Raport

Sprawozdanie Zarządu z

działalności AMBRA S.A.

i Grupy AMBRA

za rok obrotowy 2021/2022

Główne wskaźniki Grupy AMBRA

w roku obrotowym 2021/2022

Główne wskaźniki

Dane skonsolidowane (w mln zł)

Rok obro-

towy

2021/2022

Rok obro-

towy

2020/2021

Zmiana %

Sprzedaż

97,6

90,2

8,2%

Przychody ze sprzedaży netto

775,6

673,2

15,2%

EBIT

86,0

77,9

10,4%

rentowność w %

11,1%

11,6%

Zysk netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej

51,8

45,6

13,5%

Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej

35,2

107,3

-67,2%

Zobowiązania oprocentowane netto

19,9

(17,0)

-217,1%

w milionach średnich butelek 0,75 l

pomniejszone o akcyzę i opłaty handlowe

definicja podana w nocie 14 do skonsolidowanego sprawozdania finansowego

 Dynamika przychodów ze sprzedaży po raz kolejny osiąga rekordowy poziom dochodząc do 15,2%.

 Sprzedaż na najważniejszym dla Grupy AMBRA rynku polskim rośnie o 12,0%. Wzrosty na rynkach

zagranicznych przekraczają 20,0%.

 Dzięki świetnym wynikom głównych marek: DORATO i CIN&CIN w Polsce, MUCHA SEKT w

Czechach i na Słowacji oraz ZAREA w Rumunii najszybciej – o 29,2% – rośnie sprzedaż win

musujących.

 Największa kategoria produktów – wina spokojne – rośnie o 8,3%, co jest wynikiem zdecydowanie

powyżej dynamiki całej kategorii rynkowej. Pozytywnie wpływają odbudowa konsumpcji w

gastronomii oraz świetne wyniki rynkowe WINIARNI ZAMOJSKIEJ.

 Coraz szybszy wzrost cen zakupu głównych materiałów i surowców oraz kosztów logistycznych

powoduje spadek rentowności zysku brutto ze sprzedaży o 0,3%.

 Presja inflacyjna wpływa również na wzrost pozostałych kosztów działalności operacyjnej o 20,5%,

w szczególności energii, paliw, kosztów IT. Tempo wzrostu kosztów wynagrodzeń spada w

porównaniu do roku poprzedniego i wynosi 10,4%.

 Na skutek presji kosztowej zysk operacyjny (EBIT) rośnie poniżej tempa wzrostu sprzedaży, czyli o

10,4%.

 Zysk netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej osiąga 51,8 mln zł i rośnie o 13,5%,

nieco poniżej tempa wzrostu przychodów ze sprzedaży.

 W celu zmniejszenia ryzyk dostępności zwiększa się o 52,5% poziom zapasów, co powoduje

znaczące zmniejszenie przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej. Zadłużenie netto

pozostaje na umiarkowanym i bezpiecznym poziomie.

List Zarządu

Szanowni Państwo,

Przedstawiamy Państwu raport Grupy AMBRA za rok 2021/2022. Początek tego roku nie

zapowiadał zmian, które nadeszły w kolejnych jego miesiącach. Nasilająca się inflacja, wojna w

Ukrainie, wzrost cen energii i najważniejszych materiałów spowodowały zarówno wzrost kosztów

działalności Grupy AMBRA, jak i pogorszyły sytuację konsumentów oraz wpłynęły na ograniczenie

przez nich zakupów wielu dóbr i usług. Pomimo, że popyt na napoje alkoholowe jest relatywnie

mniej wrażliwy na oddziaływanie tych negatywnych czynników, to w ostatnich miesiącach

obserwowane było zmniejszenie wydatków na wiele kategorii alkoholi, w tym na wina spokojne.

Nadal natomiast rosła konsumpcja win musujących.

W tym niekorzystnym otoczeniu sprzedaż głównych produktów i marek Grupy AMBRA

zdecydowanie wyprzedziła dynamikę rynku i wzrosła o ponad 15%. Do liderów wzrostu należały:

obchodzące 30-lecie DORATO, a także dynamicznie rosnące marki win musujących: MUCHA SEKT

w Czechach i ZAREA w Rumunii. Na przechodzącym spowolnienie rynku win stołowych

dwucyfrowo rosła sprzedaż WINIARNI ZAMOJSKIEJ, która osiągnęła ponad milion butelek w skali

roku. Rosła również sprzedaż win PORTADA, CONO SUR. Jednym z najszybciej rosnących

segmentów rynku były wina bezalkoholowe, wśród których niekwestionowanym liderem jest

CIN&CIN Free.

Szybki wzrost sprzedaży przełożył się jednak na nieco wolniejszy wzrost wyników finansowych.

Zysk operacyjny zwiększył się o 10%, a zysk netto o ponad 13%. Rentowność sprzedaży

ucierpiała na skutek rosnącej presji kosztowej, a wprowadzane podwyżki cen sprzedaży nie w

pełni zrekompensowały wzrost kosztów zakupu. Jednocześnie niepewna sytuacja w łańcuchach

dostaw powoduje konieczność zwiększenia poziomu zapasów, co z jednej strony zabezpiecza

przed ryzykiem niedostępności kluczowych produktów, surowców i materiałów, natomiast z

drugiej strony wpływa na pogorszenie przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej.

Pomimo tych niekorzystnych zjawisk sytuacja finansowa Grupy AMBRA jest stabilna i bezpieczna,

a zadłużenie na niskim poziomie. Pozwala to Zarządowi po raz kolejny zaproponować zwiększoną

do 1,00 zł kwotę dywidendy na akcję.

W kolejnych latach Grupa AMBRA będzie kontynuować szeroki programu inwestycji, który zakłada

gruntowną modernizację zakładów produkcyjnych i zwiększenie ich wydajności. Planowane są

List Zarządu

również inwestycje w systemy IT zwiększające sprawność działania i optymalizację kapitału

obrotowego. Istotna część inwestycji przeznaczona będzie na zmniejszenie zużycia energii i dalsze

obniżenie emisji dwutlenku węgla. Dotychczas przeprowadzone działania umożliwiły obniżenie

emisji w zakresie 1 i 2 o 20% w stosunku do roku ubiegłego, a emisja netto w naszej winiarni w

Biłgoraju osiągnie poziom zero do końca roku 2022. Będzie to pierwszy zeroemisyjny zakład w

branży alkoholowej w Polsce.

Dziękujemy wszystkim pracownikom za ich wkład w sukces biznesu Grupy AMBRA, a

akcjonariuszom za okazane zaufanie.

Z poważaniem

Robert Ogór Piotr Kaźmierczak Grzegorz Nowak

Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu

 
6 
 
Spis treści 
 
 
 
GŁÓWNE OSIĄGNIĘCIA GRUPY AMBRA W ROKU 
OBROTOWYM 2021/2022 ................................. 2 
GŁÓWNE WSKAŹNIKI ...................................... 3 
LIST ZARZĄDU ................................................ 4 
DZIAŁALNOŚĆ, OSIĄGNIĘCIA I WYNIKI 
FINANSOWE GRUPY AMBRA ............................. 7 
 ................................................................................ 7 
Kalendarz wydarzeń AMBRA ....................................... 8 
Rynki Grupy AMBRA i sytuacja makroekonomiczna....... 8 
Działalność Grupy Kapitałowej .................................. 13 
Wyniki sprzedażowe ................................................. 15 
Marże, koszty i zyski ................................................ 19 
Sytuacja finansowa .................................................. 21 
Zarządzanie kapitałem i przepływy pieniężne ............. 22 
Zrównoważony rozwój ............................................. 24 
Zdarzenia jednorazowe ............................................ 25 
Zarządzanie ryzykiem ............................................... 25 
Kierunki rozwoju Grupy AMBRA ................................ 30 
WYNIKI FINANSOWE AMBRA S.A. ................... 33 
POZOSTAŁE INFORMACJE .............................. 37 
AMBRA na rynku kapitałowym .................................. 38 
Zatrudnienie ........................................................... 39 
System wynagrodzeń władz statutowych .................. 40 
Pozycje pozabilansowe ............................................ 41 
Umowy kredytowe ................................................... 41 
Sprawy sporne ........................................................ 41 
Emisje papierów dłużnych ........................................ 41 
Zawarte znaczące umowy ........................................ 42 
Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych 42 
Informacje o udzielonych pożyczkach ....................... 42 
Wybrane dane finansowe ......................................... 43 
OŚWIADCZENIE NA TEMAT ŁADU 
KORPORACYJNEGO ....................................... 44 
Zasady i zakres stosowania ładu korporacyjnego ....... 45 
Systemy kontroli i zarządzania ryzykiem w procesie 
sporządzania sprawozdań finansowych ..................... 46 
Akcje i akcjonariusze AMBRA S.A. ............................. 47 
Statut i Walne Zgromadzenie ................................... 48 
Działalność Rady Nadzorczej .................................... 49 
Działalność Zarządu ................................................. 51 
Wynagrodzenia władz statutowych ........................... 53 
Polityka różnorodności ............................................. 54 
Biegły rewident ....................................................... 54 
 
 
 

Sprawozdanie Zarządu z działalności AMBRA S.A.

i Grupy AMBRA za rok obrotowy 2021/2022

Działalność, osiągnięcia i wyniki

finansowe Grupy AMBRA

Kalendarz wydarzeń AMBRA

Rynki Grupy AMBRA i sytuacja makroekonomiczna

Działalność Grupy Kapitałowej

Wyniki sprzedażowe

Marże, koszty i zyski

Sytuacja finansowa

Zarządzanie kapitałem i przepływy pieniężne

Zrównoważony rozwój

Zdarzenia jednorazowe

Zarządzanie ryzykiem

Kierunki rozwoju Grupy AMBRA

Sprawozdanie Zarządu z działalności AMBRA S.A.

i Grupy AMBRA za rok obrotowy 2021/2022

Kalendarz wydarzeń AMBRA

Lipiec 2021 r.

AMBRA ponownie znalazła się w Programie Wsparcia Pokrycia Analitycznego Giełdy

Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Raporty analityczne dla akcji AMBRA są

sporządzane przez Millennium Dom Maklerski S.A.

Październik 2021

30-lecie stworzenia DORATO – najbardziej znanej wśród polskich konsumentów marki

win musujących. Przez pierwsze 30 lat istnienia marki sprzedanych zostało ponad 170

mln butelek DORATO.

Listopad 2021 r.

Wypłata najwyższej w historii dywidendy w wysokości 0,95 zł na jedną akcję.

Styczeń 2022 r.

W drodze do zeromisyjności AMBRA S.A. i AMBRA Brands Sp. z o.o. rozpoczęły zakup

energii elektrycznej wyłącznie z zielonych źródeł.

Maj 2022 r.

Premiera rynkowa musującego wina bezalkoholowego CIN&CIN FREE Rosé.

Czerwiec 2022 r.

AMBRA otrzymała tytuł Spółki Giełdowej Dywidendowej wśród spółek średnich

plebiscytu Herosi Rynku Kapitałowego 2022 organizowanego przez Stowarzyszenie

Inwestorów Indywidualnych.

Rok finansowy

2021/2022 r.

WINIARNIA ZAMOJSKA sprzedała ponad milion butelek wina w roku.

Sierpień 2022 r.

Otwarcie 35 sklepu sieci CENTRUM WINA / DISTILLERS LIMITED w Grodzisku

Mazowieckim.

Rynki Grupy AMBRA i sytuacja

makroekonomiczna

Sytuacja makroekonomiczna

W 2021 r. gospodarka światowa nadal

pozostawała pod wpływem pandemii COVID-19,

chociaż jej wpływ stopniowo malał w porównaniu

z 2020 r. Atak militarny Rosji na Ukrainę w lutym

2022 r. wywołał znaczny szok gospodarczy

hamując ożywienie popandemiczne. Szacuje się,

że ograniczenia dostaw, rosnące ceny produktów i

usług i recesja mogą obniżyć dynamikę gospodarki

światowej z 5,7% w roku 2021 do około 3,2% w

roku 2022.

Wzrost inflacji, zagrożenie ciągłości łańcuchów

dostaw i niedoborem produktów obniżyły zaufanie

konsumentów i ich skłonność do wydatków.

Bieżący wskaźnik koniunktury konsumenckiej

spadł na koniec czerwca 2022 roku do najniższego

poziomu od ponad czterech lat i osiągnął poziom -

43,8%, znacząco poniżej wartości z początku

okresu pandemii COVID-19.

Bieżący wskaźnik ufności konsumenckiej

Obniżone nastroje konsumentów wpłynęły na spowolnienie sprzedaż detalicznej w Polsce, która liczona w

cenach stałych była w czerwcu 2022 r. wyższa niż przed rokiem o 3,2% (wobec wzrostu o 8,6% w czerwcu

2021 r.). Dynamika PKB obniżyła się znacznie we wszystkich krajach działalności Grupy.

Dynamika Produktu Krajowego Brutto (w % rdr)

Kursy walutowe

Średni kurs EUR/PLN w 2021/2022 roku wynosił

4,61 i był o 2,4% wyższy niż w poprzednim roku

obrotowym. Przez cały rok obrotowy 2020/2021

pozostawał na poziomach powyżej 4,39 z

maksimum wynoszącym 4,9647 w dniu 7 marca

2022 roku, a na 30 czerwca 2022 roku wyniósł

4,6806.

Średni kurs EUR/CZK w roku obrotowym

2021/2022 wyniósł 25,05 i był o 4,5% niższy niż w

poprzednim roku obrotowym.

Średni kurs EUR/RON w roku obrotowym

2021/2022 wyniósł 4,94, co stanowiło osłabienie o

około 1,3% w porównaniu do roku ubiegłego.

Sprawozdanie Zarządu z działalności AMBRA S.A.

i Grupy Kapitałowej AMBRA za rok obrotowy 2021/2022

Notowania walut w relacji do euro

Rynek wina i napojów alkoholowych

W 2021 roku światowa produkcja wina (z

wyłączeniem soków i moszczów) była szacowana

na poziomie 260,0 mln hektolitrów i spadła o

prawie 3 mln hektolitrów, tj. o 1% w porównaniu

z produkcją w 2020 roku

. Produkcja wina w latach

2019-2021 była oceniana jako nieco poniżej

przeciętnego poziomu produkcji. Największymi

producentami wina na świecie pozostają od lat:

Włochy (19,3% światowej produkcji w 2021 roku),

Francja (14,5%), Hiszpania (13,6%) i Stany

Zjednoczone (9,3%)

Światowa konsumpcja wina w 2021 roku wyniosła

236 mln hektolitrów i wzrosła o 0,7% w

porównaniu do poprzedniego roku

. Wzrost

sygnalizuje przełamanie negatywnych trendów

utrzymujących się od 2018 roku wzmocnionych

Jest to produkcja wina uzyskana z winogron zebranych w 2021

roku (jesienią na półkuli północnej i wiosną tego samego roku na

półkuli południowej).

przez efekt pandemii COVID-19 w 2020 roku,

która negatywnie wpłynęła na duże rynki

winiarskie. W 2021 roku na wzrost konsumpcji

wpłynęło zmniejszenie ograniczeń w

przemieszczaniu się, ponowne otwarcie kanałów

gastronomicznych i ożywienie spotkań

towarzyskich. Spadek konsumpcji jest notowany

od kilku lat w Chinach, natomiast w pozostałych

krajach konsumpcji wina jej poziom lekko rósł lub

nie uległ istotnym zmianom. Podobnie jak w

poprzednich latach najwięcej wina wypili

obywatele USA (14,0% światowej konsumpcji),

Francji (11,0%), Włoch (10,0%) oraz Niemiec

(8,0%). Spożycie wina w krajach Unii Europejskiej

odpowiada za 48% światowej konsumpcji i nie

zmieniło się istotnie w porównaniu z 2020 rokiem.

Źródło: State of the World Vitivinicultural Sector in 2021,

International Organisation of Vine and Wine (OIV), kwiecień

2022

Źródło: jw.

Sprawozdanie Zarządu z działalności AMBRA S.A.

i Grupy Kapitałowej AMBRA za rok obrotowy 2021/2022

Produkcja i konsumpcja wina na świecie w latach 2016-2021 (w mln hektolitrów)

Źródło: State of the World Vitiviniculture Sector in 2021, International Organisation of Vine and Wine (OIV)

Szacuje się, że w Polsce w okresie od lipca 2021 roku do czerwca 2022 roku wolumen sprzedaży spadł o

3% i wyniósł 160 mln litrów wobec 165 mln litrów w okresie 12 miesięcy zakończonych w czerwcu 2021

roku. W tym samym okresie Polacy wydali na zakup wina 3,9 mld zł, czyli o 3,0% więcej niż rok wcześniej

Rynek wina w Polsce (w mln zł)

Źródło: szacunki AMBRA

Źródło: AMBRA na podstawie danych CMR

Sprawozdanie Zarządu z działalności AMBRA S.A.

i Grupy AMBRA za rok obrotowy 2021/2022

Struktura rynku wina w Polsce (w %)

Źródło: szacunki AMBRA na podstawie danych CMR

W ostatnich latach ponad 60% rynku wina w

Polsce przypadała na produkty w cenie od 15 do

30 zł za butelkę. Udział tego segmentu

systematycznie rośnie w wartościowej strukturze

sprzedaży, nieco zmniejsza się natomiast udział

produktów z najniższych półek cenowych.

Rosnącym popytem cieszą się w Polsce wina

musujące, szczególnie prosecco, które stają się

popularne na co dzień, obok okresu Świąt Bożego

Narodzenia i drugiego wyraźnego szczytu

sprzedaży obserwowanego latem.

Na drugim pod względem sprzedaży rynku Grupy

AMBRA – w Rumunii – w okresie od czerwca 2021

r. do maja 2022 r. dynamicznie rosła sprzedaż

brandy (wzrost o 19%), win musujących (10%) i

bezalkoholowych napojów musujących (15%).

Sprzedaż win spokojnych pozostała na podobnym

poziomie jak w poprzednim roku obrotowym

. Na

rynku czeskim, gdzie lokalna produkcja stanowi

około 40% konsumpcji, sprzedano w 2021 roku

łącznie 2,4 mln hektolitrów wina (wzrost o

14,0%)

Zmiany prawne

Od 1 stycznia 2022 r. weszła w życie ustawa z dnia 9 grudnia 2021 r. o zmianie ustawy o podatku akcyzowym

oraz niektórych innych ustaw (Dz. U. 2021 poz. 2421) podwyższająca od stycznia 2022 r. stawki podatku

akcyzowego m. in. na wino z dotychczasowej stawki 174 zł/hl do 191 zł/hl oraz na cydr i perry o zawartości

alkoholu do 5% z 97 zł/hl do 191 zł. Ustawa ta przewiduje również roczne pięcioprocentowe podwyżki tych

stawek przez okres kolejnych 5 lat.

W dniu 7 marca 2022 roku weszła w życie Ustawa z dnia 2 grudnia 2021 r. o wyrobach winiarskich, która

na nowo uregulowała rynek wyrobów winiarskich w szczególności w zakresie nowych definicji w kategorii

cydrów i perry oraz win owocowych. Ustawa umożliwia producentom wyrób cydrów i perry jakościowych

oraz lodowych, jak również win owocowych jakościowych.

Źródło: szacunki AMBRA

Źródło: www.statista.com

Sprawozdanie Zarządu z działalności AMBRA S.A.

i Grupy AMBRA za rok obrotowy 2021/2022

Działalność Grupy Kapitałowej

Struktura Grupy Kapitałowej AMBRA

Struktura Grupy Kapitałowej AMBRA przedstawiała się następująco na dzień 30 czerwca 2022 r.:

Spółka zależna TiM S.A. jest udziałowcem spółki Wine 4 You Sp. z o.o. i posiada 50% udziałów w tej spółce.

Wine 4 You Sp. z o.o. jest jednostką stowarzyszoną AMBRA S.A.

W dniu 13 lipca 2021 roku zarejestrowana została spółka Comfort Zone Sp. z o.o., w której 100% kapitału

zakładowego posiada AMBRA S.A. Przedmiotem działalności tej spółki jest sprzedaż detaliczna napojów

alkoholowych i bezalkoholowych. Kapitał zakładowy tej spółki wynosi 50 tys. zł.

Działalność spółek Grupy AMBRA

Jednostka dominująca – AMBRA S.A.

 Lider produkcji winiarskiej w Polsce – Zakład Produkcyjny w Woli Dużej koło Biłgoraja produkuje

rocznie ponad 50 mln butelek win i napojów alkoholowych i bezalkoholowych, głównie dla spółek

powiązanych wykorzystując do produkcji wina bazowe nabywane od producentów europejskich,

głównie włoskich i świeże soki owocowe pochodzące od lokalnych producentów polskich (porzeczki,

wiśnie, gruszki, jabłka, agrest).

Sprawozdanie Zarządu z działalności AMBRA S.A.

i Grupy AMBRA za rok obrotowy 2021/2022

 Powstała w 1990 r., w 1994 r. zyskała inwestora strategicznego Schloss Wachenheim AG – światowego

lidera produkcji i dystrybucji win musujących.

 Działa na rynkach Polski, Czech, Słowacji i Rumunii przez swoje spółki zależne i świadczy dla nich

funkcje wsparcia w zakresie usług administracyjnych (księgowo-finansowych, informatycznych, HR,

obsługi prawnej).

Jednostki zależne

AMBRA Brands Sp. z o.o.

 Działalność dystrybucyjna i marketingowa, głównie na rynku polskim.

 Właścicielka kluczowych marek Grupy: CIN&CIN (wina musujące, aperitify, wina bezalkoholowe),

DORATO (lider rynku win musujących w Polsce), EL SOL (importowane wina spokojne), FRESCO

(popularne wina spokojne oraz niskoalkoholowe wersje Frizzante), WINIARNIA ZAMOJSKA (wina z

polskich owoców), PICCOLO (musujące napoje dla dzieci), CYDR LUBELSKI (najpopularniejszy cydr w

Polsce), PLISKA i SŁONECZNY BRZEG (popularne bułgarskie brandy).

 Wyłączny importer i dystrybutor produktów marki J.A. BACZEWSKI (wódek, whisky i innych alkoholi

mocnych) w Polsce oraz importer i dystrybutor win i alkoholi premium importowanych z wielu krajów

świata. Portfolio produktowe liczy ponad 1000 gatunkow win z ponad 50 regionów świata.

 Prowadzi sieć 35 specjalistycznych sklepów CENTRUM WINA / DISTILLERS LIMITED w największych

polskich aglomeracjach.

 Partnerami handlowymi AMBRA Brands Sp. z o.o. są sklepy detaliczne, największe sieci handlowe,

hurtownie, branża hotelarska i gastronomiczna.

 Prowadzi program KOCHAM WINO, w którym obecnie uczestniczy ponad 240 tys. klientów.

TiM S.A.

 Działalność dystrybucyjna od 1990 roku, głównie na rynku polskim.

 Importuje produkty z ponad 20 krajów świata, w tym z Chile, Argentyny, Stanów Zjednoczonych,

Australii, Portugalii, Francji, Hiszpanii.

 Kluczowe marki i produkty: wina spokojne PORTADA, CONO SUR, ISLA NEGRA, OAK VIEW, PANUL,

VINTALES, miody pitne, cydr, napoje dla dzieci.

 Główne kanały dystrybucji: sieci handlowe, sklepy spożywcze.

PH Vinex Slaviantsi Poland Sp. z o.o.

 Działalność dystrybucyjna od 1999 roku, głównie na rynku polskim.

 Importuje produkty głównie z Bułgarii i innych krajów europejskich (Mołdawia, Portugalia, Francja,

Włochy).

 Kluczowe marki i produkty: wina bułgarskie COTE, LABIRYNTH, WITOSHA, ROSENTHALER, wermuty

CIOCIOSAN.

Premium Service Sp. z o.o., Winezja.pl Sp. z o.o., Comfort Zone Sp. z o.o.

 Działalność dystrybucyjna – sprzedaż win i innych napojów alkoholowych premium.

Soare Sekt a.s.

 Działalność dystrybucyjna od 1991 roku, głównie na rynku czeskim.

 Kluczowe marki: ROBBY BUBBLE (napoje dla dzieci), wina musujące i spokojne MUCHA SEKT, wina

owocowe NÁŠ SAD produkowane głównie przez spółki z Grupy Schloss Wachenheim AG.

 Partnerzy handlowi: sieci handlowe, gastronomia.

Soare Sekt Slovakia s.r.o.

 Działalność dystrybucyjna na rynku słowackim.

 Kluczowe marki: ROBBY BUBBLE (napoje dla dzieci), wina musujące MOSCATO, wina owocowe NÁŠ

SAD produkowane głównie przez spółki z Grupy Schloss Wachenheim AG.

 Partnerzy handlowi: sieci handlowe, gastronomia.

Gurmetum s.r.o., Euro Center Trade s.r.o., Vino-Klub s.r.o.

 Działalność dystrybucyjna i e-commerce – specjalistyczne sklepy oferujące wina i inne napoje

alkoholowe premium w Pradze (Czechy).

Sprawozdanie Zarządu z działalności AMBRA S.A.

i Grupy AMBRA za rok obrotowy 2021/2022

Zarea s.a.

 Najstarszy w Rumunii producent wina musującego – powstała w 1912 roku.

 Działalność dystrybucyjna głównie na rynku rumuńskim. Partnerzy handlowi: sieci handlowe, sklepy

spożywcze.

 Kluczowe marki: wina musujące i brandy ZAREA, brandy MILCOV, koktalje FLORENTINO, wina

spokojne SANGE DE TAUR.

Karom Drinks s.r.l.

 Spółka posiada nieruchomość inwestycyjną w Bukareszcie.

Wyniki sprzedażowe

W roku obrotowym 2021/2022 Grupa AMBRA

uzyskała przychody netto ze sprzedaży w

wysokości 775,6 mln zł, czyli o 15,2% wyższe niż

w poprzednim roku obrotowym.

W ujęciu wolumenowym Grupa sprzedała 97,6 mln

butelek (w przeliczeniu na butelki o pojemności

0,75 l), tj. o 8,2% więcej niż w poprzednim roku

obrotowym. Średnia cena sprzedanej butelki

napojów na głównych rynkach wynosiła 7,95 zł w

roku obrotowym 2021/2022 i była o 6,5% wyższa

w porównaniu z rokiem ubiegłym.

Przychody netto ze sprzedaży Grupy AMBRA pomniejszone o akcyzę i opłaty handlowe

W roku obrotowym 2021/2022 wzrost sprzedaży

osiągnęły wszystkie kluczowe kategorie

produktowe Grupy AMBRA.

Najważniejszą kategorią produktów są wina

spokojne, których sprzedaż stanowi 45,3% całości

przychodów ze sprzedaży Grupy AMBRA. Rynkowa

dynamika tej kategorii zdecydowanie się obniżyła.

Na tym tle wzrost sprzedaży Grupy AMBRA o 8,2%

był bardzo dobrym wynikiem, do czego w

największym stopniu przyczyniło się odbudowanie

konsumpcji w gastronomii – dzięki złagodzeniu

obostrzeń pandemicznych – oraz dynamiczny

rozwój marki WINIARNIA ZAMOJSKA. Zwiększała

się również sprzedaż pozostałych ważnych marek

win spokojnych takich jak PORTADA czy CONO

SUR.

W 2021/2022 roku, podobnie jak w poprzednim

roku finansowym, najszybciej rosnącą kategorią

były wina musujące, których udział w sprzedaży

wyniósł 22,4%. Dynamika sprzedaży tej kategorii

osiągnęła 29,2%. Liderami wzrostu były DORATO

obchodzące jubileusz swojej trzydziestoletniej

obecności na polskim rynku, wina MUCHA SEKT,

które kontynuują zwiększanie swoich udziałów na

rynku czeskim i ZAREA w Rumunii.

Bardzo dynamicznie – w tempie 22,3% - rosła

sprzedaż alkoholi mocnych, wśród których

Sprawozdanie Zarządu z działalności AMBRA S.A.

i Grupy AMBRA za rok obrotowy 2021/2022

wyróżniały się wódki i whisky BACZEWSKI w

Polsce i brandy ZAREA w Rumunii.

Sprzedaż napojów bezalkoholowych, wśród

których najważniejszą marką jest PICCOLO

odnotowała wzrost o 17,1%. Ich udział w

strukturze sprzedaży wyniósł 9,8%.

Sprzedaż pozostałych kategorii obejmująca m.in.

cydr, wina typu aperitif, akcesoria winiarskie i

artykuły żywnościowe zwiększyła się o 12,6%.

Wzrost sprzedaży odnotował CYDR LUBELSKI,

który pozostaje niekwestionowanym liderem tej

kategorii w Polsce.

Ilościowa struktura sprzedaży Grupy AMBRA (w mln średnich butelek o pojemności 0,75 l)

Główna część przychodów Grupy AMBRA przypada na działalność prowadzoną w Polsce. W roku obrotowym

2021/2022 przychody w Polsce wyniosły 552,0 mln zł, co stanowiło 71,2% udziału w przychodach ze

sprzedaży Grupy. Były one o 12,0% wyższe niż w poprzednim okresie sprawozdawczym.

Przychody Grupy w Czechach i na Słowacji (liczone w czeskich koronach) wzrosły o 18,7%, do poziomu 98,2

mln zł. Liderem wzrostów były ponownie wina musujące MUCHA SEKT.

Na rumuńskim rynku Grupa nadal rozwijała sprzedaż win musujących i brandy ZAREA. Sprzedaż tej marki

została wsparta kampanią marketingową. W wyniku tych wzrostów przychody Grupy w segmencie Rumunia

wyniosły 125,4 mln zł, czyli przyrosły o 21,4% w walucie lokalnej.

Przychody netto ze sprzedaży Grupy AMBRA w podziale na segmenty operacyjne (w mln zł)

Sprawozdanie Zarządu z działalności AMBRA S.A.

i Grupy AMBRA za rok obrotowy 2021/2022

Sprzedaż głównych marek, których właścicielami są spółki Grupy AMBRA odpowiada za 56,0% łącznych

przychodów ze sprzedaży Grupy. Udział głównych marek wzrósł w porównaniu do ubiegłego roku o 4,8

punktu procentowego dzięki bardzo dobrym wynikom rynkowym tych marek.

Struktura sprzedaży Grupy AMBRA wg marek (w %)

Sprawozdanie Zarządu z działalności AMBRA S.A.

i Grupy AMBRA za rok obrotowy 2021/2022

Nowe produkty

W ciągu roku obrotowego 2021/2022 wprowadzony został szereg nowych produktów. Nowości produktowe

to w większości produkty o obniżonej zawartości alkoholu lub bezalkoholowe. Rynkowe premiery tych

produktów są elementem strategii Grupy zakładającej wspieranie umiarkowanej konsumpcji alkoholu.

Sprawozdanie Zarządu z działalności AMBRA S.A.

i Grupy AMBRA za rok obrotowy 2021/2022

Marże, koszty i zyski

W roku obrotowym 2021/2022 Grupa AMBRA

wypracowała zysk netto w wysokości 66,3 mln zł

wobec 60,4 mln zł w poprzednim roku obrotowym

(wzrost o 9,7%). Zysk netto przypadający na

akcjonariuszy jednostki dominującej wyniósł 51,8

mln zł, czyli wzrósł o 13,6% w relacji do

poprzedniego roku obrotowego.

Na końcowy wynik finansowy Grupy AMBRA w

roku obrotowym 2021/2022 złożyły się:

• Wyższe o 15,2% przychody netto ze sprzedaży,

które wyniosły 775,6 mln zł. Wzrost sprzedaży

został osiągnięty na wszystkich rynkach

działalności i we wszystkich głównych kategoriach

produktowych.

• Rentowność marży ze sprzedaży spadła o 0,3

punktu procentowego do 41,9%. Niekorzystny

wpływ kursów EUR/PLN i wyższych cen surowców

został częściowo skompensowany

wprowadzonymi podwyżkami cen sprzedaży.

• Wzrost kosztów dystrybucji o 24,1% wynikający

z rosnących kosztów paliw oraz wynagrodzeń

pracowników. Koszty marketingu wzrosły w tym

okresie o 24,2% z uwagi na wyższe koszty

wsparcia marek o największym potencjale wzrostu

sprzedaży.

Sprawozdanie Zarządu z działalności AMBRA S.A.

i Grupy AMBRA za rok obrotowy 2021/2022

• Wzrost pozostałych kosztów działąlności

operacyjnej o 20,5% odzwierciedlał podwyżki cen

energii i mediów oraz inflacyjny wzrost kosztów

usług.

• W reakcji na pogarszające się warunki

makroekonomiczne ograniczone zostało w

porównaniu do ubiegłego roku tempo wzrostu

wynagrodzeń, które wyniosło 10,4%.

• Wyższy o 1,4 mln zł poziom kosztów finansowych

netto wynikał przede wszystkim z rosnących stóp

procentowych oraz niekorzystnego wpływu

rosnących kursów walut.

• Stabilna efektywna stopa podatkowa na

ukształtowała się na poziomie 19,9%.

Źródła kreacji zysku netto akcjonariuszy AMBRA S.A. w roku obrotowym 2021/2022 (mln zł)

(1) wzrost marży ze sprzedaży

(2) wzrost kosztów marketingu i dystrybucji

(3) wzrost kosztów działalności operacyjnej (w tym amortyzacja i wynagrodzenia)

(4) spadek wyniku na pozostałej działalności operacyjnej

(5) spadek wyniku na działalności finansowej, wzrost udziału w zysku netto jednostki stowarzyszonej wycenianej

metodą praw własności

(6) wzrost podatku dochodowego

(7) wzrost udziałów niekontrolujących

Wskaźniki rentowności

Wzrost kosztów zakupu i rosnąca presja inflacyjna wpłynęły na nieznaczne pogorszenie się rentowności

zysku operacyjnego EBIT. Wprowadzone przez Grupę AMBRA w drugim półroczu roku obrotowego podwyżki

cen nie pokryły w całości wzrostu kosztów działalności. Spadek wskaźnika ROCE wynikał również ze

zwiększonego poziomu zapasów, które zostały zbudowane w celu zmniejszenia ryzyka dostępności

produktów Grupy.

Sprawozdanie Zarządu z działalności AMBRA S.A.

i Grupy AMBRA za rok obrotowy 2021/2022

Prognozy finansowe

AMBRA S.A. nie publikowała skonsolidowanych ani jednostkowych prognoz wyników finansowych za rok

obrotowy 2021/2022.

Sytuacja finansowa

Na dzień 30 czerwca 2022 roku aktywa ogółem

Grupy Kapitałowej AMBRA wyniosły 699,9 mln zł i

były o 121,2 mln zł, czyli o 20,9% wyższe niż przed

rokiem. Wzrost aktywów wynikał przede

wszystkim z wyższego o 81,9 mln zł, czyli o 52,5%

stanu zapasów. Decyzja o zwiększeniu zapasów

podyktowana została rosnącą niepewnością w

łańcuchach dostaw i zmniejsza ryzyko

niedostępności kluczowych produktów,

materiałów i surowców. Wzrost należności nie

odbiegał istotnie od tempa wzrostu sprzedaży.

Zwiększyła się również wartość rzeczowych

aktywów trwałych o 14,8 mln zł

odzwierciedlających inwestycje w modernizację

zakładów produkcyjnych w Woli Dużej i

Bukareszcie i nakierowanych na podnoszenie

jakości produktów oraz wydajności i efektywności

produkcji.

Aktywa Grupy Kapitałowej AMBRA (w mln zł)

Na dzień 30 czerwca 2022 roku Grupa Kapitałowa

AMBRA w 60,0% finansowała swoją działalność ze

środków własnych. Kapitały własne wynosiły

419,6 mln zł wobec 382,4 mln zł rok wcześniej

(wzrost o 9,7% dzięki zyskom wypracowanym w

bieżącym okresie sprawozdawczym).

Zobowiązania Grupy AMBRA wzrosły łącznie o 84,0

mln zł przede wszystkim z uwagi na wyższe

zobowiązania handlowe związane z zakupami

surowców i towarów. Wzrosły również

zobowiązania oprocentowane z tytułu

krótkoterminowych kredytów bankowych

finansujących działalność Grupy.

Sprawozdanie Zarządu z działalności AMBRA S.A.

i Grupy Kapitałowej AMBRA za rok obrotowy 2021/2022

Pasywa Grupy Kapitałowej AMBRA (w mln zł)

Wskaźniki zadłużenia

Wskaźniki zadłużenia zostały podane na koniec każdego roku obrotowego.

Pomimo lekkiego wzrostu zadłużenia wynikającego ze zwiększonego poziomu kapitału pracującego Grupa

AMBRA zachowała umiarkowane i bezpieczne wskaźniki zadłużenia, umożliwiające inwestycje i dalszy rozwój

działalności.

Zarządzanie kapitałem i przepływy pieniężne

Przepływy pieniężne netto Grupy AMBRA w

2021/2022 r. były ujemne i wyniosły 2,2 mln zł

wobec dodatnich 6,1 mln zł w roku ubiegłym. Na

łączne przepływy pieniężne złożyły się:

- Dodatnie przepływy pieniężne z działalności

operacyjnej w wysokości 35,2 mln zł. Spadek

przepływów o 72,1 mln zł w porównaniu z

poprzednim rokiem związany był głównie z

wzrostem poziomu zapasów zapewniających

bezpieczeństwo dostaw.

- Ujemne przepływy z działalności inwestycyjnej

na poziomie 27,6 mln zł odzwierciedlały wzrost

wydatów inwestycyjnych na modernizację

zakładów produkcyjnych Grupy.

- Ujemne przepływy z działalności finansowej

wyniosły 9,9 mln zł. Ujemne przepływy wynikają

ze zwiększenia zobowiązań z tytułu kredytów oraz

wypłaty dywidend w wysokości 33,0 mln zł, które

były o 9,5 mln zł wyższe niż w ubiegłym roku.

Sprawozdanie Zarządu z działalności AMBRA S.A.

i Grupy Kapitałowej AMBRA za rok obrotowy 2021/2022

Przepływy pieniężne Grupy Kapitałowej AMBRA w roku obrotowym 2021/2022 (w mln zł)

* w tym zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych

Wskaźniki rotacji

Pogrubione liczby przedstawiają wartości wskaźnika cyklu środków pieniężnych.

Wskaźniki rotacji pozycji bilansowych zostały policzone w oparciu o średnie stany - na początek i koniec danego roku obrotowego.

W roku obrotowym 2021/2022 cykl środków pieniężnych nie uległ istotnym zmianom, dzięki sfinansowaniu

wyższych zapasów przez wzrost zobowiązań handlowych. Równocześnie wpłynęło to jednak na obniżenie

rentowności kapitału pracującego. Głównym czynnikiem zmian była niepewność w łańcuchach dostaw.

Sprawozdanie Zarządu z działalności AMBRA S.A.

i Grupy AMBRA za rok obrotowy 2021/2022

Zrównoważony rozwój

Od jesieni 2020 r. AMBRA realizuje Strategię Zrównoważonego Rozwoju 2020/2025. Po dwóch latach

realizacji tej strategii zrealizowanych zostało szereg inicjatyw istotnie poprawiających wpływ na środowisko,

społeczności, pracowników i pozostałych interesariuszy.

Farma fotowoltaiczna

Strategicznym celem Grupy AMBRA jest osiągnięcie zerowej emisyjności netto swojej produkcji. Pierwszym

etapem na drodze do tego celu jest zmniejszenie emisji netto w winiarni w Biłgoraju. W tym celu zbudowana

została farma fotowoltaicznej o mocy 1 MW. Farma uzyskała już większość niezbędnych zezwoleń, a jej

uruchomienie planowane jest na wiosnę 2023 roku. Farma ta dołączy do istniejącej już na dachu

warszawskiego biura instalacji fotowoltaicznej i zaspokoi około 30% zapotrzebowania na energię

elektryczną.

Zakup zielonej energii

Pozostałą część zapotrzebowania na energię AMBRA S.A. i Ambra Brands Sp. z o.o. pokrywają poprzez zakup

zielonej energii wytworzonej w elektrowniach wiatrowych, słonecznych i wodnych, co przyczyniło się do

obniżenia emisji dwutlenku węgla netto w zakresach 1 i 2 przez całą Grupę o 20,3% w stosunku do roku

poprzedniego.

Przywracanie pierwotnego lasu w rumuńskich Karpatach

W celu skompensowania pozostałych emisji Grupa AMBRA zaangażowała się w projekt przywracania 1 500

hektarów pierwotnego lasu w rumuńskich Karpatach w paśmie górskim Retezat-Godeanu-Tarcu, w którym

znajduje się jeden z ostatnich dziewiczych lasów w Europie. Dzięki temu projektowi zaabsorbowane z

atmosfery zostało 500 ton CO2e (ekwiwalentu dwutlenku węgla). Projekt ten wpływa również pozytywnie

na bioróżnorodność Karpat i umożliwia rozwój 90 endemicznych gatunków roślin, 55 gatunków ssaków i 185

gatunków ptaków.

Elektryfikacja floty transportowej

W roku 2021/2022 podjęta została również decyzja o rozpoczęciu elektryfikacji floty samochodowej Grupy

oraz transportu wewnątrzzakładowego. Podpisane zostały umowy leasingu 34 samochodów elektrycznych,

zamówionych zostało również 11 elektrycznych wózków widłowych wraz z stacjami ładowania. W sierpniu

2022 roku przy warszawskim biurze uruchomiona została również stacja ładowania samochodów

elektrycznych na 10 stanowisk. Przy Winiarni w Woli Dużej znajduje się stacja ładowania na 2 stanowiska.

Promowanie i wspieranie umiarkowanej konsumpcji alkoholu

Jednym z celów Strategii Zrównoważonego Rozwoju jest promocja umiarkowanego spożycia alkoholu. W

ramach realizacji tego celu Grupa inwestuje w promocję wzorca zrównoważonej konsumpcji BE FREE oraz

strategię na rzecz „bezalkoholowych alkoholi”, w tym rozwija dynamicznie rosnące portfolio produktów

bezalkoholowych reprezentowane przez wina spokojne i musujące CIN&CIN Free oraz niskoalkoholowe,

wśród których coraz większą popularnością konsumentów cieszą się wina lekkie WINIARNIA ZAMOJSKA czy

wina FRESCO FRIZZANTE.

Działania te wpisują się w cele międzynarodowej organizacji Wine In Moderation, do której AMBRA, jako

jedna z pierwszych organizacji w Polsce, przystąpiła w lipcu 2021 r. w charakterze członka wspierającego.

Celem Wine In Moderation jest promowanie umiarkowanego i odpowiedzialnego spożycia wina.

Wspieranie regionalności

Realizację tego celu wspierają wina WINIARNIA ZAMOJSKA i CYDR LUBELSKI produkowane z polskich

owoców.

Od 2019 r. AMBRA wspiera Fundację Winiarnie Zamojskie, która angażuje się w tworzenie warunków

prawnych, organizacyjnych i inwestycyjnych dla rozwoju winnic i winiarstwa w regionie Roztocza oraz

promocję win z regionu. Obecnie zrzesza ok. 10 lokalnych producentów winiarskich. Od 3 lat jest również

współorganizatorem festiwalu win i produktów regionalnych odbywającego się w Zamościu.

Sprawozdanie na temat informacji niefinansowych

Zgodnie z art. 55 ust. 2b ustawy z dnia z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości, Grupa AMBRA jest

zobowiązana do sporządzenia oświadczenia grupy kapitałowej na temat informacji niefinansowych.

Na podstawie z art. 55 ust. 2c sporządzone zostało odrębne sprawozdanie na temat informacji

niefinansowych zgodnie z wymogami określonymi w art. 49b ust. 2-8.

Sprawozdanie Zarządu z działalności AMBRA S.A.

i Grupy AMBRA za rok obrotowy 2021/2022

Zdarzenia jednorazowe

W roku obrotowym 2021/2022 nie wystąpiły znaczące zdarzenia jednorazowe.

Zarządzanie ryzykiem

Ryzyko makroekonomiczne

Produkty sprzedawane przez Grupę AMBRA należą

w znacznej części do kategorii premium na rynku

alkoholi. Ich konsumpcja jest ściśle skorelowana z

poziomem zamożności społeczeństwa.

Niekorzystne zmiany ekonomiczne, takie jak

spowolnienie tempa rozwoju gospodarczego lub

recesja, czy wysoka inflacja przekładające się na

spadek siły nabywczej społeczeństwa,

pogorszenie nastrojów konsumentów i obniżają w

konsekwencji poziom wydatków gospodarstw

domowych na dobra wyższego rzędu, w tym

przeznaczone na zakup alkoholi typu premium.

Także wzrost geopolitycznych niepokojów lub

ataki terrorystyczne, których skutkiem jest

pogorszenie nastrojów konsumentów, może

ujemne oddziaływać na popyt na wyroby

alkoholowe kategorii premium.

Znaczący wpływ na wyniki Grupy AMBRA w

przyszłości mogą mieć podwyżki cen wina,

opakowań, paliw i energii oraz wzrost akcyzy, jak

również zmiany kursu złotego wobec euro. W celu

zmitygowania negatywnego wpływu tych

czynników wprowadzane są podwyżki cen

dostosowane do specyfiki poszczególnych

kanałów dystrybucji. Jednak znacząca skala

podwyżek może skłaniać konsumentów do

ograniczania konsumpcji i negatywnie wpływać na

sprzedaż produktów Grupy AMBRA.

Istotną częścią ryzyka makroekonomicznego jest

także postępująca konsolidacja handlu

detalicznego oraz możliwe zwiększanie się udziału

bezpośredniego importu wina przez konsolidujący

się handel detaliczny. Pomimo że Grupa AMBRA

posiada zrównoważone portfolio odbiorców oraz

szerokie i atrakcyjne portfolio produktów, ryzyko

to może skutkować zwiększeniem siły

przetargowej odbiorców, a w konsekwencji

pogorszeniem warunków handlowych Grupy lub

ograniczeniem możliwości sprzedaży wina za

pośrednictwem handlu detalicznego.

W celu ograniczenia ryzyka makroekonomicznego

Grupa na bieżąco monitoruje sytuację

gospodarczą w krajach, których działają spółki

wchodzące w jej skład w celu odpowiedniego

dostosowywania struktury asortymentowej i

kosztowej do zmieniających się warunków

działalności.

Ryzyko strategiczne

Ryzyko strategiczne jest związane z możliwością

wystąpienia negatywnych konsekwencji

finansowych spowodowanych błędnymi decyzjami

podjętymi na podstawie niewłaściwej oceny

dotyczących strategicznych kierunków rozwoju

organizacji, a w szczególności:

- Nietrafnej oceny zmian popytu na wyroby

winiarskie i alkohole premium. Odbiegające od

przyjętego w długoterminowych planach Grupy

tempo rozwoju rynków może spowodować, że nie

zostaną dostosowane do zmienionych potrzeb

moce produkcyjne, procesy wspierające sprzedaż

i struktury kosztowe, co może spowodować

pogorszenie pozycji rynkowej lub spadek wyników

finansowych Grupy.

- Nieodpowiedniej oceny przyszłych preferencji

klientów w zakresie spożycia poszczególnych

kategorii napojów alkoholowych (np. w zakresie

wzrostu zainteresowania nowymi produktami).

- Błędnych przewidywań w zakresie kształtowania

się zjawisk konkurencyjnych, stopnia koncentracji

i globalizacji rynku w zakresie produkcji

i dystrybucji produktów alkoholowych. Efektem

zwiększonej konkurencji może być spadek cen

produktów i ryzyko rozwiązania lub

nieprzedłużenia przez kontrahentów umów na

dostawę produktów Grupy AMBRA.

Ograniczenie tego ryzyka jest wspierane

prowadzonymi systematycznie przez Grupę

badaniami preferencji klientów i konsumentów,

monitorowaniem mediów oraz działania

promocyjnymi i marketingowymi. Spółki Grupy

kładą również stały nacisk na wysoką jakość

swoich produktów.

Sprawozdanie Zarządu z działalności AMBRA S.A.

i Grupy Kapitałowej AMBRA za rok obrotowy 2021/2022

Ryzyko operacyjne

Grupa AMBRA posiada dwa zakłady produkcyjne:

w Woli Dużej k. Biłgoraja i w Bukareszcie. Istnieje

ryzyko wystąpienia w nich zakłóceń procesu

produkcyjnego na skutek awarii urządzeń czy też

powstania szkód w wyniku klęsk żywiołowych

(pożarów, powodzi czy też huraganów).

W celu ograniczenia ryzyka zakłóceń procesu

produkcyjnego, Grupa prowadzi ciągłą

modernizację i konserwację zakładów i wyposaża

je w odpowiednie urządzenia przeciwpożarowe.

W przypadku wystąpienia takich awarii możliwe

jest wykorzystanie na potrzeby Grupy AMBRA

zdolności produkcyjnych innych spółek

wchodzących w skład Grupy Schloss Wachenheim

AG.

Ponadto Grupa posiada odpowiednie umowy

ubezpieczeniowe, które ubezpieczają jej majątek

od klęsk żywiołowych i awarii kluczowych maszyn

i urządzeń.

Wielkość produkcji, jej koszty oraz jakość wina

w znacznym stopniu zależą od warunków

pogodowych. Wiosną, w fazie wzrostu winorośli,

jedna noc z przymrozkami może zniszczyć całe

uprawy, natomiast latem, w fazie dojrzewania,

ciepła słoneczna aura może mieć decydujący

wpływ na wielkość zbiorów i zawartość cukru

w winogronach. Warunki pogodowe (w

szczególności wiosenne przymrozki wpływające na

niekorzystnie na zbiory owoców) mogą mieć

wpływ także na wielkość produkcji marek

WINIARNIA ZAMOJSKA i CYDR LUBELSKI i jej

koszty.

Obserwowane od lat globalne ocieplanie się

klimatu może wpłynąć w przyszłości na brak

możliwości uprawy winorośli w tradycyjnych

regionach winiarskich i przesunąć je do obszarów,

w których obecnie uprawa winorośli nie jest

możliwa. Zmiany te mogą mieć wpływ na Grupę

AMBRA z uwagi na potencjalne zmniejszenie

dostępności dotychczasowo kupowanych przez

Grupę produktów i wzrost ich cen. Podobny wpływ

mogą mieć przerwy w łańcuchach dostaw, które

mogą powodować niedostępność surowców,

materiałów i towarów. Grupa w swojej działalności

stosuje jednakże od lat szereg działań

obejmujących stałe monitorowanie rynku pod

kątem ewentualnych zmian dostępności i cen

wina, materiałów i surowców, liczebności i

dywersyfikacji asortymentu oraz elastyczności

zmian kierunków zakupów w celu minimalizacji

skutków tych ryzyk.

Ryzyko związane ze wzrostem cen w obszarze

dostaw i mniejszą dostępnością surowców

ogranicza ogólnogrupowa globalna strategia

zakupów Schloss Wachenheim AG. Regularnie jest

także monitorowana sytuacja na rynku i Grupa

AMBRA szybko i elastycznie reaguje na sytuację

rynkową.

Ponadto w ramach działalności Grupy AMBRA

występuje ryzyko związane z zapasami. Nietrafne

decyzje dotyczące nowości asortymentowych lub

błędne planowanie popytu mogą doprowadzić do

strat związanych z nadmiernymi zapasami.

Ryzyko związane z jakością produktów

Wysoka jakość produktów oferowanych przez

Grupę AMBRA jest jednym z podstawowych

czynników jej sukcesu na rynku. Ewentualne

pogorszenie się jakości produktów może

doprowadzić do strat wizerunkowych i w rezultacie

do pogorszenia wyników finansowych Grupy.

Dlatego też wiele uwagi poświęca się w całej

Grupie zapewnieniu wysokich standardów jakości.

Kontrole jakości obejmują m.in. audyty u

dostawców Grupy, kontrole towarów

przychodzących oraz własne i zewnętrzne analizy

gotowych produktów.

Zarządzanie jakością podlega ciągłemu audytowi

poprzez zewnętrzne certyfikaty, takie jak

International Food Standard (IFS).

Ryzyko kredytowe kontrahentów

Grupa AMBRA jest narażona na ryzyko kredytowe

rozumiane jako ryzyko, że kontrahenci nie

wywiążą się ze swoich zobowiązań i tym samym

spowodują poniesienie strat przez Grupę.

Sprawozdanie Zarządu z działalności AMBRA S.A.

i Grupy AMBRA za rok obrotowy 2021/2022

Na koniec czerwca 2022 roku należności

przeterminowane wynosiły 12,5 mln zł, co

stanowiło 8% całości należności brutto. Grupa

utworzyła na ten cen odpisy aktualizujące w

wysokości 4,7 mln zł.

Zdaniem Zarządu AMBRA występuje w Grupie

umiarkowana koncentracja ryzyka kredytowego,

gdyż jednostki wchodzące w jej skład posiadają

wielu odbiorców. Grupa podejmuje działania

mające na celu ograniczenie ryzyka kredytowego

polegające na sprawdzaniu wiarygodności

odbiorców, ustalaniu limitów kredytowych,

monitorowaniu sytuacji odbiorcy, uzyskiwaniu

zabezpieczeń (w postaci weksli, zabezpieczenia na

ruchomościach i nieruchomościach) oraz

ubezpieczaniu należności.

Ryzyko stopy procentowej

Grupa AMBRA posiada umowy kredytowe ze

zmienną stopą procentową. Dlatego też podwyżki

oficjalnych stóp procentowych mogą stwarzać

ryzyko wzrostu kosztów finansowania Grupy.

Na koniec czerwca 2022 roku łączne zobowiązania

Grupy z tytułu kredytów bankowych i pożyczek

wynosiły 49,6 mln zł, podczas gdy rok wcześniej

ukształtowały się na poziomie 13,1 mln zł.

Ewentualne podwyższenie stóp procentowych o 50

p.b. spowodowałoby wzrost kosztów odsetek o 0,2

mln zł w skali roku.

Ryzyko walutowe

Grupa AMBRA ponosi ryzyko kursowe związane z

zakupami surowców, materiałów i towarów, które

są dokonywane w walutach obcych oraz ze

sprzedażą jej produktów na rynki zagraniczne.

Grupa ma także umowy na kredyty bankowe

denominowane w walutach obcych, jednak

finansowanie oparte jest głównie o waluty lokalne.

Maksymalna ekspozycja bilansowa Grupy AMBRA na ryzyko kursowe (w mln zł)

30.06.2022

30.06.2021

Należności handlowe i pozostałe w walutach niefunkcjonalnych

10,0

3,1

Zobowiązania handlowe i pozostałe w walutach niefunkcjonalnych

51,6

35,8

Grupa ma wyraźną pozycję importera netto.

Roczny wolumen zakupów walutowych netto

wyniósł w roku obrotowym 2021/2022 ok. 60 mln

euro. W takiej sytuacji, ewentualne osłabienie się

walut lokalnych może w krótkim terminie

niekorzystnie wpłynąć na jej wyniki finansowe. W

dłuższym terminie Grupa przenosi znaczącą część

tego ryzyka na odbiorców poprzez podwyżki cen.

Grupa korzysta z narzędzi zabezpieczających przed

ryzykiem kursowym poprzez zawieranie

krótkoterminowych kontraktów walutowych typu

forward. Zostały one przedstawione w

Skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym

Grupy AMBRA w rozdziale „Informacje

objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania

finansowego Grupy AMBRA” w punkcie „Noty

objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania

finansowego Grupy AMBRA” w nocie 24

„Instrumenty finansowe”.

Z uwagi na niestosowanie rachunkowości

zabezpieczeń, wszystkie zmiany wartości godziwej

kontraktów forward są ujmowane w wyniku

finansowym.

Sprawozdanie Zarządu z działalności AMBRA S.A.

i Grupy AMBRA za rok obrotowy 2021/2022

Ryzyko utraty płynności

Grupa AMBRA jest narażona na ryzyko utraty

płynności rozumiane jako ryzyko utraty zdolności

do regulowania zobowiązań w określonych

terminach. Ryzyko wynika z potencjalnego

ograniczenia dostępu do rynków finansowych, co

może skutkować brakiem możliwości pozyskania

nowego finansowania lub refinansowania swojego

zadłużenia.

Na koniec czerwca 2022 roku poziom wskaźników

płynności wynoszący 1,8 dla Grupy AMBRA i 1,5

dla AMBRA S.A. świadczył, że nie miała ona

problemów z terminowym regulowaniem swoich

zobowiązań.

W ocenie Zarządu wartość środków pieniężnych na

dzień bilansowy, dostępne linie kredytowe oraz

dobra kondycja finansowa Grupy powodują, że

ryzyko utraty płynności należy ocenić jako

nieznaczne.

Zarządzanie kapitałem

Grupa AMBRA zarządza kapitałem, aby

zagwarantować, że należące do niej jednostki

będą zdolne kontynuować działalność przy

jednoczesnej maksymalizacji rentowności dla

interesariuszy dzięki optymalizacji dźwigni

finansowej.

Wskaźniki udziału kapitału własnego w sumie

bilansowej przedstawiały się następująco na dzień

30 czerwca 2022 roku: dla Grupy AMBRA 60,0%,

a dla AMBRA S.A. na poziomie 82,4%.

Ryzyko informatyczne

Działalność spółek wchodzących w skład Grupy

AMBRA jest w znacznej mierze wspierana przez

systemy IT. Główne rodzaje ryzyka IT są związane

przede wszystkim z:

- Zakłóceniem ciągłości działania kluczowych dla

Grupy systemów w wyniku np. fizycznego

uszkodzenia pomieszczeń serwerowni,

kataklizmów pogodowych, awarii kluczowych

serwerów czy też elementów sieci. Aby utrzymać

ciągłość działania w przypadku zrealizowania się

opisanych powyższej ryzyk, Grupa stosuje szereg

nowoczesnych systemów i rozwiązań takich jak

zapasowe centrum danych, rozproszony backup,

klastry serwerów, wirtualizację środowiska

serwerowego. Kluczowe serwery i urządzenia

sieciowe są objęte dodatkową, rozszerzoną

gwarancją z szybkimi czasami reakcji (tzw. SLA).

W pomieszczeniu serwerowni zainstalowany jest

system suchego gaszenia oraz doprowadzone są

odrębne źródła zasilania. Pomieszczenia

serwerowni są odpowiednio zabezpieczone przed

dostępem z zewnątrz i podlegają całodobowemu

monitoringowi.

- Utrata integralności danych poprzez np. ich

skasowanie w wyniku błędu systemu bądź

ludzkiego, wprowadzenie nieprawidłowych danych

w wyniku błędu systemu bądź ludzkiego. Aby

zminimalizować prawdopodobieństwa

zrealizowania się opisanych powyżej ryzyk, Grupa

stosuje szereg rozwiązań i procedur takich jak

przechowywanie historii kluczowych danych,

wdrażanie zmian w systemach poprzedzane jest

testami akceptacyjnymi, uprawnienia

użytkowników są adekwatne do wykonywanych

obowiązków, wprowadzone są procedury

sprawdzania integralności danych pomiędzy

systemami.

- Uzyskanie dostępu do sieci i/lub danych poprzez

nieuprawnione osoby spoza organizacji poprzez

włamanie do sieci komputerowej i/lub systemy.

Aby zminimalizować prawdopodobieństwo

zrealizowania się opisanych powyżej ryzyk, Grupa

stosuje szereg zabezpieczeń takich jak Firewall,

IDS, systemy antywirusowe renomowanych

dostawców oraz polityki dotyczące haseł

użytkowników i szyfrowanie dysków komputerów

osobistych.

Sprawozdanie Zarządu z działalności AMBRA S.A.

i Grupy AMBRA za rok obrotowy 2021/2022

Ryzyko utraty wykwalifikowanej kadry pracowników

Sukces rynkowy Grupy AMBRA zależy w dużej

mierze od kwalifikacji i motywacji pracowników

spółek Grupy. Utracie wykwalifikowanych

pracowników może towarzyszyć ryzyko braku

możliwości pozyskania z rynku wykwalifikowanego

personelu technicznego jak i zarządzającego.

Grupa prowadzi szeroko zakrojone działania

zmierzające do trwałego związania pracowników z

organizacją. Główne z nich to: zapewnienie

dobrych, bezpiecznych warunków pracy oraz

wynagrodzeń, działania rozwojowe, system

szkoleń pracowników i plany sukcesji.

Ryzyko prawne i podatkowe

Znaczącym ryzykiem dla działalności Grupy są

szybko zmieniające się przepisy prawa oraz

niejednolite ich stosowanie przez organy państwa.

Szczególne znaczenie dla działalności Grupy mają

regulacje ustawy o wychowaniu w trzeźwości czy

znakowaniu produktów. Sankcje wynikające z tych

przepisów mogą w skrajnych przypadkach np.

utraty zezwoleń na sprzedaż i rodzić ryzyko

częściowego ograniczenia przychodów Grupy.

Istotnym czynnikiem wpisanym w prowadzenie

działalności gospodarczej jest także ryzyko

podatkowe. Jego istotą jest brak pewności co do

konsekwencji podatkowych zrealizowanych,

bieżących lub przyszłych operacji gospodarczych.

Wielokrotnie zmieniane i niejasne przepisy

podatkowe są trudne do stosowania dla

podatników, organów podatkowych i sądów.

Ryzyko związane z COVID-19

Zgodnie z oczekiwaniami Zarządu zniesienie

ograniczeń związanych z pandemią COVID-19

ożywiło sprzedaż do gastronomii i nie wpłynęło

negatywnie na sprzedaż w sklepach

specjalistycznych. Ryzyko związane z pandemią

COVID-19 lub podobnymi zjawiskami może jednak

mieć wpływ na sprzedaż i wyniki finansowe Grupy

AMBRA w przyszłości.

Ryzyko związane z dostępnością surowców i towarów

Grupa AMBRA kupuje zdecydowaną większość

towarów, surowców i materiałów z krajów Unii

Europejskiej. Tym niemniej ryzyka związane z

epidemiami, działaniami wojennymi np. w Ukrainie

mogą powodować utrudniony dostęp do tych

produktów.

Ryzyko związane z zaostrzeniem przepisów dotyczących gospodarki

obiegu zamkniętego

Nowe regulacje w zakresie gospodarki obiegu zamkniętego mogą mieć wpływ na wzrost kosztów działalności

operacyjnej Grupy AMBRA.

Sprawozdanie Zarządu z działalności AMBRA S.A.

i Grupy AMBRA za rok obrotowy 2021/2022

Kierunki rozwoju Grupy AMBRA

Uwarunkowania zewnętrzne

Po zniesieniu lub złagodzeniu większości

ograniczeń spowodowanych epidemią COVID-19

gospodarki Polski i UE doświadczyły kolejnego

szoku spowodowanego wojną w Ukrainie,

gwałtownie rosnącymi cenami surowców

energetycznych i energii oraz zakłóceniami w

łańcuchach dostaw. Rosnąca inflacja oraz stopy

procentowe dodatkowo pogorszyły nastroje

konsumenckie.

Wszystkie te czynniki spowodowały zwiększenie

niepewności i pogorszenie prognoz

ekonomicznych na kolejne okresy. Według

prognoz Komisji Europejskiej, PKB w Unii

Europejskiej wzrośnie w 2022 roku o 2,7%, zaś w

2022 roku może wzrosnąć o 2,3%.

Na tle średnich prognoz dla całej UE, projekcje

gospodarcze dla Polski, Czech i Słowacji oraz

Rumunii przedstawiają się podobnie – zakładają

wzrost PKB poszczególnych krajów w latach 2022-

2023 w granicach od 1,9% do 3,6%.

Prognoza wzrostu Produktu Krajowego Brutto (w %)

Źródło: European Economic Forecast, Spring 2022, Komisja Europejska

Potencjał rozwoju rynku wina w Polsce jest

znaczny. W 2021 roku przeciętny Polak wypijał

4,2 l

wina, podczas gdy spożycie wina na jednego

obywatela Francji wynosiło 38,4 l, u naszego

zachodniego sąsiada 23,5 l, a w Czechach 21,4 l

W oparciu o posiadane dane historyczne dotyczące

wzrostu polskiego rynku wina, a także wielokrotnie

Źródło: szacunki AMBRA

niższy poziom konsumpcji per capita w

porównaniu do innych krajów Europy Zarząd

AMBRA S.A. pozytywnie ocenia długoterminowe

perspektywy wzrostu tego rynku. W obliczu

oczekiwanego spowolnienia gospodarczego

przejściowo spaść może zainteresowanie

produktami z wyższej półki.

Źródło: OIV

Sprawozdanie Zarządu z działalności AMBRA S.A.

i Grupy Kapitałowej AMBRA za rok obrotowy 2021/2022

Konsumpcja wina na 1 mieszkańca w wybranych krajach w 2021 roku (w litrach)

Źródło: OIV na podstawie własnych szacunków, danych FAO (ONZ ds. Wyżywienia i Rolnictwa), IWSR Drinks Market Analysis Ltd. i

wiadomości prasowych. Przedstawione szacunki krajowych poziomów konsumpcji należy interpretować ostrożnie z uwagi na nieco

odmienne metodologie szacowania przyjęte w poszczególnych krajach, w tym nieuwzględnianie niektórych kanałów dystrybucji.

*Dane za 2019 r.

**Źródło: szacunki AMBRA

Trwałym i sprzyjającym wzrostowi rynku wina w

dłuższej perspektywie czynnikiem będzie zmiana

stylu życia w Polsce i innych krajach regionu, w

tym m.in.:

- dążenie do zrównoważonego i zdrowego życia,

co sprzyja zmniejszeniu konsumpcji alkoholi

mocnych, w szczególności taniej wódki i piwa na

rzecz alkoholi premium i win konsumowanych w

mniejszych ilościach, a także napojów o mniejszej

zawartości alkoholu,

- rosnące znaczenie sztuki kulinarnej

w codziennym życiu,

- rozwój turystyki wyjazdowej i poznawanie kultur

i smaków innych krajów, w tym

śródziemnomorskich,

- wzrost poziomu wiedzy o winie i alkoholach

premium,

- rosnąca skłonność do zakupu dóbr luksusowych.

Po wprowadzeniu w czerwcu 2020 roku

dokumentu roboczego Komisji Europejskiej w

zakresie obowiązkowych oznaczeń wartości

odżywczej Komisja zakończyła w marcu 2022 roku

proces konsultacji i przedstawiła wnioski z

konsultacji odnośnie do zmiany Rozporządzenia

1169/2022 (dalej „Rozporządzenie”). Planowanym

terminem wprowadzenia zmian do treści

Rozporządzenia jest IV kwartał roku 2022. W

zakresie znakowania napojów alkoholowych

wnioski z konsultacji wskazują na poparcie dla

obowiązku deklaracji wykazu składników i wartości

odżywczej na etykietach przy założeniu tożsamych

obowiązków dla wszystkich kategorii napojów

alkoholowych.

Kierunki rozwoju Grupy AMBRA w kolejnym roku

Misją Grupy AMBRA jest: Wzbogacamy życie

konsumentów poprzez tworzenie wartościowych

produktów. Wspieramy konsumentów w

zamiłowaniu do wina i zwiększamy dostępność

kategorii.

Długookresowym celem Grupy AMBRA jest

dynamiczny rozwój organiczny, którego podstawę

stanowią działania w zakresie:

 utrzymania mocnej pozycji kluczowych

marek, a w szczególności win spokojnych i

musujących i zwiększanie ich atrakcyjności dla

konsumenta m.in. poprzez wprowadzanie na

rynek nowych propozycji,

 tworzenia nowych produktów o wysokiej

wartości dla konsumenta, w tym produktów

regionalnych i innych innowacyjnych produktów,

 zwiększania dostępności alkoholi

premium dystrybuowanych przez Grupę, m.in.

poprzez rozwój sieci sklepów specjalistycznych

CENTRUM WINA / DISTILLERS LIMITED

i sprzedaży do gastronomii oraz zacieśnienie

współpracy z placówkami handlowymi partnerów,

 wzrostu bazy lojalnych klientów, m.in.

rozwój programu KOCHAM WINO.

Strategia Grupy AMBRA zakłada wzrost

w wartościowych kategoriach rynku alkoholi. Do

Sprawozdanie Zarządu z działalności AMBRA S.A.

i Grupy AMBRA za rok obrotowy 2021/2022

takich kategorii należą wina spokojne i wina

musujące, a także produkty regionalne, takie jak

wina WINIARNIA ZAMOJSKA, produkty o niższej

zawartości alkoholu służące orzeźwieniu, takie jak

FRESCO Frizzante, WINIARNIA ZAMOJSKA Lekkie

czy CYDR LUBELSKI. Nadal szybko rozwijać się

będzie CENTRUM WINA / DISTILLERS LIMITED w

sprzedaży bezpośredniej.

Pomimo oczekiwanego spowolnienia

gospodarczego w najbliższych latach Grupa

AMBRA będzie kontynuować realizację opisanych

powyżej kierunków rozwoju. Służyć temu będą

m.in. adekwatny poziom wydatków

marketingowych oraz inwestycji w modernizację

zakładów produkcyjnych oraz infrastruktury

informatycznej.

Akwizycje mogą uzupełniać strategię

organicznego wzrostu Grupy. Przy analizie

potencjalnych celów akwizycyjnych w pierwszym

rzędzie brane będą pod uwagę takie czynniki jak

komplementarność z przyjętą strategią rozwoju,

potencjał wzrostu przychodów i zysków, okres

oraz stopa zwrotu.

Sprawozdanie Zarządu z działalności AMBRA S.A.

i Grupy Kapitałowej AMBRA za rok obrotowy 2021/2022

Wyniki finansowe AMBRA S.A.

Główne wskaźniki

Wynik finansowy

Sytuacja finansowa

Przepływy pieniężne

Wybrane wskaźniki finansowe

Sprawozdanie Zarządu z działalności AMBRA S.A.

i Grupy AMBRA za rok obrotowy 2021/2022

Główne wskaźniki

(dane w mln zł, o ile nie zaznaczono inaczej)

Rok obro-

towy

2021/2022

Rok obro-

towy

2020/2021

Zmiana %

Sprzedaż (mln średnich butelek 0,75 l)

54,4

48,1

13,1%

Przychody ze sprzedaży netto (pomniejszone o akcyzę i opłaty handlowe)

186,8

155,2

20,4%

EBIT

8,2

7,3

12,3%

rentowność EBIT w %

4,4%

4,7%

Zysk netto zaraportowany

30,3

44,1

-31,3%

Zysk na jedną akcję (zł)

1,20

1,75

Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej

13,0

16,8

-22,6%

Aktywa razem

333,1

310,5

7,3%

Kapitał własny

274,2

267,9

2,4%

Zobowiązania oprocentowane netto (zobowiązania z tytułu kredytów banko-

wych pomniejszone o środki pieniężne)

4,8

(3,2)

-250,0%

Wynik finansowy

W roku obrotowym 2021/2022 AMBRA S.A.

wygenerowała zysk netto w wysokości 30,3 mln zł

wobec 44,1 mln zł w poprzednim roku obrotowym

(spadek o 31,3%).

Głównym czynnikiem spadku wyniku netto

zaraportowanego za 2021/2022 r. było

jednorazowe odwrócenie odpisu z tytułu utraty

wartości udziałów w czeskiej spółce zależnej Soare

Sekt a.s. w kwocie 15,8 mln zł ujęte w wyniku

finansowego poprzedniego roku obrotowego

2020/2021. Odpis utworzony był w 2014 r., a jego

odwrócenie wynikało z przeprowadzonego przez

Spółkę ponownego szacunku wartości

odzyskiwalnej wyżej wymienionych udziałów na

podstawie analizy, w ramach której stwierdzono,

że przestały istnieć przesłanki utraty ich wartości.

Wzrost zysku netto oczyszczonego o wpływ tego

zdarzenia wyniósł 7,1%.

Na wynik finansowy Spółki złożyły się głównie

następujące czynniki:

 Wyższe o 31,6 mln zł, czyli o 20,4% przychody

netto ze sprzedaży obejmujące produkcję i

sprzedaż niemal w całości na rzecz jednostek

zależnych oraz świadczenie dla nich usług

wsparcia biznesowego („back office” – IT, HR,

księgowość i finanse, kontrolling, usługi

prawne).

 Niższa o 0,4 punktu procentowego rentowność

zysku z działalności operacyjnej odzwierciedla

wzrost kosztów działalności, w tym szczególnie

energii, mediów, usług obcych i kosztów

wynagrodzeń.

Sytuacja finansowa

Na dzień 30 czerwca 2022 roku aktywa ogółem

AMBRA S.A. wynosiły 333,1 mln zł wobec 310,5

mln zł rok wcześniej (wzrost o 22,6 mln zł, czyli

o 7,3%). Wzrost sumy aktywów wynikał głównie z

wyższego poziomu inwestycji w modernizację

Winiarni w Woli Dużej oraz wyższych zapasów

zapewniających bezpieczeństwo dostaw.

Kapitały własne AMBRA S.A. na dzień 30 czerwca

2022 roku wynosiły 274,2 mln zł, co oznacza, że

Spółka w 82,3 proc. finansowała swoją działalność

ze środków własnych. W ciagu roku obrotowego

2020/2021 kapitały własne wzrosły o 2,4%, a

Spółka wypłaciła swoim akcjonariuszom 23,9 mln

zł dywidend.

Zobowiązania długoterminowe Spółki

ukształtowały się na poziomie 9,3 mln zł i były o

5,1 mln zł niższe niż przed rokiem, co wynikało w

znacznej części z spłaty zobowiązań z tytułu praw

do użytkowania aktywów (MSSF 16).

Na zobowiązania krótkoterminowe AMBRA S.A w

wysokości 49,6 mln zł składały się:

 Zobowiązania z tytułu kredytów bankowych w

kwocie 9,4 mln zł,

 Zobowiązania z tytułu praw do użytkowania

aktywów (MSSF 16) w wysokości 5,8 mln zł,

 Zobowiązania handlowe i pozostałe w

wysokości 34,4 mln zł (wzrost o 51,3%).

Wzrost zobowiązań handlowych związany był z

wyższym poziomem zapasów.

Sprawozdanie Zarządu z działalności AMBRA S.A.

i Grupy Kapitałowej AMBRA za rok obrotowy 2021/2022

Przepływy pieniężne

W roku obrotowym 2021/2022 AMBRA S.A.

zanotowała dodatnie przepływy pieniężne

w wysokości 1,4 mln zl wobec 2,3 mln zł

w poprzednim roku obrotowym. Niższe o 3,8 mln

zł przepływy z działalności operacyjnej związane

były przede wszystkim z wyższym poziomem

zapasów.

Dodatnie przepływy z działalności inwestycyjnej w

wysokości 8,9 mln zł odzwierciedlają wzrost

wydatków inwestycyjnych na modernizację

Zakładu Produkcyjnego w Woli Dużej i otrzymane

dywidendy ze spółek zależnych.

Ujemne przepływy z działalności finansowej w

wysokości 20,6 mln zł wynikały głównie z wyższej

niż przed rokiem dywidendy wypłaconej

akcjonariuszom.

Wybrane wskaźniki finansowe

W połowie roku obrotowego 2018/2019 AMBRA S.A. wniosła do AMBRA Brands Sp. z o.o. zorganizowaną

część przedsiębiorstwa obejmującą działalność dystrybucyjną do tej pory stanowiące część przedsiębiorstwa

AMBRA S.A.

Obecnie AMBRA S.A. prowadzi działalności produkcyjną głównie na rzecz spółek powiązanych oraz świadczy

dla nich funkcje wsparcia w zakresie usług administracyjnych (księgowo-finansowych, informatycznych, HR,

obsługi prawnej).

Wskaźniki rentowności

Wskaźnik marży EBIT wyniósł w 2021/2022 r. 4,4% wobec 4,7% w 2020/2021 r. z uwagi na spadek zysku

netto spowodowany wzrostem kosztów zakupu surowców, w tym butelek, negatywnym wpływem kursów

walut (znaczna część zakupów dokonywana jest w euro) oraz odwróceniem odpisu z tytułu utraty wartości

udziałów w poprzednim roku obrotowym 2020/2021.

Wskaźnik rentowności kapitału pracującego ROCE w wysokości 2,9% w 2021/2022 r. był na zbliżonym

poziomie jak przed rokiem (2,8%).

Wskaźniki zadłużenia

Wskaźniki zadłużenia zostały podane na koniec każdego roku obrotowego.

Wskaźniki zadłużenia pozostają na zadowalających poziomach. Całość aktywów trwałych i część obro-

towych była finansowana kapitałem własnym.

Sprawozdanie Zarządu z działalności AMBRA S.A.

i Grupy AMBRA za rok obrotowy 2021/2022

Wskaźniki rotacji

Pogrubione liczby przedstawiają wartości wskaźnika cyklu środków pieniężnych.

Wskaźniki rotacji pozycji bilansowych zostały policzone w oparciu o średnie stany - na początek i koniec danego roku obrotowego.

W roku obrotowym 2021/2022 cykl środków pieniężnych nie uległ istotnym zmianom, dzięki sfinansowaniu

wyższych zapasów przez wzrost zobowiązań handlowych. Równocześnie wpłynęło to jednak na obniżenie

rentowności kapitału pracującego. Głównym czynnikiem zmian były zwiększone zakupy produktow

zabezpieczajace przed ryzykiem niedostepności.

Sprawozdanie Zarządu z działalności AMBRA S.A.

i Grupy AMBRA za rok obrotowy 2021/2022

Pozostałe informacje

AMBRA na rynku kapitałowym

Zatrudnienie

System wynagrodzeń władz statutowych

Pozycje pozabilansowe

Umowy kredytowe

Sprawy sporne

Emisje papierów dłużnych

Zawarte znaczące umowy

Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych

Informacje o udzielonych pożyczkach

Sprawozdanie Zarządu z działalności AMBRA S.A.

i Grupy AMBRA za rok obrotowy 2021/2022

AMBRA na rynku kapitałowym

Notowania akcji AMBRA S.A. na GPW

AMBRA S.A. jest obecna na Giełdzie Papierów

Wartościowych w Warszawie S.A. od lipca 2005

roku.

Na koniec czerwca 2022 roku akcje Spółki

wchodziły w skład następujących indeksów: WIG,

sWIG80, sWIG80TR, WIG-Poland, WIG-SPOZYW,

InvestorMS i WIGDIV. Akcje Spółki są notowane w

sektorze napoje podstawowego rynku notowań.

W ciągu roku obrotowego 2021/2022 kurs akcji

AMBRA S.A. na GPW w momencie zamknięcia sesji

wahał się w przedziale od 18,30 zł (zanotowany w

dniu 17 czerwca 2022 roku) do 26,40 zł (na sesji

29 września 2021 roku). W dniu 30 czerwca 2022

roku cena akcji AMBRA S.A. wyniosła 19,02 zł, czyli

była o 13,5% niższa niż 30 czerwca 2021 roku,

kiedy miała wartość 22,00 zł. Dla porównania, w

ciągu roku obrotowego 2021/2022 wartość

subindeksu dla sektora spożywczego (WIG

SPOZYW) spadła o ponad 40,0%, a głównego

indeksu WIG spadła o ok. 20,0%.

W dniu 30 czerwca 2022 roku wartość rynkowa

AMBRA S.A. ukształtowała się na poziomie 479,4

mln zł, podczas gdy wartość księgowa wynosiła

275,8 mln zł. Wskaźnik C/WK (cena/wartość

księgowa) wynosił 1,37, a C/Z (cena/zysk)

ukształtował się na poziomie 8,95

Notowania akcji AMBRA S.A. na GPW

Źródło: stooq.pl

Polityka informacyjna

Spółka prowadzi korporacyjną stronę internetową

www.ambra.com.pl, gdzie w zakresie relacji

inwestorskich stosuje się do wzoru modelowego

serwisu tych relacji, określonego przez GPW w

Warszawie S.A. pod adresem:

www.naszmodel.gpw.pl oraz do zasad

szczegółowych zawartych w rozdziale I DPSN

2021. Na stronie internetowej zamieszczane są

przydatne inwestorom narzędzia i prezentacje

dotyczące najważniejszych wydarzeń z życia

Spółki. Strona internetowa jest również na bieżąco

udoskonalana zgodnie z najnowszymi standardami

Wg danych za ostatnie 12 miesięcy opublikowanych do dnia

30 czerwca 2022 r.

rynkowymi. Spółka prowadzi także aktywną

komunikację on-line za pośrednictwem profili w

serwisach Twitter i LinkedIn. Strona korporacyjna

Spółki i jej komunikacja z interesariuszami była

nagradzana prestiżową nagrodą Złota Strona

Emitenta w latach 2015-2018 w konkursie

organizowanym w przeszłości przez

Stowarzyszenie Emitentów Giełdowych.

W maju 2022 r. w plebiscycie Herosi Rynku

Kapitałowego organizowanym przez

Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych

Sprawozdanie Zarządu z działalności AMBRA S.A.

i Grupy AMBRA za rok obrotowy 2021/2022

AMBRA została wyróżniona w kategorii Spółka

Giełdowa Dywidendowa.

Ponadto w ciągu roku obrotowego 2021/2022,

podobnie jak w latach ubiegłych, Zarząd AMBRA

S.A. zorganizował:

- Konferencję poświęconą omówieniu wyników

rocznych za rok obrotowy 2020/2021 (wrzesień

2021 r.). W konferencji wzięło udział ok. 30

przedstawicieli instytucji finansowych i mediów.

- Webinar zorganizowany przez

www.StrefaInwestorów.pl poświęcony omówieniu

wyników półrocznych 2021/2022 r. (luty 2022 r.).

W spotkaniu uczestniczyło zdalnie kilkaset osób.

- Trzy czaty w współpracy

z www.StrefaInwestorow.pl na temat wyników

rocznych 2020/2021 (wrzesień 2021 r.),

kwartalnych (listopad 2021 r. i maj 2022 r.) oraz

webinarium po publikacji wyników półrocznych

(luty 2022 r.). Czaty gromadziły po kilkaset osób,

w tym również dziennikarzy. Zapisy czatów

znajdują się na stronie internetowej Spółki w

zakładce Relacje Inwestorskie/Prezentacje i

rekomendacje.

Przedstawiciele Spółki uczestniczyli ponadto w

konferencji online z inwestorami instytucjonalnymi

Erste Consumer Conference 2022 zorganizowanej

przez Erste Securities Polska S.A. w czerwcu 2022

Dywidenda

Od 13 lat AMBRA S.A. wypłaca nieprzerwanie

stabilnie rosnące dywidendy.

Od momentu debiutu giełdowego Spółka wypłaciła

swoim akcjonariuszom ponad 150 mln zł

dywidend.

Dywidenda za rok obrotowy 2020/2021 wyniosła

23,9 mln zł, co stanowiło 54,4% zysku netto

Spółki. Wartość dywidendy w przeliczeniu na

jedną akcję wyniosła 0,95 zł. Dzień dywidendy

ustalono na 3 listopada 2021 roku, a dywidendę

wypłacono 10 listopada 2021 roku.

Dobra sytuacja finansowa i płynnościowa Grupy

AMBRA pozwoliła Zarządowi zaproponować do

wypłaty za rok 2021/2022 dywidendę w wysokości

1,00 zł na jedną akcję.

Dywidenda wypłacona przez AMBRA S.A. za lata 2016/2017-2020/2021

Rok obrotowy

2016/2017

2017/2018

2018/2019

2019/2020

2020/2021

Zysk netto AMBRA S.A. (w tys. zł)

21 182

24 114

28 091

19 282

44 050

Wartość dywidendy (w tys. zł)

15 124

17 140

17 645

23 946

% zysku przeznaczonego na dywi-

dendę

71,4%

71,1%

62,8%

91,5%

54,4%

Dywidenda na 1 akcję w zł

0,60

0,68

0,70

0,95

Dzień dywidendy

23.10.2017

24.10.2018

30.10.2019

20.10.2020

03.11.2021

Dzień wypłaty dywidendy

7.11.2017

7.11.2018

14.11.2019

17.11.2020

10.11.2021

W roku obrotowym 2021/2022 członkowie Zarządu AMBRA S.A.: Robert Ogór i Piotr Kaźmierczak jako

akcjonariusze Spółki otrzymali dywidendę w kwotach odpowiednio 162,8 tys. zł i 30,8 tys. zł.

Zatrudnienie

W dniu 30 czerwca 2022 roku Grupa AMBRA zatrudniała 890 pracowników, czyli o 10 osób mniej niż w

poprzednim roku obrotowym.

Zatrudnienie w Grupie Kapitałowej AMBRA (w osobach)

30.06.2022

30.06.2021

Grupa Kapitałowa AMBRA ogółem, w tym:

890

900

AMBRA S.A.

204

205

Sprawozdanie Zarządu z działalności AMBRA S.A.

i Grupy AMBRA za rok obrotowy 2021/2022

System wynagrodzeń władz statutowych

Podstawowe zasady systemu

wynagrodzeń i jego zmiany w ostatnim

roku obrotowym

Formę, strukturę i sposób wynagradzania Zarządu

AMBRA S.A. określa Polityka Wynagrodzeń

Członków Zarządu i Rady Nadzorczej („Polityka

Wynagrodzeń”) przyjęta uchwałą nr 23/2020

Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia AMBRA S.A.

z dnia 20 października 2020 r. Podstawą prawną

Polityki Wynagrodzeń jest dyrektywa Parlamentu

Europejskiego i Rady (UE) 2017/828 z dnia 17

maja 2017 r. zmieniająca dyrektywę 2007/36/WE

w zakresie zachęcania akcjonariuszy do

długoterminowego zaangażowania oraz Ustawa z

dnia 16 października 2019 r. o zmianie ustawy o

ofercie publicznej i warunkach wprowadzania

instrumentów finansowych do zorganizowanego

systemu obrotu oraz o spółkach publicznych oraz

niektórych innych ustaw. Pełna treść Polityki

Wynagrodzeń jest opublikowana na stronie

internetowej Spółki w zakładce Relacje

Inwestorskie/Ład Korporacyjny.

Zgodnie z Polityką Wynagrodzeń wynagrodzenie

członków Zarządu może obejmować:

a) stałe składniki wynagrodzenia,

b) dodatkowe świadczenia pieniężne i

niepieniężne,

c) zmienne składniki wynagrodzenia,

d) wynagrodzenie w formie instrumentów

finansowych (co oznacza akcje AMBRA S.A. lub

wirtualne opcje na akcje AMBRA S.A.).

Wysokość wynagrodzenia stałego i zakres

dodatkowych świadczeń przysługujących

członkowi Zarządu ustalane są przez Radę

Nadzorczą Spółki na podstawie Polityki

Wynagrodzeń i uwzględniają krótko- i

długookresowe czynniki motywacyjne.

Wynagrodzenie zmienne obejmuje premię roczną

stanowiącą odpowiedni procent skonsolidowanego

zysku netto Grupy AMBRA przypadającego

akcjonariuszom jednostki dominującej. Premia

roczna składa się z części krótkoterminowej i

długoterminowej. Część krótkoterminowa

kalkulowana jest na podstawie wyniku za

zakończony rok obrotowy, natomiast część

długoterminowa na podstawie wyniku za

zakończony rok obrotowy i dwa kolejne lata

obrotowe. Rada Nadzorcza może oprzeć wartość

premii rocznej długoterminowej – częściowo lub w

całości – również na realizacji celów

zrównoważonego rozwoju, o ile cele takie zostały

wcześniej zdefiniowane.

Członkowie Rady Nadzorczej otrzymują

wynagrodzenie stałe określone uchwałą Walnego

Zgromadzenia. Wynagrodzenie ustalane jest

adekwatnie do pełnionej przez danego członka

Rady Nadzorczej funkcji, a także do skali

działalności Spółki oraz z uwzględnieniem innych

uczestników rynku. Członkowie Rady Nadzorczej

powołani do pracy w komitetach mogą

otrzymywać dodatek za pełnioną funkcję.

Członkowie Rady Nadzorczej nie otrzymują

żadnego wynagrodzenia zmiennego i nie

uczestniczą w żadnym programie motywacyjnym

Spółki.

Wynagrodzenia kluczowych menedżerów Grupy

AMBRA składają się z części stałej oraz zmiennej

uzależnionej od najważniejszych wskaźników

powiązanych ze strategią spółki, jej celami krótko-

i długoterminowymi.

W przypadku odwołania Członka Zarządu w trakcie

kadencji przysługuje mu odprawa w wysokości

równowartości sumy miesięcznych wynagrodzeń

za okres od dnia odwołania do dnia końca

kadencji. Odprawa ta nie przysługuje w przypadku

dobrowolnej rezygnacji lub odwołania z Zarządu

na skutek rażącego naruszenia prawa,

stwierdzonego prawomocnym wyrokiem sądu lub

rażącego, umyślnego zaniedbania interesów

Spółki, na skutek czego Spółka poniosła znaczącą

szkodę. Członek Zarządu odwołany ze składu

Zarządu zobowiązuje się na wniosek Prezesa

Zarządu do podjęcia zatrudnienia w Spółce lub

spółkach zależnych na stanowisku

odpowiadającym posiadanym przez niego

kwalifikacjom. W okresie tego zatrudnienia

przysługuje mu wynagrodzenie stałe i nie

przysługuje odprawa.

W stosunku do wynagrodzeń personelu

kierowniczego nie występują natomiast

świadczenia należne za okres po zakończeniu

zatrudnienia, świadczenia z tytułu rozwiązania

stosunku pracy oraz płatności na bazie akcji.

Ocena funkcjonowania systemu

wynagrodzeń

W ocenie Spółki stosowany obecnie system

wynagrodzeń jest wystarczający, aby zapewnić

realizację celów AMBRA S.A., w szczególności z

punktu widzenia długoterminowego wzrostu

wartości dla akcjonariuszy i stabilności jej

funkcjonowania.

Sprawozdanie Zarządu z działalności AMBRA S.A.

i Grupy AMBRA za rok obrotowy 2021/2022

Zobowiązania wynikające z emerytur i

świadczeń o podobnym charakterze dla

osób zarządzających i nadzorujących

Spółki z Grupy Kapitałowej AMBRA nie posiadają

zobowiązań wynikających z emerytur i świadczeń

o podobnym charakterze dla byłych członków

władz statutowych ani zobowiązań zaciągniętych

w związku z tymi emeryturami.

Sprawozdanie Rady Nadzorczej o

wynagrodzeniach

Zgodnie z zasadami określonymi w dyrektywie

Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2017/828 z

dnia 17 maja 2017 r. Rada Nadzorcza jest

zobowiązana do sporządzenia sprawozdania o

wynagrodzeniach zarządu i rady nadzorczej.

Pierwsze sprawozdanie za lata obrotowe

2019/2020 i 2020/2021 zostało sporządzone i

opublikowane w dniu 14 września 2021 r.

Sprawozdanie oraz raport niezależnego biegłego

rewidenta z jego przeglądu są udostępniane przez

Spółkę na jej stronie korporacyjnej w zakładce

Relacje Inwestorskie/Ład Korporacyjny.

Pozycje pozabilansowe

Informacje dotyczące pozycji pozabilansowych

przedstawiono w skonsolidowanym sprawozdaniu

finansowym Grupy AMBRA, w rozdziale

„Informacje objaśniające do skonsolidowanego

sprawozdania finansowego Grupy AMBRA”,

w punkcie „Noty objaśniające do

skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Grupy AMBRA” w nocie 29 „Pozycje

pozabilansowe”.

Umowy kredytowe

Informacje o posiadanych przez spółki wchodzące

w skład Grupy Kapitałowej AMBRA umowach

kredytowych przedstawiono w skonsolidowanym

sprawozdaniu finansowym Grupy AMBRA,

w rozdziale „Informacje objaśniające do

skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Grupy AMBRA”, w punkcie „Noty objaśniające do

skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Grupy AMBRA” w nocie 15 „Zobowiązania z tytułu

kredytów i pożyczek i praw do użytkowania

aktywów”.

Obsługa kredytów bankowych odbywała się we

właściwych terminach i zgodnie z podpisanymi

umowami.

W roku obrotowym 2021/2022 spółkom z Grupy

Kapitałowej AMBRA nie zostały wypowiedziane

umowy dotyczące kredytów i pożyczek.

Sprawy sporne

Nie wystąpiły istotne sprawy sporne.

Emisje papierów dłużnych

W roku obrotowym 2021/2022 spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej AMBRA nie przeprowadziły

emisji papierów dłużnych.

Sprawozdanie Zarządu z działalności AMBRA S.A.

i Grupy AMBRA za rok obrotowy 2021/2022

Zawarte znaczące umowy

W roku obrotowym 2021/2022 nie zostały zawarte znaczące umowy.

Ocena możliwości realizacji zamierzeń

inwestycyjnych

W ciągu kolejnych obrotowych Grupa AMBRA planuje zwiększenie średniorocznego poziomu inwestycji

głównie nakierowanych na modernizację zakładów produkcyjnych oraz systemów IT. Inwestycje te mają na

celu zwiększenie jakości produktów, wprowadzanie nowych produktów oraz zwiększenie efektywności

głównych procesów Grupy. Z uwagi na niskie zadłużenie i dobrą sytuację finansową Grupy sfinansowanie

tych inwestycji będzie możliwe przy utrzymaniu bezpiecznego poziomu zadłużenia.

Informacje o udzielonych pożyczkach

Informacje o o udzielonych w danym roku obrotowym pożyczkach, w tym udzielonych podmiotom

powiązanym przedstawiono w nocie 4 jednostkowego sprawozdania finansowego AMBRA S.A.

Sprawozdanie Zarządu z działalności AMBRA S.A.

i Grupy AMBRA za rok obrotowy 2021/2022

Wybrane dane finansowe

Wybrane dane finansowe zostały przeliczone na euro według kursów podanych w tabelach poniżej

Dane skonsolidowane Grupy AMBRA

w tys. zł

w tys. EUR

1.07.2021 -

30.06.2022

1.07.2020 -

30.06.2021

1.07.2021 -

30.06.2022

1.07.2020 -

30.06.2021

Przychody netto ze sprzedaży (pomniejszone o akcyzę i

opłaty handlowe)

775 648

673 169

167 699

148 697

Zysk brutto ze sprzedaży

270 428

240 379

58 468

53 098

EBITDA

110 289

101 194

23 845

22 353

EBIT

86 027

77 886

18 599

17 204

Zysk netto

66 318

60 430

14 338

13 348

Zysk netto przypadający akcjonariuszom jednostki do-

minującej

51 824

45 624

11 205

10 078

Przepływy pieniężne netto razem

(2 222)

6 080

(480)

1 343

Aktywa trwałe

265 251

242 886

56 670

53 726

Aktywa obrotowe

434 667

335 835

92 866

74 287

Aktywa razem

699 918

578 721

149 536

128 013

Zobowiązania długoterminowe

29 641

30 161

6 333

6 672

Zobowiązania krótkoterminowe

250 659

166 129

53 553

36 748

Kapitał własny

419 618

382 431

89 650

84 594

Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki

dominującej

357 146

326 152

76 303

72 145

Kapitał zakładowy

25 207

5 385

5 576

Liczba akcji zwykłych (szt.)

25 206 644

Podstawowy/rozwodniony zysk netto na jedną akcję (zł)

2,06

1,81

0,44

0,40

Podstawowa/rozwodniona wartość księgowa na jedną

akcję (zł)

14,17

12,94

3,03

2,86

Wypłacona dywidenda na jedną akcję zwykłą (zł)

0,95

0,70

0,21

0,15

Średni kurs w okresie

4,6253

4,5271

Kurs na koniec okresu

4,6806

4,5208

Dane jednostkowe AMBRA S.A.

w tys. zł

w tys. EUR

1.07.2021 -

30.06.2022

1.07.2020 -

30.06.2021

1.07.2021 -

30.06.2022

1.07.2020 -

30.06.2021

Przychody netto ze sprzedaży (pomniejszone o akcyzę i

opłaty handlowe)

186 815

155 196

40 390

34 281

Marża ze sprzedaży

60 362

53 325

13 051

11 779

Zysk brutto ze sprzedaży

60 305

53 209

13 038

11 753

EBITDA

18 227

16 268

3 941

3 593

EBIT

8 206

7 322

1 774

1 617

Zysk netto

30 312

44 050

6 554

9 730

Przepływy pieniężne netto razem

1 362

2 344

294

518

Aktywa trwałe

260 280

256 438

55 608

56 724

Aktywa obrotowe

72 834

54 037

15 561

11 953

Aktywa razem

333 114

310 475

71 169

68 677

Zobowiązania długoterminowe

9 288

14 342

1 984

3 172

Zobowiązania krótkoterminowe

49 586

28 259

10 594

6 251

Kapitał własny

274 240

267 874

58 591

59 254

Kapitał zakładowy

25 207

5 385

5 576

Liczba akcji zwykłych (szt.)

25 206 644

Podstawowy/rozwodniony zysk netto na jedną akcję (zł)

1,20

1,75

0,26

0,39

Podstawowa/rozwodniona wartość księgowa na jedną

akcję (zł)

10,88

10,63

2,32

2,35

Wypłacona dywidenda na jedną akcję zwykłą (zł)

0,95

0,70

0,21

0,15

Średni kurs w okresie

4,6253

4,5271

Kurs na koniec okresu

4,6806

4,5208

Średni kurs w okresie - średnia arytmetyczna średnich kursów ogłoszonych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego

zakończonego miesiąca danego okresu sprawozdawczego – dla sprawozdania z wyniku finansowego i pozostałych całkowitych dochodów

oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych; kurs na koniec okresu - średni kurs ogłoszony przez NBP obowiązujący na dany dzień

raportowy – dla sprawozdania z sytuacji finansowej.

Sprawozdanie Zarządu z działalności AMBRA S.A.

i Grupy AMBRA za rok obrotowy 2021/2022

Oświadczenie na temat ładu

korporacyjnego

Zasady i zakres stosowania ładu korporacyjnego

Systemy kontroli i zarządzania ryzykiem w procesie

sporządzania sprawozdań finansowych

Akcje i akcjonariusze AMBRA S.A.

Statut i Walne Zgromadzenie

Działalność Rady Nadzorczej

Działalność Zarządu

Wynagrodzenia władz statutowych

Polityka różnorodności

Biegły rewident

Sprawozdanie Zarządu z działalności AMBRA S.A.

i Grupy AMBRA za rok obrotowy 2021/2022

Zasady i zakres stosowania ładu

korporacyjnego

DPSN 2021

Od dnia 1 lipca 2021 roku AMBRA S.A. podlega

zbiorowi zasad ładu korporacyjnego zawartych w

Dobrych Praktykach Spółek Notowanych na GPW

("DPSN 2021") przyjętych Uchwałą Nr

13/1834/2021 Rady Giełdy z dnia 29 marca 2021

r. i obowiązujących spółki notowane na Giełdzie

Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

Na podstawie § 29 ust. 3 Regulaminu Giełdy oraz

zgodnie z zasadą „comply or explain" Zarząd

AMBRA S.A. w przesłanym przy wykorzystaniu

systemu EBI raporcie bieżącym nr 1/2021

przekazał w dniu 2 sierpnia 2021 roku informację

o stanie stosowania Dobrych Praktyk 2021. Pełna

treść raportu bieżącego znajduje się na stronie

internetowej Spółki w zakładce Relacje

Inwestorskie/Raporty/2021/2022.

Zbiór zasad ładu korporacyjnego jest publicznie

dostępny na stronie internetowej Giełdy Papierów

Wartościowych w Warszawie S.A.:

www.gpw.pl/dobre-praktyki.

W roku obrotowym 2020/2021 AMBRA S.A. nie

stosowała poniższych zasad DPSN 2021.

Zasada

Komentarz AMBRA S.A.

1.4. W celu zapewnienia należytej komunikacji z interesariuszami, w

zakresie przyjętej strategii biznesowej spółka zamieszcza na swojej stronie

internetowej informacje na temat założeń posiadanej strategii,

mierzalnych celów, w tym zwłaszcza celów długoterminowych,

planowanych działań oraz postępów w jej realizacji, określonych za

pomocą mierników, finansowych i niefinansowych. Informacje na temat

strategii w obszarze ESG powinny m.in.:

1.4.1. objaśniać, w jaki sposób w procesach decyzyjnych w spółce i

podmiotach z jej grupy uwzględniane są kwestie związane ze zmianą

klimatu, wskazując na wynikające z tego ryzyka;

1.4.2. przedstawiać wartość wskaźnika równości wynagrodzeń

wypłacanych jej pracownikom, obliczanego jako procentowa różnica

pomiędzy średnim miesięcznym wynagrodzeniem (z uwzględnieniem

premii, nagród i innych dodatków) kobiet i mężczyzn za ostatni rok, oraz

przedstawiać informacje o działaniach podjętych w celu likwidacji

ewentualnych nierówności w tym zakresie, wraz z prezentacją ryzyk z tym

związanych oraz horyzontem czasowym, w którym planowane jest

doprowadzenie do równości.

Podstawowe założenia przyjętej strategii

biznesowej Spółka zamieszcza w swoich

raportach rocznych. Kwestie związane ze

zmianą klimatu są zaprezentowane w raporcie

niefinansowym, który publikowany jest na

stronie internetowej spółki.

Wskaźnik równości wynagrodzeń jest

zaprezentowany w raporcie niefinansowym,

który publikowany jest na stronie internetowej

spółki.

2.1. Spółka powinna posiadać politykę różnorodności wobec zarządu oraz

rady nadzorczej, przyjętą odpowiednio przez radę nadzorczą lub walne

zgromadzenie. Polityka różnorodności określa cele i kryteria różnorodności

m.in. w takich obszarach jak płeć, kierunek wykształcenia, specjalistyczna

wiedza, wiek oraz doświadczenie zawodowe, a także wskazuje termin i

sposób monitorowania realizacji tych celów. W zakresie zróżnicowania pod

względem płci warunkiem zapewnienia różnorodności organów spółki jest

udział mniejszości w danym organie na poziomie nie niższym niż 30%

Spółka nie posiada obecnie opracowanej i

wdrożonej sformalizowanej polityki

różnorodności wobec zarządu i rady nadzorczej

w odniesieniu do płci. Kluczowymi kryteriami

przy powoływaniu członków organów spółki są

wiedza, kompetencje i doświadczenie

zawodowe. Spółka zamierza opracować

formalną politykę różnorodności. Obecnie udział

kobiet w składzie rady nadzorczej wynosi 40%

(2 kobiety, 3 mężczyzn). W skład zarządu

wchodzi 3 mężczyzn.

2.2. Osoby podejmujące decyzje w sprawie wyboru członków zarządu lub

rady nadzorczej spółki powinny zapewnić wszechstronność tych organów

poprzez wybór do ich składu osób zapewniających różnorodność,

umożliwiając m.in. osiągnięcie docelowego wskaźnika minimalnego

udziału mniejszości określonego na poziomie nie niższym niż 30%,

zgodnie z celami określonymi w przyjętej polityce różnorodności, o której

mowa w zasadzie 2.1.

Spółka rozpocznie stosowanie zasady po

opracowaniu i przyjęciu polityki różnorodności.

2.11. Poza czynnościami wynikającymi z przepisów prawa raz w roku rada

nadzorcza sporządza i przedstawia

zwyczajnemu walnemu zgromadzeniu do zatwierdzenia roczne

sprawozdanie. Sprawozdanie, o którym mowa

powyżej, zawiera co najmniej:

2.11.6. informację na temat stopnia realizacji polityki różnorodności w

odniesieniu do zarządu i rady nadzorczej, w tym realizacji celów, o których

mowa w zasadzie 2.1.

Spółka nie posiada obecnie opracowanej i

wdrożonej sformalizowanej polityki

różnorodności wobec zarządu i rady nadzorczej

w odniesieniu do płci.

3.3. Spółka należąca do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80 powołuje

audytora wewnętrznego kierującego funkcją audytu wewnętrznego,

działającego zgodnie z powszechnie uznanymi międzynarodowymi

standardami praktyki zawodowej audytu wewnętrznego. W pozostałych

spółkach, w których nie powołano audytora wewnętrznego spełniającego

Z uwagi na wielkość, rodzaj i skalę

prowadzonej działalności w spółce nie

powołano audytora wewnętrznego.

Sprawozdanie Zarządu z działalności AMBRA S.A.

i Grupy AMBRA za rok obrotowy 2021/2022

ww. wymogi, komitet audytu (lub rada nadzorcza, jeżeli pełni funkcje

komitetu audytu) co roku dokonuje oceny, czy istnieje potrzeba powołania

takiej osoby.

3.6. Kierujący audytem wewnętrznym podlega organizacyjnie prezesowi

zarządu, a funkcjonalnie przewodniczącemu komitetu audytu lub

przewodniczącemu rady nadzorczej, jeżeli rada pełni funkcję komitetu

audytu.

3.10. Co najmniej raz na pięć lat w spółce należącej do indeksu WIG20,

mWIG40 lub sWIG80 dokonywany jest, przez niezależnego audytora

wybranego przy udziale komitetu audytu, przegląd funkcji audytu

wewnętrznego.

4.7. Rada nadzorcza opiniuje projekty uchwał wnoszone przez zarząd do

porządku obrad walnego zgromadzenia.

Rada nadzorcza nie opiniuje projektów uchwał,

poza tymi, w przypadku których jest to

wymagane przepisami prawa.

Systemy kontroli i zarządzania ryzykiem w

procesie sporządzania sprawozdań

finansowych

W spółkach Grupy AMBRA za system kontroli

wewnętrznej, zarządzanie ryzykiem oraz

prawidłowość raportowania w ramach sprawozdań

finansowych i raportów okresowych

przygotowywanych i publikowanych zgodnie z

obowiązującymi w tym zakresie przepisami są

odpowiedzialne zarządy poszczególnych spółek.

System ten jest realizowany poprzez precyzyjne

określenie kompetencji i zakresu

odpowiedzialności poszczególnych pracowników, a

także poprzez przypisanie konkretnych

obowiązków poszczególnym komórkom w

strukturze organizacyjnej spółek Grupy.

Prowadzenie ksiąg rachunkowych w spółkach

Grupy AMBRA powierzone zostało głównym

księgowym lub podmiotom zewnętrznym.

Na podstawie ksiąg rachunkowych sporządzane są

pakiety sprawozdawcze, które stanowią podstawę

do sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania

finansowego. Jednostkowe i skonsolidowane

sprawozdanie finansowe jest sporządzane przy

wykorzystaniu programu komputerowego przez

dyrektora ds. komunikacji korporacyjnej i

zrównoważonego rozwoju pod nadzorem członka

zarządu odpowiedzialnego za pion finansów.

Raportowanie finansowe odbywa się przy

zachowaniu obowiązujących norm określonych

przez Międzynarodowe Standardy Rachunkowości

(MSR) i Międzynarodowe Standardy

Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) w wersji

zatwierdzonej przez UE, które są na bieżąco

monitorowane w zakresie zmian mogących mieć

wpływ na sprawozdanie finansowe i zakres

raportowania. Ewidencja księgowa w AMBRA S.A.

odbywa się przy wykorzystaniu systemu

finansowo-księgowego SAFO. Dodatkowo

w Spółce przyjęta została polityka rachunkowości,

określająca zasady i praktyki stosowane w

procesie księgowań.

Spółki należące do Grupy AMBRA stosują jednolite

zasady rachunkowości na potrzeby raportowania

w Grupie. Ma to na celu zapewnienie spójności

sprawozdawczości finansowej. Realizacja

czynności nadzorczych w poszczególnych

spółkach w zakresie stosowania jednolitych zasad

rachunkowości stanowi dodatkowo istotny

element kontroli wewnętrznej AMBRA S.A.

Sprawozdania finansowe AMBRA S.A. i wszystkich

spółek zależnych istotnych z punktu widzenia

oceny sytuacji finansowej Grupy Kapitałowej

AMBRA są weryfikowane przez niezależnego

biegłego rewidenta. Wybór biegłego rewidenta

odpowiedzialnego za weryfikację jednostkowego

i skonsolidowanego sprawozdania finansowego

AMBRA S.A. i Grupy AMBRA dokonywany jest

przez Radę Nadzorczą. O wyborze biegłego

rewidenta Spółka każdorazowo informuje w

raporcie bieżącym, który jest również dostępny na

internetowej stronie korporacyjnej.

W Grupie AMBRA procedury zarządzania ryzykiem

stosowane są jednolicie z zasadami stosowanymi

przez spółkę matkę – Schloss Wachenheim AG.

System zarządzania ryzykiem polega na kwartalnej

weryfikacji kompletności, prawdopodobieństwa i

wpływu zidentyfikowanych ryzyk na przyszłe

wyniki finansowe. Identyfikacja i kwantyfikacja

ryzyk dokonywana jest przez kluczowych

managerów odpowiedzialnych za poszczególne

obszary działalności Grupy AMBRA. Raport ryzyk w

spółkach Grupy sporządzany jest kwartalnie na

poziomie spółek i przekazywany elektronicznie do

spółki matki (Schloss Wachenheim AG).

Sprawozdanie Zarządu z działalności AMBRA S.A.

i Grupy AMBRA za rok obrotowy 2021/2022

Akcje i akcjonariusze AMBRA S.A.

Na dzień 30 czerwca 2022 roku oraz na dzień

publikacji niniejszego sprawozdania kapitał

zakładowy AMBRA S.A. wynosił 25 206 644 zł

i dzielił się na 25 206 644 akcji o wartości

nominalnej 1 zł każda.

Kapitał zakładowy Spółki dzieli się na:

 akcje na okaziciela serii „A” w liczbie

11 527 644 o łącznej wartości nominalnej

11 527 644 zł,

 akcje imienne serii „B” w liczbie 6 780 000 szt.

o łącznej wartości nominalnej 6 780 000 zł,

 akcje imienne serii „C” w liczbie 599 000 szt. o

łącznej wartości nominalnej 599 000 zł,

 akcje na okaziciela serii „D” w liczbie 6 300 000

o łącznej wartości nominalnej 6 300 000 zł.

Właścicielem akcji imiennych jest główny

akcjonariusz Spółki – Schloss Wachenheim AG.

Przedmiotowe akcje są zdematerializowe i

znajdują się na rachunku prowadzonym w Domu

Maklerskim mBanku S.A.

Zamiana akcji imiennych na akcje na okaziciela

może być dokonana na żądanie akcjonariusza i za

zgodą Walnego Zgromadzenia. Zamiana akcji na

okaziciela na akcje imienne jest niedopuszczalna.

Akcje imienne nie są akcjami w jakikolwiek sposób

uprzywilejowanymi. W ciągu roku obrotowego

2021/2022 kapitał zakładowy Spółki nie uległ

zmianie.

Na dzień 30 czerwca 2022 roku, według informacji

posiadanych przez Spółkę, znaczącymi

akcjonariuszami AMBRA S.A. posiadającymi co

najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym

zgromadzeniu były następujące podmioty:

Akcjonariusz

30.06.2022

30.06.2021

Liczba akcji

w szt.

Udział w kapitale

zakładowym i w

liczbie głosów na

walnym

zgromadzeniu

w %

Liczba akcji

w szt.

Udział w kapitale

zakładowym i w

liczbie głosów na

walnym

zgromadzeniu

w %

Schloss Wachenheim AG

15 406 644

61,12

15 406 644

61,12

Aviva OFE Aviva Santander

2 510 000

9,96

2 510 000

9,96

Pozostali

7 290 000

28,92

7 290 000

28,92

Ogółem

25 206 644

100,00

25 206 644

100,00

Z akcjami Spółki nie są związane żadne specjalne

uprawnienia kontrolne. Nie występują

ograniczenia odnośnie do wykonywania prawa

głosu. W przypadku zbycia akcji imiennych

konieczne jest podpisanie umowy zbycia i wniosek

o zmianę właściciela widniejącego na akcjach.

Spółka nie posiada ani nie nabywała w roku

obrotowym 2021/2022 akcji własnych i nie

podejmowała w tym okresie żadnych czynności

zmierzających do nabycia akcji własnych.

AMBRA S.A. nie posiada systemu akcji

pracowniczych i tym samym nie posiada systemu

kontroli programów akcji pracowniczych.

Łączna liczba i wartość nominalna akcji emitenta i udziałów w jednostkach zależnych będących w posiadaniu

osób zarządzających i nadzorujących (zgodnie z informacjami posiadanymi przez Emitenta)

Liczba akcji w szt.

Wartość nominalna w zł

Robert Ogór – Prezes Zarządu

171 352

Piotr Kaźmierczak – Wiceprezes Zarządu

32 432

Nick Reh – Członek Rady Nadzorczej*

50 000

* Łącznie z akcjami nabytymi przez jednostki zależne (fundacja „Stiftung REHKIDS” - poprzednia nazwa ”Zukunft für Kinder”)

Sprawozdanie Zarządu z działalności AMBRA S.A.

i Grupy AMBRA za rok obrotowy 2021/2022

Statut i Walne Zgromadzenie

Zmiana statutu Spółki

Zmiana Statutu AMBRA S.A. wymaga uchwały

Walnego Zgromadzenia oraz wpisu do rejestru

przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego.

W roku obrotowym 2021/2022 nie dokonano

zmian w Statucie Spółki.

Walne Zgromadzenie

Sposób funkcjonowania Walnego Zgromadzenia

AMBRA S.A. i jego uprawnienia określa Statut

Spółki oraz Regulamin Walnego Zgromadzenia.

Oba te dokumenty są dostępne na stronie

korporacyjnej spółki w sekcji AMBRA

S.A./Dokumenty Spółki.

Zgodnie ze Statutem Spółki, do kompetencji

Walnego Zgromadzenia należy:

 rozpatrzenie i zatwierdzenie sprawozdania

Zarządu z działalności Spółki oraz

sprawozdania finansowego za ubiegły rok

obrotowy oraz udzielenie absolutorium

członkom organów Spółki z wykonania przez

nich obowiązków;

 wszelkie zmiany Statutu, włącznie

z podwyższeniem i obniżeniem kapitału

zakładowego oraz zmianą przedmiotu

przedsiębiorstwa;

 postanowienia dotyczące roszczeń

o naprawienie szkody wyrządzonej przy

zawiązaniu Spółki lub sprawowaniu zarządu

albo nadzoru;

 wyrażenie zgody na zbycie lub wydzierżawienie

przedsiębiorstwa lub jego zorganizowanej

części oraz ustanowienie na nich

ograniczonego prawa rzeczowego;

 emisja obligacji zamiennych lub z prawem

pierwszeństwa;

 połączenie i przekształcenie Spółki;

 rozwiązanie i likwidacja Spółki;

 wyrażenie zgody na nabycie i zbycie

nieruchomości, użytkowania wieczystego lub

udziału w nieruchomości;

 inne sprawy, które według Statutu lub

bezwzględnie obowiązujących przepisów

prawa należą do kompetencji Walnego

Zgromadzenia.

Zgodnie ze Statutem Spółki, Walne Zgromadzenie

zwołuje Zarząd w trybie i terminie określonym

przez powszechnie obowiązujące przepisy.

Zwyczajne Walne Zgromadzenie odbywa się

w ciągu sześciu miesięcy po upływie każdego roku

obrotowego.

Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie zwołuje

Zarząd Spółki z własnej inicjatywy, na pisemny

wniosek Rady Nadzorczej, akcjonariusza lub

akcjonariuszy reprezentujących przynajmniej 1/20

część kapitału zakładowego. Zwołanie

Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki

powinno nastąpić w terminie 2 tygodni od dnia

zgłoszenia wniosku. Wniosek o zwołanie

zgromadzenia powinien określać sprawy

wnoszone pod obrady, a ponadto zawierać

uzasadnienie.

Rada Nadzorcza ma prawo zwołania Zwyczajnego

Walnego Zgromadzenia Spółki, jeżeli Zarząd nie

zwoła go w terminie określonym w Statucie oraz

Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia, jeżeli

zwołanie go uzna za wskazane. Zarząd Spółki jest

w tym przypadku zobowiązany do niezwłocznego

ogłoszenia zwołania Walnego Zgromadzenia w

tym trybie w sposób przewidziany przez

obowiązujące przepisy.

Akcjonariusze reprezentujący co najmniej połowę

kapitału zakładowego lub co najmniej połowę

ogółu głosów w Spółce mogą zwołać

Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie.

Akcjonariusze wyznaczają przewodniczącego tego

zgromadzenia. Zarząd Spółki jest w tym przypadku

zobowiązany do niezwłocznego ogłoszenia

zwołania Walnego Zgromadzenia w tym trybie w

sposób przewidziany przez obowiązujące przepisy.

Akcjonariusz lub akcjonariusze reprezentujący co

najmniej 1/20 kapitału zakładowego mogą żądać

zwołania Nadzwyczajnego Walnego

Zgromadzenia, i umieszczenia określonych spraw

w porządku obrad tego Zgromadzenia. Żądanie

takie należy złożyć Zarządowi na piśmie lub w

postaci elektronicznej. W takim przypadku Zarząd

jest zobowiązany do zwołania Nadzwyczajnego

Walnego Zgromadzenia w terminie dwóch tygodni

od przedstawienia żądania. Nadzwyczajne Walne

Zgromadzenie zwołane w tym trybie podejmuje

uchwałę dotyczącą poniesienia kosztów jego

zwołania i odbycia.

Akcjonariusz lub akcjonariusze reprezentujący co

najmniej 1/20 kapitału zakładowego mogą żądać

umieszczenia określonych spraw w porządku

obrad najbliższego Walnego Zgromadzenia w

trybie i terminie określonym przez obowiązujące

przepisy. Zarząd jest w tym przypadku

zobowiązany niezwłocznie, w trybie i terminie

określonym przez obowiązujące przepisy ogłosić

zmiany w porządku obrad, wprowadzone na

żądanie akcjonariuszy.

Akcjonariusz lub akcjonariusze Spółki

reprezentujący co najmniej 1/20 kapitału

zakładowego mogą przed terminem Walnego

Zgromadzenia zgłaszać Spółce na piśmie lub przy

wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej

projekty uchwał dotyczące spraw wprowadzonych

do porządku obrad Walnego Zgromadzenia lub

spraw, które mają zostać wprowadzone do

porządku obrad. Spółka niezwłocznie ogłasza

projekty uchwał na stronie internetowej.

Każdy z akcjonariuszy może podczas Walnego

Zgromadzenia zgłaszać projekty uchwał

dotyczących spraw wprowadzonych do porządku

obrad.

Sprawozdanie Zarządu z działalności AMBRA S.A.

i Grupy AMBRA za rok obrotowy 2021/2022

Każda akcja daje prawo do jednego głosu podczas

Walnego Zgromadzenia. Akcjonariusze mogą

uczestniczyć w Walnym Zgromadzeniu oraz

wykonywać prawo głosu osobiście lub przez

swoich przedstawicieli na zasadach określonych

przez obowiązujące przepisy oraz Statut.

Pełnomocnictwa do uczestnictwa w Walnym

Zgromadzeniu i do wykonywania prawa głosu

udziela się w formie pisemnej lub w postaci

elektronicznej oraz załącza się je do protokołu

Walnego Zgromadzenia. W przypadku

pełnomocnictwa udzielonego w formie

elektronicznej Zarząd Spółki jest uprawniony do

podjęcia stosownych działań służących

identyfikacji akcjonariusza i pełnomocnika w celu

weryfikacji ważności tego pełnomocnictwa. Do

pełnomocnictwa udzielonego w języku obcym

dołącza się odpowiednie tłumaczenie przysięgłe na

język polski.

Walne Zgromadzenie podejmuje wszelkie uchwały

bezwzględną większością głosów oddanych, chyba

że Statut lub bezwzględnie obowiązujące przepisy

prawa przewidują surowsze wymogi co do

podjęcia danej uchwały. Za głosy oddane uważa

się głosy „za”, „przeciw” i „wstrzymujące się”.

Walne Zgromadzenia odbywają się w Warszawie.

Szczegółowe zasady zwoływania Walnego

Zgromadzenia, przebiegu obrad, kompetencje

i obowiązki Przewodniczącego Walnego

Zgromadzenia oraz procedurę wyborów członków

komisji i władz Spółki określa Regulamin Walnego

Zgromadzenia.

Zgodnie z Regulaminem Walnego Zgromadzenia,

Zarząd AMBRA S.A. jest zobowiązany do

zamieszczania na stronie korporacyjnej Spółki

wszelkich niezbędnych materiałów dotyczących

Walnego Zgromadzenia, w szczególności

informacji dotyczących terminu i miejsca odbycia

Walnego Zgromadzenia, porządku obrad oraz

projektów uchwał wraz z uzasadnieniem, a także

ustanowienia specjalnego adresu poczty

elektronicznej na potrzeby komunikacji

inwestorów ze Spółką w sprawach związanych z

Walnymi Zgromadzeniami.

W przypadku zainteresowania obradami Walnego

Zgromadzenia ze strony przedstawicieli mediów,

Zarząd AMBRA S.A. deklaruje umożliwienie ich

obecności podczas obrad Walnego Zgromadzenia,

o ile nie stoi to w sprzeczności z przepisami prawa

oraz interesami Spółki, w szczególności

w odniesieniu do tajemnic handlowych.

Zgodnie z regulaminem Walnego Zgromadzenia

AMBRA S.A. dopuszcza się udział w Walnym

Zgromadzeniu przy wykorzystaniu środków

komunikacji elektronicznej, o ile w ogłoszeniu o

danym Wolnym Zgromadzeniu zostanie podana

informacja o istnieniu takiej możliwości. W takim

przypadku Spółka określa zasady wykonywania

osobiście przez akcjonarusza lub przez jego

pełnomocnika prawa głosu w toku Walnego

Zgromadzenia.

Zarząd AMBRA S.A. zapewnia transmisję obrad

walnych zgromadzeń w czasie rzeczywistym, a we

wrześniu 2021 r. Rada Nadzorcza uchwaliła

regulamin udziału w Walnym Zgromadzeniu

AMBRA S.A. przy wykorzystaniu środków

komunikacji na odległość („e-walne

zgromadzenie”). Możliwość czynnego

uczestnictwa zdalnego za pośrednictwem środków

komunikacji elektronicznej została wykorzystana

przez kilku akcjonariuszy w czasie Walnego

Zgromadzenia AMBRA S.A. zatwierdzającego rok

finansowy 2020/2021 przeprowadzonego w dniu

26 października 2021 r.

Działalność Rady Nadzorczej

Skład

Rada Nadzorcza AMBRA S.A. składa się z od pięciu

do dziesięciu członków, w tym przewodniczącego i

wiceprzewodniczącego, powoływanych na okres

wspólnej kadencji przez Walne Zgromadzenie.

Liczbę członków Rady Nadzorczej danej kadencji

określa Walne Zgromadzenie.

Okres wspólnej kadencji Rady Nadzorczej wynosi

trzy lata. Przynajmniej dwóch członków Rady

Nadzorczej powinno być niezależnych. Rada

Nadzorcza obecnej kadencji została powołana w

dniu 16 października 2019 roku przez Walne

Zgromadzenie, zatwierdzające sprawozdanie

finansowe za rok obrotowy 2018/2019.

Na dzień 30 czerwca 2022 r. i na dzień publikacji

niniejszego sprawozdania Rada Nadzorcza AMBRA

S.A. pełniła obowiązki w następującym składzie:

 Oliver Gloden – przewodniczący Rady

Nadzorczej,

 Boris Schlimbach – wiceprzewodniczący Rady

Nadzorczej,

 Patrycja Piątek – niezależna członkini Rady

Nadzorczej,

 Nick Reh – członek Rady Nadzorczej,

 Monika Schulze – niezależna członkini Rady

Nadzorczej.

Patrycja Piątek i Monika Schulze spełniają

ustawowe kryteria niezależności w odniesieniu do

członkostwa w Radzie Nadzorczej.

W dniu 29 lipca 2021 r. Spółka otrzymała

informację o rezygnacji Horsta Hillesheima z

funkcji członka Rady Nadzorczej z dniem 31 lipca

2021 r. Rezygnacja związana jest z zakończeniem

pełnienia funkcji członka zarządu spółki Schloss

Wachenheim AG – głównego akcjonariusza

AMBRA S.A. przez Horsta Hillesheima.

Sprawozdanie Zarządu z działalności AMBRA S.A.

i Grupy AMBRA za rok obrotowy 2021/2022

Uprawnienia i obowiązki Rady

Nadzorczej

Rada Nadzorcza sprawuje stały nadzór nad

działalnością Spółki we wszystkich dziedzinach jej

działalności. W szczególności do zakresu działania

Rady należy:

 powoływanie i odwoływanie członków

Zarządu;

 wyrażanie zgody na realizację inwestycji

przekraczających 10% wartości aktywów

Spółki ujawnionych w bilansie za ostatni rok

obrotowy;

 wyrażanie zgody na realizację inwestycji

przekraczających 1 mln euro, nieujętych

w planie inwestycji;

 wyrażanie zgody na zakładanie i likwidowanie

oddziałów Spółki;

 wyrażanie zgody na obejmowanie, nabywanie,

zbywanie, obciążanie udziałów w innych

przedsiębiorstwach;

 wyrażanie zgody na nabywanie, otwieranie,

zamykanie lub sprzedaż zakładów,

przedsiębiorstw lub ich części;

 wyrażanie zgody na zaciąganie zobowiązań

z tytułu kredytów i pożyczek powyżej kwoty

lub równowartości 500 tys. euro;

 wyrażanie zgody na zaciąganie zobowiązań

z tytułu kredytów i pożyczek, które nie są

związane z przedmiotem działalności Spółki;

 wyrażanie zgody na zawarcie umów dzierżawy,

najmu, licencji, leasingu lub podobnych,

tworzących zobowiązania długookresowe, o ile

płatności z ich tytułu za cały okres ich trwania,

przewidywane do otrzymania albo poniesienia

przez Spółkę przekraczają w sumie

równowartość 1 mln euro;

 wyrażanie zgody na emisję obligacji;

 wyrażanie zgody na udzielanie i przyjmowanie

poręczeń powyżej kwoty 250 tys. euro lub jej

równowartości;

 wyrażanie zgody na zaciąganie zobowiązań

z tytułu weksli, które nie są związane

z przedmiotem działalności Spółki;

 wyrażanie zgody na udzielanie zabezpieczeń,

w przypadku gdy wykracza to poza zwykłe

funkcjonowanie Spółki;

 wyrażanie zgody na ustanawianie

i powoływanie pełnomocników ogólnych;

 wyrażanie zgody na zawieranie i zmianę umów

o zatrudnieniu, które przewidują

wynagrodzenie roczne przekraczające

równowartość 100 tys. euro;

 podejmowanie uchwał dotyczących spraw

wymienionych w punktach powyżej przez

przedsiębiorstwa zależne od Spółki;

 wyrażanie zgody na zawieranie umów

pomiędzy Spółką a akcjonariuszami oraz

między Spółką a członkami Zarządu;

 wybór audytora badającego sprawozdania

finansowe Spółki

 sporządzanie sprawozdania o

wynagrodzeniach Zarządu i Rady Nadzorczej

spółki AMBRA S.A.

W ramach Rady Nadzorczej AMBRA S.A. działają

Komitet Audytu i Komitet ds. Wynagrodzeń.

Komitet Audytu

Komitet Audytu działający przy Radzie Nadzorczej

AMBRA S.A. składa się z trzech członków Rady

Nadzorczej Spółki wybieranych zgodnie z

poniższymi zasadami:

 co najmniej jeden członek posiada wiedzę

i umiejętności w zakresie rachunkowości lub

badań sprawozdań finansowych,

 większość członków Komitetu Audytu stanowią

członkowie niezależni Rady Nadzorczej AMBRA

S.A.,

 przynajmniej jeden członek Komitetu Audytu

posiada wiedzę i umiejętności z zakresu

produkcji i sprzedaży wina i innych napojów

alkoholowych.

W roku obrotowym 2021/2022 Komitet Audytu

działał w następującym składzie:

 Patrycja Piątek – przewodnicząca Komitetu,

posiadająca wiedzę z zakresu rachunkowości

i badania sprawozdań finansowych i

uprawnienia biegłego rewidenta nr 90075;

 Boris Schlimbach – członek zarządu spółki

matki (lidera w produkcji i dystrybucji win

musujących), posiadający wiedzę na temat

produkcji i dystrybucji produktów winiarskich;

 Monika Schulze – manager z doświadczeniem

w pełnieniu funkcji zarządczych w branży

FMCG.

Do zadań Komitetu Audytu należy

w szczególności:

 monitorowanie i przedstawianie Radzie

Nadzorczej rekomendacji w zakresie procesu

sprawozdawczości finansowej Spółki;

 monitorowanie i przedstawianie Radzie

Nadzorczej rekomendacji w zakresie

skuteczności systemów kontroli wewnętrznej i

systemów zarządzania ryzykiem oraz audytu

wewnętrznego w zakresie sprawozdawczości

finansowej;

 monitorowanie wykonywania czynności rewizji

finansowej, w tym jej zgodności z przepisami

prawa;

 przegląd z biegłym rewidentem kluczowych

kwestii dotyczących badania sprawozdania

finansowego;

 kontrolowanie i monitorowanie niezależności

biegłego rewidenta i firmy audytorskiej

świadczącej dla Spółki usługi badania

sprawozdania finansowego;

 informowanie Rady Nadzorczej o wynikach

badania w szczególności o sposobie w jaki

badanie przyczyniło się do rzetelności

sprawozdawczości finansowej w Spółce oraz o

roli Komitetu Audytu w procesie badania;

 dokonywanie oceny niezależności biegłego

rewidenta oraz wyrażanie zgody na

Sprawozdanie Zarządu z działalności AMBRA S.A.

i Grupy AMBRA za rok obrotowy 2021/2022

wykonywanie przez biegłego rewidenta na

rzecz Spółki innych czynności aniżeli badanie

sprawozdania finansowego;

 opracowanie polityki wyboru firmy

audytorskiej do przeprowadzenia badania oraz

ustanowienie reguł wyboru firmy audytorskiej;

 opracowanie polityki świadczenia przez firmę

audytorską przeprowadzająca badanie, w tym

przez podmioty z tą firmą powiązane

dozwolonych usług niebędących badaniem;

 przedstawianie Radzie Nadzorczej

rekomendacji dotyczącej powołania firmy

audytorskiej lub biegłego rewidenta

 przedkładanie zaleceń mających na celu

zapewnienie rzetelności procesu

sprawozdawczości finansowej w Spółce.

W ciągu roku obrotowego 2021/2022 i do dnia

podpisania niniejszego sprawozdania odbyło się 7

posiedzeń Komitetu Audytu. We wszystkich

posiedzeniach Komitetu Audytu uczestniczyli

wszyscy członkowie Komitetu.

Komitet ds. Wynagrodzeń

Komitet ds. Wynagrodzeń działający przy Radzie

Nadzorczej AMBRA S.A. składa się z co najmniej z

trzech i nie więcej niż siedmiu członków Rady

Nadzorczej Spółki, w tym co najmniej jednego

niezależnego członka Rady Nadzorczej.

Członków Komitetu ds. Wynagrodzeń, w tym jego

Przewodniczącego oraz Wiceprzewodniczącego

powołuje uchwałą Rada Nadzorcza Spółki na

swoim pierwszym posiedzeniu. W uchwale

o powołaniu Rada Nadzorcza ustala liczbę

członków Komitetu ds. Wynagrodzeń w danej

kadencji. Przewodniczącym Komitetu

Wynagrodzeń może być każdy z członków Rady

Nadzorczej.

W roku obrotowym 2021/2022 w skład Komitetu

ds. Wynagrodzeń wchodzili następujący

członkowie Rady Nadzorczej:

 Oliver Gloden – przewodniczący Rady

Nadzorczej,

 Horst Hillesheim – członek Rady Nadzorczej,

 Patrycja Piątek – niezależna członkini Rady

Nadzorczej,

 Nick Reh – członek Rady Nadzorczej,

 Boris Schlimbach – członek Rady Nadzorczej,

 Monika Schulze – niezależna członkini Rady

Nadzorczej.

Horst Hillesheim pełnił funkcję członka Rady

Nadzorczej i Komitetu ds. Wynagrodzeń do dnia

31 lipca 2021 r.

Do kompetencji Komitetu ds. Wynagrodzeń należy

w szczególności:

 dokonywanie na tle warunków rynkowych

oceny wynagrodzeń otrzymywanych przez

członków Zarządu Spółki;

 dokonywanie oceny wynagrodzeń

otrzymywanych przez członków Zarządu Spółki

w odniesieniu do zakresu ich obowiązków i

sposobu ich wykonywania;

 przedkładanie Radzie Nadzorczej rekomendacji

co do wysokości wynagrodzenia członka

Zarządu Spółki każdorazowo przed jej

ustaleniem lub zmianą;

 dokonywanie ogólnej oceny prawidłowości

polityki Spółki w sprawie wynagradzania kadry

kierowniczej Spółki niewchodzącej w skład

Zarządu.

Komitet ds. Wynagrodzeń odbywa posiedzenia nie

rzadziej niż jeden raz w ciągu roku. W ciągu roku

2021/2022 Komitet ds. Wynagrodzeń odbył 3

posiedzenia.

Uchwały Komitetu ds. Wynagrodzeń zapadają

bezwzględną większością głosów przy obecności

ponad połowy członków. Przy równej liczbie

głosów decyduje głos Przewodniczącego.

Działalność Zarządu

Skład

Zgodnie ze Statutem Spółki, Zarząd składa się

z dwóch do pięciu członków, w tym Prezesa i

Wiceprezesów powoływanych przez Radę

Nadzorczą na okres wspólnej kadencji wynoszącej

od trzech do pięciu lat. Rada Nadzorcza określa

liczbę członków Zarządu na daną kadencję,

długość kadencji oraz wyznacza Prezesa i

Wiceprezesów Zarządu. Obecny Zarząd Spółki

został powołany w dniu 14 września 2020 roku

uchwałą Rady Nadzorczej na nową trzyletnią

wspólną kadencję rozpoczynającą się 8 grudnia

2020 r.

W roku obrotowym 2021/2022 i na dzień publikacji

niniejszego sprawozdania Zarząd AMBRA S.A.

stanowili:

 Robert Ogór – prezes Zarządu,

 Grzegorz Nowak – wiceprezes Zarządu,

 Piotr Kaźmierczak – wiceprezes Zarządu.

Kompetencje i obowiązki

Zasady działania Zarządu AMBRA S.A. są

określone w Statucie Spółki oraz Regulaminie

Zarządu przyjętym w uchwale Rady Nadzorczej.

Oba dokumenty dostępne są na stronie

korporacyjnej Spółki.

Zarząd prowadzi sprawy Spółki i reprezentuje

Spółkę.

W AMBRA funkcjonuje następujący podział zadań

i odpowiedzialności członków Zarządu, z

zachowaniem zasady kolegialności podejmowania

decyzji:

Sprawozdanie Zarządu z działalności AMBRA S.A.

i Grupy AMBRA za rok obrotowy 2021/2022

- Robert Ogór – zakupy, sprzedaż, łańcuch dostaw,

marketing, HR, komunikacja wewnętrzna i PR,

- Grzegorz Nowak – zakład produkcyjny, biuro

Spółki, IT,

- Piotr Kaźmierczak – finanse, raportowanie i

relacje inwestorskie, obsługa prawna.

Zarząd podejmuje uchwały zwykłą większością

głosów oddanych, a w wypadku równej liczby

głosów decyduje głos Prezesa Zarządu.

Zarząd może podejmować uchwały również

w trybie obiegowym. Projekty uchwał

podejmowanych w trybie obiegowym są

przedkładane do podpisu wszystkim członkom

Zarządu przez Prezesa Zarządu, a w razie jego

nieobecności przez Wiceprezesa. Podjęcie uchwały

w powyższym trybie wymaga zgody wszystkich

członków Zarządu na piśmie na uchwałę, która ma

być podjęta.

Do składania oświadczeń w imieniu Spółki oraz do

zaciągania zobowiązań wymagane jest

współdziałanie dwóch członków Zarządu albo

jednego członka Zarządu łącznie z prokurentem.

W umowie między Spółką a członkiem Zarządu,

jak również w sporze z nim Spółkę reprezentuje

Rada Nadzorcza. Warunki umów zawieranych

pomiędzy Spółką a członkiem Zarządu określa

Rada Nadzorcza. Zarząd zobowiązany jest do

przedłożenia Radzie Nadzorczej najpóźniej do dnia

31 maja każdego roku planu dotyczącego Spółki

na rok następny, obejmującego:

 plan inwestycji,

 plan finansowy,

 plan marketingu i sprzedaży.

Szczegółowe zasady i organizację Zarządu Spółki

określa regulamin uchwalany przez Radę

Nadzorczą.

Kierując się interesem Spółki, Zarząd określa

strategię oraz główne cele działania Spółki

i przedkłada je Radzie Nadzorczej, po czym jest

odpowiedzialny za ich wdrożenie i realizację.

Zarząd dba o przejrzystość i efektywność systemu

zarządzania Spółką oraz prowadzenie jej spraw

zgodne z przepisami prawa i dobrą praktyką.

Przy podejmowaniu decyzji w sprawach Spółki

członkowie Zarządu powinni działać w granicach

uzasadnionego ryzyka gospodarczego, tzn. po

rozpatrzeniu wszystkich informacji, analiz i opinii,

które w rozsądnej ocenie Zarządu powinny być

w danym przypadku wzięte pod uwagę ze względu

na interes Spółki. Przy ustalaniu interesu Spółki

należy brać pod uwagę uzasadnione w

długookresowej perspektywie interesy

akcjonariuszy, wierzycieli, pracowników Spółki

oraz innych podmiotów i osób współpracujących

ze Spółką w zakresie jej działalności gospodarczej

a także interesy społeczności lokalnych.

Każdy z członków Zarządu powinien przy

sprawowaniu swej funkcji i prowadzeniu spraw

Spółki wykorzystywać jak najlepiej posiadane

kwalifikacje i kompetencje.

Do spraw Spółki prowadzonych przez Zarząd

należą w szczególności:

 wytyczanie długo- i średniookresowej strategii

rozwoju Spółki i spółek zależnych, wzrostu

wartości dla akcjonariuszy,

 definiowanie polityki finansowej i realizacja

polityki finansowej Spółki, prognozowanie

oczekiwanego zysku,

 nadzór nad istotnymi projektami

inwestycyjnymi i określanie sposobów ich

finansowania,

 definiowanie i realizacja planu marketingu i

sprzedaży,

 określenie założeń i zasad polityki kadrowo-

płacowej Spółki,

 określanie struktury organizacyjnej Spółki oraz

Grupy AMBRA.

Uchwały Zarządu wymaga podjęcie następujących

czynności:

 przyjęcie rocznego i/lub wieloletniego budżetu

dla Spółki i całej Grupy,

 zaciąganie zobowiązań finansowych,

zawieranie umów oraz jakakolwiek forma

obciążania majątku firmy,

 wewnętrzny podział pracy i odpowiedzialności

członków Zarządu,

 ustalanie regulaminów i innych wewnętrznych

aktów normatywnych Spółki,

 sprawy nadzwyczajnej wagi, jak również

sprawy i transakcje, które w uzasadnionej

ocenie członka Zarządu mogą stanowić istotne

ryzyko dla Spółki,

 wszelkie inne czynności przekraczające zakres

zwykłego zarządu Spółką.

W przypadku uzyskania odpowiedniego

upoważnienia od Rady Nadzorczej Spółki, członek

Zarządu zobowiązany jest do objęcia funkcji

członka Zarządu spółki zależnej lub członka Rady

Nadzorczej spółki zależnej. Z tytułu pełnienia

powyższych funkcji członkowi Zarządu nie

przysługuje dodatkowe wynagrodzenie.

Członkowie Zarządu mogą udzielać pełnomocnictw

osobom trzecim, w tym zwłaszcza pracownikom

Spółki. Charakter pełnomocnictwa (ogólne,

rodzajowe, szczególne) i jego zakres powinien

wynikać z treści pełnomocnictwa, zaś sposób

posługiwania się pełnomocnictwem powinien być

określony w dołączonej instrukcji lub w

wewnętrznych dokumentach Spółki. Każde

pełnomocnictwo wymaga wskazania jego zakresu

oraz terminu ważności.

Podstawową formą pracy Zarządu jest odbywanie

posiedzeń i podejmowanie uchwał związanych

z prowadzeniem spraw Spółki i wykonywaniem

zarządu. Posiedzenia Zarządu powinny odbywać

się nie rzadziej niż raz na kwartał. Z posiedzenia

Zarządu sporządza się protokół. Protokół

sporządza protokolant lub członek Zarządu

wyznaczony przez Prezesa. Protokół podpisują

wszyscy członkowie Zarządu obecni na

posiedzeniu lub głosujący nad uchwałą. Jeżeli

protokół uchwały nie jest odrębny, lecz zawarty

jest w protokole posiedzenia Zarządu, wówczas

podpisanie protokołu z posiedzenia jest

Sprawozdanie Zarządu z działalności AMBRA S.A.

i Grupy AMBRA za rok obrotowy 2021/2022

równoznaczne z podpisaniem wszystkich

protokołów uchwał, które zawiera protokół

z posiedzenia.

Członek Zarządu powinien zachowywać pełną

lojalność wobec Spółki i uchylać się od działań,

które mogłyby prowadzić wyłącznie do realizacji

własnych korzyści materialnych. W przypadku

uzyskania informacji o możliwości dokonania

inwestycji lub innej korzystnej transakcji

dotyczącej przedmiotu działalności Spółki, członek

Zarządu powinien przedstawić Zarządowi

bezzwłocznie taką informację w celu rozważenia

możliwości jej wykorzystania przez Spółkę.

Wykorzystanie takiej informacji przez członka

Zarządu lub przekazanie jej osobie trzeciej może

nastąpić tylko za zgodą Zarządu i jedynie

wówczas, gdy nie narusza to interesu Spółki.

Podjęcie przez członka Zarządu działalności

zawodowej innej niż pełnienie funkcji w Zarządzie

Spółki lub w organach spółek zależnych zarówno

za wynagrodzeniem jak i bez wynagrodzenia,

wymaga każdorazowej pisemnej zgody Rady

Nadzorczej. Zgoda Rady Nadzorczej może zostać

w każdej chwili cofnięta, jeżeli na skutek

wykonywania działalności wskazanej powyżej

interesy Spółki mogą zostać naruszone.

Członek Zarządu, przez okres pełnienia funkcji nie

może posiadać udziałów lub akcji lub jakichkolwiek

innych tytułów uczestnictwa w przedsiębiorstwach

konkurencyjnych wobec Spółki lub któregokolwiek

z podmiotów z nią powiązanych. Członek Zarządu

zobowiązany jest poinformować Radę Nadzorczą

o posiadanych przez niego lub podmioty z nim

powiązane tytułach uczestnictwa

w przedsiębiorstwach konkurencyjnych.

Posiadanie udziałów w przedsiębiorstwie

w ramach prywatnego zarządu majątkiem, który

nie daje możliwości wpływu na organy tego

przedsiębiorstwa nie podlega ograniczeniom, o

których mowa powyżej.

Członek Zarządu powinien informować Radę

Nadzorczą o każdym konflikcie interesów

w związku z pełnioną funkcją lub o możliwości

jego powstania.

Wynagrodzenia władz statutowych

Świadczenia należne i wypłacone członkom Zarządu AMBRA S.A. łącznie we wszystkich podmiotach Grupy

AMBRA w roku obrotowym 2021/2022 (w tys. zł)

Wynagrodzenia

stałe i inne

świadczenia

należne i

wypłacone za

rok 2021/2022

Wynagrodzenia

zmienne wypłacone za

rok 2020/2021

Należne, w tym

szacowane

niewypłacone

wynagrodzenia

zmienne za rok

2020/2021 i

2021/2022

Robert Ogór – Prezes Zarządu

1 001

1 027

1 892

Grzegorz Nowak – Wiceprezes Zarządu

726

684

1 068

Piotr Kaźmierczak – Wiceprezes Zarządu

730

684

1 261

Wynagrodzenia wypłacone członkom Rady Nadzorczej AMBRA S.A. w roku obrotowym 2021/2022 (w tys.

zł)

Oliver Gloden – przewodniczący Rady Nadzorczej

36,0

Boris Schlimbach – wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej

36,0

Nick Reh - członek Rady Nadzorczej

36,0

Patrycja Piątek – niezależna członkini Rady Nadzorczej

72,0

Horst Hillesheim - członek Rady Nadzorczej*

28,5

Monika Schulze – niezależna członkini Rady Nadzorczej

72,0

*Pełnił funkcję członka Rady Nadzorczej do 31 lipca 2021 r.

Sprawozdanie Zarządu z działalności AMBRA S.A.

i Grupy AMBRA za rok obrotowy 2021/2022

Polityka różnorodności

AMBRA S.A. nie opracowała i nie stosuje polityki

różnorodności w odniesieniu do władz Spółki.

W Spółce obowiązuje przyjęty uchwałą zarządu z

dnia 14 stycznia 2021 roku Kodeks Etyki, w którym

między innymi zagwarantowano równość szans w

zakresie rozwoju, awansu i dostępu do wiedzy bez

względu na płeć, wiek, niepełnosprawność, stan

zdrowia, rasę, narodowość, pochodzenie etniczne,

religię, wyznanie, bezwyznaniowość, przekonania

polityczne, przynależność związkową, orientację

psychoseksualną, tożsamość płciową, status

rodzinny, styl życia, formę, zakres i podstawę

zatrudnienia, inne typy współpracy oraz inne

przesłanki narażające na zachowania

dyskryminacyjne. Przyjęty tekst Kodeksu Etyki

znajduje się na stronie korporacyjnej Spółki w

zakładce Nasza Firma/Zrównoważony Rozwój.

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania

udział kobiet w Radzie Nadzorczej wynosi 40% (2

kobiety, 3 mężczyzn). W skład Zarządu wchodzi 3

mężczyzn.

Biegły rewident

Wybór firmy audytorskiej dokonywany jest przez

Radę Nadzorczą Spółki po zapoznaniu się z

rekomendacją Komitetu Audytu kierując się

w szczególności następującymi kryteriami:

 zachowanie niezależności firmy audytorskiej

i biegłego rewidenta w rozumieniu art. 69, 71

i 72 ustawy z dnia 11.05.2017 r. o biegłych

rewidentach, firmach audytorskich oraz

nadzorze publicznym (Dz. U. 2022 poz. 1302;

dalej „ustawa o biegłych rewidentach”);

 posiadanie przez firmę audytorską

i kluczowego biegłego rewidenta

doświadczenia w badaniu jednostek zaufania

publicznego oraz jednostek o zbliżonym profilu

biznesowym;

 posiadanie odpowiednich kwalifikacji

i doświadczenia zawodowego osób

bezpośrednio przeprowadzających badanie;

 możliwość zapewnienia wymaganego poziomu

świadczonych usług;

 wysokość wynagrodzenia za badanie

zaproponowanego przez firmę audytorską.

Wybór firmy audytorskiej dokonywany jest

z odpowiednim wyprzedzeniem, aby badanie

sprawozdania finansowego mogło zostać

odpowiednio zaplanowane i przeprowadzone oraz

z uwzględnieniem zasady rotacji firmy audytorskiej

i kluczowego biegłego rewidenta zgodnie

z obowiązującymi przepisami, w szczególności z

wymogami art. 134 ustawy o biegłych

rewidentach.

Firma audytorska nie może świadczyć pośrednio

lub bezpośrednio na rzecz Spółki lub jednostek

powiązanych usług nie będących czynnościami

rewizji finansowej. Usługami zabronionymi nie są

usługi wskazane w art. 136 ust. 2 ustawy o

biegłych rewidentach.

Zasady wyboru firmy audytorskiej zawarte są w

„Polityce wyboru firmy audytorskiej” oraz „Polityce

świadczenia przez firmę audytorską

przeprowadzającą badanie przez podmioty

powiązane z tą firmą audytorską oraz przez

członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług

nie będących badaniem”, a szczegółowe zasady w

„Procedurze wyboru firmy audytorskiej” przyjętych

przez Komitet Audytu AMBRA S.A. w dniu 27

listopada 2017 roku.

W dniu 19 listopada 2021 roku Rada Nadzorcza

AMBRA S.A. po zapoznaniu się z rekomendacją

Komitetu Audytu podjęła uchwałę w sprawie

wyboru biegłego rewidenta.

Rada Nadzorcza wybrała BDO spółka z

ograniczoną odpowiedzialnością spółka

komandytowa z siedzibą w Warszawie, ul. Postępu

12, 02-676 Warszawa, wpisaną na listę firm

audytorskich prowadzoną przez Polską Agencję

Nadzoru Audytowego pod numerem 3355, jako

audytora odpowiedzialnego za zbadanie rocznego

jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania

finansowego AMBRA S.A. i do przeprowadzenia

oceny sprawozdań o wynagrodzeniach Zarządu i

Rady Nadzorczej za rok obrotowy 2021/2022

kończący się 30 czerwca 2022 roku oraz za

przegląd półrocznego jednostkowego

i skonsolidowanego sprawozdania finansowego

AMBRA S.A. za okres od 1 lipca 2021 roku do 31

grudnia 2021 roku oraz zbadanie rocznego

jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania

finansowego AMBRA S.A. i do przeprowadzenia

oceny sprawozdań o wynagrodzeniach Zarządu i

Rady Nadzorczej za rok obrotowy 2022/2023

kończący się 30 czerwca 2023 roku oraz za

przegląd półrocznego jednostkowego

i skonsolidowanego sprawozdania finansowego

AMBRA S.A. za okres od 1 lipca 2022 roku do 31

grudnia 2022 roku. Umowa z BDO spółka z

ograniczoną odpowiedzialnością spółka

komandytowa została zawarta w dniu 28 grudnia

2021 roku.

AMBRA S.A. korzystała z usług BDO spółka z

ograniczoną odpowiedzialnością spółka

komandytowa w zakresie badania i przeglądu

Sprawozdanie Zarządu z działalności AMBRA S.A.

i Grupy AMBRA za rok obrotowy 2021/2022

jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdań

finansowych w latach 2005-2011 oraz 2019-2021.

Wybór BDO spółka z ograniczoną

odpowiedzialnością spółka komandytowa na mocy

powołanej powyżej uchwały Rady Nadzorczej

nastąpił zgodnie z obowiązującymi przepisami

prawa.

Wynagrodzenie biegłego rewidenta (w tys. zł)

Rok obrotowy

2021/2022

Rok obrotowy

2020/2021

Badanie rocznego i przegląd półrocznego sprawozdania finansowego spółki AMBRA S.A.

i Grupy AMBRA S.A.

139

120

Badanie i przegląd sprawozdań finansowych jednostek zależnych

213

165

Inne usługi – weryfikacja sprawozdania o wynagrodzeniach

Razem

360

300

Zarząd AMBRA S.A.

Robert Ogór Piotr Kaźmierczak Grzegorz Nowak

Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu

Warszawa, dnia 13 września 2022 r.