Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Selvita S.A. za okres 01.01.2020 - 31.12.2020
1
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU
z działalności Selvita S.A.
za rok obrotowy 2020
Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Selvita S.A. za okres 01.01.2020 - 31.12.2020
2
1 PODSTAWOWE WIELKOŚCI EKONOMICZNO-FINANSOWE .................................................... 1
1.1. Wyniki osiągnięte w okresie sprawozdawczym ............................................................ 1
1.2. Komentarz Zarządu do wyników finansowych ............................................................. 4
1.3. Majątek Spółki oraz struktura aktywów i pasywów ..................................................... 5
1.4. Aktualna i przewidywana sytuacja finansowa oraz ocena zarządzania zasobami
finansowymi ........................................................................................................................ 6
1.5. Istotne pozycje pozabilansowe .................................................................................... 6
1.6. Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie
rocznym, a wcześniej publikowanymi prognozami wyników na dany rok .......................... 6
1.7. Dane dotyczące umowy z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań
finansowych......................................................................................................................... 6
1.8. Zasady sporządzania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego ......... 7
1.9. Czynniki i nietypowe zdarzenia mające wpływ na wynik z działalności ....................... 7
2 INFORMACJE O DZIAŁALNOŚCI EMITENTA ........................................................................... 8
2.1 Obszar Drug Discovery/Obszar rozwoju leków ............................................................ 8
2.2 Obszar badań regulacyjnych ...................................................................................... 11
2.3 Obszar R&D/Badania i rozwój .................................................................................... 12
2.4 Rynki zbytu ................................................................................................................. 12
2.5 Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem Emitenta ........ 17
2.6 Działalność sponsoringowa i charytatywna ............................................................... 17
2.7 Dane o zatrudnieniu................................................................................................... 18
2.8 Zdarzenia istotnie wpływające na działalność Emitenta ............................................ 18
2.9 Planowany rozwój Emitenta ....................................................................................... 26
3 CZYNNIKI RYZYKA ZWIĄZANE Z DZIAŁALNOŚCIĄ EMITENTA .............................................. 27
3.2 Czynniki ryzyka związane z działalnością operacyjną Emitenta ................................. 27
3.3 Czynniki ryzyka związane z otoczeniem, w jakim Emitent prowadzi działalność ....... 29
4 OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ŁADU KORPORACYJNEGO .............................................. 33
4.1 Zasady ładu korporacyjnego, któremu podlega Emitent ........................................... 33
4.2 Systemy kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem.............................................. 34
4.3 Organy zarządzające i nadzorcze ............................................................................... 35
5 OŚWIADCZENIE ZARZĄDU O PRZYJĘTYCH ZASADACH RACHUNKOWOŚCI.......................... 47
6 OŚWIADCZENIE ZARZĄDU WRAZ Z INFORMACJĄ O WYBORZE BIEGŁEGO REWIDENTA ...... 48
SPIS TREŚCI
Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Selvita S.A. za okres 01.01.2020 - 31.12.2020
3
7 POZOSTAŁE INFORMACJE ................................................................................................... 49
7.1 Informacje o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych Grupy Kapitałowej
Emitenta z innymi podmiotami ......................................................................................... 49
7.2 Kredyty i pożyczki ....................................................................................................... 49
7.3 Struktura głównych lokat kapitałowych i inwestycji .................................................. 49
7.4 Postępowania sądowe................................................................................................ 50
7.5 Poręczenia i gwarancje............................................................................................... 50
7.6 Nabycie akcji własnych .............................................................................................. 50
7.7 Informacja o posiadanych oddziałach (zakładach)..................................................... 50
7.8 Informacja o ryzykach z tytułu posiadanych instrumentów finansowych ................. 50
Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Selvita S.A. za okres 01.01.2020 - 31.12.2020
1
1 PODSTAWOWE WIELKOŚCI EKONOMICZNO-FINANSOWE
Jednostkowe sprawozdanie finansowe obejmuje okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020
roku zaś dane porównawcze obejmują okres od 22 marca 2019 roku do 31 grudnia 2019 roku.
Należy zauważyć, że w okresie od 22 marca 2019 roku do 30 września 2019 roku Spółka nie
prowadziła działalności operacyjnej. Działalność operacyjną Spółka rozpoczęła po dokonaniu
wpisu do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego podwyższenia kapitału
zakładowego Spółki oraz zmiany firmy Spółki (wcześniej Selvita CRO S.A.) tj.: 1 października
2019 r., w związku z podziałem Ryvu Therapeutics S.A. (dawniej: Selvita S.A.) poprzez przeniesienie
na Spółkę części majątku w postaci zorganizowanej części przedsiębiorstwa obejmującego zespół
składników materialnych i niematerialnych przeznaczonych do realizacji działalności usługowej
w obszarze biotechnologii typu Contract Research Organization oraz udziałów / akcji w spółkach
zależnych, tj. Selvita Services sp. z o.o., BioCentrum sp. z o.o., Ardigen S.A., Selvita Ltd. oraz Selvita
Inc. („Działalność Wydzielana”), dlatego też w sprawozdaniu zarządu, dodatkowo poza prezentacją
wyników Selvita S.A. za okres od 22 marca 2019 r. do 31 grudnia 2019 r., zaprezentowano
szczegółowe dane Działalności Wydzielonej odnośnie przychodów i kosztów osiągniętych przez tę
część działalności w okresie od 1.01.2019 r. do 31.12.2019 r. jako dane połączone opracowane
dla potrzeb analizy („Dane połączone”), pokazujące jakby wyglądały dane finansowe Spółki,
gdyby wydzielenie nastąpiło na dzień 1 stycznia 2018 r. Należy zaznaczyć, że prezentowane dane
są szacunkiem Spółki zaprezentowanym w celu ułatwienia analizy i porównania wyników. Dane te
nie podlegały badaniu biegłego rewidenta i nie uzgadniają się z danymi zaprezentowanymi
w jednostkowym sprawozdaniu finansowym.
1.1. Wyniki osiągnięte w okresie sprawozdawczym
Emisja akcji Serii C
W dniu 24 czerwca 2020 roku miało miejsce dopuszczenie i wprowadzenie do obrotu giełdowego
Akcji Serii C. Udana emisja akcji Serii C, w której uplasowano wszystkie oferowane akcje pozwoliła
zabezpieczyć środki w kwocie netto 88.355 tys. zł. Środki te umożliwią realizację celów przyjętych
w Strategii Grupy Kapitałowej Selvita S.A. na lata 2020-23, ogłoszonej przez Zarząd Spółki w
raporcie bieżącym nr 10/2020 z dnia 29 kwietnia 2020 r.
Nabycie 100% udziałów w spółce Fidelta d.o.o.
Jak opisano szczegółowo w nocie 47 jednostkowego sprawozdania finansowego w dniu 4 stycznia
2021 r. Emitent zawarł umowę przeniesienia udziałów (ang. Share Transfer Deed), co stanowiło
Zamknięcie Transakcji nabycia 100% udziałów w spółce Fidelta d.o.o. z siedzibą w Zagrzebiu
w Chorwacji określonej w podpisanej w dniu 23 listopada 2020 r. warunkowej umowie sprzedaży
("Umowa") pomiędzy Emitentem jako kupującym, a Galapagos NV z siedzibą w Mechelen w Belgii,
jako sprzedającym.
Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Selvita S.A. za okres 01.01.2020 - 31.12.2020
2
Cena za udziały została określona na kwotę 31,2 mln EUR, tj. po przeliczeniu 141.913.200 zł ("Cena
za Udziały"), która to kwota została odpowiednio skorygowana w oparciu o określone w Umowie,
standardowo stosowane w tego typu transakcjach, korekty dotyczące środków pieniężnych netto
i kapitału obrotowego nabywanej spółki w wysokości 5,9 mln EUR, tj. 26.775.621 zł.
1.1.1. Jednostkowe dane (Dane połączone)
Poniżej zaprezentowano wybrane pozycje (szczegółowe dane przedstawiono w punkcie
1.6 poniżej) przychodów i kosztów osiągniętych przez spółkę Selvita S.A. w okresie od 1.01.2020 r.
do 31.12.2020 r. oraz w okresie porównawczym od 1.01.2019 r. do 31.12.2019 r.
Selvita S.A.
Dane Połączone w tys. PLN
Dane Połączone w tys. EUR
Pozycja
Za okres
od 01.01.2019
do 31.12.2019
Za okres
od 01.01.2020
do 31.12.2020
Za okres
od 01.01.2019
do 31.12.2019
Przychody netto ze sprzedaży
56 296
17 876
13 087
Przychody z tytułu dotacji
1 376
181
320
Pozostałe przychody operacyjne
421
50
98
Suma przychodów z działalności operacyjnej
58 093
18 107
13 504
Koszty operacyjne
-58 232
-18 474
-13 537
Amortyzacja
-3 294
-778
-766
Zysk z działalności operacyjnej/EBIT
-139
-368
-32
Zysk brutto
2
2 184
0
Zysk netto
688
2 425
160
EBITDA
3 229
410
751
Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Selvita S.A. za okres 01.01.2020 - 31.12.2020
3
1.1.2. Jednostkowe dane
Poniżej zaprezentowano wybrane dane finansowe spółki Selvita S.A. (zgodne z danymi
przedstawionymi w jednostkowym sprawozdaniu finansowym):
- dotyczące jednostkowego rachunku wyników:
Selvita S.A.
Dane w tys. PLN
Dane w tys. EUR
Pozycja
Za okres
od 01.01.2020
do 31.12.2020
Za okres
od 22.03.2019
do 31.12.2019
Za okres
od 01.01.2020
do 31.12.2020
Za okres
od 22.03.2019
do 31.12.2019
Przychody netto ze sprzedaży
79 978
17 527
17 876
4 074
Przychody z tytułu dotacji
810
163
181
38
Pozostałe przychody operacyjne
224
49
50
11
Suma przychodów z działalności operacyjnej
81 012
17 739
18 107
4 124
Koszty operacyjne
-82 657
-18 182
-18 474
-4 227
Amortyzacja
-3 479
-439
-778
-102
Amortyzacja (bez wpływu MSSF 16)
-3 479
-439
-778
-102
Zysk z działalności operacyjnej/EBIT
-1 645
-443
-368
-103
Zysk brutto
9 770
-623
2 184
-145
Zysk netto
10 850
63
2 425
15
EBITDA
1 834
-4
410
-1
EBITDA (bez wpływu MSSF 16)
1 834
-4
410
-1
Przepływy pieniężne netto z działalności
operacyjnej
-4 974
694
-1 112
161
Przepływy pieniężne netto z działalności
inwestycyjnej
-13 487
-48
-3 014
-11
Przepływy pieniężne netto z działalności
finansowej
87 545
2 819
19 567
655
Przepływy pieniężne netto, razem
69 084
3 465
15 441
805
Liczba akcji (średnia ważona)
17 212 658
5 260 625
17 212 658
5 260 625
Zysk na jedną akcję zwykłą przypisany do
akcjonariuszy jednostki dominującej (w PLN)
0,63
0,01
0,14
0,00
Rozwodniony zysk na jedną akcję zwykłą
przypisany do akcjonariuszy jednostki
dominującej (w PLN)
0,63
0,01
0,14
0,00
Wartość księgowa na jedną akcję przypisana do
akcjonariuszy jednostki dominującej (w PLN)
6,60
2,75
1,43
0,65
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję
przypisana do akcjonariuszy jednostki
dominującej (w PLN)
6,60
2,75
1,43
0,65
Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na
jedną akcję (w PLN)
-
-
-
-
Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Selvita S.A. za okres 01.01.2020 - 31.12.2020
4
- dotyczące jednostkowego bilansu:
Wybrane dane finansowe prezentowane w raporcie okresowym przeliczono na walutę euro
w następujący sposób:
1. Pozycje dotyczące rachunku zysków i strat, zestawienia zmian w kapitale własnym oraz
rachunku przepływów pieniężnych przeliczono według kursu stanowiącego średnią
arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień
każdego zakończonego miesiąca roku obrotowego:
• za okres 01.01.2020 r. – 31.12.2020 r.: 4,4742 PLN,
• za okres 22.03.2019 r. – 31.12.2019 r.: 4,3018 PLN.
2. Pozycje bilansowe przeliczono według średniego kursu ogłoszonego przez NBP
obowiązującego na dzień bilansowy:
• na dzień 31 grudnia 2020 r.: 4,6148 PLN,
• na dzień 31 grudnia 2019 r.: 4,2585 PLN.
1.2. Komentarz Zarządu do wyników finansowych
1.2.1. Jednostkowe wyniki (Dane połączone)
W okresie 12 miesięcy 2020 r. spółka Selvita S.A. osiągnęła przychody z działalności operacyjnej
w wysokości 81.012 tys. zł, co oznacza wzrost o 39% w stosunku do roku ubiegłego, kiedy to
przychody wyniosły 58.093 tys. zł. Przychody netto ze sprzedaży (bez uwzględnienia dotacji)
wyniosły w 2020 r. 79.978 tys. zł, co oznacza wzrost o 23.682 tys. zł w stosunku do 2019 r.
W trakcie 2020 r. przychody z tytułu dotacji zmniejszyły się o 566 tys. zł. w porównaniu do roku
poprzedniego z 1.376 tys. zł do 810 tys. zł.
Spółka na działalności operacyjnej w 2020 roku wygenerowała stratę w wysokości 1.645 tys. zł.
(w 2019 strata wyniosła 139 tys. zł). Zysk netto spółki za rok 2020 wyniósł 10.850 tys. zł. i wzrósł
w stosunku do 2019 o 10.162 tys. zł, co wynika głównie z otrzymanych dywidend od jednostek
zależnych.
Selvita S.A.
Dane w tys. PLN
Dane w tys. EUR
Pozycja
Na dzień
31.12.2020
Na dzień
31.12.2019
Na dzień
31.12.2020
Na dzień
31.12.2019
Aktywa razem
139 535
33 956
30 236
7 974
Należności krótkoterminowe
21 769
12 160
4 717
2 855
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne
72 550
3 465
15 721
814
Pozostałe aktywa finansowe
10 153
-
2 200
-
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
25 848
19 475
5 601
4 573
Zobowiązania długoterminowe
4 841
1 661
1 049
390
Zobowiązania krótkoterminowe
15 506
13 788
3 360
3 238
Kapitał własny
113 687
14 481
24 635
3 400
Kapitał zakładowy
14 684
12 877
3 182
3 024
Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Selvita S.A. za okres 01.01.2020 - 31.12.2020
5
1.2.2. Jednostkowe wyniki
Porównując jednostkowe wyniki spółki Selvita S.A. zgodnie z jednostkowym sprawozdaniem
finansowym za rok 2020 w stosunku do roku ubiegłego należy mieć na uwadze, że Spółka została
zawiązana w dniu 22 marca 2019 r. na potrzeby dokonania podziału Ryvu Therapeutics S.A.
(wcześniej Selvita S.A.). Spółka do dnia wniesienia do niej zorganizowanej części przedsiębiorstwa
zajmującej się działalnością usługową typu CRO oraz udziałów/akcji w spółkach zależnych: Selvita
Services sp. z o.o., BioCentrum (w dniu 29 listopada 2019 r. połączona z Selvita Services sp. z o.o.),
Selvita Inc., Selvita Ltd., Ardigen S.A., tj.: 1 października 2019 r., nie generowała przychodów
z działalności operacyjnej.
1.3. Majątek Spółki oraz struktura aktywów i pasywów
1.3.1. Jednostkowe dane
Wartość majątku Selvita S.A. na koniec grudnia 2020 roku wyniosła 139.535 tys. zł. Na koniec
grudnia 2020 roku najistotniejsze pozycje majątku obrotowego to należności krótkoterminowe
wynoszące 21.769 tys. zł, środki pieniężne wynoszące 72.550 tys. zł. oraz pozostałe aktywa
finansowe 10.153 tys. zł. Wzrost należności krótkoterminowych jest wynikiem wzrostu skali
działalności Spółki. Istotny wzrost środków pieniężnych wynika głównie z uzyskania wpływów
z emisji Akcji Serii C w wysokości netto 88.356 tys. zł. Pozostałe aktywa finansowe dotyczą kwoty
2,2 milionów euro zdeponowanej w banku Pekao S.A. do momentu ustanowienia wszystkich
zabezpieczeń określonych w umowie kredytowej na finansowanie nabycia udziałów w spółce
Fidelta d.o.o. (która została opisana w nocie 14 jednostkowego sprawozdania finansowego). Kwota
została zdeponowana w dniu 28 grudnia 2020 r. celem umożliwienia przez Bank Pekao
S.A. uruchomienia kredytu na finansowanie akwizycji Fidelta d.o.o. w dniu 4 stycznia 2021 r.
Aktywa trwałe to w większości wyposażenie laboratoriów, grunt przy ul. Podole w Krakowie, udziały
lub akcje w kwocie 6.600 tys. zł. oraz aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w kwocie
2.488 tys. zł. Wartość aktywów trwałych wzrosła w porównaniu do 31 grudnia 2019 r. o 16.458 tys.
zł., głównie na skutek nowych przyjęć środków trwałych, w tym nabycia gruntu pod budowę
Centrum Usług Laboratoryjnych w kwocie netto 10 mln zł.
Struktura majątku świadczy o wysokiej płynności Spółki co potwierdzają poniższe wskaźniki:
31.12.2020
31.12.2019
Wskaźnik płynności
aktywa obrotowe/zobowiązania krótkoterminowe w tym
krótkoterminowe rezerwy i rozliczenia międzyokresowe przychodów
(bez rozliczeń międzyokresowych biernych)
10,01
1,93
Wskaźnik podwyższonej płynności
(aktywa obrotowe- zapasy)/ zobowiązania krótkoterminowe w tym
krótkoterminowe rezerwy i rozliczenia międzyokresowe przychodów
(bez rozliczeń międzyokresowych biernych)
9,81
1,85
W pasywach bilansu jedną z największych wartości stanowi kapitał własny, który na dzień
31 grudnia 2020 r. wynosił 113.687 tys. zł. Jego istotny wzrost w stosunku do stanu z końca 2019 r.
wynika przede wszystkim z udanej emisji Akcji Serii C, ale także z osiągniętego wyniku netto
Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Selvita S.A. za okres 01.01.2020 - 31.12.2020
6
w 2020 r. Innym źródłem finansowania są zobowiązania długoterminowe (dotyczące w całości
leasingów), które na koniec grudnia 2020 r. wyniosły 4.841 tys. zł. a których wzrost o 3.180 tys. zł
w stosunku do końca 2019 r. wynika z nowo zawartych umów finansowania zakupu sprzętu
laboratoryjnego. Wzrost zobowiązań krótkoterminowych z 13.788 tys. zł na koniec 2019 r. do
15.506 tys. na koniec grudnia 2020 r. wynika głównie ze zwiększenia skali działalności Emitenta.
1.4. Aktualna i przewidywana sytuacja finansowa oraz ocena zarządzania
zasobami finansowymi
Sytuacja finansowa Spółki na moment sporządzenia raportu jest bardzo dobra. Na dzień 31
grudnia 2020 roku wartość środków pieniężnych Spółki wraz z pozostałymi aktywami finansowymi
wynosiła 82.703 tys. zł, zaś na 24 marca 2021 roku wartość środków pieniężnych wraz
z pozostałymi aktywami finansowymi w spółce Selvita S.A. wynosiła 22.058 tys. zł. Spadek wynika
głównie z nabycia udziałów w spółce Fidelta d.o.o., w tym w szczególności z zapłaty części Ceny za
Udziały sfinansowanej ze środków własnych Emitenta w dniu 4 stycznia 2021 r. oraz uregulowania
korekty ceny nabycia z tytułu środków pieniężnych netto i kapitału obrotowego w dniu 4 marca
2021 r.
Spółka na bieżąco realizuje swoje zobowiązania i utrzymuje bezpieczny poziom środków
pieniężnych pozwalający na zachowanie płynności. Gotówka generowana z działalności
operacyjnej pozwala na zrealizowanie planowanych inwestycji w rozbudowę infrastruktury
laboratoryjnej.
1.5. Istotne pozycje pozabilansowe
Istotne pozycje pozabilansowe zostały opisane w nocie nr 20 jednostkowego sprawozdania
finansowego.
1.6. Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie
rocznym, a wcześniej publikowanymi prognozami wyników na dany rok
Emitent nie publikował prognoz finansowych za rok 2020.
1.7. Dane dotyczące umowy z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań
finansowych
Umowa z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdania finansowego, tj. Ernst & Young
Audyt Polska sp. z o.o. o dokonanie badania sprawozdania finansowego Selvita S.A. została zawarta
w dniu 24 czerwca 2019 roku na okres trzech lat.
Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych wraz
z klasyfikacją do poszczególnych rodzajów usług zostało opisane w skonsolidowanym
sprawozdaniu finansowym.
Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Selvita S.A. za okres 01.01.2020 - 31.12.2020
7
1.8. Zasady sporządzania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Zasady te opisane są w sprawozdaniu finansowym Selvita S.A.
1.9. Czynniki i nietypowe zdarzenia mające wpływ na wynik z działalności
Koronawirus (COVID-19)
W okresie sprawozdawczym rozpoczęła się oraz trwała (a także po zakończeniu okresu
sprawozdawczego nadal trwa) pandemia koronawirusa. W 2020 r. Emitent nie odnotował jednakże
znaczącego negatywnego wpływu Covid-19 na efektywność operacyjną oraz terminowość
w zakresie realizowanych usług.
Spółka – w trosce o zdrowie i bezpieczeństwo pracowników – stosuje pełny reżim sanitarny,
polegający m.in. na: odkażaniu powierzchni laboratoryjnych oraz całego obiektu, dodatkowych
dezynfekcjach, obowiązku używania maseczek, poddawaniu pracowników pomiarom
temperatury, rozlokowaniu pracowników pracujących stacjonarnie w sposób zapewniający
zachowanie odpowiednich odległości minimalizujących zagrożenie zakażaniem, zapewnieniu
możliwości pracy zdalnej dla pracowników administracji, czy też ograniczeniu podróży służbowych
pracowników.
W okresie sprawozdawczym odnotowano niewielkie spowolnienie w zakresie projektów
badawczych klientów, co zostało jednak zrównoważone wysokim zakontraktowaniem wynikającym
z pozyskania w tym czasie nowych zleceń. Ponadto, pełna digitalizacja procesów wewnątrz Spółki
w tym procesów sprzedażowych umożliwiająca w dużym zakresie kontakt oraz pracę zdalną
z klientami, wsparła istotnie współpracę z dotychczasowymi klientami.
Biorąc pod uwagę obecny stan rozwoju pandemii oraz działania podejmowane celem jej
ograniczenia w tym tempo szczepień, zdaniem Zarządu należy uwzględniać, że dalsze zaostrzenie
warunków lockdownu w Polsce oraz w innych krajach, w których Emitent świadczy usługi, w tym
wprowadzenie powszechnej kwarantanny może spowolnić tempo realizowanych przez Spółkę
projektów a także pozyskiwanie nowych projektów. Nie da się również wykluczyć dalszych
obostrzeń np. związanych z poruszaniem się, co mogłoby negatywnie wpłynąć na działalność
Spółki.
Czynnikiem, który w ocenie Zarządu mityguje powyższe ryzyko jest akwizycja Fidelty. W przypadku
przedłużającej się pandemii lub jej dalszej eskalacji, może ona wpłynąć pozytywnie poprzez
ograniczenie ryzyka związanego z lokalnymi lock-downami, przekładając się tym samym w oczach
klientów na większą stabilność świadczonych usług. Współpraca z jednym, dużym partnerem,
posiadającym szerokie portfolio świadczonych usług w różnych lokalizacjach, zapewnia klientom
większą elastyczność i tym samym wyższe bezpieczeństwo kontynuacji projektów badawczych
nawet w scenariuszu dłuższego zamknięcia.
Zarząd Spółki na bieżąco analizuje sytuację Emitenta. Ewentualne nowe uwarunkowania istotnie
wpływające na generowane wyniki finansowe i sytuację gospodarczą Emitenta zostaną
zakomunikowane niezwłocznie po ich wystąpieniu.
Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Selvita S.A. za okres 01.01.2020 - 31.12.2020
8
2 INFORMACJE O DZIAŁALNOŚCI EMITENTA
2.1 Obszar Drug Discovery/Obszar rozwoju leków
Obszar odkrywania nowych leków jest najistotniejszym obszarem działalności Grupy, istotna cześć
przychodów pochodzi z projektów Drug Discovery. W większości są to projekty realizowane
w modelu FTE (Full Time Equivalent), obejmujące jeden z elementów procesu odkrywania
cząsteczek leczniczych, ale coraz więcej współprac to projekty zintegrowane, spajające aspekty
dotyczące obszarów chemii, biochemii, biologii oraz analityki.
Selvita nieustannie wzmacnia zespół naukowców pracujących w tym obszarze, doceniając
wykształcenie i doświadczenie wnoszone przez nowozatrudnionych pracowników oraz wspierając
ciągłe podnoszenie kwalifikacji pracowników, z których znacząca cześć posiada stopnień naukowy
doktora, wnoszący do portfolio projektów specjalistyczne doświadczenie w różnorodnych
obszarach terapeutycznych, chemii organicznej, medycznej, obliczeniowej i analitycznej, biochemii,
biologii molekularnej i komórkowej, oraz ADME/DMPK, co jest niezbędne dla zapewnienia wysokiej
jakości usług. Dodatkowo znaczna część pracowników Spółki to obcokrajowcy.
Największe zlecenia pozyskane w 2020 w obszarze Drug Discovery to projekty realizowane przez
Dział Chemii, polegające na syntetycznym wsparciu projektów badawczych mających na celu
opracowanie nowych terapii. Główne zadanie zespołów chemicznych to synteza serii bibliotek
związków chemicznych o potencjalnej aktywności biologicznej, ich oczyszczanie oraz analiza
jakościowa mająca na celu wsparcie projektów badawczo-rozwojowych klienta. Współprace w tym
obszarze oparte są najczęściej na długoterminowych relacjach z klientami i umowach zawartych
w latach poprzednich, co traktować należy jako wyraz zaufania potwierdzający wysoka ocenę
świadczonych usług. np. umowa raportowana w Q3 2020 (raport bieżący 25/2020 z 06.07.2020),
dotycząca otrzymania kolejnego zlecenia od spółki biotechnologicznej z siedzibą w Europie,
którego wartość wyniosła 523.789 EUR. Na skutek zawarcia przedmiotowego zlecenia całkowita
wartość świadczonych usług dla klienta w 2020 r. wyniosła łącznie 2.276.309 EUR (wzrosła
o 27% r/r).
W 2020 roku Selvita kontynuowała rozpoczęte wcześniej i pozyskała nowe zintegrowane projekty
Drug Discovery (głównie dla klientów europejskich), jednocześnie rozwijając dział chemii
medycznej, w której poza wiedzą i doświadczeniem w obszarze typowej chemii organicznej i chemii
obliczeniowej niezbędna jest umiejętność interpretacji danych biologicznych pochodzących
z badań farmakologicznych in vitro, parametrów ADME oraz zdolność przewidywania stabilności
związków w organizmach zwierzęcych i ludzkich. Naukowcy Selvity pracowali nad poprawą
właściwości fizykochemicznych oraz aktywności nowych związków o potencjale farmakologicznym.
Jednym z głównych zadań chemików medycznych było zaprojektowanie nowych struktur
– szkieletów cząsteczek oraz małych bibliotek związków wokół nich w celu walidacji hipotez, które
pozwolą przejść projektom do następnego etapu rozwoju. Chemicy medyczni byli odpowiedzialni
za zbadanie relacji struktura-aktywność (SAR) oraz zaprojektowanie struktury w celu uzyskania
Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Selvita S.A. za okres 01.01.2020 - 31.12.2020
9
odpowiedniej aktywności biologicznej docelowych związków, a także zaplanowanie właściwej
strategii syntezy.
Zespół chemików organików skupiał się na efektywnej kosztowo i czasowo syntezie serii bibliotek
związków o potencjalnej aktywności względem specyficznych celów molekularnych, a zespół
chemików analityków oczyszczał i charakteryzował zsyntezowanie substancje, które następnie były
poddawane testom ADME, badaniom farmakologicznym in vitro oraz badaniom
farmakokinetycznym. Wyniki przeprowadzonych testów wracały do zespołu chemików
obliczeniowych i medycznych w celu iteracyjnej optymalizacji struktur w ramach przyjętej strategii.
Rola naukowców z Działu Biologii Molekularnej i Komórkowej w projektach zintegrowanych
polegała na dostarczaniu danych służących do analiz SAR (ang. Structure-Activity Relationship).
Zadania skupiały się na opracowaniu testów biochemicznych i komórkowych charakteryzujących
aktywność i mechanizm działania nowych cząsteczek o potencjalnym znaczeniu terapeutycznym.
Następnie w ramach kolejnych iteracji, grupy biologów komórkowych i molekularnych prowadziły
analizy aktywności zsyntetyzowanych substancji o potencjale farmakologicznym za pomocą,
wcześniej opracowanego, panelu złożonych testów biochemicznych oraz komórkowych. Tym
samym, 40% naukowców działu realizowało projekty o charakterze FTE polegające na opracowaniu
nowych substancji biologicznie czynnych dla firm biotechnologicznych i koncernów
farmaceutycznych z Europy i USA.
Współpraca w projektach zintegrowanych z klientami z lat poprzednich była również
kontynuowana w obszarze ADME/DMPK (częściowo rozszerzona o dodatkowe analizy z tego
obszaru). W roku 2020 przedłużono współprace z wszystkimi klientami zlecającymi projekty
zintegrowane (Integrated Drug Discovery, IDD). W zakresie badań bioanalitycznych kontynuowano
współpracę z dużym klientem chemicznym, która polegała na opracowaniu i walidacji metod,
rutynowych badaniach stabilności oraz wdrożeniu do pakietu analiz nowych matryc biologicznych.
Dzięki wprowadzeniu w 2020 roku oferty proteomicznej oraz pozyskaniu nowych spektrometrów
LC-MS/MS zrealizowano pierwsze zlecenia dotyczące analizy polipeptydów i białek.
Wsparcie projektów zintegrowanych przez chemików obliczeniowych polegało na analizie danych
dostępnych w domenie publicznej, śledzeniu relacji struktura-aktywność (SAR) przez czas trwania
projektu, projektowaniu struktur nowej generacji oraz wykorzystaniu wirtualnych technik opartych
o strukturę białka, takich jak virtual screening czy focused docking, mające na celu określenie
kluczowych oddziaływań ligand-białko.
Bardzo dobra koordynacja pracy chemików medycznych, chemików syntetyków i analityków,
chemików obliczeniowych, zespołu ADME oraz farmakologii in vitro przez kierowników projektów
zintegrowanych, widoczny wkład intelektualny naukowców Selvity, jak również dobra komunikacja
z klientem pozwoliły wygenerować wysokiej jakości dane i osiągnąć cele
Poza wsparciem projektów zintegrowanych aktywności chemików obliczeniowych obejmowały:
triaging wyników HTS pochodzących ze standardowych badań przesiewowych oraz z testowania
bibliotek kodowanych DNA (DNA-encoded libraries), bioinformatyczne wsparcie poszukiwania
targetów do wykorzystania w synergistycznej terapii onkologicznej, czy wspomaganie prac nad
PROTAC-ami z wykorzystaniem m.in. protein-protein docking. Na rok 2021 planowana jest
kontynuacja prac w opisanym zakresie, a dodatkowo dużo większy nacisk zostanie położony na
wykorzystaniu w tych obszarach metodologii sztucznej inteligencji (artificial intelligence).
Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Selvita S.A. za okres 01.01.2020 - 31.12.2020
10
Poza projektami chemicznymi oraz zintegrowanymi, w 2020 duża część przychodów obszaru Drug
Discovery pochodziła z produkcji i oczyszczania białek rekombinowanych oraz analizy strukturalnej
kompleksów białko-ligand, w których specjalizuje się Dział Biochemii. Wysokiej jakości białka
rekombinowane są produkowane z wykorzystaniem bakteryjnych jak i eukariotycznych systemów
ekspresyjnych, co umożliwia produkcję szerokiego wachlarza białek, także tych o wysokiej
trudności uzyskania.
Oczyszczanie białek rekombinowanych stanowiło główną część przychodów Laboratorium
Biochemii w 2020 r. Również we wspomnianym okresie wykonywano szereg projektów związanych
z analizą krystalograficzną kompleksów białko-ligand (tzw. badania „od genu do struktury”).
Projekty związane z analizą strukturalną makrocząsteczek charakteryzują się wysokim stopniem
zaawansowania technologicznego i stanowią ważną część przychodów. Ponadto, w Laboratorium
Biochemii jest kontynuowany projekt współfinansowany ze środków Małopolskiego Centrum
Przedsiębiorczości. Projekt ten ma na celu dalsze poszerzenie doświadczenia związanego
z krystalografią i analizą strukturalną białek i polega na opracowaniu i wdrożeniu metod produkcji
i krystalizacji różnorodnych klas białek jako celów molekularnych, które mogą mieć duże znaczenie
w procesie odkrywania leków. Wspomniane projekty badawcze wykonywano dla klientów
europejskich oraz ze Stanów Zjednoczonych reprezentujących światowe koncerny farmaceutyczne
i biotechnologiczne, jak i mniejsze firmy zaangażowane w rozwój nowych leków. Wyraźnie
zwiększona liczba projektów w Laboratorium Biochemii w 2020 jest niewątpliwie związana
z rosnącą rozpoznawalnością oferty usługowej oraz ugruntowaniem marki usług Biochemii Selvity.
To z kolei pozwala na dynamiczny rozwój Laboratorium Biochemii co manifestuje się w zwiększeniu
zatrudnienia doświadczonych naukowców oraz ciągłym usprawnianiem infrastruktury
laboratoryjnej. Np. w 2020 Laboratorium Biochemii pozyskało kolejne 100 m2, licząc obecnie
prawie 500 m2 powierzchni laboratoryjnej wyposażonej w wysokiej klasy sprzęt do produkcji
i oczyszczania białek rekombinowanych i ich analizy strukturalnej.
Ponadto w opisywanym okresie naukowcy Działu Biologii Molekularnej i Komórkowej realizowali
dwa projekty dofinansowane przez Małopolskie Centrum Przedsiębiorczości oraz NCBiR.
W ramach pierwszego z nich zatytułowanego „Opracowanie platformy badań in vitro dla
biopodobnych przeciwciał o działaniu terapeutycznym” zespół badawczy opracowuje szereg
testów biofizycznych, biochemicznych i komórkowych in vitro mających na celu analizę
porównawczą powinowactwa oraz aktywności przeciwciał monoklonalnych z grupy inhibitorów
TNFα oraz VEGF. Platforma powyższa będzie miała podobny charakter do platformy badań
porównawczych biopodobnych insulin i ich analogów, która opracowana została przez zespół
w latach poprzednich.
W drugim projekcie pt.: „HiScAI – Opracowanie platformy badań fenotypowych, opartej na
technologii high-content screening, z analizą za pomocą algorytmów sztucznej inteligencji w celu
odkrywania nowych leków w chorobach neurozapalnych i zwłóknieniowych”, realizowanym
wspólnie z naukowcami Ardigen, rozpoczęto opracowanie protokołów eksperymentalnych
umożliwiających wieloparametryczną analizę zmian fenotypowych komórek przy udziale
technologii HCS oraz algorytmów sztucznej inteligencji. Na tym etapie projektu naukowcy Działu
Biologii Molekularnej i Komórkowej koncentrują się na optymalizacji testów mających docelowo na
celu analizę aktywności leków w chorobach neurozapalnych.
Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Selvita S.A. za okres 01.01.2020 - 31.12.2020
11
Warto zaznaczyć, iż w 2020 roku kontynuowano realizację inwestycji sprzętowych. Rozpoczęto
budowę platformy do realizacji wysokoprzepustowych badań przesiewowych (ang. High-
Throughput Screening, HTS), która pozwoli na wydajniejszą i szybszą realizację projektów na etapie
identyfikacji związków aktywnych (ang. Hit Identification, HitID). Zakończenie budowy platformy
szacuje się na koniec Q1 2021.
2.2 Obszar badań regulacyjnych
Zgodnie z przyjętą strategią oraz analogicznie jak w poprzednich latach prace w obszarze Badań
Regulacyjnych skierowane były do dwóch głównych odbiorców usług: branży farmaceutycznej oraz
agrochemicznej. Realizowane projekty można podzielić na dwie grupy – badania rozwojowe
w podejściu FTE (rozwoje metod analitycznych, optymalizacje metod pod kątem zastosowania
bardziej nowoczesnych technik, optymalizacje metod analizy substancji w celu ich zastosowania
dla produktów gotowych, identyfikacje związków) oraz badania dobrze zdefiniowane co do zakresu
i realizowane w podejściu fee for service (walidacje, transfery, badania stabilności, certyfikacje).
W obydwu grupach klientami były głównie firmy z dobrze ustaloną współpracą z lat poprzednich,
natomiast nowych klientów pozyskano ze względu na rozszerzoną ofertę analiz bioanalitycznych
i proteomicznych oraz wdrożonego pakietu analiz genotoksycznych nitrozoamin.
W obszarze prac badawczych kontynuowano i rozszerzono współpracę z dużą firmą
farmaceutyczną, dla której od kilku lat Spółka świadczy usługi obejmujące rozwój metod
analitycznych z zastosowaniem niemal wszystkich technik instrumentalnych dostępnych
w laboratorium. Dodatkowo wsparcie analityczne objęło również izolację i identyfikację
zanieczyszczeń. Dla innej światowej firmy farmaceutycznej rozszerzono wsparcie analityczne typu
CMC. Obecnie obejmuje ono optymalizację metod analitycznych dla wsparcia procesu syntezy
związków, badania stabilnościowe, prace nad nowymi cząsteczkami oraz zanieczyszczeniami
genotoksycznymi nitrozoaminami, do analizy których pod koniec roku pozyskano chromatograf
typu GC-MS/MS. Dla tego samego klienta zakończono w roku 2020 również pilotażowe projekty
transferowe, które obecnie weszły w etap rutynowego zwalniania na rynek farmaceutycznych
produktów małocząsteczkowych. W obszarze badań produktów biologicznych dla kilku firm
farmaceutycznych zakończono transfery metod analitycznych oraz rozpoczęto badania
zwolnieniowe. W roku 2020 zakończono również główną fazę długoterminowego projektu
dotyczącego analizy zanieczyszczeń metalicznych w farmaceutycznych substancjach aktywnych.
W obszarze badań regulatorowych wykonywano certyfikacje substancji aktywnych oraz produktów
gotowych biologicznych i małocząsteczkowych dla kilkunastu firm farmaceutycznych. W roku 2020
wystawiono o 50% więcej certyfikatów analitycznych w porównaniu z rokiem poprzednim.
Ze względu na tę stale rosnącą skalę badań regulatorowych na początku roku przystosowano
i wyposażono w dodatkowe systemy HPLC nowy moduł analityczny oraz w kolejnym kroku
wydzielono zespół analityków dedykowany tylko do prac w kontroli jakości.
Badania regulatorowe prowadzone w systemie GLP dla firm agrochemicznych obejmowały
walidacje metod, certyfikację związków, badania 5Batch oraz analizy dioksyn i furanów techniką
chromatografii gazowej z detekcją masową. Ze względu na specyficzne wymagania tego typu
projektów w połowie roku przystosowano i wyposażono dodatkową część laboratorium
analitycznego.
Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Selvita S.A. za okres 01.01.2020 - 31.12.2020
12
W ramach tej grupy badań przeprowadzono szereg transferów metod bioanalitycznych oraz
rutynowych badań zwolnieniowych i stabilnościowych kilku leków biologicznych, z różnych klas, dla
klientów europejskich oraz z USA. Analizy te prowadzono w standardzie Dobrej Praktyki
Wytwarzania. Warto zaznaczyć, iż w Q3 2020 rozpoczęto nowe projekty związane z rozwojem
i transferem metod biologicznych.
2.3 Obszar R&D/Badania i rozwój
Oprócz obszarów Drug Discovery oraz Regulatory, część przychodów z usług pochodziła
z projektów R&D.
Główne typy projektów w tym obszarze to projekty typowo syntetyczne dla przemysłu
biotechnologiczno-farmaceutycznego, opracowanie nowych, efektywnych i wydajnych kosztowo
oraz bezpiecznych dla środowiska procesów syntezy / alternatywnych technologii otrzymywania
substancji chemicznych, skalowanie procesów chemicznych do celów produkcyjnych,
optymalizacja i parametryzacja technologii do celów rejestracyjnych.
W 2020 roku naukowcy Selvity pracowali również nad syntezą kontraktową związków
farmaceutycznych oraz chemicznych w skali od mg do kg – dostarczając klientom substancje
aktywne, produkty pośrednie, zanieczyszczenia, czy produkty degradacji.
Laboratorium Analityczne Selvity realizowało projekty rozwojowo-badawcze oparte o szeroką
ofertę analiz chemicznych, bioanalitycznych i proteomicznych dla klientów, z którymi współpracę
nawiązano w latach ubiegłych, ale również nowych, pozyskanych dzięki stale poszerzanemu
pakietowi badań.
Obszarem R&D zainteresowane są zarówno duże i średniej wielkości firmy farmaceutyczne
i biotechnologiczne, jak i przemysł agrochemiczny, chemiczny oraz firmy CRO/CMO. W tej grupie
projektów spółka współpracuje w oparciu o model FFS oraz FTE. Nad tego typu projektami Spółka
pracuje z klientami z Europy, Izraela oraz Stanów Zjednoczonych.
Selvita systematycznie poszerza portfolio dostępnych technologii np. w obszarze fotochemii,
elektrochemii, syntezy przepływowej, wysokociśnieniowej oraz dostępnego pakietu badań
analitycznych, zgodnie z oczekiwaniami klientów, co pozwala zakładać kontynuacje trendu
wzrostowego również w obszarze R&D / Badań i Rozwoju.
2.4 Rynki zbytu
Globalny rynek usług outsourcingu odkrywania leków
W ciągu ostatnich lat gwałtownie wzrósł koszt wprowadzenia leku na rynek. Szacuje się, że koszty
opracowywania leku wynoszą od około 800 milionów do 1 miliarda USD. Globalne naciski na
ograniczenie kosztów w systemach opieki zdrowotnej zmusiły rynek do ponownego zrewidowania
wydatków operacyjnych. Firmy farmaceutyczne coraz częściej decydują się na zlecanie części lub
wszystkich etapów procesu odkrywania leków zewnętrznemu dostawcy, co eliminuje potrzebę
kosztownych wydatków na wewnętrzne procesy odkrywania. Procesy te są zwykle zlecane stronom
trzecim, tak zwanym firmom Contract Research Organization (CRO) lub do laboratoriów
Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Selvita S.A. za okres 01.01.2020 - 31.12.2020
13
akademickich specjalizujących się w odkrywaniu leków. Strategia outsourcingu procesu
odkrywania leków ma następujących korzyści:
• skoncentrowanie się przez firmy biofarmaceutyczne na swoich kluczowych
kompetencjach, takich jak komercjalizacja i marketing,
• firma CRO może pozwolić na ekspansję zasobów technologicznych i wiedzy
specjalistycznej, bez konieczności wydawania pieniędzy na nowe urządzenia i wyposażenie,
• zwiększenie skuteczności odkrywania leków, a tym samym skrócenie czasu opracowywania
nowych leków,
• bez inwestycji kapitałowych w nowe technologie, firma farmaceutyczna może poprawić
przepływ środków pieniężnych,
• elastyczność, jaką outsourcing zapewnia firmom farmaceutycznym, ponieważ pozwala im
przeznaczyć zasoby, które byłyby związane z rozwojem na inne obszary działalności
naukowej,
• firma outsourcingowa może posiadać lepszą znajomość międzynarodowych i lokalnych
przepisów dotyczących produktów biofarmaceutycznych.
Outsourcing w zakresie odkrywania leków to rosnący rynek, ponieważ outsourcing pozwala
obniżyć koszty dla firm farmaceutycznych i biotechnologicznych. Outsourcing jest wciąż szybko
rozwijającym się rynkiem, dlatego też firmy CRO muszą stale dostosowywać się do potrzeb biznesu
farmaceutycznego.
Według raportu Visiongain dotyczącego Globalnej Prognozy Rynku Outsourcingu Odkrywania
Leków, rynek ten szacuje się, że w 2017 r. osiągnął wartość ok. 20.157 mln USD. Przewiduje się, że
rynek ten będzie również intensywnie rósł w perspektywie najbliższej dekady. Wzrost ten ma
wynikać z rosnącego popytu na usługi zlecane na zewnątrz, ponieważ firmy farmaceutyczne
chętniej dzielą ciężar odkrywania nowych leków o wysokim ryzyku. Kolejnym czynnikiem jest
pojawienie się klifu patentowego w firmach farmaceutycznych. W ostatnim czasie wygasło wiele
patentów na produkty lecznicze, należy założyć, że ich posiadacze będą chcieli uzupełnić portfolio
projektów w nowy zestaw kandydatów o wysokim potencjale osiągnięcia etapu badań klinicznych
i dopuszczenia do rynku. Rynek outsourcingu odkrywania leków jest jednym z najszybciej
rosnących segmentów rynku usług outsourcingowych w sektorze farmaceutycznym. Zwiększone
koszty odkrywania i opracowywania nowych leków, po części z powodu wysokiego wskaźnika
„wykruszania się” kandydatów na leki w fazie rozwoju, zmusiły firmy do outsourcingu części lub
całości procesu odkrywania leku. Firmy CRO szybko ewoluowały, aby zaspokoić potrzeby firm
farmaceutycznych. W ostatnich latach, zgodnie z raportem Visiongain zaobserwowano rosnącą
liczbę partnerstw między sektorem farmaceutycznym i firmami CRO. Wynika to z planów obniżenia
kosztów odkrywania leków oraz z faktu, że firmy farmaceutyczne coraz częściej wymagają
specjalistycznej wiedzy od firm CRO, a jednocześnie dążą do przyspieszenia procesu odkrywania
i rozwoju leków. Trend pokazuje, że firmy CRO stają się siłą napędową procesu odkrywania
i rozwoju leków.
Wiele cięć budżetowych w zakresie badań i rozwoju w branży farmaceutycznej miało miejsce
w Stanach Zjednoczonych. Trudne warunki rynkowe zmuszają firmy farmaceutyczne do skupienia
się na swoich kluczowych kompetencjach, ograniczenia nieefektywności w swoich programach
i outsourcingu kompetencji innych niż podstawowe. Testowanie toksyczności i profilowanie ADME
to dwie funkcje, które powinny być w znacznym stopniu zlecane firmom CRO. Firmy
Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Selvita S.A. za okres 01.01.2020 - 31.12.2020
14
farmaceutyczne są świadome, że oszczędności w badaniach klinicznych i procesach odkrywania
zmniejszą ogólne koszty opracowywania leków.
Źródło: Raport Visiongain – “Global Drug Discovery Outsourcing Market Forecast to 2028”
Wiodącymi graczami na rynku outsourcingu odkrywania leków są takie firmy jak: Covance Inc.
(obecnie część Grupy LabCorp); Charles River Laboratories Inc; Evotec AG; Albany Molecular
Research Inc. (AMRI); IQVIA (QuintilesIMS), WuXi Apptec i Signature Discovery.
Rynek outsourcingu odkrywania leków staje się coraz bardziej globalny, ponieważ firmy
farmaceutyczne i biotechnologiczne coraz częściej szukają partnerstw i sojuszy w celu
outsourcingu odkrywania leków. Według Visiongain Ameryka Północna była największym rynkiem
w 2017 roku, ze sprzedażą w wysokości 8.228,1 mln USD, co stanowi 40,8% udziału w rynku
globalnym. Drugim największym regionalnie rynkiem była Europa, której sprzedaż w 2017 r.
wyniosła 6.831,2 mln USD, co stanowi 33,9% udziału w rynku globalnym. Oczekuje się, że w 2028 r.
rynek azjatycki wygeneruje sprzedaż w wysokości 13.662,7 mln USD, z udziałem 19,9% w rynku
globalnym, przy wzroście z 19,1% w 2023 r.
Europejski rynek outsourcingu odkrywania leków ma wzrosnąć z 6.831,2 mln USD w 2017 r. do
23.494,8 mln USD w 2028 r., przy CAGR w latach 2023–2028 na poziomie 11,3%. Europa pozostanie
drugim co do wielkości regionem na rynku outsourcingu odkrywania leków, pomimo utraty udziału
na rzecz rynków wschodzących, takich jak Chiny i Indie.
Panująca pandemia oraz zakładane istotne środki z funduszy europejskich skierowane na
wygenerowanie impulsu gospodarczego znajdą odzwierciedlenie w zwiększeniu strumienia
pieniędzy skierowanych na badania i rozwój w ochronie zdrowia w tym w szczególności w kierunku
odkrywania i produkcji leków w Europie. W rezultacie fundusze na biotechnologię powinny być
wyższe, co doprowadzi do większej ilości prowadzonych projektów badawczych.
0
10
20
30
40
50
60
70
80
2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028
Biologia Chemia Optymalizacja Leada Identyfikacja i screening Leada
[USD mld]
CAGR 11,7%
Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Selvita S.A. za okres 01.01.2020 - 31.12.2020
15
Globalny rynek outsourcingu badań regulacyjnych
Według raportu firmy GVR, rynek outsourcingu badań regulacyjnych wyceniono na 6.053,7 mln
USD w 2020 r. i oczekuje się, że będzie on rósł z CAGR na poziomie 8,3% osiągając 11.438,9 mln
USD w 2027 r. Innowacje w przemyśle farmaceutycznym, coraz większy nacisk na regulacje,
bezpieczeństwo i jakość, rosnąca liczba użytkowników końcowych oraz korzyści cenowe wynikające
z outsourcingu są kluczowymi czynnikami warunkującymi lukratywny rozwój rynku. Zwiększenie
nakładów na badania i rozwój jest jedną z kluczowych strategii zrównoważonego rozwoju.
Nie wszystkie firmy mają infrastrukturę sprzyjającą wszelkiego rodzaju badaniom regulacyjnym.
Dlatego outsourcing tych operacji jest najbardziej odpowiednią opcją, która pomaga również
zaoszczędzić czas i koszty. W ostatnim czasie stosunek nakładów na badania i rozwój do dochodów,
rośnie i oczekuje się, że będzie nadal rósł w najbliższych latach.
Ze względu na rodzaj usługi, rynek outsourcingu badań regulacyjnych obejmuje badania
bioanalityczne, rozwój i walidację metod, testy stabilności, kontrolę jakości, badania zwolnieniowe
i inne usługi regulacyjne w dziedzinie testowania leków. Oczekuje się, że zmiany przepisów
dotyczących badań in vivo i in vitro oraz rosnąca złożoność tych badań zwiększą popyt na te usługi.
Przewiduje się, że popyt na inne badania analityczne, które obejmują fizyczną charakterystykę
materiałów, testy surowców, testy zwalniania partii leków, testy mikrobiologiczne i monitorowanie
środowiskowe również znacznie wzrosną w najbliższych latach.
Źródło: Raport GVR – “Pharmaceutical Analytical Testing Outsourcing Market Analysis and Segment Forecasts to 2027”
Czynniki wzrostu rynku:
• Innowacje: zwiększenie inwestycji w badania i rozwój jest jedną z kluczowych strategii
zrównoważonego rozwoju. Nie wszystkie firmy mają infrastrukturę do prowadzenia
wszelkiego rodzaju badań regulacyjnych. Outsourcing tych funkcji pomaga zaoszczędzić
czas i pieniądze. W ostatnim czasie kwota nakładów na badania i rozwój z całkowitych
dochodów firm farmaceutycznych rośnie i oczekuje się, że będzie nadal rosła
w prognozowanym okresie.
• Wolumen użytkowników końcowych: na poziom wyników graczy rynkowych w dziedzinie
badań regulacyjnych duży wpływ ma poziom popytu ze strony użytkowników końcowych.
Z jednej strony społeczeństwo starzeje się, zaś z drugiej strony ludzie bardziej przykładają
0
2
4
6
8
10
12
2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026
CAGR 8,1%
[USD mld]
Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Selvita S.A. za okres 01.01.2020 - 31.12.2020
16
dziś wagę do dbania o siebie, co skutkuje większym zapotrzebowaniem na produkty
farmaceutyczne. W rezultacie firmy muszą dostosować swoje zdolności produkcyjne, aby
sprostać rosnącemu popytowi.
• Ceny: przeprowadzanie badań regulacyjnych we własnym zakresie i outsourcing tych
procesów istotnie różnią się kosztowo. Podmioty branżowe mogą nie posiadać
wystarczającej wiedzy specjalistycznej lub specjalistycznego sprzętu, aby przeprowadzić
dane badanie we własnym zakresie. Ponadto istnieją nietypowe analizy, które mogą być
wykonywane jednorazowo dla danego projektu. Dzięki outsourcingowi firmy czerpią
korzyści z oszczędności w różnych aspektach, takich jak personel, zakup sprzętu, jego
walidacja i koszty utrzymania.
Liderzy globalnego rynku usług w zakresie badań regulacyjnych to: Eurofins Scientific;
Pharmaceutical Product Development LLC; Pace Analytical Services LLC; Boston Analytical; Charles
River Laboratories International Inc. Poszerzenie oferty usług i zakresu geograficznego działalności
oraz wzrost przez fuzje i przejęcia są kluczowymi strategicznymi celami tych uczestników runku.
W 2020 r. Ameryka Północna posiadała największy udział w globalnym rynku badań regulacyjnych,
który wynosi 54,2% rynku globalnego. Jest to wynikiem tego, że USA stanowią jedno z największych
centrów produkcji farmaceutyków.
Europa jest liderem w dziedzinie badań mikrobiologicznych i reprezentuje działalność badawczo-
rozwojową w tej dziedzinie na poziomie globalnym. Według raportu GVR europejski rynek
outsourcingu badań farmaceutycznych został wyceniony na 1.265,8 mln USD w 2020 r. i oczekuje
się, że będzie rósł na poziomie 9,0% (CAGR) do wartości 2.517,8 mln USD w 2027 r.
Pozycja konkurencyjna Selvity
Branża outsourcingu usług farmaceutycznych jest bardzo konkurencyjna. Selvita często konkuruje
nie tylko z niezależnymi firmami CRO, ale także z działami wewnętrznymi niektórych firm
biotechnologicznych lub farmaceutycznych. Chociaż istnieje niewielka liczba większych dostawców
usług outsourcingowych w zakresie odkrywania leków i innych usług farmaceutycznych, którzy stali
się liderami w branży, rynek ten pozostaje rozdrobniony. Raporty wskazują, że na całym świecie
nadal działa ponad 1000 firm CRO obsługujących przemysł farmaceutyczny i biotechnologiczny.
Zwiększona konkurencja często prowadzi do presji cenowej i innych form konkurencji, które mogą
mieć negatywny wpływ na działalność Selvity. W wyniku presji konkurencyjnej rynek CRO
doświadczył konsolidacji w ostatnich latach i oczekuje się, że taka tendencja utrzyma się
w najbliższych latach.
Największe przewagi konkurencyjne Selvity to:
− DOŚWIADCZENIE EKSPERTÓW: ponad 12-letnie doświadczenie w pracy z największymi,
najbardziej wymagającymi i skoncentrowanymi na jakości partnerami
− KOMPETENCJE: doskonałość operacyjna i wiedza naukowa stanowią podstawę naszego
działania
− ELASTYCZNOŚĆ: sprawdzamy, rozwiązujemy, dostarczamy, ale przede wszystkim
jesteśmy po to, aby zaspokoić potrzeby naszych klientów
Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Selvita S.A. za okres 01.01.2020 - 31.12.2020
17
− KULTURA INNOWACJI: stale doskonalimy nasze procesy i wdrażamy najnowocześniejsze
strategie w naszych projektach
− LOKALIZACJA: bycie członkiem UE pozwala nam świadczyć usługi dla firm, które chcą
wprowadzić swoje leki na rynek europejski
− CENY: optymalny stosunek ceny do jakości.
Znaczący dostawcy i odbiorcy
Informacja o wiodących kontrahentach o obrotach przekraczających 10% przychodów ze
sprzedaży ogółem podana została w notach objaśniających sprawozdania finansowego Selvita S.A.
Kluczowi kontrahenci nie są powiązani z Emitentem.
2.5 Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem Emitenta
W roku obrotowym 2020 zmiany takie nie miały miejsca.
2.6 Działalność sponsoringowa i charytatywna
Emitent w ramach polityki społecznej odpowiedzialności biznesu zamierza budować długotrwałe
relacje z organizacjami biorącymi aktywny udział zarówno w życiu społeczności lokalnych, jak
i krajowych.
W 2020 roku Emitent udzielił pomocy finansowej Fundacji Uniwersyteckiego Szpitala Dziecięcego
„O Zdrowie Dziecka”, która wpiera działalność leczniczą, diagnostyczną oraz naukowo-badawczą
Uniwersyteckiego Szpitala Dziecięcego w Krakowie. Przekazane środki zostały wykorzystane
m.in. na zakup sprzętu dezynfekującego niezbędnego podczas epidemii SARS-COV-2.
Emitent wspiera także działanie krakowskiego Stowarzyszenia UNICORN. Stowarzyszenie
Wspierania Onkologii UNICORN jest organizacją, która od 1999 roku zajmuje się pomocą osobom
chorym na raka oraz ich bliskim. Stowarzyszenie prowadzi pierwsze w Polsce stacjonarne Centrum
Psychoonkologii. Zamierzeniem twórców stacjonarnego Centrum Psychoonkologii Unicorn
w Krakowie jest stworzenie miejsca, w którym osoby ze zdiagnozowaną chorobą nowotworową
otrzymają kompleksowe i profesjonalne wsparcie w próbie oswojenia choroby onkologicznej
i przezwyciężenia szoku związanego z trudną diagnozą.
Ponadto Emitent zaangażował się w krakowski bieg charytatywny, inicjatywę organizowaną przez
Fundację Poland Business Run. Fundacja Poland Business Run pomaga osobom
z niepełnosprawnościami narządu ruchu, udziela pomocy w ich aktywizacji oraz niwelowaniu
barier społecznych. Organizacja rozpowszechnia wiedzę na temat niepełnosprawności narządów
ruchu oraz stara się wpłynąć na zmianę postrzegania ludzi, którym przyszło borykać się z takimi
problemami.
Emitent współpracuje również z krakowskim Stowarzyszeniem „Piękne Anioły”, działającym na
rzecz dzieci i młodzieży, żyjących w niekorzystnych warunkach rodzinnych i środowiskowych.
Emitent wspiera także działalność Towarzystwa Przyjaciół Chorych „Hospicjum im. św. Łazarza”,
które od 1981 roku skoncentrowane jest na zapewnieniu optymalnej jakości życia ludzi terminalnie
Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Selvita S.A. za okres 01.01.2020 - 31.12.2020
18
chorych. W sumie wartość środków przekazanych na cele charytatywne i sponsoringowe w 2020 r.
wyniosła ponad 59 tysięcy złotych.
2.7 Dane o zatrudnieniu
Na dzień 31 grudnia 2020 r. Selvita S.A. zatrudniła 258 pracowników.
2.8 Zdarzenia istotnie wpływające na działalność Emitenta
A) W roku obrotowym
Otrzymanie kolejnych zleceń w ramach umowy znaczącej
W dniu 12 lutego 2020 r. Spółka otrzymała od spółki biotechnologicznej z siedzibą w Wielkiej
Brytanii kolejne dwa zlecenia, których łączna wartość wynosi 676 800 GBP w ramach umowy
ramowej, jaka została zawarta pomiędzy ww. stronami w dniu 9 marca 2017 r. Na skutek zawarcia
przedmiotowych zleceń wartość umowy, która będzie realizowana w 2020 r., wynosi łącznie
997 227 GBP. Prowadzona na podstawie umowy współpraca dotyczy zintegrowanych usług
badawczo-rozwojowych w obszarze odkrywania nowych leków.
Rejestracja obniżenia kapitału zakładowego i umorzenie akcji własnych Emitenta w związku
z podziałem Selvita
W dniu 18 lutego 2020 r. nastąpiła rejestracja w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru
Sądowego obniżenia kapitału zakładowego Spółki z kwoty 12.876.983,20 złotych do kwoty
12.776.983,20 złotych, w drodze umorzenia 125.000 akcji własnych Spółki o wartości nominalnej
0,80 zł każda. Po rejestracji obniżenia kapitału, kapitał zakładowy Spółki wynosi zatem
12.776.983,20 złotych i dzieli się na 15.971.229 akcji, uprawiających do wykonywania 20.021.229
głosów na walnym zgromadzeniu Spółki. Przeprowadzenie umorzenia akcji własnych oraz
obniżenia kapitału zakładowego Emitenta nastąpiło w związku z przeprowadzonym w dniu
1 października 2020 r. podziałem spółki Ryvu Therapeutics S.A. w wykonaniu zobowiązania
wynikającego z przyjętego przez obie spółki w dniu 28 marca 2020 r. planu podziału. Po umorzeniu
ww. akcji oraz obniżeniu kapitału zakładowego Spółki, kapitał zakładowy, jak i liczba akcji i głosów
w Spółce jest tożsama z wysokością kapitału zakładowego oraz liczbą akcji i głosów w spółce
dzielonej – Ryvu Therapeutics S.A., zgodnie z planem podziału.
Rozszerzenie współpracy w ramach umowy znaczącej
W dniu 30 marca 2020 r. Emitent otrzymał od spółki farmaceutycznej z siedzibą w Niemczech aneks
rozszerzający dotychczasową współpracę prowadzoną w ramach umowy zawartej w 2011 r.,
którego wartość wynosi 624.984 EUR (2.837.115 PLN przeliczonych po kursie 1 EUR= 4,5395 PLN).
Na skutek rozszerzenia współpracy w ramach zmienionego zlecenia wartość umowy, realizowanej
Na dzień Raportu
Na dzień 31.12.2020
Na dzień 31.12.2019
Selvita S.A.
258
258
192
Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Selvita S.A. za okres 01.01.2020 - 31.12.2020
19
w 2020 r. wynosi łącznie 1.142.300 EUR (5.185.471 PLN przeliczonych po ww. kursie). Prowadzona
na rzecz Klienta współpraca dotyczy wsparcia chemicznego projektów badawczo-rozwojowych
Klienta prowadzących do odkrywania nowych leków.
Otrzymanie dofinansowania dla projektu Emitenta od NCBiR
W dniu 24 kwietnia 2020 r. Spółka powzięła wiadomość o podpisaniu umowy z Narodowym
Centrum Badań i Rozwoju (NCBiR) na dofinansowanie projektu, którego celem jest stworzenie
platformy badań fenotypowych opartej o technologię high-content screening z analizą za pomocą
algorytmów sztucznej inteligencji, mającą na celu odkrywanie nowych leków w chorobach
neurozapalnych i zwłóknieniowych (HiScAI – High Content Screening Artificial Intelligence).
Całkowita wartość netto projektu wynosi 8,4 mln zł, w tym wysokość pozyskanego dofinansowania
wynosi 4,8 mln zł, a realizacja przedsięwzięcia zaplanowana jest na okres trzech lat. NCBiR
przyznało Spółce dofinansowanie w ramach Programu Operacyjnego Inteligentny Rozwój
2014- 2020 działanie 1.1/poddziałanie 1.1.1 “Szybka Ścieżka”. W wyniku realizacji projektu,
stworzona zostanie platforma technologiczna HiScAI dedykowana badaniom zmian fenotypowych
w komórkach jako reakcji na związek będący kandydatem na lek, wykorzystująca do analizy danych
z HCS uczenie maszynowe i sztuczną inteligencję. Opracowana technologia zostanie wykorzystana
do badań nad lekami w obszarach chorób o podłożu neurozapalnym i chorób zwłóknieniowych.
Rozwój platformy wzbogaci ofertę technologiczną Grupy Kapitałowej Selvita skierowaną do firm
farmaceutycznych, które przyspieszają swoje badania, dzięki rozwiązaniom opartym na sztucznej
inteligencji, a także pozwoli na rozszerzenie oferty Grupy Emitenta w zakresie usług
zintegrowanego odkrywania leków. Projekt zostanie zrealizowany we współpracy ze spółką zależną
Emitenta Ardigen S.A. (“Ardigen”), która wykorzystując technologię sztucznej inteligencji i narzędzia
bioinformatyczne świadczy usługi w zakresie medycyny precyzyjnej.
Przyjęcie Strategii Grupy Kapitałowej Selvita na lata 2020-2023
W dniu 29 kwietnia 2020 r. Spółka opublikowała Strategię Grupy Kapitałowej Selvita na lata
2020- 2023 (“Strategia”). Nowa Strategia zakłada dynamiczny rozwój Grupy Kapitałowej Selvita
poprzez wzrost organiczny wsparty akwizycjami, dzięki czemu w 2023 roku Selvita planuje
osiągnąć:
− Przychody na poziomie powyżej 300 mln zł przy stabilnej marży EBITDA;
− Kapitalizację Spółki na poziomie ponad 1 mld zł;
− Solidne podstawy do dalszego wzrostu, aby w horyzoncie średnioterminowym osiągnąć
pozycję w TOP 10 wśród przedklinicznych CRO (ang. Contract Research Organisation) na
świecie.
W celu realizacji przyjętej Strategii, w okresie 2020-2023, Emitent planuje przeznaczyć na inwestycje
ok. 325-375 mln zł, z czego 150-200 mln zł na przeprowadzenie akwizycji, ok. 135 mln zł na
utworzenie Centrum Usług Laboratoryjnych oraz ok. 40 mln zł na inwestycje odtworzeniowe oraz
zakup wyposażenia niezbędnego do dalszego organicznego rozwoju działalności. Strategia
dostępna jest na stronie Emitenta: www.selvita.com.
Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Selvita S.A. za okres 01.01.2020 - 31.12.2020
20
Zwołanie Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki
W dniu 29 kwietnia 2020 r. Zarząd Spółki zwołał Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki,
planowane na dzień 26 maja 2020 r. W porządku obrad znalazł się m.in. punkt dotyczący podjęcia
uchwały w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego w drodze emisji nie więcej niż 2.384.245
akcji zwykłych na okaziciela serii C z wyłączeniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy
w całości. Wpływy z emisji akcji pozwolą Spółce na realizację Strategii ogłoszonej w dniu 29 kwietnia
2020 r.
Emisja Akcji Serii C i podwyższenie kapitału zakładowego Emitenta
Spółka przeprowadziła w czerwcu 2020 r. emisję akcji serii C na podstawie uchwały nr 4
Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 26 maja 2020 r. w sprawie podwyższenia
kapitału zakładowego w drodze emisji akcji zwykłych na okaziciela serii C z wyłączeniem prawa
poboru dotychczasowych akcjonariuszy w całości, w sprawie dematerializacji akcji Spółki serii C
i praw do tych akcji (PDA), ubiegania się o dopuszczenie i wprowadzenie do obrotu na rynku
regulowanym akcji Spółki serii C i praw do tych akcji (PDA) oraz w sprawie zmiany Statutu Spółki,
na podstawie której podwyższono kapitał zakładowy Spółki z kwoty 12.776.983,20 zł do kwoty
14.684.379,20 zł, to jest o kwotę 1.907.396,00 zł w drodze emisji 2.384.245 akcji zwykłych na
okaziciela serii C o wartości nominalnej 0,80 zł każda akcja. W dniu 18 czerwca 2020 r. nastąpiła
rejestracja przez Sąd Rejonowy dla Krakowa-Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy
Krajowego Rejestru Sądowego podwyższenia kapitału zakładowego Spółki.
Akcje serii C zostały zaoferowane przez Spółkę w drodze subskrypcji otwartej w rozumieniu
art. 431 § 2 pkt 3) Kodeksu spółek handlowych, w ramach oferty publicznej w rozumieniu art. 2 lit.
d) Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego I Rady (UE) 2017/1129 z dnia 14 czerwca 2017 r.
w sprawie prospektu, który ma być publikowany w związku z ofertą publiczną papierów
wartościowych lub dopuszczeniem ich do obrotu na rynku regulowanym oraz uchylenia dyrektywy
2003/71/WE przeprowadzonej na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, wyłączonej z obowiązku
sporządzenia i opublikowania prospektu emisyjnego lub innego dokumentu informacyjnego
(ofertowego).
Oferta Publiczna została skierowana do:
1) inwestorów kwalifikowanych w rozumieniu art. 2 lit. e) Rozporządzenia Prospektowego, oraz
2) inwestorów niebędących inwestorami kwalifikowanymi, którzy objęli Akcje Serii C o łącznej
wartości równej co najmniej równowartości kwoty 100.000 EUR (sto tysięcy euro) na inwestora dla
każdej osobnej oferty,
i w związku z powyższym Oferta Publiczna nie wymagała sporządzania i opublikowania prospektu
emisyjnego, zgodnie z art. 1 ust. 4 lit. a) oraz d) w zw. z art. 1 ust. 6 Rozporządzenia Prospektowego.
Cena emisyjna Akcji Serii C została ustalona na 38 PLN za akcję, wobec czego całkowite wpływy z
emisji, rozumianej jako iloczyn liczby akcji objętych ofertą i ceny emisyjnej wyniosły 90.601.310 zł,
zaś łączne koszty przeprowadzonej oferty wyniosły 2.245.721 zł. Akcje Serii C objęte zostały przez
146 podmiotów w ramach transzy inwestorów instytucjonalnych oraz łącznie przez 9 osób w
ramach transzy inwestorów indywidualnych.
Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Selvita S.A. za okres 01.01.2020 - 31.12.2020
21
Pozyskane środki z emisji pozwolą na realizację przyjętej przez Emitenta Strategii na lata 2020-
2023, zgodnie z którą Spółka planuje przeznaczyć na inwestycje ok. 325-375 mln zł, z czego 150-
200 mln zł na przeprowadzenie akwizycji, ok. 135 mln zł na utworzenie Centrum Usług
Laboratoryjnych oraz ok. 40 mln zł na inwestycje odtworzeniowe oraz zakup wyposażenia
niezbędnego do dalszego organicznego rozwoju działalności. Zarząd Spółki oczekuje wobec tego,
że pozyskane wpływy z emisji Akcji Serii C w kwocie około 70 mln zł zostaną przeznaczone na
sfinansowanie programu akwizycji, zaś pozostała część wpływów, to jest ok. 20 mln zł zostanie
przeznaczona na wstępne wydatki związane z utworzeniem Centrum Usług Laboratoryjnych.
Otrzymanie kolejnego zlecenia w ramach umowy znaczącej
W dniu 6 lipca 2020 r. Spółka przyjęła kolejne zlecenie od spółki biotechnologicznej z siedzibą
w Europie, którego wartość wynosi 523.789 EUR (2.339.818 PLN przeliczonych po kursie
1 EUR=4,4671PLN) w ramach umowy ramowej, jaka została zawarta pomiędzy ww. stronami w dniu
1 lutego 2018 r. Na skutek zawarcia przedmiotowego Zlecenia wartość Umowy, która będzie
realizowana w 2020 r. wzrosła o 27% i wynosi łącznie 2.276.309 EUR (10.168.500 PLN przeliczonych
po ww. kursie).
Zwyczajne Walne Zgromadzenie Emitenta
W dniu 31 sierpnia 2020 r. odbyło się Zwyczajne Walne Zgromadzenie Emitenta, na którym
zatwierdzone zostały sprawozdania finansowe oraz sprawozdania Zarządu z działalności Spółki
i Grupy Kapitałowej, podjęto uchwałę w sprawie podziału zysku netto za rok 2019 przeznaczając go
na kapitał zapasowy, a także udzielono absolutorium wszystkim Członkom Zarządu i Rady
Nadzorczej z wykonywanych przez nich funkcji w 2019 r. Ponadto, Zwyczajne Walne przyjęło
Politykę Wynagrodzeń Członków Zarządu i Rady Nadzorczej Selvita S.A., podjęło uchwałę w sprawie
zmiany Statutu Spółki, polegającej na umożliwieniu głosowania zdalnego przez Członków Rady
Nadzorczej, zgodnie z ostatnią nowelizacją przepisów Kodeksu Spółek Handlowych oraz w ślad za
powyższym zatwierdziło zmieniony Regulamin Rady Nadzorczej, który oprócz wprowadzenia
możliwości głosowania przez Radę Nadzorczą za pomocą środków bezpośredniego
porozumiewania się na odległość, wprowadził również postanowienia dotyczące funkcjonowania
w Spółce Komitetu ds. Wynagrodzeń. Ponadto, Zwyczajne Walne Zgromadzenie wyraziło zgodę na
nabycie nieruchomości stanowiącej działkę o powierzchni ok. 1 ha położonej przy ul. Podole
w Krakowie, którą to działkę Spółka nabyła w celu utworzenia Centrum Badawczo-Rozwojowego
usług laboratoryjnych w obszarze odkrywania i rozwoju leków.
Nabycie przez Emitenta własności nieruchomości przy ul. Podole
W dniu 31 sierpnia 2020 r. pomiędzy Spółką, jako kupującym, a Ringier Axel Springer Polska spółka
z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Warszawie, jako sprzedającym, zawarta została
umowa przenosząca własność niezabudowanej nieruchomości położonej w Krakowie przy ulicy
Podole, o łącznej powierzchni 9.893m2, zlokalizowanej w odległości ok. 700 m od obecnej siedziby
Spółki w Jagiellońskim Centrum Innowacji za cenę w kwocie 10.000.000 złotych netto. Spółka
dokonała nabycia przedmiotowej nieruchomości w celu utworzenia Centrum Badawczo
Rozwojowego usług laboratoryjnych w obszarze odkrywania i rozwoju leków. Zgodnie z ogłoszoną
Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Selvita S.A. za okres 01.01.2020 - 31.12.2020
22
Strategią Grupy Kapitałowej Selvita na lata 2020-2023 opublikowaną w raporcie bieżącym
nr 10/2020 z dnia 29 kwietnia 2020 r., Centrum Usług Laboratoryjnych będzie stanowiło jedną
z kluczowych przewag rynkowych i motorów dalszego rozwoju Spółki.
Otrzymanie dofinansowania od NCBiR w ramach projektu realizowanego przez spółkę zależną
Ardigen S.A.
W dniu 3 września 2020 r. spółka zależna Emitenta Ardigen S.A. zawarła z NCBiR umowę dotyczącą
realizacji projektu pn. "Stworzenie innowacyjnej, opartej na sztucznej inteligencji technologii
TCRact w celu wprowadzenia na rynek nowej usługi polegającej na projektowaniu in silico
receptorów limfocytów T (TCR) do wykorzystania w immunoterapiach nowotworów" ("Projekt")
w ramach Programu Operacyjnego Inteligentny Rozwój 2014-2020 działanie 1.1/poddziałanie 1.1.1
Szybka Ścieżka, o rekomendowaniu do dofinansowania którego Emitent informował w raporcie
bieżącym nr 12/2020 z dnia 25 maja 2020 r.
Celem projektu jest opracowanie, walidacja i wdrożenie innowacyjnej, opartej na uczeniu
maszynowym technologii TCRact, która pozwoli na wdrożenie nowej usługi polegającej na
przewidywaniu i optymalizacji TCRów rozpoznających specyficznie antygeny nowotworowe
związane z HLA (Human Leukocyte Antigen) na potrzeby firm farmaceutycznych
i biotechnologicznych opracowujących immunoterapie nowotworów.
Wartość całkowita Projektu netto: 20.181.114,38 zł, rekomendowana wartość dofinansowania:
11.701.901,06 zł, zaś okres realizacji: lipiec 2020 – czerwiec 2023.
Zawarcie warunkowej umowy nabycia przez Selvita S.A. 100% udziałów w Fidelta d.o.o.;
Zawarcie przez Fidelta d.o.o., w ramach Transakcji, ramowej umowy świadczenia usług
z Galapagos N.V. oraz ujawnienie opóźnionych informacji poufnych.
W dniu 23 listopada 2020 r. Emitent jako kupujący zawarł z Galapagos NV z siedzibą w Belgii, jako
sprzedającym warunkową umowę nabycia przez Emitenta 100% udziałów w spółce Fidelta d.o.o.
z siedzibą w Chorwacji. Cena za Udziały została określona na kwotę 31,2 mln EUR, która to kwota
została odpowiednio skorygowana w oparciu o określone w Umowie, standardowo stosowane
w tego typu transakcjach, korekty dotyczące środków pieniężnych netto i kapitału obrotowego
Fidelta (patrz pkt. 1.1. powyżej).
Fidelta jest wiodącym przedklinicznym CRO (ang. Contract Research Organization), świadczącym
usługi w zakresie zintegrowanych projektów badawczo-rozwojowych na zlecenie firm
biotechnologicznych i farmaceutycznych, zatrudniającym ponad 180 pracowników, w tym ponad
150 wysoko wykwalifikowanych naukowców, z wieloletnim doświadczeniem w zakresie projektów
drug discovery. Fidelta posiada kilkudziesięcioletnią historię działalności, najpierw w ramach
Instytutu Badawczego PLIVA (obecnie część Grupy Teva Pharmaceutical), następnie centrum
badawczo-rozwojowego Grupy GlaxoSmithKline, a od 2010 r. w Grupie Galapagos, w której
rozpoczęła świadczenie usług komercyjnych w zakresie odkrywania leków na rzecz globalnych
klientów zewnętrznych. Siedziba Fidelty wraz z laboratoriami mieści się w nowoczesnych
ośrodkach badawczo-rozwojowych zlokalizowanych w Zagrzebiu w Chorwacji, które oferują prawie
6000 m2 powierzchni badawczej, z możliwością jej dalszego powiększenia o kolejne 2000 m2.
Łącznie z obecnie posiadanymi przez Emitenta zasobami powierzchni laboratoryjnej oraz kadrą
Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Selvita S.A. za okres 01.01.2020 - 31.12.2020
23
badawczą pozwoli to na istotne zwiększenie skali prowadzonej działalności przez Grupę Kapitałową
Emitenta.
Zakres usług świadczonych przez Fideltę jest w znaczącej mierze komplementarny w stosunku do
obecnej oferty Emitenta, co pozwoli Grupie Kapitałowe Selvita S.A. na budowanie przewagi
konkurencyjnej głównie poprzez wprowadzenie do oferty usług w obszarach farmakologii in vivo
i toksykologii, a także powiększenie oferty i skali działalności w ramach pozostałych działów
skutkując wzmocnieniem pozycji rynkowej Selvita. Transakcja zapewni znaczne rozszerzenie oferty
Emitenta i portfolio aktualnie świadczonych usług w zakresie zintegrowanych projektów
w obszarze odkrywania leków i poszerzy posiadaną wiedzę ekspercką w nowych obszarach
terapeutycznych, o takie dziedziny jak choroby zakaźne, zwłóknieniowe, czy zapalne, wpisujące się
w aktualne trendy rynkowe oraz zapotrzebowanie klientów branży biotechnologicznej.
Transakcja stanowi długoterminową inwestycję Grupy Kapitałowej Selvita mającą strategiczny
charakter i jednocześnie jest przełomowym momentem w realizacji przyjętej w dniu 29 kwietnia
2020 r. Strategii Grupy Kapitałowej Selvita S.A., w ramach której Emitent zaplanował przeznaczenie
150-200 mln zł na przeprowadzenie akwizycji w kolejnych latach. Transakcja zapewni znaczące
wzmocnienie Grupy Emitenta, gwarantując potencjał do dalszego dynamicznego wzrostu oraz
realizację długoterminowych planów Emitenta w zakresie kontynuacji świadczenia usług na
międzynarodowym rynku CRO.
Jednocześnie, wraz z podpisaniem Umowy, Fidelta zawarła z Galapagos umowę ramową
świadczenia usług (ang. Master Services Agreement, "MSA"), na mocy której, Fidelta zrealizuje dla
Galapagos usługi o łącznej wartości 27 mln EUR (120,8 mln PLN), z czego w 2021 roku Galapagos
nabędzie usług o wartość przynajmniej 7 mln EUR (31,3 mln PLN). Umowa obowiązywać będzie do
31 grudnia 2025 r. Na podstawie MSA Fidelta będzie świadczyć na rzecz Galapagos usługi
w zakresie drug discovery, w szczególności w obszarach chorób zapalnych oraz zwłóknieniowych.
Niniejsza umowa MSA stanowi największą umowę w historii Grupy Kapitałowej Emitenta.
Zawarcie umowy o dofinansowanie projektu Centrum Badawczo-Rozwojowego Usług
Laboratoryjnych w Obszarze Odkrywania i Rozwoju Leków Selvita S.A.
W dniu 16 grudnia 2020 r. Spółka powzięła informację o zawarciu z Ministrem Finansów, Funduszy
i Polityki Regionalnej umowy o dofinansowanie projektu "Budowa Centrum Badawczo-
Rozwojowego Usług Laboratoryjnych w Obszarze Odkrywania i Rozwoju Leków Selvita S.A."
("Centrum Usług Laboratoryjnych"). Centrum Usług Laboratoryjnych powstanie w Krakowie przy
ul. Podole na działce, o której nabyciu Spółka informowała w dniu 31 sierpnia 2020 r. w raporcie
bieżącym nr 30/2020.
Całkowita wartość projektu w zakresie utworzenia, budowy oraz specjalistycznego wyposażenia
Centrum Usług Laboratoryjnych oszacowana została na kwotę 145.003.422,03 zł (z VAT), kwota
dofinansowania wyniosła 41.261.136,35 zł (stanowiąc całą wnioskowaną przez Spółkę kwotę
dofinansowania), a czas realizacji projektu przypadnie na lata 2020-2023.
Projekt otrzymał wsparcie w ramach konkursu 1/2.1/2020 do działania 2.1 "Wsparcie inwestycji
w infrastrukturę B+R przedsiębiorstw", Programu Operacyjnego Inteligentny Rozwój 2014-2020
organizowanego przez Ministerstwo Funduszy i Polityki Regionalnej.
Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Selvita S.A. za okres 01.01.2020 - 31.12.2020
24
Zawarcie umowy znaczącej przez spółkę zależną Emitenta
W dniu 18 grudnia 2020 r. Emitent uzyskał informacje od swojej spółki zależnej – Ardigen S.A.
z siedzibą w Krakowie o otrzymaniu przez nią zlecenia od jednej z europejskich firm
farmaceutycznych ("Klient") w ramach umowy ramowej zawartej w dniu 5 stycznia 2018 r.
("Zlecenie"). Wartość Zlecenia wynosi 1.450.240,00 EUR (6.452.552,83 PLN przeliczonych po kursie
1 EUR=4,4493 PLN). Zlecenie dotyczy świadczenia usług przez Ardigen polegających na wsparciu
portfolio projektów Klienta w obszarze biologii obliczeniowej oraz analizie danych z projektów
Klienta z użyciem rozwijanych przez spółkę narzędzi AI (ang. sztucznej inteligencji).
Uwzględniając powyższe Zlecenie całkowita wartość usług, które będą realizowane na rzecz Klienta
w 2021 r. przez Grupę Kapitałową Selvita wyniesie łącznie 2.317.290,00 EUR, tj. 10.310.318,40 PLN
przeliczonych po ww. kursie. Powyższe Zlecenie jest najwyższym zleceniem jakie do tej pory
pozyskał Ardigen w obszarze usługowym. W ocenie Zarządu Emitenta rozszerzenie współpracy
z Klientem jest istotne dla dalszego rozwoju działalności Ardigen.
Zawarcie umowy kredytowej
W dniu 21 grudnia 2020 r. pomiędzy Emitentem oraz spółką zależną Emitenta – Selvita Services sp.
z o.o., jako gwarantem, a Bankiem Polska Kasa Opieki S.A. z siedzibą w Warszawie zawarta została
umowa kredytowa ("Umowa Kredytowa"), w ramach której Kredytodawca udzielił Emitentowi:
a) kredytu terminowego w maksymalnej łącznej wysokości EUR 21.840.000 na
finansowanie nabycia przez Emitenta 100% udziałów w spółce Fidelta d.o.o. od Galapagos
NV, składającego się z kredytu A w kwocie do EUR 16.340.000 ("Kredyt A") oraz kredytu B
w kwocie do EUR 5.500.000 ("Kredyt B") (łącznie ”Kredyt Akwizycyjny”),
b) kredytu budowlanego w maksymalnej wysokości do PLN 65.000.000 przeznaczonego na
budowę nowego Centrum Badawczo-Rozwojowego usług laboratoryjnych w obszarze
odkrywania i rozwoju leków w Krakowie przy ul. Podole ("Centrum Usług Laboratoryjnych")
wraz z wyposażeniem laboratoryjnym ("Kredyt Budowlany") (łącznie "Kredyty").
Oprocentowanie Kredytów jest zmienne, ustalone jako suma marży zależnej od wskaźników
finansowych oraz stawki bazowej: i) EURIBOR dla Kredytu Akwizycyjnego, ii) WIBOR lub EURIBOR
dla Kredytu Budowlanego.
Kredyt A został udzielony do dnia 30 września 2027 r. Kredyt B został udzielony do dnia 31 grudnia
2027 r. Kredyt Budowlany został udzielony na 7 lat począwszy od zakończenia okresu
wykorzystania, lecz nie później niż do 31 grudnia 2029 r. Kredyt A oraz Kredyt B powinny zostać
uruchomione w dacie nabycia udziałów Fidelta d.o.o., co powinno nastąpić (4 stycznia 2021 r.).
Okres wykorzystania Kredytu Budowlanego został określony jako okres pomiędzy 1 września 2021
r. a 31 grudnia 2022 r. z możliwością jego przedłużenia do 30 czerwca 2023 r.
Spłata Kredytu A oraz Kredytu Budowlanego następować będą w równych ratach kwartalnych
począwszy od zakończenia okresu wykorzystania do daty ostatecznej spłaty, przy czym
w przypadku Kredytu Budowlanego ostatnia rata w wysokości niespłaconej części kwoty Kredytu
Budowlanego płatna będzie w maksymalnej wysokości 30% kwoty Kredytu Budowlanego. Kredyt
B spłacony zostanie w całości w dacie 31 grudnia 2027 r.
Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Selvita S.A. za okres 01.01.2020 - 31.12.2020
25
Umowa Kredytowa zawiera standardowe ograniczenia dotyczące obowiązku utrzymania
określonych wskaźników finansowych, ograniczeń dotyczących obciążania majątku,
rozporządzania majątkiem, czy zaciągania zadłużenia finansowego, zmian struktury korporacyjnej,
dokonywania wypłat na rzecz akcjonariuszy Emitenta, poza zakresem dopuszczalnym określonym
Umową Kredytową, a także zobowiązanie do udzielenia na rzecz banku kredytującego
zabezpieczeń.
W przypadku naruszenia zobowiązań wynikających z Umowy Kredytowej, w tym m.in. wystąpienia
opóźnienia w spłacie Kredytów, naruszenia zobowiązań finansowych, zmiany kontroli bez
wymaganej zgody Kredytodawcy, niewypłacalności, wystąpienia zdefiniowanej w Umowie
Kredytowej istotnej niekorzystnej zmiany (ang. Material Adverse Change) Kredytodawca będzie
uprawniony m.in. do wstrzymania wypłat, postawienia w stan wymagalności Kredytów lub
wypowiedzenia Umowy Kredytowej.
Pozostałe warunki Umowy Kredytowej nie odbiegają od warunków powszechnie stosowanych dla
tego typu umów.
Uzyskanie statusu Centrum Badawczo-Rozwojowego przez Selvita S.A.
W dniu 31 grudnia 2020 r. Emitent otrzymał decyzję Ministra Rozwoju, Pracy i Technologii
nr 15/CBR/20 z dnia 22 grudnia 2020 r. w przedmiocie nadania Emitentowi statusu Centrum
Badawczo Rozwojowego.
Uzyskanie statusu CBR umożliwi Spółce skorzystanie z dodatkowych ulg B+R, a także poszerza
możliwości w zakresie pozyskiwania funduszy z programów publicznych na rozwój działalności
w obszarze badań naukowych i prac rozwojowych.
B) Po zakończeniu roku obrotowego do dnia zatwierdzenia sprawozdania finansowego
Zawarcie umowy nabycia przez Selvita S.A. 100% udziałów w Fidelta d.o.o. – Zamknięcie
Transakcji
W dniu 4 stycznia 2021r., wobec spełnienia wszystkich warunków zawieszających, w tym
w szczególności:
i) przedłużenia przez Fidelta d.o.o. ("Fidelta") umowy najmu z Pliva Hrvatska d.o.o.
dotyczącej powierzchni biurowych oraz laboratoryjnych obecnie wynajmowanych przez
Fideltę do dnia 31 grudnia 2027 r.,
ii) zawarcia przez Fideltę z Medi-Lab d.o.o. oraz Emo Mancipo d.o.o. warunkowej umowy
najmu dotyczącej wynajmu dodatkowej powierzchni biurowej oraz laboratoryjnej,
Emitent zawarł z Galapagos NV z siedzibą w Mechelen (Belgia), jako sprzedającym umowę nabycia
100% udziałów Fidelta za cenę 31,2 mln EUR (skorygowaną w oparciu o określone w umowie,
zwyczajowo stosowane w tego typu transakcjach korekty dotyczące środków pieniężnych netto
i kapitału obrotowego, zob. pkt 1.1 powyżej).
Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Selvita S.A. za okres 01.01.2020 - 31.12.2020
26
Transakcja stanowi długoterminową inwestycję Grupy Kapitałowej Selvita mającą strategiczny
charakter i jednocześnie stanowi przełomowy etap w realizacji przyjętej w dniu 29 kwietnia 2020 r.
Strategii Grupy Kapitałowej Emitenta na lata 2020-2023.
Otrzymanie kolejnych istotnych zleceń
W dniu 4 stycznia 2021r. Emitent poinformował także o pozyskaniu kolejnych zleceń o łącznej
wartości EUR 1.423.293 (PLN 6.473.847 przeliczonych po kursie 1 EUR= 4,5485 PLN) od spółki
biotechnologicznej z siedzibą w Europie ("Klient"), w ramach umowy ramowej jaka została zawarta
pomiędzy ww. stronami w dniu 1 lutego 2018 r. Zlecenia dotyczą świadczenia usług polegających
na syntezie związków chemicznych mającej na celu wsparcie rozwoju projektów innowacyjnych
Klienta.
Ponadto spółka zależna Emitenta – Fidelta d.o.o. ("Fidelta") otrzymała datowane na 1 stycznia 2021
r., zlecenie w ramach umowy zawartej przez Fideltę z Klientem w dniu 1 października 2018 r.,
o wartości EUR 2.510.761 (PLN 11.420.196 przeliczonych po ww. kursie). Przedmiotem zlecenia są
usługi wsparcia rozwoju projektów odkrywania leków przez Klienta w obszarze chemii medycznej,
farmakologii in vitro oraz badań DMPK in vitro i in vivo.
Wobec powyższego łączna wartość usług realizowanych przez Grupę Kapitałową Emitenta na rzecz
Klienta w 2021 r. wyniesie EUR 3.934.054 (PLN 17.894.043 przeliczonych po ww. kursie). Zlecenia
będą realizowane odpowiednio w laboratoriach badawczych Emitenta w Polsce i Fidelty
w Chorwacji począwszy od 4 stycznia 2021 r., a prace zaplanowane są na cały 2021 r.
Zarząd Emitenta, biorąc pod uwagę wartość zleceń oraz fakt wzmocnienia współpracy z Klientem
uznał je za istotne dla realizacji długoterminowych planów Grupy Kapitałowej Emitenta w zakresie
kontynuacji zwiększenia ekspozycji w obszarze świadczenia usług wsparcia w badaniach nad
odkrywaniem leków i budowy pozycji na międzynarodowym rynku przedklinicznych CRO
(ang. Clinical Research Organisation).
2.9 Planowany rozwój Emitenta
Strategia rozwoju Grupy Kapitałowej i nowe inicjatywy
W dniu 29 kwietnia 2020 r. Spółka ogłosiła Strategię Grupy Kapitałowej Selvita na lata 2020-2023,
która zakłada dynamiczny rozwój Grupy poprzez wzrost organiczny wsparty akwizycjami, dzięki
czemu w 2023 roku Selvita planuje osiągnąć:
− Przychody na poziomie powyżej 300 mln zł przy stabilnej marży EBITDA;
− Kapitalizację Spółki na poziomie ponad 1 mld zł;
− Solidne podstawy do dalszego wzrostu, aby w horyzoncie średnioterminowym osiągnąć
pozycję w TOP 10 wśród przedklinicznych CRO (ang. contract research organisation) na
świecie.
W celu realizacji przyjętej Strategii, w okresie 2020-2023, Emitent planuje przeznaczyć na inwestycje
ok. 325-375 mln zł, z czego 150-200 mln zł na przeprowadzenie akwizycji, ok. 135 mln zł na
utworzenie Centrum Usług Laboratoryjnych oraz ok. 40 mln zł na inwestycje odtworzeniowe oraz
zakup wyposażenia niezbędnego do dalszego organicznego rozwoju działalności.
Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Selvita S.A. za okres 01.01.2020 - 31.12.2020
27
3 CZYNNIKI RYZYKA ZWIĄZANE Z DZIAŁALNOŚCIĄ EMITENTA
Działalność Emitenta, jego sytuacja finansowa oraz wyniki działalności podlegały i mogą
w przyszłości podlegać negatywnym zmianom w wyniku zaistnienia któregokolwiek z czynników
ryzyka opisanych poniżej. Wystąpienie nawet niektórych z poniższych czynników ryzyka może mieć
istotny negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową i wyniki finansowe Emitenta oraz
może skutkować utratą części lub całości zainwestowanego kapitału. Inne czynniki ryzyka
i niepewności niż opisane poniżej, w tym także i te, których Emitent nie jest obecnie świadomy lub
które uważa za nieistotne, mogą także wywrzeć istotny negatywny wpływ na działalność Emitenta,
jej sytuację finansową i wyniki działalności oraz mogą skutkować utratą części lub całości
zainwestowanego kapitału.
3.2 Czynniki ryzyka związane z działalnością operacyjną Emitenta
Ryzyko związane z brakiem powodzenia Strategii Emitenta
Podstawowym celem strategicznym Emitenta jest wzrost wartości dla akcjonariuszy Selvita S.A.
Osiągnięcie tego celu jest w istotnym stopniu uzależnione od wyników finansowych, co jest zależne
między innymi od pozyskiwania nowych klientów i wzrostu sprzedaży w Polsce i zagranicą.
Dominujący udział w przychodach Emitenta ma sprzedaż zagraniczna.
Ponieważ na działalność Spółki wpływ ma wiele nieprzewidywalnych i niezależnych od Emitenta
czynników, takich jak zmiana otoczenia biznesowego, w tym zmiana przepisów prawa,
intensyfikacja konkurencji, spadek zainteresowania usługami Emitenta, dynamiczny rozwój
technologiczny, trudności w zdobywaniu nowych rynków zagranicznych, lub zbyt mała liczba
odpowiednio wykwalifikowanych, kluczowych pracowników, ich zaistnienie może utrudnić
realizację celów strategicznych.
Emitent zakłada jednak szybki wzrost działalności i pozyskiwanie nowych klientów, co zdaniem
Emitenta przełoży się na wzrost wartości rynkowej Emitenta. Zgodnie z opublikowaną Strategią na
lata 2020-2023 Emitent ma zamiar kontynuować rozwój poprzez akwizycje, co oprócz rozwoju
organicznego, zapewni optymalny rozwój Emitenta.
Istnieje ryzyko, że zrealizowanie zamierzonych planów strategicznych może nie być możliwe, lub
może być możliwe w części. Pozyskiwanie nowych klientów może być związane z istotnymi
nakładami, lub też Emitent może nie być w stanie zaoferować konkurencyjnych warunków dla
potencjalnych klientów. Potencjalne plany akwizycyjne zależą od wielu czynników, w tym tych, na
które Emitent nie ma wpływu a które dotyczą decyzji po stronie właścicieli potencjalnych
podmiotów wytypowanych do przejęcia czy też organów regulacyjnych. To powoduje, iż nie można
wykluczyć spowolnienia realizacji kolejnych akwizycji lub ich braku w bliższej perspektywie
czasowej, a co za tym idzie wpływałoby to na wolniejsze tempo wzrostu działalności i wyników
finansowych niż pierwotnie zakładano.
Powodzenie strategii rozwoju jest również w dużej mierze zależne od jej zdolności do zatrudniania
i szkolenia nowych pracowników, skutecznego i efektywnego zarządzania finansami i pozyskiwania
Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Selvita S.A. za okres 01.01.2020 - 31.12.2020
28
finansowania zewnętrznego, skutecznych działań marketingowych jak również efektywnej kontroli
jakości.
Ryzyko związane z utratą kluczowych klientów
Znaczna część dochodów Emitenta pochodzi z realizacji umów z ograniczoną liczbą kluczowych
klientów. Utrata lub znaczne zmniejszenie zamówień każdego z nich może więc zmniejszyć
przychody i rentowność Spółki i negatywnie wpłynąć na działalność, pozycję rynkową, sprzedaż,
wyniki finansowe i perspektywy rozwoju Emitenta.
Zarząd Emitenta uważa, że nie istnieje istotne uzależnienie przychodów, od pojedynczych klientów.
Ewentualna utrata któregoś z kluczowych klientów może spowodować tymczasową lukę
w planowanych przychodach, jednak dzięki szerokiemu zakresowi działalności jak również sieci
kontaktów z dużą bazą klientów i potencjalnych klientów, w opinii Zarządu zastąpienie utraconego
klienta nie powinno być procesem długotrwałym.
Ryzyko związane z brakiem możliwości pozyskania nowych klientów
Emitent świadczy usługi na rzecz zewnętrznych firm farmaceutycznych, biotechnologicznych
i chemicznych, a także jednostek badawczo-rozwojowych, polegające na oferowaniu szeroko
zakresowych, efektywnych kosztowo, innowacyjnych usług począwszy od komputerowego
projektowania struktury chemicznej cząsteczek, planowania ścieżek ich syntezy, przez syntezę
chemiczną, prace analityczne i testy biologiczne do badań przedklinicznych jak i innych związanych
z szeroko rozumianą analizą cząsteczek, potencjalnych kandydatów na lek, na różnych fazach ich
rozwoju.
Jednym z kluczowych czynników determinujących wzrost skali prowadzonej działalności jest
zdolność do pozyskiwania nowych klientów. Wymaga to utrzymywania wysokiej jakości
świadczonych usług, skutecznych działań marketingowych oraz utrzymywania wysoko
wykwalifikowanej kadry pracowników.
Brak sukcesu w pozyskiwaniu nowych klientów może negatywnie wpłynąć na działalność, pozycję
rynkową, sprzedaż, wyniki finansowe i perspektywy rozwoju Emitenta.
Ryzyko odpływu kadry menedżerskiej i kluczowych pracowników
Działalność Emitenta i perspektywy jej dalszego rozwoju są w dużej mierze uzależnione od
kompetencji, zaangażowania, lojalności i doświadczenia pracowników, w tym kluczowej kadry
menedżerskiej. W związku z tym, że branża, w której prowadzi działalność Emitent jest
konkurencyjna, na rynku istnieje duży popyt na pracowników z doświadczeniem, którzy stanowią
jeden z podstawowych zasobów Emitenta. Oznacza to z jednej strony możliwość utrudnionej
rekrutacji do pracy w Spółce nowych pracowników, z drugiej strony ryzyko utraty obecnych
pracowników, poprzez działania rekrutacyjne konkurencji. Sytuacja ta w mniejszym stopniu
dotyczy rynku polskiego, na którym podaż miejsc pracy w branży biotechnologicznej jest jeszcze
względnie niewielka, wyraźnie widoczna jest za to na poziomie międzynarodowym i w przypadku
pracowników o najwyższych kwalifikacjach.
Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Selvita S.A. za okres 01.01.2020 - 31.12.2020
29
Konkurencyjność na rynku pracy Emitenta może dodatkowo stwarzać ryzyko, że w celu utrzymania
atrakcyjnych warunków pracy dla swoich pracowników Emitent będzie zmuszony podnosić koszty
pracy ponad zaplanowany uprzednio poziom. Emitent może też nie być w stanie przyciągnąć
nowych lub utrzymać kluczowych pracowników na warunkach, które są akceptowalne
z ekonomicznego punktu widzenia.
W opinii Zarządu działalność prowadzona przez Emitenta stanowi atrakcyjny obszar rozwoju
zawodowego dla specjalistów najwyższej klasy, co wpływa pozytywnie na ograniczenie ryzyka
odpływu kluczowych pracowników.
Ryzyko nieprzedłużenia umów najmu laboratoriów
Działalność Emitenta prowadzona jest w pomieszczeniach wynajmowanych od Jagiellońskiego
Centrum Innowacji Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie, na podstawie umów najmu.
Umowy te zawierane są co do zasady na okres 5 lat z możliwością wcześniejszego wypowiedzenia
przez wynajmującego w razie nieprzestrzeganie przez najemcę istotnych warunków umowy.
Istnieje zagrożenie, że umowy nie zostaną przedłużone na kolejne lata działalności. W takim
przypadku Emitent musiałaby ponieść dodatkowe koszty inwestycyjne związane z relokacją
działających laboratoriów. Powyższe ryzyko jest obecnie mitygowane własnym nowym Centrum
Badawczo-Rozwojowym Usług Laboratoryjnych, którego budowa zaplanowana została na lata
2021-2023, które zapewni Emitentowi dodatkową powierzchnie laboratoryjną.
Ryzyko naruszenia tajemnic przedsiębiorstwa oraz innych poufnych informacji handlowych
Emitenta świadcząc usługi dla swoich klientów wielokrotnie uzyskuje dostęp do poufnych
informacji handlowych stanowiących tajemnicę przedsiębiorstwa klienta Spółki. Procedury
badawcze realizowane przez Spółkę, również stanowią know-how wypracowany w ciągu
wieloletniego okresu prowadzenia działalności. Ochronę tajemnic handlowych i naukowych
klientów jak i samej Spółki powinny zapewniać umowy zawarte pomiędzy Emitentem, a kluczowymi
pracownikami, konsultantami, klientami, dostawcami, zastrzegające konieczność zachowania
poufności. Emitent nie może być jednak pewny, że te umowy będą przestrzegane. Może to
doprowadzić do wejścia w posiadanie wyżej wskazanych danych przez konkurencję. Emitent nie
jest w stanie także wykluczyć wniesienia przeciwko niej ewentualnych roszczeń, związanych
z nieuprawnionym przekazaniem lub wykorzystaniem tajemnic handlowych osób trzecich przez
spółki działające w ramach Emitenta lub ich pracowników.
3.3 Czynniki ryzyka związane z otoczeniem, w jakim Emitent prowadzi działalność
Ryzyko związane z zaostrzeniem konkurencji
Zaostrzenie konkurencji na rynku, na którym działa Emitent może negatywnie wpłynąć na wyniki
i sytuację finansową Emitenta.
Emitent prowadzi działalność typu CRO (ang. Contract Research Organization), która to obejmuje
szeroko rozumianą realizację usług badawczych dla podmiotów farmaceutycznych
i biotechnologicznych. Rynek ten jest konkurencyjny i istotnie rozproszony.
Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Selvita S.A. za okres 01.01.2020 - 31.12.2020
30
Na rynku związanym z usługami badawczymi istnieje liczna konkurencja. Zarówno polski, jak
również światowy outsourcing dla przemysłu farmaceutycznego i biotechnologicznego rozwijają
się bardzo dynamicznie, z dużym prawdopodobieństwem dalszego zaostrzenia konkurencji na
rynku międzynarodowym. Dotyczy to wielu aspektów działalności, zwłaszcza technologii, jakości,
zdolności do ochrony informacji poufnych, własności intelektualnej, terminowości, dobrej praktyki
wytwarzania i cen. Emitent, oferując zaawansowane, złożone usługi wzdłuż łańcucha wartości
leków, powinna skutecznie wygrywać z innymi podmiotami rynku. Wobec rywalizacji na globalnym
rynku usług rozwijających się tak dynamicznie, Emitent nie może jednak zagwarantować pewności,
że istniejące obecnie i potencjalne konkurencyjne czynniki nie będą miały negatywnego wpływu na
jej działalność.
Istnieje ryzyko związane z zaostrzeniem działań konkurencji. Może to negatywnie wpłynąć na
działalność, pozycję rynkową, sprzedaż, wyniki finansowe i perspektywy rozwoju Emitenta.
Ryzyko spadku popytu na usługi badawczo-rozwojowe
Rozwój Emitenta zależy w dużej mierze od liczby zamówień i wielkości kontraktów uzyskanych od
firm farmaceutycznych, biotechnologicznych i chemicznych. W ciągu ostatnich lat obserwowany
jest wzrost popytu na outsourcing badań ze strony klientów z tych branż. Analitycy branży
prognozują, że trend ten będzie kontynuowany. Niemniej Emitent nie może wykluczyć, że np.
drastyczne obniżenie budżetów badawczo-rozwojowych (B+R) firm farmaceutycznych
spowodowane globalnym kryzysem gospodarczym, ich tendencje konsolidacyjne ze spółkami
biotechnologicznymi lub zmiana priorytetów w zakresie wydatków na badania i rozwój spowoduje
wyhamowanie lub odwrócenie tego trendu, a tym samym obniżenie tempa wzrostu sprzedaży
usług Emitenta.
Powyższe może negatywnie wpłynąć na działalność, pozycję rynkową, sprzedaż, wyniki finansowe
i perspektywy rozwoju Emitenta.
Ryzyko zmiany kursu walutowego
Emitent prowadzi działalność na rynku międzynarodowym. Większość przychodów ze sprzedaży
z tytułu usług badawczych oraz kosztów i inwestycji (urządzenia laboratoryjne, odczynniki) Spółki
jest denominowana w walutach obcych (głównie w EUR i USD). Jednocześnie znaczna cześć kosztów
(wynagrodzenia, narzuty na wynagrodzenia) jest ponoszona w walucie polskiej. Istnieje ryzyko
dotyczące niekorzystnego wpływu zmian kursów walutowych na osiągane przez Emitenta wyniki
finansowe.
W celu ograniczenia ryzyka wahań kursu Zarząd Emitenta stara się maksymalizować hedging
naturalny dostosowując walutę zakupów do walut, w których realizowane są przychody Emitenta
oraz poprzez denominowanie znaczących kosztów. Działania te realizowane są m.in. poprzez
ustalenie jako waluty rozliczeniowej w umowach najmu powierzchni laboratoryjnej w Jagiellońskim
Centrum Innowacji Sp. z o.o. EUR oraz zawieranie umów leasingu sprzętu laboratoryjnego
denominowanych w EUR.
Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Selvita S.A. za okres 01.01.2020 - 31.12.2020
31
Ryzyko związane z sytuacją makroekonomiczną
Sytuacja finansowa Emitenta jest uzależniona od sytuacji makroekonomicznej Polski oraz innych
państw, do których kierowane są usługi i produkty Spółki. Bezpośredni i pośredni wpływ na wyniki
finansowe uzyskane przez Emitenta mają m.in.: dynamika wzrostu PKB, inflacja, polityka
monetarna i podatkowa państwa, poziom bezrobocia, charakterystyka demograficzna populacji.
Zarówno wyżej wymienione czynniki, jak i kierunek oraz poziom ich zmian, mają wpływ na
realizację założonych przez Emitenta celów.
Ryzyko niekorzystnych zmian w krajowym i międzynarodowym otoczeniu prawnym
Emitent prowadzi działalność gospodarczą w Polsce, swoje produkty kierując głównie do
odbiorców międzynarodowych. Jest w związku z powyższym narażony na ryzyko zmian regulacji
w polskim, unijnym i międzynarodowym otoczeniu prawnym, jak też w otoczeniu prawnym tych
krajów, w których działalność prowadzą jego klienci. Regulacje prawne w Polsce ulegają częstym
zmianom, a przepisy prawa nie są stosowane przez polskie sądy oraz organy administracji
publicznej w sposób jednolity. Niektóre przepisy budzą wątpliwości interpretacyjne ze względu na
ich niejednoznaczność, co rodzi ryzyko nałożenia kar administracyjnych lub finansowych
w przypadku przyjęcia niewłaściwej wykładni prawnej. Przepisy prawne dotyczące prowadzenia
działalności gospodarczej przez Spółkę, które w ostatnich latach ulegały częstym zmianom, to
przede wszystkim: prawo podatkowe, prawo pracy i ubezpieczeń społecznych, prawo handlowe.
Zarówno wyżej wymienione zmiany, jak i kierunek tych zmian, mają wpływ na realizację celów
założonych przez Emitenta.
Emitent prowadzi swoją działalność w sferze szczegółowych regulacji prawnych, w dużej mierze
dotyczących legislacji w obszarze ochrony zdrowia. Szereg procedur związanych z działalnością
Emitenta musi spełniać wymagania certyfikatów oraz dyrektyw unijnych. Nie jest wykluczone, że
UE wprowadzi np. dodatkowe normy techniczne, których spełnienie okaże się dla Spółki
koniecznością, a które będzie się wiązać z istotnymi nakładami. Istnieje więc ryzyko niekorzystnych
zmian przepisów lub ich interpretacji w przyszłości.
Przychody Emitenta w przeważającej mierze zależą od usług świadczonych na rzecz
międzynarodowego przemysłu farmaceutycznego i biotechnologicznego. W związku z tym rozwój
działalności Emitenta jest bezpośrednio zależny od rozwoju przedsiębiorstw w tej branży. Na całym
świecie, przemysł farmaceutyczny stoi w obliczu zmian otoczenia regulacyjnego oraz zwiększenia
nadzoru władz, wymagających coraz większych gwarancji bezpieczeństwa i skuteczności
produktów leczniczych. Urzędy nadzorujące firmy farmaceutyczne, nakładają nowe, uciążliwe
wymagania pod względem ilości danych potrzebnych do wykazania skuteczności i bezpieczeństwa
produktu, co zmniejsza liczbę zatwierdzanych produktów. Ponadto produkty już wprowadzone do
obrotu są poddawane regularnym, ponownym ocenom stosunku ryzyka do korzyści.
Niekorzystne zmiany w systemie podatkowym i ubezpieczeń społecznych mogą mieć negatywny
wpływ na działalność Emitenta. Jednym z czynników, które mogą mieć wpływ na działalność
Emitenta są: zmiany systemu podatkowego i przepisów podatkowych oraz przepisów dotyczących
ubezpieczeń społecznych. Istnieje ryzyko zmiany obecnych przepisów w taki sposób, że nowe
regulacje mogą okazać się mniej korzystne dla Emitenta, co może przełożyć się w sposób
bezpośredni lub pośredni na wyniki finansowe Emitenta. Ponadto wiele z obecnie obowiązujących
Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Selvita S.A. za okres 01.01.2020 - 31.12.2020
32
przepisów podatkowych nie zostało sformułowanych w sposób dostatecznie precyzyjny i brak jest
ich jednoznacznej wykładni. Może to powodować różnice interpretacyjne pomiędzy Emitentem, a
organami skarbowymi. Nie można więc wykluczyć ryzyka, że zeznania podatkowe, deklaracje
podatkowe oraz deklaracje dotyczące składek na ubezpieczenia społeczne (również te złożone za
poprzednie lata) zostaną zakwestionowane przez odpowiednie instytucje, zaś nowy wymiar
podatku lub opłat będzie znacznie wyższy od zapłaconego. Konieczność uregulowania
ewentualnych tak powstałych zaległości podatkowych lub zobowiązań wobec Zakładu Ubezpieczeń
Społecznych wraz z odsetkami mogłaby mieć istotny negatywny wpływ na perspektywy rozwoju,
osiągane wyniki i sytuację finansową Emitenta. W Polsce występują częste zmiany przepisów
prawa, w tym także przepisów regulujących opodatkowanie działalności gospodarczej oraz
ubezpieczeń społecznych. Istnieje ryzyko zmiany obecnych przepisów podatkowych w taki sposób,
że nowe regulacje mogą okazać się mniej korzystne dla Emitenta, co może przełożyć się w sposób
bezpośredni lub pośredni na wyniki finansowe Emitenta. Ponieważ znaczna część przychodów jest
prowadzona za granicą ryzyka podatkowe dotyczą również zmian w przepisach, interpretacji
i rozliczeń w innych krajach, szczególnie w zakresie zagadnień związanym z podatkiem u źródła
(withholding tax), który dotyczy min. przychodów licencyjnych z technologii opracowywanych przez
Emitenta.
Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Selvita S.A. za okres 01.01.2020 - 31.12.2020
33
4 OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ŁADU KORPORACYJNEGO
4.1 Zasady ładu korporacyjnego, któremu podlega Emitent
Zarząd Emitenta, oświadcza, iż Spółka przestrzegała w 2020 r. wszystkich zasad i rekomendacji
ładu korporacyjnego zawartych w dokumencie „Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2016”
z włączeniami opisanymi i uzasadnionymi poniżej:
I.Z.1.10. Spółka prowadzi korporacyjna stronę internetową i zamieszcza na niej, w czytelnej
formie i wyodrębnionym miejscu, oprócz informacji wymaganych przepisami prawa,
prognozy finansowe – jeżeli spółka podjęła decyzję o ich publikacji - opublikowane w okresie
co najmniej ostatnich 5 lat, wraz z informacją o stopniu ich realizacji.
Wyjaśnienia Emitenta:
Spółka nie publikuje prognoz wyników finansowych.
I.Z.1.16. Spółka prowadzi korporacyjna stronę internetową i zamieszcza na niej, w czytelnej
formie i wyodrębnionym miejscu, oprócz informacji wymaganych przepisami prawa,
informację na temat planowanej transmisji obrad walnego zgromadzenia – nie później niż
w terminie 7 dni przed datą walnego zgromadzenia.
Wyjaśnienia Emitenta:
Emitent nie transmituje obrad Walnego Zgromadzenia, przy czym w przypadku podjęcia decyzji
o takiej transmisji Emitent zamieści na stronie internetowej stosowną informacje w tym zakresie.
I.Z.1.20. Spółka prowadzi korporacyjna stronę internetową i zamieszcza na niej, w czytelnej
formie i wyodrębnionym miejscu, oprócz informacji wymaganych przepisami prawa, zapis
przebiegu obrad walnego zgromadzenia, w formie audio lub wideo.
Wyjaśnienia Emitenta:
Obecnie Emitent nie rejestruje przebiegu obrad Walnego Zgromadzenia w formie audio ani wideo,
ze względu na brak zainteresowania takim rozwiązaniem przez akcjonariuszy. Jeżeli akcjonariusze
Emitenta wyrażą w przyszłości oczekiwanie, by Emitent rejestrował i udostępniał zapisy przebiegu
obrad Walnego Zgromadzenia w formie audio/wideo, Emitent wdroży rejestrację audio/wideo
przebiegu obrad Walnego Zgromadzenia.
IV.R.2. Jeżeli jest to uzasadnione z uwagi na strukturę akcjonariatu lub zgłaszane spółce
oczekiwania akcjonariuszy, o ile spółka jest w stanie zapewnić infrastrukturę techniczną
niezbędna dla sprawnego przeprowadzenia walnego zgromadzenia przy wykorzystaniu
środków komunikacji elektronicznej, powinna umożliwić akcjonariuszom udział w walnym
zgromadzeniu przy wykorzystaniu takich środków, w szczególności poprzez:
1) transmisję obrad walnego zgromadzenia w czasie rzeczywistym,
Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Selvita S.A. za okres 01.01.2020 - 31.12.2020
34
2) dwustronną komunikację w czasie rzeczywistym, w ramach której akcjonariusze
mogą wypowiadać się w toku obrad walnego zgromadzenia, przebywając w miejscu
innym niż miejsce obrad walnego zgromadzenia,
3) wykonywanie, osobiście lub przez pełnomocnika, prawa głosu w toku walnego
zgromadzenia.
Wyjaśnienia Emitenta:
Struktura akcjonariatu Emitenta nie będzie uzasadniała transmisji obrad walnego zgromadzenia
oraz dwustronnej komunikacji w czasie rzeczywistym, ani wykonywania prawa głosu przy
wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej.
IV.R.3.Spółka dąży do tego, aby w sytuacji gdy papiery wartościowe wyemitowane przez
spółkę są przedmiotem obrotu w różnych krajach (lub na różnych rynkach) i w ramach
różnych systemów prawnych, realizacja zdarzeń korporacyjnych związanych z nabyciem
praw po stronie akcjonariusza następowała w tych samych terminach we wszystkich
krajach, w których są one notowane.
Wyjaśnienia Emitenta:
Papiery wartościowe wyemitowane przez Emitenta są przedmiotem obrotu jedynie w Polsce.
IV.Z.2. Jeżeli jest to uzasadnione z uwagi na strukturę akcjonariatu spółki, spółka zapewnia
powszechnie dostępną transmisję obrad walnego zgromadzenia w czasie rzeczywistym.
Wyjaśnienia Emitenta:
Struktura akcjonariatu Emitenta nie uzasadnia transmisji obrad WZ w czasie rzeczywistym.
4.2 Systemy kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem
Zarząd Selvita S.A. jest odpowiedzialny za prowadzenie rachunkowości spółki zgodnie z ustawą
o rachunkowości z dnia 29 września 1994 r. oraz zgodnie z wymogami określonymi
w Rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 18 października 2005 r. w sprawie zakresu informacji
wykazywanych w sprawozdaniach finansowych i skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych,
wymaganych w prospekcie emisyjnym dla emitentów z siedzibą na terytorium Rzeczypospolitej
Polskiej, dla których właściwe są polskie zasady rachunkowości oraz w Rozporządzeniu Ministra
Finansów z dnia 29 marca 2018 r. roku w sprawie informacji bieżących i okresowych
przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za
równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem
członkowskim, a także zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości oraz
Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej.
Kontrola wewnętrzna i zarządzanie ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań
finansowych w Selvita S.A. są realizowane zgodnie z obowiązującymi w Spółce wewnętrznymi
procedurami sporządzania i zatwierdzania sprawozdań finansowych. Spółka prowadzi
dokumentację opisującą przyjęte przez nią zasady rachunkowości, która zawiera między innymi
informacje dotyczące sposobu wyceny aktywów i pasywów oraz ustalania wyniku finansowego,
sposobu prowadzenia ksiąg rachunkowych, systemu ochrony danych i ich zbiorów. Księgowania
wszystkich zdarzeń gospodarczych są dokonywane przy użyciu komputerowego systemu ewidencji
Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Selvita S.A. za okres 01.01.2020 - 31.12.2020
35
księgowej eNova, który posiada zabezpieczenia przed dostępem osób nieuprawnionych oraz
funkcyjne ograniczenia dostępu.
Zarówno sprawozdania jednostkowe, jak i skonsolidowane są sporządzane przez pracowników
działu księgowości przy wsparciu działu controllingu, pod kontrolą Głównej Księgowej i Dyrektora
Finansowego. Sprawozdania finansowe podlegają badaniu przez niezależnego biegłego rewidenta
wybieranego przez Radę Nadzorczą Spółki, natomiast sprawozdania półroczne podlegają
przeglądowi przez niezależnego biegłego rewidenta.
4.3 Organy zarządzające i nadzorcze
Zarząd
1) Bogusław Sieczkowski – Prezes Zarządu
2) Miłosz Gruca – Wiceprezes Zarządu
3) Mirosława Zydroń – Członek Zarządu
4) Edyta Jaworska – Członek Zarządu
5) Dariusz Kurdas – Członek Zarządu
6) Dawid Radziszewski – Członek Zarządu
W roku 2020 r. w nie nastąpiły żadne zmiany w składzie Zarządu Emitenta.
Rada Nadzorcza
1) Piotr Romanowski – Przewodniczący Rady Nadzorczej
2) Tadeusz Wesołowski – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
3) Paweł Przewięźlikowski – Członek Rady Nadzorczej
4) Rafał Chwast – Członek Rady Nadzorczej
5) Wojciech Chabasiewicz – Członek Rady Nadzorczej
6) Jacek Osowski – Członek Rady Nadzorczej
W roku 2020 r. w nie nastąpiły żadne zmiany w składzie Rady Nadzorczej Emitenta.
Komitet Audytu
Od dnia wprowadzenia akcji do obrotu giełdowego, tj. od dnia 16 października 2020 r. Komitet
Audytu Spółki funkcjonował w następującym składzie:
1) Rafał Chwast – Przewodniczący Komitetu Audytu
2) Piotr Romanowski – Członek Komitetu Audytu
3) Tadeusz Wesołowski – Członek Komitetu Audytu
4) Wojciech Chabasiewicz – Członek Komitetu Audytu
W roku 2020 r. nie nastąpiły żadne zmiany w składzie Komitetu Audytu.
Komitet ds. Wynagrodzeń
1) Paweł Przewięźlikowski – Przewodniczący Komitetu ds. Wynagrodzeń
2) Jacek Osowski – Członek Komitetu ds. Wynagrodzeń
3) Piotr Romanowski – Członek Komitetu ds. Wynagrodzeń
Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Selvita S.A. za okres 01.01.2020 - 31.12.2020
36
W roku 2020 r. nie nastąpiły żadne zmiany w składzie Komitetu ds. Wynagrodzeń.
Członkowie Komitetu Audytu we wskazanym składzie spełniali kryteria niezależności oraz
pozostałe wymagania określone w art. 129 ust. 1, 3, 5 i 6 ustawy z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych
rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym (Dz.U. z 2017 r. poz. 1089).
Zarząd Spółki wskazuje ponadto, że w zakresie działającego w Spółce Komitetu Audytu:
1. Osobami spełniającymi ustawowe kryteria niezależności są: Pan Rafał Chwast, Pan Piotr
Romanowski, Pan Wojciech Chabasiewicz.
2. Osobą posiadającą wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości lub badania sprawozdań
finansowych jest Pan Rafał Chwast.
3. Osobami posiadającymi wiedzę i umiejętności z zakresu branży, w której działa Emitent są: Pan
Piotr Romanowski oraz Pan Tadeusz Wesołowski.
Główne założenia Polityki wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania ustawowego
sprawozdań finansowych Selvita S.A.
1. Wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania ustawowego sprawozdań
finansowych spółki Selvita S.A. („Spółka”) i Grupy Kapitałowej Selvita dokonuje Rada Nadzorcza
Spółki.
2. Przy wyborze podmiotu uprawnionego do badania Rada Nadzorcza Spółki zapoznaje się
z rekomendacją złożoną przez Komitet Audytu Spółki.
3. Rada Nadzorcza Spółki nie jest w jakikolwiek sposób związana rekomendacją Komitetu
Audytu Spółki, wskazaną w ust. 2 powyżej. W szczególności może ona wybrać podmiot inny niż
zaproponowany przez Komitet Audytu w rekomendacji. Za nieważne z mocy prawa uznaje się
wszelkie klauzule umowne w umowach zawartych przez Spółkę, które ograniczałyby możliwość
wyboru firmy audytorskiej przez Radę Nadzorczą Spółki, na potrzeby przeprowadzenia badania
ustawowego sprawozdań finansowych, do określonych kategorii lub wykazów firm audytorskich.
4. Dokonując wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania podmiotu należy
kierować się w szczególności:
a) bezstronnością i niezależnością firmy audytorskiej;
b) jakością wykonywanych prac audytorskich;
c) znajomością branży, w której działa Spółka oraz podmioty od niej zależne działające
w ramach Grupy Kapitałowej Selvita;
d) dotychczasowym doświadczeniem firmy audytorskiej w badaniu sprawozdań
jednostek zainteresowania publicznego;
e) kwalifikacjami zawodowymi i doświadczeniem osób bezpośrednio świadczących
usługi w zakresie prowadzonego badania;
f) możliwością zapewnienia świadczenia wymaganego zakresu usług;
g) zasięgiem terytorialnym firmy audytorskiej oraz międzynarodowym charakterem
sieci w jakiej działa (prowadzenie działalności w większości państw, w których
działają spółki Grupy Kapitałowej Selvita);
h) zaproponowaną ceną świadczonej usługi.
Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Selvita S.A. za okres 01.01.2020 - 31.12.2020
37
5. Komitet Audytu Spółki może żądać udzielenia informacji, wyjaśnień i przekazania
dokumentów niezbędnych do wykonywania jego zadań związanych z wyborem firmy audytorskiej.
6. Komitet Audytu Spółki może przedkładać zalecenia mające na celu zapewnienie rzetelności
procesu wyboru firmy audytorskiej.
Główne założenia Polityki świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie
ustawowe sprawozdań finansowych Selvita S.A. i Grupy Kapitałowej Selvita, przez podmioty
powiązane z tą firmą oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług niebędących
badaniem
1. Biegły rewident lub firma audytorska przeprowadzający ustawowe badanie Selvita S.A.
(„Spółka”) i Grupy Kapitałowej Selvita lub podmiot powiązany z firmą audytorską ani żaden
z członków sieci, do której należy biegły rewident lub firma audytorska, nie świadczą bezpośrednio
ani pośrednio na rzecz Spółki ani jednostek powiązanych żadnych zabronionych usług niebędących
badaniem sprawozdań finansowych ani czynnościami rewizji finansowej.
2. Szczegółowy katalog usług zabronionych określony został w art. 5 Rozporządzenia
Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 537/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie
szczegółowych wymogów dotyczących ustawowych badań sprawozdań finansowych jednostek
interesu publicznego uchylającego decyzję Komisji 2005/909/WE.
3. Usługami zabronionymi, o których mowa w pkt 2 powyżej, nie są usługi wskazane w art. 136
ust. 2 ustawy o biegłych rewidentach i ich samorządzie, podmiotach uprawnionych do badania
sprawozdań finansowych oraz o nadzorze publicznym („Dozwolone usługi niebędące badaniem”).
4. Świadczenie Dozwolonych usług niebędących badaniem możliwe jest jedynie w zakresie
niezwiązanym z polityką podatkową Spółki, po przeprowadzeniu przez Komitet Audytu oceny
zagrożeń i zabezpieczeń niezależności.
5. Świadczenie usług innych niż badanie odbywa się zgodnie z wymogami niezależności
określonymi odpowiednio dla takich usług w zasadach etyki zawodowej oraz standardach
wykonywania takich usług.
Firma audytorska badająca sprawozdanie finansowe Emitenta, tj. E&Y Audyt Polska spółka
z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa, nie świadczyła na rzecz Emitenta
dozwolonych usług niebędących badaniem w okresie objętym niniejszym sprawozdaniem oraz
w okresie po dniu bilansowym (do dnia sporządzenia niniejszego Sprawozdania Zarządu).
Akcje posiadane przez członków organów zarządzających i nadzorczych
Akcje posiadane przez Członków Zarządu i Rady Nadzorczej Selvita S.A.
Imię i nazwisko
akcjonariusza
Seria A*
Pozostałe
Serie
Suma
akcji
% kapitału
zakładowego
Suma
głosów
% głosów
na WZ
Zarząd
Bogusław Sieczkowski
550 000
374 384
924 384
5,04%
1 474 384
6,58%
Miłosz Gruca
-
47 000
47 000
0,26%
47 000
0,21%
Mirosława Zydroń
-
30 000
30 000
0,16%
30 000
0,13%
Edyta Jaworska
-
10 000
10 000
0,05%
10 000
0,04%
Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Selvita S.A. za okres 01.01.2020 - 31.12.2020
38
Rada Nadzorcza
Paweł Przewięźlikowski
3 500 000
1 490 880
4 990 880
27,19%
8 490 880
37,9%
Tadeusz Wesołowski
(bezpośrednio)
-
92 975
92 975
0,51%
92 975
0,41%
Tadeusz Wesołowski
(przez Augebit FIZ)
-
1 039 738
1 039 738
5,66%
1 039 738
4,64%
Piotr Romanowski
-
250 000
250 000
1,36%
250 000
1,12%
Rafał Chwast
-
121 115
121 115
0,66%
121 115
0,54%
*Akcje Serii A są uprzywilejowane w ten sposób, że jedna akcja daje prawo do dwóch głosów na WZ
W okresie sprawozdawczym miała miejsce jedna zmiana wynikająca ze zbycia 70.000 akcji przez
Pana Piotra Romanowskiego, o czym Emitent informował w raporcie bieżącym nr 5/2021 z dnia 5
lutego 2021 r. Przed transakcją Pan Piotr Romanowski posiadał 320.000 akcji uprawniających do
takiej samej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Emitenta, co stanowiło odpowiednio 1,74%
akcji w kapitale zakładowym i 1,43% głosów. Po transakcji Pan Piotr Romanowski posiada 250.000
akcji uprawniających do takiej samej liczby głosów (odpowiednio 1,36% w kapitale zakładowym
i 1,12% głosów).
Emitentowi nie są znane żadne inne umowy, które mogą mieć wpływ na zmiany w proporcjach
posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy. Nie istnieją inne ograniczenia dotyczące
przenoszenia prawa własności papierów wartościowych Emitenta.
Akcje posiadane przez znacznych akcjonariuszy Spółki na dzień publikacji raportu
Akcjonariusz
Suma akcji
% akcji
Głosy
% głosów
Paweł Przewięźlikowski
4 990 880
27,19%
8 490 880
37,9%
Bogusław Sieczkowski
924 384
5,04%
1 474 384
6,58%
Nationale Nederlanden PTE S.A.
1 900 000
10,35%
1 900 000
8,48%
*Beneficjentem Augebit FIZ jest Tadeusz Wesołowski – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Emitenta.
Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Selvita S.A. za okres 01.01.2020 - 31.12.2020
39
Struktura akcjonariatu na dzień przekazania niniejszego Sprawozdania Zarządu
Ograniczenia odnośnie do wykonywania prawa głosu
Nie występują.
Ograniczenia dotyczące przenoszenia prawa własności papierów wartościowych emitenta
Nie występują.
Opis zasad dotyczących powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnień,
w szczególności prawo do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji
Zgodnie z § 24 ust. 1 Statutu Spółki oraz § 2 pkt. 1. Regulaminu Zarządu, Członków Zarządu
powołuje i odwołuje Rada Nadzorcza.
Zgodnie z § 27 ust. 1 oraz ust. 2 Statutu Spółki Zarządu prowadzi sprawy Spółki i reprezentuje
Spółkę. Do zakresu działania Zarządu należą wszelkie sprawy Spółki niezastrzeżone wyraźnie do
kompetencji Walnego Zgromadzenia albo Rady Nadzorczej. Zgodnie § 3 Regulaminu Zarządu do
kompetencji Zarządu należą w szczególności:
1. Zarząd kieruje bieżącą działalnością Spółki, prowadzi sprawy Spółki, zarządza majątkiem
Spółki i reprezentuje Spółkę.
2. Zarząd dba o przejrzystość i efektywność systemu zarządzania Spółką oraz o prowadzenie
jej spraw zgodnie z przepisami prawa i zasadami dobrej praktyki.
3. Do zakresu działania Zarządu należą wszystkie sprawy Spółki nie zastrzeżone wyraźnie dla
kompetencji Walnego Zgromadzenia albo Rady Nadzorczej, w tym w szczególności:
a) definiowanie celów biznesowych i założeń finansowych dla działalności Spółki,
b) wytyczanie strategii rozwoju Spółki,
c) prowadzenie spraw Spółki
d) zawieranie umów,
e) kształtowanie polityki zatrudnienia w Spółce,
Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Selvita S.A. za okres 01.01.2020 - 31.12.2020
40
f) wykonywanie obowiązków informacyjnych spółki publicznej,
g) zwoływanie Walnego Zgromadzenia w terminach określonych przepisami
prawa lub potrzebami Spółki,
h) sporządzanie i udostępnianie Walnemu Zgromadzeniu oraz Radzie Nadzorczej
sprawozdania finansowego oraz pisemnego sprawozdania z działalności
Spółki,
i) stosowanie i przestrzeganie ładu korporacyjnego,
j) zgłaszanie zmian dotyczących Spółki do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego
Rejestru Sądowego,
k) zapewnianie prawidłowego prowadzenia dokumentacji Spółki, w tym
w szczególności księgi akcyjnej, księgi uchwał Zarządu, księgi protokołów
Walnego Zgromadzenia.
Opis zasad zmiany statutu lub umowy spółki Emitenta
Zgodnie z § 19 pkt. 1 lit. h Statutu Emitenta, zmiana statutu Spółki leży wyłącznie w kompetencjach
Walnego Zgromadzenia.
Sposób działania walnego zgromadzenia i jego zasadnicze uprawnienia
Kompetencje Walnego Zgromadzenia określa Statut Emitenta:
„Walne Zgromadzenie
§ 14
1. Walne Zgromadzenie zwoływane jest jako zwyczajne lub nadzwyczajne.
2. Zwyczajne Walne Zgromadzenie zwołuje Zarząd Spółki raz w roku, najpóźniej sześć miesięcy po upływie
każdego roku obrotowego.
3. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie zwołuje Zarząd Spółki z własnej inicjatywy lub na pisemny wniosek
Rady Nadzorczej albo na wniosek akcjonariuszy przedstawiających przynajmniej jedną dwudziestą
część kapitału zakładowego, nie później jednak niż w ciągu dwóch tygodni od daty zgłoszenia
Zarządowi wniosku na piśmie lub w postaci elektronicznej.
4. Rada Nadzorcza może zwołać Zwyczajne Walne Zgromadzenie, jeżeli Zarząd go nie zwołał
w przepisanym terminie, o którym mowa w ust. 2 oraz Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie, jeżeli uzna
to za wskazane.
§ 15
Walne Zgromadzenie może odbywać się siedzibie Spółki, w Łodzi, w Katowicach lub w Warszawie.
§ 16
Uchwały Walnego Zgromadzenia zapadają bezwzględną większością głosów, chyba że Kodeks spółek
handlowych bądź niniejszy Statut stanowi inaczej.
§ 17
1. Głosowanie na Walnym Zgromadzeniu jest jawne.
2. Tajne głosowanie zarządza się przy wyborach oraz nad wnioskami o odwołanie członków organów
Spółki lub likwidatorów, o pociągnięcie ich do odpowiedzialności, jak również w sprawach
Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Selvita S.A. za okres 01.01.2020 - 31.12.2020
41
osobowych.
§ 18
1. Walne Zgromadzenie otwiera Przewodniczący Rady Nadzorczej albo jego zastępca, po czym spośród
osób uprawnionych do uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu wybiera się Przewodniczącego
Walnego Zgromadzenia. W razie nieobecności tych osób Walne Zgromadzenie otwiera Prezes
Zarządu albo osoba wyznaczona przez Zarząd.
2. Walne Zgromadzenie uchwala swój regulamin określający szczegółowo tryb prowadzenia obrad.
§ 19
1. Do kompetencji Walnego Zgromadzenia należy, poza sprawami określonymi w przepisach prawa
oraz w innych postanowieniach Statutu:
a) nabycie i zbycie nieruchomości, użytkowania wieczystego lub udziału w nieruchomości lub w
użytkowaniu wieczystym;
b) rozpatrzenie i zatwierdzenie sprawozdania Zarządu z działalności Spółki oraz sprawozdania
finansowego za ubiegły rok obrotowy,
c) powzięcie uchwały o podziale zysku albo pokryciu straty,
d) udzielenie członkom organów Spółki absolutorium z wykonania przez nich obowiązków,
e) postanowienia dotyczące roszczeń o naprawienie szkody wyrządzonej przy zawiązaniu Spółki
lub sprawowaniu zarządu albo nadzoru,
f) zbycie i wydzierżawienie przedsiębiorstwa lub jego zorganizowanej części oraz ustanowienie
na nich ograniczonego prawa rzeczowego,
g) podejmowanie uchwały, w trybie art. 394 Kodeksu spółek handlowych związanej
z zawieraniem umowy o nabycie dla Spółki oraz spółki lub spółdzielni zależnej od Spółki
jakiegokolwiek mienia, za cenę przewyższającą jedną dziesiątą wpłaconego kapitału
zakładowego, od założyciela lub akcjonariusza Spółki, albo dla spółki lub spółdzielni zależnej
od założyciela lub akcjonariusza Spółki, jeżeli umowa ma zostać zawarta przed upływem
dwóch lat od dnia zarejestrowania Spółki,
h) zmiana statutu Spółki,
i) podwyższenie lub obniżenie kapitału zakładowego,
j) powoływanie i odwoływanie członków Rady Nadzorczej, z zastrzeżeniem § 20 ust.3,
k) zatwierdzanie Regulaminu Rady Nadzorczej,
l) ustalanie zasad wynagradzania członków Rady Nadzorczej i ich wysokości,
m) ustalanie wysokości wynagrodzenia dla członków Rady Nadzorczej, delegowanych do stałego
indywidualnego wykonywania nadzoru,
n) tworzenie i likwidacja kapitałów rezerwowych,
o) połączenie Spółki z innymi spółkami, przekształcenie albo podział Spółki,
p) rozwiązanie Spółki.”
Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Selvita S.A. za okres 01.01.2020 - 31.12.2020
42
Opis działania organów zarządzających, nadzorujących lub administrujących Grupy Kapitałowej
Emitenta oraz ich komitetów
Zarząd
Skład Zarządu
1. Członków Zarządu powołuje i odwołuje Rada Nadzorcza.
2. Zarząd składa się z 1 (jeden) do 7 (siedmiu) osób, w tym Prezesa Zarządu. W przypadku
Zarządu wieloosobowego mogą zostać powołani Wiceprezes lub Wiceprezesi oraz
Członkowie Zarządu.
3. Liczbę członków każdej kadencji określa Rada Nadzorcza.
4. Do Zarządu mogą być powołane osoby spośród akcjonariuszy lub spoza ich grona.
5. Kadencja Zarządu trwa pięć lat. Członków Zarządu powołuje się na okres wspólnej
kadencji. Mandat Członka Zarządu powołanego przed upływem danej kadencji Zarządu
wygasa równocześnie z wygaśnięciem mandatów pozostałych członków Zarządu.
6. Członek Zarządu może być w każdym czasie odwołany.
7. Odwołanie Członka Zarządu nie uchybia jego roszczeniom z tytułu umowy o pracę lub
innego stosunku prawnego dotyczącego pełnienia funkcji Członka Zarządu.
Posiedzenia Zarządu
1. Posiedzenia Zarządu zwołuje i prowadzi Prezes Zarządu, a w razie jego nieobecności
Wiceprezes Zarządu.
2. Prezes Zarządu, a w razie jego nieobecności Wiceprezes Zarządu, zwołuje posiedzenie
Zarządu z własnej inicjatywy, na wniosek Członka Zarządu albo na wniosek Rady
Nadzorczej.
3. W posiedzeniach Zarządu mogą uczestniczyć zaproszone osoby spoza Zarządu, po
wcześniejszym uzgodnieniu ze zwołującym posiedzenie. Osoby zaproszone nie mogą
głosować na posiedzeniu.
4. O terminie posiedzenia Zarządu zawiadamia się Członków Zarządu pisemnie, faxem,
pocztą elektroniczną lub w inny ustalony sposób co najmniej na 1 (jeden) dzień przed
datą posiedzenia.
Podejmowanie uchwał
1. Uchwały Zarządu zapadają na posiedzeniach Zarządu.
2. Uchwały Zarządu zapadają bezwzględną większością głosów. W przypadku równości
głosów decyduje głos Prezesa Zarządu.
3. Uchwały Zarządu mogą być powzięte, jeżeli wszyscy Członkowie Zarządu zostali
prawidłowo zawiadomieni o posiedzeniu Zarządu.
4. Powołanie prokurenta wymaga zgody wszystkich członków Zarządu. Odwołać prokurę
może każdy Członek Zarządu.
Protokołowanie posiedzeń
1. Posiedzenia Zarządu są protokołowane.
2. Przebieg posiedzenia protokołuje jeden z członków Zarządu lub osoba spoza Zarządu,
której zlecono wykonanie tej czynności.
3. Protokół powinien zawierać co najmniej:
Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Selvita S.A. za okres 01.01.2020 - 31.12.2020
43
a) datę posiedzenia,
b) imiona i nazwiska obecnych na posiedzeniu Członków Zarządu oraz innych osób,
c) porządek obrad,
d) treść podjętych uchwał i informację o innych sprawach nie będących przedmiotem
uchwał,
e) liczbę głosów oddanych na poszczególne uchwały oraz zdania odrębne.
4. Protokół podpisują obecni na posiedzeniu Członkowie Zarządu oraz osoba, która
protokołowała obrady.
Obowiązki Członków Zarządu
1. Wszyscy Członkowie Zarządu są obowiązani i uprawnieni do wspólnego prowadzenia
spraw Spółki.
2. Członek Zarządu zobowiązany jest przy wykonywaniu swoich obowiązków dochować
należytej staranności przewidzianej dla czynności dokonywanych w obrocie
gospodarczym, przy ścisłym przestrzeganiu przepisów prawa i postanowień Statutu Spółki.
3. Członek Zarządu nie może bez zezwolenia Rady Nadzorczej zajmować się interesami
konkurencyjnymi, ani też uczestniczyć w spółce konkurencyjnej jako wspólnik spółki
cywilnej, spółki osobowej lub jako członek organu spółki kapitałowej bądź uczestniczyć w
innej konkurencyjnej osobie prawnej jako członek organu. Zakaz ten obejmuje także udział
w konkurencyjnej spółce kapitałowej, w przypadku posiadania w niej przez Członka
Zarządu co najmniej 10% udziałów albo akcji bądź prawa do powołania co najmniej jednego
członka zarządu.
4. W przypadku sprzeczności interesów Spółki z interesami Członka Zarządu, jego
współmałżonka, krewnych i powinowatych do drugiego stopnia oraz osób, z którymi jest
powiązany osobiście, Członek Zarządu powinien wstrzymać się od udziału w rozstrzyganiu
takich spraw i może żądać zaznaczenia tego w protokole.
Rada Nadzorcza
1. Rada Nadzorcza składa się z 3 (trzech) do 7 (siedmiu) osób, a od momentu, gdy Spółka stanie
się spółką publiczną, Rada Nadzorcza składa się z 5 (pięciu) do 7 (siedmiu) osób.
2. Członków Rady Nadzorczej, w tym jej Przewodniczącego, powołuje i odwołuje Walne
Zgromadzenie
3. Członkowie Rady Nadzorczej powoływani są na wspólną pięcioletnią kadencję.
4. W przypadku wyborów członków Rady Nadzorczej w drodze głosowania oddzielnymi grupami,
Przewodniczącego Rady Nadzorczej wybierają jej członkowie spośród swego grona.
5. W przypadku wygaśnięcia mandatu członka Rady Nadzorczej przed upływem kadencji, Zarząd
jest zobowiązany do niezwłocznego zwołania Walnego Zgromadzenia w celu uzupełnienia
składu Rady Nadzorczej.
6. Rada Nadzorcza uchwala swój regulamin, który przedstawia do zatwierdzenia Walnemu
Zgromadzeniu.
7. Rada Nadzorcza wykonuje stały nadzór nad działalnością Spółki.
8. Do kompetencji Rady Nadzorczej należy w szczególności:
a) dokonywanie oceny sprawozdań finansowych Spółki, sprawozdania Zarządu
z działalności Spółki oraz jego wniosków co do podziału zysków i pokrycia strat, a także
składanie Walnemu Zgromadzeniu dorocznych sprawozdań z wyników tych badań,
Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Selvita S.A. za okres 01.01.2020 - 31.12.2020
44
b) wybór biegłego rewidenta przeprowadzającego badanie sprawozdania finansowego
Spółki oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego grupy kapitałowej Spółki,
c) powoływanie i odwoływanie członków Zarządu Spółki,
d) ustalanie zasad wynagradzania członków Zarządu Spółki i ich wysokości,
e) reprezentowanie Spółki w umowach i sporach między Spółką, a członkami Zarządu,
chyba że Walne Zgromadzenie ustanowi do tego celu pełnomocnika,
f) zatwierdzanie Regulaminu Zarządu,
g) zatwierdzanie planu finansowego przygotowanego przez Zarząd,
h) wyrażanie zgody na zajmowanie się przez członków Zarządu interesami
konkurencyjnymi wobec Spółki lub uczestniczenie w spółkach lub przedsięwzięciach
konkurencyjnych wobec niej.
9. Rada Nadzorcza zbiera się nie rzadziej niż raz na kwartał.
10. Członkowie Rady Nadzorczej wykonują swoje prawa i obowiązki osobiście. Rada Nadzorcza
może oddelegować ze swojego grona członków do indywidualnego wykonywania
poszczególnych czynności nadzorczych. Członkowie ci otrzymają osobne wynagrodzenie,
którego wysokość ustala Walne Zgromadzenie. Członków tych obowiązuje zakaz konkurencji.
11. Do ważności uchwał Rady Nadzorczej wymagane jest zaproszenie na posiedzenie wszystkich
Członków Rady Nadzorczej oraz obecność na posiedzeniu co najmniej połowy członków Rady
Nadzorczej.
12. Członkowie Rady Nadzorczej mogą brać udział w podejmowaniu uchwał Rady Nadzorczej,
oddając swój głos na piśmie za pośrednictwem innego członka Rady Nadzorczej. Oddanie
głosu na piśmie nie może dotyczyć spraw wprowadzonych do porządku na posiedzeniu Rady
Nadzorczej.
Komitet Audytu
W ramach Rady Nadzorczej działa Komitet Audytu.
1. Członkowie Komitetu Audytu są wybierani spośród członków Rady Nadzorczej.
2. W skład Komitetu Audytu wchodzi co najmniej trzech członków.
3. Większość członków Komitetu Audytu, w tym jego przewodniczący, spełnia kryterium
niezależności, w szczególności w rozumieniu art. 129 ust. 3 ustawy z dnia 11 maja 2017 r.
o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym (Dz. U. z 2017 r., poz.
1089), a przynajmniej jeden członek Komitetu Audytu kryteria wiedzy oraz umiejętności
wskazane w art. 129 ust. 1 i ust. 5 ww. ustawy.
4. Do zadań Komitetu Audytu należy w szczególności:
1) monitorowanie:
a) procesu sprawozdawczości finansowej,
b) skuteczności systemów kontroli wewnętrznej i systemów zarządzania ryzykiem
oraz audytu wewnętrznego, w tym w zakresie sprawozdawczości finansowej,
c) wykonywania czynności rewizji finansowej, w szczególności przeprowadzania przez
firmę audytorską badania, z uwzględnieniem wszelkich wniosków i ustaleń Komisji
Nadzoru Audytowego wynikających z kontroli przeprowadzonej w firmie
audytorskiej;
Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Selvita S.A. za okres 01.01.2020 - 31.12.2020
45
2) kontrolowanie i monitorowanie niezależności biegłego rewidenta i firmy audytorskiej,
w szczególności w przypadku, gdy na rzecz jednostki zainteresowania publicznego
świadczone są przez firmę audytorską inne usługi niż badanie;
3) informowanie rady nadzorczej lub innego organu nadzorczego lub kontrolnego
jednostki zainteresowania publicznego o wynikach badania oraz wyjaśnianie, w jaki
sposób badanie to przyczyniło się do rzetelności sprawozdawczości finansowej w
jednostce zainteresowania publicznego, a także jaka była rola komitetu audytu w
procesie badania;
4) dokonywanie oceny niezależności biegłego rewidenta oraz wyrażanie zgody na
świadczenie przez niego dozwolonych usług niebędących badaniem w jednostce
zainteresowania publicznego;
5) opracowywanie polityki wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania;
6) opracowywanie polityki świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą
badanie, przez podmioty powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci
firmy audytorskiej dozwolonych usług niebędących badaniem;
7) określanie procedury wyboru firmy audytorskiej przez jednostkę zainteresowania
publicznego;
8) przedstawianie radzie nadzorczej lub innemu organowi nadzorczemu lub
kontrolnemu, lub organowi, o którym mowa w art. 66 ust. 4 ustawy z dnia 29 września
1994 r. o rachunkowości, rekomendacji, o której mowa w art. 16 ust. 2 Rozporządzenia
nr 537/2014;
9) przedkładanie zaleceń mających na celu zapewnienie rzetelności procesu
sprawozdawczości finansowej w jednostce zainteresowania publicznego.
5. Zasady funkcjonowania Rady Nadzorczej, tj. w szczególności odbywania posiedzeń oraz
podejmowania uchwał przez Radę Nadzorczą, stosuje się odpowiednio do funkcjonowania
Komitetu Audytu, chyba że Komitet Audytu postanowi inaczej.
Umowy zawarte między emitentem a osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę
w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska
Emitent nie zawarł żadnych umów z osobami zarządzającymi przewidujących rekompensatę
w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny.
Wynagrodzenia członków organów zarządzających i nadzorczych
Wynagrodzenie członków Zarządu Selvita S.A. w okresie 1.01.2020-31.12.2020 [w zł]
Członkowie Zarządu
Wynagrodzenia
z tytułu pełnienia
funkcji w Zarządzie
Wynagrodzenia
z tytułu umów
o pracę zawartych
z Emitentem
Wynagrodzenie
z tytułu umów
zawartych z Selvita
Services sp. z o.o.
Łączne
wynagrodzenie
w 2020
Bogusław Sieczkowski
607 800
89 445,07
136 800
834 045,07
Miłosz Gruca
772 900
89 332,44
862 232,44
Mirosława Zydroń
498 200
172 615,07
670 815,07
Edyta Jaworska
383 900
131 494,44
516 394,44
Dariusz Kurdas
299 200
125 451,07
30 000
454 651,07
Dawid Radziszewski
316 600
186 128,99
502 728,99
Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Selvita S.A. za okres 01.01.2020 - 31.12.2020
46
Wynagrodzenie członków Rady Nadzorczej Selvita S.A. w okresie 01.01.2020-31.12.2020 [w zł]
Członkowie RN
Wynagrodzenie z tytułu pełnienia
funkcji w Radzie Nadzorczej
Łączne wynagrodzenie
w 2020
Paweł Przewięźlikowski
37 986,37
37 986,37
Piotr Romanowski
45 200,43
50 298,43
Tadeusz Wesołowski
41 184,00
41 184,00
Rafał Chwast
37 270,53
37 270,53
Wojciech Chabasiewicz
37 270,53
108 334,53
Jacek Osowski
37 224,00
37 224,00
System kontroli programów akcji pracowniczych
W Spółce nie są obecnie prowadzone żadne programy akcji pracowniczych.
Polityka różnorodności stosowana do organów administrujących, zarządzających i nadzorujących
Emitenta
Celem realizowanej w Selvita S.A. polityki różnorodności jest budowanie świadomości i kultury
organizacyjnej otwartej na różnorodność, która prowadzi do zwiększenia efektywności pracy
i przeciwdziała dyskryminacji.
Przy wyborze władz Spółki oraz jej kluczowych menedżerów Spółka dąży do zapewnienia
wszechstronności i różnorodności szczególnie w obszarze płci, kierunków wykształcenia, wieku
i doświadczenia zawodowego. Podstawą zarządzania różnorodnością jest zapewnianie równych
szans w dostępie do rozwoju zawodowego i awansu. W składzie Zarządu Selvita S.A. są obecnie
dwie kobiety i czterech mężczyzn, w skład Rady Nadzorczej Spółki wchodzą wyłącznie mężczyźni.
Decydującym aspektem są przede wszystkim kwalifikacje oraz merytoryczne przygotowanie
do pełnienia określonej funkcji.
Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Selvita S.A. za okres 01.01.2020 - 31.12.2020
47
5 OŚWIADCZENIE ZARZĄDU O PRZYJĘTYCH ZASADACH RACHUNKOWOŚCI
Zarząd Selvita S.A. potwierdza, że zgodnie z jego najlepszą wiedzą, roczne skonsolidowane
sprawozdanie finansowe Selvita S.A. sporządzone zostało zgodnie z obowiązującymi zasadami
rachunkowości oraz odzwierciedla w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową
i finansową Selvita S.A. oraz jej wynik finansowy.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Selvita S.A. zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz
sytuacji Selvita S.A. w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka.
Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Selvita S.A. za okres 01.01.2020 - 31.12.2020
48
6 OŚWIADCZENIE ZARZĄDU WRAZ Z INFORMACJĄ O WYBORZE BIEGŁEGO
REWIDENTA
Zarząd Selvita S.A. z siedzibą w Krakowie oświadcza, że podmiot uprawniony do badania
sprawozdań finansowych dokonujący badania rocznego sprawozdania finansowego Spółki za rok
obrotowy 2020, został wybrany zgodnie z przepisami prawa oraz że podmiot ten oraz biegli
rewidenci dokonujący badania tego sprawozdania, spełniali warunki do wyrażenia bezstronnej
i niezależnej opinii o badaniu, zgodnie z właściwymi przepisami prawa krajowego oraz normami
zawodowymi.
Zarząd Selvita S.A. stwierdza, na podstawie oświadczenia Rady Nadzorczej Spółki, że wyboru firmy
audytorskiej przeprowadzającej badanie skonsolidowanego rocznego sprawozdania finansowego,
tj. Ernst & Young Audyt Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa,
dokonano zgodnie z przepisami, w tym dotyczącymi wyboru i procedury wyboru firmy
audytorskiej, a ponadto:
a) firma audytorska oraz członkowie zespołu wykonującego badanie spełniali warunki do
sporządzenia bezstronnego i niezależnego sprawozdania z badania rocznego sprawozdania
finansowego zgodnie z obowiązującymi przepisami, standardami wykonywania zawodu
i zasadami etyki zawodowej,
b) są przestrzegane obowiązujące przepisy związane z rotacją firmy audytorskiej i kluczowego
biegłego rewidenta oraz obowiązkowymi okresami karencji,
c) Emitent posiada politykę w zakresie wyboru firmy audytorskiej oraz politykę w zakresie
świadczenia na rzecz emitenta przez firmę audytorską, podmiot powiązany z firmą audytorską
lub członka jego sieci dodatkowych usług niebędących badaniem, w tym usług warunkowo
zwolnionych z zakazu świadczenia przez firmę audytorską.
Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Selvita S.A. za okres 01.01.2020 - 31.12.2020
49
7 POZOSTAŁE INFORMACJE
7.1 Informacje o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych Grupy
Kapitałowej Emitenta z innymi podmiotami
W skład Grupy Kapitałowej Selvita S.A. na dzień publikacji raportu wchodzą:
• Selvita S.A. – podmiot dominujący;
• Selvita Services sp. z o.o. – spółka zależna, w której Selvita S.A. posiada 100% udziałów;
• Selvita Inc. – spółka zależna, w której Selvita S.A. posiada 100% udziałów;
• Selvita Ltd. – spółka zależna, w której Selvita S.A. posiada 100% udziałów;
• Ardigen S.A. – spółka zależna, w której Selvita S.A. posiada 46,67% akcji;
• Fidelta d.o.o. – spółka zależna, w której Selvita S.A. posiada 100% udziałów.
7.2 Kredyty i pożyczki
Obecnie Emitent (oraz Selvita Services sp. z o.o. wraz z Fidelta d.o.o. jako gwarantami) jest stroną
umowy kredytowej z Bankiem Polska Kasa Opieki S.A. z siedzibą w Warszawie, w ramach której
kredytodawca udzielił Emitentowi: a) kredytu terminowego w maksymalnej łącznej wysokości
EUR 21.840.000 na sfinansowanie nabycia 100% udziałów w Fidelcie, składającego się z kredytu
A w kwocie do EUR 16.340.000 oraz kredytu B w kwocie do EUR 5.500.000. Na mocy ww. umowy
kredytowej Emitent jest ponadto uprawniony do uruchomienia kredytu budowlanego
w maksymalnej wysokości do PLN 65.000.000 przeznaczonego na budowę nowego Centrum
Badawczo-Rozwojowego Usług Laboratoryjnych w obszarze odkrywania i rozwoju leków
w Krakowie przy ul. Podole w Krakowie wraz z wyposażeniem laboratoryjnym (szerzej
w sprawozdaniu finansowym w nocie nr 14).
7.3 Struktura głównych lokat kapitałowych i inwestycji
Inwestycje w aktywa finansowe obejmują zakupione obligacje i lokaty wolnych środków
pieniężnych w celu efektywnego zarządzania tymi środkami. W ciągu bieżącego roku obrotowego
Grupa Kapitałowa lokowała wolne środki pieniężne w terminowe lokaty o stałym oprocentowaniu.
Na dzień bilansowy nie posiadała środków pieniężnych na lokatach.
W trakcie bieżącego roku obrotowego Spółka dokonała inwestycji w rzeczowe aktywa trwałe
o wartości 18.529.501 zł – głównie był to nabyty grunt pod budowę Centrum Usług Laboratoryjnych
oraz sprzęt laboratoryjny.
Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Selvita S.A. za okres 01.01.2020 - 31.12.2020
50
7.4 Postępowania sądowe
W roku obrotowym 2020 Emitent nie był stroną postępowań sądowych, postępowań przed
organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej.
7.5 Poręczenia i gwarancje
Zdarzenie nie wystąpiło w roku obrotowym 2020 ani po jego zakończeniu.
7.6 Nabycie akcji własnych
Brak zdarzeń.
7.7 Informacja o posiadanych oddziałach (zakładach)
Spółka nie posiada oddziałów (zakładów).
7.8 Informacja o ryzykach z tytułu posiadanych instrumentów finansowych
Ryzyka z tytułu posiadanych instrumentów finansowych opisano powyżej.
Zatwierdza się sprawozdanie z działalności Selvita S.A. za rok obrotowy 01.01.2020 - 31.12.2020.
Kraków, 26 marca 2020 r.
_______________________
Bogusław Sieczkowski
Prezes Zarządu
_______________________
Miłosz Gruca
Wiceprezes Zarządu
_______________________
Mirosława Zydroń
Członek Zarządu
_______________________
Edyta Jaworska
Członek Zarządu
_______________________
Dariusz Kurdas
Członek Zarządu
_______________________
Dawid Radziszewski
Członek Zarządu
Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Selvita S.A. za okres 01.01.2020 - 31.12.2020
51
KONTAKT
RELACJE INWESTORSKIE
ir@selvita.com
MEDIA
media@selvita.com