SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ NA DZIEŃ 30.06.2009	
Aktywa	Nota	na dzień	
		30.06.2009	 31.12.2008	
AKTYWA TRWAŁE (długoterminowe)	 	233 041 	257 329 	
Wartości niematerialne	2	6 667 	7 462 	
Wartość firmy jednostek podporządkowanych	36	3 142 	3 142 	
Rzeczowe aktywa trwałe	3	155 807 	177 336 	
Nieruchomości inwestycyjne	4	53 454 	53 723 	
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych konsolidowane metodą praw własności	5	7 190 	7 805 	
Długoterminowe aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	7	25 	17 	
Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe	7 	 -	320   	
Należności długoterminowe	 10	8 	8 	
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	19	6 748 	7 516 	
AKTYWA OBROTOWE (krótkoterminowe)	 	175 375 	166 070 	
Zapasy	8	21 398 	22 546 	
Należności z tytułu dostaw i usług	10	71 990 	85 635 	
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	10 	43 	100 	
Pozostałe należności krótkoterminowe	10	3 517 	7 576 	
Krótkoterminowe aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	 	-   	-   	
Krótkoterminowe aktywa finansowe przeznaczone do obrotu	7	12 704 	12 292 	
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe	 7	2 053 	-   	
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	11 	53 583 	36 086 	
Pozostałe aktywa (krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe)	 	2 632 	1 835 	
Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży:	33	7 455   	-   	
AKTYWA RAZEM	 	408 416 	423 399 	
				
Pasywa	Nota	na dzień	
		 30.06.2009	 31.12.2008	
KAPITAŁ WŁASNY	 	300 046 	326 999 	
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom/udziałowcom jednostki dominującej		299 532 	326 118 	
Kapitał podstawowy	12	33 250 	33 250 	
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji własnych powyżej ich wartości nominalnej	13	102 813 	124 408 	
Pozostałe kapitały zapasowe	13	275 928 	275 928 	
Akcje/udziały własne	14	-269	-   	
Niepodzielony wynik finansowy	 	-112 190	-107 468	
Udziały mniejszości		514 	881 	
ZOBOWIĄZANIA		108 370 	96 400 	
Zobowiązania długoterminowe		20 315 	22 384 	
Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe	16, 18.1	1 528 	1 563 	
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	16	562 	678 	
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	15,19	15 285 	15 879 	
Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	15,29.5	1 357 	1 302 	
Pozostałe rezerwy długoterminowe	 15,29.5	1 583 	2 962 	
Zobowiązania krótkoterminowe		88 055 	74 016 	
Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe 	16, 18.1	614 	1 041 	
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	16	50 546 	57 739 	
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe	16	31 122 	10 229 	
Rezerwy krótkoterminowe	15,29.5	5 773 	5 007 	
PASYWA RAZEM	 	408 216 	423 399 	

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZA OKRES 01.01.2009 DO 30.06.2009

Wariant kalkulacyjny	
Nota	za okres	
	 	01.01.2009- 30.06.2009	01.01.2008 -30.06.2008	
Działalność kontynuowana	 	 	 	
Przychody ze sprzedaży	20	220 468 	265 918 	
Przychody ze sprzedaży produktów i usług	 	192 343 	214 648 	
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	 	28 125 	51 270 	
Koszt własny sprzedaży (koszt sprzedanych produktów, usług, towarów i materiałów) 	 	-204 198	-250 896	
Koszt sprzedanych produktów i usług	 	-179 253	-205 366	
Koszt sprzedanych towarów i materiałów	 	-24 945	-45 530	
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	 	16 270	15 022	
Koszty sprzedaży	 	-6 101	-6 829	
Koszty ogólnego zarządu	 	-18 868	-24 747	
Pozostałe przychody operacyjne 	 22	5 041	29 065	
Pozostałe koszty operacyjne	 22	-3 908	-5 383	
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	 	-7 566	7 128	
Przychody (koszty) finansowe	23	2 975	2 648 	
Pozostałe zyski (straty) z inwestycji	 23 	-	101	
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	 	-4 591	9 877	
Podatek dochodowy	 19	-266	-655	
Udział w zyskach/stratach netto  jednostek objętych konsolidacją metodą praw własności	 	480	742	
Zyski/straty mniejszości	 	-22	7	
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	 	-4 399	9 971	
Działalność zaniechana	 	 	 	
w tym: strata/zysk netto z działalności zaniechanej	 24	-   	-   	
Zysk (strata) netto	 	-4 399	9 971	

Zysk (strata) netto, z tego przypadający:	
	
-4 377	
9 964	

  - akcjonariuszom podmiotu dominującego	
	
-4 399	
9 971	

  - akcjonariuszom mniejszościowym	
	
22	
-7	

	

Zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą:	
Nota	
PLN / akcję	
PLN / akcję	

z działalności kontynuowanej	

 	

- podstawowy	
25	
-0,13	
0,30	

- rozwodniony	
25	
-0,13	
0,30	

z działalności kontynuowanej i zaniechanej	

 	

- podstawowy	
 	
-0,13	
0,30	

- rozwodniony	
 	
-0,13	
0,30	

SKONSOLIDOWANE INNE CAŁKOWITE DOCHODY 	
Inne całkowite dochody		-49	45 643	
  -  z wyceny rzeczowego majątku trwałego		-	36 790	
  -  z wyceny inwestycji w nieruchomości		-	19 690	
  -  utworzenie rezerwy likwidacyjnej		-49	-106	
  -  odroczony podatek dochodowy odnoszący się do innych    całkowitych dochodów		-	-10 731	
 zysk/strata całkowita		-4 448	55 614	
 Zysk (strata) netto całkowita, z tego przypadający:		-4 426	55 607	
  -  akcjonariuszom podmiotu dominującego		-4 447	55 616	
  -  akcjonariuszom mniejszościowym		21	-9	
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM W OKRESIE OD 01.01 DO 30.06.2009 ROKU	 	
 	Kapitał przypadający na udziałowców jednostki dominującej	Udziały mniejszości	Kapitał własny razem	
Wyszczególnienie	Kapitał
podstawowy	Pozostałe
kapitały	Niepodzielony
wynik
finansowy	Razem			
Saldo na dzień 01.01.2008 roku	33 250	387 908	-103 084	318 074	949	319 023	
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości	-   	97 	-97	 	-   	-   	
Saldo po zmianach	33 250 	388 005 	-103 181	318 074 	949 	319 023 	
Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do 30.06.2008 roku	 	 	 	 	 	 	
Niezrealizowane zyski mniejszości	 -	-	-437	-437	-74	-511	
Zbycie środków trwałych	-   	 	 	-   	-   	-   	
Pozostałe zmiany	-   	12 355 	-11 847	508 	-   	508 	
Zysk netto prezentowany bezpośrednio w kapitale własnym	-   	12 355 	-12 284	71 	-74	-3	
Zysk netto za okres od 01.01 do 30.06.2008 roku	-   	-   	9 971	9 971	-7	9 964 	
Inne całkowite dochody za okres od 01.01 do 30.06.2008 roku	 -	-	45 643	45 643	 -	45 643 	
Suma zysków i strat ujętych w okresie od 01.01 do 30.06.2008 roku	-   	12 355 	43 330	55 685	-81	55 604 	
Dywidendy	-   	-   	-33 250	-33 250	-   	-33 250	
Saldo na dzień 30.06.2008 roku	33 250 	400 360 	-93 101	340 509 	868 	341 377 	
 	 	 	 	 	 	 	
Saldo na dzień 01.01.2009 roku	33 250 	445 927	-153 059	326 118 	881	326 999 	
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości	-   	-45 591	45 591 	-   	-   	-   	
Saldo po zmianach	33 250 	400 336 	-107 468	326 118 	881 	326 999 	
Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do 30.06.2009 roku	 	 	 	 	 	 	
udział w jednostkach stowarzyszonych	-   	-   	-153	-153	-   	-153	
Niezrealizowane zyski mniejszości	 -	-	-121	-121	-378	-499	
Pozostałe zmiany	-   	-   	-	-	-	-	
wykup akcji 	-   	-269	-	-269	-   	-269	
Zysk netto prezentowany bezpośrednio w kapitale własnym	-   	-269	-274	-543	-378	-921	
Zysk netto za okres od 01.01 do 30.06.2009 roku	-   	-   	-4 399	-4 399	22	-4 377	
Inne całkowite dochody za okres od 01.01 do 30.06.2009 roku	-   	-   	-49	-49	 -	-49	
Suma zysków i strat ujętych w okresie od 01.01 do 30.06.2009 roku	-   	-269	-4 722	-4 991	-356	-5 347	
Dywidendy	-   	-21 595	-   	-21 595	-11	-21 606	
Saldo na dzień 30.06.2009 roku	33 250 	378 472 	-112 190	299 532 	514 	300 046 	

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA OKRES 01.01.2009 DO 30.06.2009	
Metoda pośrednia	za okres	
 	01.01.2009  -30.06.2009	01.01.2008 - 30.06.2008	
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej	 	 	
Zysk brutto	-4 591	9 877	
Korekty:	8 682	-7 598	
Amortyzacja wartości niematerialnych	859	801	
Amortyzacja środków trwałych 	10 072	13 209	
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych	-2	34 	
(Zysk) strata na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	-2 715	-7 476	
(Zysk) strata  na sprzedaży aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży	-	-101	
(Zyski) straty z tytułu wyceny nieruchomości według wartości godziwej 	-	-13 644	
(Zyski) straty z tytułu zmiany wartości godziwej aktywów finansowych wykazywanych wg wartości godziwej	-418	-1 413	
Koszty odsetek	7	228	
Udział w (zyskach) stratach jednostek stowarzyszonych	941	820	
Otrzymane odsetki 	-62	-56	
Środki pieniężne z działalności operacyjnej przed uwzględnieniem zmian w kapitale obrotowym	4 091	2 279	
Zmiana stanu zapasów	1 149	-6 833	
Zmiana stanu należności	18 565	-1 517	
Zmiana stanu zobowiązań	-8 164	3 146	
Zmiana stanu rezerw	-760	-1 714	
Inne korekty	-264	-883	
Środki pieniężne wygenerowane w toku działalności operacyjnej	14 617	-5 522	
Zapłacone odsetki	23	39	
Zapłacony podatek dochodowy	-175	-543	
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	14 465	-6 026	
	
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej			
Wydatki na nabycie wartości niematerialnych	-272	-611	
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych	-626	-1 048	
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	6 563	6 363	
Wydatki na nabycie nieruchomości inwestycyjnych	-	-1 177	
Wpływy ze sprzedaży nieruchomości inwestycyjnych	-	2 070	
Wydatki na nabycie aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu	-1 733	-1 525	
Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu	-	25 671	
Wydatki na nabycie jednostek zależnych (pomniejszone o przejęte środki pieniężne)	-499	-206 	
Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych	-	815	
Otrzymane odsetki	62	56 	
 Dywidendy i inne udziały w zyskach wypłacone akcjonariuszom mniejszościowym	-11	- 	
Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności inwestycyjnej	3 484	30 408	
			
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej			
Nabycie akcji własnych	-269	- 	
Spłaty kredytów i pożyczek (odsetki)	                               -    	-14 292	
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	-188 	-440	
Inne wpływy finansowe	48 	- 	
Inne wydatki finansowe	-51 	-38	
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	-460	-14 770	
			
Zwiększenie (zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych	17 489	9 612	
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu	36 086	17 321	
Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów z tytułu różnic kursowych	8	14	
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	53 583	26 947	

WSTĘP DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPORZĄDZONEGO ZA OKRES OD  01.01.2009 DO 30.06.2009

1. INFORMACJE OGÓLNE
1.1. INFORMACJE O JEDNOSTCE DOMINUJĄCEJ I GRUPIE KAPITAŁOWEJ PEKAES

Spółka PEKAES SA z siedzibą w Błoniu przy ul. Spedycyjnej 1 została utworzona w dniu 16 czerwca 1982 roku na podstawie aktu notarialnego Rep. A Nr I-5190/82 sporządzonego przez notariusza Kazimierza Grabowskiego w Państwowym Biurze Notarialnym w Warszawie. Spółka prowadzi działalność na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej na podstawie przepisów Kodeksu Spółek Handlowych. Spółka jest zarejestrowana przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, Wydział XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000022906.

Przedmiotem przeważającej działalności spółki wg PKD jest „Działalność Pozostałych Agencji Transportowych”  6340C.

 W okresie od 1982 roku do chwili obecnej PEKAES SA przekształciła się z podmiotu oferującego wyłącznie usługi transportowe w holdingową organizację usługowo-handlową, zorientowaną na kompleksową obsługę rynku krajowego i zagranicznego w zakresie szeroko rozumianej spedycji, transportu i obsługi serwisowo-handlowej, związanej z tą branżą. W chwili obecnej podstawową działalnością Spółki, poza strategicznym sprawowaniem nadzoru nad spółkami zależnymi, jest działalność spedycyjna, transportowa, logistyczna. 

W Grupie Kapitałowej PEKAES oprócz obszarów działalności PEKAES SA, pozostałe spółki Grupy prowadzą działalność w zakresie sprzedaży detalicznej paliwa, sprzedaży pojazdów ciężarowych, sprzedaży części i akcesoriów do pojazdów mechanicznych, sprzedaży usług bieżnikowania i sprzedaży opon, spedycji morskiej, sprzedaży usług serwisowych dla pojazdów mechanicznych  (taboru ciężarowego), rekrutacją i udostępnianiem pracowników,  realizacją projektów deweloperskich. 
    
W dniu 07 maja 2008 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie spółki PEKAES TRUCK SA z siedzibą w Szczecinie podjęło uchwałę o rozwiązaniu i otwarciu  likwidacji spółki pod firmą PEKAES TRUCK SA z siedzibą w Szczecinie, spółki w której kapitale zakładowym PEKAES SA posiadała na ten dzień 96,88% udziału. Wniosek o otwarcie likwidacji został złożony w Sądzie Rejonowym w Szczecinie, XVII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Otwarcie likwidacji Spółki PEKAES TRUCK SA zostało wpisane do krajowego Rejestru Sądowego Postanowieniem Sądu z dniem 27 maja 2008 roku.  

Zgodnie z Ustawą o rachunkowości art.29 ust.1 i 2 - w przeddzień postawienia w stan likwidacji, spółka PEKAES TRUCK SA dokonała wyceny składników majątku według ceny sprzedaży netto możliwych do uzyskania, nie wyższych od cen ich nabycia albo kosztów wytworzenia pomniejszono o dotychczasowe odpisy amortyzacyjne lub umorzeniowe, a także o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.  Zostały też utworzone rezerwy na przewidywane koszty i straty spowodowane zaniechaniem działalności, które są Spółce znane na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego. Różnice powstałe z wyceny oraz skutki utworzenia rezerw zostały odniesione na kapitał z aktualizacji wyceny.
Bilans zamknięcia spółki PEKAES TRUCK SA na dzień poprzedzający dzień postawienia jej w stan likwidacji  jest bilansem otwarcia na dzień rozpoczęcia likwidacji.  

Spółka PEKAES TRANSPORT SA za rok 2008 osiągnęła zysk netto w wysokości 2.016 tys. zł,  jednak skumulowane straty z lat ubiegłych przewyższają sumę kapitałów zapasowych, rezerwowych i 1/3 kapitału podstawowego. 
W związku z  zaistnieniem przesłanek wynikających z art. 397 KSH, Zwyczajne Walne Zgromadzenie PEKAES TRANSPORT SA , w dniu 26 maja 2009 roku podjęło Uchwałę nr 14/2009 w sprawie dalszego istnienia Spółki, wyrażając zgodę na dalsze istnienie PEKAES TRANSPORT SA.
Protokół z Walnego Zgromadzenia zawierający przedmiotową Uchwałę  złożony został do  Sądu Rejestrowego w dniu 09 czerwca 2009 roku.

Sprawozdania jednostkowe wszystkich spółek Grupy Kapitałowej, poza PEKAES TRUCK SA w likwidacji, zostały sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez te spółki w niezmienionym istotnie zakresie, co najmniej w okresie 12 miesięcy od dnia bilansowego.

Skład Grupy Kapitałowej i przedmiot działalności spółek wchodzących w skład Grupy
Jednostki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej na dzień 30.06.2009 roku objęte konsolidacją:
•	PEKAES Transport S.A. – przedmiotem działalności spółki jest: rekrutacja i udostępnianie pracowników (wynajem kierowców dla PEKAES SA)  /jednostka zależna/
•	On Road Truck Services SA – przedmiotem działalności spółki jest obsługa i naprawa pojazdów mechanicznych (taboru ciężarowego), pomoc drogowa, sprzedaż detaliczna pojazdów mechanicznych, sprzedaż detaliczna części i akcesoriów do pojazdów mechanicznych, sprzedaż detaliczna paliw, działalność hotelarska, najem /jednostka zależna/
•	ATB Truck SA – przedmiotem działalności spółki jest: bieżnikowanie opon, sprzedaż opon, sprzedaż części i akcesoriów do pojazdów mechanicznych /jednostka zależna/
•	PEKAES Truck SA w likwidacji –  poprzednio wykonująca działalność transportową  /jednostka zależna/
•	Expolco Transped Sp. z o.o. – przedmiotem działalności spółki jest: działalność spedycji morskiej  /jednostka zależna/
•	De Point SA – prowadzi działalność deweloperską / jednostka zależna /
•	Inwestycja Siedmiogrodzka Sp. z o.o. (poprzednia nazwa firmy Trans Business Center Sp. z o.o.) – przedmiotem działalności spółki jest działalność deweloperska - spółka bezpośrednio zależna od De Point SA  /jednostka zależna/
•	Inwestycja Grzybowska Sp. z o.o. (poprzednia nazwa firmy  Fokenia Sp. z o.o.) –  prowadzi działalność deweloperską - spółka bezpośrednio zależna od De Point SA  /jednostka zależna/
•	„Spedycja Polska – Spedcont” Sp. z o.o. - przedmiotem działalności spółki jest: działalność pozostałych agencji transportowych, przeładunek towarów, spedycja międzynarodowa, magazynowanie i przechowywanie towarów, produkcja (naprawa) kontenerów, sprzedaż, obsługa i naprawa pojazdów samochodowych, pozostała sprzedaż /jednostka stowarzyszona/

Jednostki nie objęte konsolidacją:
•	Holpeks B.V. Holandia /jednostka zależna - została zlikwidowana w I półroczu 2009 roku/
•	Transorient Transport Ges. mbH. /jednostka zależna/
•	Global Insurance Brokers Limited S.A. - zawieszona działalność /jednostka stowarzyszona/
•	Macro-System Sp. z o.o.  / jednostka zależna /

Spółki wymienione powyżej zostały wyłączone z konsolidacji, ponieważ ich sprawozdanie nie miało istotnego znaczenia dla prawidłowej prezentacji sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej.

Prezentowane skonsolidowane sprawozdanie finansowe dotyczy okresu od 01.01.2009 do 30.06.2009, natomiast porównywalne dane finansowe dotyczą okresu od 01.01.2008 do 30.06.2008, dane porównawcze skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej dotyczą 31.12.2008. 

Skład Zarządu na dzień 30.06.2009r. przedstawiał się następująco:
Prezes Zarządu                       			Krzysztof Zdziarski
Członek Zarządu	          			Jacek Hawliczek
Członek Zarządu                     			Jacek Przybyłowski

Skład Rady Nadzorczej na dzień 30.06.2009 r. przedstawiał się następująco:
Przewodniczący Rady Nadzorczej                      Paweł Borys
Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej              Prof. Krzysztof Rutkowski
Członkowie Rady Nadzorczej                             Dariusz Mioduski
					            Jarosław Sroka
            Tomasz Zofka
                                                                            Prof. Marek Wierzbowski
                                                                            Grzegorz Zawada

W dniu 9 czerwca 2009 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie PEKAES SA podjęło uchwały w sprawie odwołania następujących członków Rady Nadzorczej PEKAES SA:
- Pana Grzegorza Szatkowskiego,
- Pana Markusa Hoyera,
- Pana Janusza Diemko.

Jednocześnie w dniu 9 czerwca 2009 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie PEKAES SA podjęło uchwały w sprawie powołania następujących osób na członków Rady Nadzorczej PEKAES SA:
- Pana Dariusza Mioduskiego,
- Pana Jarosława Srokę,
- Pana Tomasza Zofkę

•	Zgodnie z załącznikiem nr 2 do rozporządzenia o prospekcie, poniżej prezentujemy wysokość średnich kursów wymiany złotego, w okresach objętych sprawozdaniem finansowym i porównywalnymi danymi finansowymi, w stosunku do EURO, ustalanych przez Narodowy Bank Polski, w szczególności:

- kursu obowiązującego na ostatni dzień każdego okresu,
             kurs EURO na dzień 30.06.2009                4,4696
	kurs EURO na dzień 30.06.2008	     3,3542                
             kurs EURO na dzień 31.12.2008                4,1724        
     
- kursu średniego w każdym okresie, obliczonego jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących    na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie, 
             kurs średni EURO  w okresie od 01.01.2009 do 30.06.2009               4,5184
	kurs średni EURO  w okresie od 01.01.2008 do 30.06.2008	        3,4776

- najwyższego i najniższego kursu w każdym okresie,
            najwyższy kurs EURO  w okresie od 01.01.2009 do 30.06.2009           4,8999
            najniższy kurs   EURO  w okresie od 01.01.2009 do 30.06.2009           3,9170
            najwyższy kurs EURO  w okresie od 01.01.2008 do 30.06.2008           3,6577
            najniższy kurs   EURO  w okresie od 01.01.2008 do 30.06.2008           3,3542

•	Przeliczenie na EURO wybranych pozycji ze sprawozdania finansowego i porównywalnych danych finansowych.
Podstawowe pozycje sprawozdania z sytuacji  finansowej w tys. EURO - przeliczono odpowiednio według średniego kursu EURO z dnia 30.06.2009, 30.06.2008 i 31.12.2008.

Wyszczególnienie	30.06.2009  	31.12.2008  	30.06.2008  	
aktywa trwałe                                                       	52 139	61 674	79 116	
aktywa obrotowe                                                 	39 237	39 802	63 164	
aktywa razem                                                     	91 376	101 476	142 280	
kapitał własny                                                     	67 130	78 372	101 776	
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	67 015	78 161	101 517	
kapitał podstawowy                                              	7 439	7 969	9 913	
udziały mniejszości	115	211	259	
zobowiązania długoterminowe                                	4 545	5 365	5 886	
zobowiązania krótkoterminowe                            	19 701	17 739	34 618	
pasywa razem                                                   	91 376	101 476	142 280	

Podstawowe pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów w tys. EURO - przeliczono odpowiednio według kursów średnich za I półrocze 2009 roku oraz I półrocze 2008 roku. 
Wyszczególnienie	01.01.2009– 30.06.2009	01.01.2008– 30.06.2008	
przychody ze sprzedaży                                                   	48 793	76 466	
zysk brutto ze sprzedaży                                                  	3 601	4 320	
zysk na działalności operacyjnej                                     	-1 674	2 050	
zysk przed opodatkowaniem                                            	-1 016	2 840	
zysk netto                                                                         	-974	2 867	

Podstawowe pozycje sprawozdania z przepływów pieniężnych w tys. EURO - przeliczono odpowiednio według kursów średnich za I półrocze 2009 roku i I półrocze  2008 roku.
Wyszczególnienie	01.01.2009 – 30.06.2009 	01.01.2008– 30.06.2008 	
środki pieniężne netto z działalności operacyjnej                            	3 201	- 1 733	
środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej                    	771	8 744	
środki pieniężne netto z działalności finansowej                              	-102	-4 247	
zwiększenie (zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych     	3 871	2 764	
środki pieniężne na początek okresu                                               	7 986	4 981	
środki pieniężne na koniec okresu                                                    	11 859	7 749	

1.2. INFORMACJE O PODSTAWIE SPORZĄDZENIA SPRAWOZADANIA FINANSOWEGO, WALUTACH ORAZ ZASTOSOWANYM POZIOMIE ZAOKRĄGLEŃ

Sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PEKAES za okres 01.01.2009 – 30.06.2009 sporządzone zostało  zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, , które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, wydanymi i obowiązującymi na dzień niniejszego sprawozdania finansowego (zwanymi dalej MSSF).
Pozycje zawarte w sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej PEKAES wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym dana jednostka prowadzi działalność (PLN, który jest walutą funkcjonalną i prezentacyjną Grupy). Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich.
Sprawozdanie zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności Grupy Kapitałowej PEKAES przez okres nie krótszy niż 12 miesięcy od dnia 30 czerwca 2009 roku oraz braku okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuacji działalności, z uwzględnieniem kwestii opisanych w punkcie 1.1. 

2. STOSOWANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI
2.1	Informacje o Standardach Rachunkowości i Interpretacjach Komisji ds. IMSF wchodzących w życie od 2009 roku
Grupa Kapitałowa PEKAES przy sporządzaniu niniejszego sprawozdania zastosowała nowe interpretacje wydane przez Komisję ds. IMSF, mające zastosowanie w przypadku Grupy dla okresu sprawozdawczego rozpoczynającego się 1 stycznia 2009 roku. Zastosowane wytyczne nie miały istotnego wpływu na niniejsze sprawozdanie finansowe. 
Grupa Kapitałowa PEKAES  wprowadziła następujące interpretacje:

2.1.1	ZIENIONY MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”
Zmieniony MSR 1 został opublikowany przez Radę ds. Międzynarodowych Standardów Rachunkowości 6 września 2007 r. i obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się z dniem 1 stycznia 2009 r. lub po tej dacie. Wprowadzone zmiany dotyczą głównie kwestii prezentacyjnych w zakresie zmian kapitałów własnych i miały na celu poprawę zdolności użytkowników sprawozdań finansowych do analizy i porównań informacji w nich zawartych.

2.1.2	ZMIANY DO MSR 32 „Instrumenty finansowe: Prezentacja” i MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”
Zmiany do MSR 32 i MSR 1 zostały opublikowane przez Radę ds. Międzynarodowych Standardów Rachunkowości 14 lutego 2008 r. i obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się z dniem 1 stycznia 2009 r. lub po tej dacie. Zmiany odnoszą się do podejścia księgowego dla niektórych instrumentów finansowych, które charakteryzują się podobieństwem do instrumentów kapitałowych, ale są klasyfikowane jako zobowiązania finansowe. Zgodnie z nowym wymogiem Standardu instrumenty finansowe, takie jak instrumenty finansowe z opcją sprzedaży oraz instrumenty, które nakładają na spółkę obowiązek wypłaty udziału w aktywach netto tylko w przypadku likwidacji spółki, po spełnieniu określonych warunków, są prezentowane jako kapitał własny. Zmiany nie miały wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PEKAES.

2.1.3	ZMIANY DO MSR 40 „Nieruchomości inwestycyjne”
Zmiany do MSR 40 obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się z dniem 1 stycznia 2009 r. lub po tej dacie. Zmiany wprowadzają między zmianę dotyczącą nieruchomości w budowie, dla których istnieje intencja ich użytkowania jako nieruchomość inwestycyjna w przyszłości. Pozycje takie w następstwie zmian do MSR 40 będą również wykazywane jako nieruchomość inwestycyjna. W wypadku gdy Grupa stosuje model wyceny nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej, zgodnie ze zmienionym MSR 40, takie składniki będą również wyceniane do wartości godziwej. Jednakże, w wypadku gdy wartość godziwa nieruchomość inwestycyjnej nie może zostać wiarygodnie szacowana w sposób ciągły, nieruchomość inwestycyjna będzie wyceniana według modelu kosztu historycznego do wcześniejszej daty z dwóch: daty zakończenia procesu budowy lub do momentu, w którym będzie istniała możliwość wiarygodnego oszacowania wartości godziwej. Zmiany nie miały wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PEKAES.

2.1.4	ZMIANY DO MSSF 1 „Zastosowanie MSSF po raz pierwszy” i MSR 27 „Skonsolidowane i jednostkowe sprawozdania finansowe”
Zmiany do MSSF 1 i MSR 27 zostały opublikowane przez Radę ds. Międzynarodowych Standardów Rachunkowości 22 maja 2008 r. i obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się z dniem 1 stycznia 2009 r. lub po tej dacie. Zmiany pozwalają na zastosowanie jako „domniemany koszt” albo wartość godziwą albo wartość bilansową ustaloną według dotychczasowych zasad rachunkowości dla jednostek zależnych, stowarzyszonych oraz współzależnych w jednostkowym sprawozdaniu finansowym. Ponadto wyeliminowano definicję metody kosztowej i zastąpiono zasadą rozpoznania przychodu w związku z otrzymanymi dywidendami w jednostkowym sprawozdaniu finansowym. Zmiany nie miały wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PEKAES.

2.1.5	ZMIANA DO MSSF 2 „Płatności w formie akcji”
Zmiana do MSSF 2 została opublikowany przez Radę ds. Międzynarodowych Standardów Rachunkowości 17 stycznia 2008 r. i obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się z dniem 1 stycznia 2009 r. lub po tej dacie. Zmiana do Standardu dotyczy dwóch kwestii: wyjaśnia, że warunkami nabycia uprawnień są tylko warunek świadczenia usługi oraz warunek związany z wynikami operacyjnymi jednostki. Pozostałe cechy programu płatności w formie akcji nie są uznawane jako warunki nabycia uprawnień. Standard wyjaśnia, że ujęcie księgowe anulowania programu przez jednostkę lub inną stronę transakcji powinno być takie samo. Zmiany nie miały wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PEKAES.
2.1.6	Zmiany do MSSF 7 „Instrumenty finansowe: Ujawnianie informacji”
Zmiany do MSSF 7 „Instrumenty finansowe: Ujawnianie informacji” zostały opublikowane przez Radę ds. Międzynarodowych Standardów Rachunkowości 5 marca 2009 r. i obowiązują od dnia 1 stycznia 2009r. Zmiany wprowadzają trzystopniową hierarchię na potrzeby ujawniania wyceny wartości godziwej oraz wymóg zamieszczania dodatkowych ujawnień dotyczących względnej wiarygodności wyceny wartości godziwej. Ponadto zmiany wyjaśniają i rozszerzają istniejące wcześniej wymagania w zakresie ujawnień dotyczących ryzyka płynności. 
2.1.7	Nowy MSSF 8 „Segmenty operacyjne”
Standard MSSF 8 został wydany przez Radę ds. Międzynarodowych Standardów Rachunkowości 30 listopada 2006 r. i obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się z dniem 1 stycznia 2009 r. lub po tej dacie. MSSF 8 zastępuje MSR 14 „Sprawozdawczość dotycząca segmentów działalności”. Standard ten określa nowe wymagania wobec ujawnień informacji dotyczących segmentów działalności, a także informacji dotyczących produktów i usług, obszarów geograficznych, w których prowadzona jest działalność oraz głównych klientów. MSSF 8 wymaga „podejścia zarządczego” do sprawozdawczości o wynikach finansowych segmentów działalności.

2.1.8	INTERPRETACJA KIMSF 13 „Programy lojalnościowe dla klientów”
Interpretacja KIMSF 13 została wydana przez Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej w dniu 27 czerwca 2007 r. i obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się z dniem 1 lipca 2008 r. lub po tej dacie. Interpretacja ta zawiera wytyczne w zakresie ujęcia księgowego transakcji wynikających z wdrożonych przez jednostkę programów lojalnościowych dla swoich klientów takich jak np. karty lojalnościowe czy programy punktowe. W szczególności, KIMSF 13 wskazuje prawidłowy sposób ujęcia zobowiązań wynikających z konieczności dostarczenia darmowych lub po obniżonych cenach produktów bądź usług klientom realizującym uzyskane przez siebie „punkty”. Interpretacja nie miała wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PEKAES.

2.1.9	INTERPRETACJA KIMSF 15 „Umowy w zakresie sektora nieruchomości”
Interpretacja KIMSF 15 została wydana przez Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej w dniu 3 lipca 2008 r. i obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się z dniem 1 stycznia 2009 r. lub po tej dacie. Interpretacja ta zawiera ogólne wytyczne jak należy dokonać oceny umowy o usługi budowlane, aby określić, czy jej skutki powinny być prezentowane w sprawozdaniu finansowym zgodnie z MSR 11 Umowy o usługę budowlaną czy MSR 18 Przychody. Ponadto, KIMSF 15 wskazuje, w którym momencie należy rozpoznać przychód z tytułu wykonania usługi budowlanej. Interpretacja nie miała wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PEKAES.

2.1.10	INTERPRETACJA KIMSF 16 „Rachunkowość zabezpieczeń inwestycji netto w jednostkę zagraniczną”
Interpretacja KIMSF 16 została wydana przez Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej w dniu 3 lipca 2008 r. i obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się z dniem 1 października 2008 r. lub po tej dacie. Interpretacja ta zawiera ogólne wytyczne dotyczące określenia, czy istnieje ryzyko zmian kursów walutowych w zakresie waluty funkcjonalnej jednostki zagranicznej i waluty prezentacji na potrzeby skonsolidowanego sprawozdania finansowego jednostki dominującej. Ponadto, KIMSF 16 objaśnia, która jednostka w grupie kapitałowej może wykazać instrument zabezpieczający w ramach zabezpieczenia inwestycji netto w jednostkę zagraniczną, a w szczególności czy jednostka dominująca utrzymująca inwestycję netto w jednostkę zagraniczną musi utrzymywać także instrument zabezpieczający. KIMSF 16 objaśnia także, jak jednostka powinna określać kwoty podlegające reklasyfikacji z kapitału własnego do rachunku zysków i strat dla zarówno instrumentu zabezpieczającego, jak i pozycji zabezpieczanej, gdy jednostka zbywa inwestycję. Interpretacja nie miała wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PEKAES.
2.2	Informacje o oczekujących na wprowadzenie Standardach Rachunkowości i Interpretacjach Komisji ds. IMSF
Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego Rada ds. Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i Komisja ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej wydały następujące standardy i interpretacje, które nie weszły jeszcze w życie:
2.2.1	ZMIENIONY MSR 27 „Skonsolidowane i jednostkowe sprawozdania finansowe”
Zmieniony MSR 27 został opublikowany przez Radę ds. Międzynarodowych Standardów Rachunkowości 10 stycznia 2008 r. i obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się z dniem 1 lipca 2009 r. lub po tej dacie. Standard wymaga, aby efekty transakcji z udziałowcami mniejszościowymi były ujmowane bezpośrednio w kapitale, o ile zachowana jest kontrola nad jednostką przez dotychczasową jednostkę dominującą. Standard również uszczegóławia sposób ujęcia w przypadku utraty kontroli nad jednostką zależną, tzn. wymaga przeszacowania pozostałych udziałów do wartości godziwej i ujęcie różnicy w rachunku zysków i strat.
Grupa Kapitałowa PEKAES planuje zastosować zmieniony MSR 27 od 1 stycznia 2010 roku. Zastosowanie tych przepisów nie będzie miało istotnego wpływu na wyniki finansowe Grupy Kapitałowej PEAKES.
2.2.2	ZMIANY DO MSR 39 „Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena” – „Kryteria uznania za pozycję zabezpieczaną”
Zmiany do MSR 39 „Kryteria uznania za pozycję zabezpieczaną” zostały opublikowane przez Radę ds. Międzynarodowych Standardów Rachunkowości 31 lipca 2008 r. i obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się z dniem 1 lipca 2009 r. lub po tej dacie. Zmiany zawierają wyjaśnienie jak należy w szczególnych okolicznościach stosować zasady określające, czy zabezpieczane ryzyko lub część przepływów pieniężnych spełniają kryteria uznania za pozycję zabezpieczaną. Wprowadzono zakaz wyznaczania inflacji jako możliwego do zabezpieczenia komponentu instrumentu dłużnego o stałej stopie procentowej. Zmiany zabraniają także włączania wartości czasowej do jednostronnie zabezpieczanego ryzyka, gdy opcje traktuje się jako instrument zabezpieczający.
Spółka planuje zastosować zmiany do MSR 39 od 1 stycznia 2010 roku. Zastosowanie tych przepisów nie będzie miało wpływu na wyniki finansowe Grupy Kapitałowej PEKAES.
2.2.3	Poprawki do MSSF 2009
Rada ds. Międzynarodowych Standardów Rachunkowości opublikowała 16 kwietnia 2009 r. “Poprawki do MSSF 2009”, które zmieniają 12 standardów. Poprawki zawierają zmiany w prezentacji, ujmowaniu oraz wycenie oraz zawierają zmiany terminologiczne i edycyjne. Większość zmian będzie obowiązywać dla okresów rocznych rozpoczynających się z dniem 1 stycznia 2010 r.
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, Poprawki do MSSF 2009 nie zostały jeszcze zatwierdzone przez Unię Europejską.
Grupa Kapitałowa PEKAES planuje zastosować zmiany do MSSF 2009 od 1 stycznia 2010 roku. Zastosowanie tych przepisów nie będzie miało istotnego wpływu na wyniki finansowe Grupy Kapitałowej PEKAES.
2.2.4	Zmieniony MSSF 3 „Połączenia jednostek gospodarczych”
Zmieniony MSSF 3 został opublikowany przez Radę ds. Międzynarodowych Standardów Rachunkowości 10 stycznia 2008 r. i obowiązuje prospektywnie dla połączeń jednostek gospodarczych z datą nabycia przypadającą na 1 lipca 2009 r. lub po tej dacie. Wprowadzone zmiany zawierają możliwość wyboru ujęcia udziałów mniejszości albo według wartości godziwej albo ich udziału w wartości godziwej zidentyfikowanych aktywów netto, przeszacowanie dotychczas posiadanych w nabytej jednostce udziałów do wartości godziwej z odniesieniem różnicy do rachunku zysków i strat oraz dodatkowe wytyczne dla zastosowania metody nabycia, w tym traktowanie kosztów transakcji jako koszt okresu, w który został on poniesiony.
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, zmieniony MSSF 3 nie został jeszcze zatwierdzony przez Unię Europejską.
Grupa Kapitałowa PEKAES planuje zastosować zmieniony MSSF 3 od 1 stycznia 2010 roku. Zastosowanie tych przepisów nie będzie miało istotnego wpływu na wyniki finansowe Grupy Kapitałowej PEKAES.

2.2.5	ZMIANA DO KIMSF 9 i MSSF 7 „Instrumenty wbudowane”
Zmiany do KIMSF 9 i MSSF 7 „Instrumenty wbudowane” zostały opublikowane przez Radę ds. Międzynarodowych Standardów Rachunkowości 12 marca 2009 r. i obowiązują dla okresów rocznych zakończonych 30 czerwca 2009 r. lub po tej dacie. Zmiany precyzują zmiany do MSSF 7 i MSR 39 wydane w październiku 2008 r. w zakresie instrumentów wbudowanych. Zmiany uściślają, że w ramach reklasyfikacji aktywa finansowego z kategorii wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat wszystkie instrumenty wbudowane muszą zostać ocenione i, jeżeli to konieczne, odrębnie zaprezentowane w sprawozdaniu finansowym.
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, zmiany do KIMSF 9 i MSSF 7 nie zostały jeszcze zatwierdzone przez Unię Europejską.
Grupa Kapitałowa PEKAES planuje zastosować zmiany do KIMSF 9 i MSSF 7 od 1 stycznia 2010 roku. Zastosowanie tych przepisów nie będzie miało istotnego wpływu na wyniki finansowe Grupy Kapitałowej PEKAES.

2.2.6	INTERPRETACJA KIMSF 17 „Dystrybucja do właścicieli aktywów nie będących środkami pieniężnymi”
Interpretacja KIMSF 17 została wydana przez Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej w dniu 27 listopada 2008 r. i obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się z dniem 1 lipca 2009 r. lub po tej dacie. Interpretacja ta zawiera wytyczne w zakresie momentu rozpoznania dywidendy, wyceny dywidendy oraz ujęcia różnicy pomiędzy wartością dywidendy a wartością bilansową dystrybuowanych aktywów.
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego interpretacja KIMSF 16 nie została jeszcze zatwierdzona przez Unię Europejską.
Grupa Kapitałowa PEKAES planuje zastosować Interpretacje KIMSF 16 od 1 stycznia 2010 roku. Zastosowanie tych przepisów nie będzie miało wpływu na wyniki finansowe Grupy Kapitałowej PEKAES.

2.2.7	INTERPRETACJA KIMSF 18 „Przeniesienie aktywów od klientów” 
Interpretacja KIMSF 18 została wydana przez Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej w dniu 29 stycznia 2009 r. i obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się z dniem 1 lipca 2009 r. lub po tej dacie. Interpretacja ta zawiera wytyczne zakresie ujęcia przeniesienia aktywów od klientów, mianowicie, sytuacje, w których spełniona jest definicja aktywa, identyfikację oddzielnie identyfikowalnych usług (świadczonych usług w zamian za przeniesione aktywa), ujęcie przychodu i ujęcie środków pieniężnych uzyskanych od klientów. 
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego interpretacja KIMSF 16 nie została jeszcze zatwierdzona przez Unię Europejską.
Grupa Kapitałowa PEKAES planuje zastosować Interpretacje KIMSF 16 od 1 stycznia 2010 roku. Zastosowanie tych przepisów nie będzie miało wpływu na wyniki finansowe Grupy Kapitałowej PEKAES.

2.3.   POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

2.3.1 WARTOŚCI NIEMATERIALNE 
Wartości niematerialne posiadają określone okresy ekonomicznej użyteczności i wykazywane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej według ceny nabycia, pomniejszonej o dotychczasowe umorzenie. 
Amortyzację nalicza się metodą liniową w celu rozłożenia kosztu przez szacowany okres ich użytkowania. 
Okres użytkowania wartości niematerialnych i prawnych wynosi nie dłużej niż 10 lat. W szczególności dla systemów komputerowych DCS i SAP przyjęto okres użytkowania o
długości 8 lat, a dla pozostałych programów 2 i 5 lat.

2.3.2 RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE
Środki trwałe w budowie powstające dla celów produkcyjnych lub administracyjnych jak również dla celów jeszcze nieokreślonych, prezentowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej wg kosztu wytworzenia pomniejszonego o odpisy z tytułu utraty wartości. Koszty finansowania zewnętrznego aktywuje się jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia składnika aktywów, jeżeli istnieje prawdopodobieństwo, że w przyszłości przyniosą one jednostce gospodarczej korzyści ekonomiczne oraz pod warunkiem, że cenę nabycia lub koszt wytworzenia można określić w wiarygodny sposób. Pozostałe koszty finansowania zewnętrznego są ujmowane jako koszt w okresie, w którym są ponoszone. 

Późniejsze nakłady odnoszące się do pozycji rzeczowych aktywów trwałych, które już zostały ujęte jako składnik aktywów, dodaje się do wartości bilansowej tego składnika aktywów. Koszty poniesione po wprowadzeniu środka trwałego do używania, takie jak koszty napraw, przeglądów, opłaty eksploatacyjne wpływają na wynik finansowy okresu sprawozdawczego, w którym zostały poniesione. Główne części składowe niektórych pozycji rzeczowych aktywów trwałych wymagające wymiany w regularnych odstępach czasu, księguje się jako odrębne aktywa, ponieważ ich okresy użytkowania są różne od okresu użytkowania pozycji rzeczowych aktywów trwałych, z którymi są powiązane. Jeżeli kryteria ujmowania rzeczowych aktywów trwałych są spełnione, nakłady poniesione z tytułu zamiany lub odnowienia części składowej księguje się jako nabycie odrębnego składnika aktywów, zaś wymienione aktywa są spisywane.
 
Środki trwałe prezentowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w następujący sposób:
1.	grunty oraz prawa wieczystego użytkowania gruntów, stanowiące środki trwałe, wykazywane są w wartości godziwej, pomniejszonej o kwotę późniejszych zakumulowanych odpisów aktualizacyjnych z tytułu utraty wartości. Jeżeli wartość bilansowa wzrasta wskutek przeszacowania, zwiększenie (nadwyżkę) należy odnieść bezpośrednio na kapitał własny (kapitał z aktualizacji wyceny), a zmniejszenie wartości wynikające z przeszacowania należy rozliczyć bezpośrednio z nadwyżką z przeszacowania (z kapitałem z aktualizacji wyceny)  w zakresie, w jakim nie przewyższa ono kwoty figurującej jako nadwyżka z przeszacowania dotycząca tego samego składnika (kapitał z aktualizacji wyceny). 
2.	pozostałe środki trwałe wykazywane są  w wartości kosztu historycznego pomniejszonego o dokonane skumulowane umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Jeżeli istnieją przesłanki, że mogła nastąpić utrata wartości, a wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość odzyskiwaną, wówczas wartość tych aktywów bądź ośrodków wypracowujących środki pieniężne jest obniżana do poziomu wartości odzyskiwanej przez odpowiedni odpis. Rozpoczęcie amortyzacji następuje w miesiącu następnym po miesiącu, w którym przyjęto środek trwały do użytkowania. Amortyzację dla wszystkich środków trwałych, z pominięciem gruntów oraz środków trwałych w budowie, wylicza się przy zastosowaniu metody liniowej z uwzględnieniem oszacowanego okresu ekonomicznej przydatności tych środków.
Dla taboru samochodowego ciężarowego istniejących w ewidencji na dzień 01.01.2007 roku stosuje się 42 miesięczny okres użyteczności ekonomicznej. Dla taboru ciężarowego rocznik 2002 – 2005 stosowany jest okres użyteczności ekonomicznej 42 miesiące z uwzględnieniem wartości rezydualnej w wysokości 10% wartości początkowej. Natomiast samochody osobowe amortyzowane są w ciągu 5 lat, z uwzględnieniem wartości rezydualnej w wysokości 15% wartości początkowej .
Do pozostałych środków trwałych zalicza się narzędzia, przyrządy, ruchomości i wyposażenie, dla których stosuje się następujące stawki amortyzacyjne:
•	zestawy regałów magazynowych –20%,
•	urządzenia radiowe nadawczo-odbiorcze –14% i 20%,
•	terminale do wózków widłowych –14%,
•	wagi magazynowe – 20%
•	połączenie światłowodowe –10%.

Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży/likwidacji lub zaprzestania użytkowania środków trwałych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych środków trwałych i są ujmowane w rachunku zysków i strat. 
Środki o wartości nie przekraczającej 1.500,- zł nie są uznawane za aktywa trwałe i odpisywane są w ciężar kosztów zużycia materiałów w miesiącu oddania do używania.

2.3.3 LEASING
Umowy leasingu finansowego, to umowy, na mocy których przenoszone jest na leasingobiorcę zasadniczo całe ryzyko oraz całe potencjalne korzyści wynikające z posiadania przedmiotu leasingu. Wszystkie pozostałe rodzaje leasingu są traktowane jak leasing operacyjny.
Użytkowane na podstawie umów leasingu finansowego aktywa są traktowane na równi z aktywami Grupy i są wyceniane w momencie rozpoczęcia umowy leasingu według niższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej składnika majątku stanowiącego przedmiot leasingu lub wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych. Płatności leasingowe dzielone są na część odsetkową oraz część kapitałową, tak, aby stopa odsetek od pozostającego zobowiązania była wielkością stałą.
Opłaty leasingowe z tytułu leasingu operacyjnego są odnoszone w sprawozdanie z całkowitych dochodów metodą liniową przez okres trwania leasingu.

2.3.4 NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE
Za nieruchomości inwestycyjne uznaje się nieruchomości (grunty, budynki i budowle oraz składniki trwale z nimi związane), które traktowane są jako źródło przychodów z czynszów i/lub utrzymywane są w posiadaniu ze względu na spodziewany przyrost ich wartości. Budynki i budowle wycenia się według zasady kosztu wytworzenia i nabycia pomniejszonego o odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości. 
Od 01.01.2008 roku grunty oraz prawa wieczystego użytkowania gruntów stanowiące nieruchomości inwestycyjne, nie rzadziej niż na dzień bilansowy wycenia się według wartości godziwej. Zyski lub straty wynikające ze zmiany wartości godziwej odnoszone są na wynik finansowy okresu, w którym nastąpiła zmiana na poziomie pozostałej działalności operacyjnej. 
Wynik na sprzedaży nieruchomości inwestycyjnych ujmuje się w pozostałej działalności operacyjnej.

2.3.5 AKTYWA TRWAŁE I GRUPY AKTYWÓW NETTO PRZEZNACZONE DO ZBYCIA
Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do zbycia, a także grupy aktywów netto przeznaczonych do zbycia wyceniane są po niższej z dwóch wartości: wartości bilansowej lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty związane ze sprzedażą.
Aktywa trwałe i grupy aktywów netto są klasyfikowane jako przeznaczone do zbycia, jeżeli ich wartość bilansowa będzie odzyskana raczej w wyniku transakcji sprzedaży niż w wyniku ich dalszego użytkowania. Warunek ten uznaje się za spełniony wyłącznie wówczas, gdy składnik aktywów (lub spółka aktywów netto przeznaczonych do zbycia) jest dostępny w swoim obecnym stanie do natychmiastowej sprzedaży, a wystąpienie transakcji sprzedaży jest bardzo prawdopodobne w ciągu roku od momentu zmiany klasyfikacji, a także cena sprzedaży jest racjonalna w stosunku do bieżącej wartości godziwej.  Ponadto Zarząd Spółki PEKAES SA złożył deklarację o sprzedaży powyższych aktywów. 

2.3.6.  ZAPASY
Przyjęcie materiałów z zakupu stanowiących własność Jednostki wycenia się według ceny nabycia. Materiały wytworzone we własnym zakresie wprowadza się do ksiąg rachunkowych w wartości wynikającej z rzeczywistych kosztów poniesionych na ich wytworzenie. 
Do ustalania kosztów z tytułu rozchodu (zużycia, sprzedaży, nieodpłatnego przekazania) materiałów i towarów stosowana jest metoda ceny średnioważonej. 

2.3.7 KOSZTY FINANSOWANIA ZEWNĘTRZNEGO
Koszty finansowania zewnętrznego, bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem dostosowywanych składników majątku, są doliczane do kosztów wytworzenia takich środków trwałych, aż do momentu oddania tych środków trwałych do użytkowania. Koszty te są pomniejszane o przychody uzyskane z tymczasowego inwestowania środków pozyskanych na wytworzenie danego składnika aktywów.
Wszelkie pozostałe koszty finansowania zewnętrznego są odnoszone bezpośrednio w ciężar rachunku zysków i strat w okresie, w którym zostały poniesione.

2.3.8 INSTRUMENTY FINANSOWE
Aktywa i zobowiązania finansowe ujmowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jednostki w momencie, gdy jednostka staje się stroną wiążącej umowy sprzedaży/zakupu. Regularne transakcje zakupu i sprzedaży aktywów finansowych ujmuje się na dzień przeprowadzenia transakcji – tj. na dzień, w którym Spółka zobowiązuje się zakupić lub sprzedać dany składnik aktywów. Inwestycje ujmuje się początkowo w wartości godziwej powiększonej o koszty transakcyjne, z wyjątkiem wszystkich aktywów finansowych wykazywanych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Aktywa finansowe, wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, są początkowo ujmowane w wartości godziwej, natomiast koszty transakcyjne odnoszone są do rachunku zysków i strat. 
Aktywa finansowe wyłącza się z ksiąg rachunkowych, gdy prawa do uzyskiwania przepływów pieniężnych z ich tytułu wygasły lub zostały przeniesione, a Grupa dokonała przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży oraz aktywa finansowe wykazywane w wartości godziwej przez wynik finansowy wykazuje się po początkowym ujęciu w wartości godziwej. Pożyczki i należności oraz inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności wykazuje się według skorygowanej ceny nabycia (zamortyzowanego kosztu) metodą efektywnej stopy procentowej.

Zasady wyceny i prezentacji w sprawozdaniu finansowym instrumentów finansowych są następujące:
Grupa aktywów lub zobowiązań	Zasada wyceny	Zasady ujęcia w sprawozdaniu finansowym	
Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Według wartości godziwej  (za wyjątkiem tych, dla których wartości godziwej nie można ustalić)	Różnica z wyceny wykazywana jest odrębnie w sprawozdaniu finansowym oraz ujmowana w wyniku finansowym bieżącego okresu sprawozdawczego w pozycji przychody finansowe lub koszty finansowe	
Zobowiązania wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Według wartości godziwej  (za wyjątkiem tych, dla których wartości godziwej nie można ustalić)	Różnica z wyceny wykazywana jest odrębnie w sprawozdaniu finansowym oraz ujmowana w wyniku finansowym bieżącego okresu sprawozdawczego w pozycji przychody finansowe lub koszty finansowe	
Pożyczki udzielone i należności własne	Według zamortyzowanej ceny nabycia przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej (IRR), a w sytuacji, kiedy termin zapłaty nie jest znany według ceny nabycia (np. w przypadku pożyczek bez ustalonego terminu spłaty)	Różnica z wyceny koryguje wartość wycenianego składnika aktywów oraz jest ujmowana w wyniku finansowym bieżącego okresu sprawozdawczego.	
Aktywa utrzymywane do terminu zapadalności	Według zamortyzowanej ceny nabycia przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej (IRR)	Różnica z wyceny koryguje wartość wycenianego składnika aktywów oraz jest ujmowana w wyniku finansowym bieżącego okresu sprawozdawczego.	
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	Według wartości godziwej  (za wyjątkiem tych, dla których wartości godziwej nie można ustalić)	Różnica z wyceny wykazywana jest odrębnie w sprawozdaniu finansowym oraz ujmowana w kapitale z aktualizacji wyceny (w przypadku dodatniej) lub w stracie bieżącego (w przypadku ujemnej po uwzględnieniu nadwyżki wcześniej odniesionej na kapitał) .	
Aktywa i zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu lub dostępne do sprzedaży, których wartości godziwej nie można ustalić.	Według ceny nabycia skorygowanej o odpisy spowodowane utratą wartości.

	Składnik aktywów lub pasywów zostaje ujęty w cenie nabycia, do momentu realizacji (np. sprzedaży) takiego składnika. Odpisy spowodowane trwałą utratą wartości odnoszone są w koszty finansowe.	

2.3.9 NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG
Po początkowym ujęciu należności wycenia się w zamortyzowanej cenie nabycia, stosując metodę efektywnej stopy procentowej. Jednakże w przypadku należności o terminie wymagalności nie dłuższym niż 12 miesięcy od dnia bilansowego, analizowane są przesłanki mające wpływ na wartość wyceny takich należności w zamortyzowanej cenie nabycia (zmiany stopy procentowej, ewentualne dodatkowe przepływy pieniężne i inne). Na podstawie wyników przeprowadzonej analizy należności wycenia się w kwocie wymagającej zapłaty wówczas, gdy różnica pomiędzy wartością w zamortyzowanej cenie nabycia i wartością w kwocie wymagającej zapłaty nie wywiera istotnego wpływu na cechy jakościowe sprawozdania finansowego.

2.3.10 INWESTYCJE W PAPIERY WARTOŚCIOWE
Inwestycje w papiery wartościowe klasyfikowane są jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy lub dostępne do sprzedaży i wyceniane są na dzień bilansowy według wartości godziwej. 
W przypadku, gdy papiery wartościowe zaklasyfikowane zostały jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, zyski i straty wynikające ze zmiany wartości godziwej ujmowane są w rachunku zysków i strat za dany okres. W przypadku aktywów dostępnych do sprzedaży, zyski i straty wynikające ze zmiany ich wartości godziwej ujmowane są bezpośrednio w kapitałach własnych aż do momentu sprzedaży składnika aktywów lub rozpoznania utraty wartości. Wówczas skumulowane zyski lub straty rozpoznane poprzednio w kapitałach własnych przenoszone są do rachunku zysków i strat za dany okres. Inwestycje w papiery wartościowe kwalifikowane jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy lub dostępne do sprzedaży, dla których nie można ustalić wartości godziwej wyceniane są według ceny nabycia skorygowanej o odpisy spowodowane utratą wartości.

2.3.11 ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE ORAZ INSTRUMENTY KAPITAŁOWE
Zobowiązania finansowe oraz instrumenty kapitałowe są klasyfikowane w zależności od ich treści ekonomicznej wynikającej z zawartych umów. Instrument kapitałowy to umowa dająca prawo do udziału w aktywach jednostki pomniejszonych o wszystkie zobowiązania. 

2.3.12 ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG
Po początkowym ujęciu wszystkie zobowiązania, z wyjątkiem zobowiązań przeznaczonych do obrotu, będących zobowiązaniami, wycenia się, co do zasady, w zamortyzowanej cenie nabycia, stosując metodę efektywnej stopy procentowej. Jednakże w przypadku zobowiązań o terminie wymagalności nie dłuższym niż 12 miesięcy od dnia bilansowego, analizowane są przesłanki mające wpływ na wartość wyceny takich zobowiązań w zamortyzowanej cenie nabycia (zmiany stopy procentowej, ewentualne dodatkowe przepływy pieniężne i inne). Na podstawie wyników przeprowadzonej analizy zobowiązania wycenia się w kwocie wymagającej zapłaty wówczas, gdy różnica pomiędzy wartością w zamortyzowanej cenie nabycia i wartością w kwocie wymagającej zapłaty nie wywiera istotnego wpływu na cechy jakościowe sprawozdania finansowego. 

2.3.13 REZERWY
Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Grupie ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków oraz można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego zobowiązania. Rezerwy tworzy się również na przyszłe zobowiązania spowodowane restrukturyzacją, jeżeli na podstawie odrębnych przepisów Jednostka jest zobowiązana do jej przeprowadzenia lub zawarto w tej sprawie wiążące umowy a plany restrukturyzacji pozwalają w sposób wiarygodny oszacować wartość przyszłych zobowiązań, przy czym stosowną decyzję o utworzeniu rezerwy podejmuje Zarząd. W przypadku braku odpowiedniego planu restrukturyzacji w sprawozdaniu finansowym ujawnia się wówczas zobowiązanie warunkowe z tego tytułu. 

2.3.14 PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY
Przychody z tytułu sprzedaży usług w zwykłym toku działalności jednostki prezentowane są w wartości godziwej zapłat otrzymanych lub należnych po pomniejszeniu o rabaty, podatek od towarów i usług oraz inne podatki związane ze sprzedażą (podatek akcyzowy).
Sprzedaż towarów ujmowana jest w momencie dostarczenia towarów i przekazania nabywcy znaczących ryzyka i korzyści wynikających z prawa własności towarów.
Przychody z tytułu dywidend są ujmowane w momencie ustalenia prawa akcjonariuszy do ich otrzymania.

2.3.15 TRANSAKCJE W WALUTACH OBCYCH
W ciągu roku obrotowego transakcje w walucie obcej przelicza się według kursu wymiany między walutą funkcjonalną a walutą obcą obowiązującego na dzień dokonania transakcji. Pozycje pieniężne  ( pozycje, które zostaną rozliczone poprzez przekazanie środków pieniężnych ) wyrażone w walucie obcej wyceniane są według kursu zamknięcia banku, w którym jednostka ma główny rachunek. Do wyceny aktywów stosuje się kurs kupna, do wyceny pasywów stosuje się kurs sprzedaży. 
Niepieniężne pozycje bilansowe ewidencjonowane według kursu historycznego, wyrażonego w walucie obcej wyceniane są według kursu wymiany z dnia zawarcia transakcji.
Zyski i straty wynikłe z przeliczenia walut są odnoszone bezpośrednio w sprawozdanie z całkowitych dochodów, za wyjątkiem przypadków, gdy powstały one wskutek wyceny aktywów i pasywów niepieniężnych, w przypadku, których zmiany wartości godziwej odnosi się bezpośrednio na kapitał. 

2.3.16 PODATKI
Na obowiązkowe obciążenia wyniku składają się: podatek bieżący oraz podatek odroczony. Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) netto w związku z wyłączeniem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów w latach następnych oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane na podstawie stawek podatkowych obowiązujących w danym roku obrotowym. Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości na różnicach pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi, wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania. Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe. Pozycja aktywów lub zobowiązanie podatkowe nie powstaje, jeśli różnica przejściowa powstaje z tytułu wartości firmy lub z tytułu pierwotnego ujęcia innego składnika aktywów lub zobowiązania w transakcji, która nie ma wpływu ani na wynik podatkowy, ani na wynik księgowy. Rezerwa z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawana od przejściowych różnic podatkowych powstałych w wyniku inwestycji w podmioty zależne i stowarzyszone oraz wspólne przedsięwzięcia, chyba, że jednostka jest zdolna kontrolować moment odwrócenia różnicy przejściowej i jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnica przejściowa się nie odwróci. Wartość składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku, gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części następuje jego odpis. Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne. Podatek odroczony jest ujmowany w rachunku zysków i strat, poza przypadkiem, gdy dotyczy on pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym. W tym ostatnim wypadku podatek odroczony jest również rozliczany bezpośrednio w kapitały własne.

2.3.17 ZMIANY STOSOWANYCH ZASAD (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI (ZASAD USTALANIA  WARTOŚCI AKTYWÓW I PASYWÓW ORAZ POMIARU WYNIKU FINANSOWEGO)

W I połowie 2009 roku w Grupie Kapitałowej PEKAES nie miały miejsca zmiany zasad polityki rachunkowości.

3. KONSOLIDACJA

3.1. CELE KONSOLIDACJI SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH
Konsolidacja ma na celu przedstawienie majątku, sytuacji finansowej oraz wyników finansowych jednostek wchodzących w skład grupy kapitałowej, tak jakby była to jedna jednostka.
Grupa Kapitałowa PEKAES obejmuje jednostkę dominującą oraz jednostki od niej zależne i stowarzyszone.

3.2. PODMIOTY POWIĄZANE, JEDNOSTKI DOMINUJĄCE, JEDNOSTKI ZALEŻNE I JEDNOSTKI STOWARZYSZONE

Podmiotami powiązanymi z jednostką są:
1.	podmioty, które w sposób bezpośredni lub pośredni poprzez jednego lub więcej pośredników:
•	kontrolują, są kontrolowane lub pozostają pod wspólną kontrolą jednostki (zaliczają się do nich jednostki dominujące grup kapitałowych, jednostki zależne oraz jednostki zależne tej samej grupy kapitałowej),
•	posiadają udział w jednostce pozwalający na wywieranie znaczącego wpływu na tę jednostkę lub,
•	sprawują współkontrolę nad jednostką,
2.	jednostki stowarzyszone z tą jednostką (rozumiane zgodnie z treścią MSR 28 „Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych”),
3.	wspólne przedsięwzięcia, w których udziały posiada jednostka,
4.	członkowie kluczowego personelu kierowniczego jednostki lub jej jednostki dominującej,
5.	bliscy członkowie rodzin osób wymienionych w punktach 1 i 4,
6.	jednostki, nad którymi osoby wymienione w punktach 4 i 5 sprawują kontrolę, współkontrolę, znaczący wpływ lub posiadające bezpośrednio lub pośrednio znaczący udział w prawach głosu.

Jednostką dominującą jest jednostka gospodarcza posiadająca jedną lub więcej jednostek zależnych.

Jednostką zależną jest jednostka gospodarcza, która jest kontrolowana przez jednostkę dominującą. Przyjmuje się, że kontrola jest sprawowana, jeżeli jednostka dominująca posiada bezpośrednio lub pośrednio – poprzez swe jednostki zależne – więcej niż połowę praw głosu w jednostce zależnej. O sprawowaniu kontroli można mówić także wówczas, gdy jednostka dominująca posiada połowę lub mniej praw głosu w jednostce zależnej i jeżeli:
•	dysponuje więcej niż połową praw głosu na mocy umowy z innymi inwestorami,
•	posiada zdolność kierowania polityką finansową i operacyjną jednostki zależnej na mocy statutu lub umowy,
•	posiada zdolność mianowania i usuwania większości członków zarządu jednostki zależnej, lub
•	dysponuje większością głosów na posiedzeniach zarządu jednostki zależnej.

Jednostką stowarzyszoną jest jednostka, na którą inwestor wywiera znaczący wpływ i która nie jest ani jednostką zależną od inwestora, ani wspólnym przedsięwzięciem z inwestorem. Przyjmuje się, że znaczący wpływ jest wywierany, jeżeli znaczący inwestor posiada bezpośrednio lub pośrednio – poprzez swe jednostki zależne – 20% lub więcej głosów w jednostce, w której dokonał inwestycji. 

Znaczący wpływ inwestora na jednostkę stowarzyszoną może przybrać następujące formy:
•	zasiadanie w zarządzie jednostki,
•	udział w tworzeniu strategii działania jednostki, w tym w decyzjach o wypłatach dywidendy,
•	istotne transakcje pomiędzy inwestorem a jednostką,
•	wzajemna wymiana personelu kierowniczego, lub,
•	udostępnianie informacji technicznych o zasadniczym znaczeniu.

3.3. WYCENA INWESTYCJI W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH, JEDNOSTKACH STOWARZYSZONYCH ORAZ W UDZIAŁACH WE WSPÓLNYCH PRZEDSIĘWZIĘCIACH

W jednostkowym sprawozdaniu finansowym sporządzanym przez spółki Grupy Kapitałowej PEKAES inwestycje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych oraz udziały we wspólnych przedsięwzięciach wycenia się na dzień bilansowy według ceny ich nabycia z uwzględnieniem odpisów z tytułu trwałej utraty wartości. W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym na dzień bilansowy:
•	inwestycje w jednostkach zależnych wycenia się z zastosowaniem zasad wyłączeń konsolidacyjnych opisanych w punkcie IV.1.6. niniejszego opracowania;
•	inwestycje w jednostkach stowarzyszonych wycenia się stosując metodę praw własności opisaną w treści MSR 28 „Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych”;
•	inwestycje w udziały we wspólnych przedsięwzięciach wycenia się stosując metodę konsolidacji proporcjonalnej opisaną w treści MSR 31 „Udziały we wspólnych przedsięwzięciach”.

3.4. OPERACJE PODLEGAJĄCE WYŁĄCZENIU REALIZOWANE POMIĘDZY SPÓŁKAMI WCHODZĄCYMI W SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ

Skonsolidowane sprawozdania finansowe powinny przedstawiać operacje zrealizowane pomiędzy spółkami wchodzącymi w skład Grupy Kapitałowej PEKAES, a innymi podmiotami. Aby osiągnąć ten cel należy:
•	zidentyfikować w każdej spółce konta, na których rejestrowane są operacje z innymi spółkami wchodzącymi w skład holdingu,
•	dokonać uzgodnienia sald i obrotów pomiędzy każdą ze spółek konsolidowanych,
•	wyłączyć operacje dotyczące:
o	wartości nabycia udziałów (akcji) przez jednostkę dominującą w jednostkach zależnych (wyłączenie ze sprawozdania jednostki dominującej),
o	części kapitałów własnych jednostek zależnych odpowiadającej udziałowi jednostki dominującej we własnościach tych jednostek (wyłączenie ze sprawozdań jednostek zależnych),
o	wzajemnych należności i zobowiązań oraz innych rozrachunków o podobnym charakterze jednostek objętych konsolidacją,
o	przychodów i kosztów z tytułu operacji gospodarczych dokonanych między jednostkami objętymi konsolidacją,
o	zysków i strat powstałych w wyniku operacji gospodarczych dokonanych między jednostkami objętymi konsolidacją, zawarte w wartościach aktywów podlegających konsolidacji,
o	dywidendy naliczone lub wypłacone przez jednostki zależne jednostce dominującej i innym jednostkom objętym konsolidacją.

Spółki objęte konsolidacją sporządzają zastawienie aktywów netto w wartości godziwej na dzień zmiany udziału procentowego spółek Grupy Kapitałowej PEKAES w kapitałach tych jednostek.
W praktyce konsolidacji eliminacja będzie dotyczyła dwóch rodzajów operacji:
•	operacji wzajemnych (należność u spółki A jest zobowiązaniem u spółki B, bądź przychód w spółce A, będzie kosztem w spółce B lub w spółce B będzie to zawarte w aktywach trwałych lub obrotowych), oraz
•	operacji jednostronnych: np. podział dywidendy spółki A i przekazanie jej spółce B.
3.5.  Wartość firmy jednostek zależnych i stowarzyszonych                                     w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym
Wartość firmy jednostek zależnych i stowarzyszonych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym jest dodatnią różnicą pomiędzy wartością w cenie nabycia udziału w aktywach netto jednostki zależnej lub stowarzyszonej i jego wartością godziwą określoną na dzień nabycia. Wartość firmy jednostek zależnych i stowarzyszonych jest prezentowana w odrębnej pozycji aktywów skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej. Wartość firmy jednostek zależnych i stowarzyszonych nie podlega amortyzacji, natomiast jest pomniejszana o ewentualne odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.

W odniesieniu do wartości firmy jednostek zależnych i stowarzyszonych na koniec każdego roku obrotowego przeprowadza się test na utratę wartości. Test na utratę wartości jest przeprowadzany również na inne dni bilansowe, jeżeli wystąpiły okoliczności wskazujące na konieczność przeprowadzenia testu. Ewentualna ujemna różnica pomiędzy wartością w cenie nabycia udziału w aktywach netto jednostki zależnej lub stowarzyszonej i jego wartością godziwą określoną na dzień nabycia (ujemna wartość firmy) jest odnoszona na wynik finansowy okresu, w którym nastąpiło nabycie tego udziału.

DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPORZĄDZONEGO ZA OKRES OD 01.01.2009 DO 30.06.2009

NOTA NR 1
SEGMENTY  OPERACYJNE

Segmenty operacyjne są przedstawiane w sposób spójny ze sprawozdawczością wewnętrzną dostarczaną
głównemu decydentowi operacyjnemu. Główny decydent analizuje działalność tylko z produktowego punktu widzenia.  Działalność z geograficznego punktu widzenia nie jest przedmiotem analizy głównego decydenta, dlatego też Grupa Kapitałowa PEKAES nie posiada takich danych, a ich ustalenie na ten moment jest bardzo trudne.

Opis dotyczący segmentów operacyjnych
•	rodzaj towarów oraz usług w ramach każdego segmentu branżowego 

W obszarze działalności  Grupy Kapitałowej PEKAES wyróżniono następujące segmenty operacyjne:
- spedycja i logistyka,
- nieruchomości,
- obsługa serwisowa,
- usługi bieżnikowania,
- towary i materiały,
- wyroby gotowe, 
- pozostała sprzedaż.

W ramach segmentów operacyjnych „spedycja i logistyka” ujęto przychody i koszty oraz aktywa i pasywa związane ze sprzedażą usług transportowych, spedycyjnych i logistycznych, zarówno na obszarze kraju, jak i zagranicy. W ramach sprzedawanych usług transportowych Grupa Kapitałowa PEKAES wykorzystuje częściowo własny tabor samochodowy, a częściowo korzysta z usług przewoźników zewnętrznych. Realizowane usługi spedycyjne obejmują kompleksową obsługę klientów w zakresie wysyłki towarów drogą lądową, lotniczą i morską. Z kolei pełniąc funkcję operatora logistycznego Grupa Kapitałowa PEKAES odpowiada za gospodarkę magazynową oraz dystrybucję wyrobów i towarów różnych producentów i dostawców.
Segment operacyjny „nieruchomości” obejmuje przychody i koszty oraz aktywa i pasywa związane z posiadanym rzeczowym majątkiem trwałym, użytkowanym w części przez spółki Grupy Kapitałowej PEKAES oraz przez kontrahentów zewnętrznych. 
W ramach obsługi serwisowej Grupa Kapitałowa PEKAES prowadzi usługi naprawcze pojazdów, naprawy gwarancyjne, pomoc techniczną w drodze oraz usługi  diagnostyczne.
Ponadto Grupa Kapitałowa PEKAES świadczy usługi bieżnikowania opon dla klientów zewnętrznych na materiale powierzonym, a także wykonuje bieżnikowanie zakupionych karkasów sprzedając je jako własne wyroby gotowe.
W ramach sprzedaży towarów i materiałów prowadzona jest sprzedaż pojazdów, części zamiennych do samochodów  oraz paliw: oleju napędowego, benzyny i gazu. 

Segment operacyjny „pozostała sprzedaż” obejmuje: 
- przychody z refakturowania usług pośrednictwa ubezpieczeniowego oraz innych kosztów związanych z utrzymaniem wydzierżawianych budynków i budowli,
-   usługi hotelarskie,
- wykonywanie usług budowlanych oraz zarządzanie inwestycjami budowlanymi w ramach   prowadzonej działalności developerskiej.

•	podstawę ustalania cen transferowych między segmentami 
Nie dotyczy. 

•	opis zmian zasad rachunkowości wprowadzonych w stosunku do sprawozdawczości dotyczącej segmentów w tym :informacje dotyczące rodzaju wprowadzonej zmiany, przyczynę zmiany, stwierdzenie faktu dokonania przekształcenia danych porównywalnych oraz finansowy skutek zmiany

Zgodnie z nowym standardem MSSF 8 „Segmenty operacyjne”, obowiązującym od 1 stycznia 2009 roku, wprowadzono zmiany do segmentów operacyjnych w stosunku do danych zaprezentowanych w sprawozdaniu skonsolidowanym Grupy Kapitałowej PEKAES za 2008 rok.  Dane za 2008 rok zostały przekształcone zgodnie z nowym standardem.

SKONSOLIDOWANE SEGMENTY OPERACYJNE - DANE ZA OKRES OD 01.01 DO 30.06.2009 ROKU	
Wyszczególnienie	 	 	 	
 	Spedycja i logistyka	Nieruchomości	Obsługa serwisowa	Usługa bieżnikowania	Towary i materiały	Wyroby gotowe	Pozostała sprzedaż	Korekty konsolidacyjne	 Wartości nieprzypisane do segmentów	Razem	
Wyniki finansowe segmentów operacyjnych w okresie od 01.01 do 30.06.2009 roku	
Przychody ogółem	175 152	5 109	7 110	3 510	34 574	3 779	13 911	-24 283	2 249	221 111	
Sprzedaż na zewnątrz	175 114	4 974	5 550	3 510	28 115	3 716	1 478	-3 680	1 691	220 468	
Sprzedaż między segmentami	0	135	1 555	0	6 345	63	12 389	-20 614	127	0	
Pozostałe przychody operacyjne	38	0	5	0	114	0	44	11	431	643	
Koszty segmentu 	-179 377	-5 022	-7 134	-2 442	-31 290	-2 757	-13 004	23 886	-10 744	-227 884	
Pozostałe koszty operacyjne  	-48	-154	0	0	-90	0	0	340	-841	-793	
Wynik segmentu	-4 273	-67	-24	1 068	3 194	1 022	907	-57	-9 336	-7 566	
Strata netto na sprzedaży działalności zaniechanej	 	 	 	 	 	 	 	-	 	-	
Zysk z działalności operacyjnej 	 	 	 	 	 	 	 	-	 	-7 566	
Przychody finansowe 	 	 	 	 	 	 	 	-2 082	 8 349	6 267	
Koszty finansowe 	 	 	 	 	 	 	 	-124	-3 168	-3 292	
Dochód z inwestycji w jednostce stowarzyszonej	 	 	 	 	 	 	 	-	 	-	
Zysk przed opodatkowaniem 	 	 	 	 	 	 	 	-	 -4 591	-4 591	
Podatek dochodowy 	 	 	 	 	 	 	 	11	 -277	-266	
Udziały mniejszości	 	 	 	 	 	 	 	-22	 -	-22	
Udział w zyskach (stratach)netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności	 	 	 	 	 	 	 	480	 480	480	
Zysk netto (zgodnie z RZiS)	 	 	 	 	 	 	 	 	 	-4 399	
Pozostałe informacje dotyczące segmentów operacyjnych w okresie od 01.01 do 30.06.2009 roku	
Skonsolidowane aktywa ogółem	 	 	 	 	 	 	 	-384 168	 	408 416	
Aktywa segmentu	157 364	115 247	1 309	2 444	6 693	2 279	235 011	0	 	520 347	
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych	0	0	0	0	0	0	0	0	 	0	
Nieprzypisane aktywa całej grupy	 	 	 	 	 	 	 	0	 	272 237	
Skonsolidowane pasywa ogółem	 	 	 	 	 	 	 	-384 168	 	408 416	
Pasywa segmentu	58 929	26 326	34	0	7 873	0	224 798	0	 	317 960	
Nieprzypisane pasywa całej grupy	 	 	 	 	 	 	 	0	 	474 624	
Nakłady inwestycyjne	612	78	0	0	175	0	0	0	309	1 174	
- rzeczowe aktywa trwałe	528	78	0	0	175	0	0	0	127	908	
- wartości niematerialne	84	0	0	0	0	0	0	0	182	266	
- nieruchomości inwestycyjne	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych	7 076	1 638	211	41	169	35	16	136	749	10 071	
Amortyzacja wartości niematerialnych	812	0	0	0	1	0	0	0	45	858	
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty/wzrostu wartości	1 384	0	34	0	317	0	0	0	-161	1 574	
Pozostałe koszty niepieniężne	0	348	0	0	0	0	0	-78	0	270	

SKONSOLIDOWANE SEGMENTY OPERACYJNE - DANE ZA OKRES OD 01.01 DO 30.06.2008 ROKU	
Wyszczególnienie	 	 	 	
 	Spedycja i logistyka	Nieruchomości	Obsługa serwisowa	Usługa bieżnikowania	Towary i materiały	Wyroby gotowe	Pozostała sprzedaż	Korekty konsolidacyjne	 Wartości nieprzypisane do segmentów	Razem	
Wyniki finansowe segmentów operacyjnych w okresie od 01.01 do 30.06.2008 roku	
Przychody ogółem	195 933	20 360	8 234	3 597	64 598	5 475	26 303	-42 956	2 472	284 016	
Sprzedaż na zewnątrz	195 546	5 323	5 657	3 586	50 797	5 399	2 088	-4 609	2 131	265 918	
Sprzedaż między segmentami	36	78	2 560	11	13 792	76	22 126	-38 773	94		
Pozostałe przychody operacyjne	351	14 959	17	0	9	0	2 089	426	247	18 098	
Koszty segmentu 	-212 857	-5 822	-7 406	-2 387	-59 352	-4 266	-22 250	42 666	-2 879	-274 553	
Pozostałe koszty operacyjne  	-44	0	-4	0	-27	0	-2 274	488	-474	-2 335	
Wynik segmentu	-16 968	14 538	824	1 210	5 219	1 209	1 779	198	-881	7 128	
Strata netto na sprzedaży działalności zaniechanej	 	 	 	 	 	 	 	-	 -	-	
Zysk z działalności operacyjnej 	 	 	 	 	 	 	 	-	 	7 128	
Przychody finansowe 	 	 	 	 	 	 	 	-861	 7 495	6 634	
Koszty finansowe 	 	 	 	 	 	 	 	-103	 -3 782	-3 885	
Dochód z inwestycji w jednostce stowarzyszonej	 	 	 	 	 	 	 	-	 -	-	
Zysk przed opodatkowaniem 	 	 	 	 	 	 	 	-	 	9 877	
Podatek dochodowy 	 	 	 	 	 	 	 	23	 -678	-655	
Udziały mniejszości	 	 	 	 	 	 	 	7	 -	7	
Udział w zyskach (stratach)netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności	 	 	 	 	 	 	 	742	 -	742	
Zysk netto (zgodnie z RZiS)	 	 	 	 	 	 	 	 	 	9 971	
Pozostałe informacje dotyczące segmentów operacyjnych w okresie od 01.01 do 30.06.2008 roku	
Skonsolidowane aktywa ogółem	 	 	 	 	 	 	 	-330 555	 	477 236 	
Aktywa segmentu	199 805 	105 955 	1 568 	2 333 	27 095 	2 852 	214 027 	-   	 	553 635	
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych	-   	-   	-   	-   	-   	-   	-   	-   	 	-   	
Nieprzypisane aktywa całej grupy	-   	 	 	 	 	 	 	-   	 	254 156 	
Skonsolidowane pasywa ogółem	 	 	 	 	 	 	 	-330 555	 	477 236 	
Pasywa segmentu	56 693 	63 	-   	-   	26 722 	-   	202 684 	-   	 	286 162	
Nieprzypisane pasywa całej grupy	-   	 	 	 	 	 	 	-   	 	521 629 	
Nakłady inwestycyjne	          876 	-   	170 	-   	15 	-   	153 	-   	1 000 	2 214 	
- rzeczowe aktywa trwałe	          276 	-   	170 	-   	8 	-   	153 	-   	26 	633 	
- wartości niematerialne	600 	-   	-   	-   	7 	-   	-   	-   	5 	612 	
- nieruchomości inwestycyjne	-   	-   	-   	-   	-   	-   	-   	-   	969 	969 	
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych	9 573 	1 847 	214 	61 	202 	75 	12 	170	1 055 	13 209 	
Amortyzacja wartości niematerialnych	751 	-   	-   	-   	1 	-   	-   	-   	49 	801 	
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty/wzrostu wartości	-459	-   	-   	23 	-   	-   	2 274 	-   	-5 994	-4 156	
Pozostałe koszty niepieniężne	-   	299 	-   	-   	-   	-   	-   	-   	324 	623 	

NOTA NR 2
WARTOŚC NIEMATERIALNE 
WARTOŚCI NIEMATERIALNE W OKRESIE OD 01.01 DO 30.06.2009 ROKU	
Wyszczególnienie	Wartość
firmy	Patenty, licencje i oprogramowanie	Pozostałe
wartości
niematerialne	Razem	
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2008 roku	-   	8 424 	-   	8 424 	
Zwiększenia stanu z tytułu nabycia	-   	634 	-   	634	
Amortyzacja 	-   	-1 596	-   	-1 596	
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2008 roku	-	7 462	                    -    	7 462	
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2009 roku	-	7 462	                    -    	7 462	
Zmiany zasad polityki rachunkowości	-   	-	-   	-   	
 BO po korektach	-   	7 462	                    -    	7 462	
Zwiększenia stanu z tytułu nabycia	-   	64 	-   	64 	
Amortyzacja	-   	-859	-   	-859	
Wartość bilansowa netto na dzień 30.06.2009 roku	-   	6 667	                    -    	6 667	
					
Stan na dzień 01.01.2009 roku	 	 	 	 	
Wartość bilansowa brutto	-   	15 498 	-   	15 498 	
Zmiana zasad polityki rachunkowości	-   	-   	-   	-	
Suma dotychczasowego umorzenia i odpisów aktualizujących	-   	-8 036	-   	-8 036	
Wartość bilansowa netto	-   	7 462	-   	7 462	
 				 	
Stan na dzień 30.06.2009 roku	 -	 -	- 	 -	
Wartość bilansowa brutto	-   	15 521 	-   	15 521 	
Suma dotychczasowego umorzenia i odpisów aktualizujących	-   	-8 854	-   	-8 854	
Wartość bilansowa netto	-   	6 667	-   	6 667	

•	W I półroczu 2009 roku nie dokonano odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości niematerialnych i prawnych.

•	Wartości niematerialne i prawne amortyzowane są metodą liniową. 

•	W skład wartości niematerialnych i prawnych w pełni zamortyzowanych, które znajdują się nadal w użyciu wchodzą programy komputerowe o łącznej wartości początkowej 3 974 tys. zł.  

NOTA NR 3
RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE
RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE W OKRESIE OD 01.01.09 DO 30.06.2009 ROKU	
Wyszczególnienie	
Grunty	
Budynki
i budowle	Maszyny
i urządzenia	Środki
transportu	Pozostałe
środki
trwałe	Razem	
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2008 roku	
5 478	111 501	8 669	48 480	1 708	175 836	
Zwiększenia stanu z tytułu nabycia	-	128	1 515	207	204	2 054	
Zmniejszenia stanu z tytułu zbycia	-	-	-70	-1 529	-	-1 599	
Zwiększenia lub zmniejszenia wynikające z przeszacowania	
36 790	-	-	-	-	36 790 	
Leasing	-	-	64	1 253	-	1 317 	
Likwidacja 	-	-26	-50	-3	-31	-110	
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości	
-	-28	-	-	-	-28	
Odwrócenie odpisów aktualizujących	-	47	23	-	-	70 	
Amortyzacja	-	-6 099	-3 138	-16 266	-521	-26 024	
Pozostałe zmiany ( w tym aport)	
-1 024	-10 474	-49	73	24	-11 450	
Wartość bilansowa netto  na dzień 31.12.2008 roku	
41 244	95 050	6 964	32 215	1 384	176 856	
Rzeczowe aktywa trwałe w budowie	-	225	15	-	240	480 	
Wartość bilansowa netto  na dzień 31.12.2008 roku	
41 244	95 275	6 979	32 215	1 624	177 336	
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2009 roku	-	136 293	6 964	32 215	1 384	176 856	
Zmiany zasad polityki rachunkowości	-	-	-	-	-	-	
 BO po korektach	-	136 293	6 964	32 215	1 384	176 856	
Zwiększenia stanu z tytułu nabycia	-	156	382	230	40	808	
Zmniejszenia stanu z tytułu zbycia	-	-   	-2	-4 872	-   	-4 874	
Aktywa przeznaczone do sprzedaży	-	-	-	-7 455	-	-7 455	
Likwidacja 	-	-4	-3	-	-238	-245	
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości	
-	-	-54	-	-	-54	
Odwrócenie odpisów aktualizujących	-	2	-   	-   	-   	2	
Amortyzacja, w tym :	-	-2 848	-866	-6 107	-251	-10 072	
Amortyzacja  za okres bieżący	-	-2 848	-866	-6 107	-251	-10 072	
Pozostałe zmiany ( w tym aport)	-	-	3	16	2	21	
Wartość bilansowa netto  na dzień 30.06.2009 roku	
41 244	92 355	6 424	14 027	937	154 987	
Rzeczowe aktywa trwałe w budowie		300	212	-	308	820 	
Wartość bilansowa netto  na dzień 30.06.2009 roku	
41 244	92 655	6 636	14 027	1 245	155 807	
	
Stan na dzień 01.01.2009 roku							
Wartość bilansowa brutto	
41 244	152 640	27 702	136 194	6 645	364 425 	
Zmiana zasad polityki rachunkowości	
-	-   	-   	-   	-   	                          -    	
Suma dotychczasowego umorzenia i odpisów aktualizujących	

-	-57 591	-20 738	-103 979	-5 261	-187 569	
Wartość bilansowa netto	
41 244	95 049	6 964	32 215	1 384	176 856	
	
Stan na dzień 30.06.2009 roku		 	 	 	 	 	
Wartość bilansowa brutto	
41 244	152 686	27 288	57 513	6 234	284 965 	
Suma dotychczasowego umorzenia i odpisów aktualizujących	
-	-60 331	-20 864	-43 486	-5 297	-129 978	
Wartość bilansowa netto	
41 244	92 355	6 424	14 027	937	154 987	
•	Łączna wartość odpisów aktualizujących rzeczowe aktywa trwałe na dzień 30.06.2009 roku wynosi 2.239 tys. zł .  
Odpisy w spółce PEKAES TRUCK  SA w likwidacji zostały utworzone w związku z likwidacją spółki i wymogiem wyceny środków trwałych według cen możliwych do uzyskania przy sprzedaży, z tego:
- na budynki i budowle w kwocie 47 tys. zł – odpisy utworzone w 2007 i 2008 roku. 
W związku ze sprzedażą środka trwałego w roku 2009, odpis aktualizujący został zmniejszony o kwotę 2 tys. zł.

Ponadto w 2006 roku przez spółkę On Road Truck Services SA została zakupiona licencja SAP wraz z opcją wdrożenia, która została ujęta w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji środki trwałe w budowie. Opóźniające się prace związane z wdrożeniem tego systemu informatycznego w On Road Truck Services SA mogą spowodować konieczność modyfikacji już zakupionych rozwiązań, dlatego też dokonana została aktualizacja w 2007 roku oraz w 2008 roku  w kwocie kosztów wdrożeń wynoszącej 2.140 tys. zł.

Odpisy aktualizujące w spółce ATB TRUCK SA zostały utworzone w związku z czasowym zamknięciem zakładu bieżnikowania w oddziale w Tychach. Odpis w kwocie 54 tys. zł. dotyczy maszyn i urządzeń nie amortyzowanych w tym okresie. 

•	Zjawisko utraty wartości środków trwałych wystąpiło w segmencie  „pozostała sprzedaż” oraz „usługa bieżnikowania”.

•	W rachunku zysków i strat  w okresie sprawozdawczym w pozycji pozostałe koszty operacyjne ujęto odpis aktualizujący w kwocie 54 tys. zł, dotyczący maszyn i urządzeń nie amortyzowanych w związku z czasowym zamknięciem zakładu bieżnikowania w oddziale w Tychach.

•	Kwota odwróconych odpisów aktualizujących dotyczących środków trwałych, odniesionych na kapitał własny wynosi 2 tys. zł. Odpis ten był uprzednio utworzony w związku z likwidacją spółki PEKAES TRUCK SA w likwidacji.

•	Na dzień 30.06.2009  roku wartość nakładów poniesionych na konto rzeczowych aktywów trwałych w toku budowy wynosi 820 tys. zł, z tego:
- budynki i budowle                                           					     300 tys. zł 
 - maszyny i urządzenia                                       					     212 tys. zł
 - pozostałe środki trwałe                                    					     308 tys. zł.

•	Wartość zobowiązań umownych związanych z nabyciem rzeczowych aktywów trwałych na dzień 30.06.2009 roku wynosi 28.544 tys. zł, z tego:
 -  z tytułu leasingu operacyjnego	  					           28.544 tys. zł.
•	Wartość bilansowa brutto wszystkich w pełni zamortyzowanych rzeczowych aktywów trwałych, które nadal znajdują się w użyciu na dzień 30.06.2009 roku wynosi 41.882 tys. zł : 

Wyszczególnienie
 	Kwota	
budynki, budowle	4 523	
 maszyny i urządzenia	13 760	
środki transportu	15 628	
pozostałe środki trwałe	3 997	
wartości niematerialne i prawne	3 974	
nakłady na środki trwałe w budowie	-	
Razem	41 882	

NOTA NR 4.
NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE

NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE W OKRESIE OD 01.01.2009 DO 30.06.2009 ROKU	

Wyszczególnienie 	za okres	
	01.01.2009 -  30.06.2009	01.01.2008 – 30.06.2008	
Wartość na początek okresu	 	 	 	53 723	12 313	
Zwiększenie z tytułu:	 	 	 	-	46 008	
-Przeniesienie do nieruchomości środków trwałych	-	11 706	
-Przeszacowanie do wartości godziwej nieruchomości przeniesionych ze środków trwałych	-	19 690	
-przeszacowanie do wartości godziwej pozostałych nieruchomości	-	13 643	
- poniesienie nakładów na nabycie nowych nieruchomości	-	969	
Zmniejszenie z tytułu:	-269	-4 603	
-zbycia inwestycji	-	-1 083	
-odpisów amortyzacyjnych	-269	-299	
    - przeniesienie do zapasów				-	- 3 160	
    - spisanie w koszty okresu				-	- 61	
Wartość na koniec okresu	 	 	 	53 454	53 718	

a)	ujęte w rachunku zysków i strat kwoty

•	Wartość przychodów z czynszów dotyczących nieruchomości inwestycyjnych za I półrocze    2009 roku wynosi łącznie 1.848 tys. zł

•	Wartość bezpośrednich kosztów operacyjnych łącznie z kosztami napraw i utrzymania         nieruchomości inwestycyjnych, które w I półroczu 2009 roku przyniosły przychody z czynszów wyniosła  w tym samym okresie 1.429 tys. zł, z tego:

•	Wartość bezpośrednich kosztów operacyjnych łącznie z kosztami napraw i utrzymania nieruchomości inwestycyjnych, które w  I połowie 2009 roku nie przyniosły przychodów z czynszów wyniosła  w tym samym roku 52 tys. zł, z tego:

b)	Nie istnieją kwoty ograniczeń prawa do zbycia nieruchomości inwestycyjnej oraz uzyskania przychodu i zysku z tego tytułu oraz istotne zobowiązania umowne dotyczące zakupu, wybudowania lub dostosowania nieruchomości inwestycyjnej oraz zobowiązania dotyczące napraw, utrzymania i ulepszenia (poprawy standardu) nieruchomości
c)	W I półroczu 2009 nie dokonano odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości oraz nie odwrócono wcześniejszych odpisów, zgodnie z MSR 36 „Utrata wartości aktywów”

d)	Na dzień 30.06.2009 roku Grupa Kapitałowa PEKAES nie dokonała wyceny gruntów oraz prawa wieczystego użytkowania gruntów zaliczonych do nieruchomości inwestycyjnych według wartości godziwej, ze względu na fakt, że ich wycena nie zmieniła się znacząco.  Ostatnia wycena przeprowadzona była w I kwartale 2008 roku. Na koniec 2009 roku Grupa planuje przeprowadzenie takiej wyceny przez niezależnych rzeczoznawców .

e)	Wartość godziwa nieruchomości oparta jest na wycenie dokonanej przez niezależnego rzeczoznawcę. 

NOTA NR 5. 
INWESTYCJE W JEDNOSTKI STOWARZYSZONE

Nazwa spółki stowarzyszonej	Miejsce siedziby spółki	Procent posiadanych udziałów	Procent posiadanych głosów	Metoda konsolidacji	
Spedycja Polska SPEDCONT Sp. z o.o.	Łódź, ul.Limanowskiego 121	47,07%	47,07%	praw własności 	
    Global Insurance Brokers Limited S.A.	Warszawa	30,00%	30,00%	wyłączona z  konsolidacji z powodu uznania danych za nieistotne	

Jednostki zależne wyceniane są po cenie nabycia pomniejszonej o odpisy aktualizujące z tytułu trwałej utraty wartości.
a) Wybrane informacje ze sprawozdania finansowego za okres od 01.01.2009 do 30.06.2009 dotyczące jednostki stowarzyszonej Spedycja Polska SPEDCONT Sp. z o.o.:
- aktywa razem                                                   17.575  tys. zł
- zobowiązania i rezerwy na zobowiązania          2.300  tys. zł
- przychody                                                         11.699  tys. zł
- zysk netto                                                           1.019  tys. zł
b)	dzień sprawozdawczy sprawozdania finansowego jednostki stowarzyszonej wykorzystywanego dla potrzeb zastosowania metody praw własności, ale sporządzonego na inny dzień sprawozdawczy lub za inny okres niż sprawozdanie finansowe inwestora oraz przyczyna zastosowania odmiennego dnia sprawozdawczego lub okresu sprawozdawczego
Nie dotyczy.
c)	charakter i zakres wszelkich znaczących ograniczeń (wynikających na przykład z umów kredytowych lub wymogów regulacyjnych zdolności jednostek stowarzyszonych do przekazywania funduszy inwestorowi w postaci dywidend kasowych lub do spłaty kredytów lub pożyczek
Nie dotyczy.
d)	nie ujęty udział w stratach jednostki stowarzyszonej , zarówno za dany okres, jak i skumulowanej wartości, jeżeli inwestor zaprzestał ujmowania swojego udziału w stratach jednostki stowarzyszonej
Nie dotyczy.
e)	inwestor ujawnia swój udział w zobowiązaniach warunkowych jednostki stowarzyszonej, nabytych wspólnie z innymi inwestorami oraz zobowiązania warunkowe powstałe w związku z indywidualną odpowiedzialnością inwestora za całość lub część zobowiązań jednostki stowarzyszonej.
Nie dotyczy.

NOTA NR 6.
UDZIAŁ WE WSPÓLNYCH PRZEDSIĘWZIĘCIACH
Wspólne przedsięwzięcia nie wystąpiły.

NOTA NR 7.
AKTYWA FINANSOWE

AKTYWA FINANSOWE NA DZIEŃ 30.06.2009	

Wyszczególnienie	na dzień
	
	30.06.2009	31.12.2008	
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży (długoterminowe)	7 215 	7 822 	
1)  akcje i udziały :	7 215 	7 822 	
 a) akcje i udziały w jednostkach zależnych i współzależnych 	-   	-   	
b) akcje i udziały w jednostkach stowarzyszonych	7 190 	7 805 	
c) akcje i udziały w pozostałych jednostkach	25 	17 	
2) inne papiery wartościowe (wg rodzaju):	-   	-   	
a) jednostki uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych:	-   	-   	
b) bony skarbowe i obligacje:	-   	-   	
Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu (krótkoterminowe)	12 704 	12 292 	
1)  Akcje i udziały :	-   	-   	
a) akcje i udziały w jednostkach zależnych i współzależnych: 	-   	 	
b) akcje i udziały w jednostkach stowarzyszonych	-   	-   	
c) akcje i udziały w pozostałych jednostkach	-   	-   	
2) Należności z tytułu dywidend i innych udziałów w zyskach	-   	 	
3) Inne papiery wartościowe (wg rodzaju):	12 704 	12 292 	
a) jednostki uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych 	12 704 	12 292 	
 b) bony skarbowe i obligacje i inne papiery wartościowe na rachunkach inwestycyjnych 	-   	-   	
Pozostałe aktywa finansowe	2 053	320	
1) udzielone pożyczki :	-   	-   	
a) długoterminowe	-   	-   	
b) krótkoterminowe	-   	-   	
3) Lokaty bankowe	2 053 	320 	
 a) długoterminowe	-   	320 	
 b) krótkoterminowe	2 053 	-   	
4) inne aktywa finansowe	-   	-   	
a) długoterminowe	-   	-   	
 b) krótkoterminowe	-   	 -	

a)	podstawową charakterystykę, ilość i wartość instrumentów finansowych, w tym opis istotnych warunków i terminów, które mogą wpłynąć na wielkość, rozkład w czasie oraz pewność przyszłych przepływów pieniężnych
Na aktywa finansowe spółki składają się:
I.	Długoterminowe aktywa finansowe dostępne do sprzedaży - akcje i udziały w spółkach nie notowanych na rynkach papierów wartościowych. Aktywa te wyceniane są w cenie nabycia pomniejszonej o wartość odpisów aktualizujących. Wartość bilansowa netto akcji i udziałów dostępnych do sprzedaży na dzień 30.06.2009 roku wynosi 7.215 tys. zł, w tym:
•	w jednostkach stowarzyszonych                                         7.190 tys. zł
•	w jednostkach zależnych nie objętych konsolidacją
       oraz w pozostałych jednostkach		                           25 tys. zł
                Wartość odpisów aktualizujących na dzień 30.06.2009 wynosi łącznie 120 tys. zł.
        Wartość bilansowa akcji i udziałów w ciągu roku I półrocza 2009 roku zmniejszyła się o 607 tys. zł,  z tego:
        - wycena spółki SPEDCONT Sp. z o.o. konsolidowanej metodą praw własności   - 615 tys. zł
        - zmniejszenie odpisu aktualizującego                                                                       + 8 tys. zł
W dniu 1 czerwca 2009 roku spółka PEKAES SA, jako jedyny wspólnik spółki prawa holenderskiego pod firmą „HOLLPEKS BV” z siedzibą w Veenendaal, Holandia, podjęła uchwałę w sprawie likwidacji tej spółki. Zgodnie z odpowiednimi regulacjami prawa holenderskiego z dniem podjęcia uchwały o likwidacji spółki następuje jej rozwiązanie. W dniu 7 lipca 2009 roku spółka PEKAES SA otrzymała odpis z właściwego dla spółki rejestru handlowego datowany na dzień 30 czerwca 2009 roku, zgodnie z treścią którego spółka pod firmą „HOLLPEKS BV” została rozwiązana z dniem 1 czerwca 2009 roku. Udziały zlikwidowanej Spółki w wysokości 90 tys. zł były w całości objęte odpisem aktualizującym.

W dniu 25 czerwca 2009 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki prawa austriackiego pod firmą „Transorient Transportges.m.b.H” z siedzibą w Wiedniu, Austria (spółki w 100% zależnej od PEKAES SA), podjęło uchwałę w sprawie rozwiązania oraz likwidacji spółki z dniem 30 czerwca 2009 roku. 
Likwidacja spółki pod firmą „HOLLPEKS BV” oraz „Transorient Transportges.m.b.H” jest elementem działań restrukturyzacyjnych,  mających na celu uproszczenie struktury Grupy PEKAES. 
Udziały spółki Transorient Transportges.m.b.H  w całości są objęte odpisem aktualizującym.
I.	Aktywa finansowe dostępne do obrotu, do których zalicza się między innymi:
•	 jednostki uczestnictwa w funduszach powierniczych
Wartość godziwa instrumentów finansowych reprezentujących jednostki uczestnictwa w  funduszach powierniczych odpowiada cenie rynkowej. Wartość bilansowa jednostek uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych na dzień 30.06.2009 roku wynosi 12.704 tys. zł , z tego:
KBC GAMMA Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwartego Rynku Pieniężnego 12.704 tys. zł -  72 007,3573 jednostek ; wartość jednostek według ceny zakupu: 10.848 tys. zł

II.	Pożyczki udzielone 
Na dzień 30.06.2009 roku pozycja nie wystąpiła.               
III.	Inne aktywa finansowe. 
Do innych aktywów finansowych zalicza się lokaty bankowe z terminem wymagalności od 3 miesięcy do 1 roku, lokaty bankowe z terminem wymagalności powyżej 1 roku oraz zarachowane, lecz nie otrzymane odsetki od lokat. W zależności od terminu wymagalności lokaty prezentowane są jako aktywa finansowe długoterminowe lub krótkoterminowe. Lokaty długoterminowe na dzień 30.06.2009 nie występują, natomiast lokata powyżej 3 miesięcy wynosi 2.053 tys. zł.

b)	w odniesieniu do inwestycji w nie notowane instrumenty kapitałowe lub instrumenty pochodne powiązane z takimi instrumentami kapitałowymi, które wyceniane są wg kosztu (ceny nabycia) w związku z brakiem możliwości określenia ich wartości godziwej
•	informacja na ten temat instrumentów finansowych oraz ich wartość bilansową ilustruje poniższa tabela. Wartość godziwa instrumentów finansowych jest zbliżona do wartości bilansowych tych instrumentów.
 Wyszczególnienie	wartość bilansowa na dzień	
	 30.06.2009	 31.12.2008	
Pozostałe aktywa finansowe (krótkoterminowe)	2 053 	-   	
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	7 215 	7 822 	
Pozostałe aktywa finansowe (długoterminowe)	-   	320 	
Kredyty bankowe i pożyczki 	-   	-   	
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego i umów dzierżawy z opcją zakupu	2 142 	2 604 	

1. Grupa Kapitałowa PEKAES posiada akcje i udziały w spółkach nie notowanych na rynkach giełdowych na łączną wartość 7.190 tys. zł , z tego:
- w jednostkach stowarzyszonych        7.190 tys. zł

2.	Wyjaśnienie dlaczego wartość godziwa nie może zostać określona w sposób wiarygodny
Wartość godziwa powyżej przedstawionych aktywów nie może zostać określona z uwagi na to, iż aktywa te nie są notowane na rynkach giełdowych.

3.	Jeśli jest to możliwe przedział oszacowań, w ramach których wartość godziwa się prawdopodobnie znajduje

Grupa Kapitałowa PEKAES posiada akcje i udziały w spółkach notowanych na rynkach giełdowych na łączną wartość 25 tys. zł .
Dla pozostałych akcji i udziałów oszacowanie wartości godziwej nie jest możliwe do określenia.

4.	Jeśli aktywa finansowe, których wartość godziwa nie mogła być wcześniej określona w sposób wiarygodny, zostały sprzedane – informację o ich sprzedaży, wartość bilansową takich aktywów w momencie ich zbycia, kwotę ujętego w rachunku zysków i strat zysku lub straty ze zbycia

W I półroczu 2009 roku nie sprzedawano aktywów finansowych, których wartość godziwa nie była wcześniej określona.

a)	zmiana stanu aktywów finansowych i zobowiązań finansowych

ZMIANA STANU AKTYWÓW FINANSOWYCH I ZOBOWIĄZAŃ FINANSOWYCH	
Wyszczególnienie	Aktywa i zobowiązania finansowe	
	Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu	Zobowiąza-nia finansowe	Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności	Pozostałe aktywa finansowe (pożyczki, weksle)	Przeniesie-nie aportem	
Razem	
Stan na dzień  na dzień 01.01.2009 roku	12 292
	2 604
	7 822
	320 
	-   
	-	23 038
	
Zwiększenia stanu z tytułu nabycia	-   	-   	-	1 733 	-   	-   	1 733	
Zmniejszenia stanu z tytułu sprzedaży	-	- 	-615	-	-	-	-615	
Zmniejszenie stanu z tytułu spłaty rat leasingu	                            -    	-891	-   	-	-   	-   	-891	
Wartość aktywów i zobowiązań finansowych	412	                    429    	8	-   	-   	-   	849	
Saldo na dzień na dzień 30.06.2009 roku	12 704 	2 142 	7 215 	2 053 	                         -    	                         -    	24 114 	

b)	metody i istotne założenia stosowane do określenia wartości godziwych aktywów finansowych i zobowiązań finansowych, które są ujmowane w wartości godziwej, oddzielnie dla istotnych klas aktywów finansowych zobowiązań finansowych (np. stopy odsetkowe lub dyskontowe)

Do określenia wartości godziwej aktywów finansowych przeznaczonych do sprzedaży (akcje w spółce CENTROZAP SA) i do obrotu ( jednostki uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych ) stosuje się notowania rynkowe podawane do publicznej wiadomości.

c)	zakres w jakim wartości godziwe aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych są określone w całości lub w części, przez odniesienie do publikowanych notowań cen na aktywnym rynku lub ostatnich transakcji zawieranych na warunkach rynkowych, lub szacowane są przy użyciu techniki wyceny
Aktywa finansowe dostępne do obrotu wyceniane są w wartości godziwej określonej przez odniesienie do publikowanych notowań cen na aktywnym rynku w całości.

Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu (akcje) wyceniane są w wartości godziwej przez odniesienie do publikowanych notowań rynkowych tej w części, w której są ogłaszane kursy na Giełdzie Papierów Wartościowych.
 
d)   zakres w jakim wartości godziwe są określone w całości lub w części przy użyciu techniki wyceny opartej na założeniach, które nie są poparte przez możliwe do zaobserwowania ceny rynkowe
Nie dotyczy.

e)	całkowita kwota zmiany wartości godziwej szacowanej przy użyciu techniki wyceny, która została ujęta w zysku lub w stracie danego okresu
Zmiana wartości godziwej aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu ( jednostek uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych ) zwiększyła wynik finansowy za okres I połowy 2009 roku o kwotę 412 tys. zł. 

f)	całkowite przychody z tytułu odsetek i całkowite koszty z tytułu odsetek dla aktywów finansowych i zobowiązań finansowych, które nie zalicza się do kategorii wycenianej według wartości godziwej ze zmianami ujmowanymi w rachunku zysków i strat
Do aktywów finansowych, które nie są wyceniane w wartości godziwej zalicza się akcje i udziały w spółkach nie notowanych na rynkach giełdowych. 
Do zobowiązań finansowych nie wycenianych w wartości godziwej zalicza się zobowiązania z tytułu kredytów oraz leasingu finansowego, które wyceniane są w wartości nominalnej powiększonej o przynależne odsetki zgodnie z wielkością stóp odsetkowych określonych w poszczególnych umowach. 
Wartość odsetek od zobowiązań z tytułu leasingu finansowego w I połowie 2009 roku wyniosły 7 tys. zł.

g)	dla aktywów finansowych przeznaczonych do sprzedaży, kwota jakichkolwiek zysków i strat  ujętych bezpośrednio w kapitale w danym okresie oraz kwota jaką usunięto z kapitału i ujęto w ramach rachunku zysków i strat za dany okres
Nie wystąpiły.

h)	kwota przychodów z tytułu odsetek narosłych od aktywów finansowych od utraconej wartości
Nie występuje.

i)	jeśli jednostka dokonała zmiany klasyfikacji pozycji aktywów finansowych z ujmowanych w wartości godziwej na ujmowane w koszcie ( cenie nabycia) lub koszcie zamortyzowanym, powód takiej zmiany
Nie wystąpiła.

j)	charakter oraz kwotę ujętej straty z tytułu trwałej utraty wartości aktywów finansowych, ujętej w zysku lub stracie okresu oddzielnie dla każdej istotnej klasy aktywów finansowych
W rachunku zysków i strat za I półrocze 2009 roku ujęto przychody w kwocie 8 tys. zł z tytułu zmniejszenia wartości odpisów aktualizujących akcji CENTROZAP SA, w związku z wyceną według wartości godziwej.

l)	wartość bilansową aktywów finansowych stanowiących zabezpieczenie zobowiązań oraz  zobowiązań warunkowych
Nie występuje. 
                         
Jeśli instrumenty finansowe będące w posiadaniu lub wyemitowane przez jednostkę gospodarczą mogą powodować – pojedynczo lub jako klasa – wystąpienie jednego lub kilku rodzajów znaczącego ryzyka, ujawnia się następujące zasady i warunki umowy instrumentu finansowego:
a)	kwota kapitału, wartość nominalna lub inne podobne kwoty, które w przypadku niektórych instrumentów pochodnych (takich, jak na przykład swapy stóp procentowych) mogą stanowić podstawę naliczenia przyszłych płatności (zwaną wartością teoretyczną),
Na dzień bilansowy nie zidentyfikowano instrumentów finansowych wbudowanych w kontrakty handlowe oraz innych instrumentów pochodnych, w związku z tym nie oszacowano związanych z nimi ryzyk. 
b)	termin płatności, wygaśnięcia lub wykonania, opcje wcześniejszego rozliczenia, którymi dysponuje jedna ze stron umowy dotyczącej instrumentu, łącznie z podaniem okresu (lub konkretnej daty), w ciągu którego można zrealizować opcje, oraz ceny (lub przedziału cenowego) realizacji opcji,
Na dzień bilansowy - nie dotyczy.
c)	opcje, którymi dysponuje jedna ze stron umowy dotyczącej instrumentu, w zakresie jego konwersji lub wymiany na inny instrument finansowy, inny składnik aktywów lub inne zobowiązanie, łącznie z podaniem okresu (bądź konkretnej daty), w ciągu którego można zrealizować opcje, oraz współczynnika (współczynników) konwersji lub wymiany,
Na dzień bilansowy - nie dotyczy .
d)	kwotę i terminy powstawania zaplanowanych przyszłych wpływów i płatności kwoty kapitału instrumentu, łącznie ze spłatami ratalnymi oraz funduszem amortyzacyjnym zadłużenia lub podobnymi wymogami, ustalone stopy lub kwoty odsetek, dywidendy lub inne okresowe zwroty z kapitału oraz terminy ich płatności,
Na dzień bilansowy - nie dotyczy .
e)	wszelkie zabezpieczenia ustanowione na rzecz jednostki gospodarczej – w przypadku aktywów finansowych lub na rzecz wierzyciela w przypadku zobowiązań finansowych, w przypadku instrumentu, w którym przepływy środków pieniężnych wyrażone są w walucie innej niż waluta sprawozdawcza jednostki gospodarczej – walutę, w której mają być uzyskane wpływy lub dokonane płatności,
Na dzień bilansowy - nie dotyczy .
f)	w przypadku instrumentu, który zakłada możliwość wymiany na inny instrument – informacje opisane w powyższych punktach w odniesieniu do instrumentu uzyskiwanego w wyniku takiej wymiany,
Na dzień bilansowy - nie dotyczy .
g)  wszelkie warunki umowne związane z danym instrumentem lub powiązanych z nim umów, których naruszenie znacząco zmieniłoby którykolwiek z pozostałych warunków (na przykład maksymalny wskaźnik zadłużenia w stosunku do kapitału własnego określony w warunkach obligacji, jeśli przekroczenie tego wskaźnika spowodowałby, że pełna kwota kapitału obligacji stałaby się wymagalna i przypadająca do zapłaty ze skutkiem natychmiastowym).
Na dzień bilansowy - nie dotyczy .
W odniesieniu do wszystkich klas aktywów finansowych i zobowiązań finansowych, zarówno bilansowych, jak i pozabilansowych, ujawnia się informacje na temat rozmiaru obciążenia ryzykiem stopy procentowej, w tym:

RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ NA DZIEŃ 30.06.2009 ROKU	
Wyszczególnienie	 	 	< 1 rok	1 – 5 lat	> 5 lat	Razem	
Instrumenty finansowe w podziale na kategorie wiekowe według stanu na dzień 30.06.2009 roku	 	 	 	 	
Oprocentowanie stałe	 	 	 	 	 	 	
Depozyty bankowe	 	 	1 733 	-   	-   	1 733 	
Leasing finansowy	 	 	505 	1 425 	-   	1 930 	
Oprocentowanie zmienne	 	 					
Depozyty bankowe			320   	-	-	320	
Leasing finansowy	 	 	109	103	-	212	
Instrumenty finansowe w podziale na kategorie wiekowe według stanu  na dzień 31.12.2008 roku					
Oprocentowanie stałe	 	 					
Depozyty bankowe	 	 	-	320	-	320	
Leasing finansowy	 	 	851 	1 423	-	2 274	
Oprocentowanie zmienne	 	 					
Leasing finansowy	 	 	190	140	-	330	

a)	umowne daty zmiany oprocentowania lub terminy płatności (w zależności od tego, które z tych zdarzeń jest wcześniejsze)
•	Leasing finansowy od Bankowy Fundusz Leasingowy SA (umowa O/WA/2006/04/0369)– zmiana stopy procentowej w umowie leasingu nastąpi, gdy ulegnie zmianie stopa procentowa kredytu stanowiącego podstawę dla finansującego do sfinansowania zawartej umowy leasingu, kwota zobowiązania na dzień bilansowy wynosi 4 tys. zł,
•	Leasing finansowy od SG Equipment Leasing Polska Sp. z o.o.(umowa 12975)– oprocentowanie oparte na zmiennej stopie procentowej obowiązującej pierwszego dnia każdego okresu odsetkowego dla WIBOR 1M, kwota zobowiązania na dzień bilansowy wynosi 52 tys. zł,
•	Leasing finansowy od SG Equipment Leasing Polska Sp. z o.o. (umowa 12976)– oprocentowanie oparte na zmiennej stopie procentowej obowiązującej pierwszego dnia każdego okresu odsetkowego dla WIBOR 1M, kwota zobowiązania na dzień bilansowy wynosi 8 tys. zł,    
•	Leasing finansowy od IBM Polska Sp. z o.o.  (umowa PL 090502)– płatności okresowe są niezmienne przez cały okres obowiązywania umów, łączna kwota zobowiązań na dzień bilansowy wynosi 36 tys. zł,
•	Leasing operacyjny od IBM Polska Sp. z o.o. ( umowa PL090601) – płatności okresowe są niezmienne przez cały okres obowiązywania umów, łączna kwota zobowiązań pozabilansowych na dzień bilansowy wynosi 111 tys. zł,
•	Leasing operacyjny od BRE Leasing Sp. z o.o. ( umowa WA/52955/2007) – oprocentowanie oparte na zmiennej stopie procentowej obowiązującej pierwszego dnia każdego okresu odsetkowego dla WIBOR 1M,  łączna kwota zobowiązań pozabilansowych na dzień bilansowy wynosi 2.628 tys. zł,
•	Leasing operacyjny od BRE Leasing Sp. z o.o. ( umowa WA/52951/2007) – oprocentowanie oparte na zmiennej stopie procentowej obowiązującej pierwszego dnia każdego okresu odsetkowego dla WIBOR 1M,  łączna kwota zobowiązań pozabilansowych na dzień bilansowy wynosi 3.904 tys. zł,
•	Leasing operacyjny od Fortis Lease Polska Sp. z o.o. ( umowa 15140/07/2007/BP/1-100) – oprocentowanie oparte na zmiennej stopie procentowej obowiązującej pierwszego dnia każdego okresu odsetkowego dla WIBOR 1M; łączna kwota zobowiązań pozabilansowych na dzień bilansowy wynosi 17.485 tys. zł.
•	Leasing operacyjny od IKB Leasing Polska Sp. z o.o. ( umowa 1004649) – oprocentowanie oparte na zmiennej stopie procentowej dla LIBOR 1M; łączna kwota zobowiązań pozabilansowych na dzień bilansowy wynosi 3.926 tys. zł.
•	PSA Finanse Polska (umowa 60/k) - oprocentowanie średnie z ostatniego miesiąca w stosunku do miesiąca wymagalności danej opłaty leasingu dla WIBOR 1M, kwota zobowiązań na dzień bilansowy wyniosła 6 tys. zł
•	Raiffeisen- Leasing Polska S.A. (umowa 5599) - płatność okresowa ustalana w oparciu o stawkę WIBOR, kwota zobowiązania na dzień bilansowy wynosi: 29 tys  zł. 
•	Prime Car Mangement S.A. (umowa 18095) – płatność okresowa jest niezmienna przez cały okres obowiązywania umowy zgodny z harmonogramem spłat, kwota zobowiązań na dzień  bilansowy wyniosła 114 tys. zł.
•	BZ WBK Leasing SA  – płatność okresowa jest niezmienna przez cały okres obowiązywania umowy zgodny z harmonogramem spłat, kwota zobowiązań na dzień  bilansowy wyniosła 186 tys. zł.
•	Renault Credit Polska Sp. z o.o.  – płatność okresowa jest niezmienna przez cały okres obowiązywania umowy zgodny z harmonogramem spłat, kwota zobowiązań na dzień  bilansowy wyniosła 45 tys. zł.
•	Volkswagen Leasing Polska Sp. z o.o. – płatność okresowa jest niezmienna przez cały okres obowiązywania umowy zgodny z harmonogramem spłat, kwota zobowiązań na dzień  bilansowy wyniosła 10 tys. zł.
•	VSF Usługi Finansowe Polska Sp. z o.o. – płatność okresowa jest niezmienna przez cały okres obowiązywania umowy zgodny z harmonogramem spłat, kwota zobowiązań na dzień  bilansowy wyniosła 42 tys. zł.
•	Bank Handlowy-Leasing SA  - oprocentowanie stałe w okresie obowiązywania umowy; kwota zobowiązań  z tytułu umów leasingu finansowego na dzień  bilansowy wyniosła 1.540 tys. zł.
•	VB Leasing Polska SA -  opłaty leasingowe według stawek i wskaźników z dnia zawarcia umowy; kwota zobowiązań na dzień  bilansowy wyniosła 71 tys. zł.

b)	efektywne stopy procentowe (w uzasadnionych przypadkach)
Nie występuje.

c)	są obciążone ryzykiem cenowym wynikającym ze stopy procentowej, jak pieniężne aktywa finansowe i zobowiązania finansowe o stałej stopie procentowe

Wartość depozytów bankowych o stałej stopie procentowej na dzień 30.06.2009 roku wynosi łącznie  1 733 tys. zł, z tego:
•	w Fortis Bank Polska SA – 633 tys. zł (dzień zakończenia depozytu: 23.01.2010r., stopa procentowa – 6,64% p.a.)
•	w Fortis Bank Polska SA – 1.100 tys. zł (dzień zakończenia depozytu: 27.03.2010r., stopa procentowa – 6,00% p.a.)

•	Zobowiązania finansowe z tytułu leasingu o stałej stopie procentowej :
-    leasing finansowy od IBM Polska Sp. z o.o.  (umowa PL 090502)– płatności okresowe są niezmienne przez cały okres obowiązywania umów, łączna kwota zobowiązań na dzień bilansowy wynosi 36 tys. zł,
-	leasing operacyjny od IBM Polska Sp. z o.o. ( umowa PL090601) – płatności okresowe są niezmienne przez cały okres obowiązywania umów, łączna kwota zobowiązań pozabilansowych na dzień bilansowy wynosi 111 tys. zł.
                   -  BZ WBK Leasing SA  – płatność okresowa jest niezmienna przez cały okres obowiązywania umowy zgodny z harmonogramem spłat, kwota zobowiązań na dzień  bilansowy wyniosła 186 tys. zł,
-  Renault Credit Polska Sp. z o.o. – płatność okresowa jest niezmienna przez cały okres obowiązywania umowy zgodny z harmonogramem spłat, kwota zobowiązań na dzień  bilansowy wyniosła 45 tys. zł,
- Volkswagen Leasing Polska Sp.  z o.o. – płatność okresowa jest niezmienna przez cały okres obowiązywania umowy zgodny z harmonogramem spłat, kwota zobowiązań na dzień  bilansowy wyniosła 10 tys. zł,
-  VSF Usługi Finansowe Polska Sp. z o.o. – płatność okresowa jest niezmienna przez cały okres obowiązywania umowy zgodny z harmonogramem spłat, kwota zobowiązań na dzień  bilansowy wyniosła 42 tys. zł,
-   Bank Handlowy Leasing SA  - oprocentowanie stałe w okresie obowiązywania umowy; kwota zobowiązań  z tytułu umów leasingu finansowego na dzień  bilansowy wyniosła 1.540 tys. zł,
-  VB Leasing Polska SA -  opłaty leasingowe według stawek i wskaźników z dnia zawarcia umowy; kwota zobowiązań na dzień  bilansowy wyniosła 71 tys. zł.

d)	  są obciążone ryzykiem przepływów środków pieniężnych wynikającym ze stopy procentowej, jak pieniężne aktywa finansowe i zobowiązania finansowe o zmiennej stopie procentowej, która jest korygowana odpowiednio do zmiany rynkowych stóp procentowych

Aktywa finansowe obciążone ryzykiem przepływów środków pieniężnych wynikającym ze zmiennej stopy procentowej na dzień 30.06.2009 roku:
1.	Jednostki funduszy inwestycyjnych rynku pieniężnego:
 KBC GAMMA Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwartego Rynku Pieniężnego    
12.704 tys. zł (72.007,3573 jednostek); wartość jednostek według ceny zakupu: 10.848   
 tys. zł ;
2.	Depozyty bankowe:
Bank PEKAO SA  – 320 tys. zł (dzień zakończenia depozytu: 03.02.2010r., stopa procentowa – 3,75% p.a.)

Zobowiązania finansowe obciążone ryzykiem przepływów środków pieniężnych wynikającym ze zmiennej stopy procentowej na dzień 30.06.2009 roku to zobowiązania z tytułu leasingu finansowego opisane powyżej w punkcie „a” 

e)	nie są obciążone ryzykiem stopy procentowej, jak niektóre inwestycje w papiery wartościowe z prawem do kapitału
     Nie występuje.

NOTA NR 7.1.
RACHUNKOWOŚĆ ZABEZPIECZEŃ

Grupa Kapitałowa PEKAES  nie prowadzi rachunkowości zabezpieczeń.

NOTA NR 8.
ZAPASY
ZAPASY NA DZIEŃ 30.06.2009 ROKU 	
Wyszczególnienie	 	 	 	na dzień	
 	 	 	 	 30.06.2009	 31.12.2008	
Materiały	 	 	 	1 649 	1 414 	
Produkcja w toku	 	 	 	7 142 	6 330 	
Wyroby gotowe	 	 	 	710 	1 034 	
Towary	 	 	 	11 883 	13 754 	
Zaliczki na dostawy	 	 	 	14 	14 	
Zapasy ogółem, w tym	 	 	 	21 398 	22 546 	
- wartość bilansowa zapasów wykazywanych w wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży	 	12 028 	22 546 	
 - wartość bilansowa zapasów stanowiących zabezpieczenie zobowiązań	 	4 000 	3 750 	

ZAPASY W OKRESIE OD 01.01 DO 30.06.2009 ROKU 	
Wyszczególnienie	 	 	 	za okres	
 	 	 	 	od 01.01.2009          do 30.06.2009	od 01.01.2008          do 30.06.2008	
Wartość zapasów ujętych jako koszt w okresie	 	39 714 	57 520 	
Odpisy wartości zapasów ujęte jako koszt w okresie	 	440 	194 	
Odpisy wartości zapasów odwrócone w okresie	 	63 	 -	
a)	okoliczności i zdarzenia, które doprowadziły do odwrócenia odpisu wartości zapasów
W I półroczu 2009 roku  w Spółce On Road Truck Services SA w wyniku sprzedaży po przeprowadzonej przecenie towaru,  został odwrócony odpis aktualizujący  zapasy niechodliwe,  na kwotę ogółem  63 tys. zł.  
b)	wartość zapasów ujętych jako koszt w danym okresie
Wartość zapasów ujętych jako koszt w okresie w I półroczu 2009 roku wynosi 39.714 tys. zł .
c)	wartość bilansowa zapasów ujmowanych w wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży
Wartość bilansowa zapasów ujmowanych w wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży na dzień 30.06.2009 roku wynosi  12.028 tys. zł.

NOTA NR 9.
UMOWY O BUDOWĘ  (KONTRAKTY DŁUGOTERMINOWE)
Nie występują.

NOTA NR 10.
NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI

NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI NA DZIEŃ 30.06.2009 ROKU

Wyszczególnienie	Na dzień	
	30.06.2009	31.12.2008	
Należności z tytułu dostaw i usług (netto)			71 990 	85 635 	
a)należności brutto o pozostałym do dnia bilansowego okresie spłaty do 1 miesiąca	 	43 556	46 393 	
b) należności brutto o pozostałym do dnia bilansowego okresie spłaty powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	5 289	1 759	
c) należności brutto o pozostałym do dnia bilansowego okresie spłaty powyżej 3 miesięcy do 12 miesięcy	1	-	
d) należności brutto o pozostałym do dnia bilansowego okresie spłaty powyżej 1 roku	-	-	
e) należności brutto przeterminowane	 	 	25 991 	42 301 	
Należności z tytułu robót dostaw i usług, razem brutto 	 	 	74 837 	90 453 	
f) odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług 	 	 	-2 847	-4 818	
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	 	 	43 	100 	
Pozostałe należności (netto)	 	 	3 525 	7 584 	
należności brutto z tytułu podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych	 	 	513 	2 638 	
inne należności brutto	 	 	10 442 	12 870 	
dochodzone na drodze sądowej brutto	 	 	10 009 	8 300 	
Odpisy aktualizujące wartość pozostałych należności	 	 	-17 439	-16 224	
Należności ogółem, z tego	 	 	75 558 	93 319 	
- część długoterminowa	 	 	8 	8 	
- część krótkoterminowa			75 550 	93 311 	

a)	przyjęte terminy płatności dla należności z tytułu dostaw i usług
Okres spłaty należności związany z normalnym tokiem sprzedaży wynosi:
•	od 7 do 90 dni - dla należności z tytułu dostaw robót i usług,

b)	pozostałe należności 
Wartość pozostałych należności netto na dzień 30.06.2009 roku wynosi 3.568 tys. zł, w tym:
•	należności z tytułu podatku dochodowego 43 tys. zł   – należności zostaną rozliczone w ciągu najbliższych 6 miesięcy; 
•	należności z tytułu pozostałych podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych  513 tys. zł   – należności zostaną rozliczone w ciągu najbliższych 6 miesięcy; 
•	inne należności długoterminowe (z tytułu kaucji )     8 tys. zł;
•	inne należności (z tytułu kaucji, reklamacji od odbiorców, od ubezpieczycieli i przewoźników, zwrotu VAT z zagranicy i pozostałe)   3.012 tys. zł:
-   terminy spłaty należności zwierają się w przedziale czasowym od 14 do 30 dni; 
- wartość brutto innych należności wynosi 20.451 tys. zł, w tym należności dochodzone na drodze sądowej – 10.009 tys. zł; 
- wartość odpisów aktualizujących inne należności wynosi 17.439 tys. zł, z tego należności przeterminowane – 7.430 tys. zł, a należności dochodzone na drodze sądowej –  10.009 tys. zł;.
Grupa Kapitałowa PEKAES odstąpiła od wyceny należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności w skorygowanej cenie nabycia i wyceniła je w kwocie wymaganej zapłaty, ponieważ różnica pomiędzy wartością w zamortyzowanej cenie nabycia i wartością w kwocie wymaganej zapłaty nie wywiera istotnego wpływu na cechy jakościowe skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

c)	wartość godziwa należności na dzień 30.06.2009  zbliżona jest do wartości bilansowej,
d)	maksymalne ryzyko kredytowe jest równe wartości netto należności
e)	koncentracja ryzyka jest mała z uwagi na duże rozdrobnienie klientów.

NOTA NR 11.
ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY
Wyszczególnienie	Stan na 30.06.2009 r.	Stan na 31.12.2008 r.	
Środki pieniężne w kasie	172	142	
Środki pieniężne  na rachunkach bankowych      	7 314	18 940	
Lokaty krótkoterminowe w bankach (do 3 miesięcy)                  	45 866	16 986	
Inne aktywa pieniężne                                               	75	- 	
Inne środki pieniężne	156	18	
Razem   	53 583	36 086	

NOTA NR 12.
KAPITAŁ PODSTAWOWY

KAPITAŁ PODSTAWOWY NA DZIEŃ 30.06.2009 ROKU	

Wyszczególnienie	Na dzień	
	30.06.2009	31.12.2008	
Liczba akcji	33 250 000	33 250 000	
Wartość nominalna akcji (PLN / akcję)	1,00	1,00	
Kapitał podstawowy	33 250	33 250	

a)	prawa, uprzywilejowanie i ograniczenia związane z daną grupą akcji, włączając w to ograniczenia dotyczące podziału dywidend i zwrotu kapitału,
Nie występuje.
b)	akcje własne jednostki pozostające w jej posiadaniu lub w posiadaniu jednostek zależnych i jednostek stowarzyszonych,
       Na dzień 30.06.2009 roku spółka dominująca PEKAES SA posiadała 26.688 sztuk akcji własnych. Wartość nabycia powyższego pakietu akcji wynosi 269 tys. zł.
c)	akcje zarezerwowane dla potrzeb emisji związanych z realizacją opcji i umów sprzedaży wraz z warunkami i kwotami,
Działając na podstawie art. 56 ust. 1 pkt 1 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (Dz. U. Nr 184 poz. 1539 z późn. zm.), w dniu 19 października 2007 roku Rada Nadzorcza Spółki dominującej PEKAES SA, w wykonaniu § 2 Uchwały nr 28 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki PEKAES SA z dnia 22 maja 2007 r., podjęła uchwałę w sprawie przyjęcia regulaminu programu opcji menedżerskich w Spółce dominującej PEKAES SA. Program opcji menedżerskich został skierowany do członków Zarządu Spółki PEKAES SA, członków zarządów spółek zależnych od PEKAES SA oraz do kluczowych pracowników lub stałych współpracowników Spółki PEKAES SA lub jej spółek zależnych. Wyżej wymienione osoby, po spełnieniu się warunków przewidzianych w ww. uchwale Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki PEKAES SA z dnia 22 maja 2007 r. oraz na zasadach określonych w przyjętym regulaminie, uprawnione będą w okresie do dnia 31 grudnia 2010 r. do objęcia łącznie 1.194.000 (jeden milion sto dziewięćdziesiąt cztery tysiące) obligacji serii A z prawem pierwszeństwa do objęcia akcji serii L Spółki PEKAES SA, każda uprawniająca do objęcia 1 (jednej) Akcji Serii L Spółki PEKAES SA.
Do dnia podpisania raportu skonsolidowanego za I półrocze 2009 roku program nie został wdrożony.

NOTA NR 13.
POZOSTAŁE  KAPITAŁY
ZMIANY POZOSTAŁYCH KAPITAŁÓW W OKRESIE OD 01.01 DO 30.06.2009 ROKU 	
Wyszczególnienie	Kapitał zapasowy	Kapitał z aktualizacji wyceny	Akcje(udziały) własne (wielkości ujemne)	Kapitał rezerwowy 	Razem	
Stan na dzień 01.01.2008 roku	388 005 	-	-   	-   	388 005 	
Zwiększenia w okresie od 01.01 do 30.06.2008 roku	16 721 	-   	-   	-	16 721 	
 - z podziału zysku (ustawowo)	912 	-   	-   	-   	912 	
 - z podziału zysku(ponad wymaganą ustawowo minimalną wartość)	15 801 	-   	-   	-   	15 801 	
 - niepodzielony wynik lat ubiegłych	8 	-   	-   	-   	8	
Zmniejszenia w okresie od 01.01 do 30.06.2008 roku	4 366 	-   	-   	-   	4 366 	
pokrycie straty	7 	-   	- 	-   	7 	
przeniesienie z kapitału rezerwowego różnicy z aktualizacji wyceny na niepodzielony wynik	                    187    	-   	 -	-   	187	
 umorzenie skupionych akcji i udziałów	4 172 	-   	 -	-   	4 172 	
Stan na dzień 30.06.2008 roku	400 360 	-	-   	-   	400 360 	
Stan na dzień 01.01.2009 roku	400 336 	-	-   	-   	400 336 	
Zwiększenia  w okresie od 01.01 do 30.06.2009 roku	-   	-	-269	-	-269	
wykup akcji 	-   	-   	-269	-   	-269	
Zmniejszenia w okresie od 01.01 do 30.06.2009 roku	21 595 	-   	-   	-   	21 595	
wypłata dywidendy	21 595 	-   	-   	-   	21 595 	
Stan na dzień 30.06.2009 roku	378 741 	-	-269	-   	378 472 	
a)	opis charakteru i przeznaczenia każdego kapitału wchodzącego w skład kapitału własnego,
            W skład kapitałów własnych wchodzą:
•	kapitał zapasowy, który tworzony jest z nadwyżki wartości emisyjnej akcji ponad wartość nominalną akcji oraz nie podzielonych zysków lat ubiegłych;
•	kapitał z aktualizacji wyceny, 
•	akcje własne,
•	nie podzielony wynik finansowy z lat ubiegłych,  na który, oprócz nie rozliczonych wyników lat ubiegłych, składają się odpisane różnice z wyceny majątku według wartości godziwej oraz związane z nimi obciążenia z tytułu rezerwy na odroczony podatek dochodowy, a także rezerwy na przewidywane przyszłe koszty i straty związane z postawieniem w stan likwidacji spółki zależnej PEKAES Truck SA w likwidacji;
•	wynik finansowy bieżącego okresu;
•	udziały mniejszości.
b)	kwotę dywidend zaproponowanych lub zadeklarowanych pomiędzy dniem bilansowym a dniem sporządzenia sprawozdania finansowego
      Wartość zarachowanych i ujętych w kapitale własnym dywidend wypłaconych:
 - z kapitału zapasowego wyniosła 21.595 tys. zł;  realizacja wypłaty dywidendy nastąpiła w II półroczu 2009 roku;
 - z kapitałów mniejszości wyniosła 11 tys. zł; realizacja wypłaty dywidendy nastąpiła w I półroczu 2009 roku;

NOTA NR 14.
AKCJE WŁASNE

W ramach realizacji programu Skupu Akcji Własnych Spółki w celu ich umorzenia, przyjętego zgodnie z uchwałą nr 18/2008 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 4 czerwca 2008, Spółka PEKAES SA począwszy od dnia 12 maja 2009 roku otrzymuje od działającego na zlecenie PEKAES SA Domu Maklerskiego DB Securities Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie informacje o zawarciu przez Dom Maklerski transakcji kupna akcji własnych Spółki.  
Według stanu na dzień 30 czerwca 2009 roku,  po zawarciu powyższych transakcji kupna akcji Spółki PEKAES SA, całkowita liczba akcji Spółki skupionych dla Spółki przez Dom Maklerski w ramach realizacji programu Skupu Akcji Własnych Spółki wynosi 26 688 akcji, stanowiących 0,0803 % kapitału zakładowego Spółki i uprawniających do 26 688 głosów, tj. do 0,0803 % ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Wartość nabycia powyższych akcji własnych wynosi 269 tys. zł.

NOTA NR 15.
REZERWY
Wyszczególnienie	Rezerwa na świadczenia emerytalne i urlopy wypoczynkowe	Rezerwa na koszty usług audytorskich	Rezerwa na koszty sądowe	Rezerwa na naprawy gwarancyjne	Rezerwa pozostała	Razem	Rezerwa z tytułu odroczonrgo podatku dochodowego	
Stan rezerw na dzień 01.01.2008 roku	4 716	157	5 106	280	7 014	17 273	1 832	
Rezerwy utworzone	4 456	736	5 446	290	53 654	64 582	17 333	
Rezerwy wykorzystane	-2 874	-135	-2 409	-443	-5 230	-11 091	-42	
Rezerwy rozwiązane	-3 636	-585	-4 126	0	-53 146	-61 493	-3 244	
Pozostałe zmiany stanu rezerw	-	-	-	-	-	-	-	
Stan rezerw na dzień 31.12.2008 roku	2 662	173	4 017	127	2 292	9 271	15 879	
Stan rezerw na dzień 01.01.2009 roku	2 662	173	4 017	127	2 292	9 271	15 879	
Rezerwy utworzone	255	187	186	56	16 915	17 599	101	
Rezerwy wykorzystane	-836	-173	-1 583	-147	-1 723	-4 462	-2	
Rezerwy rozwiązane	-18	-	-152	-	-13 525	-13 695	-693	
Pozostałe zmiany stanu rezerw	-	-	-681	-	681	-	-	
Stan rezerw na dzień 30.06.2009 roku, w tym:	2 063	187	1 787	36	4 640	8 713	15 285	
- rezerwy krótkoterminowe	706	187	204	36	4 640	5 773	-	
- rezerwy długoterminowe	1 357	-	1 583	-	-	2 940	15 285	

a)	wzrost stopy dyskontowej oraz skutki tej zmiany, jeśli wystąpią,
Zmiany stopy dyskontowej są uwzględniane przy wycenie rezerw na świadczenia na odprawy 
emerytalne i rentowe przeprowadzanej na koniec każdego roku obrotowego.

b)	krótki opis charakteru zobowiązania stanowiącego podstawę do ustalenia wraz z oczekiwanymi terminami wypływu korzyści ekonomicznych,
Łączna wartość rezerw ( bez rezerw na odroczony podatek dochodowy) na dzień 30.06.2009 roku wynosi 8.713 tys. zł , z tego:
•	rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe – 1 395 tys. zł (wysokość rezerwy ustalona na podstawie wyceny przeprowadzonej przez aktuariusza na dzień 31.12.2008);
•	rezerwy na niewykorzystane urlopy wypoczynkowe oraz koszty ZUS od niewykorzystanych urlopów  wypoczynkowych – 668 tys. zł (wysokość rezerwy została ustalona na dzień 30.06.2009 roku w oparciu o ilość dni niewykorzystanych zaległych urlopów przez pracowników, stawki ich wynagrodzenia i stawki ZUS);
•	rezerwa na premie – 266 tys. zł 
•	rezerwy na koszty usług audytorskich - 187 tys. zł (wysokość rezerwy została ustalona zgodnie z zawartymi umowami);
•	rezerwa na przewidywane straty - sprawy sądowe pracownicze i odsetki z nimi związane – 1 369 tys. zł (rezerwa na przewidywane koszty wypłaty roszczeń dla byłych pracowników PEKAES Transport SA);
•	rezerwa na pozostałe przewidywane straty - 257 tys. zł  (dotyczy przewidywanych spraw sądowych oraz innych kosztów w PEKAES Transport SA oraz PEKAES SA );
•	rezerwa na koszty związane z likwidacją Spółki PEKAES Truck SA w likwidacji – 162 tys. zł
•	rezerwa na naprawy gwarancyjne – 36 tys. zł  (dotyczy usług wykonywanych przez On Road Truck Services SA)
•	rezerwa na inne koszty – 4.373 tys. zł  ( rezerwa utworzona w oparciu o analizę wykonanych, a nie  zafakturowanych na 30.06.2009r., kosztów zakupu materiałów i usług );
c)	informacje o istotnych niepewnościach, co do kwoty i terminu wystąpienia tych wypływów oraz ewentualne poczynione założenia odnośnie przyszłych zdarzeń
W związku z występowaniem istotnej niepewności przy szacowaniu kwoty rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe stosuje się wycenę statystyczną w oparciu o opracowanie sporządzone przez aktuariusza.

NOTA NR 16.
ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA

ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA NA DZIEŃ 31.12.2008 ROKU	

Wyszczególnienie 
 	na dzień	
	30.06.2009	31.12.2008	
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	 	 	50 546	57 739	
a) o okresie wymagalności do 12 miesięcy	50 546	57 739	
b) powyżej  1 roku do 3 lat	-	-	
       c) powyżej 3  do 5 lat	-	-	
Pozostałe zobowiązania	33 826	13 511	
Kredyty i pożyczki	-	-   	
Umowy leasingu  finansowy :	2 142 	2 604 	
a) o okresie wymagalności do 12 miesięcy:	614 	1 041 	
b) powyżej  1 roku do 5 lat:	1 528 	1 563 	
c) powyżej  5 lat	-   	-   	
 Inne krótkoterminowe zobowiązania finansowe	-   	-	
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	562 	678	
Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania :	31 122	10 229 	
     a) z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń	4 887 	5 997 	
     b) zaliczki otrzymane na dostawy	217 	185 	
     c) z tytułu dywidend	21 608 	13 	
     d) z tytułu wynagrodzeń	510 	591 	
     e) kaucje	376 	492 	
     f) rozrachunki z pracownikami	77 	1 	
     g) rozliczenia kas dewizowych 	-   	-   	
      h) energia elektryczna i cieplna 	-   	-   	
      i) zobowiązania wekslowe 	-   	-   	
      j)  z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 	-   	-   	
      k) inne 	3 447	2 950	
Zobowiązania ogółem, z tego	84 372	71 250	
- część długoterminowa	2 090	2 241	
- część krótkoterminowa	82 282	69 009	

Dla poszczególnych grup kontrahentów występują następujące terminy płatności zobowiązań:
•	przewoźnicy polscy - zgodnie z umową od 30 dni do  45 dni,
•	przewoźnicy polscy, dla których Spółka PEKAES SA wystawia  faktury w ich imieniu i na ich rachunek, tzw. selfbilling  –   21 dni od dnia  wystawienia faktury,
•	kontrahenci zagraniczni - zgodnie z umową od  30 dni do 60 dni,
•	pozostali kontrahenci  - zgodnie z terminem płatności z faktury od 7 dni do 90 dni.

NOTA NR 17.
KREDYTY I POŻYCZKI
Na dzień 30.06.2009 nie występuje zadłużenie w Grupie Kapitałowej PEKAES  z tytułu zaciągniętych kredytów i pożyczek. 

NOTA NR 18.
LEASING

NOTA NR 18.1.
LEASING – ujawnienia dotyczące leasingu dokonywane przez  leasingobiorców
Leasing finansowy
a)	warunkowe opłaty leasingowe ujęte w rachunku zysków i strat danego okresu obrotowego,
Nie dotyczy.
b)	ustaloną na dzień bilansowy sumę przyszłych minimalnych opłat subleasingowych, których uzyskanie przewiduje się z tytułu nieodwoływalnych umów subleasingowych,
Nie dotyczy.
c)	ogólny opis ważniejszych postanowień zawartych przez leasingobiorcę umów leasingowych, w tym:
•	podstawę ustalania kwoty warunkowych opłat leasingowych,
Nie dotyczy
•	istnienie i warunki przedłużenia umowy lub wykorzystania możliwości zakupu oraz postanowień dotyczących podwyższenia ceny 

1) Leasing od IBM Polska Sp.z o.o.- Spółka z dwumiesięcznym wyprzedzeniem przed zakończeniem leasingu powiadamiając leasingodawcę może skorzystać z następujących opcji po zakończeniu okresu leasingu:
•	odnowić leasing,
•	nabyć przedmiot leasingu za sumę równą 1% jednostkowej kwoty finansowania,
•	zwrócić przedmiot leasingu leasingodawcy.
      Opłata leasingowa nie ulega zmianie.

2)  Leasing od Bankowy Fundusz Leasingowy SA – po uiszczeniu wszystkich należnych opłat wynikających z umowy Spółka nabywa prawo własności przedmiotu leasingu, zgodnie z zawartą umową sprzedaży. 
      Opłata leasingowa ulegnie zmianie w sytuacji, gdy ulegnie zmianie stopa procentowa kredytu stanowiącego podstawę dla Finansującego do sfinansowania zawartej umowy leasingu.

3)	Leasing od SG Equipment Leasing Polska Sp. z o.o. – powiadamiając leasingodawcę z dwumiesięcznym wyprzedzeniem przed zakończeniem okresu leasingu Spółka może skorzystać z następujących opcji po zakończeniu okresu leasingu:
•	nabyć przedmiot leasingu za sumę ustaloną w umowie leasingu,
•	zwrócić przedmiot leasingu leasingodawcy,
•	 odnowić leasing.
      Opłata leasingowa oparta jest na zmiennej stopie procentowej obowiązującej pierwszego dnia każdego okresu odsetkowego dla WIBOR 1M.

4)  Leasing od Bank Handlowy-Leasing SA - po wygaśnięciu umowy leasingu z upływem okresu, na jaki została zawarta i zapłaceniu w całości wynagrodzenia Finansującego, Korzystający:
•	może zwrócić się do Finansującego o przedłużenie umowy na kolejny okres 
		   leasingu na warunkach określonych przez strony,
•	może zorganizować sprzedaż przedmiotu osobie trzeciej po cenie rynkowej,
•	może zgłosić Finansującemu chęć nabycia przedmiotu.

5)  Leasing od VB Leasing Polska SA  - weksel zabezpiecza wszelkie roszczenia leasingodawcy     
     wynikające z umowy, suma opłat leasingowych netto wynosi 82 tys. zł (według stawek i wskaźników z dnia zawarcia umowy), a brutto 100 tys. zł.

6)	Leasing od Renault Credit Polska Sp. z o.o. - umowa zawarta 18-04-2007 roku na okres 60 miesięcy, możliwość nabycia przedmiotu leasingu po zakończeniu umowy za cenę 10% ceny pojazdu netto.

7)	Leasing od Volkswagen Leasing Polska Sp. z o.o. -  umowa zawarta 24-01-2007 roku na okres 36 miesięcy, możliwość nabycia przedmiotu leasingu po zakończeniu umowy za cenę 1% ceny pojazdu.

8)	Leasing od BZ WBK Leasing SA:  
•	6 umów zawartych w 2007 i 2008 roku  na okresy 48 miesięcy,
•	oprocentowanie według stawki bazowej WIBOR 1M z dnia zawarcia umowy,
•	możliwość nabycia przedmiotu leasingu po zakończeniu podstawowego okresu umowy za cenę netto równą wartości końcowej netto przedmiotu leasingu : 1,00% wartości netto przedmiotu leasingu, 
•	opłata leasingowa ulegnie zmianie w sytuacji , gdy ulegnie zmianie stopa procentowa kredytu stanowiącego dla Finansującego do sfinansowania zawartej umowy wówczas jeżeli stawka  bazowa ulegnie zmianie  o określony procent.

9)	Leasing od VFS Usługi Finansowe Polska Sp. z o.o.:  
•	2 umowy zawarte w 2008 roku na okresy 36 miesięcy,
•	oprocentowanie WIBOR 1M,
•	brak możliwości nabycia przedmiotu leasingu, 
•	opłata leasingowa ulegnie zmianie w sytuacji , gdy ulegnie zmianie stopa procentowa kredytu stanowiącego dla Finansującego do sfinansowania zawartej umowy wówczas jeżeli stawka  bazowa ulegnie zmianie  o 0,05% lub więcej.

10)	Leasing od PSA Finanse Polska  - standardowe warunki umów. 

11)	Leasing od Prime Car Management SA  - standardowe warunki umów. 

•	ograniczenia wynikające z postanowień umowy leasingowej, np. dotyczące dywidend, dodatkowego zadłużenia czy dodatkowych umów leasingowych.
W przypadku nie wywiązywania się z określonych w umowach warunków spłaty rat leasingowych i innych postanowień, leasingobiorcy będą zobowiązani do zapłaty na rzecz laesingodawców określonych szczegółowo kar umownych lub odszkodowań.

d)	opis przedmiotów leasingu

W PEKAES SA
•	sprzęt komputerowy IBM – serwer (leasing od IBM Polska Sp. z o.o.)
•	regały paletowe PAL-RACK (leasing od Bankowy Fundusz Leasingowy SA)
•	wózki magazynowe Hyster typu P2.0S oraz R1.6H typu Reach truck (leasing od SG  Equipment Leasing Polska Sp. z o.o.)
•	Elektryczny wózek magazynowy Hyster, typ P2.0S (leasing od SG Equipment Leasing Polska Sp. z o.o.)
•	wózki widłowe	 STILL RX  (leasing od IKB Leasing Polska Sp. z o.o)
•	100 szt. ciągników ciężarowych IVECO (Fortis Lease Polska Sp. z o.o)
•	100 szt. naczep WIELTON (BRE Leasing Sp. z o.o.)

W On Road Truck Services SA

•	samochód Renault Laguna Grandtour      (leasing od Renault Credit Polska Sp. z o.o.)
•	samochód Volkswagen Caddy                  (leasing od Volkswagen Leasing Polska Sp. z o.o.)
•	2 samochody Citroen Berlingo                  (leasing od BZ WBK Leasing SA)
•	4 samochody Fiat Bravo                           (leasing od BZ WBK Leasing SA)
•	2 zestawy diagnostyczne DIAG NG 3 US  (leasing od VFS Usługi Finansowe		       Polska Sp. z o.o.)

W Expolco-Transped Sp. z o.o.
•	7 ciągników   				   (leasing od Bank Handlowy-Leasing SA)
•	4 naczepy  				   (leasing od Bank Handlowy-Leasing SA)

W ATB Truck SA
•	samochody ciężarowe 			    (leasing od PSA Finanse Polska/Prime Car   
      		     Management SA)
•	wózek widłowy                	                 (leasing od  Raiffeisen-Leasing Polska SA)

 W De Point SA
•	samochód Volvo S80        		     (leasing od VB Leasing Polska SA)

e)	dla każdej grupy aktywów wartość bilansowa netto na dzień bilansowy

PRZEDMIOTY LEASINGU FINANSOWEGO NA DZIEŃ 30.06.2009	

Wyszczególnienie	W odniesieniu do grup aktywów	
	środki transportowe	maszyny i urządzenia	inne środki trwałe	Razem	
Wartość bilansowa netto przedmiotów leasingu	2 053 
	78 
	-	2 131 

Leasing operacyjny
a)	opłaty leasingowe i subleasingowe ujęte w rachunku zysków i strat danego okresu, z podziałem na minimalne opłaty leasingowe, warunkowe opłaty leasingowe i opłaty subleasingowe,
Łączna wartość opłat z tytułu leasingu operacyjnego ujęta w rachunku zysków i strat za I połowę 2009 roku wyniosła 3.922 tys. zł.

b)	ogólny opis ważniejszych postanowień zawartych przez leasingobiorcę umów leasingowych, w tym
•	podstawę ustalania kwoty warunkowych opłat leasingowych,
1)	Leasing od IBM Polska Sp. z o.o.   -  suma opłat leasingowych, pomniejszonych o dyskonto, ustalona w dniu zawarcia umowy leasingu i przypadająca do zapłaty w okresie jej obowiązywania, nie może przekroczyć 90% wartości rynkowej przedmiotu leasingu na ten dzień. W sumie opłat zalicza się wartość końcową przedmiotu leasingu.
2)	Leasing od BRE Leasing Sp. z o.o. – okres trwania leasingu wynosi 64 miesiące, wysokość rat leasingowych jest stała w części kapitałowej i zmienna w części odsetkowej zgodnie ze stopą WIBOR 1M.
3)	Leasing od Fortis Lease Polska Sp. z o.o. - okres trwania leasingu wynosi 64 miesiące, wysokość rat leasingowych jest zmienna w zależności od wysokości stopy procentowej.
4)  Leasing od IKB Leasing Polska Sp .z o. o. – okres trwania leasingu wynosi 60        miesięcy, wysokość rat leasingowych jest zmienna zgodnie ze stopą LIBOR 1M.
•	istnienie i warunki przedłużenia umowy lub wykorzystania możliwości zakupu oraz klauzul dotyczących indeksacji ceny oraz
1) Leasing od IBM Polska Sp. z o.o. (serwer iSeries+upgrade) - leasingobiorca z dwumiesięcznym wyprzedzeniem przed zakończeniem leasingu powiadamiając leasingodawcę może skorzystać z następujących opcji po zakończeniu okresu leasingu:
•	odnowić leasing,
•	nabyć przedmiot leasingu za sumę odpowiadającą jego wartości rynkowej,
•	zwrócić przedmiot leasingu leasingodawcy.
Opłata leasingowa nie ulega zmianie.
2)	Leasing od BRE Leasing Sp. z o.o. (naczepy Wielton NS34KTM - 100 szt.) – po zakończeniu umowy leasingu leasingobiorca może:
•	wykupić przedmiot leasingu za wartość rynkową nie niższą niż 3.481 tys. zł w terminie 30 dni od daty wymagalności ostatniej raty,
•	zwrócić przedmiot leasingu leasingodawcy.
3)	Leasing od Fortis Lease Polska Sp. z o.o.  (ciągniki siodłowe IVECO STRALIS - 100 szt.) po zakończeniu umowy leasingu leasingobiorca może:
•	kontynuować leasing,
•	wykupić przedmiot leasingu za wartość rynkową po uprzednim zgłoszeniu i przedstawieniu oferty cenowej, 
•	zwrócić przedmiot leasingu leasingodawcy.
4)	Leasing od IKB Leasing Polska Sp. z o.o. (wózki widłowe) po zakończeniu umowy leasingu Spółka zobowiązuje się do:
•	wykupu przedmiotu leasingu za 16,40% wartości początkowej

•	ograniczenia wynikające z postanowień umowy leasingowej, np. dotyczące dywidend, dodatkowego zadłużenia czy dodatkowych umów leasingowych.
W przypadku nie wywiązywania się z określonych w umowach warunków spłaty rat leasingowych i innych postanowień leasingobiorca będzie zobowiązany do zapłaty na rzecz laesingodawców określonych szczegółowo kar umownych lub odszkodowań.

c)	suma przyszłych minimalnych opłat leasingowych jakie mają być otrzymane na mocy nieodwoływalnych umów leasingu operacyjnego dla każdego z następujących okresów:
•	 do roku,
•	od roku do pięciu lat,
•	powyżej pięciu lat,

ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE Z TYTUŁU UMÓW LEASINGU OPERACYJNEGO NA DZIEŃ 30.06.2009	
Przyszłe minimalne opłaty z tytułu umów nieodwołalnego leasingu operacyjnego	na dzień	
 	 	 	 	 30.06.2009	 31.12.2008	
Płatne w okresie  do 1 roku	 	 	 	7 550	6 391	
Płatne w okresie  od 1 roku do 5 lat	 	 	 	20 503	25 584	
Płatne powyżej 5 lat	 	 	 	- 	-	
Przyszłe minimalne opłaty z tytułu  umów nieodwołalnego leasingu operacyjnego ogółem 	28 053	31 975	

d) suma przyszłych minimalnych opłat subleasingowych jakie mają być otrzymane na mocy nieodwoływalnych umów sublesingu, ustalona na dzień bilansowy
Nie dotyczy .

Treść transakcji przyjmującej formę leasingu
a)	opis umowy, obejmujący:
•	leżący u jej podstaw składnik aktywów oraz wszelkie ograniczenia jego użytkowania,
•	okres użytkowania oraz wszelkie inne istotne warunki umowy
•	transakcje związane z umową, w tym wszelkie opcje

W PEKAES SA umowy przyjmujące formę leasingu były to w okresie od 01.01.2009r. do 30.06.2009r. umowy dzierżawy samochodów osobowych od Prime Car Management SA, w tym :
•	umowa dzierżawy 20 szt. samochodów Toyota Yaris
•	umowa dzierżawy 21 szt. samochodów VW Passat i 19 szt. samochodów marki Opel .

Czynsze  z tytułu dzierżawy w I połowie 2009 roku wyniosły łącznie 320 tys zł i ujęte zostały w kosztach operacyjnych w rachunku zysków i strat. Okres trwania umowy został określony osobno dla każdego samochodu i wynosi 36 miesięcy. Czynsz dzierżawny ustalony został przy założeniu używania samochodu przez dzierżawcę z zachowaniem rocznego limitu przejechanych kilometrów i płatny był co miesiąc. Po upływie podstawowego okresu umowy, dzierżawca jest zobowiązany do zwrotu przedmiotu umowy. Może również przedłużyć umowę lub nabyć wskazany przedmiot umowy za cenę rynkową.

b)	ujęcie księgowe zastosowane do wszystkich dokonanych opłat
Opłaty z tytułu dzierżawy fakturowane są za okresy miesięczne i ujmowane są w księgach jako zobowiązanie z tytułu dostaw, robót i usług.
c)   kwotę opłat ujętych jako koszt w danym okresie,
Wartość kosztów  dzierżawy dotyczący transakcji zewnętrznych (poza Grupą Kapitałową PEKAES) w okresie sprawozdawczym wynosi  320 tys. zł.
d)pozycję rachunku zysków i strat, w której ujęto koszty  opłat

Opłaty z tytułu dzierżawy  samochodów i maszyn ujęte zostały w kosztach operacyjnych w rachunku zysków i strat.
NOTA NR 18.2.
LEASING – ujawnienia dotyczące leasingu dokonywane przez leasingodawców
Transakcje przyjmujące formę leasingu.
a)	opis umowy
W  I półroczu 2009 roku Spółka PEKAES SA zawierała z podmiotami powiązanymi (transakcje wewnątrz Grupy Kapitałowej) oraz z innymi jednostkami umowy o dzierżawę budynków i budowli, ujętych w księgach jako środki trwałe lub inwestycje w nieruchomości .
Natomiast spółki ATB Truck SA oraz On Road Truck Services SA zawierały z zewnętrznymi podmiotami gospodarczymi umowy podnajmu pomieszczeń biurowych i stanowisk parkingowych.

b)	ujęcie księgowe zastosowane do wszystkich otrzymanych opłat
Opłaty z tytułu dzierżawy fakturowane były za okresy miesięczne i ujmowane w księgach jako należności z tytułu dostaw i usług oraz jako przychody operacyjne.

c)	kwotę opłat ujętych jako przychód w danym okresie
Przychody  z tytułu dzierżawy (poza Grupą Kapitałową PEKAES) w I półroczu 2009 roku wyniosły 2.856 tys. zł.

d)	pozycję rachunku zysków i strat, w której ujęto przychód z opłat
Przychody z dzierżawy ujęte zostały w rachunku zysków i strat jako przychody operacyjne.

NOTA NR 19
PODATEK DOCHODOWY I ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY
PODATEK DOCHODOWY ZA OKRES OD 01.01 DO 30.06.2009 ROKU 	
Główne składniki obciążenia podatkowego:	 	 	 	za okres	
 	 	 	 	od 01.01.2009          do 30.06.2009	od 01.01.2008          do 30.06.2008	
Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów 	 	 	 	 	 	
Bieżący podatek dochodowy	 	 	 	93 	755 	
Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego	 	 	 	116 	755 	
Korekty dotyczące podatku bieżącego z lat ubiegłych	 	 	 	-23	-   	
Odroczony podatek dochodowy	 	 	 	173	-100	
Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych	 	 	173	-100	
Związany z obniżeniem stawek podatku dochodowego	 	 	-   	-   	
    Obciążenie podatkowe wykazane w skonsolidowanym rachunku zysków i strat	266	655	
Skonsolidowane inne całkowite dochody	 	 	 	 	
Bieżący podatek dochodowy	 	 	 	-   	-   	
Bieżący podatek dochodowy z tytułu różnic kursowych od pożyczki	 	 	-   	-   	
 	 	 	 	-   	-   	
Odroczony podatek dochodowy	 	 	 	-   	10 731 	
Strata netto z tytułu aktualizacji wyceny zabezpieczeń przepływów środków pieniężnych	-   	-   	
Niezrealizowany zysk z tytułu aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży	-   	-   	
Odroczony podatek dochodowy związany z przeszacowaniem środków trwałych do wartości godziwej	-   	10 731 	
Odroczony podatek dochodowy netto od zabezpieczeń przepływów środków pieniężnych rozliczonych w ciągu roku obrotowego	-   	-   	
Odroczony podatek dochodowy netto od dostępnych do sprzedaży aktywów finansowych sprzedanych w ciągu roku obrotowego	-   	-   	
Korzyść podatkowa wykazana w innych całkowitych dochodach	 	 	 	-   	10 731 	

ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY W OKRESIE OD 01.01 DO 30.06.2009 ROKU 	
Wyszczególnienie	 	Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień	Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres	
 	 	 30.06.2009	 31.12.2008	od 01.01.2009          do 30.06.2009	od 01.01.2008          do 30.06.2008	
Rezerwy z tytułu podatku odroczonego	 	 	 	 	 	
pozostałe przychody	 	901 	259 	642 	34 	
odsetki	 	91	32	59	-14	
różnice kursowe	 	-1	155	-156	145	
wycena papierów wartościowych	 	382	1 932	-1 550	181	
amortyzacja majątku trwałego i nieruchomości	 	13 590	12 730	860	92	
przychody ze sprzedaży	 	-   	                         -    	-	-	
- zmniejszenie kosztów (zwrot VAT, upusty)	 	243 	672 	-429	-162	
- strata z lat ubiegłych	 	-   	-   	-   	-   	
- leasing	 	79 	99 	-20	24 	
Rezerwy brutto z tytułu podatku odroczonego	 	15 285 	15 879 	-594	300	
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	 	 	 	 	 	
koszty delegacji	 	-	-	-	-1	
odpis aktualizujący wartość majątku  trwałego	 	417	407	10	 -	
rezerwa na usługi audytorskie	 	31	25	6	13	
różnice kursowe	 	13	120	-107	64	
strata z lat ubiegłych	 	2 164 	3 938 	-1 774	 -	
odsetki	 	30 	9 	21 	-   	
- rezerwa na świadczenia pracownicze	 	285	476	-191	4	
- rezerwa na przewidywane straty (odpisy na zapasy)	 	145	74	71	 -	
- rezerwa na przyszłe koszty	 	1 851	579 	1 272	294	
- wycena należności i zobowiązań	 	13	10	3	-7	
- rezerwa na naprawy gwarancyjne	 	7	24	-17	 -	
- wycofanie transakcji na sprzedaży	 	1 324	1 313	12	23 	
 - rezerwa na koszty ZUS	 	226	299	-73	-6	
- inne koszty i rezerwy	 	242	242 	-	16 	
Aktywa brutto z tytułu podatku odroczonego	 	6 748 	7 516 	-767	400 	
Obciążenie z tytułu odroczonego podatku dochodowego	 	X	X	173	-100	
Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego	 	8 537 	8 363 	X	X	
Aktywa netto z tytułu podatku odroczonego	 	-   	-   	X	X	

a)	łączny bieżący i odroczony podatek dotyczący pozycji, które zmniejszyły lub zwiększyły kapitał własny,
Łączna wartość bieżącego i odroczonego podatku dochodowego, która zmniejszyła kapitał własny w I połowie  2009 roku wynosi 266 tys. zł, z tego:
•	odroczony podatek dochodowy powodujący zmniejszenie wyniku finansowego za I półrocze 2009 roku           - 173 tys. zł,
•	bieżący podatek dochodowy odniesiony na wynik finansowy za I półrocze 2009 roku  93 tys. zł,

b)	obciążenie podatkowe (przychód podatkowy) dotyczące pozycji nadzwyczajnych ujętych w danym okresie,
Nie występuje.

c)	wyjaśnienie związków zachodzących między obciążeniem podatkowym (przychodem podatkowym) a wynikiem finansowym brutto w jednej lub obu niżej podanych formach: 

Zysk brutto skonsolidowany	-4 591	
Korekty konsolidacyjne	2 017	
Przychody podlegające opodatkowaniu	15 839	
przychody ze sprzedaży opodatkowane w terminie wymagalności	27	
świadczenia nieodpłatne	13	
odsetki otrzymane	1	
zmniejszenie odpisu na należności w upadłości	 -	
zrealizowane różnice kursowe	 -	
przychody ze sprzedaży nieruchomości	15 798	
Przychody nie podlegające opodatkowaniu (z minusem)	-1 464	
dywidendy otrzymane	-1 700	
zmniejszenie odpisu aktualizującego wartość pożyczki	 -	
zmniejszenie odpisu aktualizującego wartość należności	-728	
zmniejszenie odpisu aktualizującego wartość zapasów niechodliwych	-63	
zmniejszenie odpisu aktualizującego wartość środków trwałych	1	
zwiększenie odpisu aktualizującego wartość aktywów finansowych i nieruchomości	 -	
odsetki nie otrzymane	-254	
przychody za czynsz opodatkowane w latach ubiegłych	 -	
niezrealizowane różnice kursowe	1 542	
rozwiązanie rezerwy na sprawy pracownicze(zwalnianie i urlopy)	-140	
rozwiązanie rezerwy na koszty	-61	
VAT od zmniejszonego odpisu aktualizującego na należności	 -	
zarachowane odsetki od lokat bankowych	-4	
inne przychody	-57	
Koszty stanowiące koszty uzyskania przychodów (z minusem)	-10 169	
   koszty ubezpieczenia społecznego	-1 653	
amortyzacja majątku trwałego 	-8 707	
wartość nabycia sprzedanych akcji i udziałów	 -	
koszty wynagrodzeń	-1 189	
umorzone sprawy sądowe - NKUP w latach ubiegłych	-44	
koszty leasingu	-365	
wartość sprzedanego i zlikwidowanego majątku trwałego	4 216	
wykorzystane rezerwy na koszty	-1 522	
wypłaty odprawy emerytalnej	-2	
różnice kursowe z wyceny bilansowej	-430	
inne koszty	-473	
Koszty nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów	10 801	
amortyzacja samochodów osobowych ponad limit	3	
amortyzacja środków trwałych objętych ulgą inwestycyjną	 -	
ubezpieczenie samochodów osobowych ponad limit	2	
darowizny przekazane	 -	
odsetki od zobowiązań publicznoprawnych	13	
składki na rzecz organizacji	1	
odpisy aktualizujące wartość rzeczowego majątku trwałego	57	
odpisy aktualizujące wartość należności	1 868	
odpisy aktualizujące wartość zapasów	440	
zwiększenie odpisu aktualizującego wartość aktywów finansowych	 -	
zwiększenie rezerwy na koszty	2 857	
 niezrealizowane różnice kursowe	-645	
rezerwy na naprawy gwarancyjne	-91	
rezerwy objęte postępowaniem handlowym, sądowym	 -	
PFRON	533	
inne koszty	1 341	
kary i mandaty	73	
naprawy powypadkowe	146	
amortyzacja wartości niematerialnych i prawnych	2	
pozostałe rezerwy	3 441	
ZUS, PIT-4 i wynagrodzenia	402	
amortyzacja środków trwałych w leasingu	138	
koszty lat ubiegłych	2	
koszty leasingu	80	
ujemne różnice kursowe, zarachowane odsetki od lokat	133	
pozostałe koszty	5	
Dochód przed odliczeniami	12 433	
Darowizny objęte limitem	-	
Dochód do opodatkowania	12 433	
Strata z lat ubiegłych do odliczenia od dochodu	-14 371	
Dochód do opodatkowania	482	
Podatek dochodowy (19%)	92	
Podatek dochodowy od otrzymanych dywidend	-	
Podatek dochodowy należny wg CIT	92	
Podatek dochodowy od otrzymanych dywidend	24	
Korekta podatku dochodowego za lata ubiegłe	-23	
Podatek dochodowy (część bieżąca) wykazany w rachunku zysków i strat	93	
Podatek dochodowy (część odroczona) wykazany w rachunku zysków i strat	173	
Łączny podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat	266	

d)	wyjaśnienie zmian stosowanej stawki (stawek) podatkowej w porównaniu do poprzedniego okresu obrotowego,
Nie wystąpiła zmiana stawki podatkowej w porównaniu do poprzedniego okresu obrotowego.
e)	kwota (oraz jeśli występuje - to również data wygaśnięcia) ujemnych różnic przejściowych, nierozliczonych strat podatkowych, niewykorzystanych ulg podatkowych, w związku z którymi nie ujęto w sprawozdaniu z sytuacji finansowej składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego,
Ujemne różnice przejściowe, od których nie ujęto w sprawozdaniu z sytuacji finansowej składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego:

W PEKAES SA
strata podatkowa z 2007 roku                                                                    	     5.058 tys. zł
strata podatkowa z 2008 roku							    50.220 tys. zł
Razem 				                                                                      	   55.278  tys. zł

W PEKAES Transport SA
rezerwy na usługi audytorskie   	                                                        		           -1 tys. zł
rezerwy na inne przyszłe koszty                                                        		          60 tys. zł
nie wypłacone zobowiązania                                                            	                     251 tys. zł
rezerwa na świadczenia emerytalne i rentowe                                 		         370 tys. zł
rezerwa na urlopy wypoczynkowe                                                    		         316 tys. zł
nie wypłacone wynagrodzenia                                                              			3 tys. zł
koszty ZUS                                                                                    		         368 tys. zł
Razem   				                                                                     1.367 tys. zł

f)	łączna kwota różnic przejściowych związanych z inwestycjami w jednostkach zależnych, oddziałach, jednostkach stowarzyszonych i udziałami we wspólnych przedsięwzięciach, na które nie utworzono rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego,

Na dzień bilansowy nie występują różnice przejściowe związane z inwestycjami finansowymi w jednostkach powiązanych.

g)	w odniesieniu do każdej różnicy przejściowej, i w odniesieniu do każdego rodzaju nierozliczonej straty podatkowej i niewykorzystanej ulgi podatkowej:
•	kwota aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego i rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujętych w sprawozdaniu z sytuacji finanansowej za każdy prezentowany okres,

Aktywa z tytułu podatku odroczonego	Stan na 30.06.2009	Stan na 31.12.2008	
Tytuł	wartość różnicy przejściowej 	podatek 19%	wartość różnicy przejściowej 	podatek  19%	
koszt wniesienia aportu rzeczowego	-	-	-	-	
odpis aktualizujący wartość środków  trwałych	54	10	-	-	
rezerwa na usługi audytorskie	164	31	107	20	
różnice kursowe	68	13	632	120	
różnica między podatkowym i bilansowym ujęciem leasingu	-	-	2 	1 	
odsetki	               157  	                     30   	                49    	                     9    	
rezerwa na świadczenia pracownicze	1 246	237	2 300	437	
rezerwa na przewidywane straty 	9	2	9	2	
rezerwa na przyszłe koszty	9 872	1 875	2 974	565	
wycena należności i zobowiązań	69	13	50	10	
rezerwa na naprawy gwarancyjne	35	7	127	24	
amortyzacja majątku trwałego i nieruchomości	-	-	-	-	
rezerwa na koszty ZUS	1 190	226	1 698	323	
straty lat ubiegłych	11 388	2 164	21 994	4 179	
aktualizacja wartości zapasów	757	144	380	72	
aktualizacja wartości niematerialnych i prawnych	2 140	407	2 140	407	
nie wypłacone wynagrodzenia i koszty delegacji	254	48	180	34	
wycofanie transakcji sprzedaży	6 968	1 324	6 911	1 313	
inne koszty i rezerwy	1 146	218	-	-	
Razem	35 517	6 748	39 553	7 516	
Rezerwy z tytułu podatku odroczonego	- 	- 	- 	- 	
Tytuł	 	 	 	 	
ulga inwestycyjna	                 -    	                 -    	                 -    	                 -    	
odsetki	477	91	171	32	
różnice kursowe	-5	-1	815	155	
odpis aktualizujący wartość papierów wartościowych	2 013	382	10 166	1 932	
amortyzacja majątku trwałego i nieruchomości	71 527	13 590	67 000	12 730	
pozostałe przychody 	4 741	901	1 363	259	
zmniejszenie kosztów (zwrot VAT, upusty)	1 277	243	3 538	672	
przychody do opodatkowania w przyszłych okresach	                 -    	                 -    	                 -    	                 -    	
leasing	418	79	521	99	
Razem	80 448	15 285	83 574	15 879	

h)	kwota przychodu z tytułu odroczonego podatku lub obciążenia z tytułu odroczonego podatku ujętych w rachunku zysków i strat, jeśli nie wynika ona w sposób oczywisty z kwot ujętych w 
sprawozdaniu z sytuacji finansowej.
 
Obciążenie z tytułu podatku odroczonego ujęte w rachunku zysków i strat za I półrocze 2009 roku wyniosło 173 tys. zł.
Przychody z tytułu podatku odroczonego ujęte w rachunku zysków i strat za I półrocze 2008 roku  wyniosło 100 tys. zł, natomiast zmniejszenie innych całkowitych dochodów powyższy okres wyniosło 10.731 tys. zł. 

i)	w odniesieniu do działalności zaniechanej - obciążenia podatkowe dotyczące:
•	zysku lub straty na zaniechaniu działalności oraz
Nie dotyczy.
•	zysku lub straty z działalności gospodarczej odnoszącej się do działalności zaniechanej za dany okres, razem z kwotami odpowiadającymi każdemu z prezentowanych okresów ubiegłych.
Nie dotyczy.

j)	kwotę skutków podatkowych wypłaty dywidend udziałowcom jednostki gospodarczej, które zostały zaproponowane lub zadeklarowane przed zatwierdzeniem sprawozdania finansowego do publikacji, ale nie zostały ujęte w sprawozdaniu finansowym jako zobowiązanie.
Nie dotyczy.

k) kwotę aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rodzaj dowodów uzasadniających ich ujęcie, gdy:
•	realizacja aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego jest uzależniona od nadwyżki przyszłego dochodu do opodatkowania nad dochodem wynikającym z odwrócenia się dotychczasowych dodatnich różnic przejściowych oraz
•	jednostka gospodarcza poniosła stratę w bieżącym lub poprzedzającym okresie w systemie podatkowym, którego dotyczy składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego.
Na dzień 30.06.2009 roku spółki Grupy Kapitałowej PEKAES utworzyły aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego do kwoty 6.776 tys. zł, z uwagi na wątpliwość osiągnięcia zysków podatkowych.

 
NOTA NR 20.
PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY OSIĄGNIĘTE W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM

Tytuł	za okres 
od 2009-01-01 do 2009-06-30	za okres
od 2008-01-01 do 2008-06-30	
Przychody ze sprzedaży ładunków, spedycji i logistyki 	175 114	195 458	
Przychody z dzierżawy 	 	 	2 856	3 306	
Przychody ze sprzedaży obsługi serwisowej 	5 550	5 657	
Przychody ze sprzedaży usług bieżnikowania	3 511 	3 586 	
Przychody ze sprzedaży wyrobów gotowych 	3 716 	5 399	
 Przychody pozostałe ze sprzedaży produktów	1 596	1 242	
Sprzedaż samochodów, ciągników i naczep 	3 492  	23 815	
Sprzedaż paliw płynnych 	 	 	15 138	18 877	
Sprzedaż ogumienia 	 	 	5 302 	3 485	
Sprzedaż części zamiennych 	 	 	2 086	2 932	
Sprzedaż pozostałych towarów i materiałów 	2 107	2 161	
Ogółem	220 468	265 918	

NOTA NR 21.
KOSZTY RODZAJOWE
Koszty według rodzaju	Za okres 
od  2009-01-01    do 2009-06-30	Za okres 
od  2008-01-01    do 2008-06-30	
Amortyzacja, z tego	10 902	14 010	
- wartości niematerialne i prawne	859	801	
- rzeczowe aktywa trwałe	10 043	13 209	
Zużycie materiałów i energii	13 257	36 488	
Usługi obce	135 012	130 245	
Podatki i opłaty	3 410	3 338	
Wynagrodzenia	28 495	34 831	
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	6 035	7 182	
Pozostałe koszty, z tego	7 108	11 534	
- reprezentacja i reklama	420	361	
- podróże służbowe	3 819	7 224	
- ubezpieczenia	1 720	2 206	
- usługi prawne, doradcze i consultingowe	920	1 655	
- niskocenne składniki majątku	11	15	
- inne koszty	218	73	
Koszty według rodzaju, razem	204 219	237 628	
Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeń międzyokresowych	3	-706	
Koszty wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki (wielkość ujemna)	-	20	
koszty sprzedaży (wielkość ujemna)	-6 101	-6 829	
Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna)	-18 868	-24 747	
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów i  usług	179 253	205 366	

NOTA NR 22.
POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE

Pozostałe przychody operacyjne 	Za okres	
	od 2009-01-01 do 2009-06-30	od 2008-01-01 do 2008-06-30	
1. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	2 714	7 415	
2. Inne przychody operacyjne wg tytułów:	2 327	21 650	
   rozwiązanie rezerwy na należności i roszczenia	565	5 009	
   rozwiązanie rezerwy na zapasy	63	-	
   zwrot kosztów postępowania sądowego	65	36	
   amortyzacja środków trwałych otrzymane nieodpłatnie	-	9	
   zmniejszenie odpisu na środki trwałe	-	26	
   spłata należności	65	71	
   zwrot odszkodowań	300	551	
   kary za ponadnormatywne zużycie paliwa	11	2 089	
   3% przychodu z tyt. wynagrodzeń płatnika	17	9	
   złom uzyskany z likwidacji części	2	2	
   odpisane zobowiązania	42	18	
   niewykorzystane rezerwy	61	147	
   przychody z tyt. szkoleń - dotacje UE	475	-	
   spisane nadpłaty	460	-	
   przychody z lat ubiegłych	2	-	
   nadwyżki środków pieniężnych i rzeczowych składników majątku	1	1	
   rozwiązane rezerwy na odprawy emerytalne	18	-	
   wycena nieruchomości	-	13 644	
   otrzymane zwroty za karnety TIR	-	25	
   zwrot ubezpieczenia z lat poprzednich	-	2	
   uzyskane premie pieniężne	-	2	
   rozwiązane rezerwy na koszty	-	4	
   inne 	180	5	
RAZEM	5 041	29 065	

	
		
Pozostałe koszty operacyjne
 	Za okres	
	od 2009-01-01  do 2009-06-30	od 2008-01-01 do 2008-06-30	
1. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych	494	194	
- rzeczowy majątek trwały	54	-	
- zapasy	440	194	
2. Pozostałe	3 414	5 189	
- koszty postępowania sądowego	172	149	
- odpisane należności	1 633	598	
- naprawy powypadkowe	-39	170	
- windykacja należności	-	1	
- kary i odszkodowania	192	217	
- szkody z tyt. napraw	121	240	
- darowizny	-	7	
- przecena towarów niechodliwych-zbytych	73	-	
- rezerwa na należności i roszczenia	48	9	
- koszty lat ubiegłych	2	25	
- likwidacja - złom	9	-	
- VAT od wierzytelności	-	2	
- składki członkowskie	-	3	
- koszty likwidacji  środków trwałych	245	-	
- rezerwa na przyszłe koszty	68	302	
- rezerwa na odprawy i  odszkodowania dla pracowników	25	60	
- odszkodowania dla pracowników i zarządu z tyt. restrukturyzacji	-	129	
-kary i mandaty	55	68	
- rezerwa na sprawy sadowe	36	66	
- reklamacje	7	14	
-VAT nie do odliczenia od skradzionego paliwa	-	-12	
-amortyzacja nieruchomości	269	299	
- podatek od nieruchomości	194	253	
- opłaty sądowe z tytułu depozytów-przymusowy wykup akcji	-	5	
- niedobory zawinione	-	6	
- szkody pokrywane przez ubezpieczycieli	-	5	
- niezawinione niedobory	-	4	
- koszty związane z inwestycjami wydzierżawionymi	-	84	
-odpisy aktualizujące wartość należności	188	2 466	
- inne	116	19	
RAZEM	3 908	5 383	

NOTA NR 23.
PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE
PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE ZA OKRES OD 01.01 DO 30.06.2009 ROKU 	
Wyszczególnienie	 	 	 	za okres	
 	 	 	 	od 01.01.2009          do 30.06.2009	od 01.01.2008          do 30.06.2008	
Przychody finansowe	 	 	 	6 513 	6 634 	
Dywidendy i udziały w zyskach	 	 	 	-   	-   	
Przychody finansowe z tytułu odsetek	556 	1 618 	
Przychody  ze sprzedaży walut w kantorach 	-   	-   	
Rozwiązanie rezerwy 	19 	-   	
Przychody finansowe z tytułu różnic kursowych 	5 515 	2 443 	
Aktualizacja wartości inwestycji	 	418 	2 228 	
Pozostałe przychody finansowe 	 	5 	244 	
Koszty finansowe	 	 	 	3 538 	3 885 	
Koszty finansowe z tytułu odsetek	75 	359 	
Strata ze zbycia inwestycji w tym:	-   	-   	
Aktualizacja wartości inwestycji 	-   	-   	
Utworzone rezerwy 	67 	-   	
Koszty finansowe z tytułu różnic kursowych 	3 307 	3 360 	
Koszty zakupu  walut w kantorach w tym:	-   	-   	
Prowizje bankowe	-   	-   	
Prowizje za płatności kartą POLCARD	81 	70 	
Pozostałe koszty finansowe w tym:	8 	96 	
Przychody (koszty) finansowe netto	 	 	 	2 975 	2 648 	

ZYSK/STRATA Z TYTUŁU RÓŻNIC KURSOWYCH - NETTO W OKRESIE OD 01.01 DO 30.06.2009 ROKU	 	
 	 	 	 	za okres	
Pozycje rachunku zysków i strat, w których zostały ujęte różnice kursowe	od 01.01.2009          do 30.06.2009	od 01.01.2008          do 30.06.2008	
Przychody ze sprzedaży	 	-   	-   	
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	 	-   	-   	
Koszty sprzedaży	 	 	 	-   	-   	
Koszty ogólnego zarządu 	 	 	 	-   	-   	
Przychody finansowe	 	 	 	2 208 	-   	
Koszty finansowe	 	 	 	-   	-917	
Razem	 	 	 	2 208	-917	

NOTA NR 24.
WYNIK NA DZIAŁALNOŚCI ZANIECHANEJ
Działalność zaniechana w I półroczu 2009 roku nie wystąpiła.

NOTA NR 25.
ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ
ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ ZA OKRES OD 01.01 DO 30.06.2009 ROKU 	
 	 	 	 	za okres	
Zyski	 	 	 	od 01.01.2009          do 30.06.2009	od 01.01.2008          do 30.06.2008	
Zysk netto danego roku dla celów wyliczenia zysku na jedną akcję podlegający podziałowi między akcjonariuszy jednostki dominującej	-4 399	9 971	
Efekt rozwodnienia liczby akcji zwykłych:	 	 	
Odsetki od obligacji zamiennych na akcje (po opodatkowaniu)	-   	-   	
Zysk wykazany dla potrzeb wyliczenia wartości zysku rozwodnionego przypadającego na jedną akcję	-   	-   	
 	 	 	 	za okres	
Liczba wyemitowanych akcji	 	 	 	od 01.01.2009          do 30.06.2009	od 01.01.2008          do 30.06.2008	
Średnia ważona liczba akcji wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości zysku zwykłego na jedną akcję	33 250 000 	33 250 000 	
Efekt rozwodnienia potencjalnej liczby akcji zwykłych:	 	 	
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (dla potrzeb wyliczenia wartości zysku rozwodnionego na jedną akcję)	33 250 000 	33 250 000 	
 	 	 	 	za okres	
Działalność kontynuowana	 	 	 	od 01.01.2009          do 30.06.2009	od 01.01.2008          do 30.06.2008	
Zysk netto danego roku podlegający podziałowi między akcjonariuszy jednostki dominującej	-4 399	9 971	
Wyłączenie straty na działalności zaniechanej	-   	-   	
Zysk netto z działalności kontynuowanej, po wyłączeniu wyniku na działalności zaniechanej 	-4 399	9 971	
Efekt rozwodnienia liczby akcji zwykłych:	 	 	
Odsetki od obligacji zamiennych na akcje (po opodatkowaniu)	-   	-   	
Zysk z działalności kontynuowanej wykazany dla potrzeb wyliczenia wartości zysku rozwodnionego przypadającego na jedną akcję, po wyłączeniu wyniku na działalności zaniechanej	-4 399	9 971	

a)	dla każdej serii akcji z odmiennym prawem do udziału w zysku za dany okres, podstawowy i rozwodniony zysk przypadający na jedną akcję dla:
2.	zysku i straty z działalności kontynuowanej,
•	Strata na jedną akcję za I półrocze 2009 roku wynosi 0,13 zł.
•	 Zysk na jedną akcję za I półrocze 2008 roku wynosi 0,30 zł.
Wszystkie akcje spółki dominującej PEKAES SA posiadają równe prawa do udziału w zysku.
3.	zysku i straty za dany okres,
•	Strata na jedną akcję za I półrocze 2009 roku wynosi 0,13 zł.
•	Zysk na jedną akcję za I półrocze 2008 roku wynosi 0,30 zł.
Wszystkie akcje spółki dominujące PEKAES SA posiadają równe prawa do udziału w zysku.

b)	w przypadku występowania działalności zaniechanej, podstawowy i rozwodniony zysk na jedną akcję dla tej pozycji,
Nie dotyczy

NOTA NR 26.
POŁĄCZENIA JEDNOSTEK GOSPODARCZYCH
W I połowie 2009 roku nie nastąpiło połączenie jednostek gospodarczych

NOTA NR 27.
INFORMACJE NA TEMAT PODMIOTÓW POWIĄZANYCH
a)	informacja na temat stosunków między jednostką dominującą, a jednostkami zależnymi, bez względu na to czy wystąpiły transakcje między podmiotami powiązanymi
Wykaz jednostek zależnych od spółki dominującej PEKAES SA na dzień 30.06.2009 roku:

Spółka	Siedziba	% posiadanego kapitału zakładowego	Udział w całkowitej liczbie głosów	Wartość udziałów / akcji w cenie nabycia	Korekty aktualizujące wartość	Wartość bilansowa akcji / udziałów	
ATB Truck SA	Warszawa ul.Inowłodzka 5	100,00	100,00	6 464	-	6 464	
On Road Truck Services  SA	Słubice ul.Transportowa 8	100,00	100,00	884	-	884	
Pekaes Truck SA w likwidacji	Szczecin ul.Przyszłości 15a	98,28	98,28	2 222	-	2 222	
Pekaes Transport SA	Błonie ul.Modlińska 10	99,56	99,56	30 557	-24 489	6 068	
Expolco – Transped  Sp. z o.o..	Gdynia     ul.Indyjska 15	92,26	92,26	6 189	-	6 189	
Pekaes Makro System Sp. z o.o.	Warszawa ul.Siedmiogrodzka 1/3	100,00	100,00	50	-50	-	
Transorient Transportges.m.b.H	Tiviligasse 50  Wiedeń	100,00	100,00	47	-47	-	
De Point SA	Warszawa ul.Inowłodzka 5	100,00	100,00	130 910	7 137	138 047	

Wykaz jednostek zależnych od spółki zależnej De Point SA na dzień 30.06.2009 roku:
Spółka	Siedziba	% posiadanego kapitału zakładowego	Udział w całkowitej liczbie głosów	Wartość udziałów / akcji w cenie nabycia	Korekty aktualizujące wartość	Wartość bilansowa akcji / udziałów	
Inwestycja Siedmiogrodzka     Sp. z o.o.	Warszawa
ul. Inowłodzka 5	100,00	100,00	86 247	-	86 247	
Inwestycja Grzybowska Sp. z o.o.	Warszawa
ul. Inowłodzka 5	100,00	100,00	17 500	-	17 500	

b)	nazwa jednostki dominującej, jeśli jest inna – nazwę jednostki kontrolującej całą grupę; w przypadku gdy ani jednostka dominująca ani główny podmiot kontrolujący nie publikują sprawozdań finansowych dostępnych do wglądu publicznego, nazwę następnej w hierarchii jednostki dominującej, która takie sprawozdanie publikuje
Jednostką dominującą w Grupie Kapitałowej PEKAES jest PEKAES Spółka Akcyjna.

INFORMACJE NA TEMAT PODMIOTÓW POWIĄZANYCH ZA OKRES OD 01.01 DO 30.06.2009 ROKU 	
Świadczenia na rzecz personelu  kierowniczego	za okres	
	od 01.01.2009          do 30.06.2009	od 01.01.2008          do 30.06.2008	
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze	 	 	1 596 	1 373 	
Świadczenia po okresie zatrudnienia	 	 	 	-   	-   	
Pozostałe świadczenia długoterminowe	 	 	 	-   	-   	
Świadczenia z tyt. rozwiązania stosunku pracy	 	 	-   	-   	
Płatności w formie akcji własnych	 	 	 	-   	-   	
Wartość brutto na dzień 30.06.2009 roku 	1 596 	1 373 	

Strony transakcji	 	Kwota transakcji	Wysokość nierozliczo-nych sald - należności	Wysokość nierozliczo-nych sald - zobowiązania	Rezerwy na należności wątpliwe	Koszt dotyczący transakcji	
jednostka dominująca do i od jednostek zależnych	-	-	-	-	-	
jednostki sprawujące współkontrolę lub mające istotny wpływ	-	-	-	-	-	
jednostki zależne do jednostek zależnych				-	-	
jednostki stowarzyszone	 	-	-	-	-	-	
wspólne przedsięwzięcia	 	-	-	-	-	-	
kluczowy personel kierowniczy	 	-	-	-	-	-	
pozostałe podmioty powiązane	 	308	104	12 526	-	-	

 	 	Rodzaj transakcji	 	 	 	
Strony transakcji	 	Zakup rzeczowych aktywów trwałych	Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych	Zakup usług i materiałów	Sprzedaż usług i materiałów	Nabycie aktywów finansowych	Zbycie aktywów finansow-ych	Razem	
jednostka dominująca do i od jednostek zależnych	-	-	-	-	-	-	-	
jednostki sprawujące współkontrolę lub mające istotny wpływ	-	-	-	-	-	-	-	
jednostki zależne do jednostek zależnych	-	-			-	-	-	
jednostki stowarzyszone	 	-	-	-	-	-	-	-	
wspólne przedsięwzięcia	 	-	-	-	-	-	-	-	
kluczowy personel kierowniczy	 	-	-	-	-	-	-	-	
pozostałe podmioty powiązane	 	-	-	4	304	-	-	308	

Wszystkie transakcje dotyczące transferów  na mocy porozumień finansowych w ramach Grupy Kapitałowej PEKAES, zostały wyłączone w sprawozdaniu skonsolidowanym.

c)	informacje o łącznej wartości wynagrodzeń i nagród (w pieniądzu i w naturze), wypłaconych lub należnych, odrębnie dla osób zarządzających i nadzorujących emitenta w przedsiębiorstwie emitenta, bez względu na to, czy były one zaliczane w koszty, czy też wynikały z podziału zysku, a w przypadku, gdy emitentem jest jednostka dominująca lub znaczący inwestor - oddzielnie informacje o wartości wynagrodzeń i nagród otrzymanych z tytułu pełnienia funkcji we władzach jednostek zależnych, współzależnych i stowarzyszonych (dla każdej grupy osobno)

Łączna wartość wynagrodzenia wypłaconego w I połowie 2009 roku dla Członków Zarządu PEKAES SA wyniosła 985 tys. zł, z tego: 
•	Krzysztof Zdziarski                  							413 tys. zł,
•	Jacek Przybyłowski                 							232 tys. zł.
•	Jacek Hawliczek								340 tys. zł

Łączna wartość wynagrodzenia wypłaconego w I połowie 2009 roku dla Członków Rady Nadzorczej PEKAES SA wyniosła 194 tys. zł, z tego:
•	Janusz Diemko                           						29 tys. zł,
•	Markus Hoyer                             						29 tys. zł,
•	Krzysztof Rutkowski                    						29 tys. zł,
•	Grzegorz Szatkowski                   						29 tys. zł,
•	Marek Wierzbowski                      						29 tys. zł,
•	Grzegorz Zawada                        						37 tys. zł.
•	Tomasz Zofka									  4 tys. zł.
•	Jarosław Sroka									  4 tys. zł.
•	Dariusz Mioduski								  4 tys. zł.

Natomiast w jednostkach powiązanych nie wypłacano wynagrodzeń Członkom Zarządu oraz Członkom Rady Nadzorczej PEKAES SA .

d)	informacje o wartości niespłaconych zaliczek, kredytów, pożyczek, gwarancji, poręczeń lub innych umów zobowiązujących do świadczeń na rzecz emitenta, jednostek od niego zależnych, współzależnych i z nim stowarzyszonych, z podaniem warunków oprocentowania i spłaty tych kwot, udzielonych przez emitenta w przedsiębiorstwie emitenta oraz oddzielnie w przedsiębiorstwach jednostek od niego zależnych, współzależnych i z nim stowarzyszonych (dla każdej grupy osobno), osobom zarządzającym i nadzorującym, odrębnie dla osób zarządzających i nadzorujących oraz oddzielnie ich współmałżonkom, krewnym i powinowatym do drugiego stopnia, przysposobionym lub przysposabiającym oraz innym osobom, z którymi są one powiązane osobiście, z podaniem warunków oprocentowania i spłaty tych kwot

Na dzień 30.06.2009 roku nie wystąpiło zadłużenie Członków Zarządu oraz Członków Rady Nadzorczej PEKAES SA z tytułu pożyczek mieszkaniowych z ZFŚS.

e)	transferu na mocy porozumień finansowych, w tym pożyczek i wkładów kapitałowych – pieniężnych lub aportów
Nie dotyczy.
•	udzielonych gwarancji lub zabezpieczeń
Na dzień bilansowy nie wystąpiły.
•	rozliczonych zobowiązań w imieniu jednostki lub przez jednostkę w imieniu innej strony
Nie wystąpiły.

NOTA NR 28
ZDARZENIA PO DACIE BILANSU

1.	W dniu 7 lipca 2009 roku spółka PEKAES SA otrzymała odpis z właściwego dla spółki rejestru handlowego ((the trade register of the Chambers of Commerce administrated by the Chamber of Commerce for Midden Nederland) datowany na dzień 30 czerwca 2009 roku, zgodnie z treścią którego spółka pod firmą "HOLLPEKS BV" została rozwiązana z dniem 1 czerwca 2009 roku na mocy uchwały zgromadzenia wspólników tej spółki.

2.	W oparciu o postanowienia uchwały Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki PEKAES SA  w  dniu 17 lipca 2009 roku dokonano wypłaty dywidendy w kwocie 21.595 tys. zł. Dywidenda została wypłacona z kapitału zapasowego.
 
3.    W dniu 18 sierpnia 2009 roku Spółka otrzymała od Powszechnego Zakładu Ubezpieczeń Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, przy Al. Jana Pawła II 24 zawiadomienie, że 
w wyniku rozliczenia w dniu 14 sierpnia br. transakcji sprzedaży przez 
PZU Asset Management SA w ramach zarządzania portfelami PZU SA i PZU Życie SA, 595.500 akcji Spółki PEKAES SA („Spółka”), łączny udział PZU SA i PZU Życie SA w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki przekroczył w dół 5%.
Liczba akcji posiadanych przed zmianą udziału wynosiła  2.230.035, procentowy udział 
w kapitale zakładowym Spółki wynosił 6,71%, liczba głosów z akcji wynosiła                                        2.230.035 natomiast procentowy udział w ogólnej liczbie głosów wynosił  6,71%. Liczba akcji posiadanych po zmianie udziału wynosi 1.634.535, procentowy udział w kapitale zakładowym Spółki wynosi 4,92%, liczba głosów z akcji wynosi 1.634.535 natomiast procentowy udział w ogólnej liczbie głosów wynosi  4,92%.
Jednocześnie PZU SA poinformował Spółkę, że zgodnie z Umową o zarządzanie, prawo głosu z ww. akcji wykonuje PZU Asset Management SA z siedzibą w Warszawie, przy Al. Jana Pawła II 24.

4.	Całkowita liczba akcji kupiona przez dom maklerski DB Securities Spółka Akcyjna 
od momentu rozpoczęcia programu włączając dzień 26 sierpnia 2009 roku wynosi 
83 488 akcji, stanowiących 0,2511 % kapitału zakładowego Spółki i uprawniających do 83 488 głosów, tj. do 0,2511 % ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki.

NOTA NR 29
ZAŁOŻENIA DOTYCZĄCE SZACUNKÓW
a)	zasady rachunkowości na temat głównych założeń na przyszłość oraz źródła niepewności dotyczące szacunków, które niosą za sobą znaczne ryzyko spowodowania istotnych korekt  wartości bilansowej aktywów i pasywów w ciągu kolejnego roku obrotowego, 

 W sprawozdaniu skonsolidowanym Grupy Kapitałowej PEKAES aktywa i pasywa dotyczące spółki zależnej PEKAES Truck SA w likwidacji wycenione zostały  przy założeniu, że spółka ta w ciągu roku 2009 zakończy działalność i zostanie zlikwidowana, a mianowicie w cenach sprzedaży netto możliwych do uzyskania, nie wyższych od cen ich nabycia albo kosztów wytworzenia, pomniejszonych o dotychczasowe odpisy amortyzacyjne lub umorzeniowe, a także odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Utworzono również rezerwy na przewidywane dodatkowe koszty i straty spowodowane zaprzestaniem działalności, które są Spółce znane na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego. Różnica powstała w wyniku wyceny zasobów do cen sprzedaży netto i utworzone rezerwy rozliczono z nie podzielonym wynikiem lat ubiegłych. 

W pozostałych spółkach Grupy Kapitałowej PEKAES  wycenę w oparciu o wielkości szacunkowe stosuje się dla:
1. Wartości niematerialnych i prawnych - oszacowaniu podlega czas ekonomicznej użyteczności ustalony dla odpisów amortyzacyjnych oraz wielkość odpisów aktualizujących w przypadku trwałej utraty wartości.
2. Rzeczowych aktywów trwałych - oszacowaniu podlega czas ekonomicznej użyteczności ustalony dla odpisów amortyzacyjnych, oraz wielkość odpisów aktualizujących w przypadku trwałej utraty wartości.
3. Aktywów finansowych przeznaczonych do sprzedaży – oszacowaniu podlega wielkość odpisów aktualizujących w przypadku trwałej utraty wartości.
4. Aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu – z uwagi na fakt wyceny według wartości rynkowych.
5. Zapasów – na zapasy niechodliwe tworzy się odpisy aktualizujące.
6. Należności - oszacowaniu podlega wielkość odpisów aktualizujących.
7. Rezerw – oszacowaniu podlega wielkość rezerw.

b)	charakter oraz wartość bilansowa szacunków na dzień bilansowy 
Łączna wartość odpisów aktualizujących aktywa spółki Grupy Kapitałowej PEKAES na dzień 30.06.2009 roku wynosi  23.811  tys. zł , z tego:
•	udziały i akcje                                                                                                                  120 tys. zł
•	rzeczowe aktywa trwałe                                                                                               2.239 tys. zł
•	zapasy                                                                                                                             618 tys. zł
•	pożyczki krótkoterminowe                                                                                               548 tys. zł
•	należności z tytułu dostaw i usług                                                                                2.847 tys. zł
•	pozostałe należności krótkoterminowe                                                                      17.439` tys. zł
Natomiast na skutek wyceny bilansowej wartość innych papierów wartościowych przeznaczonych do obrotu została powiększona łącznie do kwoty 1.856 tys. zł w stosunku do wartości nabycia.
Ponadto na dzień bilansowy objęto aktualizacją wszystkie salda wyrażone w walutach obcych, tj. należności, zobowiązania, środki pieniężne  i lokaty, pożyczki pieniężne. 
c)	zmiany szacunków w badanym okresie
   1. W I półroczu 2009 roku dokonano zwiększenia oraz zmniejszenia odpisów aktualizujących wartość rzeczowych aktywów trwałych odpowiednio na kwotę 54 tys. zł oraz 2 tys. zł. Łącznie zmiana wartości rzeczowych aktywów trwałych z tytułu wyceny spowodowała spadek ich wartości o 52 tys. zł. 

   2.  W I półroczu 2009 roku wykorzystano odpisy aktualizujące wartość zapasów na kwotę 148 tys. zł. Natomiast dokonano odpisów aktualizujących wartość niechodliwych zapasów w spółce On Road Truck Services  SA oraz w ATB Truck SA na łączną kwotę 440  tys. zł, a rozwiązano odpisy w spółce On Road Truck Services  SA na kwotę 63 tys. zł. 
3.  Zmiany odpisów na należności w I półroczu 2009 roku: 
    Stan na 01.01.2009                                                                                 	            21.042 tys. zł
   Wykorzystanie odpisu                                                                                 		  - 396 tys. zł  
    Zmniejszenie odpisu                                                                                	            - 6.111 tys. zł
    Zwiększenie odpisu                                                                                	           + 5.751 tys. zł
   Stan na 30.06.2009 r.                                                                                 	            20.286 tys. zł
4.  W okresie I półrocza 2009 roku dokonano wyceny bilansowej wartości innych papierów wartościowych na kwotę 412 tys. zł, która została odniesiona na przychody finansowe.
5.  W I półroczu 2009 roku utworzono rezerwy na kwotę 17.599 tys. zł, z tego:
odprawy emerytalne i rentowe                 		                                 		25 tys. zł                            
urlopy wypoczynkowe i koszty ZUS                                   		                        230 tys. zł
sprawy sądowe  i straty                                                     		                        185 tys. zł 
usługi audytorskie                                                               		                        187 tys. zł
naprawy gwarancyjne                                                           	                          56 tys. zł
koszty zakupionych usług i materiałów                           		                   16.916 tys. zł     
     Natomiast wykorzystano rezerwy na kwotę 4.462 tys. zł, z tego:
odprawy emerytalne i rentowe                                             	    	            40 tys. zł
urlopy wypoczynkowe i koszty ZUS                                     	 	          795 tys. zł
sprawy sądowe i straty                                                                      	      1.583 tys. zł 	
naprawy gwarancyjne                                                       		    	         148 tys. zł
 usługi audytorskie                                                              	                 	         173 tys. zł
 koszty zakupionych usług i materiałów                            		                   1.723 tys. zł

Ponadto dokonano rozwiązania rezerw nadmiernych w kwocie 13.695 tys. zł, z tego:
urlopy wypoczynkowe i koszty ZUS                                        	      	          18 tys. zł                                    
sprawy sądowe   i straty                                                      	                     152 tys. zł 
koszty zakupionych usług i materiałów                          	                             13 695 tys. zł

NOTA NR 30.
DYWIDENDY
a)	kwota dywidend zaproponowanych lub zadeklarowanych przed zatwierdzeniem sprawozdania finansowego do publikacji, lecz nie ujętych jeszcze jako zobowiązania w stosunku do właścicieli,
Nie wystąpiły.
b)	kwota dywidendy przypadająca na jedną akcję,
      W 2009 roku na dobro akcjonariuszy PEKAES SA zarachowano i wypłacono dywidendę w łącznej wysokości 21.608 tys. zł, tj. 0,65 zł na jedną akcję. Dywidendą są objęte wszystkie akcje Spółki w liczbie 33.250.000 sztuk, z wyjątkiem akcji własnych nabytych przez Spółkę do dnia dywidendy, tj kwoty 13 tys. zł, w ramach realizacji programu skupu akcji własnych.
Ponadto Grupa PEKAES wypłaciła dywidendę akcjonariuszom mniejszościowym spółki zależnej Expolco Transped Sp. z o.o. w kwocie 11 tys. zł.
c)	kwotę wszelkich nie ujętych, skumulowanych dywidend uprzywilejowanych
Nie wystąpiły.

NOTA NR 31
BŁĘDY
w przypadku wystąpienia błędu, czy korekta została wprowadzona poprzez korektę danych porównawczych dotyczących okresów, w których wystąpił błąd, a gdy błąd pojawił się przed najwcześniej z przedstawionych okresów, poprzez korektę bilansów otwarcia aktywów, zobowiązań i kapitału z lat ubiegłych za ten okres,
informacje na temat: 
•	charakter błędu, 
•	kwotę korekty za każdy wcześniejszy okres dla każdej pozycji sprawozdania finansowego, na jaką błąd wywarł wpływ,
•	kwotę korekty za każdy wcześniejszy okres dla podstawowego i rozwodnionego zysku przypadającego na jedną akcję,
Nie występują.

NOTA NR 32
AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE
a)	w sytuacji, gdy możliwość wystąpienia wypływu z tytułu wypełnienia obowiązku nie jest nikła, dla każdej klasy zobowiązań warunkowych na dzień bilansowy:
•	krótki opis charakteru zobowiązania warunkowego
Zobowiązania warunkowe	na dzień 30.06.2009	na dzień 31.12.2008	
 - gwarancje i poręczenia 	10 334	9 819	
 - zabezpieczenia celne	-	-	
 - weksle	160	177	
 - kaucje gwarancyjne	-	-	
- zabezpieczenia umów leasingowych	578	578	
Zobowiązania warunkowe, razem	11 072	10 574	

Na wykazane powyżej zobowiązania warunkowe, według stanu na 30.06.2009r. składają się :

a) Zobowiązania warunkowe  On Road Truck Services  SA na kwotę ogółem 4.388 tys. zł 

1.	3.750 tys. zł  - Spółka podpisała umowę  o udzielenie gwarancji bankowej przez Bank Millennium SA  w Warszawie, spółce IVECO Poland Sp z o.o. w wysokości 2.500.000 zł  tytułem zabezpieczenia należności z tytułu dostaw towarów. Prawne zabezpieczenie spłaty wierzytelności roszczeń Banku wynikających z podpisanej umowy w wysokości 3.750.000,00 zł stanowią zapasy towarów w magazynie w kwocie 4.000.000,00  zł, termin ważności gwarancji do 31.03.2010 r.
2.	60 tys. zł  weksle  wystawione celem zabezpieczenia spłaty należności z tytułu dostaw i sprzedaży gazu przez Statoil Gaz Sp. z o.o. z Kościan,
3.	578 tys. zł  weksle wystawione celem zabezpieczenia spłaty należności wobec firm leasingowych ( dotyczy umów leasingu pojazdów służbowych) w tym;
o	95 tys. zł  -weksel wystawiony na Renault Credit Polska Sp. z o.o.
o	401 tys. zł-  weksle wystawione na BZ WBK Leasing SA 
o	82 tys. zł – weksle wystawione na VFS Usługi finansowe Polska Sp. z o.o.

b) Zobowiązania warunkowe  PEKAES SA  z tytułu gwarancji bankowych i ubezpieczeniowych na łączną kwotę  6.584 tys. zł 
Szczegółowe ich zestawienie prezentuje poniższa tabela:
L.P.	Beneficjent	Forma poręczenia	Data udzielenia poręczenia	Data wygaśnięcia  poręczenia	Kwota w tys. zł	Przedmiot poręczenia	Za kogo	
1	Dyrektor Izby Celnej w Poznaniu	gwarancja ubezpieczeniowa	01.01.2009	31.12.2009	60	zobowiązania celne	PEKAES SA	
2	Dyrektor izby Celnej w Szczecinie	gwarancja ubezpieczeniowa	01.01.2009	31.12.2009	700	zobowiązania celne	PEKAES SA	
3	Dyrektor Izby Celnej w Rzepinie	gwarancja ubezpieczeniowa	01.01.2009	31.12.2009	500	zobowiązania celne	PEKAES SA	
4	Dyrektor Izby Celnej w Gdyni	gwarancja ubezpieczeniowa	01.01.2009	31.12.2009	1 500	zobowiązania celne	PEKAES SA	
5	Dyrektor Izby Celnej w Katowicach	gwarancja ubezpieczeniowa	01.01.2009	31.12.2009	1 000	zobowiązania celne	PEKAES SA	
6	Dyrektor Izby Celnej w Warszawie	gwarancja ubezpieczeniowa	01.01.2009	31.12.2009	750	zobowiązania celne	PEKAES SA	
7	Dyrektor Izby Celnej we Wrocławiu	gwarancja ubezpieczeniowa	01.01.2009	31.12.2009	150	zobowiązania celne	PEKAES SA	
8	Zrzeszenie Międzynarodowych Przewoźników Drogowych	gwarancja ubezpieczeniowa	08.08.2008	08.08.2009	25	karnety TIR	PEKAES SA	
9	Biuro Obsługi Transportu Międzynarodowego (BOTM)	gwarancja bankowa z banku Fortis Bank	01.04.2009	31.03.2010	520	zabezpieczenie zobowiązań z tytułu zawartego porozumienia nr 202/2007 z dn. 15.02.2007	PEKAES SA	
10	E30 INDUSTRIAL CENTER X Sp. z o.o.	gwarancja bankowa z banku Fortis Bank	01.04.2009	31.03.2010	337	zabezpieczenie zobowiązań pieniężnych najemcy  z tyt. umowy najmu z 06.02.2006	PEKAES SA	
11	Krakowskie Zakłady Grabarskie SA	gwarancja bankowa z banku Fortis Bank	01.05.2009	30.04.2010	27	zabezpieczenie zobowiązań pieniężnych najemcy  z tyt. umowy najmu z 06.06.2007	PEKAES SA	
12	Krakowskie Zakłady Grabarskie SA	gwarancja bankowa z banku Fortis Bank	01.05.2009	30.04.2010	2	zabezpieczenie zobowiązań pieniężnych najemcy  z tyt. umowy najmu z 06.06.2007	PEKAES SA	
13	SGI Baltis Sp z o.o. 	gwarancja bankowa z banku Fortis Bank	01.05.2009	30.04.2010	60	zabezpieczenie zobowiązań pieniężnych najemcy  z tyt. umowy najmu z 04.10.2007 Magazyn Łódź 	PEKAES SA	
14	Polska Agencja Rozwoju Przedsiębiorczości	gwarancja bankowa z banku Fortis Bank	01.01.2009	30.06.2011	633	zabezpieczenie dofinansowania projektu PARP	PEKAES SA	
15	SYGEL-JOOL SA,
Częstochowa	Akredytywa STANDBY PEKAO	03.11.2008	14.01.2010	320	Zabezpieczenie zobowiązań z tytułu zawartej umowy najmu mag. W Sosnowcu z dnia 30 września 2008	PEKAES SA	
 	 	 	 	RAZEM:	6 584	 	 	

c)  Zobowiązanie warunkowe Spółki De Point SA  stanowi  weksel in blanco w związku z zaciągniętym zobowiązaniem z tytułu leasingu samochodu osobowego. W dniu 12 czerwca 2008r. spółka De Point SA podpisała umowę z firmą VB Leasing Polska SA. Weksel zabezpiecza wszelkie roszczenia VB Leasing Polska SA obejmujące sumę opłat leasingowych  do zapłaty na kwotę 100 tys. zł  według stanu na 30.06.2009r.  

•	oszacowaną wartość skutków finansowych oraz wskazanie niepewności dotyczących kwoty lub terminu wystąpienia wypływu środków
Na dzień 30.06.2009 nie istnieją przesłanki do wypływu środków z tytułu zobowiązań warunkowych zaprezentowanych powyżej. 
•	możliwość uzyskania jakiekolwiek zwrotu kosztów
         Nie dotyczy.
•	brak możliwości ujawnienia jakiejkolwiek informacji podanej powyżej
         Nie dotyczy.
b)	w sytuacji, gdy prawdopodobny jest wpływ korzyści ekonomicznych:
•	krótki opis charakteru aktywów warunkowych na dzień bilansowy
Nie dotyczy.

•	szacowaną wartość skutków finansowych
            Nie dotyczy.

•	brak możliwości ujawnienia jakiejkolwiek informacji podanej powyżej,
            Nie dotyczy.

NOTA NR 33 
AKTYWA TRWAŁE PRZEZNACZONE DO ZBYCIA
a)	opis składnika aktywów trwałych przeznaczonych do zbycia
Na dzień 30.06.2009 roku aktywa trwałe przeznaczone do zbycia przedstawia poniższe zestawienie.  Łączna wartość aktywów trwałych przeznaczonych do zbycia na dzień 30.06.2009 roku wynosi: 7.455 tys. 

Nazwa aktywa trwałego 	ilość sztuk 	
Ciągniki siodłowe 	57	
Naczepy ciężarowe 	95	
Przyczepy ciężarowe 	34	
Samochody ciężarowe 	34	
 Razem:	220	

b)	Przeznaczenie ww aktywów do sprzedaży jest efektem realizacji Planu Rozwoju i Restrukturyzacji Grupy PEKAES.
c)	Zysk ze zbycia aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży prezentowany jest w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji „Pozostałe przychody operacyjne” i jego wartość na dzień 30.06.2009 wynosi 2 .714 tys. zł.

NOTA NR 34.
POZOSTAŁE INFORMACJE 
a)	dane dotyczące zobowiązań wobec budżetu państwa lub jednostek samorządu terytorialnego z tytułu uzyskania prawa własności budynków i budowli,
Nie występują.
b)	poniesione nakłady inwestycyjne oraz planowane w okresie najbliższych 12 miesięcy od dnia bilansowego nakłady inwestycyjne, w tym na niefinansowe aktywa trwałe; odrębnie należy wykazać poniesione i planowane nakłady na ochronę środowiska naturalnego

Wartość nakładów inwestycyjnych w tys. zł poniesionych w I półroczu 2009 roku i planowanych na  II półrocze 2009 roku przedstawia się następująco:

Rodzaj inwestycji	Wykonanie za I półrocze  2009 roku	Plan na II półrocze  2009 roku	
1. Zakup nieruchomości:	-	-	
- grunty	-                            	-	
- inne	-                   	-	
2. Roboty budowlano-montażowe	                   231    	-	
3. Zakup środków transportowych	191    	85	
4. Zakup maszyn, urządzeń, sprzętu itp.	428    	152	
5.Wartości niematerialne i prawne	265 	78	
6. Inwestycje kapitałowe	-	-	
    7. Inne środki trwałe	58	-	
RAZEM	1 173	315	
Nakłady na ochronę środowiska	                        -    	                          -    	
c)	informacje o przeciętnym zatrudnieniu, z podziałem na grupy zawodowe
Wyszczególnienie
	Przeciętna liczba zatrudnionych                    w etatach	
I. Ogółem (1+2), z tego:	1 241,38	
1. Pracownicy umysłowi:	607,59	
1a. spedytorzy	146,87	
1b. akwizytorzy	2,00	
1c. handlowcy	44,26	
1d. dyspozytorzy	41,15	
1e. pozostali	373,31	
2. Pracownicy fizyczni:	633,79	
2a. kierowcy	317,00	
2b. pracownicy stacji obsługi (mechanicy)	52,66	
2c. pracownicy produkcyjni	19,00	
2d. magazynierzy	233,13	
2e. pozostali	12,00	

d)	informacje o znaczących zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym za bieżący okres
Nie występuje.
e)	sprawozdanie finansowe i porównywalne dane finansowe, przynajmniej w odniesieniu do podstawowych pozycji spra oraz rachunku zysków i strat, skorygowane odpowiednim wskaźnikiem inflacji, z podaniem źródła wskaźnika oraz metody jego wykorzystania, z przyjęciem okresu ostatniego sprawozdania finansowego jako okresu bazowego - jeżeli skumulowana średnioroczna stopa inflacji z okresu ostatnich trzech lat działalności emitenta osiągnęła lub przekroczyła wartość 100%
Sprawozdania finansowego nie koryguje się odpowiednim wskaźnikiem inflacji, ponieważ średnioroczna stopa inflacji z okresu ostatnich trzech lat działalności emitenta nie osiągnęła i nie przekroczyła wartości 100%.

f)	zestawienie oraz objaśnienie różnic pomiędzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu finansowym i porównywalnych danych finansowych, a uprzednio sporządzonymi i opublikowanymi sprawozdaniami finansowymi 

W związku ze zmianami w MSR 1, obowiązującymi od 01.01.2009 roku, w sprawozdaniu za I półrocze 2009 roku  dokonano następujących zmian w stosunku do sprawozdań uprzednio publikowanych:

1) zastosowano nowe nazewnictwo do poszczególnych elementów sprawozdania finansowego; obecnie pełne sprawozdanie finansowe składa się m.in. ze:
     - skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej   ( dawniej – skonsolidowanego bilansu),
     - skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów  ( dawniej – skonsolidowanego rachunku zysków i strat),
     -  skonsolidowanego sprawozdania ze zmian w kapitale własnym  ( dawniej – skonsolidowanego zestawienia zmian w kapitale własnym),
     - skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych  ( dawniej – skonsolidowanego 
rachunku przepływów pieniężnych).

2) do skonsolidowanego rachunku zysków i strat za okres od 01.01.2008 do 30.06.2008 dołożono część prezentującą inne całkowite dochody, które wystąpiły w powyższym okresie;  dochody te, w łącznej kwocie 45.643 tys. zł, dotyczyły ujętych w roku 2008 w kapitale z aktualizacji wyceny wartości z tytułu:
- przeszacowania wartości gruntów w kwocie 56.480 tys. zł oraz związanego z tą wyceną, rezerwą na odroczony podatek dochodowy w kwocie -10.731 tys. zł, ,
- utworzonej rezerwy na likwidację spółki zależnej Pekaes Truck SA w likwidacji w kwocie -106 tys. zł.

3) w skonsolidowanym sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym za okres od 01.01.2008 do 30.06.2008 dokonano przesunięcia wartości  kapitału z aktualizacji wyceny powstałego  z wyżej wymienionych tytułów do nie podzielonego wyniku finansowego w łącznej kwocie 45.546 tys. zł,

4) w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 31.12.2008 roku dokonano reklasyfikacji kapitałów  z powyższych tytułów, pomiędzy kapitałem z aktualizacji wyceny, a nie podzielonym wynikiem finansowym w łącznej kwocie 45.591 tys. zł.

Zmiany w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 31.12.2008
 	Stan na dzień 31/12/2008 (dane opublikowane w raporcie RS-2008)	Zmiany 	 Stan na dzień 31.12.2008 (dane porównywalne)	
Kapitał z aktualizacji wyceny	45 591	-45 591	-	
Nie podzielony wynik finansowy	-153 059	45 591	-107 468	

Zmiany w skonsolidowanym sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym za okres od 01.01.2008 do 30.06.2008
 	za okres od 01.01.2008 do 30.06.2008 (dane opublikowane w raporcie PS-2008)	Zmiany 	za okres od 01.01.2008 do 30.06.2008 (dane porównywalne)	
 	Pozostałe kapitały	Nie podzielony wynik finansowy	Pozostałe kapitały	Nie podzielony wynik finansowy	Pozostałe kapitały	Nie podzielony wynik finansowy	
Saldo na dzień 01.01.2008	387 915	-101 372	-7	-1 712	387 908	-103 084	
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości	- 	-	97	-97	97	-97	
Korekta błędu podstawowego	-7	-1 712	7	1 712	-	-	
Saldo po zmianach	387 908	-103 084	97	-97	388 005	-103 181	
Zyski (straty) z tytułu aktualizacji wyceny	56 374	 	-56 374	 	 	 	
Podatek związany z pozycjami prezentowanymi w kapitale lub przeniesionymi z kapitału	-10 731	 -	10 731	- 	-	-	
Przeznaczenie zysku na dywidendę	 	-33 250	 	33 250	 	 	
Zysk netto prezentowany bezpośrednio w kapitale własnym	57 998	-45 534	-45 643	33 250	12 355	-12 284	
Inne całkowite dochody za okres od 01.01.2008 do 30.06.2008	- 	-	-	45 643	-	45 643	
Suma zysków i strat ujętych w okresie od 01.01.2008 do 30.06.2008	57 998	-35 563	-45 643	78 893	12 355	43 330	
Dywidendy	- 	-	-	-33 250	-	-33 250	
Saldo na dzień 30.06.2008	445 906	-138 647	-45 546	45 546	400 360	-93 101	

Zmiany w tabeli prezentującej zmiany pozostałych kapitałów za okres od 01.01.2008 do 30.06.2008
 	za okres od 01.01.2008 do 30.06.2008 (dane opublikowane w raporcie PS-2008)	Zmiany 	za okres od 01.01.2008 do 30.06.2008 (dane porównywalne)	
 	Kapitał z aktualizacji wyceny	Razem	Kapitał z aktualizacji wyceny	Razem	Kapitał z aktualizacji wyceny	Razem	
Stan na dzień 01.01.2008	-97	387 908	97	97	-	388 005	
Zwiększenia w okresie od 01.01.2008 do 30.06.2008	56 480	73 201	-56 480	-56 480	-	16 721	
pozostałe zmiany	56 480	56 480	-56 480	-56 480	-	-	
Zmniejszenia w okresie od 01.01.2008 do 30.06.2008	10 837	15 203	-10 837	-10 837	-	4 366	
rezerwa na koszty likwidacji	106	106	-106	-106	-	-	
rezerwa na odroczony podatek dochodowy	10 731	10 731	-10 731	-10 731	-	-	
Stan na dzień 30.06.2008	45 546	445 906	-45 546	-45 546	-	400 360	

Ponadto dokonano zmian prezentacyjnych w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych za okres od 01.01.2008 do 30.06.2008.

Zmiany w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych za okres od 01.01.2008 do 30.06.2008
 
	za okres od 01.01.2008 do 30.06.2008 (dane opublikowane w raporcie PS-2008)	Zmiany	za okres od 01.01.2008 do 30.06.2008 (dane porównywalne)	
Korekty	-8 418	820	-7 598	
Otrzymane dywidendy	-820	820	 -	
Środki pieniężne z działalności operacyjnej przed uwzględnieniem zmian w kapitale obrotowym	1 459	820	2 279	
Inne korekty	-1 089	206	-883	
Środki pieniężne wygenerowne w toku działalności operacyjnej 	-6 548	1 026	-5 522	
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 	-7 052	1 026	-6 026	
 	 	 	 	
Wydatki na nabycie jednostek zależnych (pomniejszone o przejęte środki pieniężne)	 -	-206	-206	
Otrzymane dywidendy	820	-820	 -	
Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności inwestycyjnej	31 434	-1 026	30 408	

NOTA NR 35.
SPRAWOZDAWCZOŚĆ FINANSOWA W GOSPODARKACH HIPERINFLACYJNYCH
MSR 29 Sprawozdawczość finansowa w gospodarkach hiperinflacyjnych wymaga by jednostki, które prowadzą działalność gospodarczą w okresie hiperinflacji, przeliczyły składniki kapitału własnego z zastosowaniem ogólnego wskaźnika inflacji. Skutki przeliczenia powinny być prezentowane ze znakiem minus w pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej zyski zatrzymane. Korekta taka ma odzwierciedlać wpływ hiperinflacji na wynik finansowy za dany okres sprawozdawczy. Przyjmuje się, że w Polsce występowała hiperinflacja w latach 1989 – 1996. Zdaniem Zarządu Spółki PEKAES SA, wątpliwości może budzić ujmowanie w sprawozdaniu z sytuacji finansowej wspomnianej korekty hiperinflacyjnej jako nie pokrytej straty z lat ubiegłych w sytuacji, gdy dotyczy ona zdarzeń sprzed lat ośmiu i więcej, a korespondujące z nią zyski zostały podzielone przed datą sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego. Dodatkowo, nie jest jasne czy ewentualne ujęcie korekty hiperinflacyjnej powoduje skutki na gruncie przepisów Kodeksu Spółek Handlowych, dotyczących np. kwoty dywidendy możliwej do wypłaty, kwoty zaliczki na poczet dywidendy czy też warunków, kiedy niezbędne jest podjęcie uchwały dotyczącej dalszego istnienia jednostki. W tej sytuacji, zdaniem Zarządu Spółki PEKAES SA ujęcie korekty hiperinflacyjnej bezpośrednio w sprawozdaniu z sytuacji finansowej sporządzonym na dzień 30 czerwca 2009 roku mogłoby być mylące dla użytkowników sprawozdania finansowego i dlatego odpowiednie kwoty, wskaźniki i sposób przeliczenia, dotyczące korekty hiperinflacyjnej, zaprezentował w niniejszej nocie do sprawozdania finansowego. 

Zastosowane wskaźniki służące do przeliczenia kapitałów

Wskaźniki inflacji	
1990	1991	1992	1993	1994	1995	1996	
685,8	170,3	143	135,3	132,2	127,8	119,9	
Prezentacja przeliczenia kapitału podstawowego o skutki hiperinflacji.
Kapitał podstawowy 	
Data powstania	Kwota PLN	Wskaźniki do przeliczenia
  	Po przeliczeniu	
 	 	1990	1991	1992	1993	1994	1995	1996	 	
1983.07.28	50	6,8580	1,7030	1,4300	1,3530	1,3220	1,2780	1,1990	2 289	
1984.02.03	50	6,8580	1,7030	1,4300	1,3530	1,3220	1,2780	1,1990	2 289	
1985.09.30	10	6,8580	1,7030	1,4300	1,3530	1,3220	1,2780	1,1990	458	
1994.06.22	13	 	 	 	 	1,16	1,2780	1,1990	23	
1994.06.22	7	 	 	 	 	1,16	1,2780	1,1990	12	
1994.07.26	15	 	 	 	 	1,13	1,2780	1,1990	26	
1995.02.17	25	 	 	 	 	 	1,2317	1,1990	37	
1997.03.24	16 830	 	 	 	 	 	 	 	16 830	
1998.06.01	4 250	 	 	 	 	 	 	 	4 250	
2004.12.07	12 000	 	 	 	 	 	 	 	12 000	
Razem kapitał podstawowy po przeliczeniu: 	38 214	 	
Wartość nominalna: 	33 250		
Różnica z przeliczenia:	4 964		
Prezentacja przeliczenia kapitału zapasowego powstałego z nadwyżki ceny nabycia akcji nad ich wartością nominalną o skutki hiperinflacji.
Kapitał zapasowy - nadwyżka ceny nabycia nad wartością nominalną	
Data powstania	Kwota PLN	Wskaźniki do przeliczenia	Po przeliczeniu	
		1990	1991	1992	1993	1994	1995	1996		
1994.06.22	11 679	 	 	 	 	1,16	1,2780	1,1990	20 777	
1994.06.22	2 618	 	 	 	 	1,16	1,2780	1,1990	4 657	
1994.07.26	5 985	 	 	 	 	1,13	1,2780	1,1990	10 401	
1994.02.28	107					    1,257	1,2780	1,1990	206	
1994.06.30	463					    1,151	1,2780	1,1990	817	
1995.02.17	9 975	 	 	 	 	 	1,2317	1,1990	14 731	
1995.09.30	375						     1,047	    1,1990	471	
1996.10.04	137							    1,0498	144	
1996.11.30	87							    1,013	88	
1997.03.24	-16 830	 	 	 	 	 	 	 	-16 830	
1998.06.01	6 375	 	 	 	 	 	 	 	6 375	
2004.12.07	104 606	 	 	 	 	 	 	 	104 606	
Razem kapitał zapasowy po przeliczeniu:	146 442					
Wartość nominalna:	125 576					
Różnica z przeliczenia:	20 866					

Podsumowanie - korekty: 	
L.p.	Treść	Kwota	
1	Przeliczenie kapitału podstawowego	4 964	
2	Przeliczenie kapitału zapasowego	20 866	
	Razem różnica z przeliczenia 	25 830	
 
Korekta hiperinflacyjna wyniosła dla kapitału podstawowego 4.964 tys. zł, natomiast dla kapitału zapasowego, powstałego z nadwyżki ceny nabycia akcji nad ich wartością nominalną 20.866 tys. zł.

NOTA NR 36
WARTOŚĆ FIRMY
a)	kwotę brutto oraz skumulowaną (łączną) kwotę odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości na początek okresu;
Wartość firmy występującej w aktywach skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej Grupy PEKAES dotyczy nabycia akcji spółki ATB Truck SA. Kwota  brutto wartości firmy na początek okresu sprawozdawczego wynosiła 3.142 tys. zł. Od powyższej wartości nie dokonywano odpisów aktualizujących w latach ubiegłych.
b)	odpisy aktualizacyjne z tytułu utraty wartości aktywów ujęte w danym okresie;
Na dzień 30.06.2009 roku przeprowadzono test na utratę wartości firmy,  w  wyniku którego nie stwierdzono spadku wartości akcji ATB Truck SA. W związku z powyższym, w badanym okresie nie dokonano odpisów aktualizujących wartość firmy.
c)	wszelkie inne zmiany wartości bilansowej w danym okresie oraz kwotę brutto i skumulowaną (łączną) kwotę odpisów aktualizacyjnych z tytułu utraty wartości na koniec okresu.
Kwota  brutto wartości firmy na koniec okresu sprawozdawczego wynosiła 3.142 tys. zł. Na dzień 30.06.2009 roku nie dokonano odpisów aktualizujących wartość firmy.

Błonie,  27 sierpnia 2009 roku