SPRAWOZDANIE
Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY
KAPITAŁOWEJ
ENERGOINSTAL
za 2021 rok
S
S
p
p
r
r
a
a
w
w
o
o
z
z
d
d
a
a
n
n
i
i
e
e
Z
Z
a
a
r
r
z
z
ą
ą
d
d
u
u
z
z
d
d
z
z
i
i
a
a
ł
ł
a
a
l
l
n
n
o
o
ś
ś
c
c
i
i
G
G
r
r
u
u
p
p
y
y
K
K
a
a
p
p
i
i
t
t
a
a
ł
ł
o
o
w
w
e
e
j
j
E
E
N
N
E
E
R
R
G
G
O
O
I
I
N
N
S
S
T
T
A
A
L
L
z
z
a
a
2
2
0
0
2
2
1
1
r
r
o
o
k
k
Strona 2
Spis treści
1. Charakterystyka spółki ENERGOINSTAL S.A. 3
2. Organizacja 5
3. Ważniejsze wydarzenia oraz działania podejmowane w Grupie w 2021 roku 7
4. Oświadczenie ENERGOINSTAL S.A. o stosowaniu ładu korporacyjnego za 2021 r. 9
5. Analiza ekonomiczno-finansowa 15
6. Ocena wraz z jej uzasadnieniem, dotycząca zarządzania zasobami finansowymi, ze szczególnym uwzględnieniem zdolności
wywiązywania się ze zobowiązań, oraz określenie ewentualnych zagrożeń i działań, jakie emitent podjął lub zamierza podjąć w
celu przeciwdziałania tym zagrożeniom 23
7. Czynniki i zdarzenia, w tym o nietypowym charakterze, mające znaczący wpływ na działalność emitenta i wyniki
z działalności gospodarczej 24
8. Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie rocznym a wcześniej publikowanymi
prognozami wyników na dany rok 24
9. Informacja na temat wykorzystania środków z emisji papierów wartościowych. 24
10. Ocena możliwości zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych, w porównaniu do wielkości posiadanych
środków, z uwzględnieniem możliwych zmian w strukturze finansowania tej działalności 24
11. Ważniejsze osiągnięcia w dziedzinie badań i rozwoju 24
12. Czynniki ryzyka i zagrożeń 24
13. Informacje o przyjętej strategii rozwoju emitenta i jego grupy kapitałowej oraz działaniach podjętych w ramach jej realizacji
w okresie objętym raportem wraz z opisem perspektyw rozwoju działalności emitenta co najmniej w najbliższym roku
obrotowym 26
14. Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju przedsiębiorstwa Emitenta 26
15. Informacje dotyczące nabycia udziałów (akcji) własnych, a w szczególności celu ich nabycia, liczbie i wartości nominalnej, ze
wskazaniem, jaką część kapitału zakładowego reprezentują, cenie nabycia oraz cenie sprzedaży tych udziałów (akcji) w
przypadku ich zbycia 27
16. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem Emitenta i jego grupą kapitałową 27
17. Wszelkie umowy zawarte między Emitentem a osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę w przypadku ich
rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub zwolnienie następuje powodu połączenia
emitenta przez przejęcie 27
18. Wartość wynagrodzeń, nagród lub korzyści, w tym wynikających z programów motywacyjnych wypłaconych lub należnych
osobom zarządzającym oraz nadzorującym działalność Emitenta 27
19. Informacja o wszelkich zobowiązaniach wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych osób
zarządzających, nadzorujących albo byłych członków organów administracyjnych oraz o zobowiązaniach zaciągniętych w
związku z tymi emeryturami, ze wskazaniem kwoty ogółem dla każdej kategorii organu 27
20. Informacje o istotnych transakcjach zawartych przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną z podmiotami powiązanymi na
innych warunkach niż rynkowe 27
21. Informacje o znanych emitentowi umowach (w tym również zawartych po dniu bilansowym), w wyniku których mogą
w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy. 27
22. Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia kontrolnie w stosunku do
emitenta, wraz z opisem tych uprawnień 27
23. Informacje o systemie kontroli programów akcji pracowniczych 27
24. Toczące się postępowania przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji
publicznej 28
25. Zdarzenia istotnie wpływające na działalność Grupy Kapitałowej Emitenta, jakie nastąpiły po zakończeniu roku obrotowego,
do dnia zatwierdzenia sprawozdania finansowego 31
26. Informacje o dacie zawarcia i szczegółach umowy z firmą audytorską 31
S
S
p
p
r
r
a
a
w
w
o
o
z
z
d
d
a
a
n
n
i
i
e
e
Z
Z
a
a
r
r
z
z
ą
ą
d
d
u
u
z
z
d
d
z
z
i
i
a
a
ł
ł
a
a
l
l
n
n
o
o
ś
ś
c
c
i
i
G
G
r
r
u
u
p
p
y
y
K
K
a
a
p
p
i
i
t
t
a
a
ł
ł
o
o
w
w
e
e
j
j
E
E
N
N
E
E
R
R
G
G
O
O
I
I
N
N
S
S
T
T
A
A
L
L
z
z
a
a
2
2
0
0
2
2
1
1
r
r
o
o
k
k
Strona 3
1. Charakterystyka spółki ENERGOINSTAL S.A.
1.1. Informacje podstawowe
Podmiotem dominującym Grupy Kapitałowej ENERGOINSTAL („Grupa” lub „Grupa Kapitałowa”) jest Spółka ENERGOINSTAL S.A.
Firma:
ENERGOINSTAL Spółka Akcyjna
Siedziba:
Katowice
Adres:
Al. Roździeńskiego 188 d, 40-203 Katowice
Adres internetowy:
www.energoinstal.pl
KRS
0000048929
REGON
271076705
NIP
6340128877
ENERGOINSTAL S.A. („Spółka”, „Emitent”) jest spółką akcyjną zarejestrowaną w rejestrze przedsiębiorców, prowadzonym przez Sąd
Rejonowy dla m. Katowic VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Spółka powstała w roku 1949
jako przedsiębiorstwo państwowe – Przedsiębiorstwo Instalacji Przemysłowych „INSTAL” w Katowicach, następnie w 1991 roku
przekształcone w jednoosobową spółkę akcyjną Skarbu Państwa - INSTAL Spółka Akcyjna. Obecnie Spółka jest jednostką
dominującą Grupy Kapitałowej ENERGOINSTAL. Jest podmiotem notowanym na Giełdzie Papierów Wartościowych Warszawie
(„GPW”) gdzie obecnych jest 18.000.000, szt. akcji Emitenta (Ticker: ENI).
1.2. Ogólny zarys działalności Grupy Kapitałowej
Oferta Grupy Kapitałowej ENERGOINSTAL S.A. obejmuje dostarczanie kompleksowych rozwiązań w zakresie wytwarzania, montażu
i serwisu urządzeń przeznaczonych dla energetyki przemysłowej i zawodowej oraz zakładów przemysłowych, petrochemicznych,
hutniczych i spożywczych.
Grupa Kapitałowa ENERGOINSTAL S.A. specjalizuje się w produkcji kotłów i urządzeń kotłowych, w których poszczególne materiały
opałowe w postaci ciekłej, gazowej bądź stałej (biomasa, odpady komunalne, węgiel), w optymalny sposób przekształcane
są w żądaną formę energii. Jednostka dominująca jest jednym z najbardziej uznanych producentów kotłów energetycznych
w Polsce, jak i na rynku zagranicznym. Grupa ENERGOINSTAL S.A. poza realizacją obiektów dla energetyki i przemysłu, wykonuje
również zlecenia montażowe, instalacyjne oraz remontowe w zakładach przemysłowych. Oferta firmy wzbogacona jest o obsługę
serwisową instalacji, obróbkę cieplną materiałów tworzących produkt globalny, jak również usługi własnego laboratorium.
1.3. Informacje o podstawowych produktach, towarach i usługach
Oferta produktowa Grupy ENERGOINSTAL S.A. skupia się na branży energetycznej, a także na branży budowlano-przemysłowej.
Obszar działalności Grupy:
Grupa realizuje zlecenia i kontrakty obejmujące:
produkcję,
montaż,
uruchomienie,
serwis,
hurtowy obrót energią elektryczną.
Ponadto Grupa produkuje kotły dla energetyki, przemysłu i gospodarki komunalnej w tym na parametry nadkrytyczne,
a w szczególności (37 mPLN co stanowi 34% przychodów Grupy):
Kotły odzysknicowe w układach parowo- gazowych elektrowni
Kotły na biopaliwa
Kotły fluidalne
Kotły do utylizacji odpadów komunalnych
Kotły węglowe
Kotły gazowo - olejowe
Palniki olejowo-gazowe do kotłów dla palników kotłowych
Stacje regulacyjno-pomiarowe gazowe i olejowe
Rury ożebrowane z żebrem ciągłym i nacinanym spawanym na całej długości żebra – spawane laserem
Elementy kotłów w tym ściany membranowe spawane hybrydowo metodą MAG + laser
Rury claddingowane
Urządzenia do odpylania spalin
S
S
p
p
r
r
a
a
w
w
o
o
z
z
d
d
a
a
n
n
i
i
e
e
Z
Z
a
a
r
r
z
z
ą
ą
d
d
u
u
z
z
d
d
z
z
i
i
a
a
ł
ł
a
a
l
l
n
n
o
o
ś
ś
c
c
i
i
G
G
r
r
u
u
p
p
y
y
K
K
a
a
p
p
i
i
t
t
a
a
ł
ł
o
o
w
w
e
e
j
j
E
E
N
N
E
E
R
R
G
G
O
O
I
I
N
N
S
S
T
T
A
A
L
L
z
z
a
a
2
2
0
0
2
2
1
1
r
r
o
o
k
k
Strona 4
Konstrukcje stalowe wraz z projektowaniem
Kanały powietrza i spalin
Zbiorniki ciśnieniowe
Przewody wentylacyjne i odpylające
Nietypowe urządzenia przemysłowe
Montuje i remontuje (69 mPLN co stanowi 64% przychodów Grupy):
Kotły parowe
Kotły wodne
Kompletne kotłownie
Budynki i obiekty przemysłowe
Instalacje i urządzenia ochrony środowiska
Instalacje technologiczne kotłowni, centralnego ogrzewania, wodno-kanalizacyjne, wody lodowej, instalacje wodne i
gazowe w obiektach przemysłowych oraz infrastruktury komunalnej
Instalacje technologiczne dla przemysłu
Instalacje i produkty ze stali szlachetnych w przemyśle spożywczym, chemicznym i budownictwie
Instalacje wentylacji, klimatyzacji i odpylania
Pozostałą działalność stanowiła nieznaczny procent całości przychodów.
1.4. Klienci i zasadnicze rynki zbytu związane z działalnością Grupy
Grupa działa na rynku krajowym i za granicą. Największa część przychodów w 2021 roku pochodziła z rynku zagranicznego.
Zasadniczym rodzajem prowadzonej przez Grupę działalności jest produkcja, montaż i remonty kotłów dla energetyki zawodowej
i przemysłowej. Rynek ten jest uzależniony w dużym stopniu od popytu przedsiębiorstw działających w innych sektorach.
Na rynek działalności Grupy największy wpływ mają sektor przedsiębiorstw użyteczności publicznej (w tym w sektorze
energetycznym obejmującym elektrownie i elektrociepłownie), przemysł hutniczy i przemysł petrochemiczny. Kluczowymi klientami
Grupy Kapitałowej są firmy realizujące obiekty energetyczne, kompleksowe ich modernizacje jak również modernizacje kotłowni
i instalacji w różnych gałęziach gospodarki.
Głównymi odbiorcami na rynku zagranicznym w roku 2021 były firmy: Standardkessel Baumgarte GmbH, Standardkessel Baumgarte
Service GmbH, NEWES, Holandia, Balcke Dürr GmbH, Siemens Energy B.V. Holandia, AICHELIN GES.M.B.H Modling, Austria, EVN
WARMEKRAFTWERKE GmbH, VKK Standardkessel Köthen, ForSTEEL s.r.o, Eaton Automotive, Nemak .
Kontrahentami, do których sprzedaż przekroczyła 10% przychodów skonsolidowanych Grupy były spółki z grupy Standardkessel
Baumgarte w Niemczech oraz RAFAKO S.A. Łączne przychody ze sprzedaży w 2021 r. związane z zamówieniami uzyskanymi od
niemieckiej grupy wyniosły ok. 50 mln zł, co stanowiło ok. 46% całości przychodów Grupy Energoinstal, w przypadku RAFAKO S.A.
ok 11 mln zł, co stanowiło ok. 10% przychodów Grupy Energoinstal. Między Emitentem a wymienionymi odbiorcami nie występują
powiązania kapitałowe.
Na rynku krajowym najważniejszymi partnerami biznesowymi w 2021 r., były Spółki: RAFAKO S.A. Racibórz, E00B37- Sp. z o.o.-
Racibórz, PGE Energia Cieplna S.A, SPEC-REM Płock, EATON Automotive Systems Sp. z o.o. Bielsko-Biała. Żaden z powyższych
kontrahentów krajowych nie przekroczył 10% udziału w skonsolidowanych przychodach Grupy.
1.5. Informacje o źródłach zaopatrzenia
Zdecydowana większość zakupów dokonywana była na rynku krajowym. Import obejmował wyłącznie dostawców z Niemiec.
Wśród istotnych dostawców krajowych znajdują się takie firmy, jak: Zakłady Mechaniczne ZAMPAP Krapkowice, ENERGY METAL
CRAF Sp z o.o. Czechowice-Dziedzice ,P.H.U.P Promet Sędziszów, PUH DOMIR Zawiercie, DAR-STAL Myszków, ITALINOX Polska
Sp. z o.o. Przeźmierowo, TAURON Sp. z o.o. Kraków, PGNIG Obrót Detaliczny Sp. z o.o. Warszawa, TAURON Sprzedaż Vattenfall
Gliwice, ThyssenKrupp Materials Poland S.A. Toruń, F.H.U. PAT-STAL Patrycja Rosowska Ruda Śląska, VOESTALPINE NIGH
PERFORMANCE Metals Polska Sp. o.o. Łomianki, BEST SERWIS ELEKTRONARZEDZI Gliwice, Salzgitter Mannesmann Stahlhandel
Słupca, Techpol Zakład Techniczno Handlowo Usługowy Zawiercie, Messer Polska Sp z o.o. Chorzów, INOSTALEX Sp. z o.o.
Sp. K. Radzionków, New Age Welding Sosnowiec, Zarmen Solution Sp. zo.o Warszawa, Globetek sp o.o. Chorzów. Kooperantami,
wobec których zakupy przekroczyły 10% przychodów skonsolidowanych Grupy. Między Emitentem a wymienionymi kooperantami
nie występują powiązania kapitałowe.
S
S
p
p
r
r
a
a
w
w
o
o
z
z
d
d
a
a
n
n
i
i
e
e
Z
Z
a
a
r
r
z
z
ą
ą
d
d
u
u
z
z
d
d
z
z
i
i
a
a
ł
ł
a
a
l
l
n
n
o
o
ś
ś
c
c
i
i
G
G
r
r
u
u
p
p
y
y
K
K
a
a
p
p
i
i
t
t
a
a
ł
ł
o
o
w
w
e
e
j
j
E
E
N
N
E
E
R
R
G
G
O
O
I
I
N
N
S
S
T
T
A
A
L
L
z
z
a
a
2
2
0
0
2
2
1
1
r
r
o
o
k
k
Strona 5
2. Organizacja
2.1. Struktura Grupy Kapitałowej
Spółka ENERGOINSTAL S.A. jest podmiotem dominującym Grupy Kapitałowej ENERGOINSTAL S.A.
W okresie 01.01.2021 r. - 31.12.2021 r., prócz Emitenta, w skład Grupy Kapitałowej ENERGOINSTAL S.A. wchodziły ponadto
następujące Spółki:
ZEC ENERGOSERVICE Sp. z o.o. , Czechowice-Dziedzice 0% udziałów (*)
PRR EL-GOR Sp. z o.o. , Gorzów Wielkopolski 100% udziałów (**)
ENITEC S p. z o.o., Katowice 100% udziałów
ENITECH TL Sp. z o.o., Katowice 100% udziałów
*) Zgodnie z umową przewłaszczenia na zabezpieczenie z dnia 18.12.2019 r. własność udziałów ZEC Energoservice sp. z o.o. (“ZEC”,
“ZEC Energoservice”) została przeniesiono na Pana Stanisława Więcka. W ramach umowy prawo wykonywania praw z udziałów ZEC
oraz pobieranie z nich pożytków w maksymalnym zakresie pozostawało po stronie ENERGOINSTAL SA. Zapisy umowy wyłączały
uprawnienia ENERGOINSTAL do głosowania nad uchwałami o zmianie umowy spółki, w tym w sprawie zmian w kapitale
zakładowym spółki. W związku z zapisami powyższej umowy oraz faktem, iż na czas obowiązywania umowy własność udziałów
spółki ZEC została przeniesiona na Pana Staniwsława Więcka bez utraty kontroli przez jednostkę dominującą nad ZEC w myśl MSSF
10 ‘Skonsolidowane sprawozdanie finansowe’, spółta ta była objęta konsolidacją metodą pełną.
W dniu 18.01.2022 r. na podstawie Aktu Notarialnego nastąpiło zwrotne przeniesienie 100% udziałów spółki ZEC ENERGOSERVICE
Sp. z o. o na spółkę ENERGOINSTAL S.A., zatem począwszy od stycznia 2022 r. jedynym udziałowcem Spółki jest ponownie
ENERGOINSTAL S.A.
**) 31.12.2021 r. została podpisana umowa sprzedaży zorganizowanej części przedsiębiorstwa PRR EL-GOR Sp. z o.o., na rzecz
Bilfinger Industrial Services Polska sp. z o. o. (“Kupujący”), skutkiem czego istotne składniki aktywów zostały sprzedane
do Kupującego (z zastrzeżeniem wybranych aktywów wyłączonych ze sprzedaży).
Skład Grupy Kapitałowej ENERGOINSTAL na dzień 31.12.2021 r.:
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2021 - 31.12.2021 roku obejmuje sprawozdanie finansowe spółki
ENERGOINSTAL S.A. oraz sprawozdania finansowe jednostek zależnych wymienionych powyżej jednostek zależnych,
z zastrzeżeniami wskazanymi w przypisach.
ENERGOINSTAL S.A.
100%
100%
100 %
100%
S
S
p
p
r
r
a
a
w
w
o
o
z
z
d
d
a
a
n
n
i
i
e
e
Z
Z
a
a
r
r
z
z
ą
ą
d
d
u
u
z
z
d
d
z
z
i
i
a
a
ł
ł
a
a
l
l
n
n
o
o
ś
ś
c
c
i
i
G
G
r
r
u
u
p
p
y
y
K
K
a
a
p
p
i
i
t
t
a
a
ł
ł
o
o
w
w
e
e
j
j
E
E
N
N
E
E
R
R
G
G
O
O
I
I
N
N
S
S
T
T
A
A
L
L
z
z
a
a
2
2
0
0
2
2
1
1
r
r
o
o
k
k
Strona 6
2.2. Skrócony opis spółek Grupy
ENERGOINSTAL S.A. posiadała w roku 2021 dwa oddziały zagraniczne:
ENERGOINSTAL Spółka Akcyjna Oddział Przedsiębiorstwa Schoenefeld
ENERGOINSTAL Spółka Akcyjna, Oddziału: Holandia
Oddział holenderski, z uwagi na zaprzestanie działalności Spółki na terenie Niderlandów, został z dniem 01.01.2021 r.
wygaszony, natomiast w roku obrotowym ponoszone były jedynie nieznaczne koszty związane z prowadzeniem biura
oraz zamknięciem oddziału.
ENITEC Sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach, Al. Roździeńskiego 188d, („Enitec”) wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego
pod numerem KRS 0000695789.
Przedmiotem działalności spółki jest produkcja kotłowa z wykorzystaniem tradycyjnych technologii.
W roku 2021 Enitec otworzył oddział serwisowo-montażowy w Niderlandach.
ZEC ENERGOSERVICE Sp. z o.o. z siedzibą w Czechowicach – Dziedzicach, ul. E. Orzeszkowej 3, („ZEC”, ZEC Energoservice”)
wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 00000038971.
Podstawowym przedmiotem działalności jest produkcja, montaż i remonty kotłów wodnych i parowych, urządzeń dźwigowych,
stałych zbiorników ciśnieniowych, hal przemysłowych i magazynowych, wymienników ciepła, rurociągów technologicznych,
uzdatnianie wody i oczyszczanie ścieków.
W 2021 roku ZEC Energoservice posiadał oddział zagraniczny na terenie Republiki Federalnej Niemiec.
Przedsiębiorstwo Robót Remontowych EL – GOR Sp. z o.o. („EL-GOR”, „PPR EL-GOR”). W roku obrotowym 2021 siedzibą tej
spółki była zlokalizowana w Gorzowie Wielkopolskim, przy ul. Energetyków 6, a spółka wpisana do Krajowego Rejestru
Sądowego pod numerem KRS 0000153436.
W styczniu 2022 r. w związku transakcją sprzedaży organizowanej części przedsiębiorstwa EL-GOR, dokonano zmiany siedziby
tej spółki z Gorzowa Wielkopolskiego na Katowice, przy Al. Walentego Roździeńskiego 188d
Działalność spółki w 2021 r. to prace związane z budową rurociągów przesyłowych sieci rozdzielczych, linii
telekomunikacyjnych, wykonawstwo instalacji elektrycznych, a także naprawa i konserwacja urządzeń elektrycznych.
ENITECH TL Sp. z o.o. („Enitech TL”) z siedzibą w Katowicach, Al. Roździeńskiego 188d, wpisana do Krajowego Rejestru
Sądowego pod numerem KRS 0000694620.
Działalność spółki obejmuje produkcję elementów kotłowych, takich jak panele ścian membranowych oraz rur ożebrowanych
z wykorzystaniem technologii laserowych.
2.3. Struktura akcjonariatu
Kapitał zakładowy ENERGOINSTAL S.A. na dzień 31.12.2021 i dzień podpisania niniejszego sprawozdania wynosił 1.800.000,00 zł
i dzielił się na 18.000.000 akcji serii A, B, C i D o wartości nominalnej 0,10zł każda. Wszystkie akcje Emitenta są akcjami zwykłymi bez
uprzywilejowania, co do uczestnictwa w podziale zysku. Liczba posiadanych akcji przez akcjonariuszy posiadających bezpośrednio
lub pośrednio 5% akcji wg stanu na 31.12.2021 r. i dzień i dzień podpisania niniejszego sprawozdania:
1. W.A.M. Sp. z o.o. 11 259 117 akcji / 62,55% kapitału
2. Jarosław Więcek 910 581 akcji / 5,06% kapitału
3. Michał Więcek 909 000 akcji / 5,05% kapitału
Ponadto pozostali akcjonariusze posiadali 27,34% udziałów w kapitale spółki.
2.4. Stan posiadania akcji Emitenta i udziałów w spółkach powiązanych przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta.
Stan posiadanych akcji ENERGOINSTAL S.A. osób zarządzających i nadzorujących:
Osoby
Sprawowana funkcja
Ilość posiadanych
Udział
Liczba głosów
Udział
zarządzające i
nadzorujące
w
ENERGOINSTAL S.A.
akcji na 31.12.2021r.
w kapitale
zakładowym (%)
na 31.12.2021r.
w ogólnej liczbie
głosów (%)
W.A.M. Sp. z o.o. (*)
-
11 259 117
62,55%
11 259 117
62,55%
Jarosław Więcek
Wiceprezes Zarządu
910 581
5,06%
910 581
5,06%
Michał Więcek
Prezes Zarządu
909 000
5,05%
909 000
5,05%
RAZEM
13 078 698
72,66%
13 078 698
72,66%
* ) Udziałowcami W.A.M. Sp. z o.o. są:
Pan Stanisław Więcek [sprawujący jednocześnie funkcję Przewodniczącego Rady Nadzorczej ENERGOINSTAL S.A.],
S
S
p
p
r
r
a
a
w
w
o
o
z
z
d
d
a
a
n
n
i
i
e
e
Z
Z
a
a
r
r
z
z
ą
ą
d
d
u
u
z
z
d
d
z
z
i
i
a
a
ł
ł
a
a
l
l
n
n
o
o
ś
ś
c
c
i
i
G
G
r
r
u
u
p
p
y
y
K
K
a
a
p
p
i
i
t
t
a
a
ł
ł
o
o
w
w
e
e
j
j
E
E
N
N
E
E
R
R
G
G
O
O
I
I
N
N
S
S
T
T
A
A
L
L
z
z
a
a
2
2
0
0
2
2
1
1
r
r
o
o
k
k
Strona 7
Pan Michał Więcek, [sprawujący jednocześnie funkcję Prezesa Zarządu ENERGOINSTAL S.A.]
Pan Jarosław Więcek. [sprawujący jednocześnie funkcję Wiceprezesa Zarządu ENERGOINSTAL S.A.]
2.5. Zasoby personalne
Poniższa tabela pokazuje średni stan zatrudnienia w Grupie Kapitałowej w latach 2020 i 2021.
Rok 2021
Rok 2020
277
333
Pracownicy
nieprodukcyjni
Pracownicy
produkcyjni
Urlopy
Wychowawcze
/bezpłatne
Pracownicy
nieprodukcyjni
Pracownicy
produkcyjni
Urlopy
Wychowawcze
/bezpłatne
Średnie zatrudnienie
pracowników
89
168
20
112
202
19
Informacja o zatrudnieniu jest przedstawione też w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok 2021 w nocie nr 45 .
3. Ważniejsze wydarzenia oraz działania podejmowane w Grupie w 2021 roku
3.1. Istotne umowy dla działalności
3.1.1. Kontrakty zawarte w 2021 r.
Grupa Kapitałowa ENERGOINSTAL. zawarła w 2021 r następujące znaczące kontrakty:
STANDARDKESSEL BAUMGARTE SERVICE GmbH, Duisburg – Produkcja kotła dla spalarni odpadów Chalampe w Francji
STANDARDKESSEL BAUMGARTE GmbH, Duisburg – Produkcja kotła dla spalarni odpadów Stapelfeld w Niemczech
VKK Köthen Niemcy - Wykonanie rur ożebrowanych.
Balcke Dürr – Niemcy - Wykonanie przegrzewacza dla budowy INEOS w Niemczech.
Balcke Dürr – Niemcy - Wykonanie przegrzewacza dla budowy Klametsrud w Oslo-Norwegia.
EVN Wärmekraftwerke GmbH Niemcy- Wykonanie el. kotła dla budowy Lahe -2 ciąg w Niemczech
PFF Polska Sp. z o.o. Modlnica - Wykonanie rur ożebrowanych
NEWES - prace serwisowe w Holandii
NEWES - Wykonanie przegrzewacza dla budowy w Alkmaar w Holandii
PGE Energia Cieplna S.A. Warszawa O/ EC Gorzów –Modernizacja czterech pól 6kV rozdzielni RG1 i RG2 dla EC Gorzów
Wlkp.
PGE Energia Cieplna S.A. Warszawa O/ EC Gorzów – Bieżące utrzymanie ruchu – umowa serwisowana lata 2020-2022.
PGE Energia Cieplna S.A. Warszawa O/ EC Gorzów – Wymiana kabli zasilających rozdzielnice RG-1 i RG-2.
PGE Energia Cieplna S.A. Warszawa O/ EC Gorzów – Przegląd okresowy wybranych elementów oraz dostawa materiałów
dla urządzeń branży elektrycznej i AKPiA w 2021.
ZARMEN Sp. z o.o. Warszawa – Demontaż, montaż nowych tras kablowych na terenie PGE EC O/EC Gorzów Wlkp.
ELEKTROMETAL Energetyka S.A. – Modernizacja rozdzielni 6kV w SZ-3
AICHELIN GmbH Modling, AUSTRIA – Wykonanie pieca ENDOMAT 9440 – 2 szt.
AICHELIN GmbH Modling, AUSTRIA – Wykonanie pieca VKHLE – 3 szt.
RAFAKO S.A. Racibórz – Montaż bloku energetycznego wraz z instalacjami na budowie w Radlinie.
3.1.2.Kontrakty realizowane przez Grupę w 2021 r.
Grupa Kapitałowa ENERGOINSTAL realizowała w 2021r. następujące znaczące kontrakty:
Standardkessel Baumgarte GmbH – wykonanie kotłów oraz prace montażowe na terenie budowy EVONIK Marl (Niemcy)
- montaż kotłów energetycznych
• Standardkessel GmbH – prace montażowe na terenie budowy INEOS Kolonia (Niemcy)
• NEWES - prace serwisowe w Holandii
• ENITEC – Wykonywanie badań laboratoryjnych
• Balcke Dürr GmbH – Wykonanie elementów kotła dla budowy Lippendorf
• SBB Energy S.A. Opole – Wykonanie wodnej chłodnicy spalin w ArcelorMittal Dąbrowie Górniczej.
• STANDARDKESSEL BAUMGARTE GmbH, Duisburg – Wykonanie włazów rewizyjnych kotłów.
• STANDARDKESSEL BAUMGARTE SERVICE GmbH, Duisburg – Wykonanie elementów kotła dla BASF, Varel,
S
S
p
p
r
r
a
a
w
w
o
o
z
z
d
d
a
a
n
n
i
i
e
e
Z
Z
a
a
r
r
z
z
ą
ą
d
d
u
u
z
z
d
d
z
z
i
i
a
a
ł
ł
a
a
l
l
n
n
o
o
ś
ś
c
c
i
i
G
G
r
r
u
u
p
p
y
y
K
K
a
a
p
p
i
i
t
t
a
a
ł
ł
o
o
w
w
e
e
j
j
E
E
N
N
E
E
R
R
G
G
O
O
I
I
N
N
S
S
T
T
A
A
L
L
z
z
a
a
2
2
0
0
2
2
1
1
r
r
o
o
k
k
Strona 8
• STANDARDKESSEL BAUMGARTE SERVICE GmbH, Duisburg – Wykonanie ekonomizera, paneli, elementów kotła Zick Zack
dla budowy Jülich w Niemczech.
ENERGOINSTAL – prace serwisowe na terenie SEJ Zofiówka
• NEMAK Sp. z o.o. – Prace remontowe na terenie zakładu NEMAK w Bielsku-Białej.
• EATON AUTOMOTIVE Sp. z o.o. Bielsko-Biała – Prace remontowe na terenie zakładu Eaton w Bielsku-Białej.
• PGE Energia Cieplna S.A. Warszawa O/ EC Gorzów – Konserwacja, remonty bieżące, usuwanie usterek i awarii urządzeń
dźwignicowych w EC Gorzów Wlkp.
RAFAKO – montaż dwóch kotłów energetycznych, montaż turbiny Siemens, montaż urządzeń, dostawa i montaż
rurociągów technologicznych na terenie budowy nowego bloku energetycznego w Koksowni Radlin
E003B7, Racibórz - prace montażowe na potrzeby nowego bloku energetycznego 910MW w Jaworznie
AICHELIN GmbH – wykonanie i dostawa urządzeń do obróbki cieplnej
SPEC-REM , Płock – prace remontowo-montażowe na terenie rafinerii w Płocku i zakładach chemicznych we Włocławku
3.1.3. Spółce nie są znane umowy zawarte pomiędzy akcjonariuszami, dotyczące ubezpieczenia, współpracy lub kooperacji.
3.2. Pozostałe ważniejsze wydarzenia 2021 roku
1. Z początkiem 2021 r. oddział ENERGOINSTAL SA w Holandii, Fascinatio Boulevard 722, 2909VA Capelle aan den IJssel, z uwagi
na zaprzestanie działalności Spółki na terenie tego kraju, został wygaszony, natomiast w roku 2021 ponoszone były jedynie
koszty związane z prowadzeniem biura oraz zamknięciem oddziału.
2. ENERGOINSTAL S.A. w 21.01.2022 r. otrzymał informację, o podpisaniu przez spółkę zależną ENITEC Sp. z o, o. umowy z
Standardkessel Baumgarte GmbH z siedzibą w Niemczech, dotyczącej produkcji kotła, dla budowy Chalampe / Francja o
wartości 3.564.039,13 EUR.
3. ENERGOINSTAL S.A. w dniu 30.03.2021 r. podjął informację o podpisaniu przez spółkę zależną ENITEC Sp. z o,o. w dniu
26.03.2021 r. umowy z Standardkessel Baumgarte GmbH, dotyczącej wykonania jednego stojąco / wiszącego 4-ciągowego
kotła z obiegiem naturalnym dla spalarni odpadów w: Stapelfeld, Niemcy, o wartości przedmiotu umowy: 5 331 714,11 EUR.
4. ENERGOINSTAL S.A. w dniu 28.06.2021 r. otrzymał informację, o podpisaniu przez spółkę zależną ZEC ENERGOSERVICE Sp. z o.
o. umowy o podwykonawstwo z RAFAKO SA w restrukturyzacji z siedzibą w Raciborzu, na wykonanie dostaw i prac
montażowych dla poprawienia efektywności energetycznej na JSW KOKS SA o wartości przedmiotu umowy: 24.990.000,00
PLN.
5. Dnia 22.01.2021 dokonano wykreślenia zastawu rejestrowego na środkach trwałych na kwotę 5.236.389,29 zł znajdujących
się w Porębie przy ul. Zakładowej 2, ustanowionego wcześniej na rzecz PKO BP SA tytułem zabezpieczenia limitu kredytowego
wielocelowego, w związku ze spłatą zobowiązań wobec banku.
6. W dniu 09.06.2021 r. Dokonano wykreślenia hipoteki umownej do kwoty 7.414.642,86 zł, ustanowionej na nieruchomości
położonej przy ul. Zakładowej 2 w Porębie, nr KW CZ1Z/00049889/2, w związku ze spłatą i wszystkich zobowiązań kredytowych
i wygaśnięciem zobowiązań warunkowych wobec banku PKO BP SA
7. W dniu 26.10.2021 została wykreślona hipoteka w kwocie 60 000 000,00 zł, ustanowiona uprzednio na KW CZ1Z/00049889/2
na nieruchomości położonej w Porębie przy ul. Zakładowej 2, na rzecz PGNiG Termika Energetyka Przemysłowa S.A. tytułem i
w celu zabezpieczenia wszystkich obecnych i przyszłych wierzytelności związanych z Kontraktem na budowę kogeneracyjnego
bloku fluidalnego CFB o mocy zainstalowanej brutto około 75MWe w EC Zofiówka w SEJ S.A.
8. W dniu 05.10.2021 r. spółka zależna ENITEC Sp. z o. o. („Enitec”) zawarła z mBankiem SA. umowę ramową, na podstawie której
mBank udostępnia Enitec limit do łącznej kwoty 7.500.000, PLN, w tym, następujące sublimity:
- Sublimit na Gwarancje do kwoty 7.500.000, PLN
- Sublimit w Rachunku w kwocie 2.000.000, PLN
Zabezpieczenie wierzytelności mBanku wobec Enitec stanowią: hipoteka umowna wraz z oświadczeniem dłużnika hipotecznego
o poddaniu się egzekucji, oświadczenie o poddaniu się egzekucji Enitec i cesja wierzytelności z ubezpieczania nieruchomości na
rzecz Banku.
9. Dnia 02.08.2021r. spółka zależna ZEC ENERGOSERVICE Sp. z o. o podpisała Aneks nr 3 zwiększający wartości limitu
wielocelowego w Banku Ochrony Środowiska SA. z kwoty 4.000.000 zł do kwoty 9.000.000 zł (w tym Kredyt Odnawialny w
Rachunku Bieżącym - 3.000.000 zł oraz sublimit na gwarancje - 6.000.000 zł), przy jednoczesnej zmianie terminu spłaty do
10.12.2021r. oraz zmianie zabezpieczeń w postaci podwyższenia uprzedniej kwoty hipoteki na KW KA1P/00050141/2 w
Czechowicach – Dziedzicach do wartości 13.500.000 zł oraz ustanowieniu nowego zabezpieczenia w postaci gwarancji PLG FGP
Banku Gospodarstwa Krajowego do kwoty 4.000.000 zł. Z uwagi na zwiększenie wartości limitu z 4.000.000 zł do 9.000.000 zł,
analogicznemu zwiększeniu legła też dotychczasowa wartość poręczenia wekslowego udzielonego przez Energoinstal SA.
10. Następnie, dnia 08.12.2021r. ZEC ENERGOSERVICE Sp. z o. o podpisała Aneks nr 4 z Bankiem Ochrony Środowiska SA.,
ustalający ostateczny termin spłaty na dzień 31.07.2023 r. oraz zwiększając wartość gwarancji PLG FGP Banku Gospodarstwa
Krajowego do kwoty 7.200.000 zł.
S
S
p
p
r
r
a
a
w
w
o
o
z
z
d
d
a
a
n
n
i
i
e
e
Z
Z
a
a
r
r
z
z
ą
ą
d
d
u
u
z
z
d
d
z
z
i
i
a
a
ł
ł
a
a
l
l
n
n
o
o
ś
ś
c
c
i
i
G
G
r
r
u
u
p
p
y
y
K
K
a
a
p
p
i
i
t
t
a
a
ł
ł
o
o
w
w
e
e
j
j
E
E
N
N
E
E
R
R
G
G
O
O
I
I
N
N
S
S
T
T
A
A
L
L
z
z
a
a
2
2
0
0
2
2
1
1
r
r
o
o
k
k
Strona 9
11. W dniu 04.06.2021r spółka zależna PRR EL-GOR Sp. z o.o. otrzymała decyzje o częściowym umorzeniu otrzymanej pożyczki z
Polskiego Funduszu Rozwoju S.A, otrzymanej na podstawie umowy subwencji finansowej z dnia 04.05.2020. Termin spłaty
ustalono zgodnie z harmonogramem do dnia 26.06.2023r.
12. W dniu 17.06.2021r spółka zależna Enitec otrzymała decyzje o częściowym umorzeniu otrzymanej pożyczki z Polskiego
Funduszu Rozwoju S.A, otrzymanej na podstawie umowy subwencji finansowej z dnia 18.05.2020. Termin spłaty ustalono
zgodnie z harmonogramem do dnia 26.06.2023 r.
13. W dniu 21.06.2021r spółka zależna Enitech TECHNIKI LASEROWE Sp. z o.o. otrzymała decyzje o częściowym umorzeniu
otrzymanej pożyczki z Polskiego Funduszu Rozwoju S.A, otrzymanej na podstawie umowy subwencji finansowej z dnia
20.05.2020. Termin spłaty ustalono zgodnie z harmonogramem do dnia 26.06.2023r.
14. W dniu 14.07.2021r spółka zależna ZEC ENERGOSERVICE otrzymała decyzje o częściowym umorzeniu otrzymanej pożyczki z
Polskiego Funduszu Rozwoju S.A, otrzymanej na podstawie umowy subwencji finansowej z dnia 16.06.2020. Termin spłaty
ustalono zgodnie z harmonogramem do dnia 25.07.2023r
15. W lutym 2021 r. Spółka podpisała umowę pożyczki z udziałowcem - W.A.M sp. z o.o. (pożyczkodawca) w kwocie 740.000,00
złotych oraz 681.000,00 Euro., której pierwotny termin spłaty w grudniu 2021 r. został przedłużony do 31.12.2022 r.
Oprocentowanie pożyczki ma charakter zmienny, oparte o stawkę WIBOR + marża. Odsetki od pożyczki są płatne jednorazowo
wraz ze spłatą całości pożyczki. Zabezpieczeniem niniejszej umowy pożyczki jest zastaw rejestrowy ustanowiony na rzecz
W.A.M. sp. z o.o. na środkach trwałych będących własnością ENERGOINSTAL S.A.
16. W 2021 roku spółka zależna Enitec podpisała aneksy do umowy pożyczki z W.A.M sp. z o.o. (pożyczkodawca) udzielonej w
kwietniu 2019 r., zwiększające wartość pożyczki do kwoty 8.000.000 zł oraz wydłużające termin jej spłaty do 31.12.2022 r.
17. W październiku 2021 roku spółka zależna ZEC ENERGOSERVICE podpisała umowę pożyczki z ENERGOINSTAL SA
(pożyczkodawca), której wartość kapitału przypadająca do spłaty na dzień bilansowy wynosiła 100.000 EUR, a termin spłaty
został określony na 15.03.2022 r. Oprocentowanie pożyczki ma charakter zmienny, oparte o stawkę WIBOR + marża. Odsetki
od pożyczki są płatne jednorazowo wraz ze spłatą całości pożyczki.
18. W 2021 roku spółka zależna ZEC ENERGOSERVICE podpisała aneksy do umowy pożyczki z W.A.M sp. z o.o. (pożyczkodawca)
udzielonej w maju 2020 r. w kwocie 1.120.000 zł, wydłużające termin jej spłaty do 31.12.2022 r.
19. W październiku 2021 roku spółka zależna ZEC ENERGOSERVICE podpisała umowę pożyczki z W.A.M sp. z o.o. (pożyczkodawca)
w kwocie 1.000.000 zł, której obecny termin spłaty przypada na 31.12.2022 r. Oprocentowanie pożyczki ma charakter
zmienny, oparte o stawkę WIBOR + marża. Odsetki od pożyczki są płatne jednorazowo wraz ze spłatą całości pożyczki.
20. W grudniu 2021 roku spółka zależna ZEC ENERGOSERVICE podpisała umowę pożyczki z W.A.M sp. z o.o. (pożyczkodawca) w
łącznej kwocie 3.000.000 zł, udzielanej i spłacanej w transzach, której ostateczny termin spłaty przypada na 31.12.2022 r.
Zabezpieczeniem pożyczki jest weksel in blanco i hipoteka na nieruchomości ZEC ENERGOSERVICE do kwoty 7.500.000 zł.
Oprocentowanie pożyczki ma charakter zmienny, oparte o stawkę WIBOR + marża. Odsetki od pożyczki są płatne jednorazowo
wraz ze spłatą całości pożyczki.
21. ENERGOINSTAL S.A. w dniu 28.09.2021 r. otrzymał podpisany z datą 24.09.2021r z mBank SA ("mBank") Aneks do umowy
współpracy / limit wielocelowy. Limit został przedłużony do dnia 31.08.2022r. Jednocześnie sublimit na gwarancje w ramach
niniejszego limitu wielocelowego stał się nieodnawialny, a sublimit na kredyt w rachunku bieżącym w limitu wynosi
maksymalnie:
- 750.000 PLN (do dnia 15.12.2021 r.)
- 700.000 PLN (od dnia 16.12.2021 r. do dnia 30.03.2022 r.)
- 600.000 PLN (od dnia 01.04.2022 r. do dnia 29.06.2022 r.)
- 500.000 PLN (od dnia 30.06.2022 r. do dnia 31.08.2022 r.)
22. W grudniu 2021 r. ENERGOINSTAL S.A. otrzymał zawiadomienie z Sądu Okręgowego w Katowicach Wydział Gospodarczy o
wniesieniu przez akcjonariusza spółki pozwu o uchylenie uchwał Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 23
czerwca 2021r w Uchylenie uchwał Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia ENERGOINSTAL SA nr 4 z dnia 23.06.2021r., w
sprawie zatwierdzenia sprawozdania finansowego spółki oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego grupy kapitałowej
za rok obrotowy 2020, a także sprawozdania Zarządu z działalności spółki oraz sprawozdania Zarządu z działalności grupy
kapitałowej za rok 2020. Złożono odpowiedź na pozew. W ocenie Emitenta roszczenie jest bezpodstawne. W lutym 2022 r. w
Portalu Informacyjnym Sądów Powszechnych pojawiła się informacja o wyznaczeniu terminu rozprawy na dzień 8 sierpnia
2022 r.
23. W 2021 r. Emitent prowadził działania zmierzające do sprzedaży zorganizowanej części przedsiębiorstwa PRR EL-GOR Sp. z o.o.
z siedzibą w Gorzowie Wielkopolskim. Ostatecznie umowa sprzedaży została podpisana 31.12.2021 r. pomiędzy PPR EL-GOR sp
zoo („Sprzedający”) oraz nabywcą - Bilfinger Industrial Services Polska sp. z o. o. („Kupujacy”) skutkiem czego istotne składniki
aktywów zostały sprzedane do Kupującego (z zastrzeżeniem wybranych aktywów wyłączonych ze sprzedaży). Jednocześnie
spółka Energoisntal SA udzieliła poręczenia wobec Kupującego do maksymalnej wysokości 450 tys. zł.
Zdarzenia po dniu bilansowym 31.12.2021 r. zostały opisane w dalszej części niniejszego sprawozdania.
4. Oświadczenie ENERGOINSTAL S.A. o stosowaniu ładu korporacyjnego za 2021 r.
4.1. Wskazanie zbioru zasad ładu korporacyjnego przyjętego przez Emitenta
ENERGOINSTAL S.A, jako spółka notowana na rynku regulowanym, podlega zasadom ładu korporacyjnego zdefiniowanym w
dokumencie Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2016 (do końca czerwca 2021 r.) oraz w jego zaktualizowanej wersji –
S
S
p
p
r
r
a
a
w
w
o
o
z
z
d
d
a
a
n
n
i
i
e
e
Z
Z
a
a
r
r
z
z
ą
ą
d
d
u
u
z
z
d
d
z
z
i
i
a
a
ł
ł
a
a
l
l
n
n
o
o
ś
ś
c
c
i
i
G
G
r
r
u
u
p
p
y
y
K
K
a
a
p
p
i
i
t
t
a
a
ł
ł
o
o
w
w
e
e
j
j
E
E
N
N
E
E
R
R
G
G
O
O
I
I
N
N
S
S
T
T
A
A
L
L
z
z
a
a
2
2
0
0
2
2
1
1
r
r
o
o
k
k
Strona 10
Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021 (od lipca 2021 r.). Dokument ten jest dostępny na stronie internetowej Giełdy
(http://www.gpw.pl) w sekcji poświęconej zagadnieniom ładu korporacyjnego spółek notowanych.
Informacja na temat stanu stosowania przez Spółkę rekomendacji i zasad zawartych w zbiorze Dobre Praktyki Spółek Notowanych
na GPW („DPSN”), dostępna jest na stronie internetowej spółki pod adresem:https://www7.energoinstal.pl/pl/relacje-
inwestorskie/lad-korporacyjny/oswiadczenie-zarzadu/.
4.2. Odstąpienia od postanowień zbioru zasad ładu korporacyjnego
Poniżej wskazano zasady DPSN, które nie są stosowane przez Emitenta:
1.3. W swojej strategii biznesowej spółka uwzględnia również tematykę ESG, w szczególności obejmującą:
1.3.1. zagadnienia środowiskowe, zawierające mierniki i ryzyka związane ze zmianami klimatu i zagadnienia zrównoważonego
rozwoju;
Komentarz spółki : Obecnie spółka nie posiada strategii biznesowej. W praktyce Spółka oraz spółki z Grupy ENERGOINSTAL S.A. w
swojej działalności uwzględniają czynniki ESG dokładając starań aby ich działalność była zgodna z wymogami środowiskowymi oraz
zrównoważonego rozwoju.
1.3.2. sprawy społeczne i pracownicze, dotyczące m.in. podejmowanych i planowanych działań mających na celu zapewnienie
równouprawnienia płci, należytych warunków pracy, poszanowania praw pracowników, dialogu ze społecznościami lokalnymi,
relacji z klientami.
Komentarz spółki : zgodnie z zasadą 1.3.1.
1.4. W celu zapewnienia należytej komunikacji z interesariuszami, w zakresie przyjętej strategii biznesowej spółka zamieszcza na
swojej stronie internetowej informacje na temat założeń posiadanej strategii, mierzalnych celów, w tym zwłaszcza celów
długoterminowych, planowanych działań oraz postępów w jej realizacji, określonych za pomocą mierników, finansowych i
niefinansowych. Informacje na temat strategii w obszarze ESG powinny m.in.:
1.4.1. objaśniać, w jaki sposób w procesach decyzyjnych w spółce i podmiotach z jej grupy uwzględniane są kwestie związane ze
zmianą klimatu, wskazując na wynikające z tego ryzyka;
Komentarz spółki : Spółka nie stosuje zasady 1.3
1.4.2. przedstawiać wartość wskaźnika równości wynagrodzeń wypłacanych jej pracownikom, obliczanego jako procentowa różnica
pomiędzy średnim miesięcznym wynagrodzeniem (z uwzględnieniem premii, nagród i innych dodatków) kobiet i mężczyzn za
ostatni rok, oraz przedstawiać informacje o działaniach podjętych w celu likwidacji ewentualnych nierówności w tym zakresie, wraz
z prezentacją ryzyk z tym związanych oraz horyzontem czasowym, w którym planowane jest doprowadzenie do równości.
Komentarz spółki : Spółka nie stosuje zasady 1.3
1.6. W przypadku spółki należącej do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80 raz na kwartał, a w przypadku pozostałych nie rzadziej
niż raz w roku, spółka organizuje spotkanie dla inwestorów, zapraszając na nie w szczególności akcjonariuszy, analityków,
ekspertów branżowych i przedstawicieli mediów. Podczas spotkania zarząd spółki prezentuje i komentuje przyjętą strategię i jej
realizację, wyniki finansowe spółki i jej grupy, a także najważniejsze wydarzenia mające wpływ na działalność spółki i jej grupy,
osiągane wyniki i perspektywy na przyszłość. Podczas organizowanych spotkań zarząd spółki publicznie udziela odpowiedzi i
wyjaśnień na zadawane pytania.
Komentarz spółki : Spółka organizuje indywidualne spotkania z inwestorami lub grupami inwestorów.
2.1. Spółka powinna posiadać politykę różnorodności wobec zarządu oraz rady nadzorczej, przyjętą odpowiednio przez radę
nadzorczą lub walne zgromadzenie. Polityka różnorodności określa cele i kryteria różnorodności m.in. w takich obszarach jak płeć,
kierunek wykształcenia, specjalistyczna wiedza, wiek oraz doświadczenie zawodowe, a także wskazuje termin i sposób
monitorowania realizacji tych celów. W zakresie zróżnicowania pod względem płci warunkiem zapewnienia różnorodności organów
spółki jest udział mniejszości w danym organie na poziomie nie niższym niż 30%.
Komentarz spółki : Spółka nie posiada polityki różnorodności wobec Zarządu i Rady Nadzorczej. Powoływanie osób do Zarządu i
Rady Nadzorczej podejmowane są w oparciu o ich kompetencje i doświadczenie.
2.2. Osoby podejmujące decyzje w sprawie wyboru członków zarządu lub rady nadzorczej spółki powinny zapewnić
wszechstronność tych organów poprzez wybór do ich składu osób zapewniających różnorodność, umożliwiając m.in. osiągnięcie
docelowego wskaźnika minimalnego udziału mniejszości określonego na poziomie nie niższym niż 30%, zgodnie z celami
określonymi w przyjętej polityce różnorodności, o której mowa w zasadzie 2.1.
Komentarz spółki : zgodnie z zasadą 2.1
2.11. Poza czynnościami wynikającymi z przepisów prawa raz w roku rada nadzorcza sporządza i przedstawia zwyczajnemu
walnemu zgromadzeniu do zatwierdzenia roczne sprawozdanie. Sprawozdanie, o którym mowa powyżej, zawiera co najmniej:
S
S
p
p
r
r
a
a
w
w
o
o
z
z
d
d
a
a
n
n
i
i
e
e
Z
Z
a
a
r
r
z
z
ą
ą
d
d
u
u
z
z
d
d
z
z
i
i
a
a
ł
ł
a
a
l
l
n
n
o
o
ś
ś
c
c
i
i
G
G
r
r
u
u
p
p
y
y
K
K
a
a
p
p
i
i
t
t
a
a
ł
ł
o
o
w
w
e
e
j
j
E
E
N
N
E
E
R
R
G
G
O
O
I
I
N
N
S
S
T
T
A
A
L
L
z
z
a
a
2
2
0
0
2
2
1
1
r
r
o
o
k
k
Strona 11
2.11.3. ocenę sytuacji spółki w ujęciu skonsolidowanym, z uwzględnieniem oceny systemów kontroli
wewnętrznej, zarządzania ryzykiem, compliance oraz funkcji audytu wewnętrznego, wraz z informacją
na temat działań, jakie rada nadzorcza podejmowała w celu dokonania tej oceny; ocena ta obejmuje
wszystkie istotne mechanizmy kontrolne, w tym zwłaszcza dotyczące raportowania i działalności
operacyjnej;
Komentarz spółki : Rada Nadzorcza sporządza i przedstawia Walnemu Zgromadzeniu ocenę sytuacji spółki w ujęciu
skonsolidowanym. Nie uwzględnia ona jednak wszystkich elementów wskazanych w powyższej zasadzie.
2.11.6. informację na temat stopnia realizacji polityki różnorodności w odniesieniu do zarządu i rady
nadzorczej, w tym realizacji celów, o których mowa w zasadzie 2.1.
Komentarz spółki : Spółka nie stosuje zasady 2.1.
3.1. Spółka giełdowa utrzymuje skuteczne systemy: kontroli wewnętrznej, zarządzania ryzykiem oraz nadzoru zgodności działalności
z prawem (compliance), a także skuteczną funkcję audytu wewnętrznego, odpowiednie do wielkości spółki i rodzaju oraz skali
prowadzonej działalności, za działanie których odpowiada zarząd.
Komentarz spółki : W spółce realizowane są działania ze wskazanych powyżej obszarów. Nie wszystko odbywa się jednak w ramach
specjalnie wyodrębnionych do tego celu systemów. Czynności o których mowa realizowane są przez Komisję Kontroli Wewnętrznej
oraz System Zintegrowanego Zarządzania.
3.2. Spółka wyodrębnia w swojej strukturze jednostki odpowiedzialne za zadania poszczególnych systemów lub funkcji, chyba że nie
jest to uzasadnione z uwagi na rozmiar spółki lub rodzaj jej działalności.
Komentarz spółki : Rozmiar spółki nie uzasadnia wyodrębnianie specjalnych jednostek.
3.4. Wynagrodzenie osób odpowiedzialnych za zarządzanie ryzykiem i compliance oraz kierującego audytem wewnętrznym
powinno być uzależnione od realizacji wyznaczonych zadań, a nie od krótkoterminowych wyników spółki.
Komentarz spółki : Spółka nie stosuje zasady 3.1.
3.5. Osoby odpowiedzialne za zarządzanie ryzykiem i compliance podlegają bezpośrednio prezesowi lub innemu członkowi zarządu.
Komentarz spółki : Spółka nie stosuje zasady 3.1.
3.6. Kierujący audytem wewnętrznym podlega organizacyjnie prezesowi zarządu, a funkcjonalnie przewodniczącemu komitetu
audytu lub przewodniczącemu rady nadzorczej, jeżeli rada pełni funkcję komitetu audytu.
Komentarz spółki : Spółka nie stosuje zasady 3.1.
3.7. Zasady 3.4 - 3.6 mają zastosowanie również w przypadku podmiotów z grupy spółki o istotnym znaczeniu dla jej działalności,
jeśli wyznaczono w nich osoby do wykonywania tych zadań.
Zasada nie dotyczy spółki.
Komentarz spółki : W podmiotach z grupy nie wyznaczono osób do wykonywania zadań.
3.8. Co najmniej raz w roku osoba odpowiedzialna za audyt wewnętrzny, a w przypadku braku wyodrębnienia w spółce takiej
funkcji zarząd spółki, przedstawia radzie nadzorczej ocenę skuteczności funkcjonowania systemów i funkcji, o których mowa w
zasadzie 3.1, wraz z odpowiednim sprawozdaniem.
Komentarz spółki : Spółka nie stosuje zasady 3.1.
3.9. Rada nadzorcza monitoruje skuteczność systemów i funkcji, o których mowa w zasadzie 3.1, w oparciu między innymi o
sprawozdania okresowo dostarczane jej bezpośrednio przez osoby odpowiedzialne za te funkcje oraz zarząd spółki, jak również
dokonuje rocznej oceny skuteczności funkcjonowania tych systemów i funkcji, zgodnie z zasadą 2.11.3. W przypadku gdy w spółce
działa komitet audytu, monitoruje on skuteczność systemów i funkcji, o których mowa w zasadzie 3.1, jednakże nie zwalnia to rady
nadzorczej z dokonania rocznej oceny skuteczności funkcjonowania tych systemów i funkcji.
Komentarz spółki : Spółka nie stosuje zasady 3.1.
3.10. Co najmniej raz na pięć lat w spółce należącej do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80 dokonywany jest, przez niezależnego
audytora wybranego przy udziale komitetu audytu, przegląd funkcji audytu wewnętrznego.
Zasada nie dotyczy spółki.
Komentarz spółki : Spółka nie należy do wymienionych indeksów
4.1. Spółka powinna umożliwić akcjonariuszom udział w walnym zgromadzeniu przy wykorzystaniu środków komunikacji
elektronicznej (e-walne), jeżeli jest to uzasadnione z uwagi na zgłaszane spółce oczekiwania akcjonariuszy, o ile jest w stanie
zapewnić infrastrukturę techniczną niezbędną dla przeprowadzenia takiego walnego zgromadzenia.
Komentarz spółki : Przebieg dotychczasowych Walnych Zgromadzeń nie wskazuje na potrzebę zapewnienia udziału w Walnym
Zgromadzeniu przy wykorzystaniu srodków komunikacji elektronicznej jak również przeprowadzania transmisji obrad Walnego
Zgromadzenia
S
S
p
p
r
r
a
a
w
w
o
o
z
z
d
d
a
a
n
n
i
i
e
e
Z
Z
a
a
r
r
z
z
ą
ą
d
d
u
u
z
z
d
d
z
z
i
i
a
a
ł
ł
a
a
l
l
n
n
o
o
ś
ś
c
c
i
i
G
G
r
r
u
u
p
p
y
y
K
K
a
a
p
p
i
i
t
t
a
a
ł
ł
o
o
w
w
e
e
j
j
E
E
N
N
E
E
R
R
G
G
O
O
I
I
N
N
S
S
T
T
A
A
L
L
z
z
a
a
2
2
0
0
2
2
1
1
r
r
o
o
k
k
Strona 12
4.3. Spółka zapewnia powszechnie dostępną transmisję obrad walnego zgromadzenia w czasie rzeczywistym.
Komentarz spółki : Zgodnie z zasadą 4.1.
6.4. Rada nadzorcza realizuje swoje zadania w sposób ciągły, dlatego wynagrodzenie członków rady nie może być uzależnione od
liczby odbytych posiedzeń. Wynagrodzenie członków komitetów, w szczególności komitetu audytu, powinno uwzględniać
dodatkowe nakłady pracy związane z pracą w tych komitetach.
Komentarz spółki : Aktualnie obwiązuje uchwała Walnego Zgromadzenia o powiązaniu wynagrodzenia Rady Nadzorczej od liczby
posiedzeń.
4.3. Systemy kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do sporządzania sprawozdań finansowych i
skonsolidowanych sprawozdań finansowych ENERGOINSTAL S.A.
Zarząd Spółki ENERGOINSTAL S.A. jest odpowiedzialny za wdrożenie i funkcjonowanie systemu kontroli wewnętrznej w procesie
sporządzania sprawozdań finansowych ENERGOINSTAL S.A. oraz skonsolidowanych sprawozdań finansowych Grupy ENERGOINSTAL
S.A.
Pełną obsługę finansowo-księgową zarówno dla jednostki dominującej – Spółki ENERGOINSTAL S.A., jak również pozostałych Spółek
Grupy świadczy spółka W.A.M. Consulting Sp. z o.o. – spółka siostrzana dla ENERGOINSTAL S.A. W spółce tej pracują
wykwalifikowani pracownicy, którzy świadczą usługi prowadzenia ksiąg rachunkowych, sporządzania jednostkowych oraz
skonsolidowanych sprawozdań finansowych wszystkich Spółek wchodzących w skład Grupy ENERGOINSTAL S.A., jak również usługi
wspomagające dla innych spółek z Grupy.
W ramach systemu kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem proces sporządzania jednostkowych i skonsolidowanych
sprawozdań finansowych realizowany jest w drodze obowiązujących w Spółce procedur. Jednostkowe i skonsolidowane
sprawozdania finansowe sporządzane są przez służby finansowo-księgowe pod nadzorem Głównego Księgowego Grupy Kapitałowej
ENERGOINSTAL S.A., a następnie przekazywane do akceptacji przez Zarząd.
Nadzór nad procesem elektronicznego przekazywania raportów rocznych i śródrocznych sprawuje Główny Księgowy Grupy
Kapitałowej ENERGOINSTAL S.A.
Spółka na bieżąco monitoruje i wdraża zmiany wprowadzane w przepisach i regulacjach zewnętrznych w zakresie wymogów
sprawozdawczości giełdowej.
Podstawą sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego ENERGOINSTAL S.A., ZEC ENERGOSERVICE Sp. z o.o. oraz ENITEC
Sp. z o.o. są księgi rachunkowe prowadzone w oparciu o Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej, natomiast
jednostkowe sprawozdania finansowe pozostałych Spółek Grupy Kapitałowej ENERGOINSTAL S.A. sporządzane są w oparciu
o Polskie Standardy Rachunkowości.
Księgi rachunkowe jednostki dominującej są prowadzone przy użyciu programu finansowo-księgowego SAP R/3, który zapewnia
podstawowe potrzeby informacyjne dla rachunkowości finansowej i zarządczej od 1 stycznia 2008r. Księgi rachunkowe Spółek
zależnych są prowadzone w oparciu o systemy finansowo-księgowe takie jak: SAP R/3 oraz Symfonia. Systemy te zapewniają
agregowanie danych w pożądanych przekrojach.
Spółki Grupy ENERGOINSTAL S.A. stosują jednolite zasady rachunkowości.
4.4. Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio znaczne pakiety akcji
Zestawienie akcjonariuszy posiadających znaczne pakiety akcji na dzień 31.12.2021r zostało przedstawione w niniejszym
sprawozdaniu w rozdziałach 2.3. „Struktura akcjonariatu” oraz 2.4. „Stan posiadania akcji Emitenta i udziałów w spółkach
powiązanych przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta”.
4.5. Posiadacze papierów wartościowych dających specjalne uprawnienia kontrolne oraz ograniczenia odnośnie
wykonywania prawa głosu i przenoszenia prawa własności
W Spółce nie występują papiery wartościowe dające specjalne uprawnienia kontrolne, nie ma też żadnych ograniczeń w
wykonywaniu prawa głosu oraz przenoszenia prawa własności.
4.6. Zasady dotyczące powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnień
Wspólna kadencja Zarządu Energoinstal S.A. trwa pięć lat. Rada Nadzorcza powołuje Prezesa Zarządu. Na wniosek Prezesa Zarządu
Rada powołuje pozostałych członków Zarządu, lub powołuje ich z własnej inicjatywy. Rada Nadzorcza może odwołać Prezesa
Zarządu, członka Zarządu lub cały Zarząd przed upływem kadencji Zarządu.
Zarząd wykonuje wszelkie uprawnienia w zakresie zarządzania Spółką z wyjątkiem uprawnień zastrzeżonych przez prawo lub statut
dla pozostałych władz Spółki. W stosunkach wewnętrznych Zarząd może wykonywać zarządzanie spółką poprzez Dyrektora
Zarządzającego. Tryb działania Zarządu określa szczegółowo Regulamin Zarządu. Regulamin Zarządu uchwala Zarząd, a zatwierdza
Rada Nadzorcza.
Do składania oświadczeń w imieniu Spółki uprawnieni są dwaj członkowie Zarządu lub jeden członek Zarządu łącznie
z prokurentem.
S
S
p
p
r
r
a
a
w
w
o
o
z
z
d
d
a
a
n
n
i
i
e
e
Z
Z
a
a
r
r
z
z
ą
ą
d
d
u
u
z
z
d
d
z
z
i
i
a
a
ł
ł
a
a
l
l
n
n
o
o
ś
ś
c
c
i
i
G
G
r
r
u
u
p
p
y
y
K
K
a
a
p
p
i
i
t
t
a
a
ł
ł
o
o
w
w
e
e
j
j
E
E
N
N
E
E
R
R
G
G
O
O
I
I
N
N
S
S
T
T
A
A
L
L
z
z
a
a
2
2
0
0
2
2
1
1
r
r
o
o
k
k
Strona 13
Zarządowi przysługuje prawo ustanawiania ograniczonego prawa rzeczowego na przedsiębiorstwie Spółki lub jego zorganizowanej
części.
Rada Nadzorcza zawiera w imieniu Spółki umowy z członkami Zarządu i reprezentuje Spółkę w sporach z członkami Zarządu. Rada
Nadzorcza może upoważnić, w drodze uchwały, jednego lub więcej członków do dokonania takich czynności prawnych. Pracownicy
Spółki podlegają Zarządowi. Zarząd zawiera i rozwiązuje z nimi umowy o pracę oraz ustala ich wynagrodzenia na zasadach
określonych przez Zarząd i obowiązujące przepisy.
Zasady dotyczące powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnień, określa Regulamin Zarządu Spółki
ENERGOINSTAL S.A., którego tekst jest dostępny na stronie internetowej Spółki.
Decyzję o emisji akcji Spółki podejmuje Walne Zgromadzenia Akcjonariuszy większością 3/4 oddanych głosów. Decyzję o wykupie
akcji podejmuje Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy zgodnie z Kodeksem Spółek Handlowych.
4.7. Zasady zmian statutu ENERGOINSTAL S.A.
Zmiany statutu następują w drodze uchwały Walnego Zgromadzenia podjętej większością 3/4 oddanych głosów.
Uchwały w przedmiocie zmian statutu zwiększające świadczenia akcjonariuszy lub uszczegóławiające prawa przyznane osobiście
poszczególnym akcjonariuszom wymagają zgody wszystkich akcjonariuszy, których dotyczą.
4.8. Sposób działania walnego zgromadzenia i jego zasadnicze uprawnienia oraz prawa akcjonariuszy i sposób ich
wykonywania
Walne zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki działa w oparciu o uregulowania zawarte w Kodeksie Spółek Handlowych i Statucie
Spółki. Sposób działania Walnego Zgromadzenia i jego zasadnicze uprawnienia określa Regulamin Walnego Zgromadzenia Spółki
ENERGOINSTAL S.A. (dostępny na stronie internetowej spółki https://www7.energoinstal.pl/pl/relacje-inwestorskie/lad-
korporacyjny/dokumenty-korporacyjne/ ).
Akcjonariuszom Spółki przysługują uprawnienia określone w art. 434 Kodeksu Spółek Handlowych (prawo poboru). Nadzwyczajne
Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy zwołuje się na wniosek akcjonariuszy reprezentujących co najmniej 5% kapitału akcyjnego.
Akcjonariusze reprezentujący co najmniej 5% kapitału akcyjnego mogą żądać umieszczenia poszczególnych spraw w porządku
obrad Walnego Zgromadzenia.
Odwołanie Walnego Zgromadzenia, w którego porządku obrad umieszczono określone sprawy na wniosek uprawnionych
podmiotów lub które zostały zwołane na podstawie art. 400 KSH wymaga zgody akcjonariusza, który zgłosił takie żądanie. Zdjęcie z
porządku obrad bądź zaniechanie rozpatrywania sprawy umieszczonej w porządku obrad na wniosek akcjonariuszy, wymaga
podjęcia uchwały Walnego Zgromadzenia po uprzednio wyrażonej zgodzie przez wszystkich obecnych akcjonariuszy, którzy zgłosili
taki wniosek poparty przez co najmniej 75% głosów Walnego Zgromadzenia.
4.9. Skład osobowy oraz opis działania organów zarządzających i nadzorujących spółki ENERGOINSTAL S.A.
Składy osobowe Zarządu, Rady Nadzorczej oraz Komitetu Audytu przedstawiały się następująco:
Skład Zarządu Spółki ENERGOINSTAL S.A. w okresie 01.01.2021 – 31.12.2021 r. oraz na dzień publikacji sprawozdania:
Michał Więcek – Prezes Zarządu
Jarosław Więcek – Wiceprezes Zarządu
Skład Rady Nadzorczej ENERGOINSTAL S.A. w okresie 01.01.2021 – 31.12.2021 r. oraz na dzień publikacji sprawozdania:
Stanisław Więcek - Przewodniczący Rady Nadzorczej
Władysław Komarnicki - Zastępca Przewodniczącego
Artur Olszewski - Sekretarz Rady Nadzorczej
Henryk Kawalski - Członek Rady Nadzorczej
Jan Pyka - Członek Rady Nadzorczej
Sposób działania Rady Nadzorczej i Zarządu oraz ich zasadnicze uprawnienia określa Regulamin Rady Nadzorczej i Regulamin
Zarządu Spółki ENERGOINSTAL S.A. (oba regulaminy są dostępne na stronie internetowej spółki:
https://www7.energoinstal.pl/pl/relacje-inwestorskie/lad-korporacyjny/dokumenty-korporacyjne/ )
Skład Komitetu Audytu Spółki ENERGOINSTAL S.A. w 2021 r.:
Jan Pyka – Przewodniczący Komitetu Audytu
Stanisław Więcek – Członek Komitetu Audytu
Artur Olszewski – Członek Komitetu Audytu
Komitet Audytu jest ciałem doradczym i opiniotwórczym działającym kolegialnie w ramach struktury Rady Nadzorczej Spółki
ENERGOINSTAL S. A. Komitet Audytu pełni stałe funkcje konsultacyjno – doradcze dla Rady Nadzorczej Spółki.
Do zadań Komitetu Audytu zgodnie z art. 130 Ustawa o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym
z dnia 11 maja 2017 r., w szczególności należą zadania, takie jak:
1. Monitorowanie:
S
S
p
p
r
r
a
a
w
w
o
o
z
z
d
d
a
a
n
n
i
i
e
e
Z
Z
a
a
r
r
z
z
ą
ą
d
d
u
u
z
z
d
d
z
z
i
i
a
a
ł
ł
a
a
l
l
n
n
o
o
ś
ś
c
c
i
i
G
G
r
r
u
u
p
p
y
y
K
K
a
a
p
p
i
i
t
t
a
a
ł
ł
o
o
w
w
e
e
j
j
E
E
N
N
E
E
R
R
G
G
O
O
I
I
N
N
S
S
T
T
A
A
L
L
z
z
a
a
2
2
0
0
2
2
1
1
r
r
o
o
k
k
Strona 14
- procesu sprawozdawczości finansowej,
- skuteczności systemów kontroli wewnętrznej i systemów zarządzania ryzykiem oraz audytu wewnętrznego, w tym
w zakresie sprawozdawczości finansowej,
- wykonywania czynności rewizji finansowej, w szczególności przeprowadzania przez firmę audytorską badania,
z uwzględnieniem wszelkich wniosków i ustaleń Komisji Nadzoru Audytowego wynikających z kontroli przeprowadzanej
w firmie audytorskiej.
2. Kontrolowanie i monitorowanie niezależności biegłego rewidenta i firmy audytorskiej, w szczególności w przypadku, gdy
na rzecz Spółki świadczone są przez firmę audytorską inne usługi niż badanie.
3. Informowanie Rady Nadzorczej o wynikach badania oraz wyjaśnianie, w jaki sposób badanie to przyczyniło się do rzetelności
sprawozdawczości finansowej w jednostce zainteresowania publicznego, a także jaka była rola komitetu audytu w procesie
badania.
4. Dokonywanie oceny niezależności biegłego rewidenta oraz wyrażanie zgody na świadczenie przez niego dozwolonych usług
niebędących badaniem.
5. Opracowanie polityki wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania sprawozdań finansowych.
6. Opracowywanie polityki świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez podmioty powiązane z tą firmą
audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług niebędących badaniem.
7. Określanie procedury wyboru firmy audytorskiej przez Spółkę.
8. Przedstawienie Radzie Nadzorczej, rekomendacji dotyczącej wyboru firmy audytorskiej zgodnie z politykami, o których mowa
w pkt 5 i 6.
9. Przedkładanie zaleceń mających na celu zapewnienie rzetelności procesu sprawozdawczości finansowej w Spółce.
4.9.1. Informacje dotyczące Komitetu Audytu
Poniżej przedstawiono wymagane przez § 70 ust.6 pkt I) Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie
informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za
równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim informacje dot. Komitetu
Audytu:
a) niezależność członków
W roku 2021 w Komitecie Audytu ENERGOINSTAL S. A. członkami niezależnymi, spełniającymi przesłanki niezależności
wymienione w art. 129 ust. 3 Ustawy z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze
publicznym
(Dz. U. z 2020 r. poz. 1415) byli:
Jan Pyka – Przewodniczący Komitetu Audytu
Artur Olszewski – Członek Komitetu Audytu
b) osoby posiadające wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości lub badania sprawozdań finansowych, ze
wskazaniem sposobu ich nabycia
Wymieniony poniżej Członek Komitetu wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości lub badania sprawozdań
finansowych, nabył w wyniku opisanego wykształcenia i doświadczenia zawodowego:
Jan Pyka – absolwent Akademii Ekonomicznej w Katowicach (obecnie Uniwersytet Ekonomiczny). Posiada bogaty
dorobek naukowy, a także doświadczenie w gospodarce i organizacjach społecznych.
Przebieg pracy naukowej: 1969 r. – asystent w WSE Katowice, 1974 r. – obrona pracy doktorskiej; 1974 r. – adiunkt
w Akademii Ekonomicznej; 1992 r. – obrona pracy habilitacyjnej w AE Katowice; 1992 r. – profesor nadzwyczajny
w Politechnice Opolskiej; 1995 r. - profesor AE w Katowicach; 1999 -2005 r., prorektor ds. rozwoju akademii Ekonomicznej
w Katowicach; 2008-2012 r. rektor Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach; 2013 r. – profesor tytularny w katedrze
Zarządzania Przedsiębiorstwem UE w Katowicach.
Doświadczenie w gospodarce zdobył m. in. jako członek Rady Nadzorczej Wspólnoty Węgla Kamiennego w Katowicach,
członek Rady Nadzorczej PSE S. A. w Warszawie, Przewodniczący Rady Nadzorczej BIT Plus (msp), członek Rady
Nadzorczej Energopol S.A., ekspert do spraw restrukturyzacji górnictwa Ministerstwa Gospodarki, Przewodniczący
Zespołu Ekspertów ds. Łączenia i Likwidacji Kopalń. Z ENERGOINSTAL S.A. związany od grudnia 2013 r. kiedy to został
powołany na członka Rady Nadzorczej.
Aktywny w licznych organizacjach społecznych i naukowych, m. in. jako: Prezes Śląskiego Oddziału Towarzystwa
Naukowego Organizacji i Kierownictwa, Wiceprzewodniczący Głównej Rady Naukowej TNOiK w Warszawie, Członek
Komitetu Nauk Organizacji i Zarządzania Polskiej Akademii Nauk w Warszawie w latach 2011 – 2015, współzałożyciel
Stowarzyszenia Edukacja dla Przedsiębiorczości w Krakowie, członek Rady Konsultacyjnej RIG.
c) osoby posiadające wiedzę i umiejętności z zakresu branży, w której działa emitent, ze wskazaniem sposobu ich nabycia
Stanisław Więcek – absolwent Politechniki Śląskiej w Gliwicach. Z ENERGOINSTAL S.A. (dawniej Instal Katowice S.A.)
związany od początku swojej karieru zawodowej. W spółce przeszedł wszystkie szczeble zatrudnienia, by w efekcie stać
się jej Prezesem i właścicielem, a obecnie Przewodniczący Rady Nadzorczej. W latach 1986-1998 r. jako założyciel i
Dyrektor Samodzielnego Oddziału w Niemczech, rozszerzył obszar działalności spółki o prawie wszystkie kraje Europy. Od
S
S
p
p
r
r
a
a
w
w
o
o
z
z
d
d
a
a
n
n
i
i
e
e
Z
Z
a
a
r
r
z
z
ą
ą
d
d
u
u
z
z
d
d
z
z
i
i
a
a
ł
ł
a
a
l
l
n
n
o
o
ś
ś
c
c
i
i
G
G
r
r
u
u
p
p
y
y
K
K
a
a
p
p
i
i
t
t
a
a
ł
ł
o
o
w
w
e
e
j
j
E
E
N
N
E
E
R
R
G
G
O
O
I
I
N
N
S
S
T
T
A
A
L
L
z
z
a
a
2
2
0
0
2
2
1
1
r
r
o
o
k
k
Strona 15
1998 r. Prezes Zarządu ENERGOINSTAL S. A. Stworzył przedsiębiorstwo o zasięgu światowym, mocną i rozpoznawalną w
branży energetycznej markę. W okresie sprawowanej prezesury doprowadził m. in. do przeobrażenia spółki na
energetykę, a także utworzył silną Grupę Kapitałową. W 2007 r. wprowadził spółkę na GPW
w Warszawie. W 2011 r. ustąpił z funkcji Prezesa Zarządu, by objąć stanowisko Przewodniczącego Rady Nadzorczej
ENERGOINSTAL S.A.
Bogate doświadczenie zawodowe pozwoliło mu na szczegółowe poznanie branży energetycznej oraz specyfiki działalności
prowadzonej przez ENERGOINSTAL S. A.
d) informacja o świadczeniu przez firmę audytorską badającą sprawozdanie finansowe dozwolone usługi niebędące
badaniem i czy w związku z tym dokonano oceny niezależności tej firmy audytorskiej oraz wyrażono zgodę na
świadczenie tych usług
Firma audytorska świadczyła inne dozwolone usługi niebędące badaniem na rzecz Spółki i Grupy, tj. dokonała
przeglądu śródrocznego skróconego jednostkowego oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Spółki
sporządzonego na dzień 30 czerwca 2021 r. i za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2021 r. oraz badania jednostkowego
sprawozdania finansowego Spółki za 2021 rok.
4AUDYT sp. z o.o. została wybrana do przeglądu oraz badania jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania
finansowego Emitenta za lata 2021, 2022 oraz 2023 uchwałą Rady Nadzorczej z dnia 29 kwietnia 2021 r. Dnia 26
lipca 2021 roku zawarta została umowa z 4AUDYT sp. z o.o. na wykonanie powyżej wskazanych badań i
przeglądów.
e) główne założenia opracowanej polityki wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania oraz polityki
świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez podmioty powiązane z tą firma audytorką oraz
przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług niebędących badaniem
W roku 2021 w ENERGOINSTAL S. A. obowiązywała opracowana i przyjęta przez Komitet Audytu Procedura wyboru firmy
audytorskiej oraz Polityka wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania.
W powyższym dokumencie określone zostały wytyczne i zasady, którymi powinny kierować się Komitet Audytu na etapie
przygotowania rekomendacji oraz Rada Nadzorcza dokonując wyboru podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań
finansowych ENERGOINSTAL S. A. Uwzględniają one wymogi wynikające z Ustawy z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych
rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym.
Polityka wyboru firmy audytorskiej realizowana jest w oparciu o następujące zasady:
wybór firmy audytorskiej dokonywany jest przez Radę Nadzorczą Spółki po zapoznaniu się z rekomendacja Komitetu
Audytu,
Komitet Audytu stosuje regułę polegająca na rekomendowaniu Radzie Nadzorczej rotacji wyboru biegłego rewidenta.
Biegły rewident może wykonywać czynności rewizji finansowej w okresie nie dłuższym niż pięć lat. Ponowna
współpraca może mieć miejsce dopiero po upływie co najmniej 3 lat od zakończenia ostatniego badania ustawowego,
Komitet Audytu jak również Rada Nadzorcza dokonując ostatecznego wyboru w szczególności kładą nacisk na to, aby
przeprowadzająca badanie firma audytorska posiadała wieloletnie doświadczenie i kompetencje zespołu audytowego
w badaniu sprawozdań finansowych spółek,
wybór firmy audytorskiej dokonywany jest tak, aby spełnione zostały zasady bezstronności i niezależności tej firmy,
a także aby realizowane przez nią w Spółce prace wychodzące poza zakres badania sprawozdania finansowego nie
stanowiły konfliktu interesów,
podstawą badania prowadzonego przez biegłego rewidenta są obowiązujące przepisy prawa, a w szczególności:
Ustawa o rachunkowości, Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej oraz wymogi Giełdy Papierów
Wartościowych.
f) rekomendacja dotycząca wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania
Wybór podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych, przeprowadzony został na podstawie
obowiązującej w Spółce Polityki wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania ENERGOINSTAL S. A., w której w
szczególności określone zostały wymogi i kryteria dotyczące wyboru audytora, wynikające z Ustawy o biegłych
rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym z dnia 11 maja 2017 r. Zgodnie z art. 130 ust
2 przedmiotowej Ustawy Komitet Audytu dokonując analizy ofert od firm audytorskich na przeprowadzenie przeglądu
jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego ENERGOINSTAL S.A. na lata 2021, 2022 oraz 2023,
postanowił zarekomendować Radzie Nadzorczej wybór firmy audytorskiej 4AUDYT Sp. z o.o., 60-846 Poznań, ul.
Kochanowskiego 24/1 (KRS nr 0000304558). Rada Nadzorcza wybór ten przyjęła.
g) liczba odbytych posiedzeń Komitetu Audytu albo posiedzeń Rady Nadzorczej lub innego organu nadzorującego lub
kontrolującego poświęconych wykonaniu obowiązków Komitetu Audytu
W 2021 roku odbyły się dwa posiedzenia Komitetu Audytu.
5. Analiza ekonomiczno-finansowa
S
S
p
p
r
r
a
a
w
w
o
o
z
z
d
d
a
a
n
n
i
i
e
e
Z
Z
a
a
r
r
z
z
ą
ą
d
d
u
u
z
z
d
d
z
z
i
i
a
a
ł
ł
a
a
l
l
n
n
o
o
ś
ś
c
c
i
i
G
G
r
r
u
u
p
p
y
y
K
K
a
a
p
p
i
i
t
t
a
a
ł
ł
o
o
w
w
e
e
j
j
E
E
N
N
E
E
R
R
G
G
O
O
I
I
N
N
S
S
T
T
A
A
L
L
z
z
a
a
2
2
0
0
2
2
1
1
r
r
o
o
k
k
Strona 16
5.1. Zasady sporządzenia sprawozdania finansowego
Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej ENERGOINSTAL za rok 2021 a także dane porównywalne za rok
poprzedni zostały sporządzone zgodnie z zasadami Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej
/ Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (MSSF/MSR) zatwierdzonymi przez Unię Europejską.
S
S
p
p
r
r
a
a
w
w
o
o
z
z
d
d
a
a
n
n
i
i
e
e
Z
Z
a
a
r
r
z
z
ą
ą
d
d
u
u
z
z
d
d
z
z
i
i
a
a
ł
ł
a
a
l
l
n
n
o
o
ś
ś
c
c
i
i
G
G
r
r
u
u
p
p
y
y
K
K
a
a
p
p
i
i
t
t
a
a
ł
ł
o
o
w
w
e
e
j
j
E
E
N
N
E
E
R
R
G
G
O
O
I
I
N
N
S
S
T
T
A
A
L
L
z
z
a
a
2
2
0
0
2
2
1
1
r
r
o
o
k
k
Strona 17
5.2. Analiza podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych
5.2.1. Struktura przychodów ze sprzedaży
Poniżej przedstawiono strukturę terytorialną przychodów ze sprzedaży produktów, materiałów i towarów.
Wyszczególnienie
2021
Udział 2021
2020
Udział 2020
(tys. PLN)
%
(tys. PLN)
%
Sprzedaż kraj
17 162
15,9%
15 897
16,9%
Sprzedaż zagranica
89 745
84,1%
78 171
83,1%
W strukturze przychodów przeważają przychody z rynku zagranicznego – realizowany kontrakt na rynek niemiecki (INEOS),
podzlecony spółce ZEC z Grupy Kapitałowej. W 2021 r. kontrakt ten wszedł w fazę intensywnej realizacji. Jednocześnie w 2021 r.
praktycznie nie realizowano już sprzedaży na rynek holenderski (zakończenie projektu). Na rynki krajowym spółka realizuje
przychody głównie do spółek z grupy kapitałowej jako funkcje wsparcia.
Poziom sprzedaży w podziale na poszczególne segmenty produktów, w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego
pokazuje poniższa tabela:
Wyszczególnienie
2021
2020
Zmiana
Dynamika
(tys. PLN)
(tys. PLN)
(tys. PLN)
(%)
Sprzedaż razem:
107 696
94 068
13 627
14,5%
montaż
68 614
54 172
13 883
25,6%
wytwarzanie
36 834
38 033
-640
-1,7%
pozostała działalność
2 248
1 863
385
20,6%
W segmencie montaże realizowanym kontraktem była wyżej wymienione prace na rzecz INEOS. Spółka ENERGOINSTAL na rynku
krajowym koncentrowała się, zgodnie z przyjętą strategią, na działalności holdingowej i współpracy ze spółkami z grupy w obszarze
nadzorczym oraz wsparciu merytorycznym i technicznym, podczas gdy nowe zewnętrzne zlecenia grupy realizowane były przez
pozostałe spółki zależne - Enitec Sp. z o.o. w przypadku kontraktów produkcyjnych oraz ZEC Energoservice Sp. z o.o. w przypadku
usług serwisowych i montażowych.
S
S
p
p
r
r
a
a
w
w
o
o
z
z
d
d
a
a
n
n
i
i
e
e
Z
Z
a
a
r
r
z
z
ą
ą
d
d
u
u
z
z
d
d
z
z
i
i
a
a
ł
ł
a
a
l
l
n
n
o
o
ś
ś
c
c
i
i
G
G
r
r
u
u
p
p
y
y
K
K
a
a
p
p
i
i
t
t
a
a
ł
ł
o
o
w
w
e
e
j
j
E
E
N
N
E
E
R
R
G
G
O
O
I
I
N
N
S
S
T
T
A
A
L
L
z
z
a
a
2
2
0
0
2
2
1
1
r
r
o
o
k
k
Strona 18
5.2.2. Koszty działalności operacyjnej
Wyszczególnienie
2021
Udział
2020
Udział
Zmiana
Dynamika
tys PLN
%
tys PLN
%
tys PLN
%
Koszty działalności operacyjnej
120 168
100,0%
93 586
100,0%
26 582
28,4%
Koszty sprzedaży
542
0,5%
553
0,6%
-11
-2,0%
Koszty ogólnego zarządu
9 646
8,0%
13 220
14,1%
-3 575
-27,0%
Koszty sprzedanych produktów
109 624
91,2%
79 605
85,1%
30 019
37,7%
Koszty sprzedanych towarów i materiałów
357
0,3%
208
0,2%
149
71,6%
Koszt własny sprzedaży produktów, usług i materiałów w 2021 roku wyniósł 109.981 tys. zł, co przy przychodach ze sprzedaży na
poziomie 107.696 tys. zł przełożyło się na stratę brutto ze sprzedaży w wysokości 2.285 tys. zł. Po uwzględnieniu sumy kosztów
sprzedaży i kosztów ogólnego zarządu strata ze sprzedaży wyniosła -12.473 tys. zł. Była ona w głównej mierze wynikiem wysokich
kosztów usług oraz wynagrodzeń pracowników, których marża nie pozwoliła na pokrycie kosztów.
Wielkość oraz strukturę kosztów w układzie rodzajowym prezentuje poniższa tabela:
Wyszczególnienie
2021
Udział
2020
Udział
Zmiana
Dynamika
tys PLN
%
tys PLN
%
tys PLN
%
Koszty działalności operacyjnej
122 934
100,0%
89 606
100,0%
33 328
37,2%
Zużycie mater.i energii
18 815
15,3%
18 193
20,3%
622
3,4%
Usługi obce
57 622
46,9%
32 182
35,9%
25 440
79,1%
Podatki i opłaty
1 213
1,0%
1 133
1,3%
80
7,0%
Świadczenia pracownicze
38 438
31,3%
34 230
38,2%
4 208
12,3%
Zmiana stanu prod. i prod.w toku
1 561
1,3%
-1 886
-2,1%
3 447
-182,8%
Amortyzacja
4 405
3,6%
4 700
5,2%
-215
-4,6%
Pozostałe koszty rodzajowe
800
0,7%
1 055
1,2%
-254
-24,1%
S
S
p
p
r
r
a
a
w
w
o
o
z
z
d
d
a
a
n
n
i
i
e
e
Z
Z
a
a
r
r
z
z
ą
ą
d
d
u
u
z
z
d
d
z
z
i
i
a
a
ł
ł
a
a
l
l
n
n
o
o
ś
ś
c
c
i
i
G
G
r
r
u
u
p
p
y
y
K
K
a
a
p
p
i
i
t
t
a
a
ł
ł
o
o
w
w
e
e
j
j
E
E
N
N
E
E
R
R
G
G
O
O
I
I
N
N
S
S
T
T
A
A
L
L
z
z
a
a
2
2
0
0
2
2
1
1
r
r
o
o
k
k
Strona 19
Koszty działalności operacyjnej w 2021 roku wzrosły o -37,2 % w relacji do roku poprzedniego, co jest efektem zarówno wyższej od
roku ubiegłego poziomu sprzedaży jak również wzrostu kosztów usług, energii i materiałów niezbędnych do realizacji zawartych
kontraktów. Wysoki udział usług obcych wynikał z faktu zlecania realizacji pozyskanych kontraktów spółkom w Grupy. Wzrost
wartości tych usług vs. 2021 r. jest związany z intensyfikacją prac nad kontraktem INEOS Niemcy - podzlecenie dla spółki ZEC
Energoservice.
5.2.3. Wyniki finansowe Grupy
Wyniki z działalności Grupy (w tys. zł)
2021r.
2020r.
Zysk brutto ze sprzedaży
-2 285
14 255
Zysk ze sprzedaży
-12 473
482
EBITDA
-7 995
7 296
EBIT
-12 400
2 596
Zysk z działalności gospodarczej
-13 926
-684
Zysk netto
-13 926
-684
W 2021 roku Grupa odnotowała stratę netto na poziomie -13.926 tys. zł. Na zmianę wyniku w porównaniu do roku 2020 największy
wpływ miały następujące zdarzenia:
- strata brutto ze sprzedaży w wysokości 12.473 tys. zł,
- poprawa kosztów ogólnego zarządu r/r (zmniejszenie o 3.574 tys. zł)
- gorszy bilans pozostałej działalności operacyjnej (73 tys. zł w 2021 r. w stosunku do 1.463 tys. zł w 2020 r.),
- niższe przychody finansowe r/r (677 tys. zł).
Wpływ na ujemny wynik Grupy Kapitałowej na działalności podstawowej miały wyniki finansowe spółek z grupy.
Spółka ENITEC w bardzo trudnym otoczeniu rynkowym w wyniku zawarcia i realizacji kontraktów głównie dla kontrahentów z
rynków zagranicznych utrzymała w realizacji dodatnie marże i jako jedyna spółka grupy wypracowała zysk na działalności
podstawowej.
Przyczynami strat na działalności podstawowej są m.in.: usuwanie bieżących usterek i usługi serwisowe na zakończonym kontrakcie
PGNiG Termika Energetyka Przemysłowa S.A. – EC Zofiówka oraz dodatkowe koszty związane z realizacją zakończonego kontraktu
KGHM, jak również rewizja kosztów kontraktów niemieckich, obsługiwanych przez ZEC Energoservice.
Ogólna sytuacja rynkowa spowodowana pandemią związaną z globalnym rozprzestrzenianiem się koronawirusa, tj. czasowe
ograniczenia możliwości pozyskania kadry osobowej i wysoko wykwalifikowanej obsady personalnej niezbędnej do realizacji
kontraktów, negatywny wpływ cen rynkowych i kosztów na wysokość uzyskiwanych marż, wydłużenie terminów realizacji umów z
uwagi na ograniczoną dostępność materiałów powierzanych przez kontrahentów, i związanym z tym wpływem na działalność
Spółki, szczególnie na kontraktach poza granicami Polski
Dodatni wynik na ‘pozostałej działalności operacyjnej’ Grupy wynika z rozliczenia operacji umorzenia części subwencji, udzielonej
spółkom grupy przez PFR oraz z dochodów uzyskiwanych przez spółki grupy z tytułu uzyskanych prowizji, poręczeń, rabatów i
dodatnich różnic kursowych.
Strata na ‘działalności finansowej’ miała swoje źródło głównie w poniesionych kosztach odsetkowych.
5.2.4. Podstawowe wskaźniki finansowe
Wskaźniki rentowności
Wskaźniki rentowności
2021r.
2020r.
ROA-rentowność aktywów
-15%
-1%
ROE-rentowność kapitału
-30%
-1%
Rentowność sprzedaży brutto
-2%
15%
Rentowność sprzedaży
-12%
1%
Rentowność EBITDA
-7%
8%
Rentowność EBIT
-12%
3%
Rentowność brutto
-13%
1%
Rentowność netto
-13%
-1%
S
S
p
p
r
r
a
a
w
w
o
o
z
z
d
d
a
a
n
n
i
i
e
e
Z
Z
a
a
r
r
z
z
ą
ą
d
d
u
u
z
z
d
d
z
z
i
i
a
a
ł
ł
a
a
l
l
n
n
o
o
ś
ś
c
c
i
i
G
G
r
r
u
u
p
p
y
y
K
K
a
a
p
p
i
i
t
t
a
a
ł
ł
o
o
w
w
e
e
j
j
E
E
N
N
E
E
R
R
G
G
O
O
I
I
N
N
S
S
T
T
A
A
L
L
z
z
a
a
2
2
0
0
2
2
1
1
r
r
o
o
k
k
Strona 20
Struktura majątkowo- finansowa
Struktura aktywów *
31.12.2021
31.12.2020
Aktywa trwałe
63,6%
56,1%
w tym rzeczowe aktywa trwałe
57,5%
47,1%
w tym długoterminowe należności i rozliczenia
3,8%
5,7%
Zapasy
0,2%
0,5%
Należności i rozliczenia międzyokresowe
10,8%
15,8%
Aktywa z tytułu umów
21,5%
16,2%
Inwestycje krótkoterminowe
4,0%
11,4%
Udział % pozycji w sumie aktywów.
Struktura aktywów wynika ze specyfiki działalności i realizowanych kontraktów. Charakterystyczny jest znikomy udział zapasów w
ogólnej wartości aktywów, który wynika z realizacji kontraktów w dużej mierze z materiałów powierzonych przez inwestora.
Wskaźniki zadłużenia – wspomagania finansowego
Wskaźniki zadłużenia
31.12.2021
31.12.2020
Wskaźnik zadłużenia aktywów
41,6%
41,6%
Wskaźnik zadłużenia krótkoterminowego
35,6%
27,6%
Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego
88,5%
82,5%
Udział kapitału własnego w finansowaniu majątku (EQR)
47,0%
50,4%
W strukturze finansowania nadal dominujący pozostaje udział kapitału własnego, jako głównego źródła finansowaniu aktywów (ca.
47%). Pozostałe źródła finasowania są bardziej zdywersyfikowane, w tym krótkoterminowe zobowiązania stanowią niespełna 35,6%
sumy bilansowej.
Wskaźniki sprawności działania
Cykle rotacji w dniach
31.12.2021
31.12.2020
Rotacja należności handlowych
60
34
Rotacja zobowiązań handlowych
62
28
Rotacja zapasów
1
1
Grupa przyjęła metodologię wyliczania wskaźnika rotacji należności oraz zobowiązań, która traktuje odpowiednio przedpłaty
otrzymane od odbiorców, jako należności handlowe, a zaliczki wypłacone na poczet dostaw, jako zobowiązania handlowe.
W badanym okresie pogorszyła się szybkość rotacji aktywów i zobowiązań handlowych, niemniej kształtują się ona nadal na
podwyższonym poziomie, co powoduje konieczność dalszych wysiłków na rzecz skrócenia cykli.
Wskaźniki płynności i zapotrzebowania na kapitał
Wskaźniki płynności
31.12.2021
31.12.2020
Wskaźnik płynności bieżącej
1,0
1,4
Wskaźnik płynności szybkiej
1,0
1,4
Wskaźnik natychmiastowej wypłacalności
0,1
0,4
Z uwagi na charakterystyczny dla Grupy brak /znikomy poziom zapasów (działalność holdingowa, a w działalności operacyjnej
utrzymywanie zapasów nie wymagane) - wskaźnik płynności bieżącej jest równy płynności szybkiej. Jednocześnie stopniowo
obniżano wartość zadłużenia finansowego w instytucjach finansowych w tym w ramach linii wielocelowej. Formalne wartości
wskaźników płynności były na poziomie poprawnym, jednak z uwagi na napięte zapotrzebowanie na kapitał obrotowy, konieczność
utrzymywania rezerwy gotówkowej oraz wspomnianą ograniczoną dostępność do finansowania bankowego, ogólna płynność
Grupy w okresie sprawozdawczym nie była zadowalająca, co skutkowało koniecznością wspomagania się pożyczką od udziałowca.
5.2.4. Przepływy środków pieniężnych
Rachunek przepływów środków pieniężnych w ramach podstawowych obszarów działalności kształtuje się następująco:
S
S
p
p
r
r
a
a
w
w
o
o
z
z
d
d
a
a
n
n
i
i
e
e
Z
Z
a
a
r
r
z
z
ą
ą
d
d
u
u
z
z
d
d
z
z
i
i
a
a
ł
ł
a
a
l
l
n
n
o
o
ś
ś
c
c
i
i
G
G
r
r
u
u
p
p
y
y
K
K
a
a
p
p
i
i
t
t
a
a
ł
ł
o
o
w
w
e
e
j
j
E
E
N
N
E
E
R
R
G
G
O
O
I
I
N
N
S
S
T
T
A
A
L
L
z
z
a
a
2
2
0
0
2
2
1
1
r
r
o
o
k
k
Strona 21
Przepływy środków pieniężnych
2021 r.
2020 r.
w tys. zł
w tys. zł
A. Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej
-13.246
6.944
B. Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
-762
-65
C. Środki pieniężne netto z działalności finansowej
9 083
-821
D. Zmiana stanu środków pieniężnych netto
-4 925
6 058
Ujemny poziom środków pieniężnych z działalności operacyjnej w 2021 roku spowodowany był zmianą stanu pozostałych aktywów
(-16.620 tys. zł). Na ujemny poziom środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej w 2021 roku miały wpływ wydatki na nabycie
rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych (-854 tys. zł.) Dodatnie saldo przepływów z działalności finansowej wynika
głównie z wpływów z kredytów i pożyczek (12.750 tys. zł).
5.2.5. Alternatywne Pomiary Wyników
W niniejszym Sprawozdaniu użyto pojęć i wskaźników, które nie są miernikiem wyników / nie są zdefiniowane w standardach
sprawozdawczości zgodnie z MSSF, a w związku z tym stanowią alternatywne pomiary (APM) wyników zgodnie z wytycznymi ESMA
dotyczącymi Alternatywnych Pomiarów Wyników. W związku z tym, Spółka podaje definicje powyższych pojęć:
Wskaźnik
Definicja
EBIT
Zysk/strata brutto + koszty odsetek (z kosztów finansowych)
EBITDA
Zysk/strata brutto + koszty odsetek (z kosztów finansowych) + Amortyzacja środków
trwałych + Amortyzacja wartości niematerialnych
ROA-rentowność aktywów
Zysk/strata netto za rok obrotowy / Aktywa razem
ROE-rentowność kapitału
Zysk/strata netto za rok obrotowy / Kapitał własny
Rentowność sprzedaży brutto
Zysk/strata brutto ze sprzedaży / Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i
materiałów
Rentowność sprzedaży
[ Zysk/strata brutto ze sprzedaży - Koszty sprzedaży - Koszty ogólnego zarządu ] /
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów
Rentowność EBITDA
[ Zysk/strata brutto + koszty odsetek (z kosztów finansowych) ] / Przychody ze
sprzedaży produktów, towarów i materiałów
Rentowność EBIT
[ Zysk/strata brutto + koszty odsetek (z kosztów finansowych) + Amortyzacja środków
trwałych + Amortyzacja wartości niematerialnych ] / Przychody ze sprzedaży
produktów, towarów i materiałów
Rentowność brutto
Zysk/strata brutto / Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów
Rentowność netto
Zysk/strata netto za rok obrotowy / Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i
materiałów
Wskaźnik zadłużenia aktywów
[ Zobowiązania długoterminowe - Rezerwa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego – pozostałe Rezerwy (długoterminowe) + Zobowiązania
krótkoterminowe - Rezerwy (krótkoterminowe) ] / [Pasywa razem ]
Wskaźnik zadłużenia krótkoterminowego
[ Zobowiązania krótkoterminowe - Rezerwy (krótkoterminowe) ] / [Pasywa razem ]
Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego
[ Zobowiązania długoterminowe - Rezerwa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego – pozostałe Rezerwy (długoterminowe) + Zobowiązania
krótkoterminowe - Rezerwy (krótkoterminowe) ] / [ Kapitał Własny ]
Udział kapitału własnego w finansowaniu
majątku (EQR)
Kapitał Własny / Pasywa razem
Rotacja należności handlowych
[ (Należności z tytułu dostaw i usług w 2021r. + Należności z tytułu dostaw i usług w
roku 2020r. + przedpłaty (udzielone) w 2021r. + przedpłaty (udzielone) w 2020r. ) / 2
] / Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów w 2021 r.
Rotacja zobowiązań handlowych
[ (Zobowiązania z tytułu dostaw i usług w 2021r. + Zobowiązania z tytułu dostaw i
usług w roku 2020r. + przedpłaty (otrzymane) w 2021r. + przedpłaty (otrzymane) w
2020r. ) / 2 ] / Koszty sprzedaży produktów, towarów i materiałów
Rotacja zapasów
[ (Zapasy w 2021r. + Zapasy w 2020r.) / 2 ] / Koszty sprzedaży produktów, towarów i
materiałów
Zapotrzebowanie na kapitał obrotowy
[ Aktywa obrotowe - Udzielone pożyczki - Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ] – [
Zobowiązania krótkoterminowe + Rezerwa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
Wskaźnik płynności bieżącej
[ Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) ] / [ Zobowiązania krótkoterminowe ]
Wskaźnik płynności szybkiej
[ Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) – Zapasy ] / [ Zobowiązania krótkoterminowe
]
S
S
p
p
r
r
a
a
w
w
o
o
z
z
d
d
a
a
n
n
i
i
e
e
Z
Z
a
a
r
r
z
z
ą
ą
d
d
u
u
z
z
d
d
z
z
i
i
a
a
ł
ł
a
a
l
l
n
n
o
o
ś
ś
c
c
i
i
G
G
r
r
u
u
p
p
y
y
K
K
a
a
p
p
i
i
t
t
a
a
ł
ł
o
o
w
w
e
e
j
j
E
E
N
N
E
E
R
R
G
G
O
O
I
I
N
N
S
S
T
T
A
A
L
L
z
z
a
a
2
2
0
0
2
2
1
1
r
r
o
o
k
k
Strona 22
Wskaźnik natychmiastowej wypłacalności
[ Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ] / [ Zobowiązania krótkoterminowe ]
5.3. Instrumenty finansowe
Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Grupa ENERGOINSTAL należy zaliczyć środki pieniężne, kredyt
bankowy, leasing finansowy, udziały i akcje oraz inne instrumenty finansowe. Głównym celem tych instrumentów jest pozyskanie
środków finansowych na działalność spółek oraz wspomagająco na potrzeby działalności spółek z grupy kapitałowej. Spółka posiada
także inne instrumenty finansowe, do których należą należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które jednak powstają
bezpośrednio w toku prowadzonej działalności. Szczegółowy opis oraz analiza wrażliwości została zaprezentowana w
Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym (nota 41).
5.4. Informacje o zaciągniętych kredytach, o umowach pożyczek, z uwzględnieniem terminów ich wymagalności, oraz o
udzielonych poręczeniach, gwarancjach i umowach ubezpieczenia
o Szczegółowe informacje o zobowiązaniach Grupy z tytułu zaciągniętych kredytów wraz z terminami ich wymagalności zostały
zaprezentowane w Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym za 2021 r. w nocie nr 18 oraz 19.
Na dzień 31.12.2021r. Grupa posiadała poniższe kredyty w bankach:
Energoinstal SA - kredyt w mBank SA, z datą spłaty do dnia 31.08.2022 r., w ramach linii wielocelowej. Łączna
maksymalna wartość przyznanego kredytu na koniec 2021 roku dzień wynosiła 700 tys. zł, z czego wartość
wykorzystanego kredytu wynosiła 246 tys. zł.
Enitec Sp zoo - kredyt w mBank SA z datą spłaty do dnia 31.08.2022 r., w ramach linii wielocelowej. Łączna maksymalna
wartość przyznanego kredytu na koniec 2021 roku dzień wynosiła 2.000 tys. zł, z czego wartość wykorzystanego kredytu
wynosiła 21 tys. zł.
ZEC Energoservice - kredyt w BOŚ SA z datą spłaty do dnia 31.07.2023 r., w ramach linii wielocelowej. Łączna maksymalna
wartość przyznanego kredytu na koniec 2021 roku dzień wynosiła 3.000 tys. zł, który na koniec 2021 r. był wykorzystany w
100%z czego wartość wykorzystanego kredytu wynosiła 3.000 tys. zł
o Informacje nt. zobowiązań Grupy z tytułu zaciągniętych pożyczek znajdują się w Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym
za 2021r. w nocie nr 18 oraz 19; zostały też przedstawione w Rozdziale nr 3. Niniejszego Sprawozdania Zarządu z działalności
za 2021 r. „Ważniejsze wydarzenia oraz działania podejmowane w spółce w 2021 roku”.
Łączna wartość bilansowa przyznanych pożyczek od W.A.M. Sp. z o.o. na dzień 31.12.2021r. wynosiła 14.992 tys. zł., z czego
wykorzystanych: 15.395 tys. PLN (wliczając skapitalizowane odsetki), w tym: (1) Energoinstal: 3 961 tys. zł., (2) Enitec:
8.258 tys. zł, (3) ZEC: 3.176 tys. zł.
o Informacje nt. zobowiązań Grupy z tytułu otrzymanych subwencji od PFR znajdują się w Skonsolidowanym Sprawozdaniu
Finansowym za 2021r. w nocie nr 18 oraz 19; zostały też przedstawione w Rozdziale nr 3. Niniejszego Sprawozdania Zarządu
z działalności za 2021 r. „Ważniejsze wydarzenia oraz działania podejmowane w spółce w 2021 roku”.
Łączna wartość bilansowa subwencji PFR w Grupie Energoinstal pozostających do spłaty na dzień 31.12.2021r. wynosiła 1.263
tys. zł., w tym: (1) Enitec: 695 tys. zł, (2) ZEC: 518 tys. zł. (3) EL-GOR: 45 tys. zł, (4) Enitech TL: 4,5 tys. zł
o Informacja o udzielonych poręczeniach i gwarancjach Grupy Emitenta znajduje się w Skonsolidowanym Sprawozdaniu
Finansowym w nocie nr 42 ; zostały też przedstawione w Rozdziale nr 3. Niniejszego Sprawozdania Zarządu z działalności za
2021 r. „Ważniejsze wydarzenia oraz działania podejmowane w spółce w 2021 roku”.
o Łączna wartość poręczeń i gwarancji Grupy na dzień 31.12.2021r. wynosiła 51.012 tys. zł
o Istotne umowy ubezpieczenia zawarte przez Emitenta na dzień 31.12.2021r. prezentuje poniższa tabela:
Lp.
RODZAJ POLISY
CHARAKTERYSTYKA
SUMA
UBEZPIECZENIA (tys.
zł)
1
Ubezpieczenie ryzyk budowlano -
montażowych
Ubezpieczenie mienia od utraty, zniszczenia lub uszkodzenia
wskutek zdarzeń losowych o charakterze nagłym i
niespodziewanym
15 000
2
Ubezpieczenie odpowiedzialności
cywilnej (OC)
Ubezpieczenie OC z tytułu prowadzenia działalności
gospodarczej lub użytkowania mienia z włączeniem OC za
produkt
30 000
3
Ubezpieczenie cargo krajowe
lądowe
Ubezpieczenie rzeczy w krajowym przewozie drogowym,
kolejowym, lotniczym lub śródlądowym
500
4
Ubezpieczenie maszyn i urządzeń
od uszkodzeń
Maszyny i urządzenia
26 339
S
S
p
p
r
r
a
a
w
w
o
o
z
z
d
d
a
a
n
n
i
i
e
e
Z
Z
a
a
r
r
z
z
ą
ą
d
d
u
u
z
z
d
d
z
z
i
i
a
a
ł
ł
a
a
l
l
n
n
o
o
ś
ś
c
c
i
i
G
G
r
r
u
u
p
p
y
y
K
K
a
a
p
p
i
i
t
t
a
a
ł
ł
o
o
w
w
e
e
j
j
E
E
N
N
E
E
R
R
G
G
O
O
I
I
N
N
S
S
T
T
A
A
L
L
z
z
a
a
2
2
0
0
2
2
1
1
r
r
o
o
k
k
Strona 23
5
Ubezpieczenie sprzętu
elektronicznego
Ubezpieczenie sprzętu elektronicznego przenośnego,
stacjonarnego, dane, nośniki danych elektroniczne
przetwarzanie danych
749
6
Ubezpieczenie utraty zysku w
skutek wszystkich ryzyk
Utrata zysku brutto poniesiona przez Ubezpieczonego w
okresie odszkodowawczym wskutek szkody w mieniu
28 000
7
Ubezpieczenie kompleksowe
przedsiębiorstw od wszystkich ryzyk
dot.: ubezpieczenia budynków i budowli, środków trwałych,
środków obrotowych, mienia niskocennego, mienia osób
trzecich, gotówki
134 929
8
Ubezpieczenie odpowiedzialności
cywilnej(OC)
Ubezpieczenie OC z tytułu prowadzenia działalności
gospodarczej lub użytkowania mienia z
włączeniem OC za produkt
4 500
9
Ubezpieczenie maszyn i
urządzeń od uszkodzeń i
kradzieży
Maszyny i urządzenia
125
10
Ubezpieczenie sprzętu
elektronicznego
Utrata, zniszczenie lub uszkodzenie
ubezpieczonego mienia, koszty odtworzenia
danych i oprogramowania
146
5.4. Opis istotnych pozycji pozabilansowych w ujęciu podmiotowym, przedmiotowym i wartościowym
2021
(tys PLN)
2020
(tys PLN)
1. Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu )
23 672
17 007
udzielonych gwarancji i poręczeń
23 672
17 007
2. Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu )
27 340
33 408
udzielonych gwarancji i poręczeń
27 310
33 378
wekslowe
30
30
Pozycje pozabilansowe razem
51 012
50 415
(1) Główne pozycje zobowiązań warunkowych na rzecz jednostek powiązanych stanowią udzielone gwarancje i poręczenia na rzecz
W.A.M. Sp. z o. o., ustanowione w związku z udzielonymi pożyczkami, w tym:
- 9.000 tys. zł tytułem zabezpieczenia umowy pożyczki pomiędzy ENITEC a W.A.M. Sp. z o.o. z dnia 17.04.2019 r. wraz z późn.
aneksami, kwocie 8.000 tys. zł,
- 1.680 tys. zł tytułem zabezpieczenia umowy pożyczki zawartej pomiędzy ZEC ENERGOSERVICE a W.A.M. Sp. z o.o. z dnia
05.05.2020 r. wraz z późn. aneksami, kwocie 1.120 tys. zł.
- 4.866 tys. zł tytułem zabezpieczenia ewentualnych roszczeń z tytułu gwarancji korporacyjnej wystawionej przez W.A.M. Sp. z o.o.
na rzecz Standardkessel Baumgarte GmbH do wysokości 705 352,00 EUR, za zobowiązania ZEC ENERGOSERVICE.
- a także zobowiązania wynikające z pozostałych gwarancji korporacyjnych należytego wykonania zobowiązań umownych,
wystawionych przez W.A.M. Sp. z o.o., na rzecz Standardkessel GmbH oraz PGNiG Termika Energetyka Przemysłowa SA.
(2). Główne pozycje zobowiązań warunkowych na rzecz pozostałych jednostek stanowią zobowiązania z tytułu gwarancji
bankowych i ubezpieczeniowych, a także poręczenie umowy wielocelowej zaciągniętej w BOŚ SA przez ZEC Energoservice.
Ponadto na 31.12.2021 spółka zależna ZEC Energoservice posiada zabezpieczenie na majątku w postaci hipoteki na nieruchomości
położonej w Czechowicach – Dziedzicach przy ul. E. Orzeszkowej 3, w kwocie 13.500 tys. zł. ustanowionej na rzecz BOŚ SA tytułem
zabezpieczenia umowy wielocelowej udzielonej w kwocie 9.000 tys. zł.
Spółka zależna Enitec posiada zabezpieczenie na majątku w postaci hipoteki na nieruchomości położonej w Porębie przy
ul. Zakładowej 2, w kwocie 20.000 tys. zł. ustanowionej na rzecz spółki dominującej - Energoinstal SA, tytułem zabezpieczenia
wierzytelności z tytułu zapłaty zobowiązań wynikających ze sprzedaży/zakupu nieruchomości w Porębie z 2020 roku.
5.5. Informacja o dywidendzie
Z uwagi na ujemny wynik finansowy netto, Emitent nie deklarował ani nie wypłacał dywidendy w 2021 r.
6. Ocena wraz z jej uzasadnieniem, dotycząca zarządzania zasobami finansowymi, ze szczególnym uwzględnieniem zdolności
wywiązywania się ze zobowiązań, oraz określenie ewentualnych zagrożeń i działań, jakie emitent podjął lub zamierza
podjąć w celu przeciwdziałania tym zagrożeniom
S
S
p
p
r
r
a
a
w
w
o
o
z
z
d
d
a
a
n
n
i
i
e
e
Z
Z
a
a
r
r
z
z
ą
ą
d
d
u
u
z
z
d
d
z
z
i
i
a
a
ł
ł
a
a
l
l
n
n
o
o
ś
ś
c
c
i
i
G
G
r
r
u
u
p
p
y
y
K
K
a
a
p
p
i
i
t
t
a
a
ł
ł
o
o
w
w
e
e
j
j
E
E
N
N
E
E
R
R
G
G
O
O
I
I
N
N
S
S
T
T
A
A
L
L
z
z
a
a
2
2
0
0
2
2
1
1
r
r
o
o
k
k
Strona 24
ENERGOINSTAL S.A. w 2021 r. nadal posiadała przejściowe problemy finansowe wynikające głównie z braku zewnętrznego
finansowania kredytowego. Niemniej jednak spółka stara się regulować bieżące zobowiązania w terminach umownych,
wspomagając się dodatkowo pożyczką od Wam sp. z o.o.
Z uwagi na strategię podążania w kierunku struktury holdingowej, z ograniczaniem realizacji nowych kontraktów przez samego
Emitenta i koncentrowaniem nowych zleceń w pozostałych spółkach grupy, zapotrzebowanie na finasowanie w spółce Emitenta w
dłuższym horyzoncie będzie miało charakter malejący.
7. Czynniki i zdarzenia, w tym o nietypowym charakterze, mające znaczący wpływ na działalność emitenta i wyniki
z działalności gospodarczej
W bieżącym okresie sprawozdawczym takie zdarzenia nie miały miejsca.
8. Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie rocznym a wcześniej publikowanymi
prognozami wyników na dany rok
Grupa Kapitałowa ENERGOINSTAL SA nie publikowała prognozy wyników na rok 2021.
9. Informacja na temat wykorzystania środków z emisji papierów wartościowych.
Spółka w okresie objętym sprawozdaniem nie dokonała emisji papierów wartościowych.
10. Ocena możliwości zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych, w porównaniu do wielkości posiadanych
środków, z uwzględnieniem możliwych zmian w strukturze finansowania tej działalności
Grupa Kapitałowa realizowała jedynie drobne inwestycje o charakterze odtworzeniowym przy wykorzystaniu środków własnych;
Grupa posiadała zdolność finansowania realizowanych projektów inwestycyjnych.
11. Ważniejsze osiągnięcia w dziedzinie badań i rozwoju
W roku 2021 Grupa Kapitałowa nie prowadziła projektów w dziedzinie badań i rozwoju.
12. Czynniki ryzyka i zagrożeń
Poniżej zaprezentowano istotne czynniki ryzyka i zagrożeń dla Grupy ENERGOINSTAL. Z uwagi na fakt, że Emitent - prócz
działalności związanej z realizacją kontraktu dla INEOS - prowadzi holdingową działalność wsparcia dla pozostałych spółek grupy
kapitałowej - stąd czynniki ryzyka i zagrożeń spółek zależnych determinują czynniki charakterystyczne dla całej grupy jak i samego
Emitenta.
o Wpływ koronawirusa na działalność ENERGOINSTAL S.A.
W związku z pandemią koronawirusa i licznymi zachorowaniami na COVID-19 na rynkach na których operuje Grupa ENERGOINSTAL,
Spółka monitoruje sytuację gospodarczą i potencjalny negatywny wpływ wirusa na działalność Grupy. Według Zarządu, czynniki
ryzyka związane z pandemią, które miały lub mogą mieć wpływ na wyniki finansowe ENERGOINSTAL S.A. w perspektywie kolejnych
okresów to:
wstrzymania, ograniczenia lub rezygnacji z procesów inwestycyjnych, z uwagi na niepewność gospodarczą (w pierwszym
okresie pandemii lub w okresach nasilenia zachorowań); a w późniejszym okresie pandemii – kryzys energetyczny i wysokie
ceny surowców, napędzane m.in. odbiciem w gospodarce i dużą dynamiką globalnego popytu,
ograniczenia w przepływach gotówkowych i zatory płatnicze w całym łańcuchu odbiorców,
brak zachowania ciągłości w łańcuchach dostaw,
inne trudne do przewidzenia zdarzenia ("siła wyższa"),
absencje pracowników oraz ograniczenia wprowadzane przez administrację państwową lub instytucje unijne.
Ostatni z wymienionych czynników miał wpływ na działalność w grupie Emitenta, a więc pośrednio na osiągnięte wyniki w 2021 r., z
uwagi na zanotowane absencje pracowników spowodowane zachorowaniami lub kwarantannami pracowników własnych lub
pracujących jako kooperanci i zajmujących się pracami montażowymi w terenie. Spowodowało to wydłużenie realizacji prac, a co za
tym idzie wzrost ogólnych kosztów realizacji kontraktów zagranicznych (pensje, usługi obce, wynajem kwater lub sprzętu na
budowach) i spadek płynności na kontraktach.
Również pierwszy z czynników mógł mieć częściowy wpływ na pogorszenie warunków konkurencyjnych na rynkach na których
działa grupa.
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania nie zidentyfikowano istotnej materializacji pozostałych wymienionych czynników
ryzyka koronawirusa na działalność grupy.
W celu ograniczenia negatywnego wpływu na przyszłe wyniki spółek z grupy Emitenta, Zarząd Spółki zwiększył działania
monitorujące sytuację epidemiczną w rejonach gdzie prowadzona jest działalność spółek, w tym monitoring zaleceń administracji
rządowej i lokalnej. Wprowadzona została zwiększona kontrola stanu zachorowań i kwarantann wśród pracowników, w tym
S
S
p
p
r
r
a
a
w
w
o
o
z
z
d
d
a
a
n
n
i
i
e
e
Z
Z
a
a
r
r
z
z
ą
ą
d
d
u
u
z
z
d
d
z
z
i
i
a
a
ł
ł
a
a
l
l
n
n
o
o
ś
ś
c
c
i
i
G
G
r
r
u
u
p
p
y
y
K
K
a
a
p
p
i
i
t
t
a
a
ł
ł
o
o
w
w
e
e
j
j
E
E
N
N
E
E
R
R
G
G
O
O
I
I
N
N
S
S
T
T
A
A
L
L
z
z
a
a
2
2
0
0
2
2
1
1
r
r
o
o
k
k
Strona 25
oddelegowanych na teren krajów UE, wprowadzono też zachęty do szczepień, wprowadzono częściowo możliwość pracy zdalnej,
wprowadzono procedury wspomagające ochronę przed ryzykiem zachorowań wśród pracowników produkcyjnych. Na chwilę
obecną absencje spowodowane wpływem koronawirusa są na niskim poziomie, niemniej przedłużająca pandemia i ryzyko
pojawienia się nowych odmian COVID-19, może w przyszłości pogorszyć sytuację na rynku i w konsekwencji spowodować
negatywne skutki finansowe lub organizacyjne.
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania, z uwagi na złożony charakter wpływu, nie jest możliwe precyzyjne oszacowanie
wpływu koronawirusa i zaburzeń gospodarki wynikających z pandemii, na działalność Grupy Emitenta jej sytuację finansową i
wyniki finansowe.
o Ryzyka i wpływ sytuacji polityczno – gospodarczej na terytorium Ukrainy na działalność Emitenta i jego grupy kapitałowej.
Konflikt zbrojny na Ukrainie ma istotny wpływ na otoczenie gospodarcze w całej Europie. Szybko zmieniająca się sytuacja, w tym na
rynkach surowcowych, finansowych, jak również podejmowane na bieżąco działania dostosowawcze wielu państw, zarówno w
sferze bieżących sankcji, czy wieloletnich strategii makroekonomicznych (np. dotyczących niezależności energetycznej) - będą mieć
wpływ zarówno bezpośredni, jak i pośredni na prowadzenie działalności gospodarczej, również w sektorach z którymi współpracuje
Grupa Emitenta.
Obecnie brak jest bezpośredniej istotnej ekspozycji Grupy ENERGOINSTAL na rynki wschodnie (Ukraina, Rosja, Białoruś) w kwestii
sprzedaży. ENERGOINSTAL nie posiada też inwestycji i jednostek zależnych na tych rynkach. Z uwagi na specyfikę działalności,
niewysokie jest też ryzyko dla ENERGOINSTAL, związane bezpośrednio z łańcuchem logistyki i transportu (brak częstego
wykorzystywania dostaw lub znaczącego korzystania z pracowników z niniejszych rynków).
Niemniej, wpływ w/w konfliktu pośrednio przekłada się na znaczne zaburzenia na rynkach surowcowych, czy finansowych. Wzmaga
to, występującą już wcześniej, tendencję wzrostową surowców energetycznych, w tym istotnie cen prądu i gazu. Prawdopodobnie
będzie to powodować pogorszenie warunków cenowych w składanych ofertach jak i realizowanych kontraktach; niemniej sytuacja
ta dotyczyć może większości podmiotów na rynkach na których działa Emitent; ponadto należy mieć na względzie iż ceny energii
elektrycznej w Polsce należą do jednych z najtańszych w Europie, co przynajmniej częściowo może mitygować presję kosztową w
nośnikach energii. Ponadto, wpływ konfliktu będzie prawdopodobnie przekładać się na wzrost cen stali na rynkach, co może mieć
wpływ na rewizję budżetów przetargowych w sektorze energetyczno-przemysłowym. Destabilizacja łańcucha dostaw może mieć
wpływ na dostępność materiału powierzanego przez kontrahentów i ewentualny wpływ na wydłużenie realizacji umów.
Konflikt powoduje też destabilizację rynków finansowych, co ma wpływ m.in. na dynamikę zmian kursów walut, w tym na niski
obecnie kurs złotówki. (Z uwagi na istotny udział eksportu w przychodach grupy, wysoki kurs EUR powinien oddziaływać korzystanie
na wyniki). Poprzez presję inflacyjną – konflikt pośrednio może mieć wpływ na wynikającą z niej presję płacową na rynku pracy.
Spółka na bieżąco monitoruje sytuację i jej wpływ na działalność grupy. W szczególności analizujemy również: (i) decyzje
administracyjne organów krajowych i zagranicznych, (ii) możliwość wystąpienia cyberataków, (iii) dostępność kadry osobowej
potrzebnej do realizacji kontraktów, od strony kooperantów grupy i ewentualny wpływ na realizację umów, (iv) wpływ na ceny
rynkowe i koszty, które przekładają się na wysokość uzyskiwanych marż, a także wydłużenie realizacji umów z uwagi na gorszą
dostępność materiału, powierzanego przez kontrahentów. Pozostajemy też w kontakcie z naszymi partnerami biznesowymi.
Na chwilę obecną ewentualny wpływ sytuacji na terytorium Ukrainy na działalność grupy kapitałowej Emitenta jest oceniany jako
podwyższony. Niemniej, z uwagi na dużą dynamikę sytuacji, jej wpływ otoczenie makroekonomiczne Grupy ENERGOINSTAL oraz
sytuację Emitenta w dłuższej perspektywie jest trudny do dokładnego oszacowania. Brak jest konieczności ujawniania dodatkowych
informacji w sprawozdaniu finansowym.
o ryzyko dywersyfikacji źródeł finansowania i współpracy z instytucjami finansowymi
Dla działalności spółek Grupy istotne jest utrzymywanie wystarczającego poziomu zewnętrznego finansowania majątku, a także
limitów gwarancyjnych potrzebnych do zabezpieczenia kontraktacji. Zdaniem Zarządu Emitenta nadmiernie restrykcyjna polityka
kredytowa banków i innych instytucji finansowych może prowadzić do ograniczenia wymaganych poziomów limitów finansowych
(kredytowe, gwarancyjne, ubezpieczeniowe, leasingowe etc) w stosunku do skali działalności Grupy Emitenta. Spółka ocenia wpływ
powyższego obszaru ryzyka jako podwyższony. Czynnikiem częściowo mitygującym ryzyko jest wsparcie finansowe uzyskiwane ze
strony właścicielskiej.
Ryzyka kontraktowe:
o ryzyka kadry (osobowe)
obejmują ryzyka związane z nieplanowanym wzrostem kosztów osobowych (np. w wyniku zachorowań, absencji), utratą
wykwalifikowanych pracowników, brakiem kooperantów /dostawców usług obcych do realizacji projektów, a także ryzykiem
wzrostu kosztów osobowych w wyniku presji płacowej. Mogą one wpływać na ryzyko nieterminowego lub niewłaściwego
wykonania kontraktów, lub zawyżenia kosztów budżetowych.
o ryzyka dot. nieterminowego lub nienależytego wykonania kontraktów
obejmują wydłużenie realizacji projektu (np. w wyniku nieplanowanych problemów kadrowych), problemów z kooperantami,
problemów technicznych związanych z niewłaściwym projektem, lub innych. Mogą one przekładać się na opóźnienia płatności z
tytułu realizowanych kontraktów, konieczność zaangażowania dodatkowego kapitału wspomagającego przepływy finansowe, ale
też wpływać na rentowność z uwagi na przekroczenia budżetów, lub naliczenia kar kontraktowych.
S
S
p
p
r
r
a
a
w
w
o
o
z
z
d
d
a
a
n
n
i
i
e
e
Z
Z
a
a
r
r
z
z
ą
ą
d
d
u
u
z
z
d
d
z
z
i
i
a
a
ł
ł
a
a
l
l
n
n
o
o
ś
ś
c
c
i
i
G
G
r
r
u
u
p
p
y
y
K
K
a
a
p
p
i
i
t
t
a
a
ł
ł
o
o
w
w
e
e
j
j
E
E
N
N
E
E
R
R
G
G
O
O
I
I
N
N
S
S
T
T
A
A
L
L
z
z
a
a
2
2
0
0
2
2
1
1
r
r
o
o
k
k
Strona 26
o ryzyka wzrostu cen
dotyczące wzrostu cen surowców energetycznych, potrzebnych do produkcji kotłów i elementów ciśnieniowych lub cen paliw;
również wzrost cen metali, powodujące zacieśnianie budżetów. Na poziom tego ryzyka znacząco wpływa sytuacja na światowych
rynkach cen surowców. Grupa Emitenta stara się dywersyfikować zewnętrznych dostawców usług obcych, jednak możliwość
zniwelowania tego ryzyka jest ograniczony.
Ryzyka związane z instrumentami finansowymi, opisanymi w sprawozdaniu finansowym:
o ryzyko walutowe
w związku ze zwiększającym się udziałem przychodów z eksportu w przychodach ogółem Grupa narażona jest na ryzyko walutowe
(kursowe). Ryzyko związane z kształtowaniem się kursów walutowych to obecnie najpoważniejsze ryzyko na jakie narażona jest
Grupa. Ryzyko to może wpłynąć na wysokość przyszłych przepływów pieniężnych oraz wynik finansowy. Działania Zarządu Jednostki
dominującej zmierzają w kierunku zabezpieczania tego ryzyka, między innymi poprzez odpowiednią kalkulację kosztów
uwzględniającą w/w ryzyko i zakładającą odpowiedni bufor marż na możliwe zmiany kursów walut i wynikających z nich zmian
przepływów i kosztów.
o ryzyko finansowe tj. kredytowe i przepływu środków pieniężnych
na które może być narażona Grupa z uwagi na rodzaj prowadzonej działalności - ograniczane są poprzez przyjętą politykę
współpracy z kontrahentami krajowymi i zagranicznymi. Przy współpracy z nowymi kontrahentami, zapisy kontraktowe przewidują
przedstawiania gwarancji, akredytyw oraz płatności zaliczek i płatności częściowych. Grupa jest narażona na koncentrację ryzyka
kredytowego i ryzyko przepływu środków pieniężnych.
o ryzyko stopy procentowej
występuje głównie z uwagi na umowy leasingu oraz posiadane linie kredytowe w rachunku bieżącym oraz otrzymane pożyczki.
Grupa Energoinstal S. A. nie stosuje instrumentów zabezpieczających ryzyko stopy procentowej.
o ryzyko związane z płynnością
rozumiane jako ryzyko utraty zdolności do regulowania zobowiązań w określonych terminach. Grupa prowadzi działania mające na
celu utrzymywanie zasobów środków pieniężnych na wystarczającym poziomie do regulowania wymagalnych zobowiązań. Zarząd
Jednostki dominującej w przypadku zachwiania płynności finansowej oraz istotnego zwiększenia ryzyka utraty płynności finansowej
nie wyklucza z pozyskiwania dalszego finansowania zewnętrznego, w tym w postaci pożyczek od głównego akcjonariusza Emitenta.
13. Informacje o przyjętej strategii rozwoju emitenta i jego grupy kapitałowej oraz działaniach podjętych w ramach jej
realizacji w okresie objętym raportem wraz z opisem perspektyw rozwoju działalności emitenta co najmniej w najbliższym
roku obrotowym
ENERGOINSTAL kontynuuje rozpoczęty trzy lata temu proces optymalizacji w zakresie organizacyjnym oraz funkcjonalnym Spółki.
Strategia ENERGOINSTAL S.A. bazuje na wspieraniu i umacnianiu pozycji spółek zależnych tworzących poszczególne segmenty
operacyjne w tym w szczególności rynek producentów kotłów i elementów ciśnieniowych (Enitec Sp. z o.o.) i branży montażowo-
serwisowej (ZEC Energoservice Sp. z o.o.).
Spółka utrzymuje podążanie w kierunku struktury holdingowej, z ograniczaniem zawierania nowych kontraktów przez samego
Emitenta i koncentracją nowych zleceń w spółkach grupy, zwłaszcza w spółkach Enitec oraz ZEC. Emitent planuje skupiać się na
zakończeniu realizacji obecnego kontraktu INEOS Niemcy, a także na obszarach nadzorczo-kontrolnych spółek wchodzących w skład
Grupy Kapitałowej i wsparciu merytorycznym, finansowym, technicznym referencyjnym, wykorzystując swoje doświadczenie w
zarządzaniu podmiotami kapitałowymi oraz posiadaną wiedzę i przede wszystkim branżowe kontakty biznesowe.
Grupa nie przewiduje samodzielnego udziału w postępowaniach przetargowych w zakresie kontraktów GRI/GW. Grupa jednak nie
wyklucza swojego udziału w w/w kontraktach jako członek konsorcjum lub jako nominowany podwykonawca.
Energoinstal upatruje szansę dla całej Grupy Kapitałowej na rynkach europejskich, szczególnie w segmencie bloków parowo-
gazowych oraz termicznej utylizacji odpadów.
Biorąc po uwagę najlepszą wiedzę oraz opierając się na planów sprzedażowych opracowanych przez Spółki Grupy Kapitałowej na
potrzeby wewnętrzne, Emitent uważa, że będzie posiadał wystarczające środki finansowe na kontynuowanie działalności w 2022 i
latach następnych.
14. Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju przedsiębiorstwa Emitenta
ENERGOINSTAL definiuje główne czynniki zewnętrzne istotne dla działalności grupy Emitenta:
o Dalszy rozwój sytuacji na Ukrainie i jej wpływ na gospodarkę globalną i regionalną.
o Kształtowanie się pandemii koronawirusa w krajach w których działa Grupa ENERGOINSTAL.
o Obszar finansowy i ryzyk finansowych, w tym: kształtowanie się kursów walutowych, wysokość stóp procentowych.
Powyższe kwestie szerzej opisane były w rozdziale Czynniki ryzyka i zagrożeń.
Również istotne znaczenie będą mieć:
S
S
p
p
r
r
a
a
w
w
o
o
z
z
d
d
a
a
n
n
i
i
e
e
Z
Z
a
a
r
r
z
z
ą
ą
d
d
u
u
z
z
d
d
z
z
i
i
a
a
ł
ł
a
a
l
l
n
n
o
o
ś
ś
c
c
i
i
G
G
r
r
u
u
p
p
y
y
K
K
a
a
p
p
i
i
t
t
a
a
ł
ł
o
o
w
w
e
e
j
j
E
E
N
N
E
E
R
R
G
G
O
O
I
I
N
N
S
S
T
T
A
A
L
L
z
z
a
a
2
2
0
0
2
2
1
1
r
r
o
o
k
k
Strona 27
o Dokończenie realizacji kontraktu na montaż kotłowni INEOS i dokonanie jego rozliczeń.
o Pozyskanie nowych kontraktów w grupie kapitałowej, zapewniających wykorzystanie zdolności produkcyjnych.
Na dzień niniejszego sprawozdania, portfel pozyskanych oraz możliwych do pozyskania zamówień przez spółki z Grupy
Kapitałowej na rok 2022 jest oceniany jako satysfakcjonujący.
o Sytuacja na rynkach branżowych, na których działają spółki zależne, w Polsce i Europie, w tym dynamika zamówień
inwestycyjnych, (zwłaszcza w kontekście dużej dynamiki zmian w podejściu do surowców energetycznych - w tym związanej z
europejskim uniezależnieniem od rynków wschodnich), a także oraz otoczenie konkurencyjne grupy.
o Dostępność wykwalifikowanej kadry oraz podwykonawców, a także presja kosztów osobowych, w warunkach
konkurencyjnego otoczenia.
o Ceny surowców, w tym zwłaszcza surowców energetycznych.
Wśród istotnych czynników wewnętrznych wyróżnić należy:
o optymalizacja systemów zarządzania Grupą Kapitałową, ze szczególnym uwzględnieniem systemów kontroli wewnętrznej, w
tym monitorowania realizacji celów i rentowności realizowanych kontraktów, a także kontroli kosztów oraz pogłębiania
wewnętrznych procesów raportowania.
15. Informacje dotyczące nabycia udziałów (akcji) własnych, a w szczególności celu ich nabycia, liczbie i wartości nominalnej,
ze wskazaniem, jaką część kapitału zakładowego reprezentują, cenie nabycia oraz cenie sprzedaży tych udziałów (akcji) w
przypadku ich zbycia
W minionym roku nie odnotowano nabycia akcji własnych.
16. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem Emitenta i jego grupą kapitałową
W 2021 roku nie dokonano istotnych zmian w zasadach zarządzania Emitentem i Grupą Kapitałową.
17. Wszelkie umowy zawarte między Emitentem a osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę w przypadku ich
rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub zwolnienie następuje powodu połączenia
emitenta przez przejęcie
Nie zawarto tego typu umów między emitentem a osobami zarządzającymi.
18. Wartość wynagrodzeń, nagród lub korzyści, w tym wynikających z programów motywacyjnych wypłaconych lub należnych
osobom zarządzającym oraz nadzorującym działalność Emitenta
Wartość wynagrodzeń członków Zarządu i Rady Nadzorczej w 2021 roku przedstawione są w Skonsolidowanym Sprawozdaniu
Finansowym za rok 2021 w nocie nr 43.
19. Informacja o wszelkich zobowiązaniach wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych osób
zarządzających, nadzorujących albo byłych członków organów administracyjnych oraz o zobowiązaniach zaciągniętych w
związku z tymi emeryturami, ze wskazaniem kwoty ogółem dla każdej kategorii organu
Spółka nie ma tego typu zobowiązań.
20. Informacje o istotnych transakcjach zawartych przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną z podmiotami powiązanymi
na innych warunkach niż rynkowe
Transakcje z podmiotami powiązanymi zawierane były na warunkach rynkowych. Kwoty transakcji podane są w Skonsolidowanym
Sprawozdaniu finansowym za 2021 r. w nocie nr 39.
21. Informacje o znanych emitentowi umowach (w tym również zawartych po dniu bilansowym), w wyniku których mogą
w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy.
Nie są Spółce znane umowy w wyniku, których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez
dotychczasowych akcjonariuszy.
22. Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia kontrolnie w stosunku do
emitenta, wraz z opisem tych uprawnień
Nie występują w Spółce papiery wartościowe dające specjalne uprawnienia kontrolne w stosunku do emitenta.
23. Informacje o systemie kontroli programów akcji pracowniczych
S
S
p
p
r
r
a
a
w
w
o
o
z
z
d
d
a
a
n
n
i
i
e
e
Z
Z
a
a
r
r
z
z
ą
ą
d
d
u
u
z
z
d
d
z
z
i
i
a
a
ł
ł
a
a
l
l
n
n
o
o
ś
ś
c
c
i
i
G
G
r
r
u
u
p
p
y
y
K
K
a
a
p
p
i
i
t
t
a
a
ł
ł
o
o
w
w
e
e
j
j
E
E
N
N
E
E
R
R
G
G
O
O
I
I
N
N
S
S
T
T
A
A
L
L
z
z
a
a
2
2
0
0
2
2
1
1
r
r
o
o
k
k
Strona 28
Programy akcji pracowniczych w Spółce nie występują.
24. Toczące się postępowania przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji
publicznej
Poniżej wskazano istotne postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub
organem administracji publicznej:
1. Największe postępowanie odnośnie zobowiązań dotyczy sprawy z powództwa JSW KOKS S.A. o zapłatę kary umownej. W
dniu 1 grudnia 2015 roku JSW KOKS S.A. wniósł do Sądu Okręgowego w Katowicach powództwo przeciwko ENERGOINSTAL S.A. o
zapłatę kary umownej w wysokości 8.235.836,66 zł wraz z odsetkami ustawowymi od dnia 28 sierpnia 2015 roku za 76 dni zwłoki w
realizacji umowy PI/U/45/2011 z dnia 21 grudnia 2011 roku dotyczącej budowy bloku energetycznego w Koksowni Przyjaźń w
Dąbrowie Górniczej. Wartość przedmiotu sporu wynosi 8.235.837 zł. Podstawą powództwa JSW KOKS S.A. jest twierdzenie, że
protokół odbioru końcowego przedmiotu umowy został podpisany po terminie wskazanym w umowie jako termin, do którego
przedmiot umowy powinien zostać wykonany, co uzasadnia zdaniem JSW KOKS S.A., powództwo o zapłatę kary umownej za zwłokę
w jego wykonaniu. Pozew JSW KOKS S.A. został doręczony ENERGOINSTAL S.A. w dniu 20 stycznia 2016 roku. Emitent wdając się w
ww. spór, odmówił uznania roszczeń JSW KOKS S.A. kwestionując je co do zasady, jak i wysokości i wniósł o oddalenie powództwa w
całości, ewentualnie z ostrożności procesowej o miarkowanie kary umownej. Emitent stoi na stanowisku, że podpisanie protokołu
odbioru końcowego po terminie ustalonym w ww. umowie było spowodowane okolicznościami niezawinionymi przez
ENERGOINSTAL S.A., przy czym przedmiot umowy został oddany JSW KOKS S.A. do eksploatacji w terminie umownym. Zatem
ENERGOINSTAL S.A. nie pozostawał w zwłoce z wykonaniem przedmiotu umowy, która jest warunkiem bezwzględnym możliwości
żądania zapłaty kary umownej.
W dniu 23 lutego 2017 r. ENERGOINSTAL S.A. złożył powództwo wzajemne przeciwko JSW KOKS S.A. o zapłatę 9.521.369,36 zł, na
którą składa się kwota 1.691.685,37 zł tytułem kary umownej za zwłokę w odbiorze przedmiotu umowy, kwota 5.118.331,20 zł
tytułem wykonania instalacji odazotowania spalin, kwota 2.431.593,40 zł tytułem wykonania robót dodatkowych, kwota 9.099,98 zł
tytułem kosztów poniesionych przez ENERGOINSTAL S.A. w związku z nieprawidłowym działaniem JSW KOKS S.A., kwota 12.300,00
zł tytułem ekspertyzy dotyczącej zawartości cyjanowodoru w gazie koksowniczym oraz kwota 258.359,41 zł tytułem przedłużenia
gwarancji jakości na kocioł. Pozew wzajemny został doręczony JSW KOKS.A. na rozprawie w dniu 23 marca 2017r. Jednocześnie Sąd
zakreślił JSW KOKS S.A. termin 30 dni na wniesienie odpowiedzi na pozew wzajemny.
W związku z doręczeniem pozwu wzajemnego rozprawa uległa odroczeniu do dnia 13 czerwca 2017 r. Pismem z dnia 21 kwietnia
2017 r. JSW KOKS S.A. złożył odpowiedź na pozew wzajemny żądając oddalenia powództwa wzajemnego. JSW KOKS S.A. uzasadnił
swoje stanowisko wskazując, że brak jest podstaw do naliczenia przez ENERGOINSTAL S.A. kary umownej za zwłokę w odbiorze
przedmiotu umowy, ponieważ JSW KOKS S.A. nie ponosi odpowiedzialności za nieterminowe przystąpienie do odbiorów. W kwestii
żądania wynagrodzenia za koszty związane z wykonaniem instalacji odazotowania (w tym również kwoty 12.300 zł tytułem
ekspertyzy dotyczącej zawartości cyjanowodoru w gazie koksowniczym oraz kwoty 258.359,41 zł tytułem przedłużenia gwarancji
jakości na kocioł) JSW KOKS S.A. podniósł, że wykonanie instalacji odazotowania spalin leżało w gestii ENERGOINSTAL S.A., więc
wszystkie koszty z tym związane powinny obciążyć ENERGOINSTAL S.A. W zakresie roszczenia o wynagrodzenie za roboty
dodatkowe JSW KOKS S.A. odmówił ich uznania ze względu na fakt, że ich wartość nie przekracza 2% wartości umowy, a ponadto
zakwestionował część prac wskazując, że nie stanowiły robót dodatkowych, a prace objęte kontraktem.
Następnie ENERGOINSTAL S.A. złożył pismo procesowe z dnia 1 czerwca 2017 r., w którym przedstawił dodatkowe argumenty
przemawiające za uznanie pozwu wzajemnego za zasadny, w odpowiedzi, na które JSW KOKS S.A. złożyło pismo procesowe z dnia
27 czerwca 2017 r.
Podczas dotychczas prowadzonych posiedzeń Sądu Okręgowego trwały przesłuchania świadków zgłoszonych przez stronę
powodową i pozwaną. Kolejny termin posiedzenia został wyznaczony na 23 kwietnia 2020 roku. Miały być na nim być
kontynuowane przesłuchania świadków. Rozprawa z powodu zaistniałej sytuacji związane z pandemią nie odbyła się w
wyznaczonym terminie. Po przesłuchaniu świadków konieczne będzie również wydanie opinii przez biegłych posiadających
wiadomości specjalne. Po wznowieniu pracy Sądu były kontynuowane przesłuchania świadków.
W ocenie Zarządu rezultat tego postępowania nie wpłynie negatywnie na wyniki Spółki.
Do dnia 31.12.2021 rok z uwagi na skomplikowany charakter sprawy oraz obszerność zgromadzonego materiału dowodowego nie
został jeszcze wyznaczony przez Sąd Okręgowy biegły, celem wydania stosownej opinii.
Ponadto Pełnomocnicy Stron podjęli staranie w kierunku rozpoczęcia mediacji.
2. Sprawa z powództwa Siemens Energy sp. z o.o. przeciwko ENERGOINSTAL S.A. zawisła przed Sądem Okręgowym w
Katowicach pod sygn. XIII GC 116/21, wps: 3.718.878,00 zł.
W dniu 26 stycznia 2021 roku Sąd Okręgowy w Katowicach wydał nakaz zapłaty w postępowaniu nakazowym w sprawie o sygn. akt
XIII GNc 786/20, którym nakazał ENERGOINSTAL S.A. zapłacić na rzecz Siemens Energy sp. z o.o. kwotę 674.055, 30 euro wraz z
ustawowymi odsetkami za opóźnienie od dnia 22 grudnia 2020 roku oraz kwotę 678.888,27 zł wraz z ustawowymi odsetkami za
opóźnienie od dnia 22 grudnia 2020 roku oraz koszty procesu w wysokości 53.703 zł. ENERGOINSTAL S.A. pismem z dnia 12 lutego
2021 roku wniosła zarzuty od ww. nakazu zapłaty, zaskarżając wydany nakaz zapłaty w całości. Sprawa została skierowana przez Sąd
Okręgowy w Katowicach do mediacji, na którą strony wyraziły zgodę.
W ocenie Zarządu wynik mediacji nie wpłynie negatywnie na wynik Spółki dlatego odstąpiono od tworzenia rezerw z tego tytułu.
Nakaz zapłaty był związany z realizacją umowy na dostawę turbozespołu z Siemens s.r.o. wraz z nadzorem nad montażem oraz
Porozumieniem trójstronnym z 2016 roku pomiędzy Siemens s.r.o., Siemens Energy sp. z o.o. oraz ENERGOINSTAL S.A. (od lipca
S
S
p
p
r
r
a
a
w
w
o
o
z
z
d
d
a
a
n
n
i
i
e
e
Z
Z
a
a
r
r
z
z
ą
ą
d
d
u
u
z
z
d
d
z
z
i
i
a
a
ł
ł
a
a
l
l
n
n
o
o
ś
ś
c
c
i
i
G
G
r
r
u
u
p
p
y
y
K
K
a
a
p
p
i
i
t
t
a
a
ł
ł
o
o
w
w
e
e
j
j
E
E
N
N
E
E
R
R
G
G
O
O
I
I
N
N
S
S
T
T
A
A
L
L
z
z
a
a
2
2
0
0
2
2
1
1
r
r
o
o
k
k
Strona 29
2016 roku Siemens Energy sp. z o.o. przejęła nadzór nad montażem w określonej ilości osobodni, bez rozliczenia poprzedniej ilości
osobodni przez Siemens s.r.o.).
Również w ramach inwestycji SEJ oraz w oparciu o umowę z Siemens Energy s.r.o. i Porozumieniem jak wyżej – ENERGOINSTAL
naliczył kary umowne wynikające z umowy i wystawił w lutym 2021 roku noty obciążeniowe:
- nota 2/21 na kwotę 201.420,20 Euro,
- nota 3/21 na kwotę 167.908 Euro,
- nota 4/21 na kwotę 100.745,10 Euro
noty 2 – 4/21 dotyczyły kary za niedotrzymanie deklarowanej mocy na zaciskach generatora w pracy na określonych w umowie
mieszankach paliwowych,
- nota 5/21 na kwotę 100.745,10 Euro – kara za niedotrzymanie deklarowanej dyspozycyjności turbozespołu.
Rzeczone noty obciążeniowe zostały przesłane do Siemens s.r.o. oraz do Siemens Energy sp. z o.o. (odpowiedzialność solidarna
wynikająca z Porozumienia jak wyżej).
Nadto we wrześniu br zostały wystawione kolejne 2 obciążeniowe – obie na kwoty po 33.581,70 Euro z tyt. nieosiągnięcia mocy na
zaciskach generatora w pracy na określonych w umowie mieszankach paliwowych, stwierdzonej w trakcie pomiarów gwarancyjnych
w lipcu 2021 roku.
Rzeczone noty obciążeniowe zostały przesłane do Siemens s.r.o. oraz do Siemens Energy sp. z o.o. (odpowiedzialność solidarna
wynikająca z Porozumienia jak wyżej).
Wszystkie noty obciążeniowe „równoważą” roszczenie wynikające z nakazu zapłaty wystawionego z powództwa Siemens.
W czerwcu 2021 zostały wszczęte mediacje z Siemens Energy sp. z o.o. oraz Siemens s.r.o., które zostały zakończone 20.12.2021 r.
zawarciem ugody mediacyjnej. Sąd Okręgowy w Katowicach postanowieniem z dnia 31.12.2021 roku nadał klauzulę wykonalności
zawartej ugodzie oraz uchylił w całości nakaz zapłaty w postępowaniu nakazowym i umorzył postępowanie sygn. akt XIII GC 116/21.
W ramach ugody ENERGOINSTAL SA zobowiązał się do zapłaty na rzecz Siemens Energy sp. z o.o. kwoty 456.825 Euro oraz 486.179
zł jako wyczerpującej w całości roszczenia za tytułu umowy i porozumienia opisanych powyżej oraz kwoty 26.500 zł z tytułu kosztów
sądowych.
3. W związku z pojawieniem się wzajemnych roszczeń ENERGOINSTAL S.A oraz PGNiG Termika Energetyka Przemysłowa SA
podczas realizacji Kontraktu „Budowa kogeneracyjnego bloku fluidalnego CFB o mocy zainstalowanej brutto min. 75 MWe w EC
Zofiówka w Spółce Energetycznej „Jastrzębie” S.A.”, jak również podczas Podstawowego Okresu Gwarancji, Strony celem
uniknięcia długiego i kosztownego sporu sadowego od lutego 2021 rozpoczęły proces mediacyjny.
W ocenie Zarządu wynik mediacji nie wpłynie negatywnie na wynik Spółki dlatego odstąpiono od tworzenia rezerw z tego tytułu.
29 września 2021 strony podpisały ugodę częściową, która pozwala kontynuować mediacje do 23 grudnia 2021, jednak z uwagi na
zawiłość przedmiotu sporu, termin ten może ulec zmianie.
Z dotychczasowego przebiegu mediacji wynika, że Strony osiągną porozumienie w zakresie najistotniejszych wątków, które mogłyby
wpłynąć negatywnie na wynik Spółki.
Wzajemne roszczenia, które nie zostaną objęte porozumieniem w ramach toczących się mediacji w ocenie Zarządu Spółki
rozstrzygnięte zostaną na korzyść Spółki i nie wpłynął negatywnie na jej działalność.
Termin zakończenia mediacji został przez Strony ustalony wstępnie na 31 grudnia 2021 roku, jednakże z uwagi na skomplikowany
charakter przedmiotu sporu mediacje zostały przedłużone do 31.03.2022 roku.
4. W dniu 26 kwietnia 2021 r. doszło do wypłaty przez mBank S.A. na rzecz KGHM P.M. S.A., kwoty 1.450.000 (słownie: jeden
milion czterysta pięćdziesiąt tysięcy złotych), z tytułu realizacji na żądanie KGHM P.M. S.A., Gwarancji Bankowej Dobrego
Wykonania Umowy nr 11032KPB11 oraz Umowy nr 11033KPB11.
Pomimo obszernej merytorycznej korespondencji kierowanej przez ENERGOINSTAL S.A. do KGHM P.M. S.A., Zamawiający nigdy nie
wskazał ważnego, istniejącego i wymagalnego roszczenia, które mogłoby być dochodzone przez KGHM P.M. S.A. od ENERGOINSTAL
S.A., a jednocześnie byłoby zabezpieczone Gwarancją Bankową Dobrego Wykonania Umowy nr 11032KPB11 oraz Umowy nr
11033KPB11.
KGHM P.M. S.A. nigdy nie wezwał ENERGOINSTAL S.A. do zapłaty takiego skonkretyzowanego i wymagalnego roszczenia, nigdy też
nie zostały przez KGHM P.M. S.A. wskazane usterki branży technologicznej, na którą to okoliczność zostały wystawione gwarancje
nr 11032KPB11 oraz Umowy nr 11033KPB11.
ENERGOINSTAL S.A. stoi na stanowisku, iż dokonanie przez KGHM P.M. S.A. wypłaty z Gwarancji Bankowej Dobrego Wykonania
Umowy nr 11032KPB11 oraz Umowy nr 11033KPB11, nie miały żadnego uzasadnienia, stanowiły działanie KGHM P.M. S.A. w złej
wierze i rażące naruszenie prawa, polegające na nadużyciu celu w/w gwarancji z uwagi na brak zaistnienia usterek branży
technologicznej.
Zarząd Spółki prowadzi analizę, gromadzi dodatkowy materiał dowodowy w postaci opinii niezależnych biegłych celem rozważenia
podjęcia stosownych kroków prawnych w tym zakresie.
5. Sprawa z powództwa Kaefer S.A. przeciwko ENERGOINSTAL S.A. prowadzona przed Sądem Okręgowym w Warszawie pod
sygn. XX GC 1055/19, wps: 136.919,51 zł.
Kaefer S.A. pozwem z dnia 6 sierpnia 2019 roku wystąpiła do Sądu Okręgowego w Warszawie, XXVI Wydział Gospodarczy o zapłatę
kwoty 136.919,51 zł wraz z odsetkami ustawowymi za opóźnienie w transakcjach handlowych liczonymi od 10 lipca 2018 roku do
dnia zapłaty, kwoty 2.442,50 zł wraz z odsetkami ustawowymi za opóźnienie od dnia 11 lipca 2018 roku do dnia zapłaty oraz zwrot
kosztów postępowania. Kaefer S.A. roszczenie o zapłatę kwoty 136.919,51 zł opiera na rzekomym obowiązku ENERGOINSTAL S.A.
do zwrotu kaucji gwarancyjnej zatrzymanej przez ENERGOINSTAL S.A. jako zabezpieczenie okresu gwarancji i rękojmi udzielonego w
S
S
p
p
r
r
a
a
w
w
o
o
z
z
d
d
a
a
n
n
i
i
e
e
Z
Z
a
a
r
r
z
z
ą
ą
d
d
u
u
z
z
d
d
z
z
i
i
a
a
ł
ł
a
a
l
l
n
n
o
o
ś
ś
c
c
i
i
G
G
r
r
u
u
p
p
y
y
K
K
a
a
p
p
i
i
t
t
a
a
ł
ł
o
o
w
w
e
e
j
j
E
E
N
N
E
E
R
R
G
G
O
O
I
I
N
N
S
S
T
T
A
A
L
L
z
z
a
a
2
2
0
0
2
2
1
1
r
r
o
o
k
k
Strona 30
związku z wykonaniem prac na budowie bloku energetycznego na zasadzie Budowy kompletnego obiektu pod klucz dla Koksowni
Przyjaźń w Dąbrowie Górniczej, a roszczenie o zapłatę kwoty 2.442,50 zł opiera o art. 10 ust. 1 ustawy z dnia 8 marca 2013 roku o
terminach zapłaty w transakcjach handlowych.
Sąd Okręgowy w Warszawie, XXVI Wydział Gospodarczy w dniu 30 sierpnia 2019 roku w sprawie o sygn. XXVI GNc 913/19 wydał
nakaz zapłaty w postępowaniu upominawczym, którym w całości nakazał zapłacić ENERGOINSTAL S.A. na rzecz Kaefer S.A.
dochodzone roszczenie.
ENERGOINSTAL S.A. pismem z dnia 23 września 2019 roku złożyła sprzeciw od nakazu zapłaty w postępowaniu upominawczym z
dnia 30 sierpnia 2019 roku, zaskarżając go w całości.
W sprawie zostali przesłuchani zgłoszeni świadkowie.
Sprawa ta nie ma wpływu na wyniki bieżący Spółki. Firma ENERGOINSTAL wystawiła na rzecz firmy Kaefer S.A. dwie noty
obciążeniowe nr 24/19 na kwotę 155.870,70 zł oraz notę 25/19 a kwotę 155.870,70 Zł.
Na mocy potrąceń wzajemnych należności i zobowiązań w dniu 24.12.2019 doszło do częściowej kompensaty.
Na dzień dzisiejszy to firma Kaefer pozostaje w zwłoce z zapłata na rzecz ENERGOINSTAL z tytuł w/w not w wysokości
97.181,17 PLN.
W lutym 2022 roku w ramach postępowania sygn. akt XX GC 1055/19 została wydana przez powołanego biegłego opinia,
potwierdzająca nieprawidłowe wykonanie prac przez Kaefer SA.
6. Sprawa z powództwa Refrarent sp. z o.o. przeciwko ENERGOINSTAL S.A. zawisła przed Sądem Rejonowym Katowice-
Wschód w Katowicach pod sygn. VI GC 387/21, wps: 31.734 zł.
Pozwem z dnia 31 grudnia 2020 roku Refrarent sp. z o.o. złożonym do Sądu Rejonowego Katowice-Wschód w Katowicach zażądała
zasądzenia od ENERGOINSTAL S.A. kwoty 31.734 zł wraz z odsetkami ustawowymi za opóźnienie w transakcjach handlowych
liczonymi od dnia wniesienia pozwu do dnia zapłaty tytułem wynagrodzenia za wykonane prace na zadaniu Budowa
kogeneracyjnego bloku fluidowego CFB o mocy brutto 75 MWe w EC Zofiówka w SEJ SA w Jastrzębiu Zdroju.
W odpowiedzi na pozew z dnia 21 czerwca 2021 roku ENERGOINSTAL S.A. zażądał oddalenia powództwa w całości, ponieważ
Powód nie miał zawartej umowy z ENERGOINSTAL S.A. a był jedynie jednym z podwykonawców zatrudnionych przy wykonaniu
innego rodzaju prac niż roboty budowlane, nie jest więc objęty solidarną odpowiedzialnością z art. 6471 k.c. W naszej opinii
powództwo jest niezasadne i powinno zostać oddalone, jednak w sprawie nie przeprowadzono jeszcze postępowania
dowodowego, a więc nie są znane wszystkie fakty, co uniemożliwia prognozowanie jej wyniku.
7. Sprawa z powództwa B&B sp. z o.o. przeciwko ENERGOINSTAL S.A. i PGNiG Termika Energetyka Przemysłowa S.A. zawisła
przed Sądem Okręgowym w Katowicach pod sygn. XIV GC 444/20, wps: 566.460 zł.
Pozwem z dnia 15 marca 2020 roku B&B sp. z o.o. złożonym do Sądu Okręgowego w Katowicach zażądała zasądzenia od pozwanych
kwoty 566.459,29 zł tytułem wynagrodzenia za wykonane prace w oparciu o umowę nr LBZ/SEJ/22/2015 z 11 maja 2015 roku na
wykonanie robót budowlanych na zadaniu Budowa kogeneracyjnego bloku fluidowego CFB o mocy brutto 75 MWe w EC Zofiówka
w SEJ SA w Jastrzębiu Zdroju, której inwestorem był PGNiG Termika Energetyka Przemysłowa S.A.
W odpowiedzi na pozew z dnia 24 sierpnia 2021 ENERGOINSTAL S.A. zażądała oddalenia powództwa w całości, ponieważ Powód nie
wykonał robót, za które żąda wynagrodzenia. W naszej opinii powództwo jest niezasadne i powinno zostać oddalone, jednak w
sprawie nie przeprowadzono jeszcze postępowania dowodowego, a więc nie są znane wszystkie fakty, co uniemożliwia
prognozowanie jej wyniku.
Pierwsza rozprawa odbyła się dnia 24 maja 2022 roku, w trakcie której została przesłuchana pierwsza grupa świadków. Sąd
wyznaczył kolejną rozprawę na dzień 10 października 2022 roku.
8. Sprawa z powództwa B&B sp. z o.o. przeciwko ENERGOINSTAL S.A. i PGNiG Termika Energetyka Przemysłowa S.A. zawisła
przed Sądem Okręgowym w Katowicach pod sygn. XIV GC 535/20, wps: 303 169 zł
Pozwem z dnia 25 marca 2020 roku B&B sp. z o.o. złożonym do Sądu Okręgowego w Katowicach zażądała zasądzenia od pozwanych
kwoty 303.169 zł tytułem zwrotu kaucji gwarancyjnych ustanowionych w ramach umowy nr LBZ/SEJ/22/2015 z 11 maja 2015 roku
na wykonanie robót budowlanych na zadaniu Budowa kogeneracyjnego bloku fluidowego CFB o mocy brutto 75 MWe w EC
Zofiówka w SEJ SA w Jastrzębiu Zdroju, której inwestorem był PGNiG Termika Energetyka Przemysłowa S.A.
W odpowiedzi na pozew z dnia 28 października 2021 ENERGOINSTAL S.A. zażądała oddalenia powództwa w całości.
Złoży również wniosek o połączenie spraw do wspólnego rozpoznania – sprawy zawisłej przed Sądem Okręgowym w Katowicach
pod sygn. XIV GC 535/20 oraz zawisła przed Sądem Okręgowym w Katowicach pod sygn. XIV GC 444/20, gdyż obie sprawy
pozostają ze sobą w związku i mogły by być objęte jednym pozwem. W spawach zostały praktycznie zgłoszone identyczne wnioski
dowodowe.
W naszej opinii powództwo jest niezasadne i powinno zostać oddalone, jednak w sprawie nie przeprowadzono jeszcze
postępowania dowodowego, a więc nie są znane wszystkie fakty, co uniemożliwia prognozowanie jej wyniku.
Do dnia sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego odbyły się 2 rozprawy, na których sąd przesłuchał
wszystkich świadków ze strony Energoinstal SA. Na kolejnych rozprawach będą przesłuchiwani świadkowi ze strony Powoda.
9. W grudniu 2021 r. ENERGOINSTAL S.A. otrzymał zawiadomienie z Sądu Okręgowego w Katowicach Wydział Gospodarczy o
wniesieniu przez akcjonariusza spółki pozwu o uchylenie uchwał Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 23
czerwca 2021r., w sprawie zatwierdzenia Sprawozdania Finansowego spółki oraz Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego
Grupy Kapitałowej za rok obrotowy 2020, a także Sprawozdania Zarządu z działalności spółki oraz Sprawozdania Zarządu z
S
S
p
p
r
r
a
a
w
w
o
o
z
z
d
d
a
a
n
n
i
i
e
e
Z
Z
a
a
r
r
z
z
ą
ą
d
d
u
u
z
z
d
d
z
z
i
i
a
a
ł
ł
a
a
l
l
n
n
o
o
ś
ś
c
c
i
i
G
G
r
r
u
u
p
p
y
y
K
K
a
a
p
p
i
i
t
t
a
a
ł
ł
o
o
w
w
e
e
j
j
E
E
N
N
E
E
R
R
G
G
O
O
I
I
N
N
S
S
T
T
A
A
L
L
z
z
a
a
2
2
0
0
2
2
1
1
r
r
o
o
k
k
Strona 31
działalności Grupy Kapitałowej za rok 2020. Złożono odpowiedź na pozew. W ocenie Emitenta roszczenie jest bezpodstawne. W
lutym 2022 r. w Portalu Informacyjnym Sądów Powszechnych pojawiła się informacja o wyznaczeniu terminu rozprawy na dzień 8
sierpnia 2022 r.
25. Zdarzenia istotnie wpływające na działalność Grupy Kapitałowej Emitenta, jakie nastąpiły po zakończeniu roku
obrotowego, do dnia zatwierdzenia sprawozdania finansowego
W dniu 18.01.2022 r. na podstawie Aktu Notarialnego nastąpiło zwrotne przeniesienie 100% udziałów spółki ZEC
ENERGOSERVICE Sp. z o. o na spółkę ENERGOINSTAL S.A., zatem począwszy od stycznia 2022 r. jedynym udziałowcem Spółki
jest ponownie ENERGOINSTAL S.A.
W styczniu 2022 r. w związku opisaną wcześniej transakcją sprzedaży organizowanej części przedsiębiorstwa EL-GOR,
dokonano zmiany siedziby tej spółki z Gorzowa Wielkopolskiego na Katowice.
W marcu 2022 r. zostały zawarte dwie umowy pożyczki pomiędzy EL-GOR (jako pożyczkodawcą), a Energoinstal S.A. (jako
pożyczkobiorcą) w łącznej wysokości 1.620 tys. zł., z datą spłaty do 31.12.2023 r. Oprocentowanie pożyczek jest zmienne
oparte o stopę rynkową WIBOR plus marża, a odsetki płatne wraz ze spłatą pożyczek.
26. Informacje o dacie zawarcia i szczegółach umowy z firmą audytorską
Nazwa firmy audytorskiej: 4AUDYT sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu, (60-846) przy ulicy Kochanowskiego 24/1, wpisana do Rejestru
Przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Poznań Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VII Wydział Gospodarczy
Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS - 0000304558, NIP: 7811817052
Data zawarcia umowy o dokonanie przeglądu oraz badania jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Emitenta: 26 lipiec.2021 r.
Łączna wartość wynagrodzenia należnego lub wypłaconego za badanie i przegląd jednostkowego sprawozdania finansowego
dotyczącego 2021 roku: 46.000 zł.
Łączna wartość wynagrodzenia należnego lub wypłaconego za badanie i przegląd skonsolidowanego sprawozdania
finansowego dotyczącego 2021 roku: 67.400 zł.
Łączna wartość wynagrodzenia należnego lub wypłaconego z innych tytułów, dotyczącego 2021 roku: nie wystąpiły.
Podpisy Członków Zarządu:
Michał Więcek Prezes Zarządu
Jarosław Więcek Wiceprezes Zarządu
Katowice, 10 czerwca 2022 roku
