Sprawozdanie z działalności Spółki
TERMO-REX SA za 2021 rok
2022-04-29
Sprawozdanie z działalności Spółki Termo-Rex S.A. za 2021 rok. Jaworzno, 29.04.2022r.
1
INFORMACJE PODSTAWOWE O EMITENCIE ................................................................................................................. 4
INFORMACJA O PODSTAWOWYCH PRODUKTACH, TOWARACH I USŁUGACH ........................................................................................ 4
INFORMACJA O RYNKACH ZBYTU I ŹRÓDŁACH ZAOPATRZENIA .......................................................................................................... 5
WYDARZENIA ISTOTNE DLA ROZWOJU SPÓŁKI W 2021 ROKU ......................................................................................................... 5
STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA ..................................................................................................................................... 5
ZESTAWIENIE STANU POSIADANIA AKCJI EMITENTA PRZEZ OSOBY ZARZĄDZAJĄCE I NADZORUJĄCE .......................................................... 6
WSKAZANIE POSIADACZY SPECJALNYCH UPRAWNIEŃ KONTROLNYCH W STOSUNKU DO SPÓŁKI. .............................................................. 7
INFORMACJA O UMOWACH DOTYCZĄCYCH ZMIANY W PROPORCJI POSIADANYCH AKCJI ........................................................................ 7
ORGANIZACJA I ZARZĄDZANIE ..................................................................................................................................... 7
ZARZĄD .............................................................................................................................................................................. 7
RADA NADZORCZA ................................................................................................................................................................ 7
WALNE ZGROMADZENIA ........................................................................................................................................................ 8
ZATRUDNIENIE ............................................................................................................................................................ 8
STRUKTURA ZATRUDNIENIA W SPÓŁCE....................................................................................................................................... 8
STRUKTURA WYNAGRODZEŃ Z NARZUTAMI W SPÓŁCE ................................................................................................................. 9
POLITYKA WYNAGRODZEŃ .................................................................................................................................................... 10
WYNAGRODZENIA OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH...................................................................................................... 10
UMOWY ZAWARTE MIĘDZY EMITENTEM A OSOBAMI ZARZĄDZAJĄCYMI........................................................................................... 12
RYZYKA FINANSOWE I SPOSOBY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM ........................................................................................ 12
RYZYKO UTRATY PŁYNNOŚCI .................................................................................................................................................. 12
RYZYKO KREDYTOWE............................................................................................................................................................ 13
RYZYKO ZMIANY STÓP PROCENTOWYCH ................................................................................................................................... 14
RYZYKO WALUTOWE ............................................................................................................................................................ 14
ZARZĄDZANIE RYZYKIEM KAPITAŁOWYM .................................................................................................................................. 14
RYZYKO ZWIĄZANE Z PRZERWANYM ŁAŃCUCHEM DOSTAW .......................................................................................................... 14
RYZYKA ZWIĄZANE Z ZATRUDNIENIEM I KOSZTAMI WYNAGRODZEŃ ............................................................................................... 15
RYZYKO KONKURENCJI CENOWEJ ............................................................................................................................................ 15
RYZYKA OPÓŹNIAJĄCE ROZWÓJ BRANŻ ..................................................................................................................................... 15
RYZYKO EPIDEMICZNE .......................................................................................................................................................... 15
RYZYKO STAGFLACJI ............................................................................................................................................................. 16
RYZYKA ZWIĄZANE Z KRYZYSEM MILITARNYM ............................................................................................................................ 16
CZYNNIKI ISTOTNE DLA ROZWOJU PRZEDSIEBIORSTWA, PERSPEKTYWY ROZWOJU ................................................... 16
CZYNNI I NIETYPOWE ZDARZENIA MAJĄCE WPŁYW NA WYNIK Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK OBROTOWY ....................................................... 17
AKTUALNA I PRZEWIDYWANA SYTUACJA FINANSOWA .............................................................................................. 18
AKTYWA SPÓŁKI ................................................................................................................................................................. 18
PASYWA SPÓŁKI .................................................................................................................................................................. 19
INFORMACJA O KREDYTACH, UMOWACH POŻYCZEK, PORĘCZENIACH I GWARANCJACH .......................................... 19
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK ........................................................................................... 19
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK ........................................................................................... 20
KRÓTKOTERMINOWE ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK ......................................................................................... 21
POŻYCZKI OTRZYMANE I UDZIELONE ........................................................................................................................................ 22
                                         
Sprawozdanie z działalności Spółki Termo-Rex S.A. za 2021 rok. Jaworzno, 29.04.2022r.
2
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE ......................................................................................................................................................... 23
WYBRANE DANE FINANSOWE ................................................................................................................................................ 23
PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY ........................................................................................................................................ 23
PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY W UJĘCIU KWARTALNYM. ................................................................................................................ 23
PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY ZA 2020 ROK ORAZ ZA OKRESY PORÓWNYWANE. .............................................................................. 24
KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ ......................................................................................................................... 26
POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE ......................................................................................................... 27
PRZYCHODY OPERACYJNE ...................................................................................................................................................... 27
POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE ........................................................................................................................................... 27
PRZYCHODY FINANSOWE ...................................................................................................................................................... 28
KOSZTY FINANSOWE ............................................................................................................................................................ 28
DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA .................................................................................................................................... 28
NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE ............................................................................................................................................ 28
INWESTYCJE POZOSTAŁE ....................................................................................................................................................... 29
ZYSK (STRAT) Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ ........................................................................................................................... 29
WYNIK BIEŻĄCEGO OKRESU ........................................................................................................................................ 30
WYNIK ROCZNE SPÓŁKI TERMO-REX SA. ................................................................................................................................ 30
WYNIK BIEŻĄCEGO OKRESU W UJĘCIU KWARTALNYM. ................................................................................................................. 31
WYNIKI BIEŻĄCEGO OKRESU WG. SEGMENTÓW BRANŻOWYCH...................................................................................................... 32
INFORMACJA O UDZIELONYCH I OTRZYMANYCH PORĘCZENIACH I GWARANCJACH ................................................... 34
ZARZĄDZANIE ZASOBAMI FINANSOWYMI .................................................................................................................. 35
WSKAŹNIKI ZADŁUŻENIA ORAZ FINANSOWANIA SPÓŁKI ............................................................................................................... 35
WSKAŹNIKI PŁYNNOŚCI ......................................................................................................................................................... 36
WSKAŹNIKI RENTOWNOŚCI ................................................................................................................................................... 36
POZOSTAŁE INFORMACJE ........................................................................................................................................... 36
REALIZACJA ZAMIERZEŃ INWESTYCYJNYCH ................................................................................................................................ 36
INFORMACJA DOTYCZĄCA UMOWY Z FIRMĄ AUDYTORSKĄ ............................................................................................................ 36
WSKAZANIE POSTEPOWAŃ PRZED SĄDEM, ORGANAMI ADMINISTRACJI PUBLICZNEJ .......................................................................... 37
RÓŻNICE POMIĘDZY WYNIKAMI FINANSOWYMI A PUBLIKOWANYMI PROGNOZAMI WYNIKÓW. ............................................................. 37
INFORMACJA O ZAWARTYCH UMOWACH ZNACZĄCYCH ................................................................................................................ 37
OPIS WYKORZYSTANIA PRZEZ EMITENTA WPŁYWÓW Z EMISJI ........................................................................................................ 38
ZMIANY W PODSTAWOWYCH ZASADACH ZARZĄDZANIA PRZEDSIĘBIORSTWEM .................................................................................. 38
INFORMACJE O SYSTEMIE KONTROLI PROGRAMÓW AKCJI PRACOWNICZYCH ..................................................................................... 38
POLITYKA SPONSORINGOWA .................................................................................................................................................. 38
ZDARZENIA ISTOTNE PO DACIE BILANSU ................................................................................................................................... 38
DODATKOWE INFORMACJE W ZWIĄZKU Z PANDEMIĄ WIRUSA COVID-19 ........................................................................................ 38
TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI ............................................................................................................ 39
INFORMACJA O POWIĄZANIACH ORGANIZACYJNYCH LUB KAPITAŁOWYCH ........................................................................................ 39
SYSTEM KONTROLI WEWNĘTRZNEJ I ZARZĄDZANIA RYZYKIEM W ODNIESIENIU DO PROCESU SPORZĄDZANIA
SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH ................................................................................................................................... 41
                                        
Sprawozdanie z działalności Spółki Termo-Rex S.A. za 2021 rok. Jaworzno, 29.04.2022r.
3
ŁAD KORPORACYJNY................................................................................................................................................... 42
STOSOWANIE ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO ........................................................................................................................... 42
1. POLITYKA INFORMACYJNA I KOMUNIKACJA Z INWESTORAMI ........................................................................... 42
2. ZARZĄD I RADA NADZORCZA .............................................................................................................................. 44
3. SYSTEMY I FUNKCJE WEWNĘTRZNE ................................................................................................................... 47
4. WALNE ZGROMADZENIE I RELACJE Z AKCJONARIUSZAMI .................................................................................. 48
5. KONFLIKT INTERESÓW I TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI ............................................................. 51
6. WYNAGRODZENIA .............................................................................................................................................. 52
ZASADY DOTYCZĄCE POWOŁYWANIA I ODWOŁYWANIA OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH ORAZ ICH
UPRAWNIEŃ ............................................................................................................................................................... 53
ZASADY DOTYCZĄCE POWOŁYWANIA I ODWOŁYWANIA CZŁONKÓW ZARZĄDU ................................................................................... 53
KOMPETENCJE ZARZĄDU ....................................................................................................................................................... 53
ZASADY DOTYCZĄCE POWOŁYWANIA I ODWOŁYWANIA CZŁONKÓW RADY NADZORCZEJ ..................................................................... 53
KOMPETENCJE RADY NADZORCZEJ ......................................................................................................................................... 54
OPIS ZASAD ZMIAN STATUTU SPÓŁKI ....................................................................................................................................... 54
SPOSÓB DZIAŁANIA WALNEGO ZGROMADZENIA I JEGO UPRAWNIENIA, PRAWA AKCJONARIUSZY ............................ 54
SPOSÓB DZIAŁANIA WALNEGO ZGROMADZENIA ........................................................................................................................ 54
KOMPETENCJE WALNEGO ZGROMADZENIA .............................................................................................................................. 55
PRAWA AKCJONARIUSZY ....................................................................................................................................................... 55
POSIADACZE PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH DAJĄCYCH SPECJALNE UPRAWNIENIA KONTROLNE ............................................................. 56
WSKAZANIE POSIADACZY SPECJALNYCH UPRAWNIEŃ KONTROLNYCH W STOSUNKU DO SPÓŁKI. ............................................................ 56
OGRANICZENIA DOTYCZĄCE WYKONYWANIA PRAWA GŁOSU ......................................................................................................... 57
OGRANICZENIA DOTYCZĄCE PRZENOSZENIA PRAWA WŁASNOŚCI PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH ............................................................ 57
OPIS DZIAŁANIA ORGANÓW ZARZĄDZAJĄCYCH, NADZORUJĄCYCH LUB ADMINISTRUJĄCYCH EMITENTA .................. 57
ZARZĄD ............................................................................................................................................................................ 57
RADA NADZORCZA .............................................................................................................................................................. 57
POLITYKA I PROCEDURA WYBORU FIRMY AUDYTORSKIEJ .............................................................................................................. 59
REKOMENDACJE ZARZĄDU DOTYCZACE WYNIKU ZA ROK 2021 ................................................................................. 61
                                  
Sprawozdanie z działalności Spółki Termo-Rex S.A. za 2021 rok. Jaworzno, 29.04.2022r.
4
INFORMACJE PODSTAWOWE O EMITENCIE
NAZWA
TERMO – REX S.A.
Siedziba
Jaworzno
Adres
Ul. Wojska Polskiego 2i 43-600 Jaworzno
Oznaczenie sądu
Sąd Rejonowy Katowice – Wschód w Katowicach Wydział VIII Gospodarczy
Krajowego Rejestru Sądowego
Numer KRS
KRS 0000400094
Kapitał zakładowy
11 350 000, 00 PLN wniesiony w całości
Regon
242619597
NIP
6322006690
Telefon
32 6140056
Fax
32 6150330
Strona www
www. termo-rex.pl
e-mail
biuro.zarzadu@termo-rex.pl
Przedmiot działalności Spółki obejmuje następujące główne rodzaje działalności :
− PKD 25.61.Z Obróbka metali i nakładanie powłok na metale,
− PKD 28.41.Z Produkcja maszyn do obróbki metalu,
− PKD 28.49.Z Produkcja pozostałych narzędzi mechanicznych,
− PKD 33.12.Z Naprawa i konserwacja maszyn,
− PKD 46.90.Z Sprzedaż hurtowa niewyspecjalizowana,
− PKD 47.30.Z Sprzedaż detaliczna paliw do pojazdów silnikowych na stacjach paliw
Podstawowy przedmiot działalności Spółki obejmuje obróbka metali i nakładanie powłok na metale /PKD 25 61.Z./ Akcje
spółki notowane na rynku Regulowanym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie SA i zostały zakwalifikowane do
sektora - inne usługi.
Informacja o podstawowych produktach, towarach i usługach
Przedmiot działalności Spółki obejmuje usługi budownictwa przemysłowego dla przemysłu energetycznego,
petrochemicznego i stoczniowego. Termo-Rex S.A. jest firmą specjalizującą się w obróbce cieplnej elementów stalowych
oraz budownictwie przemysłowym. Na potrzeby klientów wykonywane są usługi zabiegów cieplnych w dowolnych
lokalizacjach, wynajem maszyn do oporowej i indukcyjnej obróbki cieplnej wraz z osprzętem, dostawa urządzeń,
osprzętu i izolacji do obróbki cieplnej, serwis urządzeń do obróbki cieplnej. Spółka realizuje także zlecenia z zakresu usług
monterskich oraz spawalniczo-montażowych i stopniowo buduje swoją pozycję rynkową w zakresie budownictwa
przemysłowego.
Termo-Rex SA jest dostawcą termoelementów, izolacji termicznych, ceramiki technicznej, artykułów
elektroinstalacyjnych oraz producentem maszyn i osprzętu do obróbki cieplnej. Oferta materiałów eksploatacyjnych do
obróbki cieplnej obejmuje tkaniny szklane, tkaniny ceramiczne, maty glinokrzemianowe, maty izolacyjne Tygasil,
poduszki izolacyjne, elementy grzewcze, maty grzewcze, mufy grzewcze, kasety grzewcze, sznurki szklane, koszulki
szklane, induktory suche, rejestratory temperatury, taśmy drukujące i papiery do rejestratorów, termopary, zgrzewarki
do termopar, zgrzewarki do szpilek, taśmy stalowe, zaciągarki do taśm stalowych uchwyty spawalnicze MIG/MAG, TIG,
plazma, dysze, końcówki prądowe ,izolatory, tulejki zaciskowe, korpusy palników, soczewki gazowe materiały
spawalnicze: elektrody wolframowe, elektrody otulone, pręty TIG, druty spawalnicze, elektrody plazmowe wtyki i
gniazda spawalnicze, przewody spawalnicze, zaciski biegunowe, węże techniczne, króćce i szybkozłączki, folie i papiery
wodorozpuszczalne. W 2020 roku poszerzono ofertę Spółki o art. bhp z zakresu zabezpieczenia osobistego pracowników
tj. maski, kombinezony, rękawiczki itp. środki ochrony osobistej zabezpieczające pracowników przed kontaktem z
wirusami.W ramach działalności ubocznej Spółka zajmuje się także pozyskiwaniem pyłów lotnych powstałych w procesie
spalania węgla kamiennego w kotłach energetycznych. W 2021 roku nie realizowano jednak zadań związanych z
poborem i sprzedażą mikrosfer.
 
Sprawozdanie z działalności Spółki Termo-Rex S.A. za 2021 rok. Jaworzno, 29.04.2022r.
5
Informacja o rynkach zbytu i źródłach zaopatrzenia
W 2021 roku głównym rynkiem zbytu dla produktów, usług i towarów oferowanych przez Spółkę był rynek krajowy.
Oferowany przez Spółkę asortyment usług, towarów i materiałów adresowany jest przede wszystkim do przedsiębiorstw
realizujących zlecenia w branży energetycznej, petrochemicznej i elektrycznej.
Towary i materiały zakupione na rynku krajowym stanowiły w 2021 roku znaczącą większość tj. 98,1%. W roku 2020
wskaźnik udziału importu w ogólnej wartości zakupów wynosił 95,3%. Przerwane z powodu ograniczeń pandemicznych
łańcuchy dostaw szczególnie w odniesieniu do towarów pochodzących z rynków azjatyckich niekorzystnie wpłynęły na
możliwość i rozmiar dokonywanych zakupów i niestety także na znaczący wzrost cen towarów. Realizowany przez Spółkę
import obejmuje przede wszystkim produkty z grupy ceramiki technicznej oraz izolacji termicznych. Głównymi
dostawcami zagranicznymi dla Spółki są producenci ceramiki technicznej z Chin oraz izolacji termicznych z Wielkiej
Brytanii i Chin. W 2021 roku udział rynków zagranicznych w strukturze dostawców spadł do poziomu 1,9%.
Wydarzenia istotne dla rozwoju Spółki w 2021 roku
Lata 2021, 2020 to okres trudny w wymiarze gospodarczym dla Spółki Termo-Rex SA. Ograniczenia w działalności
gospodarczej wywołane światową pandemią Covid-19 odbiły się niekorzystnie na wysokości przychodów i zysków
wypracowanych w okresie objętym sprawozdaniem. W 2020 roku ujawniły się wszystkie negatywne konsekwencje lock
downu. Zarząd Spółki przy wsparciu środków finansowych z programów rządowych prowadził działania związane
z wdrażaniem rozwiązań stabilizujących sytuacje finansową Termo-Rex SA. Rok 2021 przyniósł dalszy spadek
przychodów Spółki i to zarówno w zakresie usług budownictwa przemysłowego jak i handlu. Wiązało się to ze spadkiem
cen sprzedaży i równoczesnym zmniejszeniem zapotrzebowania rynku krajowego jak i zagranicznego na środki ochrony
osobistej
w zakresie covid-19 oraz wycofania się z nierentownego kontraktu na usługi budownictwa przemysłowego. Pomimo
spadku obrotów wynoszącego ponad 47% w skali całego 2021 roku udało się utrzymać bieżącą płynność finansową
i podjąć działania zmierzające do poszerzenia rynków zbytu na oferowane towary i usługi. Już w pierwszym kwartale
2022 roku Spółka rozpoczęła realizację zadań w ramach Kallo Borealis Project w Belgii.
STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA
Na dzień 31.12.2021 roku zarejestrowany kapitał akcyjny Termo-Rex S.A. wynosi 11 350 tys. zł.
Akcjonariusz
Rodzaj
akcji
Liczba głosów
na WZ
(w szt.)
Udział
w kapitale
Udział
w głosach
na WZ
JAWEL-CENTRUM
sp. z o.o.
na okaziciela
43.842.000
38,63%
26,81%
imienne
uprzywilejowane
100.000.000
44,05%
61,16%
143.842.000
82,68%
87,97%
Pozostali akcjonariusze
na okaziciela
19.658.000
17,32%
12,03%
Razem
163.500.000
100,00%
100,00%
Powyższa informacja o stanie posiadania akcji Spółki przez akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% w ogólnej liczbie głosów na Walnym
Zgromadzeniu Spółki sporządzona została na podstawie aktualnych ujawnień zawartych w Księdze Akcji Imiennych prowadzonej w Spółce (w zakresie
posiadanych akcji imiennych), a także informacji uzyskanych od akcjonariuszy w drodze realizacji przez nich obowiązków nałożonych na akcjonariuszy
spółek publicznych.
Sprawozdanie z działalności Spółki Termo-Rex S.A. za 2021 rok. Jaworzno, 29.04.2022r.
6
Struktura akcji na dzień 31.12.2021r.
Seria
Liczba
akcji (w szt.)
Liczba głosów
na WZ
(w szt.)
Udział
w kapitale
Udział
w głosach
na WZ
A
1 000 000
1 000 000
0,88%
0,61%
B
62.000.000 (seria B1)
62.000.000
54,63%
37,92%
50.000.000 (seria B2)
100.000.000
44,05%
61,16%
D
275 000
275 000
0,24%
0,17%
E
225 000
225 000
0,20%
0,14%
Razem
113 500 000
163 500 000
100%
100%
Z informacji posiadanych przez Zarząd Spółki wynika, że nie zaszły zmiany w strukturze własności znaczących pakietów
akcji Emitenta w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego do dnia sporządzenia niniejszego
sprawozdania.
Spółka nie posiada szczegółowego zestawienia struktury akcjonariatu ujętego w grupie „pozostali akcjonariusze” na
dzień kończący okres sprawozdawczy, na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania, ani na dzień przekazania
niniejszego sprawozdania. W ostatnim roku obrotowym Termo-Rex SA nie otrzymała informacji o przekroczeniu progów
procentowych ogólnej liczby głosów określonych w art. 69 ust. 1 Ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania
instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych.
Jedynym akcjonariuszem Termo-Rex SA posiadającym zarówno na dzień 31 grudnia 2021 roku, jak i na dzień
sporządzenia i publikacji niniejszego sprawozdania liczbę akcji stanowiącą co najmniej 5% kapitału zakładowego tj.
93 842 akcji i jednocześnie 143 842 tys. głosów na Walnym Zgromadzeniu jest Jawel-Centrum sp. z o.o.
Zestawienie stanu posiadania akcji Emitenta przez osoby zarządzające i nadzorujące
Zestawienie stanu posiadania akcji Emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta na
dzień sporządzenia sprawozdania:
Zarząd
Ilość akcji
posiadanych
bezpośrednio
Uwagi
Jacek
Jussak
718 774
Posiada pośrednio:
93.842.000 sztuk akcji Spółki posiada JAWEL-CENTRUM sp. z o.o. (Pan Jacek Jussak
posiada w JAWELCENTRUM- sp. z o.o. 99,77% w kapitale zakładowym),
6.974.569 sztuki akcji Spółki ,posiada Everest Energy Limited z Nikozji na Cyprze
(Pan Jacek Jussak posiada 100% w kapitale zakładowym). W okresie od publikacji
poprzedniego raportu nastąpiła zmiana stanu posiadania – zmniejszenie o 175 545
sztuk akcji.
.
Barbara
Krakowska
141 475
W okresie od publikacji poprzedniego raportu nie nastąpiła zmiana stanu
posiadania akcji.
Rada
Nadzorcza
Ilość akcji
posiadanych
bezpośrednio
Uwagi
Sprawozdanie z działalności Spółki Termo-Rex S.A. za 2021 rok. Jaworzno, 29.04.2022r.
7
Tomasz
Obarski
-----------
Posiada pośrednio 270 500 sztuk akcji Spółki posiada żona Pana Tomasza
Obarskiego. W okresie od publikacji poprzedniego raportu nie nastąpiły zmiany
w stanie posiadania akcji Emitenta
Tomasz
Kamiński
-----------
Posiada pośrednio 5.483 sztuk akcji Spółki posiada żona Pana Tomasza
Kamińskiego. W okresie od publikacji poprzedniego raportu nie nastąpiła zmiana
stanu posiadania akcji.
Nie nastąpiły zmiany w stanie posiadania akcji Emitenta
Mariola
Mendakiewicz
---------
-----------------------------------------------------------------------------------------------------
Marek
Tatar
---------
-----------------------------------------------------------------------------------------------------
Anna
Antonik
--------
-----------------------------------------------------------------------------------------------------
Wskazanie posiadaczy specjalnych uprawnień kontrolnych w stosunku do Spółki.
Według posiadanych przez Zarząd Emitenta informacji, jednostka dominująca w stosunku do Termo-Rex S.A. tj. Jawel-
Centrum Spółka z ograniczona odpowiedzialnością z siedzibą w Jaworznie posiada pakiet 93 842 000 sztuk akcji
Emitenta, w tym 50 000 000 akcji imiennych serii B2 - dwukrotnie uprzywilejowanych co do głosu, który wraz
z 43 842 000 akcji serii B1 na okaziciela daje temu podmiotowi 87,97% głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta.
Informacja o umowach dotyczących zmiany w proporcji posiadanych akcji
Według stanu na dzień przekazania sprawozdania Zarząd Emitenta nie jest w posiadaniu informacji o umowach,
w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych jej
akcjonariuszy.
ORGANIZACJA i ZARZĄDZANIE
Zarząd
Skład Zarządu na 31.12.2021r.:
Prezes Zarządu – Jacek Jussak
Wiceprezes Zarządu – Barbara Krakowska
Wiceprezes Zarządu – Jarosław Żemła
W 2021 roku nie nastąpiły zmiany w składzie Zarządu Termo-Rex SA. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania
skład Zarządu Termo-Rex SA nie uległ zmianie.
W 2021 roku Zarząd w trybie bieżącym podejmował decyzje dotyczące funkcjonowania Spółki. W 2021 roku odbyło się
12 posiedzeń Zarządu, na których podejmowano decyzje istotne dla bieżącego funkcjonowania Spółki.
Rada Nadzorcza
Skład Rady Nadzorczej na 31.12.2021 r.:
Tomasz Obarski – Przewodniczący Rady Nadzorczej,
Tomasz Kamiński – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,
Marek Tatar – Członek Rady Nadzorczej,
Mariola Mendakiewicz – Członek Rady Nadzorczej,
Anna Antonik – Członek Rady Nadzorczej.
Sprawozdanie z działalności Spółki Termo-Rex S.A. za 2021 rok. Jaworzno, 29.04.2022r.
8
W 2021 roku jak i na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania skład Rady Nadzorczej Termo-Rex SA nie uległ zmianie.
W okresie sprawozdawczym Rada Nadzorcza Spółki odbyła 12 posiedzeń poświęconych monitorowaniu procesu
sprawozdawczości finansowej, monitorowaniu skuteczności systemów kontroli wewnętrznej oraz zarzadzania ryzykiem,
analizowaniu relacji Spółki z podmiotami powiązanymi, podjęciu uchwał w sprawach wynikających z KSH. Uchwały
podjęte przez Radę Nadzorcza dotyczyły:
− oceny sprawozdania Zarządu z działalności Spółki w roku 2021,
− oceny wniosku Zarządu odnośnie sposobu pokrycia straty Spółki za rok obrotowy 2021,
− oceny sprawozdań z działalności oraz sprawozdań finansowych grupy kapitałowej Spółki,
− ustalanie warunków umów regulujących stosunek pracy lub inny stosunek prawny łączący członków Zarządu ze
Spółką,
W całym 2021 r. przy Radzie Nadzorczej pracował Komitet Audytu.
Do podstawowych obowiązków Komitetu Audytu należy w szczególności wspieranie Rady Nadzorczej w wykonywaniu
jej statutowych obowiązków kontrolnych i nadzorczych, w szczególności w zakresie:
a) właściwego wdrażania i kontroli procesów sprawozdawczości finansowej w Spółce i jej grupie kapitałowej,
b) skuteczności funkcjonowania kontroli wewnętrznej w Spółce,
c) właściwego funkcjonowania systemów identyfikacji i zarządzania ryzykiem,
d) zapewnienia niezależności wewnętrznych i zewnętrznych audytorów,
e) monitorowania relacji Spółki z podmiotami powiązanymi
Walne Zgromadzenia
W 2021 roku miało miejsce 1 posiedzenie Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Spółki.
Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy w dniu 6 sierpnia 2021 roku podjęło uchwały:
− w sprawie zatwierdzenia sprawozdania finansowego za rok 2020,
− zatwierdzenia sprawozdania Zarządu z działalności Spółki za rok 2020,
− Pokrycia straty z 2020 roku w całości z kapitału zapasowego Spółki,
− udzielenia absolutorium z wykonania obowiązków członkom Zarządu i Rady Nadzorczej pełniącym
obowiązki w okresie od 01.01.2020r do 31.12.2020r.
− zatwierdzenie sprawozdania z realizacji polityki wynagrodzeń za lata 2019-2020,
− zatwierdzenia zmian w statucie Spółki.
ZATRUDNIENIE
Struktura zatrudnienia w Spółce
Na dzień 31.12.2021 roku zatrudnienie w Spółce wynosi 31 etatów i w porównaniu do stanu na koniec 2020 roku
zmniejszyło się o 8 etatów. Poniższe tabele przedstawiają istotne informacje o strukturze zatrudnienia. W trakcie 2021
roku zatrudnienie w Spółce wahało się w przedziale od 39 do 31 etatów.
Struktura wykształcenia
31.12.2021
31.12.2020
31.12.2019
31.12.2018
Wyższe magisterskie
10
11
14
13
Licencjat
2
2
3
3
Średnie
14
15
17
17
Zawodowe
5
11
15
16
Razem
31
39
49
49
Sprawozdanie z działalności Spółki Termo-Rex S.A. za 2021 rok. Jaworzno, 29.04.2022r.
9
Struktura wiekowa zatrudnienia
31.12.2021
31.12.2020
31.12.2019
31.12.2018
do 25 lat
0
0
1
1
26 – 35 lat
6
7
10
10
36 – 45 lat
10
12
13
14
powyżej 45 lat
15
20
25
24
Razem
31
39
49
49
Struktura zawartych umów
31.12.2021
31.12.2020
31.12.2019
31.12.2018
na czas określony
4
6
7
8
na czas nieokreślony
27
33
42
41
umowa zlecenia
14
13
6
6
Razem
45
52
55
55
Struktura zatrudnienia wg. działów
31.12.2021
31.12.2020
31.12.2019
31.12.2018
Produkcja i usługi
20
23
33
30
Handel hurtowy i detaliczny
5
5
5
7
Zarząd i Administracja
6
11
11
12
Razem
31
39
49
49
Dokonana w 2021 i 2020 roku redukcja stanu zatrudnienia nastąpiła wśród pracowników działu spawalniczo-
montażowego, co jest konsekwencją znaczącego spadku zleceń realizowanych przez Termo-Rex SA w zakresie usług
spawalniczo-montażowych. W pozostałych grupach zawodowych zatrudnienie utrzymano na niezmienionym poziomie.
Przegląd wewnętrznych struktur organizacyjnych doprowadził do ustabilizowania zatrudnienia w Spółce, konsolidacji
zadań wewnątrz Spółki co przyniosło w efekcie optymalizację poziomu zatrudnienia. Jest to szczególnie istotne ze
względu na ciągłe braki kadrowe na rynku pracy ograniczające możliwości dalszego rozwoju wielu podmiotów
gospodarczych.
Struktura wynagrodzeń z narzutami w Spółce
Wynagrodzenia brutto z narzutami
wg działów
31.12.2021
31.12.2020
31.12.2019
31.12.2018
Produkcja i usługi
2 125
2 471
3 543
3 397
Handel hurtowy i detaliczny
384
311
283
651
Zarząd i Administracja
1 104
1 174
1 205
1 248
Razem
3 613
3 956
5 031
5 296
Wynagrodzenia w Spółce w 2021 roku w wartościach bezwzględnych zmniejszyły się o 125 tys. zł. Średnie
wynagrodzenie miesięczne w Spółce utrzymało się na poziomie porównywalnym do analogicznego okresu ubiegłego
roku.
Rezerwy na świadczenia emerytalne i rentowe na dzień 31.12.2021 roku wynoszą: długoterminowa 22 tys. zł.,
krótkoterminowa 6 tys. zł., krótkoterminową rezerwę na zobowiązania z tytułu niewykorzystanych urlopów
pracowniczych na dzień 31.12.2021 roku ustalono na poziomie 37 tys. zł.
Sprawozdanie z działalności Spółki Termo-Rex S.A. za 2021 rok. Jaworzno, 29.04.2022r.
10
Polityka wynagrodzeń
Przedmiotem Polityki Wynagrodzeń w Termo-Rex SA jest kształtowanie zasadniczych regulacji dotyczących
wynagradzania członków organów statutowych Spółki i innych osób wskazanych w Polityce, jak również zapewnienie
Spółce odpowiednich standardów realizacji kluczowych funkcji zarządczych i nadzorczych, z uwzględnieniem potrzeb
kształtowania należytych relacji korporacyjnych i finansowych z piastunami takich funkcji oraz zarządzania kosztami
działalności Spółki z uwzględnieniem jej interesu. Polityka jest elementem ładu korporacyjnego oraz środowiska
regulacyjnego Spółki. Polityka wynagrodzeń Spółki zatwierdzona została przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie
Akcjonariuszy zatwierdzające sprawozdanie finansowe Spółki za rok obrachunkowy kończący się 31.12.2020 roku w dniu
06.08.2021 r.
Celem wprowadzenia Polityki jest utrzymywanie stabilnych relacji z członkami Organów, przy uwzględnieniu motywacji
Członków Organów do realizacji strategii biznesowej Spółki, osobistej identyfikacji członków Organów z
długoterminowym interesem i stabilnością Spółki;
Spółka wypłaca wynagrodzenie członkom Zarządu i Rady Nadzorczej wyłącznie zgodnie z Polityką.
Wynagrodzenie członków Rady Nadzorczej
Członkowie Rady Nadzorczej, w tym Przewodniczący, otrzymują wynagrodzenie z tytułu sprawowania mandatu, w stałej
wysokości, jako kwoty należne za kolejne miesiące sprawowania mandatu. Wynagrodzenie jest określane przez Walne
Zgromadzenie. Wynagrodzenie członków Rady Nadzorczej nie zawiera: elementów zmiennych, premii, świadczeń
niepieniężnych w tym w formie instrumentów finansowych lub praw do ich nabycia, programów emerytalno-rentowych,
programów wcześniejszych emerytur.
Wynagrodzenie członka Rady Nadzorczej może być różnicowane w zależności od funkcji w Radzie Nadzorczej
(Przewodniczący, Zastępca Przewodniczącego, Sekretarz itp.).
Spółka ubezpiecza członków Rady Nadzorczej w zakresie odpowiedzialności cywilnej członków organów spółek
kapitałowych. Członkom rady nadzorczej przysługuje zwrot kosztów związanych z udziałem w pracach rady.
Wynagrodzenie członków Zarządu
Członkowie Zarządu na mocy uchwały Rady Nadzorczej mogą otrzymywać wynagrodzenie z tytułu umowy o pracę
lub/oraz z tytułu powołania do pełnienia funkcji w Zarządzie Spółki.
Członkowie Zarządu, w tym Prezes otrzymujący wynagrodzenie z tytułu powołania: wysokość wynagrodzenia każdego
członka Zarządu jest określane w uchwale Rady Nadzorczej i jest różnicowane m.in. w oparciu o wagę obowiązków
wykonywanych dla Spółki.
Członkowie Zarządu, w tym Prezes otrzymujący wynagrodzenie z tytułu umowy o pracę: wysokość wynagrodzenia z
tytułu umowy o pracę każdego członka Zarządu jest określane w uchwale Rady Nadzorczej i jest różnicowane m.in. w
oparciu o wagę obowiązków wykonywanych dla Spółki.
Wynagrodzenie członków Zarządu z tytułu powołania nie zawiera: elementów zmiennych, premii, świadczeń
niepieniężnych w tym w formie instrumentów finansowych lub praw do ich nabycia, programów emerytalno-rentowych,
programów wcześniejszych emerytur.
Wynagrodzenie członków Zarządu z tytułu umowy o pracę zawiera: element premii kwartalnej w wysokości nie wyższej
niż 10% wynagrodzenia zasadniczego. Nie zawiera elementów świadczeń niepieniężnych w tym w formie instrumentów
finansowych lub praw do ich nabycia, programów emerytalno-rentowych, programów wcześniejszych emerytur.
Spółka ubezpiecza członków Zarządu w zakresie odpowiedzialności cywilnej członków organów spółek kapitałowych.
Wynagrodzenia osób zarządzających i nadzorujących
Wartość wynagrodzeń, nagród lub korzyści, w tym wynikających z programów motywacyjnych lub premiowych opartych
na kapitale Spółki, w tym programów opartych na obligacjach z prawem pierwszeństwa, obligacjach zamiennych,
warrantach subskrypcyjnych (w pieniądzu, naturze lub jakiejkolwiek innej formie), wypłaconych, należnych lub
potencjalnie należnych, odrębnie dla każdej z osób zarządzających i nadzorujących w Spółce, bez względu na to, czy
odpowiednio były one zaliczane w koszty, czy też wynikały z podziału zysku:
Sprawozdanie z działalności Spółki Termo-Rex S.A. za 2021 rok. Jaworzno, 29.04.2022r.
11
Zarząd
2021
w tym umowa o
pracę
w tym
premia
w tym z tytułu
powołania
Jacek Jussak
227
0
0
227
Barbara Krakowska
110
0
0
110
Jarosław Żemła
110
0
0
110
Razem Zarząd Termo-Rex S.A.
447
0
0
447
Zarząd
2020
w tym umowa o
pracę
w tym
premia
w tym z tytułu
powołania
Jacek Jussak
210
0
0
210
Barbara Krakowska
102
0
0
102
Jarosław Żemła
102
0
0
102
Razem Zarząd Termo-Rex S.A.
414
0
0
414
Zarząd
2019
w tym umowa o
pracę
w tym
premia
w tym z tytułu
powołania
Jacek Jussak
111
0
0
111
Barbara Krakowska
102
0
0
102
Jarosław Żemła
132
35
0
97
Razem Zarząd Termo-Rex S.A.
345
35
0
310
Wynagrodzenia i nagrody otrzymane przez członków Zarządu Termo-Rex SA z tytułu pełnienia funkcji we władzach CKTiS
S.A. z siedzibą w Płocku: Barbara Krakowska 341,8 tys. zł., Jarosław Żemła 417,0 tys. zł. Jacek Jussak 8,0 tys. zł. Całość
w/w wynagrodzeń została wypłacona.
Rada Nadzorcza
2021
(z tytułu powołania)
2020
(z tytułu powołania)
2019
(z tytułu powołania)
Tomasz Obarski
18,4
7,0
16,8
Tomasz Kamiński
18,4
14,0
16,8
Mariola Mendakiewicz
18,7
14,6
17,9
Anna Antonik
18,4
14,4
17,1
Marek Tatar
18,4
12,6
16,1
Razem Rada Nadzorcza Termo-Rex SA
92,3
62,6
84,7
Wynagrodzenia i nagrody otrzymane przez członków Rady Nadzorczej z tytułu pełnienia funkcji we władzach CKTiS S.A.
z siedzibą w Płocku: Tomasz Kamiński 6,0 tys. zł. Całość ww. wynagrodzeń została wypłacona.
Sprawozdanie z działalności Spółki Termo-Rex S.A. za 2021 rok. Jaworzno, 29.04.2022r.
12
Informacja o zobowiązaniach z tyt. emerytur i świadczeń o podobnym charakterze wobec osób zarządzających lub
nadzorujących
informacje o wszelkich zobowiązaniach wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych osób
zarządzających, nadzorujących albo byłych członków organów administrujących oraz o zobowiązaniach zaciągniętych w
związku z tymi emeryturami, ze wskazaniem kwoty ogółem dla każdej kategorii organu; jeżeli odpowiednie informacje
zostały przedstawione w sprawozdaniu finansowym.
W Spółce zobowiązania o podobnym charakterze nie występują.
Umowy zawarte między emitentem a osobami zarządzającymi
Emitent nie zawierał umów z osobami zarządzającymi, które przewidywałyby rekompensatę w przypadku ich rezygnacji
lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdyby ich odwołanie lub zwolnienie nastąpiło
z powodu połączenia Emitenta przez przejęcie.
RYZYKA FINANSOWE I SPOSOBY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM
Ryzyko utraty płynności
Zarządzanie ryzykiem utraty płynności zakłada utrzymywanie odpowiedniego poziomu środków pieniężnych oraz
dostępność finansowania działalności Spółki poprzez kredyt w rachunku bieżącym.
Informacja o kredytach i gwarancjach Termo-Rex SA.
W czerwcu 2020 roku Spółka podpisała z MBank SA aneks do umowy kredytu obrotowego w rachunku bieżącym
o wartości 2 000 tys. zł. oraz umowę o otwarcie linii gwarancji bankowych wydłużający okres trwania umowy o kolejne
36 miesięcy tj. do czerwca 2023 roku. Na dzień 31.12.2021 roku kredyt w rachunku bieżącym wykorzystano na poziomie
1 893 tys. zł., Na dzień 31.12.2021 roku Bank udzielił gwarancji na rzecz kontrahentów Termo-Rex SA w ramach zawartej
umowy linii gwarancji o wartości 677,1 tys. zł.
Spółka kontynuuje z ING Bankiem Śląskim współpracę w ramach umowy wieloproduktowej obejmującej linię gwarancji
bankowych. W lipcu 2019 roku zredukowano wysokość linii kredytowej z 1 200 tys. zł do 600 tys. zł.
W ramach tej umowy Bank zobowiązany jest do wystawienia na rzecz kontrahentów Spółki gwarancji stanowiących
zabezpieczenie ewentualnych roszczeń kontrahentów z tytułu właściwej realizacji umów, szczególnie umów o realizację
usług w zakresie budownictwa przemysłowego realizowanych przez Termo-Rex SA. Kwota udzielonych gwarancji na
dzień 31.12.2021 roku wynosi 0 tys. zł.
W latach ubiegłych MBank SA udzielił Termo-Rex SA pożyczki korporacyjnej o wartości 816 tys. zł., przeznaczonej
w całości na spłatę zobowiązań Spółki wobec ING Bank Śląski z tytułu pożyczki korporacyjnej przeznaczonej na realizację
inwestycji w zakresie budowy hali produkcyjnej zaciągniętej w 2017 roku. Na dzień 31.12.2021 roku kwota łączna
zobowiązań z tytułu kredytu wynosi 100 tys. zł. Termin spłaty ostatniej raty kredytu przypada na 10.06.2022r.
Zabezpieczeniem na rzecz MBanku SA wszystkich wyżej wymienionych kredytów i pożyczek jest hipoteka na
nieruchomościach Spółki, gwarancja BGK oraz pełnomocnictwo do dysponowania środkami na rachunkach bankowych
prowadzonych przez ING Bank Śląski. Kredyty i pożyczki zaciągane są w polskich złotych.
Sprawozdanie z działalności Spółki Termo-Rex S.A. za 2021 rok. Jaworzno, 29.04.2022r.
13
Poniższa tabela zawiera analizę zobowiązań Spółki w przedziałach wiekowych pozostałych do terminów zapadalności.
31.12.2021
Poniżej jednego
roku
Od 1 do 2 lat
Od 2 do 5 lat
Ponad 5 lat
Zobowiązanie z tyt. kredytów
1 993
0
0
0
Zobowiązania z tytułu pożyczek
1 070
0
0
0
Subwencja – pożyczka z PFR SA
385
192
0
0
Zobowiązania z tyt. leasingu finansowego
138
74
12
456
Zobowiązania handlowe
691
0
0
0
Pozostałe zobowiązania
555
0
0
0
Razem
4 832
266
12
456
31.12.2020
Poniżej jednego
roku
Od 1 do 2 lat
Od 2 do 5 lat
Ponad 5 lat
Zobowiązanie z tyt. kredytów
1 741
100
0
0
Subwencja – pożyczka z PFR SA
468
937
0
0
Zobowiązania z tyt. leasingu finansowego
215
100
112
468
Zobowiązania handlowe
5 402
0
0
0
Pozostałe zobowiązania
468
0
0
0
Razem
8 294
1 137
112
468
Wskaźnik bieżącej płynności w 2021 roku utrzymywał się na poziomie 1,3, wskaźnik płynności szybkiej 0,3 natomiast
wskaźnik płynności gotówkowej 0,01. W analogicznym okresie roku ubiegłego kształtowały się one odpowiednio:
wskaźnik płynności finansowej bieżącej 1,1, wskaźnik płynności szybkiej 0,9, wskaźnik płynności gotówkowej 0,01.
W 2021 i 2020 roku wskaźnik płynności bieżącej utrzymywały się na poziomie optymalnym. Wskaźnik płynności szybkiej
w 2022 roku jest niższy od ubiegłorocznego poziomu o 0,6 p.p, co wiąże się bezpośrednio ze znaczącym wzrostem stanu
zapasów na dzień 31.12.2021 roku. Wzrost stanu zapasów wpłynął także na pogorszenie się wartości wskaźnika płynności
gotówkowej, który na koniec 2021 roku wynosi 0,01, a zatem znacząco odbiega od ustalanych dla niego poziomów
oczekiwanych. W 2021 roku spółka szczególną uwagę zwracała na wysokość zobowiązań finansowych wobec banków,
instytucji finansowych, urzędów i kontrahentów.
Ryzyko kredytowe
W przypadku Spółki ryzyko kredytowe powstaje zarówno w odniesieniu do samej Spółki jak i do jej klientów. Spółka
realizuje sprzedaż do stałych odbiorców, których wiarygodność opiera się na doświadczeniach ze współpracy z
przeszłości. Sytuacja płatnicza tych odbiorców jest na bieżąco weryfikowana szczególnie że od 2020 roku sytuacja
rynkowa wielu podmiotów gospodarczych uległa zmianie w skutek ograniczeń gospodarczych wynikających z pandemii
koronawirusa. Restrykcyjne podejście Banków w ocenie zdolności kredytowej oraz szybujące stopy procentowe to
wyzwania, które ujawniły się w drugim półroczu 2021 roku i będą narastały w perspektywie co najmniej całego 2022
roku. Poziom wykorzystanego zadłużenia z tytułu kredytów bankowych Spółki na dzień 31.12.2021 roku wynosi 1 993
tys. zł. i wzrósł w odniesieniu do danych na koniec 2020 roku jedynie o 100 tys. zł. Zarząd ocenia, że ryzyko związane z
pozyskaniem finansowania zewnętrznego i wzrostem kosztów obsługi długu będzie istotnym elementem działalności
gospodarczej
w 2022 roku zarówno w odniesieniu do Spółki jak i jej kontrahentów.
Sprawozdanie z działalności Spółki Termo-Rex S.A. za 2021 rok. Jaworzno, 29.04.2022r.
14
Ryzyko zmiany stóp procentowych
W przypadku Termo-Rex SA ryzyko zmiany stóp procentowych związane jest z długoterminowymi oraz
krótkoterminowymi kredytami. Zmienne oprocentowanie oparte o model stawka WIBOR plus marża banku narażają
Spółkę na ryzyko zmiany przepływów pieniężnych w wyniku zmian stóp procentowych. W latach 2021 i 2020 Spółka
korzystała z finansowania zewnętrznego wyrażonego w złotych polskich. Dokonane w ostatnim okresie podwyżki stóp
procentowych przez Radę Polityki Pieniężnej utwierdza stanowisko iż w perspektywie kilku kolejnych kwartałów ryzyko
systematycznie rosnących stóp procentowych jest bardzo duże.
Ryzyko związane z istniejącym zadłużeniem zostało uznane za istotne z punktu widzenia wpływu na wyniki, dlatego też
w obecnej chwili zarządzanie ryzykiem stóp procentowych, monitorowanie sytuacji rynkowej oraz wdrożenie polityki
redukcji zadłużenia to priorytety na najbliższy rok.
Ryzyko walutowe
Spółka w zakresie sprzedaży towarów i usług koncentruje swoją działalność operacyjną głównie na terenie Polski.
W związku z tym jest w niewielkim stopniu narażona na ryzyko związane ze zmianami kursów walut w odniesieniu do
eksportu towarów i usług. Zmienne kursy walut mają natomiast znaczenie w odniesieniu do dostaw izolacji termicznych
oraz ceramiki technicznej importowanych z Wielkiej Brytanii, Stanów Zjednoczonych oraz Chin. Spółka nie korzysta
z instrumentów zabezpieczających ryzyko walutowe ponieważ udział towarów sprowadzanych spoza Polski w stosunku
do ogólnej wartości zakupów towarów handlowych wynosi 2,8%, a w wymiarze wartościowym zamyka się kwotą
400 tys. zł. W okresie objętym raportem ryzyko walutowe znacząco wzrosło ze względu na rozchwianie
rynku walutowego w skutek światowych skutków epidemii koronawirusa. Cykl produkcyjny w branży energetycznej
i petrochemicznej (podstawowy rynek zbytu Grupy) notuje obecnie zauważalny spadek realizowanych projektów. Skutki
wzrostu kursów walut i osłabienia waluty krajowej szczególnie w odniesieniu do takich walut GBP, USD oraz EURO
ujawnią się w perspektywie kolejnych okresów i niewątpliwie będą miały wpływ na wzrost cen zakupu towarów
i materiałów a w konsekwencji także ich cen sprzedaży na rynku krajowym.
Spółka nie korzystała z instrumentów pochodnych ponieważ ekspozycja na ryzyko walutowe, dotyczące rozrachunków
z dostawcami i odbiorcami zagranicznymi nie była wysoka. W 2022 roku Zarząd na bieżąco będzie analizował rozmiar
tego ryzyka i wdrażał rozwiązania umożliwiające ograniczenie jego skutków.
Zarządzanie ryzykiem kapitałowym
Celem w zarządzaniu ryzykiem kapitałowym/finansowym jest ochrona zdolności do kontynuowania działalności tj.
zapewnienie finansowania bieżącej działalności operacyjnej oraz możliwość prowadzenia działalności inwestycyjnej.
Celem jest także utrzymanie odpowiedniej struktury kapitału w celu obniżenia jego kosztu. Dlatego też Termo-Rex SA
prowadzi politykę inwestowania zysków w rozwój Spółek z Grupy. Na dzień 31.12.2021 roku stan zadłużenia kapitału
własnego wynosił 31,9 % i w odniesieniu do 2020 uległ znacznej poprawie, przede wszystkim w konsekwencji otrzymania
przez Spółkę częściowego umorzenia subwencji z PFR SA w ramach rządowego programu wsparcia i ochrony małych
i średnich przedsiębiorstw przed skutkami pandemii covid-19.
Ryzyko związane z przerwanym łańcuchem dostaw
Początek 2020 roku przyniósł pandemię koronawirusa COVID-19 w wielu krajach świata. Początek 2022 roku przyniósł
nowe zagrożenie w postaci działań wojennych prowadzonych na terenie Ukrainy. Czynniki te mają destrukcyjny wpływ
na gospodarkę światową. Przerwane łańcuchy dostaw, embargo na dostawy surowców, ograniczenia w transporcie
skutkują znacznym wzrostem kosztów transportu i wydłużeniem czasu oczekiwania na dostawy towarów
Sprawozdanie z działalności Spółki Termo-Rex S.A. za 2021 rok. Jaworzno, 29.04.2022r.
15
importowanych z rynków azjatyckich. Brak możliwości zakupu materiałów, podzespołów niezbędnych do realizacji zleceń
powoduje opóźnienia lub zatrzymanie procesów inwestycyjnych. Ich ciągłość jest w dobie rozchwianej sytuacji
gospodarczej szczególnie istotna ze względu na konieczność generowania przychodów umożliwiających pokrywanie
kosztów działalności operacyjnej. Spółka już w poprzednich okresach stosowała strategię w ramach której, zakupy
materiałów
o znaczących wartościach wyłączane były z obowiązków kontraktowych, a ich finansowanie zapewniał bezpośrednio
Inwestor. W sytuacji szoku popytowego, za którym mogą podążyć znaczące wzrosty cen, działania te pozwolą
przynajmniej w zakresie kosztów materiałowych nie obciążać znacząco budżetów kontraktów.
Ryzyka związane z zatrudnieniem i kosztami wynagrodzeń
Już od kilku lat Spółka dostrzega zagrożenia związane z utrzymaniem i pozyskiwaniem wysoko wykwalifikowanej kadry
specjalistów. Stosowany system zarządzania zespołami ma za zadanie zabezpieczyć się przed ryzykiem utraty
najcenniejszych pracowników. Podejmowane są działania na wielu płaszczyznach w tym w zakresie: podnoszenia przez
kadrę menadżerską umiejętności zarządzania zespołami ludzkimi, identyfikacji grup pracowników szczególnie istotnych
dla Spółki, podnoszenia jakości interakcji i budowy pozytywnych relacji wpływających na przywiązanie
współpracowników do aktualnego miejsca pracy i postrzeganie go nie tylko przez pryzmat wynagrodzenia zasadniczego.
Dodatkowym elementem, który będzie miał istotne znaczenie w perspektywie 2022 roku i lat następnych jest wysoka
inflacja zwiększająca presję na podwyżki wynagrodzeń.
Ryzyko konkurencji cenowej
Nasilenie działań konkurencyjnych może oddziaływać na Spółkę i doprowadzić do pogorszenia wyników finansowych
w wyniku presji na obniżkę marż handlowych, zwiększenia trudności w pozyskiwaniu nowych i utrzymaniu istniejących
kontraktów. Termo-Rex SA dąży do zapobiegania powyższym zagrożeniom poprzez stałe monitorowanie
i optymalizowanie kosztów realizacji zleceń, rozwijanie wzajemnej korzystnej współpracy z odbiorcami, analizę ich
oczekiwań i wymagań. Wyzwania 2022 roku i lat następnych związane z wysoką inflacją, wstrzymaniem lub
ograniczeniem inwestycji w branży petrochemicznej lub energetycznej spowodowane brakiem ich źródeł finansowania
mogą nasilić ryzyko nieracjonalnej konkurencji cenowej opartej o zasadę przetrwania. Trudne warunki rynkowe z którymi
Spóła mierzy się od 2020 roku zmusiły do jeszcze bardziej wnikliwej analizy założeń finansowych kontraktów, a w
kolejnym etapie do ścisłego reżimu nadzoru kosztowego na etapie realizacji.
Ryzyka opóźniające rozwój branż
Spółka działa w branżach energetycznej, petrochemicznej, stoczniowej, chemicznej. Ryzyka opóźniające rozwój tych
branż to między innymi wstrzymywanie procesu inwestycyjnego, braku pełnej realizacji założeń inwestycyjnych,
rezygnację
z realizacji lub zmiany programów inwestycyjnych, uzależnienie finansowania przedsięwzięć inwestycyjnych
w kraju od oceny perspektyw ryzyka gospodarczego kraju. Ryzyko to jest szczególnie istotne w perspektywie 2022 roku,
który zapowiada się jako rok obarczony znacznymi problemami gospodarczymi właściwie wszystkich znaczących
gospodarek świata. Embargo na dostawy surowców, zerwane łańcuchy dostaw, ograniczenia w transporcie
międzynarodowym , szybujące ceny paliw, energii elektrycznej, stali, rosnące koszty transportu to wyzwania z którymi
mierzy się obecnie gospodarka światowa. Te i wiele innych czynników makroekonomicznych, które ujawniły się na
początku 2022 roku po agresji Rosji na Ukrainę wzmagają niepewność rynków i przedsiębiorców, która może się
przełożyć na zawieszenie planowanych inwestycji.
Ryzyko epidemiczne
Początek 2020 roku przyniósł pandemię koronawirusa COVID-19 w wielu krajach. Sytuacja ta miała negatywny wpływ na
gospodarkę światową. Znaczne osłabienie kursu waluty polskiej, fluktuacja cen towarów, przerwanie łańcucha dostaw,
zwiększona absencja pracowników spowodowana chorobą czy koniecznością poddania się kwarantannie miały wpływ
na sytuację gospodarczą Spółki w latach 2020 - 2021.W ocenie kierownictwa w perspektywie 2022 roku wpływ ryzyka
Sprawozdanie z działalności Spółki Termo-Rex S.A. za 2021 rok. Jaworzno, 29.04.2022r.
16
epidemicznego na prowadzoną działalności będzie coraz mniejszy w kolejnych okresach. Wypracowane modele
zachowań, powszechna dostępność środków ochrony osobistej podnoszą znacząco skuteczność działań zapobiegających
szerzeniu się zakażeń.
Ryzyko stagflacji
Bolesne restrykcje covidowe, powodujące destabilizację globalnych łańcuchów dostaw odczuwamy do dzisiaj. Sytuacja
związana z wojną na Ukrainie ma już obecnie silny wpływ na globalne powiązania gospodarcze, a jej skutki możemy
odczuwać przez długie lata. Część decyzji gospodarczych ma charakter polityczny i długoterminowy, dlatego trudno
sobie wyobrazić, że firmy szybko powrócą do status quo i współpracy z Federacją Rosyjską na starych zasadach. Wpływ
tych zdarzeń na ceny obserwujemy już dziś i nie jest on przejściowy. Wpływ na gospodarkę jest trudny do oszacowania,
ale będzie on znaczący. Połączenie tych dwóch elementów buduje niepewność gospodarczą spotęgowaną jeszcze
szybkim i znaczącym wzrostem stóp procentowych. Kumulacja tych zdarzeń prowadzi do spadku wartości pieniądza, co
w dalszej perspektywie przyniesie zachwianie procesów inwestycyjnych, upadłość przedsiębiorstw i brak stabilności
zatrudnienia. Taki scenariusz musi być w perspektywie najbliższych miesięcy brany pod uwagę przy podejmowaniu
decyzji gospodarczych w Spółce.
Ryzyka związane z kryzysem militarnym
Nie ma wątpliwości, że wojna na Ukrainie ma globalne skutki. Już teraz odczuwamy gwałtowny wzrost cen energii,
surowców i żywności. Drożejące gaz, ropa, stal i węgiel podnoszą wskaźniki inflacji w całej Europie. Embargo na dostawy
z Rosji oraz ograniczenia w transporcie morskim i lądowym dodatkowo nasilają kryzys surowcowy. Wpływ tych czynników
na wszystkie sytuację finansową podmiotów gospodarczych w perspektywie najbliższego roku będzie znaczący.
Wywołana tymi czynnikami przyspieszona transformacja energetyczna jest jednak szansą na zwalczenie w kraju
niepożądanych skutków gospodarczych kryzysu militarnego i humanitarnego na Ukrainie. Warunkiem jest jednak
szybkie przystąpienie do realizacji inwestycji strukturalnych w branży energetycznej, chemiczne i petrochemicznej
oparte o środki finansowe z funduszy europejskich w tym z Krajowego Programu Odbudowy.
CZYNNIKI ISTOTNE DLA ROZWOJU PRZEDSIEBIORSTWA, PERSPEKTYWY ROZWOJU
W perspektywie 2022 roku istotny dla Emitenta jest przyjęty przez PKN Orlen SA program rozwoju petrochemii do roku
2023. Te plany płockiego koncernu zakładają iż na budowę nowych instalacji w Płocku i Włocławku koncern wyda ok. 8,3
mld zł. Nowe instalacje wytwarzać mają trzy grupy produktowe. Projekt rozwoju zakłada budowę kompleksu pochodnych
aromatów, rozbudowę kompleksu olefin oraz rozbudowę zdolności produkcyjnych fenolu. Ostatecznym efektem
planowanych przez PKN Orlen inwestycji ma być zwiększenie mocy wytwórczych tych substancji o prawie jedną trzecią.
Zarząd Termo-Rex SA zakłada iż w perspektywie kolejnych miesięcy Koncern ogłosi postępowania przetargowe w
zakresie planowanych inwestycji. Długoletnie doświadczenie, a szczególnie Spółki CKTiS SA w zakresie realizacji prac na
instalacjach petrochemicznych w tym na rzecz PKN Orlen na terenie zakładu produkcyjnego w Płocku, pozwala zakładać
że postępowania przetargowe zakończą się uzyskaniem przez Spółki z Grupy zleceń na realizację zadań w ramach
procesu inwestycyjnego.
Strategia rozwoju w perspektywie najbliższych lat bierze pod uwagę kluczowe problemy związane z jego rozwojem
przy uwzględnieniu oddziaływania otoczenia gospodarczego obciążonego obecnie wieloma problemami o globalnym
charakterze politycznym i ekonomicznym. Dążenie Spółki do utrzymania przewagi konkurencyjnej na rynku opiera się
na poszerzaniu obszarów oraz sposobu działania. Zwiększenie udziału rynków zagranicznych w strukturze geograficznej
przychodów oraz dążenie do stwarzania możliwości działania tkwiących w nowych innowacyjnych segmentach rynku już
w pierwszych miesiącach 2022 roku zaowocowało realizacją prac przez spółkę na terenie Unii Europejskiej. Strategia ta
ma na celu zmniejszenie zależności przychodów od rynku krajowego. Szczególna uwagę Spółka zwraca na zadania
w zakresie rekrutacji i doboru pracowników, przygotowanie ich do pracy a także zapewnienie warunków do osiągania
celów firmy i powiązanych z nimi celów rozwoju zawodowego pracowników.
Sprawozdanie z działalności Spółki Termo-Rex S.A. za 2021 rok. Jaworzno, 29.04.2022r.
17
Zewnętrznymi czynnikami istotnymi dla rozwoju Spółki w przyszłości będą: napływ funduszy unijnych na rozwój
infrastruktury Polski, konkurencja na rynku usług budowlanych, poprawa relacji pomiędzy zamawiającymi
a generalnymi wykonawcami, wdrożenie do realizacji programów inwestycyjnych w branży energetycznej
i petrochemicznej. Czynniki te są uznawane zawsze jako istotne w wszystkich kolejnych latach prowadzenia działalności
gospodarczej. Nowym elementem jest nadzieja na ustabilizowanie międzynarodowej sytuacji politycznej zaognionych
na skutek agresji Rosji na Ukrainę. Embargo na niektóre towary, rosnące ceny paliw i innych surowców, zerwane łańcuch
dostaw, szybujący wzrost stóp procentowych, wzmogły nieprzewidywalność w sferze gospodarczej.
Istnieje ryzyko że w wymiarze globalnym będzie skutkowało co najmniej spowolnieniem gospodarczym jeśli nie
stagflacją.
Wewnętrzne czynniki istotne dla kontynuowania działalności i dalszego rozwoju Spółki to portfel kontraktów
zapewniający przychody w 2022 r. na poziomie zbliżonym do roku 2019, sprawne zarządzanie i doświadczona kadra
pracowników, pozyskiwanie rentownych projektów, utrzymanie dobrej sytuacji płynnościowej. W perspektywie 2022
i kolejnych lat zmianie musi uledz struktura geograficzna rynków zbytu Emitenta. Już pod koniec 2021 roku podjęto
działania, które doprowadziły do rozpoczęcia przez Emitenta prac w zakresie usług budownictwa przemysłowego na
terenie Belgii. Rynek krajowy w dalszym ciągu będzie głównym rynkiem zbytu dla usług i produktów oferowanych przez
Spółkę, ale zwiększenie portfela zamówień na rynkach Unii Europejskiej jest zadaniem na nadchodzące miesiące 2022
roku.
Czynni i nietypowe zdarzenia mające wpływ na wynik z działalności za rok obrotowy
W okresie 2020 i 2021 roku w sposób znaczący zmniejszyła się o wartość przychodów Spółki ze sprzedaży towarów
i usług. Spadek globalnej wartości przychodów ze sprzedaży w ujęciu rok do roku wyniósł w 2021 roku 52,2% a 2020
roku 35,5%. Kolejne miesiąc to spadki wywołane przede wszystkim w ograniczeniami w działalności gospodarczej
wprowadzonymi w Polsce i Europie w związku z pandemią koronawirusa COVID-19. Wdrożone w Spółce oraz
u zleceniodawców rozwiązania minimalizujące ryzyko zarażenia się w wirusem w trakcie wykonywania obowiązków
zawodowych, a także coraz większa świadomość pożądanych i niepożądanych zachowań, pozwoliły w kolejnych okresach
na stopniowy powrót do realizacji przerwanych prac. Sutki spowolnienia gospodarczego były jednak odczuwalne
w perspektywie wyników całego 2020 roku.Pod koniec 2020 roku Spółka przystąpiła do realizacji umowy z Daeah
Engineering & Construction Co. Ltd Sp. z o.o. z siedzibą w Szczecinie, obejmującej realizację prac w ramach projektu
„Polimery Police” na terenie Zakładów Chemicznych w Policach. W trakcie realizacji umowy ujawniły się braki
w dostawach konstrukcji i rurociągów na rzecz głównego Wykonawcy. Przychody Spółki ze sprzedaży usług generowane
w ramach umowy nie gwarantowały zwrotu poniesionych kosztów a jej kontynuowania narażało Spółkę na straty.
W związku z powyższym Emitent odstąpił w lutym 2021 roku od realizacji w/w umowy. Spółka z tytułu realizacji prac
objętych w/w zleceniem na przestrzeni lat 2020 i 2021 otrzymała wynagrodzenie netto wynoszące 743,5 tys. zł.
Wszystkie należności zostały przez zlecającego uregulowane w całości. Pod koniec 2020 roku Spółka znacząco zwiększyła
stan zapasów towarów handlowych obejmujący środki ochrony osobistej wykorzystywane w zabezpieczeniu przed
zarażeniem koronawirusem covid-19. W perspektywie kolejnych miesięcy 2021 roku doszło do zmniejszenia
zapotrzebowania rynku na artykuły tego asortymentu przy równoczesnym spadku ich cen sprzedaży.
Zbieg tych dwóch niekorzystnych czynników wpłynął istotnie na wyniki finansowe Spółki za 2021 rok. Sytuację finansową
Emitenta stabilizowały dochody z działalności inwestycyjnej obejmujące przychody z czynszów najmu nieruchomości
inwestycyjnych stanowiących własność Emitenta oraz przychody z dywidend od podmiotów zależnych.
Sprawozdanie z działalności Spółki Termo-Rex S.A. za 2021 rok. Jaworzno, 29.04.2022r.
18
AKTUALNA I PRZEWIDYWANA SYTUACJA FINANSOWA
Aktywa Spółki
Składniki aktywów
31.12.2021
31.12.2020
31.12.2019
Kwota
tys. zł.
Struktura
%
Kwota
tys. zł
Struktura
%
Kwota tys.
zł.
Struktura
%
Aktywa trwałe
21 548
77,0
21 899
69,3
22 036
76,1
Aktywa niematerialne
70
0,2
28
0,1
17
0,1
Aktywa z ty. prawa do użytkowania
242
0,9
490
1,6
693
2,3
Rzeczowe aktywa trwałe
10 247
36,6
10 438
33,0
13 722
47,4
Udziały i akcje w jednostkach
zależnych
2 764
9,9
2 813
8,9
2 585
8,9
Nieruchomości inwestycyjne
7 594
27,1
7 549
23,9
4 506
15,5
Inwestycje pozostałe
548
2,0
504
1,6
423
1,6
Aktywa z tyt. odroczonego pod.
dochodowego
83
0,3
77
0,2
90
0,3
Aktywa obrotowe
6 428
23,0
9 697
30,7
6 916
23,9
Zapas
5 026
18,0
6 413
20,3
1 095
3,8
Należności handlowe
531
1,9
1 183
3,7
2 604
9,0
Należności z tyt. umów o usługi
budowlane
0
0
0
0
741
2,6
Należności z tyt. bieżącego pod. doch.
0
0
11
0,1
0
0
Należności pozostałe
794
2,8
1 815
5,7
1 236
4,2
Aktywa finansowe
8
0,1
174
0,6
504
1,7
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
69
0,2
101
0,3
736
2,6
Aktywa razem
27 976
100,0
31 596
100,0
28 952
100,0
Aktywa Spółki wg stanu 31.12.2021 r., w porównaniu do stanu na koniec roku 2020, zmniejszyły się o 11,5%,
tj. wartościowo o kwotę 3 620 tys. zł. Udział aktywów trwałych w ogólnej wartości aktywów Spółki zmniejszył się o 1,6%,
natomiast znaczący spadek nastąpił w grupie aktywów obrotowych we wszystkich je pozycjach. Wyniósł on w ujęciu rok
do roku -33,7%. Spadek skumulował się głównie w pozycji zapasów (towary handlowe) -21,6%, należności handlowe -
55,1% oraz należnościach pozostałych – 56,3%. Na koniec 2021 roku wartość aktywów obrotowych wynosiła 6 428 tys.
zł.
W stosunku do roku poprzedniego kapitał własny Spółki wzrósł o 782 tys. zł, tj. o zysk netto za 2021 rok. Pokrycie
kapitałem własnym wynosiło:
Wyszczególnienie
2021
2020
2019
2018
Aktywów trwałych
98,9%
93,7%
93,7%
105,5%
Aktywów ogółem
76,2%
65,0%
71,3%
76,4%
Sprawozdanie z działalności Spółki Termo-Rex S.A. za 2021 rok. Jaworzno, 29.04.2022r.
19
Pasywa Spółki
Składniki pasywów
31.12.2021
31.12.2020
31.12.2019
Kwota
tys. zł.
Struktura
%
Kwota
tys. zł.
Struktura
%
Kwota
tys. zł.
Struktura
%
Kapitał własny
21 309
76,2
20 527
65,0
20 639
71,3
Kapitał akcyjny
11 350
40,6
11 350
35,9
11 350
39,2
Inne składniki kapitału własnego
8 155
29,1
8 268
26,2
5 581
19,3
Zyski zatrzymane
1 804
6,4
909
2,9
3 708
12,8
Zobowiązania długoterminowe
1 752
6,3
2 698
8,5
2 239
7,7
Zobowiązania krótkoterminowe
4 915
17,5
8 371
26,5
6 074
21,0
Pasywa razem
27 976
100,0
31 596
100,0
28 952
100,0
Pasywa Spółki wg stanu 31.12.2021 r., w porównaniu do stanu na koniec roku 2020 zmniejszyły się analogicznie jak
aktywa spółki o 11,5% tj. wartościowo o kwotę 3 620 tys. zł. Kapitał własny Spółki o okresie objętym raportem wzrósł
o 782 tys. zł. (wartość zysku netto za 2021 rok), natomiast jego udział w strukturze pasywów wzrósł o 11,2%. Wzrost
wartości kapitału własnego Spółki na koniec 2021 roku skumulował się w pozycji zyski zatrzymane i wyniósł w ujęciu rok
do roku 895 tys. zł. W pozostałych pozycjach budujących wartość kapitału własnego Spółki zanotowano spadek wartości
w ujęciu rok do roku wynoszący w przypadku zobowiązań długoterminowych -35,1%, a zobowiązań krótkoterminowych
41,3%.
INFORMACJA O KREDYTACH, UMOWACH POŻYCZEK, PORĘCZENIACH I GWARANCJACH
Zobowiązania długoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek
2021
2020
Długoterminowe kredyty
0
100
Subwencja - pożyczka z PFR
192
937
Inne długoterminowe zobowiązania finansowe (leasing)
542
680
Długoterminowa rezerwa z tyt. świadczeń pracowniczych
23
12
Rezerwa z tyt. odroczonego podatku dochodowego
995
969
Zobowiązania długoterminowe razem
1 752
2 698
Sprawozdanie z działalności Spółki Termo-Rex S.A. za 2021 rok. Jaworzno, 29.04.2022r.
20
Zobowiązania długoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek
2021
2020
a)nazwa (firma) jednostki, ze
wskazaniem formy prawnej
MBank SA
MBank SA
b) siedziba
Katowice
Katowice
c) kwota kredytu według
umowy w tys. zł
800
800
d) kwota kredytu pozostała do
spłaty w tys. zł
0
100
e) warunki oprocentowania
Wg zmiennej stopy procentowej
ustalonej w oparciu o stawkę WIBOR
jednomiesięcznych depozytów
międzybankowych powiększonej o marżę
w wysokości 1,35 p.p.
Wg zmiennej stopy procentowej
ustalonej w oparciu o stawkę WIBOR
jednomiesięcznych depozytów
międzybankowych powiększonej o marżę
w wysokości 1,35 p.p.
f)termin spłaty
10.06.2022
11.06.2022
g) zabezpieczenia
Hipoteka umowna na nieruchomości
Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej
Hipoteka umowna na nieruchomości
Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej
Subwencja PFR SA
(część długoterminowa)
2021
2020
a)nazwa (firma) jednostki, ze
wskazaniem formy prawnej
PFR SA
PFR SA
b) siedziba
Warszawa
Warszawa
c) kwota kredytu według
umowy w tys. zł
711
1 405
d) kwota kredytu pozostała do
spłaty w tys. zł
192
937
e) warunki oprocentowania
Nieoprocentowana
Nieoprocentowana
f)termin spłaty
10.05.2023
10.05.2023
g) zabezpieczenia
--------------
---------------
h)inne - wartość dyskonta
0
0
W kwietniu 2020 roku Emitent zawarł umowę subwencji finansowej w ramach rządowego programu „Tarcza Finansowa
Polskiego Funduszu Rozwoju dla małych i średnich firm ” o wartości 1 405 tys. zł. W maju 2021 roku Spółka złożyła do
Polskiego Funduszu Rozwoju SA wniosek o zwolnienie z obowiązku zwrotu subwencji finansowej na kwotę 635 tys. zł. W
czerwcu 2021 roku wydana została decyzja o umorzeniu części subwencji o wartości 634 tys. zł. Spłata nieumorzonej
części subwencji rozłożono jest na 24 miesięczne nieoprocentowane raty. Termin zapłaty ostatniej raty upływa w maju
2023 roku.
Sprawozdanie z działalności Spółki Termo-Rex S.A. za 2021 rok. Jaworzno, 29.04.2022r.
21
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek
2021
2020
Krótkoterminowe kredyty
1 993
1 741
Subwencja - pożyczka z PFR
385
468
Krótkoterminowa pożyczka
1 070
0
Zobowiązania z tytułu leasingu
138
215
Zobowiązania handlowe
691
5 402
Krótkoterminowa rezerwa z tyt. świadczeń pracowniczych
43
45
Zobowiązania pozostałe
555
468
Rezerwy pozostałe
40
32
Zobowiązania krótkoterminowe razem
4 915
8 371
2021
2020
a)nazwa(firma) jednostki, ze
wskazaniem formy prawnej
MBank SA
MBank SA
b)siedziba
Katowice
Katowice
c) kwota kredytu według
umowy w tys. zł
2 000
2 000
d) kwota kredytu pozostała
do spłaty w PLN
1 893
1 541
e) warunki oprocentowania
Wg. zmiennej stopy procentowej
ustalonej w oparciu o stawkę WIBOR
jednomiesięcznych depozytów
międzybankowych powiększonej o
marżę w wysokości 1,35 p.p.
Wg. zmiennej stopy procentowej
ustalonej w oparciu o stawkę WIBOR
jednomiesięcznych depozytów
międzybankowych powiększonej o
marżę w wysokości 1,35 p.p.
f) termin spłaty
04.06.2023
04.06.2023
g) zabezpieczenia
Hipoteka umowna na nieruchomości
Hipoteka umowna na nieruchomości.
Zastaw rejestrowy na maszynach do
obróbki cieplnej. Cesja praw z polisy
ubezpieczeniowej
a)nazwa(firma) jednostki, ze
wskazaniem formy prawnej
MBank SA
MBank SA
b)siedziba
Katowice
Katowice
c) kwota kredytu według
umowy w tys. zł
200
/część krótkoterminowa pożyczki
korporacyjnej/
200
/część krótkoterminowa pożyczki
korporacyjnej/
d) kwota kredytu pozostała
do spłaty w PLN
100
200
e) warunki oprocentowania
Wg. zmiennej stopy procentowej
ustalonej w oparciu o stawkę WIBOR
jednomiesięcznych depozytów
międzybankowych powiększonej o
marżę w wysokości 1,35 p.p.
Wg. zmiennej stopy procentowej
ustalonej w oparciu o stawkę WIBOR
jednomiesięcznych depozytów
międzybankowych powiększonej o
marżę w wysokości 2,2 p.p.
f) termin spłaty
10.06.2022
11.06.2022
g) zabezpieczenia
Hipoteka umowna na nieruchomości.
Hipoteka umowna na nieruchomości.
Sprawozdanie z działalności Spółki Termo-Rex S.A. za 2021 rok. Jaworzno, 29.04.2022r.
22
2021
2020
a) nazwa(firma) jednostki ze
wskazaniem formy prawnej
ING Bank Śląski SA
ING Bank Śląski SA
b)siedziba
Katowice
Katowice
c) kwota kredytu według
umowy w tys. zł
600
/umowa wieloproduktowa – linia
gwarancji bankowych/
600
/umowa wieloproduktowa – linia /
d) kwota kredytu pozostała
do spłaty w PLN
0
0
e)warunki oprocentowania
Wg zmiennej stopy procentowej
ustalonej w oparciu o stawkę WIBOR
jednomiesięcznych depozytów
międzybankowych powiększonej o marżę
w wysokości 1,5 p.p.
Wg zmiennej stopy procentowej
ustalonej w oparciu o stawkę WIBOR
jednomiesięcznych depozytów
międzybankowych powiększonej o marżę
w wysokości 2,2 p.p.
f) termin spłaty
11.06.2022
11.06.2022
g)zabezpieczenia
Zastaw rejestrowy na maszynach do
obróbki cieplnej. Cesja praw z polisy
ubezpieczeniowej.
Zastaw rejestrowy na maszynach do
obróbki cieplnej. Cesja praw z polisy
ubezpieczeniowej.
.
Subwencja z PFR SA
(część krótkoterminowa)
2021
2020
a)nazwa (firma) jednostki, ze
wskazaniem formy prawnej
PFR SA
PFR SA
b) siedziba
Warszawa
Warszawa
c) kwota kredytu według
umowy w tys. zł
711
1 405
d) kwota kredytu pozostała do
spłaty w tys. zł
385
468
e) warunki oprocentowania
Nieoprocentowana
Nieoprocentowana
f)termin spłaty
10.05.2023
10.05.2023
g) zabezpieczenia
---------------
---------------
h)inne - wartość dyskonta
0
0
Zabezpieczeniem kredytów udzielonych przez MBank SA jest hipoteka na nieruchomościach stanowiących własność
Termo-Rex SA objętych księgami wieczystymi o numerze KA1J/00040281/6, KA1J/00046355/8, KA1J/00025722/9,
KA1J/00046354/1, KA1J/00046356/5 oraz gwarancja BGK.
Pożyczki otrzymane i udzielone
W maju 2021 roku Emitent zawarł z podmiotem dominującym t. Jawel-Centrum sp. z o.o. umowę pożyczki o wartości
41 tys. zł. a następnie aneks zwiększający kwotę udzielonej pożyczki do 65 tys. zł. Pożyczka została udzielona przy
zastosowaniu stałej stopy procentowej wynoszącej w skali roku 4%. Termin spłaty upływa z dniem 31 lipca 2022 roku.
We wrześniu 2021 roku Emitent zawarł z podmiotem zależnym CKTiS SA umowę pożyczki o wartości 1 000 tys. zł
z terminem jej spłaty przypadającym na 31 maja 2022r. Pożyczka została udzielona przy zastosowaniu oprocentowania
wg. Stopy bazowej WIBOR 3M z zastosowaniem marży na poziomie 2%.
Na dzień 31 grudnia 2021 roku stan zobowiązań z tytułu pożyczek krótkoterminowych otrzymanych przez Emitenta od
Jawel- Centrum Sp. z o.o. z siedzibą w Jaworznie wynosił 56,2 tys. zł. w tym 1,2 tys. należności tytułem odsetek.
Sprawozdanie z działalności Spółki Termo-Rex S.A. za 2021 rok. Jaworzno, 29.04.2022r.
23
Na dzień 31 grudnia 2021 roku stan zobowiązań z tytułu pożyczek krótkoterminowych otrzymanych przez Emitenta od
CKTiS SA z siedzibą w Starej Białej wynosił 1 013,4 tys. zł. w tym 13,4 tys. należności tytułem odsetek.
Przepływy pieniężne
W 2021 roku Spółka odnotowała ujemne przepływy pieniężne z działalności operacyjnej o wartości – 2 983 tys. zł.
W porównywanym okresie 2020 roku wynosiły one – 3 098 tys. zł.
Dodatnie przepływy z działalności inwestycyjnej w 2021 roku wyniosły 2 240 tys. zł. W 2021 roku wpływy z działalności
inwestycyjnej wyniosły 2 552 tys. zł. ( w tym: 1 532 tys. otrzymane dywidendy, czynsze 684 tys. zł.) a wydatki 312 tys. zł.
Podobnie jak 2020 roku w 2021 roku to dodatnie przepływy finansowe z działalności inwestycyjnej stabilizowały
sytuację finansową Spółki.
W okresie objętym raportem przepływy pieniężne z działalności finansowej zamknęły się dodatnią wartością wynoszącą
711 tys. zł. Na koniec 2021 roku Emitent zmniejszył zaangażowanie kapitału obcego w finansowanie bieżącej
operacyjnej z 11 069 tys. zł (stan zaangażowania kapitału obcego na 31.12.2020r) do 6 667 tys. zł.(stan zaangażowania
kapitału obcego).
Wybrane dane finansowe
2021
2020
2019
Przychody ze sprzedaży
7 301
15 270
23 667
Zysk (strata) netto ze sprzedaży
(2 073)
(1 749)
559
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
802
(237)
3 393
Zysk (strata) netto
782
(113)
2 686
Amortyzacja
577
635
611
Przepływy netto:
(32)
(635)
712
- z działalności operacyjnej
(2 983)
(3 098)
2 143
- z działalności inwestycyjnej
2 240
1 353
(135)
- z działalności finansowej
711
1 110
(1 296)
PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY
Przychody ze sprzedaży w ujęciu kwartalnym.
2021
01.10.2021
31.12.2021
01.07.2021
30.09.2021
01.04.2021
30.06.2021
01.01.2021
31.03.2021
Budownictwo przemysłowe
792
915
1 018
1 192
Handel art. elektroinstalacyjne
1 005
674
621
1 084
Razem przychody ze sprzedaży
1 797
1 589
1 639
2 276
2020
01.10.2020
31.12.2020
01.07.2020
30.09.2020
01.04.2020
30.06.2020
01.01.2020
30.03.2020
Budownictwo przemysłowe
1 636
1 227
1 036
1 061
Pozostałe usługi
0
0
355
158
Handel art. elektroinstalacyjne
3 063
4 745
1 320
669
Razem przychody ze sprzedaży
4 699
5 972
2 711
1 888
Sprawozdanie z działalności Spółki Termo-Rex S.A. za 2021 rok. Jaworzno, 29.04.2022r.
24
2019
01.10.2019
31.12.2019
01.07.2019
30.09.2019
01.04.2019
30.06.2019
01.01.2019
30.03.2019
Budownictwo przemysłowe
4 960
4 264
8 039
2 958
Pozostałe usługi
260
411
459
191
Handel art. elektroinstalacyjne
359
495
570
701
Razem przychody ze sprzedaży
5 579
5 170
9 068
3 850
Tabele przedstawiają strukturę przychodów Spółki wypracowaną w poszczególnych kwartałach w latach 2021 do 2019.
Wartość przychodów Spółki ze sprzedaży produktów, usług oraz towarów w 2021 roku w perspektywie dwóch
poprzednich lat wykazuje tendencję spadkową.
Poniższy wykres obrazuje wartość przychodów Spółki wypracowanych w poszczególnych kwartałach 2020 roku w układzie branżowym.
Przychody ze sprzedaży za 2020 rok oraz za okresy porównywane.
Struktura przychodów ze sprzedaży
2021
2020
2019
2021/2020
%
2021/2019
%
Budownictwo przemysłowe
3 917
4 960
19 935
79,0
19,6
Pozostałe usługi
0
513
1 607
0,0
0,0
Hurtownia elektroinstalacyjna
3 384
9 797
2 125
34,5
159,2
Razem przychody ze sprzedaży
7 301
15 270
23 667
47,8
30,8
Tabela przedstawia strukturę przychodów wypracowywanych przez Spółkę w trzech kolejnych latach. Łączna wartość
przychodów ze sprzedaży wypracowanych przez Spółkę w 2021 roku w porównaniu do danych za 2020 jest niższa o
52,2%, a w odniesieniu do 2019 roku o 69,2%.
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
I kwartał II kwartał III kwartał IV kwartał
Handel art.elektroinstalacyjne Budownictwo przemysłowe
Sprawozdanie z działalności Spółki Termo-Rex S.A. za 2021 rok. Jaworzno, 29.04.2022r.
25
Poniższy wykres obrazuje wartość przychodów Spółki wypracowanych w dwóch kolejnych latach wg struktury branżowej.
Zarówno w ujęciu kwartalnym jak i rocznym na przestrzeni ostatnich dwóch lat zanotowano spadek przychodów
wynoszący w 2020 roku a w 2021 roku. Powodem był brak zarówno w 2020 jak i 2021 roku istotnego zamówienia na
realizację prac w zakresie usług budownictwa montażowego. Przystąpienie przez Emitenta w listopadzie 2020 roku
przez Termo Rex SA do realizacji umowy z Daeah Engineering & Construction Co. Ltd Sp. z o.o. z siedzibą w Szczecinie,
obejmującej realizację prac w ramach projektu „Polimery Police” na terenie Zakładów Chemicznych w Policach sytuację
nieco poprawiło. Z powodu znaczących opóźnień w dostawach konstrukcji i rurociągów na rzecz głównego Wykonawcy
doszło do znaczącego wydłużenia okresu prac, a przychody ze sprzedaży generowane w ramach umowy nie
gwarantowały zwrotu poniesionych kosztów. W związku z powyższym Emitent odstąpił w lutym 2021 roku od realizacji
w/w umowy. Spółka z tytułu realizacji prac objętych w/w zleceniem na przestrzeni lat 2020 i 2021 otrzymała
wynagrodzenie netto wynoszące 743,5 tys. zł. Wszystkie należności zostały przez zlecającego uregulowane w całości.
W 2021 roku ze względu na ograniczenia pandemiczne i znikome zapotrzebowanie rynku na mikrosfery, Emitent nie
generował przychodów z tytułu poboru i sprzedaż mikrosfer powstałych w procesie spalania popiołów lotnych ujętych
w tabelach w latach 2019 i 2020 w pozycji pozostałe usługi. Działalność Emitenta w tym sektorze miała zawsze charakter
uboczny. W latach 2019 i 2020 udział w przychodach wynosił od 3,3% do 6,2%.
W 2020 roku znaczącym źródłem przychodów ze sprzedaży w ramach handlu art. elektroinstalacyjnymi i bhp były środki
ochrony osobistej stosowane w profilaktyce i zabezpieczeniu przed zakażeniem koronawirusem. Na przestrzeni 2021
roku zapotrzebowanie rynku na materiały tego typu zostało zaspokojone a ceny oferowane przez rynek znacząco spadły.
Tendencja ta negatywnie odbiła się na poziomie przychodów ze sprzedaży art. bhp generowanych przez Spółę.
Kolejnym czynnikiem negatywnie wpływającym na poziom przychodów generowanych ze sprzedaży art.
elektroinstalacyjnych, izolacji termicznych, ceramiki technicznej jest znaczący wzrost cen zakupu towarów z tej grupy
asortymentowej w większości pochodzącej z importu. Dodatkowym czynnikiem podnoszącym w 2021 roku ceny w/w
towarów był kilkukrotny wzrost kosztów transportu morskiego przy równoczesnym braku dostępności kontenerów do
przewozu co przyniosło znaczące wydłużenie terminów realizacji dostaw.
0
5000
10000
15000
20000
25000
Handel art.elektroinstalacyjne Budownictwo przemysłowe Pozostałe usługi
2021 2020 2019
Sprawozdanie z działalności Spółki Termo-Rex S.A. za 2021 rok. Jaworzno, 29.04.2022r.
26
Przychody netto ze sprzedaży (struktura terytorialna)
2021
2020
2019
Kraj
7 301
12 438
23 658
w tym: od jednostek powiązanych
2 097
1 817
232
Eksport
0
2 832
9
w tym: od jednostek powiązanych
0
0
9
Przychody ze sprzedaży, razem
7 301
15 270
23 667
w tym: od jednostek powiązanych
2 097
1 817
241
Podstawowym rynkiem zbytu dla produktów, towarów i usług dostarczanych przez Spółkę jest rynek krajowy, chociaż
w 2020 roku Spółka istotnie zwiększyła wartość sprzedaży na rynki europejskie (Austria). Asortyment dostarczany na
rynki europejskie obejmował przede wszystkim materiały bhp oraz środki ochrony osobistej. Struktura terytorialna
sprzedaży przedstawia się następująco.
KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
Koszty wg rodzaju
2021
2020
2019
2021/2020
%
2021/2019
%
a) amortyzacja
577
635
611
90,9
94,4
b) zużycie materiałów i energii
469
847
1 262
55,4
37,2
c) usługi obce
1 172
3 608
14 137
32,5
8,3
d) podatki i opłaty
173
201
161
86,1
107,4
e) wynagrodzenia
3 103
3 301
4 277
94,0
72,5
f) ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia
565
655
894
86,2
63,2
g) pozostałe koszty rodzajowe
306
390
237
78,5
129,1
KOSZTY WEDŁUG RODZAJU, RAZEM
6 365
9 637
21 579
66,0
29,5
Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeń
międzyokresowych
9
(2)
20
Koszt wytworzenia produktów na własne
potrzeby jednostki (wielkość ujemna)
(1)
0
0
Koszty sprzedaży (wielkość ujemna)
(640)
(647)
(495)
Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna)
(2 548)
(2 788)
(2 617)
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów
3 185
6 200
18 487
Koszty działalności operacyjnej za okres od 01.01.2021 roku do 31.12.2021 roku w porównaniu do analogicznego okresu
roku ubiegłego spadły o 34,0% a w odniesieniu do 2019 roku o 70,5%. Struktura kosztów w poszczególnych grupach
rodzajowych kosztów pokazuje, że spadek kosztów działalności operacyjnej nastąpił we wszystkich grupach rodzajowych
kosztów za wyjątkiem podatków i opłat za 2019 rok gdzie zanotowano 7,4% wzrostu. Zmniejszenie poziomu kosztów
działalności operacyjnej ściśle skorelowane jest ze spadkiem globalnej wartości przychodów wypracowanych w kolejnych
dwóch latach tj. 2021 i 2020 roku wynoszącym odpowiednio -52,2% oraz 69,2%.
W 2021 roku Spółka zredukowała zatrudnienie o 8 etatów do poziomu 31 osób, co znalazło odzwierciedlenie w poziomie
kosztów wynagrodzeń (- 198 tys. zł). Zmniejszenie zatrudnienia dotyczyło pracowników realizujących prace z zakresu
spawania i montażu konstrukcji stalowych i wiązało się bezpośrednio z brakiem zleceń na prace tego typu.
Sprawozdanie z działalności Spółki Termo-Rex S.A. za 2021 rok. Jaworzno, 29.04.2022r.
27
Struktura kosztów rodzajowych w ogólnej wartości kosztów działalności operacyjnej przedstawia się następująco:
Koszty wg rodzaju
2021
2020
2019
2021
(%)
2020
(%)
2019
(%)
a) amortyzacja
577
635
611
9,1
6,6
2,8
b) zużycie materiałów i energii
469
847
1 262
7,4
8,8
5,8
c) usługi obce
1 172
3 608
14 137
18,4
37,4
65,6
d) podatki i opłaty
173
201
161
2,7
2,1
0,7
e) wynagrodzenia
3 103
3 301
4 277
48,7
34,3
19,9
f) ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia
565
655
894
8,9
6,8
4,1
g) pozostałe koszty rodzajowe
306
390
237
4,8
4,0
1,1
KOSZTY WEDŁUG RODZAJU, RAZEM
6 365
9 637
21 579
100,0
100,0
100,0
POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE
Szczegółową strukturę tytułów w zakresie przychodów i kosztów finansowych przedstawiają poniższe tabele.
Przychody operacyjne
2021
2020
Umorzenie subwencji PFR SA
635
0
Zysk ze zbycie niefinansowych aktywów trwałych
159
0
Odszkodowania
10
12
Zwrot składek z tyt. ubezpieczeń majątkowych
7
0
Dofinansowanie do składek ZUS
0
255
Usługi księgowo-kadrowe
90
0
Odsetki
23
175
Różnice inwentaryzacyjne
5
0
Inne przychody operacyjne
9
4
Pozostałe przychody operacyjne, razem
938
446
W ramach programów rządowych w zakresie wsparcia przedsiębiorców w związku ze znacznym spadkiem obrotów
wywołanym pandemią Covid-19 w pierwszym półroczu 2020 roku Spółka otrzymała z Polskiego Funduszu Rozwoju SA
wsparcie w postaci umorzenia części subwencjo wynoszące 635 tys. zł.
Usługi kadrowo-księgowe obejmują usługi realizowane przez Emitenta w zakresie nadzoru i sprawozdawczość
finansowo-księgowej na rzecz spółki zależnej.
Pozostałe Koszty operacyjne
2021
2020
Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych
48
202
Rezerwa na badanie bilansu
40
32
Koszty nadzoru nad rynkiem finansowym
7
0
Różnice inwentaryzacyjne
7
0
Wynik na różnicach kursowych
7
18
Koszty likwidacji odszkodowania
8
2
Reklasyfikacja odsetek
6
19
Koszty postępowań sądowych i kar
2
0
Inne koszty operacyjne
5
15
Pozostałe koszty operacyjne, razem
130
288
Sprawozdanie z działalności Spółki Termo-Rex S.A. za 2021 rok. Jaworzno, 29.04.2022r.
28
Poniższe tabele przedstawiają szczegółowo strukturę przychodów i kosztów finansowych.
Przychody finansowe
2021
2020
2019
Odsetki od pożyczek
0
4
9
Dywidenda
1 532
778
0
Przychody finansowe , razem
1 532
782
9
Zwyczajne Walne zgromadzenie akcjonariuszy Spółki zależnej CKTiS SA z siedzibą w Płocku w dniu 31.05.2021 roku
podjęło uchwałę o przekazaniu części zysku za 2020 rok ( 1 532 tys. zł.) na wypłatę dywidendy na rzecz akcjonariuszy.
Kwota dywidendy przynależna Spółce dominującej Termo-Rex SA została wypłacona w czerwcu 2021 roku.
Zwyczajne Walne zgromadzenie akcjonariuszy Spółki zależnej CKTiS SA z siedzibą w Płocku w dniu 23.06.2020 roku
podjęło uchwałę o przekazaniu części zysku za 2019 rok ( 1 167 tys. zł.) na wypłatę dywidendy na rzecz akcjonariuszy.
Kwota dywidendy przynależna Spółce dominującej Termo-Rex SA została wypłacona w sierpniu 2020 roku.
Koszty finansowe
2021
2020
2019
Odsetki od kredytów i pożyczek
75
78
126
Usługi bankowe
49
23
30
Koszy finansowe z tytułu odsetek, razem
124
101
156
DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA
Nieruchomości inwestycyjne
2021
2020
2019
Stacja paliw
4 506
4 506
4 506
Hala produkcyjna
3 088
3 043
0
Nieruchomości inwestycyjne razem
7 594
7 549
4 506
W 2019 roku Spółka Termo-Rex SA dokonała przeniesienia aktywów trwałych związanych z realizacją umowy dzierżawy
stacji paliw położonej w Jaworznie przy ul. Wojska Polskiego Polskiemu Koncernowi Naftowemu PKN Orlen SA.
Umowa została zawarta na okres 10 lat z możliwością jej dalszego przedłużenia na kolejne okresy. Wartość godziwa
nieruchomości inwestycyjnych ustalona została w oparciu o wycenę rzeczoznawcy majątkowego Wojciecha Pastwy,
numer państwowych uprawnień zawodowych 4564. Biegły rzeczoznawca majątkowy dokonał wyboru podejścia, metody
i techniki szacowania. Wycenę przeprowadzono w podejściu dochodowym, metodą inwestycyjną, techniką kapitalizacji
prostej.
W 2020 roku spółka dokonała przeniesienia aktywów trwałych związanych z realizacja umowy najmu hali produkcyjnej
położonej w Jaworznie przy ul. W. Szymborskiej. Umowa została zawarta na okres dwóch lat z możliwością jej
przedłużenia na kolejne okresy. Wycena nieruchomości inwestycyjnej dokonana została w oparciu o koszt wytworzenia.
Sprawozdanie z działalności Spółki Termo-Rex S.A. za 2021 rok. Jaworzno, 29.04.2022r.
29
Inwestycje pozostałe
Inwestycje pozostałe wykazane w sprawozdaniu finansowym obejmują samochody zabytkowe tj. samochody klasyczne,
które mają co najmniej 30 lat. Spółka posiada 5 samochodów osobowych Mercedes (różne modele) wyprodukowanych
w latach 1952-1960, Samochody posiadają zaświadczenie Śląskiego Wojewódzkiego Konserwatora Zabytków
o spełnianiu kryteriów stawianych pojazdom kolekcjonerskim co do ukompletowania jak i oryginalności konstrukcyjnej
stylistycznej i estetycznej. W/W pojazdy z racji czasu powstania, rozwiązań konstrukcyjnych oraz ograniczonej liczby
zachowanych w kraju egzemplarzy zaliczane są przez organizacje międzynarodowe do pojazdów kolekcjonerskich, klasa
E wg. definicji FIVA. Samochody uznane są za obiekty o wartości kolekcjonerskiej wymagające renowacji. Zakup
zabytkowych samochodów stanowi inwestycję kapitałową, potencjał wzrostu ich wartości jest znaczny. W 2020 roku
Spółka poniosła nakłady na ich renowację w kwocie 48 tys. zł.
2021
2020
2019
Samochody zabytkowe
548
504
423
Odpis na utratę wartości
0
0
0
Inwestycje pozostałe razem
548
504
423
Ceny transakcyjne z 2020 roku odnoszące się do samochodów zabytkowych, zależnie od rocznika, modelu samochodu
standardu wyposażenia zamykają się w przedziałach od 125 tys. euro do 250 tys. euro. Średnia cena zakupu jednego
samochodu zabytkowego wraz z nakładami poniesionymi i planowanymi do poniesienia do momentu przywrócenia im
stanu pierwotnego umożliwiającego sprzedaż wynosi około 100 tys. zł.
Zysk (strat) z działalności inwestycyjnej
2021
2020
Aktualizacja akcji
(2)
39
Aktualizacja nieruchomości inwestycyjnej
0
0
Sprzedaż akcji JWW SA
(20)
0
Sprzedaż udziałów Spółki zależnej Power Romania
(3)
0
Przychody z najmu nieruchomości inwestycyjnej
684
634
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej, razem
659
673
Sprawozdanie z działalności Spółki Termo-Rex S.A. za 2021 rok. Jaworzno, 29.04.2022r.
30
WYNIK BIEŻĄCEGO OKRESU
Wynik roczne Spółki Termo-Rex SA.
2021
2020
2019
2021/2020
(%)
2021/2019
(%)
I.
Przychody netto ze sprzedaży
produktów, towarów i materiałów
7 301
15 270
23 667
47,8
30,8
II.
Koszty sprzedanych produktów,
towarów i materiałów
6 186
13 584
19 996
45,5
30,9
III.
Zysk (strata) brutto na sprzedaży
1 115
1 686
3 671
66,1
30,4
IV.
Koszty sprzedaży
640
647
495
98,9
129,3
V.
Koszty ogólnego zarządu
2 548
2 788
2 617
91,4
97,4
VI.
Zysk (strata) netto na sprzedaży
(2 073)
(1 749)
559
118,5
-470,8
VII.
Pozostałe przychody operacyjne
938
446
352
210,3
266,5
VIII.
Pozostałe koszty operacyjne
130
288
121
45,1
107,4
IX.
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
(1 265)
(1 591)
790
79,5
-260,1
X.
Zysk(strata) z działalności inwestycyjnej
659
673
2 750
97,9
24,0
XI.
Przychody finansowe
1 532
782
9
195,9
1702,4
XII.
Koszty finansowe
124
101
156
122,8
79,5
XIII.
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
802
(237)
3 393
438,4
23,6
XIV.
Podatek dochodowy bieżący
0
0
137
0,0
0,0
XV.
Podatek dochodowy odroczony
20
(124)
570
116,1
3,5
XVI.
Zysk (strata)netto
782
(113)
2 686
792,0
29,1
XVII.
Inne całkowite dochody
0
0
0
0
0
XVIII
.
Łączne całkowite dochody
782
(113)
2 686
792,0
29,1
W 2021 roku przychody z działalności operacyjnej wyniosły 7 301 tys. zł. a zysk netto 782 tys. zł. Powyższa tabela
przedstawia sprawozdanie z całkowitych dochodów Spółki za 2021 rok w zestawieniu z danymi dotyczącymi lat 2019-
2020. Na przestrzeni ostatnich dwóch lat zanotowano spadek przychodów wynoszący w 2020 roku a w 2021 roku.
Powodem był brak zarówno w 2020 jak i 2021 roku istotnego zamówienia na realizację prac w zakresie usług
budownictwa montażowego. Przystąpienie przez Emitenta w listopadzie 2020 roku przez Termo Rex SA do realizacji
umowy z Daeah Engineering & Construction Co. Ltd Sp. z o.o. z siedzibą w Szczecinie, obejmującej realizację prac w
ramach projektu „Polimery Police” na terenie Zakładów Chemicznych w Policach sytuację nieco poprawiło. Z powodu
znaczących opóźnień w dostawach konstrukcji i rurociągów na rzecz głównego Wykonawcy doszło do znaczącego
wydłużenia okresu prac,
a przychody ze sprzedaży generowane w ramach umowy nie gwarantowały zwrotu poniesionych kosztów. W związku
z powyższym Emitent odstąpił w lutym 2021 roku od realizacji w/w umowy. Spółka z tytułu realizacji prac objętych w/w
zleceniem na przestrzeni lat 2020 i 2021 otrzymała wynagrodzenie netto wynoszące 743,5 tys. zł. Wszystkie należności
zostały przez zlecającego uregulowane w całości.
W 2021 roku ze względu na ograniczenia pandemiczne i znikome zapotrzebowanie rynku na mikrosfery, Emitent nie
generował przychodów z tytułu poboru i sprzedaż mikrosfer powstałych w procesie spalania popiołów lotnych ujętych
w tabelach w latach 2019 i 2020 w pozycji pozostałe usługi. Działalność Emitenta w tym sektorze miała zawsze charakter
uboczny. W latach 2019 i 2020 udział w przychodach wynosił od 3,3% do 6,2%.
W 2020 roku znaczącym źródłem przychodów ze sprzedaży w ramach handlu art. elektroinstalacyjnymi i bhp były środki
ochrony osobistej stosowane w profilaktyce i zabezpieczeniu przed zakażeniem koronawirusem Covid-19. Na przestrzeni
2021 roku zapotrzebowanie rynku na materiały tego typu zostało zaspokojone a ceny oferowane przez rynek znacząco
spadły. Tendencja ta negatywnie odbiła się na poziomie przychodów ze sprzedaży art. bhp generowanych przez Spółę.
Kolejnym czynnikiem negatywnie wpływającym na poziom przychodów generowanych ze sprzedaży art.
elektroinstalacyjnych, izolacji termicznych, ceramiki technicznej jest znaczący wzrost cen zakupu towarów z tej grupy
asortymentowej w większości pochodzącej z importu. Dodatkowym czynnikiem podnoszącym w 2021 roku ceny w/w
Sprawozdanie z działalności Spółki Termo-Rex S.A. za 2021 rok. Jaworzno, 29.04.2022r.
31
towarów był kilkukrotny wzrost kosztów transportu morskiego przy równoczesnym braku dostępności kontenerów do
przewozu co przyniosło znaczące wydłużenie terminów realizacji dostaw.
Zysk z działalności inwestycyjnej, przychody z tytułu czynszów najmu stacji paliw oraz hali produkcyjnej (684 tys. zł.)
oraz wpływy z tytułu dywidendy (1 532 tys. zł.) pozwoliły na stabilizowanie sytuacji finansowej Spółki w 2021 roku.
Istotne znaczenie dla wypracowania dodatniego wyniku finansowego Emitenta za 2021 rok w kwocie 782 tys. zł. miało
także zakwalifikowane jako pozostałe przychody operacyjne umorzenie części subwencji PFR SA o wartości 635 tys. zł.
Wynik bieżącego okresu w ujęciu kwartalnym.
2021
01.10.2021
31.12.2021
01.07.2021
30.09.2021
01.04.2021
30.06.2021
01.01.2021
31.03.2021
I.
Przychody netto ze sprzedaży
1 797
1 589
1 639
2 276
II.
Koszty sprzedanych produktów, towarów
1 602
1 204
1 470
1 910
III.
Zysk (strata) brutto na sprzedaży
195
385
169
366
IV.
Koszty sprzedaży
194
184
151
111
V.
Koszty ogólnego zarządu
606
686
597
659
VI.
Zysk (strata) netto na sprzedaży
(605)
(485)
(579)
(404)
VII.
Pozostałe przychody operacyjne
76
144
809
10
VIII.
Pozostałe koszty operacyjne
25
10
194
2
IX.
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
(554)
(351)
36
(396)
X.
Zysk(strata) z działalności inwestycyjnej
170
170
160
159
XI.
Przychody finansowe
0
0
1 532
0
XII.
Koszty finansowe
48
18
33
25
XIV.
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
(432)
(199)
1 695
(262)
XV.
Podatek dochodowy bieżący
0
0
0
0
XVI.
Podatek dochodowy odroczony
16
5
(2)
1
XVII.
Zysk (strata)netto
(448)
(204)
1 697
(263)
XVIII.
Inne całkowite dochody
0
0
0
0
XIX.
Łączne całkowite dochody
(448)
(204)
1697
(263)
2020
01.10.2020
31.12.2020
01.07.2020
30.09.2020
01.04.2020
30.06.2020
01.01.2020
31.03.2020
I.
Przychody netto ze sprzedaży
4 699
5 972
2 711
1 888
II.
Koszty sprzedanych produktów, towarów
4 083
4 821
2 192
2 488
III.
Zysk (strata) brutto na sprzedaży
616
1 151
519
(600)
IV.
Koszty sprzedaży
156
211
190
90
V.
Koszty ogólnego zarządu
674
737
730
647
VI.
Zysk (strata) netto na sprzedaży
(214)
203
(370)
(1 368)
VII.
Pozostałe przychody operacyjne
62
78
176
130
VIII.
Pozostałe koszty operacyjne
264
20
1
3
IX.
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
(416)
261
(195)
(1 241)
X.
Zysk(strata) z działalności inwestycyjnej
143
118
276
136
XI.
Przychody finansowe
1
0
780
1
XII.
Koszty finansowe
26
13
34
28
XIV.
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
(298)
366
827
(1 132)
XV.
Podatek dochodowy bieżący
(8)
2
3
3
XVI.
Podatek dochodowy odroczony
(21)
3
(7)
(99)
XVII.
Zysk (strata)netto
(269)
361
831
(1 036)
XVIII.
Inne całkowite dochody
0
0
0
0
XIX.
Łączne całkowite dochody
(269)
361
831
(1 036)
Sprawozdanie z działalności Spółki Termo-Rex S.A. za 2021 rok. Jaworzno, 29.04.2022r.
32
2019
01.10.2019
31.12.2019
01.07.2019
30.09.2019
01.04.2019
30.06.2019
01.01.2019
31.03.2019
I.
Przychody netto ze sprzedaży
5 579
5 170
9 068
3 850
II.
Koszty sprzedanych produktów, towarów
7 432
3 537
6 092
2 935
III.
Zysk (strata) brutto na sprzedaży
(1 853)
1 633
2 976
915
IV.
Koszty sprzedaży
151
134
111
99
V.
Koszty ogólnego zarządu
585
706
653
673
VI.
Zysk (strata) netto na sprzedaży
(2 589)
793
2 212
143
VII.
Pozostałe przychody operacyjne
37
5
22
288
VIII.
Pozostałe koszty operacyjne
48
8
20
45
IX.
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
(2 600)
790
2 214
386
X.
Zysk(strata) z działalności inwestycyjnej
2 306
168
140
136
XI.
Przychody finansowe
3
3
3
0
XII.
Koszty finansowe
43
19
56
38
XIV.
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
(334)
942
2 301
484
XV.
Podatek dochodowy bieżący
(186)
59
146
118
XVI.
Podatek dochodowy odroczony
102
116
375
(23)
XVII.
Zysk (strata)netto
(250)
767
1 780
389
XVIII.
Inne całkowite dochody
0
0
0
0
XIX.
Łączne całkowite dochody
(250)
767
1 780
389
Na poziomie działalności operacyjnej jedynie w drugim kwartale 2021 roku Spółka odnotowywała dodatni wynik
finansowy. W pozostałych okresach kwartalnych straty na działalności operacyjnej wyniosły od 396 tys. zł (I kw. 2021
roku) do 554 tys. zł (IV kw. 2021 roku). Dane te pokazują jak istotne znaczenie na możliwość i wysokość generowanych
przychodów a co za tym idzie i zysków miały wprowadzane w gospodarce krajowej ale i światowej ograniczenia
w możliwości swobodnego poruszania się osób i przemieszczania towarów. O ile rozmiar poniesionych strat nie zagraża
fundamentom ekonomicznym Spółki to jednak znacząco ogranicza jej perspektywy gospodarcze na kolejne okresy.
W porównaniu do kwartalnych wartości wyników finansowych Spółki za 2019 rok, rok 2020 przyniósł istotne pogorszenie
w zdolności Spółki do wypracowywania dodatniego wyniku finansowego. Podjęte jeszcze w 2021 roku działania związane
z poszukiwaniem zewnętrznych (unijnych) rynków zbytu dla usług i towarów oferowanych przez Spółkę maja na celu
istotnie ograniczyć ryzyko dalszego spadku obrotów i dochodów Spółki.
Wyniki bieżącego okresu wg. segmentów branżowych
Wyszczególnienie 2021
Budownictwo
przemysłowe
Hurtownia
elektroinstalacyjna
Ogółem
Przychody segmentu
3 917
3 384
7 301
Koszty segmentu
3 185
3 001
6 186
Wynik segmentu
732
383
1 115
Koszty sprzedaży przypisane do segmentu
0
640
640
Koszty ogólnego zarządu
2 124
424
2 548
Zysk (strata) ze sprzedaży
(1 392)
(681)
(2 073)
Poz. przychody operacyjne i finansowe
2 470
Poz. koszty operacyjne i finansowe
254
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej
659
Pod. dochodowy
20
Zysk netto
782
Amortyzacja przypisana
175
35
210
Amortyzacja nie przypisana
367
Sprawozdanie z działalności Spółki Termo-Rex S.A. za 2021 rok. Jaworzno, 29.04.2022r.
33
Wyszczególnienie 2020
Budownictwo
przemysłowe
Pozostałe
usługi
Hurtownia
elektroinstalacyjna
Ogółem
Przychody segmentu
4 960
513
9 797
15 270
Koszty segmentu
5 737
463
7 384
13 584
Wynik segmentu
(777)
50
2 413
1 686
Koszty sprzedaży przypisane do
segmentu
7
13
627
647
Koszty ogólnego zarządu
2 101
363
324
2 788
Zysk (strata) ze sprzedaży
(2 885)
(326)
1 462
(1 749)
Poz. przychody operacyjne i finansowe
1 228
Poz. koszty operacyjne i finansowe
389
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej
673
Pod. dochodowy
(124)
Zysk (strata) netto
(113)
Nakłady inwestycyjne
Nakłady inwestycyjne nie przypisane do
segmentu
Amortyzacja przypisana
159
56
3
218
Amortyzacja nie przypisana
417
Hurtownia Elektroinstalacyjna – obejmuje sprzedaż izolacji termicznych, ceramiki technicznej, art.
elektroinstalacyjnych.
Pozostałe usługi - obejmują pozyskiwanie, przetwarzanie i sprzedaż popiołów powstałych w procesie spalania węgla
kamiennego, usługi serwisowe, produkcję i regenerację osprzętu, produkcję narzędzi do obróbki cieplnej, serwis maszyn
do oporowej i indukcyjnej obróbki cieplnej.
Budownictwo Przemysłowe – obejmuje usługi spawalniczo-montażowe oraz usługi obróbki cieplnej realizowane dla
przemysłu energetycznego, petrochemicznego i stoczniowego.
Wypracowany w 2021 roku strata operacyjna EBIT wyniosła 891 tys. zł. a w 2020 roku EBIT kształtował się na poziomie
- 138 tys. zł. Zysk operacyjny EBITDA w 2021 roku wynosi 1 468 tys. zł., a w 2020 roku wynosił 497 tys. zł.
Zestawienie wypracowanych wyników
Pozycja
2021
2020
2019
2018
Zysk brutto ze sprzedaży
1 115
1 686
3 671
3 417
Zysk netto ze sprzedaży
(2 073)
(1 749)
559
(609)
Zysk z działalności operacyjnej
(1 265)
(1 591)
790
(665)
Zysk (strata) brutto
802
(237)
3 393
(947)
Zysk (strata) netto
782
(113)
2 686
(812)
EBIT
891
(138)
3 526
(832)
EBITDA
1 468
497
4 137
(242)
Sprawozdanie z działalności Spółki Termo-Rex S.A. za 2021 rok. Jaworzno, 29.04.2022r.
34
Zrealizowana marża
Pozycja
2021
2020
2019
Marża brutto ze sprzedaży usług (tys. zł)
732
(727)
3 057
Marża brutto ze sprzedaży usług (%)
23,0%
-11,7%
16,5%
Marża brutto ze sprzedaży towarów i materiałów (tys. zł)
383
2 413
614
Marża brutto ze sprzedaży towarów i materiałów (%)
12,8%
32,7%
40,7%
Marża brutto ze sprzedaży (tys. zł)
1 115
1 686
3 671
Marża brutto ze sprzedaży (%)
15,3%
12,4%
18,3%
❖ marża brutto ze sprzedaży: zysk brutto ze sprzedażyx100/koszty sprzedanych usług i towarów
❖ marża brutto ze sprzedaży usług: zysk brutto ze sprzedaży usług x100/koszty sprzedanych usług
❖ marża brutto ze sprzedaży towarów: zysk brutto ze sprzedaży towarów x100/koszty sprzedanych towarów
Wypracowane w 2020 roku wskaźniki marży brutto na sprzedaży (15,3%), marży brutto na sprzedaży usług (23,0%),
marży brutto na sprzedaży towarów (12,8%) prezentują poziomy znacznie odbiegające od ubiegłorocznych poziomów
tych wskaźników. W 2021 roku po odstąpieniu od realizacji przynoszącego straty kontraktu z Daeah Engineering &
Construction Co. Ltd Sp. z o.o. z siedzibą w Szczecinie, Spółka ponownie generuje dodatnią marżę ze sprzedaży usług
budownictwa przemysłowego. Spadek marży handlowej za 2021 rok spowodowany jest w znacznym stopniu obniżeniem
zapotrzebowania i cen rynkowych art. zabezpieczenia osobistego przed zarażeniem koronawirusem covid-19. Spadek
wartości przychodów ze sprzedaży towarów i usług wynikający z globalnego i krajowego rozchwiania rynków przy
równoczesnych utrudnieniach w zapewnieniu dostaw towarów importowanych negatywnie odbił się na wysokości
zysków wypracowanych przez Emitenta w 2021 roku.
INFORMACJA O UDZIELONYCH I OTRZYMANYCH PORĘCZENIACH I GWARANCJACH
Informacja o udzieleniu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji – łącznie jednemu
podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej
10% kapitałów własnych Emitenta.
Wystawiona przez MBank SA na zlecenie Termo-Rex S.A. gwarancja bankowa Nr 11030KPB19 na mocy której została
udzielona na rzecz Chemar Rurociągi Sp. z o.o. z siedzibą w Kielcach gwarancja za zobowiązania Spółki z tytułu usunięcia
wad i usterek w kwocie 677,1 tys. zł. Ostateczny termin ważności gwarancji ustalony został na dzień
15.10.2022 r. Pozostałe warunki przedmiotowej Umowy Zlecenia nie odbiegają od standardowych warunków dla umów
tego typu.
Spółka na dzień 31.12.2021 r. nie posiada depozytów zabezpieczających i transakcji forward. Spółka nie poręczała ani
nie gwarantowała spłaty zadłużenia innego podmiotu, w następstwie czego w Spółce nie występują zadłużenia
pośrednie.
Sprawozdanie z działalności Spółki Termo-Rex S.A. za 2021 rok. Jaworzno, 29.04.2022r.
35
ZARZĄDZANIE ZASOBAMI FINANSOWYMI
Ocena, wraz z jej uzasadnieniem, dotycząca zarządzania zasobami finansowymi ze szczególnym uwzględnieniem zdolności wywiązywania się
z zaciągniętych zobowiązań, oraz określenie ewentualnych zagrożeń i działań, jakie emitent podjął lub zamierza podjąć w celu przeciwdziałania tym
zagrożeniom.
Lp
31.12.2021
31.12.2020
31.12.2019
1
2
Wskaźniki zadłużenia
Wskaźnik zadłużenia aktywów
Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego
23,8%
31,3%
35,0%
53,9%
28,7%
40,3%
3
4
5
Wskaźniki płynności
Wskaźnik bieżącej płynności finansowej
Wskaźnik szybkiej płynności finansowej
Wskaźnik płynności gotówkowej
1,3
0,3
0,01
1,1
0,4
0,01
1,1
0,9
0,15
6
7
8
Wskaźniki rentowności
Wskaźnik rentowności sprzedaży
Wskaźnik rentowności majątku
Wskaźnik rentowności kapitału
10,7%
3,7%
6,9%
- 0,7%
- 0,5%
-1,0%
11,3%
13,0%
23,7%
9
EBIT
891
(138) tys. zł.
3 526
10
EBITDA
1 468
497 tys. zł.
4 137
1. Wskaźnik zadłużenia aktywów= zobowiązania razem/aktywa razem
2. Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego= zobowiązania razem/kapitał własny
3. Wskaźnik bieżącej płynności finansowej= aktywa obrotowe/zobowiązania krótkoterminowe
4. Wskaźnik szybkiej płynności finansowej= aktywa obrotowe – zapas – RMK czynne/zobowiązania krótkoterminowe
5. Wskaźnik gotówkowej płynności finansowej= środki finansowe/ zobowiązania krótkoterminowe
6. Wskaźnik rentowności sprzedaży= zysk netto /przychody ze sprzedaży
7. Wskaźnik rentowności majątku= zysk netto / kapitał własny
8. Wskaźnik rentowności kapitału = zysk netto /kapitał akcyjny
9. EBIT= zysk przed opodatkowaniem+ odsetki od kredytów i zobowiązań finansowych
10. EBITDA= EBIT + amortyzacja
Wskaźniki zadłużenia oraz finansowania Spółki
W okresie objętym sprawozdaniem zadłużenie Spółki nie stanowiło zagrożenia dla jej działalności oraz zdolności do
terminowego wywiązywania się z zobowiązań.
Wskaźnik poziomu zadłużenia aktywów w 2021 roku kształtował się na poziomie 23,8% i był wyższy o 11,2% od poziomu
z 2020 roku kiedy wynosił 35,0%. Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego na koniec 2021 roku kształtował się na poziomie
31,3%, a w porównywanym 2020 roku wynosił 53,9%.
W 2020 roku Spółka zmniejszyła o 4 402 tys. zł zaangażowanie kapitału obcego w zakresie finansowania bieżącej
działalności gospodarczej. Krótko i długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu rok do roku spadły
o 215 tys. zł. Zobowiązania Spółki z tytułu kredytów krótko i długoterminowych w 2021 roku zwiększyły się
o 394 tys. zł. Wpływają na tą wartość przede wszystkim pożyczki udzielone w ramach grupy przez spółkę zależną CKTiS
SA o wartości 1 000 tys. zł. oraz spółkę dominującą Jawel-Centrum sp. z o.o. o wartości 55 tys. zł. O 4 711 tys. zł. spadły
krótkoterminowe zobowiązania handlowe Spółki.
Wg. stanu na koniec 2021 roku wartość długoterminowej rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego
zmniejszyła się o 26 tys. zł.
Sprawozdanie z działalności Spółki Termo-Rex S.A. za 2021 rok. Jaworzno, 29.04.2022r.
36
Wskaźniki płynności
Wskaźnik bieżącej płynności w 2021 roku utrzymywał się na poziomie 1,3 a wskaźnik płynności szybkiej wynosił 0,3
a wskaźnik płynności gotówkowej 0,01. W analogicznym okresie roku ubiegłego kształtowały się one odpowiednio:
wskaźnik płynności finansowej bieżącej 1,1, wskaźnik płynności szybkiej 0,4, wskaźnik płynności gotówkowej 0,01.
W 2021 i 2020 roku wysoki stan zapasów wpłynął na pogorszenie się wartości wskaźnika płynności gotówkowej, który
na koniec 2021 i 2020 roku wynosi 0,01 a zatem znacząco odbiega od ustalanych dla niego poziomów optymalnych.
Wskaźniki rentowności
W 2021 roku wynik finansowy Spółki zakończył się zyskiem netto wynoszącym 782 tys. zł. W analogicznym okresie roku
ubiegłego Spółka zanotowała strata netto wynosiła 113 tys. zł.
Wartość wszystkich wskaźników rentowności za 2021 rok jest znacząco wyższa od wypracowanych za rok 2020.
Wskaźnik rentowności majątku wynosi 3,7%, a wskaźnik rentowności kapitału na dzień 31.12.2021r. utrzymał się na
poziomie 6,9%. Wskaźniki rentowności zanotowane na koniec 2021 roku są lepsze od wartości wg. stanu na koniec 2020
roku. Jednak 2021 rok był dla Spółki rokiem trudnym. Znaczną role w stabilizowaniu sytuacji finansowej spółki odegrały
przychody z działalności inwestycyjnej (przychody z najmu nieruchomości inwestycyjnych) oraz wpływy z dywidend.
POZOSTAŁE INFORMACJE
Realizacja zamierzeń inwestycyjnych
Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych, w porównaniu do wielkości posiadanych środków,
z uwzględnieniem możliwości zmian w strukturze finansowania tej działalności.
W 2021 roku w związku ze znaczącymi ograniczeniami w działalności gospodarczej w skutek ograniczeń epidemicznych
i brakiem przewidywalności co do perspektyw w kolejnych miesiącach 2021 roku Spółka Termo-Rex SA wstrzymała
wszelkie decyzje dotyczące ponoszenia istotnych nakładów inwestycyjnych.
Informacja dotycząca umowy z firmą audytorską
Rada Nadzorcza Spółki zgodnie z kompetencjami wynikającymi ze statutu Spółki dokonała wyboru firmy audytorskiej
do przeglądu śródrocznego sprawozdania finansowego Spółki oraz do zbadania sprawozdań finansowych Spółki Termo-
Rex SA oraz Grupy Termo-Rex za 2021 i 2022 rok. Wybrano firmę ECDP Audyt Spółka z ograniczona odpowiedzialnością
z siedzibą w Katowicach, wpisaną na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem
3769. W dniu 09.07.2021 roku Zarząd na podstawie upoważnienia Rady Nadzorczej podpisał umowę z ECDP Audyt Spółka
z ograniczona odpowiedzialnością z siedzibą w Katowicach dotyczącą dokonania badania jednostkowego sprawozdania
finansowego Spółki Termo-Rex SA oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Termo-Rex za lata 2021 i
2022. Łączna wartość wynagrodzenia należnego w/w podmiotowi za przegląd oraz badanie i ocenę sprawozdań
finansowych Termo-Rex SA za 2021 rok wynosi 50 tys. zł. netto.
2021
2020
2019
Wynagrodzenie
50,0
51,0
51,0
- za przegląd jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego
10
19,5
19,5
- za badanie jednostkowego sprawozdania finansowego
31,0
18,5
18,5
- za badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego
9,0
13,0
13,0
Sprawozdanie z działalności Spółki Termo-Rex S.A. za 2021 rok. Jaworzno, 29.04.2022r.
37
Rekomendacja Rady Nadzorczej dotycząca wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania sprawozdań Grupy
za lata 2021 oraz 2022, spełniała obowiązujące warunki i kryteria. Wybór firmy audytorskiej został dokonany w
następstwie zorganizowanej przez emitenta procedury wyboru spełniającej obowiązujące kryteria.
Wskazanie postepowań przed sądem, organami administracji publicznej
Wskazanie postepowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organami administracji publicznej
z uwzględnieniem informacji w zakresie postepowania dotyczącego zobowiązań albo wierzytelności Emitenta, których wartość stanowi co najmniej
10% kapitałów własnych.
Na dzień bilansowy i na dzień sporządzenia niniejszego raportu nie toczą się żadne postępowania przed Sądem
w stosunku do emitenta.
Różnice pomiędzy wynikami finansowymi a publikowanymi prognozami wyników.
Zarząd Termo-Rex S.A. nie publikował prognoz wyników finansowych na 2021 rok.
Informacja o zawartych umowach znaczących
Informacja o zawartych umowach znaczących dla działalności emitenta, w tym znanych emitentowi umowach zawartych pomiędzy akcjonariuszami
(wspólnikami), ubezpieczenia, współpracy lub kooperacji.
Umowy ubezpieczeń majątkowych
Nazwa firmy
ubezpieczeniowej
Numer
polisy
Przedmiot ubezpieczenia
Okres
obowiązywania
ubezpieczenia
Suma
ubezpieczenia
(w tys. zł.)
Warta
913600009790
Budynki i budowle
Budynki
Środki obrotowe
Maszyny, urządzenia
i wyposażenie (w tym
metalowy namiot)
Obiekty inżynierii lądowej
Gotówka
01.04.2022
31.03.2023
5 727
3 055
2 000
4 441
691
30
Warta
912700653971
Ubezpieczenie ładunków w
transporcie (cargo)
01.04.2022
31.03.2023
200
Warta
913600009788
Sprzęt elektroniczny
Sprzęt elektroniczny
przenośny
Oprogramowanie
01.04.2022
31.03.2023
493
80
10
Warta
913600009786
Ubezpieczenie
odpowiedzialności cywilnej z
tytułu prowadzenia
działalności lub posiadania
mienia
01.04.2022
31.03.2023
7 000
Sprawozdanie z działalności Spółki Termo-Rex S.A. za 2021 rok. Jaworzno, 29.04.2022r.
38
Opis wykorzystania przez emitenta wpływów z emisji
W przypadku emisji papierów wartościowych w okresie objętym raportem – opis wykorzystania przez emitenta wpływów z emisji.
W okresie objętym raportem nie wystąpiły.
Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem
W 2021 roku nie wprowadzano zmian w zasadach zarządzania przedsiębiorstwem.
Informacje o systemie kontroli programów akcji pracowniczych
Nie dotyczy.
Polityka sponsoringowa
Przez sponsoring rozumiemy działalność podmiotu sponsorowanego, dokonywaną w zamian za wykonywanie czynności
polegających na kreowaniu pozytywnego wizerunku i zwiększaniu prestiżu podmiotu sponsorującego. Działalność
sponsoringową realizujemy w dwóch głównych obszarach: sponsoringu społecznego oraz sponsoringu sportowego.
Sponsorowany otrzymuje wsparcie finansowe przeznaczone na pokrycie wydatków związanych z organizacją i realizacją
sponsorowanego projektu. Współpraca z podmiotem sponsorowanym jest oparta każdorazowo na umowie, która
precyzuje zakres współdziałania oraz wszystkie prawa i obowiązki stron.
Podstawowym kryterium zaangażowania jest społeczny wymiar projektów oraz ich ranga dla promocji regionu
w którym Spółka funkcjonuje. Termo-Rex SA wspiera polski sport szczególnie kluby i wydarzenia sportowe. Firma stawia
w tym zakresie przede wszystkim na dyscypliny sportowe, rozwijane w lokalnych klubach sportowych. W ramach
sponsoringu społecznego w 2016 i 2017 roku Termo-Rex SA jako Inwestor społeczny wraz z Miejskim Ośrodkiem Pomocy
Społecznej w Jaworznie organizował „Wigilię na rynku”. Wsparcie przeznaczone było dla osób korzystających ze
świadczeń z pomocy społecznej. W 2021 roku Emitent nie desygnował środków na rzecz podmiotów sponsorowanych.
Zdarzenia istotne po dacie bilansu
Nie wystąpiły.
Dodatkowe informacje w związku z pandemią wirusa covid-19
Okolicznością, która w istotny sposób wpłynęła na działalność Spółki w 2020 i 2021 roku., był wybuch pandemii wirusa
SARS-CoV-2. Skutki gospodarcze jakie przyniosły ze sobą ograniczenia w działalności gospodarczej spowodowane
koniecznością zachowania dystansu społecznego okazały się istotne.
Zarząd Spółki na bieżąco monitoruje rozwój sytuacji epidemicznej w kraju i na świecie, analizując jej wpływ na sytuację
Spółki dominującej i całej Grupy. W ocenie Zarządu, Grupa jest narażona na umiarkowane ryzyko operacyjne
i finansowe związane z wybuchem pandemii.
W związku z nową sytuacją gospodarczą w kraju, Grupa zidentyfikowała szereg ryzyk operacyjnych (m.in. ryzyko
okresowych braków kadrowych, przerwania świadczenia usług przez niektórych dostawców oraz zmniejszonej
aktywności zleceniodawców) i zastosowała działania monitorujące te ryzyka. Ponadto mając na względzie
bezpieczeństwo zarówno pracowników Grupy, jak i pracowników oraz współpracujących z Grupą kontrahentów,
wprowadzono zmiany procedur pozwalające na ograniczenie bezpośrednich kontaktów.
Grupa wdrożyła ponadto wszystkie zalecenia ESMA i KNF dotyczące rynku regulowanego z dnia 12 marca 2020 r.,
zalecenia ESMA dotyczące sprawozdawczości finansowej z dnia 20 maja 2020 r., oraz wytyczne Głównego Inspektoratu
Sanitarnego ze szczególnym uwzględnieniem zaleceń dotyczących bezpieczeństwa, zdrowia i higieny pracowników. Na
dzień publikacji niniejszego sprawozdania działalność operacyjna Grupy prowadzona jest bez zakłóceń.
Sprawozdanie z działalności Spółki Termo-Rex S.A. za 2021 rok. Jaworzno, 29.04.2022r.
39
Dokonano również analizy potencjalnego negatywnego wpływu pandemii na sytuacje ekonomiczną Spółki dominującej
oraz Grupy. Zidentyfikowano m. in. kwestie takie jak: spadek przychodów Spółki w przypadku długotrwałego
spowolnienia gospodarczego i zniechęcenia lub znaczącego ograniczenia procesów inwestycyjnych oraz materializacja
ryzyka kredytowego w związku z zaprzestaniem regulowania zobowiązań przez kontrahentów.
W 2021 i 2020 roku ryzyka, które Spółka zidentyfikowała w związku z wybuchem pandemii, zmaterializowały się
przynosząc znaczący spadek przychodów ze sprzedaży oraz istotne pogorszenie wyników finansowych.
W 2020 roku Spółka skorzystała z programów pomocowych, które w związku z wybuchem pandemii zostały zaoferowane
przez rząd polskim przedsiębiorstwom. W konsekwencji znaczącego spadku przychodów w ramach programu rządowego
„Tarcza finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju dla mikro, małych i średnich przedsiębiorstw” Termo-Rex SA zawarła
umowy subwencji finansowej dla jednostki dominującej Termo-Rex SA o wartości 1 405 tys. zł. W maju 2021 roku Polski
Fundusz Rozwoju SA umorzył część z kwoty subwencji tj. 635 tys. zł. Pozostała do spłaty kwota 770 tys. zł została
rozłożona na 24 raty. Termin spłaty ostatniej raty upływa w maju 2023 roku.
Dodatkowo w ramach dofinansowania części kosztów wynagrodzeń pracowników oraz należnych od tych wynagrodzeń
składek na ubezpieczenia społeczne w ramach art. 15 zzb, Spółka Termo-Rex SA otrzymała wsparcie w kwocie 255 tys.
zł.
Wybuch pandemii nie wpłynął na zmiany warunków finansowania zewnętrznego. Ze względu na fakt, że wybuch
pandemii wprowadził niepewność w wielu obszarach polskiej i światowej gospodarki, Zarząd Grupy i zarządy spółek
zależnych, zgodnie z rekomendacją ESMA, postanowiły zweryfikować ocenę dokonanych na dzień 31.12.2020 r. oraz 31
grudnia 2021 r. osądów i oszacowań oraz innych założeń przyjętych przy stosowaniu przyjętych przez Grupę zasad
rachunkowości. W szczególności rozważono następujące kwestie:
a. nie stwierdzono potrzeby zmiany szacunków dotyczących okresów ekonomicznej użyteczności i stawek
amortyzacyjnych rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych.
b. nie dokonano zmiany osądów stosowanych do wyceny zobowiązań z tytułu leasingu.
Na dzień 31 grudnia 2021 roku nie zidentyfikowano istotnego negatywnego wpływu spowolnienia gospodarczego na
regulowanie zobowiązań przez kontrahentów. Odpis z tytułu utraty należności handlowych nie wykazał wzrostu w relacji
do poziomu należności handlowych w porównaniu ze stanem na dzień 31 grudnia 2020 roku.
TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI
Informacja o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych
Informacja o zawarciu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli
pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż warunki rynkowe z wyjątkiem transakcji zawieranych
przez Emitenta będącego funduszem z podmiotami powiązanymi, wraz ze wskazaniem ich łącznej wartości.
Spółka w okresie sprawozdawczym nie zawierała żadnych transakcji z podmiotami zależnymi lub powiązanymi na
warunkach innych niż rynkowe.
Informacja o udzieleniu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji – łącznie
jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi
równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta.
Nie wystąpiły.
Sprawozdanie z działalności Spółki Termo-Rex S.A. za 2021 rok. Jaworzno, 29.04.2022r.
40
Na dzień 31.12.2021 roku Spółka posiada:
− 97 218 akcji zwykłych imiennych spółki CKTiS Spółka Akcyjna z siedzibą w Płocku, nr KRS: 0000455894,
o wartości nominalnej 10 zł każda i łącznej wartości nominalnej 972 180 zł, stanowiących 66,656% w kapitale
zakładowym CKTiS S.A., uprawniających do 97 218 głosów na walnym zgromadzeniu CKTiS S.A. stanowiących
66,656% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu.
Lp.
Podmioty powiązane kapitałowo
Opis powiązania
1
Jawel-Centrum Sp. z o.o. Jaworzno
Podmiot dominujący Emitenta
2
CKTiS S.A. Płock
Podmiot zależny, Emitent posiada 66,656% udział w kapitale zakładowym
CKTiS .SA.
Ckt
Lp.
Podmioty powiązane osobowo
Opis powiązania
1.
Jacek Jussak
Prezes Zarządu Emitenta
2.
Barbara Krakowska
Wiceprezes Zarządu Emitenta
3.
Jarosław Żemła
Wiceprezes Zarządu Emitenta
4.
Tomasz Obarski
Przewodniczący Rady Nadzorczej Emitenta
5.
Tomasz Kamiński
Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Emitenta
6.
Marek Tatar
Członek Rady Nadzorczej Emitenta
7.
Anna Antonik
Członek Rady Nadzorczej Emitenta
8.
Mariola Mendakiewicz
Członek Rady Nadzorczej Emitenta
9.
Everest Energy Limited Nikozja,
Cypr
Podmiot, którego udziałowcem jest Jacek Jussak - Prezes Zarządu Emitenta.
10.
LAB Sp. z o.o.
Podmiot, którego udziałowcem oraz Prezesem Zarządu jest Pani Dagmara
Pluta-Obarska, małżonek członka Rady Nadzorczej Emitenta
Dane liczbowe dotyczące transakcji z podmiotami powiązanymi w okresie 01.01.2021r. do 31.12.2021r.
Transakcje TERMO-REX SA z podmiotem dominującym Jawel-Centrum Sp. z o.o.
Obroty netto
01.01.2021
31.12.2021
Pożyczki udzielone Termo-Rex SA przez Jawel-Centrum Sp. z o.o.
65
Należności i zobowiązania
31.12.2021
Zowowiążania wobec Jawel-Centrum Sp. z o.o. z tytułu pożyczki
56,2
Transakcje pomiędzy TERMO-REX SA z podmiotem zależnym
Obroty netto
01.01.2021
31.12.2021
Przychody ze sprzedaży na rzecz CKTiS SA
1 719
Zakupu usług od CKTIS SA
54
Pożyczka udzielona Termo-Rex SA przez CKTiS SA
1 000
Sprawozdanie z działalności Spółki Termo-Rex S.A. za 2021 rok. Jaworzno, 29.04.2022r.
41
Należności i zobowiązania
31.12.2021
Należności od CKTiS SA
51
Zobowiązania wobec CKTiS SA z tyt. dostaw
3
Zobowiązania wobec CKTIS SA z tytułu pożyczki
1 013,4
Transakcje pomiędzy TERMO-REX SA a pozostałymi podmiotami powiązanymi osobowo
Obroty netto
01.01.2021
31.12.2021
Przychody ze sprzedaży - LAB Sp. z o.o.
5
Koszty zakupu- LAB Sp. z o.o.
0
Należności i zobowiązania
31.12.2021
Należności od LAB Sp. z o.o.
3
Zobowiązania wobec LAB Sp. z o.o.
0
SYSTEM KONTROLI WEWNĘTRZNEJ I ZARZĄDZANIA RYZYKIEM W ODNIESIENIU DO PROCESU SPORZĄDZANIA
SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH
Proce sporządzania sprawozdań finansowych regulowany jest przez:
1. Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej
2. Politykę rachunkowości
3. Wewnętrzne unormowania w obszarze ewidencji księgowej, w tym zakresy obowiązków służb księgowych
System kontroli wewnętrznej Spółki jest procesem realizowanym w celu zapewnienia realizacji zadań w sposób
efektywny, bezpieczny i zgodny z regulacjami. Oparty jest o autokontrolę realizowaną przez wszystkich pracowników w
zakresie powierzonych im obowiązków. Kontrola funkcjonalna realizowana jest w ramach obowiązków nadzoru przez
Kierownika Działu Finansowo-Księgowego oraz innych kierowników w zakresie podległych im pracowników. Kontrola
instytucjonalna prowadzona jest także w ramach Zintegrowanego Systemu Zarządzania ISO 9001:2015 oraz ISO
27001:2017. Dodatkowy nadzór nad procesem sprawozdawczości finansowej oraz skutecznością systemów kontroli
wewnętrznej, audytu wewnętrznego oraz zarządzania ryzykiem pełni zgodnie z zakresem swoich kompetencji Komitet
Audytu funkcjonujący
w ramach Rady Nadzorczej.
W zakresie zarządzania ryzykiem sporządzania sprawozdań finansowych, Emitent na bieżąco monitoruje zmiany
w przepisach i regulacjach zewnętrznych, poprzez zapewnienie służbom finansowo-księgowym stałego dostępu do
branżowych serwisów informacyjnych oraz wsparcia kancelarii prawnej. W przypadku pojawienia się zmian, Spółka
przygotowuje się do ich wprowadzenia poprzez wewnętrzne i zewnętrzne szkolenia. Na bieżąco aktualizowane są
również regulacje wewnętrzne Spółki celem dostosowania ich do zmieniających się przepisów.
Proces sporządzania sprawozdań finansowych realizowany jest w ramach służb finansowo-księgowych. Zespół
specjalistów odpowiedzialny jest za przygotowanie sprawozdania finansowego, a merytoryczny nadzór
i koordynacja procesu należą do Kierownika Działu Finansowo-Księgowego. Księgi rachunkowe prowadzone są technika
komputerową przy wykorzystaniu oprogramowania Comarch-Optima składającego się z modułów zapewniających
kompleksową obsługę wszystkich procesów gospodarczych prowadzonych w Spółce. Wdrożone w Spółce procedury
w zakresie bezpieczeństwa informacji związane z ISO 2701, w tym Polityka bezpieczeństwa informacji, zapewniają
ochronę danych zagregowanych w systemach komputerowych przed zniszczeniem, modyfikacją lub ukryciem zapisów.
Niezależny stały nadzór nad powyższym procesem sprawuje Komitet Audytu przy Radzie Nadzorczej, który dodatkowo
czuwa nad wyborem biegłego rewidenta dokonującego przeglądu i badania sprawozdań finansowych w Grupie. Audytor
jest kolejnym niezależnym podmiotem, który weryfikuje prawidłowość sporządzenia sprawozdań finansowych.
Zarząd Jednostki dominującej jest odpowiedzialny za skuteczność w procesie sporządzania sprawozdań finansowych
i raportów okresowych przygotowywanych i publikowanych zgodnie z zasadami Rozporządzenia.
Sprawozdanie z działalności Spółki Termo-Rex S.A. za 2021 rok. Jaworzno, 29.04.2022r.
42
W Grupie funkcjonuje szereg procedur oraz wewnętrznych regulaminów, których celem jest zapewnienie skutecznej
i efektywnej kontroli oraz identyfikacji i eliminowania potencjalnych ryzyk. System ten realizowany jest głównie
w oparciu o:
• Statut Termo-Rex,
• Dokumentację przyjętych zasad (polityki) rachunkowości
• Instrukcję obiegu dokumentów,
• Zakresy obowiązków i uprawnień pracowników,
• Procedurę podatkową.
Proces ten realizowany jest również poprzez stosowanie przez spółki Grupy Kapitałowej jednolitych wzorców
sprawozdań finansowych, badanie i przegląd sprawozdań finansowych kluczowych spółek Grupy przez tę samą firmę
audytorską oraz proces autoryzacji i opiniowania sprawozdań finansowych przed ich publikacją.
Nadzór nad przygotowaniem sprawozdań finansowych pełni Wiceprezes Zarządu ds. Ekonomicznych. Za sporządzenie
jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego odpowiedzialny jest Kierownik Działu Finansowo-
Księgowego jednostki dominującej, zaś za przygotowanie pakietów sprawozdawczych do skonsolidowanego
sprawozdania finansowego Grupy odpowiedzialność ponoszą Zarządy spółek objętych konsolidacją.
W celu zapewnienia stosowania jednolitych zasad rachunkowości przyjęta została przez Termo-Rex dokumentacja
przyjętych zasad (polityki) rachunkowości oparta na MSSF, która obowiązuje Termo-Rex i podmioty Grupy (głównie
w zakresie przygotowywania pakietów konsolidacyjnych, na potrzeby sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania
finansowego). Na bieżąco prowadzony jest monitoring zmian MSSF celem aktualizacji Dokumentacji przyjętych zasad
(polityki) rachunkowości oraz zakresu ujawnień zawartych w sprawozdaniach finansowych.
Jednostka dominująca stosuje w sposób ciągły spójne zasady księgowe zgodne z MSSF do prezentacji danych
finansowych w sprawozdaniach finansowych, raportach okresowych i innych raportach przekazywanych akcjonariuszom.
Takie same zasady obowiązują w spółkach tworzących Grupę Kapitałową, dla których Termo-Rex jest Jednostką
dominującą.
Dane ujawniane w sprawozdaniach finansowych wynikają z ewidencji księgowej Termo-Rex oraz dodatkowych informacji
przekazywanych przez poszczególne komórki organizacyjne Termo-Rex. Natomiast spółki Grupy Kapitałowej przekazują
wymagane dane w formie pakietów sprawozdawczych, w celu sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania
finansowego.
Rada Nadzorcza dokonuje oceny jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz powołała Komitet
Audytu będący organem doradczym i opiniotwórczym. Głównym celem działania Komitetu Audytu jest
wspomaganie Rady Nadzorczej w sprawowaniu nadzoru finansowego oraz dostarczanie Radzie Nadzorczej miarodajnych
informacji i opinii pozwalających sprawnie podjąć właściwe decyzje w zakresie sprawozdawczości finansowej, kontroli
wewnętrznej i zarządzania ryzykiem, a także monitorowanie niezależności podmiotu uprawnionego do badania
sprawozdań finansowych. Zgodnie z obowiązującymi przepisami Termo-Rex poddaje swoje sprawozdania finansowe
badaniu (sprawozdania roczne) oraz przeglądowi (sprawozdania półroczne) przez niezależnego biegłego rewidenta.
Wyboru biegłego rewidenta dokonuje Rada Nadzorcza Termo-Rex spośród firm audytorskich, w oparciu
o rekomendacje Komitetu Audytu. W ramach prac audytowych biegły rewident dokonuje niezależnej oceny rzetelności
i prawidłowości jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych oraz potwierdzenia skuteczności systemu
kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem.
ŁAD KORPORACYJNY
Stosowanie zasad ładu korporacyjnego
Informacja na temat stosowania przez Termo-Rex Spółkę Akcyjną w roku obrotowym 2021, zasad ładu korporacyjnego,
o których mowa w dokumencie „Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW ” stanowi załącznik do sprawozdania.
Według aktualnego stanu stosowania Dobrych Praktyk Spółka nie stosuje 18 zasad: 1.3.1., 1.3.2.,
1.4., 1.4.1., 1.4.2., 1.5., 1.6., 2.1., 2.2., 2.11.6., 3.2., 3.3., 3.5., 3.6., 3.7., 4.1., 6.2., 6.3.
1. POLITYKA INFORMACYJNA I KOMUNIKACJA Z INWESTORAMI
W interesie wszystkich uczestników rynku i swoim własnym spółka giełdowa dba o należytą komunikację
z interesariuszami, prowadząc przejrzystą i rzetelną politykę informacyjną.
Sprawozdanie z działalności Spółki Termo-Rex S.A. za 2021 rok. Jaworzno, 29.04.2022r.
43
1.1.
Spółka prowadzi sprawną komunikację z uczestnikami rynku kapitałowego, rzetelnie informując o sprawach
jej dotyczących. W tym celu spółka wykorzystuje różnorodne narzędzia i formy porozumiewania się, w tym
przede wszystkim korporacyjną stronę internetową, na której zamieszcza wszelkie informacje istotne dla
inwestorów. Zasada jest stosowana.
1.2.
Spółka umożliwia zapoznanie się z osiągniętymi przez nią wynikami finansowymi zawartymi w raporcie
okresowym w możliwie najkrótszym czasie po zakończeniu okresu sprawozdawczego, a jeżeli z uzasadnionych
powodów nie jest to możliwe, jak najszybciej publikuje co najmniej wstępne szacunkowe wyniki finansowe.
Zasada jest stosowana.
1.3.
W swojej strategii biznesowej spółka uwzględnia również tematykę ESG, w szczególności obejmującą:
1.3.1.
zagadnienia środowiskowe, zawierające mierniki i ryzyka związane ze zmianami klimatu i zagadnienia
zrównoważonego rozwoju;
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki :
Spółka nie przyjęła aktualnej sformalizowanej strategii
biznesowej.Działalność Spółki w niewielkim stopniu jest powiązana z miernikami i ryzykami
związanymi ze zmianą klimatu, a także nie jest w szerszym zakresie powiązana z zagadnieniami
zrównoważonego rozwoju.
1.3.2.
sprawy społeczne i pracownicze, dotyczące m.in. podejmowanych i planowanych działań mających na
celu zapewnienie równouprawnienia płci, należytych warunków pracy, poszanowania praw
pracowników, dialogu ze społecznościami lokalnymi, relacji z klientami.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki :
Spółka w toku działalności respektuje zasady zapewnienia
równouprawnienia płci, zapewnienia należytych warunków pracy, poszanowania praw
pracowników, dialogu ze społecznościami lokalnymi oraz utrzymywania lojalnych relacji
z klientami. Respektując powyższe zasady równocześnie Spółka nie widzi potrzeby uwzględniania
ich w strategii biznesowej Spółki.
1.4.
W celu zapewnienia należytej komunikacji z interesariuszami, w zakresie przyjętej strategii
biznesowej spółka zamieszcza na swojej stronie internetowej informacje na temat założeń posiadanej
strategii, mierzalnych celów, w tym zwłaszcza celów długoterminowych, planowanych działań oraz
postępów w jej realizacji, określonych za pomocą mierników, finansowych i niefinansowych.
Informacje na temat strategii w obszarze ESG powinny m.in.:
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki :
Spółka nie przyjęła sformalizowanej strategii biznesowej. W związku z powyższym
bezprzedmiotowe jest utrzymywanie komunikacji z interesariuszami w powyższym zakresie.
1.4.1.
objaśniać, w jaki sposób w procesach decyzyjnych w spółce i podmiotach z jej grupy uwzględniane są
kwestie związane ze zmianą klimatu, wskazując na wynikające z tego ryzyka;
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki :
Spółka nie przyjęła aktualnej sformalizowanej strategii biznesowej. W związku
z powyższym bezprzedmiotowe jest utrzymywanie komunikacji z interesariuszami w powyższym
zakresie.
1.4.2.
przedstawiać wartość wskaźnika równości wynagrodzeń wypłacanych jej pracownikom, obliczanego
jako procentowa różnica pomiędzy średnim miesięcznym wynagrodzeniem (z uwzględnieniem premii,
nagród i innych dodatków) kobiet i mężczyzn za ostatni rok, oraz przedstawiać informacje o
Sprawozdanie z działalności Spółki Termo-Rex S.A. za 2021 rok. Jaworzno, 29.04.2022r.
44
działaniach podjętych w celu likwidacji ewentualnych nierówności w tym zakresie, wraz z prezentacją
ryzyk z tym związanych oraz horyzontem czasowym, w którym planowane jest doprowadzenie do
równości.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki :
Spółka w toku działalności respektuje zasady zapewnienia równości
w stosunkach pracy, w tym zmniejszania (likwidacji) różnicowania wynagrodzenia pomiędzy
płciami oraz racjonalizacji różnicowania wynagrodzeń. Respektując powyższe zasady
równocześnie Spółka nie widzi potrzeby uwzględniania ich w strategii biznesowej Spółki.
1.5.
Co najmniej raz w roku spółka ujawnia wydatki ponoszone przez nią i jej grupę na wspieranie kultury, sportu,
instytucji charytatywnych, mediów, organizacji społecznych, związków zawodowych itp. Jeżeli w roku
objętym sprawozdaniem spółka lub jej grupa ponosiły wydatki na tego rodzaju cele, informacja zawiera
zestawienie tych wydatków.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki :
Spółka ponosi wydatki na wspieranie kultury, sportu, instytucji charytatywnych,
mediów, organizacji społecznych, związków zawodowych itp. w minimalnym, nieistotnym dla
interesariuszy wymiarze. W związku z powyższym bezprzedmiotowe jest utrzymywanie komunikacji
z interesariuszami w powyższym zakresie.
1.6.
W przypadku spółki należącej do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80 raz na kwartał, a w przypadku
pozostałych nie rzadziej niż raz w roku, spółka organizuje spotkanie dla inwestorów, zapraszając na nie
w szczególności akcjonariuszy, analityków, ekspertów branżowych i przedstawicieli mediów. Podczas
spotkania zarząd spółki prezentuje i komentuje przyjętą strategię i jej realizację, wyniki finansowe spółki i jej
grupy, a także najważniejsze wydarzenia mające wpływ na działalność spółki i jej grupy, osiągane wyniki
i perspektywy na przyszłość. Podczas organizowanych spotkań zarząd spółki publicznie udziela odpowiedzi
i wyjaśnień na zadawane pytania.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki :
Spółka nie należy do powyższych indeksów, w związku z powyższym stosowanie zasady
jest bezprzedmiotowe. W przypadku pojawienia się potrzeby wdrożenia takiej dodatkowej komunikacji
zostanie ona wprowadzona.
1.7.
W przypadku zgłoszenia przez inwestora żądania udzielenia informacji na temat spółki, spółka udziela
odpowiedzi niezwłocznie, lecz nie później niż w terminie 14 dni.
Zasada jest stosowana.
Komentarz spółki :
Zasada jest stosowana w reżimie zgodności z przepisami prawa.
2. ZARZĄD I RADA NADZORCZA
W celu osiągnięcia najwyższych standardów w zakresie wykonywania przez zarząd i radę nadzorczą spółki swoich
obowiązków i wywiązywania się z nich w sposób efektywny, w skład zarządu i rady nadzorczej powoływane są wyłącznie
osoby posiadające odpowiednie kompetencje, umiejętności i doświadczenie.
Członkowie zarządu działają w interesie spółki i ponoszą odpowiedzialność za jej działalność. Do zarządu należy
w szczególności przywództwo w spółce, zaangażowanie w wyznaczanie jej celów strategicznych i ich realizacja oraz
zapewnienie spółce efektywności i bezpieczeństwa.
Sprawozdanie z działalności Spółki Termo-Rex S.A. za 2021 rok. Jaworzno, 29.04.2022r.
45
Członkowie rady nadzorczej w zakresie sprawowanej funkcji i wykonywanych obowiązków w radzie nadzorczej kierują
się w swoim postępowaniu, w tym w podejmowaniu decyzji, niezależnością własnych opinii i osądów, działając
w interesie spółki.
Rada nadzorcza pracuje w kulturze debaty, analizując sytuację spółki na tle branży i rynku na podstawie materiałów
przekazywanych jej przez zarząd spółki oraz systemy i funkcje wewnętrzne spółki, a także pozyskiwanych spoza niej,
wykorzystując wyniki prac swoich komitetów. Rada nadzorcza w szczególności opiniuje strategię spółki i weryfikuje
pracę zarządu w zakresie osiągania ustalonych celów strategicznych oraz monitoruje wyniki osiągane przez spółkę.
2.1.
Spółka powinna posiadać politykę różnorodności wobec zarządu oraz rady nadzorczej, przyjętą odpowiednio
przez radę nadzorczą lub walne zgromadzenie. Polityka różnorodności określa cele i kryteria różnorodności
m.in. w takich obszarach jak płeć, kierunek wykształcenia, specjalistyczna wiedza, wiek oraz doświadczenie
zawodowe, a także wskazuje termin i sposób monitorowania realizacji tych celów.
W zakresie zróżnicowania pod względem płci warunkiem zapewnienia różnorodności organów spółki jest
udział mniejszości w danym organie na poziomie nie niższym niż 30%.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki :
Spółka nie posiada sformalizowanej polityki różnorodności. W zakresie kompozycji
składu organów Spółki decydujące pozostają kryteria kompetencji oraz zaangażowania w zapewnienie
Spółce bezpieczeństwa działalności i wzrostu jej wartości. Równocześnie w perspektywie co najmniej
ostatnich lat różnorodność zostaje zachowana. Kobiety wchodzą w skład Zarządu w 1/3, zaś w skład Rady
Nadzorczej w 2/5.
2.2.
Osoby podejmujące decyzje w sprawie wyboru członków zarządu lub rady nadzorczej spółki powinny
zapewnić wszechstronność tych organów poprzez wybór do ich składu osób zapewniających różnorodność,
umożliwiając m.in. osiągnięcie docelowego wskaźnika minimalnego udziału mniejszości określonego na
poziomie nie niższym niż 30%,zgodnie z celami określonymi w przyjętej polityce różnorodności, o której mowa
w zasadzie 2.1.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki :
Spółka nie posiada sformalizowanej polityki różnorodności. W zakresie kompozycji
składu organów Spółki decydujące pozostają kryteria kompetencji oraz zaangażowania w zapewnienie
Spółce bezpieczeństwa działalności i wzrostu jej wartości. Równocześnie w perspektywie co najmniej
ostatnich lat różnorodność zostaje zachowana. Kobiety wchodzą w skład Zarządu w 1/3, zaś w skład Rady
Nadzorczej w 2/5.
2.3.
Przynajmniej dwóch członków rady nadzorczej spełnia kryteria niezależności wymienione w ustawie z dnia
11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym, a także nie ma
rzeczywistych i istotnych powiązań z akcjonariuszem posiadającym co najmniej 5% ogólnej liczby głosów
w spółce.
Zasada jest stosowana.
2.4.
Głosowania rady nadzorczej i zarządu są jawne, chyba że co innego wynika z przepisów prawa.
Zasada jest stosowana.
2.5.
Członkowie rady nadzorczej i zarządu głosujący przeciw uchwale mogą zgłosić do protokołu zdanie odrębne.
Zasada jest stosowana.
2.6.
Pełnienie funkcji w zarządzie spółki stanowi główny obszar aktywności zawodowej członka zarządu. Członek
zarządu nie powinien podejmować dodatkowej aktywności zawodowej, jeżeli czas poświęcony na taką
Sprawozdanie z działalności Spółki Termo-Rex S.A. za 2021 rok. Jaworzno, 29.04.2022r.
46
aktywność uniemożliwia mu rzetelne wykonywanie obowiązków w spółce.
Zasada jest stosowana.
2.7.
Pełnienie przez członków zarządu spółki funkcji w organach podmiotów spoza grupy spółki wymaga zgody rady
nadzorczej.
Zasada jest stosowana.
2.8.
Członkowie rady nadzorczej powinni być w stanie poświęcić niezbędną ilość czasu na wykonywanie swoich
obowiązków.
Zasada jest stosowana.
2.9.
Przewodniczący rady nadzorczej nie powinien łączyć swojej funkcji z kierowaniem pracami komitetu audytu
działającego w ramach rady.
Zasada jest stosowana.
2.10.
Spółka, adekwatnie do jej wielkości i sytuacji finansowej, deleguje środki administracyjne i finansowe konieczne
do zapewnienia sprawnego funkcjonowania rady nadzorczej.
Zasada jest stosowana.
2.11.
Poza czynnościami wynikającymi z przepisów prawa raz w roku rada nadzorcza sporządza i przedstawia
zwyczajnemu walnemu zgromadzeniu do zatwierdzenia roczne sprawozdanie. Sprawozdanie, o którym
mowa powyżej, zawiera co najmniej:
2.11.1.
Informacje na temat składu rady i jej komitetów ze wskazaniem, którzy z członków rady spełniają kryteria
niezależności określone w ustawie z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz
nadzorze publicznym, a także którzy spośród nich nie mają rzeczywistych i istotnych powiązań z akcjonariuszem
posiadającym co najmniej 5% ogólnej liczby głosów w spółce, jak również informacje na temat składu rady
nadzorczej w kontekście jej różnorodności;
Zasada jest stosowana.
2.11.2.
Podsumowanie działalności rady i jej komitetów;
Zasada jest stosowana.
2.11.3.
Ocenę sytuacji spółki w ujęciu skonsolidowanym, z uwzględnieniem oceny systemów kontroli wewnętrznej,
zarządzania ryzykiem, compliance oraz funkcji audytu wewnętrznego, wraz z informacją na temat działań, jakie
rada nadzorcza podejmowała w celu dokonania tej oceny; ocena ta obejmuje wszystkie istotne mechanizmy
kontrolne, w tym zwłaszcza dotyczące raportowania i działalności operacyjnej;
Zasada jest stosowana.
2.11.4.
Ocenę stosowania przez spółkę zasad ładu korporacyjnego oraz sposobu wypełniania obowiązków
informacyjnych dotyczących ich stosowania określonych w Regulaminie Giełdy i przepisach dotyczących
informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych, wraz
z informacją na temat działań, jakie rada nadzorcza podejmowała w celu dokonania tej oceny;
Zasada jest stosowana.
2.11.5.
Ocenę zasadności wydatków, o których mowa w zasadzie 1.5;
Zasada jest stosowana.
2.11.6.
Informację na temat stopnia realizacji polityki różnorodności w odniesieniu do zarządu i rady nadzorczej,
w tym realizacji celów, o których mowa w zasadzie 2.1.
Zasada nie jest stosowana.
Sprawozdanie z działalności Spółki Termo-Rex S.A. za 2021 rok. Jaworzno, 29.04.2022r.
47
Komentarz spółki :
Spółka nie posiada sformalizowanej polityki różnorodności. W zakresie kompozycji składu
organów Spółki decydujące pozostają kryteria kompetencji oraz zaangażowania w zapewnienie Spółce
bezpieczeństwa działalności i wzrostu jej wartości. Równocześnie w perspektywie co najmniej ostatnich lat
różnorodność zostaje zachowana. Kobiety wchodzą w skład Zarządu w 1/3, zaś w skład Rady Nadzorczej w 2/5.
3. SYSTEMY I FUNKCJE WEWNĘTRZNE
Sprawnie działające systemy i funkcje wewnętrzne są nieodzownym narzędziem sprawowania nadzoru nad spółką.
Systemy obejmują spółkę i wszystkie obszary działania jej grupy, które mają istotny wpływ na sytuację spółki.
3.1.
Spółka giełdowa utrzymuje skuteczne systemy: kontroli wewnętrznej, zarządzania ryzykiem oraz nadzoru
zgodności działalności z prawem (compliance), a także skuteczną funkcję audytu wewnętrznego,
odpowiednie do wielkości spółki i rodzaju oraz skali prowadzonej działalności, za działanie których
odpowiada zarząd.
Zasada jest stosowana.
3.2.
Spółka wyodrębnia w swojej strukturze jednostki odpowiedzialne za zadania poszczególnych systemów lub
funkcji, chyba że nie jest to uzasadnione z uwagi na rozmiar spółki lub rodzaj jej działalności.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki :
Z uwagi na rozmiar i rodzaj działalności Spółki utrzymywanie odrębnych jednostek
realizujących procesy jest nieracjonalne, ponieważ osiągane potencjalne korzyści poprawy realizacji
ww. procesów nie byłyby współmierne do koniecznych do ponoszenia kosztów i obciążenia
organizacyjnego.
3.3.
Spółka należąca do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80 powołuje audytora wewnętrznego kierującego
funkcją audytu wewnętrznego, działającego zgodnie z powszechnie uznanymi międzynarodowymi
standardami praktyki zawodowej audytu wewnętrznego. W pozostałych spółkach, w których nie
powołano audytora wewnętrznego spełniającego ww. wymogi, komitet audytu (lub rada nadzorcza,
jeżeli pełni funkcje komitetu audytu) co roku dokonuje oceny, czy istnieje potrzeba powołania takiej
osoby.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki :
Zasada nie jest stosowana w zakresie powołania audytora wewnętrznego. Zasad
jest stosowana w zakresie oceny Komitetu Audytu w zakresie potrzeby powołania audytora
wewnętrznego.
3.4.
Wynagrodzenie osób odpowiedzialnych za zarządzanie ryzykiem i compliance oraz kierującego
audytem wewnętrznym powinno być uzależnione od realizacji wyznaczonych zadań, a nie od
krótkoterminowych wyników spółki.
Zasada jest stosowana.
Komentarz spółki :
Wynagrodzenie osób realizujących powyższe funkcje ( z wyłączeniem funkcji
audytu wewnętrznego, która nie jest realizowana) nie jest uzależnione od krótkoterminowych
wyników spółki.
3.5.
Osoby odpowiedzialne za zarządzanie ryzykiem i compliance podlegają bezpośrednio prezesowi lub
innemu członkowi zarządu.
Zasada nie jest stosowana.
Sprawozdanie z działalności Spółki Termo-Rex S.A. za 2021 rok. Jaworzno, 29.04.2022r.
48
Komentarz spółki :
Z uwagi na rozmiar i rodzaj działalności Spółki utrzymywanie odrębnych jednostek
realizujących procesy jest nieracjonalne, ponieważ osiągane potencjalne korzyści poprawy realizacji ww.
procesów nie byłyby współmierne do koniecznych do ponoszenia kosztów i obciążenia organizacyjnego.
3.6.
Kierujący audytem wewnętrznym podlega organizacyjnie prezesowi zarządu, a funkcjonalnie
przewodniczącemu komitetu audytu lub przewodniczącemu rady nadzorczej, jeżeli rada pełni funkcję komitetu
audytu.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki :
Spółka nie realizuje funkcji audytu wewnętrznego i nie zatrudnia osoby kierującej
audytem wewnętrznym.
3.7.
Zasady 3.4 - 3.6 mają zastosowanie również w przypadku podmiotów z grupy spółki o istotnym znaczeniu dla
jej działalności, jeśli wyznaczono w nich osoby do wykonywania tych zadań.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki :
Spółka nie realizuje funkcji audytu wewnętrznego i nie zatrudnia osoby kierującej
audytem wewnętrznym.
3.8.
Co najmniej raz w roku osoba odpowiedzialna za audyt wewnętrzny, a w przypadku braku wyodrębnienia
w spółce takiej funkcji zarząd spółki, przedstawia radzie nadzorczej ocenę skuteczności funkcjonowania
systemów i funkcji, o których mowa w zasadzie 3.1, wraz z odpowiednim sprawozdaniem.
Zasada jest stosowana.
3.9.
Rada nadzorcza monitoruje skuteczność systemów i funkcji, o których mowa w zasadzie 3.1, w oparciu
między innymi o sprawozdania okresowo dostarczane jej bezpośrednio przez osoby odpowiedzialne za te
funkcje oraz zarząd spółki, jak również dokonuje rocznej oceny skuteczności funkcjonowania tych systemów
i funkcji, zgodnie z zasadą
2.11.3. W przypadku gdy w spółce działa komitet audytu, monitoruje on skuteczność systemów i funkcji,
o których mowa w zasadzie 3.1, jednakże nie zwalnia to rady nadzorczej z dokonania rocznej oceny skuteczności
funkcjonowania tych systemów i funkcji.
Zasada jest stosowana.
3.10.
Co najmniej raz na pięć lat w spółce należącej do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80 dokonywany jest,
przez niezależnego audytora wybranego przy udziale komitetu audytu, przegląd funkcji audytu wewnętrznego.
Zasada nie dotyczy spółki.
Komentarz spółki :
Spółka nie należy do powyższych indeksów, w związku z powyższym stosowanie zasady
jest bezprzedmiotowe.
4. WALNE ZGROMADZENIE I RELACJE Z AKCJONARIUSZAMI
Zarząd spółki giełdowej i jej rada nadzorcza powinny zachęcać akcjonariuszy do zaangażowania się w sprawy spółki,
wyrażającego się przede wszystkim aktywnym, osobistym lub przez pełnomocnika, udziałem w walnym zgromadzeniu.
Walne zgromadzenie powinno obradować z poszanowaniem praw wszystkich akcjonariuszy i dążyć do tego, by
podejmowane uchwały nie naruszały uzasadnionych interesów poszczególnych grup akcjonariuszy.
Akcjonariusze biorący udział w walnym zgromadzeniu wykonują swoje uprawnienia w sposób nienaruszający dobrych
obyczajów. Uczestnicy walnego zgromadzenia powinni przybywać na walne zgromadzenie przygotowani.
Sprawozdanie z działalności Spółki Termo-Rex S.A. za 2021 rok. Jaworzno, 29.04.2022r.
49
4.1.
Spółka powinna umożliwić akcjonariuszom udział w walnym zgromadzeniu przy wykorzystaniu środków
komunikacji elektronicznej (e-walne), jeżeli jest to uzasadnione z uwagi na zgłaszane spółce oczekiwania
akcjonariuszy, o ile jest w stanie zapewnić infrastrukturę techniczną niezbędną dla przeprowadzenia takiego
walnego zgromadzenia.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki :
Spółce nie były dotąd zgłaszane oczekiwania w tym zakresie. Spółka nie posiada
stosownej infrastruktury.
4.2.
Spółka ustala miejsce i termin, a także formę walnego zgromadzenia w sposób umożliwiający udział w obradach
jak największej liczbie akcjonariuszy. W tym celu spółka dokłada również starań, aby odwołanie walnego
zgromadzenia, zmiana terminu lub zarządzenie przerwy w obradach następowały wyłącznie w uzasadnionych
przypadkach oraz by nie uniemożliwiały lub nie ograniczały akcjonariuszom wykonywania prawa do
uczestnictwa w walnym zgromadzeniu.
Zasada jest stosowana.
4.3.
Spółka zapewnia powszechnie dostępną transmisję obrad walnego zgromadzenia w czasie rzeczywistym.
Zasada jest stosowana.
4.4.
Przedstawicielom mediów umożliwia się obecność na walnych zgromadzeniach.
Zasada jest stosowana.
4.5.
W przypadku otrzymania przez zarząd informacji o zwołaniu walnego zgromadzenia na podstawie art. 399 § 2
- 4 Kodeksu spółek handlowych, zarząd niezwłocznie dokonuje czynności, do których jest zobowiązany
w związku z organizacją i przeprowadzeniem walnego zgromadzenia. Zasada ma zastosowanie również
w przypadku zwołania walnego zgromadzenia na podstawie upoważnienia wydanego przez sąd rejestrowy
zgodnie z art. 400 § 3 Kodeksu spółek handlowych.
Zasada jest stosowana.
4.6.
W celu ułatwienia akcjonariuszom biorącym udział w walnym zgromadzeniu głosowania nad uchwałami
z należytym rozeznaniem, projekty uchwał walnego zgromadzenia dotyczących spraw i rozstrzygnięć innych niż
o charakterze porządkowym powinny zawierać uzasadnienie, chyba że wynika ono z dokumentacji
przedstawianej walnemu zgromadzeniu. W przypadku gdy umieszczenie danej sprawy w porządku obrad
walnego zgromadzenia następuje na żądanie akcjonariusza lub akcjonariuszy, zarząd zwraca się
o przedstawienie uzasadnienia proponowanej uchwały, o ile nie zostało ono uprzednio przedstawione przez
akcjonariusza lub akcjonariuszy.
Zasada jest stosowana.
Komentarz spółki :
Spółka stoi na stanowisku, iż uchwały podejmowane w toku zwyczajnych walnych
zgromadzeń zgodnie z art.395§2 Ksh nie wymaga odrębnego uzasadnienia.
4.7.
Rada nadzorcza opiniuje projekty uchwał wnoszone przez zarząd do porządku obrad walnego zgromadzenia.
Zasada jest stosowana.
4.8.
Projekty uchwał walnego zgromadzenia do spraw wprowadzonych do porządku obrad walnego
zgromadzenia powinny zostać zgłoszone przez akcjonariuszy najpóźniej na 3 dni przed walnym
zgromadzeniem.
Zasada jest stosowana.
4.9.
W przypadku gdy przedmiotem obrad walnego zgromadzenia ma być powołanie do rady nadzorczej lub
powołanie rady nadzorczej nowej kadencji:
Sprawozdanie z działalności Spółki Termo-Rex S.A. za 2021 rok. Jaworzno, 29.04.2022r.
50
4.9.1.
Kandydatury na członków rady powinny zostać zgłoszone w terminie umożliwiającym podjęcie przez
akcjonariuszy obecnych na walnym zgromadzeniu decyzji z należytym rozeznaniem, lecz nie później niż na
3 dni przed walnym zgromadzeniem; kandydatury, wraz z kompletem materiałów ich dotyczących, powinny
zostać niezwłocznie opublikowane na stronie internetowej spółki;
Zasada jest stosowana.
4.9.2.
Kandydat na członka rady nadzorczej składa oświadczenia w zakresie spełniania wymogów dla członków
komitetu audytu określone w ustawie z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz
nadzorze publicznym, a także w zakresie istnienia rzeczywistych i istotnych powiązań kandydata
z akcjonariuszem posiadającym co najmniej 5% ogólnej liczby głosów w spółce.
Zasada jest stosowana.
4.10.
Realizacja uprawnień akcjonariuszy oraz sposób wykonywania przez nich posiadanych uprawnień nie mogą
prowadzić do utrudniania prawidłowego działania organów spółki.
Zasada jest stosowana.
4.11.
Członkowie zarządu i rady nadzorczej biorą udział w obradach walnego zgromadzenia, w miejscu obrad lub
za pośrednictwem środków dwustronnej komunikacji elektronicznej w czasie rzeczywistym, w składzie
umożliwiającym wypowiedzenie się na temat spraw będących przedmiotem obrad walnego zgromadzenia
oraz udzielenie merytorycznej odpowiedzi na pytania zadawane w trakcie walnego zgromadzenia. Zarząd
prezentuje uczestnikom zwyczajnego walnego zgromadzenia wyniki finansowe spółki oraz inne istotne
informacje, w tym niefinansowe, zawarte w sprawozdaniu finansowym podlegającym zatwierdzeniu przez
walne zgromadzenie. Zarząd omawia istotne zdarzenia dotyczące minionego roku obrotowego, porównuje
prezentowane dane z latami wcześniejszymi i wskazuje stopień realizacji planów minionego roku.
Zasada jest stosowana.
4.12.
Uchwała walnego zgromadzenia w sprawie emisji akcji z prawem poboru powinna precyzować cenę emisyjną
albo mechanizm jej ustalenia, bądź zobowiązywać organ do tego upoważniony do ustalenia jej przed dniem
prawa poboru, w terminie umożliwiającym podjęcie decyzji inwestycyjnej.
Zasada jest stosowana.
4.13.
Uchwała o nowej emisji akcji z wyłączeniem prawa poboru, która jednocześnie przyznaje prawo pierwszeństwa
objęcia akcji nowej emisji wybranym akcjonariuszom lub innym podmiotom, może być podjęta, jeżeli spełnione
są co najmniej poniższe przesłanki:
a) spółka ma racjonalną, uzasadnioną gospodarczo potrzebę pilnego pozyskania kapitału lub emisja akcji
związana jest z racjonalnymi, uzasadnionymi gospodarczo transakcjami, m.in. takimi jak łączenie się z inną
spółką lub jej przejęciem, lub też akcje mają zostać objęte w ramach przyjętego przez spółkę programu
motywacyjnego;
b) osoby, którym przysługiwać będzie prawo pierwszeństwa, zostaną wskazane według obiektywnych
kryteriów ogólnych;
c) cena objęcia akcji będzie pozostawać w racjonalnej relacji do bieżących notowań akcji tej spółki lub zostanie
ustalona w wyniku rynkowego procesu budowania księgi popytu.
Zasada jest stosowana.
4.14.
Spółka powinna dążyć do podziału zysku poprzez wypłatę dywidendy. Pozostawienie całości zysku w spółce jest
możliwe, jeżeli zachodzi którakolwiek z poniższych przyczyn:
a) wysokość tego zysku jest minimalna, a w konsekwencji dywidenda byłaby nieistotna w relacji do wartości
akcji;
b) spółka wykazuje niepokryte straty z lat ubiegłych, a zysk przeznaczony jest na ich zmniejszenie;
c) spółka uzasadni, że przeznaczenie zysku na inwestycje przyniesie akcjonariuszom wymierne korzyści;
d) spółka nie wygenerowała środków pieniężnych umożliwiających wypłatę dywidendy;
Sprawozdanie z działalności Spółki Termo-Rex S.A. za 2021 rok. Jaworzno, 29.04.2022r.
51
e) wypłata dywidendy istotnie zwiększyłaby ryzyko naruszenia kowenantów wynikających z wiążących spółkę
umów kredytowych lub warunków emisji obligacji;
f) pozostawienie zysku w spółce jest zgodne z rekomendacją instytucji sprawującej nadzór nad spółką z racji
prowadzenia przez nią określonego rodzaju działalności.
Zasada jest stosowana.
5. KONFLIKT INTERESÓW I TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI
Na potrzeby niniejszego rozdziału podmiotem powiązanym jest podmiot powiązany w rozumieniu międzynarodowych
standardów rachunkowości przyjętych na podstawie rozporządzenia (WE) nr 1606/2002 Parlamentu Europejskiego
i Rady z dnia 19 lipca 2002 r. w sprawie stosowania międzynarodowych standardów rachunkowości.
Spółka i jej grupa powinny posiadać przejrzyste procedury zarządzania konfliktami interesów i zawierania transakcji
z podmiotami powiązanymi w warunkach możliwości wystąpienia konfliktu interesów. Procedury powinny
przewidywać sposoby identyfikacji takich sytuacji, ich ujawniania oraz sposoby postępowania w przypadku ich
wystąpienia.
Członek zarządu lub rady nadzorczej powinien unikać podejmowania aktywności zawodowej lub pozazawodowej,
która mogłaby prowadzić do powstawania konfliktu interesów lub wpływać negatywnie na jego reputację jako
członka organu spółki, a w przypadku powstania konfliktu interesów powinien niezwłocznie go ujawnić.
5.1.
Członek zarządu lub rady nadzorczej informuje odpowiednio zarząd lub radę nadzorczą o zaistniałym konflikcie
interesów lub możliwości jego powstania oraz nie bierze udziału w rozpatrywaniu sprawy, w której w stosunku
do jego osoby może wystąpić konflikt interesów.
Zasada jest stosowana.
5.2.
W przypadku uznania przez członka zarządu lub rady nadzorczej, że decyzja, odpowiednio zarządu lub rady
nadzorczej, stoi w sprzeczności z interesem spółki, powinien zażądać zamieszczenia w protokole posiedzenia
zarządu lub rady nadzorczej jego zdania odrębnego w tej sprawie.
Zasada jest stosowana.
5.3.
Żaden akcjonariusz nie powinien być uprzywilejowany w stosunku do pozostałych akcjonariuszy w zakresie
transakcji z podmiotami powiązanymi. Dotyczy to także transakcji akcjonariuszy spółki zawieranych
z podmiotami należącymi do jej grupy.
Zasada jest stosowana.
5.4.
Spółka może nabywać akcje własne (buy-back) wyłącznie w takim trybie, w którym poszanowane są prawa
wszystkich akcjonariuszy.
Zasada jest stosowana.
5.5.
W przypadku gdy transakcja spółki z podmiotem powiązanym wymaga zgody rady nadzorczej, przed
podjęciem uchwały w sprawie wyrażenia zgody rada ocenia, czy istnieje konieczność uprzedniego zasięgnięcia
opinii podmiotu zewnętrznego, który przeprowadzi wycenę transakcji oraz analizę jej skutków ekonomicznych.
Zasada jest stosowana.
5.6.
Jeżeli zawarcie transakcji z podmiotem powiązanym wymaga zgody walnego zgromadzenia, rada nadzorcza
sporządza opinię na temat zasadności zawarcia takiej transakcji. W takim przypadku rada ocenia konieczność
uprzedniego zasięgnięcia opinii podmiotu zewnętrznego, o której mowa w zasadzie 5.5.
Zasada jest stosowana.
Sprawozdanie z działalności Spółki Termo-Rex S.A. za 2021 rok. Jaworzno, 29.04.2022r.
52
5.7.
W przypadku gdy decyzję w sprawie zawarcia przez spółkę istotnej transakcji z podmiotem powiązanym
podejmuje walne zgromadzenie, przed podjęciem takiej decyzji spółka zapewnia wszystkim akcjonariuszom
dostęp do informacji niezbędnych do dokonania oceny wpływu tej transakcji na interes spółki, w tym
przedstawia opinię rady nadzorczej, o której mowa w zasadzie 5.6.
Zasada jest stosowana.
6. WYNAGRODZENIA
Spółka i jej grupa dbają o stabilność kadry zarządzającej, między innymi poprzez przejrzyste, sprawiedliwe, spójne
i niedyskryminujące zasady jej wynagradzania, przejawiające się m.in. równością płac kobiet i mężczyzn.
Przyjęta w spółce polityka wynagrodzeń członków organów spółki i jej kluczowych menedżerów określa
w szczególności formę, strukturę, sposób ustalania i wypłaty wynagrodzeń.
6.1.
Wynagrodzenie członków zarządu i rady nadzorczej oraz kluczowych menedżerów powinno być wystarczające
dla pozyskania, utrzymania i motywacji osób o kompetencjach niezbędnych dla właściwego kierowania
spółką i sprawowania nad nią nadzoru. Wysokość wynagrodzenia powinna być adekwatna do zadań
i obowiązków wykonywanych przez poszczególne osoby i związanej z tym odpowiedzialności.
Zasada jest stosowana.
6.2.
Programy motywacyjne powinny być tak skonstruowane, by między innymi uzależniały poziom
wynagrodzenia członków zarządu spółki i jej kluczowych menedżerów od rzeczywistej, długoterminowej
sytuacji spółki w zakresie wyników finansowych i niefinansowych oraz długoterminowego wzrostu
wartości dla akcjonariuszy i zrównoważonego rozwoju, a także stabilności funkcjonowania spółki.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki :
Spółka nie przyjęła programów motywacyjnych.
6.3.
Jeżeli w spółce jednym z programów motywacyjnych jest program opcji menedżerskich, wówczas realizacja
programu opcji winna być uzależniona od spełnienia przez uprawnionych, w przeciągu co najmniej 3 lat, z góry
wyznaczonych, realnych i odpowiednich dla spółki celów finansowych i niefinansowych oraz
zrównoważonego rozwoju, a ustalona cena nabycia przez uprawnionych akcji lub rozliczenia opcji nie może
odbiegać od wartości akcji z okresu uchwalania programu.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki :
Spółka nie przyjęła programów motywacyjnych.
6.4.
Rada nadzorcza realizuje swoje zadania w sposób ciągły, dlatego wynagrodzenie członków rady nie może być
uzależnione od liczby odbytych posiedzeń. Wynagrodzenie członków komitetów, w szczególności komitetu
audytu, powinno uwzględniać dodatkowe nakłady pracy związane z pracą w tych komitetach.
Zasada jest stosowana.
6.5.
Wysokość wynagrodzenia członków rady nadzorczej nie powinna być uzależniona od krótkoterminowych
wyników spółki.
Zasada jest stosowana.
Sprawozdanie z działalności Spółki Termo-Rex S.A. za 2021 rok. Jaworzno, 29.04.2022r.
53
ZASADY DOTYCZĄCE POWOŁYWANIA I ODWOŁYWANIA OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH ORAZ ICH
UPRAWNIEŃ
Zasady dotyczące powoływania i odwoływania członków zarządu
Zarząd składa się od jednego do pięciu Członków. Członkowie Zarządu powoływani są na wspólną pięcioletnią kadencję.
Mandat Członka Zarządu powołanego przed upływem kadencji Zarządu wygasa równocześnie
z wygaśnięciem mandatów pozostałych Członków Zarządu. Członkowie Zarządu powoływani są i odwoływani przez Radę
Nadzorczą
Kompetencje zarządu
Zarząd działa w oparciu o przepisy prawa, Statut i Regulamin Zarządu, który jest uchwalany przez Zarząd
i zatwierdzany uchwałą Rady Nadzorczej. Zarząd prowadzi sprawy Spółki i reprezentuje ją w sądzie i poza sądem,
a także wytycza kierunki strategiczne, określa cele i zadania oraz podejmuje decyzje we wszystkich sprawach nie
zastrzeżonych dla innych organów Spółki. Zarząd zarządza Spółką bezpośrednio poprzez podejmowane uchwały, inne
formy podejmowanych decyzji.
Członkowie Zarządu wykonują swoje obowiązki, zgodnie z funkcją określoną przez Radę Nadzorczą, w Uchwale
o powołaniu do składu Zarządu. Prezes Zarządu nadzoruje całokształt działalności Spółki, kieruje pracą Zarządu. Prezes
Zarządu zwołuje posiedzenia Zarządu i im przewodniczy. Do zakresu działania Prezesa Zarządu należy sprawowanie
bezpośredniego nadzoru nad pracą podległych komórek organizacyjnych należących do Pionu Prezesa Zarządu, zgodnie
z obowiązującym schematem organizacyjnym. Wiceprezesi Zarządu nadzorują całokształt działalności Spółki,
a w szczególności nadzorują pracę komórek organizacyjnych należących do podległego im pionu.
Uchwały Zarządu zapadają bezwzględną większością głosów, przy obecności co najmniej dwóch Członków Zarządu
i mogą być powzięte jeżeli wszyscy Członkowie Zarządu zostali prawidłowo zawiadomieni o posiedzeniu Zarządu.
Dopuszcza się możliwość uczestnictwa Członków Zarządu w posiedzeniu w formie telekonferencji lub wideokonferencji.
Uchwały Zarządu są protokołowane.
Zasady dotyczące powoływania i odwoływania członków Rady Nadzorczej
Zgodnie ze Statutem Termo-Rex w skład Rady Nadzorczej wchodzi 5 osób. Członkowie Rady Nadzorczej wykonują swoje
prawa i obowiązki osobiście. Powoływani są na okres pięcioletniej wspólnej kadencji.
Członków Rady Nadzorczej powołuje i odwołuje Walne Zgromadzenie. Członek Rady Nadzorczej składa rezygnację na
piśmie Zarządowi na adres siedziby Spółki.
W Radzie Nadzorczej - co najmniej dwóch Członków Rady Nadzorczej, powinno spełniać wymogi przewidziane dla
niezależnego Członka Rady Nadzorczej w rozumieniu Zalecenia Komisji z dnia 15 lutego 2005 roku dotyczącego roli
dyrektorów niewykonawczych lub będących Członkami Rady Nadzorczej spółek giełdowych i komisji rady (nadzorczej)
(2005/162/WE), z uwzględnieniem dodatkowych wymogów wynikających z Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na
GPW.
Kandydat na niezależnego Członka Rady Nadzorczej składa Spółce, przed jego powołaniem do składu Rady Nadzorczej,
pisemne oświadczenie o spełnieniu przesłanek niezależności. W przypadku zaistnienia sytuacji powodującej
niespełnienie przesłanek niezależności, Członek Rady Nadzorczej zobowiązany jest niezwłocznie poinformować o tym
fakcie Spółkę.
Członek Rady Nadzorczej nie może wykonywać zajęć, które pozostawałyby w sprzeczności z jego obowiązkami albo
mogłyby wywołać podejrzenie o stronniczość lub interesowność.
Sprawozdanie z działalności Spółki Termo-Rex S.A. za 2021 rok. Jaworzno, 29.04.2022r.
54
Kompetencje Rady Nadzorczej
Rada Nadzorcza działa w oparciu o przepisy prawa, Statut, Kodeks Spółek Handlowych i Regulamin Rady Nadzorczej,
który jest przez nią uchwalany. Kompetencje Rady Nadzorczej zostały określone w Statucie Spółki.
Do uprawnień Rady Nadzorczej należy w szczególności:
1. zatwierdzanie Regulaminu Zarządu Spółki i opiniowanie regulaminu organizacyjnego określającego organizację
przedsiębiorstwa Spółki.
2. powoływanie i odwoływanie Członków Zarządu Spółki,
3. zawieszanie w czynnościach z ważnych powodów Członka Zarządu lub całego Zarządu,
4. delegowanie Członka lub Członków Rady Nadzorczej do czasowego wykonywania czynności Członków Zarządu
nie mogących sprawować swoich czynności,
5. zawieranie, rozwiązywanie i zmiana umów z Członkami Zarządu oraz ustalanie zasad zatrudnienia
i wynagradzania oraz wynagrodzeń dla Członków Zarządu z zastrzeżeniem kompetencji Walnego Zgromadzenia
Spółki wynikających z bezwzględnie wiążących przepisów,
6. wybór podmiotu uprawnionego do badania sprawozdania finansowego, któremu zostanie powierzone badanie
sprawozdań finansowych Spółki,
7. ocena sprawozdania finansowego zarówno co do zgodności z księgami i dokumentami, jak i ze stanem
faktycznym,
8. ocena sprawozdania z działalności Spółki oraz wniosków Zarządu co do podziału zysków lub pokrycia strat,
9. składanie Walnemu Zgromadzeniu pisemnego sprawozdania z wyników czynności, o których mowa w pkt 7 i 8
powyżej,
10. opiniowanie spraw wnoszonych pod obrady Walnego Zgromadzenia,
11. podejmowanie uchwał w sprawie nabyci i zbycia nieruchomości, prawa użytkowania wieczystego lub udziału
w nieruchomości lub użytkowaniu wieczystym,
12. podejmowanie uchwał w sprawie zbycia i wydzierżawienia przedsiębiorstwa lub jego zorganizowanej części oraz
ustanowienie na nich ograniczonego prawa rzeczowego,
Na wniosek Zarządu Rada Nadzorcza udziela Członkowi Zarządu zezwolenia na zajmowanie stanowisk we władzach
spółek, w których Termo-Rex posiada udziały lub akcje oraz na pobieranie z tego tytułu wynagrodzenia.
Opis zasad zmian statutu spółki
Zmiana Statutu Spółki następuje w drodze uchwały Walnego Zgromadzenia, a następnie wymaga wydania przez właściwy
sąd postanowienia o wpisie zmiany do Krajowego Rejestru Sądowego. Zmiana Statutu polegająca na istotnej zmianie
przedmiotu działalności Spółki (art. 416 §1 K.s.h.) nie wymaga wykupu akcji akcjonariuszy niezgadzających się na zmianę,
jeżeli uchwała Walnego Zgromadzenia będzie powzięta większością dwóch trzecich głosów w obecności akcjonariuszy
reprezentujących co najmniej połowę kapitału zakładowego.
SPOSÓB DZIAŁANIA WALNEGO ZGROMADZENIA I JEGO UPRAWNIENIA, PRAWA AKCJONARIUSZY
Sposób działania Walnego Zgromadzenia
Sposób funkcjonowania Walnego Zgromadzenia Termo-Rex oraz jego uprawnienia zawarte są w Statucie oraz
Regulaminie Walnego Zgromadzenia Termo-Rex.
Zgromadzenie zwołuje się w trybie i na zasadach określonych w przepisach prawa. Walne Zgromadzenie odbywa się
w Siemianowicach Śląskich, w Katowicach, w Warszawie lub w siedzibie Termo-Rex .
Walne Zgromadzenie zwołuje się przez ogłoszenie dokonywane na stronie internetowej Termo-Rex oraz w formie
raportu bieżącego. Zamieszczenie ogłoszenia na stronie internetowej Termo-Rex oraz przesłanie raportu bieżącego,
dokonywane są, co najmniej na 26 dni przed terminem Walnego Zgromadzenia. Osoby lub organ inny niż Zarząd,
Sprawozdanie z działalności Spółki Termo-Rex S.A. za 2021 rok. Jaworzno, 29.04.2022r.
55
zwołujące samodzielnie Walne Zgromadzenie, niezwłocznie powiadamiają Zarząd Termo-Rex, przedkładając na piśmie
lub w postaci elektronicznej stosowną uchwałę lub oświadczenie o zwołaniu Walnego Zgromadzenia, porządek obrad,
projekty uchwał oraz uzasadnienia. Jeśli zwołującymi są Akcjonariusze - dostarczają również dokumenty potwierdzające
legitymację do zwołania Walnego Zgromadzenia. Zarząd dokonuje wszelkich czynności określonych prawem w celu
skutecznego odbycia Walnego Zgromadzenia.
Walne Zgromadzenie otwiera Przewodniczący Rady Nadzorczej, a w razie jego nieobecności do otwarcia Walnego
Zgromadzenia upoważnieni są w kolejności: osoba wskazana przez Przewodniczącego Rady Nadzorczej, Zastępca
Przewodniczącego Rady Nadzorczej, Prezes Zarządu, osoba wyznaczona przez Zarząd albo akcjonariusz, który
zarejestrował na Walnym Zgromadzeniu akcje uprawniające do wykonywania największej liczby głosów. Następnie
spośród osób uprawnionych do uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu wybiera się Przewodniczącego Zgromadzenia.
Uchwały Walnego Zgromadzenia podejmowane są bezwzględną większością głosów, o ile Statut lub Kodeks spółek
handlowych nie ustanawiają innych warunków dla podjęcia danej uchwały. Przebieg Walnego Zgromadzenia
rejestrowany jest w systemie audio-video i transmitowany on-line, a jego elektroniczny zapis publikowany jest na stronie
internetowej Termo-Rex.
Kompetencje Walnego Zgromadzenia
Uchwały Walnego Zgromadzenia wymagają w szczególności:
1. Rozpatrzenie i zatwierdzenie sprawozdania Zarządu z działalności Spółki i sprawozdania finansowego za ubiegły
rok obrotowy oraz udzielenie absolutorium Członkom organów Spółki z wykonania przez nich obowiązków,
2. Podział zysków lub pokrycie strat,
3. Zmiana przedmiotu działalności Spółki,
4. Zmiana Statutu Spółki,
5. Podwyższenie lub obniżenie kapitału zakładowego,
6. Upoważnienie Zarządu do nabycia akcji własnych Spółki w celu umorzenia oraz określenie sposobu
i warunków umorzenia akcji,
7. Połączenie, podział i przekształcenie Spółki,
8. Rozwiązanie i likwidacja Spółki,
9. Powoływanie i odwoływanie Członków Rady Nadzorczej,
10. Ustalanie wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej,
11. Emisja obligacji,
Prawa akcjonariuszy
Prawa akcjonariuszy Termo-Rex zawarte są w Statucie oraz Regulaminie Walnego Zgromadzenia. Akcjonariusze
reprezentujący co najmniej połowę kapitału zakładowego lub co najmniej połowę ogółu głosów w Termo-Rex mają m.
in. prawo żądania zwołania Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia. Zarząd zwołuje Walne Zgromadzenie również na
wniosek Akcjonariuszy reprezentujących co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego.
Żądania zwołania Walnego Zgromadzenia, umieszczenia sprawy w porządku obrad Walnego Zgromadzenia, projekty
uchwał w sprawach objętych porządkiem obrad najbliższego Walnego Zgromadzenia lub w sprawach, które mają być
wprowadzone do porządku obrad, należy składać Zarządowi na piśmie lub w postaci elektronicznej. Do żądania należy
dołączyć dokumenty potwierdzające legitymację osób do działania.
Akcjonariusz lub Akcjonariusze reprezentujący, co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego mogą żądać
umieszczenia określonych spraw w porządku obrad najbliższego Walnego Zgromadzenia. Żądanie powinno zostać
zgłoszone Zarządowi nie później niż na dwadzieścia jeden dni przed wyznaczonym terminem Walnego Zgromadzenia.
Żądanie powinno zawierać uzasadnienie lub projekt uchwały dotyczącej proponowanego punktu porządku obrad. Zarząd
jest obowiązany niezwłocznie, jednak nie później niż na osiemnaście dni przed wyznaczonym terminem Walnego
Zgromadzenia, ogłosić zmiany w porządku obrad, wprowadzone na żądanie Akcjonariuszy. Ogłoszenie następuje
w sposób właściwy dla zwołania Walnego Zgromadzenia.
Akcjonariusz lub Akcjonariusze reprezentujący, co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego mogą przed
terminem Walnego Zgromadzenia, zgłaszać Termo-Rex projekty uchwał dotyczące spraw wprowadzonych do porządku
Sprawozdanie z działalności Spółki Termo-Rex S.A. za 2021 rok. Jaworzno, 29.04.2022r.
56
obrad Walnego Zgromadzenia lub spraw, które mają być wprowadzone do porządku obrad. Termo-Rex niezwłocznie
ogłasza projekty uchwał na stronie internetowej.
Każdy Akcjonariusz może podczas Walnego Zgromadzenia zgłaszać projekty uchwał dotyczące spraw wprowadzonych do
porządku obrad. Projekty uchwał oraz wnioski składane w trakcie Walnego Zgromadzenia powinny być sformułowane
na piśmie.
Akcjonariusz ma prawo żądać wydania odpisu wniosków w sprawach objętych porządkiem obrad w terminie tygodnia
przed Walnym Zgromadzeniem.
Prawo uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu mają osoby będące Akcjonariuszami Spółki na szesnaście dni przed datą
Walnego Zgromadzenia (dzień rejestracji uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu – „record date”), które:
−
−
w przypadku uprawnionych ze zdematerializowanych akcji na okaziciela – zgłosiły podmiotowi prowadzącemu
rachunek papierów wartościowych, nie wcześniej niż po ogłoszeniu o zwołaniu Walnego Zgromadzenia i nie
później niż w pierwszym dniu powszednim po dniu „record date” żądanie wystawienia imiennego zaświadczenia
o prawie uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu,
−
−
w przypadku uprawnionych z akcji na okaziciela mających postać dokumentu – złożyły dokumenty akcji w Spółce
nie później niż w dniu „record date” i nie odebrały ich przed zakończeniem tego dnia. Zamiast akcji może być
złożone zaświadczenie wydane na dowód złożenia akcji u notariusza, w banku lub firmie inwestycyjnej mających
siedzibę lub oddział na terytorium Unii Europejskiej lub państwa będącego stroną umowy na Europejskim
Obszarze Gospodarczym, wskazanych w ogłoszeniu o zwołaniu Walnego Zgromadzenia. W zaświadczeniu
wskazuje się numery dokumentów akcji i stwierdza, że dokumenty akcji nie będą wydane przed upływem dnia
„record date”,
−
−
w przypadku uprawnionych z akcji imiennych i świadectw tymczasowych oraz zastawników
i użytkowników, którym przysługuje prawo głosu – wpisane są do księgi akcyjnej w dniu „record date”.
Akcjonariusze mogą zapoznać się z listą uprawnionych do uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu, która zostanie
wyłożona w lokalu Zarządu przez trzy dni powszednie poprzedzające dzień Walnego Zgromadzenia oraz mogą żądać
odpisu listy za zwrotem kosztów jego sporządzenia. Ponadto, każdy Akcjonariusz może żądać przesłania mu listy
uprawnionych, nieodpłatnie pocztą elektroniczną, podając adres, na który lista powinna być wysłana.
Walne Zgromadzenie może dokonać wyboru Komisji Skrutacyjnej, w składzie nieprzekraczającym trzech osób.
Na wniosek Akcjonariuszy posiadających jedną dziesiątą kapitału zakładowego reprezentowanego na Walnym
Zgromadzeniu, Lista Obecności powinna być sprawdzona przez wybraną w tym celu komisję, złożoną z co najmniej trzech
osób. Wnioskodawcy mają prawo wyboru jednego Członka tej komisji.
Każdy uczestnik Walnego Zgromadzenia może zgłosić jedną kandydaturę na Przewodniczącego Walnego Zgromadzenia.
Wybór dokonywany jest wśród kandydatów, którzy wyrazili zgodę na kandydowanie.
Akcjonariusz może głosować odmiennie z każdej z posiadanych akcji. Głosowania są jawne. Głosowanie tajne zarządza
się przy wyborach, w sprawach osobowych, nad wnioskami pociągnięcia do odpowiedzialności Członków organów lub
likwidatorów. Głosowanie tajne należy także zarządzić na żądanie choćby jednego obecnego Akcjonariusza.
Posiadacze papierów wartościowych dających specjalne uprawnienia kontrolne
Termo-Rex nie emitowała papierów wartościowych, które dawałyby szczególne uprawnienia kontrolne wobec Spółki.
Wskazanie posiadaczy specjalnych uprawnień kontrolnych w stosunku do Spółki.
Według posiadanych przez Zarząd Emitenta informacji, jednostka dominująca w stosunku do Termo-Rex S.A. tj. Jawel-
Centrum Spółka z ograniczona odpowiedzialnością z siedzibą w Jaworznie posiada pakiet 93 842 000 sztuk akcji
Emitenta, w tym 50 000 000 akcji imiennych serii B2 - dwukrotnie uprzywilejowanych co do głosu, który wraz
z 43 842 000 akcji serii B1 na okaziciela daje temu podmiotowi 87,97% głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta.
Sprawozdanie z działalności Spółki Termo-Rex S.A. za 2021 rok. Jaworzno, 29.04.2022r.
57
Ograniczenia dotyczące wykonywania prawa głosu
Nie istnieją żadne ograniczenia dotyczące wykonywania prawa głosu takie jak ograniczenia prawa głosu poprzez
posiadaczy określonej części lub liczby głosów, ograniczenia czasowe dotyczące wykonywania prawa głosu lub zapisy,
zgodnie z którymi, przy współpracy spółki, prawa kapitałowe związane z papierami wartościowymi są oddzielone od
posiadania papierów wartościowych.
Ograniczenia dotyczące przenoszenia prawa własności papierów wartościowych
Nie istnieją żadene ograniczenia dotyczące przenoszenia prawa własności papierów wartościowych.
OPIS DZIAŁANIA ORGANÓW ZARZĄDZAJĄCYCH, NADZORUJĄCYCH LUB ADMINISTRUJĄCYCH EMITENTA
Zarząd
Zarząd Spółki działa na podstawie Kodeksu spółek handlowych i innych powszechnie obowiązujących przepisów prawa,
postanowień Statutu oraz postanowień Regulaminu Zarządu. Przy wykonywaniu swoich obowiązków Członkowie
Zarządu kierują się zasadami zawartymi w Dobrych Praktykach Spółek Notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych
w Warszawie S.A., Regulaminie Zarządu i Statucie Spółki.
Uchwały Zarządu wymagają sprawy przekraczające zwykły zarząd, w szczególności: ustalenie regulaminu
organizacyjnego określającego organizację Spółki, ustanawianie prokury, zbywanie i nabywanie nieruchomości, sprawy
w których Zarząd zwraca się do Walnego Zgromadzenia i Rady Nadzorczej, wystawianie weksli, ustalanie Regulaminu
funkcjonowania systemu kontroli wewnętrznej.
Prezes Zarządu zwołuje posiedzenia Zarządu z własnej inicjatywy, lub na wniosek jednego z Członków Zarządu
w każdym czasie, a także na wniosek Przewodniczącego Rady Nadzorczej. Do składania oświadczeń woli
i podpisywania w imieniu Termo-Rex wymagane jest współdziałanie dwóch Członków Zarządu albo jednego Członka
Zarządu łącznie z prokurentem. W umowie między Termo-Rex a Członkiem Zarządu, jak również w sporze z nim, Spółkę
reprezentuje Rada Nadzorcza.
Skład osobowy Zarządu Termo-Rex SA na dzień 31.12.2021 r.
Prezes Zarządu – Jacek Jussak
Wiceprezes Zarządu – Barbara Krakowska
Wiceprezes Zarządu – Jarosław Żemła
W 2021 roku nie nastąpiły zmiany w składzie Zarządu Termo-Rex SA. Zmiany w składzie Zarządu Termo-Rex SA po dniu
kończącym okres sprawozdawczy nie wystąpiły.
Rada Nadzorcza
Rada Nadzorcza sprawuje stały nadzór nad działalnością Spółki, wykonuje swoje obowiązki kolegialnie, może jednak
delegować swoich Członków do samodzielnego pełnienia określonych czynności nadzorczych i kontrolnych. Członkowie
Rady Nadzorczej wykonują swoje prawa i obowiązki osobiście.
Posiedzenia Rady Nadzorczej zwołuje i przewodniczy im Przewodniczący Rady, a w przypadku niemożności zwołania
posiedzenia przez Przewodniczącego – jego Zastępca lub osoba wskazana przez Przewodniczącego. Pierwsze posiedzenie
nowo wybranej Rady zwołuje i otwiera Prezes Zarządu. Przewodniczący Rady Nadzorczej ma obowiązek zwołać
posiedzenie Rady na pisemny wniosek Członka Rady Nadzorczej lub Zarządu Spółki. Posiedzenie powinno odbyć się w
ciągu dwóch tygodni od chwili złożenia wniosku. Rada Nadzorcza podejmuje uchwały bezwzględną większością głosów
obecnych przy obecności co najmniej połowy składu Rady Nadzorczej i zaproszeniu wszystkich jej Członków. Bezwzględna
większość głosów oznacza więcej niż połowę głosów oddanych. W przypadku równości głosów rozstrzyga głos
Przewodniczącego Rady. Członkowie Rady Nadzorczej mogą podejmować uchwały w trybie pisemnym lub przy
wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość. Uchwała jest ważna, gdy wszyscy Członkowie
Rady zostali powiadomieni o treści projektu uchwały a żaden z Członków Rady nie złożył wniosku o podjęcie uchwały na
Sprawozdanie z działalności Spółki Termo-Rex S.A. za 2021 rok. Jaworzno, 29.04.2022r.
58
najbliższym posiedzeniu Rady Nadzorczej. Dopuszcza się również możliwość uczestnictwa Członków Rady Nadzorczej
w posiedzeniu w formie telekonferencji lub wideokonferencji, na zasadach określonych w Regulaminie Rady Nadzorczej.
Uchwały Rady Nadzorczej podejmowane są w głosowaniu jawnym. Tajne głosowanie zarządza się w sprawach
personalnych lub na wniosek choćby jednej z osób uprawnionych do głosowania. Uchwały Rady Nadzorczej są
protokołowane.
Zgodnie z § 27 Statutu Spółki ustalanie wynagrodzenia Rady Nadzorczej wymaga uchwały Walnego Zgromadzenia.
Skład osobowy Rady Nadzorczej Termo-Rex SA na dzień 31.12.2021 r.
Tomasz Obarski – Przewodniczący Rady Nadzorczej,
Tomasz Kamiński – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,
Marek Tatar – Członek Rady Nadzorczej,
Mariola Mendakiewicz – Członek Rady Nadzorczej,
Anna Antonik – Członek Rady Nadzorczej.
Zmiany w Radzie Nadzorczej Termo-Rex SA po dniu kończącym okres sprawozdawczy nie wystąpiły
Komitety Rady Nadzorczej
Rada Nadzorcza wybiera spośród swoich Członków Komitet Audytu i może wybierać inne komitety. Członek Rady może
uczestniczyć w więcej niż jednym komitecie. W skład komitetów wchodzi co najmniej trzech Członków, przy czym
w Komitecie Audytu co najmniej jeden z nich musi posiadać kwalifikacje w dziedzinie rachunkowości lub rewizji
finansowej oraz być osobą, która:
−
−
nie posiada akcji ani innych tytułów własności w Spółce lub w jednostce z nią powiązanej,
−
−
w ostatnich 3 latach nie uczestniczyła w prowadzeniu ksiąg rachunkowych lub sporządzaniu sprawozdania
finansowego Spółki wykonując w Spółce czynności rewizji finansowej
−
−
nie jest małżonkiem, krewnym ani powinowatym w linii prostej do drugiego stopnia, ani nie jest związana
z tytułu opieki, przysposobienia lub kurateli z osobą będącą Członkiem Rady Nadzorczej albo Zarządu, ani osobą
wykonującą w Spółce czynności rewizji finansowej, ani nie zatrudniała do wykonywania czynności rewizji
finansowej takich osób.
Komitet Audytu
Powołany jest w celu wspomagania Rady Nadzorczej w sprawowaniu nadzoru finansowego oraz dostarczania Radzie
miarodajnych informacji i opinii pozwalających sprawnie podjąć właściwe decyzje w zakresie sprawozdawczości
finansowej, kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem. Ma charakter doradczy i opiniodawczy. W skład Komitetu
wchodzi przynajmniej trzech Członków, posiadających wiedzę i umiejętności z zakresu branży, w której działa
Termo-Rex. Przynajmniej jeden Członek Komitetu Audytu posiada wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości lub
badania sprawozdań finansowych. Większość Członków Komitetu Audytu, w tym jego przewodniczący, jest niezależna
od Termo-Rex.
Do podstawowych zadań Komitetu Audytu należy w szczególności:
−
−
monitorowanie procesu sprawozdawczości finansowej,
−
−
monitorowanie skuteczności systemów kontroli wewnętrzne i systemów zarządzania ryzykiem oraz audytu
wewnętrznego, w tym w zakresie sprawozdawczości finansowej,
−
−
wykonywania czynności rewizji finansowej, w szczególności przeprowadzania przez firmę audytorską badania,
z uwzględnieniem wszelkich wniosków i ustaleń Komisji Nadzoru Audytowego wynikających z kontroli
przeprowadzonej w firmie audytorskiej,
−
−
kontrolowanie i monitorowanie niezależności biegłego rewidenta i firmy audytorskiej, w szczególności
w przypadku, gdy na rzecz Termo-Rex świadczone są przez firmę audytorską inne usługi niż badanie
−
−
informowanie Rady Nadzorczej lub innego organu nadzorczego lub kontrolnego Termo-Rex o wynikach badania
oraz wyjaśnianie, w jaki sposób badanie to przyczyniło się do rzetelności sprawozdawczości finansowej w
Spółce, a także jaka była rola komitetu audytu w procesie badania,
−
−
dokonywanie oceny niezależności biegłego rewidenta oraz wyrażanie zgody na świadczenie przez niego
dozwolonych usług niebędących badaniem (na uzasadniony wniosek Termo-Rex),
−
−
opracowywanie polityki wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania,
Sprawozdanie z działalności Spółki Termo-Rex S.A. za 2021 rok. Jaworzno, 29.04.2022r.
59
−
−
opracowywanie polityki świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez podmioty
powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług niebędących
badaniem,
−
−
określanie procedury wyboru firmy audytorskiej przez Termo-Rex,
−
−
przedstawianie Radzie Nadzorczej lub innemu organowi nadzorczemu lub kontrolnemu, lub organowi,
o którym mowa w art. 66 ust. 4 ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości, rekomendacji
dotyczących powołania biegłych rewidentów lub firm audytorskich, zgodnie z ww. politykami,
−
−
przedkładanie zaleceń mających na celu zapewnienie rzetelności procesu sprawozdawczości finansowej
w Termo-Rex.
Komitet przedkłada wnioski, stanowiska i rekomendacje wypracowane w związku z wykonywaniem funkcji Komitetu,
w terminie umożliwiającym niezwłoczne podjęcie przez Radę Nadzorczą odpowiednich działań. Komitet składa Radzie
Nadzorczej roczne pisemne sprawozdanie ze swojej działalności.
Skład Komitetu Audytu Rady Nadzorczej
Rada Nadzorcza na posiedzeniu w dniu 28.06.2018 roku powołała Komitet Audytu w następującym składzie:
Anna Antonik – Przewodnicząca Komitetu Audytu
Mariola Mendakiewicz – Członek Komitetu Audytu
Marek Tatar – Członek Komitetu Audytu.
Członkiem Komitetu Audyty Rady Nadzorczej Termo-Rex posiadającym wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości
lub badania sprawozdań finansowych są:
Pani Anna Antonik – Przewodnicząca Komitetu Audytu, osoba spełniająca ustawowe kryteria niezależności, biegły
rewident, posiada wykształcenie wyższe, techniczne (Politechnika Śląska). Od 2005 roku pełni funkcję Prezesa Zarządu
w Kancelarii Audytorskiej 2A sp. z o.o. z siedzibą w Gliwicach.
Pani Mariola Mendakiewicz – członek Komitetu Audytu, osoba spełniająca ustawowe wymogi niezależności, biegły
rewident, posiada wykształcenie wyższe techniczne (politechnika Śląska). Posiada wieloletnie doświadczenie zawodowe
w realizacji zadań wykonywanych przez Głównego Księgowego oraz Dyrektora Ekonomicznego
Członkiem Komitetu Audytu Rady Nadzorczej Termo-Rex posiadającym wiedzę i umiejętności z zakresu branży jest
Pan Marek Tatar – Członek Komitetu Audytu, osoba spełniająca ustawowe kryteria niezależności, radca prawny,
absolwent oraz doktorant Wydziału Prawa i Administracji Uniwersytetu Jagiellońskiego. Posiada 19 letnie doświadczenie
zawodowe w ramach doradztwa w zakresie rynku kapitałowego, prawa instytucji i usług finansowych. Doradza spółkom
publicznym w pełnej sferze ich działalności, szczególnie w aspektach związanych z udziałem na rynkach kapitałowych.
Świadczy również usługi podstawowego (ogólnego) doradztwa na rzecz przedsiębiorców.
W 2021 roku Komitet Audytu Rady Nadzorczej Termo-Rex odbył sześć posiedzeń, które poświęcił wykonywaniu
obowiązków Komitetu.
Polityka i procedura wyboru firmy audytorskiej
W Termo-Rex funkcjonuje „Polityka i procedura wyboru firmy audytorskiej oraz polityka świadczenia dozwolonych usług
niebędących badaniem przez firmę audytorską, podmioty powiązane z firmą audytorską oraz członka jego sieci”
(„Polityka”), która została ustanowiona przez Komitet Audytu dla Termo-Rex zgodnie z ww. polityką:
1. Rada Nadzorcza jest uprawniona do wyboru firmy audytorskiej do badania sprawozdania finansowego Spółki,
po uzyskaniu rekomendacji Komitetu Audytu.
2. Rada Nadzorcza dokonuje wyboru firmy audytorskiej z uwzględnieniem zasad bezstronności
i niezależności biegłych rewidentów.
3. Rada Nadzorcza dokonując wyboru firmy audytorskiej, a Komitet Audytu na etapie przygotowywania wymagań
ofertowych, a następnie rekomendacji, kierują się następującymi kryteriami:
−
−
niezbędny nakład pracy biegłego rewidenta,
−
−
znajomość branży i dotychczasowe doświadczenie firmy audytorskiej w badaniu sprawozdań finansowych
spółek o podobnym profilu działalności,
Sprawozdanie z działalności Spółki Termo-Rex S.A. za 2021 rok. Jaworzno, 29.04.2022r.
60
−
−
kwalifikacje zawodowe i doświadczenie indywidualne osób bezpośrednio zaangażowanych
w prowadzone badanie,
−
−
reputacja firmy audytorskiej na rynkach finansowych
−
−
cena zaproponowana przez firmę audytorską,
−
−
potwierdzenie niezależności firmy audytorskiej,
4. Postępowanie w sprawie wyboru firmy audytorskiej powinno być rozpoczęte i przeprowadzone
w terminie umożliwiającym firmie audytorskiej udział w inwentaryzacji znaczących składników majątkowych
Termo-Rex (wskazany jest wybór firmy audytorskiej oraz zawarcie z nią umowy o badanie sprawozdania
finansowego do końca II kwartału roku obrotowego podlegającego badaniu).
5. Koszty przeprowadzenia badania sprawozdania finansowego ponosi badana jednostka.
6. Rada Nadzorcza rekomenduje dążenie do zapewnienia, aby sprawozdanie finansowe Jednostki dominującej
oraz wybranych kluczowych spółek w Grupie Kapitałowej było badane przez tą samą firmę audytorską.
7. W przypadku wyboru jednej firmy audytorskiej do badania sprawozdań finansowych kilku spółek
w Grupie Kapitałowej, Rada Nadzorcza powinna rekomendować Zarządowi podjęcie negocjacji, w celu
optymalizacji kosztów badania sprawozdania finansowego Spółki.
8. Wybór firmy audytorskiej jest dokonywany w następstwie określonej procedury wyboru, opisanej
w przyjętej Polityce.
9. Spółka (niezwłocznie) informuje KNF o fakcie wyboru firmy audytorskiej.
10. Okresy współpracy (rotacja) z firmą audytorską w przypadku badania ustawowego, pierwsza umowa
o badanie sprawozdania finansowego jest zawierana z firmą audytorską na okres nie krótszy niż dwa lata,
z możliwością przedłużenia na kolejne co najmniej dwuletnie okresy,
−
−
maksymalny czas nieprzerwanego trwania zleceń badań ustawowych przeprowadzanych przez jedną firmę
audytorską nie może przekraczać 5 lat,
−
−
kluczowy biegły rewident nie może przeprowadzać badania ustawowego w Termo-Rex w okresie dłuższym niż
5 lat. Może on ponownie przeprowadzać badanie ustawowe po upływie 3 lat od zakończenia ostatniego badania
ustawowego.
W analizowanym okresie sprawozdawczym były świadczone przez firmę audytorską badającą sprawozdania finansowe
Termo-Rex dozwolone usługi niebędące badaniem. Obejmowały one ocenę sprawozdania z wynagrodzeń członków
Zarządu i Rady Nadzorczej obejmującego lata 2019 oraz 2020. W ramach procedury wyboru ATAC Audytorzy i Partnerzy
spółka z o.o. do dokonania oceny w/w sprawozdania, dokonano oceny niezależności firmy audytorskiej oraz wyrażano zgodę na
świadczenie tych usług,
Podmiotem uprawnionym do badania sprawozdania finansowego Termo-Rex oraz skonsolidowanego sprawozdania
finansowego Grupy Kapitałowej Termo-Rex za rok 2019 i 2020 jest ATAC Audytorzy i Partnerzy spółka z o.o. Wyboru
firmy audytorskiej dokonała w dniu 25 lipca 2019 roku Rada Nadzorcza Termo-Rex. Rekomendacja Komitetu Audytu
dotycząca wyboru firmy audytorskiej została sporządzona w następstwie zorganizowanej procedury, spełniającej
obowiązujące kryteria.
Rada Nadzorcza Spółki zgodnie z kompetencjami wynikającymi ze statutu Spółki w 2021 roku dokonała wyboru firmy
audytorskiej do przeglądu śródrocznego sprawozdania finansowego Spółki oraz do zbadania sprawozdań finansowych
Spółki Termo-Rex SA oraz Grupy Termo-Rex za 2021 i 2022 rok. Wybrano firmę ECDP Audyt Spółka z ograniczona
odpowiedzialnością z siedzibą w Katowicach, wpisaną na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań
finansowych pod numerem 3769. W dniu 09.07.2021 roku Zarząd na podstawie upoważnienia Rady Nadzorczej podpisał
umowę z ECDP Audyt Spółka z ograniczona odpowiedzialnością z siedzibą w Katowicach dotyczącą dokonania badania
jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki Termo-Rex SA oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Grupy Termo-Rex za lata 2021 i 2022.
Sprawozdanie z działalności Spółki Termo-Rex S.A. za 2021 rok. Jaworzno, 29.04.2022r.
61
REKOMENDACJE ZARZĄDU DOTYCZACE WYNIKU ZA ROK 2021
Zarząd Termo-Rex S.A. rekomenduje Walnemu Zgromadzeniu Akcjonariuszy przekazanie zysku za 2021 rok ustalonej
w kwocie 782 tys. zł w całości na kapitał zapasowy Spółki.
Zarząd pozytywnie ocenia działalność Spółki w roku obrotowym 2020 i wnosi do Rady Nadzorczej Spółki oraz
Zwyczajnego Zgromadzenia Akcjonariuszy o:
1. Przyjęcie sprawozdania Zarządu z działalności Spółki za okres od 01.01.2021 r. do 31.12.2021 r.
2. Przyjęcia sprawozdania finansowego Spółki za okres od 01.01.2021 r. do 31.12.2021 r.
3. Udzielenia absolutorium Członkom Zarządu Spółki z wykonania obowiązków za okres od 01.01.2021 r.
do 31.12.2021 r.
Jacek Jussak Barbara Krakowska Jarosław Żemła
Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu