Raport

Skrócone śródroczne skonsolidowane

sprawozdanie finansowe

Grupy Kapitałowej CDRL S.A.

za I półrocze 2022 roku

CDRL Spółka Akcyjna („CDRL”, „Spółka”, „jednostka dominująca”)

Spółka akcyjna z siedzibą w Pianowie przy ul. Kwiatowej 2, 64-000 Kościan, zarejestrowana w rejestrze

przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem 00000000392920.

Numer NIP: 6981673166, REGON: 411444842.

Na 30 czerwca 2022 r. kapitał zakładowy Spółki wynosił 3 027 272,00 PLN i składał się z 6 054 544

akcji o wartości nominalnej 0,50 PLN każda.

Niniejszy dokument („Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe”, „Raport

śródroczny za I półrocze 2022 r.”, „Raport”) zawiera skrócone śródroczne skonsolidowane

sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2022 r. Grupy Kapitałowej CDRL

S.A. („Grupa Kapitałowa”, „Grupa”, „Grupa CDRL”), skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe

Spółki za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2022 r. oraz dodatkowo informacje wymagane przez

właściwe przepisy prawa.

Źródłem danych w niniejszym Raporcie, o ile nie wskazano inaczej, jest CDRL.

Dniem sporządzenia niniejszego dokumentu („Data Raportu”) jest 25 sierpnia 2022 r.

SPIS TREŚCI

1. Wybrane dane finansowe Grupy CDRL… .........................................................................................4

2. Sprawozdanie Zarządu z działalności ...............................................................................................5

2.1. Działalność Grupy Kapitałowej CDRL…. ....................................................................................5

2.1.1. Profil działalności........................................................................................................................5

2.1.2. Podsumowanie działalności Grupy CDRL w I półroczu 2022 r. ...................................................6

2.1.3. Czynniki, które będą miały wpływ na działalność i wyniki CDRL…... .........................................12

2.1.4. Zagrożenia i ryzyka związane z pozostałymi miesiącami roku ..................................................13

2.2. Akcjonariusze Spółki i akcje w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących ....................17

2.3. Grupa Kapitałowa – informacje ogólne i opis zmian w jej organizacji ...................................... 18

2.4. Inne informacje……………....................................................................................................... 20

3. Oświadczenie Zarządu .................................................................................................................. 23

4. Załączniki ....................................................................................................................................... 24

4.1. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CDRL S.A.

za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2022 r.

4.2. Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe CDRL S.A. za okres 6 miesięcy zakończony 30

czerwca 2022 r.

1. WYBRANE DANE FINANSOWE GRUPY CDRL

Wyszczególnienie

Za okres

01.01-

30.06.2022

Za okres

01.01-

30.06.2021

(przekształcone)

Za okres

01.01-

30.06.2022

Za okres

01.01-

30.06.2021

(przekształcone)

tys. PLN

tys. EUR

Sprawozdanie z wyniku

Przychody ze sprzedaży

188 384

184 538

40 577

40 583

Zysk (strata) z działalności operacyjnej

6 297

12 664

1 356

2 785

Zysk (strata) przed opodatkowaniem

2 229

11 887

480

2 614

Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej

115

7 479

1 645

Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej

(3 561)

(278)

(767)

(61)

Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom

jednostki dominującej

(2 231)

7 554

(480)

1 661

Zysk na akcję z działalności kontynuowanej (PLN)

0,22

1,30

0,05

0,29

Zysk na akcję z działalności zaniechanej (PLN)

(0,59)

(0,05)

(0,13)

(0,01)

Rozwodniony zysk na akcję z działalności

kontynuowanej (PLN)

0,22

1,30

0,05

0,29

Rozwodniony zysk na akcję z działalności zaniechanej

(PLN)

(0,59)

(0,05)

(0,13)

(0,01)

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych

Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej

(21 832)

20 160

(4 702)

4 434

Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej

(3 218)

(581)

(693)

(128)

Środki pieniężne netto z działalności finansowej

9 791

(25 508)

2 109

(5 610)

Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich

ekwiwalentów z działalności kontynuowanej

(15 273)

(6 036)

(3 290)

(1 327)

Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich

ekwiwalentów z działalności zaniechanej

1 901

(3)

409

(1)

Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich

ekwiwalentów

(13 372)

(6 039)

(2 880)

(1 328)

Średni kurs PLN / EUR w okresie

4,6427

4,5472

W przypadku danych w EUR wykorzystano średnią arytmetyczną kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski

dla EUR obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie sprawozdawczym: (odpowiednio:

1 EUR = 4,6427 PLN w 2022 r. oraz 1 EUR = 4,5472 PLN w 2021 r.).

Wyszczególnienie

30.06.2022

30.06.2021

30.06.2022

30.06.2021

tys. PLN

tys. EUR

Aktywa

295 432

258 855

63 118

57 259

Zobowiązania długoterminowe

30 384

50 539

6 491

11 179

Zobowiązania krótkoterminowe

191 045

141 927

40 816

31 394

Kapitał własny

74 003

66 389

15 810

14 685

Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki

dominującej

74 369

67 576

15 889

14 948

Kapitał podstawowy

3 027

647

670

Wartość księgowa na akcję

12,28

11,16

2,62

2,47

Kurs PLN / EUR na koniec okresu

4,6806

4,5208

W przypadku danych w EUR wykorzystano średnie kursy EUR/PLN Narodowego Banku Polskiego w dniach

30.06.2022 r. (1 EUR = 4,6806 PLN) oraz 30.06.2021 r. (1 EUR = 4,5208 PLN).

2. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ

2.1. Działalność Grupy Kapitałowej CDRL

2.1.1. Profil działalności

Podstawowym przedmiotem działalności Grupy jest:

▪ sprzedaż hurtowa odzieży i obuwia,

▪ usługi w zakresie sprzedaży agencyjnej odzieży i obuwia.

CDRL to międzynarodowa sieć sklepów z kompleksową ofertą dla dzieci. W ofercie Grupy znajdują się produkty

takich marek własnych jak Coccodrillo, Buslik, Broel, Lemon Explore oraz Petit Bijou. Projektowanie odbywa się

w Polsce przez wyspecjalizowane zespoły projektantów. Pełna kontrola jakości produkcji w krajach Azji środkowo-

wschodniej oraz doboru materiałów, optymalizacja kosztów i gwarancja bezpieczeństwa dostaw, sklep internetowy

w sześciu wersjach językowych to główne przewagi konkurencyjne Grupy.

Model biznesowy CDRL łączy zalety formatu sklepów usytuowanych w lokalizacjach dogodnych dla klientów,

najczęściej w centrach handlowych oraz przy głównych ulicach miast z atrakcyjnym asortymentem, który

charakteryzuje się wysoką jakością i niepowtarzalnym wzornictwem. Obecnie na sieć dystrybucji Grupy składają

się następujące kanały:

• sklepy własne w Polsce i zagranicą,

• sklepy agencyjne w Polsce i zagranicą,

• sklepy internetowe,

• sprzedaż poprzez przedstawicieli zagranicznych,

• sprzedaż hurtowa w Polsce,

• Amazon, Zalando,

• Sprzedaż hurtowa do eobuwie.pl

Główne wartości Grupy to:

• sprawne zarządzanie,

• doskonała znajomość rynku,

• świetna obsługa klienta,

• doskonałe kontakty z klientami,

• wysoka jakość produktów,

• kompleksowe podejście,

• jasna wizja przyszłości,

• przejrzystość.

Strategia CDRL zakłada dalszy rozwój działalności poprzez skoncentrowanie się na kluczowych obszarach:

• optymalizacja sieci sklepów – zamiarem Zarządu Spółki dominującej jest optymalizacja sieci sklepów

w Polsce oraz rozwój sprzedaży poprzez e-sklepy,

• kontynuacja wzrostu przychodów ze sprzedaży w istniejącej sieci sklepów (LFL) – w celu dalszego

zwiększania przychodów ze sprzedaży w istniejącej sieci sklepów Grupa będzie podejmować działania

zmierzające do zwiększenia liczby klientów robiących zakupy w sklepach i wartości zakupów

pojedynczego klienta, jak również przekierowywać klientów do e-sklepu,

• poprawa rentowności – celem jest dalsza poprawa rentowności przy zwiększonej skali działalności,

optymalizacja kosztów oraz poprawa płynności,

• przygotowanie scenariuszy wspomagających zarządzanie w sytuacjach kryzysowych.

Plany te będą realizowane zgodnie z założeniami, jednak sytuacja na rynku dynamicznie się zmienia. To powoduje,

że Zarząd dostosowuje zamierzenia do zmieniającego się otoczenia.

2.1.2. Podsumowanie działalności Grupy CDRL w I półroczu 2022 r.

Dokonania Grupy

Najważniejsze dokonania Grupy Kapitałowej w okresie do 1 stycznia do 30 czerwca 2022 roku:

• Spółka dominująca nadal prowadziła prace nad narzędziami raportowymi (BI) oraz nad nowymi wymaganiami

w POS,

• zakończone zostały prace nad kolejnym etapem wdrożenia programu finansowo-księgowego oraz e-

commerce,

• uruchomiono click and collect oaz zwroty online – offline,

• uruchomienie linii wsparcia,

• Spółka dominująca utworzyła nowy korner w Mołdawii oraz w Czarnogórze,

• pozyskano nowego dystrybutora w Serbii,

• otwarto 12 salonów sezonowych,

• otwarto salon agencyjny w Tomaszowie Lubelskim,

• uruchomiono nowy kanał sprzedaży na Amazon.de

• wdrożono program pracowniczy Lemon & Broel,

• wprowadzono markę Lemon na Allegro,

• wdrożono Magento Commerce,

• optymalizacja pobrań oraz PayPo dla automatycznych zwrotów

W I półroczu 2022 r. przychody Grupy wyniosły 188.384 tys. PLN i były wyższe o 2,1% w stosunku do I półrocza

2021 r. Równocześnie koszt własny sprzedaży wzrósł jedynie o 0,04%, w wyniku czego marża na sprzedaży

wyniosła 51,4% i była wyższa niż w pierwszym półroczu 2021r. o 1,2 p.p. Grupa osiągnęła niższy zysk na sprzedaży

w stosunku do porównywalnego okresu (spadek o 36,4%), co wynika przede wszystkim ze wzrostu kosztów usług

obcych, które w bieżącym okresie wyniosły 43 202 tys. PLN, a w porównywalnym 37 062 tys. PLN.

Poniższa tabela przedstawia wybrane pozycje skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania

z wyniku:

WYSZCZEGÓLNIENIE

Za okres

01.01-

30.06.2022

Za okres

01.01-30.06.2021

(przekształcone)

dynamika

2022 vs 2021

A. Działalność kontynuowana

Przychody ze sprzedaży

188 384

184 538

2,1%

Przychody ze sprzedaży produktów

138

539

-74,4%

Przychody ze sprzedaży usług

859

892

-3,8%

Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów

187 387

183 106

2,3%

Koszty działalności operacyjnej

180 824

172 648

4,7%

Amortyzacja

9 917

11 499

-13,8%

Zużycie materiałów i energii

5 452

4 662

17,0%

Usługi obce

43 202

37 062

16,6%

Podatki i opłaty

228

253

-10,1%

Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników

29 859

27 913

7,0%

Pozostałe koszty rodzajowe

485

351

38,3%

Zmiana stanu produktów

547

(191)

-387,3%

Wartość sprzedanych towarów i materiałów

91 134

91 098

0,0%

Zysk (strata) na sprzedaży

7 560

11 890

-36,4%

Pozostałe przychody operacyjne

1 723

1 640

5,1%

Pozostałe koszty operacyjne

1 668

916

82,1%

Strata/odwrócenie straty z tytułu oczekiwanych strat kredytowych

(1 318)

-2 738,8%

Zysk (strata) z działalności operacyjnej

6 297

12 664

-50,3%

Przychody finansowe

785

2 524

-68,9%

Koszty finansowe

4 853

3 301

47%

Zysk (strata) przed opodatkowaniem

2 229

11 887

-81,2%

Podatek dochodowy

2 114

4 408

-52,0%

Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej

115

7 479

-98,5%

B. Działalność zaniechana

Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej

(3 561)

(278)

1 178,8%

C. Zysk (strata) netto

(3 447)

7 200

-147,9%

EBITDA

WYSZCZEGÓLNIENIE

Za okres

01.01-30.06.2022

Za okres

01.01-30.06.2021

(przekształcone)

EBITDA

16 214

24 163

Marża EBITDA

9,3%

12,7%

Marża EBITDA w pierwszym półroczu 2022 roku obniżyła się w stosunku do półrocza roku poprzedniego o 3,4 p.p.

W okresie od 01.01 do 30.06.2022 roku większość sprzedaży stanowiła sprzedaż towarów handlowych prowadzona

przez Grupę poprzez kanał internetowy, w sieci sklepów własnych oraz agencyjnych, jak również poza granice

kraju.

Wynik na działalności operacyjnej

Grupa wygenerowała zysk na sprzedaży na poziomie 7.560 tys. PLN wobec 11.890 tys. PLN w I półroczu

poprzedniego roku, co stanowi spadek o 36,4%. Zysk operacyjny w I półroczu 2022 wyniósł 6.297 tys. PLN wobec

12.664 tys. PLN w okresie porównywalnym. Zmiany te wynikają ze wzrostu przychodów ze sprzedaży o 2,1%, przy

jednoczesnym wzroście kosztów działalności operacyjnej o 4,7%. Ponadto w I półroczu roku bieżącego Grupa ujęła

koszty z tyt. odpisów aktualizujących należności w kwocie 1.318 tys. PLN, co równie wpłynęło na obniżenie wyniku

operacyjnego. Struktura kosztów rodzajowych nie uległa istotnej mianie i przedstawia się następująco:

WYSZCZEGÓLNIENIE

Za okres

01.01-

30.06.2022

Za okres

01.01-30.06.2021

(przekształcone)

struktura

2022 (%)

struktura

2021 (%)

Amortyzacja

9 917

11 499

5,5%

6,7%

Zużycie materiałów i energii

5 452

4 662

3,0%

2,7%

Usługi obce

43 202

37 062

23,9%

21,5%

Podatki i opłaty

228

253

0,1%

Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników

29 859

27 913

16,5%

16,2%

Pozostałe koszty rodzajowe

485

351

0,3%

0,2%

Wartość pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych przedstawiono poniżej:

Pozostałe przychody operacyjne

Za okres

01.01-30.06.2022

Za okres

01.01-30.06.2021

(przekształcone)

Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych

431

Zmiana aktywów użytkowanych na podstawie umowy (MSSF 16)

475

495

Odwrócenie odpisów z tytułu utraty wartości środków trwałych

Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość zapasów

407

Otrzymane kary i odszkodowania

211

Dotacje otrzymane

325

Wynajem mebli

Wynajem powierzchni

Dofinansowania PFRON

172

197

Inne przychody

372

Pozostałe przychody operacyjne razem

1 723

1 640

Pozostałe koszty operacyjne

Za okres

01.01-30.06.2022

Za okres

01.01-30.06.2021

(przekształcone)

Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych

Zmiana aktywów użytkowanych na podstawie umowy (MSSF 16)

215

Odpisy aktualizujące wartość zapasów

346

Zapłacone kary i odszkodowania

Dofinansowania, darowizny

Koszt refaktur

100

Braki inwentaryzacyjne, utylizacja towarów

375

536

Inne koszty

624

321

Pozostałe koszty operacyjne razem

1 668

916

Wynik na pozostałej działalności operacyjnej w I półroczu 2022 roku wyniósł 55 tys. PLN, natomiast w I półroczu

2021 roku 724 tys. PLN. Grupa ujęła w pozostałych kosztach operacyjnych 346 tys. PLN z tyt. zawiązania odpisu

aktualizującego wartość zapasów oraz 215 tys. PLN z tyt. odpisu aktualizującego wartość aktywów trwałych

użytkowanych na podstawie umowy, z kolei w okresie porównywalnym wystąpiły tylko przychody z tyt. rozwiązania

odpisów aktualizujących wartość tych aktywów.

Wynik na działalności finansowej

W okresie pierwszego półrocza 2022 roku wartość przychodów finansowych obniżyła się w stosunku do pierwszego

półrocza 2021 roku, co przedstawia tabela poniżej:

Przychody finansowe

Za okres

01.01-30.06.2022

Za okres

01.01-30.06.2021

(przekształcone)

Odsetki i wycena pożyczek

126

134

Wycena kontraktów

131

Różnice kursowe

2 144

Wynagrodzenia za poręczenia

(2)

Dyskonto

658

117

Przychody finansowe razem

785

2 524

Koszty finansowe

Za okres

01.01-30.06.2022

Za okres

01.01-30.06.2021

(przekształcone)

Odsetki kredytowe

1 559

1 205

Odsetki od obligacji

Odsetki leasingowe

998

1 701

Pozostałe odsetki

120

Wycena kontraktów

Różnice kursowe

1 727

Wynagrodzenia za poręczenia

Dyskonto

346

268

Pozostałe

Koszty finansowe razem

4 853

3 301

Wynik z działalności finansowej w I półroczu 2022 roku wyniósł -4.068 tys. PLN, w okresie porównywalnym -777

tys. PLN. Pogorszenie wyniku na tym poziomie wynika przede wszystkim z kosztów z tytułu różnic kursowych 1.727

tys. PLN (w pierwszym półroczu poprzedniego roku obrotowego przychody z tego tytułu przewyższały koszty

i wyniosły 2.144 tys. PLN, zmiana ta związana jest głównie z osłabieniem waluty białoruskiej),

Bilans – aktywa

AKTYWA

30.06.2022

30.06.2021

dynamika

06.2022 vs

06.2021

struktura

2022 (%)

struktura

2021 (%)

Aktywa trwałe

Wartość firmy

6 145

Wartości niematerialne

24 203

24 628

-2%

25%

22%

Rzeczowe aktywa trwałe

34 612

33 676

35%

30%

Aktywa trwałe użytkowane na podstawie umowy

24 810

35 271

-30%

25%

32%

Należności

905

1 142

-21%

Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe

130

182

-29%

Aktywa z tytułu odroczonego podatku

dochodowego

7 084

10 759

-34%

10%

Aktywa trwałe

97 888

111 803

-12%

33%

43%

Aktywa obrotowe

Zapasy

164 968

119 250

38%

84%

81%

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

należności

15 944

18 232

-13%

12%

Należności z tytułu bieżącego podatku

dochodowego

961

113

751%

Pożyczki

145

Pochodne instrumenty finansowe

193

-100%

Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe

1 048

1 141

-8%

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

3 865

8 123

-52%

Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do

sprzedaży

10 613

Aktywa obrotowe

197 544

147 052

34%

67%

57%

Aktywa razem

295 432

258 855

14%

100%

Suma bilansowa na dzień 30 czerwca 2022 roku wynosiła 295 432 tys. PLN (wzrost o 14% w stosunku do danych

za I półrocze 2021 roku).

Wartość aktywów trwałych kształtowała się na dzień 30 czerwca 2022 roku na poziomie 97 888 tys. PLN, co

oznacza spadek o 12% w stosunku do 30 czerwca 2021 roku. Stanowiły one 33% ogólnej sumy aktywów

i ich udział zmniejszył się o 10 p.p. Największa zmiana dotyczy pozycji aktywa z tyt. odroczonego podatku

dochodowego (zmniejszenie o 34 p.p.) i aktywów trwałych użytkowanych na podstawie umowy, których wartość

zmniejszyła się głównie w wyniku naliczenia amortyzacji (-6 182 tys. PLN) i różnic kursowych z przeliczenia (-5 319

tys. PLN) dotyczących spółki DPM.

Wartość aktywów obrotowych kształtowała się na dzień 30 czerwca 2022 roku na poziomie 197 544 tys. PLN, co

oznacza wzrost o 34% w stosunku do I półrocza 2021 roku. Ich udział w ogólnej sumie aktywów wyniósł 67%

i wzrósł o 10 p.p. w stosunku do I półrocza 2021 roku. Najistotniejsza zmiana wartościowa wystąpiła w przypadku

zapasów, których wartość wzrosła o 45 718 tys. PLN. Niższy udział należności i środków pieniężnych w ogólnej

sumie aktywów obrotowych wynika głównie z przeniesienia aktywów spółki zależnej CDRL RUS do grupy aktywów

przeznaczonych do sprzedaży.

Bilans – pasywa

PASYWA

30.06.2022

30.06.2021

dynamika

06.2022 vs

06.2021

struktura

2022 (%)

struktura

2021 (%)

Kapitał własny

Kapitał własny przypadający akcjonariuszom

jednostki dominującej:

Kapitał podstawowy

3 027

Akcje własne (-)

(839)

(824)

-1%

Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości

nominalnej

13 583

18%

20%

Kapitał zapasowy

88 061

83 591

118%

124%

Kapitał rezerwowy

3 021

Różnice kursowe z przeliczenia

2 381

995

139%

Zyski zatrzymane:

(34 865)

(35 818)

-3%

-47%

-53%

- zysk (strata) z lat ubiegłych

(32 635)

(43 372)

-25%

-44%

-64%

- zysk (strata) netto przypadający

akcjonariuszom jednostki dominującej

(2 231)

7 554

-130%

-3%

11%

Kapitał własny przypadający akcjonariuszom

jednostki dominującej

74 369

67 576

10%

100%

Udziały niedające kontroli

(366)

(1 187)

-69%

-2%

Kapitał własny

74 003

66 389

12%

25%

Zobowiązania

Zobowiązania długoterminowe

Kredyty, pożyczki, inne zobowiązania finansowe

3 539

5 986

-41%

12%

Leasing

22 693

40 237

-44%

75%

79%

Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych

466

546

-15%

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku

dochodowego

3 365

11%

Pozostałe rezerwy długoterminowe

188

259

-28%

Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe

135

146

-8%

Zobowiązania długoterminowe

30 384

50 539

-40%

10%

20%

Zobowiązania krótkoterminowe

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz

pozostałe zobowiązania

112 162

78 267

43%

59%

55%

Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku

dochodowego

1 930

-99%

Kredyty, pożyczki, inne zobowiązania finansowe

55 267

33 533

65%

29%

24%

Leasing

14 522

19 250

-25%

14%

Pochodne instrumenty finansowe

-5%

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

5 258

5 705

-8%

Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych

2 622

2 740

-4%

Pozostałe rezerwy krótkoterminowe

355

354

Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe

-86%

Zobowiązania związane z aktywami trwałymi

przeznaczonymi do sprzedaży

770

Zobowiązania krótkoterminowe

191 045

141 927

35%

65%

55%

Zobowiązania razem

221 429

192 466

15%

75%

Pasywa razem

295 432

258 855

14%

100%

Pasywa Grupy na dzień bilansowy stanowiły w 25% kapitał własny i w 75% kapitał obcy. Udział ten nie zmienił się

w stosunku do końca pierwszego półrocza poprzedniego roku. Największą wartość kapitałów własnych nadal

stanowi kapitał zapasowy.

Zmianie uległa struktura zobowiązań krótko- i długoterminowych. Na dzień 30 czerwca 2022 roku udział

zobowiązań krótkoterminowych w zobowiązaniach wyniósł 86% (pierwsze półrocze poprzedniego roku 74%),

a zobowiązań długoterminowych 14% (pierwsze półrocze poprzedniego roku 26%).

W I półroczu 2022 roku wzrosła wartość kredytów i innych zobowiązań finansowych o 49%. Zobowiązania te na

dzień bilansowy wyniosły 58 806 tys. PLN (27% zadłużenia Grupy), na dzień 30 czerwca 2021 roku 39 519 tys.

PLN (21% zadłużenia Grupy).

Wartość zadłużenia z tytułu leasingów zmniejszyła się w stosunku do dnia 30 czerwca 2021 roku, na dzień

bilansowy zobowiązanie Grupy z tego tytułu wyniosło 37 215 tys. PLN (w okresie porównywalnym 59 487 tys. PLN).

Przepływy pieniężne

WYSZCZEGÓLNIENIE

Za okres

01.01-

30.06.2022

Za okres

01.01-30.06.2021

(przekształcone)

Działalność kontynuowana

A.PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ

I. Zysk (strata) brutto

2 229

11 887

II. Korekty razem

(19 173)

12 302

III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/- II)

(21 832)

20 160

B.PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ

I Wpływy

352

II Wydatki

3 570

660

III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I+/- II)

(3 218)

(581)

C. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ

I. Wpływy

41 425

22 544

II. Wydatki

31 635

48 052

III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I+/- II)

9 791

(25 508)

D. PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO, RAZEM (AIII+/-BIII+/-CIII)

(15 259)

(5 929)

zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych

(14)

(107)

E. ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH z działalności kontynuowanej

(15 273)

(6 036)

E. ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH z działalności zaniechanej

1 901

(3)

F. ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU

19 142

14 162

G. ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU Z DZIAŁALNOŚCI KONTYNUOWANEJ

3 865

8 122

h. ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU Z DZIAŁALNOŚCI ZANIECHANEJ

1 905

Na dzień 30 czerwca 2022 roku Grupa dysponowała środkami pieniężnymi w wysokości 3 865 tys. PLN, na które

składały się gotówka i jej ekwiwalenty (środki na rachunkach bankowych oraz lokaty krótkoterminowe). W związku

ze sprzedażą udziałów w spółce zależnej CDRL RUS, która miała miejsce po dniu bilansowym, jej środki pieniężne

w wysokości 1 905 tys. PLN zostały zakwalifikowane do aktywów przeznaczonych do sprzedaży i tym samym

wyodrębnione w przepływach pieniężnych jako środki pieniężne z działalności zaniechanej. Biorąc pod uwagę

środki własne oraz dostępne linie kredytowe Grupa nie przewiduje wystąpienia problemów z płynnością finansową,

z prowadzeniem bieżącej działalności oraz realizacją planów inwestycyjnych.

Analiza wskaźnikowa wyników Grupy

Wskaźniki płynności finansowej

30.06.2022

30.06.2021

Wskaźnik płynności bieżącej ( I )

1,2 - 2,0

krotność

1,03

1,09

aktywa obrotowe - należności z tyt. dostaw i usług powyżej 12 mc

zobowiązania krótkoterm. - zobow.krótkoterm.powyżej 12 mc

Wskaźnik płynności szybkiej ( II )

1,0

krotność

0,17

0,20

aktywa obrot. - zapasy - kr.term.RMK czynne - nalez.z tyt. dost. i

usł.pow.12 mc

zobowiązania krótkotermin. - zobow. z tyt. dostaw i usług pow. 12 mc

Wskaźnik płynności natychmiastowej ( III )

0,1-0,2

krotność

0,04

0,07

inwestycje krótkoterminowe

zobowiązania krótkotermin. - zobow. z tyt. dostaw i usług pow. 12 mc

Wskaźnik handlowej zdolności kredytowej

1,0

krotność

0,18

0,19

należności z tyt. dostaw i usług

zobowiązania z tyt. dostaw i usług

Wskaźniki płynności uległy pogorszeniu w stosunku do porównywalnego okresu roku poprzedniego, jednakże ich

poziom nie wskazuje na ryzyko zaniechania, bądź ograniczenia przez Grupę dotychczasowej działalności.

Wskaźniki rentowności

formuła

30.06.2022

30.06.2021

Rentowność majątku

WF netto/Aktywa śr.

-0,8%

2,6%

Rentowność kapitału własnego

WF netto/Kapitał własny śr.

-3,2%

10,2%

Rentowność sprzedaży

WF netto/Przychody ze sprzedaży

-1,2%

3,9%

Ze względu na poniesioną stratę finansową wskaźniki rentowności Grupy przyjęły wartości ujemne i tym samym

uległy pogorszeniu w stosunku do okresu porównywalnego.

Wskaźniki obrotowości na koniec czerwca 2022 roku wzrosły w stosunku do pierwszego półrocza 2021 roku. Okres

rotacji zapasów wydłużył się z 236 do 285 dni, a rotacji zobowiązań ze 125 do 173 dni, co wynika z istotnego

wzrostu wartości zapasów przy jednoczesnym obniżeniu kosztu własnego sprzedaży. Poziom rotacji należności

wzrósł z 12 do 15 dni.

Wskaźnik zadłużenia Grupy utrzymał się na podobnym poziomie z okresu porównywalnego, tj. 74,7% wobec 74%

na dzień 30 czerwca 2021 roku.

Cykl konwersji gotówki pokazuje czas (w dniach), na jaki „mrożona” jest gotówka w operacyjnych aktywach

obrotowych. Grupa na dzień 30 czerwca 2022 roku osiągnęła wskaźnik konwersji gotówki wyższy (127 dni) aniżeli

na koniec czerwca 2021 roku (123 dni).

2.1.3. Czynniki, które będą miały wpływ na działalność i wyniki CDRL

Zarząd CDRL ocenia, że na działalność Grupy do końca 2022 roku będą miały wpływ następujące czynniki:

• ewentualny powrót pandemii i dalszy wpływ COVID-19 na otoczenie makroekonomiczne oraz działalność

Grupy,

• kształtowanie się kursu PLN i BYN wobec USD i EUR,

• zmiany kosztów wytworzenia towarów,

• terminowość realizacji zamówień przez dostawców,

• zmiany w zakresie konkurencji na rynku,

• przyjęcie przez klientów kolekcji na nowy sezon,

• warunki atmosferyczne,

• sytuacja polityczno-gospodarcza Białorusi i Rosji w związku z konfliktem zbrojnym w Ukrainie,

• poziom inflacji oraz nastroje konsumentów wpływające na aktywność w handlu detalicznym;

• otoczenie regulacyjne: programy rządowe, które przekładają się na dodatkowy rozporządzalny dochód

konsumentów,

• zwiększanie efektywności działania Grupy, osiąganie efektu synergii oraz optymalizacja kosztów.

Z racji niepewności co do przyszłych warunków gospodarczych oczekiwania i przewidywania Zarządu są obarczone

wysoką dozą niepewności.

2.1.4. Zagrożenia i ryzyka związane z pozostałymi miesiącami roku

Ryzyko związane z sytuacją makroekonomiczną

Na realizację założonych przez Grupę celów strategicznych i osiągane przez nią wyniki finansowe oddziałują

między innymi czynniki makroekonomiczne, których wpływ jest niezależny od działań Grupy. Do tych czynników

zaliczyć można między innymi: inflację, poziom i zmiany PKB, ogólną kondycję polskiej i światowej gospodarki,

politykę podatkową, poziom stóp procentowych, stopę bezrobocia, a także trwającą nadal wojnę w Ukrainie.

Niekorzystne zmiany wskaźników makroekonomicznych, wpływające na obniżenie poziomu zamożności

społeczeństwa, mogą wpłynąć na zmniejszenie przyszłych przychodów, bądź zwiększenie kosztów działalności.

Ryzyko związane z sytuacją makroekonomiczną Białorusi

Emitent posiada 74,9% udziałów w Spółce DPM SP. z o.o. z siedzibą w Mińsku (Białoruś), która prowadzi sieć

sklepów z odzieżą, butami oraz dodatkami dla dzieci. Wyniki finansowe osiągane przez tę spółkę są konsolidowane

z wynikami finansowymi Emitenta. Sytuacja makroekonomiczna Białorusi od kilku lat pozostaje niestabilna, a na

stan jej gospodarki może mieć wpływ niepewna sytuacja polityczna i gospodarcza w regionie, w tym w Rosji, z którą

wiąże Białoruś szczególnie silna wymiana handlowa. Obszarem ryzyka jest dalsze osłabianie się wartości

białoruskiej waluty, utrzymywanie się spowolnienia popytu wewnętrznego oraz sankcje nakładane na kraj w

związku z konfliktem zbrojnym w Ukrainie, co może mieć negatywny wpływ na przyszłą sytuację finansową tej

spółki, a w konsekwencji także na wyniki finansowe Emitenta.

Ryzyko związane z sytuacją demograficzną

Należy zwrócić uwagę, iż kształtowanie się rynku odzieży i innych produktów dziecięcych uzależnione jest od

wielkości przyrostu naturalnego, a w szczególności od liczby dzieci w wieku 0-14 lat, dla którego to segmentu

wiekowego Grupa oferuje swój asortyment. W przypadku wejścia cyklu demograficznego w fazę niżu istnieje ryzyko

ograniczonego wzrostu lub spadku wartości tego rynku.

Ryzyko braku stabilności polskiego systemu prawnego i podatkowego

Częste nowelizacje, niespójność oraz brak jednolitej interpretacji przepisów prawa, w szczególności prawa

podatkowego, prawa pracy oraz ubezpieczeń społecznych, a także przepisów dotyczących prowadzenia

działalności handlowej, pociągają za sobą istotne ryzyko związane z otoczeniem prawnym, w jakim Grupa prowadzi

działalność. Biorąc pod uwagę długi okres przedawnienia zobowiązań podatkowych, oszacowanie ryzyka

podatkowego jest szczególnie utrudnione. W efekcie niekorzystne dla Grupy zmiany przepisów bądź ich

interpretacji mogą mieć negatywny wpływ na jej przyszłą sytuację finansową.

Ryzyko związane ze wzrostem konkurencji

Rynek odzieży dziecięcej, na którym działa Grupa, jest rynkiem o silnej konkurencji. Z jednej strony, w wyniku

znaczącego wzrostu wydatków na odzież oraz produkty dziecięce oraz w wyniku ogólnego procesu globalizacji, na

polski oraz środkowoeuropejskie rynki odzieży dziecięcej wkraczają znane posiadające ugruntowaną pozycję marki

europejskie i światowe obecne już od kilkudziesięciu lat na rynkach Europy Zachodniej. Z drugiej strony, niskie

bariery wejścia na rynek oraz brak konieczności ponoszenia dużych nakładów inwestycyjnych umożliwił

rozpoczęcie i rozwój działalności na rynku szerokiemu gronu mniejszych, lokalnych producentów.

Polski rynek odzieży dziecięcej, ze względu na swoją wielkość jak i dotychczasowe tempo rozwoju, postrzegany

jest jako atrakcyjny zarówno ze strony krajowych, jak i zagranicznych konkurentów prowadzących działalność

o profilu zbliżonym do działalności Grupy Kapitałowej. Widząc szanse i potencjał rozwoju rynku, konkurenci

rozbudowują swoje sieci dystrybucji oraz prowadzą promocję konkurencyjnych marek odzieży. Można oczekiwać,

że wraz ze wzrostem stopnia nasycenia rynku walka konkurencyjna pomiędzy poszczególnymi podmiotami będzie

ulegała nasileniu, co może negatywnie wpłynąć zarówno na wielkość przychodów, jak i rentowność Grupy.

Takie ukształtowanie rynku powoduje konieczność ciągłej rywalizacji o klienta. Istnieje ryzyko utraty klientów na

rzecz konkurencji, co jednocześnie wpłynie na możliwość realizacji założonych poziomów sprzedaży. Silna

konkurencja może wymóc także na Grupie konieczność obniżenia cen swoich produktów, co z kolei spowoduje

spadek wyników finansowych osiąganych przez nią.

Ryzyko związane z sezonowością poziomu sprzedaży i marży oraz warunkami pogodowymi

Rynek odzieży dziecięcej, podobnie jak cały rynek odzieżowy, charakteryzuje się wyraźną sezonowością sprzedaży

i realizowanej marży handlowej. W działalności Grupy należy wyróżnić dwa główne sezony sprzedaży, tj. sezon

wiosna – lato (od lutego do sierpnia) oraz sezon jesień – zima (od września do stycznia), związane

z wprowadzaniem poszczególnych kolekcji na rynek. Na rynku detalicznym realizowane marże procentowe są

znacząco wyższe na początku sezonu (luty – maj i wrzesień – grudzień), niż w okresie wyprzedaży (styczeń – luty

i czerwiec – sierpień). Dodatkowo, na wielkość przychodów ze sprzedaży wpływa to, w jakie dni przypadają święta

Wielkanocne oraz Bożego Narodzenia. Występujące sezonowo zmiany popytu znacznie zwiększają

zapotrzebowanie Grupy na kapitał obrotowy oraz wpływają na zwiększanie się stanu zapasów.

W długim okresie czynniki pogodowe i klimatyczne nie wpływają na rozwój Grupy, jednak w okresie pojedynczego

sezonu rozkład warunków pogodowych może w istotny sposób wpływać na sprzedaż, wysokość generowanych

marż oraz wartość zapasów. Niekorzystne warunki atmosferyczne, np. długa i zimna wiosna, zmniejszają

skłonność do zakupu ubrań letnich. Podobnie, długa i ciepła jesień może obniżyć skłonność do zakupu ubrań

zimowych. Sytuacja ta w istotny sposób może wpłynąć na obniżenie popytu na wyroby Grupy w pierwszych

miesiącach danego sezonu, gdy realizowane marże są najwyższe oraz skłaniać klientów do oczekiwania na

posezonowe wyprzedaże towarów.

Ryzyko związane z długotrwałym cyklem produkcyjno – logistycznym i dostawami towarów

Prowadzona przez CDRL działalność opiera się na zlecaniu produkcji zaprojektowanej odzieży w krajach Dalekiego

Wschodu. Cały proces produkcyjno-logistyczny, począwszy od zaprojektowania kolekcji, aż do dostarczenia

gotowych wyrobów do Polski trwa ponad rok. Grupa musi odpowiednio wcześnie zidentyfikować trendy, jakie będą

obowiązywały w modzie oraz preferencje klientów w nadchodzących sezonach, przygotować modele ubrań,

zweryfikować jakość otrzymanych od zagranicznych producentów próbek kolekcji, uruchomić produkcję oraz

zapewnić kompleksową logistykę dostaw. Skomplikowanie logistyczne procesu produkcji i importu odzieży może

przyczyniać się do opóźnień w terminowej realizacji dostaw, negatywnie wpływając na efektywność funkcjonowania

Grupy Kapitałowej.

Mogą pojawić się również wcześniej nieprzewidziane problemy z transportem towarów do Europy, które spowodują

czasowe wstrzymanie dostaw. Ponadto, Grupa nie ma wpływu na wysokość narzucanych przez państwo i Unię

Europejską ceł importowych. Ewentualne zwiększenie kosztów związane z powyższymi czynnikami może

spowodować konieczność podwyższenia cen sprzedaży oferowanego asortymentu przez Grupę, co może

przełożyć się na poziom sprzedaży lub będzie skutkowało pogorszeniem rentowności działalności.

Ryzyko związane ze wzrostem kosztów produkcji u dostawców

Większość dostaw towarów pochodzi od producentów chińskich. Część produkcji zlecana jest również

producentom zlokalizowanym w innych dalekowschodnich krajach, takich jak Indie i Bangladesz. CDRL aktualnie

współpracuje z kilkudziesięcioma partnerami realizującymi zlecenia na produkcję odzieży pod jego marką własną.

Zlecanie zamówień zewnętrznym dostawcom pozwala na istotne ograniczenie kosztu wytworzenia, a w rezultacie

zwiększenie realizowanej marży i efektywności sprzedaży. Wystąpienie niekorzystnych tendencji, takich jak wzrost

kosztów produkcji u dostawców, może spowodować wzrost kosztów zakupów towarów przez Spółkę dominującą

i w efekcie spowodować obniżenie marż oraz rentowności. CDRL nie jest w stanie przewidzieć skali ewentualnego

zwiększenia kosztów prowadzenia działalności w tych krajach ani stopnia w jakim mogą one przełożyć się na ceny

nabywanych towarów.

Ryzyko związane z wypowiedzeniem umów partnerskich, których stroną jest Spółka

Działalność gospodarcza oparta jest na umowach sprzedaży z odbiorcami hurtowymi oraz na umowach

agencyjnych (w ramach których odbywa się sprzedaż asortymentu z wykorzystaniem jego know-how i systemu

sprzedaży) i umowach dostaw, zawieranych z producentami poszczególnych elementów kolekcji oferowanych

przez Grupę. CDRL prowadzi politykę dywersyfikacji kontrahentów, zarówno dostawców jak i odbiorców, w związku

z czym wygaśnięcie lub niewłaściwa realizacja pojedynczej umowy z kontrahentem nie będzie miała istotnego

wpływu na kondycję finansową Grupy. Niemniej jednak utrata większej ilości kontrahentów w krótkim czasie może

spowodować przejściowe trudności w realizacji założonej strategii, co może przełożyć się na wyniki finansowe

Grupy CDRL.

Ryzyko sporów o znak towarowy „coccodrillo”

Spółka dominująca jest stroną postępowania przed Urzędem Patentowym RP – z wniosku spółki Lacoste S.A. –

o unieważnienie prawa ochronnego na słowny znak towarowy „Coccodrillo” oraz prawa ochronnego na graficzny

znak towarowy (brązowo-beżowy krokodyl). Spółka dominująca jest jednak także stroną postępowania przed

Urzędem Patentowym RP – z wniosku Spółki - o stwierdzenie wygaśnięcia na terytorium Polski międzynarodowej

rejestracji znaku towarowego „Crocodile” z powodu jego nieużywania. W ocenie Spółki żądania Spółki Lacoste S.A.

są bezpodstawne, ponieważ znaki towarowe, którymi posługują się obie spółki przeznaczone są do oznaczania

odmiennych asortymentów towarów, a ponadto posiadają dostateczną zdolność odróżniającą i nie wprowadzają

odbiorców w błąd co do pochodzenia oznaczonych nimi towarów. CDRL posługuje się również innymi znakami

towarowymi, które nie są objęte sporem ze Spółką Lacoste S.A. Posiadanie praw ochronnych do tych znaków i ich

równoległe wprowadzanie do obrotu handlowego będzie służyć zminimalizowaniu ewentualnych negatywnych

skutków niekorzystnego dla Spółki rozstrzygnięcia sporu ze Spółką Lacoste S.A.

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem odbyła się rozprawa w WSA dotycząca skargi Lacoste S.A. na

decyzję Urzędu Patentowego RP w przedmiocie ponownego rozpoznania przez sąd sprawy w zakresie oddalenia

wniosku o unieważnienie prawa ochronnego na znak towarowy graficzny. WSA oddalił skargę Lacoste S.A.

Ryzyko związane z niezrealizowaniem niektórych elementów strategii założonej przez Grupę

Główne założenia strategii rozwoju Grupy obejmują realizację poniższych głównych celów:

• umacnianie pozycji na rynku polskim,

• wykorzystanie globalnego potencjału marki do dalszej ekspansji na rynki zagraniczne,

• rozwój oferty asortymentowej,

• optymalizacja cyklu produkcyjno – sprzedażowego.

Sytuacja na rynku, na którym działa Grupa, uzależniona jest od wielu czynników, również tych niezależnych od niej.

Grupa nie może zagwarantować, że pomimo poniesienia nakładów na rozwój sieci sprzedaży oraz optymalizację

cyklu produkcyjno – logistycznego zrealizuje zakładaną strategię. Przyszła pozycja na rynku, a w rezultacie

wielkość sprzedaży i rentowności, uzależnione są od realizacji długoterminowej strategii rozwoju. Podjęcie

nietrafnych strategicznych decyzji lub też niemożność adaptacji do zmieniających się warunków rynkowych może

mieć negatywne skutki dla wyników finansowych oraz płynności finansowej Grupy.

CDRL, określając cele strategiczne, bierze pod uwagę ewentualne ryzyka związane z realizacją każdego z nich

i podejmuje działania mające na celu ograniczenie wpływu niekorzystnych czynników. Pomimo to, z realizacją celów

strategicznych związane jest ryzyko opóźnienia ich osiągnięcia lub wręcz niemożliwości realizacji planowanych

założeń.

Ryzyko pogorszenia koniunktury w następstwie epidemii

Ryzyko to wynika z możliwości spadku popytu związanego z ogólną sytuacją w krajach (zamknięcia centrów

handlowych) oraz z sytuacją materialną potencjalnego klienta. Jednocześnie ryzyko to będzie mogło wpływać na

pogorszenie płynności finansowej oraz na pogorszenie warunków finansowania zewnętrznego. Będzie mogło

przekładać się również na opóźnienia w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych Grupy. Konieczne zatem było

wdrożenie procedur wczesnego reagowania na niekorzystne warunki rynkowe.

Ryzyko związane z uzależnieniem od kadry zarządzającej

Grupa jest podmiotem gospodarczym o stosunkowo niewielkich rozmiarach w zakresie struktury zatrudnienia na

stanowiskach kierowniczych (menedżerskich) i specjalistycznych. W związku z tym, ewentualne odejście

kluczowego pracownika, bądź członka Zarządu, może zachwiać zdolnością Grupy do efektywnego prowadzenia

przedsięwzięć.

Ewentualne uzależnienie od osób zajmujących kluczowe stanowiska, które mają największą wiedzę

i doświadczenie w zakresie zarządzania i działalności operacyjnej, lub ich utrata mogłyby spowodować pogorszenie

wyników finansowych.

Grupa, w miarę rozwoju, będzie dążyła do zmniejszenia stopnia zaangażowania kluczowych osób poprzez

delegowanie odpowiedzialności do większej grupy pracowników/menedżerów.

Ryzyko utraty majątku w wyniku pożaru i innych zdarzeń losowych

Część obuwia i odzieży oferowanych przez Grupę przechowywana jest w należących do niej lub wynajmowanych

magazynach. Produkty te są łatwopalne. Tym samym istnieje potencjalne ryzyko ich zniszczenia w wyniku pożaru,

utrata znacznej ilości zmagazynowanych towarów miałaby niekorzystny wpływ na możliwość prowadzenia bieżącej

działalności i uzyskiwane przez Grupę wyniki finansowe.

Bieżący nadzór nad przestrzeganiem wszystkich norm ochrony przeciwpożarowej oraz bezpieczeństwa i higieny

pracy skutecznie minimalizuje ww. ryzyko. Ponadto majątek Grupy objęty jest ubezpieczeniem od szkód z tytułu

ognia i innych żywiołów.

Instrumenty finansowe stosowane przez Grupę

Do głównych instrumentów finansowych, z których korzystają spółki należące do Grupy, należą kredyty bankowe,

umowy leasingu finansowego, środki pieniężne oraz pochodne instrumenty finansowe. Grupa CDRL posiada też

instrumenty finansowe takie, jak należności i zobowiązania handlowe, które powstają w toku prowadzonej przez

nią działalności.

Głównym celem instrumentów finansowych jest pozyskanie środków finansowych na działalność Grupy oraz

eliminacja ryzyk powstających w toku jej działalności. Poniżej opisano grupy ryzyka, które mogą mieć wpływ na

poziom zasobów finansowych Grupy.

Ryzyko płynności

Spółki w Grupie narażone są na ryzyko utraty płynności, tj. zdolności do terminowego regulowania zobowiązań

finansowych. Grupa zarządza ryzkiem płynności poprzez monitorowanie terminów płatności oraz zapotrzebowania

na środki pieniężne w zakresie obsługi krótkoterminowych płatności oraz długoterminowego zapotrzebowania na

gotówkę na podstawie prognoz przepływów pieniężnych. Zapotrzebowanie na gotówkę porównywane jest

z dostępnymi źródłami pozyskania środków oraz konfrontowane jest z inwestycjami wolnych środków. CDRL S.A.

inwestuje środki pieniężne w bezpieczne krótkoterminowe instrumenty finansowe, które mogą być wykorzystywane

do obsługi zobowiązań.

Ryzyko stopy procentowej

Zarządzanie ryzykiem stopy procentowej koncentruje się na zminimalizowaniu wahań przepływów odsetkowych

z tytułu aktywów oraz zobowiązań finansowych oprocentowanych zmienną stopą procentową. Grupa jest narażona

na ryzyko stopy procentowej w związku z następującymi kategoriami aktywów oraz zobowiązań finansowych:

▪ pożyczki,

▪ kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne,

▪ leasing,

▪ pochodne instrumenty finansowe.

W Grupie nie występują jednak istotne zagrożenia związane z ryzykiem stopy procentowej.

Ryzyko walutowe

Znacząca część kosztów w Grupie ponoszona jest w walutach obcych lub w ich równowartości. Wynika to głównie

ze znaczącego udziału importu w wartości zakupów towarów oraz z faktu, że koszty najmu powierzchni w centrach

handlowych denominowane są w EUR. Jednocześnie większość przychodów uzyskiwana jest w złotych. Istnieje

ryzyko znaczącej aprecjacji walut obcych, a w konsekwencji pogorszenia atrakcyjności importu towarów, a także

zwiększenia kosztów obsługi zadłużenia, co może mieć istotny negatywny wpływ na wyniki finansowe. Grupa

oczekuje, iż wraz z przyszłym wstąpieniem Polski do strefy euro ryzyko walutowe zostanie częściowo ograniczone.

Ryzyko kredytowe

Grupa w sposób ciągły monitoruje zaległości klientów oraz wierzycieli w regulowaniu płatności, analizując ryzyko

kredytowe indywidualnie lub w ramach poszczególnych klas aktywów określonych ze względu na ryzyko kredytowe

(wynikające np. z branży, regionu lub struktury odbiorców). Ponadto, w ramach zarządzania ryzykiem kredytowym,

spółki z Grupy dokonują transakcji z kontrahentami o potwierdzonej wiarygodności.

W ocenie Zarządu Spółki dominującej aktywa finansowe, które nie są zaległe oraz objęte odpisem z tytułu utraty

wartości na poszczególne dni bilansowe, uznać można za aktywa o dobrej jakości kredytowej. W odniesieniu do

należności z tytułu dostaw i usług spółki nie są narażone na ryzyko kredytowe w związku z pojedynczym znaczącym

kontrahentem lub grupą kontrahentów o podobnych cechach. W oparciu o historycznie kształtujące się tendencje

zalegania z płatnościami, zaległe należności nieobjęte odpisem nie wykazują znacznego pogorszenia jakości -

większość z nich mieści się w przedziale do 6 miesięcy i nie zachodzą obawy co do ich ściągalności.

Ryzyko kredytowe środków pieniężnych i ich ekwiwalentów oraz pochodnych instrumentów finansowych uznawane

jest za nieistotne ze względu na wysoką wiarygodność podmiotów będących stroną transakcji, do których należą

przede wszystkim banki.

2.2. Akcjonariusze Spółki i akcje w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących

Struktura akcjonariatu

Na dzień bilansowy struktura akcjonariatu przedstawiała się następująco:

Akcjonariusz

Ilość posiadanych akcji

Wartość nominalna

jednej akcji

Wartość nominalna

posiadanych akcji

Procentowy udział

posiadanych akcji

Marek Dworczak

1 248 915 akcji serii A

0.50 zł

624 457,50 zł

20.63%

Tomasz Przybyła

1 248 915 akcji serii A

0.50 zł

624 457,50 zł

20.63%

Forsmart LTD.

2 506 170 akcji, w tym:

0.50 zł

1 253 085.00 zł

41.39%

506.654 akcji serii A

1.999.516 akcji serii B

Akcje na okaziciela

50 544 akcji serii C

0.50 zł

25 272.00 zł

0.83%

Akcje na okaziciela

1 000 000 akcji serii D

0.50 zł

500 000.00 zł

16.52%

Razem

6 054 544

3 027 272.00

100.00%

Na dzień sporządzenia niniejszego Raportu, według najlepszej wiedzy Spółki, stan posiadania akcji CDRL S.A.

przez osoby zarządzające i nadzorujące przedstawiał się następująco:

Akcjonariusz

Ilość posiadanych akcji [szt.]

Liczba głosów na WZA

Prezes Zarządu spółki dominującej

1 248 915

2 497 830

Wiceprezes Zarządu spółki dominującej

1 278 915

2 527 830

Prezes Zarządu spółki zależnej

3 271

Członek Rady Nadzorczej

5 633

Jedynymi udziałowcami w spółce Forsmart Ltd. są Marek Dworczak oraz Tomasz Przybyła.

Żadna z osób zarządzających i nadzorujących nie posiada udziałów w jednostkach powiązanych CDRL S.A.

W okresie od przekazania ostatniego raportu za okres zakończony 31 marca 2022 roku żaden z nowych

akcjonariuszy nie przekroczył progu 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu.

Na dzień przekazania niniejszego sprawozdania nie miały miejsca inne zmiany w stanie posiadania akcji CDRL

S.A. oraz udziałów w jednostkach powiązanych CDRL S.A. przez osoby zarządzające i nadzorujące.

Określenie łącznej liczby akcji i wartości nominalnej akcji CDRL S.A.

Prawa akcjonariuszy na dzień 30 czerwca 2022 roku:

seria akcji

rodzaj akcji

rodzaj

uprzywilejowania

liczba akcji w

szt.

wartość

nominalna

sposób pokrycia kapitału

uprzywilejowane

co do głosu

3 004 484

1 502 242

zamiana udziałów na akcje

na okaziciela

brak

1 999 516

999 758

zamiana udziałów na akcje

na okaziciela

brak

50 544

25 272

gotówka

na okaziciela

Brak

1 000 000

500 000

gotówka

Akcje imienne serii A uprzywilejowane są co do głosu w ten sposób, że na jedną akcję przypadają dwa głosy.

Akcjom zwykłym na okaziciela serii B, C i D przypada jeden głos na akcję.

Akcje wszystkich serii nie są uprzywilejowane co do dywidendy oraz zwrotu z kapitału.

Informacja o umowach, w wyniku których mogą wystąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji

Nie występują.

Informacja o nabyciu akcji własnych

W dniu 18 kwietnia 2019 r. CDRL S.A. rozpoczęła program skupu akcji własnych przyjęty uchwałą nr 3

Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia. Celem programu skupu akcji własnych jest ich umorzenie albo –

w przypadku, gdy będzie to uzasadnione interesem Spółki - rozdysponowanie przez Zarząd Spółki, za zgodą Rady

Nadzorczej, w inny dopuszczalny prawem sposób. W ramach programu skupu akcji własnych, zgodnie ze złożonym

zleceniem, może zostać nabytych do 96.872 (dziewięćdziesiąt sześć tysięcy osiemset siedemdziesiąt dwa) akcji

Emitenta. Na nabycie akcji własnych Spółki została przeznaczona kwota pieniężna do 2.960.160,00 złotych (wraz

z kosztami nabycia). Program będzie trwał do dnia 28 października 2023 r., lecz nie dłużej niż do chwili wyczerpania

środków przeznaczonych na nabycie akcji własnych.

Na dzień ostatniego raportu bieżącego nr 50/2021 z dnia 16.09.2021r. Spółka nabyła 42 022 akcje, które stanowią

0,69406% kapitału zakładowego Spółki oraz 0,46387% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy.

Ograniczenia w zakresie przenoszenia prawa własności papierów wartościowych Grupy Kapitałowej

Zbywalność akcji Spółki dominującej nie jest ograniczona na podstawie Statutu Spółki.

Ograniczenia odnośnie wykonywania prawa głosu

Statut Spółki dominującej nie przewiduje żadnych ograniczeń odnośnie prawa głosu.

Informacja o emisji, wykupie oraz spłacie nie udziałowych i kapitałowych papierów wartościowych

W okresie sprawozdawczym żadna ze spółek z Grupy nie wyemitowała papierów wartościowych.

2.3. Grupa Kapitałowa – informacje ogólne i opis zmian w jej organizacji

CDRL S.A. jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej CDRL. Spółka prowadzi działalność operacyjną

polegającą na prowadzeniu sprzedaży detalicznej, hurtowej, eksportowej oraz wewnątrzunijnej. Spółki zależne

w kraju zajmują się prowadzeniem sklepów oraz sprzedażą internetową. Spółki zagraniczne rozwijają sieć

sprzedaży na terenie danego kraju.

W skład Grupy Kapitałowej CDRL S.A. na dzień 30 czerwca 2022 roku wchodziły jednostka dominująca CDRL S.A.

oraz następujące spółki zależne:

PODMIOTY POWIĄZANE

Nazwa

Miejsce siedziby spółki

Procent

posiadanych

udziałów

Procent

posiadanych

głosów

Metoda

konsolidacji

Coccodrillo Concepts Sp. z o.o.

Pianowo

100%

Pełna

Smart Investment Group Sp. z o. o.

Pianowo

100%

Pełna

Drussis Sp. z o.o.

Pianowo

100%

Pełna

Mt Power Sp. z o.o.

Pianowo

100%

Pełna

Glob Kiddy Sp. z o.o.

Pianowo

100%

Pełna

Best Profit Online Sp. z o.o.

Pianowo

100%

Pełna

Profit Online Sp. z o.o.

Pianowo

100%

Pełna

Coccodrillo Kids Fashion SRL

Bukareszt, Rumunia

100%

Pełna

CDRL Trade SRO

Havirov - Podlesi, Czechy

100%

Pełna

DPM Sp. z o.o.

Mińsk, Dubovlyany Białoruś

74,9%

Pełna

Cool Kiddo Sp. z o.o. (dawn. Lemon

Fashion Sp. z o.o.)

Pianowo

100%

Pełna

Broel Sp. z o.o.

Wrocław

100%

Pełna

CDRL RUS Sp. z o.o.

Moskwa, Rosja

100%

Pełna

Vivo Fashion Sp. z o. o.

Pianowo

100%

Pełna

Coco Kids Sp. z o.o.

Pianowo

100%

Pełna

CDRL S.A. nie jest podmiotem zależnym od żadnego innego podmiotu i nie należy do żadnej grupy kapitałowej,

poza tą, którą sama tworzy. Żadna ze spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej CDRL nie posiada

oddziałów.

W okresie od 1 stycznia 2022 roku do dnia publikacji niniejszego Raportu zaszły zmiany w strukturze Grupy

Kapitałowej. W dniu 30 czerwca 2022 roku Spółka dominująca zawarła umowę sprzedaży 100% udziałów w spółce

zależnej CDRL RUS. Zgodnie z prawem rosyjskim udziały przechodzą na nabywcę w momencie odzwierciedlenia

zmian w Państwowym Rejestrze Osób Prawnych. Rejestracja nowego udziałowca miała miejsce w dniu 8 lipca

2022 roku, w związku z tym utrata kontroli CDRL nad spółką zależną nastąpiła w tym dniu.

W skład Zarządu Spółki dominującej na dzień 30 czerwca 2022 roku oraz na dzień zatwierdzenia niniejszego

Raportu do publikacji wchodzili:

• Marek Dworczak – Prezes Zarządu,

• Tomasz Przybyła – Wiceprezes Zarządu.

W okresie od 1 stycznia do dnia publikacji nie miały miejsca zmiany w składzie Zarządu Spółki dominującej.

Skład Rady Nadzorczej Spółki dominującej na dzień 30 czerwca 2022 roku oraz na dzień zatwierdzenia niniejszego

raportu do publikacji przedstawiał się następująco:

• Ryszard Błaszyk – Przewodniczący Rady Nadzorczej,

• Jacek Mizerka – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,

• Barbara Dworczak – Sekretarz Rady Nadzorczej,

• Agnieszka Nowak – Członek Rady Nadzorczej,

• Edyta Kaczmarek-Przybyła – Członek Rady Nadzorczej,

• Eryk Karski – Członek Rady Nadzorczej.

W okresie od 1 stycznia 2022 roku do dnia publikacji nie miały miejsca zmiany w składzie Rady Nadzorczej Spółki

dominującej.

W skład Zarządów Spółek Coccodrillo Concepts Sp. z o.o., Smart Investment Group Sp. z o.o., Drussis Sp. z o.o.,

Mt Power Sp. z o.o., Glob Kiddy Sp. z o.o., Broel Sp. z o.o., Cool Kiddo Sp.z o.o.., Best Profit Online Sp. z o.o.,

Profit Online Sp. z o.o., VIVO Fashion Sp. z o.o., Coco Kids Sp. z o.o. na dzień 30 czerwca 2022 roku oraz na dzień

zatwierdzenia skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji wchodził Pan

Mieczysław Andersz – Prezes Zarządu.

W skład Zarządu Spółki LLC DPM Sp. z o.o. na dzień 30 czerwca 2022 roku oraz na dzień zatwierdzenia

skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji wchodził Pan Siergiej

Misyachenko – Prezes Zarządu.

W skład Rady Dyrektorów (odpowiednik Rady Nadzorczej) spółki DPM Sp. z o.o. na dzień 30 czerwca 2022 roku

oraz na dzień zatwierdzenia niniejszego Raportu do publikacji wchodzili:

- Anna Danek – przewodnicząca

- Marek Dworczak – członek

- Tomasz Przybyła – członek

- Kirillova Zhanna Yurievna – członek.

W okresie od 1 stycznia 2022 roku do dnia publikacji niniejszego Raportu nie miały miejsca zmiany w składzie

Zarządów i Rady Dyrektorów powyższych spółek zależnych.

2.4. Inne informacje

Korekty błędów oraz zmiany zasad rachunkowości

Dla zapewnienia większej przejrzystości danych w 2021 roku wprowadzono zmianę prezentacji należności

i pożyczek długoterminowych oraz zobowiązań i rezerw z tyt. świadczeń pracowniczych. W celu zachowania

porównywalności danych wprowadzono korekty prezentacyjne w okresie porównywalnym 30.06.2021r.

przedstawione w nocie 3.4. skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Ponadto,

w związku z wyodrębnieniem w skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu działalności zaniechanej,

w celu zachowania porównywalności, przekształcone zostały dane w skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku

i skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych.

Kwoty i zdarzenia o charakterze nietypowym

W okresie od 1 stycznia 2022 r. do 30 czerwca 2022 r. nie wystąpiły kwoty, ani zdarzenia o charakterze nietypowym,

mające istotny wpływ na wyniki Spółki i Grupy, poza tymi wykazanymi w nocie dotyczącej wpływu wojny w Ukrainie

(nota 4 skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego)

Stanowisko zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników

Zarząd Spółki nie publikował prognoz na 2022 rok.

Informacje o postępowaniach sądowych oraz o istotnych postępowaniach toczących się przed organem

właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej

Spółka CDRL S.A. jest stroną w sprawach sądowych:

- sprawy sądowe związane ze znakami towarowymi (Lacoste),

- sprawy windykacyjne o zapłatę należności – łączna kwota nie przekracza 10% kapitałów własnych.

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem odbyła się rozprawa w WSA dotycząca skargi Lacoste S.A. na

decyzję Urzędu Patentowego RP w przedmiocie ponownego rozpoznania przez sąd sprawy w zakresie oddalenia

wniosku o unieważnienie prawa ochronnego na znak towarowy graficzny. WSA oddalił skargę Lacoste S.A.

Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły transakcje z podmiotami powiązanymi zawarte na warunkach innych niż

rynkowe. Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi zawarte są w nocie 23 do skróconego śródrocznego

skonsolidowanego sprawozdania finansowego CDRL oraz w nocie 24 do skróconego śródrocznego sprawozdania

finansowego CDRL S.A.

Udzielone przez emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczenia kredytu, pożyczki lub gwarancje

W okresie objętym niniejszym raportem Spółka dominująca ani żadna jej jednostka zależna nie udzieliły podmiotom

spoza Grupy Kapitałowej CDRL S.A. poręczeń kredytu, pożyczki lub gwarancji o wartości przekraczającej 10%

kapitałów własnych.

Na dzień bilansowy spółki zależne udzieliły Spółce dominującej poręczeń kredytów w następujących wysokościach:

Podmiot powiązany

Rodzaj

zabezpieczenia

30.06.2022

31.12.2021

Coccodrillo Concepts Sp. z o.o.

poręczenie

83 421

80 060

Smart Investment Group Sp. z o.o.

poręczenie

83 421

80 060

Drussis Sp. z o.o.

poręczenie

83 421

80 060

Mt Power Sp. z o.o.

poręczenie

83 421

80 060

Glob Kiddy Sp. z o.o.

poręczenie

37 440

35 400

Profit Online Sp. z o.o.

poręczenie

22 440

Best Profit Online Sp. z o.o.

poręczenie

22 440

VIVO Fashion Sp. z o.o.

poręczenie

22 440

Cool Kiddo Sp. z o.o.

poręczenie

22 440

Coco Kids Sp. z o.o.

poręczenie

22 440

Razem

483 324

400 520

Na dzień bilansowy Spółka dominująca udzieliła spółkom zależnym poręczeń kredytu w następujących

wysokościach:

Podmiot powiązany

Rodzaj zabezpieczenia

30.06.2022

31.12.2021

Coccodrillo Concepts Sp. z o. o.

poręczenie

3 000

Smart Investment Group Sp. z o. o.

poręczenie

3 000

Drussis Sp. z o.o.

poręczenie

3 000

Mt Power Sp. z o. o.

poręczenie

3 000

Glob Kiddy Sp. z o.o.

poręczenie

3 000

Profit Online Sp. z o.o.

poręczenie

3 000

Best Profit Online Sp. z o.o.

poręczenie

3 000

Spółka dominująca otrzymała od podmiotów powiązanych spoza Grupy Kapitałowej CDRL S.A. następujące

zabezpieczenie swoich kredytów bankowych:

Podmiot powiązany

Rodzaj zabezpieczenia

30.06.2022

31.12.2021

WWW s.c.

Marek Dworczak, Tomasz Przybyła

hipoteka kaucyjna do kwoty 3.000.000 zł na

nieruchomości niezabudowanej położonej w

Strzelcach, dla której prowadzona jest KW

WR1E/00087639/5

2 000

Razem

2 000

Inne informacje mogące w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej

i wyniku finansowego emitenta

W pierwszym półroczu 2022 roku, poza informacjami wymienionymi w niniejszym Raporcie, nie wystąpiły inne

istotne zdarzenia, które mogłyby znacząco wpłynąć na ocenę i zmiany sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku

finansowego Grupy, a także istotne dla oceny sytuacji kadrowej oraz możliwości realizacji zobowiązań.

Zasady sporządzenia skróconego półrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CDRL S.A. obejmujące okres

6 miesięcy zakończony 30.06.2022 roku zostało sporządzone zgodnie z MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość

finansowa w kształcie zatwierdzonym przez UE.

Dla pełniejszego zrozumienia sytuacji finansowej oraz majątkowej Grupy zamieszczono dodatkowo, jako dane za

okresy porównywalne, skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone na dzień 30 czerwca 2021

roku oraz skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym za okres od 1 stycznia 2021 roku do 30 czerwca

2021 roku.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie zawiera wszystkich informacji, które ujawniane

są w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym sporządzonym zgodnie z MSSF. Niniejsze skrócone

śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe należy czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem

finansowym Grupy za rok 2021.

Walutą sprawozdawczą niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest

złoty, a wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych (o ile nie wskazano inaczej).

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu

kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień

zatwierdzenia niniejszego skróconego śródrocznego sprawozdania finansowego do publikacji nadal istnieją

niepewności dotyczące zdarzeń mających miejsce od początku 2020 roku związanych z pandemią COVID-19.

Zniesienie restrykcji covidowych spowodowało, że podmioty gospodarcze, w tym centra handlowe, wróciły do

zwykłych reżimów sanitarnych prowadzenia biznesu, jednak nadal należy mieć na uwadze sytuację pandemiczną

występującą w Chinach wskazującą na to, iż nie można wykluczyć ryzyka powrotu pandemii, a wówczas zagrożenie

z niej wynikające i pogorszenie koniunktury, w przypadku splotu niekorzystnych okoliczności, którego nie jesteśmy

w stanie ocenić, mogą spowodować ograniczenie zakresu prowadzonej przez Spółkę działalności, co w

konsekwencji może mieć wpływ na przyjęte założenie kontynuacji działania. Zarząd Spółki podjął w okresach

wcześniejszych szereg skutecznych działań zmierzających do ograniczenia wpływu epidemii na jej sytuację

finansową i tym samym nie prognozuje, aby ewentualne kolejne fale pandemii wpłynęły istotnie negatywnie na

sytuację finansową Spółki i Grupy.

Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji niepewność stanowi również wpływ konfliktu

zbrojnego na terenie Ukrainy, którego wpływ na ryzyko handlowe i finansowe Spółki, oceniany przez Zarząd jako

nieznaczący, został przedstawiony w nocie 4 skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania

finansowego.

Przy sporządzaniu skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Zarząd Spółki

dominującej kieruje się osądem przy dokonywaniu licznych szacunków i założeń, które mają wpływ na stosowane

zasady rachunkowości oraz prezentowane wartości aktywów, zobowiązań, przychodów oraz kosztów. Faktycznie

zrealizowane wartości mogą różnić się od szacowanych przez Zarząd.

Informacje o szacunkach i założeniach, które są znaczące dla niniejszego sprawozdania finansowego, zostały

zaprezentowane poniżej.

Okresy ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych

Zarząd Spółki dominującej dokonuje corocznej weryfikacji okresów ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych,

podlegających amortyzacji. Na dzień sporządzenia niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego

sprawozdania finansowego Zarząd ocenia, że okresy użyteczności aktywów przyjęte przez Grupę dla celów

amortyzacji odzwierciedlają oczekiwany okres przynoszenia korzyści ekonomicznych przez te aktywa

w przyszłości. Jednakże faktyczne okresy przynoszenia korzyści przez te aktywa w przyszłości mogą różnić się od

zakładanych, w tym również ze względu na techniczne starzenie się majątku. Wartość bilansowa aktywów trwałych

podlegających amortyzacji prezentowana jest w notach nr 9 - 11.

Utrata wartości aktywów niefinansowych

W celu określenia wartości użytkowej Zarząd szacuje prognozowane przepływy pieniężne oraz stopę, którą

przepływy dyskontowane są do wartości bieżącej. W procesie wyceny wartości bieżącej przyszłych przepływów

dokonywane są założenia dotyczące prognozowanych wyników finansowych. Założenia te odnoszą się do

przyszłych zdarzeń i okoliczności. Faktycznie zrealizowane wartości mogą różnić się od szacowanych, co

w kolejnych okresach sprawozdawczych może przyczynić się do znaczących korekt wartości aktywów Grupy.

3. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU

Zarząd CDRL S.A. („Spółka”) oświadcza, wedle najlepszej wiedzy, że:

- skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe CDRL S.A. za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca

2022 r. i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz

że odzwierciedlają one w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową CDRL S.A. oraz

jej wynik finansowy,

- skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CDRL S.A. za okres

6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2022 r. i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie

z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają one w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny

sytuację majątkową i finansową Grupy Kapitałowej CDRL S.A. oraz jej wynik finansowy,

- sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej CDRL S.A. za I półrocze 2022 r. zawiera prawdziwy

obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji CDRL S.A. i Grupy CDRL, w tym opis podstawowych ryzyk i zagrożeń.

4. ZAŁĄCZNIKI

4.1. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CDRL S.A. za

okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2022 r.

4.2. Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe CDRL S.A. za okres 6 miesięcy zakończony

30 czerwca 2022 r.

Grupa Kapitałowa CDRL

Skrócone śródroczne skonsolidowane

sprawozdanie finansowe

za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2022 r.

SPIS TREŚCI

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ................ 27

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU ............................................ 29

ZYSK (STRATA) NETTO NA JEDNĄ AKCJĘ ZWYKŁĄ (PLN) …………………………………………………………29

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ......... 30

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ............. 31

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ....... 33

DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO

SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ..................................................................................................................... 34

1. Informacje ogólne .................................................................................................................................... 34

2. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki ................................................................................................ 35

3. Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości ............................................................................. 36

4. Znaczące zdarzenia i transakcje ............................................................................................................. 40

5. Sezonowość działalności ........................................................................................................................ 42

6. Zysk na akcję .......................................................................................................................................... 42

7. Segmenty operacyjne .............................................................................................................................. 42

8. Wartość firmy .......................................................................................................................................... 44

9. Wartości niematerialne ............................................................................................................................ 45

10. Rzeczowe aktywa trwałe ......................................................................................................................... 47

11. Aktywa trwałe użytkowane na podstawie umowy…………………………………………………………......50

12. Wartość godziwa instrumentów finansowych .......................................................................................... 51

13. Odpisy aktualizujące wartość aktywów ................................................................................................... 53

14. Podatek odroczony.................................................................................................................................. 54

15. Kapitał podstawowy................................................................................................................................. 54

16. Programy płatności akcjami .................................................................................................................... 55

17. Dywidendy ............................................................................................................................................... 56

18. Emisja i wykup papierów dłużnych .......................................................................................................... 56

19. Naruszenie postanowień umów (kredyty, pożyczki) ................................................................................ 56

20. Rezerwy .................................................................................................................................................. 57

21. Zobowiązania warunkowe ....................................................................................................................... 58

22. Działalność zaniechana ........................................................................................................................... 58

23. Transakcje z jednostkami powiązanymi .................................................................................................. 59

24. Zdarzenia po dniu bilansowym ................................................................................................................ 62

25. Inne znaczące zmiany aktywów, zobowiązań, przychodów i kosztów..................................................... 62

26. Inne informacje wymagane przepisami (wybrane dane finansowe przeliczone na euro) ........................ 63

27. Zatwierdzenie do publikacji ..................................................................................................................... 65

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

AKTYWA

30.06.2022

31.12.2021

30.06.2021

Aktywa trwałe

Wartość firmy

6 145

Wartości niematerialne

24 203

24 230

24 628

Rzeczowe aktywa trwałe

34 612

34 790

33 676

Aktywa trwałe użytkowane na podstawie umowy

24 810

34 535

35 271

Należności

905

917

1 142

Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe

130

149

182

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

7 084

8 629

10 759

Aktywa trwałe

97 888

109 395

111 803

Aktywa obrotowe

Zapasy

164 968

121 420

119 250

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

15 944

17 204

18 232

Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego

961

113

Pożyczki

145

331

Pochodne instrumenty finansowe

193

Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe

1 048

1 177

1 141

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

3 865

19 142

8 123

Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży

10 613

Aktywa obrotowe

197 544

159 331

147 052

Aktywa razem

295 432

268 726

258 855

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

PASYWA

30.06.2022

31.12.2021

30.06.2021

Kapitał własny

Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej:

Kapitał podstawowy

3 027

Akcje własne (-)

(839)

(824)

Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej

13 583

Kapitał zapasowy

88 061

71 566

83 591

Kapitał rezerwowy

3 021

Różnice kursowe z przeliczenia

2 381

359

995

Zyski zatrzymane:

(34 865)

(11 631)

(35 818)

- zysk (strata) z lat ubiegłych

(32 635)

(43 372)

- zysk (strata) netto przypadający

akcjonariuszom jednostki dominującej

(2 231)

31 741

7 554

Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki

dominującej

74 369

79 086

67 576

Udziały niedające kontroli

(366)

100

(1 187)

Kapitał własny

74 003

79 186

66 389

Zobowiązania

Zobowiązania długoterminowe

Kredyty, pożyczki, inne zobowiązania finansowe

3 539

4 653

5 986

Leasing

22 693

33 066

40 237

Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych

466

546

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

3 365

Pozostałe rezerwy długoterminowe

188

255

259

Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe

135

130

146

Zobowiązania długoterminowe

30 384

41 935

50 539

Zobowiązania krótkoterminowe

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

112 162

82 330

78 267

Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego

2 735

1 930

Kredyty, pożyczki, inne zobowiązania finansowe

55 267

36 042

33 533

Leasing

14 522

17 596

19 250

Pochodne instrumenty finansowe

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

5 258

5 247

5 705

Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych

2 622

3 222

2 740

Pozostałe rezerwy krótkoterminowe

355

336

354

Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe

Zobowiązania związane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży

770

Zobowiązania krótkoterminowe

191 045

147 605

141 927

Zobowiązania razem

221 429

189 540

192 466

Pasywa razem

295 432

268 726

258 855

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU

WYSZCZEGÓLNIENIE

Za okres

01.01-30.06.2022

Za okres

01.01-30.06.2021

(przekształcone)

A. Działalność kontynuowana

Przychody ze sprzedaży

188 384

184 538

Przychody ze sprzedaży produktów

138

539

Przychody ze sprzedaży usług

859

892

Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów

187 387

183 106

Koszty działalności operacyjnej

180 824

172 648

Amortyzacja

9 917

11 499

Zużycie materiałów i energii

5 452

4 662

Usługi obce

43 202

37 062

Podatki i opłaty

228

253

Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników

29 859

27 913

Pozostałe koszty rodzajowe

485

351

Zmiana stanu produktów

547

(191)

Wartość sprzedanych towarów i materiałów

91 134

91 098

Zysk (strata) na sprzedaży

7 560

11 890

Pozostałe przychody operacyjne

1 723

1 640

Pozostałe koszty operacyjne

1 668

916

Strata/odwrócenie straty z tytułu oczekiwanych strat kredytowych

(1 318)

Zysk (strata) z działalności operacyjnej

6 297

12 664

Przychody finansowe

785

2 524

Koszty finansowe

4 853

3 301

Zysk (strata) przed opodatkowaniem

2 229

11 887

Podatek dochodowy

2 114

4 408

Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej

115

7 479

B. Działalność zaniechana

Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej

(3 561)

(278)

C. Zysk (strata) netto

(3 447)

7 200

- akcjonariuszom jednostki dominującej

(2 231)

7 554

- podmiotom niekontrolującym

(1 216)

(354)

ZYSK (STRATA) NETTO NA JEDNĄ AKCJĘ ZWYKŁĄ (PLN)

Wyszczególnienie

Za okres

01.01-30.06.2022

Za okres

01.01-30.06.2021

(przekształcone)

Średnia ważona liczba akcji zwykłych

6 012 522

6 013 198

Działalność kontynuowana

Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej (PLN)

1 330 513,77

7 832 888,48

- podstawowy zysk (strata) na akcję

0,22

1,30

- rozwodniony zysk (strata) na akcję

0,22

1,30

Działalność zaniechana

Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej (PLN)

(3 561 214,48)

(278 482,38)

- podstawowy zysk (strata) na akcję

(0,59)

(0,05)

- rozwodniony zysk (strata) na akcję

(0,59)

(0,05)

Działalność kontynuowana i zaniechana

Zysk (strata) netto (PLN)

(2 230 700,72)

7 554 406,10

- podstawowy zysk (strata) na akcję

(0,37)

1,26

- rozwodniony zysk (strata) na akcję

(0,37)

1,26

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH

DOCHODÓW

Wyszczególnienie

Za okres

01.01-30.06.2022

Za okres

01.01-30.06.2021

(przekształcone)

Zysk (strata) netto

(3 447)

7 200

Pozostałe całkowite dochody

Pozycje przenoszone do wyniku finansowego

2 772

(881)

Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za

granicą

2 772

(881)

Pozostałe całkowite dochody po opodatkowaniu

2 772

(881)

Całkowite dochody

(674)

6 319

- przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej

(208)

6 890

- przypadające podmiotom niekontrolującym

(466)

(571)

SKROCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

Wyszczególnienie

Kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej

Udziały

niedające

kontroli

Kapitał

własny razem

Kapitał

podstawowy

Akcje

własne

(-)

Kapitał ze

sprzedaży

akcji powyżej

ich wartości

nominalnej

Kapitał

zapasowy

Kapitał

rezerwowy

Różnice

kursowe z

przeliczenia

Zyski

zatrzymane

Razem

Saldo na dzień 1.01.2022 roku

3 027

(839)

13 583

71 566

3 021

359

(11 631)

79 086

100

79 186

Zmiany w kapitale własnym w okresie

od 1.01.2022 do 30.06.2022 r.

Dywidendy

(4 509)

Przekazanie wyniku finansowego na kapitał

16 495

(16 495)

Zysk netto za okres od 1.01.2022 do

30.06.2022 roku

(2 231)

(1 216)

(3 447)

Różnice kursowe z przeliczenia

2 023

750

2 772

Razem całkowite dochody

2 023

(2 231)

(208)

(466)

(674)

Razem zmiany w kapitale własnym

16 495

2 023

(23 235)

(4 717)

(466)

(5 184)

Saldo na dzień 30.06.2022 roku

3 027

(839)

13 583

88 061

3 021

2 381

(34 865)

74 369

(366)

74 003

Wyszczególnienie

Kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej

Udziały

niedające

kontroli

Kapitał

własny

razem

Kapitał

podstawowy

Akcje

własne

(-)

Kapitał ze

sprzedaży

akcji powyżej

ich wartości

nominalnej

Kapitał

zapasowy

Kapitał

rezerwowy

Różnice

kursowe z

przeliczenia

Zyski

zatrzymane

Razem

Saldo na dzień 1.01.2021 roku

3 027

(643)

13 583

83 022

3 021

1 660

(42 770)

60 901

(616)

60 285

Korekta błędu

(34)

Saldo po zmianach

3 027

(643)

13 583

83 022

3 021

1 660

(42 804)

60 867

(616)

60 251

Zmiany w kapitale własnym w okresie

od 1.01.2021 do 31.12.2021 r.

Nabycie akcji własnych

(196)

Dywidendy

(12 025)

Przekazanie wyniku finansowego na

kapitał

569

(569)

Zysk netto za okres od 1.01.2021 do

31.12.2021 roku

31 741

1 193

32 934

Różnice kursowe z przeliczenia

(1 301)

(477)

(1 778)

Razem całkowite dochody

(1 301)

31 741

30 440

716

31 156

Razem zmiany w kapitale własnym

(196)

(11 457)

(1 301)

31 173

18 219

716

18 935

Saldo na dzień 31.12.2021 roku

3 027

(839)

13 583

71 566

3 021

359

(11 631)

79 086

100

79 186

Wyszczególnienie

Kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej

Udziały

niedające

kontroli

Kapitał

własny

razem

Kapitał

podstawowy

Akcje

własne

(-)

Kapitał ze

sprzedaży

akcji powyżej

ich wartości

nominalnej

Kapitał

zapasowy

Kapitał

rezerwowy

Różnice

kursowe z

przeliczenia

Zyski

zatrzymane

Razem

Saldo na dzień 1.01.2021 roku

3 027

(643)

13 583

83 022

3 021

1 660

(42 770)

60 901

(616)

60 285

Korekta błędu

(34)

Saldo po zmianach

3 027

(643)

13 583

83 022

3 021

1 660

(42 804)

60 867

(616)

60 251

Zmiany w kapitale własnym w

okresie od 1.01.2021 do 30.06.2021r.

Nabycie akcji własnych

(181)

Przekazanie wyniku finansowego na

kapitał

569

(569)

Zysk netto za okres od 1.01.2021 do

30.06.2021 roku

7 554

(354)

7 200

Różnice kursowe z przeliczenia

(664)

(217)

(881)

Razem całkowite dochody

(664)

7 554

6 890

(571)

6 319

Razem zmiany w kapitale własnym

(181)

569

(664)

6 986

6 709

(571)

6 138

Saldo na dzień 30.06.2021 roku

3 027

(824)

13 583

83 591

3 021

995

(35 818)

67 576

(1 187)

66 389

Nazwa Spółki:

CDRL Spółka Akcyjna

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 30.06.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW

PIENIĘŻNYCH (metoda pośrednia)

WYSZCZEGÓLNIENIE

Za okres

01.01-30.06.2022

Za okres

01.01-30.06.2021

(przekształcone)

Działalność kontynuowana

A.PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ

I. Zysk (strata) brutto

2 229

11 887

II. Korekty razem

(19 173)

12 302

1. Amortyzacja

9 917

11 499

2. (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych

(391)

(2 213)

3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)

3 398

2 595

4. (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej

(171)

(649)

5. Zmiana stanu rezerw

(671)

483

6. Zmiana stanu zapasów

(47 069)

(8 804)

7. Zmiana stanu należności

(2 431)

(2 310)

8. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych (z wyjątkiem pożyczek i kredytów )

19 457

11 583

9. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych

135

(375)

10. Pozostałe korekty

(1 348)

494

Środki pieniężne wypracowane w toku działalności operacyjnej

(16 944)

24 189

11. Podatek dochodowy zapłacony

(4 888)

(4 029)

III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/- II)

(21 832)

20 160

B.PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ

I Wpływy

352

1. Zbycie aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych

212

2. Spłaty pożyczek udzielonych

140

II Wydatki

3 570

660

1. Nabycie aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych

3 290

660

2. Udzielone pożyczki

280

III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I+/- II)

(3 218)

(581)

C. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ

I. Wpływy

41 425

22 544

1. Kredyty i pożyczki

37 425

22 543

2. Inne wpływy finansowe

4 000

II. Wydatki

31 635

48 052

1. Nabycie akcji (udziałów) własnych

181

2. Spłaty kredytów oraz pozostałych zobowiązań finansowych

20 816

35 928

3. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego

8 285

9 195

4. Odsetki

2 533

2 748

III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I+/- II)

9 791

(25 508)

D. PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO, RAZEM (AIII+/-BIII+/-CIII)

(15 259)

(5 929)

zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych

(14)

(107)

E. ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH z działalności kontynuowanej

(15 273)

(6 036)

E. ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH z działalności zaniechanej

1 901

(3)

F. ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU

19 142

14 162

G. ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU Z DZIAŁALNOŚCI

KONTYNUOWANEJ

3 865

8 122

h. ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU Z DZIAŁALNOŚCI ZANIECHANEJ

1 905

Nazwa Spółki:

CDRL Spółka Akcyjna

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 30.06.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO SKRÓCONEGO

ŚRÓDROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

1. Informacje ogólne

Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej CDRL S.A. (dalej zwaną „Grupą Kapitałową”, „Grupą”) jest CDRL Spółka

Akcyjna [dalej zwana „Spółką”, „Spółką dominującą”, „Jednostką dominującą”].

Spółka dominująca została utworzona Aktem Notarialnym z dnia 07.01.2002 ROKU jako spółka z ograniczoną

odpowiedzialnością, a następnie przekształcona w spółkę akcyjną aktem notarialnym z dnia 19.07.2011 roku.

Spółka dominująca jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego w Sądzie Rejonowym

dla miasta Poznania – Nowe Miasto i Wilda - IX Wydział Gospodarczy pod numerem KRS 0000392920. Spółce

dominującej nadano numer statystyczny REGON 411444842.

Siedziba Spółki dominującej mieści się przy ul. Kwiatowej 2 w Pianowie, 64-000 Kościan. Siedziba Spółki

dominującej jest jednocześnie miejscem prowadzenia działalności przez Grupę Kapitałową. Poza siedzibą Grupa

prowadzi działalność poprzez sieć sklepów znajdujących się na terenie kraju oraz w Czechach, Rumunii, na

Białorusi i w Rosji.

Podstawowym przedmiotem działalności Spółki dominującej oraz jej spółek zależnych jest:

▪ sprzedaż hurtowa odzieży i obuwia,

▪ usługi w zakresie sprzedaży agencyjnej odzieży i obuwia,

▪ produkcja odzieży.

Szerszy opis działalności prowadzonej przez Grupę Kapitałową został przedstawiony w nocie dotyczącej

segmentów operacyjnych.

Skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej CDRL S.A. została

objęta Spółka dominująca oraz następujące spółki zależne:

PODMIOTY POWIĄZANE

Nazwa

Miejsce siedziby spółki

Procent

posiadanych

udziałów

Procent

posiadanych

głosów

Metoda

konsolidacji

Coccodrillo Concepts Sp. z o.o.

Pianowo

100%

Pełna

Smart Investment Group Sp. z o. o.

Pianowo

100%

Pełna

Drussis Sp. z o.o.

Pianowo

100%

Pełna

Mt Power Sp. z o.o.

Pianowo

100%

Pełna

Glob Kiddy Sp. z o.o.

Pianowo

100%

Pełna

Best Profit Online Sp. z o.o.

Pianowo

100%

Pełna

Profit Online Sp. z o.o.

Pianowo

100%

Pełna

Coccodrillo Kids Fashion SRL

Bukareszt, Rumunia

100%

Pełna

CDRL Trade SRO

Havirov - Podlesi, Czechy

100%

Pełna

DPM Sp. z o.o.

Mińsk, Dubovlyany Białoruś

74,9%

Pełna

Cool Kiddo Sp. z o.o. (dawn. Lemon

Fashion Sp. z o.o.)

Pianowo

100%

Pełna

Broel Sp. z o.o.

Wrocław

100%

Pełna

CDRL RUS Sp. z o.o.

Moskwa, Rosja

100%

Pełna

Vivo Fashion Sp. z o. o.

Pianowo

100%

Pełna

Coco Kids Sp. z o.o.

Pianowo

100%

Pełna

W okresie od 1 stycznia 2022 roku do dnia publikacji niniejszego sprawozdania zaszły zmiany w strukturze Grupy

Kapitałowej. Po dniu bilansowym na skutek sprzedaży 100% udziałów w spółce zależnej CDRL RUS Sp. z o.o.

Spółka dominująca utraciła nad nią kontrolę.

Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CDRL S.A. zostało

zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki dnia 25.08.2022 r.

Nazwa Spółki:

CDRL Spółka Akcyjna

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 30.06.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

2. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki

W skład Zarządu Spółki dominującej na dzień 30 czerwca 2022 roku oraz na dzień zatwierdzenia niniejszego

Raportu do publikacji wchodzili:

• Marek Dworczak – Prezes Zarządu,

• Tomasz Przybyła – Wiceprezes Zarządu.

W okresie od 1 stycznia do dnia publikacji nie miały miejsca zmiany w składzie Zarządu Spółki dominującej.

Skład Rady Nadzorczej Spółki dominującej na dzień 30 czerwca 2022 roku oraz na dzień zatwierdzenia niniejszego

Raportu do publikacji przedstawiał się następująco:

• Ryszard Błaszyk – Przewodniczący Rady Nadzorczej,

• Jacek Mizerka – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,

• Barbara Dworczak – Sekretarz Rady Nadzorczej,

• Agnieszka Nowak – Członek Rady Nadzorczej,

• Edyta Kaczmarek-Przybyła – Członek Rady Nadzorczej,

• Eryk Karski – Członek Rady Nadzorczej.

W okresie od 1 stycznia 2022 roku do dnia publikacji nie miały miejsca zmiany w składzie Rady Nadzorczej Spółki

dominującej.

W skład Zarządów Spółek Coccodrillo Concepts Sp. z o.o., Smart Investment Group Sp. z o.o., Drussis Sp. z o.o.,

Mt Power Sp. z o.o., Glob Kiddy Sp. z o.o., Broel Sp. z o.o., Cool Kiddo Sp.z o.o.., Best Profit Online Sp. z o.o.,

Profit Online Sp. z o.o., Coco Kids Sp. z o.o., Vivo Fashion Sp. z o.o. na dzień 30 czerwca 2022 roku oraz na dzień

zatwierdzenia skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji wchodził Pan

Mieczysław Andersz – Prezes Zarządu.

W skład Zarządu Spółki LLC DPM Sp. z o.o. na dzień 30 czerwca 2022 roku oraz na dzień zatwierdzenia

skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji wchodził Pan Siergiej

Misyachenko – Prezes Zarządu.

W skład Rady Dyrektorów (odpowiednik Rady Nadzorczej) spółki DPM sp. z o.o. na dzień 30 czerwca 2022 roku

oraz na dzień zatwierdzenia niniejszego Raportu do publikacji wchodzili:

- Anna Danek – przewodnicząca

- Marek Dworczak – członek

- Tomasz Przybyła – członek

- Kirillova Zhanna Yurievna – członek.

W okresie od 1 stycznia 2022 roku do dnia publikacji niniejszego Raportu nie miały miejsca zmiany w składzie

Zarządów i Rady Dyrektorów powyższych spółek zależnych.

Nazwa Spółki:

CDRL Spółka Akcyjna

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 30.06.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

3. Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości

3.1. Podstawa sporządzenia

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CDRL S.A. obejmujące okres

6 miesięcy zakończonych 30.06.2022 roku zostało sporządzone zgodnie z MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość

finansowa w kształcie zatwierdzonym przez UE.

Dla pełniejszego zrozumienia sytuacji finansowej oraz majątkowej Grupy zamieszczono dodatkowo, jako dane za

okresy porównywalne, skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone na dzień 30.06.2021 roku

oraz skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za 2021 rok, pomimo braku takich wymogów

w MSR 34.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie zawiera wszystkich informacji, które ujawniane

są w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym sporządzonym zgodnie z MSSF. Niniejsze skrócone

śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe należy czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem

finansowym Grupy za rok 2021.

Walutą sprawozdawczą niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest

złoty, a wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych (o ile nie wskazano inaczej).

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu

kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień

zatwierdzenia niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji

nadal istnieją niepewności dotyczące zdarzeń mających miejsce od początku 2020 roku związanych z pandemią

COVID-19. Zmniejszenie restrykcji covidowych powoduje, że podmioty gospodarcze, w tym centra handlowe,

wracają do zwykłych reżimów sanitarnych prowadzenia biznesu, jednak nadal należy mieć na uwadze sytuację

pandemiczną występującą w Chinach wskazującą na to, iż nie można wykluczyć ryzyka powrotu pandemii,

a wówczas zagrożenie z niej wynikające i pogorszenie koniunktury, w przypadku splotu niekorzystnych

okoliczności, którego nie jesteśmy w stanie ocenić, mogą spowodować ograniczenie zakresu prowadzonej przez

Grupę działalności, co w konsekwencji może mieć wpływ na przyjęte założenie kontynuacji działania. Zarząd Spółki

dominującej podjął w okresach wcześniejszych szereg skutecznych działań zmierzających do ograniczenia wpływu

epidemii na sytuację finansową Grupy i tym samym nie prognozuje, aby ewentualne kolejne fale pandemii wpłynęły

istotnie negatywnie na sytuację finansową Grupy.

Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji niepewność stanowi również wpływ konfliktu

zbrojnego na terenie Ukrainy, którego wpływ na ryzyko handlowe i finansowe Grupy, oceniany przez Zarząd jako

nieznaczący, został przedstawiony w nocie 4.

3.2. Zasady rachunkowości

Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadami

rachunkowości, które zostały zaprezentowane w ostatnim skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy

Kapitałowej za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku z wyjątkiem opisanych poniżej zmian wynikających z wejścia

w życie nowych standardów, interpretacji oraz zmian standardów.

• Zmiany MSSF 9, przykłady do MSSF 16, MSR 41 (okresy roczne rozpoczynające się

1 stycznia 2022 roku)

Annual Improvements 2018 – 2020:

• MSSF 9: (1) przy teście 10% dokonywanym w celu stwierdzenia, czy modyfikacja powinna skutkować

usunięciem zobowiązania, należy uwzględnić tylko opłaty, które są wymieniane między dłużnikiem a

wierzycielem; (2) doprecyzowano, że opłaty poniesione w przypadku usunięcia zobowiązania są ujmowane

w wyniku, a w przypadku, gdy zobowiązanie nie jest usunięte, należy je odnieść na wartość zobowiązania;

• MSSF 16: z przykładu 13 usunięto kwestię zachęty od leasingodawcy w postaci pokrycia kosztów fit-outów

poniesionych przez leasingobiorcę

• MSR 41: wykreślono zakaz ujmowania przepływów podatkowych w wycenie aktywów biologicznych.

Powyższa zmiana nie ma istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdania finansowe Spółki.

Nazwa Spółki:

CDRL Spółka Akcyjna

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 30.06.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

• Zmiana MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” (okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2022

roku)

Doprecyzowano, że produkcja przeprowadzana w ramach testów środka trwałego przed rozpoczęciem

użytkowania środka trwałego powinna być ujmowana jako zapas zgodnie z MSR 2 i przychód, gdy zostanie

sprzedana.

Powyższa zmiana nie ma istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdania finansowe Spółki.

• Zmiana MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” (okresy roczne

rozpoczynające się 1 stycznia 2022 roku)

Doprecyzowano, że koszty wypełnienia umowy będące elementem wyceny umów rodzących obciążenia obejmują

koszty przyrostowe (np. koszty pracy) i alokowaną część innych kosztów bezpośrednio związanych z kosztem

wypełnienia, np. amortyzację.

Powyższa zmiana nie ma istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdania finansowe Spółki.

• Zmiana MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” (okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2022

roku)

Doprecyzowano odniesienia do definicji zobowiązań zawartych założeniach koncepcyjnych i definicji zobowiązań

warunkowych z MSR 37.

Powyższa zmiana nie ma istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdania finansowe Spółki.

• Zmiana do MSSF 16 „Leasing” (okresy roczne rozpoczynające się 1 kwietnia 2021 roku -

z możliwością wcześniejszego stosowania dla sprawozdań niezatwierdzonych do publikacji do 31

marca 2021- zmiany zaakceptowane przez Komisję Europejską)

W 2020 roku Rada opublikowała uproszczenia dla leasingobiorców otrzymujących ulgi ze względu na pandemię

COVID-19. Jednym z warunków było by ulgi dotyczyły tylko płatności zapadających do końca czerwca 2021 roku.

Teraz przesunięto ten termin na czerwiec 2022 roku.

Spółka szacuje, że zmiana nie będzie miała istotnego wpływu na jej skonsolidowane sprawozdania finansowe.

Standardy i interpretacje, jakie zostały już opublikowane i zatwierdzone przez UE i weszły w życie po dniu

bilansowym

• Nowy MSSF 17 „Umowy ubezpieczenia” (okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2023 roku,

standard zaakceptowany przez Komisję Europejską)

Nowy standard regulujący ujęcie, wycenę, prezentację i ujawnienia dotyczące umów ubezpieczeniowych

i reasekuracyjnych. Standard zastępuje dotychczasowy MSSF 4. W 2020 roku zostały opublikowane zmiany do

standardu.

Spółka szacuje, że zmiana nie będzie miała wpływu na jej skonsolidowane sprawozdania finansowe, ponieważ nie

prowadzi działalności ubezpieczeniowej.

• Zmiana MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” (okresy roczne rozpoczynające się

1 stycznia 2023 roku)

Rada MSR doprecyzowała, które informacje dotyczące polityki rachunkowości stosowanej przez jednostkę są

istotne i wymagają ujawnienia w sprawozdaniu finansowym. Zasady skupiają się na dostosowaniu ujawnień do

indywidualnych okoliczności jednostki. Rada przestrzega przed stosowaniem wystandaryzowanych zapisów

skopiowanych z MSSF oraz oczekuje, że podstawa wyceny instrumentów finansowych jest istotną informacją.

Spółka szacuje, że zmiana nie będzie miała istotnego wpływu na jej skonsolidowane sprawozdania finansowe.

• Zmiana MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie

błędów” (okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2023 roku)

Rada wprowadziła do standardu definicję szacunku księgowego: Szacunki księgowe to kwoty pieniężne

w sprawozdaniu finansowym, które podlegają niepewności wyceny

Spółka szacuje, że zmiana nie będzie miała istotnego wpływu na jej skonsolidowane sprawozdania finansowe.

Nazwa Spółki:

CDRL Spółka Akcyjna

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 30.06.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Standardy i interpretacje przyjęte przez RMSP, ale niezatwierdzone przez UE

• Zmiana do MSR 12 „Podatek dochodowy” (okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2023 roku)

Rada wprowadziła zasadę, iż jeśli w wyniku transakcji powstają równocześnie dodatnie i ujemne różnice

przejściowe w tej samej kwocie, należy ująć aktywa i rezerwy na odroczony podatek dochodowy nawet wówczas,

gdy transakcja nie wynika z połączenia, ani nie ma wpływu na wynik księgowy lub podatkowy. Oznacza to

konieczność ujmowania aktywów i rezerwy na podatek odroczony np. gdy różnice przejściowe w równych kwotach

występują w przypadku leasingu (odrębna różnica przejściowa od zobowiązania i od prawa do użytkowania) lub w

przypadku zobowiązań z tytułu rekultywacji. Nie została zmieniona zasada mówiąca o tym, że aktywa

i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego kompensuje się, jeśli kompensacie podlegają aktywa

i zobowiązania z tytułu podatku bieżącego.

Spółka szacuje, że zmiana nie będzie miała istotnego wpływu na jej skonsolidowane sprawozdania finansowe.

• Zmiana do MSSF 17 „Umowy ubezpieczenia” (okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2023

roku)

Rada ustanowiła przepisy przejściowe dotyczące danych porównawczych dla podmiotów, które równocześnie

wdrażają MSSF 17 i MSSF 9, aby zmniejszyć potencjalne niedopasowania księgowe wynikające z różnic między

tymi standardami.

Spółka szacuje, że zmiana nie będzie miała istotnego wpływu na jej skonsolidowane sprawozdania finansowe.

• Zmiana MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” (okresy roczne rozpoczynające się

1 stycznia 2023 roku)

Rada MSR doprecyzowała zasady klasyfikacji zobowiązań do długo- lub krótkoterminowych przede wszystkim

w dwóch aspektach:

• doprecyzowano, że klasyfikacja jest zależna od praw, jakie posiada jednostka na dzień bilansowy,

• intencje kierownictwa w odniesieniu do przyspieszenia lub opóźnienia płatności zobowiązania nie są brane

pod uwagę.

Spółka szacuje, że zmiana nie będzie miała istotnego wpływu na jej skonsolidowane sprawozdania finansowe.

• Zmiany do MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdanie finansowe” oraz MSR 28 „Inwestycje w

jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach” – sprzedaż lub wniesienie aktywów

pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem oraz późniejsze

zmiany (data wejścia w życie zmian została odroczona do momentu zakończenia prac badawczych nad

metodą praw własności).

Grupa zamierza wdrożyć powyższe regulacje w terminach przewidzianych do zastosowania przez standardy lub

interpretacje.

Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej

Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat

stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię

Europejską.

3.3. Niepewność szacunków

Przy sporządzaniu skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Zarząd Spółki

dominującej kieruje się osądem przy dokonywaniu licznych szacunków i założeń, które mają wpływ na stosowane

zasady rachunkowości oraz prezentowane wartości aktywów, zobowiązań, przychodów oraz kosztów. Faktycznie

zrealizowane wartości mogą różnić się od szacowanych przez Zarząd.

Informacje o szacunkach i założeniach, które są znaczące dla skonsolidowanego sprawozdania finansowego,

zostały zaprezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2021 rok.

Informacje o szacunkach i założeniach, które są znaczące dla sprawozdania finansowego, zostały zaprezentowane

poniżej.

Nazwa Spółki:

CDRL Spółka Akcyjna

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 30.06.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Okresy ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych

Zarząd Spółki dominującej dokonuje corocznej weryfikacji okresów ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych,

podlegających amortyzacji. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego Zarząd ocenia, że

okresy użyteczności aktywów przyjęte przez Grupę dla celów amortyzacji odzwierciedlają oczekiwany okres

przynoszenia korzyści ekonomicznych przez te aktywa w przyszłości. Jednakże faktyczne okresy przynoszenia

korzyści przez te aktywa w przyszłości mogą różnić się od zakładanych, w tym również ze względu na techniczne

starzenie się majątku. Wartość bilansowa aktywów trwałych podlegających amortyzacji prezentowana jest w notach

nr 9 - 11.

Leasing

W dacie rozpoczęcia leasingu Grupa wycenia zobowiązania z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat

leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe obejmują opłaty stałe (w tym zasadniczo

stałe opłaty leasingowe) pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe, zmienne opłaty, które zależą od

indeksu lub stawki oraz kwoty, których zapłaty oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej. Opłaty

leasingowe obejmują również cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć jej

wykonanie przez Grupę oraz płatności kar pieniężnych za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu

przewidziano możliwość wypowiedzenia leasingu przez Grupę. Zmienne opłaty leasingowe, które nie zależą od

indeksu lub stopy, są ujmowane jako koszty w okresie, w którym następuje zdarzenie lub warunek powodujący

płatność.

Utrata wartości aktywów niefinansowych

W celu określenia wartości użytkowej Zarząd szacuje prognozowane przepływy pieniężne oraz stopę, którą

przepływy dyskontowane są do wartości bieżącej. W procesie wyceny wartości bieżącej przyszłych przepływów

dokonywane są założenia dotyczące prognozowanych wyników finansowych. Założenia te odnoszą się do

przyszłych zdarzeń i okoliczności. Faktycznie zrealizowane wartości mogą różnić się od szacowanych, co

w kolejnych okresach sprawozdawczych może przyczynić się do znaczących korekt wartości aktywów Grupy.

Na dzień bilansowy dokonano analizy istnienia przesłanek utraty wartości aktywów takich, jak: rzeczowe aktywa

trwałe, aktywa trwałe użytkowane na podstawie umowy, wartości niematerialne i prawne, inwestycje w jednostki

stowarzyszone, wartość firmy. Przeprowadzona analiza wykazała konieczność wprowadzenia odpisu

aktualizującego wartość zapasów w wysokości 3 279 tys. PLN, stanowiących aktywo sprzedanej po dniu

bilansowym spółki zależnej CDRL RUS oraz odpisu aktualizującego wartość aktywów użytkowanych na podstawie

umowy w kwocie 215 tys. zł.

Utrata wartości należności

Dla należności z tytułu dostaw i usług Grupa stosuje uproszczone podejście zakładające kalkulację odpisów z tytułu

oczekiwanych strat kredytowych dla całego okresu życia instrumentu. Szacunki odpisów są dokonywane na

zasadzie zbiorowej, a należności zostały pogrupowane według okresu przeterminowania. Oczekiwane straty

kredytowe z tytułu należności z tytułu dostaw i usług są szacowane przy użyciu ratingów poszczególnych krajów

oraz analizy bieżącej sytuacji finansowej dłużnika, skorygowanej o czynniki specyficzne dla dłużników –

przedstawione zabezpieczenia. Każda należność z danego kraju jest przeszacowana współczynnikiem powstałym

na bazie jego ratingu. Ze względu na sytuację uwzględniono w analizie ryzyka utraty wartości należności sytuację

gospodarczą wynikającą z konfliktu zbrojnego w Ukrainie. Utrata wartości należności została zaprezentowana w

nocie 13.

3.4. Korekty błędów oraz zmiany zasad rachunkowości

Dla zapewnienia większej przejrzystości danych w 2021 roku wprowadzono zmianę prezentacji należności

i pożyczek długoterminowych oraz zobowiązań i rezerw z tyt. świadczeń pracowniczych. W celu zachowania

porównywalności danych wprowadzono poniższe korekty prezentacyjne w okresie porównywalnym 30.06.2021r.:

Nazwa Spółki:

CDRL Spółka Akcyjna

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 30.06.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Jest:

AKTYWA

30.06.2021

Aktywa trwałe

Należności

1 142

Pożyczki

Aktywa trwałe

111 803

Aktywa obrotowe

147 052

Aktywa razem

258 855

PASYWA

Kapitał własny

66 389

Zobowiązania długoterminowe

Zobowiązania z tyt. świadczeń pracowniczych

Rezerwy z tyt. świadczeń pracowniczych

546

Zobowiązania długoterminowe

50 539

Zobowiązania krótkoterminowe

Zobowiązania z tyt. świadczeń pracowniczych

5 705

Rezerwy z tyt. świadczeń pracowniczych

2 740

Zobowiązania krótkoterminowe

141 927

Zobowiązania razem

192 466

Pasywa razem

258 855

Było:

AKTYWA

30.06.2021

Aktywa trwałe

Należności i pożyczki

1 142

Aktywa trwałe

111 803

Aktywa obrotowe

147 052

Aktywa razem

258 855

PASYWA

Kapitał własny

66 389

Zobowiązania długoterminowe

Zobowiązania i rezerwy z tyt. świadczeń pracowniczych

546

Zobowiązania długoterminowe

50 539

Zobowiązania krótkoterminowe

Zobowiązania i rezerwy z tyt. świadczeń pracowniczych

8 444

Zobowiązania krótkoterminowe

141 927

Zobowiązania razem

192 466

Pasywa razem

258 855

Ponadto, w związku z wyodrębnieniem w skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu działalności

zaniechanej, w celu zachowania porównywalności przekształcone zostały dane w skonsolidowanym sprawozdaniu

z wyniku i skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów.

4. Znaczące zdarzenia i transakcje

W okresie objętym skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym znaczącym

wydarzeniem wpływającym na działalność Grupy nadal była pandemia COVID-19. Zarząd Spółki dominującej na

bieżąco analizuje jej wpływ na Grupę Kapitałową i nie prognozuje, aby ewentualne kolejne fale pandemii wpłynęły

istotnie negatywnie na jej sytuację finansową.

Nazwa Spółki:

CDRL Spółka Akcyjna

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 30.06.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Wpływ wojny w Ukrainie

W dniu 24 lutego 2022 roku Rosja rozpoczęła inwazję w Ukrainie, która wprowadziła znaczną nieprzewidywalność

sytuacji gospodarczej w Europie. Sankcje nakładane na Rosję i Białoruś determinują bieżący monitoring sytuacji

polityczno-gospodarczej w tych krajach oraz Ukrainie prowadzony przez Zarząd CDRL oraz ocenę jej wpływu na

działalność i wyniki finansowe Grupy w okresie sprawozdawczym, a także w perspektywie okresów następnych.

Spółka dominująca prowadzi działalność w Ukrainie na podstawie umowy franczyzowej z jednym partnerem

biznesowym, nie posiadając sklepów własnych. Sprzedaż na rynek Ukrainy stanowiła 0,09% w sprzedaży ogółem

Grupy w pierwszym półroczu 2022r. Wcześniejsze plany biznesowe Grupy nie zakładały istotnego zwiększenia

skali działalności na terenie tego kraju w roku 2022 i latach następnych. W związku z tym, wpływ skutków wybuchu

konfliktu zbrojnego w Ukrainie na wyniki finansowe Grupy Zarząd uznaje nadal za nieistotny.

Na dzień 30 czerwca 2022 roku w skład Grupy Kapitałowej wchodziła spółka CDRL RUS Sp. z o.o. z siedzibą

w Rosji, nad którą Spółka dominująca utraciła kontrolę po dniu bilansowym sprzedając 100% jej udziałów. Zarówno

sprzedaż CDRL S.A. na rynek Rosji w pierwszym półroczu 2022 roku, jak i przychody ze sprzedaży w spółce

rosyjskiej w przychodach ogółem Grupy po uwzględnieniu korekt konsolidacyjnych były dla Grupy nieistotne

(odpowiednio 1,2%, 4,6%). Ponadto Zarząd Spółki dominującej nie planował istotnego zwiększenia skali

działalności na terenie Rosji w roku 2022 i latach następnych, w związku z czym zaniechanie działalności związanej

ze spółką zależną w ocenie Zarządu nie będzie miało istotnego wpływu na jej przyszłe wyniki finansowe.

Grupa prowadzi działalność również na Białorusi poprzez spółkę zależną DPM Sp. z o.o. z siedzibą w Mińsku.

Zarząd odnotowuje dwie podstawowe tendencje w związku z pogłębiającym się kryzysem gospodarczym tego

kraju: następuje dalsza dewaluacja rubla białoruskiego, a kontrahenci wstrzymują udzielanie kredytów kupieckich

w transakcjach handlowych, co powoduje istotne trudności w zapewnieniu terminowości rozliczenia zobowiązań

podmiotów białoruskich. Z punktu widzenia sprawozdawczości bardzo istotne znaczenie ma występowanie

ujemnych różnic kursowych wynikających z niestabilności kursu białoruskiej waluty, co powoduje znaczące

i nieprzewidywalne różnice w osiąganych wynikach finansowych, nieuzasadnione z punktu widzenia faktycznych

efektów prowadzonej działalności. Utrzymanie się tych tendencji w dłuższym czasie, jak również dalsze negatywne

dla białoruskiej gospodarki skutki nakładanych sankcji, mogą wpłynąć na zmniejszenie lub utratę płynności

finansowej DPM, a w konsekwencji na utratę wartości aktywów Grupy w tej jednostce.

Zgodnie z informacjami uzyskanymi od Zarządu DPM, sprzedaż towarów na terenie Białorusi odbywa się aktualnie

w normalnym trybie. Odnotowano spadek sprzedaży w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego

o około 13%, co w obecnej sytuacji nie jest spadkiem o charakterze nadzwyczajnym. Wpływ na spadek sprzedaży

może mieć również kwestia dewaluacji białoruskiej waluty i ograniczenie dla konsumentów dostępności towarów

nabytych przez DPM w walucie obcej. Nie można jednak wykluczyć dalszego spadku lub zatrzymania sprzedaży

w przyszłości, w zależności od kształtowania się sytuacji gospodarczej tego kraju w wyniku nałożonych sankcji.

W pierwszym półroczu 2022 roku sprzedaż CDRL S.A. do DPM stanowiła 5,9% sprzedaży ogółem (w całym 2021r.

5,8%), z kolei przychody ze sprzedaży spółki białoruskiej w przychodach ogółem Grupy po uwzględnieniu korekt

konsolidacyjnych stanowiły 29,8% przychodów Grupy za pierwsze półrocze 2022 roku.

Z uwagi na aktualne okoliczności, Zarząd Spółki dominującej podjął decyzję o zaniechaniu dalszych inwestycji

w spółkę zależną na Białorusi.

Zarząd Spółki dominującej monitoruje na bieżąco sytuację związaną z rynkami Rosji, Białorusi oraz Ukrainy, a także

pozostaje w stałym kontakcie z partnerami z rynków wschodnich. Spółka dominująca nie wprowadza do obrotu

produktów wytwarzanych lub importowanych z Rosji, czy Białorusi, nie korzysta również z materiałów

produkcyjnych z tych krajów, wobec tego Zarząd aktualnie nie identyfikuje ryzyka dotyczącego wpływu konfliktu

zbrojnego na proces produkcji, a także sprzedaż swoich towarów w Polsce i w pozostałych krajach Europy.

W związku z trwającym konfliktem zbrojnym i tym samym spadkiem poziomu ratingu powyższych krajów, a także

brakiem spływu należności, w jednostkowym wyniku finansowym CDRL S.A. za pierwsze półrocze 2022 roku

zostały ujęte koszty z tyt. zawiązania odpisów aktualizujących wartość należności od powyższych podmiotów

w kwocie 10.542 tys. zł. Ponadto w związku z utratą wartości udziałów w spółce LLC DPM spowodowaną głównie

znacznym wzrostem wskaźnika premii za ryzyko dla Białorusi zostały one objęte odpisem aktualizującym w kwocie

13.577 tys. zł, który wpłynął na jednostkowy wynik finansowy Spółki.

W związku ze sprzedażą udziałów w spółce CDRL RUS, która miała miejsce po dniu bilansowym, Zarząd stwierdził

utratę wartości jej aktywów w postaci zapasów ujmując tym samym w skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku

Nazwa Spółki:

CDRL Spółka Akcyjna

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 30.06.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

odpis w wysokości 3.279 tys. zł. Na dzień bilansowy nie zaistniały przesłanki stanowiące podstawę do dokonania

korekty wartości poszczególnych pozycji aktywów i pasywów spółki DPM w skonsolidowanym sprawozdaniu

finansowym, jednakże w przypadku wystąpienia ich w przyszłości Grupa będzie zobowiązana do objęcia aktywów

odpisem aktualizującym mającym wpływ na jej wynik finansowy w kolejnych okresach sprawozdawczych. Duża

dynamika wydarzeń sprawia, że prognozowanie skutków gospodarczych wojny obarczone jest istotnym ryzykiem

przyjęcia błędnych założeń. Biorąc pod uwagę dynamikę zmian sytuacji geopolitycznej oraz gospodarczej na dzień

publikacji niniejszego Raportu nie jest możliwe oszacowanie realnych skutków finansowych dla Grupy, gdyż

uzależnione one będą od intensywności skutków prowadzonego konfliktu zbrojnego.

5. Sezonowość działalności

W działalności Grupy można wyodrębnić dwa sezony: wiosna - lato (od lutego do sierpnia) oraz jesień - zima

(wrzesień - styczeń), związane z wprowadzaniem poszczególnych kolekcji na rynek. Na rynku detalicznym (a taki

kanał przeważa w działalności Grupy) realizowane marże procentowe są znacząco wyższe na początku sezonu

(marzec – czerwiec i wrzesień – grudzień), niż w okresie wyprzedaży (styczeń – luty i lipiec – sierpień).

Dane dotyczące sezonowości sprzedaży oraz rentowności spółki dominującej zaprezentowano poniżej:

Wyszczególnienie

sty.22

lut.22

mar.22

kwi.22

maj.22

cze.22

Razem

Przychody ze sprzedaży towarów

17 407

20 921

27 675

24 289

24 209

20 617

135 118

Koszt własny sprzedaży towarów

9 431

12 282

13 398

11 426

10 749

9 172

66 458

Zysk

7 976

8 639

14 277

12 863

13 460

11 445

68 660

Marża

46%

41%

52%

53%

56%

51%

6. Zysk na akcję

Podstawowy zysk na akcję liczony jest według formuły zysk netto przypadający akcjonariuszom podmiotu

dominującego podzielony przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych występujących w danym okresie.

Przy kalkulacji rozwodnionego zysku na akcję uwzględniany jest rozwadniający wpływ opcji zamiennych na akcje

Spółki dominującej, wyemitowanych w ramach programów motywacyjnych realizowanych przez Grupę. Kalkulacja

zysku na akcję została zaprezentowana poniżej:

Wyszczególnienie

Za okres

01.01-30.06.2022

Za okres

01.01-30.06.2021

(przekształcone)

Średnia ważona liczba akcji zwykłych

6 012 522

6 013 198

Działalność kontynuowana

Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej (PLN)

1 330 513,77

7 832 888,48

- podstawowy zysk (strata) na akcję

0,22

1,30

- rozwodniony zysk (strata) na akcję

0,22

1,30

Działalność zaniechana

Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej (PLN)

(3 561 214,48)

(278 482,38)

- podstawowy zysk (strata) na akcję

(0,59)

(0,05)

- rozwodniony zysk (strata) na akcję

(0,59)

(0,05)

Działalność kontynuowana i zaniechana

Zysk (strata) netto (PLN)

(2 230 700,72)

7 554 406,10

- podstawowy zysk (strata) na akcję

(0,37)

1,26

- rozwodniony zysk (strata) na akcję

(0,37)

1,26

7. Segmenty operacyjne

Grupa Kapitałowa dzieli działalność na następujące segmenty operacyjne:

▪ kraj,

▪ zagranica.

Nazwa Spółki:

CDRL Spółka Akcyjna

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 30.06.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Taki podział jest związany z prowadzeniem takiej samej działalności w różnych obszarach geograficznych

określonych według kryterium lokalizacji rynków zbytu.

Nie dokonano podziału na branże, czy produkty, ponieważ wszystkie spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej

prowadzą analogiczną działalność polegającą na sprzedaży odzieży i towarów komplementarnych (butów i różnego

rodzaju akcesoriów), które stanowią jedynie uzupełnienie oferty. Z uwagi na proces logistyczny związany

z dystrybucją towarów wszystkie aktywa użytkowane wspólnie przez segmenty sprawozdawcze są alokowane do

segmentów proporcjonalnie do kosztu własnego towarów sprzedanych w danym segmencie.

Przychody ze sprzedaży w okresie pierwszego półrocza 2022 roku wzrosły w stosunku do okresu porównywalnego

o 2,1%. W zakresie segmentu „kraj” wzrost wyniósł 10%, w zakresie segmentu „zagranica” wystąpił spadek o 4,4%.

W tabeli poniżej zaprezentowano informacje o przychodach, wyniku, istotnych pozycjach niepieniężnych oraz

aktywach segmentów operacyjnych:

Wyszczególnienie

Kraj

Zagranica

Ogółem

za okres od 1.01.2022 do 30.06.2022 roku (działalność kontynuowana)

Przychody od klientów zewnętrznych

91 184

97 200

188 384

Przychody ze sprzedaży między segmentami

Przychody ogółem

91 184

97 200

188 384

Wynik operacyjny segmentu

7 071

(769)

6 302

Pozostałe informacje:

Amortyzacja

3 573

6 338

9 911

Aktywa segmentu operacyjnego

110 349

161 383

271 732

Nakłady na aktywa trwałe segmentu operacyjnego

1 428

1 861

3 290

za okres od 1.01.2021 do 30.06.2021 roku (działalność kontynuowana)

Przychody od klientów zewnętrznych

82 879

101 658

184 538

Przychody ze sprzedaży między segmentami

Przychody ogółem

82 879

101 658

184 538

Wynik operacyjny segmentu

7 831

4 913

12 744

Pozostałe informacje:

Amortyzacja

4 388

7 029

11 417

Aktywa segmentu operacyjnego

75 499

162 770

238 269

Nakłady na aktywa trwałe segmentu operacyjnego

609

660

za okres od 1.01.2021 do 30.06.2021 roku (działalność kontynuowana i zaniechana)

Przychody od klientów zewnętrznych

82 879

110 630

193 509

Przychody ze sprzedaży między segmentami

Przychody ogółem

82 879

110 630

193 509

Wynik operacyjny segmentu

7 831

4 631

12 463

Pozostałe informacje:

Amortyzacja

4 388

7 029

11 417

Aktywa segmentu operacyjnego

75 499

162 770

238 269

Nakłady na aktywa trwałe segmentu operacyjnego

609

660

W okresie sześciu miesięcy 2022 roku nie wystąpiły zmiany w polityce rachunkowości Grupy w zakresie

wyodrębnienia segmentów operacyjnych oraz zasad wyceny przychodów, wyników oraz aktywów segmentów,

które zostały zaprezentowane w ostatnim rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy.

Przychody Grupy uzyskiwane od klientów zewnętrznych oraz aktywa trwałe (rzeczowe aktywa trwałe, wartości

niematerialne wraz z wartością firmy) zaprezentowano w przekroju obszarów geograficznych, które wyodrębniane

są przez Grupę według kryterium lokalizacji danego rodzaju działalności prowadzonej przez Grupę.

Uzgodnienie łącznych wartości przychodów, wyniku oraz aktywów segmentów operacyjnych z analogicznymi

pozycjami skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy przedstawia się następująco:

Nazwa Spółki:

CDRL Spółka Akcyjna

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 30.06.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Wyszczególnienie

Za okres

01.01-

30.06.2022

Za okres

01.01-30.06.2021

(działalność

kontynuowana)

Za okres

01.01-30.06.2021

(działalność

kontynuowana i

zaniechana)

Przychody segmentów

Łączne przychody segmentów operacyjnych

188 384

184 538

193 509

-Wyłączenie przychodów z transakcji pomiędzy segmentami

Przychody ze sprzedaży

188 384

184 538

193 509

Wynik segmentów

Wynik operacyjny segmentów

6 302

12 744

12 463

Pozostałe koszty nieprzypisane do segmentów (-)

(5)

(80)

Zysk (strata) z działalności operacyjnej

6 297

12 664

12 383

Przychody finansowe

785

2 524

2 532

Koszty finansowe (-)

(4 853)

(3 301)

Zysk (strata) przed opodatkowaniem

2 229

11 887

11 614

Aktywa segmentów

Łączne aktywa segmentów operacyjnych

271 732

238 269

Aktywa niealokowane do segmentów

23 700

20 585

Aktywa razem

295 432

258 855

W okresach objętych skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym wszystkie przychody

ze sprzedaży dotyczące działalności kontynuowanej zostały przypisane do segmentów operacyjnych.

Pozostałe przychody oraz koszty operacyjne nieprzypisane do segmentów operacyjnych dotyczą kosztów

związanych z ogólnym funkcjonowaniem Grupy. Uwzględniane są tutaj głównie wynagrodzenia Zarządu, działu

księgowości, reklamy i działu IT.

Do aktywów segmentów operacyjnych nie są alokowane aktywa Grupy, których nie można bezpośrednio przypisać

do działalności danego segmentu operacyjnego. Są to m.in.: aktywa tytułu odroczonego podatku dochodowego,

należności z tytułu podatku dochodowego, środki pieniężne i ich ekwiwalenty, rozliczenia międzyokresowe oraz

aktywa przeznaczone do sprzedaży.

Grupa nie prezentuje przychodów ze sprzedaży poszczególnych grup produktów, usług oraz towarów i materiałów,

ponieważ struktura przychodów jest jednolita i obejmuje głównie przychody ze sprzedaży odzieży. Przychody ze

sprzedaży usług i materiałów (o ile występują) mają charakter okazjonalny, a ich poziom jest nieistotny.

Grupa nie prezentuje informacji o głównych klientach, ponieważ w strukturze przychodów dominuje sprzedaż

detaliczna, a w pozostałej części jest duża dywersyfikacja klientów hurtowych. Żaden z klientów zewnętrznych nie

osiąga 10% przychodów Grupy.

8. Wartość firmy

Na dzień 30 czerwca 2022 roku Zarząd Spółki dominującej nie stwierdził zaistnienia innych przesłanek utraty

wartości aktywów w spółkach zależnych niż te na poprzedni dzień bilansowy, w wyniku czego dane dotyczące tej

pozycji nie uległy zmianie w stosunku do 31 grudnia 2021 roku i są wskazane w ostatnim rocznym skonsolidowanym

sprawozdaniu finansowym.

Nazwa Spółki:

CDRL Spółka Akcyjna

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 30.06.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

9. Wartości niematerialne

Wartości niematerialne użytkowane przez Grupę obejmują znaki towarowe, licencje, oprogramowanie

komputerowe oraz pozostałe wartości niematerialne. Wartości niematerialne, które nie zostały do dnia bilansowego

oddane do użytkowania prezentowane są w pozycji „Wartości niematerialnych w trakcie wytwarzania”.

Wyszczególnienie

Znaki

towarowe

Oprogramowanie

komputerowe

Know

how

Pozostałe

wartości

niematerialne

Wartości

niematerialne

w trakcie

wytwarzania

Razem

Stan na 30.06.2022

Wartość bilansowa brutto

13 595

10 706

8 854

167

1 493

34 815

Skumulowane umorzenie i odpisy

aktualizujące

(1 750)

(8 695)

(167)

(10 611)

Wartość bilansowa netto

11 845

2 011

8 854

1 493

24 203

Stan na 31.12.2021

Wartość bilansowa brutto

13 595

10 223

8 854

248

1 238

34 159

Skumulowane umorzenie i odpisy

aktualizujące

(1 750)

(7 931)

(248)

(9 929)

Wartość bilansowa netto

11 845

2 292

8 854

1 238

24 230

Stan na 30.06.2021

Wartość bilansowa brutto

12 436

9 272

8 854

1 094

31 663

Skumulowane umorzenie i odpisy

aktualizujące

(591)

(6 437)

(7)

(7 035)

Wartość bilansowa netto

11 845

2 835

8 854

1 094

24 628

Nazwa Spółki:

CDRL Spółka Akcyjna

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 30.06.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Poniższa tabela przedstawia nabycia i zbycia oraz odpisy aktualizujące wartość wartości niematerialnych:

Wyszczególnienie

Znaki

towarowe

Oprogramowanie

komputerowe

Know how

Pozostałe

wartości

niematerialne

Wartości

niematerialne w

trakcie

wytwarzania

Razem

za okres od 1.01.2022 do 30.06.2022 roku

Wartość bilansowa netto na dzień 1.01.2022 roku

11 845

2 292

8 854

1 238

24 229

Zwiększenia (nabycie, wytworzenie)

1 154

1 182

Przyjęcie do użytkowania

900

(900)

Amortyzacja (-)

(1 183)

(7)

(1 190)

Różnice kursowe netto z przeliczenia (+/-)

(18)

Wartość bilansowa netto na dzień 30.06.2022

11 845

2 012

8 854

1 492

24 203

za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 roku

Wartość bilansowa netto na dzień 1.01.2021 roku

11 845

3 093

8 854

1 185

24 978

Zwiększenia (nabycie, wytworzenie)

143

1 703

1 845

Przyjęcie do użytkowania

1 649

(1 649)

Amortyzacja (-)

(2 599)

Różnice kursowe netto z przeliczenia (+/-)

Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2021

11 845

2 292

8 854

1 238

24 230

za okres od 1.01.2021 do 30.06.2021 roku

Wartość bilansowa netto na dzień 1.01.2021 roku

11 845

3 093

8 854

1 185

24 978

Zwiększenia (nabycie, wytworzenie)

809

894

Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-)

901

(901)

Amortyzacja (-)

(1 247)

Różnice kursowe netto z przeliczenia (+/-)

Wartość bilansowa netto na dzień 30.06.2021

11 845

2 835

8 854

1 094

24 628

W okresie pierwszych sześciu miesięcy 2022 roku Grupa nabyła wartości niematerialne na kwotę 1.182 tys. PLN (pierwsze półrocze 2021 roku: 894 tys. PLN).

Grupa wykorzystuje w działalności zarówno składniki o nieokreślonym okresie użytkowania (znak towarowy), jak i składniki o określonym okresie użytkowania (pozostałe). Grupa

na dzień bilansowy nie poczyniła zobowiązań na rzecz dokonania zakupu wartości niematerialnych.

Nazwa Spółki:

CDRL Spółka Akcyjna

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 30.06.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

10. Rzeczowe aktywa trwałe

Środki trwałe użytkowane przez Grupę obejmują grupy zaprezentowane w poniższej tabeli. Środki trwałe, które nie zostały do dnia bilansowego oddane do użytkowania,

prezentowane są w pozycji „Środki trwałe w budowie”.

Wyszczególnienie

Grunty

Budynki i

budowle

Maszyny

i urządzenia

Środki

transportu

Pozostałe

środki

trwałe

Rzeczowe aktywa

trwałe w trakcie

wytwarzania

Razem

Stan na 30.06.2022

Wartość bilansowa brutto

4 074

36 476

9 631

6 905

20 039

183

77 308

Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące

(12 229)

(8 070)

(4 692)

(17 705)

(42 696)

Wartość bilansowa netto

4 074

24 247

1 562

2 213

2 334

183

34 612

Stan na 31.12.2021

Wartość bilansowa brutto

4 074

36 317

9 783

6 314

22 414

168

79 072

Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące

(12 158)

(8 498)

(4 696)

(18 930)

(44 282)

Wartość bilansowa netto

4 074

24 160

1 285

1 618

3 485

168

34 790

Stan na 30.06.2021

Wartość bilansowa brutto

4 074

36 638

9 505

6 623

21 421

78 319

Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące

(12 333)

(8 151)

(5 998)

(18 162)

(44 643)

Wartość bilansowa netto

4 074

24 305

1 355

626

3 259

33 676

Nazwa Spółki:

CDRL Spółka Akcyjna

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 30.06.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Poniższa tabela przedstawia nabycia i zbycia oraz odpisy aktualizujące wartość rzeczowych aktywów trwałych:

Wyszczególnienie

Grunty

Budynki i

budowle

Maszyny

i urządzenia

Środki

transportu

Pozostałe

środki

trwałe

Rzeczowe aktywa

trwałe w trakcie

wytwarzania

Razem

za okres od 1.01.2022 do 30.06.2022 roku

Wartość bilansowa netto na dzień 1.01.2022 roku

4 074

24 160

1 285

1 618

3 485

168

34 790

Reklasyfikacja do rzeczowych aktywów trwałych ze ŚT

użytkowanych na podstawie umowy

206

254

Zwiększenia (nabycie, wytworzenie)

513

1 109

330

2 085

Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-)

(237)

(31)

(87)

(66)

(421)

Przyjęcie do użytkowania

316

(316)

Amortyzacja (-)

(271)

(200)

(468)

(1 053)

(1 991)

Odwrócenie odpisów aktualizujących

237

268

Różnice kursowe netto z przeliczenia (+/-)

(36)

(7)

(331)

(373)

Wartość bilansowa netto na dzień 30.06.2022

4 074

24 247

1 562

2 213

2 334

183

34 612

za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 roku

Wartość bilansowa netto na dzień 1.01.2021 roku

4 074

24 373

1 480

743

3 985

34 671

Reklasyfikacja do rzeczowych aktywów trwałych ze ŚT

użytkowanych na podstawie umowy

112

309

421

Zwiększenia (nabycie, wytworzenie)

149

231

253

216

560

1 410

Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-)

(436)

(17)

(228)

(9)

(707)

Przyjęcie do użytkowania

128

263

(397)

Amortyzacja (-)

(505)

(455)

(559)

(1 811)

(3 330)

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości (-)

(78)

Odwrócenie odpisów aktualizujących

528

1 067

476

2 086

Różnice kursowe netto z przeliczenia (+/-)

274

318

Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2021

4 074

24 160

1 285

1 618

3 485

168

34 790

Nazwa Spółki:

CDRL Spółka Akcyjna

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 30.06.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Wyszczególnienie

Grunty

Budynki i

budowle

Maszyny

i urządzenia

Środki

transportu

Pozostałe

środki

trwałe

Rzeczowe aktywa

trwałe w trakcie

wytwarzania

Razem

za okres od 1.01.2021 do 30.06.2021 roku

Wartość bilansowa netto na dzień 1.01.2021 roku

4 074

24 373

1 480

743

3 985

34 671

Reklasyfikacja do rzeczowych aktywów trwałych ze ŚT

użytkowanych na podstawie umowy

125

Zwiększenia (nabycie, wytworzenie)

214

115

244

726

Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-)

(96)

(8)

(16)

(147)

(267)

Przyjęcie do użytkowania

128

(202)

(6)

Inne zmiany (przemieszczenia, zużycie itp.)

420

136

683

Amortyzacja (-)

(575)

(268)

(513)

(1 038)

(2 394)

Różnice kursowe netto z przeliczenia (+/-)

110

139

Wartość bilansowa netto na dzień 30.06.2021

4 074

24 305

1 355

626

3 259

33 676

W okresie pierwszego półrocza 2022 roku Grupa rozwiązała odpisy aktualizujące wartość sprzedanych/zlikwidowanych środków trwałych w wysokości 268 tys. zł.

Na dzień bilansowy Grupa nie poczyniła zobowiązań na rzecz dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych.

Nazwa Spółki:

CDRL Spółka Akcyjna

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 30.06.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

11. Aktywa trwałe użytkowane na podstawie umowy

Grupa użytkuje środki trwałe na podstawie umów leasingu oraz wynajmuje powierzchnie sklepowe i magazynowe.

Wartości aktywów, nabycia i zbycia oraz odpisy aktualizujące wartość przedstawiono w poniższej tabeli:

Wyszczególnienie

Budynki i

budowle

Środki

transportu

Pozostałe

środki

trwałe

Razem

za okres od 1.01.2022 do 30.06.2022 roku

Wartość bilansowa netto na dzień 1.01.2022 roku

31 809

370

2 357

34 535

Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing)

3 835

152

3 987

Reklasyfikacja do środków trwałych (wykup z leasingu)

(47)

(184)

(231)

Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-)

(1 628)

(22)

(1 650)

Amortyzacja (-)

(6 182)

(60)

(498)

(6 740)

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości (-)

(215)

Odwrócenie odpisów aktualizujących

443

Różnice kursowe netto z przeliczenia (+/-)

(5 319)

Wartość bilansowa netto na dzień 30.06.2022

22 743

414

1 653

24 810

za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 roku

Wartość bilansowa netto na dzień 1.01.2021 roku

36 114

698

3 906

40 718

Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing)

9 404

106

9 510

Reklasyfikacja do środków trwałych (wykup z leasingu)

(112)

(309)

(421)

Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-)

(6 681)

(230)

(6 910)

Amortyzacja (-)

(12 730)

(119)

(1 240)

(14 089)

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości (-)

(508)

Odwrócenie odpisów aktualizujących

2 409

Różnice kursowe netto z przeliczenia (+/-)

3 800

3 826

Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2021

31 809

370

2 357

34 535

za okres od 1.01.2021 do 30.06.2021 roku

Wartość bilansowa netto na dzień 1.01.2021 roku

36 114

698

3 906

40 718

Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing)

3 647

Reklasyfikacja do środków trwałych (wykup z leasingu)

(96)

(29)

(125)

Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-)

(1 928)

(214)

(2 141)

Amortyzacja (-)

(7 738)

(63)

(628)

(8 429)

Różnice kursowe netto z przeliczenia (+/-)

1 591

1 601

Wartość bilansowa netto na dzień 30.06.2021

31 685

336

3 249

35 271

Grupa przyjęła poziom stóp procentowych właściwy dla każdej z walut, w których wyrażony jest leasing zgodnie

z oprocentowaniem, jakie uzyskałaby na rynku dla adekwatnych umów na finansowanie. Umowy zawarte przez

spółki z siedzibą na terenie Polski w walucie EUR oprocentowane są stawką 2,5%, w walucie PLN stawką 3,32%,

a umowy w walucie PLN przedłużone na kolejne okresy stawką 1,81%. Do kalkulacji użyto kursu EUR na dzień

01.01.2019 – 4,3000 PLN/EUR. Zobowiązanie na koniec okresu sprawozdawczego 30 czerwca 2022 roku zostało

wycenione zgodnie z kursem NBP obowiązującym na ten dzień – 4,6806 PLN/EUR.

W okresie pierwszego półrocza 2022 roku Grupa zawiązała odpisy aktualizujące wartość aktywów trwałych

użytkowanych na podstawie umów na kwotę 215 tys. zł oraz odwróciła odpisy w wysokości 443 tys. zł, co wynikało

z zakończenia umów najmu.

Nazwa Spółki:

CDRL Spółka Akcyjna

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 30.06.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

12. Wartość godziwa instrumentów finansowych

Wartość godziwa wg klas aktywów i zobowiązań finansowych

Porównanie wartości bilansowej aktywów oraz zobowiązań finansowych z ich wartością godziwą przedstawia się

następująco (zestawienie obejmuje wszystkie aktywa i zobowiązania finansowe, bez względu na to, czy

w sprawozdaniu finansowym są one ujmowane w zamortyzowanym koszcie, czy w wartości godziwej):

Klasa instrumentu finansowego

30.06.2022

31.12.2021

30.06.2021

Wartość

godziwa

Wartość

bilansowa

Wartość

godziwa

Wartość

bilansowa

Wartość

godziwa

Wartość

bilansowa

Aktywa:

Pożyczki

145

331

Należności z tytułu dostaw i usług oraz

pozostałe

12 751

13 312

13 354

Pochodne instrumenty finansowe

193

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

3 865

19 142

8 123

Zobowiązania:

Kredyty w rachunku kredytowym

6 517

7 328

11 653

Kredyty w rachunku bieżącym

48 182

33 366

26 172

Inne zobowiązania finansowe

4 107

Dłużne papiery wartościowe

1 694

Leasing

37 215

50 662

59 487

Pochodne instrumenty finansowe

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz

pozostałe

109 621

76 897

76 501

W związku z tym, że wszystkie zobowiązania finansowe są oparte na zmiennych stopach procentowych, Grupa nie

dokonywała wyceny wartości godziwej tych zobowiązań finansowych – ich wartość bilansowa uznawana jest przez

Grupę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej.

Grupa nie dokonywała wyceny wartości godziwej należności oraz zobowiązań z tytułu dostaw i usług – ich wartość

bilansowa uznawana jest przez Grupę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej.

Poziomy wartości godziwej instrumentów finansowych

Tabela poniżej przedstawia aktywa oraz zobowiązania finansowe ujmowane w skonsolidowanym sprawozdaniu

finansowym w wartości godziwej, zakwalifikowane do określonego poziomu w hierarchii wartości godziwej:

▪ poziom 1 – notowane ceny (bez dokonywania korekt) z aktywnych rynków dla identycznych aktywów oraz

zobowiązań,

▪ poziom 2 – dane wejściowe do wyceny aktywów i zobowiązań, inne niż notowane ceny ujęte w ramach

poziomu 1, obserwowalne na podstawie zmiennych pochodzących z aktywnych rynków,

▪ poziom 3 – dane wejściowe do wyceny aktywów i zobowiązań, nie ustalone w oparciu o zmienne

pochodzące z aktywnych rynków.

Aktywa i zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej według poziomów wyceny:

Klasa instrumentu finansowego

Poziom 1

Poziom 2

Poziom 3

Razem wartość

godziwa

Stan na 30.06.2022

Zobowiązania:

Instrumenty pochodne handlowe (-)

(56)

Zobowiązania razem (-)

(56)

Wartość godziwa netto

(56)

Nazwa Spółki:

CDRL Spółka Akcyjna

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 30.06.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Stan na 31.12.2021

Aktywa:

Instrumenty pochodne handlowe

Aktywa razem

Wartość godziwa netto

Stan na 30.06.2021

Aktywa:

Instrumenty pochodne handlowe

193

Aktywa razem

193

Zobowiązania:

Instrumenty pochodne handlowe (-)

(59)

Zobowiązania razem (-)

(59)

Wartość godziwa netto

134

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły przeniesienia pomiędzy poziomami wartości godziwej instrumentów

finansowych.

Sposób ustalenia wartości godziwej dla poszczególnych klas instrumentów finansowych:

a) Akcje spółek notowanych (poziom 1)

Klasa ta obejmuje papiery wartościowe spółek publicznych notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych

w Warszawie.

Nie występują w Grupie Kapitałowej.

b) Udziały, akcje spółek nienotowanych (poziom 3)

Nie występują w Grupie Kapitałowej.

c) Instrumenty pochodne (poziom 2 lub 3)

Większość instrumentów pochodnych to instrumenty walutowe (opcje, kontrakty forward) wyceniane modelem

z wykorzystaniem parametrów rynkowych, tj. kursów wymiany walut oraz stóp procentowych (poziom 2).

d) Papiery dłużne wyceniane w wartości godziwej (poziom 1)

Nie występują w Grupie Kapitałowej.

e) Warunkowa zapłata za przejęcie (poziom 3)

Nie występuje w Grupie Kapitałowej.

Grupa nie dokonała przekwalifikowania składników aktywów finansowych, które spowodowałoby zmianę zasad

wyceny tych aktywów pomiędzy wartością godziwą a ceną nabycia lub metodą zamortyzowanego kosztu.

Nazwa Spółki:

CDRL Spółka Akcyjna

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 30.06.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

13. Odpisy aktualizujące wartość aktywów

Na dzień 30 czerwca 2022 roku odpisy aktualizujące wartość aktywów kształtowały się następująco:

Wyszczególnienie

Udziały

Wartości niematerialne

Rzeczowe aktywa

trwałe

Aktywa trwałe

użytkowane na

podstawie umowy

Zapasy

Należności

za okres od 1.01.2022 do 30.06.2022 roku

Stan na początek okresu

5 578

1 751

3 068

15 228

2 105

5 369

Odpisy ujęte jako koszt w okresie

215

3 895

1 632

Odpisy odwrócone ujęte jako przychód w okresie (-)

(268)

(443)

(270)

(321)

Reklasyfikacja do aktywów przeznaczonych do sprzedaży

(3 538)

(1 132)

Inne zmiany (różnice kursowe netto z przeliczenia)

(72)

442

Stan na koniec okresu

5 578

1 751

2 800

15 001

2 121

5 990

za okres od 1.01.2021 do 30.06.2021 roku

Stan na początek okresu

5 685

1 751

5 076

17 129

2 707

5 135

Odpisy ujęte jako koszt w okresie

163

1 249

Odpisy odwrócone ujęte jako przychód w okresie (-)

(547)

(1 019)

Inne zmiany (różnice kursowe netto z przeliczenia)

Stan na koniec okresu

5 685

1 751

5 076

17 129

2 363

5 390

za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 roku

Stan na początek okresu

5 685

1 751

5 076

17 129

2 707

5 135

Odpisy ujęte jako koszt w okresie

508

195

3 076

Odpisy odwrócone ujęte jako przychód w okresie (-)

(107)

(2 086)

(2 409)

(1 070)

(2 915)

Inne zmiany (różnice kursowe netto z przeliczenia)

273

Stan na koniec okresu

5 578

1 751

3 068

15 228

2 105

5 369

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem zawiązano odpisy aktualizujące wartość należności w łącznej kwocie 1 632 tys. PLN. Jednocześnie odwrócono odpis na kwotę

321 tys. PLN. Odpis aktualizujący wartość zapasów został zwiększony o 3 895 tys. zł, z czego 3 279 tys. zł dotyczy zapasów spółki zależnej CDRL RUS. W związku ze sprzedażą

jej udziałów dokonaną po dniu bilansowym wszystkie jej aktywa i tym samym odpisy aktualizujące ich wartość zostały przekwalifikowane do pozycji aktywów przeznaczonych do

sprzedaży.

Nazwa Spółki:

CDRL Spółka Akcyjna

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 30.06.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Odpisy aktualizujące wartość pozostałych aktywów finansowych nie wystąpiły.

W odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług, dla których odpisy aktualizujące szacuje się dla całego życia

instrumentu, Grupa nie jest narażona na ryzyko kredytowe w związku z pojedynczym znaczącym kontrahentem.

W konsekwencji szacunki odpisów są dokonywane na zasadzie zbiorowej, a należności zostały pogrupowane

według okresu przeterminowania oraz lokalizacji geograficznej dłużnika.

14. Podatek odroczony

Aktywa z tyt. odroczonego podatku dochodowego

30.06.2022

31.12.2021

30.06.2021

Przychód ze sprzedaży przesunięty do przyszłych okresów

3 731

3 128

2 729

Odroczony od aktywa w leasingu - MSSF 16

5 802

7 026

6 679

Odpis aktualizujący wartość należności

1 052

1 458

780

Odpis aktualizujący wartość udziałów

171

Środki trwałe i wartości niematerialne

970

1 520

4 422

Wycena bilansowa transakcji terminowych

Marża na towarze

515

856

973

Odpis aktualizujący wartość zapasów

368

2 110

702

Rezerwy (emerytalna, urlopowa, na koszty)

584

1 031

1 167

Naliczone ujemne różnice kursowe

982

658

612

Dyskonto rozrachunków

182

187

106

Pozostałe

629

187

451

Razem

14 828

18 160

18 801

Rezerwa z tyt. odroczonego podatku dochodowego

30.06.2022

31.12.2021

30.06.2021

Koszt sprzedaży towarów przesunięty do przyszłych okresów

2 415

2 019

1 594

Środki trwałe w leasingu - bilansowo

3 496

5 682

5 431

Amortyzacja księgowa wolniejsza od podatkowej

(25)

121

Wycena bilansowa transakcji terminowych

Naliczone dodatnie różnice kursowe

1 694

608

875

Dyskonto rozrachunków

899

Wycena znaków towarowych i know-how

3 365

Pozostałe

130

199

Razem

11 109

12 896

11 407

15. Kapitał podstawowy

W okresie sześciu miesięcy 2022 roku Spółka dominująca nie przeprowadziła emisji akcji.

Kapitał podstawowy według stanu na dzień bilansowy:

Wyszczególnienie

30.06.2022

31.12.2021

30.06.2021

Liczba akcji

6 054 544

Wartość nominalna akcji (PLN)

0.5

Kapitał podstawowy

3 027 272

Nazwa Spółki:

CDRL Spółka Akcyjna

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 30.06.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Sposób uczestnictwa akcji w podziale dywidendy oraz w prawie do głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy

w Spółce dominującej przedstawia tabela:

Seria akcji

Liczba akcji

Numery akcji

Uprzywilejowanie/

Liczba

głosów z akcji

rodzaj akcji

1 248 915

0000001-1248915

akcje imienne uprzywilejowane co do głosu

(każda akcja daje prawo do 2 głosów na

walnym zgromadzeniu)

2 497 830

1 248 915

1248916-2497830

akcje imienne uprzywilejowane co do głosu

(każda akcja daje prawo do 2 głosów na

walnym zgromadzeniu)

2 497 830

506 654

2497831- 3004484

akcje imienne uprzywilejowanych co do głosu

(każda akcja daje prawo do 2 głosów na

walnym zgromadzeniu)

1 013 308

1 999 516

0000001-1999516

akcje na okaziciela

1 999 516

25 272

00001-25272

akcje na okaziciela

25 272

15 163

25273- 40435

akcje na okaziciela

15 163

10 109

40436- 50544

akcje na okaziciela

10 109

957 978

1-1000000

akcje na okaziciela

957 978

6 054 544

9 017 006

W okresie objętym skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiły zmiany

liczby akcji.

Na dzień bilansowy akcje Spółki nie pozostawały w posiadaniu jednostek zależnych i stowarzyszonych.

Spółka dominująca jest podmiotem uprawnionym w podziale dywidendy z tych spółek oraz w prawie do głosów na

Zgromadzeniu udziałowców.

16. Programy płatności akcjami

W Grupie został uruchomiony program motywacyjny dla osoby zarządzającej spółką LLC DPM – Siergieya

Gennadievichema Misiachenki (SGM).

SGM będzie uprawniony do nabycia 19% udziałów spółki LLC DPM od CDRL S.A. w terminie pięciu lat od dnia

realizacji transakcji (od dnia nabycia sprzedawanych udziałów przez CDRL S.A. od sprzedających) za cenę

obliczoną w oparciu o wycenę spółki LLC DPM na poziomie 7,1 mln usd. Opcja może zostać wykonana pod

warunkiem osiągnięcia przez spółkę LLC DPM wskaźnika EBITDA za lata 2019, 2020, 2021, 2022, 2023

w wysokości minimum 2,5 mln USD. Wartość premii rocznej, za którą zostaną nabyte udziały będzie równa 20%

różnicy pomiędzy wskaźnikiem EBITDA za dany rok a kwotą 2,5 mln USD. Premia zostanie wypłacona pod

warunkiem, że na dzień 31 grudnia roku, za który premia jest przyznawana, spółka LLC DPM nie będzie miała

żadnych zaległości wobec CDRL S.A. oraz jej spółek zależnych. Pierwsza wypłacana premia zostanie obniżona

o kwotę 100 tys. USD.

Jeżeli w terminie pięciu lat (2019-2023) SGM nie nabędzie wszystkich udziałów (19%), SGM będzie uprawniony do

nabycia pozostałych udziałów (19% minus nabyte) ze środków z wypłaconej przez LLC DPM dywidendy za w/w

cenę - do 49% udziałów spółki LLC DPM łącznie. Zarząd Spółki dominującej zweryfikował założenia powyższego

programu uwzględniając planowany poziom wskaźnika EBITDA dla poszczególnych lat, a także dokonał kalkulacji.

Na dzień 30.06.2022 roku wpływ programu motywacyjnego jest nieistotny na skonsolidowane sprawozdanie

finansowe, w związku z czym Zarząd podjął decyzją o braku konieczności wprowadzenia go do tego sprawozdania

finansowego.

Nazwa Spółki:

CDRL Spółka Akcyjna

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 30.06.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

17. Dywidendy

W okresie sześciu miesięcy 2022 roku Spółka dominująca nie wypłaciła dywidendy akcjonariuszom z zysku za rok

2021. W dniu 3 czerwca 2022 roku uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy na wypłatę

dywidendy z zysku 2021 roku przeznaczono kwotę 4.509 tys. PLN, co sanowi 0,75 PLN na jedną akcję. Termin

wypłaty dywidendy ustalono na 26 sierpnia 2022 roku.

W 2021 roku Spółka dokonała wypłaty dywidendy akcjonariuszom z kapitału zapasowego za rok 2020 w wysokości

2,00 zł na akcję. Łączna wartość wypłaconej dywidendy wyniosła 12 025 tys. PLN.

W pierwszym półroczu 2022 roku spółki zależne dokonały wypłaty dywidendy z zysku za lata 2021 i 2020 na rzecz

Spółki CDRL S.A., która jest jedynym udziałowcem w niżej wymienionych spółkach (wszystkie udziały są udziałami

zwykłymi), w następujących wysokościach:

Dywidenda ze spółki

Kwota dywidendy

(PLN)

Liczba

udziałów

Dywidenda na

udział (PLN)

Mt Power Sp. z o. o.

157 529,67

17 000

9,27

Glob Kiddy Sp. z o.o.

397 425,19

6 000

66,24

Best Profit Online Sp. z o.o.

352 172,06

2 500

140,87

Profit Online Sp. z o.o.

182 402,29

5 000

36,48

Coco Kids Sp. z o.o.

21 625,15

1 500

14,42

W 2021 roku spółki zależne nie dokonały wypłaty dywidendy na rzecz spółki dominującej CDRL S.A.

Spółka dominująca ani żadna ze spółek zależnych nie dokonywała zaliczkowych wypłat dywidendy z wyniku za lata

2021 i 2022.

18. Emisja i wykup papierów dłużnych

W okresie sześciu miesięcy 2022 roku żadna ze spółek z Grupy nie wyemitowała obligacji.

W dniu 28 grudnia 2018 roku spółka wyemitowała trzyletnie zdematerializowane obligacje na okaziciela serii B

o wartości 8.900 tys. zł. Do dnia 31 grudnia 2021 roku wszystkie obligacje wyemitowane przez Spółkę dominującą

zostały przez nią wykupione i umorzone. Szczegółowe informacje na ten temat ujawniono w skonsolidowanym

sprawozdaniu finansowym Grupy za 2021 rok w nocie 9.7.3.

19. Naruszenie postanowień umów (kredyty, pożyczki)

W pierwszym półroczu 2022 roku Grupa nie zrealizowała warunku wynikającego z zawartej umowy z bankiem BGK

– nie osiągnęła wskaźnika DSCR (stosunek przepływów pieniężnych do obsługi zadłużenia) wymaganego na

poziomie wyższym niż 1,2 kalkulowanego na danych skonsolidowanych za okres ostatnich 12 miesięcy.

W związku z powyższym bank ma prawo podwyższyć swoją marżę.

Nazwa Spółki:

CDRL Spółka Akcyjna

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 30.06.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

20. Rezerwy

Wartość rezerw ujętych w skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym oraz ich zmiany w poszczególnych okresach przedstawiały się następująco:

Wyszczególnienie

Rezerwy

długoterminowe na

świadczenia

emerytalne

Rezerwa na

niewykorzystane

urlopy

Rezerwa na

premie dla

pracowników

Rezerwa na koszty

leasingowe

Rezerwa na

pozostałe

koszty

Razem

za okres od 1.01.2022 do 30.06.2022 roku

Stan na początek okresu

466

2 383

890

284

350

4 373

Korekta BO

(56)

Stan na początek okresu po korekcie

466

2 383

890

284

295

4 318

Zwiększenie rezerw ujęte jako koszt w okresie

510

370

889

Rozwiązanie rezerw ujęte jako przychód w okresie (-)

(98)

(850)

(18)

(272)

(1 238)

Wykorzystanie rezerw (-)

(16)

(42)

(58)

Pozostałe zmiany (różnice kursowe netto z przeliczenia)

(206)

(78)

(281)

Wartość bieżąca rezerw na dzień 30.06.2022

466

2 573

188

355

3 631

za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 roku

Stan na początek okresu

546

2 218

190

252

236

3 442

Zwiększenie rezerw ujęte jako koszt w okresie

660

512

1 224

Rozwiązanie rezerw ujęte jako przychód w okresie (-)

(81)

(28)

(421)

(529)

Pozostałe zmiany (różnice kursowe netto z przeliczenia)

109

147

Wartość bieżąca rezerw na dzień 31.12.2021

466

2 378

850

255

336

4 285

za okres od 1.01.2021 do 30.06.2021 roku

Stan na początek okresu

546

2 218

190

252

236

3 442

Zwiększenie rezerw ujęte jako koszt w okresie

516

378

894

Rozwiązanie rezerw ujęte jako przychód w okresie (-)

(227)

(5)

(264)

(496)

Pozostałe zmiany (różnice kursowe netto z przeliczenia)

Wartość bieżąca rezerw na dzień 30.06.2021

546

2 550

190

246

366

7 341

Nazwa Spółki:

CDRL Spółka Akcyjna

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 30.06.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Wartość bieżącą rezerw ujęto w oparciu o wycenę sporządzoną przez spółki zgodnie z przyjętymi zasadami

w Polityce rachunkowości.

21. Zobowiązania warunkowe

Wartość zobowiązań warunkowych według stanu na koniec poszczególnych okresów (w tym dotyczących

jednostek powiązanych) przedstawia się następująco:

Wyszczególnienie

30.06.2022

31.12.2021

30.06.2021

Wobec pozostałych jednostek:

Poręczenie spłaty zobowiązań

80 443

73 052

50 616

Pozostałe jednostki razem

80 443

73 052

50 616

Zobowiązania warunkowe razem

80 443

73 052

50 616

Powyższe zobowiązania warunkowe to otwarte akredytywy, które staną się w przyszłości zobowiązaniami z tytułu

dostaw towarów.

Spółka CDRL S.A jest stroną w sprawach sądowych:

- sprawy sądowe związane ze znakami towarowymi (Lacoste),

- sprawa sądowa o zapłatę należności – łączna kwota nie przekracza 10% kapitałów własnych.

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem odbyła się rozprawa w WSA dotycząca skargi Lacoste S.A. na

decyzję Urzędu Patentowego RP w przedmiocie ponownego rozpoznania przez sąd sprawy w zakresie oddalenia

wniosku o unieważnienie prawa ochronnego na znak towarowy graficzny. WSA oddalił skargę Lacoste S.A.

22. Działalność zaniechana

Kwoty zaprezentowane w skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku i sprawozdaniu

z sytuacji finansowej jako odpowiednio działalność zaniechana i grupa aktywów/zobowiązań zaklasyfikowana jako

przeznaczona do sprzedaży odnoszą się do spółki zależnej CDRL RUS Sp. z o.o., w której Spółka sprzedała 100%

udziałów i tym samym utraciła nad nią kontrolę po dniu bilansowym.

Na dzień bilansowy Grupa oceniła, że w stosunku do aktywów i zobowiązań spółki CDRL RUS Sp. z o.o. zostały

spełnione wynikające z MSSF 5 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana warunki

w zakresie klasyfikacji powyższych składników majątku jako grupy do zbycia przeznaczonej do sprzedaży ze

względu na sprzedaż udziałów w tej spółce dokonaną po dniu bilansowym. W związku z powyższym Grupa

dokonała reklasyfikacji aktywów i zobowiązań CDRL RUS Sp. z o.o. jako grupy do zbycia do pozycji odpowiednio:

aktywów zaklasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży oraz zobowiązań związanych z aktywami

zaklasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaż oraz na dzień bilansowy dokonała jej wyceny w wartości

godziwej. W związku z faktem, iż wartość godziwa jest niższa niż dotychczasowa wartość bilansowa grupy do

zbycia ujęty został odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości zapasów w kwocie 3.279 tysięcy złotych, który obniżył

wartość zapasów oraz aktywa z tyt. odroczonego podatku dochodowego.

Przychody, koszty oraz wyniki z działalności zaniechanej:

Wyszczególnienie

Za okres

01.01-30.06.2022

Za okres

01.01-30.06.2021

(przekształcone)

Zyski (straty) z działalności

Przychody z działalności operacyjnej

8 608

8 972

Koszty z działalności operacyjnej (-)

(8 595)

(8 893)

Przychody finansowe netto (-/+)

565

Pozostałe przychody operacyjne netto (-/+)

(555)

(360)

Zysk (strata) z działalności zaniechanej przed opodatkowaniem

(273)

Podatek dochodowy (-)

(20)

(6)

Nazwa Spółki:

CDRL Spółka Akcyjna

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 30.06.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Zysk (strata) po opodatkowaniu

(278)

Zyski (straty) z wyceny i sprzedaży

Zysk (strata) z przeszacowania do wartości godziwej pomniejszonej o koszty

sprzedaży

(3 279)

Podatek dochodowy (-)

(286)

Zysk (strata) po opodatkowaniu

(3 565)

Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej

(3 561)

(278)

Skrócone sprawozdanie z przepływów pieniężnych z działalności zaniechanej:

Wyszczególnienie

Za okres

01.01-30.06.2022

Za okres

01.01-30.06.2021

(przekształcone)

Przepływy z działalności operacyjnej

1 858

(3)

Przepływy z działalności inwestycyjnej

Przepływy z działalności finansowej

Zmiana środków pieniężnych netto lub ich ekwiwalentów dotyczących

działalności zaniechanej

1 901

(3)

Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży oraz dotyczące ich zobowiązania:

Wyszczególnienie

30.06.2022

Aktywa

Aktywa z tyt. odroczonego podatku dochodowego

Należności

8 239

Pożyczki

463

Środki pieniężne

1 905

Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży

10 613

Zobowiązania

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

751

Pozostałe zobowiązania

Zobowiązania związane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży

770

23. Transakcje z jednostkami powiązanymi

Podmioty powiązane z Grupą Kapitałową obejmują kluczowy personel kierowniczy, jednostki stowarzyszone,

jednostki zależne wyłączone z obowiązku konsolidacji oraz pozostałe podmioty powiązane, do których Spółka

zalicza podmioty kontrolowane przez właścicieli Grupy. Do najistotniejszych pozostałych podmiotów powiązanych

z Grupą należą:

L.p.

Nazwa podmiotu

WWW s.c. Marek Dworczak, Tomasz Przybyła

CTM s.c. Marek Dworczak, Tomasz Przybyła

Marek Dworczak

Tomasz Przybyła

Barbara Dworczak

Edyta Kaczmarek-Przybyła

Marcin Dworczak

Szymon Przybyła

Nazwa Spółki:

CDRL Spółka Akcyjna

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 30.06.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

L.p.

Nazwa podmiotu

City Park Group Sp. z o. o.

10.

City Park Group Sp. z o. o. sp. k.

14.

Value Fund Poland Sp. z o. o.

15.

Family Dental Club Edyta Kaczmarek-Przybyła

Poniżej przedstawiono transakcje z jednostkami powiązanymi:

Informacje na temat podmiotów powiązanych – świadczenia na rzecz personelu kierowniczego

Wyszczególnienie

Za okres

01.01-30.06.2022

Za okres

01.01-30.06.2021

Świadczenia na rzecz personelu kierowniczego

Krótkoterminowe świadczenia pracownicze

877

717

Razem

877

717

Informacje na temat podmiotów powiązanych – sprzedaż i należności

Wyszczególnienie

Przychody z działalności operacyjnej

Należności

Za okres

01.01-30.06.2022

Za okres

01.01-30.06.2021

(przekształcone)

30.06.2022

30.06.2021

Sprzedaż do:

Jednostki stowarzyszonej

Kluczowego personelu kierowniczego

Pozostałych podmiotów powiązanych

Razem

Informacje na temat podmiotów powiązanych – zakup i zobowiązania

Wyszczególnienie

Zakup (koszty, aktywa)

Zobowiązania

Za okres

01.01-30.06.2022

Za okres

01.01-30.06.2021

(przekształcone)

30.06.2022

30.06.2021

Zakup od:

Jednostki stowarzyszonej

281

309

Kluczowego personelu kierowniczego

138

111

Pozostałych podmiotów powiązanych

126

Razem

215

518

355

Informacje na temat podmiotów powiązanych – pożyczki udzielone i otrzymane

Wyszczególnienie

30.06.2022

30.06.2021

Udzielone w

okresie

Skumulowane

saldo

Udzielone w

okresie

Skumulowane

saldo

Pożyczki udzielone:

Jednostce stowarzyszonej

280

145

Razem

280

145

Transakcje pomiędzy jednostką dominującą a jej spółkami zależnymi podlegały eliminacji w skonsolidowanym

sprawozdaniu finansowym i nie zostały ujawnione w tabelach. Wszystkie te transakcje miały charakter typowy

Nazwa Spółki:

CDRL Spółka Akcyjna

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 30.06.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

i rutynowy, zawierane były na warunkach rynkowych. Ich charakter i warunki wynikały z bieżącej działalności

operacyjnej Spółki.

Do najistotniejszych transakcji realizowanych pomiędzy spółkami Grupy Kapitałowej zaliczyć można:

• umowa na prowadzenie sklepów,

• sprzedaż towarów handlowych,

• wynajem mebli sklepowych.

Spółka CDRL S.A. wypłaciła w okresie od stycznia do czerwca 2022 podmiotom powiązanym wynagrodzenie za

udzielone poręczenia kredytów. Wartość wypłaconych wynagrodzeń w okresie sprawozdawczym wyniosła 884 tys.

PLN i przedstawiała się następująco:

- wynagrodzenie dla spółek zależnych (w ramach Grupy Kapitałowej):

Nazwa podmiotu

Wynagrodzenie

Coccodrillo Concepts Sp. z o.o.

172

Smart Investment Group Sp. z o.o.

172

Drussis Sp. z o.o.

172

Mt Power Sp. z o.o.

172

Glob Kiddy Sp. z o.o.

Profit Online Sp. z o.o.

Best Profit Online Sp. z o.o.

VIVO Fashion Sp. z o.o.

Cool Kiddo Sp. z o.o.

Coco Kids Sp. z o.o.

Razem

864

- wynagrodzenie dla pozostałych podmiotów powiązanych (spoza Grupy Kapitałowej):

Nazwa podmiotu

Wynagrodzenie

WWW s.c. Marek Dworczak, Tomasz Przybyła

Razem

Podmioty powiązane osobowo udzieliły następujące poręczenia do kredytów zaciągniętych przez Spółkę

dominującą:

Nazwa podmiotu

Rodzaj zabezpieczenia

30.06.2022

31.12.2021

WWW s.c.

Marek Dworczak, Tomasz Przybyła

hipoteka kaucyjna do kwoty 3.000.000 zł na

nieruchomości niezabudowanej położonej w

Strzelcach, dla której prowadzona jest KW

WR1E/00087639/5

2 000

Razem

2 000

W okresie objętym niniejszym skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Spółka

dominująca otrzymała wynagrodzenie za udzielone podmiotom powiązanym poręczenia. Łączna wartości

wynagrodzenia z tego tytułu wyniosła 28 tys. PLN i przedstawiała się następująco:

Nazwa podmiotu

Wynagrodzenie

Coccodrillo Concepts Sp. z o.o.

Smart Investment Group Sp. z o.o.

Drussis Sp. z o.o.

Mt Power Sp. z o.o.

Glob Kiddy Sp. z o.o.

Nazwa Spółki:

CDRL Spółka Akcyjna

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 30.06.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Profit Online Sp. z o.o.

Best Profit Online Sp. z o.o.

Razem

24. Zdarzenia po dniu bilansowym

W dniu 30 czerwca 2022 roku Spółka dominująca zawarła umowę sprzedaży 100% udziałów w spółce zależnej

CDRL RUS z siedzibą w Rosji. Zgodnie z prawem rosyjskim udziały przeszły na nabywcę w momencie

odzwierciedlenia zmian w Państwowym Rejestrze Osób Prawnych, tj. w dniu 8 lipca 2022 roku, w związku z tym

tego dnia Spółka dominująca utraciła kontrolę nad CDR RUS. Przychód ze sprzedaży spółki zależnej wyniósł 200

tys. RUB (14 tys. PLN) i zgodnie z umową zostanie opłacony w ciągu 60 dni roboczych od dnia rejestracji.

Wartość aktywów netto spółki zależnej według stanu na moment sprzedaży wyniosła -705 tys. zł, a strata na utracie

kontroli -1 108 tys. zł.

Po dniu bilansowym nie miały miejsca inne znaczące zdarzenia, które wymagałyby ujęcia w skróconym

śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za okres pierwszych 6 miesięcy 2022 roku.

25. Inne znaczące zmiany aktywów, zobowiązań, przychodów i kosztów

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły znaczące zmiany w pozycjach aktywów, zobowiązań, przychodów

i kosztów.

Poza tym w okresie sprawozdawczym nie wystąpiły inne znaczące zmiany szacunków, Grupa nie realizuje też

umów o usługę budowlaną.

Nazwa Spółki:

CDRL Spółka Akcyjna

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 30.06.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

26. Inne informacje wymagane przepisami (wybrane dane finansowe przeliczone na euro)

Podstawowe pozycje skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania z wyniku

oraz skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych, przeliczone na EURO, przedstawiono poniżej:

Wyszczególnienie

Za okres

01.01-

30.06.2022

Za okres

01.01-

30.06.2021

(przekształcone)

Za okres

01.01-

31.12.2021

(przekształcone)

Za okres

01.01-

30.06.2022

Za okres

01.01-

30.06.2021

(przekształcone)

Za okres

01.01-

31.12.2021

(przekształcone)

tys. PLN

tys. EUR

Sprawozdanie z wyniku

Przychody ze sprzedaży

188 384

184 538

424 095

40 577

40 583

92 648

Zysk (strata) z działalności operacyjnej

6 297

12 664

44 397

1 356

2 785

9 699

Zysk (strata) przed opodatkowaniem

2 229

11 887

42 062

480

2 614

9 189

Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej

115

7 479

33 202

1 645

7 253

Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej

(3 561)

(278)

(268)

(767)

(61)

(59)

Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej

(2 231)

7 554

31 741

(480)

1 661

6 934

Zysk na akcję z działalności kontynuowanej (PLN)

0,22

1,30

5,32

0,05

0,29

1,16

Strata na akcję z działalności zaniechanej (PLN)

(0,59)

(0,05)

(0,04)

(0,13)

(0,01)

-0,01

Rozwodniony zysk na akcję z działalności kontynuowanej (PLN)

0,22

1,30

5,32

0,05

0,29

1,16

Rozwodniona strata na akcję z działalności zaniechanej (PLN)

(0,59)

(0,05)

(0,04)

(0,13)

(0,01)

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych

Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej

(21 832)

20 160

61 249

(4 702)

4 434

13 380

Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej

(3 218)

(581)

(2 749)

(693)

(128)

(601)

Środki pieniężne netto z działalności finansowej

9 791

(25 508)

(53 100)

2 109

(5 610)

(11 600)

Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów z działalności

kontynuowanej

(15 273)

(6 036)

5 226

(3 290)

(1 327)

1 142

Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów z działalności

zaniechanej

1 901

(3)

409

(1)

Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów

(13 372)

(6 039)

5 226

(2 880)

(1 328)

1 142

Średni kurs PLN / EUR w okresie

4,6427

4,5472

4,5775

Nazwa Spółki:

CDRL Spółka Akcyjna

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 30.06.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Wyszczególnienie

30.06.2022

30.06.2021

31.12.2021

30.06.2022

30.06.2021

31.12.2021

tys. PLN

tys. EUR

Aktywa

295 432

258 855

268 726

63 118

57 259

58 426

Zobowiązania długoterminowe

30 384

50 539

41 935

6 491

11 179

9 117

Zobowiązania krótkoterminowe

191 045

141 927

147 605

40 816

31 394

32 092

Kapitał własny

74 003

66 389

79 186

15 810

14 685

17 217

Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej

74 369

67 576

79 086

15 889

14 948

17 195

Kapitał podstawowy

3 027

647

670

658

Wartość księgowa na akcję

12,28

11,16

13,06

2,62

2,47

2,84

Kurs PLN / EUR na koniec okresu

4,6806

4,5208

4,5994

W okresach objętych skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, do przeliczenia wybranych danych finansowych zastosowano następujące średnie

kursy wymiany złotego w stosunku do EUR, ustalane przez Narodowy Bank Polski

▪ kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu sprawozdawczego: 30.06.2022 – 4,6806 PLN/EUR, 30.06.2021 – 4,5208 PLN/EUR, 31.12.2021 – 4,5994 PLN/EUR,

▪ średni kurs w okresie, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie: 01.01 - 30.06.2022 – 4,6427

PLN/EUR, 01.01 - 30.06.2021 – 4,5472 PLN/EUR, 01.01 – 31.12.2021 – 4,5775 PLN/EUR,

▪ najniższy i najwyższy kurs obowiązujący w każdym okresie: 01.01 - 30.06.2022: 4,4879 – 4,9647 PLN/EUR, 01.01 - 30.06.2021: 4,4541 – 4,6603 PLN/EUR, 01.01 -

31.12.2021: 4,4541 – 4,7210 PLN/EUR.

Nazwa Spółki:

CDRL Spółka Akcyjna

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 30.06.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

27. Zatwierdzenie do publikacji

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone za okres 6 miesięcy zakończony

30.06.2022 roku (wraz z danymi porównawczymi) zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki

dominującej w dniu 25 sierpnia 2022 roku.

Podpisy wszystkich Członków Zarządu

Data

Imię i nazwisko

Funkcja

Podpis

25.08.2022

Marek Dworczak

Prezes Zarządu

25.08.2022

Tomasz Przybyła

Wiceprezes Zarządu

Podpis osoby odpowiedzialnej za sporządzenie skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania

finansowego

Data

Imię i nazwisko

Funkcja

Podpis

25.08.2022

Sylwia Sobczak

Specjalista ds.

sprawozdawczości

finansowej

Nazwa Spółki:

CDRL Spółka Akcyjna

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 30.06.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

CDRL S.A.

Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe

za okres 6 miesięcy

zakończony 30 czerwca 2022 r.

Nazwa Spółki:

CDRL Spółka Akcyjna

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 30.06.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

SPIS TREŚCI

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ .................................................... 68

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU ............................................................................... 70

ZYSK (STRATA) NA JEDNĄ AKCJĘ ZWYKŁĄ (PLN) ………………………………………………………………….71

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ............................................ 71

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ................................................. 72

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ........................................... 74

DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO SPRAWOZDANIA

FINANSOWEGO ................................................................................................................................................... 75

1. Informacje ogólne .................................................................................................................................... 75

2. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki ................................................................................................ 75

3. Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości ............................................................................. 75

4. Znaczące zdarzenia i transakcje ............................................................................................................. 80

5. Sezonowość działalności ........................................................................................................................ 82

6. Zysk na akcję .......................................................................................................................................... 82

7. Segmenty operacyjne .............................................................................................................................. 82

8. Połączenia oraz nabycia jednostek gospodarczych ................................................................................ 84

9. Wartość firmy .......................................................................................................................................... 84

10. Wartości niematerialne ............................................................................................................................ 84

11. Rzeczowe aktywa trwałe ......................................................................................................................... 85

12. Aktywa trwałe użytkowane na podstawie umowy ................................................................................... 88

13. Wartość godziwa instrumentów finansowych .......................................................................................... 88

14. Odpisy aktualizujące wartość aktywów ................................................................................................... 90

15. Podatek odroczony.................................................................................................................................. 91

16. Kapitał podstawowy................................................................................................................................. 91

17. Programy płatności akcjami .................................................................................................................... 92

18. Dywidendy ............................................................................................................................................... 92

19. Emisja i wykup papierów dłużnych .......................................................................................................... 93

20. Naruszenie postanowień umów (kredyty, pożyczki) ................................................................................ 93

21. Rezerwy .................................................................................................................................................. 93

22. Zobowiązania warunkowe ....................................................................................................................... 94

23. Działalność zaniechana ........................................................................................................................... 94

24. Transakcje z jednostkami powiązanymi .................................................................................................. 94

25. Zdarzenia po dniu bilansowym ................................................................................................................ 97

26. Inne znaczące zmiany aktywów, zobowiązań, przychodów i kosztów..................................................... 97

27. Inne informacje wymagane przepisami (wybrane dane finansowe przeliczone na euro) ........................ 97

28. Zatwierdzenie do publikacji ..................................................................................................................... 99

Nazwa Spółki:

CDRL Spółka Akcyjna

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 30.06.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

AKTYWA

30.06.2022

31.12.2021

30.06.2021

Aktywa trwałe

Wartości niematerialne

6 451

6 415

6 803

Rzeczowe aktywa trwałe

30 995

30 606

30 634

Prawo do użytkowania (MSSF 16)

2 420

3 136

4 097

Inwestycje w jednostkach zależnych

9 135

22 711

21 706

Pożyczki

1 523

1 275

1 335

Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe

130

149

182

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

4 057

2 613

2 854

Aktywa trwałe

54 710

66 905

67 612

Aktywa obrotowe

Zapasy

131 651

76 269

78 169

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

22 321

19 426

22 529

Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego

532

Pożyczki

495

310

Pochodne instrumenty finansowe

193

Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe

789

900

859

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

1 976

12 791

4 427

Aktywa obrotowe

157 764

109 707

106 176

Aktywa razem

212 473

176 611

173 788

Nazwa Spółki:

CDRL Spółka Akcyjna

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 30.06.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

PASYWA

30.06.2022

31.12.2021

30.06.2021

Kapitał własny

Kapitał podstawowy

3 027

Akcje własne (-)

(839)

(824)

Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej

13 583

Kapitał zapasowy

75 174

58 679

70 704

Kapitał rezerwowy

3 000

Zyski zatrzymane:

(11 868)

22 573

12 087

- zysk (strata) z lat ubiegłych

1 569

- zysk (strata) netto

(13 437)

21 004

10 518

Kapitał własny

82 077

100 024

101 578

Zobowiązania

Zobowiązania długoterminowe

Kredyty, pożyczki, inne zobowiązania finansowe

3 474

4 653

5 986

Leasing

910

1 296

1 860

Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych

244

289

Zobowiązania długoterminowe

4 628

6 192

8 135

Zobowiązania krótkoterminowe

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

81 971

48 152

46 228

Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego

2 606

1 921

Kredyty, pożyczki, inne zobowiązania finansowe

38 444

14 064

10 937

Leasing

1 258

1 391

1 537

Pochodne instrumenty finansowe

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

2 884

2 512

2 261

Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych

1 116

1 614

1 091

Pozostałe rezerwy krótkoterminowe

Zobowiązania krótkoterminowe

125 769

70 395

64 075

Zobowiązania razem

130 397

76 587

72 210

Pasywa razem

212 473

176 611

173 788

Nazwa Spółki:

CDRL Spółka Akcyjna

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 30.06.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU

WYSZCZEGÓLNIENIE

Za okres

01.01-30.06.2022

Za okres

01.01-30.06.2021

A. Działalność kontynuowana

Przychody ze sprzedaży

133 004

120 705

Przychody ze sprzedaży usług

1 032

961

Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów

131 972

119 744

Koszty działalności operacyjnej

126 136

105 335

Amortyzacja

2 659

2 916

Zużycie materiałów i energii

3 132

2 059

Usługi obce

41 966

32 813

Podatki i opłaty

176

219

Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników

13 501

10 091

Pozostałe koszty rodzajowe

312

217

Wartość sprzedanych towarów i materiałów

64 390

57 020

Zysk (strata) na sprzedaży

6 868

15 370

Pozostałe przychody operacyjne

900

1 144

Pozostałe koszty operacyjne

645

357

Strata/odwrócenie straty z tytułu oczekiwanych strat kredytowych

(11 330)

(2 151)

Zysk (strata) z działalności operacyjnej

(4 208)

14 006

Przychody finansowe

6 165

867

Koszty finansowe

15 611

1 336

Zysk (strata) przed opodatkowaniem

(13 654)

13 537

Podatek dochodowy

(216)

3 019

Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej

139

10 518

B. Działalność zaniechana

C. Zysk (strata) netto

(13 437)

10 518

Nazwa Spółki:

CDRL Spółka Akcyjna

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 30.06.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

ZYSK (STRATA) NETTO NA JEDNĄ AKCJĘ ZWYKŁĄ (PLN)

Wyszczególnienie

Za okres

01.01-30.06.2022

Za okres

01.01-30.06.2021

Średnia ważona liczba akcji zwykłych

6 012 522

6 013 198

Działalność kontynuowana

Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej (PLN)

(13 437 484,97)

10 518 301,90

- podstawowy zysk (strata) na akcję

(2,23)

1,75

- rozwodniony zysk (strata) na akcję

(2,23)

1,75

Działalność kontynuowana i zaniechana

Zysk (strata) netto (PLN)

(13 437 484,97)

10 518 301,90

- podstawowy zysk (strata) na akcję

(2,23)

1,75

- rozwodniony zysk (strata) na akcję

(2,23)

1,75

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

Wyszczególnienie

Za okres

01.01-30.06.2022

Za okres

01.01-30.06.2021

Zysk (strata) netto

(13 437)

10 518

Pozostałe całkowite dochody

Całkowite dochody

(13 437)

10 518

Nazwa Spółki:

CDRL Spółka Akcyjna

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 30.06.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

Wyszczególnienie

Kapitał

podstawowy

Akcje własne

(-)

Kapitał ze sprzedaży

akcji powyżej ich

wartości nominalnej

Kapitał

zapasowy

Kapitał

rezerwowy

Zyski

zatrzymane

Razem

Saldo na dzień 1.01.2022 roku

3 027

(839)

13 583

58 679

3 000

22 573

100 024

Zmiany w kapitale własnym w okresie od 1.01.2022 do 30.06.2022 roku

Dywidendy

(4 509)

Przekazanie wyniku finansowego na kapitał

16 495

(16 495)

Zysk netto za okres od 1.01.2022 do 30.06.2022 roku

(13 437)

Inne całkowite dochody za okres od 1.01.2022 do 30.06.2022 roku

Razem całkowite dochody

(13 437)

Razem zmiany w kapitale własnym

16 495

(34 442)

(17 947)

Saldo na dzień 30.06.2022 roku

3 027

(839)

13 583

75 174

3 000

(11 868)

82 077

Wyszczególnienie

Kapitał

podstawowy

Akcje własne

(-)

Kapitał ze sprzedaży

akcji powyżej ich

wartości nominalnej

Kapitał

zapasowy

Kapitał

rezerwowy

Zyski

zatrzymane

Razem

Saldo na dzień 1.01.2021 roku

3 027

(643)

13 583

70 533

3 000

1 774

91 275

Korekta błędu

(34)

Saldo po zmianach

3 027

(643)

13 583

70 533

3 000

1 740

91 241

Zmiany w kapitale własnym w okresie od 1.01.2021 do 31.12.2021 roku

Nabycie akcji własnych

(196)

Dywidendy

(12 025)

Przekazanie wyniku finansowego na kapitał

171

(171)

Zysk netto za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 roku

21 004

Inne całkowite dochody za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 roku

Razem całkowite dochody

21 004

Razem zmiany w kapitale własnym

(196)

(11 854)

20 833

8 783

Saldo na dzień 31.12.2021 roku

3 027

(839)

13 583

58 679

3 000

22 573

100 024

Nazwa Spółki:

CDRL Spółka Akcyjna

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 30.06.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Wyszczególnienie

Kapitał

podstawowy

Akcje własne

(-)

Kapitał ze sprzedaży

akcji powyżej ich

wartości nominalnej

Kapitał

zapasowy

Kapitał

rezerwowy

Zyski

zatrzymane

Razem

Saldo na dzień 1.01.2021 roku

3 027

(643)

13 583

70 533

3 000

1 774

91 275

Korekta błędu

(34)

Saldo po zmianach

3 027

(643)

13 583

70 533

3 000

1 740

91 241

Zmiany w kapitale własnym w okresie od 1.01.2021 do 30.06.2021 roku

Nabycie akcji własnych

(181)

Przekazanie wyniku finansowego na kapitał

171

(171)

Zysk netto za okres od 1.01.2021 do 30.06.2021 roku

10 518

Inne całkowite dochody za okres od 1.01.2021 do 30.06.2021 roku

Razem całkowite dochody

10 518

Razem zmiany w kapitale własnym

(181)

171

10 347

10 337

Saldo na dzień 30.06.2021 roku

3 027

(824)

13 583

70 704

3 000

12 087

101 578

Nazwa Spółki:

CDRL Spółka Akcyjna

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 30.06.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

(metoda pośrednia)

WYSZCZEGÓLNIENIE

Za okres

01.01-30.06.2022

Za okres

01.01-30.06.2021

A.PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ

I. Zysk (strata) brutto

(13 654)

13 537

II. Korekty razem

(12 552)

1 447

1. Amortyzacja

2 659

2 916

2. (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych

580

(291)

3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)

(425)

333

4. (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej

13 510

(124)

5. Zmiana stanu rezerw

(512)

151

6. Zmiana stanu zapasów

(55 381)

(9 557)

7. Zmiana stanu należności

(2 894)

(3 824)

8. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych (z wyjątkiem pożyczek i kredytów )

29 783

11 893

9. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych

129

(49)

Środki pieniężne wypracowane w toku działalności operacyjnej

(26 606)

14 984

11. Podatek dochodowy zapłacony

(4 366)

(4 100)

III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/- II)

(30 572)

10 884

B.PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ

I Wpływy

1 420

1. Zbycie aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych

169

2. Dywidendy i udziały w zyskach

1 111

3. Spłaty pożyczek udzielonych

140

II Wydatki

2 617

1 385

1. Nabycie aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych

2 337

935

2. Wydatki na aktywa finansowe

450

3. Udzielone pożyczki

280

III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I+/- II)

(1 197)

(1 363)

C. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ

I. Wpływy

23 244

1. Kredyty i pożyczki

19 244

2. Inne wpływy finansowe

4 000

II. Wydatki

2 311

13 979

1. Nabycie akcji (udziałów) własnych

181

2. Spłaty kredytów oraz pozostałych zobowiązań finansowych

899

12 620

3. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego

833

844

4. Odsetki

579

333

III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I+/- II)

20 934

(13 979)

D. PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO, RAZEM (AIII+/-BIII+/-CIII)

(10 835)

(4 457)

zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych

(185)

E. BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH

(10 815)

(4 642)

F. ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU

12 791

9 069

G. ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU

1 976

4 427

Nazwa Spółki:

CDRL Spółka Akcyjna

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 30.06.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO SKRÓCONEGO

ŚRÓDROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

1. Informacje ogólne

Spółka CDRL S.A. („Spółka”) została utworzona Aktem Notarialnym z dnia 07.01.2002 roku jako spółka

z ograniczoną odpowiedzialnością, a następnie przekształcona w spółkę akcyjną aktem notarialnym z dnia

19.07.2011 roku. Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego w Sądzie

Rejonowym dla miasta Poznania – Nowe Miasto i Wilda - IX Wydział Gospodarczy pod numerem KRS 0000392920.

Spółce nadano numer statystyczny REGON 411444842.

Siedziba Spółki mieści się przy ul. Kwiatowej 2 w Pianowie, 64-000 Kościan. Siedziba Spółki jest jednocześnie

miejscem prowadzenia działalności.

Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest:

▪ sprzedaż hurtowa odzieży i obuwia,

▪ usługi w zakresie sprzedaży agencyjnej odzieży i obuwia.

Szerszy opis działalności prowadzonej przez Spółkę został przedstawiony w nocie dotyczącej segmentów

operacyjnych.

Niniejsze skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe CDRL S.A. zostało zatwierdzone do publikacji przez

Zarząd Spółki dnia 25.08.2022 r.

2. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki

W skład Zarządu Spółki na dzień 30 czerwca 2022 roku wchodzili:

• Marek Dworczak – Prezes Zarządu,

• Tomasz Przybyła – Wiceprezes Zarządu.

W okresie od 1 stycznia do 30 czerwca 2022 roku nie miały miejsca zmiany w składzie Zarządu Spółki.

Skład Rady Nadzorczej Spółki na dzień 30 czerwca 2022 roku przedstawiał się następująco:

• Ryszard Błaszyk – Przewodniczący Rady Nadzorczej,

• Jacek Mizerka – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,

• Barbara Dworczak – Sekretarz Rady Nadzorczej,

• Agnieszka Nowak – Członek Rady Nadzorczej,

• Edyta Kaczmarek-Przybyła – Członek Rady Nadzorczej,

• Eryk Karski – Członek Rady Nadzorczej.

W okresie od 1 stycznia do 30 czerwca 2022 roku nie miały miejsca zmiany w składzie Rady Nadzorczej Spółki.

W okresie od 1 lipca do 25 sierpnia 2022 roku skład Zarządu oraz Rady Nadzorczej Spółki CDRL S.A. nie uległy

zmianie.

3. Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości

3.1. Podstawa sporządzenia

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe CDRL S.A. obejmujące okres 6 miesięcy zakończony

30.06.2022 roku zostało sporządzone zgodnie z MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa w kształcie

zatwierdzonym przez UE.

Skrócone śródroczne sprawozdanie z sytuacji finansowej zawiera dane na dzień 30 czerwca 2022 roku oraz dane

porównawcze na dzień 31 grudnia 2021 roku i 30 czerwca 2021 roku. Skrócone śródroczne sprawozdanie z wyniku,

skrócone śródroczne sprawozdanie z całkowitych dochodów oraz skrócone śródroczne sprawozdanie

z przepływów pieniężnych obejmują dane za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2022 roku oraz dane

Nazwa Spółki:

CDRL Spółka Akcyjna

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 30.06.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

porównawcze za analogiczny okres 2021 roku. Skrócone śródroczne zestawienie ze zmian w kapitale własnym

obejmuje dodatkowo dane za okres od 1 stycznia 2021 roku do 31 grudnia 2021 roku.

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe nie zawiera wszystkich informacji, które ujawniane są

w rocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym sporządzonym zgodnie z MSSF. Niniejsze skrócone

śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe należy czytać łącznie z jednostkowym sprawozdaniem

finansowym Spółki za rok 2021.

Walutą sprawozdawczą niniejszego skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego jest

złoty, a wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych (o ile nie wskazano inaczej).

Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności

gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skróconego

śródrocznego sprawozdania finansowego do publikacji nadal istnieją niepewności dotyczące zdarzeń mających

miejsce od początku 2020 roku związanych z pandemią COVID-19. Zniesienie restrykcji covidowych spowodowało,

że podmioty gospodarcze, w tym centra handlowe, wróciły do zwykłych reżimów sanitarnych prowadzenia biznesu,

jednak nadal należy mieć na uwadze sytuację pandemiczną występującą w Chinach wskazującą na to, iż nie można

wykluczyć ryzyka powrotu pandemii, a wówczas zagrożenie z niej wynikające i pogorszenie koniunktury,

w przypadku splotu niekorzystnych okoliczności, którego nie jesteśmy w stanie ocenić, mogą spowodować

ograniczenie zakresu prowadzonej przez Spółkę działalności, co w konsekwencji może mieć wpływ na przyjęte

założenie kontynuacji działania. Zarząd Spółki podjął w okresach wcześniejszych szereg skutecznych działań

zmierzających do ograniczenia wpływu epidemii na jej sytuację finansową i tym samym nie prognozuje, aby

ewentualne kolejne fale pandemii wpłynęły istotnie negatywnie na sytuację finansową Spółki.

Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji niepewność stanowi również wpływ konfliktu

zbrojnego na terenie Ukrainy, którego wpływ na ryzyko handlowe i finansowe Spółki, oceniany przez Zarząd jako

nieznaczący, został przedstawiony w nocie 4 skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania

finansowego.

3.2. Zmiana zasad lub interpretacji

Niniejsze skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadami

rachunkowości, które zostały zaprezentowane w ostatnim jednostkowym sprawozdaniu finansowym Spółki za rok

zakończony 31 grudnia 2021 roku z wyjątkiem opisanych poniżej zmian wynikających z wejścia w życie nowych

standardów, interpretacji oraz zmian standardów.

• Zmiany MSSF 9, przykłady do MSSF 16, MSR 41 (okresy roczne rozpoczynające się

1 stycznia 2022 roku)

Annual Improvements 2018 – 2020:

• MSSF 9: (1) przy teście 10% dokonywanym w celu stwierdzenia, czy modyfikacja powinna skutkować

usunięciem zobowiązania, należy uwzględnić tylko opłaty, które są wymieniane między dłużnikiem a

wierzycielem; (2) doprecyzowano, że opłaty poniesione w przypadku usunięcia zobowiązania są ujmowane

w wyniku, a w przypadku, gdy zobowiązanie nie jest usunięte, należy je odnieść na wartość zobowiązania;

• MSSF 16: z przykładu 13 usunięto kwestię zachęty od leasingodawcy w postaci pokrycia kosztów fit-outów

poniesionych przez leasingobiorcę

• MSR 41: wykreślono zakaz ujmowania przepływów podatkowych w wycenie aktywów biologicznych.

Powyższa zmiana nie ma istotnego wpływu na sprawozdania finansowe Spółki.

• Zmiana MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” (okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2022

roku)

Doprecyzowano, że produkcja przeprowadzana w ramach testów środka trwałego przed rozpoczęciem

użytkowania środka trwałego powinna być ujmowana jako zapas zgodnie z MSR 2 i przychód, gdy zostanie

sprzedana.

Powyższa zmiana nie ma istotnego wpływu na sprawozdania finansowe Spółki.

• Zmiana MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” (okresy roczne

rozpoczynające się 1 stycznia 2022 roku)

Nazwa Spółki:

CDRL Spółka Akcyjna

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 30.06.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Doprecyzowano, że koszty wypełnienia umowy będące elementem wyceny umów rodzących obciążenia obejmują

koszty przyrostowe (np. koszty pracy) i alokowaną część innych kosztów bezpośrednio związanych z kosztem

wypełnienia, np. amortyzację.

Powyższa zmiana nie ma istotnego wpływu na sprawozdania finansowe Spółki.

• Zmiana MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” (okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2022

roku)

Doprecyzowano odniesienia do definicji zobowiązań zawartych założeniach koncepcyjnych i definicji zobowiązań

warunkowych z MSR 37.

Powyższa zmiana nie ma istotnego wpływu na sprawozdania finansowe Spółki.

• Zmiana do MSSF 16 „Leasing” (okresy roczne rozpoczynające się 1 kwietnia 2021 roku -

z możliwością wcześniejszego stosowania dla sprawozdań niezatwierdzonych do publikacji do 31

marca 2021- zmiany zaakceptowane przez Komisję Europejską)

W 2020 roku Rada opublikowała uproszczenia dla leasingobiorców otrzymujących ulgi ze względu na pandemię

COVID-19. Jednym z warunków było by ulgi dotyczyły tylko płatności zapadających do końca czerwca 2021 roku.

Teraz przesunięto ten termin na czerwiec 2022 roku.

Spółka szacuje, że zmiana nie będzie miała istotnego wpływu na jej sprawozdania finansowe.

Standardy i interpretacje, jakie zostały już opublikowane i zatwierdzone przez UE i weszły w życie po dniu

bilansowym

• Nowy MSSF 17 „Umowy ubezpieczenia” (okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2023 roku,

standard zaakceptowany przez Komisję Europejską)

Nowy standard regulujący ujęcie, wycenę, prezentację i ujawnienia dotyczące umów ubezpieczeniowych

i reasekuracyjnych. Standard zastępuje dotychczasowy MSSF 4. W 2020 roku zostały opublikowane zmiany do

standardu.

Spółka szacuje, że zmiana nie będzie miała wpływu na jej sprawozdania finansowe, ponieważ nie prowadzi

działalności ubezpieczeniowej.