Szanowni Akcjonariusze

 Rok 2012 był kolejnym, trudnym okresem dla Grupy Kapitałowej "WISTIL" S.A. 
Ale w tym okresie Grupa Kapitałowa odnotowała wzrost przychodów ze sprzedaży o ca 10 % w stosunku do roku 2011, pomimo nie najlepszej koniunktury w branży tekstylnej oraz w segmencie działalności spółek z branży porcelanowej.

Grupa Kapitałowa osiągnęła ujemny skonsolidowany wynik netto w wysokości 13,1 miliona PLN w 2012 r. w dużej mierze spowodowany kosztami restrukturyzacji, ale w porównaniu do wyniku  roku 2011 jest to strata mniejsza prawie trzykrotnie.

W 2012 roku zarządy spółek z Grupy kontynuowały rozpoczęte w 2011 roku prace nad nową strategią dla Grupy Kapitałowej, która zakłada szybką restrukturyzację finansową historycznych zobowiązań spółek z Grupy. 
Strategia Grupy  Kapitałowej na 2012 rok , koncentrowała się na potencjale rynkowym przemysłu porcelanowego opartego na pozycji rynkowej Spółki Lubiana S.A. Rola WISTIL S.A. była  ograniczona do zarządzania majątkiem finansowym Grupy Kapitałowej. 
Mieczysław Kędzierski 
                                                  Prezes Zarządu" WISTIL" S.A. 

Grupa Kapitałowa
Wistil S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe 
sporządzone zgodnie z
Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

za rok obrotowy zakończony
31 grudnia 2012 r.

SPIS TREŚCI

I.	Zatwierdzenie sprawozdania finansowego.
      II.         Bilans.
      III.       Rachunek zysków i strat.
      IV.       Rachunek zmian w kapitale własnym.
       V.       Rachunek przepływów pieniężnych.
       VI.       Noty objaśniające do sprawozdania finansowego.
1.	Podstawa przygotowania sprawozdania finansowego,
2.	Informacje ogólne.
3.	Stosowane zasady rachunkowości.
4.	Istotne założenia przyjęte przez kierownictwo jednostki.
5.	Źródła istotnej niepewności dotyczącej dokonanych oszacowań.
       VII.     Noty do bilansu na dzień 31 grudnia 2012r.
                  6. Wybrane pozycje bilansu wg segmentów działalności .
7. Wartości niematerialne i prawne.
8. Wartość firmy.
9. Rzeczowe aktywa trwałe.
                10. Aktywa finansowe.
                11.  Zapasy.
                12. Należności.
                13. Aktywa przeznaczone do sprzedaży.
                14. Utrata wartości  aktywów.
                15. Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego.
                16. Kredyty i pożyczki.
                17. Inne zobowiązania finansowe.
                18. Rezerwy.
                19. Podatek odroczony.
                20. Kapitał podstawowy.
                21. Kapitał zapasowy.
                22. Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny..
                23. Akcje własne.
                24. Pozostałe kapitały rezerwowe.
                25. Zyski zatrzymane..
         VIII.    Noty do rachunku zysków i strat za okres zakończony 31 grudnia 2012r.
                26. Wybrane pozycje rachunku wyników według segmentów działalności.
                27. Przychody ze sprzedaży.
                28. Podział kosztów według charakteru.
                29. Zysk na działalności operacyjnej.
                30. Zyski (straty) z inwestycji.
                31. Koszty finansowe.
                32. Pozostałe zyski (straty) z inwestycji.
                33. Podatek dochodowy.
                34. Dywidenda.

                35. Utrata wartości aktywów rozpoznana w ciągu roku w rachunku zysków i 
                       strat.
                36. Odpisy aktualizujące wartość zapasów.
                37. Pomoc publiczna.
                38. Koszty restrukturyzacji .
                39. Transakcje ze stronami powiązanymi.
                40. Wartość akcji własnych zakupionych od podmiotów powiązanych.
                41. Działalność zaniechana.
                42. Zysk przypadający na jedną akcję.
          IX.     Noty objaśniające do rachunku przepływów.
                43. Składniki gotówki i jej ekwiwalentów w sprawozdaniu  przepływów 
                      pieniężnych.
                44. Wartość środków pieniężnych posiadanych przez jednostkę w stosunku do 
                      Których istnieją ograniczenia co do ich wykorzystania,.
                45. Wartość dostępnych kwot finansowania gotówkowego.
          X.         Pozostałe noty.
                 46. Skład grupy kapitałowej.
                 47. Nabycie jednostek w ciągu okresu obrotowego.
                 48. Sprzedaż jednostek w ciągu okresu.
                 49. Informacja o jednostkach stowarzyszonych.
                 50. Nie skonsolidowane jednostki zależne.
                 51. Umowy leasingu operacyjnego.
                 52. Zobowiązania warunkowe
                 53. Aktywa warunkowe.
                 54. Wynagrodzenie instrumentami kapitałowymi spółki
                 55.Zdarzenia po dacie bilansu.
                 56. Objaśniania dotyczące przekształcenia na MSSF.

ZATWIERDZENIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Wistil S.A. (jednostki dominującej Grupy Kapitałowej „ Wistil” S.A.) dnia   26 kwietnia 2013 r.

Akcjonariusze jednostki nie są uprawnieni do dokonywania zmian w opublikowanym sprawozdaniu finansowym.

Kalisz, dnia 26 kwietnia 2013 r.

BILANS NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2012r

	NOTY	31 grudnia 2011		31 grudnia 2012	
		PLN’000		PLN’000	
Aktywa trwałe					
Wartości niematerialne i prawne	7	213		185	
Wartość firmy	8	4.177		3.150	
Rzeczowe aktywa trwałe	9	135.272		109.750	
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży		0		195	
Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności	10c	0		0	
Inwestycje w jednostki stowarzyszone wyceniane metodą praw własności	10	0		0	
Inwestycje w inne jednostki	10c	5		5	
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	19	5.546		7.232	
Należności długoterminowe					
		145.213		120.517	
					
Aktywa obrotowe					
Zapasy	11	47.051		48.393	
Aktywa finansowe wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy	10b	0		0	
Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności	10c	0		0	
Należności z tytułu dostaw oraz pozostałe należności	12	36.593		37.033	
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	43	2.716		2.105	
		86.360		87.531	
					
Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia	14	0		0	
Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów		1.315		1.137	
					
Aktywa razem		232.888		209.185	

BILANS NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2012 (c.d.)

	NOTY	31 grudnia 2011		31 grudnia 2012	
		PLN’000		PLN’000	
Kapitał własny		95.377		79.331	
Kapitał akcyjny	20	5.000		5.000	
Kapitał własny jednostek stowarzyszonych					
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	21	17.521		17.521	
Pozostały kapitał zapasowy	21	61.573		35.095	
Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny					
Udziały wykupione w celu umorzenia					
Udziały (akcje) własne	23	-375		-727	
Pozostałe kapitały rezerwowe	24	28.942		19.855	
Zyski zatrzymane	25	-20.976		-2.571	

Kapitały mniejszości	25a	3.692		5.158	
					
Razem kapitały własne		95.377		79.331	

Zobowiązanie długoterminowe		59.265		56.145	
Długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe	16	29.715		21.630	
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych					
Rezerwa na podatek odroczony	19	13.140		10.987	
Rezerwy długoterminowe	18	13.507		22.909	
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	15	410		619	
Zobowiązania handlowe długoterminowe	17	2.493		0	

Zobowiązania związane bezpośrednio z aktywami trwałymi przeznaczonymi do zbycia 					

					
					
Zobowiązania krótkoterminowe		78.246		73.709	
Zobowiązania z tytułu dostaw oraz pozostałe	17	40.458		39.461	
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	17	4.857		5.298	
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	15	145		528	
Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe	16	28.326		23.402	
Rezerwy krótkoterminowe	18	3.122		3.472	

					
Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów		1.338		1.548	

Pasywa razem		232.888		209.185	

 Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów
ZA OKRES ZAKOŃCZONY 
31 GRUDNIA 2012

	NOTA	Okres zakończony 31 grudnia 2011		Okres zakończony 31 grudnia 2012	
		PLN’000		PLN’000	
Działalność kontynuowana					
Przychody ze sprzedaży	27	223.883		245.959	
Koszt własny sprzedaży	28	201.131		182.746	
					
Zysk (strata) brutto na sprzedaży		22.752		63.213	
					
Koszty sprzedaży	29	22.273		24.661	
Koszty ogólnego zarządu	29	35.187		35.782	
Pozostałe przychody operacyjne	29	15.577		2.698	
Pozostałe koszty operacyjne	29	3.044		12.670	
Koszty restrukturyzacji					
					
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	29	-22.175		-7.202	
					
Pozostałe zyski (straty) z inwestycji	30	702		449	
Nadwyżka wartości godziwej aktywów netto przejmowanych jednostek nad ceną ich nabycia					
Koszty finansowe	31	11.588		3.612	
Pozostałe zyski (straty)		             		             	
Udział Grupy w zyskach / stratach jednostek stowarzyszonych					
Zysk (strata) na sprzedaźy całości lub części udziałów jednostek podporządkowanych		-7.781			
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		-40.842		-10.365	
					
Podatek dochodowy	33	-8.672		-1.794	
					
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	42	-37.170		-8.571	
					
Działalność zaniechana					
Strata netto z działalności zaniechanej				4.977	
Udział Grupy w stracie z działalności zaniechanej przez jednostki stowarzyszone					
Zyski (strata) mniejszości	25a	765		437	
Zysk (strata) netto	42	-31.405		-13.111	
Inne całkowite dochody		-		-	
Wycena aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży		-		-	
Przeszacowanie aktywów
		-		-	
Róźnice kursowe z przeliczenia jednostek działających za granicą		-		-	
Zabezpieczeniea przepływów pienięźnych		-		-	
Podatek dochodowy dotyczący składników innych całkowitych dochodów		-		-	
Inne dochody za okres obrotowy netto		-		-	
Całkowity dochód za rok obrotowy		-31.405		-13.111	
Zysk ( strata) netto przypadający na:					
Akcjonariuszy jednostki dominującej					
Akcjonariuszy mniejszościowych					

Zysk (strata) na jedną akcję	42	-31,40		-13,11	
					
Z działalności kontynuowanej	42	-31,40		-13,11	
Zwykły		-31,40		-13,11	
					
Rozwodniony	42	-31,40		-13,11	
					
Z działalności kontynuowanej i zaniechanej					
Zwykły					
					
Rozwodniony					

RACHUNEK ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH 
ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2012r

           Wyszczególnienie	NOTY	Kapitał akcyjny		Kapitał zapasowy 
		Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny		Akcje własne
Udziały wykup.		Pozostałe kapitały rezerwowe		Zyski zatrzymane	Kapitały mniejszości	Razem kapitały własne	
		PLN’000		PLN’000		PLN’000		PLN’000		PLN’000		PLN’000	PLN	PLN	
															
Saldo na 31 grudnia 2011 r.	56	5.000	21	79.094			23	-375	24	28.942	25	-20.976	3.692	95.377	
Zmiany przyjętych zasad rachunkowości															
Skorygowane saldo na 31 grudnia 2011 r.	56	5.000	21	79.094			23	-375	24	28.942	25	-20.976	3.692	95.377	
															
Zmiany z tytułu wyceny aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży								-352						-352	
Utrata wartości aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży															
Razem zmiany kapitału własnego nierozpoznane w rachunku wyników															
Wykup akcji															
Zysk netto w okresie												-13.111		-13.111	
Dywidendy															
Umorzenie akcji własnych															
Zmiany kapitału z tytułu zbycia środków trwałych				9.087						-9.087				0	
Przeniesienie zysków na kapitały rezerwowe															
Podział zysku				6.825								-6.825		0	
Pokrycie straty				-39.871								39.871		0	
Korekta kapitału jednostki zależnej															
Korekty konsolidacyjne				-2.519								-1.530	1.466	-2.583	
Zmiana wartości kapitałów własnych jednostek stowarzyszonych rozpoznana bezpośrednio w kapitałach własnych															
															
Zwiększenia kapitałów własnych z tytułu emisji akcji															
Zmniejszenia kapitałów własnych z tytułu umorzenia akcji własnych															
Zyski lub straty na sprzedaży akcji własnych															
Koszty transakcyjne związane z emisją akcji															
															
Saldo na 31 grudnia 2012 r.		5.000	21	52.616			23	-727	24	19.855	25	-2.571	5.158	79.331	

RACHUNEK ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH 
ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2011r

           Wyszczególnienie	NOTY	Kapitał akcyjny		Kapitał zapasowy 
		Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny		Akcje własne
Udziały wykup.		Pozostałe kapitały rezerwowe		Zyski zatrzymane	Kapitały mniejszości	Razem kapitały własne	
		PLN’000		PLN’000		PLN’000		PLN’000		PLN’000		PLN’000	PLN	PLN	
															
Saldo na 31 grudnia 2010 r.	56	5.000	21	107.533			23	-1.506	24	29.090	25	-22.925	10.315	127.507	
Zmiany przyjętych zasad rachunkowości															
Skorygowane saldo na 31 grudnia 2010 r.	56	5.000	21	107.533			23	-1.506	24	29.090	25	-22.925	10.315	127.507	
															
Zmiany z tytułu wyceny aktywów finansowych 								1.158						1.158	
Utrata wartości aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży															
Razem zmiany kapitału własnego nierozpoznane w rachunku wyników															
Wykup akcji															
Zysk netto w okresie												      -31.405		-31.405	
Dywidendy															
Umorzenie akcji własnych															
Zmiany kapitału z tytułu zbycia środków trwałych				254						-254					
Przeniesienie zysków na kapitały rezerwowe															
Podział zysku				               24								-24			
Pokrycie straty				-25.991								25.991			
Korekta kapitału jednostki zależnej															
Korekty konsolidacyjne				-2.726						106		7.387	-6.623	-1.856	
Zmiana wartości kapitałów własnych jednostek stowarzyszonych rozpoznana bezpośrednio w kapitałach własnych															
															
Zwiększenia kapitałów własnych z tytułu emisji akcji															
Zmniejszenia kapitałów własnych z tytułu umorzenia akcji własnych								-27						-27	
Zyski lub straty na sprzedaży akcji własnych															
Koszty transakcyjne związane z emisją akcji															
															
Saldo na 31 grudnia 2011 r.		5.000	21	79.094			23	-375	24	28.942	25	-20.976	3.692	95.377	

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 
ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2012r

	NOTY	Okres zakończony 31 grudnia 2011r.		Okres zakończony 31 grudnia 2012r.	
		PLN’000		PLN’000	
					
Przepływy z działalności operacyjnej					
					
Zysk przed opodatkowaniem		-40.842		-10.365	
					
Korekty:		53.121		21.206	
Amortyzacja		47.409		17.640	
Zyski/straty z inwestycji		3.227		3.909	
Przychody finansowe netto		2.485		-343	
Gotówka z działalności operacyjnej przed zmianami w kapitale pracującym		12.279		10.841	
Zmiany w kapitale pracującym:		-1.304		6.331	
Zmiana stanu zapasów		1.493		-2.123	
Zmiana stanu należności		5.304		1.395	
Zmiana stanu zobowiązań		-5.678		-3.080	
Zmiana stanu innych pozycji kapitału pracującego		-2.423		10.139	
Gotówka z działalności operacyjnej		10.975		17.172	
Odsetki zapłacone		4.315		3.935	
Podatki zapłacone		-470		-2.123	
Inne		-4.726		-4.753	
Gotówka z działalności operacyjnej netto		10.094		14.231	
					
Przepływy z działalności inwestycyjnej					
					
Zakupy środków trwałych i wartości niematerialnych		-6.168		-3.294	
Przychody ze sprzedaży środków trwałych		13.940		9.209	
Zakupy składników aktywów finansowych		-1.490		-4.579	
Przychody ze sprzedaży składników aktywów finansowych		2.549		735	
Przychody z odsetek					
Przychody z dywidend					
Inne wpływy inwestycyjne				-627	
Gotówka z działalności inwestycyjnej netto		8.831		1.444	
					
Przepływy z działalności finansowej					
					
Wpływy z emisji akcji/ ustanowienia nowych udziałów					
Wpływy z emisji instrumentów dłużnych					
Zaciągnięte kredyty.pożyczki		-12.980		-10.123	
Wypłacone dywidendy		-5		-6	
Zapłacone odsetki		-4.358		-3.931	
Inne wydatki finansowe		-1.264		-2.207	
Inne wpływy finansowe					
Gotówka z działalności finansowej netto		-18.607		-16.267	
Zmiana stanu gotówki		318		-592	
Z tytułu różnic kursowych					
Gotówka netto na 31 grudnia 2010 r.		2.380			
Gotówka netto na 31 grudnia 2011 r.		2.698		2.698	
Gotówka netto na 31 grudnia 2012 r.				-2.106	

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPORZĄDZONEGO NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2012r

1.	PODSTAWA PRZYGOTOWANIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej. Grupa zastosowała się całkowicie i bezwarunkowo do wszystkich standardów i interpretacji obowiązujących na dzień bilansowy. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu, iż Grupa będzie kontynuowała działalność w dającej się przewidzieć przyszłości.

2.	INFORMACJE OGÓLNE

Jednostka dominująca Grupy Kapitałowej Wistil S.A. jest spółką akcyjną działającą na podstawie polskiego Kodeksu Spółek Handlowych,wpisana do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego Nr.0000026570.Siedziba jednostki dominującej oraz główne miejsce prowadzenia operacji gospodarczych Grupy Kapitałowej „Wistil” S.A  znajduje się w Polsce. Adresem siedziby jednostki dominującej jest  62-800 Kalisz, ul. Majkowska 13.
Rodzaj podstawowej działalności: sprzedaż hurtowa wyrobów tekstylnych /PKD 4641 Z/
Notowana na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych jednostka dominująca Wistil S.A. oraz jej grupa kapitałowa są częścią grupy kapitałowej, w której ostateczną jednostką dominującą są Zakłady Przetwórcze Surowców Chemicznych i Mineralnych  Piotrowice I, z siedzibą w Piotrowicach,  27-630 Zawichost

Przedmiotem działalności Grupy Kapitałowej jest działalność w zakresie produkcji porcelany stołowej , dzianin oraz produkcja gotowych artykułów włókienniczych. 
Czas trwania działalności gospodarczej jest nieograniczony.

Sprawozdanie finansowe zostało przedstawione w polskich złotych, w związku z faktem, iż złoty polski jest podstawową walutą, w której denominowane są transakcje (operacje gospodarcze) jednostki. 
Okres objęty skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym to:
01-01-2012r  - 31-12.2012r.

3.	STOSOWANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI

Podstawowe zasady rachunkowości

Sprawozdanie finansowe zostało po raz pierwszy sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF)za 2005r. Ujawnienia wymagane przez MSSF 1 dotyczące przekształcenia sprawozdania sporządzanego dotychczas zgodnie z Ustawą o rachunkowości, rozporządzeniami towarzyszącymi oraz Rozporządzeniami Rady Ministrów o prospekcie i informacji bieżącej i okresowej na sprawozdania sporządzone zgodnie z MSSF zostały zawarte w nocie nr 57 w sprawozdaniu za 2005 rok.

Wszystkie jednostki zależne znajdujące się w ramach grupy kapitałowej Wistil S.A. oraz jednostki stowarzyszone z Grupą stosowały w okresie jednakowe zasady rachunkowości.

Sprawozdanie finansowe jest sporządzone zgodnie z koncepcją kosztu historycznego, za wyjątkiem następujących pozycji sprawozdania:

Pozycja sprawozdania	Podstawa wyceny	
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży	Niższa z wartości księgowej netto lub wartości godziwej 	
Aktywa finansowe	Wartość godziwa	
Zapasy	Niższa z kosztu historycznego i ceny sprzedaży netto	
Pieniężne składniki bilansu denominowane w walutach obcych	Koszt historyczny przeliczony według kursu z dnia bilansowego	

Rzeczowe aktywa trwałe

Grunty, budynki i budowle użytkowane w procesie produkcji i dostarczania towarów i usług jak również dla celów administracyjnych, maszyny, urządzenia, środki transportu oraz pozostałe środki trwałe wykazywane są w bilansie w koszcie nabycia pomniejszonym o dokonane odpisy amortyzacyjne zgodnie z okresem użytkowania określonym dla poszczególnych grup rzeczowego majątku trwałego. Przyjmuje się , zgodnie z dotychczasową praktyką i zaistniałymi likwidacjami środków trwałych, że koszt demontażu i złomowania odpowiada wartości rezydualnej.

Koszt nabycia rzeczowych składników majątku trwałego obejmuje wszystkie koszty związane z zakupem środka trwałego, doprowadzeniem go do stanu używalności, a także z jego rozbiórką i doprowadzeniem otoczenia do stanu pierwotnego (w przypadku istnienia takiego obowiązku).

Rzeczowe składniki majątku trwałego podlegają przeglądowi pod kątem trwałej utraty wartości na podstawie analizy przesłanek wskazujących na możliwość zajścia trwałej utraty wartości. Analiza ta dokonywana jest zgodnie z zasadami opisanymi w dalszej części sprawozdania finansowego.

Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych ujmowana jest w rachunku zysków i strat. Amortyzację wylicza się dla wszystkich środków trwałych, z pominięciem gruntów oraz środków trwałych w budowie, przez oszacowany okres użyteczności tych środków dla Grupy do ich wartości rezydualnej (jeżeli jest istotna w stosunku do wartości środka trwałego), używając metody liniowej. Okres  amortyzowania zgodny jest z okresem użytkowania. Okres ten określony został w oparciu o dotychczasową  pracę środka trwałego, jego stan techniczny oraz inne czynniki istotne z punktu widzenia eksploatacji. Ogólnie okresy szacowanej użyteczności środków trwałych przedstawiają się następująco:

Budynki i budowle	15-50 lat
Maszyny i urządzenia	4-20 lat
Środki transportu	5-15 lat
Pozostałe składniki aktywów trwałych	2-20 lat

Środki trwałe w budowie powstające dla celów produkcyjnych, wynajmu lub administracyjnych jak również dla celów jeszcze nie określonych, prezentowane są w bilansie wg kosztu wytworzenia pomniejszonego o odpisy z tytułu utraty wartości. Amortyzacja dotycząca tych środków trwałych rozpoczyna się w momencie rozpoczęcia ich użytkowania, zgodnie z zasadami dotyczącymi własnych aktywów trwałych. 

Aktywa utrzymywane na podstawie umowy leasingu finansowego są amortyzowane przez okres ich użyteczności, odpowiednio jak aktywa własne.

Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży / likwidacji lub zaprzestania użytkowania środków trwałych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych środków trwałych i są ujmowane w rachunku zysków i strat. 

Wartości niematerialne i prawne

Wartości niematerialne i prawne ujmowane są w sprawozdaniu finansowym według kosztu nabycia pomniejszonego o dokonane odpisy amortyzacyjne. Odpisy amortyzacyjne dokonywane są według metody liniowej.

Na dzień bilansowy Grupa nie posiadała wartości niematerialnych i prawnych o nieokreślonym okresie użytkowania. Okresy amortyzacji wartości niematerialnych i prawnych były następujące:

Oprogramowanie komputerowe	2-12 lata
Pozostałe wartości niematerialne i prawne                                                                     5-10 lat

Prace badawcze i rozwojowe

Koszty prac badawczych nie podlegają aktywowaniu i są prezentowane w rachunku zysków i strat jako koszty w okresie, w którym zostały poniesione.

Koszty prac rozwojowych są kapitalizowane wyłącznie w sytuacji, gdy:
•	istnieje techniczna możliwość ukończenia prac;
•	grupa posiada zamiar ukończenia prac;
•	zdolność do późniejszego użytkowania lub sprzedaży produktu prac rozwojowych;
•	istnieje prawdopodobieństwo napływu przyszłych korzyści ekonomicznych;
•	grupa może zapewnić dostępność środków finansowych na dokończenie prac;
•	koszty prac mogą być wiarygodnie określone.

Koszty prac rozwojowych są amortyzowane metodą liniową przez przewidywany okres ich ekonomicznej przydatności.

Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia

Aktywa trwałe (i grupy aktywów) przeznaczone do zbycia wyceniane są po niższej z dwóch wartości: wartości bilansowej lub wartości godziwej pomniejszonych o koszty związane ze sprzedażą.

Aktywa trwałe i grupy aktywów klasyfikowane są jako przeznaczone do zbycia, jeżeli korzyści ekonomiczne z tych aktywów zostaną uzyskane w wyniku ich sprzedaży, a nie ich dalszego użytkowania. Warunek ten uznaje się za spełniony wyłącznie wówczas, gdy wystąpienie transakcji sprzedaży jest prawdopodobne, a Grupa ma zamiar dokonania sprzedaży w ciągu 12 miesięcy od podjęcia wiążącej decyzji o sprzedaży, a składnik aktywów (lub grupa aktywów przeznaczonych do zbycia) jest gotowy do natychmiastowej sprzedaży. 

Zapasy

Zapasy są wykazywane według ceny nabycia lub kosztów wytworzenia nie wyższych, niż cena sprzedaży netto. Na koszty wytworzenia składają się:
•	koszty materiałów bezpośrednich;
•	koszty wynagrodzeń bezpośrednich; oraz 
•	uzasadniona część kosztów pośrednich. Jednostki Grupy Kapitałowej „Wistil” S.A. posiadają system identyfikacji i alokacji kosztów pośrednich (wydziałowych) na jednostki produkcji oraz sposób szacowania odpowiedniej proporcji kosztów pośrednich alokowanych na saldo zapasów na dzień bilansowy. Nie występuje zjawisko nie wykorzystania mocy produkcyjnych (przerwy w pracy wynikają z powodów technologicznych).

Zapasy materiałów i towarów są wyceniane przy wykorzystaniu metody FIFO. Cena sprzedaży netto odpowiada oszacowanej cenie sprzedaży pomniejszonej o wszelkie koszty konieczne do zakończenia produkcji oraz koszty doprowadzenia zapasów do sprzedaży lub znalezienia nabywcy.
Wszystkie zapasy podlegają ocenie pod kątem możliwości ich wykorzystania i sprzedaży. W przypadku zaistnienia ryzyka utraty przydatności produkcyjnej lub handlowej tworzone są odpisy aktualizujące w wysokości  odpowiadającej zaistniałemu  ryzyku.

Przychody ze sprzedaży

Przychody ze sprzedaży ujmowane są w wartości godziwej zapłaty otrzymanej od kontrahentów w momencie, w którym wszystkie znaczące ryzyka i korzyści z własności dostarczanych towarów przeniesione zostają na nabywcę. W szczególności przychody ze sprzedaży ujmowane są dopiero wtedy, kiedy na jednostce nie ciąży już odpowiedzialność za dostarczony towar (z chwilą, kiedy klient potwierdzi odbiór towaru). 

W rzadkich sytuacjach, w których jednostka jest odpowiedzialna za dostarczenie towaru, sprzedaż jest rozpoznawana w momencie wyjścia towaru z magazynu. Ponieważ jednostka dokonuje w ten sposób jedynie sprzedaży krajowej różnica czasowa w rozpoznaniu przychodu ze sprzedaży jest nieistotna. 

Jednostka wykazuje przychód ze sprzedaży w kwocie pomniejszonej o wszelkie zapłaty zebrane na rzecz osób trzecich, w szczególności o podatek od towarów i usług oraz inne podatki związane ze sprzedażą (jeżeli mają zastosowanie). 

Przychody finansowe ujmowane są narastająco, w odniesieniu do głównej kwoty należnej, zgodnie z metodą efektywnej stopy procentowej.

Leasing

Leasing jest klasyfikowany jako leasing finansowy, gdy warunki umowy przenoszą zasadniczo całe potencjalne korzyści oraz ryzyko wynikające z bycia właścicielem na jednostkę. Wszystkie pozostałe rodzaje leasingu są traktowane jako leasing operacyjny. 

Aktywa użytkowane na podstawie umowy leasingu finansowego są traktowane jak aktywa jednostki i w momencie nabycia są wyceniane według wartości godziwej (nie wyższej od wartości minimalnych opłat leasingowych). Powstające zobowiązanie wobec leasingodawcy jest prezentowane w bilansie w pozycji „Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego” w wysokości wartości obecnej minimalnych opłat leasingowych. 

Płatności leasingowe są dzielone na część finansową i kapitałową, w sposób zapewniający stałą stopę kosztów finansowych z tytułu umowy leasingu w stosunku do wartości zobowiązania (efektywna stopa zwrotu). Koszty finansowe oraz odpisy amortyzacyjne odnoszone są do rachunku zysków i strat.

Płatności z tytułu leasingu operacyjnego są odnoszone w rachunek zysków i strat w okresie wynikającym z umowy leasingu. Wszelkie opłaty wstępne związane z zawarciem umowy leasingu operacyjnego (w szczególności opłaty związane z nabyciem prawa wieczystego użytkowania gruntów) rozliczane są liniowo przez okres trwania umowy leasingu.

Waluty obce

Transakcje przeprowadzane w walucie innej niż polski złoty (PLN) są księgowane po kursie waluty poprzedzającym dzień transakcji. Na dzień bilansowy, aktywa i pasywa pieniężne denominowane w walutach obcych są przeliczane według kursu zamknięcia na dzień billansowy . Aktywa i pasywa niepieniężne wyceniane w wartości godziwej i denominowane w walutach obcych wycenia się według kursu zamknięcia obowiązującego w dniu ustalenia wartości godziwej najbliższym dniu bilansowemu. 

Zyski i straty wynikłe z przeliczenia walut są odnoszone bezpośrednio w rachunek zysków i strat, za wyjątkiem przypadków, gdy powstały one wskutek wyceny aktywów i pasywów niepieniężnych, w przypadku których zmiany wartości godziwej odnosi się bezpośrednio na kapitał.

Koszt odsetek

Wszelkie koszty finansowania zewnętrznego związane lub niezwiązane z określonymi składnikami aktywów są odnoszone bezpośrednio w rachunek zysków i strat w okresie, w którym zostały poniesione.

Pomoc publiczna

W Grupie Kapitałowej nie występują jednostki , które posiadają status zakładu pracy chronionej.. Przyznanie takiego statusu związane jest z zatrudnianiem odpowiedniej liczby pracowników niepełnosprawnych w stosunku do pracowników bez orzeczonego stopnia niepełnosprawności. W związku z przyznanym statusem jednostka otrzymuje dotacje refundujące część wynagrodzenia zatrudnionych niepełnosprawnych. Wartość dotacji uzależniona jest od liczby zatrudnionych osób niepełnosprawnych.

Dotacje te ujmowane są w rachunku zysków i strat w okresie, za który są należne jako pozostałe przychody. Koszty sprzedanych produktów ujmują więc pełny koszt wynagrodzeń pracowniczych.

W poprzednich okresach Grupa otrzymywała również dotacje (w formie obniżenia należnych kwot podatku od towarów i usług) do zakupywanych aktywów. Dotacje te są prezentowane w bilansie jako rozliczenia międzyokresowe przychodów i odpisywane w rachunek zysków i strat przez przewidywany okres użytkowania tych aktywów.

Koszty świadczeń pracowniczych

Na dzień bilansowy Grupa dokonuje oceny wysokości zobowiązania z tytułu nabytych uprawnień do świadczenia emerytalnego wynikającego z zapisów kodeksu pracy. Wartość zobowiązania określana jest indywidualnie w wysokości zdyskontowanego oszacowania kwoty należnej skorygowanej o prawdopodobieństwo otrzymania, wyliczane na podstawie wskaźnika rotacji pracowników za okres ostatnich 5 lat oraz skorygowanej o wskaźnik śmiertelności. 

Na dzień bilansowy Grupa dokonuje również oszacowania wartości kosztów pracowniczych związanych z otrzymaniem dodatkowych korzyści ekonomicznych z uwagi na niewykorzystaną część należnych urlopów przez pracowników. Dodatkowy koszt wykazywany jest jako bierne rozliczenie międzyokresowe w wysokości wartości przepracowanych dni należnego urlopu w danym roku lub w latach poprzednich. Aktualizacji wartości kosztów rozliczanych w czasie dokonuje się w momencie, kiedy pracownik nabywa prawo do przeniesienia niewykorzystanego urlopu na rok następny (31 grudnia).

Podatki od dochodu

Na obowiązkowe obciążenie wyniku finansowego z tytułu podatku dochodowego składają się: część bieżąca oraz część odroczona. 

Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie podstawy opodatkowania danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od wyniku określonego zgodnie z MSSF w związku z wyłączeniem z kalkulacji podstawy opodatkowania pozycji kosztów i przychodów, których traktowanie trwale lub przejściowo różni rozpoznawanie przychodów i kosztów dla celów podatkowych i księgowych. Bieżące obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe uchwalone na dany rok obrotowy.

Aktywa lub zobowiązania z tytułu podatku odroczonego wyliczane są jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości wynikający z różnic w wartościach księgowych i podatkowych aktywów i pasywów.

Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych w wyniku których w przyszłości pojawią się kwoty podatku do zapłaty, natomiast aktywa z tytułu podatku odroczonego rozpoznawane są do wysokości w jakiej jest prawdopodobne, iż w przyszłości możliwe będzie pomniejszenie przyszłych zobowiązań podatkowych o rozpoznane ujemne różnice przejściowe. Strata podatkowa możliwa do rozliczenia w przyszłości stanowi podstawę naliczenia aktywów z tytułu podatku odroczonego pod warunkiem, że prawdopodobne jest rozliczenie tej straty w przyszłości z osiąganych dochodów do opodatkowania. 

Jeżeli różnica między wartością podatkową i księgową składnika aktywów lub zobowiązań jednostki nie spowoduje w przyszłości obniżenia zobowiązania podatkowego (różnica trwała) uznaje się, że wartości podatkowa i księgowa takich składników bilansu są sobie równe.

Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które są już uchwalone lub wszystko wskazuje na to, że będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne. 

Zmiana stanu rezerw oraz aktywów z tytułu podatku odroczonego jest ujmowana w rachunku zysków i strat. W przypadkach, w których naliczone aktywa lub rezerwy z tytułu podatku odroczonego związane są z pozycjami, których wycena odnoszona jest bezpośrednio na kapitał własny, zmiany stanu tych rezerw lub aktywów odnoszone są również na tą samą pozycję kapitałów własnych.

Utrata wartości

Na każdy dzień bilansowy Grupy wchodzące w skład grupy kapitałowej jednostki dokonują przeglądu składników majątku trwałego oraz analizy zgromadzonych informacji na temat czynników wewnętrznych i zewnętrznych mogących potencjalnie wpływać na wartość poszczególnych składników majątku w celu stwierdzenia, czy nie występują przesłanki wskazujące na zajście utraty ich wartości.  W przypadku, gdy stwierdzone zostanie istnienie takich przesłanek, szacowana jest wartość odzyskiwalna danego składnika aktywów, w celu ustalenia potencjalnego odpisu z tego tytułu. Wartość ta określana jest jako większa z: ceny sprzedaży netto danego składnika aktywów oraz wartości w użytkowaniu (zdyskontowanych przepływów pieniężnych netto możliwych do uzyskania z dalszego wykorzystywania danego składnika aktywów przy użyciu bieżącej rynkowej stopy procentowej skorygowanej o ryzyko specyficzne dla danego rodzaju aktywów).

W sytuacji, gdy składnik aktywów nie generuje przepływów pieniężnych, które są niezależne od przepływów generowanych przez inne aktywa, analizę przeprowadza się dla grupy aktywów generujących przepływy pieniężne, do której należy dany składnik aktywów.

W przypadku wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania, test na utratę wartości przeprowadzany jest również na każdy dzień bilansowy niezależnie od wystąpienia przesłanek wskazujących na możliwość wystąpienia utraty wartości. 

Jeżeli wartość odzyskiwalna jest niższa od wartości księgowej netto składnika aktywów (lub grupy aktywów), wartość księgowa jest pomniejszana do wartości odzyskiwalnej. Strata z tytułu utraty wartości jest ujmowana jako koszt w okresie, w którym wystąpiła, za wyjątkiem sytuacji gdy składnik aktywów ujmowany był w wartości przeszacowanej (wówczas utrata wartości traktowana jest jako obniżenie wcześniejszego przeszacowania). 

Instrumenty Finansowe

Aktywa i zobowiązania finansowe ujmowane są w bilansie Grupy w momencie, gdy Grupa staje się stroną wiążącej umowy. W przypadku zakupów aktywów bądź zobowiązań finansowych ujmowane są one w bilansie według daty rozliczenia transakcji.

Należności z tytułu dostaw zawierające element finansowania

Należności z tytułu dostaw zawierające element finansowania ujmowane są początkowo w wartości nominalnej pomniejszonej o dyskonto naliczone według wewnętrznej stopy procentowej wbudowanej w umowę, a jeżeli stopa taka nie istnieje lub nie odpowiada warunkom rynkowym, według stopy odpowiadającej stopie kredytu kupieckiego, którego jednostka udzieliłaby danemu kontrahentowi.

Do wartości tak określonej należności dodawany jest naliczony (według określonej stopy procentowej) element finansowy, który traktowany jest w rachunku zysków i strat jako przychody finansowe. 

W okresie sprawozdawczym zagadnienie nie wystąpiło w Grupie kapitałowej.

Inwestycje w papiery wartościowe

Inwestycje w papiery wartościowe są ujmowane w księgach i wyłączane z ksiąg w dniu zawarcia transakcji kupna lub sprzedaży. Inwestycje w papiery wartościowe wyceniane są początkowo według ceny zakupu skorygowanej o koszty transakcji. 

Inwestycje w papiery wartościowe klasyfikowane są jako aktywa finansowe wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy lub dostępne do sprzedaży i wyceniane są na dzień bilansowy według wartości godziwej. Zyski i straty wynikające ze zmiany wartości godziwej takich papierów wartościowych ujmowane są w rachunku zysków i strat za dany okres. 

W przypadku aktywów zaklasyfikowanych jako dostępne do sprzedaży, zyski i straty wynikające ze zmiany ich wartości godziwej ujmowane są bezpośrednio w kapitałach aż do momentu sprzedaży składnika aktywów lub rozpoznania utraty wartości. Wówczas skumulowane zyski lub straty rozpoznane poprzednio w kapitałach przenoszone są do rachunku zysków i strat za dany okres. W przypadku instrumentów dłużnych zaklasyfikowanych jako dostępne do sprzedaży na kapitał własny odnoszona jest różnica między wartością godziwą instrumentu, a jego wartością ustaloną za pomocą efektywnej stopy procentowej.

Instrumenty utrzymywane do terminu wykupu wyceniane są poprzez ujmowanie zarobionej części dyskonta i odsetek od danego instrumentu finansowego metodą efektywnej stopy zwrotu, a więc wbudowanej w instrument finansowy stopy dyskontującej wszystkie przepływy pieniężne związane z instrumentem finansowym do jego ceny nabycia w rachunku zysków i strat. 

Kredyty bankowe

Oprocentowane kredyty bankowe (w tym również kredyty w rachunku bieżącym) księgowane są w wartości uzyskanych wpływów pomniejszonych o koszty bezpośrednie pozyskania środków. Koszty finansowe, łącznie z prowizjami płatnymi w momencie spłaty lub umorzenia oraz kosztami bezpośrednimi zaciągnięcia kredytów, ujmowane są w rachunku zysków i strat przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i zwiększają wartość księgową instrumentu z uwzględnieniem spłat dokonanych w bieżącym okresie. 

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

Zobowiązania z tytułu dostaw jeżeli zawierają element finansowania ujmowane są początkowo w wartości nominalnej pomniejszonej o dyskonto naliczone według wewnętrznej topy procentowej wbudowanej w umowę, a jeżeli stopa taka nie istnieje lub nie odpowiada warunkom rynkowym, według rynkowej stopy kredytu dostępnego dla Grupy..

Do wartości tak określonego zobowiązania dodawany jest naliczony (według określonej stopy procentowej) element finansowy, który traktowany jest w rachunku zysków i strat jako koszty finansowe.

Rezerwy

Grupa ujmuje w sprawozdaniach rezerwy w sytuacjach, w których dla określonej transakcji gospodarczej spełniona jest definicja zobowiązania, ale nieznany jest termin lub kwota jego realizacji.

Rezerwa na koszty restrukturyzacji ujmowana jest w momencie, w którym zaistnieje prawne lub faktyczne zobowiązanie Grupy do przeprowadzenia restrukturyzacji. W szczególności uznaje się, że istnieje faktyczne zobowiązanie do przeprowadzenia restrukturyzacji wtedy, kiedy istnieje plan restrukturyzacji i został on ogłoszony.

Koszty finansowe

W zakresie kosztów finansowych związanych bezpośrednio z konstruowanym elementem aktywów trwałych, Grupa stosuje dozwolone podejście alternatywne, w ramach którego koszty finansowe są kapitalizowane na wartość tego składnika aktywów, w zakresie w jakim możliwe jest bezpośrednie przypisanie kwot finansowania do tej pozycji aktywów.

Wszelkie inne koszty finansowe ujmowane są bezpośrednio w rachunku zysków i strat.

Zasady konsolidacji

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera sprawozdanie finansowe jednostki dominującej oraz sprawozdania jednostek kontrolowanych przez jednostkę dominującą (lub jednostki zależne od jednostki dominującej) sporządzone na dzień 31 grudnia 2012r. 

Jednostka dominującą w Grupie Kapitałowej „ Wistil ” S. A  -  

 „WISTIL” S.A

                  Siedziba:  Kalisz ul. Majkowska 13
                  Rejestr Sądowy:  Sąd Rejonowy w Poznaniu , XXII Wydział Gospodarczy Krajowego
                  Rejestru Sądowego  pod  numerem  0000026570,
                  Regon : 250024679,
                  NIP : 618-004-17-35
                  Podmiot  działalności: sprzedaż hurtowa wyrobów tekstylnych /PKD 4641Z/
                  Kapitał zakładowy (struktura):
                  Seria  A   akcje zwykłe na okaziciela     717.400 szt.      3.587.000,00 zł        92.02.01
                  Seria  B akcje zwykłe na okaziciela       282.600 szt.      1.413.000,00 zł        97.12.19
                                                                        1.000.000 szt.      5.000.000,00 zł

Struktura własności kapitału podstawowego (zakładowego, akcyjnego) na dzień    31.12.2012r.  

Wyszczególnienie, akcjonariuszy	Ilość akcji	Wartość jednej 
akcji	Wartość kapitału	Struktura
           %	
Z.P.S.Ch i M „Piotrowice” Sp. Z o. o	       485.374	                5,00	       2.426.870	     48,54	
Z.S.P.CH i M „Piotrowice II” Sp. Z o. o	       213.300	                5,00	       1.066.500	     21,33	
F.F i K „Haft” S.A	         60.599	                5,00	          302.995	       6,06	
Zenona Kwiecień	         55.590	                5,00	          277.950	       5,56	
Iwona Kwiecień-Poborska	         80.001	                5,00	          400.005	       8,00	
Elżbieta Bielska	         36.863	                5,00	          184.315	       3,69	
Pozostali akcjonariusze	         68.273	                5,00	          341.365	       6,82	
Razem:	    1.000.000	                5,00	       5.000.000	    100,00	

.  W skład  Grupy Kapitałowej „WISTIL”S.A wchodzą jednostki zależne:
-Spółka zależna Fabryka Firanek i Koronek „Haft” S.A

 .    Fabryka Firanek i Koronek „Haft” S.A
 -   Siedziba:   Kaliszu ul. Złota  40,
-   Rejestr Sądowy :  Sąd Rejonowym w Poznaniu, XXII Wydział Gospodarczy
    KRS pod numerem 0000049446, 
-   Przedmiot działalności: 1760 Z  – produkcja dzianin,
 -   Kapitał zakładowy: 761.690 szt. akcji po 2,88 za 1 szt. akcji  tj. 2.193.667,20 zł,
-	Spółka „Wistil” S.A posiada 717.085 szt. akcji po 2,88 zł za 1 szt. akcji tj. 2.065.204,80 zł, kapitału zakładowego ( 94,14%)
-	% głosów na walnym  zgromadzeniu – 94,14%
-	Konsolidacja  : metoda pełna,
-	Zysk (strata) -7.234 tys.zł
-	Należnosci: 5.374 tys. Zł
-	Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania : 33.623 tys.zł
-	Aktywa: 71.853 tys.zł
-	Przychody ze sprzedaży: 39.343 tys.zł 

-	Spółka zależna Zakłady Porcelany Stołowej „Lubiana” S.A , która jest spółką dominującą dla jednostek niższego szczebla. 

.           Zakłady Porcelany Stołowej „Lubiana” S.A 
-	Siedziba: Łubiana k/ Kościerzyny woj. Pomorskie,
-	Rejestr Sądowy: Sąd Rejonowy w Gdańsku , XVI Wydział Gospodarczy KRS pod numerem 0000063845,
-	Przedmiot działalności: 2621 Z – produkcja porcelany. Produkcja i sprzedaż porcelany stołowej i galanterii porcelanowej oraz mas ceramicznych,
-	Kapitał zakładowy: 650.080 szt akcji po 3,10 z 1 szt. tj. 2.015.248,00zł,
-	Spółka „Wistil” S.A posiada 589.573 szt. akcji po 3,10 za 1 szt. akcji tj.1.827.676,30 zł, kapitału zakładowego ( 90,69% ),
-	% głosów na walnym zgromadzeniu – 90,69%,
Grupa “Lubiana” S.A 
-	Konsolidacja  : metoda pełna,
-	Zysk (strata) 6.273 tys.zł
-	Należnosci: 21.257 tys. Zł
-	Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania : 61.104 tys.zł
-	Aktywa: 94.638 tys.zł
-	Przychody ze sprzedaży: 145.538 tys.zł 
-	Spółka „Haft” S.A posiada 44.827 szt. akcji po 3,10 za 1 szt. akcji tj. 138.963,70 zł kapitału zakładowego ( 6,90% ),
-	% głosów na walnym zgromadzeniu – 6,90%, 

ZP “Ćmielów” Sp.z.o.o
Siedziba: Ćmielów
Rejestr Sądowy: Sąd Rejonowy w Kielcach , X Wydział Gospodarczy KRS pod numerem 0000126185; 
Przedmiot działalnosci: produkcja ceramicznych wyrobów stołowych i ozdobnych
Kapitał udziałowy: 200.000 szt udziałów po 50,00 zł za 1 szt. tj.10.000.000,00 zł
Spółka “Lubiana: S.A posiada 172.182 szt udziałów po 50,00 zł za 1 szt. tj. 8.109.100,00 zł kapitału zakładowego (86,091%)
Konsolidacja  : metoda pełna,
-	Zysk (strata) 899 tys.zł
-	Należnosci: 5.754 tys. Zł
-	Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania : 9.215 tys.zł
-	Aktywa: 16.248 tys.zł
-	Przychody ze sprzedaży: 31.100 tys.zł 

.          „ Limko” Sp. z  o.o 
-	Siedziba :  Łubiana
-	Rejestr Sądowy : Sąd Rejonowy w Gdańsku , XVI Wydział Gospodarczy KRS pod numerem 0000132581
-	Przedmiot działalności : produkcja kalkomanii
-	Kapitał zakładowy:900 udziałów po 500,00zł za 1 udział tj. 450.000,00zł,
-	Spółka „Lubiana” S.A posiada 900 udziałów po 500,00zl za 1 udział tj.450.000,00zł  kapitału zakładowego( 100,00% ),
-	% głosów na walnym zgromadzeniu – 100,00% 
-	Konsolidacja : metoda pełna,
-	Zysk (strata) 17.zł
-	Należnosci: 524 tys. Zł
-	Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania : 643 tys.zł
-	Aktywa: 1.671 tys.zł
-	Przychody ze sprzedaży: 4.182 tys.zł 

.           Porcelana „Chodzież” S.A
-	Siedziba: Chodzież ul. Kasprzaka 26
-	Rejestr Sądowy: Sąd Rejonowy w Poznaniu , XXII Wydział Gospodarczy KRS pod numerem 0000041284 ,
-	Przedmiot działalności: 2621 Z produkcja ceramicznych wyrobów stołowych i ozdobnych,
-	Kapitał zakładowy: 3.499.680 szt. akcji po 2,79 zł za 1 szt. akcji tj. 9.764.107,20 zł, 
-	Spółka „Lubiana” S.A posiada 3.479.166 szt. akcji po 2,79zł za 1 szt. akcji tj. 9.706.873,14 zł , kapitału zakładowego ( 99,41% ),
-	% głosów na walnym zgromadzeniu – 99,41%,
-	Konsolidacja : metoda pełna,
-	Zysk (strata) -404 zł
-	Należnosci: 7.131 tys. Zł
-	Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania : 15.194 tys.zł
-	Aktywa: 20.722tys.zł
-	Przychody ze sprzedaży:34.598 tys.zł 

.             „Lubeko” Sp. z o. o 
-	Siedziba: Łubianie
-	Rejestr Sądowy: Sąd Rejonowy w Gdańsku, XVI Wydział Gospodarczy KRS pod numerem 0000104375,
-	Przedmiot działalności: gospodarka ściekami komunalnymi,
-	Kapitał zakładowy: 3.240 udziałów po 500,00zł za 1 udział tj. 1.620.000,00zł,
-	Spółka „Lubiana” S.A posiada 1.940 udziałów po 500,00zł za 1 udział tj. 970.000,00zł kapitału zakładowego ( 59,88% ),
-	% głosów na walnym zgromadzeniu – 59,88%,
-	Konsolidacja : metoda pełna
-	Zysk (strata) 22.zł
-	Należnosci: 85 tys. Zł
-	Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania : 60 tys.zł
-	Aktywa: 1.601 tys.zł
-	Przychody ze sprzedaży: 397 tys.zł 

.        „Lubiana – Hurt” Sp. z o. o 
-	Siedziba: Łubiana
-	Rejestr Sądowy: Sąd Rejonowy w Gdańsku, XVI Wydział Gospodarczy KRS pod numerem 0000196757,
-	Przedmiot działalności: sprzedaż hurtowa  i detaliczną,
-	Kapitał zakładowy: 100 udziałów po 1.000,00zł za 1 udział tj. 100.000,00zł,
-	Spółka „Lubiana-Bis” Sp. z o. o posiada 96 udziałów po 1.000,00zł za 1 udział tj. 96.000,00zł kapitału zakładowego (96,00% ),
-	% głosów na walnym zgromadzeniu – 96,00%,
-	Konsolidacja : metoda pełna
-	Zysk (strata) 52.zł
-	Należnosci: 756 tys. Zł
-	Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania : 1.378 tys.zł
-	Aktywa: 1.644 tys.zł
-	Przychody ze sprzedaży: 6.338 tys.zł 

Jednostki podporządkowane wyłączone ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego:

-	K.H Verbus Sp.z.o 
-	Siedziba: Pszczyna
-	% głosów na walnym zgromadzeniu – 27,96%,
W roku 2005 ogłoszono upadłość spółki , dokonano 100,00% odpisu aktualizującego.

-	P.H Gabriels  Sp.z.o 
-	Siedziba: Ryga Łotwa
-	% głosów na walnym zgromadzeniu – 46,97%,
-	
W roku 2005 ogłoszono upadłość spółki , dokonano 100,00% odpisu aktualizującego.

.           Huta Szkła Kryształowego „Violetta”
-	Siedziba: Stronie Śląskie
-	% głosów na walnym zgromadzeniu – 90,20%,
Spółka zależna od HSG “Irena” S.A . W roku 2008 ogłoszono upadłość spółki,, dokonanio  odpisu aktualizującego.

W roku 2010 ogłoszono upadłość Spółki. Odpis aktualizujący 100 % wartości.
-	Huta Szkła Gospodarczego „Irena” S.A. w Inowrocławiu 
Przedmiot działalności: produkcja wyrobów ze szkła gospodarczego, 
udział w kapitale 72,80%.
Kontrola występuje wówczas, gdy jednostka dominująca ma możliwość wpływania na politykę finansową i operacyjną podległej jednostki w celu osiągnięcia korzyści z jej działalności.

We wszystkich nabyciach dokonywanych przez jednostki grupy kapitałowej określana jest strona przejmująca. Konsolidacja sprawozdań finansowych grupy kapitałowej dokonywana jest metodą nabycia.

Na dzień nabycia aktywa, zobowiązania oraz zobowiązania warunkowe jednostki nabywanej są wyceniane według ich wartości godziwych. Nadwyżka ceny nabycia powyżej wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki jest ujmowana jako wartość firmy. W przypadku gdy cena nabycia jest niższa od wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto  oraz zobowiązań warunkowych jednostki, różnica ujmowana jest jako zysk w rachunku zysków i strat okresu, w którym nastąpiło nabycie. Udział udziałowców lub akcjonariuszy mniejszościowych jest wykazywany w odpowiedniej proporcji wartości godziwej aktywów i zobowiązań w kapitale własnym grupy. W kolejnych okresach, straty przypadające akcjonariuszom lub udziałowcom mniejszościowym powyżej wartości ich udziałów, pomniejszają kapitały własne jednostek dominujących.

Wyniki finansowe jednostek nabytych lub sprzedanych w ciągu roku są ujmowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym od/do momentu odpowiednio ich nabycia lub zbycia.

Wszelkie transakcje, salda, przychody i koszty pomiędzy podmiotami powiązanymi objętymi konsolidacją podlegają wyłączeniom konsolidacyjnym.

Inwestycje w podmioty stowarzyszone

Podmiotem stowarzyszonym jest jednostka, na którą Spółka dominująca wywiera znaczący wpływ, lecz nie sprawuje kontroli, uczestnicząc w ustalaniu zarówno polityki finansowej jak i operacyjnej podmiotu stowarzyszonego. 

Udziały finansowe w podmiotach stowarzyszonych wyceniane są przy wykorzystaniu metody praw własności, za wyjątkiem sytuacji gdy inwestycja jest klasyfikowana jako przeznaczona do zbycia. Inwestycje w podmiot stowarzyszony są wyceniane według ceny nabycia z uwzględnieniem zmian w udziale Spółki w aktywach netto, jakie wystąpiły do dnia bilansowego, pomniejszonych o utratę wartości poszczególnych inwestycji. Straty podmiotów stowarzyszonych przekraczające wartość udziału Grupy w tych podmiotach stowarzyszonych nie są rozpoznawane.

Nadwyżka ceny nabycia powyżej wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania aktywów netto podmiotu stowarzyszonego na dzień nabycia jest ujmowana jako wartość firmy. W przypadku gdy cena nabycia jest niższa od wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania aktywów netto podmiotu stowarzyszonego na dzień nabycia, różnica ujmowana jest jako zysk w rachunku zysków i strat okresu, w którym nastąpiło nabycie.

Zyski i straty niezrealizowane wynikające z transakcji pomiędzy Grupą a podmiotem stowarzyszonym podlegają wyłączeniom konsolidacyjnym zgodnie z udziałem Grupy w kapitałach podmiotu stowarzyszonego. 

Pozycja bilansu „Inwestycje w jednostki stowarzyszone wyceniane metodą praw własności” obejmuje wartość firmy (pomniejszoną o ewentualną utratę wartości), jaka powstała na zakupie akcji / udziałów jednostki stowarzyszonej.

Raportowanie segmentów

Zgodnie z zasadami określonymi w MSR 14 grupa określiła segmenty podlegające raportowaniu. W przypadku grupy podstawowym typem raportowania będzie raportowanie według segmentów biznesowych. Grupa nie posiada identyfikowalnych podlegających raportowaniu segmentów geograficznych.

Wyróżnione przez Grupę segmenty to:
•	produkcja tkanin i koronek;
•	produkcja porcelany;
•	pozostałe.

Podział na segmenty biznesowe dokonywany jest zgodnie ze specjalizacją poszczególnych spółek wchodzących w skład grupy. Podstawowa działalność danej spółki określa typ segmentu, do jakiego należy. Koszty w poszczególnych segmentach ujmowane są również zgodnie z wartością kosztów ponoszonych przez poszczególne spółki Grupy z uwzględnieniem ewentualnych eliminacji konsolidacyjnych.

4.	ISTOTNE ZAŁOŻENIA PRZYJĘTE PRZEZ KIEROWNICTWO JEDNOSTKI

Klasyfikacja składników rzeczowego majątki trwałego jako przeznaczonych do sprzedaży

Grupa klasyfikuje składniki rzeczowego majątku trwałego jako przeznaczone do sprzedaży na podstawie decyzji zarządu. Zarząd podejmuje odpowiednią decyzję na podstawie analizy ekonomicznej przydatności składnika aktywów dla osiągania strategicznych celów Grupy określonych przez akcjonariuszy. Jeżeli składnik aktywów nie jest przydatny dla realizacji strategii, podjęta zostaje decyzja o jego realizacji poprzez sprzedaż. Jeżeli sprzedaż ta jest możliwa, a składnik aktywów nie jest użytkowany i jest przygotowany do sprzedaży następuje jego klasyfikacja jako przeznaczonego do sprzedaży.

Rozpoznawanie elementu finansowania w transakcjach zakupów i sprzedaży

Grupa uznaje, iż element finansowania w transakcjach zakupu lub sprzedaży istnieje jeżeli termin płatności całej ceny lub jakiejkolwiek jej części (raty) przypada co najmniej po 12 miesiącach od daty dokonania sprzedaży (przeniesienia na nabywcę wszystkich znaczących ryzyk i korzyści związanych z własnością przedmiotu sprzedaży).

5.	ŹRÓDŁA ISTOTNEJ NIEPEWNOŚCI DOTYCZĄCEJ DOKONANYCH OSZACOWAŃ

Stopy dyskontowe użyte w kalkulacjach 

Wartość bilansowa należności z tytułu sprzedaży podlega dyskontowaniu, jeżeli sprzedaż zawiera element finansowania. Dyskontowanie należności z tytułu sprzedaży dokonywane jest przy użyciu stopy procentowej odpowiadającej stopie, według której Grupa udzieliłaby kredytu kupieckiego swemu odbiorcy. Grupa  szacuje wysokość stopy procentowej użytej w tych kalkulacjach biorąc pod uwagę swoją dotychczasową współpracę z danym odbiorcom. Stopa te może jednak odbiegać od stopy, której użycie byłoby zasadne, gdyby Grupa  miała pełną informację finansową na temat swojego odbiorcy. W związku z tym jednostka stosuje najlepsze oszacowanie takiej stopy.

Szacowanie wartości godziwej pomniejszonej o koszty niezbędne do poniesienia przed sprzedażą

W przypadku szacowania trwałej utraty wartości aktywów dokonywane jest porównanie wartości księgowej netto tych aktywów z wyższą z wartości: wartości w użytkowaniu i wartości godziwej pomniejszonej o koszty niezbędne do dokonania sprzedaży.

Wartość godziwa składników aktywów testowanych pod względem utraty wartości określana jest na podstawie ich cen rynkowych. Jeżeli jednak cena taka nie istnieje jest ona szacowana na podstawie wiedzy i doświadczenia osób zatrudnionych w Grupie  i weryfikowana przez Zarząd Grupy . Tak ustalona wartość godziwa (bazująca na cenach transakcyjnych podobnych aktywów lub na ich wycenie opartej na wiedzy i doświadczeniu) może odbiegać od rzeczywistej ceny, którą można by uzyskać w transakcji mimo zachowania najwyższej staranności.

Szacowanie wartości w użytkowaniu

Wartość w użytkowaniu dla celów testowania utraty wartości określana jest na podstawie dyskontowania strumieni pieniężnych oczekiwanych z użytkowania danego składnika aktywów. Dyskontowanie takie obejmuje wszystkie strumienie pieniężne odpowiednie dla analizy danego składnika aktywów (relevant costs) a więc te koszty, których można by uniknąć, gdyby nie było danego składnika aktywów i te przychody, które powstają właśnie w wyniku posiadania i użytkowania tego składnika aktywów. Okres dokonywanych projekcji odpowiada długości okresu użytkowania składnika aktywów. Przy określaniu przepływów pieniężnych w okresach wykraczających poza okresy planowane wykorzystuje się metody ekstrapolacji z użyciem wskaźnika modyfikującego 1 lub wskaźnika wzrostu za ostatnich 5 lat.

Przyjęta metodologia obarczona jest niepewnością z uwagi na to, że:
•	w chwili dokonywania prognozy ocena przyszłych przychodów i kosztów może nie odpowiadać rzeczywistym przychodom i kosztom w przyszłości;
•	ocena okresu użytkowania składnika aktywów może ulec zmianie w przyszłości;
•	wskaźniki używane przy ekstrapolacji mogą nie odpowiadać rzeczywistemu schematowi zmian w kwotach przychodów i kosztów;
•	stopa dyskontowa używana w chwili dokonywania obliczeń może różnić się od stopy, która będzie odpowiednia w poszczególnych okresach w przyszłości.

Szacowanie wartości godziwej instrumentów wydawanych jako zapłata za nabycia udziałów w transakcjach łączenia jednostek

Wartość godziwa ustalana jest zgodnie z zapisami MSR 39. Gotówka płatna w ciągu roku od nabycia wyceniana jest według jej wartości nominalnej. W przypadku odroczenia terminu płatności kwoty zobowiązań inwestycyjnych podlegają dyskontowaniu zgodnie ze stopą kredytu, który Grupa  otrzymałaby na warunkach rynkowych w celu zawarcia określonej transakcji. 

W przypadku emisji innych instrumentów ich wartość określana jest w odniesieniu do ich cen rynkowych, a jeżeli one nie istnieją, to poprzez zastosowanie ogólnie przyjętego modelu wyceny, w szczególności w zakresie emitowanych instrumentów dłużnych ocena ich wartości dokonywana jest poprzez dyskontowanie płatności z tytułu tych instrumentów przy użyciu efektywnej stopy zwrotu.

NOTY DO BILANSU JEDNOSTKI NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2012 R.

6.	WYBRANE POZYCJE BILANSU WEDŁUG SEGMENTÓW DZIAŁALNOŚCI

31 grudnia 2012 r.
	Produkcja tkanin i koronek		Produkcja porcelany		Pozostałe		Razem	
	PLN’ 000		PLN’ 000		PLN’ 000		PLN’ 000	
Aktywa segmentu, w tym	73.352		135.833				209.185	
Wartości niematerialne i prawne	67		118				185	
Środki trwałe	48.118		61.632				109.750	
Środki trwałe przeznaczone do zbycia								
Wartość firmy	2.313		837				3.150	
Inwestycje w jednostki stowarzyszone wyceniane metodą praw własności								
Inwestycje w innych jednostkach								
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	1.483		5.749				7.232	
Zapasy	14.910		33.483				48.393	
Należności
	5.392		31.641				37.033	
Pozostałe aktywa	1.069		2.373				3.442	
Pasywa segmentu w tym	73.352		135.833				209.185	
Zobowiązania z tytułu kredytów	17.698		27.334				45.032	
Rezerwa na odroczony podatek dochodowy	5.683		5.304				10.987	
Zobowiązania z tytułu dostaw i inne	16.580		57.255				73.835	
Pozostałe pasywa	33.391		45.940				79.331	
								
Pozostałe informacje								
Amortyzacja								
 
7.	WARTOŚCI  NIEMATERIALNE I PRAWNE

	Koszty prac rozwojowych		Pozostałe		Razem	
	PLN’000		PLN’000		PLN’000	
						
WARTOŚĆ BRUTTO						
						
Na dzień 31 grudnia 2011	0		117.655		117.655	
						
Zwiększenia			136		136	
Zwiększenia z tytułu nabycia podmiotów powiązanych						
Zmniejszenia			113.674		113.674	
Wyłączenie jednostki zależnej	0		0		0	
Na dzień 31 grudnia 2012	0		4.117		4.117	

	
						
UMORZENIE						
						
Na dzień 31 grudnia 2011	0		117.442		117.442	
Amortyzacja za rok2012	0		165		165	
Zwiększenia z tytułu nabycia podmiotów powiązanych						
Zmniejszenie z tytułu likwidacji lub sprzedaży	0		113.675		113.675	
Wyłączenie jednostki zależnej						
Na dzień 31 grudnia 2012	0		3.932		3.932	
						
WARTOŚĆ NETTO						
						
Na dzień 31 grudnia 2011	0		213		213	
						
Na dzień 31 grudnia 2012	0		185		185	

8.	WARTOŚĆ FIRMY

	31 grudnia 2011r		31 grudnia 2012r	
Wartość firmy na początek okresu	2.313		4.177	
				
ZWIĘKSZENIA	1.864		0	
Nabycia jednostki zależnej	1.864		0	
Rozpoznanie aktywów z tytułu podatku odroczonego po transakcji nabycia				
Pozostałe zwiększenia				
				
ZMNIEJSZENIA	0		1.027	
Sprzedaż	0		0	
Utrata wartości				
Pozostałe zmniejszenia	0		1.027	
Wyłączenie jednostki zależnej				
Wartość firmy na koniec okresu	4.177		3.150	

9.	RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

	Grunty, budynki i budowle		Środki trwałe w budowie		Maszyny, urządzenia i inne aktywa trwałe		Razem	
	PLN’000		PLN’000		PLN’000		PLN’000	
KOSZT NABYCIA								
								
Na dzień 31 grudnia 2011	98.183		415		294.646		393.244	
Zwiększenia	404		3.982		2.128		6.514	
Zmniejszenia	24.889		3.631		27.818		56.338	
Środki trwałe przeznaczone do zbycia								
Przeniesienia								
Włączenie jednostki zależnej								
Na dzień 31 grudnia 2012	73.698		766		268.956		343.420	
								
UMORZENIE I UTRATA WARTOŚCI								
								
Na dzień 31 grudnia 2011	66.964		0		191.008		257.972	
Amortyzacja za rok 2012	2.041				15.434		17.475	
Utrata wartości								
Zmniejszenia z tytułu likwidacji lub 
   sprzedaży	25.181				16.596		41.777	
Umorzenie środków trwałych przeznaczonych do zbycia								
Inne korekty umorzenia								
Odwrócenie utraty wartości								
Nabycie jednostki zależnej								
Włączenie jednostki zależnej								
Na dzień 31 grudnia 2012	43.824		0		189.846		233.670	
								
WARTOŚĆ NETTO								
Na dzień 31 grudnia 2011	31.219		415		103.638		135.272	
								
Na dzień 31 grudnia 2012	29.874		766		79.110		109.750	

OGRANICZENIE W MOŻLIWOŚCI DYSPONOWANIA ŚRODKAMI TRWAŁYMI

Wartość środków trwałych, w stosunku do których jednostka miała ograniczone prawo dysponowania kształtowała się następująco:

	Grunty, budynki i budowle		Środki trwałe w budowie		Maszyny, urządzenia i inne aktywa trwałe		Razem	
	PLN’000		PLN’000		PLN’000		PLN’000	
RODZAJ OGRANICZENIA								
Na dzień 31 grudnia 2011								
Zabezpieczenie otrzymanych kredytów i pożyczek	78.468		346		134.095		212.909	
Zabezpieczenie na poczet zawartych umów leasingowych								
Zajęcie przez komornika								
Inne ograniczenia w możliwości dysponowania								
								
RAZEM	78.468		346		134.095		212.909	
								
Na dzień 31 stycznia 2012								
Zabezpieczenie otrzymanych kredytów i pożyczek	82.022		623		134.095		202.687	
Zabezpieczenie na poczet zawartych umów leasingowych								
Zajęcie przez komornika								
Inne ograniczenia w możliwości dysponowania								
								
RAZEM	82.022		623		120.042		202.687	

WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO ŚRODKÓW TRWAŁYCH UZYWANYCH NA PODSTAWIE UMÓW LEASINGU FINANSOWEGO

	Grunty, budynki i budowle		Środki trwałe w budowie		Maszyny, urządzenia i inne aktywa trwałe		Razem	
	PLN’000		PLN’000		PLN’000		PLN’000	
								
Wartość środków użytkowanych na podstawie leasingu finansowego 31.12.2011					750		750	
Wartość środków użytkowanych na podstawie leasingu finansowego 31.12.2012					1.416		1.416	

WARTOŚĆ  WYDATKÓW KAPITAŁOWYCH

W kolejnych latach, na podstawie zawartych ogólnych umów z dostawcami Grupa kapitałowa zobowiązała się dokonywać następujących zakupów środków trwałych:

	Wartość środków trwałych	
	PLN’000	

		
2013 i -2014	750	

Grupa kapitałowa nie posiada umów z dostawcami , na podstawie których zobowiązała się dokonywać zakupów środków trwałych.

DODATKOWE INFORMACJE DOTYCZĄCE ŚRODKÓW TRWAŁYCH

Wartość księgowa netto środków trwałych niewykorzystywanych obecnie przez Grupę, które nie zostały zaklasyfikowane jako środki trwałe przeznaczone do sprzedaży wynosiła 0  tys. zł..
( w 2011r. 0 tys.zł)

AKTYWOWANE KOSZTY FINANSOWANIA

	2011		2012	
	PLN’000		PLN’000	
				
Wartość kosztów finansowych skapitalizowanych na pozycje				
 Prowizje kredytu				
	Rzeczowych aktywów trwałych				
	Wartości niematerialnych i prawnych				
Razem	0		0	

Podane wyżej koszty finansowania zobowiązań z tytułu środków trwałych stanowią odsetki od zobowiązań oraz prowizje z tytułu uzyskanych gwarancji bankowych a także koszty kredytu dotyczące środków trwałych w budowie. Do momentu oddania środków trwałych do użytkowania koszty te aktywowane były na środkach trwałych. Po oddaniu środków trwałych do użytkowania ujmowane były bezpośrednio w koszty finansowe.

10.	AKTYWA FINANSOWE

Aktywa finansowe w jednostki stowarzyszone wycenione metodą praw własności

	2012		
	PLN’000		
Stan na dzień 31.12.2011r.	0		
Zwiększenie:			
 - nabycie jednostek stowarzyszonych 			
 - udział w zysku roku bieżącego 			
 - cofnięcie utraty wartości firmy jed.stowarzysz.			
 - wartość firmy na dzień nabycia			
 - nabycie 			
Zmniejszenie:	0		
 - wartość udziałów			
 - wycena udziałów metodą praw własności jed.stowarzyszonych			
 -utrata wartości jed.			
 - wypłata dywidendy			
- przeksięgowanie wartości firmy	0		
  Wycena udziałów jednostki stowarzyszonej 			
Stan na dzień 31.12.2012r.	0		

Aktywa finansowe w jednostki stowarzyszone wycenione metodą praw własności nie występują

     10 a Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży

	2011		2012	
	PLN’000		PLN’000	
	0		0	

Wartość godziwa	0		0	

  10 b Aktywa finansowe  wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy

	2011		2012	
	PLN’000		PLN’000	
				
Wartość godziwa				

Przedstawione powyżej aktywa finansowe  reprezentują nie notowane udziałowe papiery wartościowe przedstawiające prawo do kapitału, które potencjalnie mogą przynieść korzyści Grupie w postaci dywidendy lub zysku spekulacyjnego. Aktywa te nie posiadają terminu wymagalności ani kuponu odsetkowego. 

W roku 2012 aktywa finansowe wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy  nie występują w grupie kapitałowej

   10 c Aktywa finansowe utrzymane do terminu wymagalności

	2011		2012	
	PLN’000		PLN’000	
	-		-	
Wartość godziwa	-		-	

11.	ZAPASY

	2011		2012	
	PLN’000		PLN’000	
Towary	3.303		3.296	
Materiały	9.817		10.407	
Produkcja w toku	13.492		14.845	
Wyroby gotowe	20.439		19.845	
				
Razem:	47.051		48.393	

Na dzień bilansowy zapasy o wartości księgowej 35.773 tys. PLN (2011: 34.687 tys PLN) stanowiły zabezpieczenie zaciągniętych przez jednostkę kredytów i pożyczek.

Wartość odpisu aktualizacyjnego zapasów z tytułu doprowadzenia ich do  wartości godziwej wyniosła w okresie 967 tys. PLN (w poprzednim okresie 4.196 tys. PLN)
Powyższe odpisy aktualizują wartość zapasów do kwoty możliwej do uzyskania  z ich sprzedaży.

12.	NALEŻNOŚCI

	2011		2012	
	PLN’000		PLN’000	
				
Należności z tytułu dostaw towarów i usług	34.582		35.621	
Należności od podmiotów powiązanych	141		85	
	w tym: Z tytułu dostaw towarów i usług	141		85	
Należności pozostałe	1.870		1.327	
				
	36.593		37.033	

Ryzyko kredytowe

Głównymi aktywami finansowymi posiadanymi przez Grupę są: gotówka na rachunkach bankowych i w kasie, należności handlowe i pozostałe, należności z tytułu leasingu finansowego oraz inwestycje w papiery wartościowe, z którymi związane jest maksymalne ryzyko kredytowe na jakie narażona jest Grupa  w związku z posiadanymi aktywami finansowymi.

Główne ryzyko kredytowe Grupy  związane jest przede wszystkim z należnościami handlowymi oraz z tytułu leasingu finansowego. Kwoty prezentowane w bilansie są wartościami netto, po pomniejszeniu o odpisy aktualizujące, oszacowane przez Grupę  na podstawie przeszłych doświadczeń oraz oceny aktualnej sytuacji ekonomicznej. 

Koncentracja ryzyka kredytowego w Grupie jest stosunkowo niewielka, w związku z rozłożeniem ekspozycji kredytowej na znaczącą liczbę odbiorców. 

13.	AKTYWA PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY
                W grupie kapitałowej  nie występują  aktywa przeznaczone do sprzedaży

14.	UTRATA WARTOŚCI AKTYWÓW

	Składnik (grupa)  aktywów przeznaczony do sprzedaży	Przyczyna, sposób i termin planowanej sprzedaży	Wartość bilansowa	Strata rozpoznana w rachunku zysków i strat za okres zakończony 31 grudnia 2012 r. z tytułu wyceny według wartości godziwej pomniejszonej o koszty niezbędne do sprzedaży	

Utrata wartości aktywów zachodzi, gdy ich wartość księgowa jest wyższa od wartości odzyskiwanej, czyli waerości godziwej (pomniejszonej o koszty zbycia) lub wartości użytkowej.
W ciagu okresu w Grupie nie rozpoznano trwałej utraty wartości aktywów.

	Kwota rozpoznanej trwałej utraty wartości		Kwota rozpoznanej trwałej utraty wartości		Baza wartości odzyskiwalnej	
	Okres zakończony 31 grudnia 2011r.		Kumulatywnie do 31 grudnia 2012 r.			
	PLN		PLN			
	Sposób określenia ceny sprzedaży netto lub stopa dyskontowa	
							
Ośrodek generujący strumienie pieniężne
						
	Sposób określenia ceny sprzedaży netto lub stopa dyskontowa	

Nadwyżka ta wynikała z:
•	zmian technologicznych wpływających na zakres wykorzystywania tych aktywów;
•	znaczących zmian stóp procentowych mających wpływ na kalkulację wartości w użytkowaniu tych aktywów;
•	fizycznego zniszczenia aktywów, powodującego, że ich okres użytkowania i możliwość generowania korzyści ekonomicznych znacząco różnią się od pierwotnie oczekiwanych.
               
15.	ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LEASINGU FINANSOWEGO

	Minimalne raty leasingowe		Wartość bieżąca minimalnych rat leasingowych	
	2011		2012		2011		2012	
	PLN’000		PLN’000		PLN’000		PLN’000	
								
Zobowiązania z tytułu leasingu
   finansowego, wymagalne w ciągu:								
								
	jednego roku					145		528	
	dwóch do pięciu lat					410		619	
	powyżej pięciu lat								
Pomniejszone o przyszłe odsetki:								
								
Wartość bieżąca przyszłych zobowiązań	[Razem A]		[Razem B]		555		555	
								
Pomniejszona o kwoty wymagalne
   w ciągu 12 miesięcy (ujęte
   w zobowiązaniach
   krótkoterminowych)					

145		

528	
								
Zobowiązanie wymagalne w okresie po
   12 miesiącach					410		619	

W zakresie podpisanych umów leasingowych nie istnieją żadne zapisy dające leasingodawcom lub jednostce prawo przedłużania umów leasingu lub opcję zakupu. Umowy leasingowe nie wprowadzają również żadnych ograniczeń w zakresie możliwości wypłaty dywidendy, niezbędnych do utrzymywania wskaźników finansowych lub zakazów zawierania kolejnych umów leasingowych.

Zobowiązanie jednostki z tytułu leasingu jest zabezpieczone na rzecz leasingodawcy w postaci leasingowanych środków trwałych.

16.	KREDYTY I POŻYCZKI

	2011		2012	
	PLN’000		PLN’000	
				
Kredyty w rachunku bieżącym	16.572		16.027	
Kredyty bankowe	41.469		28.422	
Pożyczki			529	
	58.041		44.978	
				
W podziale na terminy płatności:				
				
Płatne na żądanie lub w okresie do 1 roku	28.326		23.348	
Powyżej 12 miesięcy – do 2 lat	4.986		3.879	
W okresie od 3 do 5 lat	14.511		9.038	
Powyżej 5 lat	10.218		8.713	

Minus: Kwoty wymagalne w ciągu 12 miesięcy
   (ujęte w zobowiązaniach krótkoterminowych)	28.326		23.348	
				
Kwoty wymagalne w okresie powyżej 12 miesięcy	29.715		21.630	

Kredyty i pożyczki w podziale na waluty: 

31.12.2011	Razem PLN		PLN		EUR		USD	CHF	
									
Kredyty w rachunku bieżącym	16.572		6.704		9.868				
Kredyty i pożyczki bankowe	41.469		39.819		360			1.290	
Pożyczki									
Razem:	58.041		46.523		10.228			1.290	
									
31.12.2012									
									
Kredyty w rachunku bieżącym	16.027		5.969		10.058				
Kredyty i pożyczki bankowe	28.422		27.889		89			444	
Pożyczki	529		529						
Razem:	44.978		34.387		10.147			444	

Kredyty bankowe i poźyczki w kwocie 45 mln PLN (2011: 58 mln PLN) oprocentowane są według zmiennych  stóp procentowych. Kredyty i pożyczki oprocentowane są według zmiennych stóp procentowych, co naraża jednostkę na ryzyko zmiany wartości przepływów pieniężnych w zależności od zmiany stóp procentowych.

Poniżej przedstawiono pozostałe istotne informacje na temat kredytów i pożyczek zaciągniętych przez grupę kapitałową:

Grupa kapitałowa posiada następujące kredyty bankowe: 

•	Kredyty w rachunku bieżącym płatne są na żądanie. Kredyt w rachunku bieżącym      o wartości 986 591,10 PLN (2011: 1.375.497,08 PLN) zabezpieczony został zastawem rejestrowym za maszynach o wartości brutto 16. 220 .324,60 PLN, hipoteką kaucyjną do wysokości 3 .750. 000,00 PLN, wekslem in blanco, pełnomocnictwem do regulowania zobowiązań wobec banku oraz cesją praw w polisy ubezpieczeniowej. Oprocentowanie ustalane jest w oparciu o stawkę WIBOR dla 1-miesięcznych depozytów powiększoną o marżę banku 3,3% Termin spłaty przypada na 24.01.2014r. ( RCB S.A.)

•	Kredyt w rachunku bieżącym o wartości 1.688.871,48 PLN (2011: 1.958.753,76 PLN) zabezpieczony został zastawem rejestrowym na maszynach o wartości brutto            15.749.273,80 PLN, hipoteką kaucyjną do wysokości 4 000 000,00 PLN, wekslem      in blanco oraz cesją praw z polisy ubezpieczeniowej. Oprocentowanie ustalane         jest w oparciu o stawkę WIBOR dla 1-miesięcznych depozytów powiększoną o marżę banku 2,0%.  Termin spłaty przypada na 26.09.2013r. ( PKO BP S.A.)

•	kredyt w kwocie 18,6 mlln PLN. Spłata kredytu zgodnie z harmonogramem zakończy się w dniu 01.12.2017. Kredyt w kwocie 9,3 mln PLN Spłata kredytu zgodnie z harmonogramem zakończy się w dniu 02.08.2012.
•	Kredyt  zabezp: hipoteka kaucyjna na nieruchomości o nr.kw 18728, 11289. 20089 wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej, zastaw rejestrowy na niemiu ruchomym obej. Środki trwałe i zapasy wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej, zastaw rejestrowy na akcjach ZPiP Chodzież S.A należących do ZPS Lubiana S.A wraz z blokadą akcji i pełnomocnictwo do ich sprzedaży, zastaw rejestrowy na akcjach ZPS Lubiana należących do FFiK „Haft” S.A, zastaw rejestrowy na akcjach FFiK „Haft” S.A należących do „Wistil” S.A, zastaw rejestrowy na akcjach „Wistil” S.A należących do FFiK „Haft” S.A, zastaw rejestrowy na akcjach sp.z.o.o Limko i Lubeko należących do spółki „Lubiana” S.A, zastaw rejestrowy na 20.000 udziałów ZP „Ćmielów”S.z.o.o należących do ZPS „Lubiana” S.A , poręczenie według prawa cywilnego ZP „Chodzież” S.A wraz z oświadczeniu o poddaniu się egzekucji, zastaw rejestrowy na zapasach i środkach trwałych ZpiP Chodzież wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej. Zastaw rejestrowy na zanaku towarowym „Lubiana”. Kredyt oprocentowany jest według WIBOR  m-c + marża. 

•	Kredyt w kwocie 12.970.249,32 PLN (2011: 20.427.844,32 PLN) zabezpieczony został hipoteką kaucyjną do kwoty 5 600 000,00 PLN, hipoteką umowną zwykłą do kwoty   24 300 000,00 PLN, hipoteką umowną w kwocie 27.000.000,00 PLN ,  przewłaszczeniem maszyn wydziału firanek o wartości 44.160.113,56 PLN oraz cesja praw z polisy ubezpieczeniowej. Z zabezpieczenia został wykreślony zastaw rejestrowy na ciągu do produkcji włóknin w związku z jego sprzedażą. Oprocentowanie ustalane jest w oparciu o stawkę WIBOR dla 3-miesięcznych depozytów powiększonych o marżę banku 2,75%. Termin spłaty przypada na 31.12.2019r. (PKO BP S.A.).

•	Kredyt nieodnawialny w kwocie 2.000.000,00 PLN (2011: 2 000 000,00 PLN). Zabezpieczenie jest wspólne dla tego kredytu i kredytu w rachunku bieżącym. Spłata nastąpi 26.09.2013r.  Kredyt oprocentowany jest wg stawki WIBOR dla                   1-miesięcznych depozytów powiększonej o 2,0%. (PKO BP S.A.)

•	Hipoteka kaucyjna na nieruchomości o nr KW 18728 i 11289 i 20089, wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej, zastaw rejestrowy na mieniu ruchomym obejmującym środki trwałe i zapasy wraz z cesją z praw z polisy ubezpieczeniowej, zastaw rejestrowy na akcjach "Chodzież" S.A.należących do ZPS "LUBIANA" wraz z blokadą akcji i pełnomocnictwem do ich sprzedaży, zastaw rejestrowy na akcjach ZPS "LUBIANA" S.A. należących do FFiK "HAFT" S.A.,

Zastaw rej. na akcjach "Haft"SA należących do "WISTIL" SA, zastaw rej. na akcjach "WISTIL" należących do "HAFT" SA, zastaw rej. na udziałach w Sp. "LIMKO" i "LUBEKO"  należących do "Lubiany" SA i zastaw rej. na 20 tys. udziałów ZP "Ćmielów" należących do "LUBIANA"SA; poręczenie wg. prawa cywilnego  ZP "Chodzież" SA wraz z oświadczeniem o poddaniu się egzekucji; zastaw rej. na zapasach i środkach trwałych "Chodzież" wraz z cesją praw z polisy ubezp. Zastaw rej. na znaku towarowym "Lubiana".
Kredyt w kwocie 18.345 tys.zł. Kwota pozostająca do spłaty 12.451 tys. Zł.

•	Poręczenie ZPS „Lubiana” SA. Kwota kredytu 1.000 tys. zł.

•	Poręczenie ZPS "LUBIANA" S.A.2) hipoteka kaucyjna do kwoty 2.550.000 zł. i hipoteka kaucyjna do kwoty 2.250.000 - KW 19170; 3)zastaw rejestrowy na:a) akcjach ZPS "Lubiana"będących w posiadaniu "HAFT" SA w liczbie 44.827 szt.z jednoczesnym poddaniem się egzekucji do kwoty 750tys. zł.,b) udziałach Ćmielowa - 20 tys. szt. c) akcjach serii A,B,C Porcelany "CHODZIEŻ" nalezących do ZPS "LUBIANA" S.A. w liczbie 3.479.166 szt. d) majątku ruchomym Porcelana "CHODZIEŻ"-cesja z praw um. ubezpieczenia (mienie ruchome) e) majątku ruchomym Porcelana "CHODZIEŻ"- cesja z praw umowy ubezpieczenia (zapasy); 4) zabezpieczenia wspólne dla kredytów Porcelany "Chodzież" i ZPS "Lubiana"Kwota kredytu 1.500 tys.zł. Kwota pozostająca do spłaty 1.345 tys. zł.

•	Pełnomocnictwo do rachunku biezącego i innych rachunków kredytobiorcy, hipoteka kaucyjna do kwoty 500.000 CHF na prawie uzytkowania wieczystego gruntu oraz odrębnym prawie budynków zlokalizowanych w Chodzieży przy ul. Kasprzaka (KW 19170), cesja praw z polisy ubezpieczeniowej, przelew wierzytelności (istniejących i przyszłych) o wartości nie mniejszej niż 1.200.000,00.zł. Hipoteka na  lokalu w Elblągu. Kwota kredytu 1.420 tys.zł.
Kwota pozostająca do spłaty 461 tys.zł.
      
•	Zastaw rejestrowy na zapasach materiałów. Kwota kredytu 250 tys. zł. Kwota pozostająca do spłaty o tys. zł.

•	Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej, sądowy zastaw rejestrowy na zapasach do kwoty 3.000 tys. zł. , hipoteka kaucyjna do kwoty 3.150.tys. zł. na nieruchomości stanowiącej przedmiot zabezpieczenia, oświadczenie kredytobiorcy o poddaniu się egzekucji , pełnomocnictwo nieodwołalne do dysponowania przez Bank rachunkiem, weksel własny in blanko na zabezpieczenie zobowiazania kredytowego wystawiony przez Kredytobiorcę. Kwota kredytu 2.100 tys.zł. Kwota pozostająca do spłaty 1.932 tys. zł.

•	Weksel własny in blanko na zabezp. zobowiazania kredytowego wystawiony przez Kredytobiorcę wraz z deklaracją wekslową, hipoteka kaucyjna do kwoty 180 tys. EUR na nier. zlokalizowanej w Ćmielowie przy ul. Ostrowieckiej 45, wpisanej do księgi wieczystej Kw nr 29699, cesja praw na Bank z polisy ubezpieczeniowej w/w nieruchomości, pełnomocnictwo nieodwolalne do dysponowania przez Bank rachunkiem, oswiadczenie Kredytobiorcy o poddaniu sie egzekucji na podstawie art. 96-98 Ustawy z dnia 29.08.1997 Prawo Bankowe. Kwota kredytu 470 tys.zł. Kwota pozostająca do spłaty 89 tys. zł.

•	Weksel In blanco z wystawienia kredytobiorcy z deklaracją wekslową. Kwota kredytu 400 tys.zł. Kwota pozostajaca do spłaty 209 tys. zł.

•	Weksel własny in blanko z wystawienia Faktoranta poreczony przez ZSChiM "Piotrowice" wraz z deklaracją wekslową, oświadczenie o poddaniu sie egzekucji przez Poręczyciela, sądowy zastaw rejestrowy na zapasach o wartości 3.000 tys. zł. wraz z cesja polisy ubezp., cesja praw z umowy ubezpieczenia, hipoteka kaucyjna do kwoty 750 tys.zł. na nier. zlokalizowanej w Ćmielowie przy ul. Ostrowieckiej 45, wpisanej do księgi wieczystej Kw 29699. Kwota kredytu 500 tys. zł. Kwota pozostająca do spłaty 433 tys. zł.

 Kredyt inwestycyjny , wobec BGK  w kwocie 53 tys. zł PLN. Spłata zgodnie z harmonogramem 24.01.2013r.. Zabezpieczony hipoteka umowna zwykła w wysokości 4.475..844,16 zł  i hipoteka umowna kaucyjna w  wysokości 1.263.978,40 zł  na nieruchomości, przy ul. Majkowskiej 11-13 
 ( KW nr 39952/8, KW 73619/2), cesja praw z polisy ubezpieczeniowej dla nieruchomości, zastaw rejestrowy na akcjach  „Lubiany” S.A. do wysokości 10.000.000,00 zł, weksel in blanco, pełnomocnictwo do  rachunków bankowych 

17.	INNE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE

Na saldo zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań składają się głównie zobowiązania handlowe oraz inne zobowiązania bieżące. 

	2011		2012	
	PLN’000		PLN’000	
				
Zobowiązania z tytułu dostaw towarów i usług	20.642		19.686	
Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych	6.243		5.823	
	w tym: Z tytułu dostaw towarów i usług	28		86	
Zobowiązania pozostałe	18.430		19.250	
             W tym :
              - z  tytułu wynagrodzeń
              - z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych	
4.857
7.732		
5.298
7.465	
Zobowiązania handlowe długoterminowe				
RAZEM ZOBOWIĄZANIA	45.315		44.759	

18.	REZERWY

	Rezerwa na świadczenia pracownicze		Rezerwa na koszty restrukturyzacji		Pozostałe		Razem	
	PLN’000		PLN’000		PLN’000		PLN’000	
								
Stan na dzień 31 grudnia 2011	16.611				18		16.629	
Utworzenie rezerwy w ciągu roku	10.049				0		10.049	
Wykorzystanie rezerwy	0				18		18	
Rozwiązanie rezerwy	279				0		279	
Z tytułu zmiany stopy dyskonta	0				0		0	
Włączenie jednostki zależnej	0				0		0	
Stan na dzień 31 grudnia 2012	26.381				0		26.381	
								
Rezerwy do 1 roku								
Rezerwy powyżej 1 roku								

Rezerwa na świadczenia pracownicze odzwierciedla kwoty szacowanych zobowiązań związanych z wypracowaną przez pracowników częścią wynagrodzeń jubileuszowych oraz odpraw emerytalnych. Odpływ środków z jednostki z tytułu tych zobowiązań będzie następował stopniowo wraz z nabywaniem przez pracowników odpowiednich uprawnień. Szacunek tej rezerwy obarczony jest niepewnością związaną ze wskaźnikami demograficznymi (rotacja zatrudnienia oraz długość trwania życia), a także z użytą stopą dyskontową.

19.	PODATEK ODROCZONY

Ruchy w obrębie podatku odroczonego jednostki w podziale na główne tytuły prezentowały się w okresie bieżącymi i poprzednim następująco:

Rezerwy

	Różnica między amortyzacją podatkową a księgową	Zarachowane przychody	Dyskontowanie należności / zobowiązań handlowych	Zarachowane koszty nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów	Rezerwy nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów	Różnice kursowe	Straty podatkowe	Razem	
	PLN’000	PLN’000	PLN’000	PLN’000	PLN’000	PLN’000	PLN’000	PLN’000	
									
Stan na dzień 31 grudnia 2011	13.006	0	0	0	12	122		13.140	
Obciążenie wyniku w ciągu okresu	-2.142	16	0	0	4	-31		-2.153	
Obciążenie kapitału w ciągu okresu									
Efekt zmiany stopy opodatkowania									
- ujęty w rachunku zysków i strat									
- ujęty w kapitałach									
Wyłączenie jednostki zależnej									
									
Stan na dzień 31 grudnia 2012	10.864	16	0	0	16	91		10.987	

Aktywa

	Różnica między amortyzacją podatkową a księgową	Zarachowane przychody	Dyskontowanie należności / zobowiązań handlowych	Zarachowane koszty nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów	Rezerwy nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów	Różnice kursowe	Straty podatkowe	Razem	
	PLN’000	PLN’000	PLN’000	PLN’000	PLN’000	PLN’000	PLN’000	PLN’000	
									
Stan na dzień 31 grudnia 2011	0		24	3.121	2.281	120	0	5.546	
Obciążenie wyniku w ciągu okresu			0	-330	2.014	2		1.686	
Obciążenie kapitału w ciągu okresu									
Różnice kursowe									
Efekt zmiany stopy opodatkowania									
- ujęty w rachunku zysków i strat									
- ujęty w kapitałach									
Wyłączenie jednostki zależnej									
									
Stan na dzień 31 grudnia 2012	0		24	2.791	4.295	122	0	7.232	

Pewne tytuły składnika aktywów i rezerwy na podatek odroczony zostały ujęte per saldo. Poniżej zaprezentowano analizę podatku odroczonego (po unettowieniu) dla potrzeb sprawozdania finansowego: 

	2011		2012	
	PLN’000		PLN’000	
				
Rezerwa na podatek odroczony	13.140		10.987	
Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego	5.546		7.232	

20.	KAPITAŁ PODSTAWOWY

	2011		2012	
	PLN’000		PLN’000	
				
Kapitał akcyjny docelowy:	5.000		            5.000	
Jeden milion akcji zwykłych 
o wartości nominalnej  5.00 zł każda				
				
Kapitał akcyjny wyemitowany i zapłacony:				
Jeden  milion akcji zwykłych 
o wartości nominalnej  5,00 zł każda	5.000		5.000	
Stan na dzień 31 grudnia 2010 roku	5.000		5.000	

Wszystkie wyemitowane przez podmiot dominujący akcje są akcjami zwykłymi bez żadnego uprzywilejowania co do uczestnictwa w podziale zysku. 

21.	KAPITAŁ ZAPASOWY ZE SPRZEDAŻY AKCJI POWYŻEJ ICH WARTOSCI  NOMINALNEJ

	Kapitał zapasowy	
	PLN’000	
		
Stan na dzień  31 grudnia 2011 roku	17.521	
Nadwyżka ceny emisyjnej nad ceną nominalną akcji		
Koszty emisji kapitału akcyjnego		
Korekta konoliacyjna		
		
Stan na dzień 31 grudnia 2012 roku	17.521	

22.	KAPITAŁ REZERWOWY Z AKTUALIZACJI WYCENY

					Kapitał z aktualizacji wyceny	
					PLN’000	
						
Stan na dzień 31 grudnia 2011	-				-	
Zmiana wartości godziwej aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży						
Zmiana podatku odroczonego związanego ze zmianą wartości instrumentów finansowych zaklasyfikowanych jako dostępne do sprzedaży						
Zmiana podatku odroczonego wynikająca ze zmiany stawek podatkowych						
Stan na dzień 31 grudnia 2012	-				-	

Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny tworzony jest przez zwiększenia wartości aktywów finansowych zaklasyfikowanych jako dostępne do sprzedaży powyżej ich kosztu nabycia (lub kosztu nabycia skorygowane o efektywną stopę zwrotu dla instrumentów dłużnych). Kapitały te nie mogą być podstawą do wypłaty dywidendy.

            W grupie kapitałowej nie występuje kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny

23.	AKCJE WŁASNE

	Akcje własne	
	PLN’000	
		
Stan na dzień  31 grudnia 2011	-375	
Zakupione w ciągu okresu		
Umorzone w ciągu okresu	-352	
		
Stan na dzień 31 grudnia 2012	-727	

Akcje własne ujęte zostały w wysokości ceny nabycia akcji 
Akcje w kwocie 1.579 tys. zł są akcjami emitenta.
Wartość akcji  na 01.01.2012r.  pomniejszona była o odpis aktualizujący w kwocie 1.251.490,55 PLN . W roku obrotowym zmniejszono odpis aktualizujący o kwotę 351.474,20 PLN.  Na koniec roku obrotowego  akcje własne nie zostały jeszcze umorzone. 

24.	POZOSTAŁE KAPITAŁY REZERWOWE

	Kapitały rezerwowe	
	PLN’000	
		
Stan na dzień 31 grudnia 2011	28.942	
Przeniesienie z zysków lat poprzednich		
Wypłaty dywidend 		
Pokrycie strat 		
Aktualizacja środków trwałych	-9.087	
Przeniesienie do innych kategorii kapitałów		
Stan na dzień 31 grudnia 2012	19.855	

Pozostałe kapitały rezerwowe obejmują kwoty zysków z lat poprzednich przeniesione decyzją Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy na kapitały rezerwowe, kapitał z aktualizacji środków trwałych zapasowe oraz fundusz dywidendowy według Kodeksu Spółek Handlowych. Pozostałe kapitały rezerwowe mogą być również wykorzystywane do pokrywania strat poniesionych przez jednostkę, a także do prezentowania wyniku na transakcjach akcjami własnymi dokonywanymi przez jednostkę, z wyjątkiem kapitału z aktualizacji wyceny środków trwałych .

Pozostałe kapitały rezerwowe mogą stanowić podstawę do wypłaty dywidendy dla akcjonariuszy jedynie do wysokości utworzonego funduszu dywidendowego.

Wartość funduszu dywidendowego w Spółce kształtowała się następująco:

	31 grudnia 2011		31 grudnia 2012	
	PLN’000		PLN’000	
				
Fundusz dywidendowy w ramach pozostałych kapitałów rezerwowych	-		-	

W grupie nie utworzono funduszu dywidendowego.

25.	ZYSKI NIEPODZIELONE

	PLN’000	
		
Stan na dzień 31 grudnia 2011 roku	-20.976	
Wypłacone dywidendy		
Zysk netto za rok obrotowy	-13.111	
Przeniesienie do innych kategorii kapitałów	9.087	
Niepodzielone zyski i korekty konsolidacyjne	           22.429	
		
Stan na dzień 31 grudnia 2012 roku	-2.571	

 25 a   KAPITAŁY    MNIEJSZOŚCI  

	PLN’000	
Stan na dzień 31 grudnia 2011 roku	3.692	
Z wyniku netto roku	437	
Wypłacona dywidenda	-6	
Zmniejszenie zysku		
Zwiększenie udziału	1.035	
Stan na dzień 31 grudnia 2012 roku	5.158	

NOTY DO RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2012 R.

26.	WYBRANE POZYCJE RACHUNKU WYNIKÓW WEDŁUG SEGMENTÓW DZIAŁALNOŚCI

Okres zakończony 31 grudnia 2012 r.

	Produkcja tkanin i koronek		Produkcja porcelany		Pozostałe		Razem	
	PLN’ 000		PLN’ 000		PLN’ 000		PLN’ 000	
Przychody 	39.352		206.607				245.959	
Koszt 	46.956		196.233				243.189	
Zysk (strata) ze sprzedaży	-7.604		10.374				2.770	
Wynik na pozostałej działalności operacyjnej	-1.216		-8.756				-9.972	
Wynik na działalności finansowej	-185		-2.978				-3.163	
Udział w wyniku finansowym jednostek podporządkowanych metodą praw własności	-		-				-	
Zysk (strata) na sprzedaży całości lub części udziałów jednostek podporządkowanych	-		-				-	
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	-9.005		-1.360				-10.365	
Podatek	-1.696		-98				-1.794	
Zyski (strata) netto z działalności kontynuowanej	-7.309		-1.262				-8.571	
Strata netto z działalności zaniechanej	4.977						4.977	
Zyski (strata) mniejszości	456		-19				437	
								
Wynik netto segmentu:	-11.830		-1.281				      -13.111	

27.	PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY

Przychody ze sprzedaży jednostki prezentują się następująco:

	okres zakończony 
31 grudnia 2011		okres zakończony 
31 grudnia 2012	
	PLN’ 000		PLN’ 000	
Sprzedaż towarów
Sprzedaż produktów	17.534
203.809		15.127
226.980	
Przychody z tytułu świadczonych usług	2.540		3.852	
	w tym: Przychody z wynajmu nieruchomości	89		66	
				
[Suma powinna się uzgadniać do pozycji rachunku zysków i strat]	223.883		245.959	
				
Przychody z odsetek	128		60	
Inne przychody	16.151		3.087	
				
[Suma stanowi wszystkie przychody zdefiniowane przez MSR 18]	240.162		249.106	

28.	PODZIAŁ KOSZTÓW WEDŁUG CHARAKTERU

Koszty jednostki według charakteru przedstawiają się następująco:

	Okres zakończony 
31 grudnia 2011		Okres zakończony 
31 grudnia 2012	
	PLN’ 000		PLN’ 000	
				
Zmiana stanu zapasów produkcji zakończonej i w toku	525		-553	
Wartość zużytych materiałów	85.823		89.174	
Koszty wynagrodzeń i świadczeń pracowniczych	91.381		103.373	
Koszty amortyzacji	47.409		17.640	
Wartość przychodów z tytułu pomocy publicznej				
Pozostałe drobne przychody				
Pozostałe  koszty	29.980		30.972	
				
Razem koszty operacyjne według charakteru	255.118		240.606	
Koszt świadczeń na własne potrzeby	-8.757		-7.149	
Koszty sprzedaży	-22.273		-24.661	
Koszty zarządu	-35.187		-35.782	
Koszt własny sprzedaży towarów i materiałów	12.230		9.732	
Koszt własny sprzedażyproduktów, towarów  i materiałów	201.131		182.746	

29.	ZYSK NA DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ

Zysk na działalności operacyjnej osiągnięty został po uwzględnieniu następujących kosztów/ (przychodów):

	Koniec okresu 31/12/2011		Koniec okresu 31/12/2012	
	PLN’000		PLN’000	
				
Straty (zyski) ze sprzedaży produktów	16.440		57.819	
				
Straty (zyski) ze sprzedaży towarów i materiałów	6.312		5.394	
				
Zysk (strata) na pozostałej działalności operacyjnej	12.533		-9.972	
				
Koszty sprzedaży	22.273		24.661	
				
Koszty zarządu	35.187		35.782	
Wynik na działalności operacyjnej	-22.175		-7.202	

30.	ZYSKI (STRATY) Z INWESTYCJI

	Koniec okresu 31/12/2011		Koniec okresu 31/12/2012	
	PLN’000		PLN’000	
				
Przychody z tytułu odsetek 	128		-	
Obniżenie wartości godziwej sprzedanych w ciągu roku aktywów
   finansowych przeznaczonych do obrotu				
Obniżenie wartości godziwej utrzymanych do dnia bilansowego
   aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu				
Zysk na zbyciu aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży	-7.781		910	
Różnice kursowe i inne pozostałe przychody	574		-	
				
Razem:	-7.079		910	

31.	KOSZTY FINANSOWE

	Koniec okresu 31/12/2011		Koniec okresu 31/12/2012	
	PLN’000		PLN’000	
				
Koszty odsetek – kredyty i pożyczki	4.367		2.635	
Koszty odsetek – obligacje zamienne				
Koszty odsetek z tytułu leasingu finansowego	45		38	
Różnice kursowe i inne
        W tym: róźnice kursowe  z tytułu transakcji zabezpieczających
                    Kursy walut	1.873		939	
Aktualizacji wartości inwestycji				
Strata ze zbycia inewstycji				
Razem koszty finansowania zewnętrznego				
Rozwiązanie rezerwy	5.303		-	
Razem:	11.588		3.612	

32.	ZYSKI / STRATY Z INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH
	Koniec okresu 31/12/2011		Koniec okresu 31/12/2012	
	PLN		PLN	
Przychody ze sprzedaży bonów dłużnych – Zakłady Porcelany               Ćmielów 				
Przychody ze sprzedaźy akcji jednostki zależnej				
Wartość sprzedanych aktywów netto jednostki zaleznej				
Wartość bonów dłużnych w cenie sprzedaży				
Zysk na sprzedaży udziałów Ćmielów Sp.z.o.o			210	
				
Zysk na sprzedaży bonów dłużnych				
Zysk(strata) na sprzedaży instrumentów finansowych	-7.781		-	
				
Zmiany wartości godziwej instrumentów finansowych	-		-	
	Dostępnych do sprzedaży	-		-	
	Utrzymywanych do obrotu	-		-	
Straty niezrealizowane z posiadania instrumentów finansowych	-		-	
	Dostępnych do sprzedaży	-		-	
	Utrzymywanych do obrotu	-		-	

* DDS – dostępne do sprzedaży

33.	PODATEK DOCHODOWY

	Koniec okresu 31/12/2011		Koniec okresu 31/12/2012	
	PLN’000		PLN’000	
				
Podatek bieżący:	1.185		2.045	
   Podatek dochodowy od osób prawnych				

Podatek odroczony (nota 28):	-9.857		-3.839	
Związany ze zmianą różnic między wartościami księgowymi i podatkowymi				
Związany ze zmianą stawki podatku dochodowego od osób prawnych				

				
	-8.672		-1.794	

Część bieżąca podatku dochodowego ustalona została według stawki równej [19]% 2012: dla podstawy opodatkowania podatkiem dochodowym.

 Nie wystąpiła wartość podatku odroczonego ujęta w kapitale własnym w okresie.

Uzgodnienie wysokości podatku dochodowego w rachunku zysków i strat z wynikiem finansowym:

	Koniec okresu 31/12/2011		Koniec okresu 31/12/2012	
	PLN’000		%		PLN’000		%	
								
Zysk przed opodatkowaniem	-40.842				-10.365			
Korekty konsolidacyjne i różnice przejściowe								
								
Podatek przy zastosowaniu stawki krajowej
   wynoszącej 19% (2004: 19%)	1.185				2.045			
								
Efekt podatkowy trwałych różnic dodatnich między wartościami podatkowymi i księgowymi składników bilansu 	-9.895				-3.839			
								
Efekt podatkowy trwałych różnic ujemnych między wartościami podatkowymi i księgowymi składników bilansu	38							
								
Efekt podatkowy wykorzystania strat podatkowych, na które nie utworzono aktywów z tytułu podatku odroczonego								

Obciążenie podatkowe oraz efektywna stawka
   podatku dochodowego	-8.672				-1.794			

  Stawka podatkowa między okresem zakończonym 31 grudnia 2012r a okresem poprzednim pozostała bez zmian.

34.	DYWIDENDY

	Koniec okresu 31/12/2011		Koniec okresu 31/12/2012	
	PLN’000		PLN’000	
				
Kwoty wypłacone w trakcie roku właścicielom spółki:	-			

				

Proponowana ostateczna dywidenda za rok zakończony 31 grudnia
   2012 r. w wartości 0 PLN (2010: 0 PLN) za akcję	-		-	

W grupie na ma propozycji dywidendy nie została zatwierdzona przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy i nie została ujęta w zobowiązaniach spółki w niniejszym sprawozdaniu finansowym. 

35.	UTRATA WARTOŚCI AKTYWÓW ROZPOZNANA W CIĄGU ROKU W RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT

W ciągu okresu jednostka rozpoznała utratę wartości następujących kategorii aktywów:

	okres zakończony 
31 grudnia 2011		okres zakończony 
31 grudnia 2012	
	PLN’ 000		PLN’ 000	
Aktywa trwałe	-		-	
Wartości niematerialne i prawne				
Rzeczowe aktywa trwałe	-		-	
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży				
Długoterminowe aktywa finansowe	-		-	
Aktywa obrotowe	3.313		1.060	
Zapasy	678		758	
Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu	1.157		-	
Należności z tytułu dostaw oraz pozostałe należności	1.478		302	
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty				

Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia				
Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów				
				
Aktywa razem	3.313		1.060	

36.	ODPISY AKTUALIZUJĄCE WARTOŚĆ ZAPASÓW

W bieżącym okresie jednostka dokonała odpisów aktualizujących wartość zapasów w kwocie 458 tys. PLN (spisanie do możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto pomniejszonej o wszelkie koszty niezbędne do dokonania sprzedaży) . 

37.	POMOC PUBLICZNA

Status jednostka pracy chronionej  utrzymuje dzięki zatrudnianiu odpowiedniej liczby osób o orzeczonej niepełnosprawności w stosunku do ogólnej liczby zatrudnionych. W związku z tym statusem jednostka otrzymuje pomoc publiczną w następującej postaci dotacji.

- dotacja kwotowa uzależniona od liczby zatrudnionych pracowników:
- zwolnienie z obowiązku odprowadzania składek na ubezpieczenie społeczne pracowników               
  niepełnosprawnych:
- zwolnienie z odprowadzania 90% podatku od osób fizycznych oraz podatku od 
  nieruchomości, w zamian za odprowadzanie tych kwot na Zakładowy Fundusz 
  Rehabilitacji Osób Niepełnosprawnych:
Kwota odpowiednich kosztów unikanych dzięki korzystaniu z pomocy publicznej są naliczane i ujmowane w koszcie sprzedaży. Wszelkie refundacje i dotacje wykazywane są jako pozostałe przychody operacyjne w okresie , którego dotyczą. Dotacje i refundacje związane z działalnością zaniechaną wykazywane są w pozycji „Strata z działalności zaniechanej”

Grupa  otrzymała pomoc publiczną w następującej wysokości:

	okres zakończony 
31 grudnia 2011		okres zakończony 
31 grudnia 2012	
	PLN		PLN	
Dotacje				
Dotacje do zatrudnienia	40		44	
      Zaniechane składki na ubezpieczenia społeczne				
Zwrot VAT				
Pozostałe dofinansowania				
Razem zmniejszenia kosztów				
Podatki przekazane na Zakładowy Fundusz Rehabilitacji Osób Niepełnosprawnych				
				
Razem pomoc publiczna	40		44	

Spółka zależna od emitenta  z Grupy  „Lubiana” S.A otrzymała refundacje wynagrodzeń i składek na ubezpieczenia społeczne z tytułu zatrudnienia nowych pracowników  na kwotę 44 tys. PLN .

38.	KOSZTY RESTRUKTURYZACJI

W Grupie nie wystąpiły koszty restrukturyzacji.

39.	TRANSAKCJE ZE STRONAMI POWIĄZANYMI

Grupa dokonała następujących transakcji ze stronami powiązanymi:

Jednostki zależne:

LIMKO Sp. z o.o.		
Okres zakończony 31 grudnia 2011		
Koszty	3.709 tys. PLN	Przychody	1.115 tys. PLN	
		
31 grudnia 2011		
Należności	61 tys. PLN	Zobowiązania	344 tys. PLN	
		
Okres zakończony 31 grudnia 2012		
Koszty	4.110 tys. PLN	Przychody	1.662 tys. PLN	
		
31 grudnia 2012		
Należności            93 tys. PLN	Zobowiązania         513 tys. PLN	

Lubiana-HURT Sp. z o.o.		
Okres zakończony 31 grudnia 2011		
Koszty	310 tys. PLN	Przychody	4.734 tys. PLN	
		
Wartość odpisów aktualizujących należności	0	
		
31 grudnia 2011		
Należności	991  tys. PLN	Zobowiązania	72 tys. PLN	
Wartość odpisów aktualizujących należności	0	
		
Okres zakończony 31 grudnia 2012		
Koszty	344 tys. PLN	Przychody	4.476 tys. PLN	
		
Wartość odpisów aktualizujących należności	0	
		
31 grudnia 2012		
Należności          1.102 tys. PLN	Zobowiązania        49 tys. PLN	
Wartość odpisów aktualizujących należności		

CHODZIEŻ S.A.		
Okres zakończony 31 grudnia 2011		
Koszty	1.387 tys. PLN	Przychody	802 tys. PLN	
		
31 grudnia 2011		
Należności	352  tys. PLN	Zobowiązania	379 tys. PLN	
Wartość odpisów aktualizujących należności	6	
Okres zakończony 31 grudnia 2012		
Koszty	3765 tys. PLN	Przychody           1.166 tys. PLN	
		
31 grudnia 2012		
Należności	242 tys. PLN	Zobowiązania	     1,673tys. PLN	
Wartość odpisów aktualizujących należności 29 tys. PLN		

Lubeko Sp. z o.o.		
Okres zakończony 31 grudnia 2011		
Koszty	96 tys. PLN	Przychody	57 tys. PLN	
		
Dokonane odpisy aktualizujące należności		
		
31 grudnia 2011		
Należności	8 tys. PLN	Zobowiązania	8  tys. PLN	
Wartość odpisów aktualizujących należności		
		
Okres zakończony 31 grudnia 2012		
Koszty	  80 tys. PLN	Przychody             63    tys. PLN	
Dokonane odpisy aktualizujące należności	-	
		
31 grudnia 2012		
Należnośc               9 tys. PLN	Zobowiązania       9    	 tys. PLN	
		
Wartość odpisów aktualizujących należności	-	

IRENA SA		
Okres zakończony 31 grudnia 2011		
Koszty	0 tys. PLN	Przychody	0 tys. PLN	
		
31 grudnia 2011		
Należności             0 tys. PLN	Zobowiązania	0 tys. PLN	
Wartość odpisów aktualizujących należności 1043 tys. PLN		
Okres zakończony 31 grudnia 2012		
Koszty	0 tys. PLN	Przychody	0 tys. PLN	
		
31 grudnia 2012		
Należności	0 tys. PLN	Zobowiązania      0     tys. PLN	
Wartość odpisów aktualizujących należności 1043 tys. PLN		

WISTIL SA		
Okres zakończony 31 grudnia 2011		
Koszty	64 tys. PLN	Przychody	11 tys. PLN	
		
31 grudnia 2011		
Należności             0 tys. PLN	Zobowiązania	16 tys. PLN	
Wartość odpisów aktualizujących należności 87 tys. PLN		
Okres zakończony 31 grudnia 2012		
Koszty	13 tys. PLN	Przychody	0 tys. PLN	
		
31 grudnia 2012		
Należności	0  tys. PLN	Zobowiązania	0tys. PLN	
Wartość odpisów aktualizujących należności 95 tys. PLN		

Ćmielów. Sp. z o.o.		
Okres zakończony 31 grudnia 2011		
Koszty	37 tys. PLN	Przychody	86 tys. PLN	
		
Dokonane odpisy aktualizujące należności		
		
31 grudnia 2011		
Należności                  10  tys. PLN	Zobowiązania        31  tys. PLN	
		
Wartość odpisów aktualizujących należności		
                                199   tys. PLN		
Okres zakończony 31 grudnia 2012		
Koszty                         524 tys. PLN	Przychody	   392   tys. PLN	
		
31 grudnia 2012		
Należności	307 tys. PLN	Zobowiązania    334 tys. PLN	
		
Wartość odpisów aktualizujących należności		
                              199 tys. PLN		

Ariadna SA		
Okres zakończony 31 grudnia 2011		
Koszty	0 tys. PLN	Przychody	3 tys. PLN	
		
31 grudnia 2011		
Należności             0 tys. PLN	Zobowiązania	0 tys. PLN	
Wartość odpisów aktualizujących należności	43 tys. PLN	
		
Okres zakończony 31 grudnia 2012		
Koszty                   0 tys. PLN	-	Przychody            0	 tys. PLN	
		
31 grudnia 2012		
Należności              0 tys. PLN	Zobowiązania          tys. PLN	
Wartość odpisów aktualizujących należności	43 tys. PLN	

„ Wistil „		
Okres zakończony 31 grudnia 2011		
Koszty                                 0 tys.PLN	Przychody               50 tys. PLN	
		
Dokonane odpisy aktualizujące należności		
0,00		
31 grudnia 2011		
Należności                         32 tys. PLN                                     	Zobowiązania            1 tys. PLN           	
Wartość odpisów aktualizujących należności		
0,00		
Okres zakończony 31 grudnia 2012		
Koszty	Przychody          	
0 tys. PLN	  59 tys. PLN	
Dokonane odpisy aktualizujące należności		
0,00		
31 grudnia 2012		
Należności	Zobowiązania	
40 tys.PLN	0 tys.PLN	
Wartość odpisów aktualizujących należności		
„Haft” S.A
		
Okres zakończony 31 grudnia 2011		
Koszty	0 tys. PLN	Przychody	458 tys. PLN	
		
31 grudnia 2011		
Należności             32 tys. PLN	Zobowiązania	1 tys. PLN	
Wartość odpisów aktualizujących należności	0 tys. PLN	
		
Okres zakończony 31 grudnia 2012		
Koszty                   0 tys. PLN	-	Przychody            0 tys. PLN	
		
31 grudnia 2012		
Należności              17 tys. PLN	Zobowiązania       134  tys. PLN	
Wartość odpisów aktualizujących należności		
Okres zakończony 31 grudnia 2012		

Lubiana S.A		
Okres zakończony 31 grudnia 2011		
Koszty	0 tys. PLN	Przychody	20 tys. PLN	
		
31 grudnia 2011		
Należności	3 tys. PLN	Zobowiązania	16 tys. PLN	
		
Okres zakończony 31 grudnia 2012		
Koszty	0  tys. PLN	Przychody	0 tys. PLN	
		
31 grudnia 2012		
Należności	0 tys. PLN	Zobowiązania	17 tys. PLN	
Dokonane odpisy aktualizujące należności		

Jednostka dominująca:

ZPSCH i M Piotrowice I		
Okres zakończony 31 grudnia 2011		
Koszty                 0 tys. PLN	Przychody             0   tys. PLN	
		
Dokonane odpisy aktualizujące należności		
		
31 grudnia 2011		
Należności             17 tys.PLN	Zobowiązania         1   tys.PLN	
		
Wartość odpisów aktualizujących należności		
		
Okres zakończony 31 grudnia 2012		
Koszty                  tys. PLN	Przychody                     tys. PLN	
		
Dokonane odpisy aktualizujące należności		
		
31 grudnia 2012		
Należności               3.650 tys. PLN	Zobowiązania                           	
		
Wartość odpisów aktualizujących należności		

ZSCH i M Piotrowice II		
Okres zakończony 31 grudnia 2011		
Koszty	Przychody                      0  tys. PLN	
		
Dokonane odpisy aktualizujące należności		
		
31 grudnia 2011		
Należności	Zobowiązania                 0 tys. PLN	
		
Wartość odpisów aktualizujących należności		
		
Okres zakończony 31 grudnia 2012		
Koszty	Przychody	
		
Dokonane odpisy aktualizujące należności		
		
31 grudnia 2012		
Należności	Zobowiązania	
		
Wartość odpisów aktualizujących należności		

Jednostki podporządkowane wyłączone ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego:

P.H. GABRIEL Sp. z o.o.		
Okres zakończony 31 grudnia 2011		
Koszty               -	Przychody	 tys. PLN	
		
Dokonane odpisy aktualizujące należności	  tys. PLN	
		
31 grudnia 2011		
Należności	 tys. PLN	Zobowiązania	-	
		
Wartość odpisów aktualizujących należności	  tys. PLN	
		
Okres zakończony 31 grudnia 2012		
Koszty                   -	Przychody	 	
  tys. PLN	  tys. PLN	
31 grudnia 2012		
Należności              tys. PLN	Zobowiązania	-	
		
Wartość odpisów aktualizujących należności	  tys. PLN	

K.H „Verbus”  Sp. z o.o.		
Okres zakończony 31 grudnia 2011		
Koszty               -	Przychody	 tys. PLN	
		
Dokonane odpisy aktualizujące należności	  tys. PLN	
		
31 grudnia 2011		
Należności	 tys. PLN	Zobowiązania	-	
		
Wartość odpisów aktualizujących należności	  tys. PLN	
		
Okres zakończony 31 grudnia 2012		
Koszty                   -	Przychody	 tys. PLN	
		
31 grudnia 2012		
Należności              tys. PLN	Zobowiązania	-	
		
Wartość odpisów aktualizujących należności	  tys. PLN	

Kierownictwo i członkowie rodziny:

Zarząd		
Okres zakończony 31 grudnia 2011		
Koszty	Przychody	
		
Dokonane odpisy aktualizujące należności		
		
31 grudnia 2011		
Należności	Zobowiązania	
		
Wartość odpisów aktualizujących należności		
		
Okres zakończony 31 grudnia 2012		
Koszty	Przychody	
		
Dokonane odpisy aktualizujące należności		
		
31 grudnia 2012		
Należności	Zobowiązania	
		
Wartość odpisów aktualizujących należności		

Rada Nadzorcza		
Okres zakończony 31 grudnia 2011		
Koszty	Przychody	
		
Dokonane odpisy aktualizujące należności		
		
31 grudnia 2011		
Należności	Zobowiązania	
		
Wartość odpisów aktualizujących należności		
		
Okres zakończony 31 grudnia 2012		
Koszty	Przychody	
		
Dokonane odpisy aktualizujące należności		
		
31 grudnia 2012		
Należności	Zobowiązania	
		
Wartość odpisów aktualizujących należności		

Członkowie rodzin osób zasiadających w zarządzie lub radzie nadzorczej	
Okres zakończony 31 grudnia 2011		
Koszty	Przychody	
		
Dokonane odpisy aktualizujące należności		
		
31 grudnia 2011		
Należności	Zobowiązania	
		
Wartość odpisów aktualizujących należności		
		
Okres zakończony 31 grudnia 2012		
Koszty	Przychody	
		
Dokonane odpisy aktualizujące należności		
		
31 grudnia 2012		
Należności	Zobowiązania	
		
Wartość odpisów aktualizujących należności		
                 Nie wystąpiły  powyższe transakcje z członkami zarządu  i organów nadzorczych
  
Wynagrodzenie organów kierowniczych jednostki w okresie wynosiło:

	okres zakończony 
31 grudnia 2011		okres zakończony 
31 grudnia 2012	
	PLN’ 000		PLN’ 000	
				
Zarząd				
Wynagrodzenia podstawowe	2.092		1.807	
Wypłaty z tytułu nagród jubileuszowych i emerytalnych				
Wypłaty z tytułu rozwiązania stosunku służbowego				
Wartość godziwa przekazanych instrumentów kapitałowych				
Inne wypłaty				
				
Razem Zarząd	2.092		1.807	
				
Rada Nadzorcza				
Wynagrodzenia podstawowe	1.699		1.718	
Wypłaty z tytułu nagród jubileuszowych i emerytalnych				
Wypłaty z tytułu rozwiązania stosunku służbowego				
Wartość godziwa przekazanych instrumentów kapitałowych				
Inne wypłaty				
				
Razem Rada Nadzorcza	1.699		1.718	
				
Razem organy kierownicze	3.791		3.525	

40.	WARTOŚĆ AKCJI WŁASNYCH ZAKUPIONYCH OD PODMIOTÓW POWIĄZANYCH

Data transakcji	Jednostka powiązana	Cena nabycia	Cena rynkowa w dacie transakcji	Wartość nabytych akcji w cenie nabycia	Wartość nabytych akcji w cenie rynkowej	
						
Razem						

                                                         Nie dotyczy 

41.	DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA

	Koniec okresu 31/12/2010		Koniec okresu 31/12/2011	
	PLN’000		PLN’000	
				
Przychody	-		-	
Koszty				
				
Zysk przed opodatkowaniem	-			
				
Podatek dochodowy dotyczący działalności zaniechanej	-			
				
Strata na sprzedaży działalności zaniechanej	-			
				
Podatek dochodowy	-			
				
Strata netto dotycząca działalności zaniechanej				

W Grupie nie występowało zagadnienie działalności zaniechanej. Grupa nie zaniechała żadnego z prowadzonych rodzajów działalności, w związku z tym nie występują przychody ani koszty z taką działalnością związane.

Główne grupy aktywów i zobowiązań związanych z działalnością zaklasyfikowaną do aktywów przeznaczonych do zbycia  przedstawione zostały poniżej:

	Koniec okresu 31/12/2012	
	PLN’000	
		
Wartość firmy z konsolidacji		
Rzeczowe aktywa trwałe		
Zapasy		
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności		
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty		
		
Razem, aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do zbycia		
		
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania		
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego		
Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe		
		
Razem, zobowiązania związane z aktywami przeznaczonymi do zbycia		
		
Aktywa netto grupy aktywów przeznaczonych do zbycia		

Nie wystąpiły aktywa przeznaczone o zbycia.

42.	ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ

Działalność kontynuowana i zaniechana

Wyliczenie zysku na jedną akcję i rozwodnionego zysku przypadającego na jedną akcję zostało oparte na następujących informacjach:

Zyski

	Koniec okresu 31/12/2011		Koniec okresu 31/12/2012	
	PLN’000		PLN’000	
				
Zysk netto danego roku dla celów wyliczenia zysku na jedną akcję
   podlegający podziałowi między akcjonariuszy jednostki dominującej	-31.405		-13.111	
				
Efekt rozwodnienia liczby akcji zwykłych:				
   Odsetki od obligacji zamiennych na akcje (po opodatkowaniu)				
				
Zysk wykazany dla potrzeb wyliczenia wartości zysku rozwodnionego
   przypadającego na jedną akcję				

Liczba wyemitowanych akcji

	Koniec okresu 31/12/2011		Koniec okresu 31/12/2012	
	szt		szt	
				
Średnia ważona liczba akcji wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości
   zysku zwykłego na jedną akcję	1.000.000		1.000.000	
				
Efekt rozwodnienia potencjalnej liczby akcji zwykłych:				
   Opcje na akcje				
   Obligacje zamienne na akcje				
				
Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości zysku rozwodnionego na jedną akcję	1.000.000		1.000.000	

Działalność kontynuowana

	Koniec okresu 31/12/2011		Koniec okresu 31/12/2012	
	PLN’000		PLN’000	
				
Zysk netto danego roku podlegający podziałowi między akcjonariuszy
   jednostki dominującej	-31.405		-13.111	
				
Wyłączenie straty na działalności zaniechanej				
				
Zysk netto z działalności kontynuowanej dla celów wyliczenia zysku na
   jedną akcję, po wyłączeniu wyniku na działalności zaniechanej 	-31.405		-13.111	
				
Efekt rozwodnienia liczby akcji zwykłych:				
   Odsetki od obligacji zamiennych na akcje (po opodatkowaniu)				
				
Zysk z działalności kontynuowanej wykazany dla potrzeb wyliczenia
   wartości zysku rozwodnionego przypadającego na jedną akcję, po
   wyłączeniu wyniku na działalności zaniechanej	-31.405		-13.111	
Zysk/ 1 akcja z działalności kontynuowanej	-31.405		-13.111	

Mianownik użyty w formułach jest taki sam jak dla celów wyliczenia zysku na jedną akcję i rozwodnionego zysku na jedną akcję dla działalności kontynuowanej i zaniechanej. 

Działalność zaniechana

	Koniec okresu 31/12/2011		Koniec okresu 31/12/2012	
	PLN’000		PLN’000	
				
Zwykły	-		-	
				
Rozwodniony	-		-	
  
 DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA
W związku z corocznymi stratami związanymi na produkcji i  sprzedaży włóknin , Zarząd Spółki zależnej od emitenta FFiK „Haft” S.A podjął decyzję o zaniechaniu tej części działalności.  Wyniki działalności zaniechanej ujęte są  w sprawozdaniu   z  całkowitych dochodów i zgodnie z § 34 MSF 5  Spółka dokonała przekształcenia danych roku 2011 dla celów porównawczych. Nie można było pokazać w sposób prawidłowy rachunku przepływów pieniężnych dla działalności zaniechanej z  uwagi na prowadzenie ewidencji całościowo. 

Wyniki działalności zaniechanej ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów , przedstawione zostały poniżej:

	Koniec okresu 31/12/2012 PLN	Koniec okresu 31/12/2011 PLN	

Przychody	
7 748	
11 911 	

Koszty	
10 102	
14 596	

Zysk przed opodatkowaniem	
- 2 354	
               - 2 685	

Podatek dochodowy dotyczący działalności zaniechanej	
-6 	
-49	

Strata na sprzedaży działalności zaniechanej	
- 2 629	
0	

Podatek dochodowy	

Strata netto dotycząca działalności zaniechanej	
- 4 977	
-2 636	

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Jednostka za gotówkę uznaje gotówkę w kasie oraz depozyty płatne na żądanie. Innymi aktywami pieniężnymi (ekwiwalentami) są krótkoterminowe inwestycje o dużej płynności. Są one traktowane jako ekwiwalenty gotówki jeżeli są łatwo wymienialne na określone z góry kwoty środków pieniężnych i narażone są na nieznaczne ryzyko zmian wartości.

W szczególności za gotówkę poza pieniędzmi w kasie i na rachunkach bankowych jednostka uznaje:
•	otrzymane weksle i czeki;
•	bony skarbowe i inne instrumenty pieniężne o oryginalnym terminie wykupu nie przekraczającym 13 tygodni jeżeli istnieje dla nich aktywny rynek lub market maker, gwarantujący obrót w każdej chwili.

43.	SKŁADNIKI GOTÓWKI I JEJ EKWIWALENTÓW W SPRAWOZDANIU Z PRZEPŁYWU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH

	31 grudnia 2011		31 grudnia 2012	
	PLN’000		PLN’000	
				
Gotówka w kasie i na rachunkach bankowych	2.716		2.105	
Weksle i czeki				
Instrumenty pieniężne				
Zobowiązania z tytułu kredytów w rachunku bieżącym				
				
Razem gotówka według sprawozdania z przepływu środków pieniężnych	2.716		2.105	

44.	WARTOŚĆ ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH POSIADANYCH PRZEZ JEDNOSTKĘ W STOSUNKU DO KTÓRYCH ISTNIEJĄ OGRANICZENIA CO DO ICH WYKORZYSTANIA

	31 grudnia 2011		31 grudnia 2012	
	PLN’000		PLN’000	
Rodzaj ograniczenia				
Środki na rachunku świadczeń socjalnych i rachunku rehabilitacji osób niepełnosprawnych	0		74	

				
				
Razem gotówka z ograniczeniem możliwości korzystania	0		74	

45.	WARTOŚĆ DOSTĘPNYCH KWOT FINANSOWANIA GOTÓWKOWEGO

	31 grudnia 2012	
	Kwota wykorzystana		Kwota dostępna	
	PLN’000		PLN’000	
Banki				
 ,BGK,Pekso S.A, ,Reiffeisen Bank, Millenium	30.998		37.724	

				
				
Razem dostępne finansowanie gotówkowe	30.998		37.724	

 
Schematorganizacyjnygrupy1/ECS

.

SCHEMAT ORGANIZACYJNY GRUPY KAPITAŁOWEJ

ZPSChiM Piotrowice Sp. z o.o.39.260 udziałów
Zenona Kwiecień	Marian Kwiecień
31.945 udziałów	        990 udziałów
1.463 udziałów Państwo Z. i M. Kwiecień

ZSChiM Piotrowice II Sp. z o.o. 26.000 udziałów
Zenona Kwiecień		Marian Kwiecień  
12.100 udziałów                899 udziałów
Elżbieta Bielska 13.001 udziałów
		899 udziałów

 „WISTIL” S.A" ( Spółka giełdowa) 1.000.000 akcji

ZPSChiM Piotrowice Sp. z o.o. 	      FFiK HAFT S.A”	Z. i M. Kwiecień 	ZSChiM Piotrowice II Sp. z o.o.
485.374 akcji			      60.599 akcji		55.590	 akcji		213.300 akcji	

		Iwona Kwiecień – Poborska		Elżbieta Bielska
		           80.001	 akcji 			      36.863 akcje

ZP Ćmielów Sp. z o.o. 200.000 udziałów

Lubiana S.A.           172.182 udziałów 
ZSCHiM Piotrowice II Sp. z o.o.     25.000udz.

 FN ARIADNA S.A. 489.780 akcji

ZPSCHiM Piotrowie Sp. z o.o.
483.266 akcje

FFiK „HAFT” S.A. 761.690 akcji

WISTIL S.A.         FN ARIADNA    ZSCHiM Piotrowice II
717.085 akcji	    6.210 akcji	  20.196 akcji

ZPS LUBIANA S.A. 650.080 akcji

FFiK „HAFT” S.A. „WISTIL” S.A.
44.827 akcji		589.573 akcje

LUBEKO Sp. z o.o.
ZPS LUBIANA S.A”
60 % udziałów

LIMKO Sp. z o.o.

LUBIANA S.A.
100 % udziałów

HSG „IRENA” S.A w upadłości likwidacyjnej  5.891.000 akcji
ZPS LUBIANA S.A.		FN  ARIADNA” S.A. Porcelana Chodzież S.A.
3.393.134 akcje			969.285 akcje			895.522 akcje

Porcelana Chodzież S.A. 3.499.680 

ZPS LUBIANA S.A.
3.479.166 akcji

PPHU „FEDRA” Sp. z o.o.
FN „ARIADNA” S.A.
100% udziałów

LUBIANA HURT Sp. z o.o.

Lubiana S.A.
96% udziałów.

46.	NABYCIA JEDNOSTEK W CIĄGU OKRESU OBROTOWEGO

					Przejęte aktywa, zobowiązania i zob. warunkowe			
				Koszt nabycia	Aktywa	Zobowiązania	Zobowiązania warunkowe			
Jednostka przejmująca	Jednostka przejmowana	Data	% głosów	Koszt nabycia	Koszty związane z nabyciem	Wartość godziwa	Wartość księgowa	Wartość godziwa	Wartość księgowa	Wartość godziwa	Wartość księgowa	Nadwyżka wartości godziwej aktywów netto nad ceną nabycia 	Zysk jednostki od daty nabycia	
ZPS „Lubiana” S.A	ZP „Ćmielów” Sp.z.o.o	16.08.2012	5,00	440										
ZPS „Lubiana”S.A.	ZP „Ćmielów” 
Sp. z.o.o.	20.08.2012.	2,00	174										
Liczba akcji wydanych dotychczasowym akcjonariuszom:									
Wartość godziwa tych akcji:									
Sposób określenia wartości godziwej:									
Wartość WNiP ujętych w wartości firmy:									
	WniP 1									
	WniP 2									
	WniP 3									
Przychody połączonych jednostek przez cały okres									
Zysk połączonych jednostek przez cały okres									

Liczba akcji wydanych dotychczasowym akcjonariuszom:									
Wartość godziwa tych akcji:									
Sposób określenia wartości godziwej:									
Wartość WNiP ujętych w wartości firmy:									
	WNiP 1									
	WNiP 2									
	WNiP 3									
Przychody połączonych jednostek przez cały okres									
Zysk połączonych jednostek przez cały okres									

47.	SPRZEDAŻE JEDNOSTEK W CIĄGU OKRESU

Jednostka sprzedana	Kwota uzyskana ze sprzedaży	Część zapłaty uzyskana w gotówce	Kwota gotówki sprzedana wraz z jednostką	Wartość aktywów trwałych sprzedanych wraz z jednostką	Wartość aktywów obrotowych (bez gotówki) sprzedanych wraz z jednostką	Wartość zobowiązań długoterminowych sprzedanych wraz z jednostką	Wartość zobowiązań krótkoterminowych (bez kredytów w rachunku bieżącym) sprzedanych wraz z jednostką	
ZP „Ćmielów” Sp.z.o.o	434	434						
ZP „Ćmielów”
Sp. z o.o.	174
	174						

48.	INFORMACJE O JEDNOSTKACH STOWARZYSZONYCH

Jednostka stowarzyszona 	
Udział Grupy w kapitale jednostki: 	
	31 grudnia 2011r		31 grudnia 2012r	
	PLN 000		PLN 000	
Aktywa				
Zobowiązania				
				
Aktywa netto				
				
Przychody				
Zysk netto				
				
Nierozpoznana w sprawozdaniu finansowym grupy część straty jednostki stowarzyszonej	-		-	

Jednostka stowarzyszona 
Udział Grupy w kapitale jednostki: 	
	31 grudnia 2011r		31 grudnia 2012r	
	PLN 000		PLN 000	
Aktywa	-			
Zobowiązania	-			
				
Aktywa netto	-			
				
Przychody	-			
Zysk netto	-			
				
Nierozpoznana w sprawozdaniu finansowym grupy część straty jednostki stowarzyszonej				

Jednostka stowarzyszona 
Udział Grupy w kapitale jednostki: 	
	31 grudnia 2011r		31 grudnia 2012r	
	PLN 000		PLN 000	
Aktywa	-			
Zobowiązania	-			
				
Aktywa netto	-			
				
Przychody	-			
Zysk netto	-			
				
Nierozpoznana w sprawozdaniu finansowym grupy część straty jednostki stowarzyszonej				

49.	NIEKONSOLIDOWANE JEDNOSTKI ZALEŻNE

Jednostka zależna: 	
Udział Grupy w kapitale jednostki: 	
Przyczyna wyłączenia z konsolidacji	
	31 grudnia 2011r		31 grudnia 2012r	
				
Aktywa				
Zobowiązania				
				
Aktywa netto				
				
Przychody				
Zysk netto				

    W grupie kapitałowej „Wistil” S.A  nie występują niekonsolidowane jednostki zależne

50.	UMOWY LEASINGU OPERACYJNEGO

	Minimalne raty leasingowe	
	2011		2012	
	PLN’000		PLN’000	
				
Zobowiązania z tytułu leasingu
   operacyjnego, wymagalne w ciągu:				
				
	jednego roku				
	dwóch do pięciu lat				
	powyżej pięciu lat				
				
Wartość nominalna przyszłych czynszów leasingowych				

Wartość czynszów leasingowych z tytułu leasingu operacyjnego rozpoznanych w rachunku zysków i strat				

            W grupie kapitałowej „Wistil” S.A nie występują umowy leasingu operacyjnego

51.	ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE

Tytuł	Stan 
na koniec okresu	
Poręczenie  kredytu obrotowego dla ZPiP „Chodzież” S.A.	                       2.500 tys PLN	
Poręczenie  kredytu obrotowego dla Limko Sp z.o.o	                         250 tys. PLN	
Zabezpieczenie wierzytelności wynikających z umów kredytowych zawartych w Banku Millennium S.A. przez ZPiP " Chodzież " S.A. i ZPS " Lubiana " S.A. w postaci zastawu rejestrowego i zwykłego na posiadanych przez Spółkę akcji ZPS " Lubiana " S.A.	                          3.492 tys. PLN	
Zabezpieczenie wierzytelności wynikających z umowy kredytowej zawartej w Banku Millennium S.A. przez  ZPS " Lubiana " S.A. w postaci zastawu rejestrowego i zwykłego na posiadanych przez Haft akcji " Wistil "  S.A.	                          1.579 tys. PLN	
Zobowiązanie z tytułu zabezpieczenia kredytów Spółki w postaci zabezpieczenia na maszynach	                        31.970 tys. PLN	
Zobowiązanie z tytułu zabezpieczenia kredytów Spółki w postaci hipoteki
	                          7.750 tys. PLN	
Dodatkowe zabezpieczenie z tytułu kredytu inwestycyjnego udzielonego dawnym ZW " Filtry-Haft " Sp. z o. o. w postaci przewłaszczenia maszyn
	                        44.160 tys. PLN	
Dodatkowe zabezpieczenie z tytułu kredytu udzielonego dawnym  ZW " Filtry-Haft " Sp. z o. .w postaci zastawu rejestrowego na zapasach wyrobów i materiałów
	                        5.500  tys. PLN	
Dodatkowe zabezpieczenie z tytułu kredytu udzielonego  dawnym ZW " Filtry-Haft " Sp. z o. o. w postaci hipoteki
	                        27.000 tys. PLN	
Zabezpieczenie kredytu inwestycyjnego  ( wydział włóknin) w postaci hipoteki kaucyjnej
	                        5.600  tys. PLN	
Zabezpieczenie kredytu inwestycyjnego  ( wydział włóknin ) w postaci hipoteki umownej
	                       24.300  tys. PLN	
Zabezpieczenie zapłaty wierzytelności spółki Boryszew SA.  Z tytułu zakupionych towarów , zgodnie z zawartym porozumieniem w postaci hipoteki zwykłej KW 11730
	                          600 tys. PLN	
Zabezpieczenie spłaty należności za dostawy spółki „Martis” w postaci hipoteki umownej KW 11730
	                          700 tys. PLN	
Zabezpieczenie spłaty należności za dostawy spółki Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo S.A w postaci hipoteki umownej KW 11730
	                          600 tys. PLN	
Umowa – zabezpieczenia wierzytelności Banku Milennium w stosunku do Zakładów Porcelany Stołowej „Lubiana” S.A	                        21.402 tys. PLN	
Razem	177.403tys. PLN	

52.	AKTYWA WARUNKOWE

	Rodzaj aktywów	Szacowana wartość aktywów	

                                                   Nie występują w Grupie

53.	WYNAGRODZENIE INSTRUMENTAMI KAPITAŁOWYMI SPÓŁKI 

Program emisji opcji na akcje 

	2011		2012	
	Opcje		Średnia ważona cena realizacji (PLN’000)		Opcje		Średnia ważona cena realizacji (PLN’000)	
								
Saldo na początek okresu								
Przekazane w ciągu roku								
Rezygnacja z prawa do realizacji opcji								
Zrealizowane w ciągu roku								
Wygasłe w ciągu roku								
Saldo na koniec okresu								
Opcje z prawem do wymiany na koniec
   okresu 								

	2011		2012	
				
Średnia ważona cena akcji				
Średnia ważona cena realizacji opcji				
Oczekiwana zmienność				
Oczekiwany okres trwania				
Stopa zwrotu wolna od ryzyka				
Oczekiwana dywidenda				

                       W Grupie nie występują wynagrodzenia instrumentami kapitałowymi

 Informacje o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych, wypłaconym lub należnym za rok obrotowy. 

Wyszczególnienie	2012	
Obowiązkowe badanie rocznego sprawozdania finansowego
 „Wistil” S.A
„Haft” S.A
“Lubiana” S.A
“Chodzież” S.A
“Ćmielów” Sp.z.o.o	                             100	
Inne usługi poświadczające	-	
Usługi doradztwa podatkowego	-	
Pozostałe usługi	                             26	
Razem:	                           126	

54.	ZDARZENIA PO DACIE BILANSU

Po dacie bilansu nie wystąpiły zdarzenia nie ujęte w sprawozdaniu finansowym mające wpływ na wynik finansowy lub pozycje bilansowe .

55.	OBJAŚNIENIA DOTYCZĄCE PRZEKSZTAŁCENIA NA MSSF

Rok 2005 był pierwszym rokiem, w którym sprawozdania finansowe sporządzono zgodnie z MSSF, 
po przekształceniu sprawozdań finansowych zgodnie  z ustawą o rachunkowości  i wówczas została dokonana prezentacja wpływu wdrożenia MSSF na kapitały i wynik finansowy. 

SPRAWOZDANIE

Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY

„WISTIL” S.A.

                             ZA ROK 2012

MSSF/MSR

INFORMACJE OKREŚLONE W ROZPORZĄDZENIU MINISTRA FINANSÓW Z DNIA 19 LUTEGO 2009 R, DZ.U. NR 33 POZ. 259, PAR. 92, UST. 3 W  ZW. Z PAR. 91 UST. 5, PKT 1 – 3 ORAZ PKT 4 LIT. C ORAZ UST. 4.

Par 92 ust. 3 w zw. z par. 91 ust. 5 pkt 1    - informacje określone w przepisach o rachunkowości.

1.	Zdarzenia istotnie wpływające na działalność Grupy Kapitałowej, jakie nastąpiły w roku obrotowym, a także po jego zakończeniu, do dnia zatwierdzenia sprawozdania finansowego. 
Po dniu bilansowym nie wystąpiły żadne istotne zdarzenia , które powodowałyby konieczność wprowadzenia zmian do wartości wykazanych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym emitenta za 2012r.

SPRZEDAŻ
W roku 2012 przychody ze sprzedaży produktów , towarów i materiałów wyniosły ogółem 245.956 tys. zł i były wyższe o ca 10 procent w porównaniu do przychodów za 2011r. Mimo wyższych przychodów Grupa Kapitałowa odnotowała stratę na działalności operacyjnej w wysokości -7.202 tys. zł.
Rok 2012 był rokiem wyzwań dla branży porcelanowej nad zdobywaniem nowych rynków zbytu głównie europejskich, zmniejszył się natomiast dotychczasowy eksport do Grecji i Hiszpanii. Również dla spółek przemysłu lekkiego , recesja oraz silna konkurencja krajowa i zagraniczna  były poważnym zagrożeniem .
STRATEGIE ZARZĄDÓW SPÓŁEK GRUPY KAPITAŁOWEJ
W 2012 roku  Emitent wystąpił do Urzędu Patentowego RP z wnioskiem o udzielenie prawa ochronnego na znak towarowy słowno-graficzny WISTIL GRUPA stanowiący wspólną markę korporacyjną. Zarząd Emitenta podjął decyzję o udzieleniu licencji na używanie powyższego znaku spółkom z grupy kapitałowej.
2. Przewidywany rozwój grupy kapitałowej.
Plany na 2013 zakładają koncentrację na core biznesie poszczególnych spółek, a co za tym idzie organiczny wzrost obrotu oraz powrót do rentowności na poziomie wyniku skonsolidowanego Grupy. Planowana poprawa rentowności nastąpi w wyniku uzyskania synergii sprzedażowych, kosztowych oraz konserwatywnej polityki inwestycyjnej.
Strategia na 2013 rok będzie koncentrowała się na potencjale rynkowym biznesu porcelanowego opartego na pozycji rynkowej Lubiana S.A. Rola Wistil S.A. będzie ograniczona do zarządzania majątkiem finansowym Grupy Kapitałowej .
3. Ważniejsze osiągnięcia w dziedzinie badań i rozwoju    
     W 2012 r. w grupie kapitałowej nie prowadzono istotnej działalności badawczo-rozwojowej.
4. Aktualna i przewidywana sytuacja finansowa grupy kapitałowej.
Sytuację finansową Grupy WISTIL w roku 2012 należy uznać za trudną. Problem płynności finansowej w spółkach był nadal bardzo istotny. 
     Spółki grupy nie nabywały w analizowanym okresie akcji własnych, nie posiadają swoich oddziałów (zakładów), nie dysponują jakimikolwiek instrumentami finansowymi określonymi w art. 55 ust. 2 w związku z art. 49 „Ustawy o rachunkowości”, ust. 2, pkt 7.
Par 92 ust. 3 w zw. z Par. 91 ust. 5 pkt 2 omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych, ujawnionych w rocznym sprawozdaniu finansowym

     W roku 2012 Grupa Kapitałowa „WISTIL” S.A. osiągnęła przychody ze sprzedaży w wysokości 245.956 tys. zł. Zysk  brutto na sprzedaży ukształtował się na poziomie 63.213 tys. zł. W analizowanym okresie Grupa zanotowała stratę netto w wysokości – 13.111 tys. zł.  
     Poziomy wskaźników płynności finansowej ukształtowały się dla Grupy następująco : wskaźnik płynności bieżącej – 0,69, szybki wskaźnik płynności – 0,03.  Natomiast wskaźniki dochodowe  ze względu na stratę netto Grupy osiągnęły wartości ujemne : stopa zwrotu z kapitału własnego (ROE) –
 -16,5%, stopa zwrotu z aktywów – (ROA) – -6,27%, wskaźnik rentowności sprzedaży (ROS) – -5,3%. 
    Pomimo bardzo trudnego otoczenia rynkowego w jakim funkcjonuje Grupa WISTIL, zarządy firm wchodzących w skład grupy są zdeterminowane w działaniach na rzecz kontynuowania przyjętych kierunków restrukturyzacji z przekonaniem, iż jest to najlepsza metoda pokonania problemów i odwrócenia niekorzystnych trendów.  

Par. 92 ust. 3 w  zw. z Par. 91 ust. 5 pkt 3 opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń, z określeniem, w jakim stopniu grupa jest na nie narażona.

   a) ryzyko związane z otoczeniem makroekonomicznym – globalny kryzys finansowy odbił się stagnacją w popycie na dobra konsumenckie w segmentach rynku obsługiwanych przez Spółki z Grupy , do czynników ryzyka działalności spółek grupy porcelanowej należy zaliczyć wysoki udział eksportu w przychodach, gdyż kondycja krajów europejskich m.in. Grecji, Hiszpanii, Portugalii i we Włoszech znacznie się pogorszyła powodując konieczność stałego monitorowania sytuacji finansowej klientów , a nawet konieczność niezrealizowania zamówień w celu uniknięcia zagrożeń ich niewypłacalności. Istotnym elementem dla spółek będzie pozyskiwanie nowych rynków zbytu i klientów oraz dalsza budowa marek. Aktywne działania „Lubiany” S.A. w postępowaniu antydumpingowym pozwoli poprawić otoczenie rynkowe dla produkcji z Europy.
   b) ryzyko związane z płynnością – kryzys światowy ma wpływ na należności , które są trudniej ściągalne , ponadto klienci mają ograniczenia dostępu do kapitału obrotowego , co wymaga stałego ich monitorowania oraz stosowania zabezpieczeń płatności  u klientów z gorszą kondycją finansową. Pogarszająca się płynność finansowa utrudniłaby zapewne również obsługę zadłużenia wobec banków.

Par. 92 ust. 3 w  zw. z Par. 91 ust. 5 pkt 4 lit. c opis głównych cech stosowanych w spółkach grupy kapitałowej systemów kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych.
   Brak w.w. systemów.

Par. 92 ust. 3 pkt 1  charakterystyka struktury aktywów i pasywów skonsolidowanego bilansu, w tym z punktu widzenia płynności grupy kapitałowej emitenta.
     W aktywach skonsolidowanego bilansu na dzień 31 grudnia 2012 r. aktywa trwałe wykazały wartość 120.517 tys. zł, z czego aż 109.750 to rzeczowe aktywa trwałe. Aktywa obrotowe ukształtowały się na poziomie 87.531 tys. zł, a największe pozycje to zapasy (48.393 tys. zł) oraz należności z tytułu dostaw i pozostałe należności (37.033 tys. zł).
     W pasywach skonsolidowanego bilansu kapitał własny wykazał wartość 79.331 tys. zł, w tym 35.095 tys. zł to pozostały kapitał zapasowy, a 19.855 tys. zł to pozostałe kapitały rezerwowe. Zobowiązania długoterminowe ukształtowały się na poziomie 56.145 tys. zł, a zobowiązania krótkoterminowe na poziomie 73.709 tys. zł.
     Struktura skonsolidowanego bilansu z punktu  widzenia płynności grupy kapitałowej pogorszyła się w porównaniu do poprzedniego roku w wyniku trudnej sytuacji finansowej niektórych spółek.

Par. 92 ust. 3 pkt 2 ważniejsze zdarzenia mające znaczący wpływ na działalność oraz wyniki finansowe grupy kapitałowej emitenta w roku obrotowym lub których wpływ jest możliwy w następnych latach.
     W okresie objętym raportem. spółka zależna od Emitenta „Haft” S.A.  zaprzestała produkcji włóknin. Strata na działalności zaniechanej wyniosła 4.977 tys. zł. 
Na skonsolidowana stratę netto wpływ miało utworzenie przez spółkę zależną „Lubiana” S.A. rezerw na nagrody jubileuszowe i emerytalne wyliczone przez biuro aktuarialne ( dotychczas rezerwy tworzone były przez spółkę metodami własnymi , które odbiegały znacznie od metody aktuarialnej) ogółem wprowadzone rezerwy i odroczony podatek pomniejszyły wynik finansowy  grupy o 5.546,4 tys. zł .
Spółka zależna od Emitenta - ZPS „Lubiana” S.A. odkupiła od spółki „Haft” S.A. i Porcelany „Chodzież” S.A. 7% udziałów w ZP „Ćmielów” Sp. z  o.o. i zwiększyła swój udział do 86,091 % .Ponadto zarządy spółek podporządkowanych Emitentowi : Porcelana „Chodzież” S.A. oraz Zakłady Porcelany „Ćmielów” Sp. z o.o. podjęły decyzję o zainicjowaniu procesu połączenia obu spółek ogłaszając plan połączenia spółki Porcelana „Chodzież” S.A. jako spółki przejmującej
 Par. 92 ust. 3 pkt 3 Opis struktury głównych lokat kapitałowych lub głównych inwestycji kapitałowych dokonanych w ramach grupy kapitałowej emitenta w danym roku obrotowym.
   Spółki Grupy kapitałowej „Wistil” nie posiadają lokat kapitałowych lub głównych inwestycji kapitałowych wymienionych powyżej.

Par. 92 ust. 4. informacje określone w par. 91 ust. 5 pkt 4 lit. a i b oraz d-k w odniesieniu do emitenta.

ppkt. a wskazanie zbioru zasad ładu korporacyjnego , któremu podlega emitent , oraz miejsca, gdzie tekst zbioru zasad jest publicznie dostępny
   Zarząd Spółki   „WISTIL” S.A. informuje, że zasady ładu korporacyjnego, którym podlega Emitent są  zawarte  w „Dobrych Praktykach Spółek Notowanych na GPW” ( zwane dalej DPSN)  przyjętych uchwałą nr 12/1170/2007 Rady Giełdy z dnia 4 lipca 2007r.w sprawie uchwalenia „Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW” z późn. zm. oraz są dostępne na oficjalnej stronie internetowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 

- zbioru zasad ładu korporacyjnego , na którego stosowanie emitent mógł się zdecydować dobrowolnie, oraz miejsce , gdzie tekst zbioru jest publicznie dostępny 
   Nie dotyczy.

- wszelkich odpowiednich informacji dotyczących stosowanych przez emitenta praktyk w zakresie w zakresie ładu korporacyjnego , wykraczających poza wymogi przewidziane prawem krajowym wraz z przedstawieniem informacji o stosowanych przez niego praktykach w zakresie ładu korporacyjnego 
   Nie dotyczy.

ppkt. b w zakresie , w jakim emitent odstąpił od postanowień zbioru zasad ładu korporacyjnego, o którym mowa w lit. a tiret pierwsze i drugie, wskazanie tych postanowień oraz wyjaśnienie przyczyn tego odstąpienia.
1.	W raporcie o stosowaniu „Dobrych praktyk spółek notowanych na GPW” przekazanym 30.06.2010 r. systemem EBI do GPW Warszawa S.A.- Spółka „WISTIL” S.A. wskazała , których zasad nie będzie stosować , stanowisko to na dzień przekazania niniejszego raportu nie uległo zmianie i tak w Spółce nie są stosowane w sposób trwały następujące zasady DPSN :
a)	Część II – „Dobre praktyki realizowane przez zarządy spółek giełdowych” – nie są  stosowane zasady : 1 wraz  z ppkt. od 1 – do 14 oraz zasady 2 , 3 i 8 . Spółka prowadzi stronę internetową WWW.wistil.pl , gdzie za pomocą linku - ”WISTIL na giełdzie-sprawdź notowania”, można przeglądać wszystkie raporty bieżące i okresowe publikowane przez emitenta. Na  stronie internetowej Spółka „WISTIL” S.A. zamieszcza, zgodnie z Ksh, informacje dotyczące zwołania walnych zgromadzeń i inne wynikające z odpowiednich przepisów prawa. Z uwagi na to, że Spółka „WISTIL” S.A. jest notowana tylko na rynku regulowanym w Polsce, prowadzenie strony w języku angielskim nie jest wymagane przez prawo, co jest zgodne z art. 56 b Obwieszczenia Marszałka Sejmu Rzeczypospolitej Polskiej z dnia 9 października 2009 r. w sprawie ogłoszenia jednolitego tekstu ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych  do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (Dz. U. Nr 185, poz. 1439). 
b)	Część III – „Dobre praktyki stosowane przez członków rad nadzorczych” – nie  są  stosowane : zasada 1 wraz z podpunktami od 1 do 3, oraz zasada 2, 6, 8 i 9. W Spółce zadania Komitetu Audytu wykonuje Rada Nadzorcza. Rada Nadzorcza zgodnie z przepisami prawa składa co roku walnemu zgromadzeniu sprawozdanie z wykonanych czynności .
c)	Część IV – „Dobre praktyki stosowane przez akcjonariuszy” – nie są stosowane zasady 1, 2, i 10. Walne zgromadzenie nie posiada swojego regulaminu , nie ma takiego obowiązku, działa w oparciu o obowiązujące prawo tj. KSH i Statut Spółki.
Nie stosowanie powyższych zasad w żaden sposób nie umniejsza praw akcjonariuszy, ich nie stosowanie wynika m.in. ze struktury akcjonariatu, powiązań kapitałowych i organizacyjnych w ramach całej grupy.

ppkt. d wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio znaczne pakiety akcji wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu.
   Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio znaczne pakiety akcji Emitenta ,  liczba posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowy udziału w kapitale zakładowym, liczba głosów z nich wynikająca i ich procentowy udziału w ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu  EMITENTA :
1. Zenona i Marian Kwiecień wraz z podmiotami zależnymi posiadają 814.863 akcji „WISTIL” S.A. co stanowi 81,49 % udziału w kapitale zakładowym i daje tyle samo głosów i taki sam procentowy udział w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu : 
w tym :
a)	Z.P.S.Ch. i M. „PIOTROWICE” Sp. z o.o. Piotrowice-Zawichost posiada 485.374 akcji Emitenta co stanowi 48,54 % kapitału zakładowego i daje tyle samo głosów i taki sam procentowy udział w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu
b)	Z.S.Ch. i M.  „PIOTROWICE II” Sp. z o.o. Tarnobrzeg posiada 213.300 akcji Emitenta, co stanowi 21,33 % kapitału zakładowego i daje tyle samo głosów i taki sam procentowy udział w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu.
c)	F. F. i K. „HAFT” S.A. w Kaliszu posiada 60.599 akcji Emitenta, co stanowi 6,06 % kapitału zakładowego i daje tyle samo głosów i taki sam procentowy udział w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu .
d)	Zenona i Marian Kwiecień posiadają 55.590 akcji Spółki „WISTIL” S.A., co stanowi 5,56 % kapitału zakładowego i daje tyle samo głosów i taki sam procentowy udział w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu.
2.	Iwona Kwiecień – Poborska  posiada 80.001 akcji „WISTIL” S.A. , co 
     stanowi 8 % kapitału zakładowego i daje tyle samo głosów i taki sam  
     procentowy udział w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu.
3.	Elżbieta Bielska – posiada 36.863 akcje „WISTIL” S.A. , co stanowi 3,69 % kapitału zakładowego i daje tyle samo głosów i taki sam procentowy udział w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu .

ppkt. e wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych , które dają specjalne uprawnienia kontrolne, wraz z opisem tych uprawnień
   W  Spółce nie ma  posiadaczy papierów wartościowych , które dają specjalne uprawnienia kontrolne.

ppkt. f wskazanie wszelkich ograniczeń odnośnie do wykonywania prawa głosu , takich jak ograniczenie wykonywania prawa głosu przez posiadaczy określonej części lub liczby głosów , ograniczenia czasowe dotyczące wykonywania prawa głosu lub zapisy , zgodnie z którymi , przy współpracy spółki, prawa kapitałowe związane z papierami wartościowymi są oddzielone od posiadania papierów wartościowych 
   Brak wszelkich  ograniczeń odnośnie do wykonywania prawa głosu.

ppkt. g wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności papierów wartościowych emitenta
   Brak ograniczeń .

ppkt. h opis zasad dotyczących powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnień , w szczególności prawo do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji 
   Powoływanie i odwoływanie osób zarządzających oraz ich uprawnienia bezpośrednio wynikają z przepisów KSH oraz ze Statutu Spółki. Członkowie  Zarządu powoływani  są na wspólną , pięcioletnią kadencję  przez Radę Nadzorczą. Rada Nadzorcza powołuje Prezesa Zarządu oraz po zasięgnięciu opinii Prezesa Zarządu pozostałych członków Zarządu. Rada Nadzorcza może odwołać Prezesa Zarządu, Członka Zarządu lub cały Zarząd przed upływem kadencji Zarządu – par. 10 Statutu Spółki. 
   Zarząd nie ma szczególnych uprawnień niż te , które wynikają z obowiązujących przepisów prawa.

ppkt. i opis zasad zmiany statutu lub umowy spółki emitenta
   Zmiana statutu Spółki wynika wprost z obowiązującego prawa tj. KSH i Statutu Spółki.

ppkt. j sposób działania walnego zgromadzenia i jego zasadnicze uprawnienia oraz opis praw akcjonariuszy i sposobu ich wykonywania , w szczególności zasady wynikające z regulaminu walnego zgromadzenia, jeżeli taki regulamin został uchwalony , o ile informacje w tym zakresie nie wynikają wprost z przepisów prawa 
   Walne Zgromadzenie nie posiada regulaminu działania , działa w oparciu o obowiązujące przepisy prawa tj. KSH i Statut Spółki .

1.	ppkt. k skład osobowy i zmiany ,które w nim zaszły w ciagu ostatniego roku obrotowego , oraz opis działania organów zarządzających lub administrujących emitenta oraz komitetów.

W 2012 r. organy zarządzające i nadzorujące Spółkę tj. Zarząd i Rada Nadzorcza działały w następującym składzie:
I. Zarząd
1.Mieczysław Kędzierski- Prezes Zarządu –Dyrektor Generalny- cały rok
2.Artur Poborski – Wiceprezes Zarządu- cały rok
II. Rada Nadzorcza 
1.Zenona Kwiecień –cały rok
2.Nina Surma – cały rok
3.Jarosław Gręda – cały rok
4.Jarosław Marczak- cały rok
5.Justyna Przyjemska – rezygnacja z dniem 15.02.2012r.
6.Łukasz Ścigała – powołany przez NWZA w dniu 6 marca 2012r.do 21 czerwca 2012r.
7.Marcin Hausman –powołany przez NWZA w dniu 6 marca 2012r. nadal
8.Zbigniew Turlakiewicz- powołany przez WZA w dniu 21 czerwca 2012r. nadal.

    Organy w Spółce działają w oparciu o obowiązujące przepisy prawa, w tym Kodeks Spółek Handlowych  i Statut Spółki .

INFORMACJE OKREŚLONE W ROZPORZĄDZENIU MINISTRA FINANSÓW Z DNIA 19 LUTEGO 2009, DZ.U. NR 33, POZ. 259. UST. 6 

1. Informacje o podstawowych produktach.   
   Grupa kapitałowa ”WISTIL” S. A. składa się z firm producentów porcelany stołowej i firm branży włókienniczej. Pozostałe jednostki Grupy to małe firmy, zajmujące się głównie świadczeniem usług dla wyżej wymienionych branż.

2. Informacje o rynkach zbytu i zaopatrzenia.
   W spółkach grupy z branży przemysłu włókienniczego podstawowym rynkiem zbytu jest rynek krajowy. Udział eksportu w sprzedaży waha się w granicach kilkunastu procent.
   W przemyśle porcelanowym w grupie udział eksportu w sprzedaży  wynosi około 63%.
   W branży porcelanowej , główne rynki zbytu to kraje Europy Zachodniej: Niemcy, Francja, Holandia oraz rozszerzono sprzedaż na rynki wschodnie takie jak :Rosja, Ukraina, Kirgistan.

   W zakresie zakupów materiałów do produkcji, największe spółki Grupy Kapitałowej „WISTIL” S.A. korzystają przede wszystkim z tych dostawców, którzy oferują bardzo dobrą, stabilną jakość surowców i są sprawdzonymi partnerami w zakresie logistycznym. Są to dostawcy krajowi, unijni i spoza Unii.

   Nie istnieją formalne powiązania kapitałowe pomiędzy spółkami Grupy, a  ich największymi odbiorcami i dostawcami,  zarówno krajowymi jak i zagranicznymi. Grupa operuje na zdywersyfikowanych rynkach dostaw i zbytu, nie jest zatem uzależniona od jednego kooperanta.
	
3. Informacje o zawartych umowach znaczących dla działalności Grupy
W badanym okresie nie wystąpiły transakcje znaczące dla działalności Grupy, w tym umowy zawarte pomiędzy akcjonariuszami (wspólnikami), umowy ubezpieczenia, współpracy lub kooperacji.

4. Informacje o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych.
     Emitent jest powiązany kapitałowo z Państwem  Zenoną i Marianem Kwiecień , którzy wraz z podmiotami zależnymi posiadają pośrednio łącznie  814.863 akcji „WISTIL” S.A., co stanowi 81,49% udziału w kapitale zakładowymi i daje tyle samo głosów i taki sam procentowy udział w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu - w tym :
   - Z.P.S.Ch. i M. „Piotrowice” Sp. z o.o. Piotrowice-Zawichost posiadają 
     485.374 akcji Emitenta
   - Z.S.Ch. i M. „Piotrowice II” Sp. z o.o. Tarnobrzeg posiadają 213.300  akcji 
     Emitenta,
   - F.F. i K. „Haft” S.A. Kalisz posiada 60.599 akcji Emitenta,
   - Zenona i Marian  Kwiecień posiadają 55.590 akcji  Emitenta 
   Ponadto Emitent jest powiązany kapitałowo z :
   - F.F. i K. „Haft” S.A. w Kaliszu  gdzie posiada 747.554 akcji tej Spółki
   - Z.P.S. „Lubiana” S.A. w Łubianie gdzie posiada 589.573 akcji tej Spółki

   Iwona Kwiecień-Poborska posiada 80.001 akcji „WISTIL” S.A., co stanowi 8,00% udziału w kapitale zakładowymi i daje tyle samo głosów i taki sam procentowy udział w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu

   Elżbieta Bielska posiada 36.863 akcji „WISTIL” S.A., co stanowi 3,69% udziału w kapitale zakładowymi i daje tyle samo głosów i taki sam procentowy udział w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu.

5. Opis transakcji z podmiotami powiązanymi.
   W badanym okresie nie wystąpiły istotne transakcje z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe.

6. Informacje o zaciągniętych kredytach i umowach pożyczek.
Emitent nie zaciągał nowych kredytów w bankach. 
W dniu 21 .06. i 07.08.2012r. Emitent zawarł dwie „Umowy pożyczki” z Panią Zenoną Kwiecień na łączną kwotę 600.000,00 zł z przeznaczeniem na bieżącą działalność .Umowy zawarte zostały na warunkach rynkowych. Terminem spłaty obu pożyczek wraz z odsetkami jest dzień 31.12.2013r.
Szczegółowe informacje na temat kredytów i pożyczek w Grupie zawarte są w punkcie VII p.16 Kredyty i pożyczki w notach do bilansu na dzień 31.12.2012r. skonsolidowanego sprawozdania finansowego
7. Informacje o udzielonych pożyczkach.
     W roku 2012 emitent ani jednostki powiązane nie udzielały pożyczek.

8. Informacje o udzielonych i otrzymanych poręczeniach i gwarancjach.
     W roku 2012 Emitent oraz jednostki zależne nie udzielali i nie otrzymywali żadnych nowych poręczeń i gwarancji. Kontynuowane są dotychczas udzielone poręczenia.

9. Informacje o emisji papierów wartościowych.
   W okresie objętym raportem nie było emisji papierów wartościowych.

10. Informacje o różnicach pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie, a wcześniej publikowanymi prognozami wyników na dany okres
   W roku 2012 Grupa nie publikowała prognoz wyników na dany rok.

11. Ocena dotycząca zarządzania zasobami finansowymi.
   Spółki grupy tak zarządzały swymi zasobami finansowymi, aby zapewnić zdolność wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań w 2012 r. i latach następnych. W tym celu ograniczano aktywa do potrzeb realizowanej sprzedaży, ograniczano nowe zakupy środków trwałych, spłacano kredyty, a w przypadkach koniecznych przenoszono część zobowiązań do spłaty na następne lata. 

12. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych.
   W zakresie realizacji zadań inwestycji rzeczowych w roku 2013 Grupa nie przewiduje istotnych wydatków. Planowane są inwestycje odtworzeniowe.  Nie przewiduje się inwestycji kapitałowych.

13. Informacje o czynnikach i nietypowych zdarzeniach mających wpływ na wynik z działalności
Główny wpływ na skonsolidowaną stratę netto w 2012r. miały następujące czynniki:
- w segmencie działalności spółek z branży porcelanowej wprowadzone rezerwy na nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne wyliczone przez biuro aktuarialne. Zmiana przepisów emerytalnych spowodowała zwiększenie rezerwy w wysokości 6.875,8 tys. zł. Odroczony podatek od rezerw stanowi wartość 1.329,4 tys. zł. Ogółem wprowadzone rezerwy i odroczony podatek pomniejszyły wynik finansowy o 5.546,4 tys. zł. Rezerwa nie ma wpływu na kondycję finansową spółek.
- w segmencie działalności spółek przemysłu lekkiego wynik ten jest konsekwencją utrzymującej się recesji w branży tekstylnej, silnej konkurencji krajowej i  zagranicznej . W spółce z branży przemysłu lekkiego „Haft” S.A. w 2012r. zaniechano produkcji włókien , która przynosiła straty i sprzedano ciąg technologiczny wraz z maszynami towarzyszącymi. Strata na działalności zaniechanej wyniosła  4.977 tys. zł.

14 Informacje o zewnętrznych i wewnętrznych czynnikach istotnych dla rozwoju grupy oraz opis perspektyw rozwoju działalności grupy.
Istotnym elementem rozwoju grupy będzie pozyskanie nowych rynków zbytu i klientów oraz dalsza budowa marek a także kontynuowanie procesu działań synergicznych we wszystkich obszarach działalności.

15. Informacje o zmianach w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem emitenta i jego grupą kapitałową
     W okresie sprawozdawczym nie było zmian w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem emitenta i jego grupy kapitałowej 
16. Informacje o umowach zawartych między spółkami grupy kapitałowej emitenta a osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia emitenta przez przejęcie 
   W okresie obrachunkowym nie zawarto wyżej wymienionych umów.

17 Informacje o wartości wynagrodzeń, nagród lub korzyści, w tym wynikających z programów motywacyjnych lub premiowych opartych na kapitale emitenta, w tym programów opartych na obligacjach z prawem pierwszeństwa, zamiennych, warrantach subskrypcyjnych (w pieniądzu, naturze lub jakiejkolwiek innej formie), wypłaconych, należnych lub potencjalnie należnych, odrębnie dla każdej z osób zarządzających i nadzorujących emitenta w przedsiębiorstwie emitenta, bez względu na to, czy odpowiednio były one zaliczane w koszty, czy też wynikały z podziału zysku
   W roku 2012 wynagrodzenia, odrębnie dla każdej z osób zarządzających wyniosły: 
 Mieczysław Kędzierski –Prezes Zarządu – Dyrektor Generalny -18.000,00 zł w WISTIL-u i 375.976,00 zł w pozostałych spółkach,  Artur Poborski – Wiceprezes Zarządu- 12.000,00 zł w WISTIL-u i 477.379,00 zł w pozostałych spółkach.
   Natomiast wynagrodzenia, odrębnie dla każdej z osób nadzorujących wyniosły: Zenona Kwiecień – Przewodnicząca RN – 6.000 zł w WISTIL-u i 856.074,00 zł w pozostałych spółkach,  Nina Surma- Członek RN- 2.400,00 zł; Jarosław Gręda- Członek RN 2.400,00 zł; Justyna Przyjemska - Członek RN ( rezygnacja z dniem 15.02.2012r.)-303,00 zł; Jarosław Marczak- Członek RN- 2.400,00 w WISTIL-u i 24.000,00 zł w pozostałych spółkach; Łukasz Ścigała - Członek RN ( od 06.03.2012 do 21.06.2012r.)-707,00 zł, Marcin Hausman – ( od 06.03.2012r.- nadal) – 1.967,00 zł w Wistilu i 33.627,00 zł w pozostałych spółkach, Zbigniew Turlakiewicz – Członek RN ( od dnia 21.06.2012r.- nadal )- 1.267,00 zł w Wistilu i 48.000,00 zł w pozostałych spółkach.

18. Informacje o łącznej liczbie i wartości nominalnej wszystkich akcji (udziałów) emitenta oraz akcji i udziałów w jednostkach powiązanych emitenta, będących w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących (dla każdej osoby oddzielnie)

   „WISTIL” S.A. posiada 1.000.000 akcji o wartości nominalnej wszystkich
akcji 5 mln. zł. ( 1 akcja – 5,00 zł.) 
1. Na koniec 2012 r. osoby zarządzające Emitentem, według jego wiedzy,  nie posiadały akcji emitenta ani akcji i udziałów w jednostkach powiązanych Emitenta
2. Na koniec 2012 r. w rękach osób nadzorujących Emitenta akcje emitenta oraz akcje i udziały w jednostkach powiązanych Emitenta, według jego wiedzy, posiadała:
   - Pani Zenona Kwiecień – Przewodnicząca Rady Nadzorczej posiada 55.590 akcji „WISTIL” S.A. o łącznej wartości nominalnej 277.950,00 zł. a poprzez podmioty powiązane ( łącznie z Marianem Kwietniem) - posiadała 814.863 akcji „WISTIL” S.A. o łącznej wartości nominalnej 4.074.315,00 zł. (patrz  par. 91 ust. 5 pkt. 4 lit. d;  w ogólnej liczbie 814.863 akcji wliczona jest liczba akcji , które ma Pani Zenona Kwiecień tj. 55.590)

   Ponadto Zenona Kwiecień posiadała poprzez:
1. „WISTIL” S.A. 
-	589.573  akcji  „LUBIANA” S.A w Łubianie
-	717.085  akcji  „HAFT” S.A. w Kalisz
2.  „HAFT” S.A. 
-	44.827 akcji „Lubiana” S.A. w Łubianie k/Kościerzyny
-60.599 akcji „WISTIL” S.A. w Kaliszu
3. „LUBIANA” S.A. 
-	3.479.166 akcji  Porcelany. „CHODZIEŻ” S.A. 
-	3.393.134 akcji HSG „IRENA” S.A. w Inowrocławiu w upadłości likwidacyjnej
-	172.182 udziałów w ZP „Ćmielów” Sp. z o.o w Ćmielowie 
-	100 % udziałów w  „Limko” Sp. z o.o. 
-	60 % udziałów  w „Lubeko” Sp. z o.o. 
-	96% udziałów Lubiana Hurt Sp. z o.o.
4. Porcelana  „CHODZIEŻ” S.A. 
        - 895.522 akcji HSG „IRENA” S.A. w Inowrocławiu w upadłości likwidacyjnej
      ( patrz graficzny schemat grupy)
19. Informacje o znanych emitentowi umowach (w tym również zawartych po dniu bilansowym), w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy i obligatariuszy
     Emitent nie zna wyżej wymienionych umów.

20. Informacje o systemie kontroli programów akcji pracowniczych
     Emitent i pozostałe spółki grupy kapitałowej nie posiadają systemu kontroli programu akcji pracowniczych.
21. Informacje o dacie zawarcia przez emitenta umowy oraz łącznej wysokości wynagrodzenia, wynikającego z tej umowy, z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych, o dokonanie badania lub przeglądu sprawozdania finansowego lub skonsolidowanego sprawozdania finansowego 

     W dniu 19.06.2012r.. zawarto umowy pomiędzy WISTIL S.A., a ”U – FIN” Sp. z o.o. Biuro Audytorskie i Rachunkowe GRUPA FINANS SERVIS w  Łodzi na przegląd ksiąg rachunkowych Spółki WISTIL S.A. oraz przegląd skonsolidowanego sprawozdania finansowego za I półrocze 2012r., a także badanie ksiąg rachunkowych Spółki WISTIL S.A. oraz badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2012 rok.
     Za wykonanie usług objętych umowami WISTIL zapłaci Zleceniobiorcy:
a)	kwotę 9.000 zł plus VAT za I półrocze 2012r. (7.000 zł plus VAT za przegląd ksiąg rachunkowych Spółki WISTIL S.A. oraz 2.000 zł plus VAT za przegląd skonsolidowanego sprawozdania finansowego)
b)	kwotę 16.000 zł plus VAT za 2012 rok (11.000 zł plus VAT za badanie ksiąg rachunkowych Spółki WISTIL S.A., 2.500 zł plus VAT za badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego wg ustawy o rachunkowości oraz 2.500 zł plus VAT za badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego wg MSR/MSSF
c)	 nie istnieją inne tytuły do wynagrodzenia podmiotu uprawnionego, niż określone w lit. a) i b) 
   Łączna wysokość wynagrodzenia dla podmiotu uprawnionego za przegląd jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za I półrocze 2011r wyniosła 13.000 zł plus VAT, natomiast łączna wysokość wynagrodzenia dla podmiotu uprawnionego za badanie jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2011 rok wyniosła 23.000 zł plus VAT)  

OPINIA NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA 

I. 	Dla Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Grupy Kapitałowej WISTIL SA z siedzibą w Kaliszu ul. Majkowska 13

II. Przeprowadziliśmy badanie załączonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego zgodnie z MSSF - Grupy Kapitałowej, w której jednostką dominującą jest „WISTIL” SA z siedzibą w Kaliszu, ul. Majkowska 13, na które składa się 
1)	skonsolidowany bilans sporządzony na dzień 31.12.2012r, który po stronie aktywów i pasywów zamyka się sumą	209 185 tys. zł,
2)	skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2012roku wykazujący stratę netto w wysokości	13 111 tys. zł,
3)	 rachunek zmian w skonsolidowanym kapitale własnym za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2012 roku wykazujące zmniejszenie kapitału własnego o kwotę	16 046 tys. zł,
4)	skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2012 roku wykazujący zmniejszenie stanu gotówki w kwocie	592 tys. zł
5)	oraz dodatkowe informacje i objaśnienia.
Za sporządzenie zgodnego z obowiązującymi przepisami skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz sprawozdania z działalności grupy kapitałowej odpowiedzialny jest kierownik jednostki dominującej.
Kierownik jednostki oraz członkowie rady nadzorczej jednostki dominującej są zobowiązani do zapewnienia, aby skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz sprawozdanie z działalności grupy kapitałowej spełniały wymagania przewidziane w ustawie z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2009 r. Nr 152, poz. 1223, z późn. zm.), zwanej dalej „ustawą o rachunkowości”.
Naszym zadaniem było zbadanie i wyrażenie opinii o zgodności z wymagającymi zastosowania zasadami (polityką) rachunkowości grupy kapitałowej tego skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz czy rzetelnie i jasno przedstawia ono, we wszystkich istotnych aspektach, sytuację majątkową i finansową, jak też wynik finansowy grupy kapitałowej.
III. Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy stosownie do postanowień:
1/	rozdziału 7 ustawy o rachunkowości,
2/	krajowych standardów rewizji finansowej, wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów w Polsce,

3/	Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej.
Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego zaplanowaliśmy i przeprowadziliśmy w taki sposób, aby uzyskać racjonalną pewność, pozwalającą na wyrażenie opinii o sprawozdaniu. W szczególności badanie obejmowało sprawdzenie poprawności zastosowanych przez jednostkę dominującą oraz jednostki zależne zasad (polityki) rachunkowości i sprawdzenie – w przeważającej mierze w sposób wyrywkowy – podstaw, z których wynikają liczby i informacje zawarte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, jak i całościową ocenę skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
Uważamy, że badanie dostarczyło wystarczającej podstawy do wyrażenia opinii.
IV. 	Naszym zdaniem, zbadane skonsolidowane sprawozdanie finansowe, we wszystkich istotnych aspektach:
a)	przedstawia rzetelnie i jasno informacje istotne dla oceny sytuacji majątkowej i finansowej grupy kapitałowej na dzień 31 grudnia 2012 roku, jak też jej wyniku finansowego za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2012 roku,
b)	zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej, a w zakresie nieuregulowanym w tych standardach – stosownie do wymogów ustawy o rachunkowości i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych,
c)	jest zgodne z wpływającymi na treść skonsolidowanego sprawozdania finansowego przepisami prawa obowiązującymi grupę kapitałową.

V. Sprawozdanie z działalności grupy kapitałowej jest kompletne w rozumieniu art. 49 ust. 2 ustawy o rachunkowości, a zawarte w nim informacje, pochodzące ze zbadanego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, są z nim zgodne.
	Biuro Audytorskie i Rachunkowe
	Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością		GRUPA FINANS-SERVIS
Kluczowy biegły rewident Grupy Kapitałowej	90-613 Łódź, ul. Gdańska 80

	U-FIN wpisany przez KRBR-
Jadwiga Architekt BR 4873	pod nr 208/07.03.1995r.
	na listę podmiotów uprawnionych
	do badania sprawozdań finansowych.

	CZŁONEK ZARZĄDU
Łódź, 23.04.2013r.
	mgr Jadwiga Architekt	BIEGŁY REWIDENT nr 4873

	PROKURENT

	mgr Krystyna Kubicka
	                                                            BIEGŁY REWIDENT nr 9344

RAPORT
NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA
Z BADANIA SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
sporządzonego zgodnie z MSSF
Grupy Kapitałowej WISTIL S.A. z siedzibą
w Kaliszu ul. Majkowska 13
za rok obrotowy od 01.01.2012 do 31.12.2012

A. CZĘŚĆ OGÓLNA
1.   Dane identyfikujące Grupę Kapitałową
   Grupa Kapitałowa „WISTIL” Spółka Akcyjna z siedzibą w Kaliszu, ul. Majkowska 13.
1.1.Rejestracja jednostki dominującej w Sądzie Rejonowym w Poznaniu, XXII Wydział  Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego KRS 0000026570 .
1.2.	Rejestracja jednostki dominującej w Urzędzie Skarbowym i Wojewódzkim Urzędzie Statystycznym:
	NIP:	618-004-17-35
	REGON:	250024679
1.3.Informacja o jednostkach wchodzących w skład Grupy Kapitałowej.
	Według stanu na dzień 31 grudnia 2012r. następujące jednostki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej zostały objęte konsolidacją:

	Jednostka	Przedmiot działalności	Udział w kapitale podstawowym	
I.	WISTIL S.A., Kalisz, ul. Makowska 13. (jednostka dominująca)	Podstawowy przedmiot działalności 
- sprzedaż hurtowa i detaliczna wyrobów tekstylnych,
- działalność holdingów finansowych		
II.	Fabryka Firanek i Koronek HAFT S.A., Kalisz, ul. Złota 40. 
(jednostka zależna)	Podstawowym przedmiotem działalności jest produkcja dzianin	Udział WISTIL S.A.
94,14%	
III.	Zakłady Porcelany Stołowej LUBIANA S.A., Łubiana.
(jednostka zależna)
(jednostka dominująca niższego szczebla)	Podstawowym przedmiotem działalności produkcja i sprzedaż porcelany stołowej oraz mas ceramicznych	Udział  WISTIL S.A.
90,69%	

1.	
LIMKO Sp. z o.o.
Łubiana
(jednostka zależna od LUBIANA SA)	
Podstawowy przedmiot działalności produkcja kalkomanii	Udział ZPS LUBIANA S.A.
100,00%
Udział pośredni WISTIL S.A.
90,69%	
2.	Zakłady Porcelany i Porcelitu CHODZIEŻ  S.A., Chodzież, ul. Kasprzaka 26
(jednostka zależna od LUBIANA SA)	Podstawowym przedmiotem działalności jest produkcja ceramicznych wyrobów stołowych i ozdobnych.	Udział ZPS LUBIANA S.A.
99,41%
Udział pośredni WISTIL SA
90,15%	
2.	ZP „Ćmielów” Sp. z o.o. w Ćmielowie
(jednostka zależna od LUBIANA SA)	Podstawowy przedmiot działalności:
-produkcja ceramicznych wyrobów stołowych i ozdobnych,	Udział ZPS LUBIANA S.A.
86,09%
Udział pośredni WISTIL S.A.
78,08%	
3.	LUBEKO Sp. z o.o., Łubiana
(jednostka zależna od LUBIANA SA)	Podstawowym przedmiotem działalności – gospodarka ściekami komunalnymi	Udział ZPS LUBIANA S.A.
59,88%
Udział pośredni  WISTIL S.A.
54,31%	
4.	LUBIANA – HURT Sp. z o.o., Łubiana
(jednostka zależna od LUBIANA SA.)	Podstawowy przedmiot działalności – sprzedaż hurtowa i detaliczna	Udział ZPS LUBIANA
96,00%
Udział pośredni WISTIL S.A.
87,06%	

1.4. Kapitał akcyjny jednostki dominującej wynosi na dzień bilansowy 5.000.000,00 złotych i dzieli się na 1.000.000 równych i niepodzielnych akcji każda o wartości nominalnej 5 zł. 

Według stanu na dzień 31 grudnia 2012 roku akcje objęte są przez:
Nazwa Akcjonariusza	Ilość akcji	Wartość nominalna jednej akcji	Wartość kapitału	Struktura %	
ZPSChiM PIOTROWICE Sp. z o.o.	485 374	5,00	2 426 870,00	48,54	
ZSChiM PIOTROWICE II Sp. z o.o.	213 300	5,00	1 066 500,00	21,33	
FFiK HAFT S.A.	60 599	5,00	302 995,00	6,06	
Zenona Kwiecień	55 590	5,00	277 950,00	5,56	
Iwona Kwiecień-Poborska	80 001	5,00	400 005,00	8,00	
Elżbieta Bielska	36 863	5,00	184 315,00	3,69	
Pozostali akcjonariusze	68 273	5,00	341 365,00	6,82	
Razem	1 000 000	5,00	5 000 000,00	100,00	

1.5.Kierownik jednostki dominującej.
Funkcje kierownika jednostki dominującej sprawuje Zarząd jednostki dominującej. 
Skład Zarządu Spółki Dominującej w 2012r. przedstawia się następująco:
Mieczysław Kędzierski                        -   Prezes Zarządu
Artur Poborski                                     -   Wiceprezes Zarządu

1.6. Podstawowym przedmiotem działalności jest sprzedaż hurtowa wyrobów tekstylnych (PKD 4641 Z).
Obecnie SA ogranicza się do działalności w zakresie obrotu produktami obcymi oraz zarządzaniem Grupą Kapitałową WISTIL SA.

1.7. Informacje o skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za poprzedni rok obrotowy.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2011 r. zostało zbadane przez U-FIN Biuro Audytorskie i Rachunkowe Sp. z o.o. GRUPA FINANS-SERVIS w Łodzi.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy uchwałą Nr 8 z dnia 21 czerwca 2012 r. 
Bilans zamknięcia na dzień 31 grudnia 2011 r. został prawidłowo wprowadzony do dokumentacji konsolidacyjnej jako bilans otwarcia roku badanego. 
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało złożone w Sądzie Rejestrowym w dniu 27.06.2012r. oraz wysłane do ogłoszenia w Monitorze Polskim B w dniu 20.08.2012r.

1.8. Grupa Kapitałowa WISTIL S.A po raz kolejny sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

1.9. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2012 sporządzone zostało na podstawie:
-	sprawozdania finansowego jednostki dominującej,
-	sprawozdania finansowego FFiK HAFT. S.A., w Kaliszu,
-	skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy kapitałowej ZPS LUBIANA S.A., w Łubianie.
1.10. Sprawozdanie finansowe za rok badany
Badaniem objęto skonsolidowane sprawozdanie finansowe, na które składa się:
-	skonsolidowany bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2012 roku, który po stronie aktywów i pasywów wykazuje sumę 	209 185 tys. zł,
-	skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2012 roku, który zamyka się stratą netto w kwocie 	13 111 tys. zł,
-	skonsolidowany rachunek zmian w kapitałach własnych za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2012 roku wykazujący zmniejszenie kapitału własnego o kwotę 
16 046 tys. zł,
-	skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2012 roku wykazujący zmniejszenie stanu środków pieniężnych netto w kwocie 		592 tys. zł,
-	dodatkowe informacje i objaśnienia ( noty objaśniające).

1.11.Zarząd jednostki dominującej złożył oświadczenie o kompletności, rzetelności i prawidłowości oraz pełnej zgodności z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej skonsolidowanego sprawozdania finansowego przedstawionego do badania oraz o nie zaistnieniu do dnia zakończenia badania zdarzeń wpływających w sposób znaczący na wielkość danych wykazanych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok badany.
W trakcie badania jednostka udostępniła wskazane przez biegłego rewidenta dane, informacje, wyjaśnienia i oświadczenia niezbędne dla potrzeb badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

1.12.Zakres i sposób przeprowadzonych przez nas badań wynika ze sporządzonej i przechowywanej przez U-FIN Sp. z o.o. dokumentacji rewizyjnej.
W badaniu poszczególnych pozycji skonsolidowanego sprawozdania finansowego i dokumentacji konsolidacyjnej posłużyliśmy się testami i próbami właściwymi dla rewizji finansowej. Na podstawie wyników tych testów i prób wnioskowaliśmy o poprawności badanych pozycji. Przedmiotem naszego badania nie były kwestie nie mające wpływu na zbadane skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

2. Badanie sprawozdań finansowych stanowiących przedmiot konsolidacji.

2.1.Podstawą badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego były sprawozdania finansowe jednostek objętych konsolidacją, raport i opinia z badania jednostki dominującej oraz dokumentacja konsolidacyjna jednostki dominującej.
2.2.Jednostkowe sprawozdanie finansowe WISTIL S.A. było badane przez U-FIN Biuro Audytorskie i Rachunkowe Sp. z o.o. GRUPA FINANS-SERVIS w Łodzi i uzyskało opinię biegłego rewidenta z zastrzeżeniem:
1)	Za rok 2012 jednostka poniosła stratę na podstawowej działalności w wysokości 2 087,8 tys. zł, wskutek nie realizowania przychodów ze sprzedaży wyrobów. W rezultacie za rok badany wystąpiły ujemne przepływy z działalności operacyjnej w kwocie 2 295,3 tys. zł, co ma istotny niekorzystny wpływ na bieżącą płynność finansową.
	Spółka sporządziła sprawozdanie finansowe za rok 2012 przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej z uwzględnieniem zasady ostrożnej wyceny.
	2)	Głównym składnikiem aktywów (96,4%) jednostki są akcje w spółkach zależnych.

2.3. Sprawozdanie finansowe wg MSSF FFiK HAFT S.A. było badane przez U-FIN Biuro Audytorskie i Rachunkowe Sp. z o.o. GRUPA FINANS-SERVIS w Łodzi i uzyskało opinię bez zastrzeżeń.

2.4. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Zakładów Porcelany Stołowej „LUBIANA” S.A. z siedzibą w Łubianie było badane przez DORADCA Auditors Sp. z o.o. w Gdańsku wpisana pod numerem 913 na listę podmiotów uprawnionych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów i uzyskało opinię bez zastrzeżeń.
3. Dane identyfikujące podmiot uprawniony do badania i biegłego rewidenta.
Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostało przeprowadzone zgodnie z zawartą umową nr 1/B z dnia 19 czerwca 2012 roku pomiędzy „WISTIL” SA w Kaliszu, ul. Majkowska 13, a U-Fin Biuro Audytorskie i Rachunkowe Sp. z o.o. GRUPA FINANS-SERVIS w Łodzi, ul. Gdańska 80, wpisana pod numerem 208 na listę podmiotów uprawnionych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów.
Zarówno podmiot audytorski, jak i przeprowadzający badanie w jego imieniu kluczowy biegły rewident Grupy Kapitałowej Jadwiga Architekt ( nr ewid. 4873) oświadczają, że pozostają niezależni od  jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej „WISTIL” SA, w rozumieniu art. 56 ust. 3 i 4  ustawy z dnia 07.05.2009r. o biegłych rewidentach i ich samorządzie, podmiotach uprawnionych do badania sprawozdań finansowych oraz o nadzorze publicznym.

B. CZĘŚĆ ANALITYCZNA

1.Poniżej zaprezentowane są podstawowe dane i wskaźniki charakteryzujące działalność Grupy Kapitałowej.
1.1.	Ogólna analiza sprawozdania finansowego.
1.1.1.Skonsolidowany bilans w tys. zł
Aktywa w tys. zł
 	 	2 012	rok	2 011	rok	2 010	rok	Zmiana  stanu	Zmiana  stanu	
 	 	 	%	 	%	 	%	kwota	%	kwota	%	
Lp	Wyszczególnienie	kwota	 	kwota	 	kwota	 	 	 	 	 	
 	 	 	 udziału	 	 udziału	 	 udziału	2012/2011	2012/2010	
1	2	 	4	3	4	5	6	7	8	7	8	
A	Aktywa trwałe	120 517	57,6	145 213	62,4	192 629	68,2	-24 696	83,0	-72 112	62,6	
I	Wartości niematerialne i prawne	185	0,1	213	0,1	425	0,2	-28	86,9	-240	43,5	
II	Wartość firmy	3 150	1,5	4 177	1,8	2 313	0,8	-1 027	75,4	837	136,2	
III	Rzeczowe aktywa trwałe	109 750	52,5	135 272	58,1	184 081	65,1	-25 522	81,1	-74 331	59,6	
IV	Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	195	0,1	 	 	226	0,1	195	 	-31	86,3	
V	Inwestycje w inne jednostki	5	0,0	5	0,0	 	 	 	 	5	 	
VI	Aktywa z tytułu odroczonego podatku	7 232	3,4	5 546	2,4	5 584	2,0	1 686	130,4	1 648	129,5	
VII	Należności długoterminowe	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
B	Aktywa obrotowe	87 531	41,8	86 360	37,1	89 436	31,5	1 171	101,4	-1 905	97,9	
I	Zapasy	48 393	23,1	47 051	20,2	49 312	17,4	1 342	102,9	-919	98,1	
II	Krótkoterminowe aktywa finansowe	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
III	Należności z tytułu dostaw oraz pozostałe należności	37 033	17,7	36 593	15,7	37 744	13,3	440	101,2	-711	98,1	
IV	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	2 105	1,0	2 716	1,2	2 380	0,8	-611	77,5	-275	88,4	
C	Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
D	Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów	1 137	0,6	1 315	0,5	876	0,3	-178	86,5	261	129,8	
 	Aktywa razem	209 185	100,0	232 888	100,0	282 941	100,0	-23 703	89,8	-73 756	73,9	

1.2. Pasywa, dane w tys. zł:
 	 	2 012	rok	2 011	rok	2 010	rok	Zmiana  stanu	Zmiana  stanu	
 	 	 	%	 	%	 	%	kwota	%	kwota	%	
Lp	Wyszczególnienie	kwota	 	kwota	 	kwota	 	 	 	 	 	
 	 	 	 udziału	 	 udziału	 	 udziału	2012/2011	2012/2010	
1	2	 	4	3	4	5	6	7	8	7	8	
A	Kapitał własny	79 331	38,1	95 377	40,8	127 507	45,1	-16 046	83,2	-48 176	62,2	
I	Kapitał akcyjny	5 000	2,4	5 000	2,1	5 000	1,8	0	100,0	0	100,0	
II	Kapitał własny jednostek stowarzyszonych	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
III	Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	17 521	8,4	17 521	7,5	17 521	6,2	0	100,0	0	100,0	
IV	Pozostały kapitał zapasowy	35 095	16,8	61 573	26,4	90 012	31,8	-26 478	57,0	-54 917	39,0	
V	Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
VI	Udziały wykupione w celu umorzenia	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
VII	Akcje własne	-727	-0,3	-375	-0,2	-1 506	-0,5	-352	193,9	779	48,3	
VIII	Pozostałe kapitały rezerwowe	19 855	9,5	28 942	12,4	29 090	10,3	-9 087	 	 	 	
IX	Zyski zatrzymane	-2 571	-1,2	-20 976	-9,0	-22 925	-8,1	18 405	12,3	20 354	11,2	
x	Kapitały mniejszości	5 158	2,5	3 692	1,6	10 315	3,6	1 466	139,7	-5 157	50,0	
B	Zobowiązania długoterminowe	56 145	26,6	59 265	25,4	72 711	25,7	-3 120	94,7	-16 566	77,2	
I	Długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe	21 630	10,3	29 715	12,8	35 091	12,4	-8 085	72,8	-13 461	61,6	
II	Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
III	Rezerwa na odroczony podatek	10 987	5,1	13 140	5,6	23 035	8,1	-2 153	83,6	-12 048	47,7	
IV	Rezerwy długoterminowe	22 909	11,0	13 507	5,8	14 409	5,1	9 402	169,6	8 500	159,0	
V	Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	619	0,2	410	0,1	176	0,1	209	151,0	443	351,7	
VI 	Zobowiązania handlowe długoterminowe	 	 	2 493	1,1	 	 	-2 493	 	 	 	
VII	Zobowiązania związane bezpośrednio z aktywami trwałymi przeznaczonymi do zbycia	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
C	Zobowiązania krótkoterminowe	73 709	35,3	78 246	33,8	82 723	29,2	-4 537	94,2	-9 014	89,1	
I	Zobowiązania z tytułu dostaw oraz pozostałe	39 461	18,9	40 458	17,4	43 072	15,2	-997	97,5	-3 611	91,6	
II	Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	5 298	2,5	4 857	2,1	4 699	1,7	441	109,1	599	112,7	
III	Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	528	0,3	145	0,1	324	0,1	 	 	 	 	
IV	Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe	23 402	11,2	28 326	12,3	30 557	10,8	-4 924	82,6	-7 155	76,6	
V	Rezerwy krótkoterminowe	3 472	1,7	3 122	1,3	1 056	0,4	350	111,2	2 416	328,8	
VI	Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów	1 548	0,7	1 338	0,6	3 015	1,0	210	115,7	-1 467	51,3	
 	Pasywa razem	209 185	100,0	232 888	100,0	282 941	100,0	-23 703	89,8	-73 756	73,9	
Zgodnie z danymi wynikającymi z bilansu analitycznego na sytuację Grupy Kapitałowej istotnie wpływają poniższe aspekty:
a)	aktywa trwałe stanowią 57,6% całego majątku Grupy, w tym rzeczowe aktywa trwałe 52,5%,
b)	jednocześnie widoczny jest spadek bilansowej wartości rzeczowych aktywów trwałych, który w przedziale 3 lat (2012 – 2010) czyni kwotę 74 331 tys. zł.
	Jest on rezultatem zmniejszenia nakładów inwestycyjnych na odnowienie majątku trwałego oraz sprzedaży produkcyjnego majątku trwałego przez Jednostkę Dominującą w związku z zaprzestaniem działalności produkcyjnej.
c)	w grupie majątku obrotowego odnotowano przyrost o 1 171 tys. zł, w porównaniu z 2011 rokiem, który obejmuje wszystkie zapasy i należności.
d)	w pasywach bilansu uwagę zwraca spadek kapitałów własnych o 16 046 tys. zł w stosunku do 2011r. Udział kapitałów własnych w finansowaniu majątku Grupy jest niski i na dzień bilansowy wyniósł 38,1%.
f)	odnotować należy spadek z tytułu kredytów i pożyczek :długoterminowych o 8 085 tys. zł i krótkoterminowych o 4 924 tys. zł, w stosunku do 2011 roku , które to zobowiązania Grupa spłaca systematycznie. 
Aktywa trwałe są finansowane kapitałami własnymi oraz zobowiązaniami.
Źródłem finansowania aktywów obrotowych są zobowiązania.
1.3. Rachunek zysków i strat w tys. Zł
 	2 012	rok	2 011	rok	2 010	rok	Zmiana  stanu	Zmiana  stanu	
 	 	%	 	%	 	%	kwota	%	kwota	%	
Wyszczególnienie	kwota	 	kwota	 	kwota	 	 	 	 	 	
 	 	 udziału	 	 udziału	 	 udziału	2012/2011	2012/2010	
2	 	4	3	4	5	6	7	8	7	8	
Działalność kontynuowana	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Przychody ze sprzedaży	245 959	98,6	223 883	96,0	262 703	96,5	22 076	109,9	-16 744	93,6	
Koszt własny sprzedaży	182 746	69,1	201 131	73,6	220 608	70,8	-18 385	90,9	-37 862	82,8	
Zysk (strata) na sprzedaży	63 213	 	22 752	 	42 095	 	40 461	277,8	21 118	150,2	
Koszty sprzedaży	24 661	9,3	22 273	8,2	23 466	7,5	2 388	110,7	1 195	105,1	
Koszty ogólnego zarządu	35 782	13,5	35 187	12,9	36 668	11,8	595	101,7	-886	97,6	
Pozostałe przychody operacyjne	2 698	1,1	15 577	6,7	7 367	2,7	-12 879	17,3	-4 669	36,6	
Pozostałe koszty operacyjne	12 670	4,8	3 044	1,1	11 300	3,6	9 626	416,2	1 370	112,1	
Koszty restrukturyzacji	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	-7 202	 	-22 175	 	-21 972	 	14 973	32,5	14 770	32,8	
Zyski (straty) z inwestycji	449	0,2	702	0,3	850	0,3	-253	64,0	-401	52,8	
Koszty finansowe	3 612	1,4	11 588	4,2	19 596	6,3	-7 976	31,2	-15 984	18,4	
Pozostałe zyski(straty)	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Zysk(strata) na sprzedaży udziałów jednostek podporządkowanych	 	 	-7 781	-3,3	132	0,0	7 781	 	3	 	
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	-10 365	 	-40 842	 	-40 586	 	30 477	25,4	30 221	25,5	
Podatek dochodowy	-1 794	 	-8 672	 	-2 866	 	6 878	20,7	1 072	62,6	
Zysk (strata) z działalności kontynuowanej	-8 571	 	-32 170	 	-37 720	 	23 599	26,6	29 149	22,7	
Działalność zaniechana	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Strata netto z działalności zaniechanej	4 977	1,9	 	 	 	 	4 977	 	4 977	 	
Zyski (straty) mniejszości	437	0,2	765	0,3	1 144	0,4	-328	57,1	-707	38,2	
Zysk (strata) netto	-13 111	 	-31 405	 	-36 576	 	18 294	41,7	23 465	35,8	
Przychody ogółem	249 543	100,0	233 146	100,0	272 196	100,0	16 397	107,0	-22 653	91,7	
Koszty ogółem	264 448	100,0	273 223	100,0	311 638	100,0	-8 775	96,8	-47 190	84,9	

Rachunek zysków i strat wskazuje na poniesienie w roku obrotowym ujemnego wyniku finansowego wynoszącego netto 13 111 tys. zł. W kwocie tej mieści się strata na działalności zaniechanej w wysokości 4 977 tys. zł, która jest wynikiem likwidacji przez FFiK HAFT SA oddziału w Gorzowie Wlkp.

Wynik na sprzedaży wzrósł 40 461 tys. zł. w porównaniu do roku 2011. Przychody ze sprzedaży za rok 2012 są większe o 22 076 tys. zł w porównaniu do 2011r.,  zaś koszt własny sprzedaży mniejszy o 18 385 tys. zł. w stosunku do roku poprzedniego.
Koszty sprzedaży i koszty ogólnego zarządu zwiększyły się o 2 983 tys. zł w porównaniu do 2011r. Rok 2012 Grupa Kapitałowa zamknęła stratą netto w kwocie 13 111 tys. zł. 
Na stratę netto wpłynęły wyniki jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej :
- jednostka dominująca	/-/ 5 169 tys. zł
- Grupa Kapitałowa „Lubiana” SA	/-/ 1 280 tys. zł
- FFiK Haft SA	/-/  7 234 tys. zł
- korekty konsolidacyjne	572 tys. zł

2.	Analiza wskaźnikowa

2.1. Wskaźniki rentowności

Wskaźniki rentowności	2012	2011	2010	
  Rentowność  majątku  (ROA)	5-8	procent	-6,27%	-13,48%	-12,93%	
wynik finansowy netto x 100						
aktywa ogółem						
Rentowność netto sprzedaży 	3-8	procent	-5,33%	-14,03%	-13,92%	
wynik finansowy netto x 100						
przychody ze sprzedaży						
Rentowność  kapitału własnego  (ROE)	15-25	procent	-16,52	-32,93	-28,68	
wynik finansowy netto x 100						
kapitały własne						

Poniesienie w roku 2012 straty spowodowało, że wszystkie wskaźniki rentowności za ten okres przyjmują wartość ujemną. Majątek pracujący w Grupie Kapitałowej przyniósł stratę w wysokości 6 groszy z jednej złotówki zaangażowanej w aktywa. Wskaźnik ten w 2012 roku zwiększył się  dwukrotnie w porównaniu z rokiem poprzednim. Poziom, jaki osiągnął wskaźnik rentowności sprzedaży oznacza, że z każdej złotówki sprzedaży poniesiono w 2012r. stratę w wysokości 5 groszy, przy stracie 14 groszy w roku poprzednim.

2.2. Wskaźniki płynności finansowej

Wskaźniki płynności finansowej	2012	2011	2010	
Wskaźnik płynności bieżącej  ( I )	1,2 - 2,0	krotność	1,19	1,10	1,08	
aktywa obrotowe 						
zobowiązania krótkoterminowe						
Wskaźnik płynności szybkiej ( II )	1,0	krotność	0,53	0,50	0,49	
aktywa obrotowe - zapasy 						
zobowiązania krótkoterminowe						
Wskaźnik płynności natychmiastowej ( III )	0,1-0,2	krotność	0,03	0,03	0,03	
inwestycje krótkoterminowe + środki pieniężne						
zobowiązania krótkoterminowe						

Spadek zobowiązań krótkoterminowych spowodował, że nastąpiła nieznaczna poprawa wskaźników płynności. Jednakże, wszystkie wskaźniki płynności kształtują poniżej optymalnego poziomu. Wskazuje to na występowanie w Grupie Kapitałowej i  zakłóceń w terminowym regulowaniu wymagalnych zobowiązań.

2.3. Wskaźniki rotacji 

Wskaźniki rotacji 	2012	2011	2010	
Szybkość obrotu zapasami	wskaźnik
malejący	w dniach	71	78	80	
średni stan zapasów  x  365 dni						
przychody netto ze sprzedaży 						
Szybkość obrotu należnościami	Ilość dni porównywalna	w dniach	55	58	59	
średni stan należności z tytułu dostaw i usług x 365 dni						
przychody netto ze sprzedaży 						
Stopień spłaty zobowiązań	Ilość dni porównywalna 
	w dniach	59	68	91	
średni stan zobowiązań z tytułu dostaw i usług x 365 dni						
przychody netto ze sprzedaży 						

Z analizy wskaźnika rotacji zapasów w dniach, wynika, że w 2012 roku przeciętny czas trwania jednego cyklu obrotowego zapasów w porównaniu z rokiem poprzednim skrócił się o 7 dni.  W dalszym ciągu okres zamrożenia zapasów jest długi i może sygnalizować trudności z ich upłynnianiem.
Obrót należnościami w dniach skrócił się w 2012r. o 3 dni w porównaniu z rokiem ubiegłym i wynosi 55 dni,  co oznacza blisko dwumiesięczne finansowanie odbiorców.
Obrót zobowiązaniami w dniach skrócił się o 9 dni w stosunku do roku 2011, ale wynosi 59 dni .
Ilość dni rotacji należnościami jest o 4 dni mniejsza od ilości dni rotacji zobowiązaniami.

2.4. Wskaźniki do analizy pionowej i poziomej bilansu

Wstępna analiza bilansu	2012	2011	2010	
 Złota reguła bilansowania	100-150	procent	93,95%	84,03%	85,63%	
(kapitały własne + rezerwy długoterminowe) x 100						
aktywa trwałe						
 Złota reguła bilansowania II	40-80	procent	84,21%	90,60%	92,49%	
kapitały obce krótkoterminowe x 100						
aktywa obrotowe						
Wartość bilansowa Grupy Kapitałowej	wskaźnik wzrostowy	tys.zł	79 331	95 377	127 507	
Aktywa ogółem - zobowiązania ogółem						
Wskaźnik wyposażenia jednostki w trwałe środki gospodarcze	30-50	procent	57,61%	62,35%	68,81%	
aktywa trwałe x 100						
aktywa ogółem						

Złota reguła bilansowa nie została zachowana, gdyż majątek trwały nie miał pełnego pokrycia w kapitale własnym Grupy Kapitałowej.

3.	Zdolność Grupy Kapitałowej do kontynuowania działalności w roku następnym po badanym.
Uwzględniając wskaźniki dokonanej analizy ekonomiczno-finansowej stwierdza się, że wartość bilansowa Grupy Kapitałowej w przedziale 3 lat uległa istotnemu obniżeniu. Jest to rezultatem ponoszonych strat netto w latach 2012-2010, co pogorszyło kondycję finansową Grupy Kapitałowej.
Według oceny Zarządu Spółki Dominującej nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania dalszej działalności, czemu Zarząd dał wyraz we wprowadzeniu do skonsolidowanego sprawozdania finansowego i w sprawozdaniu z działalności Grupy Kapitałowej.

C. CZĘŚĆ SZCZEGÓŁOWA
1. Zasady sporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej „WISTIL” SA sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej, a w zakresie nieuregulowanym w tych standardach – stosownie do wymogów ustawy o rachunkowości i wydanych na ich podstawie przepisów wykonawczych stosowanych w sposób ciągły.

Wszystkie spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej sporządzają sprawozdanie finansowe zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości. Sprawozdania te są przekształcane dla celów konsolidacji do wymogów Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej w wersji zatwierdzonej przez Unię Europejską.
Podstawę sporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowiła dokumentacja konsolidacyjna obejmująca:
- sprawozdania finansowe jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej,
- korekty i wyłączenia konsolidacyjne sprawozdań finansowych objętych konsolidacją,
- zestawienia wynikowe z konsolidacji bilansu, rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych.
2.	Metody konsolidacji
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe WISTIL S.A. powstało w wyniku zastosowania procedur konsolidacyjnych konsolidacji pełnej, które objęły:
-    jednostkowe sprawozdanie finansowe WISTIL S.A.,
-	jednostkowe sprawozdanie finansowe FFiK HAFT S.A.,
-	skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy kapitałowej ZPS LUBIANA S.A.,
W trakcie konsolidacji dokonano wyłączeń i korekt konsolidacyjnych w zakresie:
-	kapitałów podstawowych jednostek zależnych i odpowiadających im udziałów posiadanych przez jednostkę dominującą,
-	zysków i strat powstałych na operacjach dokonanych między jednostkami objętymi konsolidacją, zawartych w wartości podlegających konsolidacji aktywów i pasywów,
-	wzajemnych należności i zobowiązań jednostek objętych konsolidacją,
-	przychodów i kosztów dotyczących operacji dokonywanych między jednostkami objętymi konsolidacją,
-	przepływów pieniężnych zrealizowanych wewnątrz Grupy Kapitałowej.
3.	Wartość firmy jednostek podporządkowanych
Wartość firmy jednostek podporządkowanych powstała na wskutek nabycia udziałów w spółkach zależnych po wyższych cenach od wartości godziwej aktywów netto każdej z tych spółek. Na wartość firmy przeprowadzany jest test na utratę wartości. Na koniec 2012r. wartość firmy wynosi 3 150 tys.zł.
4.	Kapitały mniejszości
Kapitałem zakładowym Grupy Kapitałowej jest kapitał akcyjny jednostki dominującej.
Wyliczenia udziałów mniejszości w jednostkach zależnych objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym dokonano na podstawie procentowego udziału udziałowców mniejszościowych w kapitale własnym jednostek zależnych według stanu na dzień bilansowy.
Kapitały mniejszości na dzień 31 grudnia 2012 roku wyniosły 5 158 tys. zł.

5.    Dokumentacja konsolidacyjna
Podmiot dominujący sporządził i zgromadził dokumentację konsolidacyjną obejmującą:
-	sprawozdania finansowe jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej,
-	korekty i wyłączenia konsolidacyjne sprawozdań finansowych objętych konsolidacją,
-	obliczenie wartości firmy,
-	obliczenia kapitału mniejszości oraz zysków i strat mniejszości,
-	zestawienia wynikowe z konsolidacji bilansu, rachunku zysków i strat, oraz rachunku,
	przepływów pieniężnych i zmian w skonsolidowanym kapitale własnym.

6.	Pozostałe sprawozdania sporządzone przez Grupę Kapitałową

6.1.Zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym obejmujące informacje o zmianach poszczególnych składników kapitału własnego sporządzone zostało zgodnie z MSSF i wykazujące zmniejszenie kapitału własnego o kwotę 16 046 tys. zł.

6.2.Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych sporządzony został z uwzględnieniem przepisów MSR 7, metodą pośrednią i wykazuje prawidłowe powiązanie ze skonsolidowanym bilansem i skonsolidowanym rachunkiem zysków i strat.
Zmiana stanu środków pieniężnych netto stanowi zmniejszenie o kwotę 592 tys. zł.

6.3.Informacje dodatkowe zawarte w notach objaśniających, zawierają nie ujęte w skonsolidowanym bilansie oraz skonsolidowanym rachunku zysków i strat dane oraz wyjaśnienia niezbędne do tego, aby sprawozdanie finansowe przedstawiało rzetelnie i jasno sytuację majątkową, finansową oraz wynik finansowy Grupy Kapitałowej. 

6.4.Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej w roku obrotowym przedłożone przez Zarząd jednostki dominującej sporządzone zostało zgodnie z wymogami określonymi w art. 49 ustawy o rachunkowości oraz rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U.z 2009r., nr 33, poz.259) 
Prezentowane w nim dane finansowe wynikają ze sporządzonego na dzień bilansowy sprawozdania finansowego.

7.	Podsumowanie.
Podsumowanie wyników badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej WISTIL SA zawarte jest w opinii stanowiącej odrębny dokument.

Niniejszy raport zawiera 14 stron kolejno numerowanych i parafowanych przez biegłego rewidenta.

	Biuro Audytorskie i Rachunkowe
	Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością		GRUPA FINANS-SERVIS
Kluczowy biegły rewident Grupy Kapitałowej	90-613 Łódź, ul. Gdańska 80

	U-FIN wpisany przez KRBR-
Jadwiga Architekt BR 4873	pod nr 208/07.03.1995r.
	na listę podmiotów uprawnionych
	do badania sprawozdań finansowych.

	CZŁONEK ZARZĄDU
Łódź, 23.04.2013r.
	mgr Jadwiga Architekt	BIEGŁY REWIDENT nr 4873

	PROKURENT

	mgr Krystyna Kubicka
	BIEGŁY REWIDENT nr 9344