1
Grupa Kapitałowa Polenergia S.A.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2021 ROKU
WRAZ ZE SPRAWOZDANIEM NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA
Warszawa, dnia 7 kwietnia 2022 roku
Michał Michalski – Prezes Zarządu
Iwona Sierżęga – Członek Zarządu
Tomasz Kietliński – Wiceprezes Zarządu
Piotr Maciołek – Członek Zarządu
Jarosław Bogacz – Członek Zarządu
Agnieszka Grzeszczak – Dyrektor Działu Księgowości
Grupa Kapitałowa Polenergia S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
załączone na stronach od
11
do 89 stanowią jego integralną część
2
Spis treści
1. Skonsolidowany bilans .................................................................................................................... 4
2. Skonsolidowany rachunek zysków i strat........................................................................................6
3. Skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym ............................................................... 8
4. Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych .......................................................... 10
5. Informacje ogólne ......................................................................................................................... 11
6. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej ......................................................................... 12
7. Struktura organizacyjna Grupy ..................................................................................................... 15
8. Przyjęte zasady (polityka) rachunkowości .................................................................................... 16
9. Działalność zaniechana ................................................................................................................ 35
10. Skorygowana skonsolidowana EBITDA i Skorygowany skonsolidowany zysk netto ................... 35
11. Segmenty operacyjne ................................................................................................................... 36
12. Zysk netto przypadający na jedną akcję ....................................................................................... 42
13. Rzeczowe aktywa trwałe ............................................................................................................... 43
14. Wartości niematerialne ................................................................................................................. 45
15. Wartość firmy ................................................................................................................................ 46
16. Test na utratę wartość aktywów .................................................................................................... 48
17. Długoterminowe aktywa finansowe...............................................................................................50
18. Aktywa finansowe wyceniane metodą praw własności ................................................................. 50
19. Należności długoterminowe .......................................................................................................... 51
20. Zapasy .......................................................................................................................................... 51
21. Należności krótkoterminowe ......................................................................................................... 52
22. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe ............................................................................. 53
23. Krótkoterminowe aktywa finansowe..............................................................................................53
24. Wartości godziwe aktywów i zobowiązań ..................................................................................... 54
25. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty................................................................................................56
26. Kapitał podstawowy i kapitały zapasowe/rezerwowe ................................................................... 57
27. Podatek dochodowy ......................................................................................................................58
28. Rezerwy ........................................................................................................................................ 59
29. Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek .................................................................................. 60
30. Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania ...................................................................... 70
31. Rozliczenia międzyokresowe ........................................................................................................ 70
32. Zobowiązania warunkowe ............................................................................................................. 71
33. Sprawy sądowe ............................................................................................................................. 73
34. Nakłady inwestycyjne .................................................................................................................... 76
35. Przychody ze sprzedaży ............................................................................................................... 76
Grupa Kapitałowa Polenergia S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
załączone na stronach od
11
do 89 stanowią jego integralną część
3
36. Koszty według rodzaju .................................................................................................................. 77
37. Pozostałe przychody operacyjne .................................................................................................. 77
38. Pozostałe koszty operacyjne ........................................................................................................ 78
39. Przychody finansowe .................................................................................................................... 78
40. Koszty finansowe .......................................................................................................................... 78
41. Przepływy środków pieniężnych ................................................................................................... 79
42. Uzgodnienie zmian w zobowiązaniach wynikających z działalności finansowej .......................... 79
43. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym ......................................................................... 80
44. Zarządzanie kapitałem .................................................................................................................. 82
45. Informacje dotyczące znaczących transakcji z podmiotami powiązanymi .................................... 83
46. Środki na pokrycie kosztów osieroconych i kosztów gazu ........................................................... 84
47. Zatrudnienie .................................................................................................................................. 85
48. Informacja o łącznej wartości wynagrodzeń i nagród (w pieniądzu i w naturze), wypłaconych lub
należnych osobom zarządzającym i nadzorującym spółkę dominującą ................................................ 85
49. Transakcje z członkami Zarządu i Rady Nadzorczej Grupy, ich małżonkami, rodzeństwem,
wstępnymi, zstępnymi lub innymi bliskimi im osobami .......................................................................... 86
50. Informacja o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub podmiotu uprawnionego do badania
sprawozdań finansowych ...................................................................................................................... 86
51. Informacje o uprawnieniach do emisji dwutlenku węgla CO2 ....................................................... 86
52. Informacja o znaczących zdarzeniach jakie nastąpiły po dniu bilansowym .................................. 87
Grupa Kapitałowa Polenergia S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
załączone na stronach od
11
do 89 stanowią jego integralną część
4
1. Skonsolidowany bilans
Na dzień 31 grudnia 2021 roku
AKTYWA
Noty
31.12.2021
31.12.2020
I. Aktywa trwałe (długoterminowe)
3 333 889
2 229 951
1.Rzeczowe aktywa trwałe
13
2 514 987
1 946 761
2.Wartości niematerialne
14
6 392
4 746
3.Wartość firmy jednostek podporządkowanych
15
69 129
69 566
4.Aktywa finansowe
17
453 753
21 358
5. Aktywa finansowe wycenione metodą praw własności
18
283 593
175 143
6.Należności długoterminowe
19
2 554
3 498
7.Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
27
3 438
8 836
8.Rozliczenia międzyokresowe
43
43
II. Aktywa obrotowe (krótkoterminowe)
2 273 292
788 498
1.Zapasy
20
45 078
36 836
2.Należności z tytułu dostaw i usług
21
219 909
77 041
3.Należności z tytułu podatku dochodowego
21
10 061
976
4.Pozostałe należności krótkoterminowe
21
353 753
142 154
5.Rozliczenia międzyokresowe
22
8 261
5 712
6.Krótkoterminowe aktywa finansowe
23
1 248 864
151 432
7.Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
25
387 366
374 347
A k t y w a r a z e m
5 607 181
3 018 449
Grupa Kapitałowa Polenergia S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
załączone na stronach od
11
do 89 stanowią jego integralną część
5
PASYWA
Noty
31.12.2021
31.12.2020
I. Kapitał własny
1 857 092
1 418 368
Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej
1 857 092
1 417 468
1.Kapitał zakładowy
26
90 887
90 887
2.Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej
557 983
557 983
3.Kapitał rezerwowy z wyceny opcji
13 207
13 207
4.Pozostałe kapitały rezerwowe
26
618 105
459 811
5.Zysk z lat ubiegłych
239 486
185 037
6.Zysk netto
337 376
110 551
7.Różnice kursowe z przeliczenia
48
( 8 )
Udziały niedające kontroli
-
900
II. Zobowiązania długoterminowe
1 609 033
1 189 190
1.Kredyty bankowe i pożyczki
29
1 020 429
934 036
2.Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
27
105 420
74 419
3.Rezerwy
28
23 380
23 420
4.Rozliczenia międzyokresowe
31
43 704
46 897
5.Zobowiązania z tytułu leasingu
207 556
97 815
6.Zobowiązania z tytułu wyceny kontraktów terminowych
207 044
9 886
7.Pozostałe zobowiązania
30
1 500
2 717
III. Zobowiązania krótkoterminowe
2 141 056
410 891
1.Kredyty bankowe i pożyczki
29
413 922
71 368
2.Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
30
230 946
99 969
3.Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego
30
14 475
1 079
4.Zobowiązania z tytułu leasingu
30
11 734
11 240
5.Zobowiązania z tytułu wyceny kontraktów terminowych
30
1 216 122
132 721
6.Pozostałe zobowiązania
30
211 512
69 169
7.Rezerwy
28
3 647
3 064
8.Rozliczenia międzyokresowe
22
38 698
22 281
P a s y w a r a z e m
5 607 181
3 018 449
Grupa Kapitałowa Polenergia S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
załączone na stronach od
11
do 89 stanowią jego integralną część
6
2. Skonsolidowany rachunek zysków i strat
Za okres zakończony 31 grudnia 2021 roku
Za okres 12 miesięcy zakończony
Noty
31.12.2021
31.12.2020
Przychody z umów z klientami
35
3 096 316
1 785 480
Inne przychody
35
902 737
25 866
Przychody ze sprzedaży
3 999 053
1 811 346
Koszt własny sprzedaży
36
( 3 656 955 )
( 1 603 852 )
Zysk brutto ze sprzedaży
342 098
207 494
Pozostałe przychody operacyjne
37
4 546
11 872
Koszty sprzedaży
36
( 538 )
( 543 )
Koszty ogólnego zarządu
36
( 77 275 )
( 48 425 )
Pozostałe koszty operacyjne
38
( 34 923 )
( 4 908 )
Przychody finansowe
39
230 274
5 115
Koszty finansowe
40
( 44 130 )
( 44 273 )
Zysk brutto
420 052
126 332
Podatek dochodowy
27
( 85 525 )
( 17 846 )
Zysk netto z działalności kontynuowanej
334 527
108 486
Działalność zaniechana
Zysk/Strata z działalności operacyjnej zaniechanej
9
( 1 626 )
307
Zysk ze zbycia działalności zaniechanej
9
4 379
1 730
Zysk netto przypisany:
337 280
110 523
Akcjonariuszom jednostki dominującej
337 376
110 551
Akcjonariuszom niekontrolującym
( 96 )
( 28 )
Zysk na jedną akcję:
– podstawowy zysk (strata) za okres przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej
7,42
2,43
– rozwodniony zysk (strata) za okres przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej
7,42
2,43
Grupa Kapitałowa Polenergia S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
załączone na stronach od
11
do 89 stanowią jego integralną część
7
Skonsolidowane sprawozdanie z innych całkowitych dochodów
Za okres 12 miesięcy zakończony
31.12.2021
31.12.2020
Zysk netto za okres
337 280
110 523
Inne całkowite dochody, które mogą zostać przekwalifikowane do rachunku zysków i strat po spełnieniu określonych warunków
- Zabezpieczenia przepływów pieniężnych
102 669
12 609
- Różnice kursowe z przeliczenia
56
( 8 )
Inne całkowite dochody netto
102 725
12 601
CAŁKOWITE DOCHODY ZA OKRES
440 005
123 124
Całkowity dochód za okres:
440 005
123 124
Akcjonariuszom jednostki dominującej
440 101
123 152
Akcjonariuszom niekontrolującym
( 96 )
( 28 )
Grupa Kapitałowa Polenergia S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od
11
do 89 stanowią jego integralną część
8
3. Skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym
Za okres zakończony 31 grudnia 2021 roku
Kapitał zakładowy
Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej
Kapitał rezerwowy z wyceny opcji
Pozostałe kapitały rezerwowe
Zysk z lat ubiegłych
Zysk netto
Różnice kursowe z przeliczenia
Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej
Udział niekontrolujący
Kapitał własny ogółem
Na dzień 1 stycznia 2021 roku
90 887
557 983
13 207
459 811
295 588
-
( 8 )
1 417 468
900
1 418 368
Całkowite dochody za okres sprawozdawczy
- Zysk (Strata) netto za okres sprawozdawczy
-
-
-
-
-
337 376
-
337 376
( 96 )
337 280
- Inne całkowite dochody za okres
-
-
-
102 669
-
-
56
102 725
102 725
Transakcje z właścicielami jednostki dominującej, ujęte bezpośrednio w kapitale własnym
- Inne
-
-
-
( 477 )
-
-
-
( 477 )
( 804 )
( 1 281 )
- Podział wyniku finansowego
-
-
-
56 102
( 56 102 )
-
-
-
-
-
Na dzień 31 grudnia 2021 roku
90 887
557 983
13 207
618 105
239 486
337 376
48
1 857 092
-
1 857 092
Grupa Kapitałowa Polenergia S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od
11
do 89 stanowią jego integralną część
9
Za okres zakończony 31 grudnia 2020 roku
Kapitał zakładowy
Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej
Kapitał rezerwowy z wyceny opcji
Pozostałe kapitały rezerwowe
Zysk z lat ubiegłych
Zysk netto
Różnice kursowe z przeliczenia
Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej
Udział niekontrolujący
Kapitał własny ogółem
Na dzień 1 stycznia 2020 roku
90 887
557 983
13 207
403 661
228 578
-
-
1 294 316
928
1 295 244
Całkowite dochody za okres sprawozdawczy
- Zysk (Strata) netto za okres sprawozdawczy
-
-
-
-
-
110 551
-
110 551
( 28 )
110 523
- Inne całkowite dochody za okres
-
-
-
12 609
-
-
( 8 )
12 601
-
12 601
Transakcje z właścicielami jednostki dominującej, ujęte bezpośrednio w kapitale własnym
- Podział wyniku finansowego
-
-
-
43 541
( 43 541 )
-
-
-
-
-
Na dzień 31 grudnia 2020 roku
90 887
557 983
13 207
459 811
185 037
110 551
( 8 )
1 417 468
900
1 418 368
Grupa Kapitałowa Polenergia S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach
od
11
do 89 stanowią jego integralną część
10
4. Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych
Za okres zakończony 31 grudnia 2021 roku
Za okres 12 miesięcy zakończony
Noty
31.12.2021
31.12.2020
A.Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
I.Zysk (Strata) brutto
422 805
128 369
II.Korekty razem
( 277 975 )
75 788
1.Amortyzacja
93 272
96 344
2.Strata (Zysk) z tytułu różnic kursowych
( 11 )
188
3.Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)
29 558
38 682
4.Strata (Zysk) z tytułu działalności inwestycyjnej
( 203 747 )
( 4 932 )
5. Podatek dochodowy
( 69 995 )
( 21 042 )
6.Zmiana stanu rezerw
755
2 072
7.Zmiana stanu zapasów
( 8 606 )
( 455 )
8.Zmiana stanu należności
( 1 702 018 )
( 159 140 )
9.Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów
1 565 017
122 016
10.Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych
11 420
3 403
11. Inne korekty
6 380
( 1 348 )
III.Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II)
144 830
204 157
B.Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
I. Wpływy
229 872
3 108
1. Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych
58
106
2. Z aktywów finansowych, w tym:
231 705
3 733
a) zbycie aktywów finansowych
227 375
1 557
b) spłata udzielonych pożyczek długoterminowych
4 000
2 100
c) odsetki
64
76
d) inne wpływy z aktywów finansowych
266
-
3. Środki pieniężne w wyniku zbycia/likwidacji jednostki zależnej
( 1 891 )
( 731 )
II.Wydatki
755 848
356 856
1. Nabycie rzeczowych aktywów trwałych
576 995
332 015
2. Na aktywa finansowe, w tym:
178 853
24 841
a) nabycie aktywów finansowych
178 853
24 669
b) udzielone pożyczki długoterminowe
-
172
III.Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II)
( 525 976 )
( 353 748 )
C.Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
I.Wpływy
805 508
347 776
1.Kredyty i pożyczki
805 508
347 776
II.Wydatki
411 341
169 542
1.Spłaty kredytów i pożyczek
373 565
126 052
2.Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu
5 461
7 047
3.Odsetki
32 099
35 869
4.Inne wydatki finansowe
216
574
III.Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej(I-II)
394 167
178 234
D.Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III)
13 021
28 643
E.Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:
13 019
28 642
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych
( 2 )
( 1 )
F.Środki pieniężne na początek okresu
374 347
345 705
G.Środki pieniężne na koniec okresu, w tym:
387 366
374 347
- o ograniczonej możliwości dysponowania
41
48 648
34 402
Grupa Kapitałowa Polenergia S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
11
5. Informacje ogólne
Grupa Kapitałowa Polenergia S.A. („Grupa”) składa się z Polenergia S.A. (Spółka) (dawniej Polish Energy Partners S.A.), firma została zmieniona wpisem do KRS z dnia 11 września 2014 roku („Spółka”, „jednostka dominująca”) i jej spółek zależnych. Spółka została utworzona Aktem Notarialnym z dnia 17 lipca 1997 roku. Spółka jest wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy, dla miasta Warszawy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000026545. Spółce nadano numer statystyczny REGON 012693488. Siedziba Spółki mieści się w Polsce , w Warszawie przy ulicy Kruczej 24/26 , od dnia 20 listopada 2013 roku.
Akcje Polenergia S.A. są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie.
Grupa Polenergia składa się z pionowo zintegrowanych spółek działających w obszarze wytwarzania energii z odnawialnych i konwencjonalnych źródeł oraz dystrybucji i obrotu energią elektryczną. Powstała w wyniku konsolidacji dwóch grup aktywów kontrolowanych przez Kulczyk Holding S.àr.l (dawniej Polenergia Holding S.àr.l) z siedzibą w Luksemburgu tj. Polish Energy Partners S.A. (skoncentrowanej na rozwoju i eksploatacji odnawialnych źródeł energii, głównie farm wiatrowych) oraz Grupy Polenergia (skoncentrowanej na wytwarzaniu, dystrybucji, sprzedaży i obrocie energii elektrycznej i świadectw pochodzenia oraz rozwoju morskich farm wiatrowych).
W dniu 4 listopada 2021 roku Spółka zawarła przedwstępną umowę sprzedaży akcji (Preliminary Share Sale Agreement, „PSSA”), na mocy, której akcjonariusze Edison Energia S.A. z siedzibą w Warszawie („Edison”) zobowiązali się do zawarcia przyrzeczonej umowy sprzedaży akcji (Final Share Sale Agreement, „FSSA”) dotyczącej sprzedaży Spółka przez obecnych akcjonariuszy Edison wszystkich akcji w Edison oraz pośrednio, wszystkich udziałów w Eco Heat sp. z o.o. oraz wszystkich udziałów w Zielony Ryś sp. z o.o. Zawarcie FSSA uzależnione było od uzyskania zgody Prezesa UOKiK i innych warunków zawieszających wymienionych w PSSA.
W dniu 31 grudnia 2021 roku Spółka oraz akcjonariusze Edison podpisali FSSA, a cena 100% akcji Edison została ustalona na 74.895.871,02 PLN, przy czym podlega ona ewentualnym dalszym korektom związanym z procedurami zamknięcia rachunków (tzw. closing accounts). Przeniesienie własności akcji w Edison na Spółkę nastąpiło w dniu 3 stycznia 2022 roku.
Czas trwania Spółki, jak również wszystkich jednostek Grupy Kapitałowej jest nieograniczony.
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd jednostki dominującej w dniu 7 kwietnia 2022 roku.
5.1. Wskazanie okresów, za które prezentowane jest skonsolidowane sprawozdanie finansowe
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku i zawiera porównywalne dane finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku.
5.2. Skład osobowy Zarządu i Rady Nadzorczej
Skład osobowy Zarządu jednostki dominującej na dzień 31 grudnia 2021 roku:
Michał Michalski
Prezes Zarządu
Tomasz Kietliński
Wiceprezes Zarządu
Iwona Sierżęga
Członek Zarządu
Piotr Maciołek
Członek Zarządu
Jarosław Bogacz
Członek Zarządu
Grupa Kapitałowa Polenergia S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
12
W dniu 23 listopada 2021 roku Rada Nadzorcza Polenergii S.A. odwołała wszystkich członków Zarządu Spółki, tj. Prezesa Zarządu pana Michała Michalskiego oraz Członków Zarządu panią Iwonę Sierżęgę, pana Piotra Maciołka, pana Tomasza Kietlińskiego oraz pana Jarosława Bogacza, a następnie w tym samym dniu powołała te osoby na wspólną kadencję w Zarządzie Spółki.
Przyczyną odwołania, a następnie powołania w tym samym dniu tych samych osób na członków Zarządu Emitenta była konieczność dostosowania długości kadencji Zarządu do art. 5.10.1 Statutu Emitenta, w brzmieniu nadanym mu uchwałami Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 18 czerwca 2021 roku. Zgodnie z art. 5.10.1 Statutu Spółki, Zarząd Spółki powoływany jest na wspólną trzyletnią kadencję
Skład osobowy Rady Nadzorczej jednostki dominującej na dzień 31 grudnia 2021 roku:
Dominika Kulczyk Przewodnicząca Rady Nadzorczej
Thomas O’Brien Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
Hans E. Schweickardt Członek Rady Nadzorczej
Adrian Dworzyński Członek Rady Nadzorczej
Ignacio Paz-Ares Aldanondo Członek Rady Nadzorczej
Emmanuelle Rouchel Członek Rady Nadzorczej
Orest Nazaruk Członek Rady Nadzorczej
Grzegorz Piotr Stanisławski Członek Rady Nadzorczej
W dniu 11 lutego 2021 roku Mansa Investments Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie zawiadomiła o odwołaniu ze składu rady nadzorczej Spółki Pana Grzegorza Piotra Stanisławskiego, oraz powołaniu Pani Emmanuelle Rouchel na stanowisko Członka Rady Nadzorczej Spółki, które skutek wywołało z dniem 25 lutego 2021 roku.
W dniu 26 lutego 2021 roku rezygnację z pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej złożył Pan Brian Bode.
W dniu 31 maja 2021 roku rezygnację z pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej złożył Pan Sebastian Kulczyk.
W dniu 18 czerwca 2021 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki powołało w skład Rady Nadzorczej Pan Grzegorza Stanisławskiego, Pana Ignacio Paz-Ares Aldanondo oraz Pana Thomasa O’Brien oraz powołało Panią Dominikę Kulczyk oraz Pana Hansa Schweickardt na kolejną kadencję w Radzie Nadzorczej oraz odwołało Panią Marjolein Helder z funkcji członka Rady Nadzorczej.
W dniu 22 listopada 2021 roku Pani Dominika Kulczyk, Pan Hans E. Schweickardt, Pani Emmanuelle Rouchel, Pan Ignacio Paz-Ares Aldanondo, Pan Thomas O’Brien oraz Pan Grzegorz Stanisławski zrezygnowali z pełnienia funkcji w Radzie Nadzorczej Emitenta ze skutkiem na dzień złożenia rezygnacji.
Pani Dominika Kulczyk, Pan Hans E. Schweickardt, Pan Grzegorz Piotr Stanisławski z dniem 22 listopada 2021 roku zostali powołani z uprawnień osobistych Mansa Investments sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie.
Pani Emmanuelle Rouchel, Pan Ignacio Paz-Ares Aldanondo, Pan Thomas O’Brien – z dniem 22 listopada 2021 roku zostali powołani z uprawnienia osobistego przez BIF IV Europe Holdings Limited.
Pan Orest Nazaruk i Pan Adrian Dworzyński zostali powołani przez ZWZ jako niezależni członkowie Rady Nadzorczej Spółki.
6. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej przez Spółkę i jednostki Grupy Kapitałowej w dającej się przewidzieć
Grupa Kapitałowa Polenergia S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
13
przyszłości, to jest w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu sprawozdawczym, czyli po dniu 31 grudnia 2021 roku.
W związku z trwającą pandemią COVID-19 na bieżąco monitorowane i identyfikowane są czynniki ryzyka, które mogą mieć wpływ na działalność i wyniki finansowe Grupy Polenergia. Zarząd podejmuje kroki, aby złagodzić negatywne skutki oddziaływania pandemii, jednakże ich ostateczny wpływ i skala są trudne do oszacowania.
W ocenie Zarządu, Grupa Polenergia wykazuje dotychczas silną odporność na niesprzyjające otoczenie makroekonomiczne wywoływane przez epidemię COVID-19. Wysokie wyniki finansowe wypracowane w 2021 roku, wskazują, iż trwająca pandemia nie wpłynęła w sposób istotny na funkcjonowanie spółek Grupy.
Pracownicy zatrudnieni w ramach Grupy w dalszym ciągu w większości kontynuowali pracę w trybie pracy zdalnej z wykorzystaniem środków komunikacji na odległość. Wszystkie istotne procesy operacyjne przebiegają zgodnie z wyznaczonymi harmonogramami, a istotne procesy zarządcze prowadzone są w trybie zdalnym. Spółka identyfikuje czynniki ryzyka związane ze zmienną skalą zachorowań na COVID-19, w szczególności w przypadku działań i procesów, które nie mogą być prowadzone w całości w trybie zdalnym. Dotyczy to przede wszystkim segmentu gazu i czystych paliw uzależnionego w większym stopniu od ruchu osobowego pracowników produkcyjnych oraz realizowanych projektów farm wiatrowych będących w fazie budowy. W celu ograniczenia wpływu ryzyka na działalność Spółki Elektrociepłownia Nowa Sarzyna wprowadzono rygorystyczne zasady BHP dla działalności operacyjnej i prac remontowych. Dodatkowo przygotowano dla Spółki plan awaryjny utrzymania ciągłości produkcji w wariancie pracy w skoszarowaniu pracowników obsługi. Realizacja projektów farm wiatrowych będących w fazie budowy przebiega dotychczas bez istotnego negatywnego wpływu COVID-19. Na budowie wdrożone zostały procedury bezpieczeństwa oraz środki ochrony BHP, takie jak ankiety i oświadczenia potwierdzające dobry stan zdrowia oraz brak kontaktu z osobami zakażonymi, konieczność zachowania dystansu, pomiar temperatury, punkty dezynfekcji, cotygodniowe testy na obecność COVID-19 zespołu pracowników obsługujących m.in. budowę farm wiatrowych Kostomłoty oraz Dębsk, testy dla nowych pracowników oraz stałe zespoły obsługujące daną budowę (wprowadzono zakaz rotacji współpracowników pomiędzy budowami).
Do końca 1 kwartału 2021 roku wpływ epidemii COVID-19 na wyniki osiągane w segmencie dystrybucji był zauważalny poprzez spadek zapotrzebowania na energię elektryczną, mający swoje źródło między innymi w spadku zużycia energii w zakładach produkcyjnych i galeriach handlowych. W 2 kwartale 2021 roku w związku z ograniczeniem obostrzeń sanitarnych zaobserwowano stopniowy wzrost zużycia energii. W związku z przedłużającym się okresem pandemicznym w Polsce , a co za tym idzie wysokim poziomem niepewności Spółka prowadzi dokładny monitoring ściągalności należności oraz utrzymuje zwiększoną rezerwę na nieściągalne należności utworzoną w 2020 roku.
W segmencie obrotu i sprzedaży w związku z epidemią COVID-19 oraz sytuacją związaną z niedoborami towarów i presją inflacyjną na rynkach jaka wystąpiła po okresie lock-downów utrzymuje się zwiększone ryzyko prowadzenia działalności handlowej. Przyczynia się do tego między innymi wysoki poziom zmienności cen uprawnień do emisji CO2, gazu ziemnego, energii elektrycznej i surowców, a także kursów walutowych. Dodatkowo na zwiększone ryzyko prowadzenia działalności handlowej wpływ ma wzrost ryzyka niewypłacalności kontrahentów. Wymienione czynniki ryzyka mogą także istotnie oddziaływać na płynność spółki poprzez wzrost poziomu wymaganych depozytów zabezpieczających oraz poziom należności nieściągalnych. Z uwagi na wzrost prawdopodobieństwa materializacji wymienionych czynników ryzyka, zintensyfikowano bieżące monitorowanie i analizy w przedmiotowych obszarach oraz zastosowano bardziej restrykcyjne metody weryfikacji kontrahentów przy zawieraniu nowych transakcji.
Segment energetyki wiatrowej w 2021 i 2022 roku pozostanie w dużej mierze odporny na bieżącą zmienność cen energii elektrycznej z uwagi na fakt, iż dla większej części portfela ceny sprzedaży energii oraz zielonych certyfikatów zostały zabezpieczone na rynku terminowym. W sytuacji długotrwałego spadku cen energii elektrycznej i zielonych certyfikatów i w konsekwencji obniżek notowań kontraktów terminowych może zostać ograniczony potencjał wyniku finansowego segmentu w kolejnych latach.
W związku z trwającym konfliktem zbrojnym na Ukrainie w ocenie Zarządu, Grupa Polenergia nie jest w sposób bezpośredni narażona na negatywne skutki konfliktu głównie ze względu na marginalne
Grupa Kapitałowa Polenergia S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
14
zaangażowanie Spółek z Grupy na terytorium Rosji, Białorusi i Ukrainy. Szczegółowy opis wpływu wojny w Ukrainie na działalność Grupy został opisany w nocie 52.
Grupa Kapitałowa Polenergia S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
15
7. Struktura organizacyjna Grupy
Grupa Kapitałowa Polenergia S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
16
8. Przyjęte zasady (polityka) rachunkowości
Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2020.
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało przygotowane zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości / Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSR/MSSF) zatwierdzonymi przez Unię Europejską.
MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF”).
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 wraz z danymi porównywalnymi za rok zakończony 31 grudnia 2020 zgodnie z przepisami prawa zostały zbadane przez biegłego rewidenta.
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego.
8.1. Zastosowane nowe i zmienione standardy i interpretacje
W związku z reformą referencyjnych stóp procentowych (WIBOR, LIBOR itd.) Rada MSR wprowadziła kolejne zmiany do zasad rachunkowości instrumentów finansowych:
• w przypadku wyceny w zamortyzowanym koszcie zmiany szacowanych przepływów wynikające bezpośrednio z reformy IBOR są traktowane tak, jak zmiana zmiennej stopy procentowej, a więc bez ujęcia wyniku,
• nie ma konieczności zakończenia powiązania zabezpieczającego, jeżeli jedyną zmianą są skutki reformy IBOR, a pozostałe kryteria stosowania rachunkowości zabezpieczeń są spełnione; zmiana reguluje, jak należy uwzględnić alternatywną stopę w powiązaniu zabezpieczającym,
• jednostka jest zobligowana ujawnić informacje o ryzykach wynikających z reformy oraz o tym, jak zarządza przejściem na alternatywne stopy referencyjne.
Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub później.
W ocenie Grupy te standardy nie miały istotnego wpływu na Grupę w bieżącym lub w przyszłych okresach sprawozdawczych bądź na przewidywalne przyszłe transakcje.
Jeszcze niezastosowane nowe standardy i interpretacje.
Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego zostały opublikowane nowe lub znowelizowane standardy i interpretacje, obowiązujące dla okresów rocznych następujących po 2021 roku, ale niezatwierdzone jeszcze przez Unię Europejską.
W ocenie Grupy te standardy nie będą mieć istotnego wpływu na Grupę w bieżącym lub w przyszłych okresach sprawozdawczych bądź na przewidywalne przyszłe transakcje.
8.2. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie
Niektóre informacje podane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym oparte są na szacunkach i profesjonalnym osądzie Grupy. Uzyskane w ten sposób wartości często nie będą pokrywać się z rzeczywistymi rezultatami. Pośród założeń i oszacowań, które miały największe znaczenie przy wycenie i ujęciu aktywów i zobowiązań znajdują się:
• przychody z tyt. opłaty przyłączeniowej - stanowią odrębne zobowiązanie do świadczenia usługi (distinct performance obligation), w związku z tym rozpoznawane są jako przychód w
Grupa Kapitałowa Polenergia S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
17
momencie wystawienia faktury za wykonanie przyłączenia. Takie podejście najlepiej odzwierciedla sens ekonomiczny tej transakcji. W ramach oceny usługi przyłączenia oraz usługi zapewnienia dostępu do sieci pod kątem czy stanowią one odrębne zobowiązanie do wykonania świadczenia Zarząd wziął pod uwagę następujące argumenty: (i) poziom opłaty przyłączeniowej jest regulowany przez URE, (ii) klient który zapłaci opłatę przyłączeniową do Polenergia Dystrybucja Sp. z o.o. nie jest zobowiązany do zakupu energii od Polenergia Dystrybucja Sp. z o.o. (może ją kupować od innych dostawców energii). W rezultacie przychody z tytułu opłaty przyłączeniowej są rozpoznawane w określonym momencie (‘point in time’), kiedy klient występuje do Polenergii Dystrybucja Sp. z o.o. o przyłączenie go do sieci. W przypadku zmiany praktyki rynkowej tj. rozpoznawanie tych przychodów w czasie przez okres ekonomicznej użyteczności aktywów, praktyka ta zostanie uwzględniona w rozpoznaniu przychodów. Jeśli chodzi o rozpoznanie przychodu z tytułu opłaty przyłączeniowej zgodnie z MSSF 15 nie została jeszcze jednoznacznie ustalona praktyka rynkowa w tym zakresie, natomiast rozważane jest podejście, zgodnie z którym opłaty przyłączeniowe należy rozpoznać w czasie tj. przez okres ekonomicznej użyteczności aktywów.
Zgodnie z szacunkami Grupy potencjalny wpływ zmiany polityk rachunkowości z tego tytułu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 31 grudnia 2021 roku skutkowałoby zmniejszeniem salda zysków zatrzymanych w kwocie 16,6 mln zł w korespondencji z rozpoznaniem przychodów przyszłych okresów w kwocie 16,6 mln zł.
W roku zakończonym 31 grudnia 2021 roku nie dokonano zmian w sposobie określania osądów Grupy na informacje podane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.
8.3. Istotne wartości oparte na szacunkach
Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym:
• klasyfikacja świadectw pochodzenia oraz jednostek zredukowanej emisji CO2 (nota 51),
• stawki amortyzacyjne - wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Grupa corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.
• rezerwy na sprawy sporne, na niewykorzystane urlopy (nota
28
),
• rezerwy na obowiązki związane ze sprzedażą energii,
• aktywa i zobowiązania finansowe wynikające z kontraktów terminowych (notach 17,24 i 30),
• aktywa i zobowiązania finansowe wynikające z kontraktów terminowych związane z odwróceniem kontraktów terminowych zabezpieczających produkcję energii elektrycznej Polenergia Elektrociepłowni Nowa Sarzyna Sp. z o.o. (nota 35),
• środki na pokrycie tzw. kosztów osieroconych oraz środki na pokrycie kosztów zużycia odebranego gazu ziemnego i kosztów nieodebranego gazu ziemnego („koszty gazu”) - na przyszłą działalność Spółki istotny wpływ ma podpisana przez Zarząd Elektrociepłowni Nowa Sarzyna Sp. z o.o. w dniu 28 grudnia 2007 roku Umowa Rozwiązująca Długoterminową Umowę na Dostawę Energii Elektrycznej („KDT”) zawartą z PGE Polską Grupą Energetyczną S.A. (dawniej Polskimi Sieciami Elektroenergetycznymi S.A.), zgodnie z uchwaloną przez Sejm 29 czerwca 2007 roku ustawą o zasadach pokrywania kosztów powstałych u wytwórców w związku z przedterminowym rozwiązaniem umów długoterminowych sprzedaży mocy i energii elektrycznej („Ustawa o rozwiązaniu KDT”). Na mocy Umowy Rozwiązującej, KDT Spółki został rozwiązany z dniem 31 marca 2008 roku w zamian za środki na pokrycie tzw. kosztów osieroconych oraz środki na pokrycie kosztów zużycia odebranego gazu ziemnego i kosztów gazu. Ustawa przewiduje maksymalną rekompensatę dla Spółki w wysokości 777,5 mln zł – na pokrycie kosztów osieroconych oraz 340,7 mln zł – na pokrycie kosztów gazu. Spółka oblicza należną kwotę kosztów osieroconych oraz rekompensaty na pokrycie kosztów gazu w okresie korygowania od 1 kwietnia 2008 roku do 1 czerwca 2020 roku w oparciu o wzory, zawarte w artykułach: 30, 31, 45 oraz 46 Ustawy o rozwiązaniu KDT. Z uwagi na długość okresu, którego dotyczą obliczenia, szacunki mogły
Grupa Kapitałowa Polenergia S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
18
się zmieniać (szerzej opisane w nocie 46); kwoty ujęte na dzień bilansowy końcowym rozliczeniem , a dane porównywalne są szacunkiem opartym na najlepszej wiedzy Grupy oraz danych dostępnych na dzień bilansowy tych danych,
• podatek odroczony - Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione (nota 27),
• utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych – w przypadku wartości firmy Grupa przeprowadziła testy na utratę wartości, w przypadku pozostałych niefinansowych aktywów trwałych Grupa przeprowadziła analizę przesłanek na utratę wartości aktywów trwałych, w przypadku zaistnienia przesłanek przeprowadziła testy na utratę wartości niefinansowych aktywów trwałych (nota 16),
• odpisy z tytułu utrat wartości w odniesieniu do należności handlowych – kalkulacja i wycena oczekiwanych strat kredytowych w odniesieniu do należności handlowych jest obszarem wymagającym znaczącego osądu w zakresie doboru odpowiedniej metodologii, modeli i danych wejściowych. Szczegółowy opis metodologii wyceny oczekiwanych strat kredytowych zastosowanej przez Grupę przedstawia nota 8.18. Grupa w swoich modelach wykorzystuje głównie informacje historyczne pochodzące z jej systemów danych rynkowych.
• Okres leasingu - Ustalając zobowiązanie z tytułu leasingu Grupa szacuje okres leasingu, który obejmuje:
− nieodwołalny okres leasingu,
− okresy, w których istnieje opcja przedłużenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tej opcji,
− okresy, w których istnieje opcja wypowiedzenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca nie skorzysta z tej opcji.
Oceniając, czy Grupa skorzysta z opcji przedłużenia lub nie skorzysta z opcji wypowiedzenia, Grupa uwzględnia wszystkie istotne fakty i okoliczności, które stanowią dla niej zachętę ekonomiczną do skorzystania lub nieskorzystania z opcji. Rozważa się między innymi:
− warunki umowne dotyczące opłat leasingowych w okresach opcyjnych,
− istotne inwestycje w przedmiocie leasingu,
− koszty związane z wypowiedzeniem umowy,
− znaczenie bazowego składnika aktywów dla działalności Grupy,
− warunki wykonania opcji.
Zobowiązanie z tytułu leasingu prezentowane w skonsolidowanym bilansie odzwierciedla najlepsze szacunki co do okresu leasingu, jednak zmiana okoliczności w przyszłości może skutkować zwiększeniem lub zmniejszeniem zobowiązania z tytułu leasingu oraz ujęciem korespondującej korekty w aktywach z tytułu prawa do użytkowania.
W roku zakończonym 31 grudnia 2021 roku nie dokonano zmian w sposobie określania szacunków Grupy mających wpływ na informacje podane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, a kwoty szacunków zostały przedstawione w notach jak wyżej.
8.4. Waluta pomiaru i waluta skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Walutą funkcjonalną jednostki dominującej i innych spółek (za wyjątkiem spółki Polenergia Energy Ukraine LLC, która nie stanowi istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe) uwzględnionych w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym oraz walutą prezentacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest złoty polski.
8.5. Zasady konsolidacji
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe Polenergia S.A. oraz sprawozdania finansowe jej jednostek zależnych sporządzone każdorazowo za rok
Grupa Kapitałowa Polenergia S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
19
zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku. Sprawozdania finansowe jednostek zależnych, po uwzględnieniu korekt doprowadzających do zgodności z MSSF, sporządzane są za ten sam okres sprawozdawczy co sprawozdanie jednostki dominującej, przy wykorzystaniu spójnych zasad rachunkowości, w oparciu o jednolite zasady rachunkowości zastosowane dla transakcji i zdarzeń gospodarczych o podobnym charakterze. W celu eliminacji jakichkolwiek rozbieżności w stosowanych zasadach rachunkowości wprowadza się korekty.
Jednostki zależne podlegają konsolidacji pełnej w okresie od objęcia nad nimi kontroli przez jednostkę dominującą do czasu ustania tej kontroli. Jednostka dominująca sprawuje kontrolę nad jednostką zależną, wówczas gdy jest narażona, lub ma prawo do zmiennych zwrotów ze swojego zaangażowania w tę jednostkę oraz ma możliwość wywierania wpływu na te zwroty poprzez sprawowanie władzy nad tą jednostką. Jednostki zależne podlegają pełnej konsolidacji od dnia przeniesienia kontroli do grupy.
Objęcie kontroli nad jednostką stanowiącą przedsięwzięcie w rozumieniu MSSF 3 rozlicza się metodą przejęcia. Możliwe do zidentyfikowania aktywa i zobowiązania spółki zależnej na dzień włączenia jej do skonsolidowanego sprawozdania finansowego ujmowane są według wartości godziwej. Różnica między wartością godziwą tych aktywów i zobowiązań oraz ceną przejęcia ustaloną również według wartości godziwej, udziałami nieposiadającymi kontroli oraz wartością godziwą uprzednio posiadanych udziałów powoduje powstanie wartości firmy która jest wykazywana w odrębnej pozycji skonsolidowanego bilansu.
Wszystkie znaczące salda i transakcje pomiędzy jednostkami Grupy, w tym niezrealizowane zyski wynikające z transakcji w ramach Grupy, zostały w całości wyeliminowane. Niezrealizowane straty są eliminowane, chyba że dowodzą wystąpienia utraty wartości.
8.6. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i współkontrolowanych
Akcje i udziały w jednostkach stowarzyszonych podlegają wycenie metodą praw własności. Są to jednostki, na które jednostka dominująca bezpośrednio lub poprzez spółki zależne wywiera znaczący wpływ i które nie są ani jej jednostkami zależnymi, ani wspólnymi przedsięwzięciami. Sprawozdania finansowe jednostek stowarzyszonych są podstawą wyceny posiadanych przez Spółkę dominującą udziałów metodą praw własności. Rok obrotowy jednostek stowarzyszonych i Spółki dominującej jest jednakowy.
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych są wykazywane w bilansie według ceny nabycia powiększonej o późniejsze zmiany udziału jednostki dominującej w aktywach netto tych jednostek, pomniejszonej o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Korekta wartości bilansowej może być także konieczna ze względu na zmiany proporcji udziału w jednostce stowarzyszonej, wynikające ze zmian w innych całkowitych dochodach tej jednostki. Ocena inwestycji w jednostki stowarzyszone pod kątem utraty wartości ma miejsce kiedy istnieją przesłanki wskazujące na to że nastąpiła utrata wartości lub odpis z tytułu utraty wartości dokonany w latach poprzednich nie jest wymagany. Rachunek zysków i strat odzwierciedla udział w wynikach działalności jednostek stowarzyszonych.
W przypadku zmiany ujętej bezpośrednio w kapitale własnym jednostek stowarzyszonych, jednostka dominująca ujmuje swój udział w każdej zmianie i ujawnia go, jeśli jest to zasadne, w sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym.
8.7. Wartość firmy
Wartość firmy z tytułu przejęcia jednostki jest początkowo ujmowana według ceny nabycia stanowiącej kwotę nadwyżki sumy:
• przekazanej zapłaty,
• kwoty wszelkich niekontrolujących udziałów w jednostce przejmowanej oraz
Grupa Kapitałowa Polenergia S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
20
• w przypadku połączenia jednostek realizowanego etapami wartości godziwej na dzień przejęcia udziału w kapitale jednostki przejmowanej, należącego poprzednio do jednostki przejmującej
nad kwotą netto ustaloną na dzień przejęcia wartości możliwych do zidentyfikowania nabytych aktywów i przejętych zobowiązań.
Po początkowym ujęciu, wartość firmy jest wykazywana według ceny nabycia pomniejszonej o wszelkie skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Test na utratę wartości przeprowadza się raz na rok lub częściej, jeśli wystąpią ku temu przesłanki. Wartość firmy nie podlega amortyzacji.
Na dzień przejęcia nabyta wartość firmy jest alokowana do każdego z ośrodków wypracowujących środki pieniężne, które mogą skorzystać z synergii połączenia. Każdy ośrodek, lub zespół ośrodków, do którego została przypisana wartość firmy:
• odpowiada najniższemu poziomowi w Grupie, na którym wartość firmy jest monitorowana na wewnętrzne potrzeby zarządcze oraz
• jest nie większy niż jeden segment operacyjny określony zgodnie z MSSF 8 Segmenty operacyjne.
Odpis z tytułu utraty wartości ustalany jest poprzez oszacowanie odzyskiwalnej wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego została alokowana dana wartość firmy. W przypadku, gdy odzyskiwalna wartość ośrodka wypracowującego środki pieniężne jest niższa niż wartość bilansowa, ujęty zostaje odpis z tytułu utraty wartości. W przypadku, gdy wartość firmy stanowi część ośrodka wypracowującego środki pieniężne i dokonana zostanie sprzedaż części działalności w ramach tego ośrodka, przy ustalaniu zysków lub strat ze sprzedaży takiej działalności wartość firmy związana ze sprzedaną działalnością zostaje włączona do jej wartości bilansowej. W takich okolicznościach sprzedana wartość firmy jest ustalana na podstawie względnej wartości sprzedanej działalności i wartości zachowanej części ośrodka wypracowującego środki pieniężne.
8.8. Wartości niematerialne
Wartości niematerialne nabyte w oddzielnej transakcji lub wytworzone (jeżeli spełniają kryteria rozpoznania dla kosztów prac rozwojowych) wycenia się przy początkowym ujęciu odpowiednio w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Cena nabycia wartości niematerialnych nabytych w transakcji połączenia jednostek jest równa ich wartości godziwej na dzień połączenia. Po ujęciu początkowym, wartości niematerialne są wykazywane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Nakłady poniesione na wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie, z wyjątkiem aktywowanych nakładów poniesionych na prace rozwojowe, nie są aktywowane i są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione.
Grupa ustala, czy okres użytkowania wartości niematerialnych jest określony czy nieokreślony. Wartości niematerialne o określonym okresie użytkowania są amortyzowane przez okres użytkowania oraz poddawane testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Okres i metoda amortyzacji wartości niematerialnych o określonym okresie użytkowania są weryfikowane przynajmniej na koniec każdego roku obrotowego. Zmiany w oczekiwanym okresie użytkowania lub oczekiwanym sposobie konsumowania korzyści ekonomicznych pochodzących z danego składnika aktywów są ujmowane poprzez zmianę odpowiednio okresu lub metody amortyzacji, i traktowane jak zmiany wartości szacunkowych. Odpis amortyzacyjny składników wartości niematerialnych o określonym okresie użytkowania ujmuje się w zysku lub stracie w ciężar tej kategorii, która odpowiada funkcji danego składnika wartości niematerialnych.
Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz te, które nie są użytkowane, są corocznie poddawane testowi na utratę wartości, w odniesieniu do poszczególnych aktywów lub na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne.
Przewidywany okres ekonomicznej użyteczności kształtuje się następująco:
Patenty, licencje 1 rok
Oprogramowanie komputerowe 2-5 lat
Grupa Kapitałowa Polenergia S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
21
Inne wartości niematerialne 5 lat
Koszty prac badawczych są odpisywane do rachunku zysków i strat w momencie poniesienia. Nakłady poniesione na prace rozwojowe wykonane w ramach danego przedsięwzięcia są przenoszone na kolejny okres, jeżeli można uznać, że zostaną one w przyszłości odzyskane. Po początkowym ujęciu nakładów na prace rozwojowe, stosuje się model kosztu historycznego wymagający, aby składniki aktywów były ujmowane według cen nabycia pomniejszonych o skumulowaną amortyzację i skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wszelkie nakłady przeniesione na kolejny okres są amortyzowane przez przewidywany okres uzyskiwania przychodów ze sprzedaży z danego przedsięwzięcia.
Koszty prac rozwojowych są poddawane ocenie pod kątem ewentualnej utraty wartości corocznie – jeśli składnik aktywów nie został jeszcze oddany do użytkowania, lub częściej – gdy w ciągu okresu sprawozdawczego pojawi się przesłanka utraty wartości wskazująca na to, że ich wartość bilansowa może nie być możliwa do odzyskania.
Zyski lub straty wynikłe ze zbycia wartości niematerialnych są określane jako różnica pomiędzy wpływami netto ze sprzedaży, a wartością bilansową zbywanego składnika wartości niematerialnych. Te zyski i straty ujmowane są w wyniku w pozostałych przychodach lub kosztach operacyjnych w momencie przejęcia przez nabywcę kontroli nad zbywanym składnikiem wartości niematerialnych zgodnie z wymogami MSSF 15 (patrz podpunkt „Przychody ze sprzedaży” w niniejszym punkcie dodatkowych informacji do sprawozdania finansowego). Kwotę wynagrodzenia w ramach transakcji zbycia składnika wartości niematerialnych ustala się zgodnie z wymogami MSSF 15 dotyczącymi ustalania ceny transakcyjnej.
8.9. Rzeczowe aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe są wyceniane w cenie nabycia, koszcie wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz o odpisy z tytułu utraty wartości.
Wartość początkowa rzeczowych aktywów trwałych obejmuje ich cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. W skład kosztu wchodzi również koszt wymiany części składowych maszyn i urządzeń w momencie poniesienia, jeśli spełnione są kryteria rozpoznania. Koszty poniesione po dacie oddania rzeczowego aktywa trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, obciążają rachunek zysków i strat w momencie ich poniesienia.
Rzeczowe aktywa trwałe w momencie ich nabycia zostają podzielone na części składowe będące pozycjami o istotnej wartości, do których można przyporządkować odrębny okres ekonomicznej użyteczności. Częścią składową są również koszty generalnych remontów.
Rzeczowe aktywa trwałe, z wyjątkiem gruntów są amortyzowane liniowo w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności.
Budynki, budowle lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej 40 lat
Urządzenia techniczne i maszyny od 2,5 roku do 40 lat
Środki transportu od 2,5 roku do 5 lat
Inne rzeczowe aktywa trwałe od 5 lat do 7 lat
Wartość końcową, okres użytkowania oraz metodę amortyzacji składników rzeczowych aktywów trwałych weryfikuje się corocznie, i w razie konieczności koryguje z efektem od początku właśnie zakończonego roku obrotowego.
Poszczególne składniki rzeczowych aktywów trwałych są ujęte osobno i amortyzowane w ciągu okresu ich ekonomicznej użyteczności.
Zyski lub straty wynikłe ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych są określane jako różnica pomiędzy wpływami netto ze sprzedaży, a wartością bilansową zbywanego składnika rzeczowych aktywów trwałych. Te zyski i straty ujmowane są w wyniku w pozostałych przychodach lub kosztach operacyjnych w momencie przejęcia przez nabywcę kontroli nad zbywanym składnikiem rzeczowych
Grupa Kapitałowa Polenergia S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
22
aktywów trwałych zgodnie z wymogami MSSF 15 (patrz podpunkt „Przychody ze sprzedaży” w niniejszym punkcie dodatkowych informacji do sprawozdania finansowego). Kwotę wynagrodzenia w ramach transakcji zbycia składnika wartości niematerialnych ustala się zgodnie z wymogami MSSF 15 dotyczącymi ustalania ceny transakcyjnej.
8.10. Rzeczowe aktywa trwałe w budowie
Rzeczowe aktywa trwałe w budowie są wyceniane w wysokości ogółu kosztów pozostających w bezpośrednim związku z ich nabyciem lub wytworzeniem, pomniejszonych o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. W ramach rzeczowych aktywów trwałych w budowie wykazywane są również materiały inwestycyjne. Rzeczowe aktywa trwałe w budowie nie są amortyzowane do momentu zakończenia ich budowy i oddania do użytkowania. W ramach rzeczowych aktywów trwałych w budowie ujmowane nakłady na development farm wiatrowych.
8.11. Koszty finansowania zewnętrznego
Koszty pożyczek i kredytów powstałe w wyniku zaciągniętych pożyczek i kredytów, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie, lub wytworzeniu dostosowywanego składnika aktywów aktywuje się jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika aktywów. Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki i zyski lub straty z tytułu różnic kursowych do wysokości odpowiadającej korekcie kosztu odsetek.
8.12. Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych
Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników niefinansowych aktywów trwałych. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, lub w razie konieczności przeprowadzenia corocznego testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości, Grupa dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego dany składnik aktywów należy.
Wartość odzyskiwalna składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne odpowiada wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia tego składnika aktywów lub odpowiednio ośrodka wypracowującego środki pieniężne, lub jego wartości użytkowej, zależnie od tego, która z nich jest wyższa. Jeśli wartość bilansowa składnika aktywów jest wyższa niż jego wartość odzyskiwalna, ma miejsce utrata wartości i dokonuje się wówczas odpisu do ustalonej wartości odzyskiwalnej. Przy szacowaniu wartości użytkowej prognozowane przepływy pieniężne są dyskontowane do ich wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej przed uwzględnieniem skutków opodatkowania, która odzwierciedla bieżące rynkowe oszacowanie wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko typowe dla danego składnika aktywów. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości składników majątkowych używanych w działalności kontynuowanej ujmuje się w tych kategoriach kosztów, które odpowiadają funkcji składnika aktywów, w przypadku którego stwierdzono utratę wartości.
Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia, czy występują przesłanki wskazujące na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, który był ujęty w okresach poprzednich w odniesieniu do danego składnika aktywów jest zbędny, lub czy powinien zostać zmniejszony. Jeżeli takie przesłanki występują, Grupa szacuje wartość odzyskiwalną tego składnika aktywów. Poprzednio ujęty odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości ulega odwróceniu wtedy i tylko wtedy, gdy od czasu ujęcia ostatniego odpisu aktualizującego nastąpiła zmiana wartości szacunkowych stosowanych do ustalenia wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów. W takim przypadku, podwyższa się wartość bilansową składnika aktywów do wysokości jego wartości odzyskiwalnej. Podwyższona kwota nie może przekroczyć wartości bilansowej składnika aktywów, jaka zostałaby ustalona (po odjęciu umorzenia), gdyby w ubiegłych latach w ogóle nie ujęto odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości w odniesieniu do tego składnika aktywów. Odwrócenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości składnika aktywów ujmuje się niezwłocznie jako przychód w rachunku zysków i strat. Po odwróceniu odpisu aktualizującego, w kolejnych okresach odpis amortyzacyjny dotyczący
Grupa Kapitałowa Polenergia S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
23
danego składnika jest korygowany w sposób, który pozwala w ciągu pozostałego okresu użytkowania tego składnika aktywów dokonywać systematycznego odpisania jego zweryfikowanej wartości bilansowej pomniejszonej o wartość końcową.
8.13. Aktywa finansowe
Grupa klasyfikuje aktywa finansowe do następujących kategorii:
• Wyceniane według zamortyzowanego kosztu,
• Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
• Wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody,
Klasyfikacja jest uzależniona od przyjętego przez Grupę modelu zarządzania aktywami finansowymi oraz warunków umownych przepływów pieniężnych. Grupa dokonuje reklasyfikacji inwestycji w instrumenty dłużne wtedy i tylko wtedy, gdy zmienia się model zarządzania tymi aktywami.
Ujmowanie i zaprzestanie ujmowania
Aktywa finansowe ujmuje się, gdy Grupa staje się stroną postanowień umownych instrumentu. Aktywa finansowe wyłącza się z ksiąg rachunkowych, gdy prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych wygasły lub zostały przeniesione, a Grupa dokonała przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu własności.
Wycena na moment początkowego ujęcia
Na moment początkowego ujęcia, Grupa wycenia składnik aktywów finansowych według wartości godziwej powiększonej o, w przypadku składnika aktywów finansowych, który nie wycenia w wartości godziwej przez wynik finansowy, koszty transakcji, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu składnika aktywów finansowych. Koszty transakcji dotyczących aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy są ujmowane w wyniku finansowym.
Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Instrumenty dłużne utrzymywane w celu ściągnięcia umownych przepływów, które obejmują wyłącznie spłaty kapitału i odsetek („SPPI” ang. solely payment of principal and interest), są wyceniane według zamortyzowanego kosztu. Przychody z tytułu odsetek wycenia się metodą efektywnej stopy procentowej i wykazuje w pozycji przychody finansowe zaprezentowane w skonsolidowanym rachunku zysków i strat. Oczekiwane straty kredytowe ujmuje się zgodnie z zasadą rachunkowości wskazaną w nocie 8.18 i prezentuje w pozycji koszty finansowe. W szczególności, w tej kategorii Grupa klasyfikuje:
• należności handlowe,
• pożyczki, które spełniają test klasyfikacyjny SPPI i które zgodnie z modelem biznesowym są wykazywane jako „utrzymywane w celu uzyskiwania przepływów pieniężnych”,
• środki pieniężne i ich ekwiwalenty.
Należności handlowe krótkoterminowe, z wyjątkiem należności z tytułu leasingu szerzej opisanego w punkcie
8.16
, są wyceniane według zamortyzowanego kosztu
W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość należności jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie należności w związku z upływem czasu jest ujmowane jako przychody finansowe.
Aktywa finansowe wyceniane wartości godziwej przez wynik finansowy
Aktywa, które nie spełniają kryteriów wyceny według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Do tej kategorii Grupa zalicza instrumenty pochodne, za wyjątkiem przeznaczonych do rachunkowości zabezpieczeń.
Grupa Kapitałowa Polenergia S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
24
8.14. Rachunkowość zabezpieczeń
Grupa wybrała możliwość stosowania rachunkowości zabezpieczeń zgodnie z MSR 39. Grupa posiada zabezpieczenie przepływów pieniężnych związanych z wahaniami stopy procentowej z tytułu przyszłych płatności rat kredytowych (zamiana zmiennej stopy procentowej wynikającej z umowy kredytowej na stałą) oraz zabezpieczenie przepływów pieniężnych związanych ze zmiennością kursów walutowych z tytułu płatności rat kredytowych w walucie. Instrumentami zabezpieczającymi są instrumenty pochodne SWAP odsetkowy i forward walutowy.
Szczegóły rachunkowości zabezpieczeń zostały ujęte w nocie 24.
W okresie zakończonym 31 grudnia 2021 roku zgodnie z przyjętą „Instrukcją Rachunkowości Zabezpieczeń” Grupa dokonywała pomiaru efektywności zabezpieczenia ex-post (pomiar retrospektywny) oraz ex-ante (prospektywny) przy użyciu metody bezpośredniej kompensaty.
Pomiar efektywności dla celów księgowych jest dokonywany przy użyciu metody hipotetycznego derywatu. Metoda polega na porównaniu zmian wartości godziwej zabezpieczającej transakcji IRS („Interest Rate Swap”) ze zmianami wartości godziwej hipotetycznej transakcji IRS narastająco od daty ustanowienia powiązania zabezpieczającego. Hipotetyczna transakcja IRS ma identyczne parametry jak pozycja zabezpieczana oraz ma wartość godziwą równą zero w dacie ustanowienia powiązania zabezpieczającego.
Kalkulacja nieefektywności polega na porównaniu skumulowanej zmiany wartości godziwej zabezpieczającej transakcji IRS ze skumulowaną zmianą wartości godziwej „idealnej” hipotetycznej transakcji IRS, każdorazowo liczonych od daty ustanowienia powiązania zabezpieczającego.
Po dacie ustanowienia powiązania zabezpieczającego ewidencja zysków/strat z tytułu wyceny wartości godziwej instrumentu zabezpieczającego opiera się na ustaleniu, jaka część zmiany jego wyceny bilansowej stanowi efektywną część zabezpieczenia. Odbywa się to każdorazowo na dzień sporządzania sprawozdania finansowego/dzień bilansowy w rachunku narastającym od dnia rozpoczęcia zabezpieczania do danego dnia. Spółka dokonuje ustalenia części efektywnej i nieefektywnej zabezpieczenia dla zmian „czystej” wartości godziwej, tj. wartości godziwej transakcji pomniejszonej o naliczoną część ustalonych najbliższych kwot płatności odsetkowych z instrumentu pochodnego.
Część efektywna zmiany wartości godziwej instrumentu zabezpieczającego odnoszona jest do pozostałych całkowitych dochodów, natomiast część nieefektywna rozpoznawana jest w rachunku zysków i strat.
Wartość godziwa pochodnych instrumentów finansowych wykazanych w bilansie przedstawia nota 24.
8.15. Wspólne porozumienia umowne
Inwestycje we wspólne porozumienia umowne są klasyfikowane albo jako wspólna działalność albo jako wspólne przedsięwzięcia w zależności od praw i obowiązków umownych każdego inwestora. Grupa oceniła charakter swoich wspólnych porozumień umownych i ustaliła, że są to wspólne przedsięwzięcia. Wspólne przedsięwzięcia są wyceniane metodą praw własności
Zgodnie z metodą praw własności, udziały we wspólnych przedsięwzięciach są początkowo ujmowane wg kosztu i następnie korygowane, tak aby ująć udział Grupy w wyniku oraz w zmianach pozostałych całkowitych dochodów, dotyczących okresu po nabyciu. Gdy udział Grupy w stratach wspólnego przedsięwzięcia jest równy albo przekracza jej udziały we wspólnym przedsięwzięciu (zawierające wszystkie długoterminowe udziały, które, w istocie, tworzą część inwestycji netto Grupy we wspólnych przedsięwzięciach), Grupa nie ujmuje kolejnych strat, chyba że zaciągnęła zobowiązania lub dokonała płatności w imieniu wspólnych przedsięwzięć.
Niezrealizowane zyski na transakcjach pomiędzy Grupą oraz jej wspólnymi przedsięwzięciami są eliminowane w stopniu odzwierciedlającym udziały Grupy we wspólnych przedsięwzięciach. Niezrealizowane straty są również eliminowane, chyba że transakcja dostarcza dowodów na wystąpienie utraty wartości przeniesionego składnika aktywów. Tam gdzie było to konieczne, zasady
Grupa Kapitałowa Polenergia S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
25
rachunkowości stosowane przez wspólne przedsięwzięcia zostały zmienione dla zapewnienia zgodności z zasadami rachunkowości stosowanymi przez Grupę.
8.16. Leasing
Grupa jako leasingobiorca
Grupa użytkuje w ramach leasingu lokale biurowe, grunty i środki transportu. Umowy zawierane są zazwyczaj na czas określony od 4 do 22 lat, przy czym mogą zawierać opcję przedłużenia umowy zgodnie opisem poniżej. W odniesieniu do umów zawartych na czas nieokreślony Grupa szacuje okres trwania leasingu w oparciu o szacowany okres korzystania z przedmiotu leasingu.
Ujęcie zobowiązań z tytułu leasingu
Na datę początkowego ujęcia opłaty leasingowe zawarte w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu do wartości zdyskontowanej obejmują następujące rodzaje opłat za prawo do użytkowania bazowego składnika aktywów przez okres trwania leasingu:
• stałe opłaty leasingowe pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe,
• zmienne opłaty leasingowe uzależnione od indeksów rynkowych,
• kwoty, których zapłaty oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej przedmiotu leasingu,
• cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że zostanie ona zrealizowana,
• kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, jeżeli leasingobiorca może skorzystać z opcji wypowiedzenia umowy.
Płatności leasingowe dotyczące opcji przedłużenia leasingu, gdy skorzystanie z tej opcji jest wystarczające pewne, są także uwzględniane w wycenie zobowiązania.
Płatności leasingowe dyskontuje się przy użyciu stopy procentowej leasingu, bądź jeśli nie można w prosty sposób ustalić tej stopy, stosuje się krańcową stopę procentową leasingobiorcy. Grupa przyjęła, że krańcowa stopa procentowa powinna odzwierciedlać koszt finansowania, jakie byłoby zaciągnięte na sfinansowanie zakupu przedmiotu podlegającego leasingowi. W celu oszacowania wysokości stopy dyskonta Grupa wzięła pod uwagę następujące parametry umowy: rodzaj, długość trwania, walutę oraz potencjalną marżę, jaką musiałaby zapłacić na rzecz instytucji finansowych w celu uzyskania finansowania.
Płatności związane z krótkoterminowym leasingiem sprzętu i środków transportu oraz leasingu aktywów o niskiej wartości ujmuje się liniowo w kosztach w rachunku zysków i strat. Leasing krótkoterminowy oznacza umowy leasingowe na okres 12 miesięcy lub krótszy. Aktywa o niskiej wartości obejmują sprzęt komputerowy, którego wartość nie przekracza kwoty 20 tys. Zł
Zobowiązania z tytułu leasingu zostały zaprezentowane w bilansie w wydzielonej pozycji.
Odsetki z tytułu zobowiązań leasingowych zostały ujęte w rachunku zysków i strat w pozycji pozostałe koszty finansowe.
Ujęcie aktywów z tytułu prawa do użytkowania
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania wycenia się według kosztu, który obejmuje:
• kwotę początkowej wyceny zobowiązania,
• wszelkie płatności leasingowe dokonane w dacie rozpoczęcia lub przed nią, pomniejszone o otrzymane zachęty leasingowe,
• wszelkie początkowe koszty bezpośrednie,
• koszty rekultywacji.
Grupa Kapitałowa Polenergia S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
26
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania zostały zaprezentowane w bilansie w tej samej pozycji, w której byłyby prezentowane aktywa bazowe stanowiące własność Spółki. Amortyzacja aktywów z tytułu prawa do użytkowania została ujęta w rachunku zysków i strat w pozycjach: koszt własny sprzedaży, koszty ogólnego zarządu, środki trwałe w budowie.
8.17. Zapasy
Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/kosztu wytworzenia i możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto. Zapasy materiałów są powiększane o koszty poniesione w celu doprowadzenia składników majątkowych do ich aktualnego miejsca i stanu i rozliczane są według ceny nabycia ustalonej na podstawie metody „średniej ważonej”.
Cena sprzedaży netto jest to możliwa do uzyskania na dzień bilansowy cena sprzedaży bez podatku od towarów i usług i podatku akcyzowego, pomniejszona o rabaty, opusty i tym podobne oraz koszty związane z przystosowaniem składnika do sprzedaży i dokonaniem tej sprzedaży.
W ramach zapasów, ze względu na przeznaczenie do sprzedaży w toku podstawowej działalności, ujmowane są świadectwa pochodzenia.
8.18. Utrata wartości aktywów finansowych
MSSF 9 wymaga oszacowania odpisu z tytułu oczekiwanych strat kredytowych dla aktywów finansowych, niezależnie od tego czy wystąpiły, czy tez nie przesłanki do stworzenia takiego odpisu. Standard przewiduje 3 stopniową klasyfikację aktywów finansowych pod kątem ich utraty wartości: (1) Stopień 1 - salda dla których nie nastąpiło znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia i dla których ustala się oczekiwaną stratę w oparciu o prawdopodobieństwo poniesienia straty w ciągu 12 miesięcy, (2) Stopień 2 - salda dla których nastąpiło znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia i dla których ustala się oczekiwana stratę w oparciu o prawdopodobieństwo poniesienia straty w ciągu całego okresu kredytowania, (3) Stopień 3 - salda ze stwierdzoną utratą wartości.
Model 3 stopniowy stosowany jest w odniesieniu do wszystkich aktywów finansowych za wyjątkiem krótkoterminowych należności handlowych, dla których Grupa liczy odpisy z tytułu utraty wartości w odniesieniu dla całego życia instrumentu finansowego.
Należności handlowe homogeniczne/rozdrobnione, które w oparciu o przeprowadzoną analizę portfelową zostały ocenione jako należności, które nie utraciły wartości (stopień 2) –oszacowanie ewentualnych odpisów aktualizacyjnych jest oparte na wykorzystaniu matrycy odpisów w oparciu o dane historyczne skorygowane o wpływ przyszłych czynników.
Należności handlowe z jednostkami istotnymi indywidualnie (kontrahenci kupujący znaczny wolumen wyrobów w danym segmencie, współpraca oparta o kontrakty długoterminowe) (stopień 2) - oszacowanie oczekiwanych odpisów aktualizacyjnych jest oparte na analizie ryzyka niewypłacalności kontrahentów.
Jednostka stosuje również model trzystopniowy w odniesieniu do środków pieniężnych, jednak w ocenie Zarządu odpis ten jest niematerialny.
8.19. Inne aktywa niefinansowe
Należności budżetowe prezentowane są w ramach pozostałych należności krótkoterminowych, z wyjątkiem należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych, które stanowią w bilansie odrębną pozycję.
Grupa dokonuje czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów, jeżeli dotyczą one przyszłych okresów sprawozdawczych. Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów dokonywane są w wysokości prawdopodobnych zobowiązań przypadających na bieżący okres sprawozdawczy.
Grupa Kapitałowa Polenergia S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
27
8.20. Środki pieniężne
Wykazana w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływu pieniężnych pozycja środki pieniężne obejmuje gotówkę w kasie, lokaty bankowe do 3 miesięcy, bony skarbowe i obligacje, które nie zostały potraktowane jako działalność lokacyjna. Środki pieniężne na rachunkach bankowych spełniają test SPPI oraz test modelu biznesowego „utrzymanie w celu ściągnięcia”, w związku z tym wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z uwzględnieniem odpisu z tytułu utraty wartości ustalonego zgodnie z modelem oczekiwanych strat kredytowych.
8.21. Kapitał
Kapitał zakładowy jest ujmowany w wysokości określonej w statucie jednostki dominującej i wpisanej w rejestrze sądowym. Różnice między wartością godziwą uzyskanej zapłaty i wartością nominalną akcji są ujmowane w kapitale zapasowym ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej. W przypadku wykupu akcji, kwota zapłaty za akcje obciąża kapitał własny i jest wykazywana w bilansie w pozycji akcji własnych.
Pozostałe kapitały rezerwowe powstały z zysków generowanych w poprzednich latach obrotowych oraz z ujęcia wyceny instrumentów pochodnych zabezpieczających przyszłe przepływy pieniężnej. Kapitał rezerwowy z wyceny opcji powstał w związku z programem opcyjnym i nie podlega wypłacie w formie dywidendy.
8.22. Rezerwy
Rezerwy ujmowane są wówczas, gdy na spółkach Grupy ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy jest pewne lub wysoce prawdopodobne, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne, oraz gdy można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania.
Jeżeli Grupa spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest rzeczą praktycznie pewną, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w rachunku zysków i strat po pomniejszeniu o wszelkie zwroty. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty finansowe.
Rezerwa dotycząca uprawnień do emisji
Grupa tworzy rezerwę z tytułu uprawnień do emisji w sytuacji, gdy posiada niedobór uprawnień do emisji. W sytuacji, gdy występuje nadwyżka uprawnień nad rzeczywistą emisją, nadwyżka ta w odniesieniu do praw otrzymanych nieodpłatnie wykazywana jest w ewidencji pozabilansowej.
Rezerwy na nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne
Zgodnie z zakładowymi systemami wynagradzania pracownicy spółek Grupy mają prawo do nagród jubileuszowych oraz odpraw emerytalnych. Nagrody jubileuszowe są wypłacane pracownikom po przepracowaniu określonej liczby lat. Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę. Wysokość odpraw emerytalnych i nagród jubileuszowych zależy od stażu pracy oraz średniego wynagrodzenia pracownika. Spółka tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych i nagród jubileuszowych w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których dotyczą. Naliczone zobowiązania są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane, z uwzględnieniem rotacji zatrudnienia i dotyczą okresu do dnia bilansowego. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są o dane historyczne.
Grupa Kapitałowa Polenergia S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
28
Wartość bieżąca rezerw na każdy dzień bilansowy jest szacowana przez niezależnego aktuariusza. Naliczone rezerwy są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane i dotyczą okresu do dnia bilansowego. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są na danych historycznych. Skutki wyceny rezerwy na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych i nagród jubileuszowych są ujmowane w wyniku.
8.23. Rozliczenia międzyokresowe
Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów, ujmowane są jeżeli Grupa ponosi wydatki, które dotyczą przyszłych okresów sprawozdawczych, w szczególności dotyczą one oszacowanych przychodów naliczonych, rozliczeń serwisu technicznego, rozliczeń ubezpieczeń i prenumerat.
Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów dokonywane są w wysokości prawdopodobnych zobowiązań przypadających na bieżący okres sprawozdawczy, w szczególności dotyczą one oszacowanych przyszłych premii i kosztów usług obcych, rozliczeń dotacji oraz rozliczeń z tytułu opłaty zastępczej.
8.24. Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne
W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki.
Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.
Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty krańcowe oraz dyskonta lub premie uzyskane w związku ze zobowiązaniem.
Przychody i koszty są ujmowane w rachunku zysków i strat z chwilą usunięcia zobowiązania z bilansu, a także w wyniku rozliczenia metodą efektywnej stopy procentowej.
W przypadku modyfikacji warunków umownych zobowiązania finansowego, która nie powoduje zaprzestania ujmowania istniejącego zobowiązania, zysk lub stratę ujmuje się niezwłocznie w wyniku finansowym, Zysk lub stratę oblicza się jako różnicę pomiędzy wartością bieżącą zmodyfikowanych i oryginalnych przepływów pieniężnych, zdyskontowanych z zastosowaniem oryginalnej efektywnej stopy procentowej zobowiązania.
8.25. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty dyskonta.
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy obejmują zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu oraz zobowiązania finansowe pierwotnie zakwalifikowane do kategorii wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy. Zobowiązania finansowe są klasyfikowane jako przeznaczone do obrotu, jeżeli zostały nabyte dla celów sprzedaży w niedalekiej przyszłości. Instrumenty pochodne, włączając wydzielone instrumenty wbudowane, są również klasyfikowane jako przeznaczone do obrotu, chyba że są uznane za efektywne instrumenty zabezpieczające. Zobowiązania finansowe mogą być przy pierwotnym ujęciu zakwalifikowane do kategorii wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, jeżeli poniższe kryteria są spełnione: (i) taka kwalifikacja eliminuje lub znacząco obniża niespójność traktowania, gdy zarówno wycena jak i zasady rozpoznawania strat lub zysków podlegają innym regulacjom; lub (ii) zobowiązania są częścią grupy zobowiązań finansowych, które są zarządzane i oceniane w oparciu o wartość godziwą, zgodnie z udokumentowaną strategią zarządzania ryzykiem; lub (iii) zobowiązania finansowe zawierają wbudowane instrumenty pochodne, które powinny być oddzielnie ujmowane, jeżeli nie można ich wycenić oddzielnie.
Grupa Kapitałowa Polenergia S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
29
Inne zobowiązania finansowe, niebędące instrumentami finansowymi wycenianymi w wartości godziwej przez wynik finansowy, są wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej.
Grupa wyłącza ze swojego bilansu zobowiązanie finansowe, gdy zobowiązanie wygasło – to znaczy, kiedy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł. Zastąpienie dotychczasowego instrumentu dłużnego przez instrument o zasadniczo różnych warunkach dokonywane pomiędzy tymi samymi podmiotami Grupa ujmuje jako wygaśniecie pierwotnego zobowiązania finansowego i ujęcie nowego zobowiązania finansowego. Podobnie znaczące modyfikacje warunków umowy dotyczącej istniejącego zobowiązania finansowego Grupa ujmuje jako wygaśniecie pierwotnego i ujęcie nowego zobowiązania finansowego. Powstające z tytułu zamiany różnice odnośnych wartości bilansowych wykazuje się w rachunku zysków i strat.
Pozostałe zobowiązania niefinansowe obejmują w szczególności zobowiązania wobec urzędu skarbowego z tytułu podatku od towarów i usług oraz zobowiązania z tytułu otrzymanych zaliczek, które będą rozliczone poprzez dostawę towarów, usług lub środków trwałych. Pozostałe zobowiązania niefinansowe ujmowane są w kwocie wymagającej zapłaty.
8.26. Przychody z umów z klientami
Przychody ze sprzedaży ujmuje się w momencie oraz w stopniu odzwierciedlającym spełnienie przez Grupę zobowiązania do wykonania świadczenia (realizacja usługi) lub dostawy towaru. Spełnienie zobowiązania następuje w momencie uzyskania przez klienta kontroli nad przekazanym składnikiem aktywów.
Przychody są ujmowane w taki sposób, aby odzwierciedlić przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta w kwocie, która odzwierciedla wynagrodzenia, do którego – zgodnie z oczekiwaniami jednostki – będzie ona uprawniona w zamian za te dobra i usługi.
Grupa ujmuje przychód z umowy z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria:
• Strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków,
• Spółka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr i usług, które mają zostać przekazane,
• Spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra i usługi, które mają być przekazane,
• Umowa ma treść ekonomiczną,
• Jest prawdopodobne, że jednostka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi.
W zależności od spełnienia określonych w MSSF 15 „Przychody z umów z klientami” kryteriów, przychody mogą być ujmowane w określonym momencie lub spełniane w czasie. Informacje dotyczące tego podziału zostały przedstawione w nocie 11.
Do przychodów zalicza się, w szczególności przychody ze sprzedaży i dystrybucji energii, świadectw pochodzenia, ciepła, sprzedaży i dystrybucji gazu oraz rynku mocy i usług odbudowy systemu. Przychody te ustalone są w oparciu o cenę netto, po skorygowaniu o udzielone rabaty i upusty oraz podatek akcyzowy.
8.27. Inne przychody
Grupa osiąga inne przychody z następujących tytułów:
Grupa Kapitałowa Polenergia S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
30
Kontrakty terminowe
Spółka zależna zawiera kontrakty terminowe na giełdach. W momencie zawarcia kontraktu następuje kwalifikacja do odpowiedniego portfela. Kontrakty dzielą się na dwie grupy:
• Kontrakty na zakup i sprzedaż energii, gazu zawierane przez Polenergia Obrót są poza zakresem standardu MSSF 9 na bazie wyłączenia z MSSF 9 zakupu/sprzedaży „na własny użytek”, ze względu na fakt, iż energia będąca przedmiotem tych kontraktów jest łatwo wymienialna na środki pieniężne (odbywa się przez fizyczną dostawę energii). Kontrakty te są ujmowane i wyceniane zgodnie z MSSF 15 i zasady rachunkowości odnoszące się do tych kontraktów zostały opisane w punkcie „Przychody ze sprzedaży energii na podstawie kontraktów terminowych”.
• Kontrakty na zakupi i sprzedaż energii, gazu zaliczane do ujmowania i wyceny zgodnie z MSSF 9.
Kontrakty terminowe na zakup i sprzedaż energii niezrealizowane na dzień bilansowy Grupa ujmuje jako instrumenty pochodne, będące w zakresie standardów dotyczących instrumentów pochodnych ze względu na fakt, iż energia będąca przedmiotem tych kontraktów jest łatwo wymienialna na środki pieniężne. Transakcje te zwykle realizowane są poprzez dostawę fizyczną energii i rozliczane w kwocie brutto.
Wycenie podlega część niezrealizowana kontraktów w podziale na część krótkoterminową, której realizacja nastąpi w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego oraz długoterminową, której realizacja nastąpi w kolejnych latach.
Niezrealizowane kontrakty na dzień bilansowy wyceniane są w wartości godziwej, ze zmianami odnoszonymi na rachunek zysków i strat. Wynik na wycenie kontraktów niezrealizowanych na dzień bilansowy prezentowany jest per saldem w Przychodach z tytułu wyceny kontraktów terminowych.
Transakcje z tytułu zawartych kontraktów na sprzedaż energii, które są realizowane w trakcie roku poprzez fizyczną dostawę energii są prezentowane w Przychodach z umów z klientami w kwocie należnej zapłaty wynikającej z kontraktu (tj. przychody ze sprzedaży w momencie realizacji kontraktu.
Koszty z tytułu zawartych kontraktów na zakup energii zrealizowanych w trakcie roku poprzez fizyczny zakup energii, są prezentowane w pozycji "Koszt własny sprzedaży" w cenie zakupu.tj. koszt w momencie realizacji.
Ujęcie środków na pokrycie kosztów osieroconych oraz kosztów gazu
Środki na pokrycie kosztów osieroconych, przysługujące Grupie na mocy Ustawy o rozwiązaniu KDT (szczegółowe informacje przedstawione w nocie 46), ujmowane są na równi z przychodami ze sprzedaży produktów. Wartość przychodów z tego tytułu ujmowana jest w sposób systematyczny na przestrzeni okresu rozliczeniowego w proporcji do oszacowanego wyniku z działalności operacyjnej, polegającej na sprzedaży energii elektrycznej, rezerw mocy i usług systemowych, z uwzględnieniem amortyzacji bilansowej od zaangażowanego w tę działalność majątku trwałego.
W danym okresie sprawozdawczym przychody ujęte z tego tytułu nie mogą przekroczyć niższej z dwóch kwot: (a) kwoty ustalonej w rachunku narastającym należnych rekompensat oszacowanych według zasad rozliczenia końcowego wynikającego z art. 31 ust. 1 Ustawy o rozwiązaniu KDT oraz (b) maksymalnej kwoty rekompensat możliwej do uzyskania przez jednostkę zgodnie z załącznikiem 2 do Ustawy o rozwiązaniu KDT.
Kwoty przychodów z tytułu rekompensat drugostronnie ujmowane są jako należności od Zarządcy Rozliczeń. Zaliczki na poczet tych kosztów, wypłacane w gotówce w równych kwartalnych ratach, są ujmowane jako zmniejszenie ujętych w poprzednich okresach należności. Na każdy dzień bilansowy konto rozliczeniowe Zarządcy Rozliczeń wykazuje możliwie najdokładniejszy szacunek należności lub zobowiązań Spółki z tytułu faktycznie otrzymanych środków z tych rekompensat.
Grupa Kapitałowa Polenergia S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
31
W związku z zakończeniem okresu korygowania w okresie zakończonym 31 grudnia 2021 roku nastąpiło końcowe rozliczenie rekompensaty kosztów osieroconych.
Środki na pokrycie kosztów powstałych w jednostkach opalanych gazem ziemnym, o których mowa w art. 44 Ustawy o rozwiązaniu KDT („koszty gazu”), ujmowane są na równi z przychodami ze sprzedaży produktów. Wartość przychodów z tego tytułu ujmowana jest w sposób systematyczny na przestrzeni okresu sprawozdawczego według danych dotyczących faktycznych ilości energii elektrycznej oraz kosztu gazu i węgla. Jeżeli uzyskanie faktycznych danych nie jest możliwe, na dzień sprawozdawczy uwzględnia się w tym zakresie najbardziej aktualne szacunki tych wielkości. Pozostałe zasady, dotyczące ujęcia i rozliczenia środków na pokrycie kosztów gazu są identyczne do mających zastosowanie dla ujmowania środków na pokrycie kosztów osieroconych.
Ujęcie praw do emisji dwutlenku węgla
Przyznane bezpłatnie prawa do emisji dwutlenku węgla nie podlegały ujęciu w bilansie w momencie ich przyznania i w okresach kolejnych.
Przychody z tytułu sprzedaży nabytych w celu odsprzedaży uprawnień ujmowane są jako przychody ze sprzedaży, natomiast koszt sprzedanych uprawnień ujmowany jest w kosztach wytworzenia sprzedanych produktów (zużycie materiałów i energii). Jeżeli na dzień bilansowy Grupa nie dysponuje uprawnieniami, które w pełni pokrywają ilość dwutlenku węgla wyemitowaną w danym roku, Grupa tworzy rezerwę na pokrycie niedoboru uprawnień.
W roku zakończonym 31grudnia 2021 roku nastąpiło ostatnie rozliczenie kosztów gazu za rok 2020.
Odsetki
Przychody z tytułu odsetek są ujmowane sukcesywnie w miarę ich naliczania (z uwzględnieniem metody efektywnej stopy procentowej, stanowiącej stopę dyskontującą przyszłe wpływy pieniężne przez szacowany okres życia instrumentów finansowych) w stosunku do wartości bilansowej netto danego składnika aktywów finansowych.
Dywidendy
Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub udziałowców do ich otrzymania.
Dotacje z tytułu świadectw pochodzenia
Ze względu na krótki cykl operacyjny i wysoką obrotowość świadectwa pochodzenia zielonej energii ujmowane są w wartości godziwej w kosztach własnych sprzedaży jako dochód z tytułu przyznanych świadectw pochodzenia i aktywach obrotowych (zapasy) w momencie wyprodukowania energii, gdy jest prawdopodobne, że Grupa uzyska korzyści ekonomiczne.
Dotacje do rzeczowych aktywów trwałych
Jeżeli istnieje uzasadniona pewność, że dotacja zostanie uzyskana oraz spełnione zostaną wszystkie związane z nią warunki, wówczas dotacje są ujmowane według ich wartości godziwej.
Jeżeli dotacja dotyczy danej pozycji kosztowej, wówczas jest ona ujmowana jako przychód w sposób współmierny do kosztów, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować. Jeżeli dotacja dotyczy składnika aktywów, wówczas jej wartość godziwa jest ujmowana na koncie przychodów
Grupa Kapitałowa Polenergia S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
32
przyszłych okresów, a następnie stopniowo, drogą równych odpisów rocznych, odpisywana do rachunku zysków i strat w pozycji pozostałe przychody operacyjne przez szacowany okres użytkowania związanego z nią składnika aktywów.
8.28. Podatki
Podatek bieżący
Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się w wysokości kwot przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych (podlegających zwrotowi od organów podatkowych) z zastosowaniem stawek podatkowych i przepisów podatkowych, które prawnie lub faktycznie już obowiązywały na dzień bilansowy.
Podatek odroczony
Na potrzeby sprawozdawczości finansowej, podatek odroczony jest obliczany metodą zobowiązań bilansowych w stosunku do różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i zobowiązań a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym.
Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych:
• z wyjątkiem sytuacji, gdy rezerwa na podatek odroczony powstaje w wyniku początkowego ujęcia wartości firmy lub początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji niestanowiącej połączenia jednostek gospodarczych i w chwili jej zawierania niemającej wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową oraz
• w przypadku dodatnich różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych i udziałów we wspólnych przedsięwzięciach – z wyjątkiem sytuacji, gdy terminy odwracania się różnic przejściowych podlegają kontroli inwestora i gdy prawdopodobne jest, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnice przejściowe nie ulegną odwróceniu.
Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak również niewykorzystanych ulg podatkowych i niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice, aktywa i straty:
• z wyjątkiem sytuacji, gdy aktywa z tytułu odroczonego podatku dotyczące ujemnych różnic przejściowych powstają w wyniku początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji niestanowiącej połączenia jednostek gospodarczych i w chwili jej zawierania nie mają wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową oraz
• w przypadku ujemnych różnic przejściowych z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych oraz udziałów we wspólnych przedsięwzięciach, składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku jest ujmowany w bilansie jedynie w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości ww. różnice przejściowe ulegną odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych.
Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie
Grupa Kapitałowa Polenergia S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
33
dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Nieujęty składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlega ponownej ocenie na każdy dzień bilansowy i jest ujmowany do wysokości odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia w przyszłości dochodów do opodatkowania, które pozwolą na odzyskanie tego składnika aktywów.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy.
Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych bezpośrednio w kapitale własnym jest ujmowany w kapitale własnym, a nie w rachunku zysków i strat.
Grupa kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat należności ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku i odroczony podatek dochodowy ma związek z tym samym podatnikiem i tym samym organem podatkowym.
Podatek od towarów i usług
Przychody, koszty, aktywa i zobowiązania są ujmowane po pomniejszeniu o wartość podatku od towarów i usług, z wyjątkiem:
• gdy podatek od towarów i usług zapłacony przy zakupie aktywów lub usług nie jest możliwy do odzyskania od organów podatkowych; wtedy jest on ujmowany odpowiednio jako część ceny nabycia składnika aktywów lub jako część pozycji kosztowej oraz
• należności i zobowiązań, które są wykazywane z uwzględnieniem kwoty podatku od towarów i usług.
Kwota netto podatku od towarów i usług możliwa do odzyskania lub należna do zapłaty na rzecz organów podatkowych jest ujęta w bilansie jako część należności lub zobowiązań.
8.29. Zysk netto na jedną akcję
Zysk netto na jedną akcję dla każdego okresu jest obliczany poprzez podzielenie zysku netto przypadającego na akcjonariuszy jednostki dominującej za dany okres przez średnią ważoną ilości akcji w danym okresie.
Rozwodniony zysk netto na jedną akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto skorygowanego o zmiany zysku netto przypadającego na zwykłych akcjonariuszy (po potrąceniu odsetek od umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe) przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu (skorygowaną o wpływ opcji rozwadniających oraz rozwadniających umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe, w tym warranty w ramach programu opcji menedżerskich).
8.30. Zobowiązania i należności warunkowe
Przez zobowiązania warunkowe rozumie się obowiązek wykonania świadczeń, których powstanie jest uzależnione od zaistnienia określonych zdarzeń. Zobowiązania warunkowe nie są wykazywane w bilansie, jednakże ujawnia się informację o zobowiązaniu warunkowym, chyba że prawdopodobieństwo wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne jest znikome.
Zobowiązanie warunkowe jest:
Grupa Kapitałowa Polenergia S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
34
• możliwym obowiązkiem, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych, których istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub niewystąpienia jednego lub większej ilości niepewnych przyszłych zdarzeń, które nie w pełni podlegają kontroli jednostki; lub
• obecnym obowiązkiem, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych, ale nie jest ujmowany w sprawozdaniu finansowym, ponieważ:
(i) nie jest prawdopodobne, aby konieczne było wydatkowanie środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne w celu wypełnienia obowiązku; lub
(ii) kwoty obowiązku (zobowiązania) nie można wycenić wystarczająco wiarygodnie.
Należności warunkowe nie są wykazywane w bilansie, jednakże ujawnia się informację o należności warunkowej, jeżeli wpływ środków uosabiających korzyści ekonomiczne jest prawdopodobny.
8.31. Sezonowość i cykliczność działalności
Grupa działa na rynku outsourcingu energetyki przemysłowej. Główni klienci Grupy zużywają ciepło i energię elektryczną dostarczaną przez Grupę do celów produkcyjnych w swoich zakładach przemysłowych. Odbiory ciepła i energii elektrycznej na potrzeby produkcyjne nie mają charakteru sezonowego. Warunki wietrzne determinujące produkcję energii elektrycznej farm wiatrowych charakteryzują się nierównym rozkładem w okresie roku. W okresie jesienno-zimowym warunki wietrzne są znacząco lepsze niż w okresie wiosenno-letnim. Grupa podjęła decyzje o budowie farm wiatrowych w lokalizacjach wskazanych w oparciu o profesjonalne pomiary wiatru potwierdzone przez niezależnych i renomowanych ekspertów. Nie można jednak wykluczyć, że rzeczywiste warunki wietrzności będą odbiegać od przyjętych w modelach przygotowanych na potrzeby realizacji poszczególnych inwestycji.
8.32. Transakcje w walucie obcej
Transakcje wyrażone w walutach innych niż waluta funkcjonalna są przeliczane na walutę funkcjonalną przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji.
Na dzień bilansowy środki pieniężne, kredyty bankowe oraz pozostałe aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż waluta funkcjonalna są przeliczane walutę funkcjonalna przy zastosowaniu kursu zamknięcia obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego (dla jednostek które mają walutę funkcjonalną PLN przeliczenia na złote polskie dokonuje się przy zastosowaniu kursu średniego NBP). Powstałe z przeliczenia oraz z rozliczenia pozycji różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów lub kosztów finansowych. Zmiana wyceny instrumentów pochodnych wyznaczonych na instrumenty zabezpieczające dla celów stosowania rachunkowości zabezpieczeń jest ujmowana zgodnie z zasadami rachunkowości zabezpieczeń.
Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny:
31.12.2021
31.12.2020
USD
4,0600
3,7584
EUR
4,5994
4,6148
GBP
5,4846
5,1327
Grupa Kapitałowa Polenergia S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
35
9. Działalność zaniechana
Kwoty zaprezentowane w skonsolidowanym rachunku zysków i strat jako pozycja dotycząca działalności zaniechanej (tj. „Zysk z działalności operacyjnej zaniechanej” oraz „Zysk ze zbycia działalności zaniechanej”) dotyczą przychodów i kosztów związanych z działalnością spółek, które w 2021 roku zostały sprzedane tj.: Polenergia Elektrownia Mercury Sp. z o.o. i Mercury Energia Sp. z o.o. i Wspólnicy Sp.K., a w 2020 roku Polenergia Biomasa Energetyczna Wschód Sp. z o.o., Polenergia Bioelektrownia 2 Sp. z o.o., Polenergia Bioelektrownia 2 Sp. z o.o. Sp.K.
10. Skorygowana skonsolidowana EBITDA i Skorygowany skonsolidowany zysk netto
Grupa prezentuje dane dotyczące EBITDA, skorygowanej EBITDA oraz skorygowanego zysku netto przypisanego akcjonariuszom jednostki dominującej w celu przedstawienia wyników Grupy z wyłączeniem wpływu elementów niemających wpływu na podstawową działalność Grupy i nie wiążących się z przepływami pieniężnymi w raportowanym okresie.
EBITDA i SKORYGOWANA EBITDA
Za okres 12 miesięcy zakończony
31.12.2021
31.12.2020
Zysk brutto
420 052
126 332
Przychody finansowe
(230 274)
(5 115)
Koszty finansowe
44 130
44 273
Amortyzacja
93 272
96 344
Koszty związane z wynikiem na utracie kontroli nad jednostkami zależnymi
13 863
-
Odpis aktualizujący związany z dewelopmentem
228
(5 077)
Odpis aktualizujący związany z segmentem Gaz i Czyste Paliwa
19 889
-
EBITDA
361 160
256 757
Skorygowana EBITDA
361 160
256 757
SKORYGOWANY ZYSK NETTO przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej
Za okres 12 miesięcy zakończony
31.12.2021
31.12.2020
ZYSK NETTO przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej
337 376
110 551
(Zysk netto) Strata netto z tytułu różnic kursowych niezrealizowanych
2 656
32
(Przychody) koszty z tytułu wyceny kredytów długoterminowych
1 358
1 400
(Zysk netto) na utracie kontroli nad jednostkami zależnymi
(174 908)
-
Odpis aktualizujący związany z dewelopmentem
20 117
(5 077)
Rozliczenie ceny nabycia:
Amortyzacja
876
5 053
Podatek
(168)
(961)
Skorygowany ZYSK NETTO przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej
187 307
110 998
Grupa Kapitałowa Polenergia S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
36
Pozycja „Zysk netto na utracie kontroli nad jednostkami zależnymi” dotyczy dodatkowych płatności, związanych z transakcją sprzedaży udziałów w spółkach MFW Bałtyk II Sp. z o.o. i MFW Bałtyk III Sp. z o.o. na podstawie umowy zawartej w dniu 5 marca 2018 roku ze Statoil Holding Netherlands B.V. Wpływ dodatkowych płatności wyniósł 225.411 tys. zł i został zaprezentowany w skonsolidowanym rachunku zysków i strat w pozycji „przychody finansowe”, a w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych w pozycji „wpływy z aktywów finansowych”. Powyżej opisany wpływ dodatkowych płatności, po odliczeniu podatku dochodowego (uwzględniając odliczenie strat podatkowych z lat ubiegłych) wyniósł 174. 908 tys. zł.
Poziom EBITDA, skorygowana EBITDA oraz skorygowany zysk netto przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej nie są zdefiniowane przez MSSF i mogą być wyliczane inaczej przez inne podmioty.
Grupa definiuje EBITDA jako zysk brutto minus przychody finansowe plus koszty finansowe plus amortyzacja plus odpisy aktualizujące wartość niefinansowych aktywów trwałych (w tym wartość firmy). Definicja ta ma na celu przede wszystkim zapewnienie porównywalności kluczowego parametru dla branży, w której funkcjonuje Emitent i jego Grupa Kapitałowa, z uwagi na to w bieżącym sprawozdaniu Grupa wyłączyła z EBITDA zysk na utracie kontroli z jednostkami zależnymi.
Wskaźnik Skorygowana EBITDA ustalany jest w wyniku eliminacji z EBITDA wpływu zdarzeń gospodarczych niemających wpływu na podstawową działalność Grupy oraz nie wiążących się z przepływami pieniężnymi w raportowanym okresie obejmujących, w szczególności:
• Rozliczenie ceny nabycia na dzień przejęcia (eliminacja zysku rozpoznanego na dzień przejęcia z tytułu uprzednio istniejących relacji, eliminacja kosztów / przychodów z tytułu rozliczania kontraktów terminowych rozpoznanych w wartościach godziwych na dzień przejęcia),
• Wynik działalności wynikający ze zmiany strategii Grupy.
Grupa definiuje Skorygowany zysk netto przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej jako zysk netto bez uwzględnienia zdarzeń gospodarczych obejmujących:
• Rozliczenie ceny nabycia na dzień przejęcia (eliminacja amortyzacji korekt z tytułu wyceny do wartości godziwych przejętych aktywów trwałych, eliminacja zysku rozpoznanego na dzień przejęcia z tytułu uprzednio istniejących relacji, eliminacja kosztów / przychodów z tytułu rozliczania kontaktów terminowych rozpoznanych w wartościach godziwych na dzień przejęcia, z uwzględnieniem wpływu podatku odroczonego od w/w pozycji),
• Odpisy aktualizujące wartość niefinansowych aktywów trwałych, w tym wartość firmy,
• Wynik na działalności finansowej z tytułu wyceny kredytów metodą zamortyzowanego kosztu (rozliczenie w czasie historycznie poniesionych kosztów prowizji za pozyskanie finansowania),
• Wynik na niezrealizowanych różnicach kursowych ( jako pozycji nie prognozowanej),
• Wynik działalności wynikający ze zmiany strategii Grupy,
• Wpływ podatku dochodowego na powyższe zdarzenia gospodarcze.
11. Segmenty operacyjne
W dniu 18 maja 2020 roku Rada Nadzorcza zatwierdziła, przygotowaną przez Zarząd Emitenta, Strategię Grupy Polenergia na lata 2020-2024 („Strategia Grupy Polenergia”). Przy sporządzaniu Strategii Grupy Polenergia wzięto pod uwagę obecną i oczekiwaną sytuację w sektorze elektroenergetycznym, dokonano analizy otoczenia makroekonomicznego, rynkowego i regulacyjnego, a także przyjęto założenia w zakresie kierunków rozwoju sektora w perspektywie najbliższych pięciu lat. Strategia Grupy Polenergia została przygotowana w taki sposób, aby
Grupa Kapitałowa Polenergia S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
37
umożliwić Grupie optymalny poziom rozwoju przy jednoczesnym utrzymaniu stabilnej sytuacji finansowej. Stojąc u progu ogromnej transformacji krajowego rynku energii, ambicją Grupy Polenergia jest wspieranie wysiłków związanych z procesem polskiej transformacji energetycznej oraz rozwojem gospodarki niskoemisyjnej.
Wyodrębniono następujące segmenty operacyjne, które są takie same jak segmenty sprawozdawcze:
• Lądowe farmy wiatrowe – rozwój, budowa i utrzymanie obiektów produkujących energię elektryczną z wiatru na lądzie,
• Fotowoltaika – rozwój, budowa i utrzymanie obiektów produkujących energię elektryczną przy wykorzystaniu promieniowania słonecznego,
• Morskie farmy wiatrowe – rozwój, budowa i utrzymanie obiektów produkujących energię elektryczną z wiatru na morzu,
• Gaz i czyste paliwa – rozwój, budowa i utrzymanie obiektów produkujących energię elektryczną w kogeneracji gazowej oraz prowadzenie prac rozwojowych w zakresie produkcji wodoru i wytwarzania energii z wodoru w oparciu o energię z odnawialnych źródeł,
• Obrót i sprzedaż – działalność handlowa w zakresie obrotu energią elektryczną i świadectwami pochodzenia oraz innymi instrumentami rynku energii, a także sprzedaż energii elektrycznej do odbiorców przemysłowych i indywidualnych oraz świadczenie usług dostępu do rynku dla wytwórców energii ze źródeł odnawialnych,
• Dystrybucja i eMobility- świadczenie usług dystrybucji i sprzedaży energii elektrycznej i gazu klientom komercyjnym, przemysłowym oraz indywidualnym oraz rozwój elektromobilności.
Zarząd monitoruje oddzielnie wyniki operacyjne segmentów w celu podejmowania decyzji dotyczących alokacji zasobów, oceny skutków tej alokacji oraz wyników działalności. Podstawą oceny jest wynik EBITDA oraz zysk lub strata brutto na sprzedaży. Podatek dochodowy jest monitorowany na poziomie Grupy i nie jest alokowany do segmentów operacyjnych.
Środki pieniężne Spółki prezentowane są w pozycji Aktywa niealokowane.
Ceny transakcyjne stosowane przy transakcjach pomiędzy segmentami operacyjnymi są ustalane na zasadach rynkowych podobnie jak przy transakcjach ze stronami niepowiązanymi. Wszystkie korekty konsolidacyjne są alokowane do poszczególnych segmentów.
Odbiorcami z którymi Grupa osiągnęła nie mniej niż 10% sumy przychodów Grupy są: Izba Rozliczeniowa Giełd Towarowych S.A., Marex Financial LTD.
Grupa Kapitałowa Polenergia S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
38
Wytwarzanie z OZE
Za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2021
Lądowe Farmy Wiatrowe
Fotowoltaika
Morskie Farmy Wiatrowe
Gaz i Czyste Paliwa
Obrót i Sprzedaż
Dystrybucja i eMobility
Niealokowane
Rozliczenie Ceny Nabycia
Razem
Przychody z umów z klientami
254 911
3 225
-
231 141
2 490 477
109 608
6 954
-
3 096 316
Inne przychody
-
-
-
69 827
832 910
-
-
-
902 737
Razem przychody
254 911
3 225
-
300 968
3 323 387
109 608
6 954
-
3 999 053
Zysk(Strata) brutto ze sprzedaży
136 783
1 047
-
142 704
41 749
19 319
1 372
(876)
342 098
(Koszty) ogólnego zarządu
(3 804)
(371)
-
(8 039)
(20 753)
(7 231)
(37 077)
-
(77 275)
Przychody/(Koszty) z tytułu odsetek
(29 254)
(453)
-
(25)
(791)
(2 673)
(614)
-
(33 810)
Pozostałe Przychody/(Koszty) finansowe
(3 555)
(102)
-
(595)
(308)
(409)
224 923
-
219 954
Pozostałe Przychody/(Koszty) operacyjne
2 934
(23)
-
(34 988)
1 305
(149)
6
-
(30 915)
Wynik brutto
103 104
98
-
99 057
21 202
8 857
188 610
(876)
420 052
Podatek dochodowy
-
-
-
-
-
-
(85 693)
168
(85 525)
Wynik netto
-
-
-
-
-
-
-
-
334 527
EBITDA *)
202 698
1 488
-
135 677
22 501
18 153
(19 357)
-
361 160
Aktywa segmentu
2 412 414
160 911
283 593
265 803
1 954 606
174 083
355 771
-
5 607 181
Zobowiązania segmentu
1 277 783
54 313
-
61 966
1 852 796
120 371
382 860
-
3 750 089
Amortyzacja
66 602
835
-
16 110
200
6 214
2 435
876
93 272
*) EBITDA - definicja została opisana w nocie 10
Grupa Kapitałowa Polenergia S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
39
Wytwarzanie z OZE
Za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2021
Lądowe Farmy Wiatrowe
Fotowoltaik a
Gaz i Czyste Paliwa
Obrót i Sprzedaż
Dystrybucja i eMobility
Niealokow ane
Razem
- przychody ze sprzedaży i dystrybucji energii
przychody spełniane w czasie
163 086
3 225
169 258
1 732 422
99 726
-
2 167 717
- przychody z tytułu świadectw pochodzenia
przychody spełniane w czasie
91 811
-
-
310 722
-
-
402 533
- przychody ze sprzedaży ciepła
przychody spełniane w określonym momencie
-
-
34 240
-
-
-
34 240
- przychody z projektów konsultacyjnych i doradczych
przychody spełniane w czasie
-
-
-
-
-
6 585
6 585
- przychody z usług dzierżawy i operatorskie
przychody spełniane w czasie
-
-
-
-
4 864
-
4 864
- przychody netto z tytułu sprzedaży i dystrybucji gazu
przychody spełniane w czasie
-
-
-
442 258
4 836
-
447 094
- przychody z najmu
przychody spełniane w czasie
14
-
-
-
10
340
364
- przychody z rynku mocy i usługi odbudowy systemu
przychody spełniane w określonym momencie
-
-
27 640
-
-
-
27 640
- pozostałe
przychody spełniane w czasie
-
-
3
5 075
141
29
5 248
Razem przychody z umów z klientami
254 911
3 225
231 141
2 490 477
109 608
6 954
3 096 316
- przychody z tytułu wyceny kontraktów terminowych
przychody spełniane w czasie
-
-
35 202
27 777
-
-
62 979
- przychody z tytułu kosztów osieroconych i kosztów gazu
przychody spełniane w czasie
-
-
34 625
-
-
-
34 625
- przychody z tytułu uprawnień do emisji dwutlenku węgla
przychody spełniane w określonym momencie
-
-
-
805 133
-
-
805 133
Razem inne przychody
-
-
69 827
832 910
-
-
902 737
Przychody ze sprzedaży, razem
254 911
3 225
300 968
3 323 387
109 608
6 954
3 999 053
Grupa Kapitałowa Polenergia S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
40
Wytwarzanie z OZE
Za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2020
Lądowe Farmy Wiatrowe
Fotowoltaika
Morskie Farmy Wiatrowe
Gaz i Czyste Paliwa
Obrót i Sprzedaż
Dystrybucja i eMobility
Niealokowane
Rozliczenie Ceny Nabycia
Razem
Przychody z umów z klientami
254 427
3 286
-
251 421
1 172 697
95 338
8 311
-
1 785 480
Inne przychody
-
-
-
13 827
12 039
-
-
-
25 866
Razem przychody
254 427
3 286
-
265 248
1 184 736
95 338
8 311
-
1 811 346
Zysk(Strata) brutto ze sprzedaży
151 059
1 628
-
7 760
37 079
14 185
836
(5 053)
207 494
(Koszty) ogólnego zarządu
(2 613)
(209)
-
(6 720)
(16 190)
(6 455)
(16 238)
-
(48 425)
Przychody/(Koszty) z tytułu odsetek
(33 618)
(501)
-
(48)
158
(2 152)
1 931
-
(34 230)
Pozostałe Przychody/(Koszty) finansowe
(3 311)
(74)
-
1 223
(3 004)
(638)
876
-
(4 928)
Pozostale Przychody/(Koszty) operacyjne
5 728
4
-
(1 728)
1 084
665
668
-
6 421
Wynik brutto
117 245
848
-
487
19 127
5 605
(11 927)
(5 053)
126 332
Podatek dochodowy
-
-
-
-
-
-
(18 061)
215
(17 846)
Wynik netto
-
-
-
-
-
-
-
-
-
EBITDA *)
212 479
2 248
-
18 637
22 114
13 987
(12 708)
-
256 757
Aktywa segmentu
1 951 585
30 018
175 143
217 406
300 760
171 498
172 039
-
3 018 449
Zobowiązania segmentu
1 165 151
15 208
-
59 897
227 343
106 727
25 755
-
1 600 081
Amortyzacja
63 418
825
-
19 325
141
5 593
1 989
5 053
96 344
Grupa Kapitałowa Polenergia S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
41
Wytwarzanie z OZE
Za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2020
Lądowe Farmy Wiatrowe
Fotowoltaika
Gaz i Czyste Paliwa
Obrót i Sprzedaż
Niealokowane
Razem
- przychody ze sprzedaży i dystrybucji energii
przychody spełniane w czasie
158 560
3 286
228 784
1 091 979
-
1 569 177
- przychody z tytułu świadectw pochodzenia
przychody spełniane w czasie
95 769
-
1 005
16 799
-
113 573
- przychody ze sprzedaży ciepła
przychody spełniane w określonym momencie
-
-
21 452
-
-
21 452
- przychody z projektów konsultacyjnych i doradczych
przychody spełniane w czasie
-
-
-
-
5 538
5 538
- przychody z usług dzierżawy i operatorskie
przychody spełniane w czasie
-
-
-
-
-
4 235
- przychody netto z tytułu sprzedaży i dystrybucji gazu
przychody spełniane w czasie
-
-
-
61 625
-
66 009
- przychody ze sprzedaży towarów
przychody spełniane w czasie
-
-
-
-
2 536
2 536
- przychody z najmu
przychody spełniane w czasie
46
-
-
-
237
283
- pozostałe
przychody spełniane w czasie
52
-
180
2 294
-
2 677
Razem przychody z umów z klientami
254 427
3 286
251 421
1 172 697
8 311
1 785 480
- przychody z tytułu wyceny kontraktów terminowych
przychody spełniane w czasie
-
-
-
164
-
164
- przychody z tytułu kosztów osieroconych i kosztów gazu
przychody spełniane w czasie
-
-
13 827
-
-
13 827
- przychody z tytułu uprawnień do emisji dwutlenku węgla
przychody spełniane w określonym momencie
-
-
-
11 875
-
11 875
Razem inne przychody
-
-
13 827
12 039
-
25 866
Przychody ze sprzedaży, razem
254 427
3 286
265 248
1 184 736
8 311
1 811 346
Grupa Kapitałowa Polenergia S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
42
12. Zysk netto przypadający na jedną akcję
Za okres 12 miesięcy zakończony
31.12.2021
31.12.2020
Zysk netto
337 376
110 551
Średnia ważona liczba akcji zwykłych
45 443 547
45 443 547
Zysk na jedną akcję zwykłą (w zł)
7,42
2,43
Za okres 12 miesięcy zakończony
31.12.2021
31.12.2020
Średnia ważona liczba akcji zwykłych
45 443 547
45 443 547
Efekt rozwodnienia
-
-
Średnia ważona rozwodniona ilość akcji zwykłych
45 443 547
45 443 547
Grupa Kapitałowa Polenergia S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
43
13. Rzeczowe aktywa trwałe
31.12.2021
grunty
budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej
urządzenia techniczne i maszyny
środki transportu
inne rzeczowe aktywa trwałe
rzeczowe aktywa trwałe w budowie
zaliczki na rzeczowe aktywa trwałe w budowie
Rzeczowe aktywa trwałe, razem
wartość brutto rzeczowych aktywów trwałych na początek okresu
109 531
616 797
1 403 036
4 927
(2 026)
561 204
33 627
2 727 096
zwiększenia (z tytułu)
113 661
69 927
183 627
1 430
89
561 621
23 345
953 700
- nabycie
-
-
462
1 350
89
547 605
23 345
572 851
- transfery
-
68 932
183 165
80
-
14 016
-
266 193
- inne
113 661
995
-
-
-
-
-
114 656
zmniejszenia (z tytułu)
(667)
(5 970)
(17 045)
(643)
(11)
(195 820)
(72 993)
(293 149)
- sprzedaż i likwidacja
(567)
(5 449)
(17 045)
(352)
(11)
-
-
(23 424)
- inne
(100)
(521)
-
(291)
-
312
-
(600)
- transfery
-
-
-
-
-
(196 132)
(72 993)
(269 125)
wartość brutto rzeczowych aktywów trwałych na koniec okresu
222 525
680 754
1 569 618
5 714
(1 948)
927 005
(16 021)
3 387 647
skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu
(10 203)
(159 322)
(446 194)
(1 936)
2 301
(101)
-
(615 455)
- amortyzacja okresu bieżącego
(3 505)
(26 084)
(61 547)
(1 310)
(124)
-
-
(92 570)
- zmniejszenia (z tytułu)
(1 522)
4 829
16 672
375
8
-
-
20 362
- sprzedaż i likwidacja
7
5 414
16 672
280
8
-
-
22 381
- inne
(1 529)
(585)
-
95
-
-
-
(2 019)
skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu
(15 230)
(180 577)
(491 069)
(2 871)
2 185
(101)
-
(687 663)
odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu
-
(344)
-
-
-
(164 536)
-
(164 880)
- zwiększenie
-
(5 280)
(14 603)
-
(5)
(229)
-
(20 117)
odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu
-
(5 624)
(14 603)
-
(5)
(164 765)
-
(184 997)
wartość netto rzeczowych aktywów trwałych na początek okresu
99 328
457 131
956 842
2 991
275
396 567
33 627
1 946 761
wartość netto rzeczowych aktywów trwałych na koniec okresu
207 295
494 553
1 063 946
2 843
232
762 139
(16 021)
2 514 987
W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 czerwca 2021 w Grupie wystąpiły koszty finansowania zewnętrznego kwalifikowane do skapitalizowania i zaliczenia do wartości początkowej rzeczowych aktywów trwałych w łącznej kwocie 25 626 tys. zł, grunty i budynki w wartości 587 517 tys. zł objęte były hipoteką zabezpieczającą spłatę kredytów.
Grupa Kapitałowa Polenergia S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
44
31.12.2020
grunty
budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej
urządzenia techniczne i maszyny
środki transportu
inne rzeczowe aktywa trwałe
rzeczowe aktywa trwałe w budowie
zaliczki na rzeczowe aktywa trwałe w budowie
Rzeczowe aktywa trwałe, razem
wartość brutto rzeczowych aktywów trwałych na początek okresu
105 987
620 361
1 406 151
5 621
(1 409)
308 136
-
2 444 847
zwiększenia (z tytułu)
4 993
10 269
9 685
1 481
208
317 529
33 627
377 792
- nabycie
-
69
2 018
1 096
208
317 529
33 627
354 547
- transfery
-
8 883
7 667
385
-
-
-
16 935
- inne
4 993
1 317
-
-
-
-
-
6 310
zmniejszenia (z tytułu)
(1 449)
(13 833)
(12 800)
(2 175)
(825)
(64 461)
-
(95 543)
- sprzedaż i likwidacja
(1 449)
(12 347)
(11 531)
(1 908)
(368)
(21 823)
-
(49 426)
- inne
-
-
(3)
(267)
(457)
(250)
-
(977)
- transfery
-
(1 486)
(1 266)
-
-
(42 388)
-
(45 140)
wartość brutto rzeczowych aktywów trwałych na koniec okresu
109 531
616 797
1 403 036
4 927
(2 026)
561 204
33 627
2 727 096
skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu
(4 715)
(138 207)
(389 688)
(2 267)
1 732
(106)
-
(533 251)
- amortyzacja okresu bieżącego
(3 198)
(25 142)
(60 891)
(1 162)
16
-
-
(90 377)
- zmniejszenia (z tytułu)
(2 290)
4 027
4 385
1 493
553
5
-
8 173
- sprzedaż i likwidacja
-
4 027
4 385
1 493
312
5
-
10 222
- inne
(2 290)
-
-
-
-
-
-
(2 290)
- transfery
-
-
-
-
241
-
-
241
skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu
(10 203)
(159 322)
(446 194)
(1 936)
2 301
(101)
-
(615 455)
odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu
-
(8 355)
(6 850)
-
(44)
(218 266)
-
(233 515)
- zwiększenie
-
-
-
-
-
(113)
-
(113)
- zmniejszenie
-
8 011
6 850
-
44
53 843
-
68 748
odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu
-
(344)
-
-
-
(164 536)
-
(164 880)
wartość netto rzeczowych aktywów trwałych na początek okresu
101 272
473 799
1 009 613
3 354
279
89 764
-
1 678 081
wartość netto rzeczowych aktywów trwałych na koniec okresu
99 328
457 131
956 842
2 991
275
396 567
33 627
1 946 761
W roku zakończonym 31 grudnia 2020 w Grupie wystąpiły koszty finansowania zewnętrznego kwalifikowane do skapitalizowania i zaliczenia do wartości początkowej rzeczowych aktywów trwałych w łącznej kwocie 17 089 tys. zł, grunty i budynki w wartości 482 769 tys. zł objęte były hipoteką zabezpieczającą spłatę kredytów.
Grupa Kapitałowa Polenergia S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
45
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
31.12.2021
31.12.2020
Nieruchomości gruntowe
203 086
78 733
Prawo wieczystego użytkowania gruntów
1 689
1 662
Pozostałe nieruchomości
6 475
6 904
Urządzenia techniczne i maszyny
156
156
Środki transportu
2 566
2 706
Razem
213 972
90 161
Amortyzacja praw do użytkowania
31.12.2021
31.12.2020
Nieruchomości gruntowe
6 126
3 077
Prawo wieczystego użytkowania gruntów
88
121
Pozostałe nieruchomości
1 375
1 280
Urządzenia techniczne i maszyny
13
67
Środki transportu
932
1 051
Pozostałe
-
5
Razem
8 534
5 601
14. Wartości niematerialne
31.12.2021
nabyte koncesje, patenty licencje i podobne wartości
zaliczki na wartości niematerialne
wartości niematerialne wynikające z rozliczenia ceny nabycia
wartości niematerialne, razem
1. wartość brutto wartości niematerialnych na początek okresu
10 400
37
58 000
68 437
a) zwiększenia (z tytułu)
3 055
104
-
3 159
- nabycie
270
104
-
374
- inne
2 785
-
-
2 785
2. wartość brutto wartości niematerialnych na koniec okresu
13 612
35
58 000
71 647
3. skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu
(6 294)
-
(57 397)
(63 691)
- amortyzacja okresu bieżącego
(900)
-
(603)
(1 503)
4. skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu
(7 255)
-
(58 000)
(65 255)
5. odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu
-
-
-
-
- zwiększenie
-
-
-
-
- zmniejszenie
-
-
-
-
6. odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu
-
-
-
-
7. wartość netto wartości niematerialnych na początek okresu
4 106
37
603
4 746
8. wartość netto wartości niematerialnych na koniec okresu
6 357
35
-
6 392
Grupa Kapitałowa Polenergia S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
46
31.12.2020
nabyte koncesje, patenty licencje i podobne wartości
zaliczki na wartości niematerialne
wartości niematerialne wynikające z rozliczenia ceny nabycia
wartości niematerialne, razem
1. wartość brutto wartości niematerialnych na początek okresu
9 068
-
58 000
67 068
a) zwiększenia (z tytułu)
1 448
37
-
1 485
- nabycie
54
37
-
91
- inne
1 394
-
-
1 394
b) zmniejszenia (z tytułu)
(116)
-
-
(116)
- sprzedaż i likwidacja
(116)
-
-
(116)
2. wartość brutto wartości niematerialnych na koniec okresu
10 400
37
58 000
68 437
3. skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu
(5 179)
-
(52 608)
(57 787)
- amortyzacja okresu bieżącego
(1 179)
-
(4 789)
(5 967)
- zmniejszenia (z tytułu)
63
-
-
63
- sprzedaż i likwidacja
63
-
-
63
4. skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu
(6 295)
-
(57 397)
(63 691)
5. odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu
-
-
-
-
- zwiększenie
-
-
-
-
- zmniejszenie
-
-
-
-
6. odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu
-
-
-
-
7. wartość netto wartości niematerialnych na początek okresu
3 889
-
5 392
9 281
8. wartość netto wartości niematerialnych na koniec okresu
4 105
37
603
4 746
15. Wartość firmy
31.12.2021
31.12.2020
- Wartość firmy z konsolidacji na początek okresu
69 566
69 613
- Zmniejszenia wartości firmy z tytułu sprzedaży
437
47
Wartość firmy, razem
69 129
69 566
Na dzień 31 grudnia 2021 roku wartość firmy wyniosła 69,6 mln zł i dotyczy następujących ośrodków wypracowujących środki pieniężne (segmentów):
• 25 mln zł – dystrybucja – obejmująca spółki Polenergia Dystrybucja i Polenergia Kogeneracja;
• 44 mln zł – obrót – obejmująca spółkę Polenergia Obrót.
Test na utratę wartości bilansowej wartości firmy
Na dzień 31 grudnia 2021 roku przeprowadzono test na utratę wartości firmy, w wyniku którego nie stwierdzono utraty wartości tego aktywa. Test przeprowadzono w odniesieniu do środków trwałych i wartości niematerialnych powiększonych o wartość firmy dla segmentów operacyjnych, do których według stanu na dzień 31 grudnia 2021 roku przypisana została wartość firmy. Podstawę wyceny wartości odzyskiwalnej poszczególnych ośrodków wypracowujących środki pieniężne stanowiła ich
Grupa Kapitałowa Polenergia S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
47
wartość użytkowa oszacowana na podstawie prognozy przepływów pieniężnych poszczególnych projektów.
Test został przeprowadzony w oparciu o bieżącą wartość szacowanych przepływów pieniężnych z działalności. Wyliczeń dokonano na podstawie szczegółowych prognoz z horyzontem projekcji do 2050 roku lub na cały okres funkcjonowania spółek.
Kluczowe założenia wpływające na oszacowanie wartości użytkowej przyjęte w teście na dzień 31 grudnia 2021 oraz dla poszczególnych segmentów:
− Ceny energii: ścieżka hurtowych cen energii do 2024 roku bazuje na kwotowaniach kontraktów terminowych oraz najlepszej wiedzy Spółki (CAGR ok. -0,3%). Po 2024 roku założono średnioroczną stopę wzrostu na poziomie ok. 1,9% w oparciu o dostępne prognozy niezależnych doradców biznesowych.
− Ceny zielonych certyfikatów: ścieżka rynkowych cen certyfikatów bazuje na prognozie własnej Grupy przygotowanej w oparciu o kwotowania kontraktów terminowych i prognozy niezależnych doradców biznesowych (CAGR ok. -4,5%)
Poziom stopy
dyskontowej przyjęty w testach na dzień:
Poziom stopy
dyskontowej przyjęty w testach na dzień:
Wartość firmy w segmencie
Kluczowe założenia
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Dystrybucja
Przyjęta do prognozy wartość WRA bazuje na poziomie uwzględniającym nakłady poniesione historycznie powiększone o nakłady inwestycyjne planowane do poniesienia w latach 2022 - 2026.
W przypadku działalności dystrybucyjnej średnioważony koszt kapitału został przyjęty na poziomie WACC regulacyjnego publikowanego przez URE. W latach kolejnych założono zmiany WACC wynikające ze zmian rynkowych stóp procentowych.
Średnie marże na sprzedaży energii w ujęciu realnym założono na poziomie marż historycznych pomniejszone o potencjalną presję konkurencyjną wynikającą ze specyfiki rynku.
Wzrost wolumenu sprzedanej energii na skutek realizowanych nakładów inwestycyjnych.
Kierując się praktyką rynkową oraz faktem, że prognozy długoterminowe są, ze względu na specyfikę testowanych aktywów, bardziej wiarygodne (w porównaniu z wyceną bazującą na wartości rezydualnej), kierownictwo emitenta przyjęło do analizy okres dłuższy niż 5 lat. Okres szczegółowych projekcji dotyczy lat 2022-2050.
4,80% Polenergia Dystrybucja 4,38% Polenergia Kogeneracj a
4,80% Polenergia Dystrybucja 4,38% Polenergia Kogeneracj a
Obrót
Marża na działalności handlowej w 2022 roku zakłada realizację strategii handlowej w oparciu o handel krótkoterminowy i transakcje strukturyzowane.
Marża na aktywach obejmuje rozszerzenie umów PPA na pozostałe aktywa wiatrowe i fotowoltaiczne.
Dodatkowa marża w ramach obszarów związanych z częściowym powrotem do działalności proprietary trading, sprzedażą do klientów strategicznych, większym zaangażowaniem w obszarze
8,90%
8,90%
Grupa Kapitałowa Polenergia S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
48
odnawialnych źródeł energii oraz rozwojem geograficznym działalności handlowej.
Kierując się praktyką rynkową oraz faktem, że prognozy długoterminowe są, ze względu na specyfikę testowanych aktywów, bardziej wiarygodne (w porównaniu z wyceną bazującą na wartości rezydualnej), kierownictwo emitenta przyjęło do analizy okres dłuższy niż 5 lat. W przypadku segmentu obrotu okres szczegółowych projekcji dotyczy lat 2022-2051.
Przyjęte założenia są spójne z długoterminową projekcją wykorzystywaną przez Grupę.
Wartości odzyskiwalne segmentów dystrybucji i obrotu są wyższe od wartości środków trwałych i wartości niematerialnych powiększonych o wartość firmy. Przeprowadzony na dzień 31 grudnia 2021 roku test na utratę wartości nie wskazał na utratę bilansowej wartości firmy w tych segmentach.
W oparciu o przygotowane projekcje przeprowadzono analizę wrażliwości. W toku przeprowadzonych testów stwierdzono, że wpływ na wartość użytkową testowanych aktywów mają przede wszystkim zmiany stopy dyskontowej (WACC) i zmiany cen energii elektrycznej.
Według szacunków Zarządu w przypadku segmentów Dystrybucji i Obrotu wzrost średnioważonego kosztu kapitału o 1 p.p. bądź zmiana cen energii elektrycznej o 1% nie spowoduje zmiany oceny czy nastąpiła utrata wartości aktywów.
16. Test na utratę wartość aktywów
Grupa przeprowadziła analizę przesłanek utraty wartości aktywów na dzień 31 grudnia 2021 roku.
W odniesieniu do posiadanych przez Grupę aktywów w segmencie Gazu i Czystych Paliw stwierdzono wystąpienie przesłanek, które uzasadniały konieczność przeprowadzania testu na utratę wartości rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych. Przeprowadzona analiza przesłanek wykazała, iż zmiany oczekiwanych poziomów cen energii elektrycznej, gazu i uprawnień do emisji CO2 przyczyniają się do spadku prognozowanej marży na produkcji energii elektrycznej w Elektrociepłowni Nowa Sarzyna.
Test został przeprowadzony w oparciu o bieżącą wartość szacowanych przepływów pieniężnych z działalności. Wyliczeń dokonano na podstawie szczegółowych prognoz na cały okres funkcjonowania analizowanej spółki. Założenia makroekonomiczne i segmentowe przyjmowane do prognoz zostały zaktualizowane w oparciu o aktualne prognozy przygotowane przez niezależnych doradców jak również najlepszą wiedzę Spółki. Prognozy uwzględniają także znane na dzień przeprowadzenia testu zmiany w otoczeniu prawnym.
W przypadku ośrodków wypracowujących środki pieniężne, na których historycznie rozpoznano wartość firmy, proces przeprowadzenia testów na utratę wartości został przedstawiony w nocie 15.
Grupa Kapitałowa Polenergia S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
49
Kluczowe założenia przyjęte w teście na dzień 31 grudnia 2021 rok u:
Segment
Kluczowe założenia
Poziom stopy dyskontowej przyjęty w testach na dzień: 31 grudnia 2021
Poziom stopy dyskontowej przyjęty w testach na dzień: 31 grudnia 2020
Gaz i Czyste Paliwa
Założono funkcjonowanie ENS do 2040, od 2021 elektrociepłownia uzyskuje przychody z rynku mocy, sprzedaży energii elektrycznej, ciepła oraz świadczenia usług systemowych.
Od roku 2021 nastąpiła zmiana modelu biznesowego, z pracy w stałym profilu do modelu zakładającego produkcję w profilu elastycznym. Sprzedaż energii elektrycznej uzależniona jest od pozytywnej marży na 3 produktach: energii elektrycznej / gazie / uprawnieniach do emisji CO 2 .
Ceny energii zgodne z przedstawionymi w nocie 15.
Ceny gazu: ścieżka hurtowych cen energii do 2024 roku bazuje na kwotowaniach kontraktów terminowych oraz najlepszej wiedzy Spółki (CAGR ok. -26,8%). Po 2024 roku założono średnioroczną stopę wzrostu na poziomie ok. 4,4% w oparciu o dostępne prognozy niezależnych doradców biznesowych.
Ceny uprawnień do emisji CO 2 : ścieżka hurtowych cen energii do 2024 roku bazuje na kwotowaniach kontraktów terminowych oraz najlepszej wiedzy Spółki (CAGR ok. 1,3%). Po 2024 roku założono średnioroczną stopę wzrostu na poziomie ok. 4,2% w oparciu o dostępne prognozy niezależnych doradców biznesowych.
Prognoza przychodów ze sprzedaży ciepła bazuje na cenach umownych wynegocjowanych z kontrahentami Spółki przy uwzględnieniu taryfy na ciepło jako ceny maksymalnej.
Uwzględniono spadek wolumenu ciepła w 2022 roku i utrzymanie jego poziomu po 2022 roku
Przychody z rynku mocy w latach 2022-2026 zostały oparte na wynikach przeprowadzonych aukcji. W latach 2027-2040 założono utrzymanie przychodów na bazie cen przyjętych dla całej Grupy.
Kierując się praktyką rynkową oraz faktem, że prognozy długoterminowe są, ze względu na specyfikę testowanych aktywów, bardziej wiarygodne (w porównaniu z wyceną bazującą na wartości rezydualnej), kierownictwo emitenta przyjęło do analizy okres dłuższy niż 5 lat. W przypadku segmentu energetyki konwencjonalnej okres szczegółowych projekcji dotyczy lat 2022- 2040.
5,62%
5,62%
Przyjęte założenia są spójne z długoterminową projekcją wykorzystywaną przez Grupę.
W wyniku przeprowadzonego testu na utratę wartości aktywów trwałych Grupa stwierdziła konieczność utworzenia opisu aktualizacyjnego wartość aktywów segmentu Gazu i Czystych Paliw w kwocie około 19,9 mln zł.
Grupa Kapitałowa Polenergia S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
50
W oparciu o przygotowane projekcje przeprowadzono analizę wrażliwości. W toku przeprowadzonych testów stwierdzono, że wpływ na wartość użytkową testowanych aktywów mają przede wszystkim zmiany stopy dyskontowej (WACC) i zmiany cen energii elektrycznej w okresie prognozy. Poniżej zaprezentowano szacowane zmiany wyceny aktywów w oparciu o zmianę najistotniejszych założeń.
Wpływ na wartość aktywów (m PLN)
Segment
Parametr
Zmiana
Spadek wartości
Wzrost wartości
+ 1%
-2,3
Zmiana cen energii elektrycznej
- 1%
2,3
+ 0,1 p.p.
-1,2
Gaz i Czyste Paliwa
Zmiana WACC
- 0,1 p.p.
1,2
17. Długoterminowe aktywa finansowe
31.12.2021
31.12.2020
- udziały lub akcje w spółkach nie notowanych na giełdzie
73 321
3 245
- kontrakty terminowe *)
259 938
14 946
- instrumenty pochodne
120 494
3 167
Długoterminowe aktywa finansowe, razem
453 753
21 358
*) wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
W dniu 31 grudnia 2021 roku Polenergia S.A. dokonała płatności za akcję Edison Energia S.A. (obecnie Polenergia Fotowoltaika S.A.) z siedzibą w Warszawie w kwocie 71 900 tys. zł, która została rozpoznana jaku długoterminowe aktywo finansowe (szerzej opisano w nocie 52).
18. Aktywa finansowe wyceniane metodą praw własności
Polenergia S.A. wraz z Wind Power AS (dalej: Wspólnicy) uczestniczą we wspólnym przedsięwzięciu (JV) polegającym na prowadzeniu projektów budowy morskich farm wiatrowych („Projekt”) na Bałtyku. Wspólnicy posiadają pośrednio lub bezpośrednio po 50% akcji/udziałów w spółkach MFW Bałtyk I S.A. MFW Bałtyk II Sp. z o.o. i MFW Bałtyk III Sp. z o.o.
Poniża tabela przedstawia wartość bilansową inwestycji Grupy we wspólnym przedsięwzięciu:
MFW Bałtyk III Sp. z o.o.
MFW Bałtyk II Sp. z o.o.
MFW Bałtyk I S.A.
Razem
Bilans otwarcia na dzień 1 stycznia
77 098
83 862
14 183
175 143
Podwyższenie kapitału
37 700
41 250
29 500
108 450
Bilans zamknięcia na dzień 31 grudnia
114 798
125 112
43 683
283 593
Grupa Kapitałowa Polenergia S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
51
Na dzień 31 grudnia 2021 roku i 31 grudnia 2020 roku aktywa netto spółek zależnych (MFW Bałtyk II Sp. z o. o., MFW Bałtyk III Sp. z o. o., MFW Bałtyk I S.A.) obejmowały:
31.12.2021
MFW Bałtyk III Sp. z o.o.
MFW Bałtyk II Sp. z o.o.
MFW Bałtyk I S.A.
Razem
Rzeczowe aktywa trwałe- nakłady na farmy wiatrowe w budowie
146 941
155 130
66 501
368 572
Pozostałe należności
3 560
3 527
8 450
15 537
Środki pieniężne
30 355
30 299
13 999
74 653
Zobowiązania
(6 637)
(6 749)
-
(13 386)
Rozliczenia międzyokresowe
(24)
(24)
(2 597)
(2 645)
Razem aktywa netto
174 195
182 183
86 353
442 731
31.12.2020
MFW Bałtyk III Sp. z o.o.
MFW Bałtyk II Sp. z o.o.
MFW Bałtyk I S.A.
Razem
Rzeczowe aktywa trwałe- nakłady na farmy wiatrowe w budowie
108 677
120 131
30 599
259 407
Pozostałe należności
5 579
4 048
788
10 415
Środki pieniężne
3 126
5 257
304
8 687
Zobowiązania
(18 415)
(29 541)
(3 152)
(51 108)
Rozliczenia międzyokresowe
(24)
(24)
(44)
(92)
Razem aktywa netto
98 943
99 871
28 495
227 309
Spółki zależne (MFW Bałtyk II Sp. z o. o.. MFW Bałtyk III Sp. z o. o., MFW Bałtyk I S.A. ) w roku zakończonym 31 grudnia 2021 nie prowadziły działalności operacyjnej, zatem nie generowały istotnych zysków/strat, a w konsekwencji nie miały one wpływu na wycenę udziałów wycenianych metodą praw własności.
19. Należności długoterminowe
31.12.2021
31.12.2020
- należności od pozostałych jednostek
2 554
3 498
- z tytułu zabezpieczenia ryzyka
471
-
- leasing
-
1 845
- pozostałe należności
2 083
1 653
Należności długoterminowe netto
2 554
3 498
20. Zapasy
31.12.2021
31.12.2020
- materiały i towary
9 252
7 450
- świadectwa pochodzenia
35 650
28 971
- prawa majątkowe
-
342
- zaliczki na dostawy
176
73
Zapasy netto, razem
45 078
36 836
- odpisy aktualizujące wartość zapasów
185
185
Zapasy brutto, razem
45 263
37 021
Grupa Kapitałowa Polenergia S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
52
21. Należności krótkoterminowe
31.12.2021
31.12.2020
- należności z tytułu dostaw i usług
219 909
77 041
- wobec jednostek powiązanych
37 599
5 557
- od pozostałych jednostek
182 310
71 484
- należności z tytułu podatku dochodowego
10 061
976
- pozostałe należności
353 753
142 154
- budżetowe
196 509
51 780
- leasing
-
232
- z tytułu dywidend
237
-
- z tytułu rozliczeń KDT
-
18 282
- inne
157 007
71 860
Należności krótkoterminowe netto, razem
583 723
220 171
- odpisy aktualizujące wartość należności
16 155
3 681
Należności krótkoterminowe brutto, razem
599 878
223 852
Aktywa finansowe (MSSF 9) to należności z tytułu dostaw i usług. Pozostałe należności to aktywa poza MSSF 9.
Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają zazwyczaj termin płatności od 7 do 45 dni.
Na dzień 31 grudnia 2021 roku odpis na należności z tytułu dostaw i usług, które uznano za nieściągalne zwiększył się do kwoty 16 155 tys. zł w porównaniu do 3 681 tys. zł na dzień 31 grudnia 2020 roku.
Głównym powodem zwiększenia powyższego odpisu jest Decyzja Prezesa URE z dnia 31 sierpnia 2021 roku dotycząca spółki zależnej Polenergia Elektrociepłownia Nowa Sarzyna Sp. z o.o. ustalająca wysokość korekty końcowej rekompensaty kosztów osieroconych w związku z zakończeniem okresu korygowania. W dniu 4 października 2021 roku odwołano się od tej decyzji do Sądu Ochrony Konkurencji i Konsumentów. Kwota odpisu wyniosła 13 214 tys. zł.
Poniżej przedstawiono klasyfikację należności z tytułu dostaw i usług brutto do poszczególnych stopni modelu utraty wartości:
Razem
stopień 2
stopień 3
Wartość brutto na 1.1.2021
80 722
76 274
4 448
Powstałe
219 351
219 351
-
Spłacone
(64 009)
(76 537)
12 528
Wartość brutto 31.12.2021
236 064
219 088
16 976
Grupa Kapitałowa Polenergia S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
53
Kwoty niewypełnienia zobowiązania i kalkulację oczekiwanych strat kredytowych na dzień 31 grudnia 2021 roku i na dzień 31 grudnia 2020 roku przedstawia tabela poniżej:
Należności od klientów indywidualnych
Bieżące
30-60
60-90
Total
0-30 dni
dni
dni
>90 dni
31.12.2021
25 105
24 090
246
- 23
792
Oczekiwane straty kredytowe
1 506
-
-
-
1 506
31.12.2020
23 265
20 957
421
94
1 793
Oczekiwane straty kredytowe
1 688
-
-
-
1 688
Należności od klientów korporacyjnych
Bieżące
30-60
60-90
Total
0-30 dni
dni
dni
>90 dni
31.12.2021
194 804
194 754
24
- 3
29
Oczekiwane straty kredytowe
14 649
13 214
-
-
1 435
31.12.2020
56 546
54 519
19
264
1 744
Oczekiwane straty kredytowe
1 993
-
-
249
1 744
W związku z pandemią COVID-19 w roku zakończonym 31 grudnia 2021 uwzględniono zwiększone ryzyko oczekiwanych start kredytowych w segmencie dystrybucji.
22. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe
31.12.2021
31.12.2020
- ubezpieczenia
3 589
3 204
- prenumeraty
51
43
- serwis techniczny
1 737
439
- podatek od nieruchomości, opłata za wieczyste użytkowanie, dzierżawa
2
2
- przychody naliczone
1 314
1 069
- prowizje do rozliczenia
6
56
- inne
1 562
899
Rozliczenia międzyokresowe, razem
8 261
5 712
23. Krótkoterminowe aktywa finansowe
31.12.2021
31.12.2020
- instrumenty pochodne
14 190
15 296
- wycena kontraktów terminowych *)
1 234 674
136 136
Krótkoterminowe aktywa finansowe, razem
1 248 864
151 432
*) wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Grupa Kapitałowa Polenergia S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
54
24. Wartości godziwe aktywów i zobowiązań
Wartości godziwe kontraktów terminowych
W związku z działalnością jednostki zależnej – Polenergia Obrót S.A. Grupa klasyfikuje zawierane kontrakty terminowe na zakup / sprzedaż energii jako instrumenty pochodne, zgodnie z MSSF 9 – Instrumenty finansowe. W rezultacie kontrakty te wyceniane są w wartości godziwej, ze zmianami wartości godziwej odnoszonymi na rachunek zysków i strat. Wynik wyceny kontraktów prezentowany jest per saldo w przychodach. Wycenie podlega część niezrealizowana kontraktów w podziale na część krótkoterminową, której realizacja nastąpi w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego oraz długoterminową, której realizacja nastąpi w kolejnych latach.
Za okres 12 miesięcy zakończony
31.12.2021
31.12.2020
Wynik w wycenie instrumentów pochodnych
62 979
164
Klasa instrumentu finansowego
31.12.2021
31.12.2021
31.12.2021
Poziom 2
Razem
Aktywa krótkoterminowe
1 234 674
1 234 674
Aktywa długoterminowe
259 938
259 938
Razem
1 494 612
1 494 612
31.12.2021
Poziom 2
Razem
Zobowiązania krótkoterminowe
1 216 122
1 216 122
Zobowiązania długoterminowe
207 044
207 044
Razem
1 423 166
1 423 166
Wartość godziwa netto
71 446
71 446
Wpływ na wynik finansowy
31.12.2021
31.12.2020
Wzrost cen rynkowych o 1%
(6)
30
Spadek cen rynkowych o 1%
6
(30)
Tabela powyżej przedstawia aktywa oraz zobowiązania finansowe związane z wyceną kontraktów terminowych wyceniane przez Grupę w wartości godziwej, zakwalifikowane do określonego poziomu w hierarchii wartości godziwej:
• poziom 2 – dane wejściowe do wyceny aktywów i zobowiązań, inne niż notowane ceny ujęte w ramach poziomu 1, obserwowalne na podstawie zmiennych pochodzących z aktywnych rynków,
Poziom 2: Wartość godziwa jest ustalana na podstawie innych danych dających się zaobserwować bezpośrednio lub pośrednio. Podobne umowy są przedmiotem obrotu na aktywnym rynku, stąd kwotowania odzwierciedlają wynik rzeczywistej transakcji w podobne instrumenty pochodne. Wartość godziwa kredytów jest ustalana za pomocą zamortyzowanego kosztu, czyli analizy zdyskontowanych przepływów pieniężnych przy przyjętej efektywnej stopie procentowej jako stopie dyskonta.
Kontrakty terminowe zawierane na giełdach w celach spekulacyjnych wyceniane są modelem z wykorzystaniem parametrów rynkowych tj. ceny rynkowej instrumentu zdyskontowane przy zastosowaniu stóp procentowych. Wpływ zastosowania ewentualnych danych nieobserwowalnych nie był znaczący dla wyceny instrumentów pochodnych (poziom 2).
Grupa Kapitałowa Polenergia S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
55
Wartości godziwe pozostałych aktywów i zobowiązań finansowych
Wartość godziwa pozostałych aktywów i zobowiązań finansowych wymienionych poniżej nie różni się istotnie od ich wartości bilansowej:
• należności długoterminowe,
• należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności,
• środki pieniężne i ich ekwiwalenty,
• kredyty bankowe i pożyczki,
• zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania.
Wartość bilansowa
Wartość godziwa
Kategoria
31.12.2021
31.12.2020
31.12.2021
31.12.2020
Aktywa finansowe
Kontrakty terminowe
Poziom 2
1 494 612
151 082
1 494 612
151 082
Instrumenty pochodne
Poziom 2
134 684
18 463
134 684
18 463
Zobowiązania finansowe
Kredyty
n/d
1 434 351
1 005 404
1 434 351
1 005 404
Instrumenty pochodne
Poziom 2
35
8 407
35
8 407
Kontrakty terminowe
Poziom 2
1 423 166
142 607
1 423 166
142 607
Zabezpieczenia
Na dzień 31 grudnia 2021 roku, Grupa rozpoznała w innych całkowitych dochodach stanowiących część kapitałów własnych 102.669 tys. zł (2020: 12 609 tys. zł) z tytułu efektywnej części wyceny instrumentu zabezpieczającego do wartości godziwej.
Celem zawarcia transakcji zabezpieczających jest ograniczenie wpływu:
• zmian stopy procentowej na wysokość przyszłych wysoce prawdopodobnych płatności rat kredytowych.
• zmian kursów walutowych na wysokość przyszłych wysoce prawdopodobnych płatności walutowych z tytułu umów inwestycyjnych.
Celem ustanowienia rachunkowości zabezpieczeń jest wyeliminowanie niedopasowania księgowego pomiędzy momentem rozpoznania wpływu na zysk (stratę) netto instrumentu zabezpieczającego i pozycji zabezpieczanej.
Na dzień 31 grudnia 2021 roku, Grupa posiadała następujące instrumenty zabezpieczające dla celów stosowania zasad rachunkowości zabezpieczeń.
Grupa Kapitałowa Polenergia S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
56
Zabezpieczenia ryzyka stopy procentowej
Data zapadalności instrumentu zabezpieczającego
Wartość zabezpieczenia
Wysokość zabezpieczonej stopy procentowej
Instrument
29.09.2025
58 272
0,52%
IRS
29.06.2026
31 175
0,56%
IRS
26.02.2027
11 543
1,25%
IRS
26.02.2027
2 744
1,25%
IRS
29.03.2028
137 961
0,79%
IRS
15.12.2028
118 971
0,75%
IRS
22.12.2031
9 158
2,60%
IRS
30.06.2034
13 168
0,89%
IRS
11.06.2035
150 048
1,10%
IRS
10.09.2035
298 800
1,20%
IRS
31.12.2035
16 804
2,39%
IRS
11.03.2036
13 500
2,22%
IRS
Razem
772 697
Zabezpieczenie przepływów pieniężnych (w tys. EUR)
Data zapadalności instrumentu zabezpieczającego
Wartość zabezpieczenia
Kurs zabezpieczenia
Instrument
2022.01
21 744 EUR
4,5764
Forward
2022.02
20 641 EUR
4,5819
Forward
2022.03
1 087 EUR
4,4600
Forward
2022.06
775 EUR
4,5734
Forward
2022.07
517 EUR
4,5752
Forward
Razem
44 764 EUR
25. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
31.12.2021
31.12.2020
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
387 366
374 347
- środki pieniężne w kasie i na rachunkach
387 366
374 347
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, razem
387 366
374 347
Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania w kwocie 48 648 tys. zł szerzej opisano w nocie 41 (2020: 34 402 tys. zł).
Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych, których wysokość zależy od stopy oprocentowania jednodniowych lokat bankowych. Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne okresy, od jednego dnia do jednego miesiąca, w zależności od aktualnego zapotrzebowania Grupy na środki pieniężne i są oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych.
Grupa Kapitałowa Polenergia S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
57
Grupa stosuje model trzystopniowy (szerzej opisany w nocie 8.18) w odniesieniu do środków pieniężnych, jednak w ocenie Zarządu odpis ten jest niematerialny, ponieważ Spółka korzysta tylko z renomowanych instytucji finansowych.
26. Kapitał podstawowy i kapitały zapasowe/rezerwowe
Akcjonariusze posiadający co najmniej 5% ogólnej liczby akcji
Akcjonariusze posiadający co najmniej 5% ogólnej liczby akcji na dzień przekazania niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego:
Lp.
Akcjonariusz
Liczba akcji
Liczba głosów
Udział
1
Mansa Investments Sp. z o.o. *)
28 617 254
28 617 254
42,84%
2
BIF IV Europe Holdings Limited
21 317 706
21 317 706
31,91%
3
Nationale Nederlanden OFE
3 767 231
3 767 231
5,64%
4
Generali OFE
3 370 844
3 370 844
5,05%
5
Aviva OFE Aviva Santander
5 531 015
5 531 015
8,28%
6
Pozostali
4 198 196
4 198 196
6,28%
Razem
66 802 246
66 802 246
100,00%
*) Kulczyk Holding S.à r.l. posiada efektywnie 100 % udziałów w spółce Mansa Investments Sp. z o.o.
W dniu 29 marca 2022 roku Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego zarejestrował podwyższenie kapitału zakładowego Spółki na skutek emisji akcji zwykłych na okaziciela serii AA (szerzej opisano w nocie 52) .
Niepodzielony wynik finansowy i ograniczenia w wypłacie dywidendy
Zgodnie z wymogami Kodeksu Spółek Handlowych, jednostka dominująca jest obowiązana utworzyć kapitał zapasowy na pokrycie straty. Do tej kategorii kapitału przelewa się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy wykazanego w jednostkowym sprawozdaniu jednostki dominującej, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału podstawowego jednostki dominującej. O użyciu kapitału zapasowego i rezerwowego rozstrzyga Walne Zgromadzenie; jednakże części kapitału zapasowego w wysokości jednej trzeciej kapitału zakładowego tj. 30.296 tys. zł można użyć jedynie na pokrycie straty wykazanej w jednostkowym sprawozdaniu finansowym i nie podlega ona podziałowi na inne cele.
Udziały niekontrolujące
31.12.2021
31.12.2020
Na początek okresu
900
928
- sprzedaż spółki
(900)
-
- udział w wyniku jednostek zależnych
-
(28)
Na koniec okresu
-
900
Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty
W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2021 roku jednostka dominująca nie dokonała wypłaty dywidendy. W roku 2021 jednostka dominująca nie planuje wypłaty dywidendy.
Grupa Kapitałowa Polenergia S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
58
27. Podatek dochodowy
W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2021 roku wzrost obciążenia z tytułu podatku bieżącego wynika głównie z rozpoznania przychodów z tytułu dodatkowych płatności związanych ze sprzedażą udziałów MFW Bałtyk II Sp. z o.o. i MFW Bałtyk III Sp. z o.o. szerzej opisanych w nocie 10.
Za okres 12 miesięcy zakończony
31.12.2021
31.12.2020
Bieżący podatek dochodowy
75 545
16 368
Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego
75 302
16 285
Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych
243
83
Odroczony podatek dochodowy
9 980
1 478
Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych
9 980
1 478
Obciążenie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat
85 525
17 846
Bilans
Rachunek zysków i strat
Kapitał
Bilans
Odroczony podatek dochodowy
01.01.2021
31.12.2021
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego
Rzeczowe aktywa trwałe
94 695
810
-
95 505
Wartości niematerialne
115
(107)
-
8
Należności
4 058
(2 867)
25 523
26 714
Środki pieniężne
-
43
-
43
Pożyczki i kredyty
288
1 080
-
1 368
Należności leasingowe
395
(395)
-
-
Zobowiązania
(2 777)
(1 070)
-
(3 847)
Pozostałe
1 609
5 450
-
7 059
Zapasy
5 129
6 200
-
11 329
Rezerwa brutto z tytułu podatku odroczonego
103 512
9 144
25 523
138 179
Kompensata
(32 759)
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
105 420
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
Rzeczowe aktywa trwałe
1 133
(85)
-
1 048
Zapasy
(44)
44
-
-
Należności
428
266
-
694
Pożyczki
1 455
111
-
1 566
Zobowiązania
13 949
3 259
(896)
16 312
Rezerwy
4 663
3 382
-
8 045
Strata do rozliczenia
7 392
(7 127)
-
265
Rozliczenia międzyokresowe
8 953
(686)
-
8 267
Aktywa brutto z tytułu podatku odroczonego
37 929
(836)
(896)
36 197
Kompensata
(32 759)
Aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego
3 438
Obciążenie z tytułu odroczonego podatku dochodowego
9 980
(Aktywa)/Rezerwa netto z tytułu podatku dochodowego
65 583
26 419
101 982
Grupa Kapitałowa Polenergia S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
59
Różnica przejściowa na rzeczowych aktywach trwałych oraz wartościach niematerialnych wynika z aktywów wycenionych w związku z rozliczeniem ceny nabycia oraz przyspieszonej amortyzacji podatkowej.
Za okres 12 miesięcy zakończony
31.12.2021
31.12.2020
Obciążenie z tytułu podatku w rachunku zysków i strat, w tym
85 525
17 846
Podatek bieżący
75 545
16 368
Podatek odroczony
9 980
1 478
Zysk (Strata) brutto przed opodatkowaniem
420 052
126 332
Obciążenie podatkowe od wyniku brutto wg efektywnej stawki pod. 19%
79 810
24 003
Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych
(358)
84
Korekty dotyczące odroczonego podatku dochodowego z lat ubiegłych
164
647
Podatek bieżący spółek komandytowych
304
Podatek odroczony (zmiana) spółek komandytowych
381
Koszty niestanowiące kosztów uzyskania przychodów:
5 843
(6 776)
- różnice trwałe
1 042
2 601
- różnica przejściowa, od której nie tworzone jest aktywo/rezerwa pod.
4 801
(9 377)
Przychody niebędące podstawą do opodatkowania:
(619)
(112)
- inne
(619)
(112)
Podatek w rachunku zysków i strat
85 525
17 846
28. Rezerwy
31.12.2021
31.12.2020
Rezerwy długoterminowe
- rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne
2 241
2 281
- rezerwa na sprawy sądowe
21 139
21 139
Razem rezerwy długoterminowe
23 380
23 420
Rezerwy krótkoterminowe
- rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne
12
12
- rezerwa na niewykorzystane urlopy
3 635
3 052
Razem rezerwy krótkoterminowe
3 647
3 064
Zmiana stanu rezerw długoterminowych i krótkoterminowych
31.12.2021
31.12.2020
Stan rezerw na początek okresu
26 484
24 500
- utworzenie rezerw
837
2 618
- rozwiązanie rezerw
(294)
(634)
Stan rezerw na koniec okresu
27 027
26 484
Rezerwa długoterminowa na sprawy sądowe wynika z ostrożnego podejścia związanego ze sprawą sądową z Eolos Polska Sp. z o.o., szerzej opisaną w nocie 33.
Grupa Kapitałowa Polenergia S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
60
29. Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek
31.12.2021
Nazwa Banku
Spółka
Zobowiązanie długoterminowe
Zobowiązanie krótkoterminowe
Oprocentowanie
Termin spłaty
Zabezpieczenia
ING Bank Śląski S.A.
Polenergia Elektrociepłownia Nowa Sarzyna Sp. z o.o.
-
-
WIBOR 1W / 1M + marża
31.07.2022
Zastaw rejestrowy na rachunkach, cesja należności z umów projektu, oświadczenie o poddaniu się egzekucji.
Deutsche Bank Polska S.A.
Polenergia Obrót S.A.
-
9 537
WIBOR 1M + marża
09.11.2022
Przelew wierzytelności z umów sprzedaży, pełnomocnictwo do rachunków, oświadczenie o poddaniu się egzekucji, poręczenie i oświadczenie o poddaniu się egzekucji Polenergia S.A.
PEKAO SA
Polenergia Obrót S.A.
-
27 555
WIBOR 1M + marża
30.09.2022
Przelew wierzytelności z umów sprzedaży, pełnomocnictwo do rachunków, oświadczenie o poddaniu się egzekucji, poręczenie i oświadczenie o poddaniu się egzekucji Polenergia S.A.
ING Bank Śląski S.A.
Polenergia Dystrybucja Sp. z o.o.
73 317
3 644
WIBOR 3M + marża
20.11.2029
Zastaw na majątku, zastaw na udziałach Kredytobiorcy, oświadczenie o poddaniu się egzekucji.
ING Bank Śląski S.A.
Polenergia Dystrybucja Sp. z o.o.
0
1 718
WIBOR 1M + marża
30.11.2022
Zastaw na majątku, zastaw na udziałach Kredytobiorcy, oświadczenie o poddaniu się egzekucji.
Konsorcjum bankowe ('mBank S.A., PKO BP S.A., SANTANDER Bank Polska S.A., DNB Bank Polska S.A.)
Amon Sp. z o.o.
65 419
3 051
WIBOR 3M + marża
31.12.2026
Zastaw rejestrowy na przedsiębiorstwie, zastawy finansowe i rejestrowe na udziałach Kredytobiorcy oraz Talia Sp. z o.o., umowy przelewu wierzytelności (z umów projektu, z umów dzierżawy, z umowy serwisowej), zastawy finansowe i rejestrowe na wierzytelnościach z rachunków bankowych oraz pełnomocnictwa do tych rachunków, umowa przeniesienia prawa do środków pieniężnych zgromadzonych na Rachunku Agenta, poręczenie Polenergia S.A. (łącznie z Talia Sp. z o.o.) do łącznej kwoty 6.700 tys. PLN, poręczenie wzajemne Talia Sp. z o.o. , podporządkowanie wierzytelności Polenergia S.A. i wierzytelności wobec Talia sp. z o.o. wierzytelnościom Kredytodawcy, oświadczenia o poddaniu się egzekucji.
Grupa Kapitałowa Polenergia S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
61
Konsorcjum bankowe ('mBank S.A., PKO BP S.A., SANTANDER Bank Polska S.A., DNB Bank Polska S.A.)
Talia Sp. z o.o.
38 131
2 548
WIBOR 3M + marża
31.12.2026
Zastaw rejestrowy na przedsiębiorstwie, zastawy finansowe i rejestrowe na udziałach Kredytobiorcy oraz Amon Sp. z o.o., umowy przelewu wierzytelności (z umów projektu, z umów dzierżawy, z umowy serwisowej), zastawy finansowe i rejestrowe na wierzytelnościach z rachunków bankowych oraz pełnomocnictwa do tych rachunków, umowa przeniesienia prawa do środków pieniężnych zgromadzonych na Rachunku Agenta, poręczenie Polenergia S.A. (łącznie z Amon Sp. z o.o.) do łącznej kwoty 6.700 tys. PLN, poręczenie wzajemne Amon Sp. z o.o. , podporządkowanie wierzytelności Polenergia S.A. i wierzytelności wobec Amon sp. z o.o. wierzytelnościom Kredytodawcy, oświadczenia o poddaniu się egzekucji.
Europejski Bank Odbudowy i Rozwoju
Polenergia Farma Wiatrowa 1 Sp. z o.o.
77 282
6 542
WIBOR 3M + marża
29.12.2032
Hipoteka na nieruchomości, zastaw rejestrowy na majątku, zastaw na udziałach Kredytobiorców, przelew wierzytelności z umów projektów, umowa wkładu własnego oraz wsparcia sponsorskiego, umowa podporządkowania wkładu własnego, oświadczenie o poddaniu się egzekucji.
Konsorcjum bankowe (EBOiR, BOŚ S.A.)
Polenergia Farma Wiatrowa 4 Sp. z o.o.
138 149
11 785
WIBOR 3M + marża
29.12.2032
Hipoteka na nieruchomości, zastaw rejestrowy na majątku, zastaw na udziałach Kredytobiorców, przelew wierzytelności z umów projektów, umowa wkładu własnego oraz wsparcia sponsorskiego, umowa podporządkowania wkładu własnego, oświadczenie o poddaniu się egzekucji.
Europejski Bank Odbudowy i Rozwoju
Polenergia Farma Wiatrowa 6 Sp. z o.o.
41 617
3 521
WIBOR 3M + marża
29.12.2032
Hipoteka na nieruchomości, zastaw rejestrowy na majątku, zastaw na udziałach Kredytobiorców, przelew wierzytelności z umów projektów, umowa wkładu własnego oraz wsparcia sponsorskiego, umowa podporządkowania wkładu własnego, oświadczenie o poddaniu się egzekucji.
Konsorcjum bankowe (EBOiR, BOŚ S.A., Bank of China, ALIOR BANK S.A.)
Polenergia Farma Wiatrowa Mycielin Sp. z o.o.
112 581
15 678
WIBOR 3M + marża
15.09.2029
Zastaw rejestrowy na majątku, zastaw na udziałach Kredytobiorcy, przelew wierzytelności z umów projektów, umowa wkładu własnego oraz wsparcia sponsorskiego, umowa podporządkowania wkładu własnego, oświadczenie o poddaniu się egzekucji.
Grupa Kapitałowa Polenergia S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
62
ING Bank Śląski S.A.
Polenergia Farma Wiatrowa 17 Sp. z o.o.
13 043
818
WIBOR 3M + marża
30.06.2034
Zastaw rejestrowy na majątku, zastaw rejestrowy na rachunkach bankowych, zastaw rejestrowy na udziałach, cesja wierzytelności z umów projektu oraz polis ubezpieczeniowych, pełnomocnictwo do rachunków, oświadczenie o poddaniu się egzekucji, umowa podporządkowania, gwarancja sponsora wykonania projektu
ING Bank Śląski S.A.
Polenergia Farma Wiatrowa 17 Sp. z o.o.
15 564
409
WIBOR 3M + marża
30.06.2036
Zastaw rejestrowy na majątku, zastaw rejestrowy na rachunkach bankowych, zastaw rejestrowy na udziałach, cesja wierzytelności z umów projektu oraz polis ubezpieczeniowych, pełnomocnictwo do rachunków, oświadczenie o poddaniu się egzekucji, umowa podporządkowania, gwarancja sponsora wykonania projektu
ING Bank Śląski S.A.
Polenergia Farma Wiatrowa 17 Sp. z o.o.
0
3 622
WIBOR 1M + marża
31.12.2022
Zastaw rejestrowy na majątku, zastaw rejestrowy na rachunkach bankowych, zastaw rejestrowy na udziałach, cesja wierzytelności z umów projektu oraz polis ubezpieczeniowych, pełnomocnictwo do rachunków, oświadczenie o poddaniu się egzekucji, umowa podporządkowania, gwarancja sponsora wykonania projektu
Konsorcjum bankowe (MBANK, ING BANK ŚLĄSKI, EBOiR)
Polenergia Farma Wiatrowa Szymankowo Sp. z o.o.
155 371
6 403
WIBOR 3M + marża
10.09.2036
Zastaw rejestrowy na majątku, zastaw rejestrowy na rachunkach bankowych, zastaw rejestrowy na udziałach, cesja wierzytelności z umów projektu oraz polis ubezpieczeniowych, oświadczenie o poddaniu się egzekucji, umowa podporządkowania umowa wsparcia projektu przez sponsora, umowa bezpośrednia
Konsorcjum bankowe (MBANK, ING BANK ŚLĄSKI)
Polenergia Farma Wiatrowa Szymankowo Sp. z o.o.
0
0
WIBOR 1M + marża
30.06.2022
Zastaw rejestrowy na majątku, zastaw rejestrowy na rachunkach bankowych, zastaw rejestrowy na udziałach, cesja wierzytelności z umów projektu oraz polis ubezpieczeniowych, oświadczenie o poddaniu się egzekucji, umowa podporządkowania umowa wsparcia projektu przez sponsora, umowa bezpośrednia
mBank S.A.
DIPOL Sp. z o.o.
7 806
3 564
WIBOR 1M + marża
26.02.2027
Zastaw na rachunkach bankowych, pełnomocnictwa do rachunków, zastaw na majątku, przelew wierzytelności na zabezpieczenie (umowy projektu, polisy ubezpieczeniowe, umowy dzierżawy), zastaw na udziałach, umowa podporządkowania, oświadczenie o poddaniu się egzekucji
mBank S.A.
Polenergia Farma Wiatrowa 23 Sp. z o.o.
1 636
1 164
WIBOR 1M + marża
26.02.2027
Zastaw na rachunkach bankowych, pełnomocnictwa do rachunków, zastaw na majątku, przelew wierzytelności na zabezpieczenie (umowy projektu, polisy ubezpieczeniowe, umowy dzierżawy), zastaw na udziałach, umowa podporządkowania, oświadczenie o poddaniu się egzekucji
Grupa Kapitałowa Polenergia S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
63
Konsorcjum bankowe (mBank S.A., ING Bank Śląski S.A., Europejski Bank Odbudowy i Rozwoju, Santander Bank polska S.A.)
Polenergia Farma Wiatrowa 3 Sp. z o.o.
220 263
3 336
WIBOR 3M + marża
10.06.2037
Zastaw na rachunkach bankowych, zastaw na majątku, umowa przejęcia długu, hipoteka, przelew wierzytelności na zabezpieczenie (umowy projektu, polisy ubezpieczeniowe, umowy dzierżaw), zastaw na udziałach, umowa podporządkowania, umowa wsparcia projektu, umowa bezpośrednia, pełnomocnictwo do złożenia dokumentów rozliczeniowych w Agencji Rozliczeń, oświadczenie o poddaniu się egzekucji
Konsorcjum bankowe (mBank S.A., ING Bank Śląski S.A., Santander Bank polska S.A.)
Polenergia Farma Wiatrowa 3 Sp. z o.o.
-
50 733
WIBOR 1M + marża
31.03.2023
Zastaw na rachunkach bankowych, zastaw na majątku, umowa przejęcia długu, hipoteka, przelew wierzytelności na zabezpieczenie (umowy projektu, polisy ubezpieczeniowe, umowy dzierżaw), zastaw na udziałach, umowa podporządkowania, umowa wsparcia projektu, umowa bezpośrednia, pełnomocnictwo do złożenia dokumentów rozliczeniowych w Agencji Rozliczeń, oświadczenie o poddaniu się egzekucji
mBank S.A.
Polenergia Farma Wiatrowa Dębice/Kostomłoty Sp. z o.o.
49 300
-
WIBOR 3M + marża
01.09.2037
Zastaw na rachunkach bankowych, zastaw na majątku, umowa przejęcia długu, przelew wierzytelności na zabezpieczenie (umowy projektu, polisy ubezpieczeniowe, umowy dzierżaw), zastaw na udziałach, umowa podporządkowania, umowa wsparcia projektu, umowa bezpośrednia, pełnomocnictwo do złożenia dokumentów rozliczeniowych w Agencji Rozliczeń, oświadczenie o poddaniu się egzekucji
mBank S.A.
Polenergia Farma Wiatrowa Dębice/Kostomłoty Sp. z o.o.
-
6 696
WIBOR 1M + marża
30.06.2023
Zastaw na rachunkach bankowych, zastaw na majątku, umowa przejęcia długu, przelew wierzytelności na zabezpieczenie (umowy projektu, polisy ubezpieczeniowe, umowy dzierżaw), zastaw na udziałach, umowa podporządkowania, umowa wsparcia projektu, umowa bezpośrednia, pełnomocnictwo do złożenia dokumentów rozliczeniowych w Agencji Rozliczeń, oświadczenie o poddaniu się egzekucji
Grupa Kapitałowa Polenergia S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
64
mBank S.A.
Polenergia Farma Wiatrowa Rudniki Sp. z o.o.
10 950
315
WIBOR 3M + marża
21.12.2037
Zastaw na rachunkach bankowych, zastaw na aktywach, przelew wierzytelności na zabezpieczenie, zastaw na udziałach, umowa wsparcia projektu, umowy trójstronne, pełnomocnictwo do złożenia dokumentów rozliczeniowych w Agencji Rozliczeń, oświadczenie o poddaniu się egzekucji
mBank S.A.
Polenergia Farma Wiatrowa Rudniki Sp. z o.o.
-
1 596
WIBOR 1M + marża
31.01.2023
Zastaw na rachunkach bankowych, zastaw na aktywach, przelew wierzytelności na zabezpieczenie, zastaw na udziałach, umowa wsparcia projektu, umowy trójstronne, pełnomocnictwo do złożenia dokumentów rozliczeniowych w Agencji Rozliczeń, oświadczenie o poddaniu się egzekucji
mBank S.A.
Polenergia Farma Fotowoltaiczna 9 Sp. z o.o.
-
-
WIBOR 3M + marża
21.12.2037
Zastaw na rachunkach bankowych, zastaw na aktywach, przelew wierzytelności na zabezpieczenie, zastaw na udziałach, umowy trójstronne, pełnomocnictwo do złożenia dokumentów rozliczeniowych w Agencji Rozliczeń, oświadczenie o poddaniu się egzekucji
Deutsche Bank Polska S.A.
Polenergia S.A.
-
249 687
WIBOR 1M + marża
27.05.2022
Oświadczenie o poddaniu się egzekucji i pełnomocnictwo do rachunków
Konsorcjum bankowe (mBank S.A., Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polska S.A., Bank Polska Kasa Opieki S.A.)
Polenergia Farma Wiatrowa Grabowo Sp. z o.o.
-
-
WIBOR 3M + marża
11.12.2038
Zastaw na rachunkach bankowych, zastaw na aktywach, przelew wierzytelności na zabezpieczenie, zastaw na udziałach, umowa wsparcia projektu, umowa podporządkowania, umowy trójstronne, pełnomocnictwo do złożenia dokumentów rozliczeniowych w Agencji Rozliczeń, oświadczenie o poddaniu się egzekucji
Konsorcjum bankowe (mBank S.A., Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polska S.A., Bank
Polenergia Farma Wiatrowa Grabowo Sp. z o.o.
-
-
WIBOR 1M + marża
30.07.2024
Zastaw na rachunkach bankowych, zastaw na aktywach, przelew wierzytelności na zabezpieczenie, zastaw na udziałach, umowa wsparcia projektu, umowa podporządkowania, umowy trójstronne, pełnomocnictwo do złożenia dokumentów rozliczeniowych w Agencji Rozliczeń, oświadczenie o poddaniu się egzekucji
Grupa Kapitałowa Polenergia S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
65
Polska Kasa Opieki S.A.)
mBank S.A.
Polenergia Farma Wiatrowa Piekło Sp. z o.o.
-
-
WIBOR 3M + marża
11.11.2038
Zastaw na rachunkach bankowych, zastaw na aktywach, przelew wierzytelności na zabezpieczenie, zastaw na udziałach, umowa wsparcia projektu, umowa podporządkowania, umowy trójstronne, pełnomocnictwo do złożenia dokumentów rozliczeniowych w Agencji Rozliczeń, oświadczenie o poddaniu się egzekucji
mBank S.A.
Polenergia Farma Wiatrowa Piekło Sp. z o.o.
-
-
WIBOR 1M + marża
30.04.2024
Zastaw na rachunkach bankowych, zastaw na aktywach, przelew wierzytelności na zabezpieczenie, zastaw na udziałach, umowa wsparcia projektu, umowa podporządkowania, umowy trójstronne, pełnomocnictwo do złożenia dokumentów rozliczeniowych w Agencji Rozliczeń, oświadczenie o poddaniu się egzekucji
mBank S.A.
Polenergia Farma Wiatrowa 16 Sp. z o.o.
-
-
WIBOR 3M + marża
11.11.2038
Zastaw na rachunkach bankowych, zastaw na aktywach, przelew wierzytelności na zabezpieczenie, zastaw na udziałach, umowa wsparcia projektu, umowa podporządkowania, umowy trójstronne, pełnomocnictwo do złożenia dokumentów rozliczeniowych w Agencji Rozliczeń, oświadczenie o poddaniu się egzekucji
mBank S.A.
Polenergia Farma Wiatrowa 16 Sp. z o.o.
-
-
WIBOR 1M + marża
30.04.2024
Zastaw na rachunkach bankowych, zastaw na aktywach, przelew wierzytelności na zabezpieczenie, zastaw na udziałach, umowa wsparcia projektu, umowa podporządkowania, umowy trójstronne, pełnomocnictwo do złożenia dokumentów rozliczeniowych w Agencji Rozliczeń, oświadczenie o poddaniu się egzekucji
Razem
1 020 429
413 922
Grupa Kapitałowa Polenergia S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
66
31.12.2020
Nazwa Banku
Spółka
Zobowiązanie długoterminowe
Zobowiązanie krótkoterminowe
Oprocentowanie
Termin spłaty
Zabezpieczenia
ING Bank Śląski S.A.
Polenergia Elektrociepłownia Nowa Sarzyna Sp. z o.o.
-
-
WIBOR 1W / 1M + marża
31.07.2021
Zastaw rejestrowy na rachunkach, zastaw na majątku, zastaw na udziałach Kredytobiorcy, cesja należności z umów projektu, oświadczenie o poddaniu się egzekucji.
PEKAO SA
Polenergia Obrót S.A.
-
-
WIBOR 1M + marża
30.09.2021
Przelew wierzytelności z umów sprzedaży, pełnomocnictwo do rachunków, oświadczenie o poddaniu się egzekucji.
ING Bank Śląski S.A.
Polenergia Dystrybucja Sp. z o.o.
54 856
2 955
WIBOR 3M + marża
20.11.2027
Zastaw na majątku, zastaw na udziałach Kredytobiorcy, oświadczenie o poddaniu się egzekucji.
Konsorcjum bankowe ('mBank S.A., PKO BP S.A., SANTANDER Bank Polska S.A., DNB Bank Polska S.A.)
Amon Sp. z o.o.
77 264
2 535
WIBOR 3M + marża
31.12.2026
Zastaw rejestrowy na przedsiębiorstwie, zastawy finansowe i rejestrowe na udziałach Kredytobiorcy oraz Talia Sp. z o.o., umowy przelewu wierzytelności (z umów projektu, z umów dzierżawy, z umowy serwisowej), zastawy finansowe i rejestrowe na wierzytelnościach z rachunków bankowych oraz pełnomocnictwa do tych rachunków, umowa przeniesienia prawa do środków pieniężnych zgromadzonych na Rachunku Agenta, poręczenie Polenergia S.A. (łącznie z Talia Sp. z o.o.) do łącznej kwoty 6.700 tys. PLN, poręczenie wzajemne Talia Sp. z o.o. , podporządkowanie wierzytelności Polenergia S.A. i wierzytelności wobec Talia sp. z o.o. wierzytelnościom Kredytodawcy, oświadczenia o poddaniu się egzekucji.
Konsorcjum bankowe ('mBank S.A., PKO BP S.A., SANTANDER Bank Polska S.A., DNB Bank Polska S.A.)
Talia Sp. z o.o.
45 973
1 817
WIBOR 3M + marża
31.12.2026
Zastaw rejestrowy na przedsiębiorstwie, zastawy finansowe i rejestrowe na udziałach Kredytobiorcy oraz Amon Sp. z o.o., umowy przelewu wierzytelności (z umów projektu, z umów dzierżawy, z umowy serwisowej), zastawy finansowe i rejestrowe na wierzytelnościach z rachunków bankowych oraz pełnomocnictwa do tych rachunków, umowa przeniesienia prawa do środków pieniężnych zgromadzonych na Rachunku Agenta, poręczenie Polenergia S.A. (łącznie z Amon Sp. z o.o.) do łącznej kwoty 6.700 tys. PLN, poręczenie wzajemne Amon Sp. z o.o. , podporządkowanie wierzytelności Polenergia S.A. i wierzytelności wobec Amon sp. z o.o. wierzytelnościom Kredytodawcy, oświadczenia o poddaniu się egzekucji.
Grupa Kapitałowa Polenergia S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
67
Europejski Bank Odbudowy i Rozwoju
Polenergia Farma Wiatrowa 1 Sp. z o.o.
94 780
6 404
WIBOR 3M + marża
29.12.2032
Hipoteka na nieruchomości, zastaw rejestrowy na majątku, zastaw na udziałach Kredytobiorców, przelew wierzytelności z umów projektów, umowa wkładu własnego oraz wsparcia sponsorskiego, umowa podporządkowania wkładu własnego, oświadczenie o poddaniu się egzekucji.
Konsorcjum bankowe (EBOiR, BOŚ S.A.)
Polenergia Farma Wiatrowa 4 Sp. z o.o.
169 524
11 546
WIBOR 3M + marża
29.12.2032
Hipoteka na nieruchomości, zastaw rejestrowy na majątku, zastaw na udziałach Kredytobiorców, przelew wierzytelności z umów projektów, umowa wkładu własnego oraz wsparcia sponsorskiego, umowa podporządkowania wkładu własnego, oświadczenie o poddaniu się egzekucji.
Europejski Bank Odbudowy i Rozwoju
Polenergia Farma Wiatrowa 6 Sp. z o.o.
51 044
3 449
WIBOR 3M + marża
29.12.2032
Hipoteka na nieruchomości, zastaw rejestrowy na majątku, zastaw na udziałach Kredytobiorców, przelew wierzytelności z umów projektów, umowa wkładu własnego oraz wsparcia sponsorskiego, umowa podporządkowania wkładu własnego, oświadczenie o poddaniu się egzekucji.
Konsorcjum bankowe (EBOiR, BOŚ S.A., Bank of China, ALIOR BANK S.A.)
Polenergia Farma Wiatrowa Mycielin Sp. z o.o.
128 377
15 282
WIBOR 3M + marża
15.09.2029
Zastaw rejestrowy na majątku, zastaw na udziałach Kredytobiorcy, przelew wierzytelności z umów projektów, umowa wkładu własnego oraz wsparcia sponsorskiego, umowa podporządkowania wkładu własnego, oświadczenie o poddaniu się egzekucji.
ING Bank Śląski S.A.
Polenergia Farma Wiatrowa 17 Sp. z o.o.
13 861
805
WIBOR 3M + marża
30.06.2034
Zastaw rejestrowy na majątku, zastaw rejestrowy na rachunkach bankowych, zastaw rejestrowy na udziałach, cesja wierzytelności z umów projektu oraz polis ubezpieczeniowych, pełnomocnictwo do rachunków, oświadczenie o poddaniu się egzekucji, umowa podporządkowania, gwarancja sponsora wykonania projektu
ING Bank Śląski S.A.
Polenergia Farma Wiatrowa 17 Sp. z o.o.
-
-
WIBOR 3M + marża
30.06.2035
Zastaw rejestrowy na majątku, zastaw rejestrowy na rachunkach bankowych, zastaw rejestrowy na udziałach, cesja wierzytelności z umów projektu oraz polis ubezpieczeniowych, pełnomocnictwo do rachunków, oświadczenie o poddaniu się egzekucji, umowa podporządkowania, gwarancja sponsora wykonania projektu
ING Bank Śląski S.A.
Polenergia Farma Wiatrowa 17 Sp. z o.o.
-
-
WIBOR 1M + marża
30.12.2021
Zastaw rejestrowy na majątku, zastaw rejestrowy na rachunkach bankowych, zastaw rejestrowy na udziałach, cesja wierzytelności z umów projektu oraz polis ubezpieczeniowych, pełnomocnictwo do
Grupa Kapitałowa Polenergia S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
68
rachunków, oświadczenie o poddaniu się egzekucji, umowa podporządkowania, gwarancja sponsora wykonania projektu
Konsorcjum bankowe (MBANK, ING BANK ŚLĄSKI, EBOiR)
Polenergia Farma Wiatrowa Szymankowo Sp. z o.o.
130 535
1 465
WIBOR 3M + marża
10.09.2036
Zastaw rejestrowy na majątku, zastaw rejestrowy na rachunkach bankowych, zastaw rejestrowy na udziałach, cesja wierzytelności z umów projektu oraz polis ubezpieczeniowych, oświadczenie o poddaniu się egzekucji, umowa podporządkowania umowa wsparcia projektu przez sponsora, umowa bezpośrednia
Konsorcjum bankowe (MBANK, ING BANK ŚLĄSKI)
Polenergia Farma Wiatrowa Szymankowo Sp. z o.o.
0
18 875
WIBOR 1M + marża
30.06.2022
Zastaw rejestrowy na majątku, zastaw rejestrowy na rachunkach bankowych, zastaw rejestrowy na udziałach, cesja wierzytelności z umów projektu oraz polis ubezpieczeniowych, oświadczenie o poddaniu się egzekucji, umowa podporządkowania umowa wsparcia projektu przez sponsora, umowa bezpośrednia
mBank S.A.
DIPOL Sp. z o.o.
12 588
5 104
WIBOR 1M + marża
26.02.2027
Zastaw na rachunkach bankowych, pełnomocnictwa do rachunków, zastaw na majątku, przelew wierzytelności na zabezpieczenie (umowy projektu, polisy ubezpieczeniowe, umowy dzierżawy), zastaw na udziałach, umowa podporządkowania, oświadczenie o poddaniu się egzekucji
mBank S.A.
Polenergia Farma Wiatrowa 23 Sp. z o.o.
3 281
1 131
WIBOR 1M + marża
26.02.2027
Zastaw na rachunkach bankowych, pełnomocnictwa do rachunków, zastaw na majątku, przelew wierzytelności na zabezpieczenie (umowy projektu, polisy ubezpieczeniowe, umowy dzierżawy), zastaw na udziałach, umowa podporządkowania, oświadczenie o poddaniu się egzekucji
Konsorcjum bankowe (mBank S.A., ING Bank Śląski S.A., Europejski Bank Odbudowy i Rozwoju, Santander
Polenergia Farma Wiatrowa 3 Sp. z o.o.
10 000
-
WIBOR 3M + marża
10.06.2037
Zastaw na rachunkach bankowych, zastaw na majątku, umowa przejęcia długu, hipoteka, przelew wierzytelności na zabezpieczenie (umowy projektu, polisy ubezpieczeniowe, umowy dzierżaw), zastaw na udziałach, umowa podporządkowania, umowa wsparcia projektu, umowa bezpośrednia, pełnomocnictwo do złożenia dokumentów rozliczeniowych w Agencji Rozliczeń, oświadczenie o poddaniu się egzekucji
Grupa Kapitałowa Polenergia S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
69
Bank polska S.A.)
Konsorcjum bankowe (mBank S.A., ING Bank Śląski S.A., Santander Bank polska S.A.)
Polenergia Farma Wiatrowa 3 Sp. z o.o.
-
-
WIBOR 1M + marża
31.03.2023
Zastaw na rachunkach bankowych, zastaw na majątku, umowa przejęcia długu, hipoteka, przelew wierzytelności na zabezpieczenie (umowy projektu, polisy ubezpieczeniowe, umowy dzierżaw), zastaw na udziałach, umowa podporządkowania, umowa wsparcia projektu, umowa bezpośrednia, pełnomocnictwo do złożenia dokumentów rozliczeniowych w Agencji Rozliczeń, oświadczenie o poddaniu się egzekucji
mBank S.A.
Polenergia Farma Wiatrowa Dębice/Kostomłoty Sp. z o.o.
-
-
WIBOR 3M + marża
01.09.2037
Zastaw na rachunkach bankowych, zastaw na majątku, umowa przejęcia długu, przelew wierzytelności na zabezpieczenie (umowy projektu, polisy ubezpieczeniowe, umowy dzierżaw), zastaw na udziałach, umowa podporządkowania, umowa wsparcia projektu, umowa bezpośrednia, pełnomocnictwo do złożenia dokumentów rozliczeniowych w Agencji Rozliczeń, oświadczenie o poddaniu się egzekucji
mBank S.A.
Polenergia Farma Wiatrowa Dębice/Kostomłoty Sp. z o.o.
-
-
WIBOR 1M + marża
30.06.2023
Zastaw na rachunkach bankowych, zastaw na majątku, umowa przejęcia długu, przelew wierzytelności na zabezpieczenie (umowy projektu, polisy ubezpieczeniowe, umowy dzierżaw), zastaw na udziałach, umowa podporządkowania, umowa wsparcia projektu, umowa bezpośrednia, pełnomocnictwo do złożenia dokumentów rozliczeniowych w Agencji Rozliczeń, oświadczenie o poddaniu się egzekucji
Mansa Investments Sp. z o.o.
Polenergia Farma Wiatrowa Szymankowo Sp. z o.o.
51 865
-
oprocentowanie stałe
31.12.2039
Poręczenie Polenergia S.A., oświadczenie o poddaniu się egzekucji pożyczkobiorcy oraz poręczyciela
Mansa Investments Sp. z o.o.
Polenergia Farma Wiatrowa 3 Sp. z o.o.
90 088
-
oprocentowanie stałe
31.12.2039
Poręczenie Polenergia S.A., oświadczenie o poddaniu się egzekucji pożyczkobiorcy oraz poręczyciela
Mansa Investments Sp. z o.o.
Polenergia Farma Wiatrowa Dębice/Kostomłoty Sp. z o.o.
-
-
oprocentowanie stałe
31.12.2039
Poręczenie Polenergia S.A., oświadczenie o poddaniu się egzekucji pożyczkobiorcy oraz poręczyciela
Razem
934 036
71 368
Grupa Kapitałowa Polenergia S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
70
30. Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE
31.12.2021
31.12.2020
- kredyty bankowe i pożyczki
413 922
71 368
- zobowiązania z tytułu dostaw i usług
230 946
99 969
- wobec jednostek powiązanych
15 326
553
- wobec jednostek pozostałych
215 620
99 416
- zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego
14 475
1 079
- zobowiązania z tytułu leasingu
11 734
11 240
- zobowiązania z tytułu wyceny kontraktów terminowych
1 216 122
132 721
- pozostałe zobowiązania
211 512
69 169
- budżetowe
18 146
13 880
- zaliczki otrzymane na dostawy
155 576
36 542
- z tytułu wynagrodzeń
1 192
929
- fundusze specjalne
35
34
- z tytułu zabezpieczenia ryzyka
35
7 190
- z tytułu rozliczeń KDT
-
1 604
- inne
36 528
8 990
Zobowiązania krótkoterminowe, razem
2 098 711
385 546
W pozycji „inne” ujęte zostało zobowiązanie z tytułu depozytu giełdowego wstępnego i uzupełniającego związanego transakcjami terminowymi.
POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE
31.12.2021
31.12.2020
- z tytułu zabezpieczenia ryzyka
-
1 217
- zobowiązania inwestycyjne
1 500
1 500
Pozostałe zobowiązania długoterminowe, razem
1 500
2 717
Zobowiązania finansowe (MSSF 9) to zobowiązania z tytułu dostaw i usług i zobowiązania inwestycyjne. Pozostałe zobowiązania to zobowiązania poza MSSF 9.
31. Rozliczenia międzyokresowe
31.12.2021
31.12.2020
Rozliczenia międzyokresowe długoterminowe
- przychody przyszłych okresów - dotacje
43 704
46 897
Rozliczenia międzyokresowe długoterminowe, razem
43 704
46 897
Grupa Kapitałowa Polenergia S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
71
Rozliczenia międzyokresowe krótkoterminowe
31.12.2021
31.12.2020
- koszty przyszłych premii, wynagrodzeń
14 217
11 726
- koszty usług obcych
4 634
3 884
- niewykorzystane urlopy
75
-
- przychody przyszłych okresów - dotacje
3 191
3 192
- rozliczenia z tytułu opłaty zastępczej
13 944
2 750
- zobowiązania
228
-
- nakłady na rzeczowe aktywa trwałe
913
284
- pozostałe
1 496
445
Rozliczenia międzyokresowe krótkoterminowe, razem
38 698
22 281
32. Zobowiązania warunkowe
Udzielone gwarancje i poręczenia
Na dzień 31 grudnia 2021 roku Grupa nie udzieliła gwarancji zewnętrznych.
Zobowiązania z tytułu zawartych istotnych umów
Umowy dotyczące realizacji projektu farmy wiatrowej Kostomłoty.
W dniu 29 stycznia 2021 roku Polenergia Farma Wiatrowa Dębice/Kostomłoty sp. z o.o. („Farma Wiatrowa Kostomłoty") zawarła ze spółką Przedsiębiorstwo Budownictwa Drogowo-Inżynieryjnego S.A. („PBDI”) umowę dotyczącą budowy Farmy Wiatrowej Kostomłoty, na którą składa się zespół 9 siłowni wiatrowych o łącznej maksymalnej mocy zainstalowanej 27 MW. Umowa ma zostać wykonana w terminie do 30 września 2022 roku. Umowa dotyczy realizacji przez PBDI na rzecz Farmy Wiatrowej Kostomłoty: kompleksowych robót branży budowlanej w zakresie budowy fundamentów pod turbiny wiatrowe, przystosowania dróg dojazdowych dla transportu ponadgabarytowego, modernizacji dróg istniejących, budowy dróg serwisowych, platform montażowych oraz robót montażowo - elektroenergetycznych i niezbędnych robót budowlanych dla stacji abonenckiej 20/110 kV wraz z liniami kablowymi SN, linia kablowa WN i siecią światłowodową dla potrzeb realizacji Farmy Wiatrowej Kostomłoty.
Umowa o przyłączenie Projektu MFW do sieci operatora
W dniu 29 stycznia 2021 roku spółka MFW Bałtyk I S.A. („MFW Bałtyk I”), kontrolowana przez MFW Bałtyk I sp. z o.o., w której Spółka posiada 50 udziałów, rozwijająca projekt morskiej farmy wiatrowej MFW Bałtyk I (Bałtyk Północny) („Projekt MFW”), podpisała ze spółką Polskie Sieci Elektroenergetyczne S.A. („Operator”) umowę o przyłączenie Projektu MFW do sieci Operatora. Zgodnie z umową całkowita moc osiągalna projektu MFW ustalona została na poziomie 1.560 MW. Umowa określa m.in. inwestycje po stronie Spółki oraz Operatora, których realizacja będzie konieczna do zapewnienia przyłączenia i wyprowadzenia mocy z projektu MFW, jak również inne warunki realizacji przyłączenia w tym związane z pozyskaniem przez Operatora gruntów na potrzeby inwestycji sieciowych.
Umowa zawiera standardowe postanowienia, stosowane przez Operatora dla tego rodzaju umów, w szczególności: (i) umowa nie gwarantuje wyprowadzenia mocy do czasu rozbudowy sieci przez Operatora; (ii) spółka zobowiązana będzie do wniesienia opłaty za przyłączenie w wysokości stanowiącej równowartość rzeczywistych nakładów Operatora na przyłączenie; (iii) umowa zawiera zasady dotyczące rozliczenia opłaty i weryfikacji jej wysokości; (iv) umowa określa przypadki jej rozwiązania, co do zasady związane z naruszeniem przez spółkę istotnych zobowiązań wynikających z umowy lub rezygnacją z realizacji Projektu MFW; (v) opóźnienie w realizacji przyłączenia obwarowane jest karami umownymi, zastrzeżonymi na rzecz obu stron.
Grupa Kapitałowa Polenergia S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
72
W związku z tym, że od zawarcia umowy nie były realizowane w związku z nią żadne świadczenia, na Dzień Prospektu za wartość umowy Grupa uznaje wysokość dotychczas uiszczonej opłaty za przyłączenie w kwocie ponad 16 mln zł.
Umowy o kredyt wielocelowy z dnia 10 listopada 2021 r. pomiędzy Polenergia Obrót S.A. i Deutsche Bank Polska S.A.
W dniu 10 listopada 2021 roku Polenergia Obrót S.A. zawarła z Deutsche Bank Polska S.A umowę kredytu o wielocelowy limit kredytowy w kwocie do 100 mln zł, w ramach którego udostępniono limit w rachunku bieżącym oraz limit gwarancji. Umowa kredytu została zawarta na czas określony 12 miesięcy z możliwością jej przedłużenia na kolejne okresy kredytowania. W związku z kredytem, Spółka udzieliła poręczenia do kwoty 30 mln zł.
Umowa kredytu z dnia 1 grudnia 2021 r. pomiędzy Polenergia S.A. a Deutsche Bank Polska S.A.
W dniu 1 grudnia 2021 roku Spółka zawarła z Deutsche Bank Polska S.A. umowę kredytu do kwoty 250.000 tys. zł. Kredyt krótkoterminowy zostanie przeznaczony przez Polenergia S.A. na: (i) dalszy rozwój projektów morskich projektów wiatrowych MFW Bałtyk II, MFW Bałtyk III oraz MFW Bałtyk I; (ii) udział w finansowaniu lądowych farm wiatrowych (FW Szymankowo, FW Dębsk oraz FW Kostomłoty) poprzez spłatę pożyczek Mansa do łącznej kwoty 233 mln zł; (iii) dalszy rozwój oraz budowę projektów lądowych farm wiatrowych (FW Grabowo oraz FW Piekło); (iv) dalszy rozwój oraz budowę projektów farm fotowoltaicznych (Sulechów III); oraz (v) akwizycje aktywów OZE.
Umowa kredytu przewiduje miesięczne okresy odsetkowe i oprocentowanie zmienne w wysokości WIBOR 1M powiększony o marżę.
Spłata kredytu nie jest zabezpieczona. W związku z umową kredytu Spółka zobowiązała się do złożenia oświadczenia o poddaniu się egzekucji na rzecz Deutsche Bank Polska S.A. w trybie art. 777 §1 pkt 5 Kodeksu Postępowania Cywilnego do kwoty 375.000 tys. zł . Spółka zobowiązała się do całkowitej spłaty udzielonego kredytu krótkoterminowego do dnia 27 maja 2022 roku.
Umowa kredytu z dnia 22 grudnia 2021 r. pomiędzy Polenergia Farma Wiatrowa Grabowo sp. z o.o. oraz mBank S.A., Pekao S.A. i PKO Bank Polski S.A.
W dniu 22 grudnia 2021 roku Polenergia Farma Wiatrowa Grabowo Sp. z o.o. jako kredytobiorca, oraz mBank S.A., Pekao S.A. i PKO Bank Polski S.A. – jako kredytodawcy zawarły umowę kredytów. Na podstawie umowy kredytów, kredytodawcy udzielą Farmie Wiatrowej Grabowo kredytu inwestycyjnego w łącznej kwocie do 180.000 tys. zł, przeznaczonego na finansowanie budowy farmy wiatrowej Grabowo oraz kredytu VAT w okresie budowy do wysokości 36.000 tys zł. W związku z umową kredytów, Farma Wiatrowa Grabowo oraz Spółka jako sponsor zobowiązane są do zawarcia standardowego pakietu zabezpieczeń stosowanych w transakcjach typu project finance .
Umowa kredytów przewiduje spłatę kredytu inwestycyjnego nie później niż do 11 grudnia 2038 roku oraz kredytu VAT nie później niż do 30 lipca 2024 roku Oprocentowanie kredytów równa się stawce WIBOR, powiększonej o marżę banku.
Umowa kredytu z dnia 22 grudnia 2021 r. pomiędzy Polenergia Farma Wiatrowa 16 sp. z o.o. i Polenergia Farma Wiatrowa Piekło sp. z o.o. , oraz mBank S.A.
W dniu 22 grudnia 2021 roku Polenergia Farma Wiatrowa 16 Sp. z o.o. i Polenergia Farma Wiatrowa Piekło Sp. z o.o. jako kredytobiorcy , oraz mBank S.A. – jako kredytodawca zawarły umowę kredytów. Na podstawie umowy kredytów, kredytodawca udzieli kredytobiorcom kredytu inwestycyjnego w łącznej kwocie do 77.000 tys. zł, przeznaczonego na finansowanie budowy farmy wiatrowej Piekło oraz kredytu VAT w okresie budowy do wysokości 11.000 tys. zł. W związku z umową kredytów kredytobiorcy oraz Spółki jako sponsor zobowiązane są do zawarcia standardowego pakietu zabezpieczeń stosowanych w transakcjach typu project finance .
Umowa kredytów przewiduje spłatę kredytu inwestycyjnego nie później niż do 11 września 2038 roku oraz kredytu VAT nie później niż do 30 kwietnia 2024 roku. Oprocentowanie kredytów równa się stawce WIBOR, powiększonej o marżę banku.
Grupa Kapitałowa Polenergia S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
73
Umowy dotyczące realizacji projektu farmy wiatrowej Grabowo
W dniu 23 grudnia 2021 roku Polenergia Farma Wiatrowa Grabowo sp. z o.o. („Farma Wiatrowa Grabowo”) zawarła ze spółką Vestas Polska sp. z o.o. umowę dotyczącą dostawy, montażu i uruchomienia 20 turbin wiatrowych V 110 o mocy 2,2 MW każda. Umowa ma zostać wykonana w terminie do 30 września 2023 roku.
W dniu 23 grudnia 2021 roku Farma Wiatrowa Grabowo zawarła ze spółką Vestas Polska sp. z o.o. 30- letnią Umowę Serwisową, Umowa dotyczy usług serwisowych – serwisu planowego, prewencyjnego oraz korekcyjnego FW Grabowo. Szacowana wartość umowy z przewidzianą indeksacją) wynosi ok. 119 mln zł.
Umowy dotyczące realizacji projektu farmy wiatrowej Piekło
W dniu 23 grudnia 2021 roku Polenergia Farma Wiatrowa Piekło sp. z o.o. oraz Polenergia Farma Wiatrowa 16 sp. z o.o. zawarły ze spółką Vestas Polska sp. z o.o. umowę dotyczącą dostawy, montażu i uruchomienia 6 turbin wiatrowych V 110 o mocy 2,2 MW każda. Umowa ma zostać wykonana w terminie do 30 września 2023 roku.
W dniu 23 grudnia 2021 roku Polenergia Farma Wiatrowa Piekło sp. z o.o. oraz Polenergia Farma Wiatrowa 16 sp. z o.o. zawarły ze spółką Vestas Polska sp. z o.o. 30-letnią Umowę Serwisową, Umowa dotyczy usług serwisowych – serwisu planowego, prewencyjnego oraz korekcyjnego FW Piekło. Szacowana wartość umowy z przewidzianą indeksacją wynosi ok. 119 mln PLN.
33. Sprawy sądowe
Sprawy przeciwko Polska Energia – Polska Kompania Handlowa Sp. z o.o. oraz Tauron Polska Energia S.A.
W 2015 roku Polska Energia – Polska Kompania Handlowa spółka z ograniczoną odpowiedzialnością („PKH”) złożyła oświadczenia o wypowiedzeniu Umowy Sprzedaży Praw Majątkowych Wynikających ze Świadectw Pochodzenia Będących Potwierdzeniem Wytworzenia Energii Elektrycznej w Odnawialnym Źródle Energii – Farmie Wiatrowej w miejscowości Łukaszów z dnia 23 grudnia 2009 roku („Umowa Sprzedaży Praw Majątkowych”) oraz Umowy Sprzedaży Energii Elektrycznej Wytworzonej w Odnawialnym Źródle Energii – Farmie Wiatrowej w miejscowości Łukaszów z dnia 23 grudnia 2009 roku („Umowa Sprzedaży Energii Elektrycznej”), zawartych z Amon Sp. z o.o. z siedzibą w Łebczu.
W 2015 r. Amon Sp. z o.o. złożyła w Sądzie Okręgowym w Gdańsku powództwo o stwierdzenie bezskuteczności oświadczeń o wypowiedzeniu przez PKH Umowy Sprzedaży Praw Majątkowych i Umowy Sprzedaży Energii Elektrycznej. Następnie Amon Sp. z o.o. zmieniła powództwo w ten sposób, iż wystąpiła z nowym roszczeniem obok pierwotnego o ustalenie, wnosząc o zapłatę odszkodowania za niewykonanie, względnie nienależyte wykonanie wyżej wskazanych Umów, a następnie rozszerzyła to żądanie o kolejne okresy niewykonywania przez PKH wyżej wskazanych Umów.
Sąd Okręgowy w Gdańsku wyrokiem częściowym i wstępnym z dnia 25 lipca 2019 roku uwzględnił powództwo Amon Sp. z o.o., w części dotyczącej ustalenia bezskuteczności oświadczeń o wypowiedzeniu przez PKH Umowy Sprzedaży Praw Majątkowych oraz Umowy Sprzedaży Energii Elektrycznej Wytworzonej zawartych z Amon.
Jednocześnie Sąd uznał za usprawiedliwione co do zasady roszczenia odszkodowawcze dochodzone przez Amon względem PKH z tytułu niewykonywania przez PKH Umowy Sprzedaży Praw Majątkowych.
Od wyroku z dnia 25 lipca 2019 roku PKH wniosła apelację, która jest rozpatrywana przez Sąd Apelacyjny w Gdańsku. Spółka Amon Sp. z o.o. oczekuje na rozstrzygniecie Sądu Apelacyjnego.
W roku 2015 Polska Energia – Polska Kompania Handlowa spółka z ograniczoną odpowiedzialnością („PKH”) złożyła oświadczenia o wypowiedzeniu Umowy Sprzedaży Praw Majątkowych Wynikających ze Świadectw Pochodzenia Będących Potwierdzeniem Wytworzenia Energii Elektrycznej w Odnawialnym Źródle Energii – Farmie Wiatrowej w miejscowości Modlikowice z dnia 23 grudnia 2009 roku („Umowa Sprzedaży Praw Majątkowych”) oraz Umowy Sprzedaży Energii Elektrycznej
Grupa Kapitałowa Polenergia S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
74
Wytworzonej w Odnawialnym Źródle Energii – Farmie Wiatrowej w miejscowości Modlikowice z dnia 23 grudnia 2009 roku („Umowa Sprzedaży Energii Elektrycznej”), zawartych z Talia Sp. z o.o. z siedzibą w Łebczu.
W 2015 r. Talia Sp. z o.o. złożyła w Sądzie Okręgowym w Gdańsku powództwo o stwierdzenie bezskuteczności oświadczeń o wypowiedzeniu przez PKH Umowy Sprzedaży Praw Majątkowych i Umowy Sprzedaży Energii Elektrycznej. Następnie Talia Sp. z o.o. zmieniła powództwo w ten sposób, iż wystąpiła z nowym roszczeniem obok pierwotnego o ustalenie, wnosząc o zapłatę odszkodowania za niewykonanie, względnie nienależyte wykonanie wyżej wskazanych Umów, a następnie rozszerzyła to żądanie o kolejne okresy niewykonywania przez PKH wyżej wskazanych Umów.
W dniu 20 grudnia 2021 r. Sąd Apelacyjny w Gdańsku ogłosił wyrok w sprawie z powództwa Talia Sp. z o.o. przeciwko PKH, którym w całości oddalił obydwie apelacje wniesione przez PKH, tj. zarówno (i) apelacje od wyroku Sądu Okręgowego w Gdańsku z dnia 6 marca 2020 roku, sygn. akt IX GC 451/15, jak i (ii) apelacje od wyroku Sądu Okręgowego w Gdańsku z dnia 8 września 2020 roku, sygn. akt IX GC 451/15. Wyrok jest prawomocny.
Pierwszy z ww. wyroków (wyrok z dnia 6 marca 2020 roku) to wyrok częściowy i wstępny, którym Sąd Okręgowy w Gdańsku (i) ustalił bezskuteczność złożonych przez PKH w dniu 18 marca 2015 roku oświadczeń o wypowiedzeniu Umowy Sprzedaży Praw Majątkowych, zawartej pomiędzy Talia Sp. z o.o. oraz PKH oraz Umowy Sprzedaży Energii Elektrycznej, zawartej pomiędzy Talia Sp. z o.o. oraz PKH, skutkiem czego po upływie okresu wypowiedzenia, tj. po dniu 30 kwietnia 2015 roku, Umowa Sprzedaży Praw Majątkowych oraz Umowa Sprzedaży Energii pozostają w mocy co do wszystkich postanowień i wiążą strony, oraz (ii) uznał roszczenia Talia Sp. z o.o. w zakresie odszkodowania z tytułu niewykonania przez PKH Umowy Sprzedaży Praw Majątkowych za usprawiedliwione w zasadzie.
Drugi z ww. wyroków (wyrok z dnia 8 września 2020 roku) to wyrok uzupełniający, którym Sąd Okręgowy w Gdańsku uznał roszczenia Talia Sp. z o.o. w zakresie odszkodowania z tytułu niewykonania przez PKH Umowy Sprzedaży Energii Elektrycznej za usprawiedliwione w zasadzie.
Oddalając ww. apelacje Sąd Apelacyjny w Gdańsku nie uwzględnił zarzutów apelacji PKH zgadzając się ze stanowiskiem przedstawionym przez Talia Sp. z o.o. w odpowiedziach na apelacje. Wyrok jest prawomocny. PKH przysługuje prawo wniesienia skargi kasacyjnej od wyroku Sądu Apelacyjnego w Gdańsku z dnia 20 grudnia 2021 r. do Sądu Najwyższego.
W dniu 29 grudnia 2021 roku Talia sp. z o.o. z siedzibą w Łebczu wniosła do Sądu Okręgowego w Gdańsku, czwartą zmianę powództwa przeciwko PKH w związku z zerwaniem długoterminowych umów sprzedaży energii i praw majątkowych zawartych przez PKH z Talia. Na mocy powyższej zmiany powództwa, Talia obok kwot dotychczas dochodzonych, domaga się zapłaty kwoty 14.251.738,20 złotych
W dniu 29 grudnia 2021 roku Amon Sp. z o.o. z siedzibą w Łebczu wniosła do Sądu Okręgowego w Gdańsku, zmianę powództwa w związku z zerwaniem długoterminowych umów sprzedaży energii i praw majątkowych zawartych przez PKH z Amon Sp. z o.o.. Na mocy powyższej zmiany powództwa, Amon Sp. z o.o. obok kwot dotychczas dochodzonych, domaga się zapłaty kwoty 20.087.593,10 złotych.
Spółki Amon Sp. z o.o. i Talia Sp. z o.o. z końcem kwietnia 2018 r. wniosły pozew przeciwko Tauron Polska Energia S.A. („Tauron”) w związku z zerwaniem długoterminowych umów sprzedaży energii i praw majątkowych zawartych przez spółkę zależną Tauron – Polska Energia-Pierwsza Kompania Handlowa Sp. z o.o. Zdaniem Amon Sp. z o.o. i Talia Sp. z o.o., Tauron – jako jedyny wspólnik PKH i jako podmiot, który podjął działania zmierzające do wygaśnięcia długoterminowych umów oraz do złożenia bezpodstawnych oświadczeń o wypowiedzeniu tych umów i zaprzestania przez PKH nabywania energii i praw majątkowych na podstawie tych umów, oraz jako podmiot, który powierzył PKH i jej likwidatorom określone czynności i świadomie skorzystał z wyrządzonej Amon Sp. z o.o. i Talia Sp. z o.o. szkody – jest odpowiedzialny za szkodę, jaką w związku z zerwaniem długoterminowych umów poniosły i nadal ponoszą Amon Sp. z o.o. i Talia Sp. z o.o. Tym samym w ocenie Amon Sp. z o.o. i Talia Sp. z o.o. ich roszczenia są zasadne i zasługują na zasądzenie zgodnie z powództwem wytoczonym przez Spółki.
W dniu 29 grudnia 2020 roku Amon Sp. z o.o. i Talia Sp. z o.o. wniosły do Sądu Okręgowego w Katowicach, zmianę powództwa przeciwko Tauron Polska Energia S.A. obejmującą roszczenia
Grupa Kapitałowa Polenergia S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
75
odszkodowawcze powstałe po dniu 31 grudnia 2017 roku. .Na mocy przedmiotowej modyfikacji dochodzone roszczenia z tytułu odszkodowania wzrosły i wynoszą w przypadku Amon 78.204 tys. zł (wzrost o kwotę 30.648 tys. zł), a w przypadku Talia 53.127 tys. zł (wzrost o kwotę 21.828 tys. zł). Wskazane kwoty nie obejmują dochodzonych przez Spółki odsetek. Wartość przedmiotu sporu uwzględniając szacunki co do ustalenia odpowiedzialności Tauron za szkody przyszłe z dnia wytoczenia powództwa w przypadku Amon wynosi ponad 236 mln zł, a w przypadku Talia ponad 160 mln zł.
Sprawa z powództwa EOLOS Polska sp. z o.o.
Sprawa z powództwa EOLOS Polska sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie („Powód”) przeciwko Certyfikaty Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, Polenergia Obrót S.A., Green Stone Solutions sp. z o.o. (uprzednio: Polenergia Usługi sp. z o.o.) o zapłatę toczy się przed Sądem Okręgowym w Warszawie.
Swoje roszczenia Powód opiera na zawartych z Certyfikaty sp. z o.o., Polenergia Obrót S.A. oraz Green Stone Solutions sp. z o.o. umowach sprzedaży praw majątkowych wynikających ze świadectw pochodzenia energii elektrycznej wytworzonej w odnawialnych źródłach energii. Spór stron dotyczy zaistnienia okoliczności faktycznych, z którymi wskazane umowy wiążą skutek prawny w postaci ich wygaśnięcia.
Pierwotnie powództwo Powoda opiewało na kwotę 20.223 tys. zł wraz z odsetkami ustawowymi za opóźnienie tytułem kar umownych, a następnie zostało rozszerzone w ten sposób, że Powód domaga się dodatkowo od pozwanych solidarnie zapłaty kwoty 7.672 tys. zł, tytułem kar umownych.
Na rozprawie w dniu 24 marca 2021 roku w trybie online, zostały przesłuchane strony. Sąd postanowił o kontynuowaniu postępowania dowodowego, w tym wyznaczenia biegłego w sprawie. Termin następnej rozprawy zostanie wyznaczony z urzędu.
Sprawa dotycząca skargi kasacyjnej Polenergia Dystrybucja Sp. z o.o.
W dniu 4 stycznia 2021 roku Sąd Apelacyjny w Gdańsku doręczył spółce zależnej Spółki – skargę kasacyjną jednego z dostawców energii elektrycznej od wyroku Sądu Apelacyjnego w Gdańsku z dnia 7 listopada 2019 roku oddalającego apelację tego podmiotu wobec ww. spółki w sprawie o zwrot nadpłaty za dostarczoną energię i konieczność zapłaty przez dostawcę energii elektrycznej ww. spółce kwoty 548 tys. zł., z czego część niezaskarżona apelacją została już uiszczona.
Sprawa dotycząca ugody oraz wezwania do zapłaty w Polenergia Elektrownia Północ Sp. z o.o.
W dniu 23 lipca 2021 roku Sąd Okręgowy w Gdańsku zatwierdził ugodę zawartą między stronami przed mediatorem na mocy której Polenergia Elektrownia Północ zrzekła się i wycofała powództwo o zapłatę 500 tys. zł z tytułu kary umownej, a strona przeciwna zrzekła się innego roszczenia i wycofała skargę kasacyjną. Zawarta przez Polenergia Elektrownia Północ Sp. z o.o. ugoda wyczerpuje wszelkie wzajemne roszczenia stron i strony ugodą zrzekły się dochodzenia względem siebie jakichkolwiek roszczeń w przyszłości.
W dniu 4 marca 2021 roku Polenergia Elektrownia Północ Sp. z o.o. otrzymała wezwanie do zapłaty na kwotę 1,5 mln zł wraz z odsetkami od dnia 2 sierpnia 2019 roku. Sprawa dotyczy dopłaty ceny za kupno przez Polenergia Elektrownia Północ Sp. z o.o. nieruchomości w roku 2011. Zarząd Polenergia Elektrownia Północ Sp. z o.o. stoi na stanowisku, że wezwanie jest nieuzasadnione i nieskuteczne, gdyż w styczniu 2021 roku Polenergia Elektrownia Północ Sp. z o.o. skorzystała z prawa do obniżenia ceny, kierując do sprzedających przedmiotową nieruchomość oświadczenie o obniżeniu ceny o kwotę 1,5 mln zł.
Sprawa dotycząca odszkodowania w Polenergia Farma Wiatrowa 1 Sp. z o.o.
W dniu 13 lipca 2021 roku Sąd Rejonowy w Wąbrzeźnie doręczył Spółce pozew o zapłatę odszkodowania za bezumowne korzystanie z nieruchomości od 13 marca 2020 roku do 31 grudnia 2021 roku w wysokości 52, 5 tys. zł Droga dojazdowa do jednej z turbin wiatrowych znalazła się na nieruchomości należącej do Powodów na skutek wyroku sądowego rozgraniczającego nieruchomości. Poprzednim właścicielem był inny Wydzierżawiający. Pozwana spółka proponowała rozpoczęcie negocjacji, gdyż stoi na stanowisku, że żądania finansowe powodów są wygórowane. Negocjacje nie zostały podjęte. Spółka sporządziła odpowiedź na pozew, w którym zajęła swoje stanowisko. W dniu 25
Grupa Kapitałowa Polenergia S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
76
marca 2022 r. odbyło się posiedzenie niejawne, na którym Sąd skłaniał strony do zawarcia ugody. Jeśli wymiana korespondencji między stronami nie doprowadzi do zawarcia ugody, Sąd skieruje sprawę na rozprawę.
34. Nakłady inwestycyjne
Na dzień 31 grudnia 2021 roku Grupa planuje, że łączne nakłady inwestycyjne na aktywa trwałe w roku 2022 wyniosą około 663 milionów zł. Kwoty te przeznaczone będą głównie na rozwój projektów w obszarze lądowej i morskiej energetyki wiatrowej, fotowoltaiki oraz realizację programu inwestycyjnego w segmencie dystrybucji.
35. Przychody ze sprzedaży
Za okres 12 miesięcy zakończony
31.12.2021
31.12.2020
- przychody ze sprzedaży i dystrybucji energii
2 167 717
1 569 177
- przychody z tytułu świadectw pochodzenia
402 533
113 573
- przychody ze sprzedaży ciepła
34 240
21 452
- przychody z projektów konsultacyjnych i doradczych
6 585
5 538
- przychody z usług dzierżawy i operatorskie
4 864
4 235
- przychody netto z tytułu sprzedaży i dystrybucji gazu
447 094
66 010
- przychody ze sprzedaży towarów
31
2 535
- przychody z najmu
364
283
- przychody z rynku mocy i usługi odbudowy systemu
27 640
-
- pozostałe
5 248
2 677
Razem przychody z umów z klientami
3 096 316
1 785 480
- przychody z tytułu wyceny kontraktów terminowych
62 979
164
- przychody z tytułu kosztów osieroconych i kosztów gazu
34 625
13 827
- przychody z tytułu uprawnień do emisji dwutlenku węgla
805 133
11 875
Razem inne przychody
902 737
25 866
Przychody ze sprzedaży, razem
3 999 053
1 811 346
W pozycjach „przychody ze sprzedaży i dystrybucji energii”, “przychody netto z tytułu sprzedaży i dystrybucji gazu” oraz “przychody z tytułu uprawnień do emisji dwutlenku węgla” ujmowane są przychody, które wynikają z wystawionych faktur związanych ze sprzedażą na podstawie zawartych kontraktów terminowych, które były wyceniane w wartościach godziwych, w kwocie 2.427.178 tys. zł. Odpowiednio, koszty które wynikają z faktur związanych z zakupami energii na podstawie kontraktów terminowych prezentowane są w pozycji „wartość sprzedanych towarów i materiałów”.
W pozycjach „przychody ze sprzedaży i dystrybucji energii”, “przychody netto z tytułu sprzedaży i dystrybucji gazu” oraz “przychody z tytułu uprawnień do emisji dwutlenku węgla” rozpoznawane są wyceny kontraktów terminowych zabezpieczających produkcję i sprzedaż energii elektrycznej w Polenergia Elektrociepłownia Nowa Sarzyna Sp. z o.o. (dalej: ENS) w sytuacji, gdy Zarząd podejmie decyzję o odwróceniu tych transakcji w ramach procesu optymalizacji pracy tej elektrociepłowni w tym także ograniczeniu planowanej produkcji i zrealizowaniu marży na zamknięciu pozycji na rynku terminowym. Decyzja taka rozpatrywana jest w zależności od poziomu marżowości wynikającej ze zmian poziomów cen energii elektrycznej, gazu i uprawnień do emisji CO2 związanych z produkcją energii elektrycznej w ENS (tzw. Clean Spark Spread) jak również w zależności od płynności odpowiednich produktów na rynku terminowym pozwalających zabezpieczać zakup lub sprzedaż energii elektrycznej, gazu i uprawnień do emisji CO2.
Grupa Kapitałowa Polenergia S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
77
36. Koszty według rodzaju
Za okres 12 miesięcy zakończony
31.12.2021
31.12.2020
- amortyzacja
93 272
96 344
- zużycie materiałów i energii
130 601
155 058
- usługi obce
83 151
41 090
- podatki i opłaty
19 043
21 099
- wynagrodzenia
44 931
41 713
- ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia
6 729
5 346
- pozostałe koszty rodzajowe
1 994
1 816
Koszty według rodzaju, razem
379 721
362 466
- wartość sprzedanych towarów i materiałów (wartość dodatnia)
3 352 641
1 292 529
- koszt sprzedanych świadectw pochodzenia
91 816
92 477
- dochód z tytułu przyznanych świadectw pochodzenia
(89 410)
(94 652)
- koszty sprzedaży (wielkość ujemna)
(538)
(543)
- koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna)
(77 275)
(48 425)
Razem koszt własny sprzedaży
3 656 955
1 603 852
37. Pozostałe przychody operacyjne
Za okres 12 miesięcy zakończony
31.12.2021
31.12.2020
- odwrócenie odpisów aktualizujących wartość składników aktywów, w tym:
322
5 880
- oczekiwane straty kredytowe należności
322
70
- odpisy aktualizujące wartość rzeczowych aktywów trwałych
-
5 810
- rozwiązanie rezerw, w tym:
-
495
- na sprawy sądowe
-
295
- rekultywacyjnej
-
200
- pozostałe, w tym:
4 224
5 497
- odszkodowania i dopłaty
34
1 020
- rozliczenie dotacji
3 210
3 235
- zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
53
80
- pozostałe
927
1 162
Pozostałe przychody operacyjne, razem
4 546
11 872
Grupa Kapitałowa Polenergia S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
78
38. Pozostałe koszty operacyjne
Za okres 12 miesięcy zakończony
31.12.2021
31.12.2020
- odpisy aktualizujące wartość składników aktywów, w tym:
33 471
1 304
- oczekiwane straty kredytowe należności
13 354
571
- rzeczowe aktywa trwałe
20 117
733
- pozostałe, w tym:
1 452
3 604
- kary, grzywny, odszkodowania
196
1
- inne koszty związane z dewelopmentem
659
3 315
- pozostałe
597
288
Pozostałe koszty operacyjne, razem
34 923
4 908
39. Przychody finansowe
Za okres 12 miesięcy zakończony
31.12.2021
31.12.2020
- przychody finansowe z tytułu odsetek od lokat i pożyczek
256
2 384
- odsetki - leasing
115
215
- różnice kursowe, w tym:
2 322
774
-niezrealizowane
(3 192)
55
-zrealizowane
5 514
719
- wycena zobowiązań finansowych
7
-
- pozostałe opłaty z tytułu poręczeń
590
13
- zbycie udziałów w jednostce zależnej
225 531
-
- pozostałe
1 453
1 729
Przychody finansowe, razem
230 274
5 115
W pozycji „Zbycie udziałów w jednostce zależnej”, ujęto przychody z tytułu dodatkowych płatności w związku ze sprzedażą udziałów spółek MFW Bałtyk II Sp. z o.o. i MFW Bałtyk III Sp. z o.o. (szerzej opisano w nocie 10).
40. Koszty finansowe
Za okres 12 miesięcy zakończony
31.12.2021
31.12.2020
- koszty finansowe z tytułu odsetek
34 181
36 829
- różnice kursowe, w tym:
812
2 325
-niezrealizowane
87
95
-zrealizowane
725
2 230
- prowizje i inne opłaty
4 168
2 933
- odpis aktualizujący wartość aktywów finansowych
-
144
- wycena zobowiązań finansowych *)
1 684
1 728
- pozostałe
3 285
314
Koszty finansowe, razem
44 130
44 273
*) dotyczy kredytów bankowych wycenianych metodą zamortyzowanego kosztu
Grupa Kapitałowa Polenergia S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
79
41. Przepływy środków pieniężnych
Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania
Za okres 12 miesięcy zakończony
31.12.2021
31.12.2020
- środki zablokowane na spłatę rat kredytu
25 731
23 569
- środki pieniężne zablokowane z tyt. depozytów
-
32
- środki pieniężne zablokowane z tyt. remontów długo i średnioterminowych
-
6 674
- środki pieniężne na rachunkach VAT - split-payment
22 856
4 127
- środki pieniężne na rachunkach ZFŚS
61
-
Razem
48 648
34 402
42. Uzgodnienie zmian w zobowiązaniach wynikających z działalności finansowej
31.12.2021
Kredyty bankowe
Pożyczki
Leasing
Razem
Stan na początek okresu
863 451
141 953
109 055
1 114 459
Wpływy z tytułu zaciągniętego zadłużenia
711 907
93 601
114 037
919 545
otrzymane finansowanie
711 907
93 601
114 037
919 545
Naliczenie odsetek
28 681
-
5 925
34 606
Płatności z tytułu zadłużenia
(166 108)
(235 554)
(10 862)
(412 524)
spłaty kapitału
(137 955)
(235 554)
(6 630)
(380 139)
odsetki zapłacone
(28 153)
-
(4 232)
(32 385)
Wycena
(3 332)
-
1 377
(1 955)
Pozostałe
(248)
-
(242)
(490)
Stan na koniec okresu
1 434 351
-
219 290
1 653 641
31.12.2020
Kredyty bankowe
Pożyczki
Leasing
Razem
Stan na początek okresu
782 415
-
105 827
888 242
Wpływy z tytułu zaciągniętego zadłużenia
208 375
139 400
5 049
352 824
-
otrzymane finansowanie
208 375
139 400
5 049
352 824
koszty transakcyjne
-
-
-
-
Naliczenie odsetek
33 528
2 553
5 239
41 320
Płatności z tytułu zadłużenia
(159 457)
-
(11 502)
(170 959)
spłaty kapitału
(125 993)
-
(7 999)
(133 992)
odsetki zapłacone
(33 464)
-
(3 503)
(36 967)
prowizje zapłacone
-
-
-
-
Różnice kursowe od zadłużenia w walutach obcych
181
-
8
189
Wycena
2 054
-
4 420
6 474
Pozostałe
(3 645)
-
14
(3 631)
Stan na koniec okresu
863 451
141 953
109 055
1 114 459
Grupa Kapitałowa Polenergia S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
80
43. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym
Poza instrumentami pochodnymi, do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Grupa, należą kredyty bankowe, środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe. Głównym celem tych instrumentów finansowych jest pozyskanie środków finansowych na działalność Grupy. Grupa posiada też inne instrumenty finansowe, takie jak należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności.
Grupa zawiera również transakcje z udziałem instrumentów pochodnych, kontrakty terminowe typu forward (zabezpieczający ryzyko walutowe oraz ryzyko cen rynkowych). Celem tych transakcji jest zarządzanie ryzykiem walutowym i ryzykiem cen rynkowych (w szczególności w przypadku obrotu energią elektryczną) powstającym w toku działalności Grupy oraz wynikających z używanych przez nią źródeł finansowania.
Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych Grupy obejmują ryzyko stopy procentowej, ryzyko związane z płynnością, ryzyko walutowe oraz ryzyko kredytowe. Zarząd weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania każdym z tych rodzajów ryzyka – zasady te zostały w skrócie omówione poniżej. Grupa monitoruje również ryzyko cen rynkowych dotyczące wszystkich posiadanych przez nią instrumentów finansowych.
Ryzyko stopy procentowej
Narażenie Grupy na ryzyko wywołane zmianami stóp procentowych dotyczy przede wszystkim długoterminowych zobowiązań finansowych.
Grupa zarządza kosztami oprocentowania poprzez korzystanie z zobowiązań o oprocentowaniu zmiennym. Grupa stosuje zabezpieczenie płatności odsetkowych z tytułu kredytu za pomocą pochodnych instrumentów finansowych.
Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego brutto w ujęciu rocznym zmiany stóp procentowych przy założeniu niezmienności innych czynników (w związku z zobowiązaniami o zmiennej stopie procentowej). Nie przedstawiono wpływu na kapitał własny Grupy.
31.12.2021
Zmiana
Wpływ na wynik finansowy brutto w okresie kolejnych 12 miesięcy w tysiącach złotych
WIBOR 3M
1%
(4 148)
WIBOR 3M
-1%
4 148
31.12.2020
Zmiana
Wpływ na wynik finansowy brutto w okresie kolejnych 12 miesięcy w tysiącach złotych
WIBOR 1M
1%
(2 833)
WIBOR 1M
-1%
2 833
Grupa Kapitałowa Polenergia S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
81
W poniższej tabeli przedstawiona została wartość bilansowa instrumentów finansowych Grupy narażonych na ryzyko stopy procentowej, w podziale na poszczególne kategorie wiekowe. Podział na poszczególne lata obrazuje datę wymagalności kredytu.
31.12.2021
RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ
Oprocentowanie zmienne
<1rok
1–2 lat
2-3 lat
3-4 lat
4-5 lat
>5 lat
Ogółem
Kredyty bankowe w PLN
413 922
76 131
87 793
95 038
162 105
599 362
1 434 351
Leasing
11 734
6 344
8 880
9 111
8 816
174 405
219 290
Pożyczki otrzymane
-
-
-
-
-
-
-
Oprocentowanie stałe
<1rok
1–2 lat
2-3 lat
3-4 lat
4-5 lat
>5 lat
Ogółem
Aktywa gotówkowe
387 366
-
-
-
-
-
387 366
31.12.2020
RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ
Oprocentowanie zmienne
<1rok
1–2 lat
2-3 lat
3-4 lat
4-5 lat
>5 lat
Ogółem
Kredyty bankowe w PLN
71 368
63 790
70 103
83 080
87 741
487 369
863 451
Leasing
11 240
9 724
8 959
8 273
7 718
63 141
109 055
Oprocentowanie stałe
<1rok
1–2 lat
2-3 lat
3-4 lat
4-5 lat
>5 lat
Ogółem
Aktywa gotówkowe
374 347
-
-
-
-
-
374 347
Leasing
232
256
282
311
343
653
2 077
Ryzyko walutowe
Ryzyko walutowe w Grupie sprowadza się do ryzyka związanego z wahaniami kursu euro w odniesieniu do otwartej pozycji walutowej w ramach: lokat bankowych, zobowiązań handlowych i nie jest ono identyfikowane jako istotne ryzyko. Natomiast w przypadku zobowiązań inwestycyjnych duża zmienność kursu walutowego może generować ryzyko o potencjalnie znaczącym wpływie na ostateczny poziom wydatków inwestycyjnych w przypadku nowych projektów.
Ryzyko kredytowe
Grupa zawiera transakcje z firmami o dobrej zdolności kredytowej. Wszyscy klienci, którzy pragną korzystać z kredytów kupieckich, poddawani są procedurom wstępnej weryfikacji. Ponadto, dzięki bieżącemu monitorowaniu stanów należności, narażenie Grupy na ryzyko nieściągalnych należności jest nieznaczne. Należności handlowe pochodzą głównie od klientów o dobrym ratingu kredytowym, z którymi Grupa kontynuuje współpracę. Wpływ pandemii Covid-19 został opisany w punkcie 6.
Środki pieniężne zgromadzone na rachunkach bankowych są ulokowane w bankach o dobrej zdolności kredytowej.
Ryzyko związane z naruszeniem kowenantów
Ze względu na fakt, że Grupa realizuje projekty inwestycyjne z istotnym udziałem finansowania zewnętrznego, w Grupie są istotne zobowiązania z tego tytułu, szerzej opisane w nocie 29. Zawarte umowy kredytowe zawierają szereg wskaźników finansowych (kowenantów), które poszczególne projekty winny spełniać.
Grupa na bieżąco analizuje poziom zadłużenia oraz kowenantów w poszczególnych spółkach i pozostaje w kontakcie z instytucjami finansującymi.
Grupa Kapitałowa Polenergia S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
82
Ryzyko związane z płynnością
Grupa monitoruje ryzyko braku funduszy przy pomocy narzędzia okresowego planowania płynności. Narzędzie to uwzględnia terminy wymagalności/zapadalności zarówno inwestycji jak i aktywów finansowych (np. konta należności, pozostałych aktywów finansowych) oraz prognozowane przepływy pieniężne z działalności operacyjnej.
Celem Grupy jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością a elastycznością finansowania, poprzez korzystanie z rozmaitych źródeł finansowania, takich jak kredyty w rachunku bieżącym, kredyty bankowe, umowy leasingu .
Tabela poniżej przedstawia zobowiązania finansowe Grupy na dzień 31 grudnia 2021 roku, 31 grudnia 2020 roku wg daty zapadalności na podstawie umownych niezdyskontowanych płatności.
31.12.2021
Poniżej 3 miesięcy
Od 3 do 12 miesięcy
Od 1 roku do 5 lat
Powyżej 5 lat
Razem
Oprocentowane kredyty i pożyczki
44 408
412 680
542 149
616 101
1 615 338
Pozostałe zobowiązania
1 427 228
406
208 544
-
1 636 178
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
230 946
-
-
-
230 946
Zobowiązania z tytułu leasingu
8 991
3 577
58 924
283 394
354 886
31.12.2020
Poniżej 3 miesięcy
Od 3 do 12 miesięcy
Od 1 roku do 5 lat
Powyżej 5 lat
Razem
Oprocentowane kredyty i pożyczki
24 270
62 655
389 411
935 452
1 411 788
Pozostałe zobowiązania
200 844
1 131
11 386
1 132
214 493
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
99 969
-
-
-
99 969
Zobowiązania z tytułu leasingu
8 934
2 677
41 781
116 402
169 794
44. Zarządzanie kapitałem
Głównym celem zarządzania kapitałem Grupy jest utrzymanie dobrej oceny zdolności kredytowej Grupy przez instytucje finansujące i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Grupy i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy.
Grupa zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Grupa może zmienić wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy, zwrócić kapitał akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje. W roku zakończonym 31 grudnia 2021 oraz w roku obrotowym zakończonym 31 grudnia 2020 nie wprowadzono żadnych zmian do celów, zasad i procesów obowiązujących w tym obszarze.
Grupa monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitałów powiększonych o zadłużenie netto. Do zadłużenia netto Grupa wlicza oprocentowane kredyty i pożyczki, pomniejszone o środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych.
Grupa Kapitałowa Polenergia S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
83
31.12.2021
31.12.2020
Oprocentowane kredyty i pożyczki
1 434 351
1 005 404
Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty
(387 366)
(374 347)
Zadłużenie netto
1 046 985
631 057
Kapitał własny
1 857 092
1 418 368
Kapitał razem
1 857 092
1 418 368
Kapitał i zadłużenie netto
2 904 077
2 049 425
Wskaźnik dźwigni
36%
31%
45. Informacje dotyczące znaczących transakcji z podmiotami powiązanymi
Główne transakcje z podmiotami współkontrolowanymi za okres zakończony 31 grudnia 2021 roku:
31.12.2021
Przychody
Należności
MFW Bałtyk I S.A.
1 409
1 581
MFW Bałtyk II Sp. z o.o.
2 650
2 902
MFW Bałtyk III Sp. z o.o.
2 713
2 942
Razem
6 772
7 425
Główne transakcje z podmiotami powiązanymi za okres zakończony 31 grudnia 2021 roku:
31.12.2021
Przychody
Należności
Mansa Investments Sp. z o.o.
187
27
Green Stone Solution Sp. z o.o.
102
12
Razem
289
39
Główne transakcje z podmiotami, w przypadku których występują powiązania osobowe za okres zakończony 31 grudnia 2020 roku:
31.12.2021
Przychody
Koszty
Należności
Zobowiązania
Krucza Inwestycje KREH 1 Sp. z o.o. S.K.
422
3 226
-
4
Autostrada Eksploatacja S.A.
1 767
-
186
-
Beyond.pl Sp. z o.o.
1 759
1 674
591
61
Ciech Sarzyna S.A.
8 440
640
2 629
-
Ciech Pianki Sp. z o.o.
365
7
83
-
Ciech Vitrosilicon S.A.
5 613
-
1 184
-
Ciech Soda Polska S.A.
57 255
-
12 700
-
Ciech Żywice Sp. z o.o.
3 309
105
-
-
Razem
78 930
5 652
17 373
65
Transakcje z osobami wchodzącymi w skład Zarządu i Rady Nadzorczej jednostki dominującej zostały zaprezentowane w notach 48,49.
Grupa Kapitałowa Polenergia S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
84
46. Środki na pokrycie kosztów osieroconych i kosztów gazu
Środki na pokrycie kosztów osieroconych
Polenergia Elektrociepłownia Nowa Sarzyna Sp. z o.o. – Spółka zależna - oblicza kwotę kosztów osieroconych, należną w okresie kwiecień 2008 - maj 2020 ("okres korygowania") w oparciu o wzory, zawarte w art. 30 oraz art. 31 Ustawy o rozwiązaniu KDT. Oszacowana wartość wynika z następujących wielkości:
• zaktualizowanej wartości księgowej netto rzeczowych środków trwałych, związanych z wytwarzaniem energii elektrycznej, na dzień 1 stycznia 2007 roku,
• amortyzacji w odniesieniu do rzeczowych środków trwałych, związanych z wytwarzaniem energii elektrycznej, dla celów podatku dochodowego od osób prawnych, w okresie od 1 stycznia 2007 roku do 31 marca 2008 roku,
• wyniku na działalności operacyjnej w okresie korygowania, obliczonego na podstawie zrealizowanych i prognozowanych przychodów ze sprzedaży energii elektrycznej i kosztów działalności operacyjnej, związanej ze sprzedażą energii elektrycznej, skorygowanego o amortyzację dla celów podatku dochodowego od osób prawnych,
• wartości księgowej netto rzeczowych środków trwałych, związanych z wytwarzaniem energii elektrycznej, po zakończeniu okresu korygowania.
Wyliczona według powyższych zasad maksymalna kwota kosztów osieroconych alokowana jest następnie do poszczególnych lat (w tym do roku 2020, w proporcji do okresu obowiązywania oryginalnego KDT) zgodnie z przyjętą przez Spółkę metodą alokacji (w oparciu o wynik na działalności operacyjnej za dany rok).
W związku z zakończeniem okresu korygowania, Prezes Urzędu Regulacji Energetyki dokonał w 2021 roku końcowego rozliczenia kosztów osieroconych powstałych w majątku Spółki w okresie korygowania. W decyzji z dnia 31 sierpnia 2021 roku Prezes Urzędu Regulacji Energetyki ustalił, że z tytułu końcowego rozliczenia kosztów osieroconych Spółce należne są dodatkowe, względem dotychczas otrzymanych, środki w kwocie 3 758 tys. zł. Nie podzielając interpretacji wybranych przepisów Ustawy o rozwiązaniu KDT, zastosowanej przez Prezesa Urzędu Regulacji Energetyki w ww. decyzji, Spółka zaskarżyła ją odwołaniem do Sądu Okręgowego w Warszawie - Sądu Ochrony Konkurencji i Konsumentów. Na dzień 31 grudnia 2021 roku odwołanie Spółki nie zostało przekazane do Sądu przez Prezesa Urzędu Regulacji Energetyki (za pośrednictwem którego zostało wniesione przez Spółkę).
W 2021 roku Spółka ujęła w rachunku zysków i strat następujące przychody związane z rekompensatą kosztów osieroconych:
Za okres 12 miesięcy zakończony
31.12.2021
zaksięgowana rekompensata kosztów osieroconych
4 259
W 2021 roku Spółka otrzymała od Zarządcy Rozliczeń S.A. następujące płatności związane z rekompensatą kosztów osieroconych:
Za okres 12 miesięcy zakończony
31.12.2021
rozliczenie za poprzedni rok
3 965
korekta końcowa
3 758
Razem
7 723
Środki na pokrycie kosztów gazu
Spółka ujęła w 2021 roku wartość rekompensaty na podstawie decyzji URE z dnia 29 lipca 2021 roku na pokrycie kosztów gazu, jako iloczyn ilości energii elektrycznej brutto wytworzonej przez Spółkę w okresie od 1 stycznia do 1 czerwca 2020 roku, przy wykorzystaniu ilości paliwa gazowego objętego
Grupa Kapitałowa Polenergia S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
85
klauzulą „minimum take”, różnicy między średnim kosztem zakupu gazu przez Spółkę a średnim kosztem zakupu węgla w jednostkach wytwórczych centralnie dysponowanych opalanych węglem oraz współczynnika korygującego, o którym mowa w Ustawie o rozwiązaniu KDT.
Za okres 12 miesięcy zakończony
31.12.2021
zaksięgowana rekompensata kosztów gazu
30 366
47. Zatrudnienie
Na dzień 31 grudnia 2021 roku i 31 grudnia 2020 roku zatrudnienie w Grupie Kapitałowej w podziale na grupy zawodowe, w przeliczeniu na etaty kształtowało się następująco:
31.12.2021
31.12.2020
Zarząd jednostki dominującej
5
5
Pracownicy jednostki dominującej
83
54
Pracownicy jednostek zależnych
112
113
Razem zatrudnieni
200
172
Uwzględniono osoby przebywające na urlopach macierzyńskich.
W związku z przeniesieniem na Wałbrzyskie Zakłady Koksownicze „Victoria” S.A. ogół praw i obowiązków komandytariusza w spółce Mercury Energia Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością i Wspólnicy sp.k. nastąpił spadek zatrudnionych o 18 etatów w porównaniu do stanu na 31 grudnia 2020 roku.
48. Informacja o łącznej wartości wynagrodzeń i nagród (w pieniądzu i w naturze), wypłaconych lub należnych osobom zarządzającym i nadzorującym spółkę dominującą
W okresie zakończonym 31 grudnia 2021 i w roku zakończonym 31 grudnia 2020 wynagrodzenie członków Zarządu Jednostki Dominującej oraz członków Rady Nadzorczej wynosiła:
ZARZĄD
31.12.2021
31.12.2020
Michał Michalski
2 571
2 499
Tomasz Kietliński
1 394
775
Iwona Sierżęga
1 451
1 397
Piotr Maciołek
1 411
797
Jarosław Bogacz
1 511
832
Robert Nowak *)
-
1 432
Razem
8 338
7 732
*) Pan Robert Nowak otrzymuje stosowne świadczenia, w związku z rezygnacją z pełnienia funkcji w Zarządzie w dniu 16 grudnia 2019 roku.
Wynagrodzenie członków Zarządu uwzględnia wynagrodzenie zasadnicze z tytułu zatrudnienia, pełnienia funkcji, premii oraz dodatkowe świadczenia pieniężne lub niepieniężne takie jak: pakiet prywatnej opieki medycznej, pokrycie kosztów polisy ubezpieczeniowej od wypadków komunikacyjnych, samochodu służbowego, wynajmu mieszkania i dojazdów.
Określeni członkowie Zarządu są stroną wzajemnej umowy dotyczącej wypowiedzenia stosunku pracy w okresie następnych 6-12 miesięcy. W przypadku rezygnacji ze stanowiska przez określonego członka Zarządu Spółka zobowiązana jest do wypłaty odprawy w wysokości 30%- 100% wynagrodzenia otrzymywanego przez członka Zarządu w okresie ostatnich 12 miesięcy.
Grupa Kapitałowa Polenergia S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
86
RADA NADZORCZA
31.12.2021
31.12.2020
Hans E. Schweickardt
84
72
Marta Schmude
-
40
Orest Nazaruk
100
84
Brian Bode
14
72
Marjolein Helder
33
60
Adrian Dworzyński
82
60
Razem
313
388
49. Transakcje z członkami Zarządu i Rady Nadzorczej Grupy, ich małżonkami, rodzeństwem, wstępnymi, zstępnymi lub innymi bliskimi im osobami
W roku zakończonym 31 grudnia 2021 nie przeprowadzono żadnych transakcji z członkami Zarządu i Rady Nadzorczej ich małżonkami, rodzeństwem, wstępnymi, zstępnymi lub innymi bliskimi im osobami.
50. Informacja o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych
Poniższa tabela przedstawia wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych wypłacone lub należne za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku i dnia 31 grudnia 2020 roku w podziale na rodzaje usług:
Rodzaj usługi
31.12.2021
31.12.2020
Badanie i przegląd sprawozdania finansowego
582
582
51. Informacje o uprawnieniach do emisji dwutlenku węgla CO2
Handel emisjami to jeden z instrumentów polityki ekologicznej, służący ograniczaniu emisji zanieczyszczeń. Obowiązek udziału Polski w systemie wynika z realizacji postanowień protokołu Kioto oraz zobowiązań wynikających z członkostwa w Unii Europejskiej. Mechanizm handlu emisjami zapoczątkowany został 1 stycznia 2005 roku. Dyrektywą 2003/87/WE, transponowaną na grunt prawa polskiego Ustawą z 22 grudnia 2004 roku o handlu uprawnieniami do emisji do powietrza gazów cieplarnianych i innych substancji. Obecny okres, EU ETS 2013-2020, regulowany jest Ustawą z dnia 12 czerwca 2015 roku o systemie handlu uprawnieniami do emisji gazów cieplarnianych.
Po sprzedaży w III kwartale 2021 roku Spółki prowadzącej Instalację EL Mercury (numer KPRU: PL 0879 05) jedynym obiektem z Grupy , który podlega ww. prawodawstwu jest EC Nowa Sarzyna (numer KPRU: PL 0472 05) - to instalacja spalania o nominalnej mocy cieplnej powyżej 20 MW, która uczestniczy we wspólnotowym systemie handlu uprawnieniami do emisji.
EC Nowa Sarzyna: zgodnie z art. „10c” Instalacja EC Nowa Sarzyna otrzymała przydziały uprawnień do emisji CO2, jednak ze względu na brak Inwestycji w Krajowym Planie Inwestycyjnym darmowe przydziały nie zostały przekazane na rachunek prowadzącego instalację.
EC Nowa Sarzyna otrzymała przydział bezpłatnych uprawnień na mocy artykułu „10a”, dla lat 2021- 2025, w ilości odpowiednio od 10 347 (w 2021 roku) do 9 284 (w 2025 roku) EUA.
EC Nowa Sarzyna w roku 2021 wyemitowała – 109 874 ton dwutlenku węgla (raport na te chwilę nie jest jeszcze zweryfikowany przez niezależnego weryfikatora DNV).
Grupa Kapitałowa Polenergia S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
87
52. Informacja o znaczących zdarzeniach jakie nastąpiły po dniu bilansowym
Nabycie 100% akcji Polenergia Fotowoltaika S.A. (poprzednio Edison Energia S.A.)
W dniu 3 stycznia 2022 roku tj. w dniu wpisu do rejestru akcjonariuszy, nastąpiło przeniesienie własności wszystkich akcji Edison Energia S.A. (obecnie Polenergia Fotowoltaika S.A.) zgodnie z postanowieniami Przedwstępnej Umowy Sprzedaży Akcji (Preliminary Share Sale Agreement) ze zmianami oraz Przyrzeczonej Umowy Sprzedaży Akcji (Final Share Sale Agreement) dotyczącej sprzedaży Spółce przez obecnych akcjonariuszy 100% akcji Edison Energia S.A..
Cena 100% akcji Spółki została ustalona na 74 896 tys. zł i podlega ewentualnym dalszym korektom związanym z procedurami zamknięcia rachunków (tzw. closing accounts). Ostateczne rozliczenie jest przewidywane w drugim kwartale 2022 roku.
W dniu 31 grudnia 2021 roku Spółka dokonała płatności za akcję Edison Energia S.A. (obecnie Polenergia Fotowoltaika S.A.) z siedzibą w Warszawie w kwocie 71 900 tys. zł, która została rozpoznana jaka aktywo finansowe w bilansie na dzień 31 grudnia 2021 roku.
Przeprowadzenie oferty publicznej 21.358.699 nowo emitowanych akcji zwykłych o wartości nominalnej 2 zł każda
W dniu 23 września 2021 roku Zarząd Polenergii S.A. podjął uchwałę w sprawie emisji nie mniej niż jednej oraz nie więcej niż 21.426.807 akcji zwykłych na okaziciela serii AA po cenie emisyjnej 47 zł za jedną akcję, w ramach podwyższenia kapitału zakładowego w ramach kapitału docelowego ustanowionego uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Polenergii S.A. z dnia 18 czerwca 2021 roku. Prawo poboru akcji serii AA wyłączono w całości na podstawie zgody Rady Nadzorczej wyrażonej uchwałą z dnia 28 września 2021 roku. Ofertę publiczną akcji przeprowadzono na podstawie prospektu zatwierdzonego przez Komisję Nadzoru Finansowego w dniu 27 stycznia 2022 roku. Zapisy na akcje nowej emisji składano w dniach 31 stycznia – 4 lutego 2022 roku (zapisy podstawowe) oraz 10-14 lutego 2022 roku (zapisy dodatkowe). Po zakończeniu okresu składania zapisów, Spółka dokonała przydziału 21.358.699 akcji serii AA inwestorom. Emisję akcji przeprowadzono w formie subskrypcji prywatnej, z wyłączeniem prawa poboru w całości, w taki sposób, aby umożliwić każdemu akcjonariuszowi Spółki, za wyjątkiem Mansa Investments oraz BIF IV Europe Holdings Limited, utrzymanie procentowego udziału w kapitale zakładowym Spółki w wysokości jaki ten akcjonariusz posiadał na koniec dnia zatwierdzenia prospektu Spółki (Dzień Preferencji). Spółce Mansa Investments zaoferowano 5.150.211 akcji nowej emisji, BIF IV Europe Holdings Limited – 10.947.493 akcji, natomiast pozostałym uprawnionym inwestorom zaoferowano łącznie 5.260.995. W ofercie mogli wziąć udział jedynie akcjonariusze, którzy posiadali akcje na koniec Dnia Preferencji. Akcje serii AA są przedmiotem ubiegania się o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. po zarejestrowaniu przez właściwy sąd rejestrowy podwyższenia kapitału zakładowego w dniu 29 marca 2022 roku. Przewiduje się, że zostaną dopuszczone do obrotu na początku kwietnia 2022 roku.”
Wpływ wojny w Ukrainie
W związku z trwającym konfliktem zbrojnym w Ukrainie na bieżąco monitorowane i identyfikowane są czynniki ryzyka, które mogą mieć wpływ na działalność i wyniki finansowe Grupy Polenergia. W ocenie Zarządu, Grupa Polenergia nie jest w sposób bezpośredni narażona na negatywne skutki konfliktu ze względu na marginalne zaangażowanie Spółek z Grupy w działalność na terytorium Rosji, Białorusi i Ukrainy oraz współpracę z partnerami mającymi swoje siedziby w tych państwach.
W wyniku wybuchy wojny w Ukrainie oraz sankcji nakładanych na Rosję i Białoruś zachodzą zmiany w otoczeniu rynkowym, objawiające się dużą zmiennością cen instrumentów finansowych, surowców oraz towarów, w tym zmianami cen energii elektrycznej, gazu oraz uprawnień do emisji CO2. W perspektywie długoterminowej może mieć to negatywny wpływ na wzrost gospodarczy w Polsce i sytuację na polskim rynku energii. Ponadto wśród czynników finansowych istotnych z punktu widzenia Grupy zaobserwowano zwiększoną presję inflacyjną oraz zmienność kursu złotego w stosunku do euro i dolara amerykańskiego.
Segment Gazu i Czystych Paliw jest w ocenie Zarządu w dużej mierze odporny na bieżącą zmienność cen na rynku. Marża na produkcji energii elektrycznej w 2022 roku nie jest zagrożona w związku z
Grupa Kapitałowa Polenergia S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
88
odwróceniem kontraktów na sprzedaż energii elektrycznej oraz zakup gazu i praw do emisji CO2 w roku 2021. Natomiast dostawy gazu w związku z realizowanymi kontraktami na produkcję ciepła zostały już zabezpieczone (wolumen oraz stała cena) do końca 2023 roku. Dodatkowym zabezpieczeniem dla produkcji ciepła jest utrzymywany i zwiększony w ostatnich tygodniach zapas oleju opałowego lekkiego, jako paliwa rezerwowego w sytuacji ograniczenia lub braku gazu. W przypadku wezwania ENS do świadczenia usług systemowych, koszty zakupu gazu zostaną pokryte przez przychody. Kontynuacja obecnej sytuacji na rynku gazu i praw do emisji CO2długoterminowo może spowodować ograniczenie możliwości zabezpieczania produkcji i marży ENS na kolejne lata. W Elektrociepłowni Nowa Sarzyna zwiększono również zabezpieczania przed możliwym cyberatakiem, w ostatnim czasie wymieniony został główny system sterowania oraz wszelkie zdalne systemy diagnostyki urządzeń zostały odłączone od połączenia z Internetem.
Segment energetyki wiatrowej nie jest bezpośrednio narażony na skutki obecnej sytuacji rynkowej. W związku z konsekwentnie realizowaną polityką zabezpieczania produkcji, bieżące zmiany cen nie mają wpływu na osiągane przychody ze sprzedaży energii w roku 2022 oraz częściowo w roku 2023. Jednocześnie, wysoka zmienność ceny energii w połączeniu z okresami o zmiennej wietrzności mogą skutkować znaczącym wzrostem kosztów profilu. Wrażliwość części operacyjnej segmentu na zmianę stóp procentowych i kursów walut jest niewielka ze względu na wcześniejsze zabezpieczanie projektów. W związku z możliwym powstaniem braków na rynku surowców istnieje ryzyko ograniczenia dostępności części zamiennych, co może spowodować chwilowe przestoje w funkcjonowaniu farm w przypadku awarii. Dłuższe utrzymanie się wysokich ceny energii może, w ocenie Zarządu, skłonić ustawodawcę do wprowadzenia niekorzystnych dla Grupy zmian w systemie zielonych certyfikatów. Projekty Grupy mogą stać się także przedmiotem cyberataku. Ryzyko wystąpienia tego typu zdarzeń podlega szczegółowej analizie i wprowadzane są rozwiązania zaradcze.
Segment obrotu i sprzedaży jako jedyny w Grupy posiadał bezpośrednią ekspozycję na rynek ukraiński za pośrednictwem spółki zależnej Polenergia Ukraina. Spółka ta jeszcze przed rozpoczęciem wojny ograniczyła zakres prowadzonej działalności operacyjnej. Grupa identyfikuje zwiększone ryzyko prowadzenia działalności handlowej na pozostałych rynkach, do czego przyczynia się m.in. wzrost zmienności cen energii elektrycznej i gazu ziemnego, ryzyko niezrealizowania wolumenu odbioru przez kontrahentów oraz wzrost ryzyka niewypłacalności kontrahentów. W sytuacji dynamicznych wzrostów cen odchylenie w zużyciu energii przez klientów od wartości zakontraktowanych może wygenerować istoty wynik (zarówno pozytywny jak i negatywny), niewspółmierny do pierwotnych założeń. Negatywne zmiany kursów walutowych mogą skutkować pogorszeniem wyniku na rynku denominowanym w euro. Jednocześnie umocnienie euro może skutkować zwiększeniem wartości wymagalnych depozytów zabezpieczających. Segment jest również wyeksponowany na ryzyko wzrostu stóp procentowych. Wyższy koszt kredytu obrotowego, wynikający ze wzrostu stóp procentowych, może spowodować istotne pogorszenie się rentowności prowadzonej działalności. Polenergia Obrót podejmuje także działania w celu monitorowania zagrożeń związanych z bezpieczeństwem. Atak niszczący infrastrukturę teleinformatyczną lub ograniczający dostęp do systemów w spółce skutkowałoby brakiem lub ograniczoną możliwością prowadzenia działalności handlowej.
Segment dystrybucji jest zabezpieczony długoterminowo przed skutkami wzrostu kosztów inwestycji oraz rosnących stóp procentowych poprzez mechanizm taryfowy. Krótkoterminowo, do czasu aktualizacji taryfy dystrybucyjnej, Spółka może doświadczyć negatywnego wpływu obecnej sytuacji rynkowej na rentowność realizowanych przedsięwzięć inwestycyjnych.
W ocenie Grupy, obecna sytuacja rynkowa nie powinna zagrozić realizacji celów określonych w Strategii Grupy Polenergia na lata 2020 – 2024. Utrzymujące się wysokie ceny energii wraz z ograniczonym wykorzystaniem konwencjonalnych źródeł takich jak węgiel, gaz i ropa naftowa mogą stać się dodatkowym bodźcem do zwiększenia skali inwestycji w OZE. W konsekwencji może to przyczynić się to ułatwienia procesów legislacyjnych oraz udostępnienia dodatkowych funduszy wspierających tego typu inwestycje.
W krótkiej perspektywie czasowej, realizowane przez Grupę projekty inwestycyjne mogą zostać dotknięte skutkami konfliktu w Ukrainie. Wzrost cen surowców i produktów na rynku oraz chwilowe braki pracowników u podwykonawców mogą spowodować opóźnienia w realizacji projektów farm wiatrowych i fotowoltaicznych. Wzrost stóp procentowych powoduje rosnące koszty finansowania, a wzrost cen
Grupa Kapitałowa Polenergia S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach złotych)
89
surowców i towarów w połączeniu ze zmiennością kursu EUR/PLN może doprowadzić do wzrostu łącznych kosztów inwestycji.
259400CXBGPCDXIXSM81 2020-01-01 259400CXBGPCDXIXSM81 2021-01-01 259400CXBGPCDXIXSM81 2020-12-31 259400CXBGPCDXIXSM81 2021-12-31 259400CXBGPCDXIXSM81 2020-01-01 2020-12-31 259400CXBGPCDXIXSM81 2021-01-01 2021-12-31 259400CXBGPCDXIXSM81 2019-12-31 259400CXBGPCDXIXSM81 2021-01-01 ifrs-full:IssuedCapitalMember 259400CXBGPCDXIXSM81 2021-01-01 ifrs-full:SharePremiumMember 259400CXBGPCDXIXSM81 2021-01-01 ifrs-full:ReserveOfSharebasedPaymentsMember 259400CXBGPCDXIXSM81 2021-01-01 ifrs-full:OtherReservesMember 259400CXBGPCDXIXSM81 2021-01-01 Polen:PreviousYearProfitMember 259400CXBGPCDXIXSM81 2021-01-01 Polen:CurrentProfitMember 259400CXBGPCDXIXSM81 2021-01-01 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 259400CXBGPCDXIXSM81 2021-01-01 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 259400CXBGPCDXIXSM81 2021-01-01 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 259400CXBGPCDXIXSM81 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 259400CXBGPCDXIXSM81 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 259400CXBGPCDXIXSM81 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:ReserveOfSharebasedPaymentsMember 259400CXBGPCDXIXSM81 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 259400CXBGPCDXIXSM81 2021-01-01 2021-12-31 Polen:PreviousYearProfitMember 259400CXBGPCDXIXSM81 2021-01-01 2021-12-31 Polen:CurrentProfitMember 259400CXBGPCDXIXSM81 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 259400CXBGPCDXIXSM81 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 259400CXBGPCDXIXSM81 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 259400CXBGPCDXIXSM81 2021-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 259400CXBGPCDXIXSM81 2021-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 259400CXBGPCDXIXSM81 2021-12-31 ifrs-full:ReserveOfSharebasedPaymentsMember 259400CXBGPCDXIXSM81 2021-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 259400CXBGPCDXIXSM81 2021-12-31 Polen:PreviousYearProfitMember 259400CXBGPCDXIXSM81 2021-12-31 Polen:CurrentProfitMember 259400CXBGPCDXIXSM81 2021-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 259400CXBGPCDXIXSM81 2021-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 259400CXBGPCDXIXSM81 2021-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 259400CXBGPCDXIXSM81 2020-01-01 ifrs-full:IssuedCapitalMember 259400CXBGPCDXIXSM81 2020-01-01 ifrs-full:SharePremiumMember 259400CXBGPCDXIXSM81 2020-01-01 ifrs-full:ReserveOfSharebasedPaymentsMember 259400CXBGPCDXIXSM81 2020-01-01 ifrs-full:OtherReservesMember 259400CXBGPCDXIXSM81 2020-01-01 Polen:PreviousYearProfitMember 259400CXBGPCDXIXSM81 2020-01-01 Polen:CurrentProfitMember 259400CXBGPCDXIXSM81 2020-01-01 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 259400CXBGPCDXIXSM81 2020-01-01 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 259400CXBGPCDXIXSM81 2020-01-01 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 259400CXBGPCDXIXSM81 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 259400CXBGPCDXIXSM81 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 259400CXBGPCDXIXSM81 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:ReserveOfSharebasedPaymentsMember 259400CXBGPCDXIXSM81 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 259400CXBGPCDXIXSM81 2020-01-01 2020-12-31 Polen:PreviousYearProfitMember 259400CXBGPCDXIXSM81 2020-01-01 2020-12-31 Polen:CurrentProfitMember 259400CXBGPCDXIXSM81 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 259400CXBGPCDXIXSM81 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 259400CXBGPCDXIXSM81 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 259400CXBGPCDXIXSM81 2020-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 259400CXBGPCDXIXSM81 2020-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 259400CXBGPCDXIXSM81 2020-12-31 ifrs-full:ReserveOfSharebasedPaymentsMember 259400CXBGPCDXIXSM81 2020-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 259400CXBGPCDXIXSM81 2020-12-31 Polen:PreviousYearProfitMember 259400CXBGPCDXIXSM81 2020-12-31 Polen:CurrentProfitMember 259400CXBGPCDXIXSM81 2020-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 259400CXBGPCDXIXSM81 2020-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 259400CXBGPCDXIXSM81 2020-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember iso4217:PLN iso4217:PLN xbrli:shares