Untitled

PATENTUS S.A.

z siedzibą w Pszczynie, ul. Górnośląska 11

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU

Z DZIAŁALNOŚCI PATENTUS S.A.

W 2021 ROKU

Pszczyna, dnia 18 marca 2022 roku

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI PATENTUS S.A. W 2021 ROKU

Spis treści

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI PATENTUS S.A. w 2021 roku........................ 7

1. Zasady sporządzenia rocznego sprawozdania finansowego. ........................................ 7

2. Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych, ujawnionych

w rocznym sprawozdaniu finansowym. ............................................................................... 7

3. Opis czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ

na działalność Spółki i osiągnięte przez nią zyski lub poniesione straty w roku obrotowym.

4. Omówienie perspektyw rozwoju działalności Spółki przynajmniej w najbliższym roku

obrotowym........................................................................................................................14

5. Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń, z określeniem, w jakim stopniu Spółka jest

na nie narażona. ................................................................................................................15

6. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla

postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej. .................................20

a) Postępowania dotyczące zobowiązań lub wierzytelności którego wartość stanowi co

najmniej 10% kapitałów własnych Spółki. ..........................................................................21

b) Dwa lub więcej postępowań dotyczących zobowiązań lub wierzytelności, których

łączna wartość stanowi odpowiednio co najmniej 10% kapitałów własnych PATENTUS S.A.

7. Informacje o podstawowych produktach, towarach lub usługach wraz z ich określeniem

wartościowym i ilościowym oraz udziałem poszczególnych produktów, towarów i usług

(jeżeli są istotne) albo ich grup w sprzedaży Spółki ogółem, a także zmianach w tym zakresie

w danym roku obrotowym. ...............................................................................................21

8. Informacje o rynkach zbytu z uwzględnieniem podziału na rynki krajowe i zagraniczne.

9. Informacje o źródłach zaopatrzenia w materiały do produkcji, w towary i usługi,

z określeniem uzależnienia od jednego lub więcej odbiorców i dostawców, a w przypadku

gdy udział jednego odbiorcy lub dostawcy osiąga co najmniej 10 % przychodów ze

sprzedaży ogółem - nazwy (firmy) dostawcy lub odbiorcy, jego udział w sprzedaży lub

zaopatrzeniu oraz jego formalne powiązania ze Spółką. ....................................................24

10. Informacje o zawartych umowach znaczących dla działalności Spółki, w tym znanych

umowach zawartych pomiędzy akcjonariuszami (wspólnikami), umowach ubezpieczenia,

współpracy lub kooperacji. ................................................................................................26

11. Informacje o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych Spółki z innymi

podmiotami. .....................................................................................................................44

12. Określenie głównych inwestycji krajowych i zagranicznych Spółki (papiery wartościowe,

instrumenty finansowe, wartości niematerialne i prawne oraz nieruchomości) w tym

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI PATENTUS S.A. W 2021 ROKU

inwestycji kapitałowych dokonanych poza jej grupą jednostek powiązanych oraz opis metod

ich finansowania. ...............................................................................................................47

13. Informacje o istotnych transakcjach zawartych przez Spółkę lub jednostkę od niej

zależną z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe, wraz z ich kwotami

oraz informacjami określającymi charakter tych transakcji. ................................................48

14. Informacje o zaciągniętych i wypowiedzianych w danym roku obrotowym umowach

dotyczących kredytów i pożyczek, z podaniem co najmniej ich kwoty, rodzaju i wysokości

stopy procentowej, waluty i terminu wymagalności. ..........................................................48

15. Informacje o udzielonych w danym roku obrotowym pożyczkach, ze szczególnym

uwzględnieniem pożyczek udzielonych jednostkom powiązanym, z podaniem co najmniej

ich kwoty rodzaju i wysokości stopy procentowej waluty i terminu wymagalności. ............53

16. Informacje o udzielonych i otrzymanych w danym roku obrotowym poręczeniach

i gwarancjach, ze szczególnym uwzględnieniem poręczeń i gwarancji udzielonych

jednostkom powiązanym Spółce. ......................................................................................53

17. W przypadku emisji papierów wartościowych w okresie objętym raportem - opis

wykorzystania przez Spółkę wpływów z emisji do chwili sporządzenia sprawozdania

z działalności. ....................................................................................................................57

18. Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie rocznym a

wczesnej publikowanymi prognozami wyników na dany rok. .............................................57

19. Ocena wraz z jej uzasadnieniem, dotycząca zarządzania zasobami finansowymi, ze

szczególnym uwzględnieniem zdolności wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań,

oraz określenie ewentualnych zagrożeń i działań, jakie Spółka podjęła lub zamierza podjąć

w celu przeciwdziałania tym zagrożeniom. ........................................................................57

20. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych

w porównaniu do wielkości posiadanych środków z uwzględnieniem możliwych zmian

w strukturze finansowania tej działalności. ........................................................................59

21. Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik z działalności za rok

obrotowy z określeniem stopnia wpływu tych czynników lub nietypowych zdarzeń na

osiągnięty wynik. ...............................................................................................................59

22. Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju

przedsiębiorstwa Spółki oraz opis perspektyw rozwoju działalności Spółki co najmniej do

końca roku obrotowego następującego po roku obrotowym za który sporządzono

sprawozdanie finansowe zamieszczone w raporcie rocznym, z uwzględnieniem elementów

strategii rynkowej przez niego wypracowanej. ...................................................................60

23. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem Spółki i jej grupą

kapitałową. ........................................................................................................................61

24. Wszelkie umowy zawarte między Spółką a osobami zarządzającymi, przewidujące

rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI PATENTUS S.A. W 2021 ROKU

ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia

Spółki lub jej spółek zależnych przez przejęcie. .................................................................61

25. Wartość wynagrodzeń, nagród lub korzyści, w tym wynikających z programów

motywacyjnych lub premiowych opartych na kapitale Spółki w tym programów opartych na

obligacjach z prawem pierwszeństwa, zamiennych, warrantach subskrypcyjnych (w

pieniądzu, naturze lub jakiejkolwiek innej formie), wypłaconych należnych lub potencjalnie

należnych, odrębnie dla każdej z osób zarządzających i nadzorujących Spółką

w przedsiębiorstwie, bez względu na to czy odpowiednio były one zaliczone w koszty, czy

tez wynikały z podziału zysku. ...........................................................................................61

26. Informacje o wszelkich zobowiązaniach wynikających z emerytur i świadczeń o

podobnym charakterze dla byłych osób zarządzających, nadzorujących albo byłych członków

organów administrujących oraz o zobowiązaniach zaciągniętych w związku z tymi

emeryturami, ze wskazaniem kwoty ogółem dla każdej kategorii organu; jeżeli odpowiednie

informacje zostały przedstawione w sprawozdaniu finansowym – obowiązek uznaje się za

spełniony poprzez wskazanie miejsca ich zamieszczenia w sprawozdaniu

finansowym. ......................................................................................................................63

27. Określenie łącznej liczby i wartości nominalnej wszystkich akcji (udziałów) Spółki

oraz akcji i udziałów w jednostkach powiązanych ze Spółką, będących w posiadaniu osób

zarządzających i nadzorujących Spółką (dla każdej osoby oddzielnie). ...............................63

28. Informacje o znanych Spółce umowach (w tym również zawartych po dniu bilansowym)

w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji

przez dotychczasowych akcjonariuszy i obligatariuszy. ......................................................63

29. Zdarzenia istotne wpływające na działalność jednostki po zakończeniu roku obrotowego

do dnia zatwierdzenia sprawozdania finansowego. ...........................................................63

30. Informacje o ważniejszych osiągnięciach w dziedzinie badań i rozwoju. .....................67

31. Informacje o systemie kontroli programów akcji pracowniczych. ................................68

32. Informacja o umowach z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań

finansowych. .....................................................................................................................68

OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO 2021 .......................70

1. Wskazanie zbioru zasad ładu korporacyjnego któremu Spółka podlega oraz miejsca,

gdzie tekst zbioru zasad jest publicznie dostępny. .............................................................70

2. Informacje w zakresie, w jakim Spółka odstąpiła od postanowień wskazanego zbioru

zasad ładu korporacyjnego oraz wyjaśnienie przyczyn tego odstąpienia. ...........................70

3. Opis głównych cech systemów kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem

w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych. ....................................80

4. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio znaczne pakiety

akcji wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI PATENTUS S.A. W 2021 ROKU

udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego

udzału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu. ..............................................83

5. Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne

uprawnienia kontrolne, wraz z opisem tych uprawnień. .....................................................84

6. Wskazanie wszelkich ograniczeń odnośnie do wykonywania prawa głosu, takich jak

ograniczenie wykonywania prawa głosu przez posiadaczy określonej części lub liczby

głosów, ograniczenia czasowe dotyczące wykonywania prawa głosu lub zapisy, zgodnie

z którymi, przy współpracy Spółki, prawa kapitałowe związane z papierami wartościowymi są

oddzielone od posiadania papierów wartościowych. .........................................................85

7. Wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności papierów

wartościowych Spółki. .......................................................................................................85

8. Opis zasad dotyczących powoływania i odwołania osób zarządzających oraz ich

uprawnień, w szczególności prawo do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji. ............85

9. Opis zasad zmiany statutu Spółki. ..............................................................................86

10. Sposób działania walnego zgromadzenia i jego zasadnicze uprawnienia oraz opis praw

akcjonariuszy i sposobu ich wykonywania, w szczególności zasady wynikające z regulaminu

walnego zgromadzeni, jeśli taki regulamin został uchwalony o ile informacje w tym zakresie

nie wynikają wprost z przepisów prawa. ............................................................................86

11. Skład osobowy i zmiany, które w nim zaszły w ciągu ostatniego roku obrotowego,

oraz opis działania organów zarządzających, nadzorujących lub administrujących Spółki

oraz ich komitetów. ...........................................................................................................89

12. W odniesieniu do komitetu audytu albo odpowiednio rady nadzorczej lub innego

organu nadzorczego lub kontrolującego w przypadku wykonywania przez ten organ

obowiązków komitetu audytu wskazanie: ..........................................................................91

– osób spełniających ustawowe kryteria niezależności: ......................................................91

– osób posiadających wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości lub badania

sprawozdań finansowych, ze wskazaniem sposobu ich nabycia: ........................................91

– osób posiadających wiedzę i umiejętności z zakresu branży, w której działa emitent, ze

wskazaniem sposobu ich nabycia: .....................................................................................91

- czy na rzecz emitenta były świadczone przez firmę audytorską badającą jego sprawozdanie

finansowe dozwolone usługi niebędące badaniem i czy w związku z tym dokonano oceny

niezależności tej firmy audytorskiej oraz wyrażano zgodę na świadczenie tych usług – na

rzecz emitenta nie były świadczone inne usługi nie będące badaniem ..............................91

– czy rekomendacja dotycząca wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania

spełniała obowiązujące warunki, a w przypadku gdy wybór firmy audytorskiej nie dotyczył

przedłużenia umowy o badanie sprawozdania finansowego– czy rekomendacja ta została

sporządzona w następstwie zorganizowanej przez emitenta procedury wyboru spełniającej

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI PATENTUS S.A. W 2021 ROKU

• liczby odbytych posiedzeń komitetu audytu albo posiedzeń rady nadzorczej lub innego

organu nadzorującego lub kontrolującego poświęconych wykonywaniu obowiązków

komitetu audytu ...............................................................................................................92

13. W przypadku emitenta, który w roku obrotowym, za który sporządza się sprawozdanie

finansowe, oraz w roku poprzedzającym ten rok przekracza co najmniej dwie z następujących

trzech wielkości: a) 85 000 000 zł – w przypadku sumy aktywów bilansu na koniec roku

obrotowego; b) 170 000 000 zł – w przypadku przychodów ze sprzedaży netto za rok

obrotowy; c) 250 osób- w przypadku średniorocznego zatrudnienia w przeliczeniu na pełne

etaty. .................................................................................................................................92

OŚWIADCZENIE ZARZĄDU ................................................................................................93

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI PATENTUS S.A. W 2021 ROKU

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI PATENTUS S.A. w 2021 roku

1. Zasady sporządzenia rocznego sprawozdania finansowego.

Sprawozdanie finansowe PATENTUS S.A. (dalej także „Spółka” albo „Emitent”) za roczny okres

sprawozdawczy zakończony 31 grudnia 2021 roku, a także porównywalne sprawozdanie

finansowe za roczny okres sprawozdawczy zakończony 31 grudnia 2020 roku, zostały

sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej,

Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości oraz związanymi z nimi interpretacjami

ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej (zwanymi dalej MSSF).

Sprawozdanie finansowe sporządzone zostało zgodnie z zasadą kosztu historycznego

(skorygowanego o odpisy aktualizujące związane z utratą wartości), za wyjątkiem

nieruchomości inwestycyjnych i gruntów oraz aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży,

które zostały wycenione w wartości godziwej.

2. Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych, ujawnionych

w rocznym sprawozdaniu finansowym.

Bilans:

a) Aktywa

Aktywa

dane w tys. PLN

Nota

Koniec okresu

31.12.2021

Koniec okresu

31.12.2020

I.Aktywa trwałe 92 763 93 382

1.Wartości niemater. i prawne 1 6 088 5 357

2.Rzeczowe aktywa trwałe 2 77 837 76 375

3. Nieruchomości inwestycyjne 3 1 253 2 421

4. Udziały i akcje w jednostkach zależnych 3a 4 040 3 740

5. Udziały i akcje w pozostałych jednostkach oraz inne inwestycje 3b 0 5 100

6. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 17 449 322

7. Należności z tytułu dostaw i pozostałe należności 4 0 67

8.Należności długoterminowe z tyt.umów leasingu 4 3 096 0

II.Aktywa obrotowe 43 500 54 902

1.Zapasy 5 29 487 27 406

2.Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 4 9 494 17 223

3.Należności krótkoterminowe z tyt.umów leasingu 4 1 747 529

4.Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego od osób prawnych na koniec

okresu

17 0 731

5.Środki pieniężne 6 2 772 9 013

Aktywa razem 136 263 148 284

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI PATENTUS S.A. W 2021 ROKU

b) Pasywa

Rachunek zysków i strat:

Pasywa

dane w tys. PLN

Nota

Koniec okresu

31.12.2021

Koniec okresu

31.12.2020

I.Kapitał (fundusz) własny 102 383 107 652

1.Kapitał akcyjny (zakładowy) 7 11 800 11 800

2.Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji pow.ich wart.nominaln. 7 6 448 6 448

3 Kapitał z aktualizacji środków trwałych 7 8 606 7 945

4.Zyski zatrzymane 7 75 529 81 459

II.Zobowiązania długoterminowe razem 23 412 25 061

1. Kredyty i pożyczki 8 11 286 12 296

2.Pozostałe zobowiązania finansowe długoterminowe 9 0 0

3.Pozostałe zobowiązania niefinansowe długoterminowe 9 5 760 5 853

4.Rezerwy - zobowiązania długoterminowe 10 179 189

5.Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego 17 6 187 6 723

III. Zobowiązania krótkoterminowe razem 10 468 15 571

1. Kredyty i pożyczki 8 4 465 5 112

2.Zobowiązania z tytułu dostaw oraz pozostałe zobowiązania finansowe

krótkoterminowe

9 3 746 7 369

3.Pozostałe zobowiązania niefinansowe krótkoterminowe 9 2 234 3 069

4. Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 17 0 0

5.Rezerwy na zobowiązania krótkoterminowe 10 23 21

Pasywa razem 136 263 148 284

Rachunek zysków i strat

dane w tys. PLN

Nota

za okres od

01.01.2021 do

31.12.2021

za okres od

01.01.2020 do

31.12.2020

I. Przychody ze sprzedaży produktów, usług, towarów i materiałów 11 34 509 60 216

II. Koszty sprzedanych produktów, usług, towarów i materiałów 12 (37 775) (56 154)

III. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (3 266) 4 062

IV. Koszty sprzedaży 12 (2 523) (1 944)

V. Koszty ogólnego zarządu 12 (4 154) (4 837)

VI. Pozostałe przychody operacyjne 13 5 962 4 048

VII. Pozostałe koszty operacyjne 14 (1 568) (1 384)

VIII. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (5 549) (55)

IX. Przychody finansowe 15 171 1 672

X. Koszty finansowe 16 (1 232) (1 491)

XI. Zysk (strata) przed opodatkowaniem (6 610) 126

XII. Podatek dochodowy 17 784 650

XIII. Zysk (strata) netto (5 826) 776

Dodatkowe informacje

Średnia ważona liczba akcji w sztukach 29 500 000 29 500 000

Zysk (strata) netto na akcję oraz rozwodniony zysk (strata) netto na akcję (w

PLN)

(0,20) 0,03

Nie wystąpiła działalność zaniechana

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI PATENTUS S.A. W 2021 ROKU

Sprawozdanie z całkowitych dochodów:

Zestawienie zmian w kapitale własnym:

Sprawozdanie z całkowitych dochodów

dane w tys. PLN

Nota

za okres od

01.01.2021 do

31.12.2021

za okres od

01.01.2020 do

31.12.2020

Zysk ( strata ) netto (5 826) 776

Inne całkowite dochody, w tym: 661 18

Skutki przeszacowania do wartości godziwej rzeczowych aktywów trwałych 816 157

Rezerwa na odroczony podatek dochodowy rozliczana z kapitałami 17 (155) (139)

Całkowity dochód ogółem (5 165) 794

Zestawienie zmian w kapitale (funduszu) własnym

dane w tys. PLN

Nota

Kapitał

akcyjny

(zakładowy )

Kapitał zapasowy

ze sprzedaży

akcji powyżej ich

wartośći

nominalnej

Kapitał z

aktualizacji

wyceny

Zyski

zatrzymane

Razem

kapitał

własny

Dane na dzień 01 stycznia 2021 roku 11 800 6 448 7 945 81 459 107 652

Podwyższenie kapitału poprzez nową emisję akcji

Nadwyżka netto ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej

Ujawnienie zdarzeń po dniu bilansu (104)

(104)

Całkowity dochód ogółem 661 (5 826)

(5 165)

Dane na dzień 31 grudnia 2021 roku 11 800 6 448 8 606 75 529 102 383

Dane na dzień 01 stycznia 2020 roku 11 800 6 448 7 927 81 969 108 144

Podwyższenie kapitału poprzez nową emisję akcji

Nadwyżka netto ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej

Ujawnienie zdarzeń po dniu bilansu (1 286)

(1 286)

Całkowity dochód ogółem 18 776

794

Dane na dzień 31 grudnia 2020 roku 11 800 6 448 7 945 81 459 107 652

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI PATENTUS S.A. W 2021 ROKU

Rachunek przepływów pieniężnych:

Numery not wskazane w powyższych tabelach wskazują na poszczególne numery not

zamieszczone w rocznym sprawozdaniu finansowym.

Rachunek przepływów pieniężnych (metoda pośrednia)

dane w tys. PLN

Nota

za okres od

01.01.2021 do

31.12.2021

za okres od

01.01.2020 do

31.12.2020

Działalność operacyjna

Zysk (strata) netto 17 (6 610) 776

Korekty razem 3 325 22 830

Amortyzacja 12 8 962 8 763

Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych 15 (34) 0

Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 16 327 760

Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej 19 (1 182) 190

Zmiana stanu rezerw na zobowiązania i rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego 19 (8) (582)

Zmiana stanu zapasów 5 (6 008) 4 143

Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności, z wyjątkiem

przekazanych zaliczek na zakup aktywów trwałych

4 8 445 24 611

Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek, kredytów oraz rezerw 19 (4 418) (14 301)

Zmiana stanu aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego 17 0 (23)

Inne korekty (2 645) 0

Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych (bez podatku odroczonego) (114) 0

Podatek dochodowy bieżący zapłacony (skoryg. o saldo rozliczeń z poprzedniego roku) 17 0 (731)

Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (3 285) 23 606

Działalność inwestycyjna

Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 19 1 218 623

Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 1,2 (11 860) (17 585)

Przekazane zaliczki na zakup rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych 4 0 0

Zbycie nieruchomości inwestycyjnych 3 1 080 0

Objęcie udziałów i akcji w jednostkach pozostałych 3 0 0

Nabycie aktywów finansowych - certyfikaty 4 (4 500) 0

Zbycie aktywów finansowych 4 9 524 0

Inne wpływy z aktywów finansowych 1 027 0

Spłata udzielonych pożyczek 0 0

Otrzymane odsetki od udzielnych pożyczek 15 0 0

Otrzymane odsetki od udzielnych jednostce zależnej pożyczek 15 0 0

Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (3 511) (16 962)

Działalność finansowa

Wpływy netto z emisji akcji 7 0 0

Otrzymane kredyty i pożyczki 8 4 081 2 795

Spłata kredytów i pożyczek 8 (3 164) (7 753)

Inne wpływy finansowe (+) lub wydatki (-) finansowe 9 0 (777)

Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego 9 (35) (253)

Płatności należności z tytułu umów leasingu finansowego 0 2 883

Zapłacone odsetki 16 (327) (760)

Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 555 (3 865)

Zmiana stanu środków pieniężnych netto razem (6 241) 2 779

Zmiana stanu środków pieniężnych z tyt. różnic kursowych 6 0 0

Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (6 241) 2 779

Stan środków pieniężnych na początek okresu 9 013 6 234

Stan środków pieniężnych na koniec okresu 6 2 772 9 013

w tym środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania 19 0 0

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI PATENTUS S.A. W 2021 ROKU

Wybrane dane finansowe:

Tabela kursów:

W 2021 roku możemy zaobserwować spadek aktywów oraz pasywów o 8,11% w stosunku do

roku ubiegłego.

W aktywach trwałych w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego spadek wynosi

0,66% oraz spadek aktywów obrotowych o 20,77%. W odniesieniu do końca roku obrotowego

jest to spadek aktywów trwałych o 619 tys. PLN oraz spadek aktywów obrotowych o 11 402

tys. PLN.

za okre s od

01.01.2021 do

31.12.2021

za okres od

01.01.2020 do

31.12.2020

za okre s od

01.01.2021 do

31.12.2021

za okre s od

01.01.2020 do

31.12.2020

I.Przychody netto ze sprzedaży 34 509 60 216 7 556 13 547

II.Zysk (strata) na działalności operacyjnej (5 549) (55) (1 215) (12)

III.Zysk (strata) przed opodatkowaniem (6 610) 126 (1 447) 28

IV.Zysk (strata) netto (5 826) 776 (1 276) 175

V.Całkowity dochód ogółem (5 165) 794 (1 131) 179

VI.Średnia ważona liczba akcji w sztukach 29 500 000 29 500 000 29 500 000 29 500 000

VII. Wartość księgowa na jedną akcję ( w PLN/EUR ) 3,47 2,96 0,76 0,71

VIII. Zysk (strata) netto na akcję oraz rozwodniony zysk

(strata) netto na akcję ( w PLN/EUR )

(0,20) 0,03 (0,04) 0,09

IX.Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (3 285) 23 606 (719) 5 311

X.Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (3 511) (16 962) (769) (3 816)

XI.Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 555 (3 865) 122 (870)

XII.Przepływy pieniężne netto, razem (6 241) 2 779 (1 367) 625

4,5670 4,4449

Koniec okresu

31.12.2021

Koniec okre su

31.12.2020

Koniec okresu

31.12.2021

Koniec okresu

31.12.2020

XIII.Aktywa trwałe 92 763 93 382 20 169 20 235

XIV.Aktywa obrotowe 43 500 54 902 9 458 11 897

XV.Aktywa razem 136 263 148 284 29 626 32 132

XVI.Zobowiązania długoterminowe 23 412 25 061 5 090 5 431

XVII.Zobowiązania krótkoterminowe 10 468 15 571 2 276 3 374

XVIII. Kapitał własny 102 383 107 652 22 260 23 328

XIX Kapitał akcyjny (zakładowy) 11 800 11 800 2 566 2 557

4,5994 4,6148

kurs Euro dla przeliczenia pozycji aktywów i pasywów

kurs Euro dla przeliczenia pozycji rachunku zysków i strat oraz pozycji przepływów

pieniężnych

w tys. PLN w tys.EURO

Wybrane dane finansowe do pozycji aktywów i pasywów

w tys.PLN w tys.EURO

Wybrane dane finansowe do pozycji rachunku zysków i

strat oraz rachunku przepływów pieniężnych

Okres

Kurs średni EUR w

okresie

Kurs najniższy EUR

w okresie

Kurs najwyższy EUR

w okresie

Kurs EUR na ostatni

dzień okresu

kolumna 1 kolumna 2 kolumna 3 kolumna 4 kolumna 5

od 01.01.2021

do 31.12.2021

od 01.01.2020

do 31.12.2020

4,7210 4,5994

4,6330 4,6148

4,5670 4,4541

4,4449 4,2279

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI PATENTUS S.A. W 2021 ROKU

W pasywach notuje się spadek w grupie kapitałów własnych o 4,89%, w zobowiązaniach

długoterminowych spadek o 1 649 tys. PLN tj. o 6,58% w stosunku do analogicznego okresu

roku ubiegłego. Wartość zobowiązań krótkoterminowych spadła o 5 103 tys. PLN tj. o 32,77%

w stosunku do wartości na dzień 31.12.2020 roku.

Na dzień 31.12.2021 roku przychody ze sprzedaży osiągnęły poziom 34 509 tys. PLN i były

niższe w stosunku do stosownego okresu ubiegłego roku 42,69%. Strata netto na koniec 2021

roku wynosi 5 826 tys. PLN.

3. Opis czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze, mających znaczący

wpływ na działalność Spółki i osiągnięte przez nią zyski lub poniesione straty w roku

obrotowym.

Poniżej Jednostka Dominująca przedstawia informacje związane ze staraniami PATENTUS S.A.

o przyznanie bezzwrotnych dofinansowań:

1. W dniu 19.11.2015 roku w ramach Programu Operacyjnego Inteligentny Rozwój 2014-2020

Spółka złożyła do Narodowego Centrum Badań i Rozwoju wniosek o dofinansowanie

projektu (Oś priorytetowa: Zwiększenie potencjału naukowo-badawczego; Działanie:

Badania naukowe i prace rozwojowe; Poddziałanie: Projekty aplikacyjne; Numer

naboru: 1/4.1.4/2015) pod tytułem: „Opracowanie innowacyjnej technologii produkcji

elementów uzębionych z hybrydowymi warstwami powierzchniowymi o podłożu

nanostrukturalnym do zespołów napędowych przenośników przeznaczonych do pracy w

ekstremalnych warunkach eksploatacyjnych” nr POIR.04.01.04-00-0064/15. Okres realizacji

projektu przewidziano na 01.04.2016 r. do 30.09.2020 r. Projekt ma być realizowany w

Konsorcjum, którego liderem będzie Patentus S.A. , a pozostałymi wykonawcami

Politechnika Warszawska, Instytut Technologii Eksploatacyjnej – Państwowy Instytut

Badawczy, Nanostal Sp. z o.o.. Wartość całego projektu opiewa na 11.666 tys. PLN , z czego

dofinansowanie wyniesie 8.612 tys. PLN. Udział Spółki w całym projekcie wyniesie 7.718 tys.

PLN, z czego dofinansowanie 5.036 tys. PLN. Na dzień sporządzenia niniejszego

sprawozdania projekt jest na etapie podpisywania umowy o dofinansowanie. W dniu

29.06.2016 roku Spółka podpisała umowę o dofinansowanie. W dniu 07.04.2021 r. Spółka

złożyła do Narodowego Centrum Badań i Rozwoju wniosek o płatność końcową zamykając

tym samym merytoryczną realizację projektu.

2) W dniu 01.02.2017 Spółka podpisała umowę z firmą Oerlikon Balzers Coating Polska

Sp. z o.o. z siedzibą w Polkowicach na wykonanie powłok typu DLC na próbkach do

testów zużyciowych i kołach zębatych. Wartość umowy uzależniona jest od ilości

wykonanych powłok. Na dzień składania niniejszego raportu umowa jest

zrealizowana.

2. W dniu 05.01.2018 roku w ramach Programu Operacyjnego Inteligentny Rozwój 2014-

2020 Spółka złożyła do Narodowego Centrum Badań i Rozwoju wniosek o

dofinansowanie projektu (Oś priorytetowa: Zwiększenie potencjału naukowo-

badawczego; Działanie: Badania naukowe i prace rozwojowe; Poddziałanie: Projekty

aplikacyjne; Numer naboru: 1/4.1.4/2017) pod tytułem: „Opracowanie innowacyjnych

przenośników zgrzebłowych o zwiększonej podatności rozruchowej i trwałości

eksploatacyjnej” nr POIR.04.01.04-00-0081/17. Okres realizacji projektu przewidziano

na 02.07.2018 r. do 01.07.2021 r. Projekt ma być realizowany w Konsorcjum, którego

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI PATENTUS S.A. W 2021 ROKU

liderem będzie Patentus S.A. , a pozostałymi wykonawcami Politechnika Śląska oraz

Fabryka Elementów Napędowych "FENA" Sp. z.o.o.. Wartość całego projektu opiewa na

5.760 tys. PLN , z czego dofinansowanie wyniesie 3.923 tys. PLN. Udział Spółki w całym

projekcie wyniesie 3.982 tys. PLN, z czego dofinansowanie 2.351 tys. PLN. W dniu

10.10.2018r do siedziby Spółki wpłynęła datowana na 28.08.2018r umowa o

dofinansowanie zawarta z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju.

Na dzień sporządzenia niniejszego raportu projekt został zakończony merytorycznie.

3. W dniu 18.12.2019 roku w ramach Regionalnego Programu Operacyjnego

Województwa Śląskiego na lata 2014-2020, Osi Priorytetowej: III. Konkurencyjność MŚP

dla działania: 3.2. Innowacje w MŚP Spółka złożyła do Śląskiego Centrum

Przedsiębiorczości wniosek o dofinansowanie projektu nr. WND-RPSL.03.02.00-24-

0678/19-001 pod tytułem „Wdrożenie innowacyjnego zespołu napędowego złożonego

z przekładni zębatej zintegrowanej z układami diagnostyki technicznej”. Wartość całego

projektu wyniesie 11.931 tys. PLN, z czego dofinansowanie wyniesie 2.909 tys. PLN. W

dniu 28.01.2021 r. w Chorzowie Spółka podpisała ze Śląskim Centrum

Przedsiębiorczości umowę o dofinansowanie.

W rama projektu zakupione zostały następujące środki trwałe:

1. Sterowana numerycznie frezarka obwiedniowa firmy Slovackie strojirny za kwotę 530

tys. EURO,

2. Praska do inkludowania próbek firmy HHW Hommel Hercules za kwotę 38 tys. PLN,

3. Fundament pod frezarkę obwiedniową za kwotę 15 tys. PLN wykonany przez firmę Sidal

Sp. z o.o.,

4. Suwnica o nośności 20 ton firmy Budtor Sp z o.o. za kwotę 194,5 tys. PLN,

5. Sterowana numerycznie dłutownica do uzębień firmy Liebherr za kwotę 1 060 tys.

EURO,

6. Sterowaną numerycznie szlifierkę do uzębień firmy Kapp Niles za kwotę 718 tys. EURO,

7. Śrutownicę przelotową firmy Rosler za kwotę 310 tys. EURO,

8. Fundament pod dłutownicę za kwotę 30 tys. PLN wykonany przez firmę Wasa Trade Sp.

z o.o.,

9. Fundament pod śrutownicę za kwotę 144 tys. PLN wykonany przez firmę Global Travel

Excellence Sp. z o.o.

10. Ramię pomiarowe za kwotę 86 tys. PLN od firmy Martech.

11. Urządzenie do pomiaru średnic za kwotę 72 tys. PLN od firmy Martech.

W dniu 09.12.2021r. Spółka złożyła w Śląskim Centrum Przedsiębiorczości wniosek o płatność

końcową. Na dzień składania niniejszego raportu projekt jest w trakcie rozliczania końcowego.

4. W dniu 29.04.2020 r. Spółka złożyła do Narodowego Centrum Badań i Rozwoju w ramach

konsorcjum składającego się z Politechniki Warszawskiej, Politechniki Śląskiej, Instytutu

Technologii Eksploatacji oraz Instytutu Spawalnictwa wniosek o dofinansowanie projektu nr

TECHMATSTRATEG-III/0028/2019 pt. „Opracowanie innowacyjnych hybrydowych warstw

powierzchniowych złożonych z powłok antyzużyciowych w ramach dedykowanych uzębieniom

przekładni zębatych do zespołów napędowych przenośników pracujących w trudnych

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI PATENTUS S.A. W 2021 ROKU

warunkach eksploatacyjnych”. W dniu 09.11.2020 r. wniosek o dofinansowanie został

zaakceptowany. W dniu 01.04.2021 r. Politechnika Warszawska pełniąca rolę Lidera konsorcjum

podpisała z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju umowę o dofinansowanie. Okres realizacji

projektu zaczyna się 1.07.2021 r. kończy 30.06.2024 r. Wartość przyznanego Spółce

dofinansowana to 3 804 tys. PLN. Na dzień składania niniejszego raportu Spółka rozpoczęła

realizację projektu.

4. Omówienie perspektyw rozwoju działalności Spółki przynajmniej w najbliższym

roku obrotowym.

Spółka będzie kontynuowała w 2022 roku zakupy środków trwałych oraz będzie sprzedawała

swoje wyroby także poprzez leasing finansowy tak, jak to czyniła w poprzednich latach. Spółka

w styczniu podczas audytu nadzoru potwierdziła spełnienie wymagań normy 15085, który

dopuszcza zakład do spawania elementów pojazdów szynowych. Celem utrzymania certyfikatu

jest zapewnienie wysokiej, jakości elementów pojazdów szynowych zgodnie z wymaganiami

norm serii PN- EN 15085 z zachowaniem pełnych wymagań jakości dotyczących spawania

materiałów metalowych zgodnie z PN-EN ISO 3834-2. Procedura wykonania konstrukcji

spawanych dla kolejnictwa stosowana jest w przypadku realizacji kontraktów zgodnie z

wymaganiami normy PN- EN 15085. Uzyskanie certyfikacji w zakresie spełnienia warunków

wynikających z normy PN-EN 15085 pozwala wykorzystać obecny potencjał Zakładu do

produkcji konstrukcji nośnych pojazdów szynowych – w tym ram wózków. Utrzymanie ważności

powyższego certyfikatu zgodnego z normą PN-EN 15085 jest następstwem uzyskania w roku

poprzednim Świadectwa uznanego przez PKP Cargo S.A. producenta wyrobu. Na podstawie

przeprowadzonego audytu firma PKP CARGO SA. potwierdziła, że nasz zakład posiada

organizację, wyposażenie techniczne, zatrudnia pracowników o odpowiednich kwalifikacjach i

stosuje technologie zgodne z wymaganiami przepisów i instrukcji obowiązujących w PKP

CARGO S.A. w zakresie produkcji:

- koła zębate przekładni głównych pojazdów trakcyjnych,

- odkuwki i osie zestawów kołowych do pojazdów kolejowych,

- sworznie do taboru kolejowego,

- wały drążone.

Ponadto na podstawie tego samego audytu firma Patentus SA. uzyskała Świadectwo uznanego

przez PKP Cargo wykonawcy usługi w zakresie produkcji:

- korpusy maźnic, haki cięgłowe, sworznie, elementy zderzaków,

- wały drążone, koła zębate przekładni głównych,

- staro użyteczne osie wagonowe i lokomotywowe, obróbka mechaniczna i cieplna

półfabrykatów.

Zgodnie z przyjętą strategią Spółka będzie realizować:

 prowadzenie dalszego rozpoznania wśród firm z branży metalowej i innych, w celu

kontynuacji budowy grupy kapitałowej;

 prowadzenie dalszych poszukiwań kontrahentów zagranicznych;

 poszukiwanie nowych dofinansowań;

 rozwój działalności operacyjnej podmiotów z grupy kapitałowej.

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI PATENTUS S.A. W 2021 ROKU

5. Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń, z określeniem, w jakim stopniu

Spółka jest na nie narażona.

Ryzyko związane z uzależnieniem wartości przychodów od koniunktury w branży górniczej

Wysokość przychodów Spółki uzależniona jest w znacznym stopniu od bieżącej koniunktury w

branży węgla kamiennego w Polsce. Ponad 46 % przychodów Spółki w badanym okresie 2021

roku oraz ponad 71% w analogicznym okresie 2020 roku było zrealizowane na rzecz odbiorców

z branży górniczej takich jak Jastrzębska Spółka Węglowa S.A., Famur, Polska Grupa Górnicza.

Pozostała sprzedaż realizowana była między innymi na rzecz takich odbiorców jak Ungarex,

Fabryka Pojazdów Szynowych Cegielski, Przedsiębiorstwo Budowy Szybów, Polska Grupa

Energetyczna czy SBM. Wartość przychodów na rzecz w/w klientów wynosiła w 2021 roku około

23%, a w 2020 roku ponad 12 % w stosunku do sprzedaży ogółem. Pogorszenie sytuacji

finansowej głównych klientów z tej branży skutkować może pogorszeniem się wyników

finansowych Spółki. Zakończenie współpracy lub ograniczenie zamówień płynących z tych

podmiotów miałoby istotny, negatywnych wpływ na poziom przychodów oraz sytuację

finansową Spółki. Realizowanym przez ostatnie lata celem Zarządu jest dywersyfikacja źródeł

przychodów, między innymi, poprzez rozpoczęcie dostaw maszyn i urządzeń górniczych na

rynki wschodnie i dalekowschodnie, a także eksport konstrukcji spawanych i urządzeń na rynki

Unii Europejskiej.

Ryzyko związane z jednostkową produkcją

Spółka produkuje maszyny i urządzenia głównie w oparciu o jednostkowe zamówienie dla

danego klienta. W związku z brakiem seryjnej produkcji typowe procesy przygotowania

produkcji, proces zaopatrzenia w materiały, harmonogram konsekwencji i remontów parku

maszynowego są trudniejsze do zaplanowania i realizacji. Zjawisko to może krótkookresowo

wpłynąć na wyniki finansowe Spółki.

Ryzyko odpowiedzialności za jakość dostarczonych urządzeń i terminowość wykonania usług

Ryzyko odpowiedzialności za jakość dostarczanych urządzeń i terminowość wykonanych usług

jest integralnym elementem zawieranego przez PATENTUS S.A. kontraktu. Spółka może być

narażona na konieczność poniesienia dodatkowych kosztów związanych z ewentualnymi

reklamacjami. Jednak w ocenie Zarządu ryzyko występowania częstych, czy też znacząco

obciążających wynik finansowy reklamacji, jest niewielkie z uwagi na wieloletnie doświadczenie

załogi.

Z uwagi na niewielkie ryzyko wystąpienia reklamacji, Zarząd Spółki zdecydował, iż nie zachodzi

konieczność tworzenia rezerw na przyszłe koszty napraw gwarancyjnych.

Ryzyko utraty wykwalifikowanych pracowników

W działalności Spółki kwalifikacje pracowników stanowią jedną z wyższych wartości. Spółka

zatrudnia wykwalifikowaną kadrę inżynierską, ekonomiczną i finansową, która stanowi

kluczową grupę pracowników. Spółka współpracuje z PPHU Mirpol Mirosław Kobiór z siedzibą

w Pszczynie, firmą prywatną posiadającą wykwalifikowaną kadrę produkcyjną świadczącą

usługi pracy przy użyciu maszyn i urządzeń Spółki, pod nadzorem kadry inżynierskiej oraz

w oparciu o patenty, rozwiązania oraz dokumentację Spółki. W ocenie Zarządu istnieje

niewielkie ryzyko zakończenia trwającej kilkanaście lat współpracy. Rozwiązanie umowy

mogłoby spowodować okresowe trudności w produkcji. Jednakże w takim przypadku Spółka

dążyć będzie do przejęcia większości pracowników kontrahenta, dla którego jest znaczącym

odbiorcą usług.

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI PATENTUS S.A. W 2021 ROKU

Ryzyko zatrzymania produkcji w wyniku awarii lub zniszczenia majątku produkcyjnego

Działalność PATENTUS S.A. opiera się w znaczącym stopniu na wykorzystaniu majątku

produkcyjnego. Zniszczenie trwałego majątku rzeczowego posiadanego przez Spółkę może

skutkować czasowym wstrzymaniem realizacji kontraktów, a w skrajnym przypadku brakiem

zdolności do realizacji podpisanych umów, co może skutkować pogorszeniem poziomu

sprzedaży.

Spółka ubezpieczyła majątek produkcyjny oraz nieruchomości w wartości odpowiadającej

kosztowi odtworzenia.

Ryzyko związanie z nieterminowymi zapłatami

PATENTUS S.A. realizuje dla odbiorców krajowych szereg projektów związanych z produkcją

maszyn i urządzeń oraz z usługami remontowymi tych urządzeń. Ewentualne opóźnienia

płatności przez kontrahenta mogą negatywnie oddziaływać na wskaźniki płynności finansowej

Spółki oraz mogą prowadzić do wzrostu kosztów finansowych ponoszonych w związku

z wykorzystaniem obcych źródeł finansowania.

Ryzyko związane z przetargami publicznymi

Znaczna część przychodów PATENTUS S.A. pochodzi z realizacji wygranych przetargów

publicznych, w których podstawowy wpływ na końcowy rezultat ma oferowana cena. Obecnie

Spółka kalkuluje oferty cenowe na poziomie zapewniającym godziwą marżę, co nie zawsze

może występować w przyszłości. Dodatkowym elementem zwiększającym ryzyko uzyskania

ewentualnie gorszych wyników finansowych jest oprotestowanie postanowień przetargowych

przez konkurencję, co prowadzi do wydłużenia czasu podpisania kontraktów lub w skrajnych

przypadkach do anulowania przetargu.

Ryzyko związane z otoczeniem makroekonomicznym

Istotne znaczenie dla PATENTUS S.A. ma sytuacja makroekonomiczna, a zwłaszcza takie

czynniki jak polityka gospodarcza rządu, w szczególności w zakresie górnictwa oraz jej wpływ

na tempo wzrostu PKB, poziom inflacji, system podatkowy, wysokość obciążeń pracodawców

wynikających z kosztów pracy. Dodatkowymi elementami wpływającymi na działalność Spółki

jest polityka Narodowego Banku Polskiego i Rady Polityki Pieniężnej w zakresie wysokości

stóp procentowych oraz kursów walut.

Ryzyko kursowe

Istnieje ryzyko niekorzystnych dla PATENTUS S.A. gwałtownych zmian kursu złotówki

w stosunku do innych walut. Zjawisko to może mieć wpływ (w świetle przyjętej przez Zarząd

strategii) na kształtowanie się wyników Spółki, w związku z założeniem zwiększenia eksportu

towarów i usług. Znaczne umocnienie się złotówki może spowodować spadek rentowności

kontraktów eksportowych. Zmiany kursu złotówki mają także istotne znaczenie dla kredytów

zaciągniętych w walucie obcej.

Ryzyko wzrostu konkurencyjności na rynku krajowym

W ostatnim okresie notuje się wzrost aktywności i konkurencji na krajowym rynku produkcji

maszyn i urządzeń górniczych. Taka sytuacja zwiększa presję w kierunku zmniejszenia się marż

na poszczególnych produktach, co w efekcie może wpłynąć negatywnie na poziom wyników

finansowych Spółki. Jednak w związku z podjętymi przez Zarząd działaniami w kierunku

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI PATENTUS S.A. W 2021 ROKU

dywersyfikacji źródeł przychodów obniżenie cen produktów wytwarzanych dla górnictwa nie

będzie miało istotnego wpływu na działalność i przychody Spółki w przyszłości.

Ryzyko zmiany cen materiałów używanych do produkcji

Zmiany cen na rynkach światowych podstawowych surowców używanych przez PATENTUS S.A.

do produkcji (stal, wyroby hutnicze) mogą znacznie wpłynąć na cenę wyrobu finalnego. Spółka

kalkuluje ceny swoich wyrobów tak, aby efekt podwyżki zawrzeć w cenie, jednak duże i nagłe

wzrosty cen materiałów mogą w krótkim okresie odbić się negatywnie na wynikach

finansowych Spółki.

Ryzyko wynikające z udzielonych przez Spółkę zabezpieczeń na majątku

Jedną z form zabezpieczenia udzielonych przez bank kredytów są hipoteki oraz zastawy

rejestrowe na aktywach produkcyjnych. W przypadku zaistnienia sytuacji, w której Spółka nie

regulowałaby zobowiązań wynikających z umów kredytowych, banki mogą zaspokoić

roszczenie przejmując przedmiot zastawu. Sytuacja taka może wpłynąć na procesy

produkcyjne, a co się z tym wiąże, na wyniki finansowe Spółki. Spółka reguluje swoje

zobowiązania regularnie i w chwili obecnej takie zagrożenie nie występuje.

Ryzyko wynikające z uzyskanych dotacji z funduszy UE.

Spółka zawarła umowy z jednostką zarządzającą funduszami strukturalnymi dotyczących

dofinansowania z funduszy Unii Europejskiej zakupu nowych maszyn i urządzeń oraz refundacji

poniesionych kosztów niezbędnych do realizacji zadań wynikających z tych umów. W

przypadku niewykonania wskaźników ujętych w umowach z jednostką zarządzającą danym

funduszem strukturalnym, może zaistnieć konieczność zwrotu części lub całości dotacji wraz z

odsetkami. Maksymalna kwota zwrotu wynosi około 23 046 tys. PLN (bez uwzględniania

ewentualnych odsetek).

Ryzyko uzależnienia od znaczących odbiorców i dostawców.