Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
1
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ GLOBAL COSMED sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej obejmujące okres sprawozdawczy od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku oraz dane porównywalne
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
2
SPIS TREŚCI
WYBRANE DANE FINANSOWE ........................................................................................................................... 3
SKONSOLIDOWANE SPRAOWZDANIE Z WYNIKU I POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW .................... 4
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ...................................................................... 5
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ............................................................. 7
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ....................................................... 8
INFORMACJE DODATKOWE O PRZYJĘTYCH ZASADACH RACHUNKOWOŚCI ORAZ INNE INFORMACJE
OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2020 ROKU ............................. 9
1. INFORMACJE OGÓLNE ....................................................................................................................... 9
2. PODSTAWA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO .................................................... 15
3. OPIS GŁÓWNYCH PRZYJĘTYCH ZASAD RACHUNKOWOŚCI ............................................................ 18
4. SZACUNKI ZARZĄDU ........................................................................................................................ 31
5. INNE INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE ................................................................................................. 33
6. ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM ....................................................................................... 35
7. INSTRUMENTY FINANSOWE ........................................................................................................... 39
8. PRZYCHODY I KOSZTY ...................................................................................................................... 42
9. PODATEK DOCHODOWY ................................................................................................................. 45
10. ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ .......................................................................................... 48
11. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE ......................................................................................................... 49
12. NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE .................................................................................................. 53
13. WARTOŚCI NIEMATERIALNE ........................................................................................................... 53
14. AKTYWA FINANSOWE ..................................................................................................................... 55
15. NALEŻNOŚCI .................................................................................................................................... 56
16. ZAPASY ............................................................................................................................................ 57
17. KAPITAŁ ........................................................................................................................................... 58
18. KREDYTY i POŻYCZKI ........................................................................................................................ 60
19. REZERWY ......................................................................................................................................... 66
20. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW, POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA I INNE PASYWA .................. 67
21. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LEASINGU ............................................................................................ 69
22. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI ............................................................................... 70
23. POZYCJE WARUNKOWE I ZABEZPIECZENIA NA MAJĄTKU ............................................................. 73
24. WARTOŚĆ FIRMY ............................................................................................................................. 75
25. WPŁYW PANDEMII NA DZIAŁALNOŚĆ GRUPY KAPITAŁOWEJ ........................................................ 76
26. ZDARZENIA PO DNIU KOŃCZĄCYM OKRES SPRAWOZDAWCZY ..................................................... 77
27. OŚWIADCZENIA ZARZĄDU .............................................................................................................. 78
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
3
WYBRANE DANE FINANSOWE
Wybrane dane dotyczące sprawozdania z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów
Wybrane dane dotyczące sprawozdania z sytuacji finansowej
Przeliczenie wybranych danych finansowych
Wybrane dane finansowe za okres 1.01.2020 – 31.12.2020 roku i okres 1.01.2019 – 31.12.2019 roku zostały przeliczone na EURO wg następujących zasad:
I. Poszczególne pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej – wg kursu średniego NBP obowiązującego na ostatni dzień okresu bilansowego:
kurs na 31.12.2020 roku wynosił za 1 EUR – 4,6148
kurs na 31.12.2019 roku wynosił za 1 EUR – 4,2585
II Poszczególne pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych – wg średnich kursów stanowiących średnią arytmetyczną kursów ogłoszonych przez NBP na ostatni dzień każdego miesiąca roku:
średnia arytmetyczna średnich kursów za 2020 rok wyniosła: 4,4742
średnia arytmetyczna średnich kursów za 2019 rok wyniosła: 4,3018
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
4
SKONSOLIDOWANE SPRAOWZDANIE Z WYNIKU I POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
NOTA NR
01.01.2020- 31.12.2020 Badane
01.01.2019- 31.12.2019 Badane
tys. PLN
tys. PLN
I. RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
a.
Działalność kontynuowana
Przychody
8.1,8.4
364 812
309 860
Zmiana stanu produktów
8.2
( 387 )
( 2 309 )
Amortyzacja
8.2
( 10 923 )
( 10 815 )
Zużycie surowców i materiałów
8.2
( 194 915 )
( 175 336 )
Usługi obce
8.2
( 27 756 )
( 23 289 )
Podatki i opłaty
8.2
( 2 023 )
( 3 868 )
Koszty świadczeń pracowniczych
8.2
( 57 220 )
( 52 946 )
Pozostałe koszty rodzajowe
8.2
( 30 545 )
( 25 363 )
Wartość sprzedanych towarów i materiałów
8.2
( 8 926 )
( 5 779 )
Razem koszty działalności operacyjnej
( 332 695 )
( 299 705 )
Zysk (strata) ze sprzedaży
32 117
10 155
Pozostałe przychody operacyjne
8.6
3 535
4 127
Pozostałe koszty operacyjne
8.7
( 3 710 )
( 5 681 )
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
31 942
8 601
Przychody finansowe
8.8
2 025
214
Koszty finansowe
8.9
( 2 663 )
( 3 886 )
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
31 304
4 929
Podatek dochodowy
9
( 2 678 )
( 1 584 )
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej
28 626
3 345
b.
Działalność zaniechana
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej
-
-
ZYSK (STRATA) NETTO
28 626
3 345
w tym przypadający:
Akcjonariuszom podmiotu dominującego
28 626
3 345
Akcjonariuszom niekontrolującym
-
-
II. Całkowite dochody netto za rok obrotowy
Składniki, które nie zostaną przeniesione w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat, w tym:
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych przypadających akcjonariuszom podmiotu dominującego
( 736 )
32
III. Całkowite dochody przypadające:
Akcjonariuszom podmiotu dominującego
27 890
3 377
Akcjonariuszom niekontrolującym
-
-
II. CAŁKOWITE DOCHODY OGÓŁEM
27 890
3 377
Średnia ważona liczba akcji zwykłych
10.1
87 338 652
87 338 652
Rozwodniona liczba akcji zwykłych
10.2
87 338 652
87 338 652
Zysk (strata) przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej
28 626
3 345
Zysk (strata) przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej na jedną akcję (w zł na jedną akcję):
Z działalności kontynuowanej i zaniechanej:
Zwykły
0,33
0,04
Rozwodniony
0,33
0,04
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
5
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
NOTA NR
31.12.2020 Badane
31.12.2019 Badane
tys. PLN
tys. PLN
AKTYWA
Aktywa trwałe
Wartość firmy z konsolidacji
30 050
30 050
Rzeczowe aktywa trwałe
11
125 249
124 746
w tym Aktywa z tytułu praw do użytkowania
11
8 096
7 428
Nieruchomości inwestycyjne
12
59
2 100
Wartości niematerialne
13
93 893
94 320
Aktywa trwałe razem
249 251
251 216
Aktywa obrotowe
Zapasy
16
32 145
29 415
Należności z tytułu dostaw i usług
15.1
42 211
30 914
Inne aktywa i pozostałe należności krótkoterminowe
15.2
5 473
4 992
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
14
18 141
5 030
Aktywa obrotowe razem
97 970
70 351
Aktywa razem
347 221
321 567
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
6
NOTA NR
31.12.2020 Badane
31.12.2019 Badane
tys. PLN
tys. PLN
PASYWA
Kapitał własny
Kapitał zakładowy
17.1
87 339
87 339
Kapitał zapasowy
17.2
109 762
104 296
Kapitały rezerwowe
17.2
28 415
28 415
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych
17.2
( 623 )
113
Zyski (straty) zatrzymane z lat ubiegłych
17.2
( 41 289 )
( 39 168 )
Zysk (strata) netto roku bieżącego
17.2
28 626
3 345
Kapitał przypadający akcjonariuszom kontrolującym
212 230
184 340
Kapitał przypadający akcjonariuszom niekontrolującym
-
-
Razem kapitał własny
212 230
184 340
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty i pożyczki otrzymane oraz dłużne papiery wartościowe
18
24 338
22 074
Zobowiązania z tytułu leasingu
21
5 454
5 250
Rezerwy na świadczenia pracownicze długoterminowe
19
2 108
1 778
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
9.2
9 729
9 160
Zobowiązania długoterminowe razem
41 629
38 262
Zobowiązania krótkoterminowe
Kredyty i pożyczki otrzymane oraz dłużne papiery wartościowe
18
31 026
36 742
Zobowiązania z tytułu leasingu
21
1 908
1 721
Rezerwy na świadczenia pracownicze krótkoterminowe
19
1 153
1 022
Zobowiązania handlowe i inne zobowiązania krótkoterminowe
20.1
54 763
54 481
Inne pasywa
20.2
4 512
4 999
Zobowiązania krótkoterminowe razem
93 362
98 965
Zobowiązania razem
134 991
137 227
Pasywa razem
347 221
321 567
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
7
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
01.01.2020- 31.12.2020 Badane
01.01.2019- 31.12.2019 Badane
tys. PLN
tys. PLN
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk brutto
31 304
4 929
Korekty o pozycje:
Amortyzacja
10 923
10 815
Odsetki i dywidendy
1 749
2 555
(Zysk)/strata na działalności inwestycyjnej
( 217 )
( 1 377 )
Zmiana stanu należności
( 11 778 )
6 723
Zmiana stanu zapasów
( 2 730 )
5 903
Zmiana stanu zobowiązań
282
( 11 491 )
Zmiana stanu przychodów przyszłych okresów
( 487 )
( 487 )
Zmiana stanu rezerw
508
( 2 189 )
Podatek dochodowy zapłacony/zwrócony
( 2 156 )
( 697 )
Inne korekty
( 1 136 )
32
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
26 262
14 716
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych
3 104
2 253
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych
( 8 842 )
( 3 571 )
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
( 5 738 )
( 1 318 )
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy z tytułu odsetek i dywidend
178
128
Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek/kredytów
26 934
2 628
Spłata pożyczek/kredytów
( 30 386 )
( 10 286 )
Odsetki zapłacone
( 1 927 )
( 2 683 )
Płatności zobowiązań z tyt. leasingu
( 2 212 )
( 2 203 )
Środki pieniężne netto z działalności finansowej
( 7 413 )
( 12 416 )
Przepływy pieniężne netto razem
13 111
982
Zwiększenie netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów
13 111
982
Środki pieniężne na początek okresu
5 030
4 048
Środki pieniężne na koniec okresu, w tym:
18 141
5 030
O ograniczonej możliwości dysponowania
944
950
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
8
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
Kapitał zakładowy
Kapitał zapasowy
Kapitały rezerwowe
Różnice kursowe
Zyski zatrzymane z lat ubiegłych
Zysk (strata) netto roku bieżącego
Kapitał przypadający akcjonariuszom niekontrolującym
Razem kapitał własny
tys. PLN
tys. PLN
tys. PLN
tys. PLN
tys. PLN
tys. PLN
tys. PLN
tys. PLN
Stan na 1 stycznia 2020 roku
87 339
104 296
28 415
113
( 35 823 )
-
-
184 340
Przeniesienie zysku netto jednostki dominującej na kapitał zapasowy
-
5 466
-
-
( 5 466 )
-
-
-
Wynik finansowy okresu
-
-
-
-
-
28 626
-
28 626
Różnice kursowe
-
-
-
( 736 )
-
-
-
( 736 )
Stan na 31 grudnia 2020 roku
87 339
109 762
28 415
( 623 )
( 41 289 )
28 626
-
212 230
Kapitał zakładowy
Kapitał zapasowy
Kapitały rezerwowe
Różnice kursowe
Zyski zatrzymane z lat ubiegłych
Zysk (strata) netto roku bieżącego
Kapitał przypadający akcjonariuszom niekontrolującym
Razem kapitał własny
tys. PLN
tys. PLN
tys. PLN
tys. PLN
tys. PLN
tys. PLN
tys. PLN
tys. PLN
Stan na 1 stycznia 2019 roku
87 339
109 526
28 415
81
( 44 398 )
-
-
180 963
Przeniesienie straty netto jednostki dominującej na kapitał zapasowy
-
( 5 230 )
-
-
5 230
-
-
-
Wynik finansowy okresu
-
-
-
-
-
3 345
-
3 345
Różnice kursowe
-
-
-
32
-
-
-
32
Stan na 31 grudnia 2019 roku
87 339
104 296
28 415
113
( 39 168 )
3 345
-
184 340
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
9
INFORMACJE DODATKOWE O PRZYJĘTYCH ZASADACH RACHUNKOWOŚCI ORAZ INNE INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2020 ROKU
1. INFORMACJE OGÓLNE
1.1. Informacje ogólne o Grupie Kapitałowej Global Cosmed
Grupa Kapitałowa Global Cosmed jest jednym z wiodących, średnich producentów FMCG w Europie z zakresie produkcji asortymentu chemicznego i kosmetycznego. Dzięki szerokiej ofercie wyspecjalizowanych artykułów chemii gospodarczej i kosmetyków realizuje potrzeby konsumentów, dotyczące pielęgnacji, higieny i czystości w gospodarstwach domowych. Innowacyjne receptury, bogate, ponad 180-letnie doświadczenie i międzynarodowy zespół specjalistów wpływają na ostateczny proces produkcji asortymentu, który doceniają kontrahenci w Polsce i na rynkach międzynarodowych oraz ostateczni konsumenci. Siedziby spółek z Grupy Kapitałowej Global Cosmed zlokalizowane są w Polsce i w Niemczech.
Grupa Global Cosmed – Siedziby w Polsce i w Niemczech
1.2. Informacje ogólne o Jednostce Dominującej
Global Cosmed Spółka Akcyjna z siedzibą w Polsce w Radomiu przy ulicy Wielkopolskiej 3 powstała w wyniku przekształcenia spółki z ograniczoną odpowiedzialnością działającej pod firmą Global Cosmed Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Fabryki Kosmetyczne i Chemiczne w Radomiu w spółkę akcyjną pod firmą Global Cosmed Spółka Akcyjna . Wpis do Rejestru Handlowego Dział B Nr 737 został dokonany w Polsce w dniu 1 września 1997 roku, wpis do Krajowego Rejestru Sądowego został dokonany w dniu 3 października 2001 roku pod numerem KRS 0000049539 przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy XXI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Jednostka dominująca nie dokonała zmian w nazwie od zakończenia poprzedniego okresu sprawozdawczego .
Global Cosmed S.A. posiada następujący numer identyfikacji podatkowej NIP 796-006-93-71 oraz numer REGON 670990050.
Zgodnie ze statutem Spółki przedmiotem działalności Spółki jest:
– produkcja wyrobów kosmetycznych i toaletowych,
– sprzedaż hurtowa perfum i kosmetyków,
– sprzedaż hurtowa wyrobów chemicznych,
– produkcja mydła i detergentów, środków myjących i czyszczących
.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
10
1.3. Struktura Grupy Kapitałowej Global Cosmed
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
11
Grupa Kapitałowa wykazuje, w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów oraz w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej, transakcje z podmiotami powiązanymi, które nie są objęte kontrolą przez Jednostkę Dominującą i nie podlegają konsolidacji, ale są powiązane osobą głównego akcjonariusza i prezesa zarządu Jednostki Dominującej, tj. Andreasa Mielimonka.
Na 31 grudnia 2020 roku Andreas Mielimonka sprawował bezpośrednią lub pośrednią kontrolę nad spółkami: Blackwire Ventures sp. z o.o., Blackwire Ventures sp. z o.o. sp. k. Jednocześnie spośród spółek kontrolowanych przez Andreasa Mielimonka, spółka Blackwire Ventures sp. z o.o. jest akcjonariuszem Jednostki Dominującej.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
12
1.4. Jednostki zależne
Według stanu na dzień 31.12.2020 roku Global Cosmed S.A. posiadała bezpośrednio lub pośrednio udziały w następujących jednostkach:
Wszystkie wyżej wymienione spółki zależne konsolidowane są metodą pełną, za wyjątkiem Global Cosmed Qingdao Ltd., która nie prowadzi działalności operacyjnej.
W okresie objętym sprawozdaniem doszło do zmian w strukturze udziałowej jednostek Grupy Kapitałowej Global Cosmed. W dniu 12 lutego 2020 roku Sąd Rejonowy w Hamburgu (Amtsgericht Hamburg) dokonał wpisu o połączeniu się spółki Global Cosmed GmbH z Global Cosmed Group GmbH w rejestrze handlowym B prowadzonym pod numerem HRB 99479. Spółka Global Cosmed GmbH, jako przejmująca osoba prawna, połączyła się z Global Cosmed Group GmbH z siedzibą w Hamburgu na podstawie umowy o połączeniu się spółek z dnia 22 stycznia 2020 roku.
Spółka Global Cosmed GmbH, jako przejmująca osoba prawna, połączyła się z Perfect Circle GmbH z siedzibą w Hamburgu na podstawie umowy o połączeniu się spółek z dnia 7 września 2020 roku. Perfect Circle GmbH z siedzibą w Hamburgu przeniosła cały swój majątek wraz ze wszystkimi prawami i obowiązkami na Global Cosmed GmbH, ze skutkiem ekonomicznym od 30 września 2020 roku. Nie nastąpiło podwyższenie kapitału zakładowego Global Cosmed GmbH. Połączenia dokonano na podstawie bilansu Perfect Circle GmbH na dzień 30 września 2020 roku.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
13
1.5. Czas trwania Spółek Grupy
Czas trwania działalności Spółek Grupy nie jest ograniczony.
1.6. Informacja na temat zatwierdzenia sprawozdania
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd Global Cosmed S.A. do publikacji w dniu 12 kwietnia 2021 roku.
1.7. Skład organów Jednostki Dominującej oraz jednostek zależnych Grupy kapitałowej Global Cosmed
Skład organów Jednostki Dominującej oraz jednostek zależnych Grupy Kapitałowej Global Cosmed został opisany w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Global Cosmed za okres sprawozdawczy od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku.
1.8. Struktura akcjonariatu Jednostki Dominującej
Według informacji posiadanych przez Zarząd Jednostki Dominującej, struktura akcjonariatu Global Cosmed S.A. na dzień sporządzenia sprawozdania przedstawiała się następująco:
Akcje tworzące kapitał zakładowy na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego:
W okresie objętym sprawozdaniem nie doszło do zmian w strukturze akcjonariatu Jednostki Dominującej.
W dniu 11 września 2020 roku Wiceprezes Zarządu Global Cosmed S.A. Magdalena Mielimonka dokonała transakcji nabycia 100 tys. akcji zwykłych na okaziciela serii K po cenie nabycia 1,8 PLN.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
14
W dniu 18 grudnia 2020 roku Magdalena Mielimonka dokonała transakcji nabycia 50 000 akcji zwykłych na okaziciela serii K po cenie 4 PLN od Przewodniczącej Rady Nadzorczej Global Cosmed S.A. Aleksandry Gawrońskiej.
W dniu 28 grudnia 2020 roku Magdalena Mielimonka dokonała transakcji nabycia 10 000 akcji zwykłych dopuszczonych do obrotu po cenie 4,48 PLN.
Przed zawarciem powyższych transakcji Magdalena Mielimonka posiadała bezpośrednio 80 tys. akcji, po ich zawarciu bezpośrednio 240 tys. akcji.
1.9. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji sprawozdań finansowych oraz zasady przyjęte do przeliczania danych finansowych
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie Grupy Kapitałowej Global Cosmed zostało sporządzone w polskich złotych (PLN). Polski złoty jest walutą funkcjonalną i sprawozdawczą Global Cosmed S.A. oraz spółek Grupy działających na terytorium Polski, walutą funkcjonalną spółek Grupy działających na terytorium Niemiec jest euro (EUR).
Dane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej zostały wykazane w tysiącach złotych. Ewentualne różnice pomiędzy kwotami ogółem a sumą ich składników wynikają z zaokrągleń.
Sprawozdania finansowe jednostek zagranicznych dla celów sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz dane wynikające ze skonsolidowanego sprawozdania Grupy przeliczone zostały według następujących zasad:
– dla danych wynikających ze sprawozdania z sytuacji finansowej – zastosowany został średni kurs EUR obowiązujący na dzień 31 grudnia 2020 roku,
– dla danych wynikających z całkowitych dochodów, zestawienia zmian w kapitale własnym oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych – średni kurs dla danego okresu obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie.
Zastosowane kursy walut:
Wzrost wskaźnika cen towarów i usług konsumpcyjnych za okres zakończony 31.12.2020 roku wyniósł 3,4 % (dla porównania za rok zakończony 31.12.2019 roku wyniósł 2,3 %).
1.10. Okres objęty sprawozdaniem
Prezentowane skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje okres od dnia 01.01.2020 roku do dnia 31.12.2020 roku, a porównywalne dane finansowe i noty objaśniające obejmują okres od 01.01.2019 roku do 31.12.2019 roku.
Rokiem obrotowym Spółek Grupy Kapitałowej jest rok kalendarzowy. Czas trwania działalności spółek Grupy Kapitałowej Global Cosmed nie jest ograniczony.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
15
2. PODSTAWA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
2.1. Oświadczenie o zgodności
Niniejsze Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej Global Cosmed za okres od 1 stycznia 2020 roku do dnia 31 grudnia 2020 roku , zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości ("MSR") oraz zgodnie z odpowiednimi standardami rachunkowości, mającymi zastosowanie do sprawozdawczości finansowej, przyjętymi przez Unię Europejską, opublikowanymi i obowiązującymi w czasie przygotowywania Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego. W zakresie nieuregulowanym powyższymi standardami niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z wymogami ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych.
Zarząd Global Cosmed S.A. oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy prezentowane skonsolidowane sprawozdanie finansowe, obejmujące okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku oraz dane porównywalne, sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz, że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Grupy Kapitałowej Global Cosmed oraz jej wynik finansowy oraz że sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Global Cosmed zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Grupy Kapitałowej Global Cosmed, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka.
2.2. Założenie kontynuacji działalności
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej przez spółki Grupy Kapitałowej w niezmienionej formie i zakresie, w dającej się przewidzieć przyszłości, w okresie co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego, tj. 31 grudnia 2020 roku. Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego Zarząd Jednostki Dominującej nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania finansowego faktów i okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości.
2.3. Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Global Cosmed zostało przygotowane przy zastosowaniu zasad rachunkowości zgodnych z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską (UE) i były obowiązujące na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego. Jest także zgodne z wymogami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U. z 2018, poz.757).
Prezentowane sprawozdanie finansowe odpowiada wszystkim wymogom MSR przyjętym przez Unię Europejską a także przedstawia rzetelnie sytuację finansową i majątkową na dzień 31.12.2020 roku, 31.12.2019 roku oraz wynik jej działalności i przepływy pieniężne za okres 01.01.2020 –31.12.2020 roku i 01.01.2019 – 31.12.2019 roku.
Zasady rachunkowości zastosowane przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2020 są spójne z zasadami zastosowanymi przy sporządzaniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok poprzedni z uwzględnieniem zmian wynikających z wdrożenia nowych MSR.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie
z koncepcją kosztu historycznego za wyjątkiem zobowiązań finansowych, w tym kredytów i pożyczek wycenianych według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej.
Sprawozdanie z całkowitych dochodów
Sprawozdanie z całkowitych dochodów obejmuje rachunek zysków i strat oraz inne całkowite dochody. Za podstawowy układ sprawozdawczy kosztów w rachunku zysków i strat przyjmuje się wariant porównawczy. Zysk lub strata jest łączną kwotą wynikającą z odjęcia kosztów od przychodów, z wyłączeniem składników innych całkowitych dochodów.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
16
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej prezentuje się metodą pośrednią.
2.4. Dobrowolna zmiana zasad rachunkowości
Sporządzając niniejsze sprawozdanie finansowe, w stosunku do okresów poprzednich Grupa Kapitałowa nie zmieniła dobrowolnie żadnych stosowanych uprzednio zasad rachunkowości.
2.5. Nowe standardy rachunkowości i interpretacje
Efekt zastosowania nowych standardów rachunkowości i zmian polityki rachunkowości
Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzeniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2019 roku.
Zastosowano takie same zasady dla okresu bieżącego i porównywalnego .
Standardy i interpretacje, jakie zostały już opublikowane i zatwierdzone przez UE
Od początku roku obrotowego obowiązują następujące nowe lub zmienione standardy oraz interpretacje wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej.
• Zmiany w zakresie referencji do Założeń Koncepcyjnych w MSSF (mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później).
• Zmiana w MSSF 3 Połączenia jednostek opublikowana w dniu 22 października 2018 roku (mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później).
• Zmiany w MSR 1 i MSR 8: Definicja określenia „istotny”.
Zmiany w MSR 1 i MSR 8 zostały opublikowane w dniu 31 października 2018 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później.
Celem zmian było doprecyzowanie definicji „istotności” i ułatwienie jej stosowania w praktyce.
• Reforma referencyjnych stóp procentowych (stawek referencyjnych) - Zmiany w MSSF 9, MSR 39 i MSSF 7.
Zmiany w MSSF 9, MSR 39 i MSSF 7 zostały opublikowane w dniu 26 września 2019 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później.
Zmiany modyfikują szczegółowe wymogi rachunkowości zabezpieczeń, aby zminimalizować (wyeliminować) potencjalne skutki niepewności związanej z reformą referencyjnych (międzybankowych) stóp procentowych. Ponadto, jednostki będą zobowiązane do dodania dodatkowych ujawnień odnośnie tych powiązań zabezpieczających, na które bezpośredni wpływ ma niepewność związana z reformą.
Według szacunków Jednostki Dominującej, wyżej wymienione nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Grupę na dzień bilansowy.
Zmiany wprowadzone samodzielnie przez Grupę
Grupa nie dokonała korekty prezentacyjnej danych porównywalnych na dzień 31 grudnia 2019 r. i za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku.
Standardy i interpretacje, jakie zostały już opublikowane i zatwierdzone przez UE - standardy nieobowiązujące
W niniejszym sprawozdaniu finansowym Grupa nie zdecydowała o wcześniejszym zastosowaniu opublikowanych standardów lub interpretacji przed ich datą wejścia w życie.
Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie na dzień bilansowy:
• Zmiany w MSSF 10 i MSR 28: Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
17
Zmiany w MSSF 10 i MSR 28 zostały opublikowane w dniu 11 września 2014 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później (termin wejścia w życie obecnie został odroczony bez wskazania daty początkowej). Zmiany doprecyzowują rachunkowość transakcji, w których jednostka dominująca traci kontrolę nad jednostką zależną, która nie stanowi „biznesu” zgodnie z definicją określoną w MSSF 3 „Połączenia jednostek”, w drodze sprzedaży wszystkich lub części udziałów w tej jednostce zależnej do jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia ujmowanego metodą praw własności.
• MSSF 14 Regulatory Deferral Accounts.
Nowy standard został opublikowany w dniu 30 stycznia 2014 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później. Nowy standard ma charakter przejściowy w związku z toczącymi się pracami RMSR nad uregulowaniem sposobu rozliczania operacji w warunkach regulacji cen. Standard wprowadza zasady ujmowania aktywów i zobowiązań powstałych w związku z transakcjami o cenach regulowanych w przypadku gdy jednostka podejmie decyzję o przejściu na MSSF.
Grupa zastosuje nowy standard nie wcześniej niż z dniem ustalonym przez Unię Europejską jako data wejścia w życie tego standardu. Ze względu na przejściowy charakter standardu Komisja Europejska postanowiła nie rozpoczynać formalnej procedury zatwierdzenia standardu i poczekać na docelowy standard.
Grupa zastosuje zmiany w standardach nie wcześniej niż z dniem ustalonym przez Unię Europejską jako data wejścia w życie tego standardu. Aktualnie Komisja Europejska postanowiła odroczyć formalną procedurę zatwierdzenia zmienionych standardów.
Standardy i interpretacje przyjęte przez RMSR, ale jeszcze niezatwierdzone do stosowania w UE
MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych standardów, interpretacji oraz zmian do nich, które na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji nie zostały przyjęte do stosowania przez kraje UE:
• MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe.
Nowy standard został opublikowany w dniu 18 maja 2017 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub później. Dozwolone jest jego wcześniejsze zastosowanie (pod warunkiem równoczesnego zastosowania MSSF 15 i MSSF 9). Standard zastępuje dotychczasowe regulacje dotyczące umów ubezpieczeniowych (MSSF 4).
• Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – klasyfikacja zobowiązań jak krótkoterminowe lub długoterminowe (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie).
• Zmiany do MSSF 16 „Leasing” - ulgi w opłatach leasingowych związane z COVID-19 (obowiązuje w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 czerwca 2020 roku lub po tej dacie).
W przypadku wprowadzenia wymienionych standardów, Grupa Kapitałowa Global Cosmed nie przewiduje, aby zmiany z tym związane miały istotny wpływ na jej sprawozdania.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
18
3. OPIS GŁÓWNYCH PRZYJĘTYCH ZASAD RACHUNKOWOŚCI
3.1. Rzeczowe aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe obejmują środki trwałe i nakłady na środki trwałe w budowie, które spółki Grupy Kapitałowej zamierzają wykorzystywać w swojej działalności oraz na potrzeby administracyjne w okresie dłuższym niż 1 rok, które w przyszłości spowodują wpływ korzyści ekonomicznych do Grupy Kapitałowej. Nakłady na środki trwałe obejmują poniesione nakłady inwestycyjne.
Środki trwałe oraz środki trwałe w budowie ujmowane są pierwotnie w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia.
Na dzień przejścia na Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej spółki zastosowały wycenę budynków i budowli w wartości godziwej i stosuje tę wartość godziwą jako zakładany koszt ustalony na dzień przejścia, zgodnie z paragrafem 16 MSSF 1.
Amortyzację od tak ustalonych wartości ujmuje się w wyniku finansowym okresu.
Późniejsze nakłady na środek trwały zwiększają jego wartość księgową, gdy istnieje prawdopodobieństwo, że Grupa Kapitałowa uzyska z tego tytułu korzyści ekonomiczne, a koszt tego środka trwałego można wiarygodnie wycenić. Wszelkie pozostałe nakłady, a także wydatki na naprawę i konserwację, są odnoszone w wynik finansowy okresu, w którym zostały poniesione.
Środki trwałe w budowie, prezentowane są w sprawozdaniu finansowym po koszcie wytworzenia pomniejszonym o ujęte odpisy z tytułu utraty wartości. Koszt wytworzenia obejmuje opłaty oraz dla odpowiednich aktywów, koszty finansowania zewnętrznego skapitalizowane zgodnie z MSR 23.
Amortyzacja dotycząca tych aktywów trwałych rozpoczyna się w miesiącu następującym po dacie przyjęcia ich do użytkowania, zgodnie z zasadami dotyczącymi pozostałych aktywów trwałych Grupy Kapitałowej.
Amortyzację środków trwałych nalicza się metodą liniową w celu rozłożenia ich wartości początkowej pomniejszonej o wartość końcową, przez szacowane okresy ich użytkowania. Weryfikacji wartości końcowych i okresów użytkowania środków trwałych oraz stosownych korekt dokonuje się co najmniej na koniec każdego roku finansowego. Okresy użytkowania dla poszczególnych składników środków trwałych są następujące:
Budynki i budowle: od 10 do 40 lat
Maszyny i urządzenia: od 5 do 20 lat
Środki transportu: od 5 do 7 lat
Pozostałe środki trwałe: od 4 do 20 lat
Inwestycje w obcych środkach trwałych amortyzuje się przez okres trwania umowy najmu, nie dłużej jednak niż przez okres ich użytkowania.
Grunty własne nie podlegają amortyzacji.
Środki trwałe oraz środki trwałe w budowie poddawane są testowi na utratę wartości jeśli istnieją przesłanki wskazujące na występowanie utraty wartości, przy czym dla środków trwałych w budowie w okresie ich realizacji ewentualna utrata wartości określana jest na każdy dzień bilansowy. Skutki utraty wartości środków trwałych oraz środków trwałych w budowie odnoszone są w pozostałe koszty operacyjne.
Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży/likwidacji lub zaprzestania użytkowania pozycji rzeczowych aktywów trwałych określa się jako różnicę między przychodami ze sprzedaży a wartością bilansową tych pozycji i ujmuje się je w wyniku z działalności operacyjnej.
Na dzień bilansowy środki trwałe wyceniane są według kosztu pomniejszonego o dokonane odpisy amortyzacyjne oraz ewentualne odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.
3.2. Aktywa z tytułu praw do użytkowania – Leasing
Umowy leasingu, na mocy których następuje przeniesienie na spółki Grupy Kapitałowej zasadniczo całego ryzyka i pożytków wynikających z posiadania przedmiotu leasingu, w zamian za wynagrodzenie, są ujmowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień rozpoczęcia leasingu jako Aktywa z tytułu praw do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu. Aktywa z tytułu praw do użytkowania wyceniane są według kosztu obejmującego:
a. kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu,
b. wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe,
c. wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę,
d. szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnika aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował lub
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
19
przeprowadzeniem renowacji bazowego składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu, chyba że te koszty są ponoszone w celu wytworzenia zapasów.
Na podstawie umowy leasingowej, minimalne opłaty leasingowe rozdziela się pomiędzy koszty finansowe i zmniejszenie salda zobowiązania z tytułu leasingu w sposób umożliwiający uzyskanie stałej stopy odsetek w stosunku do niespłaconego salda zobowiązania. Warunkowe opłaty leasingowe są ujmowane w kosztach okresu, w którym je poniesiono.
Środki trwałe użytkowane na mocy umów leasingu są amortyzowane według takich samych zasad jak stosowane dla własnych aktywów. W sytuacji jednak gdy brak wystarczającej pewności, że spółka Grupy Kapitałowej uzyska tytuł własności przed końcem okresu leasingu, wówczas dany składnik jest amortyzowany przez krótszy w dwóch okresów: szacowany okres użytkowania środka trwałego lub okres leasingu.
3.3. Nieruchomości inwestycyjne
Za nieruchomości inwestycyjne uznaje się nieruchomości (grunt, budynek lub część budynku albo oba te elementy), które Grupa Kapitałowa jako właściciel lub leasingobiorca w leasingu finansowym traktuje jako źródło przychodów z czynszów i/lub są utrzymywane ze względu na spodziewany przyrost ich wartości. Nieruchomości inwestycyjne początkowo ujmowane są według ceny nabycia z uwzględnieniem kosztów transakcji.
Po ujęciu początkowym nieruchomości te wycenia się w wartości godziwej na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego. Zyski i straty wynikające ze zmiany wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych ujmowane są w wyniku finansowym okresu w którym powstały.
Nieruchomości inwestycyjne usuwane są w momencie ich zbycia lub w przypadku trwałego wycofania z użytkowania, jeżeli nie oczekuje się uzyskania w przyszłości żadnych korzyści wynikających z ich zbycia. Wszelkie zyski lub straty wynikające ze sprzedaży, likwidacji lub zaprzestania użytkowania nieruchomości inwestycyjnej stanowią różnicę między przychodami ze sprzedaży, a wartością bilansową i ujmowane są w wyniku finansowym okresu w którym dokonano takiej operacji.
3.4. Wartości niematerialne
Wartości niematerialne obejmują możliwe do zidentyfikowania niepieniężne składniki aktywów, nieposiadające postaci fizycznej, nad którymi Grupa Kapitałowa sprawuje kontrolę i które w przyszłości spowodują wpływ korzyści ekonomicznych do Grupy Kapitałowej. Wartości niematerialne ujmowane są pierwotnie w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia.
Na dzień bilansowy składniki wartości niematerialnych wyceniane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia po pomniejszeniu o dokonane odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.
Wartości niematerialne o ograniczonym okresie użytkowania podlegają amortyzacji.
Stosowana metoda amortyzacji odzwierciedla sposób konsumowania korzyści ekonomicznych ze składnika wartości niematerialnych przez Grupę Kapitałową, przy czym, przy braku możliwości wiarygodnego określenia innego sposobu konsumowania tych korzyści stosuje się metodę liniową. Przyjętą metodę amortyzacji stosuje się w sposób ciągły w kolejnych okresach chyba, że nastąpiła zmiana oczekiwanego sposobu konsumowania korzyści ekonomicznych.
Okres użytkowania wartości niematerialnych, w zależności od ich rodzaju jest ograniczony lub nieokreślony.
W przypadku gdy jest on ograniczony amortyzacja wartości niematerialnych odbywa się według stawek odzwierciedlających przewidywany okres ich użytkowania. Szacunki okresu i metody amortyzacji weryfikowane są na koniec roku obrotowego. Jeśli prognozowany okres użytkowania składnika aktywów różni się znacząco od poprzednich szacunków, dokonuje się zmiany okresu amortyzacji.
Okresy użytkowania dla poszczególnych składników wartości niematerialnych są następujące:
Licencje na oprogramowanie: od 2 lat do 5 lat
Prawa majątkowe: 3 lata
Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania nie podlegają amortyzacji, lecz poddawane są testowi na utratę ich wartości.
Należą do nich znaki towarowe, których okres użytkowania przez Grupę Kapitałową nie jest prawnie ograniczony.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
20
Wartości niematerialne poddawane są testowi na utratę wartości jeśli istnieją przesłanki wskazujące na występowanie utraty wartości. Skutki utraty wartości niematerialnych jak również ich amortyzacji odnoszone są w koszty działalności operacyjnej.
Wartości niematerialne utrzymywane na podstawie umowy leasingu finansowego amortyzuje się przez okres ich przewidywanego użytkowania ekonomicznego na takich samych zasadach jak aktywa własne, nie dłużej jednak niż okres trwania leasingu.
Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży/likwidacji lub zaprzestania użytkowania pozycji wartości niematerialnych określa się jako różnicę między przychodami ze sprzedaży a wartością bilansową tych pozycji i ujmuje się je w wyniku finansowym okresu.
3.5. Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych
Na dzień bilansowy Grupa Kapitałowa dokonuje przeglądu wartości bilansowych posiadanego majątku trwałego i wartości niematerialnych w celu stwierdzenia, czy nie występują przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Jeżeli stwierdzono istnienie takich przesłanek, szacowana jest wartość odzyskiwalna danego składnika aktywów, w celu ustalenia potencjalnego odpisu z tego tytułu.
W sytuacji, gdy składnik aktywów nie generuje przepływów pieniężnych, które są w znacznym stopniu niezależne od przepływów generowanych przez inne aktywa, analizę przeprowadza się dla grupy aktywów generujących przepływy pieniężne, do której należy dany składnik aktywów. Jeśli możliwe jest wskazanie wiarygodnej i jednolitej podstawy alokacji, składniki majątku trwałego Grupy Kapitałowej alokowane są do poszczególnych ośrodków generujących przepływy pieniężne lub do najmniejszych grup ośrodków generujących takie przepływy, dla których można wyznaczyć wiarygodne i jednolite podstawy alokacji.
W przypadku wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania, test utraty wartości przeprowadzany jest corocznie oraz dodatkowo wtedy, gdy występują przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia utraty wartości.
Wartość odzyskiwalna ustalana jest jako wyższa spośród dwóch wartości: wartość godziwa pomniejszona o koszty sprzedaży lub wartość użytkowa. Ta ostatnia wartość odpowiada wartości bieżącej szacunku przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych przy użyciu stopy dyskonta przed opodatkowaniem uwzględniającej aktualną rynkową wartość pieniądza w czasie oraz ryzyko specyficzne dla danego składnika aktywów.
Jeżeli wartość odzyskiwalna jest niższa od wartości bilansowej składnika aktywów (lub jednostki generującej przepływy pieniężne), wartość bilansową tego składnika lub jednostki pomniejsza się do wartości odzyskiwalnej. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się niezwłocznie jako koszt okresu, w którym wystąpiła za wyjątkiem sytuacji, gdy składnik aktywów wykazywany był w wartości przeszacowanej (wówczas utrata wartości traktowana jest jako odwrócenie wcześniejszego przeszacowania).
Znaki towarowe wyceniane są w wartości godziwej i na dzień bilansowy dokonywany jest test na utratę wartości. Test ten polega na zaktualizowaniu ostatniej wyceny metodą DCF i weryfikacji realizacji założeń . Alternatywnie można wycenić znaki towarowe metodą mnożnikową.
Zgodnie z MSR 36 na dzień kończący okres sprawozdawczy Grupa Kapitałowa przeprowadziła testy na utratę wartości głównych znaków towarowych wykorzystując metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych. Przeprowadzone testy nie wykazały konieczności utworzenia odpisów z tytułu utraty ich wartości.
3.6. Aktywa finansowe
Klasyfikacja aktywów finansowych zależy od charakteru i przeznaczenia aktywów finansowych, a określa się je w momencie początkowego ujęcia, a następnie poddaje się je weryfikacji na każdy dzień sprawozdawczy. Aktywa finansowe klasyfikuje się jako:
– aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie,
– aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,
– aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
21
Aktywa finansowe w zamortyzowanym koszcie wycenia się według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Wartość początkowa (cena nabycia) aktywa finansowego pomniejszona o spłaty wartości nominalnej, skorygowana o skumulowaną kwotę zdyskontowanej różnicy pomiędzy wartością początkową składnika aktywów finansowych i jego wartością w terminie wymagalności, wyliczoną za pomocą efektywnej stopy procentowej, a także pomniejszona o odpisy aktualizujące.
Aktywa wyceniane po początkowym ujęciu w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, są to aktywa finansowe utrzymywane zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy jak i sprzeda aktywów finansowych, a charakterystyka umowy dotyczącej tych aktywów finansowych przewiduje powstawanie przepływów pieniężnych, które są jedynie spłata kwoty głównej i odsetek. Zyski i straty na składniku aktywów finansowych stanowiącym instrument kapitałowy, dla którego zastosowano opcje wyceny do wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody ujmuje się w pozostałych całkowitych dochodach, za wyjątkiem przychodów z tytułu otrzymanych dywidend.
Nabycie i sprzedaż aktywów finansowych ujmuje się na dzień zawarcia transakcji, tj. w dniu, w którym Grupa zobowiązuje się do nabycia lub sprzedaży składnika aktywów. Aktywa finansowe ujmuje się początkowo według wartości godziwej powiększonej o koszty transakcji w odniesieniu do wszystkich aktywów finansowych, których nie wycenia się w wartości godziwej, z zyskami lub stratami rozliczanymi przez wynik finansowy. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy są rozpoznawane po wartości godziwej, a koszty transakcji ujmowane są w wyniku finansowym okresu.
Inwestycje wyłącza się z ksiąg rachunkowych, jeżeli prawa do otrzymywania przepływów pieniężnych z inwestycji wygasły lub zostały przeniesione i Grupa przekazała zasadniczo całe ryzyko i wszystkie korzyści z tytułu ich własności.
W razie sprzedaży papierów wartościowych lub w przypadku utraty przez nie wartości, łączne dotychczasowe korekty do poziomu aktualnej wartości godziwej ujęte w pozostałych całkowitych dochodach wykazuje się w wyniku finansowym okresu jako zyski i straty na inwestycyjnych papierach wartościowych.
Odsetki z papierów wartościowych naliczone metodą efektywnej stopy procentowej, ujmuje się w wyniku finansowym okresu w przychodach inwestycyjnych, netto. Dywidendy instrumentów kapitałowych ujmuje się w rachunku zysków i strat w pozostałych przychodach w momencie nabycia przez Grupę prawa do otrzymania płatności.
Wartości godziwe notowanych inwestycji określa się na podstawie bieżących cen kupna. Jeżeli nie ma aktywnego rynku na dane aktywa finansowe (a także w odniesieniu do nienotowanych papierów wartościowych), Grupa ustala wartość godziwą przy pomocy innych technik wyceny. Obejmują one wykorzystanie niedawno zawartych transakcji, przeprowadzonych na warunkach rynkowych, odniesienie do innych instrumentów, które są zasadniczo takie same, analizę zdyskontowanych przepływów pieniężnych oraz modele wyceny opcji dostosowane do konkretnej sytuacji Grupy.
3.7. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
Należności z tytułu dostaw i usług ujmuje się początkowo według wartości godziwej. Grupa Kapitałowa nie dyskontuje należności, których termin płatności przypada w okresie krótszym niż 12 miesięcy od dnia bilansowego oraz jeśli efekt dyskontowania byłby nieistotny.
Należności z tytułu dostaw i usług zalicza się do aktywów obrotowych, z wyjątkiem pozycji, których okres wymagalności przekracza 12 miesięcy od dnia bilansowego. Wówczas zalicza się je do aktywów trwałych.
Wartość należności aktualizuje się uwzględniając stopień prawdopodobieństwa ich zapłaty poprzez dokonanie odpisu aktualizującego, gdy istnieją obiektywne dowody na to, że nie będzie można odzyskać całości należnych kwot.
Grupa Kapitałowa tworzy odpisy aktualizujące wartość należności skierowanych na drogę postępowania sądowego, a także należności, dla których prawdopodobieństwo nieściągalności jest oceniane jako duże. Ponadto odpisowi podlegają należności starsze niż 360 dni z wyjątkiem należności od jednostek powiązanych. Odpisy aktualizujące wartość należności zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub do kosztów finansowych - zależnie od rodzaju należności, której dotyczy odpis aktualizujący.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
22
Należności nieściągalne są odpisywane w koszty w momencie stwierdzenia ich nieściągalności. Spisanie lub umorzenie należności z powodu przedawnienia lub nieściągalności powoduje zmniejszenie odpisów aktualizujących utworzonych uprzednio dla tych należności. Należności umorzone lub spisane z powodu przedawnienia lub nieściągalności, dla których nie dokonano odpisów aktualizujących lub dokonano odpisów w niepełnej wysokości, zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub kosztów finansowych.
3.8. Utrata wartości aktywów finansowych
Grupa Kapitałowa na każdy dzień bilansowy dokonuje oceny istnienia przesłanek utraty wartości aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży, utrzymywanych do terminu wymagalności, pożyczek i należności (w tym należności spornych). W razie zaistnienia okoliczności świadczących o utracie wartości tych aktywów Grupa Kapitałowa szacuje wartość odzyskiwalną aktywów i dokonuje utworzenia ewentualnych odpisów aktualizujących. W sytuacji ustania przesłanek wskazujących na utratę wartości aktywów finansowych uprzednio utworzony odpis aktualizujący podlega stosownemu rozwiązaniu.
W przypadku aktywów finansowych wykazywanych w zamortyzowanym koszcie, kwota odpisu z tytułu utraty wartości stanowi różnicę pomiędzy wartością bilansową składnika aktywów, a bieżącą wartością szacunkowych przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych w oparciu o pierwotną efektywną stopę procentową składnika aktywów finansowych.
3.9. Zapasy
Zapasy są aktywami, przeznaczonymi do sprzedaży w toku zwykłej działalności gospodarczej, będące w trakcie produkcji przeznaczonej na sprzedaż oraz mające postać materiałów lub surowców zużywanych w procesie produkcyjnym lub w trakcie świadczenia usług. Zapasy obejmują materiały, towary, produkty gotowe oraz produkcję w toku.
Materiały i towary wycenia się pierwotnie w cenach nabycia. Na dzień bilansowy wycena materiałów i towarów odbywa się z zachowaniem zasad ostrożnej wyceny, tzn. kategorie te wyceniane są według ceny nabycia lub ceny sprzedaży możliwej do uzyskania w zależności od tego która z nich jest niższa.
Produkty gotowe oraz produkty w toku wycenia się pierwotnie na poziomie rzeczywistego kosztu wytworzenia.
Na dzień bilansowy wycena produktów gotowych i produkcji w toku odbywa się z zachowaniem zasad ostrożnej wyceny.
Spółki Grupy Kapitałowej tworzą odpisy aktualizujące wartość zapasów, które utraciły swoją przydatność ekonomiczną (wartość zapasów uznanych po przeglądzie za zbędne) jak również zapasów, których cena nabycia lub koszt wytworzenia są wyższe od ceny sprzedaży możliwej do uzyskania.
Rozchód zapasów odbywa się według zasad szczegółowej identyfikacji w przypadku pozycji przeznaczonych na świadczenie konkretnych przedsięwzięć lub według metody FIFO dla pozostałych zapasów i odnoszony jest w koszty działalności operacyjnej. Odpisy aktualizujące dotyczące zapasów, wynikające z ostrożnej wyceny oraz odpisy aktualizujące dla pozycji zalegających, odnoszone są w pozostałe koszty operacyjne, odwrócenie odpisu wykazywane jest jako korekta pozostałych kosztów operacyjnych.
3.10. Pozostałe aktywa
Grupa Kapitałowa prezentuje w pozostałych aktywach koszty, które zostały poniesione z góry, natomiast w całości lub części dotyczą kolejnych okresów. Zaliczane do aktywów czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów są następnie stosownie do upływu czasu lub wielkości świadczeń odpisywane w ciężar odpowiednich kont wynikowych, aż do chwili kiedy na wynik zostaną przeniesione wszystkie koszty zaliczone uprzednio do aktywów. Czas i sposób rozliczenia uzależniony jest od charakteru rozliczanych kosztów.
3.11. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w banku i w kasie oraz krótkoterminowe aktywa finansowe o dużej płynności, o pierwotnym okresie zapadalności nieprzekraczającym trzech miesięcy, łatwo wymienialne na określone kwoty środków pieniężnych oraz narażone na nieznaczne ryzyko zmiany wartości.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
23
Środki pieniężne wycenia się w ich wartości nominalnej. W przypadku środków zgromadzonych na rachunkach bankowych, wartość nominalna obejmuje doliczone przez bank na dzień bilansowy odsetki, które stanowią przychody finansowe. Na dzień bilansowy środki pieniężne wyrażone w walutach obcych przeliczane są po obowiązującym na ten dzień średnim kursie ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski (dalej: NBP). Różnice kursowe z wyceny środków pieniężnych zaliczane są do przychodów lub kosztów finansowych.
3.12. Kapitał własny
Kapitały własne ujmuje się z podziałem na ich rodzaje i według zasad określonych przepisami prawa i postanowieniami statutu podmiotu dominującego. W sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej kapitał własny stanowią:
1. Kapitał zakładowy (akcyjny) według wartości nominalnej,
2. Kapitał zapasowy, tworzony zgodnie z Kodeksem Spółek Handlowych,
3. Kapitał rezerwowy - tworzony i wykorzystywany zgodnie ze statutami podmiotu dominującego,
4. Zyski zatrzymane, na które składa się niepodzielony zysk lub niepokryta strata z lat ubiegłych (skumulowane zyski/straty z lat ubiegłych),
5. Wynik finansowy bieżącego okresu obrotowego.
Kapitał zakładowy
Kapitał zakładowy wykazywany jest według wartości nominalnej, w wysokości zgodnej ze statutem Jednostki Dominującej oraz wpisem do rejestru sądowego.
Zadeklarowane, lecz niewniesione wkłady kapitałowe ujmuje się jako należne wkłady na poczet kapitału. Należne wpłaty na poczet kapitału akcyjnego pomniejszają wartość kapitałów własnych jednostki.
Kapitał zapasowy
Nadwyżka ze sprzedaży akcji (kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej). Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej przedstawia wartość godziwą kwot wpłaconych do podmiotu dominującego przez akcjonariuszy powyżej wartości nominalnej wyemitowanych akcji. Nadwyżka ze sprzedaży akcji ujmowana jest w kapitale zapasowym. Kapitał zapasowy odpowiada kapitałowi zapasowemu Jednostki Dominującej.
Kapitał zapasowy (8%)
Zgodnie z kodeksem spółek handlowych spółka akcyjna musi przeznaczać co najmniej 8% rocznego zysku netto na kapitał zapasowy, do czasu, kiedy osiągnie on wysokość jednej trzeciej kapitału zakładowego. Kapitał zapasowy tworzony w trybie 8% odpisu nie podlega dystrybucji akcjonariuszom, ale może być pomniejszony proporcjonalnie do obniżenia kapitału zakładowego. Niniejszy kapitał zapasowy może zostać wykorzystany do pokrycia poniesionych strat.
Walne Zgromadzenie Jednostki Dominującej podjęło uchwałę nr 16 z dnia 31 sierpnia 2020 roku o przeznaczeniu zysku netto za rok 2019 w kwocie 1 407 450,81 PLN w całości na kapitał zapasowy.
Kapitał rezerwowy
Tworzony jest i wykorzystywany zgodnie ze statutem podmiotu dominującego.
W roku 2020 oraz 2019 nie odnotowano zmian w kapitale rezerwowym.
Płatności realizowane w formie akcji
Płatności w formie akcji rozliczane w instrumentach kapitałowych na rzecz pracowników i innych osób świadczących podobne usługi wycenia się w wartości godziwej instrumentów kapitałowych na dzień ich przyznania.
3.13. Rezerwy
Rezerwy tworzone są wówczas, gdy ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
24
wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Jeżeli spółka Grupy Kapitałowej spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wówczas, gdy istnieje wystarczająca pewność, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w rachunku zysków i strat po pomniejszeniu o wszelkie zwroty. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty finansowania zewnętrznego.
Rezerwa na urlopy
Wyliczana jest na podstawie indywidualnych wynagrodzeń pracowników z uwzględnieniem obowiązkowych składek na ubezpieczenia społeczne ponoszonych przez pracodawcę. Wysokość rezerwy podlega aktualizacji na dzień bilansowy. Rezerwy tworzy się w ciężar kosztów operacyjnych. Aktualizacja rezerwy kalkulowana jest jako iloczyn dziennej stawki wynagrodzenia oraz liczby dni zaległego urlopu, który z dużym prawdopodobieństwem nie zostanie wykorzystany do końca marca kolejnego roku.
Rezerwa na nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne
W Grupie Kapitałowej prowadzony jest program wypłaty nagród jubileuszowych i odpraw emerytalnych. Wypłaty z powyższych tytułów ujmowane są w wyniku finansowym okresu w sposób umożliwiający rozłożenie kosztów nagród jubileuszowych i odpraw emerytalnych na cały okres zatrudnienia pracowników w spółce Grupy Kapitałowej. Koszty z tytułu ww. świadczeń są ustalane aktuarialną metodą wyceny prognozowanych uprawnień jednostkowych.
Rezerwa na nagrody jubileuszowe wykazywana jest w wartości bieżącej zobowiązań wynikających z wyliczeń dokonanych przez Grupę. Saldo rezerw na odprawy emerytalne ujęte jest w wysokości zobowiązania netto, czyli po skorygowaniu o nieujęte zyski i straty aktuarialne oraz koszty przeszłego zatrudnienia (świadczenia, do których nie nabyto uprawnień).
Przy wyliczaniu rezerw na nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne Grupa Kapitałowa bierze pod uwagę m.in. prawdopodobieństwo rotacji i odejść na emeryturę, prognozowane wzrosty wynagrodzeń oraz odpowiednią stopę dyskonta. Zyski i straty aktuarialne są ujmowane w całkowitych dochodach danego okresu sprawozdawczego.
Pozostałe rezerwy
Spółki Grupy Kapitałowej mogą też tworzyć inne rezerwy na przyszłe prawdopodobne wydatki, związane z działalnością i funkcjonowaniem spółki. Spółki Grupy Kapitałowej weryfikują stan rezerw na każdy dzień bilansowy w celu odzwierciedlenia bieżącego, najbardziej właściwego szacunku. Jeśli skutek zmiany wartości pieniądza w czasie jest istotny, Grupa Kapitałowa dyskontuje wartość rezerw.
3.14. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług są zobowiązaniami przypadającymi do zapłaty za towary lub usługi, które zostały dostarczone/wykonane oraz zostały zafakturowane lub formalnie uzgodnione z dostawcą.
Do pozostałych zobowiązań zaliczane są głównie zobowiązania wynikające z bieżącej działalności Grupy Kapitałowej, tj. z tytułu wynagrodzeń i innych bieżących świadczeń pracowniczych.
3.15. Zobowiązania finansowe
Zobowiązania finansowe obejmują zaciągnięte kredyty i pożyczki, inne rodzaje finansowania, kredyty na rachunkach bieżących, zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy okresu, zabezpieczające instrumenty pochodne, zobowiązania handlowe, zobowiązania wobec dostawców środków trwałych. Zobowiązania finansowe klasyfikuje się jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy albo jako pozostałe zobowiązania finansowe. Spółki Grupy Kapitałowej wyksięgowują zobowiązania finansowe wyłącznie wówczas, gdy odpowiednie zobowiązania zostaną wykonane, unieważnione lub gdy wygasną.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
25
Zobowiązania finansowe wyceniane są w zamortyzowanym koszcie w sytuacji gdy wartości wymagającej zapłaty wraz z należnymi odsetkami nie różni się istotnie od wyceny w zamortyzowanym koszcie, przyjmowana jest wartość w kwocie wymagającej zapłaty wraz z należnymi odsetkami.
Kredyty i pożyczki zalicza się do zobowiązań krótkoterminowych, chyba że spółka Grupy Kapitałowej posiada bezwarunkowe prawo do odroczenia spłaty zobowiązania o co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego.
Instrumenty pochodne
Instrumenty pochodne ujmuje się w wartości godziwej na dzień zawarcia kontraktu, a następnie przeszacowuje do wartości godziwej na każdy dzień bilansowy. Wynikowy zysk lub stratę ujmuje się niezwłocznie w rachunku zysków i strat. Instrumenty prezentuje się jako aktywa trwałe lub zobowiązania długoterminowe, jeśli okres pozostały do wymagalności instrumentu przekracza 12 miesięcy i nie przewiduje się, że zostanie on zrealizowany lub rozliczony w ciągu 12 miesięcy. Pozostałe instrumenty pochodne wykazuje się jako aktywa obrotowe lub zobowiązania krótkoterminowe.
Faktoring
Grupa Kapitałowa korzystała z tego typu umów opartych o wykup wierzytelności przez stronę finansującą przed terminem jej płatności.
Faktoring pełny (bez regresu) lub dyskonto wierzytelności bez regresu, w ramach których następuje definitywny wykup wierzytelności (należności) przed terminem jej płatności w zamian za zapłatę prowizji i odsetek za okres od wykupu do terminu płatności, a strona finansująca nie ma prawa zażądać zwrotu wypłaconej ceny na podstawie zwrotnej cesji wykupionej wierzytelności, w sytuacji gdy dłużnik tej wierzytelności nie zapłaci w terminie płatności lub w maksymalnej dopuszczalnej zwłoce po terminie płatności. Wobec powyższego na dzień wykupu wierzytelności (należności) spółki Grupy Kapitałowej dokonywały jej rozliczenia z kwotą uzyskaną od strony finansującej z tytułu jej sprzedaży.
Faktoring niepełny (z regresem) lub dyskonto wierzytelności z regresem - zabezpieczone cesją praw do odszkodowania z polisy ubezpieczenia wierzytelności - w ramach których następuje wykup wierzytelności (należności) przed terminem jej płatności w zamian za zapłatę prowizji i odsetek za okres od wykupu do terminu płatności (lub do dnia zapłaty), a strona finansująca ma prawo zażądać zwrotu wypłaconej ceny na podstawie zwrotnej cesji wykupionej wierzytelności w sytuacji, gdy dłużnik tej wierzytelności nie zapłaci w terminie płatności lub w maksymalnej dopuszczalnej zwłoce po terminie płatności. Z uwagi na dokonaną cesję praw do odszkodowania z polisy ubezpieczenia wykupionej wierzytelności (należności), strona finansująca jest w pierwszej kolejności uprawniona do zaspokojenia się z tej polisy na wypadek braku zapłaty przez dłużnika, bez wykonywania uprawnienia do zwrotnego regresu do Grupy Kapitałowej. Wobec powyższego na dzień wykupu wierzytelności (należności) spółki Grupy Kapitałowej dokonywały jej rozliczenia z kwotą uzyskaną od strony finansującej z tytułu jej sprzedaży, natomiast od dnia wykupu wierzytelności do dnia ww. zapłaty kwota uzyskana od strony finansującej była ujmowana jako inne zobowiązanie warunkowe (pozabilansowe) z tytułu faktoringu (dyskonta wierzytelności).
Inne pasywa
Grupa Kapitałowa prezentuje w innych pasywach rozliczenia międzyokresowe przychodów w celu zaliczenia tych przychodów do przyszłych okresów sprawozdawczych, w momencie, kiedy przychody te zostaną zrealizowane.
Rozliczenia międzyokresowe przychodów dotyczą otrzymanego dofinansowania. Wpływ środków finansowych z tytułu otrzymanego dofinansowania ewidencjonowany jest na koncie rozliczeń międzyokresowych przychodów. Zaliczone do te pozycji koszty są odnoszone w wynik równolegle do odpisów amortyzacyjnych środków trwałych sfinansowanych z dofinansowania, proporcjonalnie do wskaźnika udziału dotacji w sfinansowaniu nabycia środka trwałego.
3.16. Opodatkowanie podatkiem dochodowym
Podatek dochodowy obejmuje podatek bieżący do zapłaty oraz podatek odroczony.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
26
Podatek bieżący
Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) netto w związku z wyłączeniem przychodów niepodlegających opodatkowaniu i kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.
Podatek odroczony
Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową, jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości w oparciu o różnice pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów, a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania.
Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe oraz straty podatkowe bądź ulgi podatkowe jakie Grupa Kapitałowa może wykorzystać. Pozycja aktywów lub rezerwy na podatek odroczony nie powstaje, jeśli różnica przejściowa powstaje z tytułu pierwotnego ujęcia wartości firmy lub z tytułu pierwotnego ujęcia innego składnika aktywów lub zobowiązania w transakcji, która nie ma wpływu ani na wynik podatkowy ani na wynik księgowy.
Wartość składników aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części, następuje jego odpis.
Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne.
Podatek bieżący i odroczony wykazuje się w wyniku finansowym okresu, z wyjątkiem przypadku, gdy dotyczy on pozycji uznających lub obciążających bezpośrednio kapitał własny, bo wtedy także podatek jest odnoszony bezpośrednio w inne całkowite dochody w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.
3.17. Waluty obce
Pozycje zawarte w sprawozdaniu finansowym wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym spółka Grupy Kapitałowej prowadzi działalność, tj. w walucie funkcjonalnej. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotych polskich (PLN), który stanowi walutę funkcjonalna i walutę prezentacji spółek Grupy Kapitałowej.
Na dzień bilansowy transakcje przeprowadzane w walucie innej niż waluta funkcjonalna przelicza się po obowiązującym na ten dzień średnim kursie ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Ewentualne różnice między zastosowanym kursem NBP a kursem banku, z którego jednostka korzysta byłyby nieistotne.
3.18. Przychody ze sprzedaży
Przychody ze sprzedaży stanowią należności za wyroby, usługi i towary dostarczone w ramach normalnej działalności gospodarczej. Są one wykazywane w wartości godziwej otrzymanej, bądź należnej zapłaty, po pomniejszeniu o rabaty, podatki związane ze sprzedażą (VAT, podatek akcyzowy) oraz inne obciążenia w tym kary zgodnie z MSSF 15.
Sprzedaż produktów i towarów
Ujmowanie przychodów ze sprzedaży produktów i towarów jest dokonywane zgodnie z kryterium zdefiniowanym w MSSF 15, a zwłaszcza z kwestią:
– przeniesienia na nabywcę znaczącego ryzyka i korzyści wynikających z prawa własności
produktów i towarów,
– przeniesieniu praw własności oraz efektywnej kontroli nad sprzedanymi
produktami i towarami,
– możliwości dokonania wiarygodnej wyceny kwoty przychodów,
– wystąpienia prawdopodobieństwa, że jednostka otrzyma korzyści ekonomiczne związane z transakcją,
– możliwości wiarygodnej wyceny kosztów poniesionych lub przewidywanych w związku z transakcją.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
27
3.19. Pozostałe przychody operacyjne
Do pozostałych przychodów operacyjnych klasyfikowane są przychody i zyski nie związane w sposób bezpośredni z działalnością operacyjną Grupy Kapitałowej. Do tej kategorii zaliczają się np. zyski powstałe z tytułu sprzedaży aktywów trwałych, zyski z aktualizacji wyceny składników majątkowych, odwrócenie odpisów aktualizujących wartość należności, otrzymane odszkodowania, nadpłacone zobowiązania podatkowe z wyjątkiem podatku dochodowego od osób prawnych itd.
3.20. Dotacje rządowe
Dotacji nie ujmuje się do chwili uzyskania uzasadnionej pewności, że spółka Grupy Kapitałowej spełni konieczne warunki i otrzyma takie dotacje. Korzyści wynikające z otrzymania pożyczki rządowej poniżej oprocentowania rynkowego, traktowane są jako dotacje i mierzone są jako różnica pomiędzy wartością otrzymanej pożyczki i wartością godziwą pożyczki ustaloną z zastosowaniem odpowiedniej rynkowej stopy procentowej.
Dotacje których zasadniczym warunkiem jest nabycie lub wytworzenie przez Grupę Kapitałową aktywów trwałych, ujmuje się w pozycji rozliczeń międzyokresowych i odnosi w wynik finansowy okresu systematycznie przez przewidywany okres użytkowania ekonomicznego tych aktywów.
Pozostałe dotacje ujmowane są systematycznie w pozostałych przychodach operacyjnych, w okresie niezbędnym do skompensowania kosztów, które te dotacje miały w zamierzeniu kompensować. Dotacje należne jako rekompensata kosztów lub strat już poniesionych lub jako forma bezpośredniego wsparcia finansowego dla Grupy Kapitałowej bez ponoszenia przyszłych kosztów ujmowane są w wyniku finansowym w okresie, w którym są należne.
Zasady właściwe dla rozliczenia dotacji do aktywów trwałych stosuje się także w przypadku transakcji nieodpłatnego otrzymania aktywów trwałych.
3.21. Przychody finansowe
Przychody finansowe stanowią przede wszystkim przychody związane z finansowaniem działalności Grupy Kapitałowej, w tym zyski z tytułu różnic kursowych netto powstające na zobowiązaniach i należnościach handlowych oraz na środkach pieniężnych pochodzących ze źródeł finansowania działalności Grupy Kapitałowej (pożyczki, kredyty, obligacje, leasing, itp.).
Przychody z tytułu odsetek
Przychody finansowe stanowią przede wszystkim przychody związane z finansowaniem działalności Grupy Kapitałowej, w tym zyski z tytułu różnic kursowych netto powstające wyłącznie na zobowiązaniach pochodzących ze źródeł finansowania działalności Grupy Kapitałowej (pożyczki, kredyty, obligacje, leasing, itp.).
3.22. Koszty
Za koszty uznaje się uprawdopodobnione zmniejszenie w okresie sprawozdawczym korzyści ekonomicznych, o wiarygodnie określonej wartości, w formie zmniejszenia wartości aktywów albo zwiększenia wartości zobowiązań i rezerw, które doprowadzą do zmniejszenia kapitału własnego lub zwiększenia jego niedoboru w inny sposób niż wycofanie środków przez właścicieli. Koszty ujmuje się w wyniku finansowym okresu na podstawie bezpośredniego związku pomiędzy poniesionymi kosztami, a osiągnięciem konkretnych przychodów, tzn. stosując zasadę współmierności, poprzez rachunek rozliczeń międzyokresowych kosztów czynnych i biernych. Rachunek kosztów prowadzony jest w układzie rodzajowym oraz w układzie miejsc powstawania kosztów, przy czym za podstawowy układ sprawozdawczy kosztów w sprawozdaniu z całkowitych dochodów przyjmuje się wariant porównawczy.
3.23. Pozostałe koszty operacyjne
Kosztami okresu sprawozdawczego wpływającymi na wynik finansowy okresu są pozostałe koszty operacyjne i straty związane pośrednio z działalnością operacyjną. Do pozostałych kosztów operacyjnych należą w szczególności:
utworzone rezerwy na sprawy sporne, kary i odszkodowania i inne koszty pośrednio związane z działalnością operacyjną,
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
28
przekazane darowizny tak w formie rzeczowej jak i pieniężnej na rzecz innych jednostek, w tym jednostek pożytku publicznego,
straty ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych,
skutki wynikające z gwarancji i poręczeń udzielonych na rzecz innych podmiotów,
koszty odpisów aktualizujących wartość należności oraz zapasów,
odpisy z tytułu trwałej utraty wartości składników majątku trwałego.
3.24. Koszty finansowe
Koszty finansowe stanowią przede wszystkim koszty związane z finansowaniem działalności Grupy Kapitałowej, w tym w szczególności:
odsetki od kredytu bankowego w rachunku bieżącym,
odsetki od krótkoterminowych i długoterminowych pożyczek, kredytów i innych źródeł finansowania, w tym dyskonto zobowiązań,
straty z tytułu różnic kursowych netto powstające na zobowiązaniach i należnościach handlowych,
zmiany wysokości rezerwy wynikające z przybliżania czasu wykonania zobowiązania (tzw. efekt odwracania dyskonta).
3.25. Koszty finansowania zewnętrznego
Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem składników majątku wymagających dłuższego czasu w celu doprowadzenia ich do użytkowania, zalicza się do kosztów wytworzenia takich aktywów aż do momentu, w którym aktywa te są zasadniczo gotowe do zamierzonego użytkowania lub sprzedaży.
Przychody z inwestycji uzyskane w wyniku krótkoterminowego inwestowania pozyskanych środków zewnętrznych przeznaczonych bezpośrednio na finansowanie nabycia lub wytworzenia składników majątku, pomniejszają wartość kosztów finansowania zewnętrznego podlegających kapitalizacji. Powyższe zasady kapitalizacji nie są stosowane do aktywów wycenianych w wartości godziwej.
Wszelkie pozostałe koszty finansowania zewnętrznego są odnoszone bezpośrednio w wynik finansowy okresu, w którym zostały poniesione.
3.26. Koszty świadczeń pracowniczych
Koszty świadczeń pracowniczych obejmują świadczenia krótkoterminowe oraz po okresie zatrudnienia.
Koszty wynagrodzeń dotyczą wynagrodzenia wypłacanego zgodnie z warunkami zawartymi w umowach o pracę z pracownikami. Koszt wynagrodzenia obejmuje również wypłatę premii i nagród motywacyjnych przyznawanych na podstawie regulaminu zatrudnienia.
Koszty ubezpieczeń społecznych finansowanych przez pracodawcę obejmują składki z tytułu ubezpieczenia emerytalnego, rentowego, wypadkowego, składki na FGŚP oraz Fundusz Pracy. Koszty świadczeń emerytalnych obejmują odprawy emerytalne i rentowe wypłacane pracownikom zgodnie z przepisami kodeksu pracy.
Grupa Kapitałowa prowadzi program wypłaty odpraw emerytalnych, w związku z czym tworzy rezerwę na wartość bieżącą zobowiązań z tytułu wyżej wymienionych świadczeń. Wypłaty z tytułu powyższego programu odpisywane są w koszty rachunku zysków i strat w sposób umożliwiający rozłożenie kosztów tych świadczeń na cały okres zatrudnienia pracowników w Grupie Kapitałowej. Wysokość rezerwy jest ustalana przez spółki Grupy Kapitałowej.
W spółce Global Cosmed S.A. i Global Cosmed Group S.A. tworzony jest Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych. Odpisy na fundusz księgowane są w koszty działalności i wymagają zablokowania środków na wydzielonym rachunku bankowym. W sprawozdaniu finansowym aktywa i zobowiązania dotyczące funduszu są wykazywane per saldo.
Pozostałe świadczenia na rzecz pracowników są przyznawane w oparciu o przepisy prawa pracy oraz regulamin wynagradzania.
Grupa Kapitałowa przyjęła politykę ujmowania zysków i strat aktuarialnych w okresie, w którym one powstały. Zyski i straty aktuarialne są rozpoznawane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
29
3.27. Zysk (Strata) przypadający na jedną akcję
Zysk (Strata) podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku (straty) netto za okres sprawozdawczy, przypadającego na zwykłych akcjonariuszy przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu roku obrotowego. Przy obliczaniu podstawowego zysku na jedną akcję należy wyeliminować kwoty dywidend przypadających na akcje uprzywilejowane.
Zysk (Strata) rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku (straty) netto za okres sprawozdawczy, przypadającego na zwykłych akcjonariuszy (skorygowany o przychody i koszty generowane przez instrumenty finansowe dające prawo zamiany), przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu sprawozdawczego powiększonych o średnią ważoną liczbę akcji zwykłych powstałych z zamiany instrumentów finansowych. Przy kalkulacji rozwodnionego zysku na jedną akcję należy wziąć pod uwagę wpływy możliwej zamiany instrumentów finansowych na akcje zwykłe.
3.28. Zobowiązania warunkowe i pozostałe zobowiązania
Zobowiązania warunkowe to:
możliwy obowiązek, powstały wskutek przeszłych zdarzeń , których istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia niepewnych przyszłych zdarzeń, które nie w pełni podlegają kontroli jednostki, lub
obecny obowiązek, powstały wskutek przeszłych zdarzeń, w odniesieniu do którego nie jest prawdopodobna konieczność wydatkowania środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne w celu wypełnienia obowiązku lub kwoty zobowiązania nie można wycenić wystarczająco wiarygodnie.
Do zobowiązań warunkowych zalicza się m.in.:
gwarancje i poręczenia oraz weksle na rzecz osób trzecich,
zobowiązania z tytułu odszkodowań za szkody powstałe w wyniku działalności gospodarczej, od spraw pozostających w postępowaniu,
zawieszone warunkowo kary,
inne zobowiązania warunkowe wynikające z zawartych umów.
Do pozostałych zobowiązań zalicza się m.in.:
zobowiązania wobec Skarbu Państwa z tytułu opłat z tytułu prawa wieczystego użytkowania gruntów,
zobowiązania wobec jednostek samorządu terytorialnego z tytułu opłat z tytułu prawa wieczystego użytkowania gruntów nabytego odpłatnie na rynku wtórnym wyrażone w łącznej wartości przyszłych minimalnych opłat wynikających z umów,
zobowiązania wobec innych jednostek z tytułu opłat wynikających z zawartych nieodwoływalnych umów leasingu operacyjnego, wyrażone w łącznej wartości przyszłych minimalnych opłat wynikający z umowy.
3.29. Zasady konsolidacji
Inwestycje w jednostki zależne
Przez jednostki zależne rozumie się jednostki kontrolowane przez jednostkę dominującą (co obejmuje także jednostki specjalnego przeznaczenia). Uznaje się, że kontrola występuje wówczas, gdy jednostka dominująca ma możliwość wpływania na politykę finansową i operacyjną podległej jednostki w celu osiągnięcia korzyści z jej działalności.
Wyniki finansowe jednostek zależnych nabytych lub sprzedanych w ciągu roku ujmuje się w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym od/do momentu ich efektywnego nabycia lub zbycia. W stosownych przypadkach w sprawozdaniach finansowych jednostek zależnych dokonuje się korekt mających na celu ujednolicenie zasad rachunkowości stosowanych przez daną jednostkę z zasadami stosowanymi przez pozostałe jednostki Grupy.
Wszelkie transakcje, salda, przychody i koszty zachodzące między podmiotami powiązanymi objętymi konsolidacją podlegają pełnej eliminacji konsolidacyjnej. Udziały niesprawujące kontroli prezentowane są odrębnie od kapitału własnego Grupy. Udziały niesprawujące kontroli mogą być początkowo wyceniane albo w wartości godziwej albo w proporcji do udziału w wartości godziwej nabywanych aktywów netto. Wybór jednej z ww. metod jest dostępny dla każdego połączenia jednostek gospodarczych. W okresach kolejnych wartość udziałów niesprawujących kontroli obejmuje wartość rozpoznana początkowo skorygowaną o zmiany wartości
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
30
kapitału jednostki w proporcji do posiadanych udziałów. Całkowity dochód jest alokowany do udziałów niesprawujących kontroli nawet wtedy gdy powoduje postanie ujemnej wartości tych udziałów.
Zmiany w udziale w jednostce zależnej nie powodujące utraty kontroli ujmowane są jako transakcje kapitałowe. Wartości księgowe udziału Grupy jak i udziałów niesprawujących kontroli są odpowiednio modyfikowane w celu odzwierciedlenia zmian w strukturze udziału. Różnica pomiędzy wartością o jaką modyfikowana jest wartość udziałów mniejszości oraz wartością godziwą płatności otrzymanej lub przekazanej ujmowana jest bezpośrednio w kapitale własnym Grupy.
W sytuacji utraty kontroli nad jednostka zależną, zysk lub strata na zbyciu jest ustalana jako różnica pomiędzy: 1) łączną wartością godziwą otrzymanej zapłaty i wartości godziwej udziałów jednostek pozostających w Grupie oraz 2) wartością księgową aktywów (łącznie z wartością firmy), zobowiązań i udziałów niesprawujących kontroli. Kwoty ujęte w stosunku do zbywanej jednostki, w innych składnikach całkowitego dochodu podlegają reklasyfikacji do rachunku zysków i strat. Wartość godziwa udziałów w jednostce pozostających w Grupie po zbyciu, uznawana jest za początkową wartość godziwą dla celów późniejszego ich ujmowania lub początkowy koszt udziałów w jednostkach stowarzyszonych lub wspólnych przedsięwzięciach.
Utrata kontroli
W momencie utraty kontroli, Grupa Kapitałowa zaprzestaje ujmować aktywa i zobowiązania jednostki zależnej, udziały niekontrolujące i pozostałe składniki kapitałów związane z jednostką zależną. Ewentualna nadwyżka lub niedobór powstałe w wyniku utraty kontroli ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu. Jeśli Grupa zatrzymuje jakiekolwiek udziały w dotychczasowej jednostce zależnej, są one wyceniane w wartości godziwej na dzień utraty kontroli. Po początkowym ujęciu traktowane są jako inwestycje wyceniane metodą praw własności lub jako aktywa finansowe dostępne do sprzedaży, w zależności od poziomu utrzymanych przez Grupę wpływów na działalność tej jednostki.
Wartość firmy
Wartość firmy powstająca przy przejęciu wynika z wystąpienia na dzień przejęcia nadwyżki sumy przekazanej płatności, wartości udziałów niesprawujących kontroli i wartości godziwej uprzednio posiadanych udziałów w jednostce nabywanej nad udziałem Grupy w wartości godziwej netto dających się zidentyfikować aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych jednostki ujmowanych na dzień przejęcia.
W przypadku wystąpienia wartości ujemnej, Grupa dokonuje ponownego przeglądu ustalenia wartości godziwych poszczególnych składników nabywanych aktywów netto. Jeżeli w wyniku przeglądu nadal wartość jest ujemna ujmuje się ją niezwłocznie w wyniku finansowym.
Wartość firmy ujmuje się początkowo jako składnik aktywów po koszcie, a następnie wycenia według kosztu pomniejszonego o skumulowaną stratę z tytułu utraty wartości.
Dla celów testowania utraty wartości wartość firmy alokuje się na poszczególne ośrodki Grupy Kapitałowej generujące przepływy pieniężne, które powinny odnieść korzyści z synergii będących efektem połączenia. Jednostki generujące przepływy pieniężne, do których alokuje się wartość firmy, testuje się pod względem utraty wartości raz w roku lub częściej, jeśli można wiarygodnie przypuszczać, że utrata wartości wystąpiła. Jeśli wartość odzyskiwalna ośrodka generującego przepływy pieniężne jest mniejsza od jej wartości bilansowej, stratę z tytułu utraty wartości alokuje się najpierw w celu redukcji kwoty bilansowej wartości firmy alokowanej do tego ośrodka, a następnie do pozostałych aktywów tego ośrodka proporcjonalnie do wartości bilansowej poszczególnych składników aktywów tej jednostki. Strata z tytułu utraty wartości ujęta dla wartości firmy nie podlega odwróceniu w następnym okresie. Testy przeprowadzane są na dzień bilansowy.
W chwili zbycia jednostki zależnej lub podlegającej wspólnej kontroli przypadającą na nią część wartości firmy uwzględnia się przy obliczaniu zysku/straty z tytułu zbycia.
3.30. Segmenty operacyjne
Podstawowym i wyłącznym przedmiotem działalności spółek z Grupy Kapitałowej jest produkcja i sprzedaż wyrobów kosmetycznych i toaletowych oraz wyrobów chemii gospodarczej. Z uwagi na koncentrację działalności Spółek na jednym rodzaju działalności, Grupa Kapitałowa wyodrębnia jeden segment operacyjny - produkcja wyrobów kosmetycznych i toaletowych oraz wyrobów chemii gospodarczej. Dane zaprezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym dotyczą więc tego segmentu.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
31
4. SZACUNKI ZARZĄDU
4.1. Ważne oszacowania i założenia
Zarząd Jednostki Dominującej, kierując się subiektywną oceną, określa i stosuje zasady polityki rachunkowości, które zapewnią, iż skonsolidowane sprawozdanie finansowe będzie zawierać właściwe i wiarygodne informacje oraz będą prawidłowo, jasno i rzetelnie przestawiać sytuację majątkową i finansową Grupy Kapitałowej Global Cosmed, wyniki jej działalności i przepływy pieniężne, odzwierciedlać treść ekonomiczną transakcji, będą obiektywne i sporządzone zgodnie z zasadą ostrożnej wyceny, a także kompletne we wszystkich istotnych aspektach.
Sporządzenie sprawozdania finansowego wymaga więc od Zarządów Spółek dokonania szacunków, jako że wiele informacji zawartych w sprawozdaniu finansowym nie może zostać wycenionych w sposób precyzyjny. Oszacowania i osądy podlegają stałej ocenie i wynikają z dotychczasowych doświadczeń oraz innych czynników, w tym przewidywań, co do przyszłych zdarzeń, które w danej sytuacji wydają się zasadne. Spółki Grupy Kapitałowej dokonują oszacowań i przyjmują założenia dotyczące przyszłości. Szacunki i związane z nimi założenia opierają się o doświadczenia historyczne i inne czynniki uznawane za istotne. Uzyskane w ten sposób oszacowania księgowe z definicji rzadko pokrywać się będą z faktycznymi rezultatami i mogą w przyszłości ulec zmianie.
Szacunki i leżące u ich podstaw założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmianę wielkości szacunkowych ujmuje się w okresie, w którym nastąpiła weryfikacja, jeśli dotyczy ona wyłącznie tego okresu, lub w okresie bieżącym i okresach przyszłych, jeśli zmiana dotyczy ich na równi z okresem bieżącym.
Oszacowania i założenia, które niosą ze sobą znaczące ryzyko konieczności wprowadzenia istotnej korekty wartości bilansowej aktywów i zobowiązań w trakcie kolejnego roku obrotowego, zostały omówione poniżej.
4.2. Szacowana utrata wartości nieruchomości inwestycyjnych
Grupa Kapitałowa testuje inwestycję pod kątem utraty wartości. W ciągu roku Grupa Kapitałowa monitoruje przesłanki utraty wartości nieruchomości inwestycyjnej. Grupa Kapitałowa uważa, że główne założenia zawarte w testowaniu utraty wartości na dzień bilansowy są racjonalne i oparte na doświadczeniu spółek oraz prognozach rozwoju rynku, które są publikowane przez ekspertów z branży. Grupa Kapitałowa uważa, że racjonalna zmiana w kluczowych założeniach, na których oparta jest kalkulacja wyceny nieruchomości inwestycyjnych nie spowodowałaby konieczności rozpoznania odpisu z tytułu utraty wartości.
4.3. Utrata wartości rzeczowego majątku trwałego i wartości niematerialnych
Wartość majątku została poddana testom na utratę wartości. Na dzień 31.12.2020r. nie wystąpiły przesłanki dotyczące konieczności utworzenia odpisów rzeczowego majątku trwałego i wartości niematerialnych. Na dzień 31.12.2019 roku Grupa Kapitałowa utworzyła odpisy rzeczowego majątku trwałego i wartości niematerialnych w wysokości 885 tys. PLN.
4.4. Okresy ekonomicznej użyteczności składników środków trwałych i wartości niematerialnych
W sprawozdaniu finansowym podano okresy ekonomicznej użyteczności dla głównych grup środków trwałych oraz wartości niematerialnych. Okresy ekonomicznej użyteczności środków trwałych oraz wartości niematerialnych oparto na ocenie służb technicznych, zajmujących się ich eksploatacją. Przewidywane okresy użytkowania ekonomicznego składników pozycji rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych są weryfikowane na koniec każdego rocznego okresu sprawozdawczego. Szacunkom takim towarzyszy niepewność, co do przyszłych warunków prowadzenia działalności gospodarczej, zmian technologicznych i konkurencji na rynku, które skutkować mogą inną oceną ekonomicznej przydatności składników i pozostałego okresu ich użyteczności, co w rezultacie może istotnie wpłynąć na wartość środków trwałych i wartości niematerialnych oraz koszty ich amortyzacji w przyszłości.
4.5. Świadczenia pracownicze
Spółki Grupy Kapitałowej realizują programy wypłat nagród jubileuszowych i świadczeń po okresie zatrudnienia, które obejmują odprawy emerytalne i rentowe dla pracowników, zgodnie z obowiązującym systemem
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
32
wynagradzania. Nagrody jubileuszowe są wypłacane pracownikom po przepracowaniu określonej liczby lat. Odprawy emerytalne i rentowe są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę lub rentę. Wysokość odpraw emerytalnych, rentowych i nagród jubileuszowych zależy od stażu pracy oraz średniego wynagrodzenia pracownika. Wartość bieżąca tych świadczeń na koniec każdego roku obrotowego jest obliczana przez jednostkę i każdorazowo aktualizowana. Naliczone rezerwy są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane, przy uwzględnieniu prawdopodobieństwa oraz rotacji zatrudnienia.
4.6. Ujęcie przychodów
Ujmowanie przychodów ze sprzedaży towarów jest dokonywane zgodnie z kryterium zdefiniowanym w MSSF 15 „Przychody”, a zwłaszcza kwestią przeniesienia przez Grupę Kapitałową określonych rodzajów ryzyka i korzyści związanych z prawem własności towaru na klienta. Po szczegółowym rozważeniu warunków dot. sprzedaży towarów, a także w oparciu istniejące umowy z klientami oraz wzajemne prawa i obowiązki wynikające z zawartych zleceń, Zarządy spółek uznały że znaczące ryzyko i korzyści zostały przeniesione na klienta i że ujęcie przychodu w latach 2019 i 2020 jest uzasadnione.
4.7. Odpisy na zapasy i należności
Odpisy aktualizujące należności zostały zaktualizowane na dzień 31.12.2020 roku w wysokości uwzględniającej poziom ryzyka w zakresie braku otrzymania płatności.
Odpisy aktualizujące wartość zapasów zostały dokonane na podstawie oceny stanu przydatności zapasów, przeprowadzonej na 31.12.2020 roku i ich dalszego wykorzystania.
4.8. Podatek
Sporządzanie sprawozdań finansowych związane jest m.in. z oszacowaniem przez Zarządy wyników podatkowych Spółek Grupy Kapitałowej. Proces ten obejmuje ocenę bieżącej sytuacji podatkowej Spółek łącznie z oszacowaniem różnic przejściowych będących konsekwencją odmiennego podejścia podatkowego oraz bilansowego. Skutkiem tych różnic przejściowych jest powstanie aktywów (w przypadku różnic ujemnych) lub rezerwy (w przypadku różnic dodatnich) z tytułu podatku odroczonego.
Ujemne różnice przejściowe oraz straty podatkowe możliwe do odliczenia od dochodu w przyszłości, wskazują, że zgodnie z oczekiwaniami, wskutek przeszłych zdarzeń, nastąpi w przyszłości zmniejszenie podstawy opodatkowania. Kalkulacja aktywów z tytułu podatku odroczonego opiera się zatem na prawdopodobieństwie, że spółka Grupy Kapitałowej w przyszłości osiągnie dochód do opodatkowania, który umożliwi wykorzystanie różnic przejściowych i strat podatkowych. Ponieważ kalkulacja podatku odroczonego opiera się na szacunkach i oceny Zarządu, oceny te zawierają element niepewności.
Do wyceny aktywów z tytułu podatku odroczonego wymagane jest przyjęcie istotnych szacunków. Szacunki te są oparte przede wszystkim na prognozach przyszłych zysków podatkowych, potencjalnej ich zmianie oraz wynikach w poprzednich okresach sprawozdawczych.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
33
5. INNE INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE
5.1. Wyjaśnienia do sprawozdania z przepływów pieniężnych
Dla celów sprawozdania z przepływów pieniężnych środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych oraz inwestycje w instrumenty rynku finansowego. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec roku obrotowego wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych można w następujący sposób uzgodnić do pozycji bilansowych:
Zmiana stanu środków pieniężnych
5.2. Informacje o przeciętnym zatrudnieniu z podziałem na grupy zawodowe
Zaprezentowane dane dotyczą przeciętnej liczby zatrudnionych pracowników w osobach.
5.3. Informacje o istotnych transakcjach (wraz z ich kwotami) zawartych na warunkach innych niż rynkowe ze stronami powiązanymi wraz z informacjami określającymi charakter tych transakcji
Spółki Grupy Kapitałowej nie zawierały istotnych transakcji na warunkach innych niż rynkowe.
5.4. Informacje o działalności zaniechanej w roku obrotowym lub przewidzianej do zaprzestania w roku następnym
W roku 2020 Grupa Kapitałowa nie zaniechała żadnej działalności. W Grupie Kapitałowej Global Cosmed, w roku 2020 spółka Global Cosmed GmbH przejęła spółki Global Cosmed Group GmbH i Perfect Circle GmbH. Do przejęcia doszło na skutek umów o połączeniu się Spółek ze spółką Global Cosmed GmbH.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
34
5.5. Informacje o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub firmy audytorskiej, wypłaconym lub należnym za rok obrotowy
Wynagrodzenia dotyczą usług realizowanych na rzecz Jednostki Dominującej oraz polskich podmiotów zależnych.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
35
6. ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM
Działalność prowadzona przez Grupę Kapitałową naraża ją na różne rodzaje ryzyka finansowego:
ryzyko rynkowe,
ryzyko kredytowe,
ryzyko płynności.
Ogólny proces zarządzania ryzykiem w Grupie Kapitałowej koncentruje się na nieprzewidywalności rynków finansowych oraz stara się minimalizować potencjalne niekorzystne wpływy na wyniki finansowe Grupy.
6.1. Ryzyko rynkowe
Przez ryzyko rynkowe rozumie się prawdopodobieństwo niekorzystnego wpływu zmiany warunków na rynkach finansowych i towarowych na wartość ekonomiczną lub wynik finansowy Grupy Kapitałowej. Podstawowym zadaniem w procesie zarządzania ryzykiem rynkowym jest identyfikacja, pomiar, monitorowanie i ograniczanie podstawowych źródeł ryzyka, do których zalicza się:
ryzyko zmiany kursu walut,
ryzyko stóp procentowych,
ryzyko cen towarów.
Ryzyko zmiany kursu walut
Przez ryzyko walutowe rozumie się prawdopodobieństwo niekorzystnego wpływu zmiany kursów walutowych na wynik finansowy Grupy Kapitałowej. Przychody Grupy Kapitałowej ze sprzedaży wyrażone są w złotych polskich oraz w walucie obcej. Ryzyko zmiany kursu walut powstaje głównie na zobowiązaniach Grupy Kapitałowej wobec dostawców zagranicznych, które wyrażone są głównie w EUR, należnościach z tytułu sprzedaży oraz środkach pieniężnych i ich ekwiwalentach. Pozostałe aktywa, zobowiązania i koszty wyrażone są głównie w złotych polskich.
Głównym celem podejmowanych przez Grupę Kapitałową działań zabezpieczających przed ryzykiem walutowym jest ochrona przed wahaniami kursów wymiany, które towarzyszą realizowanym w obcych walutach płatnościom za dostawy.
Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe
Wartość możliwego odchylenia kursów przyjętego do analizy wrażliwości oszacowano na podstawie oceny historycznej zmienności dla poszczególnych kursów walut przy założeniu przyjęcia wszystkich innych czynników jako niezmiennych. Wpływ zmian kursów istotnych walut na wynik finansowy prezentuje się następująco:
Szacowany wpływ na zysk brutto (bez uwzględnienia efektu opodatkowania) potencjalnego 10% wzrostu wartości EUR wobec PLN w odniesieniu do pozycji bilansowych na dzień 31 grudnia 2020 roku przyjmując wszystkie inne czynniki jako niezmienne to zysk 3 537 tys. PLN.
Szacowany wpływ na zysk brutto (bez uwzględnienia efektu opodatkowania) potencjalnego 10% wzrostu wartości USD wobec PLN w odniesieniu do pozycji bilansowych na dzień 31 grudnia 2020 roku przyjmując wszystkie inne czynniki jako niezmienne to strata 366 tys. PLN.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
36
Ryzyko stóp procentowych
Przez ryzyko stóp procentowych rozumie się prawdopodobieństwo niekorzystnego wpływu zmiany stóp procentowych na wynik finansowy Grupy Kapitałowej. Narażenie Grupy Kapitałowej na ryzyko zmiany stopy procentowej powstaje w związku z oprocentowanymi aktywami i zobowiązaniami. Głównymi pozycjami oprocentowanymi są zobowiązania z tytułu kredytów.
W celu zabezpieczenia ryzyka związanego ze zmienną stopą procentową, Jednostka Dominująca stosuje instrumenty zabezpieczające typu IRS. Zgodnie z wymogami umów kredytowych z mBank z dnia 20 kwietnia 2016 roku na finansowanie inwestycji Jednostka Dominująca była zobowiązana do ograniczenia ryzyka stopy procentowej. Spełniając wymogi Banku, w dniu 25 maja 2016 roku Jednostka Dominująca zawarła transakcję typu IRS na kwotę 27 553 tys. PLN co stanowiło 100% wartości kredytu pozostałego do spłaty z terminem zapadalności do 30 kwietnia 2024 roku. Transakcja IRS polega na zamianie płatności odsetkowych wg zmiennej stopy WIBOR 3M na płatności odsetkowe liczone wg stałej stopy procentowej. Wycena transakcji IRS na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosiła 743 tys. PLN, co w efekcie zmniejszyło wynik finansowy o 17 tys. PLN.
W pozostałych przypadkach Grupa Kapitałowa opiera swoje finansowanie o zmienną stopę procentową. W zależności od waluty finansowania są to 1M, 3M i 6M - WIBOR lub EURIBOR powiększone o marżę. Marża ta odzwierciedla ryzyko związane z finansowaniem Grupy Kapitałowej i na dzień bilansowy nie przekracza 3 punktów procentowych. Ryzyko stopy procentowej, wynikające z pozostałych pozycji bilansowych nie było znaczące.
Analiza wrażliwości na wahania stóp procentowych
Wrażliwość instrumentów finansowych na ryzyko stóp procentowych obliczono jako iloczyn salda pozycji bilansowych wrażliwych na stopy procentowe (zobowiązania z tytułu kredytów oraz obligacji) oraz adekwatnego odchylenia stopy procentowej. Wartość możliwego odchylenia stóp procentowych przyjętego do analizy wrażliwości skalkulowano na podstawie wahań stóp procentowych w ciągu roku. Wpływ zmian istotnych stóp procentowych z tytułu ryzyka przepływów pieniężnych na wynik finansowy przedstawia się następująco:
Według oceny zarządów spółek Grupy Kapitałowej, zmiany stóp procentowych nie mają istotnego wpływu na wynik finansowy Grupy Kapitałowej.
Ryzyko cen towarów
Przez ryzyko cen surowców i towarów rozumie się prawdopodobieństwo niekorzystnego wpływu zmiany cen towarów na wynik finansowy Grupy Kapitałowej. Grupa narażona jest na ryzyko zmian cen nabywanych surowców i towarów. Na dzień sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego spółki Grupy Kapitałowej nie stosowały instrumentów finansowych ani innych metod służących zabezpieczeniu się przed ryzykiem zmiany cen surowców i towarów ze względu na ich niską, w ocenie Grupy, efektywność w stosunku do kosztu.
6.2. Ryzyko kredytowe
Przez ryzyko kredytowe rozumie się prawdopodobieństwo nieterminowego lub całkowitego braku wywiązania się kontrahenta Grupy Kapitałowej ze zobowiązań. Ryzyko kredytowe wynikające z niemożności wypełnienia przez strony trzecie warunków umowy dotyczących instrumentów finansowych jest zasadniczo ograniczone do ewentualnych kwot, o które zobowiązania stron trzecich przewyższają zobowiązania spółki Grupy Kapitałowej. Grupa Kapitałowa posiada ekspozycję na ryzyko kredytowe z tytułu:
▪ zaciągniętych kredytów,
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
37
▪ należności handlowych,
▪ udzielonych pożyczek,
▪ depozytów bankowych,
▪ zawartych finansowych instrumentów pochodnych.
Grupa Kapitałowa opiera swoje finansowanie o zmienną stopę procentową. W zależności od waluty finansowania są to 1M i 6M - WIBOR lub EURIBOR powiększone o marżę. Marża ta odzwierciedla ryzyko związane z finansowaniem spółki Grupy Kapitałowej i na dzień bilansowy nie przekracza 3 punktów procentowych, co nie ma istotnego wpływu na działanie Grupy Kapitałowej.
Grupa Kapitałowa nie uważa, aby bieżąca koncentracja ryzyka kredytowego była znacząca. Grupa Kapitałowa przeprowadza bieżące oceny zdolności kredytowej swoich odbiorców i zasadniczo nie wymaga żadnych zabezpieczeń. Kredyt kupiecki udzielany jest odbiorcom, którzy posiadają pozytywną historię spłat z poprzednich okresów, zadeklarowali wystarczająco duże obroty z Grupą Kapitałową, oraz posiadają zdolność kredytową ocenioną na podstawie źródeł wewnętrznych lub zewnętrznych. Grupa Kapitałowa przeprowadza ciągłą ocenę segmentów branżowych rynku, koncentrując się na ich płynności i wiarygodności kredytowej modyfikuje swoją politykę kredytową, aby odpowiadała bieżącym i spodziewanym warunkom panującym na rynku.
Grupa Kapitałowa definiuje swoją ekspozycję na ryzyko kredytowe jako całość nierozliczonych należności (wraz z saldami przeterminowanymi) i monitoruje salda regularnie w odniesieniu do każdego pojedynczego klienta dokonującego płatności. Spółki niemieckie należące do Grupy Kapitałowej ubezpieczają swoje należności.
6.3. Ryzyko płynności
Obecny stan środków pieniężnych, depozytów bankowych o terminie zapadalności powyżej trzech miesięcy, łatwo zbywalnych aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży oraz środki pieniężne z działalności operacyjnej będą wystarczające na sfinansowanie niezbędnych potrzeb. Niemniej jednak, jeśli spowolnienie gospodarcze albo trudności finansowe klientów przełożą się negatywnie na środki pozyskiwane z działalności operacyjnej Grupy Kapitałowej, Grupa zrewiduje swoje potrzeby finansowe tak aby zapewnić, że jej istniejące zobowiązania finansowe będą wypełniane w przewidywalnej przyszłości. Na dzień bilansowy Grupa Kapitałowa dysponowała środkami pieniężnymi w kwocie: według stanu na dzień 31.12.2020 roku – 18 141 tys. PLN, według stanu na dzień 31.12.2019 roku – 5 030 tys. PLN.
W bieżącym okresie oraz w okresie porównawczym spółki Grupy Kapitałowej terminowo spłacała zobowiązania z tytułu otrzymanych kredytów i pożyczek. Nie wystąpiły również żadne przypadki naruszeń umowy, które mogłyby skutkować przyspieszeniem terminu wymagalności zobowiązań.
Analiza wymagalności zobowiązań finansowych
Tabela przedstawia analizę zobowiązań finansowych oraz instrumentów finansowych Grupy Kapitałowej do spłaty w przedziałach wiekowych, na podstawie okresu pozostałego do terminu spłaty na dzień bilansowy.
6.4. Zarządzanie ryzykiem kapitałowym
Celem Grupy Kapitałowej w zarządzaniu ryzykiem kapitałowym jest ochrona zdolności Grupy do kontynuowania działalności, aby możliwe było zapewnienie zwrotu z inwestycji akcjonariuszom oraz korzyści dla innych zainteresowanych stron, a także utrzymanie optymalnej struktury kapitału w celu obniżenia jego kosztu.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
38
By utrzymać lub skorygować strukturę kapitału, Grupa może zmieniać kwotę dywidend do wypłacenia akcjonariuszom, emitować nowe akcje, zwiększać zadłużenie lub sprzedawać aktywa w celu obniżenia zadłużenia. Grupa Kapitałowa monitoruje strukturę kapitałów przy pomocy wskaźnika liczonego jako zadłużenie netto do EBITDA. Zadłużenie netto reprezentuje zobowiązanie z tytułu kredytów i pożyczek na dzień bilansowy łącznie z naliczonymi odsetkami i gwarancjami bankowymi (z wyjątkiem gwarancji bankowych zabezpieczonych środkami pieniężnymi) pomniejszoną o wartość środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, depozytów bankowych o terminie zapadalności powyżej trzech miesięcy.
EBITDA jest wyliczana za ostatnie 12 miesięcy i zdefiniowana jest jako wynik finansowy netto, przed odliczeniem amortyzacji, odpisów z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych oraz ich odwróceń, przychodów inwestycyjnych netto i kosztów finansowych netto oraz podatku dochodowego. Z zastrzeżeniem zmian kursu walutowego EUR/PLN, celem Grupy jest obniżanie wskaźnika zadłużenia netto/EBITDA.
Grupa Kapitałowa w swojej działalności nie zidentyfikowała innych istotnych ryzyk.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
39
7. INSTRUMENTY FINANSOWE
7.1. Instrumenty finansowe w podziale na kategorie – wartości bilansowe
7.2. Wartość godziwa instrumentów finansowych
Wartości godziwe aktywów finansowych i zobowiązań finansowych:
Na dzień 31 grudnia 2020 roku i na dzień 31 grudnia 2019 roku wartość bilansowa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, krótkoterminowych należności i zobowiązań handlowych, krótkoterminowych pożyczek, obligacji własnych i należności własnych oraz krótkoterminowych zobowiązań finansowych wyceniona została w kwocie wymagającej zapłaty, gdyż różnice w wycenie w porównaniu do wyceny w skorygowanej cenie nabycia są nieznaczące.
Wartość godziwa instrumentów finansowych została ustalona poprzez zdyskontowanie wartości oczekiwanych przyszłych przepływów pieniężnych przy zastosowaniu obowiązujących zerokuponowych stóp procentowych. Wartości godziwe obliczone w walutach obcych są przeliczane na złote przy zastosowaniu kursu ogłoszonego przez NBP na koniec okresu sprawozdawczego.
W okresie od 01.01 – 31.12.2020 nie nastąpiło przeniesienie między poziomami w hierarchii wartości godziwej wykorzystywanej przy wycenie wartości godziwej jak również nie nastąpiła zmiana klasyfikacji aktywów finansowych na skutek zmiany celu lub sposobu wykorzystania tych aktywów.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
40
7.3. Zyski/straty netto oraz przychody/koszty z tytułu instrumentów finansowych
Zyski lub straty netto z tytułu instrumentów finansowych w podziale na kategorie
7.4. Klasy instrumentów finansowych
Instrumenty finansowe w podziale na klasy – wartości bilansowe
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
41
Grupa Kapitałowa klasyfikuje zasady pomiaru wartości godziwej instrumentów finansowych wykorzystując poniższą hierarchię przedstawiającą wagę danych źródłowych będących podstawą wyceny:
Poziom 1: kwotowania z aktywnych rynków dla identycznych aktywów lub zobowiązań,
Poziom 2: dane źródłowe inne niż kwotowania zaliczane do Poziomu 1, które są obserwowalne dla aktywów lub zobowiązań w sposób bezpośredni lub pośredni,
Poziom 3: dane źródłowe dla aktywów lub zobowiązań, które nie są oparte na obserwowalnych danych rynkowych (dane źródłowe nieobserwowalne).
Zgodnie z przyjętymi powyżej założeniami wycena transakcji IRS na dzień 31 grudnia 2020r. w wysokości 743 tys. PLN została zaklasyfikowana przez Jednostkę Dominującą do poziomu 2.
W 2020 roku spółki Grupy Kapitałowej nie dokonały przesunięć posiadanych instrumentów finansowych pomiędzy poziomami klasyfikacji pomiaru wartości godziwej.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
42
8. PRZYCHODY I KOSZTY
8.1. Przychody ze sprzedaży
8.2. Koszty działalności operacyjnej
Wartość zapasu jako koszt okresu w 2020 roku wyniosła 197 324 tys. PLN. W 2019 roku wartość zapasu jako koszt okresu była niższa i wyniosła 176 622 tys. PLN.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
43
8.3. Koszty świadczeń pracowniczych
8.4. Struktura geograficzna przychodów
Przychody od klientów zewnętrznych ze sprzedaży produktów oraz towarów i materiałów w obrocie zagranicznym w okresie 1.01. – 31.12.2020 roku stanowiły 60% (w okresie 1.01. – 31.12.2019 roku stanowiły 56%) ogólnej kwoty przychodów netto od klientów zewnętrznych ze sprzedaży produktów oraz towarów i materiałów. Grupa Kapitałowa sprzedaje głównie do Niemiec.
8.5. Informacje dotyczące głównych klientów
W okresie 1.01. – 31.12.2020 roku Grupa Kapitałowa zrealizowała przychody ze sprzedaży wyrobów i towarów, które przekraczały 10% łącznych przychodów Grupy Kapitałowej ze sprzedaży wyrobów i towarów z następującymi Odbiorcami: Grupa Schwarz, Grupa Rossmann. Obrót z każdym z pozostałych odbiorców Grupy Kapitałowej nie przekraczał 10 % łącznych obrotów.
W okresie 1.01. – 31.12.2019 roku Grupa Kapitałowa zrealizowała przychody ze sprzedaży wyrobów i towarów, które przekraczały 10% łącznych przychodów Grupy Kapitałowej ze sprzedaży wyrobów i towarów z następującymi Odbiorcami: Grupa Schwarz, Grupa Rossmann. Obrót z każdym z pozostałych odbiorców Grupy Kapitałowej nie przekraczał 10 % łącznych obrotów.
8.6. Pozostałe przychody operacyjne
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
44
8.7. Pozostałe koszty operacyjne
W 2020 roku, spółki Grupy Kapitałowej utworzyły odpisy aktualizujące wartość należności (wartość kosztów 525 tys. PLN).
8.8. Przychody finansowe
8.9. Koszty finansowe
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
45
9.
PODATEK DOCHODOWY
9.1. Podatek dochodowy bieżący
W prezentowanych latach obowiązywała stawka podatkowa w wysokości 19%. Koszty lub przychody nie wpływające na podstawę opodatkowania obejmują koszty lub przychody przejściowo lub trwale nieuznawane za podatkowe według obowiązujących przepisów podatkowych. Organy skarbowe mogą dokonać kontroli ksiąg i ewidencji rachunkowej w każdej chwili, w ciągu pięciu lat od końca roku, w którym złożono deklarację podatkową.
Na wartość 8 843 tys. PLN przychodów niepodlegających opodatkowaniu głównie składają się:
− rozwiązanie rezerwy na świadczenia pracownicze w kwocie 3 309 tys. PLN;
− rozwiązanie odpisów aktualizujących zapasy 3 113 tys. PLN;
− rozwiązanie odpisów aktualizujących należności w kwocie 171 tys. PLN;
− naliczone i niezrealizowane różnice kursowe w kwocie 1 626 tys. PLN;
− amortyzacja dofinansowanych środków trwałych w kwocie 487 tys. PLN;
− rabaty potransakcyjne kwocie 70 tys. PLN.
Na wartość 16 551 tys. PLN kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów głównie składają się:
− koszty składek PFRON w kwocie 473 tys. PLN;
− koszty reprezentacji 226 tys. PLN;
− odpis aktualizując zapasy w kwocie 2 419 tys. PLN;
− odpis aktualizujący należności w kwocie 692 tys. PLN;
− rezerwa na wynagrodzenia w kwocie 4 440 tys. PLN;
− naliczone i niezrealizowane ujemna różnice kursowe w kwocie 197 tys. PLN;
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
46
− rezerwy na koszty operacyjne w kwocie 6 640 tys. PLN;
− wycena transakcji IRS w kwocie 242 tys. PLN;
− amortyzacja od dofinansowania do środków trwałych 487 tys. PLN;
− różnica w amortyzacji podatkowej i bilansowej w kwocie 183 tys. PLN;
− koszty użytkowania samochodów w kwocie 288 tys. PLN.
Na wartość 7 532 tys. PLN kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów w tym m.in. ujęte w innych okresach sprawozdawczych (rozpoznane w bieżącym okresie memoriałowo) głównie składa się:
− wykorzystanie rezerw na koszty operacyjne w kwocie 2 301 tys. PLN;
− wypłacone wynagrodzenia za rok poprzedni w kwocie 595 tys. PLN;
− różnica w amortyzacji podatkowej i bilansowej 4 636 tys. PLN.
Pismem z dnia 26 czerwca 2017 roku Naczelnik Dolnośląskiego Urzędu Skarbowego we Wrocławiu wszczął postępowanie podatkowe wobec spółki zależnej Global Cosmed Group S.A. z siedzibą w Jaworze, w sprawie podatku dochodowego od osób prawnych za okres od 01.01.2014 roku do 31.12.2014 roku. Postępowanie dotyczyło zasadności stosowanych cen transferowych w transakcjach między podmiotami powiązanymi, w tym z Global Cosmed S.A. Wszczęte postępowanie było wynikiem przeprowadzonej przez Naczelnika Dolnośląskiego Urzędu Skarbowego, kontroli podatkowej za ten sam okres, obejmującej m.in. stosowane przez Global Cosmed Group S.A. ceny transferowe. W toku kontroli organ kontrolujący zakwestionował niektóre stosowane w Grupie Kapitałowej ceny transferowe, wskazując iż w jego ocenie miały one charakter nierynkowy.
W efekcie przeprowadzonego postępowania organ wydał decyzję z dnia 18 stycznia 2019 roku, w której uznał, iż marże uzyskiwane przez Global Cosmed Group S.A. mieszczą się w przedziale marż generowanych przez podmioty powiązane, jednakże odbiegają od mediany. Skutkowało to doszacowaniem przez Organ podatkowy dochodu Global Cosmed Group S.A. do opodatkowania w kwocie 3,9 mln PLN oraz ustalenia w związku z tym zaległości podatkowej w kwocie 759 109 PLN. Spółka złożyła odwołanie od tej decyzji prezentując stanowisko, iż marże uzyskiwane przez Global Cosmed Group S.A. mieszczą się w przedziale rynkowym.
Organ odwoławczy decyzją wydaną w dniu 19 lipca 2019 podzielił argumentację Spółki i w efekcie uchylił i przekazał sprawę do ponownego rozpoznania. Zdaniem organu odwoławczego organ I instancji nie ustalił stanu faktycznego w sposób wyczerpujący i wystarczający do podjęcia rozstrzygnięcia w oparciu o właściwe przepisy prawa, w związku z czym Izba nie była w stanie wydać merytorycznego rozstrzygnięcia. W rezultacie, decyzja zawiera wskazania dla organu I instancji, które powinny być uwzględnione przy ponownym rozpatrzeniu sprawy. Izba wskazała na konieczność przeprowadzenia pogłębionej analizy cen transferowych z uwzględnieniem wszelkich okoliczności (warunków) w świetle Ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych oraz rozporządzenia Ministra Finansów, jak również wytycznych OECD oraz najnowszych Objaśnień Ministra Finansów.
W toku przeprowadzonego postępowania decyzją z dnia 30.06.2020 roku Naczelnik Dolnośląskiego Urzędu Skarbowego we Wrocławiu ustalił zaległość podatkową z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych za 2014 r. w kwocie 323 760,00 PLN, którą wraz z odsetkami Global Cosmed Group S.A. uregulowała w dniu 17 lipca 2020 roku.
Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
47
9.2. Podatek odroczony ujęty w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
W związku z przejściowymi różnicami pomiędzy wartością podatkową a bilansową aktywów i pasywów tworzony jest podatek odroczony. Podatek odroczony został wyliczony według stawki obecnie obowiązującej w wysokości 19% dla spółek polskich oraz około 30% dla spółek niemieckich. Zarząd Jednostki Dominującej jest przekonany, że w przypadku pozycji będących podstawą utworzenia podatku odroczonego, Grupa Kapitałowa w przyszłości osiągnie dochód do opodatkowania umożliwiający wykorzystanie ujemnych różnic przejściowych.
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
Na dzień bilansowy Grupa Kapitałowa posiada nierozliczoną stratę podatkową w wysokości 5 491 tys. PLN. Grupa Kapitałowa może rozliczyć stratę do roku 2023, której nie ujęto w bilansie jako składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. W 2018 roku Grupa Kapitałowa poniosła koszty z tytułu działalności badawczo rozwojowej w kwocie 360 tys. PLN, które odliczyła w całości w 2020 roku. W roku 2019 Grupa Kapitałowa uzyskała prawo do ulgi badawczo rozwojowej w kwocie 514 tys. PLN, z czego odliczyła w 2020 roku 327 tys. PLN. Pozostałą kwotę zamierza odliczyć do 2025 roku. W roku 2020 Grupa Kapitałowa uzyskała prawo do ulgi badawczo rozwojowej w kwocie 628 tys. PLN, którą zamierza rozliczyć do roku 2026.
Zarząd Jednostki Dominującej nie widzi zagrożenia dotyczącego realizacji aktywów z tytułu podatku odroczonego.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
48
10. ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ
10.1. Podstawowy zysk przypadający na jedną akcję
Podstawowy zysk na jedną akcję oblicza się jako stosunek zysku netto i średniej ważonej liczby akcji zwykłych w obiegu w ciągu okresu, z wyłączeniem akcji zwykłych Global Cosmed S.A. nabytych przez spółki Grupy Kapitałowej. Zysk i średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia zysku podstawowego przypadającego na jedną akcję:
10.2. Rozwodniony zysk przypadający na jedną akcję
Rozwodniony zysk na jedną akcję oblicza się korygując średnią ważoną liczbę akcji zwykłych w obiegu w ciągu okresu, zakładając wpływ wszystkich potencjalnie rozwadniających akcji zwykłych.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
49
11. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE
Tabela ruchów rzeczowych aktywów trwałych
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
50
Umorzenie
Odpisy aktualizujące rzeczowe aktywa trwałe
Wartość bilansowa
Na dzień 31.12.2020r. nie wystąpiły przesłanki dotyczące konieczności utworzenia odpisu rzeczowego majątku trwałego i wartości niematerialnych. Na dzień 31.12.2019r. Grupa Kapitałowa utworzyła odpisy rzeczowego majątku trwałego w wysokości 885 tys. PLN.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
51
Główne inwestycje Grupy Kapitałowej w rzeczowe aktywa trwałe były przeprowadzone przez spółkę Global Cosmed S.A. W 2020 roku Global Cosmed S.A. poniosła przede wszystkim wydatki na modernizację budynków: magazynowego i produkcyjnego w kwocie 100 tys. PLN. Ponadto Global Cosmed S.A. inwestowała w wyposażenie zakładu produkcyjnego. Zakupiła m.in. linię do mieszania mleczka, stację odzysku wody, etykieciarkę, zakręcarkę, wciągnik i elewator na łączną kwotę 1 027 tys. PLN. Rozbudowany został również system monitoringu na wartość 198 tys. PLN. W 2020 roku spółka Global Cosmed domal GmbH poniosła nakłady inwestycyjne w kwocie 550 tys. EUR na wyposażenie zakładu, m.in. zakręcarki typu Trigger oraz form rozdmuchowych.
Grupa Kapitałowa nie zaciągała zobowiązań umownych w związku z nabyciem rzeczowych aktywów trwałych.
Wartość bilansowa netto leasingów w poszczególnych grupach aktywów trwałych:
− Grunty w tym prawo wieczystego użytkowania 3 719 tys. PLN;
− Środki Transportu 2 691 tys. PLN;
− Maszyny 1 294 tys. PLN.
Po zakończeniu czasu obowiązywania umowy leasingu, spółkom Grupy Kapitałowej przysługuje prawo do nabycia przedmiotu leasingu po określonej cenie nabycia powiększonej o podatek VAT. Umowy leasingu w przeważającej większości zawierane są na okres spłat rat leasingowych aż do momentu spłaty ostatniej raty i wykupu przedmiotu leasingu. W niektórych przypadkach istnieje możliwość przedłużenia umowy na kolejny okres. Zabezpieczeniem wszystkich leasingów zaciągniętych przez spółki Grupy Kapitałowej jest weksel in blanco w raz z deklaracją wekslową.
Aktywa z tytułu praw do użytkowania
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
52
Tabela ruchów praw do użytkowania aktywów
Umorzenie
Wartość bilansowa
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
53
12. NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE
Grupa Kapitałowa Global Cosmed na dzień bilansowy posiada nieruchomość inwestycyjną o wartości 13 107,18 EUR, którą zakupiła w grudniu 2020 roku. Grupa Global Cosmed w roku 2020 posiadała również nieruchomość inwestycyjną o wartości godziwej 2 500 tys. PLN, ustalonej na podstawie operatu szacunkowego. Na dzień 30 czerwca 2020 roku dokonano aktualizacji wyceny wartości nieruchomości inwestycyjnej. Grupa nie uzyskała przychodów z czynszów dotyczących nieruchomości inwestycyjnej, natomiast poniesione koszty związane z jej utrzymaniem uznane zostały za nieistotne. W dniu 9 lipca 2020 roku doszło do sprzedaży tej nieruchomości. Na dzień bilansowy wartość nieruchomości inwestycyjnych wynosiła 59 tys. PLN.
13. WARTOŚCI NIEMATERIALNE
Tabela ruchów wartości niematerialnych
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
54
Umorzenie
Odpisy aktualizujące
Wartość bilansowa
Wartości niematerialne o określonym okresie użytkowania (licencje, koncesje, patenty) są amortyzowane przez okres ich szacunkowej użyteczności (od 2 – 5 lat). Znaki towarowe nie podlegają amortyzacji, ale są testowane pod kątem utraty ich wartości.
Spółka Global Cosmed S.A. wraz z objęciem kontroli nad Global Cosmed Group S.A. objęła znaki towarowe, w tym znaki: KRET, SOFIN, APART i BOBINI. Wartość bilansowa tych znaków towarowych na dzień 31.12.2020 roku wynosiła 93 125 tys. PLN.
Ponadto, w posiadaniu Grupy Kapitałowej Global Cosmed znajdują się też inne znaki towarowe o wartości bilansowej 497 tys. PLN. Dla tych znaków został określony okres użyteczności, który mieści się w okresie od 10-20 lat. Znaki te podlegają amortyzacji. Amortyzacja wartości niematerialnych odniesiona została odpowiednio do pozycji koszty amortyzacji.
Na dzień 31.12.2020r. oraz na dzień 31.12.2019r. nie wystąpiły przesłanki dotyczące konieczności utworzenia odpisu wartości niematerialnych.
Na dzień 31 grudnia 2020 roku nie wystąpiły zobowiązania umowne dotyczące zakupów znaków towarowych. Znaki towarowe nie stanowią zabezpieczenia umów kredytowych wykazanych w nocie 23.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
55
14. AKTYWA FINANSOWE
14.1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Spółki Grupy Kapitałowej posiadają na rachunkach bankowych wolne środki pieniężne zapewniające bieżące i terminowe regulowanie zobowiązań finansowych wobec partnerów handlowych i budżetu Państwa. Spółki posiadają również na swoich rachunkach środki o ograniczonej możliwości dysponowania, na które składają się środki zgromadzone na rachunkach Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych w kwocie 55 tys. PLN.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
56
15. NALEŻNOŚCI
15.1. Należności z tytułu dostaw i usług
Spółki Grupy Kapitałowej dokonały opisów aktualizujących należności uwzględniając stopień prawdopodobieństwa ich zapłaty.
Analiza wiekowa należności z tytułu dostaw i usług:
15.2. Inne aktywa i pozostałe należności krótkoterminowe
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
57
16. ZAPASY
Grupa Kapitałowa dokonała odpisu aktualizującego wartość zapasów: w związku z trwałą utratą wartości zapasów w kwocie 2 426 tys. PLN. Jednocześnie dokonała zmniejszenia odpisu aktualizującego zapasy z tytułu rozwiązania w kwocie 3 155 tys. PLN.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
58
17. KAPITAŁ
17.1. Elementy kapitału zakładowego
Według informacji posiadanych przez Zarząd, struktura akcjonariatu Jednostki Dominującej na dzień sporządzenia sprawozdania przedstawiała się następująco:
Kapitał zakładowy na dzień 31 grudnia 2020 roku zgodnie z wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego:
W okresie objętym sprawozdaniem nie doszło do zmian w kapitale zakładowym Jednostki Dominującej Global
Cosmed S.A.
Kapitał zakładowy na dzień 31 grudnia 2019 roku zgodnie z wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego:
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
59
17.2. Elementy kapitału zapasowego i rezerwowego
Wartość kapitału zapasowego uległa zwiększeniu na skutek przeniesienia zysków Jednostki Dominującej oraz Global Cosmed Group S.A. za 2019 w całości na kapitał zapasowy w kwocie
5 466 tys. PLN. Kwotę (-623) tys. PLN stanowią różnice kursowe wynikające z przeliczenia udziałów w jednostkach zależnych.
17.3. Polityka dywidend/proponowany podział zysku (pokrycia straty)
Celem spółek Grupy Kapitałowej w zarządzaniu kapitałem jest ochrona zdolności Grupy Kapitałowej do kontynuowania działalności przy jednoczesnej maksymalizacji rentowności dla akcjonariuszy. Zarządy na bieżąco monitorują poziom wskaźnika zwrotu z kapitału oraz poziom dywidendy przypadającej na 1 akcję zwykłą. W dniu 16 listopada 2020 roku Zarząd Jednostki Dominującej podjął uchwałę o przyjęciu polityki dywidendowej na lata 2020 – 2023. Zgodnie z przyjętymi założeniami polityki dywidendowej Zarząd Jednostki Dominującej, corocznie wnioskować będzie do Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia o wypłacanie za poszczególne lata dywidendy w wysokości nie niższej niż 35% skonsolidowanego zysku netto. W swojej rekomendacji dla Walnego Zgromadzenia Zarząd każdorazowo będzie uwzględniał między innymi następujące istotne czynniki, mające wpływ na wysokość dywidendy podlegającej wypłacie:
a) potrzeby inwestycyjne wynikające z realizacji strategii Grupy Kapitałowej Global Cosmed,
b) politykę akwizycyjną prowadzoną przez Spółkę i dostępne w związku z tym finansowanie,
c) potrzeby płynnościowe Grupy Kapitałowej Global Cosmed uzależnione od aktualnych i oczekiwanych warunków rynkowych i regulacyjnych,
d) wysokość zobowiązań z tytułu bieżącej działalności i obsługi zadłużenia,
e) zobowiązania wynikające z zawartych umów dotyczących finansowania działalności Spółki i Grupy Kapitałowej Global Cosmed, w szczególności umów kredytowych,
f) wpływy z tytułu dywidend otrzymywanych przez Spółkę od jej podmiotów zależnych,
g) optymalizację struktury finansowania działalności Grupy Kapitałowej Global Cosmed,
h) kowenanty zawarte w umowach z instytucjami finansującymi.
Zarząd poinformował, iż nie wyklucza w przyszłości podjęcia uchwały w przedmiocie zawieszenia stosowanej polityki dywidendowej w odniesieniu do roku, w którym wystąpi nadzwyczajna sytuacja skutkująca trudnościami ekonomiczno- finansowymi.
Decyzję o podziale zysku, w tym o wypłacie i wysokości dywidendy, podejmuje każdorazowo Zwyczajne Walne Zgromadzenie.
Polityka dywidendowa znajduje zastosowanie począwszy od podziału zysku netto za rok obrotowy kończący się z dniem 31 grudnia 2020 roku. W okresie objętym raportem akcjonariuszom nie została wypłacona ani zadeklarowana dywidenda.
17.4. Płatności w formie akcji własnych
W okresie 1.01. – 31.12.2020 r. i w okresie 1.01. – 31.12.2019 r. nie wystąpiły płatności w formie akcji własnych.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
60
18. KREDYTY i POŻYCZKI
Kredyty i pożyczki spłacane są terminowo i nie wystąpiły przypadki naruszenia spłat kapitału bądź odsetek z tytułu kredytów i pożyczek.
Na dzień 31 grudnia 2020r. na sumę kredytów w Grupie Kapitałowej składają się kredyty głównie spółek Global Cosmed S.A. i Global Cosmed Group S.A. oraz spółek Global Cosmed domal GmbH i Global Cosmed GmbH.
Jednostkowe sprawozdania finansowe Global Cosmed S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
61
Spółka Global Cosmed S.A. posiadała następujące zobowiązania finansowe z tyt. kredytów:
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
62
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
63
Spółka Global Cosmed Group S.A. posiadała następujące zobowiązania finansowe z tyt. kredytów:
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
64
Spółka Global Cosmed GmbH posiadała następujące zobowiązania finansowe z tyt. kredytów:
Spółka Global Cosmed domal GmbH posiadała następujące zobowiązania finansowe z tyt. kredytów:
Jednostkowe sprawozdania finansowe Global Cosmed S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
65
W dniu 26 maja 2020 roku doszło do zawarcia przez Global Cosmed S.A. oraz Global Cosmed Group S.A. umów kredytowych z Bankiem ING Bank Śląski S.A. z siedzibą w Katowicach:
– Umowa o kredyt złotowy obrotowy na kwotę 12 000 tys. PLN,
– Umowa wieloproduktowa trójstronna o kredyt obrotowy odnawialny w rachunku bieżącym, zawarta pomiędzy ING Bank Śląski S.A., Global Cosmed S.A. i Global Cosmed Group S.A., na kwotę 21 000 tys. PLN, z czego sublimit na rzecz Global Cosmed S.A. wynosi 13 000 tys. PLN a sublimit na rzecz Global Cosmed Group S.A. wynosi 8 000 tys. PLN.
Powyższe umowy kredytowe zostały zawarte na okres 2 lat, tj. do dnia 25.05.2022 r. Uzyskane środki zostały w pierwszym rzędzie przeznaczone na spłatę:
– zobowiązań kredytowych Global Cosmed S.A., wynikających z poniższych umów kredytowych:
Kredyt w rachunku bieżącym nr 15/CK/2012 z dnia 14.12.2012 r. w Pekao S.A.
Kredyt w rachunku bieżącym nr 5/CK/2015 z dnia 12.01.2015 r. w Pekao S.A.
Kredyt zaliczka nr 2018/43 z dnia 29.06.2018 r. w Pekao S.A.
Kredyt obrotowy nieodnawialny nr 19CRA143KON z dnia 29.01.2019 r. w Pekao S.A.
– zobowiązań kredytowych Global Cosmed Group S.A., wynikających z poniższych umów kredytowych:
Kredyt w rachunku bieżącym nr 16/CK/2012 z dnia 12.12.2012 r. w Pekao S.A.
Kredyt zaliczka nr 2018/42 z dnia 29.06.2018 r. w Pekao S.A.
Kredyt w rachunku bieżącym nr KRB/1605339 z dnia 18.03.2016 r. w Santander Bank Polska S.A.
Na dzień bilansowy, zostały spełnione wszystkie kowenanty wynikające z umów kredytowych.
Jednostkowe sprawozdania finansowe Global Cosmed S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
66
19. REZERWY
19.1. Rezerwy na świadczenia pracownicze i niewykorzystane urlopy
Pracownicy Grupy Kapitałowej są uprawnieni otrzymania nagród jubileuszowych oraz odpraw emerytalnych. Rezerwa na nagrody jubileuszowe wykazywana jest w wartości bieżącej zobowiązań wynikających z wyliczeń Grupy Kapitałowej. Saldo rezerw na odprawy emerytalne ujęte jest w wysokości zobowiązania netto, czyli po skorygowaniu o nieujęte zyski i straty aktuarialne oraz koszty przeszłego zatrudnienia (świadczenia, do których nie nabyto uprawnień). Rezerwa na odprawy emerytalne tworzona jest dla osób, które podlegają ochronie przedemerytalnej. Każdego roku rezerwa zwiększana jest o jedną czwartą wartości.
Do wyliczenia rezerw na nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne Grupa Kapitałowa wzięła pod uwagę m.in. prawdopodobieństwo rotacji i odejść na emeryturę, prognozowane wzrosty wynagrodzeń na poziomie 5% w skali roku oraz odpowiednią stopę dyskonta (2,7%). Brane jest pod uwagę, że tylko określony odsetek pracowników w każdej grupie wiekowej otrzyma poszczególne nagrody. Uprawnieni pracownicy otrzymują jednorazowo kwotę stanowiącą po upływie 10 lat pracy równowartość 100% podstawy miesięcznego wynagrodzenia, po upływie 20 lat pracy kwotę stanowiącą równowartość 200% podstawy miesięcznego wynagrodzenia, po upływie 30 lat pracy
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
67
kwotę stanowiącą równowartość 300% podstawy miesięcznego wynagrodzenia. Bieżąca wartość rezerwy na nagrody jubileuszowe na dzień bilansowy wyniosła 894 tys. PLN. Grupa Kapitałowa przeprowadza analizy wrażliwości rezerw na nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne na zmianę założeń aktuarialnych, tj. przede wszystkim na zmianę stopy dyskonta finansowego oraz zmianę planowanych wzrostów wynagrodzeń. Zdaniem Zarządu, potencjalna zmiana wartości rezerw pracowniczych w związku ze zmianami założeń aktuarialnych nie jest istotna.
Wartość bieżąca zobowiązania na dzień bilansowy z tytułu odprawy emerytalno–rentowej wyniosła 1 214 tys. PLN, rezerwy na niewykorzystane urlopy 952 tys. PLN, a świadczenia ZUS 202 tys. PLN. W spółkach niemieckich tworzone są tylko rezerwy na odprawy emerytalne, na podstawie kalkulacji Działu Finansowego uwzględniającej niewykorzystane urlopy, nierozliczone nadgodziny oraz odprawy wynikające z zakończenia stosunku pracy. Na dzień bilansowy łączna wartość zobowiązań z tego tytułu wyniosła 64 tys. EUR.
Zgodnie z Ustawą o Pracowniczych Planach Kapitałowych, która weszła w życie z dniem 1 stycznia 2019 r. każdy pracodawca jest zobowiązany do założenia PPK dla swoich pracowników w ściśle określonych terminach. Jednostka Dominująca Grupy Kapitałowej Global Cosmed S.A. w dniu 20.09.2019r. zawarła umowę o zarządzenie z BNP Paribas PPK Specjalistycznym Funduszem Inwestycyjnym Otwartym. Umowa określa wzajemne zobowiązania Pracodawcy i Funduszu w zakresie funkcjonowania pracowniczego planu kapitałowego, w szczególności określa zasady dotyczące zawierania z Funduszem umów o prowadzenie PPK na rzecz osób zatrudnionych przez Pracodawcę oraz zasady współpracy Pracodawcy i Funduszu. Na dzień bilansowy do programu było zapisanych 42 pracowników.
Spółka Global Cosmed Group S.A. zgodnie z Ustawą o tzw. Tarczy antykryzysowej miała termin na zawarcie umowy o zarządzenie do dnia 24.09.2020r. Umowa została zawarta z BNP Paribas PPK Specjalistycznym Funduszem Inwestycyjnym Otwartym w dniu 09.09.2020r. W dniu 02.11.2020r. do PPK przystąpiło 26 osób. Na dzień bilansowy do programu było zapisanych 24 pracowników, dwóch złożyło rezygnację.
20. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW, POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA I INNE PASYWA
20.1. Zobowiązania handlowe i inne zobowiązania krótkoterminowe
W roku 2020 w stosunku do roku 2019, dokonano zmiany prezentacji danych. Zmiany zostały zaprezentowane poniżej:
Było:
Jest:
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
68
20.2. Inne pasywa
W rozliczenia międzyokresowe przychodów wlicza się otrzymane przez spółki Grupy Kapitałowej dotacje.
Na kwotę 4 512 tys. PLN składają się pozostałe do rozliczenia wartości dotacji:
– poszerzenie oferty Global Cosmed S.A. o nową linię innowacyjnych kosmetyków z dodatkiem prebiotyków 523 tys. PLN,
– biotechnologia w służbie środowiska 1 405 tys. PLN,
– poszerzenie oferty o innowacyjne produkty do płukania tkanin 2 584 tys. PLN.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
69
21. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LEASINGU
Zobowiązania z tytułu leasingu na dzień 31 grudnia 2020 roku:
Zobowiązania z tytułu leasingu na dzień 31 grudnia 2019 roku:
Z leasingu korzystają wyłącznie spółki Global Cosmed S.A., Global Cosmed Group S.A. oraz Global Cosmed domal GmbH.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
70
22. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI
Jednostkami powiązanymi w Grupie Kapitałowej Global Cosmed według stanu na dzień 31.12.2020 roku są:
Akcjonariusz większościowy
Andreas Mielimonka
Podmioty powiązane:
Blackwire Ventures Sp. z o.o.
Mielimonka Holding Sp. z o.o.
Blackwire Ventures sp. z o.o. sp.k.
Magdalena Anita Mielimonka
Arthur Rafael Mielimonka
Laura Agnes Mielimonka
Anja Katja Mielimonka
W okresie: 1.01. – 31.12.2020r. zostały zawarte następujące transakcje handlowe ze stronami powiązanymi które nie podlegały eliminacji z tytułu konsolidacji:
W okresie: 1.01. – 31.12.2019r. zostały zawarte następujące transakcje handlowe ze stronami powiązanymi które nie podlegały eliminacji z tytułu konsolidacji:
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
71
W okresie: 1.01. – 31.12.2020r. zostały zawarte następujące transakcje handlowe ze stronami powiązanymi które podlegały eliminacji z tytułu konsolidacji:
W okresie: 1.01. – 31.12.2019r. zostały zawarte następujące transakcje handlowe ze stronami powiązanymi które podlegały eliminacji z tytułu konsolidacji:
22.1. Informacje o istotnych transakcjach (wraz z ich kwotami) zawartych na warunkach innych niż rynkowe ze stronami powiązanymi wraz z informacjami określającymi charakter tych transakcji
Grupa Kapitałowa nie zawierała istotnych transakcji na warunkach innych niż rynkowe.
22.2. Pożyczki udzielone Członkom Zarządu i Rady Nadzorczej oraz podmiotom powiązanym
Grupa Kapitałowa nie udzielała pożyczek Członkom Zarządu i Rady Nadzorczej.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
72
22.3. Wynagrodzenia Członków Zarządu i Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej
Członkowie Zarządu Global Cosmed S.A. osiągnęli w 2020 roku wynagrodzenie w ogólnej kwocie 1 061 tys. PLN. Członkowie Rady Nadzorczej osiągnęli w 2020 roku wynagrodzenie w ogólnej kwocie 43 tys. PLN.
Grupa Kapitałowa posiada nierozliczone salda od kluczowej kadry kierowniczej w wysokości 728 tys. PLN. Członkowi Zarządu Jednostki Dominującej Pawłowi Szymonikowi została przyznana premia pieniężna należna za 2020 rok w kwocie 225 tys. PLN, na którą została zawiązana rezerwa. Premia ma zostać wypłacona do 30 kwietnia 2021 roku. Poza tym, nie wystąpiły inne długoterminowe świadczenia pracownicze oraz świadczenia po okresie zatrudnienia dla kluczowych członków kadry kierowniczej.
22.4. Pozostałe transakcje z podmiotami powiązanymi
W okresach 1.01. – 31.12.2020 roku oraz 1.01. – 31.12.2019 roku Grupa Kapitałowa nie zawarła innych transakcji ze stronami powiązanymi.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
73
23. POZYCJE WARUNKOWE I ZABEZPIECZENIA NA MAJĄTKU
23.1. Zobowiązania warunkowe
Grupa Kapitałowa nie posiada zobowiązań warunkowych.
23.2. Aktywa stanowiące zabezpieczenie zobowiązań
Aktywa stanowiące zabezpieczenie zobowiązań kredytowych w ING Bank Śląski S.A.:
Global Cosmed S.A.
– Zastaw rejestrowy na środkach trwałych, będących własnością Global Cosmed S.A.– wyposażenie zakładów: Radom ul. Wielkopolska 3, Jawor ul. Kuziennicza 15, Świętochłowice ul. Łagiewnicka 1c wraz z cesją praw z polisy ubezpieczenia od ognia i innych zdarzeń losowych (Umowa wieloproduktowa nr 894/2020/00001589/00 z dnia 26.05.2020 r. oraz Umowa nr 894/2020/00001588/00 o kredyt złotowy obrotowy z dnia 26.05.2020r.);
– Hipoteka umowna łączna do kwoty 31 500 000 PLN na:
– przysługującym Global Cosmed Group S.A. prawie użytkowania wieczystego nieruchomości gruntowej wraz z prawem własności znajdującego się na niej budynku stanowiącego odrębną nieruchomość, położonej w Radomiu, ul. Wielkopolska 3F objętej księgą wieczystą KW nr RA1R/00077519/5, prowadzoną przez Sąd Rejonowy w Radomiu, VI Wydział Ksiąg Wieczystych, wpisana z pierwszeństwem przed innymi hipotekami, prawami i roszczeniami ujawnionymi w Księdze Wieczystej , lub o ile Umowa tak stanowi, przeniesioną na miejsce spełniające taki wymóg. Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej od ognia i innych zdarzeń losowych przedmiotu zabezpieczenia w zakresie nieruchomości objętej KW nr RA1R/00077519/5 (Umowa wieloproduktowa nr 894/2020/00001589/00 z dnia 26.05.2020 r.);
– Hipoteka umowna łączna do kwoty 31 500 000 PLN na przysługującym Global Cosmed S.A. prawie użytkowania wieczystego nieruchomości gruntowej wraz z prawem własności znajdującego się na niej budynku stanowiącego odrębną nieruchomość, położonej w Świętochłowicach, ul. Łagiewnicka 1c, objętej księgami wieczystymi KW nr KA1C/00004079/16, KA1C/00005080/3, KA1C/00018465/0, prowadzonymi przez Sąd Rejonowy w Chorzowie, VI Wydział Ksiąg Wieczystych, wpisana z pierwszeństwem przed innymi hipotekami, prawami i roszczeniami ujawnionymi w Księdze Wieczystej, lub o ile Umowa stanowi, przeniesioną na miejsce spełniające taki wymóg, wraz z cesją praw z polisy ubezpieczenia od ognia i innych zdarzeń losowych (Umowa wieloproduktowa nr 894/2020/00001589/00 z dnia 26.05.2020 r.);
– Zastaw rejestrowy na zapasach towarów handlowych, o wartości minimalnej 15 mln PLN, będących własnością Global Cosmed S.A. znajdujących się w magazynach: Radom, ul. Wielkopolska 3; Jawor, ul. Kuziennicza 15 oraz Świętochłowice, ul. Łagiewnicka 1c wraz z cesja praw z polisy ubezpieczenia od ognia i innych zdarzeń losowych (Umowa wieloproduktowa nr 894/2020/00001589/00 z dnia 26.05.2020 r. oraz Umowa nr 894/2020/00001588/00 o kredyt złotowy obrotowy z dnia 26.05.2020r.);
– Hipoteka umowna łączna do kwoty 18 000 000 PLN na prawie użytkowania wieczystego:
- nieruchomości gruntowej wraz z prawem własności znajdującego się na niej budynku stanowiącego odrębną nieruchomość, położonej w Radomiu przy ul. Wielkopolskiej 3F objętej księgą wieczystą KW nr RA1R/00077519/5, prowadzoną przez Sąd Rejonowy w Radomiu, przysługującym Global Cosmed Group S.A., wraz z cesją praw z polisy ubezpieczenia od ognia i innych zdarzeń losowych,
- nieruchomości gruntowej wraz z prawem własności znajdującego się na niej budynku stanowiącego odrębną nieruchomość, położonej w Świętochłowicach przy ul. Łagiewnickiej 1c, objętej księgami wieczystymi KW nr KA1C/00004079/16, KA1C/00005080/3, KA1C/00018465/0, prowadzonymi przez Sąd Rejonowy w Chorzowie, VI Wydział Ksiąg Wieczystych, wpisana z pierwszeństwem przed innymi hipotekami, prawami i roszczeniami ujawnionymi w Księdze Wieczystej, lub o ile Umowa stanowi, przeniesioną na miejsce spełniające taki wymóg, wraz z cesją praw z polisy ubezpieczenia od ognia i innych zdarzeń losowych ( Umowa nr 894/2020/00001588/00 o kredyt złotowy obrotowy z dnia 26.05.2020r. ).
Global Cosmed Group S.A.
– Hipoteka umowna łączna do kwoty 31 500 000 PLN na przysługującym Global Cosmed Group S.A. prawie użytkowania wieczystego nieruchomości gruntowej wraz z prawem własności znajdującego się na niej budynku stanowiącego odrębną nieruchomość, położonej w Radomiu, ul. Wielkopolska 3F objętej księgą wieczystą KW nr RA1R/00077519/5, prowadzoną przez Sąd Rejonowy w Radomiu, VI Wydział Ksiąg Wieczystych, wpisana z pierwszeństwem przed innymi hipotekami, prawami i roszczeniami ujawnionymi w Księdze Wieczystej , lub o ile Umowa tak stanowi, przeniesioną na miejsce spełniające taki wymóg. Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej od
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
74
ognia i innych zdarzeń losowych przedmiotu zabezpieczenia w zakresie nieruchomości objętej KW nr RA1R/00077519/5 (Umowa wieloproduktowa nr 894/2020/00001589/00 z dnia 26.05.2020 r.);
– Hipoteka umowna łączna do kwoty 18 000 000 PLN na prawie użytkowania wieczystego:
- nieruchomości gruntowej wraz z prawem własności znajdującego się na niej budynku stanowiącego odrębną nieruchomość, położonej w Radomiu przy ul. Wielkopolskiej 3F objętej księgą wieczystą KW nr RA1R/00077519/5, prowadzoną przez Sąd Rejonowy w Radomiu, przysługującym Global Cosmed Group S.A., wraz z cesją praw z polisy ubezpieczenia od ognia i innych zdarzeń losowych,
- nieruchomości gruntowej wraz z prawem własności znajdującego się na niej budynku stanowiącego odrębną nieruchomość, położonej w Świętochłowicach przy ul. Łagiewnickiej 1c, objętej księgami wieczystymi KW nr KA1C/00004079/16, KA1C/00005080/3, KA1C/00018465/0, prowadzonymi przez Sąd Rejonowy w Chorzowie, VI Wydział Ksiąg Wieczystych, wpisana z pierwszeństwem przed innymi hipotekami, prawami i roszczeniami ujawnionymi w Księdze Wieczystej, lub o ile Umowa stanowi, przeniesioną na miejsce spełniające taki wymóg, wraz z cesją praw z polisy ubezpieczenia od ognia i innych zdarzeń losowych ( Umowa nr 894/2020/00001588/00 o kredyt złotowy obrotowy z dnia 26.05.2020r. );
– zastaw rejestrowy na zapasach towarów handlowych, o wartości minimalnej 5 mln PLN, będących własnością Global Cosmed Group S.A. znajdujących się w magazynach: Radom, ul. Wielkopolska 3; Jawor, ul. Kuziennicza 15 oraz Świętochłowice, ul. Łagiewnicka 1c wraz z cesją praw z polisy ubezpieczenia od ognia i innych zdarzeń losowych (Umowa wieloproduktowa nr 894/2020/00001589/00 z dnia 26.05.2020 r. oraz Umowa nr 894/2020/00001588/00 o kredyt złotowy obrotowy z dnia 26.05.2020r. udzielony Global Cosmed S.A.).
Aktywa stanowiące zabezpieczenie zobowiązań kredytowych w mBank S.A.
Global Cosmed S.A.
– Hipoteka umowna łączna do kwoty 66 mln zł, na będącej w użytkowaniu wieczystym Global Cosmed S.A. nieruchomości gruntowej położonej w Radomiu, przy ulicy Wielkopolskiej 3, stanowiącej działki numer 111/10, 111/15, 158/1, 113/15, 113/13, oraz numer 160/5, 160/13, 111/12, 111/14, 111/16, 158/2 na nieruchomości budynkowej będącej własnością Global Cosmed S.A., posadowionej na tym gruncie, stanowiącej odrębną nieruchomość, dla których to nieruchomości gruntowej i budynkowej Sąd/Rejonowy w Radomiu, VI Wydział Ksiąg Wieczystych prowadzi księgi wieczyste KW Nr RA1R/00073248/6, RA1R/00057452/1, wynikająca z Umowy ustanawiającej hipotekę nr 39/009/16 z dnia 20.04.2016r. (Kredyt inwestycyjny na kwotę 28 680 730 PLN z dnia 20 kwietnia 2016r.);
– Weksel in blanco, wystawiony przez Kredytobiorcę i awalowany przez Global Cosmed Group S.A. (Kredyt obrotowy na kwotę 6 000 000 PLN z dnia 19 listopada 2013r.);
– Zastaw rejestrowy na maszynach i urządzeniach stanowiących własność Global Cosmed S.A. w kwocie 1 002 442 PLN, wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej (Kredyt obrotowy na kwotę 6 000 000 PLN z dnia 19 listopada 2013r.);
– Zastaw rejestrowy o wartości 5 541 657,26 PLN na maszynach i urządzeniach zakupionych w ramach prowadzonej inwestycji Budowa Mieszalni wyrobów płynnych wraz z zapleczem magazynowym i oczyszczalnia ścieków stanowiących własność Global Cosmed S.A. na podstawie umowy zastawniczej nr 39/001/17 zawartej w dniu 7.09.2017r. (inwestycyjny na kwotę 28 680 730 PLN z dnia 20 kwietnia 2016r.);
– Hipoteka umowna do kwoty 9 mln PLN na będącej w użytkowaniu wieczystym Global Cosmed S.A. nieruchomości w Świętochłowicach przy ul. Łagiewnickiej 1C, stanowiącej działkę 802/187 z obrębu 1- Chropaczów, oraz na nieruchomości budynkowej będącej własnością Global Cosmed S.A., posadowionej na tym gruncie, stanowiącej odrębną nieruchomość (KW nr KA1C/00004079/6) (Kredyt obrotowy na kwotę 6 000 000 PLN z dnia 19 listopada 2013r.);
– Weksel in blanco, wystawiony przez Kredytobiorcę i awalowany przez Global Cosmed Group S.A. do kwoty aktualnego zadłużenia z tytułu kredytu (deklaracja wekslowa Kredytobiorcy z dnia 20.04.2016r.), który na dzień 31 grudnia 2020r. wynosił 22 629 700 PLN (Kredyt inwestycyjny na kwotę 28 680 730 PLN z dnia 20 kwietnia 2016r.);
– Weksel in blanco, wystawiony przez Kredytobiorcę, zaopatrzony w deklarację wekslową z dnia 14.08.2019r. do Umowy o elektroniczny kredyt na zapłatę zobowiązań Nr 39/044/19/Z/ZE.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
75
24. WARTOŚĆ FIRMY
Zgodnie z przyjętą polityką rachunkowości, Grupa Kapitałowa na dzień bilansowy przeprowadziła dwa testy na utratę wartości firmy. Na podstawie przeprowadzonych testów, nie stwierdzono przesłanek do utraty wartości firmy.
Przeprowadzone testy zostały oparte o prognozowane przepływy na najbliższe pięć lat powiększone o wartość rezydualną. Została ona wyliczona przy użyciu odpowiedniej stopy wzrostu rezydualnego w zależności od perspektyw rozwoju, modelu biznesowego, w szczególności ekspozycji rynkowej. Stopa wzrostu rezydualnego wyniosła 1,5% dla Global Cosmed S.A. i Global Cosmed Group S.A. Stopa dyskonta WACC przyjęta na potrzeby powyższego testu to 5,5%. Stopa wolna od ryzyka wynosi 1,60%, a wskaźnik Beta został przyjęty na poziomie 0,78. Do wyznaczenia przepływów pieniężnych i stopy dyskontowej zgodnie z przyjętą praktyką księgową zastosowano podejście polegające na stosowaniu pojedynczej sekwencji szacunków przepływów pieniężnych oraz jednej stopy dyskontowej
24.1. Testy na utratę wartości
Zgodnie z MSR 36 na dzień kończący okres sprawozdawczy Jednostka Dominująca przeprowadziła testy na utratę wartości firmy i głównych znaków towarowych wykorzystując metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych. Przy szacowaniu wartości użytkowej przyjęto prognozowane przepływy pieniężne na bazie najnowszego planu finansowego w horyzoncie 5-ciu lat, a po okresie jego obowiązywania przyjęto stałą stopę wzrostu przepływów pieniężnych oszacowaną na poziomie długoterminowej inflacji i wzrostu gospodarczego. Prognozowane przepływy pieniężne zostały zdyskontowane do ich wartości bieżącej przy wykorzystaniu stopy dyskontowej, z wykorzystaniem metodologii średnioważonego kosztu kapitału (WACC), która odzwierciedlała bieżące rynkowe oszacowanie wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko typowe dla danego składnika aktywów.
Wykorzystane projekcje finansowe w okresie 2021-2025 zostały przygotowane w oparciu o szczegółowe plany wszystkich spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej, które to z kolei bazują na danych historycznych, występujących trendach przychodowo, kosztowych.
Stopy wzrostu rezydualnego wynoszą 0% dla Global Cosmed domal GmbH i Domal Grundstücksgesellschaft mbH oraz 1,5% dla pozostałych spółek i aktywów marek własnych (brandowych). Stopa dyskonta WACC przyjęta na potrzeby testów to 5,4%. Stopa wolna od ryzyka wynosi 1,60%, a wskaźnik Beta został przyjęty na poziomie 0,78. Do wyznaczenia przepływów pieniężnych i stopy dyskontowej zgodnie z przyjętą praktyką księgową zastosowano podejście polegające na stosowaniu pojedynczej sekwencji szacunków przepływów pieniężnych oraz jednej stopy dyskontowej.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
76
25. WPŁYW PANDEMII NA DZIAŁALNOŚĆ GRUPY KAPITAŁOWEJ
Wpływ COVID-19 na działalność Grupy Kapitałowej
Niewątpliwie w dalszym ciągu sytuacja wywołana pandemią COVID-19 będzie miała wpływ na wyniki osiągane w kolejnych kwartałach przez Grupę Kapitałową Global Cosmed. Grupa Kapitałowa na bieżąco monitoruje sytuację związaną z rozprzestrzenianiem się koronawirusa, a także analizuje możliwy wpływ pandemii na jej działalność.
Wpływ pandemii na osiągnięte przychody ze sprzedaży
Wzrost przychodów ze sprzedaży wykazany w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wynika z pozyskania nowych kontraktów sprzedaży marek własnych (brandów), marek prywatnych, jak również z rozwoju współpracy z istniejącymi klientami. Z drugiej strony okres zamknięcia gospodarek zablokował plany ekspansji międzynarodowej, opóźnił wprowadzenie nowości, uniemożliwił przeprowadzenie akcji promocyjnych. Do wzrostu przychodów przyczynił się wzmożony popyt na produkty higieniczne. Widoczna jest zmiana podejścia konsumentów do kwestii higieny, zwłaszcza w zakresie mycia i dezynfekcji dłoni. Wszystko wskazuje na to, że to zmiana trwała, która weszła w nawyki konsumenckie. Grupa Kapitałowa odnotowała zwiększone zapotrzebowanie rynkowe na produkty kosmetyczne, w szczególności antybakteryjne mydło w płynie Apart Natural. Klienci mogą skorzystać z mydła antybakteryjnego Apart Natural, mydła antybakteryjnego dla dzieci Bobini Kids oraz żelu antybakteryjnego do higieny rąk Apart Natural. Ponadto, nasze mydło antybakteryjne Apart Natural oraz żel antybakteryjny jest na stałe dostępne w dużych sieciach handlowych w Niemczech. Grupa Kapitałowa Global Cosmed odnotowała zwiększone zapotrzebowanie rynkowe na mydła w płynie. Ich sprzedaż w porównaniu do 2019 roku wzrosła w wysokim dwucyfrowym tempie. Pandemia wpłynęła negatywnie na kategorię płynów do płukania, których sprzedaż spadła w porównaniu do 2019 roku w Grupie Kapitałowej w wysokim jednocyfrowym tempie w 2020 roku.
Wpływ pandemii na płynność finansową
Grupa zasadniczo nie odnotowała wpływu pandemii na płynność finansową. Wszystkie zobowiązania regulowane były terminowo, bez większych opóźnień wpływały należności. W marcu 2020 roku w związku ze wzrostem zamówień na produkty higieniczne, spowodowanym rozprzestrzenianiem się koronawirusa COVID-19, zaobserwowaliśmy konieczność wydatkowania większych niż zwykle kwot na zakupy surowców i komponentów produkcyjnych. Było to także spowodowane ograniczoną dostępnością, wzrostem cen (także spekulacyjnym), wydłużonymi terminami realizacji. W nowej pandemicznej sytuacji spółka Global Cosmed S.A. asekuracyjnie skorzystała z możliwości zmiany warunków spłaty kredytu inwestycyjnego w mBanku S.A. i spłata rat kredytowych została zawieszona na 3 miesiące (od kwietnia do czerwca 2020).
Wpływ pandemii na wzrost kosztów
Rynek surowców i opakowań do produkcji od początku trwania pandemii pozostaje niezbilansowany i mogą nastąpić nagłe ograniczenia podaży i wahania cen. Grupa Kapitałowa od początku pandemii podejmuje wszelkie kroki, aby zapewnić klientom pełną dostępność produktów. Grupa Kapitałowa doświadczyła zaburzeń na rynkach surowców i opakowań, musiała zmierzyć się ze wzrostem ich cen oraz ograniczoną dostępnością. Z uwagi na panującą sytuację związaną z COVID-19 i zerwanie łańcuchów dostaw, terminy realizacji zamówień krajowych i międzynarodowych wydłużyły się. Dotyczyło to w szczególności komponentów produkcyjnych jak butelki, pompki czy spryskiwacze.
Cena alkoholu etylowego, który wykorzystujemy nie tylko do produkcji płynów dezynfekujących ale również do płynów do mycia szyb i do czyszczenia, znacznie wzrosła w porównaniu do sytuacji z przed pandemii.
Możliwość kontynuacji działalności i zagrożenia w tym zakresie
Biorąc pod uwagę wpływ pandemii na działalność Grupy Kapitałowej Global Cosmed, Zarząd Jednostki Dominującej nie widzi okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości. Działalność Grupy nie została w sposób trwały i istotny zakłócona.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
77
26. ZDARZENIA PO DNIU KOŃCZĄCYM OKRES SPRAWOZDAWCZY
W dniu 7 stycznia 2021 roku Wiceprezes Zarządu Jednostki Dominującej Magdalena Mielimonka dokonała transakcji nabycia 2 tys. akcji zwykłych dopuszczonych do obrotu po cenie nabycia 5 PLN. W dniu 12 stycznia 2021 roku Magdalena Mielimonka dokonała transakcji nabycia 22 tys. akcji zwykłych dopuszczonych do obrotu po cenie nabycia 4,8953 PLN.
W dniu 19 lutego 2021 roku Członek Jednostki Dominującej Robert Koziatek dokonał transakcji nabycia 10 tys. akcji zwykłych dopuszczonych do obrotu po cenie nabycia 5,0318 PLN.
W dniu 11 marca 2021 roku Zarząd Jednostki Dominującej poinformował o zawarciu umowy na zakup linii do produkcji mydła w płynie, o wartości 1 446 933,00 EUR. Zakup linii produkcyjnej znacząco zwiększy moce produkcyjne oraz wydajność zakładów produkcyjnych Global Cosmed S.A. Uruchomienie zakupionej linii produkcyjnej planowane jest na IV kwartał 2021 roku.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
78
27. OŚWIADCZENIA ZARZĄDU
W sprawie rzetelności sporządzenia sprawozdań finansowych
Zarząd Global Cosmed S.A. oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy, prezentowane skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Global Cosmed sporządzone zostało zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz odzwierciedla w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową oraz wynik finansowy Grupy Kapitałowej Global Cosmed, oraz że sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Global Cosmed zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Grupy Kapitałowej Global Cosmed, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka.
W sprawie firmy audytorskiej
Zarząd Global Cosmed S.A. oświadcza, że firma audytorska, dokonująca badania prezentowanego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Global Cosmed, został wybrany zgodnie z przepisami prawa oraz, że podmiot ten oraz biegli rewidenci, dokonujący badania tego sprawozdania, spełniali warunki do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o badanym rocznym sprawozdaniu finansowym, zgodnie z obowiązującymi przepisami i standardami zawodowymi.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
79
Zarząd Global Cosmed S.A.:
Prezes Zarządu Andreas Mielimonka ……………………………………………….
Wiceprezes Zarządu Magdalena Mielimonka ………………………………………………..
Członek Zarządu Robert Koziatek ………………………………………………..
Radom, 12 kwietnia 2021 roku
2594009CXYWKREHIBZ14 2019-01-01 2594009CXYWKREHIBZ14 2020-01-01 2594009CXYWKREHIBZ14 2019-12-31 2594009CXYWKREHIBZ14 2020-12-31 2594009CXYWKREHIBZ14 2019-01-01 2019-12-31 2594009CXYWKREHIBZ14 2020-01-01 2020-12-31 2594009CXYWKREHIBZ14 2019-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 2594009CXYWKREHIBZ14 2019-12-31 Globa:CurrentYearsNetProfitLostMember 2594009CXYWKREHIBZ14 2019-12-31 Globa:RetainedEarningsFromPreviousYearMember 2594009CXYWKREHIBZ14 2019-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 2594009CXYWKREHIBZ14 2019-12-31 ifrs-full:StatutoryReserveMember 2594009CXYWKREHIBZ14 2019-12-31 Globa:SupplementaryCapitalMember 2594009CXYWKREHIBZ14 2019-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 2594009CXYWKREHIBZ14 2019-01-01 2019-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 2594009CXYWKREHIBZ14 2019-01-01 2019-12-31 Globa:CurrentYearsNetProfitLostMember 2594009CXYWKREHIBZ14 2019-01-01 2019-12-31 Globa:RetainedEarningsFromPreviousYearMember 2594009CXYWKREHIBZ14 2019-01-01 2019-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 2594009CXYWKREHIBZ14 2019-01-01 2019-12-31 ifrs-full:StatutoryReserveMember 2594009CXYWKREHIBZ14 2019-01-01 2019-12-31 Globa:SupplementaryCapitalMember 2594009CXYWKREHIBZ14 2019-01-01 2019-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 2594009CXYWKREHIBZ14 2019-01-01 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 2594009CXYWKREHIBZ14 2019-01-01 Globa:CurrentYearsNetProfitLostMember 2594009CXYWKREHIBZ14 2019-01-01 Globa:RetainedEarningsFromPreviousYearMember 2594009CXYWKREHIBZ14 2019-01-01 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 2594009CXYWKREHIBZ14 2019-01-01 ifrs-full:StatutoryReserveMember 2594009CXYWKREHIBZ14 2019-01-01 Globa:SupplementaryCapitalMember 2594009CXYWKREHIBZ14 2019-01-01 ifrs-full:IssuedCapitalMember 2594009CXYWKREHIBZ14 2020-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 2594009CXYWKREHIBZ14 2020-12-31 Globa:CurrentYearsNetProfitLostMember 2594009CXYWKREHIBZ14 2020-12-31 Globa:RetainedEarningsFromPreviousYearMember 2594009CXYWKREHIBZ14 2020-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 2594009CXYWKREHIBZ14 2020-12-31 ifrs-full:StatutoryReserveMember 2594009CXYWKREHIBZ14 2020-12-31 Globa:SupplementaryCapitalMember 2594009CXYWKREHIBZ14 2020-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 2594009CXYWKREHIBZ14 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 2594009CXYWKREHIBZ14 2020-01-01 2020-12-31 Globa:CurrentYearsNetProfitLostMember 2594009CXYWKREHIBZ14 2020-01-01 2020-12-31 Globa:RetainedEarningsFromPreviousYearMember 2594009CXYWKREHIBZ14 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 2594009CXYWKREHIBZ14 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:StatutoryReserveMember 2594009CXYWKREHIBZ14 2020-01-01 2020-12-31 Globa:SupplementaryCapitalMember 2594009CXYWKREHIBZ14 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 2594009CXYWKREHIBZ14 2020-01-01 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 2594009CXYWKREHIBZ14 2020-01-01 Globa:CurrentYearsNetProfitLostMember 2594009CXYWKREHIBZ14 2020-01-01 Globa:RetainedEarningsFromPreviousYearMember 2594009CXYWKREHIBZ14 2020-01-01 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 2594009CXYWKREHIBZ14 2020-01-01 ifrs-full:StatutoryReserveMember 2594009CXYWKREHIBZ14 2020-01-01 Globa:SupplementaryCapitalMember 2594009CXYWKREHIBZ14 2020-01-01 ifrs-full:IssuedCapitalMember iso4217:PLN xbrli:shares iso4217:PLN xbrli:shares