Title: WSTĘP
Author: Nowak
Last saved by: Krzysztof Bartczak
Company: Mostostal

Wprowadzenie do sprawozdania finansowego.

1.	Dane ogólne.

Mostostal Płock S.A. jest Spółką Akcyjną, z siedzibą 09-400 Płock przy ulicy Targowej 12, wpisaną do Krajowego Rejestru Sądowego Rejestru Przedsiębiorstw pod numerem KRS 0000053336 prowadzonym przez Sąd Rejonowy dla miasta stołecznego Warszawy w Warszawie XIV Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Podstawowym przedmiotem działalności Emitenta według PKD 2007 są pozostałe specjalistyczne roboty budowlane, gdzie indziej nie sklasyfikowane (4399Z). Akcje Spółki są notowane na rynku podstawowym sektor budownictwo.

2.	Czas trwania Emitenta.

Czas trwania działalności Emitenta jest nieoznaczony.

3. Okres, za który sporządzone jest sprawozdanie finansowe i porównywalność danych.

Sprawozdanie finansowe obejmuje okres rozpoczynający się dnia 1 stycznia 2009 r. i kończący się dnia 31 grudnia 2009 r. Porównywalne dane finansowe są prezentowane za okres rozpoczynający się dnia 1 stycznia 2008 r. i kończący się dnia 31 grudnia 2008 r.
Przyjęte przez Spółkę zasady rachunkowości nie uległy zmianie i są stosowane w sposób ciągły.

4. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej:

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego Zarząd pracował w składzie:

Wiktor Guzek 			- Prezes Zarządu, Dyrektor Naczelny,
Leszek Frąckiewicz		- Członek Zarządu, Dyrektor Marketingu i Przygotowania Produkcji,
Alicja Sulkowska -Mliczek	- Członek Zarządu, Dyrektor Ekonomiczno – Finansowy.

Skład Rady Nadzorczej na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego:

1. Andrzej Sitkiewicz					Przewodniczący Rady Nadzorczej,
2. Barbara Gronkiewicz			-		Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej,
3. Miquel Vegas Solano				Członek Rady Nadzorczej,
4. Tadeusz Szymański			-		Członek Rady Nadzorczej,
5. Janusz Zieliński					Członek Rady Nadzorczej.

5. Zawartość sprawozdania.

W okresie 01.01.2009-31.12.2009 w skład przedsiębiorstwa Emitenta nie wchodziły wewnętrzne jednostki organizacyjne sporządzające samodzielnie sprawozdania finansowe, zatem sprawozdanie finansowe za ten okres nie zawiera danych łącznych. Sprawozdanie za okres porównywalny, tj. 01.01.2008-31.12.2008 zawiera dane łączne Oddziału Emitenta w Republice Litewskiej jako samodzielnie sporządzającego sprawozdanie finansowe.

6. Wskazanie czy Emitent sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

Mostostal Płock S.A., posiadając 50% udziałów jest znaczącym inwestorem w stosunku do spółki współzależnej Centromost Stocznia Rzeczna w Płocku Sp. z o.o. Zgodnie z art. 28 ust. 1 pkt. 4 ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (tekst jednolity Dz. U. z 2009 roku, nr 152, poz. 1223 z późn. zmianami) „Ustawa o rachunkowości” udziały w tej  jednostce podporządkowanej wyceniane są w jednostkowym sprawozdaniu finansowym metodą praw własności, z uwzględnieniem zasad wyceny opisanych w art. 63 ustawy o rachunkowości. W związku z powyższym Mostostal Płock S.A. nie sporządza skonsolidowanego sprawozdania finansowego w świetle art. 55 ust. 1 Ustawy o rachunkowości i art. 91 ust. 2 Rozporządzenia Ministra Finansów w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim. Powyższe stanowisko zostało potwierdzone opiniami wyrażonymi w pismach otrzymanych z Departamentu Rachunkowości Ministerstwa Finansów RP (pismo DR-5/500/91-2/GC/02 z dnia 11.06.2002 r.) oraz KPWiG (pismo DSP3-023-73/02 -1452/2002 z dnia 14.06.2002 r.).

7. Łączenie jednostek.

W okresie sprawozdawczym nie miało miejsca połączenie Spółek, zatem prezentowane sprawozdanie finansowe nie jest sprawozdaniem sporządzonym po połączeniu jednostek gospodarczych.

8. Założenie kontynuowania działalności.

Sprawozdanie finansowe za 2009 rok zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej Emitenta w dającej się przewidzieć przyszłości, tj. 12 miesięcy od dnia 31.12.2009 r. i nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności.
Mostostal Płock S.A. posiada wypełniony w 59 % portfel zleceń na 2010 rok. Prowadzona akcja ofertowa na terenie całego kraju daje efekty w postaci uczestnictwa w kolejnych przetargach z dużym prawdopodobieństwem pozyskania kontraktów na lata następne.

9. Porównywalność danych.

W celu zapewnienia porównywalności sprawozdań finansowych sporządzonych na koniec bieżącego i poprzedniego roku obrotowego nie było konieczności przekształcania danych.

10. Wskazanie ewentualnych korekt sprawozdań wynikających z wydanych opinii.

Opinia podmiotu uprawnionego z badania sprawozdania za 2008 rok nie zawierała zastrzeżeń. 
W sprawozdaniu za 2009 roku  nie występują korekty dotyczące lat poprzednich.

11. Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości zastosowanych przy sporządzaniu sprawozdania finansowego za 2009 rok oraz danych porównywalnych.

Sprawozdanie finansowe zostało przygotowane zgodnie z przepisami ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (tekst jednolity Dz. U. nr 76 z 2002 roku, z późniejszymi zmianami – dalej „UoR”)
i Rozporządzeniem Ministra Finansów w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim.
Sprawozdanie finansowe zostało przygotowane zgodnie z konwencją kosztu historycznego, która została zmodyfikowana w przypadku inwestycji w jednostkach podporządkowanych i innych inwestycji długoterminowych (nota 4). 
Rachunek zysków i strat Spółka sporządziła w wariancie kalkulacyjnym. Rachunek przepływów pieniężnych sporządzono metodą pośrednią.

I.	Rzeczowy majątek trwały.

a)	Wartości niematerialne i prawne i środki trwałe wycenia się wg cen nabycia, kosztu wytworzenia lub wartości przeszacowanej po aktualizacji wyceny, pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne lub umorzeniowe, a także o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.
b)	Przyjęte zasady oraz stawki amortyzacji określone na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności środka trwałego

•	licencje, prawa autorskie i oprogramowanie komputerowe				10%-50%
•	budynki i budowle									2,5%-12,5%
•	urządzenia techniczne i maszyny (z wyłączeniem zespołów komputerowych)	5%-20%
•	zespoły komputerowe								30%
•	środki transportu									7%-33%
•	pozostałe środki trwałe								10%-20%

c)	Środki trwałe oraz wartości niematerialne i prawne o wartości nie przekraczającej wielkości ustalonej w przepisach o podatku dochodowym od osób prawnych, dla których odpisy amortyzacyjne są uznawane za koszt uzyskania przychodu, umarza się i amortyzuje w 100% ich wartości w momencie oddania do używania. 
d)	Rzeczowe składniki majątku o czasowym okresie użytkowania (np. wyposażenie biur, drobne narzędzia itp.) o niskiej jednostkowej wartości początkowej, zaliczane są do materiałów a ich wartość odnoszona w koszty w momencie przekazania do używania. Dla tych składników prowadzi się ewidencję ilościową.
e)	Środki trwałe w budowie wycenia się w wysokości ogółu kosztów pozostających w bezpośrednim związku z ich nabyciem lub wytworzeniem, pomniejszonych o odpisy z tytułu trwałej utraty ich wartości.
f)	Spółka jest stroną umów leasingowych, na podstawie których przyjmuje do odpłatnego używania lub pobierania pożytków obce środki trwałe lub wartości niematerialne i prawne przez uzgodniony okres.
W przypadku umów leasingu, na mocy których następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i pożytków wynikających z tytułu posiadania aktywów będących przedmiotem umowy, przedmiot leasingu jest ujmowany w aktywach jako środek trwały i jednocześnie ujmowane jest zobowiązanie w kwocie równej wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych ustalonej na dzień rozpoczęcia leasingu. Opłaty leasingowe są dzielone między koszty finansowe i zmniejszenie salda zobowiązania w sposób umożliwiający uzyskanie stałej stopy odsetek od pozostałego do spłaty zobowiązania. Koszty finansowe ujmowane są bezpośrednio w rachunku zysków i strat. Środki trwałe będące przedmiotem umowy leasingu finansowego są amortyzowane w sposób określony dla własnych środków trwałych. 

Zgodnie z przepisami środki trwałe podlegają przeszacowaniu przy użyciu stawek określonych przez odrębne przepisy. Ostatnie przeszacowanie środków trwałych zostało przeprowadzone na dzień 1 stycznia 1995 roku. Efekt przeszacowania środków trwałych został odniesiony na kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny.

II. Inwestycje długoterminowe.

Długoterminowe aktywa finansowe – akcje będące aktywem finansowym zakwalifikowanym do kategorii dostępnych do sprzedaży wycenione są w wartości godziwej. Wzrost wartości odnoszony jest na kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny. Obniżenie wartości inwestycji uprzednio przeszacowanej do wysokości kwoty, o którą podwyższono z tego tytułu kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny - jeżeli kwota różnicy z przeszacowania nie była do dnia wyceny rozliczona - zmniejsza ten kapitał (fundusz). W pozostałych przypadkach skutki obniżenia wartości inwestycji zalicza się do kosztów finansowych. Wzrost wartości danej inwestycji bezpośrednio wiążący się z uprzednim obniżeniem jej wartości, zaliczonym do kosztów finansowych, ujmuje się do wysokości tych kosztów jako przychody finansowe.

Inwestycje w jednostki współzależne są wyceniane według metody praw własności. Przez metodę praw własności rozumie się przyjętą przez Spółkę, jako jednostkę dominującą lub znaczącego inwestora, metodę wyceny udziałów w aktywach netto jednostki podporządkowanej, z uwzględnieniem wartości firmy lub ujemnej wartości firmy, ustalonych na dzień objęcia kontroli, współkontroli lub wywierania znaczącego wpływu. Wartość początkową udziału aktualizuje się na dzień bilansowy, na który sporządza się sprawozdanie finansowe o zmiany wartości aktywów netto jednostki podporządkowanej, jakie nastąpiły w roku obrotowym, wynikające zarówno z osiągniętego wyniku finansowego, skorygowanego o amortyzację i odpis z tytułu utraty wartości firmy lub ujemnej wartości firmy przypadający na dany rok obrotowy, jak i wszelkie inne zmiany, w tym wynikające z rozliczeń ze Spółką jako jednostką dominującą lub znaczącym inwestorem.

Trwała utrata wartości udziałów w jednostkach podporządkowanych jest szacowana na każdy dzień bilansowy. Wartość bilansowa takich aktywów jest każdorazowo poddawana przeglądowi w celu stwierdzenia, czy nie przekracza ona wartości przyszłych korzyści ekonomicznych. W przypadku, gdy wartość bilansowa przekracza wartość przewidywanych korzyści ekonomicznych, obniża się ją do ceny sprzedaży netto. Obniżenie wartości inwestycji uprzednio przeszacowanej do wysokości kwoty, o którą podwyższono z tego tytułu kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny - jeżeli kwota różnicy z przeszacowania nie była do dnia wyceny rozliczona - zmniejsza ten kapitał (fundusz). W pozostałych przypadkach skutki obniżenia wartości inwestycji zalicza się do kosztów finansowych. Wzrost wartości danej inwestycji bezpośrednio wiążący się z uprzednim obniżeniem jej wartości, zaliczonym do kosztów finansowych, ujmuje się do wysokości tych kosztów jako przychody finansowe.

III. Aktywa obrotowe.

a)	Należności na dzień bilansowy wycenione są w kwocie wymaganej zapłaty z zachowaniem zasad ostrożności. W bilansie należności ujmuje się w wartości brutto pomniejszonej o odpisy aktualizujące, które ustala się indywidualnie, po analizie sytuacji dłużnika i okresie przeterminowania należności. Należności krótkoterminowe obejmują ogół należności z tytułu dostaw i usług oraz całość lub część należności z innych tytułów nie zaliczonych do aktywów trwałych, a które stają się wymagalne w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego.
b)	Nie podlegają ewidencji zakupy materiałów przeznaczonych bezpośrednio do zużycia, takich jak:

•	mleko, zupy regeneracyjne, paliwo zakupione przez kierowców w obcych stacjach paliw, prasa, książki i inne akty normatywne, gaz propan - butan,
•	na cele reprezentacyjne (upominki, kawa, słodycze itp.),
•	na cele reklamy,
•	nagrody związane z organizacją konkursów oraz inne świadczenia finansowane ze środków Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych,
•	części zamienne zakupione bezpośrednio w celu drobnych konserwacji i remontów,
•	materiały pomocnicze, nie limitowane, o niskiej jednostkowej wartości, przeznaczone bezpośrednio do zużycia .
Wydatki poniesione na zakup powyższych materiałów zaliczone są do kosztów bezpośrednio po ich zakupie.

c)	Do wyceny stanu i rozchodów rzeczowych składników majątku obrotowego stosuje się:

a	ceny ewidencyjne (sprzedaży) skorygowane o odchylenia doprowadzające do wyceny na poziomie kosztu wytworzenia wyrobu obejmującego koszty materiałów, robocizny, sprzętu i transportu technologicznego oraz koszty wydziałowe, nie wyższego niż cena sprzedaży netto możliwa do uzyskania,
b	ceny zakupu średnioważone (przeciętne) dla materiałów, nie wyższe od cen sprzedaży netto możliwych do uzyskania.
	Koszty zakupu materiałów odpisuje się w całości w okresie sprawozdawczym, w którym koszty te poniesiono. Poziom kosztów zakupu nie powoduje zniekształcenia wyniku finansowego.
c	koszty wytworzenia - nie wyższe od ich cen sprzedaży netto - dla produkcji w toku.

Odchylenia, o których mowa w ust. a) rozlicza się stosując wzór:

odchylenia przypadające na stan początkowy zapasów plus 
powstałe w okresie obliczeniowym                                                            x 100 = %
wartość zapasów na początku okresu obliczeniowego plus 
wartość przychodu w okresie obliczeniowym wg cen ewidencyjnych

Okresem obliczeniowym jest okres liczony narastająco od początku roku obrotowego.

d) Rzeczowe składniki aktywów obrotowych wyceniane są na dzień bilansowy z uwzględnieniem odpisów aktualizujących z tytułu utraty ich wartości. 
e) Krótkoterminowe aktywa finansowe obejmują głównie depozyty bankowe.
Depozyty bankowe prezentowane są wg wartości nominalnej powiększonej o należne na dany dzień odsetki. 
f) Środki pieniężne wycenia się w wartości nominalnej.
W pozycji środki pieniężne ujmowane są:
-		środki pieniężne w kasie i na rachunkach,
-		inne aktywa pieniężne (m.in. naliczone nie zrealizowane odsetki od lokat).
g) Transakcje przeprowadzone w walucie obcej są ujmowane w księgach po kursie kupna lub sprzedaży walut banku, z którego usług korzysta Spółka w przypadku sprzedaży lub kupna walut oraz zapłaty należności lub zobowiązań chyba, że dowód odprawy celnej wyznacza inny kurs; średnim ogłoszonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski z dnia poprzedzającego ten dzień w przypadku pozostałych operacji.
Aktywa i pasywa wyrażone w walucie obcej są przeszacowywane na dzień bilansowy po obowiązującym na ten dzień średnim kursie ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Zrealizowane różnice kursowe powstające między dniem zaksięgowania i rozliczenia transakcji oraz różnice kursowe powstałe w wyniku wyceny bilansowej ujmowane są w kosztach finansowych lub przychodach finansowych.

IV. Rozliczenia międzyokresowe czynne i bierne oraz rozliczenia międzyokresowe przychodów.

a)	Rozliczenia międzyokresowe czynne obejmują:

i)	długoterminowe rozliczenia międzyokresowe:
- aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego – ustalone w związku z występowaniem przejściowych różnic między wykazaną w księgach rachunkowych wartością aktywów i pasywów a ich wartością podatkową oraz stratą podatkową możliwą do odliczenia,
- inne rozliczenia międzyokresowe, które dotyczą przyszłych okresów a ich rozliczenie przewidywane jest w okresie dłuższym niż 12 miesięcy.
ii)	krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe:
W pozycji tej wykazuje się rozliczenia międzyokresowe, których rozliczenie przewidywane jest w okresie krótszym niż 12 miesięcy, m.in.:
- odpis roczny na zakładowy fundusz świadczeń socjalnych,
- przychody i koszty zarachowane nie zakończonych umów o usługi budowlane,

b)	Do biernych rozliczeń międzyokresowych zalicza się prawdopodobne koszty, których kwota bądź data powstania zobowiązania z ich tytułu nie są jeszcze znane,

c)	Do rozliczeń międzyokresowych przychodów zalicza się:

- otrzymane przez Spółkę zapłaty przyszłych świadczeń,
- przychody i koszty zarachowane nie zakończonych umów o usługi budowlane.

V. Wycena kontraktów długoterminowych
a)	Przychody i koszty zarachowane nie zakończonych długoterminowych umów o usługi budowlane rozliczane są zgodnie z zasadami określonymi w art. 34a i 34c Ustawy o rachunkowości, dla wszystkich realizowanych umów, niezależnie od okresu ich trwania. Przychody z wykonania niezakończonej usługi budowlanej, w okresie od dnia zawarcia umowy do dnia bilansowego - po odliczeniu przychodów, które wpłynęły na wynik finansowy w ubiegłych okresach sprawozdawczych - ustala się proporcjonalnie do stopnia jej zaawansowania.  Koszty wytworzenia niezakończonej usługi budowlanej, obejmują koszty poniesione od dnia zawarcia odpowiedniej umowy do dnia bilansowego. Koszty poniesione przed zawarciem umowy, związane z realizacją jej przedmiotu, zaliczane są do aktywów, jeżeli pokrycie w przyszłości tych kosztów przychodami uzyskanymi od zamawiającego jest prawdopodobne.
b)	Metodą wiodącą jest pomiar metodą „stopnia zaawansowania kosztów” polegającą na wyliczeniu udziału kosztów poniesionych od dnia zawarcia umowy do dnia ustalenia przychodu w całkowitych kosztach wykonania usług według wzoru:

rzeczywiście poniesione koszty			
rzeczywiście poniesione koszty + przewidziane		x   100 = %
w preliminarzu koszty nieodzowne dla 
wykonania pozostałych robót objętych umową

c)	W przypadku gdy wiarygodny szacunek stopnia zaawansowania prac związanych z wykonaniem umowy nie jest możliwy, koszty wytworzenia wpływają w całości na wynik finansowy tego okresu, w którym je poniesiono, zaś przychody są ustalane tylko do wysokości tych poniesionych kosztów, których pokrycie (opłacenie) w przyszłości przez zamawiającego uważa się za prawdopodobne.
d)	Bez względu na zastosowany sposób ustalania przychodów na wynik finansowy jednostki wpływają przewidywane straty związane z wykonaniem usługi objętej umową.
e)	Pobrane a nie zabudowane materiały podlegają inwentaryzacji i aktywowaniu na zapasy materiałów. 

VI. Kapitały własne.

a)	Kapitał własny wyceniany jest w wartości nominalnej. 
b)	Kapitały własne obejmują:
	- kapitał zakładowy (akcyjny), 
- należne wpłaty na kapitał zakładowy (wielkość ujemna), 
- kapitał zapasowy, 
- kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny,
- pozostałe kapitały rezerwowe, 
- zysk (strata) z lat ubiegłych, 
- zysk (strata) netto.
c)	Kapitał zakładowy (akcyjny) powstaje z wpłat akcjonariuszy za nabyte akcje.
d)	Kapitał zapasowy i kapitały rezerwowe tworzone są zgodnie z obowiązującymi przepisami  oraz Statutem Spółki,
e)	Kapitał z aktualizacji wyceny obejmujący:
- kapitał z urzędowego przeszacowania środków trwałych,
- kapitał z aktualizacji wartości inwestycji długoterminowych,
- kapitał z aktualizacji wyceny z tytułu różnic kursowych z przeliczenia oddziału zagranicznego.
W okresie porównywalnym, tj. 01.01.2008-31.12.2008 Spółka sporządziła łączne sprawozdanie finansowe, będące sumą sprawozdania finansowego jednostki i jej oddziału na Litwie, wyłączając odpowiednio:

a)	wzajemne należności i zobowiązania oraz inne rozrachunki o podobnym charakterze,
b)	przychody i koszty z tytułu operacji dokonywanych między jednostką a jej oddziałem,

Dane porównywalne wynikające z bilansu oddziału, wyrażone w walutach obcych, przeliczono na walutę polską po obowiązującym na dzień bilansowy średnim kursie ustalonym dla LTL przez Narodowy Bank Polski tj. 1,2084, natomiast z rachunku zysków i strat - po kursie stanowiącym średnią arytmetyczną średnich kursów na dzień kończący każdy miesiąc roku obrotowego, ustalonych dla danej LTL przez Narodowy Bank Polski, tj. 1,0230. Powstałe na skutek tych przeliczeń różnice w kwocie ( 82.001,98) PLN wykazano w łącznym sprawozdaniu finansowym jednostki, w pozycji "Różnice kursowe z przeliczenia", jako składnik kapitału (funduszu) z aktualizacji wyceny.

VII. Rezerwy.

Rezerwy wyceniane są w uzasadnionej, wiarygodnie oszacowanej wartości.
Pracownikom Spółki przysługuje prawo do urlopów na warunkach określonych w przepisach kodeksu pracy. Spółka uznaje koszt urlopów pracowniczych na bazie memoriałowej, stosując metodę zobowiązań. Zobowiązanie z tytułu urlopów pracowniczych ustalane jest w oparciu o różnicę pomiędzy faktycznym stanem wykorzystania urlopów przez pracowników a faktycznie przysługującą liczbą dni urlopu w danym roku kalendarzowym.
Zgodnie z zakładowym systemem wynagradzania, pracownicy mają prawo do odpraw emerytalnych i rentowych w momencie przechodzenia na emeryturę lub rentę. Spółka tworzy rezerwy na zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych i rentowych w wysokości wyliczonej przez uprawnionego aktuariusza.

VIII. Zobowiązania.

Zobowiązania wykazuje się w kwocie wymagającej zapłaty.
Należności i zobowiązania, których koszty windykacji, ewidencji, ewentualnych kosztów opłat pocztowych i telekomunikacyjnych kontaktów z dłużnikami lub wierzycielami, bądź wynikające z błędów i zaokrągleń,  odpisywane są w ciężar pozostałych kosztów lub przychodów operacyjnych.	

IX. Rachunek zysków i strat.

Do sporządzenia rachunku zysków i strat przyjęto wariant kalkulacyjny.
Wynik finansowy ustala się w oparciu o zasadę współmierności kosztów i przychodów. 	
Przychody i koszty są rozpoznawane wg zasady memoriałowej tj. w okresach, których dotyczą niezależnie od daty otrzymania lub dokonania płatności.

Zysk na sprzedaży.

Zysk na sprzedaży stanowi różnicę między przychodami a kosztami:

a) przychody ze sprzedaży ustalone zostały na podstawie zaliczonych do okresu sprawozdawczego wielkości zafakturowanych odbiorcom w cenach realizacji netto oraz przychody produkcji budowlano montażowej ustalone na poziomie przychodów odpowiadającej stopniowi zaawansowania z danej umowy.
b) koszty obejmują koszt wytworzenia sprzedanych produktów wraz z robotami w toku produkcji budowlano montażowej w koszcie wytworzenia, wartość sprzedanych materiałów oraz koszty ogólnego zarządu. 

Zysk brutto.

Zysk brutto wykazany w rachunku zysku i strat obejmuje:
•	zysk na sprzedaży,
•	wynik na pozostałej działalności operacyjnej,
•	wynik na działalności finansowej,
•	wynik na operacjach zdarzeń nadzwyczajnych.

Obowiązkowe obciążenia zysku brutto obejmują podatek dochodowy od osób prawnych z uwzględnieniem podatku odroczonego.

Podatek dochodowy od osób prawnych został wyliczony zgodnie z przepisami ustawy
z dnia 15 lutego 1992 roku o podatku dochodowym od osób prawnych (Dz. U. nr 54, poz. 654 z 2000 roku z późniejszymi zmianami). Ustalona przepisami ustawy stawka podatku na 2009 rok wynosi 19 % podstawy opodatkowania.
W związku z przejściowymi różnicami między wykazywaną w księgach rachunkowych wartością aktywów i pasywów a ich wartością podatkową jednostka tworzy rezerwę i ustala aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, którego jest podatnikiem. Jeżeli prawdopodobieństwo osiągnięcia w przyszłości dochodu jest małe lub szacowany dochód nie wystarczy na zrealizowanie przewidywanego odliczenia, to kwota aktywów z tytułu odroczonego podatku dotycząca danego roku ustalona będzie w kwocie nie przewyższającej, uwzględnionej w tym roku rezerwy z tytułu odroczonego podatku.

Rachunek przepływów pieniężnych jest sporządzany metodą pośrednią.

X. Uznanie i wycena instrumentów finansowych.

Aktywa finansowe.
Wszystkie inwestycje będące instrumentami finansowymi w dniu ich nabycia są klasyfikowane do jednej z następujących  kategorii: pożyczki udzielone i należności własne,  przeznaczone do obrotu, dostępne do sprzedaży lub utrzymywane do terminu zapadalności. 
W prezentowanych okresach występowały dwie kategorie aktywów finansowych – pożyczki udzielone i należności własne oraz aktywa dostępne do sprzedaży.
Do kategorii pożyczki udzielone i należności własne  klasyfikowane są wszelkie pożyczki i należności spełniające definicję instrumentów finansowych w świetle art. 3. ust 1. pkt. 23 Ustawy. Rozumie się przez to kontrakt, który powoduje powstanie aktywów finansowych u jednej ze stron i zobowiązania finansowego albo instrumentu kapitałowego u drugiej ze stron pod warunkiem, że z kontraktu zawartego między dwiema lub więcej stronami jednoznacznie wynikają skutki gospodarcze, bez względu na to, czy wykonanie praw lub zobowiązań wynikających z kontraktu ma charakter bezwarunkowy albo warunkowy.
Do aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży Spółka zalicza wszelkie aktywa finansowe nie będące: pożyczkami udzielonymi i należnościami własnymi, aktywami finansowymi utrzymywanymi do upływu terminu zapadalności oraz aktywami finansowymi przeznaczonymi do obrotu. Do aktywów dostępnych do sprzedaży zalicza się w szczególności udziały w innych podmiotach nie będących podmiotami podporządkowanymi, których Spółka nie przeznaczyła do sprzedaży w krótkim terminie.
Aktywa finansowe zostają usunięte z bilansu tylko wtedy, gdy Spółka utraci kontrolę nad nim w wyniku sprzedaży, wygaśnięcia lub realizacji aktywa. 
Zobowiązania finansowe.
Zobowiązania finansowe klasyfikowane są do jednej z dwóch kategorii: instrumenty pochodne, których wartość godziwa jest mniejsza od zera oraz zobowiązanie do dostarczenia pożyczonych instrumentów finansowych w przypadku sprzedaży krótkiej zaliczane są do zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu, wszelkie inne zobowiązania finansowe klasyfikowane są do pozostałych zobowiązań finansowych.
W prezentowanych okresach występowała tylko jedna kategoria zobowiązań finansowych- pozostałe zobowiązania finansowe.
Zobowiązanie finansowe zostaje usunięte z bilansu tylko wtedy, gdy zobowiązanie to wygaśnie w wyniku wypełnienia zobowiązania lub jego anulowania.
Wycena aktywów i zobowiązań finansowych.
Pożyczki udzielone i należności własne oraz pozostałe zobowiązania finansowe wycenia się według zamortyzowanego kosztu z uwzględnieniem efektywnej stopy procentowej. 
W przypadku należności i zobowiązań o krótkim terminie zapadalności / wymagalności (handlowych), dla których efekt dyskonta nie jest znaczący, Spółka wycenia je wg kwoty wymagającej zapłaty. W przypadku należności krótkoterminowych uwzględnia się fakt trwałej utraty wartości aktywów, co oznacza, że wartość należności aktualizuje się uwzględniając stopień prawdopodobieństwa ich zapłaty poprzez dokonywanie odpisów aktualizacyjnych.
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży wycenia się według wartości godziwej.

XI. Szacunki Zarządu Spółki.

Sporządzenie sprawozdania finansowego wymaga od Zarządu Spółki dokonania pewnych szacunków i założeń, które znajdują odzwierciedlenie w tym sprawozdaniu oraz w notach objaśniających do tego sprawozdania. Rzeczywiste wyniki mogą się różnić od wyników tych szacunków. Szacunki te dotyczą między innymi utworzonych rezerw, rozliczeń międzyokresowych, przyjętych stawek amortyzacyjnych oraz budżetów i marż na realizowanych kontraktach.

12. Wskazanie średnich kursów wymiany złotego, w okresach objętych sprawozdaniem finansowym i porównywalnymi danymi finansowymi, w stosunku do EURO, ustalanych przez Narodowy Bank Polski.

Poszczególne pozycje aktywów i pasywów bilansu oraz rachunku przepływu środków pieniężnych przeliczono na EURO wg średniego kursu obowiązującego w dniu 31.12.2009 r. ogłoszonego przez NBP tj.4,1082 PLN.
Pozycje rachunku zysków i strat przeliczono na EURO wg kursu 4,3406 PLN stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez NBP:

30.01.2009		kurs	4,4392
27.02.2009		kurs	4,6578
31.03.2009		kurs	4,7013 (najwyższy kurs EURO)	
30.04.2009		kurs	4,3838
29.05.2009		kurs	4,4588
30.06.2009		kurs	4,4696
31.07.2009		kurs	4,1605
31.08.2009		kurs	4,0998 (najniższy kurs EURO)
30.09.2009		kurs	4,2226
30.10.2009		kurs	4,2430
30.11.2009		kurs	4,1431
31.12.2009		kurs	4,1082

Poszczególne pozycje aktywów i pasywów bilansu oraz rachunku przepływu środków pieniężnych, dla danych porównywalnych przeliczono na EURO wg średniego kursu obowiązującego w dniu 31.12.2008 r. ogłoszonego przez NBP tj. 4,1724 PLN.
Pozycje rachunku zysków i strat przeliczono na EURO wg kursu 3,5321 PLN stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez NBP:

31.01.2008		kurs	3,6260
29.02.2008		kurs	3,5204
31.03.2008		kurs	3,5258
30.04.2008		kurs	3,4604
30.05.2008		kurs	3,3788
30.06.2008		kurs	3,3542
31.07.2008		kurs	3,2026 (najniższy kurs EURO)
29.08.2008		kurs	3,3460
30.09.2008		kurs	3,4083
31.10.2008		kurs	3,6330
28.11.2008		kurs	3,7572
31.12.2008		kurs	4,1724 (najwyższy kurs EURO)	

13. Wybrane dane finansowe okresu bieżącego i okresów porównywalnych przeliczone według wyżej podanych kursów (w tys.):

Stan na: | 31.12.2009 | 31.12.2008
waluta | w tys. PLN | w tys. EURO | w tys. PLN | w tys. EURO
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów | 161 075 | 37 109 | 184 279 | 52 173
Zysk (strata) z działalności operacyjnej | 14 715 | 3 390 | 20 728 | 5 868
Zysk (strata) brutto | 19 452 | 4 481 | 22 157 | 6 273
Zysk (strata) netto | 20 506 | 4 724 | 14 021 | 3 970
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej | -2 000 | -487 | 11 405 | 2 733
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | -2 163 | -526 | -4 364 | -1 046
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej | -9 670 | -2 354 | -10 192 | -2 443
Przepływy pieniężne netto razem | -13 833 | -3 367 | -3 151 | -755
Aktywa razem | 117 371 | 28 570 | 94 093 | 22 551
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania | 46 044 | 11 208 | 37 130 | 8 899
Zobowiązania długoterminowe | 7 214 | 1 756 | 4 887 | 1 171
Zobowiązania krótkoterminowe | 29 476 | 7 175 | 27 225 | 6 525
Kapitał własny | 71 328 | 17 362 | 56 963 | 13 652
Kapitał zakładowy | 20 000 | 4 868 | 20 000 | 4 793
Zysk strata na jedną akcję zwykłą | 10,25 | 2,36 | 7,01 | 1,98
Wartość księgowa na jedną akcję | 35,66 | 8,68 | 28,48 | 6,83

14. Wskazanie i objaśnienie różnic w zakresie przyjętych zasad rachunkowości do sporządzenia sprawozdania finansowego wg Ustawy o Rachunkowości a zasadami wynikającymi z Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (MSSF).

Emitent nie jest jednostką dominującą w myśl przepisów Ustawy o Rachunkowości (Centromost Stocznia Rzeczna w Płocku Sp. z o.o. jest jednostką współzależną będącą spółką prawa handlowego) i w związku z tym nie ma obowiązku sporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnego z MSSF. Spółka nie sporządzała i nie sporządza również jednostkowego sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF. Spółka nie dokonała zatem określenia daty przejścia na MSSF wynikającej z MSSF 1 „Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy”. 

Data przejścia na MSSF jako podstawy zasad rachunkowości determinuje ujmowanie i wycenę aktywów i zobowiązań w pierwszym sprawozdaniu finansowym sporządzanym zgodnie z MSSF i określa standardy MSSF, które mają zastosowanie przy sporządzaniu takiego sprawozdania. 

Spółka należy do Grupy Kapitałowej Mostostal Warszawa S.A., która po raz pierwszy sporządziła skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2005 roku zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej. Biorąc pod uwagę ten fakt, Spółka sporządziła w niniejszym sprawozdaniu finansowym notę uzgodnieniową pomiędzy danymi finansowymi zawartymi w tym sprawozdaniu finansowym, a danymi które byłyby sporządzone zgodnie z MSSF, gdyby Spółka skorzystała z zapisów MSSF 1 i przyjęła dzień przejścia na MSSF taki sam jak jej obecna jednostka dominująca – Mostostal Warszawa S.A., zgodnie z zapisami MSSF 1 pkt. 24.

Spółka posiada udziały w jednostce współzależnej nie posiadając jednocześnie grupy kapitałowej. Zgodnie z MSSF Spółka musiałaby sporządzić sprawozdanie finansowe inwestora, w którym wykazałaby inwestycję w jednostce współzależnej albo metodą praw własności, albo metodą konsolidacji proporcjonalnej. Dodatkowo mogłaby sporządzić jednostkowe sprawozdanie finansowe, w którym wykazałaby inwestycję w jednostce współzależnej po koszcie lub zgodnie z MSR 39. Ze względu na to, ze stosowane przez Spółkę zasady wyceny inwestycji w jednostce współzależnej w sprawozdaniu finansowym sporządzonym zgodnie z Ustawą o Rachunkowości są tożsame z wymaganiami dotyczącymi wyceny w sprawozdaniu finansowym inwestora zgodnym z MSSF nie istnieje potrzeba korygowania sposobu ujmowania inwestycji w jednostkę współzależną. Jednakże w sprawozdaniu finansowym zgodnym z MSSF, podstawą do zastosowania metody praw własności powinny być dane finansowe jednostki współzależnej zgodne z MSSF. Jednostka ta nie jest jednak w stanie sporządzić sprawozdania finansowego zgodnego z MSSF, ani też zidentyfikować potencjalnych różnic do MSSF, stąd w niniejszej nocie Spółka nie wykazała potencjalnych korekt wynikających z przekształcenia danych finansowych jednostki współzależnej na MSSF.

Niniejsza nota identyfikująca i objaśniająca główne różnice w wartościach ujawnionych danych, dotyczących kapitału własnego (aktywów netto) i wyniku finansowego netto pomiędzy polskimi zasadami rachunkowości a MSSF została sporządzona w oparciu o MSSF, obowiązujące na dzień 31 grudnia 2009 r., w zakresie w jakim pozostawiony jej został wybór i przy założeniu przyjęcia dnia przejścia na MSSF takiego jak obecna jednostka dominująca tj. 01 stycznia 2004 roku. 

MSSF 1, który musi zostać zastosowany przez wszystkie spółki przechodzące na MSSF, wymaga aby wszystkie jednostki, które uprzednio w swoich sprawozdaniach finansowych nie zamieściły wyraźnego i bezwarunkowego stwierdzenia ich zgodności z MSSF, były traktowane jako jednostki stosujące MSSF po raz pierwszy. Zgodnie z wymogami MSSF 1, Spółka zobowiązana jest do stosowania tych samych zasad rachunkowości, obowiązujących na dzień sprawozdawczy, sporządzając bilans otwarcia według MSSF oraz przez wszystkie okresy zaprezentowane w jej pierwszym sprawozdaniu sporządzonym zgodnie z MSSF. Przy ustalaniu bilansu otwarcia MSSF 1 przewiduje kilka kategorii zwolnień od tej zasady. Na potrzeby sporządzenia niniejszej noty objaśniającej, Spółka skorzystała z następujących zwolnień:

•	rzeczowe aktywa trwałe, wartości niematerialne i nieruchomości inwestycyjne zostały wycenione na dzień przejścia na MSSF w wartości godziwej stanowiącej ich zakładany koszt ustalony na ten dzień. Dotyczy to przede wszystkim prawa wieczystego użytkowania gruntu uzyskanego bezpłatnie, które nie zostało ujęte w sprawozdaniu finansowym według PZR, ponieważ Spółka nie była w stanie określić jego ceny nabycia;
•	połączenia jednostek gospodarczych dokonane przed nowelizacją ustawy o rachunkowości nie będą ponownie przekształcane zgodnie z wymogami MSSF 3.

W przyszłości, przy sporządzaniu pierwszego sprawozdania finansowego według MSSF Spółka może wybrać inną datę przejścia na MSSF, niż obecna data zastosowana przez grupę kapitałową. W konsekwencji, dane finansowe zgodne z MSSF, które mogą zostać zawarte w pierwszym sprawozdaniu finansowym MSSF sporządzonym w przyszłości przez Spółkę, mogą różnić się od danych finansowych zgodnych z MSSF, które zostały ujawnione w niniejszej nocie objaśniającej.

Rada Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) wprowadziła wiele zmian do obowiązujących zasad rachunkowości i wydała nowe standardy. Wciąż trwają prace nad kolejnymi standardami oraz zmianami obecnych. Ponadto standardy te są przedmiotem procesu zatwierdzenia przez UE. W związku z tym istnieje możliwość, że standardy, według których Spółka sporządzi swoje pierwsze sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF, mogące zawierać dane za lata poprzednie oraz 2009 rok będą się różniły od standardów zastosowanych do sporządzenia poniższej noty objaśniającej opisującej różnice pomiędzy MSSF a polskimi zasadami rachunkowości. 

Ponadto, jedynie kompletne sprawozdanie finansowe a także dane porównawcze i noty objaśniające może przedstawiać pełny i rzetelny obraz sytuacji finansowej Spółki, wyników jej działalności i przepływów pieniężnych zgodnie z MSSF. 

Poniższa nota przedstawia uzgodnienie różnic w wartościach ujawnionych danych, dotyczących kapitału własnego (aktywów netto) i wyniku finansowego netto, zgodne z zapisami §7 ust. 1 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 18 października 2005 roku w sprawie zakresu informacji wykazywanych w sprawozdaniach finansowych i skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych, wymaganych w prospekcie emisyjnym dla emitentów z siedzibą na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej, dla których właściwe są polskie zasady rachunkowości (Dz.U. nr 209, poz. 1743 z 2005 r.):

w tys. PLN
Pozycja bilansu/rachunku zysków i strat | | 31 grudnia 2009 roku | 31 grudnia 2008 roku | 12 miesięcy kończące się dnia 31 grudnia 2009 roku | 12 miesięcy kończące się dnia 31 grudnia 2008 roku
Kapitał własny (aktywa netto) według ustawy o rachunkowości | | 71 328 | 56 963 | |
Zysk / (strata) netto według ustawy o rachunkowości | | | | 20 506 | 14 021
Wycena środków trwałych - ustalenie zakładanego kosztu | (a) | 5 768 | 6 285 | -517 | -653
Efekt podatku odroczonego | | -1 096 | -1 194 | 98 | 124
Wycena należności i zobowiązań długoterminowych | (b) | 166 | -1 | 167 | -105
Efekt podatku odroczonego | | -31 | 0 | -31 | 20
Kapitał własny (aktywa netto) według MSSF | | 76 135 | 62 053 | |
Zysk / (strata) netto według MSSF | | | | 20 223 | 13 407

a) Rzeczowy majątek trwały
Rzeczowy majątek trwały będący w posiadaniu Spółki stanowi ponad 3 tys. pozycji. W poszczególnych grupach znajdują się środki nowe, jak i będące już w posiadaniu Spółki przed 1 stycznia 1995 roku tj. dniem urzędowego przeszacowania środków trwałych. 

Zgodnie z MSSF 1, w celu ustalenia wartości godziwej, która może być uznana za zakładany koszt na dzień przejścia na MSSF, Spółka dokonała identyfikacji środków trwałych, których dotyczy kwestia ustalenia kosztu dla potrzeb MSSF tj. nabytych w okresie hiperinflacji (przed 01.01.1997 r.). W jej wyniku przeprowadzono wycenę posiadanych nieruchomości (budynki i budowle - grupa 1, 2). Na dzień 01.01.2004 roku wartość majątku wg wyceny wyniosła 8 459 tys. PLN, wobec 1 201 tys. PLN dotychczasowej wartości bilansowej. Ponadto dokonano wyceny mającej na celu określenia zakładanego kosztu środków trwałych z grup od 3 do 9 na dzień przejścia na MSSF. Spowodowało to zwiększenie majątku Spółki o 2 336 tys. PLN. Wpływ wynikającej z tego korekty kapitału własnego i zysku/straty netto jest przedstawiony w powyższym zestawieniu (korekta (a)).

b) Należności i zobowiązania długoterminowe
Zgodnie z MSSF kaucje długoterminowe wycenia się według zamortyzowanego kosztu przy użyciu efektywnej stopy procentowej. Wycena taka spowodowałaby zmianę kapitału własnego i zysku/straty netto przedstawioną w zestawienia (korekta (b)). 

c) Różnice w prezentacji i wycenie nie mające wpływu na kapitał własny i wynik finansowy.
Prezentacja niektórych pozycji sprawozdań finansowych wg polskich zasad rachunkowości i MSSF może się różnić. Różnice w prezentacji nie będą miały wpływu na kapitał własny i wynik netto Spółki. Jedną z różnic wynikających z zasad dotyczących wyceny jest korekta kapitału własnego w związku z hiperinflacją. Zgodnie z MSR 29 składniki kapitału własnego za wyjątkiem zysków zatrzymanych powinny zostać objęte korektą hiperinflacyjną. Jedynym składnikiem kapitału własnego w Mostostal Płock S.A., który podlegałby korekcie jest kapitał zakładowy, który w latach 1993 – 1996 kształtował się na poziomie 1 056 tys. PLN. Korekta kapitału zakładowego w kwocie 1 839 tys. PLN, w korespondencji z zyskami lat ubiegłych podniosłaby wartość tego kapitału do kwoty 2 895 tys. PLN. Powyższa korekta nie ma wpływu na wysokość kapitału własnego Spółki jak również nie ma wpływu na wynik finansowy.

d) Zakres informacji dodatkowej.
Składniki poszczególnych pozycji sprawozdania finansowego, jak i zakres informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego według polskich zasad rachunkowości i MSSF mogą różnić się w istotnym stopniu.