FERRO S.A.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA ROK OBROTOWY KOŃCZĄCY SIĘ 31 GRUDNIA 2020 R.
PRZYGOTOWANE ZGODNIE Z MIĘDZYNARODOWYMI
STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ,
KTÓRE ZOSTAŁY ZATWIERDZONE PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ
Informacje objaśniające zawarte na stronach od 7 do 42 są integralną częścią
niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego.
2
Spis treści
Strona
Jednostkowe sprawozdanie finansowe
Jednostkowe sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów 3
Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej 4
Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych 5
Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 6
Informacje objaśniające 7
FERRO S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy
kończący się 31 grudnia 2020 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
Informacje objaśniające zawarte na stronach od 7 do 42 są integralną częścią
niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego.
3
Jednostkowe sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów
za rok kończący się 31 grudnia
Nota
2020
2019
Przychody ze sprzedaży
4
315 735,0
270 471,2
Pozostałe przychody
5
935,8
558,2
Koszt własny sprzedanych towarów i materiałów
(232 947,3)
(202 932,5)
Zużycie materiałów i energii
(4 685,9)
(4 405,7)
Wynagrodzenia oraz świadczenia pracownicze
7
(27 823,8)
(23 099,1)
Amortyzacja
10, 11
(3 553,7)
(2 985,8)
Pozostałe koszty
6
(24 063,1)
(21 018,7)
Zysk na działalności operacyjnej
23 597,0
16 587,6
Przychody finansowe
8
50 286,6
30 239,2
Koszty finansowe
8
(1 799,5)
(4 353,8)
Zysk przed opodatkowaniem
72 084,1
42 473,0
Podatek dochodowy
9,20
(5 875,2)
(5 527,1)
Zysk/(Strata) netto za rok obrotowy
66 208,9
36 945,9
Składniki innych całkowitych dochodów, które nie zostaną
przeklasyfikowane do zysku lub straty, po opodatkowaniu:
(16,5)
-
Zyski (straty) aktuarialne z programów określonych świadczeń emerytalnych
(16,5)
-
Inne całkowite dochody netto za rok obrotowy
(16,5)
-
Całkowite dochody ogółem za rok obrotowy
66 192,4
36 945,9
FERRO S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy
kończący się 31 grudnia 2020 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
Informacje objaśniające zawarte na stronach od 7 do 42 są integralną częścią
niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego.
4
Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia
Nota
2020
Aktywa
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe
10
23 917,0
Wartości niematerialne
11
589,4
Inwestycje w jednostkach zależnych
12
100 054,0
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
13
2 561,2
Aktywa trwałe razem
127 121,6
Aktywa obrotowe
Zapasy
14
98 717,3
Aktywa z tytułu prawa jednostki do odzyskania produktów
871,4
Pozostałe inwestycje
186,3
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
15
49 404,6
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
16
54 984,4
Aktywa obrotowe razem
204 164,0
Aktywa razem
331 285,6
Pasywa
Kapitał własny
Kapitał zakładowy
17
21 242,7
Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej
82 374,0
Pozostałe kapitały rezerwowe
(16,5)
Zyski zatrzymane
97 380,8
Kapitał własny razem
200 981,0
Zobowiązania
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania z tytułu otrzymanych kredytów oraz pożyczek
18
17 000,0
Zobowiązania z tytułu leasingu
2 175,9
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
19
324,5
Zobowiązania długoterminowe razem
19 500,4
Zobowiązania krótkoterminowe
Kredyty w rachunku bieżącym
16
20 118,4
Zobowiązania z tytułu otrzymanych kredytów oraz pożyczek
18
27 600,0
Zobowiązania z tytułu leasingu
2 188,7
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
19
5 459,3
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
20
7 152,4
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
21
47 112,9
Zobowiązania z tytułu zwrotu zapłaty
1 172,5
Zobowiązania krótkoterminowe razem
110 804,2
Zobowiązania razem
130 304,6
Pasywa razem
331 285,6
FERRO S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy
kończący się 31 grudnia 2020 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
Informacje objaśniające zawarte na stronach od 7 do 42 są integralną częścią
niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego.
5
Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych
za rok kończący się 31 grudnia
Nota
2020
2019
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk przed opodatkowaniem
72 084,1
42 473,0
Korekty
Amortyzacja
3 553,7
2 985,8
(Odwrócenie)/ utworzenie odpisów z tytułu utraty wartości
(56,2)
1 495,9
(Zysk) Strata z tytułu różnic kursowych
43,3
51,4
(Zysk) Strata ze sprzedaży wartości niematerialnych i rzeczowych aktywów
trwałych
(38,7)
(1,0)
Odsetki i dywidendy netto
(45 424,2)
(27 556,2)
Zmiana stanu zapasów
(12 976,5)
(9 290,6)
Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych
(6 350,7)
(6 035,9)
Zmiana zobowiązań krótkoterminowych z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych
10 097,9
10 499,6
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych
1 566,0
1 069,9
Środki pieniężne netto wygenerowane na działalności operacyjnej
22 498,7
15 691,9
Bieżący podatek dochodowy zapłacony
(2 876,8)
(3 994,9)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej
19 621,9
11 697,0
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wpływy inwestycyjne
Wpływy z tytułu sprzedaży wartości niematerialnych i rzeczowych aktywów
trwałych
39,7
13,9
Odsetki otrzymane
1,9
17,2
Dywidendy otrzymane
46 984,0
30 161,3
Wpływy z tytułu spłaty udzielonej pożyczki
-
235,7
Wydatki inwestycyjne
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych
(1 478,8)
(1 671,1)
Nabycie pozostałych inwestycji
-
(144,2)
Udzielone pożyczki
(172,8)
(235,5)
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
45 374,0
28 377,3
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy finansowe
Zaciągnięcie kredytów i pożyczek
18 000,0
-
Wydatki finansowe
Spłata zobowiązań z tytułu umów leasingu
(2 028,8)
(1 683,4)
Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli
(8 497,1)
(23 791,8)
Spłata kredytów i pożyczek
(15 500,0)
(11 700,0)
Odsetki zapłacone, w tym:
(1 477,6)
(2 271,3)
Odsetki z tytułu umów leasingu
(258,5)
(235,6)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej
( 9 503,5)
( 39 446,5)
Przepływy pieniężne netto, razem
55 492,4
627,8
W tym zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych
(54,6)
(0,6)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty po pomniejszeniu o kredyty w rachunku
bieżącym na początek okresu
(20 626,4)
(21 254,2)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty po pomniejszeniu o kredyty w rachunku
bieżącym na koniec okresu
16
34 866,0
(20 626,4)
W tym o ograniczonej możliwości dysponowania
442,3
127,5
FERRO S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy
kończący się 31 grudnia 2020 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
Informacje objaśniające zawarte na stronach od 7 do 42 są integralną częścią
niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego.
6
Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
za rok kończący się 31 grudnia
Nota
Kapitał
zakładowy
Kapitał z
emisji
akcji
powyżej
ich
wartości
nominalnej
Rezerwa z tytułu
ponownych wycen
programów
określonych
świadczeń
Zyski
zatrzymane
Kapitał
własny
razem
Kapitał własny na dzień
1 stycznia 2020 r.
21 242,7
82 374,0
-
39 669,0
143 285,7
Całkowite dochody za okres
sprawozdawczy
Zysk netto za okres
66 208,9
66 208,9
Inne całkowite dochody netto
(16,5)
-
(16,5)
Całkowite dochody ogółem za okres
sprawozdawczy
-
-
(16,5)
66 208,9
66 192,4
Transakcje z właścicielami, ujęte
bezpośrednio w kapitale własnym
Wypłata dywidendy
17
-
-
-
(8 497,1)
(8 497,1)
Dopłaty od i wypłaty do właścicieli
-
-
-
(8 497,1)
(8 497,1)
Kapitał własny na dzień
31 grudnia 2020 r.
21 242,7
82 374,0
(16,5)
97 380,8
200 981,0
Kapitał własny na dzień 31 grudnia
2018 r. dane zatwierdzone
21 242,7
82 374,0
-
25 375,2
128 991,9
Wpływ wdrożenia KIMSF 23
-
-
-
1 139,7
1 139,7
Kapitał własny na dzień
1 stycznia 2019 r. dane przekształcone
21 242,7
82 374,0
-
26 514,9
130 131,6
Całkowite dochody za okres
sprawozdawczy
Zysk netto za okres
-
-
-
36 945,9
36 945,9
Inne całkowite dochody netto
-
-
-
-
-
Całkowite dochody ogółem za okres
sprawozdawczy
-
-
36 945,9
36 945,9
Transakcje z właścicielami, ujęte
bezpośrednio w kapitale własnym
Wypłata dywidendy
-
-
-
(23 791,8)
(23 791,8)
Dopłaty od i wypłaty do właścicieli
-
-
-
(23 791,8)
(23 791,8)
Kapitał własny na dzień 31 grudnia
2019 r.
21 242,7
82 374,0
-
39 669,0
143 285,7
FERRO S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2020 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
7
1. Podstawowe dane o Spółce
FERRO S.A. (zwana dalej „Spółką”) jest spółką akcyjną zarejestrowaną w Polsce pod nr KRS 0000289768. Siedziba Spółki
mieści się w Skawinie, ul. Przemysłowa 7.
W dniu 1 października 2007 r., postanowieniem Sądu Rejonowego dla Krakowa - Śródmieścia w Krakowie, XII Wydział
Gospodarczy KRS wykreślono dotychczasową spółkę – Ferro Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością zastępując ją
spółką z nową formą prawną – FERRO Spółka Akcyjna pod numerem KRS 0000289768.
Spółka została założona zgodnie ze statutem Spółki z dnia 11 września 2007 r. na czas nieokreślony.
Przedmiotem działalności Spółki jest sprzedaż armatury sanitarnej, instalacyjnej, sprzętu wyposażenia hydraulicznego oraz
grzewczego.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało przygotowane za okres od 1 stycznia 2020 r. do 31 grudnia 2020 r., natomiast
dane porównawcze obejmują okres od 1 stycznia 2019 r. do 31 grudnia 2019 r.
Spółka jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej FERRO S.A. i sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia 2020 r. do 31 grudnia 2020 r.
2. Podstawa sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego
a) Oświadczenie zgodności
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok kończący się 31 grudnia 2020 r. zostało sporządzone zgodnie
z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską,
zwanymi dalej „MSSF UE”. Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd Spółki w dniu 31
marca 2021 r.
MSSF UE zawierają wszystkie Międzynarodowe Standardy Rachunkowości, Międzynarodowe Standardy
Sprawozdawczości Finansowej oraz związane z nimi Interpretacje Komitetu ds. Interpretacji Międzynarodowej
Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF) poza wymienionymi poniżej Standardami oraz Interpretacjami, które oczekują na
zatwierdzenie przez Unię Europejską oraz Standardami oraz Interpretacjami, które zostały zatwierdzone przez Unię
Europejską, ale nie weszły jeszcze w życie.
Zmiany w Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej
Dla sprawozdań finansowych za okres sprawozdawczy rozpoczynający się z dniem 1 stycznia 2020 r. obowiązują
następujące nowe standardy i zmiany do istniejących standardów oraz interpretacje wydane przez Radę Międzynarodowych
Standardów Rachunkowości (RMSR) zatwierdzone do stosowania przez Unię Europejską:
Zmiany do MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” - definicja przedsięwzięcia (obowiązujące w odniesieniu do połączeń, w
przypadku których data przejęcia przypada na początek pierwszego okresu rocznego rozpoczynającego się 1 stycznia 2020
roku lub później oraz w odniesieniu do nabycia aktywów, które nastąpiło w dniu rozpoczęcia w/w okresu rocznego lub
później),
Zmiany do MSSF 9 „Instrumenty finansowe”, MSR 39 „Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena” oraz MSSF 7
„Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji” – reforma referencyjnej stopy procentowej (obowiązujące w odniesieniu do
okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub po tej dacie),
Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” i MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości
szacunkowych i korygowanie błędów” - definicja istotności (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych
rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później),
Zmiany odniesień do założeń koncepcyjnych zawartych w MSSF (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych
rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później).
Powyższe zmiany do Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej nie miały istotnego wpływu na
zaprezentowane dane w niniejszym sprawozdaniu finansowym.
Sporządzone niniejsze sprawozdanie finansowe nie uwzględnia zmian standardów i interpretacji, które oczekują na
zatwierdzenie przez Unię Europejską bądź zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, ale weszły lub wejdą w życie
dopiero po dniu bilansowym. W ocenie Spółki oraz zgodnie z jej najlepszą wiedzą, zmiany standardów i interpretacji nie
będą miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.
FERRO S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2020 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
8
b) Waluta funkcjonalna i prezentacyjna
Dane w jednostkowym sprawozdaniu finansowym zostały zaprezentowane w złotych polskich, po zaokrągleniu do pełnych
tysięcy. Złoty polski jest walutą funkcjonalną Spółki Ferro S.A.
c) Dokonane osądy i oszacowania
Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF UE wymaga od Zarządu osądów, szacunków i założeń, które
mają wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów. Szacunki oraz
związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach, które są uznawane
za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę osądu, co do wartości księgowej netto aktywów
i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacowanej.
Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie,
w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy
zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych.
Kluczowe osądy oraz szacunki dokonywane przez Zarząd przy sporządzaniu jednostkowego sprawozdania finansowego
pozostały niezmienione w stosunku do osądów i szacunków przyjętych przy sporządzaniu jednostkowego sprawozdania
finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2019 r. za wyjątkiem zmian dotyczących szacowania odpraw
emerytalnych, opisanych szerzej w punkcie 3 j).
Osądy oraz szacunki dokonywane przez Zarząd przy zastosowaniu MSSF UE, które mają istotny wpływ na jednostkowe
sprawozdanie finansowe, zostały przedstawione w notach 14, 15, 19 i 20.
d) Założenie kontynuacji działalności gospodarczej
Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności w dającej się
przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzania jednostkowego sprawozdania finansowego nie istnieją żadne okoliczności
wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności gospodarczej przez Spółkę.
3. Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości
Zasady polityki rachunkowości przedstawione poniżej stosowane były w odniesieniu do wszystkich okresów
zaprezentowanych w jednostkowym sprawozdaniu finansowym.
a) Waluty obce
(i) Transakcje w walucie obcej
Transakcje wyrażone w walutach obcych w dniu dokonania transakcji ujmowane są w złotych przy zastosowaniu
natychmiastowego kursu wymiany waluty funkcjonalnej na walutę obcą, obowiązujący na dzień zawarcia transakcji.
Rozchód środków pieniężnych w walucie obcej wyceniany jest metodą FIFO. Przy zakupie środków pieniężnych w walucie
obcej stosuje się kurs zawarcia transakcji.
Pozycje pieniężne wyrażone w walucie obcej są przeliczane na dzień sprawozdawczy według średniego kursu NBP dla
danej waluty obowiązującego na ten dzień. Różnice kursowe wynikające z rozliczenia transakcji w walutach obcych oraz
wyceny bilansowej aktywów i pasywów pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmowane są w wyniku finansowym.
Niepieniężne pozycje aktywów i zobowiązań wyrażone w walucie obcej wyceniane według kosztu historycznego są
przeliczane według średniego kursu NBP obowiązującego w dniu dokonania transakcji. Niepieniężne pozycje bilansowe
wyrażone w walucie obcej wyceniane według wartości godziwej są przeliczane według średniego kursu NBP
obowiązującego na dzień szacowania wartości godziwej.
b) Inwestycje w jednostkach zależnych
Spółka wycenia inwestycje w jednostki zależne według ceny nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości (zob.
punkt 3 i) - odpisy z tytułu utraty wartości aktywów).
c) Instrumenty finansowe
(i) Instrumenty finansowe inne niż instrumenty pochodne
Inne niż pochodne instrumenty finansowe obejmują inwestycje kapitałowe, dłużne papiery wartościowe, należności z tytułu
dostaw i usług i pozostałe należności, udzielone pożyczki, środki pieniężne i ich ekwiwalenty, zobowiązania z tytułu
kredytów i pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych, zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania.
FERRO S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2020 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
9
Instrumenty finansowe inne niż instrumenty pochodne są ujmowane początkowo według wartości godziwej powiększonej -
za wyjątkiem inwestycji wycenianych według wartości godziwej przez wynik finansowy - o bezpośrednie koszty związane
z nabyciem (poza wyjątkami opisanymi poniżej).
Instrument finansowy jest ujmowany, jeśli Spółka staje się stroną umowy danego instrumentu finansowego. Aktywa
finansowe zostają wyłączone ze sprawozdania z sytuacji finansowej, jeśli wynikające z umowy prawa Spółki do
przepływów pieniężnych z aktywów finansowych wygasną lub jeśli Spółka przeniesie aktywa finansowe nie zachowując
nad nimi (lub związanymi zeń ryzykami i korzyściami) kontroli. Standaryzowane transakcje kupna i sprzedaży składnika
aktywów finansowych są ujmowane na dzień zawarcia transakcji, tj. w dniu, w którym Spółka zobowiąże się do kupna lub
sprzedaży aktywa. Zobowiązania finansowe przestają być wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, jeśli
zobowiązania te wygasną (to znaczy, kiedy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł).
Klasyfikacja aktywów finansowych obejmuje:
• aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu;
• aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy; lub
• aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.
Składnik aktywów finansowych jest klasyfikowany do kategorii wycenianych po początkowym ujęciu według
zamortyzowanego kosztu, jeżeli spełnione są następujące dwa warunki:
• aktywa utrzymywane są w ramach modelu biznesowego, którego celem jest utrzymywanie aktywów w celu
uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z kontraktu; oraz
• jego warunki umowne powodują powstanie w określonych momentach przepływów pieniężnych stanowiących
wyłącznie spłatę kapitału oraz odsetek od niespłaconej części kapitału.
W sytuacji, gdy powyższe warunki nie są spełnione (jak to ma miejsce na przykład w przypadku instrumentów
kapitałowych innych jednostek), składnik aktywów finansowych jest wyceniany w wartości godziwej.
Spółka jako aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie klasyfikuje w szczególności środki pieniężne i ich
ekwiwalenty, należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie oraz depozyty bankowe na żądanie o początkowym
okresie zapadalności do trzech miesięcy. Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w jednostkowym
sprawozdaniu z przepływów pieniężnych składa się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów,
pomniejszonych dodatkowo o niespłacone kredyty w rachunkach bieżących, stanowiące integralną część systemu
zarządzania środkami pieniężnymi Spółki.
Aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy
Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez wynik jeżeli nie spełnia kryteriów wyceny w
zamortyzowanym koszcie lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody oraz nie jest instrumentem
kapitałowym wyznaczonym w momencie początkowego ujęcia do wyceny w wartości godziwej przez pozostałe całkowite
dochody. Do tej kategorii zaliczane są wszystkie instrumenty pochodne, za wyjątkiem pochodnych instrumentów
zabezpieczających ujmowanych zgodnie z rachunkowością zabezpieczeń, akcje i udziały spółek innych niż spółki zależne i
stowarzyszone oraz jednostki uczestnictwa i certyfikaty inwestycyjne funduszy inwestycyjnych. Koszty transakcyjne
związane z inwestycją zostają ujęte jako zysk lub strata bieżącego okresu w dacie poniesienia.
Zyski i straty z wyceny aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej ujmowane są w wyniku bieżącego okresu,
za wyjątkiem aktywów utrzymywanych w ramach modelu biznesowego, którego celem jest utrzymywanie aktywów
zarówno w celu uzyskania przepływów pieniężnych z kontraktów jak i ich sprzedaż – dla tych aktywów zyski i straty
z wyceny ujmowane są w innych całkowitych dochodach.
Nie występują w Spółce aktywa finansowe należące do powyższej kategorii.
Aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej przez całkowite dochody
Aktywa finansowe są klasyfikowane jako wyceniane w wartości godziwej przez całkowite dochody jeżeli spełnione są dwa
warunki:
• są utrzymywane w wyniku przyjętego modelu zarządzania aktywami finansowymi, którego cel może być osiągnięty albo
w drodze generowania przepływów pieniężnych wynikających z zawartych umów albo poprzez sprzedaż aktywów
finansowych,
FERRO S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2020 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
10
• przepływy pieniężne z nimi związane, zgodnie z warunkami umownymi, następują w określonych terminach i stanowią
wyłącznie płatności z tytułu spłaty kwoty głównej oraz odsetek od niespłaconej kwoty głównej.
Ponadto w przypadku, gdy inwestycja w instrument kapitałowy nie jest przeznaczona do obrotu, MSSF 9 daje możliwość
dokonania nieodwracalnej decyzji o wycenie takiego instrumentu finansowego, w momencie początkowego ujęcia,
w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Wyboru takiego Spółka dokonuje dla każdego instrumentu osobno.
Wartości ujęte w innych całkowitych dochodach w związku z powyższą wyceną nie są w późniejszych okresach
przekwalifikowane do wyniku bieżącego okresu.
Zmiana wartości godziwej dotycząca zmiany ryzyka kredytowego zobowiązania finansowego wyznaczonego w momencie
początkowego ujęcia jako wycenianego w wartości godziwej przez wynik finansowy jest prezentowana w innych
całkowitych dochodach. Jedynie pozostała część zysku lub straty z wyceny do wartości godziwej jest ujmowana w wyniku
bieżącego okresu. W przypadku jednak, gdyby zastosowanie tego wymogu powodowało brak współmierności przychodów
i kosztów lub gdyby zobowiązanie finansowe wynikało ze zobowiązań do udzielenia pożyczki lub umów gwarancji
finansowych, cała zmiana wartości godziwej będzie ujmowana w zysku lub stracie bieżącego okresu.
Nie występują w Spółce aktywa finansowe należące do powyższej kategorii.
Spółka jako zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie klasyfikuje zobowiązania z tytułu dostaw
i usług, zobowiązania z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych, pozostałe zobowiązania, zobowiązania z tytułu
kredytów, pożyczek oraz innych dłużnych instrumentów finansowych.
Zobowiązania finansowe nie będące instrumentami pochodnymi
Wyemitowane instrumenty dłużne oraz zobowiązania podporządkowane są ujmowane w księgach rachunkowych Spółki na
dzień ich powstania. Wszystkie pozostałe zobowiązania finansowe, w tym zobowiązania wyceniane według wartości
godziwej przez wynik finansowy, są początkowo ujmowane na dzień zawarcia transakcji, w którym Spółka staje się stroną
zobowiązującej umowy do wydania instrumentu finansowego.
Spółka wyłącza z ksiąg zobowiązanie finansowe, kiedy zobowiązanie zostanie spłacone, umorzone lub ulegnie
przedawnieniu.
Aktywa i zobowiązania finansowe kompensuje się ze sobą i wykazuje w jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji finansowej
w kwocie netto, wyłącznie jeśli Spółka posiada ważny prawnie tytuł do kompensaty określonych aktywów i zobowiązań
finansowych lub zamierza rozliczyć daną transakcję w wartości netto poddanych kompensacie składników aktywów
i zobowiązań finansowych lub zamierza jednocześnie podlegające kompensacie aktywa finansowe zrealizować,
a zobowiązania finansowe rozliczyć.
Kredyty w rachunku bieżącym, stanowią element zarządzania gotówką Spółki, są zaliczone do środków pieniężnych i ich
ekwiwalentów dla celów sporządzenia jednostkowego sprawozdania z przepływów środków pieniężnych.
Tego typu zobowiązania finansowe początkowo ujmowane są według wartości godziwej powiększonej o dające się
bezpośrednio przyporządkować koszty transakcyjne. Po początkowym ujęciu zobowiązania te wycenianie są według
zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej.
(ii) Pochodne instrumenty finansowe
Wbudowane instrumenty pochodne są wydzielane z kontraktu bazowego i wykazywane oddzielnie, jeśli cechy
ekonomiczne i ryzyka kontraktu bazowego i wbudowanego instrumentu pochodnego nie są blisko powiązane, oddzielny
instrument o tych samych warunkach, co wbudowany instrument pochodny odpowiadałby definicji instrumentu
pochodnego i złożony instrument nie jest wyceniany według wartości godziwej przez wynik finansowy.
Pochodne instrumenty finansowe są ujmowane początkowo w wartości godziwej; przynależne koszty transakcji są
ujmowane w wyniku finansowym w momencie poniesienia. Po początkowym ujęciu, Spółka wycenia pochodne
instrumenty finansowe w wartości godziwej, zyski i straty wynikające ze zmiany wartości godziwej ujmuje się w zysku lub
stracie bieżącego okresu.
Zabezpieczenia przepływów pieniężnych
Spółka nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń.
d) Kapitał własny
Akcje zwykłe
Akcje zwykłe ujmuje się w kapitale własnym. Koszty bezpośrednio związane z emisją akcji zwykłych i opcji na akcje
pomniejszają wartość kapitału.
FERRO S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2020 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
11
Akcje uprzywilejowane
Akcje uprzywilejowane są ujmowane w kapitale własnym, jeśli nie podlegają umorzeniu lub podlegają umorzeniu
wyłącznie na wniosek Spółki, a wypłata dywidendy z tych akcji jest nieobowiązkowa. Wypłaty dywidend wpływają
bezpośrednio na wartość kapitału.
Akcje uprzywilejowane są ujmowane jako zobowiązania, jeśli podlegają umorzeniu na określoną datę lub na wniosek
posiadacza akcji lub jeśli wypłata dywidend jest obligatoryjna. Wypłacone dywidendy są ujmowane jako koszty odsetek
w wyniku finansowym.
Zakup akcji własnych
W przypadku zakupu akcji własnych, kwota zapłaty z tego tytułu wraz z kosztami bezpośrednimi przeprowadzenia
transakcji, wykazywana jest jako pomniejszenie kapitału własnego. Zakupione akcje własne wykazywane są jako odrębna
pozycja kapitału własnego ze znakiem ujemnym.
e) Rzeczowe aktywa trwałe
(i) Własne składniki rzeczowych aktywów trwałych
Spółka dokonuje początkowej wyceny rzeczowych aktywów trwałych według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia.
Pozycje rzeczowych aktywów trwałych, które zostały przeszacowane do wartości godziwej na dzień 1 stycznia 2005 r.,
czyli dzień zastosowania po raz pierwszy przez Spółkę MSSF UE dla celów sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania
finansowego, są wyceniane w oparciu o koszt założony, który stanowi wartość godziwą na dzień dokonania
przeszacowania.
Rzeczowe aktywa trwałe wyceniane są po koszcie obejmującym cenę nabycia oraz koszty pozwalające się bezpośrednio
przyporządkować, poniesione w celu dostosowania składnika aktywów do miejsca i warunków potrzebnych do rozpoczęcia
jego funkcjonowania. Po początkowym ujęciu rzeczowe aktywa trwałe wykazuje się wg ceny nabycia lub kosztu
wytworzenia pomniejszonych o zakumulowaną amortyzację oraz zakumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty
wartości (zob. pkt. 3i). Koszty bieżącego utrzymania środka trwałego, konserwacje, naprawy, remonty i okresowe przeglądy
zaliczane są na wynik finansowy okresu, w którym zostały poniesione.
Spółka aktywuje koszty finansowania zewnętrznego, jeżeli są one bezpośrednio związane z nabyciem, budową lub
wytworzeniem aktywów trwałych. Aktywowanie kosztów finansowania zewnętrznego zostaje zawieszone, jeżeli
działalność inwestycyjna została przerwana na dłuższy okres czasu.
Spółka przestaje aktywować koszty finansowania zewnętrznego, jeśli działania niezbędne do przygotowania dostosowanego
składnika aktywów do użytku są zakończone.
Nie aktywowane koszty zewnętrznego finansowania są odnoszone bezpośrednio do wyniku finansowego.
(ii) Amortyzacja oraz utrata wartości
Rzeczowe aktywa trwałe amortyzowane są od momentu, kiedy są one dostępne do użytkowania.
Grunty nie są amortyzowane.
Składniki rzeczowych aktywów trwałych, względnie ich istotne i odrębne części składowe amortyzowane są metodą
liniową przez okres użytkowania przy uwzględnieniu wartości rezydualnej.
Spółka zakłada poniższe okresy użytkowania dla poszczególnych kategorii środków trwałych:
▪ budynki do 40 lat,
▪ urządzenia i maszyny do 10 lat,
▪ pojazdy do 10 lat,
▪ pozostałe inne do 5 lat.
Wartość końcowa oraz okres amortyzacji są okresowo, co najmniej na koniec każdego roku finansowego, weryfikowane.
Ewentualne zmiany szacunków wartości końcowej lub okresu amortyzacji korygują wysokość odpisów amortyzacyjnych
w następnych latach.
(iii) Dotacje do składników rzeczowych aktywów trwałych
W przypadku otrzymania dotacji na zakup rzeczowych aktywów trwałych dotacje te pomniejszają wartość początkową
dofinansowanego składnika rzeczowych aktywów trwałych. Wartość przyznanej dotacji jest zatem amortyzowana przez
okres ekonomicznej użyteczności danego składnika rzeczowych aktywów trwałych.
(iv) Składniki rzeczowych aktywów trwałych użytkowane na podstawie umów leasingu
FERRO S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2020 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
12
Umowa jest, lub zawiera w sobie, leasing jeśli w zamian za wynagrodzenie przekazuje prawo do kontroli użytkowania
zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres.
Aby ocenić, czy umową przekazuje się prawo sprawowania kontroli nad użytkowaniem danego składnika aktywów przez
dany okres, Spółka ocenia czy przez cały okres użytkowania użytkownik dysponuje łącznie następującymi prawami:
• prawem do uzyskania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania zidentyfikowanego składnika
aktywów oraz
• prawem do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów.
W dniu rozpoczęcia Leasingobiorca ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania, który reprezentuje prawo do
użytkowania składnika aktywów w ramach umowy oraz zobowiązanie z tytułu leasingu, jako zobowiązanie do
dokonywania płatności leasingowych.
Koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje:
• Kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu;
• Wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dniu rozpoczęcia lub przed tą datą pomniejszone o wszelkie otrzymane
zachęty leasingowe;
• Wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę oraz
• Szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i usunięciem
bazowego składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu.
Składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania po dacie rozpoczęcia zostaje pomniejszony o odpisy amortyzacyjne oraz
odpisy z tytułu utraty wartości (zob. pkt 3i). Prawa do użytkowania na podstawie umów leasingu składników rzeczowych
aktywów trwałych podlegają amortyzacji według zasad stosowanych dla własnych środków trwałych. Jeżeli brak jest
pewności, że po zakończeniu umowy leasingu Spółka otrzyma prawo własności, prawa do użytkowania tych aktywów są
amortyzowane w okresie krótszym spośród okresu leasingu i okresu użyteczności.
W dacie rozpoczęcia leasingobiorca wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat
leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie.
Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem stopy procentowej leasingu, jeżeli stopę tę można z łatwością ustalić.
W przeciwnym razie leasingobiorca stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy.
Opłaty leasingowe z tytułu leasingu są rozdzielane na część stanowiącą koszt finansowania oraz część zmniejszającą
zobowiązanie. Część stanowiąca koszt finansowania jest przypisywana do poszczególnych okresów w czasie trwania
umowy leasingu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.
W dniu rozpoczęcia opłaty leasingowe zawarte w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu obejmują następujące opłaty za
prawo do użytkowania bazowego składnika aktywów podczas okresu leasingu, które pozostają do zapłaty na ten dzień:
• stałe opłaty leasingowe pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe;
• zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, wycenione początkowo z zastosowaniem tego indeksu
lub tej stawki zgodnie z ich wartością w dniu rozpoczęcia,
• kwoty, których zapłaty przez leasingobiorcę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej,
• cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tej opcji
oraz
• kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano, że leasingobiorca może
skorzystać z opcji wypowiedzenia leasingu.
W momencie modyfikacji leasingu tj. zmiany zakresu leasingu, lub płatności za leasing, nie ujętej w ramach pierwotnych
ustaleń umownych dotyczących leasingu, która nie jest traktowana jako odrębna umowa, leasingobiorca ponownie wycenia
zobowiązanie z tytułu leasingu.
Spółka stosuje następujące zwolnienia z ujmowania:
• dla umów leasingu o okresie 12 miesięcy lub krótszym bez opcji wykupu oraz
• dla umów leasingu dotyczących składnika aktywów o niskiej wartości.
Dla umów leasingu o okresie krótkoterminowym i aktywów niskocennych dla różnych klas aktywów Spółka stosuje
następujący model uproszczony :
• nie ujmuje aktywa i zobowiązania z tytułu leasingu oraz
• opłaty leasingowe są ujmowane w kosztach w momencie ich ponoszenia przez okres leasingu.
FERRO S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2020 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
13
f) Wartości niematerialne
Wartości niematerialne to możliwe do zidentyfikowania niepieniężne składniki aktywów nie mające postaci fizycznej, które
zostały nabyte lub wytworzone, takie jak:
▪ programy komputerowe,
▪ patenty,
▪ prawa autorskie,
▪ licencje.
Wartości niematerialne to także nabyte znaki firmowe i towarowe oraz nabyta wartość firmy.
Nie stanowią wartości niematerialnych nakłady poniesione na wytworzenie we własnym zakresie znaków towarowych
i znaków firmowych.
Początkowo wartości niematerialne wyceniane są po cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Zakupiony lub wytworzony
składnik wartości niematerialnych jest ujmowany gdy:
▪ jest prawdopodobne, że osiągnie przyszłe korzyści ekonomiczne, które można przypisać do danego składnika
aktywów,
▪ można wiarygodnie ustalić cenę nabycia lub koszt danego składnika.
Amortyzacja naliczana jest liniowo. Poprawność okresów amortyzacji oraz wartości końcowej jest weryfikowana na koniec
roku obrotowego.
Spółka zakłada poniższe okresy użytkowania dla poszczególnych kategorii wartości niematerialnych:
▪ licencje, prawa do patentów i pokrewne od 1 do 10 lat,
▪ programy komputerowe od 2 do 10 lat.
g) Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży
Aktywa trwałe (lub aktywa i zobowiązania stanowiące grupę przeznaczoną do zbycia), co do których zakładane jest, że
wypracują one korzyści dla jednostki w wyniku sprzedaży, a nie w wyniku długotrwałego użytkowania, są klasyfikowane
jako przeznaczone do sprzedaży. Bezpośrednio przed przeklasyfikowaniem do grupy przeznaczonych do sprzedaży, aktywa
te (lub składniki grupy przeznaczonej do zbycia) są wyceniane zgodnie z zasadami rachunkowości właściwymi dla tego
aktywa. Następnie na dzień początkowej klasyfikacji jako przeznaczone do sprzedaży, aktywa trwałe lub grupa
przeznaczona do zbycia są ujmowane według niższej z dwóch wartości: wartości księgowej netto lub wartości godziwej
pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży.
h) Zapasy
Zapasy wycenia się według niższej z wartości:
▪ cena nabycia lub koszt wytworzenia,
▪ możliwa do uzyskania cena sprzedaży netto.
Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia składają się wszystkie koszty zakupu, przetworzenia i pozostałe koszty poniesione
w trakcie doprowadzania zapasów do ich obecnego miejsca i stanu.
Na koszty zakupu składają się: cena zakupu, cła importowe i inne podatki, koszty transportu, koszty przeładunku i inne
koszty bezpośrednio związane z nabyciem wyrobów gotowych, materiałów lub usług, pomniejszone o opusty, rabaty i tym
podobne.
Pozostałe koszty zalicza się do ceny nabycia lub kosztu wytworzenia w zakresie, w jakim zostały poniesione w celu
doprowadzenia zapasów do ich obecnego miejsca i stanu.
Spółka stosuje metodę FIFO („pierwsze weszło, pierwsze wyszło”). Taka sama metoda ustalania ceny nabycia i kosztu
wytworzenia jest stosowana dla wszystkich zapasów o podobnym charakterze i przeznaczeniu.
Przykładami kosztów wyłączonych z ceny nabycia lub kosztu wytworzenia zapasów i ujmowanych jako koszty okresu są
koszty magazynowania, koszty administracyjne, ogólne, które nie są poniesione w celu dostosowania produktu do wymagań
klienta oraz koszty sprzedaży.
Możliwa do uzyskania cena sprzedaży netto to szacowana cena sprzedaży w trakcie normalnej działalności pomniejszona
o szacowany koszt wykończenia i szacowany koszt doprowadzenia do sprzedaży (np. koszty marketingu, sprzedaży
i dystrybucji).
i) Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów
FERRO S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2020 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
14
(i) Aktywa finansowe
Oczekiwane straty kredytowe to ważony prawdopodobieństwem szacunek strat kredytowych (tj. bieżącej wartości
wszystkich niedoborów środków pieniężnych) w całym oczekiwanym okresie życia instrumentu finansowego. Niedobór
środków pieniężnych jest to różnica między przepływami pieniężnymi należnymi jednostce zgodnie z umową a
przepływami pieniężnymi, które jednostka spodziewa się otrzymać. Ponieważ oczekiwane straty kredytowe uwzględniają
kwotę i terminy płatności, strata kredytowa powstaje nawet wtedy, gdy Spółka spodziewa się otrzymać całą płatność, lecz
ma to miejsce później niż przewidziano w umowie.
Spółka ujmuje odpisy na oczekiwane straty kredytowe w odniesieniu do:
• aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu;
• instrumentów dłużnych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody;
• składniki aktywów z tytułu umów (MSSF15)
Spółka ujmuje odpis na oczekiwane straty w kwocie równej:
• oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia, jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym
instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, lub
• 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym, jeżeli na dzień sprawozdawczy ryzyko kredytowe związane z
instrumentem finansowym nie wzrosło znacząco od momentu początkowego ujęcia.
W odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług, aktywów z tytułu umów Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty
kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia.
Określając czy ryzyko kredytowe znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, a także na potrzeby oszacowania
oczekiwanych strat kredytowych, Spółka uwzględnia adekwatne i możliwe do udokumentowania informacje, które są
dostępne bez nadmiernych kosztów lub starań. Obejmuje to zarówno informacje ilościowe jak i jakościowe, oparte zarówno
na doświadczeniach Spółki jak i na ocenie ryzyka kredytowego uwzględniającego informacje dotyczące przyszłości.
Spółka zakłada, że ryzyko kredytowe związane ze składnikiem aktywów finansowych znacznie wzrosło od momentu
początkowego ujęcia, gdy płatności z tytułu umowy są przeterminowane o ponad 30 dni.
Przy ustalaniu, czy ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło, Spółka uwzględniała
zmianę ryzyka niewykonania zobowiązania, jaka nastąpiła od momentu początkowego ujęcia. Według Spółki do
niewykonania zobowiązania dochodzi gdy:
i) nie oczekuje się że dłużnik spłaci swoje zobowiązanie wobec Spółki w pełni, bez wykorzystania przez Spółkę
posiadanego zabezpieczenia (o ile istnieje), lub ii) składnik aktywów finansowych jest przeterminowany o 90 dni.
Maksymalny okres, który należy brać pod uwagę przy wycenie oczekiwanych strat kredytowych, to maksymalny okres
trwania umowy (wliczając możliwość jej przedłużenia), podczas którego jednostka jest narażona na ryzyko kredytowe.
Szacując kwotę oczekiwanych strat kredytowych, Spółka uwzględnia ważone prawdopodobieństwo możliwych przyszłych
strat oraz wartość pieniądza w czasie. Spółka stosując model uproszczony dla należności z tytułu dostaw i usług szacuje
oczekiwaną stratę kredytową, ustalając dla poszczególnych grup odbiorców matrycę odpisów w poszczególnych
przedziałach wiekowych należności w oparciu o indywidualną analizę oraz wskaźnik uzależniony od rzeczywistych
opóźnień w spłacie. Oczekiwana strata kredytowa jest kalkulowana w momencie ujęcia należności w sprawozdaniu z
sytuacji finansowej oraz jest aktualizowana na dzień kończący okres sprawozdawczy, w zależności od ilości dni
przeterminowania danej należności.
Oczekiwane straty kredytowe dla należności z tytułu dostaw i usług ustala się po terminie płatności powyżej 90 dni.
Należności zagraniczne wiążą się z większym ryzykiem kredytowym niż należności krajowe wobec powyższego dla
należności krajowych oczekiwane straty kredytowe ustala się indywidualnie (indywidualna analiza klientów z zakresu 91-
365 dni opóźnienia w zapłacie), dla należności zagranicznych Spółka przyjmuje stały wskaźnik w oparciu o dane
historyczne dotyczące strat kredytowych, w zależności od rzeczywistych opóźnień w spłacie: opóźnienie 91-180 dni - 20
%, opóźnienie: 181-365 dni - 30%. Należności bieżące z tytułu dostaw i usług objęte są ubezpieczeniem. Dla tych
należności które nie są objęte ubezpieczeniem oraz nie mają dodatkowych zabezpieczeń Spółka stosuje system przedpłat
wobec powyższego ryzyko wystąpienia strat kredytowych jest znikome.
Kwotę oczekiwanych strat kredytowych (lub kwotę odwrócenia strat), jaka jest wymagana, aby dostosować odpis na
oczekiwane straty kredytowe na koniec okresu sprawozdawczego do kwoty wynikającej z przyjętych zasad, Spółka ujmuje
w wyniku finansowym, jako zysk lub stratę z tytułu utraty wartości.
FERRO S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2020 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
15
Z uwagi na nieistotność kwot, odpis na oczekiwane straty kredytowe nie jest wydzielany w odrębnej pozycji w
sprawozdaniu z zysków i strat i innych całkowitych dochodów.
Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Spółka ocenia, czy składnik aktywów finansowych wyceniany według
zamortyzowanego kosztu jest dotknięty utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe. Składnik aktywów finansowych
jest dotknięty utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe, jeżeli wystąpiło zdarzenie, jedno lub więcej, mające
negatywny wpływ na szacowane przyszłe przepływy pieniężne związane z rzeczonym składnikiem aktywów finansowych.
Do dowodów utraty wartości składnika aktywów finansowych ze względu na ryzyko kredytowe zalicza się dające się
zaobserwować dane na temat następujących zdarzeń:
• znacznych trudności finansowych emitenta lub pożyczkobiorcy;
• naruszenia umowy, takiego jak zdarzenie niewykonania zobowiązania lub niedokonanie płatności w terminie 90
dni;
• przyznania pożyczkobiorcy przez pożyczkodawcę, ze względów ekonomicznych lub umownych wynikających z
trudności finansowych pożyczkobiorcy, udogodnienia (udogodnień), którego w innym przypadku pożyczkodawca
by nie udzielił;
• staje się prawdopodobne, że nastąpi upadłość lub inna reorganizacja finansowa pożyczkobiorcy;
• zaniku aktywnego rynku na dany składnik aktywów finansowych ze względu na trudności finansowe, lub
• kupna lub powstania składnika aktywów finansowych z dużym dyskontem odzwierciedlającym poniesione straty
kredytowe.
W odniesieniu do składnika aktywów finansowych, który na dzień sprawozdawczy jest dotknięty utratą wartości ze względu
na ryzyko kredytowe, lecz który nie jest zakupionym lub utworzonym składnikiem aktywów finansowych dotkniętym utratą
wartości ze względu na ryzyko kredytowe, Spółka wycenia oczekiwane straty kredytowe jako różnicę między wartością
bilansową brutto składnika aktywów a bieżącą wartością szacowanych przyszłych przepływów pieniężnych,
dyskontowanych według pierwotnej efektywnej stopy procentowej składnika aktywów finansowych. Wszelkie korekty
oczekiwanych strat kredytowych ujmuje się w wyniku finansowym jako zysk lub stratę z tytułu utraty wartości.
(ii) Aktywa niefinansowe
Wartość bilansowa aktywów niefinansowych, innych niż zapasy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
poddawana jest ocenie na każdy dzień sprawozdawczy w celu stwierdzenia, czy występują przesłanki wskazujące na utratę
ich wartości. W przypadku wystąpienia takich przesłanek Spółka dokonuje szacunku wartości odzyskiwanej
poszczególnych aktywów.
Odpis z tytułu utraty wartości ujmowany jest w momencie, kiedy wartość bilansowa składnika aktywów lub ośrodka
generującego środki pieniężne przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Ośrodek generujący środki pieniężne jest
definiowany jako najmniejsza identyfikowalna grupa aktywów, która wypracowuje środki pieniężne niezależnie od innych
aktywów i ich grup. Odpisy z tytułu utraty wartości są ujmowane w ramach zysku lub straty bieżącego okresu.
Wartość odzyskiwalna aktywów lub ośrodków generujących środki pieniężne definiowana jest jako większa z ich wartości
netto możliwej do uzyskania ze sprzedaży oraz ich wartości użytkowej. Przy szacowaniu wartości użytkowej przyszłe
przepływy pieniężne dyskontowane są przy użyciu stopy procentowej przed opodatkowaniem, która odzwierciedla aktualną
rynkową ocenę wartości pieniądza w czasie oraz czynniki ryzyka charakterystyczne dla danego składnika aktywów.
W przypadku aktywów, które nie generują niezależnych przepływów pieniężnych wartość użytkowa szacowana jest dla
najmniejszego identyfikowalnego ośrodka generującego środki pieniężne, do którego dany składnik aktywów przynależy.
Odpisy z tytułu utraty wartości rozpoznane w poprzednich okresach, są poddawane na każdy dzień sprawozdawczy ocenie,
czy zaszły przesłanki wskazujące na zmniejszenie utraty wartości lub jej całkowite odwrócenie. Odpis aktualizujący z tytułu
utraty wartości jest odwracany, jeżeli zmieniły się szacunki zastosowane do szacowania wartości odzyskiwalnej. Odpis
z tytułu utraty wartości odwracany jest tylko do wysokości wartości księgowej netto składnika aktywów pomniejszonej
o odpisy amortyzacyjne, jaka byłaby wykazana w sytuacji, gdyby odpis z tytułu utraty wartości nie został ujęty.
(iii) Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży
Ewentualny odpis z tytułu utraty wartości składników grupy przeznaczonej do zbycia jest ujmowany jako zmniejszenie
wartości bilansowej składników aktywów na zasadzie proporcjonalnej, z zastrzeżeniem, że utrata wartości nie wpływa na
wartość zapasów, aktywów finansowych, aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego, aktywów z tytułu
świadczeń pracowniczych, które są nadal wyceniane stosownie do stosowanych zasad rachunkowości. Utrata wartości ujęta
przy początkowej klasyfikacji jako przeznaczone do sprzedaży jest ujmowana w ramach zysku lub straty bieżącego okresu.
FERRO S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2020 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
16
Dotyczy to również zysków i strat wynikających z późniejszej zmiany wartości. Zyski z tytułu wyceny do wartości
godziwej są ujmowane tylko do wysokości uprzednio zarachowanych strat z tytułu utraty wartości.
j) Świadczenia pracownicze
(i) Program określonych świadczeń – odprawy emerytalne
Na koniec okresu sprawozdawczego za rok 2020 nastąpiła w Spółce zmiana sposobu szacowania zobowiązania z tytułu
odpraw emerytalnych. Wartość bieżącą rezerw na odprawy emerytalne szacuje się na każdy dzień bilansowy przy
zastosowaniu metod aktuarialnych. Zobowiązanie Spółki wynikające z odpraw emerytalnych obliczane jest poprzez
oszacowanie wysokości przyszłego wynagrodzenia pracownika w okresie, w którym pracownik osiągnie wiek emerytalny
oraz poprzez oszacowanie wysokości przyszłej odprawy emerytalnej. Odprawy te są dyskontowane do wartości bieżącej.
Naliczone rezerwy są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane. Informacje
demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są na danych historycznych. W wyniku finansowym Spółka
uwzględnia koszty bieżącego i przeszłego zatrudnienia oraz koszty odsetek od zobowiązania natomiast ewentualne zyski i
straty aktuarialne są ujmowane w pozostałych całkowitych dochodach.
(ii) Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy
Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy (odprawy) zostają rozpoznane w kosztach, jeśli na Spółce ciąży
nieodwołalne zobowiązanie wynikające z tytułu formalnego, szczegółowego planu rozwiązania stosunku pracy
z pracownikami przed wiekiem emerytalnym. Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy w przypadku dobrowolnych
odejść są ujmowane w kosztach, jeśli Spółka złożyła pracownikom ofertę zachęcającą do dobrowolnych odejść, jest
prawdopodobne, że oferta zostanie zaakceptowana i liczba dobrowolnych odejść może być rzetelnie oszacowana.
(iii) Krótkoterminowe świadczenia pracownicze
Zobowiązania z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych są wycenianie bez uwzględnienia dyskonta i są
odnoszone w koszty w momencie wykonania świadczenia.
Spółka tworzy rezerwę w ciężar kosztów w wysokości przewidzianych płatności dla pracowników z tytułu
krótkoterminowych premii pieniężnych lub planów podziału zysku (profit sharing plans), jeśli Spółka jest prawnie lub
konstruktywnie zobowiązana do takich wypłat na podstawie usług świadczonych przez pracowników w przeszłości,
a zobowiązanie to może zostać rzetelnie oszacowane.
(iv) Wynagrodzenia w formie akcji własnych
W Spółce FERRO S.A. realizowane były plany motywacyjne oparte o akcje Spółki. Wartość godziwa przyznanych opcji
była ujmowana w kosztach wynagrodzeń w korespondencji ze zwiększeniem kapitału własnego. W odniesieniu do opcji
przyznanych dla Zarządu spółek zależnych wartość godziwa przyznanych opcji była ujmowana jako zwiększenie inwestycji
w jednostkach zależnych w korespondencji ze zwiększeniem kapitału własnego. Wartość godziwa opcji była ustalana na
dzień przyznania i ujmowana przez okres nabywania uprawnień.
k) Rezerwy
Rezerwa zostaje ujęta w przypadku, gdy na Spółce ciąży obowiązek wynikający z przeszłych zdarzeń i prawdopodobne jest,
że wypełnienie tego obowiązku wiązać się będzie z wypływem korzyści ekonomicznych. W przypadku, kiedy efekt
wartości pieniądza w czasie ma istotne znaczenie, rezerwy są szacowane poprzez dyskontowanie oczekiwanych przyszłych
przepływów środków pieniężnych w oparciu o stopę przed opodatkowaniem, która odzwierciedla bieżące szacunki rynkowe
zmian wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko związane z danym zobowiązaniem.
(i) Naprawy gwarancyjne
Rezerwa na naprawy gwarancyjne jest ujmowana, gdy produkty lub usługi, na które gwarancja została udzielona, zostały
sprzedane. Wysokość rezerwy oparta jest na danych historycznych dotyczących udzielonych gwarancji oraz średniej
ważonej wszystkich możliwych wyników związanych z jej wykonaniem.
(ii) Umowy rodzące obciążenia
Rezerwa na umowy rodzące obciążenia ujmowana jest w przypadku, gdy spodziewane przez Spółkę korzyści ekonomiczne
z umowy są niższe niż nieuniknione koszty wypełnienia obowiązków umownych. Wysokość rezerwy jest ustalana na
podstawie niższej z wartości kosztów związanych z odstąpieniem od umowy lub kosztów jej realizacji. Przed ujęciem
w księgach rezerwy, Spółka rozpoznaje ewentualną utratę wartości aktywów związanych z daną umową.
l) Przychody
Ujęcie przychodu przez Spółkę odwzorowuje przekazanie towarów lub usług do kontrahenta w kwocie, która odzwierciedla
wynagrodzenie, jakie jednostka spodziewa się otrzymać, w zamian za te towary lub usługi. W celu zastosowania kluczowej
FERRO S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2020 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
17
zasady dotyczącej rozpoznania przychodu zgodnie z MSSF 15 Spółka rozpoznaje przychód z uwzględnieniem
pięciostopniowego modelu:
(i) Identyfikacja umowy (umów) z klientem
Umowa z klientem spełnia swoją definicję, gdy zostaną spełnione wszystkie następujące kryteria:
a) strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami handlowymi)
i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków;
b) Spółka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane;
c) Spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane;
d) umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład w czasie lub
kwota przyszłych przepływów pieniężnych jednostki); oraz
e) jest prawdopodobne, że Spółka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi,
które zostaną przekazane klientowi.
(ii) Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia
W momencie zawarcia umowy Spółka dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje
jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta dobra lub usługi (lub
pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić lub grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same
i w przypadku których przekazanie na rzecz klienta ma taki sam charakter. Jeżeli te towary lub usługi są odrębne, stanowią
odrębne zobowiązanie do wykonania świadczeń i są księgowane osobno.
(iii) Ustalenie ceny transakcji
Cena transakcji to wynagrodzenie, którego na mocy umowy spodziewa się Spółka w zamian za dostarczenie klientowi
obiecanych towarów lub usług. Cena transakcji może być stałą kwotą, ale może również czasami zawierać zmienne
wynagrodzenie lub zapłatę w innej formie niż gotówka. Jeśli wynagrodzenie jest zmienne, Spółka szacuje kwotę
wynagrodzenia, jakiej spodziewa się w zamian za obiecane towary lub usługi. Oszacowana kwota zmiennego
wynagrodzenia jest ujęta w cenie transakcji tylko w takiej wysokości, w jakiej jest wysoce prawdopodobne, że nie nastąpi
istotna korekta przychodu w momencie ustania niepewności.
(iv) Alokowanie ceny transakcji do poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczeń
Spółka przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do odrębnego dobra lub
odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem jednostki –
przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi.
(v) Ujęcie przychodu w momencie realizacji zobowiązania wynikającego z umowy
Spółka ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia
poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi. Przekazanie składnika aktywów następuje w momencie,
gdy klient przejmuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów.
Rozrachunki z tytułu spodziewanych zwrotów towarów są ujmowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej poprzez
rozpoznanie składnika aktywów w kwocie kosztu własnego sprzedanych towarów, co do których oczekuje się ich zwrotu
(prezentowanego w pozycji aktywa z tytułu prawa jednostki do odzyskania produktów) oraz zobowiązania w kwocie
będącej równowartością przychodów ze sprzedaży zrealizowanych na sprzedaży towarów, co do których oczekuje się ich
zwrotu (prezentowanego w zobowiązaniach z tytułu zwrotu zapłaty).
m) Koszty i przychody finansowe
Przychody finansowe obejmują odsetki należne z tytułu zainwestowanych przez Spółkę środków pieniężnych, należne
dywidendy, zyski z tytułu zbycia dostępnych do sprzedaży instrumentów finansowych, zyski z tytułu zmiany wartości
godziwej instrumentów finansowych wycenianych przez wynik finansowy, zyski z tytułu różnic kursowych oraz zyski
dotyczące instrumentów zabezpieczających, które ujmowane są w wyniku finansowym. Przychody z tytułu odsetek
wykazuje się w wyniku finansowym według zasady memoriałowej, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy
procentowej. Dochód z tytułu dywidend ujmuje się w wyniku finansowym w momencie, kiedy Spółka nabywa prawa do jej
otrzymania.
Koszty finansowe obejmują odsetki płatne z tytułu zadłużenia, odwracanie dyskonta z tytułu rezerw, dywidendy z tytułu
zaklasyfikowanych do zobowiązań akcji uprzywilejowanych, straty z tytułu różnic kursowych, straty z tytułu zmiany
wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych przez wynik finansowy, odpisy z tytułu utraty wartości
FERRO S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2020 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
18
aktywów finansowych oraz straty dotyczące instrumentów zabezpieczających, które ujmowane są w wyniku finansowym.
Koszty z tytułu odsetek są ustalane w oparciu o efektywną stopę procentową.
n) Podatek dochodowy
Podatek dochodowy wykazany w zysku lub stracie bieżącego okresu obejmuje część bieżącą i odroczoną. Podatek
dochodowy ujmowany jest w zysku lub stracie bieżącego okresu, za wyjątkiem kwot związanych z pozycjami rozliczanymi
bezpośrednio z kapitałem własnym lub jako inne całkowite dochody.
Podatek bieżący stanowi zobowiązanie podatkowe z tytułu dochodu do opodatkowania za dany rok, ustalone przy
zastosowaniu stawek podatkowych obowiązujących na dzień kończący okres sprawozdawczy oraz korekty podatku
dotyczącego lat ubiegłych.
Podatek odroczony wyliczany jest przy zastosowaniu metody zobowiązania bilansowego, w oparciu o różnice przejściowe
pomiędzy wartością aktywów i zobowiązań ustalaną dla celów księgowych, a ich wartością ustalaną dla celów
podatkowych. Rezerwy ani aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego nie tworzy się na następujące różnice
przejściowe: początkowe ujęcie aktywów lub pasywów nie wynikające z transakcji połączenia jednostek gospodarczych,
które nie wpływają ani na zysk księgowy ani na dochód do opodatkowania, różnice związane z inwestycjami w jednostkach
zależnych w zakresie, w którym nie jest prawdopodobne, że zostaną one zrealizowane w dającej się przewidzieć
przyszłości. Ujęta kwota podatku odroczonego opiera się na oczekiwaniach co do sposobu realizacji wartości księgowej
netto aktywów i pasywów, przy zastosowaniu stawek podatkowych, które według przewidywań będą stosowane wtedy, gdy
przejściowe różnice odwrócą się, przy czym za podstawę przyjmowane są przepisy podatkowe obowiązujące prawnie lub
praktycznie do dnia sprawozdawczego.
Aktywa z tytułu podatku odroczonego są ujmowane do wysokości, do której jest prawdopodobne, iż osiągnięty zostanie
dochód do opodatkowania, który pozwoli na realizację różnic przejściowych. Aktywa z tytułu podatku odroczonego obniża
się w zakresie, w jakim nie jest prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego
lub całkowitego zrealizowania różnic przejściowych. Takie obniżki koryguje się w górę, w zakresie, w jakim uzyskanie
wystarczającego dochodu do opodatkowania staje się prawdopodobne.
o) Niepewość co do traktowania podatkowego dochodu
KIMSF 23 Niepewność Związana z Ujęciem Podatku Dochodowego, obowiązujący dla sprawozdań finansowych
sporządzanych za okresy rozpoczynające się od 1 stycznia 2019 roku, wyjaśnia ujęcie podatku dochodowego, w przypadku
gdy zastosowane podejście nie zostało jeszcze zaakceptowane przez organy podatkowe, oraz ma na celu zwiększenie
przejrzystości. Kluczową z punktu widzenia KIMSF 23 kwestią jest ocena prawdopodobieństwa zaakceptowania
wybranego ujęcia podatkowego przez organy podatkowe. W przypadku jeśli jest prawdopodobne, że organy podatkowe
zaakceptują ujęcie podatkowe, co do którego występuje niepewność, to należy ująć podatki w sprawozdaniu finansowym
spójnie z zeznaniami podatkowymi bez odzwierciedlenia niepewności w ujęciu podatku bieżącego oraz odroczonego. W
przeciwnym wypadku podstawę opodatkowania (lub stratę podatkową), wartości podatkowe oraz niewykorzystane straty
podatkowe należy ująć w kwocie, która w najlepszy sposób odzwierciedli rozstrzygnięcie niepewności, przy wykorzystaniu
jednego najbardziej prawdopodobnego wyniku bądź wartości oczekiwanej (sumy ważonych prawdopodobieństwem
możliwych rozwiązań). Jednostka musi założyć, że organy podatkowe dokonają weryfikacji niepewnego ujęcia
podatkowego oraz mają pełną wiedzę o tym zagadnieniu.
p) Działalność zaniechana
Działalność zaniechana jest częścią działalności Spółki, która stanowi oddzielną znaczną część działalności lub segment
geograficzny zbyty lub przeznaczony do sprzedaży lub jest jednostką zależną nabytą wyłącznie w celu odsprzedaży.
Klasyfikacja do działalności zaniechanej dokonuje się w wyniku sprzedaży lub w momencie, kiedy działalność spełnia
kryteria zaklasyfikowania do przeznaczonej do sprzedaży. Kiedy działalność jest zaklasyfikowana jako zaniechana, dane
porównawcze w sprawozdaniu z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów są przekształcane tak, jakby działalność
została zaniechana na początku okresu porównawczego.
q) Zysk na akcje
Podstawowy zysk na akcję jest wyliczany na poziomie Grupy Kapitałowej FERRO S.A. w skonsolidowanym sprawozdaniu
finansowym przez podzielenie zysku lub straty przypadającej posiadaczom akcji zwykłych przez średnią ważoną liczbę
akcji zwykłych w okresie. Rozwodniony zysk na akcję jest wyliczany przez podzielenie zysku lub straty przypadającej
posiadaczom i potencjalnym posiadaczom akcji zwykłych przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych i możliwych do
wyemitowania akcji zwykłych w okresie.
r) Jednostki powiązane
FERRO S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2020 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
19
Na potrzeby jednostkowego sprawozdania finansowego do jednostek powiązanych zalicza się: spółki zależne
i stowarzyszone wobec Ferro S.A., członków Zarządów i Rad Nadzorczych spółek wchodzących w skład Grupy Ferro, ich
najbliższe rodziny oraz podmioty przez nich kontrolowane.
s) Połączenia jednostek pod wspólną kontrolą
Połączenia jednostek wynikające z przeniesienia udziałów w jednostkach znajdujących się pod wspólną kontrolą
akcjonariusza, są ujmowane, jakby nabycie miało miejsce na początku najwcześniejszego okresu porównawczego lub na
datę ustanowienia wspólnej kontroli, jeśli miało to miejsce później. W tym celu dane porównawcze są przekształcane od
pierwszego dnia najwcześniejszego prezentowanego okresu sprawozdawczego z uwzględnieniem wymaganych wyłączeń
w zakresie kapitałów oraz wzajemnych przychodów i kosztów, chyba, że wpływ przekształcenia byłby nieistotny i nie miał
wpływu na porównywalność danych. Nabyte aktywa i zobowiązania są ujmowane według wartości księgowej
przedstawionej w porównywalnych sprawozdaniach połączonych jednostek.
Połączenia jednostek gospodarczych, które nie znajdują się pod wspólną kontrolą rozlicza się zgodnie z zasadami MSSF 3
Połączenia jednostek gospodarczych.
t) Segmenty operacyjne
Informacje o segmentach działalności, które zarządzający używają przy podejmowaniu decyzji operacyjnych ujmowane są
na poziomie Grupy Kapitałowej Ferro S.A. („Grupy”) w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Segmenty
operacyjne to elementy składowe jednostki, dla których dostępna jest oddzielna informacja finansowa, regularnie oceniana
przez osoby podejmujące kluczowe decyzje odnośnie alokacji zasobów i oceniające działalność Grupy.
W okresie kończącym się 31 grudnia 2020 r. przychody od jednego klienta przekroczyły (pojedynczo) 10% przychodów ze
sprzedaży Spółki i wyniosły 71 156,3 tys. zł (w 2019 r. 54 610,7 tys. zł). Przychody od tego klienta są realizowane w
ramach wszystkich segmentów sprawozdawczych.
4. Przychody ze sprzedaży
2020
2019
Przychody ze sprzedaży towarów, w tym:
315 351,3
270 166,8
Tradycyjny kanał dystrybucji
122 586,2
112 188,5
Nowoczesny kanał dystrybucji
77 124,3
72 997,1
Dystrybucja do jednostek powiązanych
115 640,8
84 981,2
Przychody ze sprzedaży usług
383,7
304,4
Przychody razem
315 735,0
270 471,2
Przychody z tytułu umów z klientami
Przedmiotem działalności Spółki jest sprzedaż armatury sanitarnej, instalacyjnej i grzewczej.
Spółka prowadzi dystrybucję swoich produktów za pośrednictwem dwóch kanałów: „tradycyjnego” obejmującego głównie
hurtownie, oraz „nowoczesnego” obejmującego sieci specjalistycznych sklepów wielkopowierzchniowych. Tradycyjny
kanał dystrybucji, bazuje na współpracy z punktami sprzedaży hurtowej, sieciami hurtowni, grupami zakupowymi oraz
hurtowniami na terenie całego kraju. Duzi odbiorcy hurtowi stanowią w tym modelu źródło zaopatrzenia dla mniejszych
hurtowni, instalatorów oraz sklepów detalicznych.
Przychody z tytułu umów z klientami analizowane są w oparciu o kategorie odpowiadające wyodrębnionym segmentom
sprawozdawczym tj. armatura sanitarna, armatura instalacyjna i pozostałe oraz obszarom geograficznym, na których
sprzedawane są produkty Spółki. Informacje o segmentach działalności, które zarządzający używają przy podejmowaniu
decyzji operacyjnych ujmowane są na poziomie Grupy Kapitałowej FERRO S.A. („Grupy”) w skonsolidowanym
sprawozdaniu finansowym.
Przychody ze sprzedaży towarów i produktów wykazane w powyższych kategoriach ujmowane są w momencie gdy klient
przejmuje kontrolę nad dostarczanym aktywem. Spółka nie świadczy usług, dla których przychód rozpoznawany byłby
w miarę upływu czasu.
Wszystkie umowy oparte są na stałej cenie (uwzględniającej ewentualne bonusy za obrót). Bonusy są rozliczane na
poziomie poszczególnych zamówień lub w określonym czasie. Przychody ze sprzedaży rozpoznawane są w oparciu o cenę
FERRO S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2020 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
20
transakcyjną uwzględniającą wartość należnych (lub oczekiwanych) bonusów. Spółka nie posiada umów rozliczanych
w oparciu o wykorzystany czas i nakłady, (ang. time-and-materials contracts).
Zgodnie z umową, przepisami prawa oraz zwyczajowymi praktykami handlowymi Spółka udziela gwarancji na sprzedawany
produkt. Gwarancja stanowi zapewnienie, że klient otrzyma produkt zgodnie ze specyfikacją w umowie. Spółka jako producent
sprzedaje produkty w ramach systemu prawnego, zgodnie z którym producent ponosi odpowiedzialność za szkody, które mogą
zostać wyrządzone przez konsumenta używającego produkt zgodnie z jego przeznaczeniem. Klient nie ma możliwości zakupu
gwarancji oddzielnie.
Spółka zawiera umowy, które dają klientowi prawo zwrotu produktu w określonych okolicznościach (innych niż zwrot z tytułu
gwarancji). Określając szacunkowo liczbę zwrotów jednostka wykorzystuje historyczne i aktualne dostępne informacje. Wartość
aktywów z tytułu zwrotów szacuje się na podstawie kosztu wytworzenia.
Terminy płatności stosowane w Spółce odzwierciedlają standardowe terminy stosowane w branży i nie przekraczają
120 dni. W związku z tym, Spółka nie ujmuje efektu wartości pieniądza w czasie (dyskonta) w wycenie świadczenia.
FERRO S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2020 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
21
5. Pozostałe przychody
2020
2019
Otrzymane odszkodowania
27,5
107,2
Otrzymane dotacje
81,0
116,5
Wartość otrzymanych części serwisowych
17,2
287,4
Zwrot kosztów sądowych
193,6
0,2
Zysk netto ze sprzedaży rzeczowego majątku trwałego
38,7
1,0
Odwrócenie odpisu z tytułu oczekiwanych strat kredytowych
380,9
-
Inne
196,9
45,9
Pozostałe przychody razem
935,8
558,2
6. Pozostałe koszty
2020
2019
Usługi transportowe
6 108,4
5 434,3
Usługi informacyjne i reklamowe
3 843,3
4 490,7
Usługi telekomunikacyjne
92,9
91,3
Usługi związane z samochodami
726,6
543,8
Usługi doradztwa prawnego i finansowego
3 273,4
1 777,1
Usługi ochrony
426,3
363,1
Usługi wsparcia sprzedaży
4 080,9
2 309,1
Usługi IT
951,4
726,9
Usługi certyfikacji, badania i ekspertyzy
403,1
250,8
Usługi gwarancyjne i remontowe
309,9
440,5
Pozostałe usługi obce
1 202,2
1 758,0
Podatki i opłaty
471,1
428,9
Koszty delegacji
33,7
376,5
Koszty ubezpieczeń
783,1
701,6
Odpis z tytułu oczekiwanych strat kredytowych
-
718,4
Pozostałe
1 356,8
607,7
Pozostałe koszty razem
24 063,1
21 018,7
Z uwagi na nieistotność kwot w jednostkowym sprawozdaniu finansowym, odpis na oczekiwane straty kredytowe nie jest
wydzielany w odrębnej pozycji w sprawozdaniu z zysków i strat i innych całkowitych dochodów. Odpis aktualizujący
wartość należności został zaprezentowany w nocie nr 22.
7. Koszty świadczeń pracowniczych
2020
2019
Wynagrodzenia
23 260,7
19 251,9
Ubezpieczenia społeczne
3 576,7
2 955,4
Inne koszty świadczeń pracowniczych
986,4
891,8
Wynagrodzenia oraz świadczenia pracownicze razem
27 823,8
23 099,1
FERRO S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2020 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
22
8. Przychody i koszty finansowe
2020
2019
Przychody z tytułu odsetek z lokat bankowych
-
10,4
Przychody z tytułu udzielonych pożyczek
2,7
2,5
Przychody z tytułu pozostałych odsetek
1,2
14,7
Różnice kursowe netto
3 242,7
-
Dywidendy
47 040,0
30 211,6
Przychody finansowe razem
50 286,6
30 239,2
Koszty z tytułu odsetek od zobowiązań finansowych wycenianych według
zamortyzowanego kosztu, w tym:
(1 477,6)
(2 271,3)
Odsetki z tytułu zobowiązań leasingowych
(258,5)
(235,6)
Odsetki ujęte na zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego (patrz nota 20)
(140,9)
(401,3)
Różnice kursowe netto
-
(1 421,8)
Inne koszty finansowe
(181,0)
(259,5)
Koszty finansowe razem
(1 799,5)
(4 353,8)
Przychody/(Koszty) finansowe netto
48 487,1
25 885,4
9. Podatek dochodowy
2020
2019
Podatek dochodowy bieżący
(7 030,5)
(3 172,5)
Rezerwa na zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego za lata ubiegłe
-
(2 985,5)
Podatek odroczony
1 155,3
540,9
Podatek dochodowy wykazany w jednostkowym sprawozdaniu z zysków lub strat
i innych całkowitych dochodów
(5 875,2)
(5 527,1)
Efektywna stopa podatkowa
2020
2019
%
%
Zysk przed opodatkowaniem
72 084,1
42 473,0
Podatek dochodowy w oparciu o obowiązującą stawkę podatkową
19
13 696,0
19
8 069,9
Przychody trwałe niebędące przychodami podatkowymi
(12,4)
(8 937,6)
(13,6)
(5 740,2)
Rezerwa na zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego za lata
ubiegłe
-
-
7,1
2 985,5
Pozostałe różnice trwałe i inne
1,6
1 116,8
0,5
211,9
8,2
5 875,2
13,0
5 527,1
Efektywna stopa podatkowa po eliminacji wpływu ujętej
rezerwy na zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego za lata
ubiegłe
-
-
6,0
2 541,6
FERRO S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2020 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
23
10. Rzeczowe aktywa trwałe
Grunty
Budynki
i budowle
Maszyny
i urządzenia
Środki
transportu
Meble
i wyposażenie
Rzeczowe
aktywa trwałe
w budowie
Razem
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2019 r. , w tym:
757,3
20 135,6
3 312,3
2 557,3
3 698,3
133,5
30 594,3
aktywa z tytułu prawa do użytkowania
-
-
933,5
1 773,5
-
-
2 707,0
Wpływ wdrożenia MSSF 16
-
-
-
520,7
-
-
520,7
Nabycie, w tym:
-
3 559,1
414,7
743,3
947,2
36,7
5 701,0
aktywa z tytułu prawa do użytkowania
-
3 004,1
-
743,3
-
-
3 747,4
Zakończenie inwestycji
-
-
-
-
-
(133,5)
(133,5)
Zbycie / likwidacja, w tym:
-
(24,3)
(263,3)
(267,9)
(3,9)
-
(559,4)
aktywa z tytułu prawa do użytkowania
-
-
-
(190,5)
-
-
(190,5)
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2019 r., w tym:
757,3
23 670,4
3 463,7
3 553,4
4 641,6
36,7
36 123,1
Wartość brutto aktywa z tytułu prawa do użytkowania.
-
3 004,1
933,5
2 847,0
-
-
6 784,6
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2020 r. , w tym:
757,3
23 670,4
3 463,7
3 553,4
4 641,6
36,7
36 123,1
aktywa z tytułu prawa do użytkowania
-
3 004,1
933,5
2 847,0
-
-
6 784,6
Wykup przedmiotu leasingu
-
-
-
(324,0)
-
-
(324,0)
Nabycie, w tym:
-
119,2
346,6
3 808,2
318,2
450,8
5 006,3
aktywa z tytułu prawa do użytkowania
-
-
-
2 163,5
-
-
2 163,5
Zakończenie inwestycji
-
-
-
-
-
(36,7)
(36,7)
Zbycie / likwidacja w tym:
-
-
(15,0)
(968,2)
-
-
(983,2)
aktywa z tytułu prawa do użytkowania
-
-
-
(968,2)
-
-
(968,2)
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2020 r., w tym:
757,3
23 789,6
3 795,3
6 393,4
4 959,8
450,8
40 146,2
Wartość brutto aktywa z tytułu prawa do użytkowania.
-
3 004,1
933,5
3 718,3
-
-
7 655,9
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości
Umorzenie na dzień 1 stycznia 2019 r., w tym:
-
(6 133,7)
(1 615,5)
(916,9)
(2 503,6)
-
(11 169,7)
Umorzenie aktywa z tytułu prawa do użytkowania
-
(7,4)
(420,8)
-
-
(428,2)
Amortyzacja za okres, w tym:
-
(1 124,1)
(400,7)
(725,0)
(659,4)
-
(2 909,2)
Amortyzacja aktywa z tytułu prawa do użytkowania za okres
-
(584,1)
(93,4)
(635,2)
-
-
(1 312,7)
Zbycie / likwidacja, w tym:
24,3
260,4
156,1
3,1
443,9
Zbycie / likwidacja aktywa z tytułu prawa do użytkowania
-
-
-
87,9
-
-
87,9
Umorzenie na dzień 31 grudnia 2019 r. w tym:
-
(7 233,5)
(1 755,8)
(1 485,8)
(3 159,9)
-
(13 635,0)
Umorzenie aktywa z tytułu prawa do użytkowania
-
(584,1)
(100,8)
(968,1)
-
-
(1 653,0)
FERRO S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2020 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
24
Umorzenie na dzień 1 stycznia 2020 r., w tym:
-
(7 233,5)
(1 755,8)
(1 485,8)
(3 159,9)
-
(13 635,0)
Umorzenie aktywa z tytułu prawa do użytkowania
(584,1)
(100,8)
(968,1)
-
-
(1 653,0)
Amortyzacja za okres, w tym:
-
(1 553,5)
(426,3)
(882,8)
(512,8)
-
(3 375,4)
Amortyzacja aktywa z tytułu prawa do użytkowania za okres
-
(1 001,2)
(93,4)
(676,1)
-
-
(1 770,7)
Zbycie / likwidacja, w tym:
-
14,0
767,2
-
781,2
Zbycie / likwidacja aktywa z tytułu prawa do użytkowania
-
-
-
767,2
-
-
767,2
Umorzenie na dzień 31 grudnia 2020 r. w tym:
-
(8 787,0)
(2 168,1)
(1 601,4)
(3 672,7)
-
(16 229,2)
Umorzenie aktywa z tytułu prawa do użytkowania
-
(1 585,3)
(194,2)
(877,0)
-
-
(2 656,5)
Wartość netto
Na dzień 1 stycznia 2019 r. w tym:
757,3
14 001,9
1 696,8
1 640,4
1 194,7
133,5
19 424,6
aktywa z tytułu prawa do użytkowania
-
-
926,1
1 873,4
-
-
2 799,6
Na dzień 31 grudnia 2019 r. w tym:
757,3
16 436,9
1 707,9
2 067,6
1 481,7
36,7
22 488,1
aktywa z tytułu prawa do użytkowania
-
2 420,0
832,7
1 878,9
-
-
5 131,6
Na dzień 1 stycznia 2020 r. w tym:
757,3
16 436,9
1 707,9
2 067,6
1 481,7
36,7
22 488,1
aktywa z tytułu prawa do użytkowania
-
2 420,0
832,7
1 878,9
-
-
5 131,6
Na dzień 31 grudnia 2020 r. w tym:
757,3
15 002,6
1 627,2
4 792,0
1 287,1
450,8
23 917,0
aktywa z tytułu prawa do użytkowania
-
1 418,8
739,3
2 841,3
-
-
4 999,4
.
FERRO S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2020 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
25
Zabezpieczenia
Na koniec okresu sprawozdawczego, rzeczowe aktywa trwałe o wartości księgowej netto 15 759,9 tys. zł (w 2019 r.:
17 194,2 tys. zł) stanowiły zabezpieczenie kredytu bankowego (patrz nota 18), w ramach hipoteki kaucyjnej w łącznej
wysokości do kwoty 93 000,0 tys. zł (w 2019 r.: 93 000,0 tys. zł).
Rzeczowe aktywa trwałe w leasingu
Wartość bilansowa leasingowanych samochodów i urządzeń stanowi zabezpieczenie zobowiązań z tytułu leasingu (patrz
nota 18).
Utrata wartości
Zarówno na dzień 31 grudnia 2020 r., jak i na dzień 31 grudnia 2019 r. nie zidentyfikowano przesłanek świadczących
o możliwości utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych.
11. Wartości niematerialne
Licencje, oprogramowanie
komputerowe i pozostałe
Wartości niematerialne
razem
Wartość brutto
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2019 r.
1 491,2
1 491,2
Nabycie
550,4
550,4
Wartości niematerialne w realizacji
(454,9)
(454,9)
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2019 r.
1 586,7
1 586,7
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2020 r.
1 586,7
1 586,7
Nabycie
-
-
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2020 r.
1 586,7
1 586,7
Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości
Umorzenie na dzień 1 stycznia 2019 r.
(742,4)
(742,4)
Amortyzacja za okres
(76,6)
(76,6)
Umorzenie na dzień 31 grudnia 2019 r.
(819,0)
(819,0)
Umorzenie na dzień 1 stycznia 2020 r.
(819,0)
(819,0)
Amortyzacja za okres
(178,3)
(178,3)
Umorzenie na dzień 31 grudnia 2020 r.
(997,3)
(997,3)
Wartość netto
Na dzień 1 stycznia 2019 r.
748,8
748,8
Na dzień 31 grudnia 2019 r.
767,7
767,7
Na dzień 1 stycznia 2020 r.
767,7
767,7
Na dzień 31 grudnia 2020 r.
589,4
589,4
FERRO S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2020 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
26
12. Inwestycje w jednostkach zależnych
2020
2019
W jednostkach zależnych
Płatności w formie akcji dla Zarządu Novaservis spol. s r.o. (rozliczone)
305,2
305,2
Udziały lub akcje w jednostkach zależnych
99 748,8
99 748,8
Inwestycje w jednostkach zależnych
100 054,0
100 054,0
Podstawowe dane finansowe o jednostkach zależnych:
% posiadanych
udziałów
Wartość udziałów
(akcji) wg cen
nabycia
Wartość bilansowa
udziałów (akcji)
31 grudnia 2020 r.
Ferro International Sp. z o.o.
99,5%
202,0
202,0
Novaservis spol. s.r.o.
100%
99 400,8
99 400,8
Ferro Baltics UAB.
100%
128,8
128,8
Ferro Adriatica D O.O.
100%
14,1
14,1
Novaservis Ferro SK s.r.o
2%*
3,1
3,1
Razem
99 748,8
99 748,8
31 grudnia 2019 r.
Ferro International Sp. z o.o.
99,5%
202,0
202,0
Novaservis spol. s.r.o.
100%
99 400,8
99 400,8
Ferro Baltics UAB.
100%
128,8
128,8
Ferro Adriatica D O.O.
100%
14,1
14,1
Novaservis Ferro SK s.r.o
2%*
3,1
3,1
Razem
99 748,8
99 748,8
* Wartość stanowi % bezpośredniego udziału w kapitale własnym. Spółka posiada 100% udziałów (bezpośrednio oraz
pośrednio, poprzez jednostki zależne).
Zobowiązania
Aktywa
Kapitał
własny
Przychody ze
sprzedaży
Zysk za okres
31 grudnia 2020 r.
Ferro International Sp. z o.o.
4 364,0
5 878,3
1 514,3
13 456,4
553,5
Ferro Baltics UAB
4 242,0
4 158,5
(83,5)
7 899,2
92,8
Ferro Adriatica D O.O.
295,8
336,7
40,9
523,3
27,9
Novaservis spol. s.r.o.*
83 113,0
294 565,0
211 452,0
312 514,4
41 636,4
Razem
92 014,8
304 938,5
212 923,7
334 393,3
42 310,6
31 grudnia 2019 r.
Ferro International Sp. z o.o.
610,8
1 571,6
960,8
6 436,9
193,5
Ferro Baltics UAB
2 764,8
2 599,4
(165,4)
3 958,2
(296,1)
Ferro Adriatica D O.O.
-
14,1
14,1
-
-
Novaservis spol. s.r.o.*
66 083,6
272 870,6
206 787,0
269 311,2
33 401,0
Razem
69 459,2
277 055,7
207 596,5
279 706,3
33 298,4
*dane dotyczą Grupy Kapitałowej Novaservis spol. s.r.o. i zawierają dane finansowe wszystkich spółek zależnych od
Novaservis spol. s.r.o., w tym Novaservis Ferro SK s.r.o.
FERRO S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2020 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
27
13. Podatek odroczony
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Aktywa oraz zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego zostały ujęte w odniesieniu do poniższych pozycji
aktywów i zobowiązań:
14. Zapasy
2020
2019
Towary
98 717,3
86 065,5
Zapasy razem
98 717,3
86 065,5
Na dzień 31 grudnia 2020 r. odpis aktualizujący wartość zapasów do możliwych do uzyskania cen sprzedaży netto wyniósł
1 747,1 tys. zł (2019 r.: 2 172,2 tys. zł) i dotyczy zapasów o wartości brutto 1 747,1 tys. zł (2019 r.: 2 172,2 tys. zł). Wartość
odpisów aktualizujących zapasy, ujęta w jednostkowym sprawozdaniu z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów
w pozycji koszt własny sprzedanych towarów i materiałów wyniosła w 2020 r. 324,7 tys. zł (w 2019 r. 777,5 tys. zł).
W okresie sprawozdawczym wykorzystano odpis w kwocie 749,8 tys. zł (2019 r. 529,2 tys. zł.)
Na dzień 31 grudnia 2020 r. na zapasach o wartości bilansowej 27 000 tys. zł (2019 r.: 39 000 tys. zł) był ustanowiony
zastaw rejestrowy jako zabezpieczenie zobowiązań Spółki (patrz nota 18).
15. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
2020
2019
Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek powiązanych
21 546,9
17 001,3
Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek niepowiązanych
25 024,4
24 674,2
Udzielone zaliczki na dostawy towarów
2 090,7
300,3
Przedpłaty (rozliczenia międzyokresowe kosztów)
732,2
730,8
Pozostałe należności
10,4
9,9
49 404,6
42 716,5
Aktywa
Aktywa
Rezerwa
Rezerwa
Wartość
netto
Wartość
netto
2020
2019
2020
2019
2020
2019
Wartości niematerialne
-
-
(59,2)
(56,1)
(59,2)
(56,1)
Rzeczowe aktywa trwałe
-
-
(1 219,6)
(1 170,8)
(1 219,6)
(1 170,8)
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
80,0
286,4
(165,5)
-
(85,5)
286,4
Zapasy
332,0
412,7
-
-
332,0
412,7
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
-
0,1
(10,4)
-
(10,4)
0,1
Kredyty i pożyczki oprocentowane
(2,6)
(2,6)
Zobowiązania z tyt. Leasingu
829,3
803,7
-
-
829,3
803,7
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
1 098,9
798,3
-
-
1 098,9
798,3
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
1 691,3
514,8
(13,0)
(187,0)
1 678,3
327,8
Aktywa / rezerwa z tytułu podatku odroczonego
na różnicach przejściowych
4 031,5
2 816,0
(1 470,3)
(1 413,9)
2 561,2
1 402,1
Kompensata
(1 470,3)
(1 413,9)
1 470,3
1 413,9
-
-
Aktywa / rezerwa z tytułu podatku odroczonego
wykazane w jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji
finansowej
2 561,2
1 402,1
-
-
2 561,2
1 402,1
FERRO S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2020 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
28
Należności z tytułu dostaw i usług są przedstawione po pomniejszeniu o odpisy aktualizujące w kwocie 679,2 tys. zł
(2019 r.: 1 104,8 tys. zł) w związku z prawdopodobnym brakiem ich ściągalności. Rozwiązania/zawiązania odpisów
aktualizujących wartości należności z tytułu dostaw i usług, które zostały ujęte w jednostkowym sprawozdaniu z zysków
lub strat i innych całkowitych dochodów w pozycji pozostałe koszty/przychody wynosiły w 2020 r. 380,9 tys. zł (przychód
netto) (w 2019 r.: 718,3 tys. zł (koszt netto)). W roku 2020 wykorzystano odpis aktualizujący w wysokości 44,7 tys. zł
(2019 r.: 0 zł).
Należności denominowane w walutach innych niż waluta funkcjonalna składają się z należności w dolarach amerykańskich
na kwotę 4 688,2 tys. (w 2019 r.: 4 195,3 tys.) oraz należności w euro na kwotę 1 876,0 tys. (w 2019 r.: 1 177,4 tys.).
Na dzień 31 grudnia 2020 r. na należnościach o wartości bilansowej 8 931,6 tys. zł (2019 r.: 8 909,1 tys. zł) była
ustanowiona cesja jako zabezpieczenie zobowiązań Spółki (patrz nota 18).
16. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
2020
2019
Środki pieniężne w kasie
16,1
17,5
Środki pieniężne na rachunkach bankowych
54 968,3
575,6
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, wartość wykazana w jednostkowym sprawozdaniu z
sytuacji finansowej
54 984,4
593,1
Kredyty w rachunku bieżącym
(20 118,4)
( 21 219,5)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty,
wartość wykazana w jednostkowym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych
34 866,0
(20 626,4)
17. Kapitał własny
Spółka FERRO S.A. posiada kapitał zakładowy o wartości 21 242,7 tys. zł.
Akcjonariusz
Liczba akcji
na
31.12.2020
r.
[szt.]
Liczba akcji
na
31.12.2019
r.
[szt.]
Wartość
nominalna
akcji na
31.12.2020
r.
[tys. zł]
Wartość
nominalna
akcji na
31.12.2019
r.
[tys. zł]
Udział na
31.12.2020
r.
%
Udział na
31.12.2019
r.
%
PKO BP Bankowy OFE
3 800 926
3 800 926
3 800,9
3 800,9
17,9%
17,9%
Nationale Nederlanden OFE
3 749 533
3 749 533
3 749,5
3 749,5
17,7%
17,7%
AVIVA OFE
3 182 326
3 182 326
3 182,3
3 182,3
15,0%
15,0%
AEGON OFE
2 210 696
2 210 696
2 210,7
2 210,7
10,4%
10,4%
Santander TFI
1 031 005
1 390 128
1 031,0
1 390,1
4,8%
6,5%
Zarząd Ferro
302 560
301 345
302,6
301,3
1,4%
1,4%
Pozostali
6 965 609
6 607 701
6 965,6
6 607,7
32,8%
31,1%
Razem
21 242 655*
21 242 655*
21 242,7
21 242,7
100,0%
100,0%
*- na podstawie informacji otrzymanych przez Spółkę w trybie art. 69 ust. 1 ustawy o ofercie publicznej i warunkach
wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych
Wszystkie akcje uprawniają w jednakowym stopniu do majątku Spółki (akcje zwykłe).
Posiadacze akcji zwykłych są uprawnieni do otrzymywania uchwalonych dywidend oraz mają prawo do jednego głosu na
akcję podczas Walnego Zgromadzenia Spółki.
Wszystkie wyemitowane akcje zostały zdematerializowane i w pełni opłacone.
Wysokość kapitału zakładowego Spółki wynosi 21 242,7 tys. zł i dzieli się na 21.242.655 (dwadzieścia jeden milionów
dwieście czterdzieści dwa tysiące sześćset pięćdziesiąt pięć) akcji o wartości nominalnej 1 (jeden) złotych każda.
W bieżącym okresie sprawozdawczym kończącym się 31 grudnia 2020 r. nie dokonano zmian w kapitale zakładowym.
Dywidendy
Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki w dniu 31 sierpnia 2020 r podjęło uchwałę dotyczącą wypłaty dywidendy z części
zysku netto Spółki za 2019 r. w wysokości 8 497,1 tys. zł co stanowi 0,40 zł na jedną akcję. Wypłata dywidendy nastąpiła w
dniu 20 października 2020 r.
FERRO S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2020 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
29
W okresie porównawczym kończącym się 31 grudnia 2019 r. zgodnie z uchwałą Walnego Zgromadzenia wypłacono
dywidendę w kwocie 23 791,8 tys. zł, co stanowiło 1,12 zł na jedną akcję.
18. Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych
Nota prezentuje dane o zobowiązaniach Spółki z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych. Informacje
odnośnie ryzyka kursowego i ryzyka stopy procentowej, na jakie narażona jest Spółka przedstawia nota 22.
2020
2019
Kredyty zabezpieczone na majątku Spółki
17 000,0
23 300,0
Długoterminowa część zobowiązań z tytułu leasingu
2 175,9
2 547,3
Zobowiązania długoterminowe razem
19 175,9
25 847,3
Kredyty zabezpieczone na majątku Spółki
27 600,0
18 800,0
Krótkoterminowa część zobowiązań z tytułu leasingu
2 188,7
1 682,6
Zobowiązania krótkoterminowe razem
29 788,7
20 482,6
Harmonogram spłat kredytów i pożyczek
Wartość
zobowiązania
na
Wartość
zobowiązania
na
Waluta
Nominalna stopa
Rok
spłaty
31.12.2020
31.12.2019
Kredyt zabezpieczony na majątku
PLN
WIBOR 1M + marża
2021
4 000,0
4 000,0
Kredyt zabezpieczony na majątku
PLN
WIBOR 1M + marża
2022
5 000,0
5 000,0
Kredyt zabezpieczony na majątku
PLN
WIBOR 1M + marża
2021
4 000,0
-
Kredyt zabezpieczony na majątku
PLN
WIBOR 1M + marża
2021
3 600,0
11 100,0
Kredyt zabezpieczony na majątku
PLN
WIBOR 1M + marża
2020
-
2 000,0
Kredyt zabezpieczony na majątku
PLN
WIBOR 1M + marża
2022
8 000,0
-
Kredyt zabezpieczony na majątku
PLN
WIBOR 1M + marża
2021
8 000,0
8 000,0
Kredyt zabezpieczony na majątku
PLN
WIBOR 1M + marża
2021
12 000,0
12 000,0
Razem kredyty zabezpieczone
na majątku Spółki
44 600,0
42 100,0
Kredyt w rachunku bieżącym
zabezpieczony na majątku
PLN
WIBOR O/N + marża
2022
11 734,7
6 793,6
Kredyt w rachunku bieżącym
zabezpieczony na majątku
PLN
WIBOR 1M + marża
2021
-
11 099,5
Kredyt w rachunku bieżącym
zabezpieczony na majątku
PLN
WIBOR 1M + marża
2022
8 383,7
-
Kredyt w rachunku bieżącym
zabezpieczony na majątku
PLN
WIBOR 1M + marża
2020
-
3 326,4
Razem kredyty w rachunku
bieżącym zabezpieczone na
majątku Spółki
20 118,4
21 219,5
Ustanowione przez Spółkę zabezpieczenia majątkowe:
2020
2019
Środki trwałe
hipoteka umowna łączna na nieruchomości gruntowej na rzecz kredytodawcy
93 000,0
93 000,0
Środki obrotowe
FERRO S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2020 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
30
zastaw rejestrowy na środkach obrotowych (zapasach) - zabezpieczenie
wierzytelności na rzecz kredytodawcy
27 000,0
39 000,0
Należności
cesja należności na rzecz kredytodawcy
8 931,6
8 909,1
Zabezpieczenia na majątku razem
128 931,6
140 909,1
Harmonogram spłat zobowiązań z tytułu leasingu
Płatności
z tytułu leasingu
Odsetki
Kapitał
Płatności
z tytułu leasingu
Odsetki
Kapitał
2020
2020
2020
2019
2019
2019
Do roku
2 422,5
233,8
2 188,7
1 863,8
181,2
1 682,6
1 do 5 lat
2 389,3
213,4
2 175,9
2 664,5
117,2
2 547,3
4 811,8
447,2
4 364,6
4 528,3
298,4
4 229,9
Jak opisano w nocie 10, do momentu spłaty zobowiązań leasingowych rzeczowe aktywa trwałe będące przedmiotem
leasingu stanowią zabezpieczenie płatności z tytułu leasingu.
19. Świadczenia pracownicze
2020
2019
Zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych na początek okresu
635,5
557,7
Koszty ujęte w wyniku finansowym
(311,0)
77,8
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych na koniec okresu
324,5
635,5
Koszty są ujmowane w wyniku finansowym w poniższy sposób:
2020
2019
Wynagrodzenia oraz świadczenia pracownicze
(311,0)
77,8
Podstawowe szacunki aktuarialne na dzień sprawozdawczy:
2020
2019
Stopa dyskontowa na 31 grudnia
1,5%
1,93%
Przyszły wzrost wynagrodzeń (nominalny)
5,0%
5,0%
2020
2019
Zobowiązanie z tytułu niewykorzystanych urlopów
873,1
772,6
Zobowiązanie z tytułu niewypłaconych wynagrodzeń (w tym zarachowane premie)
4 586,2
2 793,2
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych razem
5 459,3
3 565,8
W celu uzyskania bardziej przydatnych i wiarygodnych informacji Spółka zdecydowała o zmianie sposobu szacowania
zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych. Wartość bieżącą rezerw na odprawy emerytalne została oszacowana przy
zastosowaniu metod aktuarialnych.
20. Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego wraz z odsetkami
W związku z prowadzonym od lipca 2019 roku postępowaniem kontrolnym w Spółce w przedmiocie przestrzegania
przepisów prawa podatkowego w zakresie opodatkowania dochodów osiągniętych odpowiednio za lata 2015, 2016 oraz
2017 na zasadach określonych w ustawie o podatku dochodowym od osób prawnych oraz wobec postępowania sądowego
za rok 2014 (szerzej patrz punkt 2.2.2 Sprawozdania Zarządu „Postępowania sądowe, arbitrażowe lub administracyjne”),
pośrednio dotyczącego prowadzonego obecnie postępowania kontrolnego, Zarząd Spółki na podstawie przeprowadzonych
konsultacji z doradcami podatkowymi oraz prawnymi podjął decyzję o rozpoznaniu rezerwy na dodatkowe zobowiązanie z
tytułu podatku dochodowego wraz z odsetkami naliczonymi do dnia 31 grudnia 2020 r.
Rezerwa ta obciążyła wynik ubiegłego roku w wysokości 2 157,1 tys. zł oraz wynik bieżącego okresu w pozycji koszty
finansowe w kwocie 140,9 tys. zł. Pozostała kwota zobowiązania z tytułu podatku dochodowego w wysokości 4 854,4 tys.
FERRO S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2020 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
31
zł wykazana w jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji finansowej stanowi zobowiązanie bieżące z tytułu podatku
dochodowego.
Dodatkowe zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego obejmuje zobowiązanie podstawowe w wysokości 1 755,8 tys. zł
oraz odsetki za zwłokę skalkulowane do dnia 31 grudnia 2020 r. w wysokości 542,2 tys. zł.
21. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
2020
2019
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług od jednostek powiązanych
1 222,4
1 050,8
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług od pozostałych jednostek
39 908,5
32 980,4
Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych i innych świadczeń
oprócz podatku dochodowego
853,1
147,3
Zobowiązania z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych
1 335,5
172,5
Rozliczenia międzyokresowe i przychody przyszłych okresów
3 789,7
1 563,2
Pozostałe zobowiązania
3,7
9,7
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe razem
47 112,9
35 923,9
Zobowiązania denominowane w walutach innych niż waluta funkcjonalna składają się ze zobowiązań denominowanych
w dolarach amerykańskich na kwotę 6 886,6 tys. (w 2019 r. 6 027,9 tys.) oraz w euro na kwotę 430,5 tys. (w 2019 r. 545,1
tys.).
22. Instrumenty finansowe
a) Klasyfikacja instrumentów finansowych
Na dzień 31 grudnia 2020 r.
Długoterminowe
Krótkoterminowe
Razem
Należności wyceniane według metody zamortyzowanego
kosztu
-
103 646,4
103 646,4
Zobowiązania finansowe wyceniane według metody
zamortyzowanego kosztu
(19 175,9)
(90 188,5)
(109 364,4)
(19 175,9)
13 457,9
(5 718,0)
Na dzień 31 grudnia 2019 r.
Długoterminowe
Krótkoterminowe
Razem
Należności wyceniane według metody zamortyzowanego
kosztu
-
42 568,9
42 568,9
Zobowiązania finansowe wyceniane według metody
zamortyzowanego kosztu
(25 847,3)
(74 232,9)
(100 080,2)
(25 847,3)
(31 664,0)
(57 511,3)
Należności wyceniane według zamortyzowanego kosztu obejmują: należności z tytułu dostaw i usług, udzielone zaliczki na
dostawy oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty.
Zobowiązania finansowe wyceniane metodą zamortyzowanego kosztu obejmują: zobowiązania z tytułu dostaw i usług,
zobowiązania z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych, pozostałe zobowiązania, zobowiązania z tytułu kredytów,
pożyczek oraz innych dłużnych instrumentów finansowych.
Ekspozycja na ryzyko kredytowe, ryzyko stopy procentowej oraz ryzyko kursowe powstaje w trakcie normalnej
działalności Spółki.
FERRO S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2020 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
32
b) Ryzyko kredytowe
Instrumenty finansowe, które potencjalnie narażają Spółkę na koncentrację ryzyka kredytowego obejmują w szczególności
środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz należności. Spółka lokuje swoje środki pieniężne i ich ekwiwalenty w instytucjach
finansowych posiadających wysoką ocenę kredytową.
Ryzyko kredytowe związane z należnościami jest ograniczone. Spółka dokonuje bieżącej oceny zdolności kredytowej
odbiorców wraz z ich bieżącym monitoringiem, a w uzasadnionych przypadkach wymaga stosownych zabezpieczeń. Limit
kredytu kupieckiego przyznawany jest w oparciu o pozytywną historię współpracy oraz historię płatniczą klientów. Spółka
przeprowadza transakcje z jednostkami o wysokiej wiarygodności finansowej.
Wartość netto każdego aktywa finansowego przedstawia maksymalną ekspozycję na ryzyko kredytowe.
Struktura wiekowa należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych na koniec okresu sprawozdawczego przedstawia się
następująco:
31.12.2020
31.12.2019
Wartość brutto należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych
49 341,2
43 080,6
Niewymagalne
43 790,6
35 666,5
Przeterminowane, w tym:
5 550,6
7 414,1
do 30 dni
3 911,5
5 372,7
31-90 dni
847,1
905,6
91-180 dni
64,5
700,7
181-365 dni
431,5
170,4
powyżej roku
296,0
264,7
Odpis aktualizujący ujęty na koniec okresu
679,2
1 104,8
Wartość netto należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych
48 662,0
41 975,8
Zwiększenia i zmniejszenia odpisów aktualizujących wartość należności kształtowały się następująco:
31.12.2020
31.12.2019
Odpis aktualizujący wartość należności na początek okresu
1 104,8
386,5
Zawiązanie odpisu aktualizującego należności
116,4
808,4
Wykorzystanie / rozwiązanie odpisu aktualizującego należności
(542,0)
(90,1)
Odpis aktualizujący wartość należności na koniec okresu
679,2
1 104,8
Ocena oczekiwanych strat kredytowych
Spółka szacuje oczekiwane straty kredytowe na podstawie różnych danych, które determinują ryzyko poniesienia straty
kredytowej (w tym zewnętrzne ratingi, zaudytowanych sprawozdań finansowych, prognoz przepływów środków
pieniężnych oraz dostępnych informacji prasowych o klientach) i własnym doświadczeniu oceny ryzyka. Obejmuje ona
również wyniki analizy wiekowania i struktury należności oraz historię relacji biznesowej z klientem. W oparciu o tę
analizę, przy użyciu jakościowych oraz ilościowych czynników, które wskazują na ryzyko straty kredytowej, ustala się
stopnie ryzyka kredytowego.
Na dzień 31.12.2020
w tysiącach złotych
Wartość bilansowa brutto
Wskaźnik ważonej
średniej straty
Odpis z tytułu utraty
wartości
Niewypłacalne
Stopień 1: Niskie
ryzyko
48 648,6
0,0%
-
Nie
Stopień 2: Wątpliwe
18,2
26,4%
4,8
Tak
Stopień 3: Strata
674,4
100,0%
674,4
Tak
49 341,2
679,2
Na dzień 31.12.2019
w tysiącach złotych
Wartość bilansowa brutto
Wskaźnik ważonej
Odpis z tytułu utraty
Niewypłacalne
FERRO S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2020 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
33
średniej straty
wartości
Stopień 1: Niskie
ryzyko
41 297,2
0,0%
-
Nie
Stopień 2: Wątpliwe
869,8
21,9%
190,9
Tak
Stopień 3: Strata
913,9
100,0%
913,9
Tak
43 080,6
1 104,8
c) Ryzyko płynności
Ryzyko utraty płynności finansowej jest to ryzyko wystąpienia braku możliwości spłaty przez Spółkę jej zobowiązań
finansowych w momencie ich wymagalności. Działania mające na celu ograniczenie przedmiotowego ryzyka obejmują
właściwe zarządzanie płynnością finansową, realizowane poprzez poprawną ocenę poziomu zasobów środków pieniężnych
w oparciu o plany przepływów środków pieniężnych w różnych horyzontach czasowych.
Spółka monitoruje ryzyko braku funduszy przy pomocy narzędzia okresowego planowania płynności. Narzędzie to
uwzględnia terminy wymagalności/zapadalności zarówno inwestycji, aktywów finansowych (np. należności, pozostałych
aktywów finansowych) jak i terminy spłat zobowiązań finansowych oraz prognozowane przepływy pieniężne z działalności
operacyjnej.
Celem Spółki jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością a elastycznością finansowania, poprzez korzystanie
z rozmaitych źródeł finansowania, takich jak kredyty w rachunku bieżącym, kredyty bankowe, umowy leasingu.
Wartość
bieżąca
Zakontraktowana
wartość przepływów
pieniężnych
Do 1 roku
1-5 lat
powyżej
5 lat
31 grudnia 2020 r.
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania z tytułu dostaw
i usług oraz pozostałe
(42 470,1)
(42 470,1)
(42 470,1)
-
-
Inne zobowiązania
oprocentowane
(64 718,4)
(65 568,4)
(48 363,4)
(17 204,9)
-
Zobowiązania z tytułu leasingu
(4 364,6)
(4 811,8)
( 2 422,5)
(2 389,3)
-
(111 553,1)
(112 850,3)
(93 256,0)
(19 594,2)
-
31 grudnia 2019 r.
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania z tytułu dostaw
i usług oraz pozostałe
(34 213,4)
(34 213,4)
(34 213,4)
-
-
Inne zobowiązania
oprocentowane
(63 319,5)
(65 079,8)
(41 272,0)
(23 807,7)
-
Zobowiązania z tytułu leasingu
finansowego
(4 229,9)
(4 528,3)
( 1 863,8)
(2 664,5)
-
(101 762,8)
(103 821,5)
(77 349,2)
(26 472,2)
-
d) Ryzyko rynkowe
Ryzyko rynkowe jest związane z zajściem zmian w zakresie popytu, podaży oraz cen a także innych czynników, które
wpłyną na wyniki Spółki lub wartość posiadanych aktywów (takich jak kursy walut zagranicznych, stopy procentowe, cena
kapitału). Celem zarządzania ryzykiem rynkowym jest utrzymanie ekspozycji na to ryzyko w akceptowalnych ramach, przy
jednoczesnej optymalizacji zwrotu z ryzyka.
e) Ryzyko kursowe
Spółka ponosi ryzyko kursowe związane ze sprzedażą, zakupami, kredytami i pożyczkami, które są denominowane
w innych walutach niż polski złoty (waluta funkcjonalna). Ryzyko kursowe dotyczy głównie waluty Euro, dolara
amerykańskiego (USD) oraz korony czeskiej (CZK).
Poniższa tabela przedstawia profil podatności Spółki na ryzyko zmiany kursów walutowych poprzez prezentację
instrumentów finansowych w podziale według walut, w których są one denominowane:
FERRO S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2020 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
34
31 grudnia 2020 r.
tys. EUR
tys. USD
tys. CZK
Środki pieniężne
395,9
35,1
716,4
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
1 876,0
4 688,2
-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
(430,5)
(6 886,6)
-
Pożyczki udzielone
40,0
-
-
Ekspozycja na ryzyko kursowe
1 881,4
(2 163,3)
716,4
31 grudnia 2019 r.
tys. EUR
tys. USD
tys. CZK
Środki pieniężne
104,7
3,7
1,8
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
1 177,4
4 195,3
-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
(554,1)
(6 027,9)
-
Ekspozycja na ryzyko kursowe
737,0
(1 828,9)
1,8
W latach kończących się 31 grudnia 2020 r. oraz 31 grudnia 2019 r. Spółka nie zabezpieczała się przed ryzykiem zmian
kursów walutowych.
Analiza wrażliwości instrumentów finansowych na różnice kursowe
Spółka przeprowadziła analizę wrażliwości instrumentów finansowych denominowanych w walutach obcych na zmianę
kursów tych walut. W poniższej tabeli zaprezentowano wpływ, jaki miałoby wzmocnienie lub osłabienie złotego na dzień
sprawozdawczy o 5% w stosunku do wszystkich walut na wynik finansowy i na kapitały własne w związku z wyceną tych
instrumentów. Analiza została przeprowadzona przy założeniu, że wszystkie inne zmienne jak np. stopy procentowe
pozostają niezmienione.
Zysk / (Strata)
Zysk / (Strata)
Kapitał własny
Kapitał własny
wzrost kursów walut
obcych (osłabienie
złotego) o 5%
spadek kursów walut
obcych (umocnienie
złotego) o 5%
wzrost kursów walut
obcych (osłabienie
złotego) o 5%
spadek kursów walut
obcych (umocnienie
złotego) o 5%
31.12.2020 r.
(33,9)
33,9
(33,9)
33,9
31.12.2019 r.
(190,3)
190,3
(190,3)
190,3
f) Ryzyko stopy procentowej
Ekspozycja Spółki na zmiany stóp procentowych dotyczy głównie środków pieniężnych, ekwiwalentów środków
pieniężnych, jak również pożyczek i kredytów bankowych oraz pozostałych zobowiązań opartych na zmiennej stopie
procentowej bazującej na WIBOR + marża. Spółka nie zabezpiecza się przed ryzykiem zmian stóp procentowych.
Działania dotyczące ograniczenia ryzyka zmian stóp procentowych obejmują bieżące monitorowanie sytuacji na rynku
pieniężnym. Na dzień 31 grudnia 2020 r. Zarząd Spółki szacuje, że ogólne zwiększenie stóp procentowych o 1 p.p.
spowodowałoby zmniejszenie zysku Spółki przed opodatkowaniem o około 647,2 tys. zł (2019 r. 633,2 tys. zł).
FERRO S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2020 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
35
Oprocentowanie i analiza kategorii wiekowych
W poniższych tabelach przedstawione zostały warunki oprocentowania dotyczące oprocentowanych aktywów i zobowiązań, w podziale na poszczególne kategorie zapadalności:
2020
2019
Oprocentowanie
Suma
do
1 roku
od roku do
3 lat
powyżej
3 lat
Oprocentowanie
Suma
do
1 roku
od roku
do
3 lat
powyżej
3 lat
Środki pieniężne w banku
54 968,3
54 968,3
-
-
575,6
575,6
-
-
Kredyty w rachunku bieżącym:
20 118,4
20 118,4
-
-
21 219,5
21 219,5
-
-
- o zmiennej stopie procentowej
w PLN
WIBOR O/N
+ marża
11 734,7
11 734,7
-
-
WIBOR O/N
+ marża
6 793,6
6 793,6
-
-
- o zmiennej stopie procentowej
w PLN
WIBOR 1M
+ marża
8 383,7
8 383,7
-
-
-
-
- o zmiennej stopie procentowej
w PLN
WIBOR 1M
+ marża
-
-
-
-
WIBOR 1M
+ marża
11 099,5
11 099,5
-
-
- o zmiennej stopie procentowej
w PLN
WIBOR 1M
+ marża
-
-
-
-
WIBOR 1M
+ marża
3 326,4
3 326,4
-
-
Kredyty bankowe:
44 600,0
27 600,0
17 000,0
-
42 100,0
18 800,0
23 300,0
-
- o zmiennej stopie procentowej
w PLN
WIBOR 1M
+ marża
-
-
-
-
WIBOR 1M
+ marża
2 000,0
2 000,0
- o zmiennej stopie procentowej
w PLN
WIBOR 1M
+ marża
5 000,0
-
5 000,0
-
WIBOR 1M
+ marża
5 000,0
5 000,0
-
-
- o zmiennej stopie procentowej
w PLN
WIBOR 1M
+ marża
4 000,0
4 000,0
-
-
WIBOR 1M
+ marża
-
-
-
-
- o zmiennej stopie procentowej
w PLN
WIBOR 1M
+ marża
3 600,0
3 600,0
-
-
WIBOR 1M
+ marża
11 100,0
7 800,0
3 300,0
-
- o zmiennej stopie procentowej
w PLN
WIBOR 1M
+ marża
8 000,0
-
8 000,0
-
WIBOR 1M
+ marża
-
-
-
-
- o zmiennej stopie procentowej
w PLN
WIBOR 1M
+ marża
4 000,0
-
4 000,0
-
WIBOR 1M
+ marża
4 000,0
4 000,0
-
-
- o zmiennej stopie procentowej
w PLN
WIBOR 1M
+ marża
8 000,0
8 000,0
-
-
WIBOR 1M
+ marża
8 000,0
-
8 000,0
-
- o zmiennej stopie procentowej
w PLN
WIBOR 1M
+ marża
12 000,0
12 000,0
-
-
WIBOR 1M
+ marża
12 000,0
-
12 000,0
-
Zobowiązania z tytułu leasingu:
4 364,6
2 188,7
2 175,9
-
4 229,9
1 682,6
2 547,3
-
FERRO S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2020 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
36
- o zmiennej oraz stałej stopie
procentowej w PLN
Stopa bazowa WIBOR 1M + marża
4 364,6
2 188,7
2 175,9
-
Stopa bazowa WIBOR 1M + marża
4 229,9
1 682,6
2 547,3
-
FERRO S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2020 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
37
g) Wartość godziwa
Hierarchia instrumentów finansowych wycenianych według wartości godziwej
Instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej można zakwalifikować do następujących modeli wyceny:
▪ Poziom 1: ceny kwotowane (nieskorygowane) na aktywnych rynkach dla takich samych aktywów i zobowiązań,
▪ Poziom 2: dane wejściowe, inne niż ceny kwotowane użyte w Poziomie 1, które są obserwowalne dla danych aktywów
i zobowiązań, zarówno bezpośrednio (np. jako ceny) lub pośrednio (np. są pochodną rezerw),
▪ Poziom 3: dane wejściowe niebazujące na obserwowalnych cenach rynkowych (dane wejściowe nieobserwowalne).
Na dzień 31 grudnia 2020 r. oraz na dzień 31 grudnia 2019 r. Spółka nie posiadała instrumentów finansowych wycenianych
w wartości godziwej.
(i) wartość godziwa pozostałych instrumentów finansowych
Poniżej przedstawiono szczegóły dotyczące wartości godziwych instrumentów finansowych, dla których jest możliwe ich
oszacowanie:
▪ Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, krótkoterminowe lokaty bankowe oraz krótkoterminowe kredyty bankowe.
Wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na szybką
zapadalność tych instrumentów.
▪ Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności, zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
zobowiązania. Wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi
na ich krótkoterminowy charakter.
▪ Zobowiązania z tytułu kredytów i leasingu. Wartość księgowa netto wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona
do ich wartości godziwej z uwagi na zmienny charakter ich oprocentowania oparty na stopach rynkowych.
Do oszacowania wartości godziwej instrumentów finansowych posiadanych przez Spółkę zastosowano poziom 2 wyceny.
W Spółce nie wystąpiły instrumenty, dla których wartość początkowa z transakcji różniłaby się od jej wartości godziwej na
ten dzień przy użyciu stosowanej techniki wyceny.
23. Leasing
Spółka nie ujmuje zobowiązań z tytułu leasingów krótkoterminowych oraz leasingów, w odniesieniu do których bazowy
składnik aktywów ma niską wartość. W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły koszty z tego tytułu (2019 r. 30,6 tys. zł.).
W bieżącym okresie sprawozdawczym nie wystąpiły przychody z tytułu sub-leasingu aktywów z tytułu prawa do
użytkowania środków transportu ( 2019 roku wyniosły 23,4 tys. zł.)
24. Transakcje z podmiotami powiązanymi
a) Wartość rozrachunków z jednostkami powiązanymi
31 grudnia
2020 r.
31 grudnia
2020 r.
31 grudnia
2019 r.
31 grudnia
2019 r.
Nazwa jednostki
Należności
Zobowiązania
Należności
Zobowiązania
Ferro International Sp. z o.o.
4 187,0
-
530,7
-
Novaservis spol. s.r.o.
1 270,3
1 020,9
1 998,9
1 050,8
FERRO Hungary Kft.
3 427,8
-
1 097,1
-
Novaservis FERRO Group SRL
10 209,0
-
11 572,1
-
Novaservis FERRO Bulgaria Ltd.
553,3
-
941,5
-
Ferro Baltics UAB
1 846,2
-
858,1
-
Novaservis FERRO SK s.r.o.
5,9
-
2,9
-
Ferro Adriatica d o.o.*
233,6
201,5
-
-
MB R.Experts**
-
-
-
16,3
Juli Dom j.d.o.o**.
-
-
-
71,3
21 733,1
1 222,4
17 001,3
1 138,4
FERRO S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2020 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
38
*Wykazane na dzień 31 grudnia 2020 roku należności od Ferro Adriatica d o.o obejmują również należności z tytułu
udzielonych pożyczek w kwocie 186,3 tys. zł. (40,0 tys. Euro).
**powiązania o charakterze personalnym
b) Wartość transakcji z jednostkami powiązanymi
Rodzaj przychodów
Nazwa jednostki
2020
2019
Sprzedaż towarów
Ferro International Sp. z o.o.
11 985,5
5 727,9
Sprzedaż towarów
Novaservis FERRO Group SRL
71 156,3
54 620,3
Sprzedaż towarów
FERRO Hungary Kft.
13 116,8
7 873,1
Sprzedaż towarów
Novaservis FERRO Bulgaria Ltd.
2 920,7
2 784,6
Sprzedaż towarów
Novaservis spol. s.r.o.
13 271,4
12 791,8
Sprzedaż towarów
Ferro Baltics UAB
3 149,6
1 183,5
Sprzedaż towarów
Ferro Adriatica d o.o.
40,5
Sprzedaż towarów razem
115 640,8
84 981,2
Rodzaj przychodów
Nazwa jednostki
2020
2019
Sprzedaż usług
Ferro International Sp. z o.o.
9,0
7,6
Sprzedaż usług
Novaservis FERRO Group SRL
42,8
41,9
Sprzedaż usług
FERRO Hungary Kft
17,3
4,5
Sprzedaż usług
Novaservis FERRO Bulgaria Ltd.
12,6
4,7
Sprzedaż usług
Novaservis spol. s.r.o.
148,1
172,5
Sprzedaż usług
Ferro Baltics UAB
11,6
41,3
Sprzedaż usług
Novaservis FERRO SK s.r.o.
5,8
2,9
Sprzedaż usług
Ferro Adriatica d o.o.
6,5
Sprzedaż usług razem
253,7
275,4
Dywidenda
Novaservis spol. s.r.o.
47 040,0
30 211,6
Odsetki
Ferro Adriatica d o.o.
2,7
-
Odsetki
Ferro Baltics UAB
-
17,2
Przychody finansowe razem
47 042,7
30 228,8
Rodzaj zakupów
Nazwa jednostki
2020
2019
Zakupy towarów
Novaservis spol. s.r.o.
11 155,4
11 403,9
Zakupy towarów razem
11 155,4
11 403,9
Zakupy usług
Ferro Adriatica d o.o.
529,2
-
Zakupy usług
Novaservis spol. s.r.o.
18,9
4,0
Zakupy usług
MB R.Experts**
188,6
248,1
Zakupy usług
Juli Dom j.d.o.o**
44,9
71,4
Zakupy usług razem
781,6
323,5
**powiązania o charakterze personalnym
Wszystkie transakcje z podmiotami powiązanymi są zawierane na warunkach rynkowych w ramach normalnej działalności
prowadzonej przez podmioty Grupy Ferro.
c) Transakcje z kadrą kierowniczą
Wynagrodzenia wypłacone lub należne członkom Zarządu i Rady Nadzorczej
FERRO S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2020 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
39
Wynagrodzenia brutto członków Zarządu w 2020 r. wyniosły 3 925,8 tys. zł (w 2019 r. 2 578,9 tys. zł) w tym 1 616,7 tys. zł
z tytułu premii za 2019 r. (na które na dzień 31 grudnia 2019 r. była utworzona odpowiednia rezerwa). Ponadto na dzień 31
grudnia 2020 r. utworzono rezerwę na spodziewane premie dla Zarządu w wysokości 2 580,0 tys. zł. Wynagrodzenia brutto
członków Rady Nadzorczej Spółki w tym członków Komitetu Audytu wyniosły 493,6 tys. zł (w 2019 r. 472,8 tys. zł).
Pożyczki udzielone członkom Zarządu i organów nadzoru
W latach 2020 i 2019 nie udzielono pożyczek i świadczeń o podobnych charakterze osobom wchodzącym w skład organów
zarządzających i nadzorujących oraz ich współmałżonkom, krewnym i powinowatym drugiego stopnia, przysposobionym,
przysposabiającym lub innym osobom zależnym albo osobom administrującym.
25. Aktywa i zobowiązania warunkowe, gwarancje
a) Aktywa i zobowiązania warunkowe
Na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz na dzień 31 grudnia 2019 r. Spółka nie posiadała zobowiązań i aktywów warunkowych.
b) Gwarancje
Na dzień 31 grudnia 2020 r. Spółka posiadała następującą gwarancję:
• mBank S.A. udzielił Spółce gwarancji, która stanowi zabezpieczenie zobowiązań Spółki dotyczących długów
celnych, podatków i innych opłat w sprawach celnych do łącznej kwoty 225,0 tys. zł. (w 2019 r. 225,0 tys. zł).
Dodatkowo Spółka w ramach ustanowionych zabezpieczeń do umowy kredytu skierowała list wspierający (ang. letter of
comfort) dla banku jednostki zależnej Novaservis spol. s r.o. W liście tym Spółka zobowiązała się, że w przypadku intencji
zmniejszenia zaangażowania kapitałowego w spółce Novaservis spol. s.r.o., Spółka poinformuje o tym fakcie kredytodawcę
Novaservis spol. s.r.o. oraz zadeklarowała, że podejmie działania, aby zapewnić spłatę zobowiązań wynikających z umowy
kredytu.
26. Zdarzenia po dniu sprawozdawczym
W dniu 17 lutego 2021 roku nastąpiło zamknięcie transakcji polegającej na:
• nabyciu przez Spółkę 275.522 akcji imiennych, stanowiących w zaokrągleniu 70,65% ogółu akcji w kapitale
zakładowym i w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu Termet S.A. z siedzibą w Świebodzicach
(„Akcje”, „Termet”), oraz
• nabyciu przez Spółkę 112 udziałów, stanowiących 100% ogółu udziałów w kapitale zakładowym i w ogólnej
liczbie głosów na zgromadzeniu wspólników Tester sp. z o.o. z siedzibą w Świebodzicach („Udziały”, „Tester”).
Cena nabycia akcji Termet składa się z dwóch elementów: kwoty gwarantowanej w wysokości 43 752,9 tys. zł, płatnej w
dniu zamknięcia transakcji sprzedaży Akcji oraz kwoty wynagrodzenia dodatkowego obliczonego na podstawie wyników
finansowych w oparciu o zbadane sprawozdanie finansowe Termet za rok 2020, które to wynagrodzenie może maksymalnie
wynieść 9 973,9 tys. zł.
Termet jest producentem urządzeń grzewczych – kotłów gazowych różnego typu, podgrzewaczy wody oraz rozwiązań
opartych na odnawialnych źródłach energii. Termet realizuje pełny cykl badawczo-rozwojowy, posiada własne biuro
projektowe oraz laboratorium badawcze, w którym opracowywane są nowe technologie wykonawstwa oraz dokumentacja
konstrukcyjna produktów.
Cena nabycia Udziałów Tester została ustalona w odrębnej umowie przedwstępnej na kwotę 7 000,0 tys. zł i została
zapłacona w dniu zamknięcia transakcji.
Tester zajmuje się projektowaniem, wytwarzaniem oraz sprzedażą elektronicznych układów sterowania i automatyki do
urządzeń gazowych.
Zawarcie umowy przyrzeczonej zostało uzależnione od uzyskania przez Spółkę zgody Prezesa Urzędu Ochrony
Konkurencji i Konsumentów na dokonanie koncentracji polegającej na przejęciu kontroli nad Termet albo innego rodzaju
rozstrzygnięcia, z którego wynikałoby, że przejęcie kontroli nad Termet nie wymaga zgody na dokonanie koncentracji.
FERRO S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2020 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
40
W dniu 20 stycznia 2021 roku Spółka otrzymała, wydaną przez Prezesa Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów
bezwarunkową zgodę na dokonanie koncentracji, polegającej na nabyciu przez Spółkę większościowego pakietu akcji
stanowiących około 70,65% ogółu akcji w kapitale zakładowym Termet S.A. z siedzibą w Świebodzicach i przejęciu
kontroli nad tym podmiotem.
Źródłem finansowania nabycia Akcji w spółce Termet i Udziałów w spółce Tester były środki własne, którymi dysponuje
Ferro S.A., przy czym Spółka nie wyklucza refinansowania części wydatków związanych z transakcją kredytem celowym.
W wyniku transakcji Spółka stała się większościowym akcjonariuszem Termet, posiadającym w zaokrągleniu 70,65% ogółu
akcji w kapitale zakładowym i w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu Termet oraz jedynym wspólnikiem
Tester, posiadającym 100% udziałów w kapitale zakładowym i w ogólnej liczbie głosów na zgromadzeniu wspólników
Tester.
Wpływ COVID-19 na działalność Spółki
Skutki ogłoszonej przez Światową Organizację Zdrowia (WHO) pandemii koronawirusa COVID-19 i związane z tym
działania podejmowane od marca 2020 roku przez administrację rządową Polski oraz innych krajów Unii Europejskiej, z
którymi Spółkę łączą stosunki gospodarcze, w zakresie ograniczenia działalności niektórych przedsiębiorstw, nie miały
istotnego wpływu na jednostkowe sprawozdanie finansowe Nie można całkowicie wykluczyć, że utrzymujący się stan
epidemii nie będzie miał wpływu na przyszłe wyniki finansowe oraz płynność Spółki w perspektywie kolejnych okresów
sprawozdawczych.
Wpływ na działalność Spółki i Grupy mają przede wszystkim dodatkowe środki bezpieczeństwa wprowadzone w
państwach będących rynkami operacyjnymi Grupy, w tym m.in. tymczasowe ograniczenie dostępności pracowników
związane z umożliwieniem pracy zdalnej dla niektórych funkcji.
Spółka deklaruje, że według stanu na moment sporządzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego brak jest
istotnych zakłóceń w zakresie realizowanych zamówień oraz ciągłości dostaw towarów i komponentów do Spółki oraz
spółek należących do Grupy. Ponadto Spółka na bieżąco reguluje swoje zobowiązania.
Zarząd Spółki na bieżąco analizuje sytuację związaną z pandemią w krajach, w których Spółka lub podmioty należące do
Grupy prowadzą działalność. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego Zarząd nie zidentyfikował
przesłanek wpływających na kontynuacje działalności Spółki w związku z trwającą pandemią.
Po dniu sprawozdawczym nie wystąpiły inne niż opisane istotne zdarzenia, które wymagałyby ujawnienia w jednostkowym
sprawozdaniu finansowym za 2020 r.
27. Zarządzanie kapitałami
Podstawowym założeniem polityki Spółki w zakresie zarządzania kapitałami jest utrzymanie silnej bazy kapitałowej, która
będzie podstawą zaufania ze strony inwestorów, kredytodawców oraz rynku i która zapewni przyszły rozwój działalności.
Spółka monitoruje wskaźniki rentowności kapitału oraz wskaźniki relacji kapitału własnego do zobowiązań.
Celem Spółki jest osiągnięcie zwrotu z kapitału, który jest satysfakcjonujący dla akcjonariuszy.
Spółka podlega regulacji wynikającej z art. 396 § 1 Kodeksu Spółek Handlowych, który wymaga przekazania na kapitał
zapasowy spółki akcyjnej co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej
trzeciej kapitału zakładowego.
W trakcie roku obrotowego nie było zmian w polityce Spółki dotyczącej zarządzania kapitałami.
28. Istotne zdarzenia
W dniu 18 sierpnia 2020 roku Naczelny Sąd Administracyjny wydał wyrok w sprawie skargi kasacyjnej Spółki od wyroku
Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Krakowie z dnia 12 marca 2019 r., oddalającego skargę na Decyzję Naczelnika
Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie z dnia 5 listopada 2018 r. utrzymującą w mocy decyzję organu
pierwszej instancji w sprawie określenia wysokości zobowiązania podatkowego w podatku dochodowym od osób prawnych
za 2012 rok.
W wydanym wyroku Naczelny Sąd Administracyjny uwzględnił skargę kasacyjną Spółki i uchylił zarówno zaskarżony
wyrok Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Krakowie, jak i Decyzję. W wyniku wydanego orzeczenia, sprawa
będzie przedmiotem ponownego postępowania podatkowego.
FERRO S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2020 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
41
Wyrok Naczelnego Sądu Administracyjnego jest prawomocny. Wydany wyrok dla Spółki dotyczył postępowania
administracyjnego i sądowego w sprawie zaniżenia zobowiązania podatkowego za rok 2012 z tytułu podwyższenia kapitału
zakładowego w spółce zależnej.
Spółka w dniu 17 lipca 2018 r. otrzymała decyzję Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego z dnia 10 lipca
2018 r., w przedmiocie określenia zobowiązania podatkowego w podatku dochodowym od osób prawnych za 2012 r. W
decyzji podtrzymano ustalenia zawarte w protokole z kontroli celno-skarbowej otrzymanym w dniu 12 marca 2018 r.
Organ podatkowy w wyniku kontroli stwierdził, iż w związku z transakcją ze spółką Novaservis spol. s.r.o., która miała
miejsce w 2012 r., Spółka nie wykazała przychodu z tytułu objęcia udziałów w spółce Novaservis spol. s.r.o. w zamian za
wkład niepieniężny w postaci innej niż przedsiębiorstwo lub jego zorganizowana część, co spowodowało zaniżenie dochodu
stanowiącego podstawę opodatkowania i w konsekwencji zaniżenie zobowiązania podatkowego w podatku dochodowym od
osób prawnych za 2012 r.
Przeprowadzona w roku 2012 transakcja ze spółką Novaservis spol. s.r.o., dotyczyła podwyższenia kapitału zakładowego
Novaservis spol. s.r.o. z siedzibą w Brnie o kwotę 600.000.000 CZK (101 340,0 tys. zł). Spółka jako jedyny udziałowiec
Novaservis spol. s.r.o., po podjęciu uchwały o podwyższeniu kapitału zakładowego Novaservis spol. s.r.o. i zawarciu
odpowiedniego porozumienia, dokonała wpłaty na poczet podwyższonego kapitału zakładowego poprzez umowne
potrącenie z wierzytelnością Novaservis spol. s.r.o. z tytułu udzielonej pożyczki. Mechanizm taki jest dopuszczalny na
gruncie regulacji prawa czeskiego, a właściwy sąd w Brnie dokonał rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego w
formie pieniężnej.
W wyniku opisanej powyżej transakcji Spółka nie uzyskała jakiejkolwiek oszczędności podatkowej, a na moment
przeprowadzenia transakcji Spółka dysponowała stanowiskiem doradcy podatkowego, zgodnie z którym opisywana
transakcja ze spółką Novaservis spol. s.r.o. była uznana jako neutralna z punktu widzenia opodatkowania podatkiem
dochodowym od osób prawnych z perspektywy ówcześnie obowiązujących przepisów i orzecznictwa podatkowego.
Od powyższej decyzji Spółka złożyła odwołanie do Dyrektora Izby Skarbowej w Krakowie jako organu wyższej instancji w
postępowaniu administracyjnym. W dniu 26 lipca 2018 r. Spółka dokonała zapłaty w wysokości określonej w decyzji
Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno- Skarbowego w Krakowie w łącznej kwocie 28.081,1 tys. zł, w tym kwoty
19.254,6 tys. zł należności głównej oraz kwoty 8.826,5 tys. zł tytułem odsetek.
W postępowaniu administracyjnym Organ wyższej instancji utrzymał w mocy Decyzję pierwszoinstancyjną w związku z
powyższym Spółka wniosła skargę do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego.
W dniu 12 marca 2019 r. Wojewódzki Sąd Administracyjny w Krakowie ogłosił wyrok w którym oddalił skargę Spółki na
Decyzję Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie z dnia 5 listopada 2018 r. utrzymującą w mocy
decyzję organu pierwszej instancji w sprawie określenia wysokości zobowiązania podatkowego w podatku dochodowym od
osób prawnych za 2012 rok. Spółka podtrzymując, iż nie zgadza się z argumentacją przedstawioną w decyzji jak również
nie zgadza się z argumentami przedstawionymi w uzasadnieniu wyroku podjęła przewidziane prawem kroki w celu
ochrony interesu Spółki oraz jej akcjonariuszy, tj. wniosła skargę kasacyjną do Naczelnego Sądu Administracyjnego.
FERRO S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2020 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
42
Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu
Wojciech Gątkiewicz Olga Panek
Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu
Aneta Raczek Zbigniew Gonsior
Główny księgowy
Anna Buzdygan
Skawina, 31 marca 2021 r.