SELVITA S.A.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Sprawozdanie finansowe Selvita S.A. za okres 01.01.2020 r. - 31.12.2020 r.

2

OBEJMUJĄCE:

Sprawozdanie finansowe Selvita S.A. za okres 01.01.2020 r. - 31.12.2020 r.

3

1. INFORMACJE OGÓLNE

W dniu 5 kwietnia 2019 roku Spółka została wpisana do rejestru przedsiębiorców

Krajowego Rejestru Sądowego w Sądzie Rejonowym dla miasta Krakowa – Śródmieście

– XI Wydział Gospodarczy pod numerem KRS 0000779822. Spółce nadano numer

S.A.) (dalej: "Spółka Przejmująca") z kwoty 100.000,00 zł (sto tysięcy złotych) do kwoty

12.876.983,20 zł (dwanaście milionów osiemset siedemdziesiąt sześć tysięcy

dziewięćset osiemdziesiąt trzy złote dwadzieścia groszy) tj. o kwotę 12.776.983,20 zł

(dwanaście milionów siedemset siedemdziesiąt sześć tysięcy dziewięćset osiemdziesiąt

trzy złote dwadzieścia groszy) poprzez emisję 15.971.229 akcji, w tym: 1) 4.050.000 akcji

imiennych serii A o wartości nominalnej 0,80 zł (osiemdziesiąt groszy) każda,

uprzywilejowanych co do głosu, w ten sposób, że na każdą akcję tej serii przypadają

dwa głosy na walnym zgromadzeniu tej spółki; 2) 11.921.229 akcji zwykłych na

okaziciela serii B o wartości nominalnej 0,80 zł (osiemdziesiąt groszy) każda

("Rejestracja Podwyższenia Kapitału"), w związku z podziałem Ryvu Therapeutics S.A.

Sprawozdanie finansowe Selvita S.A. za okres 01.01.2020 r. - 31.12.2020 r.

4

z o.o., Ardigen S.A., Selvita Ltd., Selvita Inc. („Działalność Wydzielona”).

Zgodnie z art. 530 § 2 Kodeksu Spółek Handlowych wraz z Rejestracją Podwyższenia

Kapitału nastąpiło przeniesienie na Spółkę Przejmującą Działalności Wydzielonej.

Czas trwania Spółki jest nieoznaczony.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym obejmuje okres od 01.01.2020 r. do

31.12.2020 r.

usług badawczo-rozwojowych na rzecz klientów zewnętrznych.

Sprawozdanie sporządzono w złotych polskich.

Sprawozdanie finansowe Selvita S.A. za okres 01.01.2020 r. - 31.12.2020 r.

5

Sprawozdanie finansowe Spółki zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania

działalności gospodarczej przez Spółkę w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu

bilansowym, czyli po 31 grudnia 2020 roku. Zarząd Spółki nie stwierdza na dzień

podpisania sprawozdania finansowego istnienia faktów i okoliczności, które

wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuacji działalności przez Spółkę w

okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub

przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia przez nią dotychczasowej

4. PRZYJĘTE ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI

4.1. Format oraz podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

Sprawozdanie finansowe zostało przygotowane zgodnie z przepisami ustawy z dnia

Sprawozdanie finansowe zostało przygotowane zgodnie z konwencją kosztu

historycznego, która została zmodyfikowana w przypadkach opisanych w

poszczególnych punktach wprowadzenia do sprawozdania finansowego.

Rachunek zysków i strat Spółka sporządziła w wariancie kalkulacyjnym. Rachunek

przepływów pieniężnych sporządzono metodą pośrednią.

Sprawozdanie finansowe Selvita S.A. za okres 01.01.2020 r. - 31.12.2020 r.

6

Wartości niematerialne i prawne są rozpoznawane w bilansie jeżeli jest

prawdopodobne, że w przyszłości spowodują one wpływ do Spółki korzyści

ekonomicznych, które mogą być bezpośrednio powiązane z tymi aktywami.

Początkowe ujęcie wartości niematerialnych i prawnych następuje według cen nabycia

lub kosztu wytworzenia. Po ujęciu początkowym wartości niematerialne i prawne są

wyceniane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie i

odpisy z tytułu utraty wartości. Wartości niematerialne i prawne są amortyzowane

Rozpoczęcie amortyzacji następuje w miesiącu następującym po przyjęciu do używania

wartości niematerialnych i prawnych. Szacunki dotyczące okresu ekonomicznej

użyteczności są przedmiotem okresowego przeglądu w celu weryfikacji, czy

zastosowany okres amortyzacji jest zgodny z przewidywanym rozkładem czasowym

korzyści ekonomicznych przynoszonych przez dane wartości niematerialne i prawne.

Na dzień bilansowy Spółka każdorazowo ocenia, czy wartość bilansowa wykazanych

aktywów nie przekracza wartości przewidywanych przyszłych korzyści ekonomicznych.

Jeśli istnieją przesłanki, które by na to wskazywały, wartość bilansowa aktywów jest

odpowiednio obniżana. Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości są ujmowane

Sprawozdanie finansowe Selvita S.A. za okres 01.01.2020 r. - 31.12.2020 r.

7

Środki trwałe są wyceniane w cenie nabycia, koszcie wytworzenia lub wartości

przeszacowanej (zgodnie z odrębnymi przepisami), pomniejszonej o umorzenie oraz o

odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.

Koszty poniesione po wprowadzeniu środka trwałego do użytkowania, jak koszty

napraw, przeglądów, opłaty eksploatacyjne, wpływają na wynik finansowy roku

obrotowego, w którym zostały poniesione. Jeżeli możliwe jednakże jest wykazanie, że

koszty te spowodowały zwiększenie oczekiwanych przyszłych korzyści ekonomicznych

Rozpoczęcie amortyzacji środków trwałych następuje w miesiącu następnym po

miesiącu, w którym przyjęto środek trwały do użytkowania. Środki trwałe o niskiej

jednostkowej wartości początkowej, to znaczy poniżej 10.000 złotych, odnoszone są

jednorazowo w koszty.

Sprawozdanie finansowe Selvita S.A. za okres 01.01.2020 r. - 31.12.2020 r.

8

Na dzień bilansowy Spółka każdorazowo ocenia, czy wartość bilansowa wykazanych

aktywów nie przekracza wartości przewidywanych przyszłych korzyści ekonomicznych.

Jeśli istnieją przesłanki, które by na to wskazywały, wartość bilansowa aktywów jest

odpowiednio obniżana. Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości są ujmowane w

pozostałych kosztach operacyjnych.

4.4. Środki trwałe w budowie

bezpośrednim związku z ich nabyciem lub wytworzeniem, w tym kosztów finansowych,

Sprawozdanie finansowe Selvita S.A. za okres 01.01.2020 r. - 31.12.2020 r.

9

odnoszone są w rachunek zysków i strat przy zastosowaniu metody liniowej w okresie

wynikającym z umowy leasingu.

Środki trwałe używane na podstawie umów leasingu finansowego amortyzowane są

przez okres odpowiadający szacowanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności lub

ich okresowi eksploatacji, który kształtuje się od 2 do 5 lat.

4.6. Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego dotyczące budowy, przystosowania, montażu lub

budowy, przystosowania, montażu lub ulepszenia są ujmowane w wartości tych

4.8. Aktywa finansowe

Aktywa finansowe w momencie wprowadzenia do ksiąg rachunkowych są wyceniane

Sprawozdanie finansowe Selvita S.A. za okres 01.01.2020 r. - 31.12.2020 r.

Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów dokonywane są w wysokości

prawdopodobnych zobowiązań przypadających na bieżący okres sprawozdawczy.

4.15. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe

dotacje, których podstawowym warunkiem udzielenia jest zakup, budowa lub inny

sprawozdaniu z sytuacji finansowej i ujmuje się w pozostałych przychodach

użyteczności związanych z nimi aktywów.

Rozliczenia międzyokresowe przychodów, dokonywane z zachowaniem zasady

ostrożności, obejmują w szczególności:

Sprawozdanie finansowe Selvita S.A. za okres 01.01.2020 r. - 31.12.2020 r.

Sprawozdanie finansowe Selvita S.A. za okres 01.01.2020 r. - 31.12.2020 r.

W momencie początkowego ujęcia, kredyty bankowe i pożyczki są ujmowane według

kosztu, stanowiącego wartość otrzymanych środków pieniężnych i obejmującego

koszty uzyskania kredytu/pożyczki (koszty transakcyjne). Następnie, wszystkie kredyty

bankowe i pożyczki są wyceniane według skorygowanej ceny nabycia

(zamortyzowanego kosztu), przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.

Zobowiązania finansowe wycenia się nie później niż na koniec okresu

sprawozdawczego w wysokości skorygowanej ceny nabycia.

W okresach objętych sprawozdaniem finansowym Spółka zaciągnęła zobowiązania

W związku z otrzymaną dotacją Spółka jest zobowiązana do wypełnienia warunków

wynikających z podpisanych umowy o dotację (między innymi wskaźników rezultatu i

produktu).

Sprawozdanie finansowe Selvita S.A. za okres 01.01.2020 r. - 31.12.2020 r.

Odroczony podatek dochodowy jest ustalany metodą zobowiązań bilansowych w

stosunku do wszystkich różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między

wartością podatkową aktywów i pasywów a ich wartością bilansową wykazaną w

sprawozdaniu finansowym.

Rezerwa na odroczony podatek dochodowy tworzona jest w odniesieniu do wszystkich

dodatnich różnic przejściowych, za wyjątkiem różnic przejściowych dotyczących

wartości firmy, której amortyzacja nie powoduje obniżenia podstawy opodatkowania

podatkowych przeniesionych na następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest

prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli

Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego

przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania

wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z

tytułu odroczonego podatku dochodowego.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na odroczony

podatek dochodowy wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które

Sprawozdanie finansowe Selvita S.A. za okres 01.01.2020 r. - 31.12.2020 r.

Niepewność związana z rozliczeniami podatkowymi

Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób

prawnych oraz obciążeń związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają

częstym zmianom. Te częste zmiany powodują brak odpowiednich punktów

odniesienia, niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowione precedensy, które

mogłyby mieć zastosowanie. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności,

które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów

podatkowych, zarówno pomiędzy organami państwowymi jak i organami

państwowymi i przedsiębiorstwami.

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności (na przykład kwestie celne czy

mogą się zmienić w przyszłości w wyniku ostatecznej decyzji organu kontroli

podatkowej.

Z dniem 15 lipca 2016 r. do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu

uwzględnienia postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR).

GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych

tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. GAAR definiuje unikanie

Sprawozdanie finansowe Selvita S.A. za okres 01.01.2020 r. - 31.12.2020 r.

wzajemnie się znoszących lub kompensujących oraz (iv) inne działania o podobnym

działaniu do wcześniej wspomnianych, mogą być potraktowane jako przesłanka

istnienia sztucznych czynności podlegających przepisom GAAR. Nowe regulacje

wymagają znacznie większego osądu przy ocenie skutków podatkowych

poszczególnych transakcji.

Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu

w życie oraz do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie

klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są

nadal osiągane. Wdrożenie powyższych przepisów umożliwia polskim organom

kontroli podatkowej kwestionowanie realizowanych przez podatników prawnych

prawa własności towarów bądź produktów zostały przekazane nabywcy. Przychody

obejmują należne lub uzyskane kwoty ze sprzedaży, pomniejszone o podatek od

towarów i usług (VAT).

Przychody ze świadczenia usług oparte o model FTE Full-Time (Equivalent)

W ramach zawartej umowy Spółka zapewnia odpowiednio wykwalifikowanych

pracowników. Przychód jest określany jako czas pracy pracowników Spółki wyceniony

zgodnie ze stawką z umowy. Faktury zgodnie z umową wystawiane są na koniec

Sprawozdanie finansowe Selvita S.A. za okres 01.01.2020 r. - 31.12.2020 r.

wykonania świadczenia spełnione jest zatem w momencie świadczenia pracy przez

pracowników.

Przychody ze świadczenia usług, o oczekiwanym okresie realizacji dłuższym niż 6

miesięcy, są rozpoznawane proporcjonalnie do stopnia zaawansowania usługi pod

warunkiem, iż jest możliwe jego wiarygodne oszacowanie. Jeżeli nie można

wiarygodnie ustalić efektów transakcji związanej ze świadczeniem usług, przychody ze

świadczenia tych usług są rozpoznawane tylko do wysokości poniesionych kosztów z

tego tytułu.

Przychody z tytułu odsetek są rozpoznawane w momencie ich naliczenia (przy

warunkiem udzielenia jest zakup, budowa lub inny rodzaj nabycia aktywów trwałych,

ujmuje się jako odroczone przychody w sprawozdaniu z sytuacji finansowej i odnosi się

na wynik systematycznie w uzasadnionych kwotach przez okres ekonomicznej

użyteczności związanych z nimi aktywów.

Przychody z wykonania niezakończonej usługi objętej umową o budowę, wykonanej

na dzień bilansowy w istotnym stopniu, ustala się, na dzień bilansowy proporcjonalnie

do stopnia zaawansowania usługi, jeżeli stopień ten, jak również przewidywane

Sprawozdanie finansowe Selvita S.A. za okres 01.01.2020 r. - 31.12.2020 r.

wiarygodny.

Przychody z wykonania niezakończonej usługi w okresie od dnia zawarcia umowy do

dnia bilansowego - po odliczeniu przychodów, które wpłynęły na wynik finansowy w

ubiegłych okresach sprawozdawczych - ustala się proporcjonalnie do stopnia jej

zaawansowania. Stopień zaawansowania usługi mierzy się udziałem kosztów

poniesionych od dnia zawarcia umowy do dnia ustalenia przychodu w całkowitych

kosztach wykonania usługi.

W przypadku gdy umowa o usługę przewiduje, że cenę za tę usługę ustala się

w wysokości ryczałtu - to przychód z wykonania niezakończonej usługi ustala się

proporcjonalnie do stopnia zaawansowania wykonania usługi, o ile stopień

Poprawność przyjętych metod ustalania stopnia zaawansowania usługi, a także

przewidywanych całkowitych przychodów z wykonania usługi, jest weryfikowana przez

Spółkę nie później niż na dzień bilansowy. Spowodowane weryfikacją korekty wpływają

na wynik finansowy Spółki tego okresu sprawozdawczego, w którym przeprowadzono

weryfikację.

Bez względu na zastosowany sposób ustalania przychodów, przewidywane straty

Sprawozdanie finansowe Selvita S.A. za okres 01.01.2020 r. - 31.12.2020 r.

Należne dywidendy zalicza się do przychodów finansowych na dzień powzięcia przez

Koszty wytworzenia, które można bezpośrednio przyporządkować przychodom

osiągniętym przez Spółkę, wpływają na wynik finansowy Spółki za ten okres

sprawozdawczy, w którym przychody te wystąpiły.

Koszty wytworzenia, które można jedynie w sposób pośredni przyporządkować

przychodom lub innym korzyściom osiąganym przez Spółkę, wpływają na wynik

finansowy Spółki w części, w której dotyczą danego okresu sprawozdawczego,

zapewniając ich współmierność do przychodów lub innych korzyści ekonomicznych.

Koszty wytworzenia niezakończonej usługi obejmują koszty poniesione od dnia

zawarcia odpowiedniej umowy do dnia bilansowego. Koszty poniesione przed

zawarciem umowy, związane z realizacją jej przedmiotu, zaliczane są do aktywów, jeżeli

Sprawozdanie finansowe Selvita S.A. za okres 01.01.2020 r. - 31.12.2020 r.

Sporządzenie sprawozdania finansowego wymaga od Zarządu Spółki dokonywania

pewnych szacunków i założeń, które znajdują odzwierciedlenie w sprawozdaniu

finansowym oraz w dodatkowych informacjach i objaśnieniach do sprawozdania.

Rzeczywiste wyniki mogą różnić się od wyników szacunków. Szacunki Zarządu Spółki

dotyczą m.in. rozpoznawania przychodów z tytułu umów długoterminowych, rozliczeń

z tytułu dotacji, utworzonych rezerw, odpisów aktualizujących, rozliczeń

międzyokresowych, stawek amortyzacyjnych, klasyfikacji leasingu oraz przyjętych