Raport

POZNAŃSKA KORPORACJA BUDOWLANA

PEKABEX SPÓŁKA AKCYJNA

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE

FINANSOWE

ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 ROKU

Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok

(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)

Strona 2 z 61

Spis treści

WYBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE POZNAŃSKIEJ KORPORACJI BUDOWLANEJ ............................................................................................ 3

PEKABEX SA ...................................................................................................................................................................................................................... 3

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ....................................................................................................................................................................... 4

SPRAWOZDANIE Z WYNIKU .............................................................................................................................................................................................. 6

ZYSK (STRATA) NETTO NA JEDNĄ AKCJĘ ZWYKŁĄ (ZŁ) ...................................................................................................................................................... 6

SPRAWOZDANIE Z WYNIKU I POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ...................................................................................................................... 7

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ........................................................................................................................................................ 8

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH .............................................................................................................................................................. 9

DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO PKB PEKABEX S.A. ............................................. 11

DANE UZUPEŁNIAJĄCE DO INFORMACJI FINANSOWYCH ............................................................................................................................................... 27

1. Segmenty operacyjne .......................................................................................................................................................................................... 27

2. Wartości niematerialne ....................................................................................................................................................................................... 27

3. Rzeczowe aktywa trwałe ...................................................................................................................................................................................... 28

4. Prawa do użytkowania ......................................................................................................................................................................................... 29

5. Nieruchomości inwestycyjne ............................................................................................................................................................................... 30

6. Inwestycje w jednostki zależne oraz aktywa i zobowiązania finansowe .............................................................................................................. 32

7. Aktywa oraz rezerwa na podatek odroczony oraz podatek dochodowy odniesiony w pozostałe całkowite dochody ......................................... 40

8. Zapasy .................................................................................................................................................................................................................. 41

9. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności .............................................................................................................................. 42

10. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ...................................................................................................................................................................... 43

11. Kapitał własny ...................................................................................................................................................................................................... 43

12. Świadczenia pracownicze .................................................................................................................................................................................... 44

13. Pozostałe rezerwy ................................................................................................................................................................................................ 44

14. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania .................................................................................................................... 45

15. Rozliczenia międzyokresowe ............................................................................................................................................................................... 45

16. Przychody i koszty operacyjne ............................................................................................................................................................................. 46

17. Przychody i koszty finansowe .............................................................................................................................................................................. 47

18. Podatek dochodowy ............................................................................................................................................................................................ 48

19. Zysk na akcję ........................................................................................................................................................................................................ 49

20. Transakcje z podmiotami powiązanymi ............................................................................................................................................................... 50

21. Zobowiązania warunkowe oraz umowy gwarancji finansowych .......................................................................................................................... 52

22. Ryzyka dotyczące instrumentów finansowych ..................................................................................................................................................... 53

23. Zobowiązania finansowe inne niż instrumenty pochodne narażone na ryzyko płynności ................................................................................... 55

24. Zarządzanie kapitałem ......................................................................................................................................................................................... 55

25. Struktura właścicielska kapitału podstawowego.................................................................................................................................................. 56

26. Wynagrodzenia członków Zarządu oraz Rady Nadzorczej .................................................................................................................................... 59

27. Zatrudnienie ........................................................................................................................................................................................................ 60

28. Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdania finansowego ............................................................................................ 60

29. Zdarzenia po dacie bilansowej ............................................................................................................................................................................. 60

30. Zatwierdzenie do publikacji ................................................................................................................................................................................. 61

Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok

(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)

Strona 3 z 61

WYBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE

POZNAŃSKIEJ KORPORACJI BUDOWLANEJ

PEKABEX SA

od 01.01.2021

do 31.12.2021

od 01.01.2020

do 31.12.2020

od 01.01.2021

do 31.12.2021

od 01.01.2020

do 31.12.2020

tys. PLN tys. EUR

Sprawozdanie z wyniku

Przychody ze sprzedaży

18 588 15 377 4 061

3 437

Zysk (strata) z działalności operacyjnej

10 073 8 832 2 200

1 974

Zysk (strata) przed opodatkowaniem

20 461 11 417 4 470

2 552

Zysk (strata) netto

18 636 9 614 4 071

2 149

Zysk na akcję (PLN)

0,75 0,39 4 071

0,09

Rozwodniony zysk na akcję (PLN)

0,75 0,39 0,16

0,09

Średni kurs PLN / EUR w okresie

X X 0,16

4,4742

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych

Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej

1 566 40 363

342

9 021

Środki pieniężne netto z działalności

inwestycyjnej

(26 075) (48 088) (5 696) (10 748)

Środki pieniężne netto z działalności finansowej

34 012 (4 340) 7 430

(970)

Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich

ekwiwalentów

9 503 (12 065) 2 076

(2 697)

Średni kurs PLN / EUR w okresie

X X 4,5775

4,4742

Sprawozdanie z sytuacji finansowej

Aktywa

280 561 223 769

61 000

48 489

Zobowiązania długoterminowe

74 644 56 281

16 229

12 196

Zobowiązania krótkoterminowe

41 172 11 650

8 952

2 524

Kapitał własny

164 746 155 961

35 819

33 769

Kapitał własny przypadający akcjonariuszom

jednostki dominującej

164 746 155 961

35 819

33 769

Kurs PLN / EUR na koniec okresu

X X 4,5994

4,6148

Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok

(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)

Strona 4 z 61

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

AKTYWA

NOTA 31.12.2021 31.12.2020

Aktywa trwałe

Wartość firmy

- -

Wartości niematerialne 2

368

Rzeczowe aktywa trwałe 3

6 131

5 739

Nieruchomości inwestycyjne 5

77 982

77 550

Inwestycje w jednostkach zależnych 6.1

80 825

75 595

Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych

- -

Należności i pożyczki 6.3, 20.2

61 143

44 589

Pochodne instrumenty finansowe

1 954

Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe

- -

Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe

381

112

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

- -

Aktywa trwałe 228 784

205 539

Aktywa obrotowe

Zapasy

- -

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 6.3, 9

14 221

3 280

Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego

- -

Pożyczki

23 488

Pochodne instrumenty finansowe

- -

Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe 6.5

1 207

11 625

Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 15

150

117

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 10

12 711

3 208

Aktywa obrotowe 51 777

18 230

Aktywa razem 280 561

223 769

Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok

(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)

Strona 5 z 61

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (CD.)

PASYWA

NOTA 31.12.2021 31.12.2020

Kapitał własny

Kapitał podstawowy

11,25

24 827

Akcje własne (-)

Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości

Nominalnej

25 245

Pozostałe kapitały

61 986

62 223

Zyski zatrzymane:

52 689

43 667

 zysk (strata) z lat ubiegłych

34 052

 zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki

dominującej

18 636

9 614

Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej

164 746

155 961

Kapitał własny

164 746

155 961

Zobowiązania

Zobowiązania długoterminowe

Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne

6.2

65 271

45 983

Leasing

6.2

347

813

Pochodne instrumenty finansowe

Pozostałe zobowiązania

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

9 025

9 361

Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych

Pozostałe rezerwy długoterminowe

Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe

Zobowiązania długoterminowe

74 644

56 158

Zobowiązania krótkoterminowe

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

7 093

5 894

Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego

613

906

Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne

32 629

3 760

Leasing

6.2

473

537

Pochodne instrumenty finansowe

404

Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych

192

Pozostałe rezerwy krótkoterminowe

Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe

Zobowiązania krótkoterminowe

41 172

11 650

Zobowiązania razem

115 815

67 808

Pasywa razem

280 561

223 769

Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok

(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)

Strona 6 z 61

SPRAWOZDANIE Z WYNIKU

Działalność kontynuowana

NOTA

od 01.01.2021

do 31.12.2021

od 01.01.2020

do 31.12.2020

Przychody ze sprzedaży

18 588

15 377

Przychody ze sprzedaży produktów

- -

Przychody ze sprzedaży usług

18 588

15 377

Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów

- -

Koszt własny sprzedaży 4 591

4 329

Koszt sprzedanych produktów

- -

Koszt sprzedanych usług

4 591

4 329

Koszt sprzedanych towarów i materiałów

- -

Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 13 996

11 048

Koszty sprzedaży

- -

Koszty ogólnego zarządu

5 034

3 585

Pozostałe przychody operacyjne 16.2

1 991

1 441

Pozostałe koszty operacyjne 16.3

881

Zysk (strata) ze sprzedaży jednostek zależnych (+/-)

- -

Zysk (strata) z działalności operacyjnej 10 073

8 832

Przychody finansowe 17.1

12 751

4 451

Koszty finansowe 17.2

2 363

1 866

Zysk (strata) przed opodatkowaniem 20 461

11 417

Podatek dochodowy 18

1 825 1 803

Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 18 636

9 614

Działalność zaniechana

Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej

Zysk (strata) netto

18 636

9 614

ZYSK (STRATA) NETTO NA JEDNĄ AKCJĘ ZWYKŁĄ (ZŁ)

od 01.01.2021

do 31.12.2021

od 01.01.2020

do 31.12.2020

z działalności kontynuowanej

 podstawowy

0,75

0,39

 rozwodniony

0,75

0,39

z działalności kontynuowanej i zaniechanej

 podstawowy

0,75

0,39

 rozwodniony

0,75

0,39

Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok

(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)

Strona 7 z 61

SPRWAWOZDANIE Z WYNIKU I POZOSTAŁYCH

CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

od 01.01.2021

do 31.12.2021

od 01.01.2020

do 31.12.2020

Zysk (strata) netto 18 636 9 614

Pozostałe całkowite dochody

Pozycje nie przenoszone do wyniku finansowego

Przeszacowanie środków trwałych

- -

Podatek dochodowy odnoszący się do pozycji nie przenoszonych do wyniku finansowego

- -

Pozycje przenoszone do wyniku finansowego

Instrumenty zabezpieczające przepływy środków pieniężnych:

- -

 zyski (straty) ujęte w okresie w pozostałych dochodach całkowitych

327 (384)

 kwoty przeniesione do wyniku finansowego - -

Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą

- -

Różnice kursowe przeniesione do wyniku finansowego – sprzedaż jednostek zagranicznych

- -

Udział w pozostałych dochodach całkowitych jednostek wycenianych metodą praw własności

- -

Podatek dochodowy odnoszący się do pozycji przenoszonych do wyniku finansowego

- -

Pozostałe całkowite dochody po opodatkowaniu 327 (384)

Całkowite dochody 18 963 9 231

Całkowite dochody przypadające:

18 963

9 231

 akcjonariuszom podmiotu dominującego

18 963

9 231

 podmiotom niekontrolującym

- -

Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok

(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)

Strona 8 z 61

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE

WŁASNYM

Kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej

Kapitał

podstawowy

Kapitał ze

sprzedaży akcji

powyżej ich

wart. nominalnej

Pozostałe

kapitały

Zyski

zatrzymane

Razem

Saldo na dzień 01.01.2021 roku 24 827

25 245

62 223

43 667

155 961

Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01. do 31.12.2021 roku

Wypłata dywidendy

- - (10 179) (10 179)

Przekazanie wyniku finansowego na kapitał

(565) 565

Razem transakcje z właścicielami - -

(565) (9 614) (10 179)

Zysk (strata) netto za okres od 01.01 do 31.12.2021 roku

18 636

Pozostałe całkowite dochody po opodatkowaniu za okres od 01.01 do

31.12.2021 roku

327

- 327

Razem całkowite dochody - -

327

18 636

18 963

Saldo na dzień 31.12.2021 roku 24 827

25 245

61 986

52 689

164 746

Kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej

Kapitał

podstawowy

Kapitał ze

sprzedaży akcji

powyżej ich

wart. nominalnej

Pozostałe

kapitały

Zyski

zatrzymane

Razem

Saldo na dzień 01.01.2020 roku 24 580

25 245

59 219

41 373

150 417

Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01. do 31.12.2020 roku

Emisja akcji w związku z realizacją opcji (program płatności akcjami)

247

- - - 247

Wypłata dywidendy

- - (3 933) (3 933)

Przekazanie wyniku finansowego na kapitał

- 3 388

(3 388) -

Razem transakcje z właścicielami 247

3 388

(7 320) (3 686)

Zysk (strata) netto za okres od 01.01 do 31.12.2020 roku

- - - 9 614

9 614

Pozostałe całkowite dochody po opodatkowaniu za okres od 01.01 do

31.12.2020 roku

- - (384) - (384)

Razem całkowite dochody - -

(384) 9 614

9 231

Saldo na dzień 31.12.2020 roku 24 827

25 245

62 223

43 667

155 961

Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok

(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)

Strona 9 z 61

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej

od 01.01.2021

do 31.12.2021

od 01.01.2020

do 31.12.2020

Zysk (strata) przed opodatkowaniem 20 461

11 417

Korekty:

Amortyzacja i odpisy aktualizujące rzeczowe aktywa trwałe

2 563

2 501

Amortyzacja i odpisy aktualizujące wartości niematerialne i prawne

Zmiana wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych

- -

Zysk (strata) z aktywów (zobowiązań) finansowych wycenianych w wartości

godziwej przez wynik

- -

Instrumenty zabezpieczające przepływy środków pieniężnych przeniesione z

kapitału

(45) (1 938)

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości aktywów finansowych

- -

Zysk (strata) ze sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych

- (14)

Zysk (strata) ze sprzedaży aktywów finansowych (innych niż instrumenty

pochodne)

- -

Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych

(56) -

Koszty odsetek

2 261

864

Przychody z odsetek i dywidend

(12 533) (2 383)

Koszt płatności w formie akcji (programy motywacyjne)

- -

Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych

- -

Inne korekty

- -

Korekty razem (7 810) (968)

Zmiana stanu zapasów

- -

Zmiana stanu należności

(10 940) 16 955

Zmiana stanu zobowiązań

2 557

14 947

Zmiana stanu rezerw i rozliczeń międzyokresowych

(301) 34

Zmiany w kapitale obrotowym (8 685) 31 936

Wpływy (wydatki) z rozliczenia instrumentów pochodnych

- -

Zapłacone odsetki z działalności operacyjnej

(1) -

Zapłacony podatek dochodowy

(2 400) (2 022)

Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 1 566

40 363

Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok

(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)

Strona 10 z 61

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

(CD.)

Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej

od 01.01.2021

do 31.12.2021

od 01.01.2020

do 31.12.2020

Wydatki na nabycie wartości niematerialnych

(368) -

Wpływy ze sprzedaży wartości niematerialnych

Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych

(1 660) (346)

Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych

Wydatki na nabycie nieruchomości inwestycyjnych

(1 725) (5 186)

Wpływy ze sprzedaży nieruchomości inwestycyjnych

Wydatki netto na nabycie jednostek zależnych

Wpływy netto ze sprzedaży jednostek zależnych

Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych

10 560

23 937

Pożyczki udzielone

(40 538) (26 273)

Wydatki na nabycie pozostałych aktywów finansowych

(3 735) (42 777)

Wpływy ze sprzedaży pozostałych aktywów finansowych

Wpływy z otrzymanych dotacji rządowych

Otrzymane odsetki

461

2 543

Otrzymane dywidendy

10 929

Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (26 075) (48 088)

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej

Wpływy netto z tytułu emisji akcji

247

Nabycie akcji własnych

Transakcje z podmiotami niekontrolującymi bez utraty kontroli

Wpływy z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych

40 000

Wykup dłużnych papierów wartościowych

Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek

11 466

530

Spłaty kredytów i pożyczek

(4 609) -

Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego

(532) (313)

Odsetki zapłacone

(2 134) (872)

Dywidendy wypłacone

(10 179) (3 933)

Środki pieniężne netto z działalności finansowej 34 012

(4 340)

Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 9 503

(12 065)

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu

3 208

15 273

Zmiana stanu z tytułu różnic kursowych

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 12 711

3 208

Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok

(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)

Strona 11 z 61

DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO

JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA

FINANSOWEGO PKB PEKABEX S.A.

1. Informacje ogólne

1.1. Informacje o spółce

Spółka Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex Spółka Akcyjna [„Spółka”] została utworzona Aktem Notarialnym z dnia 15

sierpnia 1972 roku. W dniu 29 kwietnia 2002 roku Spółka została zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w Sądzie

Rejonowym dla miasta Poznania – Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu – VIII Wydział Gospodarczy pod numerem KRS 0000109717.

Spółka powstała z przekształcenia przedsiębiorstwa państwowego Poznański Kombinat Budowalny.

Spółce nadano numer statystyczny REGON 630007106 oraz numer identyfikacji podatkowej NIP 777-00-00-844.

Siedziba Spółki mieści się przy ul. Szarych Szeregów 27 w Poznaniu.

Według statutu Spółki podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest: wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi

lub dzierżawionymi.

Spółka jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej Pekabex S.A., w skład której na dzień bilansowy wchodzą:

 Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A.

 Pekabex Bet S.A.

 Pekabex Pref S.A.

 Pekabex Inwestycje II S.A.

 Kokoszki Prefabrykacja S.A.

 Centrum Nowoczesnej Prefabrykacji sp. z o.o.

 Pekabex Inwestycje VIII sp. z o.o.

 Pekabex Casa Fiore sp. z o.o.

 Origin Pekabex Mechelinki sp. z o.o.

 Origin Pekabex Mechelinki sp. z o. o. sp.k.

 Pekabex Inwestycje IV sp. z o.o.

 Pekabex Inwestycje VIII sp. z o. o. S.K.A.

 Pekabex Casa Baia sp. z o.o.

 Pekabex Development sp. z o.o.

 Pekabex Jasielska sp. z o.o.

 Pekabex Katedralna sp. z o.o.

 Poznańskie Inwestycje Magazynowe sp. z o.o.

 G + M GmbH

 FTO Fertigteilwerk Obermain GmbH

 Intermodal Logistics Hub Babimost sp. z. o.o.

 Pekabex Inwestycje XI sp. z o.o.

 Pekabex Inwestycje XII sp. z o.o.

 Pekabex Inwestycje XIII sp. z o.o.

 Pekabex Inwestycje XIV sp. z o.o.

 Pekabex Inwestycje XV sp. z o.o.

 Pekabex Inwestycje XVI sp. z o.o.

 P. Homes sp. z o.o.

 Falkenseer Gärten FEA GmbH

Po dniu bilansowym w strukturze Grupy Kapitałowej Pekabex S.A. utworzona zostały spółka zależna: Rebuild Construction

Automation sp. z o. o. (powołanie aktem założycielskim nastąpiło z dniem 24 stycznia 2022 roku, a Pekabex S.A. objął 50%

udziałow) oraz zostały zakupione udziały w spółce Prefabcad sp. z o.o. (umowa zakupu 52% udziałów z dnia 19 stycznia 2022

roku).

Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok

(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)

Strona 12 z 61

1.2. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki

W skład Zarządu Spółki na dzień bilansowy oraz na dzień zatwierdzenia jednostkowego sprawozdania finansowego do publikacji

wchodziły następujące osoby:

 Robert Jędrzejowski, Prezes Zarządu,

 Beata Żaczek, Wiceprezes Zarządu,

 Przemysław Borek, Wiceprezes Zarządu.

 Tomasz Seremet, Członek Zarządu

Z dniem 11 marca 2021 roku Rada Nadzorcza Emitenta odwołała Zarząd starej kadencji i powołała Zarząd nowej kadencji w

składzie niezmienionym. Członkowie Zarządu uczestniczą w organach innych spółek z Grupy Pekabex. Członkowie Zarządu nie

prowadzą działalności konkurencyjnej w stosunku do Emitenta ani nie uczestniczą w spółce konkurencyjnej jako wspólnik spółki

cywilnej, spółki osobowej, spółki kapitałowej ani nie uczestniczą w konkurencyjnej osobie prawnej jako członek jej organu.

W skład Rady Nadzorczej Spółki na dzień zatwierdzenia do publikacji sprawozdania finansowego wchodził:

 Piotr Taracha, Przewodniczący Rady Nadzorczej,

 Piotr Cyburt, Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,

 Ryszard Klimczyk, Członek Rady Nadzorczej,

 Maciej Grabski, Członek Rady Nadzorczej,

 Stefan Grabski, Członek Rady Nadzorczej,

 Marcin Szpak, Członek Rady Nadzorczej,

 Lesław Kula, Członek Rady Nadzorczej

Zatwierdzenie do publikacji

Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone za rok zakończony 31 grudnia 2021 zostało zatwierdzone do

publikacji przez Zarząd Spółki w dniu 26 kwietnia 2022 roku.

2. Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości

2.1. Podstawa sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej (dalej „MSSF”), zatwierdzonymi przez Unię Europejską, obowiązującymi dla okresów rocznych

rozpoczynających się 1 stycznia 2001 roku.

Walutą funkcjonalną Spółki oraz walutą prezentacji niniejszego sprawozdania finansowego jest złoty polski, a wszystkie kwoty

wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej).

Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez

Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji nie

istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności przez spółkę.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone za rok 2015 było pierwszym rocznym jednostkowym sprawozdaniem

finansowym Spółki Pekabex S.A sporządzonym zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (dalej:

MSSF).

Informacja dotycząca wpływu sytuacji w Ukrainie oraz pandemii koronawirusa COVID-19 na działalność Emitenta i Grupy

Kapitałowej Emitenta

Grupa Kapitałowa nie prowadziła w 2021 roku, nie prowadzi na moment sporządzenia sprawozdania finansowego ani

nie zamierza prowadzić żadnej działalności operacyjnej na terenie Ukrainy, Białorusi i Rosji. Tym samym konflikt zbrojny,

który rozpoczął się 24 lutego 2022 roku nie ma istotnego wpływu na założenie kontynuacji działalności Emitenta, ani

nie stanowi przesłanki utraty wartości aktywów Spółki i Grupy Kapitałowej.

Zarząd Poznańskiej Korporacji Budowlanej Pekabex S.A. bieżąco monitoruje sytuację związaną z atakiem Rosji na Ukrainę oraz

analizuje wpływ tych okoliczności na działalność prowadzoną przez Emitenta i Grupę Kapitałową.

Zarząd Emitenta nie jest w stanie na moment publikacji niniejszego sprawozdania finansowego w sposób wiarygodny określić

skali dalszego wpływu, jaki sytuacja w Ukrainie będzie miała na stan europejskiej gospodarki oraz popyt na usługi budowlane i

przez to na działalność Emitenta i Grupy Kapitałowej Emitenta.

Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok

(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)

Strona 13 z 61

W opinii Zarządu zidentyfikowane obszary potencjalnego ryzyka, które mogą mieć wpływ na na realizowane kontrakty to:

a) utrata pracowników lub dostawców, opóźnienie świadczonych przez podwykonawców usług;

b) trudności z dostępnością materiałów budowlanych, w tym w szczególności stali, oraz wzrost ich cen;

c) wstrzymanie realizacji inwestycji budowlanych/ brak nowych inwestycji ze względu na sytuację geopolityczną;

d) nadmierne wahania kursów walutowych;

e) wzrost kosztów finansowania inwestycji oraz trudności w dostępie do finansowania;

f) rozszerzenie konfliktu rosyjsko-ukraińskiego na teren Polski.

Zarząd Emitenta nie odnotował dotychczas znaczących zakłóceń w obszarach związanych z produkcją. Do dnia publikacji

niniejszego sprawozdania finansowego ponad stu pracowników pochodzenia ukraińskiego, opuściło miejsca pracy w polskich

zakładach produkcyjnych spółek zależnych Emitenta, co stanowi niespełna 7 % wszystkich miejsc pracy w tych fabrykach.

Powyższa sytuacja nie wywarła istotnego wpływu na proces produkcyjny realizowany w tych zakładach.

Zarząd podziela pogląd niektórych ekonomistów prognozujących wyhamowanie wzrostu w budownictwie z powodu sytuacji

geopolitycznej związanej z wojną w Ukrainie, która może mieć znaczący, negatywny wpływ na całą gospodarkę kraju, w tym w

szczególności sektor budowlany. Zarząd uważa, że można się spodziewać ograniczonej dostępności do niektórych surowców i

materiałów a także wydłużonych terminów dostaw spowodowanych zakłóceniami w globalnym przepływie towarów

wywołanym niestabilnością sytuacji geopolitycznej.

Obserwowany po dacie bilansowej kolejny, nagły wzrost cen miał istotny związek z przerwaniem łańcuchów dostaw ze wschodu

spowodowanym działaniami wojennymi, co przełożyło się na mniejszą dostępność złomu i wsadu do pieców hutniczych w

postaci rudy żelaza. Ograniczona podaż przy dużym popycie i panice na rynkach wywindowała ceny do poziomów dotąd

nieznanych. Wzrost cen na materiały hutnicze na poziomie 70-100 % mocno wstrząsnął, także krajowym rynkiem budowlanym.

Prawie połowa polskiego zapotrzebowania na ten materiał pochodziła z Ukrainy, Białorusi, Rosji oraz Mołdawii. Hurtownie

stalowe w pierwszych dwóch tygodniach wojny na Ukrainie wstrzymały sprzedaż a po jej wznowieniu ograniczyły podaż, co

musiało mieć przełożenie na wysokie cen na rynku.

Biorąc pod uwagę niepewność co do dalszego rozwoju sytuacji i jej skutków dla gospodarki, Zarząd podjął

decyzję o tymczasowym wstrzymaniu do końca czerwca planowanych na rok 2022 nowych inwestycji.

W związku z trwająca epidemią skutkującą ogłoszeniem przez Światową Organizację Zdrowia pandemii koronawirusa COVID-19

oraz idącymi za tym zmianami w otoczeniu gospodarczym Zarząd Spółki dominującej informuje, że nie jest w stanie na moment

publikacji niniejszego sprawozdania w sposób wiarygodny określić wpływu jaki dalsze trwanie pandemii koronawirusa będzie

miało na stan Europejskiej gospodarki, a co za tym idzie na dalszy popyt na usługi budowlane i przez to na działalność Emitenta

i Grupy Kapitałowej Emitenta oraz ich wyniki finansowe. Zarząd ocenia, że ewentualny przyszły negatywny wpływ będzie niższy

niż negatywny wpływ szacowany w ubiegłym roku, kiedy niepewności było znacznie więcej.

Dzięki dywersyfikacji produktowej, segmentowej i geograficznej działalności operacyjnej, Grupa Kapitałowa nie odnotowała

dotąd istotnych, negatywnych skutków pandemii oprócz tych, których doświadczają wszystkie firmy z sektora budowlanego w

postaci znacznego ograniczenia dostępności materiałów budowlanych oraz skokowego wzrostu cen surowców i materiałów

wykorzystywanych w procesie produkcyjnym Grupy. W kolejnych okresach możliwe są dalsze zawirowania na rynku, których

skali Zarząd nie jest w stanie obecnie przewidzieć. Zarząd na bieżąco dostosowuje strategię Grupy i podejmowane działania do

sytuacji rynkowej.

Sytuacja finansowa Spółki i Grupy jest stabilna. Grupa posiada wysoki backlog do realizacji w przyszłych okresach (1 206 200 tys.

zł) i zgodnie z terminami kontraktowymi realizuje kolejne zlecenia. Na koniec grudnia 2021 roku stan środków pieniężnych Grupy

wynosił 114 648 tys. zł. Jednocześnie dług netto wyniósł 136 794 tys. zł. Aktywa obrotowe przewyższały zobowiązania

krótkoterminowe o 161 683 tys. zł. Grupa posiada na dzień bilansowy linie kredytowe wieloproduktowe przeznaczone na

finansowanie działalności obrotowej w wysokości 594 199 tys. zł. Wartość gwarancji udzielonych w ramach dostępnych limitów

bankowych wyniosła do dnia bilansowego 214 423 tys. zł, a wartość kredytów obrotowych wykorzystanych na bieżące

finansowanie działalności na dzień bilansowy 31 grudnia 2021 roku wyniosła 15 963 tys. zł. Posiadane ubezpieczeniowe limity

gwarancyjne na dzień bilansowy to 189 354 tys. zł z czego wykorzystanych było 105 355 tys. zł.

Jednocześnie sytuacja rynkowa jest niestabilna. Grupa bardzo wnikliwie analizuje moralność płatniczą klientów i ich

wiarygodność kredytową oraz ostrożnie udziela klientom limitów kredytowych. Korzysta również z dostępnych możliwości

zabezpieczenia należności. Mając na uwadze sytuację rynkową i potencjalne zwiększenie się zatorów płatniczych na rynku, Grupa

wdrożyła bardziej rygorystyczne procedury w zakresie udzielania limitów kredytowych kontrahentom, analizy ich wiarygodność

i monitorowania należności.

Zarząd monitoruje na bieżąco sytuację gospodarczą w kraju i jej wpływ na Spółkę i Grupę i w zależności od dalszych wydarzeń

podejmie niezwłoczne działanie, aby złagodzić wszelkie negatywne skutki dla Spółki i Grupy.

Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok

(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)

Strona 14 z 61

2.2. Zmiany standardów lub interpretacji

2.2.1. Zmiany standardów lub interpretacji obowiązujące i zastosowane przez Spółkę od 2021 roku

Nowe lub znowelizowane standardy i interpretacje, które obowiązują od 1 stycznia 2021 roku oraz ich wpływ na sprawozdanie

Spółki:

 Zmiana MSSF 16 „Leasing”

W związku z pandemią COVID-19 Rada MSR wprowadziła uproszczenie zezwalające na nieocenianie, czy zmienione

przyszłe przepływy wynikające z ulg otrzymanych od leasingodawców, spełniających warunki określone w standardzie,

są „zmianą leasingu” w myśl MSSF 16. Warunki, które musi spełniać otrzymana ulga, aby można było zastosować do

niej uproszczenie:

 łączne przyszłe wynagrodzenie za leasing po udzieleniu ulgi musi być zasadniczo takie samo lub niższe niż przed

udzieleniem ulgi,

 ulga musi dotyczyć płatności, które były wymagalne przed 30 czerwca 2021 roku (choć podwyższone opłaty mogą

być płatne po tej dacie),

 nie ma innych zasadniczych zmian w warunkach umowy.

Ponadto w 2021 roku Rada MSR zmieniła jeden z wyżej zmienionych warunków zmieniając termin 30 czerwca 2021

roku na 30 czerwca 2022 roku. Zmiana ta obowiązuje od 2022 roku, jednak można ją zastosować wcześniej, co Spółka

uczyniła.

 Zmiany do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4, MSSF 16

W związku z reformą referencyjnych stóp procentowych (WIBOR, LIBOR itd.) Rada MSR wprowadziła kolejne zmiany

do zasad rachunkowości instrumentów finansowych:

 w przypadku wyceny w zamortyzowanym koszcie zmiany szacowanych przepływów wynikające bezpośrednio z

reformy IBOR są traktowane tak, jak zmiana zmiennej stopy procentowej, a więc bez ujęcia wyniku,

 nie ma konieczności zakończenia powiązania zabezpieczającego, jeżeli jedyną zmianą są skutki reformy IBOR, a

pozostałe kryteria stosowania rachunkowości zabezpieczeń są spełnione; zmiana reguluje, jak należy uwzględnić

alternatywną stopę w powiązaniu zabezpieczającym,

 jednostka jest zobligowana ujawnić informacje o ryzykach wynikających z reformy oraz o tym, jak zarządza

przejściem na alternatywne stopy referencyjne.

Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub później.

Standardy i interpretacje obowiązujące w wersji opublikowanej przez IASB, lecz nie zatwierdzone przez Unię Europejską,

wykazywane są poniżej w punkcie dotyczącym standardów i interpretacji, które nie weszły w życie.

2.2.2. Zastosowanie standardu lub interpretacji przed datą ich wejścia w życie

W niniejszym sprawozdaniu finansowym nie skorzystano z dobrowolnego wcześniejszego zastosowania standardu lub

interpretacji.

2.2.3. Opublikowane standardy i interpretacje, które nie weszły w życie dla okresów rozpoczynających się 1

stycznia 2021 roku i ich wpływ na sprawozdanie Grupy

Do dnia sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostały opublikowane nowe lub znowelizowane

standardy i interpretacje, obowiązujące dla okresów rocznych następujących po 2021 roku. Lista obejmuje również zmiany,

standardy i interpretacje opublikowane ale niezaakceptowane jeszcze przez Unię Europejską.

 Nowy MSSF 17 „Insurance Contracts”

Nowy standard regulujący ujęcie, wycenę, prezentację i ujawnienia dotyczące umów ubezpieczeniowych i

reasekuracyjnych. Standard zastępuje dotychczasowy MSSF 4.

Spółka szacuje, że nowy standard nie wpłynie na jej sprawozdania finansowe, ponieważ nie prowadzi ona działalności

ubezpieczeniowej.

Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok

(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)

Strona 15 z 61

Standard obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.

 Zmiana MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”

Rada MSR doprecyzowała zasady klasyfikacji zobowiązań do długo- lub krótkoterminowych przede wszystkim w dwóch

aspektach:

 doprecyzowano, że klasyfikacja jest zależna od praw jakie posiada jednostka na dzień bilansowy,

 intencje kierownictwa w odniesieniu do przyspieszenia lub opóźnienia płatności zobowiązania nie są brane pod

uwagę.

Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. W związku z tym, że

Spółka stosuje już zasady spójne ze zmienionym standardem, zmiany nie będą miały wpływu na jej sprawozdania

finansowe.

 Zmiany MSSF 1, MSSF 9, przykłady do MSSF 16, MSR 41 w ramach Annual Improvements 2018 – 2020:

 MSSF 9: (1) przy teście 10% dokonywanym w celu stwierdzenia, czy modyfikacja powinna skutkować usunięciem

zobowiązania, należy uwzględnić tylko opłaty, które są wymieniane między dłużnikiem a wierzycielem; (2)

doprecyzowano, że opłaty poniesione w przypadku usunięcia zobowiązania są ujmowane w wyniku, a w

przypadku, gdy zobowiązanie nie jest usunięte, należy je odnieść na wartość zobowiązania;

 MSSF 16: z przykładu 13 usunięto kwestię zachęty od leasingodawcy w postaci pokrycia kosztów fit-outów

poniesionych przez leasingobiorcę, która budziła wątpliwości interpretacyjne;

 MSR 41: wykreślono zakaz ujmowania przepływów podatkowych w wycenie aktywów biologicznych.

Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później (z wyjątkiem zmiany

przykładu do MSSF 16, która obowiązuje od momentu publikacji). Spółka nie zakończyła analizy ich wpływu na

sprawozdanie finansowe. Spółka szacuje, że zmiany nie wpłyną na jej sprawozdanie finansowe.

 Zmiana MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe”

Doprecyzowano, że produkcja przeprowadzana w ramach testów środka trwałego przed rozpoczęciem użytkowania

środka trwałego powinna być ujmowana jako (1) zapas zgodnie z MSR 2 i (2) przychód, gdy nastąpi jego sprzedaż (a

nie wpływać na wartość środka trwałego). Testowanie środka trwałego jest elementem jego kosztu. Spółka szacuje, że

zmiana nie będzie miała wpływu na jej sprawozdania finansowe. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych

rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później.

 Zmiana MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe”

Doprecyzowano, że koszty wypełnienia umów rodzących obciążenia obejmują koszty przyrostowe (np. koszty pracy) i

alokowaną część innych kosztów bezpośrednio związanych z kosztem wypełnienia, np. amortyzację. Spółka szacuje, że

zmiana nie będzie miała wpływu na jej sprawozdania finansowe, ponieważ do tej pory nie zidentyfikowała umów

rodzących obciążenia. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później.

 Zmiana MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć”

Doprecyzowano odniesienia do definicji zobowiązań zawartych w założeniach koncepcyjnych i definicji zobowiązań

warunkowych z MSR 37. Spółka szacuje, że zmiana nie będzie miała wpływu na jej sprawozdania finansowe. Zmiana

obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później.

 Zmiana MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”

Rada MSR doprecyzowała, które informacje dotyczące polityki rachunkowości stosowanej przez jednostkę są istotne i

wymagają ujawnienia w sprawozdaniu finansowym. Zasady skupiają się na dostosowaniu ujawnień do indywidualnych

okoliczności jednostki. Rada przestrzega przed stosowaniem wystandaryzowanych zapisów skopiowanych z MSSF oraz

oczekuje, że podstawa wyceny instrumentów finansowych jest istotną informacją. Spółka szacuje, że zmiana nie będzie

miała wpływu na jej sprawozdania finansowe. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1

stycznia 2023 roku lub później.

 Zmiana MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów”

Rada wprowadziła do standardu definicję szacunku księgowego: Szacunki księgowe to kwoty pieniężne w

sprawozdaniu finansowym, które podlegają niepewności. Spółka szacuje, że zmiana nie będzie miała wpływu na jej

sprawozdania finansowe. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub

później.

 Zmiana do MSR 12 „Podatek dochodowy”

Rada wprowadziła zasadę, iż jeśli w wyniku transakcji powstają równocześnie dodatnie i ujemne różnice przejściowe

w tej samej kwocie, należy ująć aktywa i rezerwę na odroczony podatek dochodowy nawet wówczas, gdy transakcja

nie wynika z połączenia, ani nie ma wpływu na wynik księgowy lub podatkowy. Oznacza to konieczność ujmowania

aktywów i rezerwy na podatek odroczony np. gdy różnice przejściowe w równych kwotach występują w przypadku

leasingu (odrębna różnica przejściowa od zobowiązania i od prawa do użytkowania) lub w przypadku zobowiązań z

tytułu rekultywacji. Nie została zmieniona zasada mówiąca o tym, że aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego

podatku dochodowego kompensuje się, jeśli kompensacie podlegają aktywa i zobowiązania z tytułu podatku

Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok

(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)

Strona 16 z 61

bieżącego. Spółka nadal szacuje wpływ zmiany na jej sprawozdanie finansowe. Zmiana obowiązuje dla okresów

rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.

 Zmiana do MSSF 17 „Umowy ubezpieczenia”

Rada ustanowiła przepisy przejściowe dotyczące danych porównawczych dla podmiotów, które równocześnie

wdrażają MSSF 17 i MSSF 9, aby zmniejszyć potencjalne niedopasowania księgowe wynikające z różnic między tymi

standardami. Spółka szacuje, że zmiana nie będzie miała wpływu na jej sprawozdania finansowe, ponieważ nie

prowadzi działalności ubezpieczeniowej. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia

2023 roku lub później.

Spółka zamierza wdrożyć powyższe regulacje w terminach przewidzianych do zastosowania przez standardy lub interpretacje.

2.3. Zasady rachunkowości

Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego.

Prezentacja sprawozdań finansowych

Jednostkowe sprawozdanie finansowe prezentowane jest zgodnie z MSR 1. Spółka prezentuje odrębnie sprawozdanie z wyniku

w wariancie kalkulacyjnym, natomiast sprawozdanie z przepływów pieniężnych sporządzane jest metodą pośrednią. Spółka

prezentuje odrębnie „Sprawozdanie z wyniku”, które zamieszczone jest bezpośrednio przed „ Sprawozdaniem z wyniku i

pozostałych całkowitych dochodów”

W przypadku retrospektywnego wprowadzenia zmian zasad rachunkowości, prezentacji lub korekty błędów, Spółka prezentuje

sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone dodatkowo na początek okresu porównawczego, jeżeli powyższe zmiany są

istotne dla danych prezentowanych na początek okresu porównywalnego.

Segmenty operacyjne

Segment operacyjny jest wyodrębnioną częścią działalności, w związku z którą Spółka może uzyskiwać przychody oraz ponosić

koszt. Dla celów zarządczych działalność Spółki została podzielona na części w oparciu o świadczone usługi i ich specyfikę. Zarząd

Spółki wyodrębnia następujące sprawozdawcze segmenty operacyjne:

 przychody z najmu

 opłata za znak towarowy

 pozostałe – sprzedaż usług

 sprzedaż towarów i materiałów

W ramach segmentu „przychody z najmu” Spółka ujmuje przychody i koszty związane z wynajmowaniem powierzchni

nieruchomości, którymi w głównej mierze są budynki fabryczne oraz nowo wybudowana hala logistyczna. W segmencie są

prezentowane przychody i koszty realizowane w ramach wynajmu nieruchomości fabrycznych głównie spółkom zależnym,

natomiast hala logistyczna jest wynajmowana podmiotom z poza Grupy.

W ramach segmentu „opłata za znak towarowy” Spółka prezentuje przychody otrzymane od spółek zależnych z tytułu używania

znaku towarowego „Pekabex”.

Inwestycje w jednostkach zależnych

Inwestycje w jednostkach zależnych wykazywane są zgodnie z MSR 27 w cenie nabycia, z uwzględnieniem odpisów z tytułu

utraty ich wartości.

Transakcje w walutach obcych

Jednostkowe sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotym polskim (PLN), który jest walutą funkcjonalną Spółki

dominującej.

Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu obowiązującego

w dniu zawarcia transakcji (kurs spot).

Na dzień bilansowy pozycje pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy

zastosowaniu kursu zamknięcia obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego tj. średniego kursu ustalonego dla danej

waluty przez Narodowy Bank Polski.

Niepieniężne pozycje ujmowane według kosztu historycznego, wyrażonego w walucie obcej, są wykazywane po kursie

historycznym z dnia transakcji.

Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok

(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)

Strona 17 z 61

Niepieniężne pozycje ewidencjonowane według wartości godziwej, wyrażonej w walucie obcej, wyceniane są według kursu

wymiany z dnia ustalenia wartości godziwej tj. średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.

Różnice kursowe powstałe z rozliczenia transakcji lub przeliczenia pozycji pieniężnych innych niż instrumenty pochodne,

ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów lub kosztów finansowych w kwocie netto, za wyjątkiem różnic kursowych

kapitalizowanych w wartości aktywów w przypadkach określonych zasadami rachunkowości (przedstawione w punkcie

dotyczącym kosztów finansowania zewnętrznego).

Różnice kursowe z wyceny instrumentów pochodnych wyrażonych w walucie obcej ujmowane są w wyniku, o ile nie stanowią

zabezpieczenia przepływów pieniężnych. Instrumenty pochodne zabezpieczające przepływy pieniężne ujmowane są zgodnie

z zasadami rachunkowości zabezpieczeń.

Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania zagranicznych jednostek zależnych są przeliczane na walutę polską po kursie

zamknięcia obowiązującym na dzień bilansowy tj. po średnim kursie ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.

Wartość firmy powstała z przejęcia kontroli nad jednostką zagraniczną traktowana jest jak aktywa i zobowiązania jednostki

zagranicznej i podlega przeliczeniu po kursie zamknięcia obowiązującym na dzień bilansowy tj. po średnim kursie ustalonym dla

danej waluty przez Narodowy Bank Polski.

Sprawozdanie z wyniku oraz sprawozdanie z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów jednostki zagranicznej są przeliczane

po przeciętnym kursie wymiany za dany rok obrotowy, o ile nie wystąpiły znaczne wahania kursów wymiany. W przypadku

znacznych wahań kursów, dla transakcji ujętych w sprawozdaniu z wyniku oraz sprawozdaniu z wyniku i pozostałych całkowitych

dochodów stosowany jest kurs wymiany z dnia zawarcia transakcji.

Różnice kursowe powstałe w wyniku przeliczenia sprawozdania finansowego jednostki zagranicznej są ujmowane w pozostałych

całkowitych dochodach i akumulowane w oddzielnej pozycji kapitału własnego aż do momentu zbycia jednostki zagranicznej.

W momencie zbycia jednostki zagranicznej różnice kursowe z przeliczenia zakumulowane w kapitale własnym są

reklasyfikowane do wyniku i ujmowane jako korekta zysku lub straty ze zbycia jednostki zagranicznej.

Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu dostosowywanego

składnika aktywów, aktywuje się jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika aktywów. Na koszty

finansowania zewnętrznego składają się odsetki oraz zyski lub straty z tytułu różnic kursowych do wysokości, która koryguje

koszty odsetek.

Wartość firmy

Wartość firmy ujmowana jest zgodnie z MSSF 3. Wartości firmy nie amortyzuje się, zamiast tego corocznie przeprowadzany jest

test na utratę wartości zgodnie z MSR 36 (patrz podpunkt dotyczący utraty wartości niefinansowych aktywów trwałych).

Wartości niematerialne

Wartości niematerialne obejmują znaki towarowe, patenty i licencje, oprogramowanie komputerowe, koszty prac rozwojowych

oraz pozostałe wartości niematerialne, które spełniają kryteria ujęcia określone w MSR 38. W pozycji tej wykazywane są również

wartości niematerialne, które nie zostały jeszcze oddane do użytkowania (wartości niematerialne w trakcie wytwarzania).

Wartości niematerialne na dzień bilansowy wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o

umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartości niematerialne o określonym okresie użytkowania

amortyzowane są metodą liniową przez okres ich ekonomicznej użyteczności. Okresy użytkowania poszczególnych wartości

niematerialnych poddawane są corocznej weryfikacji, a w razie konieczności korygowane od początku następnego roku

obrotowego.

Przewidywany okres użytkowania dla poszczególnych grup wartości niematerialnych wynosi:

Grupa Okres

Oprogramowanie komputerowe

2 lata

Spółka nie ujmuje w jednostkowym sprawozdaniu finansowym wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania.

Koszty związane z utrzymaniem oprogramowania, ponoszone w okresach późniejszych, ujmowane są jako koszt okresu

w momencie ich poniesienia.

W Spółce nie występują koszty prac badawczych.

W Spółce nie są prowadzone są prace rozwojowe.

Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok

(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)

Strona 18 z 61

Zyski lub straty wynikłe ze zbycia wartości niematerialnych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży

a wartością netto tych wartości niematerialnych i są ujmowane w wyniku w pozostałych przychodach lub kosztach operacyjnych.

Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe początkowo ujmowane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Cenę nabycia zwiększają

wszystkie koszty związane bezpośrednio z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do użytkowania.

Nakłady na nieruchomości inwestycyjne w toku wytwarzania do czasu zakończenia są prezentowane jako rzeczowe aktywa

trwałe w toku wytwarzania a po zakończeniu inwestycji są przenoszone do nieruchomości inwestycyjnych.

Po początkowym ujęciu rzeczowe aktywa trwałe, za wyjątkiem gruntów, wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu

wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie

wytwarzania nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy lub montażu i przekazania środka trwałego do używania.

Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów, który dla

poszczególnych grup rzeczowych aktywów trwałych wynosi:

Grupa Okres

Budynki i budowle

40 lat

Maszyny i urządzenia

22 lat

Środki transportu

14 lat

Pozostałe środki trwałe

10 lat

Rozpoczęcie amortyzacji następuje w miesiącu następującym po miesiącu, w którym środek trwały jest przyjęty do użytkowania.

Ekonomiczne okresy użyteczności oraz metody amortyzacji są weryfikowane raz w roku, powodując ewentualną korektę

odpisów amortyzacyjnych w kolejnych latach.

Środki trwałe są dzielone na części składowe będące pozycjami o istotnej wartości, dla których można przyporządkować odrębny

okres ekonomicznej użyteczności. Bieżące koszty utrzymania poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie

jak koszty konserwacji i napraw, ujmowane są w wyniku w momencie ich poniesienia.

Do wyceny gruntów stosowany jest model oparty na koszcie historycznym (cenie nabycia). Wartość gruntów nie podlega

amortyzacji, ze względu na nieokreślony okres użytkowania. Prawa wieczystego użytkowania gruntów nabyte do 2018 roku są

traktowane jak grunt.

Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta ze sprawozdania z sytuacji finansowej po dokonaniu jej zbycia

lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika

aktywów. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży, likwidacji lub zaprzestania użytkowania środków trwałych są określane jako

różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych środków trwałych i są ujmowane w wyniku w pozostałych

przychodach lub kosztach operacyjnych.

Leasing

Dla każdej umowy Spółka podejmuje decyzję, czy umowa jest lub zawiera leasing. Leasing został zdefiniowany jako umowa lub

część umowy, która przekazuje prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów (bazowy składnik

aktywów) na dany okres w zamian za wynagrodzenie. W tym celu analizuje się trzy podstawowe aspekty:

 czy umowa dotyczy zidentyfikowanego składnika aktywów, który albo jest wyraźnie określony w umowie lub też

w sposób dorozumiany w momencie udostępnienia składnika aktywów Spółki,

 czy Spółka ma prawo do uzyskania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania składnika

aktywów przez cały okres użytkowania w zakresie określonym umową,

 czy Spółka ma prawo do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów przez cały okres

użytkowania.

W dacie rozpoczęcia Spółka ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązanie z tytułu leasingu. Prawo do

użytkowania jest pierwotnie wyceniane w cenie nabycia składającej się z wartości początkowej zobowiązania z tytułu leasingu,

początkowych kosztów bezpośrednich, szacunku kosztów przewidywanych w związku z demontażem bazowego składnika

aktywów i opłat leasingowych zapłaconych w dacie rozpoczęcia lub przed nią, pomniejszonych o zachęty leasingowe.

Spółka amortyzuje prawa do użytkowania metodą liniową od daty rozpoczęcia do końca okresu użytkowania prawa do

użytkowania lub do końca okresu leasingu, w zależności od tego, która z tych dat jest wcześniejsza. Jeśli występują ku temu

przesłanki, prawa do użytkowania poddaje się testom na utratę wartości zgodnie z MSR 36.

Na dzień rozpoczęcia Spółka wycenia zobowiązanie z tytułu leasing w wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do

zapłaty z wykorzystaniem stopy procentowej leasingu, jeśli można ją łatwo ustalić. W przeciwnym wypadku stosuje się krańcową

stopę procentową leasingobiorcy.

Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok

(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)

Strona 19 z 61

Opłaty leasingowe uwzględniane w wartości zobowiązania z tytułu leasingu składają się ze stałych opłat leasingowych,

zmiennych opłat leasingowych zależnych od indeksu lub stawki, kwot oczekiwanych do zapłaty jako gwarantowana wartość

końcowa oraz płatności z tytułu opcji wykonania kupna, jeśli ich wykonanie jest racjonalnie pewne.

W kolejnych okresach zobowiązanie z tytułu leasingu jest pomniejszane o dokonane spłaty i powiększane o naliczone odsetki.

Wycena zobowiązania z tytułu leasingu jest aktualizowana w celu odzwierciedlenia zmian umowy oraz ponownej oceny okresu

leasingu, wykonania opcji kupna, gwarantowanej wartości końcowej lub opłat leasingowych zależnych od indeksu lub stawki. Co

do zasady aktualizacja wartości zobowiązania jest ujmowana jako korekta składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania.

Spółka stosuje dopuszczone standardem praktyczne rozwiązania dotyczące leasingów krótkoterminowych oraz leasingów,

w których bazowy składnik aktywów jest niskiej wartości. W odniesieniu do takich umów zamiast ujmować aktywa z tytułu prawa

do użytkowania i zobowiązania z tytułu leasingu, opłaty leasingowe ujmuje się w wyniku metodą liniową w trakcie okresu

leasingu.

Spółka prezentuje prawa do użytkowania w tych samych pozycjach sprawozdania z sytuacji finansowej, co bazowe składniki

aktywów, a więc w rzeczowych aktywach trwałych.

Prawo użytkowania wieczystego gruntów jest przez Spółkę oceniane jako leasing zgodnie z MSSF 16 i jako taki zostało

potraktowane. Okres leasingu dla takich praw jest oceniany na ogólnych zasadach, przy czym ewentualny plan sprzedaży prawa

użytkowania wieczystego nie jest traktowany jako zakończenie umowy leasingowej. W związku z tym, że Spółka stosując po raz

pierwszy MSSF 16 podjęła decyzję o zastosowaniu praktycznego rozwiązania i nie oceniła ponownie umów pod kątem tego, czy

są leasingiem, prawa użytkowania wieczystego nabyte przed 2019 rokiem są traktowane na dotychczasowych zasadach, a więc

jako grunty w ramach rzeczowych aktywów trwałych.

Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych

Corocznemu testowi na utratę wartości podlegają następujące składniki aktywów:

 wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz

 wartości niematerialne, które jeszcze nie są użytkowane.

W odniesieniu do pozostałych składników wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych dokonywana jest

coroczna ocena, czy wystąpiły przesłanki, które mogą świadczyć o utracie ich wartości. W razie stwierdzenia, że jakieś zdarzenia

lub okoliczności mogą wskazywać na trudność w odzyskaniu wartości bilansowej danego składnika aktywów, przeprowadzany

jest test na utratę wartości.

Dla potrzeb przeprowadzenia testu na utratę wartości aktywa grupowane są na najniższym poziomie, na jakim generują

przepływy pieniężne niezależnie od innych aktywów lub grup aktywów (tzw. ośrodki wypracowujące przepływy pieniężne).

Składniki aktywów samodzielnie generujące przepływy pieniężne testowane są indywidualnie.

Wartość firmy jest alokowana do tych ośrodków wypracowujących środki pieniężne, z których oczekuje się korzyści synergii

wynikających z połączenia jednostek gospodarczych, przy czym ośrodkami wypracowującymi przepływy pieniężne są co najmniej

segmenty operacyjne.

Jeżeli wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość odzyskiwalną aktywów bądź ośrodków wypracowujących środki

pieniężne, do których aktywa te należą, wówczas wartość bilansowa jest obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej. Wartość

odzyskiwalna odpowiada wyższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub

wartości użytkowej. Przy ustalaniu wartości użytkowej, szacowane przyszłe przepływy pieniężne są dyskontowane do wartości

bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz

ryzyka związanego z danym składnikiem aktywów.

Odpis z tytułu utraty wartości w pierwszej kolejności przypisywany jest do wartości firmy. Pozostała kwota odpisu obniża

proporcjonalnie wartość bilansową aktywów wchodzących do ośrodka wypracowującego przepływy.

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są ujmowane w wyniku w pozycji pozostałych kosztów operacyjnych.

Odpisy aktualizujące wartość firmy nie podlegają odwróceniu w kolejnych okresach. W przypadku pozostałych składników

aktywów, na kolejne dni bilansowe oceniane są przesłanki wskazujące na możliwość odwrócenia odpisów aktualizujących.

Odwrócenie odpisu ujmowane jest w wyniku w pozycji pozostałych przychodów operacyjnych.

Nieruchomości inwestycyjne

Nieruchomość jest uznawana jako inwestycyjna ze względu na charakter uzyskiwanych przychodów z nieruchomości tj.

przychody z czynszów i jest wyceniana w oparciu o model kosztu historycznego.

Początkowe ujęcie nieruchomości inwestycyjnej następuje według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia z uwzględnieniem

kosztów przeprowadzenia transakcji.

Nieruchomość inwestycyjną usuwa się ze sprawozdania z sytuacji finansowej w momencie jej zbycia lub trwałego wycofania

z użytkowania, jeżeli nie oczekuje się uzyskania w przyszłości żadnych korzyści ekonomicznych.

Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika:

Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok

(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)

Strona 20 z 61

Grupa Okres

Budynki i budowle

40 lat

Instrumenty finansowe

Instrumentem finansowym jest każda umowa, która skutkuje powstaniem składnika aktywów finansowych u jednej ze stron

i jednocześnie zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego u drugiej ze stron.

Składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe jest wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, gdy Spółka

staje się stroną umowy tego instrumentu. Standaryzowane transakcje kupna i sprzedaży aktywów i zobowiązań finansowych

ujmuje się na dzień zawarcia transakcji.

Składnik aktywów finansowych wyłącza się ze sprawozdania z sytuacji finansowej w przypadku, gdy wynikające z zawartej

umowy prawa do korzyści ekonomicznych i ryzyka z niej wynikające zostały zrealizowane, wygasły lub Spółka się ich zrzekła.

Spółka wyłącza ze sprawozdania z sytuacji finansowej zobowiązanie finansowe wtedy, gdy zobowiązanie wygasło, to znaczy,

kiedy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł.

Na dzień nabycia aktywa i zobowiązania finansowe Spółka wycenia w wartości godziwej, czyli najczęściej według wartości

godziwej uiszczonej zapłaty w przypadku składnika aktywów lub otrzymanej kwoty w przypadku zobowiązania. Koszty transakcji

Spółka włącza do wartości początkowej wyceny wszystkich aktywów i zobowiązań finansowych, poza kategorią aktywów

i zobowiązań wycenianych w wartości godziwej poprzez wynik.

Na dzień bilansowy aktywa oraz zobowiązania finansowe wyceniane są według zasad przedstawionych poniżej.

Zobowiązania finansowe

Zobowiązania finansowe inne niż instrumenty pochodne zabezpieczające, wykazywane są w następujących pozycjach

sprawozdania z sytuacji finansowej:

 kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne,

 leasing,

 zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania oraz

 pochodne instrumenty finansowe.

Po początkowym ujęciu zobowiązania finansowe wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody

efektywnej stopy procentowej, za wyjątkiem zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu lub wyznaczonych jako

wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Do kategorii zobowiązań finansowych wycenianych w wartości

godziwej przez wynik finansowy Spółka zalicza instrumenty pochodne inne niż instrumenty zabezpieczające. Krótkoterminowe

zobowiązania z tytułu dostaw i usług wyceniane są w wartości wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty dyskonta.

Zyski i straty z wyceny zobowiązań finansowych ujmowane są w wyniku finansowym w działalności finansowej.

Rachunkowość zabezpieczeń

Spółka stosuje prospektywnie wymogi MSSF 9 dotyczące rachunkowości zabezpieczeń.

Spółka stosuje określone zasady rachunkowości dla instrumentów pochodnych stanowiących zabezpieczenie przepływów

pieniężnych. Zastosowanie rachunkowości zabezpieczeń wymaga spełnienia przez Spółkę warunków określonych w MSSF 9

dotyczących udokumentowania polityki zabezpieczeń, prawdopodobieństwa wystąpienia transakcji zabezpieczanej oraz

efektywności zabezpieczenia.

Wszystkie pochodne instrumenty zabezpieczające wyceniane są w wartości godziwej. W części, w jakiej dany instrument

zabezpieczający stanowi efektywne zabezpieczenie, zmiana wartości godziwej instrumentu ujmowana jest w pozostałych

całkowitych dochodach i kumulowana w kapitale z wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne. Nieefektywną

część zabezpieczenia ujmuje się niezwłocznie w wyniku finansowym.

W momencie gdy pozycja zabezpieczana wpływa na wynik finansowy, skumulowane zyski i straty z wyceny pochodnych

instrumentów zabezpieczających, ujęte poprzednio w pozostałych całkowitych dochodach, przenoszone są z kapitału własnego

do wyniku finansowego. Reklasyfikacja prezentowana jest w sprawozdaniu z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów

w pozycji „Instrumenty zabezpieczające przepływy środków pieniężnych ujmowane w wyniku - kwoty przeniesione do wyniku

finansowego”.

Jeżeli transakcja zabezpieczana skutkuje ujęciem niefinansowych aktywów lub zobowiązań, zyski i straty z wyceny pochodnych

instrumentów zabezpieczających, ujęte uprzednio w pozostałych całkowitych dochodach, przenoszone są z kapitału własnego

i uwzględniane w wycenie wartości początkowej (cenie nabycia) pozycji zabezpieczanej. Przeniesienie prezentowane jest

w sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym w pozycji „Zabezpieczenie przepływów pieniężnych: przeniesienie do wartości

początkowej aktywów lub zobowiązań ”.

Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok

(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)

Strona 21 z 61

Jeżeli zaistniało prawdopodobieństwo, że planowana przyszła transakcja zabezpieczana nie zostanie zawarta, zyski i straty

z wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne niezwłocznie przenoszone są do wyniku finansowego. Jeżeli

powiązanie zabezpieczające przestaje spełniać wymogi w zakresie efektywności, Spółka przestaje stosować prospektywnie

zasady rachunkowości zabezpieczeń w odniesieniu do tego powiązania. Skumulowane zyski lub straty rozpoznane uprzednio

w związku z tym powiązaniem prezentowane są w kapitale z wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne do

momentu wystąpienia planowanej przyszłej transakcji.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują gotówkę w kasie i na rachunkach bankowych, depozyty płatne na żądanie oraz

krótkoterminowe inwestycje o dużej płynności (do 3 miesięcy), łatwo wymienialne na gotówkę, dla których ryzyko zmiany

wartości jest nieznaczne.

Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży

Aktywa trwałe (grupy aktywów trwałych) są klasyfikowane przez Spółkę jako przeznaczone do sprzedaży, jeżeli ich wartość

bilansowa zostanie odzyskana przede wszystkim w wyniku transakcji sprzedaży a nie poprzez dalsze użytkowanie. Warunek ten

uznaje się za spełniony wyłącznie wówczas, gdy składnik aktywów (grupa aktywów) jest dostępny w swoim obecnym stanie do

natychmiastowej sprzedaży, z zachowaniem normalnych i zwyczajowo przyjętych warunków sprzedaży, a wystąpienie transakcji

sprzedaży jest wysoce prawdopodobne w ciągu roku od momentu zmiany klasyfikacji.

Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży wyceniane są w niższej z dwóch wartości: wartości bilansowej

lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia. Niektóre aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży,

takie jak aktywa finansowe oraz aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, wyceniane są według tych samych zasad

rachunkowości, jakie były stosowane przez Spółkę przed zaklasyfikowaniem do aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży.

Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży nie podlegają amortyzacji.

Kapitał własny

Kapitał podstawowy wykazywany jest w wartości nominalnej wyemitowanych akcji, zgodnie ze statutem Spółki oraz wpisem do

Krajowego Rejestru Sądowego.

Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej powstaje z nadwyżki ceny emisyjnej ponad wartość nominalną akcji,

pomniejszonej o koszty emisji.

Pozostałe kapitały obejmują:

 kapitał z tytułu ujęcia wyceny programów płatności akcjami oraz

 kapitał z kumulacji pozostałych całkowitych dochodów obejmujących:

 wycenę instrumentów kapitałowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite

dochody - patrz podpunkt dotyczący instrumentów finansowych),

 wycenę instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne (patrz podpunkt dotyczący

rachunkowości zabezpieczeń),

 udział w pozostałych dochodach całkowitych jednostek wycenianych metodą praw własności (patrz

podpunkt dotyczący inwestycji w jednostkach stowarzyszonych).

W zyskach zatrzymanych wykazywane są wyniki z lat ubiegłych oraz wynik finansowy bieżącego roku.

Wszystkie transakcje z właścicielami Spółki prezentowane są osobno w sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym.

Sprawozdawczość finansowa w warunkach hiperinflacji

MSR 29 Sprawozdawczość finansowa w gospodarkach hiperinflacyjnych wymaga by jednostki, które prowadzą działalność

gospodarczą w okresie hiperinflacji, przeliczyły składniki kapitału własnego z zastosowaniem ogólnego wskaźnika inflacji.

Przyjmuje się, że w Polsce występowała hiperinflacja w latach 1989 – 1996. Jednostka prowadziła działalność w okresie 1989 –

1996. Spółka dokonała przeliczenia kapitałów ogólnym wskaźnikiem cen (patrz nota 11). Zwiększenie wartości kapitałów

własnych z tytułu korekty hiperinflacji zostało zaprezentowane w pozycji „pozostałe kapitały własne”. (nota 11).

Płatności w formie akcji

W Spółce realizowany był program motywacyjny, w ramach którego kluczowym pracownikom i współpracownikom przyznane

zostały opcje zamienne na akcje Spółki.

W przypadku płatności w formie akcji wartość wynagrodzenia określana jest w sposób pośredni poprzez odniesienie do wartości

godziwej przyznanych instrumentów kapitałowych. Wartość godziwa opcji wyceniana jest na dzień przyznania, przy czym

Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok

(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)

Strona 22 z 61

nierynkowe warunki nabycia uprawnień (osiągnięcie zakładanego poziomu wyniku finansowego) nie są uwzględniane w

szacowaniu wartości godziwej opcji na akcje.

Koszt wynagrodzeń oraz drugostronnie zwiększenie kapitału własnego ujmowane jest na podstawie najlepszych dostępnych

szacunków co do liczby opcji, do których nastąpi nabycie uprawnień w danym okresie. Przy ustalaniu liczby opcji, do których

nastąpi nabycie uprawnień, są uwzględniane nierynkowe warunki nabycia uprawnień.

W okresie od poinformowania uczestników programu do dnia przyznania potwierdzonego umową z pracownikiem, program

wyceniany jest prowizorycznie na każdy dzień bilansowy.

W przypadku instrumentów, które zostały zaliczone do wyceny prowizorycznej Spółka dokonuje korekty tych szacunków, jeżeli

późniejsze informacje wskazują, że liczba przyznanych opcji różni się od wcześniejszych oszacowań. Korekty szacunków

dotyczące liczby przyznanych opcji ujmowane są w wyniku finansowym bieżącego okresu – nie dokonuje się korekt poprzednich

okresów.

W części w jakiej akcje przyznawane są pracownikom spółek zależnych kwalifikowane są ujęte jako zwiększenie udziałów i

kapitał.

Po wykonaniu opcji zamiennych na akcje, kwota kapitału z wyceny przyznanych opcji przenoszona jest do kapitału ze sprzedaży

akcji powyżej ich wartości nominalnej.

Świadczenia pracownicze

Wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej zobowiązania i rezerwy na świadczenia pracownicze obejmują następujące

tytuły:

 krótkoterminowe świadczenia pracownicze z tytułu wynagrodzeń (wraz z premiami) oraz składek na ubezpieczenia

społeczne,

 rezerwy na niewykorzystane urlopy oraz

 inne długoterminowe świadczenia pracownicze, do których Spółka zalicza odprawy emerytalne.

Wartość zobowiązań z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych ustala się bez dyskonta i wykazuje w sprawozdaniu

z sytuacji finansowej w kwocie wymaganej zapłaty.

Rezerwy na niewykorzystane urlopy

Spółka tworzy rezerwę na koszty kumulowanych płatnych nieobecności, które będzie musiała ponieść w wyniku

niewykorzystanego przez pracowników uprawnienia, a które to uprawnienie narosło na dzień bilansowy. Rezerwa na

niewykorzystane urlopy stanowi rezerwę krótkoterminową i nie podlega dyskontowaniu.

Odprawy emerytalne

Zgodnie z systemami wynagradzania obowiązującymi w Spółce pracownicy mają prawo do odpraw emerytalnych. Odprawy

emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę w wysokości jednomiesięcznego wynagrodzenia.

Spółka tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych w celu przyporządkowania kosztów do okresów

nabywania uprawnień przez pracowników.

Wartość bieżąca rezerw na każdy dzień bilansowy jest szacowana metodą indywidualną. Naliczone rezerwy są równe

zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane i dotyczą okresu do dnia bilansowego. Informacje

demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są na danych historycznych.

Skutki wyceny rezerwy na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych są ujmowane w wyniku.

Rezerwy, zobowiązania i aktywa warunkowe

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze

zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści

ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Termin poniesienia oraz kwota

wymagająca uregulowania może być niepewna.

Rezerwy tworzy się m.in. na następujące tytuły:

 udzielone gwarancje obsługi posprzedażowej produktów i wykonanych usług,

 toczące się postępowania sądowe oraz sprawy sporne,

 restrukturyzacja, tylko jeżeli na podstawie odrębnych przepisów Spółka jest zobowiązana do jej przeprowadzenia

lub zawarto w tej sprawie wiążące umowy.

Nie tworzy się rezerw na przyszłe straty operacyjne.

Rezerwy ujmuje się w wartości szacowanych nakładów niezbędnych do wypełnienia obecnego obowiązku, na podstawie

najbardziej wiarygodnych dowodów dostępnych na dzień sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego, w tym

dotyczących ryzyka oraz stopnia niepewności. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy

Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok

(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)

Strona 23 z 61

jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy

zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego

ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie

rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszt finansowy.

Jeżeli Spółka spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas

zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wówczas, gdy istnieje wystarczająca pewność, że zwrot ten

rzeczywiście nastąpi. Jednakże wartość tego aktywa nie może przewyższyć kwoty rezerwy.

W przypadku gdy wydatkowanie środków w celu wypełnienia obecnego obowiązku nie jest prawdopodobne, kwoty

zobowiązania warunkowego nie ujmuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, za wyjątkiem zobowiązań warunkowych

identyfikowanych w procesie połączenia jednostek gospodarczych zgodnie z MSSF 3.

Informację o zobowiązaniach warunkowych ujawnia się w części opisowej jednostkowego sprawozdania finansowego w nocie

nr 21.

Możliwe wpływy zawierające korzyści ekonomiczne dla Spółki, które nie spełniają jeszcze kryteriów ujęcia jako aktywa, stanowią

aktywa warunkowe, których nie ujmuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Informację o aktywach warunkowych ujawnia

się w dodatkowych notach objaśniających.

Rozliczenia międzyokresowe:

Spółka wykazuje w aktywach w pozycji „Rozliczenia międzyokresowe” opłacone z góry koszty dotyczące przyszłych okresów

sprawozdawczych, w tym przede wszystkim czynsze najmu. W pozycji „Rozliczeń międzyokresowych” zawartej w pasywach

prezentowane są przychody przyszłych okresów, w tym również środki pieniężne otrzymane na sfinansowanie środków

trwałych, które rozliczane są zgodnie z MSR 20 „Dotacje rządowe”. Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów wykazywane są

w ramach „Zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań”.

Przychody ze sprzedaży

Przychody ze sprzedaży stanowią wyłącznie przychody z umów z klientami objęte zakresem MSSF 15. Sposób ujmowania

przychodów ze sprzedaży w sprawozdaniu finansowym Spółki, w tym zarówno wartość, jak i moment rozpoznania przychodów,

określa pięcioetapowy model obejmujący następujące kroki:

 identyfikacja umowy z klientem,

 identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia,

 określenie ceny transakcyjnej,

 przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia,

 ujęcie przychodu podczas wypełniania zobowiązań do wykonania świadczenia lub po ich wypełnieniu.

Identyfikacja umowy z klientem: Spółka ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące

kryteria:

 strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami

handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków;

 Spółka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane;

 Spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane;

 umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład w

czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych Spółki); oraz

 jest prawdopodobne, że Spółka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub

usługi, które zostaną przekazane klientowi.

Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia: W momencie zawarcia umowy Spółka dokonuje oceny dóbr lub usług

przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do

przekazania na rzecz klienta dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić lub grupy odrębnych dóbr

lub usług, które są zasadniczo takie same i w taki sam sposób przekazywane klientowi.

Dobro lub usługa są wyodrębnione, jeżeli spełniają oba następujące warunki:

 klient może odnosić korzyści z dobra lub usługi albo bezpośrednio, albo poprzez powiązanie z innymi zasobami,

które są dla niego łatwo dostępne oraz

 obowiązek Spółki do przekazania dobra lub usługi klientowi można wyodrębnić spośród innych obowiązków

określonych w umowie.

Spółka przeanalizowała zawarte umowy i uznała iż przychód powinien być rozpoznawany w okresie. Spółka osiąga przychód

z tytułu wynajmu nieruchomości inwestycyjnych.

Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok

(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)

Strona 24 z 61

Odsetki i dywidendy

Przychody z tytułu odsetek ujmowane są sukcesywnie w miarę ich narastania zgodnie z metodą efektywnej stopy procentowej.

Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub udziałowców do ich otrzymania.

Koszty operacyjne

Koszty operacyjne są ujmowane w wyniku zgodnie z zasadą współmierności przychodów i kosztów. Spółka prezentuje

w jednostkowym sprawozdaniu finansowym koszty według miejsc powstawania.

Podatek dochodowy (wraz z podatkiem odroczonym)

Obciążenie podatkowe wyniku finansowego obejmuje podatek dochodowy bieżący oraz odroczony, który nie został ujęty

w pozostałych dochodach całkowitych lub bezpośrednio w kapitale.

Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku

obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) przed opodatkowaniem w związku z czasowym

przesunięciem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów do innych

okresów oraz wyłączeniem pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia

podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.

Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości na

różnicach pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi

wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania.

Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu,

natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że

będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe. Nie ujmuje się aktywów ani

rezerwy, jeśli różnica przejściowa wynika z początkowego ujęcia składnika aktywów lub zobowiązań w transakcji, która nie jest

połączeniem jednostek gospodarczych oraz która w czasie jej wystąpienia nie ma wpływu ani na wynik podatkowy ani na wynik

księgowy. Nie ujmuje się rezerwy na podatek odroczony od wartości firmy, która nie podlega amortyzacji na gruncie przepisów

podatkowych.

Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów

zostanie zrealizowana lub rezerwa rozliczona, przyjmując za podstawę przepisy prawne obowiązujące na dzień bilansowy.

Wartość składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku, gdy

spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części następuje jego

odpis.

Subiektywne oceny Zarządu oraz niepewność szacunków

Przy sporządzaniu jednostkowego sprawozdania finansowego Zarząd Spółki kieruje się osądem przy dokonywaniu licznych

szacunków i założeń, które mają wpływ na stosowane zasady rachunkowości oraz prezentowane wartości aktywów, zobowiązań,

przychodów oraz kosztów. Faktycznie zrealizowane wartości mogą różnić się od szacowanych przez Zarząd. Informacje o

dokonanych szacunkach i założeniach, które są znaczące dla jednostkowego sprawozdania finansowego, zostały

zaprezentowane poniżej.

 Okresy ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych

Zarząd Spółki dokonuje corocznej weryfikacji okresów ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych, podlegających

amortyzacji. Na dzień 31 grudnia 2021 roku Zarząd ocenia, że okresy użyteczności aktywów przyjęte przez Spółkę dla celów

amortyzacji odzwierciedlają oczekiwany okres przynoszenia korzyści ekonomicznych przez te aktywa w przyszłości. Jednakże

faktyczne okresy przynoszenia korzyści przez te aktywa w przyszłości mogą różnić się od zakładanych, w tym również ze względu

na techniczne starzenie się majątku. Wartość bilansowa aktywów trwałych podlegających amortyzacji prezentowana jest

w notach nr 2 i 3.

 Nieruchomości inwestycyjne

W pozycji nieruchomości inwestycyjne prezentowane są nieruchomości, które podlegają wydzierżawieniu na rzecz podmiotów

trzecich. W przypadku budynków z częściowym przeznaczeniem na wynajem, wartość nieruchomości inwestycyjnej jest ustalana

w proporcji do powierzchni użytkowej oddanej w dzierżawę.

Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok

(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)

Strona 25 z 61

Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok

(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)

Strona 26 z 61

 Obligacje i pożyczki

Zarząd Spółki dokonuje corocznej weryfikacji utraty wartości pożyczek i obligacji. Na dzień 31 grudnia 2021 roku Zarząd ocenia,

że utrata wartości nie nastąpiła.

 Udziały w spółkach zależnych

Zarząd Spółki dokonuje corocznej weryfikacji utraty wartości udziałów, między innymi na podstawie wyników spółek i ich

kondycji finansowej. Na dzień 31 grudnia 2021 roku Zarząd ocenia, że utrata wartości nie nastąpiła.

 Rezerwy

Rezerwy na świadczenia pracownicze - szacowane są przy zastosowaniu metod indywidualnych. Szacunkowi podlega rotacja,

założenie wzrostu wynagrodzeń jak i okres wieku emerytalnego.

 Aktywa na podatek odroczony

Prawdopodobieństwo rozliczenia składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego z przyszłymi zyskami podatkowymi opiera

się na budżetach spółek Spółki zatwierdzonych przez Zarząd Spółki. Jeżeli prognozowane wyniki finansowe wskazują, że Spółki

osiągną dochód do opodatkowania, aktywa na podatek odroczony ujmowane są w pełnej wysokości.

 Utrata wartości aktywów niefinansowych

Zarząd Spółki analizuje czynniki wskazujące na ryzyko utraty wartości aktywów niefinansowych, m. in. takie jak: brak

rentowności, utrata kluczowych kontrahentów. Jeżeli czynniki wskazują na utratę wartości Zarząd Spółki w celu określenia

wartości użytkowej aktywów niefinansowych szacuje prognozowane przepływy pieniężne oraz stopę, którą przepływy

dyskontowane są do wartości bieżącej. W procesie wyceny wartości bieżącej przyszłych przepływów dokonywane są założenia

dotyczące prognozowanych wyników finansowych. Założenia te odnoszą się do przyszłych zdarzeń i okoliczności. Faktycznie

zrealizowane wartości mogą różnić się od szacowanych, co w kolejnych okresach sprawozdawczych może przyczynić się do

znaczących korekt wartości aktywów Spółki.

W 2021 roku Spółka nie dokonywała odpisu aktualizującego aktywów niefinansowych.

 Wycena opcji w związku z umową inwestycyjną

W związku z umową inwestycyjną zawartą dniu 10 grudnia 2020 roku z Funduszem Ekspansji Zagranicznej Funduszem

Inwestycyjnym Zamkniętym Aktywów Niepublicznych z siedzibą w Warszawie "Fundusz" zarządzanym przez PFR Towarzystwo

Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą w Warszawie dotyczącą wspólnej inwestycji (opisana szczegółowo w nocie nr 6) Zarząd

wycenił na dzień bilansowy opcje zawarte w tej umowie i rozpoznał pochodny instrument finansowy zgodnie

z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej.

W celu wyceny wartości opisanych uprawnień rozważono wpływ każdej z części instrumentu na ich łączna wartość. Wzięto pod

uwagę zarówno stosunek przyszłych przepływów pienieżnych wynikających z mechaniki instrumentu do wartości rynkowych

aktywa bazowego, jak i warunki, którym te uprawnienia podlegają. Model wyceny został oparty o tzw. Model Blacka-Scholesa-

Mertona, szeroko używany do wyceny instrumentów pochodnych. Do uzyskania wyników użyto odpowiednich numerycznych

metod inżynierii finansowej, tzn. metody przybliżania rozwiązań równań różniczkowych, zwanej metoda różnic skończonych

(ang. finite difference). Założono przy tym, ze dynamika ceny aktywa bazowego opisywana jest przez proces stochastyczny

będący geometrycznym ruchem Browna, tzn. jest rozwiązaniem stochastycznego równania różniczkowego.

Wartość rozpoznana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Spółki (aktywa) oraz w sprawozdaniu z wyniku wyniosła 1 954 tys. zł.

Na dzień 31 grudnia 2021 roku opcja została ponownie wyceniona. Wartość ujawniona w bilansie nie uległa zmianie.

3. Korekta błędu oraz zmiana zasad rachunkowości

W niniejszym jednostkowym sprawozdaniu finansowym nie dokonano korekty błędu.

Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok

(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)

Strona 27 z 61

Dane uzupełniające do informacji finansowych

1. Segmenty operacyjne

Segment operacyjny jest częścią zaangażowaną w działalność gospodarczą, w związku z którą może uzyskiwać przychody oraz

ponosić koszt. Dla celów zarządczych działalność Spółki została podzielona na segmenty operacyjne w oparciu o świadczone

usługi. Podział jest zgodny z przyjętą polityką rachunkowości. Zarząd Spółki wyodrębnia następujące sprawozdawcze segmenty

operacyjne:

 przychody z najmu

 opłata za znak towarowy

 pozostałe – sprzedaż usług

 pozostałe – sprzedaż towarów i materiałów

od 01.01.2021

do 31.12.2021

od 01.01.2020

do 31.12.2020

Usługi

Przychody z najmu

12 707 10 341

Opłata za znak towarowy

5 659 4 823

Pozostałe

222 213

Przychody ze sprzedaży usług

18 588 15 377

Towary i materiały

Pozostałe

- -

Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów

- -

Przychody ze sprzedaży 18 588 15 377

Przychody z najmu w roku 2021 stanowiły 57% przychodów ze sprzedaży ogółem, natomiast w 2020 stanowiły 67%. Spółka jako

właściciel lub użytkownik wieczysty nieruchomości fabrycznych wynajmuje lub dzierżawi nieruchomości lub ich części głównie

spółkom z Grupy Kapitałowej Pekabex na potrzeby prowadzenia przez nie działalności gospodarczej. Od 2020 roku spółka

wynajmuje również nowo wybudowaną halę logistyczną. Szerszy opis znajduje się w nocie nr 5.

Pekabex SA realizuje całość sprzedaży w Polsce.

Główni klienci (posiadający ponad 10% udział w przychodach) w poszczególnych latach:

2. Wartości niematerialne

Wartości niematerialne użytkowane przez Spółkę obejmują komputerowe:

Znaki

towarowe

Oprogramowanie

komputerowe

Pozostałe wartości

niematerialne

Wartości niematerialne

w trakcie wytwarzania

Razem

Stan na

31.12.

2021

Wartość bilansowa brutto

- 259

- 368

627

Skumulowane umorzenie i

odpisy aktualizujące

- (259) - - (259)

Wartość bilansowa netto

- -

- 368

368

Stan na 31.12.

2020

Wartość bilansowa brutto

- 259

- - 259

Skumulowane umorzenie i

odpisy aktualizujące

- (259) - - (259)

Wartość bilansowa netto

- -

- - -

od 01.01.2021

do 31.12.2021

od 01.01.2020

do 31.12.2020

Pekabex Bet S.A.

16 266 13 910

Ogółem 16 266 13 910

Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok

(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)

Strona 28 z 61

Spółka nie posiada składników wartości niematerialnych, których okres użytkowania jest nieokreślony. W trakcie 2021 roku nie

wystąpiły istotne zmiany w wartości brutto oraz w wartości bilansowej netto.

W ocenie Zarządu Spółki nie wystąpiła konieczność dokonywania odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości

niematerialnych i prawnych.

Spółka posiada w ewidencji pozabilansowej wytworzone we własnym zakresie, dwa znaki towarowe :

 znak towarowy słowno-graficzny Pekabex, zgłoszony w dniu 26 lutego 2005 roku z numerem Z-291678. Urząd

Patentowy RP udzielił Prawo Ochronne Numer 195900, co potwierdzone zostało wydaniem świadectwa

ochronnego. O udzieleniu prawa ochronnego Urząd Patentowy RP ogłosił w wydawnictwie „Wiadomości Urzędu

Patentowego” nr 04/2008 oraz w Biuletynie Urzędu Patentowego nr 11/2005. Uprawionym jest Poznańska

Korporacja Budowlana Pekabex S.A.

 znak towarowy graficzny, zgłoszony w dniu 26 lutego 2005 roku z numerem Z-291679. Urząd Patentowy RP udzielił

Prawo Ochronne Numer 195969, co potwierdzone zostało wydaniem świadectwa ochronnego. O udzieleniu

prawa ochronnego Urząd Patentowy RP ogłosił w wydawnictwie „Wiadomości Urzędu Patentowego” nr 04/2008

oraz w Biuletynie Urzędu Patentowego nr 11/2005. Uprawionym jest Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex

S.A.

Wartość ww. znaków towarowych została wyceniona w roku 2014 przez niezależnego doradcę na 52 628 tys. zł. Wartość znaku

towarowego nie jest uwzględniana w sprawozdaniu finansowym Spółki.

W roku sprawozdawczym zakończonym 31 grudnia 2021 wartości niematerialne i prawne nie stanowiły zabezpieczenia

zobowiązań Spółki. W roku 2021 Spółka nie poniosła nakładów na prace badawcze i rozwojowe zwiększające wartości

niematerialne i prawne. Spółka nie zawierała umów inwestycyjnych w 2021 roku, na mocy których byłaby zobowiązana nabyć

w przyszłości wartości niematerialne.

3. Rzeczowe aktywa trwałe

Grunty Budynki i

budowle

Maszyny

i urządzenia

Środki

transportu

Pozostałe

środki

trwałe

Rzeczowe

aktywa trwałe

w trakcie

wytwarzania

Razem

Stan na

31.12.

2021

Wartość bilansowa brutto

- - 18 934

650

1 073

1 519

22 176

Skumulowane umorzenie i odpisy

aktualizujące

- - (14 530) (542) (973) -

(16 045)

Wartość bilansowa netto

- - 4 404

108

100

1 519

6 131

Stan na

31.12.

2020

Wartość bilansowa brutto

- - 18 333

639

999

544

20 516

Skumulowane umorzenie i odpisy

aktualizujące

- - (13 340) (493) (944) -

(14 777)

Wartość bilansowa netto

- - 4 993

146

544

5 739

W 2021 roku w ocenie Zarządu Spółki nie wystąpiła konieczność dokonywania odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości

środków trwałych.

Na dzień 31 grudnia 2021 roku rzeczowe aktywa trwałe o wartości bilansowej 6 131 tys. zł (2020 rok: 5 793 tys. zł) stanowiły

zabezpieczenie zobowiązań Grupy.

Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok

(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)

Strona 29 z 61

Maszyny

i urządzenia

Środki

transportu

Pozostałe

środki

trwałe

Rzeczowe

aktywa

trwałe w

trakcie

wytwarzania

Razem

za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 roku

Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2021 roku

4 993

146

544

5 739

Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing)

602

975

1 662

Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-)

- - - - -

Inne zmiany (reklasyfikacje, itp.)

- - - -

Amortyzacja (-)

(1 191) (49) (30) - (1 270)

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości (-)

Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2021 roku

4 404

108

100

1 519

6 131

za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 roku

Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2020 roku

5 345

240

180

248

6 014

Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing)

792

- - 296

1 089

Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-)

- - - - -

Inne zmiany (reklasyfikacje, przemieszczenia itp.)

- - - - -

Amortyzacja (-)

(1 145) (94) (125) - (1 364)

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości (-)

- - - - -

Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2020 roku

4 993

146

544

5 739

Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych została ujęta w następujących pozycjach sprawozdania z wyniku i sprawozdania z

sytuacji finansowej:

od 01.01.2021

do 31.12.2021

od 01.01.2020

do 31.12.2020

Koszt własny sprzedaży

623

883

Koszty ogólnego zarządu

647

481

Cena nabycia (koszt wytworzenia) innych aktywów

- -

Inne

- -

Razem amortyzacja

rzeczowych aktywów trwałych

1 270 1 364

4. Prawa do użytkowania

W wartości rzeczowych aktywów trwałych uwzględniono aktywa z tytułu prawa do użytkowania o następującej wartości

bilansowej, które dotyczą następujących klas aktywów bazowych i które podlegały następującym odpisom amortyzacyjnym w

2021 roku:

Maszyny

urządzenia

Środki

transportu

Razem

Stan na

31.12.

2021

Wartość bilansowa brutto

1 908 243 2 152

Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące

(526) (146) (672)

Wartość bilansowa netto

1 383 97 1 480

Stan na

31.12.

2020

Wartość bilansowa brutto

1 908 243 2 152

Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące

(221) (97) (319)

Wartość bilansowa netto

1 687 146 1 833

Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok

(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)

Strona 30 z 61

Pozostające do spłaty przyszłe minimalne opłaty leasingowe według stanu na dzień bilansowy wyniosły:

Opłaty z tytułu umów leasingu płatne w okresie:

do 1 roku od 1 roku

do 5 lat

powyżej 5 lat Razem

Stan na

31.12.

2021

Przyszłe minimalne opłaty leasingowe

494

358

- 852

Koszty finansowe (-)

(22) (10) - (32)

Wartość bieżąca przyszłych minimalnych opłat leasingowych

473

347

- 820

Stan na

31.12.

2020

Przyszłe minimalne opłaty leasingowe

562

836

- 1 398

Koszty finansowe (-)

(25) (23) - (48)

Wartość bieżąca przyszłych minimalnych opłat leasingowych

537

813

- 1 350

W 2021 roku Spółka nie zawarła istotnych umów leasingu.

W 2020 roku Spółka zawarła dwie nowe umowy leasingu dotyczące zakupu sprzętu IT i rozbudowy systemu informatycznego o

łącznej wartości początkowej 742 tys. zł. Raty leasingu (okres od 35 miesięcy do 60 miesięcy) oprocentowane są zmienną stopą

procentową kalkulowaną w oparciu o 1M WIBOR lub 3M WIBOR plus marża. Zabezpieczeniem spłaty rat z tytułu zawartych

umów leasingu są weksle.

Spółka nie ujmuje zobowiązań z tytułu leasingów krótkoterminowych oraz leasingów, w odniesieniu do których bazowy składnik

aktywów ma niską wartość. Ponadto w wartości zobowiązań leasingowych nie ujmuje się warunkowych opłat leasingowych

zależnych od czynników innych niż indeks lub stawka. Spółka nie ponosiła takich opłat w 2021 oraz w 2020 roku.

Całkowite wydatki z tytułu leasingu (bez odsetek zapłaconych) w 2021 roku wyniosły 532 tys. zł (313 tys. zł w 2020 roku).

5. Nieruchomości inwestycyjne

W 2021 roku Spółka rozpoznała w nieruchomościach inwestycyjnych koszty dostosowania dla kolejnego najemcy drugiej części

hali, ujmując w nieruchomościach inwestycyjnych wartość 4 134 tys. zł. Z dniem 28 stycznia 2021 roku Spółka otrzymała

pozwolenie na użytkowanie i z dniem 22 stycznia 2021 roku została podpisana umowa najmu drugiej części hali.

Hala została wybudowana na gruncie należącym do Spółki, w sąsiedztwie głównych ciągów komunikacyjnych Poznania, na

działce, która do tej pory była wynajmowana podmiotowi zewnętrznemu. II etap polegał na dostosowaniu części hali do

wymagań najemcy. Inwestycja została podzielona na 2 moduły z możliwością dalszego podziału lub scalenia powierzchni oraz

możliwością aranżacji przestrzeni socjalno-biurowych. Dzięki zastosowaniu konstrukcji prefabrykowanej zoptymalizowano

przestrzeń budynku oraz uzyskano wysokie parametry odporności ogniowej i odporności na czynniki zewnętrzne.

Spółka, zgodnie z pierwotnym założeniem oddała w najem powierzchnię hali na rzecz spółek spoza Grupy. Wartość poniesionych

nakładów oddanej do użytkowania w styczniu 2021 roku hali wyniosła 8 210 tys. zł. Spółka nie wyklucza możliwości sprzedaży

hali na rzecz nabywcy zewnętrznego. Szacowana wartość hali łącznie z powierzchnią działki wynosi ok. 13 000 tys. zł.

Inwestycja została realizowana na gruncie należącym do Spółki, który dotychczas był wynajmowany. Decyzja Zarządu w zakresie

realizacji inwestycji jest wynikiem prowadzenia optymalnej polityki wykorzystania posiadanych zasobów i aktywów.

Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok

(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)

Strona 31 z 61

od 01.01.2021

do 31.12.2021

od 01.01.2020

do 31.12.2020

Wartość bilansowa netto na początek okresu

77 550

73 501

Nabycie nieruchomości / modernizacja

1 725

5 186

Zbycie nieruchomości (-)

Inne zmiany (reklasyfikacje, przeniesienia itp.)

Amortyzacja (-)

(1 293) (1 137)

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości (-)

Odwrócenie odpisów aktualizujących

Wartość bilansowa netto na koniec okresu, w tym:

77 982

77 550

Wartość bilansowa brutto

86 360

84 741

Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące (-)

(8 378) (7 191)

Wartość godziwa nieruchomości:

77 982

77 550

Wartość nieruchomości, dla których można określić wartość

godziwą, w tym:

77 982

77 550

- poziom 3

77 982

77 550

W roku 2021 roku Zarząd Spółki nie stwierdził przesłanek które zmieniałyby przyjęte założenia. W związku z tym w ocenie

Zarządu Spółki nie wystąpiła konieczność dokonywania odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości nieruchomości

inwestycyjnych.

W skład nieruchomości inwestycyjnych wchodzą:

 Nieruchomość gruntowa zabudowana będąca własnością Spółki, położonej w Poznaniu, obręb Strzeszyn, przy ulicy

Szarych Szeregów 23, dla której Sąd Rejonowy w Poznaniu prowadzi księgę wieczystą nr PO1P/0005393/6 i

PO1/00111461/4.

Powyższa nieruchomość wynajmowana jest w przeważającej części spółce Pekabex Bet S.A.

 Nieruchomość zabudowana, będąca własnością Spółki, położona w Poznaniu przy ul. Szarych Szeregów 43 i 45, dla

której Sąd Rejonowy w Poznaniu prowadzi księgę wieczystą nr PO1P/00335670/8 (działka 23/2, 25, 26, 27, obręb

Strzeszyn, arkusz 18), w skład której wchodzi budynek hali produkcyjno-magazynowej z częścią socjalno-biurową.

Powyższa nieruchomość wynajmowana jest podmiotom zewnętrznym.

 Nieruchomość gruntowa zabudowana będąca własnością Spółki, położona w Bielsku-Białej, przy ulicy Ks. Józefa

Londzina, dla której Sąd Rejonowy w Bielsku-Białej prowadzi księgę wieczystą nr BB1B/00104061/1

i BB1B/00104064/2.

Powyższa nieruchomość wynajmowana jest w przeważającej części spółce Pekabex Bet S.A..

Przychody z czynszów oraz koszty utrzymania nieruchomości przedstawiały się następująco:

od 01.01.2021

do 31.12.2021

od 01.01.2020

do 31.12.2020

Przychody z czynszów

12 707

10 341

Bezpośrednie koszty operacyjne dotyczące:

Nieruchomości przynoszących przychody z czynszów

4 552 3 952

Nieruchomości, które w danym okresie nie przyniosły przychodów z czynszów

Bezpośrednie koszty operacyjne

4 552

3 952

Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok

(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)

Strona 32 z 61

6. Inwestycje w jednostki zależne oraz aktywa i zobowiązania finansowe

6.1. Inwestycje w jednostki zależne

W dniu 10 grudnia 2020 roku Emitent zawarł z Funduszem Ekspansji Zagranicznej Funduszem Inwestycyjnym Zamkniętym

Aktywów Niepublicznych z siedzibą w Warszawie "Fundusz" zarządzanym przez PFR Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.

z siedzibą w Warszawie umowę inwestycyjną dotyczącą wspólnej inwestycji. Celem Umowy jest wspólna realizacja przez

Emitenta i Fundusz projektu, polegającego na rozwoju i maksymalizacji wartości spółki prawa niemieckiego G+M GmbH i jej

spółki zależnej FTO Fertigteilwerk Obermain GmbH oraz osiągnięcie zysków z inwestycji. Emitent, jako profesjonalny podmiot,

posiadający wiedzę dotyczącą branży prefabrykatów i wykonywania projektów budowlanych, będzie między innymi operacyjnie

zarządzał spółkami, a także rozwijał ich kompetencje, dążąc do budowania jego pozycji na rynku niemieckim i maksymalizacji

zysków ze wspólnej z Funduszem inwestycji. Fundusz działać będzie jako mniejszościowy inwestor finansowy. Umowa

przewidywała, iż Emitent we współpracy z Funduszem nabędą łącznie 100% udziałów w G+M za łączną kwotę 12 250 tys. EUR;

Emitent nabędzie 76% udziałów w G+M za kwotę 9 310 tys. EUR, a Fundusz nabędzie 24% udziałów w G+M za kwotę 2 940 tys.

EUR. Emitent wraz z Funduszem określili w Umowie zasady późniejszej współpracy oraz prawa i obowiązki Emitenta i Funduszu

jako wspólników G+M. W Umowie przewidziano zastrzeżone na korzyść Funduszu standardowe dla tego typu umów warunki

zawieszające realizacji inwestycji.

Umowa przewiduje także złożenie przez Emitenta oraz Fundusz nieodwołalnych opcji odkupu lub sprzedaży udziałów w G+M na

warunkach przewidzianych w Umowie, tj.: (i) w okresie po upływie 2 lat od dnia zawarcia Umowy, ale przed upływem 5 lat od

dnia zawarcia Umowy, na żądanie Emitenta, Fundusz zobowiązany będzie do sprzedaży na rzecz Emitenta wszystkich udziałów

w G+M posiadanych przez Fundusz w danym czasie po cenie uzależnionej od wyliczonej wewnętrznej stopy zwrotu z inwestycji,

(ii) w okresie po upływie 2 lat od dnia zawarcia Umowy, ale przed upływem 5 lat od dnia zawarcia Umowy, na żądanie Funduszu,

Emitent zobowiązany będzie do odkupienia od Funduszu wszystkich udziałów w G+M posiadanych przez Fundusz w danym czasie

po cenie uzależnionej od wyliczonej wewnętrznej stopy zwrotu z inwestycji, przy czym w przypadku gdy Emitent nie uiści ceny

nabycia udziałów w wykonaniu przedmiotowej opcji, wówczas każda ze stron będzie miała prawo odstąpić od umowy sprzedaży

udziałów zawartej w wykonaniu przedmiotowej opcji i w takim przypadku strony podejmą zgodne działania w celu sprzedaży

wszystkich udziałów (zarówno Emitenta jak i Funduszu) w G+M na warunkach rynkowych (iii) w okresie po upływie 7 lat od dnia

zawarcia Umowy, ale przed upływem 10 lat od dnia zawarcia Umowy, na żądanie Emitenta, Fundusz zobowiązany będzie do

sprzedaży na rzecz Emitenta wszystkich udziałów w G+M posiadanych przez Fundusz w danym czasie po cenie rynkowej, (iv) w

okresie po upływie 7 lat od dnia zawarcia Umowy, ale przed upływem 20 lat od dnia zawarcia Umowy, na żądanie Funduszu,

Emitent zobowiązany będzie do odkupienia od Funduszu wszystkich udziałów w G+M posiadanych przez Fundusz w danym czasie

po cenie rynkowej, (v) w każdym czasie, na żądanie Funduszu, Emitent zobowiązany będzie do odkupienia od Funduszu

wszystkich udziałów w G+M posiadanych przez Fundusz w danym czasie po cenie uzależnionej od wyliczonej wewnętrznej stopy

zwrotu z inwestycji na wypadek naruszenia przez Emitenta istotnych postanowień Umowy.

W dniu 15 grudnia 2020 roku Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. wraz z Funduszem Ekspansji Zagranicznej

Funduszem Inwestycyjnym Zamkniętym Aktywów Niepublicznych z siedzibą w Warszawie zarządzanym przez PFR Towarzystwo

Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą w Warszawie zawarli ze spółką prawa niemieckiego Weber-GmbH z siedzibą w Ebersdrof

b. Coburg ("Sprzedający 1") oraz spółką prawa niemieckiego Bernhard Göhl Hoch- und Tiefbau GmbH z siedzibą w Burgkunstadt-

Mainroth ("Sprzedający 2") umowę zakupu udziałów ("Umowa") w spółce prawa niemieckiego działającej pod firmą G+M GmbH

z siedzibą w Marktzeuln („G+M”) posiadającej 100% udziałów w spółce prawa niemieckiego działającej pod firmą FTO

Fertigteilwerk Obermain GmbH z siedzibą w Marktzeuln (Bawaria) ("FTO") prowadzącej działalność w zakresie produkcji

elementów prefabrykowanych z betonu.

Umowa została zawarta ze skutkiem ekonomicznym od 1 stycznia 2020 roku, w szczególności w zakresie prawa do wypłaty zysku

za rok obrotowy rozpoczynający się 1 stycznia 2020 roku.

W dniu 28 grudnia 2020 roku ziścił się warunek nabycia przez Emitenta i Fundusz 100% udziałów firmy G+M GmbH z siedzibą w

Marktzeuln. Na podstawie Umowy Emitent we współpracy z Funduszem nabyli od Sprzedającego 1 i Sprzedającego 2, jako

jedynych wspólników G+M, łącznie 100% udziałów (wraz ze związanymi z nimi prawami i obowiązkami) w G+M za łączną kwotę

12 250 tys. EUR. Emitent nabył 76% udziałów w G+M za łączną kwotę 9 310 tys. EUR, a Fundusz nabył 24% udziałów w G+M za

łączną kwotę 2 940 tys. EUR. Spółka będzie między innymi operacyjnie zarządzała spółkami, a także rozwijała kompetencje G+M

oraz FTO, dążąc do budowania pozycji tych spółek na rynku niemieckim i maksymalizacji zysków ze wspólnej z funduszem

inwestycji. Fundusz działać będzie jako mniejszościowy inwestor finansowy.

Realizacja nabycia udziałów G+M wpisuje w strategię ekspansji zagranicznej na rynku niemieckim i ma na celu zwiększenie

zaangażowania na powyższym obszarze. Ponadto, celem przejęcia była wspólna realizacja przez Emitenta i Fundusz projektu

polegającego na rozwoju i maksymalizacji wartości G+M oraz jego podmiotu zależnego oraz osiągnięcie zysków z inwestycji.

Spółka jest podmiotem kontrolującym (dominującym) dla spółek prawa niemieckiego.

Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok

(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)

Strona 33 z 61

Wartość wszystkich inwestycji w jednostki zależne przedstawia się na dzień bilansowy następująco:

W 2021 roku Zarząd Spółki nie stwierdził przesłanek, które zmieniałyby przyjęte założenia. W związku z tym w ocenie Zarządu

Spółki nie wystąpiła konieczność dokonywania odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości inwestycji.

Wyszczególnienie

Data aktu

założycielskiego

Udział w

kapitale

podstawowym

Udział w

prawach

głosu

Wartość

bilansowa

Zmiana w

okresie

styczeń-

grudzień

2021

Pekabex Bet SA

26-10-2009

100%

3 000

Pekabex PREF SA

03-12-2015

100%

Centrum Nowoczesnej Prefabrykacji Sp. z o.o.

17-06-2008

100%

17 229

Kokoszki Prefabrykacja S.A.

08-10-2014

100%

4 704

Pekabex Inwestycje II S.A

26-05-2015

100%

100

Pekabex Inwestycje VIII sp. z o.o.

22-03-2013

100%

2 000

Pekabex Inwestycje VIII sp. z o.o. SKA

24-09-2013

100%

Pekabex Casa Fiore sp. z o.o.*

14-05-2020

75%

1 500

1 495

Pekabex Development sp. z o. o.

02-07-2020

100%

Pekabex Casa Baia sp. z o. o. (poprzednio

Pekabex Inwestycje V sp. z o.o.)

06-07-2020

100%

1 650

1 645

Pekabex Inwestycje IV sp. z o.o.

25-06-2020

100%

Pekabex Jasielska sp. z o.o.

02-07-2020

100%

1 320

1 315

Origin Pekabex Mechelinki sp. z o.o.

18-06-2013

51%

G+M GmbH

28-12-2020

76%

100%

43 017

270

Pekabex Katedralna sp. z o. o.**

16-12-2020

80%

335

330

Intermodal Logistics Hub Babimost sp. z o. o.

(poprzednio Pekabex Inwestycje X sp. z o. o.)

25-01-2020

100%

Poznańskie Inwestycje Magazynowe sp. z o.o.

08-01-2021

100%

Pekabex Inwestycje XI sp. z o. o.

22-04-2021

100%

Pekabex Inwestycje XII sp. z o. o.

22-04-2021

100%

Pekabex Inwestycje XIV sp. z o. o.

08-06-2021

100%

Pekabex Inwestycje XV sp. z o. o.

08-06-2021

100%

Pekabex Inwestycje XVI sp. z o. o.

22-06-2021

100%

P.Homes Sp. z o.o.

22-06-2021

100%

Falkenseer Gärten FEA GmbH

23-11-2021

100%

135

Pozostałe

101

Opcje menadżerskie

5 593

Bilansowa wartość inwestycji

80 825

5 230

Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok

(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)

Strona 34 z 61

6.2. Kategorie aktywów oraz zobowiązań finansowych

Wartość aktywów finansowych na dzień 31 grudnia 2021 roku prezentowana w sprawozdaniu odnosi się do następujących

kategorii instrumentów finansowych określonych w MSSF 9:

 Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie (AZK),

 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik – wyznaczone jako wyceniane w ten sposób przy

początkowym ujęciu lub później (AWGW-W),

 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik – obowiązkowo wyceniane w ten sposób zgodnie

z MSSF 9 (AWGW-O),

 Instrumenty kapitałowe wyznaczone przy początkowym ujęciu do wyceny w wartości godziwej przez pozostałe

całkowite dochody (IKWGP),

 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody (AFWGP),

 Instrumenty finansowe wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające (IZ),

 Aktywa poza zakresem MSSF 9

AZK IKWGP AWGW-O Poza MSSF9 Razem

Stan na

31.12.

2021

Aktywa trwałe:

- -

Należności i pożyczki

143

- -

61 143

Pochodne instrumenty finansowe

- 1 954

1 954

Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe

- -

Aktywa obrotowe:

Należności z tytułu dostaw i usług oraz

13 123 -

1 098 14 221

Pożyczki

23 488 -

23 488

Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe

1 207 -

1 207

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

12 711 -

12 711

Kategoria aktywów finansowych razem

110 466

1 207

1 954

1 098

114 724

AZK IKWGP AWGW-O Poza MSSF9 Razem

Stan na

31.12.

2020

Aktywa trwałe:

Należności i pożyczki

44 589

Pochodne instrumenty finansowe

1 954

Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe

Aktywa obrotowe:

Należności z tytułu dostaw i usług oraz

2 535

745

3 280

Pożyczki

Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe

- 11 625 -

11 625

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

3 208

Kategoria aktywów finansowych razem

50 332

11 625

1 954

745

64 656

Wartość zobowiązań finansowych na dzień 31 grudnia 2021 roku prezentowana w sprawozdaniu odnosi się do następujących

kategorii instrumentów finansowych określonych w MSSF 9:

 Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie (ZZK),

 Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik – wyznaczone jako wyceniane w ten sposób

przy początkowym ujęciu lub później (ZWGW-W)

 Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik – zobowiązania finansowe przeznaczone do

obrotu zgodnie z MSSF 9 (ZWGW-O),

 Umowy gwarancji finansowych (UGF),

 Warunkowa zapłata w ramach połączenia przedsięwzięć (WZP)

 Instrumenty finansowe wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające s(IZ)

 Zobowiązania poza zakresem MSSF 9 (Poza MSSF9)

Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok

(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)

Strona 35 z 61

ZZK IZ Poza MSSF9 Razem

Stan na 31.12.

2021

Zobowiązania długoterminowe:

Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne

65 271 -

65 271

Leasing

347 347

Zobowiązania krótkoterminowe:

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

zobowiązania

6 218 -

875 7 093

Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne

32 629 -

32 629

Leasing

473 473

Pochodne instrumenty finansowe

Kategoria zobowiązań finansowych

razem

104 118

1 695

105 899

ZZK IZ Poza MSSF9 Razem

Stan na 31.12.

2020

Zobowiązania długoterminowe:

Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne

45 983 - - 45 983

Leasing

- 813 813

Zobowiązania krótkoterminowe:

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

zobowiązania

5 006 - 888 5 894

Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne

3 760 - -

3 760

Leasing finansowy

- 537 537

Pochodne instrumenty finansowe

404 -

404

Kategoria

zobowiązań finansowych razem

54 749

404

2 238

57 392

6.3. Należności i pożyczki

Spółka dla celów prezentacji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej wyodrębnia klasę należności i pożyczek (MSSF 7.6). W części

długoterminowej należności i pożyczki prezentowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w jednej pozycji. W części

krótkoterminowej Spółka, zgodnie z wymogami MSR 1, odrębnie prezentuje należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

należności. Pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej z klasy należności i pożyczek przedstawia poniższa tabela. Ujawnienia

odnoszące się do należności zamieszczone są w nocie nr 9.

31.12.2021 31.12.2020

Aktywa trwałe:

Należności

Pożyczki

61 143 44 589

Należności i pożyczki długoterminowe

61 143 44 589

Aktywa obrotowe:

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

14 221 3 280

Pożyczki

23 488 -

Należności i pożyczki krótkoterminowe

37 709

3 280

Należności i pożyczki, w tym:

98 852

47 869

Należności

14 221 3 280

Pożyczki

84 632 44 589

Na dzień 31 grudnia 2021 roku spółka posiadała pożyczki udzielone wyłącznie spółkom z Grupy Kapitałowej o wartości bilansowej

84 632 tys. zł (2021 rok: 44 589 tys. zł), które oprocentowane są zmienną stopą procentową ustalaną w oparciu o WIBOR.

Terminy spłaty pożyczek przypadają do 2026 roku. Spółka nie udzieliła pożyczek walutowych.

Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok

(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)

Strona 36 z 61

Zmiana wartości bilansowej pożyczek przedstawia się następująco:

od 01.01.2021

do 31.12.2021

od 01.01.2020

do 31.12.2020

Wartość brutto

Saldo na początek okresu

44 589

32 263

Kwota pożyczek udzielonych w okresie

50 955

37 261

Odsetki naliczone efektywną stopą procentową

1 604

1 546

Spłata pożyczek wraz z odsetkami (-)

(12 516) (26 481)

Inne zmiany (różnice kursowe netto z przeliczenia)

Wartość brutto na koniec okresu

84 632

44 589

Odpisy z tytułu utraty wartości

- -

Wartość bilansowa na koniec okresu

84 632

44 589

6.4. Zabezpieczenie ryzyka stopy procentowej - pochodne instrumenty finansowe

Spółka stosuje rachunkowość zabezpieczeń i zgodnie z polityką ujęła na dzień bilansowy rezerwę z tytułu zabezpieczenia

przepływów pieniężnych w sprawozdaniu z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów. Na dzień bilansowy Spółka posiadała

jedną otwarta transakcję zamiany stopy procentowej Interest Rate Swap (IRS), zawartą z bankiem DNB Bank Polska S.A.

polegającą na zabezpieczeniu stałej stopy procentowej obligacji serii A wyemitowanych przez Spółkę w 2018 roku. Przedmiotem

transakcji jest zamiana zmiennej stopy procentowej WIBOR 6M na stała stopę procentową. Stała stopa procentowa obowiązuje

w okresie od dnia 23 grudnia 2019 roku do dnia 22 czerwca 2022 roku. Transakcja została zawarta na całą wartość emisji obligacji

serii A, tj. na kwotę 20 000 tys. zł.

Dnia 10 lutego 2021 roku Spółka zawarła z Powszechną Kasą Oszczędności Bankiem Polskim S.A. transakcję zamiany stopy

procentowej Interest Rate Swap -IRS, polegającą na zabezpieczeniu stałej stopy procentowej kredytu inwestycyjnego w euro

udzielonego przez PKO BP S.A. Przedmiotem transakcji jest zamiana zmiennej stopy procentowej kredytu na stałą stopę

procentową. Stała stopa procentowa obowiązywać będzie w okresie od dnia 1 marca 2021 roku do dnia 8 grudnia 2027 roku

Transakcja została zawarta na całą kwotę kredytu, która pozostawała do spłaty na dzień 1 marca 2021 roku tj. na kwotę 4 881

tys. euro. Po zawarciu aneksu zwiększającego kredyt inwestycyjny o 2 500 tys. euro Spółka zwiększyła z dniem 20 lipca 2021

roku wartość transakcji zabezpieczającej.

Spółka ustala, czy między pozycją zabezpieczaną a instrumentem zabezpieczającym istnieje powiązanie ekonomiczne poprzez

porównanie kluczowych warunków pozycji zabezpieczanej oraz instrumentu zabezpieczającego. Spółka wyznaczyła wskaźnik

zabezpieczenia na poziomie 1 : 1 poprzez porównanie salda kredytu z wartością nominalną instrumentu IRS.

W zakresie ryzyka stopy procentowej w powiązaniach zabezpieczających przepływy pieniężne źródłami nieefektywności

zabezpieczenia jest wdrożenie rachunkowości zabezpieczeń dla żyjącego już instrumentu (tj. dla instrumentu o niezerowej

wycenie na dzień wyznaczenia powiązania) oraz wpływ ryzyka kredytowego na wartość godziwą kontraktów IRS.

Spółka nie zidentyfikowała powyżej wskazanych źródeł nieefektywności w zakresie stosowanych powiązań zabezpieczających

ryzyko stopy procentowej.

W poniższej tabeli zaprezentowano wartości nominalne instrumentów zabezpieczających i ich rozkład w czasie wg stanu na

31 grudnia 2021 roku:

Pozostały czas do zapadalności

Do 1 miesiąca Od 1 do 3

miesięcy

Od 3 miesięcy do

1 roku

Od 1 roku do 5 lat

Wartość nominalna (tys. PLN)

20 000

Średnie oprocentowanie nogi stałej (ważona)

1,57%

Wartość nominalna (tys. EUR)

6 684

6 547

5 984

3 375

Średnie oprocentowanie nogi stałej (ważona)

0,05%

Zysk z tytułu ustanowionych zabezpieczeń dla okresu sprawozdawczego, który została ujęte w innych całkowitych dochodach

wyniósł na dzień bilansowy 327 tys. zł. Kwota przeklasyfikowana z kapitału z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych do

sprawozdania z wyniku jako korekta z tytułu przeklasyfikowania wyniosła 45 tys. zł. Pozycja w sprawozdaniu z całkowitych

dochodów (sprawozdania z wyniku), która zawiera korektę z tytułu przeklasyfikowania to koszty finansowe.

Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok

(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)

Strona 37 z 61

6.5. Pozostałe aktywa finansowe

Aktywa krótkoterminowe Aktywa długoterminowe

31.12.2021 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2020

Inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności:

Dłużne papiery wartościowe skarbowe

- - - -

Dłużne papiery wartościowe komercyjne

1 207 11 625 -

Pozostałe

- - -

Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie:

Instrumenty kapitałowe wyznaczone przy początkowym ujęciu do

wyceny w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik

Pozostałe aktywa finansowe razem

1 207

11 625

- -

Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie:

Aktywa finansowe wskazane w tabeli obejmują obligacje komercyjne nabyte przez Spółkę. Emisja obligacji została

przeprowadzona przez spółkę Pekabex Inwestycje Sp. z o.o., a jej celem było częściowe sfinansowanie zakupu akcji

przejmowanej spółki Kokoszki Prefabrykacja S.A. W wyniku odwrotnego połączenia spółek Pekabex Inwestycje Sp. z o.o. oraz

Kokoszki Prefabrykacja S.A., gdzie przejmującym była spółka Kokoszki Prefabrykacja S.A., Spółka Kokoszki Prefabrykacja S.A.

przejęła również zobowiązanie z tyt. obligacji. Na dzień bilansowy wartość tych obligacji wyniosła 1 207 tys. zł.

Na dzień bilansowy zakończony 31 grudnia 2020 roku Spółka dodatkowo posiadała obligacje w wartości 10 418 tys. zł

wyemitowane przez Pekabex Inwestycje II, w celu sfinansowania nabycia zorganizowanej części przedsiębiorstwa od Ergon.

Spółka wycenia obligacje według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej.

Odpisy aktualizujące wartość pozostałych aktywów finansowych

od 01.01.2021

do 31.12.2021

od 01.01.2020

do 31.12.2020

Odpisy aktualizujące aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie

Saldo na początek okresu

844

Odpisy ujęte jako koszt w okresie

Odpisy odwrócone ujęte jako przychód w okresie (-)

Odpisy wykorzystane (-)

Inne zmiany (różnice kursowe netto z przeliczenia)

Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu

844

Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok

(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)

Strona 38 z 61

6.6. Kredyty, pożyczki i inne instrumenty dłużne

Wartość kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych prezentuje poniższa tabela:

Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania długoterminowe

31.12.2021 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2020

Zobowiązania finansowe wyceniane

według zamortyzowanego

kosztu:

Kredyty w rachunku kredytowym

12 603

3 760

25 157

25 970

Kredyty w rachunku bieżącym

Pożyczki

Dłużne papiery wartościowe

20 025

40 114

20 014

Zobowiązania finansowe wyceniane

według zamortyzowanego

kosztu

32 629

3 760

65 271

45 983

Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne razem

32 629

3 760

65 271

45 983

W 2021 roku nastąpiły następujące zmiany w zakresie umów finansowych Spółki:

Aneks do umowy kredytu inwestycyjnego (PKO BP S.A.)

Z dniem 30 czerwca 2021 roku Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. z podpisała z bankiem Powszechna Kasa

Oszczędności Bank Polski S.A. aneks do umowy kredytu inwestycyjnego z dnia 9 grudnia 2020 roku zwiększający wartość

udzielonego kredytu do kwoty 7 500 tys. EUR. Zabezpieczenie spłaty należności banku uległo zmianie w zakresie oświadczenia

Emitenta i stanowi (i) zastaw według prawa niemieckiego na udziałach w G+M, których zakup stanowi przedmiot finansowania

(ii) notarialne oświadczenie Emitenta o poddaniu się egzekucji w zakresie roszczeń PKO BP wynikających z Umowy w trybie art.

777 § 1 pkt 5 Kodeksu postępowania cywilnego, na podstawie którego Emitent poddał się egzekucji do kwoty 11 250 tys. EUR

(zwiększenie z pierwotnego poziomu 7 500 tys. EUR) a PKO BP może wystąpić o nadanie klauzuli wykonalności do dnia 8 grudnia

2029 roku.

Na dzień bilansowy saldo zadłużenia z tytułu kredytu wyniosło 30 326 tys. zł.

6.7. Emisja papierów dłużnych

W dniu 26 kwietnia 2021 roku Zarząd Pekabex S.A. dokonał aktualizacji ustanowionego przez Grupę programu emisji obligacji o

łącznej wartości nominalnej wyemitowanych i niewykupionych obligacji nieprzekraczającej 80 000 tys. zł w każdym momencie

trwania programu (dalej „Program”) oraz zawarł aneks nr 1 do umowy programowej z bankiem obsługującymi Program, tj. z

bankiem Pekao S.A., mający na celu m.in. uwzględnienie stosownych zmian w przepisach prawa, które weszły w życie w trakcie

obowiązywania Programu, tj. od 17 maja 2018 roku. Zmieniony Program umożliwia dokonywanie przez Spółkę wielokrotnych

emisji obligacji, zgodnie z następującymi założeniami:

 łączna wartość nominalna obligacji wyemitowanych i niewykupionych w ramach Programu nie przekroczy 80 000 tys.

zł (przy czym na moment publikacji raportu wyemitowane i niewykupione pozostawało 20 000 obligacji serii A Spółki,

o łącznej wartości nominalnej wynoszącej 20 000 tys. zł);

 obligacje każdej serii zaoferowane zostaną w ramach oferty publicznej zgodnie z art. 33 pkt 1) ustawy z dnia 15 stycznia

2015 roku o obligacjach w oparciu o wyłączenie z obowiązku publikacji prospektu przewidziane w art. 1 ust. 4 lit. a)

Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 2017/1129 z dnia 14 czerwca 2017 roku albo w ramach oferty

niepublicznej zgodnie z art. 33 pkt 2) ustawy z dnia 15 stycznia 2015 roku o obligacjach;

 obligacje będą oprocentowane według stałej lub zmiennej stopy procentowej i uprawniały ich posiadaczy wyłącznie

do świadczeń pieniężnych;

 obligacje będą emitowane jako obligacje niezabezpieczone, na okaziciela, podlegające rejestracji bezpośrednio w

depozycie prowadzonym przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. albo w ewidencji prowadzonej przez

agenta emisji zgodnie z ustawą z dnia 29 lipca 2005 roku o obrocie instrumentami finansowymi, a następnie

przeniesione do depozytu prowadzonego przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A.;

 okres zapadalności obligacji każdej serii nie przekroczy pięciu lat, z zastrzeżeniem ewentualnej możliwości ich

wcześniejszego wykupu na zasadach określonych w warunkach emisji danej serii;

 obligacje mogą podlegać wprowadzeniu do obrotu w Alternatywnym Systemie Obrotu Catalyst.

W dniu 11 czerwca 2021 roku Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. wyemitowała, na mocy uchwały Zarządu

Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A. z dnia 9 czerwca 2021 roku, 40 000 obligacji serii B, o łącznej wartości

nominalnej 40 000 tys. zł.

Podsumowanie informacji o obligacjach serii B:

 data wykupu: 11 czerwca 2025 roku

 oprocentowanie: zmienne, WIBOR 6M, marża 2,65%

Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok

(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)

Strona 39 z 61

 liczba papierów wartościowych, które zostały przydzielone w ramach przeprowadzonej subskrypcji: 40 000

 średnia stopa redukcji: nie dotyczy (średnia redukcja w wysokości 47% dokonana została na etapie budowania księgi

popytu, w wyniku ustalenia tzw. marży odcięcia dla emisji oraz dokonania wstępnej alokacji)

 liczba podmiotów, które złożyły zapisy na papiery wartościowe objęte subskrypcją: 35 (uwzględniając subfundusze)

 liczba podmiotów, którym przydzielono papiery wartościowe w ramach przeprowadzonej subskrypcji: 35

(uwzględniając subfundusze)

Obligacje serii B zostały wprowadzone do Alternatywnego Systemu Obrotu (Catalyst) prowadzonego przez Giełdę Papierów

Wartościowych w Warszawie S.A.

6.8. Pozostałe zabezpieczenia spłaty zobowiązań

Spółka jest stroną umów leasingowych z BNP Paribas Bank Polska S.A. Zaciągnięte przez Spółkę zobowiązania z tytułu leasingów

objęte są zabezpieczeniem spłaty w postaci weksla – do wysokości zobowiązania leasingowego. Wartość zadłużenia z tytułu

leasingów na dzień 31 grudnia 2021 roku wyniosła 820 tys. zł. Pozostałe nałożone na Spółkę wymogi, jakie muszą być spełnione

przez okres leasingu mają charakter niefinansowy.

6.9. Pozostałe informacje dotyczące instrumentów finansowych

Wartość godziwa aktywów finansowych odpowiada ich wartości bilansowej. Wartość bilansowa należności oraz zobowiązań z

tytułu dostaw i usług nie różni się istotnie od ich wartości godziwej.

Zarząd Spółki nie stwierdził przesłanek które zmieniałyby przyjęte założenia. W związku z tym w ocenie Zarządu Spółki nie

wystąpiła konieczność dokonywania odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych.

Porównanie wartości bilansowej aktywów oraz zobowiązań finansowych z ich wartością godziwą wg klasy instrumentu

finansowego przedstawia się następująco:

31.12.2021 31.12.2020

Wartość

bilansowa

Wartość godziwa Wartość

bilansowa

Wartość godziwa

Aktywa:

Pożyczki

84 632

44 589

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

13 123

2 535

Pochodne instrumenty finansowe

- - -

Papiery dłużne

1 207

11 625

Pozostałe klasy pozostałych aktywów

finansowych

- - -

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

12 711

3 208

Zobowiązania:

Kredyty w rachunku kredytowym

70 742

29 730

Dłużne papiery wartościowe

40 114

20 014

Leasing finansowy

820

1 350

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz

pozostałe

6 218

5 006

Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka posiada aktywa finansowe w postaci wartości obligacji wyemitowanych przez spółki z

Grupy w wysokości 1 207 tys. zł oprocentowane stałą stopą procentową. Zarząd Spółki ocenił na podstawie informacji

dostępnych na rynku, że rynkowe oprocentowanie podobnych instrumentów nie różni się istotnie od obowiązującego w umowie

stałego oprocentowania, stąd Zarząd Spółki uznał wartość bilansową aktywa za rozsądne przybliżenie jego wartości godziwej.

Spółka nie dokonała przekwalifikowania składników aktywów finansowych, które spowodowałoby zmianę zasad wyceny tych

aktywów pomiędzy wartością godziwą a ceną nabycia lub metodą zamortyzowanego kosztu.

Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka nie posiadała aktywów finansowych, których przeniesienia kwalifikują się do wyłączenia

ze sprawozdania z sytuacji finansowej.

W Spółce nie występują aktywa finansowe i zobowiązania finansowe podlegające kompensacie.

Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok

(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)

Strona 40 z 61

7. Aktywa oraz rezerwa na podatek odroczony oraz podatek dochodowy odniesiony w pozostałe całkowite dochody

Aktywa oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w następujący sposób wpływają na jednostkowe

sprawozdanie finansowe:

31.12.2021 31.12.2020

Saldo na początek

okresu:

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

498

277

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

9 860

10 342

Podatek odroczony per saldo na początek okresu

(9 361) (10 065)

Zmiana stanu w okresie wpływająca na:

Wynik (+/-)

282

614

Pozostałe całkowite dochody (+/

)

Podatek odroczony per saldo na koniec okresu, w tym:

(9 025) (9 361)

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

914

498

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

9 939

9 860

Prawdopodobieństwo rozliczenia składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego z przyszłymi zyskami

podatkowymi opiera się na budżecie Spółki. Jeżeli prognozowane wyniki finansowe wskazują, że osiągnie wystarczający dochód

do opodatkowania, aktywa na podatek odroczony ujmowane są w pełnej wysokości.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wg tytułów różnic przejściowych:

Saldo na początek

okresu

Wynik Pozostałe dochody

całkowite

Saldo na koniec

okresu

Stan na 31.12.

2021

Aktywa:

Należności z tytułu dostaw i usług

251

164

415

Zobowiązania:

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

Rezerwy na świadczenia pracownicze

- -

Pozostałe rezerwy

Pochodne instrumenty finansowe

106

143

268

Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne

118

182

Inne zobowiązania

- - -

Razem

498

273

143

914

Saldo na początek

okresu

Wynik Pozostałe dochody

całkowite

Saldo na koniec

okresu

Stan na 31.12.2020

Aktywa:

Należności z tytułu dostaw i usług

177

251

Zobowiązania:

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

Rezerwy na świadczenia pracownicze

Pozostałe rezerwy

Pochodne instrumenty finansowe

106

Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne

179

(61)

Inne zobowiązania

118

Razem

277

132

498

Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok

(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)

Strona 41 z 61

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wg tytułów różnic przejściowych przedstawia się następująco:

Saldo na

początek okresu

Wynik Pozostałe Saldo na

koniec okresu

d. całkowite

Stan na

31.12.

2021

Aktywa:

Rzeczowe aktywa trwałe

301

(167)

133

Nieruchomości inwestycyjne

8 427

203

8 630

Należności z tytułu dostaw i usług

Inne aktywa

736

108

Zobowiązania:

Pochodne instrumenty finansowe

145

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

178

186

Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne

374

(374)

Inne zobowiązania

Razem

9 860

(9) 89

9 939

Saldo na

początek okresu

Wynik Pozostałe Saldo na

koniec okresu

d. całkowite

Stan na 31.12.2020

Aktywa:

Rzeczowe aktywa trwałe

322 (22)

301

Nieruchomości inwestycyjne

8 457 (30)

8 427

Należności z tytułu dostaw i usług

- -

Inne aktywa

1 542 (806) - 736

Zobowiązania:

Pochodne instrumenty finansowe

- 14

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

5 3

Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne

16 358 - 374

Inne zobowiązania

Razem

10 342 (483) - 9 860

8. Zapasy

W latach 2021 i 2020 Spółka nie posiadała zapasów.

Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok

(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)

Strona 42 z 61

9. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności, ujmowane w ramach klasy należności i pożyczek przedstawiają się

następująco:

31.12.2021 31.12.2020

Aktywa finansowe (MS

SF9

Należności z tytułu dostaw i usług

13 123

2 535

Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług (-)

- -

Należności z tytułu dostaw i usług netto

13 123

2 535

Należności ze sprzedaży aktywów trwałych

- -

Kaucje wpłacone z innych tytułów

- -

Inne należności

- -

Odpisy aktualizujące wartość pozostałych należności finansowych(-)

- -

Pozostałe należności finansowe netto

- -

Należności finansowe

13 123

2 535

Aktywa niefinansowe (poza MSSF9):

Należności z tytułu podatków i innych świadczeń

Przedpłaty i zaliczki

- -

Pozostałe należności niefinansowe

1 098

712

Odpisy aktualizujące wartość należności niefinansowych (-)

- -

Należności niefinansowe

1 098

745

Należności krótkoterminowe razem

14 221

3 280

Spółka oszacowała oczekiwane straty kredytowe zgodnie z MSSF 9. Potencjalna strata prezentowała nieistotny poziom, w

związku z tym jej wpływu nie ujęto w bilansie.

Analiza bieżących i zaległych krótkoterminowych należności finansowych przedstawia się następująco:

31.12.2021 31.12.2020

Bieżące Zaległe Bieżące Zaległe

Należności krótkoterminowe:

Należności z tytułu dostaw i usług

7 764

5 359

2 208

327

Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług (-)

- -

Należności z tytułu dostaw i usług netto

7 764

5 359

2 208

327

Pozostałe należności finansowe

- -

Odpisy aktualizujące wartość pozostałych należności (-)

- -

Należności finansowe

7 764

5 359

2 208 327

Analiza wiekowa zaległych krótkoterminowych należności finansowych przedstawia się następująco:

31.12.2021 31.12.2020

Należności z tytułu

dostaw i usług

Pozostałe

należności

finansowe

Należności z tytułu

dostaw i usług

Pozostałe

należności

finansowe

Należności krótkoterminowe zaległe:

do 1 miesiąca

1 783

- 80

od 1 do 6 miesięcy

3 576

- 207

od 6 do 12 miesięcy

- - 40

powyżej roku

- - - -

Zaległe należności finansowe

5 359

- 327

Należności ujęte powyżej są wierzytelnościami głównie od spółek powiązanych.

Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok

(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)

Strona 43 z 61

10. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

31.12.2021 31.12.2020

Środki pieniężne na rachunkach bankowych prowadzonych w zł

166

2 804

Środki pieniężne na rachunkach bankowych walutowych

535

400

Środki pieniężne w kasie

Depozyty krótkoterminowe

12 000

Inne

- -

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty razem

12 711

3 208

11. Kapitał własny

11.1. Kapitał podstawowy

Na dzień 31 grudnia 2021 roku kapitał podstawowy Spółki wynosił 24 827 tys. zł

(2020 rok: 24 827 tys. zł,) i dzielił się na 24 826

512 akcje o wartości nominalnej 1,00 zł każda. Wszystkie akcje zostały w pełni opłacone.

Wszystkie akcje w równym stopniu uczestniczą w podziale dywidendy oraz każda akcja daje prawo do jednego głosu na Walnym

Zgromadzeniu Akcjonariuszy.

Zmiany liczby akcji w okresie objętym sprawozdaniem finansowym wynikają z następujących transakcji z właścicielami (akcje

wyemitowane i opłacone):

od 01.01.2021

do 31.12.2021

od 01.01.2020

do 31.12.2020

Liczba akcji na początek okresu

24 826 512 24 579 708

Emisja akcji

246 804

Liczba akcji na koniec okresu

24 826 512

W dniu 11 października 2016 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę o warunkowym podwyższeniu

kapitału o kwotę nie wyższą niż 726 391 zł, poprzez emisję nie więcej niż 726 391 akcji zwykłych na okaziciela serii C, o wartości

nominalnej 1,00 zł. Warunkowe podwyższenie kapitału zakładowego Spółki dokonane zostało w celu przyznania prawa do

objęcia Akcji Serii C posiadaczom warrantów subskrypcyjnych. Warunkowe podwyższenie kapitału zostało zarejestrowane w KRS

w dniu 12 stycznia 2017 roku.

W dniu 31 sierpnia 2020 roku doszło do rejestracji w KDPW i wydania, w ramach warunkowego podwyższenia kapitału

zakładowego przyjętego uchwałą nr 3 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki w dniu 11 października 2016 roku 246

804 szt. akcji o wartości nominalnej 1 zł każda, uprawniających łącznie do 246 804 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki

dominującej. Z dniem 18 września 2020 roku podwyższenie kapitału zostało zarejestrowane w Krajowym Rejestrze Sądowym.

Po zarejestrowaniu akcji wysokość kapitału zakładowego Spółki dominującej wynosi 24 826 512 złotych na co składa się

24 826 512 szt. akcji o wartości nominalnej 1 złoty każda, uprawniających łącznie do 24 826 512 głosów na Walnym

Zgromadzeniu Spółki.

Wszystkie 24 826 512 akcje są nieuprzywilejowanymi akcjami na okaziciela i dzielą się na:

 21 213 024 akcji serii A

 3 000 000 akcji serii B

 613 488 akcji serii C

Na dzień bilansowy akcje Spółki nie pozostawały w jej posiadaniu, ani też w posiadaniu jednostek zależnych i stowarzyszonych.

11.2. Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej

W 2015 roku Spółka przeprowadziła emisję 3.000.000 akcji serii B, oferując 1 akcję za cenę 10 zł. Wartość emisyjna sprzedanych

akcji wyniosła zatem 3 000 tys. zł, natomiast wpływ środków to 30 000 tys. zł. Spółka poniosła koszty przeprowadzenia emisji w

kwocie 1 755 tys. zł. Pozyskana nadwyżka ze sprzedaży akcji serii B powyżej ich wartości nominalnej wyniosła 25 245 tys. zł.

Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok

(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)

Strona 44 z 61

11.3. Pozostałe kapitały

Spółka prowadzi działalność od 1972 roku. W latach 1990-1996 w Polsce występowała hiperinflacja. Zgodnie z MSR 29 § 24 na

dzień przekształcenia sprawozdania finansowego zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, tj.

1 stycznia 2011 roku. Spółka przekształciła składniki kapitału własnego stosując ogólny indeks cen. Przeszacowanie o skutki

hiperinflacji wpłynęło na przyrost pozostałych kapitałów o wartość 5 919 tys. zł. przy jednoczesnym zmniejszeniu pozycji zysków

(strat) z lat ubiegłych. W pozostałych kapitałach ujęte są wyniki z prowadzonej działalności oraz wpływ hiperinflacji.

11.1. Podział zysku

W dniu 29 czerwca 2021 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę w sprawie podziału zysku i wypłaty

dywidendy w wysokości 10 178 869,92 zł tj. 0,41 zł na jedną akcję. Liczba akcji objętych dywidendą wyniosła 24 826 512 sztuk.

Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki ustaliło dzień dywidendy na 16 lipca 2021 roku oraz dzień wypłaty dywidendy na 30 lipca

2021 roku. Dywidenda została wypłacona zgodnie z uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia PKB Pekabex S.A.

Zarząd Spółki proponuje przeznaczyć zysk netto za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku, w kwocie 18 636 tys. zł w części na

wypłatę dywidendy (3 972 241,92 zł ) co oznacza 0,16 zł na 1 akcję oraz w części ( 14 664 048,11 zł) na zyski zatrzymane.

12. Świadczenia pracownicze

Koszty świadczeń pracowniczych przedstawiały się następująco:

od 01.01.2021

do 31.12.2021

od 01.01.2020

do 31.12.2020

Koszty wynagrodzeń

2 291

1 585

Koszty ubezpieczeń społecznych

139

Koszty programów płatności akcjami

Koszty przyszłych świadczeń (rezerwy na nagrody jubileuszowe, odprawy emerytalne)

Koszty świadczeń pracowniczych razem

2 430

1 643

Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych:

31.12.2021 31.12.2020

Krótkoterminowe świadczenia pracownicze:

Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń

164

Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych

Rezerwy na niewykorzystane urlopy

Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych razem

192

13. Pozostałe rezerwy

Wartość rezerw ujętych w jednostkowym sprawozdaniu finansowym oraz ich zmiany w poszczególnych okresach przedstawiały

się następująco:

31.12.2021 31.12.2020

Inne rezerwy

Pozostałe rezerwy razem

Inne Razem

za okres od 01.01 do

31.12.

2021

roku

Stan na początek okresu

Zwiększenie rezerw ujęte jako koszt w okresie

Rozwiązanie rezerw ujęte jako przychód w okresie (-)

- -

Wykorzystanie rezerw (-)

- -

Stan rezerw na dzień 31.12.2021 roku

Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok

(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)

Strona 45 z 61

Inne Razem

za okres od 01.01 do

31.12.

2020

roku

Stan na początek okresu

Zwiększenie rezerw ujęte jako koszt w okresie

- -

Rozwiązanie rezerw ujęte jako przychód w okresie (-)

- -

Wykorzystanie rezerw (-)

(2) (2)

Stan rezerw na dzień 31.12.2020 roku

W 2021 roku Spółka nie była stroną istotnych postępowań sądowych, na które zasadne byłoby tworzenie rezerwy.

14. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

Zobowiązania długoterminowe.

W prezentowanych okresach Spółka nie posiadała zobowiązań długoterminowych.

Zobowiązania krótkoterminowe:

31.12.2021 31.12.2020

Zobowiązania finansowe (MSSF 9

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

6 218

2 627

Zobowiązania z tytułu zakupu aktywów trwałych

- -

Inne zobowiązania finansowe

- 2 379

Zobowiązania finansowe

6 218

5 006

Zobowiązania niefinansowe (poza MSSF 9)

Zobowiązania z tytułu podatków i innych świadczeń

875

882

Inne zobowiązania niefinansowe

Zobowiązania niefinansowe

875

888

Zobowiązania krótkoterminowe razem

7 093

5 894

15. Rozliczenia międzyokresowe

31.12.2021 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2020

Aktywa

rozliczenia międzyokresowe:

krótkoterminowe długoterminowe

Czynsze najmu

Inne koszty opłacone z góry

150

117 381

112

Aktywa

rozliczenia

międzyokresowe razem

150

117 381

112

Pasywa

rozliczenia międzyokresowe:

Przychody przyszłych okresów

29 - -

Inne rozliczenia

- - - -

Pasywa

rozliczenia międzyokresowe razem

29 - -

Inne krótkoterminowe koszty opłacone z góry w 2021 roku dotyczą głównie zawartych i opłaconych z góry ubezpieczeń oraz

innych kosztów płatnych z góry, w tym prenumeraty, licencje, certyfikaty.

Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok

(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)

Strona 46 z 61

16. Przychody i koszty operacyjne

16.1. Koszty według rodzaju

od 01.01.2021

do 31.12.2021

od 01.01.2020

do 31.12.2020

Amortyzacja

2 563

2 502

Świadczenia pracownicze

2 430

1 643

Zużycie materiałów i energii

Usługi obce

1 651

998

Podatki i opłaty

2 502

2 195

Pozostałe koszty rodzajowe

383

505

Koszty według rodzaju

razem

9 624

7 915

Wartość sprzedanych towarów i materiałów

- -

Zmiana stanu produktów, produkcji w toku (+/-)

(1)

Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby (-)

- -

Koszt własny sprzedaży, koszty sprzedaży oraz koszty ogólnego zarządu

9 625

7 914

16.2. Pozostałe przychody operacyjne

od 01.01.2021

do 31.12.2021

od 01.01.2020

do 31.12.2020

Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych

Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość należności niefinansowych

Rozwiązanie niewykorzystanych rezerw

Otrzymane kary i odszkodowania

Sprzedaż praw majątkowych

Przychody z tyt. poręczeń udzielonych spółkom z Grupy Kapitałowej

1 974

1 404

Inne przychody

Pozostałe przychody operacyjne razem

1 991

1 441

16.3. Pozostałe koszty operacyjne

od 01.01.2021

do 31.12.2021

od 01.01.2020

do 31.12.2020

Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych

313

Zapłacone kary i odszkodowania

Inne koszty

567

Pozostałe koszty operacyjne razem

881

W innych kosztach Spółka prezentuje głównie 400 tys. zł obciążenia z tyt. uszkodzenia infrastruktury dostawcy oraz koszty z

tytułu uzyskanych poręczeń.

Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok

(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)

Strona 47 z 61

17. Przychody i koszty finansowe

17.1. Przychody finansowe

od 01.01.2021

do 31.12.2021

od 01.01.2020

do 31.12.2020

Przychody z odsetek dotyczące instrumentów finansowych niewycenianych w wartości

godziwej przez wynik finansowy:

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (lokaty)

- 48

Pożyczki i należności

1 604

1 546

Dłużne papiery wartościowe utrzymywane do terminu wymagalności

- 838

Przychody z odsetek dotyczące instrumentów finansowych niewycenianych w wartości

godziwej przez wynik finansowy

1 604

2 431

Zyski z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej

przez wynik

Instrumenty pochodne handlowe

147

Wycena opcji z tytułu umowy inwestycyjnej

1 954

Instrumenty pochodne zabezpieczające

Zyski (straty) (+/

) z tytułu różnic kursowych:

147

2 020

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Pożyczki i należności

Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu

Zyski (straty) (+/-) z tytułu różnic kursowych

Dywidendy z aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży

10 929

Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość należności i pożyczek

Inne przychody finansowe

Przychody finansowe razem

12 751

4 451

Główny wpływ na przychody finansowe w 2021 roku miała dywidenda otrzymana od spółki zależnej Pekabex Inwestycje VIII w

wysokości 5 929 tys. zł oraz dywidenda od Pekabex Pref S.A. w wysokości 5 000 tys. zł. Przychody finansowe stanowiły także

naliczone odsetki od udzielonych pożyczek w wysokości 1 604 tys. zł. w 2021 roku (w 2020: 1 546 tys. zł) oraz odsetki od dłużnych

papierów wartościowych w wysokości (w 2020: 838 tys. zł). W 2020 roku znaczący wpływ na przychody finansowe miała również

wycena opcji z tytułu zawartej umowy inwestycyjnej, co zostało opisane w podstawach sporządzenia sprawozdania finansowego

i zastosowanych zasadach rachunkowości (zastosowane szacunki). Z tytułu wyceny opcji Spółka ujęła przychód finansowy w

wysokości 1 954 tys. zł w 2020 roku.

Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok

(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)

Strona 48 z 61

17.2. Koszty finansowe

od 01.01.2021

do 31.12.2021

od 01.01.2020

do 31.12.2020

Koszty odsetek dotyczące instr

umentów finansowych niewycenianych w wartości

godziwej przez wynik finansowy:

Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego

Kredyty w rachunku kredytowym

982

143

Kredyty w rachunku bieżącym

- -

Dłużne papiery wartościowe

1 257

702

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

Koszty odsetek dotyczące instrumentów finansowych niewycenianych w wartości

godziwej przez wynik finansowy

2 261

874

Straty z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych

wycenianych w wartości

godziwej przez wynik

102

Zyski (straty) (

/+) z tytułu różnic kursowych:

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

- 909

Pożyczki i należności

- -

Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu

- -

Zyski (straty) (-/+) z tytułu różnic kursowych

- 909

Inne koszty finansowe

- -

Koszty finansowe razem

2 363

1 866

Odpisy aktualizujące wartość należności dotyczących działalności operacyjnej ujmowane są przez Spółkę jako pozostałe koszty

operacyjne.

18. Podatek dochodowy

od 01.01.2021

do 31.12.2021

od 01.01.2020

do 31.12.2020

Podatek bieżący:

Rozliczenie podatku za okres sprawozdawczy

2 107

2 417

Korekty obciążenia podatkowego za poprzednie okresy

- -

Podatek bieżący

2 107

2 417

Podatek

odroczony:

Powstanie i odwrócenie różnic przejściowych

(282) (614)

Rozliczenie niewykorzystanych strat podatkowych

- -

Podatek odroczony

(282) (614)

Podatek dochodowy razem

1 825

1 803

Uzgodnienie podatku dochodowego obliczonego stawką 19 % od wyniku przed opodatkowaniem z podatkiem dochodowym

wykazanym w jednostkowym sprawozdaniu z wyniku przedstawia się następująco:

od 01.01.2021

do 31.12.2021

od 01.01.2020

do 31.12.2020

Wynik przed opodatkowaniem

20 461

11 417

Stawka podatku stosowana przez Spółkę

19% 19%

Podatek dochodowy wg stawki krajowej Spółki

3 888

2 169

Uzgodnienie podatku dochodowego z tytułu:

Przychodów nie podlegających opodatkowaniu (-)

(2 077) (378)

Kosztów trwale nie stanowiących kosztów uzyskania przychodów (+)

Podatek dochodowy

1 825

1 803

Zastosowana średnia stawka podatkowa

9% 16%

Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok

(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)

Strona 49 z 61

Obowiązujące w Polsce przepisy podatkowe podlegają częstym zmianom, powodując istotne różnice w ich interpretacji i istotne

wątpliwości w ich stosowaniu. Organy podatkowe posiadają instrumenty kontroli umożliwiające im weryfikację podstaw

opodatkowania (w większości przypadków w okresie poprzednich 5 lat obrotowych). Od 15 lipca 2016 roku Ordynacja

Podatkowa uwzględnienia między innymi postanowienia Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR), która ma

zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu przez podmioty sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia

opodatkowania. Klauzula GAAR ma zastosowanie w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie, jak i do

transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie

korzyści były lub są nadal osiągane. Ustalenie zobowiązań podatkowych, aktywów oraz rezerwy z tytułu odroczonego podatku

dochodowego wymaga istotnego osądu, w tym dotyczącego transakcji już zaistniałych. Powyższe regulacje prawne powodują,

że w przyszłości w wyniku kontroli organów podatkowych i przypadku odmiennej oceny zdarzeń przez organ podatkowy, kwoty

ujawnione i prezentowane w sprawozdaniach finansowych dotyczące zobowiązań podatkowych, aktywa oraz rezerwy z tytułu

podatku odroczonego mogę się w przyszłości zmienić. Ujęte w sprawozdaniu finansowym zobowiązania podatkowe, aktywo

oraz rezerwa z tytułu podatku odroczonego zostały ustalone w oparciu o najlepszą dostępną wiedzę co do treści ekonomicznej

zdarzeń i przepisów podatkowych.

19. Zysk na akcję

Zysk na akcję liczony jest według formuły zysk netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego podzielony przez

średnią ważoną liczbę akcji zwykłych występujących w danym okresie.

Przy wyliczeniu zarówno podstawowego jak i rozwodnionego zysku (straty) na akcję Spółka stosuje w liczniku kwotę zysku

(straty) netto przypadającego akcjonariuszom podmiotu dominującego tzn. występuje efekt rozwadniający wpływający na

kwotę zysku (straty).

Średnia ważona liczba akcji została obliczona w oparciu o:

Liczba akcji na 31.12.2020

24 826 512

Liczba akcji na 31.12.2021

24 826 512

dzień bilansowy

31.12.

2021

Liczba akcji średnio ważona

24 826 512

Kalkulację podstawowego oraz rozwodnionego zysku (straty) na akcję wraz z uzgodnieniem średniej ważonej rozwodnionej

liczby akcji przedstawiono poniżej.

od 01.01.2021

do 31.12.2021

od 01.01.2020

do 31.12.2020

Liczba akcji stosowana jako mianownik

wzoru

Średnia ważona liczba akcji zwykłych

24 826 512

24 662 201

Rozwadniający wpływ opcji zamiennych na akcje

- -

Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych

24 826 512

24 662 201

Działalność kontynuowana

Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej

18 636

9 614

Podstawowy zysk (strata) na akcję (zł)

0,75

0,39

Rozwodniony zysk (strata) na akcję (zł)

0,75

0,39

Działalność kontynuowana i zaniechana

Zysk (strata) netto

18 636

9 614

Podstawowy zysk (strata) na akcję (zł)

0,75

0,39

Rozwodniony zysk (strata) na akcję (zł)

0,75

0,39

Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok

(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)

Strona 50 z 61

20. Transakcje z podmiotami powiązanymi

Wszystkie transakcje z jednostkami powiązanymi zostały zawarte na warunkach rynkowych.

20.1. Transakcje z kluczowym personelem kierowniczym

Kluczowy personel kierowniczy Spółki to osoby wchodzące w skład Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki. Wynagrodzenie kluczowego

personelu w okresie objętym jednostkowym sprawozdaniem finansowym wyniosło:

od 01.01.2021

do 31.12.2021

od 01.01.2020

do 31.12.2020

Świadczenia na rzecz personelu kierowniczego

Krótkoterminowe świadczenia pracownicze

2 059

1 447

Świadczenia z tyt. rozwiązania stosunku pracy

Płatności w formie akcji własnych*

Pozostałe świadczenia

Świadczenia razem

2 064

504

*W tym objęte akcje Pekabex S.A. w wartości nominalnej w ramach programu motywacyjnego. Wliczono również akcje objęte przez nowo powołanego

w 2020 roku członka zarządu zarejestrowane w sierpniu 2020 roku

**Dodatkowo Przemysław Borek, Tomasz Seremet oraz Beata Żaczek świadczą usługi osobiście, na warunkach rynkowych, na rzecz spółek z Grupy.

Transakcje zostały zaprezentowane zostały w nocie 26 skonsolidowanego sprawozdania finansowego w pozycji „Zakupy od Kluczowego personelu

kierowniczego – usługi świadczone osobiście”

Spółka nie otrzymała i nie udzieliła kluczowemu personelowi kierowniczemu pożyczek w okresie objętym jednostkowym

sprawozdaniem finansowym.

W 2021 roku Spółka nie dokonała zakupu od podmiotów kontrolowanych przez kluczowy personel kierowniczy tym samym saldo

zobowiązań z tego tytułu wynosi 0 zł. W 2021 roku Spółka nie dokonała sprzedaży do podmiotów kontrolowanych przez kluczowy

personel kierowniczy i tym samym saldo należności z tego tytułu wynosiło 0 zł.

Jako podmioty kontrolowane przez kluczowy personel kierowniczy Spółka traktuje podmioty, których bezpośrednim

większościowym właścicielem jest kluczowy personel.

Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok

(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)

Strona 51 z 61

20.2. Transakcje z jednostkami zależnymi oraz pozostałymi podmiotami powiązanymi

Wszystkie transakcje z jednostkami zależnymi i podmiotami powiązanymi zostały zawarte na zasadach rynkowych. W okresie

objętym sprawozdaniem finansowym ujęto następujące kwoty przychodów ze sprzedaży oraz należności od jednostek

stowarzyszonych oraz pozostałych podmiotów powiązanych:

Przychody z działalności

operacyjnej

Należności

od 01.01.2021

do 31.12.2021

od 01.01.2020

do 31.12.2020

31.12.2021 31.12.2020

Sprzedaż do:

Jednostek zależnych

20 756 18 604

11 721 2 433

Pozostałych podmiotów powiązanych

- - - -

Razem

20 756 18 604

11 721 2 433

Zakup (koszty, aktywa) Zobowiązania

od 01.01.2021

do 31.12.2021

od 01.01.2020

do 31.12.2020

31.12.2021 31.12.2020

Zakup od:

Jednostek zależnych

3 965 4 751

2 198 1 082

Pozostałych podmiotów powiązanych

343 36

22 2 004

Razem

4 308 4 787

2 221 3 086

Spółka nie otrzymała od jednostek zależnych oraz pozostałych podmiotów powiązanych żadnych pożyczek w okresie objętym

sprawozdaniem finansowym. Spółka udzieliła pożyczki jednostkom zależnym.

31.12.2021 31.12.2020

Udzielone w

okresie

Skumulowane

saldo

Udzielone w

okresie

Skumulowane

saldo

Pożyczki udzielone:

Jednostkom zależnym

50 955 84 632 37 261

44 589

Razem

50 955 84 632 37 261

44 589

Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok

(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)

Strona 52 z 61

21. Zobowiązania warunkowe oraz umowy gwarancji finansowych

Spółka na dzień 31 grudnia 2021 roku jest stroną umów poręczenia (dalej gwarancje finansowe).

Informacje związane z poręczeniami udzielonymi przez Emitenta spółkom z Grupy z tytułu udzielonych kredytów szczegółowo

zostały opisane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w nocie 9.6 oraz w skonsolidowanym sprawozdaniu z

działalności.

Za udzielone umowy poręczeń i gwarancji finansowych Spółka pobiera opłaty, które rozliczane są w okresach rocznych,

ujmowane w księgach w okresie sprawozdawczym, w którym występowało zobowiązanie poręczane.

Wartość opłaty rocznej za rok zakończony 31 grudnia 2021 wyniosła 1 974 tys. zł, natomiast na koniec 2020 roku wyniosła 1 404

tys. zł. Wartość ta nie została zdyskontowana i nie jest ujmowana w bilansie w momencie podpisania umowy.

Na podstawie zawartych umów Spółka oszacowała nominalną wartość niezdyskontowaną opłat z tytułu poręczeń i gwarancji

finansowych w okresie 5 lat od dnia bilansowego w wysokości 6 594 tys. zł.

Wartość zobowiązań poręczanych na dzień 31 grudnia 2021 roku przedstawiają się następująco (dane w tys. zł)

Lp. Udzielone

poręczenie

Zobowiązanie Termin

obowiązywania

Wartość

poręczenia

Wartość

zadłużenia

kredytowego

Wartość

wykorzystania

linii

gwarancyjnej*

1 Kokoszki Prefabrykacja SA kredytowe

2028-12-31 30 000 15 652 -

2 Kokoszki Prefabrykacja SA kredytowe

2032-03-14 67 540 53 865 -

3 Kokoszki Prefabrykacja SA kredytowe

2032-03-14 7 700 5 681 -

4 Kokoszki Prefabrykacja SA kredytowe

2020-12-31 ***5 170 - -

5 Kokoszki Prefabrykacja SA handlowe

2025-12-31 550 - -

6 Kokoszki Prefabrykacja SA handlowe

2021-12-31 500 - -

7 Kokoszki Prefabrykacja SA handlowe

2022-04-30 300 - -

8 Pekabex BET SA kredytowe

2034-12-14 96 800 - *****44 983

9 Pekabex BET SA kredytowe

2033-11-30 180 000 - 42 721

10 Pekabex BET SA kredytowe

2027-03-06 140 000 - 100 821

11 Pekabex BET SA kredytowe

2035-11-25 240 000 7 280 -

12 Pekabex BET SA handlowe

2022-07-24 971 - -

13 Pekabex BET SA handlowe

2029-03-12 1 463 - -

14 Pekabex BET SA handlowe

2022-03-31 400 - -

15 Pekabex BET SA handlowe

2026-07-01 ****881 - -

16 Pekabex BET SA handlowe

2022-03-06 ****989 - -

17 Pekabex BET SA ubezpieczeniowe

2026-12-18 15 500 - 4 503

18 Pekabex BET SA ubezpieczeniowe

bezterminowa 6 000 - 82

19 Pekabex BET SA ubezpieczeniowe

2024-10-17 3 000 - 631

20 Pekabex BET SA Filial handlowe

2024-03-11 1 463 - -

21 Pekabex BET SA Filial handlowe

2027-09-25 ****2 670 - -

Pekabex BET SA Filial

handlowe

2022-03-06 ****1 978 - -

Pekabex BET SA Filial

handlowe

2022-09-25 ****2 836 - -

24 Pekabex Inwestycje II S.A. kredytowe

2030-11-09 11 880 9 132 -

25 Pekabex Inwestycje II S.A. kredytowe

2025-12-18 45 000 6 954 -

26 Pekabex Inwestycje II S.A. kredytowe

2029-03-31 11 000 8 501 -

27 Pekabex Inwestycje II S.A. kredytowe

2031-08-10 11 000 - -

28 Pekabex Inwestycje VIII handlowe

bezterminowa** 5 000 - -

29 Pekabex Inwestycje VIII kredytowe

2024-12-31 9 660 - -

30 Pekabex Inwestycje VIII kredytowe

2025-07-31 26 400 2 308 -

* Zobowiązanie pozabilansowe

** Zgodnie z warunkami umowy inwestycyjnej

*** wartość wyrażona w EUR

**** wartość wyrażona w SEK

***** w tym 368 tys. zł wartość akredytywy

Ponadto, Spółka wystawiła weksle będące zabezpieczeniem zobowiązań leasingowych, których wartość bilansowa na dzień

31 grudnia 2021 roku wyniosła 820 tys. zł (1 350 tys. zł na dzień 31 grudnia 2020 roku).

Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok

(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)

Strona 53 z 61

22. Ryzyka dotyczące instrumentów finansowych

22.1. Ryzyko walutowe

Walutą funkcjonalną dla Spółki jest złoty. Aktywa w walutach obcych, przeliczone na PLN kursem zamknięcia obowiązującym na

dzień bilansowy przedstawiają się następująco:

Wartość wyrażona w

walucie (w tys.):

Wartość po

przeliczeniu na

EUR PLN

Stan na 31.12.

2021

Aktywa finansowe (+)

116 535

Zobowiązania finansowe (-)

(6 593)

(30 326)

Ekspozycja na ryzyko walutowe

razem

(

477

)

(29 791)

Stan na 31.12.2020

Aktywa finansowe (+)

400

Zobowiązania finansowe (-)

(

000

)

(

074

)

Ekspozycja na ryzyko walutowe razem

023)

(

674

)

Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości wyniku finansowego oraz pozostałych całkowitych dochodów w odniesieniu do

aktywów oraz zobowiązań finansowych Spółki oraz wahań kursu EUR do PLN. Główny wpływ na ryzyko walutowe ma kredyt

zaciągnięty w walucie EUR, którego stan na koniec 2021 roku wynosi 6 593 tys. EUR (5 000 tys. EUR na koniec 2020 roku).

Analiza wrażliwości zakłada wzrost lub spadek kursów EUR/PLN o 10% w stosunku do kursu zamknięcia obowiązującego na

poszczególne dni bilansowe.

Wahania

kursu

Wpływ na wynik finansowy:

EUR USD Razem

Stan na

31.12.

2021

Wzrost kursu walutowego

10%

(2 979)

Spadek kursu walutowego

10%

2 979

Stan na

31.12.

2020

Wzrost kursu walutowego

10%

267)

Spadek kursu walutowego

10%

2 267

22.2. Ryzyko zmiany stopy procentowej

Spółka stosuje zabezpieczenie stopy procentowej dla zobowiązania z tytułu emisji obligacji serii A oraz dla kredytu

inwestycyjnego w euro, co zostało opisane w nocie 6.4.

Ponadto Spółka posiada zobowiązania z tytułu emisji obligacji korporacyjnych serii B w wysokości 40 000 tys. zł, z tytułu

leasingów oraz zobowiązanie z tytułu kredytu bankowego dla których odsetki liczone są na bazie zmiennej stopy procentowej,

w związku z czym dla tej części zobowiązań finansowych występuje ryzyko wzrostu wysokości tych stóp.

Niezależnie od obecnej sytuacji Spółka monitoruje stopień narażenia na ryzyko stopy procentowej oraz prognozy stóp

procentowych i nie wyklucza podjęcia działań zabezpieczających w przyszłości.

Poniżej zaprezentowano analizę wrażliwości wyniku finansowego na zmianę stóp procentowych o 100 p.b. dla zobowiązań

finansowych o oprocentowaniu zmiennym. W tabeli przedstawiony został wpływ wzrostu lub spadku stóp procentowych na

wynik finansowy, przy czym wartości ujemne reprezentują spadek zysku brutto, a wartości dodatnie wzrost zysku brutto.

Główny wpływ na ryzyko walutowe ma kredyt deweloperski w wysokości 7 435 tys. zł.

Wahania stopy Wpływ na wynik finansowy:

31.12.2021 31.12.2020

Wzrost stopy procentowej

(74)

(311)

Spadek stopy procentowej

311

Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok

(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)

Strona 54 z 61

22.3. Ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe oznacza, że kontrahent nie dopełni zobowiązań, co narazi Spółkę na straty finansowe. Spółka stosuje zasadę

dokonywania transakcji sprzedaży z kontrahentami o sprawdzonej wiarygodności kredytowej, a stany należności są na bieżąco

monitorowane.

Znaczna część transakcji oraz sprzedaży Spółki to transakcje / sprzedaż do podmiotów powiązanych, stąd ryzyko kredytowe nie

jest dla Spółki znaczące.

Aktywa finansowe narażone na ryzyko kredytowe prezentuje się następująco:

31.12.2021 31.12.2020

Pożyczki

84 632*

44 589

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe

14 221

3 280

Papiery dłużne

1 207*

11 625

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

12 711

3 208

Zobowiązania warunkowe z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń

11 722* 9 060

Ekspozycja na ryzyko kredytowe razem

124 493 71 762

*dotyczy tylko spółek z Grupy Kapitałowej

22.4. Ryzyko płynności

Spółka nie jest obecnie narażona na istotne ryzyko utraty płynności. Zobowiązania krótkoterminowe Spółki są znacząco niższe

niż aktywa obrotowe. Spółka na bieżąco monitoruje prognozowany poziom środków płynnych i w wypadku zwiększonych

potrzeb może odpowiednio zareagować.

Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok

(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)

Strona 55 z 61

23. Zobowiązania finansowe inne niż instrumenty pochodne narażone na ryzyko płynności

Krótkoterminowe: Długoterminowe: Przepływy razem

przed

zdyskontowaniem

do 6

m-cy

6 do 12

m-cy

1 do 3 lat 3 do 5 lat powyżej 5

lat

Stan na

31.12.

2021

Leasing

10 404

2 819

10 958

10 533

5 107

39 821

Dłużne papiery wartościowe

21 194

1 037

4 149

43 112

- 69 492

Kredyty, pożyczki i inne instrumenty dłużne

258

368

- 884

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz

pozostałe zobowiązania finansowe

7 093

- - -

- 7 093

Ekspozycja na ryzyko płynności razem

38 949

4 114

15 474

53 645

5 107

117 290

Stan na

31.12.

2020

Leasing

291 294 810 4 - 1 398

Dłużne papiery wartościowe

274 276 20 288 - - 20 838

Kredyty, pożyczki i inne instrumenty dłużne

2 121

2 121 13 445

6 949 6 711 31 346

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz

pozostałe zobowiązania finansowe

5 894

- - - 5 894

Ekspozycja na ryzyko płynności razem

8 580 2 691 34 543 6 953 6 711 59 476

24. Zarządzanie kapitałem

Spółka zarządza kapitałem w celu zachowania zdolności do kontynuowania działalności z uwzględnieniem możliwości realizacji

planowanych inwestycji, oraz stopy zwrotu dla akcjonariuszy jak również korzyści dla pozostałych potencjalnych beneficjentów.

31.12.2021 31.12.2020

Kapitał:

Kapitał własny

164 746

155 961

Inne finansowania:

Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne

97 900

49 743

Leasing finansowy

820

1 350

Źródła finansowania ogółem

263 466

207 055

Wskaźnik kapitału do źródeł finansowania ogółem

0,63

0,75

EBITDA

Zysk (strata) z działalności operacyjnej

10 073

8 832

Amortyzacja

2 563

2 502

EBITDA

12 636

11 334

Dług:

Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne

97 900

49 743

Leasing finansowy

820

1 350

Pochodne instrumenty finansowe

404

Dług

98 806

51 497

Wskaźnik długu do EBITDA

7,82

4,44

Wzrost wartości wskaźnika długu do EBITDA spowodowany jest głównie wzrostem zadłużenia finansowego Spółki; w 2021 roku

Spółka wyemitowała obligacje korporacyjne o wartości 40 000 tys. zł. Środki z emisji zostały przeznaczone głównie na pożyczki

dla spółek zależnych, rozwijających działalność deweloperską w Grupie Kapitałowej.

Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok

(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)

Strona 56 z 61

25. Struktura właścicielska kapitału podstawowego

Liczba akcji (w szt.) Liczba głosów na

WZA

Wartość nominalna

(w zł)

Udział w kapitale

Stan na

31.12.

2021

STE sp z o.o.

9 908 963 9 908 963 9 908 963 39,91%

Cantorelle Limited

2 958 170 2 958 170 2 958 170 11,92%

Fernik Holdings Limited

2 029 382 2 029 382 2 029 382 8,17%

Nationale Nederlanden

1 360 000 1 360 000 1 360 000 5,48%

Pozostali łącznie

8 569 997 8 569 997 8 569 997 34,52%

Razem 24 826 512 24 826 512 24 826 512 100%

Liczba akcji Liczba głosów Wartość nominalna Udział w kapitale

Stan na 31.12.

2020

STE sp z o.o.

9 784 585 9 784 585 9 784 585 39,41%

Cantorelle Limited

2 958 170 2 958 170 2 958 170 11,92%

Fernik Holdings Limited

2 029 382 2 029 382 2 029 382 8,17%

Nationale Nederlanden

1 360 000 1 360 000 1 360 000 5,48%

Pozostali łącznie

8 694 375 8 694 375 8 694 375 35,02%

Razem

24 826 512 24 826 512 24 826 512 100%

Kapitał zakładowy Jednostki Dominującej wynosi 24 826 512 zł, na co składa się 24 826 512szt. akcji o wartości nominalnej 1 zł

każda, uprawniających łącznie do 24 826 512 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki.

Wszystkie akcje są nieuprzywilejowanymi akcjami na okaziciela i dzielą się na:

 21 213 024 akcje serii A

 3 000 000 akcji serii B

 613 488 akcji serii C

Wszystkie akcje Spółki są akcjami zwykłymi, z których każda uprawnia do wykonywania jednego głosu na Walnym Zgromadzeniu.

Znaczni akcjonariusze nie posiadają innych praw głosu niż związane z posiadanymi akcjami. Akcje są akcjami zwykłymi na

okaziciela i nie są z nimi związane żadne szczególne uprawnienia ani obowiązki, poza wynikającymi z przepisów Kodeksu spółek

handlowych.

Nie występują ograniczenia odnośnie do wykonywania praw głosu, jak również co do przenoszenia praw własności akcji Spółki.

Spółka nie posiada wiedzy o umowach (w tym zawartych po dniu bilansowym), w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić

zmiany w proporcjach akcji posiadanych przez dotychczasowych akcjonariuszy i obligatariuszy.

Zgodnie z zawiadomieniem otrzymanym przez Emitenta, w dniu 17 grudnia 2020 roku OPOKA II Fundusz Inwestycyjny Zamknięty

wniosła do spółki zależnej OPOKA II Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego tj. STE sp. z o.o. z siedzibą w Gdańsku na pokrycie

udziałów w podwyższonym kapitale zakładowym STE sp. z o.o., wkład niepieniężny w postaci 9 784 585 akcji Spółki dających

prawo do 9 784 585 głosów, stanowiących 39,41% w kapitale zakładowym i ogólnej liczbie głosów w Spółce. W wyniku

powyższego doszło do: (i) zmniejszenia przez fundusz OPOKA II Fundusz Inwestycyjny Zamknięty bezpośredniego udziału w

ogólnej licznie głosów w Spółce poniżej 5%, a przez to także zmniejszenia przez wszystkie Fundusze bezpośredniego udziału w

ogólnej liczbie głosów w Spółce poniżej 5% oraz (ii) osiągnięcia przez OPOKA II Fundusz Inwestycyjny Zamknięty 39,41% ogólnej

liczby głosów w związku z pośrednim nabyciem akcji Spółki, a przez to do bezpośredniego i pośredniego posiadania przez

wszystkie Fundusze wraz z podmiotami zależnymi 42,25% ogólnej liczby głosów w Spółce.

Przed zmianą Fundusze bezpośrednio posiadały 10 488 948 akcji Spółki, stanowiących 42,25% kapitału zakładowego Spółki,

uprawniających do wykonania 10 488 948 głosów, co stanowi 42,25% w ogólnej liczbie głosów w Spółce, w tym OPOKA II Fundusz

Inwestycyjny Zamknięty posiadała 9 784 585 akcji Spółki dających prawo do 9 784 585 głosów stanowiących 39,41% w kapitale

zakładowym i ogólnej liczbie głosów w Spółce. Przed zmianą Fundusze nie posiadały pośrednio akcji Spółki.

W związku z powyższą zmianą OPOKA II Fundusz Inwestycyjny Zamknięty posiadał pośrednio przez spółkę zależną STE sp. z o.o.

9 784 585 akcji Spółki, dających prawo do 9 784 585 głosów, stanowiących 39,41% w kapitale zakładowym i ogólnej liczby głosów

w Spółce, a pozostałe Fundusze zarządzane przez Opoka TFI S.A. posiadały 704 363 akcji Spółki, stanowiących 2,84% kapitału

zakładowego Spółki, uprawniających do wykonania 704 363 głosów w spółce, co stanowiło 2,84% w ogólnej liczbie głosów w

Spółce, przez co aktualnie wszystkie Fundusze łącznie posiadały - zarówno bezpośrednio jak i pośrednio przez podmioty zależne-

10 488 948 akcji Spółki, stanowiących 42,25% kapitału zakładowego Spółki, uprawniających do wykonania 10 488 948 głosów,

co stanowi 42,25% w ogólnej liczbie głosów w Spółce.

Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok

(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)

Strona 57 z 61

W dniu 17 grudnia 2020 roku doszło do zapisania na rachunku papierów wartościowych STE sp. z o.o. 9 784 585 akcji Spółki

dających prawo do 9 784 585 głosów, stanowiących 39,41% w kapitale zakładowym i ogólnej liczbie głosów w Spółce,

wniesionych przez OPOKA II Fundusz Inwestycyjny Zamknięty jako wkład niepieniężny na pokrycie udziałów w podwyższonym

kapitale zakładowym STE sp. z o.o. Przed nabyciem wskazanych akcji STE sp. z o.o. nie posiadała bezpośrednio ani pośrednio

żadnych akcji Spółki. Po nabyciu STE sp. z o.o. posiadła bezpośrednio 9 784 585 akcji Spółki, stanowiących 39,41% kapitału

zakładowego, dających prawo do 9.784.585 głosów, co stanowi 39,41% w ogólnej liczbie głosów w Spółce. STE sp. z o.o. nie

posiada żadnych akcji spółki pośrednio.

Na dzień bilansowy 31 grudnia 2020 roku, w efekcie nabycia udziałów STE przez Tonsa zawiadamiający nie posiadali

bezpośrednio żadnych akcji Spółki, natomiast:

Tonsa za pośrednictwem STE posiada pośrednio 9 784 585 akcji Spółki stanowiących 39,41% kapitału

zakładowego Spółki i uprawniających do 9 784 585 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, reprezentujących

39,41% ogólnej liczby głosów w Spółce,

Broadwalk za pośrednictwem Tonsa i STE posiada pośrednio 9 784 585 akcji Spółki stanowiących 39,41% kapitału

zakładowego Spółki i uprawniających do 9 784 585 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, reprezentujących

39,41% ogólnej liczby głosów w Spółce,

Asterios, za pośrednictwem Broadwalk, Tonsa i STE posiada pośrednio 9 784 585 akcji Spółki stanowiących

39,41% kapitału zakładowego Spółki i uprawniających do 9 784 585 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki,

reprezentujących 39,41% ogólnej liczby głosów w Spółce

Pan Maciej Grabski posiada pośrednio 10 110 833 akcje Spółki stanowiące 40,73% kapitału zakładowego Spółki

i uprawniające do 10 110 833 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, reprezentujących 40,73% ogólnej liczby

głosów w Spółce, przy czym poprzez Asterios, Broadwalk, Tonsa oraz STE pan Maciej Grabski posiada 9 784 585

akcji Spółki stanowiących 39,41% kapitału zakładowego Spółki i uprawniających do 9 784 585 głosów na Walnym

Zgromadzeniu Spółki, reprezentujących 39,41% ogólnej liczby głosów w Spółce oraz poprzez PWM pan Maciej

Grabski posiada 326 248 akcji Spółki stanowiących 1,31% kapitału zakładowego Spółki i uprawniających do 326

248 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, reprezentujących 1,31% ogólnej liczby głosów w Spółce.

Z zawiadomień trzymanych przez Spółkę wynika, że nie istnieją żadne podmioty bezpośrednio ani pośrednio zależne od

zawiadamiających inne niż wskazane wyżej, które posiadają jakiekolwiek akcje Spółki. Żaden z zawiadamiających nie jest stroną

jakiejkolwiek umowy, której przedmiotem jest przekazanie uprawnienia do wykonywania prawa głosu w rozumieniu art. 87 ust.

1 pkt 3 lit. c_ Ustawy o ofercie, jednakże w dniu 23 grudnia 2020 roku Tonsa zawarł z PWM pisemną umowę w rozumieniu 87

ust. 1 pkt 5 Ustawy o ofercie obejmującą porozumienie dotyczące nabywania akcji Spółki, zgodnego głosowania na walnym

zgromadzeniu Spółki oraz prowadzenia trwałej polityki wobec Spółki. W związku z tym:

Tonsa za pośrednictwem STE wraz z PWM pośrednio posiada 10 110 833 akcje Spółki stanowiące 40,73% kapitału

zakładowego Spółki i uprawniające do 10 110 833 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, reprezentujące

40,73% ogólnej liczby głosów w Spółce,

Broadwalk za pośrednictwem Tonsa i STE wraz z PWM pośrednio posiada 10 110 833 akcje Spółki stanowiące

40,73% kapitału zakładowego Spółki i uprawniające do 10 110 833 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki,

reprezentujące 40,73% ogólnej liczby głosów w Spółce

Asterios za pośrednictwem Broadwalk, Tonsa i STE wraz z PWM pośrednio posiada 10 110 833 akcje Spółki

stanowiące 40,73% kapitału zakładowego Spółki i uprawniające do 10.110.833 głosów na Walnym Zgromadzeniu

Spółki, reprezentujące 40,73% ogólnej liczby głosów w Spółce,

Pan Maciej Grabski za pośrednictwem Asterios, Broadwalk, Tonsa, STE oraz PWM pośrednio posiada 10 110 833

akcje Spółki stanowiące 40,73% kapitału zakładowego Spółki i uprawniające do 10 110 833 głosów na Walnym

Zgromadzeniu Spółki, reprezentujące 40,73% ogólnej liczby głosów w Spółce.

Ponadto zawiadomienie zawierało informacje, że żaden z zawiadamiających nie jest posiadaczem instrumentów finansowych,

o których mowa w art. 69b ust. 1 pkt 1 i 2 ustawy o ofercie publicznej.

Z dniem 23 grudnia 2020 roku Tonsa S.A. - SICAF - RAIF, pośrednio kontrolujący znaczący pakiet akcji spółki ogłosił wezwanie na

akcje Pekabex S.A. Wezwanie było następstwem pośredniego nabycia pakietu blisko 39,41% akcji Pekabex przez Tonsa od Opoka

II FIZ, którego Tonsa pozostaje większościowym inwestorem. Obowiązek przeprowadzenia wezwania wynikał bezpośrednio

z przepisów ustawy o ofercie publicznej. Jak opisano powyżej, Tonsa nabyła od Opoka II FIZ wszystkie udziały w spółce STE,

będącej właścicielem znaczącego pakietu akcji Pekabex. Realizacja tej transakcji wymagała następczego ogłoszenia przez Tonsa

wezwania do zapisywania się na sprzedaż akcji Pekabex, co nastąpiło w dniu 23 grudnia 2021 roku.

Z dniem 3 lutego 2021 roku Spółka otrzymała zawiadomienie od Tonsa, zgodnie z którym w odpowiedzi na wezwanie do

zapisywania się na sprzedaż akcji Spółki, ogłoszone przez zawiadamiającego w dniu 23 grudnia 2020 roku nie złożono żadnych

zapisów, w efekcie czego nie doszło do nabycia żadnych akcji Spółki. Z zawiadomienia wynika nadto, że na datę wezwania,

zawiadamiający nie posiadał bezpośrednio żadnych akcji Spółki, natomiast pośrednio, za pośrednictwem STE sp. z o.o. posiadał

9 784 585 akcji Spółki, dających prawo do 9 784 585 głosów, stanowiących 39,41% w kapitale zakładowym i ogólnej liczbie

głosów w Spółce. Na dzień zawiadomienia, zawiadamiający nie posiada bezpośrednio żadnych akcji Spółki, natomiast pośrednio,

Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok

(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)

Strona 58 z 61

za pośrednictwem STE sp. z o.o. posiadał 9 784 585 akcji Spółki, dających prawo do 9 784 585 głosów, stanowiących 39,41%

w kapitale zakładowym i ogólnej liczbie głosów w Spółce.

Po dniu bilansowym, z dniem 31 stycznia 2022 roku Zarząd Poznańskiej Korporacji Budowlanej Pekabex S.A. otrzymał od pana

Macieja Grabskiego, Asterios Sarl z siedzibą w Luksemburgu, Broadwalk Services Limited z siedzibą w Nikozji na Cyprze, i TONSA

S.A. – SICAF – RAIF z siedzibą w Luksemburgu, zawiadomienia sporządzone na podstawie art. 69a ust. 1 pkt. 3 w zw. z art. 69 ust.

2 pkt. 2 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu

i spółkach publicznych. Z zawiadomień wynika, że pan Maciej Grabski, Asterios, Broadwalk i Tonsa nabyli pośrednio 363.402

akcje Spółki. Pośrednie nabycie akcji Spółki nastąpiło w wyniku:

1) nabycia w dniu 3 grudnia 2021 r. przez STE sp. z o.o. z siedzibą w Gdańsku („STE”), która jest spółką zależną Tonsa, 124.378

akcji Spółki stanowiących 0,50% w kapitale zakładowym Spółki i uprawniających do 124.378 głosów na Walnym Zgromadzeniu

Spółki, reprezentujących 0,50% w ogólnej liczby głosów w Spółce;

2) objęcia w dniu 26 stycznia 2022 r. przez Tonsa kontroli nad spółką Sovereign Capital S.A. z siedzibą w Warszawie („Sovereign”),

która jest właścicielem 239.024 akcji Spółki stanowiących 0,96% w kapitale zakładowym Spółki i uprawniających do 239.024

głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, reprezentujących 0,96% w ogólnej liczby głosów w Spółce, do czego doszło w

wykonaniu umowy sprzedaży akcji Sovereign Capital S.A. zawartej w dniu 25 stycznia 2022 r. pomiędzy Tonsa a Opoka II FIZ z

siedzibą w Warszawie.

W efekcie wskazanych wyżej transakcji zawiadamiający nie posiadają bezpośrednio żadnych akcji Spółki, natomiast:

1) Tonsa za pośrednictwem STE posiada pośrednio 10.147.987 akcji Spółki stanowiących 40,88% kapitału zakładowego Spółki i

uprawniających do 10.147.987 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, reprezentujących 40,88% ogólnej liczby głosów w

Spółce,

2) Broadwalk za pośrednictwem Tonsa i STE posiada pośrednio 10.147.987 akcji Spółki stanowiących 40,88% kapitału

zakładowego Spółki i uprawniających do 10.147.987 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, reprezentujących 40,88% ogólnej

liczby głosów w Spółce,

3) Asterios, za pośrednictwem Broadwalk, Tonsa i STE posiada pośrednio 10.147.987 akcji Spółki stanowiących 40,88% kapitału

zakładowego Spółki i uprawniających do 10.147.987 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, reprezentujących 40,88% ogólnej

liczby głosów w Spółce,

4) Pan Maciej Grabski posiada pośrednio 10.474.235 akcje Spółki stanowiące 42,19% kapitału zakładowego Spółki i uprawniające

do 10.474.235 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, reprezentujących 42,19% ogólnej liczby głosów w Spółce, przy czym

poprzez Asterios, Broadwalk, Tonsa, STE i Sovereign pan Maciej Grabski posiada 10.147.987 akcji Spółki stanowiących 40,88%

kapitału zakładowego Spółki i uprawniających do 10.147.987 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, reprezentujących 40,88%

ogólnej liczby głosów w Spółce oraz poprzez PWM pan Maciej Grabski posiada 326.248 akcji Spółki stanowiących 1,31% kapitału

zakładowego Spółki i uprawniających do 326.248 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, reprezentujących 1,31% ogólnej

liczby głosów w Spółce.

Z zawiadomień wynika, że nie istnieją żadne podmioty bezpośrednio ani pośrednio zależne od zawiadamiających inne niż

wskazane wyżej, które posiadają jakiekolwiek akcje Spółki.

Żaden z zawiadamiających nie jest stroną jakiejkolwiek umowy, której przedmiotem jest przekazanie uprawnienia do

wykonywania prawa głosu w rozumieniu art. 87 ust. 1 pkt 3 lit. c) Ustawy o ofercie, natomiast w dniu 23 grudnia 2020 r. Tonsa

zawarł z PWM pisemną umowę w rozumieniu 87 ust. 1 pkt 5 Ustawy o ofercie obejmującą porozumienie dotyczące nabywania

akcji Spółki, zgodnego głosowania na walnym zgromadzeniu Spółki oraz prowadzenia trwałej polityki wobec Spółki. W związku z

tym zawiadamiający zawiadomili, że:

1) Tonsa za pośrednictwem STE i Sovereign wraz z PWM pośrednio posiada 10.474.235 akcje Spółki stanowiące 42,19% kapitału

zakładowego Spółki i uprawniające do 10.474.235 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, reprezentujące 42,19% ogólnej

liczby głosów w Spółce,

2) Broadwalk za pośrednictwem Tonsa, STE i Sovereign wraz z PWM pośrednio posiada 10.474.235 akcje Spółki stanowiące

42,19% kapitału zakładowego Spółki i uprawniające do 10.474.235 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, reprezentujące

42,19% ogólnej liczby głosów w Spółce,

3) Asterios za pośrednictwem Broadwalk, Tonsa, STE i Sovereign wraz z PWM pośrednio posiada 10.474.235 akcje Spółki

stanowiące 42,19% kapitału zakładowego Spółki i uprawniające do 10.474.235 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki,

reprezentujące 42,19% ogólnej liczby głosów w Spółce,

4) Pan Maciej Grabski za pośrednictwem Asterios, Broadwalk, Tonsa, STE i Sovereign oraz PWM pośrednio posiada 10.474.235

akcje Spółki stanowiące 42,19% kapitału zakładowego Spółki i uprawniające do 10.474.235 głosów na Walnym Zgromadzeniu

Spółki, reprezentujące 42,19% ogólnej liczby głosów w Spółce.

Ponadto zawiadomienia zawierały informacje, że żaden z zawiadamiających nie jest posiadaczem instrumentów finansowych, o

których mowa w art. 69b ust. 1 pkt 1) i 2) ustawy o ofercie publicznej.

Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok

(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)

Strona 59 z 61

Na dzień zatwierdzenia do publikacji struktura właścicielska kapitału podstawowego przedstawia się następująco:

Liczba akcji (w szt.) Liczba głosów na

WZA

Wartość nominalna

(w zł)

Udział w kapitale

Stan na dzień zatwierdzenia do

publikacji

STE sp z o.o.

10 147 987 10 147 987 10 147 987 40,88%

Cantorelle Limited

2 958 170 2 958 170 2 958 170 11,92%

Fernik Holdings Limited

2 029 382 2 029 382 2 029 382 8,17%

Nationale Nederlanden

1 360 000 1 360 000 1 360 000 5,48%

Pozostali łącznie

8 330 973 8 330 973 8 330 973 33,56%

Razem 24 826 512 24 826 512 24 826 512 100%

26. Wynagrodzenia członków Zarządu oraz Rady Nadzorczej

W Spółce dominującej: W spółkach zależnych oraz

stowarzyszonych:

Razem

Wynagrodzenie Inne

świadczenia*

Wynagrodzenie Inne

świadczenia

Okres

od 01.01.

2021

do 31.12.

2021

Jędrzejowski Robert

867

5 68 5 945

Tomasz Seremet**

302 - 36 10 348

Borek Przemysław**

340

- 54 10 404

Żaczek Beata**

265

- 92 10 367

Razem

1 774

5 250 35 2 064

Okres od

01.01.

2020

31.12.

2020

Jędrzejowski Robert

555

5 46 5

611

Tomasz Seremet**

- 22 36 12 70

Borek Przemysław**

333

16 42 7 398

Żaczek Beata**

318

14 92 10 434

Razem

1 206

57 216 34 1 513

* W tym objęte akcje Pekabex S.A. w wartości nominalnej w ramach programu motywacyjnego

** Dodatkowo Przemysław Borek, Beata Żaczek oraz Tomasz Seremet świadczą usługi osobiście, na warunkach rynkowych, na rzecz spółek z Grupy.

Transakcje zostały zaprezentowane łącznie z innymi podmiotami w nocie 26 sprawozdania skonsolidowanego w pozycji „Zakup od kluczowego

personelu kierowniczego –usługi świadczone osobiście”

Okres od 01.01 do 31.12.2021 Okres od 01.01 do 31.12.2020

Wynagrodzenie Spółka

dominująca

Wynagrodzenie

spółki zależne

Wynagrodzenie

Spółka dominująca

Wynagrodzenie

spółki zależne

Piotr Cyburt

Maciej Grabski

Stefan Grabski

Ryszard Klimczyk

Lesław Kula

Szpak Marcin

Piotr Taracha

Razem

255

241

Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok

(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)

Strona 60 z 61

27. Zatrudnienie

od 01.01.2021

do 31.12.2021

od 01.01.2020

do 31.12.2020

Pracownicy umysłowi

Pracownicy fizyczni

Razem

28. Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdania finansowego

od 01.01.2021

do 31.12.2021

od 01.01.2020

do 31.12.2020

Badanie rocznych sprawozdań finansowych

57 58

Przegląd sprawozdań finansowych

48 47

Doradztwo podatkowe

- -

Pozostałe usługi

- -

Razem

105 105

29. Zdarzenia po dacie bilansowej

Po dniu bilansowym nie wystąpiły inne istotne zdarzenia, niż te które zostały opisane w niniejszym sprawozdaniu finansowym

w nocie 2.1.

Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok

(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)

Strona 61 z 61

30. Zatwierdzenie do publikacji

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki w dniu

26 kwietnia 2022 roku.

Data Imię i Nazwisko Funkcja Podpis

26.04.2022 Robert Jędrzejowski Prezes Zarządu

26.04.2022 Beata Żaczek Wiceprezes Zarządu

26.04.2022 Przemysław Borek Wiceprezes Zarządu

26.04.2022 Tomasz Seremet Członek Zarządu

Data Imię i Nazwisko Funkcja Podpis

26.04.2022 Sławomir Kaczmarek Główny Księgowy

26.04.2022 Monika Brzozowska

Z-ca Dyrektora

Finansowego