28 MARCA 2023 ROKU
WROCŁAW
Sprawozdanie zarządu z działalności Brand 24 S.A
oraz grupy kapitałowej Brand 24 w 2022 roku
2
Podsumowanie
(+1.6 mln)
6.1 mln
przychodów w Q4’22 (vs. Q4’21)
wzrost o 37% r/r oraz 4% q/q
(+0.48 mln)
1.9 mln
MRR - Monthly Rcurring Revenue
na koniec Q4’22 (vs. Q4’21)
(+5.8 mln)
22.3 mln
ARR - Annual Run Rate
na koniec Q4’22 (vs. Q4’21)
(+2.2 mln)
3.4 mln
skonsolidowany EBIT*
za 2022 (vs. 2021)
Przychody w ujęciu kwartalnym. 74% obecnych
przychodów generuje sprzedaż zagraniczna Brand24
MRR [ang. Monthly Recurring Revenue] - obliczany
jako wartość przychodów uzyskanych z miesięcznych
płatności abonamentów subskrypcyjnych.
ARR - Annual Run Rate (roczna kalkulacja przychodów
obliczona jako dwunastokrotność zaprezentowanego
w niniejszym raporcie MRR)
EBIT – Wynik operacyjny bez uwzględnienia kosztów
wyceny Programu Motywacyjnego
Spis
treści
53 strony
1
2
3
4
5
Str. 4
List prezesa zarządu
Omówienie danych operacyjnych
Wyniki finansowe oraz sytuacja majątkowa
Prognozy wyników finansowych
6
Wybrane dane finansowe
Sytuacja finansowa
Działalność Brand24
Perspektywy rozwoju oraz ryzyka i
zagrożenia
Oświadczenie w sprawie ładu
korporacyjnego
Pozostałe informacje
Oświadczenia zarządu
Informacja nt. Grupy Kapitałowej Brand 24
Działalność Grupy Kapitałowej
Informacja nt. Spółki Zależnej
Obszar operacyjny
Model biznesowy – oferta produktowa
Odbiorcy usług
Najważniejsze wydarzenia w 2021 roku oraz do dnia sporządzenia
sprawozdania
Rozwój oferty produktowej
Obszar finansowy
Umowy finansowe
Emisje papierów wartościowych
Inwestycje
Strategia Brand24
Perspektywy i czynniki rozwoju Grupy Kapitałowej
Ryzyko prowadzonej działalności
Ryzyko operacyjne
Ryzyko finansowe
Stosowane zasady ładu korporacyjnego
Akcje i akcjonariat
Zmiany w kapitale zakładowym
Struktura kapitału zakładowego
Struktura akcjonariatu
Program motywacyjny
Władze
Zarząd
Rada Nadzorcza
Komitet Audytu
Wynagrodzenie osób zarządzają cych i nadzorujących
Opis zasad zmian Statutu
Opis sposobu działania Walnego Zgromadzenia
Zasady sporządzenia sprawozdań finansowych
Postępowania przed sądem, organem właściwym dla
postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej
Informacja o zatrudnieniu
Zagadnienia dotyczące środowiska naturalnego
Osiągnięcia w dziedzinie badań i rozwoju
Wyróżnienia i nagrody
Informacje w sprawie podmiotu uprawnionego do badania
sprawozdań finansowych
Oświadczenie Zarządu w sprawie rzetelności sprawozdań
Oświadczenie Zarządu w sprawie firmy audytorskiej
Str. 5-7
Str. 8-15
Str. 16-27
Str. 28-34
Str. 35-46
Str. 47-49
Str. 50-52
7
8
4
List prezes zarządu
Szanowni Klienci i Akcjonariusze,
Popularyzacja technologii związanych z AI to pokoleniowa rewolucja, którą można porównać z
narodzinami samego Internetu. Zaadoptowanie się do nowej rzeczywistości to ogromna szansa dla
wielu biznesów. To ogromna szansa dla Brand24, bo wspomniana technologia doskonale wpisuje się w
naszą wieloletnią strategię transformacji z firmy oferującej dane, w biznes oferujący wnioski i
rekomendacje.
Łącząc nowoczesne modele AI z miliardami danych zebranych przez ostatnie 12 lat daje niesamowite
możliwości. Coraz częściej potrafimy odpowiadać na najważniejsze pytanie jakie stawiają przed nami
klienci: “i co dalej?”. “Co powinienem zrobić z tymi danymi?”. “Czy moje wyniki są dobre, czy raczej
słabe?”. Nietrudno wyobrazić sobie przyszłość, w której Brand24, poza danymi oferuje właśnie wnioski i
rekomendacje. Podpowiada, na których kanałach marketingowych najlepiej się skupić. Wokół, których
cech produktu najlepiej skupić komunikację. Jaki wątek tworzy największe ryzyko kryzysu wizerunku
marki? Możliwości są naprawdę ogromne.
Warto podkreślić, że AI w Brand24 to nie efekt chwilowej mody, ale temat którym zajmujemy się od lat.
Własne modele AI budujemy od 7 lat, a tylko w ostatnich 3 latach zainwestowaliśmy w własną
technologie AI 6.4 mln zł. Pierwszym etapem była rozbudowa algorytmu sentymentu, który jest
fundamentem budowania innych funkcji Brand24. W Styczniu 2023 uruchomiliśmy nową wersję
modelu, którego skuteczność oznaczania emocji drastycznie wzrosła. Nasz model jest skuteczniejszy
od ChatGPT. Oczywiście mówimy o wąskiej specjalizacji analizy sentymentu. To jednak niemały powód
do dumy: budowa jednego z najbardziej skutecznych modeli analizy sentymentu na Świecie, do tego
działający dla ponad 100 języków.
Sztuczna inteligencja wspiera także Insights24 - nasz drugi produkt. 1.5 roku temu uruchomiliśmy nowy
produkt: zaawansowanych, półautomatycznych raportów zawierających kluczowe wnioski i
rekomendacje. Ten produkt przesuwa granicę tego co postrzegamy jako „wnioski”. Ekipa Insights24
potrafi odnajdywać skomplikowane trendy i korelacje w dyskusji na temat marek. Bezcenna wiedza,
szczególnie dla największych marek. ChatGPT/GPT4 wspierają proces powstawania raportów.
Wspierają poszukiwanie trendów, czy pomagają w budowaniu tekstów i opisów. Szacujemy, że
wdrożenie technologii OpenAI pozwoliło na podniesienie efektywności o 30%.
Planujemy również nowe produkty, które będą operować na styku danych zbieranych przez Brand24 i
możliwości jakie dają API popularnych modeli językowych. Tworzenie nowych produktów będzie
szybsze niż kiedykolwiek. Nie tylko u nas. Myślę, że będziemy obserwować błyskawiczną ekspansję
narzędzi, które w mniejszym lub większym stopniu komunikują się z API modeli podobnych do
ChatGPT.
Tam gdzie rozwiązania AI są kosztowne, tworzymy własne (model AI sentymentu, model wykrywania
języka). Tam gdzie jest to bardzo dostępne cenowo, integrujemy się z gotowymi rozwiązaniami.
Kluczowa jest zwinność, która pozwoli nam wygrać na wielkiej transformacji, którą wszyscy
obserwujemy.
W 2022 roku, pierwszy raz w historii Brand24 zanotowaliśmy ponad 1 mln zł kwartalnego zysku
operacyjnego. Wzrost o 191% rok do roku! Listopad najlepszym miesiącem sprzedaży (new MRR) w
historii Brand24. Przychody spółki w 4 kwartale wzrosły z 4,4 mln do 6,1 mln zł i w całym roku urosły o
40% w porównaniu do roku poprzedniego. W całym roku wyniki finansowe Brand24 poprawiły się
skokowo. 22,2 mln zł przychodów (+40 proc. r/r), 13,5 mln zł marży brutto (+52 proc. r/r) oraz 5,3 mln
zł EBITDA (+ 79 proc. r/r).
Nasze ambicje są jednak znacznie większe.
2023 to rok, w którym realizujemy najbardziej ambitną roadmapę produktową w historii naszej Spółki.
Nowe funkcje AI, nowe produkty w Grupie Brand24, kolejne testy AB poprawiające skuteczność
naszego lejka sprzedaży. Rewolucję produktową łączymy z przemyślaną transformacją polityki
cenowej. Dzięki temu, w ciągu ostatnich 2 lat prawie podwoiliśmy średni przychód per klient.
Jesteśmy zmotywowani, aby podnosić wartość firmy i realizowanych pod jej sztandarem produktów.
Mamy pomysły i motywację, a rosnący biznes daje nam zasoby i kapitał niezbędne do ich wdrożenia.
2022 rok był bardzo dobry, ale wierzę, że 2023 okaże się jeszcze lepszy.
PS: Tworząc ten list, nie korzystałem z ChatGPT. No prawie. Tylko trochę w sumie. No dobra, może i w
istotnym stopniu.
Michał Sadowski, Prezes Zarządu Brand 24 S.A.
Dane
finansowe
6
Dane finansowe
Pozycje dotyczące aktywów i pasywów na koniec okresu sprawozdawczego
i analogicznego w okresie poprzednim przeliczono według średniego kursu
ogłoszonego na ostatni dzień bilansowy przez NBP. Kurs ten wyniósł:
• kurs obowiązujący w dniu 31 grudnia 2022 roku 1 EUR = 4,6899 PLN
• kurs obowiązujący w dniu 31 grudnia 2021 roku 1 EUR = 4,5994 PLN
Pozycje dotyczące rachunku wyników przeliczono według kursu
stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP
obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca. Kurs ten wyniósł:
• w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku 1 EUR = 4,6883 PLN
• w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku 1 EUR = 4,5775 PLN
*EBITDA = wynik operacyjny + amortyzacja
Definicja EBITDA jako wskaźnika alternatywnego pomiaru wyników oraz metodologia
jego obliczania jest prezentowana powyżej i jest spójna z definicją stosowana
historycznie. Informacje nt. ww. wskaźnika jest cyklicznie monitorowana oraz
prezentowana w ramach kolejnych raportów okresowych.
Wybrane skonsolidowane dane finansowe grupy kapitałowej Brand24
Pozycja
w tys. PLN w tys. EUR
2022 2021 2022 2021
Przychody ze sprzedaży 22 171 15 794 4 729 3 465
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 13 530 8 886 2 886 1 950
EBITDA 5 282 2 952 1 127 648
Zysk (strata) na działalności operacyjnej 2 786 759 594 167
Zysk (strata) netto 1 547 264 330 58
31.12.2022 31.12.2021 31.12.2022 31.12.2021
Aktywa razem 14 215 11 393 3 031 2 477
Aktywa obrotowe 5 069 2 958 1 081 643
Kapitał własny 6 607 4 485 1 409 975
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 7 609 6 908 1 622 1 502
Zobowiązania długoterminowe 2 911 2 484 621 540
7
Dane finansowe
Wybrane jednostkowe dane finansowe Brand 24 S.A.
Pozycje dotyczące aktywów i pasywów na koniec okresu sprawozdawczego
i analogicznego w okresie poprzednim przeliczono według średniego kursu
ogłoszonego na ostatni dzień bilansowy przez NBP. Kurs ten wyniósł:
• kurs obowiązujący w dniu 31 grudnia 2022 roku 1 EUR = 4,6899 PLN
• kurs obowiązujący w dniu 31 grudnia 2021 roku 1 EUR = 4,5994 PLN
Pozycje dotyczące rachunku wyników przeliczono według kursu
stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP
obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca. Kurs ten wyniósł:
• w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku 1 EUR = 4,6883 PLN
• w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku 1 EUR = 4,5775 PLN
*EBITDA = wynik operacyjny + amortyzacja
Definicja EBITDA jako wskaźnika alternatywnego pomiaru wyników oraz metodologia
jego obliczania jest prezentowana powyżej i jest spójna z definicją stosowana
historycznie. Informacje nt. ww. wskaźnika jest cyklicznie monitorowana oraz
prezentowana w ramach kolejnych raportów okresowych.
Pozycja
w tys. PLN w tys. EUR
2022 2021 2022 2021
Przychody ze sprzedaży 21 325 15 370 4 549 3 372
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 13 571 9 016 2 895 1 978
EBITDA 5 393 3 121 1 150 685
Zysk (strata) na działalności operacyjnej 2 897 928 618 204
Zysk (strata) netto 1 617 354 345 78
31.12.2022 31.12.2021 31.12.2022 31.12.2021
Aktywa razem 13 974 11 361 2 980 2 470
Aktywa obrotowe 4 997 3 022 1 065 657
Kapitał własny 6 910 4 689 1 473 1 020
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 7 064 6 672 1 506 1 451
Zobowiązania długoterminowe 2 911 2 484 621 540
Sytuacja
finansowa
Omówienie danych operacyjnych
Prognozy wyników finansowych
Wyniki finansowe oraz sytuacja
majątkowa
9
Dane operacyjne
Wskaźnik MRR reprezentuje miesięczne przychody z abonamentów za dostęp do narzędzia
Brand24 opłacanych cyklicznie.
Na koniec IV kwartału 2022 roku Grupa zanotowała MRR większy o ok. 35% w ujęciu rok do roku
(3% q/q) poprawiając kluczowe wskaźniki operacyjne wpływające na wzrost MRR – pozyskiwanie
przychodów z nowych klientów, utrata przychodów odchodzących klientów i w efekcie średni
przychód z klienta.
W IV kwartale 2022 roku Grupa kontynuowała proces zmian cennikowych dla obecnych klientów
narzędzia. W listopadzie duży wpływ na wyniki ma coroczna promocja Black Friday, czyli rabat 50%
na 3 miesiące. W grudniu widoczny był podwyższony wskaźnik odejść, głównie motywowany
przez klientów jako związany z inflacją czy niepewną sytuacją rynkową
Mimo niesprzyjającego otoczenia makroekonomicznego Grupa kolejny kwartał z rzędu dostarcza
wzrost na kluczowych wskaźnikach takich jak MRR czy ARPU.
Poza wskaźnikami operacyjnymi, wpływ finansowy na MRR ma również kurs dolara
amerykańskiego, który jest ostatecznie raportowany w przychodach spółki.
Wersja globalna narzędzia jest istotnym motorem napędowym wzrostu przychodów oraz liczby
klientów Brand 24, a jej rozwój w opinii Zarządu jest kluczowy dla wzrostu wartości Spółki w
przyszłości.
Na koniec IV kwartału 2022 roku operacyjny MRR wynosił 1 854 tys. PLN ($416k).
Omówienie danych operacyjnych
kluczowe wskaźniki
MRR
10
Dane operacyjne
Wskaźnik ARPU (average revenue per user) wskazuje średni przychód operacyjny przypadający na
użytkownika subskrypcyjnego Brand24.
Średni wskaźnik ARPU w ciągu IV kwartału 2022 roku wzrósł do poziomu 483 zł ($108). Grupa
rozpoczęła proces aktualizacji cennika produktowego dla poszczególnych grup klientów w IV
kwartale 2021 roku i obecnie większość klientów ma już wdrożony cennik.
Jednocześnie ARPU tylko na nowych klientach urosło do poziomu ponad 550 zł ($124) co oznacza
wzrost o blisko 50% w porównaniu do okresu przed zmianą cennika oraz przestrzeń na dalsze
wzrosty tego wskaźnika.
Mimo niesprzyjającego otoczenia makroekonomicznego Grupa kolejny kwartał z rzędu dostarcza
wzrost na kluczowych wskaźnikach takich jak MRR czy ARPU.
Wersję globalną narzędzia charakteryzuje wyższy poziom ARPU co jest pochodną cennika oraz
większego odsetka klientów wybierających najdroższą wersję planu abonamentowego.
Zwiększający się udział klientów zagranicznych (o wyższym ARPU niż w wersji polskiej narzędzia) w
portfelu wszystkich klientów Grupy Brand 24 skutkuje stopniowym wzrostem całkowitego ARPU
spółki (przy założeniu stabilnego kursu dolara).
Na poziom wskaźnika ARPU wpływ ma wiele zmiennych, w tym:
• zmiana cen dla istniejących klientów;
• przebudowa cennika dla nowych klientów;
• korzystny kurs USD względem PLN ;
• pojawienie się nowych funkcji aplikacji BRAND24;
• geograficzny podział klientów korzystających z narzędzia Brand 24
Omówienie danych operacyjnych
kluczowe wskaźniki
ARPU
11
Wyniki finansowe
Pozycja
w tys. PLN
2022 2021 Zmiana
Przychody netto ze sprzedaży 22 171 15 794 6 377
Koszty sprzedanych usług 8 640 6 908 1 733
Zysk brutto ze sprzedaży 13 530 8 886 4 644
Koszty sprzedaży 5 431 4 288 1 143
Koszty ogólnego zarządu 4 585 3 346 1 239
Pozostałe przychody operacyjne 43 12 30
Pozostałe koszty operacyjne 169 77 91
EBIT (bez PM) 3 388 1 186 2 201
EBITDA (bez PM) 5 884 3 379 2 505
Koszty wyceny
Programu Motywacyjnego
602 427 175
EBIT (z PM) 2 786 759 2 027
EBITDA (z PM) 5 282 2 952 2 330
Przychody finansowe 478 55 423
Koszty finansowe 1 053 330 723
Zysk brutto 2 211 484 1 726
Zysk netto 1 547 264 1 283
w tys. PLN
Q4’22 Q4’21 Zmiana
6 057 4 429 1 628
2 416 1 825 590
3 641 2 603 1 038
1 406 1 278 128
1 234 884 350
2 12 (9)
28 30 (3)
975 423 553
1 644 974 670
602 427 175
374 (4) 378
1 042 547 496
393 30 363
259 72 187
508 (46) 554
249 (101) 350
Podsumowanie 2022 roku
Grupa Brand 24 zakończyła rok 2022 ze skonsolidowanymi przychodami na poziomie
22.2 mln zł (+40% r/r), natomiast w okresie samego IV kwartału 2022 r. skonsolidowane
przychody wyniosły 6.1 mln zł, o 0.3 mln zł więcej (+4%) niż w kwartale poprzednim oraz
1.6 mln zł więcej (+37%) niż analogicznym okresie roku poprzedniego. Wzrosty
przychodów wynikają bezpośrednio z większego MRR oraz ARPU co jest efektem
głównie zmian cennikowych głównego produktu oraz sprzedaży nowych produktów
Grupy – Insights24 oraz aplikacji Media Monitoring na platformę Semrush Marketplace.
Na ostateczny wynik przychodów Grupy mają wpływ przychody z produktów, pozostałe
przychody niesubskrypcyjne oraz kursy walut.
Wyższe przychody Grupy przekładają się bezpośrednio na wyniki operacyjne.
Skonsolidowana EBITDA* Grupy wyniosła w IV kwartale 1.6 mln PLN, co oznacza wzrost
o 69% w stosunku do analogicznego okresu w roku poprzednim. Baza kosztów
operacyjnych w IV kwartale br. nieznacznie wzrosła w porównaniu do poprzedniego
kwartału. Grupa cały czas inwestuje w rozwój produktu, nie tylko poprzez inwestycje w
produkt, ale także poprzez koszty pozyskania klienta.
W IV kwartale 2022 roku Grupa wypracowała 1.0 mln PLN zysku operacyjnego*, wynik
ponad dwukrotnie lepszy niż w roku poprzednim. Grupa obecnie skupia się na
budowaniu nowych produktów oraz poprawie marżowości operacyjnej biznesu.
Grupa cały czas inwestuje w rozwój swoich produktów poprzez rozbudowywanie
funkcjonalności oraz automatyzację, co w perspektywie czasu powinno wpłynąć na
dalsze powiększanie przychodów ze sprzedaży.
Przychody/Koszty finansowe związane są z obsługą kredytową oraz wyceny z tytułu
różnic kursowych.
*nie uwzględniając wyceny Programu Motywacyjnego (PM)
12
Wyniki
finansowe
Najistotniejszą pozycję aktywów trwałych stanowią
wartości niematerialne i prawne, które obejmują
skapitalizowane nakłady na rozwój produktu
Brand24 oraz aktywa z tytułu prawa do
użytkowania, gdzie Grupa rozpoznaje wartość
aktywów wynikających z umów, które spełniają
kryteria umów leasingu, zgodnie z MSSF 16. W
Pozostałych Należnościach uwzględniona jest
wycena kontraktów Forward.
Po stronie zobowiązań odzwierciedleniem
zastosowania MSSF 16 jest pozycja Zobowiązania
z tytułu leasingu. Grupa w ramach umów leasingu
rozpoznaje umowy dotyczące wynajmu
powierzchni biurowych oraz dzierżawy serwerów.
W ramach zobowiązań do wykonania świadczenia
Grupa rozpoznaje przychody odroczone ze
sprzedaży abonamentów na okresy dłuższe niż
jeden miesiąc oraz dofinansowanie projektów B+R.
AKTYWA
Pozycja
w tys. PLN
31.12.2022 31.12.2021 Zmiana
Aktywa trwałe 9 146 8 435 711
Rzeczowe aktywa trwałe 138 73 65
Aktywa z tytułu prawa do
użytkowania
1 095 1 933 (838)
Wartości niematerialne 7 342 5 463 1 879
Aktywa z tytułu odroczonego
podatku dochodowego
495 893 (398)
Pozostałe aktywa trwałe 76 72 4
Aktywa obrotowe 5 069 2 958 2 111
Należności handlowe 854 712 141
Należności z tytułu bieżącego
podatku dochodowego
- - -
Pozostałe należności 1 291 329 962
Rozliczenia międzyokresowe 519 186 333
Środki pieniężne i ich
ekwiwalenty
2 406 1 731 675
Aktywa razem 14 215 11 393 2 823
PASYWA
Pozycja
w tys. PLN
31.12.2022 31.12.2021 Zmiana
Kapitał własny 6 607 4 485 2 122
Kapitał podstawowy 221 220 1
Kapitał zapasowy 7 831 7 831 -
Pozostałe kapitały 5 230 4 628 602
Różnice kursowe z
przeliczenia
(58) (30) (28)
Zyski zatrzymane (6 617) (8 164) 1 547
Zobowiązania i rezerwy
na zobowiązania
7 609 6 908 701
Zobowiązania z tytułu
leasingu
1 168 2 044 (875)
Zobowiązania handlowe 1 299 999 301
Zobowiązania do wykonania
świadczenia
3 336 2 151 1 185
Kredyty i pożyczki 643 999 (357)
Rezerwy i Pozostałe 1 162 715 448
Pasywa razem 14 215 11 393 2 823
13
Wyniki finansowe
Spółka, tak jak w latach poprzednich, inwestuje środki pieniężne ze sprzedaży produktu w jego rozwój i zasoby
dedykowane powiększaniu bazy klientów.
Działalność inwestycyjna jest realizowana poprzez prace rozwojowe nad narzędziem Brand24, tak aby sprostać
potrzebom klientów i utrzymać konkurencyjność na rynku. W roku 2022 wydatki na Prace Rozwojowe wyniosły
3.2 mln zł. W działalności inwestycyjnej zostało też uwzględnione rozliczenie dofinansowania na prace
związane z projektem Grupy z obszaru B+R.
Najistotniejszą pozycją przepływów pieniężnych z działalności finansowej są płatności zobowiązań z tytułu
umów leasingu wynikające z zastosowania MSSF 16 dotyczące umów dzierżawy serwerów i wynajmu
powierzchni biurowych. Grupa też sukcesywnie spłaca kredyt, aby zmniejszyć zadłużenie zewnętrzne.
Mając na względzie bieżący poziom kosztów prowadzenia działalności, zakres udostępnionych produktów
finansowych oraz przewidywane przepływy pieniężne z podstawowej działalności operacyjnej w perspektywie
kolejnych miesięcy, na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania Emitent nie identyfikuje istotnych zakłóceń
w zakresie realizacji wymagalnych zobowiązań. Jednocześnie w celu poprawy struktury i poziomu kapitału
obrotowego, wymaganego dla finansowa podstawowej działalności operacyjnej, rozważana jest możliwość
pozyskania finansowania zewnętrznego, w tym w szczególności o charakterze udziałowym lub/oraz dłużnym,
przy czym na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania żadne decyzje w tym obszarze nie zostały podjęte.
Grupa na dzień bilansowy nie otrzymała jeszcze dofinansowania w wysokości 0.9 mln PLN w związku unijnym
projektem "Abstrakcyjna sumaryzacja danych multimodalnych„. Koszty te zostały poniesione w okresie
sprawozdawczym w całości z własnych środków i Grupa oczekuje na refundację.
Prognozy wyników finansowych
Emitent nie publikował jednostkowych oraz skonsolidowanych prognoz wyników finansowych na rok 2022.
Jednocześnie w związku z przyjęciem Programu motywacyjnego na lata 2021-2023 przedstawione zostały w
raporcie bieżącym 19/2021 wskaźniki operacyjne na lata 2021-2023. Wskaźniki te stanowią wyłącznie
projekcję wskazującą pożą dane do realizacji cele biznesowe na lata 2021-2023 stanowiące kryterium do
oceny spełnienia warunków operacyjnych Programu i w związku z tym w żadnym przypadku nie powinny i nie
mogą być traktowane jako prognoza wyników finansowych Spółki. Informacje na ten temat zostały
zamieszczone w punkcie Program Motywacyjny.
Sytuacja majątkowa / Prognozy
Przepływy pieniężne
Pozycja
w tys. PLN
2022 2021 Zmiana
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej 5 192 3 403 1 789
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej (2 786) (1 255) (1 532)
Przepływy pieniężne z działalności finansowej (1 731) (1 390) (341)
Przepływy pieniężne netto 675 759 (84)
Środki pieniężne na początek okresu 1 731 972 759
Środki pieniężne na koniec okresu 2 406 1 731 675
Przepływy pieniężne tys. PLN
14
Sytuacja finansowa
Program Motywacyjny
W Spółce realizowany jest obecnie jeden program motywacyjny obejmujący okres 2021-2023
Program Motywacyjny (MSOP) na lata 2021-2023 jest skierowany do Członków Zarządu, kluczowych
pracowników
i współpracowników Spółki, na zasadach określonych Regulaminem Programu Motywacyjnego.
W Programie Motywacyjnym uczestniczyć będą wyłącznie osoby wskazane na liście osób
uczestniczących, ustalonej w drodze uchwały Rady Nadzorczej. Rada Nadzorcza uprawniona jest przy
ustalaniu Listy Uczestników do zarezerwowania wybranej przez Radę Nadzorczą puli akcji, w celu
przyznania akcji wybranym Uczestnikom lub Nowym Uczestnikom. Liczba Uczestników nie będzie
większa niż 149 osób.
W ramach Programu Motywacyjnego Uczestnicy Programu otrzymują uprawnienie do objęcia łącznie nie
więcej niż 107.892 akcji zwykłych na okaziciela Spółki serii K w sposób określony w Regulaminie
Programu Motywacyjnego, który zostanie uchwalony przez Radę Nadzorczą Spółki.
Kapitał zakładowy Emitenta może ulec podwyższeniu w wyniku realizacji uprawnień przez posiadaczy
warrantów subskrypcyjnych serii C o kwotę nie wyższą niż 10 789,20 PLN, o ile sąd dokona rejestracji
warunkowego podwyższenia kapitału Spółki oraz związanej z tym zmiany Statutu Spółki, oraz jeśli
spełnione zostaną przesłanki określone w Programie Motywacyjnym 2021-2023. Program Motywacyjny
2021-2023 będzie rozliczany co roku, a jego całkowite rozliczenie nastąpi po zatwierdzeniu
sprawozdania finansowego Emitenta za 2023 roku, zgodnie ze szczegółowymi warunkami Programu
Motywacyjnego.
W dniu 3 sierpnia 2022 r. uchwałą Zarządu BRAND 24 S.A. dokonano nieodpłatnego przyznania 12.215
warrantów subskrypcyjnych imiennych serii C uprawniających do objęcia 12.215 akcji serii K.
W dniu 19 sierpnia 2022 r. Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. wydał oświadczenie w którym
poinformował o zawarciu ze Spółką umowy o rejestrację w depozycie papierów wartościowych 12.215
imiennych warrantów subskrypcyjnych Spółki serii C. Rejestracja warrantów subskrypcyjnych nastąpiła w
dniu 23 sierpnia 2022 r., natomiast w dniu 12 września 2022 r. w związku z wyrejestrowaniem ww.
warrantów subskrypcyjnych w KDPW zostało zarejestrowanych do 12.215 akcji Emitenta. W dniu 15
września 2022 r. w związku z zapisaniem akcji serii K na rachunkach papierów wartościowych
podmiotów, które objęły je w związku z realizacją programu motywacyjnego Spółki, nastąpiło
podwyższenie kapitału zakładowego Spółki o kwotę 1.221,50 zł.
W dniu 13 października 2022 r. Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. podjął uchwałę, na
podstawie której stwierdził dopuszczenie do obrotu giełdowego na rynku podstawowym 12.215 akcji
zwykłych na okaziciela serii K oraz postanowił o wprowadzeniu tych akcji do obrotu giełdowego na rynku
podstawowym z dniem 20 października 2022 r.
W dniu 16 listopada 2022 r. Krajowy Rejestr Sądowy dokonał rejestracji 12.215 akcji serii K oraz podwyższenia
kapitału zakładowego Spółki o kwotę 1.221,50 zł
Cele MSOP 2021-2023 zostały określone na poziomie skonsolidowanych przychodów Grupy oraz na Wyniku
Grupy rozumianego jako skonsolidowany wynik Grupy [EBITDA] pomniejszonego o koszty prac rozwojowych,
skorygowany o zdarzenia nadzwyczajne i jednorazowe oraz koszty przeprowadzenia Programu
Motywacyjnego.
Spółka zrealizowała cel przychodowy za rok 2022 w 109%. Cel wynikowy został zrealizowany prawie w
300%. Rezultaty zostały przedstawione w tabeli poniżej.
Cele MSOP 2021-2023 2021 2022 2023
Skonsolidowany Przychód Grupy Kapitałowej 15 857 20 343 26 847
Skonsolidowany Wynik Grupy Kapitałowej Brand24 1 288 901 3 873
Realizacja celów Programu Motywacyjnego za rok 2021
w tys. PLN
Realizacja Cel
Skonsolidowany Przychód Grupy Kapitałowej 22 171 20 343
EBITDA 5 282
Koszty Prac Rozwojowych (3 234)
Koszty Programu Motywacyjnego 602
Skonsolidowany Wynik Grupy Kapitałowej 2 641 901
15
Sytuacja finansowa
Wyniki finansowe oraz sytuacja majątkowa
Zarządzanie zasobami finansowymi
W okresie sprawozdawczym Grupa kontynuowała politykę finansowania swojej
działalności z kapitału własnego, akumulowanych zysków oraz finansowania
zewnętrznego.
W efekcie tych działań Grupa utrzymuje stabilną zdolność do obsługi zobowiązań
bieżących jak również związanych z realizowanymi inwestycjami w produkty własne.
Grupa na bieżąco zarządza płynnością finansową oraz nadzoruje sytuację w zakresie
należności i zobowiązań.
W związku z dofinansowaniem unijnym projektu "Abstrakcyjna sumaryzacja danych
multimodalnych„, o którym mowa w Rozdziale 4 niniejszego raportu, Spółka otrzymała do
końca 2022 r. refundację kosztów w wysokości 1.66 mln zł, kolejnej transzy z ww.
dofinansowania Spółka spodziewa się w kwietniu 2023 r.
Posiadane przez Spółkę zasoby finansowe są wystarczające na obsługę bieżącej
działalności operacyjnej i wywiązywanie się z zaciągniętych zobowiązań.
Opis istotnych pozycji pozabilansowych w ujęciu podmiotowym,
przedmiotowym i wartościowym
W Spółce nie występują istotne pozycje pozabilansowe.
Brand24
Działalność grupy kapitałowej
BRAND24
Informacja nt. grupy kapitałowej Brand24
Obszar finansowy
• umowy finansowe
• emisje papierów wartościowych
• transakcje z podmiotami powiązanymi
• inwestycje
• model biznesowy – oferta produktowa
• odbiorcy usług
• najważniejsze wydarzenia w 2021 roku oraz do dnia sporządzenia sprawozdania
• rozwój oferty produktowej
Obszar operacyjny
• działalność Grupy Kapitałowej Brand 24
17
Działalność grupy
kapitałowej Brand24
Brand24 jako Spółka
Spółka Brand 24 S.A. tworzy grupę kapitałową (Grupa Brand 24), w skład której wchodzi ona jako
podmiot dominujący oraz spółka zależna Brand24 Global Inc. z siedzibą w Daytona Beach (USA),
w której Brand 24 S.A. posiada 100% kapitału/głosów.
W 2022 r. nie wystąpiły zmiany w składzie oraz zasadach zarządzania Grupa Kapitałową Brand 24.
Działalność Grupy Kapitałowej Brand24
Działalność Grupy prowadzona jest w ramach spółek Brand 24 S.A. (Emitent, Brand 24, Jednostka
Dominująca), która jest liderem na polskim rynku usług monitoringu Internetu oraz spółki zależnej
Brand24 Global Inc. (Spółka Zależna), która odpowiada za obsługę klientów spoza Polski.
Emitent został założony w 2011 roku jako spółka akcyjna. Podstawowym przedmiotem jego działalności
jest sprzedaż dostępu do oprogramowania internetowego umożliwiającego monitoring treści w sieci.
Grupa Brand 24 posiada 3 biura w Polsce zlokalizowane we Wrocławiu, Warszawie i Gdańsku.
Spółka Zależna została utworzona i działa zgodnie z prawem stanu Delaware (USA). Emitent posiada
100% kapitału zakładowego/ogólnej liczby głosów w tej spółce. Spółka Zależna prowadzi działalność
tożsamą do działalności Emitenta na terytorium Stanów Zjednoczonych i dostarcza rozwiązania
identyczne jak Brand 24 S.A. Działalność operacyjna Spółki Zależnej sprowadza się do roli dystrybutora
usług, jakie świadczy Brand 24 S.A, a zarazem Spółka Zależna nie handluje żadnymi innymi usługami.
Spółka Zależna oraz Emitent od 2016 roku są związani umową odsprzedaży („reseller agreement”), której
przedmiotem jest dystrybucja produktu Brand24 na terytorium Stanów Zjednoczonych oraz współpraca stron
w celu zapewnienia odpowiedniej jakości usług świadczonym klientom ze Stanów Zjednoczonych.
Począwszy od 2018 roku Emitent sporządza skonsolidowane sprawozdania finansowe, które obejmują wyniki
Jednostki Dominującej oraz Spółki Zależnej. Wyniki Spółki Zależnej konsolidowane są metodą pełną.
Konsolidacja
Konsolidacją obejmowane są jednostki, nad którymi Brand 24 S.A. posiada kontrolę. Sprawozdanie finansowe
Grupy Kapitałowej Brand 24 obejmują sprawozdanie finansowe Spółki Brand 24 S.A. oraz jednostki zależnej
Brand 24 Global Inc.
Prezentacja informacji nt. działalności Grupy Kapitałowej Brand 24
Działalność operacyjna Grupy jest prowadzona w głównej mierze przez Jednostkę Dominującą, a spółka
zależna nie generowała istotnych kosztów w związku ze współpracą z podmiotami zewnętrznymi, realizując
jedynie postanowienia umowy między spółkami w Grupie.
W konsekwencji w ramach niniejszego sprawozdania z działalności komentarze nt. czynników wpływających
na wyniki operacyjne oraz dane finansowe zaprezentowano wyłącznie dla Grupy Kapitałowej Brand 24.
Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2022 jest sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami
Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz interpretacjami
wydanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości zatwierdzonymi przez Unię
Europejską. Od sprawozdania za rok 2018, Spółka przygotowuje sprawozdania zgodnie z MSSF.
Opis zmian w organizacji oraz zasadach zarządzania przedsiębiorstwem oraz Grupą
Kapitałową
W 2022 r. nie nastąpiły żadne istotne zmiany w zasadach zarządzania Jednostką Dominującą oraz Grupą
Skład grupy / Model biznesowy
18
Działalność grupy
kapitałowej Brand24
Rozwiązanie Brand24
Emitent jest twórcą i dostawcą oprogramowania analitycznego Brand24 służącego do monitorowania
treści w Internecie, m.in. w mediach społecznościowych, na blogach, forach oraz w serwisach
informacyjnych.
Oprogramowanie Brand24 zgodnie z kryteriami zdefiniowanymi przez użytkownika zbiera
i wstępnie analizuje publiczne wzmianki na temat marek, produktów oraz ogólnie poruszanych tematów
zawierających monitorowane słowa kluczowe. Oprogramowanie dostępne jest w wersji web (za
pośrednictwem przeglądarki internetowej) oraz w formie aplikacji mobilnej na urządzenia z systemem
Android oraz iOS.
Działalność Grupy Kapitałowej Brand24
Działalność Grupy prowadzona jest w ramach spółek Brand 24 S.A. (Emitent, Brand 24, Jednostka
Dominująca), która jest liderem na polskim rynku usług monitoringu Internetu oraz spółki zależnej
Brand24 Global Inc. (Spółka Zależna), która odpowiada za obsługę klientów spoza Polski.
Emitent został założony w 2011 roku jako spółka akcyjna. Podstawowym przedmiotem jego działalności
jest sprzedaż dostępu do oprogramowania internetowego umożliwiającego monitoring treści w sieci.
Grupa Brand 24 posiada 3 biura w Polsce zlokalizowane we Wrocławiu, Warszawie i Gdańsku.
Spółka Zależna została utworzona i działa zgodnie z prawem stanu Delaware (USA). Emitent posiada
100% kapitału zakładowego/ogólnej liczby głosów w tej spółce. Spółka Zależna prowadzi działalność
tożsamą do działalności Emitenta na terytorium Stanów Zjednoczonych i dostarcza rozwiązania
identyczne jak Brand 24 S.A. Działalność operacyjna Spółki Zależnej sprowadza się do roli dystrybutora
usług, jakie świadczy Brand 24 S.A, a zarazem Spółka Zależna nie handluje żadnymi innymi usługami.
Oprogramowanie Brand24 pozwala użytkownikowi na:
• uzyskanie informacji o klientach – zrozumienie ich preferencji w celu lepszego dostosowania komunikacji i
działań marketingowych,
• akwizycję klientów – dotarcie do obecnych i potencjalnych klientów oraz generowanie leadów
sprzedażowych,
• spersonalizowaną komunikację – nawiązanie bezpośredniej korespondencji z klientami tam gdzie pojawia
się dyskusja na temat danej marki czy produktu. Pozwala to punktowo wpływać na wizerunek marki, co
przekłada się na lepsze jej postrzeganie oraz wzrost poziomu zadowolenia klientów,
• odnalezienie tzw. influencerów, czyli osób, które wpływają na aktualne trendy w konkretnej branży,
umożliwia to dodatkowe promowanie danej marki przy bezpośredniej współpracy z osobami cenionymi w
danym środowisku.
Funkcjonalności dostępne w Brand24 wspierają zarządzanie marką w Internecie poprzez:
• ochronę wizerunku, dzięki szybkiemu dostępowi do dyskusji na temat firmy czy produktu o największym
zasięgu,
• analizę efektywności działań marketingowych, pozwalającą na optymalizację jej kosztów,
• analizę działań konkurencji,
• identyfikację osób komunikujących wątki związane z marką i nawiązanie z nimi interakcji w miejscu
pozostawienia śladów tej komunikacji.
Emitent posiada ugruntowaną pozycję na krajowym rynku monitoringu Internetu, a także rozwija ją na arenie
międzynarodowej. Potwierdzeniem wysokiej jakości narzędzia Brand24 są liczne bardzo dobre recenzje
użytkowników i opinie ekspertów.
Oferta produktowa
19
Działalność grupy
kapitałowej Brand24
Oferta produktowa
Ochrona reputacji
Ocena marketingu
Zrozumienie klientów
Znajdywanie i reagowanie na kluczowe wzmianki. Śledzenie i
ocena działań PR. Raportowanie informacji prasowych
Udostępnienie metryk, służących do oceny efektywności działań
marketingowych i porównania ich do konkurencji oraz standardów
rynkowych
Zbieranie informacji zwrotnej od konsumentów publikujących opinie w
Internecie. Zdobywanie wiedzy, którą można wykorzystać w poprawie
komunikacji lub produktu
20
Obszar
operacyjny
Technologia
Technologia wykorzystywana przez Grupę została stworzona wewnętrznie przez zespół założycieli i
pracowników Spółki. Technologia ta jest cały czas rozwijana a jej cechami charakterystycznymi są:
• działanie w czasie rzeczywistym,
• możliwość uzyskania dostępu do oprogramowania w dowolnym czasie,
z dowolnego miejsca na ziemi i z dowolnego urządzenia z podłączeniem do Internetu,
• automatyzacja procesu wyszukiwania poruszanych w Internecie zagadnień przy wykorzystaniu
technologii big data (wykorzystanie robotów internetowych, ang. ”web crawler”),
• archiwizacja miliardów wzmianek identyfikowanych dla byłych i obecnych klientów Spółki oraz
udostępnianie zasobów archiwalnych, przy kolejnych wyszukiwanych,
• śledzenie milionów źródeł jednocześnie, włączając serwisy społecznościowe, blogi czy serwisy
prasowe,
• łatwa skalowalność na dziesiątki tysięcy użytkowników bez potrzeby proporcjonalnego powiększania
zespołu osobowego oraz zmiany technologii,
• oszczędność czasu i zasobów użytkowników dzięki automatyzacji analityki trendów i sentymentu.
Oprogramowanie dostarczane jest w formacie SaaS (ang. Software as a Service)
w chmurze publicznej w kilku wariantach abonamentowych w wersjach dedykowanych rynkowi
polskiemu oraz wersji globalnej.
Model SaaS
Oprogramowanie SaaS, które stanowi jeden z modeli chmury obliczeniowej, coraz częściej zastępuje
tradycyjne oprogramowanie pozwalając klientom na optymalizację wykorzystywanych zasobów, podniesienie
niezawodności, skalowalności i elastyczności wykorzystywanych rozwiązań. SaaS jest najbardziej
kompleksową usługą segmentu Cloud Computing polegającą na dostarczeniu usługobiorcy aplikacji oraz
infrastruktury niezbędnej do jej prawidłowego działania.
Sprzedaż produktu w formie SaaS polega na zdalnym udostępnianiu oprogramowania przez Internet. W
ramach SaaS świadczone są m.in. usługi wspomagające zarządzanie przedsiębiorstwem oraz sprzedaż
produktów i usług przez nie oferowanych. Przychody spółek z branży SaaS generowane są głównie poprzez
pobieranie z góry opłat abonamentowych za dostęp do oprogramowania. Istnieje także wiele dodatkowych
modeli pobierania opłat, m.in. opłata za transakcję, wolumen, funkcje, limity wykorzystania zasobów.
Sprzedaż oprogramowania w formie SaaS niesie za sobą znaczące korzyści zarówno po stronie klienta, jak i
dostawcy. Najczęściej wymieniane korzyści dla klienta to:
• oszczędności na kosztach sprzętu, infrastruktury, wsparcia i serwisu,
• uproszczenie procesu implementacji aplikacji (krótki czas wdrożenia oraz marginalne koszty
implementacji) – dotyczy to również aktualizacji oprogramowania do najnowszej wersji, która najczęściej
wykonywana jest przez dostawcę automatycznie i bezobsługowo ze strony klienta,
• cykliczne i stosunkowo niskie płatności abonamentowe zamiast wysokiego jednorazowego kosztu zakupu
oprogramowania i niezbędnej infrastruktury,
• mnogość pakietów pozwalająca na dostosowanie oferty do własnych potrzeb,
• skalowalność produktu wraz ze wzrostem zapotrzebowania ze strony klienta,
• dostępność usługi – możliwość korzystania z aplikacji z dowolnego miejsca za pomocą komputerów
stacjonarnych i urządzeń mobilnych.
Model biznesowy
łatwa skalowalność
oszczędność zasobów
korzyści skali wpływające
na jakość produktu
21
Obszar
operacyjny
Model biznesowy
Klienci
Analiza Danych
Część Interfejsowa
Zespół IT
Interfejs Użytkownika
Część Funkcjonalna
Zespół IT
Część zbierania danych
Zespół IT
Analizy i Zbiory Big Data
Sieć Publiczna
Portale społecznościowe
Fora internetowe
Blogi
Strony z Newsami
Inne
Miliony operacji
Pobierania danych
Połączenie do Danych Analiza Danych Zbiór Danych
Aplikacja Webowa
Aplikacja na telefon
Alerty Mailowe
Przychody 2020 - 2022
Informacja nt. przychodów Grupy z tytułu
świadczonych usług w poszczególnych kwartałach
Struktura geograficzna klientów Grupy Brand 24 według stanu na koniec 2022 roku:
22
Obszar
operacyjny
Najczęstszymi odbiorcami oprogramowania Grupy są firmy, zatrudniające do 50 osób, które stanowią
ponad 50% całkowitej liczby klientów, jednocześnie klientami Emitenta są również rozpoznawalne
globalnie i regionalnie marki.
Większość klientów Grupy Brand 24 wykorzystuje oprogramowanie na potrzeby własne. W pozostałym
zakresie klienci korzystający z rozwiązania Brand24 to agencje (interaktywne, SEM/SEO, PR, domy
mediowe), wykorzystujące oprogramowanie przy projektach wykonywanych na rzecz podmiotów trzecich.
Grupa Brand 24 monitoruje dziesiątki tysięcy słów kluczowych dla klientów pochodzących z ponad 120
krajów, m.in. z USA, Wielkiej Brytanii, Polski, Indonezji, Włoch, Bułgarii, Kanady, Singapuru, Emiratów
Arabskich oraz Australii. W gronie użytkowników narzędzia Brand 24 znajdują się takie marki jak Intel,
Carlsberg, IKEA, H&M, Vichy, GlaxoSmithKleine, czy Credit Agricole. W 2022 roku udział żadnego z
odbiorców nie przekroczył progu 10% przychodów ze sprzedaży.
Ekspansja zagraniczna rozpoczęła się wraz z uruchomieniem globalnej wersji narzędzia Brand24 w 2015
roku. Od tego momentu dynamicznie przybywa klientów korzystających z narzędzia poza granicami
Polski.
Emitent zakłada, że udział zagranicznych klientów w najbliższych latach będzie rósł.
Odbiorcy usług
Świat 74%
Polska 26%
Podział MRR
1.85 m
23
Obszar
operacyjny
Dostawcy / Znaczące umowy
Dostawcy
Grupa identyfikuje trzech dużych dostawców, którzy świadczą usługi, które są niezbędne do
prawidłowego i sprawnego funkcjonowania rozwiązania Brand24. Podmioty te świadczą usługi w zakresie
odpowiednio dostarcza serwerów, danych oraz usług marketingowych.
W 2022 roku udział żadnego z dostawców nie przekroczył progu 10% wartości przychodów ze
sprzedaży Emitenta oraz Grupy.
Umowy znaczące
W toku prowadzonej działalności spółki z Grupy Brand 24 nie zawierają umów o znaczącej wartości.
Umowy ubezpieczenia
Grupa posiada standardowe polisy ubezpieczeniowe obejmujące ochroną ubezpieczeniową m.in. ich
majątek ruchomy na wypadek szkody, a także ubezpieczenie od odpowiedzialności cywilnej wobec osób
trzecich w związku z prowadzoną działalnością.
Umowy o współpracy lub kooperacji
Grupa Brand 24 nie jest stroną znaczących umów o współpracy lub kooperacji.
24
Obszar
operacyjny
Najważniejsze wydarzenia w 2022 roku oraz do dnia sporządzenia sprawozdania
Zdarzenia operacyjne
Poniżej przedstawiono najważniejsze wydarzenia o charakterze operacyjnym jakie miały miejsce w 2022
roku:
• Aplikacja w makretplace Semrush – przygotowanie na bazie systemu Brand24 aplikacji do
monitoringu mediów w marketplace Semrush
• Poszerzenie zakresu historycznych danych – wdrożenie mechanizmu, który pozwala na załadowanie
danych historycznych on-demand
• Nowy algorytm sentymentu – nowy algorytm pozwalający określać sentyment dla wzmianek w nowej
wersji jest skuteczniejszy o 30% względem poprzedniej wersji
• Monitoring opinii aplikacji mobilnych – wdrożenie monitoringu opinni sklepów aplikacji mobilnych
Google Play oraz Appstore
• Wdrożenie nowego cennika - wdrożenie nowego cennika dla bazy istniejących klientów aplikacji
• Monitoring Telegram – wdrożenie monitoringu platformy Telegram
• Nowa zakładka wzmianki – wdrożenie nowej wersji głównego widoku aplikacji Brand24
• Nowa funkcja kontekstu dyskusji – ulepszenie funkcji o z lematyzację oraz ocenę sentymentu
• Monitoring Linkedin – wdrożenie monitoringu platformy Linkedin
• Nowa strona główna Brand24 – wdrożenie nowej strony głównej brand24.com
• Monitoring TrustPilot – wdrożenie monitoringu platformy TrustPilot
Nowe produkty
Poza głównym produktem jakim jest narzędzie Brand24 Grupa sprzedaje też nowe narzędzia takie jak
Insights24 oraz aplikację Media Monitoring na platformie Semrush Marketplace.
Insights24 to szyte na miarę raporty oparte na danych przetworzonych przez wyspecjalizowany dział
analityczny wspomagany zaawansowanymi narzędziami informatycznymi. Pozwalają one m.in. obiektywnie
oceniać efekty działań marketingowych oraz porównywać skuteczność z benchmarkiem rynkowym oraz
bezpośrednią konkurencją.
Semrush Marketplace to platforma z narzędziami wspierającymi online marketing. Z jej usług korzysta około
10 mln firm na całym świecie. W ramach współpracy z Semrush, zespół Brand24 stworzył dedykowaną
uproszczoną aplikację do monitoringu mediów, która jest dystrybuowana na platformie.
W ciągu 2022 roku Grupa wygenerowała 278 tys. PLN przychodów z produktu Insights24 oraz 133 tys. PLN
przychodów aplikacji z platformy Semrush.
25
Plany produktowe
Najważniejsze projekty na roadmapie produktowej na najbliższe miesiące
• Nowa strona główna brand24.com
• Nowy mechanizm współdzielenia większej ilości danych pomiędzy klientami
• Monitoring TrustPilot
Q1
2023
Q2
2023
• Dalsza rozbudowa mechanizmów onboardingu nowych klientów
• Rozbudowa analityki marki w Brand24
• Hiszpańskojęzyczny interfejs aplikacji
• Wykrywanie najważniejszych tematów dla marki
26
Obszar
operacyjny
Najważniejsze wydarzenia w 2022 roku oraz do dnia sporządzenia sprawozdania
Inne istotne wydarzenia
16 marca 2022 r. Sąd Rejonowy dla Wrocławia Fabrycznej we Wrocławiu, VI Wydział Gospodarczy
Krajowego Rejestru Sądowego dokonał rejestracji zmiany Statutu Spółki polegającej na zmianie § 4
Statutu poprzez dodanie nowego ust. 22 dokonanej na podstawie uchwały nr 05/11/21 Nadzwyczajnego
Walnego Zgromadzenia BRAND 24 S.A. z dnia 29 listopada 2021 r. w sprawie warunkowego
podwyższenia kapitału zakładowego w drodze emisji akcji zwykłych na okaziciela serii K, pozbawienia
dotychczasowych akcjonariuszy prawa poboru akcji zwykłych na okaziciela serii K, zmian Statutu Spółki
oraz w sprawie ubiegania się o dopuszczenie akcji serii K do obrotu na rynku regulowanym oraz
dematerializacji akcji serii K. Kapitał zakładowy Spółki został warunkowo podwyższony o kwotę nie
większą niż 10.789,20 zł/dziesięć tysięcy siedemset osiemdziesiąt dziewięć złotych i dwadzieścia groszy/
w drodze emisji nie więcej niż 107.892/sto siedem tysięcy osiemset dziewięćdziesiąt dwa/ akcji zwykłych
na okaziciela serii K, o wartości nominalnej 0,10 zł/dziesięć groszy/ każda i łącznej wartości nominalnej nie
większej niż 10.789,20 zł/dziesięć tysięcy siedemset osiemdziesiąt dziewięć złotych i dwadzieścia
groszy/. Warunkowe podwyższenie kapitału zakładowego Spółki dokonane zostało w celu przyznania
praw do objęcia akcji serii K przez posiadaczy warrantów subskrypcyjnych imiennych serii C od numeru
000.001 do numeru 107.892, emitowanych na podstawie Uchwały nr 04/11/21 Nadzwyczajnego
Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 29 listopada 2021 roku w sprawie emisji warrantów
subskrypcyjnych serii C z prawem do objęcia akcji serii K oraz pozbawienia dotychczasowych
akcjonariuszy prawa poboru warrantów subskrypcyjnych serii C w związku z Programem Motywacyjnym
dla Zarządu, kluczowych pracowników i współpracowników Spółki.
Zarejestrowany kapitał zakładowy Spółki wynosi 220.845,30 zł i dzieli się na 2.208.453 akcji o wartości
nominalnej 0,10 zł każda, w tym: 1.000.000 akcji serii A; 538.400 akcji serii B; 15.384 akcje serii C; 71.769
akcji serii D; 13.267 akcji serii E; 86.000 akcji serii F; 172.482 akcji serii G; 58.937 akcji serii H; 110.000
akcji serii I, 130.000 akcji serii J oraz 12.215 akcji serii K.
Pozostała wartość nominalna warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego wynosi 13.888,40 zł.
Ogólna liczba głosów wynikająca ze wszystkich ww. akcji Spółki wynosi 2.208.453 zł.
Istotne zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego
W dniu 19 stycznia 2023 r. Emitent powziął informację o wydaniu przez Dyrektora Krajowej Informacji
Skarbowej pozytywnej indywidualnej interpretacji przepisów prawa podatkowego dotyczącej podatku
dochodowego od osób prawnych, która potwierdza możliwość skorzystania przez Spółkę z tzw. ulgi IP BOX,
czyli preferencyjnego 5% opodatkowania dochodów z praw własności intelektualnej, które podlegają ochronie
prawnej i zostały wytworzone, rozwinięte lub ulepszone w ramach prowadzonej przez podatnika działalności
B+R. Spółka będzie uprawniona do zastosowania preferencyjnej 5% stawki dochodu uzyskanego z
kwalifikowanego IP za okres od 1 stycznia 2019 roku tj. lata 2019-2022 oraz lata następne.
Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania poza informacjami zamieszczonymi w niniejszym sprawozdaniu
nie miały miejsca inne istotne wydarzenia, które dotyczyłyby Grupy Kapitałowej Brand24
Inne istotne wydarzenia
W dniu 3 sierpnia 2022 r. uchwałą Zarządu BRAND 24 S.A. dokonano przyznania 12.215 warrantów
subskrypcyjnych imiennych serii C. Objęcie warrantów nastąpiło nieodpłatnie w ramach Programu
Motywacyjnego 2021-2023, uchwalonego przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenia Spółki w dniu 29
listopada 2021 r. W dniu 19 sierpnia 2022 r. Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. [KDPW] wydał
oświadczenie, w którym KDPW poinformował o zawarciu ze Spółką umowy o rejestrację w depozycie
papierów wartościowych 12.215 imiennych warrantów subskrypcyjnych Spółki serii C. Rejestracja warrantów
subskrypcyjnych nastąpiła w dniu 23 sierpnia 2022 r., natomiast w dniu 12 września 2022 r. w związku z
wykonaniem praw z tych warrantów subskrypcyjnych, w KDPW zostało zarejestrowanych 12.215 akcji serii K.
W dniu 15 września 2022 r. w związku z zapisaniem akcji serii K na rachunkach papierów wartościowych
podmiotów, które objęły je w związku z realizacją Programu Motywacyjnego Spółki, nastąpiło podwyższenie
kapitału zakładowego Spółki o kwotę 1.221,50 zł.
W dniu 13 października 2022 r. Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. podjął uchwałę, na
podstawie której stwierdził dopuszczenie do obrotu giełdowego na rynku podstawowym 12.215 akcji
zwykłych na okaziciela serii K oraz postanowił o wprowadzeniu tych akcji do obrotu giełdowego na rynku
podstawowym z dniem 20 października 2022 r.
W dniu 16 listopada 2022 r. Krajowy Rejestr Sądowy dokonał rejestracji 12.215 akcji serii K oraz podwyższenia
kapitału zakładowego o kwotę 1.221,50 zł.
27
Obszar
finansowy
Pozostałe informacje
Umowy finansowe
W lutym 2022 r. Spółka zawarła z Bankiem Pekao S.A. umowę kredytu w rachunku bieżącym do kwoty
0,5 mln zł (z terminem spłaty do 5 maja 2023 r.) oraz umowę kredytu nieodnawialnego obrotowego w
wysokości 0,9 mln zł (z terminem spłaty do 31 stycznia 2025 r.). Oprocentowanie ww. kredytów jest
zmienne i stanowi sumę stawki bazowej WIBOR 1M oraz marży banku. Zabezpieczenie ww. kredytów
obejmuje przede wszystkim weksel własny in blanco wystawiony przez Spółkę wraz z deklaracją
wekslową.
W ramach zarządzania ryzykiem walutowym oraz ograniczenia wpływu ryzyka walutowego na wyniki
finansowe, Grupa współpracuje z bankiem oraz podmiotem, z którymi ma możliwość wymieniać walutę
(USD) po ustalonym wcześniej kursie. Na dzień sporządzenia sprawozdania maksymalna wartość zleceń,
do jakiej Grupa może wymienić walutę to kwota 6,8 mln zł przy średnim kursie 1 USD = 4,73 PLN z
maksymalnym terminem rozliczeń przypadającym na wrzesień 2023 roku.
W 2022 roku spółki z Grupy Kapitałowej Brand 24 nie udzielały pożyczek, poręczeń lub gwarancji.
Na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień publikacji niniejszego raportu Emitent nie posiadał
udzielonych poręczeń lub gwarancji jak również innych wystawionych weksli niż wskazane powyżej.
Emisje papierów wartościowych
W związku z realizacją Programu Motywacyjnego 2021-2023, w dniu 15 września 2022 r. nastąpiło objęcie
łącznie 12.215 akcji serii K przez uczestników tego programu w efekcie czego wskazane akcje zostały
zapisane na rachunkach papierów wartościowych podmiotów, które objęły je w związku z realizacją programu
motywacyjnego Spółki i tym samym nastąpiło podwyższenie kapitału zakładowego Spółki o kwotę 1.221,50
zł.
Poza powyższym w okresie sprawozdawczym oraz do dnia publikacji niniejszego raportu nie miały miejsca
emisje papierów wartościowych.
Transakcje z podmiotami powiązanymi
W 2022 roku Emitent nie zawierał transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe.
Inwestycje
W 2022 roku poniesione zostały nakłady inwestycyjne na prace rozwojowe nad produktem w wysokości 3.2
mln PLN. Grupa stale rozwija swój produkt, tak aby sprostać potrzebom klientów i utrzymać
konkurencyjność na rynku.
Poza powyższym w roku 2022 Spółka nie dokonywała innych inwestycji w ramach Grupy Kapitałowej
Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych
Zaplanowane inwestycje będą finansowane ze środków własnych Grupy lub finansowania zewnętrznego.
Spółka posiada odpowiednie możliwości finansowania swoich zamierzeń inwestycyjnych.
Perspektywy
rozwoju oraz
ryzyka i
zagrożenia
• ryzyko operacyjne
• ryzyko finansowe
Strategia grupy Brand24
Ryzyko prowadzonej działalności
• działalność Grupy KapitałowejBrand 24
Perspektywy i czynniki rozwoju
29
Strategia Grupy
Brand 24 S.A.
Celem Grupy Brand 24 jest wzrost wartości, której przejawem będzie istotne
zwiększenie wyników finansowych generowanych przez Brand24 oraz
wdrażanie nowych produktów komplementarnych do Brand24. Oczekiwany
wzrost wyników Grupy powinien nastąpić, dzięki realizacji następujących
celów pośrednich:
Nowa wersja Brand24
Uruchomienie nowej, responsywnej wersji Brand24 wprowadzającej nowe metryki pomiaru
obecności marki w Sieci. Nowe metryki stanowić będą rewolucję w produktach monitoringu
mediów, zamieniając dotychczas dostarczanie dane liczbowe w jakościowe wskaźniki
oceniające obecność marki w Sieci.
Content Marketing
Inwestycji w Content Marketing, który daje najlepsze wyniki ilości rejestracji kont testowych i
sprzedaży, oferując jednocześnie najlepsze proporcje kosztu akwizycji klienta (CAC) do
średniego przychodu w cyklu życia (CLV). Brand24 pozyskuje około 50% ruchu i 30%
rejestracji kont testowych w postaci ruchu organicznego. Content Marketing w segmencie
narzędzi marketingowych stanowi bardzo głębokie źródło ruchu, oferujące możliwość
zwielokrotnienia ruchu w najbliższych 3-5 latach.
Poszerzenie działalności
Poszerzenie działalności Grupy o produkty komplementarne, oferowane dla tej samej grupy
docelowej, która korzysta już z Brand24 poprzez wykorzystanie know-how zgromadzonego
przez 10 lat budowy i ekspansji zagranicznej Brand24 oraz nabyte doś wiadczenia
marketingowe. Strony należące do Brand24 odwiedzane są przez około 100,000
użytkowników miesięcznie. Użytkownicy Ci trafiają na polecenia testów Brand24, ale także
wielu innych narzędzi, które rekomendowane są na stronach Brand24 w ramach partnerstwa
lub jako niezależne produkty. Strony Brand24 to duży potencjał promocyjny, który można
kapitalizować przy nowych produktach Grupy Brand24.
Insights24
W 2021 ruszył nowy produkt Insights24 (wcześniej nazywany Custom Reports), który
pozyskał pierwszych klientów jeszcze przed oficjalnym startem w Q2’21, a dziś generuje
systematycznie rosnące przychody. W przyszłości będzie raportowany jako osobna linia
przychodowa. Średni przychód per klient w tym nowym produkcie premium jest
kilkunastokrotnie wyższy niż w samym narzędziu Brand24. Grupa w 2022 roku uruchomiła
również swój produkt na platformie Semrush Marketplace i pozyskuje tam pierwszych klientów.
Jest to uproszczona i tańsza wersja narzędzia Brand24.
Wzmocnienie pozycji
wzmocnienie pozycji na arenie międzynarodowej poprzez
zwiększenie skali
i efektywności działań skupiających się na pozyskiwaniu klientów,
dalszego rozwoju i udoskonalania oprogramowania Brand 24,
poprawa rentowności dzięki rosnącej skali i efektywnemu rozłożeniu
kosztów stałych Grupy
Know-how Brand24
wykorzystanie, zdobywanego od 10 lat, know-how Spółki do
budowy i promocji nowych produktów komplementarnych do
Brand24. Produktów, które poszerzą źródła przychodu Grupy i
pozwolą zarówno na stabilizację, jak i jeszcze bardziej dynamiczny
wzrost wyników finansowych Grupy.
Osiągnięcie powyższych celów będzie możliwe dzięki:
30
Perspektywy i czynniki rozwoju
Emitent działa na rynku tzw. usług w chmurze. Chmura obliczeniowa jest modelem przetwarzania
danych opartym na szeregu usług dostarczonych przez zewnętrznych usługodawców. Za
pośrednictwem chmury oferowany jest oprogramowanie oraz konieczna infrastruktura. Tego typu
model dystrybucji oznacza eliminację konieczności zakupu licencji oraz konieczności instalowania i
administrowania oprogramowaniem u konsumenta. Cechą charakterystyczną usług świadczonych
w chmurze jest swoista standaryzacja, oznacza to, że usługa nie jest tworzona pod konkretny
podmiot, lecz dla szerokiej grupy klientów i zawiera pakiet ustandaryzowanych rozwiązań.
Działanie chmury polega na przeniesieniu ciężaru świadczenia usługi na serwer i udzielenie do
niego dostępu poprzez komputery klienckie (np. za pośrednictwem przeglądarki internetowej).
Tego rodzaju podejście powoduje, że za zapewnienie bezpieczeństwa odpowiedzialny jest
dostawca usługi (po stronie serwera), a szybkość jej funkcjonowania zależna jest od parametrów
samego serwera.
Oprogramowanie SaaS (Software-as-a-Service) stanowi jeden z modeli chmury obliczeniowej
coraz częściej zastępują tradycyjne oprogramowanie pozwalając klientom na optymalizację
wykorzystywanych zasobów, podniesienie niezawodności, skalowalności i elastyczności
wykorzystywanych rozwiązań. Jednym z czterech segmentów usług wyróżnianych w ramach
rynku Cloud Computing jest wspomniany model SaaS.
Obecnie w modelu SaaS oferowany jest szeroki wachlarz aplikacji, które wspierają szerokie
spektrum procesów w przedsiębiorstwie.
Coraz większa liczba globalnych graczy w dziedzinie oprogramowania zaczyna sprzedawać swoje
produkty w modelu SaaS np. Microsoft czy Adobe Systems.
Coraz większa liczba globalnych graczy w dziedzinie oprogramowania zaczyna
sprzedawać swoje produkty w modelu SaaS np. Microsoft czy Adobe Systems.
Najczęściej w modelu SaaS oferowane jest oprogramowanie typu:
• aplikacje do zarządzania przedsiębiorstwem:
CRM – zarzadzanie relacjami z klientami,
ERP – planowanie zasobów przedsiębiorstwa,
CSM – zarządzanie łańcuchem dostaw,
PLM – zarządzanie cyklem życia produktu.
• zarządzenie zasobami ludzkimi,
• aplikacje biurowe typu Microsoft Office i podobne,
• systemy poczty elektronicznej,
• systemy zarządzania treścią (CMS),
• programy służące analizie ruchu w serwisach WWW,
• aplikacje związane z zarzadzaniem projektami,
• aplikacje księgowe,
• systemy wspierające handel w sieci (e-commerce).
31
Ryzyko prowadzonej działalności
Spółka nie widzi istotnych czynników ryzyka ani zagrożeń na jakie może być narażona w kontynuacji swojej działalności. Z uwagi na to, że Brand 24 działa na rynku nowoczesnych technologii Spółka na bieżąco doskonali swoje
produkty tak aby odpowiedzieć zmieniającym się trendom i oczekiwaniom użytkowników i tym samym uniknąć ryzyka ponadstandardowej rezygnacji klientów z usług Spółki. Poniżej zamieszczono informacje nt. najistotniejszych
ryzyk dotyczących działalności Spółki.
Ryzyko operacyjne Opis ryzyka
Ryzyko związane z pozyskaniem i
utrzymaniem klientów
Pozyskanie klienta jest realizowane wyłącznie w oparciu o ruch przychodzący (inbound marketing), którego zadaniem jest umożliwienie odbiorcom samodzielnego odnalezienia w
Internecie oprogramowania Brand 24, przetestowanie go oraz zakupienie do niego dostępu przy możliwie minimalnym kontakcie z pracownikami Grupy. Oprogramowanie Brand 24
sprzedawane jest głównie poprzez stronę internetową Emitenta. Klient rozpoczyna korzystanie z usług Grupy po zaakceptowaniu zamieszczonego na stronie internetowej Emitenta
regulaminu. Z tą chwilą następuje aktywacja konta danego użytkownika, który może korzystać z narzędzia Brand 24 bezpłatnie przez określony okres próbny. Po upływie okresu
próbnego użytkownik ma prawo wybrać plan abonamentowy, po opłaceniu którego może korzystać z oprogramowania Brand 24 przez czas trwania abonamentu. Abonament
opłacony przez użytkownika odnawia się automatycznie, chyba że użytkownik zgłosi chęć rezygnacji z usług. W przypadku rezygnacji z usługi, użytkownik traci dostęp do
oprogramowania. Skuteczne pozyskiwanie i utrzymanie klientów przez Grupę uzależnione jest od wielu czynników (m.in. skuteczności działań marketingowych, atrakcyjności
oferowanego produktu, poziomu wyedukowania klienta, świadomości korzyści płynących ze stałego monitoringu Internetu, otoczenia konkurencyjnego, regulacji prawnych lub
polityki cenowej).
Ryzyko związane z rozwojem rynku SaaS
Branża SaaS znajduje się na etapie szybkiego wzrostu i rozwoju. W sposób ciągły zmieniają się standardy branżowe, wprowadzane są zmiany usług i dostępnych produktów. Brak
możliwości dostosowywania się do tych zmian powoduje ryzyko, że pozycja konkurencyjna Spółki może się pogorszyć. W celu minimalizacji powyższego ryzyka Spółka na bieżąco
dostosowuje swój model biznesowy do zmieniających się w branży trendów. Spółka na bieżąco monitoruje otaczający ją rynek i dopasowuje swoją strategię i ofertę do bieżących
oczekiwań użytkowników.
Ryzyko ograniczenia dostępności danych
Podstawą prawidłowego funkcjonowania narzędzia Brand 24 są dane gromadzone z publicznej sieci Internet, a także dane nabywane od zewnętrznych dostawców. Istnieje ryzyko,
że zmieni się dostępność lub cena pozyskania danych, co może mieć wpływ na jakość wyników dostępnych dla użytkownika narzędzia.
Ryzyko związane z koncentracją
produktową Grupy
Działalność operacyjna Grupy opiera się na jednej podstawowej aktywności – sprzedaży dostępu do oprogramowania służące do monitoringu Internetu, w tym mediów
społecznościowych – Brand 24, w dwóch wersjach, tj. przeznaczonej na rynek polski i na rynek globalny. Grupa praktycznie nie generuje przychodów w obszarach innych niż
sprzedaż dostępu do oprogramowania Brand 24. Pod kątem produktowym przychody generowane przez Grupę nie są zdywersyfikowane. W przypadku istotnego spadku popytu
rynkowego na oprogramowanie Brand 24 (np. w wyniku utraty przewagi konkurencyjnej technologii Grupy, załamania na rynku lub w konsekwencji innych negatywnych wydarzeń
zewnętrznych lub wewnętrznych) Grupa jest narażona na ryzyko spadku przychodów.
32
Ryzyko prowadzonej działalności
Ryzyko operacyjne Opis ryzyka
Ryzyko zmiany preferencji klientów co do
produktu i odbioru sieci Internet
Sieć Internet jest szybko zmieniającym się środowiskiem, na którego rozwój znaczący wpływ miało pojawienie się oraz wzrost popularności mediów społecznościowych. Nie da się
przewidzieć przyszłego kształtu sieci Internet oraz przyszłego sposobu komunikacji oraz konsumpcji zawartych w niej treści. Tego typu zmiana wymogłaby, m.in: (i) wprowadzenie
znaczących i kosztownych zmian w produkcie oferowanym przez Grupę, które mogą istotnie zmienić rentowność Grupy, (ii) wymusić zmianę modelu biznesowego, (iii) wymagać
dużo czasu na dostosowanie, (iv) spowodować utratą pozycji konkurencyjnej.
Ryzyko ograniczeń rozwoju Grupy
związanych z prawami własności
intelektualnej osób trzecich
Prowadząc działalność gospodarczą polegającą na agregacji treści w Internecie oraz udostępnianiu wyników takiej agregacji Grupa musi liczyć się z możliwością naruszenia praw
na dobrach niematerialnych przysługujących osobom trzecim, w szczególności gdyby działania Grupy wykraczały poza wykorzystanie utworów osób trzecich w ramach
dozwolonego prawa cytatu. Emitent wskazuje, iż potencjalne negatywne następstwa wykazania przez dany podmiot naruszeń jego praw przez spółki Grupy, wiązałoby się w
szczególności z potencjalnymi dotkliwymi konsekwencjami w zakresie roszczeń odszkodowawczych, roszczeń o zaniechanie wykorzystywania treści lub żądań zawarcia stosownej
umowy licencyjnej przez Grupę.
Ryzyko wizerunkowe związane z osobami
związanymi z Brand 24
Zarówno pracownicy, współpracownicy, jak i założyciele Emitenta są osobami aktywnymi w różnego rodzaju mediach, m.in. społecznościowych, wypowiadając się publicznie, czy
biorąc udział w dyskusjach. Emitent nie może zagwarantować, że ich prywatne wypowiedzi czy działania nie zostaną negatywnie odebrane przez opinię publiczną i utożsamione z
działalnością Grupy mając negatywny wpływ na jej reputację.
Ryzyko wystąpienia negatywnych
zdarzeń u podmiotów zewnętrznych
współpracujących ze Spółką
Brand 24 S.A. prowadząc działalność gospodarczą korzysta z usług podmiotów zewnętrznych wspierających system indeksowania wyników, tworzenia aplikacji mobilnych oraz
dostarczania infrastruktury serwerów, na których zlokalizowany jest produkt. W przypadku przestojów, strajków, błędów systemowych, awarii, utraty urządzeń bądź
oprogramowania, czy też ataku na systemy komputerowe kontrahentów przez osoby trzecie, Grupa może być narażona na ryzyko przestoju w swojej działalności operacyjnej, co w
konsekwencji może skutkować naruszeniem umów z partnerami publicznymi i prywatnymi, pogorszeniem reputacji Grupy i utratą klientów.
33
Ryzyko prowadzonej działalności
Ryzyko operacyjne Opis ryzyka
Ryzyko związane z naruszeniem ochrony
danych („wyciek danych”)
Na skutek celowego działania osób trzecich, nieuczciwych pracowników lub współpracowników, jak również błędów lub niefrasobliwości pracowników, współpracowników albo
podwykonawców, poufne dane Emitenta, Grupy i użytkowników narzędzia Brand 24 mogą zostać ujawnione nieuprawnionym osobom. Ujawnienie może dotyczyć zarówno danych
osobowych, jak również innych informacji, w tym informacji stanowiących tajemnicę przedsiębiorstwa Grupy lub podmiotów trzecich.
Ryzyko związane z przetwarzaniem
danych osobowych
W toku swojej działalności Emitent przetwarza dane osobowe swoich klientów, jak również jest podmiotem przetwarzającym dane osobowe w imieniu swoich klientów. Emitent
tworzy bazy informacji publicznie udostępnionych w sieci Internet przez użytkowników tej sieci poprzez agregowanie treści po słowach kluczowych. Tworzenie i rozbudowa tych
baz następuje w sposób automatyczny poprzez działanie algorytmów oprogramowania. Oprogramowanie Brand 24 korzysta z informacji powszechnie dostępnych, dobrowolnie
udostępnionych przez użytkowników Internetu, którzy mają lub powinni mieć świadomość powszechnej dostępności i bardzo ograniczonego wpływu na dalsze rozpowszechnianie
informacji wprowadzonych przez nich do sieci Internet. Niemniej jednak na Emitencie spoczywają obowiązki przetwarzania danych osobowych w sposób zgodny z prawem.
Ryzyko związane z awariami
technicznymi
Przedmiotem działalności Spółki jest sprzedaż oprogramowania w konwencji SaaS (Software as a Service) w oparciu o autorskie oprogramowanie i połączenia internetowe oraz
infrastrukturę należącą do podmiotów trzecich. Bieżące działanie systemu wymaga utrzymania infrastruktury informatycznej zarówno po stronie Spółki oraz zewnętrznych
dostawców. W związku z powyższym działalność Spółki narażona jest na ryzyko awarii oprogramowania, urządzeń elektronicznych oraz infrastruktury informatycznej. W celu
minimalizacji ryzyka awarii w infrastrukturze, są wprowadzone procedury i działania zapewniające archiwizację danych przetwarzanych przez Spółkę oraz zdywersyfikowana jest
współpraca z podmiotami trzecimi.
Ryzyko związane z pandemią wirusa
COVID-19
Brand 24 prowadząc działalność gospodarczą korzysta z usług podmiotów zewnętrznych oraz sam oferuje swoje usługi klientom zewnętrznym. Obecna sytuacja na świecie
związana z pandemią wirusa COVID-19 może mieć negatywne skutki na działalność operacyjną Grupy jak i jej kontrahentów i klientów, przez co Grupa może być narażona na
ryzyko spowolnienia sprzedaży własnych usług jak i przestoju w dostawach usług kontrahentów co może się negatywnie odbić na biznesie operacyjnym Brand 24.
Jednocześnie z uwagi na zdecentralizowany model biznesowy umożliwiający prowadzenie przez Pracowników oraz Współpracowników działalności w tzw. trybie zdalnym, Spółka
nie identyfikuje zagrożeń w odniesieniu do organizacjach aspektów działalności Brand 24.
Ryzyko związane z umową
dofinansowania projektu innowacyjnego
Współfinansowanie projektu "Abstrakcyjna sumaryzacja danych multimodalnych" (Projekt) z środków publicznych zobowiązuje Spółkę do spełniania szeregu rygorystycznych
wymogów formalno-prawnych przy jego realizacji. Nie można wykluczyć ryzyka zakwestionowania, przez instytucję finansującą, sposobu realizacji Projektu, co może spowodować
zmniejszenie ostatecznej kwoty dofinansowania lub też nawet ewentualność zwrotu przyznanego dofinansowania. Taki scenariusz skutkowałby koniecznością zaangażowania
dodatkowych własnych środków finansowych celem dokończenia i rozliczenia Projektu.
34
Ryzyko prowadzonej działalności
Ryzyko finansowe Opis ryzyka
Ryzyko związane ze zmianami kursów
walut
Grupa narażona jest na ryzyko kursowe w związku z istotnym udziałem sprzedaży realizowanej w walucie obcej.
Ryzyko walutowe Brand 24 S.A. wynika bezpośrednio z ponoszenia większości kosztów działalności bieżącej w PLN z uwagi na lokalizację Emitenta w Polsce oraz z generowania
istotnej sprzedaży denominowanej w walutach obcych (przeze wszystkim w USD). Zmienność kursów walutowych wpływa przede wszystkim na zmiany wartości przychodów oraz
należności w przeliczeniu na PLN. Istnieje zatem ryzyko umocnienia polskiej waluty, które będzie powodować szybszy wzrost wolumenu sprzedaży niż przychodów ze sprzedaży
zagranicznej wyrażonej w PLN, wpływając tym samym na obniżenie rentowności sprzedaży. Mając na uwadze dalsze plany Spółki związane z rozwojem sprzedaży na rynkach
zagranicznych można spodziewać się wzrostu ryzyka walutowego w działalności Spółki. Istotna zmiana kursów walut może mieć niekorzystny wpływ na wysokość przychodów ze
sprzedaży wyrażonych w walucie polskiej.
Ryzyko zmian stopy procentowej
Ryzyko stopy procentowej związane jest głównie ze zmianami przepływów pieniężnych związanych z zaciągniętymi kredytami.
Kredyty zaciągnięte przez Spółkę oprocentowane są na bazie zmiennych stóp procentowych (WIBOR) powiększonych o marżę kredytową z odsetkami płatnymi w okresach
miesięcznych.
Ryzyko zmiany cen
Rozwiązanie Brand 24 jest udostępniane w oparciu o system cyklicznych płatności, przy czym oferowane są zróżnicowane cenniki usług uzależnione od zakresu udostępnionych
funkcjonalności. Emitent na bieżąco monitoruje parametry poszczególnych pakietów rozwiązań znajdujących się w ofercie i w przypadku wystąpienia istotnych odchyleń od
założonej efektywności pakietów podejmowane są decyzje odnośnie dokonania ewentualnych korekt w tym obszarze.
Ryzyko związane z płynnością
Zarząd Spółki na bieżąco monitoruje poziom posiadanych środków pieniężnych przez pryzmat oczekiwanych przepływów pieniężnych do oraz poza Grupę. Mając na względzie
bieżący poziom kosztów prowadzenia działalności, zakres udostępnionych produktów finansowych oraz przewidywane przepływy pieniężne z podstawowej działalności
operacyjnej w perspektywie kolejnych miesięcy, na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania Emitent nie identyfikuje istotnych zakłóceń w zakresie realizacji wymagalnych
zobowiązań. Jednocześnie w celu poprawy struktury i poziomu kapitału obrotowego, wymaganego dla finansowa podstawowej działalności operacyjnej, rozważana jest możliwość
pozyskania finansowania zewnętrznego, w tym w szczególności o charakterze udziałowym lub/oraz dłużnym.
Oświadczenie
w sprawie ładu
korporacyjnego
Stosowane zasady ładu korporacyjnego
Władze
• Zarząd
• Rada Nadzorcza
• Komitet Audytu
• wynagrodzenie osób zarządzających i nadzorujących
• opis zasad zmian Statutu
• opis sposobu działania Walnego Zgromadzenia
• zmiany w kapitale zakładowym
• struktura kapitału zakładowego
• struktura akcjonariatu
Akcje i akcjonariat
36
Stosowanie zasad
ładu korporacyjnego
Informacja na temat stanu stosowania przez Spółkę zasad ładu korporacyjnego zawartych w zbiorze
„Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021” oraz stosowne oświadczenie Zarządu BRAND24
S.A. są udostępnione na stronie internetowej BRAND24 S.A. pod adresem internetowym:
www.brand24.pl/relacje w zakładce Ład Korporacyjny
BRAND24 S.A. podlega zbiorowi zasad ładu korporacyjnego Dobre Praktyki Spółek Notowanych na
GPW 2021 (DPSN 2021) określonemu w załączniku do Uchwały Rady Giełdy nr 13/1834/2021 z dnia 29
marca 2021 r., dostępny pod linkiem: https://www.gpw.pl/dobre-praktyki2021.
Zarząd BRAND24 S.A. oświadcza, iż Spółka w roku obrotowym 2022 przestrzegała większości zasad
ładu korporacyjnego DPSN 2021 określonych w załączniku do Uchwały nr 13/1834/2021 z dnia 29
marca 2021 r. Rady Giełdy, z wyłączeniem zasady 1.3.1., 1.3.2., 1.4., 1.4.2., 2.1., 2.2., 3.6., 4.1., 4.3., 6.4.
wskazanych poniżej.
Rozdział I – Polityka informacyjna i komunikacja z inwestorami
1.3.1.) – Treść:
W swojej strategii biznesowej spółka uwzględnia również tematykę ESG, w szczególności obejmującą:
1.3.1. zagadnienia środowiskowe, zawierające mierniki i ryzyka związane ze zmianami klimatu i
zagadnienia zrównoważonego rozwoju;
1.3.1.) – Komentarz Spółki
Z uwagi na specyfikę branżową wpływ Spółki na obszar środowiskowy, w tym na zagadnienia
klimatyczne, można scharakteryzować jako typową działalność biurową dla, której najistotniejszym
obszarem wpływu jest zużycie zakupionej energii elektrycznej. Z uwagi na skalę działalności zagadnienia
z obszaru ESG nie były dotychczas formalnie włączone do strategii biznesowej Emitenta. Zagadnienia te
jednak uznawane są za istotne i tym samym pomimo braku sformalizowanego ich ujęcia na poziomie
strategii Spółka w swojej działalności biznesowej respektuje wszelkie wymagania i przepisy prawne
odnoszące się do powyższych obszarów jak również, w zakresie w jakim może mieć to zastosowanie do
działalności Emitenta, podejmuje inicjatywy mające na celu ograniczenie zużycia zasobów. Jednocześnie
Emitent rozważy włączenie w przyszłości zagadnień z obszaru ESG do strategii biznesowej.
1.3.2.) – Treść:
Sprawy społeczne i pracownicze, dotyczące m.in. podejmowanych i planowanych działań mających na celu
zapewnienie równouprawnienia płci, należytych warunków pracy, poszanowania praw pracowników, dialogu
ze społecznościami lokalnymi, relacji z klientami.
1.3.2.) – Komentarz Spółki
Z uwagi na skalę działalności Emitenta zagadnienia z obszaru ESG nie były dotychczas formalnie włączone do
strategii biznesowej Grupy Emitenta. Zagadnienia te jednak uznawane są za istotne i tym samym pomimo
braku sformalizowanego ich ujęcia na poziomie strategii Spółka w swojej działalności biznesowej respektuje
wszelkie wymagania i przepisy prawne odnoszące się do powyższych obszarów, w szczególności w zakresie
relacji z pracownikami i współpracownikami, współpracy i komunikacji z klientami, etyki biznesowej czy
poszanowania praw człowieka w tym m.in. w zakresie różnorodności. Jednocześnie Emitent rozważy
włączenie w przyszłości zagadnień z obszaru ESG do strategii biznesowej.
1.4.) – Treść:
W celu zapewnienia należytej komunikacji z interesariuszami, w zakresie przyjętej strategii biznesowej spółka
zamieszcza na swojej stronie internetowej informacje na temat założeń posiadanej strategii, mierzalnych
celów, w tym zwłaszcza celów długoterminowych, planowanych działań oraz postępów w jej realizacji,
określonych za pomocą mierników, finansowych i niefinansowych. Informacje na temat strategii w obszarze
ESG powinny m.in.:
1.4.) – Komentarz Spółki
Z uwagi na skalę działalności zagadnienia z obszaru ESG nie były dotychczas formalnie włączone do strategii
biznesowej Grupy Emitenta, w tym w szczególności dla powyższych obszarów nie zostały przyjęte cele
długoterminowe jak również mierniki ich realizacji. Zagadnienia te jednak uznawane są za istotne i tym samym
pomimo braku sformalizowanego
ich ujęcia na poziomie strategii Spółka w swojej działalności biznesowej respektuje wszelkie wymagania i
przepisy prawne odnoszące się do powyższych obszarów jak również, w zakresie w jakim może mieć to
zastosowanie do działalności Emitenta, podejmuje inicjatywy mające na celu ograniczenia zużycia zasobów.
Jednocześnie Emitent rozważy włączenie w przyszłości zagadnień z obszaru ESG do strategii biznesowej.
37
Stosowanie zasad
ładu korporacyjnego
1.4.2.) – Treść
Przedstawiać wartość wskaźnika równości wynagrodzeń wypłacanych jej pracownikom, obliczanego
jako procentowa różnica pomiędzy średnim miesięcznym wynagrodzeniem
(z uwzględnieniem premii, nagród i innych dodatków) kobiet i mężczyzn za ostatni rok, oraz przedstawiać
informacje o działaniach podjętych w celu likwidacji ewentualnych nierówności w tym zakresie, wraz z
prezentacją ryzyk z tym związanych oraz horyzontem czasowym, w którym planowane jest
doprowadzenie do równości.
1.4.2.) - Komentarz spółki
Zagadnienia z obszaru ESG nie były dotychczas formalnie włączone do strategii biznesowej Grupy
Emitenta. Zagadnienia te jednak uznawane są za istotne i tym samym pomimo braku sformalizowanego
ich ujęcia na poziomie strategii Spółka w swojej działalności biznesowej respektuje wszelkie wymagania i
przepisy prawne odnoszące się do powyższych obszarów,
w szczególności w zakresie relacji z pracownikami i współpracownikami, współpracy
i komunikacji z klientami, etyki biznesowej czy poszanowania praw człowieka w tym m.in.
w zakresie różnorodności. Z uwagi na profil działalności Spółki i konieczność pozyskiwania
współpracowników posiadających specjalistyczną wiedzę i kwalifikacje, decydującym kryterium
pozostaje wykształcenie oraz dotychczasowe doświadczenie, bez względu na kryteria
pozamerytoryczne takie jak wiek czy płeć. Spółka w zakresie polityki personalnej stosuje zasady równego
traktowania i niedyskryminacji. Jednocześnie Emitent rozważy włączenie w przyszłości zagadnień z
obszaru ESG do strategii biznesowej.
Rozdział II – Zarząd i Rada Nadzorcza
2.1.) – Treść
Spółka powinna posiadać politykę różnorodności wobec zarządu oraz rady nadzorczej, przyjętą
odpowiednio przez radę nadzorczą lub walne zgromadzenie. Polityka różnorodności określa cele i kryteria
różnorodności m.in. w takich obszarach jak płeć, kierunek wykształcenia, specjalistyczna wiedza, wiek
oraz doświadczenie zawodowe, a także wskazuje termin i sposób monitorowania realizacji tych celów. W
zakresie zróżnicowania pod względem płci warunkiem zapewnienia różnorodności organów spółki jest
udział mniejszości w danym organie na poziomie nie niższym niż 30%.
2.1.) – Komentarz Spółki
Spółka nie opracowała polityki różnorodności w odniesieniu do Spółki i jej kluczowych menadżerów. Z uwagi
na profil działalności Spółki i konieczność pozyskiwania współpracowników posiadających specjalistyczną
wiedzę i kwalifikacje, decydującym kryterium pozostaje wykształcenie oraz dotychczasowe doświadczenie,
bez względu na kryteria pozamerytoryczne takie jak wiek czy płeć. Spółka w zakresie polityki personalnej
stosuje zasady równego traktowania i niedyskryminacji. Emitent wskazuje, iż na dzień sporządzenia
niniejszego oświadczenia różnorodność płci w organach na wskazanym w ww. zasadzie poziomie nie jest
zachowana.
2.2.)-Treść
Osoby podejmujące decyzje w sprawie wyboru członków zarządu lub rady nadzorczej spółki powinny
zapewnić wszechstronność tych organów poprzez wybór do ich składu osób zapewniających różnorodność,
umożliwiając m.in. osiągnięcie docelowego wskaźnika minimalnego udziału mniejszości określonego na
poziomie nie niższym niż 30%, zgodnie z celami określonymi w przyjętej polityce różnorodności, o której mowa
w zasadzie 2.1.
2.2.) - Komentarz Spółki
Odpowiednie organy Spółki podejmując decyzje w sprawie wyboru członków organów nadzorujących i
zarządzających kierują się interesem Spółki i jej akcjonariuszy, biorąc pod uwagę odpowiednie kwalifikacje
kandydatów, ich umiejętności oraz doświadczenie. Spółka nie dyskryminuje kobiet i nie bierze pod uwagę
wieku potencjalnych kandydatów. Spółka nie opracowała przy tym polityki różnorodności w odniesieniu do
Spółki i jej kluczowych menadżerów. Z uwagi na profil działalności Spółki i konieczność pozyskiwania
współpracowników posiadających specjalistyczną wiedzę i kwalifikacje, decydującym kryterium pozostaje
wykształcenie oraz dotychczasowe doświadczenie, bez względu na kryteria pozamerytoryczne takie jak wiek
czy płeć.
Rozdział III – Systemy i funkcje wewnętrzne
3.6.)-Treść
Kierujący audytem wewnętrznym podlega organizacyjnie prezesowi zarządu, a funkcjonalnie
przewodniczącemu komitetu audytu lub przewodniczącemu rady nadzorczej, jeżeli rada pełni funkcję
komitetu audytu.
3.6.) - Komentarz Spółki
Z uwagi na skalę działalności poszczególnych jednostek wchodzących w skład Spółki jak również jednolitego
charakteru działalności nie została wyodrębniana w strukturze organizacyjnej Spółki funkcja audytora
wewnętrznego.
38
Stosowanie zasad
ładu korporacyjnego
Rozdział IV – Walne Zgromadzenie i relacje z akcjonariuszami
4.1.) – Treść
Spółka powinna umożliwić akcjonariuszom udział w walnym zgromadzeniu przy wykorzystaniu środków
komunikacji elektronicznej (e-walne), jeżeli jest to uzasadnione z uwagi na zgłaszane spółce oczekiwania
akcjonariuszy, o ile jest w stanie zapewnić infrastrukturę techniczną niezbędną dla przeprowadzenia
takiego walnego zgromadzenia.
4.1.) - Komentarz spółki
Spółka nie przeprowadza walnego zgromadzenia przy wykorzystaniu środków komunikacji
elektronicznej. Mając na względzie dotychczasowe doświadczenie Spółki odnośnie organizacji i
przebiegu walnych zgromadzeń większość akcjonariuszy Spółki uczestniczy w obradach walnego
zgromadzenia bezpośrednio. Realizując obowiązki informacyjne, w szczególności poprzez publikowanie
stosownych raportów bieżących oraz podawanie informacji na swojej stronie internetowej Spółka
zapewnia akcjonariuszom dostęp do informacji dotyczących walnych zgromadzeń. Jednocześnie Zarząd
deklaruje, iż w przypadku zgłoszenia takiej potrzeby ze strony szerszego grona akcjonariuszy dołoży
starań, aby zasadę wprowadzić.
4.3.) – Treść
Spółka zapewnia powszechnie dostępną transmisję obrad walnego zgromadzenia w czasie
rzeczywistym.
4.3.) - Komentarz spółki
Spółka nie zamieszcza na korporacyjnej stronie internetowej transmisji z obrad Walnego Zgromadzenia w
formie audio lub wideo. Spółka nie będzie co do zasady zamieszczała na stronie internetowej przebiegu obrad
Walnego Zgromadzenia ze względu nikłe zainteresowanie akcjonariuszy Spółki udziałem w dotychczasowych
obradach. Ponadto zapisy
takie obejmują ujawnienie wizerunku osób uczestniczących w Walnym Zgromadzenia, a osoby te nie mają
charakteru publicznego. W związku z powyższym upublicznienie wizerunku tych osób mogłoby doprowadzić
do posądzenia Emitenta o nieuprawnione wykorzystanie wizerunku. W ocenie Emitenta, prawidłowe
wykonywanie obowiązków informacyjnych związanych z Walnymi Zgromadzeniami, tj. w szczególności
publikowanie raportów bieżących poprzez system ESPI oraz podawanie stosownych informacji na stronie
internetowej Spółki zapewnia akcjonariuszom Spółki pełny dostęp do informacji dotyczących Walnych
Zgromadzeń. Odstąpienie od stosowania wskazanej powyżej zasady związane jest z unikaniemponoszenia
dodatkowych kosztów w związku z rozmiarem działalności prowadzonej przez Emitenta. Jednakże, Emitent
deklaruje, że będzie przestrzegać opisywanej zasady ładu korporacyjnego w zakresie zamieszczania na
stronie zapisu przebiegu obrad Walnego Zgromadzenia w formie audio, gdy takie zainteresowanie wykażą
akcjonariusze Spółki, w tym akcjonariusze mniejszościowi Spółki (inwestorzy giełdowi). Jednakże, w
przypadku zainteresowania akcjonariuszy Spółki, w szczególności akcjonariuszy mniejszościowych Spółki,
zapisem przebiegu obrad Walnego Zgromadzenia w formie audio lub wideo, Spółka zastosuje się do
opisywanej zasady.
Rozdział VI – Wynagrodzenia
6.4.)- Treść
Rada nadzorcza realizuje swoje zadania w sposób ciągły, dlatego wynagrodzenie członków rady nie może być
uzależnione od liczby odbytych posiedzeń. Wynagrodzenie członków komitetów, w szczególności komitetu
audytu, powinno uwzględniać dodatkowe nakłady pracy związane z pracą w tych komitetach.
6.4.) - Komentarz spółki
Wynagrodzenie członków Rady Nadzorczej powiązane jest z zakresem zadań i odpowiedzialności wynikającej
z pełnionej funkcji, pozostaje jednocześnie w adekwatnej wysokości do skali działalności Spółki. Stosowane
zasady wynagradzania obowiązują w Spółce wiele lat i doświadczenie wskazuje, iż spełniają swoją rolę. Mając
powyższe na uwadze aktualnie Spółka nie widzi potrzeby aby przy obecnej skali działalności dokonywać
zmian zasad wynagradzania członków Rady Nadzorczej. Emitent nie wyklucza przy tym możliwości wdrożenia
tej zasady w przyszłości.
39
Akcje i akcjonariat
Kapitał podstawowy
Na dzień publikacji niniejszego raportu kapitał zakładowy Spółki składał się z 2.208.453 akcji zwykłych
na okaziciela o wartości nominalnej 0.10 PLN każda, w tym:
• 1.000.000 akcji serii A;
• 538.400 akcji serii B;
• 15.384 akcje serii C;
• 71.769 akcji serii D;
• 13.267 akcji serii E;
• 86.000 akcji serii F;
• 172.482 akcji serii G;
• 58.936 akcji serii H;
• 110.000 akcji serii I;
• 130.000 akcji serii J;
• 12.215 akcji serii K.
Kapitał warunkowy
Wartość nominalna warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego na dzień publikacji niniejszego
raportu wynosi 13.888,40 zł.
Na podstawie Uchwały nr 05/11/21 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 29 listopada
2021 roku w sprawie warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego w drodze emisji akcji zwykłych
na okaziciela serii K, pozbawienia dotychczasowych akcjonariuszy prawa poboru akcji zwykłych na
okaziciela serii K, zmian Statutu Spółki oraz w sprawie ubiegania się o dopuszczenie akcji serii K do obrotu
na rynku regulowanym oraz dematerializacji akcji serii K, kapitał zakładowy Spółki został warunkowo
podwyższony o kwotę nie większą niż 10.789,20 zł dziesięć tysięcy siedemset osiemdziesiąt dziewięć
złotych i dwadzieścia groszy/ w drodze emisji nie więcej niż 107.892 /sto siedem tysięcy osiemset
dziewięćdziesiąt dwa/ akcji zwykłych na okaziciela serii K, o wartości nominalnej 0,10 zł /dziesięć groszy/
każda i łącznej wartości nominalnej nie większej niż 10.789,20 zł /dziesięć tysięcy siedemset
osiemdziesiąt dziewięć złotych i dwadzieścia groszy/.
Warunkowe podwyższenie kapitału zakładowego Spółki dokonane zostało w celu przyznania praw do objęcia
akcji serii K przez posiadaczy warrantów subskrypcyjnych imiennych serii C od numeru 000.001 do numeru
107.892, emitowanych na podstawie Uchwały nr 04/11/21 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z
dnia 29 listopada 2021 roku w sprawie emisji warrantów subskrypcyjnych serii C z prawem do objęcia akcji
serii K oraz pozbawienia dotychczasowych akcjonariuszy prawa poboru warrantów subskrypcyjnych serii C w
związku z Programem Motywacyjnym dla Zarządu, kluczowych pracowników i współpracowników Spółki.
W dniu 15 września 2022 r. w związku z realizacją programu motywacyjnego Spółki zapisanych zostało
łącznie 12.215 akcji serii K na rachunkach papierów wartościowych podmiotów, które je objęły i tym samym
nastąpiło podwyższenie kapitału zakładowego Spółki o kwotę 1.221,50 zł. W dniu 16 listopada 2022 r.
Krajowy Rejestr Sądowy dokonał rejestracji w/w akcji serii K oraz podwyższenia kapitału zakładowego Spółki.
Zmiany w kapitale zakładowym w 2022 roku
W dniu 15 września 2022 r. w związku z realizacją programu motywacyjnego Spółki zapisanych zostało
łącznie 12.215 akcji serii K na rachunkach papierów wartościowych podmiotów, które je objęły i tym samym
nastąpiło podwyższenie kapitału zakładowego Spółki o kwotę 1.221,50 zł. W dniu 16 listopada 2022 r.
Krajowy Rejestr Sądowy dokonał rejestracji w/w akcji serii K oraz podwyższenia kapitału zakładowego Spółki.
Kapitał docelowy
Zarząd Spółki upoważniony jest do podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w granicach kapitału
docelowego, poprzez emisję nowych akcji o łącznej wartości nominalnej nie wyższej niż 13.000 zł w drodze
jednego lub kilku podwyższeń kapitału zakładowego w granicach określonych powyżej (kapitał docelowy)
pod warunkiem rejestracji Uchwały nr 3/04/2020 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy
spółki pod firmą BRAND 24 S.A. z siedzibą we Wrocławiu z dnia 29.04.2020r. w przedmiocie podwyższenia
kapitału zakładowego Spółki z wyłączeniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy Spółki oraz w
przedmiocie zmiany statutu Spółki.
Upoważnienie Zarządu do podwyższenia kapitału zakładowego oraz do emitowania nowych akcji w ramach
kapitału docelowego wygaśnie z upływem 3 lat od dnia rejestracji zmiany statutu Spółki, dokonanej niniejszą
uchwałą Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy. Zmiana Statutu w powyższym zakresie została
zarejestrowana w dniu 18 czerwca 2020 r.
Akcje własne
Emitent oraz Spółka Zależna nie posiadają akcji Brand 24 S.A.
Struktura kapitału zakładowego Brand 24 SA
Poniżej zaprezentowano strukturę akcjonariatu Brand 24 S.A. na dzień 31.12.2022 r.
Poniżej zaprezentowano strukturę akcjonariatu Brand 24 S.A. na dzień publikacji niniejszego sprawozdania.
Akcjonariusz Liczba akcji/głosów
Udział w kapitale zakładowym /
ogólnej liczbie głosów
Larq Growth Fund I FIZ * 624 281 28.27%
Michał Sadowski 227 028 10.28%
Piotr Wierzejewski 227 028 10.28%
Unfold.vc ASI S.A. 224 682 10.17%
Pozostali 905 434 41.00%
RAZEM 2 208 453 100.00%
Akcjonariusz Liczba akcji/głosów
Udział w kapitale zakładowym /
ogólnej liczbie głosów
Larq Growth Fund I FIZ * 624 281 28.27%
Michał Sadowski 215 318 9.75%
Piotr Wierzejewski 215 318 9.75%
Unfold.vc ASI S.A. 224 682 10.17%
Pozostali 928 854 42.06%
RAZEM 2 208 453 100.00%
40
Akcje i akcjonariat
Najważniejsze zmiany w akcjonariacie
W dniu 7 lutego 2023 r. Spółka otrzymała od Pana Piotra Wierzejewskiego oraz Pana Michała
Sadowskiego zawiadomienia o zmianie stanu posiadania akcji Spółki, w efekcie czego ich stan
posiadania uległ zmniejszeniu poniżej 10%ogólnej liczby głosów. O powyższym Spółka informowała
raportem bieżącym nr 5/2023.
Poza informacjami zamieszczonymi powyżej, w okresie od dnia publikacji poprzedniego raportu
okresowego Spółka nie otrzymała informacji dotyczących zmian w akcjonariacie.
* w dniu 27 grudnia 2022 roku Emitent otrzymał od Harbinger Capital Ltd (Harbinger) zawiadomienie o zakończeniu
stanu pośredniego nabycia akcji Spółki, które zostało przekazane do publicznej wiadomości raportem bieżącym nr
23/2022. Zgodnie z tym zawiadomieniem po dacie zakończenia stanu pośredniego nabycia tj. 23 grudnia 2022 r.
Harbinger nie posiada bezpośrednio lub pośrednio żadnych akcji Brand 24 S.A.
28% Larq Growth Fund I FIZ *
10% Michał Sadowski
10% Piotr Wierzejewski
10% Unfold.vc ASI S.A.
42% Pozostali
Potencjalne zmiany w strukturze akcjonariatu
Na dzień sporządzania niniejszego sprawozdania nie są znane Emitentowi umowy, w wyniku których mogą w
przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy.
Spółka nie posiada wyemitowanych obligacji.
Łączna liczba akcji będących w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących Emitenta
Zgodnie z posiadanymi przez Emitenta informacjami, stan akcji Brand24 S.A. będących w posiadaniu
Członków Zarządu na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania przedstawia się następująco:
Osoby zarządzające i nadzorujące w Spółce nie posiadały na dzień sporządzenia poprzedniego raportu
okresowego oraz na dzień sporządzenia niniejszego raportu uprawnień do akcji Spółki.
Osoby zarządzające i nadzorujące w Spółce nie posiadają akcji ani udziałów w podmiotach powiązanych
Spółki.
Funkcja Imię i nazwisko Liczba akcji Liczba głosów
Wartość
nominalna akcji
Prezes Zarządu Michał Sadowski 215 318 9.75% 21 531.80 zł
Członek Zarządu Piotr Wierzejewski 215 318 9.75% 21 531.80 zł
Członek Zarządu Bartosz Kozłowski 27 754 1.26% 2 775.40 zł
41
Akcje i akcjonariat
Posiadacze papierów wartościowych dających specjalne uprawnienia kontrolne
Nie istnieją posiadacze papierów wartościowych Emitenta dających specjalne uprawnienia kontrolne.
Ograniczenia odnośnie do wykonywania prawa głosu
Na datę sporządzenia niniejszego sprawozdania brak jest ograniczeń odnośnie wykonywania prawa
głosu z akcji Emitenta.
Ograniczenia dotyczące przenoszenia prawa własności papierów wartościowych
Statut Spółki nie przewiduje ograniczeń w zakresie przenoszenia prawa własności papierów
wartościowych wyemitowanych przez Spółkę.
System kontroli programów akcji pracowniczych
W Spółce nie funkcjonuje system kontroli programów akcji pracowniczych.
42
Władze Brand 24 S.A.
Zarząd
Zarząd składa się od 2 (słownie: dwóch) do 4 (słownie: czterech) członków. Członków Zarządu powołuje
i odwołuje Rada Nadzorcza. Członkowie Zarządu powoływani są na okres wspólnej kadencji trwającej 3
(słownie: trzy) lata.
Zarząd prowadzi sprawy Spółki i reprezentuje Spółkę. Do kompetencji Zarządu należą wszystkie sprawy
niezastrzeżone do kompetencji pozostałych organów Spółki. Do składania oświadczeń w imieniu Spółki
wymagane jest współdziałanie dwóch członków Zarządu albo jednego członka Zarządu łącznie z
prokurentem.
W sprawach nieprzekraczających zakresu zwykłego zarządu, każdy z członków Zarządu może
samodzielnie prowadzić sprawy Spółki. Uchwały Zarządu zapadają w sprawach przekraczających zwykły
zarząd, a także w każdej sprawie, gdy zażąda tego choćby jeden członek Zarządu. Prezes Zarządu
kieruje pracami Zarządu, w szczególności koordynuje oraz organizuje pracę członków Zarządu, a także
zwołuje i przewodniczy posiedzeniom Zarządu.
W przypadku równości głosów podczas głosowania na posiedzeniach Zarządu, Prezes Zarządu ma głos
rozstrzygający. Tryb pracy Zarządu określa Regulamin Zarządu uchwalany przez Radę Nadzorczą.
Zarząd BRAND 24 S.A. nie posiada uprawnień do podjęcia decyzji o emisji akcji, uprawnienia takie
posiada jedynie Walne Zgromadzenie. Uprawnienia Zarządu BRAND 24 S.A. do podjęcia decyzji o
wykupie akcji są tożsame z uregulowaniami określonymi w ksh.
W 2022 roku Zarząd Spółki działał w następującym składzie:
Michał Sadowski - Prezes Zarządu
Piotr Wierzejewski – Członek Zarządu
Bartos Kozłowski – Członek Zarządu
Michał Sadowski
Prezes Zarządu / CEO
Założyciel spółki. Startup Founder of the Year w konkursie The Next
Web Startup Awards. Dyrektor Marketingu roku wg Mediarun.
Zwycięzca rankingu 50 Kreatywnych w Biznesie Magazynu Brief.
Autor bestsellerowej książki "Rewolucja Social Media".
Piotr Wierzejewski
Członek Zarządu / CTO
Piotr Wierzejewski jest jednym z założycieli Spółki, ma ponad 15 lat
doświadczenia w branży informatycznej, z czego ponad 10 lat na
stanowiskach zarządczych.
Bartosz Kozłowski
Członek zarządu / CFO
Bartosz Kozłowski jest związany ze Spółką od grudnia 2017 roku,
zajmuje stanowisko dyrektora finansowego. Posiada 11 lat
doświadczenia w zarządzaniu finansami.
43
Władze Brand 24 S.A.
Rada Nadzorcza
Rada Nadzorcza sprawuje stały nadzór nad działalnością Spółki we wszystkich dziedzinach jej
działalności. Rada Nadzorcza liczy od 5 (pięciu) do 6 (sześciu) członków powoływanych przez Walne
Zgromadzenie na okres wspólnej kadencji trwającej 3 (trzy) lata. Liczbę członków Rady Nadzorczej
uchwala Walne Zgromadzenie.
Zgodnie z § 10 ust. 9 Statutu Spółki, do kompetencji Rady Nadzorczej, oprócz innych spraw
przewidzianych w przepisach Kodeksu spółek handlowych, innych ustaw oraz Statutu należy m. in.:
• ustalanie i zmiana warunków wynagradzania i innych świadczeń (w tym niepieniężnych) na rzecz
członków Zarządu oraz prokurentów;
• ustalanie treści wszelkich umów z członkami Zarządu, a w szczególności umów o pracę lub
kontraktów menadżerskich;
• wyrażanie zgody na nabycie i zbycie przez Spółkę nieruchomości, użytkowania wieczystego oraz
udziału w nieruchomości;
• uchwalanie regulaminu Zarządu Spółki;
• zatwierdzanie rocznego budżetu Spółki, planów finansowych i inwestycyjnych Spółki;
• z zastrzeżeniem wydatków przewidzianych w zatwierdzonym rocznym budżecie Spółki, wyrażanie
zgody na dokonywanie przez Spółkę wydatków, które łącznie w danym roku budżetowym
przekraczają budżet o 300.000 (słownie: trzysta tysięcy) złotych netto;
• wyrażanie zgody na dokonanie jakiejkolwiek czynności przez Spółkę (w tym w szczególności
zaciągnięcie zobowiązania), która nie była przewidziana w zatwierdzonym przez Radę Nadzorczą
budżecie, planie finansowym lub inwestycyjnym, a której wartość (a w przypadku czynności ze sobą
powiązanych czy to poprzez ich rodzaj, czy to poprzez ich przedmiot, czy to poprzez osobę
kontrahenta – łączna wartość takich czynności), przekracza w jednym roku budżetowym kwotę
300.000 (słownie: trzysta tysięcy) złotych netto;
• wyrażanie zgody na dokonywanie jakiejkolwiek czynności przez Spółkę (w tym w szczególności
zaciągnięcie zobowiązania) z jednym podmiotem, której wartość przekracza 1.000.000 (słownie:
jeden milion) złotych netto;
• wyrażanie zgody na zawieranie jakichkolwiek umów, na podstawie których Spółka zobowiązuje się do
ograniczenia zakresu swojego działania lub powstrzymania się od określonego działania, w szczególności
umowy o zakazie konkurencji;
• wyrażanie zgody na dokonywanie jakichkolwiek czynności, skutkujących powstaniem lub zmianą
zobowiązań pozabilansowych, tj. takich zobowiązań, które w momencie ich zaciągania nie są ujmowane w
sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako aktywa lub zobowiązania, lecz powodują powstanie zobowiązań
warunkowych, z których przepływy pieniężne mogą ale nie muszą wystąpić (w szczególności opcje, i inne
instrumenty pochodne, poręczenia, gwarancje, weksle);
• wyrażanie zgody na udzielanie gwarancji lub poręczeń wykonania zobowiązań przez jakiekolwiek osoby
trzecie, a także na wystawianie lub zlecanie wystawienia gwarancji bankowej, akredytywy lub weksla lub
innych podobnych instrumentów finansowych.
Skład osobowy Rady Nadzorczej na dzień 1 stycznia 2022 r. oraz na dzień publikacji niniejszego
sprawozdania:
Tomasz Łużak – Przewodniczący Rady Nadzorczej,
Jakub Kurzynoga - Członek Rady Nadzorczej,
Mariusz Ciepły - Członek Rady Nadzorczej,
Karol Wnukiewicz - Członek Rady Nadzorczej,
Wojciech Byj - Członek Rady Nadzorczej,
Tomasz Pelczar - Członek Rady Nadzorczej
W roku 2022 nie miały miejsca zmiany w składzie Rady Nadzorczej.
Opis polityki różnorodności stosowanej do organów administrujących, zarządzających i
nadzorujących emitenta
BRAND 24 S.A. nie opracował polityki różnorodności w odniesieniu do Spółki i jej kluczowych menadżerów. Z
uwagi na profil działalności Spółki i konieczność pozyskiwania współpracowników posiadających
specjalistyczną wiedzę i kwalifikacje, decydującym kryterium pozostaje wykształcenie oraz dotychczasowe
doświadczenie, bez względu na kryteria pozamerytoryczne takie jak wiek czy płeć. Spółka w zakresie polityki
personalnej stosuje zasady równego traktowania i niedyskryminacji.
44
Władze Brand 24 S.A.
Komitet Audytu
W dniu 28 marca 2019 r. został powołany przez Radę Nadzorczą Spółki Komitet Audytu,
o którym mowa w art. 128 ust. 1 w zw. z art. 129 ust. 1 Ustawy z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych
rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym (Ustawa).
W 2022 r. Komitet Audytu Rady Nadzorczej BRAND 24 S.A. funkcjonował w składzie:
• Jakub Kurzynoga - Przewodniczący Komitetu Audytu (niezależny w rozumieniu Ustawy)
• Tomasz Łużak - Członek Komitetu Audytu, (niezależny w rozumieniu Ustawy)
• Karol Wnukiewicz - Członek Komitetu Audytu (niezależny w rozumieniu Ustawy),
odbywając w tym okresie 8 posiedzeń.
Wymagania dotyczące posiadania wiedzy i umiejętności w zakresie rachunkowości lub badania
sprawozdań finansowych, o których mowa w art. 129 ust. 1 Ustawy spełnia Pan Jakub Kurzynoga, który
posiada ponad 10-letnie doświadczenie w zakresie zarządzania zespołami księgowymi i kontrolingowymi;
jego doświadczenie obejmuje zarządzanie procesem przygotowania sprawozdań finansowych,
samodzielne sporządzanie sprawozdań finansowych dla spółek publicznych, a także współpracę z
biegłymi rewidentami. Pan Jakub Kurzynoga legitymuje się znajomością branży, w której działa Spółka,
wynikającą z kilkuletniej współpracy ze Spółką w zakresie wsparcia w obszarze finansów,
sprawozdawczości finansowej, analiz oraz modelowania finansowego. Pan Jakub Kurzynoga karierę
zawodową zaczynał w Tarmac CE (2002 – 2008) jako analityk finansowy, a następnie był kierownikiem
działu kontrollingu. W latach 2008 – 2014 był zatrudniony w Grupie Nordglass na stanowisku kierownika
działu kontrollingu, a następnie pełnił funkcję Dyrektora Finansowego. Dodatkowo Pan Jakub Kurzynoga
pełnił funkcje Dyrektora Finansowego w następujących spółkach: Larq S.A. oraz Selena S.A. W zakresie
obowiązków Pana Jakuba Kurzynogi jako Dyrektora Finansowego Larq S.A., znajdowało się również
prowadzenie audytu oraz kontrolowanie sprawozdań finansowych podmiotów, których udziały/akcje
znajdują się w portfelu inwestycyjnych Larq S.A.
Z kolei wymagania dot. posiadania wiedzy i umiejętności z zakresu branży, w której działa Emitent, o
których mowa w art. 129 ust. 5 Ustawy spełnia Pan Karol Wnukiewicz. Uzyskał on tytuł magistra inżyniera
informatyki na Politechnice Wrocławskiej na Wydziale Informatyki i Zarzadzania na kierunku Informatyka.
Dodatkowo w 2006 roku uzyskał tytuł M. Sc. in Software Engineering na Blekinge Institute of Technology
w Szwecji. Pan Karol Wnukiewicz jest założycielem Spółki. Zdobywał doświadczenie między innymi w
Trans Group S.A. pełniąc funkcje IT Project manager i IT Product Development Deputy Director, w Sfera
Finansów S.A. jako Technical Team Manager czy w Grupa Pino Sp. z o.o. jako Dyrektor ds. technicznych.
Ponadto Karol Wnukiewicz w latach 2011-2016 pełnił funkcję Członka Rady Nadzorczej w Spółce.
Do zadań (w tym ustawowych) wykonywanych przez Komitetu Audytu BRAND 24 należą w szczególności
czynności wymienione w art. 130 Ustawy o Biegłych Rewidentach, w tym w szczególności:
• monitorowanie procesu sprawozdawczości finansowej;
• monitorowanie skuteczności systemów kontroli wewnętrznej i systemów zarządzania ryzykiem oraz
audytu wewnętrznego, w tym w zakresie sprawozdawczości finansowej
• monitorowanie wykonywania czynności rewizji finansowej, w szczególności przeprowadzania przez firmę
audytorską badania, z uwzględnieniem wszelkich wniosków i ustaleń KNF wynikających z - kontroli
przeprowadzonej w firmie audytorskiej.
Główne założenia polityki wyboru firmy audytorskiej
Opracowana przez Komitet Audytu Rady Nadzorczej BRAND 24 S.A. polityka wyboru firmy audytorskiej do
przeprowadzania badania zakłada m.in. uwzględniane przez Radę Nadzorczą dokonującą wyboru firmy
audytorskiej takich kryteriów jak np. dotychczasowe doświadczenie firmy audytorskiej oraz kwalifikacje i
doświadczenia osób delegowanych do wykonywania czynności rewizji finansowej, znajomość branży, w której
działa Spółka, warunki cenowe zaoferowane przez firmę audytorską czy renoma firmy audytorskiej. Polityka
wyboru firmy audytorskiej zakłada ponadto konieczność uzyskania rekomendacji Komitetu Audytu
uwzgledniającej w szczególności ocenę niezależności firmy audytorskiej, a dodatkowo przewiduje dokonanie
wyboru firmy audytorskiej w sposób niezależny, wolny od nacisków lub sugestii stron trzecich.
Polityka wyboru firmy audytorskiej uwzględnia również ograniczenia dotyczące wyboru firmy audytorskiej
wynikające z przepisów powszechnie obowiązujących jak w szczególności okres karencji i rotacji firm
audytorskich i biegłych rewidentów.
Główne założenia polityki świadczenia przez firmę audytorską dozwolonych usług
niebędących badaniem
Opracowana przez Komitet Audytu Rady Nadzorczej polityka świadczenia przez firmę audytorską
przeprowadzającą badanie, przez podmioty powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci
firmy audytorskiej dozwolonych usług niebędących badaniem wskazuje usługi zabronione jak np. usługi
podatkowe dotyczące m.in. przygotowywania formularzy podatkowych; podatków od wynagrodzeń, czy
zobowiązań celnych, czy też prowadzenie księgowości oraz sporządzanie dokumentacji księgowej i
sprawozdań finansowych. Usługami zabronionymi nie są natomiast np. usługi przeprowadzania procedur
należytej staranności (due dilligence) w zakresie kondycji ekonomiczno-finansowej oraz wydawania listów
poświadczających, czy też usługi atestacyjne w zakresie informacji finansowych pro forma, prognoz wyników
lub wyników szacunkowych, zamieszczane w prospekcie emisyjnym. Zawarcie przez Spółkę umowy na
świadczenie usług dozwolonych innych niż badanie następuje pod warunkiem uprzedniego dokonania przez
Komitet Audytu oceny zagrożeń i zachowania przesłanek niezależności, a następnie poinformowania Spółki
przez Komitet Audytu o wynikach tej oceny.
W ramach Rady Nadzorczej nie funkcjonują inne komitety.
45
Władze Brand 24 S.A.
Wynagrodzenia osób zarządzających i nadzorujących w roku 2022
Informacje nt. wynagrodzenia osób zarządzających i nadzorujących zostały zamieszczone w
skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w nocie 29.
Polityka wynagrodzeń organów nadzorujących i zarządzających
Zgodnie z Polityką wynagrodzeń organów nadzorujących i zarządzających BRAND24 S.A. przyjętą
uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia BRAND 24 S.A. z dnia 25 czerwca 2021 r. Jej celem jest
zapewnienie właściwych środków motywacyjnych do realizacji długoterminowej strategii biznesowej,
poprzez koncentrację członków organów zarządzających i nadzorujących na interesie i wynikach Spółki
oraz Grupy Kapitałowej BRAND24. Polityka stanowi element realizacji strategii biznesowej Spółki i
przyczynia się do jej stabilności oraz efektywnej realizacji celów długoterminowych.
Wynagrodzenie Członka Zarządu może składać się z następujących elementów:
a) wynagrodzenia stałego (części stałej), na które może składać się:
- wynagrodzenie z tytułu powołania na stanowisko Członka Zarządu i pełnienia funkcji Członka Zarządu
(w tym Prezesa Zarządu lub Członka Zarządu), wypłacane w okresach wskazanych w danej uchwale
organu Spółki;
- wynagrodzenie z tytułu świadczenia pracy na rzecz Spółki (wypłacane w okresach wskazanych w danej
umowie ) z tytułu umowy o pracę lub innej umowy cywilno-prawnej np. umowy o współpracy, oraz
b) wynagrodzenia zmiennego (część zmienna) w tym należnego w ramach Programu Motywacyjnego, o
ile dany Program Motywacyjny obejmuje Członka Zarządu,
c) premii lub nagród.
Informacje o zobowiązaniach wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym
charakterze
Zgodnie z Polityką wynagrodzeń organów nadzorujących i zarządzających BRAND24 S.A. nie występują
żadne dodatkowe programy emerytalno-rentowe lub programy wcześniejszych emerytur z wyjątkiem PPK.
Umowy zawarte między emitentem a osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę
w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia
Zgodnie z Polityką wynagrodzeń organów nadzorujących i zarządzających BRAND24 S.A. umowy o pracę lub
inne umowy cywilno- prawne są zawierane na czas określony lub nieokreślony. Przedmiotowe umowy nie
zawierają szczegółowych regulacji dotyczących okresów jej wypowiedzenia oraz ewentualnego prawa do
odprawy. Stosuje się do nich postanowienia Kodeksu pracy oraz innych powszechnie obowiązujących
przepisów prawa.
Wynagrodzenia Członków Zarządu ustalane jest decyzją Rady Nadzorczej, przy uwzględnieniu kwalifikacji
oraz zakresów obowiązków poszczególnych Członków Zarządu.
Wynagrodzenie Członków Rady Nadzorczej z tytułu pełnienia funkcji w Radzie Nadzorczej Spółki określa
Walne Zgromadzenie w formie uchwały. Członkom Rady Nadzorczej przysługuje stałe wynagrodzenie za
udział w danym posiedzeniu Rady Nadzorczej.
Członkowie Komitetu Audytu mogą otrzymać wynagrodzenie z tytułu pełnienia funkcji członka Komitetu
Audytu wypłacane za udział w każdym posiedzeniu Komitetu Audytu
w wysokości określonej przez Walne Zgromadzenie.
Rada Nadzorcza może oddelegować ze swego grona Członków Rady do indywidualnego wykonywania
poszczególnych czynności nadzorczych. Członkowie ci otrzymują osobne wynagrodzenie, którego wysokość
ustala Walne Zgromadzenie. Członków tych obowiązuje zakaz konkurencji, któremu podlegają członkowie
Zarządu Spółki.
Wynagrodzenie członka Rady Nadzorczej nie jest powiązane z wynikami Spółki lub Grupy Kapitałowej.
Wynagrodzenie członka Rady Nadzorczej nie jest przyznawane w formie instrumentów finansowych lub
innych świadczeń niepieniężnych.
46
Władze Brand 24 S.A.
Opis zasad zmiany Statutu BRAND 24 S.A.
Zgodnie z ksh, zmiana Statutu Spółki następuje poprzez Uchwałę podjętą przez Walne Zgromadzenie.
Zmianę Statutu Zarząd zgłasza do sądu rejestrowego.
Walne Zgromadzenie może upoważnić Radę Nadzorczą do ustalenia jednolitego tekstu zmienionego
Statutu lub wprowadzenia innych zmian o charakterze redakcyjnym określonych w uchwale
zgromadzenia.
Opis sposobu działania Walnego Zgromadzenia BRAND 24 S.A.
Zgodnie z ksh oraz Statutem BRAND 24 S.A. Walne Zgromadzenie zwołuje Zarząd Spółki. Walne
Zgromadzenie odbywa się w siedzibie Spółki albo w Warszawie.
Do kompetencji Walnego Zgromadzenia poza innymi sprawami wskazanymi w Kodeksie spółek
handlowych i Statucie należy:
• rozpatrzenia i zatwierdzenia sprawozdania finansowego Spółki oraz sprawozdania Zarządu z
działalności Spółki za ubiegły rok obrotowy;
• podziału zysku albo pokrycia straty;
• udzielenia członkom organów Spółki absolutorium z wykonania przez nich obowiązków;
• tworzenia i znoszenia kapitałów rezerwowych, funduszy specjalnych oraz określenie ich
przeznaczenia;
• dotyczących roszczeń o naprawienie szkody wyrządzonej przy zawiązaniu Spółki lub sprawowaniu
zarządu lub nadzoru;
• powołania i odwołania członków Rady Nadzorczej;
• powołania i odwołania likwidatorów.
Nabycie i zbycie przez Spółkę nieruchomości, użytkowania wieczystego lub udziału w nieruchomości nie
wymaga uchwały Walnego Zgromadzenia.
Uchwały Walnego Zgromadzenia zapadają zwykłą większością głosów, chyba że Kodeks spółek
handlowych lub Statut przewidują inną większość.
Walne Zgromadzenia mogą być Zwyczajne lub Nadzwyczajne. Zwyczajne Walne Zgromadzenia odbywają się
nie później niż sześć miesięcy po upływie każdego roku obrotowego. Rada Nadzorcza Emitenta ma prawo do
zwołania Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia w przypadku, gdy Zarząd nie zwoła go w terminie określonym
przepisami prawa. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie zwoływane są przez Radę Nadzorczą, jeżeli uzna ona
zwołanie za wskazane. Prawo zwołania Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia przysługuje
akcjonariuszom Spółki reprezentującym co najmniej połowę kapitału zakładowego Spółki.
Udział w walnym zgromadzeniu można wziąć również przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej,
chyba że statut spółki stanowi inaczej. O udziale w walnym zgromadzeniu w takim walnym zgromadzeniu
postanawia zwołujący to zgromadzenie.
Prawo żądania zwołania Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia i umieszczenia określonych spraw w
porządku obrad tego zgromadzeniami przysługuje również akcjonariuszom reprezentującym co najmniej 1/20
(słownie: jedną dwudziestą) kapitału zakładowego Spółki.
Walne Zgromadzenie zwołuje się nie później niż na 26 dni przed jego terminem, przez ogłoszenie
dokonywane na stronie internetowej Spółki oraz poprzez przekazanie do wiadomości publicznej raportu
bieżącego zgodnie z przepisami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie
informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz
warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego
państwem członkowskim.
Żądanie przez akcjonariusza lub akcjonariuszy reprezentujących co najmniej 1/20 kapitału zakładowego
umieszczenia określonych spraw w porządku obrad Walnego Zgromadzenia powinno zostać zgłoszone
Zarządowi nie później niż 21 dni przed wyznaczonym terminem Walnego Zgromadzenia. Żądanie to powinno
zawierać uzasadnienie lub projekt uchwały dotyczącej proponowanego punktu porządku obrad. Żądanie
może zostać złożone w formie elektronicznej.
Każdy z akcjonariuszy Spółki może podczas Walnego Zgromadzenia zgłaszać projekty uchwał dotyczące
spraw wprowadzonych do porządku obrad.
Akcjonariusze mogą uczestniczyć w Walnym Zgromadzeniu osobiście lub przez pełnomocników.
Pełnomocnictwo do uczestniczenia w walnym zgromadzeniu spółki publicznej i wykonywania prawa głosu
wymaga udzielenia na piśmie lub w postaci elektronicznej.
Otwarcia obrad Walnego Zgromadzenia dokonuje Przewodniczący Rady Nadzorczej albo jego zastępca. W
razie nieobecności tych osób, obrady Walnego Zgromadzenia otwiera Prezes Zarządu lub osoba wyznaczona
przez Zarząd Spółki.
Przewodniczący walnego zgromadzenia nie ma prawa, bez zgody walnego zgromadzenia, usuwać lub
zmieniać kolejności spraw zamieszczonych w porządku obrad.
Lista obecności zawierająca spis uczestników walnego zgromadzenia z wymienieniem liczby akcji, które każdy
z nich przedstawia, i służących im głosów, podpisana przez przewodniczącego walnego zgromadzenia,
powinna być sporządzona niezwłocznie po wyborze przewodniczącego i wyłożona podczas obrad tego
zgromadzenia.
Na wniosek akcjonariuszy, posiadających jedną dziesiątą kapitału zakładowego reprezentowanego na tym
walnym zgromadzeniu, lista obecności powinna być sprawdzona przez wybraną w tym celu komisję, złożoną
co najmniej z trzech osób. Wnioskodawcy mają prawo wyboru jednego członka komisji.
• zasady sporządzenia sprawozdań finansowych
• postępowania przed sądem, organem właściwym dla postępowania
arbitrażowego lub organem administracji publicznej
• zagadnienia dotyczące środowiska naturalnego
• informacja o zatrudnieniu
• osiągnięcia w dziedzinie badań i rozwoju
• wyróżnienia i nagrody
• Informacje w sprawie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań
finansowych
Pozostałe informacje
Pozostałe
informacje
48
Pozostałe informacje
Podstawa sporządzenia
Niniejsze Sprawozdanie Zarządu z działalności BRAND 24 S.A. w okresie od 1 stycznia – 31 grudnia
2022 roku zawiera informacje, których zakres został określony w § 70 oraz § 71 Rozporządzeniem
Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych
przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne
informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim.
(„Rozporządzenie”). Na podstawie § 71 ust. 8 Rozporządzenia w ramach niniejszego sprawozdania
zamieszczone zostały również ujawnienia informacji wymagane dla Sprawozdania z działalności
Jednostki Dominującej o którym mowa w § 70 ust. 1 pkt 4 Rozporządzenia i tym samym Emitent nie
przekazuję odrębnego sprawozdania zarządu z działalności Jednostki Dominującej
Sprawozdania finansowe (jednostkowe oraz skonsolidowane) Brand 24 za 2022 rok zostało
sporządzone zgodnie z przepisami MSR/MSSF, a szczegółowe zasady sporządzenia tego sprawozdania
zostały zamieszczone bezpośrednio w tych sprawozdaniach finansowych.
Zgodnie z art. 55 ust. 2a Ustawy o rachunkowości niniejsze Sprawozdania z działalności zawiera
ujawnienia dla Grupy Kapitałowej Brand 24 oraz dla Jednostki Dominującej i tym samym Emitent nie
sporządzał odrębnego sprawozdania z działalności Grupy Kapitałowej.
Postępowania przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub
organem administracji publicznej
W 2022 roku oraz na dzień publikacji niniejszego raportu przeciw Spółce lub Spółce Zależnej nie toczyły
się żadne postępowania przed jakimkolwiek sądem ani też organem administracji publicznej.
Zagadnienia dotyczące środowiska naturalnego
W 2022 roku nie poniesiono nakładów na ochronę środowiska.
Grupa Brand24 w swojej działalności generuje emisję CO2 wynikającą w głównej mierze ze zużycia
energii elektrycznej oraz cieplnej w wynajmowanych lokalizacjach (emisje w zakresie 2). Emisje
bezpośrednie dotyczą paliwa zużytego na potrzeby środka transportu (emisje w zakresie 1).
Zaprezentowane emisje dotyczą całości zużycia Grupy Brand 24. Emisje gazów cieplarnianych zostały
wygenerowane wyłącznie w Polsce (zużycie bezpośrednie oraz energia zużyta w 3 lokalizacjach biur).
Spółka zależna nie prowadzi działalności operacyjnej i tym samym nie była źródeł emisji gazów
cieplarnianych.
Na potrzeby kalkulacji emisji związanej z paliwami oraz energią elektryczną zastosowano wskaźniki
emisyjności udostępnione przez Krajowy Ośrodek Bilansowania i Zarządzania Emisjami natomiast dla energii
cieplnej przyjęto wskaźniki emisyjności na podstawie opracowania Energetyka cieplna w liczbach – 2021
przygotowanego przez Urząd Regulacji Energetyki. Wskazane powyżej wskaźniki emisyjności spośród gazów
cieplarnianych obejmują wyłącznie CO2. Nie jest identyfikowana emisja tzw. F-gazów (SF6, HFC i PFC) jak
również nie jest identyfikowana emisja CH4 oraz N2O w zakresie innym niż związanym ze spalania paliw
kopalnianych oraz zużyciem zakupionej energii elektrycznej i cieplnej. Tym samym przyjęto, iż
zaprezentowana emisja CO2 odpowiada wartości ekwiwalentu CO2.
Emisje w zakresie 1 w 2022 roku: 3,2 MgCO2e
Emisje w zakresie 2 w 2022 roku (energia elektryczna oraz energia cieplna): 14,0 MgCO2e
Istotne zmniejszenie emisji w zakresie 2 w porównaniu do poprzedniego roku związane było w szczególności
ze znacznym zmniejszenie powierzchni wynajmu w jednej z lokalizacji prowadzenia działalności.
Informacja o zatrudnieniu
Przeciętne zatrudnienie w 2022 roku wynosiło 25,30 etatu.
Jednocześnie z uwagi na specyfikę prowadzonej działalności Emitent współpracuje dodatkowo z szerokim
gronem osób w oparciu o umowy cywilnoprawne. Mając powyższe na uwadze na koniec 2022 roku Emitent
współpracował z ok. 51. osobami świadczącymi na jego rzecz usługi, głównie w zakresie wsparcia
informatycznego. Spółka Zależna nie współpracuje z jakimikolwiek osobami.
Osiągnięcia w dziedzinie badań i rozwoju (działania innowacyjne)
Podstawowym produktem Grupy jest aplikacja Brand24 - zaawansowane narzędzie monitoringu (w tym
mediów społecznościowych) składającym się ze specjalistycznych modułów oraz systemów. Grupa stale
prowadzi prace mające na celu udoskonalenia funkcjonalności aplikacji Brand24 i tym samym na bazie
podstawowego produktu powstają kolejne wersje aplikacji.
W 2022 roku Grupa kontynuowała prace nad usprawnieniem i rozwojem narzędzia informatycznego
będącego podstawą świadczenie przez Grupę usług swoim klientom.
Na dzień 31 grudnia 2022 roku kwota niezakończonych prac rozwojowych wyniosła 3,1 mln PLN. Nakłady na
te prace stanowią głównie usługi informatyczne. Koszty trwających prac rozwojowych są prezentowane w
pozycji „Wartości niematerialne” w aktywach Spółki.
Spółka realizuje również projekt innowacyjny pn. "Abstrakcyjna sumaryzacja danych multimodalnych".
Zakładanym efektem projektu jest stworzenie metody generowania opisowego podsumowania zbioru
wzmianek, zawierającego elementy statystycznego wnioskowania o pozyskanych semantycznych
informacjach. W tym celu stworzone zostaną mn. oparte na sztucznej inteligencji mechanizmy ekstrakcji
informacji z tekstu, takie jak analiza emocji, wykrywanie aspektów czy analiza tematyczna, które znajdą także
niezależne zastosowanie w produkcie, np. jako filtr wzmianek czy element zakładki Analiza. Planowane prace
są nowatorskie względem obecnego stanu rozwoju nauki, głównie z powodu konieczności rozwiązaniu
problemu wielojęzyczności wzmianek zbieranych przez Brand24 oraz ich multimodalności. Projekt będzie
zrealizowany do końca 2023 roku.
49
Pozostałe informacje
Wyróżnienia i nagrody
Brand 24 jest wielokrotnie nagradzanym narzędziem monitoringu Internetu i mediów społecznościowych
w Polsce. Jego najbardziej znanym produktem jest narzędzie monitoringu i mediów społecznościowych.
Poniżej zamieszczamy wybrane osiągnięcia i wyróżnienia:
• Best Startup for Brand24 - Aulery Awards 2012
• Best Debut for Brand24 - Ekomersy Awards 2012
• Best Web App for Brand24 - The Next Web Startup Awards 2013
• Best Customer Support App in Ekomersy Awards 2014
• Best App for Business in Mobile Trends Awards 2014
• High Performer in Social Media Monitoring Apps - G2Crowd Awards 2018
• Deloitte Technology Fast 500 EMEA 2017/2018
• Lider sektora Monitoringu Internetu wg G2Crowd (2021)
Informacje w sprawie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych
Do badania jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego BRAND24 za rok 2022
wybrana została, uchwałą Rady Nadzorczej BRAND 24 spółka ECOVIS POLAND Audit, Tax &
Accounting sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie przy ul. Garażowej 5A wpisana na listę firm audytorskich
pod numerem 1253.
Rekomendacja Komitetu Audytu dotycząca wyboru firmy audytorskiej ECOVIS POLAND Audit, Tax &
Accounting sp. z o.o. do przeprowadzenia badania sprawozdań finansowych BRAND 24 S.A. za lata
2021 i 2022, jak również przeglądu półrocznych sprawozdań finansowych Spółki sporządzanych w ww.
okresie obowiązywania umowy spełniała obowiązujące warunki jak również rekomendacja ta została
sporządzona w następstwie zorganizowanej przez emitenta procedury wyboru spełniającej obowiązujące
kryteria.
Umowa z ECOVIS POLAND Audit, Tax & Accounting sp. z o.o. obejmuje przeprowadzenie:
• badania jednostkowego oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Spółki za lata 2021 i
2022,
• przeglądu półrocznych jednostkowych oraz skonsolidowanych sprawozdań finansowych Spółki
sporządzanych za I półrocze 2021 i 2022 r.
Umowa została zawarta w dniu 23 września 2021 r. na czas wykonania jej przedmiotu.
Emitent korzystał z usług firmy audytorskiej ECOVIS POLAND Audit, Tax & Accounting sp. z o.o. w
zakresie badania jednostkowego oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Spółki w
latach 2019-2021, a ponadto firma audytorska ECOVIS POLAND Audit, Tax & Accounting sp. z
o.o. dokonała oceny Sprawozdania Rady Nadzorczej o wynagrodzeniach za rok 2021, a ponadto
przeprowadziła badanie Historycznych Informacji Finansowych za rok obrotowy 2019 w związku z
przygotowywaniem prospektu emisyjnego sporządzanego w związku z ubieganiem się przez
Spółkę o dopuszczenie i wprowadzenie do obrotu na rynku regulowanym akcji Spółki.
Informacje nt. wynagrodzenia firmy audytorskiej wypłaconego lub należnego za rok obrotowy
2022 oraz poprzedni rok obrotowy zostały zamieszczone w skonsolidowanym sprawozdaniu
finansowym w nocie 31.
Informacje nt. wpływu wojny w Ukrainie na działalność Grupy BRAND24
W związku z prowadzona działalnością Emitent nie identyfikuje wpływu wojny w Ukrainie na model
biznesowy oraz podstawowe procesy operacyjne Grupy BRAND24.
Grupa pracuje blisko z organizacjami skupionymi na walce z dezinformacją. Grupa stworzyła m.in.
specjalny profil publiczny, gdzie publikujemy ostrzeżenia o dezinformacji i demaskujemy profile
botów ją napędzające. Udało się w ten sposób zneutralizować setki botów, a zasięg dezinformacji,
jaką rozsiewały, spadł z milionów do dziesiątek tysięcy impresji. Udostępniliśmy jednocześnie
nasze narzędzia kilkudziesięciu organizacjom factcheckingowym oraz koordynującym pomoc dla
Ukrainy i uchodźców. Dzięki temu mogą one monitorować indywidualne oferty pomocy i
przekierowywać je w jedno miejsce. Konta otrzymały m.in. takie organizacje jak Fundacja Pravda,
Konkret24, Outriders, TechToTheRescue. Poza tym pomagamy również w bardziej
konwencjonalny sposób. Część pracowników udostępniła mieszkania dla uchodźców.
Przygotowaliśmy również zbiórkę najpotrzebniejszych materiałów oraz wsparliśmy inicjatywę
Centrum Pomocy Humanitarnej w Szegini.
Oświadczenia
zarządu
• oświadczenie Zarządu w sprawie zgodności z przepisami
• informacja Zarządu o dokonaniu wyboru firmy audytorskiej
przeprowadzającej badanie rocznych sprawozdań finansowych
Oświadczenia zarządu
51
Data sporządzenia i zatwierdzenia do publikacji Sprawozdania Zarządu: 28 marca 2023 r.
Data publikacji Sprawozdania Zarządu: 28 marca 2023 r.
Oświadczenie Zarządu w sprawie rzetelności sprawozdań
Oświadczamy, że wedle naszej najlepszej wiedzy, roczne sprawozdania finansowe (odpowiednio jednostkowe oraz skonsolidowane) i dane porównywalne sporządzone
zostały zgodnie z przepisami obowiązującymi emitenta lub standardami uznawanymi w skali międzynarodowej, oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny
sytuację majątkową i finansową Emitenta oraz jego wynik finansowy, oraz że sprawozdanie z działalności Emitenta zawiera prawdziwy obraz sytuacji Emitenta oraz jego
Grupy Kapitałowej, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyk.
Michał Sadowski
Prezes Zarządu
Piotr Wierzejewski
Członek Zarządu
Bartosz Kozłowski
Członek Zarządu
Informacja Zarządu BRAND 24 S.A. o dokonaniu wyboru firmy audytorskiej przeprowadzającej badanie rocznych sprawozdań finansowych Spółki
(sporządzona zgodnie z wymogiem § 70 ust. 1 pkt 7 oraz § 71 ust. 1 pkt 7 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez
emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim)
Zarząd BRAND 24 S.A. (Spółka), na podstawie oświadczenia Rady Nadzorczej Spółki o dokonaniu wyboru firmy audytorskiej przeprowadzającej badanie jednostkowego oraz
skonsolidowanego rocznego sprawozdania finansowego odpowiednio BRAND 24 i Grupy Kapitałowej BRAND 24 informuje, że:
- Rada Nadzorcza Spółki działając zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa powszechnie obowiązującego oraz na podstawie wewnętrznych regulacji BRAND 24 tj. właściwych
polityk oraz procedury wyboru firmy audytorskiej, w oparciu o rekomendację Komitetu Audytu, podjęła uchwałę w sprawie powierzenia firmie audytorskiej ECOVIS System Rewident
Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, ul. Garażowa 5a, 02-651 Warszawa do:
a) badania jednostkowego oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Spółki za lata 2021 i 2022,
b) przeglądu półrocznych jednostkowych oraz skonsolidowanych sprawozdań finansowych Spółki sporządzanych za I półrocze 2021 i 2022 r.
- firma audytorska ECOVIS System Rewident Sp. z o.o. oraz członkowie zespołu wykonującego badanie jednostkowego oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego odpowiednio
BRAND 24 oraz Grupy Kapitałowej BRAND 24 za rok 2022, spełniali warunki do sporządzenia bezstronnego i niezależnego sprawozdania z badania ww. sprawozdań zgodnie z
obowiązującymi przepisami, standardami wykonywania zawodu i zasadami etyki zawodowej;
- w spółce BRAND są przestrzegane obowiązujące przepisy prawa związane z rotacją firmy audytorskiej i kluczowego biegłego rewidenta oraz obowiązkowymi okresami karencji;
- BRAND posiada politykę w zakresie wyboru firmy audytorskiej oraz politykę w zakresie świadczenia na rzecz emitenta przez firmę audytorską, podmiot powiązany z firmą audytorską lub
członka jego sieci dodatkowych usług niebędących badaniem, w tym usług warunkowo zwolnionych z zakazu świadczenia przez firmę audytorską.
52
Data sporządzenia i zatwierdzenia do publikacji Sprawozdania Zarządu: 28 marca 2023 r.
Data publikacji Sprawozdania Zarządu: 28 marca 2023 r.
Michał Sadowski
Prezes Zarządu
Piotr Wierzejewski
Członek Zarządu
Bartosz Kozłowski
Członek Zarządu
53
Kontakt dla inwestorów
investors@brand24.com+48 608 590 417
Sebastian Krawczyk
MakMedia Group
Brand 24 S. A.
ul. Strzegomska 138
54-429 Wrocław
