SPRAWOZDANIE
FINANSOWE
RYVU THERAPEUTICS S.A.
sporządzone za rok obrotowy
od dnia 01.01.2022 r.
do dnia 31.12.2022 r.
zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej
w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską
Sprawozdanie finansowe Ryvu Therapeutics S.A. za okres
01.01.2022 r. - 31.12.2022 r.
Spis treści
Strona
Sprawozdanie z całkowitych dochodów
3
Sprawozdanie z sytuacji finansowej
4
Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
5
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
6
Noty objaśniające do sprawozdania finansowego
7
Strona
1 Informacje ogólne 7
2 Platforma zastosowanych Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej 9
3 Stosowane zasady rachunkowości 11
4 Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach 22
5 Przychody z działalności operacyjnej 25
6 Informacje o wiodących klientach 27
7 Pozostałe przychody i koszty operacyjne 29
8 Przychody finansowe 30
9 Koszty finansowe 30
10 Podatek dochodowy dotyczacej działalności kontynuowanej 31
11 Zysk/strata na akcję 35
12 Rzeczowe aktywa trwałe i aktywa z tytułu prawa do użytkowania 36
13 Aktywa niematerialne 40
14 Wycena udziałów w Nodthera 41
15 Instrumenty finansowe 43
16 Pozostałe aktywa niefinansowe 43
17 Pozostałe aktywa finansowe 44
18 Zapasy 44
19 Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności 45
20 Leasing 46
21 Kapitał podstawowy 48
22 Kredyty, pożyczki otrzymane i inne źródła finansowania 51
23 Zobowiązania finansowe długoterminowe 52
24 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 52
25 Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych 53
26 Instrumenty finansowe 54
27 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 62
28 Przychody przyszłych okresów i zobowiązania z tytułu umów z klientami 62
29 Transakcje z jednostkami powiązanymi 63
30 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 65
31 Przeciętne zatrudnienie w Spółce 65
32 Płatności realizowane na bazie akcji 66
33 Zobowiązania do poniesienia wydatków 70
34 Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe 70
35 Istotne zdarzenia okresu sprawozdawczego 70
36 Istotne zdarzenia po dniu bilansowym 70
37 Objaśnienia do rachunku przepływów pieniężnych 71
38 Zmiany prezentacji w sprawozdaniu z całkowitych dochodów oraz korekta błędu 72
39 Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych 74
40 Przychody i koszty usług własnych B&R 74
41 Zatwierdzenie sprawozdania finansowego 75
Indeks not objaśniających do Sprawozdania Finansowego
2
12 m-cy zakończone
31/12/2022
12 m-cy zakończone
31/12/2021
przekształcone*
000' PLN 000' PLN
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży 38 946 11 186
Przychody z tytułu dotacji 29 491 24 226
Razem przychody z działalności operacyjnej 68 437 35 413
Amortyzacja -12 900 -12 561
Zużycie surowców i materiałów -17 406 -13 725
Usługi obce -41 500 -33 661
Koszty świadczeń pracowniczych -42 509 -30 329
Pracownicze Plany Kapitałowe -539 -362
Koszt programu motywacyjnego -22 184 -22 999
Pozostałe koszty rodzajowe -2 021 -852
Podatki i opłaty -838 -480
Razem koszty działalności operacyjnej -139 897 -114 968
Wycena udziałów w Nodthera -8 929 286
Pozostałe przychody operacyjne 2 053 722
Pozostałe koszty operacyjne -87 -52
(Strata) na działalności operacyjnej -78 422 -78 599
Przychody finansowe 1 145 79
Koszty finansowe -1 918 -442
(Strata) przed opodatkowaniem -79 195 -78 962
Podatek dochodowy -4 587 -116
(Strata) netto z działalności kontynuowanej -83 782 -79 078
(STRATA) NETTO -83 782 -79 078
-83 782 -79 078
(w zł na jedną akcję)
Zwykły (4,6) (4,3)
Rozwodniony (4,6) (4,3)
Sprawozdanie z całkowitych dochodów należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część sprawozdania
finansowego.
32
7
7
10
* dane przekształcone opisane w nocie 38.1
CAŁKOWITA (STRATA)
(Strata) zysk na akcję
11
Z działalności kontynuowanej:
8
9
14
5.1
5.2
5.4
5.4
5.4
SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2022 R. DO 31 GRUDNIA 2022 R.
Nota
3
000' PLN 000' PLN PLN
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe 12 80 346 87 876 86 672
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 20;12 1 873 3 307 4 490
Aktywa niematerialne 13 4 276 3 044 2 319
Aktywa z tytułu podatku odroczonego 10 0 331 594
Aktywa finansowe-Udziały Nodthera 14 20 475 29 404 29 118
Pozostałe aktywa finansowe 17 76 604 85
Aktywa trwałe razem 107 047 124 565 123 278
Aktywa obrotowe
Zapasy 18 1 759 1 957 1 676
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 19 16 931 11 741 7 948
Środki pieniężne z emisji na rachunku domu maklerskiego 21.5 242 962 0 0
Pozostałe aktywa finansowe 17 528 4 994 24 969
Pozostałe aktywa niefinansowe 16 3 834 2 321 1 551
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 30 101 917 83 236 136 218
Aktywa obrotowe razem 367 930 104 248 172 362
Aktywa razem 474 977 228 813 295 640
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA
Kapitał własny
Kapitał podstawowy 21 7 342 7 342 7 342
Kapitał zapasowy 21 279 063 279 063 279 063
Kapitał zapasowy opłacony lecz niezarejestrowany na dzień
bilansowy
21.5 242 591 0 0
Akcje własne
21
0 0 0
Kapitał (fundusz) z podziału -14 418 -14 418 -14 418
Kapitał powstały w wyniku wydzielenia -320 977 -320 977 -320 977
Pozostałe kapitały rezerwowe 21 57 688 34 408 11 172
Zyski zatrzymane/ Niepokryte straty 175 885 254 962 286 581
(Strata) netto -83 782 -79 078 -31 619
Razem kapitał własny 343 390 161 302 217 144
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty bankowe 22 0 742 1 552
Zobowiązania z tytułu leasingu 20 865 1 576 2 775
Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych 25 140 118 235
Zobowiązania finansowe długoterminowe 23 9 904 8 120 6 577
Rezerwa na podatek odroczony 10 0 438 6 042
Przychody przyszłych okresów 28 21 307 20 257 27 503
Zobowiązania z tytułu umów z klientami 28 54 496 0 0
Pozostałe zobowiązania 24 60 60 0
Zobowiązania długoterminowe razem 86 772 31 312 44 684
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 24 15 499 20 915 11 528
Kredyty bankowe 22 874 833 814
Zobowiązania z tytułu leasingu 20 1 029 1 918 2 268
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 27 10 703 3 587 4 643
Zobowiązania z tytułu umów z klientami 28 13 624 0 0
Przychody przyszłych okresów 28 3 085 8 946 14 559
Zobowiązania krótkoterminowe razem 44 814 36 200 33 813
Zobowiązania razem 131 586 67 512 78 497
Pasywa razem 474 977 228 813 295 640
Sprawozdanie z sytuacji finansowej należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część sprawozdania
finansowego.
* dane przekształcone opisane w nocie 38.2
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2022 R.
Nota
Stan na
31/12/2021
przekształcony
Stan na
01/01/2021
przekształcony*
Stan na
31/12/2022
4
Nota
Kapitał
podstawowy
Kapitał
zapasowy
Kapitał zapasowy
opłacony lecz
niezarejestrowany
na dzień bilansowy
Akcje
własne
Kapitał
(fundusz) z
podziału
Kapitał
powstały w
wyniku
wydzielenia
Pozostałe
kapitały
rezerwowe
Zyski
zatrzymane/
Niepokryte straty
z lat ubiegłych *
(Strata)
netto *
Razem *
000' PLN 000' PLN 000' PLN 000' PLN 000' PLN 000' PLN 000' PLN 000' PLN 000' PLN 000' PLN
Stan na 1 stycznia 2021 roku 7 342 279 063 0 0 -14 418 -320 977 11 172 293 227 -31 688 223 721
Korekta błędu dotyczącego umowy z LLS 38.2 0 0 0 0 0 0 0 -6 646 69 -6 577
Stan na 1 stycznia 2021 roku przekształcony 7 342 279 063 0 0 -14 418 -320 977 11 172 286 581 -31 619 217 144
Strata netto za rok obrotowy 0 0 0 0 0 0 0 0 -79 078 -79 078
Wpłaty z tytułu przekazania akcji pracownikom 0 0 0 0 0 0 237 0 0 237
Utworzenie kapitału rezerwowego z tytułu programu
motywacyjnego
0 0 0 0 0 0 22 999 0 0 22 999
Przeniesienie wyniku z lat ubiegłych 0 0 0 0 0 0 0 -31 619 31 619 0
Stan na 31 grudnia 2021 roku przekształcony 7 342 279 063 0 0 -14 418 -320 977 34 408 254 962 -79 078 161 302
Stan na 31 grudnia 2021 roku 7 342 279 063 0 0 -14 418 -320 977 34 408 261 539 -77 535 169 422
Korekta błędu dotyczącego umowy z LLS 38.2 0 0 0 0 0 0 0 -6 577 -1 543 -8 120
Stan na 31 grudnia 2021 roku przekształcony 7 342 279 063 0 0 -14 418 -320 977 34 408 254 962 -79 078 161 302
Strata netto za rok obrotowy 0 0 0 0 0 0 0 0 -83 782 -83 782
Emisja akcji 21.5 0 0 242 591 0 0 0 0 0 0 242 591
Utworzenie kapitału rezerwowego z tytułu programu
motywacyjnego
32 0 0 0 0 0 0 22 184 0 0 22 184
Wycena opcji na zakup akcji wynikająca z umowy
inwestycyjnej z BioNtech
21.3 0 0 0 0 0 0 1 096 0 0 1 096
Przeniesienie wyniku z lat ubiegłych 0 0 0 0 0 0 0 -79 078 79 078 0
Stan na 31 grudnia 2022 roku 7 342 279 063 242 591 0 -14 418 -320 977 57 688 175 885 -83 782 343 390
SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
ZA OKRES SPRAWOZDAWCZY KOŃCZĄCY SIĘ 31 GRUDNIA 2022 R.
* dane przekształcone opisane w nocie 38.2
Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część sprawozdania finansowego.
5
Nota
12 m-cy
zakończone
31/12/2022
12 m-cy
zakończone
31/12/2021
przekształcone*
000' PLN 000' PLN
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Strata netto za rok obrotowy -83 782 -79 078
Korekty:
Wycena udziałów w Nodthera 8 929 -286
Amortyzacja oraz odpisy aktualizujące rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne 12 900 12 561
Odsetki i dywidendy, netto 315 -259
Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności 37 -5 560 -3 793
Zmiana stanu zapasów 198 -281
Zmiana stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów i pożyczek 37 -503 9 795
Zmiana stanu przychodów przyszłych okresów oraz rozliczeń międzyokresowych biernych 37 70 425 -13 914
Zmiana stanu rezerwy na podatek odroczony 37 -438 -5 604
Zmiana pozostałych aktywów 37 2 109 -1 026
Koszt programu motywacyjnego 32 22 184 22 999
Podatek dochodowy zapłacony -5 458 0
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 21 319 -58 886
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych 12;13 -6 253 -11 982
Wpływy z dotacji do środków trwałych 4 737 0
Zwrot dotacji do środków trwałych -3 034 0
Nabycie pozostałych aktywów finansowych 17 -528 -4 994
Sprzedaż pozostałych aktywów finansowych 17 4 994 24 969
Odsetki otrzymane 774 61
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 690 8 055
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Wpływy z tytułu przekazania akcji 0 237
Wpływy z LLS 1 146 1 018
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu 20.1 -1 810 -2 419
Spłata kredytów 37 -702 -791
Odsetki zapłacone
9
-1 089 -197
Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności finansowej -2 455 -2 152
Zwiększenie/(zmniejszenie) netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 19 554 -52 983
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu sprawozdawczego 83 236 136 218
Wpływ zmian kursów walut na saldo środków pieniężnych w walutach obcych -872 0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu sprawozdawczego 30 101 917 83 236
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2022 R. DO 31 GRUDNIA 2022 R.
* dane przekształcone opisane w nocie 38.2
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną sprawozdania finansowego.
6
Zarząd:
Paweł Przewięźlikowski -
Krzysztof Brzózka - Wiceprezes Zarządu
Kamil Sitarz - Członek Zarządu
Hendrik Nogai - Członek Zarządu
Vatnak Vat-Ho - Członek Zarządu
Rada Nadzorcza:
Piotr Romanowski -
Tadeusz Wesołowski - Wiceprzewodniczący
Rafał Chwast -
Axel Glasmacher - Członek
Jarl Jungnelius - Członek
Thomas Turalski - Członek
Siedziba Liczba akcji
% posiadanego
kapitału
Paweł Przewięźlikowski Polska
3 900 544 21,25%
Bogusław Sieczkowski Polska
825 348 4,50%
Nationale Nederlanden PTE S.A. Polska
1 530 980 8,34%
Tadeusz Wesołowski (wraz z Augebit FIZ) Polska
1 132 713 6,17%
Aviva OFE Santander Polska
1 532 000 8,35%
Pozostali akcjonariusze (poniżej 5% głosów na
WZ)
9 433 889 51,39%
Razem
18 355 474 100,00%
Siedziba Liczba akcji
% posiadanego
kapitału
Paweł Przewięźlikowski Polska
3 949 517 21,52%
Bogusław Sieczkowski Polska
924 384 5,04%
Nationale Nederlanden PTE S.A. Polska
1 771 000 9,65%
7,90%
Tadeusz Wesołowski (wraz z Augebit FIZ) Polska
1 132 713 6,17%
5,06%
Aviva OFE Santander Polska
1 122 859 6,12%
5,01%
Pozostali akcjonariusze (poniżej 5% głosów na
WZ)
9 455 001
51,50%
Razem
18 355 474 100,00%
1.1. Informacje o spółce
Prezes Zarządu
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego skład organów zarządczych i nadzorujących spółki jest następujący:
Spółka Ryvu Therapeutics Spółka Akcyjna została utworzona wskutek przekształcania Selvita Spółka z o.o. w spółkę akcyjną na podstawie Aktu Notarialnego
z dnia 20 sierpnia 2010 roku sporządzonego w kancelarii notarialnej A. Deflorian, D. Jastrzębska-Kwiecień Spółka Cywilna (Rep. Nr 3222/2010). Siedzibą
spółki jest Polska, Kraków, ul. Sternbacha 2. Aktualnie spółka jest zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w Sądzie Rejonowym dla Miasta Krakowa-
Śródmieścia, XI Wydział Gospodarczy pod numerem KRS 0000367359.
% posiadanych praw głosów
Podstawowa działalność Spółki obejmuje badania naukowe i prace rozwojowe w dziedzinie biotechnologii.
% posiadanych praw głosów
33,25%
6,58%
42,20%
100,00%
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
SPORZĄDZONEGO NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2022 R.
1. Informacje ogólne
Przewodniczący
Rokiem obrotowym Spółki jest rok kalendarzowy.
100,00%
33,03%
6,14%
42,10%
Czas trwania działalności Spółki nie jest ograniczony.
Członek
Według stanu na dzień 31 grudnia 2022 r. struktura akcjonariatu Spółki jest następująca:
6,83%
5,06%
6,84%
Według stanu na dzień 31 grudnia 2021 r. struktura akcjonariatu Spółki była następująca:
7
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w złotych (PLN). Polski złoty jest walutą funkcjonalną i sprawozdawczą spółki. Dane w
sprawozdaniach finansowych zostały wykazane w tysiącach złotych, chyba że w konkretnych sytuacjach zostały podane z większą dokładnością.
W związku z wybuchem konfliktu zbrojnego na terenie Ukrainy Zarząd Spółki dokonał analizy wpływu trwającej wojny na działalność prowadzoną przez
Spółkę. W szczególności wskazać należy, że Spółka nie posiada aktywów na terenie Ukrainy, jak również nie prowadzi działalności na terenie Ukrainy i Rosji.
Udział podmiotów z Ukrainy czy Rosji, jako dostawców w strukturze Spółki jest nieistotny i ogranicza się głównie do dostarczania bibliotek związków dla
projektów discovery na ich wczesnym etapie. Spółka identyfikuje również ryzyko walutowe. 90% środków pieniężnych Spółki jest denominowanych w PLN.
Uzyskiwane granty również są denominowane w PLN, natomiast koszty badań klinicznych i zewnętrznych usług badawczo-rozwojowych są w większości
denominowane w walutach obcych. Więcej informacji na powyższy temat znajduje się w nocie 35 sprawozdania finansowego.
W związku z podpisaniem umowy na finansowanie z Europejskim Bankiem Inwestycyjnym w kwocie 22 milionów EUR oraz emisją akcji serii "J" w grudniu
2022 r. Zarząd Spółki nie widzi zagrożeń związanych z kontynuacją swojej działalności i finansowania rozwoju swoich projektów. Więcej informacji na
powyższy temat znajduje się w nocie 22 i 36 sprawozdania finansowego.
Sytuacja finansowa Spółki na moment podpisania niniejszego sprawozdania finansowego jest dobra, biorąc pod uwagę obecny poziom gotówki, przyznane
finansowanie Europejskiego Banku Inwestycyjnego i emisję akcji serii "J". Na dzień 31 grudnia 2022 r. wartość środków pieniężnych Spółki wynosiła 101.917
tys. zł., zaś na dzień 17 marca 2023 r. wartość środków pieniężnych Spółki wynosiła 320.589 tys. zł. Wzrost środków pieniężnych jest wynikiem głównie
otrzymania środków z emisji akcji serii "J" przeprowadzonej w grudniu 2022 r.
1.3. Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdawcza
1.2. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej
Sprawozdanie finansowe Spółki zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w okresie co najmniej 12
miesięcy po dacie podpisania niniejszego sprawozdania finansowego.
8
2. Platforma zastosowanych Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej
2.1. Oświadczenie o zgodności
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ("MSSF")
zatwierdzonymi przez Unię Europejską ("MSSF UE").
Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone za okres od 1 stycznia 2022 roku do dnia 31 grudnia 2022 roku jest pełnym
sprawozdaniem finansowym zawierającym ujawnienia zgodne z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi
przez UE (zwanymi dalej "MSSF")
2.1.1. Okres i zakres sprawozdania
Sprawozdanie finansowe Spółki obejmuje okres obrotowy od 1 stycznia 2022 roku do 31 grudnia 2022 roku i zawiera dane porównawcze, które
stanowią dane za okres obrotowy od 1 stycznia 2021 roku do 31 grudnia 2021 roku, a w przypadku danych dotyczących sprawozdania z sytuacji
finansowej zawierają dane porównawcze na dzień 31 grudnia 2021 r.
9
Status zatwierdzenia Standardów w UE
Spółka postanowiła nie skorzystać z możliwości wcześniejszego zastosowania powyższych zmian. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania
finansowego do publikacji Zarząd nie przewiduje, aby ich wprowadzenie miało istotny wpływ na stosowane przez Spółkę zasady rachunkowości.
2.2. Następujące standardy i interpretacje zostały opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów
Rachunkowości, jednak nie obowiązują dla niniejszych sprawozdań finansowych (tj. dla sprawozdań finansowych
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2022 r.)
a) MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” oraz zmiany do MSSF 17
MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” został wydany przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości 18 maja 2017 r., natomiast zmiany
do MSSF 17 opublikowano 25 czerwca 2020 r. Nowy zmieniony standard obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 r.
lub po tej dacie.
MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe zastąpi obecnie obowiązujący MSSF 4, który zezwala na różnorodną praktykę w zakresie rozliczania umów
ubezpieczeniowych. MSSF 17 zasadniczo zmieni rachunkowość wszystkich podmiotów, które zajmują się umowami ubezpieczeniowymi i umowami
inwestycyjnymi.
b) Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” oraz wytyczne Rady MSSF w zakresie ujawnień dotyczących polityk rachunkowości w
praktyce
Zmiana do MSR 1 wprowadza wymóg ujawniania istotnych informacji dotyczących zasad rachunkowości, które zostały zdefiniowane w standardzie.
Zmiana wyjaśnia, że informacje na temat polityk rachunkowości są istotne, jeżeli w przypadku ich braku, użytkownicy sprawozdania finansowego
nie byliby w stanie zrozumieć innych istotnych informacji zawartych w sprawozdaniu finansowym. Ponadto, dokonano również zmian wytycznych
Rady w zakresie stosowania koncepcji istotności w praktyce, aby zapewnić wytyczne dotyczące stosowania pojęcia istotności do ujawnień
dotyczących zasad rachunkowości. Zmiana obowiązuje począwszy od 1 stycznia 2023 r.
c) Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów”
W lutym 2021 r. Rada opublikowała zmianę do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” w
zakresie definicji wartości szacunkowych. Zmiana do MSR 8 wyjaśnia, w jaki sposób jednostki powinny odróżniać zmiany zasad rachunkowości od
zmian wartości szacunkowych. Zmiana obowiązuje począwszy od 1 stycznia 2023 r.
d) Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy”
Zmiany do MSR 12 precyzują, w jaki sposób rozliczać podatek odroczony od transakcji takich jak leasing i zobowiązania z tytułu wycofania z
eksploatacji. Przed zmianą do standardu istniały niejasności co do tego, czy zwolnienie dotyczące ujmowania podatku odroczonego rozpoznanego
po raz pierwszy miało zastosowanie do tego typu transakcji, tj. w przypadku których ujmowane są zarówno aktywa, jak i zobowiązania z tytułu
podatku odroczonego. Wprowadzone zmiany do MSR 12 wyjaśniają, że zwolnienie nie ma zastosowania oraz że jednostki są zobowiązane do
ujmowania podatku odroczonego od takich transakcji. Zmiany nakładają na spółki obowiązek ujmowania podatku odroczonego od transakcji, które
w momencie początkowego ujęcia powodują powstanie jednakowych różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu i odliczeniu.
Zmiana obowiązuje dla sprawozdań finansowych za okresy rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2023 r. lub po tej dacie. Na dzień sporządzenia
niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, zmiany te nie zostały jeszcze zatwierdzone przez Unię Europejską.
e) Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”
Rada opublikowała zmiany do MSR 1, które wyjaśniają kwestię prezentacji zobowiązań jako długo- i krótkoterminowe. Opublikowane zmiany
obowiązują dla sprawozdań finansowych za okresy rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2023 r. lub po tej dacie.
Na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, zmiana ta nie została jeszcze zatwierdzona przez Unię Europejską.
f) Zmiana do MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe”
Zmiana dotyczy wymogów przejściowych w związku z zastosowaniem po raz pierwszy MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” oraz MSSF 9
„Instrumenty finansowe”. Celem zmiany jest zapewnienie użyteczności informacji finansowych dla inwestorów w okresie pierwszego zastosowania
nowego standardu wprowadzając określone uproszczenia w odniesieniu do prezentacji danych porównawczych.
Zmiana dotyczy wyłącznie zastosowania nowego standardu przez ubezpieczycieli i nie ma wpływu na żadne inne wymogi zawarte w MSSF 17.
Na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, zmiana ta nie została jeszcze zatwierdzona przez Unię Europejską.
g) MSSF 14 „Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe”
Standard ten pozwala jednostkom, które sporządzają sprawozdanie finansowe zgodnie z MSSF po raz pierwszy (z dniem 1 stycznia 2016 r. lub po tej
dacie), do ujmowania kwot wynikających z działalności o regulowanych cenach, zgodnie z dotychczas stosowanymi zasadami rachunkowości. Dla
poprawienia porównywalności, z jednostkami które stosują już MSSF i nie wykazują takich kwot, zgodnie z opublikowanym MSSF 14 kwoty
wynikające z działalności o regulowanych cenach, powinny podlegać prezentacji w odrębnej pozycji zarówno w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
jak i w rachunku zysków i strat oraz sprawozdaniu z innych całkowitych dochodów.
Decyzją Unii Europejskiej MSSF 14 nie zostanie zatwierdzony.
h) Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 dot. sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostkami stowarzyszonymi lub wspólnymi
przedsięwzięciami
Zmiany rozwiązują problem aktualnej niespójności pomiędzy MSSF 10 a MSR 28. Ujęcie księgowe zależy od tego, czy aktywa niepieniężne sprzedane
lub wniesione do jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia stanowią „biznes” (ang. business).
W przypadku, gdy aktywa niepieniężne stanowią „biznes”, inwestor wykazuje pełny zysk lub stratę na transakcji. Jeżeli zaś aktywa nie spełniają
definicji biznesu, inwestor ujmuje zysk lub stratę z tylko w zakresie części stanowiącej udziały innych inwestorów.
Zmiany zostały opublikowane 11 września 2014 r. Na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, zatwierdzenie
tej zmiany jest odroczone przez Unię Europejską.
10
3.3.1. Dotacje
3.3.2. Przychody z tytułu umów za usługi badawcze zawartych z klientami
Dotacje ujmowane są zgodnie z MSR 20. Dotacji nie ujmuje się do chwili uzyskania uzasadnionej pewności, że Spółka spełni konieczne warunki i otrzyma
takie dotacje.
W wartości godziwej ujmuje się dotacje otrzymane w formie niepieniężnej. Dotacje otrzymane w postaci środków pieniężnych są ujmowane w kwocie tych
środków pieniężnych.
Standard wprowadził następujący jednolity 5-etapowy model ujmowania przychodów:
- Etap 1: Identyfikacja umowy z klientem,
W swoich obecnych umowach o współpracy badawczej i umowach licencyjnych Spółka udziela licencji na swoją własność intelektualną oraz sprzedaje usługi
współpracującym podmiotom partnerskim. Przychody są generowane w ramach tych umów w postaci licencji, płatności za kamienie milowe na podstawie
kryteriów klinicznych i regulacyjnych, opłat za usługi badawczo-rozwojowe oraz przyszłych kamieni milowych opartych na sprzedaży i tantiem opartych na
sprzedaży. W niektórych przypadkach umowy o współpracy i umowy licencyjne mogą obejmować również element subskrypcji akcji. W takim przypadku
Spółka analizuje, czy spełnione są kryteria łączenia umów, zgodnie z określonymi zasadami przez MSSF 15.
- Etap 2: Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczeń zawartych w umowie,
W zależności od rodzaju umowy, mogą one zawierać jedno lub więcej odrębnych zobowiązań do wykonania świadczenia. Wyodrębnienie zobowiązań do
wykonania świadczenia opiera się na ocenie, czy przyrzeczenia zawarte w umowie mogą być odrębne i czy są od nich odrębne inne obietnice przekazania
towarów i/lub usług w ramach umowy.
Dotacje rządowe dotyczące danej pozycji kosztowej ujmowane są jako przychód z tytułu dotacji systematycznie, za każdy okres, w którym Spółka ujmuje
wydatki jako koszty, których kompensatę ma stanowić dotacja.
Jeżeli dotacja dotyczy składnika aktywów, wówczas jej wartość godziwa jest ujmowana na koncie przychodów przyszłych okresów, a następnie stopniowo,
drogą równych odpisów rocznych, ujmowana w przychodach z tytułu dotacji przez szacowany okres użytkowania związanego z nią składnika aktywów.
3.3. Ujmowanie przychodów
Przychody za wyjątkiem dotacji ujmowane są zgodnie z MSSF 15, Spółka ujmuje przychód w sposób, który przedstawia transakcję transferu na klienta
przyrzeczonych towarów lub usług, w kwocie odzwierciedlającej wartość wynagrodzenia, którego Spółka spodziewa się w zamian za te towary lub usługi.
Wobec powyższego, kluczowe jest prawidłowe określenie momentu oraz wysokości ujmowanych przez Spółkę przychodów.
Przyznawane są dwa rodzaje dotacji: dotacje badawcze i dotacje infrastrukturalne.
W dotacjach badawczych kosztami kwalifikowanymi mogą być wynagrodzenia pracowników związanych z dofinansowanymi projektami, usługi obce,
amortyzacja sprzętu itp. Przychód z dotacji naliczany jest, proporcjonalnie do poniesionych kosztów kwalifikowanych, wskaźnikiem dofinansowania zgodnym
z podpisaną umową dotacji. Jeżeli w ramach dotacji przysługuje Spółce premia np z tytułu publikacji wyników prac, Zarząd Spółki każdorazowo ocenia czy
istnieje uzasadniona pewność spełnienia warunków uzyskania premii, i w przypadku istnienia takiej uzasadnionej pewności rozpoznaje przychody z tytułu
dotacji z uwzględnieniem przysługującej Spółce premii.
W dotacjach infrastrukturalnych dofinansowany jest zakup środków trwałych. Przychód z dotacji naliczany jest proporcjonalnie do kosztów amortyzacji,
wskaźnikiem dofinansowania zgodnym z podpisaną umową dotacji w przypadku gdy istnieje uzasadniona pewność, że dotacje zostaną otrzymane. Naliczone
przychody z dotacji odnoszone są drugostronnie do pozostałych należności (należności z tytułu dotacji). Środki pieniężne, które wpływają na rachunek
bankowy odnoszone są drugostronnie do przychodów przyszłych okresów.
3. Stosowane zasady rachunkowości
3.1. Kontynuacja działalności
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności w okresie co najmniej 12 miesięcy następujących po dacie podpisania
niniejszego sprawozdania finansowego. Kwestia kontynuacji działalności została przedstawiona w nocie 1.2.
3.2. Podstawa sporządzenia
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z koncepcją kosztu historycznego, z wyjątkiem udziałów w Nodthera, które są wyceniane według
wartości godziwej.
Najważniejsze zasady rachunkowości stosowane przez Spółkę przedstawione zostały poniżej.
11
Do pomiaru stopnia całkowitego spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia spełnianego w czasie stosuje Spółka metodę opartą na wynikach, tj.
ujmuje przychody na podstawie bezpośredniego pomiaru wartości dla klienta dóbr i usług które zostały dotychczas przekazane na rzecz klienta, w stosunku
do pozostałych dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie, poprzez ocenę osiągniętych wyników i etapów.
Dla pozycji w których Spółka pozostaje w gotowości do świadczenia usług, przychód rozliczany jest liniowo przez okres pozostawania w gotowości.
Gdy jest prawdopodobne, że łączne koszty umowy przekroczą łączne przychody z tytułu umowy, przewidywaną stratę ujmuje się natychmiastowo w koszty i
rozlicza zgodnie z MSR 37.
Kwoty otrzymane przed wykonaniem prac, których dotyczą, ujmuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w zobowiązaniach, jako zobowiązania z tytułu
umów. Kwoty zafakturowane z tytułu zrealizowanych prac, ale niezapłacone jeszcze przez klientów, ujmuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w
należnościach z tytułu dostaw i usług i w zysku netto.
3.4. Przychody z tytułu odsetek i dywidend
Przychód z dywidendy ujmowany jest w chwili ustanowienia prawa udziałowca do jej otrzymania (pod warunkiem, że zachodzi prawdopodobieństwo
uzyskania przez Spółkę korzyści ekonomicznych oraz że da się wiarygodnie wycenić wysokość przychodu).
Przychody z tytułu odsetek obliczane są przez zastosowanie efektywnej stopy procentowej do wartości bilansowej brutto składnika aktywów finansowych, z
wyjątkiem aktywów finansowych, które zostały dotknięte utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe. W przypadku aktywów finansowych dotkniętych
utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe, efektywną stopę procentową stosuje się do wartości bilansowej netto składnika aktywów finansowych (po
odliczeniu odpisu na oczekiwane straty kredytowe).
- Etap 5: Ujęcie przychodu w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia.
Zgodnie z MSSF 15, Spółka ujmuje przychód w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia, czyli w momencie
przeniesienia na klienta kontroli nad towarami lub usługami będącymi przedmiotem tego zobowiązania. Przychody ujmowane są jako kwoty równe cenie
transakcyjnej, która została przypisana do danego zobowiązania do wykonania świadczenia.
Spółka przenosi kontrolę nad dobrem lub usługą w miarę upływu czasu i tym samym spełnia zobowiązanie do wykonania świadczenia oraz ujmuje przychody
w miarę upływu czasu jeśli spełniony jest jeden z następujących warunków:
- klient jednocześnie otrzymuje i czerpie korzyści płynące ze świadczenia w miarę jego wykonywania,
- w wyniku wykonania świadczenia powstaje lub zostaje ulepszony składnik aktywów, a kontrolę nad tym składnikiem aktywów - w miarę jego powstawania
lub ulepszania sprawuje klient,
- w wyniku wykonania świadczenia nie powstaje składnik o alternatywnym zastosowaniu dla Spółki, a Spółce przysługuje egzekwowalne prawo do zapłaty za
dotychczas wykonane świadczenie.
- Etap 3: Ustalenie ceny transakcyjnej,
Nasze istotne bieżące umowy o współpracy i umowy licencyjne obejmują opłaty licencyjne; płatności za kamienie milowe, których otrzymanie jest
uzależnione od osiągnięcia określonych klinicznych, regulacyjnych lub handlowych kamieni milowych; tantiemy ze sprzedaży oraz opłaty za usługi badawczo-
rozwojowe.
a) Jeśli licencja na własność intelektualną Spółki zostanie uznana za odrębną od innych zobowiązań do wykonania świadczenia zidentyfikowanych w umowie,
Spółka rozpoznaje przychód z tytułu bezzwrotnych opłat wstępnych przypisanych do tej licencji w momencie przeniesienia licencji na klienta i uzyskania przez
klienta prawa do korzystania z licencji.
b) Płatność za kamień milowy, będąca wynagrodzeniem zmiennym, jest uwzględniona w cenie transakcyjnej tylko w zakresie, w jakim jest wysoce
prawdopodobne, że nie nastąpi znaczące odwrócenie kwoty rozpoznanych już przychodów. Spółka szacuje kwotę do uwzględnienia w cenie transakcyjnej po
osiągnięciu kamienia milowego. Cena transakcyjna jest wówczas alokowana do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia na podstawie odrębnej
ceny sprzedaży, z tytułu którego Spółka ujmuje przychód w momencie spełnienia zobowiązań do wykonania świadczenia wynikających z umowy. Na koniec
każdego okresu sprawozdawczego Spółka dokonuje ponownej wyceny prawdopodobieństwo osiągnięcia takich kamieni milowych.
c) Usługi badawczo-rozwojowe są wykonywane i zaspokajane w miarę upływu czasu pod warunkiem, że klient jednocześnie otrzymuje i konsumuje
dostarczane korzyści.
d) Nasze istotne bieżące umowy o współpracy i umowy licencyjne obejmują tantiemy oparte na sprzedaży, w tym komercyjne kamienie milowe płatności na
podstawie poziomu sprzedaży, oraz komercyjne płatności za kamienie milowe. Powiązane przychody są ujmowane w momencie wystąpienia późniejszej
sprzedaży bazowej.
- Etap 4: Alokacja ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia zawartych w umowie,
Co do zasady jednostka przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia określonego w umowie.
12
Spółka standardowo podpisała umowy leasingowe na okres 5 lat. 80 % podpisanych kontraktów ma opcje przedłużenia. Spółka nie korzysta z tych opcji.
Przy wycenie zobowiązań leasingowych przyjęto stopę dyskontową w przedziale od 1,7 do 9,2%.
3.5. Leasing
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
Zobowiązania z tytułu leasingu
Leasing krótkoterminowy i leasing aktywów o niskiej wartości
Spółka jako leasingobiorca
Spółka rozpoznaje aktywa z tytułu prawa do użytkowania w dacie rozpoczęcia leasingu (tj. dzień, kiedy bazowy składnik aktywów jest dostępny do
użytkowania). Aktywa z tytułu prawa do użytkowania wyceniane są według kosztu, pomniejszone o łączne odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty
wartości, skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązań z tytułu leasingu. Koszt aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje
kwotę ujętych zobowiązań z tytułu leasingu, poniesionych początkowych kosztów bezpośrednich oraz wszelkich opłat leasingowych zapłaconych w dacie
rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe. O ile Spółka nie ma wystarczającej pewności, że na koniec okresu
leasingu uzyska tytuł własności przedmiotu leasingu, ujęte aktywa z tytułu prawa do użytkowania są amortyzowane metodą liniową przez krótszy z dwóch
okresów: szacowany okres użytkowania lub okres leasingu. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania podlegają testom na utratę wartości.
Istotne osądy i szacunki dotyczące leasingu zostały opisane w nocie 4.1.
W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka wycenia zobowiązania z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty
w tej dacie. Opłaty leasingowe obejmują opłaty stałe (w tym zasadniczo stałe opłaty leasingowe) pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe,
zmienne opłaty, które zależą od indeksu lub stawki oraz kwoty, których zapłaty oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej. Opłaty
leasingowe obejmują również cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć jej wykonanie przez Spółkę oraz płatności kar
pieniężnych za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano możliwość wypowiedzenia leasingu przez Spółkę i istnieje
wystarczająca pewność, że Spółka skorzysta z wypowiedzenia. Zmienne opłaty leasingowe, które nie zależą od indeksu lub stopy, są ujmowane jako koszty
w okresie, w którym następuje zdarzenie lub warunek powodujący płatność.
Przy obliczaniu wartości bieżącej opłat leasingowych Spółka stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy w dniu rozpoczęcia leasingu, jeżeli stopy
procentowej leasingu nie można z łatwością ustalić. Po dacie rozpoczęcia kwota zobowiązań z tytułu leasingu zostaje zwiększona w celu odzwierciedlenia
odsetek i zmniejszona o dokonane płatności leasingowe. Ponadto wartość bilansowa zobowiązań z tytułu leasingu podlega ponownej wycenie w
przypadku zmiany okresu leasingu, zmiany zasadniczo stałych opłat leasingowych lub zmiany osądu odnośnie zakupu aktywów bazowych.
Spółka stosuje zwolnienie z ujmowania leasingu krótkoterminowego do swoich krótkoterminowych umów leasingu (tj. umów, których okres leasingu
wynosi 12 miesięcy lub krócej od daty rozpoczęcia i nie zawiera opcji kupna). Spółka stosuje również zwolnienie w zakresie ujmowania leasingu aktywów
o niskiej wartości tj.: do kwoty poniżej 5 tys. USD. Opłaty leasingowe z tytułu leasingu krótkoterminowego i leasingu aktywów o niskiej wartości
ujmowane są jako koszty metodą liniową przez okres trwania leasingu.
Spółka jako leasingodawca
Umowy leasingowe, zgodnie z którymi Spółka zachowuje zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu,
zaliczane są do umów leasingu operacyjnego. Spółka ujmuje opłaty leasingowe z leasingów operacyjnych jako przychód metodą liniową.
Spółka prezentuje bazowe składniki aktywów objęte leasingiem operacyjnym w swoim sprawozdaniu z sytuacji finansowej zgodnie z charakterem
bazowego składnika aktywów.
Aktywa z tutułu prawa do użytkownaia są amortyzowane następująco:
- Lokale - 10 lat,
- Urządzenia techniczne i maszyny - od 4 do 5 lat,
- Środki transportu - 5 lat.
13
EUR / PLN
4,6899 4,5994
USD / PLN
4,4018 4,0600
GBP / PLN
5,2957 5,4846
CHF / PLN
4,7679 4,4484
JPY / PLN
0,0333 0,0353
SEK / PLN
0,4213 0,4486
Wszelkie pozostałe koszty finansowania zewnętrznego są odnoszone bezpośrednio na wynik w okresie, w którym zostały poniesione.
3.7. Koszty finansowania zewnętrznego
Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem składników majątku wymagających dłuższego czasu w
celu doprowadzenia ich do użytkowania, zalicza się do kosztów wytworzenia takich aktywów aż do momentu, w którym aktywa te są zasadniczo
gotowe do zamierzonego użytkowania lub sprzedaży. W okresie objętym sprawozdaniem wyżej wymienione transakcje nie wystąpiły.
Przychody z inwestycji uzyskane w wyniku krótkoterminowego inwestowania pozyskanych środków zewnętrznych przeznaczonych bezpośrednio na
finansowanie nabycia lub wytworzenia składników majątku pomniejszają wartość kosztów finansowania zewnętrznego podlegających kapitalizacji. W
okresie objętym sprawozdaniem transakcje nie wystąpiły.
3.6. Waluty obce
Transakcje przeprowadzane w walucie innej niż waluta funkcjonalna (waluty obce) wykazuje się po kursie waluty obowiązującym na dzień transakcji.
Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach obcych są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu odpowiednio
obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Niepieniężne pozycje
wyceniane w wartości godziwej i denominowane w walutach obcych wycenia się po kursie obowiązującym w dniu ustalenia wartości godziwej. Pozycje
niepieniężne wyceniane są według kosztu historycznego.
Różnice kursowe powstałe na pozycjach pieniężnych ujmuje się w wynik okresu, w którym powstają, z wyjątkiem różnic kursowych dotyczących
aktywów w budowie przeznaczonych do przyszłego wykorzystania produkcyjnego, które włącza się do kosztów tych aktywów i traktuje jako korekty
kosztów odsetkowych kredytów w walutach obcych.
Stan na 31/12/2022
Stan na 31/12/2021
Wyszczególnienie
14
3.9.1. Podatek bieżący
3.9.3. Podatek bieżący i odroczony za bieżący okres
Podatek bieżący i odroczony ujmuje się w wynik, z wyjątkiem przypadków dotyczących pozycji ujmowanych w pozostałych całkowitych dochodach lub
bezpośrednio w kapitale własnym. W takiej sytuacji podatek bieżący i odroczony ujmuje się również odpowiednio w pozostałych całkowitych dochodach lub
w kapitale własnym. Jeżeli podatek bieżący lub odroczony wynika z początkowego rozliczenia połączenia jednostek gospodarczych, efekt podatkowy
uwzględnia się w dalszych rozliczeniach tego połączenia.
Wartość składników aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku gdy spodziewane przyszłe zyski
podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części, następuje jego odpis.
Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub
zobowiązanie stanie się wymagalne. Wycena rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego
odzwierciedla skutki podatkowe, które nastąpią odpowiednio do przewidywanego przez Spółkę sposobu realizacji lub rozliczenia na dzień bilansowy wartości
bilansowych aktywów i zobowiązań. Istotna część rozpoznanego aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego przewiduje się do realizacji w okresie
najbliższych 12 miesięcy (bowiem dotyczy krótkoterminowych rezerw).
W zakresie podatku dochodowego Spółka podlega przepisom ogólnym w tym zakresie, zasadniczo są to polskie przepisy ustawy o CIT i przepisy
towarzyszące. Spółka nie stanowi podatkowej grupy kapitałowej. Rok podatkowy jak i bilansowy pokrywają się z rokiem kalendarzowym.
Spółka ujmuje, składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego, służący przeniesieniu nierozliczonej straty podatkowej w zakresie, w którym
jest prawdopodobne, że będzie dostępny przyszły dochód do opodatkowania, od którego można odpisać nierozliczone straty podatkowe. Oceniając, czy jest
prawdopodobne, że dostępny przyszły dochód do opodatkowania będzie wystarczający, Spółka bierze pod uwagę charakter, pochodzenie i harmonogram
takiego dochodu oraz upewnia się, że zgromadzone zostały przekonujące dowody. Spółka ocenia realizowalność aktywa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego na każdy dzień bilansowy. Ocena ta wymaga zaangażowania profesjonalnego osądu i szacunków m.in. w zakresie przyszłych wyników
podatkowych. Nieujęty składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlega ponownej ocenie na każdy dzień bilansowy i jest ujmowany
do wysokości odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia w przyszłości dochodów do opodatkowania, które pozwolą na odzyskanie tego składnika
aktywów.
Zgodnie z KIMSF 23, jeżeli w ocenie Spółki jest prawdopodobne, że podejście Spółki do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych będzie
zaakceptowane przez organ podatkowy, Spółka określa dochód do opodatkowania (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, niewykorzystane straty
podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe z uwzględnieniem podejścia do opodatkowania planowanego lub zastosowanego w swoim
zeznaniu podatkowym. Oceniając to prawdopodobieństwo, Spółka przyjmuje, że organy podatkowe uprawnione do skontrolowania i zakwestionowania
sposobu traktowania podatkowego przeprowadzą taką kontrolę i będą miały dostęp do wszelkich informacji. Jeżeli Spółka stwierdzi, że nie jest
prawdopodobne, że organ podatkowy zaakceptuje podejście Spółki do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych, wówczas Spółka odzwierciedla
skutki niepewności w ujęciu księgowym podatku w okresie, w którym to ustaliła. Spółka ujmuje więc zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego z
wykorzystaniem jednej z dwóch niżej wymienionych metod, w zależności od tego, która z nich lepiej odzwierciedla sposób, w jaki niepewność może się
zmaterializować:
- Spółka określa najbardziej prawdopodobny scenariusz – jest to pojedyncza kwota spośród możliwych wyników lub
- Spółka ujmuje wartość oczekiwaną – jest to suma kwot ważonych prawdopodobieństwem spośród możliwych wyników.
Niepewność związana z ujmowaniem podatku dochodowego
3.8. Koszty świadczeń pracowniczych
Rezerwy na świadczenia pracownicze, tj. odprawy emerytalne, są szacowane na każdy dzień bilansowy metodami aktuarialnymi.
3.9.2. Podatek odroczony
Podatek odroczony ujmuje się od różnic przejściowych między wartością bilansową składników aktywów i zobowiązań w sprawozdaniu finansowym,
a odpowiadającą im podstawą opodatkowania stosowaną do obliczania wysokości zysku opodatkowanego, a także od nierozliczonych strat podatkowych
oraz niewykorzystanych ulg podatkowych. Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego ujmuje się zasadniczo dla wszystkich dodatnich różnic przejściowych.
Składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych do wysokości, do
której jest prawdopodobne, iż zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie tych różnic przejściowych. Tego rodzaju aktywów
i zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego nie ujmuje się, jeżeli różnice przejściowe wynikają z wartości firmy lub z początkowego ujęcia
(poza połączeniem jednostek) innych aktywów i zobowiązań w transakcji, która nie wpływa na zysk podatkowy ani księgowy.
3.9. Podatek
Podatek dochodowy jednostki obejmuje podatek bieżący do zapłaty oraz podatek odroczony.
Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego okresu sprawozdawczego. Zysk (strata)
podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) netto w związku z wyłączeniem przychodów przejściowo niepodlegających opodatkowaniu i kosztów
przejściowo niestanowiących kosztów uzyskania przychodów oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia
podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.
15
Składnik rzeczowych aktywów trwałych usuwa się z bilansu na moment zbycia lub gdy oczekuje się iż nie uzyska się korzyści ekonomicznych z
użytkowania składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające ze zbycia lub wycofania z użytkowania składników rzeczowych aktywów
trwałych są ujmowane w wyniku okresu w którym dane składniki aktywów zostały usunięte z bilansu (obliczone jako różnicę między wpływem ze
sprzedaży a wartością bilansową tego składnika).
Maszyny i urządzenia są wykazywane według ceny nabycia pomniejszonej o umorzenia i łączne odpisy z tytułu utraty wartości.
Ujmuje się amortyzację w taki sposób, aby dokonać odpisu kosztu lub wyceny składnika aktywów (innych niż grunty oraz środki trwałe w budowie)
do wartości rezydualnej przy użyciu metody liniowej. Szacowane okresy użytkowania, wartości rezydualne oraz metody amortyzacji są weryfikowane
na koniec każdego okresu sprawozdawczego (z prospektywnym zastosowaniem wszelkich zmian w szacunkach).
3.10. Rzeczowe aktywa trwałe
Środki trwałe są wyceniane w cenie nabycia pomniejszonej o umorzenie oraz o odpisy z tytułu utraty wartości.
Koszty poniesione po wprowadzeniu środka trwałego do użytkowania, jak koszty napraw, przeglądów, opłaty eksploatacyjne, wpływają na wynik
finansowy okresu sprawozdawczego, w którym zostały poniesione. Nakłady ponoszone w późniejszych okresach są ujmowane w wartości bilansowej
składnika aktywów bądź wykazywane jako odrębny składnik aktywów wyłącznie wtedy, gdy prawdopodobne jest otrzymanie przez Grupę w
przyszłości korzyści ekonomicznych związanych z daną pozycją, a kwotę można wiarygodnie ustalić. W momencie wymiany pozycji wykazywanej jako
odrębny składnik aktywów zaprzestaje się ujmowania jej wartości bilansowej. W przypadku środków trwałych zakupionych w walucie obcej, różnice
kursowe nie powiększają wartości początkowej.
Środki trwałe, z wyjątkiem gruntów są amortyzowane liniowo w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności,
który kształtuje się następująco:
- Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej - od 10 do 40 lat,
- Urządzenia techniczne i maszyny - od 3 do 10 lat,
- Środki transportu - 5 lat,
- Inne środki trwałe - od 3 do 5 lat.
Środki trwałe w budowie, za wyjątkiem przypadku gdy różnice kursowe stanowią korektę kosztu odsetek podlegających ujęciu w wartości bilansowej
środka trwałego zgodnie z polityką rachunkowości przedstawioną w nocie 3.7, są wyceniane w wysokości ogółu kosztów pozostających w
bezpośrednim związku z ich nabyciem lub wytworzeniem, w tym kosztów finansowania zewnętrznego, pomniejszonych o odpisy z tytułu utraty
wartości. W skład środków trwałych w budowie wchodzą wartości poniesione na opłaty patentowe związane z prowadzonymi pracami nad
projektami badawczymi.
16
●
●
●
●
●
●
Jeśli strata z tytułu utraty wartości ulega następnie odwróceniu, wartość netto składnika aktywów (lub jednostki generującej przepływy pieniężne)
zwiększana jest do nowej oszacowanej wartości odzyskiwalnej, nie przekraczającej jednak wartości bilansowej tego składnika aktywów jaka byłaby ustalona,
gdyby w poprzednich latach nie ujęto straty z tytułu utraty wartości składnika aktywów / jednostki generującej przepływy pieniężne. Odwrócenie straty z
tytułu utraty wartości ujmuje się niezwłocznie w wynik.
W przypadku aktywów niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania oraz jeszcze nieprzyjętych do użytkowania test utraty wartości
przeprowadzany jest corocznie oraz dodatkowo wtedy, gdy występują przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia utraty wartości.
Wartość odzyskiwalna ustalana jest jako wyższa spośród dwóch wartości: wartość godziwa pomniejszona o koszty sprzedaży lub wartość użytkowa. Ta
ostatnia wartość odpowiada wartości bieżącej szacunku przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych przy użyciu stopy dyskonta przed
opodatkowaniem uwzględniającej aktualną rynkową wartość pieniądza w czasie oraz ryzyko specyficzne dla danego składnika aktywów.
Jeżeli wartość odzyskiwalna jest niższa od wartości bilansowej składnika aktywów (lub jednostki generującej przepływy pieniężne), wartość bilansową tego
składnika lub jednostki pomniejsza się do wartości odzyskiwalnej. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się niezwłocznie jako koszt okresu, w którym
wystąpiła.
3.11.3. Zaprzestanie ujmowania aktywów niematerialnych
Zaprzestaje się ujmowania składnika aktywów niematerialnych po zbyciu lub w przypadku, kiedy jego dalsze użycie lub zbycie nie przyniesie jednostce
korzyści ekonomicznych. Zyski lub straty wynikające z usuwania składnika aktywów niematerialnych z bilansu (obliczone jako różnicę między wpływem ze
sprzedaży a wartością bilansową tego składnika) ujmuje się w wynik okresu, w którym nastąpiło usunięcie.
3.12. Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych oprócz wartości firmy
Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników
niefinansowych aktywów trwałych, w tym składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania. Jeżeli stwierdzono istnienie takich przesłanek, szacowana jest
wartość odzyskiwalna danego składnika aktywów, w celu ustalenia potencjalnego odpisu z tego tytułu. W sytuacji, gdy nie jest możliwe oszacowanie
wartości odzyskiwalnej składnika aktywów, przeprowadza się analizę wartości odzyskiwalnej dla grupy aktywów generujących przepływy pieniężne, do
której należy dany składnik aktywów. Jeśli możliwe jest wskazanie wiarygodnej i jednolitej podstawy alokacji, składniki majątku trwałego Spółki alokowane
są do poszczególnych jednostek generujących przepływy pieniężne lub do najmniejszych grup jednostek generujących takie przepływy, dla których można
wyznaczyć wiarygodne i jednolite podstawy alokacji.
Aktywa niematerialne wytworzone we własnym zakresie po początkowym ujęciu są wykazywane według kosztu wytworzenia pomniejszonego o umorzenia i
łączne odpisy na utratę wartości, na takiej samej zasadzie jak nabyte aktywa niematerialne.
Aktywa niematerialne powstałe na skutek prowadzenia prac rozwojowych ujmowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jedynie po spełnieniu
następujących warunków:
z technicznego punktu widzenia istnieje możliwość ukończenia składnika aktywów niematerialnych, tak aby nadawał się do sprzedaży lub użytkowania,
istnieje możliwość udowodnienia zamiaru ukończenia składnika oraz jego użytkowania i sprzedaży,
składnik będzie zdolny do użytkowania lub sprzedaży,
znany jest sposób, w jaki składnik będzie wytwarzał przyszłe korzyści ekonomiczne,
zapewnione zostaną środki techniczne oraz finansowe konieczne do ukończenia prac rozwojowych oraz jego użytkowania i sprzedaży,
istnieje możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych.
Wartość początkową aktywów niematerialnych wytworzonych we własnym zakresie stanowi suma wydatków poniesionych od dnia, gdy składnik aktywów
niematerialnych po raz pierwszy spełnia kryteria ujmowania ich w bilansie (patrz powyżej). W przypadku gdy nie można ująć w bilansie kosztów prac
rozwojowych wytworzonych we własnym zakresie, koszty te są ujmowane w wynik okresu, w którym zostały poniesione.
Koszty na prace badawcze są ujmowane w wynik w momencie ich poniesienia.
3.11. Aktywa niematerialne
3.11.1. Nabyte aktywa niematerialne
Nabyte aktywa niematerialne o określonym okresie ekonomicznej użyteczności wykazuje się według kosztu pomniejszonego o umorzenie i odpisy z tytułu
utraty wartości. Amortyzację ujmuje się liniowo w szacowanym okresie ekonomicznej użyteczności. Oszacowany okres ekonomicznej użyteczności i metoda
amortyzacji podlegają weryfikacji na koniec każdego okresu sprawozdawczego, a skutki zmian szacunków rozlicza się prospektywnie. Nabyte aktywa
niematerialne o nieokreślonym okresie ekonomicznej użyteczności wykazuje się według kosztu pomniejszonego o odpisy z tytułu wartości.
3.11.2. Wytworzone we własnym zakresie aktywa niematerialne – koszty prac badawczych i rozwojowych
17
Ujmowana kwota rezerwy odzwierciedla możliwie najdokładniejszy szacunek kwoty wymaganej do rozliczenia bieżącego zobowiązania na dzień bilansowy, z
uwzględnieniem ryzyka i niepewności związanej z tym zobowiązaniem. W przypadku wyceny rezerwy metodą szacunkowych przepływów pieniężnych
koniecznych do rozliczenia bieżącego zobowiązania, jej wartość bilansowa odpowiada wartości bieżącej tych przepływów (w przypadku gdy wpływ pieniądza
w czasie jest istotny) a uwzględnienie dyskonta to koszt finansowy.
Jeśli zachodzi prawdopodobieństwo, że część lub całość korzyści ekonomicznych wymaganych do rozliczenia rezerwy będzie można odzyskać od strony
trzeciej, należność tę ujmuje się jako składnik aktywów, jeśli prawdopodobieństwo odzyskania tej kwoty jest niemal pewne i da się ją wiarygodnie wycenić.
3.14.1. Umowy rodzące obciążenia
Bieżące zobowiązania wynikające z umów rodzących obciążenia ujmuje się i wycenia jak rezerwy. Za umowę rodzącą obciążenia uważa się umowę zawartą
przez Spółkę, wymuszającą nieuniknione koszty realizacji zobowiązań umownych, których wartość przekracza wysokość korzyści ekonomicznych
przewidywanych w ramach umowy.
3.13. Zapasy
Zapasy wyceniane są według niższej z wartości: kosztu lub wartości możliwej do uzyskania. Koszty zapasów ustalane metodą FIFO. Wartość możliwą do
uzyskania stanowi szacunkowa cena sprzedaży zapasów pomniejszona o wszelkie szacowane koszty dokończenia produkcji / wykonania usługi i koszty
niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku.
3.14. Rezerwy
Rezerwy tworzone są w przypadku, kiedy na Spółce ciąży istniejący obowiązek, prawny lub zwyczajowo oczekiwany, wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy
prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne oraz można dokonać
wiarygodnego szacunku kwoty tego zobowiązania.
Zakupione materiały ujmuje się bezpośrednio w koszty działalności operacyjnej i na dzień bilansowy wycenia się według wyżej wymienionych zasad na
podstawie przeprowadzanej inwentaryzacji.
Zapasy Spółki to odczynniki i materiały laboratoryjne wykorzystywane w pracach badawczych.
3.15. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych
Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe wykazane w bilansie obejmują środki pieniężne w banku i w kasie, środki pieniężne na rachunkach split payment
oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nieprzekraczającym trzech miesięcy.
Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w sprawozdaniu z rachunku przepływów pieniężnych składa się z określonych powyżej środków
pieniężnych i ich ekwiwalentów.
Spółka nie posiada salda na rachunkach split payment na dni bilansowe.
18
3.16. Instrumenty finansowe
Spółka klasyfikuje instrumenty finansowe zgodnie z MSSF 9 do jednej z trzech kategorii:
• wyceniane według zamortyzowanego kosztu,
• wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,
• wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Klasyfikacja uzależniona jest od modelu biznesowego stosowanego przez jednostkę do zarządzania aktywami finansowymi oraz od tego, czy przepływy
pieniężne wynikające z umów obejmują wyłącznie płatności kapitału i odsetek („SPPI”).
Jeśli instrument finansowy jest utrzymywany w celu uzyskiwania przepływów pieniężnych, zostaje zaklasyfikowany jako wyceniany według
zamortyzowanego kosztu, pod warunkiem, że spełnia wymóg SPPI.
Instrumenty dłużne spełniające wymóg SPPI utrzymywane zarówno w celu uzyskiwania umownych przepływów pieniężnych z aktywów, jak i sprzedaży
aktywów, klasyfikuje się do wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody.
Wszystkie pozostałe instrumenty dłużne wycenia się do wartości godziwej, z ujęciem efektów wyceny w wyniku finansowym.
Zobowiązania finansowe oraz aktywa finansowe, poza należnościami handlowymi, w których nie ma istotnego komponentu finansowania, wycenia się
w momencie początkowego ujęcia w wartości godziwej.
Należności z tytułu dostaw i usług niezawierające istotnego komponentu finansowania wycenia się w wysokości bezwarunkowo należnego
wynagrodzenia.
Zaprzestanie ujmowania
Aktywa finansowe wyłącza się z ksiąg rachunkowych, w sytuacji gdy:
• prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych wygasły, lub
• prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych zostały przeniesione a Spółka dokonała przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i
wszystkich pożytków z tytułu ich własności.
Wycena po początkowym ujęciu
Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe klasyfikowane są do jednej z czterech kategorii:
• instrumenty dłużne wyceniane w zamortyzowanym koszcie,
• instrumenty dłużne wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,
• instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,
• aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.
3.16.1. Klasyfikacja i początkowe ujęcie instrumentów finansowych
Instrumenty dłużne – aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki:
a) składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla
uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, oraz
b) warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są
jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.
Do kategorii aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem Spółka klasyfikuje:
• należności handlowe,
• udzielone pożyczki spełniające test klasyfikacyjny SPPI, które zgodnie z modelem biznesowym wykazywane są jako utrzymywane w celu uzyskania
przepływów pieniężnych,
• środki pieniężne i ekwiwalenty,
• obligacje emitowane przez renomowane polskie podmioty finansowe.
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
Należności z tytułu dostaw i usług są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych, z uwzględnieniem odpisu na oczekiwane
straty kredytowe w całym okresie życia.
W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość należności jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych
przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości
pieniądza w czasie. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie należności w związku z upływem czasu jest
ujmowane jako przychody finansowe.
Pozostałe należności obejmują w szczególności zaliczki przekazane z tytułu przyszłych zakupów rzeczowych aktywów trwałych, aktywów
niematerialnych oraz zapasów. Zaliczki są prezentowane zgodnie z charakterem aktywów, do jakich się odnoszą – odpowiednio jako aktywa trwałe lub
obrotowe. Jako aktywa niepieniężne zaliczki nie podlegają dyskontowaniu.
Należności budżetowe prezentowane są w ramach pozostałych aktywów niefinansowych, z wyjątkiem należności z tytułu podatku dochodowego od
osób prawnych, które stanowią w bilansie odrębną pozycję.
19
Instrumenty dłużne – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody
Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, jeśli spełnione są oba poniższe warunki:
a) składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno otrzymywanie przepływów
pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych; oraz
b) warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są
jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.
Przychody z tytułu odsetek, różnice kursowe oraz zyski i straty z tytułu utraty wartości ujmowane są w wyniku finansowym i obliczane w taki sam
sposób jak w przypadku aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem. Pozostałe zmiany wartości godziwej ujmowane są w przez
inne całkowite dochody. W momencie zaprzestania ujmowania składnika aktywów finansowych łączny zysk lub strata uprzednio rozpoznana w innych
całkowitych dochodach zostają przeklasyfikowane z pozycji kapitału własnego do wyniku finansowego.
Instrumenty kapitałowe – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody
W momencie początkowego ujęcia Spółka może dokonać nieodwołalnego wyboru dotyczącego ujmowania w innych całkowitych dochodach
późniejszych zmian wartości godziwej inwestycji w instrument kapitałowy, który nie jest przeznaczony do obrotu ani nie jest warunkową zapłatą ujętą
przez jednostkę przejmującą w ramach połączenia jednostek, do którego ma zastosowanie MSSF 3. Wybór taki dokonywany jest oddzielnie dla
każdego instrumentu kapitałowego. Skumulowane zyski lub straty poprzednio ujęte w innych całkowitych dochodach nie podlegają przeklasyfikowaniu
do wyniku finansowego. Dywidendy ujmowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów wtedy, gdy powstaje uprawnienie jednostki do otrzymania
dywidendy, chyba że dywidendy te w oczywisty sposób stanowią odzyskanie części kosztów inwestycji.
Do kategorii instrumentów kapitałowych wycenianych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody Spółka klasyfikuje nienotowane instrumenty
kapitałowe.
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Składniki aktywów finansowych, które nie są wyceniane według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody,
wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Do kategorii aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy Spółka klasyfikuje notowane i nienotowane instrumenty
kapitałowe.
Zysk lub stratę z wyceny tych aktywów do wartości godziwej ujmuje się w wyniku finansowym.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług wykazywane początkowo w wartości godziwej, a następnie wyceniane w wysokości
zamortyzowanego kosztu metodą efektywnej stopy procentowej.
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy obejmują zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu oraz
zobowiązania finansowe pierwotnie zakwalifikowane do kategorii wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy. Zobowiązania finansowe
są klasyfikowane jako przeznaczone do obrotu, jeżeli zostały nabyte dla celów sprzedaży w niedalekiej przyszłości. Instrumenty pochodne, włączając
wydzielone instrumenty wbudowane, są również klasyfikowane jako przeznaczone do obrotu chyba, że są uznane za efektywne instrumenty
zabezpieczające.
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy są wyceniane w wartości godziwej, uwzględniając ich wartość rynkową
na dzień bilansowy bez uwzględnienia kosztów transakcji sprzedaży. Zmiany w wartości godziwej tych instrumentów są ujmowane w zysku lub stracie
jako koszty lub przychody finansowe, za wyjątkiem zmian z tytułu własnego ryzyka kredytowego dla zobowiązań finansowych pierwotnie
zakwalifikowanych do kategorii wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, które ujmuje się w pozostałych całkowitych dochodach.
Inne zobowiązania finansowe niebędące instrumentami finansowymi wycenianymi w wartości godziwej przez wynik finansowy, są wyceniane według
zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej.
Spółka wyłącza ze swojego bilansu zobowiązanie finansowe, gdy zobowiązanie wygasło – to znaczy, kiedy obowiązek określony w umowie został
wypełniony, umorzony lub wygasł.
Pozostałe zobowiązania niefinansowe obejmują w szczególności zobowiązania wobec urzędu skarbowego z tytułu podatku od towarów i usług oraz
zobowiązania z tytułu otrzymanych zaliczek, które będą rozliczone poprzez dostawę towarów, usług lub środków trwałych. Pozostałe zobowiązania
niefinansowe ujmowane są w kwocie wymagającej zapłaty.
20
Spółka jest zobowiązana do zapłaty środków pieniężnych na rzecz LLS w przypadku wystąpienia zdarzenia pozostającego poza jej kontrolą (tj.
doprowadzenie do rozpoczęcia III fazy klinicznej, a następnie komercjalizacji RVU120 lub wprowadzenia go na rynek). Spełnia to definicję zobowiązania
finansowego. Zobowiązanie finansowe wycenia się początkowo w wartości godziwej. Po początkowym ujęciu zobowiązanie jest wyceniane według
zamortyzowanego kosztu.
Zmiana szacunków dotyczących oczekiwanych przyszłych płatności skutkować będzie zmianą wartości bilansowej zobowiązania i ujęciem wpływu w
wyniku finansowym:
• w przypadku sukcesu (tj. doprowadzeniu do rozpoczęcia III fazy klinicznej, komercjalizacji RVU120 lub wprowadzenia go na rynek) zostanie ujęta
strata w wyniku finansowym z tyt. zmiany oczekiwanych przyszłych przepływów pieniężnych,
• w przypadku niepowodzenia prowadzonych prac – Spółka wyksięguje zobowiązanie finansowe z ujęciem wpływu w wyniku finansowym.
Polityka rachunkowości dla płatności w formie akcji (MSSF 2) została opisana w nocie 32.
3.16.2. Utrata wartości instrumentów finansowych
Na koniec każdego okresu sprawozdawczego w Spółce przeprowadza się analizę instrumentów finansowych celem ustalenia ich utraty wartości i
wyliczenia odpisu aktualizującego.
Spółka stosuje w tym celu model utraty wartości oparty o oczekiwane straty kredytowe, skutkujący ujęciem odpisu przed poniesieniem straty
kredytowej. Model ten wymaga uwzględnienia w procesie kalkulacji oczekiwanych strat kredytowych zarówno warunków bieżących, jak i racjonalnych
i możliwych do udokumentowania informacji dotyczących przyszłości, dostępnych bez nadmiernych kosztów i starań.
Do oszacowania odpisów z tytułu utraty wartości instrumentów finansowych stosowane są dwa podejścia:
• Podejście ogólne – ma zastosowanie do aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe dochody całkowite oraz do
aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie, z wyjątkiem należności handlowych.
• Przy ustalaniu odpisu na oczekiwane straty kredytowe Spółka stosuje podejście, polegające na zbudowaniu macierzy rezerw. Do jej zbudowania
jednostka wykorzystuje swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych, skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ informacji
dotyczących przyszłości (np. kryzys w sektorze, zmiana profilu klienta). W celu ustalenia oczekiwanych strat kredytowych, należności handlowe
grupowane są na podstawie podobieństwa charakterystyki ryzyka kredytowego.
3.17. Płatności w formie akcji
3.18. Zobowiązanie z tytułu otrzymanego finansowania od LLS w odniesieniu do prowadzonych badań
W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według wartości godziwej, pomniejszonej o
koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki.
Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody
efektywnej stopy procentowej.
Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane w
związku ze zobowiązaniem.
Przychody i koszty są ujmowane w zysku lub stracie z chwilą usunięcia zobowiązania z bilansu, a także w wyniku rozliczenia metodą efektywnej stopy
procentowej.
Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne
21
4.2.1. Rezerwy na premie
W nocie 28 opisane zostały między innymi rezerwy na premie. Rezerwy na premie szacowane są zgodnie z przyjętym w Spółce modelem premiowym
opartym na indywidualnych oraz korporacyjnych wskaźnikach realizacji celów. Obliczone wskaźniki stanowią podstawę do podejmowania przez Zarząd
decyzji o przewidywanej wartości premii do wypłaty. Zarząd bierze pod uwagę wiele czynników, w tym aktualną i przewidywaną sytuację majątkową i
finansową Spółki. Premia ma charakter uznaniowy.
Poniżej przedstawiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości oraz inne podstawy szacunku niepewności na dzień bilansowy, mające znaczący wpływ
na ryzyko istotnych korekt wartości bilansowej aktywów i zobowiązań w następnym roku obrotowym.
4.2. Niepewność szacunków
4. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach
Stosując zasady rachunkowości obowiązujące w Spółce, Zarząd Spółki zobowiązany jest do dokonywania szacunków, osądów i założeń dotyczących kwot
wyceny poszczególnych składników aktywów i zobowiązań. Szacunki i związane z nimi założenia opierają się o doświadczenia historyczne i inne czynniki
uznawane za istotne. Rzeczywiste wyniki mogą odbiegać od przyjętych wartości szacunkowych.
Szacunki i leżące u ich podstaw założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmianę wielkości szacunkowych ujmuje się w okresie, w którym nastąpiła
weryfikacja, jeśli dotyczy ona wyłącznie tego okresu, lub w okresie bieżącym i okresach przyszłych, jeśli zmiana dotyczy ich na równi z okresem bieżącym.
4.1. Profesjonalny osąd w rachunkowości
Poniżej przedstawiono podstawowe osądy, inne niż te związane z szacunkami (patrz Nota 4.2), dokonane przez Zarząd w procesie stosowania zasad
rachunkowości jednostki i mające największy wpływ na wartości ujęte w sprawozdaniu finansowym.
Ujęcie dotacji
Spółka ujmuje przychody z tytułu dotacji od rozpoczęcia realizacji prac związanych z daną umową o dotację. W związku z osądem Zarządu, iż jest
wystarczająca pewność, że Spółka jest w stanie wypełnić wszystkie warunki wynikające z umów na dotacje i nie będzie zobowiązana do zwrotu otrzymanych
dotacji, przychody z tytułu dotacji rozpoznawane są w czasie w okresie realizacji prac związanych z dotacją.
Spółka zastosowała następujące osądy i szacunki:
Okres leasingu dla umów z opcjami przedłużenia
Spółka ustala okres leasingu jako nieodwołalny okres leasingu, łącznie z okresami objętymi opcją przedłużenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą
pewnością założyć, że opcja zostanie zrealizowana, oraz okresami objętymi opcją wypowiedzenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć,
że opcja nie zostanie wykonana.
Spółka ma możliwość, w ramach niektórych umów leasingu, wydłużyć okres trwania leasingu aktywów. Spółka stosuje osąd przy ocenie, czy istnieje
wystarczająca pewność skorzystania z opcji przedłużenia. Oznacza to, że uwzględnia wszystkie istotne fakty i okoliczności, które stanowią zachętę
ekonomiczną do jej przedłużenia lub karę ekonomiczną za jej nieprzedłużenie. Po dacie rozpoczęcia Spółka ponownie ocenia okres leasingu, jeśli wystąpi
znaczące zdarzenie lub zmiana okoliczności pozostających pod jej kontrolą i wpływa na jej zdolność do wykonywania (lub niewykonywania) opcji
przedłużenia (np. zmiana strategii biznesowej).
Spółka uwzględniła okres przedłużenia jako część okresu leasingu dla leasingu lokali użytkowych i miejsc postojowych ze względu na znaczenie tych
aktywów dla działalności.
Okres leasingu dla umów na czas nieokreślony
Spółka posiada umowy leasingu zawarte na czas nieokreślony oraz umowy, które przekształciły się w umowy na czas nieokreślony w sytuacjach
przewidzianych w Kodeksie Cywilnym, w których obie strony dysponują opcją wypowiedzenia. Ustalając okres leasingu, Spółka określa okres
egzekwowalności umowy. Leasing przestaje być egzekwowalny, gdy zarówno leasingobiorca, jak i leasingodawca mają prawo wypowiedzenia umowy bez
konieczności uzyskania zezwolenia drugiej strony bez ponoszenia kar większych niż nieznaczące. Spółka ocenia istotność szeroko rozumianych kar, tzn. poza
kwestiami stricte umownymi bądź finansowymi, uwzględnia wszelkie inne istotne czynniki ekonomiczne zniechęcające do wypowiedzenia umowy (np.
istotne inwestycje w przedmiocie leasingu, dostępność rozwiązań alternatywnych, koszty relokacji). Jeśli ani Spółka jako leasingobiorca, ani leasingodawca
nie poniesie istotnej kary za wypowiedzenie (rozumianej szeroko), leasing przestaje być egzekwowalny i jego okres stanowi okres wypowiedzenia.
Natomiast w sytuacji, gdy którakolwiek ze stron – zgodnie z profesjonalnym osądem – poniesie istotną karę za wypowiedzenie (rozumianą szeroko), Spółka
określa okres leasingu jako wystarczająco pewny (czyli okres, co do którego można z wystarczającą pewnością założyć, że umowa będzie trwać).
Krańcowa stopa procentowa leasingobiorcy
Spółka nie jest w stanie z łatwością ustalić stopy procentowej dla umów leasingowych, dlatego przy wycenie zobowiązania z tytułu leasingu stosuje
krańcową stopę procentową leasingobiorcy. Jest to stopa procentowa, jaką Spółka musiałaby zapłacić, aby na podobny okres, w tej samej walucie i przy
podobnych zabezpieczeniach pożyczyć środki niezbędne do zakupu składnika aktywów o podobnej wartości co składnik aktywów z tytułu prawa do
użytkowania w podobnym środowisku gospodarczym.
Leasing - Spółka jako leasingobiorca
Ujmowanie patentów
Spółka kapitalizuje koszty patentów, które służą zarówno ochronie praw wykorzystywanych w trakcie badań (nie generujących przychodów), jak również
tych które generują przychody z umów o współpracy badawczo-rozwojowej. W trakcie dokonywania okresowej rewizji portfolio projektów Zarząd
podejmuje istotny osąd związany z możliwością generowania przez określone patenty korzyści ekonomicznych w przyszłości.
22
Regulacje w zakresie podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń związanych z ubezpieczeniami społecznymi
podlegają częstym zmianom. Te częste zmiany powodują brak ugruntowanych punktów odniesienia, niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowione
precedensy, które mogłyby mieć zastosowanie. Brak jednoznacznych interpretacji jasno określających przepisy podatkowe oraz relacje zarówno pomiędzy
organami państwowymi jak i organami państwowymi i przedsiębiorstwami.
Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania kar i grzywien, a
wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe, wynikające z kontroli, muszą zostać zapłacone wraz odsetkami. Te warunki powodują, zwiększone ryzyko
podatkowe.
W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku ostatecznej decyzji organu
kontroli podatkowej.
Z dniem 15 lipca 2016 r. do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu uwzględnienia postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej
Nadużyciom (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w
Polsce. GAAR definiuje unikanie opodatkowania jako czynność dokonaną przede wszystkim w celu osiągnięcia korzyści podatkowej, sprzecznej w danych
okolicznościach z przedmiotem i celem przepisy ustawy podatkowej. Zgodnie z GAAR taka czynność nie skutkuje osiągnięciem korzyści podatkowej, jeżeli
sposób działania był sztuczny. Wszelkie występowanie (i) nieuzasadnionego dzielenia operacji, (ii) angażowania podmiotów pośredniczących mimo braku
uzasadnienia ekonomicznego lub gospodarczego, (iii) elementów wzajemnie się znoszących lub kompensujących oraz (iv) inne działania o podobnym
działaniu do wcześniej wspomnianych, mogą być potraktowane jako przesłanka istnienia sztucznych czynności podlegających przepisom GAAR. Nowe
regulacje będą wymagać znacznie większego osądu przy ocenie skutków podatkowych poszczególnych transakcji.
Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz do transakcji, które zostały przeprowadzone przed
wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. Wdrożenie powyższych przepisów
umożliwi polskim organom kontroli podatkowej kwestionowanie realizowanych przez podatników prawnych ustaleń i porozumień, takich jak
restrukturyzacja i reorganizacja grupy.
Spółka ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego przy zastosowaniu wymogów MSR 12 Podatek
dochodowy w oparciu o zysk (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki
podatkowe, uwzględniając ocenę niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi.
Jeżeli w ocenie Spółki jest prawdopodobne, że podejście Spółki do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych będzie zaakceptowane przez organ
podatkowy, Spółka określa dochód do opodatkowania (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, niewykorzystane straty podatkowe, niewykorzystane
ulgi podatkowe i stawki podatkowe z uwzględnieniem podejścia do opodatkowania planowanego lub zastosowanego w swoim zeznaniu podatkowym.
Oceniając to prawdopodobieństwo, Spółka przyjmuje, że organy podatkowe uprawnione do skontrolowania i zakwestionowania sposobu traktowania
podatkowego przeprowadzą taką kontrolę i będą miały dostęp do wszelkich informacji.
Jeżeli Spółka stwierdzi, że nie jest prawdopodobne, że organ podatkowy zaakceptuje podejście Spółki do kwestii podatkowej lub grupy kwestii
podatkowych, wówczas Spółka odzwierciedla skutki niepewności w ujęciu księgowym podatku w okresie, w którym to ustaliła. Spółka ujmuje zobowiązanie
z tytułu podatku dochodowego z wykorzystaniem jednej z dwóch niżej wymienionych metod, w zależności od tego, która z nich lepiej odzwierciedla sposób,
w jaki niepewność może się zmaterializować:
· Spółka określa najbardziej prawdopodobny scenariusz – jest to pojedyncza kwota spośród możliwych wyników lub
· Spółka ujmuje wartość oczekiwaną - jest to suma kwot ważonych prawdopodobieństwem spośród możliwych wyników.
4.2.2. Okresy użytkowania ekonomicznego rzeczowych aktywów trwałych oraz aktywów niematerialnych
4.2.4. Rozliczenia podatkowe
4.2.3. Aktywa z tytułu podatku odroczonego
Jak opisano w Nocie 3.10 i Nocie 3.11, Spółka weryfikuje przewidywane okresy użytkowania ekonomicznego składników pozycji rzeczowych aktywów
trwałych oraz aktywów niematerialnych na koniec każdego rocznego okresu sprawozdawczego. W bieżącym roku obrotowym zarząd nie stwierdził, aby
wartość użytkowa pewnych składników wymagała redukcji.
Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego
Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający
na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione.
Spółka dokładnie ocenia charakter i zakres dowodów uzasadniających wniosek, iż jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty przyszły dochód do
opodatkowania wystarczający do odliczenia od niego nierozliczonych strat podatkowych, niewykorzystanych ulg podatkowych lub innych ujemnych różnic
przejściowych.
Przy ocenie, czy osiągnięcie przyszłych dochodów do opodatkowania jest prawdopodobne (prawdopodobieństwo powyżej 50%), Spółka uwzględnia
wszystkie dostępne dowody, zarówno te potwierdzające istnienie prawdopodobieństwa, jak i te świadczące o jego braku.
W oparciu o prognozy na lata następne Zarząd Spółki podejmuje decyzję o naliczeniu aktywa z tytułu podatku odroczonego.
23
Sposób ustalenia wartości godziwej udziałów w NodThera został przedstawiony w nocie 14.
Sposób ustalenia wartości pracowniczego programu motywacyjnego został przedstawiony w nocie 32.
Sposób ustalenia wartości wpływów z niezarejestrowanej emisji akcji oraz prezentacji został przedstawiony w nocie 21.5.
Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek ustala się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze
odpowiednich metod i założeń Spółka kieruje się profesjonalnym osądem. Sposób ustalenia wartości godziwej poszczególnych instrumentów finansowych
został przedstawiony w nocie 15.
4.2.6. Utrata wartości należności handlowych i aktywów z tytułu umowy
Spółka wykorzystuje macierze rezerw do wyceny odpisu na oczekiwane straty kredytowe w odniesieniu do należności handlowych i aktywów z tytułu
umowy. W celu ustalenia oczekiwanych strat kredytowych, należności handlowe i aktywa z tytułu umowy zostały pogrupowane na podstawie
podobieństwa charakterystyki ryzyka kredytowego. Spółka wykorzystuje swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych, skorygowane w stosownych
przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości. Wzrost lub spadek korekty dotyczącej wpływu czynników przyszłych zastosowany do oszacowania
oczekiwanych strat kredytowych o 10% spowodowałby, odpowiednio wzrost lub spadek odpisów na straty kredytowe o 124 zł.
4.2.7. Szacunek odnośnie wartości udziałów Nodthera
4.2.8. Szacunek odnośnie pracowniczego programu motywacyjnego
4.2.9. Ujęcie wpływu z niezarejestrowanej emisji akcji
4.2.5. Wartość godziwa instrumentów finansowych
24
Okres zakończony 31/12/2022 Okres zakończony 31/12/2021
000' PLN 000' PLN
142 829
38 804 10 358
38 946 11 186
Okres zakończony 31/12/2022 Okres zakończony 31/12/2021
000' PLN 000' PLN
38 804 0
Płatności za kamienie milowe
0 10 358
38 804 10 358
Okres zakończony 31/12/2022 Okres zakończony 31/12/2021
000' PLN 000' PLN
2 016
3 735
27 475 20 492
29 491 24 226
Badania kontraktowe (umowy FTE)
Przychody z tytułu sprzedaży projektów R&D
5.2. Przychody z dotacji
Przychody z dotacji badawczych
Przychody z dotacji infrastrukturalnych
Przychody z działalności operacyjnej
Sprzedaż licencji
Przychody z tytułu sprzedaży projektów R&D
Rozbicie przychodów ze sprzedaży projektów R&D przedstawia się następująco:
5. Przychody z działalności operacyjnej
Rozbicie przychodów ze sprzedaży Spółki przedstawia się następująco:
5.1 Przychody ze sprzedaży
Uzyskiwane przez Spółkę przychody ze sprzedaży można podzielić na 2 rodzaje umów. Głównym rodzajem umów jest sprzedaż projektów R&D, a
kolejnym umowy FTE.
1. Umowy oparte o model FTE (Full-Time Equivalent)
W ramach zawartej umowy Spółka zapewnia odpowiednio wykwalifikowanych pracowników. Przychód jest określany jako czas pracy pracowników
Spółki i wyceniony jest zgodnie ze stawką z umowy. Faktury zgodnie z umową wystawiane są na koniec ustalonego okresu rozliczeniowego
(zazwyczaj miesięcznego). Zobowiązanie Spółki do wykonania świadczenia spełnione jest zatem w momencie świadczenia pracy przez
pracowników.
2. Sprzedaż projektów R&D
Spółka zawiera umowy o współpracy badawczo-rozwojowej. Przedmiotem współpracy jest odkrywanie oraz rozwój innowacyjnych związków
małocząsteczkowych o potencjalnym zastosowaniu terapeutycznym w chorobach zapalnych. W umowie współpracy określany jest podział i zakres
odpowiedzialności pomiędzy Spółką a partnerem. W momencie podpisania umowy Spółka otrzymuje płatność z góry, która jest wynagrodzeniem
za prawo do korzystania z licencji oraz obietnicę dostarczania usług klientowi przez określony czas. Pozostałe przychody zależą od osiągnięcia
określonych postępów badań naukowych oraz postępów badań klinicznych, powodzenia procesu rejestracyjnego tzw.: 'kroków milowych' oraz
poziomu przychodów z tytułu sprzedaży potencjalnego leku osiąganych przez partnera. Za zdefiniowany osiągnięty 'krok milowy' Spółka otrzymuje
umowne wynagrodzenie. Ponadto Spółka ma zagwarantowane tantiemy ze sprzedaży produktów opracowanych w wyniku współpracy.
Spółka nie posiada wystarczających informacji oraz nie ma wpływu na tempo prac wykonywanych przez partnera projektu, aby móc precyzyjnie
określić, kiedy wypełnią się przesłanki skutkujące płatnościami do Spółki w ramach uzgodnionych, zdefiniowanych 'kroków milowych', w związku z
tym rozpoznany przychód dotyczy tylko tych przychodów, dla których krok milowy został osiągnięty. Wówczas rozpoznany przychód odpowiada
wynagrodzeniu za osiągnięty krok milowy.
25
Przychody od klientów zewnętrznych Okres zakończony 31/12/2022 Okres zakończony 31/12/2021
000' PLN 000' PLN
Polska
106 156
Kraje Unii Europejskiej
24 616 11 031
Pozostałe kraje
14 225 0
Razem 38 946 11 186
5.4. Koszty działalności operacyjnej
Okres zakończony 31/12/2022 Okres zakończony 31/12/2021
5.4.1. Amortyzacja i utrata wartości
000' PLN 000' PLN
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych
10 766 10 622
Amortyzacja praw do użytkowania maszyn i urządzeń 853 788
Amortyzacja praw do użytkowania budynków 538 690
Amortyzacja praw do użytkowania samochodów 179 137
Amortyzacja wartości niematerialnych
563 324
Koszty amortyzacji ogółem
12 900 12 561
5.4.2. Koszty świadczeń pracowniczych
Okres zakończony 31/12/2022 Okres zakończony 31/12/2021
000' PLN 000' PLN
Wynagrodzenia
36 323 25 181
Koszty ubezpieczeń społecznych
5 045 3 424
Pozostałe świadczenia pracownicze
1 142 1 723
Koszty świadczeń pracowniczych
42 509 30 329
5.4.3. Usługi obce
Okres zakończony 31/12/2022 Okres zakończony 31/12/2021
000' PLN 000' PLN
Usługi B2C*
6 834 11 952
Usługi administracyjne
5 557 4 330
Usługi informatyczne, bazy danych 2 110 1 768
Usługi badawcze 25 992 15 018
Usługi transportowe
1 007 593
Koszty usług ogółem
41 500 33 661
5.4.4 Koszty badań i rozwoju ujęte w wynik w momencie
poniesienia
Okres zakończony 31/12/2022 Okres zakończony 31/12/2021
000' PLN 000' PLN
Koszty badań i rozwoju ujęte w wynik w momencie poniesienia
117 713 92 327
w tym:
Amortyzacja
12 900 12 561
Koszty świadczeń pracowniczych
42 509 30 329
Zużycie surowców i materiałów
17 406 13 725
5.3. Informacje geograficzne
Spółka działa na terenie Unii Europejskiej.
Poniżej przedstawiono przychody Spółki od klientów zewnętrznych w rozbiciu na obszary geograficzne.
* W kosztach usług B2C obejmujących m.in.: usługi prawne, remontowe, naprawy i konserwacji sprzętu, telekomunikacyjne, zostały ujęte koszty
outsourcingu zasobów ludzkich i koszty podwykonawców wykorzystywanych w projektach badawczych w kwocie 1.867 tys. zł w okresie
zakończonym 31.12.2022 r. W okresie zakończonym 31.12.2021 r. koszty podwykonawców wynosiły 1.018 tys. zł.
26
Okres zakończony
31/12/2022
Okres zakończony
31/12/2021
000' PLN 000' PLN
I segment - Innowacyjny
Klient A
24 580 0
Klient B
14 225 0
Klient C *
24 5 265
Klient D *
0 5 766
6. Informacje o wiodących klientach
W dniu 29 listopada 2022 roku Spółka zawarła umowę współpracy badawczej oraz udzielania wyłącznej licencji ("Umowa Licencyjna") a także umowę
inwestycyjną ("Umowa Inwestycyjna") (łącznie "Umowy") ze spółką BioNTech SE z siedzibą w Moguncji, Niemcy ("BioNTech"). BioNTech i Ryvu
zobowiązali się do wspólnego prowadzenia projektów badawczych, których celem jest opracowanie małocząsteczkowych związków w ramach rozwoju
kilku programów ukierunkowanych na cele terapeutyczne wskazane przez BioNTech, skupionych głównie na modulacji immunologicznej w onkologii, z
potencjalnym zastosowaniem w innych obszarach chorobowych. Spółka udzieliła również BioNTech wyłącznej licencji na portfolio samodzielnych
małocząsteczkowych agonistów STING odkrytych i rozwiniętych przez Ryvu. Początkowy okres współpracy wynosi pięć lat i może zostać przedłużony
przez strony. Zgodnie z warunkami Umowy Licencyjnej, Spółka otrzymała od BioNTech płatność z góry w wysokości 20.000 tys. EUR (93.626 tys. PLN
przeliczone po średnim kursie NBP z dnia 29 listopada 2022 roku, 1 EUR = 4,6813 PLN) jako wynagrodzenie w zamian za globalną, wyłączną licencję na
rozwój i komercjalizację portfolio samodzielnych małocząsteczkowych agonistów STING odkrytych i rozwiniętych przez Ryvu, w tym jako monoterapii i
w terapiach skojarzonych oraz za prawo do uzyskania licencji wyłącznej do kilku programów ("Wyłączne Cele Terapeutyczne BioNTech") w ramach
współpracy badawczej obejmującej wiele celów terapeutycznych. Celem współpracy jest wygenerowanie kandydatów na leki, które będą
przedmiotem dalszych prac w badaniach przedklinicznych i klinicznych, a ostatecznie wytworzenie leku, który zostanie dopuszczony do obrotu.
Wyłączne Cele Terapeutyczne BioNTech będą obejmować obszar modulowania aktywności układu odpornościowego i mogą być istotne w leczeniu
chorób onkologicznych, immunologicznych lub innych, w których modulacja komórek odpornościowych może okazać się korzystna terapeutycznie.
Ponadto, aż do upływu pięciu lat od zawarcia Umowy Licencyjnej lub selekcji określonej liczby Wyłącznych Celów Terapeutycznych BioNTech - w
zależności od tego, co nastąpi wcześniej, BioNTech będzie miał prawo pierwszeństwa negocjacji w odniesieniu do dowolnego projektu rozwijanego
przez Spółkę w obszarze modulacji onkologicznej nie objętego umową licencyjną, znajdującego się w portfolio Ryvu. Zgodnie z Umową Licencyjną
BioNTech sfinansuje wszystkie koszty badawczo-rozwojowe w ramach współpracy. Ryvu zobowiązała się do zapewnienia, za wynagrodzeniem,
uzgodnionej z BioNTech ilości FTE. Ryvu będzie uprawnione do otrzymania kamieni milowych z tytułu postępu w rozwoju poszczególnych projektów
na etapie badań przedklinicznych oraz badań klinicznych, dopuszczenia na rynek i komercjalizacji, jak również niskich jednocyfrowych tantiem od
rocznej sprzedaży netto wszelkich produktów, które zostaną pomyślnie skomercjalizowane i będą zawierały samodzielny związek STING lub jakikolwiek
związek stanowiący Wyłączny Cel Terapeutyczny BioNTech, który zostanie opracowany na podstawie Umowy Licencyjnej. Ryvu będzie uprawnione do
otrzymania maksymalnych płatności za potencjalne kamienie milowe w wysokości do 876.200 tys. EUR (4.101.755 tys. PLN przeliczone po średnim
kursie NBP z dnia 29, listopada 2022 r., 1 EUR = 4,6813 zł). Zarząd Spółki podkreśla, że powyższa kwota jest kwotą maksymalną możliwą do uzyskania
(ang. bio-euro value), natomiast wysokość przychodów, jakie Ryvu faktycznie uzyska z tytułu Umowy Licencyjnej, będzie zależała od postępu badań
naukowych i klinicznych, powodzenia procesu dopuszczenia na rynek oraz poziomu przychodów ze sprzedaży potencjalnych produktów osiąganych
przez BioNTech lub ich licencjobiorców. Ponadto, daty osiągniecia kamieni milowych oraz otrzymania związanych z nimi potencjalnymi płatności nie są
znane na czas sporządzenia niniejszego raportu. Dodatkowo, na mocy Umowy Inwestycyjnej BioNTech zobowiązał się do zainwestowania kolejnych
20.000 tys. EUR (przeliczonych na PLN po średnim kursie NBP z dnia poprzedzającego złożenie przez BioNTech zapisu zgodnie z Umową Inwestycyjną)
poprzez objęcie nowych akcji zwykłych serii J emitowanych przez Spółkę w ramach kapitału docelowego i oferowanych w ramach oferty publicznej, po
cenie niższej z (i) 48,86 PLN, tj. średniej ważonej wolumenem ceny za akcję (VWAP) w okresie od 26 października 2022 r. do dnia poprzedzającego
zawarcie Umów z 20% premią lub (ii) ostatecznej ceny emisyjnej nowych akcji, która zostanie określona przez Zarząd Spółki po zakończeniu procesu
budowy księgi popytu, obowiązującej inwestorów instytucjonalnych. Powyższe skutkowało rozpoznaniem w kapitałach rezerwowych opcji przez Ryvu.
Spółka zobowiązała się do przydzielenia BioNTech takiej liczby akcji serii J, na jaką BioNTech dokona zapisu, bez potencjalnej redukcji zapisu złożonego
przez BioNTech. BioNTech zobowiązał się nie zbywać ani nie nabywać, bezpośrednio lub pośrednio, akcji lub innych papierów wartościowych
zamiennych na akcje Spółki od dnia 29 listopada 2022 r. do dnia przypadającego 12 miesięcy po dopuszczeniu i wprowadzeniu akcji serii J do obrotu na
rynku regulowanym GPW (jednakże nie później niż 31 stycznia 2024 r.), z zastrzeżeniem wyjątków przewidzianych w Umowie Inwestycyjnej, w tym w
przypadku uzyskaniu pisemnej zgody Spółki na transakcję lub po rozwiązaniu Umowy Licencyjnej. Pozostałe warunki Umowy Inwestycyjnej i Umowy
Licencyjnej są zgodne z warunkami powszechnie stosowanymi w tego typu umowach.
* Klient nie przekraczał 10% przychodu ze sprzedaży w 2022 r.
Klient A,B - klienci do których przychody przekraczają 10% przychodów ze sprzedaży
27
W dniu 6 lipca 2022 r. Spółka zawarła wyłączną umowę licencyjną ("Umowa") ze spółką Exelixis Inc. z siedzibą w Alameda, Kalifornia ("Exelixis"). Celem
Umowy jest opracowanie nowatorskich terapii celowanych, wykorzystujących opracowaną przez Ryvu technologię STING (STimulator of INterferon
Genes). W ramach współpracy dojdzie do połączenia opatentowanych przez Ryvu małocząsteczkowych agonistów STING i know-how Spółki z zakresu
biologii STING z wiedzą ekspercką i zasobami Exelixis w zakresie inżynierii przeciwciał, technologii koniugatów lek-przeciwciało (ang. antibody-drug
conjugate, ADC) oraz doświadczenia w opracowywaniu terapii onkologicznych i ich komercjalizacji. Exelixis zamierza włączyć małocząsteczkowe związki
Ryvu do bioterapeutycznych terapii celowanych, takich jak koniugaty lek-przeciwciało. Ryvu zapewni wsparcie eksperckie oraz swój know-how na
wczesnym etapie badań a po wyłonieniu każdego kandydata klinicznego Exelixis, będzie odpowiadał za jego rozwój i komercjalizację. Ryvu zachowa
również wszelkie prawa do rozwoju i komercjalizacji swojego portfolio samodzielnych małocząsteczkowych agonistów STING. Zgodnie z warunkami
Umowy, Spółka otrzymała od Exelixis płatność z góry w wysokości 3.000 tys. USD (14,039 tys. PLN przeliczone po kursie średnim NBP z dnia 6 lipca
2022 r. 1 USD = 4,6796 PLN) w zamian za udzielenie licencji na określone prawa do małocząsteczkowych agonistów STING opracowanych przez Spółkę.
Ryvu będzie również uprawnione do otrzymania środków na pokrycie prac badawczych po uzgodnieniu przez strony Umowy planu rozwoju, a także
dodatkowych 3.000 tys. USD (14,039 tys. PLN przeliczone po kursie średnim 1 USD = 4,6796 PLN) za osiągnięcie nieodległych kamieni milowych
dotyczących postępów prac badawczych, dwucyfrowych kamieni milowych po nominacji pierwszego kandydata klinicznego oraz , dalszych płatności za
osiągnięcie kamieni milowych w zakresie rozwoju, dopuszczenia na rynek i komercjalizacji, a także równolegle Spółka uprawniona jest do jedno- do
niskich dwucyfrowych tantiem od rocznej sprzedaży netto wszystkich produktów, które zostaną z powodzeniem skomercjalizowane w ramach
współpracy stron. Łącznie Ryvu jest uprawnione do otrzymania płatności o łącznej wartości nieco ponad 400.000 tys. USD (1.871.840 tys. PLN
przeliczone po kursie średnim 1 USD = 4,6796 PLN) za osiągnięcie kamieni milowych na etapach rozwoju, dopuszczenia na rynek i komercjalizacji, za
każdy potencjalny produkt opracowany w ramach Umowy. Spółka pragnie podkreślić, że wysokość przychodów, które Spółka faktycznie uzyska z tytułu
Umowy, zależeć będzie od postępu badań naukowych oraz badań klinicznych, powodzenia procesu rejestracyjnego oraz poziomu przychodów z tytułu
sprzedaży potencjalnego leku osiąganych przez Exelixis lub ich partnerów. Ukierunkowane dostarczanie małocząsteczkowych agonistów STING Ryvu
może zapewnić różnicujący i nowatorski mechanizm uśmiercania komórek nowotworowych. Ścieżka STING może być aktywowana w komórkach
odpornościowych w mikrośrodowisku guza oraz w komórkach nowotworowych i indukuje odporność wrodzoną oraz nabytą poprzez aktywację
komórek prezentujących antygen (ang. antigen presenting cells, APCs), cytotoksycznych limfocytów T i komórek NK (natural killer). Agoniści STING
Ryvu zostali zaprojektowani w celu różnicowania się od konkurencyjnych związków i powodują zależną od białka STING, trwałą odpowiedź
przeciwnowotworową oraz uwalnianie cytokin w modelach przedklinicznych. Pozostałe warunki Umowy nie odbiegają od uzgodnień powszechnie
stosowanych w tego typu umowach.
28
Okres zakończony 31/12/2022 Okres zakończony 31/12/2021
000' PLN 000' PLN
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 1 195 0
Przychody ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych (+)
1 546 0
Wartość netto zbytych aktywów (-)
-351 0
Inne przychody operacyjne (tytuły):
858 722
Przychody z najmu
844 650
Pozostałe 14 73
Razem pozostałe przychody operacyjne 2 053 722
Okres zakończony 31/12/2022 Okres zakończony 31/12/2021
000' PLN 000' PLN
Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 0 0
Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych
0 0
Inne koszty operacyjne (tytuły):
87 52
Przekazane darowizny 40 26
Pozostałe 47 25
Razem pozostałe koszty operacyjne 87 52
7. Pozostałe przychody i koszty operacyjne
7.1. Pozostałe przychody operacyjne
7.2. Pozostałe koszty operacyjne
29
Okres zakończony 31/12/2022 Okres zakończony 31/12/2021
000' PLN 000' PLN
Przychody finansowe z tytułu instrumentów finansowych 1 145 79
Odsetki 1 145 61
Różnice kursowe
0 18
Razem przychody finansowe 1 145 79
Okres zakończony 31/12/2022 Okres zakończony 31/12/2021
000' PLN 000' PLN
Koszty finansowe z tytułu instrumentów finansowych
1 918 442
Odsetki
1 089 442
Różnice kursowe
829 0
Razem koszty finansowe 1 918 442
8. Przychody finansowe
9. Koszty finansowe
30
Okres zakończony
31/12/2022
Okres zakończony
31/12/2021
000' PLN 000' PLN
Bieżący podatek dochodowy
-4 693 -5 458
Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego
-4 693 -5 458
Korekty dotyczące lat ubiegłych
0 0
Odroczony podatek dochodowy 107 5 342
Obciążenie podatkowe wykazane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów -4 587 -116
Okres zakończony
31/12/2022
Okres zakończony
31/12/2021
000' PLN 000' PLN
Przychody i zyski w ewidencji 62 707 38 400
Przychody niepodlegające opodatkowaniu i wolne od podatku (tytuły):
-46 521 25 280
Różnice kursowe 1 857 696
Odsetki naliczone
371 0
Rozliczenie płatności od Partnerów - przychodów ujmowanych zgodnie z MSSF 15 -69 191 72
Przychody z tytułu dotacji 29 371 24 226
Inne - wycena udziałów w Nodthera
-8 929 286
Przychody podatkowe, niebędące przychodami księgowymi (tytuły):
0 0
Kontrakty długoterminowe
0 0
Razem przychody podatkowe (1-2+3) 109 228 13 120
Koszty i straty w ewidencji
141 902 115 819
Koszty i straty trwale niestanowiące kosztów uzyskania przychodów (tytuły):
52 445 47 566
PFRON 168 136
Koszty reprezentacji 169 43
Koszty programu motywacyjnego
22 184 22 999
Koszty dotowane 29 371 24 226
Inne koszty NKUP
553 163
Koszty i straty przejściowo niestanowiące kosztów uzyskania przychodów (tytuły):
9 476 1 664
Utworzone rozliczenia międzyokresowe bierne na premie i urlopy 7 117 -1 056
Utworzone rozliczenia międzyokresowe bierne na zobowiązania -641 1 970
Utworzone rezerwy na odprawy emerytalne 22 -117
Różnice kursowe 2 978 815
Niewypłacone wynagrodzenia oraz ZUS
0 40
Inne koszty NKUP
0 12
Koszty podatkowe, niebędące kosztami księgowymi (tytuły): 0 0
Razem koszty podatkowe 79 982 66 589
Dochód / strata 29 246 -53 469
Odliczenia od dochodu (kwoty wpisywać ze znakiem dodatnim):
4 542
0
Straty podatkowe z lat ubiegłych
4 542
0
Dochód do opodatkowania 24 704 0
Przychody z zysków kapitałowych
0 29 404
Koszty dotyczące zysków kapitałowych
0 679
Dochód z zysków kapitałowych
0 28 725
Podstawa opodatkowania 29 246 -52 790
Podatek dochodowy wg stawki 0 5 458
Odliczenia od podatku
Podatek należny 4 693 5 458
10. Podatek dochodowy dotyczący działalności kontynuowanej
10.1. Podatek dochodowy ujęty w Sprawozdaniu z całkowitych dochodów
10.2 Uzgodnienie wyniku podatkowego do wyniku księgowego kształtuje się następująco:
Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.
31
Okres zakończony
31/12/2022
Okres zakończony
31/12/2021
000' PLN 000' PLN
(Strata) brutto przed opodatkowaniem -79 195 -78 962
Podatek według ustawowej stawki podatkowej obowiązującej w Polsce, wynoszącej 19% (2021: 19%) -15 047 -15 003
Koszty trwale niestanowiące kosztów uzyskania przychodów 9 965 9 038
Przychody niepodlegające opodatkowaniu i wolne od podatku (przychody z tytułu dotacji) -5 580 -4 603
Wykorzystanie strat z lat ubiegłych -863 0
Rozliczenie płatności od Partnerów - przychodów ujmowanych zgodnie z MSSF 15 po uwzględnieniu
podatku WHT płatnego zagranicą
8 453 0
Pozostałe (m.in.: nierozpoznane aktywo z tytułu podatku dochodowego) -1 514 10 452
Podatek według efektywnej stawki podatkowej -4 587 -116
Okres zakończony
31/12/2022
Okres zakończony
31/12/2021
000' PLN 000' PLN
Bieżące aktywa podatkowe
Należny zwrot podatku 0 0
0 0
Bieżące zobowiązania podatkowe
Podatek dochodowy do zapłaty 4 693 5 458
Podatek dochodowy WHT zapłacony za granicą -4 693 0
0 5 458
10.4. Bieżące aktywa i zobowiązania podatkowe
10.3. Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej kształtuje się następująco:
32
000' PLN 000' PLN
Aktywa z tytułu podatku odroczonego 0 331
Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego 0 438
0 -107
Stan na
31/12/2022
Stan na
31/12/2021
od 01/01 do
31/12/2022
od 01/01 do
31/12/2021
od 01/01 do
31/12/2022
od 01/01 do
31/12/2021
- środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych (bez leasingu)
0 8 -8 8 0 0
- środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych w leasingu
0 223 -223 -46 0 0
- aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej
0 0 0 0 0 0
- należności i zobowiązania handlowe i inne (ujemne różnice kursowe)
0 100 -100 -224 0 0
- straty podatkowe do rozliczenia w latach następnych
0 0 0 0 0 0
Razem
0 331 -331 -262 0 0
10.6. Nieujęte aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego i niewykorzystane ulgi podatkowe
Stan na
31/12/2022
Stan na
31/12/2021
Ujęte aktywa podatkowe 0 331
Na dzień bilansowy nie zostały wykazane następujące aktywa z tytułu podatku odroczonego: 0 0
Straty podatkowe za lata 2020 i 2021 13 901 19 656
Pozostałe rozliczenia międzyokresowe bierne 1 146 1 241
Naliczone zobowiązania międzyokresowe bierne na premie i urlopy 2 034 681
Należności handlowe i inne oraz rozliczenie płatności od Partnerów - przychodów ujmowanych zgodnie
z MSSF 15
12 943 0
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej 1 696 0
Środki trwałe i wartości niematerialne i prawne 129 0
Razem nieujęte aktywa z tytułu podatku odroczonego 31 848 21 578
Razem aktywa (ujęte i nieujęte) z tytułu podatku odroczonego 31 848 21 910
Sposób kalkulacji aktywa został opisany w nocie 4.2.3
10.5. Saldo podatku odroczonego
Tytuły różnic przejściowych - różnica pomiędzy podatkową a bilansową wartością:
Poniżej znajduje się analiza aktywów z tytułu odroczonego podatku / (zobowiązania) w sprawozdaniu z sytuacji finansowej:
stan aktywa w bilansie
na dzień
zmiana aktywa ujęta w korespondencji
z wynikiem finansowym za okres
zmiana aktywa ujęta w
korespondencji z kapitałem za
okres
Stan na
31/12/2022
Stan na
31/12/2021
33
10.7. Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Stan na
31/12/2022
Stan na
31/12/2021
od 01/01 do
31/12/2022
od 01/01 do
31/12/2021
od 01/01 do
31/12/2022
od 01/01 do
31/12/2021
- środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych (bez leasingu) 0 85 -85 85 0 0
- środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych w leasingu 0 253 -253 -70 0 0
- należności i zobowiązania handlowe i inne (dodatnie różnice kursowe) 0 87 -87 -202 0 0
- umowy z klientami 0 13 -13 -14 0 0
- wycena udziałów w Nodthera
0 0 0 -5 403 0 0
Razem
0 438 -438 -5 604 0 0
Tytuły różnic przejściowych - różnica pomiędzy podatkową
a bilansową wartością:
Zmiana rezerwy ujęta w korespondencji
z wynikiem finansowym za okres
Zmiana rezerwy ujęta w korespondencji z
kapitałem za okres
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego
34
Okres zakończony
31/12/2022
Okres zakończony
31/12/2021
zł na akcję zł na akcję
(4,6) (4,3)
(4,6) (4,3)
n/a n/a
(4,6) (4,3)
(4,6) (4,3)
(4,6) (4,3)
n/a n/a
(4,6) (4,3)
Okres zakończony
31/12/2022
Okres zakończony
31/12/2021
000' PLN 000' PLN
-83 782 -79 078
0 0
-83 782 -79 078
Okres zakończony
31/12/2022
Okres zakończony
31/12/2021
szt. szt.
18 355 474 18 355 474
Zysk/(strata) wykorzystany do wyliczenia podstawowego/rozwodnionego zysku na
akcję z działalności wydzielonej
Zysk/(strata) wykorzystany do wyliczenia podstawowego/rozwodnionego zysku na
akcję z działalności kontynuowanej
Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia
podstawowego/rozwodnionego zysku na akcję
Zysk/(strata) wykorzystany do obliczenia podstawowego/rozwodnionego zysku
przypadającego na akcję ogółem
Opis transakcji, których przedmiotem są akcje zwykłe lub potencjalne akcje zwykłe, które wystąpiły po dniu bilansowym, które zmieniłyby znacząco
liczbę akcji zwykłych lub potencjalnych akcji zwykłych występujących na koniec okresu, jeżeli zostałyby zawarte przed końcem okresu
sprawozdawczego, został zawarty w nocie 21.5.
11. Zysk/strata na akcję
Z działalności wydzielonej
Z działalności kontynuowanej
Podstawowy zysk/(strata) na akcję:
Podstawowy zysk na akcję ogółem
Zysk/(strata) rozwodniony na akcję ogółem
Z działalności wydzielonej
11.1. Podstawowy zysk/strata na akcję
Zysk/(strata) rozwodniony na akcję:
Z działalności kontynuowanej
Zysk/strata i średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia zysku podstawowego/rozwodnionego na akcję:
35
Wartości bilansowe: Stan na 31/12/2022 Stan na 31/12/2021
000' PLN 000' PLN
Grunty własne
7 468 7 468
47 298 49 241
Urządzenia techniczne i maszyny
10 180 10 709
Środki transportu
143 0
15 257 19 847
Środki trwałe w budowie 0 610
Zaliczki na środki trwałe w budowie 0 0
Razem rzeczowe aktywa trwałe 80 346 87 876
1 359 2 142
Prawa do użytkowania lokali 7 697
Prawa do użytkowania samochodów 508 467
Razem aktywa z tytułu prawa do użytkowania 1 873 3 307
12. Rzeczowe aktywa trwałe i aktywa z tytułu prawa do użytkowania
Spółka dokonała przeglądu przesłanek wystąpienia utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych zgodnie z MSR 36.12-14 i w ocenie Zarządu, biorąc pod uwagę wszystkie okoliczności przedstawione poniżej, na dzień 31.12.2022 r. analiza
przesłanek nie wykazała podstaw do wykonania testu na utratę wartości i taki test nie został sporządzony.
Specyfika branży w której działa Spółka charakteryzuje się generowaniem strat oraz ujemnymi przepływami pieniężnymi w okresie fazy odkrywania i rozwoju leków, aż do komercjalizacji i przychodów lub tantiem generowanych z leków,
które zostały dopuszczone do obrotu. Taka sytuacja nie jest też zjawiskiem nieoczekiwanym dla spółki z branży biotechnologicznej w fazie 1 i 2 badań klinicznych.
Najistotniejszymi pozycjami w rzeczowych aktywach trwałych są aktywa nowe (w tym nowo wybudowane Centrum Badawczo-Rozwojowe Innowacyjnych Leków) lub prawie nowe, zakupione po cenach rynkowych, w pełni
wykorzystywane w procesach badawczych, i w ocenie Zarządu ich wartość godziwa pomniejszona o koszty sprzedaży jest równa lub większa niż ich wartość księgowa.
Poziom kapitalizacji Spółki na dzień 31.12.2022 r. oraz na dzień zatwierdzenia sprawozdania finansowego za rok 2022 prezentował nadwyżkę kapitalizacji nad aktywami netto Spółki na poziomie ok. 774m PLN na dzień 31.12.2022 r.
Branża w której działa Spółka jest branżą perspektywiczną charakteryzującą się dwucyfrowym CAGRami wzrostów przychodów rok do roku, co wynika z jej specyfiki związanej z ulepszaniem naszego życia.
W całym 2023 roku Spółka planuje nakłady na niefinansowe aktywa trwałe w kwocie około 8.900 tys. zł w tym 200 tys. zł nakładów na ochronę środowiska.
W okresach objętych sprawozdaniem finansowym Spółka nie dokonywała odpisów aktualizujących wartość środków trwałych.
Inne środki trwałe (m.in. sprzęt laboratoryjny)
Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej
Prawa do użytkowania innych środków trwałych (min. sprzętu
laboratoryjnego)
36
Wartość zobowiązania Wartość zabezpieczenia Wartość zobowiązania Wartość zabezpieczenia
Hipoteka
810 8 403 1 552 8 403
Zastawy, w tym:
1 181 1 181 2 165 2 165
maszyny - leasing
1 181 1 181 2 165 2 165
Weksle, w tym:
810 810 1 552 1 552
weksel in blanco
810 810 1 552 1 552
Umowne prawo potrącenia wierzytelności z
wierzytelnością posiadacza rachunku
810 810 1 552 1 552
RAZEM
3 611 11 204 6 822 13 673
środki pieniężne na rachunku bankowym
wyposażenie, aparaty i sprzęt laboratoryjny
środki pieniężne na rachunku bankowym
Zobowiązania zabezpieczone na majątku jednostki
Stan na 31.12.2022 r.
Stan na 31.12.2021 r.
Nieruchomość zlokalizowana w Krakowie przy ul. Sternbacha 2 składająca się
z działek ewidencyjnych położonych w obrębie 38 o numerach: 81/21, 81/26,
195/11, 195/16, 210/24, 210/9, 210/8, 210/19, 210/3, 210/2
Rodzaj zabezpieczenia
Forma zabezpieczenia / wskazanie aktywów zabezpieczenia
37
Wartość brutto - stan 01.01.2022 7 468 52 996 13 799 0 52 097 610 4 848 2 683 803 135 304
Zwiększenia wartości brutto (tytuły): 0 0 392 185 4 432 3 587 70 3 221 8 890
- nabycie/zawarcie umowy leasingu 0 0 0 0 0 3 587 70 0 221 3 878
- przyjęcie ze środków trwałych w budowie 0 0 392 185 3 620 0 0 0 0 4 197
- inne, zmiany umów 0 0 0 0 0 0 0 3 0 3
- inne, przesunięcia pomiędzy kategoriami 0 0 0 0 812 0 0 0 0 812
Zmniejszenia wartości brutto (tytuły): 0 850 194 35 3 863 4 197 812 155 1 10 106
- sprzedaż 0 850 63 35 3 659 0 0 0 0 4 607
- likwidacja 0 0 130 0 204 0 0 0 0 334
- inne, przeniesienie do ŚT 0 0 0 0 0 4 197 0 155 1 4 353
- inne, przesunięcia pomiędzy kategoriami 0 0 0 0 0 0 812 0 0 812
Wartość brutto - stan 31.12.2022 7 468 52 146 13 997 150 52 666 0 4 106 2 531 1 023 134 088
Umorzenie - stan na 01.01.2022 0 3 755 3 089 0 32 249 0 2 706 1 986 335 44 121
Zwiększenia umorzenia (tytuły): 0 1 635 921 8 9 014 0 853 538 179 13 149
- odpisy amortyzacyjne/umorzeniowe 0 1 635 921 8 8 203 0 853 538 179 12 337
- inne, wykup z leasingu 0 0 0 0 812 0 0 0 0 812
Zmniejszenia umorzenia (tytuły): 0 541 194 0 3 855 0 812 0 0 5 402
- sprzedaż 0 541 63 0 3 651 0 0 0 0 4 256
- inne, likwidacja 0 0 130 0 204 0 0 0 0 334
- inne, wykup z leasingu 0 0 0 0 0 0 812 0 0 812
Umorzenie - stan na 31.12.2022 0 4 848 3 817 8 37 408 0 2 748 2 525 514 51 868
Wartość netto - stan na 01.01.2022
7 468 49 241 10 709 0 19 847 610 2 142 697 467 91 182
Wartość netto - stan na 31.12.2022
7 468 47 298 10 180 143 15 257 0 1 359 7 508 82 219
12.1. Zakres zmian wartości grup rodzajowych środków trwałych w bieżącym okresie sprawozdawczym
Wyszczególnienie
Grunty
Budynki, lokale
i obiekty
inżynierii
lądowej i
wodnej
Urządzenia
techniczne i
maszyny
Środki
transportu
Inne środki trwałe
(m.in. sprzęt
labolatoryjny)
Środki trwałe
w budowie
Prawa do
użytkowania innych
środków trwałych
(m.in. sprzęt
laboratoryjny)
Prawa do
użytkowania
lokali
Prawa do
użytkowania
samochodów
Razem
38
Wartość brutto - stan 01.01.2021 7 468 48 328 13 109 0 38 171 4 585 9 035 4 266 381 125 344
Zwiększenia wartości brutto (tytuły): 0 4 668 690 48 14 631 11 982 0 9 422 32 449
- nabycie/zawarcie umowy leasingu 0 0 0 0 0 11 982 0 0 424 12 406
- przyjęcie ze środków trwałych w budowie 0 4 668 690 48 10 444 0 0 0 0 15 849
- inne, zmiany umów 0 0 0 0 0 0 0 9 -3 7
- inne, przesunięcia pomiędzy kategoriami 0 0 0 0 4 187 0 0 0 0 4 187
Zmniejszenia wartości brutto (tytuły): 0 0 0 48 705 15 957 4 187 1 592 0 22 489
- sprzedaż 0 0 0 48 0 0 0 0 0 48
- inne, przeniesienie do ŚT 0 0 0 0 0 15 849 0 0 0 15 849
- inne, środki trwałe niskocenne 0 0 0 0 705 0 0 0 0 705
- inne, przeniesienie do WNiP 0 0 0 0 0 108 0 0 0 108
- inne, przesunięcia pomiędzy kategoriami 0 0 0 0 0 0 4 187 0 0 4 187
- inne, likwidacja 0 0 0 0 0 0 0 1 592 0 1 592
Wartość brutto - stan 31.12.2021 7 468 52 996 13 799 0 52 097 610 4 848 2 683 803 135 304
Umorzenie - stan na 01.01.2021 0 2 130 2 127 0 20 733 0 6 105 2 888 198 34 181
Zwiększenia umorzenia (tytuły): 0 1 625 963 0 12 221 0 788 690 137 16 424
- odpisy amortyzacyjne/umorzeniowe 0 1 625 963 0 8 034 0 788 690 137 12 237
- inne, przesunięcia pomiędzy kategoriami 0 0 , 0 4 187 0 0 0 0 4 187
Zmniejszenia umorzenia (tytuły): 0 0 0 0 705 0 4 187 1 592 0 6 484
- inne, przesunięcia pomiędzy kategoriami 0 0 0 0 0 0 4 187 0 0 4 187
- inne, likwidacja 0 0 0 0 705 0 0 1 592 0 2 297
Umorzenie - stan na 31.12.2021 0 3 755 3 089 0 32 249 0 2 706 1 986 335 44 121
Wartość netto - stan na 01.01.2021
7 468 46 199 10 982 0 17 438 4 585 2 930 1 378 183 91 162
Wartość netto - stan na 31.12.2021
7 468 49 241 10 709 0 19 847 610 2 142 697 467 91 182
12.2. Zakres zmian wartości grup rodzajowych środków trwałych w okresie sprawozdawczym od 01.01.2021 r. do 31.12.2021 r.
Wyszczególnienie
Grunty
Budynki, lokale
i obiekty
inżynierii
lądowej i
wodnej
Prawa do
użytkowania
lokali
Prawa do
użytkowania
samochodów
Razem
Urządzenia
techniczne i
maszyny
Środki
transportu
Inne środki trwałe
(m.in. sprzęt
labolatoryjny)
Środki trwałe
w budowie
Prawa do
użytkowania innych
środków trwałych
(m.in. sprzęt
laboratoryjny)
39
Stan na 31/12/2022 Stan na 31/12/2021
Wartości bilansowe
000' PLN 000' PLN
Patenty* 3 983 2 596
Pozostałe aktywa niematerialne 232 417
Aktywa niematerialne w trakcie realizacji 61 32
4 276 3 044
13.1. Zakres zmian wartości grup rodzajowych aktywów niematerialnych w bieżącym okresie sprawozdawczym
Wyszczególnienie
Inne wartości niematerialne i prawne Razem
Wartość brutto - stan na 01.01.2022 4 620 4 620
Zwiększenia wartości brutto (tytuły): 1 795 1 795
- nabycie 1 795 1 795
Zmniejszenia wartości brutto (tytuły): 0 0
Wartość brutto - stan na 31.12.2022 6 415 6 415
Umorzenie - stan na 01.01.2022 1 576 1 576
Zwiększenia umorzenia (tytuły): 563 563
- odpisy amortyzacyjne/umorzeniowe 563 563
Zmniejszenia umorzenia (tytuły): 0 0
Umorzenie - stan na 31.12.2022 2 139 2 139
Wartość netto - stan na 01.01.2022
3 044 3 044
Wartość netto - stan na 31.12.2022
4 276 4 276
Wyszczególnienie
Inne wartości niematerialne i prawne Razem
Wartość brutto - stan na 01.01.2021 3 570 3 570
Zwiększenia wartości brutto (tytuły): 1 050 1 050
- nabycie 942 942
- przyjęcie z środków trwałych w budowie 108 108
Zmniejszenia wartości brutto (tytuły): 0 0
Wartość brutto - stan na 31.12.2021 4 620 4 620
Umorzenie - stan na 01.01.2021 1 252 1 252
Zwiększenia umorzenia (tytuły): 324 324
- odpisy amortyzacyjne/umorzeniowe 324 324
Zmniejszenia umorzenia (tytuły): 0 0
Umorzenie - stan na 31.12.2021 1 576 1 576
Wartość netto - stan na 01.01.2021
2 319 2 319
Wartość netto - stan na 31.12.2021
3 044 3 044
13. Aktywa niematerialne
Spółka nie użytkuje wartości niematerialnych i prawnych na podstawie umów leasingu.
13.2. Zakres zmian wartości grup rodzajowych aktywów niematerialnych w okresie sprawozdawczym od dnia 01.01.2021 r. do dnia
31.12.2021 r.
* Patenty służą ochronie praw, które znajdują się obecnie na poziomie badań i nie generują przychodów, ale również tych które generują przychody z umów
partneringowych.
40
Pod koniec 2021 roku akcjonariusze NodThera Ltd. rozpoczęli proces zmian korporacyjnych, których celem było przeniesienie działalności do USA, aby
ułatwić przeprowadzenie tam ewentualnego IPO NodThera. Ze względu na specyfikę branży w jakiej działa NodThera, istotnym jest, aby potencjalne
przyszłe rundy finansowania przez inwestorów amerykańskich prowadzone były w oparciu o spółkę zarejestrowaną w Stanach Zjednoczonych.
Proces ten, znany jako tzw. „Delaware flip”, polegał na utworzeniu nowej spółki na prawach stanu Delaware, która to następnie przejęła 100%
aktywów NodThera Ltd., powielając jednocześnie 1:1 dotychczasową strukturę właścicielską spółki. W rezultacie, udział każdego dotychczasowego
akcjonariusza w NodThera Inc. jest proporcjonalne identyczny z jego wcześniejszym udziałem w NodThera Ltd. W wyniku realizacji tego procesu na
dzień 31 grudnia 2021 r. Emitent posiadał udziały w NodThera Inc. w ilości i klasy takiej jak poprzednio w NodThera Ltd.
W dniu 20 września 2022 r. w NodThera Inc. nastąpiła emisja akcji serii C (Series C Preferred Stock). Emisją objęte było 8.698.375 akcji po cenie 2,8741
USD za akcję, wobec czego w wyniku emisji do NodThera wpłynęło finansowanie w łącznej kwocie 25.000.002,47 USD. Emisja skierowana była jedynie
do dotychczasowych inwestorów. Akcje serii C są uprzywilejowane analogicznie jak akcje serii A oraz B. Ryvu nie brało udziału w tej emisji.
Według pozyskanych informacji od spółki NodThera Inc. dzięki otrzymaniu środków pozyskanych z emisji akcji serii C, NodThera posiada niezbędne
zasoby finansowe do realizacji obecnie prowadzonych projektów.
14. Wycena udziałów w Nodthera
Na dzień 31 grudnia 2022 roku Spółka posiadała udziały w spółce NodThera Inc., które w dniu 31 grudnia 2021 roku zostały zamienione za akcje w
spółce NodThera Ltd w identycznej ilości i klasie. Spółka NodThera Inc. to spółka biotechnologiczna zajmująca się rozwijaniem inhibitorów NALP3 w
obszarze chorób zapalnych oraz neurozapalnych.
Na dzień 31 grudnia 2022 r. w NodThera Inc. istniały następujące rodzaje akcji: akcje zwyczajne (ordinary stock) oraz akcje uprzywilejowane (Junior
Preferred Stock, Series A1 i A2 Preferred Stock, Series B1 i B2 Preferred Stock i Series C Preferred Stock). Ryvu jest posiadaczem akcji
uprzywilejowanych, tj. Junior Preferred Stock. Z akcjami uprzywilejowanymi Serii A, B i C powiązane jest prawo do wypłaty dywidendy i prawo do
nierozwodnienia, które mogą zostać wypłacone w formie gotówki lub emisji akcji tej samej klasy. W przypadku emisji akcji nastąpi objęcie akcji tej
samej klasy (analogicznie uprzywilejowanej) co akcje, z których akcjonariuszowi należna jest dywidenda. W tym celu stosuje się mechanizm konwersji
dywidendy na akcje, zgodnie z którym łączną wartość dywidendy przypadającą na daną akcję dzieli się przez cenę emisyjną (pierwszego objęcia) akcji
danej serii. W wyniku tego obliczenia (iloraz ceny emisyjnej akcji danej serii i iloczynu: wartości dywidendy akcji danej serii i ilości akcji) uzyskuje się
ilość akcji danej klasy przysługujących w razie wypłaty dywidendy poprzez emisję akcji. Dodatkowo, w przypadkach wskazanych w umowie, akcje
uprzywilejowane podlegają konwersji na akcje zwykłe - w stosunku określonym osobno dla każdej z serii akcji. W szczególności, obowiązkowa
konwersja wszystkich akcji uprzywilejowanych nastąpi w przypadku wprowadzenia akcji zwykłych NodThera do obrotu giełdowego. W tym momencie
wszystkie akcje staną się akcjami zwykłymi z takimi samymi prawami. Po zastosowaniu powyższego mechanizmu, tj. naliczeniu dywidendy i
przeliczeniu wartości dywidendy na prawa do objęcia akcji na dzień 31 grudnia 2022 r., wysokość skapitalizowanej dywidendy w postaci prawa do
objęcia dodatkowych akcji dla akcjonariuszy uprzywilejowanych (akcji serii A1, A2, B1; B2 i C) wynosi: 6.074.982 akcji.
Dodatkowo akcjonariusze uprzywilejowani akcji serii A i B uprawnieni byli do objęcia 1.857.064 akcji NodThera w ramach prawa do nierozwodnienia
na dzień 31 grudnia 2022 r.
Z akcjami posiadanymi przez Ryvu, tj. Junior Preferred Stock, nie jest powiązane wskazane wyżej prawo do wypłaty dywidendy ani prawo do
nierozwodnienia.
W związku z powyższym, uwzględniając tą możliwość wypłaty dywidendy oraz realizację prawa do nierozwodnienia w formie emisji akcji, udział Ryvu
w kapitale zakładowym NodThera spadłby z 3,67% do 3,18% w dniu 31 grudnia 2022 r.
Zarząd Ryvu uwzględnił w wycenie udziałów należących do Ryvu w NodThera 15,23% dyskonta (uwzględniającego brak prawa do dywidendy oraz brak
prawa do nierozwodnienia) względem ceny, po której były one obejmowane w ramach ostatniego podwyższenia kapitału zakładowego, tj. poprzez
emisję akcji serii C i powyższe podejście zostało zastosowane na dzień 31 grudnia 2022 r. Procent dyskonta 15.23% został wyliczony jako iloraz sumy
liczby akcji odpowiadającej skapitalizowanej dywidendzie (tj.: 6.074.982 szt) oraz akcji związanych z prawem do nierozwodnienia (tj.: 1.857.064 sztuk)
oraz łącznej ilości wszystkich wyemitowanych akcji NodThera na dzień 31.12.2022 r. (tj.: 52.073.474 szt).
41
2,4363
4,4018
10,72
1 910 000
20 475
8 929
Stan na
31/12/2022
Stan na
31/12/2021
20 475 29 404
Wartość bilansowa udziałów Spółki w Nodthera Inc.
Wartość godziwa udziałów Ryvu Therapeutics S.A. w spółce NodThera Inc. ustalona została na podstawie innych danych dających się zaobserwować
bezpośrednio lub pośrednio (tzw. Poziom 2).
Zarząd na bieżąco analizuje czynniki mogące wpłynąć na wycenę do wartości godziwej udziałów w spółce NodThera poprzez analizę postępu prac
badawczych, ocenę otoczenia konkurencyjnego Spółki oraz sytuację finansową i płynnościową. Na tej podstawie Zarząd Spółki uważa, że wycena
udziałów posiadanych przez Spółkę w NodTherze, zakładając potencjalną sprzedaż udziałów w przyszłości lub wprowadzenie akcji zwykłych do obrotu
giełdowego, powinna kształtować się na poziomie ostatniej zamkniętej rundy finansowania (tj.: z dnia 20 września 2022 r.) z dyskontem za posiadaną
klasę udziałów.
cena nowych akcji (w USD) z emisji akcji serii C uwzględniająca
dyskonto odpowiadające klasie akcji posiadanych przez Spółkę
średni kurs NBP z dnia 31 grudnia 2022 r.
cena tychże akcji w PLN
liczba udziałów Spółki w NodThera Inc.
wartość udziałów w bilansie na 31 grudnia 2022 r. (000' PLN)
zmiana na wycenie - wpływ na wynik (000' PLN)
- Uzgodnienie danych finansowych do wartości bilansowej udziałów w spółce NodThera Inc. ujętych w sprawozdaniu finansowym Spółki na dzień 31
grudnia 2022 roku :
W związku z powyższym jako podstawę do wyceny przyjęto cenę akcji na poziomie 2,4363 USD/akcję (cena akcji z ostatniej rundy finansowania czyli
20 września 2022 r. uwzględniająca dyskonto odpowiadającego klasie akcji posiadanych przez Spółkę). Na dzień 31.12.2022 roku Ryvu posiadało
3,18% udziałów w NodThera na zasadzie w pełni rozwodnionej, a łączna wycena akcji Emitenta w NodThera Inc. wynosiła 20.475.200 PLN (po kursie
średnim NBP 4.4018 PLN/USD).
42
P1 - Notowania z aktywnych rynków
P2 - Istotne dane obserwowalne
P3 - Istotne dane nieobserwowalne
wartość bilansowa wartość godziwa poziom hierarchii
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej :
Aktywa finansowe-Udziały Nodthera
20 475 20 475 P2
Aktywa finansowe, dla których wartość godziwa jest ujawniana:
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
1 441 1 441 P3
Inne krótkoterminowe aktywa finansowe
528 528 P3
Środki pieniężne z emisji na rachunku domu maklerskiego
242 962 242 962 P3
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej :
n/d
Zobowiązania finansowe, dla których wartość godziwa jest ujawniana:
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
14 446 14 446 P3
Zobowiązania inwestycyjne
61 61 P3
Oprocentowane kredyty i pożyczki
874 874 P3
Bieżąca część oprocentowanych kredytów i pożyczek, w tym:
874 874 P3
zadłużenie z tytułu kart
64 64 P3
Zobowiązania leasingowe
1 893 1 893 P3
Zobowiązania finansowe długoterminowe
9 904 9 904 P3
wartość bilansowa wartość godziwa poziom hierarchii
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej :
Aktywa finansowe-Udziały Nodthera 29 404 29 404 P2
Aktywa finansowe, dla których wartość godziwa jest ujawniana:
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
6 129
6 129 P3
Inne krótkoterminowe aktywa finansowe 4 994
4 994 P3
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej :
n/d
Zobowiązania finansowe, dla których wartość godziwa jest ujawniana:
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
13 629
13 629 P3
Zobowiązania inwestycyjne
610
610 P3
Oprocentowane kredyty i pożyczki
1 576 1 576 P3
Bieżąca część oprocentowanych kredytów i pożyczek, w tym:
833 833 P3
zadłużenie z tytułu kart
23 23 P3
Zobowiązania leasingowe
3 494 3 494 P3
Zobowiązania finansowe długoterminowe
8 120 8 120 P3
Stan na 31/12/2022 Stan na 31/12/2021
Wartości bilansowe
PLN PLN
Abonament na korzystanie z licencji
987 511
Koszty przyszłych okresów
2 349 1 630
Pozostałe
498 180
3 834 2 321
31.12.2022 r.
15. Instrumenty finansowe
Poniższa tabela przedstawia poszczególne klasy aktywów i zobowiązań finansowych w podziale na poziomy hierarchii wartości godziwej na dzień 31 grudnia
2022 roku. Ze względu na charakter tych pozycji wartość godziwa nie różni się istotnie od wartości bilansowej.
16. Pozostałe aktywa niefinansowe
31.12.2021 r.
43
Pozostałe aktywa finansowe długoterminowe
Stan na
31/12/2022
Stan na
31/12/2021
000' PLN 000' PLN
Kaucje wpłacone 76 76
Depozyt 0 528
76 604
Pozostałe aktywa finansowe krótkoterminowe
Stan na
31/12/2022
Stan na
31/12/2021
000' PLN 000' PLN
Depozyt 528 0
Obligacje 0 4 994
528 4 994
Stan na
31/12/2022
Stan na
31/12/2021
000' PLN 000' PLN
Materiały 1 759 1 957
Razem 1 759 1 957
17. Pozostałe aktywa finansowe
18. Zapasy
Obligacje emitowane przez Pekao Leasing S.A. poręczone przez Bank PeKaO S.A. z datą zapadalności w dniu 1.03.2022 r. na dzień 31.12.2021 r. wynoszą
4.994 tys. zł.
44
Stan na 31/12/2022 Stan na 31/12/2021
000' PLN 000' PLN
Należności z tytuł dostaw i usług
1 045 5 944
Odpis na oczekiwane straty kredytowe 0 0
1 045 5 944
Należności z tytułu podatków 11 879 1 854
396 185
Należne dotacje 3 363 3 758
Pozostałe 247 0
16 931 11 741
Saldo niespłaconych
należności na dzień
bilansowy
Stopa oczekiwanej straty
kredytowej
Wysokość odpisu na
oczekiwane straty
kredytowe
Nieprzeterminowane
891 0,0000% 0
1-90 dni po terminie 136 0,0005% 0
91-180 dni po terminie 18 0,0087% 0
181-365 dni po terminie
0 0,0439% 0
Ponad 365 po terminie
0 100,0000% 0
Razem 1 045 0
Saldo niespłaconych
należności na dzień
bilansowy
Stopa oczekiwanej straty
kredytowej
Wysokość odpisu na
oczekiwane straty
kredytowe
Nieprzeterminowane
5 719 0,00% 0
1-90 dni po terminie 225 0,00% 0
91-180 dni po terminie 0 0,00% 0
181-365 dni po terminie
0 0,00% 0
Ponad 365 po terminie 0 100,00% 0
Razem 5 944 0
Stan na 31/12/2022 Stan na 31/12/2021
000' PLN 000' PLN
0 27
0 0
0 -27
0 0
Poniższa tabela przedstawia kalkulację oczekiwanych strat kredytowych w odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług i aktywa z tytułu umowy:
Średni termin spłaty należności z tytułu sprzedaży towarów i usług w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. wynosi 47 dni, a w okresie od 1 stycznia
2021 r. do 31 grudnia 2021 r. wynosił 51 dni. Przed przyjęciem nowego klienta Spółka dokonuje oceny jego zdolności kredytowej. Ze względu na specyfikę
działalności Spółka współpracuje z jednostkami znanymi w branży, co wpływa na ocenę ryzyka kredytowego. Terminy płatności są elementem oferty
przedstawianej kontrahentowi.
Odpis na oczekiwane straty kredytowe
Stan na dzień 31/12/2021
Stan na dzień 31/12/2022
19. Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności
19.1 Odpis z tytułu oczekiwanych strat kredytowych dla należności z tytułu dostaw i usług oraz aktywów z tytułu umów z klientami
Spółka w odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług oraz aktywów z tytułu umów z klientami dokonała na dzień 31 grudnia 2022 r. oszacowania
oczekiwanych strat kredytowych w oparciu o macierz rezerw, zdefiniowaną na podstawie danych historycznych dotyczących strat kredytowych. Uznano, że
należności poszczególnych kontrahentów charakteryzują się podobnym poziomem ryzyka, nie dokonano podziału na grupy.
Inne - rozrachunki z pracownikami, wadium
Stan na początek okresu sprawozdawczego
Odpis na oczekiwane straty kredytowe
Kwoty odzyskane w ciągu roku
Stan na koniec okresu sprawozdawczego
45
20.1. Spółka jako leasingobiorca
Okres zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku Budynki i lokale Maszyny i urządzenia Samochody Razem
Na dzień 1 stycznia 2022 697 2 142 467 3 307
Zwiększenia (nowe leasingi) 0 70 221 291
Zmiany umów leasingu -152 0 -1 -153
Amortyzacja -538 -853 -179 -1 571
Na dzień 31 grudnia 2022 roku 7 1 359 508 1 873
Okres zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku Budynki i lokale Maszyny i urządzenia Samochody Razem
Na dzień 1 stycznia 2021 roku 1 378 2 930 183 4 490
Zwiększenia (nowe leasingi) 0 0 424 424
Zmiany umów leasingu 9 0 -3 7
Amortyzacja -690 -788 -137 -1 615
Na dzień 31 grudnia 2021 roku 697 2 142 467 3 307
2022
Na dzień 1 stycznia
3 494
Zwiększenia (nowe leasingi)
291
Zmiany umów leasingu
-153
Aktualizacja wyceny
4
Odsetki
68
Płatności
-1 810
Na dzień 31 grudnia
1 893
Krótkoterminowe 1 029
Długoterminowe 865
2021
Na dzień 1 stycznia
5 043
Zwiększenia (nowe leasingi)
424
Zmiany umów leasingu
7
Aktualizacja wyceny
330
Odsetki
109
Płatności
-2 419
Na dzień 31 grudnia
3 494
Krótkoterminowe
1 918
Długoterminowe
1 576
Poniżej przedstawiono wartości bilansowe aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz ich zmiany w okresie sprawozdawczym:
20. Leasing
Spółka posiada umowy leasingu lokali biurowych i laboratoriów, maszyn i urządzeń, sprzętu biurowego, samochodów. Okres leasingu wynosi średnio 60
miesięcy, za wyjątkiem sprzętu biurowego, który kwalifikuje się jako leasing krótkoterminowy lub jako umowy o niskiej wartości.
Niektóre umowy leasingowe zawierają opcje przedłużenia lub wypowiedzenia leasingu. Spółka zawiera także umowy na czas nieoznaczony. Zarząd
dokonuje szacunku, aby ustalić okres, co do którego można z wystarczającą pewnością założyć, że takie umowy będą trwać (patrz nota 3.5).
Spółka posiada również umowy leasingu sprzętu biurowego o niskiej wartości. Spółka korzysta ze zwolnienia dla leasingów krótkoterminowych i leasingów,
w przypadku których bazowy składnik aktywów ma niską wartość.
Zobowiązania Spółki z tytułu leasingu zabezpieczone są tytułem własności leasingodawcy do przedmiotu leasingu. Zasadniczo Spółka nie jest uprawniona
do przekazania leasingowanych aktywów w subleasing, ani też do cesji praw przysługujących jej na podstawie umów leasingu. Niektóre umowy zawierają
wymagania dotyczące poziomów określonych wskaźników finansowych.
Poniżej przedstawiono wartości bilansowe zobowiązań z tytułu leasingu oraz ich zmiany w okresie sprawozdawczym.
46
01.01.2022-
31.12.2022
Koszt amortyzacji aktywów z tytułu prawa do użytkowania -717
Koszty odsetek od zobowiązań z tytułu leasingu -27
Pozostałe przychody operacyjne z tytułu zmian umów leasingu 2
Łączna kwota ujęta w rachunku zysków i strat/
sprawozdaniu z całkowitych dochodów
-742
01.01.2021-
31.12.2021
Koszt amortyzacji aktywów z tytułu prawa do użytkowania -827
Koszty odsetek od zobowiązań z tytułu leasingu -26
Pozostałe przychody operacyjne z tytułu zmian umów leasingu 0
Łączna kwota ujęta w rachunku zysków i strat/
sprawozdaniu z całkowitych dochodów
-853
01.01.2022-
31.12.2022
Koszt amortyzacji aktywów z tytułu prawa do użytkowania -853
Koszty odsetek od zobowiązań z tytułu leasingu -41
Pozostałe przychody operacyjne z tytułu zmian umów leasingu 0
Łączna kwota ujęta w rachunku zysków i strat/
sprawozdaniu z całkowitych dochodów
-895
01.01.2021-
31.12.2021
Koszt amortyzacji aktywów z tytułu prawa do użytkowania -788
Koszty odsetek od zobowiązań z tytułu leasingu -58
Pozostałe przychody operacyjne z tytułu zmian umów leasingu 0
Łączna kwota ujęta w rachunku zysków i strat/
sprawozdaniu z całkowitych dochodów
-846
Całkowity wypływ środków pieniężnych z tytułu leasingów (dotyczących maszyn i urządzeń) wyniósł 1.029 tysięcy zł w 12 miesiącach roku 2022 oraz 1.547
tysięcy zł w roku 2021.
Poniżej przedstawiono kwoty przychodów, kosztów, zysków i strat wynikających z leasingu (dotyczących maszyn i urządzeń) ujęte w rachunku zysków i
strat/ sprawozdaniu z całkowitych dochodów:
Poniżej przedstawiono kwoty przychodów, kosztów, zysków i strat wynikających z leasingu (dotyczących budynków i lokali oraz samochodów) ujęte
w rachunku zysków i strat/ sprawozdaniu z całkowitych dochodów:
Całkowity wypływ środków pieniężnych z tytułu leasingów (dotyczących budynków i lokali oraz samochodów) wyniósł 781 tysięcy zł w 12 miesiącach roku
2022 oraz 871 tysięcy zł w całym roku 2021
47
Stan na 31/12/2022 Stan na 31/12/2021
000' PLN 000' PLN
Zarejestrowany kapitał akcyjny 7 342 7 342
7 342 7 342
Stan na 31/12/2022 Stan na 31/12/2021
000' PLN 000' PLN
Liczba akcji 18 355 18 355
Wartość nominalna 1 akcji 0,40 0,40
Kapitał podstawowy
7 342 7 342
Struktura kapitału podstawowego wg stanu na dzień zatwierdzenia sprawozdania finansowego tj.: 22/03/2023
Seria / emisja
Rodzaj akcji (zwykłe / imienne)
Rodzaj
uprzywilejowania
Liczba
akcji
Wartość serii / emisji
wg wartości
nominalnej
Akcje serii "A" imienne 2 głosy / 1 akcja 4 050 000 1 620
Akcje serii "B" zwykłe brak 1 329 500 532
Akcje serii "C" zwykłe brak 1 833 000 733
Akcje serii "D" zwykłe brak 551 066 220
Akcje serii "E" zwykłe brak 2 700 000 1 080
Akcje serii "F" zwykłe brak 2 651 891 1 061
Akcje serii "G1" zwykłe brak 327 886 131
Akcje serii "G2" zwykłe brak 327 886 131
Akcje serii "H" zwykłe brak 2 200 000 880
Akcje serii "I" zwykłe brak 2 384 245 954
Akcje serii "J" zwykłe brak 4 764 674 1 906
23 120 148 9 248
Struktura kapitału podstawowego wg stanu na dzień 31/12/2022
Seria / emisja
Rodzaj akcji (zwykłe / imienne)
Rodzaj
uprzywilejowania
Liczba
akcji
Wartość serii / emisji
wg wartości
nominalnej
Akcje serii "A" imienne 2 głosy / 1 akcja 4 050 000 1 620
Akcje serii "B" zwykłe brak 1 329 500 532
Akcje serii "C" zwykłe brak 1 833 000 733
Akcje serii "D" zwykłe brak 551 066 220
Akcje serii "E" zwykłe brak 2 700 000 1 080
Akcje serii "F" zwykłe brak 2 651 891 1 061
Akcje serii "G1" zwykłe brak 327 886 131
Akcje serii "G2" zwykłe brak 327 886 131
Akcje serii "H" zwykłe brak 2 200 000 880
Akcje serii "I" zwykłe brak 2 384 245 954
18 355 474 7 342
Struktura kapitału podstawowego wg stanu na dzień 31/12/2021
Seria / emisja
Rodzaj akcji (zwykłe / imienne)
Rodzaj
uprzywilejowania
Liczba
akcji
Wartość serii / emisji
wg wartości
nominalnej
Akcje serii "A" imienne 2 głosy / 1 akcja 4 050 000 1 620
Akcje serii "B" zwykłe brak 1 329 500 532
Akcje serii "C" zwykłe brak 1 833 000 733
Akcje serii "D" zwykłe brak 551 066 220
Akcje serii "E" zwykłe brak 2 700 000 1 080
Akcje serii "F" zwykłe brak 2 651 891 1 061
Akcje serii "G1" zwykłe brak 327 886 131
Akcje serii "G2" zwykłe brak 327 886 131
Akcje serii "H" zwykłe brak 2 200 000 880
Akcje serii "I" zwykłe brak 2 384 245 954
18 355 474 7 342
21. Kapitał podstawowy
21.1. Kapitał podstawowy wg stanu na dzień bilansowy
Razem
Razem
Razem
48
Struktura właścicielska
Stan na dzień 31/12/2022
Akcjonariusz
Liczba
akcji
% kapitału
podstawowego
Liczba głosów
% ogólnej liczby
głosów
Paweł Przewięźlikowski 3 900 544
21,25%
7 400 544
33,03%
Bogusław Sieczkowski 825 348
4,50%
1 375 348
6,14%
Nationale Nederlanden PTE S.A. 1 530 980
8,34%
1 530 980
6,83%
Tadeusz Wesołowski (wraz z Augebit FIZ) 1 132 713
6,17%
1 132 713
5,06%
Aviva OFE Santander 1 532 000
8,35%
1 532 000
6,84%
Pozostali akcjonariusze (poniżej 5% głosów na WZ)
9 433 889
51,39%
9 433 889
42,10%
Razem
18 355 474 100,00% 22 405 474 100,00%
Stan na dzień 31/12/2021
Akcjonariusz
Liczba
akcji
% kapitału
podstawowego
Liczba głosów
% ogólnej liczby
głosów
Paweł Przewięźlikowski 3 949 517
21,52% 7 449 517 33,25%
Bogusław Sieczkowski 924 384
5,04%
1 474 384
6,58%
Nationale Nederlanden PTE S.A. 1 771 000
9,65%
1 771 000
7,90%
Tadeusz Wesołowski (wraz z Augebit FIZ) 1 132 713
6,17%
1 132 713
5,06%
Aviva OFE Santander 1 122 859
6,12%
1 122 859
5,01%
Pozostali akcjonariusze (poniżej 5% głosów na WZ)
9 455 001
51,50%
9 455 001
42,20%
Razem
18 355 474 100,00% 22 405 474 100,00%
21.2. Akcje własne
Stan na 31/12/2022 Stan na 31/12/2022 Stan na 31/12/2021 Stan na 31/12/2021
sztuk akcji 000' PLN sztuk akcji 000' PLN
Akcje własne w ramach Programu Motywacyjnego
20 928 0 0 0
Razem
20 928
0
0
0
21.3. Kapitały rezerwowe
Stan na 31/12/2022 Stan na 31/12/2021
000' PLN 000' PLN
Inne - program motywacyjny 2015-2017
11 172 11 172
Wpłaty z tytułu przekazania akcji pracownikom
237 237
Inne - program motywacyjny 2021-2024 (i)
45 183 22 999
1 096 0
Razem pozostałe kapitały rezerwowe
57 688 34 408
(i) W roku 2021 Spółka rozpoczęła realizację programu motywacyjnego obowiązującego w latach 2021 - 2024. Szczegółowe informacje zostały ujawnione w
nocie 32.
Na dzień 31 grudnia 2022 r. Spółka posiada akcje własne, które wynikają z realizacji Programu Motywacyjnego (patrz nota 32). W świetle paragrafu 33 MSR
32, biorąc pod uwagę, że koszt nabycia tych akcji wyniósł zero złotych (otrzymane bezpłatnie przez Spółkę w ramach darowizny od Pana Pawła
Przewięźlikowskiego) ich wartość na poszczególne daty bilansowe wynosi zero złotych.
Wycena opcji na zakup akcji wynikająca z umowy inwestycyjnej z BioNtech (ii)
(ii) Wartość godziwa opcji na zakup akcji ustalana jest na dzień zawarcia umowy i ujmowana jest jako pomniejszenie płatności od Partnerów z tytułu
przychodów ujmowanych zgodnie z MSSF 15 w korespondencji ze zwiększeniem pozostałych kapitałów rezerwowych.
Podsumowanie danych na temat opcji:
• data zawarcia umowy: 29/11/2022
• data zapadalności opcji: 22/12/2022
• Ilość akcji: 1.917.437
• cena realizacji opcji: 48,86 PLN;
• cena akcji na dzień wyceny: 43,40 PLN;
• ciągła stopa dywidendy: 0%
• wolna od ryzyka stopa procentowa w kapitalizacji ciągłej: 7,17%
• współczynnik zmienności: 50% - otrzymany jako odchylenie standardowe z próby logarytmicznych zmian historycznych cen akcji notowanych na GPW w
okresie od 16/10/2019 r. do dnia wyceny.
Wartość godziwa opcji na zakup akcji ustalana jest na dzień zawarcia umowy i ujmowana jest jako pomniejszenie płatności od Partnerów z tytułu przychodów
ujmowanych zgodnie z MSSF 15 w korespondencji ze zwiększeniem pozostałych kapitałów rezerwowych.
49
21.4. Kapitał zapasowy
Stan na 31/12/2022 Stan na 31/12/2021
000' PLN 000' PLN
159 681 159 681
134 134
-4 295 -4 295
142 101 142 101
-8 227 -8 227
-10 331 -10 331
Razem kapitał zapasowy
279 063 279 063
21.5. Kapitał zapasowy opłacony lecz niezarejestrowany na dzień bilansowy
Stan na 31/12/2022 Stan na 31/12/2021
000' PLN 000' PLN
250 284 0
w tym koszty emisji Akcje serii "J" zwykłe
-7 693 0
Razem kapitał zapasowy opłacony lecz niezarejestrowany na dzień bilansowy
242 591 0
Środki pieniężne z emisji na rachunku domu maklerskiego
Stan na 31/12/2022 Stan na 31/12/2021
000' PLN 000' PLN
242 591 0
371 0
Razem średki z emisji akcji serii J
242 962 0
W sprawozdaniu finansowym środki z emisji prezentowane są w pozycji "Środki pieniężne z emisji na rachunku domu maklerskiego". Środki z emisji wpłynęły
na rachunek Spółki w dniu 23 stycznia 2023 roku.
Spółka przeprowadziła emisję akcji serii J na podstawie uchwały nr 1 Zarządu Spółki z dnia 5 października 2022 r. w sprawie podwyższenia kapitału
zakładowego Spółki w granicach kapitału docelowego w drodze emisji akcji serii J, z wyłączeniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy w całości
oraz zmiany Statutu Spółki, która jest wynikiem realizacji upoważnienia nadanego Zarządowi Spółki na podstawie uchwały nr 4 Nadzwyczajnego Walnego
Zgromadzenia Spółki z dnia 19 września 2022 r. w sprawie upoważnienia Zarządu Spółki do podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w ramach kapitału
docelowego, wyłączenia przez Zarząd prawa poboru akcji emitowanych w ramach kapitału docelowego w całości lub w części za zgodą Rady Nadzorczej, na
podstawie której podwyższono kapitał zakładowy Spółki z kwoty 7.342.189,60 PLN do kwoty 9.248.059,20 PLN w drodze emisji, w ramach kapitału
docelowego, akcji zwykłych na okaziciela serii J Spółki o wartości nominalnej 0,40 PLN każda.
W dniu 17 stycznia 2023 r. Sąd Rejestrowy dokonał rejestracji zmiany Statutu Spółki związanej z w/w podwyższeniem kapitału zakładowego Spółki.
W dniu 23 stycznia 2023 r. Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. wydał komunikat informujący o rejestracji w depozycie papierów wartościowych w
dniu 25 stycznia 2023 r. 4.764.674 (cztery miliony siedemset sześćdziesiąt cztery tysiące sześćset siedemdziesiąt cztery) akcji zwykłych na okaziciela serii J
Spółki, o wartości nominalnej 0,40 zł każda („Akcje serii J”), pod kodem ISIN PLSELVT00013.
Akcje serii J zostały zaoferowane przez Spółkę w drodze subskrypcji prywatnej w rozumieniu art. 431 § 2 pkt 1) Kodeksu spółek handlowych, w ramach oferty
publicznej w rozumieniu art. 2 lit. d) Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego I Rady (UE) 2017/1129 z dnia 14 czerwca 2017 r. w sprawie prospektu, który
ma być publikowany w związku z ofertą publiczną papierów wartościowych lub dopuszczeniem ich do obrotu na rynku regulowanym oraz uchylenia
dyrektywy 2003/71/WE, wyłączonej z obowiązku sporządzenia i opublikowania prospektu emisyjnego lub innego dokumentu informacyjnego (ofertowego).
Cena emisyjna Akcji Serii J została ustalona na 55 PLN za akcję, z wyłączeniem BioNTech dla którego cena emisyjna zgodnie z postanowieniami umowy
inwestycyjnej wyniosła 48,86 zł. Łączne wpływy z emisji, rozumianej jako iloczyn liczby akcji objętych ofertą i ceny emisyjnej wyniosły 250.284.007 zł, zaś
łączne koszty przeprowadzonej oferty wyniosły 7.693.094 zł. Akcje Serii J objęte zostały przez 222 inwestorów.
Kapitał zapasowy tworzony z tytułu emisji akcji serii J
Odsetki należne od środków z emisji na rachunku domu maklerskiego
Kapitał zapasowy tworzony z nadwyżki z tytułu emisji akcji powyżej ich wartości
nominalnej
w tym nadwyżka z tytułu emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej Akcje serii
"H" zwykłe
w tym nadwyżka z tytułu emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej Akcje serii "I"
zwykłe
Przeniesienie wyniku z lat ubiegłych w związku z podziałem
w tym koszty emisji Akcje serii "I" zwykłe
w tym koszty emisji Akcje serii "H" zwykłe
Kapitał zapasowy opłacony lecz niezarejestrowany na dzień bilansowy
50
Stan na
31/12/2022
Stan na
31/12/2021
000' PLN 000' PLN
Niezabezpieczone
Kredyty w rachunku bieżącym 0 0
Wykorzystanie limitu na kartach kredytowych 64 23
64 23
Zabezpieczone
Kredyty bankowy (i) 810 1 552
810 1 552
Razem 874 1 576
Zobowiązania krótkoterminowe 874 833
Zobowiązania długoterminowe 0 742
874 1 576
Dodatkowym wynagrodzeniem za Transzę A, Transzę B i Transzę C będzie wyemitowanie przez Spółkę na rzecz EBI warrantów subskrypcyjnych
odpowiadających w sumie 2,5% w pełni wyemitowanego kapitału zakładowego Spółki ("Warranty"), które zostaną nieodpłatnie objęte przez EIB.
Okres ważności Warrantów wynosi 10 lat, a EIB będzie miało prawo do wykonania Warrantów w momencie wymagalności Transzy A lub zdarzenia
dobrowolnej lub obowiązkowej przedpłaty. Warunki emisji Warrantów zostaną uregulowane w umowie warrantowej, o której podpisaniu Spółka
poinformuje odrębnym raportem bieżącym.
Na dzień 31 grudnia 2022 r. kredyt ten nie jest uruchomiony.
22. Kredyty, pożyczki otrzymane i inne źródła finansowania
1. Spółka posiada kredyt hipoteczny zaciągnięty na zakup działki budowlanej w Banku PKO BP. Kredyt zawarto w dniu 13.12.2016 r. na okres 7 lat.
Oprocentowanie jest zmienne i kształtuje się jako suma stawki WIBOR1M + marża banku.
Kredyt jest zabezpieczony wpisem na hipotekę w wysokości 8.403 tys. PLN, wekslem in blanco na kwotę 810 tys. zł oraz umownym prawem
potrącenia wierzytelności na kwotę 810 tys. zł.
22.1. Podsumowanie umów kredytowych
2. W dniu 16 sierpnia 2022 r. Spółka zawarła z Europejskim Bankiem Inwestycyjnym ("EBI") umowę finansowania ("Umowa") w ramach programu
Europejskiego Funduszu na rzecz Inwestycji Strategicznych, który ma na celu zapewnienie finansowania projektów o dużej wartości społecznej i
gospodarczej, przyczyniających się do realizacji celów polityki UE. W ramach Umowy EIB zobowiązało się do udzielenia Spółce kredytu w
maksymalnej wysokości 22.000.000 EUR (103.241.600 PLN przeliczone po kursie średnim Narodowego Banku Polskiego z dnia 16 sierpnia 2022 r. 1
EUR = 4,6928 PLN).
Celem Umowy jest wsparcie rozwoju cząsteczki RVU120, wysoce selektywnego, podawanego doustnie wiodącego kandydata klinicznego Ryvu
badanego u pacjentów z nawrotną lub oporną na leczenie postacią ostrej białaczki szpikowej (AML) lub z zespołem mielodysplastycznym (MDS)
oraz w guzach litych (w fazach 2/3), a także wsparcie innych projektów Spółki znajdujących się na wcześniejszych etapach rozwoju. Finansowanie w
przeważającej części zostanie przeznaczone na pokrycie kosztów związanych z wydatkami na badania kliniczne, niezbędne działania umożliwiające
uzyskanie zgód regulacyjnych, wewnętrzne badania i rozwój związane z odkrywaniem leków oraz kosztów związanych z ochroną własności
intelektualnej.
Finansowanie wypłacane będzie w trzech transzach: Transza A i B w wysokości 8.000.000 EUR każda oraz Transza C w wysokości 6.000.000 EUR.
Transze mogą zostać wypłacona Spółce w okresie 36 miesięcy od daty podpisania Umowy. Spółka zobowiązana jest do spłaty każdej z wypłaconych
transz w jednej racie po upływie 5 lat od jej uruchomienia. Oprocentowanie dla Transzy A wynosić będzie 3% w skali roku, dla Transzy B 2,7% w
skali roku, a dla Transzy C 2,4% w skali roku. Odsetki od każdej transzy będą płatne w skali roku.
Wypłata każdej z transz uzależniona jest od spełnienia przez Spółkę warunków określonych w Umowie, dotyczących przede wszystkim rozwoju
klinicznego związku RVU120. Wypłata Transzy A uzależniona jest od (a) dostarczenia przez Spółkę zgody na rozpoczęcie badania klinicznego II fazy,
polegającego na określeniu dawki rekomendowanej dla II fazy (RP2D) dla RVU120 w badaniu guzów litych, w przypadku którego nie jest wymagana
dodatkowa zgoda lub w badaniu AML/MDS odrębna zgoda na rozpoczęcie badania II fazy; oraz (b) wyemitowania przez Spółkę na rzecz EIB
warrantów subskrypcyjnych zgodnie z warunkami określonymi w umowie warrantowej, która zostanie zawarta pomiędzy EIB a Spółką. Warunkami
wypłaty Transzy B są: (a) pomyślne rozpoczęcie badania klinicznego II fazy RVU120 w badaniu AML/MDS, w tym podanie pierwszej dawki
pacjentowi (ang. First Patient Dosed); (b) rozwój co najmniej jednego projektu badawczego Spółki do etapu badań bezpośrednio poprzedzających
wprowadzenie związku do fazy klinicznej (ang. INDenabling studies) lub zawarcia umowy partneringowej dot. jednego z projektów badawczych
Spółki o określonej minimalnej wartości transakcji; oraz (c) uzyskanie przez Spółkę dodatkowego finansowania w wysokości co najmniej równej
kwocie wykorzystanej w ramach Transzy B, pochodzącego z innych źródeł finansowania np. z podwyższenia kapitału zakładowego lub grantów
pochodzących spoza Unii Europejskiej, w okresie od czerwca 2022 r.. Transza C jest uzależniona od (a) postępu badania II fazy RVU 120 w AML/MDS
w postaci rekrutacji co najmniej dziesięciu pacjentów; oraz (b) uzyskania przez Spółkę dodatkowego finansowania w wysokości co najmniej 10 mln
EUR pochodzącego z obecnych lub przyszłych umów partneringowych lub umów o współpracę naukową w postaci płatności z góry, finansowania
badań oraz płatności za kamienie milowe w okresie od 30 września 2021 r.
51
Stan na
31/12/2022
Stan na
31/12/2021 *
000' PLN 000' PLN
Umowa z LLS 9 904 8 120
9 904 8 120
Stan na
31/12/2022
Stan na
31/12/2021
000' PLN 000' PLN
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 12 578 11 689
Zobowiązania inwestycyjne 61 610
Zobowiązania z tytułu podatków, ubezpieczeń (ZUS, PIT, PFRON) 992 1 218
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 0 5 458
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń, inne rozrachunki z pracownikami 0 52
Pozostałe zobowiązania niefinansowe 1 867 1 888
Pozostałe zobowiązania 60 60
15 559 20 976
- krótkoterminowe:
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 15 499 20 915
- długoterminowe:
Pozostałe zobowiązania 60 60
23. Zobowiązania finansowe długoterminowe
* dane przekształcone opisane w nocie 38.2
W dniu 7 sierpnia 2017 r. Zarząd Ryvu Therapeutics S.A. (poprzednio Selvity S.A.) zawarł umowę z Leukemia & Lymphoma Society (LLS) dotyczącą
współpracy w zakresie dalszych badań fazy przedklinicznej oraz I fazy klinicznej cząsteczki SEL120 (obecnie RVU120) (Umowa). Zgodnie z
postanowieniami Umowy LLS zobowiązał się do zapewnienia Spółce wsparcia finansowego do 3,25 mln USD dla projektu RVU120, płatnego w miarę
rozwoju projektu. Od dnia zawarcia umowy do dnia 31.12.2022 r. Spółka otrzymała łącznie 2,25 mln USD wsparcia co stanowi równowartość 9,9 mln
PLN (wycena po kursie NBP na dzień 31.12.2022 r.). Na koniec 2021 r. wartość otrzymanego wsparcia wynosiła łącznie 2,00 mln USD co stanowi
równowartość 8,1 mln PLN (wycena po kursie na NBP dzień 31.12.2021 r.).
W zamian za udzielone wsparcie finansowe w ramach Umowy LLS będzie uprawnione, po udanym rozwoju RVU120 i doprowadzeniu do rozpoczęcia
III fazy klinicznej, do otrzymania płatności za uzyskanie kamieni milowych, a po komercjalizacji RVU120 lub wprowadzenia go na rynek przez Spółkę
również do tantiemów. Łączna wartość płatności dla LLS nie przekroczy siedmiokrotności otrzymanego dofinansowania w ramach Umowy tj.: 15,75
mln USD.
Zobowiązanie to wyceniono początkowo do wartości godziwej, która odpowiada kwocie nominalnej, ponieważ efekt dyskontowania dla okresu 12-
miesięcznego jest nieistotny (do dyskontowania przyjęto okres 12 miesięczny, gdyż w okresie dłuższym niż 12 miesięcy nie można uznać, że Spółka
kontroluje, aby zwrot nie nastąpił, stad dyskontowanie na okres dłuższy niż 12 miesięcy nie jest zasadne). Po początkowym ujęciu zobowiązanie
wyceniane jest według zamortyzowanego kosztu, który na dzień 31.12.2022 r., 31.12.2021 r. oraz 01.01.2021 r. odpowiada wartości nominalnej ze
względów wskazanych powyżej; w efekcie zobowiązanie wykazywane jest w wysokości kwot otrzymanych środków pieniężnych po przeliczeniu
aktualnym kursem PLN/USD z dnia bilansowego.
Zobowiązanie jest klasyfikowane jako zobowiązanie długoterminowe w każdym z prezentowanych okresów, ponieważ zobowiązanie to nie jest
wymagalne w okresie do 12 miesięcy od dnia bilansowego tj. zwrot tych kwot może nastąpić wyłącznie w przypadku udanego rozwoju RVU120 i
doprowadzeniu do rozpoczęcia III fazy klinicznej (płatności za uzyskanie kamieni milowych) oraz po komercjalizacji RVU120 lub wprowadzenia go na
rynek przez Spółkę (tantiemy), podczas gdy aktualnie RVU120 znajduje się na wczesnym etapie rozwoju (faza I).
W dniu 14 grudnia 2022 r. Umowa z LLS została zmieniona w ten sposób, że wysokość maksymalnego wsparcia w ramach Umowy została
zmniejszona z kwoty 3,25mln USD do kwoty 2,25 mln USD. Jednocześnie LLS zobowiązała się do partycypacji w emisji publicznej akcji serii "J" Ryvu,
która miała miejsce w grudniu 2022 r. (patrz nota 21.5), dokonując zapisu na akcje o wartości 1 mln USD po cenie ustalonej dla inwestorów
instytucjonalnych w procesie budowania księgi popytu.
Średni termin zapłaty za zakup towarów i materiałów wynosi średnio dwa miesiące. Po upływie tego terminu od nieuregulowanych zobowiązań,
zwyczajowo nie nalicza się odsetek. W sytuacji naliczania stosuje się oprocentowanie jak dla odsetek ustawowych.
24. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
52
Stan na
31/12/2022
Stan na
31/12/2021
000' PLN 000' PLN
Stan rezerw na początek okresu 118 235
Zwiększenie stanu rezerw (tytuły): 22 117
- rezerwy utworzone w okresie ujęte w rachunku zysków i strat 22 117
Stan rezerw na koniec okresu, w tym: 140 118
- długoterminowa 140 118
- krótkoterminowa 0 0
31/12/2022 31/12/2021
Stopa dyskontowa (%)
6,85 3,64
Przewidywany wskaźnik inflacji (%)
3,50 1,50
Wskaźnik rotacji pracowników (%)
- -
Przewidywana stopa wzrostu wynagrodzeń (%)
3,50 1,50
Pozostały średni okres zatrudnienia
18 18
Główne założenia przyjęte do wyceny świadczeń pracowniczych na dzień sprawozdawczy są następujące:
25. Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych
Rezerwy na odprawy emerytalne
Wyszczególnienie
53
Stan na 31/12/2022 Stan na 31/12/2021
000' PLN 000' PLN
Zadłużenie (i) -131 586 -67 512
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 101 917 83 236
Zadłużenie netto -29 669 15 724
Kapitał własny (ii) 343 390 161 302
Stosunek zadłużenia netto do kapitału własnego (0,09) 0,10
Osiągnięty poziom wskaźnika zadłużenia mieści się w ramach oczekiwanych i akceptowanych przez Zarząd.
Ponadto, w grudniu 2022 r. Spółka przeprowadziła emisję akcji serii "J" a środki pieniężne netto z tej emisji w kwocie 242.591 tys. zł wpłynęły do Spółki w
dniu 23 stycznia 2023 r.
Dodatkowo należy pamiętać, że na dzień 31.12.2021 r. Spółka posiadała krótkoterminowe inwestycje prezentowane w pozycji Pozostałe aktywa
finansowe (Nota 17), które dotyczyły środków ulokowanych w płynnych instrumentach finansowych wyemitowanych przez wiodące instytucje finansowe
z rynku polskiego.
(i) Zadłużenie rozumiane jest jako zadłużenie długo- i krótkoterminowe.
(ii) Kapitał własny obejmuje kapitał wykazany w sprawozdaniu z pozycji finansowej.
26.1.1. Wskaźnik zadłużenia netto do kapitałów własnych
Spółka okresowo dokonuje przeglądu struktury kapitałowej. W ramach przeglądu analizuje koszt kapitału oraz rodzaje ryzyka związanego z każdą klasą
kapitału.
Na Spółkę nie są nałożone zewnętrzne wymagania kapitałowe za wyjątkiem tego, iż zgodnie z art. 396 §1 Kodeksu Spółek Handlowych, na pokrycie straty
należy utworzyć kapitał zapasowy, do którego przelewa się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej
trzeciej kapitału akcyjnego. Ta część kapitału zapasowego (zysków zatrzymanych) nie jest dostępna do dystrybucji na rzecz Akcjonariuszy.
26. Instrumenty finansowe
26.1. Zarządzanie ryzykiem kapitałowym
Spółka zarządza kapitałem by zagwarantować, że będzie zdolna kontynuować działalność przy jednoczesnej maksymalizacji rentowności dzięki
optymalizacji relacji zadłużenia do kapitału własnego.
W Spółce dokonuje się regularnego przeglądu struktury kapitałowej i poziomu oraz struktury czasowej zobowiązań W ramach tych przeglądów analizuje
się koszty kapitału i ryzyko związane z poszczególnymi jego kategoriami.
Głównymi składnikami podlegającymi ww. analizie są:
• środki pieniężne i ich ekwiwalenty – ujawnione w nocie 30,
• kapitał, w tym, kapitały rezerwowe i zysk zatrzymany – ujawnione nocie 21.
Branża life science jest jedną z najbardziej zglobalizowanych gałęzi gospodarki na świecie. Związki o potencjale terapeutycznym opracowywane w jednym
kraju, są chronione międzynarodowymi patentami i komercjalizowane w postaci leków na całym świecie. W ich powstawaniu często bierze udział wielu
podwykonawców działających w różnych krajach, na różnych kontynentach. Jest to prawdziwie globalny rynek, gdzie odkrycia i rozwój projektów w jednej
części świata ma bezpośredni wpływ na sytuację branży w innych częściach świata.
Cechą charakterystyczną rynku biotechnologicznego jest także to, iż skomercjalizowanie finalnego produktu jakim jest lek poprzedzone jest kilkoma
sformalizowanymi etapami, które często trwają wiele lat i charakteryzują się różnego rodzaju stopniem prawdopodobieństwa zakończenia się sukcesem.
Etapy te można wyodrębnić w następujący sposób:
1) etap odkrywania leku,
2) badania przedkliniczne (in vitro i in vivo),
3) badania kliniczne (które standardowo obejmują trzy fazy),
4) proces rejestracji i akceptacji przez odpowiednie władze,
5) komercjalizacja zaakceptowanego leku.
Kluczową cechą charakterystyczną rynku biotechnologicznego jest to, iż jedynie mały procent substancji, które były analizowane na etapie odkrywania
leku zostanie zatwierdzony przez odpowiednie władze i skomercjalizowany w postaci faktycznego leku. Istotnym elementem jest to, iż tak naprawdę na
każdym z w/w etapów może okazać się, iż danego projektu nie uda się z sukcesem przeprowadzić do kolejnej fazy, przez co spółka będzie musiała podjąć
decyzję o zakończeniu projektu i skoncentrowaniu zasobów na innych projektach. Możliwa jest także sytuacja, w której spółka, pomimo przejścia projektu
do kolejnego etapu, (dla przykładu: na mocy decyzji odpowiednich władz lub z powodu nowych okoliczności) zmuszona będzie wrócić do wcześniejszego
etapu w celu przeprowadzania dodatkowych badań.
W związku z powyższym cechą, charakterystyczną rynku biotechnologicznego jest także to, iż prowadzone projekty są wieloletnie, a prawdopodobieństwo
przewidzenia finalnego sukcesu jest niezwykle ciężkie do oszacowania.
Specyfika branży w której działa Spółka charakteryzuje się generowaniem strat oraz ujemnymi przepływami pieniężnymi w okresie fazy odkrywania i
rozwoju leków, aż do komercjalizacji i przychodów lub tantiem generowanych z leków, które zostały dopuszczone do obrotu. Taka sytuacja nie jest też
zjawiskiem nieoczekiwanym dla spółki z branży biotechnologicznej w fazie 1 i 2 badań klinicznych.
54
Stan na 31/12/2022 Stan na 31/12/2021
000' PLN 000' PLN
349 891 98 007
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe (Nota 17)
528 4 994
Pozostałe aktywa finansowe - kaucje (Nota 17)
76 76
Środki pieniężne (Nota 30)
101 917 83 236
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (Nota 19)
4 408 9 702
Środki pieniężne z emisji na rachunku domu maklerskiego (Nota 21.5)
242 962 0
20 475 29 404
Pozostałe aktywa finansowe - udziały Nodthera (Nota 14) 20 475 29 404
25 311 25 489
Oprocentowane kredyty i pożyczki (Nota 22)
874 1 576
Zobowiązania z tytułu leasingu (Nota 26.9)
1 893 3 494
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (Nota 24)
12 640 12 299
Zobowiązania finansowe długoterminowe (Nota 23)
9 904 8 120
Aktywa finansowe
Instrumenty finansowe wyceniane metodą zamortyzowanego kosztu
26.2. Kategorie instrumentów finansowych
Spółka narażona jest na ryzyka związane z instrumentami finansowymi. Ryzyka, na które jest narażona to:
- ryzyko rynkowe obejmujące ryzyko walutowe, ryzyko stopy procentowej oraz ryzyko cenowe,
- ryzyko kredytowe oraz
- ryzyko płynności.
Poszczególne rodzaje ryzyka zostały omówione w kolejnych notach.
26.4. Ryzyko rynkowe
Działalność Spółki wiąże się z ekspozycją na ryzyko finansowe zmian kursów walut (patrz nota 26.5), stóp procentowych (patrz Nota 26.6) oraz cen (patrz
Nota 26.7). Spółka nie stosuje instrumentów pochodnych do zarządzania ryzykiem kursowym ani ryzykiem stóp procentowych, gdyż minimalizacja ryzyka
przez hedging naturalny jest wystarczająca.
Narażenie na wszystkie rodzaje ryzyka rynkowego mierzy się poprzez analizę wrażliwości.
26.3. Cele zarządzania ryzykiem finansowym
Ryzyka kredytowe, płynności oraz rynkowe (obejmujące przede wszystkim ryzyko walutowe oraz ryzyko stopy procentowej) powstają w normalnym toku
działalności Spółki. Celem zarządzania ryzykiem finansowym w Spółce jest zminimalizowanie wpływu czynników rynkowych, takich jak kursy walutowe i
stopy procentowe, na zatwierdzone w budżecie Spółki na dany rok podstawowe parametry finansowe (wynik finansowy, wielkość przepływów pieniężnych)
z wykorzystaniem hedgingu naturalnego.
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Zobowiązania finansowe
Instrumenty finansowe wyceniane metodą zamortyzowanego kosztu
55
Stan na
31/12/2022
Stan na
31/12/2021
Stan na
31/12/2022
Stan na
31/12/2021
000' PLN 000' PLN 000' PLN 000' PLN
Waluta EUR 2 315 4 385 93 294 9 967
Waluta USD 915 673 14 486 9 510
Pozostałe 73 125 133 660
Stan na
31/12/2022
Stan na
31/12/2021
Stan na
31/12/2022
Stan na
31/12/2021
000' PLN 000' PLN 000' PLN 000' PLN
AKTYWA
Wzrost kursu walutowego 15% 13 994 1 495 2 173 1 427
Wzrost kursu walutowego 10% 9 329 997 1 449 951
Wzrost kursu walutowego 5% 4 665 498 724 476
Spadek kursu walutowego -5% -4 665 -498 -724 -476
Spadek kursu walutowego -10% -9 329 -997 -1 449 -951
Spadek kursu walutowego -15% -13 994 -1 495 -2 173 -1 427
ZOBOWIĄZANIA
Wzrost kursu walutowego 15% 347 658 137 101
Wzrost kursu walutowego 10% 232 438 92 67
Wzrost kursu walutowego 5% 116 219 46 34
Spadek kursu walutowego -5% -116 -219 -46 -34
Spadek kursu walutowego -10% -232 -438 -92 -67
Spadek kursu walutowego -15% -347 -658 -137 -101
WPŁYW NA WYNIK
Wzrost kursu walutowego 15% 13 647 837 2 036 1 326
Wzrost kursu walutowego 10% 9 098 558 1 357 884
Wzrost kursu walutowego 5% 4 549 279 679 442
Spadek kursu walutowego -5% -4 549 -279 -679 -442
Spadek kursu walutowego -10% -9 098 -558 -1 357 -884
Spadek kursu walutowego -15% -13 647 -837 -2 036 -1 326
26.5. Zarządzanie ryzykiem walutowym
Spółka zawiera określone transakcje denominowane w walutach obcych. W związku z tym pojawia się ryzyko wahań kursów walut. Ryzykiem tym zarządza się
poprzez hedging naturalny.
Wartość bilansowa aktywów oraz zobowiązań pieniężnych Spółki denominowanych w walutach obcych na dzień bilansowy przedstawia się następująco:
Zobowiązania
Aktywa
Ekspozycja na ryzyko walutowe ulega zmianom w ciągu roku w zależności od wolumenu transakcji przeprowadzanych w walucie. Tym niemniej powyższą analizę
wrażliwości można uznać za reprezentatywną dla określenia ekspozycji na ryzyko walutowe.
26.5.1. Wrażliwość na ryzyko walutowe
Spółka jest narażona przede wszystkim na ryzyko związane z walutami: EUR oraz USD.
Stopień wrażliwości wyniku Spółki na 15% wzrost i spadek kursu wymiany PLN na waluty obce przedstawiony jest w poniższej tabeli. 15% to stopa wrażliwości
wykorzystywana w wewnętrznych analizach dotyczących ryzyka walutowego przeznaczonych dla członków naczelnego kierownictwa i odzwierciedlających ocenę
zarządu dotyczącą możliwych zmian kursów wymiany walut obcych. Analiza wrażliwości obejmuje wyłącznie pozycje pieniężne denominowane w walutach
obcych i koryguje przewalutowanie na koniec okresu obrachunkowego o 15% zmianę kursów. Wartość dodatnia w poniższej tabeli wskazuje wzrost zysku i
zwiększenie kapitału własnego towarzyszące wzmocnieniu się kursu wymiany PLN na waluty obce o 15%. W przypadku 15% osłabienia PLN w stosunku do danej
waluty obcej wartość ta byłaby ujemna, a wpływ na zysk i kapitały własne byłby odwrotny.
Wpływ EUR
Wpływ USD
56
31 grudnia 2022 roku
<1rok 1–2 lat 2-3 lat 3-4 lat 4-5 lat >5 lat Ogółem
Zobowiązania z tytułu leasingu 1 029 531 225 88 21 0 1 893
Kredyt bankowy na kwotę 5.601 tys. zł oraz
wykorzystany limit kart kredytowych
874 0 0 0 0 0 874
<1rok 1–2 lat 2-3 lat 3-4 lat 4-5 lat >5 lat Ogółem
Środki pieniężne 101 917 101 917
31 grudnia 2021 roku
<1rok 1–2 lat 2-3 lat 3-4 lat 4-5 lat >5 lat Ogółem
Zobowiązania z tytułu leasingu 1 918 1 034 330 149 63 0 3 494
Kredyt bankowy na kwotę 5.601 tys. zł oraz
wykorzystany limit kart kredytowych
810 742 0 0 0 0 1 552
<1rok 1–2 lat 2-3 lat 3-4 lat 4-5 lat >5 lat Ogółem
Środki pieniężne 83 236 83 236
W bieżącym oraz poprzednim okresie obrotowym zdecydowana większość umów leasingowych podpisana była w EUR. W analizie hipotetycznego wpływu
zmiany stóp procentowych dla stanu zobowiązań z dnia bilansowego założono wahanie na poziomie 50 punktów bazowych nie uwzględniając wpływu
klauzul ograniczających dotyczącego ujemnych stóp procentowych.
Oprocentowanie instrumentów finansowych o zmiennym oprocentowaniu (kredyt bankowy) jest aktualizowane w okresach poniżej jednego roku. Odsetki
od instrumentów finansowych o stałym oprocentowaniu (zobowiązania z tytułu leasingu) są stałe przez cały okres do upływu terminu zapadalności/
wymagalności tych instrumentów. Pozostałe instrumenty finansowe Spółki, które nie zostały ujęte w powyższych tabelach, nie są oprocentowane i w
związku z tym nie podlegają ryzyku stopy procentowej.
26.6. Zarządzanie ryzykiem stóp procentowych
Spółka jest narażona na ryzyko stóp procentowych, z uwagi na zawarte umowy leasingu, kredytu inwestycyjnego oraz zawierane depozyty bankowe czy też
nabywane obligacje oparte o zmienne stopy procentowe. Działalność zabezpieczająca podlega regularnej ocenie w celu dostosowania do bieżącej sytuacji
stóp procentowych i określonej gotowości poniesienia ryzyka oraz dla zapewnienia optymalnej strategii zabezpieczeń.
26.6.1. Wrażliwość na wahania stóp procentowych
Analizy wrażliwości oparto o stopień narażenia na ryzyko stóp procentowych instrumentów finansowych (zobowiązań wynikających z umów leasingu i
kredytu) na dzień bilansowy. W przypadku zobowiązań o oprocentowaniu zmiennym zakłada się na potrzeby analizy, że kwota zobowiązań niespłaconych na
dzień bilansowy była niezapłacona przez cały rok. W analizach wewnętrznych dotyczących ryzyka stopy procentowej dla kluczowych członków kierownictwa
wykorzystuje się wahania w górę i w dół o 50 punktów bazowych, co odzwierciedla ocenę kierownictwa dotyczącą prawdopodobnej zmiany stóp
procentowych.
57
Stan na 31 grudnia 2022 r.
Kredyt bankowy (PLN)
Zmiana stopy procentowej +0,5% -4
Zmiana stopy procentowej -0,5% 4
Zobowiązanie z tytułu leasingu (EUR)
Zmiana stopy procentowej +0,5% -7
Zmiana stopy procentowej -0,5% 7
Zobowiązanie z tytułu leasingu (pozostałe
waluty)
Zmiana stopy procentowej +0,5% -3
Zmiana stopy procentowej -0,5% 3
Wpływ całkowity
Zmiana stopy procentowej +0,5% -13
Zmiana stopy procentowej -0,5% 13
Poniższa tabela przedstawia wrażliwość zysku (straty) brutto na racjonalnie możliwe zmiany stóp procentowych przy założeniu niezmienności innych
czynników (w związku z zobowiązaniami o zmiennej stopie procentowej). Nie przedstawiono wpływu na kapitał własny ani całkowite dochody ogółem Spółki.
Zwiększenie/
Wpływ na zysk lub
stratę brutto
(za 12 miesięcy)
zmniejszenie o punkty
procentowe
Ryzyko stopy procentowej – wrażliwość na zmiany
26.8. Zarządzanie ryzykiem kredytowym
Ryzyko kredytowe oznacza ryzyko, że kontrahent nie dopełni zobowiązań umownych, w wyniku czego Spółka poniesie straty finansowe. Spółka stosuje
zasadę dokonywania transakcji wyłącznie z kontrahentami o sprawdzonej wiarygodności kredytowej; w razie potrzeby uzyskując stosowne zabezpieczenie
jako narzędzie redukcji ryzyka strat finansowych z tytułu niedotrzymania warunków umowy. Spółka korzysta też z innych informacji finansowych dostępnych
publicznie oraz z własnych danych o transakcjach dokonując oceny swoich głównych klientów. Narażenie Spółki na ryzyko wiarygodności kredytowej
kontrahentów jest stale monitorowane, a zagregowaną wartość zawartych transakcji rozkłada się na zatwierdzonych kontrahentów.
Na należności z tytułu dostaw i usług oraz aktywa z tytułu umów składają się kwoty należne od dużych, wiarygodnych i kluczowych klientów, rozłożone
między różne obszary geograficzne. Prowadzi się bieżącą ocenę kredytów na podstawie kondycji należności.
Z wyłączeniem największych odbiorców Spółki (wartości przychodów od tych klientów ujawnione w nocie 6), pojedynczy kontrahenci nieznacznie wpływają
na zwiększenie ryzyka kredytowego. Każdy z tych klientów jest spółką o zasięgu międzynarodowym i stabilnej sytuacji finansowej, co znacząco wpływa na
obniżenie ryzyka kredytowego. Dane dotyczące należności na dzień bilansowy znajdują się w nocie 19.
26.7. Zarządzanie ryzykiem cenowym
Narażenie Spółki na ryzyko cenowe dotyczące instrumentów kapitałowych wynika z inwestycji utrzymywanych przez Spółkę wycenianych w wartości
godziwej przez wynik finansowy (Nota 14). Spółka posiada udziały tylko jednej spółki NodThera Inc. Udziały te Spółka posiada od początku istenienia tejże
spółki (tj. 2016 rok). Działalność NodThera oparta została o badania jakie były prowadzone przed 2016 rokiem przez Spółkę (wtedy Selvita S.A.). NodThera
nie jest notowana na żadnej giełdzie, a wzrost lub spadek wartości udziałów w tej spółce jest, co do zasady, wypadkową postępów prac badawczych. Spółka
dywersyfikuje ryzyko cenowe związane z udziałami w NodThera rozwijając własne projekty, które następnie mogą zostać skomercjalizowane, również w
podobny sposób jak powstała NodThera.
58
Stan na
31/12/2022
Stan na
31/12/2021
000' PLN 000' PLN
Bank A 7 031 31 268 A- ip stabilna
Bank B 4 231 5 464 A- ip stabilna
Bank C 5 0 BBB ip stabilna
Bank D 90 651 46 504 A- ip stabilna
Razem 101 918 83 236
Stan na
31/12/2022
Stan na
31/12/2021
000' PLN 000' PLN
Bank E 242 962 0 A- ip stabilna
Ryzyko kredytowe dotyczące środków pieniężnych oraz pozostałych aktywów finansowych krótkoterminowych jest ograniczone, ponieważ kontrahentami
Spółki są banki lub instytucje o wysokim ratingu kredytowym przyznawanym przez międzynarodowe agencje ratingowe. Ponadto, w przypadku obligacji
emitowanych przez PeKaO Leasing S.A., które Spólka posiadała w roku 2021, obligacje posiadały zabezpieczenie w postaci poręczenia przez Bank PeKaO S.A.
(który charakteryzuje się ratingiem S&P dla oceny krótkookresowej w walucie krajowej na poziomie A-2).
Wykaz banków w których Spółka posiada środki na rachunkach bankowych:
Nazwa banku
Rating
Nazwa banku
Rating
Perspektywa
Na koniec roku Spółka posiadała również Środki pieniężne z emisji na rachunku domu maklerskiego:
Perspektywa
59
Stan na 31/12/2022 Stan na 31/12/2021
Aktywa (+) 349 815 97 932
4 408 9 702
242 962 0
101 917 83 236
528 4 994
-25 311 -25 466
Oprocentowane kredyty
-874 -1 552
Zobowiązania z tytułu leasingu
-1 893 -3 494
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
-12 578 -11 689
Zobowiązania finansowe długoterminowe
-9 904 -8 120
Pozostałe zobowiązania inwestycyjne
-61 -610
324 504 72 466
0 334 540 874 0 0 0 874
0 217 811 1 029 865 0 865 1 893
9 468 2 567 605 12 640 0 0 0 12 640
Zobowiązania finansowe długoterminowe
0 0 0 0 0 9 904 9 904 9 904
Razem
9 468 3 118 1 956 14 542 865 9 904 10 769 25 311
Ekspozycja na ryzyko płynności
Zobowiązania finansowe (-)
26.9. Zarządzanie ryzykiem płynności
Ostateczną odpowiedzialność za zarządzanie ryzykiem płynności ponosi zarząd, który opracował odpowiedni system służący do zarządzania krótko-, średnio- i długoterminowymi wymogami dotyczącymi finansowania i zarządzania
płynnością. Zarządzanie ryzykiem płynności w Spółce ma formę utrzymywania odpowiedniego poziomu kapitału rezerwowego, rezerwowych linii kredytowych, ciągłego monitoringu prognozowanych i faktycznych przepływów
pieniężnych oraz dopasowywania profili zapadalności aktywów i wymagalności zobowiązań finansowych.
Należności własne
Środki pieniężne
Pozostałe aktywa finansowe
Środki pieniężne z emisji na rachunku domu maklerskiego
Na dzień bilansowy 31.12.2022 r. zobowiązania finansowe spółki mieściły się w następujących przedziałach terminów wymagalności:
Rodzaj zobowiązania
Krótkoterminowe
Zobowiązania
wartość
bilansowa
Niewymagalne na
dzień 31/12/2022
do 3 m-cy
3 do 12 m-cy
Razem
krótkoterminowe
1 do 5 lat
powyżej
5 lat
Razem
długoterminowe
Zobowiązania z tytułu leasingu
Długoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
zobowiązania inwestycyjne
Oprocentowane kredyty
60
0 202 607 810 742 0 742 1 552
0 269 1 649 1 918 1 576 0 1 576 3 494
9 423 1 906 970 12 299 0 0 0 12 299
Zobowiązania finansowe długoterminowe
0 0 0 0 0 8 120 8 120 8 120
Razem
9 423 2 377 3 227 15 027 2 319 8 120 10 439 25 466
Stan na 31/12/2022 Stan na 31/12/2021
000' PLN 000' PLN
Zabezpieczone limity kart kredytowych w rachunku bieżącym:
Kwota wykorzystana
64 23
Kwota niewykorzystana
336 377
400 400
Długoterminowe
Zobowiązania z tytułu leasingu
26.9.1 Dostępne finansowanie zewnętrzne
Oprocentowane kredyty
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
zobowiązania inwestycyjne
Na dzień bilansowy 31.12.2021 r. zobowiązania finansowe spółki mieściły się w następujących przedziałach terminów wymagalności:
Rodzaj zobowiązania
Krótkoterminowe
Zobowiązania
wartość
bilansowa
Niewymagalne na
dzień 31/12/2021
do 3 m-cy
3 do 12 m-cy
Razem
krótkoterminowe
1 do 5 lat
powyżej
5 lat
Razem
długoterminowe
61
Stan na
31/12/2022
Stan na
31/12/2021
000' PLN 000' PLN
Naliczone zobowiązania urlopowe 1 692 1 389
Naliczone zobowiązania z tytułu premii 9 012 2 198
10 703 3 587
Krótkoterminowe 10 703 3 587
Długoterminowe 0 0
10 703 3 587
Stan na
31/12/2022
Stan na
31/12/2021
000' PLN 000' PLN
Zobowiązania z tytułu umów z klientami (i) 68 120 0
Dotacje rządowe (ii) przychody ujmowane zgodnie z MSR 20 24 392 29 204
92 512 29 204
Krótkoterminowe 16 709 8 946
Długoterminowe 75 803 20 257
92 512 29 204
Zobowiązania z tytułu umów z klientami (i)
Umowa z BioNtech, w tym: 68 120 0
- Krótkoterminowe 13 624 0
- Długoterminowe 54 496 0
68 120 0
Dotacje rządowe (ii) przychody ujmowane zgodnie z MSR 20 w tym:
Dotacje infrastrukturalne, w tym: 24 252 23 639
- Krótkoterminowe 2 952 3 394
Dotacje badawcze, w tym: 141 5 522
- Krótkoterminowe 133 5 457
24 392 29 161
(i) Zobowiązania z tytułu umów z klientami obejmują wpłacone zaliczki od kontrahentów, na pokrycie części kosztów związanych z wykonywanymi
usługami. Spółka szacuje, że cała kwota zobowiązań będzie rozpoznana w przychodach w ciągu 5 lat.
(ii) Dotacje rządowe obejmują otrzymane wpłaty, wynikające z podpisanych umów na dotacje.
27. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
28. Przychody przyszłych okresów i zobowiązania z tytułu umów z klientami
62
Rodzaj powiązania:
Okres zakończony
31/12/2022
Okres zakończony
31/12/2021
Okres zakończony
31/12/2022
Okres zakończony
31/12/2021
000' PLN 000' PLN 000' PLN 000' PLN
Selvita S.A. POA 3 686 2 092 4 764 4 279
Selvita Services Sp. z o.o. POA 0 0 1 411 868
Ardigen S.A. POA 1 0 0 0
Selvita Inc. POA 0 0 2 271 1 132
Selvita d.o.o. POA 0 0 6 0
PORN 0 0 0 6
AG Life Science Consulting
GmbH & Co. KG
PORN 0 0 13 0
3 687 2 092 8 465 6 285
Stan na 31/12/2022 Stan na 31/12/2021 Stan na 31/12/2022 Stan na 31/12/2021
000' PLN 000' PLN 000' PLN 000' PLN
Selvita S.A. POA 322 454 2 510 1 186
Selvita Services Sp. z o.o. POA 0 190 1 375 0
Ardigen S.A. POA 1 0 0 0
Selvita Inc. POA 0 0 743 454
Selvita d.o.o. POA 0 0 3 0
323 644 4 632 1 640
29. Transakcje z jednostkami powiązanymi
29.1. Transakcje handlowe
Sprzedaż do podmiotów powiązanych obejmuje przychody z najmu lokali i refaktury kosztów.
Zakupy od podmiotów powiązanych obejmuja nabycia usług doradczych i administracyjnych
W roku obrotowym Spółka zidentyfikowała następujące transakcje handlowe ze stronami powiązanymi. Powiązania osobowe oparte o powiązania
Członków Zarządu i Członków Rady Nadzorczej.
Sprzedaż towarów i usług
Zakup towarów i usług
Rodzaj
powiązania
Rodzaj
powiązania
POA - powiązanie osobowe przez udziały posiadane przez Akcjonariusza
PORN - powiązanie osobowe przez Członka Rady Nadzorczej
ALTIUM Piotr Romanowski
Następujące stany występują na koniec okresu sprawozdawczego:
Transakcje z podmiotami powiązanymi dokonywano przy zastosowaniu cen rynkowych.
Kwoty należne od stron powiązanych
Kwoty płatne na rzecz stron powiązanych
63
Okres zakończony
31/12/2021
Płatności na
bazie akcji
Wynagrodzenie Razem Razem
000' PLN 000' PLN 000' PLN 000' PLN
Zarząd Spółki 1 022 3 088 4 111 4 444
Paweł Przewięźlikowski 0 341 341 1 164
Krzysztof Brzózka 320 596 915 1 418
Setareh Shamsili 0 0 0 1 216
Kamil Sitarz 331 486 817 645
Hendrik Nogai 0 728 728 0
Vatnak Vat-Ho 371 938 1 309 0
Rada Nadzorcza 0 1 042 1 042 1 018
Piotr Romanowski 0 150 150 147
Tadeusz Wesołowski 0 148 148 145
Rafał Chwast 0 150 150 147
Axel Glasmacher 0 148 148 145
Colin Goddard 0 148 148 145
Jarl Jungnelius 0 148 148 145
Thomas Turalski 0 148 148 145
1 022 4 131 5 153 5 462
29.2 Wynagrodzenia członków naczelnego kierownictwa
Wynagrodzenia członków zarządu i pozostałych członków naczelnego kierownictwa w roku obrotowym przedstawiały się następująco:
Okres zakończony 31/12/2022
64
Stan na 31/12/2022 Stan na 31/12/2021
000' PLN 000' PLN
Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych
22 325 47 146
Kredyty w rachunku bieżącym
0 0
22 325 47 146
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty - lokaty bankowe
79 592 36 090
101 917 83 236
Okres zakończony
31/12/2022
Okres zakończony
31/12/2021
Pracownicy umysłowi
198 186
Pracownicy fizyczni
- -
Pracownicy ogółem
198 186
31. Przeciętne zatrudnienie w Spółce
30. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Dla celów sporządzenia rachunku przepływów pieniężnych środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie i na rachunkach
bankowych z uwzględnieniem nierozliczonych kredytów w rachunku bieżącym. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec roku obrotowego wykazane w
rachunku przepływów pieniężnych można w następujący sposób uzgodnić do pozycji bilansowych.
Na dzień bilansowy środki pienięźne zgromadzone na rachunkach bankowych nie są korygowane ze względu na ryzyko utraty wartości.
Na dzień 31.12.2022 r. środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania wynosiły 3.175 tys. zł (31.12.2021: 4.966 tys zł).
65
32. Płatności realizowane na bazie akcji
32.1 Pracowniczy program motywacyjny
32.1.1 Szczegółowy opis programu motywacyjnego opartego na warrantach subskrypcyjnych
W dniu 17 maja 2021 roku Walne Zgromadzenie uchwaliło przyjęcie Programu Motywacyjnego dla pracowników w postaci prawa do nabycia akcji po preferencyjnej cenie. Przedmiotem programu
jest łącznie 1.247.720 akcji zwykłych Ryvu S.A. które będą nieodpłatnie przekazane przez Pawła Przewięźlikowskiego, będących jego własnością i stanowiących łącznie 25% akcji Spółki znajdujących
się w jego posiadaniu. Program zakłada przyznanie pracownikom uprawnienia w postaci prawa do nabycia akcji po preferencyjnej cenie PLN 0.19 na akcję. Do uczestnictwa w programie
uprawnieni są pracownicy, których łączy ze spółką stosunek służbowy. Osoby uprawnione są zobowiązane do pozostawania w stosunku służbowym ze spółką oraz niezbywania przyznanych akcji
w ramach programu, w terminie nie krótszym niż 12 miesięcy i nie dłuższym niż 36 miesięcy od daty nabycia akcji, z zastrzeżeniem wyjątkowych sytuacji kiedy pracownik będzie mógł zostać
zwolniony z tych zobowiązań.
Cel Programu
Celem wdrożenia powszechnego programu motywacyjnego w zaproponowanym kształcie będzie:
i - zapewnienie optymalnych warunków dla długoterminowego wzrostu wartości Spółki poprzez wykreowanie powszechnego akcjonariatu pracowniczego;
i - stworzenie bodźca, który zmotywuje pracowników do jeszcze aktywniejszego działania w interesie Spółki oraz jej akcjonariuszy i zachęci do długoterminowego związania się ze Spółką;
i - zbudowanie nowoczesnej organizacji, w której wzrost wartości Spółki przekładał się będzie bezpośrednio na wzrost zamożności pracowników i współpracowników Spółki.
Prawa i obowiązki Spółki i Akcjonariusza wynikające z umów.
Zgodnie z Umowami, Akcjonariusz zobowiązany był do przekazania akcji objętych umową w konkretnym terminie, tj. odpowiednio do 31.08.2021 r., 31.12.2021 r. i 30.04.2022 r. Akcjonariusz
uprawniony jest do odwołania darowizny w przypadku dopuszczenia się przez Spółkę rażącej niewdzięczności, którą umowa precyzowała jako: 1) przeznaczenie w całości lub w części akcji na inny
cel niż program motywacyjny; 2) nieprzekazania w całości akcji na rzecz osób uprawnionych w terminie wskazanym w umowie. 3) Uniemożliwienia przeprowadzenia czynności kontrolnych dot.
realizacji przez Spółkę jego zobowiązań. Umowy nie precyzują środków prawnych przysługujących Emitentowi w przypadku niewykonania zobowiązania przez Akcjonariusza, jednakże do umów
stosuje się prawo polskie, wobec czego Spółce przysługiwałyby roszczenia przewidziane w kodeksie cywilnym, np. w drodze powództwa o zobowiązanie do złożenia oświadczenia woli.
Uczestnikom programu motywacyjnego, tj. pracownikom Spółki, nie przysługują żadne egzekwowalne roszczenia wobec Spółki związane z programem motywacyjnym, wobec czego na Spółce nie
ciąży żadne ryzyko związane z programem motywacyjnym. W przypadku nieprzekazania akcji przez Akcjonariusza na rzecz Spółki, Spółka nie jest zobowiązana do wydania akcji na rzecz uczestnika
programu motywacyjnego, gdyż każda umowa uczestnictwa w programie motywacyjnym wprost przesądza, że zostaje zawarta pod warunkiem zawieszającym w postaci przeniesienia przez
Akcjonariusza akcji na rzecz Spółki niezbędnych do realizacji Programu Motywacyjnego.
Charakter umowy zawartej z Akcjonariuszem.
Akcjonariusz złożył w dniu 20 kwietnia 2021 r. pisemne oświadczenie woli w formie listu intencyjnego, w którym deklaruje nieodpłatne przekazanie na rzecz Emitenta akcji serii B Emitenta w liczbie
1 247 720. Zgodnie z treścią listu intencyjnego, zobowiązania Akcjonariusza zawarte w liście intencyjnym obowiązują od 20 kwietnia 2021 r. i wygasają z dniem a) bezskutecznego upływu terminu
na zwołanie przez Spółkę Nadzwyczajnego Zgromadzenia Akcjonariuszy, b) nieuchwalenia przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Programu Motywacyjnego lub c)
niezatwierdzenia listy osób uprawnionych w terminie 14 dni od dnia uchwalenia programu motywacyjnego. Żadna ze wskazanych wyżej okoliczności nie nastąpiła, a Akcjonariusz nie przekazał
jeszcze wszystkich akcji objętych listem intencyjnym, wobec czego zobowiązania Akcjonariusza nie wygasły.
W dniach 8 lipca 2021 r., 19 listopada 2021 r. oraz 14 kwietnia 2022 r. Akcjonariusz zawarł z Emitentem umowy darowizny, w ramach których przekazano własność odpowiednio 1.044.394 akcji,
21.476 akcji oraz 27.497 akcji („Umowy”). Akcje te wydawane są uczestnikom programu motywacyjnego niezwłocznie, co do zasady w dniu ich otrzymania przez Spółkę.
66
32.1.2 Wartość godziwa opcji na akcje przyznanych w ciągu roku
Data zapadalności programu
Ilość akcji w programie
Data przyznania programu („grant date”) - I faza programu (90% puli)
Oczekiwana ilość akcji po uwzgl. wskaźnika rotacji pracowników i dostępnych danych na dzień
31.12.2022 r.
17.05.2021 r.
16.03.2025 r.
1.247.720
995 575
Data przyznania programu („grant date”) - II faza programu (5% puli)
16.03.2022 r.
Wartość godziwa przyznanych opcji ustalana jest na dzień przyznania i ujmowana przez okres nabywania uprawnień w kosztach wynagrodzeń w korespondencji ze zwiększeniem kapitału
własnego w czasie nabywania uprawnień przez pracowników w trakcie trwania programu.
Podsumowanie danych na temat programu:
Rola Spółki.
Zgodnie z Regulaminem Programu Motywacyjnego oraz umowami zawartymi pomiędzy Akcjonariuszem a Spółką, Spółka pełni rolę swoistego pośrednika akcji pomiędzy Akcjonariuszem a
uczestnikami Programu Motywacyjnego. Co więcej, Zarząd określa listę osób uprawnionych w puli dodatkowej (gdyż pula podstawowa skierowana była do wszystkich pracowników Spółki) i sposób
określenia liczby akcji oferowanych danemu uczestnikowi. W odniesieniu do Zarządu, Rada Nadzorcza Spółki pełni tę samą rolę. Spółka poprzez swoje organy, tj. Zarząd i Radę Nadzorczą,
sprawuje kontrolę nad wykonaniem Programu Motywacyjnego.
Ujęcie transakcji 'darowizny' od Akcjonariusza - fundatora Programu.
Biorąc pod uwagę specyfikę i ramy prawno-formalne Programu Motywacyjnego oraz standardy MSSF Spółka potraktowała transakcję nieodpłatnego przekazania akcji (‘darowizny’) od fundatora
programu Pawła Przewięźlikowskiego jako osobną transakcję, która w świetle par. 33 MSR 32, biorąc pod uwagę koszt nabycia tych akcji wynoszący zero złotych, nie została zaprezentowana w
sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz otrzymane nieodpłatnie akcje nie miały także wpływu na sprawozdanie z całkowitych dochodów, sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym, ani
sprawozdanie z przepływów pieniężnych.
67
Całkowity koszt programu został oszacowany na podstawie szacowanej wartości akcji do których pracownicy nabędą prawa w czasie trwania programu. Wartość godziwa programu została
ustalona przy użyciu modelu wyceny Blacka-Scholesa-Mertona, biorącego pod uwagę następujące parametry:
W przypadku I fazy programu:
• data realizacji opcji:
09.07.2021 r. dla 20.383 akcji;
09.07.2022 r. dla 457.850 akcji;
09.07.2023 r. dla 440.597 akcji;
09.07.2024 r. dla 20.093 akcji;
30.06.2025 r. dla 6.379 akcji.
• cena realizacji opcji: 0,19 PLN;
• cena akcji na dzień wyceny: 53 PLN;
• ciągła stopa dywidendy: 0%
• wolna od ryzyka stopa procentowa w kapitalizacji ciągłej: 1,96%
• współczynnik zmienności: 72% - otrzymany jako odchylenie standardowe z próby logarytmicznych zmian historycznych cen akcji notowanych na GPW w okresie od 16.10.2019 r. do dnia wyceny.
W przypadku II fazy programu:
• data realizacji opcji:
16.03.2022 r. dla 8.219 akcji;
16.03.2023 r. dla 16.758 akcji;
16.03.2024 r. dla 16.758 akcji;
16.03.2025 r. dla 8.538 akcji.
• cena realizacji opcji: 0,19 PLN;
• cena akcji na dzień wyceny: 47,45 PLN;
• ciągła stopa dywidendy: 0%
• wolna od ryzyka stopa procentowa w kapitalizacji ciągłej: 4,82%
• współczynnik zmienności: 44% - otrzymany jako odchylenie standardowe z próby logarytmicznych zmian historycznych cen akcji notowanych na GPW w okresie od 16.10.2019 r. do dnia wyceny.
Na dzień 31.12.2022 r. średnioważony okres pozostały do końca umownego czasu trwania to 6 miesięcy.
68
Numer transzy Ilośc akcji
Data nabycia
uprawnień
2021 Q2 2021 Q3 2021 Q4 2021 2022 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 2023 2024 2025
Całkowity
wpływ
Program I 20 383
09.07.2021
951 126 1 076
0 0 0 0 0 0 0 0
1 076
Program II 457 850
09.07.2022
3 768 5 098 5 098 13 964 4 923 4 978 492 (176) 10 217
0 0 0
24 181
Program III 440 597
09.07.2023
2 064 2 792 2 792 7 649 2 677 2 707 2 736 2 024 10 144 5 479
0 0
23 272
Program IV 20 093
09.07.2024
69 93 93 255 86 87 88 43 304 330 173
0
1 061
Program V 6 379
30.06.2025
15 20 20 56 20 20 20 20 80 80 81 40 337
Program VI 8 219
16.03.2022
0 0 0 0
388
0 0 0
388
0 0 0
388
Program VII 16 758
16.03.2023
0 0 0 0
33 197 200 200 629 164
0 0
793
Program VIII 16 758
16.03.2024
0 0 0 0
16 99 100 100 314 396 83
0
793
Program IX 8 538
16.03.2025
0 0 0 0
6 34 34 34 107 134 135 28 404
Suma
995 575 6 866 8 129 8 004 22 999 8 149 8 121 3 670 2 244 22 184 6 583 472 68 52 306
2025
Całkowity
wypływ
22 184
Rok zakończony
31/12/2022
Rok zakończony
31/12/2021
Rozpoznane koszty programu według wartości godziwej
22 184
22 999
22 999
32.1.4 Rozpoznane koszty programu motywacyjnego:
Przeprowadzona wycena programu, w zakresie akcji aktualnie wydanych pracownikom na dzień 31.12.2022 r., wykazała jego całkowity szacunkowy koszt na poziomie 52.306 tys. zł, który jest
ujmowany w kosztach Spółki począwszy od kwartału drugiego 2021 r. aż do drugiego kwartału 2025 r. Wpływ programu na wynik okresu raportowanego to 22.184 tys. zł i ta kwota obniża wynik
brutto, wynik netto i zysk na działalności operacyjnej w 2022 r. Szacowany wpływ na kolejne lata przedstawia się następująco:
- rok 2023: 6.583 tys. zł,
- rok 2024: 472 tys. zł,
- rok 2025: 68 tys. zł.
Rozpoznane koszty programu motywacyjnego w danym roku na dzień bilansowy przedstawiają się następująco:
32.1.3 Szacowany wpływ programu motywacyjnego na wyniki finansowe (w tys. zł):
69
Stan na
31/12/2022
Stan na
31/12/2021
000' PLN 000' PLN
Zobowiązania do zakupu rzeczowych aktywów trwałych
149 211
Zobowiązania do zakupu rzeczowych aktywów trwałych wynikają z podpisanych przez Spółkę umów o dotację na utworzenie i zwiększenie potencjału
laboratoriów.
W okresach objętych sprawozdaniem finansowym Spółka zaciągnęła zobowiązania warunkowe konieczne do otrzymania dotacji i zaciągniętego kredytu.
Na zobowiązania warunkowe składają się:
- zobowiązania wekslowe – pokrywające kwotę otrzymanych dotacji dla których okresy trwałości jeszcze nie minęły wraz z odsetkami w wysokości określonej
jak dla zaległości podatkowych liczonych od dnia przekazania środków za konto do dnia zwrotu. W okresie objętym sprawozdaniem na rachunki bankowe
z tytułu dofinansowania wpłynęła kwota 27.157 tys. zł. Na dzień bilansowy 31.12.2022 r. suma otrzymanych środków pieniężnych z tytułu dotacji których
okres trwałości jeszcze nie minął wynosi 173.686 tys. zł.
35. Istotne zdarzenia okresu sprawozdawczego
34. Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe
Sytuacja na Ukrainie
- roszczenia - w związku z realizacją umowy na wykonanie robót budowlanych w ramach generalnego wykonawstwa inwestycji pn.: "Budowa Centrum
Badawczo-Rozwojowego Innowacyjnych Leków Selvita S.A." wykonawca, tj.: Mota-Engil Central Europe S.A., dochodzi pozwem roszczeń z tytułu kosztów
poniesionych w związku z przedłużoną realizacją Umowy, nieopłaconej części wynagrodzenia ryczałtowego, a także uzupełniającego wynagrodzenia za roboty
dodatkowe, zamienne i pominięte (5.391.425,63 PLN) oraz roszczeń wynikających z nieuprawnionego - w ocenie wykonawcy - skorzystania przez Spółkę z
gwarancji należytego wykonania umowy i usunięcia powstałych wad i usterek (2.063.507,56 PLN). Wraz z odsetkami ustawowymi Wykonawca domaga się od
Spółki łącznie kwoty 7.671.285 PLN. Pozew został doręczony Spółce w dniu 19 stycznia 2022 r. Spółka uważa, że roszczenie jest całkowicie bezzasadne
dlatego nie utworzyła rezerwy.
W związku z realizacją umowy na wykonanie robót budowlanych w ramach generalnego wykonawstwa inwestycji pn.: "Budowa Centrum Badawczo-
Rozwojowego Innowacyjnych Leków Selvita S.A." Spółka dochodzi roszczeń od Mota-Engil Central Europe S.A. o zapłatę kwoty 13.756.717,07 zł. Pozew został
złożony w dniu 24 września 2021 r.
33. Zobowiązania do poniesienia wydatków
W związku z wybuchem konfliktu zbrojnego na terenie Ukrainy Zarząd Spółki dokonał analizy wpływu trwającej wojny na działalność prowadzoną przez
Spółkę. W ocenie Zarządu poza ryzykiem walutowym Zarząd nie zidentyfikował innych istotnych ryzyk mogących mieć wpływ na działalność Spółki.
W szczególności wskazać należy, że Spółka nie posiada aktywów na terenie Ukrainy, jak również nie prowadzi działalności na terenie Ukrainy i Rosji. Udział
podmiotów z Ukrainy czy Rosji, jako dostawców w strukturze Spółki jest nieistotny i ogranicza się głównie do dostarczania bibliotek związków dla projektów
discovery na ich wczesnym etapie.
Spółka identyfikuje również ryzyko walutowe. 90% środków pieniężnych Emitenta jest denominowanych w PLN. Uzyskiwane granty również są
denominowane w PLN, natomiast koszty badań klinicznych i zewnętrznych usług badawczo-rozwojowych są w większości denominowane w walutach obcych.
Ryzyko to jest częściowo ograniczane przez oczekiwane, gwarantowane przychody z komercjalizacji projektów, które są denominowane w walutach obcych.
Zarząd Spółki na bieżąco analizuje sytuację Spółki. Ewentualne nowe okoliczności, mające istotny wpływ na wyniki finansowe i sytuację biznesową Spółki,
będą niezwłocznie przekazywane inwestorom w raportach bieżących.
36. Istotne zdarzenia po dniu bilansowym
W grudniu 2022 r. Spółka przeprowadziła emisję akcji serii "J". Powyższenie kapitału zostało zarejestowane przez Sąd Rejestrowy w dniu 17 stycznia 2023 r.
(szerzej patrz nota 21.1 i 21.5).
34.1. Zobowiązania warunkowe
34.2. Aktywa warunkowe
70
Okres
zakończony
31/12/2022
Okres
zakończony
31/12/2021
000' PLN 000' PLN
-5 560 -3 793
242 591 0
-248 151 -3 793
-503 9 795
-1 146 -1 018
-5 394 10 813
5 458 0
580 0
70 425 -13 914
70 425 -13 914
-438 -5 604
-438 -5 604
2 109 -1 026
3 812 -1 026
-1 703 0
-702 -791
-742 -810
41 19
- zmiana stanu zobowiązań wynikająca z wpływów od LLS
Wyszczególnienie
37. Objaśnienia do rachunku przepływów pieniężnych
Wyjaśnienie przyczyn znaczących różnic pomiędzy zmianami stanu niektórych pozycji w bilansie oraz zmianami tych samych pozycji wykazanymi w rachunku
przepływów pieniężnych:
Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności wynika z
następujących pozycji:
Zmiana stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów i pożyczek wynika z następujących
pozycji:
Zmiana stanu przychodów przyszłych okresów oraz rozliczeń międzyokresowych biernych
wynika z następujących pozycji:
Zmiana stanu rezerw wynika z następujących pozycji:
Zmiana stanu pozostałych aktywów wynika z następujących pozycji:
Zmiana stanu kredytów wynika z następujących pozycji:
- zmiana stanu kredytów krótkoterminowych wynikająca z bilansu
- zmiana stanu kredytów długoterminowych wynikająca z bilansu
- zmiana stanu pozostałych aktywów wynikająca z bilansu
- zmiana aktywów z tytułu dotacji na środki trwałe
- zmiana stanu rezerw wynikająca z bilansu
- zmiana stanu przychodów przyszłych okresów wynikająca z bilansu
- zmiana stanu zobowiązań wynikająca z bilansu
- zmiana stanu zobowiązań z tytułu zapłaty podatku dochodowego
- zmiana stanu należnośc z tytułu zapłaty za akcje
- zmiana stanu należności wynikająca z bilansu
- korekta o zmianę stanu zobowiązań z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych
71
prezentacja
przychodów z
najmu oraz
prezentacja
pzychodów z
benefitów dla
pracowników
prezentacja
wyceny
posiadanych
udziałów w
spółce
Nodthera
korekta błedu
dotyczącego
umowy z LLC
(nota 38.2)
000' PLN 000' PLN 000' PLN
-650 0 0
0 0 -1 018
-650 0 -1 018
357 0 0
357 0 0
0 286 0
292 0 0
0 0 0
0 286 -1 018
0 0 -525
0 0 0
0 286 -1 543
0 -286 0
0 0 -1 543
0 0 0
0 0 -1 543
W wyniku korekty błędu strata na akcję wzrosła z -4,2 PLN/akcję na -4,3 PLN/akcję.
722
-52
-78 599
79
-442
-78 962
-78 962
0
DANE PRZED
PRZEKSZTAŁCENIEM
Okres zakończony
31/12/2021
000' PLN
11 836
25 244
37 080
-30 686
-115 325
0
430
-52
-77 867
604
-442
-77 704
286
-77 419
SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW (fragment)
38. Zmiany prezentacji w sprawozdaniu z całkowitych dochodów oraz korekta błędu
38.1 Zmiany prezentacji w sprawozdaniu z całkowitych dochodów
W 2022 roku Spółka zdecydowała się dla lepszego zobrazowania przychodów i kosztów, zmienić prezentację wyceny posiadanych udziałów w spółce
NodThera, ujęcia przychodów z najmu oraz prezentacji przychodów z benefitów dla pracowników. Wycena udziałów w spółce NodThera została przeniesiona
z linii poniżej wyniku na działalności gospodarczej do linii dotyczącej wyniku na działalności operacyjnej. Przychody z najmu zostały ujęte w pozostałych
przychodach operacyjnych zamiast w przychodach ze sprzedaży. W przypadku prezentacji przychodów ze sprzedaży benefitów dla pracowników pomniejszają
one koszty świadczeń pracowniczych zamiast ich prezentacji jako pozycja pozostałych przychodów operacyjnych.
Przychody ze sprzedaży
Przychody z tytułu dotacji
Razem przychody z działalności
operacyjnej
Koszty świadczeń pracowniczych
Razem koszty działalności operacyjnej
Wycena udziałów w Nodthera
Pozostałe przychody operacyjne
Pozostałe koszty operacyjne
(Strata) na działalności operacyjnej
Przychody finansowe
Koszty finansowe
(Strata) na działalności gospodarczej
(Strata) przed opodatkowaniem
Wycena udziałów w Nodthera
DANE PRZEKSZTAŁCONE
Okres zakończony
31/12/2021
000' PLN
11 186
24 226
35 413
-30 329
-114 968
286
Podatek dochodowy
(Strata) netto z działalności
kontynuowanej
0
0
-77 419
-78 962
72
DANE PRZED
PRZEKSZTAŁCENIEM
Korekta błędu
dotyczącego umowy
z LLS
DANE
PRZEKSZTAŁCONE
DANE PRZED
PRZEKSZTAŁCENIEM
Korekta błędu
dotyczącego
umowy z LLS
DANE
PRZEKSZTAŁCONE
Stan na
31/12/2021
Stan na
31/12/2021
Stan na
01/01/2021
Stan na
01/01/2021
000' PLN 000' PLN 000' PLN 000' PLN 000' PLN 000' PLN
261 539 -6 577 254 962 293 227 -6 646 286 581
-77 535 -1 543 -79 078 -31 688 69 -31 619
169 422 -8 120 161 302 223 721 -6 577 217 144
0 8 120 8 120 0 6 577 6 577
23 192 8 120 31 312 38 106 6 577 44 684
DANE PRZED
PRZEKSZTAŁCENIEM
Korekta błędu
dotyczącego umowy
z LLS
DANE
PRZEKSZTAŁCONE
DANE PRZED
PRZEKSZTAŁCENIEM
Korekta błędu
dotyczącego
umowy z LLS
DANE
PRZEKSZTAŁCONE
Stan na
31/12/2021
Stan na
31/12/2021
Stan na
01/01/2021
Stan na
01/01/2021
000' PLN 000' PLN 000' PLN 000' PLN 000' PLN 000' PLN
-77 535 -1 543 -79 078 -31 688 69 -31 619
9 270 525 9 795 -11 061 -69 -11 130
-57 868 -1 018 -58 886 -10 636 0 -10 636
Wpływy z LLS
0 1 018 1 018 0 0 0
-3 170 1 018 -2 152 130 689 0 130 689
83 236 0 83 236 136 218 0 136 218
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu
sprawozdawczego
W dniu 7 sierpnia 2017 r. Ryvu Therapeutics S.A. (poprzednio Selvita S.A.) zawarło umowę współpracy z Leukemia & Lymphoma Society (LLS) dotyczącą
badań fazy przedklinicznej oraz I fazy klinicznej cząsteczki SEL120 (obecnie RVU120) (Umowa). Zgodnie z postanowieniami Umowy LLS zobowiązała się do
zapewnienia Spółce finansowania do wysokości 3,25 mln USD (następnie zredukowanej aneksem w grudniu 2022 r. do wysokości 2,25 mln USD) dla projektu
RVU120, wypłacanego w miarę rozwoju projektu (szerzej patrz Nota nr 23 oraz 3.18).
Od roku 2018 Spółka konsekwentnie rozpoznawała tę Umowę zgodnie z powszechną praktyką stosowaną przez firmy biotechnologiczne na rynku
amerykańskim opartą na standardach amerykańskich (tzw.: US GAAP), tzn. otrzymane kwoty ujmowano jako przychód w wyniku finansowym oraz
wykazywano zobowiązanie warunkowe z tyt. możliwości wystąpienia zwrotu tych kwot w przyszłości. Jednakże, po przeprowadzeniu wnikliwej analizy
Umowy, regulacji MSSF i interpretacji IFRIC (marzec 2016: IAS 20 Accounting for Government Grants and Disclosure of Government Assistance—Accounting
for recoverable cash payments) na przełomie 2022/2023 Spółka uznała, że zgodnie ze stanowiskiem IFRIC, otrzymane płatności stanowią zobowiązanie
finansowe zgodnie z MSSF9 a nie zobowiązanie warunkowe. Sposób ujmowania takich umów jak zawarta z LLS stanowi jedną z różnic pomiędzy standardami
amerykańskimi a MSSF.
W konsekwencji, w bieżącym roku Spółka podjęła decyzję o skorygowaniu danych finansowych retrospektywnie. W wyniku korekty, na dzień 01.01.2021 r.
oraz 31.12.2021 r. rozpoznano zobowiązanie długoterminowe w wysokości odpowiednio: 6.577 tys. zł (1.750 tys. USD) oraz 8.120 tys. zł (2.000 tys. USD).
Natomiast, w Sprawozdaniu z całkowitych dochodów za rok 2021 rozpoznano stratę większą o 1.543 tys. zł.
W szczególności Spółka zwraca uwagę, że odmienne ujęcie Umowy nie wpływa na ogólną sytuację finansową, w szczególności na środki pieniężne, których
wysokość jest najbardziej istotna z punktu widzenia działalności i fazy rozwoju Spółki, która ponosi istotne koszty związane z rozwojem leków.
Błąd został skorygowany poprzez przekształcenie wszystkich pozycji sprawozdania finansowego za poprzednie okresy, na które miał wpływ, w następujący
sposób:
Zobowiązania finansowe długoterminowe
Zmiana stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów i
pożyczek
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej
Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności finansowej
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Strata netto za rok obrotowy
Korekty:
Zyski zatrzymane/ Niepokryte straty
(Strata) netto
Razem kapitał własny
38.2 Korekta błędu
Zobowiązania długoterminowe razem
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (fragment)
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH (fragment)
SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW (fragment)
Korektę błędu dotyczącego Sprawozdania z całkowitych dochodów przedstawiono w nocie 38.1.
73
Stan na
31/12/2022
Stan na
31/12/2021
000' PLN 000' PLN
200 98
27 14
0 0
0 0
227 112
Stan na
31/12/2022
Stan na
31/12/2021
Zmiana rok do
roku
000' PLN 000' PLN 000' PLN
38 946 11 186 27 760
-117 713 -92 327 -25 386
175 186 (11)
Łączne wynagrodzenie
Obowiązkowe badanie rocznego sprawozdania finansowego oraz przeglądu śródrocznego
Inne usługi poświadczające
Usługi doradztwa podatkowego
Pozostałe usługi
Wyszczególnienie
Wyszczególnienie
40. Przychody i koszty usług własnych B&R
Przychody netto z tytułu sprzedaży usług badawczo-rozwojowych
Wydatki na prowadzenie badań i prac rozwojowych
39. Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych
Zatrudnienie na stanowiskach pracy związanych z prowadzeniem badań i prac rozwojowych
74
Sporządził: Elżbieta Kokoć
Podpisy członków Zarządu:
Paweł Przewięźlikowski - Prezes Zarządu
Krzysztof Brzózka - Wiceprezes Zarządu
41. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego
Vatnak Vat-Ho - Członek Zarządu
Kamil Sitarz - Członek Zarządu
Hendrik Nogai - Członek Zarządu
Sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd Spółki w dniu 22 marca 2023 r.
75
1
Raport półroczny H1 2020 Ryvu Therapeutics S.A.
KONTAKT
RYVU THERAPEUTICS S.A.
Leona Henryka Sternbacha 2
30-394 Kraków, Polska
Tel: +48 12 297 46 90
KONTAKT OGÓLNY
ryvu@ryvu.com