1 | www.mlsystem.pl
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ML SYSTEM S.A.
ORAZ GRUPY KAPITAŁOWEJ ML SYSTEM S.A.
ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2021 r. DO 31 GRUDNIA 2021 r.
2021
RAPORT
ROCZNY
2 | www.mlsystem.pl
Globalny zasięg działalności
Przewaga technologiczna,
dzięki wysokiej specjalizacji
w zakresie nanotechnologii
Jedyny na świecie producent
kompletnych systemów BIPV
oferujący moduły, fasady
wentylowane, żaluzje, systemy
mocowań, automatykę
Centrum B+R wyposażone
w unikatowe w skali globalnej
urządzenia laboratoryjne:
Wartość poniesionych
wydatków: 66,5 mln PLN
Przychód ze sprzedaży za rok
2021: 189 mln PLN
Projekty inwestycyjne i B+R
o wartości ok. 500 mln PLN
Lider branży fotowoltaicznej
zintegrowanej z budynkami
w kraju oraz kluczowy
producent BIPV na świecie *
*zgodnie z raportem Building Integrated
Photovoltaics Skylights Market 2020-2027
Największy globalny
producent i dostawca żaluzji
fotowoltaicznych – kilkaset
zrealizowanych projektów
13 przyznanych patentów
6 zgłoszeń patentowych
w trakcie oceny
3 | www.mlsystem.pl
Fot. 1 Szpital Uniwersytecki, Londyn, UK moduły BIPV
Fot. 2 Biblioteka Malmö, Szwecja
Fot. 3 Aeres Hogeschool, Holandia, zadaszenie
i fasada BIPV / Nagroda BIPV AWARD 2021
Fot. 4 Dworzec kolejowy, Austria
Globalny zasięg działalności ML System
Rysunek 1 Rynki na których obecna jest Grupa ML System
4 | www.mlsystem.pl
Wybrane wydarzenia roku 2021
.
Fot. 5 Styczeń, Końcowe prace nad
opracowaniem prototypu urządzenia Covid
Detector
Fot. 6 Luty, Wizyta Prezydenta Andrzeja Dudy
w siedzibie Spółki
Fot. 7 Marzec, I miejsce w kategorii
„Innowacyjność produktów i usług” w
plebiscycie Giełdowa Spółka Roku 2020
Fot. 8 Kwiecień, Zwiększenie potencjału
produkcyjnego Spółki – leasing nowej hali
Fot. 9 Maj, Podpisanie listu intencyjnego na
rzecz utworzenia Podkarpackiej Doliny
Wodorowej
Fot. 10 Czerwiec, Pierwsze wykorzystanie
urządzenia Covid Detector podczas konferencji
Życie i Zdrowie po COVID 19
Fot. 11 Lipiec, Wybór Edyty Stanek na członka
Podkarpackiej Rady Innowacyjności
Fot. 12 Sierpień, Wręczenie wyróżnienia Serce
za Serce w walce z koronawirusem dla Spółki
ML System
Fot. 13 Wrzesień, ML System partnerem
strategicznym Konferencji Naukowej
Bezpieczeństwo Energetyczne filary
i perspektywa rozwoju
Fot. 14 Październik, Targi Smart City Expo
Poland, Warszawa
Fot. 15 Listopad, Konferencja naukowa
„Fotowoltaika a obiekty historyczne”
Fot. 16 Grudzień, Jubileusz 15lecia firmy,
Uruchomienie linii produkcyjnej QGlass
5 | www.mlsystem.pl
SPIS TREŚCI
SPIS TREŚCI ................................................................................................................................... 5
1. LIST PREZESA ZARZĄDU ............................................................................................................ 7
2.1. Zarząd ................................................................................................................................ 9
2.2. Rada Nadzorcza ............................................................................................................... 10
3. DZIAŁALNOŚĆ GRUPY KAPITAŁOWEJ ML SYSTEM S.A. ......................................................... 11
3.1. Podstawowe dane o jednostce dominującej ................................................................. 11
3.2. Struktura Grupy Kapitałowej ML System S.A. ................................................................ 11
3.3. Najważniejsze wydarzenia w historii Grupy .................................................................. 16
3.4. Struktura sprzedaży i zakupów Grupy ........................................................................... 17
3.5. Produkty i usługi ML System .......................................................................................... 20
3.6. Wybrane realizacje krajowe i eksportowe ..................................................................... 36
3.7. Rynki zbytu i kanały dystrybucji...................................................................................... 40
3.7.1 Kanały dystrybucji ................................................................................................... 41
3.8. Zatrudnienie .................................................................................................................... 42
3.9. Istotne wydarzenia w 2021 roku .................................................................................... 44
3.10. Wybrane nagrody i wyróżnienia .................................................................................. 46
3.11. Zrównoważony rozwój biznesu – działania Spółki w obszarze ESG ........................... 47
4. INFORMACJA O PRZYJĘTEJ STRATEGII ROZWOJU EMITENTA I GRUPY ............................... 49
4.1. Misja ................................................................................................................................ 49
4.2. Strategia i cele ................................................................................................................. 50
4.3. Opis Głównych projektów B+R realizowanych w 2021r. i planowanych do rozpoczęcia
w 2022r. .................................................................................................................................. 52
4.4. Opis głównych projektów inwestycyjnych w 2021 roku ............................................... 57
4.5. Patenty, wzory użytkowe, certyfikaty ............................................................................ 60
4.6. Zewnętrzne i wewnętrzne czynniki istotne dla rozwoju Grupy .................................... 62
4.7. Istotne czynniki ryzyka i zagrożeń wraz z określeniem, w jakim stopniu Emitent jest na
nie narażony ........................................................................................................................... 67
5. WYBRANE DANE FINANSOWE ............................................................................................... 73
5.1. Analiza wybranych skonsolidowanych danych finansowych Grupy Kapitałowej
ML System S.A. ....................................................................................................................... 73
5.2. Analiza wybranych jednostkowych danych finansowych ML System S.A. ................... 81
5.3. Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie rocznym
a wcześniej publikowanymi prognozami wyników na dany rok .......................................... 87
5.4. Alternatywny pomiar wyników (APM) ........................................................................... 87
6. OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ŁADU KORPORACYJNEGO ............................................... 88
6.1. Stosowane zasady ładu korporacyjnego ....................................................................... 88
6.2. Zasady ładu korporacyjnego, od których stosowania odstąpiono ............................... 88
6.3. Opis głównych cech stosowanych w przedsiębiorstwie Emitenta systemów kontroli
wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań
finansowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych ............................................... 89
6.4. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio znaczne pakiety
akcji wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego
udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego
udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu ............................................... 91
6.5. Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne
uprawnienia kontrolne, wraz z opisem tych uprawnień ...................................................... 92
6.6. Wskazanie wszelkich ograniczeń odnośnie do wykonywania prawa głosu, takich jak
ograniczenie wykonywania prawa głosu przez posiadaczy określonej części lub liczby
głosów, ograniczenia czasowe dotyczące wykonywania prawa głosu lub zapisy, zgodnie z
którymi prawa kapitałowe związane z papierami wartościowymi są oddzielone od
posiadania papierów wartościowych .................................................................................... 92
6.7. Wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności papierów
wartościowych Emitenta ....................................................................................................... 92
6.8. Opis zasad dotyczących powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich
uprawnień, w szczególności prawo do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji ........... 92
6.9. Opis zasad zmiany statutu lub umowy spółki Emitenta ............................................... 93
6.10 Sposób działania Walnego Zgromadzenia i jego zasadnicze uprawnienia oraz opis
praw akcjonariuszy i sposobu ich wykonywania, w szczególności zasady wynikające z
regulaminu walnego zgromadzenia, jeżeli taki regulamin został uchwalony, o ile informacje
w tym zakresie nie wynikają wprost z przepisów prawa ..................................................... 93
6.11. Opis działania organów zarządzających, nadzorujących lub administrujących
Emitentem oraz ich komitetów, wraz ze wskazaniem składu osobowego tych organów i
zmian, które w nich zaszły w ciągu ostatniego roku obrotowego ....................................... 95
7. POZOSTAŁE INFORMACJE ...................................................................................................... 99
7.1. Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania
arbitrażowego lub organem administracji publicznej .......................................................... 99
7.2. Oświadczenie na temat informacji niefinansowych ..................................................... 99
7.3. Informacje o zawartych umowach znaczących dla działalności Emitenta ................... 99
7.4. Informacje o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych Emitenta ................. 102
7.5. Informacja o umowach zawartych między ML System S.A., a osobami zarządzającymi,
przewidujące rekompensatę w przypadku ich rezygnacji. ................................................ 103
7.6. Informacje o kredytach, pożyczkach i gwarancjach .................................................... 103
7.7. Informacje o posiadanych przez jednostkę oddziałach (zakładach) .......................... 103
6 | www.mlsystem.pl
7.8. Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi ............................................. 103
7.9. Istotne zdarzenia po dniu bilansowym, które mogą wpłynąć na przyszłe wyniki
finansowe Emitenta ............................................................................................................. 104
7.10. Inne informacje/wyjaśnienia ...................................................................................... 104
7.10.1. Wartość wynagrodzeń, nagród lub korzyści w tym wynikających z programów
motywacyjnych lub premiowych opartych na kapitale Emitenta, w tym programów
opartych na obligacjach z prawem pierwszeństwa, zamiennych, warrantach
subskrypcyjnych (w pieniądzu, naturze lub jakiejkolwiek innej formie), wypłaconych,
należnych lub potencjalnie należnych, odrębnie dla każdej z osób zarządzających i
nadzorujących Emitenta w przedsiębiorstwie Emitenta, bez względu na to, czy
odpowiednio były one zaliczane w koszty, czy też wynikały z podziału zysku; w
przypadku gdy Emitentem jest jednostka dominująca, wspólnik jednostki współzależnej
lub znaczący inwestor - oddzielnie informacje o wartości wynagrodzeń i nagród
otrzymanych z tytułu pełnienia funkcji we władzach jednostek podporządkowanych104
7.10.2. Informacje o wszelkich zobowiązaniach wynikających z emerytur i świadczeń o
podobnym charakterze dla byłych osób zarządzających, nadzorujących albo byłych
członków organów administrujących oraz o zobowiązaniach zaciągniętych w związku
z tymi emeryturami, ze wskazaniem kwoty ogółem dla każdej kategorii organu ........ 107
7.10.3. Informacje o systemie kontroli programów akcji pracowniczych ..................... 107
SPIS TABEL, WYKRESÓW, RYSUNKÓW .................................................................................... 108
OŚWIADCZENIE ZARZĄDU ........................................................................................................ 111
7 | www.mlsystem.pl
1. LIST PREZESA ZARZĄDU
Szanowni Akcjonariusze,
Za nami kolejny dobry rok. Rok pełen wyzwań związanych ze
zmiennością otoczenia rynkowego. Z jednej strony
rollercoaster spowodowany kolejnymi projektami nowelizacji
ustawy OZE, wydłużone łańcuchy dostaw poprzez fale
pandemii, z drugiej niepewność rynku dotycząca skokowo
rosnących cen energii, brak kroplówki w postaci uruchomienia
funduszy unijnych w ramach Krajowego Planu Odbudowy,
powodowały wiele znaków zapytania. Rosnące koszty
wynikające z inflacji, rosnących cen materiałów i energii oraz
presja na wzrost wynagrodzeń. Pomimo wielu wyzwań,
miniony rok był jednym z najbardziej dynamicznych okresów
dla działalności naszej spółki. Dzięki dobrze ukierunkowanym
wysiłkom udało się utrzymać silną pozycję rynkową
i odnotować rekordowe wyniki sprzedaży oraz zysku EBIDTA.
Udowodniliśmy że potrafimy sobie radzić z wieloma
wyzwaniami, a ML System jako organizacja jest bardzo dobrze
przygotowana do działania w zmiennym otoczeniu.
Rok 2021 to dla ML System to był rok transformacji miksu
produktowego w kierunku asortymentu BIPV oraz szyb
powłokowych, w tym w pełni transparentnych szyb z powłoką
kwantową generujących energię elektryczną - QGlass. Wiązało
się to z wieloma działaniami logistycznymi, zwiększonym
poziomem inwestycji oraz reorganizacją produkcji.
Uruchomienie w grudniu 2021 roku pierwszej na świecie linii
produkcyjnej szyb QGlass było najważniejszym wydarzeniem
w 15-letniej historii naszej firmy. Zapoczątkowaliśmy ”nową
erę kwantową”, weszliśmy z zupełnie pionierskim produktem
na bardzo perspektywiczny rynek, do nowych klientów
działających w wielu obszarach. Liczymy że z biegiem czasu to
właśnie linia produktowa związana z powłokami kwantowymi
będzie lokomotywą rozwoju i wzrostu wartości spółki.
W pierwszej fazie cyklu życia produktu będą to klienci związani
ze szkłem fasadowym, po tym kolejno będziemy uruchamiać
kanały związane ze stolarką otworową oraz branżą morską,
automotive i militarną. W kolejnych fazach będziemy chcieli
zwiększać sprzedaż poprzez uruchamianie produkcji u naszych
partnerów – producentów szkła dla wszystkich wymienionych
wyżej obszarów.
W nowy 2022 rok wchodzimy ze zwiększoną przestrzenią dla
produktów wysokomarżowych. Zawiązane partnerstwa
strategiczne, skuteczne działania wizerunkowe, idąca za tym
rosnąca pozycja na rynkach zagranicznych i sprzyjające naszej
branży trendy związane z budowaniem niezależności
energetycznej pozwalają optymistycznie patrzeć w przyszłość.
Jesteśmy istotną częścią transformacji energetycznej. Zwrot
w kierunku zielonej i czystej energii dokonuje się obecnie na
poziomie domów jednorodzinnych, małych i dużych firm,
samorządów, instytucji. Dla każdej z tych grup docelowych ML
System ma w ofercie trwałe, estetyczne i wydajne rozwiązania.
Duże zainteresowanie przejściem na OZE wynika nie tylko ze
skokowego wzrostu cen energii ze źródeł konwencjonalnych,
ale również z potrzeby budowania niezależności energetycznej
oraz ochrony zasobów naszej planety dla kolejnych pokoleń.
W obszarze BIPV nieustannie zwiększamy nasz potencjał
produktowy, zdolności produkcyjne a także polepszamy
własności techniczne produktów, po to aby docelowo stać się
globalnie rozpoznawalną marką będącą pierwszym wyborem
architektów w projektach uwzględniających trend
zrównoważonego rozwoju. Potwierdzeniem zaufania klientów
są nasze realizacje. W minionym roku nasze produkty były
wykorzystane na wielu nagradzanych projektach
inwestycyjnych zarówno na poziomie krajowym jak
i zagranicznym.
W działaniach badawczo rozwojowych nie ustajemy
w wysiłkach tworzenia lepszych, bardziej wydajnych
produktów, przeznaczonych dla nowych rynków zbytu np.
ogniwa tandemoweo o rekordowej sprawności, szyby
z aktywnymi powłokami dla automotive, które będą stanowiły
przewagę technologiczną w dalszej perspektywie. Silnie
akcentujemy również naszą obecność w zupełnie nowych
8 | www.mlsystem.pl
dziedzinach jak urządzenia medyczne czy wodór. To wszystko
pokazuje że spółka działa uniwersalnie, wykorzystuje
kompetencje zespołu oraz potencjał techniczny, jest
przygotowana na wiele scenariuszy rozwoju, w perspektywie
krótko, średnio i długo okresowej.
W nowy rok nasza spółka wchodzi z rekordowym poziomem
sprzedaży rok do roku. Rysuje to korzystną perspektywę na
przyszłość. Intensywna dywersyfikacja produktowa
i geograficzna, zwiększenie potencjału produkcyjnego spółki
w połączeniu z galopującymi cenami energii i koniecznością
uniezależnienia się od źródeł konwencjonalnych będą
napędzać popyt na nasze produkty. Popyt podsycony
dodatkowo korzystnymi legislacjami określającymi OZE jako
konieczną i słuszną „energię wolności”. Nasze produkty są
odpowiedzią na nowe wymagania zmieniającego się świata.
Technologie, które tworzymy są doskonałą inwestycją,
zapewniają niezależność, spokój i bezpieczeństwo – tych
właśnie czynników plus poczucia dobrze zainwestowanego
kapitału życzę Państwu najbardziej.
Łącząc wyrazy szacunku,
Prezes Zarządu ML System S.A.
Dawid Cycoń
9 | www.mlsystem.pl
2. OPIS ORGANÓW EMITENTA
2.1. Zarząd
Dawid Cycoń
Prezes Zarządu, współzałożyciel i wiodący
akcjonariusz Spółki ML System S.A.
Absolwent Wydziału Zarządzania Akademii Górniczo-Hutniczej
w Krakowie w Specjalności Zarządzanie Produkcją. Przez 12 lat
piastował samodzielne funkcje specjalisty oraz kierownika
w pionach marketingu i sprzedaży takich spółek jak: Optimus S.A.,
FAKRO Sp. z o.o. (oraz s.c.), Reynaers Polska Sp. z o.o.
Pomysłodawca i współzałożyciel firmy ML System S.A., która
w czerwcu 2018 r. z sukcesem zadebiutowała na Giełdzie
Papierów Wartościowych w Warszawie. W Spółce ML System S.A.
pełni również funkcję Dyrektora Generalnego. Jest
odpowiedzialny za strategię rozwoju produktów w oparciu
o transfer wyników prac badawczych do skali przemysłowej.
Pomysłodawca i realizator Fotowoltaicznego Centrum
Badawczego ML System S.A. Współautor 13 patentów oraz
6 wzorów użytkowych objętych prawem ochronnym, a także
publikacji z zakresu ogniw i modułów fotowoltaicznych.
Od 2019 r. jest Członkiem Rady ds. Przedsiębiorczości przy
Prezydencie RP, a od 2020 r. Ponadto jest Członkiem Rady
Gospodarczej Wydziału Zarządzania oraz Wydziału Elektrycznego
Politechniki Rzeszowskiej. . Laureat nagrody przyznawanej przez
Polską Radę Biznesu w kategorii ‘Wizja i Innowacje’ oraz szeregu
nagród za rozwój Spółki ML System S. A., m. in.: Spółka Roku
z indeksu sWIG80, Giełdowa Spółka Roku 2020, Nagroda
Gospodarcza Prezydenta RP, European Leadership Awards
w kategorii Innovation of The Year.
Edyta Stanek
Wiceprezes Zarządu ML System S.A.,
współzałożycielka
i wiodący akcjonariusz Spółki ML System S.A.
Absolwentka Wydziału Inżynierii Mechanicznej i Robotyki
Akademii Górniczo-Hutniczej w Krakowie na kierunku:
Automatyka i Robotyka. Jest współzałożycielką Spółki ML System
S.A. i jej wiodącym akcjonariuszem. Posiada doświadczenie
w operacyjnym zarządzaniu projektami (jako kierownik zespołu
badawczego w latach 2012-2014), praktyczne doświadczenie
w strategicznym zarządzaniu projektami z portfela badawczego,
inwestycyjnego oraz jakości obsługi klienta (B2B). Była
odpowiedzialna za transformację Emitenta z firmy wykonawczej
świadczącej usługi w budownictwie w firmę produkcyjną oraz za
pozyskanie pierwszych zezwoleń w Specjalnej Strefie
Ekonomicznej Euro-Park Mielec. W latach 2013-2015 pełniła
funkcję Prezesa Zarządu ML System S.A. i odpowiedzialna była za
zarządzanie wszystkimi obszarami działalności firmy.
Do 30 listopada 2017 r. była kierownikiem transferu technologii
w Spółce.
Jest współautorką 7 zgłoszeń patentowych, 1 wzoru użytkowego
oraz autorką licznych artykułów naukowych z dziedziny
fotowoltaiki, a także członkiem Podkarpackiej Rady
Innowacyjności, gdzie pełni funkcję wiceprzewodniczącej oraz
Rady Społecznej Wydziału Inżynierii Mechanicznej i Robotyki przy
Akademii Górniczo-Hutniczej im. Stanisława Staszica w Krakowie.
Anna Warzybok
Wiceprezes Zarządu ML System S.A.
Absolwentka ekonomii, europeistyki oraz studiów
podyplomowych na Uniwersytecie Jagiellońskim, Wyższej Szkole
Administracji i Praworządności w Hoff w Bawarii oraz na
Uniwersytecie Ekonomicznym w Krakowie. Doktorantka na
Wydziale Zarządzania Informatyki i Finansów Uniwersytetu
Ekonomicznego we Wrocławiu. Jest certyfikowanym
kierownikiem projektów (IPMA C, Prince2 Practitioner) oraz
akredytowanym Konsultantem Funduszy Europejskich. Od 2005
roku pracuje na stanowiskach związanych z zarządzaniem
płynnością finansową oraz projektami (w tym inwestycyjnymi oraz
B+R). Od 2013 roku pracownik ML System. W latach 2015-2017
pełniła funkcję Dyrektora ds. B+R zarządzając Fotowoltaicznym
Centrum Badawczo - Rozwojowym. Od 2017 roku pełni funkcję
Dyrektora ds. Finansów i Inwestycji, a od stycznia 2018 r.
Wiceprezesa Zarządu Emitenta.
Jest autorką publikacji naukowych z zakresu prawa konkurencji
i zarządzania projektami, trenerem i wykładowcą z zakresu
zarządzania projektami. Pozyskała dla Spółki ponad 260 mln PLN
dofinansowania na realizację celów rozwojowych.
10 | www.mlsystem.pl
2.2. Rada Nadzorcza
Piotr Solorz
Przewodniczący Rady Nadzorczej
Piotr Solorz jest absolwentem Wydziału Prawa i Administracji oraz Wydziału Biologii i Nauk o Ziemi
Uniwersytetu Jagiellońskiego w Krakowie i uzyskał tytuł magistra prawa i magistra geografii. Radca
prawny. Od 5 stycznia 2018 r. jest członkiem Rady Nadzorczej, od 3 lutego 2021 r. pełni funkcję
Przewodniczącego Rady Nadzorczej. Jest m.in. członkiem zarządu i wspólnikiem ADDVENTURE
spółka z o.o. w Krakowie, wspólnikiem ADDVENTURE Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
i Wspólnicy sp.k. w Krakowie, zastępcą przewodniczącej rady nadzorczej Mercator Medical S.A.
w Krakowie. W przeszłości był m.in. członkiem zarządu Domu Maklerskiego PENETRATOR S.A.
w Krakowie (obecnie TRIGON Dom Maklerski S.A.), członkiem rady nadzorczej PENETRATOR
Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. w Krakowie, członkiem rady nadzorczej INTERSPORT
POLSKA S.A. w Krakowie.
Piotr Charzewski
Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
Absolwent prawa na Uniwersytecie Rzeszowskim. Wykonuje zawód adwokata w formie
indywidualnej kancelarii adwokackiej (jednoosobowa działalność gospodarcza pod firmą
Kancelaria Adwokacka Adwokat Piotr Charzewski). Posiada doświadczenie w ramach prowadzenia
własnej działalności gospodarczej oraz w doradztwie – jako adwokat – podmiotom gospodarczym,
w tym spółkom giełdowym.
Wojciech Armuła
Członek Rady Nadzorczej
Absolwent Akademii Ekonomicznej w Krakowie (obecnie Uniwersytet Ekonomiczny w Krakowie).
Ukończył również studia podyplomowe organizowane przez Krakowską Szkołę Biznesu
Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie na kierunku Rachunkowość i Finanse dla
zaawansowanych. Od 2008 r. zatrudniony w Addventure sp. z o.o. na stanowisku Starszy analityk
finansowy. W latach 2006-2008 związany z Domem Maklerskim PENETRATOR S.A. pracując na
stanowisku analityka finansowego. Był zaangażowany w realizację szeregu ofert publicznych na
Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie (m.in. Cyfrowy Polsat, Inteliwise, Rafako,
Intersport Polska, Mercator Medical, Ailleron, Archicom). W latach 1999-2006 zatrudniony
w Polinvest sp. z o.o. jako konsultant, realizując i współrealizując projekty z zakresu wycen
przedsiębiorstw, analizy opłacalności inwestycji, studia wykonalności projektów
infrastrukturalnych, biznes planów różnorodnych przedsięwzięć. Od 2006 r. prowadzi zajęcia
z zakresu analizy fundamentalnej przedsiębiorstw Krakowskiej Szkoły Biznesu Uniwersytetu
Ekonomicznego w Krakowie. Jest ekspertem zewnętrznym Ministerstwa Energii (od 2016 r.) oraz
Instytutu Nafty i Gazu (od 2009 r.) z zakresu aspektów finansowych realizacji projektów
energetycznych. Od 2015 r. jest również coachem Komisji Europejskiej (EASME, Horizon 2020 SME
Instrument) – konsulting i coaching finansowy dla SME. Był członkiem Rady Nadzorczej Mercator
Medical S.A. w Krakowie.
Aneta Cwynar
Członek Rady Nadzorczej
Absolwentka Uniwersytetu Marii Curie-Skłodowskiej w Lublinie, Wydział Ekonomiczny, Kierunek
Zarządzanie i Marketing. W październiku 2005 r. została wpisana do rejestru biegłych rewidentów
prowadzonego przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów (numer: 10546). W czerwcu 2007 r. zdała
egzamin dyplomowy ze znajomości międzynarodowej sprawozdawczości finansowej
akredytowany przez ACCA (Association of Chartered Certified Accountants). Członkini
stowarzyszenia ACCA w dziedzinie finansów, księgowości oraz zarządzania. Współpracuje jako
biegły rewident z firmami audytorskimi. Jest zatrudniona w Urzędzie Gminy Świlcza – pełni funkcję
Zastępcy Skarbnika Gminy Świlcza. Jest członkiem Rady Nadzorczej Przedsiębiorstwa Komunikacji
Samochodowej w Rzeszowie S.A. oraz Przedsiębiorstwa Wodociągów i Kanalizacji w Ząbkach Sp.
z o.o. Do 2013 r. pełniła funkcję członka Rady Nadzorczej Miejskie Centrum Sportu w Ząbkach Sp.
z o.o. oraz Lokalnego Funduszu Pożyczkowego Samorządowa Polska Ząbki Sp. z o.o.
Marcin Madera
Członek Rady Nadzorczej
Absolwent Wydziału Finansów i Rachunkowości Szkoły Głównej Handlowej w Warszawie. Jest
licencjonowanym doradcą inwestycyjnym oraz doktorantem w Kolegium Nauk o Przedsiębiorstwie
Szkoły Głównej Handlowej w Warszawie. W całym okresie kariery zawodowej związany jest
zawodowo z rynkiem kapitałowym. Doświadczenie zdobywał w Domu Maklerskim TMS Brokers
oraz Narodowym Banku Polskim, gdzie odpowiadał za analizę makroekonomiczną, zarządzanie
ryzykiem walutowym oraz stopy procentowej. Następnie związany z podmiotami z obszaru equity
asset management, takich jak Altus TFI oraz NN Investment Partners, gdzie odpowiadał za spółki
z sektora budowlanego, nieruchomościowego oraz przemysłowego, brał udział w licznych
procesach IPO, SPO oraz tender offers.
11 | www.mlsystem.pl
3. DZIAŁALNOŚĆ GRUPY KAPITAŁOWEJ ML SYSTEM S.A.
3.1. Podstawowe dane o jednostce dominującej
Tabela 1 Podstawowe dane o ML System S.A.
Nazwa
ML SYSTEM SPÓŁKA AKCYJNA
Forma prawna
Spółka akcyjna
Siedziba
Zaczernie 190 G, 36-062 Zaczernie
Numer telefonu
+ 48 17 77 88 266
Numer faksu
+48 17 85 35 877
Adres poczty elektronicznej
biuro@mlsystem.pl
Adres strony internetowej
www.mlsystem.pl
Organ rejestrowy
Sąd Rejonowy w Rzeszowie, XII Wydział
Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego
Numer w Krajowym Rejestrze
Sądowym
0000565236
NIP
5170204997
REGON
180206288
Wysokość kapitału zakładowego w
PLN
6 484 243,00
ML System S.A., jako twórca know-how, pełni w Grupie rolę jednostki dominującej,
producenta i dostawcy. Spółki zależne wchodzące w skład Grupy Kapitałowej ML System S.A.
pełnią rolę wspomagającą w zakresie dystrybucji produktów i technologii ML System S.A.
na rynkach zagranicznych oraz krajowym rynku detalicznym i hurtowym.
3.2. Struktura Grupy Kapitałowej ML System S.A.
Spółka ML System S.A. (dalej również: „jednostka dominująca”, „Emitent” lub „Spółka”) jest
podmiotem dominującym w Grupie Kapitałowej ML System S.A. (dalej również „Grupa”). Na
dzień bilansowy 31.12.2021 r. ML System S.A. posiada bezpośrednio (i pośrednio) 100%
udziałów w kapitale spółki ML System + Sp. z o.o. oraz spółki ML Genetic sp. z o.o. Wyniki
spółek objęte są konsolidacją metodą pełną (dalej: „spółki zależne”).
Jednym z celów strategicznych Grupy jest ekspansja na rynki zagraniczne, w tym Europy,
Australii oraz Stanów Zjednoczonych. W związku z tym, w odpowiedzi na zmianę trendu
względem zielonej energii w USA (raport przygotowany przez Departament Energii USA,
w którym stwierdzono, że energia słoneczna może generować do 45% dostaw energii
elektrycznej w USA do 2050 roku - obecnie jest to mniej niż 4 %), w IV kwartale 2021 roku
w Stanach Zjednoczonych Ameryki Północnej (stan Delaware) została zawiązana spółka
ML System Inc., która na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania jest na etapie
organizacji. Spółka nie rozpoczęła w 2021 r. działalności operacyjnej, nie wniesiono również
kapitału zakładowego ani aktywów, stąd też na dzień 31.12.2021 nie spełniała warunków
konsolidacji określonych w MSR 24 i nie została objęta konsolidacją.
W 2022 roku została zawiązana Spółka ML Nordic AS z siedzibą w Norwegii - na dzień
publikacji niniejszego sprawozdania jest w trakcie procesu rejestracji. Otwarcie podmiotu
stanowi wzmocnienie działalności handlowej ML System w Skandynawii i jest konsekwentną
realizacją polityki wzrostu eksportu. Rolą obu spółek zagranicznych będzie aktywna
dystrybucja rozwiązań oferowanych przez ML System S.A.
12 | www.mlsystem.pl
Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania struktura Grupy przedstawia się następująco:
Rysunek 2 Graficzna prezentacja Grupy Kapitałowej ML System S.A.
Tabela 2 Podstawowe dane o ML System + Sp. z o.o.
Nazwa
ML SYSTEM + SP. Z O.O.
Forma prawna
Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
Siedziba
Zaczernie 190 G, 36-062 Zaczernie
Podstawowy przedmiot działalności
4329Z – Wykonywanie pozostałych instalacji
budowlanych
Organ prowadzący rejestr
Sąd Rejonowy w Rzeszowie XII Wydział
Krajowego Rejestru Sądowego
Numer w Krajowym Rejestrze
Sądowym
0000471680
NIP
5170363419
REGON
181004641
Wysokość kapitału zakładowego
100 000,00 PLN
Struktura udziałów ML System S.A.
100%
Spółka ML System + Sp. z o.o. świadczy usługi sprzedaży i dystrybucji produktów ML System
S.A., sprzedaży gotowych instalacji fotowoltaicznych oraz montażu instalacji PV i BIPV.
13 | www.mlsystem.pl
Tabela 3 Podstawowe dane o ML Genetic Sp. z o.o.
Nazwa
ML GENETIC SP. Z O.O.
Forma prawna
Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
Siedziba
Zaczernie 190 G, 36-062 Zaczernie
Podstawowy przedmiot działalności
2651Z – Produkcja instrumentów
i przyrządów pomiarowych, kontrolnych
i nawigacyjnych
Organ prowadzący rejestr
Sąd Rejonowy w Rzeszowie XII Wydział
Krajowego Rejestru Sądowego
Numer w Krajowym Rejestrze
Sądowym
0000892953
NIP
5170415174
REGON
388568211
Wysokość kapitału zakładowego*
100 000,00 PLN
Struktura udziałów ML System S.A.
100%
* podwyższenie kapitału zakładowego do kwoty 100 000 PLN zostało zarejestrowane 15.02.2022
Spółka pod firmą ML Genetic Sp. z o.o. została zawiązana w dniu 01.04.2021 r.,
a zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym z dniem 06.04.2021 r.
ML Genetic Sp. z o. o. jest Spółką powstałą w celu realizacji usług i dostaw w obszarze
urządzeń medycznych oraz diagnostyki.
14 | www.mlsystem.pl
ROLA ML SYSTEM S.A. W GRUPIE KAPITAŁOWEJ
ML System S.A. to polska spółka technologiczna, specjalizująca się w tworzeniu,
projektowaniu i produkowaniu systemów opartych na technologii ogniw fotowoltaicznych
(PV), w tym zintegrowanych z budynkami (BIPV), służących do generowania energii
elektrycznej z nasłonecznienia z szerokim zastosowaniem m.in. w branży budowlanej
i automotive. ML System jest liderem w Polsce oraz jednym z pięciu wiodących producentów
fotowoltaiki zintegrowanej z budownictwem na świecie
1
. Spółka specjalizuje się także
w produkcji szkła zespolonego, w tym szkła hartowanego, zespolonego, ultracienkiego
i drukowanego. W roku 2021 Spółka uruchomiła pierwszą na świecie linię produkcyjną
aktywnych energetycznie szyb z powłoką kwantową. Istotne dla działalności Grupy są także
obszary fotowoltaiki klasycznej oraz rozwiązania Smart City. Podmiot zależny ML System + Sp.
z o.o. zajmuje się dystrybucją produktów i technologii na rynku krajowym i zagranicznym.
Dzięki wyodrębnieniu w strukturach Spółki Fotowoltaicznego Centrum Badawczo-
Rozwojowego, Spółka prowadzi pionierskie badania w zakresie fotowoltaiki, nanotechnologii,
modelowania matematycznego, sztucznej inteligencji, fizyki kwantowej, technologii
konstrukcyjno-budowlanych, zaawansowanej funkcjonalizacji szkła i jego nanopowłok na
potrzeby rozwoju własnych, innowacyjnych produktów, jak i badań zleconych. Od 2020 roku
Spółka prowadzi badania w zakresie wykorzystania fizyki kwantowej w diagnostyce
medycznej. W celu realizacji tego zadania powołano Spółkę zależną – ML Genetic Sp. z o.o.
Od 2020 r. Grupa mocno dywersyfikuje przychody ze sprzedaży. Dotychczasowa główna
grupa odbiorców, tj. firmy specjalizujące się w fotowoltaice, fotowoltaice zintegrowanej
z budynkami, producenci stolarki otworowej i fasadowej, firmy specjalizujące się
w zespalaniu szkła i produkcji okien dla szeroko pojętej branży automotive, generalni
wykonawcy, dostawcy fasadowych systemów aluminiowych oraz podmioty publiczne została
uzupełniona o licznych prosumentów indywidualnych. W 2020 r. ML System podpisał umowy
o strategicznej współpracy z Guardian Glass - globalnym liderem w branży szkła budowlanego
- na mocy której produkty Spółki są oferowane w sieci sprzedaży partnera na całym świecie.
W tym samym roku Spółka nawiązała również strategiczną współpracę z Pilkington
Automotive Poland, aby w roku 2021 rozszerzyć zakres tej współpracy o kolejną umowę ze
spółkami Pilkington IGP oraz Pilkington Polska w przedmiocie wspólnej koordynacji
sprzedaży produktów szklanych wykorzystujących powłoki kwantowe, technologię BIPV,
a także produktów linii Smart Glass. Współpraca będzie obejmowała projekty realizowane na
terytorium całej Europy.
1
Zgodnie z raportem Building Integrated Photovoltaic Skylights Market 2020-2027.
W 2020 roku Spółka zaprezentowała Strategię rozwoju Grupy ML System (“Grupa”) na lata
2020-2024, zakładającą m.in:
- uruchomienie seryjnej produkcji innowacyjnych w skali światowej szyb fotowoltaicznych
z powłokami kwantowymi: QGlass, 2D Glass, Active Glass;
- konsekwentny rozwój Spółki oparty o dotychczasowe produkty i rynki zbytu z obszaru BIPV
(systemów fotowoltaicznych zintegrowanych z budynkami) i PV (klasycznych modułów
fotowoltaicznych);
- dalsze prace B+R zmierzające do komercjalizacji innowacyjnych w skali światowej
produktów. Dzięki przyjętej strategii Spółka zamierza osiągnąć solidne podstawy do dalszego
dynamicznego wzrostu, aby w horyzoncie średnioterminowym stać się wiodącym globalnym
dostawcą produktów opartych o technologię kropek kwantowych dla szkła budowlanego oraz
fotowoltaicznego z przeznaczeniem dla obiektów architektonicznych i sektora automotive.
W wyniku realizacji założeń strategii, Zarząd ML System oczekuje osiągnięcia w 2024 r.
przychodów ze sprzedaży na poziomie powyżej 400 mln zł oraz dalszej poprawy rentowności.
Spółka jest właścicielem zakładu produkcyjnego w Zaczerniu oraz zlokalizowanego w tym
samym miejscu własnego centrum badawczo-rozwojowego. Na koniec 2021 r. Spółka
dysponowała łączną powierzchnią 20 tys. m2, z czego ponad 16 tys. m2 to powierzchnia
produkcyjno- magazynowa. W najbliższych latach Spółka planuje podwoić te wartości.
Na koniec 2021 roku Grupa ML System zatrudniała 327 pracowników, z czego 34 w ramach
działu badawczo-rozwojowego i transferu technologii, 257 pracowników w ramach działów
produkcyjnych, handlowych i technicznych. Wszystkie osoby zatrudnione w Spółce to osoby
o dużym doświadczeniu w branży. Pracownikami Grupy są przede wszystkim absolwenci
wiodących uczelni technicznych w kraju i za granicą, będący specjalistami z zakresu
konstrukcji, automatyki, inżynierii materiałowej, fizyki, fizyki kwantowej, elektroniki,
optoelektroniki, informatyki i chemii.
15 | www.mlsystem.pl
ZMIANY W PODSTAWOWYCH ZASADACH ZARZĄDZANIA W RAMACH
ML SYSTEM S.A. I GRUPY
Uchwałą z dnia 3 lutego 2021 r. Rada Nadzorcza Spółki postanowiła o powołaniu Pani Edyty
Stanek w skład Zarządu Spółki na stanowisko Wiceprezesa Zarządu. W ramach nowej funkcji
Edyta Stanek objęła nadzór nad inwestycjami oraz aspektami technologicznymi mającymi
fundamentalne znaczenie dla dalszego wzrostu Spółki.
Fot. 17 Wiceprezes Edyta Stanek
ZMIANY W ORGANIZACJI GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA
• W dniu 01.04.2021 r., została zawiązana Spółka zależna – ML Genetic Sp. z o.o.,
zarejestrowano ją w Krajowym Rejestrze Sądowym w dniu 06.04.2021 r.
ML Genetic Sp. z o. o. jest Spółką powołaną w celu realizacji usług diagnostyki medycznej
i dostaw w obszarze urządzeń medycznych.
Fot. 18 Covid Detector – pomieszczenie produkcyjne
16 | www.mlsystem.pl
3.3. Najważniejsze wydarzenia w historii Grupy
2007
2010
2013
2015
2017
2018
2020
2012
2021
Rozpoczęcie działalności
3 osoby zatrudnione
Pierwsza instalacja BIPV
Utworzenie FCBiR
Uruchomienie zakładu
produkcyjnego w Zaczerniu
Powierzchnia 6 tys. m
2
Rozbudowa zakładu
Powierzchnia 9,2 tys. m
2
Przychody 54 mln
Debiut
GPW
Pierwsza linia produkcyjna
Wartość aktywów trwałych
15 mln PLN
Publikacja strategii
NOWEJ ERY KWANTOWEJ
Wartość aktywów trwałych 168 mln
Wartość FCBiR 66,5 mln
Powierzchnia 20 tys. m
2
Przychody 189 mln
Wartość aktywów
trwałych 214 mln
327 osób zatrudnionych
WEJŚCIE W NOWĄ
ERĘ KWANTOWĄ
2021
17 | www.mlsystem.pl
3.4. Struktura sprzedaży i zakupów Grupy
Grupa ML System posiada szeroką ofertę produktową i usługową, dostosowaną do wielu
zróżnicowanych segmentów klientów i kanałów dystrybucyjnych.
ML System produkuje i wdraża nowoczesne rozwiązania BIPV (BIPV – ang. Building Integrated
Photovoltaics) , które polegają na zastępowaniu tradycyjnych materiałów budowlanych
elementami fotowoltaicznymi posiadającymi odpowiednie właściwości konstrukcyjne,
izolacyjne i estetyczne. Grupa jest liderem na rynku polskim i jednym z kluczowych na rynku
globalnym producentów BIPV. W grudniu 2021 otworzyła pierwszą na świecie linię
produkcyjną nowatorskich szyb z powłoką kwantową – QGlass.
W ofercie Grupy znajduje się obok rozwiązań BIPV również fotowoltaika klasyczna,
inteligentne rozwiązania Smart City, linia produktowa Smart Glass, specjalistyczna obróbka
szkła. W efekcie prowadzonych badań nad wykorzystaniem fizyki kwantowej w diagnostyce
medycznej w 2021 roku podjęto działania zmierzające do rozszerzenia oferty Spółki
o świadczenie usług w tym obszarze. Ponadto ML System dysponuje wysoce
wyspecjalizowanym i nowocześnie wyposażonym zapleczem badawczo-laboratoryjnym
świadczącym również usługi komercyjne.
Doświadczenie Grupy pozwala na projektowanie indywidualnych rozwiązań, dopasowanych
do potrzeb klienta. Dzięki temu produkty ML System są możliwe do instalacji zarówno na
nowo powstających, jak również istniejących budynkach.
Produkty i usługi oferowane przez Grupę można zgrupować w następujących obszarach:
• KONTRAKTY: podstawowy profil tej działalności to realizacja kontraktów w zakresie
prac inżynieryjnych, instalacji elektrycznych i niskoprądowych, automatyki
budynkowej i przemysłowej, programowania sterowników. Do segmentu wlicza się
również usługi inżynieryjne i działalność handlową.
• FOTOWOLTAIKA: podstawowy profil tej działalności to produkcja modułów
fotowoltaicznych, sprzedaż modułów i kompletnych systemów, prace montażowe
i instalacyjne, w tym kompleksowe wykonawstwo przedsięwzięć instalacyjnych.
• DZIAŁALNOŚĆ B+R: profil działalności w tym segmencie to usługi badawcze
świadczone na rzecz podmiotów zewnętrznych, a także na potrzeby Spółki.
Wykonywanie badań i analiz, komercyjny wynajem sprzętu badawczego,
prototypowanie i próby technologiczne, sprzedaż próbek i materiałów do badań,
opracowywanie rozwiązań technologicznych, sprzedaż licencji.
• NIE PRZYPISANE
(pozostała działalność, nie ujęta powyżej)
W ramach wyodrębnionych segmentów Spółka realizuje sprzedaż następujących grup
produktowych:
• Kontrakty: realizacja kontraktów (w tym robót budowlanych) oraz innych prac
inżynieryjnych, a także sprzedaż usług i produktów bez komponentów PV.
• Fotowoltaika: projektowanie i wdrażanie systemów fotowoltaicznych
zintegrowanych z budynkami BIPV, sprzedaż i/lub montaż klasycznych systemów
fotowoltaicznych PV (w tym zarówno usługi montażu dla prosumenta jak
i sprzedaż do hurtowni elektrycznych oraz sektora MŚP), zrównoważone
rozwiązania dla miast i małej architektury z wykorzystaniem rozwiązań PV - Smart
City.
• Działalność B+R: sprzedaż specjalistycznych usług badawczych realizowanych
przez Fotowoltaiczne Centrum Badawczo – Rozwojowe (badania środowiskowe
i wytrzymałościowe, badania topografii powierzchni, badania mikroskopii
optycznej i analizy frakcji, badania mechaniczne, preparatyka próbek do badań,
badania spektroskopowe / składu chemicznego, usługi dodatkowe: dron,
termowizja, skanowanie 3D) oraz sprzedaż innowacyjnych produktów będących
wynikiem realizacji prac B+R dla klienta.
• Nie przypisane: inne, w tym m.in. inteligentne systemy zarządzania energią,
rozwiązania antycovidowe, zaawansowane technologie obróbki i zastosowania
szkła, oprogramowanie wspomagające procesy biznesowy w branży PV.
18 | www.mlsystem.pl
Przychody ze sprzedaży na rzecz zewnętrznych klientów (bez przychodów z tytułu odsetek,
dotacji oraz pozostałych przychodów operacyjnych) kształtowały się jak zaprezentowano
w poniższej tabeli.
Tabela 4 Przychody ze sprzedaży na rzecz zewnętrznych klientów w Grupie ML System S.A.,
w przypisaniu na poszczególne segmenty w roku 2021 oraz 2020, w tys. PLN
Nazwa
Kontrakty
Fotowoltaika
B+R
Nie
przypisane
Ogółem
Przychody
segmentu
w 2021 r.
22
183 440
1
5 342
188 805
Udział
segmentu
w przychodach
w 2021 r.
0,01%
97,16%
0,00%
2,83%
100,00%
Przychody
segmentu
w 2020 r.
1 956
123 279
280
1 759
127 274
Udział
segmentu
w przychodach
w 2020 r.
1,5%
96,9%
0,2%
1,4%
100,00%
Istotne wahanie zarówno w wartości nominalnej jak i udziale w sprzedaży od 2019 roku
wykazuje segment kontraktów – przychody z realizacji tego segmentu systematycznie
spadają wraz z przekształcaniem się ML System S.A. ze spółki wykonującej kontrakty nie
związane z fotowoltaiką – np. prace budowlane bez komponentu PV, instalacje
niskoprądowe, systemy zabezpieczeń itp.) w technologiczną spółkę produkcyjna
wyspecjalizowaną w nowoczesnych rozwiązaniach z zakresu PV i BIPV. Relatywnie wysoka
wartość tego segmentu w 2019 roku spowodowana była realizacją przez ML System realizacją
kontraktów budowlanych dla Przedsiębiorstwa Państwowego Porty Lotnicze oraz jednej
z instytucji publicznej, a także zakończeniem kontraktu na dostawę specjalistycznej linii
technologicznej dla przedsiębiorstwa – kontrakty te nie miały w swym zakresie komponentu
fotowoltaicznego (kontrakt z PPL związany był m.in. z montażem specjalistycznych rozwiązań
szklanych). W 2020 i 2021 roku Spółka nie realizowała podobnych rodzajowo kontraktów na
taką skalę. Przychody z tego sektora zostały przesunięte do sektora „Fotowoltaika”.
W ostatnich dwóch latach znaczący (w porównaniu do roku 2019) spadek wartości
przychodów (i tym samym udział segmentu) notuje segment B+R, co związane jest przede
wszystkim z zakończeniem umowy dotyczącej zleceń badawczych dla jednego z wiodących
producentów systemów aluminiowych i skupieniem się Działu B+R na komercjalizacji
produktów związanych z nową erą kwantową.
Spółka pracuje nad podziałem na segmenty w układzie w sposób odzwierciedlający strukturę
sprzedaży w sposób lepiej dopasowany do obecnego miksu produktowego – dane w nowym
układzie zostaną zaprezentowane w raporcie za 2022r.
Wśród odbiorców Grupy, których udział wynosił co najmniej 10% skonsolidowanych
przychodów ze sprzedaży ogółem w roku 2021 i okresie porównawczym należą:
Tabela 5 Przychody zrealizowane z głównymi kontrahentami Grupy, w tys. PLN w 2021 i 2020 roku
Nazwa
Przychody
w tys. PLN
2021 rok
Udział %
2021 rok
Przychody
w tys. PLN
2020 rok
Udział %
2020 rok
Krakowski Szpital
Specjalistyczny im. Jana
Pawła II *
19 325
10,24
5 675
4,46
* zgodnie z MSSF 15
W roku 2021 do odbiorców Grupy, których udział wynosił co najmniej 10% skonsolidowanych
przychodów ze sprzedaży ogółem należał jeden kontrahent - Krakowski Szpital
Specjalistyczny im. Jana Pawła II, z którym zawarto umowę w lipcu 2020 roku, a jej zakres
obejmuje prace budowlano – instalacyjne oraz wykonanie dokumentacji projektowej
w ramach zadania „Modernizacja Energetyczna budynków użyteczności publicznej”. Celem
projektu jest obniżenie zużycia energii poprzez modernizację budynków z wykorzystaniem
nowoczesnych technologii budowlanych i energii z odnawialnych źródeł. W ramach ML
System zamontuje min. moduły fotowoltaiczne o łącznej mocy 323 kWp na dachach,
elewacjach i zadaszeniach parkingowych - carportach kompleksu szpitalnego.
19 | www.mlsystem.pl
Wśród dostawców Grupy, których udział wynosił co najmniej 10% skonsolidowanych
przychodów ze sprzedaży ogółem (w roku 2021 i w okresie porównawczym) należą:
Tabela 6 Znaczący dostawcy Grupy, w tys. PLN w 2021 i 2020 roku
Nazwa
Wartość
dostaw
w tys. PLN
2021 rok
Udział %
2021 rok
Wartość
dostaw
w tys. PLN
2020 rok
Udział %
2020 rok
Grupa SunPro Power
37 579
19,90
24 988
19,63
Grupa Eco Delta*
4 708
2,49
28 018
22,01
Servitech Waldemar
Drozdowski
25 792
13,66
33 018
25,94
Wjatech Sp. z o.o.
19 904
10,54
4 346
3,41
*Dostawca w roku 2021 nie osiągnął udziału dostaw min. 10% wartości skonsolidowanych
przychodów. Wartość tą natomiast osiągnął w 2020 r. w związku z czym został wskazany
w powyższej tabeli porównawczej.
Głównymi kierunkami zakupów Grupy były (oprócz Polski) w 2021 roku Chiny, Niemcy,
Czechy, a w 2020 roku Chiny, Niemcy, Holandia i Słowacja.
W strukturze dostawców w 2021 roku Spółka odnotowała (jako znaczących) podmiot
dostarczający elementy fotowoltaiczne (materiały i towary) zarówno standardowo
znajdujące się w ofertach dostawców jak i produkowane według indywidualnej specyfikacji
ML System (Grupa Sun Pro i Eco Delta). Spółka odnotowała również wysokie wydatki ze
znaczącym dostawcą odnotowanym w roku poprzedzającym (2020- Eco Delta), jednak
w znacznie mniejszym r/r zakresie.
SERVITCH Waldemar Drozdowski w 2021 realizował dla Emitenta dostawy specjalistycznych
urządzeń badawczych do ułamkowo – technologicznej produkcji prototypowej (m.in.
w ramach projektu „Zastosowanie struktur niskowymiarowych dla poszerzenia spektrum
absorpcji i zwiększenia wydajności krzemowych ogniw w architekturze IBC lub BIFACIAL” oraz
QDrive – innowacyjne szkło aktywne dla branży automotive”) i komponentów do
prowadzenia działalności B+R, a także był dostawcą maszyn i urządzeń w ramach m.in.
projektów Quantum Glass, 2D Selective Glass oraz Active Glass.
Wjatech Sp. z o.o. w 2021 r. był głównym dostawcą maszyn i urządzeń w ramach projektu 2D
Selective Glass.
Emitent, ani spółka zależna Emitenta nie są w istotnym stopniu uzależnione od patentów,
licencji, umów przemysłowych, handlowych lub finansowych, albo od nowych procesów
produkcyjnych.
Wyżej wymienione podmioty zarówno w procesach sprzedaży jak i dostaw nie mają
formalnych powiązań z żadnym z podmiotów w ramach Grupy Kapitałowej ML System S.A.
Informacje o zawieranych umowach znaczących dla działalności opisane są w Notach do
Skonsolidowanego Sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej ML System S.A. w zakresie:
- umów dotyczących kredytów i pożyczek – Nota nr 19
- udzielonych i otrzymanych poręczeniach i gwarancjach – Nota nr 25
W 2021 roku oraz do dnia publikacji niniejszego sprawozdania nie zawarto żadnych istotnych
transakcji pomiędzy Grupą a podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe.
Informacje dotyczące transakcji z podmiotami powiązanymi oraz istotnymi odbiorcami/
dostawcami zostały zamieszczone w Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym Grupy
Kapitałowej ML System S.A. – Nota nr 40.
Spółki zależne nie zawierały w okresie sprawozdawczym umów znaczących.
20 | www.mlsystem.pl
3.5. Produkty i usługi ML System
BIPV - FOTOWOLTAIKA ZINTEGROWANA Z BUDOWNICTWEM
BIPV (ang. Building Integrated Photovoltaics) to rozwiązania fotowoltaiczne zintegrowane
bezpośrednio z budynkami. Stanowią alternatywę dla standardowych materiałów
budowlanych, które wykorzystuje się w pokryciach dachowych czy też elewacjach. Stosując
BIPV nie dochodzi do zmian funkcji czy też parametrów materiału takich jak: izolacyjność
termiczna, akustyczna, energetyczna czy szczelność na wodę opadową. Są one projektowane
wieloetapowo i produkowane zgodnie z potrzebami wynikającymi z projektu danego
budynku.
Fotowoltaiczne moduły BIPV to w porównaniu z fotowoltaiką klasyczną niestandardowe
rozwiązania, z których coraz częściej korzystają architekci, inwestorzy obiektów
architektonicznych - nie tylko ze względów wizualnych, ale przede wszystkim ze względu na
korzyści energooszczędności i wymogów obowiązujących norm. Zrównoważone
budownictwo jest jednym z kluczowych elementów procesu transformacji energetycznej.
ML System S.A. jest krajowym liderem branży fotowoltaicznej zintegrowanej z budynkami
oraz kluczowym i jedynym producentem kompletnych systemów BIPV, wraz z systemami
mocowań i automatyką. Produkty, które znajdują się w tym segmencie to:
1. Fotowoltaiczne fasady wentylowane – energooszczędne i estetyczne rozwiązanie
generujące energię, stosowane zarówno w nowym budownictwie, jak i przy
termomodernizacji istniejących budynków. Stanowią substytut dla elewacji
wykonanych z płyt kompozytowych, aluminium, czy kamienia. Obniżają ryzyko
kondensacji pary wodnej i poprawiają parametry cieplne budynku.
2. Fotowoltaiczne fasady słupowo-ryglowe - stanowią architektoniczne ściany
osłonowe, które dzięki swojej lekkiej konstrukcji, dobrej izolacji termicznej
i przezierności znajdują zastosowanie, jako okładziny zewnętrzne budynków.
Chronią przed czynnikami atmosferycznymi i nadają obiektowi dodatkowych
aspektów architektonicznych, i estetycznych.
3. Fotowoltaiczne żaluzje ML LAMELA – systemy stałych i ruchomych lameli stanowią
alternatywę dla standardowych żaluzji aluminiowych, poprawia wygląd zewnętrzny
budynku, zapobiegają przegrzewaniu pomieszczeń przy jednoczesnym
generowaniu energii. Spółka ML System jest największym na świecie dostawcą
i producentem żaluzji fotowoltaicznych.
4. Fotowoltaiczne szyby zespolone – 1- i 2-komorowe zestawy szybowe stosowane są
jako wypełnienie fasady słupowo-ryglowej lub świetlików szklanych, zapewniają
odpowiednią izolacyjność cieplną. Zastosowanie na szkle odpowiedniego rodzaju
powłok niskoemisyjnych zapewnia odpowiednią izolacyjność cieplną.
5. Świetliki fotowoltaiczne – świetliki umieszczane w przeszkleniach dachowych
budynków, zapewniają doświetlenie wnętrz pomieszczeń, wysoką
termoizolacyjność, a także posiadają funkcję samoodśnieżania. Zastosowanie ich
w konstrukcji szyb fotowoltaicznych umożliwia wykorzystanie świetlików do
produkcji energii elektrycznej dla budynku.
Fot. 19 Oława – żaluzje PV i fasada fotowoltaiczna
Fot. 20 Sanok – zadaszenie fotowoltaiczne i moduły BIPV
na fasadzie
Fot. 21 Szwecja – fotowoltaiczny świetlik
Fot. 22 Mielec – żaluzje fotowoltaiczne
21 | www.mlsystem.pl
INTELIGENTNE MIASTA - SMART CITY
Smart City to inteligentne rozwiązania małej architektury służącej mieszkańcom. Zgodnie
z działaniami podejmowanymi w duchu idei zrównoważonego rozwoju oraz z myślą
o zwiększeniu użyteczności obiektów architektury miejskiej, Spółka wydzieliła grupę
produktów mających na celu produkcję energii elektrycznej z odnawialnych źródeł energii
wraz z możliwością personalizacji.
Wyposażone w szerokie funkcjonalności takie jak pętle indukcyjne dla niesłyszących,
wyświetlacze zmiennej treści, zautomatyzowane oświetlenie, pełne zdalne zarządzanie
obiektem, podgrzewanie, defibrylator AED stają się przyjaznym obiektem architektury
miejskiej.
Do segmentu zostały wydzielone produkty :
1. Smart Bus Stop – wiata przystankowa z możliwością produkcji energii elektrycznej
z modułów fotowoltaicznych, niezależna energetycznie lub podpięta do sieci
energetycznej. Może być wyposażona w dodatkowe funkcjonalności: grzanie, chłodzenie,
monitoring, sieć Wi-Fi, inteligentne oświetlenie, czujnik smogu, ładowarkę urządzeń
mobilnych, pętlę indukcyjną dla niesłyszących, defibrylator AED czy wyświetlacze
zmiennej treści.
2. Smart Pylon – pylon przystankowy z możliwością produkcji energii elektrycznej
z modułów fotowoltaicznych, niezależna energetycznie lub podpięta do sieci
energetycznej. Może być wyposażona w dodatkowe funkcjonalności: grzanie, chłodzenie,
monitoring, sieć Wi-Fi, inteligentne oświetlenie, czujnik smogu, ładowarkę urządzeń
mobilnych, pętlę indukcyjną dla niesłyszących czy wyświetlacze zmiennej treści.
3. Smart Light – inteligentne oświetlenie z możliwością produkcji energii elektrycznej
z modułów fotowoltaicznych, wyposażone w czujniki zmierzchu, obecności, ruchu,
monitoring czy czujniki smogu.
4. Smart Bench – inteligentna ławka z możliwością produkcji energii elektrycznej z modułów
fotowoltaicznych, niezależna energetycznie lub podpięta do sieci energetycznej. Może
być wyposażona w dodatkowe funkcjonalności: grzanie, Wi-Fi, inteligentne oświetlenie,
czujniki smogu, ładowarki urządzeń mobilnych.
5. Fotowoltaiczne Carporty/Pergole - Zadaszenia Parkingowe – dwu- lub więcej
stanowiskowe z możliwością produkcji energii elektrycznej z modułów fotowoltaicznych,
niezależne energetycznie lub podpięte do sieci energetycznej, Mogą być wyposażone
w: monitoring, inteligentne oświetlenie, czujniki smogu, ładowarki pojazdów mobilnych.
Fot. 23 Ławka fotowoltaiczna
Fot. 24 Carporty ze stacją ładowania
Fot. 25 Uroczyste otwarcie Inteligentnego przystanku –
wrzesień 2021
Fot. 26 Lampy fotowoltaiczne
Fot. 27 Pergola fotowoltaiczna
Fot. 28 Zadaszenie fotowoltaiczne
22 | www.mlsystem.pl
KWANTOWA REWOLUCJA W ŚWIATOWYM BUDOWNICTWIE
QGlass to pierwsze i jedyne w skali globalnej rozwiązanie, które dzięki wykorzystaniu na
szybach powłoki składającej się z kropek kwantowych pozwala na generowanie darmowej
energii elektrycznej ze słońca przy jednoczesnym ograniczeniu szkodliwego promieniowania
UV i IR. QGlass posiada bardzo dobre parametry transmisji światła przy zachowaniu
wysokiego współczynnika izolacyjności termicznej. QGlass ogranicza przegrzewanie się
pomieszczeń, a także efekt tzw. Miejskiej wyspy ciepła (UHI). QGlass to przełom w bilansie
energetycznym miast.
Dodatkowymi atutami szyb QGlass jest mała wrażliwość na zanieczyszczenia urbanistyczne,
semielastyczność oraz zwiększona odporność mechaniczna, odporność na warunki
atmosferyczne. QGlass pozwoli elastycznie dostosować się do tendencji rynkowych
w zakresie możliwości doboru barw – ogniwa będą mogły przybierać różne barwy, np. żółty,
czerwony, szary.
Fot. 29 Możliwość zastosowania Q Glass przeszklenie
dachowe / świetlik
Fot. 30 Szyby Q Glass, Sklep Żabka, Warszawa projekt
pilotażowy
Fot. 31 Możliwość zastosowania Q Glass na fasadzie /
ścianie osłonowej budynku
Fot. 32 Szyby Q Glass, Dalsnibba
projekt pilotażowy
Rysunek 4 Graficzna prezentacja działania szyby QGlass
Rysunek 3 Szyba laminowana, zestaw 1 i 2 komorowy
23 | www.mlsystem.pl
WYSPECJALIZOWANY DZIAŁ BADAŃ I ROZWOJU
Fot. 33 Laboratorium ML System S.A.
Spółka posiada własne Fotowoltaiczne Centrum Badawczo-Rozwojowe (FCBR) utworzone
w 2012 roku, które jest sukcesywnie rozwijane w zakresie zespołu oraz urządzeń badawczych.
Obecnie FCBR dysponuje światowej klasy, unikatowym sprzętem laboratoryjnym,
umożliwiający prowadzenie kompleksowych badań i pomiarów w zakresie inżynierii
materiałowej i nanomateriałowej, nanotechnologii oraz fotowoltaiki. Prace badawcze
prowadzone w FCBR mają na celu określenie i dobór optymalnych parametrów
materiałowych oraz elektrycznych ogniw i modułów fotowoltaicznych celem zwiększenia
wydajności konwersji energii słonecznej na elektryczną finalnego produktu.
Obszary badań prowadzonych w FCBR obejmują badania przemysłowe i prace rozwojowe
związane m.in. z zerowymiarowymi strukturami półprzewodnikowymi (tzw. kropkami
kwantowymi), zastosowaniem struktur niskowymiarowych dla poszerzenia spektrum
absorpcji i zwiększenia wydajności krzemowych ogniw w architekturze, zastosowaniem
luminoforów, technologią elektrolizera z wykorzystaniem nowego typu membran. Efektem
prowadzonej działalności B+R są liczne zgłoszenia patentowe, zarówno w trybie krajowym,
jak i europejskim oraz współpraca badawcza z wiodącymi w kraju i za granicą jednostkami
badawczymi.
Potencjał FCBR daje możliwości badawcze skoncentrowane nie tylko w obszarze
nanotechnologii, fizyki ciała stałego itp. ale również możliwość prac w dziedzinie medycyny
bimolekularnej i pracy z mikroorganizmami. Jedną z takich metod jest spektroskopia
rozproszeniowa, która w dotychczasowej działalności spółki wykorzystywana była m.in. do
badań struktury weryfikacji składu chemicznego oraz architektury kropek kwantowych
(obiekty rozmiarów nanometrycznych), a od roku 2020 również do badań w zakresie
wykrywania wirusa SARS-CoV-2 z wydychanego powietrza. Zainteresowanie tematyką
detekcji patogenów rozpoczęte podczas analizy widm zebranych na strukturach
niskowymiarowych w swej budowie podobnych do obrazów koronowirusa jednak ponad 10
krotnie mniejszych, spowodowało rozpoczęcie projektu Covid Detector i tym samym
rozszerzenie działalności badawczej o wykorzystanie fizyki kwantowej w diagnostyce
medycznej.
Równocześnie Spółka prowadzi nie tylko szeroko zakrojone badania na potrzeby własne, ale
świadczy również usługi badawcze na rzecz podmiotów zewnętrznych. W roku 2021
opracowała komercyjną ofertę usług specjalistycznych, która otwiera dodatkowy kanał
sprzedaży i przychodów.
Odbiorcy usług badawczo-rozwojowych
Odbiorcy usług B+R ML System to zdywersyfikowana grupa, opierająca się m.in. na dużych
międzynarodowych przedsiębiorstwach prowadzących działalność w różnych sektorach
biznesowych, uczelniach wyższych czy jednostkach samorządowych.
Na zlecenie firm związanych z wyrobami niemetalicznymi, pracującymi m.in. nad własnymi
technologiami chemicznego i fizycznego wytwarzania szkła płaskiego ML System prowadzi
badania w obszarach przepuszczalności światła, optyki czy procesów chemicznej obróbki
szkła.
Liderom krajowego i europejskiego rynku systemów aluminiowych i stolarki okiennej Spółka,
dzięki szerokiemu wachlarzowi możliwości badawczych, zapewnia rozwój produktowy,
a przede wszystkim weryfikację jakości już oferowanych przez nich rozwiązań.
24 | www.mlsystem.pl
Potencjał ML System w zakresie Badań i Rozwoju dostrzegają również m.in. firmy z branży IT
tworzące oprogramowanie do zarządzania skomplikowanymi procesami czy
przedsiębiorstwa zajmujące się rozwiązaniami akumulatorowymi dla przemysłu
motoryzacyjnego, skupionego wokół pojazdów elektrycznych, e-rowerów oraz systemów
magazynowania energii.
Do niezwykle ważnej grupy odbiorców usług B+R należy też zaliczyć m.in. firmy z branży
motoryzacyjnej, specjalizujące się w produkcji i sprzedaży części zamiennych i akcesoriów do
autobusów komunikacji miejskiej i międzymiastowej, a także do samochodów ciężarowych.
Usługi FCBR:
• Laboratorium badań spektroskopowych
Laboratorium Badań Spektroskopowych oferuje możliwość wykonywania pomiarów oraz
analiz spektralnych. Umożliwia charakteryzację struktury molekularnej różnych materiałów
obejmujących minerały (cienkie warstwy i proszki), próbki biologiczne, płyny, rozpuszczone
gazy i inne.
• Laboratorium badań topografii powierzchni
Badania modyfikacji powierzchni w celu wynalezienia materiałów o pożądanych
właściwościach to obecnie jeden z głównych kierunków badań dotyczących
charakteryzowania powierzchni. Laboratorium świadczy usługi w zakresie pomiaru topografii
i chropowatości, twardości, sztywności, elastyczności, rezystencji, potencjału/ładunku
powierzchni. Obiektem badań są powierzchnie materiałów konstrukcyjnych, jak
i funkcjonalnych (m.in. nanomateriały i nanocząstki).
• Laboratorium mikroskopii wysokorozdzielczych wraz z preparatyką
W ramach laboratorium świadczone są usługi w zakresie analiz mikroskopowych,
jakościowych i ilościowych badanych próbek, pomiarów transmisyjnych, badań morfologii
powierzchni ciał stałych z wysoką rozdzielczością. Posiadana aparatura pozwala na pomiary
w topografii (AFM), właściwości mechanicznych (LFM), elektrycznych (SSRM, KFM),
Fot. 34 System wzrostu warstw atomowych ALD
Fot. 35 Magnetron
Fot. 36 Skaningowy mikroskop elektronowy
Fot. 37 Lutownica bezstykowa
Fot. 38 System do depozycji warstw PVD
Fot. 39 Spektrometr rozproszeniowy
25 | www.mlsystem.pl
magnetycznych (MFM) w trybie kontaktowym oraz bezkontaktowym zarówno w cieczy, jak
i w powietrzu, dodatkowa przystawka pozwala na pomiary STM.
• Pracownia wzrostu warstw
Badania prowadzone w pracowni dotyczą modelowania i optymalizacji procesu wzrostu
warstw, wytwarzania próbek z nanoszeniem cienkich warstw na podłoża szklane, krzemowe,
metaliczne z precyzją +/-100 nm (w zależności od materiału).
• Laboratorium mikroskopii optycznej i analizy frakcji
Laboratorium zapewnia wykonywania szerokiego zakresu inspekcji, obserwacji, pomiarów
i badań przy użyciu mikroskopów optycznych i elektronowych oraz zastosowaniu
różnorodnych metod obrazowania.
• Pracownia badań mechanicznych
Zasadnicze prace doświadczalne prowadzone w pracowni są skoncentrowane na badanie
właściwości zarówno materiałów konstrukcyjnych, jak i gotowych wyrobów.
Fot. 40 Testy uderzeniowe modułów
• Pracownia fotowoltaiczna
Laboratorium wyposażone jest w niezbędne urządzenia do wytwarzania oraz pomiarów
ogniw fotowoltaicznych. Pracownia wyposażona jest w aparaturę do charakteryzacji
parametrów ogniw słonecznych na każdym etapie ich produkcji.
• Pracownia charakteryzacji elektrycznej
Pozwala na wykonywanie prac naukowo-badawczych w zakresie charakteryzacji i badań
w zakresie oporu elektrycznego, zagęszczenia nośników ładunku i mobilności w metalach
i półprzewodnikach.
• Pracownia badań środowiskowych
Laboratorium badań środowiskowych pozwala na przeprowadzenie testów klimatycznych
z wykorzystaniem komór. Przyspieszone badania w komorach klimatycznych wykorzystywane
są do wykrywania wielu wad produktów powstałych na etapie ich produkcji lub wad
konstrukcyjnych. Szybkie wykrywanie wad dzięki przyspieszonym badaniom klimatycznym
pozwala wprowadzić szereg poprawek do produktu jeszcze zanim trafi on na rynek.
Fot. 41 Komora starzeniowa
Fot. 42 Test modułów parcie, ssanie
26 | www.mlsystem.pl
Usługi dodatkowe: dron, termowizja, skanowanie 3D
ML System w ramach rozwoju usług dodatkowych w obszarze energetyki, instalacji
fotowoltaicznych i budownictwa realizuje profesjonalne przeglądy wizualne oraz
termograficzne, a także inwentaryzacje, wymiarowanie i obrazowanie 3D obiektów.
Oferta skanowanie 3D obiektów:
• wykonanie profesjonalnego obrazowania 3D i wymiarowania: obiektów,
budynków, maszyn, instalacji oraz terenu z wykorzystaniem nowoczesnego skanera
laserowego Leica RTC360 3D.
• zapewnienie wysokiej jakości materiałów w postaci chmury punktów, modeli 3D,
modeli BIM oraz obrazów sferycznych, które pozwalają znacznie przyspieszyć
proces inwentaryzacji i projektowania.
Oferta dron z termowizją obejmuje:
• wykonanie profesjonalnych przeglądów wizualnych oraz termograficznych
z wykorzystaniem nowoczesnych dronów wielowirnikowych.
• wykonanie inspekcji instalacji fotowoltaicznych, obiektów energetycznych,
budynków, maszyn oraz innych miejsc zgodnie z zapotrzebowaniem
i oczekiwaniem klienta.
• zapewnienie wysokiej jakości materiałów w postaci termografów, zdjęć oraz
nagrań wideo, które pozwalają znacznie przyspieszyć proces inspekcyjny lub
diagnostyczny
Sprzęt obsługuje wyszkolony personel, posiadający uprawnienia państwowe do pilotowania
bezzałogowych statków powietrznych o masie do 25 Kg VLOS, potwierdzone dokumentami
wydanymi przez Urząd Lotnictwa Cywilnego.
Fot. 43 Dron i termowizja
Fot. 44 Skaner mapowanie punktów
27 | www.mlsystem.pl
ŚWIATOWY PRZEŁOM W DIAGNOSTYCE MEDYCZNEJ
W roku 2020 Spółka rozpoczęła badania w odpowiedzi na ogłoszony stan pandemii celem
uskutecznienia wynalazku służącego do wykrywania wirusa SARS-CoV-2. Od 2012 roku
laboratorium Spółki zdobywa kompetencje w zakresie spektroskopii rozproszeniowej
w ramach realizacji założeń „Nowej Ery Kwantowej”. Znajomość obiektów tak małych jak
kropka kwantowa oraz kompetencje i wiedza z zakresu nanomateriałów zdobyte przez
naukowców Spółki zostały wykorzystane w celu detekcji koronawirusa. W kwietniu 2020 roku
opracowano koncepcję urządzenia służącego do bezinwazyjnej diagnostyki w czasie
rzeczywistym zakażeń wywołanych SARS-CoV-2. Urządzenie po otrzymaniu pozytywnej
opinii Komisji Bioetycznej na przeprowadzenie jednoośrodkowego badania klinicznego
weszło w fazę testów i parametryzacji oraz uzyskało ocenę przydatności, czułości
i specyficzności potwierdzoną przez Ośrodek Badań Klinicznych „CM MEDYK” prowadzący
badania m.in. dla Astra Zeneca, Bayer, Roche, GSK. Ośrodek przeszedł audyt FDA uzyskując
najwyższe oceny. Urządzenie zostało zarejestrowane w Urzędzie Rejestracji Produktów
Leczniczych, Wyrobów Medycznych i Produktów Biobójczych. Spółka prowadzi prace nad
dalszym rozwojem COVID DETECTORa w kierunku szerszego wykorzystania w medycynie
diagnostycznej, w tym wykrywania zależności społeczno - chorobowych, co daje szerokie
możliwości wykorzystania urządzenia.
Urządzenie daje możliwość wykonywania pomiarów gazu, cieczy, ciała stałego oraz
identyfikacji mikroorganizmów na niespotykaną wcześniej skalę dzięki zastosowaniu nowych
technologii wykorzystujących zjawiska fizyki kwantowej i uczenia maszynowego
jednocześnie.
Po dniu bilansowym, w lutym 2022 r. urządzenie, jako spełniające warunki określone
w rozporządzeniu Rady Ministrów z dnia 10 lutego 2022, zostało dopuszczone, jako metoda
szybkich testów przesiewowych SARS-CoV-2.
Fot. 48 Prezentacja urządzenia na lotnisku Rzeszów-
Jasionka
Fot. 47 VIII Kongres Business Without Limits
organizowany przez CWK Operator Sp. z o.o.
Fot. 49 Targi Smart City Expo orgaznizowane przez Smart
City Expo Poland
Fot. 45 Konferencja Zdrowie i życie po COVID-19
organizowane przez CM Medyk
Fot. 46 Akademia patriotyczna organizowana przez
KSOIN
28 | www.mlsystem.pl
CERTYFIKATY COVID DETECTOR – przyznane do dnia publikacji sprawozdania
Rysunek 5 Certyfikatu zgodności z dyrektywą EMC – wersja
Desktop
Rysunek 6 Certyfikatu zgodności z dyrektywą EMC – wersja Tower
Rysunek 7 Deklaracja zgodności CE – wersja Desktop
Rysunek 8 Certyfikatu zgodności z dyrektywą EMC – wersja Tower
Rysunek 9 Świadectwo wolnej sprzedaży
Rysunek 10 Certyfikat dla Systemu Zarządzania wg PN-EN ISO
13485:2016-04
29 | www.mlsystem.pl
PRODUKCJA SZKŁA ZESPOLONEGO
Spółka posiada wysokiej jakości park maszynowy niezbędny do realizacji zleceń w zakresie
specjalistycznej obróbki szkła, Dzięki zastosowaniu nowoczesnych technologii firma potrafi
zrealizować nawet bardzo skomplikowane projekty.
Oferta ML System w zakresie obróbki i produkcji szkła obejmuje:
• grawerowanie szkła- za pomocą lasera
• cięcie i otworowanie szkła
• ablacja powłok miękkich i twardych
• szyby zespolone jedno, dwu i trzykomorowe
• hartowanie i gięcie szkła
• laminowanie
• nadruk ceramiczny
• fazowanie i grawerowanie
• unikatowa linia produktów SMART GLASS
SMART GLASS
to linia produktowa inteligentnych szyb zespolonych o wysokiej jakość wykonania,
wyjątkowym designie i praktycznym przeznaczeniu. Możliwości, jakie oferują produkty
z linii SMART GLASS:
• indywidualna regulacja przezierności sterowana automatycznie
• ogrzewanie pomieszczeń
• oszczędność opłat za energię elektryczną
• wysoka termoizolacyjność zestawów szybowych
• dopasowanie gabarytów do indywidualnych potrzeb klienta,
• kształtowanie estetyki poprzez nadruk ceramiczny oraz grawer
Fot. 50 Piec do hartowania szkła
Fot. 51 Drukarka InkJet
Rysunek 11 Graficzna prezentacja produktów Smart Glass
30 | www.mlsystem.pl
PRZYKŁADY ZASTOSOWAŃ POZOSTAŁYCH ROZWIĄZAŃ SZKLARSKICH ML SYSTEM
Fot. 54 Luminescencyjne moduły BIPV z grawerem na zadaszeniu
Fot. 55 Moduły PV i szyby laminowane w autobusie wodorowym
Fot. 52 Nadruk ceramiczny Ink-Jet na fasadzie budynku
Fot. 53 Ultracienkie szkło i moduły BIPV na jachcie
31 | www.mlsystem.pl
LINIA PRODUKTÓW SMART GLASS
Indywidualne dostosowanie przezierności
V Glass to szyba, którą można przełączać w tryb
„otwarty” lub „zamknięty” (widział – nie widział).
OPEN (włączone) sprawia, że okno lub panel jest
przezroczyste, nie różni się znacząco od zwykłej
szklanej bariery, okna.
CLOSE (wyłączenie zasilania) daje efekt
wytrawionego szkła, zapewniając całkowitą
nieprzezierność.
Można przełączać się między tymi dwoma
trybami za pomocą dołączonego pilota zdalnego.
Pozwala on na bezprzewodowe sterowanie lub
można zainstalować w szybie stały przełącznik.
Kwantowa Rewolucja w Światowym Budownictwie
QGlass to pierwsze i jedyne w skali globalnej
rozwiązanie, które dzięki wykorzystaniu na szybach
powłoki składającej się z kropek kwantowych
pozwala na generowanie darmowej energii
elektrycznej ze słońca, przy jednoczesnym
ograniczeniu szkodliwego promieniowania UV i IR.
QGlass posiada bardzo dobre parametry transmisji
światła, przy zachowaniu wysokiego współczynnika
izolacyjności termicznej. QGlass ogranicza
przegrzewanie się pomieszczeń, a także efekt tzw.
miejskiej wyspy ciepła (UHI). QGlass to przełom
w bilansie energetycznym miast.
Inteligentny Komfort Ciepła
HQ Glass to nowoczesne rozwiązanie termiczne,
pozwalające na całkowite wyeliminowanie
tradycyjnego systemu grzewczego. Zapewnia
przejrzystość szkła i komfort ciepła wewnątrz
budynków. Szeroki wachlarz kolorystyki
i podświetlenia oraz rozmiarów szyb.
Zintegrowany system sterowania pozwala
w łatwy sposób kontrolować temperaturę.
Niezależnie od klimatu gwarantuje wysoką
wydajność grzania. Szyba jest dostępna w kilku
wariantach.
W zależności od mocy i izolacji termicznej
wybranego pakietu.
32 | www.mlsystem.pl
Indywidualna adaptacja widoczności i ciepła
V Glass plus może posiadać dodatkową funkcję
grzejnika, gdzie przezroczysta szyba wyposażona
w sterownik pozwala w łatwy sposób kontrolować
temperaturę wewnątrz pomieszczenia.
Designerski komfort ciepła
Grzejnik T Glass firmy ML System to połączenie
nowoczesnego designu oraz najwyższej jakości
wykonania. Urządzenie to zapewnia optymalne
warunki termiczne. Przeznaczone jest dla osób,
które chcą wyposażyć swoje wnętrze
w nieszablonowe urządzenie.
Szeroki wachlarz wzornictwa i kolorystyki sprawia,
że urządzenie idealnie dopasuje się do aranżacji
każdego pomieszczenia.
Wielofunkcyjność prostego rozwiązania
Parapet S Glass od ML System – to nowatorski
produkt posiadający funkcje grzania i ładowania
indukcyjnego, a zarazem spełniający rolę
wspomagania utrzymania prawidłowej cyrkulacji
powietrza we wnętrzach.
33 | www.mlsystem.pl
FOTOWOLTAIKA KLASYCZNA
Fotowoltaika klasyczna opiera się na modułach zabudowanych w ramę aluminiową,
oferowanych w różnych rozmiarach. Moduły te mają zastosowanie zarówno w systemach
instalacji fotowoltaicznych mocowanych na dachu, jak i na gruncie.
W obszarze klasycznej fotowoltaiki ML System S.A. jako producent modułów
fotowoltaicznych oferuje m.in. gotowe zestawy PV wraz z konstrukcją i sprzętem
elektrycznym, kolorowe moduły PV, systemy mocowań, elektryczne systemy zabezpieczeń,
usługi montażu, serwis czy systemy zarządzania energią.
Fot. 56 Klasyczne moduły PV na gruncie
Fot. 57 Farma fotowoltaiczna
Fot. 58 Kolorowe moduły PV na dachu domu
jednorodzinnego
Fot. 59 Instalacja PV na dachu firmy
Fot. 61 Moduły klasyczne PV na ścianie budynku
Fot. 62 Koncepcja zastosowania kolorowych
modułów PV na budynku zabytkowym
Fot. 60 Kolorowe moduły PV na gruncie
34 | www.mlsystem.pl
Rozdzielnice PV do instalacji DC oraz AC
W asortymencie ML SYSTEM znajduje się szeroki wybór rozdzielnic, które umożliwiają
w sposób bezpieczny, optymalny i zgodny z normami podłączenie instalacji PV do sieci
energetycznej. Rozdzielnice ML SYSTEM są w pełni okablowane i wyposażone w ochronę
przepięciową, a także ochronę przed skutkami zwarć i przeciążeń. W procesie prefabrykacji
urządzeń wdrożono Zintegrowany System Zarządzania Jakością zgodny z nomami ISO.
Zastosowanie komponentów wysokiej jakości w połączeniu ze zgodnością z normami
producenckimi gwarantują pełną ochronę systemu PV
W asortymencie produktowym rozdzielnic ML SYSTEM znajdują się zestawy do zastosowań
zewnętrznych i wewnętrznych. Firma prefabrykuje również rozdzielnice niestandardowe
dostosowane do indywidualnych potrzeb odbiorcy. Maszynowa obróbka przewodów
i wykwalifikowana kadra gwarantują odbiorcy wysoką jakość końcowego produktu.
Wykres 1 Wykres zwrotu instalacji w przypadku
prawidłowo działających podzespołów
Wykres 2 Wykres zwrotu instalacji w przypadku
wystąpienia awarii
Fot. 63 Rozdzielnice ML System
Fot. 64 Warsztat produkcyjny – obróbka przewodów
Fot. 65 Warsztat produkcyjny - prefabrykacja rozdzielnic ML System
35 | www.mlsystem.pl
Inteligentne systemy zarządzania energią oraz zintegrowane systemy
zarządzania
BMS / Zintegrowany system zarządzania - Emitent posiada własne rozwiązania informatyczne
(SCADA ML) współpracujące z systemami komercyjnymi. Platforma Systemu Zarządzania
Energią ML System to zaawansowany system zarządzania budynkiem obejmujący swoim
zakresem monitoring, nadzór i sterowanie elementami takimi jak: wentylacja, instalacje
grzewcze i chłodnicze, oświetlenie, instalacje fotowoltaiczne, elektryczne. Wdrożone
systemy ułatwiają eksploatację budynku znacznie zmniejszają koszty jego utrzymania.
Dodatkowo optymalizują zużycie i automatycznie rozpoznają i diagnozują anomalie
w systemie. System udostępnia interfejs graficzny, który w czytelny sposób pozwala na
podgląd parametrów pracy oraz zmianę wartości nastawionych. Bazując na jednej
z możliwości systemu SCADA ML użytkownik ma możliwość skorzystania z specjalnej wersji
serwisu 24/7. System sam informuje o wydarzeniach niepokojących lub alarmowych
bezpośrednio do działu serwisu Spółki. Dodatkowo system wysyła dane raportowe, które są
porównywane z innymi instalacjami, dając informacje o ewentualnych anomaliach, które
mogą wiązać się z awarią lub uszkodzeniem czy zbyt wysokim zanieczyszczeniem modułu PV.
Program zawiera możliwość ustawienia elementów: planowanych serwisach czy zabiegach
konserwacyjnych zgodnych z przekazaną instrukcją użytkowania – SMART SYSTEM.
Rysunek 12 Program do monitorowania energii w czasie rzeczywistym
Fot. 66 Biuro ZDM Gliwice – System zarządzania
Rysunek 13 Przykładowy ekran z programu zarządzania energią
36 | www.mlsystem.pl
3.6. Wybrane realizacje krajowe i eksportowe
Na liście zrealizowanych w 2021 roku inwestycji znaczną część stanowiły zlecenia
„parasolowe”. Łączna suma zakończonych realizacji wykonanych w 4 Gminach wyniosła
ponad 8 mln PLN. Kontynuowane są rozpoczęte w 2021 roku prace w 6 kolejnych Gminach
na łączną sumę ponad 11 mln PLN. Spółka intensywnie dywersyfikuje działania w obszarze
grup odbiorców i ukierunkowuje sprzedaż na realizacje komercyjne. Wśród wybranych,
zakończonych i trwających w 2021 roku inwestycji znajdują się - obok opisywanych
w rozdziale 3.4 trwających instalacji MPWiK w Warszawie i Szpitala JP2 w Krakowie (łączna
suma końcowa ponad 70 mln PLN) - również:
Wybrane realizacje krajowe zakończone w 2021 roku
PZL MIELEC
Realizacja obejmująca wykonanie projektu budowlanego i wykonawczego, a także montaż
instalacji fotowoltaicznej o łącznej mocy 0,709 MWp, na którą Spółka dostarczyła 1600 paneli
fotowoltaicznych. Zamontowane zostały na konstrukcji systemowej gruntowej oraz na
konstrukcjach typu Carport. Zaimplementowano system do zarządzania i monitorowania
instalacji – ML SCADA, na który udzielono również stosowną licencję. Łączna powierzchnia
przeznaczona pod ten projekt wyniosła 10 600 m2. Całość inwestycji osiągnęła wartość
2,8 mln PLN.
Fot. 67 Instalacja gruntowa PZL Mielec
HALA WIDOWISKOWO SPORTOWA – ROGOŹNIK
Realizacja obejmująca dostawę, montaż i uruchomienie instalacji fotowoltaicznej na dachu
budynku hali widowiskowo – sportowej w Rogoźniku. Zamontowano bezramowe
samoodśnieżające moduły fotowoltaiczne (153 szt.) wykorzystujące krzemowe,
monokrystaliczne ogniwa fotowoltaiczne o łącznej mocy min. 48,96kWp. Całość inwestycji
kosztowała 740 tys. PLN
Fot. 68 Instalacja dachowa Hala Widowiskowo Sportowa Rogoźnik
MUZEUM INŻYNIERII MIEJSKIEJ KRAKÓW
Realizacja obejmująca dostawę, montaż i uruchomienie instalacji fotowoltaicznej wraz
z systemem zarządzania ML SCADA. Zamontowano ramkowe moduły PV o łącznej mocy 42,78
kWp. Całość inwestycji kosztowała 365 tys. PLN.
Fot. 69 Instalacja na dachu MIM Kraków
37 | www.mlsystem.pl
Wybrane trwające realizacje krajowe
UNIWERSYTET PRZYRODNICZY W POZNANIU
Realizacja obejmuje dostawę i montaż modułów oraz kompleksowe wykonanie projektów,
w tym wykonawczych i budowlanych pod Instalację fotowoltaiczną na dachu 8 budynków
należących do Uniwersytetu Przyrodniczego w Poznaniu Na każdym z 8 realizowanych
budynków jest również zainstalowany system zarządzania ML Scada, który wyświetla uzyski
instalacji w czasie rzeczywistym. Do realizacji projektu użyte są moduły fotowoltaiczne
ramkowe, moduły fasadowe, świetliki fotowoltaiczne, lamele fotowoltaiczne i żaluzje
zacieniające (tzw. Światłołamacze). Całość inwestycji stanowi kwotę prawie 5 mln PLN, jej
zakończenie planowane jest na początek czerwca 2022 r.
Fot. 70 Instalacje fotowoltaiczne UP Poznań
KLASTER OŁAWA
Spółka w maju 2021 roku podpisała umowę na dostarczenie instalacji BIPV w formie żaluzji,
fasad wentylowanych, świetlików oraz produktów klasycznej fotowoltaiki dla kompleksu
obiektów w Oławie i okolicach, w tym Galerii Oławskiej. Projekt obejmuje 32 instalacje
o łącznej mocy ponad 2 MW z czego 27 instalacji to mikroinstalacje a 5 instalacji to instalacje
o mocy powyżej 100 kW. Umowa poza dostawą i montażem instalacji zawarta została
również na jej zaprojektowanie oraz podpięcie do systemy zarządzania energią ML SCADA
wraz z udzieleniem stosownej licencji na jego użytkowanie. Całość inwestycji stanowi kwotę
około 10 mln PLN.
Fot. 71 Żaluzje fotowoltaiczne na fasadzie budynku Galerii Oławskiej
DWORZEC WARSZAWA ZACHODNIA
Kompleksowe wykonanie instalacji fotowoltaicznej na modernizowanym budynku Dworca
w Warszawie, w skład której wchodzI 3800 modułów fotowoltaicznych w technologii szkło
- szkło. Kluczowe elementy instalacji stanowić będą moduły na dachu, w tym moduły
fotowoltaiczne z podświetleniem i grawerem, stanowiące wypełnienie przeziernych
świetlików oraz moduły No Frost. Instalacja zamontowana będzie w układzie kaskadowym.
Łączna jej powierzchnia wyniesie 12 tys. m2, a jej koszt wyniesie 27 mln PLN.
Fot. 72 Świetlik na „dachu świata” – Warszawa Dworzec Zachodni
38 | www.mlsystem.pl
Dostawy zagraniczne zakończone w 2021 rok
AERES HOLANDIA / projekt nagrodzony prestiżową nagrodą BIPV
AWARD 2021 w Holandii
ML System dostarczył na budynek Uniwersytetu AERES w Holandii 712 modułów BIPV typu
szkło-szkło o łącznej mocy 156 kWp. Produkty ML System tworzą zadaszenie (400 modułów)
i fasadę budynku (312 modułów).
Fot. 73 Fotowoltaiczna fasada i zadaszenie budynku Uniwersytetu Nauk Stosowanych w Holandii
HAUT HOLANDIA
Na fasadę nowoczesnego budynku rezydencjalnego Spółka dostarczyła 225 modułów (538
m2) z czarnym nadrukiem na specjalnym szkle, które nadaje budynkowi niezwykły
modernistyczny wygląd.
Fot. 74 Fotowoltaiczna fasada budynku rezydencjalnego w Holandii
SINTEFPARKEN OSLO
Na budynek parku naukowego w Norwegii dostarczono Moduły BIPV typu szkło-szkło, których
instalacja tworzy koronę budynku oraz wypełnienie fasad. Część modułów BIPV jest
wyposażona w ogniwa bifacjalne, co oznacza, że obie strony szkła są aktywne. Łączna
powierzchnia instalacji wynosi 1 000m2.
Fot. 75 Fotowoltaiczna fasada zmodernizowanego budynku parku naukowego w Oslo
MOZAIKA GOTEBORG / projekt nagrodzony wyróżnieniem „Facility
of the year 2021” w Szwecji
W projekcie, który uzyskał roboczą nazwę „Mozaika Goteborg” ML System wyprodukował
i dostarczył moduły typu szkło – szkło z nadrukiem ceramicznym, który tworzy unikatowy
kolaż kolorów i kształtów. Budynek jest chroniony nadzorem architektonicznym, co
wymuszało zastosowanie odpowiednich kolorów na szkle.
Fot. 76 Kolorowa fasada fotowoltaiczna w Goteborg
39 | www.mlsystem.pl
Wybrane trwające realizacje eksportowe
BIBLIOTEKA UNIWERSYTECKA ORKANEN MALMO, SZWECJA
Realizacja z wykorzystaniem systemu fasady wentylowanej ML System (wybór podyktowany
został walorami estetycznymi obiektu), do której użyte zostanie docelowo 5000 m2 paneli
szklanych z nadrukiem ceramicznym. Nadruk w połączeniu z frontowym szkłem
ornamentowym tworzy specyficzny efekt „iluzji optycznej” – fasada wydaje się zmieniać
kolory i kształty widoczne na szkle. Zakończenie inwestycji planowane jest na Q3 2022. Zakres
dostaw produktów ML System szacowany jest na około 5 mln PLN.
Fot. 77 Biblioteka Orkan Malmo
Źródło zdjęcia: https://smapse.com/malmo-university-malmo-university/
MIASTO I GMINA OREBRO
Realizacja obejmuje dostawę zestawów szybowych BIPV z nadrukiem, które tworzyć będą
wypełnienie fasady słupowo-ryglowej siedziby administracji miasta i gminy Orebro. Nadruk
ceramiczny został dobrany tak, żeby tworzył jednolity odcień z ogniwami
monokrystalicznymi. Obszary fasady, w których wykorzystanie ogniw fotowoltaicznych nie
było możliwe, zostaną wypełnione szkłem zespolonym produkcji ML System. Zakres dostaw
produktów ML System szacowany jest na około 1,5 mln PLN.
Fot. 78 Budynek administracyjny w Szwecji
40 | www.mlsystem.pl
3.7. Rynki zbytu i kanały dystrybucji
Ważnym elementem strategii dla Grupy jest dywersyfikacja produktowa i geograficzna
poprzez stałe rozszerzanie rynków zbytu i kanałów dystrybucji, dzięki czemu Grupa zwiększa
bezpieczeństwo działalności i może istotnie zredukować wpływ negatywnych czynników
rynkowych. Dywersyfikacja produktowa pozwala na rozszerzenie oferty na więcej niż jeden
sektor, a co za tym idzie chroni przed ewentualnymi spowolnieniami i zahamowaniami
w danej branży. Intensyfikacja działań eksportowych i zwiększanie ilości rynków zbytu
pozwala z kolei na szerszą perspektywę znalezienia odbiorców dla oferowanych przez Spółkę
rozwiązań.
Oferta Grupy skierowana jest do:
• klientów instytucjonalnych, w tym m.in.: urzędów, lotnisk, szpitali, uczelni,
kościołów, szkół, itp.,
• generalnych wykonawców obiektów kubaturowych i infrastrukturalnych,
• odbiorców OEM, oferujących produkty ML System pod własną marką,
• odbiorców traktujących produkt ML System jako półprodukt do dalszego
przetworzenia (firmy specjalizujące się w zespalaniu szkła, produkcji modułów PV
lub producenci stolarki otworowej, fasadowej lub specjalnej np. dla przemysłu
mobility, wodnego lub wojskowego),
• podmiotów prywatnych, realizujących prace budowlane w zakresie m.in.
biurowców, hoteli, centrów handlowych, zespołów mieszkaniowo-usługowych,
• zakładów przemysłowych,
• producentów z sektora automotive,
• producentów urządzeń i konstrukcji małej architektury,
• klientów indywidualnych,
• hurtowni elektrycznych i innych zajmujących się dystrybucją produktów
fotowoltaiki klasycznej,
• firm wykonawczych wyspecjalizowanych w realizacji średnich i dużych projektów
ścian osłonowych i świetlików
• jednostek badawczych, laboratoriów, placówek diagnostycznych
• podmiotów szkolnictwa wyższego oraz podmiotów specjalizujących się w pracach
badawczo – rozwojowych
Prowadzona przez Grupę dywersyfikacja geograficzna pozwala na dostosowanie produktów
do potrzeb i wymagań rynkowych w różnych obszarach. Sprawia, że spadek wpływów
z jednego źródła może być skompensowany wpływami z innych źródeł. Wśród firm
działających komercyjnie na rynku krajowym ML System S.A. jest jedyną, która prowadzi
zaawansowane prace badawcze w zakresie szkła, własności prototypowych ogniw
fotowoltaicznych i nowych materiałów wykorzystywanych w fotowoltaice. Spółka posiada
linię produkcyjną dedykowaną dla produkcji modułów BIPV oraz szkła specjalistycznego
będącego wynikiem własnych (objętych ochroną patentową) prac badawczo-rozwojowych
41 | www.mlsystem.pl
3.7.1 Kanały dystrybucji
Odbiorcy: architekci, projektanci, producenci stolarki, instytucje, biznes, instalatorzy, laboratoria, centra diagnostyczne, generalni wykonawcy, deweloperzy, odbiorcy
indywidualni, jednostki samorządu terytorialnego
Kluczowi partnerzy strategiczni na globalnym rynku szkła
Pozostali wybrani partnerzy
GENERALNI WYKONAWCY:
ARCHITEKCI:
KANAŁY EKSPORTOWE:
PRODUCENCI STOLARKI:
INTEGRATORZY FASAD:
42 | www.mlsystem.pl
3.8. Zatrudnienie
W Grupie ML System S.A. obowiązuje zasada równego traktowania bez względu na wiek, płeć,
narodowość, orientację seksualną, przekonania, poglądy polityczne i religijne, status
majątkowy, sytuację rodzinną, stopień sprawności fizycznej, czyli wszystkie te czynniki, które
mogą powodować dyskryminację bezpośrednią lub pośrednią. Grupa stosuje politykę
różnorodności poprzez zatrudnianie pracowników zróżnicowanych pod kątem płci, wieku,
doświadczenia zawodowego, wykształcenia oraz zapewnienie wszystkim pracownikom
równego traktowania w miejscu pracy. Pracownicy Grupy ML System S.A. stanowią istotny
kapitał organizacji każdego dnia realizując cele zawarte w strategii Grupy.
Tabela 7 Zatrudnienie podane „w osobach” w Grupie ML System w oparciu o umowy o pracę
Zatrudnienie
31.12.2020
31.12.2021
Zarząd Emitenta
2
3
B+R
23
34
Produkcja
109
158
Pozostałe działy
101
132
Ogółem w ramach umowy o pracę
235
327
Na dzień 31.12.2021 r. stan zatrudnienia (w ramach umów o pracę) w Grupie wynosił 327
osób (w ML System S.A. 292 osób oraz 35 osób w Spółce zależnej ML+- wobec 235 osób
w roku 2020 (w ML System S.A. 200 osób oraz 35 osób w Spółce zależnej ML+).
W ciągu ostatnich kilku lat liczba zatrudnionych pracowników stale wzrasta. Grupa realizuje
politykę personalną w oparciu o doświadczenie, wiedzę i umiejętności pracowników.
Największy udział spośród liczby pracowników stanowią pracownicy Pionu Produkcji – ok.
48%. W roku 2021 zwiększono zatrudnienie (o około 60%) wśród pracowników technicznych
(„Kontrakty, Automatyka, Serwis”).
Grupa promuje stabilne zatrudnienie pracowników – w ramach umów o pracę zatrudnionej
jest 97% kadry w Grupie ML System S.A. Pracownicy wyposażani są w pakiet benefitów
pozapłacowych: prywatną opiekę medyczną w placówkach LUX MED, ubezpieczenie grupowe
PZU, kartę Multisport, dofinansowanie do posiłków, premie świąteczne, dofinansowanie do
nauki języka angielskiego oraz szkolenia.
Zaletą pracy w Grupie ML System jest również szansa na rozwój zawodowy – Grupa promuje
równość płacową kobiet i mężczyzn oraz awanse wewnętrzne. Udział kobiet w strukturze
zatrudnienia wynosi 27%.
Wykres 3 Stan zatrudnienia w Grupie (umowy o pracę) w latach 2018-2020
Tabela 8 Zatrudnienie ze względu na płeć w Grupie
Zatrudnienie
31.12.2018
31.12.2019
31.12.2020
31.12.2021
Kobiety
33
44
55
88
Mężczyźni
113
133
180
239
Ogółem
146
177
235
327
146
177
235
327
0
50
100
150
200
250
300
350
2018
2019 2020
2021
43 | www.mlsystem.pl
Fot. 79 Pracownice ML System
O biznesowym sukcesie Grupy ML System S.A. decydują przede wszystkim wiedza,
doświadczenie, umiejętności i kompetencje pracowników. Mając to na uwadze realizowane
są programy rozwojowe, których nadrzędnym celem jest budowanie efektywnych zespołów,
ciągłe doskonalenie, budowanie zaangażowania, a w efekcie osiąganie celów biznesowych
przyjętych w strategii. Na koniec roku 2021 w zorganizowanych w Spółce szkoleniach wzięło
udział 656 uczestników. Największą ilość spotkań przeprowadzono z handlowcami i nowo
zatrudnianymi pracownikami. Główną tematyką tych spotkań było pogłębianie wiedzy
produktowej, doskonalenie umiejętności sprzedażowej oraz zdobywanie kompetencji
miękkich. Cykliczne spotkania organizowane pomiędzy poszczególnymi Działami pozwalają
pracownikom na mocniejsze utożsamianie się z marką ML System – jej strategią i misją, a tym
samym usprawniają proces komunikacji wewnętrznej i zewnętrznej oraz wpływają
bezpośrednio na wyniki sprzedażowe. Grupa prowadzi również szkolenia twarde dla
instalatorów i serwisantów.
Dodatkowe działania podejmowane w zakresie doskonalenia kompetencji pracowników to:
• Szkolenia zewnętrzne – pracownicy stale podnoszą swoje kompetencje, korzystając
z programów umożliwiających rozwój poprzez uczestnictwo w branżowych
szkoleniach, konferencjach, sympozjach, seminariach, warsztatach, konferencjach
oraz studiach współfinansowanych przez Pracodawcę. W roku 2021 zrealizowano
219 osoboszkoleń dla Pracowników Grupy ML System.
• Wyjazdy na spotkania branżowe organizowane w kraju i za granicą, prowadzenie
prelekcji i uczestnictwo w panelach dyskusyjnych , prowadzenie autorskich prac
badawczo- rozwojowych oraz uczestnictwo w badaniach naukowych
realizowanych przy współpracy z uczelniami wyższymi.
Polityka wynagrodzeń w Grupie oparta jest o zasadę równouprawnienia, tzn. wielkość
wynagrodzenia pracowników zależna jest od poziomu posiadanych kompetencji,
umiejętności i zaangażowania.
Działania jakie Grupa ML System podejmuje, aby zmniejszać lukę płacową:
• Dokonywanie podwyżek wynagrodzeń z zachowaniem zasad równouprawnienia
płci
• W procesie rekrutacji i selekcji Pracowników na nowe stanowiska pracy oferowane
są wynagrodzenia w takiej samej wysokości niezależnie od kryterium płci
i wartościowane są w oparciu o kompetencje oraz doświadczenie zawodowe bez
względu na płeć Pracownika.
44 | www.mlsystem.pl
3.9. Istotne wydarzenia w 2021 roku
02.2021 03.02.2021 Zmiana w składzie osobowym Zarządu Spółki ML System
Rada Nadzorcza postanawia o powołaniu Pani Edyty Stanek na Członka
Zarządu i powierzeniu jej stanowiska Wiceprezesa Zarządu.
11.02.2021 Otrzymanie zgody na przeprowadzenie badań klinicznych
urządzenia Covid Detector. Spółka otrzymuje zgodę wydaną przez
Komisję Bioetyczną przy Okręgowej Radzie Lekarskiej w Rzeszowie na
przeprowadzenie jednoośrodkowego ewaluacyjnego badania klinicznego
pt. „Ocena przydatności klinicznej, czułości i specyficzności urządzenia
„Covid Detector”. Jednocześnie Spółka publikując o tym wydarzeniu
raport RB 5/2021 11/02/2021 zastrzega, iż przyjęte założenia, wykonane
ani planowane działania nie gwarantują uzyskania pozytywnej oceny
skuteczności diagnostycznej urządzenia Covid Detector ani jego
dopuszczenia do obrotu.
26.02.2021 Zakupy w ramach realizacji Strategii Nowej Ery Kwantowej
Spółka zawiera umowę na dostawę, rozładunek, montaż i uruchomienie
systemu do enkapsulacji oraz myjni do szkła w ramach projektu pn.
„Quantum Glass cienkowarstwowy konwerter promieniowania
elekromagetycznego”.
04.2021 26.04.2021 Zawarcie znaczącej umowy handlowej. Spółka zawiera
umowę z Generalnym Wykonawcą – firmą Budimex S.A na kompleksowe
wykonanie instalacji fotowoltaicznych wraz z wykonaniem projektu
wykonawczego w ramach zadania pn.: „Wykonanie robót związanych
z budową stacji Warszawa Zachodnia oraz budową trasy tramwajowej do
Wilanowa”. Łączna wartość umowy 26 995 000,00 PLN.
22.04.2021 Podpisanie listu intencyjnego. Przedsiębiorstwo Państwowe
„Porty Lotnicze” z siedzibą w Warszawie deklaruje możliwość rozpoczęcia
testów urządzenia „Covid Detector” na terenie Lotniska Chopina
w Warszawie. Możliwość zastosowania urządzenia uzależnione zostaje
od zaakceptowania metody badania stosowanej w urządzeniu jako
metody diagnostycznej, umożliwiającej postawienie rozpoznania
klinicznego oraz zwalnianie pasażerów z kwarantanny nakładanej po
przylocie do Polski, przez organy właściwe do dokonania takiej oceny.
29.04.2021 Zwiększenie powierzchni produkcyjno- magazynowej. Spółka
podpisuje z Agencją Rozwoju Przemysłu S.A. z siedzibą w Warszawie
umowę leasingu finansowego, na korzystanie z nieruchomości gruntowej
z położonym na niej budynkiem hali produkcyjno-magazynowej
o powierzchni użytkowej ok. 6,2 tys. m2, wraz z niezbędnym zapleczem
i infrastrukturą.
05.2021 17.05.2021 Podpisanie listu intencyjnego z Diagnostyka sp. z o.o.
z siedzibą w Krakowie oraz ALAB Laboratoria sp. z o.o. z siedzibą
w Warszawie o nawiązaniu współpracy w zakresie wykorzystania
urządzenia „Covid Detector” w laboratoryjnej diagnostyce
profesjonalnej. Strony deklarują gotowość podjęcia wspólnych działań
dotyczących rozwoju urządzenia „Covid Detector” w celu prowadzenia
diagnostyki mutacji wirusa Sars-CoV-2, rozróżniania stadium choroby,
detekcji innych patogenów, diagnostyki nowotworów oraz innych
potencjalnych kierunków zastosowania urządzenia.
20.05.2021 Zawarcie Umowy współpracy ze Szpital Specjalistyczny Pro-
Familia Tomasz Łoziński sp.k. zmierzającej do rozpoczęcia testowania
urządzenia Covid Detector poprzez prowadzenie badań w zakresie oceny
przydatności klinicznej, czułości i specyficzności Urządzenia w zakresie
testów do diagnostyki obecności nowotworu oraz stadium choroby, jak
i obecności wirusa SARS-CoV-2 oraz stadium choroby. Strony
postanowiły również o podjęciu działań w kierunku rozpoczęcia badań
klinicznych zmierzających do weryfikacji możliwości zastosowania
Urządzenia do detekcji nowotworu oraz jego rodzaju przy użyciu
spektroskopii rozproszeniowej w połączeniu z laparoskopią.
45 | www.mlsystem.pl
07.2021 08.07.2021 Spółka otrzymuje raport końcowy z jednoośrodkowego
badania klinicznego urządzenia Covid Detector w zakresie oceny
przydatności klinicznej, czułości i specyficzności do bezinwazyjnej
diagnostyki w czasie rzeczywistym zakażeń wywołanych przez wirus
SARS-CoV-2 potwierdzający skuteczność urządzenia „Covid Detector”
w wykrywaniu obecności wirusa SARSCoV-2 w wydychanym powietrzu
oraz próbkach pobranych z wewnętrznej części policzka oraz
z nosogardzieli. Raport stanowi uzupełnienie i potwierdzenie informacji
zawartych w cząstkowym raporcie z badań z dnia 13.05.2021, po którym
to w dniu 23.06.2021 wprowadzono urządzenie do obrotu w trybie
profesjonalnym.
09.2021 13.09.2021 Podwyższenie kapitału zakładowego Spółki imiennych serii I
w liczbie 104.244 sztuk, wyemitowanych przez Spółkę na podstawie
uchwały nr 1 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy
Spółki z dnia 16 kwietnia 2018 r. z późn. zm. określającej zasady realizacji
programu motywacyjnego na lata 2018-2020 , uprawniających do objęcia
104.244 akcji serii D w terminie do dnia 31.12.2021 r. _z czego 73.593
warrantów przeznaczonych zostaje dla członków kluczowego personelu
Grupy Kapitałowej ML SYSTEM S.A.
27.09.2021 Zawarcie znaczącej umowy o współpracy ze spółkami
Pilkington IGP sp. z o.o. oraz Pilkington Polska sp. z o.o. w przedmiocie
włączenia produktów ML System do swojej oferty oraz wspólnej
koordynacji sprzedaży produktów szklanych dla budownictwa
wykorzystujących powłoki kwantowe oraz technologię BIPV, a także
produktów linii Smart Glass oferowanych przez Spółkę.
Współpraca obejmowała będzie projekty realizowane na terytorium całej
Europy.
10.2021 01.10.2021 Intensyfikacja działań w Skandynawii i na rynkach DACH
Spółka podpisuje umowę na dostawy szkła zespolonego z BIPV
i nadrukiem na budynek siedziby szwedzkiej gminy Örebro. Obok
dostawy do Örebro, kolejnym projektem ML System w Skandynawii jest
zamówienie dotyczące 1200 m2 specjalistycznego szkła, które będzie
tworzyło ściany ochronne kortów Padel Tennis w kilku lokalizacjach na
terenie Szwecji.
12.2021 16.12.2021 Uroczyste otwarcie pierwszej na świecie linii produkcyjnej
QGlass – w pełni transparentnych szyb z powłoką kwantową
generujących energię elektryczną.
Fot. 80 Q Glass otwarcie linii
46 | www.mlsystem.pl
3.10. Wybrane nagrody i wyróżnienia
Giełdowa Spółka Roku 2020
I miejsce w kategorii
„Innowacyjność produktów
i usług”
Podziękowanie za zaangażowanie
w rozwój Specjalnej Strefy
Ekonomicznej EURO-PARK MIELEC
Pierwsze miejsce dla ML System – Spółka
Roku z indeksu sWIG80 w ramach nagród
„Byki i Niedźwiedzie” w 27. Edycji wydarzenia,
organizowanego przez „Gazetę Giełdy
i Inwestorów Parkiet”
Nagroda gospodarcza „Lubię
bo polskie”, organizowana
przez Polskie Radio, „Produkt
Innowacyjny 2021”
za rewolucyjną szybę
z powłoką kwantową Q Glass
Nagroda dla Prezesa ML System
w związku z opracowaniem
urządzenia Covid Detector oraz
zdobyciem nowych rynków zbytu
w krajach Beneluksu i w Kanadzie
Podkarpacka Nagroda Gospodarcza:
- najlepszy produkt za urządzenie Covid
Detector
- jedna z najlepszych firm regionu
- nagroda specjalna - najlepszy menager
Nagroda dla urządzenia
Covid Detector przyznana
przez Stowarzyszenie
Wspierania Bezpieczeństwa
Narodowego
Laureat w plebiscycie
organizowanym przez Państwową
Inspekcję Pracy laureatem
w kategorii zakładów pracy
liczących powyżej 250
pracowników.
Nagroda im. Ignacego Łukasiewicza
Wyróżnienie w kategorii bezpieczeństwo
energetyczne za wkład w rozwój energetyki
odnawialnej, a także zaangażowanie
w implementację rozwiązań opartych o ideę
zrównoważonego rozwoju
47 | www.mlsystem.pl
3.11. Zrównoważony rozwój biznesu – działania Spółki w obszarze
ESG
E - Spółka działając w sektorze OZE przyczynia się w sposób istotny do poprawy warunków
środowiskowych. Strategia ML System wpisuje się w założenia Europejskiego Zielonego Ładu
i procesu globalnej transformacji energetycznej.
Ponad 600 ton zaoszczędzonego CO2
808 MWh wyprodukowanej energii
Ponad 15 000 zaoszczędzonych drzew
2
2
dane na koniec grudnia 2021 z instalacji zamontowanych na siedzibie firmy ML System przeliczone wg
wskaźnika KOBIZE z grudnia 2021
S - ML System jako Spółka odpowiedzialna społecznie prowadzi aktywną działalność
charytatywną i edukacyjną, w tym w roku 2021:
• wsparcie rzeczowe Fundacji Podkarpackie Hospicjum dla Dzieci i rzeszowskich
Domów Dziecka
• wspieranie inicjatyw pracowniczych w zakresie prowadzenia zbiórek rzeczowych
i materialnych na rzecz potrzebującej lokalnej społeczności
• darowizna dachowej instalacji fotowoltaicznej
• dofinansowanie działalności Zespołu Szkół Mistrzostwa Sportowego „STAL”
w Rzeszowie
• darowizna inteligentnej wiaty przystankowej dla mieszkańców Rzeszowa i okolic/
wartość darowizny
• Organizacja staży zawodowych dla uczniów i studentów
• Organizacja wizyt uczniów i studentów z różnych regionów Polski i świata
w siedzibie firmy
G - ML System, jako Spółka uwzględniająca zasady adekwatności i proporcjonalności, w roku
2021 stosowała m.in.:
• zasadę różnorodności i niezależności w odniesieniu do Członków Zarządu
• politykę różnorodności i równości szans w odniesieniu do zatrudnienia i rozwoju
• respektowanie zasad obowiązku informacyjnego w zakresie raportowania
i kontaktu z inwestorami
• zasadę transparentnego przekazywania informacji publicznej
48 | www.mlsystem.pl
Fot. 81 Przekazanie darowizny – produktów zakupionych przez Spółkę
na rzecz Fundacji Podkarpackie Hospicjum dla dzieci
Fot. 82 Wizyta studentów w siedzibie ML SYSTEM
Fot. 83 Wizyta uczniów Szkoły Podstawowej w Siedzibie ML System
Fot. 84 Symulacja instalacji PV – darowizny przekazanej w grudniu 2021
przez Spółkę dla rodziny, która straciła dom w wyniku pożaru
49 | www.mlsystem.pl
4. INFORMACJA O PRZYJĘTEJ STRATEGII ROZWOJU
EMITENTA I GRUPY
4.1. Misja
Misją Grupy ML System S.A. jest dbałość o środowisko naturalne, które wyraża się poprzez
dostarczanie rozwiązań opartych o odnawialne źródła energii, zgodnie z kluczowym dla
działalności Spółki mottem „Zmieniamy świat dla przyszłych pokoleń”.
Kreowanie trendów z wykorzystaniem technologii BIPV (fotowoltaika zintegrowana
z budownictwem) w oparciu o idee zrównoważonego rozwoju aglomeracji pozwala Spółce na
kreowanie i customizację innowacyjnych rozwiązań.
Tworzymy wartości dla Klientów i Inwestorów Spółki poprzez optymalne wykorzystanie
istniejącego potencjału, ciągły rozwój oraz realizację założonych projektów i obranych celów.
Działania podejmowane przez Grupę na zewnątrz i w ramach Grupy opierają się na
5 kluczowych wartościach:
• Uczciwość
Grupa kieruje się uczciwością i transparentnością. Nie akceptuje rozwiązań na
skróty. Wspiera tworzenie otwartej atmosfery pracy, gdzie każdy - bez względu na
płeć, rasę, pochodzenie etniczne, narodowość, religię, wyznanie, światopogląd,
niepełnosprawność, wiek lub orientację seksualną może wyrażać swoją opinię.
• Szacunek
Grupa buduje środowisko pracy oparte na wzajemnym szacunku pomiędzy
wszystkimi pracownikami, klientami, kontrahentami, dostawcami,
społeczeństwem i środowiskiem naturalnym. Wspiera troskę o zdrowie i dobre
samopoczucie. Promuje i tworzy przyjazne środowisku rozwiązania. Jest
odpowiedzialna wobec przyszłych pokoleń.
• Jakość
Grupa oferuje produkty najwyższej jakości, wykorzystujące najnowsze rozwiązania
technologiczne, aby sprostać obecnym i przyszłym potrzebom Klientów.
• Innowacyjność
Zespół pracowników Grupy ML System stanowią ludzie kreatywni, o otwartości
umysłu, co pozwala na tworzenie rozwiązań opartych na najnowocześniejszych
technologiach.
• Ochrona środowiska
Grupa w pełni świadomie prowadzi zrównoważone działania na rzecz ochrony
środowiska oraz propagowania postaw proekologicznych, które zmierzają do
ograniczenia efektu cieplarnianego i jego negatywnych skutków na ekosystem.
Fot. 85 Kadr z filmu promocyjnego ML System
50 | www.mlsystem.pl
4.2. Strategia i cele
NOWA ERA KWANTOWA
uruchomienie seryjnej produkcji innowacyjnych
w skali świata szyb fotowoltaicznych z powłokami
kwantowymi: QGlass (projekt zrealizowany:
uruchomienie linii grudzień 2021), 2D Glass, Active
Glass
B+R
Dalsze prace B+R zmierzające do komercjalizacji
innowacyjnych w skali światowej produktów w obszarze
szkła fotowoltaicznego, w ramach projektów QDrive,
struktur niskowymiarowych, fotowoltaicznego ogniwa
tandemowego wysokiej sprawności oraz linii produktów
Smart Glass.
BIPV+PV
Konsekwentny rozwój Spółki oparty o dotychczasowe
produkty i rynki zbytu z obszaru BIPV (systemów
fotowoltaicznych zintegrowanych z budynkami) i PV
(klasycznych modułów fotowoltaicznych)
2024
> 400 MLN PLN
PRZYCHODÓW
WZROST
MARŻY EBITDA
51 | www.mlsystem.pl
i
Przed 16 XII 2021
Po 2023r.
Produkty
Wewnętrzne czynniki wzrostu
Produkty
Rosnące rynki i korzystana legislacja
Zasięg geograficzny
Zasięg geograficzny
PV
BIPV
Szkło
Specjalistyczne
PV
BIPV
Szkło
Specjalistyczne
16 XII 2021
URUCHOMIENIE PIERWSZEJ NA ŚWIECIE LINII PRODUKCYJNEJ QGLASS
51 | www.mlsystem.pl
52 | www.mlsystem.pl
4.3. Opis Głównych projektów B+R realizowanych w 2021r.
i planowanych do rozpoczęcia w 2022r.
ZASTOSOWANIE STRUKTUR NISKOWYMIAROWYCH DLA POSZERZENIA SPEKTRUM
ABSORBCJI I ZWIĘKSZENIA WYDAJNOŚCI KRZEMOWYCH OGNIW W ARCHITEKTURZE IBC LUB
BIFICIAL / FOTOWOLTAICZNE OGNIWO TANDEMOWE
Głównym celem projektu, zakładającym połączenie technologii powłok kwantowych
z ogniwami krzemowymi, jest osiągnięcie bardzo wysokich sprawności energetycznych, przy
jednoczesnym zachowaniu transparentności warstw i utrzymania wydajności w trudnych
warunkach oświetleniowych.
Efektem projektu, będącym kolejnym kamieniem milowym w rozwoju Spółki będzie
wytworzenie nowego rodzaju tandemowego ogniwa fotowoltaicznego cechującego się
znacznie większą wydajnością, względem dotychczas stosowanych ogniw. Zakładanym
rezultatem realizacji projektu jest wprowadzenie innowacyjnego produktu, który dzięki
zastosowaniu nanomateriałów, będzie charakteryzował się obniżoną nominalną temperaturą
pracy ogniwa, zmniejszonymi stratami wydajności, a także efektywnym wykorzystaniem
promieniowania z zakresu UV, które odróżnia produkt od dotychczas stosowanych
tradycyjnych ogniw.
Istotnymi zaletami nowego ogniwa będzie odporność na utratę sprawności spowodowaną
nagrzewaniem, a także możliwość generowania uzysków w szerokim zakresie spektralnym
oraz przez większą cześć dnia (od wczesnych godzin porannych do późnych godzin nocnych).
Dodatkowymi atutami produktu będzie możliwość personalizacji koloru ogniw, przy
zachowaniu ich sprawności, promocja gospodarki niskoemisyjnej, zmniejszenie emisji
zanieczyszczeń oraz obniżenie kosztów produkcji. Dodatkowo w przeciwieństwie
do tradycyjnych ogniw I generacji, powstałe ogniwo tandemowe będzie generować stabilne
uzyski bez względu na kąt padania światła.
Spółka rozpoczęła realizację projektu w sierpniu 2020r. Projekt realizowany jest w latach
2020 - 2023 w ramach Programu Operacyjnego Inteligentny Rozwój na lata 2014- 2020.
Wartość projektu wynosi 34,6 mln PLN (w tym 22 mln PLN na zakup pilotażowej linii
do ułamkowo-technicznego prototypowania ogniw), a dofinansowanie to 25,8 mln PLN.
Kolejne etapy projektu tandemowego ogniwa są w trakcie realizacji. W laboratorium trwają
prace nad zastosowaniem struktur niskowymiarowych dla uzyskania zwiększenia wydajności
ogniw krzemowych. Spółka ML System do końca roku 2021r. od początku trwania projektu
poniosła wydatki w wysokości 30,6 mln PLN (w tym nakłady na środki trwałe w wysokości
22,4 mln PLN). Perspektywa wdrożenia projektu to koniec 2023r.
Fot. 86 Element linii do produkcji fotowoltaicznego ogniwa tandemowego, urządzenie do epitaksji
Fot. 87 Element linii do produkcji fotowoltaicznego ogniwa tandemowego
53 | www.mlsystem.pl
QDRIVE – INNOWACYJNE SZKŁO DLA BRANŻY AUTOMOTIVE:
Głównym celem projektu jest opracowanie innowacyjnej w skali globalnej szyby
fotowoltaicznej umożliwiającej konwersję światła słonecznego na energię elektryczną
do zastosowań w branży automotive. Przedmiotem projektu jest wdrożenie nowego,
innowacyjnego rodzaju szkła o określonym profilu krzywizny do zastosowania w branży
automotive. Zakładanymi przez Spółkę efektami realizacji projektu jest wprowadzenie
produktu charakteryzującego się wysoką transparentnością przy jednoczesnej generacji
energii elektrycznej, poprawa izolacji absorbcji zakresu IR oraz określony profil krzywizny
szkła do zastosowania m.in. w samochodach elektrycznych.
Projekt jest realizowany w konsorcjum z Pilkington Automotive Poland. Połączenie
wspólnego potencjału obu spółek – wiedzy, zasobów technicznych i technologicznych a także
doświadczenia w zakresie innowacyjnych powłok kwantowych, wraz z ugruntowaną pozycją
Pilkington Automotive Poland na rynku europejskich producentów szkła, a także
doświadczeniem w produkcji szyb samochodowych – daje ogromne możliwości pod
względem konkurencyjności produktu na rynku oraz znakomite pespektywy jego
dywersyfikacji na rynkach globalnych.
Na realizację projektu QDrive, w ramach Programu Operacyjnego Inteligentny Rozwój 2014-
2020, Spółki otrzymały dofinansowanie z Narodowego Centrum Badań i Rozwoju. Wartość
projektu dla konsorcjum to 19,4 mln PLN, z czego dofinansowanie wynosi 12,2 mln PLN.
Spółka ML System S.A. odpowiada za realizację prac o wartości 11,3 mln PLN,
dofinansowanych w kwocie 7,9 mln PLN.
Na koniec 2021r. Spółka od początku realizacji projektu poniosła wydatki w wysokości
3 mln PLN (w tym nakłady na środki trwałe 2 mln PLN). Perspektywa wdrożenia produktu
to 2024r.
Fot. 88 Q Drive - zastosowanie
Fot. 89 Pilkington Automotive Poland, Zakład produkcyjny w Chmielowie
54 | www.mlsystem.pl
COVID DETECTOR
Spółka ML System S.A. w odpowiedzi na wyraźne zapotrzebowanie rynku globalnego
na natychmiastowe szybkie testy diagnostyczne na obecność koronawirusa w marcu 2020
roku rozpoczęła projekt Covid Detector, mający na celu wdrożenie do użytkowania
urządzenia służącego do detekcji wirusa SARS-CoV-2 z wydychanego powietrza. Aktualnie
urządzenie w Małopolskim Szpitalu Chorób Płuc i Rehabilitacji im. Edmunda Wojtyły
przechodzi walidację w kierunku wykrywania gruźlicy, która w obliczu zwiększonej migracji
stanowić będzie duże wyzwanie dla medycyny.
Urządzenie Covid Detector, jako narzędzie diagnostyczne wykorzystuję spektroskopię
rozproszeniową - działa w oparciu o efekt nieelastycznego rozpraszania fotonów, jest
urządzeniem wielofunkcyjnym i może być stosowane w każdych warunkach otoczenia. Wynik
testu uzyskiwany jest już w kilka sekund po pomiarze. Urządzenie jest tak skonstruowane, by
zapewnić pełne bezpieczeństwo dla operatora i badanych próbek (czego potwierdzeniem jest
otrzymanie po dniu bilansowym stosownej rekomendacji jednostki notyfikującej). Covid
Detector daje możliwość wykonywania pomiarów gazu, cieczy, ciała stałego.
Na przełomie roku 2021 Spółka osiągnęła szereg kluczowych etapów, mających istotne
znaczenie dla rozwoju życia produktu:
• Rejestracja w Urzędzie Rejestracji Produktów Leczniczych, Wyrobów Medycznych
i Produktów Biobójczych
• Dopuszczenie urządzenia do stosowania w trybie profesjonalnym.
• Zakończenie badań klinicznych nad urządzeniem, raport końcowy potwierdzający
wysoką skuteczność
• Otrzymanie certyfikatu zgodności z dyrektywą EM, potwierdzającego, że Covid
Detector można bezpiecznie używać w przestrzeniach zamkniętych.
• Uzyskanie Świadectwa Wolnej Sprzedaży na podstawie którego urządzenie może
być wprowadzane do obrotu i używania na terytorium Unii Europejskiej.
Dodatkowo w okresie po dniu bilansowym:
• W lutym 2022 roku urządzenie, jako spełniające warunki określone
w rozporządzeniu Rady Ministrów z dnia 10 lutego 2022, zostało dopuszczone, jako
metoda szybkich testów przesiewowych SARS-CoV-2.
• W marcu 2022 Spółka otrzymała ocenę i potwierdzenie przez notyfikowaną
jednostkę zewnętrzną TÜV NORD, iż produkcja wyrobów medycznych ML System
jest zgodna z europejskimi zasadami bezpieczeństwa dla użytkownika i pacjenta
(ISO 13485).
Spółka prowadzi dalsze prace nad rozwojem Covid Detectora w kierunku szerszego
wykorzystania w detekcji innych patogenów, w tym również do wykrywania zależności
społeczno-chorobowych, co daje szerokie możliwości wykorzystania urządzenia. Ponadto ML
System prowadzi badania nad możliwością wykorzystania urządzenia do profesjonalnej
diagnostyki medycznej przy wykrywaniu nowotworów, w tym wykrywania stadium choroby.
Dalsze prace rozwojowe dotyczą także uzyskania rekomendacji dla wyników badań Covid
Detectorem, jako tożsamych z wynikami testów PCR zwalniających z obowiązku kwarantanny.
Całkowita wartość wydatków w obszarze prac rozwojowych wyniosła na koniec 2021r. 1,5
mln PLN.
Fot. 90 Covid Detector
Fot. 91 Użycie Covid Detector
55 | www.mlsystem.pl
WYŚWIETLACZE ZMIENNEJ TREŚCI
Realizację projektu rozpoczęto w roku 2020. Docelowo koncepcja ma być wykorzystywana
w komunikacji zbiorowej (dworce, przystanki, autobusy, pociągi, tramwaje). Projekt
realizowany jest ze środków własnych Spółki. Celem wprowadzenia wyświetlaczy jest
połączenie funkcjonalności, estetyki i oszczędności energii. Wyświetlacze działają
w warunkach temperaturowych od -20 do 50st. Wyświetlacz jest umieszczony w zespoleniu
szybowym, jego sterownik jest niewidoczny, a całość wygląda estetycznie.
Czynniki warunkujące przewagę konkurencyjną rozwiązania proponowanego przez
ML SYSTEM:
• Możliwość wyświetlania dowolnych treści: tekst/obraz,
• Zdalna komunikacja poprzez sieć lokalną oraz USB, SPI,
• Wysoka energooszczędność (pobiera energię w momencie tylko i wyłącznie zmiany
treści) w porównaniu do tradycyjnych wyświetlaczy LCD,
• Szerokie kąty widzenia, czytelność w pełnym słońcu,
• Możliwość zasilania z instalacji fotowoltaicznej,
• Czas odświeżania około 2s.
Wyświetlacze zmiennej treści znacząco podwyższają standard rozwiązań Smart City
oferowanych przez Spółkę (np. wyświetlacze LED stosowane w transporcie publicznym,
rozkłady jazdy etc.), mogą być również implementowane odbiorcy indywidualnemu
w miejscach takich jak: centra handlowe (mapy tras, tablice informacyjne), restauracje
(menu), sale koncertowe (program wydarzeń), autobusy (zwiększenie homologacji pojazdów
poprzez zamianę tradycyjnych monitorów na wyświetlacz zmiennej treści).
Fot. 93 Matryca LED na ultacienkim szkle
Fot. 92 Wyświetlacz zmiennej treści
56 | www.mlsystem.pl
POZOSTAŁE PRACE ROZWOJOWE
WYSOKOWYDAJNE UKŁADY FOTOWOLTAICZNE PRZEZNACZONE M.IN. DO ZASTOSOWAŃ
WOJSKOWYCH.
Na wyposażeniu laboratorium ML System znajduje się kilka systemów przeznaczonych do
wytwarzania cienkich warstw zarówno w technologii wykorzystującej procesy fizyczne jak
i chemiczne. Dostępność tych technologii umożliwia wytwarzanie układów elektronicznych
lub ich poszczególnych komponentów (warstw dedykowanych do konkretnego celu, np.
aktywnych i pasywnych warstw mających na celu niwelację sygnałów przychodzących,
warstw kamuflażu fali elektromagnetycznej dla wybranych zakresów, warstw
zabezpieczających i poprawiających właściwości mechaniczne w tym odporność na działanie
środowisk agresywnych, środków chemicznych itp). Obecnie w laboratorium ML System
trwają prace nad wysokowydajnymi układami fotowoltaicznymi oraz prace mające na celu
wytworzenie układów warstw dedykowanych do wykrywania niskoenergetycznych sygnałów
w zakresie THz przeznaczonych m.in. do zastosowań wojskowych. Promieniowanie
elektromagnetyczne w zakresie częstotliwości terahertzowych (THz) nie jest łatwo
generować ani kontrolować. Detekcja fal elektromagnetycznych pomoże wykrywać obiekty
niepożądane znajdujące się w przestrzeni powietrznej, a także przewóz materiałów
niebezpiecznych drogą lądową.
Fot. 94 Urządzenie do chemicznego osadzania z fazy gazowej MOCVD
ELEKTROLIZER SEPARACJI WODORU
ML System stawiając na ciągły rozwój prowadzi również inne prace badawcze. W ramach
działań B+R pod koniec 2021r. został skonstruowany prototyp generatora wodoru, bazujący
na procesie elektrolizy, wykorzystujący nowy typ membran oraz ultracienkie warstwy
nanomateriałów, co stanowi dla Spółki istotny krok w kierunku wykorzystania technologii
wodorowych, jako efektywnego źródła energii. Dodatkowo urządzenie zostało tak
zaprojektowane, by w przyszłości można było zintegrować je z układami fotowoltaicznymi.
Inne istotne działania w obrębie prac badawczych realizowanych w Spółce, to prace z zakresu
m.in. ogniw tandemowych i multizłączeniowych, transparentnej matrycy LED
z wykorzystaniem ultracienkiego szkła i transparentnych warstw przewodzących, czy też
prace nad wzrostem warstw aktywnych na powierzchniach o niezerowym promieniu
krzywizny.
Spółka realizuje również działania związane z szeroką komercjalizacją usług badawczych, jak
m.in. wykonywanie badań i analiz na potrzeby podmiotów zewnętrznych, komercyjnego
wynajmu urządzeń badawczych, czy też opracowywanie rozwiązań technologicznych.
Fot. 95 Elektrolizer separacji wodoru
57 | www.mlsystem.pl
4.4. Opis głównych projektów inwestycyjnych w 2021 roku
NOWA ERA KWANTOWA
Spółka ML System w 2021r. realizowała projekty inwestycyjne związane z „Nową erą
kwantową”. Zgodnie z założeniami strategii, w połowie grudnia 2021 roku Spółka uruchomiła
pierwszą na świecie linię do produkcji transparentnych szyb zespolonych generujących
energię elektryczną – QGlass.
Moce wytwórcze linii szacowane są na poziomie ok. 60 tys. m2 na rok. Docelowo do 2023
roku po realizacji pełnego planu inwestycyjnego „Nowej Ery kwantowej” w ramach projektów
QGlass, 2D Glass i Active Glass Spółka planuje osiągnąć moce produkcyjne na poziomie ok.
200 tys. m2 w skali roku.
W aspekcie wdrażanych technologii powłok kwantowych Spółka wykorzystuje najnowsze
osiągnięcia techniki w zakresie wzrastania powłok z zastosowaniem technologii ALD (ang.
Atomic Layer Deposition), w tym technologii budowania warstw atomowych.
Fot. 96 Dr Paweł Kwaśnicki podczas prezentacji dot. technologii powłok kwantowych, Grand Opening
QGlass 16.12.2021r.
Rysunek 14 Technologie, które zmieniły Świat
XIX w.
XX w.
XXI w.
2021 w.
Era
elektryczności
Era
komunikacji
bezprzewodowej
Era
Internetu
Era
technologii
kwantowych
58 | www.mlsystem.pl
QGLASS – PROJEKT ZAKOŃCZONY
Celem projektu inwestycyjnego było wdrożenie do seryjnej produkcji nowatorskiej szyby
fotowoltaicznej QGlass - pierwszego w skali globalnej rozwiązania opracowanego przez
naukowców ML System S.A., pozwalającego na generowanie darmowej energii elektrycznej
ze słońca, przy jednoczesnym zachowaniu bardzo dobrych parametrów transmisji światła,
wysokiego współczynnika izolacyjności termicznej i energetycznej, a także wysokiego
poziomu transparentności szyby, dzięki wykorzystaniu fotowoltaicznej powłoki kwantowej
(QDSC). Możliwości wykorzystania QGlass to m.in. fasady szklane, przeszklenia dachowe
(świetliki), szklane balustrady, ogrody zimowe, szkła dla urządzeń mobilnych, zastosowanie
specjalistyczne (medycyna, wojsko, lotnictwo), a także nietypowe projekty, jak szklane mosty,
czy szklane podłogi.
Projekt „Quantum Glass – cienkowarstwowy konwerter promieniowania
elektromagnetycznego” jest wynikiem własnych prac w zakresie B+R i stanowił główny cel
IPO przeprowadzonego w 2018r. Był realizowany w latach 2019 - 2021 w Program Operacyjny
Inteligentny Rozwój 2014-2020. Końcowa łączna wartość projektu wyniosła 45,5 mln PLN
(uwzględniając wydatki na zakup gruntu i budowę hali), w tym kwota dofinansowania UE
to 19,6 mln PLN.Prace projektowe zostały zakończone we wrześniu 2021, zaś w grudniu 2021
miało miejsce uroczyste uruchomienie pierwszej linii produkcyjnej QGlass.
Rysunek 15 QGlass możliwość zastosowania
2D SELECTIVE GLASS
2D Glass to innowacyjna szyba zespolona oparta o technologię powłok kwantowych,
stosowanych jako powłoka selektywna (nieaktywna energetycznie). W odniesieniu do
dotychczas stosowanych w branży szklarskiej szyb, 2D Glass poprawia parametry transmisji
światła oraz izolacyjności termicznej i energetycznej, które stanowią odpowiedź na
wymagania zawarte w aktualnych przepisach dotyczących izolacyjności okien i przeszkleń
fasadowych. Dodatkowym atutem będzie również znacząca poprawa parametrów
mechanicznych oraz odporności na degradację i starzenie się pod wpływem warunków
atmosferycznych. Istotną cechą nowego produktu będzie również zmniejszenie efektu
soczewkowania, co wpłynie pozytywnie na środowisko, w szczególności w dużych miastach.
2DGlass będzie również stosowane w projektach architektonicznych w miejscach, gdzie
zastosowanie QGlass lub Active Glass jest ograniczone lub wyłączone z powodów
ekonomicznych.
Wartość całkowita projektu „2D Selective Glass – wdrożenie do produkcji nanopowłokowej
szyby zespolonej”, realizowana w ramach Programu Operacyjnego Polska Wschodnia 2014-
2020, wynosi 28,7 mln PLN, w tym dofinansowanie z UE stanowi 16,8 mln PLN. Na koniec
2021r. Spółka od początku realizacji projektu poniosła wydatki w wysokości 28,4 mln PLN
i tym samym pozostałe wydatki do poniesienia do końca trwania projektu wynoszą 0,3 mln
PLN. Spółka jest na końcowym etapie realizacji projektu.
Rysunek 16 2D Glass możliwość zastosowania
59 | www.mlsystem.pl
ACTIVE GLASS
Przedmiotem inwestycji jest wprowadzenie na rynek produktu o globalnym potencjale
sprzedaży i atrybutach obecnie na rynku niedostępnych – szyby zespolonej Active Glass
generującej energię elektryczną o masowym zastosowaniu w budownictwie i branży
automotive.
Kluczowymi cechami i funkcjonalnościami, które wyróżniają produkt Active Glass na rynku
globalnym, względem dotychczas stosowanych rozwiązań to m.in.: funkcjonalność generacji
energii elektrycznej, wysoka izolacyjność termiczna, bardzo dobra transmisja światła
widzialnego, redukcja negatywnego efektu soczewkowania (UHI), rozmiar produktu,
możliwość gięcia oraz zapewnienie ochrony przeciwpożarowej. Dzięki temu szyba
ma potencjał zrewolucjonizowania branży szklarskiej, znajdując powszechne zastosowanie
w budynkach kubaturowych, stolarce budowlanej, pojazdach transportu zbiorowego,
specjalnego oraz indywidualnego. Dodatkowo produkt doskonale wpisuje się w obecny trend
odpowiedzialności ekologicznej, pozytywnie wpływając na ograniczenie efektu
cieplarnianego oraz zrównoważony transport i budownictwo.
Wartość całkowita planowanych wydatków inwestycyjnych projekt „Active Glass –
innowacyjna szyba zespolona dla branży BIPV i mobility”, realizowany w ramach Programu
Operacyjnego Polska Wschodnia 2014-2020, to 147,4 mln PLN, w tym dofinansowanie UE
stanowi 88,5 mln PLN. Na koniec 2021r. Spółka od początku realizacji projektu poniosła
wydatki w wysokości 7,3 mln PLN i tym samym wysokość pozostałych wydatków do
poniesienia do końca trwania projektu wynosi 140,1 mln PLN. Perspektywa wdrożenia
planowana jest na koniec 2023 roku.
Rysunek 17 Active Glass
ZWIĘKSZENIE POTENCJAŁU PRODUKCYJNEGO SPÓŁKI
W kwietniu 2021r. Spółka podpisała z Agencją Rozwoju Przemysłu umowę leasingu
finansowego hali produkcyjno-magazynowej wraz zapleczem, zlokalizowanej w Zaczerniu
koło Rzeszowa. Wartość początkowa umowy leasingu wynosi 17,6 mln PLN, a jej spłata
następować będzie przez osiem lat. Nowy budynek znajduje się bezpośrednio obok obecnej
siedziby Spółki. Leasing nieruchomości wpłynie na zwiększenie możliwości produkcyjnych
Spółki, wzrost efektywności oraz rozbudowę działu B+R, który ciągle pracuje nad nowymi
rozwiązaniami technologicznymi. W budynku zlokalizowana jest działalność Spółki ML
Genetic zajmującej się pracami w zakresie wykorzystania fizyki kwantowej w diagnostyce
medycznej. Zlokalizowano tam również pomieszczenie montażowe i serwerownię
dedykowane urządzeniu Covid Detector oraz pomieszczenia do prefabrykacji
i magazynowania rozdzielnic AC/DC. Nowy budynek powiększył powierzchnię zakładu z 14
tys. m2 do 20 tyś m2 w jednej lokalizacji.
W maju 2021r. Spółka rozpoczęła budowę nowej hali produkcyjnej, usytuowanej między
budynkiem leasingowanym, a obecną halą ML System. Na dzień publikacji niniejszego raportu
trwają prace odbiorowe hali. Łączna powierzchnia nowej inwestycji z halą produkcyjną
i pomieszczeniami administracyjnymi stanowić będzie ponad 5 tys. m2, co w efekcie zwiększy
potencjał produkcyjny Spółki do 25 tys. m2. Łączna wartość inwestycji wynosi 16,5 mln PLN.
Ponadto Spółka w roku 2021 rozpoczęła również kolejną inwestycję w infrastrukturę,
w przedmiocie zakupu nowej działki sąsiadującej z obecną siedzibą firmy. Wartość zakupu
gruntu o maksymalnej powierzchni zabudowy około 20 tys. m2. wyniosła 6,5 mln PLN, zakup
sfinalizowano w 2022 r..
Rysunek 18 Rzut budynków Grupy ML System
60 | www.mlsystem.pl
4.5. Patenty, wzory użytkowe, certyfikaty
PATENTY:
Spółka posiada łącznie 13 przyznanych patentów oraz 6 zgłoszeń patentowych,
które mają istotne znaczenie, zarówno dla produktów, jak i systemów znajdujących
się w obszarze działalności ML System S.A.
ZESTAWIENIE OTRZYMANYCH PATENTÓW:
o Zastosowanie tlenku cyny (IV) dotowanego fluorem SnO2:F (FTO) do
otrzymywania warstwy grzewczej na panelu fotowoltaicznym
(P.2629337)
o Sensybilizowany barwnikiem moduł ogniw słonecznych oraz sposób jego
wytwarzania (P.400361)
o Szyba zespolona (P.402500)
o System osłon przeciwsłonecznych wraz z żaluzjami stałymi i ruchomymi
(P.405630)
o Enkapsulant warstw aktywnych w ogniwach fotowoltaicznych III
generacji (P.411268)
o Sposób nanoszenia enkapsulantu warst aktywnych na podłoża elektrod
ogniw fotowoltaicznych III generacji" (P.426745)
o Zintegrowana lampa fotowoltaiczna (P.411397)
o Fotoniczna szyba zespolona (P.413898)
o Lamela modułu fotowoltaicznego i sposób jej łączenia z tym modułem
(EP3182467)
o System przekształcenia rozproszonej energii odnawialnej w energię
użytkową (EP3182554)
o Sposób wytwarzania cienkowarstwowego konwertera promieniowania
elektromagnetycznego opartego na strukturze quasizerowymirowej oraz
cienkowarstwowy konwerter promieniowania elektromagnetycznego
oparty na strukturze quasizerowymiarowej wytworzony tym sposobem
(P.418407)
o Moduł fotowoltaiczny o falowodowej transmisji światła o zwiększonej
uniwersalności jego stosowania (P.423436)
o Sposób wytwarzania płyty szklanej świetlnej emitującej fale
elektromagnetyczne i płyta szklana wytwarzana tym sposobem
(P.423437)
Początkiem 2022r., po dniu bilansowym Urząd Patentowy Rzeczypospolitej Polskiej
dnia 19 stycznia 2022 r, udzielił Spółce prawa ochronnego na wzór użytkowy pt.:
"Pakiet szybowy jednokomorowy", zgłoszony pod numerem W.128672 w dniu 29
października 2019 r.
Urząd Patentowy Rzeczypospolitej Polskiej w dniu 19 stycznia 2022 r, udzielił
Spółce prawa ochronnego na wzór użytkowy pt.: "Pakiet szybowy
jednokomorowy", zgłoszony pod numerem W.128672 w dniu 29 października 2019
r.
Przedmiotem otrzymanego wzoru jest pakiet szybowy jednokomorowy
o zredukowanej masie i zwiększonej wytrzymałości mechanicznej. W pakiecie
szybowym zostało zastosowane cienkie szkło o grubości od 1,0 do 1,4 mm
wzmacnianego chemicznie metodą wymiany jonowej. Pakiet szybowy
przeznaczony jest do wyposażenia okien budynków mieszkalnych i obiektów
użyteczności publicznej. Spełnia on funkcję szyby antywłamaniowej.
CERTYFIKATY:
Otrzymane certyfikaty stanowią potwierdzenie jakości i wysokiego poziomu
właściwości i solidności produktów oferowanych przez ML System.
• CERTYFIKACJA SYSTEMÓW ISO:
Zintegrowany System Zarządzania Jakością jest zgodny z normami ISO 9001:2015,
ISO 14001:2015, ISO 50001:2018, ISO 13485 oraz ISO 17025 i obejmuje w swoim
zakresie wszystkie komórki przedsiębiorstwa, a więc wszystkie procesy zachodzące
w organizacji. Spółka posiada certyfikaty na zgodność z normami:
o PN-EN ISO 9001:2015-10 – Systemu zarządzania jakością wymagania
o PN-EN ISO 14001:2015:09 – Systemy zarządzania środowiskowego (…)
o PN-EN ISO 450012018-06 – Systemy zarządzania bezpieczeństwem i higieną pracy
(…)
o PN-EN ISO 50001:2018-09 – Systemy zarządzania energią (…)
o PN-EN ISO 13485:2016-04 - Projektowanie, rozwój, produkcja, serwis i sprzedaż
wyrobów medycznych do diagnostyki in vitro wykorzystujących metodę
spektroskopii rozproszeniowej. (Certyfikat otrzymany po dniu bilansowym)
61 | www.mlsystem.pl
• CERTYFIKATY BEZPIECZEŃSTWA I JAKOŚCI – Moduły klasyczne i BIPV oraz
konstrukcje stalowe i aluminiowe:
Certyfikaty uzyskano zarówno dla standardowych ramkowych modułów
fotowoltaicznych, jak i dla modułów szkło-szkło, stanowiących podstawę
produktową w obszarze BIPV, w tym m.in.certyfikaty dla: naziemnych modułów
fotowoltaicznych, kwalifikacji bezpieczeństwa modułów i konstrukcji oraz ich
testowania. Uzyskana certyfikacja gwarantuje pełne bezpieczeństwo i najwyższą
jakość produktów oferowanych przez ML System
• CERTYFIKATY DLA SZKŁA DO BRANŻY BUDOWLANEJ I AUTOMOTIVE:
Uzyskane certyfikaty są gwarancją bezpieczeństwa produktów ML System opartych
na szkle. Posiadana certyfikacja obejmuje obszary:
o Szyb do pojazdów – szkło laminowane, boczne barwne i bezbarwne,
chemicznie wzmocnione (zwane też hartowanym chemicznie), uwzględniające
m.in. obecność nanowarst, takich jak kropki kwantowe
o Szkło chemicznie wzmacniane – zbliżone parametrami do szkła
termicznie hartowanego, jednakże uwzględniające również wzmacnianie
ultracienkich pojedynczych szyb
o Szkło laminowane, inaczej warstwowe, uwzględniające ultracienkie
chemicznie wzmacniane szkło
o Wykorzystania technologii szyb warstwowych, laminowanych,
hartowanych, zespolonych, klejonych, w tym z powłokami i powłokami
kwantowymi w szeroko pojętym budownictwie
Uzyskanie świadectwa homologacji dla szyb ze szkła laminowanego wzmacnianego
chemicznie uwzględniające w swej strukturze obecność nanowarstw na szkle w tym
m.in. w postaci kropek kwantowych daje możliwość wykorzystywania
laminowanych szyb produkowanych przez ML System w pojazdach i tym samym
umożliwia sprzedaż produktów na rynku automotive, a przez to dywersyfikację
przychodów Spółki.
Rysunek 19 Logotypy wybranych jednostek badawczych i certyfikujących
62 | www.mlsystem.pl
4.6. Zewnętrzne i wewnętrzne czynniki istotne dla rozwoju Grupy
Kluczowe zewnętrzne czynniki wzrostu
• Międzynarodowy Rok Szkła 2022
Międzynarodowa Komisja ds. Szkła (ICG), Wspólnota Stowarzyszeń Szkła (CGA)
i ICOM-Glass promują rok 2022 jako Międzynarodowy Rok Szkła ustanowiony przez
ONZ. Idea ma na celu podkreślenie naukowej i gospodarczej roli szkła, na którym
opiera się wiele ważnych technologii na świecie. Materiał ten ma znaczący wpływ
na rozwój zrównoważonego budownictwa, dzięki czemu jest w stanie sprostać
globalnym wymogom. Dla ML System szkło stanowi kluczowy obszar działalności,
na którym opiera się zdecydowana większość produktów firmy oraz jej know-how.
To wszystko w kontekście Międzynarodowego Roku Szkła otwiera przed Spółką
szerokie możliwości rozwoju i zdobywania nowych rynków.
• Dynamiczny wzrost globalnego rynku szkła architektonicznego
Prognozy dla przemysłu szklarskiego na najbliższe lata:
- Wzrost wartości z 265 mld dolarów w roku 2020 do 352 mld dolarów
w roku 2028
3
- Wzrost produkcji szkła dla branży motoryzacyjnej do roku 2027 – 11 mld dolarów
4
3
https://www.statista.com/statistics/1132697/flat-glass-market-value-worldwide/#statisticContainer
4
https://www.statista.com/statistics/1042227/automotive-glass-market-revenue-worldwide/
• Rosnący udział Polski w produkcji stolarki okiennej w Europie
Producenci stolarki są dla Spółki istotnym odbiorcą w obszarze BIPV, a docelowo
w przyszłości również specjalistycznych szyb z powłoką kwantową. Dynamicznie
rosnący w ostatnich latach eksport stolarki budowlanej wywindował naszych
producentów na czołowe pozycje w europejskim rankingu przedsiębiorstw tej
branży. Według danych GUS, w 2020 r. wartość eksportu okien i drzwi wyniosła
2,38 mld euro i była blisko o 4,5 proc. wyższa niż rok wcześniej. Udział tych
produktów w całkowitym polskim eksporcie przekroczył 1 proc.
5
• Dynamiczny wzrost globalnego rynku BIPV
Najważniejszy dla ML System segment rynku fotowoltaiki – BIPV rośnie rocznie
w tempie dwucyfrowym. Zgodnie z szacunkami Grand View Research,
średnioroczne tempo wzrostu (CAGR) zainstalowanej mocy w sektorze BIPV
na świecie w latach 2019-2025 wyniesie 18,8%, by w 2025 r. osiągnąć poziom 36,7
mld USD. Emitent sprzedaje produkty BIPV na potrzeby rynków polskich
i zagranicznych. W Europie wartość rynku BIPV do 2027 roku wyniesie 20,4 mld
USD.
6
W Polsce dynamiczny wzrost rynku BIPV spowodowany jest: wyraźnym
spadkiem kosztów technologii, wzrostem cen energii oraz korzystnymi
uwarunkowaniami w zakresie finansowania innowacyjnych i unikalnych
technologii.
5
https://300gospodarka.pl/news/polska-produkcja-eksport-okna-drzwi
6
https://www.grandviewresearch.com/press-release/europe-bipv-market
63 | www.mlsystem.pl
• Wzrost zapotrzebowania na innowacyjne rozwiązania fotowoltaiczne
w gospodarce, w tym przemyśle samochodowym
Spółka posiada know-how i doświadczenie w zakresie produkcji i dostawy szyb
do branży automotive (np. Autosan, Rawag). Wraz z wiodącym producentem szyb
samochodowych (Pilkington Automotive Poland) zamierza połączyć trend
montażu panoramicznych przeszkleń dachowych wraz z trendem produkcji aut
elektrycznych i dostarczać szyby samochodowe aktywne energetycznie o wysokiej
izolacji termicznej. Montaż panoramicznych przeszkleń dachowych jest
w szczególności stosowany przez popularnych producentów w segmencie aut
miejskich.
• Rosnące ceny energii
Analitycy przewidują stopniowy wzrost cen energii elektrycznej we wszystkich
grupach odbiorców końcowych – gospodarstwach domowych, usługach oraz
przemyśle. Głównym czynnikiem determinującym prognozowany wzrost są
rosnące w czasie koszty zakupu uprawnień do emisji C02 oraz koszty rozwoju
technologii bezemisyjnych
Koszt za 1kWh dla przedsiębiorstw (ceny z bazy ML System podane przez klientów):
2020: 0,36zł do 0,52zł
2021: od 0,49 do 0,77zł
Luty 2022: od 0,71 do 1,19 zł
7
https://www.gov.pl/attachment/2d83f166-4b98-4c17-a4ba-d59df95a2b76
8
https://ec.europa.eu/clima/policies/strategies/2050_pl
Wykres 4 Prognoza cen energii elektrycznej z podziałem na odbiorców [EUR'2016/kWh]
7
• Zeroemisyjna gospodarka do 2050r.– ambitne cele ograniczania CO2 w ramach
programów UE i Krajowych
Do 2050 r. ponad 80% energii elektrycznej będzie pochodzić ze źródeł
odnawialnych i będzie stanowić połowę końcowego zapotrzebowania na energię
w UE.
8
Aby sprostać temu rosnącemu popytowi, produkcja wzrośnie nawet
o 2,5 raza powyżej obecnych poziomów, by osiągnąć zerową emisję gazów
cieplarnianych.
9
9
https://ec.europa.eu/clima/sites/clima/files/long_term_strategy_brochure_pl.pdf
0,000
0,050
0,100
0,150
0,200
0,250
2005 2015 2025 2035
[EUR'2016 / kWh]
gospodarstwa domowe usługi przemysł
64 | www.mlsystem.pl
• Moda na OZE zarówno wśród klientów indywidualnych, jak i przedsiębiorstw
Wzrost świadomości ekologicznej i intensyfikacja wykorzystania odnawialnych
źródeł energii wśród klientów indywidualnych oraz firm.
• Zmiana trendu względem zielonej energii w USA
Wprowadzone nowe rozporządzenia dotyczące m.in. ochrony środowiska pozwolą
USA na wejście na płaszczyznę grona światowych liderów czystej energii
i transformację w kierunku zielonej gospodarki, co otwiera szerokie możliwości
współpracy w zakresie odnawialnych źródeł energii. Nowe wymogi dotyczące
projektów budowlanych w stanie Kalifornia, podpisane przez Gubernatora Jerrego
Browna wprowadzają zasadę, że każdy nowy obiekt musi posiadać instalacje
fotowoltaiczne. Wprowadzenie podobnych zasad zapowiadają kolejne stany.
• Zmiany w prawodawstwie narzucające stosowanie odnawialnych źródeł energii,
w tym rządowe programy stymulujące popyt w tym zakresie
o Krajowy Plan Odbudowy:
Środki unijne dla polskiej gospodarki przyznawane w ramach 5 obszarów
wsparcia, z czego 2 z nich dot. bezpośrednio działalności ML System
(Zielona energia i zmniejszenie energochłonności oraz zielona
inteligentna mobilność).
o Fit for 55:
Pakiet unijnych aktów prawnych mających na celu zmniejszenie emisji
gazów cieplarnianych o 55% względem roku 1990. Fit for 55 ma być
zrealizowany do 2030r., odnosi się do okresu przejściowego
prowadzącego docelowo do neutralności klimatycznej w 2050r. w całej
UE.
o Dyrektywa dot. efektywności energetycznej budynków:
Państwa członkowskie UE zobowiązane są do opracowania
długoterminowych strategii renowacji budynków mieszkalnych
i niemieszkalnych, tak aby do 2050r. stały się one budynkami wysoce
energooszczędnymi i niskoemisyjnymi.
o Dostępność aktualnych dotacji na OZE tj,: Program Czyste Powietrze, Mój
Prąd 4.0, Ulga termomodernizacyjna na fotowoltaikę, Agroenergia 2022,
czy też regionalne programy wsparcia dla firm i gospodarstw rolnych.
Kluczowe wewnętrzne czynniki wzrostu
• Know how / innowacyjność/ kapitał ludzki
Dynamiczny rozwój Spółki oparty jest na innowacyjnych, skutecznie
komercjalizowanych projektach B+R oraz własnym kapitale ludzkim. Spółka
z sukcesem rozwija unikatowe produkty oparte na autorskiej technologii. Grupa
ML System zatrudnia ponad 327 osób, w tym 34 osoby z kadry w obszarze B+R.
65 | www.mlsystem.pl
• Własne Fotowoltaiczne Centrum Badawczo-Rozwojowe (FCBiR)
Spółka posiada Fotowoltaiczne Centrum Badawczo-Rozwojowe (FCBR) utworzone
w 2012 roku, które dysponuje światowej klasy, unikatowym sprzętem
laboratoryjnym, i w którym prowadzone są prace nad wdrożeniem nowych
technologii fotowoltaicznych innowacyjnych w skali globalnej oraz nowymi
zastosowaniami produktowymi.
• Powiększenie powierzchni użytkowej Spółki
Wzrost potencjału rozwojowego Spółki widoczny jest również w zakresie
zwiększającej się powierzchni produkcyjnej, laboratoryjnej, biurowej
i magazynowej. W kwietniu 2021 ML System objął w użytkowanie (w formie
leasingu) budynek Agencji Rozwoju Przemysłu Jednocześnie dobiega końca
budowa nowej hali produkcyjnej. Obecnie powierzchnia zakładu ma ponad 20 tys.
m2, w tym powierzchnia laboratoryjna to 1 tys. m2. Spółka dodatkowo zakupiła
działkę o powierzchni zabudowy 20 tys. m2 na potrzeby obróbki szkła o dużych
gabarytach.
• Wdrożenie i rozwój produktów „Nowej ery kwantowej”
W grudniu 2021 r. została uruchomiona pierwsza linia produkcyjna QGlass –
transparentnych szyb zespolonych, generujących energię elektryczną. ML System
dąży do osiągnięcia pozycji pioniera i globalnego dostawcy produktów bazujących
na technologii powłok kwantowych dla szkła dedykowanego obiektom
architektonicznych i sektorowi automotive.
• Przewaga konkurencyjna i strategiczne partnerstwa z liderami branż w zakresie
komercjalizacji nowych produktów Spółki
ML System wchodzi w partnerstwa z liderami branż, celem uzyskania efektów skali,
przewagi konkurencyjnej i umożliwienia masowej sprzedaży. Przykładowo
kooperacja z Guardian Glass otwiera Spółce możliwość sprzedaży produktów BIPV
w międzynarodowej sieci sprzedaży partnera oraz daje dostęp do największych
projektów w Europie w zakresie dużych przeszkleń fasadowych. Kolejna
strategiczna współpraca z Pilkington Automotive Poland – wiodącego dostawcy
szyb do większości producentów samochodów zmierza do wdrożenia do masowej
produkcji szyb samochodowych z wykorzystaniem powłok kwantowych - Q Drive.
Dodatkowo Spółki ML System i Pilkington w sierpniu 2021r. rozszerzyły współpracę,
której efektem będzie wspólna koordynacji sprzedaży produktów szklanych
wykorzystujących powłoki kwantowe oraz technologię BIPV, a także produktów linii
Smart Glass. Współpraca będzie obejmowała projekty realizowane na terytorium
całej Europy.
• Covid Detector
Potencjał technologiczny i naukowy oraz światowej klasy sprzęt laboratoryjny
Spółki umożliwiły powstanie innowacyjnego urządzenia COVID DETECTOR,
do bezinwazyjnej diagnostyki w czasie rzeczywistym zakażeń wywołanych przez
wirusa SARS-CoV-2 poprzez wykrywanie jego obecności w wydychanym powietrzu
oraz z wymazów. Prace nad urządzeniem COVID DETECTORa umożliwiły Spółce
rozszerzenie działalności o obszar diagnostyki medycznej. Rozwój badań
w kierunku szerokiego wykorzystania w medycynie diagnostycznej daje potencjał
na zwiększenie skuteczności rozpoznawania obecnych patogenów oraz
wykrywanie nowych mutacji i patogenów, np. grypy, gruźlicy nowotworów, w tym
również detekcji stopnia zaawansowania choroby.
66 | www.mlsystem.pl
• Customizacja produktów i usług
Spółka w swoich działaniach dąży do sprostania najwyższym standardom
świadczonym produktów i usług, dzięki personalizacji rozwiązań dostosowanych do
wymagań odbiorcy końcowego. W tym celu stale monitoruje oczekiwania rynkowe
i na bieżąco reaguje na zmieniające się trendy.
Przykładowo w październiku 2021 roku Spółka wyszła do Klientów ze swoimi
produktami w postaci zdigitalizowanych bibliotek BIM. Udostępnienie bibliotek,
z jednej strony pozwoli Spółce wpisać się w nowoczesny system projektowania
obiektów, a z drugiej dotrzeć ze swoimi produktami do szerokiego grona
potencjalnych klientów z branży architektonicznej, inżynieryjnej i budowlanej
z całego świata, co jest zgodne ze strategia rozwoju firmy.
• Kompleksowość oferowanych produktów i usług
ML System wprowadza coraz to nowsze rozwiązania względem dotychczasowych
obszarów działalności, które stanowią atrakcyjne uzupełnienie oferty dla wielu
grup odbiorców. ML System począwszy od etapu projektowego, przez
konstrukcyjny, produkcyjny, aż po montaż realizuje wewnątrz organizacji, dzięki
czemu jest w stanie wyeliminować dodatkowe nadprogramowe koszty.
• Rozbudowana struktura organizacyjna
Spółka, dzięki posiadanej wykwalifikowanej kadrze pod względem różnych dziedzin
nauki, a także zaawansowanemu zapleczu technologicznemu i produkcyjnemu
posiada znaczną autonomię w realizacji projektów, co uniezależnia firmę od
delegowania zleceń podmiotom zewnętrznym.
• Komercjalizacja B+R
Elementem wyróżniającym w dużej mierze ML System na tle konkurencji jest
wysoce wyspecjalizowane Centrum B+R, które dysponuje światowej klasy,
unikatowym sprzętem laboratoryjnym, umożliwiającym prowadzenie
kompleksowych badań i pomiarów w zakresie inżynierii materiałowej
i nanomateriałowej, nanotechnologii oraz fotowoltaiki, a także w zakresie prac
z dziedziny medycyny bimolekularnej i prac badawczych z mikroorganizmami.
Spółka realizuje nie tylko szeroko zakrojone badania na potrzeby własne, ale także
świadczy działania związane z komercjalizacją usług badawczych, jak m.in.
wykonywanie badań i analiz na potrzeby podmiotów zewnętrznych, komercyjnego
wynajmu urządzeń badawczych, czy też opracowywanie rozwiązań
technologicznych.
67 | www.mlsystem.pl
4.7. Istotne czynniki ryzyka i zagrożeń wraz z określeniem, w jakim
stopniu Emitent jest na nie narażony
Tabela 9. Ryzyka i zagrożenia.
Rodzaj ryzyka
Opis ryzyka
Rodzaj ryzyka
RYZYKA ZEWNĘTRZNE
Wystąpienie
i rozprzestrzeni
anie się
koronawirusa
COVID-19
Stan epidemii oraz
związane z jego
wystąpieniem
konsekwencje
związane np.
z ograniczeniem
przemieszczania się,
pracy instytucji
publicznych czy
zawieszenia biegu
terminów
administracyjnych
mają bezpośredni
wpływ na
funkcjonowanie
Emitenta i Grupy
Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania Zarząd
Emitenta rozpoznaje ryzyko pandemii COVID-19 jako nie
znaczące istotnie dla wyników Grupy, płynności finansowej
i jej operacyjnego działania, ale nie w stopniu zagrażającym
ciągłości kontynuacji działania Emitenta i Grupy.
Przy czym rozmiar wpływu skutków epidemii koronawirusa
na działalność Grupy jest nieznany i niemożliwy do
oszacowania oraz uzależniony od czynników, które
pozostają poza wpływem lub kontrolą ze strony Emitenta.
Zarząd Spółki będzie na bieżąco analizował sytuację Grupy
w związku z rozprzestrzenianiem się epidemii wirusa COVID-
19. Ewentualne nowe uwarunkowania, istotnie wpływające
na generowane wyniki finansowe i sytuację gospodarczą
Emitenta, zostaną zakomunikowane niezwłocznie
w raportach bieżących.
Wpływ ryzyka został szerzej opisany poniżej.
Ryzyko kursów
walutowych
Część materiałów
wykorzystywanych
do produkcji jest
importowana,
co naraża Spółkę na
ryzyko zmiany kursu
walut. Import
materiałów jest
denominowany
w walucie EUR i USD.
Emitent posiada możliwość reagowania na zmiany kursów
walutowych poprzez możliwość zawierania kontraktów
walutowych typu forward, co zabezpiecza przed wzrostem
kursów. Grupa na bieżąco monitoruje poziom kursów
walutowych i na bieżąco reaguje na zmiany w tym zakresie.
Rozwijająca się sprzedaż na rynkach zagranicznych również
pozwala na finansowanie części zakupów dokonywanych
bezpośrednio w walutach obcych.
Ryzyko ogólnej
koniunktury
gospodarczej
Grupa prowadzi
działalność
gospodarczą przede
wszystkim na rynku
W ramach Grupy podjęte zostały następujące działania
mające na celu ograniczenie skutków ryzyka ogólnej
koniunktury gospodarczej: dywersyfikacja działalności pod
względem krajów, w których Grupa prowadzi działalność
polskim, stąd dla
Grupy istotna jest siła
nabywcza zarówno
ze strony klientów
publicznych
(zarezerwowanie
kwot w budżetach na
wydatki
inwestycyjne) jak
i prywatnych oraz
indywidualnych.
(zwiększenie ilości krajów, w których ofertowane są
rozwiązania), dywersyfikacja kanałów sprzedaży
(uruchomiono sprzedaż dla klientów indywidualnych,
poprzez sklep internetowy, zwiększono ilość handlowców
oferujących rozwiązania dla prosumentów i hurtowni
elektrycznych).
Na bieżąco monitorowana jest również sytuacja
gospodarczej w Polsce oraz w istotnych dla Grupy krajach.
Ryzyko
niewypłacalnoś
ci klientów
Źródłem tego ryzyka
jest niepewność
w zakresie tego, czy
i kiedy należności
zostaną
uregulowane. W
ramach sprzedaży
hurtowej
prowadzona jest
również sprzedaż
z odroczonym
terminem płatności,
przez co Grupa
narażona jest na
ryzyko finansowania
Zamawiających.
Grupa podjęła następujące działania mające na celu
ograniczenie skutków ryzyka niewypłacalności klientów:
ciągła weryfikacja sytuacji finansowej klientów, przyznanie
limitów handlowych (w uzasadnionych przypadkach
ustanowienie zabezpieczenia należności), częstsze dostawy
o mniejszej wartości, których spłata warunkuje następne,
ciągłe badanie historii współpracy z kontrahentami.
Ryzyko zmiany
stóp
procentowych
Grupa ML System
S.A. jest narażona na
ryzyko zmian stóp
procentowych,
w związku
z zawartymi
umowami
kredytowymi.
Kredyty te są
oprocentowane
według zmiennej
stopy procentowej
opartej o WIBOR.
Wzrost stóp
procentowych będzie
miał wpływ na
Poziom stóp procentowych systematycznie rósł w ciągu
ostatnich miesięcy, prognozy makroekonomiczne wskazują
na dalszą potencjalną podwyżkę. Oznacza to, iż koszty
kredytowania będą w 2022 roku wyższe.
W przypadku tego ryzyka Spółka nie ma możliwości
zabezpieczenia się w pełni na wypadek jego wystąpienia. W
przypadku części zadłużenia inwestycyjnego
długoterminowego Emitent zawarł transakcję IRS
zabezpieczającą stopę WIBOR 3M. Dla reszty przyjęto
strategię akceptacji ryzyka.
Wysokość stóp procentowych analizowana jest na bieżąco,
w przypadku dalszych znaczących podwyżek stóp
procentowych, w przypadku nowych kredytów Spółka
rozważy kredytowanie w walutach obcych (EUR).
68 | www.mlsystem.pl
wysokość płaconych
odsetek od kredytów.
Ryzyko prawne
Źródłem tego ryzyka
jest otoczenie
prawne
w szczególności
zmieniające się
regulacje w zakresie
dotyczącym prawa
zamówień
publicznych oraz
regulacjami
dotyczącymi rynku
OZE i wykorzystania
funduszy UE.
Grupa minimalizuje to ryzyko poprzez uczestnictwo
w szkoleniach i seminariach branżowych, opiniuje projekty
aktów prawnych aktywnie uczestnicząc w Radzie
Gospodarczej przy Prezydencie RP. Na bieżąco konsultuje
spory prawne z kancelariami prawnymi.
Ryzyko wzrostu
kosztów pracy
Ponad 90% kadry
Grupy to osoby
zatrudnione na
umowie o pracę.
Wzrost kosztów
pracy (np. składek
ZUS czy innych
obowiązkowych
obciążeń) może
wpłynąć koszty
operacyjne oraz
prowadzonych prac
B+R.
Grupa przyjęła strategię akceptacji tego ryzyka
w przypadku już zatrudnionych pracowników.
W przypadku rekrutacji nowych pracowników
(w szczególności na stanowiska produkcyjne) Grupa
analizuje możliwość alternatywnych form zatrudnienia (np.
leasingu pracowniczego, zatrudnienie osób prowadzących
własną działalność gospodarczą) wybierając rozwiązanie
optymalne pod kątem realizacji postawionych celów.
Ryzyko wzrostu
cen surowców
Grupa ponosi koszty
związane z zakupem
części materiałów
oraz podzespołów
w Azji. Ze względu na
uwarunkowania
makroekonomiczne
i rynkowe, na które
Grupa Emitenta nie
ma wpływu, koszty
materiałów oraz
podzespołów (w tym
przede wszystkim
koszty zakupu
krzemowych ogniw
fotowoltaicznych)
mogą wzrosnąć, co
może wpłynąć na
koszty operacyjne.
Ryzyko jest minimalizowane poprzez ustanowienie
alternatywnych źródeł dostaw i wybierając optymalne pod
kątem postawionych celów.
Grupa kontraktuje również zamówienia w dłuższym
okresie, rezerwując przyszłe dostawy co znacznie
zmniejsza ryzyko wzrostu cen.
Ryzyko
obniżenia cen
na produkty
fotowoltaiczne
Źródłem tego ryzyka
jest zauważalne w
branży, w której
Grupa koncentruje
swoją działalność,
systematyczne
obniżenie średniej
jednostkowej ceny
(wyrażonej w Wp),
w szczególności w
zakresie produktów
standardowych,
których produkcja
odbywa się w
Chinach.
Grupa minimalizuje ryzyko poprzez ciągłą kontrolę kosztów
produkcji. Ryzyko to będzie coraz mniej oddziaływać na
Grupę w miarę rozwoju sprzedaży produktów opartych na
wynikach badań – w tym w szczególności ULTRAPV oraz
Quantum Glass.
69 | www.mlsystem.pl
RYZYKA WEWNĘTRZNE
Ryzyko
kredytowe
Emitent posiada
zadłużenie
kredytowe w kilku
bankach, co z jednej
strony dywersyfikuje
ryzyko koncentracji
kredytów, z drugiej
jednak utrudnia
zarządzanie
kowenantami.
Emitent przy odnowieniu kredytowania w 2021 roku
dostosował strukturę finansowania kredytowego do
zakresu działalności operacyjnej i planów rozwojowych
Spółki.
Kowenanty i zabezpieczenia zostały zdefiniowane
i ustanowione na poziomie pozwalającym na ich
monitorowanie i zarządzanie.
Ryzyko
związane
z płynnością
finansową
Źródłem tego ryzyka
jest realizacja
kontraktów
i sprzedaży głównie
dla podmiotów
publicznych,
z których zapłata
często jest
uwarunkowana
rzeczowym
zakończeniem całego
kontraktu, a więc
poniesieniem
również całości
kosztów.
Grupa ogranicza to ryzyko korzystając ze
zdywersyfikowanych źródeł finansowania tego typu
kontraktów – linie wielocelowe/ kontraktowe w bankach,
kredyty w rachunku bieżącym, zaliczkowanie od
Zamawiających.
Grupa na bieżąco monitoruje potrzeby i wydatki gotówkowe
i korzysta ze źródeł finansowania optymalnego dla danego
kontraktu/ zamówienia.
Ryzyko
związane
z realizacją
kontraktów
Źródłem tego ryzyka
jest konieczność
korzystania
z podwykonawców
przy realizacji
kontraktów oraz
nieprawidłowe
zaplanowanie
harmonogramu
realizacji prac
Grupa dywersyfikuje ryzyko nierzetelności wykonawców
poprzez posiadanie kilku/ kilkunastu do obsługi prac.
Pobierane jest zabezpieczenie od podwykonawców w
zakresie należytego wykonania kontraktu, a także gwarancji
i rękojmi. Umowy zawierają zapisy o karach umownych,
z których Grupa korzysta.
Ryzyko utraty
kluczowych
pracowników
Ryzyko związane
z działalnością Grupy,
w tym
w szczególności na
terenie Specjalnej
Strefy Ekonomicznej
z dużą ilością
istniejących zakładów
produkcyjnych
(w tym
międzynarodowych)
oraz planowanych do
uruchomienia.
Grupa stara się minimalizować ryzyko związane z utratą
kluczowych pracowników i w tym zakresie podejmuje
działania zapobiegawcze. Jednym z takich działań jest
aktywna polityka w zakresie oferowanych pracownikom
warunków pracy i satysfakcjonujących systemów
płacowych i premiowych, adekwatnych do stopnia
doświadczenia oraz poziomu kwalifikacji. Dodatkowym
działaniem jest wprowadzanie systemu szkoleń
podnoszących kwalifikacje.
Prowadzony w Grupie system naboru wewnętrznego
i zewnętrznego pracowników pozwala na bieżąco reagować
na zmiany kadrowe.
W 2022 roku Grupa wprowadziła system dodatków
stażowych dla pracowników oraz pracuje nad dodatkowymi
systemami zachęcającymi pracowników do pozostania w
Grupie.
70 | www.mlsystem.pl
Ryzyko zwrotu
dotacji
Z uwagi na kryterium
innowacyjności
projektów, które
wprowadza i rozwija
ML System, będąc
jednocześnie
beneficjentem
działań w ramach
programów Unii
Europejskiej,
wydatkowanie
i rozliczanie tego
typu środków
regulowane jest
przez szereg
przepisów prawnych,
procedur
administracyjnych
oraz przez same
umowy
o dofinansowanie.
W przypadku
niespełnienia
warunków
wynikających
z powyższych
regulacji,
nieprawidłowego
realizowania
inwestycji,
popełnienia błędów
formalnych, istnieje
ryzyko wystąpienia
sankcji
administracyjnych
związanych ze
zwrotem części lub
całości otrzymanej
dotacji wraz
z odsetkami.
Spółka minimalizuje to ryzyko, poprzez bieżące konsultacje
z instytucjami wdrażającymi i rozliczającymi środki
publiczne oraz częste wnioskowanie o płatności pośrednie,
co automatycznie powoduje częstszą weryfikację
dokumentów przez instytucje zarządzające.
Pracownicy na bieżąco uczestniczą w szkoleniach
i warsztatach dotyczących poszczególnych aspektów
realizacji projektów.
Ryzyko
związane
z transakcjami
z podmiotami
powiązanymi
Jednostka
dominująca oraz
spółka zależna
zawierały i będą w
przyszłości zawierać
transakcje jako
podmioty powiązane
(odmienna definicja
powiązania na
gruncie MSR 24
i prawa
podatkowego
stwarza rozbieżności
w definiowaniu
podmiotów
powiązanych)
W ocenie Emitenta wszystkie transakcje zostały zawarte na
warunkach rynkowych. Nie można jednak wykluczyć ryzyka
zakwestionowania przez organy podatkowe rynkowego
charakteru ww. transakcji, co skutkowałoby wzrostem
zobowiązań podatkowych Spółki oraz Grupy. Ryzyko jest
minimalizowane poprzez konsultacje kluczowych
dokumentów związanych z transakcjami pomiędzy
podmiotami w Grupie, a także przyjęciem Polityki
w zakresie transakcji z podmiotami powiązanymi.
W zakresie opracowania dokumentacji cen transferowych
Spółka współpracuje z doświadczoną kancelarią
podatkową, pracownicy uczestniczą w szkoleniach.
Ryzyko
związane
z możliwością
sankcji
administracyjn
ych za
naruszenie
obowiązków
spółki
publicznej oraz
zawieszenia
obrotu akcjami
ML System S.A.
Uczestnictwo
w obrocie
publicznym nakłada
na Spółkę szereg
wymogów, których
niespełnienie może
doprowadzić
w(skrajnym
przypadku) do
zawieszenia obrotu
akcjami na okres do 3
miesięcy.
Spółka minimalizuje to ryzyko. Spełnianie wymogów
formalnych związanych ze statusem spółki publicznej jest
weryfikowane na bieżąco poprzez pracowników
posiadających wiedzę w zakresie funkcjonowania spółki
publicznej. Pracownicy Emitenta uczestniczą w
szkoleniach, seminariach i innych formach doskonalenia
zawodowego dotyczącego różnych aspektów
funkcjonowania spółki publicznej.
ZDARZENIA ZWIĄZANE Z WYSTĄPIENIEM KORONAWIRUSA COVID-19
Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania na obszarze Rzeczpospolitej Polskiej obowiązuje
stan epidemii wprowadzony rozporządzeniem Ministra Zdrowia z dnia 20 marca 2020 r.
w sprawie ogłoszenia na obszarze Rzeczpospolitej Polskiej stanu epidemii (Dz. U. z 2020 r.,
poz.491 z późn. zm.). Epidemia koronawirusa, najpierw w Azji, a obecnie na całym świecie,
stanowi ryzyko, które Emitent postrzega obecnie jako mało istotne dla wyników Grupy, ale
którego rozmiar wpływu na działalność Grupy jest nieznany i niemożliwy do oszacowania oraz
uzależniony od czynników, które pozostają poza wpływem lub kontrolą ze strony Emitenta
(np. administracyjne ograniczenia działalności nałożone przez władze, związane z utratą
możliwości prowadzenia działalności). Zarząd Spółki będzie na bieżąco analizował sytuację
Grupy w związku z rozprzestrzenianiem się epidemii wirusa COVID-19. Ewentualne nowe
71 | www.mlsystem.pl
uwarunkowania, istotnie wpływające na generowane wyniki finansowe i sytuację
gospodarczą Emitenta, zostaną zakomunikowane niezwłocznie w raportach bieżących.
Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania Zarząd rozpoznaje ryzyka związanego
z koronawirusem w stopniu nie zagrażającym kontynuacji działania Emitenta i Grupy, które
działają operacyjnie bez większych zakłóceń. Wpływy ryzyka na wartość aktywów
finansowych, w szczególności na wartość rynkową posiadanych udziałów, akcji, papierów
wartościowych jest nikły z uwagi na ich udział w sumie bilansowej Spółki. Dywersyfikacja
źródeł dostaw surowców i materiałów (w tym również z Chin, z których Spółka notowała
opóźnienia na początku roku, a które obecnie odbywają się bez zakłóceń) pozwala na
zagwarantowanie z jednej strony ciągłości produkcji (brak wpływu na wartość zapasów),
a działania sprzedażowe prowadzone z ograniczeniami tylko niektórych aspektach nie
powodują istotnego wpływu na wartość produktów gotowych.
Grupa realizuje dostawy i montaż rozwiązań PV bezpośrednio u klientów indywidualnych
(zarówno w ramach tzw. kontraktów parasolowych jak i na podstawie indywidualnych
zamówień) oraz instytucjonalnych (np. szpitale, gminy). W związku z wejściem w życie
rozporządzenia Ministra Zdrowia z dnia 20 marca 2020 r. w sprawie ogłoszenia na obszarze
Rzeczpospolitej Polskiej stanu epidemii (Dz. U. z 2020 r., poz.491 z późn. zm.) klienci w 2020 r.
zwracali się o przesunięcie terminów realizacji dostaw i wykonania usług, a także odraczali
składanie nowych zamówień. W 2021 roku sytuacje takie również występują, lecz są o wiele
rzadsze niż w roku 2020. Powyższa sytuacja rzutowała na terminy odbiorów instalacji
montowanych zarówno indywidualnie jak i w ramach kontraktów, a co za tym idzie również
na postęp prac na kontraktach, terminy fakturowania i spływu należności – ryzyko utraty
wartości już istniejących należności wprawdzie było istotne, ale nie wystąpiło realnie. Grupa
notowała opóźnienia w odbiorach i fakturowaniu w ramach kontraktów, gdzie płatność
następuje po wykonaniu robót, obecnie sytuacja ta jest znacznie rzadsza.
W 2020 roku spowolnieniu uległ proces odbioru nowo wybudowanej hali produkcyjnej na
potrzeby Quantum Glass - Powiatowy Inspektorat Nadzoru Budowlanego zawiesił wyjazdy
w teren, w wyniku czego odebrana od GW w grudniu 2019 roku hala uzyskała pozwolenie na
użytkowanie dopiero w kwietniu 2020 - rzutowało to na możliwości operacyjnej optymalizacji
procesów produkcyjnych i odbioru maszyn związanych z Quantum Glass. Obecnie prace te
prowadzone są bez zakłóceń.
Znaczne spowolnienie działań administracji publicznej spowodowało w 2020 wydłużenie
terminu oczekiwania na decyzje administracyjne, co spowolniło realizację/ odbiór prac na
niektórych kontraktach realizowanych w 2020 roku. Emitent oceniał w raporcie rocznym za
2019 roku ryzyko zmniejszonej płynności finansowej w II i III kwartale ocenia jako istotne,
ryzyko nie zostało zrealizowane i Grupa nie odnotowała problemów z płynnością finansową.
W celu przeciwdziałania negatywnym skutkom koronawirusa Spółka podjęła następujące
działania:
• ŁAŃCUCH DOSTAW: Spółka zdywersyfikowała źródła dostaw już w okresie, kiedy
koronawirus zaczął wpływać na terminy dostaw z Chin, dlatego nie obserwujemy
przerwania ciągłości dostaw. Spółka podjęła również kroki w celu zmiany środków
transportu (np. z drogi morskiej, gdzie odbiór nastąpiłby w portach w Europie
Zachodniej na transport kolejowy, który dotrze bezpośrednio, ale jest bardziej
czasochłonny).
• SPRZEDAŻ: Grupa podjęła działania w celu zmiany struktury sprzedaży - obecnie
Grupa koncentruje się na zleceniach produkcyjnych, w tym eksportowych
(w szczególności na rynki Skandynawskie, gdzie wpływ koronawirusa - Norwegia,
Szwecja - nie jest istotnie odczuwalny), realizacji dostaw rozwiązań PV dla hurtowni
czy sektora MŚP.
• ZATRUDNIENIE: Spółka podjęła działania w celu optymalizacji struktury
zatrudnienia - Spółka 1 kwietnia 2020 podpisała z przedstawicielem Pracowników
porozumienie o obniżeniu wymiaru czasu pracy o 20%. Na podstawie Ustawy z dnia
31 marca 2020 o zmianie ustawy o szczególnych rozwiązaniach związanych
z zapobieganiem, przeciwdziałaniem i zwalczaniem COVID-19 (...). Spółka w dniu
08.04.2020 r. złożyła wniosek o dofinansowanie z FGŚP do kosztów wynagrodzeń
i na dzień publikacji niniejszego Sprawozdania Spółka rozliczyła otrzymane
dofinansowanie. Spółka na bieżąco analizuje konieczność ograniczeń
w zatrudnieniu. Fluktuacja kadr nie jest większa niż w innych okresach i nie dotyczy
personelu na kluczowych stanowiskach.
• PŁYNNOŚĆ FINANSOWA: Spółka podjęła również działania zmierzające do
zwiększenia płynności finansowej - złożyła wnioski o odroczenie spłat kredytów/
leasingów w głównych bankach finansujących, zintensyfikowała działania
zmierzające do uregulowania zaległych należności dla Spółki, przeanalizowała
i podjęła działania w celu optymalizacji kosztów. Spółka otrzymała również 3 500
tys. PLN subwencji finansowej z Polskiego Funduszu Rozwoju, która podlegać
będzie zwrotowi na warunkach określonych w umowie (opisane w części 7.3
niniejszego sprawozdania).
• ASPEKTY ORGANIZACYJNE: Spółka ograniczyła ryzyko zamknięcia zakładu poprzez
rozszerzenie czasowe odstępu między zmianami produkcyjnymi, tak aby
potencjalne zachorowania nie wpływały na okresowe przestoje produkcji (podział
na 2 zmiany, rozdział pracowników na 2 hale produkcyjne, zmiany organizacyjne
w wejściach i wyjściach zakładu, korzystaniu ze stołówek, szatni itp.).
Ewentualne nowe uwarunkowania, istotnie wpływające na generowane wyniki finansowe
i sytuację gospodarczą Emitenta, zostaną zakomunikowane niezwłocznie w raportach
bieżących.
72 | www.mlsystem.pl
ZDARZENIA ZWIĄZANE Z WYSTĄPIENIEM SYTUACJI WOJENNEJ NA TERENIE UKRAINY
Napięcie wokół Ukrainy, obserwowane przez ostatnie miesiące 2021 roku, które
zmaterializowało się 24 lutego 2022 roku rozpoczęciem przez Rosję zakrojonej na szeroką
skalę wojnę przeciwko Ukrainie, było czynnikiem ryzyka branym pod uwagę przez Grupę.
Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania Spółka i Grupa nie odczuwa bezpośrednio
skutków działań wojennych w postaci bezpośredniego wpływu na sytuację majątkową i wynik
finansowy.
Wstępne szacunki makroekonomiczne sugerują, iż wojna w Ukrainie może obniżyć PKB Polski.
Głównym źródłem wpływu będzie najprawdopodobniej handel z Ukrainą, Rosją i Białorusią,
chociaż niższe zaufanie może wpłynąć także na krajowe otoczenie inwestycyjne.
Krótkoterminowa słabość kursu PLN, braki siły roboczej (część Ukraińców opuszcza Polskę,
by wstąpić do wojska, ale z drugiej strony obserwowany napływ kobiet mogących zasilić rynek
pracy) również mogą zwiększać ryzyko wzrostu wskaźnika inflacji Powyższe ryzyka są
odzwierciedlone w nowej projekcji inflacyjnej NBP, która jest relatywnie wysoka z powodu
uwzględnienia dużego skoku cen ropy, nowego szoku na rynkach żywności oraz przełożenia
się osłabienia PLN na wskaźnik CPI. Jednocześnie bank centralny widzi ograniczone ryzyko dla
PKB w 2022 roku ze strony wojny. Zważywszy na powyższe, występuje ryzyko, że docelowa
stopa procentowa może być wyższa niż 4.5%.
Złoty prawdopodobnie pozostanie pod presją w miarę trwania konfliktu. Przedłużający się
konflikt zwiększa ryzyko na zaostrzenie sankcji, co wpłynie na rynki surowcowe i rynkowe
obawy o nowy szok energetyczny. Ponadto, inwestorzy nie mogą pozbyć się aktywów
w rublach, co w warunkach trwających odpływów z funduszy rynków wschodzących zmusza
ich do wyprzedaży innych aktywów, jak polskie obligacje rządowe.
Należy zwrócić uwagę, że wojna, skomplikowana sytuacja geopolityczna i nakładane
restrykcje wpłyną zarówno na sytuację makroekonomiczną w Polsce i mogą przełożyć się na
dalsze zakłócenia w funkcjonowaniu łańcuchów dostaw i logistyki oraz na sytuację na rynkach
surowcowych.
Są to istotne uwarunkowania i czynniki ryzyka, których siła i zakres oddziaływania są obecnie
trudne do prognozowania, ale będą analizowane przy podejmowaniu decyzji ekonomicznych
na przyszłość.
Wprawdzie rynek ukraiński i rosyjski nigdy nie stanowiły dla Spółki istotnego biznesowo
i strategicznie kierunku rozwoju, to jednak w przypadku istotnego pogorszenia się warunków
makroekonomicznych istnieje ryzyko ich niekorzystnego wpływu wzrost kosztów niektórych
surowców (w tym głównie szkła i stali) oraz wzrost kosztów kredytowania związany
z wyższymi stopami procentowymi.
Z drugiej jednak strony, zaistniała sytuacja uświadomiła gospodarkom światowym, że
niezależność i dywersyfikacja źródeł energii jest kluczowa dla Europy i świata, a naturalnym
kierunkiem realizacji tej strategii będzie przyspieszenie transformacji energetycznej.
Położenie geopolityczne krajów wspólnoty Unii Europejskiej w bezpośrednim sąsiedztwie
terenu objętego wojną przyspiesza proces transformacji energetycznej i dążenie do
niezależności. Niemiecki Rząd w odpowiedzi na rosyjską agresję na Ukrainę zapowiedział
wdrożenie nowej strategii, której podstawą mają być znacznie większe niż dotychczas
inwestycje w OZE, których udział ma wzrosnąć do 2030r. do 80%, w porównaniu do ok. 45%
obecnie. Najważniejszą technologią wytwarzania energii ma być fotowoltaika.
Produkty ML System wpisują się wpisują się w trendy i politykę klimatyczną, a dużym atutem
naszych technologii jest uniezależnienie od dostaw komponentów z Azji.
Dodatkowo popyt na instalacje energii odnawialnej będą stymulowały inflacja i skokowo
rosnące ceny energii.
Ponieważ otwarty konflikt na terenie Ukrainy i sankcje nałożone na Rosję mają charakter
wyjątkowy, oszacowanie ryzyka i ustalenie zagrożeń, konsekwencji jest procesem
nieszablonowym, który prowadzony będzie na bieżąco w celu oszacowania skutków na
działalność biznesową i sytuację finansową Spółki i Grupy.
73 | www.mlsystem.pl
5. WYBRANE DANE FINANSOWE
5.1. Analiza wybranych skonsolidowanych danych finansowych
Grupy Kapitałowej ML System S.A.
a) Analiza skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów
Tabela 10 Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów GK ML System S.A. i wskaźniki
Okres obrotowy:
01.01.2021-
31.12.2021
01.01.2020-
31.12.2020
Przychody ze sprzedaży
188 805
127 274
Koszt własny sprzedaży
162 221
96 585
Zysk brutto ze sprzedaży
26 584
30 689
Koszty sprzedaży
5 945
1 989
Koszty ogólnego zarządu
24 021
20 985
Pozostałe przychody operacyjne netto
20 116
9 140
Pozostałe koszty operacyjne netto
12 322
5 313
Zysk operacyjny
4 412
11 542
Przychody finansowe
169
110
Koszty finansowe
1 407
1 393
Zysk przed opodatkowaniem
3 174
10 259
Podatek dochodowy bieżący
1 428
84
Zysk netto za okres obrotowy
1 746
10 175
Podstawowe wskaźniki
EBITDA (APM)
24 373
22 146
Skonsolidowane przychody netto ze sprzedaży w 2021 roku wyniosły 188 805 tys. PLN i były
wyższe o 61 531 tys. PLN, tj. o 48% w porównaniu do 2020 roku.
W 2021 roku Grupa zwiększyła sprzedaż fotowoltaiki klasycznej dla klientów indywidualnych
i instytucjonalnych, hurtowni elektrycznych oraz sektora MŚP, w tym realizujących inwestycje
współfinansowane programem rządowym „Mój Prąd”– wzrost przychodów Grupy r/r był
głównie wynikiem rozwoju sprzedaży w tym obszarze.
Wykres 5 Przychody ze sprzedaży Grupy w mln PLN
Największy udział w skonsolidowanych przychodach ze sprzedaży stanowiły przychody ze
sprzedaży produktów i usług 87,3% przychodów ze sprzedaży) – w tym. m.in. rozwiązań
fotowoltaicznych (w tym BIPV), klasycznej fotowoltaiki, kontraktów budowlanych, szkła oraz
usług badawczych, pomiarowych oraz prototypowania rozwiązań dla klientów.
W strukturze przychodów ze sprzedaży największą dynamikę wzrostu osiągnęła sprzedaż
usług i kontraktów (w tym przede wszystkim klasycznej fotowoltaiki), tj. 113 262 tys. PLN
2021 roku (w poprzednim roku suma sprzedaży w tej kategorii wyniosła 38 187 tys. PLN). Tak
istotny wzrost sprzedaży wynika z dynamicznego rozwoju sprzedaży produktów (w ramach
usług i kontraktów) – głównie w zakresie rozwiązań PV (wykorzystywanych do instalacji
fotowoltaicznych dla prosumenta oraz sprzedaży klasycznej fotowoltaiki, a także BIPV
(specjalistyczne rozwiązania w zakresie fotowoltaiki zintegrowanej z budownictwem).
Wartość sprzedaży towarów i materiałów to 21,6 mln PLN (z czego 99% to sprzedaż towarów)
wobec 15,7 mln w 2020 roku.
127
189
2020 2021
74 | www.mlsystem.pl
Wykres 6 Struktura rzeczowa sprzedaży
Koszt własny sprzedaży, tak jak i przychody, wzrósł porównując wartości nominalne w roku
2021 z porównywalnym okres roku ubiegłego, ale jego dynamika r/r (67,9%). jest wyższa niż
dynamika wzrostu przychodów (48,3%). Nastąpiło pogorszenie rentowności działalności.
Grupa wykazała marżę brutto na sprzedaży (przed rozliczeniem kosztów sprzedaży i ogólnego
zarządu) na poziomie 14,1% tj. 10 pp. mniej w porównaniu z analogicznym okresem roku
ubiegłego. Spowodowane było to m.in. koniecznością relokacji linii produkcyjnych na
potrzeby dostosowania zasobów i procesów wewnętrznych do efektywnego wdrożenia
produkcji QGlass (w szczególności w I kwartale 2021 roku), a także niezbędnym
zatrudnianiem kadry produkcyjnej w tym zakresie, a w II i III kwartale 2021 r.
zaangażowaniem zasadniczej części produkcji w zawierane w poprzednich okresach zlecenia
z obszaru fotowoltaiki klasycznej, gdzie, ze względu na dużą konkurencję oraz wzrost cen
komponentów fotowoltaicznych i instalacyjnych osiągane marże były pod coraz większą
presją. Na rentowność w 2021 roku wpływ miała także wysoka wartość amortyzacji urządzeń
zakupionych w ramach projektów inwestycyjnych oraz przyspieszona amortyzacja urządzeń
badawczych zakupionych w ramach projektów B+R.
Skonsolidowane koszty sprzedaży w 2021 roku wyniosły 5 945 tys. PLN i były o 3 956 tys. PLN
wyższe w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego. Wzrost kosztów sprzedaży
spowodowany był głównie z rozwojem działów handlowych oraz wzrostem kosztów
sprzedażowych obsługi klienta związanych z rozwojem sprzedaży – transporty, naprawy
gwarancyjne, podróże służbowe itp. W grupie kosztów sprzedaży najwyższy odsetek stanowią
wynagrodzenia (wraz z pochodnymi) związane z obsługą klienta (ok. 86% kosztów sprzedaży).
Skonsolidowane koszty ogólnego zarządu w 2021 roku wynosiły 24 021 tys. PLN i były o 3 036
tys. PLN wyższe niż w 2020 roku. Na wzrost kosztów ogólnego zarządu największy wpływ
miała amortyzacja – wzrost o 1,6 mln PLN (związana z rozbudową zaplecza badawczego
Fotowoltaicznego Centrum Badawczo– Rozwojowego w zaawansowane urządzenia do prac
badawczych, prototypowania oraz wyposażenia komórki Działu Transferu Technologii
w zaawansowany sprzęt do badań w warunkach rzeczywistych). Urządzenia zostały
zakupione głównie w ramach projektów finansowanych ze środków UE. Wzrost kosztów
zarządu spowodowany jest w pozostałej części wzrostem kosztów stałych, tj. cen mediów,
podatków i opłat, kosztów utrzymania infrastruktury Grupy.
Istotnym składnikiem kosztów ogólnego zarządu są również wynagrodzenia – w 2021 roku
ich wartość (wraz z pochodnymi) wyniosła 6 825 tys. PLN (w ramach kosztów wynagrodzeń
ewidencjonowanych w kosztach ogólnego zarządu wchodzą również koszty wynagrodzeń
działu B+R).
W kosztach ogólnego zarządu znajdują się również wszelkie koszty stałe związane
z utrzymaniem nieprodukcyjnej infrastruktury i budynków ML System oraz bieżącym
funkcjonowaniem Grupy, a także koszty certyfikacji (np. ISO), patentów, szkoleń
pracowników itp.
Informacje o kosztach działalności operacyjnej i pozostałej znajdują się m.in. w Nocie nr 28 do
Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego ML System S.A., natomiast o przychodach
m.in. w notach nr 26 i 27.
57%
30%
1%
12%
1%
2020
produkcja przemysłowa
realizacja kontraktów budowlanych
B+R
towary i materiały
pozostałe
27%
60%
0%
11%
2%
2021
produkcja przemysłowa
realizacja kontraktów budowlanych
B+R
towary i materiały
pozostałe
75 | www.mlsystem.pl
Wykres 7 Udział wybranych skonsolidowanych koszty działalności operacyjnej i pozostałej w 2020 i 2021
roku w ogóle kosztów operacyjnych.
Grupa zakończyła 2021 rok zyskiem netto w kwocie 1 746 tys. PLN, czyli o 8 429 tys. PLN
mniej niż w roku ubiegłym (spadek o 83%).
Wykres 8 Zyski (mln PLN) i marża
W 2021 rok skonsolidowany zysk EBITDA wyniósł 24 373 tys. PLN, jest o 10% (2 227tys. PLN)
wyższy niż w roku poprzednim.
9%
39%
30%
15%
3%
4%
2020
Amortyzacja
Zużycie materiałów i energii
Usługi obce
Wynagrodzenia, ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia
Koszty projektów B+R
Pozostałe
10%
34%
32%
11%
9%
3%
1%
2021
Amortyzacja
Zużycie materiałów i energii
Usługi obce
Wynagrodzenia, ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia
Koszt sprzedanych towarów i materiałów
Koszty projektów B+R
Pozostałe
22,1
24,4
10,2
1,7
17,4%
12,9%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
18%
20%
0
5
10
15
20
25
2020 2021
EBITDA zysk netto marża EBITDA
76 | www.mlsystem.pl
b) Analiza skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej
Tabela 11 Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów GK ML System S.A. i wskaźniki
Okres obrotowy:
31.12.2021
31.12.2020
Aktywa trwałe
247 907
184 770
Rzeczowe aktywa trwałe
213 499
168 486
Prawo do użytkowania
20 688
3 475
Wartości niematerialne
11 841
10 971
Wartość firmy
15
15
Należności długoterminowe
1 805
1 767
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
59
56
Aktywa obrotowe
142 308
118 758
Zapasy
57 706
38 266
Należności handlowe oraz pozostałe należności
42 578
40 968
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego
0
136
Kwoty należne od odbiorców z tytułu wyceny usług
budowlanych
17 277
18 852
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
24 747
20 536
RAZEM AKTYWA
390 215
303 528
Okres obrotowy:
31.12.2021
31.12.2020
Kapitał własny
146 200
144 350
Kapitał podstawowy
6 484
6 380
Nadwyżka z tytułu emisji akcji powyżej ich wartości
nominalnej
91 239
91 239
Pozostałe kapitały rezerwowe
1 885
1 885
Zyski zatrzymane
46 592
44 846
w tym wynik finansowy netto
1 746
10 175
Zobowiązania długoterminowe, w tym:
146 929
95 258
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
456
17
Rezerwy długoterminowe
781
621
Zobowiązania długoterminowe z tytułu kredytów,
pożyczek i leasingu finansowego
56 717
27 653
Pozostałe zobowiązania finansowe długoterminowe
3 068
3 984
Pozostałe zobowiązania długoterminowe
85 907
62 983
-w tym długoterminowe rozliczenia
międzyokresowe
83 678
61 403
Zobowiązania krótkoterminowe, w tym:
97 086
63 920
Rezerwy krótkoterminowe
3 830
731
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu kredytów,
pożyczek i leasingu finansowego
36 381
30 900
Pozostałe zobowiązania finansowe krótkoterminowe
786
644
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe
zobowiązania
56 089
31 645
-w tym krótkoterminowe rozliczenia
międzyokresowe
8 740
6 404
Kwoty należne odbiorcom z tytułu wyceny usług
budowlanych
0
0
RAZEM KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA
390 215
303 528
Suma bilansowa wyniosła na dzień 31 grudnia 2021 roku 390 215 tys. PLN (wzrost o 29%
w stosunku do stanu na koniec 2020 r.). W strukturze aktywów największą część stanowią
aktywa trwałe - na koniec grudnia 2021 roku stanowiły 64% ogólnej sumy aktywów (61%
w roku 2020). Wartość aktywów trwałych na dzień 31 grudnia 2021 roku wyniosła 247 907
tys. PLN, co oznacza wzrost o 34% w stosunku do stanu na koniec 2020 r. W strukturze
aktywów trwałych największym udziałem charakteryzowały się rzeczowe aktywa trwałe (88%
aktywów ogółem). W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem Grupa zwiększyła
rzeczowy majątek trwały (nastąpił wzrost o 63 137 tys. PLN). Wzrost majątku jest rezultatem
realizowanych inwestycji – w 2021 roku ML System S.A. zakończyła m.in. realizację budowy
nowej hali magazynowo – produkcyjnej czy odbiór urządzeń związanych z projektem Rozwój
Fotowoltaicznego Centrum Badawczo-Rozwojowego ML System oraz przyjęciu w leasing
nowej hali (ujętej w pozycji prawa do użytkowania).
77 | www.mlsystem.pl
Wykres 9 Porównanie wartości wybranych aktywów trwałych Grupy w mln PLN
W badanym okresie aktywa obrotowe wzrosły o 20% w stosunku do danych na koniec 2020 r.,
a ich wartość wyniosła 142 308 tys. PLN.
Na wzrost aktywów największy wpływ miały:
- zapasy - główna pozycja w aktywach obrotowych (15% aktywów ogółem), wzrost o 51%
w porównaniu ze stanem na koniec 2020 roku. Grupa na koniec grudnia 2021 roku
w strukturze zapasów posiadała znacznie więcej produktów gotowych – głównie fotowoltaiki
klasycznej - (wzrost wartości o 5 943 tys. zł) i materiałów (wzrost wartości o 13 610 tys. zł) niż
w 2020 roku. Struktura i wielkość zapasów jest adekwatna do skali realizowanych kontraktów
i jest związana z koniecznością utrzymywania niezbędnych stanów magazynowych
związanych ze zmianą struktury sprzedażowej Grupy,
- należności handlowe – wzrost o 1 610 tys. PLN, co związane jest z naturalnym dla końca
roku kalendarzowego procesem fakturowania, w szczególności dla jednostek publicznych,
- środki pieniężne – wzrost o 4 211 tys. PLN
Wykres 10 Struktura aktywów obrotowych Grupy z wyłączeniem środków pieniężnych, w mln PLN
Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2021 roku wyniósł 146 200 tys. PLN (wzrost o 1%
w stosunku do danych roku 2020). W 2021 r. miała miejsce emisja akcji serii D (realizacja
programu motywacyjnego).
Zobowiązania długoterminowe na koniec grudnia 2021 r. wyniosły 146 929 tys. zł. Główną
przyczyną ich wzrostu, był wzrost zobowiązań z tyt. kredytów o 17 928 tys. PLN (w związku
z projektu tandemowego ogniwa fotowoltaicznego (PBSE)) oraz zobowiązań z tyt. leasingu –
11 136 tys. PLN. (głównie podpisanie umowy leasingu finansowego na nową halę ARP).
W zobowiązaniach długoterminowych istotną pozycję (83 678 tys. PLN wobec 61 403 tys. PLN
w 2020 roku) stanowią długoterminowe rozliczenia międzyokresowe, które w ponad 99%
stanowi księgowe ujęcie rozliczanych w czasie dotacji otrzymanych na realizowane inwestycji.
Część krótkoterminowa rozlicznaych w czasie dotacji rozpoznana jest w zobowiązaniach
krótkoterminowych (8 740 tys. PLN w 2021 roku wobec 6 404 w 2020 roku.
Zobowiązania krótkoterminowe na koniec 2021 r. wzrosły o 52% w porównaniu do staniu na
koniec 2020 r. głównie w wyniku zwiększenia zadłużenia wobec dostawców.
Grupa na dzień 31.12.2021 r. wykazywała relatywnie wysoką wartość zobowiązań
pozabilansowych. Największą część stanowiły zobowiązania wekslowe stanowiące
zabezpieczenie dla umów dotacyjnych. Szczegółowe wartości zostały opisane w Nocie nr 25
w Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym GK ML System S.A.
11,0
11,8
132,8
198,1
35,7
15,4
0
60
120
180
240
2020 2021
WNiP środki trwałe środki trwałe w budowie i zaliczki
38,3
57,7
36,2
36,6
4,3
5,1
18,9
17,3
0,0
20,0
40,0
60,0
80,0
100,0
120,0
140,0
2020 2021
Zapasy Należności Handlowe
Należności pozostałe Należności z tyt.wyceny usług budowlanych
78 | www.mlsystem.pl
c) Analiza skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych
Tabela 12 Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych GK ML System S.A.
Okres obrotowy:
01.01.2021-
31.12.2021
01.01.2020-
31.12.2020
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk przed opodatkowaniem
3 174
10 259
Korekty o pozycje
6 176
- 32 171
Amortyzacja
19 961
10 604
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych netto,
Przychody/Koszty z tytułu odsetek, Zysk/Strata z
działalności inwestycyjnej
872
1 094
Zmiana stanu rezerw
3 696
720
Zmiana stanu zapasów
-19 250
-28 301
Zmiana stanu należności netto
-508
-17 943
Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem kredytów i
pożyczek
5 037
1 805
Koszty programu motywacyjnego
0
812
Inne korekt, w tym podatek
-3 632
-962
Przepływy pieniężne netto z działalności
operacyjnej
(po korekcie o zapłacony podatek dochodowy)
10 205
- 21 912
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Zbycie środków trwałych i wartości niematerialnych
3 446
4 162
Spłata udzielonych pożyczek i odsetek
0
0
Nabycie środków trwałych i wartości niematerialnych
58 813
53 177
Przepływy pieniężne netto z działalności
inwestycyjnej
-55 367
- 49 015
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Wpływy z tytułu emisji akcji
104
55 987
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek
128 110
58 460
Inne wpływy finansowe
33 828
13 338
Zapłacone dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli
0
0
Wydatki z tytułu spłaty kredytów i pożyczek
105 120
49 064
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu
5 394
599
Zapłacone odsetki
1 380
1 114
Inne wydatki finansowe
775
678
Przepływy pieniężne netto z działalności
finansowej
49 373
76 330
Przepływy pieniężne netto, razem
4 211
5 404
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu
20 536
15 132
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec
okresu
24 747
20 536
Grupa Kapitałowa ML System S.A. w 2021 roku osiągnęła dodatnie przepływy z działalności
operacyjnej w wysokości 10,2 mln zł (w porównaniu do 2020 r. nastąpił wzrost korekt
o amortyzację, zmniejszenie przyrostu należności i zapasów oraz zwiększenie przyrostu
zobowiązań).
W ramach działalności inwestycyjnej Grupa nabyła środki trwałe i wartości niematerialne
i prawne o wartości 58,8 mln PLN, co związane jest z realizacją strategicznych projektów
inwestycyjnych oraz zbyła przestarzałe środki trwałe nie wykorzystywanych już w działalności
produkcyjnej Spółki, o wartości 3,5 mln PLN), pozostałe wydatki dotyczą głównie nakładów
na linie produkcyjne, sprzęt badawczy oraz inne szerzej opisane w Nocie 5 do
Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego.
Inwestycje Grupy w 2021 r., oprócz dodatnimi przepływami z działalności operacyjnej,
finansowane były głównie zobowiązaniami finansowymi. Łączne zwiększenie zobowiązań
odsetkowych w 2021 r. wyniosło 33,7 mln zł, a koszt obsługi zadłużenia wyniósł 1,4 mln zł.
(stan zobowiązań z tytułu kredytów, pożyczek oraz pozostałych zobowiązań został
szczegółowo opisany w Nocie nr 19 Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego).
W ramach przepływów z działalności finansowej w pozycji „inne wpływy finansowe” ujęto
wpływy otrzymanych dotacji do zakupionych aktywów i prowadzonych prac B+R.
Grupa Kapitałowe ML System S.A. zakończyła 2021 rok z posiadanymi środkami pieniężnymi
w kwocie 24 747 tys. zł (wzrost o 21% w stosunku do stanu na koniec poprzedniego roku).
79 | www.mlsystem.pl
Na koniec 2021 roku Grupa dysponowała 1 674 tys. PLN środków pieniężnych o ograniczonej
możliwości dysponowania (wobec 1 456 tys. PLN na koniec 2020 roku) – są to środki Grupy
głównie na rachunkach VAT.
d) Inne informacje
Emitent nie posiada lokat kapitałowych i innych inwestycji kapitałowych w ramach Grupy ani
poza nią.
Ocena, wraz z uzasadnieniem, zarządzania zasobami finansowymi, z uwzględnieniem
zdolności wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań, oraz określenie ewentualnych
zagrożeń i działań, jakie Emitent podjął lub zamierza podjąć w celu przeciwdziałania tym
zagrożeniom.
W ocenie Zarządu nie istnieje zagrożenie zdolności Grupy do wywiązywania się
z zaciągniętych zobowiązań. Grupa rozpoznaje ryzyka związane z zarządzaniem zasobami
finansowymi – walutowe, stóp procentowych, kredytowe (opisane szerzej w punkcie 4.7).
Grupa aktywnie zarządza ryzykami związanymi z zaciągniętymi zobowiązaniami tak aby
dopasować ich strukturę z jednej strony do zwiększonej skali działalności Grupy, a z drugiej
do możliwości ich spłaty biorąc pod uwagę płynność finansową Grupy.
Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjncy, w tym inwestycji kapitałowych,
w porównaniu do wielkości posiadanych środków z uwzględnieniem możliwych zmian
w strukturze finansowania tej działalności.
W 2022 roku Spółka zamierza kontynuować realizację projektów badawczych
i inwestycyjnych opisanych w punkcie 4.3 oraz 4.4. Dwa główne projekty badawcze (QDrive
oraz Zastosowanie struktur niskowymiarowych dla poszerzenia spektrum absorbcji
i zwiększenia wydajności krzemowych ogniw w architekturze IBC lub BIFACIAL) mają
zapewnione finansowanie dotacjami (w tym możliwość zaliczkowania). W 2022 roku,
prowadzone będą również prace związane z rozwojem m.in. Covid Detectora, linii produktów
Smart Glass oraz Smart City, finansowane ze środków własnych wypracowanych z działalności
bieżącej.
W 2022 roku zakończony zostanie projekt inwestycyjny 2D Selective Glass i wdrożona do
seryjnej produkcji zostanie szyba zespolona oparta o technologię powłok kwantowych,
stosowanych jako powłoka selektywna (nieaktywna energetycznie). Projekt finansowany jest
ze środków własnych, ze wsparciem dotacyjnym na bieżąco refinansującym część
poniesionych nakładów inwestycyjnych.
W 2022 roku Spółka kontynuowała będzie realizację kluczowego projektu inwestycyjnego
objętego strategią nowej ery kwantowej: Active Glass wdrożenie do produkcji
nanopowłokowej szyby zespolonej. Projekt realizowany będzie ze środków własnych,
pozyskanych w drodze emisji w 2020 roku oraz dotacji. Nie jest wykluczone finansowanie
kredytem bankowym ze względu na długi okres rozliczenia dotacji.
Spółka na bieżąco analizuje możliwości realizacji projektów inwestycyjnych i badawczych,
w tym w szczególności dofinansowanych ze środków UE i zamierza aplikować
o dofinansowanie do projektów rozwojowych, decyzje jednak o rozpoczęciu projektów będą
zależeć od sytuacji rynkowej i finansowej Grupy.
Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania Emitent ani Spółka zależna nie posiadali
inwestycji zagranicznych.
Jednym z celów strategicznych Grupy jest ekspansja na rynki zagraniczne, w tym Europy,
Australii oraz Stanów Zjednoczonych. W związku z tym, w odpowiedzi na zmianę trendu
względem zielonej energii w USA (raport przygotowany przez Departament Energii USA,
w którym stwierdzono, że energia słoneczna może generować do 45% dostaw energii
elektrycznej w USA do 2050 roku - obecnie jest to mniej niż 4 %), w IV kwartale 2021 roku
w Stanach Zjednoczonych Ameryki Północnej (stan Delaware) została zawiązana spółka
ML System Inc., która na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania jest na etapie
organizacji. Spółka nie rozpoczęła w 2021 r. działalności operacyjnej, nie wniesiono również
kapitału zakładowego ani aktywów, stąd też na dzień 31.12.2021 nie spełniała warunków
konsolidacji określonych w MSR 24 i nie została objęta konsolidacją.
80 | www.mlsystem.pl
W 2022 roku została zawiązana Spółka ML Nordic AS z siedzibą w Norwegii - na dzień
publikacji niniejszego sprawozdania jest w trakcie procesu rejestracji. Otwarcie podmiotu
stanowi wzmocnienie działalności handlowej ML System w Skandynawii i jest konsekwentną
realizacją polityki wzrostu eksportu. Rolą obu spółek zagranicznych będzie aktywna
dystrybucja rozwiązań oferowanych przez ML System S.A.
Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania Emitent ani Spółka zależna nie posiadają
istotnych lokat kapitałowych oraz innych inwestycji kapitałowych dokonanych w ramach
Grupy Kapitałowej ML System S.A.
Lokaty krótkoterminowe zostały przedstawione w Nocie 12 do Skonsolidowanego
sprawozdania finansowego.
Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik z działalności za rok
obrotowy, z określeniem stopnia wpływu tych czynników lub nietypowych zdarzeń na
osiągnięty wynik.
W 2021 roku, oprócz wystąpienia koronawirusa COVID-19 (którego wpływ opisany został
w punkcie 4.7 niniejszego sprawozdania) nie wystąpiły czynniki i zdarzenia o nietypowym
charakterze, mające znaczący wpływ na działalność i sprawozdania finansowe zarówno
Emitenta jak i Grupy Kapitałowej ML System S.A., w tym na osiągnięte zyski/ straty w roku
obrotowym lub takie, których wpływ jest możliwy w następnych latach. W 2022 roku
W 2022 roku, z uwagi na otwarty konflikt wojenny na terenie Ukrainy i sankcje nałożone na
Rosję, które to czynniki mają charakter wyjątkowy, oszacowanie ryzyka i ustalenie zagrożeń,
i wpływ na sytuację Emitenta i Grupy prowadzony będzie na bieżąco. Do dnia publikacji
niniejszego sprawozdania Emitent i Grupa nie notują istotnego wpływu konfliktu wojennego
na sytuację majątkową Spółki i Grupy.
Opis epidemii Covid oraz wojny na Ukrainie znajduje się również w Informacji dodatkowej
Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego Grupy Kapitałowej ML System S.A.
Wybrane dane finansowe w przeliczeniu na EUR znajdują się w Informacji dodatkowej
Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego Grupy Kapitałowej ML System S.A.
81 | www.mlsystem.pl
5.2. Analiza wybranych jednostkowych danych finansowych
ML System S.A.
a) Analiza jednostkowego sprawozdania z całkowitych dochodów
Tabela 13 Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów ML System S.A. i wskaźniki
Okres obrotowy:
01.01.2021-
31.12.2021
01.01.2020-
31.12.2020
Przychody ze sprzedaży
157 907
113 770
Koszt własny sprzedaży
141 607
87 298
Zysk brutto ze sprzedaży
16 300
26 472
Koszty sprzedaży
2 696
1 790
Koszty ogólnego zarządu
21 529
17 454
Pozostałe przychody operacyjne netto
20 003
9 046
Pozostałe koszty operacyjne netto
12 257
4 977
Zysk operacyjny
-179
11 297
Przychody finansowe
150
540
Koszty finansowe
1 387
1 383
Zysk przed opodatkowaniem
-1 416
10 454
Podatek dochodowy bieżący i odroczony
0
0
Zysk netto za okres obrotowy
-1 416
10 454
Podstawowe wskaźniki
EBITDA
19 388
21 713
Przychody netto ze sprzedaży Spółki ML System S.A. w 2020 roku wyniosły 157 907 tys. PLN
i były wyższe o 44 137 tys. PLN, tj. 39 % w porównaniu do 2020 roku.
W 2021 roku Grupa zwiększyła sprzedaż fotowoltaiki klasycznej dla klientów indywidualnych
i instytucjonalnych, hurtowni elektrycznych oraz sektora MŚP, w tym realizujących inwestycje
współfinansowane programem rządowym „Mój Prąd”– wzrost przychodów Spółki r/r był
głównie wynikiem rozwoju sprzedaży w tym obszarze.
Rysunek 20 Przychody ze sprzedaży ML System S.A. w mln PLN
Największy udział w przychodach ze sprzedaży stanowiły przychody ze sprzedaży produktów
i usług (86% przychodów ze sprzedaży) – w tym. m.in. rozwiązań fotowoltaicznych (w tym
BIPV), klasycznej fotowoltaiki, kontraktów budowlanych, szkła oraz usług badawczych,
pomiarowych oraz prototypowania rozwiązań dla klientów.
W strukturze przychodów ze sprzedaży największą dynamikę wzrostu osiągnęła sprzedaż
usług i kontraktów (w tym przede wszystkim klasycznej fotowoltaiki), tj. 75 466 tys. PLN 2021
roku (w poprzednim roku suma sprzedaży w tej kategorii wyniosła 38 188 tys. PLN). Tak
istotny wzrost sprzedaży wynika z dynamicznego rozwoju sprzedaży produktów (w ramach
usług i kontraktów) – głównie w zakresie rozwiązań PV (wykorzystywanych do instalacji
fotowoltaicznych dla prosumenta oraz sprzedaży klasycznej fotowoltaiki, a także BIPV
(specjalistyczne rozwiązania w zakresie fotowoltaiki zintegrowanej z budownictwem).
Wartość sprzedaży towarów i materiałów to 21,2 mln PLN (z czego 99% to sprzedaż towarów)
wobec 15,7 mln w całym 2020 roku.
114
158
2020 2021
82 | www.mlsystem.pl
Wykres 11 Struktura rzeczowa sprzedaży
Koszt własny sprzedaży, tak jak i przychody, wzrósł porównując wartości nominalne w roku
2021 z porównywalnym okres roku ubiegłego, ale jego dynamika r/r (62%). jest wyższa niż
dynamika wzrostu przychodów (39%). Nastąpiło pogorszenie rentowność działalności -
Spółka osiągnęła marżę brutto na sprzedaży (przed rozliczeniem kosztów sprzedaży
i ogólnego zarządu) na poziomie 10,3% tj. 13 pp. mniej w porównaniu z analogicznym
okresem roku ubiegłego.
Spowodowane było to m.in. koniecznością relokacji linii produkcyjnych na potrzeby
dostosowania zasobów i procesów wewnętrznych do efektywnego wdrożenia produkcji
QGlass (w szczególności w I kwartale 2021 roku), a także niezbędnym zatrudnianiem kadry
produkcyjnej w tym zakresie, a w II i III kwartale 2021 r. zaangażowaniem zasadniczej części
produkcji w zawierane w poprzednich okresach zlecenia z obszaru fotowoltaiki klasycznej,
gdzie, ze względu na dużą konkurencję oraz wzrost cen komponentów fotowoltaicznych
i instalacyjnych osiągane marże były pod coraz większą presją. Na rentowność w 2021 roku
wpływ miała także wysoka wartość amortyzacji urządzeń zakupionych w ramach projektów
inwestycyjnych oraz przyspieszona amortyzacja urządzeń badawczych zakupionych
w ramach projektów B+R.
Koszty sprzedaży w 2021 roku wyniosły 2 696 tys. PLN i były o 906 tys. PLN wyższe
w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego. Wzrost kosztów sprzedaży
spowodowany był głównie z rozwojem działów handlowych oraz wzrostem kosztów
sprzedażowych obsługi klienta związanych z rozwojem sprzedaży – transporty, naprawy
gwarancyjne, podróże służbowe itp. W grupie kosztów sprzedaży najwyższy odsetek stanowią
wynagrodzenia (wraz z pochodnymi) związane z obsługą klienta (ok. 73% kosztów sprzedaży).
Koszty ogólnego zarządu w 2021 roku wynosiły 21 529 tys. PLN i były o 4 075 tys. PLN wyższe
niż w 2020 roku. Na wzrost kosztów ogólnego zarządu w największym stopniu wpływ miała
amortyzacja – wzrost o 1,2 mln PLN (związana z rozbudową zaplecza badawczego
Fotowoltaicznego Centrum Badawczo– Rozwojowego w zaawansowane urządzenia do prac
badawczych, prototypowania oraz wyposażenia komórki Działu Transferu Technologii
w zaawansowany sprzęt do badań w warunkach rzeczywistych). Urządzenia zostały
zakupione głównie w ramach projektów finansowanych ze środków UE. Wzrost kosztów
ogólnego zarządu spowodowany jest w pozostałej części wzrostem kosztów stałych, tj. cen
mediów, podatków i opłat, kosztów utrzymania infrastruktury Spółki.
Istotnym składnikiem kosztów ogólnego zarządu są również wynagrodzenia – w 2021 roku
ich wartość (wraz z pochodnymi) wyniosła 6 589 tys. PLN (w ramach kosztów wynagrodzeń
ewidencjonowanych w kosztach ogólnego zarządu wchodzą również koszty wynagrodzeń
działu B+R).
W kosztach ogólnego zarządu znajdują się również wszelkie koszty stałe związane
z utrzymaniem nieprodukcyjnej infrastruktury i budynków ML System oraz bieżącym
funkcjonowaniem Grupy, a także koszty certyfikacji (np. ISO), patentów, szkoleń
pracowników itp.
Informacje o kosztach działalności operacyjnej i pozostałej znajdują się m.in. w Nocie nr 28 do
Jednostkowego Sprawozdania Finansowego ML System S.A., natomiast o przychodach m.in.
w notach nr 26 i 27.
52%
34%
0%
14%
1%
2020
produkcja przemysłowa
realizacja kontraktów budowlanych
B+R
towary i materiały
pozostałe
37%
48%
1%
14%
0%
2021
produkcja przemysłowa
realizacja kontraktów budowlanych
B+R
towary i materiały
pozostałe
83 | www.mlsystem.pl
Wykres 12 Udział wybranych jednostkowych kosztów działalności operacyjnej i pozostałej w 2019 i 2020
roku w ogóle kosztów operacyjnych
Spółka zakończyła 2021 rok stratą netto w kwocie 1 416 tys. PLN, wobec zysku netto w roku
2020 w wysokości 10 454 tys. PLN.
Wykres 13 Zyski (mln PLN) i marża
Za 2021 rok jednostkowy zysk EBITDA wyniósł 19 566 tys. PLN, tj. o 2 327 tys. PLN mniej niż
w roku poprzednim. Poprawa wyniku EBITDA następuje na poziomie Grupy kapitałowej.
11%
47%
21%
15%
4%
3%
2020
Amortyzacja
Zużycie materiałów i energii
Usługi obce
Wynagrodzenia, ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia
Koszty projektów B+R
Pozostałe
11%
35%
28%
11%
11%
2%
2%
2021
Amortyzacja
Zużycie materiałów i energii
Usługi obce
Koszt sprzedanych towarów i materiałów
Wynagrodzenia, ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia
Koszty projektów B+R
Pozostałe
21,7
19,4
10,5
-1,4
19,1%
12,3%
0,0%
5,0%
10,0%
15,0%
20,0%
25,0%
-5
0
5
10
15
20
25
2020 2021
EBITDA zysk netto marża EBITDA
84 | www.mlsystem.pl
b) Analiza jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej
Tabela 14 Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej ML System S.A.
Okres obrotowy:
31.12.2021
31.12.2020
Aktywa trwałe
247 333
183 877
Rzeczowe aktywa trwałe
213 471
168 414
Prawo do użytkowania
20 115
2 658
Wartości niematerialne
11 831
10 960
Należności długoterminowe
1 766
1 745
Inwestycje w jednostkach zależnych i
stowarzyszonych
150
100
Aktywa obrotowe
130 093
115 433
Zapasy
57 683
38 029
Należności handlowe oraz pozostałe należności
38 496
38 818
Kwoty należne od odbiorców z tytułu wyceny usług
budowlanych
14 925
18 852
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
18 989
19 734
RAZEM AKTYWA
377 426
299 310
Okres obrotowy:
31.12.2021
31.12.2020
Kapitał własny
142 667
143 980
Kapitał podstawowy
6 484
6 380
Nadwyżka z tytułu emisji akcji powyżej ich wartości
nominalnej
91 239
91 239
Pozostałe kapitały rezerwowe
1 885
1 885
Zyski zatrzymane
43 059
44 475
-w tym wynik finansowy netto
-1 416
10 454
Zobowiązania długoterminowe, w tym:
146 152
94 671
Rezerwy długoterminowe
774
614
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek
43 416
25 488
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego
13 107
1 695
Pozostałe zobowiązania finansowe długoterminowe
3 068
3 984
Pozostałe zobowiązania długoterminowe
85 787
62 890
-w tym długoterminowe rozliczenia
międzyokresowe
83 678
61 403
Zobowiązania krótkoterminowe, w tym:
88 607
60 659
Krótkoterminowe rezerwy z tytułu świadczeń
pracowniczych
744
533
Pozostałe rezerwy krótkoterminowe
3 015
74
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu kredytów i
pożyczek
33 067
29 756
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu
finansowego
2 944
825
Pozostałe zobowiązania finansowe krótkoterminowe
786
644
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe
zobowiązania
48 051
28 827
-w tym krótkoterminowe rozliczenia
międzyokresowe
8 740
6 403
RAZEM KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA
377 426
299 310
Suma bilansowa wyniosła na dzień 31 grudnia 2021 roku 377 426 tys. PLN (wzrost o 26%
w stosunku do stanu na koniec 2020 r.). W strukturze aktywów największą część stanowią
aktywa trwałe - na koniec grudnia 2021 roku stanowiły 66% ogólnej sumy aktywów (61%
w roku 2020). Wartość aktywów trwałych na dzień 31 grudnia 2021 roku wyniosła 247 333
tys. PLN, co oznacza wzrost o 35% w stosunku do stanu na koniec 2020 r. W strukturze
aktywów trwałych największym udziałem charakteryzowały się rzeczowe aktywa trwałe (86%
aktywów ogółem). W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem Grupa zwiększyła
rzeczowy majątek trwały (nastąpił wzrost o 62 514 tys. PLN). Wzrost majątku jest rezultatem
realizowanych inwestycji – w 2021 roku ML System S.A. zakończyła m.in. realizację budowy
nowej hali magazynowo – produkcyjnej czy odbiór urządzeń związanych z projektem Rozwój
Fotowoltaicznego Centrum Badawczo-Rozwojowego ML System oraz przyjęciu w leasing
nowej hali (ujętej w pozycji prawa do użytkowania).
85 | www.mlsystem.pl
Wykres 14 Porównanie wartości wybranych aktywów trwałych ML System S.A. w mln PLN
W badanym okresie aktywa obrotowe wzrosły o 13% w stosunku do danych na koniec 2020 r.,
a ich wartość wyniosła 130 093 tys. PLN.
Na wzrost aktywów największy wpływ miały:
- zapasy - główna pozycja w aktywach obrotowych (15% aktywów ogółem), wzrost o 52%
w porównaniu ze stanem na koniec 2020 roku. Grupa na koniec grudnia 2021 roku
w strukturze zapasów posiadała znacznie więcej produktów gotowych – głównie fotowoltaiki
klasycznej - (wzrost wartości o 5 943 tys. zł) i materiałów (wzrost wartości o 13 711 tys. zł) niż
w 2020 roku. Struktura i wielkość zapasów jest adekwatna do skali realizowanych kontraktów
i jest związana z koniecznością utrzymywania niezbędnych stanów magazynowych
związanych ze zmianą struktury sprzedażowej Grupy,
- należności handlowe – spadek o 322 tys PLN,
- środki pieniężne – spadek o 745 tys. PLN
Wykres 15 Struktura aktywów obrotowych ML System S.A. w mln PLN
Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2021 roku wyniósł 142 667 tys. PLN (spadek o 1%
w stosunku do danych roku 2020). W 2021 r. miała miejsce emisja akcji serii D (realizacja
programu motywacyjnego).
Zobowiązania długoterminowe na koniec grudnia 2021 r. wyniosły 146 152 tys. zł. Główną
przyczyną ich wzrostu, był wzrost zobowiązań z tyt. kredytów o 17 928 tys. PLN (zaciągniecie
kredytów inwestycyjnych) oraz zobowiązań z tyt. leasingu – 11 412 tys. PLN. (głównie
podpisanie umowy leasingu finansowego na nową halę ARP). W zobowiązaniach
długoterminowych istotną pozycję (83 678 tys. PLN wobec 61 403 tys. PLN w 2020 roku)
stanowią długoterminowe rozliczenia międzyokresowe, które w ponad 99% stanowią
księgowe ujęcie rozliczanych w czasie dotacji do zakupów środków trwałych. Część
krótkoterminowa rozpoznana jest w zobowiązaniach krótkoterminowych (8 740 tys. PLN
w 2021 roku wobec 6 404 w 2020 roku.
Spółka na dzień 31.12.2020 r. wykazywała relatywnie wysoką wartość zobowiązań
pozabilansowych. Największą część stanowiły zobowiązania wekslowe stanowiące
zabezpieczenie dla umów dotacyjnych. Szczegółowe wartości zostały opisane w Nocie
nr 25 w Sprawozdaniu Finansowym ML System S.A.
11,0
11,8
132,7
198,1
35,7
15,4
2020 2021
WNiP środki trwałe środki trwałe w budowie i zaliczki
38,0
57,7
34,3
29,8
2,7
3,6
18,9
14,9
0,0
20,0
40,0
60,0
80,0
100,0
120,0
2020 2021
Zapasy Należności Handlowe Należności pozostałe Należności z tyt.wyceny
86 | www.mlsystem.pl
c) Analiza jednostkowego sprawozdania z przepływów pieniężnych
Tabela 15 Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych ML System S.A.
Okres obrotowy:
01.01.2021-
31.12.2021
01.01.2020-
31.12.2020
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk przed opodatkowaniem
-1 416
10 454
Korekty o pozycje
6 377
-32 376
Amortyzacja
19 566
10 417
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych netto
0
0
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)
1 363
656
Zysk (strata) z tytułu działalności inwestycyjnej
-504
1
Zmiana stanu rezerw
3 311
577
Zmiana stanu zapasów
-19 654
-28 419
Zmiana stanu należności netto
4 254
-16 898
Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem kredytów i
pożyczek
-610
1 356
-w tym zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych
-9 240
-7 523
Koszty programu motywacyjnego
0
812
Inne korekty
-1 349
-878
Przepływy pieniężne netto z działalności
operacyjnej
4 961
-21 922
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Zbycie środków trwałych i wartości niematerialnych
3 409
4 162
Spłata udzielonych pożyczek i odsetek
0
0
Inne wpływy inwestycyjne(dywidendy)
0
447
Nabycie aktywów finansowych
50
0
Nabycie środków trwałych i wartości niematerialnych
58 811
52 122
Przepływy pieniężne netto z działalności
inwestycyjnej
-55 452
-47 513
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Wpływy z tytułu emisji akcji
104
55 987
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek
128 110
58 460
Inne wpływy finansowe
33 827
13 092
Zapłacone dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli
0
0
Wydatki z tytułu spłaty kredytów i pożyczek
105 120
49 064
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu
5 037
598
Zapłacone odsetki i inne wydatki finansowe
2 138
1554
Przepływy pieniężne netto z działalności
finansowej
49 746
76 323
Przepływy pieniężne netto, razem
-745
6 888
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu
19 734
12 846
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec
okresu
18 989
19 734
ML System S.A. w 2021 roku osiągnęła dodatnie przepływy z działalności operacyjnej
w wysokości 4,9 mln zł (w porównaniu do 2020 r. nastąpił wzrost korekt o amortyzację,
zmniejszenie przyrostu należności i zapasów oraz zwiększenie przyrostu zobowiązań).
W ramach działalności inwestycyjnej Spółka nabyła środki trwałe i wartości niematerialne
i prawne o wartości 58,8 mln PLN, co związane jest z realizacją strategicznych projektów
inwestycyjnych oraz zbyła przestarzałe środki trwałe nie wykorzystywanych już w działalności
produkcyjnej Spółki, o wartości 3,4 mln PLN), pozostałe wydatki dotyczą głównie nakładów
na linie produkcyjne, sprzęt badawczy oraz inne szerzej opisane w Nocie 5 do Jednostkowego
Sprawozdania Finansowego.
Inwestycje Spółki w 2021 r., oprócz dodatnimi przepływami z działalności operacyjnej,
finansowane były głównie zobowiązaniami finansowymi. Łączne zwiększenie zobowiązań
odsetkowych w 2021 r. wyniosło 33,9 mln zł, a koszt obsługi zadłużenia wyniósł 1,4 mln zł.
(stan zobowiązań z tytułu kredytów, pożyczek oraz pozostałych zobowiązań został
szczegółowo opisany w Nocie nr 19 Jednostkowego Sprawozdania Finansowego). W ramach
przepływów z działalności finansowej w pozycji „inne wpływy finansowe” ujęto wpływy
otrzymanych dotacji do zakupionych aktywów i prowadzonych prac B+R.
ML System S.A. zakończyła 2021 rok z posiadanymi środkami pieniężnymi w kwocie 18 989
tys. zł (spadek o 3,7% w stosunku do stanu na koniec poprzedniego roku).
87 | www.mlsystem.pl
Na koniec 2021 roku Spółka dysponowała 1 460 tys. PLN środków pieniężnych o ograniczonej
możliwości dysponowania (wobec 1 436 tys. PLN na koniec 2020 roku) – są to środki Grupy
głównie na rachunkach VAT.
5.3. Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi
wykazanymi w raporcie rocznym a wcześniej publikowanymi
prognozami wyników na dany rok
Spółka w dniu 8 marca 2021 roku raportem bieżącym nr 3/2022 opublikowała szacunkowe
skonsolidowane wyniki za 2021 r. Grupa osiągnęła 188,8 mln PLN skonsolidowanych
przychodów, która to wartość jest zgodna z opublikowanym szacunkiem. Skonsolidowany
wynik EBITDA 24,4 mln PLN uzyskany przez Grupę jest również zgodny z opublikowanym
szacunkiem.
Spółka nie publikowała prognoz na 2021 rok.
5.4. Alternatywny pomiar wyników (APM)
Grupa Emitenta wprowadza APM (Alternatywny Pomiar Wyników), który oznacza pomiar
finansowy historycznej efektywności finansowej Grupy, inny niż określony w mających
zastosowanie ramach sprawozdawczości finansowej. Emitent wprowadza APM w ramach
dwóch podstawowych wskaźników w okresie historycznych i śródrocznych informacji
finansowych:
• EBITDA (Zysk/Strata z działalności operacyjnej powiększony o wartość amortyzacji).
• Dług netto.
W opinii Emitenta zastosowane wskaźniki umożliwią uczestnikom rynku kapitałowego
uzyskać pełniejszy obraz wyceny akcji Emitenta również przy wykorzystaniu wskaźników
odnoszących się do EBITDA oraz długu netto.
Wielkości wynikająca z zastosowanych wskaźników bezpośrednio wynikają z rocznych
i śródrocznych sprawozdań finansowych Grupy Emitenta:
• EBITDA = Zysk/Strata z działalności operacyjnej powiększony o wartość amortyzacji
(obydwie pozycje pochodzą ze skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych
dochodów oraz przepływów pieniężnych).
• Dług netto = suma długoterminowych i krótkoterminowych zobowiązań finansowych
z tytułu kredytów i pożyczek oraz leasingu finansowego pomniejszona o wartość
środków pieniężnych (wszystkie pozycje pochodzą ze skonsolidowanego sprawozdania
z sytuacji finansowej).
APM - Alternatywny Pomiar Wyników - EBITDA (tys. PLN) – dane skonsolidowane dla Grupy
Kapitałowej ML System S.A.
APM - Alternatywny Pomiar Wyników
1.01.2021 -
31.12.2021
1.01.2020 -
31.12.2020
EBITDA (Zysk/Strata z działalności operacyjnej
powiększony o wartość amortyzacji)
24 373
22 146
APM - Alternatywny Pomiar Wyników - Dług netto (tys. PLN)
APM - Alternatywny Pomiar Wyników
31.12.2020
31.12.2020
Dług netto
72 206
42 645
Informacja o Alternatywnym Pomiarze Wyników znajduje się również w Informacji dodatkowej do
Skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej ML System S.A.
88 | www.mlsystem.pl
6. OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ŁADU
KORPORACYJNEGO
6.1. Stosowane zasady ładu korporacyjnego
Oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego w 2021 r. sporządzone zostało zgodnie z §
70 ust. 6 pkt 5 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie
informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów
wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych
przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U. z 2018 poz. 757).
W 2021 r. Emitent stosował zasady ładu korporacyjnego, które określone zostały
w dokumencie „Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021” (Dobre Praktyki GPW,
DPSN), stanowiącym Załącznik do Uchwały nr 13/1834/2021 Rady Giełdy z dnia 29 marca
2021 r., opublikowany i ogólnie dostępny na stronie internetowej Giełdy Papierów
Wartościowych w Warszawie S.A. poświęconej zagadnieniom ładu korporacyjnego
(https://www.gpw.pl/dobre-praktyki).
Informacja na temat stosowania przez Spółkę zasad zawartych w Zbiorze Dobre Praktyki
Spółek Notowanych na GPW 2021 znajduje się na stronie ML System poświęconej relacjom
inwestorskim, pod adresem https://ir.mlsystem.pl/oferta-
publiczna/dokumenty korporacyjne/
6.2. Zasady ładu korporacyjnego, od których stosowania odstąpiono
Zgodnie z oświadczeniem Zarządu, w 2021 roku Spółka deklarowała stosowanie zasad ładu
korporacyjnego określonych w „Dobrych Praktykach Spółek Notowanych na GPW 2021”,
z wyjątkiem zasad przedstawionych poniżej, od których stosowania odstąpiono.
Spółka nie stosowała 13 zasad szczegółowych wyrażonych w punktach 1.3.1., 1.3.2., 1.4.,
1.4.1., 1.4.2., 2.1., 2.2., 3.3., 3.4., 3.6., 3.7., 4.1., 4.3.zbioru DPSN 2021
Emitent nie stosował wyrażonych w punkcie 1.3.1. oraz 1.3.2. zasad nakazujących
uwzględnianie w strategii biznesowej spółki tematyki ESG w szczególności obejmującej
zagadnienia środowiskowe, zawierające mierniki i ryzyka związane ze zmianami klimatu
i zagadnienia zrównoważonego rozwoju oraz sprawy społeczne i pracownicze, dotyczące
m.in. podejmowanych i planowanych działań mających na celu zapewnienie
równouprawnienia płci, należytych warunków pracy, poszanowania praw pracowników,
dialogu ze społecznościami lokalnymi, relacji z klientami. Spółka nie spełnia kryteriów
wymienionych w art. 49b pkt. 1 ustawy o rachunkowości z dnia 15 grudnia 2016 r. (tekst
jednolity Dz. U. z 2021 r., poz. 217 z późn. zm.), implementującej obowiązki wynikające
z Dyrektywy Parlamentu Europejskiego i Rady 2013/34/UE z dnia 26 czerwca 2013 r.
w sprawie rocznych sprawozdań finansowych, skonsolidowanych sprawozdań finansowych
i powiązanych sprawozdań niektórych rodzajów jednostek, zmieniająca dyrektywę
Parlamentu Europejskiego i Rady 2006/43/WE oraz uchylająca dyrektywy Rady 78/660/EWG
i 83/349/EWG (Dz. U. UE. L. z 2013 r. Nr 182, str. 19 z późn. zm., nie sporządzała dotychczas
oświadczenia na temat informacji niefinansowych. Wobec powyższego, w strategii
biznesowej Spółki nie uwzględniano tematyki związanej z ESG. W przyszłości, na potrzeby
opracowania aktualizacji strategii Spółka rozważy ujęcie w tej strategii tematyki ESG zgodnie
z niniejszymi zasadami. Pomimo braku formalnego wymogu, Spółka uwzględnia w swej
działalności tematykę ESG - posiada certyfikat PN-EN ISO 14001 oraz ISO 50001 i zgodnie
z wymogami tych norm posiada wdrożone procedury i systemy zarządzania dotyczące
zarówno zarządzania środowiskowego jak i zarządzania energią.
W 2021 r. Spółka nie stosowała zasad 1.4. oraz 1.4.1. konstytuujących nakaz należytej
komunikacji z interesariuszami, w zakresie przyjętej strategii biznesowej poprzez
zamieszczanie na swojej stronie internetowej informacji na temat założeń posiadanej
strategii, mierzalnych celów, w tym zwłaszcza celów długoterminowych, planowanych
działań oraz postępów w jej realizacji, określonych za pomocą mierników, finansowych
i niefinansowych, gdzie informacje na temat strategii w obszarze ESG powinny objaśniać,
w jaki sposób w procesach decyzyjnych w spółce i podmiotach z jej grupy uwzględniane są
kwestie związane ze zmianą klimatu, wskazując na wynikające z tego ryzyka. Spółka nie
spełnia kryteriów wymienionych w art. 49b pkt. 1 ustawy o rachunkowości z dnia 15 grudnia
2016 r. (tekst jednolity Dz. U. z 2021 r., poz. 217 z późn. zm.), implementującej obowiązki
wynikające z Dyrektywy Parlamentu Europejskiego i Rady 2013/34/UE z dnia 26 czerwca 2013
r. w sprawie rocznych sprawozdań finansowych, skonsolidowanych sprawozdań finansowych
i powiązanych sprawozdań niektórych rodzajów jednostek, zmieniająca dyrektywę
Parlamentu Europejskiego i Rady 2006/43/WE oraz uchylająca dyrektywy Rady 78/660/EWG
i 83/349/EWG (Dz. U. UE. L. z 2013 r. Nr 182, str. 19 z późn. zm.), nie sporządzała dotychczas
oświadczenia na temat informacji niefinansowych. Wobec powyższego, w strategii
biznesowej Spółki nie uwzględniano tematyki związanej z ESGW przyszłości, na potrzeby
opracowania aktualizacji strategii Spółka rozważy ujęcie w strategii tematyki ESG w zakresie
ujętym w ww. zasadach.
1.4.2. – Zasada jest spełniona. Spółka nie publikowała dotychczas wartości wskaźnika
równości wynagrodzeń, wskaźnik ten, obliczony za rok 2021, został uwzględniony
w niniejszym raporcie (punkt 3.8) i umieszczony na stronie www Spółki poświęconej relacjom
inwestorskim.
89 | www.mlsystem.pl
W odniesieniu do zasad 2.1. i 2.2., Spółka podjęła decyzję o ich niestosowaniu. Emitent nie
posiada sformalizowanej polityki różnorodności wobec Zarządu oraz Rady Nadzorczej.
Członkowie organów dobierani są z uwagi na ich kompetencje, wiedzę, wykształcenie oraz
doświadczenie do pełnienia obowiązków w poszczególnych organach. Jednocześnie Spółka
zwraca uwagę, że w przypadku Zarządu powyższa zasada jest spełniona pomimo braku
posiadania sformalizowanej polityki różnorodności, a w przypadku Rady Nadzorczej była
spełniona do lutego 2021 roku (obecnie płeć niedoreprezentowana stanowi 20%).
W przyszłości Spółka przyjmie politykę różnorodności wobec Zarządu oraz Rady Nadzorczej,
a niniejsze zasady będą determinowały osiągnięcie docelowego poziomu różnorodności.
Emitent nie stosował także zasady 3.3., zgodnie z którą spółka należąca do indeksu WIG20,
mWIG40 lub sWIG80 winna powołać audytora wewnętrznego kierującego funkcją audytu
wewnętrznego, działającego zgodnie z powszechnie uznanymi międzynarodowymi
standardami praktyki zawodowej audytu wewnętrznego. Jednocześnie w spółkach, w których
nie powołano audytora wewnętrznego spełniającego ww. wymogi, zasada ta obliguje komitet
audytu (lub rada nadzorcza, jeżeli pełni funkcje komitetu audytu) do dokonania corocznej
oceny, czy istnieje potrzeba powołania takiej osoby. W ocenie Spółki powołanie audytora
wewnętrznego kierującego funkcją audytu wewnętrznego nie jest uzasadnione z uwagi na
rozmiar Spółki, płaską strukturę organizacyjną i niewielką ilość szczebli decyzyjnych, a także
zważywszy na jednorodność prowadzonego biznesu. Poszczególne funkcje audytu
wewnętrznego są realizowane m.in. przez pełnomocników Zintegrowanego Systemu
Zarządzania ISO, Dział Prawny, Finansowy itp. W ocenie Komitetu Audytu i Spółki obecnie
funkcjonujący system jest adekwatny i odpowiada wielkości przedsiębiorstwa, skali oraz
rodzajowi prowadzonej działalności. Jednocześnie Spółka rozważy konieczność
wyodrębnienia tej funkcji w miarę rozwoju Spółki i Grupy.
W 2021 r. Emitent nie zdecydował się na stosowanie zasady 3.4. zgodnie, z którą
wynagrodzenie osób odpowiedzialnych za zarządzanie ryzykiem i compliance oraz
kierującego audytem wewnętrznym powinno być uzależnione od realizacji wyznaczonych
zadań, a nie od krótkoterminowych wyników spółki. Mając na uwadze brak powołania
w Spółce audytora wewnętrznego, wynagrodzenia osób odpowiedzialnych za zarządzanie
ryzykiem i compliance oparte są na stałych i zmiennych składnikach wynagrodzenia i są lub
mogą być uzależnione od krótkoterminowych wyników spółki. W przypadku powołania
kierującego audytem wewnętrznym – Spółka przyjmie system wynagradzania oparty o inne
czynniki niż krótkoterminowe wyniki Spółki.
Spółka w konsekwencji decyzji o niepowołaniu audytora wewnętrznego nie stosowała zasady
3.6.
Emitent nie stosował również zasady 3.7. nakazującej odpowiednie stosowanie zasad 3.4.-
3.6. do podmiotów należących do grupy spółki o istotnym znaczeniu dla jej działalności, gdyż
zarówno w Spółce jaki i w podmiotach z nią powiązanych nie wyodrębniono komórki audytu
wewnętrznego.
W 2021 r. Spółka zdecydowała, że nie będzie zgodnie z zasadą 4.1. umożliwiała
akcjonariuszom udziału w walnym zgromadzeniu przy wykorzystaniu środków komunikacji
elektronicznej (e-walne). Emitent jak dotychczas nie otrzymał zgłoszeń ze strony
akcjonariuszy dotyczących umożliwienia im udziału w walnych zgromadzeniach przy
wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej. Przebieg obrad rejestrowany jest
w formie protokołu notarialnego oraz nagrania audio, a następnie obie te formy publikowane
są na stronie internetowej Spółki. Spółka nie stosuje tej zasady również z uwagi na
potencjalne ryzyka prawne z tym związane.
Emitent w 2021 r. stał na stanowisku, że nie będzie stosował zasady 4.3., zgodnie z którą
Spółka powinna zapewnić powszechną dostępną transmisję z obrad walnego zgromadzenia
w czasie rzeczywistym. Spółka dotychczas nie otrzymała zgłoszeń ze strony akcjonariuszy,
którzy oczekiwaliby przeprowadzenia transmisji obrad Walnych Zgromadzeń w czasie
rzeczywistym.
6.3. Opis głównych cech stosowanych w przedsiębiorstwie Emitenta
systemów kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w
odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych
i skonsolidowanych sprawozdań finansowych
W spółce funkcjonuje adekwatny i skuteczny system kontroli wewnętrznej, który zapewnia
bezpieczne funkcjonowanie zgodnie z obowiązującym prawem, przyjętą strategią oraz
wewnętrznymi procedurami.
Emitent sporządza skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie finansowe zgodnie
z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”). MSSF obejmują
standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów
Rachunkowości oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości
Finansowej („KIMSF”).
W procesie sporządzania sprawozdań finansowych jednym z podstawowych mechanizmów
kontrolnych jest okresowa weryfikacja sprawozdań finansowych przez niezależnego biegłego
rewidenta, a w szczególności przegląd sprawozdania półrocznego oraz badanie sprawozdania
90 | www.mlsystem.pl
rocznego. Podmiot pełniący funkcję biegłego rewidenta wybierany jest w sposób,
zapewniający niezależność przy realizacji powierzonych zadań.
W celu zapewnienia zgodności działania Spółki ze zmianą przepisów prawa wynikających
z wejściem w życie Ustawy z dnia 11 maja 2017 roku o biegłych rewidentach, firmach
audytorskich oraz nadzorze publicznym, w związku z przepisami rozporządzenia Parlamentu
Europejskiego i Rady (UE) Nr 537/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 roku w sprawie
szczegółowych wymogów dotyczących ustawowych badań sprawozdań finansowych
jednostek interesu publicznego, w dniu 12 lipca 2018 roku Rada Nadzorcza przyjęła
dokumenty szczegółowo regulujące kwestie związane z wyborem i niezależnością biegłego
rewidenta, tj. Politykę i procedurę wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania
i przeglądu sprawozdań finansowych ML System S.A. i jej Grupy Kapitałowej. Wdrożenie
polityki skutkowało wzrostem również operacyjnego zaangażowania Rady Nadzorczej oraz
Komitetu Audytu w realizację zadań dotyczących wyboru podmiotu uprawnionego do
przeglądu/badania sprawozdań finansowych zgodnie z wymogami prawa. Rada Nadzorcza
odpowiada za wybór firmy audytorskiej, co do której rekomendację przedstawia Komitet
Audytu. Podmiot uprawniony do przeglądu/ badania sprawozdań finansowych u Emitenta
wybierany jest w taki sposób, aby zapewniona była niezależność przy realizacji powierzonych
mu zadań.
W ramach zapewnienia niezależności audytorów zewnętrznych Komitet Audytu
w szczególności:
• przedstawia Radzie Nadzorczej rekomendacje dotyczące wyboru podmiotu
przeprowadzającego badanie sprawozdania finansowego (audytora zewnętrznego), jak
również jego zmiany, ocenę jego pracy, w szczególności w aspekcie jego niezależności,
• wyraża opinię w sprawie angażowania audytora zewnętrznego w wykonywanie innych
usług niż badanie sprawozdań finansowych Spółki,
• monitoruje niezależność audytora zewnętrznego i jego obiektywizm w odniesieniu do
wykonywanych przez niego badań,
• dokonuje przeglądu efektywności procesu audytu zewnętrznego.
Przed publikacją roczne sprawozdania finansowe ML System S.A. i Grupy zatwierdzane są
przez Zarząd, a następnie podlegają procedurze badania przez biegłego.
Funkcjonujące w Spółce mechanizmy kontroli wewnętrznej pozwalają na odpowiednio
wczesne zidentyfikowanie, ocenę i zminimalizowanie ryzyka oraz zapewniają poprawność
informacji zawartych w sprawozdaniach finansowych.
Dzięki temu sporządzane przez Spółkę sprawozdania finansowe są rzetelne, prawidłowe
i jasne, co potwierdzają opinie biegłego rewidenta.
System kontroli w przedsiębiorstwie opiera się na następujących zasadach:
• zapewnienia dostępu do istotnych, prawdziwych, aktualnych i kompletnych informacji
przez osoby odpowiedzialne za podejmowanie decyzji,
• zorganizowania i utrzymywania adekwatnych do prowadzonej działalności systemów
informatycznych, które zapewniają właściwe przechowywanie i przetwarzanie danych,
ułatwiają ocenę i monitorowanie poszczególnych rodzajów ryzyka oraz generowanie
informacji użytecznych przy podejmowaniu decyzji,
• ustalenia zasad przepływu informacji w celu zapewnienia, że odpowiednie informacje
trafiają do właściwych adresatów.
Za skuteczność systemu kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w procesie
sporządzania sprawozdań finansowych odpowiada Zarząd. Okresowe sprawozdania
finansowe i zarządcze przygotowywane są przez Dział Finansowy pod nadzorem
merytorycznym Dyrektora ds. Finansów i Inwestycji – Członka Zarządu.
Dane do sprawozdań finansowych pochodzą z systemu finansowo – księgowego, w którym
zapisy księgowe dokonywane są na podstawie dokumentów sporządzonych zgodnie
z zaakceptowaną przez Zarząd Polityką Rachunkowości, opartą na Międzynarodowych
Standardach Sprawozdawczości Finansowej. Dokumenty te są uprzednio sprawdzone przez
uprawnione osoby pod względem formalnym, rachunkowym oraz merytorycznym.
Bezpieczeństwo danych zagwarantowane jest poprzez bieżącą weryfikację i aktualizację
ograniczeń praw dostępu oraz poziomu zabezpieczeń hasłowych do systemu finansowo-
księgowego, jak również poprzez regularne tworzenie kopii zapasowych i ich
przechowywanie w sposób bezpieczny.
91 | www.mlsystem.pl
6.4. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub
pośrednio znaczne pakiety akcji wraz ze wskazaniem liczby
posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału
w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich
procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym
zgromadzeniu
Na dzień 31.12.2021 r. akcjonariuszami posiadającymi bezpośrednio lub pośrednio
co najmniej 5% ogólnej liczby głosów, w rozumieniu art. 4 pkt 17 ustawy z dnia
29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i wprowadzaniu instrumentów finansowych
do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (Dz. U. z 2020 r.,
poz. 2080 z późn. zm.) są:
Tabela 16. Akcjonariusze posiadający co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu
Emitenta
Nazwisko i imię,
Firma
Łączna ilość akcji
przypadająca
akcjonariuszowi
Ilość
głosów
Udział w
ogólnej
liczbie
głosów
Udział
w kapitale
zakładowym
Edyta Stanek
2 000 000
3 000 000
35,36%
30,84%
Dawid Cycoń
2 017 139
3 017 139
35,56%
31,11%
Pozostali
2 467 104
2 467 104
29,08%
38,05%
RAZEM
6 484 243
8 484 243
100,00%
100,00%
Zgodnie ze Statutem ML System S.A. akcje serii A1 w łącznej liczbie 2 000 000 szt. są
uprzywilejowane co do głosu w ten sposób, że na każdą akcję serii A1 przypadają 2 (dwa)
głosy. Akcje serii A1 należą do Edyty Stanek (1 000 000 szt.) oraz Dawida Cycoń (1 000 000
szt.). Pozostałe akcje są akcjami zwykłymi, dającymi prawo do 1 (jednego) głosu na Walnym
Zgromadzeniu.
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania nie są znane Spółce umowy, w wyniku
których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez
dotychczasowych akcjonariuszy.
Określenie łącznej liczby i wartości nominalnej wszystkich akcji (udziałów) Emitenta
oraz akcji i udziałów w jednostkach powiązanych Emitenta, będących w posiadaniu
osób zarządzających i nadzorujących.
Tabela 17 Akcje w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących
Lp.
Imię i Nazwisko
Stanowisko
Liczba
posiadanych
akcji
Wartość
nominalna
akcji
(w PLN)
1.
Dawid Cycoń
Prezes Zarządu ML System
S.A.
oraz ML System + sp. z o.o.,
członek Zarządu ML Genetic
sp. z o.o.
2 017 139
2 017 139
2.
Edyta Stanek*
Wiceprezes Zarządu
ML System S.A., Prezes
Zarządu ML Genetic sp. z o.o.
2 000 000
2 000 000
3.
Anna Warzybok
Wiceprezes Zarządu
ML System S.A.
31 512
31 512
4.
Piotr Solorz**
Przewodniczący Rady
Nadzorczej ML System S.A.
565
565
5.
Wojciech Armuła
Członek Rady Nadzorczej ML
System S.A.
282
282
6.
Piotr Charzewski
Członek Rady Nadzorczej ML
System S.A.
0
0
7.
Aneta Cwynar
Członek Rady Nadzorczej ML
System S.A.
0
0
8.
Marcin Madera
Członek Rady Nadzorczej ML
System S.A.
0
0
* Edyta Stanek do dnia 03.02.2021 pełniła funkcję Przewodniczącej Rady Nadzorczej
** Piotr Solorz do dnia 03.02.2021 pełnił funkcję Członka Rady Nadzorczej
92 | www.mlsystem.pl
Na dzień 31.12.2021 r. i na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania:
ML System S.A. posiada 100% udziałów (2 000 udziałów o łącznej wartości 100 000 PLN)
w jednostce zależnej ML System + sp. z o.o.
ML System S.A. posiada 100% udziałów (2 000 udziałów o łącznej wartości 100 000 PLN)
w jednostce zależnej ML System Genetic sp. z o.o.
Informacje na temat innych spółek w ramach grupy kapitałowej znajdują się w części 3.2
niniejszego sprawozdania.
Członkowie Zarządu lub Rady Nadzorczej nie posiadają w jednostkach zależnych udziałów.
Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania Emitentowi nie są znane umowy, w wyniku
których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez
dotychczasowych akcjonariuszy.
6.5. Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które
dają specjalne uprawnienia kontrolne, wraz z opisem tych uprawnień
Grupa nie emitowała papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia kontrolne.
Emitent wskazuje jednocześnie, że w Spółce istnieją (w liczbie 2.000.000) akcje
uprzywilejowane co do głosu w ten sposób, że na każdą z tych akcji przypadają dwa głosy na
Walnym Zgromadzeniu. Akcje uprzywilejowane należą do Dawida Cycoń (1.000.000 sztuk)
oraz Edyty Stanek (1.000.000 sztuk). Pozostałe akcje są akcjami zwykłymi, dającymi prawo do
1 (jednego) głosu na Walnym Zgromadzeniu.
6.6. Wskazanie wszelkich ograniczeń odnośnie do wykonywania
prawa głosu, takich jak ograniczenie wykonywania prawa głosu przez
posiadaczy określonej części lub liczby głosów, ograniczenia czasowe
dotyczące wykonywania prawa głosu lub zapisy, zgodnie z którymi
prawa kapitałowe związane z papierami wartościowymi są oddzielone
od posiadania papierów wartościowych
Nie istnieją ograniczenia odnośnie do wykonywania prawa głosu, takie jak ograniczenie
wykonywania prawa głosu przez posiadaczy określonej części lub liczby głosów, ograniczenia
czasowe dotyczące wykonywania prawa głosu lub zapisy, zgodnie z którymi, przy współpracy
Spółki, prawa kapitałowe związane z papierami wartościowymi są oddzielone od posiadania
papierów wartościowych.
6.7. Wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia
prawa własności papierów wartościowych Emitenta
Nie istnieją ograniczenia w przenoszeniu prawa własności papierów wartościowych Emitenta.
6.8. Opis zasad dotyczących powoływania i odwoływania osób
zarządzających oraz ich uprawnień, w szczególności prawo do
podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji
Zarząd kieruje działalnością Spółki, zarządza jej majątkiem oraz reprezentuje Spółkę na
zewnątrz przed sądami, organami władzy i wobec osób trzecich.
Zarząd podejmuje decyzje we wszystkich sprawach, niezastrzeżonych przez postanowienia
Statutu lub przepisy prawa, do wyłącznej kompetencji Rady Nadzorczej lub Walnego
Zgromadzenia.
Zgodnie ze Statutem Emitenta, Zarząd składa się od 1 do 5 członków powoływanych
i odwoływanych przez Radę Nadzorczą. Członkowie Zarządu powoływani są na okres
wspólnej kadencji wynoszącej 5 lat – obecnie Zarząd składa się z 3 osób: Prezesa Zarządu
Dawida Cycoń oraz Wiceprezes Zarządu Edyty Stanek i Wiceprezes Zarządu Anny Warzybok,
których kadencja zakończy się 23 stycznia 2023 roku. Mandat każdego z członków Zarządu
ML System S.A. wygaśnie z dniem odbycia Walnego Zgromadzenia Emitenta
zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za ostatni pełny rok obrotowy pełnienia funkcji.
Dawid Cycoń pełni funkcję członka Zarządu od 1 czerwca 2012 r., a Prezesa Zarządu od 1 lipca
2015 r. Anna Warzybok pełni funkcję członka Zarządu od 1 września 2017 r., a Wiceprezesa
Zarządu od 23 stycznia 2018 r. Edyta Stanek pełni obowiązki Wiceprezes Zarządu od 3 lutego
2021 r.
Dopuszczalne jest ponowne powołanie tych samych osób na następne kadencje Zarządu.
Statut Spółki przewiduje, że do składania oświadczeń w imieniu Spółki oraz do jej
93 | www.mlsystem.pl
reprezentowania upoważnieni są w przypadku Zarządu jednoosobowego – członek Zarządu
samodzielnie, a w przypadku Zarządu wieloosobowego – Prezes Zarządu samodzielnie lub
członek Zarządu łącznie z Prezesem Zarządu lub prokurentem. Członek Zarządu może być
zatrudniony na podstawie umowy o pracę lub innej umowy. Wynagrodzenie z tytułu
sprawowania funkcji członka Zarządu może również zostać przyznane na podstawie uchwały
Rady Nadzorczej. Odwołanie członka Zarządu nie pozbawia go roszczeń ze stosunku pracy lub
innego stosunku prawnego dotyczącego pełnienia funkcji członka Zarządu. Członek Zarządu
nie może bez zgody Spółki zajmować się interesami konkurencyjnymi ani też uczestniczyć
w spółce konkurencyjnej jako wspólnik spółki cywilnej, spółki osobowej lub jako członek
organu spółki kapitałowej bądź uczestniczyć w innej konkurencyjnej osobie prawnej jako
członek organu. Zakaz ten obejmuje także udział w konkurencyjnej spółce kapitałowej,
w przypadku posiadania w niej przez członka Zarządu co najmniej 10% udziałów albo akcji
bądź prawa do powołania co najmniej jednego członka zarządu. Zgody, o której mowa
powyżej, udziela Rada Nadzorcza w formie uchwały. Statut Spółki przewiduje, że Prezes
Zarządu kieruje pracami Zarządu, rozdziela poszczególne sprawy i obowiązki pomiędzy
członków Zarządu, zwołuje posiedzenia Zarządu oraz im przewodniczy, chyba że regulamin
Zarządu stanowi inaczej. Posiedzenia Zarządu mogą odbywać się za pośrednictwem środków
bezpośredniego porozumiewania się na odległość. Uchwały Zarządu mogą być podejmowane
za pośrednictwem środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość lub
w głosowaniu pisemnym. Uchwały Zarządu zapadają zwykłą większością głosów.
W przypadku równości głosów decyduje głos Prezesa Zarządu. Zgodnie ze Statutem Spółki,
Rada Nadzorcza może przyjąć regulamin Zarządu. Zmiana regulaminu Zarządu lub jego
uchylenie wymaga uchwały Rady Nadzorczej.
Szczegółową regulację organizację i sposób wykonywania czynności przez Zarząd określa
regulamin Zarządu dostępny na stronie internetowej Spółki (www.mlsystem.pl).
6.9. Opis zasad zmiany statutu lub umowy spółki Emitenta
Zasady zmiany Statutu Emitenta reguluje Kodeks Spółek Handlowych. Zgodnie z art. 430
i nast. zmiana Statutu Emitenta wymaga stosownej uchwały Walnego Zgromadzenia oraz
wpisu do rejestru sądowego. W myśl art. 415 KSH uchwała Walnego Zgromadzenia dotycząca
zmiany Statutu Spółki wymaga większości ¾ głosów.
Statut Spółki nie przewiduje żadnych odmiennych postanowień dotyczących zmian Statutu.
6.10 Sposób działania Walnego Zgromadzenia i jego zasadnicze
uprawnienia oraz opis praw akcjonariuszy i sposobu ich wykonywania,
w szczególności zasady wynikające z regulaminu walnego
zgromadzenia, jeżeli taki regulamin został uchwalony, o ile informacje
w tym zakresie nie wynikają wprost z przepisów prawa
Zasady zwoływania, działania i uprawnienia walnych zgromadzeń reguluje Kodeks Spółek
Handlowych oraz Statut Spółki. Spółka nie posiada Regulaminu Walnego Zgromadzenia.
Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy może być zwyczajne lub nadzwyczajne i działa zgodnie
z zasadami określonymi w powszechnie obowiązujących przepisach prawa, jak również
w Statucie Spółki. Zgromadzenie Zwyczajne zwołuje każdorazowo Zarząd spółki w terminie
6 miesięcy po upływie każdego roku obrotowego, a przedmiotem jego obrad są
w szczególności:
• zatwierdzenie sprawozdania Zarządu z działalności Spółki oraz sprawozdania
finansowego za ubiegły rok obrotowy,
• udzielenie absolutorium członkom Zarządu i Rady Nadzorczej z wykonania przez nich
obowiązków,
• podział zysku lub pokrycie straty.
Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie zwołuje Zarząd z inicjatywy własnej, na pisemny wniosek
Rady Nadzorczej, na pisemny wniosek akcjonariusza lub akcjonariuszy reprezentujących co
najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego Spółki.
Zgodnie ze Statutem Spółki, Walne Zgromadzenie jest ważne, jeżeli jest na nim
reprezentowane co najmniej 50% (pięćdziesiąt procent) wszystkich akcji. Każdy akcjonariusz
może uczestniczyć w Walnym Zgromadzeniu oraz wykonywać prawo głosu osobiście lub
przez pełnomocnika.
Zgodnie ze Statutem ML System S.A. akcje serii A1 są uprzywilejowane co do głosu na Walnym
Zgromadzeniu w ten sposób, że na każdą akcję serii A1 przypadają 2 (dwa) głosy. Pozostałe
akcje są akcjami zwykłymi, dającymi prawo do 1 (jednego) głosu na Walnym Zgromadzeniu.
Do kompetencji Walnego Zgromadzenia należy w szczególności:
• zatwierdzenie sprawozdania Zarządu z działalności Spółki oraz sprawozdania
finansowego za ubiegły rok obrotowy,
• udzielenie absolutorium członkom Zarządu i Rady Nadzorczej z wykonania przez nich
obowiązków,
94 | www.mlsystem.pl
• powoływanie i odwoływanie członków Rady Nadzorczej,
• zmiana Statutu,
• podwyższenie kapitału zakładowego Spółki,
• obniżenie kapitału zakładowego Spółki,
• umorzenie akcji,
• podział zysku lub pokrycie straty,
• połączenie Spółki z inną spółką, podział Spółki, przekształcenie Spółki w inną spółkę
oraz rozwiązanie Spółki,
• podjęcie decyzji dotyczącej roszczeń o naprawienie szkody wyrządzonej przy
zawiązaniu Spółki lub sprawowaniu zarządu albo nadzoru,
• zbycie i wydzierżawienie przedsiębiorstwa Spółki lub jego zorganizowanej części oraz
ustanowienie na nich ograniczonego prawa rzeczowego,
• emisja obligacji zamiennych lub z prawem pierwszeństwa i emisja warrantów
subskrypcyjnych, o których mowa w art. 453 § 2 Kodeksu Spółek Handlowych,
• nabycie własnych akcji w przypadku określonym w art. 362 § 1 pkt 2 Kodeksu Spółek
Handlowych oraz upoważnienie do ich nabywania w przypadku określonym w art. 362
§ 1 pkt 8 Kodeksu Spółek Handlowych,
• umowy, o której mowa w art. 7 Kodeksu Spółek Handlowych,
• nabycie i zbycie nieruchomości, użytkowania wieczystego lub udziału w nieruchomości
dla swej ważności nie wymaga uchwały Walnego Zgromadzenia.
Uchwały Walnego Zgromadzenia podejmowane są bezwzględną większością głosów, o ile nic
innego nie wynika z postanowień niniejszego Statutu lub bezwzględnie obowiązujących
przepisów prawa.
95 | www.mlsystem.pl
6.11. Opis działania organów zarządzających, nadzorujących lub
administrujących Emitentem oraz ich komitetów, wraz ze wskazaniem
składu osobowego tych organów i zmian, które w nich zaszły w ciągu
ostatniego roku obrotowego
ZARZĄD
Opisano w punkcie 6.10.
RADA NADZORCZA
Rada Nadzorcza sprawuje stały nadzór nad działalnością Emitenta we wszystkich dziedzinach
jej działalności.
Szczegółowe kompetencje i zasady działania Rady Nadzorczej zostały określone
w następujących dokumentach:
- Statut Spółki (dostępny na stronie internetowej www.mlsystem.pl),
- Regulamin Rady Nadzorczej (dostępny na stronie internetowej www.mlsystem.pl),
- Uchwały Walnego Zgromadzenia,
- Kodeks Spółek Handlowych i inne obowiązujące przepisy prawa.
Rada Nadzorcza składa się z od 5 (pięciu) do 7 (siedmiu) osób, powoływanych na okres
kadencji wynoszącej 5 lat, przez Walne Zgromadzenie. Mandaty członków Rady Nadzorczej
wygasają z dniem odbycia Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie
finansowe za ostatni rok pełnienia przez nich obowiązków. Członkowie Rady Nadzorczej,
których mandaty wygasły, mogą być ponownie wybrani. Rada Nadzorcza podejmuje uchwały,
jeżeli na posiedzeniu jest obecna co najmniej połowa jej członków, a wszyscy jej członkowie
zostali zaproszeni. Uchwały Rady Nadzorczej zapadają bezwzględną większością głosów.
W przypadku równej ilości głosów decydujący głos ma jej Przewodniczący (Prezes Rady
Nadzorczej). Członkowie Rady Nadzorczej mogą podejmować uchwały w trybie pisemnym lub
przy wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość. Organizację
Rady Nadzorczej i sposób wykonywania przez nią czynności określa ustalony przez
nią Regulamin. Rada Nadzorcza sprawuje stały nadzór nad działalnością Spółki.
Zgodnie z par. 25 Statutu Spółki, do kompetencji Rady Nadzorczej należą m.in.
• powoływanie i odwoływanie członków Zarządu,
• ustalanie zasad i regulaminów wynagrodzenia członków Zarządu,
• badanie i ocena sprawozdania finansowego za rok obrotowy w zakresie zgodności
z dokumentami i księgami, jak i ze stanem faktycznym,
• badanie i ocena sprawozdania Zarządu z działalności Spółki w zakresie zgodności
z dokumentami i księgami, jak i ze stanem faktycznym,
• badanie i ocena wniosków Zarządu dotyczących podziału zysku lub pokrycia strat,
• nadzorowanie wykonania przez Zarząd uchwał Walnego Zgromadzenia,
• powoływanie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdania finansowego Spółki,
• wyrażanie zgody na nabycie i zbycie nieruchomości, użytkowania wieczystego lub
udziału w nieruchomości.
W celu wykonywania swych obowiązków Rada Nadzorcza ma prawo badać wszystkie
dokumenty Spółki, żądać od Zarządu i pracowników sprawozdań i wyjaśnień oraz dokonywać
rewizji stanu majątku Spółki.
Na dzień 31.12.2021 r. Rada Nadzorcza liczyła 5 osób i składała się z:
Piotr Solorz – Przewodniczący Rady Nadzorczej
Piotr Charzewski – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
Aneta Cwynar – członek Rady Nadzorczej
Wojciech Armuła – członek Rady Nadzorczej
Marcin Madera – członek Rady Nadzorczej
W trakcie 2021 roku nastąpiły zmiany w składzie Rady Nadzorczej. W dniu 03.02.2021 r. Edyta
Stanek złożyła rezygnację z funkcji członka Rady Nadzorczej oraz Przewodniczącej Rady
Nadzorczej ze skutkiem natychmiastowym.
Uchwałą z dnia 3 lutego 2021 Rada Nadzorcza Emitenta postanowiła o powołaniu Pana Piotra
Solorza na stanowisko Przewodniczącego Rady Nadzorczej z dniem 3 lutego 2021 r.
Do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania nie nastąpiły inne zmiany
w składzie Rady Nadzorczej niż opisano powyżej.
Rada Nadzorcza odbyła w 2021 roku 6 posiedzeń. Podjęte w 2021 roku Uchwały Rady
Nadzorczej dotyczyły m.in. wyrażenia zgody na nabycie prawa własności nieruchomości,
zmian w Radzie Nadzorczej i Zarządzie, ustalenia listy osób uprawnionych do objęcia
warrantów supskrypcyjnych oraz wniosku dotyczącego przeznaczenia zysku ML System S.A.
za rok 2020.
KOMITET AUDYTU
W Spółce funkcjonuje komisja ds. audytu (Komitet Audytu, KA) działająca w ramach Rady
Nadzorczej. W skład Komitetu Audytu wchodzą 3 osoby: Wojciech Armuła (jest
przewodniczącym Komitetu Audytu), Aneta Cwynar oraz Piotr Charzewski.
96 | www.mlsystem.pl
Komitet realizuje zadania i kompetencje przewidziane dla Komitetu Audyty w ustawie z dnia
11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym
t.j. Dz. U. z 2020 r. poz. 1415 z późn. zm. i innych regulacjach dotyczących spółek publicznych,
a także wynikających z uchwał Rady Nadzorczej, Regulaminu oraz pozostałych regulacji
wewnętrznych Spółki.
Komitet wypełnia zalecenia „Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW”, które
w odniesieniu do komitetów działających w radzie nadzorczej wymagają stosowania
Załącznika II do zalecenia Komisji Europejskiej z dnia 15 lutego 2005 r. dotyczącego
roli dyrektorów niewykonawczych lub będących członkami rady nadzorczej spółek
giełdowych i komisji rady (nadzorczej).
Komitet pełni funkcję ekspercką dla Rady Nadzorczej i wspiera ją w celu prawidłowego
i skutecznego stosowania przez Spółkę zasad sprawozdawczości finansowej, kontroli
wewnętrznej oraz współpracy z biegłym rewidentem Spółki.
Komitet Audytu wspiera Radę Nadzorczą w wykonywaniu jej statutowych obowiązków
kontrolnych i nadzorczych w zakresie:
1) monitorowania procesu sprawozdawczości finansowej w Spółce i jej Grupie,
2) monitorowania skuteczności systemów kontroli wewnętrznej w Grupie i systemów
zarządzania ryzykiem,
3) monitorowania skuteczności funkcjonowania audytu wewnętrznego w Grupie, w tym
w zakresie sprawozdawczości finansowej,
4) monitorowania właściwego funkcjonowania systemów identyfikacji i zarządzania ryzykiem,
5) monitorowania niezależności wewnętrznych i zewnętrznych audytorów,
6) monitorowania procesu rewizji finansowej.
Rada Nadzorcza może powierzyć Komitetowi Audytu wspieranie Rady Nadzorczej w zakresie
wykonywania również innych czynności nadzorczych, monitorowania procesu rewizji
finansowej.
W oparciu o złożone oświadczenia Spółka ocenia, iż członkowie Komitetu Audytu: Piotr
Charzewski, Wojciech Armuła i Aneta Cwynar spełniają kryteria niezależności ustalone na
podstawie ustawy z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz
nadzorze publicznym (jak również na podstawie Załącznika II do Zalecenia Komisji
Europejskiej 2005/162/WE z dnia 15 lutego 2005 r. dotyczącego roli dyrektorów
niewykonawczych lub będących członkami rady nadzorczej spółek giełdowych i komisji rady
(nadzorczej) (2005/162/WE, Dz.U.UE.L.2005.52.51 z dnia 25 lutego 2005 r.), do których
odsyłają „Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2016”, stanowiące Załącznik do
Uchwały Nr 26/1413/2015 Rady Nadzorczej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie
S.A. z dnia 13 października 2015 r.
Osoby wchodzące w skład Komitetu Audytu posiadają wiedzę i umiejętności w zakresie
rachunkowości lub badania sprawozdań finansowych oraz zakresu branży, w której działa
Emitent.
Wojciech Armuła – członek Rady Nadzorczej, Przewodniczący Komitetu Audytu. Jest
absolwentem Akademii Ekonomicznej w Krakowie (obecnie Uniwersytet Ekonomiczny
w Krakowie). Ukończył również studia podyplomowe organizowane przez Krakowską Szkołę
Biznesu Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie na kierunku Rachunkowość i Finanse dla
zaawansowanych. Od 2008 r. zatrudniony w Addventure sp. z o.o. na stanowisku Starszy
analityk finansowy. W latach 2006-2008 związany z Domem Maklerskim PENETRATOR S.A.
pracując na stanowisku analityka finansowego. Był zaangażowany w realizację szeregu ofert
publicznych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie (m.in. Cyfrowy Polsat,
Inteliwise, Rafako, Intersport Polska, Mercator Medical, Ailleron, Archicom, Nanogroup).
W latach 1999-2006 zatrudniony w Polinvest sp. z o.o. jako konsultant, realizując
i współrealizując projekty z zakresu wycen przedsiębiorstw, analizy opłacalności inwestycji,
studia wykonalności projektów infrastrukturalnych, biznes planów różnorodnych
przedsięwzięć. Od 2006 r. prowadzi zajęcia z zakresu analizy fundamentalnej przedsiębiorstw
Krakowskiej Szkoły Biznesu Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie. Jest ekspertem
zewnętrznym Ministerstwa Energii (od 2016 r.) oraz Instytutu Nafty i Gazu (od 2009 r.)
z zakresu aspektów finansowych realizacji projektów energetycznych. W latach 2009-2015
był ekspertem Małopolskiego Centrum Przedsiębiorczości (asesor w zakresie działalności
inwestycyjnej przedsiębiorstw). Od 2015 r. jest również coachem Komisji Europejskiej
(EASME, Horizon 2020 SME Instrument) - konsulting i coaching finansowy dla SME.
Wojciech Armuła (z uwagi na wykształcenie - absolwent Akademii Ekonomicznej w Krakowie
(obecnie Uniwersytet Ekonomiczny w Krakowie), studia podyplomowe organizowane przez
Krakowską Szkołę Biznesu Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie na kierunku
Rachunkowość i Finanse dla zaawansowanych, a także doświadczenie zawodowe –
zatrudnienie na stanowisku analityka finansowego oraz prowadzenie zajęć z zakresu analizy
fundamentalnej przedsiębiorstw Krakowskiej Szkoły Biznesu Uniwersytetu Ekonomicznego
w Krakowie) posiadają wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości oraz analizy
sprawozdań finansowych. Wojciech Armuła posiada również wiedzę i umiejętności z zakresu
branży, w której działa Emitent, jest ekspertem zewnętrznym Ministerstwa Energii oraz
Instytutu Nafty i Gazu w zakresie aspektów finansowych realizacji projektów energetycznych.
Aneta Cwynar – członek Rady Nadzorczej, członek Komitetu Audytu. Jest absolwentką
Uniwersytetu Marii Curie-Skłodowskiej w Lublinie, Wydział Ekonomiczny, Kierunek
Zarządzanie i Marketing. W październiku 2005 r. została wpisana do rejestru biegłych
rewidentów prowadzonego przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów (numer: 10546).
W czerwcu 2007 r. zdała egzamin dyplomowy zorganizowany przez Stowarzyszenie
Księgowych w Polsce ze znajomości międzynarodowej sprawozdawczości finansowej
akredytowany przez ACCA (Association of Chartered Certified Accountants). Jest członkiem
stowarzyszenia ACCA międzynarodowej grupy ekspertów w dziedzinie finansów, księgowości
oraz zarządzania. Stowarzyszenie ACCA gwarantuje, że zrzeszeni w nim specjaliści to osoby,
97 | www.mlsystem.pl
które reprezentują sobą najwyższe standardy wykształcenia, nabytych kwalifikacji,
umiejętności zawodowych oraz etyki biznesowej. W latach 2015-2017 pełniła funkcje
Skarbnika Gminy Świlcza. Do zakresu jej zadań należała odpowiedzialność za obszary
z zakresu polityki finansowej gminy, w tym koordynowanie prac związanych z opracowaniem
projektu budżetu, nadzór nad realizacją, kontrasygnowanie oświadczeń woli składanych
w imieniu gminy oraz kontrola gospodarki finansowej jednostek gminy. Na co dzień
współpracuje jako biegły rewident z kilkudziesięcioma firmami. W pracy zawodowej
koncentruje się na badaniu jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych
spółek i grup kapitałowych, audycie projektów finansowanych ze środków publicznych
i pomocy unijnej, doradztwie podatkowym, organizacji i informatyzacji rachunkowości,
sporządzaniu ekspertyz i opinii ekonomiczno – finansowych.
Posiada doświadczenie zawodowe jako konsultant spółek w procesach produkcyjnych.
Posiadana wszechstronna wiedza o księgowości, rachunkowości, podatkach i regulacjach
prawnych, które obowiązują przedsiębiorstwa, znajomość większość błędów popełnianych
przez przedsiębiorców, umiejętność identyfikujący ryzyka związanych z branżą pozwala na
wsparcie przedsiębiorstw w ramach ich procesów operacyjnych.
Jest przewodniczącą rady nadzorczej TBS Sp. z o.o. w Boguchwale, wiceprzewodniczącą
Przedsiębiorstwa Komunikacji Samochodowej w Rzeszowie S.A. oraz członkiem rady
nadzorczej Przedsiębiorstwa Wodociągów i Kanalizacji w Ząbkach Sp. z o.o. Do 2013 r. pełniła
funkcję członka rady nadzorczej Miejskie Centrum Sportu w Ząbkach Sp. z o.o.
Piotr Charzewski – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej członek Komitetu Audytu. Jest
absolwentem Uniwersytetu Rzeszowskiego, gdzie w 2009 r. ukończył kierunek Prawo,
z wynikiem bardzo dobrym. W tym samym roku dostał się na aplikację adwokacką
z najlepszym wynikiem w Okręgowej Radzie Adwokackiej w Rzeszowie. Jest również
absolwentem kierunku Administracja Publiczna w Wyższej Szkole Prawa i Administracji
Przemyśl – Rzeszów. W międzyczasie ukończył kilka kierunków studiów podyplomowych,
między innymi Doradztwo podatkowe na Uniwersytecie Ekonomicznym w Krakowie oraz
Prawo własności intelektualnej oraz Prawo Zamówień Publicznych na Uniwersytecie
Jagiellońskim. Był uczestnikiem seminarium doktoranckiego, także jest autorem publikacji
prawniczych, z kręgu prawa gospodarczego i karnego, które są ujmowane w bibliografii PAN.
Ponadto, posiada uprawnienia pedagogiczne z zakresu nauczania przedmiotów prawniczych.
Z kolei z punktu widzenia pełnienia funkcji członka komitetu audytu istotnym jest kwalifikacja
Piotra Charzewskiego w postaci uprawnień technika księgowości. Obecnie wykonuje zawód
adwokata w formie indywidualnej kancelarii adwokackiej (jednoosobowa działalność
gospodarcza pod firmą RESLEGAL Kancelaria Adwokacka Adwokat Piotr Charzewski). W pracy
zawodowej koncentruje się na problematyce szeroko rozumianego prawa gospodarczego
i cywilnego. Na co dzień współpracuje z kilkudziesięcioma firmami. Posiada doświadczenie
w ramach prowadzenia własnej działalności gospodarczej oraz w doradztwie – jako adwokat
– podmiotom gospodarczym, w tym spółkom giełdowym. Jest wspólnikiem kilku spółek
kapitałowych, pełnił też funkcję kuratora, o którym mowa w art. 42 Kodeksu cywilnego,
w kilku spółkach celem ich likwidacji.
Piotr Charzewski posiada bogate doświadczenie w zakładaniu, przekształcaniu oraz obsłudze
spółek, analizie i tworzeniu umów, wielokrotnie też brał udział w negocjacjach biznesowych,
świadczył usługi doradcze dotyczące zamówień publicznych m.in. na rzecz Uniwersytetu
Rzeszowskiego. Posiada także szeroką wiedzę z zakresu finansów, rachunkowości.
W 2021 roku Komitet Audytu odbył 7 posiedzeń poświęconych wykonywaniu obowiązków
Komitetu Audytu
98 | www.mlsystem.pl
FIRMA AUDYTORSKA
Procedura wyboru firmy audytorskiej:
Zgodnie z Polityką Wyboru Firmy Audytorskiej przejętą Uchwałą Rady Nadzorczej, wybór
firmy audytorskiej dokonywany jest przez Radę Nadzorczą, po zapoznaniu się z rekomendacją
Komitetu Audytu.
Wybór dokonywany jest zgodnie z Polityką Wyboru Firmy Audytorskiej: w terminie dwóch
miesięcy po zakończeniu roku obrotowego Spółka wysyła zaproszenia do złożenia ofert na
przeprowadzenie badania do nie mniej niż trzech dowolnych firm audytorskich (biorąc pod
uwagę czy dana spółka nie świadczy i nie świadczyła usług zabronionych w rozumieniu Polityki
Wyboru), w tym do:
- firmy audytorskiej, która przeprowadzała badanie w poprzednim roku obrotowym (chyba
że firma ta zgodnie z obowiązującymi przepisami nie może przeprowadzać badań
ustawowych)
- co najmniej jednej firmy z tzw. „wielkiej czwórki”
- innych firm audytorskich posiadających doświadczenie w badaniu skonsolidowanych
sprawozdań finansowych spółek notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych
w Warszawie.
Za przygotowanie zapytań i zebranie ofert odpowiada Dyrektor ds. Finansów i Inwestycji
Spółki, który po otrzymaniu ofert przekazuje Komitetowi Audytu otrzymane oferty wraz ze
sprawozdaniem zawierającym m.in. ocenę ofert, zidentyfikowane konflikty interesów,
informację na temat zakresu usług oraz wnioski z procedury. Komitet Audytu dokonuje
analizy sprawozdania i złożonych ofert i na ich podstawie przedstawia Radzie Nadzorczej, nie
później niż do 30 kwietnia, pisemną rekomendację wyboru. Umowa z firmą audytorską
powinna być zawarta w terminie do 31 maja.
W dniu 20 maja 2021 r. Rada Nadzorcza podęła uchwałę nr 1/V/2021 w sprawie wyboru
podmiotu uprawnionego do badania jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdań
finansowych Emitenta za 2021 i 2022 rok (oraz przeglądu sprawozdań śródrocznych)
i powierzyła Zarządowi Emitenta wykonanie uchwały. W dniu 31 maja 2021 roku Emitent
zawarł umowę z ECDP Audyt Sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach, ul. Plac Wolności 4 w zakresie
wskazanym w uchwale. Wybór nastąpił na podstawie rekomendacji Komitetu Audytu
spełniającej obowiązujące warunki.
Firma audytorska, badająca sprawozdanie finansowe, świadczyła w 2021 roku dodatkowe
dozwolone usług nie będące badaniem:
1. Ocenę sprawozdania o wynagrodzeniach Rady Nadzorczej Zarządu za 2019 i 2020 rok
(umowę podpisano w dniu 18.05.2021 r). Konieczność przeprowadzenia badania wynika
z art. 90g Ustawy o ofercie publicznej (…), Dz. U. Dz. U. 2019 r. poz. 2217. Usługa jako
czynność rewizji finansowej jest usługą dozwoloną dla badanych jednostek
zainteresowania publicznego, w myśl art. 136 ust. 1 Ustawy o biegłych rewidentach,
2. Przegląd śródrocznego sprawozdania finansowego ML System S.A. oraz Grupy
Kapitałowej ML System S.A. Przegląd objęty jest umową zawartą na podstawie ww.
uchwały, w związku z powyższym dokonano oceny niezależności oraz wyrażono zgodę na
świadczenie tych usług przez ECDP Audyt Sp. z o.o.
W dniu 31.05.2021 roku firma audytorska zawarła umowę na przeprowadzenie badania
rocznego oraz przeglądu śródrocznego sprawozdania finansowego jednostki zależnej
ML System + sp. z o.o. oraz ML System Genetic sp. z o.o.
Szczegółowe informacje na temat pożyczek udzielonych/otrzymanych od podmiotów
powiązanych zostały przedstawione w nocie 43. Wynagrodzenie firmy audytorskiej
Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego Grupy Kapitałowej ML System S.A.
99 | www.mlsystem.pl
7. POZOSTAŁE INFORMACJE
7.1. Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla
postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej
W 2021 roku nie wystąpiły istotne postępowania toczące się przed sądem, organem
właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej.
Wykaz spraw sądowych znajduje się w Nocie nr 45 do Skonsolidowanego Sprawozdania
Finansowego Grupy Kapitałowej ML System S.A.
7.2. Oświadczenie na temat informacji niefinansowych
Emitent nie spełnia kryteriów opisanych w art. 49b ust. 1 Ustawy o rachunkowości, nie
sporządza oświadczenia na temat informacji niefinansowych.
Emitent i jego jednostki zależne nie posiadają jednostki dominującej wyższego szczebla.
7.3. Informacje o zawartych umowach znaczących dla działalności
Emitenta
W 2021 roku Emitent zawierał umowy istotne z punktu widzenia płynności finansowej
i finansowania planów rozwojowych (np. umowy z bankami), istotne dla realizacji celów
sprzedażowych umowy na realizację kontraktów oraz umowy
z dostawcami/podwykonawcami istotnych dla Spółki elementów infrastruktury produkcyjnej
i/ lub badawczej związanej z realizacją celów strategicznych.
Szczegółowy opis innych (poza umowami) istotnych informacji znajduje się w części „Istotne
informacje dotyczące 2021 roku” Skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy
Kapitałowej ML System S.A.
Tabela 18 Istotne umowy zawarte w 2020 z Emitentem
Nazwa podmiotu,
z którym zawarto
umowę
Zakres
Data
zawarcia
wartość
kontraktu
netto w
mln PLN
nr
raportu
bieżącego
umowy związane z realizacją kluczowych kontraktów
BIPV Sp. z o.o.
Umowa na wykonanie
przez BIPV Sp. z o.o.
określonych
prac budowlanych w
ramach realizowanego
przez Emitenta, jako
generalnego wykonawcę,
kontraktu na przebudowę
i termomodernizację
budynków Zespołu
Państwowych Szkół
Muzycznych im. Artura
Malawskiego w
Przemyślu, o zawarciu
którego Spółka
informowała w raporcie
bieżącym nr 61/2020 r. z
14 grudnia 2020 r.
19.02.2021
10,1
6/2021
Budimex S.A
Umowa na kompleksowe
wykonanie instalacji
fotowoltaicznych wraz z
wykonaniem projektu
wykonawczego w ramach
zadania pn.: "Wykonanie
robót związanych z
budową stacji Warszawa
Zachodnia oraz budową
trasy tramwajowej do
Wilanowa".
21.04.2021
26,9
17/2021
PROMET-PLAST
s.c. Elżbieta
Jeżewska, Andrzej
Jeżewski
Umowa dostawy,
montażu i uruchomienia
instalacji fotowoltaicznych
w określonych
lokalizacjach. Całość prac
powinna zostać
05.05.2021
9,9
20/2021
100 | www.mlsystem.pl
zakończona do końca
2022 r.
umowy związane z realizacją strategii rozwojowej Emitenta
Pilkington IGP sp. z
o.o. oraz
Pilkington Polska
sp. z o.o.
Umowa o współpracy ze
spółkami Pilkington IGP
sp. z o.o. oraz Pilkington
Polska sp. z o.o. w
przedmiocie wspólnej
koordynacji sprzedaży
produktów szklanych dla
budownictwa
wykorzystujących powłoki
kwantowe oraz
technologię BIPV, a także
produktów linii Smart
Glass oferowanych przez
Emitenta.
Współpraca obejmowała
będzie projekty
realizowane na terytorium
całej Europy. Spółki grupy
Pilkington będą wspierały
Emitenta w procesie
wprowadzania do obrotu
szyb z powłokami
kwantowymi, jak również
podejmą działania w celu
włączenia tego produktu
do swojej oferty
handlowej.
Emitent kwalifikuje
umowę jako znaczącą z
uwagi na fakt nawiązania
współpracy z jednym z
wiodących w Europie
dostawców szkła
budowlanego, co jest
istotne z perspektywy
rozwoju Grupy Emitenta
w sektorze BIPV.
27.09.2021
n/d
44/2021
Servitech
Waldemar
Drozdowski
Umowa na dostawę,
rozładunek, montaż i
uruchomienie systemu do
enkapsulacji oraz myjni do
szkła. Umowy zostały
zawarte w ramach
realizacji przez Spółkę
projektu pn.: Quantum
Glass – cienkowarstwowy
konwerter
promieniowania
elektromagnetycznego".
26.02.2021
3,7
7/2021
Agencja Rozwoju
Przemysłu S.A. z
siedzibą w
Warszawie
Umowa leasingu
finansowego, na
podstawie której
Finansujący (ARP S.A.)
oddała do korzystania
Spółce nieruchomość
gruntową z położonym na
niej budynkiem hali
produkcyjno-
magazynowej o
powierzchni użytkowej ok.
6,2 tys. m2, wraz z
niezbędnym zapleczem i
infrastrukturą.
Wartość początkowa
umowy leasingu wynosi
17.600.000 złotych netto,
w tym opłata wstępna w
kwocie 2.640.000 złotych
netto, a pozostała część,
powiększona o odsetki,
zostanie spłacona w ciągu
8 lat na podstawie
ustalonego
harmonogramu rat.
Jednostka dominująca jest
uprawiona do wykupu
przedmiotu leasingu po
upływie okresu
obowiązywania Umowy.
Roszczenie
o przeniesienie własności
na Spółkę wpisane
zostanie w księdze
29.04.2021
17,6
19/2021
101 | www.mlsystem.pl
wieczystej prowadzonej
dla nieruchomości.
inne istotne umowy
Grupa Kapitałowa
Sunpro Power
Informacja o zawarciu
umów przekraczających
10% skonsolidowanych
przychodów ze sprzedaży
GK ML System S.A..
Dostawy realizowane były
przez Dostawcę na
podstawie składanych na
bieżąco przez Emitenta
zamówień i były
wykonywane na
warunkach handlowych,
odpowiadających
warunkom powszechnie
stosowanym dla umów
tego typu. Przedmiotem
zamówień były elementy
fotowoltaiczne
22.07.2021
14.10.2021
14,0
16,7
35/2021
45/2021
BNP Paribas Bank
Polska S.A.
W dniu 22 czerwca 2021 r.
zostały podpisane z BNP
Paribas Bank Polska S.A.:
1. umowa o kredyt
nieodnawialny do kwoty
4,8 mln zł, z
przeznaczeniem na
finansowanie i
refinansowanie zakupu
serwerów oraz systemów
pakowania i dezynfekcji
wykorzystywanych w
ramach produkcji
urządzeń Covid Detector,
z terminem spłaty do 22
czerwca 2024 r.,
2. umowa o kredyt
nieodnawialny do kwoty
16 mln zł, z
przeznaczeniem na
finansowanie i
refinansowanie wydatków
22.06.2021
69,4
30/2021
związanych z produkcją
urządzeń Covid Detector,
z terminem spłaty do 31
stycznia 2022 r. Kredyt
zostanie uruchomiony w
dwóch równych transzach
do 8 mln zł każda, przy
czym uruchomienie
drugiej transzy zależne
jest od spełnienia przez
Spółkę warunków
określonych w umowie.,
3. aneks do obowiązującej
umowy o kredyt w
odnawialnej linii
kredytowej z dnia 21
marca 2019 roku o
zawarciu którego Spółka
informowała w raporcie
bieżącym nr 9/2019 z dnia
21 marca 2019 r., na
podstawie którego
zwiększono dostępny limit
kredytowy do kwoty 15
mln zł oraz przedłużono
okres udostępnienia
kredytu do dnia 22
czerwca 2023 r.,
4. aneks do obowiązującej
umowy o kredyt w
rachunku bieżącym z dnia
21 marca 2019 roku o
zawarciu którego Spółka
informowała w raporcie
bieżącym nr 9/2019 z dnia
21 marca 2019 r., na
podstawie którego
zwiększono dostępny limit
kredytowy do kwoty 10,6
mln zł oraz przedłużono
okres udostępnienia
kredytu do dnia 22
czerwca 2023 r.,
5. aneks do obowiązującej
umowy o kredyt
nieodnawialny w kwocie
102 | www.mlsystem.pl
18 mln zł z dnia 3 lipca
2019 roku, o zawarciu
którego Spółka
informowała w raporcie
bieżącym nr 18/2019 z
dnia 3 lipca 2019 r., na
podstawie którego
przedłużono okres
udostępnienia kredytu do
dnia 5 listopada 2025 r.,
6. umowa ze Spółką
zależną ML SYSTEM+ Sp. z
o.o. o kredyt w rachunku
bieżącym w kwocie 5 mln
zł, z przeznaczeniem do
finansowanie działalności
bieżącej, z terminem
spłaty do 22 czerwca 2023
r. Emitent poręczył do
kwoty 7,5 mln zł za
zobowiązania ML
SYSTEM+ Sp. z o.o. z tytułu
tej umowy.
Bank
Gospodarstwa
Krajowego
W dniu 19 kwietnia 2021
r. zostały podpisane z
Bankiem Gospodarstwa
Krajowego:
1. umowa o kredyt
obrotowy w odnawialnej
linii kredytowej do kwoty
15 mln zł, z terminem
spłaty do 31 maja 2023 r.,
2. umowa ramowa
zawierania i wykonywania
transakcji pochodnych
zawarta na czas
nieokreślony, w ramach
której przyznano Spółce
limit kredytowy do kwoty
1,7 mln zł obowiązujący
do 19 kwietnia 2022 r.,
3. dwa aneksy do
obowiązujących umów
kredytowych: umowy o
kredyt w odnawialnej linii
19.04.2021
30,7
16/2021
kredytowej z limitem 10
mln zł z dnia 21 marca
2019 roku oraz umowy o
kredyt w rachunku
bieżącym w kwocie 4 mln
zł z dnia 21 marca 2019
roku, o zawarciu których
Spółka informowała w
raporcie bieżącym nr
9/2019 z dnia 21 marca
2019 r., skorygowanym w
dniu 25 marca 2019 r., na
podstawie których
przedłużono okres
udostępnienia ww.
kredytów do dnia 31 maja
2023 r.
Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania Emitent, oprócz opisanych powyżej umów
znaczących dla działalności Emitenta i Grupy, nie jest stroną innych umów, które uznaje za
znaczące dla działalności swojej i Grupy, w tym umów ubezpieczenia, współpracy lub
kooperacji.
Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania Emitentowi nie są znane umowy zawarte
pomiędzy akcjonariuszami (wspólnikami).
7.4. Informacje o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych
Emitenta
Struktura Grupy Kapitałowej została opisana w punkcie 3.2 niniejszego sprawozdania.
Określenie głównych inwestycji krajowych i zagranicznych znajduje się w punkcie
4.4 niniejszego sprawozdania. Opis głównych wartości niematerialnych i prawnych znajduje
się w punkcie 4.3 niniejszego sprawozdania.
Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi Emitenta znajdują się w Nocie nr 40
do Skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej ML System S.A.
103 | www.mlsystem.pl
7.5. Informacja o umowach zawartych między ML System S.A.,
a osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę w przypadku
ich rezygnacji.
Pan Dawid Cycoń jest stroną umowy o pracę z Emitentem. Umowa zawarta jest na czas
nieokreślony, a okres jej wypowiedzenia wynosi 3 miesiące. Ponadto Dawid Cycoń jest stroną
umowy o zakazie konkurencji przewidującej po stronie Emitenta obowiązek zapłaty na jego
rzecz, po ustaniu stosunku pracy, odszkodowania w wysokości ustalonej zgodnie
z postanowieniami art. 101(2) § 3 Kodeksu pracy, to jest 75% (słownie: siedemdziesiąt pięć
procent) wynagrodzenia (brutto) otrzymanego przez pracownika przed ustaniem stosunku
pracy przez okres odpowiadający okresowi obowiązywania zakazu konkurencji, tj. przez
36 miesięcy.
Pani Anna Warzybok jest stroną umowy o pracę z Emitentem. Umowa zawarta jest na czas
nieokreślony, a okres jej wypowiedzenia wynosi 3 miesiące. Ponadto Anna Warzybok jest
stroną umowy o zakazie konkurencji przewidującej po stronie Emitenta obowiązek zapłaty na
jej rzecz, po ustaniu stosunku pracy, odszkodowania w wysokości ustalonej zgodnie
z postanowieniami art. 101(2) § 3 Kodeksu pracy, to jest 75% (słownie: siedemdziesiąt pięć
procent) wynagrodzenia (brutto) otrzymanego przez pracownika przed ustaniem stosunku
pracy przez okres odpowiadający okresowi obowiązywania zakazu konkurencji, tj. przez
36 miesięcy.
Pani Edyta Stanek od dnia 4 lutego 2021 r. jest stroną umowy o pracę z Emitentem. Umowa
zawarta jest na czas nieokreślony, a okres jej wypowiedzenia wynosi 3 miesiące.
Poza tym Emitent nie jest stroną umów z osobami zarządzającymi, które przewidywałyby
rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez
ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia
emitenta przez przejęcie.
7.6. Informacje o kredytach, pożyczkach i gwarancjach
Informacje o zaciągniętych i wypowiedzianych w 2021 roku umowach dotyczących kredytów
i pożyczek, z podaniem ich kwoty, rodzaju, wysokości stopy procentowej, terminu
i wymagalności znajdują się w Nocie nr 19 do Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego
Grupy Kapitałowej ML System S.A.
Informacje o udzielonych w 2021 roku pożyczkach, w tym udzielonych podmiotom
powiązanym Emitenta, z podaniem ich kwoty, rodzaju i wysokości stopy procentowej, waluty
i terminu wymagalności znajdują się w Nocie nr 41 do Skonsolidowanego Sprawozdania
Finansowego Grupy Kapitałowej ML System S.A.
Informacje o udzielonych i otrzymanych w 2021 roku poręczeniach i gwarancjach, w tym
udzielonym podmiotem powiązanym Emitenta znajdują się w Nocie nr 25 do
Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego Grupy Kapitałowej ML System S.A.
7.7. Informacje o posiadanych przez jednostkę oddziałach (zakładach)
Spółka nie posiada oddziałów.
Na dzień 31.12.2020 r. Spółka posiada jedną wyodrębnioną lokalizację poza siedzibą:
30-663 Kraków, ul. Wielicka 250
(Biuro Handlowe)
7.8. Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi
Wszystkie transakcje z jednostkami powiązanymi zostały zawarte na warunkach rynkowych.
Emitent nie zawarł w 2021 roku z podmiotami powiązanymi transakcji istotnych
w rozumieniu art. 90h Ustawy z dnia 29 lipca 2005 o ofercie publicznej i warunkach
wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz
o spółkach publicznych (Dz. U. z 2020 r., poz. 2080 z późn. zm.).
Szczegółowe informacje na temat pożyczek udzielonych/otrzymanych od podmiotów
powiązanych zostały przedstawione w nocie 40. Transakcje z podmiotami powiązanymi oraz
41. Pożyczki udzielone / otrzymane od podmiotów powiązanych do Skonsolidowanego
Sprawozdania Finansowego Grupy Kapitałowej ML System S.A.
Informacje na temat świadczeń pracowniczych oraz pozostałych świadczeń dla członków
Zarządu oraz Rady Nadzorczej zostały pokazane w nocie 42. Świadczenia pracownicze dla
Zarządu i Rady Nadzorczej i innego kluczowego personelu kierowniczego do
Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego Grupy Kapitałowej ML System S.A.
104 | www.mlsystem.pl
7.9. Istotne zdarzenia po dniu bilansowym, które mogą wpłynąć na
przyszłe wyniki finansowe Emitenta
1. Nowy wzór użytkowy
24.01.2022r. Spółce ML System zostało udzielone przez Urząd Patentowy RP prawo
ochronne na wzór użytkowy, którego przedmiotem jest pakiet szybowy
jednokomorowy o zredukowanej masie i zwiększonej wytrzymałości mechanicznej.
Pakiet przeznaczony jest do wyposażenia okien budynków mieszkalnych i obiektów
użyteczności publicznej. Spełnia funkcje szyby antywłamaniowej. Spółka
poinformowało o udzieleniu prawa ochronnego raportem bieżącym nr 1/2022
z dnia 24.01.2022.
2. Dopuszczenie urządzenia Covid Detector do szybkich badań przesiewowych
Urządzenie Covid Detector, jako spełniające warunki określone w rozporządzeniu
Rady Ministrów z dnia 10 lutego 2022 zmieniającym rozporządzenie w sprawie
ustanowienia określonych ograniczeń, nakazów i zakazów w związku
z wystąpieniem stanu epidemii, zostało dopuszczone jako metoda szybkich testów
przesiewowych w kierunku SARC-CoV-2. Pozytywne wyniki testu z badania Covid
Detectorem będą równoznaczne ze skierowaniem na test RT-PCR i nałożeniem
kwarantanny.
3. Otrzymanie nowego certyfikatu ISO 13485
EN ISO 13485 - międzynarodowa norma dla producentów wyrobów medycznych,
wykazująca zgodność wyrobu z przepisami prawnymi (UE). Norma ta wprowadza
dodatkowe specyficzne wymagania (oparte na bazie wymagań zawartych w ISO
9001) m.in. dotyczące budowy konstrukcyjnej, procesu realizacji produkcji i reżimu,
oraz wymagania dotyczące kwalifikacji personelu odpowiedzialnego za wyrób.
4. Rosyjska agresja na Ukrainę
Wojna, skomplikowana sytuacja geopolityczna i nakładane restrykcje mogą
wpłynąć zarówno na sytuację makroekonomiczną w Polsce i na świecie, mogą
również przełożyć się na dalsze zakłócenia w funkcjonowaniu łańcuchów dostaw
i logistyki oraz na sytuację na rynkach surowcowych.
Są to istotne uwarunkowania i czynniki ryzyka, których siła i zakres oddziaływania
są obecnie trudne do prognozowania, ale będą analizowane przy podejmowaniu
decyzji ekonomicznych na przyszłość. Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania
Spółka i Grupa nie odczuwa bezpośrednio skutków działań wojennych w postaci
bezpośredniego wpływu na sytuację majątkową i wynik finansowy.
Natomiast niewątpliwie położenie geopolityczne krajów wspólnoty Unii
Europejskiej w bezpośrednim sąsiedztwie terenu objętego wojną przyspiesza
proces transformacji energetycznej i dążenie do niezależności. Niemiecki Rząd
w odpowiedzi na rosyjską agresję na Ukrainę zapowiedział wdrożenie nowej
strategii, której podstawą mają być znacznie większe niż dotychczas inwestycje
w OZE, których udział ma wzrosnąć do 2030r. do 80%, w porównaniu do ok. 45%
obecnie. Najważniejszą technologią wytwarzania energii ma być fotowoltaika.
7.10. Inne informacje/wyjaśnienia
7.10.1. Wartość wynagrodzeń, nagród lub korzyści w tym
wynikających z programów motywacyjnych lub premiowych opartych
na kapitale Emitenta, w tym programów opartych na obligacjach
z prawem pierwszeństwa, zamiennych, warrantach subskrypcyjnych
(w pieniądzu, naturze lub jakiejkolwiek innej formie), wypłaconych,
należnych lub potencjalnie należnych, odrębnie dla każdej z osób
zarządzających i nadzorujących Emitenta w przedsiębiorstwie
Emitenta, bez względu na to, czy odpowiednio były one zaliczane
w koszty, czy też wynikały z podziału zysku; w przypadku gdy
Emitentem jest jednostka dominująca, wspólnik jednostki
współzależnej lub znaczący inwestor - oddzielnie informacje
o wartości wynagrodzeń i nagród otrzymanych z tytułu pełnienia
funkcji we władzach jednostek podporządkowanych
105 | www.mlsystem.pl
Informacje o wynagrodzeniach i innych świadczeniach dla osób zarządzających
i nadzorujących z tytułu pełnionej funkcji oraz umowy o pracę (brutto, w tys. PLN)
ZARZĄD EMITENTA
Tabela 19 Wynagrodzenia członków zarządu Emitenta w 2021 roku (wypłacone, należne oraz
potencjalnie należne)
Imię
i nazwisk
o
Zajmowane
stanowisko
/ funkcja
Wynagro
-dzenie z
tytułu
pełnionej
funkcji
Wynagrodzeni
e z tytułu
umowy o pracę
Pozostałe
świadczenia
od Emitenta
w związku z
zatrudnienie
m lub
świadczeniem
usług****
Wynagro
-dzenia
od spółek
zależnych
z tytułu
pełnionej
funkcji
Dawid
Cycoń*
Prezes
Zarządu
263
198
4
37
Edyta
Stanek**
Wiceprezes
Zarządu
131
217
3
3
Anna
Warzybok
Wiceprezes
Zarządu
144
120
5
0
* jest również członkiem Zarządu ML System +Sp. z o.o., ML Genetic sp. z o.o.
** od 03.02.2021 członek Zarządu ML System S.A. (do 03.02.2021 Przewodnicząca Rady Nadzorczej ML
System S.A.), jest również Prezesem Zarządu ML Genetic sp. z o.o.
**** w tym również pozostałe świadczenia związane z umową o pracę, np. pakiet medyczny, bony
świąteczne, dopłata pracodawcy do PPK/E.
106 | www.mlsystem.pl
RADA NADZORCZA EMITENTA
Tabela 20 Wynagrodzenie Rady Nadzorczej Emitenta w 2021 roku (wypłacone, należne oraz potencjalnie
należne)
Imię
i nazwisko
Zajmowane
stanowisko/ funkcja
Wynagro-
dzenie z
tytułu
pełnionej
funkcji
Wynagrodzenie z
tytułu umowy o
pracę
Pozostałe
świadczenia
od Emitenta w
związku z
zatrudnieniem
lub
świadczeniem
usług
Wynagro-
dzenia od
spółek
zależnych z
tytułu
pełnionej
funkcji
Edyta
Stanek*
Przewodnicząca
Rady Nadzorczej
6
0
0
0
Piotr
Charzewski
Wiceprzewodniczący
Rady Nadzorczej
30
0
1
0
Aneta
Cwynar
Członek Rady
Nadzorczej
30
0
1
0
Piotr
Solorz**
Członek Rady
Nadzorczej/
Przewodniczący
Rady Nadzorczej
68
0
1
0
Wojciech
Armuła
Członek Rady
Nadzorczej
30
0
0
0
Marcin
Madera
Członek Rady
Nadzorczej
30
0
0
0
* do 03.02.2021, od 03.02.2021 wynagrodzenie ujęte jest jako Członka Zarządu w tabeli nr 19.
** od 03.02.2021 Przewodniczący Rady Nadzorczej
Osoby nadzorujące u Emitenta nie pobierają z tytułu pełnionej funkcji u Emitenta i/lub
jednostki zależnej wynagrodzenia innego niż wskazano powyżej.
Wartość korzyści wynikających z programów motywacyjnych:
Tabela 21 Liczba akcji objętych przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta, przyznane w wyniku
realizacji programu motywacyjnego
Imię i nazwisko
uprawnionych do objęcia
warrantów
Zajmowane stanowisko/
funkcja
Liczba akcji serii D, objętych w
wyniku przyznania warrantów
Dawid Cycoń
Prezes Zarządu
17 139
Anna Warzybok
Wiceprezes Zarządu
13 512
Grupa w latach 2018 – 2020 posiadała przyjęty Uchwałą nr 1 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia
z dnia 16 kwietnia 2018 roku program motywacyjny dla członków Zarządu Emitenta oraz członków
kluczowego personelu Grupy na lata 2018 - 2020. Program motywacyjny oparty był o konstrukcję
warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego Spółki, w jego wyniku wyemitowano 104 244 szt.
warrantów, które uprawniały do objęcia 104 244 szt. nowych Akcji serii D (z wyłączeniem prawa poboru).
Akcje serii D zostały dopuszczone do obrotu z dniem 30.09.2021.
Na podstawie upoważnienia zawartego w powołanej wyżej uchwale Walnego Zgromadzenia, Rada
Nadzorcza Spółki ustaliła listy członków Zarządu Emitenta oraz członków kluczowego personelu Grupy
uprawnionych do objęcia warrantów subskrypcyjnych wraz z liczbą warrantów jakie im przysługuj.
W wyniku zakończenia programu motywacyjnego na lata 2018-2020 dla członków Zarządu Emitenta oraz
członków kluczowego personelu Grupy Kapitałowej ML SYSTEM S.A. przyznano Prezesowi Zarządu Panu
Dawidowi Cycoń 17 139 szt. akcji serii D, natomiast Wiceprezes Zarządu Pani Anna Warzybok otrzymała
13 512 szt. akcji serii D. Pozostały kluczowy personel Grupy otrzymał w sumie 73 593 szt. akcje serii D.
Akcje zostały zapisane na rachunkach papierów wartościowych w dniu 13.09.2021 r. i dopuszczone do
obrotu 30.09.2021 r.
Szczegóły programu motywacyjnego opisane są w Nocie nr 16, Nocie nr 40
Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego oraz w punkcie 3.7 niniejszego sprawozdania.
107 | www.mlsystem.pl
7.10.2. Informacje o wszelkich zobowiązaniach wynikających
z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych osób
zarządzających, nadzorujących albo byłych członków organów
administrujących oraz o zobowiązaniach zaciągniętych w związku
z tymi emeryturami, ze wskazaniem kwoty ogółem dla każdej
kategorii organu
Zarówno Emitent jak i spółka zależna nie posiadają wyżej wymienionych zobowiązań.
7.10.3. Informacje o systemie kontroli programów akcji
pracowniczych
W 2021 roku i do dnia publikacji niniejszego sprawozdania Emitent nie posiadał programu
akcji pracowniczych.
108 | www.mlsystem.pl
SPIS TABEL, WYKRESÓW, RYSUNKÓW
Tabela 1 Podstawowe dane o ML System S.A. .................................................................... 11
Tabela 2 Podstawowe dane o ML System + Sp. z o.o. ......................................................... 12
Tabela 3 Podstawowe dane o ML Genetic Sp. z o.o. ........................................................... 13
Tabela 4 Przychody ze sprzedaży na rzecz zewnętrznych klientów w Grupie ML System S.A.,
w przypisaniu na poszczególne segmenty w roku 2021 oraz 2020, w tys. PLN ................... 18
Tabela 5 Przychody zrealizowane z głównymi kontrahentami Grupy, w tys. PLN w 2021 i
2020 roku ............................................................................................................................ 18
Tabela 6 Znaczący dostawcy Grupy, w tys. PLN w 2021 i 2020 roku ................................... 19
Tabela 7 Zatrudnienie podane „w osobach” w Grupie ML System w oparciu o umowy o
pracę ................................................................................................................................... 42
Tabela 8 Zatrudnienie ze względu na płeć w Grupie ........................................................... 42
Tabela 9. Ryzyka i zagrożenia. ............................................................................................. 67
Tabela 10 Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów GK ML System S.A. i
wskaźniki ............................................................................................................................. 73
Tabela 11 Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów GK ML System S.A. i
wskaźniki ............................................................................................................................. 76
Tabela 12 Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych GK ML System S.A. . 78
Tabela 13 Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów ML System S.A. i wskaźniki
............................................................................................................................................ 81
Tabela 14 Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej ML System S.A. ..................... 84
Tabela 15 Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych ML System S.A. ............ 86
Tabela 16. Akcjonariusze posiadający co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym
Zgromadzeniu Emitenta ...................................................................................................... 91
Tabela 17 Akcje w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących .................................. 91
Tabela 18 Istotne umowy zawarte w 2020 z Emitentem .................................................... 99
Tabela 19 Wynagrodzenia członków zarządu Emitenta w 2021 roku (wypłacone, należne
oraz potencjalnie należne) ................................................................................................ 105
Tabela 20 Wynagrodzenie Rady Nadzorczej Emitenta w 2021 roku (wypłacone, należne
oraz potencjalnie należne) ................................................................................................ 106
Tabela 21 Liczba akcji objętych przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta,
przyznane w wyniku realizacji programu motywacyjnego ................................................ 106
Wykres 1 Wykres zwrotu instalacji w przypadku prawidłowo działających podzespołów .. 34
Wykres 2 Wykres zwrotu instalacji w przypadku wystąpienia awarii ................................. 34
Wykres 3 Stan zatrudnienia w Grupie (umowy o pracę) w latach 2018-2020 .................... 42
Wykres 4 Prognoza cen energii elektrycznej z podziałem na odbiorców [EUR'2016/kWh] 63
Wykres 5 Przychody ze sprzedaży Grupy w mln PLN .......................................................... 73
Wykres 6 Struktura rzeczowa sprzedaży ............................................................................. 74
Wykres 7 Udział wybranych skonsolidowanych koszty działalności operacyjnej i pozostałej
w 2020 i 2021 roku w ogóle kosztów operacyjnych. ........................................................... 75
Wykres 8 Zyski (mln PLN) i marża ....................................................................................... 75
Wykres 9 Porównanie wartości wybranych aktywów trwałych Grupy w mln PLN ............. 77
Wykres 10 Struktura aktywów obrotowych Grupy z wyłączeniem środków pieniężnych, w
mln PLN ............................................................................................................................... 77
Wykres 11 Struktura rzeczowa sprzedaży ........................................................................... 82
Wykres 12 Udział wybranych jednostkowych kosztów działalności operacyjnej i pozostałej
w 2019 i 2020 roku w ogóle kosztów operacyjnych ............................................................ 83
Wykres 13 Zyski (mln PLN) i marża ..................................................................................... 83
Wykres 14 Porównanie wartości wybranych aktywów trwałych ML System S.A. w mln PLN
............................................................................................................................................ 85
Wykres 15 Struktura aktywów obrotowych ML System S.A. w mln PLN ............................ 85
Rysunek 1 Rynki na których obecna jest Grupa ML System .................................................. 3
Rysunek 2 Graficzna prezentacja Grupy Kapitałowej ML System S.A. ................................ 12
Rysunek 3 Szyba laminowana, zestaw 1 i 2 komorowy ....................................................... 22
Rysunek 4 Graficzna prezentacja działania szyby QGlass .................................................... 22
Rysunek 5 Certyfikatu zgodności z dyrektywą EMC – wersja Desktop ................................ 28
Rysunek 6 Certyfikatu zgodności z dyrektywą EMC – wersja Tower ................................... 28
Rysunek 7 Deklaracja zgodności CE – wersja Desktop ........................................................ 28
Rysunek 8 Certyfikatu zgodności z dyrektywą EMC – wersja Tower ................................... 28
Rysunek 9 Świadectwo wolnej sprzedaży ........................................................................... 28
Rysunek 10 Certyfikat dla Systemu Zarządzania wg PN-EN ISO 13485:2016-04 ................. 28
Rysunek 11 Graficzna prezentacja produktów Smart Glass ................................................ 29
Rysunek 12 Program do monitorowania energii w czasie rzeczywistym ............................ 35
Rysunek 13 Przykładowy ekran z programu zarządzania energią ....................................... 35
Rysunek 14 Technologie, które zmieniły Świat ................................................................... 57
Rysunek 15 QGlass możliwość zastosowania ...................................................................... 58
Rysunek 16 2D Glass możliwość zastosowania ................................................................... 58
Rysunek 17 Active Glass ...................................................................................................... 59
Rysunek 18 Rzut budynków Grupy ML System ................................................................... 59
109 | www.mlsystem.pl
Rysunek 19 Logotypy wybranych jednostek badawczych i certyfikujących ....................... 61
Rysunek 20 Przychody ze sprzedaży ML System S.A. w mln PLN ........................................ 81
Fot. 1 Szpital Uniwersytecki, Londyn, UK moduły BIPV ......................................................... 3
Fot. 2 Biblioteka Malmö, Szwecja .......................................................................................... 3
Fot. 3 Aeres Hogeschool, Holandia, zadaszenie i fasada BIPV / Nagroda BIPV AWARD 2021 3
Fot. 4 Dworzec kolejowy, Austria .......................................................................................... 3
Fot. 5 Styczeń, Końcowe prace nad opracowaniem prototypu urządzenia Covid Detector .. 4
Fot. 6 Luty, Wizyta Prezydenta Andrzeja Dudy w siedzibie Spółki ........................................ 4
Fot. 7 Marzec, I miejsce w kategorii „Innowacyjność produktów i usług” w plebiscycie
Giełdowa Spółka Roku 2020 .................................................................................................. 4
Fot. 8 Kwiecień, Zwiększenie potencjału produkcyjnego Spółki – leasing nowej hali ........... 4
Fot. 9 Maj, Podpisanie listu intencyjnego na rzecz utworzenia Podkarpackiej Doliny
Wodorowej............................................................................................................................ 4
Fot. 10 Czerwiec, Pierwsze wykorzystanie urządzenia Covid Detector podczas konferencji
Życie i Zdrowie po COVID 19 ................................................................................................. 4
Fot. 11 Lipiec, Wybór Edyty Stanek na członka Podkarpackiej Rady Innowacyjności............ 4
Fot. 12 Sierpień, Wręczenie wyróżnienia Serce za Serce w walce z koronawirusem dla
Spółki ML System .................................................................................................................. 4
Fot. 13 Wrzesień, ML System partnerem strategicznym Konferencji Naukowej
Bezpieczeństwo Energetyczne filary i perspektywa rozwoju ............................................... 4
Fot. 14 Październik, Targi Smart City Expo Poland, Warszawa .............................................. 4
Fot. 15 Listopad, Konferencja naukowa „Fotowoltaika a obiekty historyczne” .................... 4
Fot. 16 Grudzień, Jubileusz 15lecia firmy, Uruchomienie linii produkcyjnej QGlass ............. 4
Fot. 17 Wiceprezes Edyta Stanek ........................................................................................ 15
Fot. 18 Covid Detector – pomieszczenie produkcyjne......................................................... 15
Fot. 19 Oława – żaluzje PV i fasada fotowoltaiczna ............................................................. 20
Fot. 20 Sanok – zadaszenie fotowoltaiczne i moduły BIPV na fasadzie ............................... 20
Fot. 21 Szwecja – fotowoltaiczny świetlik ........................................................................... 20
Fot. 22 Mielec – żaluzje fotowoltaiczne .............................................................................. 20
Fot. 23 Ławka fotowoltaiczna .............................................................................................. 21
Fot. 24 Carporty ze stacją ładowania .................................................................................. 21
Fot. 25 Uroczyste otwarcie Inteligentnego przystanku – wrzesień 2021 ............................ 21
Fot. 26 Lampy fotowoltaiczne ............................................................................................. 21
Fot. 27 Pergola fotowoltaiczna ............................................................................................ 21
Fot. 28 Zadaszenie fotowoltaiczne ...................................................................................... 21
Fot. 29 Możliwość zastosowania Q Glass przeszklenie dachowe / świetlik ......................... 22
Fot. 30 Szyby Q Glass, Sklep Żabka, Warszawa projekt pilotażowy .................................... 22
Fot. 31 Możliwość zastosowania Q Glass na fasadzie / ścianie osłonowej budynku ........... 22
Fot. 32 Szyby Q Glass, Dalsnibba projekt pilotażowy ......................................................... 22
Fot. 33 Laboratorium ML System S.A. ................................................................................. 23
Fot. 34 System wzrostu warstw atomowych ALD ............................................................... 24
Fot. 35 Magnetron .............................................................................................................. 24
Fot. 36 Skaningowy mikroskop elektronowy ...................................................................... 24
Fot. 37 Lutownica bezstykowa ............................................................................................ 24
Fot. 38 System do depozycji warstw PVD ........................................................................... 24
Fot. 39 Spektrometr rozproszeniowy .................................................................................. 24
Fot. 40 Testy uderzeniowe modułów .................................................................................. 25
Fot. 41 Komora starzeniowa ............................................................................................... 25
Fot. 42 Test modułów parcie, ssanie ................................................................................... 25
Fot. 43 Dron i termowizja ................................................................................................... 26
Fot. 44 Skaner mapowanie punktów .................................................................................. 26
Fot. 45 Konferencja Zdrowie i życie po COVID-19 organizowane przez CM Medyk ............ 27
Fot. 46 Akademia patriotyczna organizowana przez KSOIN ................................................ 27
Fot. 47 VIII Kongres Business Without Limits organizowany przez CWK Operator Sp. z o.o.
............................................................................................................................................ 27
Fot. 48 Prezentacja urządzenia na lotnisku Rzeszów-Jasionka............................................ 27
Fot. 49 Targi Smart City Expo orgaznizowane przez Smart City Expo Poland ..................... 27
Fot. 50 Piec do hartowania szkła ......................................................................................... 29
Fot. 51 Drukarka InkJet ....................................................................................................... 29
Fot. 52 Nadruk ceramiczny Ink-Jet na fasadzie budynku .................................................... 30
Fot. 53 Ultracienkie szkło i moduły BIPV na jachcie ............................................................ 30
Fot. 54 Luminescencyjne moduły BIPV z grawerem na zadaszeniu .................................... 30
Fot. 55 Moduły PV i szyby laminowane w autobusie wodorowym ..................................... 30
Fot. 56 Klasyczne moduły PV na gruncie ............................................................................. 33
Fot. 57 Farma fotowoltaiczna ............................................................................................. 33
Fot. 58 Kolorowe moduły PV na dachu domu jednorodzinnego ......................................... 33
Fot. 59 Instalacja PV na dachu firmy ................................................................................... 33
Fot. 60 Kolorowe moduły PV na gruncie ............................................................................ 33
Fot. 61 Moduły klasyczne PV na ścianie budynku ............................................................... 33
Fot. 62 Koncepcja zastosowania kolorowych modułów PV na budynku zabytkowym ....... 33
Fot. 63 Rozdzielnice ML System .......................................................................................... 34
Fot. 64 Warsztat produkcyjny – obróbka przewodów ........................................................ 34
Fot. 65 Warsztat produkcyjny - prefabrykacja rozdzielnic ML System ................................ 34
Fot. 66 Biuro ZDM Gliwice – System zarządzania ................................................................ 35
110 | www.mlsystem.pl
Fot. 67 Instalacja gruntowa PZL Mielec ............................................................................... 36
Fot. 68 Instalacja dachowa Hala Widowiskowo Sportowa Rogoźnik ................................... 36
Fot. 69 Instalacja na dachu MIM Kraków ............................................................................ 36
Fot. 70 Instalacje fotowoltaiczne UP Poznań ...................................................................... 37
Fot. 71 Żaluzje fotowoltaiczne na fasadzie budynku Galerii Oławskiej ............................... 37
Fot. 72 Świetlik na „dachu świata” – Warszawa Dworzec Zachodni ................................... 37
Fot. 73 Fotowoltaiczna fasada i zadaszenie budynku Uniwersytetu Nauk Stosowanych w
Holandii ............................................................................................................................... 38
Fot. 74 Fotowoltaiczna fasada budynku rezydencjalnego w Holandii ................................. 38
Fot. 75 Fotowoltaiczna fasada zmodernizowanego budynku parku naukowego w Oslo .... 38
Fot. 76 Kolorowa fasada fotowoltaiczna w Goteborg ......................................................... 38
Fot. 77 Biblioteka Orkan Malmo.......................................................................................... 39
Fot. 78 Budynek administracyjny w Szwecji ........................................................................ 39
Fot. 79 Pracownice ML System ............................................................................................ 43
Fot. 80 Q Glass otwarcie linii ............................................................................................... 45
Fot. 81 Przekazanie darowizny – produktów zakupionych przez Spółkę na rzecz Fundacji
Podkarpackie Hospicjum dla dzieci ..................................................................................... 48
Fot. 82 Wizyta studentów w siedzibie ML SYSTEM ............................................................. 48
Fot. 83 Wizyta uczniów Szkoły Podstawowej w Siedzibie ML System ................................. 48
Fot. 84 Symulacja instalacji PV – darowizny przekazanej w grudniu 2021 przez Spółkę dla
rodziny, która straciła dom w wyniku pożaru ...................................................................... 48
Fot. 85 Kadr z filmu promocyjnego ML System ................................................................... 49
Fot. 86 Element linii do produkcji fotowoltaicznego ogniwa tandemowego, urządzenie do
epitaksji ............................................................................................................................... 52
Fot. 87 Element linii do produkcji fotowoltaicznego ogniwa tandemowego ...................... 52
Fot. 88 Q Drive - zastosowanie ............................................................................................ 53
Fot. 89 Pilkington Automotive Poland, Zakład produkcyjny w Chmielowie ........................ 53
Fot. 90 Covid Detector......................................................................................................... 54
Fot. 91 Użycie Covid Detector ............................................................................................. 54
Fot. 92 Wyświetlacz zmiennej treści ................................................................................... 55
Fot. 93 Matryca LED na ultacienkim szkle ........................................................................... 55
Fot. 94 Urządzenie do chemicznego osadzania z fazy gazowej MOCVD ............................. 56
Fot. 95 Elektrolizer separacji wodoru .................................................................................. 56
Fot. 96 Dr Paweł Kwaśnicki podczas prezentacji dot. technologii powłok kwantowych,
Grand Opening QGlass 16.12.2021r. ................................................................................... 57
111 | www.mlsystem.pl
OŚWIADCZENIE ZARZĄDU
Zarząd ML System S.A. oświadcza według swojej najlepszej wiedzy, że roczne jednostkowe
i skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównywalne zostały sporządzone
zgodnie z obowiązującymi Spółkę i Grupę zasadami rachunkowości oraz odzwierciedlają
w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Emitenta i Grupy
Kapitałowej Emitenta oraz jej wynik finansowy.
Zarząd ML System S.A. oświadcza, że Sprawozdanie z działalności ML System S.A. i Grupy
Kapitałowej ML System S.A. za okres od 1 stycznia 2021 do 31 grudnia 2021 r. zawiera
prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Emitenta i Grupy Kapitałowej Emitenta,
w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyk.
W imieniu Zarządu ML System S.A.:
Dawid Cycoń - Prezes Zarządu
Edyta Stanek - W-ce Prezes Zarządu
Anna Warzybok - W-ce Prezes Zarządu
Zaczernie, dnia 23 marca 2022 roku
