Raport

TIM SPÓŁKA AKCYJNA

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2021 ROKU

DO 31 GRUDNIA 2021 ROKU

Wrocław, 21 kwietnia 2022

 
1 
 
 
 
Spis treści 
 
 
I.  INFORMACJE OGÓLNE DOTYCZĄCE SPÓŁKI  2 
II.  SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ  22 
III.  SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW  24 
IV.  SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM  25 
V.  SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH  26 
VI.  NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ  27 
VII.  NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW  51 
VIII.  NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH  55 
IX.  POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE  56 
X.  INFORMACJE DODATKOWE  57 
XI.  PODPISY  92 
 

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

2

I. INFORMACJE OGÓLNE DOTYCZĄCE SPÓŁKI

Spółka TIM S.A. z siedzibą we Wrocławiu przy ul. Jaworskiej 13, prowadzi działalność gospodarczą

od 25 listopada 1987 roku. W początkowej fazie rozwoju Spółka prowadziła działalność pod firmą

Spółdzielcze Przedsiębiorstwo TIM Sp. z o.o, która na mocy uchwały Zgromadzenia Wspólników

zmieniła formę prawną na TIM Spółka Akcyjna.

W dniu 17 maja 1994 roku TIM S.A. została wpisana do rejestru handlowego prowadzonego przez

Sąd Rejonowy dla Wrocławia Fabrycznej, Wydział VI Gospodarczy Rejestrowy w dziale B pod

numerem 4652.

W dniu 10 grudnia 2001 roku TIM S.A. została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego pod

numerem KRS: 0000022407 prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej, VI

Wydział Gospodarczy KRS.

Spółce nadano numer statystyczny REGON 930339253.

Czas trwania Spółki jest nieograniczony.

Według statutu Spółki podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest sprzedaż artykułów

elektrotechnicznych na rynku polskim.

W skład jednostki nie wchodzą wewnętrzne jednostki organizacyjne sporządzające samodzielne

sprawozdania finansowe.

Spółka jest jednostką dominującą i sporządza sprawozdanie skonsolidowane. W skład Grupy

Kapitałowej TIM wchodzi Spółka dominująca TIM S.A. oraz Spółka zależna 3LP S.A.

Lp

Nazwa jednostki ze

wskazaniem formy

prawnej

Siedziba

Charakter

powiązania z

TIM S.A.

Akcjanariusze na dzień publikacji

sprawozdania

Metoda

konsolidacji /

wyceny

TIM S.A.

Wrocław

jednostka

dominująca

23,45% Krzysztof Folta

(wraz z żoną Ewą Folta)

pełna

13,51% Krzysztof Wieczorkowski

7,05% Nationale Naderlanden

OFE

55,99% pozostali akcjonariusze

Jednostki zależne

1

3LP S.A.

Siechnice

jednostka

zależna

bezpośrednio

100% TIM S.A.

pełna

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

3

1. INFORMACJE DOTYCZĄCE SKŁADU OSOBOWEGO ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ

SPÓŁKI

Na dzień 31 grudnia 2021 roku w skład Zarządu TIM S.A. wchodziły następujące osoby:

Funkcja w Zarządzie

Skład

Prezes Zarządu

Krzysztof Folta

Członek Zarządu

Piotr Nosal

Członek Zarządu

Piotr Tokarczuk

W roku 2021 nie nastąpiły zmiany w składzie Zarządu.

Na dzień 31 grudnia 2021 roku w skład Rady Nadzorczej wchodzili:

Funkcja w Radzie Nadzorczej

Skład

Krzysztof Wieczorkowski

Przewodniczący (mandat wygasa z dniem odbycia

Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego

sprawozdnie finansowe za 2022 rok)

Grzegorz Dzik

Członek (mandat wygasa z dniem odbycia Zwyczajnego

Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdnie

finansowe za 2023 rok)

Andrzej Kusz

Członek (mandat wygasa z dniem odbycia Zwyczajnego

Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdnie

finansowe za 2021 rok)

Krzysztof Kaczmarczyk

Członek (mandat wygasa z dniem odbycia Zwyczajnego

Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdnie

finansowe za 2021 rok)

Leszek Mierzwa

Członek (mandat wygasa z dniem odbycia Zwyczajnego

Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdnie

finansowe za 2023 rok)

W dniu 15 czerwca 2021 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie TIM S.A. powołało Pana Grzegorza

Dzika oraz Pana Leszka Mierzwę na Członków Rady Nadzorczej Spółki (mandaty Pana Grzegorza

Dzika oraz Pana Leszka Mierzwy wygasły z dniem odbycia Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia

zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za 2020 rok czyli z dniem 15 czerwca 2021 r.)

Mandaty ww. Członków Rady Nadzorczej rozpoczną się z dniem następującym po dniu odbycia

Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia TIM SA zatwierdzającego sprawozdanie finansowe TIM S.A. za

2020 r.

Mandaty ww. Członków Rady Nadzorczej TIM S.A. wygasną najpóźniej z dniem odbycia Zwyczajnego

Walnego Zgromadzenia TIM SA zatwierdzającego sprawozdanie finansowe TIM S.A. za rok 2023.

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

4

2. FORMAT ORAZ OGÓLNE ZASADY SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

JEDNOSTKI

2.1. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

Sprawozdanie finansowe zostało przygotowane zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Rachunkowości („MSR”) i Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”)

w kształcie zatwierdzonym przez UE.

MSR i MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych

Standardów Rachunkowości („RMSR”) oraz Komisję ds. Interpretacji Sprawozdawczości finansowej

(„IFRIC”).

2.2. Założenie kontynuacji działalności

Sprawozdanie zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności sprzez Spółkę, w dającej

się przewidzieć przyszłości (co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego).

Na dzień zatwierdzania niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji nie istnieją okoliczności

wskazujące na zagrożenie kontynowania działalności przez Spółkę.

Spółka kontunowała działalność gospodarczą w trwającej nadal pandemii kornawirusa SARS-CoV-2.

Głównym priorytetem dla Spółki była ochrona zdrowia pracowników, pracowników firm trzecich oraz

partnerów biznesowych a także zapewnienie ciągłości operacyjnej.

Przez cały rok stosowano procedury, zgodnie z którymi bezpośrednie kontakty międzyludzkie były

ograniczone, a pracownicy mieli możliwość zdalnego świadczenia pracy (tam, gdzie to było możliwe).

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym Spółka nie odnotowała negatywnego

wpływu pandemii

W roku 2021 Spółka nie odnotowała istotnego negatywnego wpływu epidemii na popyt na towary

sprzedawane przez Spółkę, co więcej, z uwagi na wzrosty w biznesie e-commerce, który jest jednym z

beneficjentów tej obiektywnie trudnej sytuacji, popyt na towary oferowane w modelu sprzedaży e-

commerce wzrósł. Jednocześnie Spółka nie odnotowała pogorszenia zarówno sytuacji płatniczej

klientów jak i możliwości dostarczania zamówień do klientów

2.3. Format jednostkowego sprawozdania finansowego

Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2021 roku do 31 grudnia 2021 roku składa się z:

sprawozdania z sytuacji finansowej,

sprawozdania z całkowitych dochodów,

sprawozdania ze zmian w kapitale własnym,

sprawozdania z przepływów pieniężnych,

not objaśniających do sprawozdania z sytuacji finansowej,

not objaśniających do sprawozdania z całkowitych dochodów

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

5

pozostałych not objaśniających

informacji dodatkowych.

Walutą funkcjonalną Spółki oraz walutą prezentacji niniejszego sprawozdania finansowego jest złoty

polski, a wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej).

Zarząd TIM S.A. zatwierdził sprawozdanie finansowe za 2021 rok do publikacji dnia 21 kwietnia 2022

roku.

2.4. Okres objęty sprawozdaniem i danymi porównywalnymi dla prezentowanego sprawozdania

finansowego

Sprawozdanie finansowe obejmuje okres 12 miesięcy, tj. od dnia 1 stycznia 2021 roku do dnia

31 grudnia 2021 roku.

Dla danych prezentowanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz pozycjach pozabilansowych

zaprezentowano porównywalne dane finansowe na dzień 31 grudnia 2020 roku.

Dla danych prezentowanych w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, sprawozdaniu ze zmian

w kapitale własnym oraz w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych zaprezentowano porównywalne

dane finansowe za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku.

2.5. Opis istotnych zasad rachunkowości

2.5.1. Wartości niematerialne

Wartości niematerialne obejmują aktywa, które nie posiadają postaci fizycznej, są identyfikowalne

oraz które można wiarygodnie wycenić i które w przyszłości spowodują wpływ korzyści

ekonomicznych do jednostki. Wartości niematerialne ujmowane są pierwotnie w cenie nabycia lub

koszcie wytworzenia. Wartości niematerialne powstałe na skutek prowadzenia prac rozwojowych,

ujmowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej po spełnieniu następujących warunków:

z technicznego punktu widzenia istnieje możliwość ukończenia składnika wartości

niematerialnych, tak aby nadawał się do sprzedaży lub użytkowania;

istnieje możliwość udowodnienia zamiaru ukończenia składnika oraz jej użytkowania

i sprzedaży;

składnik będzie zdolny do użytkowania lub sprzedaży;

znany jest sposób w jaki składnik będzie wytwarzał przyszłe korzyści ekonomiczne;

zapewnione zostaną środki techniczne oraz finansowe konieczne do ukończenia prac

rozwojowych oraz jego użytkowania i sprzedaży;

istnieje możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych.

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

6

Nakłady poniesione w okresie prowadzenia prac badawczych oraz nakłady nie spełniające w/w

warunków ujmowane są jako koszty w rachunku zysków i strat w dacie ich poniesienia. Amortyzacja

wartości niematerialnych odbywa się według stawek odzwierciedlających przewidywany okres ich

użytkowania. Szacunki okresu użytkowania weryfikowane są corocznie. Spółka ustala okresy

amortyzacji i roczne stawki amortyzacji uwzględniając okres ekonomicznej użyteczności wartości

niematerialnych rozkładając je równomiernie na przestrzeni oszacowanego okresu ich użytkowania

metodą liniową. Metoda amortyzacji wartości niematerialnych nie może być zmieniona w trakcie roku

obrotowego. Odpisy amortyzacyjne od wartości niematerialnych o wartości początkowej powyżej

3.500 zł są dokonywane od miesiąca następnego po miesiącu przyjęcia do użytkowania. Wartości

niematerialne o wartości początkowej do 3.500 zł włącznie umarzane są jednorazowo w miesiącu

przyjęcia ich do użytkowania.

2.5.2 Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe obejmują środki trwałe i nakłady na środki trwałe w budowie, które jednostka

zamierza wykorzystywać w swojej działalności oraz na potrzeby administracyjne w okresie dłuższym

niż 1 rok, które w przyszłości spowodują wpływ korzyści ekonomicznych do jednostki. Nakłady na

środki trwałe obejmują poniesione nakłady inwestycyjne, jak również wydatki poniesione na przyszłe

dostawy maszyn, urządzeń i usług związanych z wytworzeniem środków trwałych (przekazane

zaliczki). Środki trwałe oraz środki trwałe w budowie ujmowane są pierwotnie w cenie nabycia lub

koszcie wytworzenia. Jako odrębne pozycje środków trwałych ujmowane są ponadto istotne

komponenty - także o charakterze niematerialnym.

W momencie nabycia, Spółka wycenia środki trwałe według ceny nabycia powiększonej o poniesione

koszty:

przygotowania miejsca (użytkowania składnika aktywów);

profesjonalnych usług, na przykład architektów i inżynierów;

opłat notarialnych i podatku od czynności cywilnoprawnych związanych z tym zakupem;

prowizji o ile są rozliczane efektywną stopą razem z odsetkami od zobowiązań zaciągniętych w

celu ich finansowania i związanych z nimi różnic kursowych od odsetek (nie kapitalizuje się

różnic kursowych od rat kapitałowych); jeśli środki trwałe zakupiono płacąc wekslami,

zawierającymi dyskonto, to dyskonto traktuje się jak odsetki;

podatku VAT nie podlegającego odliczeniu;

cła, podatku akcyzowego;

transportu, załadunku i rozładunku, ubezpieczenia w drodze, montażu, prób, rozruchu

technicznego (energia, surowce, płace itp.);

nadzoru autorskiego.

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

7

Ponadto Spółka koryguje wyceny środków trwałych o szacowane koszty demontażu danego środka

trwałego, a także koszty renowacji miejsca użytkowania.

Spółka aktywuje koszty finansowania zewnętrznego rzeczowych aktywów trwałych, które są

ponoszone w trakcie ich budowy, montażu, aż do momentu oddania do użytkowania.

Spółka sama podejmuje decyzję co zaliczać będzie do rzeczowych aktywów trwałych podlegających

amortyzacji. Kryterium podstawowe to istotność oraz związek z przyszłymi przychodami, jednakże

kwota nabycia lub kosztu wytworzenia danego niskocennego środka trwałego nie może przekroczyć

1.500 zł.

Składniki rzeczowych aktywów trwałych użytkowanych na podstawie umowy leasingu

Spółka zgodnie z MSSF 16 ujmuje aktywa i zobowiązania wynikające z każdego leasingu z okresem

przekraczającym 12 miesięcy, chyba że bazowy składnik aktywów ma niską wartość. W dacie

rozpoczęcia użytkowania Spółka ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania bazowego

składnika aktywów oraz zobowiązanie z tytułu leasingu, które odzwierciedla jego obowiązek

dokonywania opłat leasingowych.

Spółka odrębnie ujmuje amortyzację składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania i odsetki od

zobowiązania z tytułu leasingu.

Spółka amortyzuje prawa do użytkowania metodą liniową od miesiąca następującego po miesiącu

rozpoczęcia użytkowania do końca okresu użytkowania prawa do użytkowania lub do końca okresu

leasingu, w zależności od tego, która z tych dat jest wcześniejsza.

Jeśli występują ku temu przesłanki, prawa do użytkowania poddaje się testom na utratę wartości

zgodnie z MSR 36.

Spółka aktualizuje wycenę zobowiązania z tytułu leasingu po wystąpieniu określonych zdarzeń (np.

zmiany w odniesieniu do okresu leasingu, zmiany w przyszłych opłatach leasingowych wynikającej ze

zmiany w indeksie lub stawce stosowanej do ustalenia tych opłat). Co do zasady, Spółka ujmuje

aktualizację wyceny zobowiązania z tytułu leasingu jako korektę wartości składnika aktywów z tytułu

prawa do użytkowania.

Spółka prezentuje prawa do użytkowania w tych samych pozycjach sprawozdania z sytuacji

finansowej, co bazowe składniki aktywów, a więc w rzeczowych aktywach trwałych.

Składniki majątku trwałego TIM S.A. klasyfikuje się według następujących zasad:

GRUPA I

Majątek trwały o wartości mniejszej lub równej 1.500 zł (słownie: jeden tysiąc pięćset złotych) objęty

jest pozabilansową ewidencją ilościową i zalicza się w koszty w momencie zakupu lub wytworzenia.

Na majątek w grupie I składa się:

wyposażenie biur, magazynów i pomieszczeń socjalnych;

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

8

narzędzia i przyrządy oraz pozostały sprzęt do 1.500 zł włącznie.

GRUPA II

Majątek trwały o wartości w przedziale powyżej 1.500 zł do 3.500 zł włącznie (a urządzenia

informatyczne w przedziale powyżej 1.500 zł do 5.000 zł włącznie) objęty jest bilansową ewidencją

ilościowo-wartościową i zalicza się jednorazowo w koszty w momencie oddania do użytkowania.

Środki trwałe o wartości początkowej w w/w przedziale umarzane są jednorazowo, jako aktywa

o małym wpływie na sytuację majątkową jednostki w dłuższym okresie.

GRUPA III

Urządzenia informatyczne o wartości początkowej powyżej 5.000 zł (słownie: pięć tysięcy złotych)

oraz pozostałe składniki majątku trwałego o wartości początkowej powyżej 3.500 zł (słownie: trzy

tysiące pięćset złotych) objęte są bilansową ewidencją ilościowo - wartościową i amortyzuje się na

zasadach obowiązujących dla amortyzacji środków trwałych.

Odpisy amortyzacyjne od środków trwałych z grupy III są dokonywane od miesiąca następnego po

miesiącu, gdy środek trwały jest dostępny do użytkowania.

METODY I STAWKI AMORTYZACJI ŚRODKÓW TRWAŁYCH

Stawki amortyzacji dla nowo przyjętych środków trwałych zaliczanych do kluczowych z punktu

widzenia działalności Spółki amortyzuje się liniowo wg następujących stawek:

budynki, budowle, place – w przedziale od 2% do 2,5%;

wózki widłowe w magazynach centralnych – w przedziale od 8% do 10% (10 lat od daty produkcji);

wózki widłowe w oddziałach handlu – przedziale od 5,5% do 6,67% (15 lat od daty produkcji);

regały i trwałe wyposażenie magazynów – w przedziale od 4% do 5%;

przewijarki, krążkarki, suwnice, taśmociągi ruchome – w przedziale od 5,5% do 6,67%;

automatyka do sterowania – w przedziale od 8% do 10%;

samochody osobowe – w przedziale od 25% do 33,3%;

samochody ciężarowe – w przedziale od 8% do 10%;

samolot – silnik w przedziale 10% do 12,5%, pozostała część – w przedziale od 4,67% do 6,67%;

serwery i pozostały sprzęt komputerowy – w przedziale od 15% do 20%.

Spółka ustala okresy amortyzacji i roczne stawki amortyzacji, uwzględniając okres ekonomicznej

użyteczności środków trwałych rozkładając ich wartość na przestrzeni oszacowanego okresu ich

użytkowania metodą liniową lub degresywną. Metoda amortyzacji środków trwałych nie może być

zmieniona w trakcie roku obrotowego.

Okres i metoda amortyzacji podlegają weryfikacji w Spółce na koniec każdego roku obrotowego.

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

9

W Spółce późniejsze nakłady zwiększają wartość początkową środka trwałego gdy stanowią

ulepszenie, czyli podnoszą jego wartość użytkową, zwiększającą przyszłe korzyści ekonomiczne. Gdy

ze środka trwałego wyodrębniono część składową jako osobny składnik aktywa, to wymiana tej części

na nową w ramach remontu stanowi nabycie nowego składnika środków trwałych - w przypadku gdy

ta część została całkowicie umorzona. Wszelkie inne nakłady ujmowane są jako koszty okresu,

w którym zostały poniesione.

2.5.3. Prawo wieczystego użytkowania gruntu

Zgodnie z przyjęta zasadą polityki rachunkowości, Spółka nie dokonuje odpisów amortyzacyjnych

prawa wieczystego użytkowania gruntu traktując, iż okres jego użytkowania jest nieokreślony.

W związku z tym, że Spółka stosując po raz pierwszy MSSF 16 podjęła decyzję o zastosowaniu

praktycznego rozwiązania i nie oceniła ponownie umów pod kątem tego, czy są leasingiem, prawa

użytkowania wieczystego nabyte przed 2019 rokiem są traktowane na dotychczasowych zasadach, a

więc jako grunty w ramach rzeczowych aktywów trwałych.

Po wprowadzeniu zmian do zasad polityki rachunkowości Spółki od 01.01.2019 w związku z wejściem

w życie wymogów MSSF 16 nowo nabyte prawa wieczystego użytkowania gruntu są ujmowane

zgodnie z uregulowaniami standardu.

2.5.4. Inwestycje w jednostkach zależnych

Inwestycje w jednostkach zależnych wykazuje się w cenie nabycia. Do ceny nabycia zalicza się

wydatkowaną gotówkę lub wartość księgową wkładu rzeczowego (aportu). Pozostałe koszty

przeprowadzenia i rozliczenia transakcji, takie jak opłaty notarialne, sądowe, podatek od czynności

cywilnoprawnych, rozlicza się w koszty okresu, w którym koszty te są ponoszone.

W sytuacji gdy istnieją przesłanki do utraty wartości inwestycji w jednostkach zależnych, Spółka

wykonuje test na utratę wartości. Jeżeli test wykaże utratę wartości wówczas Spółka tworzy odpis

aktualizujący pomniejszający wartość początkową.

Inwestycje w jednostkach zależnych, włączonych do skonsolidowanego sprawozdania finansowego

jak i wyłącznych z konsolidacji, powinny być wykazywane w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy

z tytułu utraty wartości. W przypadku utraty wartości udziałów weryfikuje się także wartości innych

aktywów np. udzielonych pożyczek, posiadanych innych papierów wartościowych (np. obligacji),

należności handlowych, innych należności.

2.5.5. Zapasy

Zapasy są to aktywa przeznaczone do sprzedaży w normalnym toku działalności gospodarczej,

znajdujące się w toku produkcji lub przeznaczone na sprzedaż w postaci materiałów, bądź materiały

pomocnicze przeznaczone do zużycia w produkcji lub w związku ze świadczeniem usług.

Zapasy wykazuje się według cen nabycia lub kosztów wytworzenia, nie wyższych jednak od cen

sprzedaży netto (równych cenom sprzedaży pomniejszonym o koszty związane z przystosowaniem

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

10

zapasów do sprzedaży i doprowadzeniem jej do skutku). W razie wzrostu wartości zapasów,

w odniesieniu do których uprzednio dokonano odpisów aktualizujących wymagane jest odwrócenie

tych odpisów. Spółka prowadzi ewidencję obrotów i stanów poszczególnych rodzajów zapasów

przy zastosowaniu metody ilościowo-wartościowej.

Stan zapasów na koniec okresu sprawozdawczego ustala się przy zastosowaniu metody ceny

średniej ważonej.

Towary na dzień bilansowy wycenione są według średnioważonych cen nabycia netto

pomniejszonych o:

kwoty wynikające z rabatów i upustów oraz innych płatności posprzedażnych uzależnionych m.in.

od wielkości zakupów odpowiadających wartości zapasów jakie na koniec okresu pozostawały

w magazynach;

dokonywane odpisy aktualizacyjne.

W przypadku towarów importowanych cena nabycia zawiera koszty należności celnych.

Spółka otrzymuje od dostawców rabaty, upusty oraz inne płatności posprzedażne uzależnione m.in.

od wielkości zakupów nazywane bonusami (nie obejmuje zwrotu kosztów marketingowych). W trakcie

okresu przychody z tego tytułu ujmowane są jako pozostałe przychody operacyjne.

Na koniec każdego kwartału, w którym Spółka otrzymała / zarachowała ww. kwoty, w celu zachowania

współmierności kosztów z przychodami, dokonywane są w rachunku narastającym

od początku roku korekty polegające na przeksięgowaniu otrzymanych kwot z pozostałych

przychodów operacyjnych oraz z kosztu własnego sprzedanych towarów na zmniejszenie:

wartości sprzedanych towarów o kwotę bonusów odpowiadającą sprzedanym towarom w danym

okresie;

wartości zapasów o kwotę bonusów odpowiadającą wartości zapasów, jakie pozostawały

w magazynach Spółki.

Zapasy podlegają przeszacowaniu z tytułu utraty wartości na dzień bilansowy. Utrata wartości

powstaje wówczas, gdy cena sprzedaży jest niższa niż cena zakupu lub koszt wytworzenia.

Odpisów z tytułu utraty wartości dokonuje się nie rzadziej niż na dzień bilansowy w podziale

na rodzaje zapasów.

Podstawą dokonywania odpisów aktualizujących wartość zapasów na dzień bilansowy jest okres

zalegania zapasów w magazynach.

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

11

2.5.6. Należności

Należności handlowe ujmowane są w wartości wynikającej z MSSF 15 zapłat należnych i reprezentują

należności za produkty, towary i usługi dostarczone w ramach normalnej działalności gospodarczej,

po pomniejszeniu o rabaty, podatek od towarów i usług oraz inne podatki związane ze sprzedażą

(podatek akcyzowy).

Należności z tytułu dostaw i usług, Spółka wycenia w ich cenie transakcyjnej w rozumieniu MSSF 15,

przy czym nie dotyczy to tych pozycji należności z tytułu dostaw i usług, których termin płatności jest

dłuższy niż rok i które zawierają istotny komponent finansowania zgodnie z definicją

z MSSF 15.

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (z wyłączeniem tych, dla których nie

stosuje się zasad MSSF 9), zalicza się do kategorii aktywów finansowych wycenianych

w zamortyzowanym koszcie.

Aktywa finansowe zaliczone do kategorii wycenianych w zamortyzowanym koszcie oraz wycenianych

w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody ze względu na model biznesowy i charakter

przepływów z nimi związanych podlegają ocenie na każdy dzień bilansowy w celu ujęcia

oczekiwanych strat kredytowych, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości. Dla

należności z tytułu dostaw i usług Spółka stosuje uproszczone podejście zakładające kalkulację

odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych dla całego okresu życia instrumentu. Szacunek

odpisu jest oparty przede wszystkim o historycznie kształtujące się przeterminowania i powiązanie

zalegania z faktyczną spłacalnością z ostatnich 5 lat, z uwzględnieniem dostępnych informacji

dotyczących przyszłości.

Na należności zagrożone, które z dużym prawdopodobieństwem nie zostaną uregulowane po

uwzględnieniu posiadanych zabezpieczeń, Spółka dokonuje odpisu aktualizującego stosując poniższe

zasady:

odpis aktualizujący wartość należności jest tworzony i aktualizowany raz na kwartał;

odpis aktualizujący na należności, które nie są objęte ubezpieczeniem jest tworzony

w wysokości 100% wartości należności w przypadku, gdy którekolwiek ze zobowiązań

dłużnika wobec TIM S.A. jest przeterminowane powyżej 180 dni. Wówczas odpis jest

dokonywany w wysokości całego zobowiązania danego dłużnika wobec TIM S.A. na dzień

dokonania odpisu;

odpis aktualizujący na należności ubezpieczone w firmie ubezpieczającej jest tworzony

w wysokości „udziału własnego” TIM S.A.

Odpisy aktualizujące wartość należności związanych z podstawową działalnością operacyjną odnosi

się do pozostałych kosztów rodzajowych. W przypadku ustania przyczyny, z powodu której dokonano

odpisu aktualizującego wartość należności, równowartość lub odpowiednią część dokonanego odpisu

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

12

aktualizującego zwiększa wartość należności i pomniejsza pozostałe koszty rodzajowe (w przypadku

należności związanych z podstawową działalnością operacyjną) lub podlega zaliczeniu do

pozostałych przychodów operacyjnych lub przychodów finansowych (w przypadku pozostałych

należności).

Ponadto należności podlegają ocenie na każdy dzień bilansowy w celu ujęcia oczekiwanych strat

kredytowych, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości.

Należności wyrażone w walutach obcych wycenia się na dzień bilansowy po obowiązującym na ten

dzień kursie średnim ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.

2.5.7 Zobowiązania i rezerwy

TIM S.A. tworzy rezerwy na pewne lub o dużym prawdopodobieństwie przyszłe zobowiązania, których

kwotę można w sposób wiarygodny oszacować oraz na prawdopodobne zobowiązania przypadające

na bieżący okres sprawozdawczy.

Rezerwy na świadczenia pracownicze są tworzone na niewykorzystane urlopy, premie, na odprawy

dla pracowników, których stanowiska są likwidowane i odprawy emerytalne. Wartość rezerwy na

niewykorzystane urlopy jest aktualizowana na koniec okresu sprawozdawczego (1 miesiąc).

Na dzień początkowego ujęcia Spółka wycenia zobowiązania finansowe w wartości godziwej, czyli

najczęściej według wartości godziwej otrzymanej kwoty. Koszty transakcji Spółka włącza do wartości

początkowej wyceny wszystkich zobowiązań finansowych.

Po początkowym ujęciu zobowiązania finansowe wyceniane są w zamortyzowanym koszcie

z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej, za wyjątkiem zobowiązań finansowych

przeznaczonych do obrotu lub wyznaczonych jako wycenianych w wartości godziwej przez wynik

finansowy. Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług wyceniane są w wartości

wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty dyskonta.

Zobowiązania wyrażone w walutach obcych wycenia się na dzień bilansowy po obowiązującym na ten

dzień kursie średnim ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.

2.5.8. Opodatkowanie

Podatek dochodowy jednostki obejmuje podatek bieżący do zapłaty oraz podatek odroczony.

2.5.9. Podatek bieżący

Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy

opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku

(straty) netto w związku z wyłączeniem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów nie

stanowiących kosztów uzyskania przychodów oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie

będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe

obowiązujące w danym roku obrotowym.

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

13

2.5.10. Podatek odroczony

Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową, jako podatek podlegający zapłaceniu lub

zwrotowi w przyszłości w oparciu o różnice pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów,

a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy

opodatkowania. Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od dodatnich różnic przejściowych

podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest

rozpoznawany do wysokości w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe

zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe oraz straty podatkowe bądź ulgi

podatkowe jakie TIM S.A. może wykorzystać.

Wartość składników aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień

bilansowy, a w przypadku gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla

realizacji składnika aktywów lub jego części, następuje jego odpis. Podatek odroczony jest wyliczany

przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów

zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne, zgodnie z przepisami podatkowymi

obowiązującymi na dzień bilansowy.

2.5.11. Przychody ze sprzedaży

Przychody ze sprzedaży wykazane są w rachunku zysków i strat zgodnie z 5-stopniowym modelem

ujmowania przychodów obejmującym następujące kroki:

identyfikacja umowy z klientem,

identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia wynikających z umowy,

określenie ceny,

przypisanie ceny do zobowiązań do wykonania świadczenia,

ujęcie przychodu po wypełnieniu lub podczas wypełniania zobowiązań do wykonania świadczenia.

Identyfikacja umowy z klientem

Spółka ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy są spełnione następujące warunki:

- strony zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi praktykami handlowymi)

i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków,

- Spółka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają

zostać przekazane,

- Spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać

przekazane,

- umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie

ryzyko, rozkład w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych Spółki),

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

14

- jest prawdopodobne, że Spółka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w

zamian za dobro lub usługi.

Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia

W momencie zawarcia umowy Spółka dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z

klientem i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do

przekazania na rzecz klienta dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które są zasadniczo takie

same i w taki sam sposób przekazywane klientowi. Dobro lub usługa są wyodrębnione jeżeli spełniają

następujące warunki:

- klient może odnieść korzyści z dobra lub usługi albo bezpośrednio albo poprzez powiązanie z

innymi zasobami, które są dla niego łatwo dostępne,

- obowiązek Spółki do przekazania dobra lub usługi klientowi można wyodrębnić spośród innych

obowiązków określnych w umowie

W przypadku sprzedaży towarów powyższy model uzależnia ujęcie przychodu od uzyskania przez

klienta kontroli nad dobrem lub usługą.

Ponadto Spółka stosuje dodatkowe wymogi ujawniania informacji oraz wskazówki dotyczące

następujących szczegółowych kwestii:

łączenie kilku umów,

zmiany umowy,

metody pomiaru wypełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia,

cena zmienna,

prawa zwrotu,

gwarancje,

relacja zleceniodawca – pośrednik,

opcje nabycia kolejnych dóbr lub usług,

bezzwrotne opłaty płatne z góry,

licencje i tantiemy,

umowy odkupu,

umowy komisu,

sprzedaż ze wstrzymaną dostawą,

o komponenty finansowe wbudowane w umowy z klientami (płatność odroczona lub

płatność z góry),

o wynagrodzenia niepieniężne,

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

15

o koszty umowy, w tym koszty pozyskania umowy.

Ustalenie ceny transakcyjnej

W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią

praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które zgodnie z oczekiwaniem Spółki

będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta.

Wynagrodzenie określone w umowie z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub

kwoty zmienne i stałe. Jeżeli wynagrodzenie określone w umowie obejmuje kwotę zmienną, Spółka

szacuje kwotę wynagrodzenia, do którego będzie uprawniona w zamian z przekazanie

przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi. Spółka szacuje kwotę wynagrodzenia zmiennego stosując

metodę wartości najbardziej prawdopodobnej, stanowiącej pojedynczą, najbardziej prawdopodobną

kwotę z przedziału możliwych kwot wynagrodzenia (tj. pojedynczy najbardziej prawdopodobny wynik

umowy). Spółka zalicza do ceny transakcyjnej całość lub część kwoty wynagrodzenia zmiennego

wyłącznie w takim zakresie, w jakim istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że nie nastąpi

wyksięgowanie znaczącej części kwoty wcześniej ujętych skumulowanych przychodów w miarę, jak

stopniowo spada niepewność co do wysokości wynagrodzenia zmiennego. Spółka posiada umowy

oparte na wynagrodzeniu zmiennym (umowy bonusowe).

W przypadku, kiedy umowa zawiera istotny komponent finansowania, Spółka koryguje przyrzeczoną

kwotę wynagrodzenia umownego o efekt zmiany wartości pieniądza w czasie. Spółka stosuje

rozwiązanie praktyczne, zgodnie z którym korekty o wpływ istotnego komponentu finansowania nie

dokonuje się w przypadku umów przewidujących terminy płatności krótsze niż 1 rok. Ze względu na

krótkoterminowy charakter świadczonych usług w Spółce nie występują istotne umowy zawierające

istotny komponent finansowania.

Przypisanie ceny transakcyjnej do poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczenia

Spółka przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do

odrębnego dobra lub odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które,

zgodnie z oczekiwaniem Spółki, przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub

usług klientowi. Spółka przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania

świadczenia określonego w umowie, na podstawie proporcjonalnej indywidualnej ceny sprzedaży.

Ujęcie przychodu podczas wypełniania zobowiązań do wykonania świadczenia lub po ich wypełnieniu

Spółka ujmuje przychody w momencie wypełniania (lub w trakcie wypełniania) zobowiązania do

wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi, zgodnie z

opisem przedstawionym powyżej w sekcji „Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia”. Po

spełnieniu (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia Spółka ujmuje jako

przychód kwotę równą cenie transakcyjnej (z wyłączeniem szacowanych wartości zmiennego

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

16

wynagrodzenia, które są ograniczone), która została przypisana do tego zobowiązania do wykonania

świadczenia. Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów ujmuje się w wyniku

finansowym jednorazowo, w określonym momencie czasu, zgodnym z momentem spełnienia

zobowiązania do wykonania świadczenia.

Przychód rozpoznawany jest z chwilą wydania towaru:

a) w Centrum Logistycznym w Siechnicach – w przypadku odbioru osobistego,

b) w miejscu wydania towaru określonym przez klienta na etapie składania zamówienia

– w przypadku dostarczenia towaru za pośrednictwem podmiotów świadczących usługi

przewozowe.

Prawo do zwrotu

TIM S.A. udziela wybranym klientom prawo zwrotu wybranych towarów w terminie 14 dni licząc od

dnia wystawienia faktury dotyczącej zwracanego towaru.

W związku z tym TIM S.A. szacuje odpis na podstawie wystawianych po dniu bilansowym faktur

korekt. Spółka ujmuje zobowiązania z tego tytułu na koniec każdego kwartału w wyniku finansowym

poprzez korektę przychodów w powiązaniu z korektą kosztu własnego sprzedaży oraz zapasów.

Bonusy potransakcyjne

TIM S.A. udziela klientom rabaty, upusty uzależnione przede wszystkim od wielkości zakupów

towarów handlowych oraz terminowości regulowania zobowiązań wynikających z umowy sprzedaży.

Na koniec każdego kwartału, TIM S.A. bazując na umowach bonusowych, dokonuje zawiązania

rezerwy na szacowane bonusy. Po dniu bilansowym sukcesywnie, wraz z wystawieniem faktur

korygujących, Spólka dokonuje rozwiązania wcześniej zawiązanych szacunków.

Gwarancje

TIM S.A. jest zobowiązany sprzedać towar wolny od wad. Spółka nie udziela gwarancji na sprzedane

przez siebie towary. Gwarancji udzielają producenci towarów lub ich autoryzowani przedstawiciele na

terenie Polski.

2.5.12. Świadczenia oparte na akcjach

Płatności w formie akcji na rzecz pracowników wycenia się w wartości godziwej instrumentów

kapitałowych na dzień przyznania. Szczegółowy opis programu świadczeń opartego na akcjach

znajduje się w nocie 11.

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

17

2.6. Zastosowanie nowych standardów, zmian do standardów i interpretacji

Nowe lub znowelizowane standardy i interpretacje, które obowiązują od 1 stycznia 2021 roku oraz ich

wpływ na sprawozdanie Spółki:

Zmiana MSSF 16 „Leasing”

W związku z pandemią COVID-19 Rada MSR wprowadziła uproszczenie zezwalające na

nieocenianie, czy zmienione przyszłe przepływy wynikające z ulg otrzymanych od leasingodawców,

spełniających warunki określone w standardzie, są „zmianą leasingu” w myśl MSSF 16. Warunki,

które musi spełniać otrzymana ulga, aby można było zastosować do niej uproszczenie:

- łączne przyszłe wynagrodzenie za leasing po udzieleniu ulgi musi być zasadniczo takie samo

lub niższe niż przed udzieleniem ulgi,

- ulga musi dotyczyć płatności, które były wymagalne przed 30 czerwca 2021 roku (choć

podwyższone opłaty mogą być płatne po tej dacie),

- nie ma innych zasadniczych zmian w warunkach umowy.

Ponadto w 2021 roku Rada MSR zmieniła jeden z wyżej zmienionych warunków zmieniając termin 30

czerwca 2021 roku na 30 czerwca 2022 roku. Zmiana ta obowiązuje od 2022 roku, jednak można ją

zastosować wcześniej. Spółka nie zastosowała uproszczenia przewidzianego w standardzie.

Zmiany do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4, MSSF 16

W związku z reformą referencyjnych stóp procentowych (WIBOR, LIBOR itd.) Rada MSR wprowadziła

kolejne zmiany do zasad rachunkowości instrumentów finansowych:

- w przypadku wyceny w zamortyzowanym koszcie zmiany szacowanych przepływów wynikające

bezpośrednio z reformy IBOR są traktowane tak, jak zmiana zmiennej stopy procentowej, a

więc bez ujęcia wyniku,

- nie ma konieczności zakończenia powiązania zabezpieczającego, jeżeli jedyną zmianą są

skutki reformy IBOR, a pozostałe kryteria stosowania rachunkowości zabezpieczeń są

spełnione; zmiana reguluje, jak należy uwzględnić alternatywną stopę w powiązaniu

zabezpieczającym,

- jednostka jest zobligowana ujawnić informacje o ryzykach wynikających z reformy oraz o tym,

jak zarządza przejściem na alternatywne stopy referencyjne.

Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub później.

Zastosowanie nowego standardu nie będzie miało wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

18

Standardy i interpretacje obowiązujące w wersji opublikowanej przez IASB, lecz nie zatwierdzone

przez Unię Europejską, wykazywane są poniżej w punkcie dotyczącym standardów i interpretacji,

które nie weszły w życie.

2.6.1. Zastosowanie standardu lub interpretacji przed datą ich wejścia w życie

W niniejszym sprawozdaniu finansowym nie skorzystano z dobrowolnego wcześniejszego

zastosowania standardu lub interpretacji.

2.6.2. Opublikowane standardy i interpretacje, które nie weszły w życie dla okresów

rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku i ich wpływ na sprawozdanie Spółki.

Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego zostały opublikowane nowe lub

znowelizowane standardy i interpretacje, obowiązujące dla okresów rocznych następujących po 2021

roku. Lista obejmuje również zmiany, standardy i interpretacje opublikowane ale niezaakceptowane

jeszcze przez Unię Europejską.

Nowy MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe”

Nowy standard regulujący ujęcie, wycenę, prezentację i ujawnienia dotyczące umów

ubezpieczeniowych i reasekuracyjnych. Standard zastępuje dotychczasowy MSSF 4.

Spółka szacuje, że nowy standard nie wpłynie na jej sprawozdania finansowe, ponieważ nie prowadzi

działalności ubezpieczeniowej.

Standard obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.

Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”

Rada MSR doprecyzowała zasady klasyfikacji zobowiązań do długo- lub krótkoterminowych przede

wszystkim w dwóch aspektach:

o doprecyzowano, że klasyfikacja jest zależna od praw jakie posiada jednostka na dzień

bilansowy,

o intencje kierownictwa w odniesieniu do przyspieszenia lub opóźnienia płatności zobowiązania

nie są brane pod uwagę.

Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.

Spółka analizuje wpływ zmian na jej sprawozdania finansowe.

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

19

Zmiany MSSF 1, MSSF 9, przykłady do MSSF 16, MSR 41 w ramach rocznego programu

poprawek 2018 – 2020:

o MSSF 1: dodatkowe zwolnienie dotyczące ustalania skumulowanych różnic kursowych

z konsolidacji;

o MSSF 9: (1) przy teście 10% dokonywanym w celu stwierdzenia, czy modyfikacja powinna

skutkować usunięciem zobowiązania, należy uwzględnić tylko opłaty, które są wymieniane

między dłużnikiem a wierzycielem; (2) doprecyzowano, że opłaty poniesione w przypadku

usunięcia zobowiązania są ujmowane w wyniku, a w przypadku, gdy zobowiązanie nie jest

usunięte, należy je odnieść na wartość zobowiązania;

o MSSF 16: z przykładu 13 usunięto kwestię zachęty od leasingodawcy w postaci pokrycia

kosztów fit-outów poniesionych przez leasingobiorcę, która budziła wątpliwości

interpretacyjne;

o MSR 41: wykreślono zakaz ujmowania przepływów podatkowych w wycenie aktywów

biologicznych.

Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później z

wyjątkiem zmiany przykładu do MSSF 16, która obowiązuje od momentu publikacji). Spółka nie

zakończyła analizy ich wpływu na sprawozdanie finansowe. Pozostałe zmiany nie wpłyną na jej

sprawozdanie finansowe.

Zmiana MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe”

Doprecyzowano, że produkcja przeprowadzana w ramach testów środka trwałego przed

rozpoczęciem użytkowania środka trwałego powinna być ujmowana jako (1) zapas zgodnie z MSR 2 i

(2) przychód, gdy nastąpi jego sprzedaż (a nie wpływać na wartość środka trwałego). Testowanie

środka trwałego jest elementem jego kosztu. Spółka oceniła, że powyższa zmiana nie ma wpływu na

jej sprawozdanie finansowe.

Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później.

Zmiana MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe”

Doprecyzowano, że koszty wypełnienia umów rodzących obciążenia obejmują koszty przyrostowe

(np. koszty pracy) i alokowaną część innych kosztów bezpośrednio związanych z kosztem

wypełnienia, np. amortyzację.

Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później.

Spółka oceniła, że powyższa zmiana nie ma wpływu na jej sprawozdanie finansowe.

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

20

Zmiana MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć”

Doprecyzowano odniesienia do definicji zobowiązań zawartych w założeniach koncepcyjnych i

definicji zobowiązań warunkowych z MSR 37.

Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później.

Spółka oceniła, że powyższa zmiana nie ma wpływu na jej sprawozdanie finansowe.

Zmiana MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”

Rada MSR doprecyzowała, które informacje dotyczące polityki rachunkowości stosowanej przez

jednostkę są istotne i wymagają ujawnienia w sprawozdaniu finansowym. Zasady skupiają się na

dostosowaniu ujawnień do indywidualnych okoliczności jednostki. Rada przestrzega przed

stosowaniem wystandaryzowanych zapisów skopiowanych z MSSF oraz oczekuje, że podstawa

wyceny instrumentów finansowych jest istotną informacją.

Spółka oceniła, że powyższa zmiana nie ma wpływu na jej sprawozdanie finansowe.

Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.

Zmiana MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i

korygowanie błędów”

Rada wprowadziła do standardu definicję szacunku księgowego: Szacunki księgowe to kwoty

pieniężne w sprawozdaniu finansowym, które podlegają niepewności wyceny.

Spółka oceniła, że powyższa zmiana nie ma wpływu na jej sprawozdanie finansowe.

Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.

Zmiana MSSF 16 „Leasing”

W 2020 roku Rada opublikowała uproszczenia dla leasingobiorców otrzymujących ulgi ze względu na

pandemię COVID-19. Jednym z warunków było by ulgi dotyczyły tylko płatności zapadających do

końca czerwca 2021 roku. Teraz przesunięto ten termin na czerwiec 2022 roku. Spółka nie planuje

skorzystać z uproszczenia. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 kwietnia

2021 roku lub później z możliwością wcześniejszego zastosowania.

Spółka nie będzie stosować uproszczenia, zatem zmiana nie wpłynie na jej sprawozdania finansowe

Zmiana do MSR 12 „Podatek dochodowy”

Rada wprowadziła zasadę, iż jeśli w wyniku transakcji powstają równocześnie dodatnie i ujemne

różnice przejściowe w tej samej kwocie, należy ująć aktywa i rezerwę na odroczony podatek

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

21

dochodowy nawet wówczas, gdy transakcja nie wynika z połączenia, ani nie ma wpływu na wynik

księgowy lub podatkowy. Oznacza to konieczność ujmowania aktywów i rezerwy na podatek

odroczony np. gdy różnice przejściowe w równych kwotach występują w przypadku leasingu (odrębna

różnica przejściowa od zobowiązania i od prawa do użytkowania) lub w przypadku zobowiązań z

tytułu rekultywacji. Nie została zmieniona zasada mówiąca o tym, że aktywa i zobowiązania z tytułu

odroczonego podatku dochodowego kompensuje się, jeśli kompensacie podlegają aktywa i

zobowiązania z tytułu podatku bieżącego.

Spółka oceniła, że powyższa zmiana nie ma wpływu na jej sprawozdanie finansowe.

Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.

Zmiana do MSSF 17 „Umowy ubezpieczenia”

Rada ustanowiła przepisy przejściowe dotyczące danych porównawczych dla podmiotów, które

równocześnie wdrażają MSSF 17 i MSSF 9, aby zmniejszyć potencjalne niedopasowania księgowe

wynikające z różnic między tymi standardami.

Spółka oceniła, że powyższa zmiana nie ma wpływu na jej sprawozdanie finansowe, ponieważ nie

prowadzi działalności ubezpieczeniowej.

Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.

Spółka zamierza wdrożyć powyższe regulacje w terminach przewidzianych do zastosowania przez

standardy lub interpretacje.

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

22

II. SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

AKTYWA

Nota

31.12.2021

31.12.2020

01.01.2020

Aktywa trwałe

84 922

86 759

112 136

Wartości niematerialne

1

2 612

3 432

3 360

Rzeczowe aktywa trwałe

2

11 554

14 211

12 979

Udziały i akcje w tym:

3

64 160

62 773

91 077

w jednostkach powiązanych

64 159

62 772

91 076

w jednostkach pozostałych

1

Należności z tytułu dostaw i usług oraz inne

należności długoterminowe

4

83

200

Aktywa z tytułu odroczonego podatku

dochodowego

5

6 513

6 143

4 520

Aktywa obrotowe

373 985

305 892

262 321

Zapasy

6

138 363

102 076

84 223

Należności krótkoterminowe

7

225 132

192 089

160 138

Należności z tyt. podatku bieżącego

-

311

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

8

9 706

11 105

17 049

Rozliczenia międzyokresowe

9

784

622

600

Aktywa obrotowe bez aktywów trwałych

zakwalifikowanych jako przeznaczone do

sprzedaży

373 985

305 892

262 321

Aktywa trwałe lub grupy do zbycia

zaklasyfikowane jako przeznaczone do

sprzedaży lub do wydania właścicielom

-

Aktywa

458 907

392 651

374 457

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

23

KAPITAŁY WŁASNE I ZOBOWIĄZANIA

Nota

31.12.2021

31.12.2020

01.01.2020

Kapitał własny

217 433

178 198

168 799

Kapitał własny jednostki

217 433

178 198

168 799

Kapitał akcyjny

10

22 199

Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej

ich wartości nominalnej

93 037

Kapitały rezerwowe

11

10 247

4 705

Zyski zatrzymane

12

91 950

58 257

48 858

Zobowiązania długoterminowe

13 329

15 136

12 657

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku

dochodowego

13

7 393

6 353

5 166

Rezerwy długoterminowe

298

162

192

Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu

15

5 638

8 621

7 299

Zobowiązania finansowe

-

Pozostałe zobowiązania długoterminowe

-

Zobowiązania krótkoterminowe

228 145

199 317

193 001

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz

pozostałe zobowiązania

14

220 204

187 046

186 902

Zobowiązania z tytułu podatku bieżącego

14

1 609

3 426

-

Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu

15

3 427

3 477

3 456

Rezerwy krótkoterminowe

16

2 905

5 368

2 643

Zobowiązania krótkoterminowe bez zobowiązań

wchodzących w skład grup przeznaczonych do

sprzedaży

-

Zobowiązania wchodzące w skład grup

przeznaczonych do sprzedaży

-

Zobowiązania razem

241 474

214 453

205 658

Kapitał własny i zobowiązania

458 907

392 651

374 457

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

24

III. SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

Zysk (Strata) na jedną akcję zwykłą

- przypadający na jedną akcję z działalności kontynuowanej

22

3,72

1,62

- przypadający na jedną akcję z działalności zaniechanej

-

- przypadający na jedną akcję

3,72

1,62

Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą:

- przypadający na jedną akcję z działalności kontynuowanej

22

3,68

1,62

- przypadający na jedną akcję z działalności zaniechanej

-

- przypadający na jedną akcję

3,68

1,62

SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

Nota

01.01.2021 -

31.12.2021

01.01.2020 -

31.12.2020

Przychody

17

1 252 343

935 727

Amortyzacja

5 467

6 133

Zużycie materiałów i energii

1 128

1 450

Odpis aktualizujący i likwidacja zapasów

18

2 506

4 570

Usługi obce

100 469

80 532

Podatki i opłaty

306

267

Koszty świadczeń pracowniczych

50 195

40 348

Pozostałe koszty rodzajowe, w tym:

5 965

5 240

odpis na należności z tytułu dostaw i usług

18

725

678

Wartość sprzedanych materiałów i towarów

982 981

757 697

Pozostałe przychody operacyjne

19

570

6 984

Pozostałe koszty operacyjne

20

638

1 092

Zysk (Strata) z działalności operacyjnej

103 258

45 382

Przychody finansowe

21

369

493

Koszty finansowe

21

443

929

Udział w zysku (stracie) jednostki wycenionej metodą praw

własności

-

Zysk (Strata) brutto

103 184

44 946

Podatek dochodowy

22

20 653

8 907

Zysk (strata) z działalności kontynuowanej

-

Zysk (strata) z działalności zaniechanej

-

Zysk (Strata)

82 531

36 039

Inne całkowite dochody, które zostaną przeklasyfikowane do zysku

lub straty, przed opodatkowaniem

-

Różnice kursowe z przeliczenia jednostek gospodarczych

-

Inne całkowite dochody, przed opodatkowaniem

-

Podatek dochodowy związany ze składnikami innych całkowitych

dochodów, które zostaną przeklasyfikowane do zysku lub straty

-

Inne całkowite dochody

-

Całkowite dochody ogółem

82 531

36 039

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

25

IV. SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

01.01.2021 - 31 12.2021

Kapitał akcyjny

Kapitał ze

sprzedaży akcji

powyżej ich

wartości

nominalnej

Kapitał rezerwowy

Zyski zatrzymane

Razem

Stan na początek okresu

22 199

93 037

4 705

58 257

178 198

całkowite dochody

-

82 531

zysk (strata) netto

-

82 531

inne całkowite dochody

-

dywidenda

-

(48 838)

zmiana udziałów własnościowych w jednostkach zależnych, które nie

prowadzą do utraty kontroli, kapitał własny

-

program motywacyjny

-

5 542

-

5 542

zwiększenie (zmniejszenie) wartości kapitału własnego

-

5 542

33 693

39 235

Stan na 31.12.2021

22 199

93 037

10 247

91 950

217 433

01.01.2020 - 31 12.2020

Kapitał akcyjny

Kapitał ze

sprzedaży akcji

powyżej ich

wartości

nominalnej

Kapitał rezerwowy

Zyski zatrzymane

Razem

Stan na początek okresu

22 199

93 037

4 705

48 858

168 799

całkowite dochody

-

36 039

zysk (strata) netto

-

36 039

inne całkowite dochody

-

dywidenda

-

(26 640)

zmiana udziałów własnościowych w jednostkach zależnych, które nie

prowadzą do utraty kontroli, kapitał własny

-

program motywacyjny

-

zwiększenie (zmniejszenie) wartości kapitału własnego

-

9 399

Stan na 31.12.2020

22 199

93 037

4 705

58 257

178 198

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

26

V. SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Nota

01.01.2021 -

31.12.2021

01.01.2020 -

31.12.2020

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej

Zysk (Strata) przed opodatkowaniem

103 184

44 946

Korekty

(46 137)

(22 289)

Amortyzacja

5 472

6 133

Zyski i (straty) z tytułu różnic kursowych

(17)

454

Przychody z tytułu odsetek

-

Koszty z tytułu odsetek

109

173

(Zysk) Strata z tytułu działalności inwestycyjnej

-

(6 395)

Zmiana stanu rezerw

(2 328)

2 696

Zmiana stanu zapasów

(36 287)

(17 853)

Zmiana stanu należności

23

(47 406)

(11 977)

Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów

23

30 325

4 502

Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych

(162)

(22)

Inne korekty

23

4 157

-

Przepływy pieniężne z działalności

57 047

22 657

Podatek dochodowy (zapłacony)/ zwrócony

(19 984)

(9 343)

Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej

37 063

13 314

Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej

Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych

-

20

Zbycie inwestycji w nieruchomości

-

Zbycie aktywów finansowych

14 777

35 179

Nabycie wartości niematerialnych

-

Nabycie rzeczowych aktywów trwałych

(422)

(3 257)

Zakup nieruchomości inwestycyjnych

-

Inne wpływy (wydatki) inwestycyjne

-

Nabycie aktywów finansowych

(19 663)

Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej

14 355

12 279

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej

Kredyty i pożyczki

-

Inne wpływy (wypływy) finansowe

-

Dywidendy

(48 838)

(26 641)

Spłata kredytów i pożyczek

(833)

Płatności zobowiązań z tytułu leasingu

(3 573)

(3 711)

Odsetki

(406)

(352)

Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej

(52 817)

(31 537)

Przepływy pieniężne przed skutkami zmian kursów wymiany

-

Skutki zmian kursów wymiany, które dotyczą środków pieniężnych

-

Przepływy pieniężne razem

(1 399)

(5 944)

Środki pieniężne na początek okresu

11 105

17 049

Środki pieniężne na koniec okresu

9 706

11 105

o ograniczonej możliwości dysponowania

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

27

VI. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ

NOTA 1A

WARTOŚCI NIEMATERIALNE

31.12.2021

31.12.2020

Nabyte koncesje, patenty, licencje, programy komputerowe i podobne

2 612

3 080

Inne wartości niematerialne, w tym opłaty za kontrakty

-

Wartości niematerialne w toku wytwarzania

-

352

Razem

2 612

3 432

Wszystkie wartości niematerialne są własnością Spółki i żadne nie są używane na podstawie umowy

najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu. Na dzień 31 grudnia 2021 roku wartości

niematerialne nie są przedmiotem zabezpieczeń zobowiązań Spółki.

Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka nie posiada istotnych umów związanych z zakupem wartości

niematerialnych.

NOTA 1B

Stan na 31.12.2021

ZMIANY WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH WG

GRUP RODZAJOWYCH

Nabyte koncesje,

patenty, licencje i

podobne wartości

Wartości

niematerialne w

toku wytwarzania

Razem

Wartość brutto wartości niematerialnych na początek

okresu

12 007

352

12 359

Zwiększenia

284

-

284

nabycie i rozliczenie wartości niematerialnych w

toku wytwarzania

284

-

284

Zmniejszenia

-

(352)

likwidacja

-

(68)

rozliczenie wartości niematerialnych w toku

wytwarzania

-

(284)

odpis aktualizujący

-

Wartość brutto wartości niematerialnych na koniec

okresu

12 291

-

12 291

Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek

okresu

8 927

-

8 927

Amortyzacja za okres

752

-

752

Zwiększenia

752

-

752

amortyzacja okresu bieżącego

752

-

752

Zmniejszenia

-

Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec

okresu

9 679

-

9 679

Wartość netto wartości niematerialnych na koniec

okresu

2 612

-

2 612

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

28

Stan na 31.12.2020

ZMIANY WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH WG

GRUP RODZAJOWYCH

Nabyte koncesje,

patenty, licencje i

podobne wartości

Wartości

niematerialne w

toku wytwarzania

Razem

Wartość brutto wartości niematerialnych na początek

okresu

9 989

1 779

11 768

Zwiększenia

2 765

1 563

4 328

nabycie i rozliczenie wartości niematerialnych w

toku wytwarzania

2 765

1 563

4 328

Zmniejszenia

(747)

(2 990)

(3 737)

likwidacja

(747)

(225)

(972)

rozliczenie wartości niematerialnych w toku

wytwarzania

-

(2 765)

odpis aktualizujący

-

Wartość brutto wartości niematerialnych na koniec

okresu

12 007

352

12 359

Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek

okresu

8 408

-

8 408

Amortyzacja za okres

519

-

519

Zwiększenia

1 143

-

1 143

amortyzacja okresu bieżącego

1 143

-

1 143

Zmniejszenia

(624)

-

(624)

Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec

okresu

8 927

-

8 927

Wartość netto wartości niematerialnych na koniec

okresu

3 080

352

3 432

NOTA 2A

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

31.12.2021

31.12.2020

Środki trwałe, w tym:

10 618

14 211

budynki i budowle

6 346

8 303

urządzenia techniczne i maszyny

1 792

2 275

środki transportu

2 249

3 344

inne środki trwałe, w tym: wyposażenie do pozostałych usług

231

289

Środki trwałe w budowie

936

-

Rzeczowe aktywa trwałe, razem

11 554

14 211

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

29

NOTA 2B

Stan na 31.12.2021

ZMIANY RZECZOWYCH AKTYWÓW

TRWAŁYCH WG GRUP RODZAJOWYCH

Grunty

Budynki i

budowle

Urządzenia

techniczne i

maszyny

Środki

transportu

Inne

środki

trwałe

Środki

trwałe w

budowie

Razem

Wartość brutto środków trwałych na

początek okresu

-

12 206

10 140

5 840

1 095

-

29 281

Zwiększenia

-

570

742

-

1 506

2 818

nabycie i rozliczenie środków trwałych

w budowie, w tym:

-

570

742

-

1 506

2 818

leasing

-

742

-

742

inne

-

transfer z aktywów inwestycyjnych

-

Zmniejszenia

-

(122)

(532)

-

(570)

(1 224)

zbycie

-

(59)

-

(59)

likwidacja, w tym:

-

(63)

(532)

-

(595)

leasing

-

(532)

-

(532)

rozliczenie środków trwałych w

budowie

-

(570)

Wartość brutto środków trwałych na

koniec okresu

-

12 206

10 588

6 050

1 095

936

30 875

Skumulowana amortyzacja (umorzenie)

na początek okresu

-

3 903

7 865

2 496

806

-

15 070

Amortyzacja za okres

-

1 957

931

1 305

58

-

4 251

Zwiększenia

-

1 957

1 053

1 654

58

-

4 722

amortyzacja okresu bieżącego

-

1 957

1 053

1 654

58

-

4 722

transfer z aktywów inwestycyjnych

-

Zmniejszenia

-

(122)

(349)

-

(471)

zbycie

-

(59)

-

(59)

likwidacja

-

(63)

(349)

-

(412)

Skumulowana amortyzacja (umorzenie)

na koniec okres

-

5 860

8 796

3 801

864

-

19 321

Wartość netto środków trwałych na

koniec okresu

-

6 346

1 792

2 249

231

936

11 554

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

30

Stan na 31.12.2020

ZMIANY RZECZOWYCH AKTYWÓW

TRWAŁYCH WG GRUP RODZAJOWYCH

Grunty

Budynki i

budowle

Urządzenia

techniczne i

maszyny

Środki

transportu

Inne

środki

trwałe

Środki

trwałe w

budowie

Razem

Wartość brutto środków trwałych na

początek okresu

-

10 380

8 433

4 196

1 095

-

24 104

Zwiększenia

-

2 006

1 820

2 595

-

6 421

nabycie i rozliczenie środków trwałych w

budowie w tym:

-

2 006

1 820

2 595

-

6 421

leasing

2 006

2 595

4 601

transfer z aktywów inwestycyjnych

-

Zmniejszenia

-

(180)

(113)

(951)

-

(1 244)

zbycie

-

(100)

(91)

-

(191)

likwidacja

-

(180)

(13)

(860)

-

(1 053)

w tym leasing

-

(180)

(860)

(1 040)

rozliczenie środków trwałych w budowie

-

Wartość brutto środków trwałych na koniec

okresu

-

12 206

10 140

5 840

1 095

-

29 281

Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na

początek okresu

-

2 030

6 782

1 592

721

-

11 125

Amortyzacja za okres

-

1 873

1 083

904

85

-

3 945

Zwiększenia

-

1 969

1 194

1 743

85

-

4 991

amortyzacja okresu bieżącego

-

1 969

1 194

1 743

85

-

4 991

transfer z aktywów inwestycyjnych

-

Zmniejszenia

-

(96)

(111)

(839)

-

(1 046)

zbycie

-

(100)

(80)

-

(180)

likwidacja

-

(96)

(11)

(759)

-

(866)

Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na

koniec okres

-

3 903

7 865

2 496

806

-

15 070

Wartość netto środków trwałych na

koniec okresu

-

8 303

2 275

3 344

289

-

14 211

NOTA 2C

ŚRODKI TRWAŁE BILANSOWE (STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA)

31.12.2021

31.12.2020

własne

3 531

3 283

używane na podstawie umowy leasingu

8 023

10 928

Środki trwałe bilansowe (bez Środków trwałych w budowie)

11 554

14 211

Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka nie posiada istotnych umów zobowiązujących do zakupu

środków trwałych.

Na dzień 31 grudnia 2021 roku środki trwałe nie są przedmiotem zabezpieczeń zobowiązań Spółki.

W odniesieniu do składników wartości niematerialnych o określonym okresie użytkowania,

rzeczowych aktywów trwałych oraz aktywów z tytułu prawa do użytkowania dokonywana jest ocena,

czy wystąpiły przesłanki, które mogą świadczyć o utracie ich wartości.

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

31

Spółka przeprowadziła ocenę istnienia przesłanek utraty wartości odnośnie środków trwałych i

wartości niematerialnych w okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym dokonując

analizy co najmniej następujących przesłanek:

Przesłanki pochodzące z zewnętrznych źródeł informacji:

Spółka oceniła, że:

a) nie istnieją obserwowalne przesłanki, że wartość rynkowa składnika aktywów spadła w danym

okresie znacznie bardziej niż oczekiwano by wraz z upływem czasu lub w związku z

normalnym użyciem,

b) w ciągu okresu nie nastąpiły lub nie nastąpią w niedalekiej przyszłości znaczące i niekorzystne

dla jednostki zmiany o charakterze technologicznym, rynkowym, gospodarczym lub prawnym

w otoczeniu, w którym jednostka prowadzi działalność, lub też na rynkach, na które dany

składnik aktywów jest przeznaczony,

Przesłanki pochodzące z wewnętrznych źródeł informacji:

a) nie są dostępne dowody na to, że nastąpiła utrata przydatności danego składnika aktywów lub

jego fizyczne uszkodzenie,

b) w ciągu okresu nie nastąpiły lub też nie jest prawdopodobne, że w niedalekiej przyszłości

nastąpią znaczące i niekorzystne dla jednostki zmiany dotyczące zakresu lub sposobu, w jaki

dany składnik aktywów jest aktualnie użytkowany, lub, zgodnie z oczekiwaniami, będzie

użytkowany. Do takich zmian zalicza się niewykorzystywanie składnika aktywów, plany

zaniechania działalności lub restrukturyzacji działalności, do której dany składnik należy, lub

plany zbycia tego składnika aktywów przed uprzednio przewidzianym terminem oraz ponowna

ocena okresu użytkowania danego składnika aktywów z nieokreślonego na okres określony.

Przeprowadzając ocenę, czy istnieją przesłanki wskazujące na utratę wartości składnika aktywów,

Spółka rozważyła czy dostępne są dowody pochodzące ze sprawozdawczości wewnętrznej,

świadczące o tym, że ekonomiczne wyniki uzyskiwane przez dany składnik aktywów są lub w

przyszłości będą gorsze od oczekiwanych.

Do dowodów pochodzących ze sprawozdawczości wewnętrznej wskazujących na to, że mogła

nastąpić utrata wartości danego składnika aktywów, zalicza się następujące przesłanki:

- przepływy pieniężne wydatkowane na nabycie danego składnika aktywów lub późniejsze

zapotrzebowanie na środki pieniężne przeznaczane na eksploatację lub konserwację tego

składnika aktywów są znacznie wyższe niż kwoty pierwotnie przewidziane w budżecie na te

cele;

- rzeczywiste przepływy pieniężne netto, zysk lub strata z działalności operacyjnej wiążąca się z

tym składnikiem aktywów są na niższym poziomie niż kwoty przewidziane w budżecie;

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

32

- nastąpił znaczący spadek przewidzianych w budżecie przepływów pieniężnych netto lub zysku

z działalności operacyjnej lub znaczący wzrost przewidzianej w budżecie straty związanej ze

składnikiem aktywów;

- wystąpiły straty operacyjne lub wypływy pieniężne netto związane ze składnikiem aktywów, po

podsumowaniu wyników bieżącego okresu z przewidzianymi w budżecie przyszłymi wynikami.

Takich dowodów pochodzących ze sprawozdawczości wewnętrznej wskazujących na to, że mogła

nastąpić utrata wartości danego składnika aktywów Spółka nie zidentyfikowała.

W ramach tej analizy Spółka oceniała stan techniczny obiektów, poziom ich zużycia, opłacalność

remontów i konserwacji, stopień nowoczesności, realizowaną wydajność a także przydatność w

sensie rynkowym. W wyniku tej oceny Spółka uznała, że uzyskuje korzyści z dalszego użytkowania

aktywów.

Poniżej zaprezentowano wartości dla klasy aktywów bazowych praw użytkowania.

Wartość

bilansowa

prawa do

użytkowania

Amortyzacja

prawa do

użytkowania

Wartość

bilansowa

prawa do

użytkowania

Amortyzacja

prawa do

użytkowania

KLASA AKTYWÓW BAZOWYCH

Stan na

31.12.2021

01.01.2021 -

31.12.2021

Stan na

31.12.2020

01.01.2020 -

31.12.2020

Grunty

-

Budynki i budowle

5 774

1 810

7 585

1 742

Urządzenia techniczne

i maszyny

-

Środki transportu

2 249

1 653

3 344

1 823

Pozostałe środki trwałe

-

Nieruchomości inwestycyjne

-

Zapasy

-

Razem:

8 023

3 463

10 929

3 565

NOTA 2D

ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU UMOWY LEASINGU O POZOSTAŁYM OD DNIA

BILANSOWEGO OKRESIE SPŁATY

01.01.2021 -

31.12.2021

01.01.2020 -

31.12.2020

do 1 roku

3 427

3 477

od 1 roku do 5 lat

5 638

8 621

powyżej 5 lat

-

Razem

9 065

12 098

Spółka nie korzysta z możliwości niestosowania wymogów MSSF 16 w zakresie ujmowania, wyceny i

prezentacji leasingów krótkoterminowych i leasingu składników aktywów o niskiej wartości,

wynikających z art. 5 MSSF 16.

Pozostające do spłaty przyszłe minimalne opłaty leasingowe według stanu na dzień bilansowy

wynoszą:

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

33

Opłaty z tytułu umów leasingu płatne w okresie

Stan na 31.12.2021

do 1 roku

od 1 roku do 5

lat

pow. 5 lat

Razem

Opłaty leasingowe

3 665

5 809

-

9 474

Koszty finansowe (-)

(238)

(171)

-

(409)

Wartość bieżąca

3 427

5 638

-

9 064

Opłaty z tytułu umów leasingu płatne w okresie

Stan na 31.12.2020

do 1 roku

od 1 roku do 5

lat

pow. 5 lat

Razem

Opłaty leasingowe

3 806

9 020

-

12 826

Koszty finansowe (-)

(329)

(399)

-

(728)

Wartość bieżąca

3 477

8 621

-

12 098

NOTA 3

UDZIAŁY I AKCJE (tys. zł)

Rotopino.PL

S.A.

3LP S.A.

Pozostałe

Udziały i akcje w jednostakch powiązanych

Wartość 01.01.2021

-

62 772

1

- zwiększenia

-

1 387

-

- udział w programie motywacyjnym

-

1 387

-

- zmniejszenia

-

- sprzedaż

-

- odpis na utratę wartości

-

- likwidacja

-

Wartość (w tys. zł) na 31.12.2021

-

64 159

1

Zwiększenia wartości udziałów w jednostkach powiązanych wynikają z ujęcia programu

motywacyjnego w części dotyczącej członków Zarządów spółek zależnych. Szczegółowy opis

programu znajduje się w Nocie 11 do sprawozdania z sytuacji finansowej.

UDZIAŁY I AKCJE (w tys. szt)

Rotopino.PL

S.A.

3LP S.A.

Pozostałe

Udziały i akcje w jednostakch powiązanych

Ilość 01.01.2021

-

59 100

1

- zwiększenia

-

- zakup

-

- zmniejszenia

-

- sprzedaż

-

- likwidacja

-

Ilość (w tys. szt) 31.12.2021

-

59 100

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

34

UDZIAŁY I AKCJE (tys. zł)

Rotopino.PL

S.A.

3LP S.A.

Pozostałe

Udziały i akcje w jednostakch powiązanych

Wartość 01.01.2020

28 303

62 772

1

- zwiększenia

-

- zakup

-

- zmniejszenia

28 303

-

- sprzedaż

28 303

-

- odpis na utratę wartości

-

- likwidacja

-

Wartość (w tys. zł) na 31.12.2020

-

62 772

1

UDZIAŁY I AKCJE (w tys. szt)

Rotopino.PL

S.A.

3LP S.A.

Pozostałe

Udziały i akcje w jednostakch powiązanych

Ilość 01.01.2020

10 000

59 100

1

- zwiększenia

-

- zakup

-

- zmniejszenia

10 000

-

- sprzedaż

10 000

-

- likwidacja

-

Ilość (w tys. szt) 31.12.2020

-

59 100

1

Na aktywa finansowe w postaci akcji w spółkach zależnych składają się akcje spółki 3LP S.A.

Zarząd przeprowadził test na utratę wartości akcji spółki 3LP S.A. Przeprowadzony test na utratę

wartości akcji spółki 3LP S.A. polegał na porównaniu wartości bilansowej z wartością odzyskiwalną. W

przypadku akcji 3LP S.A. wykazywanych w sprawozdaniu finansowym TIM S.A. za wartość

odzyskiwalną przyjęto wartość godziwą pomniejszoną o koszty sprzedaży

Do oszacowania tej wartości Spółki zastosowano podejście dochodowe (metodę zdyskontowanych

przyszłych przepływów pieniężnych), gdyż spółka zależna posiada zdolność do generowania

dodatnich strumieni pieniężnych. Metoda ta, ze względu na podstawowe kryterium szacowania

wartości przedsiębiorstwa jakim jest dochód z inwestycji (lub prowadzenia działalności biznesowej)

najlepiej oddaje wartość rynkową oraz pozwala określić oczekiwania potencjalnych inwestorów dzięki

właściwemu oszacowaniu stopy dyskontowej, która jest miernikiem oczekiwanej stopy zwrotu z

zaangażowanego kapitału przy określonym ryzyku przedsięwzięcia.

W niniejszej wycenie zastosowana została technika obliczania stóp dyskontowych w oparciu o

średnioważony koszt kapitału, uwzględniając zróżnicowanie kosztu kapitału włsnego i obcego oraz

tzw. „tarczę podatkową” w przypadku kapitału obcego (możliwość odliczenia kosztów pozyskania

kapitału obcego od podstawy opodatkowania podatkiem dochodowym od osób prawnych).

Konsekwencją takiego podejścia do kalkulowania stóp dyskontowych jest uwzględnienie w

obliczeniach dotyczących strumieni pieniężnych jedynie działalności operacyjnej i inwestycyjnej

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

35

przedsiębiorstwa, pomijając na tym etapie koszty finansowe, albowiem problem finansowania

działalności operacyjnej i inwestycyjnej uwzględniony jest na poziomie obliczania stóp dyskontowych.

Suma zdyskontowanych rocznych strumieni pieniężnych oraz zdyskontowanej (aktualnej) wartości

rezydualnej (kontynuacyjnej bądź resztowej) oddaje wartość bieżącą przedsiębiorstwa na poziomie

operacyjnym, od której należy odjąć wartość oprocentowanego zadłużenia. W przyjętej metodzie

wyceny wolne przepływy pieniężne stanowią strumień gotówki dla właściciela, z której wymagane jest

zaspokojenie banków (zadłużenia oprocentowanego), mających pierwszeństwo przed wypłatą

ewentualnej gotówki dla właścicieli.

Założenia makroekonomiczne wyceny:

- wszystkie wielkości ekonomczno – finansowe ninejszej projekcji zaplanowane zostały w cenach

bieżących, tzn. z uwzględnieniem przewidywanej inflacji,

- poziom inflacji przyjęto na poziomie celu inflacyjnego NBP,

- Stopę wolna od ryzyka przyjęto na poziomie rentowności 10 letnich obligacji skarbowych,

- Przyjęto, że kurs walut obcych będzie utrzymywał się na stałym poziomie w stosunku do

złotego.

Koszt kapitału własnego został wyznaczony jako oczekiwana stopa zwrotu z kapitału, na poziomie

uwzględniającym wymaganą stopę zwrotu z inwestycji, charakterystyczną dla analizowanego

przedsięwzięcia oraz otoczenia w jakim ono funkcjonuje.

Wartość godziwa kapitałów własnych 3LP S.A. oszacowana metodą dochodową wyniosła 228.419

tys. zł. Wartość bilansowa akcji spółki 3LP S.A. wykazywanych w jednostkowym sprawozdaniu

finansowym TIM S.A. na dzień 31 grudnia 2021 roku wyniosła 64.158 tys. zł, zatem test nie wykazał

utraty wartości akcji.

W dniu 29 grudnia 2020 roku w wyniku wykonania warunkowej umowy sprzedaży akcji Rotopino.pl

S.A. z siedzibą w Bydgoszczy, zawarta została pomiędzy TIM S.A. z siedzibą we Wrocławiu jako

Sprzedający a Oponeo.pl S.A. z siedzibą w Bydgoszczy jako Kupujący, umowa przenosząca

własność 10 000 000 akcji na okaziciela Rotopino.pl S.A. o wartości nominalnej 0,10 zł każda akcja, o

łącznej wartości nominalnej 1 000 000,00 zł. które to akcje stanowią 100% kapitału zakładowego

spółki Rotopino.pl S.A. za cenę 35 000 tys. zł. Spółka uzyskała zysk na transakcji w wysokości 6 546

tys. zł.

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

36

Na dzień 31 grudnia 2020 roku TIM S.A. nie sprawowała kontroli nad Spółką Rotopino.pl S.A.

NOTA 4

NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE

31.12.2021

31.12.2020

Należności z tytułu leasingu

-

Należności z tytułu zabezpieczenia należytego wykonania umów

32

157

Pozostałe należności - kaucja

51

43

Należności długoterminowe netto

83

200

Odpisy aktualizujące wartość należności długoterminowych

-

Należności długoterminowe brutto

83

200

NOTA 5

AKTYWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO

31.12.2021

31.12.2020

różnica między podatkową i bilansową wartością środków trwałych i wnip

142

598

różnica między podatkową i bilansową wartością należności z tyt. dostaw i usług

1 348

414

bonusy zmniejszający zapas zgodnie z MSR

3 150

2 723

odpisy aktualizujące zapasy i należności

1 021

1 120

przesunięcie wypłaty wynagrodzeń i składek między okresami

295

233

rezerwy na prawdopodobne koszty i pozostałe różnice przejściowe

209

244

rezerwy na urlopy

173

162

rezerwy na premie i nagrody

175

649

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, razem

6 513

6 143

NOTA 6

ZAPASY

31.12.2021

31.12.2020

Materiały

53

-

Towary

138 310

102 076

Razem

138 363

102 076

Zapasy zostały wykazane w wartości netto, czyli pomniejszone o odpisy aktualizujące w wysokości

3 256 tys. zł. na dzień 31 grudnia 2021 r. oraz w wysokości 4 154 tys. zł. na dzień 31 grudnia 2020 r.

Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania oraz na dzień 31 grudnia 2021 r. zapasy nie były

przedmiotem zastawu.

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

37

NOTA 7

Stan na 31.12.2021

Struktura należności krótkoterminowych

Wartość na dzień

31.12.2021

Należności

bieżące

Należności

przeterminowane do 1

miesiąca

Należności

przeterminowane od 1

do 3 miesięcy

Należności

przeterminowane od 3

do 6 miesięcy

Należności

przeterminowane

powyżej 6 miesięcy

Należności z tytułu dostaw i usług, w tym:

222 367

201 620

14 436

2 341

1 458

2 512

Odpis aktualizujący należności

(2 600)

(270)

-

(2 330)

Należności z tytułu dostaw i usług skorygowane o

odpis

219 767

201 350

14 436

2 341

1 458

182

Należności publiczno - prawne

-

Należności pozostałe, w tym:

5 365

-

cash pooling

5 183

-

Razem

225 132

206 715

14 436

2 341

1 458

182

Spółka nie posiada istotnych należności spornych lub należności, od których nie dokonano odpisu aktualizującego w części nieobjętej ubezpieczeniem

należności.

W celu ograniczenia ryzyka kredytowego należności, Spółka stosuje zasadę zawierania transakcji wyłącznie z kontrahentami o sprawdzonej wiarygodności

kredytowej i prowadzi restrykcyjną politykę w zakresie przyznawania limitów kredytowych. Wysokość limitów dla poszczególnych klientów jest wprost

uzależniona od limitów kredytowych uzyskanych w ramach polisy ubezpieczeniowej w Atradius Collections B.V. Sp. z o.o. Oddział w Polsce, z siedzibą

w Warszawie. Ponadto Spółka wprowadziła mechanizm blokady realizacji zamówień klientów, dla których zidentyfikowano należności z przekroczonym

terminem płatności. Spółka dokonuje odpisów aktualizujących wartość należności zgodnie z zasadami szczegółowo opisanymi w sekcji: Opis istotnych zasad

rachunkowości w punkcie 2.5.6.

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

38

Stan na 31.12.2020

Struktura należności krótkoterminowych

Wartość na dzień

31.12.2020

Należności

bieżące

Należności

przeterminowane do 1

miesiąca

Należności

przeterminowane od 1

do 3 miesięcy

Należności

przeterminowane od 3

do 6 miesięcy

Należności

przeterminowane

powyżej 6 miesięcy

Należności z tytułu dostaw i usług, w tym:

174 495

155 918

14 529

1 209

117

2 722

Odpis aktualizujący należności

(2 138)

-

(2 138)

Należności z tytułu dostaw i usług skorygowane o

odpis

172 357

155 918

14 529

1 209

117

584

Należności publiczno - prawne

-

Należności pozostałe, w tym:

19 732

-

cash pooling

19 663

-

Razem

192 089

175 650

14 529

1 209

117

584

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

39

NOTA 7A

Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartości należności krótkoterminowych

31.12.2021

31.12.2020

Odpisy aktualizujące wartość należności na początek okresu

2 138

1 567

zwiększenie z tytułu

1 293

1 100

odpisów należności

1 285

826

odpisy dokonane zgodnie z MSSF 9

8

274

zmniejszenie z tytułu

831

529

zapłata należności, na które utworzono odpisy aktualizujące

566

342

umorzenie należności w wyniku bezskutecznej egzekucji

265

187

Odpisy aktualizujące wartości należności na koniec okresu

2 600

2 138

NOTA 8 A

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

31.12.2021

31.12.2020

Środki pieniężne w kasie i na rachunku

9 706

11 105

Środki pieniężne w drodze

-

Lokaty do 3 miesięcy

-

Razem

9 706

11 105

NOTA 8 B

Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne (struktura walutowa)

31.12.2021

31.12.2020

w walucie polskiej

9 306

10 533

w walucie obcej (wg walut i po przeliczeniu na PLN)

400

572

wartość w tys. EUR

75

110

po przeliczeniu na tys. zł.

346

506

wartość w tys. USD

12

17

po przeliczeniu na tys. zł.

54

66

Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne, razem

9 706

11 105

NOTA 9

Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe

31.12.2021

31.12.2020

polisy ubezpieczeniowe

105

48

opieka serwisowa

600

550

pozostałe

79

24

Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe, razem

784

622

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

40

NOTA 10

Kapitał akcyjny

31.12.2021

wartość nominalna jednej akcji w złotych

1

seria/emisja

A

B

C

D

E

F

rodzaj akcji

na okaziciela

rodzaj urzywilejowania akcji

zwykłe

rodzaj ograniczenia praw do akcji

-

liczba akcji w tys. szt.

100

2 900

1 800

15 580

619

1200

wartość serii/emisji wg wartości nominalnej w tys. PLN

100

2 900

1 800

15 580

619

1200

sposób pokrycia kapitału

gotówka

przeniesienie środków z

kapitału zapasowego

gotówka

data rejestracji

17.05.1994

09.05.1997

21.11.1997

16.01.2001

03.04.2009

18.04.2007

prawo do dywidendy (od daty)

01.01.1997

01.01.2000

01.01.2006

01.01.2009

liczba akcji, razem w tys. szt.

22 199

Kapitał akcyjny, razem w tys. PLN

22 199

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

41

NOTA 11

Kapitał rezerwowy

31.12.2021

31.12.2020

kapitał z opcji pracowniczych (lata poprzednie)

4 705

kapitał z opcji pracowniczych (2021-2023)

5 542

-

Kapitał rezerwowy, razem

10 247

4 705

Kapitał z opcji pracowniczych w kwocie 4 705 powstał w 2006 na mocy uchwały Zwyczajnego

Walnego Zgromadzenia Spółki dotyczył lat 2007 – 2009.

W dniu 23 października 2020 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie TIM S.A. podjęło uchwałę w

sprawie przyjęcia Programu motywacyjnego dla członków Zarządu, kluczowych menadżerów Spółki

oraz członków zarządów spółek zależnych na lata 2021-2023 (dalej: „Program motywacyjny”).

W ramach Programu motywacyjnego, po spełnieniu warunków i na zasadach w nim określonych,

uczestnikom Programu motywacyjnego przysługiwać będzie prawo do objęcia łącznie nie więcej niż

1.100.800 akcji Spółki, stanowiących 4,72% kapitału zakładowego Spółki, które Spółka wyemituje w

drodze jednego lub kilku podwyższeń kapitału zakładowego w ramach kapitału docelowego. Tym

samym Zarząd TIM S.A. został upoważniony do podwyższenia kapitału zakładowego Spółki o kwotę

nie wyższą niż 1.100.800 zł, poprzez emisję nie więcej niż 1.100.800 akcji zwykłych na okaziciela serii

G o wartości nominalnej 1 zł każda począwszy od daty podjęcia pierwszej uchwały Rady Nadzorczej

w sprawie przydziału akcji uczestnikom Programu motywacyjnego spełniającym warunki przyznania

akcji do dnia przypadającego trzy lata od powyższej daty, przez dokonanie jednego lub kilku kolejnych

podwyższeń kapitału zakładowego Spółki w granicach kapitału docelowego, wyłącznie w celu

realizacji Programu motywacyjnego. Cena wykonania opcji w ramach programu wynosi 10,34 PLN za

1 akcję Spółki. Warunkiem nabycia uprawnień do objęcia akcji w ramach przyznanych opcji na akcje

jest spełnienie się warunków określonych w Regulaminie Programu motywacyjnego, w tym

osiągnięcie określonego poziomu EBITDA w okresie trwania Programu motywacyjnego oraz

świadczenie pracy przez uczestników programu. Objęcie akcji może nastąpić nie wcześniej niż 24

miesiące po zakończeniu danego roku Programu motywacyjnego za który przyznane zostały opcje na

akcje, z zastrzeżeniem wyjątków opisanych w Programie motywacyjnym. Emisja akcji dająca

możliwość ich objęcia przez uczestników programu nastąpi w kolejnych latach.

Koszty z tytułu uruchomienia programu wyniosły w roku 2021 roku 4.156 tys. zł.

Koszty związane z funkcjonowaniem programu płatności akcjami do ujęcia w kolejnych latach wyniosą

7 949 tys. zł., z czego kwota 3 975 tys. zł. zostanie ujęta w kosztach roku 2022, zaś kwota 3 974 tys.

zł. zostanie ujęta w kosztach roku 2023.

42

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

PROGRAM PŁATNOŚCI AKCJAMI

Transza I

Transza II

Transza III

Data przyznania (uruchomienia programu)

22.12.2020

30.11.2021

30.11.2022

Końcowa data okresu nabywania uprawnień

31.12.2021

31.12.2022

31.12.2023

Końcowa data możliwego okresu wykonania opcji

31.12.2023

31.12.2024

31.12.2025

Liczba opcji

366 933

Cena wykonania opcji (PLN)

10,34

Notowania akcji na dzień przyznania

18,05

44,30

37,45*

* wycena szacunkowa na dzień 31.12.2021, nie było jeszcze

momentu przyznania

Transza I

Transza II

Transza III

Wartość godziwa 1 opcji wyceniona na dzień

przyznania

6,02

23,79

15,50

Założenia przyjęte w modelu wartości godziwej:

Założona stopa wzrostu dywidendy w latach 2021-2026

10,00%

Oczekiwana zmienność akcji (%)

41%

40%

Stopa procentowa wolna od ryzyka (%)

0,1%

2,9%

3,7%

Prognozowany czas trwania (życia) opcji (w latach)

2

NOTA 12

Zyski zatrzymane

31.12.2021

31.12.2020

stan na początek okresu

58 257

48 858

zwiększenia - zysk (strata) netto

82 531

36 039

zmniejszenia

(48 838)

(26 640)

wypłata dywidendy

(48 838)

(26 640)

Zyski zatrzymane, razem

91 950

58 257

W dniu 15 czerwca 2021 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie TIM S.A. uchwaliło wysokość dywidendy

za rok 2020 w wysokości 48 838 tys. zł., co daje kwotę w wysokości 2,20 zł. brutto na 1 akcję, z czego

kwota w wysokości 26 639 tys. zł., to jest: 1,20 zł. na 1 jedną akcję została wypłacona w dniu 30

grudnia 2020 roku tytułem zaliczki na poczet dywidendy za rok obrotowy 2020, w tym kwota w

wysokości 5 550 tys. zł. pochodziła z zysku wypracowanego przez Spółkę w okresie 01.01.2020 r. –

30.06.2020 r., natomiast kwota w wysokości 21 089 tys. zł. ze środków zgromadzonych na funduszu

dywidendowym (zyski zatrzymane)

Zgodnie z ww. uchwałą Zwyczajne Walne Zgromadzenie TIM S.A. postanawiło, iż pozostała do

wypłaty dywidendy za rok 2020 kwota w wysokości 22 199 tys. zł., to jest 1,00 zł. brutto na jedną akcję

wypłacona została akcjonariuszom w dniu 13 lipca 2021 r.

43

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

W dniu 16 listopada 2021 r. podjęto decyzję o wypłacie zaliczki na poczet przewidywanej dywidendy

na koniec 2021 roku w łącznej wysokości 26 639 tys. zł., czyli 1,20 zł brutto na jedną akcję, z czego

kwota w wysokości 17 759 tys. zł.pochodzi z zysku wypracowanego przez Spółkę w okresie

01.01.2021 r. – 30.06.2021 r., natomiast kwota w wysokości 8 880 tys. zł. pochodzi ze środków

zgromadzonych na funduszu dywidendowym (zyski zatrzymane)

Do wypłaty zaliczki na poczet przewidywanej dywidendy na koniec 2021 roku uprawnionych było

22.199.200 akcji na okaziciela TIM S.A..

Prawo do wypłaty zaliczki na poczet przewidywanej dywidendy na koniec 2021 roku uzyskali

akcjonariusze posiadający akcje spółki TIM S.A. w dniu 16 grudnia 2021 roku, natomiast wypłata

nastąpiła w dniu 23 grudnia 2021 roku.

TIM S.A. posiadał wystarczające środki na wypłatę zaliczki na poczet przewidywanej dywidendy za

rok obrotowy 2021, a wypłata zaliczki jest zgodna z treścią art. 349 § 2 Kodeksu spółek handlowych

tj.:

- roczne sprawozdanie finansowe spółki TIM S.A. sporządzone za okres od 1 stycznia 2020 roku

do 31 grudnia 2020 roku wykazuje zysk netto w kwocie 36 039 tys. zł.,

- półroczne sprawozdanie finansowe spółki TIM S.A. sporządzone za okres od 1 stycznia 2021

roku do 30 czerwca 2021 roku wykazuje zysk netto w kwocie 35 984 tys. zł.,

- Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie TIM S.A. w dniu 5 października 2018 r. upoważniło

Zarząd TIM S.A. do dysponowania środkami zgromadzonymi na funduszu dywidendowym

(zyski zatrzymane) TIM S.A., na którym zgromadzone są środki w kwocie 37.659 tys zł,

według stanu na dzień 30.06.2021 r, w celu finansowania wypłaty zaliczek na poczet

dywidendy.

Powyższe sprawozdania finansowe zostały zbadane przez biegłego rewidenta – firmę Grant Thornton

Polska Sp. z o.o. sp. k., z siedzibą w Poznaniu, wpisaną na listę firm audytorskich pod nr 4055.

Rada Nadzorcza TIM S.A., na posiedzeniu w dniu 16 listopada 2021 r. wyraziła zgodę na wypłatę

akcjonariuszom zaliczki na poczet przewidywanej dywidendy na koniec roku obrotowego 2021 na

wyżej wymienionych warunkach zaproponowanych przez Zarząd TIM S.A.

NOTA 13

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

spowodowana dodatnimi różnicami przejściowymi z tytułu:

31.12.2021

31.12.2020

Wpływ na

wynik za okres

kończący się

szacowane bonusy od dostawców

6 599

5 598

(1 001)

różnica przejściowa pomiędzy amortyzacją podatkową a bilansową

214

435

221

pozostałe

578

320

(258)

Razem

7 391

6 353

(1 038)

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

44

NOTA 14 A

Stan na 31.12.2021

Struktura zobowiązań krótkoterminowych

Wartość na

dzień

31.12.2021

Zobowiązania

bieżące

Zobowiązania

przeterminowane do 1

miesiąca

Zobowiązania

przeterminowane od 1

do 3 miesięcy

Zobowiązania

przeterminowane od 3

do 6 miesięcy

Zobowiązania

przeterminowane

powyżej 6

miesięcy

Zobowiązania z tytułu leasingu

3 427

-

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

208 943

203 634

2 066

729

560

1 954

Zobowiązania publiczno-prawne bez podatku

dochodowego

7 161

-

Zobowiązania z tytułu podatku bieżącego

1 609

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

1 933

-

Zobowiązania pozostałe, w tym:

2 167

-

cash pooling

-

Razem

225 240

219 931

2 066

729

560

1 954

45

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

Stan na 31.12.2020

Struktura zobowiązań krótkoterminowych

Wartość na

dzień

31.12.2020

Zobowiązania

bieżące

Zobowiązania

przeterminowane do 1

miesiąca

Zobowiązania

przeterminowane od 1

do 3 miesięcy

Zobowiązania

przeterminowane od 3

do 6 miesięcy

Zobowiązania

przeterminowane

powyżej 6

miesięcy

Zobowiązania z tytułu leasingu

3 477

-

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

179 813

176 006

1 193

653

386

1 575

Zobowiązania publiczno-prawne bez podatku

dochodowego

5 039

8 465

-

Zobowiązania z tytułu podatku bieżącego

3 426

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

1 841

-

Zobowiązania pozostałe, w tym:

353

-

cash pooling

-

Razem

193 949

190 142

1 193

653

386

1 575

Nota nie obejmuje rezerw krótkoterminowych, które zostały ujawnione w nocie 16.

46

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

Nota 14 B

Stan na 31.12.2021

Zobowiązania wynikające z

działalności finansowej

Stan na

31.12.2020

Przepływy

Zmiany niebędące przepływem

Stan na

31.12.2021

Spłata

Zaciągnięcie

Różnice

kursowe

Likwidacja ST-

zm. Zobowiązania

leasingowego

Reklasyfikacja

Długoterminowe

8 621

-

499

-

(183)

(3 299)

5 638

Leasing

8 621

-

499

(183)

(3 299)

5 638

Krótkoterminowe

3 477

-

(3 573)

243

(19)

-

3 299

3 427

Kredyty, pożyczki, inne instrumenty

dłużne

-

Leasing

3 477

(3 573)

243

(19)

-

3 299

3 427

Razem (długo i krótkoterminowe)

12 098

-

(3 573)

742

(19)

(183)

-

9 065

47

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

Stan na 31.12.2020

Zobowiązania wynikające z

działalności finansowej

Stan na

31.12.2019

Przepływy

Zmiany niebędące przepływem

Stan na

31.12.2020

Spłata

Zaciągnięcie

Różnice

kursowe

Likwidacja ST-

zm. Zobowiązania

leasingowego

Reklasyfikacja

Długoterminowe

7 299

-

4 058

-

(101)

(2 635)

8 621

Leasing

7 299

-

4 058

(101)

(2 635)

8 621

Krótkoterminowe

3 456

(3 609)

541

454

-

2 635

3 477

Kredyty, pożyczki, inne instrumenty

dłużne

-

Leasing

3 456

(3 609)

541

454

-

2 635

3 477

Razem (długo i krótkoterminowe)

10 755

(3 609)

4 599

454

(101)

-

12 098

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

48

NOTA 14 C

ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE (struktura walutowa)

31.12.2021

31.12.2020

w walucie polskiej

225 228

193 889

w walucie obcej (wg walut i po przeliczeniu na PLN)

12

60

wartość w tyś. EUR

3

13

po przeliczeniu na tys. zł.

12

60

wartość w tyś. USD

-

po przeliczeniu na tys. zł.

-

Zobowiązania krótkoterminowe (struktura walutowa), razem

225 240

193 949

Nota nie obejmuje rezerw krótkoterminowych, które zostały ujawnione w nocie 16.

NOTA 14 D

Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek na dzień 31 grudnia 2021

nazwa (firma) jednostki

Bank Handlowy w Warszawie

Spółka Akcyjna

mBank SA

siedziba

ul. Senatorska 16, 00-923

Warszawa

ul. Senatorska 18, 00-

923 Warszawa

kwota kredytu /pożyczki wg

umowy w tys. zł

25.000

(limit)

kwota wykorzystania

kredytu/pożyczki na 31.12.2021

-

warunki oprocentowania

Oprocentowanie zmienne

Oprocentowanie

zmienne

termin spłaty

24.02.2023

26.10.2023

zabezpieczenia

Oświadczenie o poddaniu się

egzekucji do kwoty 30 mln zł

Oświadczenie o

poddaniu się egzekucji

do kwoty 37,5 mln zł

W dniu 1 grudnia 2021 r. podpisano Aneks nr 4 do umowy o kredyt w rachunku bieżącym z Bankiem

Handlowym S.A. z siedziba w Warszawie, którego termin spłaty przypada na dzień 24.02.2023 r.

Zgodnie z warunkami aneksu, zwiększono kwotę kredytu w rachunku bieżącym do 25 mln zł.

Jednocześnie, w związku ze zwiększeniem możliwej kwoty zaangażowania podwyższona została

kwota oświadczenia o poddaniu się egzekucji do wysokości 30 mln zł.

49

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

W dniu 17 listopada 2021 r. podpisano Aneks nr 5 do umowy o kredyt w rachunku bieżącym z

mBankiem

Zgodnie z warunkami aneksu, zwiększono kwotę kredytu w rachunku bieżącym do 25 mln zł.

Jednocześnie, w związku ze zwiększeniem możliwej kwoty zaangażowania podwyższona została

kwota oświadczenia o poddaniu się egzekucji do wysokości 37,5 mln zł.

NOTA 15

Stan na 31.12.2021

Struktura walutowa zobowiązań z tytułu leasingu

Kwota wg

waluty

Wartość w PLN

Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu

5 638

EUR

880

4 044

PLN

1 593

Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu

3 427

EUR

303

1 393

PLN

2 033

Razem zobowiązania z tyt. leasingu

9 064

EUR

1 183

5 437

PLN

3 627

Razem

9 064

Stan na 31.12.2020

Struktura walutowa zobowiązań z tytułu leasingu

Kwota wg

waluty

Wartość w PLN

Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu

8 621

EUR

1 164

5 370

PLN

3 251

Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu

3 477

EUR

279

1 285

PLN

2 192

Razem zobowiązania z tyt. leasingu

12 098

EUR

1 442

6 655

PLN

5 443

Razem

12 098

50

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

NOTA 16

REZERWY KRÓTKOTERMINOWE

31.12.2021

31.12.2020

stan na początek okresu

5 368

2 643

rezerwy na zaległe urlopy i odprawy emerytalne

873

499

rezerwy na premie i nagrody

3 418

1 599

transfer

-

inne

1 077

545

zwiększenia z tytułu:

2 365

5 204

rezerwy na zaległe urlopy i odprawy emerytalne

910

873

rezerwy na premie i nagrody

678

3 250

inne

777

1 081

wykorzystanie

4 828

2 479

rezerwy na zaległe urlopy i odprawy emerytalne

872

499

rezerwy na premie i nagrody

3 176

1 431

inne

780

549

rozwiązanie z tytułu:

-

rezerwy na zaległe urlopy i odprawy emerytalne

-

transfer (przeniesienie do rezerw długoterminowych)

-

stan na koniec okresu

2 905

5 368

rezerwy na zaległe urlopy i odprawy emerytalne

911

873

rezerwy na premie i nagrody

920

3 418

transfer (przeniesienie do rezerw długoterminowych)

-

inne

1 074

1 077

51

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

VII. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

NOTA 17A

PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY TOWARÓW, MATERIAŁÓW I USŁUG

(STRUKTURA RZECZOWA - RODZAJE DZIAŁALNOŚCI)

01.01.2021 -

31.12.2021

01.01.2020 -

31.12.2020

Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów

1 247 807

931 751

towary handlowe sprzedaż hurtowa

1 243 872

929 577

towary handlowe sprzedaż detaliczna

3 935

2 174

Przychody ze sprzedaży usług

4 536

3 976

Przychody netto ze sprzedaży, razem

1 252 343

935 727

Przychody wg grup asortymentowych

01.01.2021 -

31.12.2021

01.01.2020 -

31.12.2020

Kable i przewody

430 385

290 355

Aparatura i rozdzielacze

331 275

271 215

Oświetlenie

84 818

80 109

Osprzęt siłowy i elektroinstalacyjny

102 125

91 070

Osprzęt pomocniczy

95 754

72 108

Mierniki, narzędzia i elektornarzędzia

23 471

20 473

System prowadzenia kabli

67 553

46 011

Pozostałe towary

112 427

60 410

Usługi

4 536

3 976

Przychody razem

1 252 344

935 727

Zasady dotyczące momentu ujmowania przychodów ze sprzedaży towarów i materiałów zostały

szczegółowo opisane w sekcji Opis istotnych zasad rachunkowości w punkcie 2.5.11.

NOTA 17B

PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY TOWARÓW, MATERIAŁÓW I USŁUG

(STRUKTURA TERYTORIALNA)

01.01.2021 -

31.12.2021

01.01.2020 -

31.12.2020

Przychody ze sprzedaży krajowej

1 244 350

922 211

Wewnątrzwspólnotowa dostawa towarów

3 457

2 873

Przychody ze sprzedaży usług

4 536

10 643

Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów, razem

1 252 343

935 727

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

52

NOTA 18

AKTUALIZACJA WARTOŚCI AKTYWÓW/KOSZTY/

01.01.2021 -

31.12.2021

01.01.2020 -

31.12.2020

odpisy aktualizujące wartość należności

725

678

odpisy aktualizujące wartości niematerialne

-

odpisy aktualizujące wartość zapasów

899

1 589

Odpisy aktualizujące wartość składników aktywów

1 624

2 267

Zasady dokonywania odpisów aktualizujących aktywa oraz sposób ich ujęcia w sprawozdaniu

z całkowitych dochodów zostały szczegółowo opisane w sekcji Opis istotnych zasad rachunkowości

w punkcie 2.5.

NOTA 19

POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE

01.01.2021 -

31.12.2021

01.01.2020 -

31.12.2020

Zysk ze zbycia aktywów trwałych

6

6 546

Inne pozostałe przychody operacyjne w tym:

564

438

czynsz za wynajem nieruchomości inwestycyjnej oraz odsprzedaż usług

46

28

przychody z tytułu noty obciążeniowej

-

zwrot kosztów sądowych

125

106

odpisane, przedawnione zobowiązania

254

150

inne

139

31

wykorzystanie odpisów aktualizujących wartości niematerialne i prawne

-

123

Pozostałe przychody operacyjne, razem

570

6 984

NOTA 20

INNE POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE

01.01.2021 -

31.12.2021

01.01.2020 -

31.12.2020

sprzedaż/ likwidacja środków trwałych i WNiP

-

204

wartość zlikwidowanych WNiP, odpis aktualziujący WNiP

-

kary umowne i odszkodowania

-

308

inne

58

165

darowizny

551

385

koszty sądowe

29

30

Inne pozostałe koszty operacyjne, razem

638

1 092

Koszty i przychody związane z uzyskiwanym odszkodowaniem z firmy ubezpieczeniowej

prezentowane są w kosztach działalności podstawowej i ujmowane per saldem w pozycji „Pozostałe

koszty rodzajowe”.

53

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

NOTA 21

PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE

01.01.2021 -

31.12.2021

01.01.2020 -

31.12.2020

I. ROŻNICE KURSOWE

a) ujemne różnice kursowe

13

540

- zrealizowane

-

52

- niezrealizowane

13

488

b) dodatnie różnice kursowe

18

-

Wynik na różnicach kursowych / 1b- 1a/

5

(540)

II.PRZYCHODY FINANSOWE Z TYTUŁU ODSETEK

a) z tytułu udzielonych pożyczek

-

b) pozostałe odsetki

297

179

- od jednostek powiązanych

173

48

- od pozostałych jednostek

124

131

Przychody finansowe z tytułu odsetek, razem

297

179

III.INNE PRZYCHODY FINANSOWE

67

314

IV.KOSZTY FINANSOWE Z TYTUŁU ODSETEK

a) od kredytów i pożyczek

41

8

- dla jednostek pozostałych

41

8

b) pozostałe odsetki

365

344

- dla jednostek powiązanych

-

- dla jednostek pozostałych

365

344

Koszty finansowe z tytułu odsetek, razem

406

352

V.INNE KOSZTY FINANSOWE

-

- prowizje od kredytu

25

-

- prowizja z umowy factoringowej

-

37

- pozostałe

12

-

- odpis na udziały

-

Inne koszty finansowe, razem

37

VI. Aktualizacja wartości inwestycji

-

WYNIK Z DZIAŁALNOSCI FINANSOWEJ /I+II+III-IV-V+VI/

(74)

(436)

NOTA 22

PODATEK DOCHODOWY

01.01.2021 -

31.12.2021

01.01.2020 -

31.12.2020

Podatek bieżący od dochodów roku bieżącego

(19 984)

(9 343)

Korekty dotyczące lat ubiegłych

-

Podatek bieżący, razem

(19 984)

(9 343)

Powstanie i odwrócenie różnic przejściowych

(669)

436

Wpływ zmiany stawki podatkowej

-

Podatek odroczony, razem

(669)

436

Podatek dochodowy, razem

(20 653)

(8 907)

54

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

PODATEK DOCHODOWY BIEŻĄCY

01.01.2021 -

31.12.2021

01.01.2020 -

31.12.2020

Zysk (strata) brutto

103 184

44 946

Różnice między zyskiem (stratą) brutto a podstawą opodatkowania podatkiem

dochodowym (wg tytułów):

2 443

4 568

amortyzacja niepodatkowa

2 357

3 351

inne w tym:

(2 863)

(1 598)

odsetki i koszty operacyjne dotyczące MSSF 16

(2 898)

(2 570)

inne

35

972

odpisy aktualizujące należności

756

678

utworzenie i rozwiązanie rezerw

(2 244)

2 317

koszty reprezentacji i reklamy

116

112

odpis na PFRON

190

199

darowizny

551

385

wynagrodzenie z ZUS przesunięcia wypłat

371

356

różnice kursowe z wyceny bilansowej

25

32

odpisy aktualizujące zapasy

(898)

1 589

przychody ze sprzedaży w innym okresie

284

936

bonusy od dostawców i dla klientów

(357)

(3 789)

program motywacyjny - opcje objęcia akcji

4 155

-

Podstawa opodatkowania podatkiem dochodowym (zysk)

105 627

49 514

Odliczenia od podstawy opodatkowania

447

342

rozliczenia straty za lata ubiegłe

-

darowizny

447

342

Podatek dochodowy według stawki 19%

19 984

9 343

Uzgodnienie podatku dochodowego obliczonego stawką 19 % od wyniku przed opodatkowaniem

z podatkiem dochodowym wykazanym w sprawozdaniu z wyniku, przedstawia się następująco:

Nota

01.01.2021 -

31.12.2021

01.01.2020 -

31.12.2020

Wynik przed opodatkowaniem

103 184

44 946

Stawka podatku stosowana przez Spółkę

19%

Podatek dochodowy wg stawki krajowej

19 605

8 540

Uzgodnienie podatku dochodowego z tytułu:

Przychodów nie podlegających opodatkowaniu (-)

-

(213)

Kosztów trwale nie stanowiących kosztów uzyskania przychodów

(+)

1 048

580

Wykorzystania uprzednio nierozpoznanych strat podatkowych (-)

-

Nierozpoznanego aktywa na podatek odroczony od ujemnych różnic

przejściowych (+)

-

Nierozpoznanego aktywa na podatek odroczony od strat

podatkowych (+)

-

Korekty obciążenia podatkowego za poprzednie okresy (+/-)

-

Podatek dochodowy

20 653

8 907

Zastosowana średnia stawka podatkowa

20%

55

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

VIII. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

NOTA 23

01.01.2021 – 31.12.2021

OBJAŚNIENIA DO RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

bilansowa zmiana stanu należności

(32 926)

odsetki naliczone - cash pooling

-

należności z tytułu cash pooling

(14 480)

należności z tytułu sprzedaży udziałów

-

zmiana stanu należności w przepływach pieniężnych

(47 406)

bilansowa zmiana stanu zobowiązań

28 308

zmiana stanu zobowiązań z tytułu leasingu

3 016

zmiana stanu zobowiązań z tytułu cash poolingu

-

zmiana stanu zobowiązań inwestycyjnych

(1 016)

zmiana stanu kredytów w rachunku bieżącym

-

naliczone różnice kursowe

17

zmiana stanu zobowiązań w przepływach pieniężnych

30 325

bilansowa zmiana kapitału rezerwowego i udziałów w jednostkach zależnych

zmiana stanu kapitału rezerwowego wynikająca z ujęcia programu motywacyjnego

5 542

zmiana stanu udziałów w jednostkach zależnych z ujęcia programu motywacyjnego

(1 386)

Inne korekty z działalności operacyjnej

4 156

01.01.2020 – 31.12.2020

OBJAŚNIENIA DO RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

bilansowa zmiana stanu należności

(31 640)

odsetki naliczone - cash pooling

-

należności z tytułu cash pooling

19 663

należności z tytułu sprzedaży udziałów

-

zmiana stanu należności w przepływach pieniężnych

(11 977)

bilansowa zmiana stanu zobowiązań

4 913

zmiana stanu zobowiązań z tytułu leasingu

(1 343)

zmiana stanu zobowiązań z tytułu cash poolingu

zmiana stanu zobowiązań inwestycyjnych

99

zmiana stanu kredytów w rachunku bieżącym

833

zmiana stanu zobowiązań w przepływach pieniężnych

4 502

56

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

IX. POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE

PODZIAŁ ZYSKU NETTO JEDNOSTKI ZA ROK OBROTOWY

W dniu 16 listopada 2021 r. podjęto decyzję o wypłacie zaliczki na poczet przewidywanej dywidendy

na koniec 2021 roku w łącznej wysokości 26 639 tys. zł., czyli 1,20 zł brutto na jedną akcję, z czego

kwota w wysokości 17 759 tys. zł. pochodzi z zysku wypracowanego przez Spółkę w okresie

01.01.2021 – 30.06.2021 r, natomiast kwota w wysokości 8 880 tys. zł. pochodzi ze środków

zgromadzonych na funduszu dywidendowym.

STRUKTURA ZATRUDNIENIA W TIM S.A. WG STANU NA 31.12.2021 W PRZELICZENIU

NA PEŁNE ETATY

31.12.2021

Zarząd

3

Pion Biznesowy

238

Pion Wydziałów Wspomagających

38

Razem

279

WARTOŚĆ NALEŻNYCH WYNAGRODZEŃ BRUTTO CZŁONKÓW

RADY NADZORCZEJ JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ (W ZŁ) ZA 2021

ROK

01.01.2021 -

31.12.2021

01.01.2020 -

31.12.2020

Krzysztof Wieczorkowski

60 000

Grzegorz Dzik

36 000

38 500

Andrzej Kusz

48 000

60 500

Krzysztof Kaczmarczyk

60 000

72 500

Leszek Mierzwa

48 000

60 500

Razem

252 000

292 000

WARTOŚĆ NALEŻNYCH WYNAGRODZEŃ BRUTTO CZŁONKÓW

ZARZĄDU ( W PLN) ZA 2021 ROK

01.01.2021 -

31.12.2021

01.01.2020 -

31.12.2020

Folta Krzysztof

1 410 000

1 230 000

Piotr Tokarczuk

996 000

870 000

Piotr Nosal

930 000

750 000

Razem

3 336 000

2 850 000

57

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

X. INFORMACJE DODATKOWE

1. RODZAJ ORAZ KWOTY ZMIAN WARTOŚCI SZACUNKOWYCH KWOT, KTÓRE BYŁY

PODAWANE W POPRZEDNICH OKRESACH BIEŻĄCEGO ROKU OBROTOWEGO LUB

ZMIANY WARTOŚCI SZACUNKOWYCH PODAWANYCH W POPRZEDNICH LATACH

OBROTOWYCH, JEŚLI WYWIERAJĄ ONE ISTOTNY WPŁYW NA BIEŻĄCY OKRES

Stan na

31.12.2020

Zwiększenia

Zmniejszenia

Stan na

31.12.2021

Odpisy aktualizujące wartość aktywów, w tym:

6 415

2 867

3 303

5 856

Odpis aktualizujący inwestycje długoterminowe

-

Odpis aktualizujący środki trwałe

-

Odpis aktualizujący zapasy

4 154

1 253

2 151

3 256

Odpis aktualizujący należności krótkoterminowe

2 138

1 614

1 152

2 600

Odpis aktualizujący WNiP

123

-

123

Aktywa na podatek odroczony

6 143

370

-

6 513

Rezerwa na podatek odroczony

6 353

1 040

-

7 393

Rezerwy na przyszłe zob.- kr.term.

5 368

10 383

12 846

2 905

Rezerwy na przyszłe zob.- dł.term.

162

136

-

298

Przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Zarząd Spółki kieruje się osądem przy dokonywaniu

licznych szacunków i założeń, które mają wpływ na stosowane zasady rachunkowości

oraz prezentowane wartości aktywów, zobowiązań, przychodów oraz kosztów. Faktycznie

zrealizowane wartości mogą różnić się od szacowanych przez Zarząd. Informacje o dokonanych

szacunkach i założeniach, które są znaczące dla sprawozdania finansowego, zostały zaprezentowane

poniżej.

Odpis aktualizujący wartość zapasów został dokonany zgodnie z zasadami szczegółowo opisanymi

w sekcji Opis istotnych zasad rachunkowości w punkcie 2.5.5. Odpis ten uwzględnia m.in. aktualizację

wartości zapasów do wartości możliwej do uzyskania (odpis na ujemną marżę) oraz szacowaną utratę

wartości zapasów obliczoną na postawie okresu przechowywania zapasów w magazynie (wiekowanie

zapasów).

Spółka przyjmuje następujące zasady dokonywania odpisów aktualizujących wartość zapasów:

− odpis w wysokości 50% wartości dla towarów zalegających dłużej niż 12 - 24 miesięcy,

− odpis w wysokości 100% wartości dla towarów zalegających dłużej niż 24 miesiące.

Odpis na utratę wartości z tytułu wiekowania zapasów bazuje na założeniu, że po 12 miesiącach

przechowywania zapasów w magazynie następuje 50% utrata wartości zapasów, natomiast po 24

miesiącach odpowiednio 100% utrata wartości zapasu. Niezależnie od odpisu z tytułu wiekowania

zapasów szacowany jest odpis na ujemną marżę na podstawie założena, że wartość zapasów nie

powinna przekraczać wysokości cen sprzedaży netto uzyskanych za towary po dniu bilansowym.

Odpis aktualizujący wartość należności nie uległ istotnej zmianie i został oszacowany zgodnie

z zasadami szczegółowo opisanymi w sekcji Opis istotnych zasad rachunkowości w punkcie 2.6.7.

58

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

Okresy ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych

Zarząd Spółki dokonuje corocznej weryfikacji okresów ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych,

podlegających amortyzacji. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego Zarząd

ocenia, że okresy użyteczności aktywów przyjęte przez Spółkę dla celów amortyzacji odzwierciedlają

oczekiwany okres przynoszenia korzyści ekonomicznych przez te aktywa w przyszłości. Jednakże

faktyczne okresy przynoszenia korzyści przez te aktywa w przyszłości mogą różnić się od

zakładanych, w tym również ze względu na techniczne starzenie się majątku. Wartość bilansowa

aktywów trwałych podlegających amortyzacji prezentowana jest w notach nr 1.

Rezerwy

Rezerwy na świadczenia pracownicze – odprawy emerytalne – szacowane są przy zastosowaniu

założeń aktuarialnych. Wykazana w niniejszym sprawozdaniu finansowym kwota rezerw na

świadczenia pracownicze 298 tys. zł., (2020: 162 tys. zł.) wynika z oszacowania dokonanego na

podstawie parametrów aktuarialnych. Na poziom rezerw wpływ mają założenia dotyczące stopy

dyskonta oraz wskaźnika wzrostu wynagrodzeń.

Podatek dochodowy bieżący, aktywa i rezerwa na odroczony podatek dochodowy, inne podatki

Obowiązujące w Polsce przepisy podatkowe podlegają częstym zmianom, powodując istotne różnice

w ich interpretacji i istotne wątpliwości w ich stosowaniu. Organy podatkowe posiadają instrumenty

kontroli umożliwiające im weryfikację podstaw opodatkowania (w większości przypadków w okresie

poprzednich 5 lat obrotowych), oraz nakładanie kar i grzywien. Od 15 lipca 2016 roku Ordynacja

Podatkowa uwzględnienia także postanowienia Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR),

która ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w

celu uniknięcia opodatkowania. Klauzulę GAAR należy stosować tak w odniesieniu do transakcji

dokonanych po jej wejściu w życie, jak i do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem

w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal

osiągane. W konsekwencji ustalenie zobowiązań podatkowych, aktywów oraz rezerwy z tytułu

odroczonego podatku dochodowego może wymagać istotnego osądu, w tym dotyczącego transakcji

już zaistniałych, a kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić

w przyszłości w wyniku kontroli organów podatkowych.

Prawdopodobieństwo rozliczenia składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego z

przyszłymi zyskami podatkowymi opiera się na budżetach Spółki zatwierdzonych przez Zarząd. Jeżeli

prognozowane wyniki finansowe wskazują, że Spółka osiągnie wystarczający dochód do

opodatkowania, aktywa na podatek odroczony ujmowane są w pełnej wysokości.

Okres leasingu

Ustalając zobowiązanie z tytułu leasingu Spółka szacuje okres leasingu, który obejmuje:

- nieodwołalny okres leasingu,

- okresy, w których istnieje opcja przedłużenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością

założyć, że leasingobiorca skorzysta z tej opcji,

- okresy, w których istnieje opcja wypowiedzenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą

pewnością założyć, że leasingobiorca nie skorzysta z tej opcji.

59

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

Oceniając, czy Spółka skorzysta z opcji przedłużenia lub nie skorzysta z opcji wypowiedzenia, Spółka

uwzględnia wszystkie istotne fakty i okoliczności, które stanowią dla niej zachętę ekonomiczną do

skorzystania lub nieskorzystania z opcji. Rozważa się między innymi:

• warunki umowne dotyczące opłat leasingowych w okresach opcyjnych,

• istotne inwestycje w przedmiocie leasingu,

• koszty związane z wypowiedzeniem umowy,

• znaczenie bazowego składnika aktywów dla działalności Spółki,

• warunki wykonania opcji.

Zobowiązanie z tytułu leasingu prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej odzwierciedla

najlepsze szacunki co do okresu leasingu, jednak zmiana okoliczności w przyszłości może skutkować

zwiększeniem lub zmniejszeniem zobowiązania z tytułu leasingu oraz ujęciem korespondującej

korekty w aktywach z tytułu prawa do użytkowania.

Podstawowe pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej, sprawozdania z wyniku oraz sprawozdania

z przepływów pieniężnych, przeliczone na EUR, przedstawia tabela:

WYBRANE DANE FINANSOWE

w tys. PLN

w tys. EUR

01.01.2021 -

31.12.2021

01.01.2020 -

31.12.2020

01.01.2021 -

31.12.2021

01.01.2020 -

31.12.2020

Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów

i materiałów

1 252 343

935 727

274 216

210 517

Zysk (strata) z działalności operacyjnej

103 258

45 382

22 610

10 210

Zysk (strata) brutto

103 184

44 946

22 593

10 112

Zysk (strata) netto

82 531

36 039

18 071

8 108

Zysk (strata) udziałowców niesprawujących

kontroli

-

Przepływy pieniężne netto z działalności

operacyjnej

37 063

13 314

8 115

2 995

Przepływy pieniężne netto z działalności

inwestycyjnej

14 355

12 279

3 143

2 762

Przepływy pieniężne netto z działalności

finansowej

(52 817)

(31 537)

(11 565)

(7 095)

Przepływy pieniężne netto, razem

(1 399)

(5 944)

(306)

(1 337)

31.12.2021

31.12.2020

31.12.2021

31.12.2020

Aktywa, razem

-

Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania

458 907

392 651

99 775

85 085

Zobowiązania długoterminowe

7 393

6 353

1 607

1 377

Zobowiązania krótkoterminowe

220 204

187 046

47 877

40 532

Kapitał własny jednostki

217 433

178 198

47 274

38 614

Kapitał zakładowy

22 199

4 826

4 810

Liczba akcji (w tys. szt.)

22 199

60

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

01.01.2021 -

31.12.2021

01.01.2020 -

31.12.2020

01.01.2021 -

31.12.2021

01.01.2020 -

31.12.2020

Zysk (strata) na jedną akcje zwykłą (w

PLN/EUR)

3,72

1,62

0,81

0,37

Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję

zwykłą (w PLN/EUR)

3,68

1,62

0,81

0,37

01.01.2021 -

31.12.2021

01.01.2020 -

31.12.2020

01.01.2021 -

31.12.2021

01.01.2020 -

31.12.2020

Wartość księgowa na jedną akcję (w

PLN/EUR)

9,79

8,03

2,13

1,74

Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję

(w PLN/EUR)

9,71

8,03

2,11

1,74

Zwykła liczba akcji (w tys. szt.)

22 199

Rozwodniona liczba akcji (w tys. szt.)

22 402

Zastosowane do przeliczeń kursy euro

31.12.2021

31.12.2020

kurs średnioroczny

4,5670

4,4449

kurs ostatniego dnia okresu sprawozdawczego

4,5994

4,6148

Informacje finansowe zostały przeliczone w następujący sposób:

• poszczególne pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej - według średniego kursu

obowiązującego na 31.12.2021 roku, ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski,

• poszczególne pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów

pieniężnych według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych

przez Narodowy Bank Polski, obowiązujących w każdym dniu roboczym miesiąca.

61

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM

31.12.2021

31.12.2020

Kapitał:

Kapitał własny

217 433

178 198

Pożyczki podporządkowane otrzymane od właściciela

-

Kapitał z wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy (-)

-

Kapitał

217 433

178 198

Źródła finansowania ogółem:

Kapitał własny

217 433

178 198

Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne

-

Leasing

9 065

12 098

Zewnętrzne źródła finansowania ogółem

9 065

12 098

Wskaźnik kapitału do źródeł finansowania ogółem

23,99

14,73

EBITDA

Zysk (strata) z działalności operacyjnej

103 258

45 382

Amortyzacja

5 467

6 133

EBITDA

108 725

51 515

Dług:

Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne

-

Leasing finansowy

9 065

12 098

Dług

9 065

12 098

Wskaźnik długu do EBITDA

0,08

0,23

Spółka zarządza kapitałem w celu zapewnienia jej zdolności kontynuowania działalności oraz

oczekiwanej stopy zwrotu dla akcjonariuszy i innych podmiotów zainteresowanych kondycją

finansową Spółki. Spółka monitoruje poziom kapitału na podstawie wartości bilansowej kapitałów

własnych.

2. RODZAJ ORAZ KWOTY POZYCJI WPŁYWAJĄCYCH NA AKTYWA, ZOBOWIĄZANIA,

KAPITAŁ WŁASNY, WYNIK FINANSOWY NETTO, PRZEPŁYWY ŚRODKOW PIENIĘŻNYCH,

KTÓRE SĄ NIESTANDARDOWE ZE WZGLĘDU NA ICH RODZAJ, WIELKOŚĆ LUB WPŁYW

Poza zdarzeniami opisanymi w niniejszym sprawozdaniu, w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2021

roku w Spółce nie wystąpiły znaczące transakcje niestandardowe wpływające na aktywa,

zobowiązania, kapitał własny, wynik finansowy netto oraz przepływy środków pieniężnych.

Okres objęty niniejszym sprawozdaniem finansowym był czasem trwającej pandemii koronawirusa

SARS-CoV-2, jednakże Spółka nie odnotowała znaczących okoliczności wywołanych pandemią, które

miałyby wpływ na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik finansowy netto oraz przepływy

środków pieniężnych.

62

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

3. UMOWY GWARANCJI FINANSOWEJ ORAZ ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE WEDŁUG

STANU NA 31.12.2021

Beneficjent

Rodzaj zabezpieczenia

Przedmiot

zabezpieczenia

Strona

umowy

Wartość

poręczenia

w tys. PLN

ALEXANDRALOG PLSW02

Sp. z o.o.

Gwarancja bankowa mBank S.A.

zabezpieczona wekslem własnym 3LP in

blanco, poręczonym przez TIM SA do

kwoty 1 175 457,77 eur

Umowa najmu

magazynu

3LP S.A.

11 000

HE Wroclaw 2 Sp. z o.o.

(obecnie AlexandraLog

PLSW01 Sp. z o.o.)

Gwarancja bankowa mBank S.A.

zabezpieczona cesją z umowy o

świadczenie usług logistycznych

Umowa najmu

magazynu

3LP S.A.

737

Alexandralog PLSW03 Sp.

z o.o.

Gwarancja Bankowa mBanku S.A.

zabezpieczona wekslem własnym 3LP in

blanco, poręczonym przez TIM SA do

kwoty 290 000 eur

Umowa najmu

magazynu

3LP S.A.

2 676

HE Wrocław 5 Sp. z o. o

Gwarancja Bankowa mBanku S.A.

zabezpieczona wekslem własnym 3LP in

blanco

Umowa najmu

magazynu

3LP S.A.

1 463

Projekt J Sp. z o.o.

Gwarancja Bankowa Banku Handlowego

w Warszawie S.A

Umowa najmu

powierzchni biurowej

TIM S.A.

549

ELIN Sp. z o.o.

zastaw rejestrowy

Gwarancje Bankowe

Banku Handlowego w

Warszawie S.A.

TIM S.A.

11

ELIN Sp. z o.o.

zastaw rejestrowy

Gwarancje Bankowe

Banku Handlowego w

Warszawie S.A.

TIM S.A.

40

ELIN Sp. z o.o.

zastaw rejestrowy

Gwarancje Bankowe

Banku Handlowego w

Warszawie S.A.

TIM S.A.

16

ELIN Sp. z o.o.

zastaw rejestrowy

Gwarancje Bankowe

Banku Handlowego w

Warszawie S.A.

TIM S.A.

9

ELIN Sp. z o.o.

zastaw rejestrowy

Gwarancje Bankowe

Banku Handlowego w

Warszawie S.A.

TIM S.A.

14

Razem

16 515

63

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

Stan na 31.12.2020

Beneficjent

Rodzaj zabezpieczenia

Przedmiot

zabezpieczenia

Strona

umowy

Wartość

poręczenia

w tys. PLN

ALEXANDRALOG PLSW02

Sp. z o.o.

Gwarancja bankowa mBank S.A.

zabezpieczona wekslem własnym 3LP in

blanco, poręczonym przez TIM SA do

kwoty 1 175 457,77 eur

Umowa najmu

magazynu

3LP S.A.

11 101

HE Wroclaw 2 Sp. z o.o.

(obecnie AlexandraLog

PLSW01 Sp. z o.o.)

Gwarancja bankowa mBank S.A.

zabezpieczona cesją z umowy o

świadczenie usług logistycznych

Umowa najmu

magazynu

3LP S.A.

736

Alexandralog PLSW03 Sp.

z o.o.

Gwarancja Bankowa mBanku S.A.

zabezpieczona wekslem własnym 3LP in

blanco, poręczonym przez TIM SA do

kwoty 290 000 eur

Umowa najmu

magazynu

3LP S.A.

2 685

HE Wrocław 4 Sp. z o. o

Gwarancja Bankowa mBanku S.A.

zabezpieczona wekslem własnym 3LP in

blanco

Umowa najmu

magazynu

3LP S.A.

1 005

Projekt J Sp. z o.o.

Gwarancja Bankowa Banku Handlowego

w Warszawie S.A

Umowa najmu

powierzchni biurowej

TIM S.A.

516

ELIN Sp. z o.o.

zastaw rejestrowy

Gwarancje Bankowe

Banku Handlowego w

Warszawie S.A.

TIM S.A.

11

ELIN Sp. z o.o.

zastaw rejestrowy

Gwarancje Bankowe

Banku Handlowego w

Warszawie S.A.

TIM S.A.

40

ELIN Sp. z o.o.

zastaw rejestrowy

Gwarancje Bankowe

Banku Handlowego w

Warszawie S.A.

TIM S.A.

35

ELIN Sp. z o.o.

zastaw rejestrowy

Gwarancje Bankowe

Banku Handlowego w

Warszawie S.A.

TIM S.A.

9

ELIN Sp. z o.o.

zastaw rejestrowy

Gwarancje Bankowe

Banku Handlowego w

Warszawie S.A.

TIM S.A.

9

Razem

16 148

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

64

4. INSTRUMENTY FINANSOWE SPÓŁKI W PODZIALE NA KATEGORIE

Wartość aktywów finansowych odnosi się do następujących kategorii instrumentów finansowych

określonych w MSSF 9:

aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie (AZK),

aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik – wyznaczone jako wyceniane w

ten sposób przy początkowym ujęciu lub później (AWGW-W),

aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik – obowiązkowo wyceniane w ten

sposób zgodnie z MSSF 9 (AWGW-O),

instrumenty kapitałowe wyznaczone przy początkowym ujęciu do wyceny w wartości godziwej

przez pozostałe całkowite dochody (IKWGP),

aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody

(AFWGP),

instrumenty finansowe wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające (IZ),

aktywa poza zakresem MSSF 9 (Poza MSSF9).

Stan na 31.12.2021

AZK

AWGW-W

AWGW-O

IKWGP

AFWGP

IZ

Poza

MSSF9

RAZEM

Aktywa trwałe

83

-

83

Należności i

pożyczki

83

-

83

Pochodne

instrumenty

finansowe

-

Aktywa obrotowe

234 838

-

234 838

Należności z tytułu

dostaw i usług oraz

pozostałe należności

225 132

-

225 132

w tym należności z

tytułu cash poolingu

5 183

-

5 183

Środki pieniężne i

ich ekwiwalenty

9 706

-

9 706

RAZEM

234 838

-

234 838

65

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

Stan na 31.12.2020

AZK

AWGW-W

AWGW-O

IKWGP

AFWGP

IZ

Poza

MSSF9

RAZEM

Aktywa trwałe

200

-

200

Należności i

pożyczki

200

-

200

Pochodne

instrumenty

finansowe

-

Aktywa obrotowe

203 194

-

203 194

Należności z tytułu

dostaw i usług oraz

pozostałe należności

192 089

-

192 089

w tym należności z

tytułu cash poolingu

19 663

-

19 663

Środki pieniężne i

ich ekwiwalenty

11 105

-

11 105

RAZEM

203 394

-

203 394

Wartość zobowiązań finansowych odnosi się do następujących kategorii instrumentów finansowych

określonych w MSSF 9:

zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie (ZZK),

zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik – wyznaczone jako

wyceniane w ten sposób przy początkowym ujęciu lub później (ZWGW-W),

zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik – zobowiązania

finansowe przeznaczone do obrotu zgodnie z MSSF 9 (ZWGW-O),

umowy gwarancji finansowych (UGF),

warunkowa zapłata w ramach połączenia przedsięwzięć (WZP),

instrumenty finansowe wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające (IZ),

zobowiązania poza zakresem MSSF 9 (Poza MSSF9).

66

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

Stan na 31.12.2021

ZZK

ZWGW-W

ZWGW-O

UGF

WZP

IZ

Poza

MSSF9

RAZEM

Zobowiązania

długoterminowe

-

Zobowiązania

krótkoterminowe

220 204

-

220 204

Zobowiązania z

tytułu dostaw i usług

oraz pozostałe

zobowiązania

220 204

-

220 204

RAZEM

220 204

-

220 204

Stan na 31.12.2020

ZZK

ZWGW-W

ZWGW-O

UGF

WZP

IZ

Poza

MSSF9

RAZEM

Zobowiązania

długoterminowe

-

Zobowiązania

krótkoterminowe

187 046

-

187 046

Zobowiązania z

tytułu dostaw i usług

oraz pozostałe

zobowiązania

187 046

-

187 046

RAZEM

187 046

-

187 046

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

67

Wszystkie instrumenty finansowe (zaprezentowane w notach powyżej) są przez Spółkę klasyfikowane

do poziomu 2 hierarchii wartości godziwej. Wartość godziwa jest zbliżona do wartości bilansowej

dlatego się jej nie ustala.

W okresach prezentowanych z niniejszym sprawozdaniu finansowym Spółki nie dokonano przesunięć

między poszczególnymi poziomami hierarchii wartości godziwej instrumentów finansowych, jak

również nie miała miejsca zmiana klasyfikacji instrumentów w wyniku zmiany celu lub wykorzystania

instrumentów finansowych.

W ocenie Zarządu wartość godziwa wszystkich kategorii instrumentów finansowych ujawnionych

w sprawozdaniu finansowym nie odbiega znacząco od ich wartości księgowej.

68

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

5. PRZYCHODY I WYNIKI PRZYPADAJĄCE NA POSZCZEGÓLNE SEGMENTY

DZIAŁALNOŚCI

Przy wyodrębnianiu segmentów operacyjnych Zarząd Spółki kieruje się liniami biznesowymi, które

reprezentują głównie: działalność dystrybucja w kanale e-commerce, działalność dystrybucja zdalna

oraz świadczenie usług, które nie towarzyszą sprzedaży w ww. kanałach. Każdy z segmentów jest

zarządzany odrębnie w ramach danej linii biznesowej, z uwagi na specyfikę poszczególnych kanałów

dystrybucji oraz świadczonych usług wymagających odmiennych technologii, zasobów oraz podejścia

do realizacji.

Zgodnie z MSSF 8 wyniki segmentów operacyjnych wynikają z wewnętrznych raportów

weryfikowanych okresowo przez Zarząd Spółki. Zarząd Spółki analizuje wyniki segmentów

operacyjnych na poziomie zysku (straty) z działalności operacyjnej. Pomiar wyników segmentów

operacyjnych stosowany w kalkulacjach zarządczych zbieżny jest z zasadami rachunkowości

zastosowanymi przy sporządzaniu sprawozdania finansowego.

Przychody ze sprzedaży wykazane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów nie różnią się od

przychodów prezentowanych w ramach segmentów operacyjnych

Przychody ze sprzedaży i segmenty operacyjne

Przy wyodrębnianiu segmentów operacyjnych Zarząd kieruje się liniami biznesowymi, które

reprezentują główne usługi oraz towary sprzedawane przez Spółkę. Każdy z segmentów jest

zarządzany odrębnie w ramach danej linii biznesowej, z uwagi na specyfikę świadczonych usług i

sprzedawanych towarów wymagających odmiennych technologii, zasobów oraz podejścia do

realizacji.

Spółka dzieli działalność na następujące segmenty operacyjne:

Działalność dystrybucyjna e - commerce,

Działalność dystrybucyjna zdalna,

Usługi pozostałe,

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

69

Stan na 31.12.2021

Segmenty

Przychody

ze

sprzedaży

Koszty

działalności

operacyjnej

Pozostałe

przychody

operacyjne

Pozostałe

koszty

operacyjne

Wynik

operacyjny

segmentu

Przychody

finansowe

Koszty

finansowe

Zysk

(strata)

brutto

Podatek

dochodowy

Udział w

zysku

(stracie)

jednostki

wycenianej

metodą praw

własności

Zysk (strata)

netto

Działalność dystrybucyjna,

e-commerce

880 770

798 987

401

444

81 740

-

Działalność dystrybucyjna,

zdalna

367 037

347 757

167

193

19 254

-

Usługi pozostałe

4 536

2 273

2

1

2 264

-

Razem

1 252 343

1 149 017

570

638

103 258

369

443

103

184

20 653

-

82 531

Stan na 31.12.2020

Segmenty

Przychody

ze

sprzedaży

Koszt własny

sprzedanych

towarów i

usług

Pozostałe

przychody

operacyjne

Pozostałe

koszty

operacyjne

Wynik

operacyjny

segmentu

Przychody

finansowe

Koszty

finansowe

Zysk

(strata)

brutto

Podatek

dochodowy

Udział w

zysku

(stracie)

jednostki

wycenianej

metodą praw

własności

Zysk (strata)

netto

Działalność dystrybucyjna,

e-commerce

647 567

616 350

4 833

751

35 299

-

Działalność dystrybucyjna,

zdalna

284 184

277 834

2 121

339

8 133

-

Usługi pozostałe

3 976

2 053

30

3

1 950

-

Razem

935 727

896 237

6 984

1 092

45 382

493

929

44 946

8 907

-

36 039

70

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

Wyniki działalności poszczególnych segmentów są regularnie przeglądane przez Zarząd TIM S.A. i na podstawie oceny wyników osiąganych przez

poszczególne segmenty, podejmowane są decyzje gospodarcze. Krytera przyjęte przez Spółkę:

- czynniki przyjęte do określenia segmentów sprawodawczych wynikają z przyjęcia modelu biznesowego opartego na modelu e-commerce

- segmenty nie podlegają łączeniu

- Spółka prezentuje łącznie aktywa dla segmentu działalności dystrybucyjnej e-commerce oraz działalności dystrybucyjnej zdalnej.

Działalność

dystrybucyjna,

e-commerce

Działalność

dystrybucyjna,

zdalna

Usługi pozostałe

Ogółem

Za okres 01.01.2021 do 31.12.2021

Przychody ogółem

880 770

367 037

4 536

1 252 343

Wynik operacyjny segmentu

81 740

19 254

2 264

103 258

Pozostałe informacje:

Amortyzacja

(5 467)

-

(5 467)

Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych

-

Aktywa segmentu operacyjnego

394 748

-

394 748

Nakłady na aktywa trwałe segmentu operacyjnego

(422)

-

(422)

71

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

Działalność

dystrybucyjna,

e-commerce

Działalność

dystrybucyjna,

zdalna

Usługi pozostałe

Ogółem

Za okres 01.01.2020 do 31.12.2020

Przychody ogółem

647 567

284 184

3 976

935 727

Wynik operacyjny segmentu

35 299

8 133

1 950

45 382

Pozostałe informacje:

Amortyzcja

(6 133)

-

(6 133)

Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych

-

Aktywa segmentu operacyjnego

329 879

-

329 879

Nakłady na aktywa trwałe segmentu operacyjnego

(3 257)

Przychody za okres

01.01.2021 do 31.12.2021

Działalność

dystrybucyjna,

e-commerce

Działalność

dystrybucyjna

zdalna

Usługi pozostałe

Ogółem

Region

880 770

367 037

4 536

1 252 343

Polska

841 744

367 037

4 536

1 213 317

Pozotałe kraje

39 026

-

39 026

Przychody ze sprzedaży ogółem

880 770

367 037

4 536

1 252 343

Przychody za okres

01.01.2020 do 31.12.2020

Działalność

dystrybucyjna,

e-commerce

Działalność

dystrybucyjna

zdalna

Usługi pozostałe

Ogółem

Region

647 567

284 184

3 976

935 727

Polska

644 694

284 184

3 976

932 854

Pozotałe kraje

2 873

-

2 873

Przychody ze sprzedaży ogółem

647 567

284 184

3 976

935 727

72

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

Przychody Spółki uzyskiwane oraz aktywa trwałe (rzeczowe aktywa trwałe, wartości niematerialne) zaprezentowano w przekroju obszarów geograficznych, które

wyodrębniane są przez Spółkę według kryterium lokalizacji klientów.

Stopień zależności Spółki od głównych klientów zewnętrznych jest rozproszony. Koncentracja przychodów nie występuje w żadnym segmencie identyfikowanym

przes Spółkę.

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

73

6. PRZYCHODY UZYSKIWANE SEZONOWO, CYKLICZNIE LUB SPORADYCZNIE

Na przestrzeni ostatnich lat w pierwszym półroczu realizowane jest ok. 40% - 45% wartości rocznej

sprzedaży. Jest to zależne głównie od warunków atmosferycznych.

7. INFORMACJE O UMOWIE CASH POOLINGU

Dnia 6 lutego 2018 roku została podpisana umowa o zarządzanie środkami pieniężnymi pomiędzy

mBank S.A., TIM S.A. oraz 3LP S.A. (umowa cash poolingu), umożliwiająca optymalizację

zarządzania środkami pieniężnymi, ograniczenie kosztów finansowych oraz efektywne finansowanie

bieżących potrzeb w zakresie kapitału obrotowego.

Umowa o zarządzanie środkami pieniężnymi, o której mowa powyżej została zawarta na czas

nieoznaczony. W ramach umowy Spółka zależna 3LP S.A. posiada dostępny limit środków

pieniężnych do 30 mln zł. Warunki oprocentowania kształtowały się następująco: oprocentowanie

WIBOR O/N+ marża 1,2 pp. Odsetki z tytułu zaangażowania oblicza i pobiera mBank na początku

danego m-ca za poprzedni miesiąc na podstawie ww. parametrów.

TIM S.A. nie udzielał gwarancji innych niż wymienionych w punkcie 3 informacji dodatkowych.

8. ZMIANY W STRUKTURZE JEDNOSTKI GOSPODARCZEJ W CIĄGU OKRESU ŁĄCZNIE Z

POŁĄCZENIEM JEDNOSTEK GOSPODARCZYCH, PRZEJĘCIEM, RESTRUKTURYZACJĄ I

ZANIECHANIEM DZIAŁALNOŚCI

W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku oraz do dnia publikacji, w Spółce nie wystąpiły

istotne zmiany w strukturze jednostki zwiazane z połączeniem jednostek gospodarczych, przejęciem,

restrukturyzacją i zaniechaniem działalności.

9. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI

Poniżej zaprezentowano transakcje z podmiotami powiązanymi za okresy objęte niniejszym

sprawozdaniem finansowym.

Wykaz podmiotów powiązanych ze Spółką:

SONEL S.A. z siedzibą w Świdnicy – powiązanie osobowe poprzez Przewodniczącego Rady

Nadzorczej TIM S.A., który jest prezesem Zarządu SONEL S.A. Ponadto Pan K. Folta oraz Pan

K. Wieczorkowski posiadają znaczne pakiety akcji SONEL S.A.

ELEKTROTIM S.A. z siedzibą we Wrocławiu - powiązanie osobowe – Pan K. Folta wraz z żoną

Ewą posiadali znaczący pakiet akcji w ELEKTROTIM S.A.

W dniu 13 lipca 2021 Państwo Ewa i Krzysztof Folta dokonali zbycia części posiadanych akcji w

Spółce ELEKTROTIM S.A. z siedzibą we Wrocławiu, w wyniku czego nastąpiła zmiana posiadanego

przez Państawa Ewę i Krzysztofa Folta udziału poniżej 20% ogólej liczby głosów na Walnym

Zgromadzeniu ELEKTROTIM S.A.

Zmniejszenie udziału w ogólnej liczbie głosów w ELEKTROTIM S.A. nastąpiło na skutek transakcji

zbycia akcji ELEKTROTIM S.A. na rynku regulowanym w następujących ilościach i terminach: zbycie

74

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

2.880 akcji w dniu 16.06.2021 r., zbycie 1.000 akcji w dniu 25.06.2021 r., zbycie 9.796 akcji w dniu

05.07.2021 r., zbycie 1.104 akcji w dniu 06.07.2021 r.

INFORMACJE NA TEMAT PODMIOTÓW POWIĄZANYCH - SPRZEDAŻ I NALEŻNOŚCI

Przychody z działalności

operacyjnej

Należności

od 01.01 do

31.12.2021

od 01.01 do

31.12.2020

31.12.2021

31.12.2020

Sprzedaż do:

Jednostki zależnej (3LP)

716

832

5 247

19 752

w tym należności z tyt. cash poolingu

-

5 183

19 662

Jednostki stowarzyszonej

-

Pozostałych podmiotów powiązanych

1 095

1 938

30

882

Razem

1 811

2 770

5 277

20 634

INFORMACJE NA TEMAT PODMIOTÓW POWIĄZANYCH - ZAKUP I ZOBOWIĄZANIA

Zakup (koszty, aktywa)

Zobowiązania

od 01.01 do

31.12.2021

od 01.01 do

31.12.2020

31.12.2021

31.12.2020

Zakup od:

Jednostki zależnej (3LP)

79 557

67 184

10 030

7 080

Jednostki stowarzyszonej

-

Pozostałych podmiotów powiązanych

9 119

9 927

546

255

Razem

88 676

77 111

10 576

7 335

10. WSKAZANIE POSTĘPOWAŃ TOCZACYCH SIĘ PRZED SĄDEM, ORGANEM WŁAŚCIWYM

DLA POSTĘPOWANIA ARBITRAŻOWEGO LUB ORGANEM ADMINISTRACJI PUBLICZNEJ

W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku nie wszczęto żadnych postępowań przed sądem,

organem właściwym dla postępowania arbitrażowego, ani organem administracji państwowej

dotyczących zobowiązań lub wierzytelności, których wartość stanowi 10% wartości kapitałów

własnych Spółki.

11. WYDARZENIA, KTÓRE WYSTĄPIŁY PO DACIE BILANSOWEJ NIE UJĘTE

W SPRAWOZDANIU FINANSOWYM ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO

31 GRUDNIA 2021 ROKU A MOGĄCE MIEĆ WPŁYW NA TO SPRAWOZDANIE

Wszystkie znane zdarzenia mające wpływ na sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do

31 grudnia 2021 roku zostały w nim ujęte.

W dniu 3 stycznia 2022 roku Spółka TIM S. A. - Akcjonariusz Kontrolujący Spółkę 3LP S.A. podpisał

umowę o ograniczeniu rozporządzania akcjami 3LP S.A. (Lock-up Agreement), przewidującą

ograniczenia w zakresie zbywalności Akcji w odniesieniu do Akcjonariusza Kontrolującego oraz

Spółki. Na podstawie wskazanej umowy Akcjonariusz Kontrolujący ustanowił blokadę Akcji

Istniejących obowiązującą począwszy od dnia zawarcia umowy do dnia przypadającego na dzień

upływu 360 dni od dnia rozpoczęcia notowań Akcji Istniejących lub Praw do Akcji na rynku

75

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

regulowanym GPW. Umowa została podpisana w związku z trwającym procesem dopuszczenia akcji

Spółki 3LP S.A. do obrotu publicznego.

W dniu 24 stycznia 2022 roku została podpisana nowa umowa na obsługę logistyczną Spółki TIM S.A.

realizowaną przez 3LP S.A. Wynagrodzenie za daną usługę stanowi iloczyn liczby faktycznie

wykonanych operacji logistycznych oraz stawek wynagrodzenia jednostkowego za daną operację

ustalonych pomiędzy stronami. Stawki będą waloryzowane 1 stycznia każdego roku trwania umowy, a

po raz pierwszy 1 stycznia 2023 r. Umowa zastąpiła zawartą przez strony umowę o świadczenie usług

logistycznych z dnia 1 lipca 2016 r.

W związku z trwającą agresją militarną Rosji wobec Ukrainy i wobec braku dostępnych rzetelnych i

kompletnych informacji i danych o jej skutkach w przyszłości, na dzień sporządzenia niniejszego

sprawozdania finansowego za 2021 rok – podobnie jak w przypadku wszystkich podmiotów

prowadzących działalność w Polsce i na świecie – w opinii Zarządu TIM S.A. nie ma możliwości

przedstawienia wszelkich ewentualnych istotnych czynników, które mogą wpływać na działalność

Spółki.

W związku z powyższym dokonano analizy czy i jakie czynniki ryzyka, odnoszące się do działalności

operacyjnej oraz sytuacji finansowej Spółki, związane z tą sytuacją i jej konsekwencjami, zostały

dotychczas zidentyfikowane.

Analizie poddano kwestie:

i. mogące mieć bezpośredni wpływ na sytuację Spółki, związane z:

- prowadzoną działalnością – Spółka TIM S.A. nie prowadzI żadnej działalności w całości ani w

części na terytorium Ukrainy, Rosji i Białorusi a rynki te nie stanowią rynków zbytu, dostaw lub

świadczenia usług, trwająca agresja militarna wobec Ukrainy nie wpływa w żaden sposób na

działalność operacyjną TIM SA.

- sankcjami nałożonymi na Rosję i Białoruś przez UE, organizacje międzynarodowe i

poszczególne państwa – w chwili obecnej nałożone sankcje nie skutkują negatywnie na

prowadzoną działalność w zakresie dostawy towarów.

- retorsjami zastosowanymi przez Rosję lub Białoruś w odpowiedzi na te sankcje – retorsje

zastosowane w odpowiedzi na nałożone sankcje nie mają w chwili obecnej wpływu na

bieżącą działalność operacyjną i finansową Spółki a także Spółek w Grupie Kapitałowej.

ii. mogące mieć pośredni wpływ na sytuację Spółki, związane z:

- kursami walutowymi, stopami procentowymi, dostępnością finansowania – w ocenie Zarządu

wpływ na zmianę wysokości kosztów może mieć osłabienie kursu PLN wobec EUR, w wyniku

czego istnieje ryzyko związanej z tym presji inflacyjnej. W konsekwencji istnieje ryzyko

dalszego wzrostu wysokości stóp procentowych, co wpłynie na koszty finansowe Spółki.

Osłabienie kursu PLN wobec EUR będzie także skutkowało zwiększeniem kosztów obsługi

zobowiązań z tytułu umów najmu powierzchni biurowych, które są denominowane w EUR.

76

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

Osłabienie kursu PLN względem EUR będzie miało niewielki wpływ na działalność Spółki TIM

S.A.

- cenami surowców – bardzo wysoka zmienność cen surowców może istotnie wpłynąć na marżę

brutto ze sprzedaży generowaną przez Spółkę TIM S.A, co w konsekwencji może także

wpłynąć na wyniki finansowe TIM S.A. a także na skalę prowadzonego biznesu.

- dostępnością pracowników – Spółka w chwili obecnej nie identyfikuje przyszłych ryzyk

związanych z brakiem pracowników do obsługi kluczowych procesów operacyjnych. Spółka

TIM S.A. nie identyfikuje ryzyk związanych z dostępnością pracowników.

Spółka dokonała oceny i oszacowania skutków inwazji na wycenę pozycji bilansowych, w

szczególności odnośnie dokonania odpowiednich odpisów aktualizujących z tytułu utarty wartości, z

uwzględnieniem odpowiednio wymagań MSR 10 „Zdarzenia następujące po zakończeniu okresu

sprawozdawczego” dotyczące zdarzeń wymagających korekty i zdarzeń niewymagających dokonania

korekty”. W ocenie Spółki obecna sytuacja polityczno - gospodarcza w Ukrainie nie wpływa na

konieczność dokonania odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości pozycji bilansowych.

Spółka dokonała oszacowania i oceny zdarzeń następujących po zakończeniu okresu

sprawozdawczego w związku z sytuacją polityczno – gospodarczą w Ukrainie dotyczących skutków

finansowych niewymagających korekty i uznała, iż takiego szacunku nie można dokonać.

Zarząd Spółki będzie monitorować potencjalny wpływ zapowiadanych jak i już podjętych decyzji w

związku z tym konfliktem militarnym i o ile wystąpi taka potrzeba, podejmie kroki, aby złagodzić

ewentualne negatywne skutki dla Spółki. Jednak wobec braku możliwości przyjęcia wiarygodnych

założeń, obecnie wszelkie przewidywania dotyczące przyszłości muszą być, w opinii Zarządu,

analizowane z uwzględnieniem ww. informacji.

12. KOREKTA BŁĘDU ORAZ ZMIANY ZASAD RACHUNKOWOŚCI

Spółka dokonała zmiany zasad rachunkowości w zakresie prezentacji sprawozdania z sytuacji

finansowej, sprawozdania z całkowitych dochodów, sprawozdania ze zmian w kapitale własnym i

sprawozdania z przepływów pieniężnych aby doprowadzić do tego, iż zawarte w sprawodaniu

finansowym informacje, wpływ transakcji, innych zdarzeń i warunków na sytuację finansową, wynik

finansowy, czy też przepływy pieniężne jednostki będą bardziej przydatne i wiarygodne.

W prezentacji aktywów trwałych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej zrezygnowano z prezentacji

pozycji „Inwestycyjne prawa wieczystego użytkowania gruntu” które zostały zaprezentowane łącznie w

pozycji „Nieruchomości inwestycyjne”. Zrezygnowano także z prezentacji aktywów finansowych i w ich

ramach pozycji pożyczek i należności na rzecz prezentacji wyłącznie pozycji należności

długoterminowych, zgodnie z zawartością merytoryczną.

W prezentacji aktywów obrotowych zrezygnowano z prezentacji aktywów finansowych a w ich ramach

pozycji pożyczek i należności, w ramach których prezentowane były należności krótkoterminowe w

77

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

tym należności z tytułu dostaw i usług, należności publicznoprawne w tym należności z tytułu podatku

bieżącego, pozostałe należności oraz środki pieniężne.

Obecnie w prezentacji aktywów obrotowych, należności z tytułu dostaw i usług, należności

publicznoprawne oraz pozostałe należności są prezentowane w pozycji należności krótkoterminowych

zaś należności z tytułu podatku bieżącego oraz środki pieniężne są prezentowane odrębnie jako

oddzielne pozycje.

W prezentacji kapitałów własnych wprowadzono poniższe zmiany:

KAPITAŁY WŁASNE

31.12.2021

Zmiana

prezentacji

31.12.2021

(po zmianie

prezentacji)

Razem kapitał własny (było)

Razem kapitał własny (jest)

Kapitał własny jednostki:

217 433

Kapitał akcyjny

22 199

-

22 199

Kapitał zapasowy, w tym ze sprzedaży akcji

powyżej ich wartości nominalnej

Kapitał zapasowy ze sprzedaży

akcji powyżej ich wartości

nominalnej

77 895

15 142

93 037

Kapitały rezerwowe

-

13 541

-13 541

0

Fundusz dywidendowy

-

28 780

-28 780

0

Kapitał z opcji pracowniczych

Kapitały rezerwowe

10 247

Niepodzielony wynik z lat ubiegłych

Zyski zatrzymane

0

91 950

Odpis z zysku netto w ciągu roku obrotowego

-

-17 760

-

Kapitały przypadające udziałowcom

niesprawującym kontroli

Kapitały przypadające

udziałowcom niesprawującym

kontroli

-

78

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

KAPITAŁY WŁASNE

31.12.2020

Zmiana

prezentacji

31.12.2020

(po zmianie

prezentacji)

Razem kapitał własny (było)

Razem kapitał własny (jest)

Kapitał własny jednostki:

178 198

Kapitał akcyjny

22 199

-

22 199

Kapitał zapasowy, w tym ze sprzedaży akcji

powyżej ich wartości nominalnej

Kapitał zapasowy ze sprzedaży

akcji powyżej ich wartości

nominalnej

77 895

15 142

93 037

Kapitały rezerwowe

-

13 541

-13 541

0

Fundusz dywidendowy

-

29 369

-29 369

0

Kapitał z opcji pracowniczych

-

4 705

0

4 705

Niepodzielony wynik z lat ubiegłych

Zyski zatrzymane

0

58 257

Wynik finansowy za rok obrotowy

-

36 039

-

Odpis z zysku netto w ciągu roku obrotowego

-

-5 550

-

Kapitały przypadające udziałowcom

niesprawującym kontroli

Kapitały przypadające

udziałowcom niesprawującym

kontroli

-

W zobowiązaniach krótkoterminowych zrezygnowano z odrębnego prezentowania zobowiązań z

tytułu dostaw i usług, zobowiązań publicznoprawnych w tym zobowiązań z tytułu podatku bieżącego,

zobowiązań pozostałych, zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych oraz przychodów przyszłych

okresów. Aktualnie w ramach zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań

krótkoterminowych prezentowane są: zobowiązania z tytułu dostaw i usług, zobowiązania

publicznoprawne zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych oraz przychody przyszłych

okresów. Zobowiązania z tytułu podatku bieżącego prezentowane są odrębnie a nie w ramach

zobowiązań publicznoprawnych.

W sprawozdaniu z całkowitych dochodów:

- Przychody ze sprzedaży nie zawierają analitycznego rozbicia na rodzaje przychodów,

stosowne wyjaśnienia znajdują się w notach objaśniających,

- W kosztach działalności operacyjnej pozycje wynagrodzeń oraz ubezpieczeń społecznych i

innych świadczeń zostały ujęte w pozycji kosztów świadczeń pracowniczych,

- Pozycje pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych zostały zaprezentowane w kwotach

zbiorczych, stosowne wyjaśnienia do pozycji analitycznych znajdują się w notach

objaśniających,

- Pozycje pozostałych przychodów i kosztów finansowych zostały zaprezentowane w kwotach

zbiorczych, stosowne wyjaśnienia do pozycji analitycznych znajdują się w notach

objaśniających,

- Spółka nie prezentuje już odrębnej linii z wyliczeniem wyniku na sprzedaży.

79

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

13. RYZYKO DOTYCZĄCE INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH

Spółka narażona jest na wiele rodzajów ryzyka związanego z instrumentami finansowymi. Aktywa

oraz zobowiązania finansowe Spółki w podziale na kategorie zaprezentowano w nocie X.4. Ryzykiem,

na które narażona jest Spółka, jest:

- ryzyko rynkowe obejmujące ryzyko walutowe oraz ryzyko stopy procentowej,

- ryzyko kredytowe oraz,

- ryzyko płynności.

Celem zarządzania ryzykiem finansowym w Spółce jest minimalizowanie potencjalnie niekorzystnych

wpływów tych ryzyk na podstawowe parametry finansowe tj.

- zabezpieczenie krótkoterminowych oraz średnioterminowych przepływów pieniężnych,

- stabilizacja wyniku finansowego Spółki,

- wykonanie zakładanych prognoz finansowych poprzez spełnienie założeń budżetowych,

Spółka nie zawiera transakcji na rynkach finansowych w celach spekulacyjnych. Od strony

ekonomicznej przeprowadzane transakcje mają charakter zabezpieczający przed określonym

ryzykiem.

Poniżej przedstawiono najbardziej znaczące ryzyka, na które narażona jest Spółka.

Ryzyko rynkowe

Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe

Większość transakcji w Spółce przeprowadzanych jest w PLN. Ekspozycja Spółki na ryzyko walutowe

wynika z zawarcia kontraktu sprzedaży, którego walutą rozliczeniową jest EUR oraz transakcji

zakupu, głównie umów z tytułu leasingu wynajmowanych powierzchni biurowej, które zawierane są

przede wszystkim w EUR.

Zmiany kursu EUR/PLN wpływa na bilansową wycenę krótko- i długoterminowych zobowiązań z tytułu

leasingu w EUR z tytułu wynajmu powierzchni biurowej i może powodować powstawanie różnic

kursowych uwzględnionych w przychodach lub kosztach finansowych danego okresu.

Aktywa oraz zobowiązania finansowe Spółki przeliczone na PLN kursem zamknięcia obowiązującym

na dzień bilansowy przedstawiają się następująco:

80

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

Stan na 31.12.2021

Wartość

wyrażona w

walucie

(w tys.)

Wartość po

przeliczeniu

(w tys.)

EUR

PLN

Aktywa finansowe (+)

75

345

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

finansowe

75

345

Zobowiązania finansowe (-)

1 186

5 453

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

3

14

Zobowiązania z tytułu leasingu

1 183

5 439

Ekspozycja na ryzyko walutowe razem

(1 111)

(5 108)

Stan na 31.12.2020

Wartość

wyrażona w

walucie

(w tys.)

Wartość po

przeliczeniu

(w tys.)

EUR

PLN

Aktywa finansowe (+)

110

508

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

finansowe

110

508

Zobowiązania finansowe (-)

1 455

6 715

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

13

60

Zobowiązania z tytułu leasingu

1 442

6 655

Ekspozycja na ryzyko walutowe razem

(1 345)

(6 207)

Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości wyniku finansowego oraz kapitału własnego w odniesieniu

do aktywów oraz zobowiązań finansowych Spółki oraz wahań kursu EUR do PLN.

Analiza wrażliwości zakłada wzrost lub spadek kursów EUR/PLN o 8%. Zdaniem Zarządu Spółki

przyjęte zmiany kursu walut na poziomie 8% najlepiej odzwierciedlają wahania kursu EUR/PLN. Takie

wahanie zostało przyjęte jako racjonalne na podstawie analizy wahań historycznych kursów walut

przyjętych z najwcześniejszego dnia objętego niniejszym sprawozdaniem finansowym do dnia

sporządzenia sprawozdania finansowego.

81

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

Wahania

kursu

Wpływ na wynik finansowy

Wpływ na kapitał własny

Wartość

ekspozycji na

ryzyko

walutowe w

EUR

Wpływ

wartości po

przeliczeniu na

PLN

Wartość

ekspozycji na

ryzyko

walutowe w

EUR

Wpływ

wartości po

przeliczeniu na

PLN

31.12.2021

Wzrost kursu walutowego

8%

(1 111)

(400)

(1 111)

(400)

Spadek kursu walutowego

-8%

(1 111)

400

(1 111)

400

31.12.2020

Wzrost kursu walutowego

8%

(1 345)

(497)

(1 345)

(497)

Spadek kursu walutowego

-8%

(1 345)

497

(1 345)

497

Ekspozycja na ryzyko walutowe ulega zmianom w ciągu roku w zależności od wolumenu transakcji

przeprowadzanych w walucie. Niemniej powyższą analizę wrażliwości można uznać za

reprezentatywną dla określenia ekspozycji Spółki na ryzyko walutowe na dzień bilansowy.

Analiza wrażliwości na ryzyko stopy procentowej

Ryzyko stopy procentowej to niebezpieczeństwo niekorzystnego wpływu zmian stóp procentowych na

sytuację finansową Spółki.

Zarządzanie ryzykiem stopy procentowej koncentruje się na zminimalizowaniu wahań przepływów

odsetkowych z tytułu aktywów oraz zobowiązań finansowych oprocentowanych zmienną stopą

procentową. Spółka jest narażona na ryzyko stopy procentowej w związku z następującymi

kategoriami zobowiązań finansowych:

- leasing,

- zobowiązania z tyt. dostępnego limitu kredytowego

Spółka na dzień 31 grudnia 2021 r. nie posiada aktywów narażonych na ryzyko stóp procentowych.

Spółka posiada dostępne limity kredytowe w rachunkach bieżących oparte o zmienną stopę

procentową. Wysokość tych limitów została w wskazana w nocie nr 14, ponadto Spółka może

przejściowo posiadać należność lub zobowiązanie z tyt. cash poolingu. Z uwagi na krótkookresowy

charakter tego zobowiązania wynikającego z codziennych operacji uznawania i obciążania rachunku

skonsolidowanego służącego do obsługi przepływów pieniężnych w ramach cash poolingu. Spółka nie

traktuje tego zobowiązania jako narażonego na ryzyko stopy procentowej.

Działalność Spółki jest finansowana leasingiem. W związku z tym Spółka jest narażona na ryzyko

zmiany stóp procentowych, w oparciu o które ustalane jest oprocentowanie ww. zobowiązań. Ryzyko

stóp procentowych obejmuje umowy leasingu oparte na zmiennej stopie procentowej.

Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości wyniku finansowego oraz kapitału własnego w odniesieniu

do potencjalnego wahania stopy procentowej w górę oraz w dół. Do analizy przyjęto kilka poziomów

zmian stóp procentowych: zmiana na poziomie 3,50% uwzględniająca zmianę stóp procentowych

82

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

dokonaną przez Radę Polityki Pieniężnej w październiku, listopadzie i grudniu br., dalszą ich zmainę

w I kw. 2022 r. oraz możliwość ich zmiany w kolejnych okresach 2022 r. – odpowiednio 3,5%, 5% i

8%. Analizę przeprowadzono w odniesieniu do zobowiązań finansowych wrażliwych na zmianę

oprocentowania tj. oprocentowanych zmienną stopą procentową oraz należności wynikających z

dostępnych limitów kredytowych, przy założeniu maksymalnego ich wykorzystania w całym okresie.

Wartość

bilansowa

Wahania

stopy

Wpływ na

wynik

finansowy

Wpływ na kapitał

własny

31.12.2021

Wzrost stopy procentowej

3,50%

(1 495)

Zobowiązania z tyt. leasingu

2 708

(95)

Zobowiązania z tytułu

dostępnego limitu kredytowego

50 000

(1 750)

Spadek stopy procentowej

-3,50%

1 495

Zobowiązania z tyt. leasingu

2 708

95

Zobowiązania z tytułu dostępnego

limitu kredytowego

50 000

1 750

31.12.2020

Wzrost stopy procentowej

3,50%

(633)

Zobowiązania z tyt. leasingu

3 908

(137)

Zobowiązania z tytułu

dostępnego limitu kredytowego

22 000

(770)

Spadek stopy procentowej

-3,50%

907

Zobowiązania z tyt. leasingu

3 908

137

Zobowiązania z tytułu dostępnego

limitu kredytowego

22 000

770

Wartość

bilansowa

Wahania

stopy

Wpływ na

wynik

finansowy

Wpływ na kapitał

własny

31.12.2021

Wzrost stopy procentowej

5,00%

(2 135)

Zobowiązania z tyt. leasingu

2 708

(135)

Zobowiązania z tytułu dostępnego

limitu kredytowego

50 000

(2 500)

Spadek stopy procentowej

-5,00%

2 135

Zobowiązania z tyt. leasingu

2 708

135

Zobowiązania z tytułu dostępnego

limitu kredytowego

50 000

2 500

31.12.2020

Wzrost stopy procentowej

5,00%

(905)

Zobowiązania z tyt. leasingu

3 908

(195)

Zobowiązania z tytułu dostępnego

limitu kredytowego

22 000

(1 100)

Spadek stopy procentowej

-5,00%

1 295

Zobowiązania z tyt. leasingu

3 908

195

Zobowiązania z tytułu dostępnego

limitu kredytowego

22 000

1 100

83

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

Wartość

bilansowa

Wahania

stopy

Wpływ na

wynik

finansowy

Wpływ na kapitał

własny

31.12.2021

Wzrost stopy procentowej

8,00%

(3 417)

Zobowiązania z tyt. leasingu

2 708

(217)

Zobowiązania z tytułu dostępnego

limitu kredytowego

50 000

(4 000)

Spadek stopy procentowej

-8,00%

3 417

Zobowiązania z tyt. leasingu

2 708

217

Zobowiązania z tytułu dostępnego

limitu kredytowego

50 000

4 000

31.12.2020

Wzrost stopy procentowej

8,00%

(1 447)

Zobowiązania z tyt. leasingu

3 908

(313)

Zobowiązania z tytułu dostępnego

limitu kredytowego

22 000

(1 760)

Spadek stopy procentowej

-8,00%

2 073

Zobowiązania z tyt. leasingu

3 908

313

zobowiązania z tytułu dostępnego

limitu kredytowego

22 000

1 760

Ryzyko kredytowe

Podstawową praktyką Spółki z zakresu zarządzania ryzykiem kredytowym jest dążenie do zawierania

transakcji wyłącznie z podmiotami o potwierdzonej wiarygodności. Potencjalni odbiorcy poddawani są

przez Spółkę procedurom weryfikacji przed przydzieleniem limitu kredytu kupieckiego. Bieżące

monitorowanie poziomu należności z tytułu dostaw i usług w przekroju kontrahentów służy obniżaniu

poziomu ryzyka kredytowego związanego z tymi aktywami.

Spółka zbudowała model służący do szacowania oczekiwanych strat z portfela należności. Dla

należności z tytułu dostaw i usług zastosowano uproszczoną wersję modelu zakładającą kalkulację

straty dla całego życia instrumentu. Spółka przyjęła, że znaczy wzrost ryzyka następuje m.in. gdy

przeterminowanie płatności przekracza 30 dni lub gdy otrzymano informacje świadczące o

zwiększeniu ryzyka kredytowego klienta np. brak potwierdzenia salda, złożenie wniosku o odroczenie

terminu płatności lub renegocjacje terminu płatności.

Jeśli wzrost ryzyka kredytowego był znaczny, ujmuje się straty odpowiednie dla całego życia

instrumentu.

Ekspozycja na ryzyko kredytowe definiowane jest jako całość nierozliczonych należności, które są na

bieżąco monitorowane. Spółka na bieżąco monitoruje stany należności i niezwłocznie podejmuje

działania windykacyjne wobec należności przeterminowanych. Dzięki bieżącej kontroli należności

84

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

handlowych nie istnieje dodatkowe ryzyko kredytowe, ponad poziom określony odpisem

aktualizującym.

Ryzyko kredytowe powstaje także w odniesieniu do środków pieniężnych. Zarzadzanie ryzykiem

kredytowym w odniesieniu do środków pieniężnych Spółka realizuje poprzez podpisana umowę cash

poolingu.

Spółka przyjmuje, że niewykonanie zobowiązania następuje, gdy przeterminowanie wynosi 180 dni

lub wystąpiły inne okoliczności bądź informacje na to wskazujące, takie jak: ogłoszenie upadłości czy

restrukturyzacja. Pozycje, dla których stwierdzono niewykonanie zobowiązania przez dłużnika w

rozumieniu opisanym wyżej, Spółka traktuje jako aktywa finansowe dotknięte utratą wartości ze

względu na ryzyko kredytowe.

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym Spółka nie prowadziła negocjacji i nie

dokonała ustaleń, które byłyby wynikiem znaczącego wzrostu ryzyka kredytowego, w wyniku których

zmianom uległyby terminy płatności ani w inny sposób zostałyby zmodyfikowane oczekiwane

przepływy z posiadanych należności z tytułu dostaw i usług, poza opisanymi w umowie o cash pooling

w pkt. X.7.

Dla wszystkich składników aktywów finansowych, ich wartość bilansowa najlepiej odzwierciedla

maksymalne narażenie Spółki na ryzyko kredytowe.

Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe aktywów finansowych ujętych w niniejszym

sprawozdaniu finansowym przestawia poniższa tabela:

Stan na

31.12.2021

Stan na

31.12.2020

Należności z tytułu dostaw i usług

225 132

192 089

Razem:

225 132

192 089

W ramach należności z tytułu dostaw i usług, stanowiących najbardziej istotną klasę aktywów

narażonych na ryzyko kredytowe, Spółka nie jest narażona na ryzyko kredytowe w związku z

pojedynczym znaczącym kontrahentem. W konsekwencji szacunki odpisów są dokonywane na

zasadzie zbiorowej, a należności zostały pogrupowane według okresu przeterminowania.

Analiza wiekowa będąca podstawa ujęcia odpisu aktualizującego jest zmieszczona w nocie 8.

85

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

Ryzyko płynności

Spółka jest narażona na ryzyko utraty płynności tj. zdolności do terminowego regulowania zobowiązań

finansowych. Spółka zarządza ryzykiem płynności poprzez monitorowanie terminów płatności oraz

zapotrzebowania na środki pieniężne w zakresie obsługi krótkoterminowych płatności (transakcje

bieżące monitorowane w okresach tygodniowych) oraz długoterminowego zapotrzebowania na

gotówkę na podstawie prognoz przepływów pieniężnych aktualizowanych w okresach miesięcznych.

Zapotrzebowanie na gotówkę porównywane jest z dostępnymi źródłami pozyskania środków (w tym

zwłaszcza poprzez ocenę zdolności pozyskania finansowania w postaci limitu kredytowego

wynikającego z umowy o cash pooling oraz dwie linie kredytowe na łączną kwotę 45 mln zł. o

oprocentowaniu zmiennym) oraz konfrontowane jest z inwestycjami wolnych środków.

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego zobowiązania finansowe Spółki,

mieściły się w następujących przedziałach terminów wymagalności:

31.12.2021

Ogółem

Krótkoterminowe

Długoterminowe

do 3

m-cy

3 do 6

m-cy

6 do 9

m-cy

9 do 12

m-cy

od 1 do

3 lat

od 3 do

5 lat

pow. 5

lat

Zobowiązania

z tytułu dostaw

i usług

208 943

206 429

560

347

1 607

-

Zobowiązania

z tytułu leasingu

9 066

890

895

834

811

5 638

-

Zobowiązania

pozostałe,

w tym:

12 870

-

cash

pooling

-

230 880

220 189

1 455

1 181

2 418

5 638

-

31.12.2020

Ogółem

Krótkoterminowe

Długoterminowe

do 3

m-cy

3 do 6

m-cy

6 do 9

m-cy

9 do 12

m-cy

od 1 do

3 lat

od 3 do

5 lat

pow. 5

lat

Zobowiązania

z tytułu dostaw

i usług

179 813

177 853

386

378

1 196

-

Zobowiązania

z tytułu leasingu

12 098

884

869

864

860

7 258

1 363

-

Zobowiązania

pozostałe,

w tym:

10 659

-

cash

pooling

-

202 570

189 396

1 254

1 242

2 057

7 258

1 363

-

86

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

Spółka aktywnie zarządza ryzykiem płynności, rozumianym jako zdolność do terminowego

regulowania swoich zobowiązań oraz zabezpieczanie środków na finansowanie działalności bieżącej

oraz inwestycyjnej.

W celu utrzymania bezpiecznego poziomu płynności Spółka na bieżąco analizuje strukturę oraz

terminy zapadalności zobowiązań, a także wskaźniki płynności i zadłużenia. Ponadto, w celu

zwiększenia efektywności procesu zarządzania płynnością finansową Spółka, od 2018 roku jest stroną

umowy o zarządzanie środkami pieniężnymi pomiędzy mBank S.A., TIM S.A. oraz 3LP S.A. (umowa

cash poolingu), umożliwiającą optymalizację zarządzania środkami pieniężnymi, ograniczeniem

kosztów finansowych oraz efektywnym finansowaniem bieżących potrzeb w zakresie kapitału

obrotowego.

14. RYZYKA OPERACYJNE

W związku z trwającą pandemią choroby COVID-19, wywołaną przez koronawirusa SARS-CoV-2, i

wobec braku dostępnych rzetelnych i kompletnych informacji i danych o jej skutkach w przyszłości –

podobnie jak w przypadku wszystkich podmiotów prowadzących działalność w Polsce i na świecie – w

opinii Zarządu Spółki nie ma możliwości przedstawienia wszelkich ewentualnych istotnych czynników

ryzyka i zagrożeń́ dla działalności Spółki.

Zarząd Spółki będzie monitorować potencjalny wpływ i o ile wystąpi taka potrzeba, podejmie kroki,

aby złagodzić́ ewentualne negatywne dla niej skutki. Jednak wobec braku możliwości przyjęcia

wiarygodnych założeń́ , obecnie wszelkie przewidywania dotyczące przyszłości – w tym oszacowania

ryzyk związanych z działalnością

̨

Spółki – muszą być́ , w opinii Zarządu, analizowane z

uwzględnieniem ww. informacji.

W związku z trwającą agresją militarną Rosji wobec Ukrainy i wobec braku dostępnych rzetelnych i

kompletnych informacji i danych o jej skutkach w przyszłości, na dzień sporządzenia niniejszego

sprawozdania, w opinii Zarządu TIM S.A. nie ma możliwości przedstawienia wszelkich ewentualnych

istotnych czynników ryzyka i zagrożeń dla działalności Spółki.

Zarząd Spółki będzie monitorować potencjalny wpływ zapowiadanych jak i już podjętych decyzji w

związku z konfliktem militarnym i o ile wystąpi taka potrzeba, podejmie kroki, aby złagodzić

ewentualne negatywne skutki dla Spółki. Jednak wobec braku możliwości przyjęcia wiarygodnych

założeń, obecnie wszelkie przewidywania dotyczące przyszłości – w tym oszacowania ryzyk

związanych z działalnością

̨

– muszą być, w opinii Zarządu, analizowane z uwzględnieniem ww.

informacji.

Ryzyko związane z sytuacją makroekonomiczną

- Ryzyko związane z koniunkturą gospodarczą

Działalność Spółki jest ściśle skorelowana z ogólną sytuacją gospodarczą w Polsce i na świecie.

Największy wpływ na wyniki finansowe Spółki mają następujące czynniki: wzrost PKB, udział

87

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

inwestycji przedsiębiorstw w tym wzroście, wielkość zamówień publicznych na dostawy materiałów

elektrotechnicznych, koniunktura w sektorze budowlanym, dynamika konsumpcji oraz wartość

sprzedaży detalicznej.

W celu minimalizacji wpływu zagrożeń wynikających z cykliczności koniunktury gospodarczej oraz

kryzysów gospodarczych na wyniki finansowe, Spółka zwiększa dywersyfikację działalności poprzez

rozwój sprzedaży za pośrednictwem kanału e-commerce.

- Ryzyko zmian cen surowców

Zmiany cen surowców, które są wykorzystywane do produkcji towarów znajdujących się w ofercie

handlowej TIM S.A., mają wpływ na wyniki finansowe Spółki. Z uwagi na to, że około jedna trzecia

przychodów TIM S.A. pochodzi ze sprzedaży kabli i przewodów, szczególnie duże znaczenie dla

Spółki ma cena miedzi. W przypadku niektórych grup asortymentowych (kable o dużych przekrojach)

koszt tego surowca stanowi nawet do 90% ceny produktu.

Znaczny spadek cen miedzi wiąże się z ryzykiem potencjalnej utraty wartości towarów znajdujących

się na stanach magazynowych Spółki. Jednocześnie duża zmienność cen surowców powoduje, że

ustalenie optymalnej wielkości zapasów i całkowite uniknięcie ryzyka zmian wartości towarów jest

bardzo trudne.

Spółka zarządza ryzykiem zmian cen surowców, optymalizując zapasy magazynowe (priorytetem jest

zapewnienie ciągłości dostaw do klientów) oraz stosując bezpieczną politykę zakupową. Jednak

pomimo tych działań, ryzyko potencjalnych strat – wynikających z konieczności dostosowania cen

produktów do cen rynkowych – jest istotne.

- Ryzyko związane z niestabilnością sektora finansowego

Sektor finansowy w Polsce funkcjonuje stabilnie. Zagrożeniem dla części polskich banków jest jednak

ich zaangażowanie w finansowanie branż, które znajdują się w fazie dekoniunktury oraz znaczna

deprecjacja złotego. Oba te czynniki mogą się przełożyć na spadek jakości portfeli kredytowych

banków. W warunkach nowych regulacji ostrożnościowych i zwiększonych wymogów kapitałowych

materializacja tych rodzajów ryzyka może doprowadzić do zacieśnienia polityki kredytowej banków

oraz ograniczenia limitów kredytowych przez ubezpieczycieli.

W celu ograniczenia tego ryzyka Spółka na bieżąco monitoruje ich stabilność finansową.

88

TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej

- Ryzyko związane z pandemią koronowirusa SARS-CoV-2