1
1
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU
Z DZIAŁALNOŚCI ARTIFEX MUNDI S.A.
ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY
31 GRUDNIA 2022 ROKU
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ARTIFEX MUNDI S.A.
ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU
2
d
Szanowni Państwo,
W imieniu Zarządu Artifex Mundi przekazuję na Państwa ręce raport roczny prezentujący wyniki
finansowe oraz najważniejsze informacje dotyczące działalności Spółki w 2022 roku.
Nie sposób jest podsumować minionego roku, tak w wymiarze zawodowym, jak i osobistym, w
oderwaniu od dramatycznych wydarzeń mających miejsce za wschodnią granicą Polski. Agresja
Rosji na Ukrainę i będąca jej konsekwencją tragedia dziesiątek milionów naszych sąsiadów
odcisnęła swoje piętno na życiu każdego z nas, często w bezpośredni sposób. Decyzje o
rezygnacji z komercjalizacji produktów Artifex Mundi na rynku rosyjskim oraz o wsparciu
finansowym organizacji pomagającej ofiarom wojny były, z naszej perspektywy, równie łatwe
co oczywiste do podjęcia.
Wojna i jej społeczne, polityczne i gospodarcze konsekwencje mają zauważalny wpływ na
makroekonomiczne otoczenie Artifex Mundi. Wzmocniona przez skokowy wzrost cen nośników
energii inflacja, niestabilna sytuacja na rynkach walutowych czy pogorszenie nastrojów
konsumenckich to tylko główne z przeciwności, z którymi mierzyliśmy się minionym okresie.
Pomimo tych turbulencji w 2022 r. kontynuowaliśmy, bez większych przeszkód, transformację
firmy w wiodącego producenta i wydawcę gier free-to-play z gatunków Hidden Object oraz RPG,
osiągając kolejne kamienie w strategicznych projektach Spółki.
2022 r. zakończyliśmy z 38,5 mln zł przychodów, 9,9 mln zł wyniku operacyjnego oraz 12,1 mln zł
zysku netto. Kluczowy wpływ na niższy powtarzalny wynik Spółki w ubiegłym roku miała
rekompozycja sprzedaży, będąca konsekwencją zmian w modelu biznesowym Artifex Mundi.
Niższe wpływy ze sprzedaży gier w modelu premium kompensujemy, na poziomie przychodów,
dynamicznym wzrostem segmentu free-to-play. Wyższe koszty sprzedaży, gros z których
stanowią inwestycje w pozyskiwanie graczy oraz wzrost kosztów stałych, wynikający m.in. z
większych bezgotówkowych kosztów programu motywacyjnego, przesądziły o niższej
rentowności biznesu Artifex Mundi w 2022 r.
Strategia rozwoju Spółki wiąże długofalowy wzrost jej wartości z rozwojem segmentu free-to-
play. Naszym celem operacyjnym jest stworzenie, przez każde z dwóch studiów deweloperskich
Artifex Mundi, „działającej” gry free-to-play, o potencjalne pozwalającym myśleć o inwestycjach
w budowę, wokół każdego z tytułów, społeczności graczy liczącej co najmniej setki tysięcy
użytkowników. Jako firma zakładamy, że osiągnięcie sukcesu w naszej branży, przy posiadaniu
odpowiednich zasobów i dzięki konsekwencji w przemyślanym działaniu, jest kwestią czasu.
Wierzę, że dzięki zdobytemu w minionych latach doświadczeniu i know-how, skupionemu w
Artifex Mundi gronu wysokiej klasy specjalistów, z których znakomita większość od pięciu i
więcej lat rozwija karierę w ramach naszej organizacji oraz zgromadzonym zasobom
finansowym zapewniającym nam komfort działania, jesteśmy dziś blisko osiągnięcia
zakładanego celu.
W 2022 r., dzięki dziesiątkom różnej skali inicjatyw, zdołaliśmy znacząco zwiększyć komercyjny
potencjał aplikacji Unsolved. Dzięki reorganizacji i wzmocnieniu zespołu rozwijającego projekt
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ARTIFEX MUNDI S.A.
ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU
3
d
mogliśmy szybciej niż dotychczas realizować, testować i wdrażać pomysły rozwijające aplikację,
których suma, na przestrzeni całego roku, zwiększyła livetime value (LTV) statystycznego gracza
o kilkadziesiąt procent. W 2022 r. świadomie skupiliśmy się w Unsolved na zbieraniu nisko
wiszących owoców, angażując gros zasobów zespołu w realizację pomysłów mających, w naszej
ocenie, relatywnie najkrótsze okresy zwrotu, chcąc w pierwszym rzędzie ustabilizować dodatni
cash flow projektu. Inwestowaliśmy nie tylko w sam produkt, ale i nasze kompetencje w obszarze
akwizycji graczy, budując zespół, którego efektywność i elastyczność w działaniu pozwala nam
z miesiąca na miesiąc coraz skuteczniej uwalniać potencjał komercyjny Unsolved. 2022 rok nie
wyczerpał naszych pomysłów na rozwój tego produktu. W 2023 r. chcemy równolegle
kontynuować strategię walki o dziesiątki małych, niskokosztowych sukcesów, rozbudowując
content, pracując nad balansem rozgrywki i wdrażając szereg niedużych zmian w grze oraz
położyć większy nacisk na prace nad zmianami o potencjalnie istotniejszym wpływie na LTV, z
nową metagrą na czele.
Miniony rok przybliżył nas do biznesowego „sprawdzam” w drugiej ze strategicznych inicjatyw
Spółki – projekcie nowej gry studia RPG. W perspektywie najbliższych miesięcy zamierzamy,
poprzez testy (wewnętrznie przez nas określanymi jako technical soft launch), przeprowadzić
pierwszą weryfikację potencjału gry z zewnętrznymi graczami. Jesteśmy zadowoleni z
dotychczasowych efektów naszej pracy nad tym tytułem. Choć osiągnięcie zakładanej jakości
zajęło nam istotnie więcej czasu niż to pierwotnie zakładaliśmy, w 2023 r. wkroczyliśmy z
tytułem, mogącym, pod względem production values, skutecznie rywalizować z topowymi
referencyjnymi grami z „naszego” segmentu mobilnych RPG. Nie ukrywamy ambicji i nadziei
związanych z tym projektem. Równocześnie, głęboko wierząc w jego potencjał, chcemy
zmaksymalizować szanse na jego komercyjny sukces, realizując go w optymalnym, z
perspektywy zasobów, tempie.
W 2023 rok wkroczyliśmy w najlepszej w historii Spółki kondycji biznesowej i finansowej, z
precyzyjnie określonym planem działania i głęboką wiarą w słuszność ścieżki rozwoju, którą
podążamy. Liczymy, że w nadchodzących miesiącach, dzięki ciężkiej pracy całego zespołu, przy
odrobinie biznesowego szczęścia dostarczymy Państwu kolejnych podstaw do inwestycyjnej
satysfakcji z zaangażowania w nasz wspólny projekt.
Z wyrazami szacunku,
Przemysław Błaszczyk
Prezes Zarządu Artifex Mundi S.A.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ARTIFEX MUNDI S.A.
ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU
4
d
WYBRANE DANE FINANSOWE ............................................................................................................................................................................... 5
I. ARTIFEX MUNDI S.A. ........................................................................................................................................................................................................ 5
PREZENTACJA ARTIFEX MUNDI ........................................................................................................................................................................... 6
I. PODSTAWOWE INFORMACJE ........................................................................................................................................................................................ 6
II. SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI ............................................................................................................................................................................................. 6
III. STRATEGIA ARTIFEX MUNDI I JEJ REALIZACJA ................................................................................................................................................... 7
PODSUMOWANIE DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI W 2022 R. ........................................................................................................................... 8
I. KLUCZOWE WYDARZENIA 2022 R. ORAZ DO DNIA ZATWIERDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ................................. 8
II. OPIS SYTUACJI FINANSOWEJ SPÓŁKI ....................................................................................................................................................................... 11
1. Rachunek z całkowitych dochodów ................................................................................................................................................... 11
2. Sprawozdanie z sytuacji finansowej Spółki..............................................................................................................................13
3. Przepływy pieniężne Artifex Mundi S.A. .......................................................................................................................................15
III. KLUCZOWE CZYNNIKI WPŁYWAJĄCE NA WYNIKI ARTIFEX MUNDI W 2022 R. .................................................................................. 16
1. Przychody ze sprzedaży ............................................................................................................................................................................. 16
2. Koszty bieżącej działalności ................................................................................................................................................................... 19
3. Pozostałe koszty operacyjne ................................................................................................................................................................. 19
4. Aktywowane koszty gier komputerowych ..............................................................................................................................20
IV. OMÓWIENIE NAJWAŻNIEJSZYCH WYDARZEŃ W 2022 R. W SPÓŁCE ....................................................................................................21
1. Gry free-to-play ..................................................................................................................................................................................................21
2. Gry HOPA .................................................................................................................................................................................................................. 23
3. Gry premium.......................................................................................................................................................................................................... 24
PERSPEKTYWY ROZWOJU SPÓŁKI .................................................................................................................................................................. 24
I. PERSPEKTYWY KRÓTKOTERMINOWE ..................................................................................................................................................................... 24
II. PERSPEKTYWY DŁUGOTERMINOWE........................................................................................................................................................................ 24
INFORMACJE DODATKOWE ................................................................................................................................................................................... 24
I. CZYNNIKI RYZYKA ........................................................................................................................................................................................................... 24
II. KAPITAŁ LUDZKI ............................................................................................................................................................................................................... 29
III. INNE ....................................................................................................................................................................................................................................... 30
ŁAD KORPORACYJNY ............................................................................................................................................................................................... 38
I. STOSOWANIE ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO ............................................................................................................................................ 38
II. AKCJONARIAT SPÓŁKI .................................................................................................................................................................................................. 42
III. ZARZĄD I RADA NADZORCZA ................................................................................................................................................................................... 43
IV. WALNE ZGROMADZENIE .............................................................................................................................................................................................. 48
V. INFORMACJE UZUPEŁNIAJĄCE .................................................................................................................................................................................. 50
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ARTIFEX MUNDI S.A.
ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU
5
d
WYBRANE DANE FINANSOWE
I. ARTIFEX MUNDI S.A.
w tys. PLN
2022 r.
2021 r.
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów
i materiałów
38 549
39 101
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
9 911
15 128
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
12 537
14 495
Zysk (strata) okresu
12 066
12 741
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
5 625
5 732
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
-16 037
-473
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
-893
-745
Przepływy pieniężne netto razem
-11 306
4 509
w tys. PLN
31 grudnia 2022 r.
31 grudnia 2021 r.
Aktywa trwałe
5 623
5 997
Aktywa obrotowe
59 383
42 863
Aktywa razem
65 006
48 860
Zobowiązania długoterminowe
1 142
1 918
Zobowiązania krótkoterminowe
8 675
5 429
Kapitał własny
55 189
41 513
Liczba akcji (szt.)
11 897 000
11 897 000
Średnioważona liczba akcji (szt.)
11 897 000
11 897 000
Zysk na jedną akcję (PLN)
1,01
1,07
Wartość księgowa na jedną akcję (PLN)
4,64
3,49
Wszystkie dane w Sprawozdaniu Zarządu, o ile nie wskazano inaczej, obejmują okres styczeń – grudzień 2022 roku, zaś
porównania mówią o dynamice w stosunku do analogicznego okresu 2021 r. Wszystkie dane finansowe przedstawione są w tys.
złotych, o ile nie wskazano inaczej.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ARTIFEX MUNDI S.A.
ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU
6
d
PREZENTACJA ARTIFEX MUNDI
I. PODSTAWOWE INFORMACJE
Artifex Mundi w skrócie
Artifex Mundi S.A. z siedzibą w Zabrzu jest producentem i wydawcą gier komputerowych z 16-letnią
historią działalności na globalnym rynku. Od 2012 r. firma prowadziła działalność w ramach Artifex
Mundi sp. z o.o., przekształconej w 2016 r. w spółkę akcyjną. Od 2016 r. Artifex Mundi jest notowana na
rynku głównym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie.
Artifex Mundi od początku swojej działalności jest obecny w segmencie gier casual, rozumianych jako
gry charakteryzujące się prostymi zasadami rozgrywki oraz niewielkim niezbędnym zaangażowaniem
czasowym od gracza. Artifex Mundi jest wiodącym wydawcą gier z gatunku HOPA (Hidden Object
Puzzle Adventure), łączących rozwiązywanie łamigłówek i znajdowanie ukrytych obiektów na
rysunkach z elementami gier przygodowych. Rozwijany od 2015 r. segment gier free-to-play obecnie
koncentruje się na rozwoju mobilnych gier z gatunku RPG (średnio złożone komputerowe gry fabularne)
oraz aplikacji Unsolved, będącej nowym kanałem monetyzacji portfolio gier HOPA Spółki.
Gry z portfela Artifex Mundi dostępne są na najważniejszych platformach sprzętowych, w tym
komputerach klasy PC i Mac, urządzeniach mobilnych (smartfonach, tabletach i innych urządzeniach
sterowanych systemami Android, iOS, Windows 10) oraz konsolach do gier (Xbox One, Xbox Series,
PlayStation 4, PlayStation 5, Nintendo Switch).
Grupa Kapitałowa Artifex Mundi
W trakcie 2022 r. Spółka była podmiotem dominującym Grupy Kapitałowej Artifex Mundi, w której skład
wchodziły, oprócz Spółki, dwa podmioty zależne: AM Game Studios Sp. z o. o. w likwidacji oraz Modrzew
z Daleka Sp. z o. o. w likwidacji. Spółki zależne Artifex Mundi nie prowadziły w analizowanym roku
działalności operacyjnej i do dnia bilansowego ich likwidacja została zakończona.
II. SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI
Spółka zajmuje się produkcją oraz wydawaniem gier komputerowych, które są monetyzowane w dwóch
modelach:
• free-to-play – model komercjalizacji gry zakładający, iż gra pobierana jest przez użytkownika
za darmo, a jej twórcy zarabiają na systemie mikropłatności (gracze kupują w grze przedmioty,
zdolności, punkty doświadczenia itd.) lub na wyświetlających się w grze reklamach. Począwszy
od 2015 r. Artifex Mundi rozwija i komercjalizuje gry w tym modelu.
• premium – w którym gracz dla uzyskania dostępu do pełnej wersji gry kupuje jej kopię. Jedną
z odmian modelu premium jest try-before-you-buy, czyli „spróbuj zanim kupisz” – model
sprzedaży, zgodnie z którym gracz ma możliwość przetestowania części gry za darmo, zanim
podejmie decyzję o zakupie pełnej wersji.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ARTIFEX MUNDI S.A.
ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU
7
d
Opierając się na sposobie monetyzacji swoich produktów i usług, Spółka wyróżnia następujące
segmenty swojej działalności:
• segment free-to-play (F2P), który obejmuje produkcję i wydawanie gier monetyzowanych
w modelu free-to-play, przeznaczonych na platformy mobilne;
• segment gier HOPA, który obejmuje produkcję oraz działalność wydawniczą gier z gatunku
Hidden Object Puzzle Adventure (HOPA) monetyzowanych w modelu premium;
• segment gier premium, który obejmuje komercjalizację gier monetyzowanych w modelu
premium innych niż gry HOPA, przeznaczonych na komputery PC i konsole, wyprodukowanych
w latach wcześniejszych przez Spółkę;
III. STRATEGIA ARTIFEX MUNDI I JEJ REALIZACJA
Zaktualizowana strategia rozwoju Artifex Mundi wiąże długoterminowy wzrost wartości Artifex Mundi
dla Akcjonariuszy z rozwojem działalności deweloperskiej i wydawniczej oraz konsekwentnym
sukcesem w segmencie gier free-to-play, przy równoczesnej maksymalizacji zyskowności
i wykorzystaniu szans biznesowych w segmencie gier HOPA.
Strategicznym celem Artifex Mundi jest stworzenie, w obu wewnętrznych studiach Spółki – Hidden
Object oraz RPG – perspektywicznej, zyskownej i skalowanej gry free-to-play, której rozwój
w kolejnych latach będzie motorem napędowym wzrostu firmy, przy jednoczesnej maksymalizacji
dodatnich przepływów pieniężnych z komercjalizacji gier HOPA w modelu premium m.in. poprzez
rozbudowę kanałów sprzedaży już posiadanego portfela gier.
Struktura organizacyjna Spółki została dostosowana do aktualnej strategii rozwoju poprzez utworzenie
dwóch wyspecjalizowanych studiów, realizujących odpowiednio projekty RPG oraz zajmujących się
komercjalizacją portfela gier HOPA, w tym rozwoju aplikacji Unsolved.
W 2022 r. Spółka kontynuowała realizację strategii rozwoju, prowadząc kluczowe dla
długoterminowego wzrostu wartości Spółki projekty free-to-play: Unsolved oraz projekt nowej gry RPG
i równocześnie maksymalizując przepływy pieniężne z historycznej działalności Artifex Mundi (gry
premium).
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ARTIFEX MUNDI S.A.
ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU
8
d
PODSUMOWANIE DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI W 2022 R.
I. KLUCZOWE WYDARZENIA 2022 R. ORAZ DO DNIA ZATWIERDZENIA SPRAWOZDANIA
FINANSOWEGO
Styczeń 2022 r.
• Otrzymanie zawiadomień od G5 Entertainment AB o zmianie udziału w ogólnej liczbie głosów
w Artifex Mundi S.A.
• Premiery wersji Nintendo Switch gry Demon Hunter 5: Ascendance
Luty 2022 r.
• Otrzymanie przez Spółki w Grupie Kapitałowej Artifex Mundi interpretacji indywidualnej przepisów
prawa podatkowego w zakresie ulgi B+R
• Premiery wersji Xbox One/Xbox Series, PS4/PS5 gry Demon Hunter 5: Ascendance
• Sprzedaż akcji Spółki przez Roberta Ditrycha
• Ogłoszenie likwidacji Spółki Zależnej Modrzew z Daleka sp. z o. o. w likwidacji
Marzec 2022 r.
• Ogłoszenie likwidacji Spółki Zależnej AM Game Studios sp. z o. o. w likwidacji
Kwiecień 2022 r.
• Premiery wersji Xbox One/Xbox Series, PS4/PS5, NS gry 9 Clues: The Secret of Serpent Creek
• Zwołanie Zwyczajnego Walnego Zgromadzenie Spółki
• Premiery wersji Nintendo Switch gry Lost Grimoires: Stolen Kingdom
Maj 2022 r.
• Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki
Czerwiec 2022 r.
• Rejestracja przez Sąd zmian w statucie Spółki
• Wzbogacenie oferty aplikacji Unsolved o tytuły: Family Mysteries: Poisonous Promises, Grim Legends
2: Song of the Dark Swan, Grim Legends 3: The Dark City
• Sprzedaż akcji Spółki przez Roberta Mikuszewskiego
• Zakup akcji Spółki przez Kamila Urbanka
• Zakup akcji Spółki przez Rafała Wrońskiego
Lipiec 2022 r.
• Zmniejszenie udziału Adriana Dębowskiego poniżej 5% ogólnej liczby głosów na WZ Spółki
• Zwiększenie udziału Jakuba Grudzińskiego powyżej 5% ogólnej liczby głosów na WZ Spółki
• Zmiana udziału Allianz TFI w ogólnej liczbie głosów na WZ Spółki
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ARTIFEX MUNDI S.A.
ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU
9
d
• Wzbogacenie oferty aplikacji Unsolved o tytuły: Family Mysteries 2: Echoes of Tomorrow, Family
Mysteries 3: Criminal Mindset, Lost Grimoires: Stolen Kingdom
Wrzesień 2022 r.
• Uchwała o zakończeniu likwidacji i złożeniu wniosku o wykreślenie spółki Zależnej Modrzew z Daleka
sp. z o.o. w likwidacji z KRS
• Wniosek akcjonariuszy o zamianę akcji zwykłych imiennych na akcje zwykłe na okaziciela oraz
wprowadzenie akcji do obrotu
• Utworzenie rezerwy finansowej w AM Game Studios sp. z o.o. w likwidacji
• Zwołanie Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki
• Wzbogacenie oferty aplikacji Unsolved o tytuły: Lost Grimoires 2: Shard of Mystery, Lost Grimoires 3:
The Forgotten Well oraz Scarlett Mysteries: Cursed Child
• Wykreślenie spółki zależnej Modrzew z Daleka sp. z o.o. w likwidacji z KRS
Październik 2022 r.
• Premiery wersji Xbox One/Xbox Series, PS4/PS5, NS gry 9 Clues 2: The Ward
• Złożenie wniosku o wprowadzenie 1.842.528 akcji serii A3 do obrotu na GPW
• Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki
• Dopuszczenie i wprowadzenie 1.842.528 akcji serii A3 do obrotu na GPW
• Decyzja ZUS wobec AM Game Studios sp. z o.o. w likwidacji w sprawie zaległych składek oraz zapłata
tych składek
• Premiera wersji Nintendo Switch gry Lost Grimoires 2: Shard of Mystery
Listopad 2022 r.
• Uchwała o zakończeniu likwidacji i złożeniu wniosku o wykreślenie spółki AM Game Studios sp. z o.o.
w likwidacji z KRS.
• Rejestracja przez Sąd zmian w statucie Spółki
• Zakup akcji Spółki przez Rafała Wrońskiego
Grudzień 2022 r.
• Wykreślenie spółki zależnej AM Game Studios Sp. z o.o. w likwidacji z KRS
• Wzbogacenie oferty aplikacji Unsolved o tytuły: Persian Nights:Sands of Wonders, The Myth Seekers:
The Legacy of Vulcan
• Premiery wersji Xbox One/Xbox Series, PS4/PS5 gry Crime Secrets Crimson Lilly
Styczeń 2023 r.
• Premiera wersji Nintendo Switch gry Crime Secrets Crimson Lilly
• Premiera wersji Xbox One/Xbox Series, PS4/PS5, NS gry Demon Hunter 2: A New Chapter
• Wzbogacenie oferty aplikacji Unsolved o grę Persian Nights 2: Moonlight Veil
• Rezygnacja Adama Markiela z pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ARTIFEX MUNDI S.A.
ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU
10
d
Luty 2023 r.
• Wniosek akcjonariusza o zwołanie Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki
• Zwołanie Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki
Marzec 2023 r.
• Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki
• Powołanie Przemysława Danowskiego w skład Rady Nadzorczej Spółki
• Premiera wersji Xbox One/Xbox Series, PS4/PS5, NS gry Demon Hunter: Chronicles from Beyond
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ARTIFEX MUNDI S.A.
ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU
11
d
II. OPIS SYTUACJI FINANSOWEJ SPÓŁKI
1. Rachunek z całkowitych dochodów
w tys. PLN
2022 r.
2021 r.
Zmiana rdr.
(w proc.)
Przychody
38 549
39 101
-1%
Koszt własny sprzedaży
9 125
9 961
-8%
Wynik brutto ze sprzedaży
29 424
29 140
1%
Koszty sprzedaży
12 979
9 474
37%
Koszty ogólnego zarządu
6 541
4 509
45%
Pozostałe przychody operacyjne
118
104
13%
Pozostałe koszty operacyjne
111
133
-17%
Wynik operacyjny
9 911
15 128
-34%
Przychody finansowe
3 417
175
1853%
Koszty finansowe
791
807
-2%
Wynik przed opodatkowaniem
12 537
14 496
-14%
Podatek dochodowy
471
1 754
-73%
Wynik okresu
12 066
12 742
-5%
W 2022 r. Artifex Mundi rozpoznał kwotę 38,5 mln zł przychodów, wobec 39,1 mln zł
w 2021 r., wypracowując 29,4 mln zł zysku brutto na sprzedaży. Spadek wpływów ze sprzedaży gier
z segmentu HOPA został w 2022 r. niemal w całości skompensowany wyższymi przychodami
z segmentu free-to-play. Rentowność brutto na sprzedaży w roku wyniosła 76%, wobec 75% w 2021 r.
W analizowanym okresie Spółka odnotowała 9,9 mln zł zysku z działalności operacyjnej, wobec 15,1 mln
zł zysku operacyjnego rok wcześniej. O niższej rentowności przesądziły m.in. zmiana struktury
przychodów (mniejsze przychody segmentu HOPA), wyższe nakłady na kampanie aktywizujące graczy
oraz wyższe koszty ogólnego zarządu, związane m.in. z rozpoznaniem w nich niegotówkowych kosztów
programu motywacyjnego opartego o akcje Spółki (1,6 mln zł w 2022 r., wobec 0,9 mln zł rok wcześniej).
Wynik netto Spółki za okres wyniósł 12,0 mln zł, wobec 12,7 mln zł rok wcześniej.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ARTIFEX MUNDI S.A.
ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU
12
d
EBITDA i nakłady inwestycyjne
w tys. PLN
2022 r.
2021 r.
Zmiana rdr.
(w proc.)
Przychody
38 549
39 101
-1%
EBITDA znormalizowana
1)
16 425
21 098
-22%
Nakłady inwestycyjne na produkcję gier
15 392
13 136
17%
Średnia liczba pracowników niezależnie
od formy zatrudnienia
99
90
10%
W 2022 r. Spółka wypracowała 16,4 mln zł znormalizowanej EBITDA (oczyszczonej z wpływu wydarzeń
jednorazowych), wobec 21,1 mln zł w 2021 r. Wartość inwestycji w produkcję gier zwiększyła się o 17%, do
15,4 mln zł. Średnie zatrudnienie w analizowanym okresie zwiększyło się z 90 do 99 osób.
Poniżej zaprezentowano uzgodnienie EBTIDA do Wyniku na działalności operacyjnej:
w tys. PLN
2022 r.
2021 r.
Wynik na działalności operacyjnej
9 911
15 128
Korekty o:
a) amortyzacja gier komputerowych
4 818
4 546
b) amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych
i wartości niematerialnych
182
622
EBTIDA
1)
14 911
20 296
Korekta o:
a) odpisy aktualizujące wartość gier
-96
-137
b) koszty programu motywacyjnego
1 610
939
EBITDA znormalizowana
1)
16 425
21 098
1) EBITDA oraz EBITDA znormalizowana są wielkościami ekonomicznymi nie znajdującymi
odzwierciedlenia w obowiązujących standardach rachunkowości MSR/MSSF i nie ma
zastosowania w ramach sprawozdawczości finansowej. W niniejszym sprawozdaniu ww.
wielkości są stosowane jako tzw. alternatywny pomiar wyników (APM).
Zaprezentowana i wyliczona wartość EBITDA stanowi sumę wyniku (zysku/straty)
z działalności operacyjnej i amortyzacji.
Zaprezentowana i wyliczona wartość EBITDA znormalizowana stanowi sumę wyniku
(zysku/straty) z działalności operacyjnej i amortyzacji, oczyszczoną z wpływu wydarzeń
jednorazowych takich jak odpisy aktualizujące wartość gier oraz odpisy należności.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ARTIFEX MUNDI S.A.
ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU
13
d
Wybrane wskaźniki finansowe Spółki
Wskaźniki rentowności
2022 r.
2021 r.
Rentowność brutto na sprzedaży
76%
75%
Rentowność na działalności operacyjnej
26%
39%
Rentowność netto
31%
33%
Ocena rentowności została przeprowadzona w oparciu o niżej zdefiniowane wskaźniki:
• rentowność brutto na sprzedaży: zysk brutto ze sprzedaży / przychody ze sprzedaży,
• rentowność na działalności operacyjnej: zysk na działalności operacyjnej (EBIT) / przychody ze
sprzedaży,
• rentowność netto: zysk netto / przychody ze sprzedaży.
2. Sprawozdanie z sytuacji finansowej Spółki
Aktywa
w tys. PLN
31.12.2022 r.
31.12.2021 r.
Zmiana rdr.
(w proc.)
Aktywa trwałe
5 623
5 997
-6%
Rzeczowe aktywa trwałe
2 000
2 403
-17%
Aktywa niematerialne
66
108
-39%
Aktywa finansowe
0
10
-100%
Należności
205
138
49%
Aktywa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
3 352
3 338
0%
Aktywa obrotowe
59 383
42 863
39%
Aktywowane koszty gier komputerowych
32 375
21 706
49%
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
5 496
5 226
5%
Należności z tytułu podatku dochodowego
278
1 461
-81%
Aktywa finansowe
18 070
-
100%
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
3 164
14 470
-78%
Aktywa razem
65 006
48 860
33%
Suma bilansowa Artifex Mundi w 2022 r. wzrosła o 33% do 65 mln zł na koniec grudnia ub.r., na co złożyły
się m.in. wzrost stanu aktywów finansowych, będący efektem rosnących przepływów pieniężnych
z działalności Spółki, jak również wzrost wartości aktywowanych kosztów gier komputerowych.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ARTIFEX MUNDI S.A.
ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU
14
d
Największymi pozycjami aktywów Spółki na koniec 2022 r. były: aktywowane koszty gier
komputerowych, w której to pozycji alokowane są koszty produkcji gier komputerowych oraz aktywa
finansowe. Suma aktywowanych kosztów gier komputerowych w 2022 r. wzrosła o 49%, do 32,4 mln zł,
na co złożyły się bieżące nakłady na realizację gier, częściowo pomniejszone o amortyzację.
Szczegółowe informacje nt. ewolucji aktywowanych kosztów gier komputerowych w analizowanym
okresie zostały zaprezentowane w pkt. III.3. niniejszego rozdziału.
W 2022 r. wartość środków pieniężnych i ich ekwiwalentów oraz aktywów finansowych zwiększyła się
z 14,5 mln zł na 31 grudnia 2021 r. do 21,2 mln zł na koniec grudnia 2022 r. O zmianie środków pieniężnych
przesądziły rosnące przepływy z działalności operacyjnej Spółki.
Kapitał własny i zobowiązania
w tys. PLN
31.12.2022 r.
31.12.2021 r.
Zmiana rdr.
(w proc.)
Kapitał własny
55 189
41 513
33%
Kapitał podstawowy
119
119
0%
Zobowiązania
9 817
7 347
34%
Zobowiązania długoterminowe
1 142
1 918
-40%
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
645
637
1%
Zobowiązania z tytułu leasingu
497
1 281
-61%
Zobowiązania krótkoterminowe
8 675
5 429
60%
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe
5 858
3 431
71%
Pozostałe rezerwy krótkoterminowe
1 573
712
121%
Zobowiązania z tytułu leasingu
751
752
0%
Inne zobowiązania finansowe
493
534
-8%
Kapitał własny i zobowiązania
65 006
48 860
33%
Po stronie pasywów największą pozycję sprawozdania z sytuacji finansowej Artifex Mundi stanowią
kapitały własne w wysokości 55,1 mln zł, które wzrosły w 2022 r. o 33%.
Zobowiązania Spółki na koniec 2022 r. wyniosły 9,8 mln zł, wobec 7,3 mln zł na koniec 2021 r.
Zobowiązania krótkoterminowe Spółki zwiększyły się w 2022 r. o 60% do 8,7 mln zł, na co złożyło się
m.in. wzrost zobowiązań międzyokresowych o 2,3 mln zł, do 3,6 mln zł, związany z realizacją projektów
GameINN.
W analizowanym okresie zobowiązania długoterminowe zmniejszyły się o 40%, do 1,1 mln zł.
15
15
3. Przepływy pieniężne Artifex Mundi S.A.
W 2022 r. Artifex Mundi odnotowała 11,3 mln zł ujemnych przepływów pieniężnych, przy 5,6 mln zł dodatnich przepływów z działalności operacyjnej. Wpływy
ze sprzedaży gier w analizowanym okresie wyniosły 37,8 mln zł, z czego 24,5 mln zł wygenerowała komercjalizacja gier F2P. W analizowanym okresie wydatki
Spółki związane z podstawową działalnością, w tym wydatki na produkcję gier, akwizycję graczy, tantiemy oraz koszty stałe, wyniosły 33,6 mln zł. Dodatkowo
w analizowanym okresie Spółka przeznaczyła 18,2 mln zł na zakup obligacji korporacyjnych, mający na celu ochronę kapitału Spółki.
14,5
+12,8
+0,5
+24,5
+2,7
-11,7
-12,6
-5,5
-3,8
-18,2
3,2
Środki
pieniężne
1.01.2022
Wpływy
segmentu
HOPA
Wpływy
segmentu
premium
Wpływy
segmentu
free-to-play
Inne (dotacje) Wydatki na
produkcję gier
Kampanie UA Pozostałe
koszty
sprzedaży
i ogólnego
zarządu
Tantiemy Zakup obligacji Środki
pieniężne
31.12.2022
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ARTIFEX MUNDI S.A.
ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU
16
d
III. KLUCZOWE CZYNNIKI WPŁYWAJĄCE NA WYNIKI ARTIFEX MUNDI W 2022 R.
1. Przychody ze sprzedaży
W tys. PLN
2022 r.
2021 r.
Zmiana
Przychody z komercjalizacji gier
komputerowych, w tym:
38 537
39 075
-1%
Gry free-to-play, w tym:
25 074
20 555
22%
Unsolved, w tym:
21 947
16 849
30%
Reklamy
5 358
1 767
203%
Bladebound
3 111
3 461
-10%
Gry HOPA
13 004
17 879
-27%
Gry premium
459
641
-28%
Przychody razem
38 537
39 075
-1%
Tabela nr 1. Struktura przychodów ze sprzedaży
W 2022 r. Artifex Mundi osiągnął 38,5 mln zł przychodów, wobec 39,1 mln zł w 2021 r. W analizowanym
okresie przychody z komercjalizacji gier free-to-play wzrosły o 22 proc., do 25,1 mln zł, przy 30%
wzroście przychodów z komercjalizacji aplikacji Unsolved, do 21,9 mln zł. Wynik ten udało się osiągnąć
dzięki wyższym nakładom na kampanie aktywizujące graczy o 36% do 12,5 mln zł. Dla gry Bladebound
odnotowano spadek o 10% do 3,1 mln zł. Przychody ze sprzedaży gier HOPA zmniejszyły się o 27%, do
13mln zł, co jest związane m.in. z mniejszą liczbą premier konsolowych wersji gier oraz wysoką bazą
przychodową, zbudowaną m.in. dzięki pandemicznemu okresowemu wzrostowi popytu na gry.
Najważniejsze produkty Spółki w 2022 r.
Udział w przychodach (proc.)
2022 r.
2021 r.
Unsolved
57,0%
43,1%
Bladebound
8,1%
8,9%
GameHub
1,6%
1,7%
Family Mysteries 3: Criminal Mindset
1,4%
2,0%
Enigmatis 2: The Mists of Ravenwood
1,4%
1,8%
Enigmatis: The Ghosts of Maple Creek
1,3%
1,5%
Demon Hunter 5: Ascendance
1,2%
0,4%
Grim Legends: The Forsaken Bride
1,2%
1,7%
Family Mysteries: Poisonous Promises
1,0%
1,4%
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ARTIFEX MUNDI S.A.
ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU
17
d
Udział w przychodach (proc.)
2022 r.
2021 r.
Enigmatis 3: The Shadow of Karkhala
1,0%
1,0%
Pozostałe
24,8%
36,5%
Tabela nr 2. Zestawienie najlepiej sprzedających się gier z portfela Artifex Mundi
W 2022 r. dominującą pozycję w strukturze przychodów Spółki umocniła aplikacja Unsolved,
komercjalizująca część portfolio gier HOPA w modelu free-to-play. Odpowiadała ona za 57%
przychodów Spółki w minionym roku. Na drugim miejscu rankingu uplasował się Bladebound, gra RPG
komercjalizowana w modelu free-to-play. Trzecie miejsce w zestawieniu sprzedażowym zajęła
aplikacja GameHub, wykorzystywana do komercjalizacji gier HOPA na rynkach azjatyckich (głównie
Chiny).
Kanały dystrybucji
Gry Artifex Mundi są sprzedawane przez najważniejsze platformy cyfrowej dystrybucji gier, przy czym
żadna z nich, na chwilę obecną, nie posiada pozycji dominującej. Największy udział w przychodach
Artifex Mundi ze sprzedaży gier w 2022 r. miała sprzedaż wygenerowana za pośrednictwem sklepu
Google Play (40% całkowitej sprzedaży) oraz Apple (19% udział w przychodach). Wzrost udziału
platform mobilnych w przychodach Spółki jest konsekwencją dynamicznego rozwoju aplikacji
Unsolved.
Wykres nr 1. Przychody ze sprzedaży gier wg platform (w mln PLN)
4,7
3,5
8,5
7,3
14,6
15,6
7,9
5,9
1,6
0,9
1,8
5,4
2021 r. 2022 r.
PC Apple Google Play Konsole Android Chiny Reklamy
Σ 39,1
Σ 38,6
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ARTIFEX MUNDI S.A.
ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU
18
d
Struktura geograficzna sprzedaży
W 2022 r. największym rynkiem sprzedaży produktów Artifex Mundi był rynek Stanów Zjednoczonych,
mający blisko 40 proc. udział w przychodach. Na drugim miejscu, z 9 proc. udziałem
w całkowitych przychodach, uplasował się rynek brytyjski. Trzecim pod względem wielkości rynkiem
zbytu był niemiecki, z 6 proc. udziałem w całkowitych przychodach.
13,5
3,4
2,4
2,3
1,9
14,4
15,2
3,6
2,4
2,0 1,1
13,7
USA Wielka Brytania Niemcy Korea Chiny Pozostałe
2021 r. 2022 r.
Wykres nr 2. Miesięczne przychody ze sprzedaży gier wg urządzeń (w tys. PLN)
Wykres nr 3. Sprzedaż Spółki wg rynków geograficznych (w mln PLN)
0
1000
2000
3000
4000
5000
sty 18 lip 18 sty 19 lip 19 sty 20 lip 20 sty 21 lip 21 sty 22 lip 22
PC mobile konsole
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ARTIFEX MUNDI S.A.
ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU
19
d
2. Koszty bieżącej działalności
Koszty rozpoznane w rachunku wyników
w tys. PLN
2022 r.
2021 r.
Koszty własne sprzedaży
9 125
9 961
Koszty sprzedaży
12 979
9 474
Koszty ogólnego zarządu
6 541
4 509
Razem
28 645
23 944
Tabela nr 3. Prezentacja kosztów rozpoznanych w analizowanym okresie
Artifex Mundi rozpoznał w 2022 r. 28,6 mln zł kosztów ujętych w wynikach okresu, wobec 23,9 mln zł
kosztów w 2021 r. (20% wzrost rdr.). O wzroście przesądziły wyższe wydatki na akwizycję graczy dla
produktów komercjalizowanych w modelu free-to-play oraz wyższe koszty ogólnego zarządu,
uwzględniające m.in. wyższy o 0,7 mln zł niegotówkowy wpływ programu motywacyjnego na wyniki
Spółki (1,6 mln zł w 2022 r.).
w tys. PLN
2022 r.
2021 r.
Tantiemy
3 944
4 884
Amortyzacja gier HOPA
588
2 063
Amortyzacja gier free-to-play
4 133
1 982
Amortyzacja gier premium
97
501
Koszty sprzedaży
12 979
9 474
Koszty ogólnego zarządu
6 541
4 509
Pozostałe (głównie koszty aktualizacji wydanych gier)
363
532
Koszty rozpoznane w rachunku zysków i strat
28 645
23 945
Tabela nr 4. Prezentacja kosztów rozpoznanych w analizowanym okresie według rodzajów
W 2022 r. Spółka rozpoznała w kosztach 4,8 mln zł amortyzacji kosztów gier, wobec 4,5 mln zł
amortyzacji w 2021 r. W analizowanym okresie wartość wypłaconych tantiem zmniejszyła się o 19%, do
3,9 mln zł, co jest m.in. pochodną struktury sprzedaży, w tym wprowadzonych w 2022 r. zmian
w kolejności gier udostępnianych w ramach aplikacji Unsolved.
3. Pozostałe koszty operacyjne
w tys. PLN
2022 r.
2021 r.
Pozostałe koszty operacyjne, w tym:
111
133
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ARTIFEX MUNDI S.A.
ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU
20
d
w tys. PLN
2022 r.
2021 r.
Aktualizacja wartości projektów gier
i projektów rozwojowych
-
60
Tabela nr 5. Prezentacja pozostałych kosztów operacyjnych
W 2022 r. Spółka rozpoznała 0,1 mln zł pozostałych kosztów operacyjnych, gros z których stanowiły
koszty darowizny przekazanej na rzecz Polskiego Czerwonego Krzyża udzielającego wsparcia osobom
pokrzywdzonym w wyniku wojny w Ukrainie.
4. Aktywowane koszty gier komputerowych
Zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości Spółka nie rozpoznaje w kosztach bieżących
kosztów związanych z pracami nad nowymi grami. Koszty te, w okresie do momentu ukończenia gry,
są księgowane po stronie aktywów sprawozdania z sytuacji finansowej jako wzrost pozycji
aktywowane koszty gier. Aktywowane koszty gier składają się z kosztów bezpośrednich tj. faktury od
podwykonawców, wynagrodzenia i narzuty na wynagrodzenia oraz z kosztów pośrednich tj. czynsz,
energia, woda, gaz, subskrypcje, wyposażenie i sprzęt, 80% amortyzacji, leasingi oraz wynagrodzenia
i narzuty na wynagrodzenia. Koszty pośrednie przypisywane są narzutem proporcjonalnie do
wysokości kosztów bezpośrednich.
W 2022 r. Spółka rozpoznała i zaksięgowała w aktywach jako aktywowane koszty gier, wydatki
w wysokości 15,4 mln zł, z których 15,1 mln zł stanowiły koszty aktywowane dla gier z segmentu free-to-
play. Równocześnie Spółka rozpoznała 4,8 mln zł amortyzacji gier komputerowych, z których ponad 4,1
mln zł stanowiła amortyzacja aktywowanych kosztów gier free-to-play.
Wykres 4. Zmiany wartości aktywowanych kosztów gier komputerowych w 2021 r. (w mln PLN)
+-0,0
15,1
0,3
-4,1
-0,6
32,4
21,7
Aktywowane koszty gier, 31.12.2022 r.
Pozostałe
Aktywowane w 2022 r. koszty gier F2P
Aktywowane w 2022 r. koszty gier HOPA
Amortyzacja gier F2P
Amortyzacja gier HOPA
Aktywowane koszty gier, 1.01.2022 r.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ARTIFEX MUNDI S.A.
ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU
21
d
Na koniec grudnia 2022 r. dominujący udział w pozycji bilansowej Aktywowane koszty gier miały
wydatki związane z realizacją gier przeznaczonych do komercjalizacji w modelu free-to-play,
wynoszące 32 mln zł.
w tys. PLN
31 grudnia 2022 r.
Gry HOPA razem
232
Gry free-to-play razem, w tym:
31 691
Bladebound
3 153
Unsolved
5 832
Nowa gra studia RPG
9 528
Projekty badawczo-rozwojowe
12 283
Tabela nr 6. Prezentacja aktywowanych kosztów gier komputerowych po alokacji odpisów aktualizujących
IV. OMÓWIENIE NAJWAŻNIEJSZYCH WYDARZEŃ W 2022 R. W SPÓŁCE
1. Gry free-to-play
W 2022 r., realizując zaktualizowaną strategię rozwoju, Spółka koncentrowała się na rozwoju dwóch
kluczowych projektów: Unsolved oraz nowej gry RPG, równocześnie pracując nad maksymalizacją
zysków z gry Bladebound.
Unsolved
Aplikacja scalająca część portfolio gier HOPA Artifex Mundi, umożliwiająca graczom ograniczoną
czasowo bezpłatną rozgrywkę, w oparciu o model zużywanej, odnawiającej się codziennie
w nieznacznym stopniu energii, której zakup możliwy jest w aplikacji.
W 2022 r. Spółka prowadziła regularne kampanie akwizycyjne graczy z wykorzystaniem mediów
społecznościowych (Facebook), reklam w ekosystemie Apple, Google Ads, Unity Ads i innych. Łączne
wydatki na pozyskanie graczy dla Unsolved w minionym roku wyniosły 12,5 mln zł, wobec 9,2 mln zł
w 2021 r.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ARTIFEX MUNDI S.A.
ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU
22
d
W 2022 r. konsekwentnie realizowano plan rozwoju aplikacji, m.in. wprowadzając walutę premium,
optymalizując kolejność gier oraz dobór gier startowych w celu zwiększenia KPI, jak również
systematycznie zwiększając liczbę tytułów dostępnych w aplikacji, do 30 na koniec minionego roku.
Równocześnie w minionym roku kontynuowano prace nad koncepcją nowej wersji aplikacji, m.in.
rozbudowującą metagrę.
Rozwój Unsolved oraz prowadzone kampanie reklamowe przełożyły się na wzrost przychodów
z komercjalizacji gry, które wyniosły w 2022 r. 21,9 mln zł, wobec 16,8 mln zł rok wcześniej.
Nowa gra studia RPG
Nowy projekt jest strategicznym przedsięwzięciem studia RPG, angażując, na dzień sporządzenia
niniejszego sprawozdania, gros jego zasobów.
W 2022 r. zakończono etap preprodukcji gry, którego zwieńczeniem jest tzw. vertical slice, prezentujący
w docelowej jakości podstawowe elementy gry. W 2022 roku oraz po jego zakończeniu prace nad
projektem były realizowane zgodnie z harmonogramem, zakładającym m.in. rozpoczęcie, w połowie
2023 r. testów z udziałem graczy (tzw. technical soft-launch).
Projekt nowej gry RPG zakłada wykorzystanie, w jego realizacji, owoców realizowanych przez Spółkę
projektów badawczo-rozwojowych, współfinansowanych ze środków Programu Sektorowego
"GameINN”.
Bladebound
Widowiskowe RPG akcji wyprodukowane przez wewnętrzny zespół firmy.
W 2022 r. Spółka koncentrowała się na maksymalizacji przychodów z gry przy minimalizacji nakładów
na jej utrzymanie. Przychody z komercjalizacji Bladebound w tym okresie wyniosły 3,1 mln zł, wobec
3,6 mln zł w 2021 r. Niższe wpływy z komercjalizacji gry w analizowanym okresie były związane m.in.
z premierą, w połowie 2022 r., konkurencyjnego produktu (Diablo Immortal), skutkującego
zauważalnym spadkiem ruchu organicznego dla Bladebound.
0
500
1000
1500
2000
sty 21 kwi 21 lip 21 paź 21 sty 22 kwi 22 lip 22 paź 22
Przychody Koszty user acquisition
Wykres nr 6. Miesięczne przychody z komercjalizacji Unsolved oraz koszty akwizycji graczy (w tys. PLN)
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ARTIFEX MUNDI S.A.
ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU
23
d
2. Gry HOPA
W 2022 r. Spółka kontynuowała realizację strategii dla segmentu gier HOPA, kładącą szczególny nacisk
na maksymalizację rentowności i dodatniego cash flow segmentu.
W 2022 r. miały miejsce premiery wersji konsolowych następujących gier:
• Demon Hunter 5: Ascendance – Xbox One/Xbox Series, Nintendo Switch, PlayStation
4/PlayStation 5
• 9 Clues: The Secret of Serpent Creek – Xbox One/Xbox Series, Nintendo Switch, PlayStation
4/PlayStation 5
• Lost Grimoires: Stolen Kingdom – Nintendo Switch
• Lost Grimoires 2: Shard of Mystery – Nintendo Switch
• Crime Secrets Crimson Lilly – Xbox One/Xbox Series, PlayStation 4/PlayStation 5
Łącznie na koniec grudnia 2022 r. 46 gier z całego portfolio Artifex Mundi było dostępnych na co
najmniej dwóch platformach konsolowych.
W 2022 r. przychody z komercjalizacji gier wyniosły 13,0 mln zł, wobec blisko 17,9 mln zł rok wcześniej.
Ujemna dynamika sprzedaży jest konsekwencją m.in. wypracowanej w okresie pandemicznych
wzrostów popytu na rozrywkę oferowaną online wysokiej bazy przychodowej, braku premier nowych
gier tego gatunku oraz mniejszej liczby premier konsolowych wersji gier wcześniej wydanych przez
Spółkę na innych platformach, związanego z czasowym zaangażowaniem zespołu zajmującego się
portowaniem gier na konsole w projekt Unsolved.
Największym segmentem komercjalizacji gier HOPA (w modelu premium) z portfolio Spółki w 2022 r.
były konsole, odpowiadające za 44% przychodów segmentu. Komercjalizacja gier w wersjach na
komputery osobiste (PC) przyniosła 3,3 mln zł przychodów, a wersji mobilnych (wliczając sprzedaż
w Chinach za pośrednictwem aplikacji GameHub): 4,0 mln zł
Wykres nr 5. Miesięczne przychody ze sprzedaży gier HOPA w wersjach PC/mobile według lat wydania (w tys. PLN)
0
250
500
750
1000
1250
1500
1750
2000
2250
Data wydania gru 16 gru 17 gru 18 gru 19 gru 20 gru 21
<2016 2016 2017 2018 2019 2020
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ARTIFEX MUNDI S.A.
ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU
24
d
3. Gry premium
W 2022 r. Spółka kontynuowała komercjalizację zrealizowanych w latach wcześniejszych projektów
gier premium.
PERSPEKTYWY ROZWOJU SPÓŁKI
I. PERSPEKTYWY KRÓTKOTERMINOWE
W perspektywie najbliższych dwunastu miesięcy Spółka oczekuje następujących istotnych wydarzeń,
które mogą mieć wpływ na wyniki finansowe:
• Rozwój projektu Unsolved, jego bieżąca komercjalizacja, w tym efektywność pozyskiwania
nowych graczy dla aplikacji w drodze kampanii akwizycyjnych oraz zdolność do osiągnięcia
zakładanych kluczowych KPI przy zwiększonej bazie użytkowników aplikacji;
• Komercjalizacja gry Bladebound, w tym wpływ bieżących wyników sprzedaży na wycenę
bilansową projektu;
• Rozwój projektu nowej gry studia RPG;
• Zainteresowanie ofertą wydawniczą Artifex Mundi w obszarze gier HOPA;
• Rozbudowa kanałów dystrybucji portfela gier HOPA m.in. poprzez wydawanie gier z portfela
Artifex Mundi w wersjach na konsole, w tym konsole nowej generacji;
• Wojna w Ukrainie i jej wpływ m.in. na sytuację na rynkach walutowych. Wpływ wojny na
sytuację Spółki i jej wyniki został przedstawiony w rozdziale Informacje dodatkowe
Sprawozdania.
II. PERSPEKTYWY DŁUGOTERMINOWE
W ocenie Zarządu Spółki w dłuższym okresie realizacja strategii rozwoju Artifex Mundi, w tym realizacja
celów operacyjnych w niej zawartych, przełoży się korzystnie na osiągane przez Spółkę wyniki
finansowe oraz na wartość firmy dla Akcjonariuszy.
INFORMACJE DODATKOWE
I. CZYNNIKI RYZYKA
Działalność Spółki i jej sytuacja finansowa oraz wyniki działalności podlegały i mogą w przyszłości
podlegać negatywnym zmianom w wyniku zaistnienia któregokolwiek z czynników ryzyka opisanych
poniżej. Wystąpienie nawet niektórych z poniższych czynników ryzyka może mieć istotny negatywny
wpływ na działalność, sytuację finansową i wyniki finansowe Spółki oraz może skutkować utratą części
lub całości zainwestowanego kapitału. Inne czynniki ryzyka i niepewności niż opisane poniżej, w tym
także i te, których Spółka nie jest obecnie świadoma lub które uważa za nieistotne, mogą także wywrzeć
istotny negatywny wpływ na działalność Spółki, jej sytuację finansową i wyniki działalności oraz mogą
skutkować utratą części lub całości zainwestowanego kapitału.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ARTIFEX MUNDI S.A.
ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU
25
d
Ryzyko zróżnicowanego i nieprzewidywalnego popytu na poszczególne produkty
Popyt na oferowane przez Spółkę produkty (gry) i usługi ma zasadniczy wpływ na jej wyniki finansowe.
Wysokość wpływów ze sprzedaży gier, a co za tym idzie możliwość pokrycia poniesionych wydatków
przy procesie ich produkcji jest bezpośrednio związana z sukcesem rynkowym określonego produktu,
którego skalę można mierzyć przychodami ze sprzedaży i wielkością popytu na produkty oferowane
przez Spółkę.
Prace Spółki nad poszczególnymi grami trwają typowo do 60 miesięcy. Spółka nie jest w stanie, aż do
chwili zaprezentowania nowego produktu, przewidzieć reakcji klientów, ani poziomu przychodów ze
sprzedaży. Istnieje ryzyko, iż Spółka może nie wypracować zysku, a nawet nie odzyskać wszystkich
poniesionych kosztów i nakładów związanych z wyprodukowaniem i wprowadzeniem gry na rynek.
W model rozwoju Spółki wpisane są mechanizmy ograniczania ww. ryzyka. Szerokie portfolio
produktowe i długa rynkowa żywotność produktów Spółki przekładają się na uniezależnienie wyników
finansowych Spółki od sukcesu rynkowego poszczególnych produktów.
Ryzyko związane ze zmianą modelu i rozszerzeniem zakresu działalności Spółki
Spółka od 2015 r. rozwijają działalność deweloperską oraz wydawniczą w segmencie gier mobilnych
komercjalizowanych w modelu free-to-play. Zgodnie ze strategią rozwoju Spółki segment free-to-play
ma strategiczne znaczenie dla długoterminowego wzrost wartości Artifex Mundi dla Akcjonariuszy
i obecnie angażuje gros zasobów (ludzkich, finansowych) Spółki. Ze względu na wciąż ograniczone
doświadczenie w realizacji i komercjalizacji gier free-to-play, istnieje ryzyko wydłużenia się okresu
produkcji gry i tym samym konieczności poniesienia wyższych kosztów związanych z produkcją,
a także ryzyko, że produkowane przez Spółkę gry nie osiągną zakładanego poziomu poszczególnych
KPI, co może wpływać na ich zyskowność, a tym samym na przyszłe wyniki Spółki.
Zgodnie ze strategią rozwoju Spółka stara się zminimalizować ryzyka związane z rozszerzeniem
zakresu działalności m.in. wzmocnienie know-how Spółki, systematyczne podnoszenie wiedzy
pracowników oraz angaż nowych pracowników o kwalifikacjach uzupełniających dotychczasowe
know-how Spółki.
Ryzyko związane z możliwymi opóźnieniami w produkcji gier
Wytworzenie nowej gry jest zwieńczeniem złożonego procesu, którego poszczególne etapy muszą być
realizowane w odpowiedniej kolejności. Niektóre z nich nie są zależne wyłącznie od Spółki, oparte są
bowiem na działaniach podmiotów zewnętrznych, w tym między innymi licencjodawców i partnerów.
Zarząd Spółki może jedynie w niewielkim stopniu oddziaływać na terminowość prac innych
podmiotów, od których uzależniony jest proces produkcji gry. Zaistnienie ewentualnych opóźnień
w realizacji gier przez Spółkę może mieć z kolei negatywny wpływ na osiągane przez nie wyniki
finansowe.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ARTIFEX MUNDI S.A.
ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU
26
d
W model rozwoju Spółki wpisane są mechanizmy ograniczania ww. ryzyka. Szerokie portfolio
produktowe i długa rynkowa żywotność produktów Spółki przekładają się na uniezależnienie wyników
finansowych Spółki od sukcesu rynkowego poszczególnych produktów.
Ryzyko związane z utratą kluczowych pracowników i współpracowników
Jakość tworzonych przez Spółkę produktów i świadczonych usług jest powiązana w znacznej mierze
z umiejętnościami oraz doświadczeniem pracowników i współpracowników Spółki. Działalność Spółki
jest więc w znacznym stopniu zależna od zdolności utrzymania zatrudnionych i współpracujących ze
Spółką strategicznych pracowników i współpracowników. Kluczowi z punktu widzenia bieżącej
działalności Spółki oraz określenia jej strategii są przede wszystkim członkowie Zarządu. Odejście
członków kadry zarządzającej bądź innych istotnych osób dla działalności Spółki mogłoby
spowodować pogorszenie jakości i terminowości zaplanowanych produkcji lub innych nowych
projektów, co w konsekwencji mogłoby się przełożyć na pogorszenie jego wyników finansowych.
Jednym z priorytetów Spółki jest budowanie pozytywnych relacji z pracownikami. W ocenie Zarządu
Spółki partnerskie relacje w ramach przedsiębiorstwa, transparentność procesów, oddanie
pracownikom dużej decyzyjności kreatywnej przy tworzeniu powstających w Spółce gier pozytywnie
wpływają na relacje między firmą a pracownikami, mitygując ww. ryzyko.
Ryzyko związane z trudnościami w pozyskiwaniu doświadczonych pracowników
i współpracowników
Zarówno wiedza, umiejętności, jak i doświadczenie pracowników oraz współpracowników Emitenta
stanowią strategiczny czynnik dla kluczowych interesów Spółki. Na rynku pracy dostrzec można brak
odpowiedniej liczby dobrze wykształconych i doświadczonych pracowników co, w przypadku ich utraty
przez Emitenta, może spowolnić rozwój Spółki i opóźnić wykonanie poszczególnych prac. Należy mieć
również na względzie bardzo szybki rozwój branży gier wideo i coraz większe zapotrzebowanie rynku
na specjalistów w tym zakresie, szczególnie w segmencie gier free-to-play, a w konsekwencji ryzyko
ich ograniczonej dostępności. Trudności w pozyskaniu wykwalifikowanych pracowników mogą z kolei
osłabić pozycję konkurencyjną Spółki, niekorzystnie wpłynąć na ich rozwój, a w rezultacie spowodować
pogorszenie ich wyników finansowych.
Jednym z filarów rozwoju Artifex Mundi jest rozwój kapitału ludzkiego spółki, w tym m.in. wspieranie
rozwoju zawodowego pracowników, budowanie pozytywnych relacji wewnątrz zespołu, pozyskiwanie
nowych wartościowych pracowników. W ocenie Zarządu polityka Spółki w tym zakresie pozytywnie
wpływa na pozycję Spółki na rynku pracy, ograniczając ww. ryzyko.
Ryzyko związane z uzależnieniem od współpracy handlowej z kluczowymi dystrybutorami
Przychody z tytułu dystrybucji gier za pośrednictwem platform dystrybucyjnych takich jak Apple App
Store, Google Play, Nintendo eShop, Microsoft Store, PlayStation Store czy Steam, stanowią
zdecydowaną większość przychodów ze sprzedaży generowanych przez Spółkę. Współpraca
z tego rodzaju kanałami dystrybucji ma również duże znaczenie dla promocji produktów Spółki. Relacje
handlowe z kluczowymi dystrybutorami należy więc uznać za strategiczne z punktu widzenia
działalności Spółki. Niekorzystne zmiany warunków współpracy z dystrybutorami, jej ewentualne
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ARTIFEX MUNDI S.A.
ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU
27
d
zakończenie lub ograniczenie na skutek naruszenia przez Spółkę warunków współpracy, a także
chociażby czasowy brak możliwości prowadzenia dystrybucji gier Spółki za pośrednictwem platform,
czy to z przyczyn technicznych, prawnych, czy też z jakiegokolwiek innego powodu, mogą
niekorzystnie wpłynąć na wyniki sprzedaży, a tym samym na wyniki finansowe Spółki.
Spółka aktywnie buduje relacje z właścicielami platform dystrybucyjnych poprzez regularne spotkania
biznesowe i uwzględnianie otrzymanych uwag w swoich produktach. W ocenie Zarządu, takie podejście
znacząco ogranicza ww. ryzyko.
Ryzyko związane z wymaganą akceptacją projektu przez producenta platformy zamkniętej
Podstawową formę dystrybuowania produktów przez Spółkę stanowią platformy zamknięte, w tym
przede wszystkim App Store należący do firmy Apple, Google Play będący platformą zamkniętą firmy
Google, Nintendo eShop firmy Nintendo, Steam firmy Valve, Microsoft Store firmy Microsoft,
PlayStation Store firmy Sony. W ramach prowadzonych platform ww. podmioty mają prawo do
weryfikacji produktu, co może skutkować niedopuszczeniem produktu do określonej platformy. Każda
gra jest analizowana pod kątem szeregu szczegółowych reguł i zasad warunkujących dopuszczenie jej
do sprzedaży w ramach danej platformy, nie jest to zatem kwestia subiektywnej oceny
administratorów poszczególnych platform.
Istnieje również ryzyko występowania zmian w warunkach dopuszczenia produktów do platform
dystrybucyjnych zważywszy na fakt, iż produkcja nowej pozycji zajmuje jej twórcom do 36 miesięcy.
W takiej sytuacji konieczne będzie bieżące dostosowywanie gry do nowych wymagań, które pojawią
się w trakcie procesu produkcyjnego, co może generować dodatkowe koszty z tym związane.
Warto również wziąć pod uwagę ewentualne zmiany nie tyle w warunkach dopuszczania produktów do
platform dystrybucyjnych, lecz w odniesieniu do warunków udostępniania i dystrybuowania gier
w ich ramach. Niektóre pozycje wyprodukowane przez Spółkę mogą na podstawie jednostronnej
i uznaniowej decyzji dystrybutora zostać uznane za niedopuszczalne i usunięte z tych platform, co
będzie miało bezpośrednie przełożenie na zmniejszenie przychodów uzyskiwanych
z dystrybucji konkretnej gry.
Brak akceptacji gier produkowanych przez Spółkę przez App Store, Google Play, Nintendo eShop,
Steam, Microsoft Store czy PlayStation Store które odpowiadają za większość przychodów Emitenta z
dystrybucji gier wideo, ich niekorzystna ocena lub niekorzystna zmiana zasad jej dokonywania,
wiązałaby się z ograniczeniem możliwości dystrybucji gier i ich promocji za pośrednictwem ww.
platform, a w konsekwencji ograniczeniem ich dostępności. Rodzić to może ryzyko ograniczenia
przychodów uzyskiwanych z dystrybucji gier przez Spółkę, co miałoby istotny negatywny wpływ na
wyniki finansowe Spółki.
Jak opisano we wcześniejszym punkcie, Spółka aktywnie buduje relacje z właścicielami platform
dystrybucyjnych i dokłada wszelkich starań, by na możliwie wczesnym etapie posiąść wiedzę
o potencjalnych ryzykach dotyczących konkretnych produktów (gier). Poprzez analizę i uwzględnianie
otrzymanych uwag Spółka stara się, by wszystkie gry pozytywnie przechodziły zewnętrzne
certyfikacje. W ocenie Zarządu, takie podejście znacząco ogranicza ww. ryzyko.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ARTIFEX MUNDI S.A.
ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU
28
d
Ryzyko związane ze zmianą warunków umów dystrybucyjnych lub regulaminów
operatorów platform dystrybucyjnych lub wypowiedzeniem umów dystrybucyjnych
Spółka jest stroną umów dystrybucyjnych i licencyjnych dotyczących zasad dystrybuowania lub
udostępniania gier tworzonych przez Spółkę na różnego rodzaju platformach czy nośnikach danych.
Nie można wykluczyć nieprzedłużenia tych umów na kolejne okresy lub ich przedterminowego
rozwiązania, a także renegocjacji obecnych warunków handlowych lub ich jednostronnej zmiany przez
dystrybutorów, co miałoby istotny negatywny wpływ na działalność Emitenta i jego wyniki finansowe.
Zasady współpracy i dystrybucji produktów Emitenta określone są również w stosowanych przez
dystrybutorów regulaminach.
Modyfikacja regulaminów platform internetowych, skutkująca zmianą zasad ich funkcjonowania, może
powodować ograniczenie ich dostępności dla Spółki. Spółka planują także rozszerzenie działalności na
rynkach azjatyckich, korzystając przy tym z usług lokalnych dystrybutorów, przy czym
z uwagi na niewielkie doświadczenie Spółki na tych rynkach, w przypadku nawiązania takich relacji,
ewentualne rozwiązanie umów lub zerwanie relacji z lokalnymi dystrybutorami, np. w wyniku
niewywiązywania się przez nich z zobowiązań wobec Spółki, może skutkować trudnościami
w nawiązaniu współpracy z podmiotami zastępczymi. Wszystkie powyższe okoliczności mogą
prowadzić do istotnego ograniczenia rynku zbytu Spółki oraz konieczności pozyskania nowych
dystrybutorów, a także niekorzystnie wpłynąć na ich wyniki sprzedażowe i finansowe.
Jak opisano we wcześniejszych punktach, Spółka aktywnie buduje relacje z właścicielami platform
dystrybucyjnych i dokłada wszelkich starań, by na możliwie wczesnym etapie posiąść wiedzę o
potencjalnych ryzykach dotyczących konkretnych produktów (gier). W ocenie Zarządu, takie podejście
w połączeniu z uważnym traktowaniem umów dystrybucyjnych i trzymaniem się zasad
w nich określonych znacząco ogranicza ww. ryzyko.
Ryzyko związane z rozwojem nowych technologii i branży, w której działa Spółka
Rozwój działalności Spółki jest związany w zdecydowanej mierze z potrzebą stałej obserwacji
i analizy nowych zjawisk rynkowych oraz aktualizowania posiadanej bazy technicznej
i technologicznej. Branża informatyczna, w tym branża gier, w której Spółka prowadzi działalność,
cechuje się bardzo szybkim rozwojem stosowanych technologii i rozwiązań informatycznych. Spółka
musi monitorować i uwzględniać wszelkie modyfikacje implementowane przez główne platformy
sprzętowe lub kanały dystrybucji produktów Spółki, a także efektywnie dostosowywać technologie do
nowych trendów, co wiąże się też z dokonywaniem określonych inwestycji. Brak przystosowania
działalności Spółki do innowacyjnych rozwiązań informatycznych lub modyfikacji wprowadzonych
przez główne platformy sprzętowe lub inne kanały dystrybucji produktów Spółki, a także brak
dostosowania specyfiki funkcjonowania Spółki do innych czynników oddziałujących na rozwój branży,
w której działa Spółka, może skutkować zmniejszeniem popytu na gry realizowane przez Spółkę, i tym
samym mieć znaczący negatywny wpływ na jej działalność i wyniki finansowe.
W ocenie Zarządu Spółka, w sposób ciągły śledząc rozwój technologii kluczowych dla Spółki oraz rynku
na którym działa, oraz inwestując w podnoszenie swoich kompetencji i technologicznego know-how,
nie tylko istotnie ograniczają ww. ryzyka, ale również umacniają swoją pozycję konkurencyjną.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ARTIFEX MUNDI S.A.
ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU
29
d
Ryzyko związane z otoczeniem konkurencyjnym
Rynek gier, na którym funkcjonuje Spółka jest rynkiem globalnym, rozproszonym, mocno
konkurencyjnym, z relatywnie niską technologiczną, kapitałową i organizacyjną barierą wejścia.
Rosnąca liczba podmiotów oferujących podobne produkty na te same platformy dystrybucji może
jednocześnie spowodować zwiększenie trudności w uzyskiwaniu zezwoleń od producentów platform
na produkcje gier dla określonej platformy, a także wzrost utrudnień związanych z dotarciem do
odbiorców Spółki. Ponadto rozwój oferty gier w obszarach konkurencyjnych wobec segmentów, w
których działa Spółka może spowodować, że potencjalni gracze będą z mniejszą częstotliwością
korzystać z produktów Spółki, co z kolei wpłynie negatywnie na wyniki finansowe i perspektywy
rozwoju Spółki.
W ramach realizacji strategii Spółka kładzie duży nacisk m.in. na dywersyfikację źródeł przychodów
poprzez rozwój działalności w segmencie free-to-play oraz rozszerzenie kanałów sprzedaży gier HOPA
o główne platformy konsolowe. W ocenie Zarządu Spółki wskazane powyżej działania są optymalnym
sposobem na ograniczanie ryzyk związanych z konkurencją.
Ryzyko zmienności kursów walutowych
Spółka jest narażona na ryzyko zmienności kursów walutowych. Sprzedaż produktów Spółki
skierowana jest głownie na rynki zagraniczne, w szczególności amerykański, chiński, koreański oraz
europejski (głównie Wielka Brytania, Niemcy, Francja, Włochy). Dominującą walutą rozliczenia
w tych transakcjach jest dolar amerykański oraz euro.
Spółka uzyskuje korzyści ekonomiczne przede wszystkim w dwóch następujących przypadkach: (i) kurs
wymiany polskiego złotego na waluty, w których dokonywane są transakcje zakupu produktów
oferowanych przez Spółkę jest wysoki (słaby kurs polskiej waluty), (ii) poziom wymiany waluty
utrzymuje się w dłuższym okresie na stabilnym poziomie, co pozwala lepiej prognozować wpływy
w kolejnych okresach.
Występowanie tendencji odwrotnych może powodować obniżenie generowanych przychodów ze
sprzedaży gier wideo w przeliczeniu na 1 złotego, obniżenie wykazywanych zysków oraz obniżenie
salda środków pieniężnych.
W celu zmniejszenia ryzyka kursowego Artifex Mundi częściowo zabezpiecza kursy walutowe
w prowadzonej działalności, niemniej jednak nie ma możliwości całkowitego wyeliminowania
ciążącego na Spółkę ryzyka walutowego.
II. KAPITAŁ LUDZKI
Istotną przewagą konkurencyjną Artifex Mundi jest jej profesjonalna, wysoce wykwalifikowana
i doświadczona kadra. O jakości gier tworzonych i wydawanych przez Spółkę w przeważającej mierze
stanowią umiejętności oraz doświadczenie jej pracowników i współpracowników. Mając to na uwadze
jednym z filarów rozwoju Artifex Mundi jest rozwój kapitału ludzkiego, w tym m.in. wspieranie rozwoju
zawodowego pracowników, budowanie pozytywnych relacji wewnątrz zespołu firmy, pozyskiwanie
nowych wartościowych pracowników.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ARTIFEX MUNDI S.A.
ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU
30
d
Liczba pracowników
31 grudnia 2022 r.
31 grudnia 2021 r.
Niezależnie od formy zatrudnienia na koniec okresu
100
95
Tabela nr 9. Struktura zatrudnienia w Artifex Mundi
III. INNE
Główni odbiorcy i dostawcy
Artifex Mundi prowadzi sprzedaż gier komputerowych we współpracy z wydawcami i dystrybutorami
(właścicielami internetowych platform sprzedażowych). W analizowanym okresie znaczącymi
kontrahentami (odbiorcami) Spółki, przychody z którymi stanowiły więcej niż 10% przychodów, były
następujące podmioty:
• Google
• Apple
Żaden z wymienionych podmiotów nie jest powiązany ze Spółką.
W ramach segmentu HOPA Spółka współpracuje z szeregiem kontrahentów (dostawców), m.in.
współpracujących ze Spółką w zakresie wydawania gier na licencji. W 2022 r. obroty Spółki z
pojedynczym dostawcą nie przekraczały kryterium istotności.
W segmencie free-to-play Spółka współpracuje z firmami reklamowymi oraz platformami
reklamowymi w obszarze akwizycji graczy. W analizowanym okresie znaczącymi kontrahentami Spółki,
obroty z którymi stanowiły więcej niż 10% przychodów, były następujące podmioty:
• Google
• Facebook
Opis wykorzystania przez Spółkę wpływów z emisji do dnia publikacji sprawozdania
W 2022 r. Spółka nie dysponowała środkami pozyskanymi z emisji akcji lub obligacji.
Ocena zarządzania zasobami finansowymi
Spółka racjonalnie zarządza zasobami finansowymi i na bieżąco pokrywają swoje zobowiązania, w tym
zobowiązania wobec kontrahentów czy Skarbu Państwa.
Zarząd przygotowuje i systematycznie aktualizuje projekcje przepływów pieniężnych, uwzględniające
potrzeby finansowe związane z realizacją planów rozwojowych Spółki. W oparciu o dokonane analizy
Zarząd kształtuje strukturę finansowania, dążąc do zapewnienia Spółce płynności.
Powiązania kapitałowe i organizacyjne, główne inwestycje Spółki
Zarząd Spółki nie identyfikuje powiązań organizacyjnych lub kapitałowych Spółki. Spółka prowadzi
działalność w zakresie produkcji oraz wydawania gier. Inwestycje w produkcję gier są finansowane ze
środków własnych.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ARTIFEX MUNDI S.A.
ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU
31
d
Omówienie możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych
Na dzień 31 grudnia 2022 r. Spółka posiadała 3,1 mln zł środków pieniężnych oraz 18,1 mln zł
krótkoterminowych aktywów finansowych (obligacji korporacyjnych), wobec 9,8 mln zł całkowitych
zobowiązań i rezerw na zobowiązania Spółki.
Zarząd Spółki, biorąc pod uwagę pozycję gotówkową Spółki, jej przewidywane przepływy z działalności
operacyjnej, ograniczoną bazę kosztową i zoptymalizowany model działalności oraz standing
finansowy, nie przewiduje problemów w zapewnieniu finansowania dla realizacji zamierzeń
inwestycyjnych w dającej się przewidzieć najbliższej przyszłości.
Transakcje z podmiotami powiązanymi
Wszystkie transakcje zawierane przez Spółkę w 2022 r. z podmiotami powiązanymi zostały zawarte na
warunkach rynkowych.
Informacje nt. transakcji z podmiotami powiązanymi zostały przekazane w Nocie 36 Sprawozdania
finansowego Spółki Artifex Mundi S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku.
Udzielone pożyczki
W 2022 r. oraz na dzień publikacji niniejszego sprawozdania Spółka nie udzieliła ani nie miały
udzielonych pożyczek.
Inwestycje i lokaty kapitału
Spółka nie realizuje bezpośrednich, istotnych projektów inwestycyjnych w klasycznym tych słów
znaczeniu.
Największą pozycję aktywów Spółki na koniec 2022 roku stanowiły aktywowane koszty gier
komputerowych w wysokości 32 mln zł. Pozycja aktywowane koszty obejmuje koszty poniesione na
wyprodukowanie gier, które nie zostały rozliczone w poczet wyniku finansowego bieżącego okresu.
Aktywowane koszty składają się z kosztów bezpośrednich tj. faktury od podwykonawców,
wynagrodzenia i narzuty na wynagrodzenia oraz z kosztów pośrednich tj. czynsz, energia, woda, gaz,
subskrypcje, wyposażenie i sprzęt, 80% amortyzacji, leasingi oraz wynagrodzenia i narzuty na
wynagrodzenia. Koszty pośrednie przypisywane są narzutem proporcjonalnie do wysokości kosztów
bezpośrednich.
Na dzień 31 grudnia 2022 r. Spółka posiadała 3,1 mln zł środków pieniężnych oraz 18,1 mln zł
krótkoterminowych aktywów finansowych (obligacji korporacyjnych z terminem wykupu do 1 roku o
numerach PEKAL071, PEKAL070, EFLSA002, PEKAL081 oraz EFLSA0003).
Poręczenia i gwarancje
W analizowanym okresie Spółka nie udzieliła żadnych poręczeń.
W analizowanym okresie Spółka nie otrzymała poręczeń od podmiotów niepowiązanych.
W analizowanym okresie Spółka nie udzieliła żadnych gwarancji.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ARTIFEX MUNDI S.A.
ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU
32
d
W analizowanym okresie Spółka nie otrzymała żadnych gwarancji.
Istotne pozycje pozabilansowe
15.01.2020 r. Spółka podpisała z BNP Paribas umowę ramową dotyczącą transakcji walutowych
i pochodnych wraz z umową zabezpieczającą, do której został wystawiony weksel in blanco. Kwota
przyznanego limitu to 3,4 mln PLN.
24.09.2020 r. Spółka podpisała deklarację wystawcy weksla „In blanco” jako zabezpieczenie należytego
wykonania zobowiązań wynikających z Umowy o dofinansowanie projektu „Wydajna technologia
symulacji rozwoju osobowości postaci niezależnych, powiązanych z nią proceduralnych animacji oraz
podniesienie wizualnej jakości postaci na platformach mobilnych”. Narodowe Centrum Badań
i Rozwoju ma prawo wypełnić weksel, w każdym czasie na kwotę przyznanego dofinansowania do
wartości 2,6 mln PLN, podlegającego zwrotowi, wraz z odsetkami w wysokości jak dla zaległości
podatkowych, liczonymi od dnia przekazania środków na konta Spółki do dnia zwrotu.
24.09.2020 r. Spółka podpisała deklarację wystawcy weksla „In blanco” jako zabezpieczenie należytego
wykonania zobowiązań wynikających z Umowy o dofinansowanie projektu WIRTUALNY GRACZ -
technologia symulacji zachowania mobilnej gry F2P na przestrzeni dowolnie długiego czasu grania przy
znaczącej liczbie graczy, z wykorzystaniem algorytmów sztucznej inteligencji w celu optymalizacji gry
przed premierą oraz w trakcie życia. Narodowe Centrum Badań i Rozwoju ma prawo wypełnić weksel,
w każdym czasie na kwotę przyznanego dofinansowania do wartości 4,04 mln PLN, podlegającego
zwrotowi, wraz z odsetkami w wysokości jak dla zaległości podatkowych, liczonymi od dnia
przekazania środków na konta Spółki do dnia zwrotu.
Ważniejsze osiągnięcia w dziedzinie badań i rozwoju
Spółka począwszy od IV kw. 2020 r. realizuje dwa projekty badawczo-rozwojowe, dla których w 2020 r.
otrzymała dofinansowanie w ramach Programu Sektorowego "GAMEINN” finansowanego ze środków w
ramach Działania 1.2 "Sektorowe programy B+R” Programu Operacyjnego Inteligentny Rozwój 2014-
2020 prowadzonego przez Narodowe Centrum Badań i Rozwoju:
1) „Wirtualny Gracz - technologia symulacji zachowania mobilnej gry F2P na przestrzeni dowolnie
długiego czasu grania przy znaczącej liczbie graczy, z wykorzystaniem algorytmów sztucznej
inteligencji w celu optymalizacji gry przed premierą oraz w trakcie życia” (dalej: „Wirtualny Gracz”),
2) „Wydajna technologia symulacji rozwoju osobowości postaci niezależnych, powiązanych z nią
proceduralnych animacji oraz podniesienie wizualnej jakości postaci na platformach mobilnych” (dalej:
„NPC”),
Całkowity koszt kwalifikowany projektu Wirtualny Gracz to 7,15 mln zł, natomiast kwota
dofinansowania to 4,04 mln zł. Całkowity koszt kwalifikowany projektu NPC to 5,20 mln zł, natomiast
kwota dofinansowania to 2,60 mln zł.
Akcje Spółki w posiadaniu członków Zarządu i Rady Nadzorczej
Na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania niżej wymienieni
członkowie Rady Nadzorczej są w posiadaniu akcji Spółki.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ARTIFEX MUNDI S.A.
ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU
33
d
Imię i Nazwisko
Stanowisko
Stan posiadania akcji Spółki
Na dzień
30.03.2023 r.
Na dzień
31.12.2022 r.
Tomasz
Grudziński
Przewodniczący Rady
Nadzorczej
942 345 akcji
(wartość nominalna
9.423,45 PLN)
942 345 akcji
(wartość nominalna
9.423,45 PLN)
Rafał Wroński
Członek Rady Nadzorczej
458 109 akcji
(wartość nominalna
4 581 PLN)
458 109 akcji
(wartość nominalna
4 581 PLN)
Robert Ditrych
Członek Rady Nadzorczej
8 840 akcji
(wartość nominalna
88,40 PLN)
8 840 akcji
(wartość nominalna
88,40 PLN)
Przemysław
Danowski
Członek Rady Nadzorczej
88 000 akcji
(wartość nominalna
880,00 PLN)
Nie dotyczy.
Robert
Mikuszewski
Członek Zarządu
624 482 akcji
(wartość nominalna
6 245 PLN)
624 482 akcji
(wartość nominalna
6 245 PLN)
Kamil Urbanek
Członek Zarządu
347 400 akcji
(wartość nominalna
3 474,00 PLN)
347 400 akcji
(wartość nominalna
3 474,00 PLN)
Tabela 8. Akcje Spółki w posiadaniu Członków Zarządu lub Rady Nadzorczej.
Równocześnie na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania Rafał Wroński, Tomasz Grudziński
i Kamil Urbanek byli uczestnikami porozumienia akcjonariuszy Spółki zawartego między ww. osobami
oraz Bożeną Grudzińską, Bogdanem Grudzińskim i Jakubem Grudzińskim, dotyczącego prowadzenia
trwałej polityki wobec Spółki oraz nabywania przez akcjonariuszy akcji Spółki.
W okresie od dnia publikacji poprzedniego raportu okresowego uległ zmianie stan akcji posiadanych
przez:
• Rafała Wrońskiego z 437 109 akcji na dzień publikacji raportu za III kwartał 2022 r. na 458 109
akcji na dzień publikacji niniejszego sprawozdania;
Osoby zarządzające i nadzorujące nie posiadały uprawnień do akcji Spółki, tak na dzień publikacji
niniejszego raportu, jak również na dzień publikacji poprzedniego raportu okresowego.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ARTIFEX MUNDI S.A.
ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU
34
d
Wynagrodzenia członków Zarządu i Rady Nadzorczej
Informacje nt. wynagrodzenia wypłaconego członkom Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki zostały
przekazane w Nocie 36 Jednostkowego Sprawozdania Finansowego Artifex Mundi S.A. za 2022 r.
Umowy zawarte pomiędzy Emitentem a osobami zarządzającymi, przewidujące
rekompensatę
w przypadku rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska
Na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania nie istniały i nie
istnieją umowy przewidujące rekompensaty w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego
stanowiska.
Zobowiązania emerytalne i inne wobec byłych członków Zarządu i Rady Nadzorczej
Na dzień 31 grudnia 2022 r. oraz na dzień sporządzenia niniejszego raportu Spółka nie posiadała
i nie posiada zobowiązań emerytalnych lub innych wobec byłych członków Zarządu i Rady Nadzorczej.
Umowy, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach akcji
posiadanych przez akcjonariuszy i obligatariuszy
Zarząd Spółki nie posiada wiedzy nt. zawartych umów, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić
zmiany w proporcjach akcji posiadanych przez akcjonariuszy i obligatariuszy.
System kontroli programów akcji pracowniczych
21 kwietnia 2021 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę ws. ustanowienia
programu motywacyjnego na lata 2021-2024. Zgodnie z jego założeniami, w przypadku osiągnięcia w
tym okresie przez firmę celów finansowych, tj. skonsolidowanego zysku netto, powiększonego
o poniesione w tym okresie przez Spółkę koszty emisji akcji, w łącznej wysokości min. 21 mln zł mln zł
za lata 2021-2022 (wartość maksymalna to 25 mln zł) oraz minimum 25 mln zł w latach 2023-2024
(wartość maksymalna to 35 mln zł), beneficjenci programu będą uprawnieni do objęcia maksymalnie
730 042 akcji Spółki (w przypadku wypracowania zysku w obu okresach na poziomie co równym lub
większym kwotom maksymalnym) po cenie emisyjnej równej średniemu kursowi z czwartego kwartału
2020 r., czyli 9,01 zł.
31.05.2021 roku zostały podpisane umowy przez pracowników objętych pierwszym etapem Programy
Motywacyjnego, który opiewa na 360 tys. akcji.
Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania i organizacji
W 2022 r. sfinalizowano proces likwidacji spółek zależnych Emitenta: Modrzew z Daleka sp. z o.o. oraz
AM Game Studios sp. z o. o.
24.02.2022 odbyło się Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników Modrzew z Daleka sp. z o.o. w
likwidacji, na którym podjęto uchwałę o przeprowadzeniu likwidacji spółki. Likwidatorem spółki został
Łukasz Mazurkiewicz. Spółka w dniu 28.09.2022 została wykreślona z KRS przez Sąd Rejonowy dla M. st.
Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ARTIFEX MUNDI S.A.
ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU
35
d
16.03.2022 odbyło się Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników AM Game Studios sp. z o. o. w
likwidacji, na którym podjęto uchwałę o przeprowadzeniu likwidacji Spółki. Likwidatorem spółki został
Kamil Urbanek. Spółka w dniu 1.12.2022 została wykreślona z KRS przez Sąd Rejonowy w Katowicach, XII
Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego.
W konsekwencji ww. zdarzeń Spółka, na dzień bilansowy oraz dzień sporządzenia sprawozdania, nie
posiada podmiotów zależnych i nie tworzy grupy kapitałowej.
Poza zdarzeniami wskazanymi powyżej w okresie sprawozdawczym oraz na dzień publikacji
niniejszego raportu nie wystąpiły zmiany podstawowych zasadach zarządzania i organizacji firmy.
Postępowanie sądowe, arbitrażowe lub administracyjne
Spółka nie jest stroną żadnych postępowań sądowych lub arbitrażowych. Zgodnie z najlepszą wiedzą
Zarządu Spółki nie toczą się żadne postępowania przed organami administracji publicznej dotyczące
zobowiązań albo wierzytelności Spółki, których wartość stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych
Spółki.
Znaczące umowy
W okresie sprawozdawczym oraz po jego zakończeniu Spółka nie zawierała umów o istotnym
znaczeniu dla działalności Spółki oraz jej wyników finansowych innych niż opisane we wcześniejszych
rozdziałach niniejszego sprawozdania.
Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi a wcześniej publikowanymi
prognozami
Spółka nie publikowała prognoz wyników finansowych.
Kluczowe wskaźniki efektywności
Wskaźniki finansowe
Kluczowe wskaźniki finansowe związane z działalnością jednostki zostały zaprezentowane i omówione
w rozdziale Opis sytuacji finansowej Spółki w 2022 r. niniejszego sprawozdania.
Informacje dotyczące zagadnień pracowniczych i środowiska naturalnego
Zatrudnienie w Spółce na 31.12.2022 r. bez podziału na formę zatrudnienia wynosiło 100 osób.
Działalność operacyjna prowadzona przez Spółkę w ocenie Zarządu generuje znikomy wpływ na
środowisko naturalne. Emitent informuje, iż w związku z prowadzoną działalnością w 2022 roku nie
wystąpiły incydenty lub okoliczności, które skutkowały pojawieniem się po stronie Spółki zobowiązań
lub odszkodowań dotyczących naruszenia przepisów związanych z ochroną środowiska naturalnego.
Informacja o konsolidacji
Na dzień 31.12.2022 Spółka Artifex Mundi S. A. nie podlega konsolidacji z uwagi na brak spółek zależnych.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ARTIFEX MUNDI S.A.
ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU
36
d
Akcje własne
Spółka ani podmioty od niej zależne nie posiada akcji własnych.
Działalność sponsoringowa i charytatywna
W 2022 r. Spółka poniosła wydatki na działalność sponsoringową, charytatywną lub inną o zbliżonym
charakterze w wysokości 12,6 tys. zł, na które złożyła się zrealizowana w marcu 2022 r. darowizna na
rzecz Polskiego Czerwonego Krzyża udzielającego wsparcia osobom pokrzywdzonym w wyniku wojny
w Ukrainie. Kwota ta odpowiada zyskom ze sprzedaży w Rosji jakie Spółka osiągnęła od początku roku
do momentu wstrzymania sprzedaży, w wyniku agresji przeciwko Ukrainie.
Czynniki i nietypowe zdarzenia mające wpływ na wyniki Spółki
Do głównych czynników mających wpływ na wyniki Spółki w 2022 r. oraz zdarzeń nietypowych możemy
zaliczyć m.in.:
• Rozwój segmentu free-to-play, w tym rosnące rdr. przychody z komercjalizacji Unsolved,
• Spadek przychodów ze sprzedaży gier HOPA w modelu premium,
• Niegotówkowy wpływ opartego o akcje programu motywacyjnego dla kluczowych
pracowników na bieżące koszty Spółki,
• Likwidacja spółek zależnych AM Games Sp. z o. o. w likwidacji oraz Modrzew z Daleka Sp. z o. o.
w likwidacja oraz wypłacone przez ww. podmioty dywidendy w łącznej kwocie 2,46 mln zł,
• Duża zmienność na rynku walutowym, wpływająca na wyniki spółki z działalności finansowej
związane m.in. z wyceną instrumentów finansowych zabezpieczających kursy walutowe,
Wpływ pandemii COVID-19 na bieżącą działalność Spółki
Zdarzeniem, mającym w przeszłości istotny wpływ na bieżącą działalność Spółki i jej wyniki finansowe
oraz mogącym wpływać na działalność Spółki i jej wyniki w przyszłości, jest pandemia COVID-19.
W ocenie Zarządu, pandemia w okresie sprawozdawczym, oraz po jego zakończeniu, do dnia
sporządzenia sprawozdania, nie miała istotnego wpływu na działalność operacyjną Spółki, w tym na
tempo realizacji projektów gier, jak i na bieżące wyniki finansowe.
Wpływ sytuacji polityczno-gospodarczej w Ukrainie na sytuację Spółki
Zdarzeniem mającym wpływ na działalność Spółki, wpływającym obecnie oraz mogącym wpływać
w przyszłości na jej wyniki finansowe, jest agresja Rosji przeciw Ukrainie i jego konsekwencje, w tym
sytuacja gospodarcza i społeczna w Ukrainie oraz działania społeczności międzynarodowej wobec
Rosji.
Na dzień 31 grudnia 2022 r. oraz na dzień sporządzenia niniejszego raportu Spółka miała
współpracownika będącego obywatelem Ukrainy. Według posiadanych przez Zarząd Spółki informacji
wśród firm z nią współpracujących są podmioty zatrudniające obywateli Ukrainy. Spółka, według
najlepszej wiedzy Zarządu, nie jest stroną umów i porozumień z podmiotami zarejestrowanymi
w Ukrainie, Białorusi lub Rosji lub mającymi istotne powiązania gospodarcze z ww. krajami.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ARTIFEX MUNDI S.A.
ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU
37
d
W analizowanym okresie oraz po jego zakończeniu, do dnia sporządzenia niniejszego raportu Spółka
nie odnotowała istotnego bezpośredniego wpływu konfliktu na działalność operacyjną. Od marca 2022
r. Spółka nie oferowała, bezpośrednio, swoich produktów na rynku rosyjskim.
Wśród istotnych pośrednich następstw agresji Rosji na Ukrainę, wpływających na kondycję Spółki
należy wymienić sytuację na rynku walutowym, oraz sytuację na rynku surowców energetycznych (ich
dostępność i ceny), wpływającą na koszty stałe prowadzenia działalności oraz pośrednio, poprzez
wpływ na poziom inflacji i stopy procentowe, na przychody i koszty Spółki z działalności finansowej.
Wojna w Ukrainie wpływa oraz będzie wpływać w dającej się przewidzieć przyszłości na działalność
Spółki poprzez m.in.:
• nastroje konsumentów na całym świecie,
• sytuację na rynku walutowym,
• sytuację na rynkach finansowych i m.in. koszty finansowania działalności Spółki,
• sytuację na rynku pracy w Polsce,
• sytuację na rynku surowców energetycznych, oddziaływającą na koszty energii
Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych
Badanie sprawozdań finansowych Spółki za 2022 r. przeprowadziła firma UHY ECA Audyt Spółka
z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k.
Szczegółowe informacje nt. podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych, umowie
z nim zawartej i jego wynagrodzeniu zostały przekazane w Nocie 34 Jednostkowego Sprawozdania
Finansowego Artifex Mundi S.A. za 2022 r.
Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej,
majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne
dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta
Brak jest innych informacji istotnych dla oceny sytuacji Spółki niż przekazane w niniejszym raporcie.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ARTIFEX MUNDI S.A.
ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU
38
d
ŁAD KORPORACYJNY
I. STOSOWANIE ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO
Wskazanie zbioru zasad ładu korporacyjnego, któremu podlega Spółka oraz miejsca, gdzie
tekst zbioru zasad jest publicznie dostępny.
29 marca 2021 r. Rada Giełdy uchwałą Nr 13/1834/2021 przyjęła nowe zasady ładu korporacyjnego dla
spółek notowanych na Głównym Rynku GPW – „Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021”. Zbiór
ten jest udostępniony na stronie internetowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie SA pod
adresem: www.gpw.pl/dobre-praktyki2021.
Zakres, w jakim Spółka odstąpiła od postanowień zasad ładu korporacyjnego, którym
podlega ze wskazaniem tych postanowień oraz wyjaśnienie przyczyn tego odstąpienia
Zarząd Spółki oświadcza, że w 2022 r. Spółka i jej organy przestrzegały zasad szczegółowych ładu
korporacyjnego zawartych w dokumencie „Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2022”
z następującymi odstąpieniami:
1. Polityka informacyjna i komunikacyjna z inwestorami
Zasady 1.3.1 i 1.3.2.
W swojej strategii biznesowej spółka uwzględnia również tematykę ESG, w szczególności obejmującą:
1.3.1. zagadnienia środowiskowe, zawierające mierniki i ryzyka związane ze zmianami klimatu
i zagadnienia zrównoważonego rozwoju;
Wyjaśnienie:
Obowiązująca strategia Spółki nie uwzględnia w sposób kompleksowy tematyki ESG, choć Spółka
w swojej działalności bierze pod uwagę m.in. zagadnienia środowiskowe oraz zrównoważonego
rozwoju. Zarząd Spółki planuje w przyszłości ująć kwestie ESG w strategii Spółki.
1.3.2. sprawy społeczne i pracownicze, dotyczące m.in. podejmowanych i planowanych działań
mających na celu zapewnienie równouprawnienia płci, należytych warunków pracy, poszanowania
praw pracowników, dialogu ze społecznościami lokalnymi, relacji z klientami.
Wyjaśnienie:
Obowiązująca strategia Spółki nie uwzględnia w sposób kompleksowy tematyki ESG, choć Spółka
w swojej działalności bierze pod uwagę m.in. zagadnienia środowiskowe oraz zrównoważonego
rozwoju. Zarząd Spółki planuje w przyszłości ująć kwestie ESG w strategii Spółki.
Zasady 1.4, 1.4.1. i 1.4.2.
W celu zapewnienia należytej komunikacji z interesariuszami, w zakresie przyjętej strategii
biznesowej spółka zamieszcza na swojej stronie internetowej informacje na temat założeń posiadanej
strategii, mierzalnych celów, w tym zwłaszcza celów długoterminowych, planowanych działań oraz
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ARTIFEX MUNDI S.A.
ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU
39
d
postępów
w jej realizacji, określonych za pomocą mierników, finansowych i niefinansowych.
Wyjaśnienie:
Informacje nt. podstawowych założeń strategii Spółki są opublikowane na jej stronie internetowej.
Podstawowe założenia strategii Spółki nie zawierają mierzalnych celów, których monitorowanie
byłoby możliwe. Obowiązująca strategia Spółki nie uwzględnia w sposób kompleksowy tematyki ESG.
Informacje na temat strategii w obszarze ESG powinny m.in.:
1.4.1. objaśniać, w jaki sposób w procesach decyzyjnych w spółce i podmiotach z jej grupy uwzględniane
są kwestie związane ze zmianą klimatu, wskazując na wynikające z tego ryzyka;
Wyjaśnienie:
Obowiązująca strategia Spółki nie zawiera odniesień do kwestii zmian klimatu.
1.4.2. przedstawiać wartość wskaźnika równości wynagrodzeń wypłacanych jej pracownikom,
obliczanego jako procentowa różnica pomiędzy średnim miesięcznym wynagrodzeniem
(z uwzględnieniem premii, nagród i innych dodatków) kobiet i mężczyzn za ostatni rok, oraz
przedstawiać informacje o działaniach podjętych w celu likwidacji ewentualnych nierówności w tym
zakresie, wraz z prezentacją ryzyk z tym związanych oraz horyzontem czasowym, w którym
planowane jest doprowadzenie do równości.
Wyjaśnienie:
Strategia Spółki nie zawiera odniesień do kwestii pracowniczych. Spółka w swojej działalności kładzie
duży nacisk na równe traktowanie pracowników niezależnie od płci, światopoglądu czy pochodzenia.
Kluczowym kryterium wpływającym na wysokość wynagrodzeń w Spółce są kwalifikacje zawodowe.
W ocenie zarządu Spółki, biorąc pod uwagę wielkość i strukturę zespołu oraz dużą jego specjalizację,
przedstawianie miarodajnych odczytów wartości wskaźników równości wynagrodzeń nie jest możliwe.
2. Zarząd i Rada Nadzorcza
Zasada 2.1.
Spółka powinna posiadać politykę różnorodności wobec zarządu oraz rady nadzorczej, przyjętą
odpowiednio przez radę nadzorczą lub walne zgromadzenie. Polityka różnorodności określa cele
i kryteria różnorodności m.in. w takich obszarach jak płeć, kierunek wykształcenia, specjalistyczna
wiedza, wiek oraz doświadczenie zawodowe, a także wskazuje termin i sposób monitorowania
realizacji tych celów. W zakresie zróżnicowania pod względem płci warunkiem zapewnienia
różnorodności organów spółki jest udział mniejszości w danym organie na poziomie nie niższym niż
30%.
Wyjaśnienie:
Strategia Spółki nie zawiera odniesień do kwestii pracowniczych. Spółka w swojej działalności kładzie
duży nacisk na równe traktowanie pracowników niezależnie od płci, światopoglądu czy pochodzenia.
Kluczowym kryterium wpływającym na wysokość wynagrodzeń w Spółce są kwalifikacje zawodowe.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ARTIFEX MUNDI S.A.
ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU
40
d
W ocenie zarządu Spółki, biorąc pod uwagę wielkość i strukturę zespołu oraz dużą jego specjalizację,
przedstawianie miarodajnych odczytów wartości wskaźników równości wynagrodzeń nie jest możliwe.
Zasada 2.2.
Osoby podejmujące decyzje w sprawie wyboru członków zarządu lub rady nadzorczej spółki powinny
zapewnić wszechstronność tych organów poprzez wybór do ich składu osób zapewniających
różnorodność, umożliwiając m.in. osiągnięcie docelowego wskaźnika minimalnego udziału
mniejszości określonego na poziomie nie niższym niż 30%, zgodnie z celami określonymi w przyjętej
polityce różnorodności, o której mowa w zasadzie 2.1.
Wyjaśnienie:
Obecny skład rady nadzorczej oraz zarządu Spółki jest różnorodny w zakresie m.in. wykształcenia,
specjalistycznej wiedzy oraz doświadczenia zawodowego. Głównymi czynnikami wpływającym na
skład osobowy organów są aktualne potrzeby Spółki oraz jej długoterminowy interes.
Zasada 2.11.6.
Poza czynnościami wynikającymi z przepisów prawa raz w roku rada nadzorcza sporządza
i przedstawia zwyczajnemu walnemu zgromadzeniu do zatwierdzenia roczne sprawozdanie.
Sprawozdanie, o którym mowa powyżej, zawiera co najmniej: (2.11.6.) informację na temat stopnia
realizacji polityki różnorodności w odniesieniu do zarządu i rady nadzorczej, w tym realizacji celów, o
których mowa w zasadzie 2.1.
Wyjaśnienie:
Spółka nie posiada Polityki Różnorodności w odniesieniu do Zarządu i Rady Nadzorczej.
3. Systemy i funkcje wewnętrzne
Zasada 3.1.
Spółka giełdowa utrzymuje skuteczne systemy: kontroli wewnętrznej, zarządzania ryzykiem oraz
nadzoru zgodności działalności z prawem (compliance), a także skuteczną funkcję audytu
wewnętrznego, odpowiednie do wielkości spółki i rodzaju oraz skali prowadzonej działalności, za
działanie których odpowiada zarząd.
Wyjaśnienie:
Spółka utrzymuje skuteczne systemy kontroli wewnętrznej, nadzoru zgodności działalności z prawem
(compliance) oraz zarządzania ryzykiem. Z uwagi na relatywnie mały stopień skomplikowania i zakresu
działalności, Spółka nie stosuje przedmiotowej zasady w pełnym zakresie, ponieważ w Spółce nie został
wyodrębniony dział audytu wewnętrznego, a przebieg i rezultaty prac ww. systemów nie są
dokumentowane.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ARTIFEX MUNDI S.A.
ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU
41
d
Zasada 3.2.
Spółka wyodrębnia w swojej strukturze jednostki odpowiedzialne za zadania poszczególnych
systemów lub funkcji, chyba że nie jest to uzasadnione z uwagi na rozmiar spółki lub rodzaj jej
działalności.
Nie dotyczy:
W ocenie Spółki wyodrębnienie jednostek odpowiedzialnych za zadania poszczególnych systemów lub
funkcji nie jest uzasadnione z uwagi na rozmiar Spółki i jej rodzaj działalności.
Zasada 3.4.
Wynagrodzenie osób odpowiedzialnych za zarządzanie ryzykiem i compliance oraz kierującego
audytem wewnętrznym powinno być uzależnione od realizacji wyznaczonych zadań, a nie od
krótkoterminowych wyników spółki.
Wyjaśnienie:
Z uwagi na rozmiar Spółki i jej rodzaj działalności, system kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem
są utrzymywane m.in. w oparciu o operacyjny pion działalności, na wynagrodzenie pracowników
którego wpływają wyniki finansowe Spółki.
Zasada 3.6.
Kierujący audytem wewnętrznym podlega organizacyjnie prezesowi zarządu, a funkcjonalnie
przewodniczącemu komitetu audytu lub przewodniczącemu rady nadzorczej, jeżeli rada pełni funkcję
komitetu audytu.
Wyjaśnienie:
W Spółce nie został wyodrębniony dział audytu wewnętrznego.
Zasada 3.10.
Co najmniej raz na pięć lat w spółce należącej do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80 dokonywany
jest, przez niezależnego audytora wybranego przy udziale komitetu audytu, przegląd funkcji audytu
wewnętrznego.
Nie dotyczy:
Spółka nie należy do żadnego z wymienionych indeksów.
4. Walne Zgromadzenie i relacje z Akcjonariuszami
Zasada 4.1.
Spółka powinna umożliwić akcjonariuszom udział w walnym zgromadzeniu przy wykorzystaniu
środków komunikacji elektronicznej (e-walne), jeżeli jest to uzasadnione z uwagi na zgłaszane spółce
oczekiwania akcjonariuszy, o ile jest w stanie zapewnić infrastrukturę techniczną niezbędną dla
przeprowadzenia takiego walnego zgromadzenia.
Zasada jest stosowana. Komentarz spółki dotyczący sposobu stosowania powyższej zasady.
Spółka deklaruje gotowość zorganizowania e-walnego ilekroć akcjonariusze złożą taki wniosek.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ARTIFEX MUNDI S.A.
ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU
42
d
6. Wynagrodzenia
Zasada 6.3.
Jeżeli w spółce jednym z programów motywacyjnych jest program opcji menedżerskich, wówczas
realizacja programu opcji winna być uzależniona od spełnienia przez uprawnionych, w przeciągu co
najmniej 3 lat, z góry wyznaczonych, realnych i odpowiednich dla spółki celów finansowych
i niefinansowych oraz zrównoważonego rozwoju, a ustalona cena nabycia przez uprawnionych akcji
lub rozliczenia opcji nie może odbiegać od wartości akcji z okresu uchwalania programu.
Wyjaśnienie:
Kryteria obowiązującego w Spółce programu opcji dla menedżerów i kluczowych pracowników nie są
zgodne z wytycznymi zasady w zakresie okresu realizacji celów uprawniających do objęcia akcji oraz
ceny nabycia akcji.
II. AKCJONARIAT SPÓŁKI
Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio znaczne pakiety akcji
Akcjonariusz
Liczba akcji
Liczba głosów
na WZ
% udział
w kapitale
zakładowym
% udział
w głosach na
WZ
Porozumienie akcjonariuszy*
2 546 510
2 546 510
21,40%
21,40%
Robert Mikuszewski
624 482
624 482
5,25%
5,25%
Warsaw Equity
1 553 158
1 553 158
13,06%
13,06%
TFI Allianz Polska S.A.
786 086
786 086
6,61%
6,61%
NN OFE
1 180 000
1 180 000
9,92%
9,92%
G5 Entertainment AB
623 043
623 043
5,24%
5,24%
Pozostali
4 583 721
4 583 721
38,52%
38,52%
Razem
11 897 000
11 897 000
100,00%
100,00%
Tabela nr 7. Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby
głosów na Walnym Zgromadzeniu na dzień publikacji raportu rocznego.
* Porozumienie między Tomaszem Grudzińskim, Jakubem Grudzińskim, Kamilem Urbankiem, Rafałem
Wrońskim, Bożeną Grudzińską oraz Bogdanem Grudzińskim dotyczące prowadzenia trwałej polityki
wobec Spółki oraz nabywania przez akcjonariuszy akcji Spółki.
Posiadacze papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia kontrolne
Statut Spółki nie przyznaje żadnemu z posiadaczy akcji Spółki lub innych papierów wartościowych
specjalnych uprawnień.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ARTIFEX MUNDI S.A.
ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU
43
d
Ograniczenia w wykonywaniu prawa głosu
Statut Spółki nie przewiduje ograniczeń co do wykonywania prawa głosu z akcji ani też zapisów,
zgodnie z którymi przy współpracy Spółki, prawa kapitałowe związane z papierami wartościowymi
byłyby oddzielne od posiadania papierów wartościowych.
Ograniczenia dotyczące przenoszenia prawa własności papierów wartościowych Spółki
Na dzień sprawozdawczy oraz na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania nie ma, wedle
najlepszej wiedzy Zarządu, żadnych ograniczeń wynikających z umów lub innych podstaw prawnych
dla przenoszenia prawa własności papierów wartościowych Spółki.
III. ZARZĄD I RADA NADZORCZA
Skład osobowy Zarządu oraz Rady Nadzorczej Spółki
Skład Zarządu na dzień bilansowy oraz na dzień sporządzenia sprawozdania:
• Przemysław Błaszczyk Prezes Zarządu
• Kamil Urbanek Członek Zarządu
• Robert Mikuszewski Członek Zarządu
W okresie sprawozdawczym oraz po jego zakończeniu, do dnia sporządzenia niniejszego
sprawozdania, skład Zarządu Spółki nie uległ zmianie.
Skład Rady Nadzorczej na dzień bilansowy:
• Tomasz Grudziński Przewodniczący Rady Nadzorczej
• Rafał Wroński Członek Rady Nadzorczej
• Robert Ditrych Członek Rady Nadzorczej
• Filip Gorczyca Członek Rady Nadzorczej
• Adam Markiel Członek Rady Nadzorczej
• Ewelina Nowakowska Członek Rady Nadzorczej
W okresie sprawozdawczym skład Rady Nadzorczej Spółki nie uległ zmianie.
Po zakończeniu okresu sprawozdawczego, do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania, miały
miejsce następujące zmiany w składzie Rady Nadzorczej Spółki:
• 31 stycznia 2023 r. Adam Markiel złożył rezygnację z pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej
Spółki ze skutkiem natychmiastowym,
• 15 marca 2023 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki powołało Przemysława
Danowskiego do pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej Spółki
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ARTIFEX MUNDI S.A.
ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU
44
d
Zasady powoływania i odwoływania osób nadzorujących i zarządzających oraz ich
uprawnienia
Zarząd
Zgodnie z § 11 Statutu Spółki Zarząd składa się z jednej albo większej liczby osób, w tym Prezesa
Zarządu, który przewodniczy posiedzeniom Zarządu i kieruje jego pracami. Członkowie Zarządu są
powoływani na wspólną kadencję, która trwa 5 (pięć) lat i którą oblicza się w pełnych latach obrotowych.
Członków Zarządu powołuje i odwołuje Rada Nadzorcza, za wyjątkiem członków Zarządu pierwszej
kadencji, którzy zostali powołani przez Zgromadzenie Wspólników spółki przekształcanej w procesie
przekształcenia Spółki.
Kompetencje i sposób działania Zarządu określa Kodeks Spółek Handlowych oraz Statut Spółki.
Zgodnie z §12. Statutu Spółki Zarząd reprezentuje Spółkę oraz prowadzi sprawy Spółki, za wyjątkiem
spraw zastrzeżonych do kompetencji Walnego Zgromadzenia lub Rady Nadzorczej.
Rada Nadzorcza
Zgodnie z § 15 Statutu Spółki Rada Nadzorcza składa się z najmniej 5 członków powoływanych na okres
wspólnej kadencji trwającej 5 lat i którą oblicza się w pełnych latach obrotowych. Członków Rady
Nadzorczej powołuje Walne Zgromadzenie, za wyjątkiem członków Rady Nadzorczej pierwszej
kadencji, którzy zostali powołani przez Zgromadzenie Wspólników spółki przekształcanej w procesie
przekształcenia Spółki. Rada Nadzorcza samodzielnie powołuje ze swojego grona Przewodniczącego
Rady Nadzorczej i Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej.
W przypadku gdy na skutek wygaśnięcia mandatu członka Rady Nadzorczej powołanego przez Walne
Zgromadzenie liczba członków Rady Nadzorczej spadnie poniżej ustawowego minimum, pozostali
członkowie Rady Nadzorczej, w terminie 1 miesiąca od dnia powzięcia wiedzy o ww. okoliczności, mogą
w formie właściwej uchwały powziętej po przeprowadzeniu jawnego głosowania dokonać wyboru
(kooptacji) odpowiedniej liczby członków Rady Nadzorczej, tak aby skład Rady Nadzorczej odpowiadał
prawu. Przeprowadzenie Kooptacji zarządza Przewodniczący Rady Nadzorczej, a w przypadku, gdy
wygaśnięcie mandatu dotyczy Przewodniczącego – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, zaś w
przypadku braku w składzie Rady Nadzorczej wymienionych osób – najstarszy wiekiem członek Rady
Nadzorczej. Powołany do pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej w drodze Kooptacji zostanie ten
spośród przedstawionych kandydatów, który otrzyma bezwzględną większość głosów aktualnych
członków Rady Nadzorczej. W przypadku równej liczby głosów, decyduje głos Przewodniczącego Rady
Nadzorczej, a w przypadku, gdy wygaśnięcie mandatu dotyczy Przewodniczącego – głos
Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej. W pozostałym zakresie do Kooptacji stosuje się odpowiednio
postanowienia dotyczące zwołania posiedzenia Rady Nadzorczej lub zarządzenia głosowania przez
Radę Nadzorczą w trybie pisemnym lub przy wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania
się na odległość.
Rada Nadzorcza nadzoruje działalność Spółki. Do kompetencji Rady Nadzorczej należy w szczególności:
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ARTIFEX MUNDI S.A.
ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU
45
d
a) ocena sprawozdania Zarządu z działalności Spółki i sprawozdania finansowego za ubiegły rok
obrotowy, w zakresie ich zgodności z księgami i dokumentami, jak i ze stanem faktycznym;
b) ocena wniosków Zarządu dotyczących podziału zysku albo pokrycia straty;
c) składanie Walnemu Zgromadzeniu corocznego pisemnego sprawozdania z wyników oceny,
o której mowa w lit. a) i b) powyżej;
d) sporządzanie i przedstawianie Walnemu Zgromadzeniu oceny sytuacji Spółki, jej działalności,
w tym wypełniania obowiązków informacyjnych przez Spółkę, wymaganej zgodnie z
przyjętymi zasadami ładu korporacyjnego obowiązującymi na rynku regulowanym na
terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, na którym są lub mają być notowane akcje Spółki;
e) monitorowanie skuteczności systemów kontroli wewnętrznej, zarządzania ryzykiem oraz
nadzoru zgodności działalności z prawem oraz funkcji audytu wewnętrznego;
f) ustalanie liczby członków Zarządu Spółki;
g) powoływanie i odwoływanie członków Zarządu Spółki oraz zawieszanie w czynnościach,
z ważnych powodów, poszczególnych lub wszystkich członków Zarządu Spółki, a także
delegowanie członków Rady Nadzorczej, na okres nie dłuższy niż 3 miesiące, do czasowego
wykonywania czynności członków Zarządu, którzy zostali odwołani, złożyli rezygnację albo
z innych przyczyn nie mogą sprawować swoich czynności;
h) przyznawanie i ustalanie wysokości wynagrodzenia członków Zarządu Spółki;
i) wyrażanie zgody na udzielanie prokury;
j) wyrażenie zgody na nabycie lub zbycie nieruchomości, prawa użytkowania wieczystego
gruntu lub udziałów w nieruchomości lub w prawie użytkowania wieczystego gruntu, a także
ustanawianie na nich ograniczonych praw rzeczowych,
k) reprezentowanie Spółki w umowach oraz sporach z członkami Zarządu
l) uchwalanie Regulaminu Zarządu;
m) wybór biegłego rewidenta do zbadania sprawozdania finansowego Spółki;
n) wyrażanie zgody na wypłatę akcjonariuszom zaliczki na poczet przewidywanej dywidendy na
koniec roku obrotowego, jeżeli Spółka posiada środki wystarczające na wypłatę;
o) wyrażanie zgody na zawarcie przez Spółkę istotnej umowy z akcjonariuszem posiadającym co
najmniej 5% ogólnej liczby głosów w Spółce lub podmiotem powiązanym; przez istotną umowę
rozumie się umowę, której wartość przedmiotu wynosi co najmniej 5 % wartości kapitałów
własnych Spółki według ostatniego zaudytowanego skonsolidowanego sprawozdania
finansowego;
p) wyrażanie zgody na nabycie, objęcie lub zbycie przez Spółkę jakichkolwiek akcji lub udziałów
w innych spółkach mających siedzibę w kraju lub zagranicą, gdy wartość objęcia lub cena
nabycia lub zbycia przekracza kwotę 2.000.000,00 zł;
q) opiniowanie spraw mających być przedmiotem uchwał Walnego Zgromadzenia.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ARTIFEX MUNDI S.A.
ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU
46
d
Komitet Audytu Rady Nadzorczej
Uprawnienia
Komitet Audytu pełni funkcje konsultacyjno-doradcze i audytu dla Rady Nadzorczej, w zakresie
prawidłowego stosowania przez Spółkę zasad sprawozdawczości finansowej, wewnętrznej kontroli
Spółki oraz współpracy z biegłymi rewidentami.
Komitet Audytu składa się z trzech członków. Większość członków Komitetu Audytu, w tym
Przewodniczący, jest niezależna od Spółki zgodnie z art. 129 ust. 3 ustawy z dnia 11 maja 2017 r.
o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym (dalej: Ustawa). Przynajmniej
jeden członek Komitetu Audytu posiada wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości lub badania
sprawozdań finansowych.
Do zadań Komitetu Audytu należy w szczególności:
• monitorowanie:
• procesu sprawozdawczości finansowej,
• skuteczności systemów kontroli wewnętrznej i systemów zarządzania ryzykiem oraz audytu
wewnętrznego, w tym w zakresie sprawozdawczości finansowej,
• wykonywania czynności rewizji finansowej, w szczególności przeprowadzania przez firmę
audytorską badania, z uwzględnieniem wszelkich wniosków i ustaleń Komisji Nadzoru
Audytowego wynikających z kontroli przeprowadzonej w firmie audytorskiej;
• kontrolowanie i monitorowanie niezależności biegłego rewidenta i firmy audytorskiej,
w szczególności w przypadku, gdy na rzecz Spółki świadczone są przez firmę audytorską inne
usługi niż badanie;
• informowanie Rady Nadzorczej o wynikach badania oraz wyjaśnianie, w jaki sposób badanie
to przyczyniło się do rzetelności sprawozdawczości finansowej w Spółce, a także jaka była rola
Komitetu w procesie badania;
• dokonywanie oceny niezależności biegłego rewidenta oraz wyrażanie zgody na świadczenie
przez niego dozwolonych usług niebędących badaniem w Spółce;
• opracowywanie polityki wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania;
• opracowywanie polityki świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez
podmioty powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej
dozwolonych usług niebędących badaniem;
• określanie procedury wyboru firmy audytorskiej przez Spółkę;
• przedstawianie Radzie Nadzorczej rekomendacji dotyczącej powołania biegłych rewidentów
lub firmy audytorskiej zgodnie z polityką wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania
badania i polityką świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez
podmioty powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej
dozwolonych usług niebędących badaniem;
• przedkładanie zaleceń mających na celu zapewnienie rzetelności procesu sprawozdawczości
finansowej w Spółce.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ARTIFEX MUNDI S.A.
ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU
47
d
Skład osobowy
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania w skład Komitetu Audytu wchodzą:
• Ewelina Nowakowska Przewodnicząca Komitetu Audytu
• Robert Ditrych Członek Komitetu Audytu
• Filip Gorczyca Członek Komitetu Audytu
W 2022 r. oraz do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania skład Komisji Audytu nie uległ zmianie.
Członkami Komitetu Audytu, którzy spełniali w 2022 r. i spełniają na dzień sporządzenia niniejszego
sprawozdania ustawowe kryteria niezależności, są: Ewelina Nowakowska, Robert Ditrych i Filip
Gorczyca.
Członkami Komitetu Audytu posiadającymi wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości lub
badania sprawozdań finansowych, są Robert Ditrych i Filip Gorczyca.
Kwalifikacje w zakresie rachunkowości lub badania sprawozdań finansowych Roberta Ditrycha są
związane z m.in. wieloletnim pełnieniem funkcji przez niego w zarządach spółek, w tym spółek
publicznych (Paged S.A.) oraz nadzorowaniem procesu sprawozdawczości finansowej podmiotów,
z którymi Robert Ditrych, jako dyrektor finansowy, współpracuje i współpracował.
Kwalifikacje w zakresie rachunkowości lub badania sprawozdań finansowych Filipa Gorczycy są
związane m.in. z wieloletnim pełnieniem przez niego funkcji w komitetach audytu i zarządach spółek z
odpowiedzialnością za obszar finansów oraz z posiadanymi przez niego uprawnieniami biegłego
rewidenta oraz certyfikatem ACCA (FCCA).
Członkiem Komitetu Audytu posiadającym wiedzę i umiejętności z zakresu branży, w której działa
Spółka jest Robert Ditrych.
Działalność Komitetu Audytu
W 2022 r. Komitet Audytu odbył 4 posiedzenia.
Główne założenia Polityki wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania
sprawozdania finansowego
Zgodnie z polityką wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania sprawozdań finansowych
Artifex Mundi S.A., wyboru firmy audytorskiej dokonuje Rada Nadzorcza, działając na podstawie
rekomendacji Komitetu Audytu
W toku przygotowywania przez Komitet Audytu rekomendacji, a następnie w procesie wyboru firmy
audytorskiej dokonywanego przez Radę Nadzorczą Artifex Mundi S.A., uwzględniane są następujące
kryteria:
a) cena zaproponowana za badanie,
b) zapewnienie wysokiej jakości badania,
c) brak konfliktu interesów,
d) rotacja firm przeprowadzających badanie,
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ARTIFEX MUNDI S.A.
ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU
48
d
e) doświadczenie podmiotu w badaniu sprawozdań finansowych o podobnym do Spółki profilu
działalności,
f) kwalifikacje zawodowe osób bezpośrednio zaangażowanych w badanie,
g) reputacja podmiotu,
h) termin wykonania badania.
Wybór firmy audytorskiej dokonywany jest z uwzględnieniem wymaganej przepisami prawa zasady
rotacji firmy audytorskiej i kluczowego biegłego rewidenta.
Główne założenia polityki świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie,
przez podmioty powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej
dozwolonych usług niebędących badaniem
Biegły rewident lub firma audytorska przeprowadzająca ustawowe badania sprawozdań Spółki
ani żaden z członków sieci, do której należy biegły rewident lub firma audytorska, nie mogą świadczyć
bezpośrednio ani pośrednio na rzecz badanej jednostki, jej jednostki dominującej ani jednostek przez
nią kontrolowanych żadnych usług zabronionych w rozumieniu art. 5 ust. 1 Rozporządzenia Parlamentu
Europejskiego i Rady UE nr 537/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie szczegółowych wymogów
dotyczących ustawowych badań sprawozdań finansowych jednostek interesu publicznego oraz innych
usług niebędących czynnościami rewizji finansowej, za wyjątkiem usług dozwolonych wskazanych w
art. 136 ust. 2 Ustawy.
Zgodnie z polityką Spółki:
• Świadczenie usług warunkowo dopuszczonych możliwe jest jedynie w zakresie niezwiązanym
z polityką podatkową Spółki, po przeprowadzeniu przez Komitet Audytu oceny zagrożeń
i zabezpieczeń niezależności (oświadczenie firmy audytorskiej) o której mowa w art. 69–73
Ustawy oraz zatwierdzeniu świadczenia tych usług przez Komitet Audytu.
• Stosownie do art. 4 ust. 2 Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady UE nr 537/2014 w
przypadku gdy firma audytorska świadczy przez okres co najmniej trzech kolejnych lat
obrotowych na rzecz Spółki usługi niebędące badaniem sprawozdań finansowych inne niż
usługi, o których mowa w art. 5 ust. 1 Rozporządzenia (zabronione), całkowite wynagrodzenie z
tytułu takich usług jest ograniczone do najwyżej 70 % średniego wynagrodzenia płaconego
w trzech kolejnych ostatnich latach obrotowych z tytułu badania ustawowego badanej
jednostki.
W 2022 r. oraz w 2023 r. do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania firma UHY ECA Audyt Spółka
z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. nie świadczyła dla Spółki usług niebędących badaniem
sprawozdań finansowych.
IV. WALNE ZGROMADZENIE
Sposób działania Walnego Zgromadzenia i jego zasadnicze uprawnienia
Walne Zgromadzenie działa na podstawie Kodeksu Spółek Handlowych i Statutu Spółki.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ARTIFEX MUNDI S.A.
ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU
49
d
Walne Zgromadzenie może być Zwyczajne albo Nadzwyczajne.
Walne Zgromadzenia odbywają się w siedzibie Spółki, w Katowicach albo w Warszawie.
Zwyczajne Walne Zgromadzenie zwołuje Zarząd. Zwyczajne Walne Zgromadzenie powinno się odbyć
w terminie sześciu miesięcy po upływie każdego roku obrotowego. Rada Nadzorcza może zwołać
Zwyczajne Walne Zgromadzenie, jeżeli Zarząd nie zwoła go w terminie określonym przepisami prawa
lub Statutu Spółki.
Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie zwołuje się w przypadkach określonych w przepisach Kodeksu
spółek handlowych lub w Statucie, a także gdy podmioty lub organy uprawnione do zwołania Walnych
Zgromadzeń uznają to za wskazane. W szczególności Zarząd zwołuje Nadzwyczajne Walne
Zgromadzenie na wniosek akcjonariusza lub akcjonariuszy reprezentujących co najmniej 1/20 kapitału
zakładowego Spółki, złożony na piśmie. Akcjonariusze reprezentujący co najmniej połowę kapitału
zakładowego lub co najmniej połowę ogółu głosów w Spółce mogą zwołać Nadzwyczajne Walne
Zgromadzenie. Akcjonariusze wyznaczają przewodniczącego tego Walnego Zgromadzenia.
Akcjonariusz lub akcjonariusze reprezentujący co najmniej 1/20 (jedną dwudziestą) kapitału
zakładowego mogą żądać umieszczenia poszczególnych spraw w porządku obrad Walnego
Zgromadzenia.
Jeżeli przepisy Kodeksu Spółek Handlowych oraz postanowienia Statutu Spółki nie stanowią inaczej
Walne Zgromadzenie jest ważne bez względu na liczbę reprezentowanych na nim akcji.
Uchwały Walnego Zgromadzenia podejmowane są bezwzględną większością głosów oddanych, jeżeli
niniejszy Statut lub przepisy prawa nie stanowią inaczej
Do kompetencji Walnego Zgromadzenia należy:
a) rozpatrzenie i zatwierdzenie sprawozdania Zarządu z działalności Spółki,
sprawozdania finansowego za ubiegły rok obrotowy oraz udzielenie absolutorium
członkom organów Spółki z wykonania przez nich obowiązków,
b) podjęcie uchwały o podziale zysku albo o pokryciu straty,
c) zmiana Statutu Spółki,
d) emisja warrantów subskrypcyjnych, obligacji zamiennych na akcje lub obligacji
z prawem pierwszeństwa objęcia akcji,
e) umorzenie akcji Spółki,
f) obniżenie lub podwyższenie kapitału zakładowego Spółki,
g) zbycie lub wydzierżawienie całości lub części przedsiębiorstwa Spółki albo
ustanowienia na nim ograniczonego prawa rzeczowego,
h) rozwiązanie lub likwidacja Spółki,
i) tworzenie kapitałów zapasowego i rezerwowych i decydowanie o ich przeznaczeniu,
j) podział lub przekształcenie Spółki,
k) połączenie Spółki z innymi spółkami,
l) przyznawanie i ustalanie wysokości wynagrodzenia dla członków Rady Nadzorczej,
m) uchwalanie Regulaminu Walnego Zgromadzenia.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ARTIFEX MUNDI S.A.
ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU
50
d
Uchwała w przedmiocie zmian Statutu Spółki zwiększająca świadczenia akcjonariuszy lub
uszczuplająca prawa przyznane osobiście poszczególnym akcjonariuszom wymaga zgody wszystkich
akcjonariuszy Spółki, których dotyczy.
Głosowanie na Walnym Zgromadzeniu jest jawne.
Tajne głosowanie zarządza się przy wyborach oraz nad wnioskami o odwołanie członków organów
Spółki lub likwidatorów, o pociągnięcie ich do odpowiedzialności, jak również w sprawach osobowych.
Tajne głosowanie zarządza się na żądanie choćby jednego z akcjonariuszy obecnych lub
reprezentowanych na Walnym Zgromadzeniu.
Walne Zgromadzenie otwiera Przewodniczący Rady Nadzorczej, w wypadku jego nieobecności osoba
upoważniona przez Przewodniczącego Rady Nadzorczej, a w przypadku ich nieobecności –
Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej. W przypadku nieobecności osób wskazanych powyżej, Walne
Zgromadzenie otwiera Prezes Zarządu lub osoba upoważniona przez Prezesa Zarządu. Po otwarciu
Walnego Zgromadzenia spośród osób uprawnionych do uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu
wybiera się Przewodniczącego Walnego Zgromadzenia.
V. INFORMACJE UZUPEŁNIAJĄCE
Systemy kontroli wewnętrznej Spółki i zarządzania ryzykiem
Kontrola i zarządzanie ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych jest
sprawowana przez Dyrektora Finansowego i Zarząd Spółki. Dyrektor Finansowy oraz Zarząd Spółki są
odpowiedzialni za skuteczność systemów kontroli i zarządzania ryzykiem.
Sprawozdanie finansowe Spółki przygotowywane jest przez zespół księgowych. Osoby zaangażowane
w przygotowanie sprawozdań finansowych mają odpowiednie kwalifikacje umożliwiające
przygotowanie sprawozdań finansowych zgodnie ze stosowanymi przez Spółkę standardami
rachunkowości.
Nadzór merytoryczny i organizacyjny nad procesem sporządzenia sprawozdań sprawują Dyrektor
Finansowy. Są oni również odpowiedzialni za organizację prac związanych z przygotowaniem
sprawozdań finansowych.
Dane finansowe, będące podstawą sprawozdań finansowych, pochodzą z systemu księgowo-
finansowego, w którym rejestrowane są transakcje zgodnie z polityką rachunkową Spółki.
Rejestrowanie i opracowywanie danych w systemie księgowo-finansowym podlega procedurom
operacyjnym i akceptacyjnym.
Sporządzone sprawozdanie finansowe jest weryfikowane i akceptowane przez Zarząd. Roczne
i półroczne sprawozdania finansowe podlegają niezależnemu badaniu i przeglądowi przez biegłego
rewidenta. Wyniki badania przekazywane są Zarządowi i Radzie Nadzorczej, a opinia i raport z badania
sprawozdania rocznego – Walnemu Zgromadzeniu.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ARTIFEX MUNDI S.A.
ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU
51
d
Opis zasad zmiany Statutu lub umowy Spółki
Zgodnie z art. 430 par. 1 Kodeksu Spółek Handlowych zmiana Statutu Spółki należy do kompetencji
Walnego Zgromadzenia i wymaga podjęcia uchwały przez Walne Zgromadzenie Spółki. Uchwała
dotycząca zmiany Statutu zapada większością trzech czwartych głosów, przy czym uchwała dotycząca
zmiany Statutu, zwiększająca świadczenia akcjonariuszy lub uszczuplająca prawa przyznane osobiście
poszczególnym akcjonariuszom, wymaga zgody wszystkich akcjonariuszy, których dotyczy. Statut nie
ustanawia surowszych warunków podjęcia uchwały w sprawie jego zmiany.
Zgodnie z postanowieniami Kodeksu Spółek Handlowych, w przypadku zamierzonej zmiany Statutu w
ogłoszeniu o zwołaniu Walnego Zgromadzenia, które publikowane jest na stronie internetowej Spółki
oraz zgodnie z zasadami przekazywania informacji bieżących i okresowych, ujęte zostają dotychczas
obowiązujące postanowienia oraz treść proponowanych zmian.
Po podjęciu przez Walne Zgromadzenie uchwały w sprawie zmian w Statucie Spółki, Zarząd Spółki
zgłasza ten fakt do Sądu Rejestrowego. Zmiana dokonana w Statucie obowiązuje z chwilą
zarejestrowania jej przez sąd. Następnie Rada Nadzorcza ustala tekst jednolity Statutu uwzględniający
wprowadzone zmiany, o ile Walne Zgromadzenie udzieli Radzie Nadzorczej upoważnienia w tym
zakresie.
Zabrze, dnia 30 marca 2023 roku
Zarząd Spółki:
Przemysław Błaszczyk
Prezes Zarządu
Robert Mikuszewski
Członek Zarządu
Kamil Urbanek
Członek Zarządu
5
