1

EKO EXPORT S.A. tel.: +48 33 81 96 288

ul. Strażacka 81 fax: +48 33 81 96 287

PL 43-382 Bielsko-Biała email: [email protected]

NIP: PL 5471865541 www.ekoexport.pl

REGON: 072266443

z Działalności Grupy Kapitałowej

Eko Export S.A.

w roku obrotowym 2021

Bielsko-Biała, 2 maja 2022 r.

2

Spis treści

1. Podstawowe Informacje o Spółce Dominującej .............................................................................. 5

3. Akcjonariusze EKO EXPORT S.A. ...................................................................................................... 6

towary i usługi ................................................................................................................................... 10

9. Kluczowe niefinansowe wskaźniki efektywności związane z działalnością grupy ......................... 11

10. Komentarz Zarządu GRUPY EKO EXPORT S.A. do Skonsolidowanych Wyników Finansowych w

Roku 2021 .......................................................................................................................................... 12

11. Opis Istotnych Zdarzeń, i Istotnych Dokonań, Które Miały Miejsce w Roku 2021 i po Jego

Zakończeniu do Dnia Przekazania Raportu ....................................................................................... 17

12. Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń z określeniem w jakim stopniu Grupa Kapitałowa

jest na nie narażona .......................................................................................................................... 21

13. Informacja o Zaciągniętych Kredytach, Udzielonych Pożyczkach, Udzielonych Gwarancjach i

Poręczeniach oraz o Innych Aktywach i Zobowiązaniach Warunkowych ......................................... 25

3

15. Informacje o Istotnych Transakcjach Nabycia i Sprzedaży Aktywów Trwałych .......................... 28

16. Opis Transakcji z Podmiotami Powiązanymi ............................................................................... 28

17. Informacja o Wypłaconej lub Zadeklarowanej Dywidendzie ...................................................... 29

18. Objaśnienia Dotyczące Sezonowości Działalności GRUPY EKO EXPORT S.A. .............................. 29

19. Informacja o ryzykach związanych z posiadanymi instrumentami finansowymi ........................ 29

20. Opis Czynników, Które Będą Miały Wpływ na Osiągane Wyniki w Perspektywie co Najmniej

Kolejnego Kwartału ........................................................................................................................... 29

21. Informacje o przyjętej strategii rozwoju emitenta i jego grupy kapitałowej oraz działaniach

24. Dodatkowe Informacje do Sprawozdania ................................................................................... 38

25. Oświadczenie Grupy Kapitałowej na temat informacji niefinansowych ..................................... 39

4

5

Dnia 31.01.2003r. Spółka została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego w Sądzie Rejonowym w

Bielsku – Białej VIII Wydział Gospodarczy KRS pod numerem 0000149927.

Aktem Notarialnym Rep. A nr 204/2003 z dnia 15.01.2003r. Zgromadzenie Wspólników zmieniło

nazwę Spółki na EKO EXPORT Sp. z o.o. Zmiana nazwy została zarejestrowana przez Sąd Rejonowy w

Bielsku – Białej w dniu 6.03.2003r.

W dniu 21 maja 2008r. Zgromadzenie Wspólników aktem notarialnym Rep. A nr 2856/2008 podjęło

decyzję o przekształceniu spółki z ograniczoną odpowiedzialnością w spółkę akcyjną. Spółka Akcyjna

w wyniku dokonanego przekształcenia została zarejestrowana przez Sąd Rejonowy w Bielsku – Białej

w Krajowym Rejestrze Sądowym pod numerem KRS: 0000308459.

Sektor wg klasyfikacji GPW w Warszawie: Usługi Inne.

6

7

Dodatkowo, poza wskazaną wyżej w tabeli ilością posiadanych przez Członków Rady Nadzorczej akcji

Emitenta w sposób bezpośredni, wymienieni poniżej Członkowie Rady Nadzorczej posiadają akcje

Emitenta w sposób pośredni, a mianowicie:

- pan Igor Bokun, Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Eko Export S.A. posiada 2.512 udziałów

Spółki DAZI Investment Sp. z o.o. z siedzibą w Bielsku - Białej (co stanowi 49,94% jej kapitału

zakładowego), która na dzień przekazania raportu posiada 504.500 akcji imiennych serii A oraz 215

522 akcji zwykłych na okaziciela Emitenta, stanowiących łącznie 5,48 % kapitału zakładowego

Emitenta i uprawniających do 7,93 % głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta,

- pani Agnieszka Bokun, Członek Rady Nadzorczej Eko Export S.A. posiada 2.512 udziałów Spółki DAZI

Investment Sp. z o.o. z siedzibą w Bielsku – Białej (co stanowi 49,94% jej kapitału zakładowego),

8

Emitent nie zawarł żadnej umowy z osobami zarządzającymi Spółką dominującą przewidujące

rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska.

W 2021 roku Eko Export S.A. nie nabyło akcji własnych, nie posiada również akcji własnych nabytych

w poprzednich okresach sprawozdawczych.

Zgodnie ze stanem na dzień 31.12.2021 Grupa Kapitałowa EKO EPORT obejmowała:

Na dzień publikacji niniejszego raportu w skład Grupy Kapitałowej Eko Export S.A. wchodzi Eko Export

S.A. oraz następujące spółka zależna Eko Sphere KZ sp. z o.o.

PODSTAWOWE DANE O SPÓŁCE ZALEŻNEJ EKO SPHERE KZ NA DZIEŃ SPORZĄDZENIA

SPRAWOZDANIA

a. Dane o Spółce

Nazwa firmy: Eko Sphere KZ

Forma prawna: Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością

Kraj siedziby: Republika Kazachstanu

Siedziba: Republika Kazachstanu, 100026, Województwo Karagandyjskie, m. Karaganda, rejon

Prezes Zarządu: Abdykalykov Damir Toleubayevich;

Zgodnie z zasadami rachunkowości, Spółka dominująca sporządza skonsolidowane sprawozdanie

finansowe metodą konsolidacji pełnej. Sprawozdanie obejmuje:

9

W okresie sprawozdawczym nie nastąpiła zmiana Grupy Kapitałowej.

JEDNOSTKI, W KTÓRYCH EKO EXPORT S.A. POSIADA UDZIAŁY LUB AKCJE

Spółka posiada następujące udziały na dzień 31.12.2021 r. podmiotami powiązanymi w wysokości

1 893,85 zł, na co składa się:

- Kopalnie Złota S.A. 2 210 000,00 zł

Podstawowa działalność Grupy koncentruje się na produkcji i uszlachetnianiu mikrosfery. Mikrosfera

- to ziarna szlaki powstające w czasie spalania pyłu węglowego w dużych paleniskach, najczęściej

elektrowniach. W czasie spalania węgla na obrzeżach strefy wysokotemperaturowej plastyczna szlaka

tworzy w otoczeniu gazów granulki (banieczki) o średnicy O - 0,5 mm zawierające w swym wnętrzu

gaz. Granulki, odtransportowane razem ze szlaką do stawu osadowego, wypływają na powierzchnię

wody. Wyłowione z wody, kierowane są do komory ociekowej wykonanej z płótna brezentowego,

tracąc w ten sposób nadmiar wody. Po odpowiednio długim leżakowaniu, gdy zawartość wody

(certyfikaty ISO) Grupa Eko Export podniosła znacznie wydajność produkcji oraz jakość

sprzedawanych produktów. Jeśli chodzi o elastyczność w dostosowywaniu się do potrzeb klienta

(różne frakcje, opakowanie, oznakowanie) i szybkiej dostawy, Grupa ma sporą przewagę nad firmami

konkurencyjnymi.

EXPORT od Akcjonariuszy założycieli EEX.

umowy ze spółką OMS w latach 2012 – 2017 i wykazała:

OMS była prawidłowa, praktycznie jedyna możliwa w tamtym czasie i zyskowna dla działalności

operacyjnej Spółki dominującej Grupy.

Jednak geopolityczna sytuacja oraz uzyskanie dostępności do mikrosfery białej, która umożliwiła

rozszerzenie rynków zbytu, doprowadziła do tego, że umowa z OMS praktycznie w 2018 roku

nie uruchomiono roku następnych dostaw mikrosfery. Zarząd Grupy, w pod koniec 2018 roku

stwierdził więc o małym prawdopodobieństwie ponownego przywrócenia dostaw mikrosfery poprzez

OMS.

W związku z powyższym, Zarząd spółki dominującej Eko Export S.A. z siedzibą w Bielsko-Białej podjął

decyzję o utworzeniu odpisu na udziałach w spółce OMEGA Minerals Trading and Investments S.A. z

siedzibą w Szwajcarii (OMS).

Powyższe zdarzenia miały wpływ na wyniki finansowe w następujący sposób:

Powyższe zdarzenia nie mają skutków, które by działały na wyniki 2021 roku.

Zarząd Grupy Eko Export informuje, że po dokonaniu analizy zaistniałej w 2020 roku sytuacji

dotyczącej braku współpracy oraz po ustaleniach z przedstawicielami spółek OMS oraz Kopalnia

Złota dotyczących najbliższej przyszłości, Zarząd Grupy na skutek braku przesłanek ws. rozwiązania

rezerw dotyczących posiadanych udziałów w spółkach OMS oraz Kopalnia Złota, podjął decyzję o

utrzymaniu dokonanych odpisów na aktualnym poziomie.

sprzedaży brutto oraz netto i uzyskania zysku i dodatniej rentowności sprzedaży oraz EBITDA,

natomiast w 2020 roku nastąpiło pogorszenie sytuacji na skutek pandemii.

Zarząd aktualnie dąży do realizacji w 2022 roku i latach następnych następujących założeń:

1) Powrotu do stałego zwiększania liczby zamówień dzięki konkurencyjnym cenom mikrosfery

2) Stała dywersyfikacja klientów i branż, do których Grupa Eko Export będzie dostarczać

mikrosferę

4) Zmniejszanie kosztów pozyskania oraz produkcji mikrosfer.

Wartość zobowiązań łącznie spadła o 5 % co jest spowodowane głównie zmniejszeniem stanu

wszystkie raty kredytów krótkoterminowych.

Przepływy środków pieniężnych Grupy za 12 miesięcy 2021 były dodatnie i wyniosły +9 tys. zł.

Główny wpływ na tę wartość miała dodatnia działalność operacyjna na łączna kwotę +4 952 tys.

złotych. Główny wpływ na tą wartość miały zmniejszenie stanu należności oraz zapasów.

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej były ujemne i wyniosły -4 943 tys. zł.

Największy wpływ na tą wartość miała spłata finansowania bankowe oraz leasingu w kwocie 6 273

tys. zł. Stan środków pieniężnych na koniec roku wyniósł 83 tys. złotych.

3) walutą rozliczeniową pomiędzy Spółką a klientem końcowym będzie EURO albo US Dolar,

zgodnie z decyzją klienta końcowego,

4) walutą rozliczeniową pomiędzy Spółka a Przedstawicielem będzie euro,

PLN.

6) szacowana wartość zamówień w 2022 r. określono na 2,3-2,5 mln Euro, to jest 10,4 - 11,3

mln PLN.

7) pozostałe warunki nie odbiegają od warunków dla tego typu umów.

Umowa została zawarta w następstwie podjęcia przez Emitenta decyzji o zwiększeniu przez Spółkę

aktywności marketingowej i sprzedażowej w Ameryce Północnej – największego na świecie rynku w

W dniu 14.04.2021 r. została podpisana Umowa Konsorcjum pomiędzy TOO Metallogamma z siedzibą

w Kazachstanie a Eko Export SA. Celem powołanego konsorcjum "Metallogamma - Eko Export" jest

połączenie potencjałów obu firm w dwóch obszarach współpracy:

1. pozyskiwanie surowca i wytwarzanie suchego półproduktu z Kazachstanu;

2. obróbka finalna mikrosfery w zakładzie Eko Export w Polsce oraz globalna dystrybucja przez sieć

sprzedaży Eko Export.

W pierwszym obszarze współpracy liderem Konsorcjum jest Partner Kazachski, zaś w zakresie drugim

liderem Konsorcjum jest Eko Export.

Strona Kazachska dysponuje możliwościami pozyskiwania mikrosfery ze złóż, jak też jej suszenia w

dwóch zakładach o dużych mocach przerobowych. W ramach umowy konsorcjum potencjał wstępnej

przeróbki mikrosfery, w tym suszenia, został rozszerzony o zakład spółki córki Eko Export - EKO

konsorcjum. Okres pandemii pokazał, że zapewnienie gwarancji całorocznych dostaw w tak

nietypowych warunkach wymaga wdrożenia rozwiązań logistycznych nowej generacji.

Nieprzewidywalne obostrzenia w różnych regionach Kazachstanu pokazały, jak ważna jest

rozproszona struktura zakładów pozyskiwania i suszenia mikrosfery przy jednoczesnym

uwspólnionym zarządzaniu produkcją i logistyką. Dzięki połączeniu potencjału obu firm możliwe było

zminimalizowanie skutków kwarantanny nałożonej na poszczególne zakłady. W efekcie w

najtrudniejszym dla biznesu w okresie w nowożytnej historii, Eko Export była w stanie w roku 2020

dostarczać w sposób nieprzerwany mikrosferę do klientów na całym świecie. Postawa Eko Export na

rynku mikrosfery w roku 2020 - jaskrawo widoczna szczególnie na tle nienadążającej za zmianami

konkurencji - spowodowała znaczne umocnienie przewagi konkurencyjnej spółki i otworzyła jej

Spółka Eko Export podpisała w marcu 2021 roku umowę pożyczki na kwotę 2 mln zł na cele związane

z prowadzoną działalnością gospodarczą. Pożyczka jest oprocentowana 7,2% w skali roku. Umowa

została zawarta na okres jednego roku. Pożyczka płatna w ośmiu równych ratach, począwszy od

sierpnia 2021 roku. W grudniu 2021 roku Spółka aneksowała pożyczkę wydłużając okres jej spłaty do

maja 2022 r. Zabezpieczenie spłaty pożyczki:

finansowania działalności

że źródła z Polski i Kazachstanu stają się strategicznie ważne. Eko Export jest więc w idealnej pozycji

wykorzystania tej sytuacji w celu dynamicznego rozwoju. W 2022 roku Spółka obserwuje wzrost

zamówień oraz cen sprzedaży produktów.

zmian gospodarczo-prawnych o niekorzystnym dla Grupy charakterze, Spółka może nie osiągnąć

głównego założonego celu strategicznego, czyli zwiększenia udziału w rynku producentów mikrosfery

uszlachetnionej oraz osiągnięcia pozycji lidera w produkcji mikrosfery w Europie. W celu ograniczenia

powyższego ryzyka Zarząd na bieżąco analizuje czynniki i zjawiska występujące na rynkach zbytu,

które mogą mieć potencjalnie niekorzystny wpływ na działalność i wyniki Grupy, a w razie potrzeby

Ryzyko takie istnieje, ale jest ono ograniczone ze względu na fakt, iż Spółka nie korzysta z

Spółka narażona jest na ryzyko walutowe z tytułu zawieranych transakcji głównie w walutach EUR.

Ryzyko takie powstaje głównie w wyniku dokonywania przez jednostkę operacyjną zakupów w

pozycją generującą ryzyko walutowe są zawarte przez Spółkę transakcje sprzedaży, zakupu oraz

udzielonych spółce zależnej pożyczek wyrażonych w walutach innych niż waluta sprawozdawcza

należą umowy leasingu, faktoringu oraz kredyty bankowe.

Spośród instrumentów o zmiennym oprocentowaniu kredyty, leasing, odwrócone finansowanie oraz

faktoring są instrumentami najbardziej wrażliwym na zmianę stopy procentowej. Natomiast

procentowej.

Narażenie Spółki na ryzyko wywołane zmianami stóp procentowych dotyczy przede wszystkim

kredytów i długoterminowych zobowiązań finansowych dotyczących leasingu oraz faktoringu,

zaangażowaniem zewnętrznych źródeł finansowania Spółka na bieżąco monitoruje i szacuje wpływ

zmian stóp procentowych na wynik finansowy Spółki. Spośród instrumentów o zmiennym

oprocentowaniu kredyty, leasingi oraz faktoring są instrumentem najbardziej wrażliwym na zmianę

stopy procentowej. W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2021 Spółka ponosiła koszty z tytułu

odsetek od kredytów bankowych (w roku 2021 była to kwota 318 tysięcy złotych). W roku 2021 w

przez dostawy surowca.

Emitent jest producentem mikrosfery uszlachetnionej białej i szarej. W celu zminimalizowania ryzyka

znacznego podniesienia cen surowca Grupa Kapitałowa stworzyła własne kanały dostępu do

mikrosfery poprzez stworzenie spółek wydobywających mikrosferę. W chwili obecnej główny produkt

stanowi surowiec w stanie suchym, sprowadzany z Kazachstanu, o stałej cenie ustalonej na okres 15

Polski system prawny jest przedmiotem licznych zmian, które mogą mieć wpływ zarówno na

Emitenta, jak i na podmioty nabywające Akcje Spółki Dominującej. Wprowadzane zmiany prawne

orzeczniczej, niekorzystnymi interpretacjami przyjmowanymi przez sądy lub organy administracji

zmiany, w szczególności przepisów dotyczących własności przemysłowej, ochrony środowiska, prawa

pracy i ubezpieczeń społecznych oraz prawa handlowego (w tym prawa spółek i prawa regulującego

zasady funkcjonowania rynku kapitałowego), mogą zmierzać w kierunku powodującym wystąpienie

negatywnych skutków dla działalności Grupy. Wejście w życie nowych regulacji obrotu

gospodarczego może wiązać się z problemami interpretacyjnymi, niekonsekwentnym orzecznictwem

sądów, niekorzystnymi interpretacjami przyjmowanymi przez organy administracji publicznej, itp.

Zmiany przepisów prawa z tym związane mogą mieć wpływ na otoczenie prawne działalności

gospodarczej, w tym także Grupy Kapitałowej.

Na działalność Grupy Eko Export duży wpływ wywiera doświadczenie, umiejętności, a także jakość

utrata wysoce wykwalifikowanych członków Zarządu lub kierownictwa nie będzie mieć negatywnego

wpływu na działalność, sytuację finansową i wyniki operacyjne Spółki. Wraz z odejściem kluczowych

doświadczenie z zakresu zarządzania i działalności operacyjnej Spółki, jak również posiadającego

wypracowane przez lata kontakty i relacje z parterami handlowymi.

W związku z powyższym Emitent kładzie szczególny nacisk na aktywizowanie pracowników i

uzależnianie ich wynagrodzenia od efektów pracy oraz zaangażowania w działalność operacyjną

Emitenta.