SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI
ERG S.A.
za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 r.
Sprawozdanie Zarządu z działalności ERG S.A. za 2021r
1
Spis treści
1. Zasady rachunkowości przyjęte przy sporządzaniu raportu ......................................................... 3
2. Opis działalności gospodarczej spółki ........................................................................................... 3
3. Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych ............................................... 3
4. Istotne czynniki ryzyka i zagrożeń dla działalności ERG S.A. ......................................................... 6
5. Perspektywy rozwoju działalności spółki ...................................................................................... 9
6. Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla
postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej ......................................... 10
7. Informacje o podstawowych produktach, towarach lub usługach ............................................. 10
8. Informacje o rynkach zbytu i źródłach zaopatrzenia .................................................................. 12
9. Informacje o zawartych umowach znaczących dla działalności gospodarczej ERG S.A. ............. 14
10. Informacje o powiązaniach kapitałowych lub organizacyjnych ERG S.A. z innymi podmiotami
oraz określenie jego głównych inwestycji krajowych i zagranicznych ........................................ 15
11. Informacje o istotnych transakcjach zawartych przez emitenta lub jednostkę od niego
zależną z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe .................................... 15
12. Informacje o zaciągniętych kredytach, umowach pożyczek oraz poręczeniach i gwarancjach .. 16
13. Informacje o udzielonych kredytach, umowach pożyczek oraz poręczeniach i gwarancjach .... 18
14. Opis wykorzystania wpływów z emisji ........................................................................................ 18
15. Porównanie wyników finansowych osiągniętych z prognozami ................................................. 18
16. Ocena zarządzania zasobami finansowymi spółki ...................................................................... 18
17. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych, w
porównaniu do wielkości posiadanych środków, z uwzględnieniem możliwych zmian w
strukturze finansowania tej działalności ..................................................................................... 19
18. Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik finansowy za rok
obrotowy ..................................................................................................................................... 19
19. Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju
przedsiębiorstwa ......................................................................................................................... 19
20. Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono roczne sprawozdanie
finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na
przyszłe wyniki finansowe ERG S.A. ............................................................................................ 21
21. Ważniejsze osiągnięcia w dziedzinie badań i rozwoju ................................................................ 21
22. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem ........................................ 22
23. Wszelkie umowy zawarte pomiędzy emitentem a osobami zarządzającymi, przewidujące
rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez
ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia
emitenta ...................................................................................................................................... 22
24. Zmiany w składzie osób zarządzających i nadzorujących............................................................ 22
25. Łączne wynagrodzenie członków rady nadzorczej i członków zarządu spółki ............................ 22
26. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio znaczne pakiety akcji .... 22
27. Akcje będące w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących ............................................. 23
28. Informacja o umowach, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany
w proporcjach posiadanych dotychczas akcji ............................................................................. 23
29. Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne
uprawnienia kontrolne w stosunku do spółki ............................................................................. 23
30. Informacja o systemie kontroli programów akcji pracowniczych ............................................... 23
Sprawozdanie Zarządu z działalności ERG S.A. za 2021r
2
31. Wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności papierów
wartościowych spółki oraz wszelkich ograniczeń w zakresie wykonywania prawa głosu
przypadających na akcje spółki ................................................................................................... 23
32. Informacje o biegłym rewidencie ................................................................................................ 24
33. Oświadczenie o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego ............................................................ 24
34. Zatwierdzenie Sprawozdania Zarządu z działalności ERG S.A. .................................................... 25
Sprawozdanie Zarządu z działalności ERG S.A. za 2021r
3
1. Zasady rachunkowości przyjęte przy sporządzaniu raportu
Zastosowane zasady rachunkowości opisane zostały w sprawozdaniu finansowym w nocie 10
sprawozdania finansowego ERG S.A.
2. Opis działalności gospodarczej spółki
Przedmiotem działalności ERG S.A. (dalej: „Emitent”, „Spółka”, „ERG”) jest produkcja na szeroką skalę
nowoczesnych wyrobów z tworzyw sztucznych - folii polietylenowych. Oferta ERG S.A. skierowana jest
głównie do dużych i średnich klientów instytucjonalnych. Są to podmioty o ugruntowanej pozycji na
rynku krajowym i zagranicznym, liderzy w swoich branżach, o bardzo dużym potencjale produkcyjnym
i szerokich możliwościach rozwoju. Wyroby Spółki trafiają głównie do odbiorców z branży
poligraficznej, przemysłowej, automotive i spożywczej. Spośród szerokiej gamy produktów część
kierowana jest również na rynek odbiorców detalicznych. Są to przede wszystkim folie ochronne.
Produkty ERG S.A. charakteryzują się wysoką i powtarzalną jakością, co zapewnia wdrożony System
Zarządzania Jakością FSSC 22000 wersja 5.1 oraz zatrudnianie wykwalifikowanych specjalistów z
zakresu przetwórstwa tworzyw sztucznych.
Podstawowy asortyment wyrobów foliowych oferowanych przez ERG S.A. przedstawia się
następująco:
• Folie do pakowania mrożonek,
• Folie do laminowania,
• Folie głęboko tłoczone (moletowane),
• Folie EVA,
• Folie opakowaniowe,
• Folie termokurczliwe,
• Folie ochronne,
• Worki i woreczki.
Łączne przychody ze sprzedaży wyrobów foliowych w 2021r wyniosły 105.244 tys. zł i stanowią 97,9%
przychodów ze sprzedaży ogółem.
Spółka ERG S.A. jest otwarta na wciąż rosnące wymagania Klientów i potrzeby rynkowe inwestując w
rozwój i poszerzenie oferty produktowej oraz starając się sprostać każdemu niestandardowemu
zamówieniu Klienta.
Pozostałe przychody ze sprzedaży łącznie ze sprzedażą handlową w 2021r wyniosły 2.251 tys. zł i
stanowią 2,1% przychodów ze sprzedaży ogółem.
3. Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych
Wybrane istotne pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej
Wyszczególnienie
stan na
2021-12-31
Wskaźnik
struktury na
2021-12-31
stan na
2020-12-31
Wskaźnik
struktury na
2020-12-31
Dynamika
w tys. PLN
Dynamika
w %
Aktywa trwałe
40 876
53,3%
37 547
61,0%
3 329
8,9%
Aktywa obrotowe
35 798
46,7%
23 965
39,0%
11 833
49,4%
Aktywa ogółem
76 674
100,0%
61 512
100,0%
15 162
24,6%
Kapitał własny
37 359
48,7%
35 845
58,3%
1 514
4,2%
Zobowiązania ogółem
39 315
51,3%
25 667
41,7%
13 648
53,2%
Zobowiązania długoterminowe
10 592
13,8%
9 915
16,1%
677
6,8%
Zobowiązania krótkoterminowe
28 723
37,5%
15 752
25,6%
12 971
82,3%
Kapitał własny i zobowiązania ogółem
76 674
100,0%
61 512
100,0%
15 162
24,6%
Sprawozdanie Zarządu z działalności ERG S.A. za 2021r
4
W roku 2022 suma bilansowa wyniosła 76.674 tys. zł i w stosunku do roku poprzedniego wzrosła
o 15.162 tys. zł. Wartość aktywów trwałych r/r wzrosła o 3.329 tys. zł (8,9%), co wynikało przede
wszystkim z realizowanej inwestycji w nową linię produkcyjną i przyrostem środków trwałych w
budowie o kwotę 4.767 tys. zł. Natomiast w związku ze sprzedażą prawa użytkowania wieczystego
nieruchomości wraz z prawem własności posadowionych na tej nieruchomości budynków obniżyła się
wartość nieruchomości inwestycyjnych o kwotę 940 tys. zł. Wartość aktywów obrotowych na koniec
2021 roku wzrosła względem stanu na koniec 2020 roku o kwotę 11.833 tys. zł (49,4%). Jest to efekt
skokowego wzrostu cen podstawowych surowców, co przełożyło się na wzrost wartości zapasów i
należności.
Kapitał własny na koniec 2021 roku wzrósł o kwotę 1.514 tys. zł względem wykazanego na koniec 2020
roku. Jest to efektem wypracowanego w roku 2021 zysku netto. Wartość zobowiązań ogółem na koniec
2021 roku wzrosła o kwotę 13.648 tys. zł (53,2%) względem roku 2020 na co zasadniczy wpływ miał
wzrost cen podstawowych surowców i wzrost zaangażowania kredytowego.
Aktywa trwałe stanowią 53,3% sumy bilansowej, zaś aktywa obrotowe 46,7%. Kapitał własny w
wysokości 37.359 tys. zł stanowi 48,7% sumy bilansowej, natomiast zobowiązania ogółem stanowią
51,3% wartości pasywów.
Wybrane istotne pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów (układ kalkulacyjny)
Wyszczególnienie
2021-01-01 -
2021-12-31
2020-01-01 -
2020-12-31
Dynamika
w tys. PLN
Dynamika
w %
Przychody ze sprzedaży
107 495
80 789
26 706
33,1%
Koszt własny sprzedaży
93 445
65 266
28 179
43,2%
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży
14 050
15 523
-1 473
-9,5%
Pozostałe przychody operacyjne
2 592
2 593
-1
0,0%
Koszty sprzedaży
2 135
2 092
43
2,1%
Koszty ogólnego zarządu
12 580
11 173
1 407
12,6%
Pozostałe koszty operacyjne
296
1 454
-1 158
-79,6%
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
1 631
3 397
-1 766
-52,0%
Przychody finansowe
0
177
-177
-100,0%
Koszty finansowe
443
210
233
111,0%
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
1 188
3 364
-2 176
-64,7%
Podatek dochodowy
-360
707
-1 067
-150,9%
zysk (strata) netto za okres
1 548
2 657
-1 109
-41,7%
Koszty w układzie rodzajowym
Wyszczególnienie
2021-01-01 -
2021-12-31
2020-01-01 -
2020-12-31
Dynamika
w tys. PLN
Dynamika
w %
Amortyzacja
3 255
3 186
69
2,2%
Zużycie surowców i materiałów
88 313
56 007
32 306
57,7%
Usługi obce
5 589
4 961
628
12,7%
Podatki i opłaty
732
718
14
1,9%
Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników
13 496
13 631
-135
-1,0%
Pozostałe koszty rodzajowe
456
522
-66
-12,6%
Razem koszty wg rodzaju ogółem:
111 841
79 025
32 816
41,5%
Zmiana stanu produktów
-4 176
-1 891
-2 285
120,8%
Koszty rodzajowe po korekcie
107 665
77 134
30 531
39,6%
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów
92 950
63 869
29 081
45,5%
Koszty sprzedaży
2 135
2 092
43
2,1%
Koszty ogólnego zarządu
12 580
11 173
1 407
12,6%
Razem koszty układu kalkulacyjnego
107 665
77 134
30 531
39,6%
Sprawozdanie Zarządu z działalności ERG S.A. za 2021r
5
W omawianym okresie Spółka osiągnęła przychody ze sprzedaży na poziomie 107.495 tys. zł, co
oznacza wzrost względem roku 2020 o 33,1%. Zasadniczy wpływ na to miał skokowy wzrost cen
surowców, który wpłynął na znaczący wzrost cen produktów ERG S.A. Koszt własny sprzedaży wzrósł o
43,2%, co głównie wynika z wzrostu cen surowców. W prezentowanym okresie Spółka osiągnęła zysk
z działalności operacyjnej w wysokości 1.631 tys. zł, co oznacza pogorszenie wyniku o 1.766 tys. zł
względem roku 2020. Rok 2021 Spółka zakończyła zyskiem netto w wysokości 1.548 tys. zł, co oznacza
spadek wyniku o 1.109 tys. zł.
Na osiągnięte w 2021r poziomy poszczególnych wyników wpływ miało również prowadzenie prac
badawczo-rozwojowych w ramach projektu dofinansowanego z Funduszy Europejskich „Opracowanie
oraz weryfikacja w rzeczywistych warunkach produkcyjnych innowacyjnej technologii pozwalającej na
wprowadzenie do oferty Wnioskodawcy innowacyjnych oraz przyjaznych dla środowiska naturalnego
materiałów opakowaniowych”. Spółce przyznano dofinansowanie w łącznej kwocie 1.831,4 tys. zł przy
czym w ramach prac badawczych prowadzonych w 2021r Spółka poniosła wydatki w wysokości 976,4
tys. zł, które zostały odniesione w operacyjne koszty okresu, natomiast uzyskała 700,7 tys. zł
dofinansowania, które odniesione zostały w pozostałe przychody operacyjne. Charakter projektu
skutkuje prezentacją kosztów w okresie ich ponoszenia natomiast przychód z otrzymanej dotacji
uwzględniany jest po jego wpływie na podstawie sporządzanych przez Spółkę w okresach 3-
miesięcznych wniosków. To wpłynęło w 2021r na większe zaangażowanie kosztowe względem
osiągniętych przychodów z dotacji niż wynika to z proporcji określonej w tym projekcie. Dodatkowo
koszty projektu obciążają wynik na sprzedaży w kwocie 976,4 tys. zł, a przychody z tytułu otrzymanej
dotacji w wysokości 700,7 tys. zł poprawiają wynik na poziomie wyniku na działalności operacyjnej.
Głównym czynnikiem wpływającym na kształtowanie się podstawowych wielkości ekonomiczno-
finansowych ERG S.A. było niespotykane od lat zawirowania na rynku surowców. Efektem zawirowań
była nienotowana dotąd dynamika wzrostu cen surowców oraz brak jego dostępności. Pod koniec 2020
roku rozpoczął się drastyczny wzrost cen podstawowych surowców i w okresie I półrocza 2021 wzrosły
do najwyższych poziomów odnotowanych w ciągu ostatnich 20 lat. Średnia zmiana cen surowca LDPE
używanego do produkcji folii, oparta o niezależny indeks, wzrosła w okresie od listopada 2020 do
czerwca 2021 o 85,84%. Natomiast surowca HDPE w analogicznym okresie o 67,7%. W okresie II
półrocza ceny zaczęły się stabilizować zamykając rok na poziomie niższym względem czerwca o około
5% dla LDPE i o około 10% dla HDPE.
Jednym z powodów skokowego wzrostu cen surowców LDPE oraz HDPE było to, że wielu producentów
surowca ograniczyło zdolności produkcyjne w sposób planowy dokonując modernizacji linii
technologicznych. Oprócz planowanego ograniczenia produkcji doszło do wielu wyłączeń u
producentów granulatu LDPE oraz HDPE między innymi poprzez powoływanie się przez nich na siłę
wyższą i trudne warunki atmosferyczne (producenci z USA).
„Kryzys dostaw surowców dotknął ponad 90% przetwórców tworzyw sztucznych w Unii Europejskiej.
Stowarzyszenia branżowe, zarówno w Europie jak i poza nią, od początku roku alarmują, że sytuacja
na rynku tworzyw sztucznych wymyka się spod kontroli i może przynieść długofalowe konsekwencje
zarówno dla producentów, jak i ich odbiorców. Na 31 marca br. zarejestrowano 32 przypadki siły
wyższej w fabrykach produkujących tworzywa sztuczne. Jak podaje internetowa platforma Polymers
for Europe Alliance force majeure dotyczyło m.in. 7 producentów PP, 4 LDPE, 3 PET, 2 HDPE i 2 LDPE.”
(Źródło:https://www.plastech.pl/wiadomosci/Turcja-na-wojnie-z-polimerowym-kartelem-16628)
Przy gwałtownie rosnących cenach surowca i ograniczonej dostępności do niego Spółka musiała
dokonywać zakupów surowca niezbędnych do utrzymania produkcji, natomiast nie była w stanie
Sprawozdanie Zarządu z działalności ERG S.A. za 2021r
6
proporcjonalnie przenieść wzrostu tych cen na odbiorców wyrobów z uwagi na wiążące ją umowy
handlowe, gdzie cena sprzedaży oparta jest o niezależne notowania ICIS. Skala tych zawirowań odbiła
się w negatywnych wynikach finansowych Spółki opublikowanych za I kwartał 2021 roku. Intensywna
praca nad przywróceniem ekonomicznej równowagi ERG S.A. przełożyła się na poprawę wyników
finansowych w kolejnych kwartałach.
Rok 2021 był także okresem działania Spółki w ciągle trwającej sytuacji pandemicznej związanej z
koronawirusem COVID-19. Na zanotowane w tym okresie skoki cen surowca wpływ miała również
pandemia, która wybiła rynek z rytmu, w którym do tej pory funkcjonował. Zamykanie kolejnych
gospodarek na początku pandemii wywołało spadek zapotrzebowania na bazowe surowce
ropopochodne (ethylen) doprowadzając w konsekwencji do ograniczenia skali produkcji w rafineriach.
Skutkiem tego było znaczne ograniczenie skali produkcji przez producentów polimerów. Natomiast
popyt wcale nie został ograniczony. Ta dysproporcja doprowadziła do rekordowego wzrostu cen
surowca. Przy gwałtownie rosnących cenach surowca i ograniczonej dostępności do niego Spółka
musiała zapewnić niezbędny stan zapasów do utrzymania produkcji, natomiast nie była w stanie w tak
szybkim tempie przenieść wzrostu tych cen na odbiorców wyrobów. Dodatkowo w trakcie roku doszło
do znaczących wzrostów kosztów materiałów i usług towarzyszących. Biorąc pod uwagę powyższe
trwająca sytuacja pandemiczna znacząco wpłynęła na wyniki 2021 roku.
4. Istotne czynniki ryzyka i zagrożeń dla działalności ERG S.A.
W związku z zaistniałym w 2015 roku wypadkiem w pracy jednego z pracowników ERG S.A., oraz
złożonemu pozwowi sądowemu przeciwko ubezpieczycielowi ERG S.A. o wyższe zadośćuczynienie
ujawniło się ryzyko przekroczenia limitu odpowiedzialności ubezpieczyciela przy potencjalnym uznaniu
przez sąd żądań poszkodowanego. W związku z tym faktem do wypłaty zasądzonych kwot,
przekraczających odpowiedzialność Ubezpieczyciela zobligowana byłaby ERG S.A. Spółka stosując
podejście ostrożnościowe i starając się skwantyfikować potencjalne zobowiązanie powstające
w sytuacji bezpośredniego pozwu przeciwko ERG S.A., oszacowała maksymalną kwotę obciążającą
Spółkę w wysokości 519,3 tys. zł.
Do dnia publikacji niniejszego raportu w stosunku do ERG S.A. nie został wytoczony pozew sądowy z
tytułu opisanego zdarzenia. Postępowanie na drodze sądowej pomiędzy stronami poszkodowanego
pracownika oraz ubezpieczyciela ERG S.A. jest zawieszone. Wszystkie wyżej opisane kwestie zostały
przeanalizowane z uwzględnieniem podejścia ostrożnościowego.
Ryzyko działalności operacyjnej w związku z trwającą pandemią koronawirusa
Potencjalne pojawienie się kolejnej fali wzrostu zachorowań w Polsce i innych krajach Europy, z których
pochodzą zarówno odbiorcy jak i dostawcy ERG S.A. w sposób realny może zagrozić przerwaniu
łańcucha dostaw, zarówno po stronie zakupu surowców niezbędnych do produkcji wyrobów ERG S.A.,
jak również po stronie możliwości dalszej produkcji towarów sprzedawanych przez Spółkę.
ERG S.A. minimalizuje ryzyko oddziaływania koronawirusa na działalność operacyjną Spółki stosując się
ściśle do wszelkich zaleceń Ministerstwa Zdrowia i Głównego Inspektora Sanitarnego. Dodatkowo
Spółka na bieżąco monitoruje informacje o sytuacji pandemicznej w krajach naszych partnerów, celem
niezwłocznego podjęcia działań zabezpieczających działalność operacyjną.
Prowadzona w Polsce i innych krajach akcja szczepienia na COVID-19 powinna wpłynąć na zmniejszenie
tego ryzyka.
Sprawozdanie Zarządu z działalności ERG S.A. za 2021r
7
Ryzyko działalności operacyjnej w związku z trwającym konfliktem zbrojnym za wschodnią granicą
Spółka nie posiada dostawców za wschodnią granicą, natomiast sprzedawała na tamtejsze rynki swoje
produkty. Udział ryku ukraińskiego w przychodach 2021r wyniósł 6,8%, a rosyjskiego 4,7%. Po
rozpoczęciu działań wojennych przez Rosję Spółka natychmiast rozpoczęła działania zmierzające do
alokacji sprzedaży na innych rynkach. Otwarte pozycje wierzytelności dotyczące tych rynków są
ubezpieczone do wysokości 95%. Spółka intensywnie pracuje nad minimalizacją wpływu skutków na
wyniki Spółki.
Ryzyko nadmiernego wzrostu kosztów
Koszty zmienne związane ze zużyciem materiałów i energii stanowią zdecydowaną większość
wszystkich kosztów ponoszonych przez Spółkę. Ich wzrost związany ze zwiększeniem produkcji może
w sposób istotny wpłynąć na osiągany wynik finansowy. Koszty materiałowe ponoszone przez Spółkę
są uzależnione od cen surowców wykorzystywanych do produkcji. Ceny zakupu poszczególnych
komponentów zależą od kilku czynników. Jednym z nich jest podaż surowców wykorzystywanych do
produkcji. Pewna cześć materiałów wykorzystywanych w procesie produkcyjnym ERG S.A. pochodzi z
importu. W związku z powyższym Spółka jest narażona na ryzyko kursowe. Ponadto ceny surowców są
również pośrednio zależne od kursu EUR i USD.
W zakresie kosztów energii elektrycznej Spółka w ostatnim kwartale 2021r podpisała 3-letnią umowę
na odbiór energii elektrycznej zabezpieczając w ten sposób stałość ceny w długim okresie. Pomimo
znaczącego wzrostu ceny energii elektrycznej jej udział w kosztach Spółki nie przekracza 5%.
Do kosztów o charakterze względnie stałych, które w sposób istotny wpływają na wynik finansowy
można zaliczyć koszty wynagrodzeń. W warunkach gospodarki w Polsce wysokość wynagrodzeń oraz
innych uprawnień pracowniczych regulowana jest przepisami prawa (przede wszystkich przepisami
zawartymi w Kodeksie Pracy). Zmiany dotyczące wysokości minimalnego wynagrodzenia, wielkości
składek opłacanych przez pracodawcę, w tym wdrożenia w 2020 roku Pracowniczych Planów
Kapitałowych oraz aktualny rynkowy trend wzrostu średniego poziomu wynagrodzeń mogą w sposób
istotny wpłynąć na wzrost kosztów wynagrodzeń, co może przełożyć się bezpośrednio na wynik
finansowy. Dodatkowo ryzyko nadmiernego wzrostu kosztów związane jest z wzrostem poziomu
inflacji w Polsce, którą dodatkowo wzmóc może negatywny wpływ skutków pandemii koronawirusa na
gospodarkę światową.
Ryzyko finansowe i rachunkowość zabezpieczeń
Spółka ERG S.A. dokładnie analizuje kształtowanie się wskaźnika rynkowego cen surowca, z którego
produkowane są wyroby jednostki. Jest to bardzo istotne, gdyż koszty surowca stanowią największą
część kosztów produkcji. Spółka celem zabezpieczenia wahań rynkowych cen podpisała z częścią
swoich odbiorców umowy, w ramach których cena sprzedaży wyrobu powiązana jest ściśle z
kształtowaniem się rynkowego wskaźnika cen surowca produkcyjnego. ERG S.A. nie stosuje aktualnie
rachunkowości zabezpieczeń. W roku obrotowym i w latach poprzednich Spółka nie zawierała
kontraktów terminowych, które miałyby zabezpieczać ryzyko wzrostu cen surowca czy walut.
Natomiast część produkcji Spółki sprzedawana jest w walucie EURO, co znacząco ogranicza ryzyko
kursowe (naturalny hedging).
Ryzyko kredytowe
Ryzyko kredytowe jest rozumiane jako ryzyko poniesienia straty w wyniku niewywiązania się klienta z
zobowiązań wobec ERG S.A. lub jako ryzyko spadku wartości ekonomicznej wierzytelności Spółki w
wyniku pogorszenia się zdolności kontrahentów do obsługi zobowiązań. Spółka korzysta z usług firm
zewnętrznych celem monitorowania sytuacji finansowej kontrahentów i zabezpieczenia ryzyka braku
zapłaty za wierzytelności. Wszyscy klienci, którzy chcą korzystać z kredytów kupieckich, poddawani są
Sprawozdanie Zarządu z działalności ERG S.A. za 2021r
8
procedurom wstępnej weryfikacji. Ponadto, dzięki bieżącemu monitorowaniu stanów należności,
Spółka stara się ograniczać ryzyko nieściągalnych należności.
W odniesieniu do innych aktywów finansowych Spółki, takich jak środki pieniężne i ich ekwiwalenty,
aktywa finansowe dostępne do sprzedaży, ryzyko kredytowe Spółki powstaje w wyniku niemożności
dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy, a maksymalna ekspozycja na to ryzyko równa jest
wartości bilansowej tych instrumentów.
Ryzyko stopy procentowej
Spółka jest narażona na ryzyko stopy procentowej z tytułu finansowania podstawowej działalności i
inwestycji poprzez krótkoterminowe i długoterminowe kredyty bankowe oraz leasing finansowy.
Powyższe instrumenty finansowe oparte są o zmienne stopy procentowe. Ryzyko związane z
istniejącym zadłużeniem zostało uznane za realne z punktu widzenia wpływu na wyniki ERG S.A.,
dlatego też monitorowane są perspektywy kształtowania się poziomu stóp procentowych celem
odniesienia ich na cenę produktów.
Ryzyko związane z makrootoczeniem ekonomicznym Spółki
Sytuacja makroekonomiczna Polski pośrednio przekłada się na działalność Spółki. Niekorzystne
zjawiska gospodarcze takie jak inflacja i bezrobocie, pośrednio przekładają się na nastroje
konsumpcyjne podmiotów indywidualnych oraz preferencje inwestycyjne przedsiębiorstw, co może
przyczyniać się do zmian w zapotrzebowaniu na produkty kontrahentów Spółki ERG S.A. Polityka Rady
Polityki Pieniężnej, Narodowego Banku Polskiego oraz innych instytucji nadzoru finansowego wpływa
na możliwości pozyskania dodatkowego kapitału (warunki uzyskania kredytów) oraz wysokość kosztów
pozyskania kapitału (wielkość odsetek i prowizji jakie obciążają kredytobiorcę). Istotne zmiany w tym
zakresie mogą zwiększyć koszty ponoszone przez Spółkę. Dodatkowym dość istotnym elementem
polityki fiskalnej jest złożoność i niejednoznaczność przepisów podatkowych.
Ryzyko związane z sytuacją ekonomiczną odbiorców Spółki
Zapotrzebowanie na produkty przemysłowe wytwarzane przez Spółkę jest ściśle uzależnione od
popytu na produkty odbiorców Spółki. W związku z powyższym koniunktura i sytuacja ekonomiczna w
branżach spożywczej, automotive, budowlanej, poligraficznej i innych oddziałuje na możliwość
osiągania przychodów przez Spółkę. Odbiorcy ERG S.A. chcąc utrzymać korzystne wyniki finansowe
poszukują dodatkowych możliwości ograniczenia kosztów, co wymusza niejako na Spółce konieczność
oferowania coraz to lepszych produktów po bardzo konkurencyjnych cenach. Ewentualne zmniejszenie
zapotrzebowania na produkty Spółki w sposób negatywny przełoży się na możliwość wypracowania
dobrego wyniku finansowego. ERG S.A. w celu minimalizacji tego ryzyka stara się wciąż wprowadzać
do swojej oferty nowe produkty na rynku krajowym i rozwijać sprzedaż eksportową.
Ryzyko związane ze zmianami w regulacjach prawnych
Regulacje prawne wpływają na wiele obszarów, w których funkcjonuje Spółka. Podstawowe obszary
ryzyka w tym zakresie dotyczą zmian w zakresie prawa ochrony środowiska, prawa podatkowego,
prawa pracy i ubezpieczeń społecznych oraz szeroko rozumianego prawa w ramach obrotu
giełdowego. Ze względu na specyfikę prowadzonej działalności regulacje dotyczące ochronny
środowiska wpływają na funkcjonowanie Spółki. Regulacje i obciążenia finansowe w ramach prawa
podatkowego oraz prawa pracy i ubezpieczeń społecznych w sposób istotny wpływają na sposób
funkcjonowania Spółki na rynku oraz wysokość ponoszonych zobowiązań podatkowych i kosztów
związanych z ubezpieczeniami społecznymi pracodawcy. Regulacje GPW S.A. w Warszawie, KNF, KDPW
wraz z przepisami krajowymi i europejskimi dotyczącymi funkcjonowania rynku kapitałowego
wpływają na sposób funkcjonowania Spółki jako podmiotu giełdowego. W świetle zmieniających się
Sprawozdanie Zarządu z działalności ERG S.A. za 2021r
9
przepisów prawa z tym zakresie istnieje przejściowe ryzyko związane z dostosowywaniem się Spółki do
nowych wymogów i procedur. Ryzyko to nie będzie wpływało na osiągane rezultaty finansowe
prowadzonej działalności. Może natomiast niewątpliwie zmienić sposób funkcjonowania Spółki jako
podmiotu giełdowego.
5. Perspektywy rozwoju działalności spółki
Strategia rozwoju Spółki ERG S.A.
Działania ERG S.A. w najbliższych latach będą koncentrować się na utrzymaniu i poprawie pozycji
rynkowej na rynku krajowym, koncentrując się przede wszystkim na rynkach niszowych, na których
uzyskiwana marża jest wyższa od średniej marży w ERG S.A. Równocześnie Spółka planuje dalszą
ekspansje eksportową. Oprócz działań zmierzających do uzyskania większych przychodów ze sprzedaży
Zarząd podejmuje wiele inicjatyw, których głównym celem jest optymalizacja kosztów produkcji. W
ramach wyznaczonych długofalowo celów podejmowane są następujące działania:
• inwestowanie w nowoczesne linie produkcyjne,
• intensyfikacja działań marketingowych oraz ekspansji biznesowej na rynkach niszowych,
• spójna i konsekwentna polityka sprzedaży eksportowej,
• rozszerzanie oferty o innowacyjne i specjalistyczne produkty,
• prowadzenie prac badawczo – rozwojowych nowych produktów,
• prowadzenie działań mających na celu optymalizację kosztów produkcji w oparciu o lepsze
wykorzystanie istniejących zasobów oraz modernizację i automatyzację procesów
produkcyjnych.
Wszystkie te działania możliwe są do realizacji dzięki zaangażowaniu środków własnych i obcych. Do
najistotniejszych funduszy obcych można zaliczyć dotacje pozyskiwane w ramach funduszy
europejskich oraz środki z kredytów i leasingów.
Główne kierunki rozwoju opierające się na rozwoju organicznym w następnych latach dla Spółki ERG
S.A. to:
• optymalizacja podstawowych procesów dotyczących logistyki, produkcji, marketingu i
sprzedaży,
• zwiększenie efektywności w wykorzystaniu posiadanych zasobów,
• efektywne wykorzystanie pozyskanych środków z funduszy europejskich,
• ulepszenie oferty Spółki o innowacyjne produkty w pełni zaspokajające potrzeby klientów,
• udoskonalenie procesów związanych z zarządzaniem produktami.
Przewidywana sytuacja finansowa Spółki
Rok 2021 zakończył się dla Spółki zyskiem netto w wysokości 1.548 tys. zł, co oznacza wynik gorszy od
uzyskanego w roku 2020. Oczekiwania Spółki co do efektów roku 2021 były zdecydowanie wyższe, ale
nałożenie się wielu niezależnych od Spółki zjawisk postawiło firmę przed bardzo trudnymi wyzwaniami.
Z tej perspektywy należy uzyskane wyniki minionego roku uznać za wysoce zadawalające.
Z kolei sam początek roku 2022 wskazuje na kolejne nowe wyzwania wynikające z rozpoczętej wojny
za wschodnią granicą Polski. Spółka była obecna na tamtejszych rynkach i zaraz po rozpoczęciu działań
wojennych w tamtym regionie rozpoczęto działania zmierzające do minimalizacji wpływu skutków tych
działań na wyniki Spółki.
W roku 2022 Spółka będzie kontynuować prace nad optymalizacją procesów wewnętrznych, których
celem będzie rozwój przedsiębiorstwa m.in. poprzez budowanie możliwości w zakresie finansowania
nowych inwestycji, również przy wsparciu funduszy unijnych. Jednocześnie Spółka będzie prowadzić
nadal intensywne prace zmierzające do zmniejszenia salda zapasów, szczególnie tych nierotujących.
Łączne saldo zapasów na koniec 2021 roku osiągnęło poziom 12.778 tys. zł. Istotnym elementem
Sprawozdanie Zarządu z działalności ERG S.A. za 2021r
10
wpływającym na sytuacje finansową Spółki będzie rozpoczęta w lutym 2021 roku duża inwestycja w
nową linię produkcyjną z planowanym terminem uruchomienia jej w kwietniu 2022 roku. Inwestycja
ta przełoży się na znaczący wzrost możliwości produkcyjnych Spółki ale również na wzrost
zaangażowania kredytowego Spółki, w związku z zawartą umową kredytu inwestycyjnego. Niemniej
jednak otrzymane dofinansowanie z funduszy unijnych zmniejszy zaangażowanie kredytowe na
sfinansowanie tej inwestycji o blisko połowę.
Wpływ na przewidywaną sytuację finansową ERG S.A. w horyzoncie najbliższych 12 miesięcy będą
miały również ceny i dostępność surowców oraz wzrost wynagrodzeń. Odpowiednie wynagradzanie
wyspecjalizowanych pracowników zapewnia ERG S.A. bezpieczeństwo operacyjne prowadzonej
działalności.
Dodatkowo ciągle obecne ryzyko oddziaływania koronawirusa na działalność operacyjną ERG S.A. oraz
na naszych dostawców i odbiorców przekłada się na konieczność działania z zachowaniem wszelkich
zaleceń Ministerstwa Zdrowia i Głównego Inspektora Sanitarnego oraz śledzenia informacji o sytuacji
pandemicznej w krajach naszych partnerów. Okres ostatnich 12 miesięcy nie wykazał znaczących zmian
popytu na wyroby Spółki, natomiast pojawiły się duże zawirowania na rynku dostaw surowców, będące
pochodną sytuacji pandemicznej. Dlatego powyższe ryzyko ciągle istnieje i może mieć wpływ na
działalność i wyniki Spółki.
6. Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla
postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej
W 2021 roku nie wystąpiły istotne postępowania, w których Spółka byłaby stroną.
7. Informacje o podstawowych produktach, towarach lub usługach
Przychody ze sprzedaży za 2021 rok wyniosły 107.495 tys. zł i były wyższe o 26.706 tys. zł w stosunku
do roku poprzedniego. Wzrost przychodów ze sprzedaży ogółem spowodowany był przede wszystkim
wzrostem przychodów ze sprzedaży wyrobów foliowych.
W układzie asortymentowym wartość sprzedaży przedstawia się następująco:
Wyszczególnienie
2021
( w tys. zł)
2021
udział w
sprzedaży
2020
( w tys. zł)
2020
udział w
sprzedaży
Wyroby foliowe
105 244
97,9%
76 707
94,9%
Wyroby wtryskowe
0
0,0%
2 419
3,0%
Działalność handlowa
573
0,5%
1 307
1,6%
Pozostałe
1 678
1,6%
356
0,4%
Razem
107 495
100,0%
80 789
100,0%
Wyroby foliowe
Struktura ilościowa sprzedaży
Wyszczególnienie
2021
( tony)
2021
udział %
2020
( tony)
2020
udział %
Folia przemysłowa i opakowaniowa
8 036
71,0%
7 841
74,0%
Folia termokurczliwa
1 764
15,6%
1 380
13,0%
Folia do laminowania
600
5,3%
650
6,1%
Folia ochronna
118
1,0%
505
4,8%
Folie pozostałe
802
7,1%
223
2,1%
Razem folie
11 320
100,0%
10 599
100,0%
Sprawozdanie Zarządu z działalności ERG S.A. za 2021r
11
Największy udział w sprzedaży ilościowej stanowią folie przemysłowe i opakowaniowe (71,0%).
Wolumen sprzedaży tego asortymentu wyniósł 8.036 ton, a jego udział w sprzedaży obniżył się o 3,0
p.p. względem roku 2020.
Wyroby Foliowe – miesięczna sprzedaż w ujęciu wartościowym (zł) w 2021 i 2020
Sprzedaż wartościowa wyrobów foliowych w 2021roku wyniosła 105.244 tys. zł wobec 76.708 tys. zł w
roku poprzednim, co oznacza wzrost o 28.537 tys. zł, a więc o 37,2%.
Wyroby Foliowe – miesięczna sprzedaż w ujęciu ilościowym (kg) w 2021 i 2020
Sprzedaż ilościowa wyrobów foliowych w 2020 roku wyniosła 11.320 ton wobec 10.599 ton w roku
poprzednim, co oznacza wzrost o 721 ton, a więc o 6,8%.
0
2 000 000
4 000 000
6 000 000
8 000 000
10 000 000
12 000 000
sty lut mar kwi maj cze lip sie wrz paź lis gru
Netto 2021 Netto 2020
0
200 000
400 000
600 000
800 000
1 000 000
1 200 000
sty lut mar kwi maj cze lip sie wrz paź lis gru
Ilości 2021 Ilości 2020
Sprawozdanie Zarządu z działalności ERG S.A. za 2021r
12
Sprzedaż eksportowa wyrobów foliowych w ujęciu wartościowym (zł) w roku 2021 i 2020
Sprzedaż eksportowa wyrobów foliowych (wartościowo) w 2021 r. wyniosła 20.842 tys. zł wobec
17.715 tys. zł w roku poprzednim, co oznacza wzrost o 3.127 tys. a więc o 17,6%.
Sprzedaż eksportowa wyrobów foliowych w ujęciu ilościowym (kg) w roku 2021 i 2020
Sprzedaż eksportowa wyrobów foliowych (ilościowo) w 2021 r. wyniosła 2.163 ton wobec 2.411 ton w
roku poprzednim, co oznacza spadek o 248 tony, czyli o 10,3%.
8. Informacje o rynkach zbytu i źródłach zaopatrzenia
Podstawowym rynkiem zbytu jest rynek krajowy, gdzie sprzedawane jest 80,6% wszystkich wyrobów,
towarów, materiałów i usług oferowanych przez ERG S.A., eksport łącznie stanowi 19,4% przychodów.
Wśród segmentu wyrobów foliowych ERG S.A. eksport stanowi 19,8% przychodów. Głównymi
kierunkami eksportu pozostają rynki wschodnie oraz rynek południowoeuropejski. Równocześnie
0
500 000
1 000 000
1 500 000
2 000 000
2 500 000
sty lut mar kwi maj cze lip sie wrz paź lis gru
Netto 2021 Netto 2020
0
50 000
100 000
150 000
200 000
250 000
300 000
sty lut mar kwi maj cze lip sie wrz paź lis gru
Ilości 2021 Ilości 2020
Sprawozdanie Zarządu z działalności ERG S.A. za 2021r
13
prowadzone są intensywne działania, których rezultatem ma być zwiększenie poziomu sprzedaży
spółki ERG S.A. na rynkach Europy Zachodniej oraz USA.
Wyroby foliowe
Procentowy udział w sprzedaży krajowej wyrobów foliowych (wartościowo) z podziałem na branże w
2021 r.
Największa sprzedaż wyrobów foliowych realizowana jest do branż przemysłowej oraz spożywczej,
które stanowią odpowiednio 63% i 20% całkowitej wartości sprzedaży produktów foliowych na rynku
krajowym.
Procentowy udział w sprzedaży eksportowej wyrobów foliowych (wartościowo) z podziałem na branże
w 2021 r.
Największa sprzedaż wyrobów foliowych realizowana jest do branży przemysłowej, która stanowi
88,9% całkowitej wartości sprzedaży eksportowej produktów foliowych.
AUTOMOTIVE
7%
BUDOWLANA
1%
INNE
2%
POLIGRAFICZNA
7%
PRZEMYSŁOWA
63%
SPOŻYWCZA
20%
AUTOMOTIVE
(EKSPORT)
0,7%
BUDOWLANA
(EKSPORT)
1,1%
INNE
2%
POLIGRAFICZNA
(EKSPORT)
1,2%
PRZEMYSŁOWA
(EKSPORT)
88,9%
SPOŻYWCZA
(EKSPORT)
6,1%
Sprawozdanie Zarządu z działalności ERG S.A. za 2021r
14
Struktura wartościowa sprzedaży ERG S.A. z podziałem na rynek krajowy i zagraniczny:
Wyszczególnienie
2021
( w tys. zł)
2021
udział w
sprzedaży
2020
( w tys. zł)
2020
udział w
sprzedaży
Rynek krajowy
86 653
80,6%
63 074
78,1%
Rynek zagraniczny
20 842
19,4%
17 715
21,9%
Razem
107 495
100,0%
80 789
100,0%
ERG S.A. w badanym okresie odnotowała wzrost wartościowy sprzedaży krajowej o 23.579 tys. zł (tj.
37,4%). Natomiast wartość sprzedaży zagranicznej wzrosła o 3.127 tys. zł, ale jej udział w sprzedaży
ogółem zmniejszył się o 1,5 p.p. względem 2020 roku. Produkty Spółki charakteryzują się
konkurencyjnością zarówno na rynku krajowym jak i zagranicznym.
ODBIORCY:
ERG S.A. od wielu lat współpracuje z dużą ilością odbiorców, dzięki czemu może z wyprzedzeniem
planować politykę produkcji i sprzedaży. Do odbiorców wyrobów foliowych należą klienci
reprezentujący branże poligraficzną, spożywczą, automotive, budowlaną oraz przemysłową.
DOSTAWCY:
Ze względu na profil działalności Spółki głównymi dostawcami surowców są producenci polietylenu
i polipropylenu, zarówno w kraju jak i zagranicą. Pozostali dostawcy to firmy oferujące dodatki
uszlachetniające (barwniki, koncentraty itp.), a także producenci maszyn, od których ERG S.A. nabywa
elementy majątku trwałego. Ponadto Spółka współpracuje z firmami transportowymi oraz innymi
niezbędnymi usługodawcami. W zdecydowanej większości dostawcy oferują ERG S.A. odroczone
terminy płatności. W przypadku płatności natychmiastowej Spółka korzysta z rabatów cenowych. W
badanym okresie Spółka ERG S.A. dokonała zakupu surowców przekraczających 10% przychodów ze
sprzedaży ogółem od trzech dostawców tj. Basell Orlen Polyolefins Sprzedaż Sp. z o.o., Resinex Poland
Sp. z o.o. i MOL Petrochemicals. Brak formalnych powiązań ERG S.A. z przedstawionymi dostawcami.
9. Informacje o zawartych umowach znaczących dla działalności gospodarczej ERG S.A.
W dniu 5 lutego 2021 roku Zarząd ERG S.A. podjął w drodze uchwały decyzję o przystąpieniu
do realizacji inwestycji obejmującej zakup i montaż nowej linii produkcyjnej do ekstruzji folii. Decyzja
Zarządu poprzedzona została analizą biznesową i finansową inwestycji, w tym rozpoznaniem kosztów
realizacji inwestycji. Całkowity szacowany koszt inwestycji wyniesie 19.315,0 tys. zł. W związku
z podjętymi powyżej działaniami inwestycyjnymi złożony został również wniosek o dofinansowanie
w postaci dotacji w wysokości 35% łącznych kosztów inwestycji w ramach poddziałania Programu
Operacyjnego Inteligentny Rozwój 2014-2020 dla Osi Priorytetowej: III Wsparcie Innowacji
w Przedsiębiorstwach dla działania: 3.2. Wsparcie wdrożeń wyników prac B+R, poddziałania 3.2.2:
Kredyt na innowacje technologiczne. W celu finansowania powyższej inwestycji zawarta została w dniu
12 lutego 2021 roku umowa o kredyt inwestycyjny z ING Bank Śląski S.A. na kwotę 14.319,0 tys. zł. W
dniu 19.08.2021r Spółka otrzymała promesę premii technologicznej w wysokości 6.941,38 tys. zł. W
związku z otrzymanym dofinansowaniem w dniu 15.10.2021r zawarto umowę zmieniająca kredyt
inwestycyjny na kredyt technologiczny z ING Bank Śląski S.A. wskazując kwotę przyznanej premii
technologicznej na spłatę części kredytu. Kredyt został udzielony do dnia 30.06.2029 roku.
Oprocentowanie Kredytu jest zmienne, ustalone jako suma marży banku i stawki bazowej WIBOR 1M.
Zabezpieczeniem Kredytu są: i) hipoteka umowna łączna do kwoty 21.478,50 tys. zł na prawie
Sprawozdanie Zarządu z działalności ERG S.A. za 2021r
15
użytkowania wieczystego nieruchomości gruntowej należących do Spółki, ii) przelew wierzytelności
pieniężnych z umów ubezpieczenia nieruchomości stanowiących zabezpieczenie oraz iii) oświadczenie
o poddaniu się egzekucji do wysokości 21.478,50 tys. zł.
W dniu 24 lutego 2021 roku Spółka zawarła z Hosokawa Alpine AG umowa na dostawę i montaż nowej
linii produkcyjnej do ekstruzji folii. Zakup w/w linii stanowi główny element realizacji powyższej
inwestycji. Koszt zakupu linii wynosi 3.750,0 tys. EUR, a termin dostawy listopad 2021.
W dniu 15 kwietnia 2021 roku Spółka zawarła umowę przedwstępna sprzedaży prawa użytkowania
wieczystego nieruchomości położonej w Dąbrowie Górniczej przy ul. Żeglarskiej o łącznej powierzchni
0,8707 ha wraz z prawem własności posadowionych na tej nieruchomości budynków za cenę 940 tys.
zł. Nieruchomość stanowi teren o przeznaczeniu rekreacyjno–wypoczynkowym i nie jest
wykorzystywana na cele produkcyjne. Natomiast w dniu 27 maja 2021 roku podpisano umowę
sprzedaży powyższego prawa z firmą C&C INVESTMENT Sp. z o.o.
W dniu 14 lipca 2021 ERG S.A. powzięła informację od Polskiego Funduszu Rozwoju S.A. o otrzymaniu
decyzji w sprawie zwolnienia z obowiązku zwrotu części subwencji finansowej w wysokości 1.587,90
tys. zł. Pozostała część subwencji w wysokości 1.809,21 tys. zł zgodnie z umową zostanie spłacona w
24 równych miesięcznych ratach.
Dodatkowo w 2021 roku ERG S.A. zawarła różnego rodzaju umowy dotyczące kredytów, ubezpieczeń,
transakcji handlowych z odbiorcami i dostawcami wynikających z prowadzenia normalnej działalności
operacyjnej.
Informacje dotyczące podpisanych umów i aneksów do umów kredytowych, znajdują się w punkcie 12
niniejszego sprawozdania.
10. Informacje o powiązaniach kapitałowych lub organizacyjnych ERG S.A. z innymi
podmiotami oraz określenie jego głównych inwestycji krajowych i zagranicznych
W III kwartale 2021 roku nastąpiło połączenie ERG S.A. z podmiotem zależnym Folpak Sp. z o.o.. W
dniu 24 czerwca 2021 roku Zgromadzenie Wspólników Folpak Sp. z o.o. i Walne Zgromadzenie ERG S.A.
postanowiły stosownymi uchwałami o połączeniu tych spółek na podstawie art. 492 §1 pkt.1 Kodeksu
spółek handlowych poprzez przeniesienie całego majątku spółki Folpak Sp. z o.o. (spółka przejmowana)
na spółkę ERG S.A. (spółka przejmująca). Natomiast w dniu 10 sierpnia 2021 roku dokonany został wpis
w KRS o zarejestrowaniu połączenia.
Ponieważ spółka Folpak była jedynym podmiotem zależnym wobec ERG S.A. z dniem 10 sierpnia 2021
roku Spółka ERG S.A. nie posiada własnej grupy kapitałowej.
11. Informacje o istotnych transakcjach zawartych przez emitenta lub jednostkę od niego
zależną z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe
Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi znajdują się w jednostkowym sprawozdaniu
finansowym za rok 2021 w nocie 31.
Sprawozdanie Zarządu z działalności ERG S.A. za 2021r
16
12. Informacje o zaciągniętych kredytach, umowach pożyczek oraz poręczeniach i gwarancjach
Wyszczególnienie pozycji kredytowych ERG S.A. na dzień 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł)
Nazwa
banku /
instytucji
finansowej
Kwota
przyznaneg
o kredytu
Stan
zadłużenia
krótkoter
minowego
Stan
zadłużenia
długotermi
nowego
Stan
zadłużenia
razem
Termin
spłaty
Oprocento
wanie
Zabezpieczenie transakcji
Pekao S.A.
*
4 900
(kredyt w
rachunku
bieżącym)
1 583
0
1 583
30.09.2022
WIBOR 1M
+ marża
banku
Zastaw rejestrowy na
zapasach, cesja wierzytelności
na wybranych kontrahentach,
cesja praw z polisy
ubezpieczenia zastawionych
rejestrem zapasów oraz
weksel in blanco
ING Bank
Śląski S.A.
**
4 600
(kredyt w
rachunku
bieżącym)
3 748
0
3 748
04.03.2022
WIBOR 1M
+ marża
banku
Oświadczenie o poddaniu się
egzekucji w trybie art. 777 § 1
pkt 5 KPC, zastaw rejestrowy
na trzech maszynach ERG S.A.
wraz z cesją praw z polisy
ubezpieczenia tych maszyn
ING
Bank Śląski
S.A.***
14.319
(kredyt
technologic
zny)
659
3 064
3 723
30.06.2029
WIBOR 1M
+ marża
banku
Oświadczenie o poddaniu się
egzekucji w trybie art. 777 § 1
pkt 5 KPC, hipoteka umowna
łączna do kwoty 21.478,50 tys.
zł na prawie użytkowania
wieczystego nieruchomości
gruntowej należących do
Spółki, przelew wierzytelności
pieniężnych z umów
ubezpieczenia nieruchomości
stanowiących zabezpieczenie
RAZEM
5 990
3 064
9 054
*W sierpniu 2021 roku Spółka ERG S.A. podpisała aneks do umowy kredytu w rachunku bieżącym z
Bankiem Polska Kasa Opieki S.A., którym podwyższyła dostępny limit na kwotę 4.900 tys. zł w okresie
do dnia 30 września 2022 roku, zwiększając zabezpieczenie w postaci zastawu rejestrowego na
zapasach o wartości min. 4.900 tys. zł wraz z cesją praw z polisy ubezpieczenia w zakresie ognia i innych
zdarzeń losowych do kwoty min. 4.900 tys. zł. Pozostałe warunki finansowania i zabezpieczeń spłaty
nie uległy zmianie.
**W marcu 2021 roku Spółka ERG S.A. dokonała prolongaty dostępności kredytu w rachunku bieżącym
ING Bank Śląski S.A. na kolejne 12 miesięcy oraz podwyższyła dostępny limit na kwotę 4.600 tys. zł
zwiększając zabezpieczenie w postaci oświadczenia o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt
5 KPC do kwoty 6.900 tys. zł. Pozostałe warunki finansowania i zabezpieczeń spłaty nie uległy zmianie.
W marcu 2022 roku została dokonana prolongata dostępności kredytu na kolejny rok.
***W lutym 2021 roku zawarto umowę kredytu inwestycyjnego z ING Bank Śląski S.A. na kwotę 14.319
tys. zł na finansowanie inwestycji obejmującej zakup i montaż nowej linii produkcyjnej do ekstruzji folii.
W związku z otrzymanym w sierpniu 2021 roku dofinansowaniem w postaci premii technologicznej z
BGK w dniu 15.10.2021 roku podpisano z ING Bank Śląski S.A. umowę o kredyt technologiczny
zastępujący kredyt inwestycyjny umożliwiając spłatę części kredytu technologicznego przyznaną
premią technologiczną z BGK w wysokości 6.941 tys. zł.
Zabezpieczeniem Kredytu są:
Sprawozdanie Zarządu z działalności ERG S.A. za 2021r
17
• hipoteka umowna łączna do kwoty 21.478,50 tys. zł na prawie użytkowania wieczystego
nieruchomości gruntowej należących do Spółki,
• przelew wierzytelności pieniężnych z umów ubezpieczenia nieruchomości stanowiących
zabezpieczenie,
• oświadczenie o poddaniu się egzekucji do wysokości 21.478,50 tys. zł.
Pozostałe warunki wykonania umowy Kredytu nie odbiegają od warunków powszechnie stosowanych
dla tego typu umów.
Wyszczególnienie pozycji leasingowych ERG S.A. na dzień 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł)
Nazwa banku / instytucji
finansowej
Kwota
umowy
Stan
zadłużenia
krótkoterm.
Stan
zadłużenia
długoterm.
Stan
zadłużenia
razem
Termin
spłaty
Przedmiot leasingu
Pekao Leasing Sp. z o.o.
2 645
316
0
316
12.08.2022
Linia produkcyjna do
rozdmuchu folii
mLeasing Sp. z o.o.
2 284
186
0
186
15.05.2022
Linia produkcyjna do
rozdmuchu folii
mLeasing Sp. z o.o.
178
38
17
55
15.01.2023
Maszyna do recyklingu
mLeasing Sp. z o.o.
377
80
45
125
28.02.2023
Układ chłodzenia
mLeasing Sp. z o.o.
283
60
33
93
28.02.2023
System centralnego
podawania surowca
Volkswagen Leasing GmbH
Sp. z o.o.
124
1
0
1
16.01.2022
Samochód osobowy
ING Lease (Polska) Sp. z o.o.
74
16
0
16
31.07.2022
Samochód osobowy
ING Lease (Polska) Sp. z o.o.
75
21
0
21
31.10.2022
Samochód osobowy
RAZEM
6 040
718
95
813
Znaczące postanowienia umów leasingowych:
• okres leasingu zależny jest od przedmiotu leasingu,
• podstawę ustalania kwoty warunkowych opłat leasingowych stanowi WIBOR – dla umów
nominowanych w złotych powiększony o marżę Leasingodawcy,
• w umowach leasingowych zawarta jest opcja wykupu przedmiotu leasingu po zakończeniu
okresu umowy,
• z postanowień umownych nie wynikają ograniczenia dotyczące dodatkowego zadłużenia ani
dodatkowych umów leasingowych.
Informacje o zaciągniętych pożyczkach
Wyszczególnienie pożyczek udzielonych ERG S.A. na dzień 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł)
Nazwa
banku /
instytucji
finansowej
Kwota
przyznanej
pożyczki
Stan
zadłużenia
krótkoter
minowego
Stan
zadłużenia
długotermi
nowego
Stan
zadłużenia
razem
Termin
spłaty
Oproc
entow
anie
Zabezpieczenie transakcji
Polski
Fundusz
Rozwoju
S.A.*
1 809
(subwencja
finansowa)
889
517
1 406
25.07.2023
brak
brak zabezpieczenia dla
częściowo zwrotnej subwencji
RAZEM
889
517
1 406
Sprawozdanie Zarządu z działalności ERG S.A. za 2021r
18
*W czerwcu 2021 roku Spółka ERG S.A. była zobowiązana do rozliczenia Subwencji Finansowej, którą
otrzymała w czerwcu 2020 roku. Spółka wywiązała się z obowiązku, składając rozliczenie i w dniu
14.07.2021r otrzymała informację od Polskiego Funduszu Rozwoju S.A. o otrzymaniu decyzji w sprawie
zwolnienia z obowiązku zwrotu części subwencji finansowej w wysokości 1.588 tys. PLN. Pozostała
część subwencji w wysokości 1.809 tys. PLN zgodnie z umową zostanie spłacona w 24 równych
miesięcznych ratach.
13. Informacje o udzielonych kredytach, umowach pożyczek oraz poręczeniach i gwarancjach
W 2021 roku Spółka nie udzieliła pożyczek, poręczeń ani gwarancji. Ponadto Spółka ERG S.A. udzieliła
zabezpieczeń w postaci weksli in blanco dla zobowiązań z tytułu leasingów oraz kredytów, jak również
otrzymanych dofinansowań ze środków europejskich. Zabezpieczenia opisane są w pkt. 12
Sprawozdania Zarządu.
14. Opis wykorzystania wpływów z emisji
W roku 2021 w Spółce nie miały miejsca tego typu zdarzenia.
15. Porównanie wyników finansowych osiągniętych z prognozami
Spółka ERG S.A. nie publikowała prognoz wyników na rok 2021.
16. Ocena zarządzania zasobami finansowymi spółki
Syntetycznej oceny sytuacji ekonomiczno–finansowej ERG S.A. dokonano za pomocą analizy
wskaźnikowej badając kształtowanie się wartości wskaźników w obszarach rentowności, płynności i
zadłużenia.
Wskaźniki
Opis
2021
2020
Rentowność EBITDA
EBITDA / sprzedaż netto
4,5%
8,1%
Rentowność działalności operacyjnej
EBIT / sprzedaż netto
1,5%
4,2%
Rentowność sprzedaży netto
EAT / sprzedaż netto
1,4%
3,3%
Rentowność aktywów ogółem (ROA)
EAT / aktywa ogółem
2,0%
4,3%
Rentowność kapitału własnego (ROE)
EAT / kapitał własny
4,1%
7,4%
Rotacja zapasów
zapasy ogółem * dni w okresie / sprzedaż netto
43
42
Rotacja należności handlowych
należności handlowe * dni w okresie / sprzedaż netto
55
47
Rotacja zobowiązań handlowych
zobowiązania handlowe * dni w okresie / sprzedaż
netto
63
47
Cykl konwersji gotówki
rotacja zapasów + rotacja należności – rotacja
zobowiązań
35
42
Wskaźnik ogólnego zadłużenia
zobowiązania ogółem / majątek ogółem
51,3%
41,7%
Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego
zobowiązania długoterminowe / kapitał własny
28,3%
27,7%
Płynność bieżąca
aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
1,25
1,52
Płynność przyspieszona
(aktywa obrotowe – zapasy) / zobowiązania
krótkoterminowe
0,80
0,93
Sprawozdanie Zarządu z działalności ERG S.A. za 2021r
19
Celem ERG S.A. jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością, a elastycznością finansowania,
poprzez korzystanie z rozmaitych źródeł finansowania takich jak kredyty w rachunku bieżącym, kredyty
inwestycyjne, czy leasingi. Dodatkowo Spółka wspiera prowadzone inwestycje dostępnymi formami
dofinansowania. W porównaniu do roku poprzedniego zaangażowanie kredytowe Spółki wzrosło.
Oprocentowanie kredytów bankowych naliczane jest w okresach miesięcznych w oparciu o aktualną
stawkę WIBOR powiększoną o marżę określoną w poszczególnych umowach kredytowych. Czynniki,
które istotnie wpływają na wynik i sytuację ERG S.A. to przede wszystkim wygenerowany wynik na
poziomie operacyjnym oraz dodatnie przepływy pieniężne.
17. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych, w
porównaniu do wielkości posiadanych środków, z uwzględnieniem możliwych zmian w
strukturze finansowania tej działalności
Planowane źródła finansowania przyszłych inwestycji ERG S.A. będą stanowiły środki własne, kredyty
bankowe, leasing oraz środki z funduszy europejskich.
18. Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik finansowy za rok
obrotowy
W 2021 roku w ERG S.A. nie wystąpiły nietypowe czynniki i zdarzenia mające wpływ na jej wynik
finansowy.
19. Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju
przedsiębiorstwa
W ERG S.A. istnieje wiele czynników, które w sposób istotny wpływają na osiągnięte wyniki finansowe
i rozwój. Czynniki te występują w bliższym i dalszym otoczeniu Spółki. Generalnie można podzielić je
na dwie grupy: czynniki zewnętrze makroekonomiczne – Spółka nie ma żadnego wpływu na ich
wstępowanie, może jedynie minimalizować negatywny wpływ oraz czynniki wewnętrzne
mikroekonomiczne – Spółka jest w stanie w znacznej mierze kształtować ich siłę oraz charakter.
Najważniejszymi czynnikami o charakterze makroekonomicznym (zewnętrzne), istotnymi dla rozwoju
Spółki ERG S.A. są:
• Sytuacja makroekonomiczna w Polsce i na świecie,
• Uwarunkowania prawne związane z prowadzoną działalnością,
• Koniunktura gospodarcza w sektorze tworzyw sztucznych,
• Sytuacja ekonomiczna w sektorach głównych odbiorców Spółki ERG S.A.,
• Wpływ wzrostu kosztów wynagrodzeń i energii elektrycznej na zyskowność Spółki.
Pośród czynników wewnętrznych, tkwiących w zasobach własnych Spółki do najważniejszych można
zaliczyć:
• Działania i procesy zrealizowane w ramach polityki rozwoju organicznego,
• Prowadzenie aktywnej polityki eksportowej w oparciu o efektywne wykorzystanie środków z
funduszy europejskich,
• Prowadzenie aktywnej polityki z zakresu sprzedaży i marketingu.
Sytuacja makroekonomiczna w Polsce określana podstawowymi wielkościami ekonomicznymi takimi
jak stopa bezrobocia, poziom inflacji, wielkość i tempo wzrostu PKB i PKB per capita, wysokość stóp
procentowych, poziom długu publicznego oraz inne wpływa na funkcjonowanie Spółki. Przy
sprzyjającej koniunkturze gospodarczej poprawiają się nastroje konsumentów indywidualnych oraz
Sprawozdanie Zarządu z działalności ERG S.A. za 2021r
20
wzrasta poziom inwestycji w przedsiębiorstwach. Wzrost konsumpcji kształtuje zapotrzebowanie na
produkty finalne wytwarzane przez odbiorców Spółki, co przekłada się na sprzedaż produktów Spółki.
W przypadku odwrotnym może nastąpić spadek zapotrzebowania na produkty ERG S.A. Wielkość stóp
procentowych oraz sposób prowadzenia polityki pieniężnej wpływa na koszty i możliwości pozyskania
kapitału w postaci kredytów, pożyczek i leasingu, co zmienia poziom rentowności ponoszonych
nakładów inwestycyjnych. Sposób prowadzenia polityki fiskalnej oraz ustalania wielkości i stawek
zobowiązań podatkowych, stawek ubezpieczeń społecznych ponoszonych przez ERG S.A. jako
pracodawcę, kształtuje poziom kosztów ponoszonych przez Spółkę.
Sytuacja makroekonomiczna na świecie w ostatnim okresie jest mocno wybijana przez silne zdarzenia
jak wystąpienie globalnej epidemii COVID 19, duże zakłócenia w łańcuch dostaw, znaczące wzrosty cen
surowców, wyrobów i usług, a aktualnie trwającej wojnie na terenie Ukrainy. Wszystkie to zdarzenie
mają lub mogą mieć wpływ na kształtowanie się możliwości rozwojowych Spółki.
Ważnym czynnikiem kształtującym funkcjonowanie Spółki są regulacje prawne dotyczące prowadzonej
działalności. Regulacje prawne dotyczą wielu obszarów działalności Emitenta, a do najważniejszych z
nich można zaliczyć: prawo związane z ochroną środowiska, prawo energetyczne, prawo podatkowe,
prawo pracy i ubezpieczeń społecznych, prawo i inne regulacje związane z rynkiem kapitałowym.
Stabilność i przejrzystość prawa, możliwość adaptacji Spółki do zmieniających się regulacji w sposób
istotny przekładają się na funkcjonowanie podmiotu jednak nie zawsze wpływają bezpośrednio na
osiągane przez spółkę wyniki ekonomiczne prowadzonej działalności.
Sytuacja ekonomiczna głównych odbiorców ERG S.A. jest istotnym czynnikiem wpływającym na
funkcjonowanie Spółki. Zdolność i terminowość regulowania należności przez kontrahentów w sposób
istotny wpływa na możliwość spłacania zobowiązań przez Spółkę. ERG S.A. do współpracy biznesowej
wybiera przede wszystkim podmioty o stabilnej sytuacji finansowej. Odbiorcy Spółki należą do wielu
sektorów przede wszystkim branży spożywczej, automotive, poligraficznej i przemysłowej. Od sytuacji
w tych gałęziach gospodarki, a przede wszystkim od zapotrzebowania na produkty i usługi konkretnych
producentów zależy popyt na wyroby Spółki.
Aktywne prowadzenie polityki rozwoju organicznego może w sposób istotny wpłynąć na osiągane
przez Spółkę wyniki finansowe. Prowadzone działania mają na celu stworzenie mechanizmu dokładnej
identyfikacji i analizy kosztów, dzięki czemu możliwa będzie ich optymalizacja i utrzymanie
konkurencyjności cenowej wyrobów ERG S.A. Polityka rozwoju organicznego opiera się na zwiększeniu
wykorzystania zasobów własnych przedsiębiorstwa, usprawnieniu podstawowych procesów
związanych z produkcją, logistyką, marketingiem, nieustannym monitoringu i kontroli kosztów oraz
lepszej alokacji pozyskanych kapitałów obcych.
Ponadto prowadzenie i intensyfikacja działalności eksportowej są dla Spółki wyjątkowo korzystne,
pozwalają bowiem na realizację wyższych marż. Równocześnie eksport nie jest uzależniony od bieżącej
sytuacji ekonomicznej w Polsce, co zapewnia ERG S.A. dywersyfikację przychodów.
Z kolei przemyślana realizacja inwestycji związanych z modernizacją maszyn produkcyjnych, oraz
optymalizacja posiadanych zasobów produkcyjnych może w kolejnych latach w sposób istotny wpłynąć
na osiągane wyniki finansowe.
Sprawozdanie Zarządu z działalności ERG S.A. za 2021r
21
20. Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono roczne sprawozdanie
finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na
przyszłe wyniki finansowe ERG S.A.
W marcu 2022 roku prolongowany został kredyt w rachunku bieżącym w ING Banku Śląskim S.A. na
kolejne 12 miesięcy przy zachowaniu kwoty dostępnego limitu do 4.600 tys. zł. Pozostałe warunki
finansowania i zabezpieczeń spłaty nie uległy zmianie.
Wojna w Ukrainie
Napaść Rosji na Ukrainę 24 lutego 2022 roku jest najważniejszym czynnikiem, który będzie kształtował
sytuację ekonomiczną w kraju i na świecie. W związku z sytuacją polityczno-gospodarczą w Ukrainie
Zarząd ERG S.A. na bieżąco monitoruje wpływ konfliktu na działalność Spółki i jej wyniki finansowe. W
ocenie Spółki zdarzenie to nie miało wpływu na jednostkowe sprawozdanie finansowe ERG S.A. za rok
2021. Analizie podlega ryzyko dalszej eskalacji sporu oraz ewentualne wprowadzanie kolejnych sankcji
ekonomicznych. Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania skala wpływu wydarzeń w Ukrainie na
gospodarkę światową i Polski nie jest znana, nie można zatem ocenić potencjalnego wpływu na
działalność i wyniki Spółki w kolejnych okresach.
21. Ważniejsze osiągnięcia w dziedzinie badań i rozwoju
W 2021 roku Spółka kontynuowała prace B+R w ramach projektu "Opracowanie oraz weryfikacja w
rzeczywistych warunkach produkcyjnych innowacyjnej technologii pozwalającej na wprowadzenie do
oferty Wnioskodawcy innowacyjnych oraz przyjaznych dla środowiska naturalnego materiałów
opakowaniowych" współfinansowanego przez NCBiR w ramach Programu Operacyjnego Inteligentny
Rozwój 2014-2020. Spółka w 2020 roku otrzymała pozytywną decyzję o dofinansowaniu w wysokości
1.831,37 tys. zł. Projekt będzie trwał jeszcze przez cały 2022 rok.
W 2021 roku Spółka realizowała projekt opracowania folii z myślą o środowisku naturalnym - folie
opakowaniowe produktów niespożywczych, zawierające co najmniej 30% materiałów pochodzących z
odpadów post-konsumenckich (PCR). Zwiększone wykorzystanie PCR w naszych opakowaniach jest
częścią przyjętej polityki środowiskowej.
W 2021 roku Spółka realizowała projekt opracowania receptury i wdrożenia do produkcji folii PE
Premium Rigid LTS będącej połączeniem dotychczas funkcjonujących folii PE Premium Rigid i PE
Premium LTS. Folia charakteryzuje się bardzo niską temperaturą inicjacji zgrzewania, nawet w niskich
temperaturach pracy, szerokim oknem zgrzewu, doskonałą wytrzymałością zgrzewu na gorąco (hot
tack) szczególnie ważną podczas pakowania na liniach pakujących HFFS oraz bardzo dobrą sztywnością
i wytrzymałością, szczególnie ważnych w opakowaniach typu doy pack.
W 2021 roku Spółka realizowała projekt opracowania receptur folii wysokobarierowych z
wykorzystaniem jednoosiowej orientacji produkowanych w technologii 7-warstwowej z
uwzględnieniem szeregu właściwości funkcyjnych jak: antyfog, otwórz zamknij, redukcja grubości.
Wspólną właściwością przedstawionych produktów będzie przedłużenie trwałości pakowanej
żywności. Folie te przeznaczone będą do laminacji w wyniku czego powstanie opakowanie mono
materiałowe (składające się z polietylenu i dodatków na bazie polietylenu), co pozwala na 100%
recykling i ponowne zagospodarowanie regranulatu post konsumenckiego. Ideą wdrożenia rynkowego
tych produktów jest zastąpienie obecnie funkcjonujących rozwiązań - laminatów o strukturze PET/PE,
OPP/PE, BOPP/PE, OPA/PE, BOPA,PE, dla których jedyną możliwą formą odzysku jest utylizacja, co nie
wpisuje się w założenia gospodarki w obiegu zamkniętym. Na podstawie opracowanych struktur w
grudniu 2020 roku złożono wniosek o dofinansowanie realizacji projektu w ramach Poddziałania 3.2.2
Programu Operacyjnego Inteligentny Rozwój 2014-2020 Kredyt na innowacje technologiczne.
Sprawozdanie Zarządu z działalności ERG S.A. za 2021r
22
22. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem
W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem z działalności nie były podejmowane kroki mające na
celu zmiany w zasadach zarządzania przedsiębiorstwem.
23. Wszelkie umowy zawarte pomiędzy emitentem a osobami zarządzającymi, przewidujące
rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez
ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia
emitenta
W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem z działalności nie były zawierane tego typu umowy.
24. Zmiany w składzie osób zarządzających i nadzorujących
Skład Zarządu ERG S.A. na dzień 31 grudnia 2021 roku:
Grzegorz Tajak – Prezes Zarządu,
Tomasz Gwizda – Członek Zarządu
W 2021 roku nie nastąpiły zmiany w składzie Zarządu ERG S.A.
Skład Rady Nadzorczej ERG S.A. na dzień 31 grudnia 2021:
Anna Koczur – Purgał - Przewodnicząca Rady Nadzorczej,
Marta Migas - Pierwsza z-ca Przewodniczącego Rady Nadzorczej,
Maria Czyżewicz-Tajak - Druga z-ca Przewodniczącego Rady Nadzorczej,
Beata Kubiak-Kossakowska - Druga z-ca Przewodniczącego Rady Nadzorczej,
Maria Purgał - Sekretarz Rady Nadzorczej
W 2021 roku nie nastąpiły zmiany w składzie Rady Nadzorczej ERG S.A.
25. Łączne wynagrodzenie członków rady nadzorczej i członków zarządu spółki
Informacja o wynagrodzeniach członków Rady Nadzorczej i Zarządu ERG S.A. zawarta jest w Nocie 44
sprawozdania finansowego za 2021 rok.
26. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio znaczne pakiety akcji
Według posiadanych przez ERG S.A. informacji, struktura akcjonariatu Spółki na dzień 31 grudnia 2021
roku przedstawia się w sposób następujący:
Akcjonariusz
Liczba akcji /
głosów
% kapitału
% na WZA
Dariusz Purgał
165 826
18,93%
18,93%
ERG S.A. (akcje własne)
131 797
15,05%
15,05%
Grzegorz Tajak
81 092
9,26%
9,26%
Anna Koczur-Purgał
76 195
8,70%
8,70%
Paweł Knopik
45 547
5,20%
5,20%
Pozostały akcjonariat
375 561
42,87%
42,87%
Razem
876 018
100,00%
100,00%
Po dniu bilansowym do dnia publikacji niniejszego Sprawozdania Zarządu z działalności ERG S.A. za
2021 rok Spółka nie otrzymała zawiadomień o zmianie stanu posiadanych akcji.
ERG S.A. nie emitowała papierów wartościowych dających specjalne uprawnienia kontrolne. Nie
występują także żadne ograniczenia w wykonywaniu prawa głosu ani dotyczące przenoszenia prawa
własności papierów wartościowych.
Sprawozdanie Zarządu z działalności ERG S.A. za 2021r
23
27. Akcje będące w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących
Według posiadanych przez ERG S.A. informacji na dzień 31 grudnia 2021 roku osoby wchodzące w skład
organów zarządzających i nadzorujących posiadały następujące ilości akcji:
Akcjonariusz
Liczba akcji
/ głosów
% kapitału
% na WZA
Grzegorz Tajak
81 092
9,26%
9,26%
Anna Koczur-Purgał
76 195
8,70%
8,70%
Maria Purgał
15 443
1,76%
1,76%
Po dniu bilansowym do dnia publikacji niniejszego Sprawozdania Zarządu z działalności ERG S.A. za
2021 rok Spółka nie otrzymała zawiadomień o zmianie stanu posiadanych akcji przez osoby
zarządzające i nadzorujące.
28. Informacja o umowach, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w
proporcjach posiadanych dotychczas akcji
W dniu 13.08.2020 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie ERG S.A. podjęło uchwałę o zmianie uchwały
nr 5 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 20.03.2020 roku w sprawie udzielenia zgody na
nabycie akcji własnych Spółki w celu dalszej odsprzedaży. Powyższą uchwałą postanowiono utworzyć
kapitał rezerwowy celem skupu akcji własnych w wysokości 2.328.848,73 zł oraz umożliwiono
przeprowadzenie skupu akcji własnych w łącznej liczbie nabywanych akcji nie przekraczających 69.029
akcji za kwotę nie większą niż 2.328.848,73 zł. Termin trwania skupu określono na 60 miesięcy od dnia
podjęcia uchwały nie dłużej jednak niż do chwili wyczerpania środków przeznaczonych na ich nabycie.
Nabywanie akcji własnych Spółki ERG S.A. może nastąpić w drodze publicznej oferty nabycia, jak
również za pośrednictwem firm inwestycyjnych w obrocie giełdowym na rynku regulowanym
prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A., przy czym w przypadku skupu
prowadzonego w formie publicznej oferty nabycia podstawowe warunku skupu tj. cena skupu wymaga
uzyskania uprzedniej zgody Rady Nadzorczej wyrażonej w formie uchwały.
W dniu 10.09.2020 r. Zarząd i Rada Nadzorcza ERG S.A. podjęły uchwały w sprawie określenia
szczegółowych warunków skupu akcji własnych w drodze publicznej oferty nabycia. Zgodnie z tymi
uchwałami Spółka skupiła w drodze publicznej oferty nabycia 25.623 akcji, co stanowi 2,9249% ogólnej
liczby akcji Spółki. Oferowana cena nabycia przez Spółkę akcji własnych wyniosła 85,00 PLN za jedną
akcję.
29. Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne
uprawnienia kontrolne w stosunku do spółki
Wszystkie akcje Spółki są akcjami zwykłymi na okaziciela i nie dają specjalnych uprawnień.
30. Informacja o systemie kontroli programów akcji pracowniczych
W 2021 roku ERG S.A. nie prowadził programów akcji pracowniczych.
31. Wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności papierów
wartościowych spółki oraz wszelkich ograniczeń w zakresie wykonywania prawa głosu
przypadających na akcje spółki
Według wiedzy posiadanej przez ERG S.A. nie występują ograniczenia dotyczące przenoszenia prawa
własności papierów wartościowych oraz nie występują ograniczenia w zakresie wykonywania prawa
głosu przypadające na akcje Spółki, które znajdują się obecnie w obrocie.
Sprawozdanie Zarządu z działalności ERG S.A. za 2021r
24
32. Informacje o biegłym rewidencie
Decyzją Rady Nadzorczej ERG S.A. z dnia 24 czerwca 2020 roku podmiotem uprawnionym do badania
sprawozdania finansowego za 2020 rok została wybrana firma Grupa Gumułka - Audyt Sp. z o.o. Sp. k.
z siedzibą w Katowicach przy ul. Matejki 4, wpisana do rejestru KIBR pod numerem ewidencyjnym
3975. Umowę zawarto w dniu 15 lipca 2020 roku na podstawie uchwały Rady Nadzorczej z dnia 24
czerwca 2020 roku o wyborze audytora do przeglądu i badania sprawozdań finansowych roku
obrotowego 2020 i 2021.
W 2021 roku Spółka nie korzystała z dodatkowych usług doradztwa świadczonych przez Grupa
Gumułka - Audyt Sp. z o.o. Sp. k..
Wysokość wynagrodzenia wynosi:
w tys. zł
Wyszczególnienie
2021-01-01 -
2021-12-31
2020-01-01 -
2020-12-31
Wynagrodzenie netto za badanie roczne
22
28
Wynagrodzenie netto za przegląd półroczny
12
12
33. Oświadczenie o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego
Oświadczenie o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego w ERG S.A. w roku 2021 stanowi osobny
dokument dołączany do raportu rocznego.
Reguły stosowania zasad ładu korporacyjnego zebrane w dokumencie „Dobre Praktyki Spółek
Notowanych na GPW 2016” stosowane przez Spółkę dostępne są na stronie internetowej Emitenta
www.erg.com.pl w zakładce dotyczącej relacji inwestorskich.
Sprawozdanie Zarządu z działalności ERG S.A. za 2021r
25
34. Zatwierdzenie Sprawozdania Zarządu z działalności ERG S.A.
Niniejsze Sprawozdanie Zarządu z działalności ERG S.A. za 2021 rok zostało zatwierdzone przez Zarząd
ERG S.A. w dniu 26 kwietnia 2022 roku.
Podpis Zarządu ERG S.A.
…………………………………………… ……………………………………….……..
Grzegorz Tajak - Prezes Zarządu Tomasz Gwizda - Członek Zarządu
