Raport
z badania sprawozdania finansowego
jednostki 
z siedzibą w , 
za rok obrotowy  - 

A.	Część ogólna
1.	Jednostka działa na podstawie statutu sporządzonego w formie aktu notarialnego w dniu  r. Repertorium oraz aneksu z dnia  r.  . Jednostkę zawiązano na czas nieokreślony.
2.	Ponadto, jednostka posiada następujące dokumenty legalizujące jej działalność:
a)	aktualny wpis do rejestru przedsiębiorców w KRS pod numerem z dnia  r.  w Krajowym Rejestrze Sądowym Sądu Rejonowego w ,
b)	numer identyfikacji podatkowej NIP  nadany w dniu  r. przez Urząd Skarbowy w ,
c)	numer identyfikacyjny Regon  nadany w dniu  r. przez Urząd Statystyczny w ,
d)	działalność jednostki nie wymaga koncesji, zezwoleń i licencji na wykonywanie działalności, określonych w ustawie z dnia 02.07.2004 r. o swobodzie działalności gospodarczej i innych przepisach szczególnych.
3.	Podstawowym przedmiotem działalności jednostki, wynikającym ze statutu i wpisu do właściwego rejestru jest:
-  
- 
- 
4.	Jednostka nie prowadziła w roku sprawozdawczym działań pozastatutowych.
5.	Według stanu na dzień bilansowy występowały następujące powiązania z innymi jednostkami, w rozumieniu art. 3 ust. 1 pkt 43 uor:
- ZPS „Lubiana” S.A. w Lubianie k/Kościerzyny			90,69% akcji,
- F.F.i K. „Haft” S.A. w Kaliszu					94,14% akcji. 
5a.	Stosownie do ustaleń z punktu 5 badana jednostka jest jednostką sprawującą kontrolę nad inną jednostką i ma obowiązek sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego grupy kapitałowej (art. 56, 57 i 58 uor).
6.	Organy jednostki przedstawiają się następująco:
a)	Zarząd powołany przez uprawniony organ - prowadzący sprawy jednostki na podstawie bezterminowych umów o pracę, zawartych przez Radę Nadzorczą:
		od dnia		
		od dnia		

Na dzień badania ww. skład osobowy Zarządu nie uległ zmianie.
Kadencja Zarządu trwa pięć lat i została określona w statucie spółki.
b)	Rada Nadzorcza o pięcioletniej kalendarzowej kadencji, określonej w statucie pracowała
w składzie:

				

	Jarosław Marczak			

Na dzień badania ww. skład osobowy Rady Nadzorczej nie uległ zmianie.
7.	Głównym księgowym jednostki jest .

8.	Kapitały własne kształtują się następująco: 
Kapitał podstawowy  zł, dzieli się na 1 000 000 równych i niepodzielnych akcji, każda o wartości nominalnej 5,00 zł. Wartość bilansowa jednej akcji wynosi 67,13 zł, przy czym akcje te posiadają:
Wyżej wymieniona kwota kapitału podstawowego wykazana została:
a)	w wysokości określonej w statucie spółki i wpisanej do rejestru przedsiębiorców, zgodnie z art. 36 ust. 1 i 2 ustawy o rachunkowości,
b)	zgodnie z księgą akcji prowadzoną według wymagań art. 341 Ksh,
c)	jest w całości wniesiona, zgodnie z art. 306 i 309 Ksh,
d)	odpowiada wysokości określonej w art. 308 Ksh.
W badanym roku obrotowym nie nastąpiły zmiany struktury własności w kapitale podstawowym.
9.	Dla realizacji celów wymienionych w punkcie 3 i 4 jednostka zatrudniała średnio w badanym roku obrotowym  osób, a w roku poprzednim  osoby, po przeliczeniu na pełne etaty.

10.	Uchwałą nr 11 Rady Nadzorczej z dnia  r. do obowiązkowego w świetle art. 64 ustawy o rachunkowości badania sprawozdania finansowego za rok obrotowy – zgodnie z art. 66 ustęp 4 uor - wybrany został podmiot audytorski  z siedzibą w Łodzi, , wpisany pod numerem  na listę podmiotów uprawnionych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów.
11.	Niniejsze badanie, zgodnie z umową nr z dnia  r, zawartą w wykonaniu uchwały z punktu 10, przeprowadzono w siedzibie jednostki w okresie od 18 lutego 2013 r. do 20 kwietnia 2013 r.
12.	Zarówno podmiot audytorski, jak i przeprowadzający badanie w jego imieniu kluczowy biegły rewident  (nr rej. ) oraz aplikant Jolanta Zdybicka oświadczają, że pozostają niezależni od badanej jednostki, w rozumieniu art. 56 ust. 3 i 4 ustawy z dnia 07 maja 2009 r. o biegłych rewidentach i ich samorządzie, podmiotach uprawnionych do badania sprawozdań finansowych oraz o nadzorze publicznym (Dz.U. nr 77, poz. 649 z 2009 r. z późn. zm.).
13.	Sprawozdanie finansowe za rok poprzedzający było zbadane przez podmiot audytorski „U-FIN” Sp. z o.o. z Łodzi i otrzymało opinię z objaśnieniami dotyczącymi straty na podstawowej działalności i ujemnych przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej. Sprawozdanie to zostało zatwierdzone przez ZWZA uchwałą nr 6 w dniu 21 czerwca 2012 r.
Zysk bilansowy uchwałą nr 7 ZWZA z dnia 21 czerwca 2012 r. przeznaczono na kapitał zapasowy.
14.	Zatwierdzone sprawozdanie finansowe za rok poprzedzający badany zostało:
a)	stosownie do art. 69 ustawy o rachunkowości złożone wraz z innymi dokumentami w Sądzie Rejonowym – Wydział  w dniu r,
b)	zgodnie z art. 69 i 70 ustawy o rachunkowości przesłane do ogłoszenia w Monitorze Polskim  B w dniu 20 sierpnia 2012 r,
c)	stosownie do art. 27 ustawy z 15.02.1992 r. złożone w Urzędzie Skarbowym w dniu  r.
Księgi rachunkowe za poprzedni rok obrotowy zostały zamknięte w sposób wyłączający możliwość dokonywania zapisów księgowych w zbiorach tworzących zamknięte księgi rachunkowe.
15.	Zbadane sprawozdanie finansowe za bieżący rok obrotowy, podpisane przez Zarząd i osobę sporządzającą, zgodnie z art. 45 ustawy o rachunkowości, składa się z:
a)  wprowadzenia do sprawozdania finansowego,
b  bilansu na dzień 31.12.2012 r, z sumą aktywów i pasywów                           zł.
c)  rachunku zysków i strat wykazującego za rok obrotowy wynik finansowy      zł.
d)  zestawienia zmian w kapitale własnym za rok obrotowy,
e)  rachunku przepływów pieniężnych za rok obrotowy,
f)  dodatkowych informacji i objaśnień
oraz dołączonego sprawozdania Zarządu z działalności jednostki w roku obrotowym.
16.	Zgodnie z art. 67 ustawy o rachunkowości jednostka udostępniła biegłemu prowadzone księgi rachunkowe i dokumenty stanowiące podstawę ich sporządzenia oraz udzieliła informacji niezbędnych do wydania opinii biegłego rewidenta o badanym sprawozdaniu finansowym.
Nie wystąpiły ograniczenia zakresu badania.
17.	Ponadto, kierownik jednostki stosownie do art. 67 ustawy o rachunkowości, złożył w dacie zakończenia badania - pisemne oświadczenie dotyczące m.in:
a)	kompletności, prawidłowości i rzetelności sprawozdania finansowego przedłożonego do badania oraz uzupełniającego sprawozdania z działalności,
b)	ujawnienia w informacji dodatkowej wszelkich zobowiązań korespondujących z dniem bilansowym,
c)	niezaistnienia innych zdarzeń gospodarczych, wpływających istotnie na informacje ilościowe i jakościowe, wynikające ze sprawozdania finansowego.
18.	Niniejszy raport został opracowany przez biegłego rewidenta na podstawie rewizyjnej dokumentacji roboczej, wymaganej przez art. 65 ust. 6 ustawy o rachunkowości, z uwzględnieniem:
a)	stosownych prób badawczych w zakresie wiarygodności i zgodności, w tym pozycji dominujących kwotowo,
b)	poziomu istotności ustalonego przez biegłego dla sprawozdania finansowego,
c)	zawodowego osądu przez biegłego zgodności zdarzeń gospodarczych z operacjami księgowymi,
d)	stanu rozrachunków z tytułów publiczno - prawnych i ich zgodności z danymi deklarowanymi przez badaną jednostkę, które stanowiły podstawę do ich ujęcia w księgach rachunkowych.

B.	Analiza ekonomiczno – finansowa.
	Analizę ekonomiczno – finansową jednostki przeprowadzono na podstawie wyników osiągniętych w latach 2010 – 2012.
1.	Analiza bilansu

Aktywa, dane w tys. zł z rachunkowym zaokrągleniem setek zł:
Graficznie aktywa przedstawiają się następująco: 

Pasywa, dane w tys. zł z rachunkowym zaokrągleniem setek zł:

 	Graficznie pasywa przedstawiają się następująco:

Graficznie zmiany w aktywach i pasywach przedstawiają się następująco:

Zgodnie z powyższymi danymi wynikającymi z bilansu analitycznego na sytuację badanej jednostki istotnie wpływają następujące aspekty:
a)	aktywa trwałe stanowią 99,8% całego majątku jednostki, z czego udział inwestycji długoterminowych wynosi 96,4%;
b)	jednocześnie, na przestrzeni trzech ostatnich lat, widoczny jest spadkowy trend bilansowej wartości rzeczowych aktywów trwałych, który w przedziale 3 lat (2010 – 2012) stanowi kwotę 9 109,0 tys. zł.
	Jest to rezultat sprzedaży zbędnych składników majątku trwałego, związanej ze zmianą podstawowej działalności. Aktualna, narastająca wartość umorzenia rzeczowych aktywów trwałych wynosi 68,74% ich wartości początkowej;
c)	grupie w majątku obrotowego (na 31.12.2012 udział w strukturze aktywów 0,2%), odnotowano zmniejszenie o 661,9 tys. zł., które obejmuje wszystkie składniki tego majątku:
-	należności krótkoterminowe spadły w roku 2012 w porównaniu z rokiem 2011 o 416,7 tys. zł. w tym z tytułu dostaw i usług o 92,7 tys. zł. i innych należności o 339,7 tys. zł; 
-	na 31.12.2012 r. wystąpiło obniżenie stanu środków pieniężnych o 242,5 tys. zł. w stosunku do roku poprzedniego a spadek ten spowodował istotne pogorszenie płynności finansowej;
-	zapasy zmalały do zera; w większości zostały sprzedane a pozostające na stanie      materiały objęto w latach poprzednich odpisem aktualizującym;
d)	w pasywach bilansu uwagę zwraca zmniejszenie, w stosunku do roku poprzedniego kapitałów własnych o 3 192,3 tys. zł. (o 4,5%).
Udział kapitałów własnych w finansowaniu majątku jednostki na dzień bilansowy wyniósł 
90,6 % w stosunku do ogólnej sumy aktywów; 
e)	kapitał podstawowy nie uległ zmianie na przestrzeni analizowanych lat;
f)	największą pozycją kapitału własnego (61,4% pasywów) jest kapitał zapasowy;
g)	zobowiązania krótkoterminowe spadły o 5,8% w stosunku do roku 2011 i o 62,2% w stosunku do roku 2010, między innymi z tytułu zaciągniętych kredytów i z tytułu dostaw
i usług, co ma uzasadnienie w zmianie profilu działalności;
h)	rezerwy na zobowiązania na przestrzeni analizowanych lat wynoszą od 5,3% do 0,1% i nie mają istotnego wpływu na strukturę pasywów.
2.	

Rachunek zysków i strat (w tys. zł) z rachunkowym zaokrągleniem setek zł:

Rachunek zysków i strat wskazuje na wystąpienie w roku obrotowym ujemnego wyniku finansowego, wynoszącego netto 3 192,3 tys. zł. przy czym, wygenerowanie straty oznacza brak rentowności:
•	zaangażowanego majątku (aktywów ogółem), 
•	przychodów ogółem,
•	zaangażowanego kapitału własnego.

Udział poszczególnych elementów rachunku zysków i strat kształtujących wynik finansowy przedstawia poniższy wykres:

Na podstawowej sprzedaży wystąpiła strata wynosząca 2 087,8 tys. zł. Sytuację pogorszył ujemny wynik na pozostałej działalności operacyjnej w kwocie 933,7 tys. zł, który jest przede wszystkim rezultatem likwidacji środków trwałych, uznanych za zbędne. Niekorzystny wynik na działalności finansowej w kwocie straty wynoszącej 388,8 tys. zł, powstał głównie z naliczonych i zapłaconych odsetek, w tym od pożyczek i kredytu zaciągniętego przez jednostkę.
Wynik finansowy netto na przełomie lat kształtuje się następująco:

3.	Analiza wskaźnikowa

3.1	Wskaźniki rentowności.

Wystąpienie w roku obrotowym straty powoduje, że wszystkie wskaźniki za ten okres przyjmują wartość ujemną.
Wskaźnik rentowności majątku - majątek pracujący w spółce, generował stratę w wysokości czterech groszy na jedną złotówkę zaangażowaną w aktywa. Na poziom tego wskaźnika miała niekorzystny wpływ strata bilansowa, przy jednoczesnym spadku kwoty aktywów bilansu.
Wskaźnik rentowności netto sprzedaży liczony do przychodów ogółem przybrał wartość ujemną, co oznacza brak rentowności.
Wskaźnik rentowności kapitału własnego sygnalizuje o wielkości straty netto przypadającej na jednostkę kapitału zainwestowanego.
Wskaźnik ten, ukształtował się w 2012 r. na ujemnym poziomie 4,76%. 
Wskaźnik dźwigni finansowej w dalszym ciągu utrzymuje się w wartości ujemnej, co oznacza wystąpienie negatywnego zjawiska tzw. maczugi finansowej. Koszty obsługi kapitałów obcych (kredytu i innych zobowiązań) były wyższe od efektu jakiego oczekiwano, angażując 
w jednostkę obce środki.

3.2 Wskaźniki płynności finansowej.

Porównanie powyższych wskaźników z pożądanym wskaźnikiem płynności bieżącej, będącym relacją majątku obrotowego do zobowiązań krótkoterminowych, wskazuje na występowanie w jednostce istotnych zakłóceń w terminowym regulowaniu wymagalnych zobowiązań. Również wskaźnik handlowej zdolności rozliczeniowej sygnalizuje, że zobowiązania wobec dostawców w niewielkim stopniu mają pokrycie w należnościach od odbiorców.
3.4.	Omówienie pozostałych wskaźników.
3.4.1.	Wskaźniki do analizy poziomej i pionowej bilansu.

Złota reguła bilansowania nie została zachowana, gdyż wskaźnik niższy od 100 sygnalizuje nieprawidłowość sfinansowania aktywów trwałych kapitałami własnymi i nie sprzyja utrzymaniu równowagi finansowej jednostki. Korzystnie kształtuje się wskaźnik „Złotej reguły finansowania”. Wskaźnik „Wyposażenia jednostki w środki trwałe” przekracza wprawdzie 30% aktywów, ale środki trwałe mają niewielki udział w strukturze aktywów trwałych.
W przedziale 3 lat nie nastąpił istotny przyrost wartości bilansowej jednostki, czyli aktywów netto odpowiadających wartości wniesionych i wypracowanych kapitałów własnych, co ma negatywny wpływ na jej stabilność gospodarczą.

3.4.2.	Pozostałe wskaźniki.

Kilkustopniowy model Altmana rozpoznaje symptomy zagrożenia zdolności płatniczej i zagrożenia upadłością, wskazując na powiązania kapitału własnego i kapitału obcego z majątkiem jednostki. W związku z zaistniałym trendem spadkowym tych wskaźników 
w przedziale 3 lat - niezbędne jest określenie przez kierownictwo przyczyn tego stanu i ich wpływu na zagrożenie kontynuacji działalności.
3.4.3.	Wskaźniki przepływów pieniężnych.
Nadwyżka finansowa lepiej od zysku bilansowego odzwierciedla efekty gospodarowania, stanowiąc źródło zwrotu kapitałów obcych. Rachunek przepływów pieniężnych, szczególnie w części dotyczącej działalności operacyjnej sygnalizuje, że jednostka nie ma zdolności  uzyskania dochodów z zasobów jakimi dysponuje.
Wskaźnik spłacalności zobowiązań potwierdza, że przy danych przepływach pieniężnych z działalności operacyjnej – jednostka nie jest w stanie spłacić swoich zobowiązań.

3.4.4.	Wskaźniki rynku kapitałowego.

Zysk na jedną akcję ma podstawowe znaczenie dla określenia rentowności zaangażowanego kapitału własnego i jest wykorzystywany do oceny celowości dalszego inwestowania w jednostkę. Za rok 2012, tak jak za rok 2010 wystąpiła strata, co poddaje w wątpliwość celowość dalszego inwestowania w jej akcje.

4.	Zdolność jednostki do kontynuowania działalności w roku następnym po badanym ( w niezmienionym istotnie zakresie).
Uwzględniając wskaźniki dokonanej analizy ekonomiczno – finansowej oraz wyniki badania sprawozdania finansowego stwierdza się, że aktualna sytuacja finansowa jednostki jest bardzo trudna i może stanowić zagrożenie dla kontynuacji jej działalności w roku następnym po roku badanym. Działalność podstawowa (brak sprzedaży wyrobów), wygenerowała stratę, którą pogłębiła strata z likwidacji i sprzedaży zbędnego rzeczowego majątku trwałego. Strata z działalności operacyjnej. Niezbędna jest zatem, ze strony kierownictwa, kontrola wewnętrzna poziomu podstawowych wskaźników ekonomiczno – finansowych, (rentowności, struktury finansowania aktywów, dźwigni finansowej oraz płynności finansowej), gdyż sytuacja finansowa jednostki jest niestabilna. Odnotować należy przy tym fakt, że jednostka poinformowała we „Wprowadzeniu do informacji dodatkowej” o swej zdolności do kontynuacji działalności w niezmienionym zakresie, w najbliższej dającej się przewidzieć przyszłości.

C.	Część szczegółowa

1.	Prawidłowość stosowanego systemu księgowości.
1.1.	Księgowość jednostki.
Księgowość funkcjonuje na podstawie przyjętych przez jednostkę zasad zwanych „Polityką Rachunkowości”, zatwierdzonych przez kierownika jednostki. W opracowaniu tym ujęto wybrane alternatywne rozwiązania, wynikające z art. 10 ustawy o rachunkowości, w tym reguły, metody i procedury dotyczące:
a)	wyceny przychodów, rozchodów i stanów bilansowych poszczególnych pozycji aktywów i pasywów, również zasad szacowania odpisów aktualizujących utratę wartości, bądź jej przyrost,
b)	inwentaryzacji aktywów i pasywów, z uwzględnieniem inwentaryzacji w formie weryfikacji dokumentów księgowych,
c)	zasad tworzenia i szacowania rezerw na przyszłe zobowiązania (art. 35 „d” ustawy o rachunkowości) i rezerw na przyszłe koszty, w tym na nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne – art. 39 ust. 2 pkt 2 i 2„a” uor, w związku z art. 4 i 8 uor dotyczącym wpływu tych rezerw na sytuację finansową i wynik bilansowy jednostki,
d)	zasad rezerwowania w bilansie części wyniku finansowego na przyszłe zobowiązania wobec budżetu oraz zasad aktywowania przyszłych potrąceń z tytułu odroczonego podatku dochodowego.
1.2.	W zakresie prawidłowości stosowanego systemu księgowości biegły potwierdza, że:
a)	jednostka przestrzegała ciągłości stosowanych zasad rachunkowości, w tym w przedmiocie prawidłowości otwarcia ksiąg rachunkowych na 01.01. roku badanego,
b)	księgi rachunkowe prowadzone są w siedzibie jednostki, przy wykorzystaniu systemu komputerowego,
c)	operacje gospodarcze zaewidencjonowane zostały zgodnie z podstawowymi zasadami rachunkowości, w tym zgodnie z zasadą memoriału i ostrożnej wyceny,
d)	dowody źródłowe stanowiące podstawę do ujęcia w księgach rachunkowych były sprawdzone i zakwalifikowane zgodnie z art. 21 ust. 1 pkt 6 ustawy o rachunkowości.

1.3.	W zakresie zabezpieczenia dostępu do informacji wynikających z ksiąg rachunkowych i dowodów księgowych oraz za pomocą komputerów stwierdza się, że:
a)	jednostka przechowuje zbiory na wydrukach papierowych. Dane te znajdują się także na magnetycznych dyskach twardych, na których raz zapisana informacja nie może być zmieniana bądź modyfikowana (art. 71 i 72 ustawy o rachunkowości), 
b)	przechowywanie dowodów księgowych, ksiąg rachunkowych i sprawozdań finansowych dokonywane jest w siedzibie zarządu jednostki, w oryginalnej postaci, w podziale na lata i miesiące.
Rokiem obrotowym jednostki jest rok kalendarzowy, a okresem sprawozdawczym miesiąc.

2.	Inwentaryzacja aktywów i pasywów 
Inwentaryzacja aktywów i pasywów została przeprowadzona do bilansu rocznego zgodnie z art. 26 ustawy o rachunkowości:
a)	w drodze spisu z natury na 31.12.2012 r:
•	środki pieniężne w kasie, 
•	zapasy,
b)	w drodze potwierdzenia sald na 31.12.2012 r:
•	rozrachunki z odbiorcami i dostawcami,
•	środki na rachunkach bankowych,
      c) w drodze weryfikacji stanu ewidencyjnego i wyceny wg stanu na 31.12.2012 r.
          pozostała składniki aktywów i pasywów nie zinwentaryzowane innymi metodami.

Biegły nie obserwował inwentaryzacji z natury, ale potwierdza prawidłowość i rzetelność jej przeprowadzenia na podstawie sporządzonych testów na istnienie środków trwałych i środków pieniężnych.
Stwierdza się, że księgi rachunkowe wraz z dokumentacją stanowiącą podstawę do ewidencji księgowej operacji gospodarczych są prawidłowe w rozumieniu art. 24 ustawy o rachunkowości i stanowią podstawę do sporządzenia zbadanego sprawozdania finansowego.
3.	AKTYWA
Aktywa zbadanego bilansu przedstawiają się następująco:
3.1.	Aktywa trwałe 	 zł.
Stanowią one  aktywów ogółem, z tego przypada na:
3.1.1. Wartości niematerialne i prawne w wysokości	 zł.
Stanowią one  bilansowej sumy aktywów
a) Wartości niematerialne i prawne:

b) Zaliczki na wartości niematerialne i prawne nie wystąpiły.
Wartości niematerialne i prawne spełniają:
-	kryteria ustawy o rachunkowości (art. 28 uor),
-	wykazano w nich wyłącznie kontrolowane przez jednostkę, nabyte prawa majątkowe, przeznaczone dla statutowej działalności,
-	były prawidłowo amortyzowane bilansowo i podatkowo,
-	utrata zdolności do przynoszenia korzyści ekonomicznych nie wystąpiła,
-	inwentaryzacja WNiP została przeprowadzona w formie ich weryfikacji.
3.1.2. Rzeczowe aktywa trwałe w wysokości	 zł.
Stanowią  one  bilansowej sumy aktywów.
Podział rzeczowego majątku trwałego według grup rodzajowych jest następujący (w zł): 

a)	Środki trwałe

b)	Środki trwałe w budowie nie wystąpiły.

Biegły stwierdza wiarygodność i zgodność pozycji bilansowej „Rzeczowe aktywa trwałe”, gdyż:

•	środki trwałe były w 2012 r. objęte ustawową metodą weryfikacji i oceną ich gospodarczej przydatności. Różnice inwentaryzacyjne nie wystąpiły,
•	wycena rzeczowego majątku trwałego jest zgodna z przyjętą „Polityką Rachunkowości” oraz art. 28 ustawy o rachunkowości,
•	dokumentacja dotycząca przychodu i rozchodu środków trwałych jest kompletna i prawidłowa,
•	środki trwałe amortyzowane są metodą liniową, metod amortyzacji w roku obrotowym nie zmieniono,
•	dotychczasowe umorzenie rzeczowych aktywów trwałych ogółem wynosi 68,74 %,
•	właściwa jest wycena środków trwałych, w tym umorzenia środków i ich amortyzacji jako zarachowanego w koszty umorzenia,
•	jednostka dokonuje raz w roku weryfikacji stawek amortyzacyjnych,
•	ewidencja, klasyfikacja oraz prezentacja majątku w sprawozdaniu finansowym nie nasuwa uwag i koresponduje z rozporządzeniem Rady Ministrów z dnia 10.12.2010 r. w sprawie klasyfikacji środków trwałych (Dz.U. Nr 242, poz. 1622),
•	na dzień bilansowy ograniczenia w prawach własności i dysponowania majątkiem trwałym jednostki wynikają z  zabezpieczenia zaciągniętego kredytu,
•	amortyzacja wartości niematerialnych i prawnych oraz środków trwałych za rok badany wynosi 388 283,47 zł.

3.1.3.	Należności długoterminowe	0,00 zł.
3.1.4. Inwestycje długoterminowe	 zł.
Stanowią one  bilansowej sumy aktywów.

Jednostka posiada inwestycje długoterminowe w postaci akcji w jednostkach powiązanych:
-  Fabryka Firanek i Koronek „Haft” S.A. Kalisz  717 085 akcji w cenie nabycia 25 579 714,81 zł.
-  Zakłady Porcelany S.A. Lubiana 589 573 akcje w cenie nabycia 45 874 255,79 zł.
Posiadane przez jednostkę inwestycje długoterminowe, zgodnie z art. 3 ust. 1 pkt 17 uor wycenione zostały na dzień bilansowy w cenie nabycia i zinwentaryzowane.

3.1.5. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	 zł.
Stanowią one  bilansowej sumy aktywów.
Są to aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, naliczone od ujemnych różnic przejściowych.
3.2.	Aktywa obrotowe wykazane w bilansie	 zł.
stanowią  aktywów ogółem, z tego przypada na:
3.2.1.	Zapasy	0,00 zł.

Zapasy zostały zinwentaryzowane drogą spisu z natury oraz ustawową metodą weryfikacji ich wartości i dokumentów. Wyniki rozliczenia inwentaryzacji ujęte zostały w księgach rachunkowych w badanym roku. Wycena zapasów dokonana została zgodnie z zasadą ostrożności, co skutkowało objęciem ich pełnym odpisem aktualizującym. 

3.2.2.	Należności krótkoterminowe	 zł.
stanowią  aktywów i dotyczą należności od:

Należności wyceniono w kwocie wymaganej zapłaty, z zachowaniem ostrożności (art. 28.1.7 i 7”a” uor). Stosowny odpis aktualizujący został dokonany w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych. Odpisy utworzone były z uwzględnieniem stopnia ryzyka, jakie wiąże się z daną należnością. W należnościach z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych figurująca kwota dotyczy nadwyżki podatku naliczonego nad należnym, wykazanej w deklaracji VAT-7 za grudzień 2012 r. W należnościach krótkoterminowych nie występują przedawnione salda.
3.2.3.	Inwestycje krótkoterminowe	 zł.
stanowią  aktywów i obejmują:

Środki pieniężne w kasie zostały zinwentaryzowane, a stany środków pieniężnych na rachunkach bankowych, potwierdzone na dzień bilansowy przez banki obsługujące jednostkę.

3.2.4.	Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	 zł.
stanowią  aktywów i obejmują tytuły:

Biegły nie wnosi uwag do tej pozycji bilansowej, gdyż jednostka wiarygodnie aktywowała koszty w wysokości przypadającej na następne okresy sprawozdawcze, zgodnie z przyjętymi zasadami (art. 39 uor). 
3.3.	Ogółem aktywa bilansu wynoszą	 zł.
z podkreśleniem, że przy wycenie bilansowej poszczególnych składników jednostka zastosowała się do nadrzędnych zasad rachunkowości, wynikających z ustawy o rachunkowości oraz z zasad określonych w przyjętej polityce rachunkowości. Nie stwierdzono sald nierealnych i przedawnionych.
4.	PASYWA zbadanego bilansu kształtują się następująco:
4.1.	Kapitały własne zgodnie z aktywami netto ogółem	67 127 554,26 zł.
Stanowią one   pasywów bilansu, w tym mieszczą się:
4.1.1.	Kapitał podstawowy 	 zł.
wykazany zgodnie ze stanem faktycznym i prawnym określonym w art. 36 uor, a jego wysokość spełnia wymagania Ksh.
4.1.2.	Należne wpłaty na kapitał podstawowy (wielkość ujemna)	0,00 zł.
4.1.3.	Akcje własne (wielkość ujemna)	0,00 zł.
4.1.4.	Kapitał zapasowy	 zł.
Kapitał zapasowy został zwiększony w roku obrotowym o 3 695 974,26 zł. z podziału zysku za 2011 rok, zgodnie z Uchwałą nr 7 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z 21.06.2012 r. i zwiększony o kwotę 9 087 080,03 zł, stanowiącą część wartości kapitału z aktualizacji wyceny, dotyczącą zlikwidowanych i zbytych środków trwałych. 
4.1.5.	Kapitał z aktualizacji wyceny	 zł.
Wykazuje końcowy wynik przeszacowania wartości środków trwałych na 1 stycznia 1995 r, będących na stanie jednostki w dniu bilansowym.
W roku obrotowym zmiany w tym kapitale dotyczyły zmniejszenia z tytułu przeniesienia na kapitał zapasowy kwoty 9 087 080,03 zł, dotyczącej zlikwidowanych i zbytych środków trwałych.
4.1.6.	Pozostałe kapitały rezerwowe	 zł.
Wysokość kapitału rezerwowego w ciągu roku obrotowego nie uległa zmianie, w porównaniu ze stanem na 01.01.2012 r.
4.1.7.	Zysk z lat ubiegłych	0,00 zł.
4.1.8.	Wynik finansowy netto roku obrotowego –strata 	 zł.
ustalona została na podstawie zdarzeń gospodarczych, ujętych w rzetelnych księgach rachunkowych i jest kwotowo zgodna z wynikiem finansowym figurującym w rachunku zysków i strat.
4.1.9.	Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) 	0,00 zł.
4.2.	Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	 zł.
Stanowią one  bilansowej sumy pasywów i z tego przypada na:
4.2.1.	Rezerwy na zobowiązania	 zł.
stanowią  pasywów i obejmują:

Rezerwa na odroczony podatek dochodowy została ustalona zgodnie z wymogami ustawy o rachunkowości, na dodatnie przejściowe różnice.
Rezerwy na świadczenia pracownicze dotyczą prawidłowo ustalonych przyszłych zobowiązań na odprawy emerytalne, nagrody jubileuszowe i urlopy wypoczynkowe.
Stan tych zobowiązań wobec pracowników nie zniekształca sytuacji finansowej i wyniku bilansowego jednostki (art. 4 i 8 uor).

4.2.2.	Zobowiązania długoterminowe - na dzień bilansowy w kwocie	0,00 zł.
Figurująca w bilansie na koniec roku poprzedniego kwota 52 542,15 zł. została rozliczona 
w ciągu roku obrotowego, poprzez prawidłowe przekwalifikowanie jej na zobowiązania krótkoterminowe.
4.2.3.	Zobowiązania krótkoterminowe	 zł.
stanowią  pasywów i obejmują wiarygodnie ustalone: 

Ad 1. Zobowiązania wobec jednostek powiązanych wynoszą	 zł.
i dotyczą głównie otrzymanych pożyczek, od których naliczane są odsetki.
Ad 2. Zobowiązania wobec pozostałych jednostek dotyczą:
a)	zaciągniętych kredytów i pożyczek

Na ww. kredycie ustanowiono zabezpieczenia wynikające z zawartej umowy.
Wykazany w bilansie kredyt jest w rachunku bieżącym, stąd wycena w kwocie wymagającej zapłaty zgodnie z art.28 uor, a nie w skorygowanej cenie nabycia w myśl rozporządzenia Ministra Finansów z dn. 12.12.2001r (Dz.U. nr 149, poz.1674 z poźn. zmianami).
b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych				0,00 zł.
c) inne zobowiązania finansowe							0,00 zł.
d)	Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, wycenione zgodnie z art. 28 ust. 1 uor. obejmują:

Nie stwierdzono sald przedawnionych, kwalifikujących się do odpisania w pozostałe przychody działalności operacyjnej.
e)	Zaliczki otrzymane na dostawy 	 zł,
f)	Zobowiązania wekslowe	0,00 zł,
g)	Zobowiązania z tytułu podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych obejmują rozrachunki z następujących tytułów:

Powyższe zobowiązania są zgodne z deklaracjami złożonymi do US i ZUS. Wszystkie 
wymagalne zostały uregulowane terminowo w  2013 r.
h)  Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń					604 682,87 zł.
i)  Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe				 zł.
obejmują wiarygodne rozliczenia z tytułu ubezpieczeń majątkowych, środków trwałych i innych.
Ad 3. Fundusze specjalne	0,00 zł.
4.2.4.	Rozliczenia międzyokresowe	 zł.
Stanowią one  bilansowej sumy pasywów.
Pozycję stanowią rozliczenia właściwie ustalone i wykazane w pasywach bilansu. 
4.3.	Ogółem pasywa bilansu	 zł.
Wszystkie pozycje pasywów zostały wykazane w sprawozdaniu finansowym z uwzględnieniem nadrzędnych zasad rachunkowości i przyjętej przez jednostkę Polityce Rachunkowości; nie stwierdzono sald nierealnych i przedawnionych.
5.	RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT za okres 01.01.2012 r. - 31.12.2012 r.
sporządzony został w wariancie kalkulacyjnym, z uwzględnieniem postanowień art. 47 ustawy o rachunkowości, zgodnie z przyjętą Polityką Rachunkowości.
5.1.	Przychody ze sprzedaży i zrównane z nimi wynoszą	 zł.
w tym od jednostek powiązanych	0,00 zł.
z tego przypada na:
5.1.1.	Przychody ze sprzedaży produktów osiągnięte w roku obrotowym	 zł.
Przychody netto ze sprzedaży produktów są rezultatem zrealizowanej i fakturowanej sprzedaży na rzecz odbiorców krajowych, przy czym ich zgodność i wiarygodność zastrzeżeń nie budzi, gdyż zachowano ustawową zasadę memoriału i współmierności.
5.1.2.	Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów wynoszą	0,00 zł.
5.2.	Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	 zł.
w tym jednostkom powiązanym                                                                                       0,00 zł.
z tego:
5.2.1.Koszty wytworzenia sprzedanych produktów	 zł.
5.2.2.Wartość sprzedanych towarów i materiałów	0,00 zł.
5.3.	Koszty sprzedaży	0,00 zł.
5.4.	Koszty ogólnego zarządu	 zł.
Koszty te ustalone zostały w sposób współmierny do przychodów, z uwzględnieniem nadrzędnych zasad rachunkowości, w tym zasady memoriału, co biegły zbadał poprzez sprawdzenie kosztów ze stycznia 2012 r. i 2013 r, w sensie ich związku z bilansem na 31.12.2012 r.
5.3.	Pozostałe przychody operacyjne	 zł.
obejmują występujące przychody, związanie pośrednio z podstawową działalnością jednostki.
 
Stwierdza się prawidłowe udokumentowanie i zakwalifikowanie zdarzeń do pozostałych przychodów operacyjnych, z uwzględnieniem ustawowego zakazu ich kompensowania wynikającego z art.7 ust. 3 uor.

5.4.	Pozostałe koszty działalności operacyjnej	 zł.

Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych stanowi nadwyżkę wartości netto sprzedanych i zlikwidowanych środków trwałych w kwocie 3 564 045,11 zł. nad przychodami 
z tego tytułu w kwocie 2 018 680,20 zł.
Powyższe kwoty zostały rzeczowo należycie i memoriałowo udokumentowane, jako koszty pośrednio związane z podstawową działalnością jednostki.

5.5.	Przychody finansowe	 zł.
obejmują wiarygodne korzyści uzyskane przez jednostkę z operacji finansowych roku 2012.

5.6.	Koszty finansowe	 zł.
obejmują następujące operacje finansowe.

W kosztach finansowych ujęto różnice kursowe, jako nadwyżkę ujemnych różnic kursowych w kwocie  245 339,36 zł. nad dodatnimi różnicami kursowymi w kwocie 169 990,69 zł.

5.7. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych
W związku z niewystąpieniem strat i zysków nadzwyczajnych końcowa strata brutto za rok obrotowy w rachunku zysków i strat czyni kwotę 3 410 328,31 zł.

5.8. Wynik finansowy brutto
Powyższe dane dotyczące przychodów i kosztów pozwalają na ustalenie figurującego w rachunku zysków i strat ujemnego wyniku z całokształtu działalności w kwocie 3 410 328,31 zł.
6.	PRZEKSZTAŁCENIE WYNIKU BRUTTO W PODSTAWĘ OPODATKOWANIA PODATKIEM DOCHODOWYM ZA ROK OBROTOWY.

6.1.	Zestawienie przychodów podatkowych za badany rok obrotowy, uwzględniające informacje liczbowe, deklarowane przez jednostkę:
Przychody ogółem wg ksiąg rachunkowych różnią się o kwotę 2 188 670,89 zł, wykazaną w RZiS, ze względu na obowiązującą inną metodę ujęcia w księgach rachunkowych sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych i różnic kursowych.

6.2.	Zestawienie kosztów podatkowych bezpośrednio i pośrednio związanych z przychodami podatkowymi, uwzględniające dane liczbowe deklarowane przez jednostkę:
Koszty ogółem wg ksiąg rachunkowych różnią się o kwotę 2 188 670,89 zł, wykazaną w RZiS ze względów podanych w punkcie 6.1. niniejszego raportu.
6.3.	Przekształcenie wyniku brutto w wynik netto, z uwzględnieniem danych liczbowych z pktu 6.1. i 6.2:

W rachunku zysków i strat jednostka wykazała stratę netto za rok 2012 w wysokości 3 192 260,31 zł. i w tej samej wiarygodnej kwocie figuruje ona w pasywach bilansu.

W zakresie rozliczeń podatkowych biegły potwierdza zgodność przekształcenia wyniku brutto w wynik netto ze sporządzonymi przez jednostkę „Dodatkowymi informacjami i objaśnieniami”, wymaganymi przez ustawę o rachunkowości - zał. Nr 1 do uor, pkt 2.5. załącznika.
Powyższe rozliczenie, ze względu na wyrywkową metodę badania, nie ma charakteru audytu podatkowego.

7.	Badanie pozostałych części składowych sprawozdania finansowego.
7.1.	Rachunek przepływów pieniężnych za rok obrotowy.
Rachunek przepływów pieniężnych sporządzony metodą pośrednią, zgodnie z art. 48b ustawy o rachunkowości w sposób wiarygodny, powiązany z bilansem i rachunkiem zysków i strat oraz księgami rachunkowymi wykazuje:

Poza ogólną, ujemną kwotą 242,3 tys. zł. przepływów pieniężnych w roku 2012 w skali jednostki, uwagę zwraca ujemny strumień przepływów z działalności operacyjnej w kwocie 2 295,3 tys. zł.
co wskazuje, że podstawowa działalność nie wypracowała środków zapewniających dalszy jej rozwój.
7.2.	Zestawienie zmian w kapitale własnym w roku obrotowym.
Jednostka kompletnie i wiarygodnie ujęła pozycje kształtujące zmniejszenie kapitału własnego o 3 192 260,31 zł, zgodnie z bilansem oraz księgami rachunkowymi.
7.3.	Informacja dodatkowa.
Informacja dodatkowa obejmuje wprowadzenie do sprawozdania finansowego oraz dodatkowe informacje i objaśnienia. Informacja dodatkowa zawiera niezbędny zakres danych liczbowych i słownych. Informację dodatkową sporządzono w pełnej zgodności z bilansem, rachunkiem zysków i strat oraz z księgami rachunkowymi. Zakres tematyczny jest zgodny z załącznikiem nr 1 do ustawy o rachunkowości.
7.4.	Sprawozdanie Zarządu z działalności jednostki.
Sprawozdanie z działalności za rok obrotowy spełnia wymogi określone w art. 49 ust. 2 ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości, a informacje i liczbowe dane w nim zawarte są zgodne z danymi zbadanego sprawozdania finansowego i z księgami rachunkowymi.
7.5.	Naruszenie przepisów prawa.
W wyniku zastosowanych procedur w ramach badania sprawozdania finansowego za rok obrotowy – nie ujawniono naruszenia przez jednostkę obowiązujących przepisów prawa wpływających na sprawozdanie finansowe.
7.6.	Dodatkowe zagadnienia.
Umowa o badanie nie przewidywała sprawdzenia dodatkowych zagadnień.
7.7.	Zdarzenia po dacie bilansu.
Biegły stwierdza, że między dniem bilansowym 31.12.2012 r. a datą zakończenia badania nie wystąpiły istotne zdarzenia gospodarcze, mające wpływ na roczne sprawozdanie finansowe i wynik bilansowy, przy czym uwzględnia się w tym zakresie oświadczenie złożone przez Zarząd w dniu 20.04.2013r.
8.	Podsumowanie.
Podsumowanie wyników badania zawarte jest w opinii biegłego rewidenta, stanowiącej odrębny dokument, wymagany przez ustawę o rachunkowości. 

Raport zawiera 29 stron kolejno numerowanych i opatrzonych podpisem biegłego rewidenta.
Integralną część raportu stanowią załączniki:

1.	Wprowadzenie do sprawozdania finansowego za rok obrotowy.
2.	Bilans sporządzony na 31.12.2012 r.
3.	Rachunek zysków i strat za okres od 01.01.2012 r. do 31.12.2012 r.
4.	Zestawienie zmian w kapitale własnym za rok obrotowy.
5.	Rachunek przepływów pieniężnych za rok obrotowy.
6.	Dodatkowe informacje i objaśnienia za rok obrotowy.
7.	Sprawozdanie Zarządu z działalności jednostki w roku obrotowym.

Kluczowy biegły rewident:

------------------------------------------------
, nr rej 

Łódź, dn. 20.04.2013 r.