PBG SA w restrukturyzacji, ul. Skórzewska 35, Wysogotowo k/Poznania, 62-081 Przeźmierowo, tel. +48 61 66 51 700, fax +48 61 66 51 701,

Stanowisko Kierownika Jednostki dominującej oraz Rady Nadzorczej Spółki dominującej PBG w sprawie

zastrzeżeń wyrażonych przez podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych w raporcie

niezależnego biegłego rewidenta z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Spółki

dominującej PBG za rok 2021 sporządzonego na dzień 31 grudnia 2021 r.

Raport niezależnego biegłego rewidenta Grant Thornton Polska sp. z o.o. sp.k. („Biegły rewident”)

dotyczący badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Spółki dominującej PBG

sporządzonego na dzień 31 grudnia 2021 r. („Skonsolidowane sprawozdanie finansowe”) zawiera

PBG SA w restrukturyzacji, ul. Skórzewska 35, Wysogotowo k/Poznania, 62-081 Przeźmierowo, tel. +48 61 66 51 700, fax +48 61 66 51 701,

Ponadto w ramach raportu biegłego rewidenta z badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania

finansowego za rok 2021 wskazano następujące objaśnienie z zwróceniem uwagi:

Zwracamy uwagę na punkt 5.6 skonsolidowanego sprawozdania finansowego, w którym roku Kierownik

Jednostki Spółki Dominującej poinformował, że na dzień 31 grudnia 2021 roku wycenił akcje spółki

stowarzyszonej Rafako S.A. zaliczone do aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży w wartości

godziwej na poziomie kursu rynkowego tych akcji na dzień bilansowy w kwocie 60,3 miliona złotych.

1,3,5 i 6 niniejszego pisma:

Wskazanie wpływu, w ujęciu ilościowym i jakościowym, przedmiotu zastrzeżenia w raporcie z badania

rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego PBG SA w restrukturyzacji sporządzonego na

dzień 31 grudnia 2021 r., zawierającego odstąpienie od wydania opinii, w tym na wyniki oraz inne dane

finansowe, z przedstawieniem w każdym przypadku oceny istotności:

Odnosząc się do Raportu niezależnego biegłego rewidenta z badania skonsolidowanego sprawozdania

finansowego Grupy Kapitałowej PBG sporządzonego na dzień 31 grudnia 2021 r. i wskazanych w nim

zastrzeżeń dotyczących: (i) kompletności ujęcia i prawidłowej wyceny zobowiązań, które zostały

PBG SA w restrukturyzacji, ul. Skórzewska 35, Wysogotowo k/Poznania, 62-081 Przeźmierowo, tel. +48 61 66 51 700, fax +48 61 66 51 701,

Sanacyjnego w łącznej kwocie 113,3 mln złotych, (iii) kompletności ujęcia zobowiązań warunkowych z

tytułu udzielonych poręczeń, gwarancji i innych umów o podobnym charakterze (1.025 mln złotych) oraz

(iv) kompletności ujęcia, w sprawozdaniu finansowym sporządzonym na dzień 31 grudnia 2021 roku, spraw

spornych oraz postępowań sądowych, w których Jednostka dominująca jest zarówno pozwaną jak i

powódką, Kierownik Jednostki informuje, że zobowiązania powyższe zostały ujęte według najlepszej i

dostępnej Spółce wiedzy.

Poziom zobowiązania z tytułu uchylenia układu z wierzycielami, ustalony został w oparciu o zobowiązania,

które zostały uznane w toku postępowania upadłości układowej i które Spółka dominująca po

otrzymaniu postanowienia sądu z dnia 9 stycznia 2020 r. w sprawie uchylenia Układu, przywróciła do ksiąg

wierzytelności. Od kwoty tej, począwszy od dnia wszczęcia postępowania upadłości układowej,

obliczone były odsetki. Od momentu pierwszego i każdego kolejnego zaspokojenia zgodnie z

przywołanym układem podstawą liczenia odsetek za kolejny okres była kwota wyjściowa pomniejszona

zobowiązań handlowych w kwocie 113,3 mln złotych, Kierownik Jednostki dominującej oświadcza, że

Spółka dominująca przekazała biegłemu rewidentowi wszelką posiadaną dokumentację stanowiącą

bazę do potwierdzenia kwot składających się na wyżej opisane i ujęte w sprawozdaniu salda zobowiązań

Zobowiązania warunkowe, ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok 2021 w kwocie

1.025 mln złotych, prezentują zdaniem Kierownika Jednostki dominującej szacunek według najlepszej i

dostępnej Spółce dominującej wiedzy. Spółka dominująca w ramach zobowiązań warunkowych ujmuje:

(i) zobowiązania z tytułu wydanych weksli pod zabezpieczenie wykonania umów handlowych, (ii)

zobowiązania z tytułu poręczeń gwarancji udzielonych przez Spółkę dominującą za podmioty trzecie, (iii)

zobowiązania z tytułu gwarancji udzielonych na zlecenie Spółki dominującej dla podmiotów trzecich oraz

wpływ zmiany wyżej opisanych tytułów zobowiązań na wynik finansowy czyli odpowiednio zysk brutto,

netto oraz wartość kapitałów własnych.

PBG SA w restrukturyzacji, ul. Skórzewska 35, Wysogotowo k/Poznania, 62-081 Przeźmierowo, tel. +48 61 66 51 700, fax +48 61 66 51 701,

Wskazanie wpływu, w ujęciu ilościowym i jakościowym, przedmiotu zastrzeżenia w raporcie z badania

rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego PBG SA w restrukturyzacji sporządzonego na

dzień 31 grudnia 2021 r., zawierającego odstąpienie od wydania opinii, w tym na wyniki oraz inne dane

finansowe, z przedstawieniem w każdym przypadku oceny istotności:

Odnosząc się do zastrzeżenia ujętego w Raporcie niezależnego biegłego rewidenta z badania

skonsolidowanego sprawozdania finansowego PBG sporządzonego na dzień 31 grudnia 2021 r.,

dotyczącego kompletności i prawidłowości ujęcia rezerwy na koszty związane z prowadzeniem

Postępowania Sanacyjnego w Spółce dominującej w kwocie 3,2 mln złotych, zawiązanej w związku z

umowy odnoszące się do procesu Postępowania Sanacyjnego, (iii) oraz o informacje uzyskane od

Zarządcy Spółki dominującej. W okresie sprawozdawczym Spółka dominująca odnotowała

wykorzystanie rezerwy na poziomie 789 tys. złotych.

Istotnym elementem podjętych przez Spółkę dominującą działań pozostawał i nadal w ograniczonym już

jednak stopniu z uwagi na już ograniczoną liczbę pracowników Spółki dominującej pozostaje redukcja

zatrudnienia mająca na celu dostosowanie jego poziomu do aktualnych i przyszłych zadań związanych

z biegiem Postępowania Sanacyjnego oraz redukcja kosztów stałych. Kierownik Jednostki dominującej

monitoruje poziom ponoszonych kosztów w ramach prowadzonego Postępowania Sanacyjnego i na

dzień sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2021 nie stwierdził odchyleń od

wartości przyjętych w utworzonej rezerwie.

Kierownik Spółki dominującej przedstawia poniżej stanowisko odnośnie zastrzeżenia opisanego w pkt 4

niniejszego pisma:

Odnosząc się do zastrzeżenia dotyczącego prawidłowości prezentacji, w rocznym skonsolidowanym

sprawozdaniu finansowym PBG za 2021 rok, kwot dotyczących zobowiązań handlowych w kwocie 113,3

PBG SA w restrukturyzacji, ul. Skórzewska 35, Wysogotowo k/Poznania, 62-081 Przeźmierowo, tel. +48 61 66 51 700, fax +48 61 66 51 701,

się na wyżej opisane i ujęte w sprawozdaniu salda zobowiązań. Zdaniem Kierownika Spółki dominującej,

zastrzeżenie biegłego rewidenta dotyczące uprawdopodobnienia kompletności ujętych w

sprawozdaniu zobowiązań, związane jest z faktem, że nakład pracy jaki musiałby biegły Rewident włożyć

aby potwierdzić kompletność ujęcia zobowiązań, przewyższałby korzyści wynikające z pozyskanej

informacji.

Kierownik Jednostki dominującej na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego za rok 2021, nie jest

w stanie oszacować jaki byłby konkretny wpływ wskazanej kwestii na wynik finansowy

Przedstawienie podjętych lub planowanych przez emitenta działań w związku z zaistniałą sytuacją:

okresach sprawozdawczych.

finansowe, z przedstawieniem w każdym przypadku oceny istotności:

Odnosząc się do zastrzeżenia dotyczącego prawidłowości prezentacji w skonsolidowanym sprawozdaniu

finansowym kwot dotyczących sporu w związku z realizacją kontraktu „PMG Wierzchowice”, Kierownik

Spółki dominującej informuje, że Spółka dominująca w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym na

dzień 31 grudnia 2021 r., ujęła wartości dotyczące sporu według swojej najlepszej wiedzy.

W skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych do dnia 30 września 2019 r., Spółka dominująca

rozliczenia z PGNiG dotyczące kontraktu PMG Wierzchowice prezentowała w kategorii

długoterminowych należności kontraktowych oraz długoterminowych należności z tytułu umowy o

PBG SA w restrukturyzacji, ul. Skórzewska 35, Wysogotowo k/Poznania, 62-081 Przeźmierowo, tel. +48 61 66 51 700, fax +48 61 66 51 701,

w kwocie 24.150 tys. złotych, ujęte zostały w pozycji (i) zobowiązania z tytułu dostaw i usług - kwota 20.837

tys. złotych, (ii) kwota 3.313 tys. złotych dotycząca roszczeń z tytułu odsetek została przeklasyfikowane do

rezerw. Aktywa, w tym (i) należności wynikające z wykonanych a nierozliczonych prac na kontrakcie

PMGW, (ii) wymagalna kwota kaucji, która stanowiła zabezpieczenie roszczeń gwarancyjnych w ramach

kontraktu LMG oraz (iii) pozostałe należności od współkonsorcjantów na kontrakcie PMGW na dzień

bilansowy zostały objęte 100%-owym odpisem aktualizującym.

Odnośnie sporu z PGNiG, który opisany został, przez Spółkę dominującą szczegółowo w nocie nr 5.8.12

oraz nocie nr 9 skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2021, Spółka dominująca

podtrzymuje swoje stanowisko w sprawie naliczenia przez PGNiG kary umownej oraz rozliczenia Kontraktu

W dniu 1 kwietnia 2019 r., Spółka dominująca złożyła Pozew wzajemny przeciwko spółce Polskie

Górnictwo Naftowe i Gazownictwo S.A., w którym łączna kwota dochodzonych roszczeń to 118.081 tys.

złotych wraz z ustawowymi odsetkami od dnia wniesienia pozwu do dnia zapłaty (Raport bieżący numer

Spółki dominującej. Odpowiednio zysk brutto, netto oraz wartość kapitałów własnych zmieniłby się w ten

sam sposób.

Przedstawienie podjętych lub planowanych przez emitenta działań w związku z zaistniałą sytuacją:

Wyeliminowanie przyczyn zamieszczenia przez biegłego rewidenta zastrzeżenia uzależnione jest od

zakończenia sporu. W związku z aktualną sytuacją Spółki dominującej czyli otwartym Postępowaniem

Sanacyjnym oraz sytuacją gospodarczą na rynku, Kierownik Spółki dominującej nie może precyzyjnie

określić, kiedy zakończy się postępowanie sądowe dotyczące sporu pomiędzy PGNiG a Spółką w zakresie

rozliczenia kontraktu PMG Wierzchowice.

finansowe, z przedstawieniem w każdym przypadku oceny istotności:

PBG SA w restrukturyzacji, ul. Skórzewska 35, Wysogotowo k/Poznania, 62-081 Przeźmierowo, tel. +48 61 66 51 700, fax +48 61 66 51 701,

zakwalifikowanych, w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, do aktywów przeznaczonych do

sprzedaży, Kierownik Spółki dominującej oświadcza że dochował należytej staranności w celu

oszacowania i ustalenia przepływów netto możliwych do wygenerowania przez spółki projektowe z Grupy

Kapitałowej PBG Dom, w oparciu o ich dotychczasową sprzedaż, wyceny rzeczoznawców majątkowych

oraz o aktualną wiedzę na temat rynku nieruchomości. Najbardziej istotnym (co do wartości) składniami

majątku spółek zależnych od Spółki dominującej, jaki podlegać będzie jeszcze zbyciu po dacie

zatwierdzenia niniejszego sprawozdania będą aktywa i prawa związane z działalnością hotelową

prowadzoną w ramach Hotelu Hampton by Hilton w Świnoujściu, przez spółkę PBG ERIGO Projekt p. z o.o.

PLATAN HOTEL S.K.A. W zakresie tego aktywa na datę zatwierdzenia skonsolidowanego sprawozdania

finansowego za rok 2021, spółka PBG Erigo Projekt Sp. z o.o. Platan Hotel SKA prowadzi zaawansowane

związany z tą transakcją, to jest po spłacie zobowiązań z tytułu kredytu jaki był udzielony spółce Górecka

Projekt Sp. z o.o. oraz po pokryciu kosztów transakcji, będzie przekazywany tytułem spłaty pożyczek

wewnątrzgrupowych.

Kierownik Spółki dominującej na dzień sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego za

rok 2021 nie jest w stanie oszacować jaki byłby wpływ wskazanej kwestii na wynik finansowy. Nie można

bowiem wskazać maksymalnego negatywnego wpływu ponieważ powyższe aktywa zaprezentowane w

niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym posiadają wyceny niezależnych rzeczoznawców.

Spółka dominująca nie jest jednak w stanie przewidzieć jaki będzie docelowo przepływ.

Przedstawienie podjętych lub planowanych przez emitenta działań w związku z zaistniałą sytuacją:

Wyeliminowanie przyczyn zamieszczenia przez biegłego rewidenta zastrzeżenia uzależnione jest w dużej

sprawozdaniem z badania przez biegłego rewidenta sprawozdania finansowego za rok 2021 objaśnienia

ze zwróceniem uwagi:

PBG SA w restrukturyzacji, ul. Skórzewska 35, Wysogotowo k/Poznania, 62-081 Przeźmierowo, tel. +48 61 66 51 700, fax +48 61 66 51 701,

w ramach sporządzonego na dzień 31 grudnia 2021 roku skonsolidowanego sprawozdania finansowego,

akcje spółki RAFAKO S.A. wycenione są zgodnie polityką rachunkowości Spółki w kwocie niższej: wartość

bilansowa i wartość godziwa. Zgodnie z MSSF 13 dane z aktywnych rynków mają najwyższy priorytet, w

związku z tym wartość wyceny na dzień bilansowy akcji spółki RAFAKO S.A. jakie posiada bezpośrednio i

pośrednio Spółka dominująca ustalona jest zgodnie z polityką rachunkowości w oparciu o kurs giełdowy

akcji RAFAKO S.A. z dnia 31 grudnia 2021 roku, tj. 1,42 zł za akcję. Jednocześnie Kierownik Jednostki

dominującej wyjaśnia, iż na datę publikacji rocznego skonsolidowanego sprawdzania finansowego za

rok 2021, Spółka dominująca oraz jej Zarządca prowadzą intensywne działania zmierzające do realizacji

postanowień zawartej w dniu 24 marca 2021 roku Umowy Warunkowej Sprzedaży Akcji i Udziałów, której

przedmiot stanowią posiadane przez Jednostkę dominującą akcje spółki RAFAKO S.A. oraz udziały w

28.452.220,00 złotych. Kierownik Jednostki dominującej, wskazuje jednak także, iż proces sprzedaży nie

jest jeszcze zakończony na datę publikacji sprawozdania za rok 2021 oraz pozostaje uzależniony od

szeregu warunków wskazanych w Umowie Warunkowej, z których najbardziej istotne przywołuje wskazany

biorą czynny udział w spotkaniach Audytora i Kierownika Spółki dominującej, jak również przedstawiciele

Kierownika Spółki dominującej oraz Audytora biorą udział w posiedzeniach Rady Nadzorczej

dotyczących sprawozdawczości finansowej.

W związku z faktem, że tak jak wskazano powyżej prace Komitetu Audytu, Rady Nadzorczej prowadzone

są na bieżąco, Rada Nadzorcza akceptuje przedstawione powyżej stanowisko Kierownika Spółki

dominującej w sprawie zastrzeżeń wyrażonych przez podmiot uprawniony do badania sprawozdań

finansowych w sprawozdaniu z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Spółki

dominującej za rok 2021 sporządzonego na dzień 31 grudnia 2021 roku.

PBG SA w restrukturyzacji, ul. Skórzewska 35, Wysogotowo k/Poznania, 62-081 Przeźmierowo, tel. +48 61 66 51 700, fax +48 61 66 51 701,

Maciej Stańczuk Wiceprezes Zarządu