1 / 20

SPRAWOZDANIE RADY NADZORCZEJ

RONSON DEVELOPMENT SE

ZA ROK OBROTOWY 2021

REPORT OF THE SUPERVISORY BOARD

OF RONSON DEVELOPMENT SE

FOR FINANCIAL YEAR 2021

ORAZ

AND

OŚWIADCZENIE RADY NADZORCZEJ

DOTYCZĄCE FUNKCJONOWANIA KOMITETU

AUDYTU

STATEMENT OF THE SUPERVISORY BOARD

CONCERNING THE OPERATION OF THE AUDIT

COMMITTEE

Warszawa, 16 marca 2022 r.

Warsaw, 16 March, 2022

2 / 20

1. WPROWADZENIE

1. INTRODUCTION

Niniejsze sprawozdanie Rady Nadzorczej ("Rada

Nadzorcza") spółki pod firmą Ronson

Development SE z siedzibą w Warszawie

("Spółka") zostało przygotowane zgodnie

z art. 382 §3 ustawy Kodeks Spółek Handlowych

(Dz. U. z 2020, poz. 1526, ze zm.), § 70 ust. 1

pkt 14 oraz i § 71 ust. 1 pkt 12 Rozporządzenia

Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku

w sprawie informacji bieżących i okresowych

przekazywanych przez emitentów papierów

wartościowych oraz warunków uznawania za

równoważne informacji wymaganych przepisami

prawa państwa niebędącego państwem

członkowskim („Rozporządzenie”) oraz na

podstawie zasady 2.11. "Dobrych Praktyk Spółek

Notowanych na GPW 2021" ("Dobre Praktyki"),

które zostały przyjęte Uchwałą Nr 13/1834/2021

z dnia 29 marca 2021 roku Rady Nadzorczej

Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie

S.A. ("GPW").

This report of the Supervisory Board

("Supervisory Board") of Ronson Development

SE with its registered seat in Warsaw

("Company") was executed in accordance with

Art. 382 § 3 of the Polish Commercial Companies

Code (Journal of Laws of 2020, item 1526, as

amended), § 70 sec. 1 item 14 and § 71 sec. 1

item 12 of the Regulation of the Minister of

Finance of 29 March 2018 regarding current and

periodic information provided by issuers of

securities and conditions for recognizing as

equivalent information required by the laws of a

non-member state ("Regulation") and pursuant

to the rule 2.11. of the "Code of Best Practice for

WSE Listed Companies 2021" ("Best Practices"),

which were adopted by Resolution No.

13/1834/2021 of 29 March 2021 of the

Supervisory Board of the Warsaw Stock

Exchange S.A. ("WSE").

Dobre Praktyki są zbiorem zasad ładu

korporacyjnego wskazanych w § 29 ust. 1

Regulaminu GPW. Spółka jako emitent papierów

wartościowych dopuszczonych do obrotu na

rynku głównym prowadzonym przez GPW

stosuje wybrane zasady ładu korporacyjnego.

Best Practices constitute set of rules on

corporate governance referred to in § 29 sec. 1

of the WSE Regulations. As an issuer of

securities admitted to trading on the main

market operated by the WSE, the Company

applies selected corporate governance

principles.

2. RADA NADZORCZA RONSON

DEVELOPMENT SE

2. SUPERVISORY BOARD OF RONSON

DEVELOPMENT SE

2.1 Rada Nadzorcza w ładzie

korporacyjnym Spółki

2.1 Supervisory Board within the corporate

governance of the Company

Rada Nadzorcza jest stałym kolegialnym

organem sprawującym nadzór nad działalnością

Spółki we wszystkich obszarach jej

funkcjonowania. Rada Nadzorcza uchwala swój

regulamin określający w szczególności

organizację, sposób wykonywania czynności

oraz podejmowania decyzji przez Radę

Nadzorczą.

The Supervisory Board is a permanent collegial

body supervising the operations of the Company

in all areas of its operation. The Supervisory

Board adopts its regulations specifying,

in particular, the organization, the manner

of performing activities and making decisions

by the Supervisory Board.

3 / 20

2.2 Skład Rady Nadzorczej

2.2 Composition of the Supervisory Board

Na podstawie art. 12.2. Statutu Spółki Rada

Nadzorcza składa się z co najmniej 5

a maksymalnie 9 osób, spośród których

przynajmniej dwóch członków powinno spełniać

kryterium niezależności w rozumieniu art. 129

ust. 3 Ustawy o biegłych rewidentach, firmach

audytorskich oraz nadzorze publicznym (tj. Dz.U.

z 2020 r. poz. 1415, ze zm.), a co najmniej jeden

członek powinien posiadać wiedzę i umiejętności

w zakresie rachunkowości lub badania

sprawozdań finansowych. Członkowie Rady

Nadzorczej są powoływani przez Walne

Zgromadzenie na wspólną 5-letnią kadencję.

Pursuant to the art. 12.2. of the Company's

Articles of Association the Supervisory Board

consists of at least 5 and not more than 9

persons, whereas at least two of them fulfils the

criteria on independence within the meaning of

art 129 sec. 3 of the Act on Auditors, Audit Firms

and Public Supervisions (unified text: Journal of

Laws of 2020, item 1415, as amended), and at

least one member should have knowledge and

skills in accounting or auditing. The members of

the Supervisory Board are appointed for a joint

5-year term by the Shareholder's Meeting.

Rada Nadzorcza działa zarówno w oparciu

o obowiązujące przepisy, Statut Spółki oraz

Regulamin Rady Nadzorczej z dnia 10 grudnia

2018 roku.

The Supervisor Board operates pursuant to the

binding provisions of law, Company's articles

of association and the Supervisory Board

Regulations adopted as of 10 December, 2018.

W roku obrotowym kończącym się 31 grudnia

2021 roku w skład Rady Nadzorczej wchodziły

następujące osoby:

In the financial year ended December 31, 2021,

the Supervisory Board was composed of the

following persons:

Amos Luzon;

Alon Kadouri;

Przemysław Kowalczyk;

Ofer Kadouri;

Piotr Palenik;

Shmuel Rofe.

W roku finansowym 2021 nie miały miejsca

zmiany w składzie osobowym Rady Nadzorczej.

In the financial year 2021, there were no changes

in the composition of the Supervisory Board.

Spółka nie przyjęła polityki różnorodności

w odniesieniu do Zarządu oraz Rady Nadzorczej.

Przy wyborze osób sprawujących funkcje w tych

organach Spółki decydujące znaczenie mają

wiedza, kompetencje oraz dotychczasowe

doświadczenie. Spółka nie posiada obecnie

stanowisk w Radzie Nadzorczej obsadzonych

przez kobiety.

The Company has not adopted a diversity policy

with respect to the Management Board and

Supervisory Board. In the selection of persons

holding positions on those Company's bodies,

knowledge, competence and previous

experience are of decisive importance. The

Company does not currently have any positions

on the Supervisory Board filled by women.

4 / 20

2.3 Kryterium niezależności

2.3 Independence criteria

Następujący członkowie Rady Nadzorczej

spełniają kryterium niezależności:

The following members of the Supervisory Board

fulfil the criteria on independence:

1. Przemysław Kowalczyk,

Przemysław Kowalczyk,

2. Piotr Palenik,

Piotr Palenik,

3. Shmuel Rofe.

Shmuel Rofe.

Wyżej wskazani członkowie Rady Nadzorczej

nie mają również rzeczywistych i istotnych

powiązań z akcjonariuszem posiadającym co

najmniej 5% ogólnej liczby głosów w Spółce, o

których mowa w zasadzie 2.3. Dobrych Praktyk.

The above-mentioned members of the

Supervisory Board have also no real and

significant links with a shareholder holding at

least 5% of the total number of votes in the

Company, as mentioned in rule 2.3. of Good

Practices.

2.4 Komitety Rady Nadzorczej

2.4 Committees of the Supervisory Board

Zgodnie z postanowieniami Statutu Rada

Nadzorcza jest obowiązana utworzyć dwa

komitety: Komitet Audytu Rady Nadzorczej oraz

Komitet ds. Wynagrodzeń Rady Nadzorczej.

Ponadto Rada Nadzorcza może powoływać

spośród swoich członków jeszcze inne komitety

stałe lub doraźne, których zadaniem będzie

w szczególności przygotowanie określonych

spraw do rozpatrzenia na posiedzeniu Rady

Nadzorczej.

Pursuant to the provisions of the Articles of

Association, the Supervisory Board is obliged to

create two committees: the Audit Committee of

the Supervisory Board and the Remuneration

Committee of the Supervisory Board. In addition,

the Supervisory Board may appoint other

standing or ad hoc committees from among its

members, whose task will be in particular to

prepare specific matters for consideration at a

meeting of the Supervisory Board.

W 2021 roku w Spółce funkcjonowały

w niezmienionym składzie osobowym dwa

komitety Rady Nadzorczej – Komitet Audytu oraz

Komitet ds. Wynagrodzeń.

In 2021, the Company had two unchanged

Supervisory Board committees - the Audit

Committee and the Remuneration Committee.

(a) Komitet Audytu

(a) Audit Committe

Komitet Audytu działa na podstawie Regulaminu

Komitetu Audytu przyjętego przez Radę

Nadzorczą uchwałą z dnia 10 grudnia 2018 roku.

The Audit Committee is operating pursuant to

the Audit Committee Regulations adopted by

the Supervisory Board by a resolution dated on

10 December, 2018.

Komitet Audytu składa się z 3 osób, w tym

Przewodniczącego Komitetu Audytu,

wybieranych przez Radę Nadzorczą spośród jej

członków. Kadencja i mandat członka Komitetu

Audytu wygasają z dniem upływu jego kadencji

i mandatu jako członka Rady Nadzorczej Spółki.

The Audit Committee consists of 3 persons,

including Chairman of the Audit Committee, that

are elected by the Supervisory Board from its

members. The term of office and mandate of the

Member of the Audit Committee shall expire on

the expiry date of his/her term of office and

mandate as a member of the Supervisory Board

of the Company.

5 / 20

W raportowanym okresie w skład Komitetu

Audytu wchodziły następujące osoby:

The Audit Committee, within the reporting

period, comprised of:

Shmuel Rofe jako Przewodniczący

Komitetu Audytu,

Shmuel Rofe, as the Chairmen of the

Audit Committee,

Ofer Kadouri oraz

Ofer Kadouri and

Przemysław Kowalczyk.

Członkami Komitetu Audytu, którzy posiadają

wymaganą wiedzę i umiejętności w zakresie

rachunkowości lub badania sprawozdań

finansowych, są pan Shmuel Rofe, pan Ofer

Kadouri oraz pan Przemysław Kowalczyk.

Members of the Audit Committee, who have the

required knowledge and skills in accountancy or

auditing of financial statements, are Mr. Shmuel

Rofe, Mr. Ofer Kadouri and Mr. Przemysław

Kowalczyk.

Członkami Komitetu Audytu, którzy posiadają

wiedzę i umiejętności w zakresie branży, w której

Spółka funkcjonuje, są pan Shmuel Rofe oraz pan

Przemysław Kowalczyk.

Members of the Audit Committee, who have

knowledge and skills in the field in which the

Company operates, are Mr. Shmuel Rofe and

Mr. Przemysław Kowalczyk.

Kompetencje Komitetu Audytu są określone

w Regulaminie Komitetu Audytu i obejmują

w szczególności:

The Audit Committee's competences are

indicated in the Audit Committee's Regulations,

and pertain, in particular, to:

rekomendację w przedmiocie

wyznaczenia, ponownego wyznaczenia

oraz odwołania biegłego rewidenta

zewnętrznego lub firmy audytorskiej

przeprowadzającej badanie sprawozdań

finansowych przez Radę Nadzorczą

spółki oraz ocenę poziomu

wynagrodzenia i warunków zatrudnienia

biegłego rewidenta oraz firmy

audytorskiej, a także ocenę ich

niezależności;

recommending the appointment, re-

appointment and removal of an external

auditor or an audit company by the

Supervisory Board of the Company and to

assess the remuneration and terms of

engagement of the external auditor or an

audit company conducting financial

statements reviewing together with an

assessment of its independence;

przygotowanie i zastosowanie polityki

i procedury wyboru firmy audytorskiej

przeprowadzającej badanie sprawozdań

finansowych Spółki przyjętej w formie

uchwały Komitetu Audytu;

preparation and implementing policy and a

procedure on selection of an audit

company conducting Company’s financial

statements audit adopted in a form of a

resolution of the Audit Committee;

opracowywanie polityki świadczenia

przez firmę audytorską

przeprowadzającą badanie sprawozdań

finansowych Spółki, podmioty

powiązane z tą firmą, jak również przez

członka sieci firmy audytorskiej

dozwolonych usług niebędących

developing the policy regarding the

performance of allowed services that do

not fall within the scope of auditing of

financial statements of the Company by the

audit firm conducting the audit of the

financial statements of the Company,

affiliates of such audit firm or the member

6 / 20

badaniem sprawozdania finansowego

Spółki przyjętej w formie uchwały

Komitetu Audytu;

of the network of such audit firm adopted

in a form of a resolution of a Audit

Committee;

wstępna ocena rocznego sprawozdania

finansowego, monitorowanie procesów

sprawozdawczości finansowej Spółki;

initial evaluation of the annual accounts,

monitoring of a financial reporting

processes of the Company;

nadzór, monitoring oraz doradztwo

Zarządowi w przedmiocie zarządzania

ryzykiem wewnętrznym oraz systemami

kontroli, w tym nadzór nad

wprowadzeniem w życie właściwych

przepisów i regulacji prawnych, a także

nadzór nad skutkami stosowania

kodeksów postępowania;

supervising, monitoring and advising the

Management Board on the internal risk

management and control systems,

including the supervision of the

enforcement of the relevant legislation and

regulations, and supervising the effect of

codes of conduct;

monitoring, w porozumieniu z biegłymi

rewidentami lub firmami audytorskimi

Spółki, procedury i czynności rewizji

finansowej Spółki, rzetelności

sprawozdań finansowych Spółki oraz

wszelkich formalnych oświadczeń

dotyczących wyników finansowych

Spółki, a także weryfikacja istotnych

założeń i szacunków finansowych w nich

zawartych i przedkładanie zaleceń

w tych kwestiach organom Spółki razem

z informowaniem Rady Nadzorczej

o wynikach badania, roli Komitetu

Audytu wraz z informacją na temat

rzetelności;

monitoring, in discussion with the

Company’s auditors or audit companies,

performance of the Company’s financial

auditing procedure and activities, the

reliability of the financial statements of the

Company, and any formal announcements

relating to the Company’s financial results

and reviewing significant financial

reporting judgments contained in them and

issuing to the Company’s bodies

recommendations in this matter together

with informing the Supervisory Board

about audit results and Audit Committee

influence with information about reliability;

nadzór nad składaniem informacji

finansowych przez Spółkę (wybór

polityki księgowej, zastosowanie oraz

ocena skutków nowych przepisów w tej

dziedzinie, informacje na temat

podejścia do szacunkowych pozycji w

rocznych sprawozdaniach finansowych,

pracy audytorów wewnętrznych oraz

zewnętrznych biegłych rewidentów lub

firm audytorskich, itp.);

supervising the submission of financial

information by the Company (choice of

accounting policies, application and

assessment of the effects of new legislation

in this area, information about the handling

of estimated items in the annual accounts,

work of internal and external auditors or

audit companies, etc.);

nadzór nad stosowaniem się do

rekomendacji i spostrzeżeń audytorów

wewnętrznych oraz zewnętrznych

supervising the compliance of

recommendations and observations of the

Company’s internal and external auditors

or audit companies;

7 / 20

biegłych rewidentów lub firm

audytorskich Spółki;

monitorowanie i nadzór nad zadaniami

i funkcjonowaniem audytu

wewnętrznego; a w szczególności

wspólne ustalanie planu działania dla

audytu wewnętrznego oraz

uwzględnianie jego spostrzeżeń oraz

prognoz;

monitoring and supervising the role

and functioning of the internal audit;

in particular co-determining the plan

of action for the internal audit department

and taking note of the findings and

considerations of the internal audit;

nadzór nad finansowaniem Spółki;

supervising the financing of the Company;

nadzór nad stosowaniem systemów i

narzędzi teleinformatycznych (ICT);

supervising the application of information

and communication technology (ICT);

utrzymywanie stałych kontaktów oraz

nadzór nad relacjami z zewnętrznymi

biegłymi rewidentami lub firmami

audytorskimi Spółki, w tym

w szczególności: (i) ocena niezależności

i obiektywności biegłego rewidenta

zewnętrznego oraz firm audytorskich

oraz wszelkich innych świadczonych

usług, które nie dotyczą badania

sprawozdań finansowych

wykonywanych na rzecz Spółki

(uwzględniając wytyczne w zakresie

etyki dotyczące świadczenia usług

innych niż badanie sprawozdań

finansowych przez zewnętrzną firmę

audytorską), (ii) określenie stopnia

zaangażowania biegłego rewidenta lub

firmy audytorskiej w odniesieniu do

treści i publikacji sprawozdań

finansowych przez Spółkę innych niż

roczne sprawozdania finansowe, oraz

(iii) uwzględnienie oraz działanie

w charakterze głównego kontaktu dla

biegłego rewidenta zewnętrznego lub

firmy audytorskiej w przypadku, gdy

zostaną stwierdzone jakiekolwiek

niezgodności dotyczące treści

sprawozdań finansowych, a także (iv)

ocena uwzględnienia wszelkich

wniosków i ustaleń Komisji Nadzoru

Audytowego wynikających z

maintaining frequent contact, and

supervising the relationship, with the

Company’s external auditor or an audit

company, including in particular (i)

assessing the external auditor's or an audit

company’s independence and objectivity

and any non-auditing work for the

Company (taking into account relevant

ethical guidance regarding the provision of

non-audit services by the external audit

firm), (ii) determining the involvement of

the external auditor or an audit company in

respect of the contents and publication of

financial reporting by the Company other

than the annual accounts, and (iii) taking

note of and acting as the principal contact

for the external auditor or an audit

company if any irregularities in respect of

the content of the financial reports are

discovered and also (iv) assessment of any

findings and conclusions of the Audit

Supervision Commission resulting from

controls conducted in the relevant audit

company providing its’ services for the

Company.

8 / 20

jakichkolwiek kontroli przeprowadzonej

w obsługującej Spółkę firmie

audytorskiej.

W zakresie swoich kompetencji Komitet Audytu

podjął w roku obrotowym 2021 w szczególności

następujące czynności:

Within its competences the Audit Committee

undertook in the financial year 2021 in particular

the following activities:

nadzór nad Spółką, w tym w szczególności

wstępna ocena sprawozdań za I oraz III

kwartał oraz sprawozdania finansowego za

pierwsze półrocze 2021 roku, jak również

wstępna ocena sprawozdania finansowego

za rok 2020;

1. supervision of the Company, including, in

particular, the initial evaluation of the 1st

and 3rd quarter reports and the financial

statements for the first half of 2021, as well

as initial evaluation of the financial

statements for the year 2020;

analiza podsumowania dokonań Spółki

i wskaźników finansowych, danych

bilansowych, danych dotyczących obligacji

i pozycji zadłużenia, przepływów

pieniężnych, w tym także informacji

przedstawionych przez

PricewaterhouseCoopers Polska spółka

z ograniczoną odpowiedzialnością Audyt

sp.k. („PwC”) w celu omówienia wpływu

wybranych wydarzeń na kwestie finansowe

Spółki;

2. analysis of the summary of the Company's

achievements and financial ratios, balance

sheet data, data on bonds and the position

of debt, cash flows, including information

provided by representatives of

PricewaterhouseCoopers Polska spółka z

ograniczoną odpowiedzialnością Audyt

sp.k. ("PwC") to discuss the impact of

selected events on the Company's financial

issues;

spotkania z przedstawicielami PwC w celu

omówienia kwestii związanych z ważnymi

dla Spółki wydarzeniami i ich wpływem na

kwestie finansowe Spółki, w określonych

okresach roku finansowego;

3. meetings with representatives of PwC to

discuss issues related to events important

to the Company and their impact on the

Company's financial issues in respective

period of financial year.

analiza niezależności PwC jako biegłego

rewidenta Spółki oraz wyrażanie zgody na

świadczenie przez niego usług

dodatkowych;

4. analysis of the independence of PwC as the

statutory auditor of the Company and

consent to the provision of additional

services by the auditor;

analiza informacji o transakcjach

prowadzonych przez Spółkę, współpracy z

wykonawcami, wyników sprzedaży.

5. analysis of information on transactions

conducted by the Company, cooperation

with contractors, sales results.

W raportowanym okresie Komitet Audytu odbył

cztery posiedzenia, w następujących terminach:

Within the reporting period, the Audit

Committee held four meetings on the following

dates:

▪ 9 marca 2021 r. - telekonferencja;

▪ 9 March 2021 - teleconference;

▪ 11 maja 2021 r. - telekonferencja;

▪ 11 May 2021 - teleconference;

▪ 10 sierpnia 2021 r. - telekonferencja;

▪ 10 August 2021 - teleconference;

9 / 20

▪ 9 listopada 2021 r. - telekonferencja.

▪ 9 November 2021 - teleconference.

Komitet Audytu przyjął osiem uchwał opisanych

poniżej.

Komitet Audytu w dniu 25 lutego 2021 roku

(Uchwała Nr 1 / 2021) wyraził zgodę na

wykonanie przez PwC (podmiot wybrany do

przeprowadzenia badania oraz przeglądu

sprawozdań finansowych Spółki za lata 2020 i

2021) usługi dodatkowej w postaci oceny

Sprawozdania o Wynagrodzeniach zgodnie z

wymogami Ustawy o ofercie publicznej oraz

weryfikacji zgodności sprawozdania

finansowego Spółki za rok 2020 z ESEF

(Jednolitym Europejskim Formatem

Raportowania).

The Audit Committee adopted eight resolutions

as described below.

On 25 February 2021 (Resolution No. 1 / 2021),

the Audit Committee granted its consent for PwC

(the entity selected to audit and review the

Company's financial statements for 2020 and

2021) an additional service in the form of an

assessment of the Remuneration Report

pursuant to the requirements of the Act on

Public Offering and verification of compliance of

the Company's 2020 financial statements with

the ESEF (European Single Electronic Format).

Komitet Audytu w dniu 9 marca 2021 roku

(Uchwała Nr 2 / 2021) wydał pozytywną

wstępną ocenę oraz zarekomendował Radzie

Nadzorczej Spółki pozytywne zaopiniowanie

następujących dokumentów: (i) projektu

Sprawozdania Zarządu z Działalności Spółki oraz

Grupy za rok 2020, (ii) projektu sprawozdania

finansowego Spółki za rok obrotowy zakończony

31 grudnia 2020 r. oraz (iii) projektu

skonsolidowanego sprawozdania finansowego

za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2020

roku.

On 9 March 2021, the Audit Committee

(Resolution No. 2 / 2021) issued a positive

preliminary assessment and recommended to

the Company's Supervisory Board expressing an

positive opinion on: (i) the Management Board's

Report on the Company's and Group’s Activities

in 2020, (ii) the Company's project of financial

statement for the financial year ended 31

December 2020 and (iii) the project of

consolidated financial statement for financial

year ended 31 December 2020.

W dniu 24 marca 2021 roku Komitet Audytu

(Uchwała Nr 3 / 2021) wyraził zgodę na

wykonanie przez ww. firmę audytorską, tj. PwC,

usług dodatkowych wykonywanych w związku

z włączeniem przez odniesienie w memorandum

informacyjnym Spółki, sporządzonym dla celów

emisji obligacji serii W, skonsolidowanego

sprawozdania Spółki za rok 2020 oraz wydanego

przez PwC sprawozdania z badania tego

sprawozdania.

On March 24, 2021, the Audit Committee

(Resolution No. 3 / 2021) approved the

performance by the aforementioned audit firm,

i.e. PwC, of the additional services performed

in connection with the inclusion by reference in

the Company's information memorandum

prepared for the purpose of issuing the series W

bonds, of the Company's consolidated report for

2020 and the audit report issued by PwC on such

report.

W dniu 30 marca 2021 roku Komitet Audytu

(Uchwała Nr 4 / 2021) wyraził zgodę na

wykonanie przez ww. firmę audytorską, tj. PwC,

usług dodatkowych wykonywanych w związku z

włączeniem przez odniesienie w prospekcie

emisyjnym publikowanym przez A. Luzon

On March 30, 2021, the Audit Committee

(Resolution No. 4 / 2021) approved the

performance by the aforementioned audit firm,

i.e. PwC, of additional services performed in

connection with the inclusion by reference in the

prospectus published by A. Luzon Development

10 / 20

Development and Energy Group Ltd - podmiot

dominujący Spółki („ALDE”), skonsolidowanego

sprawozdania Spółki za rok 2020 oraz wydanego

przez PwC sprawozdania z badania tego

sprawozdania. Koszt tych usług został pokryty

przez ALDE.

and Energy Group Ltd - the Company's parent

company ("ALDE"), of the Company's

consolidated report for the year 2020 and the

audit report issued by PwC on such report. The

cost of these services was paid by ALDE.

Podczas posiedzeń w dniach 11 maja 2021 roku

((Uchwała Nr 5 / 2021), 10 sierpnia 2021 roku

(Uchwała Nr 7 / 2021) i 9 listopada 2021 roku

(Uchwała Nr 8 / 2021) Komitet Audytu podjął

trzy uchwały dotyczące wstępnej oceny

śródrocznych sprawozdań finansowych Spółki

odpowiednio za I kwartał, półrocze oraz III

kwartał 2021 r.

During the meetings held on May 11, 2021

((Resolution No. 5 / 2021), August 10, 2021

(Resolution No. 7 / 2021) and November 9, 2021

(Resolution No. 8 / 2021), the Audit Committee

adopted three resolutions regarding the

preliminary assessment of the Company's

interim financial statements for the first quarter,

half-year and third quarter of 2021, respectively.

W dniu 2 czerwca 2021 roku Komitet Audytu

(Uchwała Nr 6 / 2021) wyraził zgodę na

wykonanie przez ww. firmę audytorską, tj. PwC,

usług dodatkowych wykonywanych w związku

z włączeniem przez odniesienie w dokumencie

ofertowym publikowanym przez ALDE w związku

z emisją obligacji, śródrocznego

skonsolidowanego sprawozdania Spółki za okres

zakończony 31 marca 2021 roku wraz z wydanym

przez PwC raportem z przeglądu tego

sprawozdania. Koszt tych usług został pokryty

przez ALDE.

On 2 June 2021, the Audit Committee

(Resolution No. 6/ 2021) approved the

performance by the aforementioned audit firm,

i.e. PwC, of additional services performed in

connection with the incorporation by reference

in the offering document published by ALDE in

connection with the issuance of the bonds, of

the interim consolidated report of the Company

for the period ended 31 March 2021 together

with the review report issued by PwC thereon.

The cost of these services was paid by ALDE.

Osoby inne niż członkowie Komitetu Audytu

uczestniczyły w spotkaniach tego organu,

w szczególności: członkowie Zarządu oraz osoby

z PwC.

Persons other than members of the Audit

Committee were participating during meetings

held by this corporate body, in particular:

members of the Management Board, persons

from PwC.

Skład Komitetu Audytu i jego kompetencje są

zgodne z przepisami obowiązującego prawa.

The composition of the Audit Committee and its

competences are consistent with the provisions

of binding law.

(b) Komitet ds. Wynagrodzeń

(b) Remuneration Committee

Komitet Wynagrodzeń funkcjonuje zgodnie

z Regulaminem Komitetu ds. Wynagrodzeń,

przyjętym przez Radę Nadzorczą uchwałą z dnia

10 grudnia 2018 roku. Kadencja i mandat członka

Komitetu ds. Wynagrodzeń wygasa z dniem

upływu kadencji i mandatu członka Rady

Nadzorczej Spółki.

The Remuneration Committee is operating

pursuant to the Remuneration Committee

Regulations adopted by the Supervisory Board

by a resolution dated on 10 December, 2018.

The term of office and mandate of the member

of the Remuneration Committee shall expire on

the expiry date of his/her term of office and

11 / 20

mandate as a member of the Supervisory Board

of the Company.

Komitet ds. Wynagrodzeń w okresie

sprawozdawczym składał się z następujących

osób:

The Remuneration Committee, within the

reporting period, comprised of:

Alon Kadouri jako Przewodniczący,

Alon Kadouri as the Chairman,

Shmuel Rofe oraz

Shmuel Rofe and

Piotr Palenik.

Członkami Komitetu ds. Wynagrodzeń

spełniającymi kryterium niezależności są pan

Piotr Palenik oraz pan Shmuel Rofe.

The members of the Remuneration Committee

who meet the criteria of independence are:

Mr. Piotr Palenik and Mr. Shmuel Rofe.

Kompetencje Komitetu ds. Wynagrodzeń są

wskazane w Regulaminie Komitetu ds.

Wynagrodzeń i dotyczą w szczególności:

The Remuneration Committee's competences

are indicated in the Remuneration Committee's

Regulations, and pertain, in particular, to:

sporządzenia propozycji dotyczącej polityki

wynagrodzeń w odniesieniu do członków

Zarządu;

preparing a proposal concerning the

remuneration policies with respect to the

members of the Management Board;

sporządzenia propozycji dotyczących

indywidualnego wynagrodzenia członków

Zarządu, które zostaną przyjęte przez Radę

Nadzorczą, a które w każdym wypadku

powinny obejmować: strukturę

wynagrodzeń oraz kwotę wynagrodzenia

stałego, udziały i/lub opcje i/lub inne

zmienne komponenty wynagrodzenia,

uprawnienia emerytalne, odprawę oraz

inne formy wynagrodzenia do przyznania,

jak również kryteria wynikowe i ich

zastosowanie;

preparing proposals with respect to the

individual remuneration of members of the

Management Board, to be adopted by the

Supervisory Board, which proposals shall in

any event include: the remuneration

structure and the amount of the fixed

remuneration, the shares and/or options

and/or other variable remuneration

components, pension rights, severance pay

and other forms of compensation to be

awarded, as well as performance criteria

and the application thereof;

rekomendacji i monitoringu poziomu i

struktury wynagrodzeń zapewnionych

wyższym stopniem członkom kadry

zarządzającej;

recommending and monitoring the level

and structure of remuneration provided to

senior management;

zapewnienia, że warunki umowne

w momencie rozwiązania umowy o pracę

oraz wszelkie płatności dokonane

w związku z tym są sprawiedliwe zarówno

względem danego pracownika, jak i Spółki

oraz, że błędy lub działania niekorzystne nie

są nagradzane, a obowiązek zmniejszenia

ensuring that contractual terms and

conditions at the time of termination of

employment and any payments made in

connection therewith are fair both to the

employee concerned and to the Company,

and that mistakes or adverse actions are

not rewarded and the obligation to

12 / 20

strat jest w pełni uwzględniony

w ustalonych warunkach;

mitigate losses is fully reflected in the

agreed terms and conditions;

wiedzy oraz doradztwa dotyczącego

wszelkich istotnych zmian w strukturach

świadczeń pracowniczych obowiązujących

w Spółce lub grupie Spółki.

being aware of, and advising on, any major

changes in employee benefit structures

throughout the Company or the Company’s

group.

Komitet ds. Wynagrodzeń nie odbył żadnego

posiedzenia w roku 2021.

The Remuneration Committee did not held any

meeting in the year 2021.

W ramach swoich kompetencji Komitet

ds. Wynagrodzeń w okresie sprawozdawczym

zajmował się wydawaniem rekomendacji dla

Rady Nadzorczej dotyczących zmiany

wynagrodzenia Wiceprezesa Zarządu ds.

Finansowych, jak również w przedmiocie

wynagrodzenia kandydatki na Członka Zarządu

ds. Marketingu i Innowacji.

Within its powers, the Remuneration

Committee, during the reporting period, dealt

with recommendations to the Supervisory Board

on changing the remuneration of Finance Vice-

President of the Company’s Management Board,

as well as on remuneration of the candidate for

the Member of the Management Board for

Marketing and Innovation.

Wykonując wyżej wymienione kompetencje

Komitet ds. Wynagrodzeń:

In exercising the abovementioned competences,

the Remuneration Committee:

▪ w dniu 30 marca 2021 roku podjął

Uchwałę Nr 1 / 2021 w przedmiocie

zmiany wynagrodzenia Pana Yarona

Shama - Wiceprezesa Zarządu ds.

Finansowych;

▪ on 30 March 2021 adopted a Resolution

No. 1 / 2021 on changing the

remuneration of Mr. Yaron Sham –

Finance Vice-President of the

Management Board;

▪ w dniu 27 maja 2021 roku podjął

Uchwałę Nr 2 / 2021 w przedmiocie

wynagrodzenia pani Karoliny

Bronszewskiej – ówcześnie kandydatki

na Członka Zarządu ds. Marketingu

i Innowacji.

▪ on 27 May 2021 adopted the Resolution

No. 2 / 2021 regarding the remuneration

of Ms. Karolina Bronszewska - then

a candidate for the position of the

Member of the Management Board for

Marketing and Innovation.

3. DZIAŁALNOŚĆ RADY NADZORCZEJ

3. ACTIVITY OF THE SUPERVISORY BOARD

3.1 Lista spraw podjętych przez Radę

Nadzorczą w roku finansowym 2021

3.1 Matters resolved by the Supervisory

Board within the financial year of 2021

Rada Nadzorcza odbyła posiedzenia

w następujących terminach:

The Supervisory held the meetings on the

following dates:

▪ 18 stycznia 2021 roku – telekonferencja;

▪ 18 January 2021 - teleconference;

▪ 9 marca 2021 roku – telekonferencja;

▪ 9 March 2021 – teleconference;

▪ 27 maja 2021 roku – telekonferencja.

▪ 27 May 2021 – teleconference.

13 / 20

Następujące sprawy były w szczególności

przedmiotem uchwał oraz innych czynności

kontrolnych lub nadzorczych Rady Nadzorczej:

The following matters were, in particular,

subject to the Supervisory Board's resolutions

and other controlling or supervisory actions:

wyrażanie zgody na nabycie aktywów

(nieruchomości) o wartości przekraczającej

45.000.000 zł przez podmioty zależne

Spółki;

1. giving consent to the acquisition of an asset

(properties) of a value exceeding

PLN 45,000,000 by a subsidiaries of the

Company;

upoważnienie zarządu do zmiany umowy

z biegłym rewidentem oraz zawarcia

umowy na ocenę Sprawozdania

o Wynagrodzeniach;

2. authorising the Management Board to

amend the agreement with the auditor and

to conclude an agreement for the

assessment of the Remuneration Report;

ocena sprawozdań finansowych Spółki za

rok obrotowy 2020 oraz sprawozdania

Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy za

rok 2020;

3. assessment of the Company's financial

statements for the financial year 2020 and

the Management Board's reports on the

activities of the Company and the Group for

2020;

zmiana wynagrodzenia pana Yarona Shama

- Wiceprezesa Zarządu ds. Finansowych;

4. change of the remuneration of Mr. Yaron

Shama - Finance Vice-President of the

Company's Management Board.

przyjęcie Sprawozdania o Wynagrodzeń

członów Zarządu oraz Rady Nadzorczej

Ronson Development SE za lata 2019

i 2020;

5. adoption of the Report on remuneration

for the members Management Board and

Supervisory Board of Ronson Development

SE for the years 2019 and 2020,

powołanie pani Karoliny Bronszewskiej na

stanowisko Członka Zarządu ds. Marketingu

i Innowacji;

6. appointment of Ms. Karolina Bronszewska

for the position of Marketing and

Innovation member of the Management

Board;

przyznanie wynagrodzenia pani Karolinie

Bronszewskiej - Członkowi Zarządu ds.

Marketingu i Innowacji;

7. granting the remuneration to Ms. Karolina

Bronszewska - Marketing and Innovation

member of the Management Board;

ocena wniosku Zarządu w zakresie podziału

zysku netto Spółki za rok 2020.

8. assessment of the Management Board's

proposal regarding the distribution of the

Company's net profit for 2020.

4. OCENA SYTUACJI FINANSOWEJ SPÓŁKI W

ROKU FINANSOWYM 2021

4. ASSESSMENT OF THE COMPANY'S

SITUATION IN THE FINANCIAL YEAR

2021

4.1 Ocena sytuacji Spółki

4.1 Supervisory's Board evaluation on the

Company's standing

Rada Nadzorcza Spółki pozytywnie ocenia

ogólną kondycję i sytuację Spółki.

The Company's Supervisory Board positively

assesses the general condition and situation of

14 / 20

Skonsolidowany zysk netto wyniósł 40.347 tys.

PLN (roczny wzrost o około 1%). Ten i inne

wskaźniki finansowe Spółki stanowią, w opinii

Rady Nadzorczej, solidną podstawę do

pozytywnej oceny sytuacji Spółki.

the Company. Net consolidated profit amounted

to PLN 40,347 thousand for the Ronson

Development SE Group (an annual increase of

c.a. 1%). In the opinion of the Supervisory Board,

this and other financial ratios of the Company

constitute a solid basis for a positive assessment

of the Company's situation.

4.2 Ocena systemów kontroli wewnętrznej

i audytu oraz zarządzania ryzykiem

4.2 Assessment of the internal control and

audit and the risk management system

Jednostki odpowiedzialne za funkcje audytu

wewnętrznego w Spółce nie zostały

wyodrębnione, ponieważ nie jest to uzasadnione

z uwagi na rozmiar i rodzaj działalności

prowadzonej przez Spółkę.

No separate units responsible for the internal

audit have been established at the Company, as

there is no justification for this given the size and

type of the Company’s activity.

Rada Nadzorcza uważa, że systemy kontroli

wewnętrznej i audytu oraz zarządzania ryzykiem

dostosowane są do wielkości i rodzaju

działalności Spółki. Rada Nadzorcza pozytywnie

ocenia zaangażowanie Zarządu Spółki w 2021

roku w kwestie związane z systemami kontroli

wewnętrznej i audytu oraz zarządzania ryzykiem

w Spółce i Grupie.

The Supervisory Board believes that the internal

control and audit systems as well as risk

management systems are adapted to the size

and type of the Company's operations. The

Supervisory Board positively assesses the

involvement of the Company's Management

Board in 2021 in issues related to internal control

and audit systems as well as risk management in

the Company and the Group.

5. OCENA POLITYKI INFORMACYJNEJ I ŁADU

KORPORACYJNEGO RONSON

DEVELOPMENT SE

5. ASSESSMENT OF THE INFORMATION

POLICY AND CORPORATE GOVERNANCE

OF RONSON DEVELOPMENT SE

5.1 Polityka informacyjna - opis i ocena

5.1 Information policy - description and

assessment

Ronson Development SE jest spółką, której akcje

dopuszczone są do obrotu na rynku

regulowanym GPW. Jako spółka publiczna,

Ronson Development SE musi przestrzegać

obowiązujących przepisów w zakresie

ujawniania wymaganych informacji, określonych

w szczególności w Rozporządzeniu (UE) nr

596/2014 Parlamentu Europejskiego i Rady z

dnia 16 kwietnia 2014 roku w sprawie nadużyć

na rynku ("MAR") oraz obowiązującego

polskiego prawa i zasad wynikających z Dobrych

Praktyk.

Ronson Development SE is a company which

stock is admitted to trade on the regulated

market of WSE. As a publicly listed company,

Ronson Development SE must abide the

applicable provisions of law in respect of

disclosure of require information specified in

particular the Regulation (EU) No 596/2014 of

the European Parliament and of the Council of

16 April 2014 on market abuse (the “MAR”) and

applicable Polish law and the rules resulting from

the Best Practices.

Rada Nadzorcza ocenia, że Spółka należycie

wykonywała swoje obowiązki sprawozdawcze

The Supervisory Board assesses that the

Company duly performed its reporting

15 / 20

w zakresie ujawniania informacji, zgodnie z

odpowiednimi przepisami prawa. Spółka

zapewnia należyte przestrzeganie ograniczeń

dotyczących nabywania i sprzedaży

instrumentów finansowych Ronson

Development SE przez osoby pełniące obowiązki

pełniące funkcje zarządcze i osoby blisko z nimi

związane. Ponadto Spółka realizuje również

obowiązki informacyjne, z zastrzeżeniem

obowiązujących przepisów, również w formie

konferencji z inwestorami w dniu publikacji

okresowych wyników Spółki.

obligations in the scope of disclosure of

information, in accordance with the relevant

legal regulations. The Company ensures that the

restrictions on the purchase and sale of Ronson

Development SE financial instruments are

properly observed by persons discharging

managerial functions and persons closely

associated with them. In addition the Company

also carries out disclosure obligations, subject to

applicable regulations, also in the form of

conferences with investors on the date of

publication of the Company's periodic results.

Rada Nadzorcza pozytywnie ocenia realizację

obowiązków związanych z ujawnianiem przez

Spółkę informacji zgodnie z obowiązującymi

przepisami prawa w roku obrotowym 2021,

w szczególności stwierdza, że Spółka

prawidłowo przekazuje informacje i dane

akcjonariuszom i innym uczestnikom rynku

kapitałowego.

The Supervisory Board positively assesses the

implementation of the obligations related to the

disclosure of information by the Company in

accordance with applicable law in the financial

year 2021, in particular it states that the

Company correctly discloses information and

data to shareholders and other participants of

the capital market.

5.2 Zasady ładu korporacyjnego - opis i

ocena

5.2 Corporate governance rules -

description and assessment

Spółka publikuje oświadczenia o stosowaniu

przez Spółkę szczegółowych zasad ładu

korporacyjnego na korporacyjnej stronie

internetowej w corocznym sprawozdaniu

Zarządu z działalności Spółki. Co więcej,

w związku z wejściem w życie z dniem 1 lipca

2021 roku nowych Dobrych Praktyk, Spółka

w dniu 30 lipca 2021 roku opublikowała systemie

EBI oraz na korporacyjnej stronie internetowej

informację na temat ich stosowania.

The Company publishes statements on the

Company's application of specific corporate

governance principles on the corporate website

in the annual management report on the

Company's activities. Furthermore, in

connection with the entry into force of the new

Best Practices on 1 July 2021, the Company

published on 30 July 2021 in the EBI system and

on the corporate website information on their

application.

Rada Nadzorcza ustaliła, że Spółka należycie

wykonuje obowiązki informacyjne w odniesieniu

do zasad ładu korporacyjnego, które stosuje.

The Supervisory Board determined that the

Company duly fulfills the disclosure obligations

in relation to the corporate governance

principles it applies.

6. OCENA SPRAWOZDANIA ZARZĄDU Z

DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI ORAZ GRUPY

W ROKU FINANSOWYM 2021

6. ASSESSMENT OF THE MANAGEMENT

BOARD REPORT ON THE ACTIVITY OF THE

COMPANY AND THE GROUP FOR THE

FINANCIAL YEAR 2021

Zgodnie z ust. 14.2 (a) Statutu Spółki i w związku

z art. 382 §3 Kodeksu spółek handlowych oraz

§ 70 ust. 1 pkt 14 i § 71 ust. 1 pkt 12

Pursuant to the sec. 14.2 (a) of the Company's

articles of association and in connection with

art. 382 §3 of the Polish Code of Commercial

16 / 20

Rozporządzenia, Rada Nadzorcza Spółki

pozytywnie oceniła sprawozdanie Zarządu Spółki

z działalności Spółki oraz Grupy w roku

finansowym 2021.

Companies as well as § 70 sec. 1 item 14 and § 71

sec. 1 item 12 of the Regulation, the Supervisory

Board of the Company positively assessed the

Management Board Report on the Activity of the

Company and the Group for the financial year

2021.

Rada Nadzorcza stwierdza, że Sprawozdanie

Zarządu z działalności Spółki i Grupy w roku

finansowym 2021 zostało sporządzone zgodnie

z przepisami prawa, w tym art. 49 ustawy z dnia

29 września 1994 roku o rachunkowości (tekst

jedn. Dz.U. z 2021 roku poz. 217, późn. zm.) oraz

§ 70 oraz § 71 Rozporządzenia, i jest zgodne

z informacjami zawartymi w sprawozdaniach

finansowych za rok obrotowy 2021.

The Supervisory Board confirms that the

Management Board Report on the Company's

and the Group's activities in the financial year

2021 has been prepared in accordance with legal

regulations, including Article 49 of the

Accounting Act dated 29 September 1994

(unified text: Journal of Laws of 2021, item 217,

as amended) and § 70 and § 71 of the Regulation,

and is consistent with the information contained

in the financial statements for the financial year

2021.

W ocenie Rady Nadzorczej, treść sprawozdania

Zarządu Spółki z działalności Spółki oraz Grupy w

roku finansowym 2021 jest zgodna z księgami

i dokumentami, a także ze stanem faktycznym,

co uzasadnia powyższą pozytywną ocenę.

In the opinion of the Supervisory Board, the

content of the report of the Company's

Management Board on the Company's and the

Group's activities in the financial year 2021 is

consistent with the books and documents, as

well as with the facts, which justifies the above

positive assessment.

7. OCENA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH

SPÓŁKI ORAZ GRUPY ZA ROK OBROTOWY

ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 ROKU

7. ASSESSMENT OF THE COMPANY'S

FINANCIAL STATEMENTS FOR THE

FINANCIAL YEAR ENDED ON 31 DECEMBER

2021

Zgodnie z ust. 14.2 (a) Statutu Spółki i w związku

z art. 382 §3 Kodeksu Spółek Handlowych oraz

§ 70 ust. 1 pkt 14 i § 71 ust. 1 pkt 12

Rozporządzenia, Rada Nadzorcza Spółki

pozytywnie ocenia sprawozdanie finansowe

Spółki oraz skonsolidowane sprawozdanie Grupy

za rok obrotowy zakończony 31 grudnia

2021 roku, na które składa się:

Pursuant to the sec. 14.2 (a) of the Company's

articles of association and in connection with art.

382 §3 of the Polish Code of Commercial

Companies as well as § 70 sec. 1 item 14 and §

71 sec. 1 item 12 of the Regulation, the

Supervisory Board of the Company positively

assess the Company's Financial Statements and

consolidated financial statement of the Group

for the financial year ended on 31 December

2021, comprising of:

sprawozdanie finansowe Spółki za okres od

1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 roku

składające się z:

the Company's financial statements for the

period of the financial year from January 1,

2021 to December 31, 2021, consisting of:

17 / 20

a) jednostkowego sprawozdania z sytuacji

finansowej sporządzonego na dzień

31 grudnia 2021 roku, które po stronie

aktywów oraz pasywów wykazuje kwotę

671.447 tys. PLN;

a) standalone statement of financial

position prepared as at 31 December

2021, showing both the assets and

liabilities side of the amount PLN 671,447

thousands;

b) jednostkowego rachunku zysków i strat za

okres od 1 stycznia 2021 roku do

31 grudnia 2021 roku, obejmującego

wynik podmiotów zależnych, wykazujący

zysk netto w wysokości 40.347 tys. PLN;

b) standalone profit and loss account for the

period from January 1, 2021 to December

31, 2021, including the results

of subsidiaries, showing a net profit of

PLN 40,347 thousands;

c) jednostkowego sprawozdania z

przepływów pieniężnych za okres od

1 stycznia 2021 roku do 31 grudnia

2021 roku, wykazujące zmniejszenie

stanu środków netto o kwotę 14.596 tys.

PLN;

c) stand-alone cash flow statement for the

period from January 1, 2021 to December

31, 2021, showing an decrease in net cash

by the amount of PLN 14,596 thousands;

d) dodatkowych informacji i objaśnień.

d) additional information and explanations.

skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Grupy Ronson Development za okres od

1 stycznia 2021 roku do 31 grudnia

2021 roku zawierające:

the consolidated financial statements of

the Ronson Development Group prepared

for the period from January 1, 2021 to

December 31, 2021, consisting of:

a) skonsolidowanego sprawozdania z

sytuacji finansowej sporządzonego na

dzień 31 grudnia 2021 roku, które po

stronie aktywów oraz pasywów wykazuje

kwotę 966.597 tys. PLN;

a) consolidated statement of financial

position prepared as at 31 December

2021, showing both the assets and

liabilities side of the amount PLN 966,597

thousands;

b) skonsolidowanego rachunku zysków i

strat za okres od 1 stycznia 2021 roku do

31 grudnia 2021 roku, wykazujący zysk

netto w wysokości 40.347 tys. PLN;

b) the consolidated profit and loss account

for the period from January 1, 2021 to

December 31, 2021, showing a net profit

of PLN 40,347 thousands;

c) skonsolidowanego sprawozdania z

przepływów pieniężnych za okres od

1 stycznia 2021 roku do 31 grudnia

2021 roku, wykazujące zmniejszenie

stanu środków netto o kwotę 1.665 tys.

PLN;

c) the consolidated statement of cash flows

for the period from January 1, 2021 to

December 31, 2021, showing an decrease

in net cash by an amount of PLN 1,665

thousands;

d) dodatkowych informacji i objaśnień;

d) additional information and explanations;

oraz stwierdza, że ww. sprawozdania finansowe

są zgodne z księgami i dokumentami, a także ze

stanem faktycznym.

and it states that foregoing financial statements

are in compliance with the books and documents

as well as with the actual state.

W opinii Rady Nadzorczej powyższe

sprawozdania finansowe przedstawiają rzetelnie

In the opinion of the Supervisory Board, the

above financial statements give a true and fair

18 / 20

i jasno wszystkie informacje istotne dla oceny

sytuacji majątkowej i finansowej Spółki oraz

Grupy, jak też wyniku finansowego i przepływów

pieniężnych za okres od 1 stycznia 2021 roku do

31 grudnia 2021 roku oraz są zgodne z

przepisami prawa regulującymi

przygotowywanie sprawozdań finansowych.

view of the assets and financial position of the

Company and the Group, as well as its financial

result and cash flow for the period from

1 January 2021 to 31 December 2021 and are

consistent with the laws and regulations

regulating the preparation of financial

statements.

8. OCENA RACJONALNOŚCI POLITYKI

CHARYTATYWNEJ, SPONSORINGOWEJ

ORAZ INNEJ O ZBLIŻONYM CHARAKTERZE

8. EVALUATION OF THE RATIONALE OF THE

POLICY IN RESPECT OF CHARITY,

SPONSORING OR OTHER ACTIVITIES WITH

ANALOGICAL CHARACTER

W roku 2021 Spółka, poprzez swoją spółkę

zależną - Ronson Development Management

sp. z o.o,. dokonała kilku działań o

charytatywnym charakterze, takich jak:

darowizna pieniężna na rzecz Stowarzyszenia

Żydowski Instytut Historyczny w Polsce w kwocie

36.949 PLN (10.000 USD), darowizna żywności

na rzecz Stowarzyszenia mali bracia Ubogich, o

łącznej wartości około 7.500 PLN, darowizna na

rzecz domu dziecka o łącznej wartości około

7.800 PLN.

In year 2021, the Company, through its

subsidiary Ronson Development Management

sp. z o.o., carried out several activities of the

charity nature, such as a cash donation to the

Association of the Jewish Historical Institute in

Poland in the amount of PLN 36,949 (USD

10,000), a food donation to the Association of

the Little Brothers of the Poor in the amount of

c.a. PLN 7,500, donation to an orphanage with a

total value of approximately PLN 7,800.

W ocenie Rady Nadzorczej wartość wydatków

przeznaczonych na wyżej wskazane cele jest

nieznaczna w odniesieniu do rocznego

przychodu Spółki, wobec czego nie uzasadnia

dokonywania odrębnej oceny. Należy również

podkreślić, że roczna wysokość wydatków

przeznaczonych na ww. cele, ze względu na jej

niską wartość w stosunku do rocznego

przychodu, jak dotąd nie była również ujawniana

w rocznych sprawozdania finansowych Spółki.

In the opinion of the Supervisory Board, the

value of expenditures for the aforementioned

purposes is insignificant in relation to the

Company's annual revenue, and therefore does

not justify making a separate assessment. It

should also be emphasised that the annual

amount of the expenses allocated to the above-

mentioned purposes, due to its low value in

relation to the annual income, has not been

disclosed in the annual financial statements of

the Company so far either.

9. OŚWIADCZENIE RADY NADZORCZEJ

DOTYCZĄCE FUNKCJONOWANIA

KOMITETU AUDYTU

9. STATEMENT OF THE SUPERVISORY BOARD

CONCERNING THE OPERATION OF THE

AUDIT COMMITTEE

Rada Nadzorcza niniejszym oświadcza, iż:

The Supervisory Board hereby declares that:

a) w skład Komitet Audytu wchodzą:

a) the following persons are members

of the Audit Committee:

i. Shmuel Rofe jako

Przewodniczący Komitetu

Audytu;

i. Shmuel Rofe as the

Chairman of the Audit

Committee;

19 / 20

ii. Ofer Kadouri; oraz

ii. Ofer Kadouri; and

iii. Przemysław Kowalczyk.

b) spośród członków Komitetu Audytu,

następujące osoby spełniają kryterium

niezależności:

b) from the members of the Audit

Committee the following persons meet

the criteria on independence:

i. Shmuel Rofe;

ii. Przemysław Kowalczyk.

c) spośród członków Komitetu Audytu,

następujące osoby posiadają wiedzę

i umiejętności w zakresie rachunkowości

lub badania sprawozdań finansowych:

c) from the members of the Audit

Committee the following persons have

the knowledge and skills in respect

of accountancy or the audit of financial

statements:

i. Ofer Kadouri;

ii. Shmuel Rofe;

iii. Przemysław Kowalczyk.

d) spośród członków Komitetu Audytu,

następujące osoby posiadają wiedzę

i umiejętności z zakresu branży, w której

działa Spółka:

d) from the members of the Audit

Committee the following persons have

the knowledge and skills in scope of the

in the industry in which the Company

operates:

i. Shmuel Rofe;

ii. Przemysław Kowalczyk.

Rada Nadzorcza oświadcza, że:

The Supervisory Board declares that:

a) w Spółce są przestrzegane przepisy

dotyczące powołania, składu

i funkcjonowania komitetu audytu, w tym

dotyczące spełnienia przez jego członków

kryteriów niezależności oraz wymagań

odnośnie do posiadania wiedzy

i umiejętności z zakresu branży, w której

działa emitent, oraz w zakresie

rachunkowości lub badania sprawozdań

finansowych;

a) the Company complies with the

provisions regarding the appointment,

composition and operations of the audit

committee, including the fulfillment

of independence criteria by its members

and the requirements regarding

knowledge and skills in the industry in

which the issuer operates, and in

accounting or audit financial statements;

b) Komitet Audytu wykonywał zadania

przewidziane dla komitetu audytu

przewidziane w obowiązujących

przepisach prawa.

b) the Audit Committee performed the tasks

provided for the audit committee in the

applicable provisions of binding law.

Rada Nadzorcza Spółki informuje, iż powyższe

oświadczenie stanowi wypełnienie obowiązków

The Supervisory Board the Company informs

that this statement constitutes fulfilment of the

20 / 20

wynikających z § 70 ust. 1 pkt 8 oraz § 71 ust. 1

pkt 8 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia

29 marca 2018 roku w sprawie informacji

bieżących i okresowych przekazywanych przez

emitentów papierów wartościowych oraz

warunków uznawania za równoważne informacji

wymaganych przepisami prawa państwa

niebędącego państwem członkowskim (Dziennik

Ustaw z 2018 r, poz. 757).

obligations resulting from § 70 sec. 1 point 8 and

§ 71 sec. 1 point 8 of the Regulation of the

Minister of Finance dated as of March 29, 2018

regarding current and periodic information

published by issuers of securities and conditions

for recognizing as equivalent information

required by the laws of a non-member state

(Journal of Laws of 2018 r, item no. 757).

Amos Luzon

Alon Kadouri

Ofer Kadouri

Przemysław Kowalczyk

Piotr Palenik

Shmuel Rofe