Raport

Sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta

z badania rocznego sprawozdania finansowego

VIGO System S.A.

za rok obrotowy zakończony

dnia 31 grudnia 2021 roku

Mazars Audyt Sp. z o.o.

ul. Piękna 18

00-549 Warszawa

Mazars Audyt Sp. z o.o.

Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy KRS nr 0000086577, kapitał zakładowy: 1 268 000,00 PLN,

NIP: 5260215409, REGON: 011110970

SPRAWOZDANIE NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA

Z BADANIA ROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Dla Walnego Zgromadzenia i Rady Nadzorczej VIGO System S.A.

Sprawozdanie z badania rocznego sprawozdania finansowego

Opinia

Przeprowadziliśmy badanie rocznego sprawozdania finansowego VIGO System S.A.

(„Spółka"), które zawiera sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2021 r.

oraz sprawozdanie z całkowitych dochodów, sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym,

sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok obrotowy od 1 stycznia do

31 grudnia 2021 r. oraz informację dodatkową zawierającą opis przyjętych zasad

rachunkowości i inne informacje objaśniające („sprawozdanie finansowe").

Naszym zdaniem, załączone sprawozdanie finansowe:

• przedstawia rzetelny i jasny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Spółki na dzień

31 grudnia 2021 r. oraz jej wyniku finansowego i przepływów pieniężnych za rok

obrotowy zakończony w tym dniu zgodnie z mającymi zastosowanie

Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi

przez Unię Europejską oraz przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości;

• jest zgodne co do formy i treści z obowiązującymi Spółkę przepisami prawa oraz jej

statutem;

• zostało sporządzone na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych

zgodnie z przepisami rozdziału 2 ustawy z dn. 29 września 1994 r. o rachunkowości

(„Ustawa o rachunkowości” – Dz. U. z 2021 r., poz. 217 z późn. zm.).

Niniejsza opinia jest spójna ze sprawozdaniem dodatkowym dla Komitetu Audytu, które

wydaliśmy dnia 2 marca 2022 r.

Mazars Audyt Sp. z o.o. 3

Podstawa opinii

Nasze badanie przeprowadziliśmy zgodnie z Krajowymi Standardami Badania w brzmieniu

Międzynarodowych Standardów Badania przyjętymi uchwałą nr 3430/52a/2019 Krajowej

Rady Biegłych Rewidentów z dnia 21 marca 2019 r. w sprawie krajowych standardów

badania oraz innych dokumentów, z późn. zm. („KSB”), a także stosownie do ustawy z dnia

11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym

(„Ustawa o biegłych rewidentach” – Dz. U. z 2020 r., poz. 1415 z późn. zm.) oraz

Rozporządzenia UE nr 537/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie szczegółowych

wymogów dotyczących ustawowych badań sprawozdań finansowych jednostek interesu

publicznego („Rozporządzenie UE” – Dz. Urz. UE L158 z 27.05.2014, str. 77, z późn. zm.).

Nasza odpowiedzialność zgodnie z tymi standardami została dalej opisana w sekcji naszego

sprawozdania „Odpowiedzialność biegłego rewidenta za badanie sprawozdania

finansowego”.

Jesteśmy niezależni od Spółki zgodnie z Międzynarodowym Kodeksem etyki zawodowych

księgowych (w tym Międzynarodowymi standardami niezależności) Rady

Międzynarodowych Standardów Etyki dla Księgowych („Kodeks IESBA") przyjętym uchwałą

Krajowej Rady Biegłych Rewidentów nr 3431/52a/2019 z dnia 25 marca 2019 r. w sprawie

zasad etyki zawodowej biegłych rewidentów, z późn. zm., oraz z innymi wymogami

etycznymi, które mają zastosowanie do badania sprawozdań finansowych w Polsce.

Wypełniliśmy nasze inne obowiązki etyczne zgodnie z tymi wymogami i Kodeksem IESBA.

W trakcie przeprowadzania badania kluczowy biegły rewident oraz firma audytorska

pozostali niezależni od Spółki zgodnie z wymogami niezależności określonymi w Ustawie o

biegłych rewidentach oraz w Rozporządzeniu UE.

Uważamy, że dowody badania, które uzyskaliśmy są wystarczające i odpowiednie, aby

stanowić podstawę dla naszej opinii.

Objaśnienie ze zwróceniem uwagi - zdarzenie po zakończeniu okresu

sprawozdawczego

Zwracamy uwagę na notę 4.9.7 informacji dodatkowej, w której opisano kwestię wpływu

sytuacji na Ukrainie na działalność Spółki oraz jej wyniki finansowe, a w związku z tym podjęte

przez Spółkę działania mające na celu znalezienie alternatywnych dostawców, jak również

współpracę z dostawcami nad zmianą lokalizacji produkcji komponentów. Nasza opinia nie zawiera

zastrzeżenia do tej sprawy.

Kluczowe sprawy badania

Kluczowe sprawy badania są to sprawy, które według naszego zawodowego osądu były

najbardziej znaczące podczas badania sprawozdania finansowego za bieżący okres

sprawozdawczy. Obejmują one najbardziej znaczące ocenione rodzaje ryzyka istotnego

zniekształcenia, w tym ocenione rodzaje ryzyka istotnego zniekształcenia spowodowanego

oszustwem. Do spraw tych odnieśliśmy się w kontekście naszego badania sprawozdania

finansowego jako całości oraz przy formułowaniu naszej opinii oraz podsumowaliśmy naszą

reakcję na te rodzaje ryzyka, a w przypadkach, w których uznaliśmy za stosowne

Mazars Audyt Sp. z o.o. 4

przedstawiliśmy najważniejsze spostrzeżenia związane z tymi rodzajami ryzyka. Nie

wyrażamy osobnej opinii na temat tych spraw.

Kluczowa sprawa badania

Jak nasze badanie odniosło się do tej sprawy

Moment rozpoznania przychodów ze

sprzedaży

Przychody Spółki w roku zakończonym dnia

31 grudnia 2021 roku wynosiły 71.497 tys.

złotych.

Przychody ze sprzedaży rozpoznawane i

ujmowane są zgodnie z MSSF 15.

Przychody z umów z klientami. Istotnym

elementem w ocenie prawidłowości ujęcia

przychodów ze sprzedaży jest ocena, kiedy

nabywca uzyska kontrolę nad produktem,

czyli w którym momencie będzie miał

możliwość kierowania i uzyskiwania

korzyści z produktu. Ocena momentu

przekazania prawa do kierowania i

uzyskiwania korzyści zależna jest od

okoliczności towarzyszących transakcji.

Spółka stosuje reguły INCOTERMS 2010

ustalone z kontrahentami. Główną zasadą

jaką stosuje Spółka jest reguła EXW

oznaczająca, że momentem uznania

dostawy za zrealizowaną jest moment

postawienia produktów do dyspozycji

nabywcy w oznaczonym miejscu. Powoduje

to ryzyko niewłaściwego rozpoznania

przychodów w odpowiednim okresie

sprawozdawczym.

Polityka rachunkowości dotycząca metody

ujmowania przychodów została opisana w

sprawozdaniu finansowym w nocie 2.11.18.

• Przegląd polityki rachunkowości w części

dotyczącej rozpoznawania przychodów i ocenę

zgodności tych zasad z MSSF 15.

• Weryfikacja kluczowych procesów sprzedaży w

tym ocenę zaprojektowania i wdrożenia procesów

kontrolnych, a także weryfikację efektywności

funkcjonowania kontroli wewnętrznej na wybranej

próbie.

• Szczegółowe badania wiarygodności w

odniesieniu do sprzedaży rozpoznanej w trakcie

roku i uzgodnienie losowo wybranej próby

przychodów ze sprzedaży do dokumentacji

źródłowej oraz ocenę prawidłowości identyfikacji

obowiązków umownych.

• Dla sprzedaży z końca roku 2021 oraz początku

roku 2022 weryfikacja ujęcia przychodów w

odpowiednim okresie sprawozdawczym; w celu

oceny prawidłowości ujęcia sprzedaży

pozyskaliśmy odpowiednie dokumenty

potwierdzające moment przeniesienia kontroli nad

produktem na klienta.

• Potwierdzenie sald należności na dzień bilansowy

na losowo wybranej próbie kontrahentów.

• Procedury analityczne polegające w

szczególności na analizie miesięcznych danych

oraz trendów.

Kwalifikacja nakładów na prace

rozwojowe

Zgodnie z MSR 38 Wartości niematerialne

nakłady na prace rozwojowe są

aktywowane tylko wtedy, gdy spełniają

łącznie wszystkie poniższe kryteria:

• możliwość z technicznego punktu

• Przegląd polityki rachunkowości w części

dotyczącej aktywowania nakładów na prace

rozwojowe zgodnie z MSR 38.

• Rozmowy z Zarządem oraz osobami

odpowiedzialnymi za realizację projektów

Mazars Audyt Sp. z o.o. 5

Kluczowa sprawa badania

Jak nasze badanie odniosło się do tej sprawy

widzenia, ukończenia składnika

wartości niematerialnych tak aby

nadawały się do użytkowania lub

sprzedaży,

• zamiar ukończenia składnika

wartości niematerialnych oraz jego

użytkowania lub sprzedaży,

• zdolność do użytkowania lub

sprzedaży składnika wartości

niematerialnych,

• możliwość ustalenia sposobu w jaki

składnik wartości niematerialnych

będzie wytwarzał prawdopodobne

przyszłe korzyści ekonomiczne,

• dostępność stosowanych środków

technicznych, finansowych i innych,

które mają służyć ukończeniu prac

rozwojowych oraz użytkowaniu lub

sprzedaży składnika aktywów,

• możliwość wiarygodnego ustalenia

nakładów poniesionych w czasie

prac rozwojowych.

Dokonanie rozliczenia nakładów na projekty

rozwojowe na część aktywowaną i

odnoszoną na wynik finansowy wymaga

dokonania wielu osądów, przyjęcia wielu

założeń oraz ustalenia ich wartości.

Polityka rachunkowości Spółki w zakresie

ujmowania i wyceny nakładów na prace

rozwojowe opisana została w punkcie

2.11.3 sprawozdania finansowego.

rozwojowych na temat zasadności ujmowania

nakładów na prace rozwojowe w sprawozdaniu z

sytuacji finansowej.

• Weryfikacja kluczowych procesów związanych z

nakładami na prace rozwojowe w tym ocenę

zaprojektowania i wdrożenia procesów

kontrolnych.

• Analiza założeń i osądów Zarządu w zakresie

aktywowania nakładów, jak i również

kontynowania prac zmierzających do ich

zakończenia i oddania do użytkowania.

• Analiza korzyści szacowanych przez Zarząd, które

możliwe są do osiągnięcia poprzez realizację prac

rozwojowych.

• Testy analityczne w zakresie nakładów

aktywowanych w trakcie 2021 roku oraz ocenę

kompletności i prawidłowości zwiększeń.

• Testy szczegółowe na wybranej próbie polegające

na uzgodnieniu nakładów do odpowiednich

dokumentów źródłowych, co pozwoliło na

potwierdzenie prawidłowości aktywowania

nakładów.

Inne sprawy

Sprawozdanie finansowe Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku zostało zbadane

przez działającego w imieniu innej firmy audytorskiej biegłego rewidenta, który wyraził opinię

bez zastrzeżeń na temat tego sprawozdania w dniu 5 marca 2021 roku.

Odpowiedzialność Zarządu i Rady Nadzorczej za sprawozdanie finansowe

Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za sporządzenie, na podstawie prawidłowo

prowadzonych ksiąg rachunkowych, sprawozdania finansowego, które przedstawia rzetelny i

jasny obraz sytuacji majątkowej i finansowej i wyniku finansowego Spółki zgodnie z

Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię

Europejską, przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości oraz obowiązującymi Spółkę

przepisami prawa i statutem, a także za kontrolę wewnętrzną, którą Zarząd uznaje za

niezbędną, aby umożliwić sporządzenie sprawozdania finansowego niezawierającego

istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błędem.

Mazars Audyt Sp. z o.o. 6

Sporządzając sprawozdanie finansowe, Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za ocenę

zdolności Spółki do kontynuowania działalności, ujawnienie, jeżeli ma to zastosowanie,

spraw związanych z kontynuacją działalności oraz za przyjęcie zasady kontynuacji

działalności jako podstawy rachunkowości, z wyjątkiem sytuacji, kiedy Zarząd albo zamierza

dokonać likwidacji Spółki, albo zaniechać prowadzenia działalności albo nie ma żadnej

realnej alternatywy dla likwidacji lub zaniechania działalności.

Zarząd Spółki oraz członkowie Rady Nadzorczej są zobowiązani do zapewnienia, aby

sprawozdanie finansowe spełniało wymagania przewidziane w Ustawie o rachunkowości.

Członkowie Rady Nadzorczej są odpowiedzialni za nadzorowanie procesu

sprawozdawczości finansowej Spółki.

Odpowiedzialność biegłego rewidenta za badanie sprawozdania finansowego

Naszymi celami są uzyskanie racjonalnej pewności, czy sprawozdanie finansowe jako

całość nie zawiera istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błędem oraz

wydanie sprawozdania z badania zawierającego naszą opinię. Racjonalna pewność jest

wysokim poziomem pewności, ale nie gwarantuje, że badanie przeprowadzone zgodnie z

KSB zawsze wykryje istniejące istotne zniekształcenie. Zniekształcenia mogą powstawać na

skutek oszustwa lub błędu i są uważane za istotne, jeżeli można racjonalnie oczekiwać, że

pojedynczo lub łącznie mogłyby wpłynąć na decyzje gospodarcze użytkowników podjęte na

podstawie tego sprawozdania finansowego.

Zakres badania nie obejmuje zapewnienia co do przyszłej rentowności Spółki ani

efektywności lub skuteczności prowadzenia jej spraw przez Zarząd Spółki obecnie lub w

przyszłości.

Podczas badania zgodnego z KSB stosujemy zawodowy osąd i zachowujemy zawodowy

sceptycyzm, a także:

• identyfikujemy i oceniamy ryzyka istotnego zniekształcenia sprawozdania

finansowego spowodowanego oszustwem lub błędem, projektujemy i

przeprowadzamy procedury badania odpowiadające tym ryzykom i uzyskujemy

dowody badania, które są wystarczające i odpowiednie, aby stanowić podstawę dla

naszej opinii. Ryzyko niewykrycia istotnego zniekształcenia wynikającego z oszustwa

jest większe niż tego wynikającego z błędu, ponieważ oszustwo może dotyczyć

zmowy, fałszerstwa, celowych pominięć, wprowadzenia w błąd lub obejścia kontroli

wewnętrznej;

• uzyskujemy zrozumienie kontroli wewnętrznej stosownej dla badania w celu

zaprojektowania procedur badania, które są odpowiednie w danych okolicznościach,

ale nie w celu wyrażenia opinii na temat skuteczności kontroli wewnętrznej Spółki;

• oceniamy odpowiedniość zastosowanych zasad (polityki) rachunkowości oraz

zasadność szacunków księgowych oraz powiązanych ujawnień dokonanych przez

Zarząd Spółki;

• wyciągamy wniosek na temat odpowiedniości zastosowania przez Zarząd Spółki

zasady kontynuacji działalności jako podstawy rachunkowości oraz, na podstawie

uzyskanych dowodów badania, czy istnieje istotna niepewność związana ze

zdarzeniami lub warunkami, która może poddawać w znaczącą wątpliwość zdolność

Spółki do kontynuacji działalności. Jeżeli dochodzimy do wniosku, że istnieje istotna

Mazars Audyt Sp. z o.o. 7

niepewność, wymagane jest od nas zwrócenie uwagi w naszym sprawozdaniu

biegłego rewidenta na powiązane ujawnienia w sprawozdaniu finansowym lub, jeżeli

takie ujawnienia są nieadekwatne, modyfikujemy naszą opinię. Nasze wnioski są

oparte na dowodach badania uzyskanych do dnia sporządzenia naszego

sprawozdania biegłego rewidenta, jednakże przyszłe zdarzenia lub warunki mogą

spowodować, że Spółka zaprzestanie kontynuacji działalności;

• oceniamy ogólną prezentację, strukturę i zawartość sprawozdania finansowego, w

tym ujawnienia, oraz czy sprawozdanie finansowe przedstawia będące ich podstawą

transakcje i zdarzenia w sposób zapewniający rzetelną prezentację.

Przekazujemy Radzie Nadzorczej oraz Komitetowi Audytu informacje o, między innymi,

planowanym zakresie i czasie przeprowadzenia badania oraz znaczących ustaleniach

badania, w tym wszelkich znaczących słabościach kontroli wewnętrznej, które

zidentyfikujemy podczas badania.

Składamy Radzie Nadzorczej oraz Komitetowi Audytu oświadczenie, że przestrzegaliśmy

stosownych wymogów etycznych dotyczących niezależności oraz, że będziemy informować

ją o wszystkich powiązaniach i innych sprawach, które mogłyby być racjonalnie uznane za

stanowiące zagrożenie dla naszej niezależności, a tam gdzie ma to zastosowanie,

informujemy o zastosowanych zabezpieczeniach.

Spośród spraw przekazywanych Radzie Nadzorczej oraz Komitetowi Audytu ustaliliśmy te

sprawy, które były najbardziej znaczące podczas badania sprawozdania finansowego za

bieżący okres sprawozdawczy i dlatego uznaliśmy je za kluczowe sprawy badania.

Opisujemy te sprawy w naszym sprawozdaniu biegłego rewidenta, chyba że przepisy prawa

lub regulacje zabraniają publicznego ich ujawnienia lub gdy, w wyjątkowych okolicznościach,

ustalimy, że kwestia nie powinna być przedstawiona w naszym sprawozdaniu, ponieważ

można byłoby racjonalnie oczekiwać, że negatywne konsekwencje przeważyłyby korzyści

takiej informacji dla interesu publicznego.

Inne informacje, w tym sprawozdanie z działalności

Na inne informacje składają się informacje zawarte w raporcie rocznym, za wyjątkiem

sprawozdania finansowego oraz naszego sprawozdania z badania („Inne informacje”).

Odpowiedzialność Zarządu i Rady Nadzorczej

Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za sporządzenie Innych informacji zgodnie z przepisami

prawa.

Zarząd Spółki oraz członkowie Rady Nadzorczej są zobowiązani do zapewnienia, aby

Sprawozdanie z działalności wraz z oświadczeniem o stosowaniu ładu korporacyjnego, które

jest wyodrębnioną częścią tego Sprawozdania z działalności spełniało wymagania

przewidziane w Ustawie o rachunkowości.

Odpowiedzialność biegłego rewidenta

Nasza opinia z badania sprawozdania finansowego nie obejmuje Innych informacji. W

związku z badaniem sprawozdania finansowego naszym obowiązkiem jest zapoznanie się z

Innymi informacjami, i czyniąc to, rozpatrzenie, czy Inne informacje nie są istotnie niespójne

Mazars Audyt Sp. z o.o. 8

z sprawozdaniem finansowym lub naszą wiedzą uzyskaną podczas badania, lub w inny

sposób wydają się istotnie zniekształcone. Jeśli na podstawie wykonanej pracy, stwierdzimy

istotne zniekształcenia w Innych informacjach, jesteśmy zobowiązani poinformować o tym w

naszym sprawozdaniu z badania. Naszym obowiązkiem zgodnie z wymogami Ustawy o

biegłych rewidentach jest również wydanie opinii czy sprawozdanie z działalności zostało

sporządzone zgodnie z przepisami oraz czy jest zgodne z informacjami zawartymi w

sprawozdaniu finansowym. Ponadto jesteśmy zobowiązani do wydania opinii, czy Spółka w

oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego zawarła wymagane informacje.

Inne informacje, poza oświadczeniami Rady Nadzorczej uzyskaliśmy przed datą niniejszego

sprawozdania z badania, a oświadczenia Rady Nadzorczej będzie dostępne po tej dacie. W

przypadku, kiedy stwierdzimy istotne zniekształcenie w oświadczeniu Rady Nadzorczej

jesteśmy zobowiązani poinformować o tym Radę Nadzorczą Spółki.

Opinia o Sprawozdaniu z działalności

Na podstawie wykonanej w trakcie badania pracy, naszym zdaniem, Sprawozdanie z

działalności Spółki:

• zostało sporządzone zgodnie z art. 49 Ustawy o rachunkowości oraz paragrafem

70 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji

bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych

oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami

prawa państwa niebędącego państwem członkowskim („Rozporządzenie o

informacjach bieżących” – Dz. U. z 2018 r., poz. 757 z późn. zm.),

• jest zgodne z informacjami zawartymi w sprawozdaniu finansowym.

Opinia o oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego

Naszym zdaniem w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego Spółka zawarła

informacje określone w paragrafie 70 ust. 6 punkt 5 Rozporządzenia o informacjach

bieżących. Ponadto, naszym zdaniem, informacje wskazane w paragrafie 70 ust. 6 punkt 5

lit. c-f, h oraz lit. i tego Rozporządzenia zawarte w oświadczeniu o stosowaniu ładu

korporacyjnego są zgodne z mającymi zastosowanie przepisami oraz informacjami

zawartymi w sprawozdaniu finansowym.

Oświadczenie na temat świadczonych usług niebędących badaniem

sprawozdań finansowych

Zgodnie z naszą najlepszą wiedzą i przekonaniem oświadczamy, że usługi niebędące

badaniem sprawozdań finansowych, które świadczyliśmy na rzecz Spółki i jej spółek

zależnych są zgodne z prawem i przepisami obowiązującymi w Polsce oraz że nie

świadczyliśmy usług niebędących badaniem, które są zakazane na mocy art. 5 ust.1

Rozporządzenia UE oraz art.136 Ustawy o biegłych rewidentach. Usługi niebędące

badaniem sprawozdań finansowych, które świadczyliśmy na rzecz Spółki i jej spółek

zależnych w badanym okresie zostały wymienione w nocie 2.6 sprawozdania finansowego.

Wybór firmy audytorskiej

Zostaliśmy wybrani do badania sprawozdania finansowego Spółki uchwałą Rady Nadzorczej

Spółki z dnia 17 września 2020 r. Sprawozdanie finansowe Spółki badamy po raz pierwszy.

Mazars Audyt Sp. z o.o. 9

Kluczowym biegłym rewidentem odpowiedzialnym za badanie, którego rezultatem jest

niniejsze sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta, jest Dominik Borkowski.

Działający w imieniu Mazars Audyt Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, ul. Piękna 18,

wpisanej na listę firm audytorskich pod numerem 186, w imieniu której kluczowy biegły

rewident zbadał sprawozdanie finansowe.

Dominik BORKOWSKI

Olivier DEGAND

Kluczowy Biegły Rewident

Partner

Nr 12 183

Warszawa, dnia 2 marca 2022 roku