SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI

COMARCH S.A.

W 2020 ROKU

 
 
 
 RR 2020 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI COMARCH SA 
 Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej 
 
 

 
Spis treści 
 Informacje o firmie oraz podstawa sporządzenia sprawozdania ..................................... 5 
1.  Akcjonariusze posiadający co najmniej 5% w ogólnej liczbie głosów  na WZA 
Comarch S.A. .................................................................................................... 5 
2.  Rada Nadzorcza i Zarząd Comarch S.A. .............................................................. 6 
 Podstawowe wielkości ekonomiczno-finansowe ............................................................ 7 
1.  Wybrane dane finansowe .................................................................................. 7 
2.  Zatrudnienie i zdolności produkcyjne spółki ........................................................ 8 
3.  Kurs akcji Comarch S.A. na Giełdzie Papierów Wartościowych  w Warszawie ........ 9 
 Produkty i usługi oferowane przez Comarch w 2020 roku .............................................10 
1.  Sektor Telekomunikacja ...................................................................................10 
2.  Sektor Finanse, Bankowość i Ubezpieczenia .......................................................14 
3.  Sektor ERP ......................................................................................................16 
4.  Sektor Administracji Publicznej ..........................................................................19 
5.  Sektor Usługi ...................................................................................................21 
6.  e-Health ..........................................................................................................24 
 Pozycja Spółki na rynku IT oraz informacja o rynkach zbytu i o źródłach zaopatrzenia ...25 
 Struktura sprzedaży ...................................................................................................25 
1.  Przychody ze sprzedaży - struktura geograficzna (w tys. PLN) ............................25 
2.  Przychody ze sprzedaży - struktura wg odbiorców (w tys. PLN) ...........................26 
3.  Przychody ze sprzedaży - struktura wg rodzaju (tys. PLN) ..................................27 
 Charakterystyka czynników istotnych dla rozwoju przedsiębiorstwa emitenta ................27 
1.  Czynniki wewnętrzne ........................................................................................27 
2.  Czynniki zewnętrzne .........................................................................................28 
 Pozostałe istotne czynniki, w tym ryzyka i zagrożeń .....................................................29 
1.  Ryzyko kredytowe ............................................................................................29 
2.  Ryzyko zmiany stóp procentowych ....................................................................29 
3.  Ryzyko zmiany kursów walut ............................................................................29 
4.  Ryzyko płynności finansowej .............................................................................29 
 Perspektywy rozwoju działalności Spółki oraz przewidywana sytuacja finansowa Spółki 
w 2021 roku ..............................................................................................................30 
 Analiza finansowa Spółki ............................................................................................32 
 Kredyty, pożyczki, poręczenia, gwarancje ....................................................................36 
1.  Kredyty i pożyczki od podmiotów niepowiązanych ..............................................36 
2.  Pożyczki od podmiotów powiązanych ................................................................39 
3.  Pożyczki udzielone ...........................................................................................39 
4.  Poręczenia .......................................................................................................40 
5.  Gwarancje bankowe .........................................................................................44 
 Najważniejsze wydarzenia w 2020 roku i po dacie bilansu ............................................44 
1.  Umowy znaczące dla działalności emitenta ........................................................44 
2.  Pozostałe .........................................................................................................47 
 Główne  inwestycje  krajowe  i  zagraniczne  (papiery  wartościowe,  instrumenty 
finansowe, wartości niematerialne i prawne oraz nieruchomości), w tym inwestycje 
kapitałowe  dokonane  poza  grupą  jednostek  powiązanych  oraz  opis  metod  ich 
finansowania a także ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym 
inwestycji kapitałowych, w porównaniu do wielkości posiadanych środków ...................48 
1.  Inwestycje kapitałowe ......................................................................................48 
2.  Nieruchomości .................................................................................................48 
 Uchwały Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy i Rady Nadzorczej ................................48 
1.  Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW w Warszawie ..................................48 
2.  Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy z dnia 24 czerwca 2020 r. ............................48 
 Operacje na akcjach Comarch S.A. .............................................................................50 
1.  Transakcje zbycia/nabycia akcji Spółki ...............................................................50 
2.  Program opcji menadżerskich dla Członków Zarządu ..........................................51 
 Pozostałe wydarzenia 2020 roku i po dacie bilansu ......................................................51 
                                                      

 
 
 
 RR 2020 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI COMARCH SA 
 Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej 
 
 
3 
 
15.1.  Terminy przekazywania raportów okresowych w 2020 roku ................................51 
15.2.  Wpływ  koronawirusa  SARS-CoV-2  oraz  zachorowań  na    COVID-19  na 
działalność i wyniki finansowe Spółki .................................................................51 
15.3.  Oświadczenie Zarządu w sprawie przestrzegania zasad ładu korporacyjnego .......51 
15.4.  Zarejestrowanie przez sąd zmian w statucie Comarch S.A. ..................................51 
15.5.  Daty przekazywania raportów okresowych w 2021 roku .....................................53 
15.6.  Zawarte po dacie bilansu kontrakty forward .......................................................53 
16.  Osiągnięcia w zakresie badań i rozwoju ......................................................................53 
17.  Powiązania kapitałowe emitenta .................................................................................54 
17.1.  Struktura kapitałowa Grupy Comarch ................................................................54 
17.2.  Zmiany  właścicielskie,  zmiany  kapitałowe  oraz  zmiany  w  strukturze 
organizacyjnej Grupy Comarch w 2020 roku ......................................................56 
17.3.  Zmiany  właścicielskie,  zmiany  kapitałowe  oraz  zmiany  w  strukturze 
organizacyjnej Grupy Comarch po dacie bilansu .................................................56 
18.  Oddziały Comarch S.A. ..............................................................................................57 
19.  Działalność pozabiznesowa Comarch S.A. ....................................................................57 
19.1.  Zakres oddziaływania Comarch S.A. na otoczenie ...............................................57 
19.2.  Opis  prowadzonej  polityki  w  zakresie  działalności  sponsoringowej  i 
charytatywnej ..................................................................................................57 
20.  Transakcje  zawarte  przez  emitenta  lub  jednostkę  od  niego  zależną  z  podmiotami 
powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe ..........................................................58 
21.  Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie rocznym 
a wcześniej publikowanymi prognozami wyników na dany rok ......................................58 
22.  Opis czynników  i zdarzeń o  nietypowym  charakterze  mających znaczący  wpływ na 
działalność emitenta i osiągnięte zyski oraz ich ocena ..................................................59 
22.1.  Aktywo i rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ...........................59 
22.2.  Wycena  różnic  kursowych  i  instrumentów  finansowych  opartych  na  kursach 
walut ...............................................................................................................59 
22.3.  Odpisy z tytułu utraty wartości w spółkach zależnych .........................................59 
22.4.  Dywidendy otrzymane ......................................................................................59 
23.  Zmiany w  podstawowych  zasadach zarządzania przedsiębiorstwem  emitenta i  jego 
grupą kapitałową .......................................................................................................59 
24.  Dane  dotyczące  umowy  z  podmiotem  uprawnionym  do  badania  sprawozdań 
finansowych ..............................................................................................................59 
25.  System kontroli programów akcji pracowniczych .........................................................60 
26.  Postępowania  toczące  się  przed  sądem,  organem  właściwym  dla  postępowania 
arbitrażowego  lub  organem  administracji  publicznej  dotyczące  zobowiązań  oraz 
wierzytelności  emitenta  lub  jego  jednostki  zależnej,  ze  wskazaniem  przedmiotu 
postępowania,  wartości  przedmiotu  sporu,  daty  wszczęcia  postępowania,  stron 
wszczętego postępowania oraz stanowiska emitenta....................................................60 
 
                                        

RR 2020 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI COMARCH SA

Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej

Rentowność

netto

8,0%

Kapitalizacja

Comarch S.A. na

GPW na

poziomie

1,6

mld PLN

(31.12.2020)

80 mln PLN

zysku netto

Projekty w

ponad 60

krajach na 6

kontynentach

5 000

specjalistów

999,4 mln

PLN

przychodów

ze sprzedaży

60 spółek

zależnych na

świecie

RR 2020 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI COMARCH SA

Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej

1. Informacje o firmie oraz podstawa sporządzenia sprawozdania

Firma Spółki:

Comarch Spółka Akcyjna („Spółka”)

Adres Spółki:

31-864 Kraków, Aleja Jana Pawła II 39 A

Telefon:

(12) 646 10 00

Fax:

(12) 646 11 00

Regon:

350527377

Nr identyfikacyjny NIP:

677-00-65-406

Niniejsze Sprawozdanie z działalności Spółki zostało sporządzone zgodnie z Ustawą z dnia 29 września

1994 r. o rachunkowości (tekst jednolity - Dz. U. z 2021 r. poz. 217) oraz zgodnie z przepisami

Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych

przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne

informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (tekst

jednolity - Dz.U. z 2018, poz. 757).

1.1. Akcjonariusze posiadający co najmniej 5% w ogólnej liczbie

głosów na WZA Comarch S.A.

Na kapitał zakładowy Comarch S.A. składa się 8 133 349 akcji o łącznej wartości nominalnej 8 133 349

PLN. Zgodnie z informacją posiadaną przez Comarch S.A., na dzień 31 grudnia 2020 r. akcjonariuszami

posiadającymi co najmniej 5% głosów na WZA Spółki są Janusz Filipiak, Elżbieta Filipiak, Nationale-

Nederlanden OFE + DFE oraz MetLife OFE.

STAN NA 31.12.2020

Akcjonariusze

Ilość akcji

% kapitału

zakładowego

Liczba głosów

na WZA Spółki

% głosów na

WZA Spółki

Janusz Filipiak

1 997 027

24,55

5 569 027

36,82

Elżbieta Filipiak

846 000

10,40

4 230 000

27,96

Pozostali członkowie

Zarządu

85 366

1,05

122 966

0,81

Nationale-

Nederlanden OFE +

DFE

846 571

10,41

846 571

5,60

MetLife OFE

841 097

10,34

841 097

5,56

Inni akcjonariusze

3 517 288

43,25

3 517 288

23,25

Razem

8 133 349

100,00

15 126 949

100,00

STAN NA 30.04.2021

Akcjonariusze

Ilość akcji

% kapitału

zakładowego

Liczba głosów

na WZA Spółki

% głosów na

WZA Spółki

Janusz Filipiak

1 997 027

24,55

5 569 027

36,82

Elżbieta Filipiak

846 000

10,40

4 230 000

27,96

Pozostali członkowie

Zarządu

85 366

1,05

122 966

0,81

Nationale-Nederlanden

OFE + DFE

846 571

10,41

846 571

5,60

MetLife OFE

841 097

10,34

841 097

5,56

Inni akcjonariusze

3 517 288

43,25

3 517 288

23,25

Razem

8 133 349

100,00

15 126 949

100,00

RR 2020 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI COMARCH SA

Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej

1.2. Rada Nadzorcza i Zarząd Comarch S.A.

a) Rada Nadzorcza wg stanu na dzień 31 grudnia 2020 r.:

Imię i nazwisko

Funkcja

Comarch S.A.

Ilość akcji /

wartość nominalna w PLN

Elżbieta Filipiak

Przewodniczący Rady

846 000/ 846 000 PLN

Andrzej Pach

Wiceprzewodniczący Rady

Danuta Drobniak

Członek Rady

Łukasz Kalinowski

Członek Rady

Joanna Krasodomska

Członek Rady

Anna Pruska

Członek Rady

Tadeusz Włudyka

Członek Rady

STAN NA 30.04.2021

Imię i nazwisko

Funkcja

Comarch S.A.

Ilość akcji /

wartość nominalna w PLN

Elżbieta Filipiak

Przewodniczący Rady

846 000/ 846 000 PLN

Andrzej Pach

Wiceprzewodniczący Rady

Danuta Drobniak

Członek Rady

Łukasz Kalinowski

Członek Rady

Joanna Krasodomska

Członek Rady

Anna Pruska

Członek Rady

Tadeusz Włudyka

Członek Rady

b) Zarząd wg stanu na dzień 31 grudnia 2020 r.:

Imię i nazwisko

Funkcja

Ilość akcji

Comarch S.A.

Wartość nominalna

w PLN

Janusz Filipiak

Prezes Zarządu

1 997 027

1 997 027 PLN

Paweł Prokop

Wiceprezes Zarządu

30 150

30 150 PLN

Andrzej Przewięźlikowski

Wiceprezes Zarządu

- PLN

Zbigniew Rymarczyk

Wiceprezes Zarządu

34 000

34 000 PLN

Konrad Tarański

Wiceprezes Zarządu

10 608

10 608 PLN

Marcin Warwas

Wiceprezes Zarządu

10 608

10 608 PLN

STAN NA 30.04.2021

Imię i nazwisko

Funkcja

Ilość akcji

Comarch S.A.

Wartość nominalna

w PLN

Janusz Filipiak

Prezes Zarządu

1 997 027

1 997 027 PLN

Paweł Prokop

Wiceprezes Zarządu

30 150

30 150 PLN

Andrzej Przewięźlikowski

Wiceprezes Zarządu

- PLN

Zbigniew Rymarczyk

Wiceprezes Zarządu

34 000

33 538 PLN

Konrad Tarański

Wiceprezes Zarządu

10 608

10 608 PLN

Marcin Warwas

Wiceprezes Zarządu

10 608

10 608 PLN

RR 2020 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI COMARCH SA

Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej

Prokurentami Spółki są: Michał Bajcar, Anna Kleszcz, Maria Smolińska, Iwona Kasprzyk, Dorota Klentak-

Łyżwa, Jacek Lonc, Andrzej Zasadziński oraz Paweł Workiewicz.

c) Umowy, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach

posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy i obligatariuszy

Nie dotyczy.

d) Umowy zawarte między emitentem a osobami zarządzającymi przewidujące

rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska

bez ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu

połączenia emitenta przez przejęcie

Nie dotyczy.

e) Wartość wynagrodzeń, nagród lub korzyści, w tym wynikających z programów

motywacyjnych lub premiowych opartych na kapitale emitenta, wypłaconych,

należnych lub potencjalnie należnych, odrębnie dla każdej z osób zarządzających i

nadzorujących emitenta

Informacje dotyczące tego punktu znajdują się w nocie 40 sprawozdania finansowego Comarch S.A.

f) Zobowiązania wynikające z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych

osób zarządzających, nadzorujących albo byłych członków organów administrujących

oraz zobowiązania zaciągnięte w związku z tymi emeryturami

Nie dotyczy.

2. Podstawowe wielkości ekonomiczno-finansowe

2.1. Wybrane dane finansowe

2020

2019

2018

2017

2016

Przychody ze sprzedaży

999 401

951 698

966 100

755 517

749 213

Przychody ze sprzedaży rozwiązań

własnych

963 992

900 384

899 001

730 197

720 021

Zysk operacyjny

64 525

33 519

89 389

40 533

78 834

EBITDA*

107 499

78 141

132 825

78 585

114 135

Zysk netto

80 008

57 627

49 649

39 338

45 588

Zysk na akcję (w PLN)

9,84

7,09

6,10

4,84

5,61

Aktywa

1 447 977

1 395 045

1 334 901

1 247 206

1 162 245

Wartość księgowa

949 438

881 540

834 190

796 984

771 742

Wartość księgowa na akcję (w PLN)

116,73

108,39

102,56

97,99

94,89

*) Zysk operacyjny + Amortyzacja

W 2020 roku przychody ze sprzedaży wyniosły 999 401 tys. PLN i były o 5,0% wyższe wobec poziomu

z 2019 roku. Zysk z działalności operacyjnej osiągnął wartość 64 525 tys. PLN i był wyższy o 31 006 tys.

PLN, tj. 92,5% w porównaniu do roku poprzedniego, natomiast zysk netto w 2020 roku wzrósł o 22 381

tys. PLN, tj. o 38,8% wobec poziomu z roku 2019.

RR 2020 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI COMARCH SA

Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej

Rentowność operacyjna wyniosła 6,5%, a rentowność netto 8,0%.

2.2. Zatrudnienie i zdolności produkcyjne spółki

W dniu 31 grudnia 2020 r. w Comarch S.A. było zatrudnionych 5 006 osób wobec 4 979 osób

zatrudnionych na dzień 31 grudnia 2019 r.

W poniższych tabelach przedstawione zostało przeciętne zatrudnienie w Comarch S.A. w latach 2016-

2020:

Przeciętna liczba osób zatrudnionych

2020

2019

2018

2017

2016

umowy o pracę

4 117

4 057

3 753

3 492

3 416

pozostałe formy zatrudnienia

925

930

934

844

888

Razem

5 042

4 987

4 687

4 336

4 304

Przeciętna liczba pracowników

2020

2019

2018

2017

2016

produkcyjnych oraz konsultantów technicznych

4 395

4 330

4 052

3 733

3 698

marketingu i sprzedaży

176

180

168

161

179

kierownictwa i administracji

413

414

407

372

353

pozostałych

Razem

5 042

4 987

4 687

4 336

4 304

Usługi wykonywane przez Comarch polegają na tworzeniu i wdrażaniu własnych, uniwersalnych

produktów informatycznych oraz na wytwarzaniu i wdrażaniu oprogramowania komputerowego na

zlecenie „pod klucz”. Podstawowym czynnikiem ograniczającym moce produkcyjne są zasoby ludzkie.

Do stałego inwestowania w nowe produkty i technologie informatyczne firma potrzebuje pracowników

o odpowiednim wykształceniu i o szerokim zakresie kompetencji. Firma elastycznie zarządza zespołami

pracowników, poprzez ciągłą optymalizację alokacji zasobów w aktualnych projektach komercyjnych

i prowadzonych wewnętrznych projektach badawczo-rozwojowych (budowa nowych produktów

i uaktualnianie istniejącego oprogramowania niezwiązanych bezpośrednio z umowami z klientami),

wykorzystując do tego celu autorskie rozwiązania informatyczne. W efekcie wykorzystanie zasobów

RR 2020 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI COMARCH SA

Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej

ludzkich jest bliskie 100%. Spółka dywersyfikuje ryzyko ograniczeń w dostępności zasobów ludzkich

poprzez prowadzenie działalności w 20 oddziałach zlokalizowanych w ośrodkach miejskich w Polsce. Na

dzień 31 grudnia 2020 r. 3 010 pracowników było zatrudnionych w Krakowie, natomiast 1 996 w innych

miastach w Polsce.

2.3. Kurs akcji Comarch S.A. na Giełdzie Papierów Wartościowych

w Warszawie

Okres

Najwyższy

Najniższy

I kwartał 2020

213,00

149,50

II kwartał 2020

214,00

177,00

III kwartał 2020

226,00

199,00

IV kwartał 2020

209,00

186,00

Kurs akcji Comarch S.A. pomiędzy 1 stycznia 2020 r. a 31 grudnia 2020 r. wzrósł ze 194,00 PLN do

194,5 PLN, tj. o 0,3%. W trakcie roku maksymalny kurs wyniósł 226,00 PLN.

dane w PLN

12 miesięcy 2020 /

31.12.2020

12 miesięcy 2019 /

31.12.2019

Kurs zamknięcia na dzień bilansowy

194,50

187,00

Kurs średni w okresie sprawozdawczym

202,00

177,36

Kurs MIN w okresie sprawozdawczym

149,50

148,00

Kurs MAX w okresie sprawozdawczym

226,00

199,00

Wolumen średni w okresie sprawozdawczym

3 837

3 123

Kapitalizacja na dzień bilansowy

1 581 936 381

1 520 936 263

Wskaźniki dla danych jednostkowych

P/E na dzień bilansowy

19,77

26,39

P/BV na dzień bilansowy

1,67

1,73

P/S na dzień bilansowy

1,58

1,60

RR 2020 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI COMARCH SA

Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej

3. Produkty i usługi oferowane przez Comarch w 2020 roku

Comarch jest producentem innowacyjnych systemów informatycznych dla kluczowych sektorów

gospodarki: telekomunikacji, finansów i bankowości, administracji publicznej, medycyny, dużych oraz

małych i średnich przedsiębiorstw. Szeroki zakres oferty Comarch obejmuje systemy klasy ERP,

finansowo-księgowe, systemy CRM, oprogramowanie lojalnościowe, systemy wsparcia sprzedaży i

elektronicznej wymiany dokumentów, systemy bankowości elektronicznej, systemy zarządzania sieciami

teleinformatycznymi, systemy billingowe, oprogramowanie Business Intelligence, usługi zarządzania

bezpieczeństwem i ochroną danych, urządzenia elektroniczne oraz wiele innych rozwiązań. Oprócz

dostarczania klientom innowacyjnych rozwiązań informatycznych Comarch koncentruje się na

profesjonalnej obsłudze klienta oraz zapewnieniu usług konsultingowych, doradczych i integracyjnych,

a także infrastruktury IT jako spójnego pakietu, dzięki czemu odbiorcy produktów i usług oferowanych

przez Comarch mogą w pełni korzystać z możliwości oferowanych przez nowoczesne systemy

informatyczne, w tym oferowane w modelu chmurowym.

3.1. Sektor Telekomunikacja

Od 1993 roku sektor telekomunikacji Comarch specjalizuje się w dostarczaniu rozwiązań IT dla

operatorów telekomunikacyjnych na całym świecie. Wśród klientów w tej branży znajdują się m.in.

Telefónica, LG U+, Deutsche Telekom, Vodafone, KPN czy Orange. Nasze produkty BSS i OSS pomagają

operatorom w transformacjach, które mają na celu zwiększenie przychodów i efektywności biznesu,

uproszczenie środowiska IT, obniżenie kosztów, podnoszenie satysfakcji klientów oraz szybkie tworzenie

innowacyjnych usług. Grupa została też wielokrotnie wyróżniona za działania w branży

telekomunikacyjnej przez firmy analityczne takie jak Gartner, Forrester, Informa czy Frost & Sullivan.

SYSTEMY IoT

Comarch IoT Connectivity Management pozwala operatorom sieci komórkowych na dostarczanie

usług łączności zarządzanej w środowisku międzynarodowym, wielopoziomowym i obsługującym wielu

operatorów jednocześnie. Platforma do zarządzania łącznością umożliwia uruchamianie ofert z zakresu

IoT dla rynków wertykalnych, takich jak rynek motoryzacyjny, elektronika użytkowa, sektor handlowy,

opieka zdrowotna, sektor produkcji, usługi publiczne, bezpieczeństwo, transport i logistyka.

Comarch IoT Analytics Platform koncentruje się na dostarczaniu wymiernej wartości biznesowej

dzięki inteligentnemu przetwarzaniu dużych ilości danych (Big Data) i ich precyzyjnej analizie w czasie

rzeczywistym. Udostępnia szczegółowe informacje na temat sposobów wykorzystania usług M2M/IoT

przez klientów końcowych. Ponadto moduł rozwiązuje niektóre problemy związane z jakością usług

(quality of service – QoS), ułatwiając wykrywanie urządzeń (lub rodzajów urządzeń) powodujących

trudności, wykrywając wzorce i trendy dotyczące danych, a także zapewniając raporty i analizy różnego

typu anomalii.

Comarch IoT Billing to moduł, który został opracowany pod kątem wszelkich działań prowadzonych

w obszarze IoT umożliwiając naliczanie opłat za łączność, za urządzenia IoT, za aplikacje wertykalne i

pakiety usług. Klienci IoT poszukują ofert stanowiących odpowiedź na wszystkie ich potrzeby

biznesowe. System wspiera wszelkiego rodzaju wielopoziomowe relacje biznesowe (B2B, B2B2C and

B2B2B).

Comarch IoT Solution Management pomaga firmom funkcjonować w dzisiejszym świecie IT.

Platforma ta obejmuje kompleksowe wsparcie w zakresie sprzedaży i przechowywania usług, urządzeń

i aplikacji IoT oraz zarządzania nimi.

USPRAWNIENIE CYFROWEJ PODRÓŻY KLIENTA

Comarch Digital Sales and Customer Care umożliwia wprowadzanie, rekomendowanie,

sprzedawanie i utrzymywanie tradycyjnych usług telekomunikacyjnych oraz cyfrowych z szybkością i

prostotą wymaganą przez dzisiejszy rynek. Klienci są prowadzeni przez proces cyfrowych zakupów, który

obejmuje przeglądanie i porównywanie ofert, sprawdzanie dostępności online, wdrażanie klienta,

wielokanałowy koszyk zakupowy i proces realizacji zamówienia.

RR 2020 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI COMARCH SA

Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej

Comarch Real-time Data Control & Presentation służy do obliczania opłat za usługi na podstawie

koszy, bilansów i limitów w czasie rzeczywistym. Moduł ten ułatwia klientom korzystanie z technologii

cyfrowych, prezentując w czytelnej i przejrzystej postaci graficznej obraz bieżącego wykorzystania pakietu,

bilansów, limitów i wykorzystania danych. Stanowi on także źródło danych wykorzystywane podczas tworzenia

wielowymiarowych raportów i wszechstronnego obrazu klientów, działań analitycznych, generowania zaleceń

i mechanizmów personalizacji. Wszystko to ma ogromny wpływ na cały proces obsługi klienta.

CYFRYZACJA KLIENTÓW KORPORACYJNYCH

Comarch Enterprise Billing, Charging & Revenue Management to oprogramowanie do

fakturowania usług telekomunikacyjnych, które spełnia potrzeby nawet najbardziej złożonych środowisk

korporacyjnych. Udostępnia takie możliwości jak obsługa wielu oddziałów i wielu działów w strukturze

organizacyjnej, dzielone rozliczanie z elastycznym definiowaniem reguł opartych na czasie połączenia

lub rodzaju usługi, doraźne raportowanie danych z uwzględnieniem bieżącego wykorzystania koszy,

naliczanie opłat według progów, współdzielone pakiety na poziomie firmy lub oddziału, zamknięte grupy

użytkowników, dostępność danych dotyczących użytkowania i danych finansowych w środku cyklu.

Platforma Comarch B2B Self-enablement to system do zarządzania usługami telekomunikacyjnymi

dla klientów biznesowych. Portal zapewnia jednolity, kompleksowy ogląd informacji, dzięki czemu klient

może sprawdzić dane i statystyki związane z zamówieniami, danymi firmy i informacjami finansowymi.

Klienci biznesowi mogą w ten sposób łatwo zarządzać nawet najbardziej złożonymi hierarchiami,

reprezentującymi ich własną strukturę organizacyjną, mieć dostęp do szczegółowych

spersonalizowanych raportów, a także konfigurować zasady podziału kosztów usług między różne działy

firmy, na podstawie wykorzystania.

Comarch B2B Sales & Ordering umożliwia spieniężenie potencjalnej szansy sprzedaży zapewniając

dokładne, automatyczne i niemal natychmiastowe wyceny. Ponieważ mechanizm wyceny całkowicie opiera

się na definicji oferty ze wspólnego rozwiązania Product Catalog, po zakończeniu procesu negocjacji na

podstawie oferty bezproblemowo jest generowana umowa i zamówienie.

OBSŁUGA USŁUG TELEKOMUNIKACYJNYCH DLA DUŻYCH FIRM DZIAŁAJĄCYCH NA SKALĘ

GLOBALNĄ

Comarch Enterprise Product Catalog umożliwia proste i elastyczne przechowywanie całego portfolio

produktów CSP w jednym miejscu. W każdej domenie lub linii biznesowej można utworzyć kilka

katalogów pomocniczych. Służą one do przedstawiania ofert klientom końcowym i wspomagają

odpowiednie rozwiązania do naliczania opłat i rozliczania.

Comarch Digital Billing and Revenue Management zapewnia obsługę wielu walut i systemów

podatkowych, a także sporządzanie dokumentów finansowych nie tylko dla klientów, ale również dla

partnerów zaangażowanych w cały proces świadczenia usług. Produkt ten odpowiada na potrzeby

klientów korporacyjnych, umożliwiając swobodne kształtowanie reguł dotyczących kosztów

poszczególnych usług, opartych na konfiguracjach zarządzanych przy użyciu katalogu produktów.

Comarch Partner Management to produkt, który zapewnia elastyczność w zakresie łączności między

przedsiębiorstwami i różnymi podmiotami trzecimi, umożliwiając modelowanie dowolnego rodzaju usług

— od ofert i umów dotyczących poziomu usług (SLA) aż po centralny katalog produktów. System jest

bezpieczny i łatwy do wdrożenia dzięki obsłudze wielu walut, lokalizacji i krajów.

Comarch Wholesale Billing umożliwia dostawcom usług i treści wymianę danych rozliczeniowych i

faktur oraz dzielenie się z partnerami informacjami o przychodach lub kosztach. System ten ułatwia

zarządzanie relacjami z krajowymi i międzynarodowymi partnerami biznesowymi oraz wspiera różne

modele biznesowe, w tym podział przychodów, usługi hurtowe i roamingowe. Łatwo skalowalne

rozwiązanie jest w pełni przygotowane do obsługi najnowszych usług i otwarte na rozwój biznesu.

Comarch Telecom Wholesale Billing umożliwia przetwarzanie ogromnych ilości różnego rodzaju usług

(głosowych, transmisji danych, wiadomości, treści i innych) w ramach każdego rodzaju umowy, w tym

dwustronnej, kształtowanej, podziału przychodów, roamingowej, MVNO i opartej na treściach.

OPERACJE SIECIOWE W RAMACH INFRASTRUKTURY 5G

RR 2020 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI COMARCH SA

Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej

Comarch Zero-touch Network Provisioning to system spełniający wymagania IoT i sieci 5G w

zakresie szybkiej, automatycznej implementacji elementów sieci telekomunikacyjnej. System umożliwia

połączenie, aktualizację i wstępną konfigurację urządzeń.

Comarch Real-Time OSS — SDN/NFV Orchestration to platforma służąca do świadczenia usług i

zarządzania nimi w sieciach telekomunikacyjnych sterowanych przez wirtualne funkcje sieciowe (ang.

virtualized network functions, VNF), fizyczną funkcję sieciową (ang. physical network function, PNF) i SDN.

Comarch Resource Order Management upraszcza codzienne działania związane z utrzymaniem i

rozwojem sieci. Pozwala na przekazanie powtarzalnych czynności do inteligentnego mechanizm ROM,

co pozwala specjalistom skupić się na strategicznym planowaniu , projektowaniu i optymalizacji sieci.

Ponadto rozwiązanie Comarch ROM umożliwia operatorom projektowanie i automatyczne świadczenie

złożonych usług, a także automatyzację bieżącej obsługi w sieci.

Comarch Intelligent Assurance & Analytics to system, który powstał w wyniki rozszerzenia

produktu Integrated Assurance o funkcje analizy danych OSS/BSS, umiejętność przetwarzania dużych

zbiorów danych, moduł sztucznej inteligencji wykorzystujący algorytmy uczenia maszynowego w celu

umożliwienia konserwacji predykcyjnej, a także funkcje automatycznego gromadzenia wiedzy na temat

dobrych praktyk w zapobieganiu i przeciwdziałaniu problemom i incydentom sieciowym. Comarch IA&A

jest częścią gamy produktów Comarch OSS, która obsługuje kompleksową orkiestrację sieci

hybrydowych (złożonych z elementów fizycznych oraz zwirtualizowanych) i stanowi jeden z filarów

szerokiej strategii firmy Comarch dotyczącej osadzania sztucznej inteligencji we wszystkich produktach.

INTELIGENTNA ANALITYKA SIECI I USŁUG I ZARZĄDZANIE ICH JAKOŚCIĄ

Comarch AI Service Desk to produkt, który wchodzi w skład Intelligent Service Desk Comarch,

którego działanie polega na nadzorowaniu efektów scenariuszy uczenia maszynowego, realizowanych

przez moduł sztucznej inteligencji (AI) w różnych produktach firmy Comarch. Produkt AI Control Desk

obsługuje następujące scenariusze: zautomatyzowane wykrywanie sytuacji, zautomatyzowane

wykrywanie problemów, zautomatyzowane określanie wartości początkowych i wykrywanie anomalii

oraz gromadzenie wiedzy.

Comarch Customer Experience Management (CEM) odgrywa nadrzędną rolę w monitorowaniu

jakości usług i zarządzaniu nią oraz przekształcaniu procesów zarządzania usługami poprzez

zapewnienie wglądu w informacje o sposobie postrzegania przez klientów usług świadczonych przez

firmy z branży telekomunikacyjnej. Informacje te pomagają zrozumieć koncepcję przejścia z operacji

koncentrujących się wokół sieci lub zasobów na ukierunkowane na klienta.

Comarch Service Quality Management (SQM) pozwala przekształcić tradycyjny i skoncentrowany

na urządzeniach system monitorowania sieci telekomunikacyjnej w proces kompleksowego zarządzania

jakością usług ukierunkowany na klienta. Wgląd w dane dotyczące oceny jakości usług

telekomunikacyjnych przez klienta pozwala zarządzać wydajnością sieci w oparciu o prognozowany

wpływ na jego zadowolenie z usługi.

Comarch Service Monitoring umożliwia monitorowanie usług zaimplementowanych w różnych

technologiach i domenach sieciowych. System przetwarza awarie sieciowe, a następnie przeprowadza

analizę ich wpływu na jakość dostarczanych usług. Wyniki są prezentowane graficznie, co pozwala

operatorowi uzyskać kompleksowy wgląd w aktualne dane w dowolnym momencie.

ZARZĄDZANIE ZASOBAMI SIECIOWYMI

Comarch Real-time Network Inventory Management przechowuje pełne informacje o fizycznych,

logicznych i wirtualnych zasobach sieciowych. Jest to współużytkowany, centralny wykaz o stałym

dostępie pozwalający uchwycić wszystkie szczegóły bardzo złożonego środowiska

IT/telekomunikacyjnego z zaawansowaną technologią mikrousług.

Comarch Network Planning & Design umożliwia dostawcom CSP zarządzanie procesami

planowania, projektowania i optymalizacji sieci telekomunikacyjnych w sposób kompleksowy i

efektywny. Zorkiestrowane planowanie procesowe jest przyszłościowym sposobem na inwestycje w

sieci, gdzie wartość biznesowa inwestycji staje się coraz bardziej istotna w odpowiedzi na rozwój

możliwości telekomunikacyjnych.

RR 2020 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI COMARCH SA

Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej

Comarch Network Auto-discovery & Reconciliation to skuteczne narzędzie do zarządzania siecią,

zapewniające kompleksowy, rozbudowany i aktualny wgląd w wieloobszarową sieć opartą o wielu

dostawców. System wspiera rekoncyliację sieci radiowych RAN, sieci transportowych, podstawowych,

sieci dostępu i domen IT. Dodatkowo, dzięki integracji z modułem Network Inventory, system zapewnia

jeden całościowy i zintegrowany widok sieci na żywo.

Comarch Configuration Management umożliwia dostawcom usług automatyzację dostarczania sieci

dla wszystkich domen sieciowych. Jest to produkt, który zarządza konfiguracją w sposób wykraczający

poza tradycyjne podejście sieci RAN, implementując udostępnianie sieci także w domenach transmisji,

rdzenia i dostępu.

PROJEKTOWANIE I ŚWIADCZENIE USŁUG TELEKOMUNIKACYJNYCH

Comarch Service Catalog umożliwia centralizację zarządzania specyfikacją usług, która ma na celu

zwiększenie automatyzacji kompleksowego procesu dostarczania usług i zapewnienie ich odpowiedniej

jakości. System jest zgodny ze standardem TMF SID i umożliwia zarządzanie specyfikacjami usług na

poziomie klienta (Customer Facing Services - CFS), dekompozycję usług na specyfikacje dotyczące

odpowiednich usług sieciowych (Resource Facing Services - RFS) oraz mapowanie usług klienckich na

usługi sieciowe.

Comarch Service Activation odpowiada za aktywację komponentów usług zarówno na starszych

(opartych o NMS), jak i nowoczesnych (wykorzystujących technologie NFS / SDN) platformach

usługowych. Jako element szerszego produktu Service Fulfillment & Orchestration, umożliwia

skoordynowane czynności aktywacyjne na różnych platformach, ułatwia dostarczanie usług

konwergentnych oraz produktów wymagających aktywacji usług od różnych partnerów.

Comarch Service Inventory umożliwia zarządzania siecią z perspektywy usług. Produkt ten, wstępnie

zintegrowany z Comarch Service Catalog, opisuje usługi zgodnie z modelem TMF SID, który wyróżnia

usługi klienckie (Customer Facing Services– CFS) oraz usługi sieciowe (Resource Facing Services– RFS).

Comarch Service Fulfillment & Orchestration to system mający na celu skrócenie czasu

wprowadzania na rynek i zautomatyzowanie procesu realizacji usług telekomunikacyjnych w zakresie

świadczenia usług dla klientów w oparciu o sieć hybrydową. Rozwiązanie wykorzystuje koncepcję opartą

na modelu (katalogach) umożliwiającą orkiestrację sieci hybrydowych, w których funkcje sieci wirtualnej

i usługi sieciowe są modelowane spójnie, a fizyczne funkcje sieci i starsze usługi sieciowe korzystają z

modelu TMF SID. SFO (używając terminologii ETSI NFV ISG) może wdrożyć kompleksową orkiestrację

usług i MANO oraz zarządzać procesem tworzenia wystąpień VNF.

Comarch Field Service Management jest kompletnym systemem w zakresie planowania, tworzenia

harmonogramów, dystrybucji i wsparcia realizacji zadań w terenie. Dzięki możliwości przypisywania do

zadań pracowników posiadających odpowiednie kompetencje przy jednoczesnym uwzględnieniu ich

dostępności oraz lokalizacji geograficznej, system pozwala na zwiększenie efektywności wykorzystania

zasobów i na optymalizację kosztów pracy oraz zużycia paliwa.

PROFESJONALNE USŁUGI DLA TELEKOMUNIKACJI

Doradztwo biznesowe wspiera operatorów telekomunikacyjnych i dostawców technologii w

optymalizacji i automatyzacji procesów biznesowych oraz w zwiększeniu efektywności w zakresie

OSS/BSS poprzez przebudowę architektury i konfiguracji środowisk IT. Oferta Comarch zbudowana

została na trzech podstawach: bogatym portfolio usług biznesowych, kompleksowej odpowiedzialności

za wdrożenie i rezultaty biznesowe oraz doświadczeniu i znajomości branży.

Managed Services (usługi zarządzane) to zestaw usług z zakresu modernizacji środowiska

BSS/OSS, które przekładają się na poprawę efektywności procesów biznesowych, ograniczenie kosztów

i zachowanie wysokiej jakości świadczonych usług. Comarch oferuje usługę outsourcingu zarządzania

systemami i procesami, co pozwala klientom na optymalizację procesu dostarczania usług do odbiorcy

końcowego oraz na zwiększenie ich dostępności, przy jednoczesnej redukcji kosztów operacyjnych i

nakładów pracy. Produkty Comarch, wraz z komponentami firm trzecich i usługami Data Center,

gwarantują transformację do modelu usług zarządzanych nowej generacji i umożliwiają świadczenie

wysokiej jakości usług konsultingu w zakresie biznesu i IT.

RR 2020 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI COMARCH SA

Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej

Transformacje BSS/OSS to usługi pozwalające na personalizację i poprawę jakości usług

świadczonych przez operatora, a także na kierowanie ich do określonego grona odbiorców.

Transformacje BSS/OSS wspierają kompleksową, wielopoziomową transformację środowiska IT opartą

o produkty i infrastrukturę Comarch oraz o otwarty model współpracy. Usługi umożliwiają stworzenie

zunifikowanej, zestandaryzowanej architektury systemu zgodnej ze wskaźnikami KPI operatora.

Transformacje Chmurowe to rozwiązanie, którego założeniem jest maksymalne usprawnienie i

uproszczenie procesu cyfryzacji w telekomunikacji. Rozwiązanie zostało opracowane w oparciu o architekturę

mikrousług, która zapewnia pełną automatyzację wdrożenia i pracy platformy, błyskawiczne uruchomienie i

natychmiastową gotowość do pracy w chmurze.

Kompleksowe dostarczanie projektów to zestaw usług Comarch zapewniający operatorowi

oprogramowanie efektywnie integrujące się z istniejącym środowiskiem IT, zawierające zarówno

systemy i komponenty od dostawców zewnętrznych, jak i rozwiązania autorskie Comarch. Pakiet

przewiduje zaprojektowanie od podstaw niektórych procesów biznesowych i zapewnia kompletną,

bezpieczną migrację danych oraz nieprzerwane sprawne działanie systemów, a na późniejszych etapach

również wsparcie w rozwiązywaniu problemów związanych z utrzymaniem, szkolenia dla wybranych

pracowników i aktualizację systemów.

3.2. Sektor Finanse, Bankowość i Ubezpieczenia

Sektor FBU specjalizuje się w tworzeniu oprogramowania i systemów informatycznych dla największych

instytucji finansowych z branży bankowości, ubezpieczeń i rynków kapitałowych. Do klientów należą

polskie i międzynarodowe instytucje finansowe między innymi: ING Bank Śląski S.A., Alior Bank S.A.,

Bank Pekao S.A., BNP Paribas Bank Polska S.A., Santander Bank Polska S.A., Siam Commercial Bank

PCL, TMB Bank, Swiss Life (Luxembourg), AXA, Crelan.

Comarch SME i Corporate Banking jest platformą dostosowaną do specyficznych potrzeb firm,

oferowaną bankom obsługującym przedsiębiorstwa. To system bankowości transakcyjnej, narzędzie do

zarządzania finansami oraz rozwiązanie ułatwiające obsługę płatności masowych – w jednym. Comarch

SME i Corporate Banking wspiera przedsiębiorstwa w zarządzaniu kontami, kupowaniu walut, czy

dokonywaniu płatności lokalnych i międzynarodowych.

Comarch Small Business Mobile Banking to aplikacja dla właścicieli małych firm, ułatwiająca im

organizację codziennych zadań. Opiera się na zarządzaniu środkami pieniężnymi, fakturowaniu i

możliwościach finansowania. Comarch Small Business Mobile Banking to kompleksowe rozwiązanie,

które pomaga bankom dotrzeć do mikro- i małych przedsiębiorstw z usługami cyfrowymi.

Comarch Factoring to platforma, która pozwala faktorom i ich klientom zarządzać całym cyklem życia

należności. Comarch Factoring jest narzędziem do obsługi klienta, które posiada zaawansowany silnik

rozliczeniowy oraz wielokanałowy dostęp do usług faktoringowych.

Comarch Cloud Factoring to platforma dla dłużników i wierzycieli korzystająca z mikroserwisów,

dostępna w chmurze. Modułowość systemu pozwala w łatwy sposób dostosować rozwiązanie do potrzeb

klienta. Dzięki wsparciu kompleksowych procesów, koszt i nakład pracy firmy faktoringowej są

ograniczone do minimum.

Comarch Trade Finance to aplikacja, która pozwala przedsiębiorcom zarządzać cyklem życia takich

produktów, jak gwarancje, inkasa i akredytywy. Rozwiązanie pomaga zautomatyzować i zdigitalizować

cały proces finansowania handlu.

Comarch Relationship Manager Assistant wspiera banki i inne instytucje finansowe w budowaniu

i utrzymywaniu trwałych relacji z ich klientami biznesowymi. Zaprojektowany do efektywnego

zarządzania procesami sprzedaży. System pomaga w scoringu leadów, monitorowaniu wydajności i

skutecznej komunikacji.

Comarch Wealth Management to system przeznaczony do obsługi klienta bankowości detalicznej,

prywatnej i klienta majętnego (affluent). System wspiera menedżerów relacji – w zadaniach doradczych

i planowania finansowego, klientów końcowych – w procesie robo-doradztwa, zarządzających majątkiem

RR 2020 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI COMARCH SA

Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej

– w zarządzaniu portfelem na podstawie upoważnienia klienta, oraz analityków – w przygotowywaniu i

analizie wyników inwestycyjnych portfeli.

Comarch Loan Origination to nowoczesna platforma przeznaczona dla banków komercyjnych i

spółdzielczych oraz pozostałych instytucji pożyczkowych, obsługujących klientów biznesowych i

indywidualnych. Zapewnia kompleksową obsługę procesu kredytowego i umożliwia niezależne

zarządzanie jego elementami – w tym ekranami użytkownika, wydrukami, parametrami biznesowymi,

czy algorytmami. Gromadzi zatem funkcje niezbędne do sprawnej sprzedaży produktów kredytowych

wszystkim typom klientów.

Comarch Custody jest nowoczesnym, referencyjnym systemem przeznaczonym do kompleksowej

obsługi operacji bankowych w zakresie obrotu papierami wartościowymi. Rozwiązanie skierowane jest

do instytucji finansowych różnej wielkości. Zapewnia obsługę podstawowych i zaawansowanych

procesów, w tym podstawową ewidencję stanów portfela klientów i pozycji własnych, pełną

automatyzację komunikacji, a także rozliczenia transgraniczne i obsługę zabezpieczeń.

Comarch Digital Insurance to z jednej strony system przeznaczony dla agentów, brokerów i

pośredników ubezpieczeniowych. Pomaga im nie tylko doradzać w kwestii produktów

ubezpieczeniowych i sprzedawać je, ale także zapewnia wsparcie posprzedażowe, zarządza zadaniami i

monitoruje ich efektywność. Z drugiej strony, Comarch Digital Insurance umożliwia klientom

indywidualnym zakup polis online i zarządzanie swoim portfelem ubezpieczeń.

Comarch Anti-money Laundering pozwala bankom skrócić czas i zwiększyć precyzję monitorowania

transakcji – rutynowego zadania wymagającego wiedzy i doświadczenia. System przejmuje na siebie

ciężar wykonywania tego zadania, skraca całkowity czas analizy alertów oraz pozwala bankierom skupić

się na bardziej złożonych obowiązkach.

Comarch RPA dla KYC jest systemem do robotyzacji procesów (RPA – Robotic Process Automation)

zaprojektowanym dla banków i instytucji finansowych. Optymalizuje procedury Know Your Customer w

obszarze przeciwdziałania praniu pieniędzy (AML). System wykorzystuje automatyczne procesy do

pozyskiwania danych z różnych źródeł, zarówno zewnętrznych, jak i wewnętrznych i przekształca te

dane w przyjazne dla użytkownika raporty, gotowe do dalszej analizy.

Comarch Cyber Threat Protection jest platformą do zapobiegania kradzieży tożsamości i innym

zagrożeniom online, przeznaczoną na stacje robocze i urządzenia mobilne. Platforma śledzi aktywność

użytkowników końcowych oraz ich urządzeń w celu obliczenia częściowej i ogólnej oceny punktowej dla

celów uwierzytelniania, autoryzacji lub innych operacji. Ocena punktowa odnosi się bezpośrednio do

rozpoznanego urządzenia oraz danych z repozytorium zagrożeń online. Do celów tej oceny gromadzi się

wiele artefaktów w oparciu o nieuprawnione ingerencje lub odcisk palca przeglądarki i urządzenia.

Comarch Identity and Access Management to rozwiązanie umożliwiające pełną kontrolę nad

dostępem do aplikacji, sieci prywatnych i stacji roboczych firmy. Korzysta z zaawansowanych metod

zarządzania cyklem życia tożsamości, uwierzytelniania, autoryzacji i rozliczalności. Modułowa

architektura systemu ułatwia jego przystosowanie do różnych typów organizacji bez względu na ich

strukturę i rozproszenie geograficzne.

Zaprojektowany głównie dla banków, pakiet Transaction Protection – tPro Suite składa się z dwóch

rozwiązań do uwierzytelniania klientów i autoryzacji transakcji: tPro ECC i tPro Mobile. Comarch tPro

ECC jest tokenem USB do wykonywania podpisów cyfrowych. Comarch tPro Mobile to wariant tego

rozwiązania bazujący na tym, co użytkownik posiada – telefon z aplikacją, oraz co użytkownik zna – kod

PIN lub wzorzec.

PRODUKTY CROSS-SEKTOROWE DLA SEKTORA FINANSOWEGO

Comarch PowerCloud dla finansów pozwala na uzyskanie dostępu do zasobów dyskowych oraz mocy

obliczeniowej – płacąc jedynie za usługę subskrypcji, bez konieczności zakupu urządzeń. Narzędzie

bazuje na serwerach IBM Power Systems

, więc jest niezastąpione wszędzie tam, gdzie liczy się

ciągłość biznesowa, wysoka dostępność i bezpieczeństwo.

RR 2020 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI COMARCH SA

Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej

Comarch e-zdrowie dla bankowości zapewnia klientom Comarch zaawansowane rozwiązania

bankowe, które mogą usprawnić operacje związane z opieką zdrowotną. Jest to szczególnie ważne w

czasach pandemii, kiedy łatwo dostępne usługi opieki zdrowotnej mają dużą wartość.

Comarch Loyalty and Marketing Suite dla sektora finansowego to nowoczesny system

informatyczny, który umożliwia przedsiębiorstwom - w tym bankom i ubezpieczycielom - łatwe tworzenie

i zarządzanie skutecznymi, zorientowanymi na użytkownika programami lojalnościowymi. Wspierając

zarówno operatorów B2C, jak i B2B, CLM zawiera mechanizmy powstających technologii, takich jak

sztuczna inteligencja i uczenie maszynowe, dzięki czemu można identyfikować wzorce w zachowaniu

klientów i przedstawiać oferty odpowiadające ich osobistym potrzebom.

Comarch Fraud Protection to platforma, która znacząco zwiększa skuteczność wykrywania

podejrzanych zdarzeń, w porównaniu z podejściem regułowym. Rozwiązanie oparte jest na uczeniu

maszynowym. Stosuje się w nim sztuczną inteligencję na potrzeby tworzenia modeli, które w oparciu o

dane historyczne mogą z dużą dokładnością określić wystąpienie podejrzanego zdarzenia w danej chwili

lub w przyszłości. (AML, Cyber, ochrona przed oszustwami na kartach kredytowych).

3.3. Sektor ERP

Sektor ERP dostarcza szereg rozwiązań wspomagających zarządzanie przedsiębiorstwem i jego

zasobami dla wielu klientów na rynku polskim, w rejonie DACH oraz we Francji. Oferowane produkty to

m.in.:

Comarch ERP Enterprise – system ERP nowej generacji, dla aktywnych przedsiębiorstw działających

na rynkach międzynarodowych i z wykorzystaniem Internetu. Dysponuje ergonomicznym interfejsem

użytkownika, wbudowanym modułem WorkFlow oraz jest zoptymalizowany do jak najlepszego

odzwierciedlania procesów biznesowych oraz struktury organizacji. System jest dostępny także w

modelu usługowym (SaaS).

Comarch ERP XL – od lat najchętniej wybierany system klasy ERP w Polsce, z którego korzysta ponad

5500 firm z różnych branż, 400 firm rocznie decyduje się na jego wdrożenie do zarządzania głównymi

procesami biznesowymi. Rozwiązanie spełnia specyficzne wymogi przedsiębiorstw produkcyjnych, a

także firm handlowych oraz zajmujących się działalnością usługowo-serwisową. System dostępny także

w modelu usługowym (SaaS).

Comarch ERP Optima – program dla mikro, małych i średnich firm, obsługujący sprzedaż, zarządza-

nie, prowadzenie księgowości oraz kadr i płac. Wraz z dodatkowym modułem Biuro Rachunkowe oraz

portalem Społeczności Biur Rachunkowych iKsięgowość24, Comarch ERP Optima stanowi narzędzie do

prowadzenia i promocji biur rachunkowych oraz kancelarii doradztwa podatkowego. Program dostępny

także w modelu usługowym (SaaS).

Comarch ERP XT – innowacyjna aplikacja do fakturowania online, prowadzenia magazynu oraz uprosz-

czonej i pełnej księgowości, udostępniana poprzez przeglądarkę internetową lub aplikacje mobile na

Android i iOS. Rozwiązanie dedykowane mikro i małym firmom w Polsce i Niemczech. Głównymi jego

zaletami jest prostota użytkowania, pełna automatyzacja procesów, możliwość integracji z biurem

rachunkowym, Comarch e-Sklep, Comarch e-Sale oraz Comarch BI Point. Aplikacja posiada moduł POS

do szybkiej obsługi sprzedaży detalicznej. Program dostępny wyłącznie w modelu usługowym (SaaS).

Comarch OCR - narzędzie do optycznego rozpoznawania tekstu (z ang.

Optical Character Recognition

)

z zeskanowanych faktur. Usługa odczytuje dokumenty, a następnie przenosi rozpoznane dane do

oprogramowania księgowego np. do rejestrów VAT. Dzięki dostępnemu OCR API można usługę

zintegrować z zewnętrznymi programami.

Comarch Retail – to samodzielny system do prowadzenia sprzedaży detalicznej w pełnym modelu

omnichannel. Pozwalający na sprawne i kompleksowe zarządzanie siecią handlu detalicznego, począw-

szy od jej centrali, poprzez zaplecze sklepu, aż po punkt sprzedaży (POS).

Comarch Mobile – stanowi dedykowane rozwiązanie dla kadry kierowniczej, jak również pracowników

mobilnych, np. przedstawicieli handlowych, serwisantów, czy asystentów sprzedaży, którzy swoje

zadania realizują poza biurem z wykorzystaniem smartfonu lub tabletu. W skład pakietu wchodzą:

RR 2020 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI COMARCH SA

Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej

Comarch Mobile Zarządzanie, Comarch Mobile Sprzedaż, Comarch Mobile Serwis i Comarch

Mobile Zakupy. Poszczególne aplikacje z pakietu Comarch Mobile umożliwiają zarządzanie

pracownikami mobilnymi oraz osiągniętą przez nich sprzedażą, monitorowanie efektów pracy oraz

aktualnego położenia pracowników na mapie i zarejestrowanych przez nich tras. Umożliwiają sprawną

realizację transakcji typu vanselling oraz preselling bezpośrednio podczas wizyty u klienta, jak również

rejestrowanie ofert oraz zamówień zakupu u dostawców np. podczas targów branżowych. Comarch

Mobile umożliwia także realizację zleceń serwisowych, np. podczas przeglądów, montażu, czy naprawy

urządzeń.

Comarch WMS – rozwiązanie umożliwiające kompleksową obsługę magazynu wysokiego składowania.

W skład pakietu wchodzą: Comarch WMS Zarządzanie oraz Comarch WMS Magazynier. Comarch

WMS Zarządzanie to narzędzie przeznaczone dla kierownika magazynu, służące do kontroli operacji

magazynowych i zarządzania przepływami towarów w ramach jego struktury. Comarch WMS Magazynier

usprawnia realizację operacji przez pracowników bezpośrednio na magazynie, za pomocą kolektorów

danych pracujących w trybie online.

Comarch Magazynier – aplikacja przeznaczona jest do mobilnej obsługi prostych procesów

magazynowych. Za jej pomocą użytkownik może realizować zadania przyjęć i wydań

towarów z magazynu, ewidencjonować przesunięcia towarów pomiędzy magazynami oraz realizować

inwentaryzację.

Comarch Business Intelligence – system oparty na technologii hurtowni danych, przeznaczony dla

dużych i średnich firm oraz korporacji międzynarodowych. Rozwiązanie wspiera procesy decyzyjne oraz

obsługę zadań związanych z raportowaniem. Wspomaga następujące branże: instytucje finansowe i

ubezpieczeniowe, handel, usługi oraz produkcja.

Comarch BI Point – webowe narzędzie raportowe Business Intelligence umożliwiające tworzenie,

przeglądanie oraz udostępnianie przekrojowych raportów i interaktywnych kokpitów managerskich.

Zintegrowane repozytorium oraz wbudowany mechanizm zarządzania uprawnieniami pozwala zarządzać

dostępem użytkowników do wybranych zestawień oraz poszczególnych modeli danych. Responsywność

aplikacji pozwala na korzystanie z niej także na urządzeniach mobilnych. Poprzez intuicyjny interfejs i

wiele ciekawych form wizualizacji danych, aplikacja pozwala nawet mniej wprawnym użytkownikom na

przygotowanie atrakcyjnych dashboardów. Narzędzie wykorzystywane jest w każdego rodzaju i

wielkości przedsiębiorstwach. Jest ono skierowane głównie do analityków, kontrolerów oraz kadry

zarządzającej.

Comarch MyPoint - narzędzie analityczne, oferujące szybką i przejrzystą weryfikacje pracy

użytkowników korzystających z systemów Comarch ERP. Pozwala na monitorowanie czasu pracy w

systemie, efektywności w poszczególnych godzinach oraz średnich wyników produktywności

operatorów.

Comarch mPOS - Comarch Mobile mPOS to aplikacja dla sprzedawców i asystentów sprzedaży w

sklepach stacjonarnych jak również sklepach typu pop-up store. Pozwala na obsługę zaplecza sklepu

umożliwiając rejestrację przyjęć i wydań z poziomu urządzenia mobilnego, a także realizację sprzedaży

bezpośrednio na hali sklepowej, bez konieczności odsyłania klienta do kasy.

Comarch IBARD – proste w użyciu, wielofunkcyjne narzędzie m.in. do wykonywania i

harmonogramowanie backupu plików, folderów oraz baz danych z komputerów PC, laptopów oraz

serwerów, do backupu urządzeń mobilnych, udostępniania oraz bezpiecznego przechowywania danych

w chmurze. Usługa pozwala na stały dostęp do danych z każdego urządzenia i miejsca 24 godziny na

dobę. Comarch IBARD dostępny jest w pięciu językach (polski, angielski, niemiecki, francuski,

hiszpański). Usługa ma uniwersalne zastosowanie i przeznaczona jest zarówno dla małych i dużych firm,

jak i dostawców usług takich jak firmy telekomunikacyjne, które udostępniają usługę swoim klientom

pod własnym brandem (model White Label).

RR 2020 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI COMARCH SA

Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej

Comarch TNA (Time and Attendance) – to nowoczesny system do rejestracji oraz zarządzania

czasem pracy, delegacjami, urlopami i innymi procesami skupionymi wokół pracownika w firmie.

narzędzie umożliwiające ręczną rejestrację godzin pracy zdalnej z poziomu zarówno aplikacji webowej

jak i mobilnej. Dzięki temu, pracodawca wie, o której godzinie pracownik rozpoczął i zakończył pracę, a

także ma możliwość kontroli dostępności pracownika w czasie rzeczywistym. Pracownik natomiast ma

deklarację i dowód przepracowanych godzin ustalonych z przełożonym. Comarch CSM Comarch Cloud

Service Management – kompleksowa platforma do sprzedaży i zarządzania usługami chmurowymi, która

wspiera dostawców w oferowaniu usług, aplikacji, infrastruktury i innych produktów opartych na

chmurze. Comarch CSM zbiera wszystkie informacje o zamówieniach, cenach, ważności usług, oraz

umożliwia kontakt z klientami. Możliwa integracja z dowolną usługą przez Third-party API.

Comarch SSO (ang. Single Sign-On) – bezpieczny system jednokrotnego logowania, dzięki któremu

logując się do jednej usługi z pozostałych usług można korzystać bez konieczności ponownego

podawania danych dostępowych. Comarch SSO zapewnia pełne bezpieczeństwo użytkownika przy

logowaniu w środowisku wielousługowym.

Comarch Hosting – zintegrowane, kompleksowe rozwiązanie dostosowane do indywidualnych wyma-

gań klientów, które polega na dzierżawie platformy sprzętowej umieszczonej w Comarch Data Center

wraz z niezbędnymi licencjami producentów zewnętrznych (m.in Microsoft). Dodatkowo oferta obejmuje

szereg usług związanych z zarządzaniem i administracją platformy sprzętowej i oprogramowania.

Unikalną cechą rozwiązania jest możliwość elastycznego zarządzania zasobami, które skalują się w miarę

wzrostu potrzeb klienta.

iKsięgowość24 – obsługa rachunkowo-księgowa dla przedsiębiorstw, realizowana przez ponad 2600

biur rachunkowych korzystających z Comarch ERP Optima.

Comarch B2B – platforma B2B umożliwiająca m.in. zamawianie towarów przez Internet. Zalogowany

kontrahent ma dostęp do historii swoich zamówień, płatności, czy zgłoszonych reklamacji. Wybrani

Klienci za pomocą przeglądarki internetowej uzyskają wgląd do zawsze aktualnej oferty handlowej, która

może być inna dla każdego z nich.

Comarch e-Sklep – oprogramowanie sklepu internetowego dla małych i średnich firm w pełni zinte-

growane z systemami do zarządzania Comarch ERP, porównywarkami cen, serwisami aukcyjnym Allegro

oraz eBay, a także serwisami płatności internetowych. Pozwala na zakupy z poziomu przeglądarki

internetowej oraz z aplikacji mobilnych pracujących na iOS oraz Android.

Wszystko.pl – platforma handlowa, która umożliwia sprzedaż w Internecie wprost z systemu

fakturująco-magazynowego wykorzystywanego przez przedsiębiorstwa. Swoje produkty oferować może

w niej każda firma posiadająca oprogramowanie do zarządzania Comarch ERP.

Comarch HRM – aplikacja do samoobsługi pracowniczej, działające w przeglądarce internetowej lub z

poziomu aplikacji mobilnej, przeznaczone dla pracowników oraz ich przełożonych. Głównym zadaniem

aplikacji jest zapewnienie bieżącego dostępu do danych związanych z codziennymi czynnościami

związanymi z formalną stroną pracy w przedsiębiorstwie – czasem i planem pracy oraz urlopami,

delegacjami, czy innymi nieobecnościami. Ponadto narzędzie pozwala na obsługę takich aspektów

funkcjonowania pracownika w firmie jak ewidencja szkoleń, czy system ocen.

Comarch e-Sprawozdania – program do tworzenia elektronicznych sprawozdań finansowych

zgodnych z m.in. z Ustawą o Rachunkowości, wyróżniający się bogatą funkcjonalnością (z możliwością

podpisu elektronicznego w aplikacji), łatwością obsługi i możliwością integracji z systemami ERP.

Umożliwia korzystanie zarówno ze stacjonarnej, instalowanej na komputerze wersji programu, jak i z

chmurowej – w modelu abonamentowym, z dowolnego komputera z dostępem do internetu. Aplikacja

tworzy struktury sprawozdań finansowych zgodne z wymogami Ministerstwa Finansów.

Comarch ESEF – aplikacja, umożliwiająca generowanie rocznych raportów finansowych w ESEF

narzędzie do generowania raportów finansowych zgodnych z Jednolitym Europejskim Formatem

RR 2020 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI COMARCH SA

Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej

Raportowania (ang. European Single Electronic Format – ESEF), który definiuje postać, w jakiej będą

tworzone roczne sprawozdania finansowe spółek notowanych na rynkach regulowanych UE.

Comarch Moje BR - bezpłatny program do fakturowania i komunikacji z Biurem Rachunkowym. Na

pulpicie apliakacji zebrane zostały informacje o aktualnych płatnościach swojej firmy. Dokumenty

kosztowe dodawana są do programu robiąc zdjęcia faktur dzięki wykorzystaniu usługi Comarch OCR.

Aplikacja przeznaczona jest do najmniejszych firm i dla samozatrudnionych potrzebujących mobilnego

narzędzia do fakturowania i wprowadzania dokumentów kosztowych, aby prężnie się rozwijać i

maksymalnie oszczędzać swój czas.

Comarch Shipping - usługa, która komunikuje się z programami firm kurierskich w celu przygotowania

listów przewozowych i nadania wysyłek. Przygotowanie tych dokumentów może odbywać się na

podstawie dokumentów handlowych pobieranych automatycznie z systemów Comarch ERP jak i ręcznie

wprowadzonych zleceń wysyłki.

3.4. Sektor Administracji Publicznej

Comarch specjalizuje się w projektowaniu, wdrażaniu oraz integracji nowoczesnych systemów

informatycznych dla administracji publicznej, firm oraz instytucji sektora publicznego. Firma posiada

doświadczenie w tworzeniu kompleksowych rozwiązań „pod klucz” oraz w rozbudowie infrastruktury

sprzętowo-sieciowej. Comarch stworzył szereg rozwiązań typu e-government, spełniających potrzeby

jednostek sektora publicznego. Rozwiązania oparte są o międzynarodowe standardy. Do

najważniejszych rozwiązań wdrażanych w sektorze administracji publicznej należą:

Comarch EOS jest platformą elektronicznej obsługi spraw w urzędzie. System zapewnia cyfryzację

czynności związanych z obsługą spraw, umożliwiając obywatelom i przedsiębiorcom ich zdalną obsługę,

a pracownikom urzędów obsługę spraw w trybie pracy zdalnej. Platforma zapewnia przejście od

elektronicznego zarządzania dokumentami do elektronicznego zarządzania sprawami, nadzorując

czynności, które muszą być wykonane w związku z załatwieniem danej sprawy.

Platformy tworzą zintegrowane systemy: Comarch e-Urząd, Comarch EZD, Comarch ERGO oraz

Comarch ERP Egeria. Obsługa spraw oparta jest do dokumenty elektroniczne, których dane

przekazywane są procesowo do systemów biorących udział w obsłudze sprawy z wykorzystaniem

Comarch BPMN. Platforma Comarch EOS dostarcza funkcje GIS wykorzystywane w obsłudze spraw,

które mogą być uruchamiane bezpośrednio z poziomu systemów wchodzących w skład platformy.

Comarch ERGO - system wspierający realizację zadań publicznych związanych z gospodarką

przestrzenną. Pozwala na prowadzenie ponad 60 rejestrów i ewidencji w obszarach geodezji i kartografii,

gospodarki nieruchomościami, planowania przestrzennego, zarządzania infrastrukturą drogową,

budownictwa, ochrony środowiska, ochrony gruntów rolnych i leśnych, ochrony zabytków, portali

informacji przestrzennej. Modułowa budowa systemu umożliwia wymianę informacji pomiędzy

jednostkami samorządu terytorialnego a współpracującymi jednostkami, ich wydziałami i pracownikami.

Comarch ERGO to kompleksowe rozwiązanie pozwalające uruchomić elektroniczną platformę Centrum

Usług Wspólnych Gospodarki Przestrzennej.

Comarch EZD - platforma wspiera elektroniczny (jak również papierowy) obieg dokumentów w

przedsiębiorstwach i instytucjach (stworzono wersje branżowe wyspecjalizowane dla poszczególnych

podmiotów). Rozwiązanie umożliwia zarządzanie dokumentami w instytucjach zgodnie z wytycznymi

instrukcji kancelaryjnej oraz definiowanie i obsługę dowolnych procesów obiegu pracy i dokumentów.

Do tego celu wykorzystywany jest dojrzały edytor procesów biznesowych oparty o BPMN, który we

współpracy z komponentami umożliwiającymi tworzenie dedykowanych rejestrów i formularzy jest w

stanie zapewnić każdej instytucji w pełni konfigurowalny system klasy Workflow.

Comarch e-Urząd jest platformą usług publicznych online pozwalającą na realizację zadań jednostek

samorządu terytorialnego oraz urzędów centralnych. Intuicyjne narzędzia umożliwiają samodzielne

zarządzanie aplikacją, zapewniając wsparcie procesów tworzenia i publikacji treści. Na platformie

dostępne są m.in. komponenty: Cyfrowy Urząd, Profil Mieszkańca z obsługą płatności elektronicznych

za zobowiązania wobec instytucji, Biuletyn Informacji Publicznej, Portal Informacyjny oraz Intranet, a

RR 2020 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI COMARCH SA

Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej

także elementy wspierające aktywność społeczną związane z obsługą budżetu obywatelskiego, czy

opiniowaniem aktów prawnych.

Comarch ERP Egeria to zintegrowany system klasy ERP II, który wspiera zarządzanie organizacją,

administrację i obsługę księgowo-finansową instytucji publicznych, szpitali, uczelni oraz przedsiębiorstw.

System zapewnia bezpieczeństwo danych, szybki dostęp do informacji, przejrzystość i integrację

procesów. Comarch ERP Egeria jest narzędziem, które efektywnie wspomaga i usprawnia zarządzanie

instytucjami oraz oferuje wszechstronne wsparcie w procesach podejmowania decyzji, niezbędnych do

funkcjonowania instytucji w dzisiejszych warunkach ekonomicznych i prawnych. Cechuje go duża

konfigurowalność i elastyczność, co pozwala na dostosowanie systemu do indywidualnych potrzeb

każdego Klienta. Zapewnia pełną obsługę realizowanych procesów biznesowych i sprawną wymianę

informacji z otoczeniem. Ułatwia i automatyzuje codzienne ewidencjonowanie danych oraz

podejmowanie właściwych decyzji zarządczych.

Platforma Comarch Security to szereg produktów dedykowanych dla klientów związanych z

bezpieczeństwem narodowym i fizycznym oraz obronnością. Rozwiązania oparte na autorskich i

innowacyjnych projektach, które zaimplementowane zostały w produkty związane z analitykami wideo,

systemami ochrony osobistej i obiektowej, jak również w zaawansowane narzędzia do kontroli

przepływu finansów oraz monitoringu sieci teleinformatycznych.

Comarch Video Cut to rozwiązanie do szybkich analiz zabezpieczonych materiałów video

prowadzonych post factum. Narzędzie efektywnie skraca czas pracy analityków śledczych czy służb

ochrony. Umożliwia detekcję wszystkich obiektów zarejestrowanych na zabezpieczonych materiałach

wideo pochodzących z różnych urządzeń, rejestratorów, systemów CCTV i w różnych formatach.

System umożliwia odnalezienie zdarzeń i obiektów oraz szybkie filtrowanie materiału wideo w oparciu o

cechy charakterystyczne. Rozwiązanie znajduje zastosowanie w jednostkach specjalnych, służbach

ochrony, oraz w obiektach takich jak lotniska, stadiony, dworce, parkingi, sklepy wielkopowierzchniowe

czy innych strefach ograniczonego dostępu.

Comarch Smart Parking - rozbudowana platforma do kompleksowego zarządzania polityką

parkingową inteligentnego miasta (Smart City). Rozwiązanie umożliwia podłączenie wielu systemów

sensorycznych bazujących na różnych technologiach, takich jak etykiety RFID, radary, czujniki radiowe,

powierzchniowe (np. magnetyczne), kamery z analitykami wideo, dostarczając podstawową informację

o zajętości miejsc parkingowych w czasie rzeczywistym. Ponadto oferuje szereg narzędzi

konfigurujących i zarządczych usprawniających pracę jednostek miejskich i podległych służb. Comarch

w tym rozwiązaniu oferuje własną warstwę sensoryczną opartą o kamery i technologię inteligentnych

analiz wideo (IVA), dzięki której możliwa jest nie tylko detekcja wolnych miejsc parkingowych lecz także

potencjalnych wykroczeń, wraz z identyfikacją pojazdów - tablic rejestracyjnych (ANPR). Prace

rozwojowe w tym obszarze koncentrowały się w obszarze sprzętowym (współpraca z wieloma modelami

kamer w tym kamer typu PTZ), jak i funkcjonalnym – powstały nowe moduły jak biling, kontrola, czy

związane z płatnościami w oparciu o e-Wallet.

Comarch Monitoring&Automotion Platform - narzędzie służące do monitorowania infrastruktury

oraz elementów konfiguracji systemów klienta. Podstawowym celem stworzenia Comarch MAP było

zapewnienie jednego, spójnego narzędzia do monitorowania rozległej infrastruktury klienta, wraz z

możliwością modelowania procesów biznesowych i śledzenia zależności architektonicznych. Proces

wykrywania i utrzymywania złożonej infrastruktury jest w pełni zautomatyzowany dzięki wykorzystaniu

modułu Discovery, a ujednolicony i spójny interfejs zapewnia wizualizację monitorowanej infrastruktury

z zachowaniem logiki biznesowej.

Comarch eNagrywanie to kompleksowe i spójne rozwiązanie łączące w sobie wygodę obsługi

klasycznych rejestratorów audio/wideo z systemami nagłośnieniowymi oraz dedykowaną aplikacją

służącą do kontroli przeprowadzania procesu rejestracji audio/wideo. System pozwala na rejestrację

spotkań, posiedzeń czy wystąpień publicznych wraz z powiązanymi metadanymi i komentarzami

umożliwiającymi sprawne przeszukiwanie nagrania podczas odtwarzania. Dodatkowymi źródłami

rejestrowanych danych mogą być zewnętrzne dane multimedialne oraz transmisje zdalne prowadzone

poprzez wideoterminale. Comarch eNagrywanie udostępnia (wraz z nagraniem) niezależny od platformy

urządzenia odtwarzającego, wielościeżkowy odtwarzacz multimedialny.

RR 2020 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI COMARCH SA

Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej

Comarch Wideoterminal to rozwiązanie obsługujące popularne standardy połączeń i transmisji audio-

wideo. Stanowi doskonałe uzupełnienie rozwiązania Comarch eNagrywanie, zapewnia połączenia punkt-

punkt, jak również zestawianie połączeń wielostronnych w oparciu o standardy i infrastrukturę mostków

wideokonferencyjnych wiodących dostawców oraz popularnych platform obsługujących technologię

Simulcast.

3.5. Sektor Usługi

W obszarze sektora Usługi Comarch projektuje, wdraża oraz integruje nowoczesne rozwiązania

informatyczne do obsługi programów lojalnościowych, zarządzania kampaniami marketingowymi,

zarządzania motywacją pracowników, elektronicznej wymiany danych i informacji biznesowych,

zarządzania dokumentami i ich przepływem w firmie oraz zarządzania procesami sprzedaży za pomocą

systemów wsparcia i aplikacji mobilnych. W ofercie znajduje się również kompleksowy zakres usług

zarządzania infrastrukturą IT przedsiębiorstw.

Sektor Usługi realizuje projekty na pięciu kontynentach, w 40 krajach. Wśród klientów znajdują się m.in.

BP, Circle K, Mapco, Prudential, Livelo, Carlsberg, Unilever, X5 Retail Group, Carrefour, Metro-Nom,

Auchan, Heathrow Airport, Etihad, Scandinavian Arilines, XL Axiata czy True Telecommunications.

ZARZĄDZANIE LOJALNOŚCIĄ I ROZWIĄZANIA MARKETINGOWE

Oferta skierowana do średnich i dużych przedsiębiorstw, stanowiąca kompleksowy pakiet rozwiązań IT

i usług, który pomaga budować programy lojalnościowe i zarządzać nimi, realizować personalizowaną i

wielokanałową komunikację oraz automatyzować procesy marketingowe i zwiększać zyski. To także

narzędzia do analizy Big Data i oparte na grywalizacji systemy do budowania zaangażowania, które

wzmacniają relacje pomiędzy klientami, partnerami i marką.

Comarch Loyalty Management – system do zarządzania programami lojalnościowymi, który

wspomaga operatorów B2C i B2B umożliwiając uruchamianie wielu programów na jednej platformie i

obsługę wszystkich obszarów związanych z prowadzeniem programu (rejestracja klienta, zarządzania

profilem, promocje oparte na różnych walutach, komunikacja z uczestnikami, nagradzanie prezentami i

ofertami). Produkt kierowany jest również dla firm transportowych i turystycznych w szczególności linii

lotniczych. Platforma obsługuje programy lojalnościowe wszystkich typów przewoźników, zarówno dla

klientów indywidualnych (Frequent Flyer Programs), jak i w modelu B2B. System wspiera tworzenie

reguł naliczania punktów, definiowania nagród i przywilejów.

Comarch Loyalty Cloud - system, który umożliwia firmom kompleksowe zarządzanie pełnym cyklem

życia programu lojalnościowego, począwszy od analizy zgromadzonych danych, poprzez konfigurację

promocji i nagród, na wielokanałowej, targetowanej komunikacji skończywszy Aplikacja jest dostępna

w modelu usługowym, w oparciu o miesięczne opłaty subskrypcyjne. Klienci Comarch mogą korzystać

nie tylko z wachlarza funkcjonalności aplikacji już po kilku dniach od momentu podpisania umowy, ale

również z usług konfiguracji systemu i kompleksowej, biznesowej obsługi programu lojalnościowego. .

Comarch Loyalty Cloud jest cykliczne aktualizowany w zakresie funkcjonalnym, a rozszerzenia

realizowane są zgodnie z roadmapą Comarch.

Comarch Campaign Management - to rozwiązanie umożliwiające szybkie i efektywne kosztowo

projektowanie i uruchamianie kampanii marketingowych zorientowanych na klienta. System

optymalizuje proces planowania kampanii, zapewnia intuicyjne narzędzie do segmentacji, upraszcza

zarządzanie i tworzenie spersonalizowanych wiadomości, automatyzuje wielokanałową komunikację z

klientami oraz pozwala na monitorowanie postępu kampanii i statystyk wysyłek. Rozwiązanie pomaga

także w optymalizacji strategii i częstotliwości kontaktu z klientami.

Comarch Business Intelligence – rozwiązanie wspiera firmy, które chcą budować strategie

lojalnościowe poprzez pogłębioną analizę dużej ilości zgromadzonych danych oraz dostarczać

szczegółowy obraz wzorców zakupowych, wartości koszyka zakupowego, efektywności kampanii i

statystyk związanych z programem. System oferuje wiele rodzajów interaktywnych wizualizacji jak

wykresy, grafy, wskaźniki trendów, mapy, czy tabele ułatwiających prezentację i interpretację danych.

RR 2020 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI COMARCH SA

Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej

Customer Analytics – zestaw usług wsparcia eksperta BI lub zespołu data scientists w zakresie

gromadzenia, czyszczenia i audytu danych klientów, poprawy i utrzymania jakości danych oraz ich

analiza, tworzenie zaawansowanych modeli segmentacji klientów, analiza migracji i strategia aktywizacji

klientów, modele predykcyjne i scoringowe, marketing baz danych oraz analiza poziomu satysfakcji

klientów.

Comarch Location Based Services – nowoczesna platforma technologiczna umożliwiająca wysoko

spersonalizowaną komunikację marketingową kierowaną przez kanały aplikacji mobilnych do osób,

klientów, mieszkańców czy pasażerów znajdujących się w danym momencie w danej lokalizacji.

Rozwiązanie wykorzystuje dane z geolokalizacji i mikro-lokalizacji i na tej podstawie wysyła notyfikacje

poprzez natywne aplikacje iOS oraz Android. Platforma posiada również moduł nawigacyjny, dzięki

któremu użytkownik aplikacji mobilnej może odnaleźć drogę wewnątrz budynku. Jest to bardzo pomocne

w przypadku dużych obiektów, takich jak galerie handlowe, szpitale, urzędy miejskie. Comarch Location

Based Services jest zintegrowana z beaconami produkowanymi przez Comarch, dzięki którym określana

jest mikrolokalizacja użytkownika przez kanał Bluetooth.

Loyalty Consulting – profesjonalne usługi wsparcia na każdym etapie rozwoju i zarządzania

programem lojalnościowym. Pomagamy budować kompletne, innowacyjne programy lub reorganizować

istniejące. Przygotowujemy koncepcje przyciągające klientów, budujące silniejszą więź między klientem

i marką pozwalając tym samym zwiększać zyski oraz wzmocnić przewagę konkurencyjną. Nasze usługi

umożliwiają opracowanie skutecznej strategii i koncepcji programu, mechanizmów nagradzania

uczestników, komunikacji marketingowej, opracowanie procedur oraz analizę wymagań IT.

Program Management Services – wsparcie w procesach organizacji programu, tworzenia i wyboru

dostawców usług marketingowych, zarządzania relacjami z partnerami strategicznymi, bieżące

administrowanie aplikacjami, monitorowanie kluczowych wskaźników efektywności programu oraz

raportowanie działań, wykrywanie i zapobieganie oszustwom, zarządzanie komunikacją.

WYMIANA DANYCH I ZARZĄDZANIE DOKUMENTAMI

W ramach swojej oferty Comarch umożliwia efektywne zarządzanie dokumentami i automatyzację

procesów sprzedażowych i biznesowych zachodzących w łańcuchu dostaw. Kompleksowe podejście do

komunikacji z partnerami z całego świata, obejmujące elektroniczną wymianę danych produktowych,

handlowych, logistycznych i finansowych, pozwala osiągnąć firmom wymierne korzyści: szybszy dostęp

do informacji oraz zdecydowaną redukcję kosztów.

W ramach wymiany danych i zarządzania dokumentami oferowane są następujące rozwiązania:

Comarch EDI (Electronic Data Interchange) – oparta na technologii cloud platforma B2B2G, która

umożliwia automatyzację procesów biznesowych, poprzez szybką i bezpieczną wymianę danych, łącząc

partnerów w ramach łańcucha dostaw na całym świecie, niezależnie od sektora działalności. W

przystępny, nowoczesny i kompleksowy sposób umożliwia komunikację biznesową, pozwala za pełne

zarządzanie procesem zakupu i sprzedaży, zwiększając efektywność współpracy, poprzez

synchronizację danych z partnerami, zarządzanie przepływem dokumentów i pełne kontrolowanie go.

Oferuje szereg rozwiązań dla każdego, od obsługi automatycznych procesów transmisji dokumentów i

pełną integrację, poprzez obsługę rozwiązań web service oraz API, oraz portalu WWW niewymagającego

żadnej integracji.

Comarch MDM (Master Data Management) – katalog danych produktowych w chmurze oparty na

standardach GS1, który jako certyfikowany data pool umożliwia bezpośrednią wymianę informacji

pomiędzy partnerami biznesowymi w sieci GDSN oraz poza nią. Dane mogą być wprowadzane ręcznie

lub automatycznie dzięki integracjom z systemami zewnętrznymi typu EDI, ERP etc. Umożliwia

inicjowanie pozyskiwania produktów do portfolio za pomocą tworzenia zapytań ofertowych, współpracę

międzynarodową poprzez narzędzia translacyjne, negocjację cen oraz marży. Tworzone karty

produktowe zawierają kompleksowe modele danych, które mogą być modyfikowane ze względu na

rynek docelowy, partnera lub kanał sprzedaży (online lub offline), zapewniając koherentność informacji

udostępnionych w organizacji oraz na zewnątrz.

RR 2020 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI COMARCH SA

Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej

Comarch e-Invoicing – zgodny z najnowszymi regulacjami prawnymi, oparty na chmurze produkt,

usprawniający i automatyzujący procesy fakturowania zarówno po stronie kupujących (Accounts

Payable) jak i sprzedawców (Accounts Receivable). Obsługując wiele formatów dokumentów (w tym do

wymiany z podmiotami administracji publicznej) i kanałów dystrybucji (od papieru po EDI) umożliwia

bezpieczną i wydajną wymianę e-faktur. Klienci Comarch e-Invoicing w ramach usługi mogą skorzystać

z licznych funkcjonalności jak podpis elektroniczny, wielostopniowa walidacja poprawności dokumentów,

elektroniczne archiwum czy dostosowany do potrzeb portal e-Invocingowy.

Comarch Online Distribution – nowoczesna platforma do raportowania i komunikacji

wykorzystywana przez producentów w celu usprawnienia współpracy z siecią partnerów handlowych

(dystrybutorów, hurtowni i sieci handlowych). Automatycznie tworzy szczegółowe raporty dotyczące

stanów magazynowych i odsprzedaży, wykorzystując dane zbierane na bieżąco z systemów partnerów

handlowych.

Comarch e-Invoicing Cloud – aplikacja webowa oparta na najnowszej technologii cloud, do wysyłki

ustrukturyzowanych e-faktur w relacji B2G. Umożliwia intuicyjne tworzenie faktur, wyszukiwanie

partnerów biznesowych z sektora publicznego podłączonych do sieci PEPPOL oraz możliwość wysyłki

dodatkowych plików (np. załączników). E-faktury tworzone dzięki temu rozwiązaniu, są zgodne z

najnowszymi regulacjami UE i dostosowane do ogólnych wymogów krajowych (dostosowanie formatu

e-faktury, np. X-Rechnung w Niemczech.

COMARCH ICT

Rozwiązania Comarch ICT pozwalają łatwo zarządzać infrastrukturą IT przedsiębiorstwa w obszarze

telekomunikacji, outsourcingu, czy data center w oparciu o branżowe standardy i partnerstwa

technologiczne z liderami rynku IT.

Produkty Comarch ICT projektowane są tak, aby najnowsze technologie służyły rozwojowi biznesu. W

dobie gwałtownych zmian wymagań rynku i klientów doświadczony partner technologiczny, który

dopasuje strategię i dostarczy odpowiednie usługi w zakresie infrastruktury IT, outsourcingu, data

center i bezpieczeństwa to konieczność.

Comarch Cloud Infraspace – to ujednolicona i elastyczna infrastruktura chmurowa o najwyższych

standardach bezpieczeństwa. Platforma zawiera szeroką gamę narzędzi wspierających aplikacje

zbudowane w oparciu o mikrousługi. Rozwiązanie w chmurze dostarczane przez Comarch zostało

stworzone, aby pomóc rozwiązać problemy związane z brakiem (lub nadmiarem) mocy obliczeniowej,

umożliwiając dostosowanie wydajności do rzeczywistego zapotrzebowania na zasoby IT. Rozwiązanie

pozwala klientom czerpać ze wszystkich korzyści chmury, takich jak: niższe koszty IT, większa wydajność

i elastyczność firmy oraz pełna kontrola nad posiadanymi zasobami. Wszystko to w bezpiecznym

środowisku IT zlokalizowanym w Comarch Data Center.

Comarch PowerCloud – jest gotową do użycia platformą zapewniającą wszystkie korzyści roz-

wiązań chmury wraz ze wsparciem eksperckiej platformy IBM Power Platform oraz usług zarządzania.

Wykorzystując zaawansowane narzędzia dostarcza uproszczonej wirtualizacji zarządzania i

wdrożenia chmury dla AIX, IBM i wirtualnych maszyn Linux.

Comarch IT Services - W związku z dynamicznymi zmianami na rynku infrastruktury IT kluczowe

znaczenie dla rozwoju biznesu ma dziś doświadczony partner technologiczny. Środowisko IT firmy w

rękach inżynierów i analityków Comarch, to gwarancja ciągłości działania usług oraz wymaganej

dostępności systemów.

Cyfrowa (r)ewolucja wciąż trwa. Jako firma z ponad 25 letnim doświadczeniem, dostarczamy szeroki

zakres usług informatycznych zaprojektowanych z myślą o potrzebach naszych klientów - po to, aby

zapewnić im odpowiednie wsparcie techniczne i biznesowe.

• Comarch IT Integration – usługi, których zadaniem jest dostosowanie środowiska IT klienta

do nowych wymagań biznesowych i technicznych. Wspieramy klientów począwszy od etapu analizy

i projektowania nowej platformy IT, poprzez dostawę odpowiednich urządzeń i oprogramowania,

aż po fazę wdrożenia.

RR 2020 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI COMARCH SA

Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej

• IT Outsourcing - zestaw usług mających na celu zoptymalizowanie kosztów związanych z

obsługą obszaru IT. Oferujemy: pełne wsparcie użytkownika końcowego (Service Desk i opieka

stanowiskowa), administrację sieciami LAN/WAN, infrastrukturą serwerową i infrastrukturą

bezpieczeństwa, a także zarządzanie procesami IT zgodnie z dobrymi praktykami i najnowszymi

zaleceniami (np. ITIL) oraz uzgodnionymi parametrami SLA. W ramach IT Outsourcing Comarch

świadczy usługi związane z zaawansowanymi systemami serwerowymi, macierzowymi i

bazodanowymi zarówno zdalnie jak i bezpośrednio w lokalizacjach klienta.

• Network and Security Operations Center – rozwiązanie stanowiące Pojedynczy Punkt

Kontaktu z klientem, zapewniające kompleksowe wsparcie techniczne w zakresie monitoringu

infrastruktury IT oraz aplikacji biznesowych dla wszelkiego typu przedsiębiorstw i instytucji.

Zapewnia klientom bieżącą wiedzę na temat dostępności i wydajności poszczególnych elementów

ich infrastruktury IT oraz pomaga wykryć zakłócenia, zanim wpłyną one na działalność klienta.

• Comarch Network Services – rozwiązania przeznaczone do tworzenia i utrzymania sieci

transmisji danych (w tym WAN/LAN/WLAN). CNMS to kompleksowy produkt w zakresie budowy

lub modernizacji istniejących sieci transmisji, zarządzania i administrowania tymi sieciami a także

ich bezpieczeństwem.

• Comarch Service Desk – dostępny 24/7 wielokanałowy i wielojęzyczny pojedynczy punkt

kontaktu z zespołem specjalistów IT z Comarch. Zapewnia pełne wsparcie dla użytkowników

końcowych: odpowiada on za obsługę zgłoszeń (w formie ustalonej z klientem – chat, system

ticketowy, telefon), raportowanie (zgodnie z umową o gwarantowanym poziomie świadczenia

usług) oraz rozwiązywanie problemów związanych z Twoją infrastrukturą IT.-

Comarch Data Center – zaawansowane technologiczne centra o wysokiej dostępności oraz

architekturze TIER III i TIER IV. Stanowią alternatywę dla klientów wobec rozbudowy własnych zasobów

infrastruktury IT. Comarch SA posiada 15 ośrodków Data Center na całym świecie.

• Hosting Managed Services – przekształca zarządzanie centrami danych i działami IT,

zapewniając potrzebną elastyczność technologiczną oraz maksymalizując wydajność i dostępność

aplikacji. Gwarantujemodpowiednich specjalistów, procesy, bezpieczeństwo i technologię w

lokalnej chmurze i sieciach, w celu optymalizacji usług centrum danych.

• Comarch PowerHosting – w pełni zarządzane usługi dla platformy IBM Power. Kompleksowa

usługa w zakresie dostarczania i utrzymywania platformy IBM Power realizowana jest w trzech

modelach – zwirtualizowanej chmury, hostingu sprzętu klienta w Comarch Data Center oraz

zdalnych usług zaimplementowanych na istniejącym sprzęcie klienta w jego siedzibie.

• Mainframe Services – dostarcza w pełni zarządzane wsparcie i usługi dla systemów klasy

Mainframe. Dostarcza asystę techno-logiczną i biznesową w procesie instalacji, konfiguracji i

utrzymania produktów Db2. Dodatkowo zapewnia-my usługi doradztwa w zakresie zarządzania

pojemnością, śledzenia postępów oraz migracji do wyższych wersji oprogramowania zarządzania

danymi.

3.6. e-Health

Comarch S.A. dostarcza część rozwiązań informatycznych Grupy Comarch dedykowanych sektorowi

medycznemu.

MIASTO ZDROWIA

Platforma usługowo-informatyczna składająca się z zestawu wzajemnie współpracujących aplikacji i

systemów IT. Usługa adresowana do regionów i miast stanowi efektywne narzędzie realizacji regionalnej

polityki ochrony zdrowia. Koncepcja „ Miasta Zdrowia” skupia się na mieszkańcach jako odbiorcach i

klientach świadczonych usług opieki zdrowotnej. Jest wynikiem praktycznych doświadczeń Comarch w

realizacji platform regionalnych dla służby zdrowia.

RR 2020 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI COMARCH SA

Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej

4. Pozycja Spółki na rynku IT oraz informacja o rynkach zbytu i o źródłach

zaopatrzenia

Ze względu na rodzaj oferowanych przez Comarch S.A. systemów informatycznych, główną grupę

odbiorców stanowią średnie i duże przedsiębiorstwa, które na całym świecie są największymi odbiorcami

zaawansowanych rozwiązań informatycznych. Większość produktów Spółki jest kierowana do określonej

grupy odbiorców, natomiast usługi informatyczne, ze względu na ich uniwersalny charakter, są

oferowane każdej grupie odbiorców. Oferta Comarch S.A. przeznaczona jest zarówno dla podmiotów z

rynku polskiego jak i klientów zagranicznych. Od wielu lat jednym z głównych celów strategicznych

Comarch jest rozwój sprzedaży coraz większej ilości produktów na rynkach zagranicznych, w

szczególności w Europie Zachodniej, Azji oraz w obu Amerykach. Sprzedaż Spółki jest mocno

zdywersyfikowana i nie występuje uzależnienie od jednego odbiorcy. W 2020 roku sprzedaż do żadnego

z kontrahentów nie przekroczyła 10% całkowitej sprzedaży Comarch S.A.

Ze względu na specyfikę branży, w której działa Comarch S.A., jako główne źródła zaopatrzenia należy

uznać międzynarodowe koncerny, będące producentami sprzętu komputerowego, aplikacji

bazodanowych oraz narzędzi programistycznych, polskie oddziały i przedstawicielstwa tych koncernów,

polskie firmy dystrybucyjne oraz podwykonawców systemów IT. W 2020 roku żaden kontrahent nie

dostarczył produktów i towarów o wartości przekraczającej 10% przychodów ze sprzedaży Comarch

S.A.

5. Struktura sprzedaży

5.1. Przychody ze sprzedaży - struktura geograficzna (w tys. PLN)

12 miesięcy

2020

12 miesięcy

2019

12 miesięcy

2018

Kraj (Polska)

512 173

51,2%

531 270

55,8%

537 266

55,6%

Zagranica

487 228

48,8%

420 428

44,2%

428 834

44,4%

Przychody ze

sprzedaży

999 401

100,0%

951 698

100,0%

966 100

100,0%

W 2020 roku przychody ze sprzedaży Comarch S.A. wzrosły o 47 703 tys. PLN, tj. 5,0% wobec roku

2019. Wzrost nastąpił na przychodach ze sprzedaży zagranicznej - wzrosły o 66 800 tys. PLN, tj. o

15,9%. Przychody ze sprzedaży krajowej spadły o 19 097 tys. PLN, tj. o 3,6%.

Struktura geograficzna sprzedaży pozostawała stabilna w ciągu roku obrotowego.

RR 2020 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI COMARCH SA

Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej

5.2. Przychody ze sprzedaży - struktura wg odbiorców (w tys. PLN)

12 miesięcy

2020

12 miesięcy

2019

12 miesięcy

2018

Telekomunikacja,

Media, IT

93 429

9,3%

118 502

12,4%

95 498

9,8%

Finanse i

Bankowość

157 402

15,8%

129 363

13,6%

128 770

13,3%

Handel i Usługi

64 923

6,5%

58 763

6,2%

52 681

5,5%

Przemysł & Utilities

79 351

7,9%

86 767

9,1%

72 734

7,5%

Sektor publiczny

23 858

2,4%

40 636

4,3%

33 505

3,5%

Medycyna

557

0,1%

405

0,0%

606

0,1%

Małe i Średnie

Przedsiębiorstwa

205 946

20,6%

190 348

20,0%

160 419

16,6%

Pozostałe

420

0,0%

502

0,1%

2 456

0,3%

Przychody od

spółek zależnych

373 515

37,4%

326 412

34,3%

419 431

43,4%

Przychody ze

sprzedaży

999 401

100,0%

951 698

100,0%

966 100

100,0%

W 2020 roku znaczący wzrost odnotowały przychody ze sprzedaży do spółek zależnych (47 103 tys.

PLN, tj. 14,4%), co wynikało ze wzrostu sprzedaży dokonywanej za pośrednictwem spółek zależnych

do klientów końcowych. W minionym roku, podobnie jak w latach poprzednich nastąpił wzrost

przychodów ze sprzedaży do klientów z sektora MSP (wzrost o 15 598 tys. PLN, tj. 8,2%), ich udział w

całości sprzedaży wyniósł 20,6%. Znacząco wzrosła także sprzedaż do klientów sektora finanse i

bankowość (wzrost o 28 039 tys. PLN, tj. o 21,7%), jej udział w całości sprzedaży wyniósł 15,8%. Duży

wzrost przychodów dotyczył również sektora handel i usługi (wzrost o 6 160 tys. PLN, tj. 10,5%), udział

tego sektora w całości sprzedaży wyniósł 6,5%. Sprzedaż do klientów sektora Telekomunikacja, Media

i IT spadła o 25 073 tys. PLN, tj. o 21,2%). Spadek dotyczył także sprzedaży do klientów sektora

Przemysł & Utilities i sektora publicznego (odpowiednio spadek o 7 416 tys. PLN, tj. o 8,5% oraz spadek

o 16 778 tys. PLN, tj. o 41,3%). Sprzedaż do sektora Medycyna utrzymała się na podobnym do

ubiegłorocznego poziomie.

Struktura sprzedaży wg odbiorców pozostawała stabilna w ciągu roku obrotowego.

RR 2020 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI COMARCH SA

Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej

5.3. Przychody ze sprzedaży - struktura wg rodzaju (tys. PLN)

miesięcy

2020

miesięcy

2019

miesięcy

2018

Usługi

744 982

74,6%

701 583

73,7%

662 341

68,6%

Oprogramowanie własne

215 287

21,5%

187 475

19,7%

203 323

21,0%

Oprogramowanie obce

15 422

1,5%

27 953

2,9%

14 850

1,5%

Wyroby gotowe

3 723

0,4%

11 326

1,2%

33 337

3,5%

Sprzęt komputerowy

9 075

0,9%

15 080

1,6%

44 189

4,6%

Pozostałe

10 912

1,1%

8 281

0,9%

8 060

0,8%

Razem

999 401

100,0%

%555

951 698

100,0%

966 100

100,0%

W 2020 roku, podobnie jak w latach wcześniejszych, największą część przychodów ze sprzedaży

Comarch S.A. stanowiły usługi. Jest to związane z przyjętym przez Comarch modelem biznesowym

sprzedaży rozwiązań informatycznych. W 2020 roku nastąpił wzrost sprzedaży usług o 43 399 tys. PLN,

tj. o 6,2%. Przychody ze sprzedaży oprogramowania własnego wzrosły o 27 812 tys. PLN, tj. o 14,8%.

Udział usług i oprogramowania własnego w całkowitej sprzedaży wyniósł 96,1%. Przychody ze

sprzedaży oprogramowania obcego spadły o 12 531 tys. PLN, tj. o 44,8%, a sprzętu komputerowego o

6 005 tys. PLN, tj. o 39,8%, ich łączny udział w całości sprzedaży Comarch S.A. wyniósł 2,4%. Sprzedaż

własnych wyrobów gotowych była niższa niż w 2019 roku (spadek o 7 603 tys. PLN, tj. o 67,1%), jest

to głównie efekt mniejszej wartości dostaw wyrobów gotowych Comarch do sektora publicznego

realizowanych w 2020 roku bezpośrednio przez Comarch S.A.

Na przestrzeni całego roku 2020 struktura sprzedaży wg rodzaju utrzymywała się na stabilnym poziomie.

6. Charakterystyka czynników istotnych dla rozwoju przedsiębiorstwa

emitenta

6.1. Czynniki wewnętrzne

a) duży stopień dywersyfikacji prowadzonej działalności, zarówno pod względem branżowym, jak

i geograficznym oraz produktowym;

b) stały wzrost sprzedaży eksportowej i znaczenia działalności zagranicznej;

c) pozycja i renoma Comarch S.A. mająca wpływ na charakter pozyskiwanych klientów;

d) działalność Comarch S.A. w specjalnej strefie ekonomicznej w Krakowie;

e) znaczny udział produktów standardowych (powtarzalnych) w sprzedaży, co oznacza:

RR 2020 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI COMARCH SA

Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej

■ niższe koszty, w szczególności koszty zmienne związane z pojedynczym kontraktem,

■ możliwość znacznego zwiększenia rentowności jednostkowego kontraktu przy

jednoczesnym obniżeniu obciążenia klienta (opłaty licencyjne),

■ szersza i bardziej zdywersyfikowana klientela oznaczająca większą skalę działalności.

f) atrakcyjna polityka szkoleniowa oraz atrakcyjne warunki pracy oferowane pracownikom Spółki;

g) wysoka rozpoznawalność marki Comarch wśród potencjalnych klientów dzięki prowadzonym

akcjom marketingowym, w tym poprzez marketing sportowy (MKS Cracovia SSA) oraz działania

prospołeczne;

h) konieczność dokonywania ciągłych inwestycji w kapitał ludzki celem utrzymania

konkurencyjności firmy w kolejnych latach;

i) wysoki poziom wydatków inwestycyjnych przeznaczanych na działalność badawczo-rozwojową

oraz rozwój nowych produktów i usług informatycznych;

j) wysoki poziom wydatków inwestycyjnych związanych z rozbudową zaplecza produkcyjnego w

Polsce i za granicą (inwestycje rzeczowe) oraz z ekspansją na rynkach zagranicznych (inwestycje

kapitałowe).

6.2. Czynniki zewnętrzne

a) wzrost wymagań stawianych systemom informatycznym przez klientów. Zwiększa się

zapotrzebowanie na duże, złożone systemy informatyczne dedykowane dla poszczególnych

użytkowników. Stawia to w lepszej sytuacji większe spółki IT, takie jak Comarch S.A., które

oferują szereg różnych technologii i produktów i są w stanie dostarczyć zaawansowane

technologicznie rozwiązania;

b) wzrost znaczenia technologii mobilnych, stosowanych obecnie powszechnie w rozwiązaniach

informatycznych dla wszystkich grup odbiorców;

c) zmiana modeli biznesowych w wielu branżach oraz zmiana strategii biznesowych wielu firm

związana z postępem technicznym i rozwojem gospodarczym, co kształtuje popyt na nowe

systemy informatyczne, upowszechnienie sprzedaży oprogramowania w modelu

cloud

computing

oznacza dla firm informatycznych zwiększone wymogi kapitałowe i zasobowe;

d) związany z członkostwem Polski w Unii Europejskiej dostęp polskich firm do środków z funduszy

strukturalnych, które w pewnej części są przeznaczane na rozwój systemów informatycznych

oraz finansowanie prac badawczo-rozwojowych;

e) rosnąca konkurencja, wpływająca na zmniejszenie osiąganych marż; konkurencja pomiędzy

firmami IT;

f) stała presja na wzrost wynagrodzeń w branży IT; zmniejszająca się liczba absolwentów uczelni

technicznych z wykształceniem informatycznym;

g) wzrastająca konkurencja na lokalnym rynku pracy w sektorze IT w Krakowie oraz innych

miejscach prowadzenia działalności gospodarczej przez Spółkę;

h) międzynarodowa sytuacja gospodarcza, ze szczególnym uwzględnieniem sytuacji na rynkach

finansowych, mająca wpływ na wielkość popytu na produkty i usługi informatyczne;

i) zmienność kursów walutowych, w szczególności EUR/PLN, USD/PLN, GBP/PLN, CAD/PLN,

CHF/EUR, BRL/PLN, NZD/PLN oraz RUB/PLN, wpływająca na opłacalność sprzedaży

zagranicznej;

j) sytuacja gospodarcza na świecie, ze szczególnym uwzględnieniem sytuacji w Europie, mającej

wpływ na wielkość popytu na produkty i usługi informatyczne na tym rynku oraz wiarygodność

finansową klientów z tego rejonu geograficznego;

k) międzynarodowa sytuacja polityczna, m.in. niestabilna sytuacja w miejscach prowadzenia

projektów utrudnia ich realizację;

RR 2020 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI COMARCH SA

Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej

l) sytuacja epidemiologiczna na świecie, związana z rozprzestrzenianiem się koronawirusa SARS-

CoV-2 oraz zachorowaniami na COVID-19, która ma wpływ na działalność gospodarczą Spółki,

sposób organizacji pracy i kontaktów z klientami, kondycję zdrowotną pracowników a także

wpływa na sytuację klientów Spółki i generowany przez nich popyt na produkty i usługi

informatyczne.

7. Pozostałe istotne czynniki, w tym ryzyka i zagrożeń

Comarch S.A. jest narażona na następujące główne rodzaje ryzyka finansowego:

7.1. Ryzyko kredytowe

Spółka analizuje wiarygodność finansową potencjalnych klientów przed zawarciem umów na dostawę

systemów informatycznych i w zależności od oceny standingu finansowego dostosowuje warunki każdej

umowy do potencjalnego ryzyka. Koncentracja ryzyka kredytowego jest ograniczona ze względu na

dywersyfikację sprzedaży Comarch do znacznej liczby kontrahentów z różnych branż gospodarki

i z różnych regionów świata.

7.2. Ryzyko zmiany stóp procentowych

Spółka jest narażona na ryzyko zmian stóp procentowych w związku z posiadanymi środkami

pieniężnymi i ich ekwiwalentami oraz z zawartymi długoterminowymi kredytami inwestycyjnymi

przeznaczonymi na finansowanie nowych budynków produkcyjnych w Specjalnej Strefie Ekonomicznej

w Krakowie. Kredyty są oprocentowane wg zmiennej stopy procentowej opartej o stawkę WIBOR oraz

EURIBOR. Spółka dokonuje zabezpieczenia ryzyka stopy procentowej w tym obszarze za pomocą

kontraktów IRS, a także prowadzi stały monitoring sytuacji rynkowej w tym zakresie. Wpływ zmiany

stóp procentowych na wysokość płaconych odsetek od kredytów może być częściowo kompensowany

przez zmianę odsetek otrzymywanych od posiadanych środków pieniężnych.

7.3. Ryzyko zmiany kursów walut

W związku ze sprzedażą eksportową lub denominowaną w walutach obcych Spółka jest narażona na

ryzyko kursowe, szczególnie w odniesieniu do zmian kursów par walut EUR/PLN, USD/PLN, GBP/PLN,

CAD/PLN, BRL/PLN, NZD/PLN, CHF/EUR, RUB/PLN, UAH/PLN i AED/PLN. Równocześnie część kosztów i

zobowiązań Spółki jest również wyrażona lub powiązana z kursem walut obcych. W indywidualnych

przypadkach Spółka dokonuje zabezpieczenia przyszłych płatności za pomocą kontraktów forward, jak

również stara się wykorzystywać

hedging

naturalny poprzez dopasowanie struktury aktywów i pasywów

denominowanych w walutach obcych (np. poprzez zaciąganie w ostatnich okresach zobowiązań

kredytowych wyrażonych w EUR). Wartość bilansowa aktywów oraz zobowiązań finansowych Spółki

denominowanych w walutach obcych na dzień bilansowy dotyczy należności i zobowiązań z tytułu

dostaw i usług, zobowiązań z tytułu kredytu inwestycyjnego oraz środków pieniężnych.

7.4. Ryzyko płynności finansowej

Spółka posiada system zarządzania ryzykiem płynności dla potrzeb zarządzania funduszami krótko-,

średnio- i długoterminowymi. Podstawowe ryzyko płynności finansowej wynika z faktu, iż większość

kosztów ponoszonych przez Spółkę ma charakter kosztów stałych, natomiast przychody ze sprzedaży

podlegają zmienności charakterystycznej dla firm usługowych. Spółka zarządza ryzykiem płynności

utrzymując odpowiednią wielkość kapitału obrotowego, utrzymując rezerwowe linie kredytowe w

rachunku bieżącym, monitorując stale prognozowane i rzeczywiste przepływy pieniężne oraz analizując

profile zapadalności aktywów i zobowiązań finansowych.

RR 2020 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI COMARCH SA

Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej

8. Perspektywy rozwoju działalności Spółki oraz przewidywana sytuacja

finansowa Spółki w 2021 roku

W 2020 roku popyt na usługi i produkty informatyczne Spółki utrzymał się na poziomie zbliżonym do

ubiegłorocznego, przy czym nastąpiły zmiany w jego strukturze. Wzrósł udział sprzedaży do podmiotów

zależnych Spółki, a sprzedaż bezpośrednia Spółki do klientów końcowych pozostała na niezmienionym

poziomie. Spółka obserwowała wzrost popytu na rozwiązania ERP dla sektora MSP oraz rozwiązania dla

sektora finansowo-bankowego, przy jednoczesnym spadku popytu na rozwiązania informatyczne dla

klientów z sektora telekomunikacyjnego i publicznego. Portfel zamówień Spółki zapewnia obecnie

praktycznie pełne wykorzystanie jej mocy produkcyjnych w kilku kolejnych okresach.

Na działalność Spółki w 2021 roku istotny wpływ będzie miała sytuacja epidemiologiczna na świecie,

związana z zachorowaniami na COVID-19 oraz postępami w programie szczepień, która ma wpływ na

działalność operacyjną Spółki oraz na kondycję finansową klientów i generowany przez nich popyt na

produkty i usługi informatyczne. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania działalność operacyjna

Spółki prowadzona jest bez zakłóceń. Spółka wdrożyła wszystkie wytyczne rekomendowane przez

Główny Inspektorat Sanitarny oraz pozostałe instytucje państwowe w krajach aktywności operacyjnej

Grupy Comarch ze szczególnym uwzględnieniem zaleceń dotyczących bezpieczeństwa, zdrowia i higieny

dla pracowników. Wstrzymane zostały podróże służbowe do krajów określonych przez Główny

Inspektorat Sanitarny jako kraje wysokiego ryzyka, ograniczane zostały kontakty bezpośrednie

pracowników wewnątrz organizacji, uruchomiony został na szerszą skalę tryb pracy zdalnej

pracowników biurowych oraz możliwość wykonywania testów na Covid19. W kontaktach biznesowych

powszechnie wykorzystywane są zdalne metody komunikacji. Zarząd Spółki podkreśla, że działalność

Spółki i Grupy Comarch jest bardzo dobrze zdywersyfikowana pod względem branżowym, produktowym

i geograficznym, a bieżąca sytuacja nie stanowi zagrożenia dla stabilności finansowej przedsiębiorstwa.

W zakresie przychodów osiąganych ze sprzedaży, wystąpił przejściowy spadek przychodów ze sprzedaży

oferowanych usług oraz produktów w branżach dotkniętych negatywnie skutkami

lockdown’ów,

ale

również wystąpił wzrost przychodów w branżach będących beneficjentami tej sytuacji (m.in. handel on-

line, logistyka, telemedycyna). Na wyniki finansowe osiągane w najbliższych okresach wpływ będą miały

także: czas trwania epidemii, dalsze ograniczenia administracyjne w funkcjonowaniu państw,

ograniczenia nakładane na przedsiębiorców, możliwość wykorzystania pakietów pomocowych

uruchamianych przez poszczególne kraje, tempo realizacji programu szczepień ochronnych, a także

zmienność kursów walutowych i kondycja finansowa klientów Spółki.

Wpływ na działalność i wyniki finansowe Comarch w 2021 roku będą miały również rozwój sytuacji

politycznej i gospodarczej w Polsce i na świecie, a także sytuacja na rynku pracy. Dzięki konsekwentnie

realizowanej od wielu lat strategii pozycjonowania się na rynku jako firmy technologicznej i produktowej

oferta Comarch jest bardzo dobrze zdywersyfikowana. Grono klientów stale się rozszerza, a znaczna ich

część to firmy międzynarodowe, co pozwala kontynuować rozwój firmy. Dynamicznie rozwijająca się

działalność Comarch S.A. na rynkach zagranicznych dodatkowo zwiększa wysokość sprzedaży oraz

polepsza wizerunek Comarch wśród klientów, przyczyniając się tym samym do umocnienia pozycji

konkurencyjnej przedsiębiorstwa. Oznacza również konieczność dokonywania licznych inwestycji

kapitałowych poza granicami Polski (głównie poprzez zakładanie zagranicznych spółek zależnych).

Realizacja strategii przedsiębiorstwa zależy w dużej mierze od kształtowania się niezależnych od

Comarch warunków makroekonomicznych, w szczególności od poziomu inwestycji w informatykę

dokonywanych przez średnie i duże firmy w kraju i za granicą oraz od zaostrzającej się konkurencji na

rynku pracy w sektorze IT. Równocześnie warunkiem koniecznym do realizacji strategii jest skuteczne

zarządzanie ryzykiem operacyjnymi. Szansą dla Spółki jest jej duża innowacyjność oraz wzrost

zapotrzebowania na dostarczanie informatyki w modelu usługowym – Comarch S.A. dzięki szerokiej

palecie własnych produktów, posiadanej infrastrukturze oraz zasobom ludzkim i kapitałowym może

elastycznie dopasowywać się do modeli biznesowych oczekiwanych przez klientów.

Do najważniejszych obszarów ryzyka operacyjnego związanego z działalnością Spółki należą:

■ ryzyko związane z pracami R&D (wytwarzanie własnych produktów

software’owych

);

■ ryzyko związane z realizacją kontraktów długoterminowych;

RR 2020 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI COMARCH SA

Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej

■ ryzyko związane z niedotrzymaniem warunków umów i skorzystaniem przez kontrahentów

z udzielonych im gwarancji dobrego wykonania lub przysługujących im kar umownych;

■ ryzyko zagranicznego otoczenia gospodarczego, prawnego i politycznego związane z

realizacją kontraktów eksportowych;

■ ryzyko kredytowe związane ze sprzedażą z odroczonym terminem płatności oraz często

długim okresem realizacji kontraktów;

■ ryzyko rotacji personelu, ryzyko braku możliwości zatrudnienia odpowiedniej ilości

wykwalifikowanych pracowników, ryzyko wzrostu kosztów pracy;

■ ryzyko zmiany kursów walut oraz poziomu stóp procentowych;

■ ryzyko związane z terroryzmem międzynarodowym, utrudniające delegowanie

pracowników w podróże służbowe w niektóre rejony świata;

■ ryzyko związane z rozprzestrzenianiem się koronawirusa SARS-CoV-2 oraz zachorowaniami

na COVID-19, które ma wpływ na sposób prowadzenia działalności gospodarczej przez

Spółkę oraz na kondycję finansową klientów Spółki i generowany przez nich popyt na

produkty i usługi informatyczne.

RR 2020 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI COMARCH SA

Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej

9. Analiza finansowa Spółki

grudnia

2020 r.

grudnia

2019 r.

Zmiana

I. Aktywa trwałe

746 673

51,6%

735 752

52,7%

10 921

1,5%

Wartości niematerialne i

prawne

7 332

0,5%

10 770

0,7%

-3 438

-31,9%

Rzeczowe aktywa trwałe

330 914

22,9%

331 755

23,8%

-841

-0,3%

Inwestycje

długoterminowe

401 539

27,7%

384 927

27,6%

16 612

4,3%

Długoterminowe

rozliczenia

międzyokresowe

6 888

0,5%

8 300

0,6%

-1 412

-17,0%

II. Aktywa obrotowe

701 304

48,4%

659 293

47,3%

42 011

6,4%

Zapasy

54 546

3,8%

62 751

4,5%

-8 205

-13,1%

Należności

krótkoterminowe

437 982

30,2%

395 319

28,4%

42 663

10,8%

Inwestycje

krótkoterminowe

115 876

8,0%

72 825

5,2%

43 051

59,1%

Krótkoterminowe

rozliczenia

międzyokresowe

92 900

6,4%

128 398

9,2%

-35 498

-27,6%

AKTYWA RAZEM

1 447 977

100,0%

1 395 045

100,0%

52 932

3,8%

Wartość aktywów Spółki na koniec 2020 roku wzrosła o 3,8% w stosunku do roku 2019 (z poziomu

1 395 045 tys. PLN do 1 447 977 tys. PLN), co jest spowodowane głównie wzrostem wartości aktywów

obrotowych o 42 011 tys. PLN, tj. o 6,4%. Wzrost ten nastąpił głównie w wyniku zwiększenia wartości

inwestycji krótkoterminowych (wzrost o 43 051 tys. PLN, tj. o 59,1%) oraz należności

krótkoterminowych (wzrost o 42 663 tys. PLN, tj. o 10,8%). Wartości zapasów oraz krótkoterminowych

rozliczeń międzyokresowych spadły odpowiednio o 8 205 tys. PLN, tj. 13,1% oraz 35 498 tys. PLN, tj.

27,6%.

Wartość aktywów trwałych utrzymała się na poziomie zbliżonym do ubiegłorocznego. Wartości

niematerialne i prawne spadły o 3 438 tys. PLN, tj. 31,9 %. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe

również odnotowały spadek o 1 412 tys. PLN, tj. 17,0%. Wartość rzeczowych aktywów trwałych

utrzymała się na poziomie zbliżonym do ubiegłorocznego. Wzrosła natomiast wartość inwestycji

długoterminowych, wzrost ten wyniósł 16 612 tys. PLN, tj. 4,3%.

RR 2020 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI COMARCH SA

Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej

31 grudnia

2020 r.

grudnia

2019 r.

Zmiana

I. Kapitał własny

949 438

65,6%

881 540

63,2%

67 898

7,7%

Kapitał zakładowy

8 133

0,6%

8 133

0,6%

0,0%

Kapitał zapasowy

763 378

52,7%

717 950

51,5%

45 428

6,3%

Kapitał z aktualizacji wyceny

97 175

6,7%

97 085

7,0%

0,1%

Pozostałe kapitały

rezerwowe

745

0,1%

745

0,1%

0,0%

Zysk (strata) z lat ubiegłych

0,0%

Zysk (strata) netto

80 008

5,5%

57 627

4,1%

22 381

38,8%

II. Zobowiązania i rezerwy

na zobowiązania

498 539

34,4%

513 505

36,8%

-14 966

-2,9%

Rezerwy na zobowiązania

179 422

12,4%

160 732

11,5%

18 690

11,6%

Zobowiązania

długoterminowe

96 103

6,6%

120 946

8,7%

-24 843

-20,5%

Zobowiązania

krótkoterminowe

165 331

11,4%

160 942

11,5%

4 389

2,7%

Rozliczenia międzyokresowe

57 683

4,0%

70 885

5,1%

-13 202

-18,6%

PASYWA RAZEM

1 447 977

100,0%

1 395 045

100,0%

52 932

3,8%

Wartość kapitału własnego wzrosła w 2020 roku o 7,7% oraz jego udział w strukturze wzrósł z poziomu

63,2% do 65,6% w 2020 roku. Wzrost kapitału własnego ma związek z przeniesieniem niepodzielonego

zysku netto za 2019 rok na kapitał zapasowy oraz wypracowanym w 2020 roku zyskiem netto. Kapitał

zakładowy, z aktualizacji wyceny i pozostałe kapitały rezerwowe utrzymały poziom zbliżony do

ubiegłorocznego.

Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania stanowiły 34,4% pasywów wobec 36,8% rok wcześniej.

W 2020 roku stan zobowiązań długoterminowych wyniósł 96 103 tys. PLN i był niższy o 24 843 tys. PLN

w stosunku do 2019 roku. Spadek ten wynika głównie z regularnych spłat kredytów bankowych

związanych z realizowanymi przez Comarch S.A. inwestycjami infrastrukturalnymi. Wartość rozliczeń

międzyokresowych spadła o 13 202 tys. PLN, tj. 18,6%. Wartość rezerw na zobowiązania wzrosła o 18

690 tys. PLN, tj. o 11,6%, a wartość zobowiązań krótkoterminowych o 4 389 tys. PLN, tj. o 2,7%

w stosunku do 2019 roku.

miesięcy

2020 r.

miesięcy

2019 r.

Zmiana

I. Przychody netto ze

sprzedaży produktów,

towarów i materiałów

999 401

100,0%

951 698

100,0%

47 703

5,0%

II. Koszty sprzedanych

produktów, towarów i

materiałów

763 676

76,4%

761 532

80,0%

2 144

0,3%

III. Zysk (strata) brutto

ze sprzedaży (I-II)

235 725

23,6%

190 166

20,0%

45 559

24,0%

IV. Koszty sprzedaży

72 291

7,2%

74 033

7,8%

-1 742

-2,4%

V. Koszty ogólnego zarządu

75 852

7,6%

74 952

7,9%

900

1,2%

VI. Zysk (strata) na

sprzedaży (III-IV-V)

87 582

8,8%

41 181

4,3%

46 401

112,7%

VII. Pozostałe przychody

operacyjne

7 519

0,8%

14 260

1,5%

-6 741

-47,3%

VIII. Pozostałe koszty

operacyjne

30 576

3,1%

21 922

2,3%

8 654

39,5%

RR 2020 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI COMARCH SA

Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej

IX. Zysk (strata) z

działalności operacyjnej

(VI+VII-VIII)

64 525

6,5%

33 519

3,5%

31 006

92,5%

X. Przychody finansowe

50 068

5,0%

45 416

4,8%

4 652

10,2%

XI. Koszty finansowe

20 715

2,1%

11 538

1,2%

9 177

79,5%

XII. Zysk (strata) z

działalności

gospodarczej (IX+X-XI)

93 878

9,4%

67 397

7,1%

26 481

39,3%

XIII. Zysk (strata)

brutto (XII)

93 878

9,4%

67 397

7,1%

26 481

39,3%

XIV. Podatek dochodowy

13 870

1,4%

9 770

1,0%

4 100

42,0%

XV. Zysk (strata) netto

(XIII-XIV)

80 008

8,0%

57 627

6,1%

22 381

38,8%

W 2020 roku przychody ze sprzedaży wyniosły 999 401 tys. PLN i były o 5,0% wyższe wobec poziomu

z 2019 roku. Zysk z działalności operacyjnej osiągnął wartość 64 525 tys. PLN i był wyższy o 31 006 tys.

PLN, tj. 92,5% w porównaniu do roku poprzedniego, natomiast zysk netto w 2020 roku wzrósł o 22 381

tys. PLN, tj. o 38,8% wobec poziomu z roku 2019. Wartość pozostałych przychodów operacyjnych

spadła o 6 741 tys. PLN, tj. o 47,3%, a wartość pozostałych kosztów operacyjnych wzrosła 8 654 tys.

PLN, tj. o 39,5%.

Analiza rentowności

2020

2019

2018

2017

2016

Marża na sprzedaży

23,6%

20,0%

25,6%

23,7%

29,3%

Rentowność sprzedaży na

działalności operacyjnej

6,5%

3,5%

9,3%

5,4%

10,5%

Rentowność sprzedaży

brutto

9,4%

7,1%

5,9%

7,5%

Rentowność sprzedaży

netto

8,0%

6,1%

5,1%

5,2%

6,1%

Rentowność aktywów

5,5%

4,1%

3,7%

3,2%

3,9%

Rentowność kapitału

własnego

9,2%

7,0%

6,3%

5,2%

6,3%

Marża na sprzedaży wzrosła z poziomu 20,0% do 23,6%. Rentowność operacyjna w 2020 roku wzrosła

z poziomu 3,5% do 6,5%. Wartość pozostałych wskaźników w 2020 roku również wzrosła: rentowność

sprzedaży brutto z 7,1% do 9,4%, natomiast rentowność netto z 6,1% do 8,0%. Rentowność aktywów

oraz kapitału własnego wzrosły i osiągnęły odpowiednio poziom 5,5% oraz 9,2%.

Analiza płynności

2020

2019

2018

2017

2016

Wskaźnik bieżącej

płynności finansowej

3,1

2,8

2,9

2,8

3,2

Wskaźnik płynności szybki

2,5

2,0

2,2

2,1

2,6

Wskaźnik podwyższonej

płynności

0,5

0,3

0,4

Podobnie jak w latach poprzednich, tak i w 2020 roku Spółkę charakteryzowała bardzo dobra płynność

finansowa. W roku 2020 wartość wskaźników nieznacznie wzrosła w stosunku do roku 2019. W ocenie

Zarządu, Comarch S.A. nie ma problemów z terminowym wywiązywaniem się z zaciągniętych

zobowiązań, przejściowo wolne środki Spółka inwestuje w bezpieczne instrumenty finansowe (lokaty

bankowe, jednostki uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych).

RR 2020 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI COMARCH SA

Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej

Analiza rotacji

2020

2019

2018

2017

2016

Rotacja majątku

obrotowego (krotność)

1,4

1,6

1,5

1,6

Rotacja należności (dni)

158

150

140

149

156

Rotacja zapasów (dni)

Rotacja zobowiązań (dni)

103

111

131

159

137

Rotacja zobowiązań bez

zobowiązań z tytułu

kredytów

długoterminowych (dni)

Wskaźniki rotacji potwierdzają efektywne wykorzystywanie zasobów Comarch S.A. W 2020 roku

wskaźnik rotacji majątku pozostał na poziomie ubiegłorocznym, rotacji zapasów lekko spadł, podczas

gdy oba wskaźniki rotacji zobowiązań lekko wzrosły. Rotacja należności uległa nieznacznemu

wydłużeniu.

Analiza zadłużenia

2020

2019

2018

2017

2016

Wskaźnik zadłużenia

34,4%

36,8%

37,5%

36,1%

33,6%

Wskaźnik zadłużenia z

tytułu kredytów

długoterminowych

6,6%

8,7%

11,4%

12,4%

10,4%

Wskaźnik zadłużenia

kapitału własnego

52,5%

58,3%

60,0%

56,5%

50,6%

Ze względu na mniejszy wzrost wartości zobowiązań w stosunku do kapitałów własnych, wskaźnik

zadłużenia i wskaźnik zadłużenia kapitału własnego w 2020 roku nieznacznie spadły w porównaniu do

roku poprzedniego i pozostają na bezpiecznym poziomie. Wskaźnik zadłużenia z tytułu kredytów spadł

z 8,7% do poziomu 6,6%. Spółka finansuje się środkami własnymi w 65,6% a kapitałem obcym w

34,4%.

Metody obliczania wskaźników finansowych

Wskaźniki zadłużenia

wskaźnik zadłużenia =

zobowiązania i rezerwy na zobowiązania

pasywa razem

wskaźnik zadłużenia z tytułu

kredytów długoterminowych

zobowiązania długoterminowe

pasywa razem

wskaźnik zadłużenia kapitału własnego =

zobowiązania i rezerwy na zobowiązania

kapitał własny

Wskaźniki rentowności

marża na sprzedaży =

zysk brutto ze sprzedaży

przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów

rentowność operacyjna =

zysk operacyjny

przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów

rentowność sprzedaży brutto =

zysk brutto

przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów

RR 2020 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI COMARCH SA

Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej

rentowność sprzedaży netto =

zysk netto

przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów

rentowność aktywów =

zysk netto

aktywa razem

rentowność kapitału własnego =

zysk netto

kapitał własny - zysk netto

Wskaźniki płynności

bieżącej płynności finansowej=

aktywa obrotowe

zobowiązania krótkoterminowe + rozliczenia między okresowe

płynności szybki=

inwestycje krótkoterminowe + należności krótkoterminowe

zobowiązania krótkoterminowe + rozliczenia międzyokresowe

podwyższonej płynności=

inwestycje krótkoterminowe

zobowiązania krótkoterminowe + rozliczenia międzyokresowe

Wskaźniki rotacji

rotacji majątku obrotowego

(

krotność

)

przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów

aktywa obrotowe

rotacji należności

(

dni

)

(

należności krótkoterminowe

)

*360

przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów

rotacji zapasów

(

dni

)

(zapasy - produkcja w toku)*360

koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów

rotacji zobowiązań

(

dni

)

(

zobowiązania długoterminowe + zobowiązania krótkoterminowe

)

*360

koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów

+ koszty sprzedaży + koszty ogólnego zarządu

rotacji zobowiązań bez zobowiązań

z tytułu kredytu inwestycyjnego (dni)

zobowiązania krótkoterminowe*360

koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów

+ koszty sprzedaży + koszty ogólnego zarządu

10. Kredyty, pożyczki, poręczenia, gwarancje

10.1. Kredyty i pożyczki od podmiotów niepowiązanych

a) Nieodnawialne kredyty i pożyczki od podmiotów niepowiązanych

Według stanu na dzień 31 grudnia 2020 r. Spółka Comarch S.A. posiadała zobowiązania z tytułu

nieodnawialnych kredytów i pożyczek od podmiotów niepowiązanych w wysokości 110 325 tys. PLN.

W trakcie roku 2020 zostały dotrzymane wszystkie kowenanty wynikające z umów kredytów i pożyczek

zawartych przez Comarch S.A. Zarząd Comarch S.A. nie widzi ryzyka ich niedotrzymania w przyszłości.

RR 2020 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI COMARCH SA

Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej

Kredytobiorca

Instytucja

finansująca

Kwota kredytu

/pożyczki wg

umowy

Zobowiązanie na dzień bilansowy

Warunki

oprocentowania

Termin

ostatecznej

spłaty

Zabezpieczenia

Przedmiot

finansowania

Kwota

Wal

Kwota

Wal

Kwota

PLN

Comarch S.A.

BNP Paribas

Bank Polska

S.A

44 000

PLN

2 309

EUR

10 655

PLN

EURIBOR1M +

marża banku

29.07.2024

hipoteka na budynku

SSE4, cesja praw z

polisy ubezpieczeniowej

budynku, weksel in

blanco, oświadczenie o

poddaniu się egzekucji

budynek

biurowy SSE4 w

Krakowie

(wobec 2 919

na 31 grudnia

2019)

(wobec 12

432 na 31

grudnia 2019)

IRS do 29-07-

2024

Comarch S.A.

Powszechna

Kasa

Oszczędności

Bank Polski

S.A.

4 126

EUR

387

EUR

1 784

PLN

EURIBOR1M +

marża banku

29.09.2021

hipoteka na budynku

SSE5, cesja praw z

polisy ubezpieczeniowej

budynku, oświadczenie

o poddaniu się

egzekucji

budynek

biurowy SSE5 w

Krakowie -

refinansowanie

(wobec 902

ma 31 grudnia

2019)

(wobec 3 840

na 31 grudnia

2019)

Comarch S.A.

Santander

Bank Polska

S.A. (dawniej

Bank Zachodni

WBK S.A.)

7 400

EUR

PLN

EURIBOR1M +

marża banku

31.12.2020

hipoteka na budynku

SSE3, cesja praw z

polisy ubezpieczeniowej

budynku, oświadczenie

o poddaniu się

egzekucji

nieodnawialny

kredyt

obrotowy

(wobec 953 na

31 grudnia

2019)

(wobec 4 057

na 31 grudnia

2019)

Comarch S.A.

Bank Polska

Kasa Opieki

S.A.

13 323

EUR

4 848

EUR

22 372

PLN

EURIBOR1M +

marża banku

30.11.2023

hipoteka na budynku

SSE6, cesja praw z

polisy ubezpieczeniowej

budynku, cesja praw z

gwarancji należytego

wykonania oraz

gwarancji rękojmi,

oświadczenie o

poddaniu się egzekucji

budynek

biurowy SSE6 w

Krakowie

(wobec 6 507

na 31 grudnia

2019)

(wobec 27

711 na 31

grudnia 2019)

IRS do 30-11-

2023

Comarch S.A.

Bank

Handlowy w

Warszawie S.A.

13 333

EUR

11 340

EUR

52 330

PLN

EURIBOR1M +

marża banku

29.02.2028

hipoteka na budynku

SSE7, cesja praw z

polisy ubezpieczeniowej

budynku, oświadczenie

o poddaniu się

egzekucji

budynek

biurowy SSE7 w

Krakowie

(wobec 12 920

na dzień 31

grudnia 2019)

(wobec 55

018 na dzień

31 grudnia

2019)

IRS do 29-02-

2028

Comarch S.A.

DNB Bank

Polska S.A.

2 531

EUR

1 050

EUR

4 848

PLN

EURIBOR1M +

marża banku

30.12.2023

zastaw rejestrowy na

środkach trwałych

będących przedmiotem

finansowania, cesja

praw z polisy

ubezpieczeniowej

finansowanych środków

trwałych, oświadczenie

o poddaniu się

egzekucji

środki trwałe -

wyposażenie

Laboratorium

Internet of

Things w

Krakowie

(wobec 1 400

na dzień 31

grudnia 2019)

(wobec 5 961

na dzień 31

grudnia 2019)

Comarch S.A.

CaixaBank S.A.

Oddział w

Polsce

3 500

EUR

2 567

EUR

11 843

PLN

EURIBOR1M +

marża banku

23.08.2023

oświadczenie o

poddaniu się egzekucji

program

modernizacyjny

infrastruktury

Comarch

(wobec 3 499

na 31 grudnia

2019)

(wobec 14

899 na 31

grudnia 2019)

Comarch S.A.

CaixaBank S.A.

Oddział w

Polsce

2 300

EUR

437

EUR

2 018

PLN

EURIBOR1M +

marża banku

29.06.2025

oświadczenie o

poddaniu się egzekucji

program

modernizacyjny

infrastruktury

Comarch

(wobec 0 na

31 grudnia

2019)

(wobec 0 na

31 grudnia

2019)

Comarch S.A.

5 000

EUR

PLN

29.02.2028

RR 2020 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI COMARCH SA

Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej

PKO Leasing

S.A.

EURIBOR1M +

marża

weksel in blanco,

zastaw rejestrowy na

Przedmiocie

Finansowania,

warunkowe (tj. do

czasu ustanowienia

zastawu rejestrowego)

przewłaszczenie na

zabezpieczenie

Przedmiotu

Finansowania,

cesja z polisy

ubezpieczeniowej

Przedmiotu

Finansowania

środek trwały

(wobec 0 na

31 grudnia

2019)

(wobec 0 na

31 grudnia

2019)

Comarch S.A.

IBM Global

Financing

Polska Sp. z

o.o.

12 980

PLN

2 142

PLN

stałe

01.03.2022

brak

dostawa

sprzętu IT w

związku z

realizowanym

przez Grupę

Comarch

projektem

informatycznym

(wobec 4 850

na 31 grudnia

2019)

Comarch S.A.

IBM Global

Financing

Polska Sp. z

o.o.

3 139

PLN

1 193

PLN

stałe

01.05.2022

brak

dostawa

sprzętu IT w

związku z

realizowanym

przez Grupę

Comarch

projektem

informatycznym

(wobec 1 944

na 31 grudnia

2019)

Comarch S.A.

IBM Global

Financing

Polska Sp. z

o.o.

1 814

PLN

stałe

01.05.2020

brak

dostawa

sprzętu IT w

związku z

realizowanym

przez Grupę

Comarch

projektem

informatycznym

(wobec 605

na 31 grudnia

2019)

Comarch S.A.

IBM Global

Financing

Polska Sp. z

o.o.

1 825

PLN

1 140

PLN

stałe

01.03.2022

brak

dostawa

sprzętu IT w

związku z

realizowanym

przez Grupę

Comarch

projektem

informatycznym

(wobec 0 na

31 grudnia

2019)

b) Odnawialne kredyty od podmiotów niepowiązanych

Według stanu na dzień 31 grudnia 2020 r. Spółka Comarch S.A. miała przyznane limity odnawialnych

kredytów w rachunku bieżącym w wysokości 80 000 tys. PLN, limity nie były wykorzystane.

W trakcie roku 2020 zostały dotrzymane wszystkie kowenanty wynikające z umów kredytowych

zawartych przez Comarch S.A. Zarząd Comarch S.A. nie widzi ryzyka ich niedotrzymania w przyszłości.

RR 2020 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI COMARCH SA

Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej

Kredytobiorca

Instytucja

finansująca

Kwota kredytu

/pożyczki wg

umowy

Zobowiązanie na dzień bilansowy

Warunki

oprocentowania

Termin

ostatecznej

spłaty

Zabezpieczenia

Cel

finansowania

Kwota

Wal

Kwota

Wal

Kwota

PLN

Comarch S.A.

finansowanie

bieżącej

działalności

BNP Paribas

Bank Polska

S.A

20 000

PLN

WIBOR1M +

marża banku

17.12.2021

weksel in blanco

Comarch S.A.

finansowanie

bieżącej

działalności

Bank Polska

Kasa Opieki

S.A.

30 000

PLN

WIBOR1M +

marża banku

30.06.2021

oświadczenie o

poddaniu się

egzekucji

Comarch S.A.

finansowanie

bieżącej

działalności

CaixaBank

S.A. Oddział w

Polsce

30 000

PLN

WIBOR1M +

marża banku

23.08.2021

oświadczenie o

poddaniu się

egzekucji

10.2. Pożyczki od podmiotów powiązanych

Według stanu na dzień 31 grudnia 2020 r. Spółka Comarch S.A. posiadała zobowiązania z tytułu

niespłaconego kapitału pożyczek od podmiotów powiązanych w wysokości 10 338 tys. PLN.

Pożyczkodawca

Termin

wymagalności

Kwota kapitału

pożyczki

pozostała do

spłaty w

walucie

Waluta

Warunki

oprocentowania

Kwota

pożyczki

pozostała

do spłaty

PLN

Comarch Sistemas

LTDA

31.08.2022

1 200

EUR

EURIBOR3M +

marża

5 538

Comarch

Infrastruktura S.A.

20.12.2022

1 300

PLN

WIBOR3M +

marża

1 300

Comarch s.r.o.

20.12.2022

500

PLN

WIBOR3M +

marża

500

iComarch24 S.A.

18.07.2023

1 500

PLN

WIBOR3M +

marża

1 500

Comarch Cloud S.A.

31.12.2023

1 500

PLN

WIBOR3M +

marża

1 500

Razem

10 338

10.3. Pożyczki udzielone

a) Pożyczki udzielone przez Comarch S.A. podmiotom powiązanym

Według stanu na dzień 31 grudnia 2020 r. następujące spółki Grupy Comarch były zadłużone wobec

Comarch S.A. z tytułu udzielonych pożyczek:

Pożyczkobiorca

Termin

wymagalności

Kwota kapitału

pożyczki

pozostała do

spłaty w

Walucie

Waluta

Warunki

oprocentowania

Kwota

pożyczki

pozostała

do spłaty

(PLN)

Bonus Development

sp. z o.o. SK-A

31.01.2029

2 680

PLN

WIBOR3M +

marża

2 680

RR 2020 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI COMARCH SA

Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej

Comarch Healthcare

S.A.

26.11.2023

5 000

PLN

WIBOR3M +

marża

5 000

Comarch Healthcare

S.A.

30.07.2024

1 500

PLN

WIBOR3M +

marża

1 500

Comarch Healthcare

S.A.

03.05.2025

2 000

PLN

WIBOR3M +

marża

2 000

Comarch Healthcare

S.A.

25.05.2025

4 200

PLN

WIBOR3M +

marża

4 200

Comarch Healthcare

S.A.

12.07.2025

5 000

PLN

WIBOR3M +

marża

5 000

Comarch Healthcare

S.A.

09.08.2025

4 000

PLN

WIBOR3M +

marża

4 000

Comarch Software

Spain S.L.U.

03.12.2024

2 000

EUR

EURIBOR3M +

marża

9 230

MKS Cracovia SSA

14.09.2025

1 000

PLN

WIBOR3M +

marża

1 000

MKS Cracovia SSA

06.10.2025

3 000

PLN

WIBOR3M +

marża

3 000

Razem

37 610

b) Pożyczki udzielone pracownikom Comarch S.A.

Na dzień 31 grudnia 2020 r. nie istnieją żadne niespłacone pożyczki jak również udzielone przez spółki

Comarch S.A. gwarancje i poręczenia na rzecz pracowników. Wg stanu na dzień publikacji raportu za

2020 rok nie istnieją żadne niespłacone pożyczki jak również udzielone przez Comarch S.A. gwarancje i

poręczenia na rzecz pracowników.

c) Udzielone pożyczki osobom zarządzającym i nadzorującym

Na dzień 31 grudnia 2020 r. nie istnieją żadne niespłacone pożyczki jak również udzielone przez Comarch

S.A. gwarancje i poręczenia na rzecz Członków Zarządu, Rady Nadzorczej Spółki oraz ich bliskich.

10.4. Poręczenia

■ W związku z zawarciem przez Comarch Inc., spółkę zależną Comarch S.A., umowy z klientem na

wdrożenie, hosting i utrzymanie systemu lojalnościowego, w dniu 28 kwietnia 2011 r. zostało

udzielone przez Comarch S.A. poręczenie dla klienta za zobowiązania spółki Comarch Inc.

Poręczenie zostało udzielone maksymalnie do kwoty 3 000 tys. USD i jest ważne przez czas trwania

umowy.

■ W związku z zawarciem przez Comarch AG, spółkę zależną Comarch S.A., umowy z klientem na

sprzedaż licencji i wdrożenie Comarch Network & Service Inventory, Comarch Next Generation

Service Assurance, Comarch OSS Mediations oraz sprzedaż licencji Comarch SLA Management,

w dniu 11 sierpnia 2011 r. zostało udzielone przez Comarch S.A. poręczenie dla klienta za

zobowiązania Comarch AG wynikające z powyższej umowy. Poręczenie zostało udzielone do

wysokości zobowiązań Comarch AG wynikających z umowy, tj. 5 495 tys. EUR.

■ W związku z zawarciem przez Comarch Healthcare S.A, spółkę zależną Comarch S.A., umowy

kredytu inwestycyjnego z Bankiem Pekao S.A., na podstawie której Bank Pekao S.A. udzielił spółce

Comarch Healthcare S.A. finansowania w wysokości 15 889 tys. PLN, w dniu 1 września 2011 r.

spółka Comarch S.A. udzieliła poręczenia za zobowiązania spółki zależnej Comarch Healthcare S.A.

wynikające z powyższej umowy. Poręczenie zostało udzielone do kwoty 23 833 tys. PLN i jest ważne

maksymalnie do dnia 31 grudnia 2021 roku.

■ W związku z zawarciem przez Comarch UK, spółkę zależną Comarch S.A., umowy z jednym

z klientów na wdrożenie i utrzymanie systemu BSS, spółka Comarch S.A. udzieliła poręczenia za

RR 2020 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI COMARCH SA

Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej

zobowiązania Comarch UK. Poręczenie zostało udzielone do wysokości zobowiązań Comarch UK

wynikających z powyższej umowy, tj. do kwoty 808 tys. GBP oraz dodatkowo 86 tys. GBP rocznie

za usługę SLA i jest ważne przez cały okres trwania umowy.

■ W związku z zawarciem przez Comarch AG, spółkę zależną Comarch S.A., umowy z jednym

z klientów na wdrożenie Next Generation Performance Management Solution, zostało udzielone

przez Comarch S.A. poręczenie za zobowiązania spółki Comarch AG wynikające z umowy. Poręczenie

zostało udzielone maksymalnie do kwoty 3 823 tys. EUR i jest ważne przez cały okres trwania

umowy.

■ W związku z zawarciem przez Comarch AG, spółkę zależną Comarch S.A., umowy z jednym

z klientów na wdrożenie Planning and Inventory Application (PIA), został podpisany przez Comarch

S.A. list patronacki, w którym Comarch S.A. zobowiązuje się do zapewnienia należytego wykonania

umowy przez Comarch AG. List patronacki jest ważny 24 miesiące od zakończenia umowy, wartość

umowy wynosi 3 505 tys. EUR.

■ W związku z zawarciem przez Comarch AG, spółkę zależną Comarch S.A. umowy kredytu

inwestycyjnego z BGŻ BNP Paribas Bank Polska S.A., na podstawie której bank udzielił spółce

Comarch AG finansowania w wysokości 6 000 tys. EUR. W dniu 15 maja 2013 roku spółka Comarch

S.A. udzieliła poręczenia za zobowiązania Comarch AG wynikające z powyższej umowy. Poręczenie

zostało udzielone do kwoty 9 000 tys. EUR i było ważne do 15 maja 2020 r.

■ W związku z zawarciem przez Comarch UK, spółkę zależną Comarch S.A., umowy z klientem na

wdrożenie Comarch Loyalty Management, zostało udzielone przez Comarch S.A. poręczenie dla

klienta za zobowiązania spółki Comarch UK. Poręczenie zostało udzielone maksymalnie do kwoty

2 351 tys. GBP i jest ważne przez okres trwania umowy.

■ W związku z zawarciem przez Comarch S.A.S., spółkę zależną Comarch S.A., umowy z jednym

z klientów na wdrożenie i licencję Comarch Loyalty Management, a także na usługi data center,

Support & Maintenance

zostało udzielone przez Comarch S.A. poręczenie za zobowiązania spółki

Comarch S.A.S. wynikające z tego projektu. Poręczenie zostało udzielone maksymalnie do wartości

podpisanych przez Comarch S.A.S. umów, tj. 2 807 tys. EUR i jest ważne do czasu zakończenia

projektu.

■ W związku z zawarciem przez Comarch AG Oddział w Belgii, umowy z jednym z klientów na usługi

data center, zostało udzielone przez Comarch S.A. poręczenie za zobowiązania spółki Comarch AG

wynikające z tego projektu. Poręczenie zostało udzielone maksymalnie do wartości podpisanej przez

Comarch AG umowy, tj. 236 tys. EUR i jest ważne do czasu zakończenia projektu.

■ W związku z zawarciem przez Comarch UK, spółkę zależną Comarch S.A., umowy z klientem na

zakup licencji na oprogramowanie oraz usługi utrzymania i wsparcia, zostało udzielone przez

Comarch S.A. poręczenie za zobowiązania spółki Comarch UK wynikające z tego projektu.

Poręczenie zostało udzielone maksymalnie do kwoty 11 244 tys. GBP i jest ważne w okresie

dwunastu lat od zakończenia kontraktu.

■ W związku z zawarciem przez Comarch Healthcare S.A., spółkę zależną Comarch S.A., umów na

obsługę kart paliwowych, zostały udzielone przez Comarch S.A. poręczenia dla operatora kart

paliwowych za zobowiązania Comarch Healthcare S.A. wynikające z powyższych umów. Poręczenie

zostało odnowione, w związku z czym jest ważne do dnia 31 maja 2021 r. i zostało udzielone do

kwoty 100 tys. PLN.

■ W związku z zawarciem przez Comarch S.A.S., spółkę zależną Comarch S.A. umowy z jednym

z klientów na wdrożenie Comarch ECM, a także dostarczenie usług utrzymania i zarządzania

systemem (SaaS), zostało udzielone przez Comarch S.A. poręczenie za zobowiązania spółki Comarch

S.A.S., wynikające z tego projektu. Poręczenie zostało udzielone maksymalnie do kwoty 838 tys.

EUR i jest ważne do momentu zakończenia projektu.

■ W związku z zawarciem przez CA Consulting S.A., spółkę zależną Comarch S.A., umowy na obsługę

kart paliwowych, zostało udzielone przez Comarch S.A. poręczenie dla operatora kart paliwowych

RR 2020 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI COMARCH SA

Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej

za zobowiązania CA Consulting S.A. wynikające z powyższej umowy. Poręczenie zostało odnowione,

w związku z czym jest ważne do dnia 31 maja 2021 r. i zostało udzielone do kwoty 50 tys. PLN.

■ W związku z zawarciem przez Comarch AG Oddział w Belgii, umowy ramowej z jednym

z klientów, zostało udzielone przez Comarch S.A. poręczenie za zobowiązania spółki Comarch AG.

Poręczenie zostało udzielone maksymalnie do wartości umowy, tj. 3 241 tys. EUR i jest ważne do

czasu zakończenia projektu.

■ W związku z zawarciem przez Comarch Middle East FZ-LLC, spółkę zależną Comarch S.A. umowy

z jednym z klientów, na wdrożenie Comarch Customer Engagement Platform, zostało udzielone

przez Comarch S.A. poręczenie

(„Parent Guarantee”

) za zobowiązania spółki Comarch Middle East

FZ-LLC wynikające z tego projektu. Umowa została podpisana na okres 5 lat. Poręczenie jest ważne

do momentu wywiązania się przez Comarch Middle East FZ-LLC ze wszystkich obowiązków

wynikających z umowy i zostało udzielone do wysokości maksymalnej odpowiedzialności

z kontraktu, tj. 10 000 tys. USD.

■ W związku z zawarciem przez Bonus Development sp. z o.o. SK-A, spółkę zależną Comarch S.A.,

umowy kredytu inwestycyjnego z Bankiem Pekao S.A., na podstawie której bank udzielił spółce

Bonus Development sp. z o.o. SK-A finansowania w EUR w wysokości 38 800 tys. PLN (co na dzień

podpisania umowy kredytu stanowiło równowartość kwoty 9 262 tys. EUR) oraz w związku

z zawarciem umowy na transakcje skarbowe związane z zabezpieczeniem ryzyka kursowego oraz

stopy procentowej ww. kredytu, spółka Comarch S.A. udzieliła poręczeń za zobowiązania Bonus

Development sp. z o.o. SK-A wynikające z powyższych umów. Poręczenia są ważne do momentu

spłaty wszystkich zobowiązań wynikających z umowy kredytu, ostateczny termin spłaty kredytu

przypada na dzień 28 czerwca 2030 r.

■ W związku z zawarciem przez Comarch Chile SpA, spółkę zależną Comarch S.A., umowy z jednym

z klientów na świadczenie usług IT Out-Tasking Services, zostało udzielone przez Comarch S.A.

poręczenie za zobowiązania spółki zależnej Comarch Chile SpA wynikające z tej umowy. Poręczenie

zostało udzielone do wysokości 200 tys. EUR i było ważne do czasu zakończenia projektu, tj. do 30

września 2020 r.

■ W związku z zawarciem przez Comarch Polska S.A., spółkę zależną Comarch S.A., umowy na obsługę

kart paliwowych, zostało udzielone przez Comarch S.A. poręczenie dla operatora kart paliwowych

za zobowiązania Comarch Polska S.A. wynikające z powyższej umowy. Poręczenie zostało

odnowione, w związku z czym jest ważne do dnia 14 września 2021 r. i zostało udzielone do kwoty

10 tys. PLN.

■ W związku z zawarciem przez spółkę Comarch AB, spółkę zależną Comarch S.A., umowy z jednym

z klientów na wdrożenie systemu Loyalty Management Solutions i jego serwis, zostało udzielone

poręczenie dla spółki Comarch AB. Poręczenie jest ważne przez czas trwania umowy i zostało

udzielone do kwoty 39 747 tys. SEK.

■ W związku z zawarciem przez spółkę Comarch AB, spółkę zależną Comarch S.A., umowy z jednym

z klientów na wdrożenie i serwis usług Master Services Agreement zostało udzielone poręczenie dla

spółki Comarch AB. Poręczenie jest ważne przez czas trwania umowy i zostało udzielone na kwotę

3 827 tys. PLN.

■ W związku z zawarciem przez spółkę Comarch UK, spółkę zależną Comarch S.A., umowy z jednym

z klientów na wdrożenie i serwis usług Comarch Loyalty Management, Comarch Campaign

Management, Comarch Social Mining i Comarch Smart Analytics zostało udzielone poręczenie dla

spółki Comarch UK. Poręczenie jest ważne przez czas trwania umowy i zostało udzielone do kwoty

wartości projektu tj. 3 318 tys. GBP.

■ W związku z zawarciem przez spółkę Comarch Healthcare S.A., spółkę zależną Comarch S.A., umowy

na obsługę kart płatniczych z jednym z klientów zostało udzielone poręczenie dla spółki Comarch

Healthcare S.A. Poręcznie jest ważne przez czas trwania umowy i zostało udzielone do kwoty 450

tys. PLN.

RR 2020 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI COMARCH SA

Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej

■ W związku z zawarciem przez spółkę Comarch UK, spółkę zależną Comarch S.A., umowy na obsługę

kart płatniczych z jednym z klientów zostało udzielone poręczenie dla spółki Comarch UK. Poręcznie

jest ważne przez czas trwania umowy i zostało udzielone do kwoty 330 tys. PLN.

■ W związku z zawarciem przez spółkę Comarch Software und Beratung AG, spółkę zależną Comarch

S.A., umowy z jednym z klientów na wdrożenie i serwis usług Telco BSS i Telco OSS, zostało

udzielone poręczenie dla spółki Comarch Software und Beratung AG. Poręczenie jest ważne przez

czas trwania umowy i zostało udzielone do wartości kontraktu tj. 11 524 tys. EUR.

■ W związku z zawarciem przez Comarch S.A.S., spółkę zależną Comarch S.A., umowy z jednym

z klientów na wdrożenie usług Comarch Retail, Comarch Mobile Sale i Comarch POS zostało

udzielone przez Comarch S.A. poręczenie za zobowiązania spółki Comarch S.A.S. Poręczenie jest

ważne przez czas trwania umowy i zostało udzielone do kwoty 1 444 tys. EUR.

■ W związku z zawarciem przez Comarch Colombia S.A.S., spółkę zależną Comarch S.A., umowy

z jednym z klientów na wdrożenie usług Comarch Loyalty Management zostało udzielone przez

Comarch S.A. poręczenie za zobowiązania spółki Comarch Colombia S.A.S. Poręczenie jest ważne

przez czas trwania umowy i zostało udzielone do kwoty 10 710 tys. USD.

■ W związku z zawarciem przez Comarch Luxembourg S.à r.l., spółkę zależną Comarch S.A., umowy

z jednym z klientów na wdrożenie, serwisowanie i dostarczenie potrzebnych licencji przy realizacji

projektu Billing System zostało udzielone przez Comarch S.A. poręczenie za zobowiązania spółki

Comarch Luxembourg S.à r.l. Poręczenie jest ważne przez czas trwania umowy i zostało udzielone

do kwoty 7 240 tys. EUR.

■ W związku z zawarciem przez Comarch Polska S.A., spółkę zależną Comarch S.A., umowy zakupu

sprzętu IT w celu realizacji kontraktu z jednym z klientów, zostało udzielone przez Comarch S.A.

poręczenie za zobowiązania spółki Comarch Polska S.A. Poręczenie jest ważne przez czas trwania

umowy i zostało udzielone do kwoty 3 660 tys. PLN.

■ W związku z zawarciem przez Comarch AG, spółkę zależną Comarch S.A., umowy z jednym

z klientów na wdrożenie, serwisowanie i dostarczenie potrzebnych licencji do realizacji usługi e-

invoicingu, zostało udzielone przez Comarch S.A. poręczenie za zobowiązania spółki Comarch AG.

Poręczenie jest ważne przez czas trwania umowy i zostało udzielone do kwoty 2 095 tys. EUR.

■ W związku z zawarciem przez Comarch UK Ltd, spółkę zależną Comarch S.A., umowy z jednym

z klientów na wdrożenie, serwisowanie i dostarczenie potrzebnych licencji do usługi Comarch NRM

zostało udzielone przez Comarch S.A. poręczenie za zobowiązania spółki Comarch UK Ltd.

Poręczenie jest ważne przez czas trwania umowy i zostało udzielone do kwoty 9 966 tys. GBP.

■ W związku z zawarciem przez Comarch Yuhan Hoesa, spółkę zależną Comarch S.A., umowy

z jednym z klientów na wdrożenie, serwisowanie i dostarczenie potrzebnych licencji do usługi NW

Next Generation zostało udzielone przez Comarch S.A. poręczenie za zobowiązania spółki Comarch

Yuhan Hoesa. Poręczenie jest ważne przez czas trwania umowy i zostało udzielone do kwoty 18 467

tys. EUR.

■ W związku z zawarciem przez Comarch S.A.S., spółkę zależną Comarch S.A., umowy z jednym

z klientów na wdrożenie, serwisowanie i dostarczenie potrzebnych licencji do usług ERP, POS i MoS

zostało udzielone przez Comarch S.A. poręczenie za zobowiązania spółki Comarch S.A.S.. Poręczenie

jest ważne przez czas trwania umowy i zostało udzielone do kwoty 1 254 tys. EUR.

■ W związku z zawarciem przez Comarch AB, spółkę zależną Comarch S.A., umowy z jednym

z klientów na wdrożenie, serwisowanie i dostarczenie potrzebnych licencji do usługi e-Care zostało

udzielone przez Comarch S.A. poręczenie za zobowiązania spółki Comarch AB. Poręczenie zostało

udzielone do wysokości 1 151 tys. EUR i było ważne do czasu zakończenia projektu (drugi kwartał

2020 roku).

■ W związku z zawarciem przez COMARCH Middle East FZ-LLC spółkę zależną Comarch S.A., umowy

z jednym z klientów na wdrożenie, serwisowanie i dostarczenie potrzebnych licencji CLM, zostało

udzielone przez Comarch S.A. poręczenie za zobowiązania spółki zależnej COMARCH Middle East

RR 2020 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI COMARCH SA

Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej

FZ-LLC wynikające z tej umowy. Poręczenie jest ważne przez czas trwania umowy, a jej wartość

wynosi 3 155 tys. USD.

■ W związku z zawarciem przez Comarch AG spółkę zależną Comarch S.A., umowy z jednym

z klientów na wdrożenie i świadczenie usługi e-invoicingu, zostało udzielone przez Comarch S.A.

poręczenie za zobowiązania spółki zależnej Comarch AG wynikające z tej umowy. Poręczenie jest

ważne przez czas trwania umowy, a jej wartość wynosi 784 tys. EUR.

■ W związku z zawarciem przez Comarch Japan KK spółkę zależną Comarch S.A., umowy na najem

powierzchni biurowych, zostało udzielone przez Comarch S.A. poręczenie za zobowiązania spółki

zależnej Comarch Japan KK wynikające z tej umowy. Poręczenie jest ważne przez czas trwania

umowy, a jej wartość wynosi 9 934 tys. JPY.

■ W związku z zawarciem przez Comarch S.A.S. spółkę zależną Comarch S.A., umowy z jednym

z klientów na dostarczenie platformy BSSv7, zostało udzielone przez Comarch S.A. poręczenie za

zobowiązania spółki zależnej Comarch S.A.S. wynikające z tej umowy. Poręczenie jest ważne przez

czas trwania umowy, a jej wartość wynosi 11 175 tys. EUR.

■ W związku z zawarciem przez Comarch Swiss AG spółkę zależną Comarch S.A., umowy z jednym

z klientów na wdrożenie usługi Convergent Billing wraz z licencją, zostało udzielone przez Comarch

S.A. poręczenie za zobowiązania spółki zależnej Comarch Swiss AG wynikające z tej umowy.

Poręczenie jest ważne przez czas trwania umowy, a jej wartość wynosi 12 144 tys. CHF.

■ W związku z zawarciem przez Comarch UK Ltd spółkę zależną Comarch S.A., umowy z jednym

z klientów na wdrożenie usługi NRM & SI wraz z licencją, zostało udzielone przez Comarch S.A.

poręczenie za zobowiązania spółki zależnej Comarch UK Ltd wynikające z tej umowy. Poręczenie

jest ważne przez czas trwania umowy, a jej wartość wynosi 10 659 tys. GBP.

W powyższej liście poręczeń znajdują się pozycje, których Spółka nie traktuje jako zobowiązania

warunkowe.

10.5. Gwarancje bankowe

Na dzień 31 grudnia 2020 r. wartość gwarancji i akredytyw wystawionych przez banki na zlecenie

Comarch S.A. w związku z realizowanymi umowami oraz uczestnictwem w przetargach wynosiła

91 066 tys. PLN, podczas gdy na dzień 31 grudnia 2019 r. ich wartość wynosiła 90 725 tys. PLN.

Comarch S.A. udzieliła oświadczeń o możliwości udzielenia wsparcia finansowego („

letter of comfort

”)

dla spółek zależnych: Comarch R&D S.à r.l. bezterminowo, Comarch Argentina S.A. bezterminowo,

Comarch Malaysia SDN. BHD. bezterminowo, Comarch Healthcare S.A. bezterminowo oraz do 30

czerwca 2021 r., Comarch Middle East FZ-LLC bezterminowo, Comarch Japan KK bezterminowo,

Comarch SAS bezterminowo.

11. Najważniejsze wydarzenia w 2020 roku i po dacie bilansu

11.1. Umowy znaczące dla działalności emitenta

Do najważniejszych umów podpisanych przez Comarch S.A. w 2020 roku należą:

11.1.1. Umowa zakupu akcji w spółce 2 CSI

Zarząd Comarch S.A. poinformował raportem bieżącym nr RB-6-2020 z dnia 23 kwietnia 2020 r.

o podpisaniu w dniu 23 kwietnia 2020 r. umowy nabycia przez Comarch S.A. 100% akcji w spółce

CABINET CONSEIL EN STRATEGIE INFORMATIQUE S.A.S. z siedzibą w Cergy we Francji (zwanej dalej

„2CSI”), dostarczającej rozwiązania i usługi informatyczne dla podmiotów medycznych na rynku

francuskim. W ramach transakcji Comarch S.A. nabyła od dotychczasowych akcjonariuszy spółki 500

000 akcji 2CSI o wartości nominalnej 1 EUR każda. Akcje 2CSI zostały nabyte po cenie jednostkowej

4,20 EUR, tj. 19,09 PLN za akcję, a łączna wartość transakcji wynosi 2 100 000 EUR, tj. 9 543 240 PLN

(wg kursu euro z dnia publikacji raportu bieżącego).

RR 2020 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI COMARCH SA

Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej

11.1.2. Zawarcie ugody z jednym z klientów

W kwietniu 2020 roku została zawarta ugoda z jednym z klientów, kończąca jedno z wieloletnich

postępowań toczących się przed sądem.

Comarch S.A. dokonała rozwiązania rezerwy w kwocie 5 294 tys. PLN, co zostało uwzględnione w

sprawozdaniu finansowym za pierwszy kwartał 2020 roku. Wartość potencjalnych, łącznych roszczeń

stron trzecich, w których Comarch S.A. jest stroną pozywaną w postępowaniach sądowych, spadła o 26

387 tys. PLN.

11.1.3. Umowa kredytu nieodnawialnego z CaixaBank, S.A. Oddział w

Polsce

Zarząd Comarch S.A. poinformował w dniu 30 czerwca 2020 r. raportem bieżącym nr RB-12-2020

o podpisaniu w dniu 30 czerwca 2020 r. przez Comarch S.A., umowy kredytu nieodnawialnego

z bankiem CaixaBank, S.A. Oddział w Polsce z siedzibą w Warszawie (dalej: „Bank”) z przeznaczeniem

na cele ogólnokorporacyjne. Wysokość kredytu wynosi 2 300 000,00 EUR, tj. 10 271 800,00 PLN wg

kursu euro z dnia zawarcia umowy. Okres kredytowania trwa do 30 czerwca 2025 r., oprocentowanie

kredytu oparte jest na stopie zmiennej. Wykorzystanie kredytu powinno nastąpić do dnia 30 czerwca

2021 r.

Zabezpieczeniem kredytu są:

a) pełnomocnictwo udzielone Bankowi przez Comarch S.A. do dysponowania środkami na rachunkach

rozliczeniowych prowadzonych przez Bank;

b) oświadczenie Comarch S.A. o poddaniu się egzekucji do wysokości 150% kwoty kredytu.

11.1.4. Podpisanie umowy na dostawę oprogramowania oraz

świadczenie usług utrzymania systemów informatycznych dla

VFNZ

W dniu 17 sierpnia 2020 r. Comarch S.A. podpisała umowę ramową z Vodafone New Zealand Limited.

Przedmiotem Umowy jest dostarczenie i utrzymanie przez Comarch systemów IT na zasadach

określonych w Umowie. Łączna wysokość wynagrodzenia należnego Comarch S.A. z tytułu realizacji

przedmiotu Umowy będzie wynosić nie mniej niż 122 013 649,00 NZD (tj. 295 382 842,86 PLN) przez

10 lat po uruchomieniu systemów IT. Przewidywana data uruchomienia systemów to drugi kwartał

2022. O szczegółach Spółka informowała raportem bieżącym nr RB-13-2020 z dnia 17 sierpnia 2020 r.

11.1.5. Umowa pożyczki z PKO Leasing Spółka Akcyjna

Zarząd Comarch S.A. poinformował raportem bieżącym nr RB-15-2020 o podpisaniu w dniu 25 września

2020 r. przez Comarch S.A. umowy pożyczki z PKO Leasing Spółka Akcyjna z siedzibą w Łodzi z

przeznaczeniem na finansowanie zakupu środka trwałego (dalej „Przedmiot Finansowania”). Wysokość

pożyczki wynosi 5.000.000 EUR, tj. 22.738.500 PLN wg kursu euro z dnia zawarcia umowy. Okres

finansowania wynosi 7 lat, oprocentowanie pożyczki oparte jest na stopie zmiennej, a jej wykorzystanie

powinno nastąpić do dnia 28 lutego 2021 roku.

Zabezpieczeniem pożyczki są:

a) weksel in blanco

b) zastaw rejestrowy na Przedmiocie Finansowania

c) warunkowe (tj. do czasu ustanowienia zastawu rejestrowego) przewłaszczenie na

zabezpieczenie Przedmiotu Finansowania

d) cesja z polisy ubezpieczeniowej Przedmiotu Finansowania

Zarząd Comarch S.A. uznał niniejszą informację za poufną z uwagi na jej istotny wpływ na wartość

zobowiązań finansowych Comarch S.A.

RR 2020 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI COMARCH SA

Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej

11.1.6. Aneks do umowy na usługę wsparcia, eksploatacji i

utrzymania Kompleksowego Systemu Informatycznego KSI

ZUS i oświadczenie ZUS o częściowym odstąpieniu od umowy

Zarząd Comarch S.A. poinformował w dniu 23 grudnia 2020 r. o podpisaniu z Zakładem Ubezpieczeń

Społecznych z siedzibą w Warszawie (dalej „ZUS”) aneksu do umowy na usługę wsparcia, eksploatacji

i utrzymania Kompleksowego Systemu Informatycznego KSI ZUS (dalej: „Umowa”). Przedmiotem

niniejszego aneksu jest udzielenie Konsorcjum zamówienia uzupełniającego, wprowadzenie zmian do

Umowy o charakterze aktualizującym i porządkującym oraz ustalenie tekstu jednolitego określonych w

aneksie załączników do Umowy. Zamówienie uzupełniające obejmuje: powierzenie usług wsparcia

eksploatacji i utrzymania KSI ZUS objętych aktualnie umową z Asseco Poland od dnia 1 maja 2021 r. na

okres czasu nie krótszy niż 3 miesiące i nie dłuższy niż do dnia 1 października 2022 r., powierzenie usług

wsparcia eksploatacji i utrzymania KSI ZUS w od dnia 1 stycznia 2022 r. do dnia 1 października 2022 r.

Wartość zamówienia uzupełniającego wynosi nie więcej niż 71 733 359,23 PLN netto (słownie złotych:

siedemdziesiąt jeden milionów siedemset trzydzieści trzy tysiące trzysta pięćdziesiąt dziewięć 23/100),

co wraz z należnym podatkiem od towarów i usług – według stawki 23% – w wysokości 16 498 672,62

PLN (słownie złotych: szesnaście milionów czterysta dziewięćdziesiąt osiem tysięcy sześćset

siedemdziesiąt dwa 62/100) stanowi 88 232 031,85 PLN brutto (słownie złotych: osiemdziesiąt osiem

milionów dwieście trzydzieści dwa tysiące trzydzieści jeden 85/100).

W dniu 20 lutego 2021 r. Zarząd Comarch S.A. poinformował o otrzymaniu w dniu 19 lutego 2021 r.

oświadczenia ZUS o częściowym odstąpieniu od Umowy, złożonego w oparciu o przysługujące ZUS

uprawnienie wynikające z Umowy, w zakresie części zamówienia uzupełniającego, o której mowa w § 2

ust. 1 pkt 1 Aneksu z dnia 23 grudnia 2020 r., na mocy którego powierzono Konsorcjum świadczenie

usług wsparcia eksploatacji i utrzymania KSI ZUS objętych aktualnie Umową z Asseco Poland S.A.

Zgodnie z oświadczeniem ZUS na decyzję o skorzystaniu z prawa częściowego odstąpienia od Umowy

wpływ miał wyrok Krajowej Izby Odwoławczej z 19 lutego 2021 r. (sygn. akt KIO 18/21). Maksymalna

wartość usług objętych częścią zamówienia uzupełniającego w zakresie wskazanym w § 2 ust. 1 pkt 1

Aneksu z dnia 23 grudnia 2020 r., którego dotyczy oświadczenie ZUS, wynosi 37 550 399,67 zł netto

(46 186 991,59 zł brutto). Pozostały zakres usług objętych Umową nie ulega zmianie.

O szczegółach Spółka informowała w raportach bieżących nr RB-17-2020 z dnia 23 grudnia 2020 r. oraz

nr RB-3-2021 z dnia 20 lutego 2021 r.

PO DACIE BILANSU

11.1.7. Wybór najkorzystniejszej oferty w postępowaniu na

świadczenie usług wsparcia eksploatacji i utrzymania KSI ZUS

Zarząd Comarch S.A. poinformował raportem bieżącym nr RB-2-2021 z dnia 5 lutego 2021 r.

o otrzymaniu zawiadomienia z dnia 4 lutego 2021 r. o wyborze najkorzystniejszej oferty w ramach

postępowania o udzielenie zamówienia publicznego prowadzonego w trybie przetargu nieograniczonego

na świadczenie usług wsparcia eksploatacji i utrzymania Kompleksowego Systemu Informatycznego

Zakładu Ubezpieczeń Społecznych (KSI ZUS), postępowanie nr TZ/271/65/19, organizowanego przez

Zakład Ubezpieczeń Społecznych w Warszawie (dalej: „ZUS”), z którego wynika, że wybrano ofertę

złożoną przez Konsorcjum firm Comarch Polska S.A. i Comarch S.A. (dalej: „Konsorcjum”). Łączna

wartość oferty złożonej przez Konsorcjum w ramach niniejszego przetargu wynosi 203 886 156,11 zł

brutto. Okres obowiązywania umowy wynosi maksymalnie 77 miesięcy od dnia zawarcia umowy.

Na dzień publikacji raportu rocznego postępowanie o udzielenie zamówienia publicznego jest w toku.

Wykonawcy korzystają z przysługującego im prawa do wniesienia środków ochrony prawnej, o których

mowa w przepisach Działu IX ustawy – Prawo zamówień publicznych, których rozstrzygnięcie warunkuje

możliwość zawarcia umowy. O zawarciu umowy Zarząd Comarch S.A. powiadomi w formie odrębnego

raportu bieżącego. Zarząd Comarch S.A. uznał niniejszą informację za poufną z uwagi na jej potencjalny

istotny wpływ na sytuację finansową i gospodarczą Spółki.

RR 2020 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI COMARCH SA

Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej

11.2. Pozostałe

11.2.1. Rezygnacja osoby zarządzającej

Zarząd Comarch S.A. poinformował raportem bieżącym nr RB-4-2020 z dnia 29 stycznia 2020 r.,

że w dniu 29 stycznia 2020 r. Pan Marcin Dąbrowski, szef sektora telekomunikacyjnego, złożył

rezygnację z pełnienia funkcji Wiceprezesa Zarządu Comarch S.A., ze skutkiem na dzień 29 stycznia

2020 r.

11.2.2. Opinia Rady Nadzorczej w sprawie podziału zysku netto za

2019 rok

Zarząd Comarch S.A. poinformował raportem bieżącym nr RB-7-2020, że w dniu 26 maja 2020 r. Rada

Nadzorcza Comarch S.A., uchwałą nr 09/05/2020, pozytywnie zaopiniowała wniosek Zarządu Comarch

S.A. z dnia 25 maja 2020 r., aby wypracowany przez Spółkę, w roku obrotowym od dnia

1 stycznia 2019 r. do dnia 31 grudnia 2019 r., zysk netto w kwocie 57 627 263,86 PLN został podzielony

w ten sposób, że:

1) część zysku netto w kwocie 12 200 023,50 PLN zostaje przeznaczona na wypłatę dywidendy

w wysokości 1,50 zł na każdą akcję;

2) pozostała część zysku netto w kwocie 45 427 240,36 PLN zostaje przekazana na kapitał zapasowy.

Dywidenda została wypłacona w dniu 16 lipca 2020 r.

PO DACIE BILANSU

Nie wystąpiły.

RR 2020 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI COMARCH SA

Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej

12. Główne inwestycje krajowe i zagraniczne (papiery wartościowe,

instrumenty finansowe, wartości niematerialne i prawne oraz

nieruchomości), w tym inwestycje kapitałowe dokonane poza grupą

jednostek powiązanych oraz opis metod ich finansowania a także ocena

możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji

kapitałowych, w porównaniu do wielkości posiadanych środków

Comarch S.A. nie ogranicza obszaru swojego działania jedynie do terytorium Polski. Dysponując

produktami konkurencyjnymi międzynarodowo, Grupa Comarch konsekwentnie zwiększa wartość

sprzedaży zagranicznej koncentrując się szczególnie na rynku Europy Zachodniej. Sprzedaż jest

realizowana zarówno bezpośrednio przez Comarch S.A. do klienta końcowego, bądź pośrednio przez

inne spółki Grupy Comarch lub przez firmy partnerskie.

W najbliższych latach Spółka będzie kontynuować projekty inwestycyjne, które pozwolą na dalszą

ekspansję firmy w nowych obszarach działalności i na nowych rynkach. Będą one finansowane m.in. ze

środków pieniężnych posiadanych przez Comarch S.A. bądź spółki zależne, jak również

z wykorzystaniem kredytów bankowych.

12.1. Inwestycje kapitałowe

Wszystkie inwestycje kapitałowe zostały opisane w punkcie 17.2. oraz 17.3.

12.2. Nieruchomości

W 2020 r. nie dokonywano zakupów nieruchomości gruntowych.

13. Uchwały Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy i Rady Nadzorczej

13.1. Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW w Warszawie

Zgodnie z zasadą szczegółową nr II.Z.10 zawartą w części II "Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na

GPW 2016" Zarząd Comarch S.A. zaprezentował w raporcie bieżącym nr EBI-1-2020 sprawozdanie

z działalności Rady Nadzorczej Comarch S.A. za okres od 1 stycznia 2019 r. do 31 grudnia 2019 r., ocenę

sytuacji Spółki z uwzględnieniem oceny systemu kontroli wewnętrznej i systemu zarządzania ryzykiem

istotnym dla Spółki, ocenę sposobu wypełniania obowiązków informacyjnych dotyczących stosowania

ładu korporacyjnego oraz ocenę racjonalności prowadzonej przez Spółkę polityki w zakresie działalności

sponsoringowej i charytatywnej.

Zgodnie z zasadą szczegółową nr II.Z.11 zawartą w części II "Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na

GPW 2016" Zarząd Comarch S.A. poinformował w raporcie bieżącym nr EBI-2-2020, że uchwałą

nr 10/05/2020 z dnia 26 maja 2020 r. Rada Nadzorcza Comarch S.A. pozytywnie zaopiniowała projekty

uchwał Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Spółki z dnia 24 czerwca 2020 r.

13.2. Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy z dnia 24 czerwca 2020 r.

a) Zwołanie WZA, porządek obrad i informacje dotyczące udziału w WZA emitenta

Dnia 26 maja 2020 r. Zarząd Comarch Spółka Akcyjna z siedzibą w Krakowie, działając na podstawie

przepisów art. 395, art. 399 § 1, art. 402 z indeksem 1 oraz art. 402 z indeksem 2 Kodeksu Spółek

Handlowych (dalej „KSH”) oraz art. 14 Statutu Spółki, zwołał Zwyczajne Walne Zgromadzenie na dzień

24 czerwca 2020 r., na godzinę 10.00 w Krakowie przy ul. Prof. Michała Życzkowskiego 33. Zarząd

Spółki przedstawił w tym dniu również porządek obrad oraz projekty uchwał na niniejsze Walne

Zgromadzenie Akcjonariuszy wraz z uzasadnieniami. Zgodnie z art. 402 z indeksem 2 KSH Zarząd Spółki

przekazał także informacje dotyczące udziału w Walnym Zgromadzeniu Spółki, w szczególności:

■ prawo akcjonariusza do żądania umieszczenia poszczególnych spraw w porządku obrad

Walnego Zgromadzenia,

■ prawo akcjonariusza do zgłaszania projektów uchwał,

■ sposób wykonywania prawa głosu przez pełnomocnika,

RR 2020 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI COMARCH SA

Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej

■ możliwość i sposób uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu przy wykorzystaniu środków

komunikacji elektronicznej,

■ sposób wypowiadania się w trakcie Walnego Zgromadzenia przy wykorzystaniu środków

komunikacji elektronicznej,

■ sposób wykonywania prawa głosu drogą korespondencyjną lub przy wykorzystaniu

środków komunikacji elektronicznej,

■ dzień rejestracji uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu wyznaczono na 8 czerwca 2020 r.,

■ informacja o prawie uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu,

■ lista akcjonariuszy,

■ dostęp do dokumentacji,

■ adresy strony internetowej oraz adres poczty elektronicznej,

■ pozostałe informacje,

■ klauzula informacyjna dotycząca przetwarzania danych osobowych w związku z organizacją

oraz uczestnictwem w Walnym Zgromadzeniu.

O szczegółach Spółka informowała raportem bieżącym nr RB-8-2020 z dnia 26 maja 2020 r.

b) Uchwały podjęte na WZA emitenta

Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło uchwały między innymi w następujących sprawach:

■ wyboru Przewodniczącego Walnego Zgromadzenia;

■ wykreślenia z porządku obrad punktu dotyczącego wyboru Komisji Skrutacyjnej;

■ uchwalenia porządku obrad;

■ zatwierdzenia sprawozdania finansowego Comarch S.A. za rok obrotowy 1.01.2019 -

31.12.2019;

■ zatwierdzenia sprawozdania Zarządu z działalności Spółki za rok obrotowy 1.01.2019 -

31.12.2019;

■ zatwierdzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Comarch S.A. za rok obrotowy

1.01.2019 - 31.12.2019;

■ zatwierdzenia sprawozdania Zarządu z działalności Grupy Comarch za rok obrotowy

1.01.2019 - 31.12.2019;

■ zatwierdzenia sprawozdań Rady Nadzorczej Spółki z działalności Rady Nadzorczej w 2019

roku oraz z oceny sytuacji Spółki i Grupy Comarch, z badania sprawozdania finansowego

Spółki i sprawozdania Zarządu z działalności Spółki za rok obrotowy 01.01.2019 –

31.12.2019 oraz z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Comarch

i sprawozdania Zarządu z działalności Grupy Comarch za rok obrotowy 01.01.2019 –

31.12.2019;

■ podziału zysku netto za rok obrotowy 1.01.2019 - 31.12.2019;

■ udzielenia członkom Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki absolutorium z wykonywania przez

nich obowiązków w roku obrotowym 1.01.2019 - 31.12.2019;

■ przyjęcia polityki wynagrodzeń Członków Zarządu i Rady Nadzorczej Comarch S.A;

■ uchwalenia Regulaminu Rady Nadzorczej Comarch S.A.;

■ zmiany Statutu Spółki.

Pełna treść uchwał została przekazana do publicznej wiadomości raportem bieżącym nr RB-9-2020

z dnia 24 czerwca 2020 r.

c) Uchwała WZA w sprawie podziału zysku za 2019 rok

Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło Uchwałę nr 9 w sprawie podziału zysku netto za rok

obrotowy 1.01.2019 - 31.12.2019. Walne Zgromadzenie postanowiło, że wypracowany w roku

obrotowym od 1 stycznia 2019 – 31 grudnia 2019 zysk netto w kwocie 57 627 263,86 PLN zostanie

podzielony w ten sposób, że:

1. część zysku netto w kwocie 12 200 023,50 PLN zostaje przeznaczona na wypłatę dywidendy.

Dywidendę w kwocie 1,50 PLN za jedną akcję otrzymały osoby będące akcjonariuszami Spółki

w dniu 6 lipca 2020 r. (dzień dywidendy). Liczba akcji objętych dywidendą wynosi 8 133 349

sztuk. Dywidenda została wypłacona w dniu 16 lipca 2020 r.;

RR 2020 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI COMARCH SA

Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej

2. pozostała część zysku netto w kwocie 45 427 240,36 PLN została przekazana na kapitał

zapasowy.

Dywidenda została wypłacona w dniu 16 lipca 2020 r.

O szczegółach Spółka informowała raportem bieżącym nr RB-10-2020 z dnia 24 czerwca 2020 r.

d) Lista akcjonariuszy uczestniczących w WZA emitenta

Zgodnie z listą akcjonariuszy uczestniczących w Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy

Comarch S.A. w dniu 24 czerwca 2020 r., Elżbieta Filipiak, Janusz Filipiak i Nationale-Nederlanden

Otwarty Fundusz Emerytalny, reprezentowany przez Nationale-Nederlanden Powszechne Towarzystwo

Emerytalne Spółka Akcyjna posiadali co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na tym Zgromadzeniu,

według szczegółów poniżej:

■ Janusz Filipiak – 893 000 sztuk akcji, z których przysługiwało 4 465 000 głosów na WZA i

które stanowiły 44,30% głosów na WZA; udział w ogólnej liczbie głosów Spółki: 29,52%;

■ Elżbieta Filipiak – 846 000 sztuk akcji, z których przysługiwało 4 230 000 głosów na WZA i

które stanowiły 41,97% głosów na WZA; udział w ogólnej liczbie głosów Spółki: 27,96%;

■ Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny, reprezentowany przez Nationale-

Nederlanden Powszechne Towarzystwo Emerytalne Spółka Akcyjna – 843 000 sztuk akcji

Comarch SA, z których przysługiwało 843 000 głosów na WZA Spółki i które stanowiły

8,36% głosów na WZA; udział w ogólnej liczbie głosów Spółki: 5,57%.

Całkowita liczba głosów wynikająca z wszystkich wyemitowanych akcji Comarch S.A. wynosi 15 126 949

głosów. Na WZA w dniu 24 czerwca 2020 r. brali udział akcjonariusze reprezentujący 10 079 631 głosów,

co stanowi 66,63% w ogólnej liczbie głosów Spółki. O szczegółach Spółka informowała raportem

bieżącym nr RB-11-2020 z dnia 24 czerwca 2020 r.

14. Operacje na akcjach Comarch S.A.

14.1. Transakcje zbycia/nabycia akcji Spółki

W dniu 27 stycznia 2020 r. Zarząd Comarch S.A. otrzymał od osoby pełniącej obowiązki zarządcze

(Zbigniew Rymarczyk) powiadomienie o transakcji, o której mowa w art. 19 ust. 1 Rozporządzenia

Parlamentu Europejskiego i Rady UE nr 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie nadużyć na

rynku. Przedmiotowa transakcja dotyczyła zbycia w dniu 24 stycznia 2020 r. 335 926 sztuk akcji zwykłych

na okaziciela na rynku regulowanym po średnioważonej cenie 198,00 PLN za 1 akcję. Wartość transakcji

wyniosła 66 513 348,00 PLN. O szczegółach Spółka informowała raportem bieżącym nr RB-2-2020 z

dnia 27 stycznia 2020 r.

Zarząd Comarch S.A. otrzymał od Pani Elżbiety Filipiak zawiadomienie na podstawie art. 69 ust. 2 pkt 1)

lit. a) Ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do

zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych o zmianie udziału w ogólnej liczbie głosów

w Comarch S.A. Aktualna liczba głosów w posiadaniu Pani Elżbiety Filipiak wynosi 4 230 000, tj. 27,96%

wszystkich głosów na WZA. O szczegółach Spółka informowała raportem bieżącym nr RB-3-2020 z dnia

27 stycznia 2020 r.

W dniu 19 grudnia 2020 r. Zarząd Comarch S.A. otrzymał od osoby pełniącej obowiązki zarządcze

(Zbigniew Rymarczyk) powiadomienie o transakcji, o której mowa w art. 19 ust. 1 Rozporządzenia

Parlamentu Europejskiego i Rady UE nr 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie nadużyć na

rynku. Powiadomienie dotyczyło transakcji nabycia w dniu 18 grudnia 2020 r. 462 sztuk akcji zwykłych

na okaziciela na rynku regulowanym po średnioważonej cenie 186,00 PLN za 1 akcję, której wartość

wyniosła 85 932 PLN. O szczegółach Spółka informowała raportem bieżącym nr RB-16-2020 z dnia 20

grudnia 2020 r.

PO DACIE BILANSU

Nie wystąpiły.

RR 2020 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI COMARCH SA

Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej

14.2. Program opcji menadżerskich dla Członków Zarządu

Nie dotyczy.

15. Pozostałe wydarzenia 2020 roku i po dacie bilansu

15.1. Terminy przekazywania raportów okresowych w 2020 roku

Zgodnie z § 80 ust. 1 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji

bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków

uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa nie będącego państwem

członkowskim, Zarząd Comarch S.A. określił stałe daty przekazywania raportów okresowych w 2020

roku raportem bieżącym nr RB-1-2020 z dnia 3 stycznia 2020 r.

15.2. Wpływ koronawirusa SARS-CoV-2 oraz zachorowań na

COVID-19 na działalność i wyniki finansowe Spółki

W nawiązaniu do zaleceń Europejskiego Urzędu Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych oraz Komisji

Nadzoru Finansowego z dnia 12 marca 2020 r., Zarząd Comarch S.A. przekazał informacje o możliwym

wpływie rozprzestrzeniania się koronawirusa SARS-CoV-2 oraz zachorowań na COVID-19 na działalność

i wyniki finansowe Spółki raportem bieżącym nr RB-5-2020 z dnia 19 marca 2020 r.

Zarząd Spółki na bieżąco monitoruje rozwój sytuacji związanej z utrzymującymi się skutkami

rozprzestrzeniania się koronawirusa SARS-CoV-2 oraz zachorowań na COVID-19 i ich wpływu

na działalność Spółki. Zarząd Spółki informuje, że na dzień publikacji niniejszego sprawozdania

działalność operacyjna Spółki prowadzona jest bez zakłóceń. Comarch S.A. wdrożyła wszystkie wytyczne

rekomendowane przez Główny Inspektorat Sanitarny oraz pozostałe instytucje państwowe w krajach

aktywności operacyjnej Spółki ze szczególnym uwzględnieniem zaleceń dotyczących bezpieczeństwa,

zdrowia i higieny pracowników. Wstrzymane zostały podróże służbowe do krajów określonych przez

Główny Inspektorat Sanitarny jako kraje wysokiego ryzyka, ograniczone zostały kontakty bezpośrednie

pracowników wewnątrz organizacji, uruchomiony został na szeroką skalę tryb pracy zdalnej

pracowników biurowych, a w biurach Comarch stosowane są wszystkie zalecenia higieniczne. W

kontaktach biznesowych powszechnie wykorzystywane są zdalne metody komunikacji. Zarząd Spółki

zwraca uwagę, że działalność Comarch S.A. jest bardzo dobrze zdywersyfikowana pod względem

branżowym, produktowym i geograficznym, a efekty pandemii nie stanowią zagrożenia dla stabilności

finansowej przedsiębiorstwa. Zarząd Spółki nie zdiagnozował do chwili obecnej istotnych zakłóceń w

realizacji istniejących kontraktów ani istotnych zakłóceń w łańcuchach dostaw produktów

i materiałów niezbędnych dla działalności Spółki.

W okresie trwania epidemii, tj. w drugim, trzecim i czwartym kwartale 2020 roku, nie wystąpił spadek

przychodów ze sprzedaży oferowanych przez Spółkę usług oraz produktów. Na działalność operacyjną

Grupy Comarch i wyniki finansowe osiągane w kolejnych okresach wpływ będą miały czynniki takie jak

czas trwania i zasięg epidemii, liczba osób chorujących na COVID-19, dalsze ograniczenia

administracyjne w funkcjonowaniu państw i przedsiębiorców, ograniczenia w przemieszczaniu się

pracowników, możliwość wykorzystania pakietów pomocowych uruchamianych przez poszczególne

kraje, jak również tempo realizacji programu szczepień ochronnych.

15.3. Oświadczenie Zarządu w sprawie przestrzegania zasad ładu

korporacyjnego

W załączeniu do raportu rocznego przekazanego do publicznej wiadomości w dniu 29 kwietnia 2020 r.,

Zarząd Comarch S.A. przekazał, zgodnie z treścią §29 ust. 5 regulaminu giełdy, raport dotyczący

stosowania zasad ładu korporacyjnego przez Comarch S.A. w 2019 roku.

15.4. Zarejestrowanie przez sąd zmian w statucie Comarch S.A.

Zarząd Comarch S.A. poinformował w dniu 11 września 2020 r. raportem bieżącym nr RB-14-2020

o zarejestrowaniu w dniu 1 września 2020 r. przez Sąd Rejonowy dla Krakowa - Śródmieścia w Krakowie,

XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego zmian w statucie Spółki uchwalonych przez

Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy w dniu 24 czerwca 2020 r. uchwałą nr 30.

RR 2020 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI COMARCH SA

Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej

1. W art. 15 Statutu pkt. 14) otrzymał brzmienie:

„14) podejmowanie innych uchwał, o których mowa w Kodeksie Spółek Handlowych zastrzeżonych do

wyłącznej kompetencji Walnego Zgromadzenia,”

2. W art. 15 Statutu po pkt. 14) dodano punkty 15) oraz 16) w następującym brzmieniu:

„15) uchwalanie polityki wynagrodzeń członków Zarządu i Rady Nadzorczej,

16) podejmowanie uchwał opiniujących sprawozdanie o wynagrodzeniach.”

3. Art. 18 Statutu otrzymał nowe, następujące brzmienie:

„1. Walne Zgromadzenie wybiera spośród członków Rady Nadzorczej – Przewodniczącego,

Wiceprzewodniczącego, a w miarę potrzeby także Sekretarza Rady.

2. Uchwały Rady Nadzorczej zapadają większością głosów obecnych, a w przypadku posiedzeń

odbywających się przy wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość –

większością głosów uczestniczących w posiedzeniu. W przypadku równej ilości głosów decydujący jest

głos Przewodniczącego.

3. Uchwała Rady jest ważnie podjęta, jeżeli na posiedzenie Rady zostali zaproszeni wszyscy jej

członkowie i w posiedzeniu uczestniczy więcej niż połowa członków Rady, w tym Przewodniczący lub

Wiceprzewodniczący Rady.

4. Posiedzenia Rady Nadzorczej mogą się również odbywać przy wykorzystaniu środków bezpośredniego

porozumiewania się na odległość, w szczególności w formie telekonferencji, wideokonferencji, z

wykorzystaniem poczty elektronicznej, Internetu lub innych dostępnych środków komunikacji

elektronicznej. W takim przypadku przyjmuje się, że miejscem odbycia posiedzenia i sporządzenia

protokołu jest siedziba Spółki.

5. Uchwały Rady Nadzorczej mogą być podjęte także bez odbycia posiedzenia w drodze pisemnego

głosowania lub przy wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość.

6. Uchwały podjęte na posiedzeniu, które odbywa się zgodnie z ust. 4 lub w sposób i w trybie opisanym

w ust. 5, będą ważne, gdy wszyscy członkowie Rady Nadzorczej zostali powiadomieni o treści projektu

uchwały oraz co najmniej połowa członków Rady Nadzorczej, w tym Przewodniczący lub

Wiceprzewodniczący Rady, wzięła udział w podejmowaniu uchwały.

7. Członkowie Rady wykonują swoje obowiązki osobiście.

8. Członkowie Rady Nadzorczej mogą brać udział w podejmowaniu uchwał Rady Nadzorczej oddając

swój głos na piśmie za pośrednictwem innego członka Rady Nadzorczej. Oddanie głosu na piśmie nie

może dotyczyć spraw wprowadzonych do porządku obrad na posiedzeniu Rady Nadzorczej.

9. Członkowie Rady są wynagradzani za swe czynności według zasad określonych przez Walne

Zgromadzenie.

10. Organizację Rady Nadzorczej i sposób wykonywania przez nią czynności określa regulamin ustalony

przez Walne Zgromadzenie.”

4. W art. 19 ust. 2 Statutu pkt 5) otrzymał następujące brzmienie:

„5) dokonywanie wyboru firmy audytorskiej uprawnionej do badania sprawozdania finansowego Spółki,”

5. W art. 19 ust. 2 Statutu pkt 8) otrzymał następujące brzmienie:

„8) sporządzanie corocznego sprawozdania o wynagrodzeniach Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki,”

6. W art. 20 Statutu Spółki, po ust. 4 dodano się nowe ustępy 5. oraz 6. o następującym brzmieniu:

„5. W posiedzeniu Zarządu można uczestniczyć również przy wykorzystaniu środków bezpośredniego

porozumiewania się na odległość.

6. Zarząd może podejmować uchwały w trybie pisemnym lub przy wykorzystaniu środków

bezpośredniego porozumiewania się na odległość.”

RR 2020 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI COMARCH SA

Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej

PO DACIE BILANSU

15.5. Daty przekazywania raportów okresowych w 2021 roku

W dniu 7 stycznia 2021 r. raportem bieżącym nr RB-1-2021 Zarząd Comarch S.A. określił następujące

stałe daty przekazywania raportów okresowych w 2020 roku:

■ IV kwartał 2020 w dniu 01.03.2021 r.

■ I kwartał 2021 w dniu 21.05.2021 r.

■ III kwartał 2021 w dniu 17.11.2021 r.

■ Skonsolidowany raport półroczny zawierający skrócone skonsolidowane sprawozdanie

finansowe oraz skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe za I półrocze 2021 roku w

dniu 31.08.2021 r.

■ Raport roczny za 2020 rok w dniu 30.04.2021 r.

■ Skonsolidowany raport roczny za 2020 rok w dniu 30.04.2021 r.

15.6. Zawarte po dacie bilansu kontrakty forward

Comarch S.A. w okresie od 1 stycznia 2021 r. do dnia 30 kwietnia 2021 r. zawarła nowe kontrakty

terminowe na sprzedaż 14 800 tys. EUR, 11 000 tys. USD, 100 000 tys. JPY, 3 200 tys. GBP oraz 3 000

tys. NZD. Wartość netto kontraktów forward nierozliczonych na dzień 29 kwietnia 2021 r. wynosiła 74

900 tys. EUR, oraz 19 500 tys. USD, 100 000 tys. JPY, 3 200 tys. GBP oraz 3 000 tys. NZD. Kontrakty

forward zapadają w terminie do 44 miesięcy od dnia bilansowego. Wszystkie kontrakty terminowe typu

forward zostały zawarte w celu ograniczenia wpływu zmian kursów walut na wynik finansowy związany

z realizowanymi przez spółki Grupy Comarch kontraktami handlowymi, w których wynagrodzenie lub

koszty ustalone są w walutach obcych. Wycena bilansowa kontraktów terminowych typu forward na

dzień 31 marca 2021 r. wynosiła minus 9 200 tys. PLN, podczas gdy na 31 grudnia 2020 r. wynosiła

minus 3 243 tys. PLN. Tak duża zmiana wartości wyceny bilansowej kontraktów terminowych typu

forward w obrębie pierwszego kwartału 2021 roku była spowodowana znacznym osłabieniem się kursu

PLN wobec głównych walut obcych.

16. Osiągnięcia w zakresie badań i rozwoju

Globalizacja gospodarki światowej i liberalizacja handlu powodują zanikanie barier dla firm i ich

produktów. Rynek IT staje się rynkiem otwartym i globalnym, na którym następuje ciągłe porównywanie

cen i jakości dostępnych produktów. Wraz ze wzrostem obecności kapitału zagranicznego w Polsce,

nawet firmy IT działające wyłącznie na polskim rynku muszą oferować produkty konkurencyjne z punktu

widzenia rynku globalnego. Comarch od samego początku działania wypracował reputację firmy

technologicznej wytwarzającej nowoczesne produkty i z sukcesem je sprzedającej na rynku krajowym i

zagranicznym. Dlatego nadal głównym celem strategicznym Comarch jest opracowywanie nowych,

konkurencyjnych produktów, co pozwoli na zapewnienie dalszego rozwoju Comarch, a co za tym idzie

zwiększenie jej wartości. Utrzymanie dynamiki sprzedaży wymaga nakładów na rozwój produktów oraz

właściwą ich promocję i marketing. Dotyczy to zarówno modyfikacji już istniejących produktów i

technologii jak również opracowywania nowych produktów.

Polityka Comarch zakłada prowadzenie prac badawczo-rozwojowych związanych z wdrożeniem nowych

produktów oraz standaryzację produktów od samego początku ich przygotowania dla klienta. Dzięki

temu, o ile nawet produkt został przygotowany na potrzeby konkretnego klienta, to część lub całość

oprogramowania/kodu może być następnie wykorzystana do przygotowania standardowego produktu.

W rezultacie owocuje to wyższą rentownością poszczególnych kontraktów oraz rozszerzeniem bazy

klientów. Nakłady na prace badawczo-rozwojowe w 2020 roku osiągnęły wartość 231 603 tys. PLN i

tym samym osiągnęły 23,2% przychodów ze sprzedaży Grupy Comarch. Comarch przeznaczył na nie

zarówno środki własne, jak i aktywnie pozyskiwał fundusze europejskie.

Comarch S.A.

W 2020 roku w ramach Programu Operacyjnego Inteligentny Rozwój 2014-2020

współfinansowanego ze środków Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego, Działanie 1.1

kontynuowana była realizacja projektu „Wytworzenie technologii „IoT Mesh” i narzędzi wspierających”.

RR 2020 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI COMARCH SA

Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej

Natomiast w ramach Programu Horizon 2020 realizowana była umowa o finansowanie projektu

„LIVING INNOVATION - Implementing RRI through co-creation of smart futures with industry and

citizens” - LIV.IN.

17. Powiązania kapitałowe emitenta

17.1. Struktura kapitałowa Grupy Comarch

RR 2020 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI COMARCH SA

Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej

■

100% Comarch S.A., chyba że wskazano inaczej.

RR 2020 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI COMARCH SA

Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej

17.2. Zmiany właścicielskie, zmiany kapitałowe oraz zmiany w

strukturze organizacyjnej Grupy Comarch w 2020 roku

W dniu 10 lutego 2020 r. zostało dokonane podwyższenie kapitału zakładowego spółki Comarch Pty.

Ltd. z kwoty 100 100 AUD (tj. 266 506 PLN) do kwoty 1 300 100 AUD (tj. 3 461 386 PLN) tj. o kwotę 1

200 000 AUD (tj. 3 194 880 PLN).

W dniu 21 lutego 2020 r. zostało zarejestrowane podwyższenie kapitału zakładowego spółki Comarch

BV z kwoty 200 000 EUR (tj. 851 700 PLN) do kwoty 500 000 EUR (tj. 2 129 250 PLN), tj. o kwotę 300

000 EUR (tj. 1 277 550 PLN).

W dniu 24 lutego 2020 r. została podjęta uchwała o podwyższeniu kapitału zakładowego w Comarch

SRL z kwoty 900 000 EUR (tj. 3 832 650 PLN) do kwoty 2 000 000 EUR (tj. 8 517 000 PLN), tj. o kwotę

1 100 000 EUR (tj. 4 684 350 PLN).

W dnu 16 kwietnia 2020 r. zostało zarejestrowane podwyższenie kapitału zakładowego w Comarch SRL.

Zarząd Comarch S.A. poinformował raportem bieżącym nr RB-6-2020 z dnia 23 kwietnia 2020 r. o

podpisaniu w dniu 23 kwietnia 2020 r. umowy nabycia przez Comarch S.A. 100% akcji w spółce CABINET

CONSEIL EN STRATEGIE INFORMATIQUE S.A.S. z siedzibą w Cergy we Francji (zwanej dalej „2CSI”),

dostarczającej rozwiązania i usługi informatyczne dla podmiotów medycznych na rynku francuskim. W

ramach transakcji Comarch S.A. nabyła od dotychczasowych akcjonariuszy spółki 500 000 akcji 2CSI o

wartości nominalnej 1 EUR każda. Akcje 2CSI zostały nabyte po cenie jednostkowej 4,20 EUR, tj. 19,09

PLN za akcję, a łączna wartość transakcji wyniosła 2 100 000 EUR, tj. 9 543 240 PLN (wg kursu euro z

dnia publikacji raportu bieżącego).

W dniu 18 czerwca 2020 r. spółka Metrum Capital S.A. została połączona z podmiotem spoza Grupy

Comarch i przestała być spółką stowarzyszoną z jednostką dominującą.

W dniu 26 listopada 2020 r. została zarejestrowana w Auckland spółka zależna Comarch New Zealand

LTD o kapitale zakładowym 50 000 NZD (tj. 135 660 PLN) składającym się z 50 000 akcji o wartości

1 NZD (tj. 2,71 PLN) każda. Spółka Comarch S.A. posiada 100% udziałów i głosów w spółce Comarch

New Zealand LTD.

W dniu 2 grudnia 2020 r. została zmieniona nazwa spółki z Opso sp. z o.o. na Comarch Finance Connect

sp. z o.o.

W dniu 2 grudnia 2020 r. Comarch S.A. nabyła 100% udziałów spółki „Unitec” sp. z o.o. Kapitał

zakładowy „Unitec” sp. z o.o. wynosi 60 000 PLN i dzieli się na 100 udziałów o wartości nominalnej

600 PLN każdy. Łączna wartość transakcji wyniosła 1 000 PLN.

W dniu 31 grudnia 2020 r. nastąpiło podwyższenie kapitału zakładowego Comarch SAS o kwotę

3 000 000 EUR (tj. 13 844 400 PLN) do kwoty 4 000 000 EUR (tj. 18 459 200 PLN).

17.3. Zmiany właścicielskie, zmiany kapitałowe oraz zmiany w

strukturze organizacyjnej Grupy Comarch po dacie bilansu

W dniu 21 stycznia 2021 r. zarząd spółki Geopolis sp. z o.o. złożył wniosek do Sądu Rejonowego

w Toruniu, V Wydział Gospodarczy, o ogłoszenie upadłości obejmującej likwidację majątku dłużnika,

tj. spółki. Dnia 16 marca 2021 r. Sąd Rejonowy w Toruniu Wydział V Gospodarczy, po rozpoznaniu

sprawy z wniosku Geopolis sp. z o.o. w Toruniu o ogłoszenie upadłości, postanowił zabezpieczyć majątek

dłużnika poprzez ustanowienie tymczasowego nadzorcy sądowego.

W dniu 10 marca 2021 r. zostały zarejestrowane m.in. zmiana nazwy spółki Unitec sp. z o.o. na

Wszystko.pl sp. z o.o. oraz zmiana siedziby spółki na Kraków.

W dniu 22 marca 2021 r. została zarejestrowana we Lwowie spółka zależna LLC „Comarch Software” o

kapitale zakładowym 14 000 PLN. Spółka Comarch S.A. posiada 100% udziałów i głosów w spółce LLC

„Comarch Software”.

RR 2020 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI COMARCH SA

Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej

18. Oddziały Comarch S.A.

W dniu 31 grudnia 2020 r. Comarch S.A. posiadała oddziały w następujących miejscowościach: Tirana

(oddział w Albanii), Białystok, Bielsko-Biała, Częstochowa, Gdańsk, Gliwice, Katowice, Kielce, Kraków,

Lublin, Łódź, Płock, Poznań, Opole, Rzeszów, Tarnów, Toruń, Zielona Góra, Warszawa, Włocławek i

Wrocław.

Działalność prowadzona w oddziałach nie odbiega charakterem od podstawowej działalności Spółki.

19. Działalność pozabiznesowa Comarch S.A.

19.1. Zakres oddziaływania Comarch S.A. na otoczenie

Comarch S.A., z racji wielkości przedsiębiorstwa oraz zasięgu swojego działania wywiera znaczący wpływ

na otoczenie, szczególnie w zakresie ekonomicznym i społecznym. Zrównoważony rozwój pozostaje od

początku istnienia firmy jednym z kluczowych fundamentów jej strategii.

Poprzez swoją działalność Comarch wywiera szczególny wpływ na następujące grupy interesariuszy:

■ Pracownicy (pracownicy etatowi i współpracownicy, stażyści, praktykanci, studenci

i potencjalni pracownicy, pracownicy podwykonawców i dostawców, inspekcja pracy i inne

zbliżone instytucje nadzoru);

■ Kontrahenci (klienci instytucjonalni, klienci indywidualni, partnerzy biznesowi, kluczowi

dostawcy, podwykonawcy, lokalna administracja samorządowa, administracja rządowa);

■ Inwestorzy (akcjonariusze, inwestorzy instytucjonalni, inwestorzy indywidualni, Giełda

Papierów Wartościowych w Warszawie, domy maklerskie, banki, KNF, KDPW);

■ Społeczeństwo (społeczności lokalne w obrębie działalności Grupy Comarch, mieszkańcy

i władze rządowe i samorządowe, media, w tym dziennikarze branżowi i prasa, szkoły

wyższe i pracownicy naukowi, organizacje techniczne i branżowe);

■ Środowisko naturalne (organizacje ekologiczne, firmy recyklingowe).

Szczegółowego opisu swojego oddziaływania Comarch S.A. dokonuje w corocznym sprawozdaniu na

temat informacji niefinansowych. W dokumencie tym Spółka dokonuje oceny istotności aspektów

swojego odziaływania w obszarach zarządczym, środowiskowym, społecznym i pracowniczym,

przyporządkowując do nich wskaźniki efektywności związane z działalnością Comarch sporządzone

zgodnie z wytycznymi Standardu Informacji Niefinansowych (SIN) opracowanego przez Fundację

Standardów Raportowania oraz Stowarzyszenie Emitentów Giełdowych. W sprawozdaniu można

odnaleźć zasady oraz polityki stosowane przez Grupę Comarch w odniesieniu do zagadnień społecznych,

pracowniczych, środowiska naturalnego, poszanowania praw człowieka oraz przeciwdziałania korupcji.

W raporcie zostały także zawarte informacje o zasobach ludzkich z podziałem wg wieku, płci, formy i

miejsca zatrudnienia, a także dane o dostawcach i odbiorcach, a co za tym idzie o procesach

stosowanych w ramach łańcucha dostaw.

Sprawozdanie na temat informacji niefinansowych za 2020 rok zostało opublikowane 30 kwietnia

2021 r. i jest dostępne na stronie https://www.comarch.pl/relacje-inwestorskie/raporty-

okresowe/2020/.

19.2. Opis prowadzonej polityki w zakresie działalności sponsoringowej

i charytatywnej

Comarch od początku swojej działalności szeroko angażuje się w działalność społeczną, w działania

promujące sport i zdrowy tryb życia, w ochronę środowiska, w działania na rzecz wsparcia dla

potrzebujących i pomoc zwierzętom, jak również jest zaangażowany w naukę, edukację, kulturę oraz

wspieranie inicjatyw lokalnych społeczności. Szczegółowe informacje na ten temat znajdują się w

sprawozdaniu na temat działalności niefinansowej oraz w sprawozdaniu dotyczącym społecznej

odpowiedzialności biznesu (CSR), które jest zamieszczony w Internecie na stronie:

http://www.comarch.pl/o-firmie/zrownowazony-biznes/csr/

Do najważniejszych działań sponsoringowych oraz charytatywnych w poszczególnych obszarach

podjętych przez Comarch w 2020 roku należały:

RR 2020 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI COMARCH SA

Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej

W zakresie kultury

▪ kontynuacja współpracy z Parafią Mariacką w zakresie projektu rewitalizacji przestrzeni

muzycznej w kościele;

▪ koncert Last Night of the Proms.

W zakresie edukacji i popularyzacji nauki

▪ wsparcie Międzyszkolnego Festiwalu Informatycznego „Projekt na szóstkę”. MFI organizowany

jest od 15 lat przez Zespół Szkół Łączności we współpracy z Fundacją Instytut Mikromakro oraz

Krakowskim Parkiem Technologicznym. W zmaganiach biorą udział uczniowie małopolskich

szkół, a celem festiwalu jest promowanie młodych talentów o zainteresowaniach

informatycznych;

▪ współpraca ze szkołami, uczelniami wyższymi oraz innymi placówkami edukacyjnymi, poprzez

dzielenie się przez pracowników Comarch wiedzą podczas różnego rodzaju konferencji oraz

eventów m.in.: gra biznesowa realizowana przez Uniwersytet w Parmie, projekt Room Room

dla francuskich lekarzy, dni kariery w Polsce i Belgii;

▪ popularyzacja wiedzy na temat systemów ERP oraz controllingu wśród uczelni i szkół

zawodowych o profilach ekonomicznych, poprzez użyczenie systemów Comarch ERP, spotkania,

seminaria oraz szkolenia;

▪ udostępnienie Strefy Innowacji Comarch, przestrzeni, w której prezentowane są osiągnięcia

technologiczne Comarch w zakresie systemów informatycznych, telekomunikacji, Internetu

Rzeczy czy sztucznej inteligencji;

▪ współpraca z Centralnym Domem Technologii, który jest inicjatywą Fundacji Polskiego Funduszu

Rozwoju, w zakresie popularyzacji metodyki STEAM, czyli nurtu w edukacji rozwijającego

interdyscyplinarne kompetencje w dziedzinach: nauki ścisłe, technologia, inżynieria, sztuka i

matematyka.

W zakresie społeczności lokalnych oraz środowiska naturalnego

▪ włączenie się pracowników do akcji krwiodawstwa na kampusie firmy w Krakowie, dzięki której

udało się pozyskać łącznie 18 800 ml krwi;

▪ włączenie się firmy i pracowników do akcji

Mieszkanie dla Medyka.

W zakresie sportu oraz zdrowego stylu życia

Od 25 lat Comarch angażuje się w propagowanie sportu wśród młodzieży oraz mieszkańców

województwa małopolskiego, głównie przez sponsoring klubu sportowego Cracovia. Od 2003 roku firma

jest tytularnym sponsorem najstarszego, istniejącego klubu piłkarskiego w Polsce, oraz pięciokrotnego

Mistrza Polski – Cracovii, w tym także sekcji hokejowej. Firma promuje również zdrowy i aktywny styl

życia wśród swoich pracowników. W Polsce Comarch zachęca pracowników do przyjeżdżania rowerem

do pracy, zapewniając infrastrukturę rowerową oraz okolicznościowe akcje związane z rowerami.

Comarch zachęca swoich pracowników także do udziału w zewnętrznych imprezach sportowych, a

dochód z wielu z nich przekazywany jest na cele społeczne.

20. Transakcje zawarte przez emitenta lub jednostkę od niego zależną z

podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe

Nie wystąpiły.

21. Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w

raporcie rocznym a wcześniej publikowanymi prognozami wyników na

dany rok

Spółka nie publikowała prognozy wyników na 2020 rok.

RR 2020 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI COMARCH SA

Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej

22. Opis czynników i zdarzeń o nietypowym charakterze mających znaczący

wpływ na działalność emitenta i osiągnięte zyski oraz ich ocena

22.1. Aktywo i rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

W 2020 roku utworzono aktywo z tytułu różnic przejściowych w podatku dochodowym w kwocie 1 305

tys. PLN i rozwiązano w kwocie 1 632 tys. PLN, nie utworzono rezerwy na podatek odroczony z tytułu

różnic przejściowych oraz dokonano rozwiązania rezerwy na podatek odroczony z tytułu różnic

przejściowych w kwocie 1 145 tys. PLN. Łączny wpływ powyższych operacji na wynik na dzień 31 grudnia

2020 roku wyniósł +818 tys. PLN.

Dokonano też zwiększenia rezerwy z tytułu podatku odroczonego związanego z wyceną posiadanych

certyfikatów inwestycyjnych w CCF FIZ w kwocie 20 tys. PLN. Rezerwa ta, tak jak i wycena certyfikatów,

rozliczana jest z kapitałem z aktualizacji wyceny.

22.2. Wycena różnic kursowych i instrumentów finansowych opartych

na kursach walut

Różnice kursowe zrealizowane oraz wycena bilansowa różnic kursowych od należności i zobowiązań na

dzień 31 grudnia 2020 r. zmniejszyły przychody i wynik Comarch S.A. o 7 835 tys. PLN (podczas gdy

w analogicznym okresie 2019 roku zmniejszyły o 858 tys. PLN), natomiast różnice kursowe z pozostałych

tytułów zmniejszyły wynik Comarch S.A. o 10 550 tys. PLN (podczas gdy w analogicznym okresie 2019

roku zwiększyły o 1 290 tys. PLN). Natomiast wycena instrumentów finansowych oraz transakcje

zrealizowane (głównie kontrakty typu

forward

) wraz z aktywem na podatek odroczony od ich wyceny,

zmniejszyły wynik netto Comarch S.A. o 10 174 tys. PLN (podczas gdy w analogicznym okresie 2019

roku zwiększyły o 5 856 tys. PLN). Łączny wpływ różnic kursowych oraz wyceny i realizacji instrumentów

pochodnych na wynik netto Comarch S.A. za 2020 rok wyniósł -28 559 tys. PLN (+6 288 tys. PLN w

2019 roku).

22.3. Odpisy z tytułu utraty wartości w spółkach zależnych

Na dzień 31 grudnia 2020 r. spółka Comarch S.A. utworzyła odpisy z tytułu utraty wartości udziałów w

spółkach zależnych na kwotę 4 692 tys. PLN.

22.4. Dywidendy otrzymane

W 2020 roku Comarch S.A. otrzymała dywidendy od spółek zależnych (Comarch UK, OOO Comarch

(Rosja), Comarch Canada, Corp., Comarch Technologies sp. z o.o., CA Consulting SA, Comarch

Luxembourg SARL) w kwocie 45 098 tys. PLN.

23. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem

emitenta i jego grupą kapitałową

Nie wystąpiły.

24. Dane dotyczące umowy z podmiotem uprawnionym do badania

sprawozdań finansowych

W dniu 27 maja 2019 r. Zarząd Comarch S.A. poinformował, że Rada Nadzorcza, działając na podstawie

Art. 19 ust. 2 pkt 5) Statutu Spółki wybrała – jako podmiot uprawniony do badania sprawozdania

finansowego - BDO spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k., ul. Postępu 12, 02-676 Warszawa

(KRS 0000729684), oraz wyraziła zgodę na zawarcie z tym podmiotem przez Comarch S.A. umowy w

zakresie:

a) przeglądu jednostkowego sprawozdania finansowego Comarch S.A. oraz skonsolidowanego

sprawozdania finansowego Grupy Comarch na dzień 30 czerwca 2019 r.;

b) badania rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Comarch S.A. oraz rocznego

skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Comarch na dzień 31 grudnia 2019 r;

RR 2020 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI COMARCH SA

Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej

c) przeglądu jednostkowego sprawozdania finansowego Comarch S.A. oraz skonsolidowanego

sprawozdania finansowego Grupy Comarch na dzień 30 czerwca 2020 r.;

d) badania rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Comarch S.A. oraz rocznego

skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Comarch na dzień 31 grudnia 2020 r.;

e) przeglądu jednostkowego sprawozdania finansowego Comarch S.A. oraz skonsolidowanego

sprawozdania finansowego Grupy Comarch na dzień 30 czerwca 2021 r.;

f) badania rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Comarch S.A. oraz rocznego

skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Comarch na dzień 31 grudnia 2021 r.

O szczegółach Spółka informowała raportem bieżącym nr RB-10-2019 z dnia 27 maja 2019 r.

Szczegóły dotyczące wynagrodzenia podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych

zostały zawarte w nocie 46 sprawozdania finansowego Comarch S.A.

25. System kontroli programów akcji pracowniczych

Nie dotyczy.

26. Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla

postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej

dotyczące zobowiązań oraz wierzytelności emitenta lub jego jednostki

zależnej, ze wskazaniem przedmiotu postępowania, wartości

przedmiotu sporu, daty wszczęcia postępowania, stron wszczętego

postępowania oraz stanowiska emitenta

Nie wystąpiły.

Informacja na temat potencjalnej, łącznej kwoty roszczeń stron trzecich wobec Comarch S.A. w związku

z toczącymi się postępowaniami sądowymi oraz sprawami spornymi nieobjętymi postępowaniami

sądowymi znajduje się w nocie 33 sprawozdania finansowego Comarch S.A.

RR 2020 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI COMARCH SA

Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej

Kraków, 30 kwietnia 2021 r.

IMIĘ I NAZWISKO

STANOWISKO/FUNKCJA

PODPIS

Janusz Filipiak

Prezes Zarządu

Paweł Prokop

Wiceprezes Zarządu

Andrzej Przewięźlikowski

Wiceprezes Zarządu

Zbigniew Rymarczyk

Wiceprezes Zarządu

Konrad Tarański

Wiceprezes Zarządu

Marcin Warwas

Wiceprezes Zarządu

RR 2020 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI COMARCH SA

Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej

Comarch S.A.

Al. Jana Pawła II 39a

31-864 Kraków

ir@comarch.pl

+48 (12) 687 78 22

www.comarch.pl/relacje-inwestorskie/