Raport

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

WITTCHEN S.A.

ZA ROK OBROTOWY

ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Wittchen S.A. za 2021 r.

(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)

_________________________________________________________________________________

str. 2

Spis Treści:

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU I POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ................... 3

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ........................................................................ 4

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM .......................................................... 5

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ............................................................... 6

1. WPROWADZENIE ........................................................................................................................................ 7

2. ZASTOSOWANIE MIĘDZYNARODOWYCH STANDARDÓW SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ .. 9

3. STOSOWANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI ........................................................................................... 11

4. DANE UZUPEŁNIAJĄCE DO INFORMACJI FINANSOWYCH ................................................................. 24

NOTA 1 Wartości niematerialne .......................................................................................................................... 24

NOTA 2 Rzeczowe aktywa trwałe ........................................................................................................................ 25

NOTA 3 Inwestycje w jednostkach zależnych i pozostałe aktywa finansowe................................................. 26

NOTA 4 Udzielone pożyczki ............................................................................................................................... 26

NOTA 5 Aktywa oraz rezerwa na podatek odroczony ....................................................................................... 27

NOTA 6 Zapasy ..................................................................................................................................................... 28

NOTA 7 Należności z tytułu dostaw i usług oraz należności pozostałe .......................................................... 28

NOTA 8 Instrumenty finansowe .......................................................................................................................... 29

NOTA 9 Rozliczenia międzyokresowe ................................................................................................................ 30

NOTA 10 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty..................................................................................................... 31

NOTA 11 Kapitał własny ...................................................................................................................................... 31

NOTA 12 Dywidendy wypłacone ......................................................................................................................... 34

NOTA 13 Rezerwy ............................................................................................................................................... 34

NOTA 14 Zobowiązania finansowe .................................................................................................................... 35

NOTA 15 Leasing ................................................................................................................................................. 39

NOTA 16 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania .............................................. 40

NOTA 17 Ryzyko wahań kursów walutowych.................................................................................................... 41

NOTA 18 Rozliczenia międzyokresowe .............................................................................................................. 42

NOTA 19 Przychody i koszt własny sprzedaży.................................................................................................. 43

NOTA 20 Segmenty działalności ......................................................................................................................... 43

NOTA 21 Koszty działalności operacyjnej ......................................................................................................... 43

NOTA 22 Amortyzacja i utrata wartości aktywów trwałych .............................................................................. 43

NOTA 23 Koszty świadczeń pracowniczych ...................................................................................................... 44

NOTA 24 Pozostałe przychody i koszty operacyjne ......................................................................................... 44

NOTA 25 Przychody i koszty finansowe ............................................................................................................ 44

NOTA 26 Podatek dochodowy ............................................................................................................................ 45

NOTA 27 Zysk na akcję ........................................................................................................................................ 45

NOTA 28 Przepływy pieniężne – objaśnienia .................................................................................................... 46

NOTA 29 Należności i zobowiązania warunkowe oraz zobowiązania zabezpieczone na majątku Spółki .... 46

NOTA 30 Transakcje z podmiotami powiązanymi ............................................................................................. 47

NOTA 31 Zdarzenia po dniu bilansowym ........................................................................................................... 49

NOTA 32 Zmiana prezentacji dotycząca lat ubiegłych – zmiana zasad rachunkowości ................................ 49

NOTA 33 Zatrudnienie ......................................................................................................................................... 49

NOTA 34 Wynagrodzenia audytora .................................................................................................................... 49

NOTA 35 Wynagrodzenia Członków Zarządu Spółki oraz Rady Nadzorczej z tytułu powołania ................... 50

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Wittchen S.A. za 2021 r.

(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)

_________________________________________________________________________________

str. 3

Jednostkowe sprawozdanie z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów

nota

01.01.-31.12.2021

01.01.-31.12.2020

Działalność kontynuowana

Przychody ze sprzedaży

19,20

272 588

209 126

Koszt własny sprzedaży

(105 241)

(87 928)

Zysk brutto ze sprzedaży

167 347

121 198

Koszty sprzedaży

(106 016)

(92 318)

Koszty ogólnego zarządu

(10 109)

(11 025)

Pozostałe przychody operacyjne

6 254

3 404

Pozostałe koszty operacyjne

(2 712)

(6 742)

Zysk/(strata) z tytułu utraty wartości należności

(2 522)

(1 987)

Zysk z działalności operacyjnej

52 242

12 530

Przychody finansowe

395

114

Koszty finansowe

(1 696)

(1 974)

Zysk / (strata) przed opodatkowaniem

50 941

10 670

Podatek dochodowy

(9 474)

(2 334)

Zysk / (strata) netto z działalności kontynuowanej

41 467

8 336

Inne całkowite dochody

Składniki innych całkowitych dochodów które nie

zostaną następnie przeklasyfikowane na zyski lub

straty

Zyski/(straty) aktuarialne

Inne całkowite dochody przed opodatkowaniem

Podatek dochodowy związany ze składnikami innych

całkowitych dochodów, które nie zostaną

przeklasyfikowane do zysku lub straty

(2)

(6)

Inne całkowite dochody netto

Całkowite dochody ogółem

41 475

8 359

Zysk / (strata) netto przypadające akcjonariuszom

spółki dominującej

41 467

8 336

Całkowite dochody przypadające akcjonariuszom

spółki dominującej

41 475

8 359

Zysk / (strata) na jedną akcję

2,27

0,46

Rozwodniony zysk / (strata) na jedną akcję

2,28

0,45

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Wittchen S.A. za 2021 r.

(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)

_________________________________________________________________________________

str. 4

Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej

AKTYWA

nota

31.12.2021

31.12.2020

Aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe

69 574

77 942

Wartości niematerialne

10 916

11 997

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

43 485

42 494

Inwestycje w jednostkach zależnych

225

Pozostałe aktywa finansowe

4,8

2 640

Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe

228

253

Aktywa z tytułu podatku odroczonego

1 535

863

Aktywa trwałe razem

125 963

136 414

Aktywa obrotowe

Zapasy

102 231

82 113

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

7,8

36 099

34 274

Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe

4,8

12 803

893

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

10,14

37 929

5 271

Aktywa obrotowe inne niż przeznaczone do

sprzedaży

189 062

122 551

Aktywa obrotowe razem

189 062

122 551

Aktywa razem

315 025

258 965

PASYWA

31.12.2021

31.12.2020

Kapitał własny

Kapitał zakładowy

3 651

3 645

Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości

nominalnej

51 911

Inne udziały kapitałowe

1 305

Pozostałe kapitały rezerwowe

3 895

3 631

Zyski zatrzymane

133 533

92 067

Kapitał własny przynależny akcjonariuszom

spółki dominującej

194 295

152 559

Kapitał własny razem

194 295

152 559

Zobowiązania długoterminowe

Zobowiązania z tytułu leasingu długoterminowe

14,15

34 906

33 226

Rezerwy długoterminowe

112

Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe

5 360

5 521

Zobowiązania długoterminowe razem

40 361

38 859

Zobowiązania krótkoterminowe

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

8,16

27 231

35 597

Zobowiązania z tytułu leasingu krótkoterminowe

14,15

17 653

16 791

Pozostałe zobowiązania finansowe

8,14

31 182

10 109

Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego

2 216

3 362

Rezerwy krótkoterminowe

1 688

1 444

Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe

399

244

Zobowiązania krótkoterminowe bez związanych

z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży

80 369

67 547

Zobowiązania krótkoterminowe razem

80 369

67 547

Pasywa razem

315 025

258 965

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Wittchen S.A. za 2021 r.

(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)

_______________________________________________________________________________________________________________________________

str. 5

Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

2021

nota

Kapitał

zakładowy

Nadwyżka ceny

emisyjnej

powyżej wartości

nominalnej

udziałów

Inne udziały

kapitałowe

Pozostałe

kapitały

rezerwowe

Zyski zatrzymane

Kapitały

przypadające na

akcjonariuszy

spółki

dominującej

Kapitał własny

razem

Stan na 1.01.2021

3 645

51 911

1 305

3 631

92 067

152 559

Wynik okresu

41 467

Pozostałe całkowite dochody

Emisja akcji

Podział zysku

Wypłata dywidendy

Emisja i wycena warrantów

256

Zmiany w kapitale własnym

264

41 467

41 737

Stan na 31.12.2021

3 651

51 911

1 305

3 895

133 533

194 295

2020

nota

Kapitał

zakładowy

Nadwyżka ceny

emisyjnej

powyżej wartości

nominalnej

udziałów

Inne udziały

kapitałowe

Pozostałe

kapitały

rezerwowe

Zyski zatrzymane

Kapitały

przypadające na

akcjonariuszy

spółki

dominującej

Kapitał własny

razem

Stan na 1.01.2020

3 636

51 911

1 305

3 146

139 064

199 062

Wynik okresu

8 336

Pozostałe całkowite dochody

Emisja akcji

Podział zysku

Wypłata dywidendy

Emisja i wycena warrantów

456

Rozwiązanie spółki zależnej

(55 333)

Zmiany w kapitale własnym

485

(46 997)

(46 503)

Stan na 31.12.2020

3 645

51 911

1 305

3 631

92 067

152 559

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Wittchen S.A. za 2021 r.

(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)

_________________________________________________________________________________

str. 6

Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych

nota

01.01.-31.12.2021

01.01.-31.12.2020

Przepływy środków pieniężnych z działalności

operacyjnej

Zysk / (strata) brutto

50 941

10 670

Korekty razem

(1 368)

27 141

Amortyzacja

24 247

26 563

(Zyski) / straty z tytułu różnic kursowych

(502)

3 137

(Przychody)/koszty finansowe

1 681

1 745

(Zysk) / strata z działalności inwestycyjnej

2 054

3 717

Zmiana stanu rezerw

245

(283)

Zmiana stanu zapasów

(20 118)

(15 725)

Zmiana stanu należności

(1 019)

Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług

oraz pozostałych zobowiązań

(8 308)

7 584

Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych

106

(113)

Inne korekty

246

456

Przychody pieniężne z działalności operacyjnej

49 573

37 811

Podatek dochodowy zapłacony wraz z odsetkami

(11 292)

(3 689)

Przepływy pieniężne netto z działalności

operacyjnej

38 281

34 122

Przepływy środków pieniężnych z działalności

inwestycyjnej

Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz

rzeczowych aktywów trwałych

(556)

5 494

Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz

rzeczowych aktywów trwałych

(1 074)

(20 532)

Udzielone pożyczki

(11 485)

Spłata udzielonych pożyczek

1 323

Przejęcie majątku rozwiązanej spółki zależnej

2 149

Inne wydatki inwestycyjne

(39)

Przepływy pieniężne netto z działalności

inwestycyjnej

(11 792)

(12 928)

Przepływy środków pieniężnych z działalności

finansowej

Emisja akcji

Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek

21 072

Spłaty kredytów i pożyczek

(4 911)

Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu

(14 673)

(13 124)

Odsetki zapłacone

(236)

(410)

Przepływy pieniężne z działalności finansowej

6 169

(18 436)

Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich

ekwiwalentów bez różnic kursowych

32 658

2 758

Skutki zmian kursów wymiany, które dotyczą

środków pieniężnych i ekwiwalentów środków

pieniężnych

Przepływy pieniężne netto razem

32 658

2 758

Środki pieniężne na początek okresu

5 271

2 513

Środki pieniężne na koniec okresu

37 929

5 271

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Wittchen S.A. za 2021 r.

(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)

_________________________________________________________________________________

str. 7

1. WPROWADZENIE

1.1 Informacje podstawowe

Nazwa: Wittchen S.A. („Spółka”, „Emitent”).

Siedziba: Palmiry, ul. Gdańska 60, 05-152 Czosnów.

Spółka Wittchen S.A. została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy dla

miasta ST. Warszawy Wydział XIV Gospodarczy dnia 31 marca 2010 roku pod numerem

KRS 0000352760. Spółka posiada nr statystyczny REGON 011664266, nr identyfikacyjny NIP 951-102-

21-54 oraz numer BDO 000111767.

Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest sprzedaż detaliczna i hurtowa dodatków

skórzanych oraz odzieży, obuwia oraz bagażu.

Akcje Spółki są notowane od 9 listopada 2015 roku na rynku podstawowym Giełdy Papierów

Wartościowych w Warszawie, gdzie są klasyfikowane w sektorze: odzież i kosmetyki – odzież i obuwie.

W skład Zarządu Spółki na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień zatwierdzenia sprawozdania

wchodzą:

- Jędrzej Wittchen – Prezes Zarządu,

- Monika Wittchen – Wiceprezes Zarządu.

W skład Rady Nadzorczej Spółki na dzień 31 grudnia 2021 roku jak również na dzień publikacji

niniejszego sprawozdania finansowego wchodzili:

- Paweł Marcinkiewicz – Przewodniczący Rady Nadzorczej,

- Józef Mirecki – Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej,

- Barbara Mirecka – Członek Rady Nadzorczej,

- Monika Dziedzic – Członek Rady Nadzorczej,

- Adam Sobieszek – Członek Rady Nadzorczej.

1.2 Jednostki zależne

Jednostki zależne na dzień 31 grudnia 2021 roku

1. Wittchen Premium Sp. z o.o.

Spółka założona 18 maja 2012 roku. Wittchen S.A. posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym tej

spółki, co uprawnia do 100% głosów na zgromadzeniu wspólników.

2. Wittchen Travel Sp. z o.o.

Spółka powstała z przekształcenia Wittchen Premium Sp. z o.o. spółka komandytowo – akcyjna w

spółkę Wittchen Travel Sp. z o.o. Przekształcenie zarejestrowane zostało w Krajowym Rejestrze

Sądowym w dniu 31 maja 2019 roku. Wittchen S.A. posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym tej

spółki, co uprawnia do 100% głosów na zgromadzeniu wspólników.

3. Wittchen GmbH z siedzibą w Berlinie

Spółka założona 24 lutego 2015 roku. Wittchen S.A. posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym tej

spółki, co uprawnia do 100% głosów na zgromadzeniu wspólników.

4. Wittchen S.R.O. z siedzibą w Pradze

Spółka założona 25 marca 2019 roku. Wittchen S.A. posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym

tej spółki, co uprawnia do 100% głosów na zgromadzeniu wspólników.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Wittchen S.A. za 2021 r.

(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)

_________________________________________________________________________________

str. 8

5. Wittchen Hungary Kft. z siedzibą w Budapeszcie

Spółka założona 14 sierpnia 2020 roku. Wittchen S.A. posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym

tej spółki, co uprawnia do 100% głosów na zgromadzeniu wspólników.

W trakcie roku obrotowego oraz do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania, nie wystąpiły zmiany

w strukturze Grupy.

1.3 Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

W dniu 13 kwietnia 2022 roku niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone

przez Zarząd do publikacji.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Wittchen S.A. za 2021 r.

(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)

_________________________________________________________________________________

str. 9

2. Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości

Finansowej

2.1 Oświadczenie o zgodności

Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzono w oparciu o Międzynarodowe Standardy

Sprawozdawczości Finansowej oraz związane z nimi interpretacje ogłoszone w formie rozporządzeń

Komisji Europejskiej.

2.2 Standardy obowiązujące po raz pierwszy w sprawozdaniu za 2021 rok:

Następujące standardy, zmiany do istniejących standardów oraz interpretacje opublikowane przez

Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz zatwierdzone do stosowania w UE

wchodzą w życie po raz pierwszy w sprawozdaniu finansowym za 2021 rok:

 zmiany do MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe pt. „Przedłużenie tymczasowego zwolnienia ze

stosowania MSSF 9”,

 zmiany do MSSF 16 Leasing – ulga w spłatach czynszu w związku z Covid-19,

 zmiany do MSSF 9 Instrumenty finansowe, MSR 39 Instrumenty finansowe: ujmowanie i

wycena i MSSF 7 Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji, MSSF 4 Umowy

ubezpieczeniowe i MSSF 16 Leasing – reforma wskaźników referencyjnych stóp procentowych

– Faza 2.

Zastosowanie wyżej wymienionych standardów i interpretacji nie miało istotnego wpływu na pozycje

prezentowane w niniejszym jednostkowym sprawozdaniu finansowym. Zakres modyfikacji umów najmu

powierzchni handlowych wykraczał poza warunki określone w Zmianach do MSSF 16 „Leasing”,

dlatego też Spółka nie skorzystała z przedstawionych tam tzw. praktycznych rozwiązań.

2.3 Wcześniejsze zastosowanie standardów i interpretacji

Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie standardów i interpretacji. Niniejsze

sprawozdanie finansowe nie uwzględnia wymienionych poniżej standardów i interpretacji, które

oczekują na zatwierdzenie przez Unię Europejską bądź zostały zatwierdzone przez Unię Europejską,

ale weszły lub wejdą w życie dopiero po dniu bilansowym.

2.4 Standardy i Interpretacje które zostały wydane, ale jeszcze nie obowiązują i nie zostały

wcześniej zastosowane

A. Standardy i interpretacje zatwierdzone przez Unię Europejską

 Zmiany do MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” – aktualizacja referencji do Założeń

Koncepcyjnych,

 Zmiany do MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” – przychody z produktów wyprodukowanych w

okresie przygotowywania rzeczowych aktywów trwałych do rozpoczęcia funkcjonowania,

 Zmiany do MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” – wyjaśnienia

nt. kosztów ujmowanych w analizie, czy umowa jest kontraktem rodzącym obciążenia,

 Zmiany do MSSF 2018-2020 zawierają wyjaśnienia oraz doprecyzowują wytyczne standardów

w zakresie ujmowania oraz wyceny.

Wprowadzenie powyższych zmian, nie będzie miało istotnego wpływu na stosowane zasady

rachunkowości i sprawozdanie finansowe.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Wittchen S.A. za 2021 r.

(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)

_________________________________________________________________________________

str. 10

B. Standardy i interpretacje, które nie są jeszcze zatwierdzone przez Unię Europejską

Poniżej wymienione standardy zatwierdzone przez RMSR do stosowania po 1 stycznia 2023 r. które

Spółka zamierza zastosować po ich zatwierdzeniu przez Unię Europejską. Grupa jest w trakcie analizy

wpływu poniżej wymienionych zmian na sprawozdanie finansowe.

 MSSF 17 ,,Umowy ubezpieczeniowe” oraz zmiany do MSSF 17

 Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych - klasyfikacja zobowiązań jako

krótkoterminowe lub długoterminowe

 Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” oraz Wytyczne Rady MSSF w

zakresie ujawnień dotyczących polityk rachunkowości w praktyce - kwestia istotności w

odniesieniu do polityk rachunkowości

 Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i

korygowanie błędów” – definicja wartości szacunkowych

 Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy” - obowiązek ujmowania podatku odroczonego od

transakcji tj. leasing

 Zmiany do MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” - pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9

– informacje porównawcze

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Wittchen S.A. za 2021 r.

(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)

_________________________________________________________________________________

str. 11

3. Stosowane zasady rachunkowości

3.1 Waluta funkcjonalna i zastosowane kursy walut

Walutą funkcjonalną Spółki oraz walutą prezentacji niniejszego sprawozdania Wittchen S.A. jest złoty

polski. Dane w sprawozdaniu finansowym zostały zaprezentowane w złotych polskich, po zaokrągleniu

do pełnych tysięcy, o ile nie podano inaczej.

Na dzień bilansowy pieniężne pozycje aktywów i pasywów jednostki w walucie obcej (środki pieniężne,

należności i zobowiązania) wycenia się po kursie natychmiastowej wymiany obowiązującym w tym dniu,

tj. po średnim kursie NBP ustalonym dla danej waluty.

Podobnie, wybrane dane finansowe zaprezentowane w sprawozdaniu zostały przeliczone na walutę

EUR w następujący sposób: (a) pozycje ze sprawozdania z sytuacji finansowej po kursie

natychmiastowej wymiany obowiązującym w tym dniu, tj. po średnim kursie NBP, (b) pozycje ze

sprawozdania z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów według kursu stanowiącego średnią

arytmetyczną kursów średnich NBP na koniec każdego miesiąca.

Operacje gospodarcze przedstawione w sprawozdaniu z sytuacji finansowej prezentuje się w wartości

wynikającej z pierwotnego ich ujęcia w księgach.

Kursy przeliczeniowe

31.12.2021

31.12.2020

Pozycje bilansowe: kurs EUR

4,5994

4,6148

Pozycje bilansowe: kurs USD

4,0600

3,7584

Pozycje bilansowe: kurs RUB

0,0542

0,0501

Pozycje bilansowe: kurs HKD

0,5207

0,4850

Pozycje bilansowe: kurs CNY

0,6390

0,5744

Pozycje bilansowe: kurs UAH

0,1487

0,1326

Pozycje bilansowe: kurs GBP

5,4846

5,1327

Pozycje bilansowe: kurs CZK

0,1850

0,1753

Pozycje bilansowe: kurs HUF

0,0125

0,0126

Pozycje wynikowe: kurs EUR

4,5775

4,4742

3.2 Prezentacja sprawozdań finansowych

Historyczne informacje finansowe zostały sporządzone według zasady kosztu historycznego. Koszt

historyczny ustalany jest co do zasady na bazie wartości godziwej dokonanej zapłaty za dobra lub

usługi.

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności

gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości.

W trakcie ostatniego roku jak również do dnia publikacji niniejszego sprawozdania finansowego, Spółka

podjęła szereg działań mających na celu ograniczenie wpływu pandemii koronawirusa na wyniki

osiągane przez Spółkę, jak również jej sytuację finansową. Działania te skupiają się na ograniczaniu

kosztów prowadzonej działalności, poprzez m.in. negocjacje umów najmu z przedstawicielami centrów

handlowych, czy też korzystanie z dostępnych form wsparcia przedsiębiorców w okresie

obowiązywania stanu epidemii na terytorium Polski.

W konsekwencji, biorąc pod uwagę poziom osiągniętych w 2021 roku przez Spółkę przychodów i

wyników, jak również bieżący poziom zadłużenia oraz dostępne finansowanie, w opinii Zarządu Spółki

na dzień zatwierdzenia do publikacji niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego nie istnieją

okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe prezentowane jest zgodnie z MSR 1.

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych sporządzone jest metodą pośrednią.

3.3 Zmiana prezentacji danych porównywalnych

Spółka nie dokonała na dzień 1 stycznia 2021 roku zmian prezentacji danych porównywalnych.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Wittchen S.A. za 2021 r.

(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)

_________________________________________________________________________________

str. 12

3.4 Dokonane osądy i oszacowania

Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga od Zarządu dokonania

profesjonalnych osądów, szacunków oraz przyjęcia założeń, które mają wpływ na prezentowane

wartości aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia

opierają się na doświadczeniu historycznym oraz szeregu innych czynników, które są uznawane za

racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę profesjonalnego osądu, co do wartości

księgowej aktywów i zobowiązań. Szacunkom takim towarzyszy niepewność co w rezultacie może

wpłynąć na ostateczne wartości aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów.

 Okresy ekonomicznej użyteczności dla rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości

niematerialnych

Spółka określa szacunkowe okresy ekonomicznej użyteczności oraz stawki amortyzacyjne rzeczowych

aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych. Szacunki te opierają się na prognozowanych okresach

wykorzystania poszczególnych grup aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych. Przyjęte okresy

ekonomicznej użyteczności mogą ulegać znacznym zmianom w efekcie zmian rynkowych

i technologicznych.

 Rezerwy i zobowiązania warunkowe

Spółka tworzy rezerwy, gdy ciąży na niej obecny, prawny lub zwyczajowo oczekiwany obowiązek

wynikający ze zdarzeń przeszłych i prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje

konieczność wypływu środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne oraz można dokonać

wiarygodnego szacunku kwoty tego obowiązku. Spółka podejmuje decyzje co do klasyfikacji danej

pozycji jako rezerwy lub zobowiązania warunkowego w oparciu o szacunki Zarządu co do

prawdopodobieństwa wystąpienia zdarzenia przyszłego, które może spowodować wypływ środków

zawierających w sobie korzyści ekonomiczne. Ponadto Zarząd dokonuje szacunku wysokości nakładów

niezbędnych do wypełnienia obecnego obowiązku na dzień bilansowy.

 Odpisy aktualizujące wartość zapasów

Spółka na bieżąco dokonuje analizy rotacji i ceny sprzedaży możliwej do uzyskania dla zapasów.

Ustalenie możliwej do uzyskania ceny sprzedaży zapasów wymaga dokonania szacunków opartych

o analizę trendów historycznych oraz znajomość rynku.

 Aktywa z tytułu podatku odroczonego

Oszacowanie jest wymagane do określenia kwoty aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego,

które może być rozpoznane w oparciu o prawdopodobny moment wystąpienia i poziom przyszłych

zysków do opodatkowania.

 Leasing – spółka jako leasingobiorca

Od dnia 1 stycznia 2019 roku Spółka przygotowuje sprawozdania finansowe zgodnie z nowym

standardem rachunkowości MSSF 16, który określa zasady ujmowania, wyceny, prezentacji i

ujawniania informacji w odniesieniu do leasingu. Nowy standard zastąpił MSR 17 Leasing, jak również

KIMSF 4 Ustalenie, czy umowa zawiera leasing, SKI 15 Leasing operacyjny – specjalne oferty

promocyjne oraz SKI 27 Ocena istoty transakcji wykorzystujących formę leasingu.

Zgodnie z nowym standardem, Spółka jako leasingobiorca, ujmuje umowy zgodnie z modelem, w

ramach którego w sprawozdaniu z sytuacji finansowej rozpoznaje się aktywa z tytułu prawa do

użytkowania leasingowanych aktywów w korespondencji ze zobowiązaniami leasingowymi ustalonymi

w wysokości zdyskontowanych przyszłych płatności ponoszonych w okresie trwania leasingu. Tym

samym, MSSF 16 znosi klasyfikację leasingu operacyjnego i leasingu finansowego zgodnie z MSR 17

i wprowadza jeden model dla ujęcia księgowego leasingu przez leasingobiorcę.

MSSF 16 w znaczącej części powtarza regulacje z MSR 17 dotyczące ujęcia księgowego leasingu

przez leasingodawcę. W konsekwencji, leasingodawca kontynuuje klasyfikację w podziale na leasing

operacyjny i leasing finansowy oraz odpowiednio różnicuje ujęcie księgowe.

Spółka wdrożyła MSSF 16 z zastosowaniem „zmodyfikowanej metody retrospektywnej”, bez korekty

danych porównawczych. Wdrożenie standardu nie miało wpływu na kapitały własne na dzień 1 stycznia

2019, ponieważ Spółka zdecydowała się wycenić aktywa z tytułu prawa do użytkowania w wartości

równej zobowiązaniom z tytułu leasingu.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Wittchen S.A. za 2021 r.

(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)

_________________________________________________________________________________

str. 13

Głównym typem umów występujących w Spółce, zakwalifikowanych jako umowy leasingu zgodnie

z MSSF 16, są umowy najmu powierzchni handlowych, w których Spółka prowadzi sprzedaż detaliczną.

Spółka skorzystała z praktycznych rozwiązań przewidzianych w standardzie i w odniesieniu do

leasingów krótkoterminowych oraz do leasingów, w przypadku których bazowy składnik aktywów ma

niską wartość nie rozpoznaje aktywów z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązań leasingowych,

a opłaty leasingowe ujmuje jako koszty metodą liniową w trakcie okresu leasingu.

Wartości bilansowe leasingów, które wcześniej sklasyfikowano jako leasingi finansowe zgodnie

z MSR 17, zostały bez zmian ich wartości przeklasyfikowane odpowiednio do składników aktywów

z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązań z tytułu leasingu w dniu pierwszego zastosowania MSSF 16

przez Spółkę.

W dniu pierwszego zastosowania, Spółka skorzystała z praktycznego rozwiązania przewidzianego w

MSSF 16 i ujęła aktywa i zobowiązanie leasingowe w odniesieniu do leasingów wcześniej

sklasyfikowanych jako leasingi operacyjne zgodnie z MSR 17. Zobowiązania zostały wycenione w

wartości bieżącej pozostałych opłat leasingowych, zdyskontowanych poprzez zastosowanie krańcowej

stopy procentowej leasingobiorcy. Stopy dyskonta przyjęte przez Spółkę dla celów wyceny zostały

oparte na oprocentowaniu polskich obligacji skarbowych, skorygowanych o marżę. Uwzględniają one

okres zapadalności i walutę umów.

Spółka wycenia składniki aktywów z tytułu prawa do użytkowania według kosztu pomniejszonego

o skumulowane odpisy amortyzacyjne oraz straty z tytułu utraty wartości aktywów, skorygowane

o aktualizacje wyceny zobowiązania z tytułu leasingu określone w MSSF 16.

Spółka stosuje MSR 36 „Utrata wartości aktywów” w celu określenia, czy składnik aktywów z tytułu

prawa do użytkowania utracił wartość.

 Testy na utratę wartości

Na koniec okresu Spółka ocenia czy wystąpiły przesłanki utraty wartości oraz dokonuje testów na utratę

wartości. Testy te wymagają oszacowania wartości godziwej albo wartości użytkowej. Przy ustalaniu

wartości użytkowej szacowane są przyszłe przepływy pieniężne, a następnie dyskontowane. Zarówno

szacunek wartości godziwej jak i wartości użytkowej wymaga przyjęcia przez Zarząd różnych założeń.

 Niepewność związana z rozliczeniami podatkowymi

Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz

obciążeń związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Te częste zmiany

powodują brak odpowiednich punktów odniesienia, niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowione

precedensy, które mogłyby mieć zastosowanie. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności,

które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych, zarówno

pomiędzy organami państwowymi jak i organami państwowymi i przedsiębiorstwami.

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności (na przykład kwestie celne czy dewizowe) mogą

być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i grzywien, a

wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe, wynikające z kontroli, muszą zostać zapłacone wraz z

wysokimi odsetkami. Te warunki powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest większe niż w krajach

o bardziej dojrzałym systemie podatkowym.

W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w

przyszłości w wyniku ostatecznej decyzji organu kontroli podatkowej.

Z dniem 15 lipca 2016 roku do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu

uwzględnienia postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR ma

zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu

uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. GAAR definiuje unikanie opodatkowania jako czynność dokonaną

przede wszystkim w celu osiągnięcia korzyści podatkowej, sprzecznej w danych okolicznościach z

przedmiotem i celem przepisów ustawy podatkowej. Zgodnie z GAAR taka czynność nie skutkuje

osiągnięciem korzyści podatkowej, jeżeli sposób działania był sztuczny. Wszelkie występowanie (i)

nieuzasadnionego dzielenia operacji, (ii) angażowania podmiotów pośredniczących mimo braku

uzasadnienia ekonomicznego lub gospodarczego, (iii) elementów wzajemnie się znoszących lub

kompensujących oraz (iv) inne działania o podobnym działaniu do wcześniej wspomnianych, mogą być

potraktowane jako przesłanka istnienia sztucznych czynności podlegających przepisom GAAR. Nowe

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Wittchen S.A. za 2021 r.

(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)

_________________________________________________________________________________

str. 14

regulacje wymagają znacznie większego osądu przy ocenie skutków podatkowych poszczególnych

transakcji.

Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz

do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR ale, dla których po

dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. Wdrożenie powyższych przepisów

umożliwia polskim organom kontroli podatkowej kwestionowanie realizowanych przez podatników

prawnych ustaleń i porozumień, takich jak restrukturyzacja i reorganizacja grupy.

Spółka ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku

dochodowego przy zastosowaniu wymogów MSR 12 Podatek dochodowy w oparciu o zysk (stratę

podatkową), podstawę opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe, niewykorzystane ulgi

podatkowe i stawki podatkowe, uwzględniając ocenę niepewności związanych z rozliczeniami

podatkowymi.

Gdy istnieje niepewność co do tego, czy i w jakim zakresie organ podatkowy będzie akceptował

poszczególne rozliczenia podatkowe transakcji, Spółka ujmuje te rozliczenia uwzględniając ocenę

niepewności.

3.5 Zasady wyceny aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego przyjęte przy

sporządzaniu jednostkowego sprawozdania finansowego

Wartości niematerialne

Wartości niematerialne obejmują prawa do używania znaków towarowych, licencje, oprogramowanie

komputerowe oraz pozostałe wartości niematerialne, które spełniają kryterium ujęcia określone

w MSR 38.

W pozycji tej wykazywane są również wartości niematerialne, które nie zostały jeszcze oddane do

użytkowania (nakłady na niezakończone wartości niematerialne).

Wartości niematerialne na dzień bilansowy wykazywane są według cen nabycia lub kosztów

wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.

Wydatki związane z utrzymaniem oprogramowania komputerowego spisywane są w koszty z chwilą

poniesienia. Wydatki bezpośrednio związane z wytworzeniem dających się zidentyfikować programów

komputerowych, kontrolowanych przez Spółkę, które prawdopodobnie wygenerują korzyści

gospodarcze przekraczające te koszty i będą uzyskiwane przez więcej niż jeden rok, ujmuje się jako

wartości niematerialne.

Wartości niematerialne o określonym okresie użytkowania amortyzowane są metodą liniową przez

okres ich ekonomicznej użyteczności. Okresy użytkowania poszczególnych wartości niematerialnych

poddawane są corocznej weryfikacji, a w razie konieczności korygowane prospektywnie.

Spółka stosuje następujące roczne stawki amortyzacyjne dla wartości niematerialnych: (i) prawa do

używania znaków towarowych 20%, (ii) prawa własności do oprogramowania i innych wartości

niematerialnych i prawnych oraz licencje 5% - 50%.

Środki trwałe

Własne składniki rzeczowych aktywów trwałych.

Spółka dokonuje początkowej wyceny rzeczowych aktywów trwałych według ceny nabycia lub kosztu

wytworzenia. Cenę nabycia zwiększają wszelkie koszty związane bezpośrednio z zakupem

i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do użytkowania.

Po początkowym ujęciu rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu

wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.

Rzeczowe aktywa trwałe amortyzowane są od momentu, kiedy są one dostępne do użytkowania.

Amortyzacja naliczana jest metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika

aktywów. Dla poszczególnych grup rzeczowych aktywów trwałych stosowane stawki amortyzacyjne są

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Wittchen S.A. za 2021 r.

(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)

_________________________________________________________________________________

str. 15

następujące: (i) budynki 2,5%, (ii) nakłady w obcych środkach trwałych 10%, (iii) urządzenia techniczne

i maszyny 10% - 20%, (iv) środki transportu 20%, (v) inne środki trwałe 10% - 20%.

Koszty bieżącego utrzymania środka trwałego, napraw, remonty i okresowe przeglądy zaliczane są do

wyniku finansowego okresu, w którym zostały poniesione.

Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych

Corocznemu testowi na utratę wartości podlegają następujące składniki aktywów: (i) wartości

niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania, (ii) wartości niematerialne, które jeszcze nie są

użytkowane, (iii) wartość firmy.

W odniesieniu do pozostałych składników wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych

dokonywana jest coroczna ocena, czy wystąpiły przesłanki, które mogą świadczyć o utracie ich

wartości. W razie stwierdzenia, że jakieś zdarzenia lub okoliczności mogą wskazywać na trudność

w odzyskaniu wartości bilansowej danego składnika aktywów, przeprowadzany jest test na utratę

wartości.

Dla potrzeb przeprowadzenia testu na utratę wartości aktywa grupowane są na najniższym poziomie,

na jakim generują przepływy pieniężne niezależnie od innych aktywów lub grup aktywów (tzw. ośrodki

wypracowujące przepływy pieniężne). Składniki aktywów samodzielnie generujące przepływy pieniężne

testowane są indywidualnie.

Jeżeli wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość odzyskiwalną aktywów, do których aktywa te

należą, wówczas wartość bilansowa jest obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej. Wartość

odzyskiwalna odpowiada wyższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej pomniejszonej

o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej. Przy ustalaniu wartości użytkowej szacowane przyszłe

przepływy pieniężne są dyskontowane do wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej

odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego

z danym składnikiem aktywów.

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są ujmowane w pozycji pozostałych kosztów operacyjnych

sprawozdania z całkowitych dochodów.

Na kolejne dni bilansowe oceniane są przesłanki wskazujące na możliwość odwrócenia odpisów

aktualizujących. Odwrócenie odpisu ujmowane jest w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji

pozostałych przychodów operacyjnych.

Leasing

a) Spółka jako leasingobiorca

Spółka ocenia w momencie zawarcia umowy, czy umowa jest leasingiem lub zawiera leasing. Umowa

jest leasingiem lub zawiera leasing, jeśli przekazuje prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego

składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie.

Spółka stosuje jednolite podejście do ujmowania i wyceny wszystkich leasingów, z wyjątkiem leasingów

krótkoterminowych oraz leasingów aktywów o niskiej wartości. W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka

rozpoznaje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu.

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

Spółka rozpoznaje aktywa z tytułu prawa do użytkowania w dacie rozpoczęcia leasingu (tj. dzień, kiedy

bazowy składnik aktywów jest dostępny do użytkowania). Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

wyceniane są według kosztu (pomniejszone o łączne odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty

wartości), skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązań z tytułu leasingu. Koszt

aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje kwotę ujętych zobowiązań z tytułu leasingu,

poniesionych początkowych kosztów bezpośrednich oraz wszelkich opłat leasingowych zapłaconych w

dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszonych o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe.

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania są amortyzowane metodą liniową przez okres leasingu. Aktywa

z tytułu prawa do użytkowania podlegają testom na utratę wartości zgodnie z MSR 36.

Zobowiązania z tytułu leasingu

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Wittchen S.A. za 2021 r.

(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)

_________________________________________________________________________________

str. 16

W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka wycenia zobowiązania z tytułu leasingu w wysokości wartości

bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe obejmują opłaty

stałe (w tym zasadniczo stałe opłaty leasingowe) pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe,

zmienne opłaty, które zależą od indeksu lub stawki oraz kwoty, których zapłaty oczekuje się w ramach

gwarantowanej wartości końcowej. Opłaty leasingowe obejmują również cenę wykonania opcji kupna,

jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć jej wykonanie oraz płatności kar pieniężnych za

wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano możliwość wypowiedzenia

leasingu. Zmienne opłaty leasingowe, które nie zależą od indeksu lub stawki, są ujmowane jako koszty

w okresie, w którym następuje zdarzenie lub warunek powodujący płatność.

Przy obliczaniu wartości bieżącej opłat leasingowych Spółka stosuje krańcową stopę procentową

leasingobiorcy w dniu rozpoczęcia leasingu, jeżeli stopy procentowej leasingu nie można z łatwością

ustalić. Po dacie rozpoczęcia kwota zobowiązań z tytułu leasingu zostaje zwiększona w celu

odzwierciedlenia odsetek i zmniejszona o dokonane płatności leasingowe. Ponadto wartość bilansowa

zobowiązań z tytułu leasingu podlega ponownej wycenie w przypadku zmiany okresu leasingu, zmiany

zasadniczo stałych opłat leasingowych lub zmiany osądu odnośnie zakupu aktywów bazowych.

Leasing krótkoterminowy i leasing aktywów o niskiej wartości

Spółka stosuje zwolnienie z ujmowania leasingu krótkoterminowego do swoich krótkoterminowych

umów leasingu, tj. umów, których okres leasingu wynosi 12 miesięcy lub krócej od daty rozpoczęcia i

nie zawiera opcji kupna. Spółka stosuje również zwolnienie w zakresie ujmowania leasingu aktywów o

niskiej wartości. Opłaty leasingowe z tytułu leasingu krótkoterminowego i leasingu aktywów o niskiej

wartości ujmowane są jako koszty metodą liniową przez okres trwania leasingu.

b) Spółka jako leasingodawca

Umowy leasingowe, zgodnie z którymi Spółka jako leasingodawca, zachowuje zasadniczo całe ryzyko

i wszystkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, zaliczane są do umów leasingu

operacyjnego. Początkowe koszty bezpośrednie poniesione w toku negocjowania umów leasingu

operacyjnego dodaje się do wartości bilansowej środka stanowiącego przedmiot leasingu i ujmuje

przez okres trwania leasingu na tej samej podstawie, co przychody z tytułu wynajmu. Warunkowe

opłaty leasingowe są ujmowane jako przychód w okresie, w którym staną się należne.

Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania, które zostały poniesione w celu budowy dostosowywanego składnika aktywów są

aktywowane przez okres niezbędny dla przygotowania składnika aktywów do jego zamierzonego

użytkowania. Pozostałe koszty finansowania zewnętrznego ujmuje się jako koszty w okresie, w którym

je poniesiono.

Kiedy środki pożycza się w celu finansowania określonego składnika lub składników aktywów, kwotę

kosztów finansowania zewnętrznego, którą można aktywować ustala się jako różnicę między

rzeczywistymi kosztami finansowania zewnętrznego a przychodami z tytułu tymczasowego

zainwestowania tych pożyczonych środków. Kiedy środki pożycza się bez ściśle określonego celu,

kwotę kosztów finansowania zewnętrznego, która może być aktywowana, ustala się poprzez

zastosowanie stopy kapitalizacji do nakładów poniesionych na ten składnik aktywów. Stopa kapitalizacji

jest średnią ważoną wszystkich kosztów finansowania zewnętrznego dotyczących pożyczek i kredytów.

Aktywowanie kosztów finansowania zewnętrznego zawiesza się w przypadku przerwania na dłuższy

okres czasu aktywnego prowadzenia działalności inwestycyjnej lub gdy zasadniczo wszystkie działania

niezbędne do przygotowania dostosowywanego składnika aktywów do zamierzonego użytkowania

zostały zakończone.

Nieruchomości inwestycyjne

Nieruchomość inwestycyjna to nieruchomość (grunt, budynek albo oba te elementy), którą Spółka

traktuje jako źródło przychodów z czynszów lub utrzymuje w posiadaniu ze względu na przyrost ich

wartości, względnie obie te korzyści łącznie.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Wittchen S.A. za 2021 r.

(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)

_________________________________________________________________________________

str. 17

Nieruchomości inwestycyjne wyceniane są na moment początkowego ujęcia w cenie nabycia lub

koszcie wytworzenia. Po początkowym ujęciu wszystkie nieruchomości inwestycyjne należące do

Spółki wycenia się zgodnie z MSR 16, czyli stosując model ceny nabycia lub kosztu wytworzenia

opisany w punkcie dotyczącym środków trwałych.

Nieruchomość inwestycyjna zostaje usunięta ze sprawozdania z sytuacji finansowej w momencie jej

zbycia lub w przypadku trwałego wycofania z użytkowania, jeżeli nie oczekuje się uzyskania

w przyszłości żadnych korzyści wynikających z jej zbycia.

Inwestycje w jednostkach zależnych

W Spółce występują udziały w jednostkach zależnych. Udziały w jednostkach podporządkowanych

wycenia się według cen nabycia pomniejszonych o odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.

Cena nabycia obejmuje kwotę należną sprzedającemu bez podlegającego odliczeniu podatku VAT, jak

również koszty bezpośrednio związane z zakupem.

W przypadku utraty wartości, odpis aktualizujący obciąża koszty operacji finansowych. W przypadku

ustania przyczyny, dla której dokonano odpisu aktualizującego wartość, przywracana jest pierwotna

wartość inwestycji, poprzez odniesienie odwracanej kwoty na konto przychodów z operacji

finansowych. Przywrócenie wartości może być pełne lub częściowe.

Instrumenty finansowe

Klasyfikacja i wycena aktywów finansowych

Aktywa finansowe klasyfikowane są do następujących kategorii wyceny:

 wyceniane według zamortyzowanego kosztu,

 wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,

 wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.

Klasyfikacja i wycena aktywów finansowych nie uległa zmianie w związku z implementacją MSSF 9.

Aktywa finansowe wyceniane dotychczas w wartości godziwej pozostaną nadal wyceniane w wartości

godziwej. Do tej kategorii zaliczane są wszystkie instrumenty pochodne wykazywane w sprawozdaniu

z sytuacji finansowej w odrębnej pozycji „Pochodne instrumenty finansowe”.

Wszystkie aktywa finansowe wyceniane dotychczas w zamortyzowanym koszcie, dalej pozostaną

wyceniane w zamortyzowanym koszcie.

Należności handlowe są utrzymywane dla uzyskania przepływów pieniężnych wynikających z umowy,

a Spółka nie sprzedaje należności handlowych w ramach faktoringu – będą one nadal wyceniane

w zamortyzowanym koszcie przez wynik finansowy. Spółka korzysta z praktycznego zwolnienia i dla

należności handlowych poniżej 12 miesięcy nie identyfikuje istotnych elementów finansowania.

Instrumenty dłużne – aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie

Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba

poniższe warunki:

a) składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego

celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych

wynikających z umowy,

b) warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie

w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej

i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.

Do kategorii aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem Spółka klasyfikuje:

 należności handlowe,

 pożyczki, które zgodnie z modelem biznesowym wykazywane są jako utrzymywane w celu

uzyskania przepływów pieniężnych,

 środki pieniężne i ekwiwalenty.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Wittchen S.A. za 2021 r.

(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)

_________________________________________________________________________________

str. 18

Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej

i wykazuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji „Przychody finansowe z tytułu

odsetek”.

Utrata wartości aktywów finansowych

Spółka dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych (ang. expected credit losses, „ECL”)

związanych z instrumentami dłużnymi wycenianymi według zamortyzowanego kosztu i wartości

godziwej przez pozostałe całkowite dochody, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty

wartości. W przypadku należności z tytułu dostaw i usług, Spółka stosuje uproszczone podejście

i wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym

w całym okresie życia. Spółka wykorzystuje swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych,

skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości.

Należności z tytułu dostaw i usług

Należności z tytułu dostaw i usług są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie

zafakturowanych, z uwzględnieniem odpisu na oczekiwane straty kredytowe w całym okresie życia.

Odpis na należności oszacowywany jest wtedy, gdy ściągnięcie pełnej kwoty należności przestało być

prawdopodobne. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość należności

jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do

wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe

wartości pieniądza w czasie. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu,

zwiększenie należności w związku z upływem czasu jest ujmowane jako przychody finansowe.

Zapasy

Zapasy (towary) wykazywane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w wartości netto,

tj. pomniejszonej o odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.

Towary wyceniane są według cen nabycia nie wyższych od cen sprzedaży netto. Na cenę nabycia

składają się wszystkie koszty zakupu poniesione w trakcie doprowadzenia zapasów do ich aktualnego

miejsca i stanu. Na koszty zakupu składają się: cena zakupu, cła importowe i inne podatki, koszty

transportu i inne koszty związane bezpośrednio z nabyciem towarów.

Spółka przyjęła zasadę ustalania wartości rozchodu zapasów metodą FIFO („pierwsze przyszło –

pierwsze wyszło”).

Aktualizacji wartości zapasów dokonuje się również w związku z utratą ich wartości oraz w związku

z ich zaleganiem. Zapasy zalegające podlegają indywidualnej ocenie, polegającej na szczegółowej

analizie rotacji w danej grupie asortymentowej oraz analizie według lokalizacji (punktów sprzedaży

detalicznej) zalegających zapasów – w takim przypadku towary są odpowiednio promowane oraz

przesuwane do punktów sprzedaży detalicznej w której dany asortyment towarów wykazuje rotację.

Odpisy aktualizujące wartość zapasów dokonywane są także w przypadku utraty ich wartości z powodu

uszkodzenia i braku możliwości przywrócenia ich cech użytkowych. W takiej sytuacji zapasy te

podlegają utylizacji.

Odpisy aktualizujące wartość rzeczowych składników aktywów obrotowych związanych z utratą ich

wartości lub wyceną na dzień bilansowy obciążają pozostałe koszty operacyjne. W przypadku ustania

przyczyny dokonania odpisu aktualizującego wartość rzeczowych składników obrotowych jest

odnoszona na dobro pozostałych przychodów operacyjnych.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują gotówkę w kasie i na rachunkach bankowych, oraz

krótkoterminowe inwestycje o dużej płynności (do 3 miesięcy), łatwo wymienialne na gotówkę, dla

których ryzyko zamiany wartości jest nieznaczne, a także środki pieniężne w drodze (wpłaty utargów

z kas placówek handlowych na rachunek bankowy oraz wpłaty z kart płatniczych).

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Wittchen S.A. za 2021 r.

(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)

_________________________________________________________________________________

str. 19

Kapitał własny

Na kapitały własne składają się: (i) kapitał zakładowy, (ii) kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich

wartości, (iii) inne udziały kapitałowe – powstałe z innych dopłat do kapitału (iv) pozostałe kapitały

rezerwowe - który tworzy się zgodnie z MSSF, (v) zyski zatrzymane – obejmujące wynik netto roku

bieżącego oraz lub ubiegłych.

Wartość kapitałów Spółki wynika z umów, statutów, zasad MSSF a także pozostawionych w jednostce

zysków lub niepokrytych strat.

Rezerwy na świadczenia pracownicze

Wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej zobowiązania i rezerwy na świadczenia

pracownicze obejmują następujące tytuły: (i) rezerwy na niewykorzystane urlopy oraz (ii) inne

długoterminowe świadczenia pracownicze, do których Spółka zalicza odprawy emerytalne.

Wartość zobowiązań z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych ustala się bez dyskonta

i wykazuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w kwocie wymaganej zapłaty.

Spółka tworzy rezerwę na koszty kumulowanych płatnych nieobecności, które będzie musiała ponieść

w wyniku niewykorzystanego przez pracowników uprawnienia, a które to uprawnienie narosło na dzień

bilansowy. Rezerwa na niewykorzystane urlopy stanowi rezerwę krótkoterminową i nie podlega

dyskontowaniu.

Zgodnie z systemami wynagradzania obowiązującymi w Spółce pracownicy mają prawo do odpraw

emerytalnych. Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo w momencie przejścia na emeryturę.

Wysokość odpraw emerytalnych zależy od średniego wynagrodzenia pracownika.

Spółka tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych w celu

przyporządkowania kosztów do okresów nabywania uprawnień przez pracowników.

Wartość bieżąca rezerw na każdy dzień bilansowy jest szacowana przez Spółkę metodą

prognozowanych uprawnień jednostkowych – metodą aktuarialną. Naliczone rezerwy są równe

zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane i dotyczą okresu do dnia

bilansowego. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są na danych

historycznych.

Zyski i straty z obliczeń aktuarialnych oraz koszty przeszłego zatrudnienia rozpoznawane są

bezzwłocznie w wyniku finansowym.

Spółka ponosi również koszty związane z funkcjonowaniem Pracowniczych Planów Kapitałowych

(„PPK”) poprzez dokonywanie wpłat do funduszu inwestycyjnego. Stanowią one świadczenia po okresie

zatrudnienia w formie programu określonych składek. Spółka rozpoznaje koszty wpłat na PPK w tej

samej pozycji kosztów, w której ujmuje koszty wynagrodzeń, od których są naliczane. Zobowiązania z

tytułu PPK są prezentowane w ramach zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych

zobowiązań.

Płatności w formie akcji

W Spółce realizowane są programy motywacyjne, w ramach których kluczowym członkom kadry

menedżerskiej przyznawane są warranty subskrypcyjne uprawniające do nabycia akcji Spółki po

preferencyjnej cenie.

Wartość wynagrodzenia za pracę kadry menedżerskiej określana jest w sposób pośredni poprzez

odniesienie do wartości godziwej przyznanych instrumentów kapitałowych. Wartość godziwa warrantów

wyceniana jest na dzień przyznania.

Koszt wynagrodzeń oraz drugostronnie zwiększenie kapitału własnego ujmowane jest na podstawie

najlepszych dostępnych szacunków co do liczby warrantów, do których nastąpi nabycie uprawnień

w danym okresie. Spółka dokonuje korekty tych szacunków, jeżeli późniejsze informacje wskazują, że

liczba przyznanych warrantów różni się od wcześniejszych oszacowań. Korekty szacunków dotyczące

liczby przyznanych warrantów ujmowane są w wyniku finansowym bieżącego okresu – nie dokonuje

się korekt poprzednich okresów.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Wittchen S.A. za 2021 r.

(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)

_________________________________________________________________________________

str. 20

Po zamianie warrantów subskrypcyjnych na akcje, kwota kapitału z wyceny przyznanych warrantów

prezentowana jest jako pozycja pozostałych kapitałów.

Inne rezerwy, zobowiązania i aktywa warunkowe

Rezerwa zostaje ujęta w przypadku, gdy na Spółce ciąży obowiązek wynikający z przeszłych zdarzeń

i prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku wiązać się będzie z wypływem korzyści

ekonomicznych. W przypadku kiedy efekt wartości pieniądza w czasie ma istotne znaczenie, rezerwy

są szacowane poprzez dyskontowanie oczekiwanych przyszłych przepływów środków pieniężnych

w oparciu o stopę przed opodatkowaniem, która odzwierciedla bieżące szacunki rynkowe zmian

wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko związane z danym składnikiem pasywów.

Zobowiązanie warunkowe jest możliwym obowiązkiem, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych,

których istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub niewystąpienia jednego

lub większej liczby niepewnych przyszłych zdarzeń, które nie w pełni podlegają kontroli jednostki lub

wynikają z obecnego obowiązku, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych, ale nie jest ujmowany

w sprawozdaniu finansowym, ponieważ: (i) nie jest prawdopodobne, aby konieczne było wydatkowanie

środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne w celu wypełnienia obowiązku lub (ii) kwoty

obowiązku (zobowiązania) nie można wycenić wystarczająco wiarygodnie.

Zobowiązania warunkowe nabyte w drodze połączenia jednostek gospodarczych ujmowane są

w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako rezerwy na zobowiązania.

Możliwe wpływy zawierające korzyści ekonomiczne dla Spółki, które nie spełniają jeszcze kryteriów

ujęcia jako aktywa, stanowią aktywa warunkowe, których nie ujmuje się w sprawozdaniu z sytuacji

finansowej. Informację o zobowiązaniach i aktywach warunkowych ujawnia się w dodatkowych notach

objaśniających.

Zobowiązania finansowe

Zobowiązania finansowe inne niż instrumenty pochodne zabezpieczające wykazywane są

w następujących pozycjach sprawozdania z sytuacji finansowej: (i) zobowiązania z tytułu dostaw i usług

oraz pozostałe zobowiązania, (ii) zobowiązania z tytułu leasingu, oraz (iii) pozostałe zobowiązania

finansowe.

Po początkowym ujęciu zobowiązania finansowe wyceniane są według metody zamortyzowanego

kosztu, z wyjątkiem zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu lub wyznaczonych jako

wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Do kategorii zobowiązań finansowych

wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy Spółka zalicza instrumenty pochodne inne niż

instrumenty zabezpieczające. Zyski i straty z wyceny zobowiązań finansowych ujmowane są

w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji przychodów lub kosztów finansowych.

Kredyty i pożyczki oprocentowane

Kredyty i pożyczki oprocentowane klasyfikowane są przez Spółkę jako zobowiązania finansowe.

W momencie początkowego ujęcia kredyty i pożyczki oprocentowane wycenia się w cenie nabycia,

tj. w wartości godziwej otrzymanych środków pieniężnych, pomniejszonych o koszty związane

z uzyskaniem kredytu lub pożyczki.

Po początkowym ujęciu kredyty i pożyczki oprocentowane wycenia się po koszcie zamortyzowanym,

metodą efektywnej stopy procentowej.

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

Zobowiązania krótkoterminowe obejmują wszystkie zobowiązania z tytułu dostaw i usług niezależnie

od umownego terminu ich zapłaty oraz tę część zobowiązań z pozostałych tytułów, która jest

wymagalna w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego.

W momencie początkowego ujęcia zobowiązania wycenia się w cenie nabycia, tj. w wartości godziwej

otrzymanej zapłaty. Wartość ta określana jest na podstawie ceny transakcji lub (w przypadku braku

możliwości określenia tej ceny) zdyskontowanej sumy wszystkich przyszłych uiszczonych płatności.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Wittchen S.A. za 2021 r.

(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)

_________________________________________________________________________________

str. 21

Po początkowym ujęciu wszystkie zobowiązania, z wyjątkiem zobowiązań przeznaczonych do obrotu

i instrumentów pochodnych będących zobowiązaniami, wycenia się w zamortyzowanej cenie nabycia,

stosując metodę efektywnej stopy procentowej. Koszt odsetkowy ujmuje się stosując efektywną stopę

procentową z wyjątkiem zobowiązań krótkoterminowych, jeżeli ujmowane dyskonto byłyby

nieznaczące.

Zobowiązania przeznaczone do obrotu i instrumenty pochodne będące zobowiązaniami wycenia się po

początkowym ujęciu w wartości godziwej.

Rozliczenia międzyokresowe

Spółka wykazuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji „Krótkoterminowe rozliczenia

międzyokresowe” opłacone z góry koszty dotyczące przyszłych okresów sprawozdawczych.

Po stronie pasywów sprawozdania z sytuacji finansowej w pozycji „Długoterminowe rozliczenia

międzyokresowe” oraz „Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe” Spółka wykazuje

w szczególności: (i) równowartość otrzymanych lub należnych od kontrahentów środków z tytułu

świadczeń, których wykonanie nastąpi w następnych okresach sprawozdawczych, (ii) dotacje

otrzymane.

Zaliczone do rozliczeń międzyokresowych kwoty otrzymanych dotacji zwiększają stopniowo pozostałe

przychody operacyjne, równolegle do odpisów amortyzacyjnych lub umorzeniowych od środków

trwałych sfinansowanych z tych źródeł.

Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów wykazywane są w ramach „Zobowiązań z tytułu dostaw

i usług oraz pozostałych zobowiązaniach”.

Dotacje państwowe

Dotacji państwowych nie ujmuje się do chwili uzyskania uzasadnionej pewności, że Spółka spełni

konieczne warunki i otrzyma takie dotacje.

Dotacje państwowe, których zasadniczym warunkiem jest nabycie lub wytworzenie przez Spółkę

aktywów krótkoterminowych, ujmuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, w pozycji rozliczeń

międzyokresowych przychodów i odnosi w wynik finansowy systematycznie przez przewidywany okres

użytkowania ekonomicznego tych aktywów.

Pozostałe dotacje rządowe ujmowane są systematycznie w przychodach, w okresie niezbędnym do

dopasowania ich do kosztów, które mają kompensować. Dotacje należne jako kompensata kosztów lub

strat już poniesionych lub jako forma bezpośredniego wsparcia finansowego dla Spółki bez ponoszenia

przyszłych kosztów ujmowane są w wyniku finansowym w okresie, w którym są należne.

Przychody ze sprzedaży

MSSF 15 „Przychody z umów z klientami” ustanawia tzw. Model Pięciu Kroków rozpoznawania

przychodów wynikających z umów z klientami.

Zgodnie z powyższym standardem przychody ujmowane są w kwocie wynagrodzenia, które przysługuje

jednostce w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi.

Spółka rozpoznaje przychód w momencie przekazania towaru do klienta w wartości odzwierciedlającej

cenę oczekiwaną przez jednostkę w zamian za przekazanie tych dóbr i usług.

Spółka realizuje przychody z umów z klientami w podziale na dwie istotne kategorie, które

odzwierciedlają sposób wpływu czynników ekonomicznych na charakter, kwotę, termin płatności oraz

niepewność przychodów i przepływów pieniężnych:

a) sprzedaż detaliczna omnichannel towarów (segment B2C),

b) sprzedaż hurtowa towarów (segment B2B).

W obu segmentach umowa zawiera tylko jedno zobowiązanie do wykonania świadczenia, tj. sprzedaż

towaru, który jest rozpoznawany w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę nad towarem.

W segmencie sprzedaży detalicznej we własnej sieci oraz na własnych stronach internetowych Spółka

udziela klientom 30-dniowego prawa do zwrotu. Zobowiązanie z tytułu zwrotów jest ujmowane na

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Wittchen S.A. za 2021 r.

(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)

_________________________________________________________________________________

str. 22

bieżąco w wyniku finansowym poprzez korektę zarówno przychodów jak i kosztu własnego sprzedaży.

W tym segmencie płatność jest realizowana zazwyczaj gotówkowo (w tym także poprzez karty płatnicze

i przelewy natychmiastowe).

W segmencie sprzedaży hurtowej prawo do zwrotów zależy od umowy z odbiorcą i także jest ujmowane

na bieżąco w wyniku finansowym poprzez korektę zarówno przychodów jak i kosztu własnego

sprzedaży. W tym segmencie płatności zazwyczaj nie są realizowane gotówkowo.

Wszystkie towary oferowane przez Spółkę pod własną marką, niezależnie od kanału dystrybucji, są

objęte rękojmią albo gwarancją. Ponieważ Spółka nie stosuje dodatkowych umów czy ustaleń

w zakresie gwarancji, a udzielana gwarancja wynika z konieczności zapewnienia przez Spółkę

zgodności produktu z jego specyfikacją to zobowiązania z tego tytułu były i są rozpoznawane zgodnie

z MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe”.

Koszty operacyjne

Koszty operacyjne są ujmowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów zgodnie z zasadą

współmierności przychodów i kosztów. Spółka prezentuje w sprawozdaniu finansowym kalkulacyjną

wersję rachunku zysków i strat oraz ujawnia koszty według rodzaju w notach objaśniających.

Podatek dochodowy (wraz z podatkiem odroczonym)

Podatek dochodowy wykazany w sprawozdaniu z całkowitych dochodów obejmuje część bieżącą

i część odroczoną. Podatek dochodowy ujmowany jest w wyniku finansowym, z wyjątkiem kwot

związanych z pozycjami rozliczanymi bezpośrednio z kapitałem własnym. Wówczas ujmuje się go

w kapitale własnym.

Podatek bieżący stanowi zobowiązanie podatkowe z tytułu dochodu do opodatkowania za dany rok,

ustalone przy zastosowaniu stawek podatkowych obowiązujących na dzień bilansowy oraz korekty

podatku dotyczącego lat ubiegłych.

Podatek odroczony wyliczany jest przy zastosowaniu metody zobowiązania bilansowego, w oparciu

o różnice przejściowe pomiędzy wartością aktywów i zobowiązań ustalaną dla celów księgowych, a ich

wartością ustalaną dla celów podatkowych.

Rezerwę na podatek odroczony ujmuje się od wszystkich dodatnich różnic przejściowych

podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest

rozpoznawalny do wysokości w jakiej prawdopodobne jest pomniejszenie przyszłych zysków

podatkowych o rozpoznane ujemne różnice przejściowe. Pozycja aktywów lub zobowiązań z tytułu

podatku odroczonego nie powstaje, jeśli różnica przejściowa powstaje z tytułu wartości firmy lub z tytułu

pierwotnego ujęcia (poza sytuacją ujęcia po połączeniu jednostek gospodarczych) innego składnika

aktywów lub zobowiązania w transakcji, która nie wpływa ani na wynik podatkowy, ani na wynik

księgowy.

Rezerwę na podatek odroczony ujmuje się od przejściowych różnic podatkowych powstałych w wyniku

inwestycji w jednostki zależne, stowarzyszone i udziały we wspólnych przedsięwzięciach, chyba że

Spółka jest zdolna kontrolować moment odwrócenia różnicy przejściowej i jest prawdopodobne, iż

w dającej się przewidzieć przyszłości różnica przejściowa się nie odwróci. Aktywa z tytułu podatku

odroczonego wynikające z przejściowych różnic w odliczeniach związanych z takimi inwestycjami

i udziałami ujmuje się w zakresie odpowiadającym prawdopodobnym zyskom podlegającym

opodatkowaniu, które będzie można skompensować różnicami przejściowymi, jeśli zachodzi

prawdopodobieństwo, że w przewidywanej przyszłości różnice te odwrócą się.

Wartość bilansowa składników aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega przeglądowi na każdy

dzień bilansowy, a w przypadku gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające

dla odzyskania składników aktywów lub jego części, wartość tę należy odpowiednio pomniejszyć.

Aktywa i zobowiązania z tytułu podatku odroczonego oblicza się przy użyciu stawek podatkowych, które

będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowiązanie

zostanie wymagalne, zgodnie z przepisami (stawkami) podatkowymi obowiązującymi prawnie lub

faktycznie na dzień bilansowy. Wycena aktywów i zobowiązań z tytułu podatku odroczonego

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Wittchen S.A. za 2021 r.

(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)

_________________________________________________________________________________

str. 23

odzwierciedla konsekwencje podatkowe sposobu, w jaki Spółka spodziewa się odzyskać lub rozliczyć

wartość bilansową aktywów i zobowiązań na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego.

Jednostkowy zysk netto na akcję

Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany okres

przez średnioważoną liczbę akcji Wittchen S.A. w danym okresie. Spółka na dzień bilansowy dokonuje

analizy, czy w danym okresie miały miejsce czynniki powodujące rozwodnienie zysku /straty na akcję.

Informacje na temat zysku na akcję i rozwodnionego zysku na akcję są przedstawione w nocie.

Błąd istotny

Błąd jest istotny, jeżeli może indywidualnie lub w sumie z innymi błędami wpływać na decyzje

ekonomiczne użytkowników sprawozdania finansowego. Błędy poprzedniego okresu to błędy

w sprawozdaniu za jeden lub kilka poprzednich okresów.

Kwota korekty błędu istotnego odnoszącego się do ubiegłych okresów obrotowych powinna zostać

wykazana w sprawozdaniu finansowym jako korekta zysku / (straty) z lat ubiegłych. Dane porównywalne

powinny zostać przekształcone, z wyjątkiem sytuacji, gdy jest to niewykonalne ze względów

praktycznych. Przez przekształcenie danych porównywalnych należy rozumieć doprowadzenie danych

roku poprzedniego do porównywalności z danymi roku bieżącego. W tym celu kwotę błędu istotnego

należy wykazać w sprawozdaniu finansowym za rok poprzedni w następujący sposób: (i) jeżeli błąd

istotny powstał w roku poprzednim – jako obciążenie wyniku finansowego tego roku, (ii) jeżeli błąd

istotny powstał w latach poprzedzających rok poprzedni – jako obciążenie zysku / (straty) z lat

ubiegłych.

Zmiany polityki rachunkowości

Zmiany polityki rachunkowości należy dokonać jedynie wtedy, gdy mają miejsce zmiany standardów

rachunkowości oraz gdy Spółka dokonuje zmian w celu zapewnienia lepszej prezentacji sprawozdań

finansowych.

Korekty wynikające ze zmiany polityki rachunkowości wykazuje się jako korekty zysku / (straty) z lat

ubiegłych i doprowadza się do porównywalności dane finansowe za rok poprzedni i prezentuje je według

zasad obowiązujących w roku bieżącym.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Wittchen S.A. za 2021 r.

(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)

_________________________________________________________________________________

str. 24

4. Dane uzupełniające do informacji finansowych

NOTA 1 Wartości niematerialne

2021

Licencje,

oprogramowania

komputerowe

Znaki towarowe

Razem

Wartość brutto

Stan na 1.01.2021

22 181

2 600

24 781

Zwiększenia

865

Zmniejszenia

(5)

Stan na 31.12.2021

23 041

2 600

25 641

Umorzenie

Stan na 1.01.2021

12 784

Zwiększenia

1 943

Zmniejszenia

(2)

Stan na 31.12.2021

14 725

Stan na 31.12.2021 - wartość netto

8 316

2 600

10 916

2020

Licencje,

oprogramowania

komputerowe

Znaki towarowe

Razem

Wartość brutto

Stan na 1.01.2020

32 814

Zwiększenia

1 272

2 600

3 872

Zmniejszenia

(11 905)

Stan na 31.12.2020

22 181

2 600

24 781

Umorzenie

Stan na 1.01.2020

18 389

Zwiększenia

3 402

Zmniejszenia

(9 007)

Stan na 31.12.2020

12 784

Stan na 31.12.2020 - wartość netto

9 397

2 600

11 997

Wartości niematerialne użytkowane przez Spółkę obejmowały głównie licencje na używanie

zastrzeżonych znaków towarowych, know-how i oprogramowanie komputerowe (łącznie ze związanymi

z tym oprogramowaniem licencjami).

Nie wystąpiły zmniejszenia z tytułu trwałej utraty wartości.

Amortyzacja wartości niematerialnych została ujęta w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Wittchen S.A. za 2021 r.

(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)

_________________________________________________________________________________

str. 25

NOTA 2 Rzeczowe aktywa trwałe

2021

Grunty

Budynki i

obiekty

Maszyny i

urządzenia

Środki

transportu

Inne

Środki

trwałe w

budowie i

zaliczki

Razem

Wartość brutto

Stan na 1.01.2021

10 815

72 077

10 783

5 381

21 144

229

120 429

Zwiększenia

156

606

864

Zmniejszenia, w tym

przekazanie do

użytkowania

(1 191)

(357)

(33)

(824)

(18)

(655)

(3 077)

Stan na 31.12.2021

9 624

71 721

10 845

4 563

21 282

180

118 216

Umorzenie

Stan na 1.01.2021

17 807

7 259

3 886

13 535

42 487

Zwiększenia

2 995

862

402

2 745

7 004

Zmniejszenia

(109)

(10)

(721)

(9)

(849)

Stan na 31.12.2021

20 693

8 111

3 567

16 271

48 642

Stan na 31.12.2021

- wartość netto

9 624

51 028

2 734

996

5 011

180

69 574

2020

Grunty

Budynki i

obiekty

Maszyny i

urządzenia

Środki

transportu

Inne

Środki

trwałe w

budowie i

zaliczki

Razem

Wartość brutto

Stan na 1.01.2020

9 667

56 913

11 446

3 823

20 800

1 188

103 837

Zwiększenia

1 148

16 344

159

949

1 465

18 775

38 840

Zmniejszenia, w tym

przekazanie do

użytkowania

(1 180)

(822)

(163)

(1 121)

(19 734)

(23 020)

Wykup z leasingu

772

Stan na 31.12.2020

10 815

72 077

10 783

5 381

21 144

229

120 429

Umorzenie

Stan na 1.01.2020

16 057

7 082

2 822

11 643

37 604

Zwiększenia

2 822

913

731

2 972

7 438

Zmniejszenia

(1 072)

(736)

(156)

(1 080)

(3 044)

Wykup z leasingu

489

Stan na 31.12.2020

17 807

7 259

3 886

13 535

42 487

Stan na 31.12.2020

– wartość netto

10 815

54 270

3 524

1 495

7 609

229

77 942

Dominującą pozycją w strukturze rzeczowych aktywów trwałych na koniec 2021 oraz 2020 roku

stanowiły budynki i budowle. W zakresie tej pozycji główną jej wartość tworzy budynek biurowo-

magazynowy w Palmirach, jak również nakłady w wynajmowanych obiektach handlowych.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Wittchen S.A. za 2021 r.

(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)

_________________________________________________________________________________

str. 26

Nakłady na wartości niematerialne i rzeczowe aktywa

trwałe

31.12.2021

31.12.2020

Poniesione nakłady

1 074

20 532

Planowane nakłady

7 700

1 000

Wśród planowanych na 2022 r. Spółka planuje przeznaczyć ok. 3,5 mln zł na wyposażenie nowych

salonów i modernizację obecnych oraz ok. 4 mln zł na infrastrukturę IT oraz związaną z e-commerce.

NOTA 3 Inwestycje w jednostkach zależnych i pozostałe aktywa finansowe

Inwestycje w jednostkach zależnych

Na inwestycje w jednostkach zależnych składa się wartość inwestycji we wszystkich jednostkach

podlegających konsolidacji.

Spółka wycenia inwestycje w jednostkach zależnych w cenie nabycia. Na każdy dzień bilansowy Spółka

bada, czy nie wystąpiły przesłanki do stwierdzenia utraty wartości aktywów.

Inwestycje w jednostkach zależnych

01.01.2021

Zwiększenia

Zmniejszenia

31.12.2021

Wittchen GmbH

104

Wittchen SRO

Wittchen Hungary Kft.

Pozostałe spółki zależne

Razem

225

Inwestycje w jednostkach zależnych

01.01.2020

Zwiększenia

Zmniejszenia

31.12.2020

Wittchen Premium sp. z o.o. sp.k.

70 827

(70 827)

Wittchen GmbH

104

Wittchen SRO

Wittchen Hungary Kft.

Pozostałe spółki zależne

Razem

71 013

(70 827)

225

Na dzień 31 grudnia 2021 oraz na dzień 31 grudnia 2020 inwestycje nie są objęte odpisem

aktualizującym.

NOTA 4 Udzielone pożyczki

Pozostałe aktywa finansowe

31.12.2021

31.12.2020

Wittchen GmbH

5 171

550

Wittchen SRO

3 160

2 086

Wittchen Hungary Kft.

4 467

Wittchen Premium Sp. z o.o.

forwar walutowy

Razem

12 803

2 727

długoterminowe

2 640

krótkoterminowe

12 803

Spółka Wittchen S.A. udzieliła spółce zależnej Wittchen GmbH pożyczki, na podstawie umowy zawartej

w dniu 28 października 2015 roku, wraz z późniejszymi aneksami. Łączna kwota pożyczki wynosi 150

tys. EUR, z której wypłacono do tej pory 100 tys. EUR. Oprocentowanie wynosi 5% w skali roku. Termin

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Wittchen S.A. za 2021 r.

(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)

_________________________________________________________________________________

str. 27

spłaty pożyczki określony został na 31 grudnia 2022 roku. Pożyczka nie jest zabezpieczona. Na dzień

31 grudnia 2021 roku pożyczka w wysokości 540 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 roku w wysokości

550 tys. zł) została wykazana w pozostałych krótkoterminowych aktywach finansowych. Na podstawie

umowy zawartej w dniu 6 maja 2019 roku, wraz z późniejszymi aneksami, Spółka udzieliła pożyczki

spółce zależnej Wittchen S.R.O. Łączna kwota pożyczki stanowi równowartość do 2.500 tys. zł.

wypłacanych w transzach, na żądanie pożyczkobiorcy. Pożyczka udzielona została na okres 3 lat od

dnia zawarcia. Możliwa jest wcześniejsza jej spłata. Oprocentowanie – 5% w skali roku. Pożyczka nie

jest zabezpieczona. Na dzień 31 grudnia 2021 pożyczka w wysokości 1.313 tys. zł (na dzień 31 grudnia

2020 roku w wysokości 2.086 tys.) została wykazana w pozostałych długoterminowych aktywach

finansowych

Ponadto w dniu 29 grudnia 2021 roku, Spółka Wittchen S.A. w związku z dalszym rozwojem grupy

zagranicą udzieliła spółkom zależnym Wittchen GmbH, Wittchen Hungary Kft oraz Wittchen S.R.O.

pożyczki na łączną kwotę 5.9 mln PLN i 1 mln EUR. Odpowiednio:

 Spółka Wittchen S.A. udzieliła spółce zależnej Wittchen GmbH pożyczkę w kwocie

1 mln EUR. Oprocentowanie wynosi 2% w skali roku. Zgodnie z zapisami umowy

Pożyczkobiorca zobowiązuje się do zwrotu kwoty stanowiącej przedmiot umowy na każde

pisemne żądanie Pożyczkodawcy w całości, bądź w części, jednakże nie później niż do dnia

31 grudnia 2022 roku.

 Spółka udzieliła pożyczki spółce zależnej Wittchen Hungary Kft w kwocie 4.1 mln PLN.

Oprocentowanie wynosi 5,51% w skali roku. Zgodnie z zapisami umowy Pożyczkobiorca

zobowiązuje się do zwrotu kwoty stanowiącej przedmiot umowy na każde pisemne żądanie

Pożyczkodawcy w całości, bądź w części, jednakże nie później niż do dnia 31 grudnia 2022

roku.

 Spółka Wittchen S.A. udzieliła pożyczki spółce zależnej Wittchen S.R.O. na łączną kwotę 1.8

mln PLN. Oprocentowanie wynosi 5,51% w skali roku. Zgodnie z zapisami umowy

Pożyczkobiorca zobowiązuje się do zwrotu kwoty stanowiącej przedmiot umowy na każde

pisemne żądanie Pożyczkodawcy w całości, bądź w części, jednakże nie później niż do dnia

31 grudnia 2022 roku.

Powyższe pożyczki zostały zaprezentowane w pozostałych krótkoterminowych aktywach finansowych.

NOTA 5 Aktywa oraz rezerwa na podatek odroczony

Ujemne różnice przejściowe

31.12.2021

31.12.2020

Odpisy aktualizujące zapasy

2 250

1 790

Odpisy aktualizujące należności, korekty przychodów

1 973

4 148

Rezerwy i rozliczenia bierne kosztów

5 437

2 677

Straty do rozliczenia w przyszłych okresach

764

763

Różnica przejściowa na umowach MSSF 16

8 962

7 616

Pozostałe

1 187

1 081

Razem

20 573

18 075

Stawka podatku 19%

3 909

3 434

Aktywa z tytułu podatku odroczonego - wartość bilansowa

3 909

3 434

Dodatnie różnice przejściowe

31.12.2021

31.12.2020

Przyspieszona amortyzacja podatkowa

11 965

13 102

Pozostałe

532

430

Razem

12 497

13 532

Stawka podatku 19%

2 347

2 571

Rezerwa z tytułu podatku odroczonego - wartość bilansowa

2 347

2 571

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Wittchen S.A. za 2021 r.

(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)

_________________________________________________________________________________

str. 28

Aktywo z tytułu podatku odroczonego

31.12.2021

31.12.2020

Stan na początek okresu

3 434

1 876

Zwiększenia - obciążenie wyniku finansowego

475

Zmniejszenia - uznanie wyniku finansowego

1 558

Stan na koniec okresu

3 909

3 434

Rezerwa z tytułu podatku odroczonego

31.12.2021

31.12.2020

Stan na początek okresu

2 571

16 985

Zwiększenia - obciążenie wyniku finansowego

Zmniejszenia - uznanie kapitałów własnych

(13 571)

Zmniejszenia - uznanie wyniku finansowego

(197)

(843)

Stan na koniec okresu

2 374

2 571

Aktywa netto z tytułu podatku odroczonego

1 535

863

Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego

NOTA 6 Zapasy

Zapasy

31.12.2021

31.12.2020

Towary

104 481

83 903

Odpis aktualizujący zapasy

(2 250)

(1 790)

Razem

102 231

82 113

W roku zakończonym 31 grudnia 2021 odpis aktualizujący wartość zapasów do poziomu możliwych do

uzyskania cen sprzedaży netto wyniósł 2.250 tys. zł (2020: 1.790 tys. zł). Ustalenie poziomu odpisu

aktualizującego nastąpiło po indywidualnej ocenie Spółki opartej na analizie stanu towarów, ich

zalegania oraz rotacji.

NOTA 7 Należności z tytułu dostaw i usług oraz należności pozostałe

Struktura należności denominowanych w walutach innych niż waluta funkcjonalna zostały

zaprezentowane w nocie nr 17.

Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności

31.12.2021

31.12.2020

Należności z tytułu dostaw i usług - jednostki powiązane

9 390

5 215

Inne należności krótkoterminowe - jednostki powiązane

Należności z tytułu dostaw i usług - jednostki pozostałe

14 869

13 357

Odpis aktualizujący wartość należności z tytułu dostaw i usług

(2 333)

(1 445)

Należności z tytułu zaliczek na towary i usługi

12 862

16 878

Inne należności krótkoterminowe

2 262

973

Odpis aktualizujący wartość inne należności

(2 043)

(766)

Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe

1 065

806

Razem

36 099

35 080

Zmiany odpisów aktualizujących wartość należności z tytułu dostaw i usług i innych należności nie

związane z ich wykorzystaniem są ujmowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji

zysk/(strata) z tytułu utraty wartości należności.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Wittchen S.A. za 2021 r.

(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)

_________________________________________________________________________________

str. 29

Struktura wiekowa należności z tytułu dostaw i usług (jednostki pozostałe) pomniejszone o odpisy oraz

należności z tytułu zaliczek na towary została przedstawiona poniżej.

Odpisy aktualizujące wartość należności

31.12.2021

31.12.2020

Stan na początek okresu

2 211

896

Zwiększenia

2 483

2 018

Spisanie przedawnionych i nieściągalnych wierzytelności

(319)

(667)

Zmniejszenia, w tym wykorzystanie

(36)

Stan na koniec okresu

4 375

2 211

Odpisy aktualizujące uwzględniają również analizę oczekiwanych strat kredytowych.

Struktura wiekowa należności z tytułu dostaw i usług oraz zaliczek do jednostek pozostałych, które nie

zostały objęte odpisem została przedstawiona poniżej.

Struktura wiekowa

należności z tytułu dostaw i

usług oraz zaliczek od

jednostek pozostałych

nieprzeterminowane

1-90 dni

91-180

dni

181-365

dni

ponad

rok

razem

Stan na 31.12.2021

17 918

6 272

738

415

25 399

Stan na 31.12.2020

18 962

8 773

372

291

392

28 790

Ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe oznacza, że kontrahent nie dopełni zobowiązań, co narazi Spółkę na straty

finansowe. Spółka stosuje zasadę dokonywania transakcji sprzedaży wyłącznie z kontrahentami

o sprawdzonej wiarygodności kredytowej, a stany należności są na bieżąco monitorowane. Ryzyko

kredytowe jest kontrolowane poprzez ustalanie i weryfikowanie limitów dla kontrahentów. W stosunku

do klientów, którzy systematycznie przekraczają terminy płatności stosowana jest odpowiednia

procedura windykacyjna i ograniczenia możliwości nabywania towarów od Spółki. Wielkość przedpłat

na towar uzależniona jest od historii współpracy z danym kontrahentem i poziomu koncentracji

zamówień u jednego dostawcy i stanowi część płatności za zakontraktowaną wartość towaru.

Znaczna część sprzedaży Spółki to sprzedaż detaliczna rozliczana gotówkowo, przy pomocy kart

płatniczych bądź innych instrumentów płatniczych (e-przelewy, bony zakupowe, itp.). Na dzień

bilansowy w segmencie B2B oraz wobec dostawców Spółka nie jest narażona na znaczące ryzyko

kredytowe wobec pojedynczego kontrahenta. Dlatego terminowe regulowanie należności z tytułu

pozostałej sprzedaży przez kontrahentów Spółki ma umiarkowany wpływ na jej działalność.

Z tytułu posiadanych przez Spółkę innych aktywów finansowych nie zostały poczynione na jej rzecz

żadne istotne zabezpieczenia.

NOTA 8 Instrumenty finansowe

Wartość godziwa definiowana jest jako kwota, za jaką na warunkach rynkowych dany składnik aktywów

mógłby zostać wymieniony, a zobowiązanie wykonane, pomiędzy dobrze poinformowanymi,

zainteresowanymi i niepowiązanymi stronami. W przypadku instrumentów finansowych, dla których

istnieje aktywny rynek, ich wartość godziwą ustala się na podstawie parametrów pochodzących

z aktywnego rynku (ceny sprzedaży i zakupu). W przypadku instrumentów finansowych, dla

których nie istnieje aktywny rynek, wartość godziwa ustalana jest na podstawie technik wyceny,

w tym szacunków Zarządu.

Grupa w trakcie 2021 roku nie zawierała kontraktów terminowych forward na zakup waluty, więc wartość

godziwa tych instrumentów finansowych na dzień bilansowy wyniosła zero.

Na dzień 31 grudnia 2020 roku Grupa posiadała aktywne kontrakty terminowe forward na zakup waluty

o wartości nominalnej wynoszącej 2.000 tys. USD i terminach realizacji nie przekraczających 180 dni.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Wittchen S.A. za 2021 r.

(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)

_________________________________________________________________________________

str. 30

Wartość godziwa aktywów finansowych odpowiada ich wartości bilansowej. Wartość bilansowa

należności oraz zobowiązań z tytułu dostaw i usług nie różni się istotnie od ich wartości godziwej.

Wartość aktywów finansowych prezentowana w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej

odnosi się do następujących kategorii instrumentów finansowych określonych w MSSF 9.

Wartość księgowa kategorii aktywów finansowych

31.12.2021

31.12.2020

1. Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego

kosztu, w tym:

72 904

25 307

- należności z tyt. dostaw i usług i inne należności umowne

22 172

17 396

- pożyczki

12 803

2 640

- środki pieniężne w kasie i na rachunkach

37 929

5 271

2. Aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej przez

wynik finansowy, w tym:

- forward walutowy

Wartość godziwa zobowiązań finansowych nie odbiega istotnie od ich wartości księgowej zarówno dla

danych na dzień 31 grudnia 2021 roku jak również danych porównywalnych.

Wartość zobowiązań finansowych prezentowana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej odnosi się

wyłącznie do jednej z kategorii instrumentów finansowych określonych w MSSF 9 jako zobowiązania

finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu.

Zobowiązania finansowe wyceniane według

zamortyzowanego kosztu

31.12.2021

31.12.2020

1. Kredyty bankowe i pożyczki, w tym:

31 182

10 109

- część krótkoterminowa

31 182

10 109

2. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

zobowiązania

27 231

35 597

3. Leasing, w tym:

52 559

50 017

- część krótkoterminowa

17 653

16 791

- część długoterminowa

34 906

33 226

Ryzyko płynności

Na dzień bilansowy Spółka nie była narażona na istotne ryzyko utraty płynności. Zarówno zobowiązania

krótkoterminowe jak i całkowite zobowiązania Spółki są znacząco niższe niż aktywa obrotowe. Spółka

na bieżąco monitoruje prognozowany poziom środków płynnych i w wypadku zwiększonych potrzeb

może zwiększyć poziom finansowania długiem. Na podstawie analizy wskaźników zadłużenia Spółka

ocenia, że obecny poziom finansowania długiem jest znacząco niższy od poziomu możliwego do

uzyskania dla Spółki na rynku bankowym.

NOTA 9 Rozliczenia międzyokresowe

Rozliczenia międzyokresowe

31.12.2021

31.12.2020

Koszy eksploatacyjne lokali

348

Ubezpieczenia

156

154

Pozostałe koszty

884

272

Opłata za odrolnienie gruntów

253

285

Razem, z czego

1 293

1 059

Długoterminowe

228

253

Krótkoterminowe

1 065

806

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Wittchen S.A. za 2021 r.

(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)

_________________________________________________________________________________

str. 31

NOTA 10 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

31.12.2021

31.12.2020

Środki pieniężne PLN

33 944

2 481

Środki pieniężne EUR

3 959

Środki pieniężne USD

676

Środki pieniężne HKD

Środki pieniężne GBP

Środki pieniężne CNY

Środki pieniężne RUB

416

Środki pieniężne CZK

1 648

37 929

5 271

NOTA 11 Kapitał własny

Spółka zarządza kapitałem w celu zachowania zdolności do kontynuowania działalności

z uwzględnieniem realizacji planowanych inwestycji, tak aby mogła generować zwrot dla akcjonariuszy

oraz przynosić korzyści pozostałym potencjalnym beneficjentom.

Kapitały zostały zaprezentowane zgodnie z taksonomią ESEF.

Kapitał własny

31.12.2021

31.12.2020

Kapitał zakładowy

3 651

3 645

Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej

51 911

Inne udziały kapitałowe

1 305

Pozostałe kapitały rezerwowe

3 895

3 631

Zyski zatrzymane

133 533

92 067

Razem

194 295

152 559

Zyski zatrzymane

31.12.2021

31.12.2020

Wynik lat ubiegłych

92 067

139 064

Wynik okresu

41 467

8 336

Rozwiązanie spółki zależnej

(55 333)

Razem

133 533

92 067

Kapitał zakładowy

Struktura właścicielska kapitału zakładowego:

31.12.2021

Liczba

akcji/głosów (szt)

Wartość

nominalna akcji

Udział w kapitale

podstawowym

Jędrzej i Monika Wittchen*

13 791 846

2 758

75,54%

pośrednio poprzez Gold Town

13 124 046

2 625

71,90%

bezpośrednio Jędrzej Wittchen

36 826

0,19%

bezpośrednio Monika Wittchen

630 974

126

3,45%

Pozostali

4 462 144

893

24,46%

Razem

18 253 990

3 651

100%

* Pan Jędrzej Wittchen posiada 90% udziałów spółki Gold Town Inv. Ltd. natomiast Pani Monika Wittchen posiada 10%

udziałów spółki Gold Town Inv. Ltd.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Wittchen S.A. za 2021 r.

(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)

_________________________________________________________________________________

str. 32

31.12.2020

Liczba

akcji/głosów (szt)

Wartość

nominalna akcji

Udział w kapitale

podstawowym

Jędrzej i Monika Wittchen*

13 791 846

2 758

75,67%

pośrednio poprzez Gold Town

13 124 046

2 625

72,02%

bezpośrednio Jędrzej Wittchen

36 826

0,19%

bezpośrednio Monika Wittchen

630 974

126

3,46%

Pozostali

4 431 155

887

24,33%

Razem

18 223 001

3 645

100,00%

* Pan Jędrzej Wittchen posiada 90% udziałów spółki Gold Town Inv. Ltd. natomiast Pani Monika Wittchen posiada 10%

udziałów spółki Gold Town Inv. Ltd.

Kapitał zakładowy Spółki na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosi 3.650.798,00 zł (słownie złotych: trzy

miliony sześćset pięćdziesiąt tysięcy siedemset dziewięćdziesiąt osiem) i dzieli się na 18.253.990

(słownie: osiemnaście milionów dwieście pięćdziesiąt trzy dziewięćset dziewięćdziesiąt) akcje o

wartości nominalnej 0,20 zł (dwadzieścia groszy) każda, na co składa się: (i)16.500.000 akcji serii A;

(ii) 1.600.000 akcji serii B; (iii) 78.772 akcji serii C; (iv) 75218 akcji serii D. Ogólna liczba głosów

wynikająca ze wszystkich wyemitowanych akcji wynosi 18.253.990 głosów.

W dniu 13 sierpnia 2021 roku Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. podjął decyzję o

wprowadzeniu do obrotu giełdowego na rynku podstawowym, z dniem 19 sierpnia 2021 roku, 30 989

akcji zwykłych na okaziciela serii D o wartości nominalnej 0,20 zł każda, pod warunkiem dokonania

przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. asymilacji tych Akcji z akcjami Spółki będącymi

w obrocie giełdowym. Asymilacja akcji nastąpiła 19 sierpnia 2021 roku. Akcje zostały wyemitowane w

ramach warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego na podstawie uchwały nr 29 Zwyczajnego

Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Spółki z dnia 14 maja 2019 roku. W wyniku powyższego kapitał

zakładowy wzrósł o ok. 6 tys. zł.

II Program Motywacyjny

W dniu 26 czerwca 2019 roku Spółka powzięła informację o zarejestrowaniu przez Sąd Rejonowy dla

m.st. Warszawy, XIV Wydział Gospodarczy KRS ("Sąd Rejonowy") warunkowego podwyższenia

kapitału zakładowego Spółki, dokonanego na podstawie uchwały nr 29 Zwyczajnego Walnego

Zgromadzenia Wittchen S.A. z dnia 14 maja 2019 roku. Warunkowe podwyższenie kapitału

zakładowego Spółki nastąpiło o kwotę 42.000 zł w drodze emisji nie więcej niż 210.000 akcji zwykłych

na okaziciela serii D o wartości nominalnej 0,20 zł każda akcja. Akcje serii D będą przeznaczone do

objęcia przez posiadaczy warrantów subskrypcyjnych emitowanych przez Spółkę na podstawie uchwały

nr 30 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 14 maja 2019 roku w ramach II Programu

Motywacyjnego Spółki Wittchen S.A.

Celem Programu Motywacyjnego („Program”) skierowanego do członków Zarządu Wittchen S.A. oraz

menedżerów, pracowników i współpracowników spółek Grupy Kapitałowej jest: (i) stworzenie

dodatkowego, silnego narzędzia motywującego do osiągania celów, poprzez takie działania jak:

generowanie wysokiej sprzedaży z bieżących produktów, rozwój sieci sprzedaży detalicznej, w tym na

nowych rynkach oraz rozwój w zakresie sprzedaży za pośrednictwem e-commerce, co w efekcie

powinno przełożyć się na wzrost kursu akcji Spółki, (ii) zapewnienie optymalnych warunków dla wzrostu

wyników finansowych Spółki i długoterminowego wzrostu wartości Spółki poprzez ścisłe związanie

interesów ekonomicznych osób objętych Programem z interesem Spółki.

Realizacja programu następuje poprzez emisję warrantów na rzecz osób uprawnionych. Osoba

uprawniona to osoba pozostająca w stosunku służbowym (w rozumieniu przyjętego regulaminu), która

została objęta Programem i wskazana w odrębnych uchwałach Zarządu lub uchwałach Rady

Nadzorczej (w przypadku Zarządu Spółki). Zgodnie z Programem warranty są emitowane, w trzech

transzach: (i) pierwsza transza warrantów (Transza 2019) w liczbie nie więcej niż 70.000 sztuk może

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Wittchen S.A. za 2021 r.

(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)

_________________________________________________________________________________

str. 33

zostać wyemitowana i wydana osobom uprawnionym po rejestracji przez Sąd warunkowego

podwyższenia kapitału zakładowego Spółki, (ii) druga transza warrantów (Transza 2020) w liczbie nie

więcej niż 70.000 sztuk może zostać wyemitowana i wydana osobom uprawnionym do dnia 1 kwietnia

2020r., (iii) trzecia transza warrantów (Transza 2021) w liczbie nie więcej niż 70.000 sztuk może zostać

wyemitowana i wydana osobom uprawnionym do dnia 1 kwietnia 2021r. Warranty nieprzyznane w

ramach danej Transzy mogą zostać przyznane w ramach kolejnych Transz, co może spowodować, że

liczba wyemitowanych w danym roku warrantów będzie wyższa niż 70.000 sztuk.

W ramach opisanego II Programu Motywacyjnego, Członkowie Zarządu Spółki objęli warranty

subskrypcyjne serii B w łącznej liczbie 60.012 warrantów, z czego:

• Pan Jędrzej Wittchen, objął (i) 10.002 imiennych warrantów subskrypcyjnych serii B Transzy

2019, (ii) 10.002 imiennych warrantów subskrypcyjnych serii B Transzy 2020 oraz (iii) 10.002 imiennych

warrantów subskrypcyjnych serii B Transzy 2021, tj. łącznie 30.006 Warrantów, uprawniających do

objęcia 30.006 akcji serii D, na warunkach określonych w Regulaminie II Programu Motywacyjnego.

• Pani Monika Wittchen, objęła (i) 10.002 imiennych warrantów subskrypcyjnych serii B Transzy

2019, (ii) 10.002 imiennych warrantów subskrypcyjnych serii B Transzy 2020 oraz (iii) 10.002 imiennych

warrantów subskrypcyjnych serii B Transzy 2021, tj. łącznie 30.006 Warrantów, uprawniających do

objęcia 30.006 akcji serii D, na warunkach określonych w Regulaminie II Programu Motywacyjnego.

Warranty są emitowane nieodpłatnie oraz mogą być emitowane w odcinkach zbiorowych. Każdy

warrant uprawnia do objęcia jednej Akcji Serii D. Cena emisyjna Akcji Serii D dla Warrantów będzie

wynosić 0,20 zł (słownie: dwadzieścia groszy). Warranty będą oferowane w drodze oferty prywatnej.

Warranty są niezbywalne za wyjątkiem możliwości ich przejścia na spadkobierców posiadacza

warrantu.

Prawo do objęcia akcji przysługuje nie wcześniej niż po zatwierdzeniu przez Zarząd i przekazaniu do

publikacji sprawozdań finansowych Spółki za rok, którego Transza dotyczy (jednostkowego i

skonsolidowanego) oraz wydania przez biegłego rewidenta opinii w zakresie ww. sprawozdań. Prawo

do objęcia akcji posiadacz warrantu może wykonać jeżeli w dacie objęcia akcji trwa jego stosunek

służbowy oraz została dokonana pozytywna ocena jego pracy, zgodnie z Regulaminem Programu

Motywacyjnego przyjętego przez Radę Nadzorczą Spółki w dniu 28 maja 2019 roku.

Akcje Serii D, które zostaną po raz pierwszy zarejestrowane na rachunku papierów wartościowych

najpóźniej w dniu dywidendy uczestniczyć będą w zysku za rok obrotowy poprzedzający bezpośrednio

rok, w którym te akcje zostaną wydane. Akcje Serii D zarejestrowane na rachunku papierów

wartościowych po dniu dywidendy uczestniczyć będą w zysku za rok obrotowy, w którym zostały

wydane.

Poniższe zestawienie prezentuje dane dotyczące stanu wyemitowanych przez Spółkę warrantów na

dzień 31 grudnia 2021 roku:

Data rozliczenia

wyemitowanych

warrantów

Liczba wyemitowanych i

objętych warrantów

Liczba

wygasłych

warrantów

Liczba

objętych

akcji

Cena

wykonania

w zł

Średnia wartość godziwa

na dzień przyznania w zł

Transza 2019

57 565

2 452

44 229

0,2

15,35

Transza 2020

50 993

9 024

30 989

0,2

15,35

Transza 2021

50 993

9 024

n.d.

0,2

15,35

Średnia wartość godziwa warrantów na dzień przyznania wyniosła 15,35 zł. Wartość godziwą

przyznanych instrumentów kapitałowych Spółka opiera na cenach rynkowych instrumentów

kapitałowych na dzień przyznania.

Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka ujęła w kapitale 1.573 tys. zł z tytułu warrantów przyznanych w

ramach II Programu Motywacyjnego (31 grudnia 2020: 1.327 tys. zł). W trakcie 2021 roku Spółka

rozpoznała 245 tys. zł kosztów warrantów. Wartość całego programu motywacyjnego na dzień

przyznania wg liczby wyemitowanych warrantów i ich wartości godziwej wyniosła 2.764 tys. zł.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Wittchen S.A. za 2021 r.

(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)

_________________________________________________________________________________

str. 34

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem, miało miejsce objęcie 30 989 akcji serii D po cenie 0,20

zł na akcję, poprzez realizację praw z warrantów subskrypcyjnych serii B, Transza 2020, przez osoby

uprawnione. Na mocy uchwały Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych S.A. akcje zostały

dopuszczone do obrotu. Akcje zostały wyemitowane w ramach warunkowego podwyższenia kapitału

zakładowego na podstawie uchwały nr 29 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Spółki

z dnia 14 maja 2019 roku.

NOTA 12 Dywidendy wypłacone

Dywidendy

1.01.-31.12.2021

1.01.-31.12.2020

Dywidenda z akcji uchwalona przez ZWZA

Dywidenda wypłacona do dnia bilansowego

W dniu 25 czerwca 2021 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Emitenta podjęło

uchwałę dotyczącą przeznaczenia całego zysku Spółki za 2020 rok na kapitał zapasowy Spółki.

NOTA 13 Rezerwy

2021

odprawy

emerytalne i

nagrody

jubileuszowe

niewykorzystane

urlopy

pozostałe

rezerwy

Razem

Stan na 1.01.2021

118

783

655

1 556

Zwiększenia - obciążenie wyniku

118

130

248

Zmniejszenia - odniesienie w kapitały

(11)

Zmniejszenia - uznanie wyniku

(10)

Stan na 31.12.2021

901

785

1 783

Długoterminowe

Krótkoterminowe

901

785

1 688

Stan na 31.12.2021

901

785

1 783

2020

odprawy

emerytalne i

nagrody

jubileuszowe

niewykorzystane

urlopy

pozostałe

rezerwy

Razem

Stan na 1.01.2020

115

1 043

710

1 868

Zwiększenia - obciążenie wyniku

Zmniejszenia - odniesienie w kapitały

(29)

Zmniejszenia - uznanie wyniku

(260)

(120)

(380)

Stan na 31.12.2020

118

783

655

1 556

Długoterminowe

112

Krótkoterminowe

783

655

1 444

Stan na 31.12.2020

118

783

655

1 556

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Wittchen S.A. za 2021 r.

(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)

_________________________________________________________________________________

str. 35

NOTA 14 Zobowiązania finansowe

Zobowiązania finansowe po początkowym ujęciu wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z

zastosowaniem efektywnej stopy procentowej.

Spółka nie posiada zobowiązań finansowych wycenianych na dzień bilansowy w wartości godziwej

przez wynik finansowy.

Zobowiązania finansowe

31.12.2021

31.12.2020

Zobowiązania z tytułu leasingu

34 906

33 226

Razem długoterminowe zobowiązania finansowe

34 906

33 226

Zobowiązania z tytułu leasingu

17 653

16 791

Kredyty bankowe i pożyczki

31 182

10 109

Razem krótkoterminowe zobowiązania finansowe

48 835

26 900

Zobowiązania finansowe krótkoterminowe i długoterminowe

razem

83 741

60 126

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

(37 929)

(5 271)

Razem krótkoterminowe i długoterminowe zobowiązania

finansowe zmniejszone o środki pieniężne i ekwiwalenty

45 812

54 855

Zgodnie z aneksem nr 9 do umowy o linię wieloproduktową zawartej z mBank S.A. („Umowa”), Spółka

posiadała możliwość zawarcia umowy ustanawiającej hipotekę na dodatkowych nieruchomościach

Emitenta zlokalizowanych w Palmirach, w zamian za uzyskanie korzystniejszych warunków Umowy.

Wskutek zawarcia aneksu nr 7 do umowy ustanawiającej hipotekę nr 38/018/14 z dnia 13 października

2014 r. Spółka skorzystała z możliwości uzyskania korzystniejszych warunków Umowy, Emitent

dokonał w ramach aneksu zmiany wierzytelności zabezpieczonej hipoteką poprzez: (i) obniżenie kwoty

produktów bankowych (tj. w postaci: kredytu w rachunku bieżącym, kredytu obrotowego, gwarancji,

akredytywy) wskazanych w Umowie do kwoty 60 mln złotych oraz (ii) zmianę najpóźniejszego terminu

spłaty zabezpieczanych wierzytelności na dzień 30 września 2024 roku.

Ponadto w ramach Aneksu Spółka dokonała zmiany treści hipoteki poprzez obniżenie sumy hipoteki do

kwoty 90 mln złotych oraz objęła hipoteką umowną łączną ustanowioną na podstawie umowy

ustanawiającej hipotekę nr 38/018/14 z dnia 13.10.2014 r. z późn. zm. do kwoty 90 mln złotych wybrane

nieruchomości stanowiące własność Spółki.

W ramach zobowiązań z tytułu leasingu, prezentowane są przede wszystkim zobowiązania z tytułu

umów najmu powierzchni handlowych, rozpoznanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej od dnia

1 stycznia 2019 roku, w związku z wdrożeniem MSSF 16 (szczegóły: Nota 15).

Uzgodnienie długu

2021

Kredyty

Pożyczki

Faktoring

Razem

Stan na 1.01.2021

8 107

2 002

10 109

Spłata (netto)

(2 002)

Zaciągnięcie (bez opłat wstępnych)

23 075

Stan na 31.12.2021

31 182

Uzgodnienie ruchu na zobowiązaniach leasingowych zgodnie z MSSF 16 zostało zaprezentowane w

nocie 15.

2020

Kredyty

Pożyczki

Faktoring

Razem

Stan na 1.01.2020

5 103

9 918

15 021

Spłata (netto)

(9 918)

Zaciągnięcie (bez opłat wstępnych)

3 004

2 002

5 006

Stan na 31.12.2020

8 107

2 002

10 109

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Wittchen S.A. za 2021 r.

(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)

_______________________________________________________________________________________________________________________________

str. 36

Umowy kredytu obowiązujące na dzień 31 grudnia 2021 roku

31.12.2021

kwota kredytu

(limit)

kwota

zobowiązania

PLN

kwota

zobowiąza

nia

(waluta)

stopa

procentowa

termin spłaty

Zabezpieczenia

mBank

60 000

31 182

PLN

WIBOR O/N

dla PLN,

LIBOR O/N

dla USD i

EUR + marża

30.09.2022

Hipoteka umowna łączna na nieruchomości

zabudowanej w Palmirach do kwoty 90 000 tys. zł.

Zastaw rejestrowy na zapasach o wartości

ewidencyjnej min. 22 000 tys zł

Weksel własny in blanco wraz z deklaracją

wekslową

Przelew wierzytelności z polisy ubezpieczenia

nieruchomości i ruchomości

Umowy kredytu obowiązujące na dzień 31 grudnia 2020 roku

31.12.2020

kwota kredytu

(limit)

kwota

zobowiązania

PLN

kwota

zobowiąza

nia

(waluta)

stopa

procentowa

termin spłaty

Zabezpieczenia

mBank

70 000

8 107

PLN

WIBOR O/N

dla PLN,

LIBOR O/N

dla USD i

EUR + marża

30.09.2021

Hipoteka umowna łączna na nieruchomości

zabudowanej w Palmirach do kwoty 120 000 tys. zł.

Zastaw rejestrowy na zapasach o wartości

ewidencyjnej min. 22 000 tys. zł

Weksel własny in blanco wraz z deklaracją

wekslową

Przelew wierzytelności z polisy ubezpieczenia

nieruchomości i ruchomości

Umowy faktoringu obowiązujące na dzień 31 grudnia 2020 roku

31.12.2020

kwota kredytu (limit)

kwota

zobowiązania

PLN

kwota

zobowiązania

(waluta)

stopa

procentowa

termin spłaty

Zabezpieczenia

mBank

10 000

PLN

WIBOR 1M

dla PLN,

LIBOR 1M

dla USD,

EURIBOR

1M dla EUR

+ marża

29.01.2021

Brak

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Wittchen S.A. za 2021 r.

(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)

_______________________________________________________________________________________________________________________________

str. 37

Umowy leasingu obowiązujące na dzień 31 grudnia 2021 roku

Przedmiot umowy

Leasingodawca

Wartość

początkowa

netto

przedmiotu

leasingu

Czas trwania

umowy (w

miesiącach)

Zabezpieczenia wynikające z umowy

Środki transportu

ING Lease (Polska) sp. z o.o.

589

Brak

Umowy leasingu obowiązujące na dzień 31 grudnia 2020 roku

Przedmiot umowy

Leasingodawca

Wartość

początkowa

netto

przedmiotu

leasingu

Czas trwania

umowy (w

miesiącach)

Zabezpieczenia wynikające z umowy

Środki transportu

ING Lease (Polska) sp. z o.o.

589

Brak

Umowy pożyczek obowiązujące na dzień 31 grudnia 2020 roku

31.12.2020

kwota kredytu (limit)

kwota

zobowiązania

PLN

kwota

zobowiązania

(waluta)

stopa

procentowa

termin spłaty

Zabezpieczenia

Polski Fundusz Rozwoju S.A.

2 000

2 002

PLN

1,25%

30.09.2021

Zastaw rejestrowy na zapasach o wartości

ewidencyjnej 3 800 tys. zł

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Wittchen S.A. za 2021 r.

(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)

_________________________________________________________________________________

str. 38

Zobowiązania według okresu spłaty

31.12.2021

do 1 roku

od 1 roku

do 5 lat

powyżej

5 lat

Kredyty bankowe i pożyczki

31 182

Leasingi

17 653

33 577

1 329

Zobowiązania handlowe i pozostałe

27 231

Razem

76 066

33 577

1 329

31.12.2020

do 1 roku

od 1 roku

do 5 lat

powyżej

5 lat

Kredyty bankowe i pożyczki

10 109

Leasingi

16 791

32 990

236

Zobowiązania handlowe i pozostałe

35 597

Razem

62 497

32 990

236

Ryzyko zmiany stopy procentowej

Spółka posiada zobowiązania z tytułu kredytów, dla których odsetki liczone są na bazie zmiennej stopy

procentowej, w związku z czym występuje ryzyko wzrostu wysokości tych stóp. Spółka nie stosowała

zabezpieczeń stóp procentowych, uznając że ryzyko to nie jest znaczące. Niemniej jednak Spółka

monitoruje stopień narażenia na ryzyko stopy procentowej oraz prognozy stóp procentowych i nie

wyklucza podjęcia działań zabezpieczających w przyszłości.

Poniżej zaprezentowano analizę wrażliwości wyniku finansowego na zmianę stóp procentowych o 50

p.b. dla zobowiązań finansowych o oprocentowaniu zmiennym oraz środków pieniężnych. W tabeli

przedstawiony został wpływ wzrostu lub spadku stóp procentowych na wynik finansowy, przy czym

wartości ujemne reprezentują spadek zysku brutto, a wartości dodatnie wzrost zysku brutto.

31.12.2021

Wartość

narażona na

ryzyko

+50 p.b.

-50 p.b.

Kredyty bankowe i pożyczki

31 182

(156)

156

Zobowiązania z tytułu leasingów

52 559

(263)

263

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

37 929

190

(190)

Razem

(229)

229

31.12.2020

Wartość

narażona na

ryzyko

+50 p.b.

-50 p.b.

Kredyty bankowe i pożyczki

8 107

(41)

Zobowiązania z tytułu leasingów

50 017

(250)

250

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

5 271

(26)

Razem

(265)

265

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Wittchen S.A. za 2021 r.

(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)

_________________________________________________________________________________

str. 39

NOTA 15 Leasing

Spółka jako leasingobiorca – zgodnie z MSSF 16

W okresie od dnia 1 stycznia 2021 roku do dnia 31 grudnia 2021 roku miały miejsce następujące zmiany

w stanie aktywów z tytułu prawa do użytkowania:

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

Najem powierzchni

handlowej

Środki

transportu

Razem

Wartość brutto

Stan na 1.01.2021

74 324

659

74 983

Zawarcie nowych umów / aneksy do

istniejących umów leasingu

16 290

Stan na 31.12.2021

90 614

659

91 272

Umorzenie

Stan na 1.01.2021

32 056

433

32 489

Zwiększenia

15 073

226

15 299

Stan na 31.12.2021

47 129

659

47 788

Stan na 31.12.2021 – wartość netto

43 485

W okresie od dnia 1 stycznia 2021 roku do dnia 31 grudnia 2021 roku Spółka wykazała następujące

zmiany w strukturze zobowiązań z tytułu najmu powierzchni handlowych:

Wartość zobowiązań z tytułu najmu powierzchni handlowych 01.01.2021

49 884

Zawarcie nowych umów / aneksy do istniejących umów

16 290

Naliczone odsetki

1 445

Płatności z tytułu leasingu

(14 673)

Różnice kursowe

(500)

Stan na 31.12.2021

52 446

z czego

Zobowiązania krótkoterminowe

17 540

Zobowiązania długoterminowe

34 906

W trakcie 2021 roku w związku z wprowadzanymi ograniczeniami dotyczącymi możliwości prowadzenia

działalności gospodarczej w centrach handlowych jak również spadkiem liczby osób odwiedzających

centra handlowe, Spółka przystąpiła do negocjacji umów najmu z przedstawicielami centrów

handlowych, co spowodowało konieczność modyfikacji większości umów najmu, zgodnie w wymogami

MSSF 16. Spółka nadal prowadzi rozmowy z przedstawicielami centrów handlowych, w związku z czym

w kolejnych okresach mogą one mieć wpływ na wartość aktywów z tytułu prawa do użytkowania i

zobowiązań z tytułu leasingu pod MSSF 16.

W okresie od dnia 1 stycznia 2020 roku do dnia 31 grudnia 2020 roku miały miejsce następujące zmiany

w stanie aktywów z tytułu prawa do użytkowania:

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

Najem powierzchni

handlowej

Środki

transportu

Razem

Wartość brutto

Stan na 1.01.2020

67 027

1 431

68 458

Zawarcie nowych umów / aneksy do

istniejących umów leasingu

7 297

Wykup z leasingu

(772)

Stan na 31.12.2020

74 324

659

74 983

Umorzenie

Stan na 1.01.2020

16 698

657

17 355

Zwiększenia

15 358

265

15 623

Wykup z leasingu

(489)

Stan na 31.12.2020

32 056

433

32 489

Stan na 31.12.2020 – wartość netto

42 268

226

42 494

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Wittchen S.A. za 2021 r.

(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)

_________________________________________________________________________________

str. 40

W okresie od dnia 1 stycznia 2020 roku do dnia 31 grudnia 2020 roku Spółka wykazała następujące

zmiany w strukturze zobowiązań z tytułu najmu powierzchni handlowych:

Wartość zobowiązań z tytułu najmu powierzchni handlowych 01.01.2020

50 929

Zawarcie nowych umów / aneksy do istniejących umów

7 297

Naliczone odsetki

1 406

Płatności z tytułu leasingu

(12 885)

Różnice kursowe

3 137

Stan na 31.12.2020

49 884

z czego

Zobowiązania krótkoterminowe

16 668

Zobowiązania długoterminowe

33 216

Oprócz wyżej wymienionych zobowiązań, Spółka wykazuje na dzień 31 grudnia 2021: 113 tys. zł

krótkoterminowych zobowiązań z tytułu leasingów klasyfikowanych wcześniej jako leasing finansowy

zgodnie z MSR 17, które od dnia 1 stycznia 2019 roku stanowią element zobowiązań z tytułu leasingu

zgodnie z MSSF 16.

Analiza wymagalności zobowiązań z tytułu leasingu została przedstawiona w nocie 14.

NOTA 16 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania

31.12.2021

31.12.2020

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług - jednostki powiązane

393

Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń - jednostki powiązane

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług - pozostałe jednostki

16 385

21 034

Inne zobowiązania - pozostałe jednostki

132

Zobowiązania z tytułu podatków innych niż dochodowy, opłat i

świadczeń społecznych

8 708

12 463

Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń

1 927

1 531

Razem

27 231

35 597

Zobowiązania denominowane w walutach innych niż waluta funkcjonalna zostały przedstawione w nocie

nr 17. Po początkowym ujęciu zobowiązania finansowe oraz handlowe wyceniane są według

zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. Koszt odsetkowy ujmuje się

stosując efektywną stopę procentową z wyjątkiem zobowiązań krótkoterminowych, jeżeli ujmowane

dyskonto byłyby nieznaczące.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Wittchen S.A. za 2021 r.

(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)

_________________________________________________________________________________

str. 41

NOTA 17 Ryzyko wahań kursów walutowych

Walutą funkcjonalną dla sprzedaży na rynkach zagranicznych jest głównie EUR. Jednocześnie część

kosztów jest ponoszona w walutach obcych, gdyż nabycie produktów następuje głównie u kontrahentów

zagranicznych. Walutą funkcjonalną dla tych dostaw jest USD i EUR. Ponadto w EUR nominowane są

umowy najmu powierzchni handlowych. Umocnienie się USD i EUR wobec złotego może mieć

negatywny wpływ na rentowność Spółki.

Spółka zmniejsza ryzyko kursu walutowego rozkładając płatności za zamówione towary, dokonywane

w walutach obcych, na dłuższy okres. Specyfika składania zamówień wymaga wpłaty zaliczki w dniu

złożenia zamówienia (wysokość zaliczki waha się zwykle od 20 do 50% kwoty zamówienia). Reszta

płatności realizowana jest w zależności od dostawcy częściowo w dniu wysyłki lub w ciągu maksymalnie

90 dni od realizacji dostawy. W ramach umowy o linię wieloproduktową omówionej w nocie 14

niniejszego sprawozdania Spółka wykorzystuje kredyt walutowy w rachunku bieżącym dla EUR i USD.

Poniżej zaprezentowano analizę wrażliwości wyniku finansowego na zmianę wartości należności i

zobowiązań wyrażonych w walutach obcych przy zmianie kursu walutowego o 15%.

31.12.2021

Wartość narażona

na ryzyko w

walucie (tys.)

Kurs na dzień

bilansowy

Wartość

narażona na

ryzyko w tys.

PLN

+15%

-15%

Zobowiązania handlowe USD

1 522

4,0600

6 178

(927)

927

Zobowiązania handlowe EUR

4,5994

(13)

Zobowiązania handlowe CZK

102

0,1850

(3)

Kredyt w rachunku bieżącym w USD

(7 678)

4,0600

(31 173)

4 676

(4 676)

Zobowiązania finansowe EUR (MSSF 16)

11 476

4,5994

52 783

(7 917)

7 917

Aktywa handlowe USD

4,0600

369

(55)

Aktywa handlowe EUR

1 538

4,5994

7 074

1 061

(1 061)

Aktywa handlowe CZK

35 849

0,1850

6 632

995

(995)

Aktywa handlowe RUB

432

0,0542

(4)

Aktywa handlowe UAH

1 387

0,1487

206

(31)

Aktywa handlowe HUF

51 028

0,0125

636

(95)

Aktywa handlowe DKK

215

0,6190

133

(20)

Aktywa handlowe SEK

150

0,4480

(10)

Aktywa handlowe CNY

0,6390

Aktywa handlowe HRK

0,6128

(3)

Pozostałe aktywa finansowe krótkoterminowe EUR

1 444

4,5994

6 642

996

(996)

Środki pieniężne w EUR

861

4,5994

3 959

594

(594)

Środki pieniężne w RUB

0,0542

Środki pieniężne w CNY

0,6390

(1)

Środki pieniężne w HKD

0,5207

Środki pieniężne w GBP

5,4846

(1)

Środki pieniężne w CZK

0,1850

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Wittchen S.A. za 2021 r.

(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)

_________________________________________________________________________________

str. 42

31.12.2020

Wartość

narażona na

ryzyko w

walucie (tys.)

Kurs na

dzień

bilansowy

Wartość

narażona na

ryzyko w tys.

PLN

+15%

-15%

Zobowiązania handlowe USD

1 009

3,7584

3 792

(569)

569

Zobowiązania handlowe EUR

155

4,6148

715

(107)

107

Zobowiązania handlowe CZK

102

0,1753

(3)

Zobowiązania handlowe CNY

0,5744

Zobowiązania finansowe EUR (MSSF 16)

10 810

4,6148

49 886

(7 483)

7 483

Zobowiązania finansowe EUR

4,6148

157

(24)

Aktywa handlowe USD

217

3,7584

816

122

(122)

Aktywa handlowe EUR

847

4,6148

3 909

586

(586)

Aktywa handlowe CZK

16 985

0,1753

2 977

447

(447)

Aktywa handlowe RUB

1 692

0,0501

(13)

Aktywa handlowe UAH

1 429

0,1326

189

(28)

Aktywa handlowe HUF

0,0126

Pozostałe aktywa finansowe CZK

0,1753

Pozostałe aktywa finansowe EUR

314

4,6148

1 449

217

(217)

Środki pieniężne w USD

180

3,7584

676

101

(101)

Środki pieniężne w EUR

4,6148

(5)

Środki pieniężne w RUB

8 298

0,0501

416

(62)

Środki pieniężne w CNY

0,5744

(1)

Środki pieniężne w HKD

0,4850

Środki pieniężne w GBP

5,1327

(1)

Środki pieniężne w CZK

9 400

0,1753

1 648

247

(247)

NOTA 18 Rozliczenia międzyokresowe

Rozliczenia międzyokresowe

31.12.2021

31.12.2020

Długoterminowe

5 360

5 521

Rozliczenie dotacji PARP

5 360

5 521

Krótkoterminowe

399

244

Rozliczenie dotacji z PARP

160

Pozostałe

239

Razem

5 759

5 765

Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe stanowią przede wszystkim dotacje otrzymane

w 2011 roku w kwocie 9.537 tys. zł rozliczane przez okres ekonomicznej użyteczności aktywów

trwałych, na zakup których zostały przyznane. Przedmiotem umowy o dofinansowanie zawartej w

grudniu 2008 roku, była realizacja projektu dotyczącego „Wprowadzenia nowych usług poprzez

zastosowanie innowacyjnej technologii w Centrum Dystrybucyjnym”. Zakończenie inwestycji nastąpiło

w styczniu 2011 r.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Wittchen S.A. za 2021 r.

(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)

_________________________________________________________________________________

str. 43

NOTA 19 Przychody i koszt własny sprzedaży

Przychody ze sprzedaży

01.01.-31.12.2021

01.01.-31.12.2020

Przychody ze sprzedaży towarów

268 790

205 018

Przychody ze sprzedaży usług

3 798

4 108

Razem przychody ze sprzedaży

272 588

209 126

Koszt własny sprzedaży - wartość sprzedanych towarów

01.01.-31.12.2021

01.01.-31.12.2020

Wartość sprzedanych towarów

105 241

87 928

Razem koszt własny sprzedaży

105 241

87 928

W 2021 jak również w 2020 roku, przychody z transakcji z żadnym klientem nie przekroczyły 10%

przychodów ze sprzedaży.

NOTA 20 Segmenty działalności

Segmenty operacyjne

Spółka analizuje segmenty działalności z perspektywy całej Grupy Kapitałowej. Szczegóły

wyodrębnionych segmentów operacyjnych zostały ujawnione w skonsolidowanym rocznym

sprawozdaniu finansowym Grupy Wittchen za 2021 rok.

NOTA 21 Koszty działalności operacyjnej

Koszty operacyjne - układ rodzajowy

01.01.-31.12.2021

01.031.12.20120

Amortyzacja

24 247

26 563

Zużycie materiałów i energii

5 716

4 699

Usługi obce i pozostałe

58 390

48 271

Podatki i opłaty

969

581

Wynagrodzenia

23 495

19 991

Świadczenia na rzecz pracowników

3 308

3 238

Razem koszty w układzie rodzajowym

116 125

103 343

Koszty sprzedaży

106 016

92 318

Koszty ogólnego zarządu

10 109

11 025

Razem koszty sprzedaży i ogólnego zarządu

116 125

103 343

NOTA 22 Amortyzacja i utrata wartości aktywów trwałych

Amortyzacja

01.01.-31.12.2021

01.01.-31.12.2020

Amortyzacja wartości niematerialnych

1 943

3 402

Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych

7 004

7 438

Amortyzacja aktywów z tytułu prawa do użytkowania

15 300

15 623

Amortyzacja nieruchomości inwestycyjnych

100

Razem

24 247

26 563

Zarówno roku 2021 jak i 2020 nie rozpoznano kosztów z tytułu utraty wartości aktywów trwałych.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Wittchen S.A. za 2021 r.

(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)

_________________________________________________________________________________

str. 44

NOTA 23 Koszty świadczeń pracowniczych

Koszty świadczeń pracowniczych

01.01.-31.12.2021

01.01.-31.12.2020

Wynagrodzenia

23 495

19 991

Składki na ubezpieczenie społeczne

3 034

2 924

Inne świadczenia

274

314

Razem

26 803

23 229

Koszty wynagrodzeń obejmują wynagrodzenia płatne zgodnie z warunkami zawartych umów o pracę z

poszczególnymi pracownikami. Koszty ubezpieczeń społecznych obejmują świadczenia z tytułu

ubezpieczenia emerytalnego, rentowego, wypadkowego oraz składki na Fundusz Gwarantowanych

Świadczeń Pracowniczych oraz Fundusz Pracy.

W sprawozdaniu finansowym aktywa i zobowiązania z tytułu Zakładowego Funduszu Świadczeń

Pracowniczych wykazane zostały w wartości netto. Spółka do kosztów świadczeń pracowniczych

zalicza również koszty związane z uczestnictwem w Pracowniczych Planach Kapitałowych (PPK).

NOTA 24 Pozostałe przychody i koszty operacyjne

Pozostałe przychody operacyjne

01.01.-31.12.2021

01.01.-31.12.2020

Sprzedaż niefinansowych aktywów trwałych

162

Odszkodowania

1 713

685

Dofinansowanie do wynagrodzeń pracowników

3 289

1 780

Rozwiązanie rezerw pozostałych

120

Rozliczenie środków z dotacji

160

256

Umorzenia podatków

Inne

882

400

Razem

6 254

3 404

Pozostałe koszty operacyjne

01.01.-31.12.2021

01.01.-31.12.2020

Sprzedaż niefinansowych aktywów trwałych

3 689

Koszt odpisu i likwidacji towarów

1 847

2 472

Utworzenie rezerwy na koszty

248

Straty z likwidacji i niedobory niefinansowych aktywów trwałych

251

192

Inne

366

292

Razem

2 712

6 742

NOTA 25 Przychody i koszty finansowe

Spółka nie posiada aktywów i zobowiązań finansowych z kategorii wyznaczonych przy początkowym

ujęciu jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Przychody finansowe

01.01.-31.12.2021

01.01.-31.12.2020

Odsetki (pożyczki, lokaty, należności)

115

114

Różnice kursowe

280

Razem

395

114

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Wittchen S.A. za 2021 r.

(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)

_________________________________________________________________________________

str. 45

Koszty finansowe

01.01.-31.12.2021

01.01.-31.12.2020

Odsetki od kredytów i pożyczek

235

262

Odsetki od umów leasingu

1 446

1 411

Odsetki i prowizje od faktoringu

Odsetki budżetowe

Odsetki pozostałe

Różnice kursowe

196

Pozostałe

Razem

1 696

1 974

Dodatnie i ujemne różnice kursowe prezentowane są netto i obejmują głównie niezrealizowane dodatnie

różnice kursowe dotyczące wyceny zobowiązań z tytułu leasingu pod MSSF 16 w kwocie 0,5 mln zł jak

również zrealizowane ujemne różnice kursowe w kwocie 0,2 mln zł dotyczące głównie zakupu towarów

w USD.

NOTA 26 Podatek dochodowy

01.01.-31.12.2021

01.01.-31.12.2020

Zysk brutto Spółki przed opodatkowaniem

50 941

10 670

obowiązująca stawka podatku dochodowego od osób prawnych

19%

Podatek wg ustawowej stawki podatkowej

9 679

2 027

Zysk brutto Spółki przed opodatkowaniem

50 941

10 670

Przychody bilansowe nie stanowiące przychodów podatkowych

7 626

4 272

Przychody podatkowe nie stanowiące przychodów bilansowych

101

Koszty podatkowe nie stanowiące kosztów bilansowych

30 667

29 499

Koszty bilansowe nie stanowiące kosztów podatkowych

40 650

46 526

Dochód do opodatkowania spółki WPK

1 496

Podstawa opodatkowania

53 400

24 921

Obciążenie bieżącym podatkiem dochodowym

10 146

4 735

Obciążenie podatkiem odroczonym

(672)

(2 401)

Obciążenie bieżącym i odroczonym podatkiem dochodowym

9 474

2 334

Efektywna stawka podatkowa

18,6%

21,9%

Efektywna stawka podatkowa bez korekt lat poprzednich i dochodów

spółki WPK

18,6%

19,2%

NOTA 27 Zysk na akcję

Liczba akcji

1.01.-31.12.2021

1.01.-31.12.2020

Liczba akcji na 31 grudnia

18 253 990

18 223 001

Średnia ważona liczba akcji w okresie

18 234 494

18 205 067

Wyemitowane warranty zamienne na akcje na 31 grudnia

84 333

117 088

Średnia ważona liczba wyemitowanych warrantów zamiennych na

akcje w okresie

104 940

135 022

Średnia rozwodniona liczba akcji zwykłych w okresie

18 339 434

18 340 089

Zysk na akcję

Zysk / (strata) netto okresu bieżącego

41 467

8 336

Zysk / (strata) na akcję (w zł)

2,27

0,46

Rozwodniony zysk / (strata) na akcję (w zł)

2,26

0,45

Spółka prezentuje zysk na akcję uwzględniając rozwadniający wpływ warrantów (patrz nota 11).

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Wittchen S.A. za 2021 r.

(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)

_________________________________________________________________________________

str. 46

NOTA 28 Przepływy pieniężne – objaśnienia

1.01.-31.12.2021

1.01.-31.12.2020

Bilansowa zmiana należności

(1 019)

1 077

prezentacja umowy pożyczki do podmiotu powiązanego

(1 017)

Zmiana stanu należności wykazana w rachunku przepływów

pieniężnych

(1 019)

Bilansowa zmiana zobowiązań

(8 386)

6 982

Korekta z tytułu zmiany stanu zobowiązań dotyczących działalności

inwestycyjnej

232

Rozwiązanie WPK

370

Zmiana stanu zobowiązań wykazana w rachunku przepływów

pieniężnych

(8 308)

7 584

Odsetki naliczone w ciągu roku

(1 681)

(1 746)

Odsetki skapitalizowane na wartości inwestycji

(70)

Odsetki od leasingu wg MSSF 16

1 445

1 406

Odsetki zapłacone

(236)

(410)

Koszty warrantów

245

456

Pozostałe

Inne korekty

246

456

NOTA 29 Należności i zobowiązania warunkowe oraz zobowiązania zabezpieczone na majątku

Spółki

Zobowiązania warunkowe

31.12.2021

31.12.2020

Gwarancje bankowe udzielone

8 304

7 530

Razem

8 304

7 530

Gwarancje bankowe udzielone dotyczą umów najmu powierzchni handlowych.

Zobowiązania zabezpieczone na majątku Spółki zostały opisane w nocie 14 i dotyczą zawartych przez

spółkę umów kredytowych i pożyczek.

Ryzyko prawno-podatkowe

Przepisy prawa podatkowego są skomplikowane i niejasne oraz podlegają częstym zmianom. Istnieje

ryzyko, że wraz z wprowadzeniem nowych regulacji Spółka będzie musiała podjąć działania

dostosowawcze, co może skutkować powstaniem znaczących kosztów wymuszonych okolicznościami

związanymi z dostosowaniem się do nowych przepisów oraz kosztów związanych z niestosowaniem się

do nich. Stosowaniu przepisów prawa podatkowego często towarzyszą kontrowersje oraz spory, które

są zazwyczaj rozstrzygane dopiero przez sądy administracyjne. Dodatkowo praktyka stosowania prawa

podatkowego przez organy podatkowe nie jest jednolita, a w orzecznictwie sądów administracyjnych w

zakresie prawa podatkowego występują istotne rozbieżności. Spółka nie może zagwarantować, że

organy podatkowe nie dokonają odmiennej, niekorzystnej dla Spółki interpretacji przepisów

podatkowych, którym podlega. Nie można także wykluczyć ryzyka, że poszczególne interpretacje

podatkowe, uzyskane oraz stosowane już przez Spółkę, zostaną zakwestionowane. Z uwagi na

powyższe nie można wykluczyć potencjalnych sporów z organami podatkowymi, a w rezultacie

zakwestionowania przez organy podatkowe prawidłowości rozliczeń podatkowych Spółki w zakresie

nieprzedawnionych zobowiązań podatkowych oraz określenia zaległości podatkowych tych podmiotów.

Powyższe może mieć istotny niekorzystny wpływ na działalność, sytuację finansową i wyniki działalności

Spółki.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Wittchen S.A. za 2021 r.

(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)

_________________________________________________________________________________

str. 47

NOTA 30 Transakcje z podmiotami powiązanymi

Podmioty powiązane zostały zdefiniowane zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości

nr 24 (MSR 24 – „Ujawnianie informacji na temat podmiotów powiązanych”). Spółka zawierała i

zamierza zawierać w przyszłości transakcje z podmiotami powiązanymi. Transakcje związane były

bezpośrednio z bieżącą, statutową działalnością Wittchen S.A. Transakcje z podmiotami powiązanymi

zawierają klauzule i postanowienia nie odbiegające znacząco od postanowień Kodeksu Cywilnego lub

innych przepisów prawa oraz przyjętych standardów rynkowych. Transakcje z podmiotami powiązanymi

były dokonywane na podstawie umów, bez pisemnych umów na bazie zamówień i towarzyszących im

faktur lub na bazie przepisów prawa, nakazujących wypłacanie określonych świadczeń.

Spółka zidentyfikowała następujące podmioty powiązane na dzień 31.12.2021 roku i 31.12.2020 roku,

z którymi przeprowadziła transakcje w latach 2021 - 2020:

- Jędrzej Wittchen – Prezes Zarządu, działalność gospodarcza prowadzona pod firmą

Wittchen Jędrzej Wittchen,

- Monika Wittchen – Wiceprezes Zarządu, działalność gospodarcza prowadzona pod firmą

Marketing Management Monika Wittchen,

- Paweł Marcinkiewicz – Przewodniczący Rady Nadzorczej,

- Józef Mirecki – Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej,

- Barbara Mirecka – Członek Rady Nadzorczej,

- Monika Dziedzic - Członek Rady Nadzorczej,

- Adam Sobieszek – Członek Rady Nadzorczej,

- Gold Town Inv. Ltd. - znaczący akcjonariusz,

- GM Legal Grot i Wspólnicy sp. k. (spółka powiązana przez osobę Przewodniczącego Rady

Nadzorczej),

- Wittchen Premium sp. z o.o.,

- Wittchen Travel sp. z o.o.,

- Wittchen Real Estate sp. z o.o. (powiązana poprzez osobę Moniki Wittchen, Jędrzeja

Wittchen oraz spółki Gold Town Inv. Ltd.),

- Wittchen GmbH

- Wittchen S.R.O.

- Wittchen Hungary Kft

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Wittchen S.A. za 2021 r.

(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)

_________________________________________________________________________________

str. 48

Przychody i koszty (w tym wynagrodzenia) w 2021 roku oraz stan zobowiązań i należności na

dzień 31 grudnia 2021 roku wobec podmiotów powiązanych

2021

przychody

koszty/

inwestycje***

należności

udzielone

pożyczki

zobowiązania

Jędrzej Wittchen*

512

Monika Wittchen**

931

Józef Mirecki

Barbara Mirecka

Monika Dziedzic

Paweł Marcinkiewicz

Adam Sobieszek

Wittchen Premium sp. z o.o.

Wittchen Travel sp. z o.o.

848

Wittchen Real Estate sp. z o.o.

Wittchen GmbH

3 227

1 925

5 171

Wittchen S.R.O.

4 536

6 770

3 160

Wittchen Hungary Kft

700

678

4 468

GM Legal

* w tym działalność gospodarcza prowadzona pod firmą Wittchen Jędrzej Wittchen

** w tym działalność gospodarcza prowadzona pod firmą Marketing Management Monika Wittchen

*** wymienione kwoty nie zawierają kosztów II Programu Motywacyjnego opisanych w nocie 11

Przychody i koszty (w tym wynagrodzenia) w 2020 roku oraz stan zobowiązań i należności na

dzień 31 grudnia 2020 roku wobec podmiotów powiązanych

2020

przychody

koszty/

inwestycje

należności

udzielone

pożyczki

zobowiązani

Jędrzej Wittchen*

374

Monika Wittchen**

519

Józef Mirecki

Barbara Mirecka

Monika Dziedzic

Paweł Marcinkiewicz

Adam Sobieszek

Wittchen Premium sp. z o.o.

Wittchen Premium sp. z o.o. sp.k.

3 828

Wittchen Travel sp. z o.o.

876

277

Wittchen Real Estate sp. z o.o.

5 533

214

Wittchen GmbH

2 873

1 817

550

Wittchen S.R.O.

3 170

3 167

2 086

Wittchen Hungary Kft

GM Legal

* w tym działalność gospodarcza prowadzona pod firmą Wittchen Jędrzej Wittchen

** w tym działalność gospodarcza prowadzona pod firmą Marketing Management Monika Wittchen

*** wymienione kwoty nie zawierają kosztów II Programu Motywacyjnego opisanych w nocie 11

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Wittchen S.A. za 2021 r.

(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)

_________________________________________________________________________________

str. 49

NOTA 31 Zdarzenia po dniu bilansowym

Po dniu bilansowym nie miały miejsca istotne wydarzenia, które wymagałyby dodatkowego ujawnienia

w niniejszym sprawozdaniu finansowym, a nie zostały ujawnione.

W ciągu 2021 r. oraz w tracie 2022 r. do dnia publikacji niniejszego raportu trwała pandemia

koronawirusa. W pierwszej połowie roku Spółka mierzyła się z wprowadzonymi lockdownami, które

bezpośrednio wpłynęły na działalność Spółki, poprzez zamknięcie centrów handlowych, w których

zlokalizowane są salony. Dodatkowo Spółka mierzyła się z ograniczeniami dotyczącymi podróży, co

wpłynęło na jeden głównych asortymentów oferowanych przez Grupę, tj. walizek i akcesoriów

podróżnych. Pomimo powyższych aspektów Spółka konsekwentnie realizowała swoją politykę

ekspansji zagranicznej oraz rozwoju w Internecie. Po dniu bilansowym zniesiono w Polsce oraz w kilku

pozostałych krajach europejskich znaczną część restrykcji na co spółka zapatruje się jako szansa do

dalszego rozwoju.

W dniu 24 lutego 2022 r. wybuchła wojna w Ukrainie. W związku z tym sprzedaż zarówno za

pośrednictwem sklepu internetowego w Ukrainie i Rosji oraz salonów franczyzowych w Ukrainie została

czasowo zawieszona. Spółka nie posiada w Ukrainie i w Rosji znaczących aktywów, które wymagałyby

odpisów aktualizujących oraz informuje, że w związku z przyjętym modelem biznesowym na rynkach

wschodnich Spółka nie ponosiła istotnych kosztów stałych a zatem ww. okoliczności na dzień

niniejszego raportu nie mają bezpośrednio znaczącego wpływu na prowadzoną działalność Spółki.

Ponadto Spółka informuje, że w związku z prowadzoną wcześniej na rynku ukraińskim i rosyjskim

sprzedażą towarów (za pośrednictwem sklepu internetowego oraz w ramach sieci salonów

franczyzowych), przychody za 2021 r. wynosiły ok. 8 mln zł, co stanowiło ok. 3% przychodów Spółki.

NOTA 32 Zmiana prezentacji dotycząca lat ubiegłych – zmiana zasad rachunkowości

Nie miała miejsca zmiana prezentacji danych porównywalnych wynikająca ze zmiany zasad

rachunkowości.

NOTA 33 Zatrudnienie

Przeciętne zatrudnienie w ciągu roku

1.01.-31.12.2021

1.01.-31.12.2020

Pracownicy administracyjni

114

122

Pracownicy sprzedaży i marketingu

228

273

Razem

342

395

Rotacja kadry

1.01.-31.12.2021

1.01.-31.12.2020

Liczba pracowników przyjętych

121

Liczba pracowników zwolnionych (-)

110

192

NOTA 34 Wynagrodzenia audytora

Wynagrodzenia podmiotu uprawnionego do badania

sprawozdań finansowych Spółki

1.01.-31.12.2021

1.01.-31.12.2020

Badanie rocznych sprawozdań finansowych

Przegląd sprawozdań finansowych

Inne usługi atestacyjne

Razem

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Wittchen S.A. za 2021 r.

(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)

_________________________________________________________________________________

str. 50

NOTA 35 Wynagrodzenia Członków Zarządu Spółki oraz Rady Nadzorczej z tytułu powołania

01.01.-31.12.2021

1.01.-31.12.2020

Paweł Marcinkiewicz

Barbara Mirecka

Józef Mirecki

Adam Sobieszek

Monika Dziedzic

Jędrzej Wittchen

240

168

Monika Wittchen

240

168

Razem

664

520

Powyższe wynagrodzenia obejmują wyłącznie wynagrodzenia z tytułu powołania za okres pełnienia

funkcji i nie obejmują wynagrodzeń otrzymywanych z innych tytułów, np. świadczonych usług,

otrzymanych diet, etc. które są ujawnione dodatkowo w nocie 30.

Osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych

Dorota Chomicz - Główna Księgowa

Zarząd Wittchen S.A.

Jędrzej Wittchen - Prezes Zarządu Monika Wittchen - Wiceprezes Zarządu