Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy zakończony
31 grudnia 2021 r.
Poznań, 24 marca 2022 r.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych)
2
Spis treści
Spis treści..................................................................................................................................................................... 2
Jednostkowe sprawozdanie z zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów .............................................. 5
Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej .................................................................................................. 6
Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym .................................................................................... 7
Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych ......................................................................................... 9
Noty do Jednostkowego Sprawozdania Finansowego .......................................................................................... 10
1. Informacje ogólne ............................................................................................................................................. 10
1.1. Informacje ogólne dotyczące Vercom S.A. ..................................................................................10
1.2. Zarząd i Rada Nadzorcza ..............................................................................................................10
1.3. Przedmiot działalności..................................................................................................................11
1.4. Wykaz jednostek zależnych .........................................................................................................11
1.5. Wykaz jednostek stowarzyszonych ..............................................................................................12
1.6. Rok obrotowy ...............................................................................................................................13
1.7. Zatwierdzenie do publikacji .........................................................................................................13
2. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego ..................................................................................... 13
2.1. Oświadczenie o zgodności ...........................................................................................................13
2.2. Stosowane zasady rachunkowości ................................................................................................13
2.3. Kontynuacja działalności..............................................................................................................14
2.4. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji.....................................................................................14
3. Opis ważniejszych zasad rachunkowości ....................................................................................................... 15
3.1. Połączenia/nabycia jednostek gospodarczych ..............................................................................15
3.2. Metody wyceny inwestycji w jednostkach zależnych, współkontrolowanych i stowarzyszonych
.....................................................................................................................................................15
3.3. Transakcje w walucie obcej i wycena pozycji wyrażonych w walutach obcych ..........................16
3.4. Rzeczowe aktywa trwałe ..............................................................................................................16
3.5. Znaki towarowe ............................................................................................................................17
3.6. Relacje z klientami .......................................................................................................................17
3.7. Koszty prac badawczych i rozwojowych .....................................................................................18
3.8. Inne wartości niematerialne ..........................................................................................................19
3.9. Utrata wartości aktywów niefinansowych ....................................................................................19
3.10. Przychody i koszty finansowe ......................................................................................................20
3.11. Instrumenty finansowe .................................................................................................................20
3.12. Rachunkowość zabezpieczeń .......................................................................................................21
3.13. Pozostałe aktywa ..........................................................................................................................22
3.14. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ..............................................................................................23
3.15. Aktywa trwałe lub grupy do zbycia przeznaczone do sprzedaży .................................................23
3.16. Kapitały ........................................................................................................................................23
3.16.1. Kapitał podstawowy .....................................................................................................................23
3.16.2. Kapitał zapasowy .........................................................................................................................23
3.16.3. Kapitał rezerwowy .......................................................................................................................24
3.17. Akcje własne ................................................................................................................................24
3.18. Podatek dochodowy (w tym odroczony podatek dochodowy) .....................................................24
3.19. Świadczenia pracownicze .............................................................................................................25
3.20. Zysk/(strata) netto na akcję ..........................................................................................................26
3.21. Rezerwy ........................................................................................................................................26
3.22. Ujmowanie przychodów ...............................................................................................................26
3.23. Działalność zaniechana ................................................................................................................26
3.24. Prawo do użytkowania aktywów/ Leasing MSSF 16 ...................................................................27
3.25. Stanowisko odnośnie nowych standardów i interpretacji MSSF ..................................................28
4. Ważne oszacowania i założenia ....................................................................................................................... 29
5. Przychody ze sprzedaży ................................................................................................................................... 30
6. Koszty w układzie rodzajowym i funkcjonalnym ......................................................................................... 33
7. Pozostałe przychody i koszty operacyjne ....................................................................................................... 34
8. Pozostałe odpisy aktualizujące ........................................................................................................................ 34
9. EBITDA Operacyjna........................................................................................................................................ 34
10. Przychody i koszty finansowe .......................................................................................................................... 35
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych)
3
11. Podatek dochodowy .......................................................................................................................................... 35
12. Aktywa i rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego.................................................................. 37
13. Rzeczowe aktywa trwałe .................................................................................................................................. 39
14. Prawo do korzystania z aktywów .................................................................................................................... 40
15. Wartości niematerialne .................................................................................................................................... 41
16. Test na utratę wartości ..................................................................................................................................... 44
17. Inwestycje w jednostki zależne ........................................................................................................................ 46
18. Inwestycje w jednostki stowarzyszone............................................................................................................ 47
19. Należności handlowe ......................................................................................................................................... 48
20. Pożyczki udzielone ............................................................................................................................................ 49
21. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ................................................................................................................. 50
22. Pozostałe aktywa ............................................................................................................................................... 51
23. Kapitał podstawowy ......................................................................................................................................... 52
24. Akcje własne ...................................................................................................................................................... 54
25. Zysk na akcję ..................................................................................................................................................... 54
26. Wypłata dywidendy .......................................................................................................................................... 56
27. Zobowiązania z tytułu kredytów i leasingów ................................................................................................. 56
28. Zobowiązania z tytułu leasingu ....................................................................................................................... 58
29. Zobowiązania handlowe ................................................................................................................................... 58
30. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych ......................................................................................... 58
31. Zobowiązania warunkowe ............................................................................................................................... 58
32. Pozostałe zobowiązania .................................................................................................................................... 59
33. Rezerwy ............................................................................................................................................................. 59
34. Instrumenty finansowe ..................................................................................................................................... 60
34.1. Klasyfikacja i wycena...................................................................................................................60
34.2. Instrumenty pochodne ..................................................................................................................62
34.3. Zarządzanie kapitałem ..................................................................................................................62
34.4. Zasady zarządzania ryzykiem finansowym ..................................................................................63
34.4.1. Ryzyko kredytowe ........................................................................................................................63
34.4.2. Ryzyko płynności .........................................................................................................................64
34.4.3. Ryzyko stóp procentowych ..........................................................................................................66
34.4.4. Ryzyko walutowe .........................................................................................................................66
35. Noty objaśniające do sprawozdania z przepływów pieniężnych.................................................................. 68
36. Transakcje z podmiotami powiązanymi ........................................................................................................ 70
36.1. Transakcje z kluczowym personelem kierowniczym ...................................................................70
36.2. Transakcje z pozostałymi podmiotami powiązanymi ...................................................................71
37. Program motywacyjny rozliczany w formie akcji ........................................................................................ 73
38. Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych ..................................... 75
39. Zdarzenia po dniu sprawozdawczym ............................................................................................................. 76
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych)
4
Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi
Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską zgodnie z art.
45 ust 1a-1c ustawy o rachunkowości (Dz. U. z 2021 r., poz. 217 z późniejszymi zmianami) i zostało
zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Vercom S.A. w dniu 24 marca 2022 r.
Członkowie Zarządu:
Prezes Zarządu Krzysztof Szyszka …………………………………………………..
(podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym)
Wiceprezes Zarządu Adam Lewkowicz …………………………………………………..
(podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym)
Członek Zarządu Tomasz Pakulski …………………………………………………..
(podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym)
Poznań, dnia 24 marca 2022 r.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych)
Jednostkowe sprawozdanie z zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów należy analizować łącznie z notami objaśniającymi
stanowiącymi integralną część jednostkowego sprawozdania finansowego 5
Jednostkowe sprawozdanie z zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów
Za rok obrotowy
zakończony
Nota
31.12.2021
31.12.2020
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży
5
101 801
94 432
Koszty wytworzenia usług
6
(74 083)
(66 483)
Zysk brutto na sprzedaży
27 718
27 949
Koszty sprzedaży i marketingu
6
(2 095)
(1 466)
Koszty ogólnego zarządu
6
(11 476)
(7 084)
Zysk na sprzedaży
14 147
19 399
Pozostałe przychody operacyjne
7
7
95
Pozostałe koszty operacyjne
7
(15)
(138)
Pozostałe odpisy aktualizujące
8
(286)
(758)
Zysk na działalności operacyjnej
13 853
18 598
Przychody finansowe
10
4 932
1 784
Koszty finansowe
10
(1 638)
(1 128)
Przychody/ (Koszty) finansowe netto
3 294
656
Zysk przed opodatkowaniem
17 147
19 254
Podatek dochodowy
11
(1 343)
(1 854)
Zysk netto
15 804
17 400
Inne całkowite dochody netto
-
-
Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy
15 804
17 400
Zysk netto na akcję (w zł na jedną akcję)
Podstawowy
25
0,95
1,20
Rozwodniony
25
0,95
1,20
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych)
Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część
skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego 6
Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej
Na dzień
Nota
31.12.2021
31.12.2020
Aktywa
Rzeczowe aktywa trwałe
13
629
512
Prawa do korzystania z aktywów
14
3 786
2 114
Wartości niematerialne
15
16 719
15 863
Inwestycje w jednostki zależne
17
81 262
41 809
Inwestycje w jednostki stowarzyszone
18
12 622
10 175
Pożyczki udzielone
20
86
-
Instrumenty pochodne
34.2
625
-
Pozostałe aktywa
22
510
527
Aktywa trwałe
116 239
71 000
Należności handlowe
19
16 996
14 510
Pożyczki udzielone
20
33 422
702
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
21
98 881
3 695
Pozostałe aktywa
22
420
561
Aktywa obrotowe
149 719
19 468
Aktywa ogółem
265 958
90 468
Pasywa
Kapitał własny
Kapitał podstawowy
23
369
299
Kapitał zapasowy, w tym:
176 623
3 913
- z nadwyżki ceny emisyjnej nad wartością nominalną
170 503
132
- z odpisów z zysku
2 588
249
- pozostały
3 532
3 532
Kapitał rezerwowy
5 622
9 052
Akcje własne
24
(970)
(4 410)
Kapitał z tytułu płatności w formie akcji
1 796
-
Zyski zatrzymane
12 596
14 192
Kapitał własny
196 036
23 046
Zobowiązania
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek
27
35 076
41 582
Zobowiązania z tytułu leasingu
28
2 763
1 604
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
12
2 472
2 360
Pozostałe zobowiązania
26
1 428
-
Zobowiązania długoterminowe
41 739
45 546
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek
27
6 489
6 478
Zobowiązania z tytułu leasingu
28
1 157
752
Zobowiązania handlowe
29
18 541
12 110
Zobowiązania z umów z klientami
141
304
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
719
983
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
30
338
215
Pozostałe zobowiązania
32
798
444
Rezerwy
33
-
590
Zobowiązania krótkoterminowe
28 183
21 876
Zobowiązania razem
69 922
67 422
Kapitał własny i zobowiązania razem
265 958
90 468
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych)
Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część jednostkowego sprawozdania finansowego 7
Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
a) Za okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.
Kapitał zapasowy, w tym:
Nota
Kapitał
podstawowy
z nadwyżki
ceny
emisyjnej nad
wartością
nominalną
z odpisów
z zysku
pozostały
Kapitał
rezerwowy
Akcje
własne
Kapitał z
tytułu
płatności w
formie akcji
Zyski
zatrzymane
Kapitał
własny
Stan na dzień 1 stycznia 2021 r.
299
132
249
3 532
9 052
(4 410)
-
14 192
23 046
Zysk netto
-
-
-
-
-
-
-
15 804
15 804
Całkowite dochody w okresie
-
-
-
-
-
-
-
15 804
15 804
Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w kapitale własnym
Podział zysku
26
-
-
2 339
-
-
-
-
(2 339)
-
Wypłata dywidendy
26
-
-
-
-
-
-
-
(15 061)
(15 061)
Umorzenie akcji własnych
24
(10)
-
-
-
(3 430)
3 440
-
-
-
Pierwsza publiczna emisja akcji
23
80
170 371
-
-
-
-
-
-
170 451
Kapitał z tytułu płatności w formie akcji
37
-
-
-
-
-
-
1 796
-
1 796
Stan na dzień 31 grudnia 2021 r.
369
170 503
2 588
3 532
5 622
(970)
1 796
12 596
196 036
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych)
Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część jednostkowego sprawozdania finansowego 8
b) Za okres od 1 stycznia 2020 r. do 31 grudnia 2020 r.
Kapitał zapasowy, w tym:
Kapitał
podstawowy
z nadwyżki
ceny
emisyjnej nad
wartością
nominalną
z odpisów
z zysku
pozostały
Kapitał
rezerwowy
Akcje
własne
Zyski
zatrzymane
Kapitał
własny
Stan na dzień 1 stycznia 2020 r.
356
14 963
126
-
4 642
(19 612)
16 377
16 852
Zysk netto
-
-
-
-
-
-
17 400
17 400
Całkowite dochody w okresie
-
-
-
-
-
-
17 400
17 400
Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w kapitale własnym
Podział zysku
-
-
4 533
-
-
-
(4 533)
-
Wypłata dywidendy
-
-
-
-
-
-
(10 328)
(10 328)
Umorzenie akcji własnych
(57)
(14 831)
-
-
-
19 612
(4 724)
-
Nabycie akcji własnych w celu umorzenia
-
-
(4 410)
-
4 410
(4 410)
-
(4 410)
Inne wpłaty akcjonariuszy
-
-
-
3 532
-
-
-
3 532
Stan na dzień 31 grudnia 2020 r.
299
132
249
3 532
9 052
(4 410)
14 192
23 046
Kwoty zysków zatrzymanych i kapitałów zapasowego oraz rezerwowego podlegają ograniczeniom w zakresie podziału/wypłaty wynikającym z przepisów Kodeksu Spółek Handlowych.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 9
Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych
Za rok obrotowy
zakończony
Nota
31.12.2021
31.12.2020
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk netto za okres sprawozdawczy
15 804
17 400
Korekty:
- Podatek dochodowy
11
1 343
1 854
- Amortyzacja
3 186
2 551
- Koszty netto z tytułu odsetek i różnic kursowych
35
1 217
1 074
- Dywidendy otrzymane
10
(4 549)
(1 600)
- Wycena instumentów finansowych
10
-
(130)
- Wycena programu motywacyjnego
37
1 796
-
18 797
21 149
Zmiana stanu:
- Należności handlowych
35
(2 493)
(1 740)
- Pozostałych aktywów
158
(203)
- Zobowiązań handlowych
6 431
3 761
- Zobowiązań pozostałych
35
(143)
(438)
- Zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych
123
(64)
- Zobowiązań z tytułu umów z klientami
(163)
(50)
Środki pieniężne wygenerowane na działalności operacyjnej
22 710
22 415
Podatek zapłacony
(2 085)
(1 141)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej
20 625
21 274
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Odsetki otrzymane
300
54
Pożyczki udzielone
35
(33 200)
(509)
Spłaty udzielonych pożyczek
407
2 060
Dywidendy otrzymane
10
4 549
1 600
Inwestycje w jednostki stowarzyszone
35
(2 447)
(2 000)
Inwestycje w jednostki zależne
35
(38 078)
(40 892)
Wpływy z tytułu sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych
8
-
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych
35
(3 141)
(1 832)
Wpływy ze sprzedaży akcji
-
15 763
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
(71 602)
(25 756)
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Wpływy netto z emisji akcji
23
170 451
-
Inne dopłaty
-
3 532
Dywidendy
26
(15 061)
(10 328)
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek
27
4 000
36 000
Spłaty kredytów i pożyczek
(10 625)
(2 410)
Nabycie akcji własnych
-
(19 280)
Odsetki zapłacone
(1 474)
(960)
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu
35
(1 128)
(730)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej
146 163
5 824
Przepływy pieniężne netto ogółem
95 186
1 342
Zwiększenie (zmniejszenie) stanu środków pieniężnych i ich
ekwiwalentów
95 186
1 342
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu
21
3 695
2 353
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu
21
98 881
3 695
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 10
Noty do Jednostkowego Sprawozdania Finansowego
1. Informacje ogólne
1.1. Informacje ogólne dotyczące Vercom S.A.
Vercom Spółka Akcyjna („Spółka”) została przekształcona ze spółki Vercom "Spider" Spółka z ograniczoną
odpowiedzialnością spółka komandytowo - akcyjna, w spółkę Vercom spółka akcyjna aktem notarialnym z dnia
12 listopada 2014 r., a w dniu 17 grudnia 2014 r. Spółka została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego
prowadzonego przez Sąd Rejonowy Poznań Nowe Miasto i Wilda, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego
Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000535618. Siedziba Spółki znajduje się w Poznaniu przy ul.
Roosevelta 22, Polska.
Od dnia 6 maja 2021 r. akcje Spółki Vercom S.A. są notowane na rynku równoległym Giełdy Papierów
Wartościowych w Warszawie S.A. („GPW”) w systemie notowań ciągłych.
Spółka jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej Vercom („Grupa”, „Grupa Kapitałowa”). Jednocześnie
Spółka jest jednostką zależną od spółki R22 S.A. i należy do Grupy Kapitałowej R22.
1.2. Zarząd i Rada Nadzorcza
W skład Zarządu Spółki na dzień 31 grudnia 2021 r. i na dzień zatwierdzenia niniejszego jednostkowego
sprawozdania finansowego wchodzili:
• Krzysztof Szyszka - Prezes Zarządu,
• Adam Lewkowicz - Wiceprezes Zarządu,
• Tomasz Pakulski – Członek Zarządu.
W skład Rady Nadzorczej Spółki na dzień 31 grudnia 2021 r. i na dzień zatwierdzenia niniejszego
jednostkowego sprawozdania finansowego wchodzili:
• Jakub Dwernicki,
• Katarzyna Juszkiewicz – do dnia 21 stycznia 2022 r.,
• Franciszek Szyszka,
• Jakub Juskowiak,
• Jakub Woźny – do dnia 21 stycznia 2022 r.,
• Kinga Izabela Stanisławska – od dnia 22 stycznia 2022 r.,
• Aleksander Duch – od dnia 22 stycznia 2022 r.
Zmiany w składzie osobowym Rady Nadzorczej
W dniu 21 stycznia 2022 r. Pani Katarzyna Juszkiewicz oraz Pan Jakub Woźny złożyli rezygnację z pełnienia
funkcji Członka Rady Nadzorczej Vercom S.A. Jednocześnie od dnia 22 stycznia 2022 r. Spółka powołała do
składu Rady Nadzorczej Vercom S.A., w celu uzupełnienia jej składu do pięciu osób, Panią Kingę Izabelę
Stanisławską, jako niezależnego Członka Rady Nadzorczej oraz Pana Aleksandra Ducha, jako niezależnego
Członka Rady Nadzorczej, którzy będą pełnili swoje funkcje do czasu zatwierdzenia ich powołania przez
najbliższe Walne Zgromadzenie albo wyboru przez Walne Zgromadzenie nowych Członków Rady Nadzorczej
w ich miejsce. Zarówno Pani Kinga Stanisławska jak i Pan Aleksander Duch spełniają kryteria niezależności i
złożyli w tym zakresie stosowne oświadczenia.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 11
1.3. Przedmiot działalności
Głównym przedmiotem działalności Spółki jest świadczenie usług umożliwiających integrację wielu kanałów
komunikacji w celu automatyzacji części procesów biznesowych w obszarze sprzedaży, marketingu oraz
obsługi klienta. Spółka Vercom oferuje możliwość przesyłania wiadomości i komunikatów w oparciu o
wszystkie powszechnie stosowane kanały komunikacji elektronicznej, w tym w szczególności sms, email oraz
push. Poza realizacją wysyłek wiadomości, w każdym ze wskazanych kanałów komunikacji Spółka zapewnia
dodatkowe funkcjonalności obejmujące, między innymi, personalizację i weryfikację danych, optymalizację
ścieżki przesyłu, szyfrowanie oraz zaawansowane raportowanie. Narzędzia oferowane przez Spółkę Vercom są
stosowane zarówno do automatyzacji komunikacji transakcyjnej, obejmującej np. potwierdzenia zamówień,
autentykację płatności, powiadomienia o statusie dostawy, jak również do obsługi komunikacji marketingowej.
Rozwiązania Spółki Vercom są oferowane w formie usługi komunikacji w chmurze (CPaaS - Communication
Platform as a Service). W zależności od indywidualnych potrzeb klientów i planowanego kontekstu
wykorzystania, dostęp do Platformy Vercom jest realizowany przez autorski interfejs API („Application
Programming Interface”) lub aplikacje webowe udostępniane poprzez jeden z dedykowanych paneli klienta.
Spółka Vercom S.A. prowadzi działalność w jednym segmencie - CPaaS.
1.4. Wykaz jednostek zależnych
Nazwa jednostki
Miejsce
prowadzenia
działalności
Data utworzenia/
objęcia kontrolą
Udziały w jednostkach bezpośrednio /
pośrednio zależnych na dzień
31 grudnia 2021 r.
31 grudnia 2020 r.
Redgroup Sp. z o.o.
Poznań, PL
27.09.2013
100,00%
100,00%
NIRO Media Group Sp. z o.o.
Poznań, PL
29.01.2009
100,00%
100,00%
PromoSMS Sp. z o.o.
Rybnik, PL
04.11.2019
100,00%
100,00%
EPSO Group Sp. z o.o.
Warszawa, PL
13.01.2020
100,00%
100,00%
Leadstream Sp. z o.o.
Warszawa, PL
13.01.2020
100,00%
100,00%
MessageFlow.com GmbH
Berlin, DE
01.10.2020
100,00%
100,00%
ProfiSMS s.r.o.
Praga, CZ
07.10.2020
100,00%
100,00%
SMS Brana s.r.o.
Praga, CZ
07.10.2020
100,00%
100,00%
Axima SMS Services s.r.o.
Praga, CZ
07.10.2020
100,00%
100,00%
Freshmail Sp. z o.o.
Kraków, PL
06.07.2021
100,00%
-
PushPushGo Sp. z o.o.
Kraków, PL
08.07.2021
67,42%
-
Freshplanners Sp. z o.o.
Kraków, PL
19.10.2021
100,00%
-
W dniu 19 października 2021 r. została zarejestrowana spółka Freshplanners Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie,
o kapitale zakładowym wynoszącym 5 tys. zł. Jedynym 100% udziałowcem jest jednostka zależna Freshmail
Sp. z o.o.
Inwestycje w jednostki zależne zrealizowane w trakcie roku obrotowego zakończonego w dniu 31 grudnia 2021
r. przedstawiono w nocie 17.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 12
Poniższy schemat przedstawia strukturę Grupy Kapitałowej Vercom według stanu na dzień 31 grudnia 2021 r.
Poniższy schemat przedstawia strukturę Grupy Kapitałowej Vercom według stanu na dzień 31 grudnia 2020 r.
1.5. Wykaz jednostek stowarzyszonych
Nazwa jednostki
Rodzaj
powiązania
Data uzyskania
znaczącego
wpływu
Udziały w jednostkach stowarzyszonych
na dzień
31 grudnia 2021 r.
31 grudnia 2020 r.
User.com Sp. z o.o.
Warszawa, PL
16.10.2018
30,30%
26,98%
Appchance Group Sp. z o.o.*
Poznań, PL
31.10.2018
49,05%
39,01%
Appchance Sp. z o.o.**
Poznań, PL
24.08.2019
21,26%
21,26%
* Appchance Group Sp. z o.o. jest jednostką stowarzyszoną wycenianą metodą praw własności. Na dzień 31 grudnia 2021
r. i na dzień zatwierdzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego Spółka Vercom S.A. posiada 49,05%
udziałów w kapitale zakładowym i głosów na Zgromadzeniu Wspólników Appchance Group Sp. z o.o. (na dzień 31 grudnia
2020 r. udział wynosił 39,01%). Spółka Vercom S.A. nie posiada również większości głosów w organach spółki (Zarząd)
Appchance Group Sp. z o.o. kierujących działaniami znacząco wpływającymi na zyski tej jednostki. Kontrolę nad Appchance
Group Sp. z o.o. sprawują jej założyciele uczestniczący w zarządzaniu jej działalnością.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 13
** Na dzień 31 grudnia 2021 r., 31 grudnia 2020 r. i na dzień zatwierdzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania
finansowego Vercom S.A. posiada bezpośrednio 21,26% udziałów w kapitale zakładowym i głosów na Zgromadzeniu
Wspólników Appchance Sp. z o.o. Pozostałe udziały znajdują się w posiadaniu Appchance Group Sp. z o.o. Z uwagi na fakt,
że Spółka Vercom S.A. nie sprawuje kontroli nad spółką Appchance Group Sp. z o.o. i nie kieruje również bezpośrednio
działaniami znacząco wpływającymi na zyski Appchance Sp. z o.o., nie sprawuje kontroli nad tą jednostką, ale ma znaczący
wpływ na tę jednostkę. Appchance Sp. z o.o. jako jednostka stowarzyszona wyceniana jest metodą praw własności.
1.6. Rok obrotowy
Rok obrotowy i podatkowy Spółki rozpoczął się w dniu 1 stycznia 2021 r. i zakończył się w dniu 31 grudnia
2021 r.
1.7. Zatwierdzenie do publikacji
Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.
zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki w dniu 24 marca 2022 r.
2. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego
2.1. Oświadczenie o zgodności
Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami
Rachunkowości („MSR”), Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) oraz
związanymi z nimi interpretacjami, zatwierdzonymi przez Unię Europejską i ogłoszonymi w formie
rozporządzeń Komisji Europejskiej („MSSF UE”, „Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej
UE”).
W dniu 2 grudnia 2019 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Vercom S.A. podjęło uchwałę w sprawie
sporządzania sprawozdań finansowych Spółki zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości
Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską.
Standardy MSSF UE składają się z:
a) Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej,
b) Międzynarodowych Standardów Rachunkowości oraz
c) Interpretacji wydanych przez Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości
Finansowej (IFRIC) lub istniejący wcześniej Stały Komitet ds. Interpretacji (SIC).
W niniejszym jednostkowym sprawozdaniu finansowym Spółka przyjęła dla wszystkich prezentowanych
okresów, wszystkie nowe i zmienione standardy oraz interpretacje obowiązujące w Unii Europejskiej dla okresu
sprawozdawczego kończącego się 31 grudnia 2021 r.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego z
wyjątkiem aktywów finansowych wycenionych w wartości godziwej przez wynik finansowy.
2.2. Stosowane zasady rachunkowości
Przedstawione w nocie 3 istotne zasady rachunkowości stosowane były w sposób ciągły we wszystkich
prezentowanych okresach.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 14
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
Spółka sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Vercom S.A. zgodnie z MSSF
UE. W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym podmioty, w których Spółka posiada pośrednio lub
bezpośrednio udziały, w co najmniej połowie praw głosu lub w inny sposób sprawuje kontrolę, zostały objęte
konsolidacją. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Vercom S.A. zostało sporządzone i
zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki w tym samym dniu, co niniejsze jednostkowe sprawozdanie
finansowe.
Czytelnicy jednostkowego sprawozdania finansowego Vercom S.A. powinni czytać je łącznie ze
skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej Vercom S.A. za rok obrotowy zakończony
w dniu 31 grudnia 2021 r. w celu uzyskania pełnej informacji na temat sytuacji finansowej oraz wyniku
finansowego Grupy jako całości.
2.3. Kontynuacja działalności
Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania
działalności gospodarczej przez Vercom S.A. w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia
niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego Zarząd Spółki dokonał oceny i nie stwierdza istnienia
okoliczności lub istotnych niepewności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę,
w tym z powodów związanych sytuacją polityczno-gospodarczą w Ukrainie oraz z trwającą pandemią COVID-
19.
Wpływ COVID-19 na działalność Spółki
W okresie objętym niniejszym jednostkowym sprawozdaniem finansowym Spółka nie odnotowała
negatywnych zmian wyników w związku z pandemią.
Nie można jednak wykluczyć, że długotrwałe utrzymywanie się pandemii COVID-19 i związane z tym dalsze
decyzje administracyjne, mogą negatywnie wpłynąć na funkcjonowanie zarówno przedsiębiorstw jak i ludności
a w efekcie doprowadzić do wywołania kryzysu gospodarczego, pociągającego za sobą m. in. istotne
ograniczenie liczby i wartości transakcji handlowych.
Ze względu na możliwe opóźnienia spływu należności spowodowane pogorszeniem sytuacji gospodarczej
klientów Spółki, istnieje ryzyko wzrostu stanów należności, którego realizacja pociągnęłaby za sobą
zwiększenie zadłużenia Spółki poprzez wzrost wartości sald linii kredytowych i wynikający z tego wzrost
zadłużenia i kosztów finansowych ponoszonych przez Spółkę. Na datę zatwierdzenia jednostkowego
sprawozdania finansowego do publikacji nie występowały jednak przesłanki, w oparciu o które można by
określić prawdopodobieństwo takiego scenariusza, jako istotne.
Mając na uwadze powyższe, na dzień zatwierdzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego do
publikacji Zarząd Spółki nie stwierdza istnienia istotnej niepewności co do zdolności do kontynuacji
działalności przez Spółkę.
2.4. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji
Walutą funkcjonalną Spółki i walutą prezentacji niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego jest
złoty polski (PLN).
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 15
Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny pozycji wyrażonych w walutach innych niż PLN na
dzień sprawozdawczy:
waluta
Na dzień
31.12.2021
31.12.2020
EUR
4,5994
4,6148
RON
0,9293
0,9479
HRK
0,6118
0,6112
CZK
0,1850
0,1753
USD
4,0600
3,7584
3. Opis ważniejszych zasad rachunkowości
Spółka sporządza jednostkowe sprawozdanie finansowe zgodnie z MSSF UE.
Przedstawione w niniejszej nocie zasady rachunkowości stosowane były, we wszystkich prezentowanych
okresach, w sposób ciągły.
3.1. Połączenia/nabycia jednostek gospodarczych
Połączenie jednostek gospodarczych to połączenie odrębnych jednostek lub przedsięwzięć w jedną jednostkę
sprawozdawczą. Wynikiem prawie wszystkich połączeń jednostek gospodarczych jest objęcie kontroli przez
jedną jednostkę – jednostkę przejmującą, nad jednym lub większą ilością przedsięwzięć – jednostką
przejmowaną. Jeżeli jednostka obejmuje kontrolę nad jedną lub więcej jednostkami, które nie są
przedsięwzięciami, połączenie tych jednostek nie stanowi połączenia jednostek gospodarczych. Gdy jednostka
przejmuje grupę aktywów lub aktywów netto, które nie stanowią przedsięwzięcia, przypisuje koszt tej grupy na
poszczególne możliwe do zidentyfikowania aktywa i zobowiązania wchodzące w jej skład na podstawie ich
względnych wartości godziwych w momencie przejęcia.
Połączenie jednostek, które skutkuje objęciem kontroli przez Spółkę rozlicza się metodą nabycia. Koszt
połączenia ustala się jako sumę wartości godziwej, na dzień wymiany, aktywów wydanych, zobowiązań
zaciągniętych lub wziętych na siebie oraz instrumentów kapitałowych wyemitowanych przez jednostkę
przejmującą w zamian za kontrolę nad jednostką przejmowaną, oraz wszelkich kosztów, które można
bezpośrednio przypisać połączeniu jednostek gospodarczych.
3.2. Metody wyceny inwestycji w jednostkach zależnych, współkontrolowanych i stowarzyszonych
Jednostki zależne to wszelkie jednostki, w odniesieniu, do których Spółka ma zdolność kierowania ich polityką
finansową i operacyjną, co zwykle towarzyszy posiadaniu większości ogólnej liczby głosów w organach
stanowiących. Przy dokonywaniu oceny czy Spółka kontroluje daną jednostkę uwzględnia się istnienie i wpływ
potencjalnych praw głosu, które w danej chwili można zrealizować lub zamienić. Jednostki zależne podlegają
pełnej konsolidacji od dnia przejęcia nad nimi kontroli przez Spółkę. Przestaje się je konsolidować z dniem
ustania kontroli.
Lista jednostek zależnych przedstawiona w nocie 1.4.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 16
Jednostki współkontrolowane to wszystkie jednostki, w których na podstawie ustaleń umownych Spółka
sprawuje kontrolę wspólnie z innymi podmiotami.
Jednostki stowarzyszone to wszelkie jednostki, na które Spółka wywiera znaczący wpływ, lecz których nie
kontroluje, co zwykle towarzyszy posiadaniu od 20 do 50% ogólnej liczby głosów w organach stanowiących.
Lista jednostek stowarzyszonych przedstawiona w nocie 1.5.
Dla podmiotów, których udziały posiada Spółka nie istnieje aktywny rynek, dlatego inwestycje w jednostki
zależne, współkontrolowane i stowarzyszone wycenia się według ceny nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu
trwałej utraty wartości. Odpis z tytułu trwałej utraty wartości inwestycji obciąża koszty finansowe. W przypadku
ustania przyczyny, dla której dokonano odpisu z tytułu trwałej utraty wartości, równowartość całości lub
odpowiedniej części uprzednio dokonanego odpisu aktualizującego zwiększa wartość inwestycji i podlega
zaliczeniu do przychodów finansowych.
3.3. Transakcje w walucie obcej i wycena pozycji wyrażonych w walutach obcych
Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na moment początkowego ujęcia na walutę funkcjonalną
według kursu z dnia poprzedzającego dzień transakcji, z wyłączeniem transakcji polegających na zasilaniu
rachunku bankowego, które wyceniane są po kursie faktycznie zastosowanym przez bank. Na koniec okresu
sprawozdawczego wyrażone w walucie obcej pozycje pieniężne przelicza się przy zastosowaniu kursu
zamknięcia (średni kurs NBP obowiązujący na dzień wyceny). Zyski i straty z tytułu różnic kursowych powstałe
w wyniku rozliczenia transakcji w walucie obcej oraz wyceny aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych
w walutach obcych ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu natomiast zyski lub straty z tytułu różnic
kursowych dotyczących środków trwałych w budowie ujmuje się w nakładach na środki trwałe w budowie.
3.4. Rzeczowe aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe wyceniane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonego o
skumulowaną amortyzację oraz skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Późniejsze nakłady
uwzględnia się w wartości księgowej danego rzeczowego aktywa trwałego lub ujmuje, jako odrębne rzeczowe
aktywo trwałe (tam, gdzie jest to właściwe) tylko wówczas, gdy jest prawdopodobne, że z tytułu tej pozycji
nastąpi wpływ korzyści ekonomicznych, zaś koszt danej pozycji można wiarygodnie zmierzyć. Wszelkie
pozostałe wydatki na naprawę i konserwację odnoszone są do zysków lub strat w okresie obrotowym, w którym
je poniesiono.
Rzeczowe aktywa trwałe w budowie i grunty nie podlegają amortyzacji. Amortyzację innych rzeczowych
aktywów trwałych nalicza się metodą liniową przez oszacowany okres użytkowania. Podstawę naliczania
amortyzacji stanowi wartość początkowa pomniejszona o wartość końcową, jeżeli jest istotna. Każda istotna
część składowa
pozycji rzeczowego aktywa trwałego o różnym okresie użytkowania amortyzowana jest osobno.
Przyjęte przedziały okresów ekonomicznej użyteczności rzeczowych aktywów trwałych wynoszą:
• budynki i budowle 2,5% - 4,5%
• maszyny i urządzenia techniczne 10% - 30,0%
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 17
• środki transportu 14% - 20,0%
• pozostałe rzeczowe aktywa trwałe 7,0% - 20,0%.
Weryfikacji wartości końcowej i okresów użytkowania rzeczowych aktywów trwałych dokonuje się co najmniej
raz w roku. Każda zmiana okresu amortyzacji wymaga uzasadnienia i powoduje zmianę prospektywną odpisów
amortyzacyjnych.
Co najmniej na każdy dzień sprawozdawczy przeprowadza się ocenę wystąpienia przesłanek wskazujących na
możliwość utraty wartości składników aktywów zgodnie z polityką opisaną w nocie 3.9. W przypadku
stwierdzenia istnienia przesłanek przeprowadza się test na utratę wartości zgodnie z polityką opisaną w nocie
3.9.
Amortyzację rozpoczyna się, gdy składnik aktywów jest dostępny do użytkowania. Zakończenie amortyzacji
następuje wtedy, gdy składnik aktywów zostanie przeznaczony do sprzedaży lub gdy zostanie usunięty ze
sprawozdania z sytuacji finansowej.
Zyski i straty z tytułu zbycia rzeczowych aktywów trwałych, stanowiące różnice pomiędzy przychodami ze
sprzedaży i wartością księgową zbywanego rzeczowego aktywa trwałego, ujmowane są w zysku lub stracie
bieżącego okresu.
3.5. Znaki towarowe
Znaki towarowe wyceniane są według ceny nabycia pomniejszonej o skumulowaną amortyzację oraz
skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.
Znaki towarowe amortyzowane są liniowo przez okres użyteczności ekonomicznej. Okres ekonomicznej
użyteczności dla jedynego ujętego przez Spółkę znaku towarowego SerwerSMS ustalono na 15 lat.
3.6. Relacje z klientami
Relacje z klientami to pozostające pod kontrolą Spółki zasoby przejęte w ramach połączenia jednostek, co do
których Spółka przewiduje, że uzyska w przyszłości korzyści ekonomiczne. Takie relacje z klientami spełniają
warunki uznania ich za wartości niematerialne zgodnie z MSR 38 „Wartości niematerialne”. Wycena relacji z
klientami na moment początkowego ujęcia dokonywana jest przy zastosowaniu metody dodatkowego zysku
(ang. MEEM – the multi-period excess earnings method), tj. metody opartej na podejściu dochodowym, w
którym wartość określana jest na podstawie zdyskontowanych przyszłych strumieni pieniężnych wynikających
z dodatkowego przychodu generowanego przez jednostkę posiadającą daną wartość niematerialną ponad
przychody generowane przez jednostkę, która takiej wartości nie posiada. Po początkowym ujęciu relacje z
klientami wycenia się stosując model kosztu historycznego, w którym wartość początkowa pomniejszana jest o
skumulowaną amortyzację oraz o skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.
Amortyzacja naliczana jest metodą liniową, według oszacowanego okresu użytkowania, który dla relacji z
klientami został ustalony na 15 lat.
Co roku weryfikowana jest poprawność ustalonego okresu użytkowania relacji z klientami. Każda zmiana
okresu amortyzacji wymaga uzasadnienia i powoduje korektę prospektywną odpisów amortyzacyjnych. Co
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 18
najmniej na każdy dzień sprawozdawczy przeprowadza się ocenę wystąpienia przesłanek wskazujących na
możliwość utraty wartości relacji z klientami. W przypadku stwierdzenia, istnienia przesłanek przeprowadza się
test na utratę wartości zgodnie z polityką opisaną w nocie 3.9.
3.7. Koszty prac badawczych i rozwojowych
Koszty prac badawczych ujmowane są w zyskach i stratach w momencie poniesienia. Nakłady poniesione na
prace rozwojowe wykonane w ramach danego przedsięwzięcia są ujmowane jako składnik wartości
niematerialnych, jeżeli można uznać, że spełnione zostały łącznie poniższe kryteria.
Kryteria ujmowania składnika wartości niematerialnych powstałego w wyniku prac rozwojowych (lub realizacji
etapu prac rozwojowych) zgodnie z MSR 38 par 57:
• możliwość, z technicznego punktu widzenia, ukończenia składnika wartości niematerialnych tak, aby nadawał
się do użytkowania lub sprzedaży,
• zamiar ukończenia składnika wartości niematerialnych oraz jego użytkowania lub sprzedaży,
• zdolność do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych,
• sposób, w jaki składnik wartości niematerialnych będzie wytwarzał prawdopodobne przyszłe korzyści
ekonomiczne. Między innymi jednostka gospodarcza powinna udowodnić istnienie rynku na produkty
powstające dzięki składnikowi wartości niematerialnych lub na sam składnik lub – jeśli składnik ma być
użytkowany przez jednostkę – użyteczność składnika wartości niematerialnych,
• dostępność stosownych środków technicznych, finansowych i innych, które mają służyć ukończeniu prac
rozwojowych oraz użytkowaniu lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych,
• możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych, które można
przyporządkować temu składnikowi wartości niematerialnych.
Prace Spółki nad platformami komunikacji i ich nowymi funkcjonalnościami składają się z szeregu etapów,
które rozpoczynają się fazą analiz koncepcyjnych (badania) a następnie przechodzą do fazy realizacji (prace
rozwojowe). Koszty fazy koncepcyjnej (badania) ujmowane są w zyskach i stratach w momencie poniesienia.
W fazie realizacji, po spełnieniu łącznie wszystkich kryteriów wymienionych powyżej, do projektu przydzielany
jest zespół pracowników i kooperantów, którego koszty odpowiednio wynagrodzeń i usług obcych, ujmowane
są jako składnik wartości niematerialnych – prace rozwojowe.
Określanie kierunków i obszarów prac koncepcyjnych jak i decyzje dotyczące podjęcia realizacji prac
rozwojowych, w tym ocenę spełnienia kryteriów ujmowania ponoszonych nakładów jako składnika wartości
niematerialnych podejmowane są przez Zarząd Spółki.
Do czasu zakończenia prac rozwojowych, poniesione nakłady ujmowane są w sprawozdaniu z sytuacji
finansowej w pozycji wartości niematerialne – prace rozwojowe. Prace rozwojowe w toku wytwarzania nie są
amortyzowane, natomiast są poddawane testom na utratę wartości przynajmniej raz w roku a także wówczas,
gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego
prace rozwojowe zostały przypisane. W momencie ukończenia etapu prac rozwojowych i rozpoczęcia
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 19
użytkowania jego efektów, poniesione nakłady alokowane są do odpowiedniej pozycji wartości niematerialnych
- oprogramowanie i wyceniane przy zastosowaniu modelu kosztu historycznego wymagającego, aby składniki
aktywów był ujmowany według cen nabycia/kosztów wytworzenia pomniejszonych o skumulowaną
amortyzację i skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Oprogramowanie wytworzone w
rezultacie prowadzonych przez Spółkę prac rozwojowych amortyzowane jest przez okres ekonomicznej
użyteczności, ustalony na 5 lat.
3.8. Inne wartości niematerialne
Do innych wartości niematerialnych zaliczane są: oprogramowanie oraz pozostałe wartości niematerialne
(w tym: koncesje i licencje). Wartości niematerialne wyceniane są w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia
pomniejszonym o skumulowaną amortyzację oraz o skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.
Amortyzacja naliczana jest metodą liniową, według oszacowanego okresu użytkowania.
Okresy amortyzacji innych wartości niematerialnych wynoszą:
• oprogramowanie 5 lat
• pozostałe (w tym: licencje i koncesje) 2 lata
Co roku weryfikowana jest poprawność ustalonego okresu użytkowania wartości niematerialnych. Każda
zmiana okresu amortyzacji wymaga uzasadnienia i powoduje korektę prospektywną odpisów amortyzacyjnych.
Co najmniej na każdy dzień sprawozdawczy przeprowadza się ocenę wystąpienia przesłanek wskazujących na
możliwość utraty wartości składników wartości niematerialnych. W przypadku stwierdzenia, istnienia
przesłanek przeprowadza się test na utratę wartości zgodnie z polityką opisaną w nocie 3.9.
3.9. Utrata wartości aktywów niefinansowych
Na każdy dzień sprawozdawczy Zarząd Spółki dokonuje oceny czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące
na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników aktywów. Zarząd Spółki analizuje aktywa pod
kątem utraty wartości, ilekroć wystąpią przesłanki wskazujące na to, iż składnik aktywów mógł stracić na
wartości oraz corocznie dla wartości firmy i wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania,
lub które nie są jeszcze dostępne do użytkowania. Spółka przeprowadza testy na dzień kończący rok obrotowy
tj. na 31 grudnia. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość księgowa danego
składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Wartość odzyskiwaną ustala się, jako wyższą z
dwóch kwot: wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia lub wartości użytkowej (tj. bieżącej szacunkowej
wartości, ustalonej na podstawie wiarygodnych założeń, przyszłych przepływów pieniężnych, których
uzyskania oczekuje się z tytułu dalszego użytkowania składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki
pieniężne). Dla potrzeb analizy pod kątem utraty wartości, aktywa grupuje się na najniższym poziomie, w
odniesieniu, do którego występują dające się zidentyfikować odrębnie przepływy pieniężne (ośrodki
wypracowujące środki pieniężne). Wszystkie odpisy z tytułu utraty wartości są odnoszone w ciężar zysków lub
strat i wykazywane w Sprawozdaniu z zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów w pozycji Pozostałe
koszty operacyjne. Odpisy z tytułu utraty wartości mogą zostać odwrócone w następnych okresach (z wyjątkiem
odpisów dotyczących wartości firmy), jeżeli nastąpiły zdarzenia uzasadniające brak lub zmianę utraty wartości
aktywów.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 20
3.10. Przychody i koszty finansowe
W sprawozdaniu z zysków i strat w pozycji przychody i koszty finansowe Spółka prezentuje różnice kursowe
(szczegóły w nocie 3.3), odsetki od kredytów i pożyczek otrzymanych oraz udzielonych, odsetki od leasingu,
straty z tytułu utraty wartości aktywów finansowych oraz zmiany wartości godziwej aktywów finansowych
wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy (szczegóły w nocie 3.11).
W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe i pożyczki są ujmowane w wartości godziwej,
pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki. Po początkowym ujęciu oprocentowane
kredyty i pożyczki są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy
procentowej. Koszty pozyskania kredytu oraz prowizje rozliczane są w czasie przez okres trwania kredytu i
odnoszone w ciężar kosztów finansowych w pozycji odsetki, w części dotyczącej danego okresu.
3.11. Instrumenty finansowe
Aktywa finansowe
Aktywa finansowe klasyfikowane są do trzech kategorii: aktywów finansowych wycenianych
w zamortyzowanym koszcie, aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite
dochody lub aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Klasyfikacja
aktywów finansowych uzależniona jest od modelu biznesowego zarządzania aktywami finansowymi oraz
charakterystyki umownych przepływów pieniężnych składnika aktywów finansowych. Klasyfikacja aktywów
finansowych dokonywana jest w momencie początkowego ujęcia i może być zmieniona jedynie wówczas, gdy
zmienił się biznesowy model zarządzania aktywami finansowymi.
Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe
warunki:
− celem Spółki jest utrzymywanie tych aktywów finansowych dla uzyskania umownych przepływów
pieniężnych, oraz
− dla których postanowienia umowne powodują w określonych terminach przepływy pieniężne, które są
wyłącznie spłatami nierozliczonej kwoty głównej i odsetek od tej kwoty.
Do aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie zaliczane są pożyczki udzielone
i należności. Pożyczki i należności zalicza się do aktywów obrotowych, o ile termin ich wymagalności nie
przekracza 12 miesięcy od dnia sprawozdawczego. Pożyczki i należności o terminie wymagalności
przekraczającym 12 miesięcy od dnia sprawozdawczego zalicza się do aktywów trwałych.
Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, jeżeli
spełnione są oba poniższe warunki:
− celem Spółki jest zarówno utrzymywanie tych aktywów finansowych dla uzyskania umownych przepływów
pieniężnych, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych, oraz
− dla których postanowienia umowne powodują w określonych terminach przepływy pieniężne, które są
wyłącznie spłatami nierozliczonej kwoty głównej i odsetek od tej kwoty.
Pozostałe składniki aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wyceniane są na każdy dzień
sprawozdawczy w wartości godziwej. Wartość godziwa ustalona na dzień sprawozdawczy nie jest korygowana
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 21
o koszty transakcyjne. Zmiany wartości godziwej dla aktywów zaklasyfikowanych do tej kategorii ujmowane
są w wyniku finansowym.
Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie wyceniane są na każdy dzień sprawozdawczy
w zamortyzowanym koszcie. Zamortyzowany koszt składnika aktywów finansowych to kwota, w jakiej
składnik aktywów finansowych wycenia się w momencie początkowego ujęcia, pomniejszona o spłaty kwoty
głównej oraz powiększona lub pomniejszona o ustaloną z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej
skumulowaną amortyzację wszelkich różnic pomiędzy tą kwotą początkową a kwotą w terminie wymagalności,
oraz skorygowana o wszelkie odpisy na oczekiwane straty kredytowe.
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody wyceniane są na każdy dzień
sprawozdawczy w wartości godziwej. Wartość godziwa ustalona na dzień sprawozdawczy nie jest korygowana
o koszty transakcyjne. Odsetki naliczone dla takich pozycji oraz odpisy aktualizujące na oczekiwane straty
kredytowe ujmowane są w wyniku finansowym okresu, a pozostałe zmiany wartości godziwej wykazywane są
jako inne całkowite dochody.
Utrata wartości
Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie oraz aktywa finansowe wyceniane w wartości
godziwej przez inne całkowite dochody podlegają odpisom aktualizującym na oczekiwane straty kredytowe. Na
każdy dzień sprawozdawczy Spółka ustala odpisy w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym
okresie życia. Na każdy dzień sprawozdawczy Spółka ujmuje zmiany oczekiwanych strat kredytowych jako
zysk lub stratę z tytułu utraty wartości i wykazuje w pozycji przychodów lub kosztów finansowych.
Zobowiązania finansowe
Spółka klasyfikuje wszystkie występujące na dzień sprawozdawczy zobowiązania finansowe jako wyceniane
po początkowym ujęciu w zamortyzowanym koszcie, za wyjątkiem instrumentów pochodnych, które są
wyceniane w wartości godziwej.
Do kategorii zobowiązań finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie zaliczane są kredyty, pożyczki
i inne instrumenty dłużne, zobowiązania z tytułu leasingu oraz zobowiązania handlowe.
Kredyty, pożyczki i inne instrumenty dłużne ujmuje się początkowo według wartości godziwej, która
pomniejszana jest o bezpośrednie poniesione koszty transakcyjne. Po początkowym ujęciu są one wyceniane w
wysokości zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Przy ustalaniu
zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta
lub premie uzyskane w związku ze zobowiązaniem.
3.12. Rachunkowość zabezpieczeń
Spółka stosuje rachunkowość zabezpieczeń w celu zabezpieczania ryzyka walutowego. Transakcje
zabezpieczające zawierane są w celu ograniczenia ryzyka poniesienia strat w wyniku niekorzystnych zmian
kursów walut. Zabezpieczaniu mogą podlegać przepływy pieniężne związane z zawartymi transakcjami oraz
wartość godziwa aktywów i zobowiązań.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 22
Rachunkowość zabezpieczeń jest stosowana, gdy spełnione są poniższe warunki:
a) powiązanie zabezpieczające obejmuje wyłącznie kwalifikujące się instrumenty zabezpieczające i
kwalifikujące się pozycje zabezpieczane,
b) w momencie ustanowienia powiązania zabezpieczającego formalnie wyznaczono i udokumentowano
powiązanie zabezpieczające, jak również cel zarządzania ryzykiem przez jednostkę oraz strategię dokonywania
zabezpieczenia. Dokumentacja ta zawiera określenie instrumentu zabezpieczającego, pozycji zabezpieczanej,
charakteru zabezpieczanego ryzyka oraz sposobu, w jaki jednostka będzie oceniać, czy powiązanie
zabezpieczające spełnia wymogi efektywności zabezpieczenia (w tym przeprowadzoną przez jednostkę analizę
źródeł nieefektywności zabezpieczenia oraz opis sposobu, w jaki ustala ona wskaźnik zabezpieczenia),
c) powiązanie zabezpieczające spełnia wszystkie następujące wymogi efektywności zabezpieczenia:
• między pozycją zabezpieczaną a instrumentem zabezpieczającym istnieje powiązanie ekonomiczne,
• ryzyko kredytowe nie ma przeważającego wpływu na zmiany wartości wynikające ze wspomnianego
powiązania ekonomicznego
• wskaźnik zabezpieczenia powiązania zabezpieczającego jest taki sam jak wskaźnik wynikający z wielkości
pozycji zabezpieczanej, którą jednostka faktycznie zabezpiecza, oraz wielkości instrumentu
zabezpieczającego, którą jednostka faktycznie stosuje do zabezpieczenia tejże wielkości pozycji
zabezpieczanej. Takie wyznaczenie nie może odzwierciedlać jednak braku równowagi między
współczynnikami ważenia pozycji zabezpieczanej i instrumentu zabezpieczającego, który to brak
powodowałby nieefektywność zabezpieczenia (niezależnie od tego, czy zostałaby ona ujęta, czy nie)
mogącą prowadzić do wyniku księgowego, który byłby niezgodny z celem rachunkowości zabezpieczeń.
Zabezpieczenie jest na bieżąco oceniane i stwierdza się jego efektywność we wszystkich okresach
sprawozdawczych, na które zabezpieczenie zostało ustanowione.
Zyski i straty wynikające ze zmiany wartości godziwej instrumentu zabezpieczającego przepływy pieniężne
ujmowane są w odrębnej pozycji kapitałów własnych - kapitał z wyceny instrumentów zabezpieczających, w
takiej części, w jakiej dany instrument stanowi skuteczne zabezpieczenie związanej z nim pozycji
zabezpieczanej.
Część nieskuteczną odnosi się do zysków i strat. Wynik skuteczny zabezpieczenia odniesiony przez okres jego
trwania na kapitał jest przenoszony z kapitału do początkowego kosztu nabycia zabezpieczanych aktywów lub
wpływa na wynik transakcji zabezpieczanych.
Spółka zaprzestaje klasyfikowania instrumentów jako zabezpieczające, jeżeli instrument pochodny wygaśnie,
zostanie sprzedany, rozwiązany lub zrealizowany albo jeśli zabezpieczenie przestaje spełniać kryteria
rachunkowości zabezpieczeń oraz zaprzestano oczekiwać realizacji planowanej transakcji.
3.13. Pozostałe aktywa
Pozostałe aktywa obejmują kontrolowane przez Spółkę zasoby powstałe w wyniku przeszłych zdarzeń,
w odniesieniu do których oczekuje się w przyszłości przepływu korzyści ekonomicznych i które nie zostały
ujęte w innych pozycjach aktywów. Do pozostałych aktywów Spółka zalicza m.in.: przedpłaty na usługi,
których dostarczenie nastąpi w kolejnych okresach sprawozdawczych, kaucje, a także środki (zablokowane na
rachunkach bankowych) stanowiące zabezpieczenie płatności ceny w transakcjach połączenia jednostek.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 23
3.14. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie, na rachunku bankowym, depozyty
bankowe płatne na żądanie, inne krótkoterminowe inwestycje o pierwotnym terminie wymagalności do trzech
miesięcy oraz o dużej płynności. Środki pieniężne wyceniane są na koniec okresu sprawozdawczego w wartości
nominalnej.
3.15. Aktywa trwałe lub grupy do zbycia przeznaczone do sprzedaży
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży lub aktywa i zobowiązania stanowiące grupy przeznaczone do
zbycia, co do których zakładane jest, że wypracują one korzyści dla jednostek w wyniku sprzedaży, a nie poprzez
ich dalsze wykorzystywanie, są klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży. Bezpośrednio przed
przeklasyfikowaniem do grupy przeznaczonych do sprzedaży, wycena aktywów (lub wszystkich aktywów i
zobowiązań stanowiących grupy przeznaczone do zbycia) jest aktualizowana zgodnie z zasadami
rachunkowości Spółki. Następnie na dzień początkowej klasyfikacji jako przeznaczone do sprzedaży, aktywa
trwałe lub grupa przeznaczona do zbycia są ujmowane według niższej z dwóch wartości: wartości księgowej
lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży. Ewentualny odpis z tytułu utraty
wartości składników grupy przeznaczonej do zbycia jest w pierwszej kolejności ujmowany jako zmniejszenie
wartości firmy, a następnie jako zmniejszenie wartości księgowej pozostałych składników na zasadzie
proporcjonalnej z zastrzeżeniem, że utrata wartości nie wpływa na wartości zapasów, aktywów finansowych,
aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego, aktywów z tytułu świadczeń pracowniczych, które są
nadal wyceniane zgodnie z zasadami rachunkowości Spółki.
Utrata wartości ujęta przy początkowej klasyfikacji jako przeznaczone do sprzedaży jest ujmowana w wyniku
finansowym. Zyski z tytułu wyceny do wartości godziwej są ujmowane tylko do wysokości uprzednio
zarachowanych strat z tytułu utraty wartości.
3.16. Kapitały
3.16.1. Kapitał podstawowy
Kapitałem podstawowym jest kapitał zakładowy Spółki wykazywany w wysokości określonej
i wpisanej w Krajowym Rejestrze Sądowym.
3.16.2. Kapitał zapasowy
Kapitał zapasowy tworzony jest z nadwyżek ceny emisyjnej nad wartością nominalną akcji, z ustawowych
odpisów z zysku, z nadwyżek z podziału zysku ponad wymagany ustawowo odpis oraz z dopłat akcjonariuszy.
Zgodnie z wymogami Kodeksu Spółek Handlowych, spółki akcyjne są zobowiązane tworzyć kapitał zapasowy
na pokrycie strat w wysokości co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co
najmniej jednej trzeciej kapitału podstawowego jednostki. Kapitał zapasowy w wysokości odpowiadającej
jednej trzeciej kapitału podstawowego można użyć jedynie na pokrycie straty wykazanej w jednostkowym
sprawozdaniu finansowymi i nie podlega on podziałowi na inne cele. O użyciu kapitału zapasowego rozstrzyga
Walne Zgromadzenie.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 24
3.16.3. Kapitał rezerwowy
Kapitał rezerwowy tworzony jest zgodnie ze statutem na podstawie uchwał Walnego Zgromadzenia. Spółka
tworzy kapitały rezerwowe w szczególności na sfinansowanie nabycia akcji własnych.
3.17. Akcje własne
Nabyte akcje własne ujmuje się w cenie zakupu, powiększonej o koszty transakcji, które mogą być bezpośrednio
przypisane do nabycia. Zakup i umorzenie akcji własnych jest prezentowany jako zmiana w kapitale własnym.
Zakupione akcje własne są ujmowane w pozycji „akcje własne” i prezentowane jako pomniejszenie kapitałów
własnych. W momencie umorzenia akcji, wykazywana w kapitałach własnych pozycja akcji własnych,
rozliczana jest z kapitałem podstawowym, poprzez jego pomniejszenie w części dotyczącej wartości nominalnej
umorzonych akcji oraz z pozostałymi kapitałami lub zyskami zatrzymanymi (zgodnie z uchwałą Walnego
Zgromadzenia), w pozostałej części stanowiącej różnice pomiędzy ceną zakupu (powiększoną o koszty
transakcyjne) a wartością nominalną akcji.
3.18. Podatek dochodowy (w tym odroczony podatek dochodowy)
Na podatek dochodowy prezentowany w sprawozdaniu z zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów
składają się: podatek bieżący oraz podatek odroczony. Bieżące obciążenie podatkowe obliczane jest na
podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego okresu sprawozdawczego. Zysk/strata
podatkowa różni się od księgowego zysku/straty netto w związku z wyłączeniem przychodów podlegających
opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów w latach następnych oraz pozycji
kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe wyliczane są
w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym okresie sprawozdawczym.
Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową, jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w
przyszłości na różnicach przejściowych pomiędzy wartościami księgowymi aktywów i zobowiązań a
wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania. Spółka tworzy aktywo
od strat podatkowych jeśli wysoce prawdopodobne jest, że aktywo zrealizuje się w przyszłości.
Rezerwę z tytułu podatku odroczonego ujmuje się w pełnej wysokości. Rezerwa ta nie podlega dyskontowaniu.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości
osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który umożliwi potrącenie różnic przejściowych.
Wartość składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień sprawozdawczy,
a w przypadku, gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe lub dodatnie różnice przejściowe nie będą
wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części, dokonuje się jego odpisu.
Odroczony podatek dochodowy ustala się przy zastosowaniu obowiązujących prawnie lub faktycznie na dzień
sprawozdawczy stawek (i przepisów) podatkowych, które zgodnie z oczekiwaniami będą obowiązywać
w momencie realizacji odnośnych aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego lub uregulowania
zobowiązania z tego tytułu. Podatek odroczony jest ujmowany w sprawozdaniu z zysków i strat oraz innych
całkowitych dochodów danego okresu, za wyjątkiem przypadku, gdy podatek odroczony dotyczy transakcji czy
zdarzeń, które ujmowane są w innych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym – wówczas
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 25
podatek odroczony również ujmowany jest odpowiednio w innych całkowitych dochodach lub bezpośrednio
w odpowiednim składniku kapitału własnego.
W przypadku wystąpienia, Spółka uwzględnia, czy jest prawdopodobne, że organ podatkowy zaakceptuje dany
przypadek niepewnego traktowania podatkowego. Jeżeli stwierdzi, że jest prawdopodobne, iż organ podatkowy
zaakceptuje dany przypadek niepewnego traktowania podatkowego, wówczas ustala się dochód podlegający
opodatkowaniu (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe, niewykorzystane
ulgi podatkowe i stawki podatkowe w sposób zgodny z traktowaniem podatkowym, które stosuje lub planuje
stosować w deklaracjach dotyczących podatku dochodowego. Jeżeli jednak stwierdzi się, że nie jest
prawdopodobne, by organ podatkowy zaakceptował dany przypadek niepewnego traktowania podatkowego,
wówczas odzwierciedla się wpływ niepewności przy ustalaniu odnośnego dochodu podlegającego
opodatkowaniu (straty podatkowej), podstawy opodatkowania, nierozliczonych strat podatkowych,
niewykorzystanych ulg podatkowych i stawek podatkowych. Spółka odzwierciedla wpływ niepewności w
odniesieniu do każdego przypadku niepewnego traktowania podatkowego, stosując jedną z poniżej
przedstawionych metod, w zależności od tego, która metoda według oczekiwań Spółki stanowi lepsze założenie
dotyczące rozwiązania kwestii niepewności:
a) najbardziej prawdopodobna kwota - jedna najbardziej prawdopodobna kwota w przedziale możliwych
wyników. Najbardziej prawdopodobna kwota może stanowić lepsze założenie dotyczące rozwiązania kwestii
niepewności, jeśli możliwe wyniki sprowadzają się do wyboru jednej z dwóch możliwości lub są
skoncentrowane na jednej wartości;
b) wartość oczekiwana - suma ważonych prawdopodobieństwem kwot w przedziale możliwych wyników.
Wartość oczekiwana może stanowić lepsze założenie dotyczące rozwiązania kwestii niepewności, jeśli istnieje
przedział możliwych wyników, które nie sprowadzają się do wyboru jednej z dwóch możliwości ani nie są
skoncentrowane na jednej wartości.
Jeżeli dany przypadek niepewnego traktowania podatkowego wpływa na podatek bieżący i podatek odroczony
(na przykład, jeżeli wpływa zarówno na dochód podlegający opodatkowaniu zastosowany do ustalenia podatku
bieżącego, jak i na podstawy opodatkowania zastosowane do ustalenia podatku odroczonego), wówczas Spółka
dokonuje spójnych ocen i oszacowań dotyczących zarówno podatku bieżącego, jak i podatku odroczonego.
Spółka kompensuje dla celów prezentacyjnych aktywa i rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego,
wtedy i tylko wtedy gdy:
a) posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzania kompensat aktywów z tytułu
odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego; oraz
b) aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego
dotyczą podatku dochodowego nałożonego przez tę samą władzę podatkową.
3.19. Świadczenia pracownicze
Do świadczeń pracowniczych Spółka zalicza między innymi: wynagrodzenia miesięczne, wynagrodzenia
z tytułu premii rocznej oraz wynagrodzenie za niewykorzystany urlop wraz z należnymi składkami na
ubezpieczenia społeczne.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 26
System ubezpieczeń społecznych działa na zasadach programu państwowego, zgodnie, z którym na jednostkach
ciąży obowiązek zapłaty składek na ubezpieczenia społeczne dla pracowników w momencie, gdy stają się one
należne. Spółka nie jest zobowiązana ani prawnie ani zwyczajowo do wypłaty przyszłych świadczeń z tytułu
emerytur. Spółka ujmuje koszt składek dotyczących bieżącego okresu w zysku lub stracie bieżącego okresu,
jako koszt świadczeń pracowniczych.
Uwzględniając stan i strukturę wiekową pracowników zatrudnionych w Spółce, Zarząd Spółki uznał, że wartość
rezerw na odprawy emerytalnych jest nieistotna z punktu widzenia jednostkowego sprawozdania finansowego,
dlatego Spółka nie ujmuje rezerw z tego tytułu i ewentualnych kosztów z nimi związanych. Spółka nie
dokonywała również dotychczas wypłat z tytułu odpraw emerytalnych.
3.20. Zysk/(strata) netto na akcję
Zysk/(strata) netto na akcję dla każdego okresu jest obliczany poprzez podzielenie zysku/(straty) netto z
działalności kontynuowanej przypadającego na akcjonariuszy Spółki przez średnią ważoną liczbę akcji w
danym okresie sprawozdawczym.
Spółka oblicza kwotę rozwodnionego zysku/(straty) netto przypadającego na jedną akcję w oparciu o zysk lub
stratę z działalności kontynuowanej przypadające na akcjonariuszy Spółki i średnią ważoną liczbę akcji w
danym okresie sprawozdawczym, skorygowaną o wpływ wszystkich czynników rozwadniających jeżeli
wystąpiły.
3.21. Rezerwy
Rezerwy tworzone są, gdy na Spółce ciąży obecny obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany)
wynikający ze zdarzeń przeszłych i prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje
konieczność wypływu środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne oraz można dokonać
wiarygodnego szacunku kwoty tego obowiązku. Kwota, na którą tworzona jest rezerwa, stanowi najbardziej
właściwy szacunek nakładów niezbędnych do wypełnienia obecnego obowiązku, zdyskontowanych na dzień
sprawozdawczy.
Wykorzystanie uprzednio utworzonej rezerwy na pewne lub o dużym stopniu prawdopodobieństwa przyszłe
zobowiązania księguje się w momencie powstania tych zobowiązań na zmniejszenie rezerwy. Niewykorzystane
rezerwy, w przypadku zmniejszenia lub ustania ryzyka uzasadniającego ich utworzenie, zwiększają
odpowiednio przychody finansowe lub pozostałe przychody operacyjne.
3.22. Ujmowanie przychodów
Zasady (polityka) rachunkowości w zakresie ujmowania przychodów została zaprezentowana w nocie 5
Przychody ze sprzedaży.
3.23. Działalność zaniechana
Działalność zaniechana to element jednostki gospodarczej, który został zbyty lub jest zakwalifikowany jako
przeznaczony do sprzedaży oraz:
a) stanowi odrębną, ważną dziedzinę działalności lub geograficzny obszar działalności;
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 27
b) jest częścią pojedynczego, skoordynowanego planu zbycia odrębnej, ważnej dziedziny działalności lub
geograficznego obszaru działalności; lub
c) jest jednostką zależną nabytą wyłącznie z zamiarem jej odsprzedaży.
W okresach objętych niniejszym jednostkowym sprawozdaniem finansowym oraz w okresie do dnia
zatwierdzenia jednostkowego sprawozdania finansowego nie wystąpiła działalność zaniechana.
3.24. Prawo do użytkowania aktywów/ Leasing MSSF 16
Na początku umowy jednostka ocenia, czy umowa jest leasingiem, czy zawiera leasing. Umowa jest leasingiem
lub zawiera leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego
składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie.
Opis zasad ujmowania leasingu
Umowa zawiera leasing jeśli:
a) dotyczy zidentyfikowanego składnika aktywów, który może być albo wyraźnie określony w umowie (np.
w oparciu o numer inwentarzowy lub wskazanie konkretnego piętra w budynku) lub pośrednio określony
w momencie, gdy jest udostępniony do użytkowania klientowi, oraz
b) leasingobiorca otrzymuje zasadniczo wszystkie korzyści ekonomiczne z tego składnika aktywów w okresie
jego użytkowania tj. zarówno podstawowe pożytki, jak i inne płynące z niego korzyści, oraz
c) leasingobiorca ma prawo do określenia sposobu wykorzystania zidentyfikowanego składnika aktywów.
Spółka jako leasingobiorca ujmuje w jednostkowym sprawozdaniu finansowym umowy leasingowe jako:
a) prawo do korzystania ze składnika aktywów w cenie nabycia:
− obejmującą wartość zobowiązania z tytułu leasingu powiększoną o płatności dokonane na moment lub
przez zawarciem umowy, początkowe koszty bezpośrednie związane z zawarciem umowy, szacunkowe
koszty demontażu i usunięcia składnika aktywów, koszty przeprowadzenia renowacji miejsca,
w którym znajdował się składnik aktywów koszty doprowadzenia przedmiotu leasingu do stanu, w
jakim, zgodnie z umową ma zostać zwrócony chyba, że koszty te zostały poniesione, aby
wyprodukować zapasy,
− pomniejszoną o należności z tytułu zachęt udzielonych przez leasingodawcę.
b) zobowiązanie z tytułu leasingu stanowiące sumę bieżącej wartości opłat leasingowych i bieżącej wartości
oczekiwanych płatności na koniec okresu leasingu.
Po dacie rozpoczęcia Spółka wycenia składnik aktywów z tytułu praw do użytkowania stosując model kosztu.
Spółka wycenia prawo do korzystania ze składnika aktywów w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy
amortyzacyjne, oraz trwałą utratę wartości oraz aktualizację zobowiązania z tytułu leasingu.
Okres amortyzacji ustalony jest:
a) jeśli prawo własności do składnika aktywów zostanie przeniesione na leasingobiorcę lub leasingobiorca jest
wystarczający pewny skorzystania z opcji wykupu, wtedy okres amortyzacji obejmuje okres od początku
umowy do końca okresu użytkowania składnika aktywów, lub
b) okres amortyzacji obejmuje okres od początku umowy do wcześniejszego z:
− końca okresu użytkowania składnika aktywów, lub
− końca okresu leasingu.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 28
Na opłaty leasingowe, stanowiące podstawę do wyceny zobowiązania z tytułu leasingu, składają się następujące
płatności:
a) stałe opłaty leasingowe za okres leasingu, pomniejszone o należności leasingowe wynikające ze specjalnych
opłat promocyjnych,
b) kwoty, które będą płatne przez leasingobiorcę jako gwarantowana wartość końcowa,
c) kary dotyczące rozwiązania/wypowiedzenia umowy, jeśli okres leasingu uwzględnia wykonanie opcji
dotyczącej wypowiedzenia umowy.
Bieżąca wartość przyszłych płatności z tytułu leasingu obliczana jest z zastosowaniem stopy dyskonta, ustalonej
jako krańcowy koszt długu.
Spółka wyznacza czas leasingu, tj. nieodwołalny okres leasingu, łącznie z:
a) okresem dotyczącym opcji przedłużenia umowy leasingu, jeżeli jest wystarczająco pewne, że Spółka
skorzysta z tego prawa; i
b) okresem dotyczącym opcji wypowiedzenia umowy leasingu, jeżeli jest wystarczająco pewne, że Spółka nie
skorzysta z tego prawa.
Po dacie rozpoczęcia Spółka wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu poprzez:
a) zwiększenie wartości bilansowej w celu odzwierciedlenia odsetek od zobowiązania z tytułu leasingu,
b) zmniejszenie wartości bilansowej w celu uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych oraz
c) zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub
zmiany leasingu lub w celu uwzględnienia zaktualizowanych zasadniczo stałych opłat leasingowych.
Spółka aktualizuje wycenę zobowiązania z tytułu leasingu z powodu ponownej oceny gdy zaistnieje zmiana w
przyszłych opłatach leasingowych wynikająca ze zmiany w indeksie lub stawce stosowanej do ustalenia opłat,
gdy zmieni się kwota, której zapłaty Spółka oczekuje w ramach gwarantowanej wartości końcowej lub jeżeli
Spółka zmieni ocenę prawdopodobieństwa skorzystania z opcji kupna, przedłużenia lub wypowiedzenia leasingu.
Aktualizacja zobowiązania z tytułu leasingu koryguje również wartość składnika aktywów z tytułu praw do
użytkowania. Jeżeli wartość księgowa składnika aktywów z tytułu praw do użytkowania została zmniejszona do
zera, dalsze zmniejszenie wyceny zobowiązania z tytułu leasingu Spółka ujmuje w zysku lub stracie.
Spółka nie stosuje uproszczeń w zakresie MSSF 16.
3.25. Stanowisko odnośnie nowych standardów i interpretacji MSSF
Następujące standardy, zmiany w obowiązujących standardach oraz interpretacje nie zostały przyjęte przez Unię
Europejską lub nie są obowiązujące dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku:
- Zmiany do MSSF 3 Połączenia Przedsięwzięć, MSR 16 Rzeczowe Aktywa Trwałe, MSR 37 Rezerwy,
Zobowiązania Warunkowe oraz Aktywa Warunkowe oraz Zmiany do Międzynarodowych Standardów
Sprawozdawczości Finansowej 2018-2020 (wszystkie wydane 14 maja 2020 r.) (Obowiązują dla okresów
rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 r. lub później, wcześniejsze zastosowanie jest dozwolone)
- MSSF 17 Umowy Ubezpieczeniowe (wydany 18 maja 2017 r.); w tym Zmiany do MSSF 17 (wydane 25 czerwca
2020 r.) (Obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 r. lub później, zastosowanie
prospektywne, wcześniejsze zastosowanie jest dozwolone)
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 29
- Zmiany do MSR 1 Prezentacja Sprawozdań Finansowych oraz MSSF- stanowisko praktyczne 2: Ujawnienia w
zakresie zasad rachunkowości (wydane 12 lutego 2021 r.) (Obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających
się 1 stycznia 2023 r. lub później, wcześniejsze zastosowanie jest dozwolone)
- Zmiany do MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów:
Definicja wartości szacunkowych (wydany 12 lutego 2021 r.) (Obowiązują dla okresów rocznych
rozpoczynających się 1 stycznia 2023 r. lub później, wcześniejsze zastosowanie jest dozwolone)
- Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych: Klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub
długoterminowe oraz Klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe - odroczenie daty
wejścia w życie (wydane odpowiednio 23 stycznia 2020 r. i 15 lipca 2020 r.) (Obowiązują dla okresów rocznych
rozpoczynających się 1 stycznia 2023 r. lub później, wcześniejsze zastosowanie jest dozwolone)
- Zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy: Podatek odroczony dotyczący aktywa oraz zobowiązania ujętego w
wyniku pojedynczej transakcji (wydane 7 maja 2021 r.) (Obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających
się 1 stycznia 2023 r. lub później, wcześniejsze zastosowanie jest dozwolone)
- Zmiany do MSSF 17 Umowy Ubezpieczeniowe: Pierwsze zastosowanie MSSF 17 oraz MSSF 9 – dane
porównawcze (wydane 9 grudnia 2021) (Obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023
r. lub później)
Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, które
zostały opublikowane, lecz nie weszły dotychczas w życie.
Zarząd Spółki nie oczekuje istotnego wpływu zastosowania powyższych nowych lub zmienionych standardów
oraz interpretacji na jednostkowe sprawozdanie finansowe.
4. Ważne oszacowania i założenia
Sporządzenie jednostkowego sprawozdania finansowego wymaga od Zarządu Spółki dokonania osądów i
szacunków, które wpływają na przyjęte zasady rachunkowości oraz na wielkości wykazane w jednostkowym
sprawozdaniu finansowym oraz w notach do tego sprawozdania. Osądy i szacunki oparte są na najlepszej wiedzy
Zarządu na temat bieżących i przyszłych zdarzeń i działań. Rzeczywiste wyniki mogą się jednak różnić od
przewidywanych.
Podstawowe obszary, w których założenia i szacunki Zarządu mają istotny wpływ na jednostkowe sprawozdanie
finansowe to:
• okresy amortyzacji rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych - wysokość odpisów
amortyzacyjnych jest ustalana na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznego użytkowania
składników rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych. Okresy ekonomicznego
użytkowania są weryfikowane przynajmniej raz w ciągu roku obrotowego. Informacje na temat przyjętych
okresów zostały zaprezentowane w notach (noty 3.4, 3.5, 3.6, 3.7, 3.8);
• prawo do korzystania z aktywów oraz zobowiązanie z tytułu leasingu – Spółka ujmuje w jednostkowym
sprawozdaniu finansowym prawo do korzystania ze składnika aktywów oraz zobowiązania z tytułu
leasingu, których wartość ustalana jest z uwzględnieniem szacowanego okresu korzystania z danego
składnika aktywów i stopy dyskontowej zastosowanej do przyszłych płatności leasingowych (nota 14);
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 30
• odpisy z tytułu utraty wartości należności handlowych – wysokość odpisu stanowi różnica pomiędzy
wartością księgową, a wartością bieżącą szacowanych przyszłych przepływów pieniężnych,
zdyskontowanych według efektywnej stopy procentowej; zmiana wartości szacowanych przyszłych
przepływów pieniężnych spowoduje zmianę oszacowania wielkości odpisów aktualizujących należności
handlowe (nota 19);
• wartość odzyskiwalna wartości firmy i wartości niematerialnych – testy na utratę wartości aktywów
przeprowadzane są w oparciu o szereg założeń, których część jest poza kontrolą Spółki. Znaczące zmiany
tych założeń, w tym w zakresie szacowanych przepływów pieniężnych w okresie rezydualnym, mają wpływ
na wyniki testów na utratę wartości i w konsekwencji na sytuację finansową oraz wyniki finansowe Spółki
(nota 16);
• zobowiązania z tytułu podatku dochodowego – Spółka ujmuje w jednostkowym sprawozdaniu
finansowym zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego. Ustalenie, czy występuje niepewność
co do rozliczeń podatkowych, podlega znaczącym osądom, w szczególności w przypadku ujęcia
zobowiązań wynikających z różnic w interpretacji przepisów. Spółka zastosowała najbardziej
prawdopodobną kwotę przy ustalaniu wpływu niepewności na wartość ujętych zobowiązań wynikających
z różnic w interpretacji przepisów (nota 33);
• ujęcie nakładów poniesionych na prace rozwojowe - przy dokonywaniu oceny momentu rozpoczęcia
ujmowania ponoszonych nakładów jako składnika wartości niematerialnych Zarząd Spółki dokonuje osądu
czy spełnione zostały łącznie wszystkie kryteria ujmowania składnika wartości niematerialnych powstałego
w wyniku prac rozwojowych (nota 15).
• wartość godziwa instrumentów finansowych - na dzień początkowego ujęcia i na każdy dzień
sprawozdawczy Spółka dokonuje wyceny instrumentów finansowych (opcji nabycia udziałów). Wycena
uwzględnia szereg istotnych założeń, takich jak m.in.: prognozowane przepływy pieniężne, współczynnik
zmienności cen udziałów, stopy dyskonta. Przyjęte założenia mogą mieć istotny wpływ na określenie
wartości godziwej instrumentu finansowego (nota 34.2).
5. Przychody ze sprzedaży
Spółka osiąga przychody ze sprzedaży usług komunikacji elektronicznej z wykorzystaniem nowoczesnych
technologii oferowanych w modelu CPaaS.
w tys. zł
01.01.2021 -
31.12.2021
01.01.2020 -
31.12.2020
Przychody z platform komunikacji
101 801
94 432
Razem
101 801
94 432
Spółka stosuje standard MSSF 15 „Przychody z umów z klientami” i ujmuje przychody w taki sposób, aby
odzwierciedlić przekazanie przyrzeczonych usług na rzecz klienta w kwocie, która odzwierciedla
wynagrodzenie, do którego – zgodnie z oczekiwaniami Spółki – będzie ona uprawniona w zamian za te usługi.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 31
Identyfikacja umowy z klientem
Spółka ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria:
− strony umowy zawarły umowę i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków;
− Spółka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące usług, które mają zostać
wykonane;
− Spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za usługi, które mają zostać wykonane;
− umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko,
rozkład w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych Spółki); oraz
− jest prawdopodobne, że Spółka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za
usługi, które zostaną przekazane klientowi.
Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia
W momencie zawarcia umowy Spółka dokonuje oceny usług przyrzeczonych w umowie z klientem i
identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta
usługi, które można wyodrębnić. Usługi są wyodrębnione, jeżeli spełniają oba następujące warunki:
− klient może odnosić korzyści z usługi albo bezpośrednio, albo poprzez powiązanie z innymi zasobami,
które są dla niego łatwo dostępne oraz
− obowiązek Spółki do przekazania usługi klientowi można wyodrębnić spośród innych obowiązków
określonych w umowie.
Spółka rozpoznaje przychody z platform komunikacji, tj. z usług służących automatyzacji wielokanałowej
komunikacji elektronicznej, oferowane w oparciu o nowoczesne, samodzielnie opracowane i rozwijane
rozwiązania technologiczne w modelu CPaaS (Communication Platform as a Service);
Ustalenie ceny transakcyjnej
W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki umowy. Cena transakcyjna to kwota
wynagrodzenia, które zgodnie z oczekiwaniem Spółki będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie
przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi. Wynagrodzenie określone w umowie z klientem może obejmować
kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot.
Przychody z platform komunikacji są generowane w dwóch uzupełniających się modelach cenowych:
• opłata zmienna uzależniona od wykorzystania Platform Vercom, między innymi w zakresie liczby
wysłanych komunikatów, liczby odbiorców;
• opłata stała z tytułu dostępu do Platform Vercom, umożliwiająca: (i) wykorzystanie części
funkcjonalności i usług oraz (ii) przesłanie określonej liczby komunikatów, bez ponoszenia
dodatkowych opłat (koszt ich wysyłki ujęty w opłacie stałej).
Przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia
Przychody ze sprzedaży ujmuje się w wartości godziwej zapłaty otrzymanej lub należnej (w oparciu o
wynagrodzenie ustalone w umowach z klientami), po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 32
Ujęcie przychodu podczas wypełniania zobowiązań do wykonania świadczenia lub po ich wypełnieniu
Przychody ze sprzedaży są ujmowane w momencie spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez
przekazanie przyrzeczonej usługi klientowi. Przychody ze sprzedaży są ujmowane w momencie wykonania
usługi. Jeżeli Spółka przenosi kontrolę nad usługą w miarę upływu czasu i tym samym spełnia zobowiązanie do
wykonania świadczenia, przychody ujmowane są w miarę upływu czasu, nawet jeśli płatność za usługę
dokonywana jest z góry.
Przychód rozpoznawany jest w momencie wykonania usługi, tj. opłata stała jest ujmowana w okresie
miesięcznym, którego dotyczy usługa, opłata zmienna jest ujmowana w miesiącu, w którym realizowana była
wysyłka komunikatów;
Całość sprzedaży zasadniczo fakturowana jest w miesiącu, w którym spełnione zostało zobowiązanie, wykonana
została usługa, stąd Spółka nie wykazuje istotnych aktywów z tyt. umów z klientami.
Otrzymane przedpłaty za usługi, które na dzień sprawozdawczy nie zostały wykonane lub dostarczone do
klientów i zostaną zrealizowane w przyszłych okresach sprawozdawczych są prezentowane w sprawozdaniu z
sytuacji finansowej w pozycji „Zobowiązania z tytułu umów z klientami”.
Zafakturowane przychody z platform komunikacji ujmowane są do czasu otrzymania płatności od klienta jako
należności handlowe. Standardowe terminy płatności wynoszą 10-14 dni.
W roku obrotowym zakończonym w dniu 31 grudnia 2021 r. oraz 31 grudnia 2020 r. przychody z platform
komunikacji od jednego, największego klienta stanowiły odpowiednio 13 mln zł oraz 12 mln zł tj. przekraczały
poziom 10% łącznych przychodów Spółki.
Podział terytorialny przychodów (według miejsca siedziby klienta) zaprezentowano w poniższej tabeli.
w tys. zł
01.01.2021 -
31.12.2021
01.01.2020 -
31.12.2020
Polska
95 966
88 228
Zagranica
5 835
6 204
Razem
101 801
94 432
Poniższa tabela prezentuje nierozliczone salda należności z tytułu umów z klientami.
w tys. zł
31.12.2021
31.12.2020
Należności handlowe
16 996
14 510
Poniższa tabela prezentuje przychody ujęte w danym okresie sprawozdawczym, uwzględnione w saldzie
zobowiązań z tytułu umów z klientami na początek okresu.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 33
w tys. zł
01.01.2021 -
31.12.2021
01.01.2020 -
31.12.2020
Przychody ujęte w danym okresie sprawozdawczym,
uwzględnione w saldzie zobowiązań z tytułu umów z
klientami na początek okresu
304
354
Koszty umowy
Spółka Vercom S.A. nie ponosi istotnych dodatkowych kosztów doprowadzenia do zawarcia umów z klientami.
Cena transakcyjna przypisana do pozostałych zobowiązań do wykonania świadczenia
W tabeli poniżej zaprezentowano łączną wartość przychodów ze sprzedaży, które zostaną ujęte w przyszłości i
związane są ze zobowiązaniami do wykonania świadczenia, które pozostały niespełnione (lub częściowo
niespełnione) na koniec okresu sprawozdawczego. Zobowiązania z tytułu umów z klientami dotyczą
dokonanych przez klientów przedpłat do usług, których świadczenie zostanie spełnione w przyszłości.
w tys. zł
31.12.2021
31.12.2020
Zobowiązania z tytułu umów z klientami
141
304
Razem
141
304
6. Koszty w układzie rodzajowym i funkcjonalnym
w tys. zł
31.12.2021
31.12.2020
Amortyzacja
(3 186)
(2 551)
Usługi obce, w tym:
(79 702)
(70 244)
- koszty zakupu wysyłanych wiadomości
(72 611)
(64 485)
- usługi księgowe, kadrowe oraz administracyjne
(2 296)
(932)
- pozostałe
(4 795)
(4 827)
Wynagrodzenia i koszty świadczeń pracowniczych
(4 555)
(2 102)
Zużycie materiałów i energii
(154)
(110)
Podatki i opłaty
(57)
(26)
Koszty w układzie rodzajowym razem
(87 654)
(75 033)
Do kosztów usług obcych w głównej mierze Spółka zalicza koszty zakupu wysyłanych wiadomości SMS i
MMS, koszty na rzecz dostawców usług poczty elektronicznej (kanał email) oraz koszty ponoszone na rzecz
właścicieli praw do systemów operacyjnych urządzeń mobilnych (kanał push), usługi księgowe, kadrowe oraz
administracyjne, a także pozostałe, na które głównie składają się usługi doradcze, informatyczne i reklamowe.
w tys. zł
31.12.2021
31.12.2020
Koszty wytworzenia usług
(74 083)
(66 483)
Koszty sprzedaży i marketingu
(2 095)
(1 466)
Koszty ogólnego zarządu
(11 476)
(7 084)
Koszty w układzie funkcjonalnym razem
(87 654)
(75 033)
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 34
Do kosztów wytworzenia usług Spółka zalicza w szczególności koszty zakupu wysyłanych wiadomości SMS i
MMS, koszty na rzecz dostawców usług poczty elektronicznej (kanał email) oraz koszty ponoszone na rzecz
właścicieli praw do systemów operacyjnych urządzeń mobilnych (kanał push).
Do kosztów sprzedaży i marketingu Spółka zalicza głównie koszty wynagrodzeń pracowników oraz koszty
usług promocyjnych.
7. Pozostałe przychody i koszty operacyjne
w tys. zł
01.01.2021 -
31.12.2021
01.01.2020 -
31.12.2020
Pozostałe przychody operacyjne
Dotacja
-
87
Inne pozostałe przychody operacyjne
7
8
Razem
7
95
Pozostałe koszty operacyjne
Darowizny
(7)
(40)
Inne pozostałe koszty operacyjne
(8)
(98)
Razem
(15)
(138)
8. Pozostałe odpisy aktualizujące
w tys. zł
Nota
01.01.2021 -
31.12.2021
01.01.2020 -
31.12.2020
Utworzenie odpisów aktualizujących wartość należności
handlowych
19
(286)
(508)
Utworzenie odpisu aktualizującego zaliczki SOPOL
22
-
(250)
Razem
(286)
(758)
9. EBITDA Operacyjna
Za rok obrotowy
01.01.2021 -
31.12.2021
01.01.2020 -
31.12.2020
Zysk na działalności operacyjnej
13 853
18 598
Amortyzacja
3 186
2 551
EBITDA Operacyjna*
17 039
21 149
* Wskaźnik EBITDA Operacyjna jest jedną z miar efektywności prowadzonej działalności, która nie jest wymagana przez
MSSF UE. Nie jest to standardowa miara występująca w MSSF UE, a zatem może nie być porównywalna do podobnych
miar raportowanych przez inne jednostki. Spółka definiuje wskaźnik EBITDA Operacyjna jako zysk / (strata) na działalności
operacyjnej powiększony o amortyzację oraz o odpisy z tytułu utraty wartości niefinansowych aktywów trwałych.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 35
10. Przychody i koszty finansowe
w tys. zł
01.01.2021 -
31.12.2021
01.01.2020 -
31.12.2020
Przychody z tytułu odsetek:
- od udzielonych pożyczek i należności
300
47
- od środków na rachunkach bankowych
-
7
300
54
Przychody z dywidend
4 549
1 600
Zmiana netto wartości godziwej aktywów finansowych
wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy
-
130
Dyskonto zobowiązań z tytułu nabycia udziałów
80
-
Pozostałe
3
-
Przychody finansowe
4 932
1 784
Koszty z tytułu odsetek:
- od kredytów
(1 492)
(795)
- od leasingu
(94)
(108)
- od pożyczek
(11)
(2)
(1 597)
(905)
Różnice kursowe
(41)
(223)
Koszty finansowe
(1 638)
(1 128)
Przychody finansowe netto
3 294
656
W okresie objętym niniejszym jednostkowym sprawozdaniem finansowym Spółka Vercom S.A. otrzymała
dywidendy od jednostek zależnych:
- w dniu 31 maja 2021 r. od Profi SMS s.r.o. w kwocie 3 542 tys. zł, tj. 20 000 tys. CZK przeliczone po kursie
0,1771 PLN/CZK.
- w dniu 30 czerwca 2021 r. od Niro Media Group Sp. z o.o. w kwocie 51 tys. zł.
- w dniu 30 czerwca 2021 r. od Redgroup Sp. z o.o. w kwocie 751 tys. zł.
- w dniu 29 lipca 2021 r. od PromoSMS Sp. z o.o. w kwocie 205 tys. zł.
Łączna wartość otrzymanych dywidend wyniosła 4 549 tys. zł.
11. Podatek dochodowy
w tys. zł
01.01.2021 -
31.12.2021
01.01.2020 -
31.12.2020
Bieżący podatek dochodowy
Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego
1 231
1 720
1 231
1 720
Odroczony podatek dochodowy
Zmiana stanu aktywa oraz rezerwy z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
112
134
112
134
Podatek dochodowy w zyskach i stratach
1 343
1 854
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 36
Uzgodnienie efektywnej stopy podatkowej
w tys. zł
%
01.01.2021 -
31.12.2021
%
01.01.2020 -
31.12.2020
Zysk przed opodatkowaniem
17 147
19 254
Podatek dochodowy obliczony według obowiązującej
stawki podatkowej (19%)
19,0%
3 258
19,0%
3 658
Wpływ obniżonej stawki podatkowej (5%) - IP Box*
(10,5%)
(1 792)
(9,8%)
(1 886)
Podatek od kosztów/przychodów niestanowiących kosztów
uzyskania przychodów/przychodów do opodatkowania
(różnice trwałe)
(3,1%)
(528)
0,4%
82
Straty podatkowe z działalności kapitałowej za okres
sprawozdawczy nieujęte w podatku odroczonym
2,4%
405
-
-
7,8%
1 343
9,6%
1 854
* W dniu 16 kwietnia 2020 r. Vercom S.A. otrzymała interpretację indywidualną przepisów prawa podatkowego, dotyczącą
podatku dochodowego od osób prawnych oraz zagadnień związanych z preferencyjnym opodatkowaniem dochodów
wytwarzanych przez prawa własności intelektualnej ”Ulga IP Box”. W wydanej interpretacji Dyrektor Krajowej Informacji
Skarbowej potwierdził prawidłowość stanowiska Spółki w zakresie wszystkich zagadnień przedstawionych we wniosku
Vercom S.A. o wydanie interpretacji m.in. wskazane przez Spółkę produkty stanowią kwalifikowane prawa własności
intelektualnej w rozumieniu art. 24d ust. 2 pkt 8 ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, z których dochody
opodatkowane są preferencyjną stawką podatkową 5%, tzw. Ulgę IP Box, a pierwszym okresem dla zastosowania Ulgi IP
Box dla Vercom S.A. był 2019 rok.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 37
12. Aktywa i rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
a) Za okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.
Stan na 31 grudnia 2021 r.
w tys. zł
Stan na
1 stycznia 2021 r.
(netto)
Zmiana ujęta w
zyskach
i stratach
bieżącego okresu
Netto
Aktywa
z tytułu
odroczonego
podatku
dochodowego
Rezerwa
z tytułu
odroczonego
podatku
dochodowego
Rzeczowe aktywa trwałe
-
(6)
(6)
-
(6)
Wartości niematerialne - prace rozwojowe
(751)
(243)
(994)
-
(994)
Wartości niematerialne - relacje z klientami Serwer SMS
(1 203)
108
(1 095)
-
(1 095)
Wartości niematerialne - znak towarowy Serwer SMS
(490)
44
(446)
-
(446)
Prawo do korzystania z aktywów
46
(23)
23
23
-
Należności handlowe
96
28
124
124
-
Pożyczki udzielone
-
(2)
(2)
-
(2)
Zobowiązania z tytułu kredytów
(130)
22
(108)
-
(108)
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
34
(4)
30
30
-
Zobowiązania handlowe
45
(44)
1
1
-
Zobowiązania z umów z klientami
-
19
19
19
-
Pozostałe
(7)
(11)
(18)
-
(18)
Aktywa / (rezerwa) z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
(2 360)
(112)
(2 472)
197
(2 669)
Kompensata
(197)
197
Aktywa / (rezerwa) z tytułu odroczonego podatku
dochodowego wykazane w sprawozdaniu z sytuacji
finansowej
(2 360)
(112)
(2 472)
-
(2 472)
Na dzień 31 grudnia 2021 r. wartość strat podatkowych z zysków kapitałowych (o których mowa w Ustawie z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych, z późniejszymi
zmianami) wynosi 2 576 tys. zł z czego 400 tys. poniesiono w 2018 r., 838 tys. w 2019 r., 1 339 tys. w 2020 r. oraz 2 130 tys. zł w 2021 r. Termin na rozliczenie straty podatkowej wynosi 5 lat
licząc od kolejnego roku po roku, w którym strata podatkowa została poniesiona. Aktywo od straty podatkowej z zysków kapitałowych na dzień 31 grudnia 2021 r. nie zostało rozpoznane z
uwagi na brak pewności co do możliwości odliczenia strat podatkowych w przyszłości.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 38
b) Za okres od 1 stycznia 2020 r. do 31 grudnia 2020 r.
Stan na 31 grudnia 2020 r.
w tys. zł
Stan na
1 stycznia 2020 r.
(netto)
Zmiana ujęta w
zyskach
i stratach
bieżącego okresu
Netto
Aktywa
z tytułu
odroczonego
podatku
dochodowego
Rezerwa
z tytułu
odroczonego
podatku
dochodowego
Wartości niematerialne - prace rozwojowe
(593)
(158)
(751)
-
(751)
Wartości niematerialne - relacje z klientami Serwer SMS
(1 855)
652
(1 203)
-
(1 203)
Wartości niematerialne - znak towarowy Serwer SMS
-
(490)
(490)
-
(490)
Prawo do korzystania z aktywów
(54)
100
46
46
-
Należności handlowe
36
60
96
96
-
Zobowiązania z tytułu kredytów
(36)
(94)
(130)
-
(130)
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
33
1
34
34
-
Zobowiązania handlowe
-
45
45
45
-
Rezerwy
13
(13)
-
-
-
Straty podatkowe do rozliczenia w kolejnych okresach*
235
(235)
-
-
-
Pozostałe
(5)
(2)
(7)
-
(7)
Aktywa / (rezerwa) z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
(2 226)
(134)
(2 360)
221
(2 581)
Kompensata
(221)
221
Aktywa / (rezerwa) z tytułu odroczonego podatku
dochodowego wykazane w sprawozdaniu z sytuacji
finansowej
(2 226)
(134)
(2 360)
-
(2 360)
* Na dzień 31 grudnia 2020 r. wartość strat podatkowych z zysków kapitałowych (o których mowa w Ustawie z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych, z późniejszymi
zmianami) wynosi 2 576 tys. zł z czego 400 tys. poniesiono w 2018 r., 838 tys. w 2019 r. oraz 1 339 tys. w 2020 r. Termin na rozliczenie straty podatkowej wynosi 5 lat licząc od kolejnego roku
po roku, w którym strata podatkowa została poniesiona. Aktywo od straty podatkowej z zysków kapitałowych na dzień 31 grudnia 2020 r. nie zostało rozpoznane z uwagi na brak pewności co
do możliwości odliczenia strat podatkowych w przyszłości.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 39
13. Rzeczowe aktywa trwałe
W okresie objętym niniejszym jednostkowym sprawozdaniem finansowym Spółka zrealizowała następujące
inwestycje w rzeczowe aktywa trwałe:
Za okres
w tys. zł
01.01.2021 -
31.12.2021
01.01.2020 -
31.12.2020
Budynki i budowle
21
-
Urządzenia techniczne i maszyny
166
129
Inne rzeczowe aktywa trwałe
186
3
373
132
Według stanu na dzień 31 grudnia 2021 r. oraz 31 grudnia 2020 r. na rzeczowych aktywach trwałych spółki
Vercom S.A. ustanowiony jest zastaw rejestrowy do maksymalnej kwoty zabezpieczenia wynoszącej 30 mln zł,
jako zabezpieczenie kredytu zaciągniętego przez Vercom S.A. w konsorcjum mBank S.A. oraz ING Bank Śląski
S.A. (nota 27).
W poniższej tabeli przedstawiono zmiany stanu rzeczowych aktywów trwałych wg grup rodzajowych w
okresach sprawozdawczych zakończonych 31 grudnia 2021 r. oraz 31 grudnia 2020 r.
w tys. zł
Budynki i
budowle
Urządzenia
techniczne
i maszyny
Inne
rzeczowe
aktywa
trwałe
Ogółem
Wartość początkowa
Stan na dzień 1 stycznia 2020 r.
203
601
406
1 210
Zwiększenia
-
129
3
132
Zmniejszenia
-
(57)
(5)
(62)
Stan na dzień 1 stycznia 2020 r.
203
673
404
1 280
Zwiększenia
21
166
186
373
Zmniejszenia
-
(86)
-
(86)
Stan na dzień 31 grudnia 2021 r.
224
753
590
1 567
Umorzenie
Stan na dzień 1 stycznia 2020 r.
(44)
(370)
(183)
(597)
Amortyzacja
(20)
(128)
(81)
(229)
Zmniejszenia
-
53
5
58
Stan na dzień 31 grudnia 2020 r.
(64)
(445)
(259)
(768)
Amortyzacja
(21)
(143)
(84)
(248)
Zmniejszenia
-
78
-
78
Stan na dzień 31 grudnia 2021 r.
(85)
(510)
(343)
(938)
Wartość księgowa
Na dzień 1 stycznia 2020 r.
159
231
223
613
Na dzień 31 grudnia 2020 r.
139
228
145
512
Na dzień 31 grudnia 2021 r.
139
243
247
629
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 40
Na dzień 31 grudnia 2021 r. oraz 31 grudnia 2020 r. Spółka nie miała istotnych zobowiązań umownych do
nabycia rzeczowych aktywów trwałych.
14. Prawo do korzystania z aktywów
W okresie objętym niniejszym jednostkowym sprawozdaniem finansowym Spółka zrealizowała następujące
inwestycje w prawa do korzystania z aktywów:
Za okres
w tys. zł
01.01.2021 -
31.12.2021
01.01.2020 -
31.12.2020
Powierzchnia biurowa
387
-
Sprzęt IT, serwery
807
166
Środki transportu
1 498
280
2 692
446
W poniższej tabeli przedstawiono zmiany stanu praw do korzystania z aktywów wg grup rodzajowych w
okresach sprawozdawczych zakończonych 31 grudnia 2021 r. oraz 31 grudnia 2020 r.
w tys. zł
Powierzchnia
biurowa
Sprzęt IT,
serwery
Środki
transportu
Inne
rzeczowe
aktywa
trwałe
Ogółem
Wartość początkowa
Stan na dzień 1 stycznia 2020 r.
2 427
1 005
1 021
486
4 939
Zwiększenia z tytułu nabycia
-
166
280
-
446
Zmniejszenia
-
(4)
-
-
(4)
Stan na dzień 31 grudnia 2020 r.
2 427
1 167
1 301
486
5 381
Zwiększenia z tytułu nabycia
172
807
1 498
-
2 477
Zwiększenia z tytułu modyfikacji
warunków umowy
215
-
-
-
215
Stan na dzień 31 grudnia 2021 r.
2 814
1 974
2 799
486
8 073
Umorzenie
Stan na dzień 1 stycznia 2020 r.
(924)
(639)
(631)
(251)
(2 445)
Amortyzacja
(347)
(183)
(199)
(97)
(826)
Zmniejszenia
-
4
-
-
4
Stan na dzień 31 grudnia 2020 r.
(1 271)
(818)
(830)
(348)
(3 267)
Amortyzacja
(398)
(341)
(184)
(97)
(1 020)
Stan na dzień 31 grudnia 2021 r.
(1 669)
(1 159)
(1 014)
(445)
(4 287)
Wartość księgowa
Na dzień 1 stycznia 2020 r.
1 503
366
390
235
2 494
Na dzień 31 grudnia 2020 r.
1 156
349
471
138
2 114
Na dzień 31 grudnia 2021 r.
1 145
815
1 785
41
3 786
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 41
Na wartość praw do korzystania z aktywów składa się głównie powierzchnia biurowa, w której mieści się
siedziba Spółki. Vercom S.A. podnajmuje biuro od jednostki powiązanej Oxylion S.A. - jednostki zależnej
R22 S.A. Do oszacowania wartości prawa do użytkowania aktywów przyjęto okres analogiczny jak dla spółki
Oxylion S.A., wynikający bezpośrednio z umowy tj. okres 7 lat (nieodwołalny okres obowiązywania umowy
leasingu). Umowa leasingowa przewiduje stałe opłaty miesięczne. Z uwagi na zwiększenie powierzchni
biurowej wykorzystywanej przez Vercom S.A., w 2021 r. Spółka ujęła zwiększenie wartości prawa do
korzystania z aktywów o 215 tys. zł (czynsz miesięczny indeksowano inflacją na poziomie 3,6%).
Umowy leasingowe na sprzęt IT i serwery zawierane są na okres 4 lat, natomiast umowy leasingowe na środki
transportu oraz inne rzeczowe aktywa trwałe zawierane są na okres 5 lat. Umowy leasingowe przewidują stałe
opłaty miesięczne.
15. Wartości niematerialne
W okresie objętym niniejszym jednostkowym sprawozdaniem finansowym Spółka zrealizowała następujące
inwestycje w wartości niematerialne:
Za okres
w tys. zł
01.01.2021 -
31.12.2021
01.01.2020 -
31.12.2020
Prace rozwojowe
2 343
1 515
Pozostałe wartości niematerialne
430
185
2 773
1 700
W poniższej tabeli przedstawiono zmiany stanu wartości niematerialnych i wartości firmy w okresach
sprawozdawczych zakończonych 31 grudnia 2021 r. i 31 grudnia 2020 r.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 42
w tys. zł
Wartość
firmy
Znaki
towarowe
Relacje
z klientami
Prace
rozwojowe
Oprogramowanie
Pozostałe
Ogółem
Wartość początkowa
Stan na dzień 1 stycznia 2020 r.
2 766
2 868
7 182
741
3 518
116
17 191
Zwiększenia z tytułu nabycia
-
-
-
1 515
-
185
1 700
Reklasyfikacje / przeniesienie
-
-
-
(2 211)
2 211
-
-
Stan na dzień 31 grudnia 2020 r.
2 766
2 868
7 182
45
5 729
301
18 891
Zwiększenia z tytułu nabycia
-
-
-
2 343
-
430
2 773
Reklasyfikacje / przeniesienie
-
-
-
(2 076)
2 076
-
-
Stan na dzień 31 grudnia 2021 r.
2 766
2 868
7 182
312
7 805
731
21 664
Umorzenie
Stan na dzień 1 stycznia 2020 r.
-
(58)
(284)
-
(1 138)
(51)
(1 531)
Amortyzacja
-
(231)
(568)
-
(683)
(17)
(1 499)
Stan na dzień 31 grudnia 2020 r.
-
(289)
(852)
-
(1 821)
(66)
(3 028)
Amortyzacja
-
(231)
(567)
-
(1 064)
(55)
(1 917)
Stan na dzień 31 grudnia 2021 r.
-
(520)
(1 419)
-
(2 885)
(121)
(4 945)
Wartość księgowa
Na dzień 1 stycznia 2020 r.
2 766
2 810
6 898
741
2 380
65
15 660
Na dzień 31 grudnia 2020 r.
2 766
2 579
6 330
45
3 908
235
15 863
Na dzień 31 grudnia 2021 r.
2 766
2 348
5 763
312
4 920
610
16 719
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 43
Prace rozwojowe
Prace rozwojowe obejmują nakłady poniesione na platformy wielokanałowej komunikacji gotowej do wysyłki
zarówno pojedynczych jak i dużych ilości komunikatów sms, mms, e-mail, RCS oraz komunikatów push, w
toku ich wytwarzania.
Prace rozwojowe obejmują prace programistyczne, realizowane przez zatrudnionych przez Spółkę
programistów lub realizowane przez zewnętrzne podmioty świadczące na rzecz Spółki usługi. Koszt tych prac
można wiarygodnie ustalić.
Przed rozpoczęciem ujmowania nakładów na prace rozwojowe jako składnika wartości niematerialnych Zarząd
Spółki ocenia czy spełnione zostały łącznie wszystkie kryteria ich ujęcia jako składnika wartości
niematerialnych opisane w nocie 3.7:
a) możliwość, z technicznego punktu widzenia, ukończenia składnika wartości niematerialnych tak, aby
nadawał się do użytkowania lub sprzedaży:
Spółka prowadzi działalność w oparciu o wytworzone we własnym zakresie platformy wielokanałowej
komunikacji elektronicznej, co potwierdza posiadanie przez Spółkę, zarówno kompetencji, jak i know-how
niezbędnego do ukończenie prac rozwojowych (tj. w szczególności zespołu doświadczonych programistów oraz
kooperantów);
b) zamiar ukończenia składnika wartości niematerialnych oraz jego użytkowania lub sprzedaży:
Sprzedaż usług opartych o platformy wielokanałowej komunikacji elektronicznej jest podstawowym
przedmiotem działalności Spółki, dlatego prace rozwojowe w zakresie rozwijania funkcjonalności platform są
niezbędne z punktu widzenia podtrzymania konkurencyjności usług oferowanych przez Spółkę;
c) zdolność do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych; oraz
d) sposób, w jaki składnik wartości niematerialnych będzie wytwarzał prawdopodobne przyszłe korzyści
ekonomiczne. Między innymi jednostka może udowodnić istnienie rynku na produkty powstające dzięki
składnikowi wartości niematerialnych lub na sam składnik lub – jeśli składnik ma być użytkowany przez
jednostkę – użyteczność składnika wartości niematerialnych:
Wszystkie nakłady na prace rozwojowe dotyczą kluczowych aktywów Spółki tj. Platform Vercom opisanych
w nocie 1.3, w oparciu o które Spółka sprzedaje usługi w modelu CPaaS;
e) dostępność stosownych środków technicznych, finansowych i innych, które mają służyć ukończeniu prac
rozwojowych oraz użytkowaniu lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych;
Spółka finansuje ponoszone nakłady na prace rozwojowe ze środków generowanych z działalności operacyjnej,
jednakże posiada również dostęp do długoterminowych źródeł finansowania, w związku z tym dostępność
stosownych środków finansowych nie budzi wątpliwości. Spółka posiada również stosowne środki techniczne
i inne tj. w szczególności zespół doświadczonych programistów i kooperantów, świadczących na rzecz Spółki
usługi w zakresie programowania;
f) możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych, które można
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 44
przyporządkować temu składnikowi wartości niematerialnych:
Jak opisano powyżej, nakłady na prace rozwojowe obejmują koszty wynagrodzeń pracowników i koszty usług
obcych realizowanych przez kooperantów, dedykowanych do danego projektu rozwojowego. Spółka prowadzi
ewidencję księgową umożliwiającą szczegółowe przypisanie ponoszonych nakładów do realizowanych
projektów w zakres prac rozwojowych.
Wszystkie ukończone dotychczas prace rozwojowe zakończyły się wynikiem pozytywnym w związku ze
zrealizowaniem i wdrożeniem wszystkich zaplanowanych funkcjonalności platform, a także osiągnięciem
perspektyw przychodowych zapewniających pokrycie kosztów zakończonych prac rozwojowych. Nakłady
poniesione na realizację prac rozwojowych po ich ukończeniu przenoszone są do pozycji wartości
niematerialnych Oprogramowanie.
Relacje z klientami
Relacje z klientami stanowią aktywa niematerialne przejęte w ramach połączenia z jednostką zależną
SerwerSMS Polska Sp. z o.o. w 2019 r.
Znak towarowy
W pozycji znaki towarowe ujęty jest zarejestrowany znak towarowy SerwerSMS nabyty w 2019 r. w ramach
połączenia z jednostką zależną SerwerSMS Polska Sp. z o.o.
Na dzień 31 grudnia 2021 r. oraz 31 grudnia 2020 r. Zarząd Spółki dokonał oceny czy istnieją przesłanki
wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników wartości niematerialnych, których
okres użytkowania został określony (nota 3.9). Zarząd Spółki nie zidentyfikował takich przesłanek, wobec tego
nie przeprowadzano testów na utratę wartości wartości niematerialnych, z wyjątkiem testu na utratę wartości
wartości firmy oraz prac rozwojowych w toku wytwarzania, co zostało szczegółowo przedstawione w nocie 16
niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego. Po dacie ostatniego testu na utratę wartości wartości
firmy do dnia zatwierdzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego nie wystąpiły również
przesłanki utraty wartości wartości firmy oraz prac rozwojowych w toku wytwarzania.
16. Test na utratę wartości
Wartość firmy oraz prace rozwojowe w toku wytwarzania podlegają testom na utratę wartości: wówczas, gdy
istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości, a także corocznie bez względu na ewentualne
występowanie przesłanek wskazujących na utratę przez nie wartości (nota 3.9). Na dzień 31 grudnia 2021 r.
oraz 31 grudnia 2020 r. przeprowadzono testy na utratę wartości wykazanej w niniejszym jednostkowym
sprawozdaniu finansowym wartości firmy i prac rozwojowych w toku wytwarzania przypisanych do ośrodka
generującego środki pieniężne obejmującego Spółkę i jej wszystkie jednostki zależne prowadzące działalność
na terytorium Polski. Wartość odzyskiwalną ośrodka generującego środki pieniężne oszacowano na podstawie
wartości użytkowej ustalonej metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych na podstawie sporządzonych
projekcji finansowych.
Zarząd Spółki ustalając wszystkie poniższe założenia, które uznaje za wiarygodne, kierował się danymi
historycznymi realizowanymi przez spółki danego ośrodka generującego środki pieniężne, tam gdzie było to
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 45
zasadne, o przewidywania Zarządu co do rozwoju sytuacji tych ośrodków w przyszłości. Dla testowanego
ośrodka przyjęto następujące okresy projekcji oraz kluczowe założenia:
Na dzień
31.12.2021
31.12.2020
Okres projekcji
do 2026
z uwzględnieniem
wartości rezydualnej
do 2025
z uwzględnieniem
wartości rezydualnej
Projekcje w ujęciu
nominalnym
nominalnym
Stopa dyskonta
7,48%
6,14%
Stopa wzrostu w okresie rezydualnym FCF
0,00%
0,00%
Średnia roczna zmiana liczby klientów w okresie projekcji
0,00%
0,00%
Zmiana liczby wysyłanych komunikatów
0,00%
0,00%
Współczynnik D/E określa relację zadłużenia do rynkowej wartości kapitałów własnych. Rynkowa wartość
współczynnika została przyjęta na podstawie analizy spółek działających w porównywalnych sektorach.
Współczynnik beta jest współczynnikiem ryzyka systematycznego. Rynkowa wartość współczynnika beta
została przyjęta na podstawie analizy korelacji pomiędzy stopami zwrotu z inwestycji w akcje spółek
działających w porównywalnych sektorach i stopami zwrotu z indeksów rynkowych.
Stopa dyskonta oparta jest na kalkulacji średniego ważonego kosztu kapitału (ang. WACC – weighted average
cost of capital)), do wyznaczenia którego przyjęto stopę wolną od ryzyka równą 3,6 % dla testu na dzień 31
grudnia 2021 r. (1,2% na dzień 31 grudnia 2020 r.), skorygowanej o premię za ryzyko, odzwierciedlającą
zarówno zwiększone ryzyko inwestowania jak i systematyczne ryzyko ośrodka generującego środki pieniężne.
Wartość rezydualna ustalona została w wysokości bieżącej (zdyskontowanej) wartości renty wieczystej (według
Modelu Wzrostu Gordona) skalkulowanej w oparciu o wolne przepływy pieniężne ostatniego okresu projekcji,
skorygowane o stałą stopę wzrostu.
Ustalona w teście na utratę wartości nadwyżka wartości odzyskiwalnej nad wartością księgową aktywów
ośrodka generującego środki pieniężne wyniosła 323 mln zł na dzień 31 grudnia 2021 r., 192 mln zł na dzień 31
grudnia 2020 r., (przy wartości odzyskiwalnej ustalonej na poziomie: 411 mln zł na dzień 31 grudnia 2021 r.,
240 mln zł na dzień 31 grudnia 2020 r.).
Racjonalnie możliwe zmiany pojedynczych kluczowych założeń, które powodują zrównanie wartości
odzyskiwalnych i wartości księgowej ośrodka generującego środki pieniężne, w porównaniu do założeń
przyjętych do testu na utratę wartości przeprowadzonego na dzień 31 grudnia 2021 r.:
• spadek liczby klientów o 12,3% w każdym roku w okresie do 2026 r. w porównaniu z rokiem
poprzednim,
• spadek liczby obsługiwanych komunikatów o 12,8%, w każdym roku w okresie do 2026 r. w
porównaniu z rokiem poprzednim,
• wzrost stopy dyskonta o 26 p.p.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 46
Racjonalnie możliwe zmiany pojedynczych kluczowych założeń, które powodują zrównanie wartości
odzyskiwalnych i wartości księgowej ośrodka generującego środki pieniężne w porównaniu do założeń
przyjętych do testu na utratę wartości przeprowadzonego na dzień 31 grudnia 2020 r.:
• spadek liczby klientów o 12% w każdym roku w okresie do 2025 r. w porównaniu z rokiem
poprzednim,
• spadek liczby obsługiwanych komunikatów o 12%, w każdym roku w okresie do 2025 r. w porównaniu
z rokiem poprzednim.
17. Inwestycje w jednostki zależne
w tys. zł
31.12.2021
31.12.2020
Inwestycje w jednostki zależne
NIRO Media Group Sp. z o.o.
125
125
Redgroup Sp. z o.o.
5
5
PromoSMS Sp. z o.o.
1 595
1 595
MessageFlow.com GmbH
110
110
ProfiSMS s.r.o.
39 974
39 974
Freshmail Sp. z o.o.
30 306
-
PushPushGo Sp. z o.o.
9 147
-
81 262
41 809
Nabycie spółki Freshmail Sp. z o.o.
W dniu 6 lipca 2021 r. Vercom S.A. zawarła jako kupujący z Freshmail Holding spółka akcyjna przedwstępną
umowę nabycia oraz przyrzeczoną umowę nabycia 100% udziałów w spółce Freshmail Sp. z o.o. z siedzibą w
Krakowie za kwotę 27 778 tys. zł.
Poniesione koszty transakcyjne ujęte w cenie nabycia inwestycji w jednostki zależne wyniosły 528 tys. zł.
Poniesione koszty transakcyjne ujęte w zyskach i stratach w pozycji koszty ogólnego zarządu wyniosły 172 tys.
zł.
Przejście własności udziałów i objęcie kontroli nad spółką nastąpiło w dniu płatności tj. 6 lipca 2021 r.
Transakcja została sfinansowana ze środków pochodzących z pierwszej publicznej emisji akcji Vercom S.A.
Umowy przewidują dla sprzedającego dodatkowe wynagrodzenie z tytułu sprzedaży udziałów, w kwocie nie
większej niż 2 000 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2021 r. wartość godziwa wynosi 1 920 tys. zł) w przypadku
spełnienia przez Freshmail Sp. z o.o. określonych w umowach warunków w roku obrotowym 2022 i 2023 (tj.
osiągnięcie ustalonych poziomów EBITDA). Na dzień 31 grudnia 2021 r. wartość zobowiązania w wartości
godziwej tj. 1 920 tys. zł wykazano jako zobowiązanie z tytułu nabycia udziałów w spółce Freshmail Sp. z o.o.,
w części krótkoterminowej kwotę 492 tys. zł oraz w części długoterminowej kwotę 1 428 tys. zł. (nota 32).
Freshmail Sp. z o.o. jest dostawcą usług e-mail marketingu w Polsce. Z Freshmail Sp z o.o. współpracuje ponad
6,5 tys. klientów, którymi są zarówno duże firmy, jak i małe oraz średnie firmy.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 47
Nabycie spółki PushPushGo Sp. z o.o.
W dniu 7 lipca 2021 r. Vercom S.A. zawarła z dotychczasowymi wspólnikami spółki umowy nabycia udziałów
w spółce PushPushGo Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie, a dodatkowo z założycielami pozostającymi w spółce
umowę inwestycyjną i umowy wspólników. W wyniku zawarcia umów Vercom S.A nabyła 67,42% udziałów
spółki PushPushGo Sp. z o.o. za łączną kwotę 8 803 tys. zł.
Poniesione koszty transakcyjne ujęte w cenie nabycia wyniosły 344 tys. zł.
Poniesione koszty transakcyjne ujęte w zyskach i stratach w pozycji koszty ogólnego zarządu wyniosły 107 tys.
zł.
Przejście własności udziałów i objęcie kontroli nad spółką nastąpiło w dniu płatności tj. 8 lipca 2021 r.
Transakcja została sfinansowana ze środków pochodzących z pierwszej publicznej emisji akcji.
Umowa przewiduje opcje zakupu po 24 miesiącach dodatkowych 16 udziałów, a po 48 miesiącach pozostałych
27 udziałów, w cenie za jeden udział stanowiącej iloczyn EBITDA z ostatnich 12 miesięcy oraz kwoty 8/132,
przy czym cena ta nie może być niższa niż 95 tys. zł, umożliwiając tym samym osiągnięcie 100% kapitału
zakładowego spółki. W sprawozdaniu z sytuacji finansowej opcje wykazane w aktywach długoterminowych w
pozycji instrumenty pochodne (szczegóły w nocie 34.2).
PushPushGo działa w obszarze komunikacji web push (powiadomienia w przeglądarkach internetowych).
Współpracuje z ponad 150 klientami w Polsce i na całym świecie.
18. Inwestycje w jednostki stowarzyszone
w tys. zł
31.12.2021
31.12.2020
Inwestycje w jednostki stowarzyszone
User.com Sp. z o.o.
10 220
8 720
Appchance Group Sp. z o.o.
2 125
1 178
Appchance Sp. z o.o.
277
277
12 622
10 175
Nabycie dodatkowych udziałów w jednostce stowarzyszonej Appchance Group Sp. z o.o.
W dniu 5 sierpnia 2021 r. Vercom S.A. zawarła z osobami fizycznymi – wspólnikami spółki Appchance Group
Sp. z o.o., umowę nabycia 224 udziałów, stanowiących 10,04% kapitału zakładowego spółki Appchance Group
Sp. z o.o. za cenę 938 tys. zł. Vercom S.A. zapłaciła podatek od czynności cywilnoprawnych w kwocie 9 tys.
zł.
W wyniku nabycia dodatkowych udziałów Spółka Vercom S.A. posiada łącznie 49,05% udziałów w jednostce
stowarzyszonej Appchance Group Sp. z o.o. Przejście własności udziałów nastąpiło w dniu płatności za udziały
tj. 6 sierpnia 2021 r.
Nabycie dodatkowych udziałów w jednostce stowarzyszonej User.com Sp. z o.o.
W dniu 2 września 2021 r. Vercom S.A. nabyła dodatkowych 6 udziałów w podwyższonym kapitale
zakładowym jednostki stowarzyszonej User.com Sp. z o.o. za łączną cenę 1 500 tys. zł. W wyniku transakcji
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 48
udział spółki Vercom S.A. w kapitale zakładowym User.com Sp. z o.o. wzrósł z 26,98% do 30,30%. Przejście
własności udziałów nastąpiło w dniu płatności za udziały tj. 6 września 2021 r.
Nabycie udziałów w Appchance Group Sp. z o.o.
W dniu 22 grudnia 2021 r. Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników jednostki stowarzyszonej Appchance
Group Sp. z o.o. podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego z kwoty 111,5 tys. zł do kwoty
116,2 tys. zł tj. o kwotę 4,7 tys. zł poprzez utworzenie 94 nowych udziałów o wartości nominalnej 50 zł każdy.
Spółka Vercom S.A. objęła 46 nowo utworzonych udziałów za kwotę 2,3 tys. zł. Płatności za udziały dokonano
w dniu 14 stycznia 2022 r. Po transakcji nabycia dodatkowych udziałów udział Spółki Vercom w kapitale
zakładowym jednostki stowarzyszonej nie zmienił się i nadal wynosi 49,05%.
Nabycie udziałów w Appchance Sp. z o.o.
W dniu 23 lutego 2022 r. Spółka Vercom S.A. objęła 19 udziałów w podwyższonym kapitale zakładowym
jednostki stowarzyszonej Appchance Sp. z o.o. za cenę 950 zł. Płatności za udziały dokonano w dniu 23 lutego
2022 r. Po transakcji nabycia dodatkowych udziałów bezpośredni udział Spółki Vercom w kapitale zakładowym
jednostki stowarzyszonej wynosi 31,51%, łączny udział Spółki Vercom (bezpośredni i pośredni za
pośrednictwem spółki Appchance Group Sp. z o.o.) wynosi 65,10%.
19. Należności handlowe
w tys. zł
31.12.2021
31.12.2020
Należności handlowe od jednostek powiązanych
814
497
Należności handlowe od jednostek niepowiązanych
16 836
14 521
17 650
15 018
Odpis z tytułu utraty wartości
(654)
(508)
Należności handlowe, w tym:
16 996
14 510
- krótkoterminowe
16 996
14 510
Analiza struktury przeterminowania należności oraz oczekiwanej straty kredytowej na 31 grudnia 2021 r. oraz
31 grudnia 2020 r.:
Wartość
brutto
Odpis z
tytułu
oczekiwanej
straty
kredytowej
Wartość
netto
w tys. zł
31.12.2021
31.12.2021
31.12.2021
Bieżące
15 743
(40)
15 703
Przeterminowane od 1 do 60 dni
1 110
(66)
1 044
Przeterminowane od 61 do 270 dni
302
(113)
189
Przeterminowane od 271 do 360 dni
94
(92)
2
Przeterminowane powyżej 361 dni
401
(343)
58
17 650
(654)
16 996
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 49
Wartość
brutto
Odpis z
tytułu
oczekiwanej
straty
kredytowej
Wartość
netto
w tys. zł
31.12.2020
31.12.2020
31.12.2020
Bieżące
13 071
(31)
13 040
Przeterminowane od 1 do 60 dni
1 103
(22)
1 081
Przeterminowane od 61 do 270 dni
498
(216)
282
Przeterminowane od 271 do 360 dni
106
(42)
64
Przeterminowane powyżej 361 dni
240
(197)
43
15 018
(508)
14 510
Na podstawie dotychczasowej realizowalności spłat należności oraz oczekiwań w zakresie strat kredytowych,
Zarząd Spółki uznaje, że należności przeterminowane, w tym również w przedziałach od 271 do 360 dni i
powyżej 361 dni, w kwocie nieobjętej odpisem aktualizującym, zostaną odzyskane.
Na każdy dzień sprawozdawczy do szacowania odpisu z tytułu utraty wartości należności handlowych, Spółka
stosuje podejście uproszczone wyceniając odpis z tytułu utraty wartości w kwocie równej oczekiwanym
stratom kredytowym w horyzoncie życia należności. Spółka do oszacowania wartości tego odpisu stosuje
macierz rezerw opracowaną na podstawie danych historycznych dotyczących spłat należności przez
kontrahentów, skorygowanych w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości. W
tym celu Spółka dokonuje statystycznej analizy wiekowej oraz analizy ściągalności należności w oparciu o
dane historyczne.
Ponadto, Spółka tworzy odpisy specyficzne na należności zagrożone nieściągalnością (dla których stwierdzono
wskaźniki braku uzasadnionych perspektyw odzyskania należności, w tym będące przedmiotem spraw
spornych, objęte postępowaniem upadłościowym). Należności te w dalszym ciągu są przedmiotem działań
służących ich odzyskaniu.
Poniżej przedstawiono dane dotyczące odpisów aktualizujących należności handlowe:
w tys. zł
1.01.2021 -
31.12.2021
1.01.2020 -
31.12.2020
Wartość odpisów na początek okresu
(508)
(187)
Wykorzystanie
140
187
Utworzenie
(286)
(508)
Wartość odpisów na koniec okresu
(654)
(508)
20. Pożyczki udzielone
w tys. zł
31.12.2021
31.12.2020
Pozostałe udzielone pożyczki, w tym:
33 422
702
- dla jednostek zależnych
66
-
- dla jednostek stowarzyszonych
312
408
- dla innych jednostek powiązanych
33 037
-
33 422
702
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 50
W dniu 30 sierpnia 2021 r. Spółka Vercom S.A. udzieliła pożyczki w kwocie 15 000 tys. zł spółce cyber_Folks
S.A. (dawniej H88 S.A.) – spółka zależna od R22 S.A. Oprocentowanie pożyczki ustalono na poziomie 3% w
stosunku rocznym. Termin spłaty pożyczki ustalono do dnia 31 stycznia 2022 r.
W dniu 29 września 2021 r. Spółka Vercom S.A. udzieliła pożyczki w kwocie 18 000 tys. zł spółce cyber_Folks
S.A. (dawniej H88 S.A.) – spółka zależna od R22 S.A. Oprocentowanie pożyczki ustalono na poziomie 3% w
stosunku rocznym. Termin spłaty pożyczki ustalono do dnia 31 grudnia 2021 r.
W dniu 20 stycznia 2022 r. podpisano aneks do umów powyższych pożyczek wydłużajacy termin spłaty
pożyczek do 31 marca 2022 r.
Pożyczki udzielone spółce cyber_Folks S.A. (dawniej H88 S.A.) mają charakter tymczasowego lokowania
środków pieniężnych pozyskanych z IPO oprocentowanych na 3% w ujęciu rocznym, wobec realnego ujemnego
oprocentowania na rachunkach bieżących. W dniu 21 grudnia 2021 r. spółka cyber_Folks S.A. (dawniej H88
S.A.) podpisała aneks do umowy kredytowej z konsorcjum banków finansujących mBank i ING, zgodnie z
którym otrzymała dodatkowe finansowanie, które przeznaczy na spłatę zadłużenia do Vercom S.A.
W dniu 2 lutego 2021 r. jednostka stowarzyszona Appchance Group Sp. z o.o. dokonała częściowej spłaty
pożyczki w kwocie 203 tys. zł. Pozostałe 100 tys. spółka Appchance Group Sp. z o.o. uregulowała w dniu 3
marca 2021 r. Pożyczka wobec Appchance Sp. z o.o. w kwocie 109 tys. pozostaje nierozliczone na dzień
zatwierdzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego do publikacji.
W dniu 21 września 2021 r. Spółka Vercom S.A. udzieliła pożyczki w kwocie 200 tys. zł jednostce
stowarzyszonej Appchance Sp. z o.o. Oprocentowanie pożyczki ustalono w stosunku rocznym:
- na poziomie 3% w okresie od dnia udzielenia pożyczki do dnia 30 września 2021 r.,
- jako suma WIBOR 3M i 2,75%, przy czym oprocentowanie nie może być niższe niż 3%, w okresie od dnia 1
października 2021 r. do dnia zwrotu kwoty pożyczki.
Termin spłaty pożyczki ustalono do dnia 30 czerwca 2022 r.
21. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Lokaty krótkoterminowe są zawiązywane na różne okresy (z reguły od jednego dnia do jednego miesiąca) w
zależności od aktualnego zapotrzebowania na środki pieniężne. Lokaty są oprocentowane według ustalonych dla
nich stóp procentowych. Lokaty o okresie zapadalności nieprzekraczającym 3 miesięcy zaliczane są do
ekwiwalentów środków pieniężnych.
w tys. zł
31.12.2021
31.12.2020
Środki pieniężne
Środki pieniężne na rachunkach bankowych
98 881
3 691
Ekwiwalenty środków pieniężnych
Lokaty krótkoterminowe
-
4
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
98 881
3 695
Wzrost środków pieniężnych wynika z pozyskania przez spółkę środków z Pierwszej Oferty Publicznej. Środki
pieniężne stanowią zabezpieczenie kredytów zaciągniętych w konsorcjum mBank S.A. oraz ING Bank Śląski
S.A. (patrz nota 27).
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 51
22. Pozostałe aktywa
Pozostałe aktywa długoterminowe
w tys. zł
31.12.2021
31.12.2020
Przedpłaty
286
303
Kaucje
224
224
510
527
Pozostałe aktywa krótkoterminowe
w tys. zł
31.12.2021
31.12.2020
Przedpłaty
220
560
Inne
200
1
420
561
Razem pozostałe aktywa długoterminowe i krótkoterminowe
930
1 088
W pozycji przedpłaty w aktywach długoterminowych znajdują się nierozliczone zaliczki wypłacone spółce
SOPOL Solewodzińscy sp. j. w kwocie 517 tys. zł z tytułu umowy o świadczenie usług. Spółka Vercom S.A.
zgodnie z umową o świadczenie usług zawartą z SOPOL Solewodzińscy sp. j. naliczyła SOPOL Solewodzińscy
karę umowną w wysokości 1 100 tys. zł z tytułu niezapewnienia przez SOPOL Solewodzińscy sp. j. minimalnej
dziennej przepustowości wysyłek wiadomości SMS zgodnie z postanowieniami umowy. Postępowanie o
wydanie nakazu zapłaty zostało wszczęte 2 lipca 2018 r. Kara umowna nie została rozpoznana jako przychód do
czasu uprawdopodobnienia możliwości jej odzyskania. Tytułem pokrycia roszczeń z tytułu powyżej wymienionej
kary umownej Komornik Sądowy przy Sądzie Rejonowym w Mikołowie wszczął postępowanie egzekucyjne z
nieruchomości będących własnością wspólników SOPOL Solewodzińscy sp. j. Ponadto Vercom S.A. posiada
wpisaną hipotekę przymusową w kwocie 1 396 208,04 zł na nieruchomości będącej własnością SOPOL
Solewodzińscy sp. j. tytułem zabezpieczenia roszczeń z tytułu powyższej kary umownej. Umowa o świadczenie
usług zawarta z SOPOL Solewodzińscy sp. j. wciąż obowiązuje, nie została przez żadną ze stron wypowiedziana,
a naliczona przez Vercom S.A. kara umowna stanowi skorzystanie z uprawnień przewidzianych tą umową i ma
na celu zrekompensowanie niewystarczającej dziennej przepustowości wysyłek wiadomości zgodnie z
postanowieniami umowy.
W roku obrotowym zakończonym 31 grudnia 2020 r. Spółka Vercom S.A. dokonała odpisu aktualizującego
wartość należności w wysokości 250 tys. zł. Na dzień 31 grudnia 2021 r. Spółka dokonała oceny ryzyka spłaty
przez dłużnika należności i w rezultacie tej oceny uznaje, że utworzony w roku poprzednim odpis aktualizujący
jest wystarczający. Spółka nie ujęła w ramach przychodu wierzytelności z tytułu kary umownej mimo
prawomocnego wyroku sądu w stosunku do wspólników z uwagi na stosowne argumenty: (i) zaskażone przez
dłużnika operaty szacunkowe nieruchomości z której jest prowadzona egzekucja przeciwko wspólnikom spółki
SOPOL Solewodzińscy sp. j.; (ii) innych wierzycieli hipotecznych wierzytelności których Zarząd Spółki nie jest
w stanie na chwilę obecną określić.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 52
Na dzień zatwierdzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego postępowanie jest na etapie
windykacji komorniczej, majątek spółki SOPOL oraz jej właścicieli, a także ustanowione na rzecz Vercom S.A.
zabezpieczenia, w ocenie Zarządu są wystarczające na pokrycie roszczeń nieobjętych odpisem.
23. Kapitał podstawowy
w tys. zł
31.12.2021
31.12.2020
Kapitał podstawowy Vercom S.A.
369
299
Struktura akcjonariatu Spółki Vercom S.A. na dzień zatwierdzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania
finansowego przedstawia się następująco:
Liczba
akcji
serii A, B i D
Wartość
nominalna 1
akcji
(w zł)
Kapitał
podstawowy
(w zł)
% głosów
na Walnym
Zgromadzeniu
Udział w
kapitale
zakładowym
R22 S.A.
10 113 850
0,02
202 277
55,13%
55,13%
Adam Lewkowicz
1 644 250
0,02
32 885
8,96%
8,96%
Krzysztof Szyszka
1 445 300
0,02
28 906
7,88%
7,88%
Tomasz Pakulski
143 450
0,02
2 869
0,78%
0,78%
Fundusze zarządzane przez
Nationale-Nederlanden
Powszechne Towarzystwo
Emerytalne S.A. *
1 250 715
0,02
25 014
6,82%
6,82%
Vercom S.A. (akcje własne)
126 850
0,02
2 537
-
-
Pozostali
3 746 285
0,02
74 926
20,42%
20,42%
18 470 700
369 414
100,00%
100,00%
Struktura akcjonariatu Spółki Vercom S.A. na dzień 31 grudnia 2021 r. przedstawia się następująco:
Liczba
akcji
serii A, B i D
Wartość
nominalna 1
akcji
(w zł)
Kapitał
podstawowy
(w zł)
% głosów
na Walnym
Zgromadzeniu
Udział w
kapitale
zakładowym
R22 S.A.
10 113 850
0,02
202 277
55,13%
55,13%
Adam Lewkowicz
1 643 250
0,02
32 865
8,96%
8,96%
Krzysztof Szyszka
1 443 300
0,02
28 866
7,87%
7,87%
Tomasz Pakulski
143 450
0,02
2 869
0,78%
0,78%
Fundusze zarządzane przez
Nationale-Nederlanden
Powszechne Towarzystwo
Emerytalne S.A. *
1 250 715
0,02
25 014
6,82%
6,82%
Vercom S.A. (akcje własne)
126 850
0,02
2 537
-
-
Pozostali
3 749 285
0,02
74 986
20,44%
20,44%
18 470 700
369 414
100,00%
100,00%
* w tym Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny posiada 1 100 736 akcji stanowiących 6% udziału
w kapitale zakładowym i głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 53
Struktura akcjonariatu Spółki Vercom S.A. na dzień 31 grudnia 2020 r. przedstawia się następująco:
Liczba
akcji
serii A, B i C
Wartość
nominalna
1 akcji
(w zł)
Kapitał
podstawowy
(w zł)
% głosów
na Walnym
Zgromadzeniu
Udział w
kapitale
zakładowym
R22 S.A.
202 277
1
202 277
70,51%
70,51%
Adam Lewkowicz
42 865
1
42 865
14,94%
14,94%
Krzysztof Szyszka
38 866
1
38 866
13,55%
13,55%
Tomasz Pakulski
2 869
1
2 869
1,00%
1,00%
Vercom S.A. (akcje własne)
11 529
1
11 529
-
-
298 406
298 406
100,00%
100,00%
W dniu 7 grudnia 2020 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki postanowiło umorzyć 8 992 akcji własnych
Spółki (akcje serii C) za wynagrodzeniem w wysokości 382,47 zł tj. łącznym wynagrodzeniem 3 440 tys. zł.
Wynagrodzenie zostało sfinansowane z kwoty zgromadzonej w kapitale rezerwowym Spółki utworzonym w tym
celu. Ponadto, Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie postanowiło dokonać obniżenia kapitału zakładowego z
kwoty 298,4 tys. zł do kwoty 289,4 tys. zł tj. o kwotę 8,9 tys. zł poprzez umorzenie akcji własnych. Wpis do
Krajowego Rejestru Sądowego umorzenia akcji własnych oraz obniżenia kapitału zakładowego Vercom S.A.
nastąpił w dniu 8 lutego 2021 r.
Dodatkowo, w dniu 7 grudnia 2020 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki postanowiło dokonać podziału
wszystkich tj. 289 414 akcji Spółki poprzez obniżenie wartości nominalnej jednej akcji z kwoty 1 zł do kwoty
0,02 zł tj. o kwotę 0,98 zł, przy jednoczesnym proporcjonalnym zwiększeniu liczby wszystkich akcji z 289 414 do
14 470 700 bez obniżania kapitału zakładowego Spółki. Stosunek zamiany wszystkich akcji wynosi 1:50 tj.
zamienia się każdą jedną akcję o wartości nominalnej 1 zł każda na 50 akcji o wartości nominalnej 0,02 zł każda.
Wpis do Krajowego Rejestru Sądowego podziału akcji Vercom S.A. nastąpił w dniu 8 lutego 2021 r.
Wprowadzenie do obrotu akcji Spółki Vercom S.A. na GPW
W dniu 5 maja 2021 r. Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. podjął uchwałę w sprawie
wprowadzenia do obrotu giełdowego na Głównym Rynku GPW akcji zwykłych na okaziciela serii A i B Spółki
Vercom S.A. Zarząd Giełdy postanowił wprowadzić z dniem 6 maja 2021 r. do obrotu giełdowego na rynku
równoległym 14 110 700 akcji zwykłych na okaziciela serii A oraz 360 000 akcji zwykłych na okaziciela serii
B Spółki Vercom S.A., o wartości nominalnej 0,02 zł każda, oznaczone przez Krajowy Depozyt Papierów
Wartościowych S.A. kodem „PLVRCM000016” oraz notować akcje Spółki Vercom S.A., w systemie notowań
ciągłych pod nazwą skróconą „VERCOM” i oznaczeniem „VRC”.
Dodatkowo, w dniu 5 maja 2021 r. Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. podjął uchwałę
w sprawie wprowadzenia do obrotu giełdowego na Głównym Rynku GPW praw do akcji zwykłych na okaziciela
serii D Spółki Vercom S.A. Zarząd Giełdy postanowił wprowadzić z dniem 6 maja 2021 r. do obrotu giełdowego
na rynku równoległym 4 000 000 praw do akcji zwykłych na okaziciela serii D Spółki Vercom S.A., o wartości
nominalnej 0,02 zł każda, oznaczonych przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. kodem
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 54
„PLVRCM000032” oraz notować prawa do akcji Spółki Vercom S.A. w systemie notowań ciągłych pod nazwą
skróconą „VERCOM-PDA” i oznaczeniem „VRCA”.
Pierwsza oferta publiczna Spółki Vercom obejmowała 4 000 000 akcji nowej emisji serii D, oraz 1 000 000
akcji serii A należących do akcjonariuszy Krzysztofa Szyszki i Adama Lewkowicza. Wartość oferty publicznej
wynosiła 225 mln zł (cena emisyjna 45 zł), w tym wartość nowej emisji stanowiła 180 mln zł – środki pozyskane
przez Spółkę Vercom S.A. oraz wartość akcji sprzedawanych 45 mln zł.
W dniu 8 czerwca 2021 r. w Krajowym Rejestrze Sądowym zarejestrowano podwyższenie kapitału
zakładowego Vercom S.A. o kwotę 80 tys. zł tj. 4 000 000 akcji serii D o wartości nominalnej 0,02 zł każda.
Wpływy netto z emisji (wpływy z emisji akcji w kwocie 180 000 tys. zł pomniejszone o koszty emisji w kwocie
9 549 tys.) wyniosły 170 451 tys. zł. W kapitale podstawowym ujęto 80 tys. zł, natomiast nadwyżkę ceny
emisyjnej nad wartością nominalną pomniejszoną o koszty emisji ujęto w kapitale zapasowym w kwocie
170 371 tys. zł.
24. Akcje własne
31.12.2021
31.12.2020
Akcje własne
(970)
(4 410)
W dniu 7 grudnia 2020 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki postanowiło umorzyć 8 992 akcji własnych
Spółki za wynagrodzeniem w wysokości 382,47 zł za jedną akcję tj. łącznym wynagrodzeniem 3 440 tys. zł.
Wpis do Krajowego Rejestru Sądowego umorzenia akcji własnych Vercom S.A. nastąpił w dniu 8 lutego 2021 r.
25. Zysk na akcję
Poniższa tabela przedstawia kalkulację zysku netto na akcję:
Za rok obrotowy
w tys. zł
01.01.2021 -
31.12.2021
01.01.2020 -
31.12.2020
Zysk netto przypadający akcjonariuszom Spółki
15 804
17 400
Średnia ważona liczba akcji zwykłych
16 601 384
14 553 325
Średnia ważona liczba akcji zwykłych
16 601 384
14 553 325
Zysk netto przypadający akcjonariuszom Spółki na akcję
(w zł na jedną akcję)
0,95
1,20
Jako średnią ważoną liczbę akcji zwykłych przyjęto:
• dla okresu dwunastu miesięcy zakończonego dnia 31 grudnia 2021 r. średnią ważoną liczbę akcji
skalkulowaną przy uwzględnieniu akcji zwykłych serii A, B i D, z wyłączeniem akcji własnych,
• dla okresu dwunastu miesięcy zakończonego dnia 31 grudnia 2020 r. średnią ważoną liczbę akcji
skalkulowaną przy uwzględnieniu akcji zwykłych serii A, B i C, z wyłączeniem akcji własnych.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 55
Liczba akcji
dzień
ilość dni w
okresie
waga
Ważona liczba
akcji
Średnia ważona liczba akcji w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2020 r.
14 920 300
2019.12.31
133
0,36
5 421 858
14 343 850
2020.05.12
233
0,64
9 131 467
Średnia ważona liczba akcji
14 553 325
Średnia ważona liczba akcji w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2021 r.
14 343 850
2020.12.31
159
0,44
6 248 417
18 343 850
2021.06.08
206
0,56
10 352 967
Średnia ważona liczba akcji
16 601 384
Poniższa tabela przedstawia kalkulację rozwodnionego zysku netto na akcję:
Za rok obrotowy
w tys. zł
01.01.2021 -
31.12.2021
01.01.2020 -
31.12.2020
Zysk netto przypadający akcjonariuszom Spółki
15 804
17 400
Średnia ważona liczba akcji zwykłych
16 601 384
14 553 325
Efekt rozwadniający - program motywacyjny
23 095
-
Łączna rozwodniona liczba akcji zwykłych
16 624 479
14 553 325
Rozwodniony zysk netto na akcję (w zł na jedną akcję)
0,95
1,20
Jako rozwodnioną średnią ważoną liczbę akcji zwykłych przyjęto:
• dla okresu dwunastu miesięcy zakończonego dnia 31 grudnia 2021 r. średnią ważoną liczbę akcji
skalkulowaną przy uwzględnieniu akcji zwykłych serii A, B i D, z wyłączeniem akcji własnych
skorygowanych o akcje, dla których warunki programu motywacyjnego zostały spełnione tj. akcje z puli
lojalnościowej, celu indywidualnego oraz celu wynikowego dla 2021 r. (nota 37).
• dla okresu dwunastu miesięcy zakończonego dnia 31 grudnia 2020 r. średnią ważoną liczbę akcji
skalkulowaną przy uwzględnieniu akcji zwykłych serii A, B i C, z wyłączeniem akcji własnych.
Liczba akcji
dzień
ilość dni w
okresie
waga
Ważona liczba
akcji
Rozwodniona średnia ważona liczba akcji w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2020 r.
14 920 300
2019.12.31
133
0,36
5 421 858
14 343 850
2020.05.12
233
0,64
9 131 467
Rozwodniona średnia ważona liczba akcji
14 553 325
Rozwodniona średnia ważona liczba akcji w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2021 r.
14 343 850
2020.12.31
120
0,33
4 715 786
14 378 256
2021.04.30
39
0,11
1 536 307
18 378 256
2021.06.08
206
0,56
10 372 386
Rozwodniona średnia ważona liczba akcji
16 624 479
W okresie objętym niniejszym jednostkowym sprawozdaniem finansowym wystąpiły czynniki rozwadniające
zysk przypadający na jedną akcję, wynikające ze spełnienia warunków programu motywacyjnego dla akcji z puli
lojalnościowej, celu indywidualnego oraz celu wynikowego dla 2021 r. (nota 37).
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 56
W związku z podziałem akcji na podstawie uchwały Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 7 grudnia
2020 r. (nota 23) zysk na akcję zmniejszył się w proporcji 1:50, co zostało uwzględnione w tabelach powyżej.
Wpis do Krajowego Rejestru Sądowego podziału akcji Vercom S.A. nastąpił w dniu 8 lutego 2021 r.
26. Wypłata dywidendy
W dniu 8 kwietnia 2021 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki Vercom S.A. podjęło uchwałę w sprawie
podziału zysku Spółki za rok obrotowy zakończony w dniu 31 grudnia 2020 r. w wysokości 17 400 tys. zł w
taki sposób, że kwotę 15 061 tys. zł przeznaczono na wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy Spółki tj. 1,05 zł na
akcję oraz kwotę 2 339 tys. zł przeznaczono na kapitał zapasowy Spółki. Wypłata dywidendy nastąpiła w dniu
8 kwietnia 2021 r.
Dnia 12 maja 2020 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki Vercom S.A. podjęło uchwałę o zatwierdzeniu
sprawozdania finansowego i sprawozdania Zarządu za rok obrotowy obejmujący okres od 1 stycznia 2019 r. do
31 grudnia 2019 r. oraz uchwałę o podziale zysku netto za rok obrotowy 2019 r. w wysokości 14 861 tys. zł i
przeznaczeniu 10 328 tys. zł na dywidendę dla akcjonariuszy Spółki tj. 36 zł na akcję oraz przeznaczeniu
4 533 tys. zł na kapitał zapasowy. Termin wypłaty dywidendy Zwyczajne Walne Zgromadzenie Vercom S.A.
ustaliło na dzień 15 maja 2020 r. Dywidenda została wypłacona w dniu 15 maja 2020 r.
27. Zobowiązania z tytułu kredytów i leasingów
w tys. zł
31.12.2021
31.12.2020
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty bankowe
35 076
41 582
Zobowiązania z tytułu leasingu
2 763
1 604
37 839
43 186
Zobowiązania krótkoterminowe
Kredyty bankowe
6 489
6 478
Zobowiązania z tytułu leasingu
1 157
752
7 646
7 230
Razem
45 485
50 416
W dniu 14 stycznia 2020 r. spółka dominująca R22 S.A. oraz jej jednostki zależne: spółki cyber_Folks S.A.
(dawniej H88 S.A.), Oxylion S.A. i Vercom S.A. zawarły umowę kredytową z konsorcjum mBank S.A. oraz
ING Bank Śląski S.A. w ramach której kredytodawcy udzielili kredytobiorcom kredytu terminowego w
maksymalnej wysokości 81 mln zł na spłatę istniejącego zadłużenia oraz dodatkowo spółkom cyber_Folks S.A.
(dawniej H88 S.A.) i Vercom S.A. kredytu odnawialnego w maksymalnej wysokości po 5 mln zł na spłatę
istniejącego zadłużenia oraz inne cele z wyłączeniem akwizycji. Oprocentowanie kredytów jest zmienne,
ustalone jako suma marży zależnej od wskaźników finansowych oraz stawki bazowej: WIBOR 3M dla kredytu
terminowego i WIBOR 1M dla kredytów odnawialnych. Kredyt terminowy został udzielony do dnia 31 grudnia
2026 r., natomiast kredyty odnawialne do dnia 14 stycznia 2023 r. W dniu 21 września 2020 r. podpisano umowę
zmieniającą do umowy kredytu, w ramach której kredytodawcy udzielili Spółce Vercom S.A. kredytu
akwizycyjnego na zakup udziałów spółki ProfiSMS s.r.o., w wyniku czego łączna wartość kredytu Vercom S.A.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 57
wzrosła o 36 mln zł. Niniejsza umowa kredytowa obejmuje postanowienia, które przewidują odpowiedzialność
pozostałych kredytobiorców (oraz spółek, które na mocy odrębnych oświadczeń przystąpiły do długu albo
poręczyły za ten dług, na dzień zatwierdzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego poręczenia
udzielone przez spółki H88 Hosting S.R.L. oraz H88 Web Hosting S.R.L. – jednostki zależne R22 S.A. oraz
Axima SMS Services s.r.o. – jednostka zależna Vercom S.A. – szczegóły tych poręczeń w nocie 36.2) za
niewykonanie lub nienależyte wykonanie zobowiązań wynikających z ww. umowy w przypadku naruszenia
postanowień umowy kredytowej przez jednego z kredytobiorców. Podmiotem w pierwszej kolejności
odpowiedzialnym za spłatę wypłat z tytułu kredytu lub transzy udostępnionej danemu podmiotowi jest podmiot,
któremu dany kredyt lub transza jest przeznaczona. Niezależnie od powyższego, kredytobiorcy ponoszą
solidarną odpowiedzialność za wszystkie zobowiązania wynikające z umowy kredytu i pozostałych
dokumentów finansowania, w tym dokumentów ustanawiających zabezpieczenia.
Zabezpieczeniem kredytów jest zastaw finansowy i rejestrowy na akcjach cyber_Folks S.A. (dawniej H88 S.A.),
Oxylion S.A. i Vercom S.A. oraz istotnych spółek zależnych od R22 S.A. wskazanych w umowie, zastaw
finansowy i rejestrowy na rachunkach bankowych kredytobiorców i istotnych spółek zależnych od R22 S.A.
wskazanych w umowie wraz z pełnomocnictwem do dysponowania, zastaw rejestrowy na zbiorach rzeczy i
praw majątkowych wchodzących w skład przedsiębiorstwa cyber_Folks S.A. (dawniej H88 S.A.), Oxylion S.A.
i Vercom S.A. oraz istotnych spółek zależnych od R22 S.A. wskazanych w umowie, umowa podporządkowania
oraz oświadczenie o poddaniu się egzekucji złożone przez każdego z kredytobiorców do kwoty 150%
całkowitego zaangażowania.
W dniach 8 i 14 kwietnia 2021 r. Spółka Vercom S.A. otrzymała dwie pożyczki od jednostki powiązanej
cyber_Folks S.A. w kwocie 2 000 tys. zł każda. Obie pożyczki zostały spłacone w dniu 31 maja 2021 r. w
całości.
Warunki umów kredytowych i leasingów na dzień 31 grudnia 2021 r. oraz 31 grudnia 2020 r.
Kwota
udzielonego
finansowania
Nominalne
oprocentowanie
Termin
spłaty
zgodnie
z umową
(w ratach
do)
31.12.2021
31.12.2020
w tys. zł
Wartość
nominalna
Wartość
księgowa
Wartość
nominalna
Wartość
księgowa
Umowa Kredytowa z dnia 14
stycznia 2020 r.
z konsorcjum mBank S.A.
oraz ING Bank Śląski S.A.
(Vercom S.A.)
50 168
WIBOR 3M +
marża
31.12.2026
r.
42 126
41 565
48 745
48 060
Zobowiązania z tytułu leasingu
3 920
3 920
2 356
2 356
Zobowiązania
oprocentowane ogółem
46 046
45 485
51 101
50 416
Na dzień sprawozdawczy Spółka Vercom S.A. dysponuje niewykorzystanym limitem w rachunku bieżącym w
kwocie 5 000 tys. zł.
Umowa kredytowa przewiduje ograniczenia w zakresie wypłat na rzecz akcjonariuszy, w tym dywidendy i
zaliczki na dywidendę w odniesieniu do jednostki dominującej na najwyższym szczeblu grupy kapitałowej, tj.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 58
R22 S.A. Umowa nie przewiduje ograniczeń co do wypłat na rzecz akcjonariuszy kwot zysków zatrzymanych
i pozostałych kapitałów Spółki Vercom S.A.
Warunki finansowania – kowenanty
Kowenanty wynikające z umowy kredytowej z 14 stycznia 2020 r. kalkulowane są w oparciu o skonsolidowane
informacje finansowe Grupy kapitałowej R22 S.A. Na dzień 31 grudnia 2021 r. i na dzień zatwierdzenia
niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego do publikacji wszystkie kowenanty wynikające z umowy
kredytowej z dnia 14 stycznia 2020 r. są spełnione.
28. Zobowiązania z tytułu leasingu
Przyszłe minimalne
płatności z tytułu
leasingu
Odsetki
Bieżąca wartość
przyszłych minimalnych
płatności
z tytułu umów leasingu
w tys. zł
31.12.2021
31.12.2020
31.12.2021
31.12.2020
31.12.2021
31.12.2020
do 1 roku
1 288
842
131
90
1 157
752
1 do 5 lat
2 992
1 706
229
102
2 763
1 604
4 280
2 548
360
192
3 920
2 356
29. Zobowiązania handlowe
w tys. zł
31.12.2021
31.12.2020
Zobowiązania handlowe wobec jednostek powiązanych
602
377
Zobowiązania handlowe wobec pozostałych jednostek
17 939
11 733
Zobowiązania handlowe, w tym:
18 541
12 110
- krótkoterminowe
18 541
12 110
Wzrost zobowiązań handlowych w 2021 r. w porównaniu z 2020 r. wynika głównie z realizacji płatności wobec
głównych dostawców po dniu sprawozdawczym, tj. w styczniu 2022 r.
30. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
w tys. zł
31.12.2021
31.12.2020
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń
192
126
Niewykorzystane urlopy
146
89
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych ogółem
338
215
31. Zobowiązania warunkowe
Przepisy podatkowe
Przepisy dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych, fizycznych, czy
składek na ubezpieczenia społeczne podlegają zmianom, wskutek czego niejednokrotnie brak jest odniesienia
do utrwalonych regulacji bądź precedensów prawnych. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności,
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 59
które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno między
organami państwowymi, jak i między organami państwowymi i przedsiębiorstwami. Rozliczenia podatkowe
oraz inne (na przykład celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do
nakładania istotnych kar, a ustalone w wyniku kontroli dodatkowe kwoty zobowiązań muszą zostać wpłacone
wraz z odsetkami. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest wyższe niż istniejące zwykle w
krajach o bardziej stabilnym systemie podatkowym. Rozliczenia podatkowe mogą zostać poddane kontroli przez
okres pięciu lat. W efekcie kwoty wykazane w skróconym śródrocznym jednostkowym sprawozdaniu
finansowym mogą ulec zmianie w późniejszym terminie po ostatecznym ustaleniu ich wysokości przez organy
skarbowe. W ocenie Zarządu Spółki stan zobowiązań z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych
odzwierciedla na dzień sprawozdawczy 31 grudnia 2021 r. i 31 grudnia 2020 r. niepewność w zakresie
ujmowania podatku dochodowego zgodnie z KIMSF 23.
Udzielone poręczenia
Według stanu na 31 grudnia 2021 r. Spółka nie udzieliła żadnych poręczeń ani gwarancji, jako zabezpieczenia
umów stron trzecich, za wyjątkiem udzielonego przez Vercom S.A. poręczenia weksla in blanco wystawionego
przez Appchance Group Sp. z o.o., który zgodnie z deklaracją wekslową może zostać wypełniony w każdym
czasie w wypadku niedokonania spłaty kredytu w rachunku bieżącym Appchance Group Sp. z o.o., z kwotą
limitu wynoszącą 400 tys. zł.
32. Pozostałe zobowiązania
w tys. zł
31.12.2021
31.12.2020
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązanie z tytułu nabycia udziałów Freshmail Sp. z o.o.
1 428
-
1 428
-
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu podatków (z wyłączeniem
podatku dochodowego) i podobnych świadczeń
294
440
Zobowiązanie z tytułu nabycia udziałów Freshmail Sp. z o.o.
492
-
Zobowiązania z tytułu nabycia środków trwałych i wartości
niematerialnych
5
-
Pozostałe
7
4
798
444
33. Rezerwy
w tys. zł
Pozostałe
rezerwy
Stan na dzień 1 stycznia 2020 r.
748
Wykorzystanie
(158)
Stan na dzień 31 grudnia 2020 r.
590
Utworzenie
23
Rozwiązanie
(100)
Reklasyfikacja do zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
(513)
Stan na dzień 31 grudnia 2021 r.
-
Rezerwy w całości dotyczyły szacunku zobowiązań wynikających z różnic w interpretacji przepisów.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 60
34. Instrumenty finansowe
34.1. Klasyfikacja i wycena
Poniższa tabela przedstawia wartość godziwą instrumentów Spółki Vercom S.A., pogrupowanych według
trzypoziomowej hierarchii, gdzie:
Poziom 1 - wartość godziwa oparta jest o ceny giełdowe (niekorygowane) oferowane za identyczne aktywa
lub zobowiązania na aktywnych rynkach;
Poziom 2 - wartość godziwa ustalana jest na bazie wartości obserwowanych na rynku, jednakże niebędących
bezpośrednim kwotowaniem rynkowym (np. ustalane są przez odniesienie bezpośrednie lub pośrednie
do podobnych instrumentów istniejących na rynku);
Poziom 3 - wartość godziwa ustalana jest na bazie różnych technik wyceny nieopierających się, jednakże
o jakiekolwiek obserwowalne dane rynkowe.
31.12.2021
Wartość
księgowa
Wartość godziwa
w tys. zł
Poziom 1
Poziom 2
Poziom 3
Ogółem
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Opcje zakupu udziałów PushPushGo Sp. z o.o.
625
625
625
625
625
625
Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Pożyczki udzielone
33 422
(*)
Należności handlowe
16 996
(*)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
98 881
98 881
149 299
Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek
41 565
42 126
42 126
Zobowiązania handlowe
18 541
(*)
Zobowiązania pozostałe
503
(*)
60 609
42 126
31.12.2020
Wartość
księgowa
Wartość godziwa
w tys. zł
Poziom 1
Poziom 2
Poziom 3
Ogółem
Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Pożyczki udzielone
702
(*)
Należności handlowe
14 510
(*)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
3 695
3 695
18 907
Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek
48 060
48 745
48 745
Zobowiązania handlowe
12 110
(*)
Zobowiązania pozostałe
4
(*)
60 174
48 745
(*) Wartość księgowa pożyczek udzielonych, należności i zobowiązań handlowych oraz pozostałych zobowiązań
jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi, w szczególności, na krótkoterminowy charakter tych instrumentów.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 61
W okresach zakończonych 31 grudnia 2021 r. oraz 31 grudnia 2020 r. nie wystąpiły przesunięcia instrumentów
finansowych pomiędzy Poziomami 1 i 2 hierarchii wartości godziwej. Wycena aktywów oraz zobowiązań z
tytułu pochodnych instrumentów finansowych klasyfikowana jest do poziomu 3 w hierarchii wartości godziwej,
natomiast zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek do poziomu 2:
Instrument
Metoda wyceny
Główne dane w modelu wyceny
Opcja call
Model symulacji Monte-
Carlo – poziom 3
Wartość akcji ustalona w oparciu o symulację
wartości rynkowej spółki, Średnia oczekiwana
wartość wskaźnika EV/EBITDA szacowana
dla spółek z sektora na danych historycznych,
wartość EBITDA implikowana z symulowanej
wartości rynkowej Spółki i oczekiwanej
wartości wskaźnika EV/EBITDA, Stopa wolna
od ryzyka implikowana z notowań rynkowych,
Zmienność cen akcji szacowana dla spółek z
sektora na danych historycznych
Kredyty bankowe
Zdyskontowane
przepływy pieniężne –
poziom 2
Stopa procentowa WIBOR i marża związana
z ryzykiem kredytowym Grupy
W poniższej tabeli zaprezentowano zmiany wartości godziwych poziomu 3 w trakcie okresu sprawozdawczego.
w tys. zł
Instrumenty
pochodne - opcje
call
Stan na dzień 1 stycznia 2021 r.
-
Zwiększenie z tytułu nabycia
625
Stan na dzień 31 grudnia 2021 r.
625
W poniższej tabeli zaprezentowano pozycje dochodów, kosztów, zysków lub strat i innych całkowitych
dochodów, w których ujmowany jest wynik na wycenie i rozliczeniu instrumentów finansowych.
Za rok obrotowy
zakończony
w tys. zł
Nota
31.12.2021
31.12.2020
Przychody finansowe z tytułu odsetek
od aktywów finansowych
wycenianych w zamortyzowanym
koszcie
Aktywa finansowe wyceniane
według zamortyzowanego kosztu
9
300
47
Koszty finansowe z tytułu odsetek od
zobowiązań finansowych
wycenianych w zamortyzowanym
koszcie
Zobowiązania finansowe
wyceniane według
zamortyzowanego kosztu
9
(1 492)
(795)
Koszty finansowe z tytułu odsetek od
leasingu
Wyłączone z zakresu klasyfikacji
i wyceny MSSF 9
9
(94)
(108)
Zmiana netto wartości godziwej
aktywów finansowych wycenianych
w wartości godziwej przez wynik
finansowy
Aktywa finansowe wyceniane w
wartości godziwej przez wynik
finansowy
9
-
130
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 62
34.2. Instrumenty pochodne
w tys. zł
31.12.2021
31.12.2020
Aktywa
Zobowiązania
Aktywa
Zobowiązania
Instrumenty pochodne
625
-
-
-
Razem
625
-
-
-
w tys. zł
31.12.2021
31.12.2020
Typ instrumentu pochodnego
Wartość
bazowa
Wartość
godziwa
Wartość
bazowa
Wartość
godziwa
Opcja call
16 udziałów
243
-
-
Opcja call
27 udziałów
382
-
-
Razem
625
-
w tym:
W powyższej tabeli zaprezentowano opcje zakupu:
- 16 udziałów w spółce PushPushGo Sp. z o.o. z terminem realizacji 24 miesiące licząc od dnia umowy nabycia
udziałów,
- 27 udziałów w spółce PushPushGo Sp. z o.o. z terminem realizacji 48 miesięcy licząc od dnia umowy nabycia
udziałów.
34.3. Zarządzanie kapitałem
Jednostka zarządza kapitałem poprzez stosowanie zrównoważonej polityki finansowej, której celem jest
dostarczanie odpowiednich środków finansowych na rozwój biznesowy przy jednoczesnym zabezpieczeniu
właściwej struktury finansowania i płynności finansowej, tak aby możliwe było realizowanie zwrotu dla
akcjonariuszy. Polityka zarządzania kapitałem uwzględnia wyniki działalności w połączeniu z planami
inwestycyjnym i rozwojowymi, harmonogramem spłaty długu, warunkami rynku finansowego oraz
ograniczeniami w zakresie dystrybucji zysku narzuconymi przez zawarte umowy kredytowe. W celu
połączenia tych czynników okresowo ustalane są ramy dla struktury finansowania. Zarząd ocenia, że wskaźnik
długu finansowego netto do wartości EBITDA Operacyjna jest najbardziej odpowiednim miernikiem struktury
finansowej.
Dług finansowy netto oblicza się jako sumę kredytów i pożyczek (obejmujących bieżące i długoterminowe
kredyty i pożyczki wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej) i zobowiązań z tytułu leasingu
pomniejszoną o środki pieniężne i ich ekwiwalenty. EBITDA Operacyjna jest obliczana jako zysk/(strata) z
działalności operacyjnej powiększony o amortyzację oraz odpisy z tytułu utraty wartości niefinansowych
aktywów trwałych.
Wskaźnik długu finansowego netto / EBITDA Operacyjna jest obliczany jako iloraz długu finansowego netto
(tj. salda zadłużenia z tytułu kredytów i innych instrumentów dłużnych pomniejszonego o saldo środków
pieniężnych i ich ekwiwalentów oraz z uwagi na ich krótkoterminowy charakter – udzielonych pożyczek) i
EBITDA Operacyjna (tj. zysk/(strata) z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację oraz o odpisy z
tytułu utraty wartości niefinansowych aktywów trwałych).
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 63
w tys. zł
31.12.2021
31.12.2020
Dług finansowy netto
(86 818)
46 019
Kapitał własny razem
196 036
23 046
Kapitał własny razem oraz dług finansowy netto
109 218
69 065
EBITDA Operacyjna
17 039
21 149
Wskaźnik długu finansowego netto / EBITDA Operacyjna
(*)
2,18
(*) Dług netto wykazuje wartość ujemną, tzn. że Spółka wykazuje nadwyżkę środków pieniężnych i udzielonych
pożyczek nad zadłużeniem z tytułu kredytów i innych instrumentów dłużnych w wysokości 86 938 tys. zł.
34.4. Zasady zarządzania ryzykiem finansowym
Działalność Spółki Vercom S.A. podlega następującym kategoriom ryzyka związanego z instrumentami
finansowymi:
• ryzyko kredytowe,
• ryzyko płynności finansowej,
• ryzyko stóp procentowych,
• ryzyko walutowe.
Niniejsza nota zawiera informacje o ekspozycji Vercom S.A. na każdy rodzaj ryzyka wskazanego powyżej a
także opisuje cele i politykę związane z zarządzaniem ryzykiem oraz kapitałami.
34.4.1. Ryzyko kredytowe
Ryzyko kredytowe jest to ryzyko poniesienia przez Spółkę strat finansowych na skutek niewypełnienia przez
klienta lub kontrahenta będącego stroną instrumentu finansowego swoich kontraktowych zobowiązań. Ryzyko
kredytowe wiąże się głównie ze ściągalnością należności. Główne czynniki mające wpływ na występowanie
ryzyka kredytowego w przypadku Spółki to duża liczba drobnych odbiorców wpływająca również na koszty
kontrolowania spływu należności. Zarząd stosuje politykę zarządzania ryzykiem kredytowym, zgodnie z którą
na bieżąco monitorowana jest ekspozycja na ryzyko kredytowe oraz podejmowane są działania służące jego
minimalizacji. Głównym narzędziem zarządzania ryzykiem kredytowym jest ocena ryzyka kredytowego
klientów, monitorowanie sytuacji biznesowej i finansowej klientów, zarządzanie należnościami i złymi długami.
Poniższa tabela przedstawia strukturę aktywów obrazujących maksymalną ekspozycję Spółki na ryzyko
kredytowe:
w tys. zł
31.12.2021
31.12.2020
Pożyczki udzielone
33 422
702
Należności handlowe
16 996
14 510
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
98 881
3 695
Razem
149 299
18 907
Na każdy dzień sprawozdawczy do szacowania odpisu z tytułu utraty wartości należności, Spółka stosuje
podejście uproszczone wyceniając odpis z tytułu utraty wartości w kwocie równej oczekiwanym stratom
kredytowym w horyzoncie życia należności. Spółka do oszacowania wartości tego odpisu stosuje macierz
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 64
rezerw opracowaną na podstawie danych historycznych dotyczących spłat należności przez kontrahentów,
skorygowanych w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości. W tym celu Spółka
dokonuje statystycznej analizy wiekowej oraz analizy ściągalności należności w oparciu o dane historyczne.
Ponadto, Spółka tworzy odpisy specyficzne na należności zagrożone nieściągalnością (będące przedmiotem
spraw spornych, objęte postępowaniem upadłościowym). Wartości oczekiwanych strat kredytowych na dzień
31 grudnia 2021 r oraz 31 grudnia 2020 r. zaprezentowano w nocie 19.
Spółka Vercom monitoruje na bieżąco wysokość przeterminowanych należności, dokonuje odpisów z tytułu
oceny ryzyka kredytowego, w uzasadnionych przypadkach występuje z roszczeniami prawnymi.
W zakresie należności od instytucji finansowych, w tym środków pieniężnych zdeponowanych na rachunkach
bankowych i lokatach bankowych, bezpieczeństwo tych transakcji określone jest poprzez prowadzenie
współpracy przez Vercom S.A. wyłącznie z partnerami, którzy spełniają wysokie kryteria wiarygodności
kredytowej oraz charakteryzują się renomowaną pozycją na rynku bankowym.
W zakresie pozostałych aktywów tj. pożyczek udzielonych, w celu zabezpieczenia się przed ryzykiem
kredytowym Zarząd dokonuje indywidualnej oceny zdolności płatniczej kontrahentów.
Środki pieniężne Vercom S.A. są zdeponowane w dwóch bankach, w ING Bank Śląski S.A. 91% środków
pieniężnych oraz w mBank S.A. pozostałe 9% środków pieniężnych.
Na pożyczki udzielone głównie składają się pożyczki udzielone jednostce powiązanej cyber_Folks S.A.
(jednostka zależna od R22 S.A.), które stanowią 99% pożyczek udzielonych (szczegóły w nocie 20).
Na dzień 31 grudnia 2021 r. nie występowała istotna koncentracja ryzyka kredytowego w odniesieniu do
należności handlowych.
Na dzień 31 grudnia 2020 r. nie występowała istotna koncentracja ryzyka kredytowego.
34.4.2. Ryzyko płynności
Ryzyko płynności rozumiane jest jako ryzyko wystąpienia braku możliwości spłaty przez Spółkę jej zobowiązań
finansowych w dacie ich wymagalności. Celem działań prowadzonych przez Spółkę w zakresie zarządzania
ryzykiem płynności jest ograniczenie prawdopodobieństwa utraty zdolności do regulowania przez nią
zobowiązań. Realizacja działań z zakresu przyjętej polityki zarządzania płynnością i ryzykiem płynności
zakłada zapewnienie zdolności do skutecznego reagowania na tzw. kryzysy płynności, tj. okresy znacznego
zapotrzebowania na środki płynne. W ramach przyjętej polityki zakłada się zapewnienie dostępności środków
pieniężnych na poziomie pozwalającym na regulowanie zobowiązań w toku normalnej działalności.
Realizowane działania umożliwiają jednocześnie niezakłóconą kontynuację działalności w sytuacjach kryzysu
płynności przez okres niezbędny do uruchomienia awaryjnego planu finansowania, którego celem jest
zapewnienie uzupełnienia powstałych niedoborów. W zakresie zarządzania płynnością Spółka koncentruje się
na szczegółowej analizie kształtowania się prognozowanych przepływów pieniężnych, monitorowaniu
wskaźników płynności, rotacji należności, monitoringu rachunków bankowych.
Poniższa tabela przedstawia umowne terminy wymagalności zobowiązań finansowych i zapadalności aktywów
finansowych wykorzystywanych Spółkę dla celów zarządzania ryzykiem płynności.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 65
31.12.2021
Niezdyskontowane przepływy pieniężne wynikające z umowy
w tys. zł
Wartość
księgowa
Ogółem
do
3 miesięcy
powyżej 3
do 6
miesięcy
powyżej 6
do 12
miesięcy
powyżej 1
roku do 2
lat
powyżej 2
do 5 lat
powyżej
5 lat
Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Pożyczki udzielone
33 508
33 753
33 314
-
353
86
-
-
Należności handlowe
16 996
16 996
16 996
-
-
-
-
-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
98 881
98 881
98 881
-
-
-
-
-
Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek
(41 565)
(48 712)
(2 172)
(2 163)
(4 259)
(8 266)
(31 852)
-
Zobowiązania z tytułu leasingu
(3 920)
(4 280)
(318)
(352)
(618)
(1 259)
(1 733)
-
Zobowiązania handlowe
(18 541)
(18 541)
(18 541)
-
-
-
-
-
Zobowiązania pozostałe
(503)
(503)
(503)
-
-
-
-
-
Razem ekspozycja na ryzyko płynności
84 856
77 594
127 657
(2 515)
(4 524)
(9 439)
(33 585)
-
31.12.2020
Niezdyskontowane przepływy pieniężne wynikające z umowy
w tys. zł
Wartość
księgowa
Ogółem
do
3 miesięcy
powyżej 3
do 6
miesięcy
powyżej 6
do 12
miesięcy
powyżej 1
roku do 2
lat
powyżej 2
do 5 lat
powyżej
5 lat
Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Należności handlowe
14 510
14 510
14 510
-
-
-
-
-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
3 695
3 695
3 695
-
-
-
-
-
Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek
(48 060)
(52 491)
(1 924)
(1 921)
(3 837)
(7 489)
(20 671)
(16 649)
Zobowiązania z tytułu leasingu
(2 356)
(2 548)
(205)
(210)
(427)
(700)
(1 006)
Zobowiązania handlowe
(12 110)
(12 110)
(12 110)
-
-
-
-
-
Zobowiązania pozostałe
(4)
(4)
(4)
-
-
-
-
-
Razem ekspozycja na ryzyko płynności
(44 325)
(48 948)
3 962
(2 131)
(4 264)
(8 189)
(21 677)
(16 649)
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 66
Wykazana w powyższych tabelach ekspozycja na ryzyko płynności razem została ustalona jako suma
zobowiązań finansowych, pomniejszona o aktywa finansowe wykorzystywane przez Spółkę w zarządzaniu
ryzykiem płynności (środki pieniężne i ich ekwiwalenty, należności handlowe, pożyczki udzielone i opcje
call).
Powyższa analiza niezdyskontowanych umownych przepływów pieniężnych z zobowiązań finansowych i
aktywów finansowych, które są szybko zbywalne lub w stosunku do których można spodziewać się, że
wygenerują w krótkim terminie przepływy pieniężne (środki pieniężne, ich ekwiwalenty, należności handlowe,
pożyczki udzielone oraz opcje call) wykazuje w odniesieniu do ich stanu na dzień 31 grudnia 2021 r. nadwyżkę
wpływów środków pieniężnych, odpowiednio w wysokości 120 618 tys. zł w okresie do 12 miesięcy od dnia
sprawozdawczego.
Na 31 grudnia 2021 r. Spółka Vercom S.A. dysponuje niewykorzystanym limitem kredytu w rachunku
bieżącym w łącznej kwocie 5 000 tys. zł (5 000 tys. zł na dzień 31 grudnia 2020 r..), w tym w mBank S.A. w
kwocie 3 000 tys. zł oraz w ING Bank Śląski S.A. w kwocie 2 000 tys. zł.
34.4.3. Ryzyko stóp procentowych
Ryzyko zmiany stóp procentowych, na które eksponowana jest Spółka Vercom S.A., związane jest z zawartymi
umowami kredytowymi i pożyczek, które oparte są o oprocentowanie zmienne, kalkulowane w korelacji ze
stawkami rynkowymi (międzybankowymi) – głównie WIBOR 1M, WIBOR 3M i WIBOR ON. Poniższa tabela
przedstawia ekspozycję na ryzyko zmiany stóp procentowych poprzez prezentację oprocentowanych aktywów
i zobowiązań finansowych w podziale według zmiennych i stałych stóp procentowych:
w tys. zł
31.12.2021
31.12.2020
Instrumenty o stałej stopie procentowej
Aktywa finansowe
33 222
702
33 222
702
Instrumenty o zmiennej stopie procentowej
Aktywa finansowe
116 077
18 205
Zobowiązania finansowe
(45 485)
(50 416)
70 592
(32 211)
Poniższa tabela przedstawia wpływ zmiany stopy procentowej na wynik finansowy przed opodatkowaniem
Spółki Vercom S.A. w odniesieniu do instrumentów oprocentowanych zmienną stopą procentową:
Zysk lub strata
bieżącego okresu
Kapitał własny
w tys. zł
wzrost
o 100 p.b.
spadek
o 100 p.b.
wzrost
o 100 p.b.
spadek
o 100 p.b.
31.12.2021
Instrumenty o zmiennej stopie procentowej
706
(706)
706
(706)
Wpływ zmiany stopy procentowej
706
(706)
706
(706)
31.12.2020
Instrumenty o zmiennej stopie procentowej
(322)
322
(322)
322
Wpływ zmiany stopy procentowej
(322)
322
(322)
322
34.4.4. Ryzyko walutowe
Ryzyko walutowe, na które eksponowana jest Spółka Vercom S.A. to ryzyko poniesienia straty z tytułu zmian
kursów walutowych, generowane przez utrzymywanie otwartych pozycji walutowych w walutach obcych.
Poniższa tabela przedstawia ekspozycję na ryzyko walutowe poprzez prezentację aktywów i zobowiązań
wyrażonych w walutach obcych.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 67
31.12.2021
Wartość
księgowa
w tym wartość
w EUR
wyrażona w
walucie
funkcjonalnej
w tym wartość
w CZK
wyrażona w
walucie
funkcjonalnej
w tym wartość
w USD
wyrażona w
walucie
funkcjonalnej
wpływ ryzyka
waluty EUR na
wynik finansowy
wpływ ryzyka
waluty CZK na
wynik finansowy
wpływ ryzyka
waluty USD na
wynik finansowy
łączny wpływ
ryzyka
walutowego na
wynik finansowy
w tys. zł
-1%
1%
-1%
1%
-1%
1%
-1%
1%
Aktywa
Środki pieniężne
98 881
39
2
5
-
-
-
-
-
-
-
-
Należnosci handlowe
16 996
278
-
-
(3)
3
-
-
-
-
(3)
3
115 877
317
2
5
(3)
3
-
-
-
-
(3)
3
Zobowiązania
Zobowiązania handlowe
18 541
576
44
6
6
(6)
-
-
-
-
6
(6)
18 541
576
49
6
6
(6)
-
-
-
-
6
(6)
31.12.2020
Wartość
księgowa
w tym wartość
w EUR
wyrażona w
walucie
funkcjonalnej
w tym wartość
w CZK
wyrażona w
walucie
funkcjonalnej
w tym wartość
w USD
wyrażona w
walucie
funkcjonalnej
wpływ ryzyka
waluty EUR na
wynik finansowy
wpływ ryzyka
waluty CZK na
wynik finansowy
wpływ ryzyka
waluty USD na
wynik finansowy
łączny wpływ
ryzyka
walutowego na
wynik finansowy
w tys. zł
-1%
1%
-1%
1%
-1%
1%
-1%
1%
Aktywa
Środki pieniężne
3 695
6
229
2
-
-
(2)
2
-
-
(2)
2
Należnosci handlowe
14 510
317
-
2
(3)
3
-
-
-
-
(3)
3
18 205
323
229
4
(3)
3
-
-
-
-
(3)
3
Zobowiązania
Zobowiązania handlowe
12 110
304
36
-
3
(3)
-
-
-
-
3
(3)
12 110
304
36
-
3
(3)
-
-
-
-
3
(3)
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 68
35. Noty objaśniające do sprawozdania z przepływów pieniężnych
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Za rok obrotowy
zakończony
w tys. zł
Nota
31.12.2021
31.12.2020
Przychody z tytułu odsetek razem
10
(300)
(54)
Koszty z tytułu odsetek razem
10
1 597
905
Różnice kursowe netto
-
223
Dyskonto zobowiązań z tytułu nabycia udziałów
10
(80)
-
Koszty netto z tytułu odsetek i różnic kursowych
1 217
1 074
Należności handlowe
Zmiana stanu należności handlowych w sprawozdaniu z sytuacji
finansowej
(2 486)
(1 740)
Korekta o kompensatę należności handlowych z pożyczkami udzielonymi
(7)
-
Zmiana stanu wykazana w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych
(2 493)
(1 740)
Zobowiązania pozostałe
Zmiana stanu pozostałych zobowiązań w sprawozdaniu z sytuacji
finansowej
1 782
(438)
Korekta o zmianę stanu zobowiązania z tytułu nabycia udziałów w
Freshmail Sp. z o.o.
32
(1 920)
-
Korekta o zobowiązania z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych i
wartości niematerialnych
32
(5)
-
Zmiana stanu wykazana w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych
(143)
(438)
Rezerwy
Zmiana stanu rezerw w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
(590)
(158)
Korekta o zmianę stanu rezerwy ujętej w pozycji podatek dochodowy
590
158
Zmiana stanu wykazana w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych
-
-
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 69
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Za rok obrotowy
zakończony
w tys. zł
Nota
31.12.2021
31.12.2020
Pożyczki udzielone
Pożyczka udzielona cyber_Folks S.A.
20
(33 000)
-
Pożyczka udzielona Appchance Sp. z o.o.
20
(200)
(105)
Pożyczka udzielona Appchance Group Sp. z o.o.
-
(303)
Pożyczka udzielona PromoSMS Sp. z o.o.
-
(19)
Pożyczka udzielona B88 Holding "Spider" Sp z o.o. S. K. A.
-
(2)
Pozostałe pożyczki udzielone
-
(80)
Pożyczki udzielone wykazane w sprawozdaniu z przepływów
pieniężnych
(33 200)
(509)
Nabycie jednostek zależnych
Nabycie udziałów w Freshmail Sp. z o.o.
17
(30 306)
-
Nabycie udziałów w PushPushGo Sp. z o.o.
17
(9 147)
-
Korekta o zmianę stanu zobowiązania z tytułu nabycia Freshmail Sp. z o.o.
32
1 920
-
Dyskonto zobowiązań z tytułu nabycia udziałów
80
-
Nabycie udziałów w Messageflow.com GmbH
-
(110)
Nabycie udziałów w PromoSMS Sp. z o.o.
-
(606)
Nabycie udziałów w ProfiSMS s.r.o.
-
(39 974)
Korekta o zrealizowane różnice kursowe na płatności za ProfiSMS s.r.o.
-
(202)
Nabycie opcji na nabycie udziałów PushPushGo Sp. z o.o.
34.2
(625)
0
Nabycie jednostek zależnych wykazane w sprawozdaniu z przepływów
pieniężnych
(38 078)
(40 892)
Inwestycje w jednostki stowarzyszone
Inwestycja w jednostkę stowarzyszoną Appchance Group Sp. z o.o.
18
(947)
Inwestycja w jednostkę stowarzyszoną User.com Sp. z o.o.
18
(1 500)
(2 000)
Inwestycje w jednostki stowarzyszone wykazane w sprawozdaniu z
przepływów pieniężnych
(2 447)
(2 000)
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych
13
(373)
(132)
Nabycie wartości niematerialnych
15
(2 773)
(1 700)
Korekta o zobowiązania z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych i
wartości niematerialnych
32
5
-
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych
wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych
(3 141)
(1 832)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Za rok obrotowy
zakończony
w tys. zł
Nota
31.12.2021
31.12.2020
Zobowiązania z tytułu leasingu
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu leasingu w sprawozdaniu z sytuacji
finansowej
1 564
(284)
Nowe umowy leasingowe
14
(2 477)
(446)
Zwiększenie z tytułu modyfikacji warunków umowy
14
(215)
-
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu wykazane w
sprawozdaniu z przepływów pieniężnych
(1 128)
(730)
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 70
36. Transakcje z podmiotami powiązanymi
36.1. Transakcje z kluczowym personelem kierowniczym
Do kluczowego personelu kierowniczego Spółka zalicza Członków Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki oraz
Członków Zarządu i Rady Nadzorczej jednostki dominującej R22 S.A.
Transakcje z Członkami Zarządu Spółki
Wartość transakcji
w okresie
12 miesięcy
kończącym się
Saldo na dzień
w tys. zł
31.12.2021
31.12.2020
31.12.2021
31.12.2020
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze -
wynagrodzenia z tytułu pełnienia funkcji w Vercom S.A.
310
348
19
22
Koszty innych świadczeń pracowniczych / Zobowiązania
z tytułu świadczeń pracowniczych
121
108
5
5
Wynagrodzenia z tytułu umów o świadczenie usług /
zobowiązania
16
20
-
-
Wycena programu motywacyjnego
328
-
-
-
Dywidendy wypłacone przez Vercom S.A. Członkom Zarządu Spółki Vercom, będących jednocześnie
akcjonariuszami Spółki, w latach obrotowych zakończonych 31 grudnia 2021 r, 31 grudnia 2020 r. wyniosły
odpowiednio:
- Adam Lewkowicz – 1 823 tys. zł w 2021 r., 1 543 tys. zł w 2020 r.,
- Krzysztof Szyszka – 1 653 tys. zł w 2021 r., 1 399 tys. zł w 2020 r,
- Tomasz Pakulski – 122 tys. zł w 2021 r., 103 tys. zł w 2020 r.
Transakcje z Członkami Rady Nadzorczej Spółki
Wartość transakcji
w okresie
12 miesięcy
kończącym się
Saldo na dzień
w tys. zł
31.12.2021
31.12.2020
31.12.2021
31.12.2020
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze /
Zobowiązania
161
-
10
-
Wynagrodzenia z tytułu umów o świadczenie usług /
zobowiązania
41
-
1
-
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 71
Transakcje z Członkami Zarządu jednostki dominującej R22 S.A.
Wartość transakcji
w okresie
12 miesięcy
kończącym się
Saldo na dzień
w tys. zł
31.12.2021
31.12.2020
31.12.2021
31.12.2020
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze -
wynagrodzenia z tytułu pełnienia funkcji w Vercom S.A.
32
-
2
-
Wynagrodzenia z tytułu świadczenia usług /
Zobowiązania
204
144
15
25
Wycena programu motywacyjnego
311
-
-
-
Transakcje z Członkami Rady Nadzorczej jednostki dominującej R22 S.A.
W okresach zakończonych w dniach 31 grudnia 2021 r. oraz 31 grudnia 2020 r. Spółka Vercom nie
przeprowadzała żadnych transakcji z Członkami Rady Nadzorczej jednostki dominującej R22 S.A.
36.2. Transakcje z pozostałymi podmiotami powiązanymi
Wartość transakcji
w okresie
12 miesięcy
kończącym się
Saldo na dzień
w tys. zł
31.12.2021
31.12.2020
31.12.2021
31.12.2020
Przychody ze sprzedaży / Należności handlowe
3 744
1 434
814
497
jednostki zależne
3 444
1 281
764
484
jednostki stowarzyszone
177
75
15
5
inne podmioty powiązane
114
75
11
8
Odsetki otrzymane od pożyczek / Pożyczki udzielone
13
26
33 415
528
jednostki zależne
1
2
66
84
jednostki stowarzyszone
1
8
312
408
inne podmioty powiązane
11
1
33 037
36
Kaucje zapłacone
-
-
100
100
inne podmioty powiązane
-
-
100
100
Zakupy / Zobowiązania handlowe
4 489
2 821
602
377
jednostka dominująca R22 S.A.
721
240
54
39
jednostki zależne
2 839
2 144
537
281
jednostki stowarzyszone
429
75
4
53
inne podmioty powiązane
500
362
6
4
Zakupy / Zobowiązania finansowe
432
494
988
1 367
inne podmioty powiązane
432
494
988
1 367
Zakupy / Zobowiązania pozostałe
-
92
-
-
jednostki stowarzyszone
-
92
-
-
Odsetki zapłacone od pożyczek / Pożyczki otrzymane
-
1
-
-
jednostki zależne
-
1
-
-
Lista jednostek stowarzyszonych została zaprezentowana w nocie 1.5.
Transakcje z wykazanymi w powyższej tabeli innymi podmiotami powiązanymi obejmują:
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 72
- transakcje z jednostkami zależnymi od R22 S.A. tj. Oxylion S.A. oraz cyber_Folks S.A. (dawniej H88 S.A.)
- transakcje ze spółką Profitroom S.A. – jednostką stowarzyszoną R22 S.A.
- transakcje z B88 Holding Spider spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. – jednostka powiązana na
podstawie MSR 24 „Ujawnianie informacji na temat podmiotów powiązanych” par. 9 b) vi).
Saldo należności z tytułu zapłaconych kaucji stanowi kaucje wpłacone do spółki Oxylion S.A. za wynajem
powierzchni biurowej.
W okresie sprawozdawczym do zakupów od innych podmiotów powiązanych w głównej mierze zalicza się
leasing od spółki Oxylion S.A. powierzchni biurowej, w której mieści się siedziba Spółki Vercom S.A. Zakupy
od jednostki dominującej R22 S.A. to szeroko rozumiane usługi back office.
W pozycji pożyczki udzielone innym podmiotom powiązanym wykazano głównie pożyczki udzielone spółce
cyber_Folks S.A. (dawniej H88 S.A.) w łącznej kwocie 33 000 tys. zł (nota 20).
Otrzymane dywidendy od jednostek zależnych wykazano w nocie 10.
Vercom S.A. udzieliła poręczenia weksla in blanco wystawionego przez jednostkę stowarzyszoną Appchance
Group Sp. z o.o., który zgodnie z deklaracją wekslową może zostać wypełniony w każdym czasie w wypadku
niedokonania spłaty kredytu w rachunku bieżącym Appchance Group Sp. z o.o., z kwotą limitu wynoszącą 400
tys. zł (nota 31).
Spółka otrzymała następujące poręczenia udzielone w związku z zawarciem umowy kredytu z dnia 14 stycznia
2020 r. (nota 27) przez jednostki zależne R22 S.A.:
• poręczenie spółki H88 Hosting S.R.L. wobec mBank S.A. i ING Banku Śląskiego S.A. za należyte
wykonanie przez kredytobiorców wszystkich zobowiązań pieniężnych wynikających lub związanych z ww.
umową kredytu w odniesieniu do kredytu akwizycyjnego R22 S.A. do kwoty 266 065 tys. zł,
• poręczenie spółki H88 Hosting S.R.L. wobec mBank S.A. i ING Banku Śląskiego S.A. za należyte
wykonanie przez kredytobiorców zobowiązań pieniężnych wynikających lub związanych z ww. umową kredytu
w odniesieniu do kredytu refinansującego istniejące zobowiązanie do kwoty 7 125 tys. EUR,
• poręczenie spółki H88 Hosting S.R.L. wobec ING Banku Śląskiego S.A. za należyte wykonanie przez
kredytobiorców zobowiązań pieniężnych wynikających lub związanych z ww. umową kredytu w odniesieniu
do kredytów typu overdraft do kwoty 15 000 tys. zł,
• poręczenie spółki H88 Hosting S.R.L. wobec mBank S.A. za należyte wykonanie przez kredytobiorców
zobowiązań pieniężnych wynikających lub związanych z ww. umową kredytu w odniesieniu do kredytów typu
overdraft do kwoty 15 000 tys. zł,
• poręczenie spółki Web Class IT S.R.L. wobec mBank S.A. i ING Banku Śląskiego S.A. za należyte
wykonanie przez kredytobiorców wszystkich zobowiązań pieniężnych wynikających lub związanych z ww.
umową kredytu w odniesieniu do kredytu akwizycyjnego R22 S.A. do kwoty 266 065 tys. zł,
• poręczenie spółki Web Class IT S.R.L. wobec ING Banku Śląskiego S.A. za należyte wykonanie przez
kredytobiorców zobowiązań pieniężnych wynikających lub związanych z ww. umową kredytu w odniesieniu
do kredytów typu overdraft do kwoty 15 000 tys. zł,
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 73
• poręczenie spółki Axima SMS Services s.r.o. wobec mBank S.A. i ING Banku Śląskiego S.A. za
należyte wykonanie przez kredytobiorców zobowiązań pieniężnych wynikających lub związanych z ww.
umową kredytu w odniesieniu do kredytów terminowych do kwoty 266 065 tys. zł,
• poręczenie spółki Axima SMS Services s.r.o. wobec mBank S.A. i ING Banku Śląskiego S.A. za
należyte wykonanie przez kredytobiorców zobowiązań pieniężnych wynikających lub związanych z ww.
umową kredytu w odniesieniu do kredytu refinansującego istniejące zobowiązanie do kwoty 7 125 tys. EUR,
• poręczenie spółki Axima SMS Services s.r.o. wobec ING Banku Śląskiego S.A. za należyte wykonanie
przez kredytobiorców zobowiązań pieniężnych wynikających lub związanych z ww. umową kredytu w
odniesieniu do kredytów typu overdraft do kwoty 15 000 tys. zł,
• poręczenie spółki Axima SMS Services s.r.o. wobec mBank S.A. za należyte wykonanie przez
kredytobiorców zobowiązań pieniężnych wynikających lub związanych z ww. umową kredytu w odniesieniu
do kredytów typu overdraft do kwoty 15 000 tys. zł.
37. Program motywacyjny rozliczany w formie akcji
W dniu 3 lutego 2021 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Vercom S.A. przyjęło uchwałę w sprawie
wprowadzenia programu motywacyjnego dla pracowników związanych z Vercom S.A. Program dotyczy 4 lat
obrotowych, tj. od 2021 do 2024 r., i będzie rozliczany poprzez sprzedaż uczestnikom Programu akcji Spółki
Vercom S.A. po ich cenie nominalnej (0,02 PLN za akcję) po spełnieniu warunków określonych w programie.
W trakcie trwania programu jego uczestnikom zaoferowanych zostanie maksymalnie 126 850 akcji, które
aktualnie znajdują się już w posiadaniu Spółki Vercom S.A.
Dotychczas podpisane, pozostające w mocy Umowy o uczestnictwie w Programie dotyczą lat obrotowych 2021-
2024 i obejmują 84 472 akcji, w tym:
Wolumen uprawnień możliwych do przyznania z tytułu realizacji celów w kolejnych latach programu
Rok obrotowy
w tys. zł
2021
2022
2023
2024
Razem
Pula lojalnościowa
19 750
-
-
-
19 750
Pula celu indywidualnego
7 328
6 179
6 179
6 179
25 865
Pula celu wynikowego
7 328
6 179
6 179
6 179
25 865
Pula celu rynkowego
3 674
3 106
3 106
3 106
12 992
Razem
38 080
15 464
15 464
15 464
84 472
Aktualnie w puli rezerwowej, możliwej do przyznania pracownikom Spółki Vercom S.A., pozostaje 42 378
sztuk uprawnień do zakupu akcji.
Dotychczas podpisane umowy o uczestnictwo w programie datowane są na dzień 30 kwietnia 2021 r. (dzień
przyznania zdefiniowany w MSSF 2 „Płatności w formie akcji”). W 2021 r. rozpoznano koszt wynagrodzeń
powiązany z programem motywacyjnym w łącznej kwocie 1 796 tys. zł (w drugim kwartale 2021 r. w kwocie
449 tys. zł, w trzecim kwartale 2021 r. w kwocie 674 tys. zł oraz w czwartym kwartale 2021 r. w kwocie 673
tys. zł). Na dzień sprawozdawczy żaden z Uczestników nie nabył uprawnień do akcji.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 74
Warunki programu motywacyjnego zostały spełnione dla akcji z puli lojalnościowej, celu indywidualnego oraz
celu wynikowego dla 2021 r. tj. łączna liczba akcji 34 406.
Uprawnienia wynikające z poszczególnych pul uprawnień rozpatrywane są niezależnie.
Kryterium lojalnościowe i cele indywidualne będą rozpatrywane oddzielnie dla każdego uczestnika programu i
odnosić będą się do każdego roku obowiązywania programu odrębnie.
Wymagany poziom skorygowanej EBITDA w poszczególnych latach objętych programem, stanowiący
warunek realizacji celu wynikowego oraz wymagany procentowy wzrost średniego kursu akcji w ostatnim
kwartale poszczególnych lat objętych programem, stanowiący warunek realizacji celu rynkowego,
przedstawiono w tabeli poniżej. W przypadku nieosiągnięcia celów programu w danym roku obrotowym,
uprawnienia z puli powiązanej z tym celem mogą zostać przyznane w kolejnych latach obrotowych w przypadku
osiągnięcia celu skumulowanego.
Poziom kryteriów celu wynikowego i celu rynkowego programu motywacyjnego w poszczególnych latach
obrotowych objętych programem w stosunku do ceny emisyjnej.
Rok obrotowy
w tys. zł
2021
2022
2023
2024
Poziom skonsolidowanej EBITDA Vercom
wymagany do osiągnięcia celu wynikowego
37 000
45 000
60 000
75 000
Procentowy wzrost kursu akcji w stosunku do ceny
emisyjnej ustalony jako cel rynkowy
15,00%
20,00%
20,00%
20,00%
W ramach puli lojalnościowej, akcje zostaną sprzedane uczestnikom Programu w pierwszej połowie 2022 r. W
ramach puli celu indywidualnego, wynikowego i rynkowego, pod warunkiem realizacji określonego celu oraz
kryterium lojalnościowego, dzień sprzedaży akcji przypadać będzie w pierwszej połowie roku następującego po
roku, dla którego miała miejsce pozytywna weryfikacja danego celu.
Oszacowana wartość godziwa prawa do otrzymania pojedynczej akcji przez osobę uprawnioną w ramach
obowiązywania programu lojalnościowego w kolejnych latach obrotowych, w ramach poszczególnych celów,
została przedstawiona w tabeli poniżej.
Wartość godziwa jednego uprawnienia z poszczególnych pul w kolejnych latach obrotowych objętych
programem.
Rok obrotowy
w zł
2021
2022
2023
2024
Wartość godziwa jednego uprawnienia z puli
lojalnościowej, puli celu indywidualnego oraz puli
celu wynikowego
45,79 zł
45,53 zł
45,32 zł
44,91 zl
Wartość godziwa jednego uprawnienia z puli celu
rynkowego
28,06 zł
23,27 zł
19,30 zł
15,20 zł
Zastosowany model wyceny pozwalający na ustalenie wartości godziwej uprawnień do akcji (w tym z
uwzględnieniem prawdopodobieństwa realizacji celu rynkowego), z uwagi na charakter programu zbliżony do
opcji bermudzkiej, bazował na symulacji Monte Carlo. Kluczowe dane wsadowe do modelu stanowiły:
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 75
• Cena emisyjna na moment podpisania umowy równa 45 zł,
• Cena wykonania opcji na poziomie 0,02 zł,
• Model wyceny bazował na geometrycznym ruchu Browna z następującymi parametrami:
− Oczekiwana zmienność (wyrażona w skali roku) na poziomie ok 42,58% - oszacowana na podstawie
notowań cen akcji Spółki R22 S.A. na GPW w Warszawie, począwszy od roku 2018,
− Stopa wolna od ryzyka kalkulowana na bazie danych z rynku obligacji skarbowych,
− Brak oczekiwań co do wypłacalnych dywidend w okresie obowiązywania programu.
Łączny koszt programu motywacyjnego w latach obrotowych 2021-2024 wyceniony na dzień 30 kwietnia 2021
r. (dzień przyznania zdefiniowany w MSSF 2 „Płatności w formie akcji”) szacuje się na 2 857 tys. zł.
Całkowity koszt programu zostanie rozpoznany w okresie jego trwania – w latach obrotowych 2021-2024.
Oczekiwany, na dzień sprawozdawczy, koszt programu pozostały do rozpoznania w poszczególnych latach
przedstawiono w tabeli poniżej. Koszt z wyceny programu motywacyjnego rozpoznano w pozostałych
kapitałach zapasowych
Koszt programu motywacyjnego rozpoznany/oczekiwany do rozpoznania w kolejnych latach obrotowych
Rok obrotowy
w tys. zł
2021
2022
2023
2024
Oczekiwany koszt programu motywacyjnego
1 796
629
306
126
Koszt programu motywacyjnego dla poszczególnych pul jest stały w poszczególnych kwartałach w trakcie ich
obowiązywania, przy czym w pierwszych latach trwania programu w mocy pozostają ustalenia powiązane
zarówno z celami w tych latach, jak też celami przypisanymi do lat kolejnych. Tym samym suma kosztów pul
przypisanych do początkowych lat trwania programu, jest wyższa niż ich suma w latach kolejnych.
W przypadku, w którym założenia przyjęte na potrzeby szacunku ulegną zmianie, rzeczywisty koszt programu
motywacyjnego może być inny od przedstawionego powyżej.
38. Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych
w tys. zł
01.01.2021 -
31.12.2021
01.01.2020 -
31.12.2020
Obowiązkowe badanie jednostkowych i skonsolidowanych
sprawozdań finansowych
220
50
Usługi atestacyjne i inne związane z prospektem emisyjnym*
90
600
Razem
310
650
* usługi atestacyjne obejmują wynagrodzenie za przegląd śródrocznych skróconych sprawozdań finansowych, przegląd
sprawozdania Rady Nadzorczej o wynagrodzeń Członków Zarzadu i Rady Nadzorczej oraz usługi związane z prospektem
emisyjnym
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 76
39. Zdarzenia po dniu sprawozdawczym
Wpływ sytuacji polityczno-gospodarczej na terytorium Ukrainy na działalność Spółki
Dnia 24 lutego 2022 r. nastąpiła inwazja Rosji na Ukrainę. Od tego momentu rządy wielu państw, w tym rząd
polski, podejmowały i podejmują decyzje nakładające sankcje gospodarcze i finansowe i zmierzające w ten
sposób do nakłonienia Rosji do zaprzestania działań wojennych, w tym m.in. wykluczenie z systemu SWIFT,
zablokowanie możliwości zawierania transakcji, których stroną jest bank centralny Rosji, zamrożenie aktywów
rosyjskiego banku centralnego, zamknięcie przestrzeni powietrznej dla rosyjskich samolotów.
W 2021 r. Spółka nie dokonała żadnej sprzedaży dla klientów z Rosji i Białorusi. Natomiast sprzedaż na rzecz
klientów z Ukrainy była znikoma i nie przekraczała nawet 1‰ przychodów ze sprzedaży.
W związku z sytuacją polityczno-gospodarczą na terytorium Ukrainy oraz wprowadzeniem stopnia alarmowego
CRP na terytorium Polski dotyczącego zagrożenia wystąpieniem zdarzenia o charakterze terrorystycznym w
cyberprzestrzeni Spółka Vercom S.A. podjęła kroki w zakresie bezpieczeństwa platform świadczenia usług, a
także dokonuje szczegółowego monitoringu pod kątem wystąpienia cyberataków.
