Sprawozdanie z działalności
Comarch S.A.
w 2021 roku
Kraków, 29 kwietnia 2022
RR 2021 Sprawozdanie Zarządu z działalności Comarch S.A.
Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej
2
Spis treści
1. Informacje o firmie oraz podstawa sporządzenia sprawozdania .................................................................................. 6
1.1. Akcjonariusze posiadający co najmniej 5% w ogólnej liczbie głosów na WZA Comarch S.A. ............................. 6
1.2. Rada Nadzorcza i Zarząd Comarch S.A. .................................................................................................................. 7
1.3. Umowy, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez
dotychczasowych akcjonariuszy i obligatariuszy .................................................................................................... 8
1.4. Umowy zawarte między emitentem a osobami zarządzającymi przewidujące rekompensatę w przypadku ich
rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie lub
zwolnienie następuje z powodu połączenia emitenta przez przejęcie ................................................................... 8
1.5. Wartość wynagrodzeń, nagród lub korzyści, w tym wynikających z programów motywacyjnych lub
premiowych opartych na kapitale emitenta, wypłaconych, należnych lub potencjalnie należnych, odrębnie dla
każdej z osób zarządzających i nadzorujących emitenta ....................................................................................... 8
1.6. Zobowiązania wynikające z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych osób zarządzających,
nadzorujących albo byłych członków organów administrujących oraz zobowiązania zaciągnięte w związku z
tymi emeryturami ....................................................................................................................................................... 8
2. Podstawowe wielkości ekonomiczno-finansowe ........................................................................................................... 9
2.1. Wybrane dane finansowe .......................................................................................................................................... 9
2.2. Zatrudnienie i zdolności produkcyjne spółki .......................................................................................................... 10
2.3. Kurs giełdowy Comarch S.A. na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie ............................................. 11
3. Produkty i usługi oferowane przez Comarch w 2021 roku ........................................................................................... 12
3.1. Sektor Telekomunikacja .......................................................................................................................................... 12
3.2. Sektor Finanse, Bankowość i Ubezpieczenia ......................................................................................................... 16
3.3. Sektor ERP ................................................................................................................................................................ 18
3.4. Sektor Administracji Publicznej .............................................................................................................................. 23
3.5. Sektor Usługi ............................................................................................................................................................ 26
3.6. Sektor e-Zdrowie ...................................................................................................................................................... 30
3.7. Sektor Technologiczny ............................................................................................................................................ 31
4. Pozycja Spółki na rynku IT oraz informacja o rynkach zbytu i o źródłach zaopatrzenia ............................................ 32
5. Struktura sprzedaży ........................................................................................................................................................ 32
5.1. Przychody ze sprzedaży - struktura geograficzna ................................................................................................. 32
5.2. Przychody ze sprzedaży - struktura wg odbiorców ............................................................................................... 33
5.3. Przychody ze sprzedaży - struktura wg rodzaju ..................................................................................................... 34
6. Charakterystyka czynników istotnych dla rozwoju przedsiębiorstwa emitenta .......................................................... 35
6.1. Czynniki wewnętrzne ............................................................................................................................................... 35
6.2. Czynniki zewnętrzne ................................................................................................................................................ 35
7. Pozostałe istotne czynniki, w tym ryzyka i zagrożeń .................................................................................................... 36
7.1. Ryzyko kredytowe .................................................................................................................................................... 36
7.2. Ryzyko zmiany stóp procentowych ........................................................................................................................ 36
7.3. Ryzyko zmiany kursów walut .................................................................................................................................. 37
7.4. Ryzyko płynności finansowej .................................................................................................................................. 37
8. Perspektywy rozwoju działalności Spółki oraz przewidywana sytuacja finansowa Spółki w 2022 roku .................. 37
9. Analiza finansowa Spółki ................................................................................................................................................ 40
10. Kredyty, pożyczki, poręczenia, gwarancje ...................................................................................................................... 46
10.1. Kredyty i pożyczki od podmiotów niepowiązanych ............................................................................................. 46
10.2. Pożyczki od podmiotów powiązanych ................................................................................................................. 49
                                            
RR 2021 Sprawozdanie Zarządu z działalności Comarch S.A.
Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej
3
10.3. Pożyczki udzielone ................................................................................................................................................ 49
10.4. Poręczenia ............................................................................................................................................................. 50
10.5. Gwarancje bankowe .............................................................................................................................................. 55
11. Najważniejsze wydarzenia w 2021 roku i po dacie bilansu .......................................................................................... 55
11.1. Umowy znaczące dla działalności emitenta ........................................................................................................ 55
11.2. Pozostałe ............................................................................................................................................................... 56
12. Główne inwestycje krajowe i zagraniczne (papiery wartościowe, instrumenty finansowe, wartości niematerialne i
prawne oraz nieruchomości), w tym inwestycje kapitałowe dokonane poza grupą jednostek powiązanych oraz opis
metod ich finansowania a także ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji
kapitałowych, w porównaniu do wielkości posiadanych środków ..................................................................................... 57
12.1. Inwestycje kapitałowe ........................................................................................................................................... 57
12.2. Nieruchomości ....................................................................................................................................................... 57
13. Uchwały Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy i Rady Nadzorczej ........................................................................... 58
13.1. Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW w Warszawie ................................................................................ 58
13.2. Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Comarch S.A. z dnia 24 czerwca 2021 r. ................................................ 58
14. Operacje na akcjach Comarch S.A. ................................................................................................................................ 60
14.1. Transakcje zbycia/nabycia akcji Spółki ............................................................................................................... 60
14.2. Program opcji menadżerskich dla Członków Zarządu ........................................................................................ 61
15. Pozostałe wydarzenia 2021 roku i po dacie bilansu ..................................................................................................... 61
15.1. Terminy przekazywania raportów okresowych w 2021 roku .............................................................................. 61
15.2. Oświadczenie Zarządu w sprawie przestrzegania zasad ładu korporacyjnego ................................................ 61
15.3. Daty przekazywania raportów okresowych w 2022 roku .................................................................................... 61
15.4. Wpływ koronawirusa SARS-CoV-2 oraz zachorowań na COVID-19 na działalność i wyniki finansowe Spółki 61
15.5. Wpływ sytuacji polityczno-gospodarczej na terytorium Ukrainy i Rosji na działalność i wyniki finansowe
Grupy Comarch ........................................................................................................................................................ 62
15.6. Zawarte po dacie bilansu kontrakty forward ........................................................................................................ 63
16. Osiągnięcia w zakresie badań i rozwoju ........................................................................................................................ 63
17. Powiązania kapitałowe emitenta ................................................................................................................................... 65
17.1. Struktura kapitałowa Grupy Comarch .................................................................................................................. 65
17.2. Zmiany właścicielskie, zmiany kapitałowe oraz zmiany w strukturze organizacyjnej Grupy Comarch w 2021
roku ........................................................................................................................................................................... 66
17.3. Zmiany właścicielskie, zmiany kapitałowe oraz zmiany w strukturze organizacyjnej Grupy Comarch po
dacie bilansu ............................................................................................................................................................ 67
18. Oddziały Comarch S.A. ................................................................................................................................................... 67
19. Transakcje zawarte przez emitenta lub jednostkę od niego zależną z podmiotami powiązanymi na innych
warunkach niż rynkowe ......................................................................................................................................................... 68
20. Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie rocznym a wcześniej publikowanymi
prognozami wyników na dany rok ........................................................................................................................................ 68
21. Opis czynników i zdarzeń o nietypowym charakterze mających znaczący wpływ na działalność emitenta i
osiągnięte zyski oraz ich ocena ............................................................................................................................................ 68
21.1. Aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego ........................................................................ 68
21.2. Wycena różnic kursowych i instrumentów finansowych opartych na kursach walut ....................................... 68
21.3. Odpisy z tytułu utraty wartości w spółkach zależnych ........................................................................................ 68
21.4. Dywidendy otrzymane ........................................................................................................................................... 69
22. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem emitenta i jego grupą kapitałową ................ 69
                                             
RR 2021 Sprawozdanie Zarządu z działalności Comarch S.A.
Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej
4
23. Dane dotyczące umowy z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych .................................... 69
24. System kontroli programów akcji pracowniczych ......................................................................................................... 69
25. Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem
administracji publicznej dotyczące zobowiązań oraz wierzytelności emitenta lub jego jednostki zależnej, ze
wskazaniem przedmiotu postępowania, wartości przedmiotu sporu, daty wszczęcia postępowania, stron wszczętego
postępowania oraz stanowiska emitenta ............................................................................................................................ 70
26. Działalność pozabiznesowa Comarch S.A. ................................................................................................................... 70
26.1. Zakres oddziaływania Comarch S.A. na otoczenie ............................................................................................. 70
26.2. Opis prowadzonej polityki w zakresie działalności sponsoringowej i charytatywnej ....................................... 71
         
RR 2021 Sprawozdanie Zarządu z działalności Comarch S.A.
Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej
5
60+ lokalizacji na 6 kontynentach
– realizujemy projekty na całym świecie
1 067 mln PLN
przychodów ze sprzedaży
78 mln PLN
zysku netto
> 1,4 mld PLN
kapitalizacja Comarch S.A. na GPW
(31.12.2021)
6,3%
rentowność operacyjna
5 200+
specjalistów
RR 2021 Sprawozdanie Zarządu z działalności Comarch S.A.
Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej
6
1. Informacje o firmie oraz podstawa sporządzenia sprawozdania
Firma Spółki:
Comarch Spółka Akcyjna („Spółka”)
Adres Spółki:
31-864 Kraków, Aleja Jana Pawła II 39 A
Telefon:
(12) 646 10 00
Fax:
(12) 646 11 00
Regon:
350527377
Nr identyfikacyjny NIP:
677-00-65-406
Niniejsze Sprawozdanie z działalności Spółki zostało sporządzone zgodnie z Ustawą z dnia 29 września 1994
r. o rachunkowości (tekst jednolity - Dz. U. z 2021 r. poz. 217 z późn. zmianami) oraz zgodnie z przepisami
Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych
przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne
informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (tekst jednolity -
Dz.U. z 2018, poz. 757 z późn. zmianami).
1.1. Akcjonariusze posiadający co najmniej 5% w ogólnej liczbie głosów na WZA Comarch S.A.
Na kapitał zakładowy Comarch S.A. składa się 8 133 349 akcji o łącznej wartości nominalnej 8 133 349 PLN.
Zgodnie z informacją posiadaną przez Comarch S.A., na dzień 31 grudnia 2021 r. akcjonariuszami
posiadającymi co najmniej 5% głosów na WZA Spółki są Janusz Filipiak, Elżbieta Filipiak, Nationale-Nederlanden
OFE + DFE oraz MetLife OFE.
STAN NA 31.12.2021
Ilość akcji
% kapitału
zakładowego
Liczba głosów na
WZA Spółki
% głosów na WZA
Spółki
1 997 027
24,55
5 569 027
36,82
846 000
10,40
4 230 000
27,96
86 027
1,06
123 627
0,82
846 571
10,41
846 571
5,60
841 097
10,34
841 097
5,56
3 516 627
43,24
3 516 627
23,24
8 133 349
100,00
15 126 949
100,00
STAN NA 29.04.2022
Ilość akcji
% kapitału
zakładowego
Liczba głosów na
WZA Spółki
% głosów na WZA
Spółki
1 997 027
24,55
5 569 027
36,82
846 000
10,40
4 230 000
27,96
78 527
0,97
116 127
0,77
846 571
10,41
846 571
5,60
841 097
10,34
841 097
5,56
3 524 127
43,33
3 524 127
23,29
8 133 349
100,00
15 126 949
100,00
RR 2021 Sprawozdanie Zarządu z działalności Comarch S.A.
Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej
7
1.2. Rada Nadzorcza i Zarząd Comarch S.A.
1.2.1. Rada Nadzorcza wg stanu na dzień 31 grudnia 2021 r.:
Imię i nazwisko
Funkcja
Comarch S.A.
Ilość akcji /
wartość nominalna w PLN
Elżbieta Filipiak
Przewodniczący Rady
846 000/ 846 000 PLN
Andrzej Pach
Wiceprzewodniczący Rady
-
Danuta Drobniak
Członek Rady
-
Łukasz Kalinowski
Członek Rady
-
Joanna Krasodomska
Członek Rady
-
Anna Pruska
Członek Rady
-
*) Zarząd Comarch S.A. poinformował raportem bieżącym nr RB-9-2021, że w dniu 24 czerwca 2021 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie
Spółki podjęło Uchwałę nr 24 w sprawie odwołania osoby nadzorującej. Pan Tadeusz Włudyka, został odwołany z funkcji Członka Rady
Nadzorczej Comarch S.A. z dniem 24 czerwca 2021 r. na swoją prośbę.
STAN NA 29.04.2022
Imię i nazwisko
Funkcja
Comarch S.A.
Ilość akcji /
wartość nominalna w PLN
Elżbieta Filipiak
Przewodniczący Rady
846 000/ 846 000 PLN
Andrzej Pach
Wiceprzewodniczący Rady
-
Danuta Drobniak
Członek Rady
-
Łukasz Kalinowski
Członek Rady
-
Joanna Krasodomska
Członek Rady
-
Anna Pruska
Członek Rady
-
1.2.2. Zarząd wg stanu na dzień 31 grudnia 2021 r.:
Imię i nazwisko
Funkcja
Ilość akcji
Comarch S.A.
Wartość nominalna
w PLN
Janusz Filipiak
Prezes Zarządu
1 997 027
1 997 027 PLN
Paweł Prokop
Wiceprezes Zarządu
30 150
30 150 PLN
Andrzej Przewięźlikowski
Wiceprezes Zarządu
-
- PLN
Zbigniew Rymarczyk*
Wiceprezes Zarządu
34 661
34 661 PLN
Konrad Tarański
Wiceprezes Zarządu
10 608
10 608 PLN
Marcin Warwas
Wiceprezes Zarządu
10 608
10 608 PLN
*) W dniu 30 grudnia 2021 r. Zarząd Comarch S.A. otrzymał od osoby pełniącej obowiązki zarządcze (Zbigniew Rymarczyk) powiadomienie
o transakcji, o której mowa w art. 19 ust. 1 Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady UE nr 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w
sprawie nadużyć na rynku. Powiadomienie dotyczyło transakcji nabycia w dniu 30 grudnia 2021 r. 500 sztuk akcji zwykłych na okaziciela po
cenie 190,50 PLN za 1 akcję oraz 161 sztuk akcji zwykłych na okaziciela po cenie 190,00 PLN za 1 akcję, której łączna wartość wyniosła
125 840 PLN. O szczegółach Spółka informowała raportem bieżącym nr RB-13-2021 z dnia 30 grudnia 2021 r.
  
RR 2021 Sprawozdanie Zarządu z działalności Comarch S.A.
Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej
8
STAN NA 29.04.2022
Imię i nazwisko
Funkcja
Ilość akcji
Comarch S.A.
Wartość nominalna
w PLN
Janusz Filipiak
Prezes Zarządu
1 997 027
1 997 027 PLN
Paweł Prokop*
Wiceprezes Zarządu
22 650
22 650 PLN
Andrzej Przewięźlikowski
Wiceprezes Zarządu
-
- PLN
Zbigniew Rymarczyk
Wiceprezes Zarządu
34 661
34 661 PLN
Konrad Tarański
Wiceprezes Zarządu
10 608
10 608 PLN
Marcin Warwas
Wiceprezes Zarządu
10 608
10 608 PLN
*) W dniu 25 marca 2022 r. Zarząd Comarch S.A. otrzymał od osoby pełniącej obowiązki zarządcze (Paweł Prokop) powiadomienie
o transakcjach, o których mowa w art. 19 ust. 1 Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady UE nr 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014
r. w sprawie nadużyć na rynku. Powiadomienie dotyczyło transakcji sprzedaży w dniach 3-22 marca 2022 r. 7 512 sztuk akcji zwykłych na
okaziciela oraz transakcji zakupu w dniu 15 marca 2022 r. 12 sztuk akcji na okaziciela. O szczegółach Spółka informowała raportem
bieżącym nr RB-2-2022 z dnia 25 marca 2022 r.
Prokurentami Spółki są: Michał Bajcar, Anna Kleszcz, Maria Smolińska, Iwona Kasprzyk, Dorota Klentak-Łyżwa,
Jacek Lonc, Andrzej Zasadziński, Paweł Workiewicz, Katarzyna Grzywak-Ptasznik i Marcin Romanowski.
1.3. Umowy, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych
akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy i obligatariuszy
Nie dotyczy.
1.4. Umowy zawarte między emitentem a osobami zarządzającymi przewidujące rekompensatę w
przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub
gdy ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia emitenta przez przejęcie
Nie dotyczy.
1.5. Wartość wynagrodzeń, nagród lub korzyści, w tym wynikających z programów motywacyjnych
lub premiowych opartych na kapitale emitenta, wypłaconych, należnych lub potencjalnie
należnych, odrębnie dla każdej z osób zarządzających i nadzorujących emitenta
Informacje dotyczące tego punktu znajdują się w nocie 40 sprawozdania finansowego Comarch S.A.
1.6. Zobowiązania wynikające z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych osób
zarządzających, nadzorujących albo byłych członków organów administrujących oraz
zobowiązania zaciągnięte w związku z tymi emeryturami
Nie dotyczy.
  
RR 2021 Sprawozdanie Zarządu z działalności Comarch S.A.
Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej
9
2. Podstawowe wielkości ekonomiczno-finansowe
2.1. Wybrane dane finansowe
2021
2020
2019
2018
2017
Przychody ze sprzedaży
1 067 448
999 401
951 698
966 100
755 517
Przychody ze sprzedaży
rozwiązań własnych
1 033 621
963 992
900 384
899 001
730 197
Zysk operacyjny
67 390
64 525
33 519
89 389
40 533
EBITDA*
116 115
107 499
78 141
132 825
78 585
Zysk netto
78 048
80 008
57 627
49 649
39 338
Zysk na akcję (w PLN)
9,60
9,84
7,09
6,10
4,84
Aktywa
1 516 075
1 447 977
1 395 045
1 334 901
1 247 206
Wartość księgowa
1 018 093
949 438
881 540
834 190
796 984
Wartość księgowa na
akcję (w PLN)
125,18
116,73
108,39
102,56
97,99
*) Zysk operacyjny + Amortyzacja
W 2021 roku przychody ze sprzedaży wyniosły 1 067 448 tys. PLN i były o 6,8% wyższe wobec poziomu z 2020
roku. Zysk z działalności operacyjnej osiągnął wartość 67 390 tys. PLN i był wyższy o 2 865 tys. PLN, tj. o 4,4%
w porównaniu do roku poprzedniego, natomiast zysk netto w 2021 roku spadł o 1 960 tys. PLN, tj. o 2,4% wobec
poziomu z roku 2020.
Rentowność operacyjna wyniosła 6,3%, a rentowność netto 7,3%.
RR 2021 Sprawozdanie Zarządu z działalności Comarch S.A.
Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej
10
2.2. Zatrudnienie i zdolności produkcyjne spółki
W dniu 31 grudnia 2021 r. w Comarch S.A. było zatrudnionych 5 206 osób wobec 5 006 osób zatrudnionych na
dzień 31 grudnia 2020 r.
W poniższych tabelach przedstawione zostało przeciętne zatrudnienie w Comarch S.A. w latach 2017-2021:
Przeciętna liczba osób zatrudnionych
2021
2020
2019
2018
2017
umowy o pracę
4 327
4 117
4 057
3 753
3 492
pozostałe formy zatrudnienia
887
925
930
934
844
Razem
5 214
5 042
4 987
4 687
4 336
Przeciętna liczba pracowników
2021
2020
2019
2018
2017
produkcyjnych oraz konsultantów technicznych
4 556
4 395
4 330
4 052
3 733
marketingu i sprzedaży
188
176
180
168
161
kierownictwa i administracji
414
413
414
407
372
pozostałych
56
58
63
60
70
Razem
5 214
5 042
4 987
4 687
4 336
Usługi wykonywane przez Comarch polegają na tworzeniu i wdrażaniu własnych, uniwersalnych produktów
informatycznych oraz na wytwarzaniu i wdrażaniu oprogramowania komputerowego na zlecenie „pod klucz”.
Podstawowym czynnikiem ograniczającym moce produkcyjne są zasoby ludzkie. Do stałego inwestowania
w nowe produkty i technologie informatyczne firma potrzebuje pracowników o odpowiednim wykształceniu
i o szerokim zakresie kompetencji. Firma elastycznie zarządza zespołami pracowników, poprzez ciągłą
optymalizację alokacji zasobów w aktualnych projektach komercyjnych i prowadzonych wewnętrznych
projektach badawczo-rozwojowych (budowa nowych produktów i uaktualnianie istniejącego oprogramowania
niezwiązanych bezpośrednio z umowami z klientami), wykorzystując do tego celu autorskie rozwiązania
informatyczne. W efekcie wykorzystanie zasobów ludzkich jest bliskie 100%. Spółka dywersyfikuje ryzyko
ograniczeń w dostępności zasobów ludzkich poprzez prowadzenie działalności w 21 oddziałach
zlokalizowanych w ośrodkach miejskich w Polsce. Na dzień 31 grudnia 2021 r. 3 090 pracowników było
zatrudnionych w Krakowie, natomiast 2 116 w innych miastach w Polsce.
RR 2021 Sprawozdanie Zarządu z działalności Comarch S.A.
Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej
11
2.3. Kurs giełdowy Comarch S.A. na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie
Kurs akcji Comarch S.A. pomiędzy 1 stycznia 2021 r., a 31 grudnia 2021 r. spadł ze 194,5 PLN do 180,0 PLN, tj.
o 7,5%. W trakcie roku maksymalny kurs wyniósł 280,0 PLN.
dane w PLN
12 miesięcy 2021 /
31.12.2021 r.
12 miesięcy 2020 /
31.12.2020 r.
Kurs zamknięcia na dzień bilansowy
180,00
194,50
Kurs średni w okresie sprawozdawczym
227,20
202,00
Kurs MIN w okresie sprawozdawczym
180,00
149,50
Kurs MAX w okresie sprawozdawczym
280,00
226,00
Wolumen średni w okresie sprawozdawczym
3 003
3 837
Kapitalizacja na dzień bilansowy
1 464 002 820
1 581 936 381
Wskaźniki dla danych jednostkowych
P/E na dzień bilansowy
18,75
19,77
P/BV na dzień bilansowy
1,44
1,67
P/S na dzień bilansowy
1,37
1,58
Okres
Najwyższy
Najniższy
I kwartał 2021
223,00
187,00
II kwartał 2021
265,00
217,00
III kwartał 2021
280,00
225,00
IV kwartał 2021
252,00
180,00
RR 2021 Sprawozdanie Zarządu z działalności Comarch S.A.
Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej
12
3. Produkty i usługi oferowane przez Comarch w 2021 roku
Comarch jest producentem innowacyjnych systemów informatycznych dla kluczowych sektorów gospodarki:
telekomunikacji, finansów i bankowości, administracji publicznej, medycyny, dużych oraz małych i średnich
przedsiębiorstw. Szeroki zakres oferty Comarch obejmuje systemy klasy ERP, finansowo-księgowe, systemy
CRM, oprogramowanie lojalnościowe, systemy wsparcia sprzedaży i elektronicznej wymiany dokumentów,
systemy bankowości elektronicznej, systemy zarządzania sieciami teleinformatycznymi, systemy billingowe,
oprogramowanie Business Intelligence, usługi zarządzania bezpieczeństwem i ochroną danych, systemy HIS,
rozwiązania dla telemedycyny, urządzenia elektroniczne oraz wiele innych rozwiązań. Oprócz dostarczania
klientom innowacyjnych rozwiązań informatycznych Comarch koncentruje się na profesjonalnej obsłudze
klienta oraz zapewnieniu usług konsultingowych, doradczych i integracyjnych, a także infrastruktury IT jako
spójnego pakietu, dzięki czemu odbiorcy produktów i usług oferowanych przez Comarch mogą w pełni
korzystać z możliwości oferowanych przez nowoczesne systemy informatyczne, w tym oferowane w modelu
chmurowym.
3.1. Sektor Telekomunikacja
Od 1993 roku sektor telekomunikacji Comarch specjalizuje się w dostarczaniu rozwiązań IT dla operatorów
telekomunikacyjnych na całym świecie. Wśród klientów w tej branży znajdują się m.in. Telefónica, LG U+,
Deutsche Telekom, Vodafone, KPN czy Orange. Nasze produkty BSS i OSS pomagają operatorom
w transformacjach, które mają na celu zwiększenie przychodów i efektywności biznesu, uproszczenie
środowiska IT, obniżenie kosztów, podnoszenie satysfakcji klientów oraz szybkie tworzenie innowacyjnych
usług. Grupa została też wielokrotnie wyróżniona za działania w branży telekomunikacyjnej przez firmy
analityczne takie jak Gartner, Forrester, Informa czy Frost & Sullivan.
Sektor telekomunikacji Comarch zapewnia certyfikowane API, a produkty są zgodne ze standardami
branżowymi. Ponad 50 firm telekomunikacyjnych z całego świata wykorzystuje systemy BSS/OSS Comarch
w swoich kluczowych działaniach związanych z obsługą klienta i utrzymaniem sieci. Systemy Comarchu
dynamicznie dostarczają informacji o jakości usług za pomocą analizy niemal 1PB danych każdego dnia.
Comarch napędza rynek w zakresie technologii 5G poprzez ekspansję na rynku japońskim, innowacje
w obszarze 5G Stand Alone, a także rozwiązań Network Slicing. Rozwiązania Comarchu wykorzystują sztuczną
inteligencję oraz uczenie maszynowe do poprawy doświadczeń klientów. Do wdrożenia rozwiązań BSS/OSS
firma wykorzystuje prywatną oraz publiczną chmurę obliczeniową. Rozwiązania Comarchu umożliwiają
prowadzenie ewidencji setek tysięcy fizycznych i zwirtualizowanych elementów sieci telekomunikacyjnych.
Kompleksowy nadzór sieci
Comarch OSS zapewnia skonsolidowany i spójny przegląd sieci telekomunikacyjnej, który umożliwia efektywne
wykorzystanie zasobów, szybkie i dokładne rozwiązywanie problemów, optymalizację wydajności oraz
efektywność kosztową procesów biznesowych. Dzięki zastosowaniu jednego narzędzia do wszystkich
technologii sieciowych i domen firmy telekomunikacyjne mogą łatwo zredukować poziom złożoności
środowiska zasobów.
Dzięki modułowi Network Discovery and Reconciliation dla tradycyjnych systemów zarządzania siecią oraz
domen SDN/NFV Comarch zapewnia zasoby oparte na sieci i minimalizuje ogólny wysiłek związany
z aktualizowaniem stanu sieci. Mając tak solidne podstawy, dostawcy usług telekomunikacyjnych mogą
budować i wdrażać niezawodne usługi dla swoich klientów.
RR 2021 Sprawozdanie Zarządu z działalności Comarch S.A.
Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej
13
Do produktów Comarchu, które odpowiadają na tę potrzebę biznesową, należą Comarch Real-time Network
Inventory Management, Network Auto-discovery & Reconciliation, Comarch Service Monitoring, Comarch
Service Catalog oraz Comarch Service Inventory.
Orkiestracja i usprawnione procesy E2E
Nowoczesne sieci integrujące w sobie wiele technologii nie mogą funkcjonować w sposób optymalny bez
wysokiego poziomu wirtualizacji i programowalności funkcji sieciowych, szczególnie w sytuacji, gdy operatorzy
starają się czerpać zyski z segmentacji sieci i innych korzyści płynących z 5G. Rewolucyjne produkty Comarchu
zapewniają pełną kontrolę nad siecią poprzez przemyślane projektowanie sieci, realizację usług
bezobsługowych oraz zautomatyzowane rozwiązywanie problemów i konserwację sieci.
Dzięki zunifikowanemu i systemowemu łańcuchowi produktów BSS i OSS Comarchu proces orkiestracji jest
usprawniony i obsługiwany od początku do końca, od momentu sprzedaży produktu komercyjnego klientowi po
konfigurację urządzeń sieciowych. Comarch dostarcza pojedynczy, zintegrowany system, w którym katalog
produktów i usług pełni rolę silnika całkowicie zautomatyzowanego procesu.
Do produktów Comarchu, które odpowiadają na tę potrzebę biznesową, należą Comarch Network Planning and
Design, Comarch Network Configuration Management, Comarch Resource Order Management, Comarch
Customer Experience Management, Comarch Service Quality Management, Comarch Service Fulfillment and
Orchestration, Comarch Field Service Management, Comarch Service Activation oraz Comarch Service
& Resource Orchestration.
Pełne przeniesienie usług sieciowych do chmury
Zastosowanie nowoczesnych technologii wirtualizacji, takich jak NFV (opartych na technologii VM
i skonteneryzowanych) oraz SDN pozwala operatorom uniknąć konieczności utrzymywania fizycznych urządzeń
i infrastruktury oraz przejść na bardziej elastyczne i efektywne kosztowo sieci logiczne i chmurowe.
Rozwiązania Comarchu wspomagają operatorów w procesie tej transformacji, zapewniając pełną widoczność,
zarządzanie i orkiestrację nowoczesnych chmur i sieci telekomunikacyjnych. Zapewnia to ujednolicony i pełny
dostęp do wszystkich warstw, od usług dla klientów po infrastrukturę, dostarczając potężne narzędzia
i interfejsy do projektowania usług i wdrażania ich w różnych środowiskach (od starszych serwerów po chmury
prywatne, hybrydowe, multi i publiczne) z wykorzystaniem różnych technologii. Rozwiązania Comarchu
wspierają kluczowe standardy branżowe, aby umożliwić łatwą integrację z centrami danych, chmurami
i kontrolerami SDN.
Wydajność sieci oparta na sztucznej inteligencji / uczeniu maszynowym
W wysoce konkurencyjnym środowisku telekomunikacyjnym wydajność sieci jest najważniejszym czynnikiem
decydującym o pozycji dostawcy usług telekomunikacyjnych. Dziś stoimy u progu kolejnej rewolucji, w której
dążenie do coraz wyższej wydajności w obszarze BSS / OSS może być wspierane przez systemy oparte na
sztucznej inteligencji i uczeniu maszynowym.
Dzięki automatyzacji procesów rozwiązanie Comarchu zapewnia narzędzia adekwatne do możliwości, w tym
najbardziej obiecującą korzyść płynącą z 5G – współdzielenie sieci. Pozwala to na dostarczanie klientom usług
w krótszym czasie oraz na szybsze usuwanie zakłóceń w ich działaniu.
RR 2021 Sprawozdanie Zarządu z działalności Comarch S.A.
Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej
14
Głęboka automatyzacja operacji i zarządzania siecią telekomunikacyjną 5G pozwala dostawcom na obniżenie
kosztów, a co ważniejsze, umożliwia klientom częste i niezależne zmiany oferty ich usług. Do produktów
Comarchu, które odpowiadają na tę potrzebę biznesową, należą Comarch AI Powered Assurance, Comarch AI
Powered Network Inventory oraz Comarch AI Powered Orchestration.
Biznes gotowy na 5G
Kompleksowa oferta Comarchu wspomaga operatorów w uruchamianiu nowych, ekscytujących możliwości 5G,
elastycznym modelowaniu usług 5G dla klientów końcowych i podmiotów zewnętrznych, zarządzaniu złożoną
współpracą, obsłudze strumieni przychodów pomiędzy partnerami, którzy uczestniczą w całym łańcuchu
świadczenia usług 5G, dostarczaniu sieci opartych na wielu technologiach, maksymalizacji wydajności zasobów
oraz otwieraniu nowych rynków dla usług komunikacyjnych.
Dzięki wydajnej, pojedynczej platformie opartej na standardach 3GPP nasi klienci mogą zaoferować
segmentację usług sieciowych z pełną wielodostępowością, orkiestrację i monitorowanie, prywatne sieci 5G,
inwentaryzację w czasie rzeczywistym z dynamiczną rekonfiguracją sieci, samoregenerację sieci 5G oraz
zarządzanie siecią 5G oparte na sztucznej inteligencji. Aby móc jeszcze lepiej dopasować usługi 5G do potrzeb
każdego klienta, dostarczamy operatorom rozwiązania typu „intent-driven” oparte na sztucznej inteligencji/
uczeniu maszynowym, służące do modelowania, orkiestracji i przetwarzania sieci 5G.
Do produktów Comarchu, które odpowiadają na tę potrzebę biznesową, należą Comarch Real-time Network
Inventory, Comarch MEC, Comarch AI Powered Assurance, Comarch AI Powered Network Inventory oraz
Comarch AI Powered Orchestration.
Usprawniona współpraca z globalnymi partnerami
Zróżnicowana kultura, odmienne języki, różne strefy czasowe i waluty to tylko niektóre z trudności, z jakimi
borykają się firmy telekomunikacyjne podczas rozwoju globalnej współpracy. Z punktu widzenia klienta
kluczowe jest posiadanie tylko jednej umowy z dostawcą, w ramach której ma on dostęp do jednej faktury,
niezależnie od lokalizacji tego dostępu lub usługi.
Comarch oferuje sposób sprostania wszystkim tym wyzwaniom oraz tak bardzo potrzebną elastyczność
w kontaktach między przedsiębiorstwami a różnymi stronami trzecimi, umożliwiając modelowanie dowolnego
typu usług. Co więcej, produkty Comarchu zapewniają operatorom w pełni zautomatyzowane procesy
biznesowe – od negocjacji umów ze wszystkimi stronami aż po aktywacje i rozliczenia usług.
Do produktów Comarchu, które odpowiadają na tę potrzebę biznesową, należą Comarch Enterprise Product
Catalog, Comarch Wholesale Billing, Comarch Convergent Billing oraz Comarch Partner Management.
W pełni elektroniczna obsługa klientów korporacyjnych
Dla większości dużych przedsiębiorstw wdrażanie platformy komunikacji i współpracy oraz zarządzanie nią nie
jest podstawowym zadaniem – oczekują one raczej, że ich dostawca usług telekomunikacyjnych zapewni im
skuteczne narzędzia, które pozwolą im osiągnąć oczekiwane rezultaty.
Comarch dostarcza produkty BSS do zarządzania relacjami z przedsiębiorstwami, obejmujące wszystkie
aspekty usług telekomunikacyjnych – od prostych, takich jak telefonia komórkowa i stacjonarna oraz transmisja
danych, po usługi złożone, takie jak VPN, Data Center czy Cloud. Klienci korporacyjni mogą samodzielnie
i w sposób całkowicie bezproblemowy zarządzać nawet najbardziej złożonymi hierarchiami reprezentującymi
RR 2021 Sprawozdanie Zarządu z działalności Comarch S.A.
Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej
15
ich strukturę organizacyjną, mieć dostęp do szczegółowych raportów kontekstowych oraz ustawiać w czasie
rzeczywistym kontrolę lub politykę podziału rachunków za korzystanie z usług.
Do produktów Comarchu, które odpowiadają na tę potrzebę biznesową, należą Comarch Enterprise Billing,
Charging and Revenue Management, CRM for Telecoms, Comarch Product Catalog, Comarch Customer Order
Management, Comarch B2B Self-enablement Platform oraz Comarch Business Intelligence.
Cyfrowe zaangażowanie klientów w różnych kanałach
Produkty IT Comarchu udoskonalają doświadczenia klientów w zakresie technologii cyfrowych poprzez
dostarczanie czytelnych i łatwo przyswajalnych wskazówek wizualnych, dających jasny obraz aktualnego
zużycia pakietów, wykorzystania danych, sald i limitów. Stanowią one również źródło danych dla
wielowymiarowego raportowania, pełnego podglądu klienta, działań analitycznych, rekomendacji i silników
personalizacyjnych – wszystkie te elementy mają ogromny wpływ na całe doświadczenie klienta.
Do produktów Comarchu, które odpowiadają na tę potrzebę biznesową, należą Comarch Digital Self Service,
CRM for Telecoms, Comarch Product Catalog, Comarch Customer Order Management, Comarch Convergent
Billing oraz Comarch Loyalty Management.
Monetyzacja Internetu rzeczy
Wprowadzanie i wdrażanie rozwiązań Internetu rzeczy oraz zarządzanie nimi może stanowić bardzo lukratywny
biznes dla dostawców usług komunikacyjnych, niezależnie od tego, czy dostarczają oni łączność Internetu
rzeczy, usługi Internetu rzeczy, czy też oba te elementy.
Dzięki Comarchowi dostawcy usług telekomunikacyjnych mogą stać się prawdziwymi dostawcami rozwiązań
Internetu rzeczy poprzez dostarczanie usług pozwalających im na objęcie całego łańcucha wartości Internetu
rzeczy – od łączności i zarządzania urządzeniami aż po oferowanie usług IoT, takich jak inteligentna fabryka,
inteligentne pomiary, śledzenie zasobów, usługi dla innych pionów Internetu rzeczy i wiele innych.
Do produktów Comarchu, które odpowiadają na tę potrzebę biznesową, należą Comarch IoT Connect, Comarch
Asset Tracking, Comarch Digitals – Factory 4.0 oraz Comarch Smart Metering.
Monetyzacja rynków wertykalnych
Współczesny świat wymaga digitalizacji usług i oferowania ich online. Usługi oparte na abonamencie, typu pay-
as-you-go, prepaid i postpaid są oferowane szerokiej bazie klientów i wymagają solidnych narzędzi do
zapewnienia przychodów.
Bazując na naszym ogromnym doświadczeniu w rekonstrukcji i standaryzacji biznesu, zaprojektowaliśmy
nieszablonowe oprogramowanie BSS Comarchu w taki sposób, aby całkowicie zautomatyzować procesy
biznesowe i obsługiwać różne rynki. Bez względu na to, czy chodzi o klientów prywatnych, czy też
korporacyjnych, wielość opcji i dostosowanych do danego modelu biznesowego funkcji naszego rozwiązania
do rozliczeń w chmurze pobudzi biznes telekomunikacyjny i zwiększy produktywność pracowników. Budujemy
kompleksowe rozwiązanie dla wszystkich zaangażowanych osób (klientów, potencjalnych klientów,
menedżerów produktu, kontrolerów finansowych i inżynierów serwisu) za pomocą tylko jednego systemu-
Comarch Smart BSS, który jest zbudowany z powiązanych modułów Smart BSS, takich jak: Webshop and Self-
care, Billing and Finances, CRM, Product Catalog, Voucher Management oraz Process Integrations.
RR 2021 Sprawozdanie Zarządu z działalności Comarch S.A.
Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej
16
3.2. Sektor Finanse, Bankowość i Ubezpieczenia
Sektor Finanse, Bankowość, Ubezpieczenia specjalizuje się w tworzeniu oprogramowania i systemów
informatycznych dla największych instytucji finansowych z branży bankowości, ubezpieczeń i rynków
kapitałowych od ponad 25 lat. Do klientów należą polskie i międzynarodowe instytucje finansowe między
innymi: BNP Paribas, ING, Alior Bank, AXA, NBB, Allianz, Credit Suisse, Swiss Life, ERGO.
Comarch SME i Corporate Banking jest platformą dostosowaną do specyficznych potrzeb firm, oferowaną
bankom obsługującym przedsiębiorstwa. To system bankowości transakcyjnej, narzędzie do zarządzania
finansami oraz rozwiązanie ułatwiające obsługę płatności masowych – w jednym. Comarch SME i Corporate
Banking wspiera przedsiębiorstwa w zarządzaniu kontami, kupowaniu walut, czy dokonywaniu płatności
lokalnych i międzynarodowych.
Comarch Open Platform jest cyfrową platformą cloud-native, opartą o mikroserwisy. Korzysta z najnowszych
technologii w celu umożliwienia bankom budowanie skalowalnych, niezawodnych rozwiązań przy użyciu
sprawdzonych narzędzi i metod. Dzięki gotowym modułom bankowości korporacyjnej, zapewniającym szybki
czas wprowadzania na rynek, połączonych z praktykami zwinnego współrozwoju, klienci mogą brać czynny
udział w projekcie realizacji, co pozwala im na stworzenie prawdziwie unikalnych rozwiązań.
Comarch Small Business Mobile Banking to aplikacja dla właścicieli małych firm, ułatwiająca im organizację
codziennych zadań. Opiera się na zarządzaniu środkami pieniężnymi, fakturowaniu i możliwościach
finansowania. Comarch Small Business Mobile Banking to kompleksowe rozwiązanie, które pomaga bankom
dotrzeć do mikro- i małych przedsiębiorstw z usługami cyfrowymi.
Comarch Factoring to platforma, która pozwala faktorom i ich klientom zarządzać całym cyklem życia
należności. Comarch Factoring jest narzędziem do obsługi klienta, które posiada zaawansowany silnik
rozliczeniowy oraz wielokanałowy dostęp do usług faktoringowych.
Comarch Cloud Factoring to platforma dla dłużników i wierzycieli korzystająca z mikroserwisów, dostępna
w chmurze. Modułowość systemu pozwala w łatwy sposób dostosować rozwiązanie do potrzeb klienta. Dzięki
wsparciu kompleksowych procesów, koszt i nakład pracy firmy faktoringowej są ograniczone do minimum.
Comarch Trade Finance to aplikacja, która pozwala przedsiębiorcom zarządzać cyklem życia takich produktów,
jak gwarancje, inkasa i akredytywy. Rozwiązanie pomaga zautomatyzować i zdigitalizować cały proces
finansowania handlu.
Comarch Relationship Manager Assistant wspiera banki i inne instytucje finansowe w budowaniu
i utrzymywaniu trwałych relacji z ich klientami biznesowymi. Zaprojektowany do efektywnego zarządzania
procesami sprzedaży. System pomaga w scoringu leadów, monitorowaniu wydajności i skutecznej komunikacji.
Comarch Wealth Management to system przeznaczony do obsługi klienta bankowości detalicznej, prywatnej
i klienta majętnego (affluent). System wspiera menedżerów relacji – w zadaniach doradczych i planowania
finansowego, klientów końcowych – w procesie robo-doradztwa, zarządzających majątkiem – w zarządzaniu
portfelem na podstawie upoważnienia klienta, oraz analityków – w przygotowywaniu i analizie wyników
inwestycyjnych portfeli.
Comarch Loan Origination to nowoczesna platforma przeznaczona dla banków komercyjnych i spółdzielczych
oraz pozostałych instytucji pożyczkowych, obsługujących klientów biznesowych i indywidualnych. Zapewnia
RR 2021 Sprawozdanie Zarządu z działalności Comarch S.A.
Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej
17
kompleksową obsługę procesu kredytowego i umożliwia niezależne zarządzanie jego elementami– w tym
ekranami użytkownika, wydrukami, parametrami biznesowymi, czy algorytmami. Gromadzi zatem funkcje
niezbędne do sprawnej sprzedaży produktów kredytowych wszystkim typom klientów.
Comarch Custody jest nowoczesnym, referencyjnym systemem przeznaczonym do kompleksowej obsługi
operacji bankowych w zakresie obrotu papierami wartościowymi. Rozwiązanie skierowane jest do instytucji
finansowych różnej wielkości. Zapewnia obsługę podstawowych i zaawansowanych procesów, w tym
podstawową ewidencję stanów portfela klientów i pozycji własnych, pełną automatyzację komunikacji, a także
rozliczenia transgraniczne i obsługę zabezpieczeń.
Comarch Digital Insurance to z jednej strony system przeznaczony dla agentów, brokerów i pośredników
ubezpieczeniowych. Pomaga im nie tylko doradzać w kwestii produktów ubezpieczeniowych i sprzedawać je,
ale także zapewniać wsparcie posprzedażowe, zarządzać planowanymi zadaniami i monitorować efektywność
pracy. Z drugiej strony, Comarch Digital Insurance umożliwia klientom indywidualnym zakup polis online
i zarządzanie swoim portfelem ubezpieczeń. Oprogramowanie gotowe do wdrożenia w infrastrukturze
chmurowej.
Comarch Commission & Incentive jest kompleksowym rozwiązaniem, które umożliwia sprawne zarządzanie
wynagrodzeniami motywacyjnymi, przeznaczonym dla towarzystw ubezpieczeniowych, banków, operatorów
telekomunikacyjnych, firm dystrybuujących produkty finansowe i innych podmiotów z rozbudowanymi sieciami
sprzedaży.
Comarch Life Insurance jest systemem do obsługi ubezpieczeń indywidualnych i grupowych na życie
w towarzystwach ubezpieczeniowych. Rozwiązanie pozwala efektywnie zarządzać wszystkimi obszarami
działalności ubezpieczeniowej, w tym definiowaniem produktów, przygotowywaniem ofert, oceną ryzyka,
operacjami polisowymi, zarządzaniem funduszami, zarządzaniem należnościami i zobowiązaniami,
naliczaniem rezerw i raportowaniem.
Comarch NonLife Insurance to system przeznaczony dla towarzystw ubezpieczeniowych oferujących
ubezpieczenia majątkowe i pozostałe ubezpieczenia osobowe. Rozwiązanie umożliwia spójne i elastyczne
zarządzanie wszystkimi obszarami operacyjnej działalności zakładu ubezpieczeń. Dedykowane jest
pracownikom działu obsługi klienta, a także działom back-office, takim jak finanse, księgowość, aktuariat
i reasekuracja.
Comarch Anti-money Laundering pozwala bankom skrócić czas i zwiększyć dokładność monitorowania
transakcji – rutynowego zadania wymagającego wiedzy, precyzji i doświadczenia. System przejmuje na siebie
ciężar pracy związany z wykonywaniem tego zadania, poprzez zmniejszenie ilości fałszywie
pozytywnych alertów (false positives) do analizy. Umożliwia to analitykom skrócenie całkowitego czasu pracy
nad alertami oraz wykorzystanie go na bardziej wymagające i złożone obowiązki.
Comarch RPA dla KYC jest systemem do robotyzacji procesów (RPA – Robotic Process Automation)
zaprojektowanym dla banków i instytucji finansowych. Optymalizuje procedury Know Your Customer
w obszarze przeciwdziałania praniu pieniędzy (AML). System wykorzystuje automatyczne procesy do
pozyskiwania danych z różnych źródeł, zarówno zewnętrznych, jak i wewnętrznych i przekształca te dane
w przyjazne dla użytkownika raporty, gotowe do dalszej analizy.
RR 2021 Sprawozdanie Zarządu z działalności Comarch S.A.
Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej
18
Comarch Smooth Authentication to oprogramowanie uwierzytelniające oparte na analizie ryzyka, łączące
w sobie rozpoznawanie urządzenia, wykrywanie złośliwego oprogramowania i biometrię behawioralną, w celu
wykrywania oszustw w czasie rzeczywistym. CSA analizuje szereg danych dotyczących urządzenia, z którego
korzysta użytkownik, a także zachowania użytkownika i na tej podstawie wylicza ocenę ryzyka każdej transakcji.
Ten koncept adaptacyjnego uwierzytelniania opartego na weryfikacji ryzyka pozwala na zachowanie równowagi
między bezpieczeństwem a użytecznością – drugi składnik uwierzytelniania jest wymagany tylko, kiedy jest
niezbędny, a klienci końcowi mogą cieszyć się sprawną i płynną obsługą aplikacji.
Zaprojektowany głównie dla banków, pakiet Transaction Protection – tPro Suite składa się z dwóch rozwiązań
do uwierzytelniania klientów i autoryzacji transakcji: tPro ECC i tPro Mobile. Comarch tPro ECC jest tokenem
USB do wykonywania podpisów cyfrowych. Comarch tPro Mobile to wariant tego rozwiązania bazujący na tym,
co użytkownik posiada – telefon z aplikacją, oraz co użytkownik zna – kod PIN lub wzorzec.
Comarch Loyalty in Finance to nowoczesny zestaw narzędzi umożliwiający przedsiębiorstwom – w tym
bankom i towarzystwom ubezpieczeniowym – zarówno łatwe tworzenie zorientowanych na użytkownika
programów lojalnościowych, jak i zarządzanie tymi programami. Oferując wsparcie podmiotom działającym
w modelach B2C i B2B, rozwiązanie wykorzystuje mechanizmy stosowane w nowo powstających technologiach,
takich jak sztuczna inteligencja i uczenie maszynowe, umożliwiając dzięki temu identyfikowanie wzorców
w zakresie zachowań klientów oraz tworzenie ofert dopasowanych do ich potrzeb.
Comarch Business Intelligence in Finance to zestaw narzędzi do dokładnej analizy danych i raportowania.
Dzięki Comarch BI decyzje biznesowe mogą być w pełni oparte na poprawnie zinterpretowanych danych,
pochodzących z różnych źródeł. Comarch BI umożliwia szybką analizę dużej ilości danych w czasie
rzeczywistym oraz przedstawianie ich na przejrzystych wykresach. Ponadto oferuje analizowanie trendów,
planowanie, budżetowanie i raportowanie. Może być z powodzeniem używany m.in. przez analityków, product
managerów, aktuariuszy, zespoły sprzedażowe i marketingowe oraz agentów ubezpieczeniowych. W zależności
od potrzeb biznesowych, Comarch BI instalowany jest bezpośrednio na urządzeniach klienta, lub dostępny
w chmurze, w modelu SaaS.
3.3. Sektor ERP
Comarch ERP Enterprise (CEE) to oprogramowanie klasy ERP rozwijane z myślą o dużych przedsiębiorstwach
o profilu międzynarodowym, ze szczególnym uwzględnieniem potrzeb firm produkcyjnych i handlowych. Ten
nowoczesny, oparty na przeglądarce internetowej system ERP może z powodzeniem mapować struktury firmy,
również tej wielofirmowej. Rozwiązanie posiada bardzo wysoką wydajność i skalowalność, działa na różnych
platformach bazodanowych jak i systemach operacyjnych. Otwarta architektura CEE pozwala integrować
własne moduły i aplikacje, a za spójność danych i łatwość integracji z rozwiązaniami zewnętrznymi odpowiada
m.in. silnik integracji usług biznesowych (BIS). CEE jest systemem zaliczanym do grona rozwiązań ERP 4.0
wzbogaconym i zintegrowanym z szeregiem nowoczesnych rozwiązaniami Comarch: POS, mPOS, MOS, OCR,
DMS, e-Sklep czy BI.
Comarch ERP XL to od wielu lat najchętniej wybierany system klasy ERP w Polsce, z którego korzysta blisko
7000 firm z różnych branż. Rozwiązanie to jest rekomendowane do średnich i dużych przedsiębiorstw
produkcyjnych, handlowych i usługowych. Każdego roku na jego wdrożenie decyduje się blisko 400 nowych firm,
które doceniają jego bogatą funkcjonalność i dużą elastyczność w zakresie modelowania wszelkich procesów
biznesowych. System jest otwarty i ma wbudowane komponenty IoT, AI oraz RPA potrzebne do automatyzacji
procesów oraz integracji z urządzeniami zewnętrznymi, takimi jak np.: wszelkiego rodzaju czujniki, sensory czy
RR 2021 Sprawozdanie Zarządu z działalności Comarch S.A.
Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej
19
maszyny produkcyjne. Uzupełnieniem tego jednolitego środowiska są narzędzia do obsługi magazynu (w tym
WMS) i elektronicznego obiegu dokumentów czyli DMS wraz z OCR. Ogół informacji wprowadzanych we
wszystkich obszarach biznesowych można poddać analizom w module Business Intelligence, który ma za
zadanie wpierać kadrę zarządzającą w podejmowaniu skutecznych decyzji.
Comarch ERP Optima to najpopularniejszy w Polsce program stworzony dla małych i średnich firm z każdej
branży, obsługujący sprzedaż, zarządzanie, prowadzenie księgowości oraz kadr i płac. Dzięki wbudowanym
dedykowanym rozwiązaniom to najchętniej wybierane oprogramowanie księgowe wśród biur rachunkowych
i doradców podatkowych. System Comarch ERP Optima jest dostępny w modelu stacjonarnym oraz w modelu
usługowym ( w "chmurze" ), dzięki czemu użytkownicy mogą kompleksowo zarządzać procesami w firmie przez
Internet. Klient za stałą miesięczną opłatę abonamentową otrzymuje dostęp do oprogramowania
wspierającego zarządzanie online firmą poprzez przeglądarkę internetową.
Comarch ERP XT – Innowacyjny system do zarządzania mała firmą zarówno w Polsce jak i w Niemczech. Dzięki
modułowej budowie, użytkownik samodzielnie decyduje z jakich funkcjonalności chce w danym momencie
skorzystać oraz za które z nich chce zapłacić. System dostępny z poziomu przeglądarki internetowej, a także
w formie aplikacji na telefon (iOS&Android) umożliwiający swobodną pracę i dostęp do informacji, w dowolnym
miejscu i o każdej porze. Program prosty i intuicyjny pozwalający na wystawienie faktury w kilka sekund,
a jednocześnie doskonale sprawdzający się wśród bardziej zaawansowanych użytkowników dzięki możliwości
korzystania z magazynu, uproszczonej księgowości lub pełnej księgowości kontowej. Dodatkowe rozwiązania
takie jak e-Sklep czy e-Sale pozwolą na szybkie założenie własnego sklepu internetowego oraz integrację
z popularnymi serwisami sprzedażowymi (m.in. Allegro, eBay). Moduł POS zapewni prowadzenie sprzedaży
detalicznej w sklepach stacjonarnych, a usługi Faktoringu i Windykacji uwolnią zamrożone środki w fakturach
i poprawią kondycję finansową firmy. Ponadto co miesiąc każdy użytkownik skorzysta bezpłatnie z 20 stron
dokumentów kosztowych w ramach usługi OCR, a dzięki darmowej usłudze wymiany danych (IWD) z biurem
rachunkowym regularnie będzie otrzymywał informacje o podatkach do zapłaty
Comarch Moje BR to bezpłatna aplikacja do fakturowania i komunikacji z biurem rachunkowym. W każdym
miesiącu Klienci aplikacji mają możliwość wystawienia do 10 faktur sprzedaży, a dzięki wykorzystaniu
technologii OCR mogą dodać do 20 stron dokumentów kosztowych za pomocą aparatu w telefonie. Wystarczy
zrobić zdjęcie, a dane z faktury automatycznie przeniosą się do programu. Dzięki wbudowanemu
komunikatorowi, użytkownicy w każdej chwili mogą skontaktować się ze swoim biurem rachunkowym
i przyspieszyć wymianę informacji oraz obieg dokumentów. Darmowa aplikacja do wystawiania faktur
przeznaczona jest do najmniejszych firm i dla samozatrudnionych potrzebujących mobilnego narzędzia do
fakturowania i wprowadzania dokumentów kosztowych, aby prężnie się rozwijać i maksymalnie oszczędzać
swój czas.
Comarch OCR – narzędzie do optycznego rozpoznawania tekstu (z ang. Optical Character Recognition)
z zeskanowanych faktur. Usługa odczytuje dokumenty, a następnie przenosi rozpoznane dane do
oprogramowania księgowego np. do rejestrów VAT. Dzięki dostępnemu OCR API usługę można zintegrować
z zewnętrznymi programami.
Comarch POS i Comarch mPOS to aplikacje dedykowane do obsługi procesów w stacjonarnych punktach
sprzedaży, zarówno związanych ze sprzedażą towarów, jak i organizacją zaplecza i magazynu sklepu. Comarch
POS jest rozwiązaniem przeznaczonym na stacjonarne stanowiska kasowe umożliwiające m.in. obsługę
sprzedażową i posprzedażową klientów sklepu, realizację procesów przygotowania towarów dla zamówień
klientów złożonych w innych kanałach w ramach unified commerce, obsługę dostaw i wydań oraz realizację
RR 2021 Sprawozdanie Zarządu z działalności Comarch S.A.
Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej
20
procesów inwentaryzacji. Comarch mPOS jest aplikacją dedykowaną na urządzenia mobilne wyposażone
w system Android. Pozwala na realizację procesów na zapleczu sklepu i wsparcia obsługi klientów
bezpośrednio na sali sprzedaży. Aplikacje wraz z systemem OMS stanowią jednolite środowisko dedykowane
do zarządzania sprzedażą wielokanałową, zgodnie z ideą unified commerce.
Comarch Mobile – zbiór aplikacji umożliwiający realizacje procesów sprzedażowych, serwisowych oraz
zakupowych z poziomu urządzenia mobilnego jak telefon czy tablet. Przy pomocy Comarch Mobile Sprzedaż
handlowiec na swoim telefonie zaplanuje wizytę handlową, zarejestruje zamówienie od Klienta, wydrukuje
fakturę w siedzibie Klienta czy przeprowadzi z nim ankietę. Serwisant pracujący w terenie używając aplikacji
Comarch Mobile Serwis zarejestruje proces wykonania naprawy, przyjmie zlecenie serwisowe i następnie
rozliczy je z Klientem. Comarch Mobile Zarządzanie to narzędzie przeznaczone dla kierownika, które umożliwi
mu planowanie wizyty handlowych dla pracowników w terenie, sprawdzanie ich realizacji oraz monitowanie
trasy handlowców i serwisantów.
Comarch WMS – rozwiązanie umożliwiające kompleksową obsługę magazynu wysokiego składowania.
W skład pakietu wchodzą: Comarch WMS Zarządzanie oraz Comarch WMS Magazynier. Comarch WMS
Zarządzanie to narzędzie przeznaczone dla kierownika magazynu i administratora systemu, służące do kontroli
operacji magazynowych i zarządzania przepływami towarów w ramach rozbudowanej struktury magazynu.
W ramach narzędzia za pomocą graficznego interfejsu możliwe jest zarządzanie sposobem realizacji zadań
pracowników, w tym wieloetapowych, złożonych procesów magazynowych. Comarch WMS Magazynier jest
narzędziem usprawniającym codzienną pracę magazynierów. Za pomocą aplikacji uruchomionej na kolektorze
działającym online pracownik magazynu jest informowany o czekających go zadaniach oraz jest prowadzony
krok po korku przez realizację zadań zleconych przez kierownika. Comarch WMS współpracuje
z Comarch ERP XL.
Comarch Magazynier – aplikacja przeznaczona jest do mobilnej obsługi prostych procesów magazynowych.
Za jej pomocą użytkownik może realizować jednoetapowe zadania przyjęć i wydań towarów z magazynu,
ewidencjonować przesunięcia towarów pomiędzy magazynami oraz realizować inwentaryzację. Aplikacja
współpracuje z systemem Comarch ERP XL oraz może korzystać z prostej struktury magazynu tworzonej po
stronie systemu ERP.
Comarch Business Intelligence – system oparty na technologii hurtowni danych, przeznaczony dla dużych i
średnich firm oraz korporacji międzynarodowych. Rozwiązanie wspiera procesy decyzyjne oraz obsługę zadań
związanych z raportowaniem. Wspomaga następujące branże: instytucje finansowe i ubezpieczeniowe, handel,
usługi oraz produkcja.
Comarch BI Point – webowe narzędzie raportowe Business Intelligence umożliwiające tworzenie, przeglądanie
oraz udostępnianie przekrojowych raportów i interaktywnych kokpitów managerskich. Zintegrowane
repozytorium oraz wbudowany mechanizm zarządzania uprawnieniami pozwala zarządzać dostępem
użytkowników do wybranych zestawień oraz poszczególnych modeli danych. Responsywność aplikacji pozwala
na korzystanie z niej także na urządzeniach mobilnych. Poprzez intuicyjny interfejs i wiele ciekawych form
wizualizacji danych, aplikacja pozwala nawet mniej wprawnym użytkownikom na przygotowanie atrakcyjnych
dashboardów. Narzędzie wykorzystywane jest w każdego rodzaju i wielkości przedsiębiorstwach. Jest ono
skierowane głównie do analityków, kontrolerów oraz kadry zarządzającej.
Comarch sPrint – webowe narzędzie służące do generowania wydruków. Jego głównym zadaniem jest
wspieranie procesu drukowania dokumentów w firmie. Aplikacja jest zintegrowana z systemami Comarch ERP,
RR 2021 Sprawozdanie Zarządu z działalności Comarch S.A.
Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej
21
a w przyszłości będzie działać w trybie standalone jako niezależne rozwiązanie do wykorzystania z systemami
trzecimi. Comarch sPrint pozwoli wykorzystać gotowe szablony do wydruków (w przypadku integracji z
Comarch ERP) jak również w prosty sposób samodzielnie definiować wydruki, zgodnie ze szczególnymi
wymaganiami klienta.
Comarch IBARD – proste w użyciu, wielofunkcyjne narzędzie m.in. do wykonywania i harmonogramowania
backupu plików, folderów oraz baz danych z komputerów PC, laptopów oraz serwerów, do backupu urządzeń
mobilnych, udostępniania oraz bezpiecznego przechowywania danych w chmurze. Usługa pozwala na stały
dostęp do danych z każdego urządzenia i miejsca 24 godziny na dobę. Comarch IBARD dostępny jest w czterech
językach (polski, angielski, niemiecki, francuski). Usługa ma uniwersalne zastosowanie i przeznaczona jest
zarówno dla małych i dużych firm, jak i dostawców usług takich jak firmy telekomunikacyjne, które udostępniają
usługę swoim klientom pod własnym brandem (model White Label).
Comarch TNA (Time and Attendance) – to nowoczesny system do rejestracji oraz zarządzania czasem pracy,
delegacjami, urlopami i innymi procesami skupionymi wokół pracownika w firmie. Narzędzie umożliwiające
ręczną rejestrację godzin pracy zdalnej z poziomu zarówno aplikacji webowej, jak i mobilnej. Dzięki temu,
pracodawca wie, o której godzinie pracownik rozpoczął i zakończył pracę, a także ma możliwość kontroli
dostępności pracownika w czasie rzeczywistym. Pracownik natomiast ma deklarację i dowód przepracowanych
godzin ustalonych z przełożonym.
Chmura Comarch – inteligentne rozwiązania dla małych, średnich i dużych organizacji z różnych branż, a także
dla instytucji publicznych i służby zdrowia w formie chmury publicznej jak i chmury prywatnej. Obecnie, po 20
latach konsekwentnego rozwoju biznesu cloud computing, z chmury Comarch korzysta ponad 31 tys. firm.
Comarch Cloud Portal – kompleksowa platforma do sprzedaży i zarządzania usługami chmurowymi, która
wspiera dostawców w oferowaniu usług, aplikacji, infrastruktury i innych produktów opartych na chmurze.
Comarch Cloud Portal zbiera wszystkie informacje o zamówieniach, cenach, ważności usług, oraz umożliwia
zarządzanie usługami w chmurze.
Comarch Hosting – zintegrowane, kompleksowe rozwiązanie dostosowane do indywidualnych wymagań
klientów, które polega na dzierżawie platformy sprzętowej umieszczonej w Comarch Data Center wraz
z niezbędnymi licencjami producentów zewnętrznych (m.in Microsoft). Dodatkowo oferta obejmuje szereg
usług związanych z zarządzaniem i administracją platformy sprzętowej i oprogramowania. Unikalną cechą
rozwiązania jest możliwość elastycznego zarządzania zasobami, które skalują się w miarę wzrostu potrzeb
klienta.
iKsięgowość24 – to społeczność Biur Rachunkowych zrzeszająca podmioty gospodarcze prowadzące
działalność usługową i doradczą z zakresu księgowości oraz kadr i płac, posiadające oprogramowanie Comarch
ERP Optima lub Comarch Optima w Chmurze w wersji dla Biur Rachunkowych. Celem utworzenia Społeczności
Biur Rachunkowych jest ułatwienie przedsiębiorcom dotarcia do właściwego podmiotu gospodarczego
zajmującego się profesjonalną obsługą księgową i kadrowo-płacową oraz promocja firm pracujących na
oprogramowaniu Comarch
Comarch B2B to nowoczesna platforma internetowa B2B umożliwiająca zdalną obsługę sieci sprzedaży
w modelu Business-to-Business. Platforma jest w pełni zintegrowana z systemami Comarch ERP XL oraz
Comarch ERP Altum, dzięki czemu wszystkie dane dostępne są wprost z systemu ERP. Kontrahenci za pomocą
przeglądarki internetowej mają wgląd do zawsze aktualnej oferty handlowej, która może być inna dla każdego
RR 2021 Sprawozdanie Zarządu z działalności Comarch S.A.
Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej
22
z nich. Dzięki pracy w trybie online bezpośrednio na własnej bazie systemu Comarch ERP, wszystkie zmiany
i nowości są widoczne w Comarch B2B bez jakiegokolwiek opóźnienia. Kontrahenci natomiast mają dostęp do
oferty z dowolnego miejsca oraz o dowolnej porze.
Comarch e-Sklep – usługa sklepu internetowego dla małych, średnich i dużych firm w pełni zintegrowana
z systemami do zarządzania Comarch ERP. Comarch e-Sklep umożliwia prowadzenie sprzedaży zarówno
w modelu B2C jak i B2B. Integracja z systemem ERP pozwala na kompleksową obsługę całego procesu
zamówienia, zarządzania bazą towarów oraz kontrahentów, a także przeprowadzanie operacji logistycznych,
w tym integrację z kurierami, Pocztą Polską, Paczkomatami i innymi dostawcami. Oprócz tego Comarch e-Sklep
zapewnia wiele funkcji i modułów umożliwiających skuteczny e–handel, między innymi integrację z platformami
aukcyjnymi, hurtowniami, systemami płatności online, porównywarkami cen oraz narzędziami wspierającymi
działania marketingowe. Comarch e-Sklep pozwala na zakupy z poziomu przeglądarki internetowej oraz
z aplikacji mobilnych pracujących na iOS oraz Android.
Comarch e-Sale – jest to intuicyjne rozwiązanie do integracji z popularnymi serwisami aukcyjnymi: Allegro, eBay
oraz Amazon. Dzięki Comarch e-Sale można wystawiać towary na popularnych serwisach aukcyjnych
z asortymentu dostępnego w systemie Comarch ERP. Zamówienia z wystawionych aukcji są dostępne w panelu
administracyjnym, a dzięki bezpośredniej integracji z systemem ERP są przesyłane w procesie automatycznej
synchronizacji do danego systemu gdzie następuje dalsza realizacja zamówienia. Comarch e-Sale umożliwia
wgląd do wszystkich aukcji, również tych przygotowanych bezpośrednio w serwisie aukcyjnym lub za pomocą
innej integracji. Takie aukcje można powiązać z towarami z systemu ERP oraz zautomatyzować zarządzanie
aukcją między innymi w zakresie cen lub stanów magazynowych.
Wszystko.pl – nowoczesny marketplace, dedykowany sprzedawcom w Polsce, którzy posiadają zarejestrowaną
działalność gospodarczą. Na platformie zakupowej łączymy sprzedawców i kupujących, a sprzedaż produktów
odbywa się we wszystkich kategoriach. Platforma posiada integrację z oprogramowaniem do zarządzania
Comarch ERP, ale możliwe jest także zintegrowanie się z portalem za pomocą innych, popularnych systemów
e-commerce, które umożliwiają sprzedaż produktów w Internecie. Marketplace wszystko.pl daje możliwość
darmowej dystrybucji produktów poprzez dodatkowy kanał sprzedaży online oraz daje szanse na ciągłe
zwiększania grona klientów.
Comarch HRM – narzędzie do samoobsługi pracowniczej, działające w przeglądarce internetowej lub z poziomu
aplikacji mobilnej, przeznaczone dla pracowników oraz ich przełożonych. Głównym zadaniem aplikacji jest
zapewnienie bieżącego dostępu do danych związanych z codziennymi czynnościami i formalną stroną pracy w
przedsiębiorstwie – planem i czasem pracy, urlopami, delegacjami, czy pracą zdalną. Ponadto narzędzie
pozwala na obsługę takich aspektów funkcjonowania pracownika w firmie jak rekrutacja, ewidencja szkoleń,
czy system ocen.
Comarch DMS (Document Management System) to elastyczne narzędzie do zarządzania dokumentami
i procesami w firmie składające się z dwóch modułów: Workflow oraz Repozytorium. System umożliwia
realizację różnego typu procesów biznesowych związanych rejestracją, opisem oraz akceptacją dokumentów
i zadań (m.in. faktury, umowy), a także bezpieczną archiwizację dokumentów w ramach cyfrowego archiwum.
Dzięki wbudowanej platformie low–code (graficzny konfigurator procesów) możliwe jest proste i szybkie
dopasowanie działania systemu do każdej firmy, niezależnie od branży czy skali działania. Praca jest możliwa
z poziomu aplikacji desktop, przeglądarki www, a także aplikacji mobilnych na urządzenia z systemami iOS oraz
Android, co w połączeniu z automatycznie generowanymi powiadomieniami pozwala na skrócenie czasu
RR 2021 Sprawozdanie Zarządu z działalności Comarch S.A.
Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej
23
niezbędnego na realizację zadań. Comarch DMS współpracuje z systemami Comarch ERP: XL, Optima, CEE oraz
Altum, a także jest dostępny w wariancie Standalone.
Comarch e–Sprawozdania – program do tworzenia elektronicznych sprawozdań finansowych w formacie XML,
zgodnych z Ustawą o Rachunkowości, wyróżniający się bogatą funkcjonalnością (np. możliwością podpisu
elektronicznego w aplikacji), łatwością obsługi i możliwością integracji z systemami ERP. Aplikacja generuje
struktury sprawozdań finansowych zgodne ze schemami publikowanymi przez Ministerstwo Finansów.
Comarch ESEF – aplikacja, umożliwiająca generowanie rocznych raportów finansowych w Jednolitym
Europejskim Formatem Raportowania (ang. European Single Electronic Format – ESEF), który definiuje postać,
w jakiej są tworzone sprawozdania i raporty roczne spółek notowanych na rynkach regulowanych UE. Aplikacja
jest dostępna zarówno w wersji stacjonarnej (instalowanej na komputerze/serwerze), jak i w wersji chmurowej
dostępnej z poziomu przeglądarki internetowej.
Comarch PPK - Aplikacja przeznaczona jest do obsługi Pracowniczych Planów Kapitałowych w firmie oraz za
pośrednictwem biura rachunkowego. Jest ściśle zintegrowana z modułami kadrowo-płacowymi Comarch ERP
HR, ale również współpracuje z systemami kadrowo-płacowymi innych producentów. Może więc działać
samodzielnie. Kluczowymi funkcjonalnościami aplikacji są: możliwość ewidencjonowania danych uczestników
PPK, comiesięcznego naliczania i ewidencjonowania składek oraz przesyłania ich do wybranej instytucji
finansowej.
Comarch Shipping – usługa, która automatyzuje współpracę z systemami kurierów i przewoźników. Umożliwia
generowanie listów przewozowych i błyskawiczne nadawanie przesyłek wraz z drukowaniem etykiet. Zlecenia
wysyłek można inicjować bezpośrednio z systemów Comarch ERP oraz Comarch WMS jak i ręcznie z poziomu
aplikacji. Dwustronna komunikacja gwarantuje, że na bieżąco można śledzić ich statusy.
3.4. Sektor Administracji Publicznej
Comarch specjalizuje się w projektowaniu, wdrażaniu oraz integracji nowoczesnych systemów informatycznych
dla administracji publicznej, firm oraz instytucji sektora publicznego. Firma posiada doświadczenie w tworzeniu
kompleksowych rozwiązań „pod klucz” oraz w rozbudowie infrastruktury sprzętowo-sieciowej. Comarch
stworzył szereg rozwiązań typu e-government, spełniających potrzeby jednostek sektora publicznego.
Rozwiązania oparte są o międzynarodowe standardy. Do najważniejszych rozwiązań wdrażanych w sektorze
administracji publicznej należą:
Platforma Comarch EOS jest platformą elektronicznej obsługi spraw w urzędzie. System zapewnia cyfryzację
czynności związanych z obsługą spraw, umożliwiając obywatelom i przedsiębiorcom ich zdalną obsługę,
a pracownikom urzędów obsługę spraw w trybie pracy zdalnej. Platforma zapewnia przejście od
elektronicznego zarządzania dokumentami do elektronicznego zarządzania sprawami, nadzorując czynności,
które muszą być wykonane w związku z załatwieniem danej sprawy.
Platformy tworzą zintegrowane systemy: Comarch e-Urząd, Comarch EZD, Comarch ERGO oraz Comarch ERP
Egeria. Obsługa spraw oparta jest do dokumenty elektroniczne, których dane przekazywane są procesowo do
systemów biorących udział w obsłudze sprawy z wykorzystaniem Comarch BPMN. Platforma Comarch EOS
dostarcza funkcje GIS wykorzystywane w obsłudze spraw, które mogą być uruchamiane bezpośrednio
z poziomu systemów wchodzących w skład platformy.
RR 2021 Sprawozdanie Zarządu z działalności Comarch S.A.
Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej
24
Comarch ERGO to system wspierający realizację zadań publicznych związanych z gospodarką przestrzenną.
Pozwala na prowadzenie ponad 60 rejestrów i ewidencji w obszarach geodezji i kartografii, gospodarki
nieruchomościami, planowania przestrzennego, zarządzania infrastrukturą drogową, budownictwa, ochrony
środowiska, ochrony gruntów rolnych i leśnych, ochrony zabytków, portali informacji przestrzennej. Modułowa
budowa systemu umożliwia wymianę informacji pomiędzy jednostkami samorządu terytorialnego,
a współpracującymi jednostkami, ich wydziałami i pracownikami. Comarch ERGO to kompleksowe rozwiązanie
pozwalające uruchomić elektroniczną platformę Centrum Usług Wspólnych Gospodarki Przestrzennej.
Comarch EZD to platforma wspiera elektroniczny (jak również papierowy) obieg dokumentów
w przedsiębiorstwach i instytucjach (stworzono wersje branżowe wyspecjalizowane dla poszczególnych
podmiotów). Rozwiązanie umożliwia zarządzanie dokumentami w instytucjach zgodnie z wytycznymi instrukcji
kancelaryjnej oraz definiowanie i obsługę dowolnych procesów obiegu pracy i dokumentów. Do tego celu
wykorzystywany jest dojrzały edytor procesów biznesowych oparty o BPMN, który we współpracy
z komponentami umożliwiającymi tworzenie dedykowanych rejestrów i formularzy jest w stanie zapewnić
każdej instytucji w pełni konfigurowalny system klasy Workflow.
Comarch e-Urząd jest platformą usług publicznych online pozwalającą na realizację zadań jednostek
samorządu terytorialnego oraz urzędów centralnych. Intuicyjne narzędzia umożliwiają samodzielne zarządzanie
aplikacją, zapewniając wsparcie procesów tworzenia i publikacji treści. Na platformie dostępne są m.in.
komponenty: Cyfrowy Urząd, Profil Mieszkańca z obsługą płatności elektronicznych za zobowiązania wobec
instytucji, Biuletyn Informacji Publicznej, Portal Informacyjny oraz Intranet, a także elementy wspierające
aktywność społeczną związane z obsługą budżetu obywatelskiego, czy opiniowaniem aktów prawnych.
Comarch ERP Egeria to nowoczesny system klasy ERP, zaprojektowany w modelu wielowarstwowym
z wykorzystaniem architektury microservices oraz microfrontend. System posiada nowy, intuicyjny interfejs
użytkownika dostępny z poziomu najpopularniejszych przeglądarek WWW, zgodny z WCAG. System jest w pełni
dostosowany funkcjonalnie do polskiego prawa, wspiera obsługę procesów finansowo-księgowych,
rozrachunków z kontrahentami i pozwala sprawnie zarządzać organizacją, a obszar kadrowo-płacowy pozwala
na kompleksową obsługę pracownika począwszy od jego zatrudnienia, poprzez ewidencję umów, rejestrację
czasu prac i rozwój zawodowy. System jest przeznaczony dedykowanym podmiotom z sektora publicznego:
Administracja samorządowa, Administracja centralna, Uczelnie wyższe, Ochrona zdrowia, Przedsiębiorstwa
użyteczności publicznej. System zapewnia bezpieczeństwo danych, szybki dostęp do informacji, przejrzystość
i integrację procesów, umożliwia użytkownikom uzyskanie wysokiej wydajności i skalowalności przy relatywnie
niskim koszcie instalacji i utrzymania w chmurze. Cechuje go duża konfigurowalność i elastyczność, co pozwala
na dostosowanie systemu do indywidualnych potrzeb każdego Klienta. Ułatwia i automatyzuje codzienne
ewidencjonowanie danych oraz podejmowanie właściwych decyzji zarządczych.
Comarch Portal Pracowniczy to system wspomagający pracę w firmie. Głównym zadaniem systemu jest
ułatwienie czynności związanych z zarządzaniem procesami HR w organizacji. Szczególnie tam gdzie struktura
organizacyjna jest rozproszona portal staje się narzędziem umożliwiającym standaryzację i automatyzację
procesów. System jest dedykowany dla każdej organizacji i jej pracowników niezależnie od stanowiska
w strukturze. Rozwiązanie dostarcza pracownikom narzędzia, dzięki którym sami mogą załatwić swoje sprawy
administracyjne bez osobistego kontaktu z działem HR. Pracownicy firmy mogą szybko wypełnić wniosek
o urlop, rozliczyć delegację, uzyskać dostęp do danych osobowych i o zatrudnieniu oraz innych ważnych
dokumentów np.: PIT czy pasek płacowy.
RR 2021 Sprawozdanie Zarządu z działalności Comarch S.A.
Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej
25
Rozwiązanie jest dostosowane do zmieniających się warunków funkcjonowania organizacji zapewniając dostęp
do obszarów HR przez dowolną przeglądarkę internetową, co wspiera pracę w formie zdalnej lub w elastycznym
wymiarze godzin.
Platforma Comarch Security to szereg produktów dedykowanych dla klientów związanych z bezpieczeństwem
narodowym i fizycznym oraz obronnością. Rozwiązania oparte na autorskich i innowacyjnych projektach, które
zaimplementowane zostały w produkty związane z analitykami wideo, systemami ochrony osobistej
i obiektowej, jak również w zaawansowane narzędzia do kontroli przepływu finansów oraz monitoringu sieci
teleinformatycznych.
Comarch Video Cut to rozwiązanie do szybkich analiz zabezpieczonych materiałów video prowadzonych post
factum. Narzędzie efektywnie skraca czas pracy analityków śledczych czy służb ochrony. Umożliwia detekcję
wszystkich obiektów zarejestrowanych na zabezpieczonych materiałach wideo pochodzących z różnych
urządzeń, rejestratorów, systemów CCTV i w różnych formatach.
System umożliwia odnalezienie zdarzeń i obiektów oraz szybkie filtrowanie materiału wideo w oparciu o cechy
charakterystyczne. Rozwiązanie znajduje zastosowanie w jednostkach specjalnych, służbach ochrony, oraz
w obiektach takich jak lotniska, stadiony, dworce, parkingi, sklepy wielkopowierzchniowe czy innych strefach
ograniczonego dostępu.
Comarch Smart Parking to rozbudowana platforma do kompleksowego zarządzania polityką parkingową
inteligentnego miasta (Smart City). Rozwiązanie umożliwia podłączenie wielu systemów sensorycznych
bazujących na różnych technologiach, takich jak etykiety RFID, radary, czujniki radiowe, powierzchniowe (np.
magnetyczne), kamery z analitykami wideo, dostarczając podstawową informację o zajętości miejsc
parkingowych w czasie rzeczywistym. Ponadto oferuje szereg narzędzi konfigurujących i zarządczych
usprawniających pracę jednostek miejskich i podległych służb. Comarch w tym rozwiązaniu oferuje własną
warstwę sensoryczną opartą o kamery i technologię inteligentnych analiz wideo (IVA), dzięki której możliwa jest
nie tylko detekcja wolnych miejsc parkingowych lecz także potencjalnych wykroczeń, wraz z identyfikacją
pojazdów - tablic rejestracyjnych (ANPR). Prace rozwojowe w tym obszarze koncentrowały się w obszarze
sprzętowym (współpraca z wieloma modelami kamer w tym kamer typu PTZ), jak i funkcjonalnym – powstały
nowe moduły jak biling, kontrola, czy związane z płatnościami w oparciu o e-Wallet.
Comarch Monitoring & Automation Platform to narzędzie służące do monitorowania infrastruktury oraz
elementów konfiguracji systemów klienta. Podstawowym celem stworzenia Comarch MAP było zapewnienie
jednego, spójnego narzędzia do monitorowania rozległej infrastruktury klienta, wraz z możliwością
modelowania procesów biznesowych i śledzenia zależności architektonicznych. Proces wykrywania
i utrzymywania złożonej infrastruktury jest w pełni zautomatyzowany dzięki wykorzystaniu modułu Discovery,
a ujednolicony i spójny interfejs zapewnia wizualizację monitorowanej infrastruktury z zachowaniem logiki
biznesowej.
Comarch eNagrywanie to kompleksowe i spójne rozwiązanie łączące w sobie wygodę obsługi klasycznych
rejestratorów audio/wideo z systemami nagłośnieniowymi oraz dedykowaną aplikacją służącą do kontroli
przeprowadzania procesu rejestracji audio/wideo. System pozwala na rejestrację spotkań, posiedzeń czy
wystąpień publicznych wraz z powiązanymi metadanymi i komentarzami umożliwiającymi sprawne
przeszukiwanie nagrania podczas odtwarzania. Dodatkowymi źródłami rejestrowanych danych mogą być
zewnętrzne dane multimedialne oraz transmisje zdalne prowadzone poprzez wideoterminale. Comarch
RR 2021 Sprawozdanie Zarządu z działalności Comarch S.A.
Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej
26
eNagrywanie udostępnia (wraz z nagraniem) niezależny od platformy urządzenia odtwarzającego,
wielościeżkowy odtwarzacz multimedialny.
Comarch Wideoterminal to rozwiązanie obsługujące popularne standardy połączeń i transmisji audio-wideo.
Stanowi doskonałe uzupełnienie rozwiązania Comarch eNagrywanie, zapewnia połączenia punkt-punkt, jak
również zestawianie połączeń wielostronnych w oparciu o standardy i infrastrukturę mostków
wideokonferencyjnych wiodących dostawców oraz popularnych platform obsługujących technologię Simulcast.
3.5. Sektor Usługi
W obszarze sektora Usługi Comarch projektuje, wdraża oraz integruje nowoczesne rozwiązania informatyczne
do obsługi programów lojalnościowych, zarządzania kampaniami marketingowymi, zarządzania motywacją
pracowników, elektronicznej wymiany danych i informacji biznesowych, zarządzania dokumentami i ich
przepływem w firmie oraz zarządzania procesami sprzedaży za pomocą systemów wsparcia i aplikacji
mobilnych. W ofercie znajduje się również kompleksowy zakres usług zarządzania infrastrukturą IT
przedsiębiorstw.
Sektor Usługi realizuje projekty na pięciu kontynentach, w 40 krajach. Wśród klientów znajdują się m.in. BP,
Circle K, Mapco, Prudential, Livelo, Carlsberg, Unilever, Carrefour, Metro-Nom, Auchan, Heathrow Airport, Etihad,
Scandinavian Arilines, XL Axiata czy True Telecommunications
Zarządzanie lojalnością i rozwiązania marketingowe
Oferta skierowana do średnich i dużych przedsiębiorstw, stanowiąca kompleksowy pakiet rozwiązań IT i usług,
który pomaga budować programy lojalnościowe i zarządzać nimi, realizować personalizowaną i wielokanałową
komunikację oraz automatyzować procesy marketingowe i zwiększać zyski. To także narzędzia do analizy Big
Data i oparte na grywalizacji systemy do budowania zaangażowania, które wzmacniają relacje pomiędzy
klientami, partnerami i marką.
Comarch Loyalty Management to system do zarządzania programami lojalnościowymi, który wspomaga
operatorów B2C i B2B umożliwiając uruchamianie wielu programów na jednej platformie i obsługę wszystkich
obszarów związanych z prowadzeniem programu (rejestracja klienta, zarządzania profilem, promocje oparte na
różnych walutach, komunikacja z uczestnikami, nagradzanie prezentami i ofertami). Produkt kierowany jest
również dla firm transportowych i turystycznych w szczególności linii lotniczych. Platforma obsługuje programy
lojalnościowe wszystkich typów przewoźników, zarówno dla klientów indywidualnych (Frequent Flyer
Programs), jak i w modelu B2B. System wspiera tworzenie reguł naliczania punktów, definiowania nagród
i przywilejów.
Comarch Loyalty Cloud to system, który umożliwia firmom kompleksowe zarządzanie pełnym cyklem życia
programu lojalnościowego, począwszy od analizy zgromadzonych danych, poprzez konfigurację promocji
i nagród, na wielokanałowej, targetowanej komunikacji skończywszy Aplikacja jest dostępna w modelu
usługowym, w oparciu o miesięczne opłaty subskrypcyjne. Klienci Comarch mogą korzystać nie tylko
z wachlarza funkcjonalności aplikacji już po kilku dniach od momentu podpisania umowy, ale również z usług
konfiguracji systemu i kompleksowej, biznesowej obsługi programu lojalnościowego. Comarch Loyalty Cloud
jest cykliczne aktualizowany w zakresie funkcjonalnym, a rozszerzenia realizowane są zgodnie z roadmapą
Comarch.
RR 2021 Sprawozdanie Zarządu z działalności Comarch S.A.
Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej
27
Comarch Marketing Automation to rozwiązanie umożliwiające projektowanie wielokanałowej ścieżki
komunikacji z klientem oraz szybkie i efektywne kosztowo uruchamianie kampanii marketingowych
zorientowanych na klienta. System optymalizuje proces planowania kampanii, zapewnia intuicyjne narzędzie do
segmentacji, upraszcza zarządzanie i tworzenie spersonalizowanych wiadomości za pomocą wbudowanego
edytora, automatyzuje komunikację z klientami oraz pozwala na pełne monitorowanie postępu kampanii
i statystyk wysyłek. Rozwiązanie pomaga w optymalizacji strategii i częstotliwości kontaktu z klientami przez
dedykowane ustawienia i przy wsparciu modułów AI i machine learning. Może być zaimplementowane jako
niezależne narzędzie marketing automation lub zintegrowana część komponująca się z modułami
lojalnościowymi, stwarzając dodatkową wartość i umożliwiając strategiczne budowanie relacji z klientem.
Comarch Business Intelligence to rozwiązanie wspiera firmy, które chcą budować strategie lojalnościowe
poprzez pogłębioną analizę dużej ilości zgromadzonych danych oraz dostarczać szczegółowy obraz wzorców
zakupowych, wartości koszyka zakupowego, efektywności kampanii i statystyk związanych z programem.
System oferuje wiele rodzajów interaktywnych wizualizacji jak wykresy, grafy, wskaźniki trendów, mapy, czy
tabele ułatwiających prezentację i interpretację danych.
Customer Analytics to zestaw usług wsparcia eksperta BI lub zespołu data scientists w zakresie gromadzenia,
czyszczenia i audytu danych klientów, poprawy i utrzymania jakości danych oraz ich analiza, tworzenie
zaawansowanych modeli segmentacji klientów, analiza migracji i strategia aktywizacji klientów, modele
predykcyjne i scoringowe, marketing baz danych oraz analiza poziomu satysfakcji klientów.
Comarch Location Based Services to nowoczesna platforma technologiczna umożliwiająca wysoko
spersonalizowaną komunikację marketingową kierowaną przez kanały aplikacji mobilnych do osób, klientów,
mieszkańców czy pasażerów znajdujących się w danym momencie w danej lokalizacji. Rozwiązanie
wykorzystuje dane z geolokalizacji i mikro-lokalizacji i na tej podstawie wysyła notyfikacje poprzez natywne
aplikacje iOS oraz Android. Platforma posiada również moduł nawigacyjny, dzięki któremu użytkownik aplikacji
mobilnej może odnaleźć drogę wewnątrz budynku. Jest to bardzo pomocne w przypadku dużych obiektów,
takich jak galerie handlowe, szpitale, urzędy miejskie. Comarch Location Based Services jest zintegrowana
z beaconami produkowanymi przez Comarch, dzięki którym określana jest mikrolokalizacja użytkownika przez
kanał Bluetooth.
Loyalty Consulting to profesjonalne usługi wsparcia na każdym etapie rozwoju i zarządzania programem
lojalnościowym. Pomagamy budować kompletne, innowacyjne programy lub reorganizować istniejące.
Przygotowujemy koncepcje przyciągające klientów, budujące silniejszą więź między klientem i marką
pozwalając tym samym zwiększać zyski oraz wzmocnić przewagę konkurencyjną. Nasze usługi umożliwiają
opracowanie skutecznej strategii i koncepcji programu, mechanizmów nagradzania uczestników, komunikacji
marketingowej, opracowanie procedur oraz analizę wymagań IT.
Program Management Services to wsparcie w procesach organizacji programu, tworzenia i wyboru dostawców
usług marketingowych, zarządzania relacjami z partnerami strategicznymi, bieżące administrowanie
aplikacjami, monitorowanie kluczowych wskaźników efektywności programu oraz raportowanie działań,
wykrywanie i zapobieganie oszustwom, zarządzanie komunikacją.
Wymiana danych i zarządzanie dokumentami
W ramach swojej oferty Comarch umożliwia efektywne zarządzanie dokumentami i automatyzację procesów
sprzedażowych i biznesowych zachodzących w łańcuchu dostaw. Kompleksowe podejście do komunikacji
RR 2021 Sprawozdanie Zarządu z działalności Comarch S.A.
Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej
28
z partnerami z całego świata, obejmujące elektroniczną wymianę danych produktowych, handlowych,
logistycznych i finansowych, pozwala osiągnąć firmom wymierne korzyści: szybszy dostęp do informacji oraz
zdecydowaną redukcję kosztów.
W ramach wymiany danych i zarządzania dokumentami oferowane są następujące rozwiązania:
Comarch EDI (Electronic Data Interchange) to oparta na technologii cloud platforma B2B2G, która umożliwia
automatyzację procesów biznesowych, poprzez szybką i bezpieczną wymianę danych, łącząc partnerów
w ramach łańcucha dostaw na całym świecie, niezależnie od sektora działalności. W przystępny, nowoczesny
i kompleksowy sposób umożliwia komunikację biznesową, pozwala na pełne zarządzanie procesem zakupu
i sprzedaży, zwiększając efektywność współpracy poprzez synchronizację danych z partnerami, zarządzanie
przepływem dokumentów i pełne kontrolowanie go. Oferuje szereg rozwiązań dla każdego, od obsługi
automatycznych procesów transmisji dokumentów i pełną integrację, poprzez obsługę rozwiązań web service
oraz API, oraz portalu WWW niewymagającego żadnej integracji.
Comarch EDI to również katalog danych produktowych w chmurze oparty na standardach GS1. Comarch jako
certyfikowany data pool umożliwia bezpośrednią wymianę informacji pomiędzy partnerami biznesowymi w sieci
GDSN oraz poza nią. Dane mogą być wprowadzane ręcznie lub automatycznie dzięki integracjom z systemami
zewnętrznymi klientów. Umożliwia również inicjowanie pozyskiwania produktów do portfolio za pomocą
tworzenia zapytań ofertowych, współpracę międzynarodową poprzez narzędzia translacyjne, negocjację cen
oraz marży. Tworzone karty produktowe zawierają kompleksowe modele danych, które mogą być
modyfikowane ze względu na rynek docelowy, partnera lub kanał sprzedaży (online lub offline), zapewniając
koherentność informacji udostępnionych w organizacji oraz na zewnątrz.
Comarch e-Invoicing to zgodny z najnowszymi regulacjami prawnymi, oparty na chmurze produkt,
usprawniający i automatyzujący procesy fakturowania zarówno po stronie kupujących (Accounts Payable) jak
i sprzedawców (Accounts Receivable). Obsługując wiele formatów dokumentów (w tym do wymiany
z podmiotami administracji publicznej) i kanałów dystrybucji (od papieru po EDI) umożliwia bezpieczną
i wydajną wymianę e-faktur. Klienci Comarch e-Invoicing w ramach usługi mogą skorzystać z licznych
funkcjonalności jak podpis elektroniczny, wielostopniowa walidacja poprawności dokumentów, elektroniczne
archiwum czy dostosowany do potrzeb portal e-Invocingowy.
Comarch Online Distribution to nowoczesna platforma do raportowania i komunikacji wykorzystywana przez
producentów w celu usprawnienia współpracy z siecią partnerów handlowych (dystrybutorów, hurtowni).
Automatycznie tworzy szczegółowe raporty dotyczące stanów magazynowych i odsprzedaży, wykorzystując
dane zbierane na bieżąco z systemów partnerów handlowych.
Comarch ICT
Rozwiązania Comarch ICT pozwalają łatwo zarządzać infrastrukturą IT przedsiębiorstwa w obszarze
telekomunikacji, outsourcingu, czy data center w oparciu o branżowe standardy i partnerstwa technologiczne
z liderami rynku IT.
Produkty Comarch ICT projektowane są tak, aby najnowsze technologie służyły rozwojowi biznesu. W dobie
gwałtownych zmian wymagań rynku i klientów doświadczony partner technologiczny, który dopasuje strategię
i dostarczy odpowiednie usługi w zakresie infrastruktury IT, outsourcingu, data center i bezpieczeństwa to
konieczność.
RR 2021 Sprawozdanie Zarządu z działalności Comarch S.A.
Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej
29
Comarch Cloud Infraspace – to ujednolicona i elastyczna infrastruktura chmurowa o najwyższych standardach
bezpieczeństwa. Platforma zawiera szeroką gamę narzędzi wspierających aplikacje zbudowane w oparciu
o mikrousługi. Rozwiązanie w chmurze dostarczane przez Comarch zostało stworzone, aby pomóc rozwiązać
problemy związane z brakiem (lub nadmiarem) mocy obliczeniowej, umożliwiając dostosowanie wydajności do
rzeczywistego zapotrzebowania na zasoby IT. Rozwiązanie pozwala klientom czerpać ze wszystkich korzyści
chmury, takich jak: niższe koszty IT, większa wydajność i elastyczność firmy oraz pełna kontrola nad
posiadanymi zasobami. Wszystko to w bezpiecznym środowisku IT zlokalizowanym w Comarch Data Center.
Naszym klientom oferujemy szerokie portfolio usług IaaS oraz PaaS (takich jak maszyny wirtualne, bazy danych,
monitoring lub kubernetes w modelu usługowym.
Comarch PowerCloud – jest gotową do użycia platformą zapewniającą wszystkie korzyści rozwiązań chmury
wraz ze wsparciem eksperckiej platformy IBM Power Platform oraz usług zarządzania. Wykorzystując
zaawansowane narzędzia dostarcza uproszczonej wirtualizacji zarządzania i wdrożenia chmury dla AIX,
IBM i wirtualnych maszyn Linux.
Comarch IT Services - W związku z dynamicznymi zmianami na rynku infrastruktury IT kluczowe znaczenie dla
rozwoju biznesu ma dziś doświadczony partner technologiczny. Środowisko IT firmy w rękach inżynierów
i analityków Comarch, to gwarancja ciągłości działania usług oraz wymaganej dostępności systemów.
Cyfrowa (r)ewolucja wciąż trwa. Jako firma z ponad 25 letnim doświadczeniem, dostarczamy szeroki zakres
usług informatycznych zaprojektowanych z myślą o potrzebach naszych klientów - po to, aby zapewnić im
odpowiednie wsparcie techniczne i biznesowe.
▪ Comarch IT Integration to usługi, których zadaniem jest dostosowanie środowiska IT klienta do nowych
wymagań biznesowych i technicznych. Wspieramy klientów począwszy od etapu analizy i projektowania
nowej platformy IT, poprzez dostawę odpowiednich urządzeń i oprogramowania, aż po fazę wdrożenia.
▪ ICT services to zestaw usług mających na celu zoptymalizowanie kosztów związanych z obsługą obszaru
IT. Oferujemy: pełne wsparcie użytkownika końcowego (Service Desk i opieka stanowiskowa),
administrację sieciami LAN/WAN, infrastrukturą serwerową i infrastrukturą bezpieczeństwa, a także
zarządzanie procesami IT zgodnie z dobrymi praktykami i najnowszymi zaleceniami (np. ITIL) oraz
uzgodnionymi parametrami SLA. W ramach ICT services Comarch świadczy usługi związane
z zaawansowanymi systemami serwerowymi, macierzowymi i bazodanowymi zarówno zdalnie jak
i bezpośrednio w lokalizacjach klienta.
▪ Network and Security Operations Center to rozwiązanie stanowiące pojedynczy punkt kontaktu
z klientem, zapewniające kompleksowe wsparcie techniczne w zakresie monitoringu infrastruktury IT
oraz aplikacji biznesowych dla wszelkiego typu przedsiębiorstw i instytucji. Zapewnia klientom bieżącą
wiedzę na temat dostępności i wydajności poszczególnych elementów ich infrastruktury IT. Proaktywne
monitorowanie środowisk pomaga wykryć zakłócenia, zanim wpłyną one na działalność klienta.
▪ Comarch Network Managed Services to rozwiązania przeznaczone do tworzenia i utrzymania sieci
transmisji danych (w tym WAN/LAN/WLAN/VPN). CNMS to kompleksowy produkt w zakresie budowy
lub modernizacji istniejących sieci transmisji, zarządzania i administrowania tymi sieciami a także ich
bezpieczeństwem.
RR 2021 Sprawozdanie Zarządu z działalności Comarch S.A.
Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej
30
▪ Comarch Service Desk to dostępny 24/7 wielokanałowy i wielojęzyczny pojedynczy punkt kontaktu
z zespołem specjalistów IT z Comarch. Zapewnia pełne wsparcie dla użytkowników końcowych:
odpowiada on za obsługę zgłoszeń (w formie ustalonej z klientem – chat, system ticketowy, telefon),
raportowanie (zgodnie z umową o gwarantowanym poziomie świadczenia usług) oraz rozwiązywanie
problemów związanych z Twoją infrastrukturą IT. Nasze zespoły Service Desk organizujemy według
najlepszych praktyk ITIL.
▪ Comarch Data Center to zaawansowane technologiczne centra o wysokiej dostępności oraz
architekturze TIER III i TIER IV. Stanowią alternatywę dla klientów wobec rozbudowy własnych zasobów
infrastruktury IT. Comarch SA posiada 15 ośrodków Data Center na całym świecie.
▪ Hosting Managed Services – przekształca zarządzanie centrami danych i działami IT, zapewniając
potrzebną elastyczność oraz maksymalizując wydajność i dostępność aplikacji. Gwarantujemy
odpowiednich specjalistów, procesy, bezpieczeństwo i technologię w lokalnej chmurze i sieciach, w celu
optymalizacji usług centrum danych.
▪ Comarch Multicloud Management - usługa zarządzania platformami chmurowymi od zewnętrznych
dostawców (takich jak np. Ms Azure, AWS). Dzięki ciągłym szkoleniom inżynierów z Comarch ICT nasi
klienci nie muszą martwić się o konieczność stałej aktualizacji wiedzy na temat poszczególnych usług
chmurowych różnych dostawców oraz potencjalne problemy wywołane przez migrację do chmury (jak na
przykład nieumiejętność optymalizacji zasobów i koszty wyższe niż przewidziane).
▪ Comarch PowerHosting – w pełni zarządzane usługi dla platformy IBM Power. Kompleksowa usługa
w zakresie dostarczania i utrzymywania platformy IBM Power realizowana jest w trzech modelach –
zwirtualizowanej chmury, hostingu sprzętu klienta w Comarch Data Center oraz zdalnych usług
zaimplementowanych na istniejącym sprzęcie klienta w jego siedzibie.
▪ Mainframe Services – dostarcza w pełni zarządzane wsparcie i usługi dla systemów klasy
Mainframe. Dostarcza asystę techno-logiczną i biznesową w procesie instalacji, konfiguracji i utrzymania
produktów Db2. Dodatkowo zapewnia-my usługi doradztwa w zakresie zarządzania pojemnością,
śledzenia postępów oraz migracji do wyższych wersji oprogramowania zarządzania danymi.
3.6. Sektor e-Zdrowie
MojeZdrowie24 to internetowa książeczka zdrowia, pozwalająca na gromadzenie kompletnej i aktualnej historii
zdrowia bezpośrednio w aplikacji mobilnej. Umożliwia wprowadzanie pomiarów i wyników badań,
monitorowanie dolegliwości, skanowanie i podgląd dokumentów medycznych oraz udostępnianie tych danych
lekarzom. Dzięki integracji z największą w Polsce siecią laboratoriów medycznych pacjenci mogą za jej
pośrednictwem odebrać też wyniki badań wykonanych w dowolnym punkcie pobrań należącym do tej sieci.
Comarch Mednote to nowoczesna aplikacja do zarządzania gabinetem lekarskim. Porządkuje dokumentację
medyczną, dostarcza niezbędnych informacji dotyczących pacjenta i minimalizuje czas potrzebny na
formalności. System pozwala m.in. na łatwe wystawianie e-Recept, e-Skierowań i innych dokumentów
medycznych.
Comarch Optimed NXT to zaawansowany system informatyczny do zarządzania placówką medyczną,
pozwalający na organizację opieki zdrowotnej w czasie pobytu pacjenta w poszczególnych oddziałach
RR 2021 Sprawozdanie Zarządu z działalności Comarch S.A.
Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej
31
i poradniach placówki – od momentu rejestracji aż po wypis. Posiada 6 modułów podstawowych i ponad 30
modułów specjalistycznych. System może być obsługiwany na tabletach, co pozwala lekarzom uzyskać dostęp
do informacji na temat pacjenta bezpośrednio przy jego łóżku. Comarch Optimed NXT jest dedykowany
wszystkim placówkom medycznym, niezależnie od posiadanej struktury i rodzaju świadczonych usług. Wspiera
m.in. prowadzenie elektronicznej dokumentacji medycznej, obsługę wizyt pacjentów, wystawianie e-Recept i e-
Skierowań. Stanowi także funkcjonalne narzędzie zarządcze dla menażerów placówki.
Comarch EDM (Elektroniczna Dokumentacja Medyczna) to system informatyczny służący do zarządzania
e-dokumentacją we wszystkich rodzajach podmiotów medycznych oraz na szczeblu regionalnym. Centralny
dostęp do dokumentów pochodzących z różnych systemów umożliwia sprawne gromadzenie i przetwarzanie
danych medycznych. Rozwiązanie pozwala na wymianę informacji między placówkami, co przyśpiesza proces
stawiania diagnozy oraz pozwala uniknąć nadmiarowych badań.
Comarch Concierge to wielokanałowa platforma komunikacyjna dla pacjentów, zapewniająca ciągłość opieki
medycznej. Rozwiązanie ułatwia wymianę informacji pomiędzy placówką medyczną, lekarzem i pacjentem.
Pozwala pacjentowi na zdalne zapisywanie sią na wizyty do specjalisty, zamawianie e-Recept, dostęp do
wyników badań, a nawet konsultacje z lekarzem bez wychodzenia z domu.
Comarch Telemedicine Cloud to otwarta platforma chmurowa, umożliwiająca zdalne monitorowanie
pacjentów. Informacje z systemów, aplikacji i urządzeń pomiarowych trafiają do platformy Comarch e-Care,
gdzie są analizowane i dostępne dla personelu medycznego. Dzięki temu proces diagnostyki, leczenia
i profilaktyki jest zoptymalizowany i skoordynowany, a część usług zostaje przeniesiona poza placówki
medyczne. Comarch Telemedicine Cloud jest rozwiązaniem elastycznym i skalowalnym, pozwalającym na
modyfikację istniejących elementów oraz dodanie nowych urządzeń, procedur oraz schematów.
3.7. Sektor Technologiczny
USŁUGI W ZAKRESIE BADAŃ I ROZWOJU (B+R)
Comarch IoT Plant – hala produkcyjna, która oferuje wysokiej jakości usługi w zakresie szybkiego
prototypowania i montażu urządzeń elektronicznych (EMS). Zapewnia klientom kompleksowe wsparcie na
każdym etapie procesu badawczo-rozwojowego, od projektowania, przez prototypowanie mechaniczne, po
projektowanie procesów montażu i kontroli jakości poprodukcyjnej.
Innowacyjna linia produkcyjna umożliwia produkcję krótkoseryjną prototypów elektroniki użytkowej
w bardzo krótkim czasie, ze szczególnym naciskiem na jakość oferowanych usług B+R. Fabryka IoT Plant
powstała w odpowiedzi na własne potrzeby w zakresie prac badawczo-rozwojowych związanych z montażem
elektroniki (usługi EMS) i działa w ramach Zintegrowanego Systemu Zarządzania Comarch S.A.
Comarch IoT Lab – w Laboratorium IoT powstają prototypy, które spełniają najwyższe standardy branżowe
w zakresie bezpieczeństwa i doświadczenia użytkownika. Usługi oferowane przez Laboratorium IoT obejmują
proces tworzenia projektu formy przemysłowej, wizualizację 3D, projekt elektroniki i oprogramowania, projekt
i dokumentację techniczną oraz przygotowanie finalnego prototypu.
RR 2021 Sprawozdanie Zarządu z działalności Comarch S.A.
Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej
32
4. Pozycja Spółki na rynku IT oraz informacja o rynkach zbytu i o źródłach
zaopatrzenia
Ze względu na rodzaj oferowanych przez Comarch S.A. systemów informatycznych, główną grupę odbiorców
stanowią średnie i duże przedsiębiorstwa, które na całym świecie są największymi odbiorcami
zaawansowanych rozwiązań informatycznych. Większość produktów Spółki jest kierowana do określonej grupy
odbiorców, natomiast usługi informatyczne, ze względu na ich uniwersalny charakter, są oferowane każdej
grupie odbiorców. Oferta Comarch S.A. przeznaczona jest zarówno dla podmiotów z rynku polskiego jak
i klientów zagranicznych. Od wielu lat jednym z głównych celów strategicznych Comarch jest rozwój sprzedaży
coraz większej ilości produktów na rynkach zagranicznych, w szczególności w Europie Zachodniej, Azji oraz
w obu Amerykach. Sprzedaż Spółki jest mocno zdywersyfikowana i nie występuje uzależnienie od jednego
odbiorcy. W 2021 roku sprzedaż do żadnego z kontrahentów nie przekroczyła 10% całkowitej sprzedaży
Comarch S.A.
Ze względu na specyfikę branży, w której działa Comarch S.A., jako główne źródła zaopatrzenia należy uznać
międzynarodowe koncerny, będące producentami sprzętu komputerowego, aplikacji bazodanowych oraz
narzędzi programistycznych, polskie oddziały i przedstawicielstwa tych koncernów, polskie firmy dystrybucyjne
oraz podwykonawców systemów IT. W 2021 roku żaden kontrahent nie dostarczył produktów i towarów
o wartości przekraczającej 10% przychodów ze sprzedaży Comarch S.A.
5. Struktura sprzedaży
5.1. Przychody ze sprzedaży - struktura geograficzna
Geograficzna struktura
sprzedaży
2021
%
2020
%
2019
%
Kraj (Polska)
533 665
50,0
512 173
51,2
531 270
55,8
Zagranica
533 783
50,0
487 228
48,8
420 428
44,2
Razem
1 067 448
100,0
999 401
100,0
951 698
100,0
W 2021 roku przychody ze sprzedaży Comarch S.A. wzrosły o 68 047 tys. PLN, tj. 6,8%. Wzrost nastąpił głównie
w przychodach ze sprzedaży zagranicznej - wzrosły o 46 555 tys. PLN, tj. o 9,6%. Przychody ze sprzedaży
krajowej wzrosły o 21 492 tys. PLN, tj. o 4,2%.
Struktura geograficzna sprzedaży pozostawała stabilna w ciągu roku obrotowego.
RR 2021 Sprawozdanie Zarządu z działalności Comarch S.A.
Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej
33
5.2. Przychody ze sprzedaży - struktura wg odbiorców
2021
%
2020
%
2019
%
Telekomunikacja, media, IT
167 085
15,6
93 429
9,3
118 502
12,4
Finanse i bankowość
118 366
11,1
157 402
15,8
129 363
13,6
Handel i usługi
50 106
4,7
64 923
6,5
58 763
6,2
Przemysł i utilities
69 811
6,5
79 351
7,9
86 767
9,1
Sektor publiczny
14 836
1,4
23 858
2,4
40 636
4,3
Medycyna
1 708
0,2
557
0,1
405
0,0
Małe i średnie
przedsiębiorstwa
239 142
22,4
205 946
20,6
190 348
20,0
Pozostałe
705
0,1
420
0,0
502
0,1
Przychody od spółek
zależnych
405 689
38,0
373 515
37,4
326 412
34,3
Razem
1 067 448
100,0
999 401
100,0
951 698
100,0
W minionym roku, podobnie jak w latach poprzednich, nastąpił wzrost przychodów ze sprzedaży do klientów
z sektora MSP (wzrost o 33 196 tys. PLN, tj. o 16,1%), ich udział w całości sprzedaży wyniósł 22,4%. Sprzedaż
do klientów sektora Telekomunikacja, Media i IT wzrosła o 73 656 tys. PLN, tj. o 78,8%. Sprzedaż do sektora
Medycyna wzrosła o 1 151 tys. PLN, tj. o 206,6%. Znacząco spadła sprzedaż do klientów sektora finanse i
bankowość (spadek o 39 036 tys. PLN, tj. o 24,8%), jej udział w całości sprzedaży wyniósł 11,1% wobec 15,8%
w zeszłym roku. Spadek przychodów dotyczył sektora handel i usługi (spadek o 14 817 tys. PLN, tj. o 22,8%), a
także sektora przemysł i utilities i sektora publicznego (odpowiednio spadek o 9 540 tys. PLN, tj. o 12,0% oraz
spadek o 9 022 tys. PLN, tj. o 37,8%). Sprzedaż do pozostałych kontrahentów utrzymała się na podobnym do
ubiegłorocznego poziomie. Przychody ze sprzedaży do spółek zależnych również wzrosły (o 32 174 tys. PLN, tj.
o 8,6%), co wynika ze stale rosnącej sprzedaży dokonywanej za pośrednictwem spółek zależnych do klientów
końcowych.
Struktura sprzedaży wg odbiorców pozostawała stabilna w ciągu roku obrotowego.
RR 2021 Sprawozdanie Zarządu z działalności Comarch S.A.
Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej
34
5.3. Przychody ze sprzedaży - struktura wg rodzaju
Struktura sprzedaży
wg rodzaju
2021
%
2020
%
2019
%
Usługi informatyczne
798 474
74,8
744 982
74,6
701 583
73,7
Oprogramowanie własne
229 144
21,5
215 287
21,5
187 475
19,7
Oprogramowanie obce
11 052
1,0
15 422
1,5
27 953
2,9
Wyroby gotowe
6 003
0,6
3 723
0,4
11 326
1,2
Sprzęt komputerowy
11 683
1,1
9 075
0,9
15 080
1,6
Pozostałe
11 092
1,0
10 912
1,1
8 281
0,9
Razem
1 067 448
100,0
999 401
100,0
951 698
100,0
W 2021 roku, podobnie jak w latach wcześniejszych, największą część przychodów ze sprzedaży Comarch S.A.
stanowiły usługi. Jest to związane z przyjętym przez Comarch modelem biznesowym sprzedaży rozwiązań
informatycznych. W 2021 roku nastąpił wzrost sprzedaży usług o 53 492 tys. PLN, tj. o 7,2%. Przychody ze
sprzedaży oprogramowania własnego wzrosły o 13 857 tys. PLN, tj. o 6,4%. Udział usług i oprogramowania
własnego w całkowitej sprzedaży wyniósł 96,3%. Przychody ze sprzedaży oprogramowania obcego spadły
o 4 370 tys. PLN, tj. o 28,3%, a sprzętu komputerowego wzrosły o 2 608 tys. PLN, tj. o 28,7%, ich łączny udział w
całości sprzedaży Comarch S.A. wyniósł 2,1%. Sprzedaż własnych wyrobów gotowych była wyższa niż w 2020
roku o 2 280 tys. PLN, tj. o 61,2%.
Na przestrzeni całego roku 2021 struktura sprzedaży wg rodzaju utrzymywała się na stabilnym poziomie.
RR 2021 Sprawozdanie Zarządu z działalności Comarch S.A.
Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej
35
6. Charakterystyka czynników istotnych dla rozwoju przedsiębiorstwa
emitenta
6.1. Czynniki wewnętrzne
a) duży stopień dywersyfikacji prowadzonej działalności, zarówno pod względem branżowym, jak i
geograficznym oraz produktowym;
b) stały wzrost sprzedaży eksportowej i znaczenia działalności zagranicznej;
c) pozycja i renoma Comarch S.A. mająca wpływ na charakter pozyskiwanych klientów;
d) działalność Comarch S.A. w specjalnej strefie ekonomicznej w Krakowie;
e) znaczny udział produktów standardowych (powtarzalnych) w sprzedaży, co oznacza:
▪ niższe koszty, w szczególności koszty zmienne związane z pojedynczym kontraktem,
▪ możliwość znacznego zwiększenia rentowności jednostkowego kontraktu przy jednoczesnym
obniżeniu obciążenia klienta (opłaty licencyjne),
▪ szersza i bardziej zdywersyfikowana klientela oznaczająca większą skalę działalności.
f) atrakcyjna polityka szkoleniowa oraz atrakcyjne warunki pracy oferowane pracownikom Spółki;
g) rozpoznawalny oraz cieszący się dużym zainteresowaniem coroczny program letnich staży studenckich,
dzięki któremu Spółka jest jednym z pracodawców pierwszego wyboru w branży informatycznej w Polsce;
h) wysoka rozpoznawalność marki Comarch wśród potencjalnych klientów dzięki prowadzonym akcjom
marketingowym, w tym poprzez marketing sportowy (MKS Cracovia SSA) oraz działania prospołeczne;
i) konieczność dokonywania ciągłych inwestycji w kapitał ludzki celem utrzymania konkurencyjności firmy w
kolejnych latach;
j) wysoki poziom wydatków inwestycyjnych przeznaczanych na działalność badawczo-rozwojową oraz
rozwój nowych produktów i usług informatycznych;
k) wysoki poziom wydatków inwestycyjnych związanych z rozbudową zaplecza produkcyjnego w Polsce i za
granicą (inwestycje rzeczowe) oraz z ekspansją na rynkach zagranicznych (inwestycje kapitałowe).
6.2. Czynniki zewnętrzne
a) wzrost wymagań stawianych systemom informatycznym przez klientów. Zwiększa się zapotrzebowanie na
duże, złożone systemy informatyczne dedykowane dla poszczególnych użytkowników. Stawia to w lepszej
sytuacji większe spółki IT, takie jak Comarch S.A., które oferują szereg różnych technologii i produktów i są
w stanie dostarczyć zaawansowane technologicznie rozwiązania;
b) wzrost znaczenia technologii mobilnych, stosowanych obecnie powszechnie w rozwiązaniach
informatycznych dla wszystkich grup odbiorców;
c) zmiana modeli biznesowych w wielu branżach oraz zmiana strategii biznesowych wielu firm związana z
postępem technicznym i rozwojem gospodarczym, co kształtuje popyt na nowe systemy informatyczne,
upowszechnienie sprzedaży oprogramowania w modelu cloud computing oznacza dla firm
informatycznych zwiększone wymogi kapitałowe i zasobowe;
d) związany z członkostwem Polski w Unii Europejskiej dostęp polskich firm do środków z funduszy
strukturalnych, które w pewnej części są przeznaczane na rozwój systemów informatycznych oraz
finansowanie prac badawczo-rozwojowych;
RR 2021 Sprawozdanie Zarządu z działalności Comarch S.A.
Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej
36
e) rosnąca konkurencja, wpływająca na zmniejszenie osiąganych marż; konkurencja pomiędzy firmami IT;
f) stała presja na wzrost wynagrodzeń w branży IT; zmniejszająca się liczba absolwentów uczelni
technicznych z wykształceniem informatycznym;
g) wzrastająca konkurencja na lokalnym rynku pracy w sektorze IT w Krakowie oraz innych miejscach
prowadzenia działalności gospodarczej przez Spółkę, upowszechnienie się modelu pracy zdalnej w branży
IT ułatwia zmianę miejsc pracy przez informatyków;
h) międzynarodowa sytuacja gospodarcza, ze szczególnym uwzględnieniem sytuacji na rynkach finansowych,
mająca wpływ na wielkość popytu na produkty i usługi informatyczne;
i) zmienność kursów walutowych, w szczególności EUR/PLN, USD/PLN, NZD/PLN, GBP/PLN, JPY/PLN,
CHF/PLN, DKK/PLN wpływająca na opłacalność sprzedaży zagranicznej;
j) sytuacja gospodarcza na świecie, ze szczególnym uwzględnieniem sytuacji w Europie, mającej wpływ na
wielkość popytu na produkty i usługi informatyczne na tym rynku oraz wiarygodność finansową klientów z
tego rejonu geograficznego;
k) międzynarodowa sytuacja polityczna, m.in. niestabilna sytuacja w miejscach prowadzenia projektów
utrudnia ich realizację; w szczególności sankcje wprowadzone na Rosję po rosyjskiej agresji na Ukrainie w
spowodują spadek przychodów Spółki z rynków wschodnich
l) sytuacja epidemiologiczna na świecie, związana z rozprzestrzenianiem się koronawirusa SARS-CoV-2
oraz zachorowaniami na COVID-19, która ma wpływ na działalność gospodarczą Spółki, sposób organizacji
pracy i kontaktów z klientami, kondycję zdrowotną pracowników a także wpływa na sytuację klientów
Spółki i generowany przez nich popyt na produkty i usługi informatyczne.
7. Pozostałe istotne czynniki, w tym ryzyka i zagrożeń
Comarch S.A. jest narażona na następujące główne rodzaje ryzyka finansowego:
7.1. Ryzyko kredytowe
Spółka analizuje wiarygodność finansową potencjalnych klientów przed zawarciem umów na dostawę
systemów informatycznych i w zależności od oceny standingu finansowego dostosowuje warunki każdej
umowy do potencjalnego ryzyka. Koncentracja ryzyka kredytowego jest ograniczona ze względu na
dywersyfikację sprzedaży Comarch do znacznej liczby kontrahentów z różnych branż gospodarki
i z różnych regionów świata.
7.2. Ryzyko zmiany stóp procentowych
Spółka jest narażona na ryzyko zmian stóp procentowych w związku z posiadanymi środkami pieniężnymi i ich
ekwiwalentami oraz z zawartymi długoterminowymi kredytami przeznaczonymi na finansowanie inwestycji w
środki trwałe. Kredyty są oprocentowane wg zmiennej stopy procentowej opartej o stawkę EURIBOR. Spółka
dokonała częściowego zabezpieczenia ryzyka stopy procentowej wynikającego z posiadanych kredytów za
pomocą kontraktów IRS, a także prowadzi stały monitoring sytuacji rynkowej w tym zakresie. Wpływ zmiany
stóp procentowych na wysokość płaconych odsetek od kredytów może być częściowo kompensowany przez
zmianę odsetek otrzymywanych od posiadanych środków pieniężnych.
RR 2021 Sprawozdanie Zarządu z działalności Comarch S.A.
Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej
37
7.3. Ryzyko zmiany kursów walut
W związku ze sprzedażą eksportową lub denominowaną w walutach obcych Spółka jest narażona na ryzyko
kursowe, szczególnie w odniesieniu do zmian kursów par walut EUR/PLN, USD/PLN, NZD/PLN, GBP/PLN,
JPY/PLN, CHF/PLN, DKK/PLN. Równocześnie część kosztów i zobowiązań Spółki jest również wyrażona lub
powiązana z kursem walut obcych. W indywidualnych przypadkach Spółka dokonuje zabezpieczenia przyszłych
płatności za pomocą kontraktów forward, jak również stara się wykorzystywać hedging naturalny poprzez
dopasowanie struktury aktywów i pasywów denominowanych w walutach obcych (np. poprzez zaciąganie w
ostatnich okresach zobowiązań kredytowych wyrażonych w EUR). Wartość bilansowa aktywów oraz
zobowiązań finansowych Spółki denominowanych w walutach obcych na dzień bilansowy dotyczy należności i
zobowiązań z tytułu dostaw i usług, zobowiązań z tytułu kredytu inwestycyjnego oraz środków pieniężnych.
7.4. Ryzyko płynności finansowej
Spółka posiada system zarządzania ryzykiem płynności dla potrzeb zarządzania funduszami krótko-, średnio-
i długoterminowymi. Podstawowe ryzyko płynności finansowej wynika z faktu, iż większość kosztów
ponoszonych przez Spółkę ma charakter kosztów stałych, natomiast przychody ze sprzedaży podlegają
zmienności charakterystycznej dla firm usługowych. Spółka zarządza ryzykiem płynności utrzymując
odpowiednią wielkość kapitału obrotowego, utrzymując rezerwowe linie kredytowe w rachunku bieżącym,
monitorując stale prognozowane i rzeczywiste przepływy pieniężne oraz analizując profile zapadalności
aktywów i zobowiązań finansowych.
8. Perspektywy rozwoju działalności Spółki oraz przewidywana sytuacja
finansowa Spółki w 2022 roku
W 2021 roku popyt na usługi i produkty informatyczne Spółki utrzymał się na poziomie zbliżonym do
ubiegłorocznego, przy czym nastąpiły zmiany w jego strukturze. Spółka obserwowała wzrost popytu na
rozwiązania ERP dla sektora MSP, rozwiązania dla sektora telekomunikacyjnego oraz medycznego, przy
jednoczesnym spadku popytu na rozwiązania informatyczne dla klientów z sektora finansowo-bankowego,
handel i usługi oraz publicznego. Wzrósł udział sprzedaży do podmiotów zależnych Spółki, a sprzedaż
bezpośrednia Spółki do klientów końcowych pozostała na niezmienionym poziomie. Portfel zamówień Spółki
zapewnia obecnie praktycznie pełne wykorzystanie jej mocy produkcyjnych w kilku kolejnych okresach.
Zarząd Spółki na bieżąco monitoruje rozwój sytuacji związanej z utrzymującymi się skutkami rozprzestrzeniania
się koronawirusa SARS-CoV-2 oraz zachorowań na COVID-19 i ich wpływu na działalność Spółki. Zarząd Spółki
informuje, że na dzień publikacji niniejszego sprawozdania działalność operacyjna Spółki prowadzona jest bez
zakłóceń. Comarch S.A. wdrożyła wszystkie wytyczne rekomendowane przez Główny Inspektorat Sanitarny oraz
pozostałe instytucje państwowe w krajach aktywności operacyjnej Spółki ze szczególnym uwzględnieniem
zaleceń dotyczących bezpieczeństwa, zdrowia i higieny pracowników. Wstrzymane lub ograniczone zostały
podróże służbowe do krajów określonych przez Główny Inspektorat Sanitarny jako kraje wysokiego ryzyka,
ograniczone zostały kontakty bezpośrednie pracowników wewnątrz organizacji, uruchomiony został na szeroką
skalę tryb pracy zdalnej pracowników biurowych, a w biurach Comarch stosowane są wszystkie zalecenia
higieniczne. Comarch S.A. przeprowadziła w siedzibie firmy w Krakowie i w większych oddziałach w Polsce
akcję szczepień przeciwko COVID-19 dla pracowników, także w zakresie szczepień przypominających.
W okresie trwania epidemii nie wystąpił spadek przychodów ze sprzedaży oferowanych przez Comarch S.A.
usług oraz produktów. Na działalność operacyjną Spółki i wyniki finansowe osiągane w kolejnych okresach
RR 2021 Sprawozdanie Zarządu z działalności Comarch S.A.
Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej
38
wpływ będą miały czynniki takie jak czas trwania i zasięg epidemii, liczba osób chorujących na COVID-19,
ograniczenia administracyjne w funkcjonowaniu państw i przedsiębiorców, ograniczenia w przemieszczaniu się
pracowników, możliwość wykorzystania pakietów pomocowych uruchamianych przez poszczególne kraje, jak
również zasięg i skuteczność programu szczepień ochronnych.
Od początku 2022 roku zarząd Spółki szczególną uwagę zwraca na możliwe konsekwencje wojny wywołanej
rosyjską agresją na Ukrainę. Comarch S.A. w pełni solidaryzuje się z narodem Ukraińskim i od pierwszego dnia
konfliktu udziela wsparcia w wielu formach i wielu obszarach. Działalność operacyjna Comarch SA. prowadzona
jest bez zakłóceń. Spółka zależna LLC Comarch z siedzibą w Kijowe zachowuje ciągłość działania, a
działalności spółki zależnej Comarch OOO z siedzibą w Moskwie jest wygaszana. Zarząd Spółki ocenia, że
konflikt nie będzie miał bezpośrednio istotnego negatywnego wpływu na sytuację gospodarczą
przedsiębiorstwa - w 2021 roku klienci z Ukrainy i Rosji odpowiadali za 1,6% całkowitych przychodów ze
sprzedaży Spółki.
Wpływ na działalność i wyniki finansowe Comarch w 2022 roku będą miały również rozwój sytuacji politycznej
i gospodarczej w Polsce i na świecie, a także sytuacja na rynku pracy. Dzięki konsekwentnie realizowanej od
wielu lat strategii pozycjonowania się na rynku jako firmy technologicznej i produktowej oferta Comarch jest
bardzo dobrze zdywersyfikowana. Grono klientów stale się rozszerza, a znaczna ich część to firmy
międzynarodowe, co pozwala kontynuować rozwój firmy. Dynamicznie rozwijająca się działalność Comarch
S.A. na rynkach zagranicznych dodatkowo zwiększa wysokość sprzedaży oraz polepsza wizerunek Comarch
wśród klientów, przyczyniając się tym samym do umocnienia pozycji konkurencyjnej przedsiębiorstwa. Oznacza
również konieczność dokonywania licznych inwestycji kapitałowych poza granicami Polski (głównie poprzez
zakładanie zagranicznych spółek zależnych). Realizacja strategii przedsiębiorstwa zależy w dużej mierze od
kształtowania się niezależnych od Comarch warunków makroekonomicznych, w szczególności od poziomu
inwestycji w informatykę dokonywanych przez średnie i duże firmy w kraju i za granicą oraz od zaostrzającej
się konkurencji na rynku pracy w sektorze IT. Równocześnie warunkiem koniecznym do realizacji strategii jest
skuteczne zarządzanie ryzykiem operacyjnymi. Szansą dla Spółki jest jej duża innowacyjność oraz wzrost
zapotrzebowania na dostarczanie informatyki w modelu usługowym – Comarch S.A. dzięki szerokiej palecie
własnych produktów, posiadanej infrastrukturze oraz zasobom ludzkim i kapitałowym może elastycznie
dopasowywać się do modeli biznesowych oczekiwanych przez klientów.
Do najważniejszych obszarów ryzyka operacyjnego związanego z działalnością Spółki należą:
▪ ryzyko związane z pracami R&D (wytwarzanie własnych produktów software’owych);
▪ ryzyko związane z realizacją kontraktów długoterminowych;
▪ ryzyko związane z niedotrzymaniem warunków umów i skorzystaniem przez kontrahentów z
udzielonych im gwarancji dobrego wykonania lub przysługujących im kar umownych;
▪ ryzyko zagranicznego otoczenia gospodarczego, prawnego i politycznego związane z realizacją
kontraktów eksportowych;
▪ ryzyko kredytowe związane ze sprzedażą z odroczonym terminem płatności oraz często długim
okresem realizacji kontraktów;
▪ ryzyko rotacji personelu, ryzyko braku możliwości zatrudnienia odpowiedniej ilości wykwalifikowanych
pracowników, ryzyko wzrostu kosztów pracy;
▪ ryzyko zmiany kursów walut oraz poziomu stóp procentowych;
RR 2021 Sprawozdanie Zarządu z działalności Comarch S.A.
Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej
39
▪ ryzyko związane z terroryzmem międzynarodowym, utrudniające delegowanie pracowników w podróże
służbowe w niektóre rejony świata;
▪ ryzyko związane z rozprzestrzenianiem się koronawirusa SARS-CoV-2 oraz zachorowaniami na COVID-
19, które ma wpływ na sposób prowadzenia działalności gospodarczej przez Spółkę oraz na kondycję
finansową klientów Spółki i generowany przez nich popyt na produkty i usługi informatyczne;
▪ ryzyko związane z wojną trwającą na terytorium Ukrainy oraz konsekwencjami politycznymi,
gospodarczymi i społecznymi tego konfliktu.
RR 2021 Sprawozdanie Zarządu z działalności Comarch S.A.
Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej
40
9. Analiza finansowa Spółki
Bilans - Aktywa
31 grudnia
2021
%
31 grudnia
2020
%
Zmiana
Zmiana %
Aktywa trwałe
785 423
51,8
746 673
51,6
38 750
5,2
Wartości niematerialne i
prawne
22 362
1,5
7 332
0,5
15 030
205,0
Rzeczowe aktywa trwałe
315 747
20,8
330 914
22,9
-15 167
-4,6
Inwestycje długoterminowe
438 952
29,0
401 539
27,7
37 413
9,3
Długoterminowe rozliczenia
międzyokresowe
8 362
0,5
6 888
0,5
1 474
21,4
Aktywa obrotowe
730 652
48,2
701 304
48,4
29 348
4,2
Zapasy
64 108
4,2
54 546
3,8
9 562
17,5
Należności krótkoterminowe
442 759
29,2
437 982
30,2
4 777
1,1
Inwestycje krótkoterminowe
139 052
9,2
115 876
8,0
23 176
20,0
Krótkoterminowe rozliczenia
międzyokresowe
84 733
5,6
92 900
6,4
-8 167
-8,8
RAZEM AKTYWA
1 516 075
100,0
1 447 977
100,0
68 098
4,7
Wartość aktywów Spółki na koniec 2021 roku wzrosła o 4,7% w stosunku do roku 2020 (z poziomu
1 447 977 tys. PLN do 1 516 075 tys. PLN), co jest spowodowane głównie wzrostem wartości aktywów trwałych
o 38 750 tys. PLN, tj. o 5,2%. Wzrost ten nastąpił głównie w wyniku zwiększenia wartości inwestycji
długoterminowych (wzrost o 37 413 tys. PLN, tj. o 9,3%) oraz wartości niematerialnych i prawnych (wzrost
o 15 030 tys. PLN, tj. aż o 205%). Wartość długoterminowych rozliczeń międzyokresowych wzrosła o
1 474 tys. PLN, tj. o 21,4%, natomiast wartość rzeczowych aktywów trwałych spadła o 15 167 tys. PLN (tj. o
4,6%).
Wartość aktywów obrotowych wzrosła o 29 348 tys. PLN, tj. o 4,2% (z poziomu 701 304 tys. PLN w 2020 do
730 652 tys. PLN), głównie z uwagi na wzrost wartości inwestycji krótkoterminowych (o 23 176 tys. PLN, tj.
o 20%) oraz zapasów (o 9 562 tys. PLN, tj. o 17,5%). Wartość należności krótkoterminowych pozostawała na
poziomie niemal identycznym jak w 2020 roku (wzrost tylko o 4 777 tys. PLN, tj. o 1,1%), natomiast o 8 167 tys.
PLN (tj. o 8,8%) spadła wartość krótkoterminowych rozliczeń międzyokresowych.
RR 2021 Sprawozdanie Zarządu z działalności Comarch S.A.
Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej
41
Kapitał własny
i zobowiązania
31 grudnia
2021
%
31 grudnia
2020
%
Zmiana
Zmiana %
Kapitał własny
1 018 093
67,2
949 438
65,6
68 655
7,2
Kapitał zakładowy
8 133
0,6
8 133
0,6
0
0,0
Kapitał zapasowy
818 985
54,0
763 377
52,7
55 608
7,3
Kapitał z aktualizacji wyceny
112 182
7,4
97 175
6,7
15 007
15,4
Pozostałe kapitały
rezerwowe
745
0,0
745
0,1
0
0,0
Zysk (strata) z lat ubiegłych
-
0,0
-
-
0
0,0
Zysk (strata) netto
78 048
5,2
80 008
5,5
-1 960
-2,4
Zobowiązania i rezerwy na
zobowiązania
497 982
32,8
498 539
34,4
-557
-0,1
Rezerwy na zobowiązania
169 207
11,2
179 422
12,4
-10 215
-5,7
Zobowiązania
długoterminowe
87 268
5,7
96 103
6,6
-8 835
-9,2
Zobowiązania
krótkoterminowe
186 062
12,3
165 331
11,4
20 731
12,5
Rozliczenia międzyokresowe
55 445
3,6
57 683
4,0
-2 238
-3,9
RAZEM PASYWA
1 516 075
100,0
1 447 977
100,0
68 098
4,7
Wartość kapitału własnego wzrosła w 2021 roku o 7,2% , a jego udział w strukturze wzrósł z poziomu 65,6% do
67,2% w 2021 roku. Wzrost kapitału własnego ma związek z przeniesieniem niepodzielonego zysku netto za
2020 rok na kapitał zapasowy i z wypracowanym w 2021 roku zyskiem netto. Wartość kapitału z aktualizacji
wyceny wzrosła o 15,4% (z poziomu 97 175 tys. PLN do 112 182 tys. PLN). Kapitał zakładowy oraz pozostałe
kapitały rezerwowe utrzymały poziom ubiegłoroczny.
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania stanowiły 32,8% pasywów wobec 34,4% rok wcześniej. W 2021 roku
stan zobowiązań długoterminowych wyniósł 87 268 tys. PLN i był niższy o 8 835 tys. PLN w stosunku do 2020
roku. Spadek ten wynika głównie z regularnych spłat kredytów bankowych związanych z realizowanymi przez
Comarch S.A. inwestycjami infrastrukturalnymi. Wartość zobowiązań krótkoterminowych wzrosła o 20 731 tys.
PLN (tj. o 12,5%), natomiast wartość rozliczeń międzyokresowych jak i rezerw na zobowiązania spadły
(odpowiednio o 2 238 tys. PLN, tj. o 3,9% oraz o 10 215 tys. PLN, tj. o 5,7%).
RR 2021 Sprawozdanie Zarządu z działalności Comarch S.A.
Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej
42
12 miesięcy
2021
%
12 miesięcy
2020
%
Zmiana
Zmiana %
I. Przychody netto ze
sprzedaży produktów,
towarów i materiałów
1 067 448
100,0
999 401
100,0
68 047
6,8%
II. Koszty sprzedanych
produktów, towarów i
materiałów
798 050
74,8
763 676
76,4
34 374
4,5
III. Zysk (strata) brutto ze
sprzedaży (I-II)
269 398
25,2
235 725
23,6
33 673
14,3
IV. Koszty sprzedaży
73 062
6,8
72 291
7,2
771
1,1
V. Koszty ogólnego
zarządu
81 136
7,6
75 852
7,6
5 284
7,0
VI. Zysk (strata) na
sprzedaży
(III-IV-V)
115 200
10,8
87 582
8,8
27 618
31,5
VII. Pozostałe przychody
operacyjne
2 071
0,2
7 519
0,8
-5 448
-72,5
VIII. Pozostałe koszty
operacyjne
49 881
4,7
30 576
3,1
19 305
63,1
IX. Zysk (strata) z
działalności operacyjnej
(VI+VII-VIII)
67 390
6,3
64 525
6,5
2 865
4,4
X. Przychody finansowe
53 661
5,0
50 068
5,0
3 593
7,2
XI. Koszty finansowe
27 698
2,6
20 715
2,1
6 983
33,7
XII. Zysk (strata) z
działalności gospodarczej
(IX+X-XI)
93 353
8,7
93 878
9,4
-525
-0,6
XIII. Zysk (strata) brutto
(XII)
93 353
8,7
93 878
9,4
-525
-0,6
XIV. Podatek dochodowy
15 305
1,4
13 870
1,4
1 435
10,3
XV. Zysk (strata) netto
(XIII-XIV)
78 048
7,3
80 008
8,0
-1 960
-2,4
W 2021 roku przychody ze sprzedaży wyniosły 1 067 448 tys. PLN i były o 6,8% wyższe wobec poziomu z 2020
roku. Zysk z działalności operacyjnej osiągnął wartość 67 390 tys. PLN i był wyższy o 2 865 tys. PLN, tj. 4,4% w
porównaniu do roku poprzedniego, natomiast zysk netto w 2021 roku spadł o 1 960 tys. PLN, tj. o 2,4% wobec
poziomu z roku 2020. Wartość pozostałych przychodów operacyjnych spadła o 5 448 tys. PLN, tj. o 72,5%,
a wartość pozostałych kosztów operacyjnych wzrosła o 19 305 tys. PLN, tj. o 63,1%.
RR 2021 Sprawozdanie Zarządu z działalności Comarch S.A.
Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej
43
Analiza rentowności
2021
2020
2019
2018
2017
Marża na sprzedaży
25,2%
23,6%
20,0%
25,6%
23,7%
Rentowność sprzedaży na działalności operacyjnej
6,3%
6,5%
3,5%
9,3%
5,4%
Rentowność sprzedaży brutto
8,7%
9,4%
7,1%
5,9%
5,9%
Rentowność sprzedaży netto
7,3%
8,0%
6,1%
5,1%
5,2%
Rentowność aktywów
5,1%
5,5%
4,1%
3,7%
3,2%
Rentowność kapitału własnego
8,3%
9,2%
7,0%
6,3%
5,2%
Marża na sprzedaży wzrosła z poziomu 23,6% do 25,2%. Wartość pozostałych wskaźników w 2021 roku spadła:
rentowność operacyjna z poziomu 6,5% do 6,3%, rentowność sprzedaży brutto z 9,4% do 8,7%, natomiast
rentowność netto z 8,0% do 7,3%. Rentowność aktywów oraz kapitału własnego spadły i osiągnęły odpowiednio
poziom 5,1% oraz 8,3%.
Analiza płynności
2021
2020
2019
2018
2017
Bieżącej płynności finansowej
3,0
3,1
2,8
2,9
2,8
Płynności szybki
2,4
2,5
2,0
2,2
2,1
Podwyższonej płynności
0,6
0,5
0,3
0,3
0,3
Podobnie jak w latach poprzednich, tak i w 2021 roku, Spółkę charakteryzowała bardzo dobra płynność
finansowa. W roku 2021 wartość wskaźników nieznacznie się zmieniła w stosunku do roku 2020. W ocenie
Zarządu, Comarch S.A. nie ma problemów z terminowym wywiązywaniem się z zaciągniętych zobowiązań,
przejściowo wolne środki Spółka inwestuje w bezpieczne instrumenty finansowe (lokaty bankowe, jednostki
uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych).
Analiza rotacji
2021
2020
2019
2018
2017
Rotacji majątku obrotowego (krotność)
1,5
1,4
1,4
1,6
1,5
Rotacji należności (dni)
149
158
150
140
149
Rotacji zapasów (dni)
2
1
2
2
12
Rotacji zobowiązań (dni)
103
103
111
131
159
Rotacji zobowiązań bez zobowiązań z tytułu kredytu
inwestycyjnego (dni)
70
65
64
67
80
Wskaźniki rotacji potwierdzają efektywne wykorzystywanie zasobów Comarch S.A. W 2021 roku wskaźnik
rotacji majątku wzrósł do poziomu 1,5. Wskaźnik rotacji zobowiązań nie uległ zmianie i wynosił 103 dni.
Wskaźnik rotacji zapasów oraz wskaźnik rotacji zobowiązań bez zobowiązań z tytułu kredytu inwestycyjnego
wzrosły i wyniosły odpowiednio 2 i 70 dni. Rotacja należności uległa skróceniu, tj. wskaźnik wyniósł 149 dni
(wobec 158 w 2020 roku).
RR 2021 Sprawozdanie Zarządu z działalności Comarch S.A.
Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej
44
Analiza zadłużenia
2021
2020
2019
2018
2017
Wskaźnik zadłużenia
32,8%
34,4%
36,8%
37,5%
36,1%
Wskaźnik zadłużenia z tytułu kredytów
długoterminowych
5,8%
6,6%
8,7%
11,4%
12,4%
Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego
48,9%
52,5%
58,3%
60,0%
56,5%
Ze względu na mniejszy wzrost wartości zobowiązań w stosunku do kapitałów własnych, wskaźnik zadłużenia
i wskaźnik zadłużenia kapitału własnego w 2021 roku nieznacznie spadły w porównaniu do roku poprzedniego
i pozostają na bezpiecznym poziomie. Wskaźnik zadłużenia z tytułu kredytów spadł z 6,6% do poziomu 5,8%.
Spółka finansuje się środkami własnymi w 67,2% a kapitałem obcym w 32,8%.
Metody obliczania wskaźników finansowych
Wskaźniki zadłużenia
wskaźnik zadłużenia =
zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
pasywa razem
wskaźnik zadłużenia z tytułu
kredytów długoterminowych
=
zobowiązania długoterminowe
pasywa razem
wskaźnik zadłużenia kapitału własnego =
zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
kapitał własny
Wskaźnik rentowności
marża na sprzedaży =
zysk brutto ze sprzedaży
przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów
rentowność operacyjna =
zysk operacyjny
przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów
rentowność sprzedaży brutto =
zysk brutto
przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów
rentowność sprzedaży netto =
zysk netto
przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów
rentowność aktywów =
zysk netto
aktywa razem
rentowność kapitału własnego =
zysk netto
kapitał własny - zysk netto
RR 2021 Sprawozdanie Zarządu z działalności Comarch S.A.
Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej
45
Wskaźniki płynności
bieżącej płynności finansowej=
aktywa obrotowe
zobowiązania krótkoterminowe + rozliczenia między okresowe
płynności szybki=
inwestycje krótkoterminowe + należności krótkoterminowe
zobowiązania krótkoterminowe + rozliczenia międzyokresowe
podwyższonej płynności=
inwestycje krótkoterminowe
zobowiązania krótkoterminowe + rozliczenia międzyokresowe
Wskaźniki rotacji
rotacji majątku obrotowego
(
krotność
)
=
przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów
aktywa obrotowe
rotacji należności
(
dni
)
=
(
należności krótkoterminowe
)
*360
przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów
rotacji zapasów
(
dni
)
=
(zapasy - produkcja w toku)*360
koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów
rotacji zobowiązań
(
dni
)
=
(
zobowiązania długoterminowe + zobowiązania krótkoterminowe
)
*360
koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów
+ koszty sprzedaży + koszty ogólnego zarządu
rotacji zobowiązań bez zobowiązań
z tytułu kredytu inwestycyjnego (dni)
=
zobowiązania krótkoterminowe*360
koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów
+ koszty sprzedaży + koszty ogólnego zarządu
RR 2021 Sprawozdanie Zarządu z działalności Comarch S.A.
Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej
46
10. Kredyty, pożyczki, poręczenia, gwarancje
10.1. Kredyty i pożyczki od podmiotów niepowiązanych
10.1.1. Nieodnawialne kredyty i pożyczki od podmiotów niepowiązanych
Według stanu na dzień 31 grudnia 2021 r. Spółka Comarch S.A. posiadała zobowiązania z tytułu
nieodnawialnych kredytów i pożyczek od podmiotów niepowiązanych w wysokości 109 227 tys. PLN.
W trakcie roku 2021 zostały dotrzymane wszystkie kowenanty wynikające z umów kredytów i pożyczek
zawartych przez Comarch S.A. Zarząd Comarch S.A. nie widzi ryzyka ich niedotrzymania w przyszłości.
Kredytobiorca
Instytucja
finansująca
Kwota kredytu
/pożyczki wg umowy
Zobowiązanie na dzień bilansowy
Warunki
oprocentowania
Termin
ostatecznej
spłaty
Zabezpieczenia
Przedmiot
finansowania
Kwota
Waluta
Kwota
Waluta
Kwota
Waluta
Comarch S.A.
BNP Paribas
Bank Polska
S.A
44 000
PLN
1 696
EUR
7 801
PLN
EURIBOR1M +
marża banku
IRS do 29-07-
2024
29.07.2024
hipoteka na
budynku SSE4,
cesja praw z
polisy
ubezpieczeniowej
budynku, weksel
in blanco,
oświadczenie o
poddaniu się
egzekucji
Budynek biurowy
SSE4 w Krakowie
(wobec 2 309
na 31 grudnia
2020)
(wobec 10 655
na 31 grudnia
2020)
Comarch S.A.
Powszechna
Kasa
Oszczędności
Bank Polski
S.A.
4 126
EUR
0
EUR
0
PLN
EURIBOR1M +
marża banku
29.09.2021
hipoteka na
budynku SSE5,
cesja praw z
polisy
ubezpieczeniowej
budynku,
oświadczenie o
poddaniu się
egzekucji
Budynek biurowy
SSE5 w Krakowie -
refinansowanie
(wobec 387 na
31 grudnia
2020)
(wobec 1 784
na 31 grudnia
2020)
Comarch S.A.
Bank Polska
Kasa Opieki
S.A.
13 323
EUR
3 190
EUR
14 674
PLN
EURIBOR1M +
marża banku
IRS do 30-11-
2023
30.11.2023
hipoteka na
budynku SSE6,
cesja praw z
polisy
ubezpieczeniowej
budynku, cesja
praw z gwarancji
należytego
wykonania oraz
gwarancji
rękojmi,
oświadczenie
o poddaniu się
egzekucji
Budynek biurowy
SSE6 w Krakowie
(wobec 4 848
na 31 grudnia
2020)
(wobec 22 372
na 31 grudnia
2020)
Comarch S.A.
Bank
Handlowy w
Warszawie
S.A.
13 333
EUR
9 759
EUR
44 886
PLN
EURIBOR1M +
marża banku
IRS do 29-02-
2028
29.02.2028
hipoteka na
budynku SSE7,
cesja praw z
polisy
ubezpieczeniowej
budynku,
oświadczenie o
poddaniu się
egzekucji
Budynek biurowy
SSE7 w Krakowie
(wobec 11 340
na 31 grudnia
2020)
(wobec 52 330
na 31 grudnia
2020)
Comarch S.A.
DNB Bank
Polska S.A.
2 531
EUR
701
EUR
3 222
PLN
EURIBOR1M +
marża banku
30.12.2023
zastaw
rejestrowy na
środkach
trwałych
będących
przedmiotem
finansowania,
cesja praw z
polisy
ubezpieczeniowej
finansowanych
środków
trwałych,
oświadczenie
Środki trwałe -
wyposażenie
Laboratorium
Internet of Things
w Krakowie
(wobec 1 050
na 31 grudnia
2020)
(wobec 4 848
na 31 grudnia
2020)
RR 2021 Sprawozdanie Zarządu z działalności Comarch S.A.
Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej
47
o poddaniu się
egzekucji
Comarch S.A.
CaixaBank
S.A. Oddział
w Polsce
3 500
EUR
1 634
EUR
7 515
PLN
EURIBOR1M +
marża banku
23.08.2023
oświadczenie o
poddaniu się
egzekucji
Program
modernizacyjny
infrastruktury
Comarch
(wobec 2 566
na 31 grudnia
2020)
(wobec 11 843
na 31 grudnia
2020)
Comarch S.A.
CaixaBank
S.A. Oddział
w Polsce
2 300
EUR
2 060
EUR
9 475
PLN
EURIBOR1M +
marża banku
29.06.2025
oświadczenie o
poddaniu się
egzekucji
Cele
ogólnokorporacyjne
(wobec 437 na
31 grudnia
2020)
(wobec 2 018
na 31 grudnia
2020)
Comarch S.A.
CaixaBank
S.A. Oddział
w Polsce
14 500
EUR
0
EUR
0
PLN
EURIBOR1M +
marża banku
05.08.2026
oświadczenie o
poddaniu się
egzekucji
Cele
ogólnokorporacyjne
(wobec 0 na
31 grudnia
202ą0)
(wobec 0 na
31 grudnia
2020)
Comarch S.A.
IBM Global
Financing
Polska sp. z
o.o.
12 980
PLN
71
PLN
stałe
01.03.2022
brak
Dostawa sprzętu IT
w związku
z realizowanym
przez Grupę
Comarch projektem
informatycznym
(wobec 2 142
na 31 grudnia
2020)
Comarch S.A.
IBM Global
Financing
Polska sp. z
o.o.
3 139
PLN
284
PLN
stałe
01.05.2022
brak
Dostawa sprzętu IT
w związku
z realizowanym
przez Grupę
Comarch projektem
informatycznym
(wobec 1 193
na 31 grudnia
2020)
Comarch S.A.
IBM Global
Financing
Polska sp. z
o.o.
1 825
PLN
152
PLN
stałe
01.03.2022
brak
Dostawa sprzętu IT
w związku
z realizowanym
przez Grupę
Comarch projektem
informatycznym
(wobec 1 140
na 31 grudnia
2020)
Comarch S.A.
IBM Global
Financing
Polska sp. z
o.o.
2 145
PLN
1 162
PLN
stałe
01.02.2023
brak
Dostawa sprzętu IT
w związku
z realizowanym
przez Grupę
Comarch projektem
informatycznym
(wobec 0 na
31 grudnia
2020)
RR 2021 Sprawozdanie Zarządu z działalności Comarch S.A.
Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej
48
Comarch S.A.
PKO Leasing
S.A.
5 000
EUR
4345
EUR
19 985
PLN
EURIBOR1M +
marża
29.02.2028
weksel in blanco,
zastaw
rejestrowy na
Przedmiocie
Finansowania,
cesja z polisy
ubezpieczeniowej
Przedmiotu
Finansowania
Środek trwały
(wobec 0 na
31 grudnia
2020)
(wobec 0 na
31 grudnia
2020)
10.1.2. Odnawialne kredyty od podmiotów niepowiązanych
Według stanu na dzień 31 grudnia 2021 r. Spółka Comarch S.A. miała przyznane limity odnawialnych kredytów
w rachunku bieżącym w wysokości 80 000 tys. PLN, na dzień bilansowy limity nie były wykorzystane.
W trakcie roku 2021 zostały dotrzymane wszystkie kowenanty wynikające z umów kredytowych zawartych przez
Comarch S.A. Zarząd Comarch S.A. nie widzi ryzyka ich niedotrzymania w przyszłości.
Kredytobiorca
Instytucja
finansująca
Kwota kredytu /pożyczki
wg umowy
Zobowiązanie na dzień bilansowy
Warunki
oprocentowania
Termin ostatecznej
spłaty
Zabezpieczenia
Przedmiot
finansowania
Kwota
Waluta
Kwota
Waluta
Kwota
Waluta
Comarch S.A.
BNP Paribas
Bank Polska
S.A
20 000
PLN
0
PLN
0
PLN
WIBOR1M +
marża banku
28.02.2023
weksel in blanco
Finansowanie
bieżącej
działalności
Comarch S.A.
Bank Polska
Kasa Opieki
S.A.
30 000
PLN
0
PLN
0
PLN
WIBOR1M +
marża banku
30.06.2022
oświadczenie o
poddaniu się
egzekucji
Finansowanie
bieżącej
działalności
Comarch S.A.
CaixaBank
S.A. Oddział w
Polsce
30 000
PLN
0
PLN
0
PLN
WIBOR1M +
marża banku
31.05.2022
oświadczenie o
poddaniu się
egzekucji
Finansowanie
bieżącej
działalności
RR 2021 Sprawozdanie Zarządu z działalności Comarch S.A.
Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej
49
10.2. Pożyczki od podmiotów powiązanych
Według stanu na dzień 31 grudnia 2021 r. Spółka Comarch S.A. posiadała zobowiązania z tytułu niespłaconego
kapitału pożyczek od podmiotów powiązanych w wysokości 8 729 tys. PLN.
Pożyczkodawca
Termin
wymagalności
Kwota kapitału
pożyczki pozostała
do spłaty w walucie
Waluta
Warunki
oprocentowania
Kwota
pożyczki
pozostała do
spłaty PLN
(PLN)
Comarch Sistemas
LTDA
31.08.2022
1 200
EUR
EURIBOR3M +
marża
5 519
Comarch s.r.o.
20.12.2022
500
PLN
WIBOR3M + marża
500
OOO Comarch
29.12.2022
50 000
RUB
ROISfix3M + marża
2 710
Razem
8 729
10.3. Pożyczki udzielone
10.3.1. Pożyczki udzielone przez Comarch S.A. podmiotom powiązanym
Według stanu na dzień 31 grudnia 2021 r. następujące spółki Grupy Comarch były zadłużone wobec Comarch
S.A. z tytułu udzielonych pożyczek:
Pożyczkobiorca
Termin
wymagalności
Kwota kapitału
pożyczki pozostała
do spłaty w walucie
Waluta
Warunki
oprocentowania
Kwota
pożyczki
pozostała do
spłaty
(PLN)
Bonus Development sp. z
o.o. SK-A
31.01.2029
2 358
PLN
WIBOR3M + marża
2 358
Comarch Healthcare S.A.
26.11.2023
5 000
PLN
WIBOR3M + marża
5 000
Comarch Healthcare S.A.
30.07.2024
1 500
PLN
WIBOR3M + marża
1 500
Comarch Healthcare S.A.
03.05.2025
2 000
PLN
WIBOR3M + marża
2 000
Comarch Healthcare S.A.
25.05.2025
4 200
PLN
WIBOR3M + marża
4 200
Comarch Healthcare S.A.
12.07.2025
5 000
PLN
WIBOR3M + marża
5 000
Comarch Healthcare S.A.
09.08.2025
4 000
PLN
WIBOR3M + marża
4 000
Comarch Healthcare S.A.
23.03.2026
3 000
PLN
WIBOR3M + marża
3 000
Comarch Healthcare S.A.
14.10.2026
4 000
PLN
WIBOR3M + marża
4 000
Comarch Healthcare S.A.
12.11.2026
2 500
PLN
WIBOR3M + marża
2 500
Comarch Malaysia SDN.
BHD.
26.01.2026
1 800
EUR
EURIBOR3M +
marża
8 279
Comarch New Zealand
Ltd.
24.06.2026
70
NZD
OCR (MPR) +
marża
194
Comarch New Zealand
Ltd.
15.07.2026
100
NZD
OCR (MPR) +
marża
278
Comarch Pty. LTD.
15.07.2026
250
AUD
stałe
738
Comarch Pty. LTD.
02.12.2026
150
AUD
Cash Rate Target +
marża
443
RR 2021 Sprawozdanie Zarządu z działalności Comarch S.A.
Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej
50
Comarch Saudi Arabia
Co.
21.12.2026
50
USD
LIBORUSD3M +
marża
203
Comarch Spain S.L.U. en
liquidación
03.12.2024
2 040
EUR
EURIBOR3M +
marża
9 383
MKS Cracovia SSA
14.09.2025
1 000
PLN
WIBOR3M + marża
1 000
MKS Cracovia SSA
06.10.2025
3 000
PLN
WIBOR3M + marża
3 000
Wszystko.pl sp. z o.o.
31.12.2026
400
PLN
WIBOR3M + marża
400
Razem
57 476
10.3.2. Pożyczki udzielone pracownikom Comarch S.A.
Na dzień 31 grudnia 2021 r. spółka Comarch S.A. posiadała należności z tytułu pożyczek udzielonych
pracownikom w wysokości 4,5 tys. PLN. Na dzień 31 grudnia 2021 r. spółka Comarch S.A. nie udzielała
gwarancji i poręczeń na rzecz pracowników.
10.3.3. Udzielone pożyczki osobom zarządzającym i nadzorującym
Na dzień 31 grudnia 2021 r. nie istnieją żadne niespłacone pożyczki jak również udzielone przez Comarch S.A.
gwarancje i poręczenia na rzecz Członków Zarządu, Rady Nadzorczej Spółki oraz ich bliskich.
10.4. Poręczenia
▪ W związku z zawarciem przez Comarch Inc., spółkę zależną Comarch S.A., umowy
z klientem na wdrożenie, hosting i utrzymanie systemu lojalnościowego, w dniu 28 kwietnia 2011 roku
zostało udzielone przez Comarch S.A. poręczenie dla klienta za zobowiązania spółki Comarch Inc.
Poręczenie zostało udzielone maksymalnie do kwoty 3 000 tys. USD i jest ważne przez czas trwania
umowy.
▪ W związku z zawarciem przez Comarch Healthcare S.A, spółkę zależną Comarch S.A., umowy kredytu
inwestycyjnego z Bankiem Pekao S.A., na podstawie której Bank Pekao S.A. udzielił spółce Comarch
Healthcare S.A. finansowania w wysokości 15 889 tys. PLN, w dniu 1 września 2011 roku spółka Comarch
S.A. udzieliła poręczenia za zobowiązania spółki zależnej Comarch Healthcare S.A. wynikające
z powyższej umowy. Poręczenie zostało udzielone do kwoty 23 833 tys. PLN i jest ważne maksymalnie
do dnia 31 grudnia 2021 roku.
▪ W związku z zawarciem przez Comarch UK Ltd., spółkę zależną Comarch S.A., umowy
z jednym z klientów na wdrożenie i utrzymanie systemu BSS, spółka Comarch S.A. udzieliła poręczenia
za zobowiązania Comarch UK Ltd. Poręczenie zostało udzielone do wysokości zobowiązań Comarch UK
Ltd. wynikających z powyższej umowy, tj. do kwoty 808 tys. GBP oraz dodatkowo 86 tys. GBP rocznie za
usługę SLA i jest ważne przez cały okres trwania umowy.
▪ W związku z zawarciem przez Comarch AG, spółkę zależną Comarch S.A., umowy
z jednym z klientów na wdrożenie Next Generation Performance Management Solution, zostało udzielone
przez Comarch S.A. poręczenie za zobowiązania spółki Comarch AG wynikające z umowy. Poręczenie
zostało udzielone maksymalnie do kwoty 3 823 tys. EUR i jest ważne przez cały okres trwania umowy.
▪ W związku z zawarciem przez Comarch AG, spółkę zależną Comarch S.A., umowy
z jednym z klientów na wdrożenie Planning and Inventory Application (PIA), został podpisany przez
Comarch S.A. list patronacki, w którym Comarch S.A. zobowiązuje się do zapewnienia należytego
RR 2021 Sprawozdanie Zarządu z działalności Comarch S.A.
Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej
51
wykonania umowy przez Comarch AG. List patronacki jest ważny 24 miesiące od zakończenia umowy,
wartość umowy wynosi 3 505 tys. EUR.
▪ W związku z zawarciem przez Comarch UK Ltd., spółkę zależną Comarch S.A., umowy
z klientem na wdrożenie Comarch Loyalty Management, zostało udzielone przez Comarch S.A.
poręczenie dla klienta za zobowiązania spółki Comarch UK Ltd. Poręczenie zostało udzielone
maksymalnie do kwoty 2 351 tys. GBP i jest ważne przez okres trwania umowy.
▪ W związku z zawarciem przez Comarch S.A.S., spółkę zależną Comarch S.A., umowy
z jednym z klientów na wdrożenie i licencję Comarch Loyalty Management, a także na usługi data center,
Support & Maintenance zostało udzielone przez Comarch S.A. poręczenie za zobowiązania spółki
Comarch S.A.S. wynikające z tego projektu. Poręczenie zostało udzielone maksymalnie do wartości
podpisanych przez Comarch S.A.S. umów, tj. 2 807 tys. EUR i jest ważne do czasu zakończenia projektu.
▪ W związku z zawarciem przez Comarch AG Oddział w Belgii, umowy z jednym z klientów na usługi data
center, zostało udzielone przez Comarch S.A. poręczenie za zobowiązania spółki Comarch AG wynikające
z tego projektu. Poręczenie zostało udzielone maksymalnie do wartości podpisanej przez Comarch AG
umowy, tj. 236 tys. EUR i jest ważne do czasu zakończenia projektu.
▪ W związku z zawarciem przez Comarch UK Ltd., spółkę zależną Comarch S.A., umowy
z klientem na zakup licencji na oprogramowanie oraz usługi utrzymania i wsparcia, zostało udzielone
przez Comarch S.A. poręczenie za zobowiązania spółki Comarch UK Ltd. wynikające z tego projektu.
Poręczenie zostało udzielone maksymalnie do kwoty 11 244 tys. GBP i jest ważne w okresie dwunastu
lat od zakończenia kontraktu.
▪ W związku z zawarciem przez Comarch Healthcare S.A., spółkę zależną Comarch S.A., umów na obsługę
kart paliwowych, zostały udzielone przez Comarch S.A. poręczenia dla operatora kart paliwowych za
zobowiązania Comarch Healthcare S.A. wynikające z powyższych umów. Poręczenie jest ważne do dnia
31 maja 2026 roku i zostało udzielone do kwoty 100 tys. PLN.
▪ W związku z zawarciem przez Comarch S.A.S., spółkę zależną Comarch S.A., umowy
z jednym z klientów na wdrożenie Comarch ECM, a także dostarczenie usług utrzymania i zarządzania
systemem (SaaS), zostało udzielone przez Comarch S.A. poręczenie za zobowiązania spółki Comarch
S.A.S., wynikające z tego projektu. Poręczenie zostało udzielone maksymalnie do kwoty 838 tys. EUR
i jest ważne do momentu zakończenia projektu.
▪ W związku z zawarciem przez CA Consulting S.A., spółkę zależną Comarch S.A., umowy na obsługę kart
paliwowych, zostało udzielone przez Comarch S.A. poręczenie dla operatora kart paliwowych za
zobowiązania CA Consulting S.A. wynikające z powyższej umowy. Poręczenie jest ważne do dnia 31
maja 2026 roku i zostało udzielone do kwoty 50 tys. PLN.
▪ W związku z zawarciem przez Comarch AG Oddział w Belgii, umowy ramowej z jednym
z klientów, zostało udzielone przez Comarch S.A. poręczenie za zobowiązania spółki Comarch AG.
Poręczenie zostało udzielone maksymalnie do wartości umowy, tj. 3 241 tys. EUR i jest ważne do czasu
zakończenia projektu.
▪ W związku z zawarciem przez Comarch Middle East FZ-LLC, spółkę zależną Comarch S.A. umowy
z jednym z klientów, na wdrożenie Comarch Customer Engagement Platform, zostało udzielone przez
Comarch S.A. poręczenie („Parent Guarantee”) za zobowiązania spółki Comarch Middle East FZ-LLC
wynikające z tego projektu. Umowa została podpisana na okres 10 lat. Poręczenie jest ważne do
momentu wywiązania się przez Comarch Middle East FZ-LLC ze wszystkich obowiązków wynikających
RR 2021 Sprawozdanie Zarządu z działalności Comarch S.A.
Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej
52
z umowy i zostało udzielone do wysokości maksymalnej odpowiedzialności z kontraktu, tj. 10 000 tys.
USD.
▪ W związku z zawarciem przez Bonus Development sp. z o.o. SK-A, spółkę zależną Comarch S.A., umowy
kredytu inwestycyjnego z Bankiem Pekao S.A., na podstawie której bank udzielił spółce Bonus
Development sp. z o.o. SK-A finansowania w EUR w wysokości 38 800 tys. PLN (co na dzień podpisania
umowy kredytu stanowiło równowartość kwoty 9 262 tys. EUR) oraz w związku z zawarciem umowy na
transakcje skarbowe związane z zabezpieczeniem ryzyka kursowego oraz stopy procentowej ww.
kredytu, spółka Comarch S.A. udzieliła poręczeń za zobowiązania Bonus Development sp. z o.o. SK-A
wynikające z powyższych umów. Poręczenia są ważne do momentu spłaty wszystkich zobowiązań
wynikających z umowy kredytu, ostateczny termin spłaty kredytu przypada na dzień 28 czerwca 2030
roku.
▪ W związku z zawarciem przez Comarch Polska S.A., spółkę zależną Comarch S.A., umowy na obsługę
kart paliwowych, zostało udzielone przez Comarch S.A. poręczenie dla operatora kart paliwowych za
zobowiązania Comarch Polska S.A. wynikające z powyższej umowy. Poręczenie jest ważne do dnia 14
września 2026 roku i zostało udzielone do kwoty 10 tys. PLN.
▪ W związku z zawarciem przez spółkę Comarch AB, spółkę zależną Comarch S.A., umowy z jednym
z klientów na wdrożenie systemu Loyalty Management Solutions i jego serwis, zostało udzielone
poręczenie dla spółki Comarch AB. Poręczenie jest ważne przez czas trwania umowy i zostało udzielone
do kwoty 39 747 tys. SEK.
▪ W związku z zawarciem przez spółkę Comarch AB, spółkę zależną Comarch S.A., umowy z jednym
z klientów na wdrożenie i serwis usług Master Services Agreement zostało udzielone poręczenie dla
spółki Comarch AB. Poręczenie jest ważne przez czas trwania umowy i zostało udzielone na kwotę 3 827
tys. PLN.
▪ W związku z zawarciem przez spółkę Comarch UK Ltd., spółkę zależną Comarch S.A., umowy z jednym
z klientów na wdrożenie i serwis usług Comarch Loyalty Management, Comarch Campaign Management,
Comarch Social Mining i Comarch Smart Analytics zostało udzielone poręczenie dla spółki Comarch UK
Ltd. Poręczenie jest ważne przez czas trwania umowy i zostało udzielone do kwoty wartości projektu tj.
3 318 tys. GBP.
▪ W związku z zawarciem przez spółkę Comarch Healthcare S.A., spółkę zależną Comarch S.A., umowy na
obsługę kart płatniczych z jednym z klientów zostało udzielone poręczenie dla spółki Comarch Healthcare
S.A. Poręczenie jest ważne przez czas trwania umowy i zostało udzielone do kwoty 450 tys. PLN.
▪ W związku z zawarciem przez spółkę Comarch UK Ltd., spółkę zależną Comarch S.A., umowy na obsługę
kart płatniczych z jednym z klientów zostało udzielone poręczenie dla spółki Comarch UK Ltd. Poręczenie
jest ważne przez czas trwania umowy i zostało udzielone do kwoty 330 tys. PLN.
▪ W związku z zawarciem przez spółkę Comarch Software und Beratung AG, spółkę zależną Comarch S.A.,
umowy z jednym z klientów na wdrożenie i serwis usług Telco BSS i Telco OSS, zostało udzielone
poręczenie dla spółki Comarch Software und Beratung AG. Poręczenie jest ważne przez czas trwania
umowy i zostało udzielone do wartości kontraktu tj. 11 524 tys. EUR.
▪ W związku z zawarciem przez Comarch S.A.S., spółkę zależną Comarch S.A., umowy
z jednym z klientów na wdrożenie usług Comarch Retail, Comarch Mobile Sale i Comarch POS zostało
udzielone przez Comarch S.A. poręczenie za zobowiązania spółki Comarch S.A.S.. Poręczenie jest ważne
przez czas trwania umowy i zostało udzielone do kwoty 1 444 tys. EUR.
RR 2021 Sprawozdanie Zarządu z działalności Comarch S.A.
Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej
53
▪ W związku z zawarciem przez Comarch Colombia S.A.S., spółkę zależną Comarch S.A., umowy z jednym
z klientów na wdrożenie usług Comarch Loyalty Management zostało udzielone przez Comarch S.A.
poręczenie za zobowiązania spółki Comarch Colombia S.A.S. Poręczenie jest ważne przez czas trwania
umowy i zostało udzielone do kwoty 10 710 tys. USD.
▪ W związku z zawarciem przez Comarch Luxembourg S.a.R.L., spółkę zależną Comarch S.A., umowy
z jednym z klientów na wdrożenie, serwisowanie i dostarczenie potrzebnych licencji przy realizacji
projektu Billing System zostało udzielone przez Comarch S.A. poręczenie za zobowiązania spółki
Comarch Luxembourg S.a.R.L. Poręczenie jest ważne przez czas trwania umowy i zostało udzielone do
kwoty 7 240 tys. EUR.
▪ W związku z zawarciem przez Comarch Polska S.A., spółkę zależną Comarch S.A., umowy zakupu sprzętu
IT w celu realizacji kontraktu z jednym z klientów, zostało udzielone przez Comarch S.A. poręczenie za
zobowiązania spółki Comarch Polska SA. Poręczenie jest ważne przez czas trwania umowy i zostało
udzielone do kwoty 3 660 tys. PLN.
▪ W związku z zawarciem przez Comarch AG, spółkę zależną Comarch S.A., umowy z jednym z klientów na
wdrożenie, serwisowanie i dostarczenie potrzebnych licencji do realizacji usługi e-invoicingu, zostało
udzielone przez Comarch S.A. poręczenie za zobowiązania spółki Comarch AG. Poręczenie jest ważne
przez czas trwania umowy i zostało udzielone do kwoty 2 095 tys. EUR.
▪ W związku z zawarciem przez Comarch UK Ltd, spółkę zależną Comarch S.A., umowy z jednym z klientów
na wdrożenie, serwisowanie i dostarczenie potrzebnych licencji do usługi Comarch NRM zostało
udzielone przez Comarch S.A. poręczenie za zobowiązania spółki Comarch UK Ltd. Poręczenie jest
ważne przez czas trwania umowy i zostało udzielone do kwoty 9 966 tys. GBP.
▪ W związku z zawarciem przez Comarch Yuhan Hoesa (Comarch Ltd.), spółkę zależną Comarch S.A.,
umowy z jednym z klientów na wdrożenie, serwisowanie i dostarczenie potrzebnych licencji do usługi NW
Next Generation zostało udzielone przez Comarch S.A. poręczenie za zobowiązania spółki Comarch
Yuhan Hoesa (Comarch Ltd.). Poręczenie jest ważne przez czas trwania umowy i zostało udzielone do
kwoty 18 467 tys. EUR.
▪ W związku z zawarciem przez Comarch S.A.S., spółkę zależną Comarch S.A., umowy z jednym z klientów
na wdrożenie, serwisowanie i dostarczenie potrzebnych licencji do usług ERP, POS i MoS zostało
udzielone przez Comarch S.A. poręczenie za zobowiązania spółki Comarch S.A.S. Poręczenie jest ważne
przez czas trwania umowy i zostało udzielone do kwoty 1 254 tys. EUR.
▪ W związku z zawarciem przez COMARCH Middle East FZ-LLC spółkę zależną Comarch S.A., umowy
z jednym z klientów na wdrożenie, serwisowanie i dostarczenie potrzebnych licencji CLM, zostało
udzielone przez Comarch S.A. poręczenie za zobowiązania spółki zależnej COMARCH Middle East FZ-
LLC wynikające z tej umowy. Poręczenie jest ważne przez czas trwania umowy, a jej wartość wynosi
3 155 tys. USD.
▪ W związku z zawarciem przez Comarch AG, spółkę zależną Comarch S.A., umowy z jednym z klientów na
wdrożenie i świadczenie usługi e-invoicingu, zostało udzielone przez Comarch S.A. poręczenie za
zobowiązania spółki zależnej Comarch AG wynikające z tej umowy. Poręczenie jest ważne przez czas
trwania umowy, a jej wartość wynosi 784 tys. EUR.
▪ W związku z zawarciem przez Comarch Japan KK, spółkę zależną Comarch S.A., umowy na najem
powierzchni biurowych, zostało udzielone przez Comarch S.A. poręczenie za zobowiązania spółki
RR 2021 Sprawozdanie Zarządu z działalności Comarch S.A.
Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej
54
zależnej Comarch Japan KK wynikające z tej umowy. Poręczenie jest ważne do dnia 31 lipca 2022 r.,
a jego wartość wynosi 16 449 tys. JPY (do dnia 31 lipca 2021 wynosiła 9 934 tys JPY).
▪ W związku z zawarciem przez Comarch S.A.S., spółkę zależną Comarch S.A., umowy z jednym z klientów
na dostarczenie platformy BSSv7, zostało udzielone przez Comarch S.A. poręczenie za zobowiązania
spółki zależnej Comarch S.A.S. wynikające z tej umowy. Poręczenie jest ważne przez czas trwania
umowy, a jej wartość wynosi 11 175 tys. EUR.
▪ W związku z zawarciem przez Comarch Swiss AG, spółkę zależną Comarch S.A., umowy z jednym
z klientów na wdrożenie usługi Convergent Billing wraz z licencją, zostało udzielone przez Comarch S.A.
poręczenie za zobowiązania spółki zależnej Comarch Swiss AG wynikające z tej umowy. Poręczenie jest
ważne przez czas trwania umowy, a jej wartość wynosi 12 144 tys. CHF.
▪ W związku z zawarciem przez Comarch UK Ltd., spółkę zależną Comarch S.A., umowy z jednym z klientów
na wdrożenie usługi NRM & SI wraz z licencją, zostało udzielone przez Comarch S.A. poręczenie za
zobowiązania spółki zależnej Comarch UK Ltd. wynikające z tej umowy. Poręczenie jest ważne przez czas
trwania umowy, a jej wartość wynosi 10 659 tys. GBP.
▪ W związku z zawarciem przez Comarch Technologies OY, spółkę zależną Comarch S.A., umowy z jednym
z klientów na wdrożenie systemu CLM, zostało udzielone przez Comarch S.A. poręczenie za
zobowiązania spółki zależnej Comarch Technologies OY wynikające z tej umowy. Poręczenie jest ważne
przez czas trwania umowy, a jej wartość wynosi 673 tys. EUR.
▪ W związku z zawarciem przez Comarch Technologies OY, spółkę zależną Comarch S.A., umowy z jednym
z klientów na udzielenie licencji, świadczenie usług wsparcia dla CLM oraz świadczenie usług hostingu,
zostało udzielone przez Comarch S.A. poręczenie za zobowiązania spółki zależnej Comarch
Technologies OY wynikające z tej umowy. Poręczenie jest ważne przez czas trwania umowy, a jej wartość
wynosi 4 325 tys. EUR.
▪ W związku z zawarciem przez Comarch UK Ltd., spółkę zależną Comarch S.A., umowy z jednym
z klientów na inventory management, zostało udzielone przez Comarch S.A. poręczenie za zobowiązania
spółki zależnej Comarch UK wynikające z tej umowy. Poręczenie jest ważne przez czas trwania umowy,
a jej wartość wynosi 7 544 tys. GBP.
▪ W związku z zawarciem przez Comarch AG, spółkę zależną Comarch S.A., umowy z jednym z klientów
na licencję i usługi serwisowe, zostało udzielone przez Comarch S.A. poręczenie za zobowiązania spółki
zależnej Comarch AG wynikające z tej umowy. Poręczenie jest ważne przez czas trwania umowy, a jej
wartość wynosi 42 251 tys. EUR.
▪ W związku z zawarciem przez Comarch Middle East FZ-LLC, spółkę zależną Comarch S.A., umowy
z jednym z klientów na udzielenie licencji, świadczenie usług wsparcia dla CLM oraz świadczenie usług
hostingu, zostało udzielone przez Comarch S.A. poręczenie za zobowiązania spółki zależnej Comarch
Middle East FZ-LLC wynikające z tej umowy. Poręczenie jest ważne przez czas trwania umowy, a jej
wartość wynosi 2 106 tys. USD.
RR 2021 Sprawozdanie Zarządu z działalności Comarch S.A.
Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej
55
10.5. Gwarancje bankowe
Na dzień 31 grudnia 2021 r. wartość gwarancji i akredytyw wystawionych przez banki na zlecenie Comarch S.A.
w związku z realizowanymi umowami oraz uczestnictwem w przetargach wynosiła 83 505 tys. PLN, podczas
gdy na dzień 31 grudnia 2020 r. ich wartość wynosiła 91 066 tys. PLN.
Comarch S.A. udzieliła oświadczeń o możliwości udzielenia wsparcia finansowego („letter of comfort”) dla
spółek zależnych: Comarch R&D S.A.S. bezterminowo, Comarch Argentina S.A. bezterminowo, Comarch
Malaysia SDN. BHD. bezterminowo, Comarch Healthcare S.A. bezterminowo, Comarch Middle East FZ-LLC
bezterminowo, Comarch Japan KK bezterminowo, Comarch S.A.S bezterminowo.
11. Najważniejsze wydarzenia w 2021 roku i po dacie bilansu
11.1. Umowy znaczące dla działalności emitenta
Do najważniejszych umów podpisanych przez Comarch S.A. w 2021 roku należą:
11.1.1. Wybór najkorzystniejszej oferty w postępowaniu na świadczenie usług wsparcia eksploatacji
i utrzymania KSI ZUS
Zarząd Comarch S.A. poinformował raportem bieżącym nr RB-2-2021 z dnia 5 lutego 2021 r. o otrzymaniu
zawiadomienia z dnia 4 lutego 2021 r. o wyborze najkorzystniejszej oferty w ramach postępowania o udzielenie
zamówienia publicznego prowadzonego w trybie przetargu nieograniczonego na świadczenie usług wsparcia
eksploatacji i utrzymania Kompleksowego Systemu Informatycznego Zakładu Ubezpieczeń Społecznych (KSI
ZUS), postępowanie nr TZ/271/65/19, organizowanego przez Zakład Ubezpieczeń Społecznych w Warszawie
(dalej: „ZUS”), z którego wynika, że wybrano ofertę złożoną przez Konsorcjum firm Comarch Polska S.A.
i Comarch S.A. (dalej: „Konsorcjum”). Łączna wartość oferty złożonej przez Konsorcjum w ramach niniejszego
przetargu wynosi 203 886 156,11 PLN brutto. Okres obowiązywania umowy wynosi maksymalnie 77 miesięcy
od dnia zawarcia umowy. O zawarciu umowy Zarząd Comarch S.A. powiadomi w formie odrębnego raportu
bieżącego. Zarząd Comarch S.A. uznał niniejszą informację za poufną z uwagi na jej potencjalny istotny wpływ
na sytuację finansową i gospodarczą Spółki.
11.1.2. Oświadczenie ZUS o częściowym odstąpieniu od umowy (KSI ZUS)
W dniu 20 lutego 2021 r. Zarząd Comarch S.A. poinformował o otrzymaniu w dniu 19 lutego 2021 r.
oświadczenia ZUS o częściowym odstąpieniu od Umowy, złożonego w oparciu o przysługujące ZUS
uprawnienie wynikające z Umowy, w zakresie części zamówienia uzupełniającego, o której mowa w § 2 ust. 1
pkt 1 Aneksu z dnia 23 grudnia 2020 r., na mocy którego powierzono Konsorcjum świadczenie usług wsparcia
eksploatacji i utrzymania KSI ZUS objętych aktualnie Umową z Asseco Poland S.A. Zgodnie z oświadczeniem
ZUS na decyzję o skorzystaniu z prawa częściowego odstąpienia od Umowy wpływ miał wyrok Krajowej Izby
Odwoławczej z 19 lutego 2021 r. (sygn. akt KIO 18/21). Maksymalna wartość usług objętych częścią
zamówienia uzupełniającego w zakresie wskazanym w § 2 ust. 1 pkt 1 Aneksu z dnia 23 grudnia 2020 r., którego
dotyczy oświadczenie ZUS, wynosi 37 550 399,67 PLN netto (46 186 991,59 PLN brutto). Pozostały zakres usług
objętych Umową nie ulega zmianie.
O szczegółach Spółka informowała w raporcie bieżącym nr RB-3-2021 z dnia 20 lutego 2021 r.
  
RR 2021 Sprawozdanie Zarządu z działalności Comarch S.A.
Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej
56
11.1.3. Podpisanie umowy na budowę Comarch Data Center
W dniu 10 czerwca 2021 r. Zarząd Comarch S.A. poinformował o podpisaniu w dniu 9 czerwca 2021 r. umowy
między Comarch Inc. z siedzibą w Stanach Zjednoczonych Ameryki, spółką zależną Comarch S.A., a The Weitz
Company LLC na budowę Comarch Data Center wraz z infrastrukturą w Mesa, w stanie Arizona.
Wartość Umowy wynosi 19 746 980,85 USD netto, tj. 72 165 341,52 PLN. Termin realizacji przedmiotu Umowy
wynosi 330 dni od podpisania Umowy.
O szczegółach Spółka informowała w raporcie bieżącym nr RB-6-2021 z dnia 10 czerwca 2021 r.
11.1.4. Podpisanie umowy na dostarczenie i utrzymanie systemów informatycznych dla 450connect GmbH
Zarząd Comarch S.A. poinformował o podpisaniu w dniu 19 lipca 2021 r. przez Comarch AG, spółkę zależną
Comarch S.A. umowy ramowej (dalej: „Umowa”) z 450connect GmbH. Przedmiotem Umowy jest dostarczenie
i utrzymanie przez Comarch AG systemów informatycznych na zasadach określonych w Umowie. Łączna
wysokość wynagrodzenia należnego Comarch AG z tytułu realizacji przedmiotu Umowy będzie wynosić około
42 300 000,00 EUR, tj. 194 059 710,00 PLN przy założeniu, że umowa będzie obowiązywała przez przewidziany
w niej okres 20 lat. Warunki handlowe Umowy oraz odpowiedzialność odszkodowawcza Comarch AG nie
odbiegają od standardów rynkowych stosowanych w podobnych umowach.
O szczegółach Spółka informowała w raporcie bieżącym nr RB-11-2021 z dnia 19 lipca 2021 r.
11.1.5. Umowa kredytu nieodnawialnego z CaixaBank, S.A. Oddział w Polsce
Zarząd Comarch S.A. poinformował o podpisaniu w dniu 5 sierpnia 2021 r. przez Comarch S.A., umowy kredytu
nieodnawialnego z bankiem CaixaBank, S.A. Oddział w Polsce z siedzibą w Warszawie z przeznaczeniem na
cele ogólnokorporacyjne. Wysokość kredytu wynosi 14 500 000,00 EUR, tj. 66 054 750,00 PLN wg kursu euro z
dnia zawarcia umowy. Okres kredytowania trwa do 5 sierpnia 2026 roku, oprocentowanie kredytu oparte jest na
stopie zmiennej. Wykorzystanie kredytu powinno nastąpić do dnia 5 sierpnia 2022 roku.
Zabezpieczeniem kredytu są: a) pełnomocnictwo udzielone Bankowi przez Comarch S.A. do dysponowania
środkami na rachunkach rozliczeniowych prowadzonych przez Bank; b) oświadczenie Comarch S.A. o poddaniu
się egzekucji do wysokości 150% kwoty kredytu.
O szczegółach Spółka informowała w raporcie bieżącym nr RB-12-2021 z dnia 5 sierpnia 2021 r.
PO DACIE BILANSU
Nie wystąpiły.
11.2. Pozostałe
11.2.1. Odwołanie członka Rady Nadzorczej Comarch S.A.
Zarząd Comarch S.A. poinformował raportem bieżącym nr RB-9-2021 z dnia 24 czerwca 2021 r., że w dniu
24 czerwca 2021 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło Uchwałę nr 24 w sprawie odwołania osoby
nadzorującej. Pan Tadeusz Włudyka, został odwołany z funkcji Członka Rady Nadzorczej Comarch S.A. z dniem
24 czerwca 2021 r. na swoją prośbę.
    
RR 2021 Sprawozdanie Zarządu z działalności Comarch S.A.
Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej
57
11.2.2. Opinia Rady Nadzorczej w sprawie podziału zysku netto za 2020 rok
Zarząd Comarch S.A. poinformował raportem bieżącym nr RB-4-2021, że w dniu 18 maja 2021 r. Rada
Nadzorcza Comarch S.A., uchwałą nr 09/05/2021, pozytywnie zaopiniowała wniosek Zarządu Comarch S.A.
z dnia 17 maja 2021 r., aby wypracowany przez Spółkę, w roku obrotowym od dnia 1 stycznia 2020 r. do dnia 31
grudnia 2020 r., zysk netto w kwocie 80 008 432,99 PLN został podzielony w ten sposób, że:
1. część zysku netto w kwocie 24 400 047 PLN zostaje przeznaczona na wypłatę dywidendy
w wysokości 3 PLN na każdą akcję;
2. pozostała część zysku netto w kwocie 55 608 385,99 PLN zostaje przekazana na kapitał zapasowy.
Dywidenda została wypłacona w dniu 16 lipca 2021 r.
PO DACIE BILANSU
Nie wystąpiły.
12. Główne inwestycje krajowe i zagraniczne (papiery wartościowe,
instrumenty finansowe, wartości niematerialne i prawne oraz
nieruchomości), w tym inwestycje kapitałowe dokonane poza grupą
jednostek powiązanych oraz opis metod ich finansowania a także ocena
możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji
kapitałowych, w porównaniu do wielkości posiadanych środków
Comarch S.A. nie ogranicza obszaru swojego działania jedynie do terytorium Polski. Dysponując produktami
konkurencyjnymi międzynarodowo, Grupa Comarch konsekwentnie zwiększa wartość sprzedaży zagranicznej
koncentrując się szczególnie na rynku Europy Zachodniej. Sprzedaż jest realizowana zarówno bezpośrednio
przez Comarch S.A. do klienta końcowego, bądź pośrednio przez inne spółki Grupy Comarch lub przez firmy
partnerskie.
W najbliższych latach Spółka będzie kontynuować projekty inwestycyjne, które pozwolą na dalszą ekspansję
firmy w nowych obszarach działalności i na nowych rynkach. Będą one finansowane m.in. ze środków
pieniężnych posiadanych przez Comarch S.A. bądź spółki zależne, jak również z wykorzystaniem kredytów
bankowych.
12.1. Inwestycje kapitałowe
Wszystkie inwestycje kapitałowe zostały opisane w punkcie 17.2. oraz 17.3.
12.2. Nieruchomości
W 2021 r. nie dokonywano zakupów nieruchomości gruntowych.
   
RR 2021 Sprawozdanie Zarządu z działalności Comarch S.A.
Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej
58
13. Uchwały Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy i Rady Nadzorczej
13.1. Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW w Warszawie
Zgodnie z zasadą szczegółową nr II.Z.10 zawartą w części II "Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW
2016" Zarząd Comarch S.A. zaprezentował w raporcie bieżącym nr EBI-1-2021 sprawozdanie
z działalności Rady Nadzorczej Comarch S.A. za okres od 1 stycznia 2020 r. do 31 grudnia 2020 r., ocenę sytuacji
Spółki z uwzględnieniem oceny systemu kontroli wewnętrznej, systemu zarządzania ryzykiem istotnym dla
Spółki, compliance oraz funkcji audytu wewnętrznego, ocenę sposobu wypełniania obowiązków informacyjnych
dotyczących stosowania ładu korporacyjnego oraz ocenę racjonalności prowadzonej przez Spółkę polityki
w zakresie działalności sponsoringowej i charytatywnej.
Zgodnie z zasadą szczegółową nr II.Z.11 zawartą w części II "Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW
2016" Zarząd Comarch S.A. poinformował w raporcie bieżącym nr EBI-2-2021, że uchwałą
nr 10/05/2021 z dnia 18 maja 2021 r. Rada Nadzorcza Comarch S.A. pozytywnie zaopiniowała projekty uchwał
Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Spółki z dnia 24 czerwca 2021 r.
W dniu 29 marca 2021 r. Rada Giełdy Papierów Wartościowych na wniosek Zarządu Giełdy przyjęła nowe zasady
ładu korporacyjnego dla spółek notowanych na Głównym Rynku GPW – „Dobre Praktyki Spółek Notowanych na
GPW 2021”, które weszły w życie 1 lipca 2021 r. W dniu 30 lipca 2021 r. Zarząd Comarch S.A. przekazał raportem
bieżącym nr EBI-3-2021 informację na temat stanu stosowania przez Spółkę zasad zawartych w Zbiorze Dobre
Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021.
W dniu 30 listopada 2021 r., Zarząd Comarch S.A. przekazał raportem bieżącym nr EBI-4-2021 aktualizację
informacji na temat stanu stosowania przez Spółkę zasad zawartych w Zbiorze Dobre Praktyki Spółek
Notowanych na GPW 2021.
13.2. Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Comarch S.A. z dnia 24 czerwca 2021 r.
13.2.1. Zwołanie WZA, porządek obrad i informacje dotyczące udziału w WZA emitenta
Dnia 18 maja 2021 r. Zarząd Comarch Spółka Akcyjna z siedzibą w Krakowie, działając na podstawie przepisów
art. 395, art. 399 § 1, art. 402 z indeksem 1 oraz art. 402 z indeksem 2 Kodeksu Spółek Handlowych (dalej „KSH”)
oraz art. 14 Statutu Spółki, zwołał Zwyczajne Walne Zgromadzenie na dzień 24 czerwca 2021 r., na godzinę
10.00 w Krakowie przy ul. Prof. Michała Życzkowskiego 33. Zarząd Spółki przedstawił w tym dniu również
porządek obrad oraz projekty uchwał na niniejsze Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy wraz z uzasadnieniami.
Zgodnie z art. 402 z indeksem 2 KSH Zarząd Spółki przekazał także informacje dotyczące udziału w Walnym
Zgromadzeniu Spółki, w szczególności:
▪ prawo akcjonariusza do żądania umieszczenia poszczególnych spraw w porządku obrad Walnego
Zgromadzenia,
▪ prawo akcjonariusza do zgłaszania projektów uchwał,
▪ sposób wykonywania prawa głosu przez pełnomocnika,
▪ możliwość i sposób uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu przy wykorzystaniu środków komunikacji
elektronicznej,
▪ sposób wypowiadania się w trakcie Walnego Zgromadzenia przy wykorzystaniu środków komunikacji
elektronicznej,
▪ sposób wykonywania prawa głosu drogą korespondencyjną lub przy wykorzystaniu środków komunikacji
elektronicznej,
    
RR 2021 Sprawozdanie Zarządu z działalności Comarch S.A.
Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej
59
▪ prawo akcjonariusza do zadawania pytań dotyczących spraw umieszczonych w porządku obrad Walnego
Zgromadzenia,
▪ dzień rejestracji uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu wyznaczono na 8 czerwca 2021 r.,
▪ informacja o prawie uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu,
▪ lista akcjonariuszy,
▪ dostęp do dokumentacji,
▪ adresy strony internetowej oraz adres poczty elektronicznej,
▪ pozostałe informacje,
▪ klauzula informacyjna dotycząca przetwarzania danych osobowych w związku z organizacją
oraz uczestnictwem w Walnym Zgromadzeniu.
O szczegółach Spółka informowała raportem bieżącym nr RB-5-2021 z dnia 18 maja 2021 r.
13.2.2. Uchwały podjęte na WZA emitenta
Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło uchwały między innymi w następujących sprawach:
▪ wyboru Przewodniczącego Walnego Zgromadzenia;
▪ wykreślenia z porządku obrad punktu dotyczącego wyboru Komisji Skrutacyjnej;
▪ uchwalenia porządku obrad;
▪ zatwierdzenia sprawozdania finansowego Comarch S.A. za rok obrotowy 1.01.2020 - 31.12.2020;
▪ zatwierdzenia sprawozdania Zarządu z działalności Spółki za rok obrotowy 1.01.2020 - 31.12.2020;
▪ zatwierdzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Comarch S.A. za rok obrotowy 1.01.2020 -
31.12.2020;
▪ zatwierdzenia sprawozdania Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Comarch za rok obrotowy
1.01.2020 - 31.12.2020;
▪ zatwierdzenia sprawozdań Rady Nadzorczej Spółki z działalności Rady Nadzorczej w 2020 roku
oraz z oceny sytuacji Spółki i Grupy Kapitałowej Comarch, z badania sprawozdania finansowego Spółki
i sprawozdania Zarządu z działalności Spółki za rok obrotowy 1.01.2020 - 31.12.2020 oraz z badania
skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Comarch i sprawozdania Zarządu
z działalności Grupy Kapitałowej Comarch za rok obrotowy 1.01.2020 - 31.12.2020;
▪ podziału zysku netto za rok obrotowy 1.01.2020 - 31.12.2020;
▪ udzielenia członkom Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki absolutorium z wykonywania przez nich
obowiązków w roku obrotowym 1.01.2020 - 31.12.2020;
▪ odwołania Tadeusza Włudyki z Rady Nadzorczej Comarch S.A;
▪ opinii Walnego Zgromadzenia dotyczącej sprawozdania Rady Nadzorczej o wynagrodzeniach członków
Zarządu i Rady Nadzorczej Comarch S.A.
Pełna treść uchwał została przekazana do publicznej wiadomości raportem bieżącym nr RB-7-2021
z dnia 24 czerwca 2021 r.
13.2.3. Uchwała WZA w sprawie podziału zysku za 2020 rok
Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło Uchwałę nr 9 w sprawie podziału zysku netto za rok obrotowy
1.01.2020 - 31.12.2020. Walne Zgromadzenie postanowiło, że wypracowany w roku obrotowym od 1 stycznia
2020 – 31 grudnia 2020 zysk netto w kwocie 80 008 432,99 PLN zostanie podzielony w ten sposób, że:
  
RR 2021 Sprawozdanie Zarządu z działalności Comarch S.A.
Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej
60
1. część zysku netto w kwocie 24 400 047 PLN zostaje przeznaczona na wypłatę dywidendy. Dywidendę
w kwocie 3,00 PLN za jedną akcję otrzymają osoby będące akcjonariuszami Spółki w dniu 6 lipca 2021 r.
(dzień dywidendy). Liczba akcji objętych dywidendą wynosi 8.133.349 sztuk.
2. pozostała część zysku netto w kwocie 55 608 385,99 PLN zostaje przekazana na kapitał zapasowy.
Dywidenda została wypłacona w dniu 16 lipca 2021 r.
O szczegółach Spółka informowała raportem bieżącym nr RB-8-2021 z dnia 24 czerwca 2021 r.
13.2.4. Odwołanie członka Rady Nadzorczej
Zarząd Comarch S.A. poinformował raportem bieżącym nr RB-9-2021, że w dniu 24 czerwca 2021 roku
Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło Uchwałę nr 24 w sprawie odwołania osoby nadzorującej. Pan
Tadeusz Włudyka, został odwołany z funkcji Członka Rady Nadzorczej Comarch S.A. z dniem 24 czerwca 2021
r. na swoją prośbę.
13.2.5. Lista akcjonariuszy uczestniczących w WZA emitenta
Zgodnie z listą akcjonariuszy uczestniczących w Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Comarch
S.A. w dniu 24 czerwca 2021 r., Elżbieta Filipiak, Janusz Filipiak i Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz
Emerytalny, reprezentowany przez Nationale-Nederlanden Powszechne Towarzystwo Emerytalne Spółka
Akcyjna posiadali co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na tym Zgromadzeniu, według szczegółów poniżej:
▪ Janusz Filipiak – 846 000 sztuk akcji, z których przysługiwało 4 230 000 głosów na WZA i które stanowiły
43,36% głosów na WZA; udział w ogólnej liczbie głosów Spółki: 27,96%;
▪ Elżbieta Filipiak – 789 600 sztuk akcji, z których przysługiwało 3 948 000 głosów na WZA i które stanowiły
40,47% głosów na WZA; udział w ogólnej liczbie głosów Spółki: 26,10%.
▪ Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny, reprezentowany przez Nationale-Nederlanden
Powszechne Towarzystwo Emerytalne Spółka Akcyjna – 843 000 sztuk akcji Comarch SA, z których
przysługiwało 843 000 głosów na WZA Spółki i które stanowiły 8,64% głosów na WZA; udział w ogólnej
liczbie głosów Spółki: 5,57%.
Całkowita liczba głosów wynikająca z wszystkich wyemitowanych akcji Comarch S.A. wynosi 15 126 949
głosów. Na WZA w dniu 24 czerwca 2021 roku brali udział akcjonariusze reprezentujący 9 755 526 głosów, co
stanowi 64,49% w ogólnej liczbie głosów Spółki. O szczegółach Spółka informowała raportem bieżącym
nr RB-10-2021 z dnia 24 czerwca 2021 r.
14. Operacje na akcjach Comarch S.A.
14.1. Transakcje zbycia/nabycia akcji Spółki
W dniu 30 grudnia 2021 r. Zarząd Comarch S.A. otrzymał od osoby pełniącej obowiązki zarządcze (Zbigniew
Rymarczyk) powiadomienie o transakcji, o której mowa w art. 19 ust. 1 Rozporządzenia Parlamentu
Europejskiego i Rady UE nr 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie nadużyć na rynku. Powiadomienie
dotyczyło transakcji nabycia w dniu 30 grudnia 2021 r. 500 sztuk akcji zwykłych na okaziciela po cenie 190,50
PLN za 1 akcję oraz 161 sztuk akcji zwykłych na okaziciela po cenie 190,00 PLN za 1 akcję, której łączna
wartość wyniosła 125 840 PLN. O szczegółach Spółka informowała raportem bieżącym nr RB-13-2021 z dnia
30 grudnia 2021 r.
    
RR 2021 Sprawozdanie Zarządu z działalności Comarch S.A.
Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej
61
PO DACIE BILANSU
W dniu 25 marca 2022 r. Zarząd Comarch S.A. otrzymał od osoby pełniącej obowiązki zarządcze (Paweł Prokop)
powiadomienie o transakcjach, o których mowa w art. 19 ust. 1 Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego
i Rady UE nr 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie nadużyć na rynku. Powiadomienie dotyczyło
transakcji sprzedaży w dniach 3-22 marca 2022 r. 7 512 sztuk akcji zwykłych na okaziciela oraz transakcji
zakupu w dniu 15 marca 2022 r. 12 sztuk akcji na okaziciela. O szczegółach Spółka informowała raportem
bieżącym nr RB-2-2022 z dnia 25 marca 2022 r.
14.2. Program opcji menadżerskich dla Członków Zarządu
Nie dotyczy.
15. Pozostałe wydarzenia 2021 roku i po dacie bilansu
15.1. Terminy przekazywania raportów okresowych w 2021 roku
Zgodnie z § 80 ust. 1 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących
i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za
równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa nie będącego państwem członkowskim,
Zarząd Comarch S.A. określił stałe daty przekazywania raportów okresowych w 2021 roku raportem bieżącym
nr RB-1-2021 z dnia 7 stycznia 2021 r.
15.2. Oświadczenie Zarządu w sprawie przestrzegania zasad ładu korporacyjnego
W załączeniu do raportu rocznego przekazanego do publicznej wiadomości w dniu 30 kwietnia 2021 r., Zarząd
Comarch S.A. przekazał, zgodnie z treścią §29 ust. 5 regulaminu giełdy, raport dotyczący stosowania zasad
ładu korporacyjnego przez Comarch S.A. w 2020 roku.
PO DACIE BILANSU
15.3. Daty przekazywania raportów okresowych w 2022 roku
W dniu 4 stycznia 2022 r. raportem bieżącym nr RB-1-2022 Zarząd Comarch S.A. określił następujące stałe daty
przekazywania raportów okresowych w 2022 roku:
▪ IV kwartał 2021 w dniu 01.03.2022 r.
▪ I kwartał 2022 w dniu 20.05.2022 r.
▪ III kwartał 2022 w dniu 17.11.2022 r.
▪ Skonsolidowany raport półroczny zawierający skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz
skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe za I półrocze 2022 roku w dniu 31.08.2022 r.
▪ Raport roczny za 2021 rok w dniu 29.04.2022 r.
Skonsolidowany raport roczny za 2021 rok w dniu 29.04.2022 r.
15.4. Wpływ koronawirusa SARS-CoV-2 oraz zachorowań na COVID-19 na działalność i wyniki
finansowe Spółki
W nawiązaniu do zaleceń Europejskiego Urzędu Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych oraz Komisji Nadzoru
Finansowego z dnia 12 marca 2020 r., Zarząd Comarch S.A. przekazał informacje o możliwym wpływie
   
RR 2021 Sprawozdanie Zarządu z działalności Comarch S.A.
Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej
62
rozprzestrzeniania się koronawirusa SARS-CoV-2 oraz zachorowań na COVID-19 na działalność i wyniki
finansowe Spółki raportem bieżącym nr RB-5-2020 z dnia 19 marca 2020 r.
Zarząd Spółki na bieżąco monitoruje rozwój sytuacji związanej z utrzymującymi się skutkami rozprzestrzeniania
się koronawirusa SARS-CoV-2 oraz zachorowań na COVID-19 i ich wpływu na działalność Spółki. Zarząd Spółki
informuje, że na dzień publikacji niniejszego sprawozdania działalność operacyjna Spółki prowadzona jest bez
zakłóceń. Comarch S.A. wdrożyła wszystkie wytyczne rekomendowane przez Główny Inspektorat Sanitarny oraz
pozostałe instytucje państwowe w krajach aktywności operacyjnej Spółki ze szczególnym uwzględnieniem
zaleceń dotyczących bezpieczeństwa, zdrowia i higieny pracowników. Wstrzymane lub ograniczone zostały
podróże służbowe do krajów określonych przez Główny Inspektorat Sanitarny jako kraje wysokiego ryzyka,
ograniczone zostały kontakty bezpośrednie pracowników wewnątrz organizacji, uruchomiony został na szeroką
skalę tryb pracy zdalnej pracowników biurowych, a w biurach Comarch stosowane są wszystkie zalecenia
higieniczne. Comarch S.A. przeprowadziła w siedzibie firmy w Krakowie i w większych oddziałach w Polsce
akcję szczepień przeciwko COVID-19 dla pracowników, także w zakresie szczepień przypominających.
Niezależnie od bieżącego stopnia intensywności epidemii w kontaktach biznesowych powszechnie
wykorzystywane są zdalne metody komunikacji. Zarząd Comarch S.A. zwraca uwagę, że działalność Spółki jest
bardzo dobrze zdywersyfikowana pod względem branżowym, produktowym i geograficznym, a efekty pandemii
nie stanowiły zagrożenia dla stabilności finansowej przedsiębiorstwa ani nie wprowadziły istotnych zakłóceń
w realizacji istniejących kontraktów, czy w łańcuchach dostaw produktów i materiałów niezbędnych dla
działalności Spółki.
W okresie trwania epidemii nie wystąpił spadek przychodów ze sprzedaży oferowanych przez Comarch S.A.
usług oraz produktów. Na działalność operacyjną Spółki i wyniki finansowe osiągane w kolejnych okresach
wpływ będą miały czynniki takie jak czas trwania i zasięg epidemii, liczba osób chorujących na COVID-19,
ograniczenia administracyjne w funkcjonowaniu państw i przedsiębiorców, ograniczenia w przemieszczaniu się
pracowników, możliwość wykorzystania pakietów pomocowych uruchamianych przez poszczególne kraje, jak
również zasięg i skuteczność programu szczepień ochronnych.
15.5. Wpływ sytuacji polityczno-gospodarczej na terytorium Ukrainy i Rosji na działalność i wyniki
finansowe Grupy Comarch
W nawiązaniu do zaleceń Urzędu Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 25 lutego 2022 r., Zarząd Comarch S.A.
przekazuje, że monitoruje na bieżąco wpływ sytuacji polityczno-gospodarczej w Ukrainie i w Rosji na działalność
Grupy Comarch.
Zarząd Spółki informuje, że na dzień publikacji niniejszego sprawozdania działalność operacyjna Grupy
prowadzona jest bez zakłóceń, a skutki rosyjskiej inwazji na Ukrainę nie mają istotnego negatywnego wpływu
na sytuację gospodarczą Grupy Comarch. Działalność Comarch jest bardzo dobrze zdywersyfikowana
geograficznie i produktowo, Grupa prowadzi projekty w ponad 60 krajach na 6 kontynentach. Przychody ze
sprzedaży do klientów z Ukrainy i Rosji stanowiły w 2021 roku 1,6% całkowitych przychodów Spółki. Bardzo
dobrze zdywersyfikowana i stale ulepszana jest również infrastruktura teleinformatyczna Grupy Comarch.
Comarch niezmiennie pozostaje stabilnym miejscem pracy oraz partnerem biznesowym dla klientów na całym
świecie.
 
RR 2021 Sprawozdanie Zarządu z działalności Comarch S.A.
Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej
63
15.6. Zawarte po dacie bilansu kontrakty forward
Comarch S.A. w okresie od 1 stycznia 2022 r. do dnia 29 kwietnia 2022 r. zawarła nowe kontrakty terminowe na
sprzedaż 19 600 tys. EUR, 14 500 tys. USD, 60 000 tys. JPY oraz 3 000 tys. NZD. Wartość netto kontraktów
forward nierozliczonych na dzień 29 kwietnia 2022 r. wynosiła 66 200 tys. EUR, oraz 29 600 tys. USD, 100 000
tys. JPY, 1 400 tys. GBP oraz 5 600 tys. NZD. Kontrakty forward zapadają w terminie do 40 miesięcy od dnia
bilansowego. Wszystkie kontrakty terminowe typu forward zostały zawarte w celu ograniczenia wpływu zmian
kursów walut na wynik finansowy związany z realizowanymi przez Comarch S.A. kontraktami handlowymi, w
których wynagrodzenie lub koszty ustalone są w walutach obcych. Wycena bilansowa kontraktów terminowych
typu forward na dzień 31 marca 2022 r. wynosiła minus 13 692 tys. PLN, podczas gdy na 31 grudnia 2021 r.
wynosiła minus 12 345 tys. PLN.
16. Osiągnięcia w zakresie badań i rozwoju
Globalizacja gospodarki światowej i liberalizacja handlu powodują zanikanie barier dla firm i ich produktów.
Rynek IT staje się rynkiem otwartym i globalnym, na którym następuje ciągłe porównywanie cen i jakości
dostępnych produktów. Wraz ze wzrostem obecności kapitału zagranicznego w Polsce, nawet firmy IT
działające wyłącznie na polskim rynku muszą oferować produkty konkurencyjne z punktu widzenia rynku
globalnego. Comarch od samego początku działania wypracował reputację firmy technologicznej
wytwarzającej nowoczesne produkty i z sukcesem je sprzedającej na rynku krajowym i zagranicznym. Dlatego
nadal głównym celem strategicznym Comarch jest opracowywanie nowych, konkurencyjnych produktów, co
pozwoli na zapewnienie dalszego rozwoju Comarch, a co za tym idzie zwiększenie jej wartości. Utrzymanie
dynamiki sprzedaży wymaga nakładów na rozwój produktów oraz właściwą ich promocję i marketing. Dotyczy
to zarówno modyfikacji już istniejących produktów i technologii jak również opracowywania nowych produktów.
Polityka Comarch zakłada prowadzenie prac badawczo-rozwojowych związanych z wdrożeniem nowych
produktów oraz standaryzację produktów od samego początku ich przygotowania dla klienta. Dzięki temu, o ile
nawet produkt został przygotowany na potrzeby konkretnego klienta, to część lub całość oprogramowania/kodu
może być następnie wykorzystana do przygotowania standardowego produktu. W rezultacie owocuje to wyższą
rentownością poszczególnych kontraktów oraz rozszerzeniem bazy klientów. Nakłady na prace badawczo-
rozwojowe w 2021 roku osiągnęły wartość 278 724 tys. PLN i tym samym osiągnęły 26,1% przychodów ze
sprzedaży Comarch S.A. Comarch przeznaczył na nie zarówno środki własne, jak i aktywnie pozyskiwał
fundusze europejskie.
Comarch S.A.
W 2021 roku w ramach Programu Operacyjnego Inteligentny Rozwój 2014-2020 współfinansowanego ze
środków Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego, Działanie 1.1 kontynuowana była realizacja projektu
„Wytworzenie technologii „IoT Mesh” i narzędzi wspierających”.
RR 2021 Sprawozdanie Zarządu z działalności Comarch S.A.
Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej
64
Natomiast zakończona została realizacja umowy o finansowanie projektu „LIVING INNOVATION - Implementing
RRI Through co-creation of Smart Futures with Industry and Citizens” - LIV.IN. Umowa zawarta była w ramach
Programu Horizon 2020.
RR 2021 Sprawozdanie Zarządu z działalności Comarch S.A.
Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej
65
17. Powiązania kapitałowe emitenta
17.1. Struktura kapitałowa Grupy Comarch
100% udział w głosach Comarch S.A., chyba że wskazano inaczej.
RR 2021 Sprawozdanie Zarządu z działalności Comarch S.A.
Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej
66
17.2. Zmiany właścicielskie, zmiany kapitałowe oraz zmiany w strukturze organizacyjnej
Grupy Comarch w 2021 roku
▪ W dniu 21 stycznia 2021 r. zarząd spółki Geopolis sp. z o.o. złożył wniosek do Sądu Rejonowego
w Toruniu, V Wydział Gospodarczy, o ogłoszenie upadłości obejmującej likwidację majątku dłużnika,
tj. spółki. Dnia 16 marca 2021 r. Sąd Rejonowy w Toruniu Wydział V Gospodarczy, po rozpoznaniu sprawy
z wniosku Geopolis sp. z o.o. w Toruniu o ogłoszenie upadłości, postanowił zabezpieczyć majątek
dłużnika poprzez ustanowienie tymczasowego nadzorcy sądowego. Sąd Rejonowy w Toruniu, V Wydział
Gospodarczy, postanowieniem z dnia 29 grudnia 2021 r., oddalił wniosek o ogłoszenie upadłości spółki
Geopolis sp. z o.o. Zarząd spółki analizuje aktualnie możliwość przeprowadzenia postępowania
likwidacyjnego,
▪ W dniu 10 marca 2021 r. zostały zarejestrowane m.in. zmiana nazwy spółki Unitec sp. z o.o. na
Wszystko.pl sp. z o.o. oraz zmiana siedziby spółki na Kraków,
▪ W dniu 22 marca 2021 r. została zarejestrowana we Lwowie spółka zależna LLC „Comarch Software”
o kapitale zakładowym 14 000 PLN. Spółka Comarch S.A. posiada 100% udziałów i głosów w spółce LLC
„Comarch Software”, W dniu 22 września 2021 r. kapitał zakładowy spółki LLC "Comarch Software" w
wysokości 14 000 PLN został wpłacony przez Comarch S.A.,
▪ W dniu 29 marca 2021 r. została podjęta uchwała w sprawie podniesienia kapitału akcyjnego w spółce
Comarch S.R.L. o kwotę 1 000 000 EUR (tj. 4 656 000 PLN, wg kursu z dnia 29 marca 2021 r.)
przeznaczonego na pokrycie straty w kwocie 100 000 EUR oraz podwyższenie kapitału zakładowego w
kwocie 900 000 EUR po uprzednim jego obniżeniu w celu pokrycia straty. W dniu 6 maja 2021 r. Spółka
Comarch S.A. dokonała przelewu środków. Kapitał zakładowy spółki Comarch S.R.L. w wyniku tych
operacji nie uległ zmianie i wyniósł 900 000 EUR (tj. 4 190 400 PLN, wg kursu z dnia 29 marca 2021 r.),
▪ W dniu 8 kwietnia 2021 r. zostało zarejestrowane podwyższenie kapitału zakładowego Comarch
(Thailand) Co., Ltd. Kapitał zakładowy został podwyższony z kwoty 18 500 000 THB (tj. 2 257 000 PLN,
wg kursu z dnia rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego) o kwotę 32 000 000 THB (tj. 3 904 000
PLN, wg kursu z dnia rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego) i wynosi aktualnie 50 500 000 THB
(tj. 6 161 000 PLN, wg kursu z dnia rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego),
▪ Dnia 7 maja 2021 r. rozpoczął się formalny proces likwidacji spółki Comarch Software Spain S.L.U.
i spółka zaczęła działać pod nazwą Comarch Software Spain S.L.U. en liquidación,
▪ W dniu 30 lipca 2021 r. spółka Comarch R&D S.à r.l. została przekształcona w spółkę akcyjną Comarch
R&D S.A.S. Przekształcenie zostało zarejestrowane we właściwym rejestrze,
▪ W dniu 31 sierpnia 2021 r. podwyższenie kapitału zakładowego w spółce Comarch New Zealand Limited
zostało zarejestrowane w lokalnym rejestrze handlowym. Obecnie kapitał zakładowy spółki Comarch
New Zealand Limited wynosi 550 000 NZD (tj. 1 489 125 PLN, wg kursu z dnia rejestracji) i składa się
z 550 000 udziałów o wartości 1 NZD każdy,
▪ W dniu 27 września 2021 r. Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników Wszystko.pl sp. z o.o. podjęło
uchwałę o podwyższeniu kapitału zakładowego z kwoty 60 000 PLN do kwoty 540 000 PLN poprzez
utworzenie 800 nowych udziałów o wartości nominalnej 600 PLN każdy i łącznej wartości nominalnej
480 000 PLN. Wszystkie nowo utworzone udziały objął dotychczasowy wspólnik tj. Comarch S.A. W dniu
16 marca 2022 r. niniejsze podwyższenie zostało zarejestrowane we właściwym rejestrze,
RR 2021 Sprawozdanie Zarządu z działalności Comarch S.A.
Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej
67
▪ W dniu 28 października 2021 r. Comarch S.A objęła 567 certyfikatów inwestycyjnych serii C
wyemitowanych przez Comarch Corporate Finance Fundusz Inwestycyjny Zamknięty (CCF FIZ) za łączną
cenę emisyjną 25 993 831,50 PLN,
▪ W dniu 2 listopada 2021 r. Comarch Corporate Finance Fundusz Inwestycyjny Zamknięty (CCF FIZ) nabył
100% udziałów w spółce Rox Star Maritime Ltd. z siedzibą na Malcie za kwotę 6 540 000 EUR (tj. 30 168
366 PLN, według kursu z dnia 2 listopada 2021 r.),
▪ W dniu 25 listopada 2021 r. została zawarta umowa sprzedaży 100% akcji w spółce Comarch Colombia
S.A.S. przez Comarch Software Spain S.L.U. en liquidación do Comarch S.A. za kwotę 680 289,31 EUR (tj.
3 176 134,73 PLN, według kursu z dnia 25 listopada 2021 r.). Comarch S.A. dokonała przelewu tytułem
transakcji w dniu 1 grudnia 2021 r.
17.3. Zmiany właścicielskie, zmiany kapitałowe oraz zmiany w strukturze organizacyjnej
Grupy Comarch po dacie bilansu
▪ W dniu 5 stycznia 2022 r. nastąpiło podwyższenie wysokości kapitału spółki Cabinet Conseil en Strategie
Informatique S.A.S z kwoty 500 000 EUR do kwoty 2 500 000 EUR (tj. 11 418 000 PLN, wg kursu z dnia
podwyższenia kapitału),
▪ W dniu 7 lutego 2022 r. Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników Comarch Management sp. z o.o.
podjęło uchwałę o podwyższeniu kapitału zakładowego spółki o kwotę 100 000 PLN poprzez utworzenie
1 000 nowych udziałów o wartości nominalnej 100 zł każdy. Nowe udziały objęła w całości Comarch S.A.
Po zarejestrowaniu powyższego podwyższenia spółka będzie posiadała kapitał zakładowy w wysokości
500 000 PLN, który będzie się dzielił na 5 000 udziałów, po 100 PLN każdy,
▪ W dniu 8 lutego 2022 r. doszło do podwyższenia kapitału zakładowego spółki Comarch Pty. Ltd. z kwoty
1 300 100 AUD do kwoty 2 300 100 AUD (tj. 6 514 343,22 PLN, wg kursu z dnia podwyższenia kapitału
zakładowego), poprzez utworzenie 1 000 000 nowych udziałów. Udziały zostały w całości objęte przez
Comarch S.A.,
▪ W dniu 15 marca 2022 r. została zlikwidowana spółka Comarch Software Spain S.L.U. en liquidación,
▪ W dniu 29 marca 2022 r. nadzwyczajne zgromadzenie wspólników Wszystko.pl podjęło uchwałę o
podwyższeniu kapitału zakładowego spółki o kwotę 990 000 PLN, poprzez ustanowienie 1 650 nowych
udziałów o wartości nominalnej 600 PLN każdy. Po zarejestrowaniu powyższego podwyższenia spółka
będzie posiadała kapitał zakładowy w wysokości 1 530 000 PLN, który będzie się dzielił na 2550 udziałów,
po 600 PLN każdy. Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania podwyższenie nie zostało
zarejestrowane we właściwym rejestrze.
▪ W dniu 1 kwietnia 2022 r. CCF FIZ przeniósł na rzecz Bonus Development sp. z o.o. II Koncept S.K.A.
własność 1 944 436 akcji imiennych serii C spółki Bonus Development sp. z o.o. S.K.A.
18. Oddziały Comarch S.A.
W dniu 31 grudnia 2021 r. Comarch S.A. posiadała oddziały w następujących miejscowościach: Tirana (oddział
w Albanii), Białystok, Bielsko-Biała, Częstochowa, Gdańsk, Gliwice, Katowice, Kielce, Kraków, Lublin, Łódź, Opole,
Płock, Poznań, Rzeszów, Tarnów, Toruń, Warszawa, Włocławek, Wrocław i Zielona Góra.
Działalność prowadzona w oddziałach nie odbiega charakterem od podstawowej działalności Spółki.
RR 2021 Sprawozdanie Zarządu z działalności Comarch S.A.
Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej
68
19. Transakcje zawarte przez emitenta lub jednostkę od niego zależną
z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe
Nie wystąpiły.
20. Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w
raporcie rocznym a wcześniej publikowanymi prognozami wyników na
dany rok
Spółka nie publikowała prognozy wyników na 2021 rok.
21. Opis czynników i zdarzeń o nietypowym charakterze mających
znaczący wpływ na działalność emitenta i osiągnięte zyski oraz ich ocena
21.1. Aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Na dzień 31 grudnia 2021 r. utworzono aktywo z tytułu różnic przejściowych w podatku dochodowym w kwocie
2 793 tys. PLN oraz rozwiązano aktywo z tytułu różnic przejściowych w podatku dochodowym w kwocie 1 134
tys. PLN, utworzono też rezerwę na podatek odroczony z tytułu różnic przejściowych w kwocie 67 tys. PLN oraz
dokonano rozwiązania rezerwy z tego samego tytułu w kwocie 45 tys. PLN. Łączny wpływ powyższych operacji
na wynik na dzień 31 grudnia 2021 r. wyniósł plus 1 637 tys. PLN.
Dokonano też zwiększenia rezerwy z tytułu podatku odroczonego związanego z wyceną posiadanych
certyfikatów inwestycyjnych w CCF FIZ w kwocie 4 660 tys. PLN. Rezerwa ta, tak jak i wycena certyfikatów,
rozliczana jest z kapitałem z aktualizacji wyceny.
21.2. Wycena różnic kursowych i instrumentów finansowych opartych na kursach walut
Różnice kursowe zrealizowane oraz wycena bilansowa różnic kursowych od należności i zobowiązań na dzień
31 grudnia 2021 r. zwiększyły przychody i wynik Comarch S.A. o 6 729 tys. PLN (podczas gdy w analogicznym
okresie 2020 roku zwiększyły o 11 128 tys. PLN), natomiast różnice kursowe z pozostałych tytułów zwiększyły
wynik Comarch S.A. o 1 377 tys. PLN (podczas gdy w analogicznym okresie 2020 roku zmniejszyły o 8 269 tys.
PLN). Natomiast wycena instrumentów finansowych i papierów wartościowych oraz transakcje zrealizowane
(głównie kontrakty typu forward oraz jednostki uczestnictwa, wraz z podatkiem odroczonym zmniejszyły wynik
netto Comarch S.A. o 7 865 tys. PLN (podczas gdy w analogicznym okresie 2020 roku zmniejszyły o 9 454 tys.
PLN). Łączny wpływ różnic kursowych oraz wyceny i realizacji instrumentów pochodnych na wynik netto
Comarch S.A. za okres 2021 roku wyniósł +241 tys. PLN (-6 595 tys. PLN w okresie 2020 roku).
21.3. Odpisy z tytułu utraty wartości w spółkach zależnych
W 2021 roku spółka Comarch S.A. utworzyła odpisy z tytułu utraty wartości udziałów w spółkach zależnych
w wysokości 13 812 tys. PLN oraz objęła odpisem aktualizacyjnym pożyczki do podmiotów powiązanych
w kwocie 25 888 tys. PLN.
RR 2021 Sprawozdanie Zarządu z działalności Comarch S.A.
Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej
69
21.4. Dywidendy otrzymane
W 2021 roku Comarch S.A. otrzymała dywidendy od spółek zależnych (CA Consulting S.A., Comarch
Luxembourg S.a.R.L., Comarch UK Ltd, OOO Comarch (Rosja), Comarch Canada, Corp., Comarch Technologies
sp. z o.o.) w kwocie 44 587 tys. PLN.
22. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem
emitenta i jego grupą kapitałową
Nie wystąpiły.
23. Dane dotyczące umowy z podmiotem uprawnionym do badania
sprawozdań finansowych
W dniu 27 maja 2019 r. Zarząd Comarch S.A. poinformował, że Rada Nadzorcza, działając na podstawie Art. 19
ust. 2 pkt 5) Statutu Spółki wybrała – jako podmiot uprawniony do badania sprawozdania finansowego - BDO
spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k., ul. Postępu 12, 02-676 Warszawa (KRS 0000729684), oraz
wyraziła zgodę na zawarcie z tym podmiotem przez Comarch S.A. umowy w zakresie:
a) przeglądu jednostkowego sprawozdania finansowego Comarch S.A. oraz skonsolidowanego sprawozdania
finansowego Grupy Comarch na dzień 30 czerwca 2019 r.;
b) badania rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Comarch S.A. oraz rocznego
skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Comarch na dzień 31 grudnia 2019 r;
c) przeglądu jednostkowego sprawozdania finansowego Comarch S.A. oraz skonsolidowanego sprawozdania
finansowego Grupy Comarch na dzień 30 czerwca 2020 r.;
d) badania rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Comarch S.A. oraz rocznego
skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Comarch na dzień 31 grudnia 2020 r.;
e) przeglądu jednostkowego sprawozdania finansowego Comarch S.A. oraz skonsolidowanego sprawozdania
finansowego Grupy Comarch na dzień 30 czerwca 2021 r.;
f) badania rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Comarch S.A. oraz rocznego
skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Comarch na dzień 31 grudnia 2021 r.
O szczegółach Spółka informowała raportem bieżącym nr RB-10-2019 z dnia 27 maja 2019 r.
Szczegóły dotyczące wynagrodzenia podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych zostały
zawarte w nocie 47 sprawozdania finansowego Comarch S.A.
24. System kontroli programów akcji pracowniczych
Nie dotyczy.
  
RR 2021 Sprawozdanie Zarządu z działalności Comarch S.A.
Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej
70
25. Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla
postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej
dotyczące zobowiązań oraz wierzytelności emitenta lub jego jednostki
zależnej, ze wskazaniem przedmiotu postępowania, wartości przedmiotu
sporu, daty wszczęcia postępowania, stron wszczętego postępowania
oraz stanowiska emitenta
Nie wystąpiły.
Informacja na temat potencjalnej, łącznej kwoty roszczeń stron trzecich wobec Comarch S.A. w związku z
toczącymi się postępowaniami sądowymi oraz sprawami spornymi nieobjętymi postępowaniami sądowymi
znajduje się w nocie 33 sprawozdania finansowego Comarch S.A.
26. Działalność pozabiznesowa Comarch S.A.
26.1. Zakres oddziaływania Comarch S.A. na otoczenie
Comarch S.A., z racji wielkości przedsiębiorstwa oraz zasięgu swojego działania wywiera znaczący wpływ na
otoczenie, szczególnie w zakresie ekonomicznym i społecznym. Zrównoważony rozwój pozostaje od początku
istnienia firmy jednym z kluczowych fundamentów jej strategii.
Poprzez swoją działalność Comarch wywiera szczególny wpływ na następujące grupy interesariuszy:
Pracownicy (pracownicy etatowi i współpracownicy, stażyści, praktykanci, studenci i potencjalni pracownicy,
pracownicy podwykonawców i dostawców, inspekcja pracy i inne zbliżone instytucje nadzoru);
Kontrahenci (klienci instytucjonalni, klienci indywidualni, partnerzy biznesowi, kluczowi dostawcy,
podwykonawcy, lokalna administracja samorządowa, administracja rządowa);
Inwestorzy (akcjonariusze, inwestorzy instytucjonalni, inwestorzy indywidualni, Giełda Papierów Wartościowych
w Warszawie, domy maklerskie, banki, KNF, KDPW);
Społeczeństwo (społeczności lokalne w obrębie działalności Grupy Comarch, mieszkańcy i władze rządowe
i samorządowe, media, w tym dziennikarze branżowi i prasa, szkoły wyższe i pracownicy naukowi, organizacje
techniczne i branżowe);
Środowisko naturalne (organizacje ekologiczne, firmy recyklingowe).
Szczegółowego opisu swojego oddziaływania Comarch S.A. dokonuje w corocznym sprawozdaniu na temat
informacji niefinansowych. W dokumencie tym Spółka dokonuje oceny istotności aspektów swojego
odziaływania w obszarach zarządczym, środowiskowym, społecznym i pracowniczym, przyporządkowując do
nich wskaźniki efektywności związane z działalnością Comarch sporządzone zgodnie z wytycznymi Standardu
Informacji Niefinansowych (SIN) opracowanego przez Fundację Standardów Raportowania oraz
Stowarzyszenie Emitentów Giełdowych. W sprawozdaniu można odnaleźć zasady oraz polityki stosowane przez
Grupę Comarch w odniesieniu do zagadnień społecznych, pracowniczych, środowiska naturalnego,
poszanowania praw człowieka oraz przeciwdziałania korupcji. W raporcie zostały także zawarte informacje o
zasobach ludzkich z podziałem wg wieku, płci, formy i miejsca zatrudnienia, a także dane o dostawcach
i odbiorcach, a co za tym idzie o procesach stosowanych w ramach łańcucha dostaw.
 
RR 2021 Sprawozdanie Zarządu z działalności Comarch S.A.
Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej
71
Skonsolidowane sprawozdanie na temat informacji niefinansowych za 2021 rok zostało opublikowane 29
kwietnia 2022 r. i jest dostępne na stronie https://www.comarch.pl/relacje-inwestorskie/raporty-
okresowe/2021/.
26.2. Opis prowadzonej polityki w zakresie działalności sponsoringowej i charytatywnej
Comarch od początku swojej działalności szeroko angażuje się w działalność społeczną, w działania promujące
sport i zdrowy tryb życia, w ochronę środowiska, w działania na rzecz wsparcia dla potrzebujących i pomoc
zwierzętom, jak również jest zaangażowany w naukę, edukację, kulturę oraz wspieranie inicjatyw lokalnych
społeczności. Szczegółowe informacje na ten temat znajdują się w sprawozdaniu na temat działalności
niefinansowej oraz w sprawozdaniu dotyczącym społecznej odpowiedzialności biznesu (CSR), które jest
zamieszczony w Internecie na stronie: http://www.comarch.pl/o-firmie/zrownowazony-biznes/csr/
Do najważniejszych działań sponsoringowych oraz charytatywnych w poszczególnych obszarach podjętych
przez Comarch w 2021 roku należały:
W zakresie społeczności lokalnych
▪ wsparcie finansowe inicjatywy budowy Krakowskiego Centrum Muzyki;
▪ sponsoring krakowskiej edycji wydarzenia Last Night of the Proms;
▪ włączenie się pracowników do akcji krwiodawstwa na kampusie firmy w Krakowie, dzięki której udało
się pozyskać łącznie 18 900 ml krwi;
▪ zbiórki dla bezdomnych zwierząt;
▪ świąteczne zbiórki rzeczowe dla osób potrzebujących;
▪ darowizny kilkuset sztuk sprzętu komputerowego dla potrzebujących;
▪ bezpłatna asysta do Comarch ERP Optima od 1 listopada 2021 roku oraz wsparcie w postaci dostępu
do szkoleń e -learningowych z zakresu kadr i płac oraz z zakresu księgowości.
W zakresie edukacji i popularyzacji nauki
▪ współpraca ze szkołami, uczelniami wyższymi oraz innymi placówkami edukacyjnymi, poprzez dzielenie
się przez pracowników Comarch wiedzą podczas różnego rodzaju konferencji oraz eventów;
▪ dni kariery w Polsce, Francji i Belgii;
▪ wsparcie finansowe oraz merytoryczne organizacji Javelopera, meetupów technologicznych czy UX
Poland - jednej z największych konferencji dla designerów w Europie;
▪ inicjatywy pracowników wiążące się z poświęcaniem czasu dla studentów na dedykowanych kursach
czy spotkaniach branżowych oraz z kołami naukowymi;
▪ dzielnie się widzą przez specjalistów z Comarch poprzez tworzenie artykułów eksperckich oraz
autorskich podcasty;
▪ partnerstwo strategiczne z Akademią Górniczo-Hutniczą w Krakowie w zakresie realizacji studiów
podyplomowych "Analityka finansowa i controlling procesów przemysłowych";
▪ wewnętrzne akcje wymiany wiedzy, m.in. meetup’y czy cykle tekstów z zakresu cyberbezpieczeństwa,
tworzone przez specjalistów z Działu Bezpieczeństwa Wewnętrznego;
   
RR 2021 Sprawozdanie Zarządu z działalności Comarch S.A.
Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej
72
▪ popularyzacja wiedzy na temat systemów ERP wśród uczelni i szkół zawodowych o profilach
ekonomicznych;
▪ od 2018 roku działa Strefa Innowacji Comarch, tj. przestrzeń, w której prezentowane są osiągnięcia
technologiczne Grupy Comarch w zakresie systemów informatycznych, telekomunikacji, Internetu
Rzeczy czy sztucznej inteligencji.
W zakresie sportu oraz zdrowego stylu życia
Od 25 lat Comarch angażuje się w propagowanie sportu wśród młodzieży oraz mieszkańców województwa
małopolskiego, głównie przez sponsoring klubu sportowego Cracovia. Od 2003 roku firma jest tytularnym
sponsorem najstarszego, istniejącego klubu piłkarskiego w Polsce, oraz pięciokrotnego Mistrza Polski –
Cracovii, w tym także sekcji hokejowej.
Firma promuje również zdrowy i aktywny styl życia wśród swoich pracowników. W Polsce Comarch zachęca
pracowników do przyjeżdżania rowerem do pracy, zapewniając infrastrukturę rowerową oraz okolicznościowe
akcje związane z rowerami.
Comarch zachęca swoich pracowników także do udziału w zewnętrznych imprezach sportowych, a dochód z
wielu z nich przekazywany jest na cele społeczne.
Dobra energia pracowników jest podstawą dobrze funkcjonującej organizacji. Dlatego specjalnie w 2021 roku
ruszył w Comarch program wellbeingowy – Złap balans – ciało, emocje, zdrowy tryb życia.
W roku 2021 pracownicy Grupy Comarch uczestniczyli w szkoleniach organizowanych wspólnie z PZU w
ramach programu Bezpieczna Flota.
Aktywność i integracja on-line
We współpracy z Centralnym Domem Technologii, nowoczesnym ośrodkiem edukacyjnym, którego Comarch
jest partnerem strategicznym, zorganizowana została internetowa gra terenowa dla rodzin pracowników.
Pracownicy Comarch wzięli udział w Turnieju CS: Go, zawodach integrujących miłośników tej legendarnej gry,
tym razem event realizowany był wewnętrznie i udział wzięły drużyny z różnych biur Comarch.
RR 2021 Sprawozdanie Zarządu z działalności Comarch S.A.
Dane prezentowane są w tys. PLN, chyba że wskazano inaczej
73
Kraków, 29 kwietnia 2022 r.
PODPISY CZŁONKÓW ZARZĄDU
Imię i Nazwisko
Stanowisko/Funkcja
Podpis
Janusz Filipiak
Prezes Zarządu
Paweł Prokop
Wiceprezes Zarządu
Andrzej Przewięźlikowski
Wiceprezes Zarządu
Zbigniew Rymarczyk
Wiceprezes Zarządu
Konrad Tarański
Wiceprezes Zarządu
Marcin Warwas
Wiceprezes Zarządu
Comarch S.A.
Al. Jana Pawła II 39a
31-864 Kraków
ir@comarch.pl
+48 12 687 78 22
comarch.pl/relacje-inwestorskie/