Sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej
przyjętymi do stosowania w Unii Europejskiej
ONDE SPÓŁKA AKCYJNA
JEDNOSTKOWE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
za rok obrotowy zakończony do dnia 31 grudnia 2021 r.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
1
JEDNOSTKOWE S{RAWOZDANIE Z WYNIKU I
POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
Za okres 12
miesięcy
zakończony
31-12-2022
Za okres 12
miesięcy
zakończony
31-12-2021
DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA
Nota 4.2.
-
4.3.
Przychody ze sprzedaży dóbr i usług
1 141 033
1 216 638
Nota 4.2.; 4.4.
Koszty sprzedanych dóbr i usług
1 066 715
1 076 681
Zysk brutto ze sprzedaży 74 318
139 957
Nota 4.4.
Koszty sprzedaży
3 907
2
163
Nota 4.4.
Koszty ogólnego zarządu
42 698
73 877
w tym wynagrodzenie w formie akcji
-
28 343
Nota 4.6.
Pozostałe przychody operacyjne
311
321
Nota 4.6.
Pozostałe koszty operacyjne
1 571
719
Nota 4.2.
Odwrócenie utraty/(utrata) wartości aktywów finansowych i
aktywów z wyceny kontraktów z klientami
1 850
(1 426)
Nota 4.2.
Zysk z działalności operacyjnej 28 303
62 093
Nota 4.7.
Przychody finansowe
8 127
2 856
Nota 4.7.
Koszty finansowe
14 164
2 591
Nota 4.2.
Zysk brutto 22 266
62 358
Nota 4.8.
Podatek dochodowy
4 737
16 187
Zysk netto za okres obrotowy 17 529
46 171
Pozostałe całkowite dochody
-
-
Całkowity dochód 17 529
46 171
Podstawowy i rozwodniony zysk na jedną akcję (w zł)
0,32
0,92
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
2
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
31.12.2022
31.12.2021
AKTYWA 605 059
564 485
Nota 6.1.
Wartości niematerialne 1 503
605
Nota 6.1.
Rzeczowe aktywa trwałe 29 376
26 560
Nota 5.1.1.
Aktywa finansowe 25 916
16 563
Nota 6.10.
Inwestycje w udziały w jednostkach współkontrolowanych 53 887
34 606
Nota 6.10.
Pozostałe aktywa finansowe 59 661
28 566
Nota 4.8.
Aktywa z tytułu podatku odroczonego 6 611
11 331
Nota 2.2.
Należności z tytułu kontraktów budowlanych - kaucje 337
432
Aktywa trwałe 177 291
118 663
Nota 6.3.
Zapasy 25 603
24 687
Nota 2.2.
Należności z tytułu kontraktów budowlanych - kaucje 637
355
Nota 2.3.
Wycena kontraktów budowlanych - aktywa 245 156
119 333
Nota 6.4.
Należności z tytułu dostaw i usług 103 984
118 749
Nota 6.4.
Pozostałe należności 20 316
2 544
Nota 5.1.1.
Aktywa finansowe 8 407
31 041
Nota 3.8.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 8 842
103 566
Nota 3.8.
Środki pieniężne zgromadzone na rachunku VAT 12 997
27 160
Nota 3.8.
Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania -
10 855
Nota 6.5.
Pozostałe aktywa 1 826
7 532
Aktywa obrotowe 427 768
445 822
PASYWA 605 059
564 485
Nota 3.1.
Kapitał podstawowy 1 101
1 101
Nota 3.1.
Akcje własne (30 000)
-
Kapitał zapasowy 255 581
239 410
Kapitał rezerwowy 74 144
44 144
Nota 3.1.
Zyski zatrzymane 20 425
49 067
Kapitał własny 321 251
333 722
Nota 3.2.-3.5.
Zadłużenie 11 401
10 972
Nota 6.6.
Rezerwy 4 974
5 343
Nota 2.2.
Zobowiązania wobec podwykonawców - kaucje 12 660
11 575
Zobowiązania długoterminowe 29 035
27 890
Nota 3.2.-3.5.
Zadłużenie 64 048
11 322
Nota 6.6.
Rezerwy 793
-
Nota 2.2.
Zobowiązania wobec podwykonawców - kaucje 14 383
14 214
Nota 2.3.
Wycena kontraktów budowlanych - pasywa 33 254
52 240
Nota 6.8.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 129 617
106 926
Nota 6.8.
Pozostałe zobowiązania 12 678
18 171
Zobowiązania krótkoterminowe 254 773
202 873
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
3
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
Kapitał
podstawowy
Akcje własne
Kapitał
zapasowy
Kapitał
rezerwowy
Zyski
zatrzymane
Kapitał
własny
Stan na 1 stycznia 2021 r. 914
-
32 450
15 801
35 677
84 842
Wynik netto za okres -
-
-
-
46 171
46 171
Łączne całkowite dochody -
-
-
-
46 171
46 171
Dywidenda -
-
-
-
(32 430)
(32 430)
Przeniesienie wyniku netto z roku poprzedniego
na zyski zatrzymane
-
-
351
-
(351)
-
Emisja akcji - program Akcji pracowniczych 22
-
365
-
-
387
Programy akcji pracowniczych - wynagrodzenie w
formie akcji
-
-
-
28 343
-
28 343
Emisja akcji - pierwotna oferta publiczna 165
-
206 244
-
-
206 409
Stan na 31 grudnia 2021 r. 1 101
-
239 410
44 144
49 067
333 722
Stan na 1 stycznia 2022 r. 1 101
-
239 410
44 144
49 067
333 722
Wynik netto za okres -
-
-
-
17 529
17 529
Łączne całkowite dochody -
-
-
-
17 529
17 529
Przeniesienie wyniku netto z roku poprzedniego
na kapitał zapasowy i rezerwowy
-
-
16 171
30 000
(46 171)
-
Nabycie akcji własnych -
(30 000)
-
-
-
(30 000)
Stan na 31 grudnia 2022 r. 1 101
(30 000)
255 581
74 144
20 425
321 251
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
4
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Za okres 12
miesięcy
zakończony
31-12-2022
Za okres 12
miesięcy
zakończony
31-12-2021
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
Wynik brutto 22 266
62 358
Nota 4.2.
Amortyzacja 7 720
6 482
Nota 4.7.
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych (454)
(215)
Nota 4.7.
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 1 725
(29)
Nota 6.9.
Pozostałe korekty niepieniężne (6 598)
28 163
Zapłacony podatek dochodowy (13 091)
(10 995)
Nota 6.9.
Zmiana stanu kapitału obrotowego (86 246)
(187 190)
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (74 678)
(101 426)
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ
Nota 5.1.2.
Wpływy z tytułu spłat udzielonych pożyczek 10 913
20 677
Wpływy pozostałe 176
2 234
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych (2 377)
(1 465)
Nota 5.1.2.
Wydatki z tytułu udzielonych pożyczek (14 235)
(47 724)
Wydatki na nabycie udziałów w spółkach (30 587)
(63 172)
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (36 110)
(89 450)
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ
Nota 3.2.
Wpływy z tytułu zaciągniętego zadłużenia - kredyty i pożyczki 148 738
66 332
Wpływy z emisji akcji -
214 500
Wpływy pozostałe 501
387
Nota 3.2.
Wydatki z tytułu spłaty zadłużenia kredytowego - kapitał (91 822)
(60 933)
Nota 3.2.
Wydatki z tytułu spłaty zadłużenia leasingowego - kapitał (5 916)
(4 431)
Nota 3.2.
Wydatki z tytułu spłaty zadłużenia - odsetki (5 437)
(998)
Wypłata dywidend -
(32 429)
Nabycia akcji własnych (30 000)
-
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 16 064
182 428
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO (94 724)
(8 448)
Środki pieniężne na początek okresu 103 566
112 014
Środki pieniężne na koniec okresu 8 842
103 566
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
5
1. INFORMACJE OGÓLNE ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 6
1.1. WPROWADZENIE ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 6
1.2. PODSTAWA SPORZĄDZENIA ------------------------------------------------------------------------------------------------ 6
1.3. ZASTOSOWANIE NOWYCH I ZMIENIONYCH STANDARDÓW I INTERPRETACJI: -------------------------- 7
2. KONTRAKTY BUDOWLANE ----------------------------------------------------------------------------------------------------------- 11
2.1. PRZYCHODY I KOSZTY Z TYTUŁU KONTRAKTÓW BUDOWLANYCH ----------------------------------------- 13
2.2. NALEŻNOŚCI I ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU KONTRAKTÓW BUDOWLANYCH – KAUCJE --------------- 14
2.3. UZGODNIENIE KWOT NIEZAKOŃCZONYCH KONTRAKTÓW BUDOWLANYCH ---------------------------- 15
3. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM I ZADŁUŻENIE ------------------------------------------------------------------------------------- 16
3.1. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM -------------------------------------------------------------------------------------------------- 16
3.2. ZADŁUŻENIE NETTO ----------------------------------------------------------------------------------------------------------- 18
3.3. ZADŁUŻENIE Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK ------------------------------------------------------------------ 19
3.4. ZADŁUŻENIE Z TYTUŁU WYEMITOWANYCH OBLIGACJI ---------------------------------------------------------- 20
3.5. ZADŁUŻENIE Z TYTUŁU LEASINGU --------------------------------------------------------------------------------------- 20
3.6. AKTYWA STANOWIĄCE ZABEZPIECZENIA ZOBOWIĄZAŃ Z TYTUŁU ZADŁUŻENIA --------------------- 20
3.7. AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE ----------------------------------------------------------------------------- 20
3.8. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY ------------------------------------------------------------------------------ 21
4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDAŃ Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ----------------------------------------- 22
4.1. ALTERNATYWNE MIERNIKI WYNIKÓW ---------------------------------------------------------------------------------- 22
4.2. SEGMENTY SPRAWOZDAWCZE ------------------------------------------------------------------------------------------- 23
4.3. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY ---------------------------------------------------------------------------------------------- 27
4.4. KOSZT WŁASNY SPRZEDAŻY ---------------------------------------------------------------------------------------------- 27
4.5. KOSZT ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH -------------------------------------------------------------------------------- 28
4.6. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE --------------------------------------------------------------- 28
4.7. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE ------------------------------------------------------------------------------------ 28
4.8. OPODATKOWANIE -------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 29
5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM -------------------------------------------- 32
5.1. AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE ------------------------------------------------------------------------------- 32
5.1.1. AKTYWA FINANSOWE----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 36
5.1.2. AKTYWA FINANSOWE – UDZIELONE POŻYCZKI --------------------------------------------------------------------------------- 36
5.2. ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM ----------------------------------------------------------------- 38
5.2.1. RYZYKO RYNKOWE – RYZYKO WALUTOWE --------------------------------------------------------------------------------------- 38
5.2.2. RYZYKO RYNKOWE – RYZYKO STÓP PROCENTOWYCH---------------------------------------------------------------------- 39
5.2.3. RYZYKO KREDYTOWE ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 39
5.2.4. RYZYKO PŁYNNOŚCI ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 41
6. NOTY POZOSTAŁE ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 42
6.1. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE --------------------------------------------------------------------------------------------- 42
6.1.1. KWOTY ZOBOWIĄZAŃ UMOWNYCH ZACIĄGNIĘTYCH W CELU NABYCIA RZECZOWYCH AKTYWÓW
TRWAŁYCH -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 45
6.2. UTRATA WARTOŚCI AKTYWÓW TRWAŁYCH ------------------------------------------------------------------------- 46
6.3. ZAPASY ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 46
6.4. NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ NALEŻNOŚCI POZOSTAŁE --------------------------- 47
6.5. POZOSTAŁE AKTYWA --------------------------------------------------------------------------------------------------------- 49
6.6. REZERWY -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 49
6.7. SPRAWY SPORNE -------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 50
6.8. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ ZOBOWIĄZANIA POZOSTAŁE -------------------- 51
6.9. WYJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ---------------------------------------- 51
6.10. STRUKTURA GRUPY ----------------------------------------------------------------------------------------------------------- 52
6.11. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI ------------------------------------------------------------------------ 55
6.12. ZDARZENIA PO ZAKOŃCZENIU OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO --------------------------------------------- 56
W Sprawozdaniu Finansowym można zauważyć ikony, które reprezentują następujące:
Polityki rachunkowości
Szacunki
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
1. INFORMACJE OGÓLNE
6
1. INFORMACJE OGÓLNE
1.1. WPROWADZENIE
Spółka ONDE S.A. (dawniej: Przedsiębiorstwo Budownictwa Drogowo-Inżynieryjnego S.A.) jest spółką akcyjną powstałą
25.09.1998 r. Spółka wpisana jest do Rejestru Przedsiębiorców pod numerem KRS 0000028071. Wpisu dokonał Sąd
Rejonowy w Toruniu, VII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 18.07.2001 r.
Siedziba Spółki znajduje się w Toruniu, przy ulicy Wapiennej 40.
Głównym przedmiotem działalności Spółki ONDE są roboty związane z budową i remontami dróg (PKD 42.11 Z) oraz
budowa farm wiatrowych i fotowoltaicznych (PKD 42.99).
Spółka jest jednostką zależną należącą do Grupy Erbud. Podmiotem kontrolującym Spółkę na najwyższym poziomie jest
Erbud S.A. Spółka jest notowana na Giełdzie Papierów Wartościowych S.A. w Warszawie od 2021 roku.
1.2. PODSTAWA SPORZĄDZENIA
Stwierdzenie o zgodności z MSSF
Sprawozdanie finansowe Spółki za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2022 r. sporządzone zostało zgodnie
z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską (dalej
„MSSF”).
Sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych („PLN”), a wszystkie wartości podane są w tysiącach.
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone według zasady kosztu historycznego, z wyjątkiem pochodnych
instrumentów finansowych wycenianych do wartości godziwej.
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd w dniu 28 marca 2023 r.
Kontynuacja działalności
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez
Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie
stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę.
Wpływ COVID-19
Spółka nie odnotowała istotnego wpływu COVID-19 na bieżącą działalność. Realizowane kontrakty budowlane
przebiegały zgodnie z założonymi harmonogramami, nie odnotowano również kar za opóźnienia w realizacji projektów.
Dodatkowe koszty spowodowane zapewnieniem pracownikom niezbędnego bezpieczeństwa nie były istotne i nie
wpłynęły istotnie na wyniki Spółki w okresie sprawozdawczym. Pandemia koronawirusa nie przełożyła się na
pogorszenie płynności, a Spółka przez cały rok utrzymywała stabilne, wysokie saldo środków pieniężnych, terminowo
regulując swoje zobowiązania. Spółka nie odnotowała również zmian w odzyskiwalności należności, które były
regulowane przez klientów na bieżąco, bez istotnych opóźnień.
Wpływ konfliktu w Ukrainie
Po inwazji Rosji na Ukrainę zarówno cały świat, jak i Polska, stanęły w obliczu kryzysu paliwowego oraz słabnących
giełd i walut krajów ościennych. Ceny surowców i ich dostępność stały się dużo większym problemem w branży
budowlanej niż zagrożenia związane z COVID-19.
Zarząd na bieżąco monitoruje wpływ sytuacji polityczno-gospodarczej w Ukrainie i w Rosji oraz w Białorusi na
działalność Grupy ONDE. Od ponad roku mamy do czynienia ze wzrostem cen materiałów budowlanych i robocizny na
rynku polskim. Spółka na bieżąco uwzględnia ryzyko wzrostu cen materiałów i robocizny w przygotowywanych
kalkulacjach. Zarząd podejmuje działania w celu zmniejszenia wpływu szoku cenowego spowodowanego konfliktem w
Ukrainie, takie jak dywersyfikacja działalności pod kątem geograficznym, jak i segmentowym, jednocześnie negocjując
warunki kontraktów ze zleceniodawcami.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
1. INFORMACJE OGÓLNE
7
Wycena do wartości godziwej
W wycenie do wartości godziwej składnika aktywów lub zobowiązania, Spółka bierze pod uwagę właściwości danego
składnika aktywów lub zobowiązań, jeżeli uczestnicy rynku biorą te cechy pod uwagę przy wycenie aktywów lub
zobowiązań na dzień wyceny. Spółka klasyfikuje zasady pomiaru wartości godziwej wykorzystując hierarchię wartości
godziwej odzwierciedlającą wagę danych źródłowych wykorzystywanych do wyceny, zgodną z zapisami MSSF 13. Na
poszczególne dni bilansowe Spółka nie posiada pozycji wycenianych do wartości godziwej lecz ujawnia wartość godziwą
w odniesieniu do pozycji wycenianych według zamortyzowanego kosztu.
Przeliczanie pozycji w walutach obcych
Pozycje zawarte w sprawozdaniu finansowym wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego,
w którym jednostka prowadzi działalność („waluta funkcjonalna”). Walutą funkcjonalną Spółki i walutą prezentacji
sprawozdania finansowego jest złoty polski (PLN).
Transakcje w walutach obcych wykazuje się w księgach na moment początkowego ujęcia w wartości przeliczonej na
złote według kursu średniego NBP z dnia transakcji.
Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote
polskie przy zastosowaniu obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej
waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji
przychodów (kosztów) finansowych lub, w przypadkach określonych zasadami (polityką) rachunkowości, kapitalizowane
w wartości aktywów.
Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej są
wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości
godziwej wyrażonej w walucie obcej są przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny do wartości godziwej.
1.3. ZASTOSOWANIE NOWYCH I ZMIENIONYCH STANDARDÓW I INTERPRETACJI:
Zastosowane nowe i zmienione standardy i interpretacje:
W niniejszym jednostkowym sprawozdaniu finansowym zastosowano po raz pierwszy następujące nowe standardy oraz
zmiany do obowiązujących standardów, które weszły w życie w 2022 r.:
a) Zmiany do MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć”
Opublikowane w maju 2020 r. zmiany do standardu mają na celu zaktualizowanie stosownych referencji do Założeń
Koncepcyjnych w MSSF, nie wprowadzając zmian merytorycznych dla rachunkowości połączeń przedsięwzięć.
b) Zmiany do MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe”
Zmiany do MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” regulują kwestię kosztów wytworzenia rzeczowych aktywów trwałych
i kwot otrzymanych ze sprzedaży pozycji wytworzonych w trakcie ich testowania. Zmieniony standard wymaga, aby
ująć przychody ze sprzedaży produkcji testowej i związane z nimi koszty w sprawozdaniu z zysków i strat, eliminując
możliwość korekty wartości wytworzonych środków trwałych o te kwoty.
c) Zmiany do MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe”
Zmiany do MSR 37 dostarczają wyjaśnień, które koszty należy uwzględnić przy ocenie, czy umowa będzie
przynosiła straty i stanowi umowę rodzącą obciążenia.
d) Roczny program poprawek do MSSF 2018 - 2020
„Roczny program poprawek do MSSF 2018-2020” wprowadza zmiany do standardów: MSSF 1 „Zastosowanie
Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy”, MSSF 9 „Instrumenty finansowe”,
MSR 41 „Rolnictwo” oraz do przykładów ilustrujących do MSSF 16 „Leasing”.
Poprawki zawierają wyjaśnienia oraz doprecyzowują wytyczne standardów w zakresie ujmowania oraz wyceny.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
1. INFORMACJE OGÓLNE
8
Opublikowane standardy i interpretacje, które jeszcze nie obowiązują i nie zostały wcześniej
zastosowane przez Spółkę
W niniejszym jednostkowym sprawozdaniu finansowym Spółka nie zdecydowała o wcześniejszym zastosowaniu
następujących opublikowanych standardów, interpretacji lub poprawek do istniejących standardów, przed ich datą
wejścia w życie:
a) MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” oraz zmiany do MSSF 17
MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” został wydany przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości 18
maja 2017 r., natomiast zmiany do MSSF 17 opublikowano 25 czerwca 2020 r. Nowy standard obowiązuje dla
okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 r. lub po tej dacie.
MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe zastąpi obecnie obowiązujący MSSF 4, który zezwala na różnorodną praktykę
w zakresie rozliczania umów ubezpieczeniowych. Nowy standard zasadniczo zmieni rachunkowość wszystkich
podmiotów, które zajmują się umowami ubezpieczeniowymi i umowami inwestycyjnymi; niemniej jednak zakres
standardu nie jest ograniczony jedynie do firm ubezpieczeniowych, a umowy zawierane przez podmioty inne niż
firmy ubezpieczeniowe mogą także zawierać element spełniający definicję umowy ubezpieczeniowej (jak
zdefiniowano w MSSF 17).
Powyższa zmiana nie będzie miała istotnego wpływu na Spółkę.
b) Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” oraz wytyczne Rady MSSF w zakresie
ujawnień dotyczących polityk rachunkowości w praktyce
Zmiana do MSR 1 wprowadza wymóg ujawniania istotnych informacji dotyczących zasad rachunkowości, które
zostały zdefiniowane w standardzie. Zmiana wyjaśnia, że informacje na temat polityk rachunkowości są istotne,
jeżeli w przypadku ich braku, użytkownicy sprawozdania finansowego nie byliby w stanie zrozumieć innych istotnych
informacji zawartych w sprawozdaniu finansowym. Ponadto, dokonano również zmian wytycznych Rady w zakresie
stosowania koncepcji istotności w praktyce, aby zapewnić wytyczne dotyczące stosowania pojęcia istotności do
ujawnień dotyczących zasad rachunkowości. Zmiana obowiązuje od 1 stycznia 2023 r.
c) Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych
i korygowanie błędów”
W 2021 r. Rada opublikowała zmianę do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych
i korygowanie błędów” w zakresie definicji wartości szacunkowych. Zmiana do MSR 8 wyjaśnia, w jaki sposób
jednostki powinny odróżniać zmiany zasad rachunkowości od zmian wartości szacunkowych. Zmiana obowiązuje od
1 stycznia 2023 r.
d) Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy”
Zmiany do MSR 12 precyzują, w jaki sposób rozliczać podatek odroczony od transakcji takich jak leasing
i zobowiązania z tytułu wycofania z eksploatacji. Przed zmianą do standardu istniały niejasności co do tego, czy
ujęcie równych kwot aktywa i zobowiązania dla celów księgowych (np. początkowe ujęcie leasingu) pozostające bez
wpływu na bieżące rozliczenia podatkowe powoduje konieczność ujęcia sald podatku odroczonego, czy też
zastosowanie ma tzw. zwolnienie z początkowego ujęcia (ang. initial recognition exemption), które mówi, że nie
ujmuje się sald podatku odroczonego, jeśli ujęcie składnika aktywów lub zobowiązań nie ma wpływu na wynik
księgowy lub podatkowy na moment tego ujęcia. Zmieniony MSR 12 reguluje tę kwestię wymagając ujęcia podatku
odroczonego w powyższej sytuacji poprzez wprowadzenie dodatkowego zapisu, że zwolnienie z początkowego
ujęcia nie ma zastosowania, jeżeli jednostka jednocześnie rozpoznaje składnik aktywów i równoznaczny składnik
zobowiązań i każdy z nich tworzy różnice przejściowe.
Zmiana obowiązuje dla sprawozdań finansowych za okresy rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2023 r. lub po tej
dacie.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
1. INFORMACJE OGÓLNE
9
e) Zmiana do MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe”
Zmiana dotyczy wymogów przejściowych w związku z zastosowaniem po raz pierwszy MSSF 17 „Umowy
ubezpieczeniowe” oraz MSSF 9 „Instrumenty finansowe”. Celem zmiany jest zapewnienie użyteczności informacji
finansowych dla inwestorów w okresie pierwszego zastosowania nowego standardu, wprowadzając określone
uproszczenia w odniesieniu do prezentacji danych porównawczych.
Zmiana dotyczy wyłącznie zastosowania nowego standardu MSSF 17 i nie ma wpływu na żadne inne wymogi
zawarte w MSSF 17.
f) Zmiana do MSSF 16 „Leasing”
We wrześniu 2022 r. Rada zmieniła standard MSSF 16 „Leasing” uzupełniając wymogi dotyczące późniejszej
wyceny zobowiązania leasingowego w przypadku transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego w sytuacji, gdy
spełnione są kryteria MSSF 15 i gdy transakcję należy ująć jako sprzedaż.
Zmiana wymaga od sprzedawcy-leasingobiorcy późniejszej wyceny zobowiązań leasingowych wynikających z
leasingu zwrotnego w taki sposób, aby nie ujmować zysku lub straty związanej z zachowanym prawem do
użytkowania. Nowy wymóg ma szczególne znaczenie w przypadku, gdy leasing zwrotny obejmuje zmienne opłaty
leasingowe, które nie zależą od indeksu lub stawki, gdyż opłaty te są wyłączone z „płatności leasingowych” w myśl
MSSF 16. Zmieniony standard zawiera nowy przykład, który ilustruje zastosowanie nowego wymogu w tym
zakresie. Zmiana obowiązuje od 1 stycznia 2024 r. Na dzień sporządzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania
finansowego zmiana ta nie została jeszcze zatwierdzona przez Unię Europejską.
g) Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”
W 2020 roku Rada opublikowała zmiany do MSR 1, które wyjaśniają kwestię prezentacji zobowiązań jako długo-
i krótkoterminowych. W październiku 2022 r. Rada wydała kolejne poprawki do standardu MSR 1, które określają
kwestię klasyfikacji zobowiązań jako długo- i krótkoterminowe, w odniesieniu do których jednostka zobowiązana jest
spełniać określone wymogi umowne tzw. kowenanty. Zmieniony standard MSR 1 stanowi, że zobowiązania są
klasyfikowane jako krótko- lub długoterminowe w zależności od praw istniejących na koniec okresu
sprawozdawczego. Na klasyfikację nie mają wpływu ani oczekiwania jednostki, ani zdarzenia po dniu
sprawozdawczym (na przykład rezygnacja z kowenantu lub jego naruszenie).
Opublikowane zmiany obowiązują dla sprawozdań finansowych za okresy rozpoczynające się z dniem
1 stycznia 2024 r. lub po tej dacie.
Na dzień sporządzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego zmiany te nie zostały jeszcze
zatwierdzone przez Unię Europejską.
h) MSSF 14 „Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe”
Standard ten pozwala jednostkom, które sporządzają sprawozdanie finansowe zgodnie z MSSF po raz pierwszy
(z dniem 1 stycznia 2016 r. lub po tej dacie), do ujmowania kwot wynikających z działalności
o regulowanych cenach, zgodnie z dotychczas stosowanymi zasadami rachunkowości. Dla poprawienia
porównywalności, z jednostkami które stosują już MSSF i nie wykazują takich kwot, zgodnie z opublikowanym
MSSF 14, kwoty wynikające z działalności o regulowanych cenach powinny podlegać prezentacji w odrębnej
pozycji, zarówno w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jak i w rachunku zysków i strat oraz sprawozdaniu z innych
całkowitych dochodów.
Decyzją Unii Europejskiej MSSF 14 nie zostanie zatwierdzony.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
1. INFORMACJE OGÓLNE
10
i) Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 dot. sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego
jednostkami stowarzyszonymi lub wspólnymi przedsięwzięciami
Zmiany rozwiązują problem aktualnej niespójności pomiędzy MSSF 10 a MSR 28. Ujęcie księgowe zależy od tego,
czy aktywa niepieniężne sprzedane lub wniesione do jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia
stanowią „biznes” (ang. business).
W przypadku, gdy aktywa niepieniężne stanowią „biznes”, inwestor wykazuje pełny zysk lub stratę na transakcji.
Jeżeli zaś aktywa nie spełniają definicji biznesu, inwestor ujmuje zysk lub stratę z tylko w zakresie części
stanowiącej udziały innych inwestorów.
Zmiany zostały opublikowane 11 września 2014 r. Na dzień sporządzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania
finansowego zatwierdzenie tej zmiany jest odroczone przez Unię Europejską.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
2. KONTRAKTY BUDOWLANE
11
2. KONTRAKTY BUDOWLANE
Spółka podpisuje umowy w cenach zryczałtowanych (stałych) na realizację kontraktów budowlanych
głównie w zakresie budowy farm wiatrowych, farm fotowoltaicznych, budowy i remontów dróg. Niektóre
umowy z Klientami zawierają również element zmienny wynagrodzenia w postaci kar, które mogą być
nałożone na Spółkę, np. w przypadku opóźnień realizacji kontraktu.
Element zmiennego wynagrodzenia koryguje cenę transakcji oraz kwotę ujmowanych przychodów. tj. Spółka ujmuje w
cenie transakcyjnej część lub całość kwoty wynagrodzenia zmiennego tylko w takim zakresie, w jakim jest wysoce
prawdopodobne, że nie nastąpi znaczące odwrócenie skumulowanej kwoty ujętych przychodów gdy niepewność
związana ze zmiennością zostanie rozstrzygnięta. Do oszacowania wartości wynagrodzenia zmiennego Spółka
korzysta z metody wartości oczekiwanej do oszacowania wynagrodzenia zmiennego. Historycznie, Spółka nie ponosiła
kar od swoich odbiorców oraz na żaden z dni bilansowych nie wystąpiły przesłanki do rozpoznania kar na
realizowanych kontraktach. Wszelkie zmiany umowy (zmiany zakresu umowy, ceny lub obu tych składników) ujmuje
się jako kumulatywną korektę przychodów.
Ze względu na specyfikę kontraktów budowlanych oraz usług świadczonych przez Spółkę, we wszystkich umowach
o roboty budowlane Spółka identyfikuje tylko jeden obowiązek świadczenia, do którego alokowana jest cała wartość
wynagrodzenia.
Przychody i koszty z tytułu wykonywanych kontraktów budowlanych Spółka rozpoznaje w czasie, w miarę postępu
stopnia wykonywanych prac. Spółka dokonuje pomiaru stopnia wykonania kontraktu stosując metodę opartą na
nakładach, tj. ustala wartość przychodów z wykonania kontraktów budowlanych w okresie od dnia zawarcia umowy do
dnia bilansowego, proporcjonalnie do stopnia realizacji danego kontraktu, w drodze wyliczenia stopnia zaawansowania
prac w oparciu o stosunek rozpoznanych na danym kontrakcie kosztów do całkowitego budżetu kosztów
przygotowanego dla danego kontraktu. Od otrzymanej w ten sposób wielkości Spółka odlicza przychody, które
wpłynęły na wynik finansowy w latach ubiegłych, uzyskując przychody z tytułu wykonywanych kontraktów
budowlanych dotyczące bieżącego okresu. Zmiana szacunku stopnia zaawansowania realizacji umowy traktowana
jest jako zmiana szacunku i wpływa na kwotę ujętego przychodu w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku
stopnia zaawansowania.
W ocenie Zarządu, taki sposób pomiaru stopnia wykonania kontraktu dostarcza rzetelną informację na temat
zaawansowania danego kontraktu, z uwagi na bezpośrednią korelację pomiędzy ponoszonymi nakładami
a zaawansowaniem prac budowlanych, które są w istotnym stopniu realizowane również przez podwykonawców
Spółki.
Jeżeli stopień zaawansowania niezakończonej usługi (w tym budowlanej) lub przewidywany, całkowity koszt jej
wykonania nie może być na dzień bilansowy ustalony w sposób wiarygodny, to przychód ustalany jest w wysokości
poniesionych w danym okresie sprawozdawczym kosztów, nie wyższych jednak od kosztów, których pokrycie
w przyszłości przez zamawiającego jest oczekiwane.
Drugostronnie, wyniki wyceny (tj. ustalenia przychodów metodą stopnia zaawansowania) ujmowane są jako „Aktywa
(lub Zobowiązania) z tytułu kontraktów budowlanych”. Salda aktywów z tytułu kontraktów budowlanych są
obejmowane odpisem z tytułu utraty wartości, wyliczanego analogicznie jak dla należności handlowych
nieprzeterminowanych. Wszystkie aktywa z tytułu kontraktów budowlanych znajdują się w Poziomie 2 modelu utraty
wartości i stosuje się do wyliczenia odpisu z tytułu utraty wartości tych aktywów uproszczone podejście na bazie
matrycy (analogicznie jak dla należności handlowych). Z uwagi na sposób rozpoznawania sald aktywów z tytułu
kontraktów budowlanych, nie podlegają one wiekowaniu i są traktowane w całości jako bieżące, nieprzeterminowane.
Fakturowanie prac wykonywanych w ramach realizacji kontraktów budowlanych odbywa się zgodnie
z harmonogramem określonym w umowie, zazwyczaj po zakończeniu danego etapu prac określonego w umowie.
Przychody są natomiast rozpoznawane w czasie, w miarę postępu wykonywanych prac. W związku z tym, w czasie
realizacji danego kontraktu budowlanego, może istnieć rozbieżność pomiędzy przychodem zafakturowanym,
a przychodem rozpoznanym metodą od nakładów. Wraz ze wzrostem przychodu rozpoznanego metodą od nakładów,
drugostronnie wzrasta saldo „Aktywów z tytułu kontraktów budowlanych”. W momencie wystawienia faktury,
księgowane są „Należności z tytułu dostaw i usług” (nota 6.4.) w kwocie brutto, a kwota faktury netto pomniejsza
wartość „Aktywów z tytułu kontraktów budowlanych” lub powiększa saldo „Zobowiązań z tytułu kontraktów
budowlanych”. Kontrahenci w ramach kontraktów budowlanych podpisywanych ze Spółką zatrzymują część zapłat
jako gwarancje dobrego wykonania umowy. Kwoty te ujmowane są jako „Należności z tytułu kontraktów budowlanych
– kaucje” i podlegają zwrotowi najczęściej po zakończeniu projektu lub po zakończeniu okresu gwarancji.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
2. KONTRAKTY BUDOWLANE
12
Spółka tworzy rezerwy na kontrakty z ujemną marżą w momencie zidentyfikowania przesłanek, że dany
realizowany kontrakt budowlany zamknie się ze stratą (budżetowane koszty przekraczają budżetowane
przychody). Rezerwy tworzone są w koszty danego okresu w pełnej wartości prognozowanej straty na
danym kontrakcie i są wykazywane w bilansie w linii „Rezerwy”.
Koszty doprowadzenia do zawarcia umowy Spółka ujmuje jako koszty w momencie ich poniesienia, z uwagi na to, że
koszty doprowadzenia do zawarcia umowy nie obciążają bezpośrednio klienta, niezależnie od tego, czy umowa
zostanie zawarta.
Spółka udziela swoim odbiorcom jedynie gwarancji podstawowych, które nie stanowią odrębnego zobowiązania do
wykonania świadczenia. Okres objęty gwarancją różni się w zależności od realizowanego kontraktu oraz elementów
składowych, których dotyczy gwarancja.
Do realizacji swoich prac związanych z realizacją kontraktów budowlanych Spółka angażuje podwykonawców.
W odniesieniu do prac wykonywanych przez podwykonawców Spółka działa jako główny wykonawca (ang. principal).
Zafakturowane koszty z tytułu ich zatrudnienia ujmuje jako „Zobowiązania z tytułu dostaw i usług (nota 6.8.).
Zatrzymane przez Spółkę części zapłat wobec podwykonawców z tytułu gwarancji dobrego wykonania umowy Spółka
ujmuje w pozycji „Zobowiązania wobec podwykonawców – kaucje”.
W przypadku niektórych kontraktów budowlanych realizowanych w ramach wspólnych porozumień umownych,
w których Spółka jest liderem konsorcjum lub zlecenia, Spółka oceniła, iż występuje w charakterze pośrednika
w odniesieniu do prac wykonanych przez drugiego wspólnika, a które Spółka jako leader fakturuje na rzecz
zamawiającego. Spółka określa swoją rolę jako rolę pośrednika w danym zleceniu w przypadku, gdy identyfikuje
konkretne dobra oraz usługi, które mają być dostarczone, nad którymi nie sprawuje kontroli przed przekazaniem ich
klientowi. W przypadku, gdy Spółka pełni rolę pośrednika, rozpoznaje przychód w momencie wypełnienia
zobowiązania do wykonania świadczenia w umownej kwocie opłaty lub prowizji będzie uprawniona w zamian za
zlecenie dostarczenia konkretnych usług lub dóbr przez inny podmiot. Z uwagi na charakter zawieranych konsorcjów
oraz zleceń, w których Spółka pełni rolę lidera, nie występują opisane powyżej opłaty i prowizje, stąd w Spółce nie
powstaje przychód z tyt. prowizji za fakturowanie na rzecz klienta prac wykonanych przez drugiego konsorcjanta.
Spółka jako przychód ujmuje wyłącznie kwoty wynagrodzenia należnego z tyt. wykonania na rzecz zamawiającego
swojego zakresu prac zgodnie z polityką opisaną powyżej.
Ponadto, dla sprzedaży pozostałej, tj. materiałów (kruszywa), towarów oraz produkcji pomocniczej, Spółka rozpoznaje
przychody w punkcie w czasie. Przychód ze sprzedaży pozostałej rozpoznawany jest w momencie transferu kontroli
na odbiorcę, który jest zbieżny z momentem dostawy danego dobra do odbiorcy.
Termin płatności dla świadczonych przez Spółkę kontraktów o usługi budowlane wynosi od 30 do 180 dni od dnia
wystawienia faktury, a dla sprzedaży pozostałej wynosi zazwyczaj 30 dni od dnia wystawienia faktury. Zawierane
kontrakty nie zawierają zatem istotnego elementu finansowania za wyjątkiem kwot zafakturowanych z tytułu realizacji
kontraktów budowlanych, które spłacane są w późniejszym okresie, gdyż stanowią kaucje zatrzymane przez klienta.
Kwoty zatrzymane z poszczególnych faktur stanowią maksymalnie do 10% wynagrodzenia z tyt. realizacji umowy
i podlegają zwolnieniu w okresie maksymalnie do 5 lat po zakończeniu realizacji zlecenia. Przychód z realizacji
kontraktów budowlanych w części, która jest zatrzymana jako kaucja, ujmowany jest w kwocie zdyskontowanej.
Podział przychodów na przychody rozpoznawane w czasie i punkcie w czasie został zaprezentowany w nocie 4.2.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
2. KONTRAKTY BUDOWLANE
13
2.1. PRZYCHODY I KOSZTY Z TYTUŁU KONTRAKTÓW BUDOWLANYCH
Kwoty przychodów i kosztów z tytułu kontraktów budowlanych za okres i kumulatywnie ujęto w tabeli poniżej.
Za okres 12
miesięcy
zakończony 31-12-
2022
Za okres 12
miesięcy
zakończony 31-12-
2021
Kontrakty w
okresie
Kontrakty w
okresie
Kwoty ujęte w okresie
Przychody z tytułu umów o budowę
1 135 750
1 208 695
Koszty z tytułu umów o budowę
1 061 274
1 070 793
Wynik przed ujęciem i rozliczeniem przyszłych strat
74 476
137 902
Wynik brutto
74 476
137 902
Marża zysku brutto
bez uwzględnienia rezerw
7%
11%
z uwzględnieniem rezerw
7%
11%
Marża zysku brutto jest definiowana jako zysk brutto ze sprzedaży dzielony przez przychody ze sprzedaży.
Zastosowanie metody opartej na nakładach do ujmowania przychodów z tytułu kontraktów budowlanych
wymaga szacunku w odniesieniu do określenia stopnia realizacji prac na danym kontrakcie, tj. oszacowania
całkowitego budżetu kosztów na danym kontrakcie.
Budżety kosztowe dla danych kontraktów są przygotowywane przez Kadrę Zarządzającą Spółki na etapie
ofertowania i aktualizowane w ciągu roku finansowego lub w momencie zidentyfikowania przesłanek do rewizji budżetu
kosztowego lub przychodowego. W przypadku zaistnienia zdarzeń pomiędzy oficjalnymi rewizjami budżetu, które w
istotny sposób wpływają na wynik kontraktu, wartość całkowitych przychodów lub kosztów kontraktu aktualizowana jest
na bieżąco, tj. zmiany zakresu kontraktu znajdują odzwierciedlenie w prowadzonym przez Spółkę systemie
wewnętrznym od razu po tym, jak zostaną wynegocjowane przez Spółkę z klientem.
Dla realizowanych kontraktów budowlanych, wzrost/spadek całkowitych budżetowanych kosztów o 2% powoduje
odpowiednio spadek/wzrost przychodu rozpoznanego narastająco w księgach Spółki dla danego kontraktu o zbliżonej
wartości w punktach procentowych. Wpływ takiej zmiany całkowitego budżetu kosztów na przychody w danym okresie
zależy od stopnia realizacji, na którym znajduje się na koniec danego okresu realizowany kontrakt. W przypadku
kontraktów o znacznym stopniu zaawansowania, wpływ takiej zmiany na przychody w danym okresie będzie istotniejszy
niż w przypadku kontraktu we wczesnej fazie realizacji. Na przestrzeni ostatnich lat, zmiany całkowitych kosztów dla
realizowanych projektów zazwyczaj mieściły się w przedziale odchyleń +/- 2% względem pierwotnie budżetowanych
kosztów, stąd Spółka prezentuje taką wartość jako możliwą zmianę.
W Spółce funkcjonują stosowne procesy kontroli służące zapewnieniu, że proces budżetowania dla danego projektu
odbywa się w oparciu o bieżące i wiarygodne szacunki dotyczące kosztów niezbędnych do realizacji danego kontaktu,
podlegające weryfikacji i akceptacji przez wyznaczone do tego procesu osoby. Przygotowany przez Kierownika Projektu
budżet podlega weryfikacji przez dyrektora działu, któremu podlega budowa.
Spółka prowadzi ewidencję realizowanych projektów – umów o kontrakty budowlane w systemie wewnętrznym
służącym do zarządzania projektami. Informacje dotyczące danego kontraktu, w tym stopnia jego realizacji, są
wprowadzane do systemu przez kierownika kontraktu/budowy, a następnie zatwierdzane przez dyrektora działu,
któremu podlega budowa.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
2. KONTRAKTY BUDOWLANE
14
2.2. NALEŻNOŚCI I ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU KONTRAKTÓW BUDOWLANYCH – KAUCJE
2022
2021
Zwrot do 12
miesięcy
Zwrot pow.
12 miesięcy
Razem
Zwrot do 12
miesięcy
Zwrot pow.
12 miesięcy
Razem
Należności z tytułu kontraktów budowlanych -
kaucje przed zdyskontowaniem
684
514
1 198
487
870
1 357
Odpis z tytułu utraty wartości
(47)
(177)
(224)
(131)
(439)
(570)
Należności z tytułu kontraktów budowlanych - kaucje
637
337
974
355
432
787
Zobowiązania wobec podwykonawców - kaucje
po uwzględnieniu wpływu dyskonta
14 383
12 660
27 043
14 214
11 575
25 789
Dla wszystkich należności z tytułu kaucji od odbiorców oszacowano odpis z tytułu utraty wartości na podstawie analizy
portfelowej, przy wykorzystaniu matrycy odpisów w oparciu o dane historyczne skorygowane o wpływ przyszłych
czynników. Wszystkie należności z tyt. kaucji są w przedziale należności nieprzeterminowanych, dla których
zastosowano współczynniki niewypełnienia zobowiązania, analogicznie do współczynników zastosowanych do
wyliczenia oczekiwanych strat kredytowych w odniesieniu do aktywów z tyt. kontraktów (dalsze informacje w Nocie 2.3).
Wysokość odpisu z tyt. oczekiwanych strat kredytowych oraz jego zmiany w prezentowanych okresach są nieistotne
kwotowo, stąd Spółka nie prezentuje ruchów na tym odpisie.
Należności z tytułu kontraktów budowlanych – kaucje są utrzymywane w celu ściągnięcia umownych
przepływów, które obejmują wyłącznie spłaty kapitału i odsetek ( „SPPI” ang. Solely payment of principal
and interest) i są wyceniane według zamortyzowanego kosztu z uwzględnieniem ewentualnego odpisu
aktualizującego. Na moment początkowego ujęcia te aktywa finansowe ujmuje się w wartości nominalnej, tj.
według kwot pierwotnie zafakturowanych, pomniejszonych o wartość dyskonta. Sposób kalkulacji wartości
dyskonta wskazano w nocie 6.4. Wartość należnych kaucji jest aktualizowana przez Spółkę o odpisy z tytułu
utraty wartości, ujmowane zgodnie z zasadą rachunkowości, wskazane w nocie 6.4. i prezentowane w
pozycji „Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych” w sprawozdaniu z wyniku.
Zobowiązania z tytułu kaucji są wyceniane w momencie początkowego ujęcia w wartości godziwej (tj. kwocie płatności
zdyskontowanych przy zastosowaniu aktualnej rynkowej stopy procentowej dla takich zobowiązań) i w tej wysokości
ujmowany jest koszt usług podwykonawców. W późniejszych okresach zobowiązania z tytułu kaucji wyceniane są
według zamortyzowanego kosztu, a koszty odsetek ujmowane są w kosztach finansowych.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
2. KONTRAKTY BUDOWLANE
15
2.3. UZGODNIENIE KWOT NIEZAKOŃCZONYCH KONTRAKTÓW BUDOWLANYCH
2022
2021
Przychody z tytułu niezakończonych umów o budowę narastająco
1 880 432
1 657 349
Kwoty zafakturowane do klientów narastająco (bez zaliczek)
1 648 940
1 585 363
Saldo rozliczeń z tytułu niezakończonych kontraktów budowlanych
231 492
71 986
w tym:
(1)Aktywa z tytułu wykonanych niezafakturowanych prac budowlanych brutto
246 120
119 575
Odpis z tytułu utraty wartości aktywów z tytułu kontraktów budowlanych
(964)
(242)
(1a)Aktywa z tytułu wykonanych niezafakturowanych prac budowlanych netto
245 156
119 333
(2) Zobowiązania z tytułu zafakturowanych niewykonanych prac budowlanych
14 628
47 589
Saldo rozliczeń z tytułu kontraktów budowlanych
231 492
71 986
w tym:
Wycena kontraktów budowlanych - aktywa
245 156
119 333
Wycena kontraktów budowlanych - rozliczenie sald (2)
14 628
47 589
Zobowiązania z tytułu kontraktów budowlanych - zaliczki otrzymane
18 626
4 651
Wycena kontraktów budowlanych - pasywa
33 254
52 240
Dla wszystkich okresów wskazanych w tabeli powyżej, całe salda zobowiązań kontraktowych na początek okresu zostały
rozpoznane jako przychody w danym okresie. Pozostała część zmiany salda zobowiązań z tytułu kontraktów
budowlanych wynika z nadwyżki przychodów zafakturowanych w danym okresie nad przychodami rozpoznanymi
w sprawozdaniu z wyniku.
Z uwagi na specyfikę prowadzonej działalności, tj. realizacji kontraktów budowlanych, Spółka nie jest w stanie wydzielić
kumulatywnych zmian kwot ujętych przychodów, które wynikałyby ze zmian szacunku stopnia zaawansowania prac lub
zmian szacunku ceny transakcyjnej w zakresie wystąpienia szacowanych kar od kwot przychodów ujętych w okresie
z tyt. postępu prac. Niemniej jednak, jak wskazano w opisie zasad rachunkowości oraz znaczących szacunków:
zmiany całkowitych kosztów dla realizowanych projektów nie były znaczące i zazwyczaj mieściły się w przedziale
odchyleń +/- 2% względem pierwotnie budżetowanych kosztów, oraz Spółka w prezentowanych okresach nie ponosiła
kar od swoich odbiorców oraz na żaden z dni bilansowych nie wystąpiły przesłanki do rozpoznania kar na realizowanych
kontraktach.
Odpis z tyt. utraty wartości aktywów z tyt. kontraktu wyliczany jest przy zastosowaniu matrycy odpisów jak dla należności
handlowych. Całe saldo aktywów z tyt. kontraktu we wszystkich prezentowanych okresach jest nieprzeterminowane.
Współczynnik odpisu wyliczonego zgodnie z metodą ECL dla aktywów kontraktowych wynosił 0,4% na 31.12.2022 r.
Kwoty odpisu oraz ruchy na odpisie z tytułu utraty wartości aktywów z kontraktów budowlanych w prezentowanym
sprawozdaniu finansowym są nieistotne, stąd nie zostały zaprezentowane.
Zmiany w wartości aktywów i zobowiązań z wyceny kontraktów wynikają ze specyfiki rozliczania kontraktów
budowlanych oraz harmonogramów fakturowania na poszczególnych kontraktach, tj. występują kontrakty
o zróżnicowanych harmonogramach płatności, stąd nie występuje typowa zależność między terminem płatności,
a wykonaniem obowiązku świadczenia.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
3. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM I ZADŁUŻENIE
16
3. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM I ZADŁUŻENIE
3.1. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM
Kapitał zapasowy Spółki tworzony jest zgodnie z postanowieniami Kodeksu Spółek Handlowych oraz decyzjami
akcjonariuszy. Zgodnie z Kodeksem Spółek Handlowych na pokrycie straty należy utworzyć kapitał zapasowy,
do którego przelewa się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej
trzeciej kapitału zakładowego. Tak utworzony kapitał zapasowy nie podlega podziałowi. O użyciu kapitału zapasowego
i rezerwowego rozstrzyga Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy, jednakże część kapitału zapasowego można użyć
jedynie na pokrycie straty wykazanej w sprawozdaniu finansowym i nie podlega on podziałowi na inne cele.
Spółka zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany.
W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Spółka może odpowiednio kształtować wypłatę dywidendy dla
akcjonariuszy lub wyemitować nowe akcje.
Stopa zwrotu z kapitału - ROE
2022
2021
(1) Zysk netto przypadający akcjonariuszom Jednostki
Dominującej
17 529
46 171
(2) Kapitał własny
321 251
333 722
ROE [(1)/(2) * 100%]
5,46%
13,84%
Wskaźnik ogólnego zadłużenia
2022
2021
(1) Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania *
283 808
230 763
(2) Aktywa razem
605 059
564 485
Wskaźnik ogólnego zadłużenia [(1)/(2) * 100%]
46,91%
40,88%
*„Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania” stanowią sumę wszystkich zobowiązań długoterminowych i zobowiązań
krótkoterminowych wykazywanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej.
Wysokość osiągniętego wskaźnika zadłużenia we wszystkich prezentowanych okresach mieściła się w zakresie
wyznaczonym przez Zarząd jako poziom docelowy kształtowania się tego wskaźnika.
Wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych
2022
2021
(1) Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania *
283 808
230 763
(2) Kapitał własny
321 251
333 722
Wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych [(1)/(2)]
88,34%
69,15%
*„Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania” stanowią sumę wszystkich zobowiązań długoterminowych i zobowiązań
krótkoterminowych wykazywanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej.
Kapitał podstawowy obejmuje akcje zwykłe i jest wykazywany według wartości nominalnej (zgodnej ze
statutem Spółki oraz wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego).
Pozostałe kapitały zapasowe tworzone są głównie z zysku lat ubiegłych, w tym kwot obligatoryjnie
przekazywanych na kapitał zapasowy zgodnie z wymogami KSH.
Kapitały rezerwowe tworzone są z zysku lat ubiegłych, z przeznaczeniem na finansowanie dalszego rozwoju Spółki.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
3. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM I ZADŁUŻENIE
17
Wysokość osiągniętego wskaźnika zadłużenia kapitałów własnych we wszystkich prezentowanych okresach mieściła się
w zakresie wyznaczonym przez Zarząd jako poziom docelowy kształtowania się tego wskaźnika.
Najważniejszym czynnikiem mającym wpływ na kształtowanie się powyższych wskaźników i ich wartość jest zysk netto
Spółki.
Kapitał podstawowy
Na 31 grudnia 2022 r. kapitał podstawowy składał się z 55.030.000 akcji o łącznej wartości 1.100.600,00 zł, a struktura
Udziałowców posiadających ponad 5% udziału w kapitale zakładowym prezentowała się następująco:
Akcjonariusz
% udziału w
kapitale
zakładowym
ERBUD S.A. 60,10%
Jacek Leczkowski 6,42%
Nationale-Nederlanden 5,53%
Statut Spółki nie przyznaje akcjonariuszom, o których mowa powyżej, żadnych uprawnień osobistych w stosunku do
Spółki, w szczególności nie przyznaje prawa do powoływania członków Zarządu ani członków Rady Nadzorczej Spółki.
Poniżej zaprezentowano podstawowy i rozwodniony zysk na jedną akcję.
Za okres 12
miesięcy
zakończony 31-12-
2022
Za okres 12
miesięcy
zakończony 31-12-
2021
Zysk netto
17 529
46 171
Średnia ważona liczba akcji zwykłych ( w szt. )
54 719 655
50 358 082
Podstawowy i rozwodniony zysk na jedną akcję ( w zł.)
0,32
0,92
Podstawowy zysk przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku/(straty) netto za
okres sprawozdawczy, przypisanego zwykłym akcjonariuszom Spółki, przez średnią ważoną liczbę akcji
zwykłych w danym okresie sprawozdawczym.
Dla celów kalkulacji rozwodnionego zysku na akcje, zysk/(strata) netto za okres sprawozdawczy przypisana
zwykłym akcjonariuszom oraz średnia ważona liczba akcji zwykłych w danym okresie sprawozdawczym korygowane są
o efekt wszystkich rozwadniających potencjalnych akcji zwykłych.
Rozwodniony zysk na jedną akcję jest równy podstawowemu zyskowi na jedną akcję, ponieważ w Spółce nie występują
instrumenty rozwadniające.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
3. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM I ZADŁUŻENIE
18
3.2. ZADŁUŻENIE NETTO
2022
2021
Nota 3.8.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz środki pieniężne o ograniczonej
możliwości dysponowania (A)
8 842
114 421
Nota 3.3.
Zadłużenie z tytułu kredytów i pożyczek
2 039
2 308
Nota 3.5.
Zadłużenie z tytułu leasingu
9 362
8 664
Zadłużenie długoterminowe
11 401
10 972
Nota 3.3.
Zadłużenie z tytułu kredytów i pożyczek
58 413
7 170
Nota 3.5.
Zadłużenie z tytułu leasingu
5 635
4 152
Zadłużenie krótkoterminowe
64 048
11 322
Zadłużenie razem (B)
75 449
22 294
(Zadłużenie netto)/Środki pieniężne i ich ekwiwalenty netto ((A)-(B))
(66 607)
92 127
Zadłużenie netto Spółka definiuje jako saldo zadłużenia z tytułu kredytów i pożyczek oraz leasingu pomniejszone
o środki pieniężne i ich ekwiwalenty (w tym środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania zaliczone do
aktywów krótkoterminowych). W przypadku występowania nadwyżki środków pieniężnych i ich ekwiwalentów nad
zadłużeniem, kwotę netto Spółka określa jako „środki pieniężne i ich ekwiwalenty netto”.
Zmiany zadłużenia w trakcie prezentowanych okresów sprawozdawczych były następujące:
Zadłużenie z tytułu:
Kredytów i pożyczek
Leasingu
Razem zadłużenie
Zadłużenie na 1 stycznia 2021 r.
4 033
12 038
16 071
Wpływy z tytułu zaciągniętego zadłużenia - otrzymane
finansowanie
66 332
-
66 332
Zawarcie umów leasingu
-
5 208
5 208
Naliczenie odsetek od zadłużenia
703
382
1 085
Wydatki z tytułu zaciągniętego zadłużenia - spłata kapitału
60 933
4 431
65 364
Wydatki z tytułu zaciągniętego zadłużenia - spłata odsetek
616
382
998
Różnice kursowe od zadłużenia w walutach obcych
(41)
1
(40)
Zmiana zadłużenia w okresie
5 445
778
6 223
Zadłużenie na 31 grudnia 2021 r.
9 478
12 816
22 294
Wpływy z tytułu zaciągniętego zadłużenia - otrzymane
finansowanie
148 738
1 214
149 952
Zawarcie umów leasingu
-
7 033
7 033
Naliczenie odsetek od zadłużenia
4 649
853
5 502
Wydatki z tytułu zaciągniętego zadłużenia - spłata kapitału
91 822
5 916
97 738
Wydatki z tytułu zaciągniętego zadłużenia - spłata odsetek
4 584
853
5 437
Różnice kursowe od zadłużenia w walutach obcych
358
(3)
355
Pozostałe zmiany niepieniężne
(6 365)
(147)
(6 512)
Zmiana zadłużenia w okresie
50 974
2 181
53 155
Zadłużenie na 31 grudnia 2022 r.
60 452
14 997
75 449
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
3. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM I ZADŁUŻENIE
19
3.3. ZADŁUŻENIE Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK
2022
2021
Długoterminowe
Kredyty bankowe
1 517
2 308
Pożyczki
522
-
Długoterminowe - razem
2 039
2 308
Krótkoterminowe
Kredyty bankowe
58 114
791
Pożyczki
299
6 379
Krótkoterminowe - razem
58 413
7 170
Razem zadłużenie z tytułu kredytów i pożyczek
60 452
9 478
2022
2022
2021
2021
W walucie
funkcjonalnej
W walucie obcej
W walucie
funkcjonalnej
W walucie obcej
Kredyty i pożyczki
Długoterminowe
2 039
-
2 308
-
Krótkoterminowe
58 413
-
791
6 379
Razem
60 452
-
3 099
6 379
Kredyty wykazane jako długoterminowe i krótkoterminowe oprocentowane są stopą WIBOR ON,1M lub 3M + marża od
1,5% do 2,15%. Na podane dni bilansowe, wartość godziwa kredytów i pożyczek nie była istotnie różna od wyceny w
koszcie zamortyzowanym. Wartość godziwa kredytów i pożyczek jest szacowana za pomocą modeli zdyskontowanych
przepływów (DCF), w oparciu o przepływy pieniężne odzwierciedlające harmonogram spłat otrzymanych kredytów, przy
zastosowaniu rynkowej stopy procentowej dla takich zobowiązań (tj. oszacowano stopę dyskonta na poziomie WIBOR
1M na dany dzień powiększony o stały procent wyrażający premię za ryzyko na poziomie 2,15%). Wartość godziwa
kredytów i pożyczek długoterminowych wycenianych w koszcie zamortyzowanym jest klasyfikowana do drugiego
poziomu hierarchii wartości godziwej.
Kowenanty
W ciągu roku, na dzień 31 grudnia 2022 r. oraz do dnia zatwierdzenia sprawozdania finansowego wszystkie kowenanty
zostały spełnione.
Kowenanty dotyczą wskaźnika obsługi zadłużenia wyliczanego jako wartość EBITDA (definicja w nocie 4.1.) dzielonego
przez roczną wartość spłaty rat kapitałowych zgodnie z umową.
Zobowiązania z tytułu zadłużenia z tytułu kredytów i pożyczek ujmuje się początkowo w wartości
godziwej, pomniejszonej o koszty transakcyjne. Na każdy dzień bilansowy pozycje te są wyceniane
według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
3. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM I ZADŁUŻENIE
20
3.4. ZADŁUŻENIE Z TYTUŁU WYEMITOWANYCH OBLIGACJI
Na dzień bilansowy Spółka nie posiadała zadłużenia z tytułu wyemitowanych obligacji.
3.5. ZADŁUŻENIE Z TYTUŁU LEASINGU
2022
2021
Okres
Wartość nominalna
minimalnych opłat
Wartość nominalna
minimalnych opłat
Do 1 roku Krótkoterminowe
6 751
4 612
Powyżej roku Długoterminowe
13 818
12 510
Wartość nominalna minimalnych opłat
20 569
17 122
Przyszłe koszty z tytułu leasingu
5 572
4 306
Wartość bieżąca minimalnych opłat
14 997
12 816
Do 1 roku Krótkoterminowe
5 635
4 152
Powyżej roku Długoterminowe
9 362
8 664
3.6. AKTYWA STANOWIĄCE ZABEZPIECZENIA ZOBOWIĄZAŃ Z TYTUŁU ZADŁUŻENIA
2022
2021
Rzeczowe aktywa trwałe
9 048
9 980
Razem
9 048
9 980
Spółka jako zabezpieczenie umów finansowych ustanowiła hipoteki na nieruchomościach. Informacje dotyczące
zadłużenia z tytułu kredytów i pożyczek zawarto w nocie 3.3.
3.7. AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE
Aktywa warunkowe
Zobowiązania warunkowe
2022
2021
2022
2021
Podmioty powiązane
Gwarancje i poręczenia
152 257
193 725
70 000
50 000
Razem
152 257
193 725
70 000
50 000
Pozostałe jednostki
Gwarancje i poręczenia
56 677
51 206
266 780
218 364
Razem
56 677
51 206
266 780
218 364
Aktywa warunkowe obejmują otrzymane od Erbud S.A. poręczenia oraz gwarancje wymagane zawartymi przez Spółkę
kontraktami. Ponadto na aktywa warunkowe składają się otrzymane przez Spółkę gwarancje od podwykonawców
będące zabezpieczeniem należytego wykonania prac oraz rękojmi.
Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji ujmuje się początkowo w wartości godziwej pomniejszonej o
koszty transakcyjne. Na każdy dzień bilansowy zobowiązanie to wyceniane jest według zamortyzowanego
kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
3. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM I ZADŁUŻENIE
21
Zobowiązania warunkowe obejmują poręczenie udzielone przez Spółkę na rzecz Erbud S.A. oraz udzielone przez
Spółkę gwarancje (bankowe i ubezpieczeniowe) stanowiące zabezpieczenie należytego wykonania kontraktu oraz
usunięcia wad i usterek.
3.8. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY
2022
2021
Środki pieniężne w kasie 67
63
Środki pieniężne na rachunkach bankowych 8 775
103 503
Razem środki pieniężne i ich ekwiwalenty 8 842
103 566
Wartość odpisu z tytułu utraty wartości przez środki pieniężne jest nieistotna.
Środki pieniężne na rachunkach bankowych VAT na 31.12.2022 r. wyniosły 12.997 tys. zł. (na 31.12.2021 r. wyniosły
27.160 tys. zł.). Środki te są prezentowane w bilansie w osobnej linii.
Środki pieniężne na rachunkach bankowych o ograniczonej możliwości dysponowania na koniec roku 2022 nie
wystąpiły, natomiast na koniec roku 2021 wynosiły (10.855 tys. zł). Stanowiły je środki na rachunku powierniczym. Środki
te podlegają ograniczeniom w dysponowaniu przez Spółkę i w związku z tym nie były dostępne do ogólnego
wykorzystania.
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych obejmują środki pieniężne w banku i kasie oraz lokaty
krótkoterminowe o okresie zapadalności nie przekraczającym trzech miesięcy od dnia założenia.
Spółka posiada środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania. Do grupy tej zalicza przede
wszystkim środki zdeponowane na odrębnych rachunkach bankowych, w ramach zabezpieczenia gwarancji
udzielanych przez banki w związku z realizacją kontraktów budowlanych.
Spółka wykazuje środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w
osobnej linii gdyż nie spełniają one definicji środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, ze względu na brak dostępności i
możliwości ich wykorzystania w krótkim okresie czasu na potrzeby Spółki.
Środki pieniężne utrzymywane na rachunkach bankowych VAT nie spełniają kryteriów prezentacji jako środki pieniężne i
ich ekwiwalenty i są prezentowane w odrębnej linii w bilansie.
Klasyfikacja przyjęta dla celów prezentacji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jest zgodna z klasyfikacją tych środków
w Sprawozdaniu z przepływów pieniężnych.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz środki pieniężne na rachunkach VAT i na rachunkach bankowych spełniają test
SPPI oraz test modelu biznesowego „utrzymywane w celu ściągnięcia”, w związku z tym wyceniane są według
zamortyzowanego kosztu, z uwzględnieniem odpisu z tytułu utraty wartości, ustalonego zgodnie z modelem strat
oczekiwanych (zgodnie z polityką przedstawioną w Nocie 6.4).
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDAŃ Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
22
4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDAŃ Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
4.1. ALTERNATYWNE MIERNIKI WYNIKÓW
Zarząd analizuje wyniki segmentów przy użyciu kluczowych wskaźników efektywności takich jak EBIT, marża EBIT oraz
EBITDA i skorygowana EBITDA. Zarząd Spółki uznaje wyżej wymienione miary jako istotne dodatkowe mierniki wyników
i dlatego prezentuje je w sprawozdaniu obok mierników zdefiniowanych przez MSSF. Należy mieć na uwadze, że EBIT,
marża EBIT i EBITDA nie są wskaźnikami zdefiniowanymi w MSSF oraz nie stanowią mierników wystandaryzowanych,
dlatego sposoby ich kalkulacji mogą różnić się między różnymi jednostkami na rynku. W związku z tym, wskaźniki te nie
powinny być analizowane osobno lub jako substytuty dla miar zdefiniowanych przez MSSF.
Koszt wynagrodzeń w formie akcji jest kosztem o charakterze jednorazowym, nie będącym kosztem gotówkowym.
W związku z tym, na potrzeby analizy wyników, Zarząd posługuje się miarą skorygowany EBIT zdefiniowaną powyżej
2022
31.12.2021
Zysk netto za okres obrotowy 17 529
46 171
Podatek dochodowy 4 737
16 187
Zysk brutto 22 266
62 358
Koszty finansowe 14 164
2 591
Przychody finansowe 8 127
2 856
EBIT 28 303
62 093
Wynagrodzenie w formie akcji -
28 343
Skorygowany EBIT 28 303
90 436
Amortyzacja 7 720
6 482
Skorygowana EBITDA 36 023
96 918
Przychody ze sprzedaży dóbr i usług 1 141 033
1 216 638
Marża EBIT 2%
5%
Skorygowana marża EBIT 2%
7%
EBITDA i EBIT to mierniki pokazujące wyniki osiągane przez Spółkę po eliminacji wpływu podatku
dochodowego, kosztów i przychodów finansowych oraz, w przypadku EBITDA, amortyzacji.
EBITDA definiowana jest jako zysk po opodatkowaniu (wynik netto), powiększony o obciążenia z tytułu
podatku dochodowego, koszty finansowe oraz amortyzację, a pomniejszony o przychody finansowe. Skorygowana
EBITDA jest definiowana jako EBITDA po eliminacji zdarzeń o charakterze jednorazowym.
Spółka definiuje EBIT jako zysk po opodatkowaniu (wynik netto), powiększony o obciążenia z tytułu podatku
dochodowego, koszty finansowe i pomniejszony o przychody finansowe. Skorygowany EBIT jest definiowany jako
EBIT po eliminacji zdarzeń o charakterze jednorazowym.
Marża EBIT jest miernikiem pokazującym rentowność Spółki, pomijającym wpływ podatku dochodowego oraz
kosztów i przychodów finansowych. Spółka definiuje marżę EBIT (marżę skorygowanego EBIT) jako EBIT
(skorygowany EBIT) dzielony przez przychody ze sprzedaży dóbr i usług.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDAŃ Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
23
4.2. SEGMENTY SPRAWOZDAWCZE
Spółka na podstawie raportowania zarządczego przedstawianego głównemu decydentowi operacyjnemu (tj. Zarządowi
Spółki) zidentyfikowała cztery podstawowe segmenty sprawozdawcze pokrywające się z segmentami operacyjnymi:
budownictwo drogowo-inżynieryjne (realizacja kontraktów w obszarze infrastruktury drogowej);
budownictwo w segmencie odnawialnych źródeł energii (realizacja kontraktów dla branży fotowoltaicznej oraz
farm wiatrowych) w kraju;
budownictwo w segmencie odnawialnych źródeł energii (realizacja kontraktów dla branży fotowoltaicznej oraz
farm wiatrowych) za granicą;
segment pozostały (sprzedaż kruszywa, materiałów budowlanych oraz produkcji pomocniczej).
Podział działalności na poszczególne segmenty został dokonany na podstawie specyfiki realizowanych kontraktów. Taki
podział odpowiada rozłożeniu zasadniczych ryzyk oraz zwrotów z poniesionych nakładów. Klasyfikacja segmentów
uległa zmianie od 30 września 2022 r.
Spółka w trzecim kwartale 2022 roku rozpoczęła również swoją działalność za granicą. Aktualnie spółka realizuje
kontrakt o wartości 3,3 mln euro, na budowę fundamentów pod turbiny wiatrowe na Litwie.
Dane finansowe przygotowywane dla celów sprawozdawczości zarządczej, stanowiące podstawę danych na temat
segmentów sprawozdawczych i operacyjnych, oparte są na tych samych zasadach rachunkowości, jakie stosuje się przy
sporządzaniu sprawozdań finansowych Spółki. Zarząd Spółki spośród pozycji bilansowych z perspektywy segmentów
operacyjnych analizuje jedynie aktywa i zobowiązania z tytułu kontraktów budowlanych.
Sezonowość kontraktów budowlanych cechuje się tym, że przychody w pierwszym kwartale są najniższe w porównaniu
do pozostałych kwartałów.
W okresie do 31 grudnia 2022 r. i do dnia zatwierdzenia sprawozdania finansowego brak jest zdarzeń o charakterze
jednorazowym, które miałyby istotny wpływ na segmenty sprawozdawcze.
Wartości szacunkowe prezentowane w poprzednich okresach nie uległy istotnej zmianie względem historycznych
informacji sporządzonych na dzień 31 grudnia 2021 r.
W przypadku Spółki segmenty sprawozdawcze pokrywają się z segmentami operacyjnymi.
Główne informacje dotyczące segmentów w okresach sprawozdawczych
Za okres 12 miesięcy zakończony
31-12-2022
Za okres 12 miesięcy zakończony
31-12-2021
Kraj (Polska)
Zagranica
Razem
Kraj (Polska)
Zagranica
Razem
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych, w tym:
1 129 190
11 843
1 141
033
1 216 638
1 216
638
Przychody rozpoznawane w czasie 1 123 907
11 843
1 135
750
1 208 695
1 208
695
Przychody rozpoznawane w punkcie w czasie 5 283
-
5 283
7 943
7 943
Aktywa trwałe inne niż instrumenty finansowe i aktywa z
tytułu odroczonego podatku dochodowego
30 879
-
30 879
90 337
90 337
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDAŃ Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
24
Wszystkie kontrakty budowlane są w cenach stałych (zryczałtowanych) z elementem zmiennym w postaci ewentualnych
kar w przypadku nieterminowego wykonania prac.
W segmentach budownictwo drogowo-inżynieryjne oraz odnawialnych źródeł energii występują zarówno kontrakty długo-
jak i krótkoterminowe. Typowy okres trwania kontraktu w segmencie budownictwa dla OZE zamyka się w okresie 9 do 18
miesięcy; w segmencie drogowo-inżynieryjnym długość trwania kontraktu jest zależna od jego umowy (w
prezentowanych okresach najkrótsze kontrakty trwały 6 miesięcy a najdłuższe do 4 lat).
W segmencie pozostałym występują wyłącznie kontrakty krótkoterminowe. W segmencie tym nie występują kontrakty,
w stosunku do których obowiązek świadczenia nie zostałby zrealizowany w okresie sprawozdawczym.
W segmencie drogowo-inżynieryjnym przychody generowane są od klientów, którymi są głównie podmioty publiczne,
a w segmencie OZE od klientów, którymi są podmioty prywatne.
Dane dotyczące przychodów i wyników oraz aktywów i zobowiązań poszczególnych segmentów sprawozdawczych
przedstawiono w poniższej tabeli.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDAŃ Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
25
Za okres 12
miesięcy
zakończony
31-12-2022
Budownictwo
Drogowo-
inżynieryjne
Segment
Odnawialnych
Źródeł Energii
Segment
Odnawialnych
Źródeł Energii
- Zagranica
Segment
pozostały
Razem
działalność
kontynuowana
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych 212 820
911 086
11 843
5 284
1 141 033
Przychody ze sprzedaży razem 212 820
911 086
11 843
5 284
1 141 033
Wyniki segmentów oraz uzgodnienie do zysku brutto Grupy
Koszt własny sprzedaży 201 138
851 124
10 780
3 673
1 066 715
Marża na sprzedaży 11 682
59 962
1 063
1 611
74 318
Marża na sprzedaży % 5%
7%
9%
30%
7%
Wynik na pozostałej działalności operacyjnej (6 386)
(37 857)
(477)
(1 295)
(46 015)
Płatność w formie akcji -
-
-
-
Wynik segmentu – EBIT 5 296
22 105
586
316
28 303
Marża EBIT 2,49%
2%
5%
6%
2%
Wynik na działalności finansowej (przychody finansowe minus
koszty finansowe)
(6 037)
Wynik brutto 22 266
Podatek dochodowy 125
4 737
Wynik netto 17 529
Amortyzacja 2 002
5 718
-
- 7 720
Wynik segmentu – EBITDA 6 754
25 462
586
3 221
36 023
Wynik segmentu – EBITDA skorygowana 6 754
25 462
3 221
35 437
Aktywa i zobowiązania
Wycena kontraktów budowlanych - aktywa 44 986
200 170
-
-
245 156
Aktywa pozostałe 20 308
10 388
-
-
359 903
Aktywa razem 401 579
200 170
-
-
605 059
Wycena kontraktów budowlanych - pasywa 20 308
10 388
2 558
-
33 254
Pasywa pozostałe -
571 805
Pasywa razem 588 803
10 388
2 558
-
605 059
Inne istotne pozycje
Udział w wynikach jednostek stowarzyszonych i wspólnych
przedsięwzięć wycenianych metodą praw własności
-
-
-
Odwrócenie utraty/(utrata) wartości aktywów finansowych i
aktywów z wyceny kontraktów
2 523
(673)
-
-
1 850
Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne i
prawne
2 377
-
2 377
Przychody z tytułu odsetek 7 016
-
-
7 016
Koszty z tytułu odsetek 5 744
-
-
5 744
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDAŃ Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
26
Za okres 12
miesięcy
zakończony
31-12-2021
Budownictwo
Drogowo-
inżynieryjne
Segment
Odnawialnych
Źródeł Energii
Segment
Odnawialnych
Źródeł Energii
- Zagranica
Segment
pozostały
Razem
działalność
kontynuowana
Przychody razem
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych 278 022
931 646
-
6 970
1 216 638
Przychody ze sprzedaży razem 278 022
931 646
-
6 970
1 216 638
Wyniki segmentów oraz uzgodnienie do zysku brutto Grupy
Koszt własny sprzedaży 261 933
808 115
-
6 633
1 076 681
Marża na sprzedaży 16 089
123 531
337
139 957
Marża na sprzedaży % 6%
13%
5%
12%
Wynik na pozostałej działalności operacyjnej (11 022)
(38 218)
-
(281)
(49 521)
Płatność w formie akcji -
-
(28
343)
(28 343)
Wynik segmentu – EBIT 5 067
85 313
-
(28
287)
62 093
Wynik segmentu - EBIT skorygowany 5 067
85 313
56
90 436
Marża EBIT 2%
9%
-
-406%
5%
Marża EBIT - skorygowana 2%
9%
-
1%
7%
Wynik na działalności finansowej (przychody finansowe minus
koszty finansowe)
265
Wynik brutto
62 358
Podatek dochodowy
16 187
Wynik netto
46 171
Amortyzacja 3 776
2 706
-
-
6 482
Wynik segmentu – EBITDA 8 843
88 019
-
(28
287)
68 575
Wynik segmentu – EBITDA skorygowana 8 843
88 019
56
96 918
Aktywa i zobowiązania
Wycena kontraktów budowlanych - aktywa 34 897
84 436
-
-
119 333
Aktywa pozostałe 445 152
-
-
445 152
Aktywa razem 564 485
Wycena kontraktów budowlanych - pasywa 6 586
45 654
-
-
52 240
Pasywa pozostałe 463 223
-
512 245
Pasywa razem -
-
564 485
Odwrócenie utraty/(utrata) wartości aktywów finansowych i
aktywów z wyceny kontraktów
(361)
(1 065)
-
-
(1 426)
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDAŃ Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
27
4.3. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY
5.
6.
7.
8.
Poniższa tabela przedstawia informacje odnośnie zagregowanej kwoty cen transakcyjnych alokowanych do obowiązków
świadczenia niewykonanych lub nie w pełni wykonanych na dzień bilansowy z tyt. realizacji kontraktów budowlanych.
2022
2021
Łączna wartość otwartych kontraktów 2 529 628
2 583 776
Kumulatywna wartość przychodów z otwartych kontraktów rozpoznana do dnia
sprawozdawczego
1 880 432
1 657 349
Wartość przychodów pozostająca do rozpoznania w kolejnych okresach z otwartych
kontraktów
649 196
926 427
Długoterminowe (przychody do zrealizowania w okresie od roku do 3 lat od daty
bilansowej)
360 142
69 412
Krótkoterminowe (przychody do zrealizowania w okresie poniżej roku od daty bilansowej) 289 054
857 015
Z uwagi na specyfikę realizowanych kontraktów długoterminowych, nie jest możliwe dokładne oszacowanie przedziałów
czasowych, w jakich będą rozpoznawane przychody z rozpoczętych na dany dzień bilansowy kontraktów w horyzoncie
dłuższym niż jeden rok.
Dane liczbowe dotyczące przychodów przedstawiono w nocie 4.2 Segmenty sprawozdawcze.
4.4. KOSZT WŁASNY SPRZEDAŻY
Za okres 12
miesięcy
zakończony 31-
12-2022
Za okres 12
miesięcy
zakończony 31-
12-2021
Usługi obce 499 583
654 380
w tym usługi obce od podwykonawców 353 108
541 295
Zużycie materiałów i energii 535 403
396 257
Koszty świadczeń pracowniczych 59 500
83 386
W tym wynagrodzenia w formie akcji -
28 343
Amortyzacja 7 720
6 482
Podatki i opłaty 3 165
2 832
Pozostałe koszty rodzajowe 6 560
6 656
Wartość sprzedanych towarów i materiałów 1 519
2 264
Koszty według rodzaju razem 1 113 450
1 152 257
Zmiana stanu produktów, produkcji w toku (130)
464
Koszty sprzedaży (wielkość ujemna) (3 907)
(2 163)
Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna) (42 698)
(73 877)
W tym wynagrodzenia w formie akcji -
(28 343)
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów 1 066 715
1 076 681
Spółka osiąga ponad 80% przychodów z tytułu realizacji kontraktów w Segmentach odnawialnych źródeł
energii. Szczegóły dotyczące ujmowania tej grupy przychodów opisano w nocie 2.
Główne szacunki w zakresie przychodów dotyczą ujmowania przychodów z tytułu umów o kontrakty
budowlane. Zostały one opisane w nocie 2.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDAŃ Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
28
4.5. KOSZT ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH
2022
2021
Wynagrodzenia 47 035
72 968
w tym wynagrodzenia w formie akcji -
28 343
Koszty programów określonych świadczeń po okresie zatrudnienia 77
35
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia na rzecz pracowników 12 388
10 383
Razem 59 500
83 386
4.6. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE
Pozostałe Przychody Operacyjne 2022
2021
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 176
158
Kary, grzywny i odszkodowania -
1
Rozwiązane rezerwy 18
162
Pozostałe 117
-
Razem pozostałe przychody operacyjne 311
321
Pozostałe Koszty Operacyjne 2022
2021
Koszty postępowania sądowego 272
1
Kary, grzywny i odszkodowania 530
283
Darowizny 657
158
Pozostałe 112
277
Razem pozostałe koszty operacyjne 1 571
719
4.7. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE
Przychody Finansowe 2022
2021
Odsetki
Nota 5.1.2.
Z tytułu udzielonych pożyczek 3 669
1 141
Pozostałe 867
1 715
Dyskonto kaucji 2 480
Pozostałe 1 111
-
Razem przychody finansowe 8 127
2 856
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDAŃ Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
29
Koszty Finansowe 2022
2021
Odsetki
Nota 3.2.
Od kredytów i pożyczek 4 584
616
Nota 3.5.
Od Leasingów 853
382
Pozostałe 307
213
Bankowa prowizja przygotowawcza dotycząca finansowania w rachunku
bieżącym
206
-
Różnice kursowe 6 372
180
Zabezpieczenie Transakcji Finansowych 1 783
1 093
Pozostałe 59
107
Razem koszty finansowe 14 164
2 591
4.8. OPODATKOWANIE
Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku tylko w sytuacji, gdy prognozy przyszłych wyników
finansowych wskazują na to, że zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na zrealizowanie aktywa
w określonej przyszłości.
Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega
stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania
wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku.
Element osądu w zakresie odzyskiwalności aktywów z tytułu podatku odroczonego stanowią prognozowane przyszłe
wyniki finansowe Spółki
oraz ich wpływ na odzyskiwalność aktywów.
Aktywa i zobowiązania z tytułu podatku odroczonego są kompensowane, jeżeli istnieje tytuł prawny
uprawniający do skompensowania należności podatkowych i bieżących zobowiązań podatkowych oraz
jeżeli odroczony podatek dotyczy podatku nałożonego przez tą samą władzę podatkową na tego samego
podatnika. Oznacza to, iż aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlegają
kompensacie w sprawozdaniach finansowych Spółki.
Na obowiązkowe obciążenie wyniku finansowego składają się dwa elementy: bieżący podatek dochodowy
oraz podatek odroczony.
W związku z przejściowymi różnicami między wykazywaną w księgach rachunkowych wartością aktywów
i zobowiązań, a ich wartością podatkową oraz stratą podatkową możliwą do odliczenia w przyszłości, Spółka stosując
metodę bilansową, tworzy zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego w odniesieniu do dodatnich różnic
przejściowych i ustala aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w odniesieniu do ujemnych różnic kursowych
oraz straty podatkowej możliwej do odliczenia przy zastosowaniu zasady ostrożności.
Zobowiązań oraz aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego nie ujmuje się w przypadku różnic
przejściowych powstających na początkowym ujęciu składnika aktywów bądź zobowiązania w transakcji nie stanowiącej
połączenia przedsięwzięć oraz w momencie przeprowadzania transakcji nie mających wpływu ani na wynik księgowy
ani podatkowy.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDAŃ Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
30
Uzgodnienie oczekiwanego obciążenia z tytułu podatku dochodowego przedstawia poniższa tabela:
Za okres 12
miesięcy
zakończony 31-12-
2022
Za okres 12
miesięcy
zakończony 31-12-
2021
Wynik brutto przed opodatkowaniem 22 266
62 358
Podatek według ustawowej stawki podatkowej obowiązującej w Polsce - 19% 4 230
11 848
Nadwyżka przychodów nieopodatkowanych nad kosztami niebędącymi kosztami uzyskania
przychodów
507
(1 047)
Wynagrodzenia w formie akcji -
5 386
Podatek wykazany w wyniku finansowym 4 737
16 187
Podatek bieżący 17
8 874
Podatek odroczony 4 720
7 313
Efektywna stopa podatkowa 21,26%
25,95%
Poniższa tabela przedstawia zmiany aktywów i zobowiązań z tytułu podatku odroczonego w roku obrotowym:
Wpływ na Wpływ na
1 stycznia
2021
Wynik
netto
Pozostałe
całkowite
dochody
31 grudnia
2021
Wynik
netto
Pozostałe
całkowite
dochody
31 grudnia
2022
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
Wycena kontraktów budowlanych -
pasywa oraz podatkowa produkcja w toku
22 847
8 712
-
31 559
20 037
-
51 596
Rezerwy 1 255
912
-
2 167
(291)
-
1 876
Strata podatkowa -
-
-
-
370
-
370
Naliczone wynagrodzenia i obciążenia 198
63
-
261
83
-
344
Odpisy aktualizujące wartość należności 661
296
-
957
(331)
-
626
Inne zobowiązania finansowe -
610
-
610
(28)
-
582
Pozostałe 57
(26)
-
31
(29)
-
2
Razem 25 018
10 567
-
35 585
19 811
-
55 396
Zobowiązania z tytułu podatku
odroczonego
Wycena kontraktów budowlanych -
aktywa
5 619
17 099
-
22 718
24 044
-
46 762
Przeszacowanie aktywów 582
-
-
582
(27)
-
555
Wycena bilansowa oraz dyskonto
zobowiązań
-
440
-
440
427
-
867
Naliczone odsetki od zadłużenia 157
128
-
285
97
-
382
Zarachowane przychody -
123
-
123
(17)
-
106
Pozostałe 16
90
-
106
7
-
113
Razem 6 374
17 880
-
24 254
24 531
-
48 785
Kompensata aktywów i zobowiązań 6 374
24 254
48 785
Stan po kompensacie 18 644
11 331
6 611
Aktywa 18 644
11 331
6 611
Zobowiązania -
-
-
Wpływ netto zmian w okresie
(7 313)
-
(4 720)
-
Na dzień 31 grudnia 2022 r. oraz 31 grudnia 2021 r. nie wystąpiły ujemne pozycje różnic przejściowych, od których nie
ujęto aktywa z tytułu podatku odroczonego.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDAŃ Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
31
W tabeli poniżej zawarto okresy realizacji aktywów i zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego.
2022
2021
Aktywa
Zobowiązania
Aktywa
Zobowiązania
Krótkoterminowe 53 165
48 117
25 011
23 241
Długoterminowe 2 231
668
10 574
1 013
Razem 55 396
48 785
35 585
24 254
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM
32
5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM
5.1. AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE
Zgodnie z MSSF 9 Spółka klasyfikuje instrumenty finansowe do następujących kategorii:
Aktywa wyceniane według zamortyzowanego kosztu;
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy;
Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu;
Instrumenty pochodne wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające w rachunkowości zabezpieczeń.
Z wyżej podanych kategorii, Spółka posiada tylko pozycje wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu stanowią przede wszystkim:
Nota 5.1.2. Aktywa finansowe – udzielone pożyczki
Nota 2.2. Należności z tytułu kontraktów budowlanych – kaucje
Nota 6.4. Należności z tytułu dostaw i usług
Nota 6.4. Należności pozostałe
Nota 2.3. Aktywa z tytułu kontraktów budowlanych
Nota 3.8. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Nota 3.8. Środki pieniężne na rachunku VAT
Nota 3.8. Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania
Nota 5.1. Inne aktywa finansowe (w tym udzielone pożyczki)
Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu obejmują głównie:
Nota 2.2. Zobowiązania wobec podwykonawców – kaucje
Nota 2.3. Zobowiązania z tytułu kontraktów budowlanych
Nota 6.8. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
Nota 6.8. Zobowiązania pozostałe
Noty 3.2. –3.5. Zadłużenie
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM
33
W tabeli poniżej przedstawiono wartość bilansową istotnych grup aktywów finansowych i zobowiązań finansowych w podziale na kategorie. Wartość bilansowa posiadanych przez
Spółkę aktywów finansowych i zobowiązań finansowych przedstawionych w poniższych tabelach nie różniła się istotnie od ich wartości godziwej we wszystkich prezentowanych
okresach.
Kategorie instrumentów finansowych
Linia w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
Aktywa wyceniane wg
zamortyzowanego
kosztu
Zobowiązania
finansowe wyceniane
wg zamortyzowanego
kosztu
Zobowiązania
leasingowe
Razem istotne kategorie
2022
Nota 5.1.2.
Aktywa finansowe - Udzielone pożyczki 34 323
-
-
34 323
Nota 5.1.1.
Aktywa finansowe - pozostałe -
-
-
-
Nota 2.2.
Należności z tytułu kontraktów budowlanych –
kaucje
974
-
-
974
Nota 6.4.
Należności z tytułu dostaw i usług 103 984
-
-
103 984
Nota 6.4.
Pozostałe należności 20 316
-
-
20 316
Nota 2.3.
Wycena kontraktów budowlanych – aktywa 245 156
-
-
245 156
Nota 3.8.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 8 842
-
-
8 842
Nota 3.8.
Środki pieniężne na rachunkach VAT 12 997
-
-
12 997
Nota 2.2.
Zobowiązania wobec podwykonawców – kaucje -
27 043
-
27 043
Nota 2.3.
Zobowiązania wobec podwykonawców – wycena -
33 254
-
33 254
Nota 6.8.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług -
129 617
-
129 617
Nota 6.8.
Pozostałe zobowiązania -
12 678
-
12 678
Nota 3.2.-3.5.
Zadłużenie (1)
60 453
14 997
75 449
Razem 426 591
263 045
14 997
704 633
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM
34
Kategorie instrumentów finansowych
Linia w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
Aktywa wyceniane wg
zamortyzowanego
kosztu
Zobowiązania
finansowe wyceniane
wg zamortyzowanego
kosztu
Zobowiązania
leasingowe
Razem istotne kategorie
2021
Nota 5.1.2.
Aktywa finansowe - Udzielone pożyczki 47 604
-
-
47 604
Nota 5.1.1.
Aktywa finansowe - pozostałe -
-
-
-
Nota 2.2.
Należności z tytułu kontraktów budowlanych –
kaucje
787
-
-
787
Nota 6.4.
Należności z tytułu dostaw i usług 118 749
-
-
118 749
Nota 6.4.
Pozostałe należności 2 544
-
-
2 544
Nota 2.3.
Wycena kontraktów budowlanych – aktywa 119 333
-
-
119 333
Nota 3.8.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 114 421
-
-
114 421
Nota 3.8.
Środki pieniężne na rachunkach VAT 27 160
-
-
27 160
Nota 2.2.
Zobowiązania wobec podwykonawców – kaucje -
25 789
-
25 789
Nota 2.3.
Zobowiązania wobec podwykonawców – wycena -
52 240
-
52 240
Nota 6.8.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług -
106 926
-
106 926
Nota 6.8.
Pozostałe zobowiązania -
18 171
-
18 171
Nota 3.2.-3.5.
Zadłużenie -
9 478
12 816
22 294
Razem 430 598
212 604
12 816
656 018
Wpływ tych instrumentów finansowych na wyniki Spółki w okresie sprawozdawczym i analogicznym okresie roku ubiegłego przedstawiono w poniższych tabelach.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM
35
Kategorie instrumentów finansowych
Aktywa wyceniane wg
zamortyzowanego
kosztu
Zobowiązania
finansowe wyceniane
wg zamortyzowanego
kosztu
Zobowiązania
leasingowe
Razem istotne
kategorie
2022
Wpływ na wynik finansowy
Nota 4.7. Przychody finansowe/(koszty finansowe) – odsetki 7 016
(4 783)
(961)
1 272
Nota 4.7.
Przychody finansowe/(koszty finansowe) - różnice
kursowe
-
(6 372)
-
(6 372)
Odwrócenie utraty/(utrata) wartości aktywów
finansowych i aktywów z wyceny kontraktów z
klientami
1 850
-
-
1 850
Razem 8 866
(11 155)
(961)
(3 250)
Kategorie instrumentów finansowych
Aktywa wyceniane wg
zamortyzowanego
kosztu
Zobowiązania
finansowe wyceniane
wg zamortyzowanego
kosztu
Zobowiązania
leasingowe
Razem istotne
kategorie
2021
Wpływ na wynik finansowy
Nota 4.7.
Przychody finansowe/(koszty finansowe) – odsetki 2 856
(829)
(382)
1 645
Nota 4.7.
Przychody finansowe/(koszty finansowe) - różnice
kursowe
-
(180)
-
(180)
Odwrócenie utraty/(utrata) wartości aktywów
finansowych i aktywów z wyceny kontraktów z
klientami
(1 426)
-
-
(1 426)
Razem 1 430
(1 009)
(382)
39
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM
36
Instrumenty dłużne utrzymywane w celu ściągnięcia umownych przepływów, które obejmują wyłącznie
spłaty kapitału i odsetek („SPPI” ang. Solely payment of principal and interest), są wyceniane według
zamortyzowanego kosztu. Na moment początkowego ujęcia te aktywa finansowe ujmuje się w wartości
godziwej powiększonej o koszty transakcyjne. Przychody z tytułu odsetek wycenia się metodą efektywnej
stopy procentowej i wykazuje w pozycji „przychody z tytułu odsetek„ w przychodach finansowych. Odpisy z
tytułu utraty wartości prezentuje w pozycji „Odwrócenie utraty/(utrata) wartości aktywów finansowych i aktywów
z wyceny kontraktów z klientami”.
Wartość aktywów finansowych jest aktualizowana o odpis z tytułu utraty wartości wyliczony metodą oczekiwanych strat
kredytowych (expected credit loss). Spółka stosuje trzystopniowy model utraty wartości dla aktywów finansowych:
Poziom 1 – salda, dla których ryzyko kredytowe nie wzrosło znacząco od początkowego ujęcia lub mają niskie
ryzyko kredytowe. Oczekiwane straty kredytowe określa się na podstawie prawdopodobieństwa niewypełnienia
zobowiązania w ciągu 12 miesięcy (tj. całkowita oczekiwana strata kredytowa pomnożona jest przez
prawdopodobieństwo, że strata wystąpi w ciągu następnych 12 miesięcy);
Poziom 2 – obejmuje salda, dla których nastąpił znaczny wzrost ryzyka kredytowego od początkowego ujęcia,
ale brak jest obiektywnych przesłanek utraty wartości; oczekiwane straty kredytowe określa się na podstawie
prawdopodobieństwa niewypełnienia zobowiązania przez cały umowny okres życia danego aktywa;
Poziom 3 – obejmuje salda z obiektywną przesłanką utraty wartości.
Jeżeli udzielone pożyczki mają niskie ryzyko kredytowe, odpis na oczekiwane straty kredytowe ujęty w ciągu danego
okresu ogranicza się do 12-miesięcznych oczekiwanych strat kredytowych.
W zakresie, w jakim zgodnie z powyższym modelem konieczna jest ocena czy nastąpił znaczący wzrost ryzyka
kredytowego, Spółka uwzględnia następujące przesłanki przy dokonywaniu tej oceny:
pożyczka jest przeterminowana o co najmniej 30 dni;
nastąpiły zmiany legislacyjne, technologiczne lub makroekonomiczne, które mają znaczący negatywny wpływ
na dłużnika;
pojawiły się informacje o znaczącym niekorzystnym zdarzeniu dotyczącym pożyczki lub innej pożyczki tego
samego dłużnika od innego pożyczkodawcy, np. wypowiedzenie umowy pożyczki, naruszenie jej warunków czy
renegocjacja warunków ze względu na trudności finansowe itp.
dłużnik stracił znaczącego klienta lub dostawcę albo doświadczył innych niekorzystnych zmian na swoim rynku.
Aktywa finansowe są spisywane, w całości lub w części, kiedy Spółka wyczerpie praktycznie wszystkie działania w
zakresie ściągnięcia i uzna, że nie można już racjonalnie oczekiwać odzyskania należności. Zazwyczaj następuje to, gdy
składnik aktywów jest przeterminowany co najmniej 360 dni.
5.1.1. AKTYWA FINANSOWE
Spółka posiadała na dzień bilansowy udziały w spółkach zależnych i współzależnych przedstawione w nocie 6.10. oraz
następujące pozycje wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako aktywa finansowe:
2022
2021
Udzielone pożyczki 34 323
47 604
Długoterminowe 25 916
16 563
Krótkoterminowe 8 407
31 041
5.1.2. AKTYWA FINANSOWE – UDZIELONE POŻYCZKI
Z udzielonymi pożyczkami wiąże się ryzyko kredytowe oraz ryzyko walutowe, które zostały opisane odpowiednio
w Nocie 5.2. Udzielone pożyczki klasyfikowane są w Poziomie 1 modelu utraty wartości. Z uwagi na fakt, że udzielone
pożyczki na dzień bilansowy są aktywami finansowymi od jednostek powiązanych, są to w ocenie Spółki aktywa
o wysokiej ocenie jakości kredytowej na potrzeby modelu ECL. Wszystkie pożyczki na moment ich udzielenia były
zawarte w oparciu o umowy na warunkach rynkowych a stopa oprocentowania odzwierciedla ryzyko kredytowe
pożyczkobiorcy. Dla udzielonych pożyczek nie są ustanowione zabezpieczenia.
Na podane dni bilansowe, wartość godziwa pożyczek nie była istotnie różna od wyceny w koszcie zamortyzowanym.
Wartość godziwa pożyczek jest szacowana za pomocą modeli DCF w oparciu o przepływy pieniężne odzwierciedlające
harmonogram spłat udzielonych pożyczek. Założono stopę dyskonta na poziomie WIBOR dla pożyczek w PLN oraz
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM
37
EURIBOR dla pożyczek w EUR na dany dzień, powiększony o stały procent wyrażający premię za ryzyko. Pożyczki
wyceniane w koszcie zamortyzowanym są klasyfikowane do drugiego poziomu hierarchii wartości godziwej.
Pożyczki zaklasyfikowane są do Poziomu 1 modelu utraty wartości na wszystkie prezentowane dni bilansowe. Wszystkie
udzielone pożyczki na poszczególne dni bilansowe uznane zostały za instrumenty o niskim ryzyku kredytowym,
w związku z czym odpis na oczekiwane straty kredytowe ujęty w ciągu danego okresu ogranicza się do 12-miesięcznych
oczekiwanych strat kredytowych. Oczekiwaną stratę kredytową wyliczono na podstawie prawdopodobieństwa
niewypełnienia zobowiązania, profilu spłat uzgodnionego w umowie pożyczki i oceny odzysków z zabezpieczenia. Na
poszczególne dni bilansowe wysokość odpisu z tyt. utraty wartości oraz jego zmiany w prezentowanych okresach były
nieistotne kwotowo, stąd Spółka nie prezentuje ruchów na odpisie. Zwiększenie salda pożyczek w wyniku udzielenia
nowych pożyczek nie przyczyniło się istotnie do zmiany wysokości odpisu z tyt. utraty wartości.
Pożyczkobiorca
Waluta
pożyczki
Oprocentowanie
Termin
spłaty
2022
2021
WTL 130 SP. Z O.O. PLN WIBOR 3M + marża 2,5p.p.
09.04.2025 2 345
3 561
KWE SP. Z O.O. PLN WIBOR 3M + marża 3 p.p. 01.01.2032 3 177
2 991
WTL 50 SP. Z O.O. PLN WIBOR 3M + marża 2,5p.p.
14.10.2025 1 283
1 630
WTL 20 SP. Z O.O. PLN WIBOR 3M + marża 2,5p.p.
09.04.2025 1 389
1 230
FW GUMIENICE SP. Z O.O. PLN WIBOR 3M + marża 2,5p.p.
17.12.2025 1 457
816
FW GUMIENICE SP. Z O.O. PLN WIBOR 3M + marża 2,5p.p.
31.12.2025 -
412
ELEKTROWNIA DEPVPL 22 SP. Z O.O. PLN WIBOR 3M + marża 2,5p.p.
25.06.2025 1 281
1 200
SOLAR SERBY SP. Z O.O.
(dawniej AZURYT INVESTMENTS 6 SP. Z O.O.)
PLN WIBOR 3M + marża 3 p.p. 19.10.2023 1 534
1 147
WTL 270 SP. Z O.O. PLN WIBOR 3M + marża 2,5p.p.
11.08.2025 1 890
1 082
WTL 40 SP. Z O.O. PLN WIBOR 3M + marża 2,5p.p.
09.04.2025 707
774
WTL 150 SP. Z O.O. PLN WIBOR 3M + marża 2,5p.p.
09.04.2025 333
548
WTL 160 SP. Z O.O. PLN WIBOR 3M + marża 2,5p.p.
09.04.2025 1 354
488
WTL 120 SP. Z O.O. PLN WIBOR 3M + marża 2,5p.p.
09.04.2025 323
286
PARK SŁONECZNY CIECHANÓW SP. Z O.O. PLN WIBOR 3M + marża 2,5p.p.
29.03.2025 243
219
WTL 80 SP. Z O.O. PLN WIBOR 3M + marża 2,5p.p.
09.04.2025 772
160
PARK LEWAŁD SP. Z O.O. PLN WIBOR 3M + marża 2,5p.p.
05.12.2021 344
10
WTL 100 SP. Z O.O. PLN WIBOR 3M + marża 2,5p.p.
09.04.2025 10
2
WTL 140 SP. Z O.O. PLN WIBOR 3M + marża 2,5p.p.
09.04.2025 10
2
WTL 170 SP. Z O.O. PLN WIBOR 3M + marża 2,5p.p.
09.04.2025 407
2
WTL 210 SP. Z O.O. PLN WIBOR 3M + marża 2,5p.p.
14.10.2025 8
1
GOALSCREEN HOLDINGS LIMITED EUR 6% 02.12.2021 -
20 936
FARMA WIATROWA SZYBOWICE SP. Z O.O. PLN WIBOR 3M + marża 3 p.p. 22.11.2024 3 358
2 269
PFELGEQUARTIER BETEILINGUNGS GMBH EUR 4% 31.01.2022 3 849
3 995
CYRANKA SP. Z O.O. PLN WIBOR 3M + marża 2,5p.p.
01.10.2024 4 558
2 568
FIRMA FRANKIEWICZ ENERGY SP. Z O.O. PLN 6% 29.04.2022 -
1 262
PARK LEWAŁD SP. Z O.O. PLN WIBOR 3M + marża 2,5p.p.
05.12.2021 -
13
PV KADŁUBIA 2 SP. Z O.O. EUR WIBOR 3M + marża 2,5p.p.
06.06.2026 2 387
-
PV SZCEPANÓW SP. Z O.O. PLN WIBOR 3M + marża 2,5p.p.
06.06.2026 973
DEVOZE PLN WIBOR 3M + marża 2,5p.p.
19.08.2024 331
-
Razem, w tym:
34 323
47 604
Długoterminowe
25 916
16 563
Krótkoterminowe
8 407
31 041
Zarząd nie identyfikuje przesłanek do istotnego odpisu z tytułu utraty wartości pożyczki dla PfelgeQuartier Beteiligungs,
ponieważ pożyczka jest regularnie spłacana.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM
38
5.2. ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM
Spółka w toku prowadzonej działalności narażona jest na następujące istotne rodzaje ryzyka finansowego: ryzyko
rynkowe (w tym ryzyko walutowe, ryzyko stóp procentowych), ryzyko kredytowe oraz ryzyko płynności. Za ustalenie
zasad zarządzania powyższymi ryzykami oraz ich weryfikację odpowiada Zarząd Spółki.
5.2.1. RYZYKO RYNKOWE – RYZYKO WALUTOWE
W ramach podstawowej działalności operacyjnej Spółka zawiera przede wszystkim kontrakty budowlane kwotowane w
walucie krajowej (PLN), jedynie w segmencie „zagranica” kontrakty są denominowane w walutach obcych.
Niemniej, w odniesieniu do należności i zobowiązań wynikających z zawartych umów na zakupy materiałów, z tytułu
których nastąpią płatności w EUR oraz w odniesieniu do udzielonych pożyczek denominowanych w EUR, Spółka
narażona jest na ryzyko walutowe:
2022
Ekspozycja na
ryzyko
walutowe (tys.
PLN)
Wpływ na sprawozdanie z
wyniku w tys. PLN
Wpływ na pozostałe całkowite
dochody w tys. PLN
zmiana kursu
+10%
zmiana kursu
-10%
zmiana kursu
+10%
zmiana kursu
-10%
Aktywa
Nota 6.4.
Należności z tytułu dostaw i usług 3 782
378
(378)
-
-
Nota 5.1.2.
Aktywa finansowe - udzielone pożyczki 3 849
385
(385)
-
-
Zobowiązania
Nota 6.8.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług (1 309)
(131)
131
-
-
Nota 2.2.
Zobowiązania z tytułu kontraktów
budowlanych - kaucje
(387)
(39)
39
-
-
Wpływ razem
Wpływ zmian kursów - aktywa i
zobowiązania razem
5 935
593
(593)
-
-
2021
Ekspozycja
na ryzyko
walutowe (tys.
PLN)
Wpływ na sprawozdanie z
wyniku w tys. PLN
Wpływ na pozostałe całkowite
dochody w tys. PLN
zmiana kursu
+10%
zmiana kursu
-10%
zmiana kursu
+10%
zmiana kursu
-10%
Aktywa
Aktywa finansowe - udzielone pożyczki 24 929
2 493
(2 493)
-
-
Zobowiązania
Nota 3.3.-3.5.
Zadłużenie (6 379)
(638)
638
-
-
Nota 6.8.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług (7 112)
(711)
711
-
-
Wpływ razem
Wpływ zmian kursów - aktywa i
zobowiązania razem
11 438
1 144
(1 144)
-
-
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM
39
5.2.2. RYZYKO RYNKOWE – RYZYKO STÓP PROCENTOWYCH
Ryzyko stóp procentowych występuje głównie w związku z korzystaniem przez Spółkę z zadłużenia, tj. kredytów
bankowych i pożyczek (nota 3.3.) oraz leasingu (nota 3.5.).
Ponadto Spółka lokuje wolne środki pieniężne częściowo w inwestycje o zmiennej stopie procentowej (lokaty) oraz może
udzielać pożyczek w oparciu o zmienną stopę procentową.
Aktywa i zobowiązania oprocentowane według zmiennych stóp procentowych narażają Spółkę na ryzyko zmiany
przepływów pieniężnych. Natomiast oprocentowane według stopy stałej (udzielane pożyczki) narażają Spółkę na ryzyko
zmiany wartości godziwej, niemniej jednak ze względu na fakt, iż Spółka nie wycenia tych pozycji do wartości godziwej,
wpływ ten nie jest odzwierciedlany w sprawozdaniu finansowym.
Spółka monitoruje stopień narażenia na ryzyko stopy procentowej.
2022
2021
Wartość bilansowa
pozycji
oprocentowana
zmienną stopą
procentową
Wpływ na sprawozdanie z
wyniku
Wartość bilansowa
pozycji
oprocentowana
zmienną stopą
procentową
Wpływ na sprawozdanie
z wyniku
+200 pb -200 pb +200 pb -200 pb
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 8 842
177
(177)
114 421
1 144
(1 144)
Aktywa finansowe - Udzielone
pożyczki
-
-
-
-
-
-
Zadłużenie z tytułu kredytów i
pożyczek
(59 631)
(1 193)
1 193
(3 100)
(31)
31
Zadłużenie z tytułu leasingu (15 000)
(300)
300
(12 815)
(128)
128
Wpływ razem (65 789)
(1 316)
1 316
98 506
985
(985)
W tabeli poniżej zaprezentowano pozycje oprocentowane stałą stopą procentową.
2022
2021
Wartość bilansowa
pozycji
niepodlegająca
ryzyku rynkowemu
Wartość
bilansowa
pozycji
niepodlegająca
ryzyku
rynkowemu
Aktywa finansowe - Udzielone pożyczki 34 323
47 604
Zadłużenie z tytułu kredytów i pożyczek 819
6 379
35 142
53 983
5.2.3. RYZYKO KREDYTOWE
Aktywami finansowymi Spółki, narażonymi na ryzyko kredytowe są głównie pozycje wymienione w tabeli poniżej.
2022
2021
Nota 3.8.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 8 842
114 421
Nota 3.8.
Środki pieniężne na rachunkach VAT 12 997
27 160
Nota 5.1.2.
Aktywa finansowe – udzielone pożyczki 34 323
47 604
Nota 6.4.
Należności z tytułu dostaw i usług 103 984
118 749
Nota 2.2.
Należności z tytułu kontraktów budowlanych – kaucje 974
787
Nota 2.3.
Wycena kontraktów budowlanych - aktywa 245 156
119 333
Razem 406 276
428 054
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM
40
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Spółka minimalizuje ryzyko kredytowe związane ze środkami pieniężnymi i ich ekwiwalentami poprzez dywersyfikację
banków, z którymi zawierane są transakcje lokacyjne. Spółka współpracuje z instytucjami finansowymi o wysokiej
wiarygodności, zgodnie z informacjami w tabeli poniżej. Na poszczególne dni sprawozdawcze występuje znaczna
koncentracja ryzyka kredytowego – informacja o wielkości salda środków pieniężnych zgromadzonych w jednej instytucji
finansowej przedstawiona jest poniżej.
Podział salda środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wg ratingu kredytowego przedstawiono w tabeli poniżej. Rating
AA-, A-, BBB+, BBB wg Euro Rating to poziom inwestycyjny . Rating BB+, BB jest poza poziomem inwestycyjnym nie
mniej jednak kwota środków pieniężnych w tych instytucjach jest marginalna.
Według agencji ratingowej Euro Rating 2022
2021
Banki o ratingu A- 41,8%
41,8%
Banki o ratingu BBB+ 10,7%
10,7%
Banki o ratingu BBB 47,4%
47,4%
Banki o ratingu BB+ 0,1%
0,1%
100,0%
100,0%
Na 31 grudnia 2022 r. wartość aktywów pieniężnych i ich ekwiwalentów ulokowana w jednej instytucji finansowej
stanowiła około 47% całego salda.
Całe saldo środków pieniężnych i ekwiwalentów na poszczególne dni bilansowe zaliczone jest do Poziomu 1 modelu
utraty wartości (tj. salda, dla których ryzyko kredytowe nie wzrosło znacząco od początkowego ujęcia lub ma niskie
ryzyko kredytowe).
Odpisy z tytułu utraty wartości środków pieniężnych i ekwiwalentów ustalono indywidualnie dla każdego salda
dotyczącego danej instytucji finansowej. Do oceny ryzyka kredytowego użyto zewnętrzne ratingi banków oraz publicznie
dostępne informacje dotyczące wskaźników niewypełnienia zobowiązania dla danego ratingu ustalone przez Euro
Rating. Analiza wykazała, iż aktywa te mają niskie ryzyko kredytowe na dzień sprawozdawczy. Spółka skorzystała z
uproszczenia dozwolonego przez standard i odpis z tytułu utraty wartości ustalono na podstawie 12-miesięcznych strat
kredytowych. Kalkulacja odpisu wykazała nieistotną kwotę odpisu z tytułu utraty wartości we wszystkich prezentowanych
okresach, stąd Spółka nie prezentuje ruchów na tym odpisie.
Należności z tytułu dostaw i usług oraz aktywa z tytułu kontraktów budowlanych
W celu ochrony przed ryzykiem kredytowym wynikającym z należności związanych z realizacją kontraktów budowlanych
(tj. należności z tytułu dostaw i usług, należności z tytułu kontraktów budowlanych – kaucji oraz z aktywów
kontraktowych z tytułu wyceny kontraktów budowlanych), każdy kontrahent przed podpisaniem umowy jest oceniany pod
kątem możliwości wywiązania się ze zobowiązań finansowych. Ponadto, w umowach z inwestorami zawierane są
klauzule przewidujące prawo do wstrzymania realizacji robót, jeżeli występuje opóźnienie w przekazaniu należności za
wykonane usługi. W miarę możliwości tworzy się również zapisy umowne warunkujące dokonywanie płatności
podwykonawcom od wpływu środków od inwestora.
W Spółce nie występuje koncentracja ryzyka kredytowego związana z należnościami z tytułu dostaw i usług oraz
należnościami z tytułu kontraktów budowlanych – kaucji oraz z aktywów kontraktowych z tytułu wyceny kontraktów
budowlanych.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM
41
5.2.4. RYZYKO PŁYNNOŚCI
W celu ograniczenia ryzyka utraty płynności, Spółka utrzymuje odpowiednią ilość środków pieniężnych, a także zawiera
umowy o linie kredytowe, które służą jako dodatkowe zabezpieczenie płynności. Do finansowania zakupów
inwestycyjnych Spółka wykorzystuje środki własne, długoterminowe kredyty lub długoterminowe umowy leasingu,
zapewniając odpowiednią trwałość struktury finansowania dla tego rodzaju aktywów.
Spółka stosuje politykę ograniczającą zaangażowanie kredytowe wobec poszczególnych instytucji.
Zarządzanie płynnością wspomagane jest obowiązującym systemem raportowania prognoz płynności przez Spółkę.
Tabele poniżej przedstawiają zobowiązania finansowe Spółki według daty zapadalności na podstawie umownych
niezdyskontowanych płatności:
2022
Poniżej 3
miesięcy
3-12
miesięcy
1-5 lat
Powyżej 5
lat
Razem przepływy
niezdyskontowane
Wartości
bilansowe
Zadłużenie z tytułu kredytów i
pożyczek
13 011
46 746
2 213
-
61 970
60 452
Zadłużenie z tytułu leasingu 1 595
5 155
11 353
2 465
20 568
14 997
Zobowiązania wobec
podwykonawców - kaucje
10 502
3 808
11 178
5 744
31 232
27 043
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 126 307
3 310
-
-
129 617
129 617
Razem 151 415
59 019
24 744
8 209
243 387
232 109
2021
Poniżej 3
miesięcy
3-12
miesięcy
1-5 lat
Powyżej 5
lat
Razem przepływy
niezdyskontowane
Wartości
bilansowe
Zadłużenie z tytułu kredytów i
pożyczek
235
7 072
2 482
-
9 789
9 478
Zadłużenie z tytułu leasingu 1 225
3 415
7 243
5 240
17 123
12 816
Zobowiązania wobec
podwykonawców - kaucje
8 635
5 670
8 078
5 115
27 498
25 789
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 106 926
-
-
-
106 926
106 926
Razem 117 021
16 157
17 803
10 355
161 336
155 009
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
6. NOTY POZOSTAŁE
42
6. NOTY POZOSTAŁE
6.1. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE
Najistotniejsze pozycje rzeczowych aktywów trwałych stanowią środki transportu oraz urządzenia
techniczne i maszyny związane przede wszystkim z budownictwem infrastruktury drogowej oraz
infrastruktury farm wiatrowych i fotowoltaicznych. Poza tym Spółka posiada również budynki i budowle oraz
grunty.
Rzeczowe aktywa trwałe wycenia się w cenie nabycia/kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz wszelkie
odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Spółka w przypadku zidentyfikowania przesłanek do możliwości wystąpienia
utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych przeprowadza test na utratę wartości w oparciu o oszacowanie wartości
odzyskiwalnej danego aktywa trwałego. Wartość odzyskiwalna jest określana jako wyższa z dwóch: wartość, jaka jest
możliwa do uzyskania przy sprzedaży danego aktywa trwałego pomniejszona o koszty sprzedaży lub wartość użytkowa
kalkulowana w oparciu o zdyskontowane przepływy pieniężne, które zostaną wypracowane przez dane aktywo trwałe
lub zespół aktywów (ośrodek wypracowujący środki pieniężne), jeżeli dany składnik aktywów nie generuje niezależnie
wpływów pieniężnych.
W wartości początkowej rzeczowych aktywów trwałych Spółka ujmuje ich cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty
bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. Do wartości
początkowej zalicza się również koszt części zamiennych maszyn i urządzeń w momencie poniesienia, jeśli spełnione są
kryteria rozpoznania, tj. Spółka oczekuje, że części zamienne będą wykorzystywane przez okres dłuższy niż jeden rok i
jest możliwe ich przypisanie do konkretnej pozycji rzeczowych aktywów trwałych.
Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, ujmowane są
w wyniku finansowym w momencie poniesienia.
Spółka corocznie dokonuje weryfikacji wartości końcowej, okresu użytkowania oraz metody amortyzacji
składników rzeczowych aktywów trwałych. Weryfikacje przeprowadzone na 31 grudnia 2022 oraz 31
grudnia 2021 nie skutkowały zmianą pozostałych szacowanych okresów użytkowania, metod amortyzacji
czy wartości końcowych środków trwałych.
Stawki amortyzacji wynoszą według poszczególnych klas środków trwałych (w tym również prawa do użytkowania
aktywów należących do danej kategorii):
Budynki i budowle – 2% - 4,5%
Urządzenia techniczne i maszyny – 6% - 30%
Środki transportu – 12,5% - 20%
Pozostałe – 10% - 33%
Grunty nie podlegają amortyzacji.
Prawa do użytkowania aktywów są amortyzowane przez okres odzwierciedlający czas, na jaki zawarto umowy. Dla
posiadanych przez Spółkę środków trwałych w leasingu, stawki amortyzacji są zbieżne ze stawkami amortyzacji dla
własnych aktywów należących do tej samej kategorii, gdyż okres leasingu odpowiada okresowi ekonomicznej
użyteczności danego aktywa (uwzględniając opcje przedłużenia) lub umowa zawiera opcję nabycia składnika aktywów i
jest rozsądnie pewne iż Spółka z tej opcji skorzysta.
Środki trwałe w budowie wycenia się w wysokości poniesionych kosztów bezpośrednio związanych z nabyciem lub
wytworzeniem, w tym kosztów finansowania, pomniejszonych o odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe w budowie
nie są amortyzowane do momentu zakończenia ich budowy.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
6. NOTY POZOSTAŁE
43
Na dzień bilansowy Spółka posiadała następujące grupy rzeczowych aktywów trwałych z uwzględnieniem prawa do
użytkowania aktywów:
2022
2021
Grupa rzeczowych aktywów trwałych
Wartość
brutto
Umorzenie i
odpisy
aktualizujące
Wartość
netto
Wartość
brutto
Umorzenie i
odpisy
aktualizujące
Wartość
netto
Grunty (w tym prawo wieczystego
użytkowania gruntu)
8 248
871
7 377
8 248
695
7 553
w tym leasing 3 787
871
2 916
3 787
695
3 092
Budynki i budowle 2 900
1 542
1 358
1 700
1 437
263
Urządzenia techniczne i maszyny 33 958
26 344
7 614
33 845
23 739
10 106
w tym leasing 9 696
5 779
3 917
10 033
4 451
5 582
Środki transportu 27 615
15 116
12 499
20 676
12 251
8 425
w tym leasing 15 808
4 152
11 656
10 995
3 644
7 351
Inne środki trwałe 1 256
788
468
879
742
137
Środki trwałe w budowie 60
-
60
68
-
68
Pozostałe 2 133
630
1 503
1 116
503
613
Razem 76 170
45 291
30 879
66 532
39 367
27 165
Polityka rachunkowości dotycząca leasingu stosowana od 1 stycznia 2019 roku:
Leasingi ujmowane są jako aktywa z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązania do zapłaty za te prawa w
dniu, w którym leasingowane aktywa dostępne są do użytkowania przez Spółkę. Aktywa z tytułu prawa do
użytkowania zaprezentowano w nocie 6.1.
W dacie rozpoczęcia leasingu, zobowiązania leasingowe wyceniane są w kwocie równej bieżącej wartości
następujących płatności leasingowych za prawo do użytkowania bazowego składnika aktywów w okresie leasingu:
stałe płatności (w tym zasadniczo stałe płatności), pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe;
zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki;
kwoty, których zapłaty przez leasingobiorcę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej;
cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z
tej opcji;
kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano, że leasingobiorca może
skorzystać z opcji wypowiedzenia leasingu.
Opłaty leasingowe są dyskontowane przy użyciu stopy procentowej leasingu, jeśli stopę tę można z łatwością ustalić, lub
krańcowej stopy oprocentowania długu leasingobiorcy.
Każda opłata leasingowa jest alokowana pomiędzy zobowiązanie a koszt finansowy. Po początkowym ujęciu,
zobowiązania leasingowe są wyceniane przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Wartości bilansowe
zobowiązań są aktualizowane w celu odzwierciedlenia zmiany w zakresie szacunku okresu leasingu, opcji wykupu,
zmiany w opłatach leasingowych i gwarantowanej wartości końcowej oraz modyfikacji umowy leasingu.
Okres leasingu to nieodwoływalny okres leasingu; okresy objęte opcją przedłużenia i wcześniejszego zakończenia
leasingu są uwzględnione w okresie leasingu, jeśli istnieje rozsądna pewność, że leasing będzie przedłużony lub umowa
nie zostanie wcześniej zakończona.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
6. NOTY POZOSTAŁE
44
Grunty
Budynki i
budowle
Urządzenia
techniczne i
maszyny
Środki
transportu
Inne
środki
trwałe
Środki
trwałe w
budowie
Wartości
niematerialne
i prawne
Razem
Wartość netto na 1 stycznia 2021 r. 7 729
323
11 667
6 537
146
82
698
27 182
Zwiększenia:
Zakup -
-
915
6
42
34
15
1 012
Leasing -
-
1 220
4 482
-
-
-
5 702
Pozostałe, w tym korekty
reklasyfikacyjne
-
58
-
1
-
(40)
(18)
1
Zmniejszenia:
Amortyzacja 176
118
3 596
2 451
51
-
90
6 482
Sprzedaż oraz likwidacja -
-
100
150
-
-
-
250
Przemieszczenia wewnętrzne -
-
-
-
-
8
(8)
-
Wartość netto na 31 grudnia 2021 r. 7 553
263
10 106
8 425
137
68
613
27 165
Wartość netto na 1 stycznia 2022 r. 7 553
263
10 106
8 425
137
68
613
27 165
Zwiększenia:
Zakup -
-
943
21
329
60
1 025
2 378
Leasing -
1 214
156
7 694
-
-
-
9 064
Przyjęcie środków trwałych -
-
-
-
68
(68)
-
-
Zmniejszenia: -
Amortyzacja 176
119
3 591
3 641
66
-
127
7 720
Pozostałe -
-
-
-
-
-
8
8
Wartość netto na 31 grudnia 2022 r. 7 377
1 358
7 614
12 499
468
60
1 503
30 879
Amortyzacja
2022
2021
Koszty ogólnego zarządu 927
566
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług 6 793
5 916
Razem 7 720
6 482
Prawo do użytkowania aktywów w leasingu, zobowiązania leasingowe
Przyjęto następujące uproszczenia dozwolone przez MSSF 16:
nie aktywuje się umów leasingowych w odniesieniu do aktywów niskocennych (poniżej 15 tys. zł),
pomija się umowy, które ulegną rozwiązaniu w ciągu bieżącego roku,
Spółka nie zawierała w trakcie okresów, którego dotyczą sprawozdania umów leasingu na okres krótszy niż 12 m-cy.
Zawierane umowy leasingu nie posiadały elementu zmiennego wynagrodzenia dla leasingodawcy.
Opłaty związane z wszystkimi leasingami krótkoterminowymi i leasingami niskocennych aktywów są ujmowane liniowo
jako koszt w wyniku finansowym.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
6. NOTY POZOSTAŁE
45
Dane dotyczące zastosowania MSSF 16 zaprezentowano w poniższych tabelach.
Grunty
Budynki i
budowle
Urządzenia
techniczne i
maszyny
Środki
transportu
RAZEM
Wartość netto na dzień 01.01.2021 3 269
-
6 311
5 294
14 874
Zwiększenie z tytułu przyjęcia w leasing
-
-
1 220
4 482
5 702
Zwiększenie z tytułu nakładów na rzeczowe aktywa
trwałe w budowie oraz zaliczek na rzeczowe aktywa
trwałe
-
-
-
1
1
Zmniejszenie wynikające z przekwalifikowania - z
prawa do użytkowania aktywów w leasingu na
rzeczowe aktywa trwałe
-
-
(180)
(844)
(1 024)
Amortyzacja
(176)
-
(1 770)
(1 581)
(3 527)
Wartość netto na dzień 31.12.2021 3 093
-
5 581
7 352
16 025
Wartość netto na dzień 01.01.2022 3 093
-
5 581
7 351
16 025
Zwiększenie z tytułu przyjęcia w leasing
-
1 214
156
7 695
9 065
Zmniejszenie wynikające z przekwalifikowania - z
prawa do użytkowania aktywów w leasingu na
rzeczowe aktywa trwałe
-
-
-
(745)
(745)
Amortyzacja
(176)
-
(1 821)
(2 645)
(4 642)
Wartość netto na dzień 31.12.2022 2 917
1 214
3 916
11 656
19 703
6.1.1. KWOTY ZOBOWIĄZAŃ UMOWNYCH ZACIĄGNIĘTYCH W CELU NABYCIA
RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH
Na dzień 31 grudnia 2022 r. oraz na 31 grudnia 2021 r. Spółka nie posiadała umownych zobowiązań związanych z
umowami zakupu aktywów trwałych oraz zawartych umów leasingu co do których okres leasingu jeszcze się nie
rozpoczął i nie zostały wykazane w zobowiązaniach leasingowych w tym zakresie.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
6. NOTY POZOSTAŁE
46
6.2. UTRATA WARTOŚCI AKTYWÓW TRWAŁYCH
Utrata wartości aktywów trwałych
Spółka nie zidentyfikowała czynników, które mogłyby wskazywać na przesłanki do utraty wartości aktywów trwałych,
w związku z czym, na 31 grudnia 2022 r. nie przeprowadzono testu na utratę wartości.
6.3. ZAPASY
Grupa przeprowadza testy na utratę wartości aktywów trwałych jeżeli zachodzą przesłanki utraty wartości
oraz dodatkowo co najmniej raz w roku dla wartości firmy. Wartość odzyskiwaną ustala się na najniższym
możliwym poziomie, tj. dla pojedynczego składnika aktywów lub na poziomie ośrodka wypracowującego
środki pieniężne, do której dany składnik aktywów należy.
Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych
Na każdy dzień bilansowy ocenia się, czy istnieją obiektywne przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia utraty
wartości składnika bądź grupy rzeczowych aktywów trwałych. Jeśli przesłanki takie istnieją, ustala się szacowaną
możliwą do odzyskania wartość składnika (wartość odzyskiwalną) i dokonuje odpisu aktualizującego z tytułu utraty
wartości, w kwocie równej różnicy między wartością możliwą do odzyskania i wartością bilansową. Wartość
odzyskiwalna to wyższa z dwóch kwot: wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży i
wartości użytkowej. Strata wynikająca z utraty wartości jest ujmowana w rachunku zysków i strat. Na każdy dzień
bilansowy Spółka ocenia również czy występują przesłanki wskazujące na to, że ujęty w poprzednich okresach odpis
aktualizujący z tytułu trwałej utraty wartości powinien być zmniejszony lub całkowicie odwrócony.
Utrata wartości firmy
Wartość firmy podlega testowi na utratę wartości przynajmniej raz w roku. Ewentualna utrata wartości rozpoznawana
jest od razu jako pomniejszenie wartości firmy i odnoszona w rachunek wyników, dodatkowo nie podlega odwróceniu w
kolejnych okresach sprawozdawczych.
W celu przeprowadzenia testu pod kątem możliwej utraty wartości, wartość firmy alokowana jest do ośrodków
wypracowujących środki pieniężne. W przypadku zbycia działalności wchodzącej w skład ośrodka wypracowującego
środki pieniężne, do którego została przypisana wartość firmy, odnosząca się do zbytej działalności wartość firmy
uwzględnia się w wartości bilansowej przy ustalaniu zysku lub straty z tytułu zbycia.
W ramach poszczególnych grup zapasów ujmowane są głównie następujące pozycje:
Materiały: elementy składowane w miejscach magazynowania przeznaczone do wykorzystania
w procesach produkcyjnych, zwłaszcza do zużycia w działalności budowlanej;
Produkcja w toku
Produkty gotowe
Projekty OZE
Materiały wycenia się w cenie nabycia, a ich rozchód przy zastosowaniu metody „pierwsze weszło-pierwsze wyszło”.
Produkcję w toku oraz wyroby gotowe wycenia się w wysokości kosztu bezpośrednich materiałów i robocizny, wraz z
odpowiednim narzutem pośrednich kosztów produkcji, ustalonym przy założeniu normalnego wykorzystania mocy
produkcyjnych, z wyłączeniem kosztów finansowania zewnętrznego. Na dzień bilansowy zapasy są wyceniane
według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia lub kosztu wytworzenia i ceny sprzedaży netto.
Do materiałów Spółka zalicza składowane na terenach budów składniki zapasów o ogólnym przeznaczeniu, niskim
stopniu przetworzenia, które mogą w prosty sposób oraz bez ponoszenia istotnych kosztów zostać wykorzystane dla
innych kontraktów lub sprzedane (w przypadku, gdy okażą się niepotrzebne do realizacji danego kontraktu).
Składnikami zapasów nie są natomiast elementy składowane na terenach budów o przeznaczeniu specyficznym dla
danej budowy lub przetworzone we własnym zakresie lub przez podwykonawcę, takie co do których nie jest pewne,
iż w prosty sposób mogą zostać wykorzystane dla innych kontraktów lub sprzedane. Takie pozycje odnoszone są
bezpośrednio w koszt kontraktu i włączane są tym samym do wyceny kontraktu według stopnia zaawansowania
(szczegóły opisano w nocie 2.).
Jako projekty OZE Grupa identyfikuje osobną kategorię produktów gotowych, którymi są rozwijane we własnym
zakresie projekty farm wiatrowych i fotowoltaicznych. Projekty OZE wyceniane są według niższej z dwóch wartości -
kosztu wytworzenia i możliwej ceny do uzyskania ze sprzedaży netto. Cena sprzedaży netto jest to szacowana cena
sprzedaży oceniana przez Zarząd na podstawie danych rynkowych.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
6. NOTY POZOSTAŁE
47
2022
2021
Materiały 25 388
24 473
Produkcja w toku 233
-
Produkty gotowe 111
250
Towary -
93
Wartość brutto zapasów 25 732
24 816
Odpisy aktualizujące wartość zapasów 129
129
Wartość netto zapasów 25 603
24 687
6.4. NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ NALEŻNOŚCI POZOSTAŁE
Do należności z tytułu dostaw i usług oraz należności pozostałych Spółka zalicza przede wszystkim
należności z tytułu dostaw i usług od podmiotów niepowiązanych (głównie z tytułu wystawionych faktur
wynikających z realizacji przez Spółkę kontraktów budowlanych) oraz należności budżetowe, w tym
należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych oraz z tytułu podatku od towarów i usług.
Należności z tytułu dostaw i usług, których termin zapadalności wynosi zazwyczaj od 30 do 180 dni, ujmowane są
w wartości nominalnej, tj. według kwot pierwotnie zafakturowanych. Należności z tytułu dostaw i usług utrzymywane
są w celu ściągnięcia oraz spełniają test SPPI, w związku z tym na dzień bilansowy pozycje te wyceniane są według
zamortyzowanego kosztu, z uwzględnieniem odpisu aktualizującego wyliczonego przy zastosowaniu modelu strat
oczekiwanych.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
6. NOTY POZOSTAŁE
48
2022
2021
Wartość
brutto
Odpis
Wartość
netto
Wartość
brutto
Odpis
Wartość
netto
Należności z tytułu dostaw i usług 106 093
2 109
103 984
122 956
4 207
118 749
Należności z tytułu podatku dochodowego od osób
prawnych
14 819
-
14 819
1 745
-
1 745
Pozostałe należności budżetowe 4 388
-
4 388
31
-
31
Pozostałe należności 1 109
-
1 109
768
-
768
Razem 126 409
2 109
124 300
125 500
4 207
121 293
Zmiany odpisu aktualizującego wartość należności z tytułu dostaw i usług zaprezentowano w tabeli poniżej:
Za okres 12
miesięcy
zakończony 31-12-
2022
Za okres 12
miesięcy
zakończony 31-12-
2021
Odpisy aktualizujące na początek okresu 4 206
3 404
Utworzenie/(odwrócenie) odpisów indywidualnych (2 245)
-
Utworzenie/(odwrócenie) odpisów wg matrycy odpisów 148
973
Wykorzystanie odpisów indywidualnych -
(170)
Odpisy aktualizujące na koniec okresu, w tym 2 109
4 207
Odpis wyliczony na bazie matrycy 1 263
1 115
Odpis indywidualny 846
3 092
Razem 2 109
4 207
Główna należność odzyskana została od spółki ADV POR PROPERTY INVESTMENT. Skuteczna egzekucja należności
objętych 100% odpisem została przez spółkę odzyskana – należność główna 2 228 tyś. zł oraz kaucje w wysokości –
439 tyś. zł.
MSSF 9 wymaga oszacowania oczekiwanej straty dla aktywów finansowych, niezależnie od tego czy
wystąpiły, czy też nie, przesłanki na utratę wartości. W przypadku należności handlowych, Spółka
stosuje podejście uproszczone i wycenia odpisy z tytułu utraty wartości w wysokości strat kredytowych
oczekiwanych w całym okresie życia należności, od momentu początkowego ujęcia należności. Dla
należności handlowych, które w oparciu o przeprowadzoną analizę portfelową zostały ocenione jako
należności, które nie utraciły wartości, oszacowanie ewentualnych odpisów aktualizacyjnych jest oparte
na wykorzystaniu matrycy odpisów, w której odpisy oblicza się dla należności handlowych zaliczonych
do różnych przedziałów wiekowych (okresów przeterminowania), przy zastosowaniu współczynnika
niewypełnienia zobowiązania. Współczynnik niewypełnienia zobowiązania ustala się w oparciu o dane
historyczne (wyliczone na bazie ostatnich 5 lat), skorygowane o wpływ przyszłych czynników.
W analogiczny sposób Spółka kalkuluje odpisy z tytułu oczekiwanych strat kredytowych dla należności z tytułu kaucji
oraz aktywów z tytułu kontraktów budowlanych; salda w odniesieniu do których termin płatności nie upłynął zaliczane
są do przedziału „nieprzeterminowane” w matrycy odpisów, a odpis liczony jest przy uwzględnieniu współczynnika
nieściągalności dla należności nieprzeterminowanych.
Dla należności handlowych, dla których istnieją przesłanki do utraty wartości (np. należności sporne), utworzono
specyficzne dodatkowe odpisy w zależności od indywidualnej oceny ich odzyskiwalności.
W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny (dotyczy należności z tytułu kaucji), wartość
należności jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości
bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto, odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości
pieniądza w czasie. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie należności w
związku z upływem czasu jest ujmowane jako przychody finansowe.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
6. NOTY POZOSTAŁE
49
6.5. POZOSTAŁE AKTYWA
2022
2021
Przedpłaty 794
6 739
Ubezpieczenia 694
728
Pozostałe 338
65
Razem 1 826
7 532
6.6. REZERWY
Pozycja Ubezpieczenia to przedpłaty dokonywane przez Spółkę z tytułu umów ubezpieczeń dotyczących
przyszłych okresów sprawozdawczych. Ujmowane są one w ramach rachunku wyników stosownie do
upływu czasu.
W pozycji Przedpłaty Spółka ujmuje kwoty uiszczone na poczet zawartych umów przedwstępnych nabycia udziałów w
Spółkach, niespełniające definicji derywatów zgodnie z MSSF 9.
Rezerwy obejmują głównie rezerwy na naprawy gwarancyjne, rezerwy na świadczenia pracownicze
i świadczenia po okresie zatrudnienia oraz rezerwy na sprawy sądowe i sporne.
Rezerwy na naprawy gwarancyjne
Rezerwy na koszty napraw gwarancyjnych wynikają z udzielania przez Spółkę gwarancji na świadczone usługi
budowlane. Rezerwę tworzy się w wysokości ustalonej wskaźnikiem procentowym będącym ilorazem historycznie
poniesionych kosztów na naprawy gwarancyjne oraz historycznie ujętych przychodów z tytułu realizacji kontraktów
budowlanych. Koszty rezerwy na naprawy gwarancyjne ujmuje się w kosztach sprzedanych usług. W przypadku usług
innych niż usługi budowlane, głównie usług serwisowych, rezerwy na koszty napraw gwarancyjnych tworzy się na
podstawie danych historycznych oraz wiarygodnego szacunku kwoty obowiązku z tego tytułu. Założenia zastosowane
do obliczenia rezerwy na naprawy gwarancyjne na 31 grudnia 2022 r. zostały oparte na ewidencji napraw
gwarancyjnych w latach 2018-2022 i odpowiednio na 31 grudnia 2021 r. – 2017– 2021.
Rezerwa na świadczenia po okresie zatrudnienia
Do grupy tej zalicza się rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe, do wypłaty których Spółka zobowiązana jest zgodnie
z przepisami prawa oraz regulaminem wynagradzania. Wysokość rezerwy ustalana jest w wartości bieżącej przy
zastosowaniu technik aktuarialnych, wymagających przyjęcia pewnych założeń. Założenia niezbędne do wyceny
obejmują wysokość stóp dyskontowych, prognozowanych stóp zwrotu z aktywów oraz prognozowanych podwyżek
wynagrodzeń. Ze względu na złożoność wyceny, przyjęte założenia, a także swój długoterminowy charakter,
zobowiązania z tytułu wyżej wymienionych świadczeń są bardzo wrażliwe na zmiany założeń. Wszystkie powyższe
założenia są weryfikowane oraz aktualizowane na koniec każdego okresu sprawozdawczego.
Rezerwy na sprawy sądowe i sporne
Szczegółowej analizy potencjalnych ryzyk związanych z prowadzonymi sprawami sądowymi, podejmowania decyzji
o konieczności ujęcia skutków tych postępowań w sprawozdaniu finansowym Spółki oraz wysokości rezerwy dokonują
departamenty prawne oraz Zarząd.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
6. NOTY POZOSTAŁE
50
Rezerwy w podziale na grupy zaprezentowane zostały w poniższej tabeli:
Rezerwy na
naprawy
gwarancyjne
Rezerwy na
świadczenia
pracownicze po
okresie
zatrudnienia
Inne
Razem
Stan na 01.01.2021 2 138
492
-
2 630
Zwiększenie 2 662
51
-
2 713
Stan na 31.12.2021 4 800
543
-
5 343
długoterminowe 4 800
543
-
5 343
Stan na 01.01.2022 4 800
543
-
5 343
Zwiększenie -
-
793
793
Rozwiązanie 250
119
-
369
Stan na 31.12.2022 4 550
424
793
5 767
krótkoterminowe -
-
793
793
długoterminowe 4 550
424
-
4 974
6.7. SPRAWY SPORNE
Na dzień bilansowy Spółka uczestniczy w postępowaniach sądowych, zarówno jako strona pozwana i pozywająca. Stan
spraw o istotnym znaczeniu:
Wierzyciel: ONDE
S.A.
Dłużnik:
PflegeQuartier
Beteiligungs
GmbH
Poręczyciel:
Andreas Skoberne
Wartość
przedmiotu
sporu: 870 000,00
EUR
W dniu 17 stycznia 2018r. doszło do zawarcia umowy pożyczki z Dłużnikiem
kwoty 750 000,00 EUR. Zgodnie z treścią umowy cała należność winna zostać
zwrócona najpóźniej do 31 stycznia 2020 roku. W grudnia 2021 roku podjęto
próbę polubownego zakończenia sporu, zostało wystosowane wezwanie do
zapłaty. Dłużnik nie dokonał zapłaty należności w jakiejkolwiek części. Sprawa
została przekazana do prowadzenia przez zewnętrzną Kancelarię na terenie
Niemiec. W dniu 14 lutego 2022 roku zostało skierowane ponownie ostateczne
przedsądowe wezwanie do zapłaty wystosowane przez pełnomocnika, z
wyznaczonym terminem płatności do 25 lutego 2022 roku. Na skutek braku
dokonania płatności w dniu 1 marca 2022 roku został złożony wniosek o
wszczęcie postępowania upominawczego przeciwko poręczycielowi, który złożył
sprzeciw. Na skutek powyższego sprawa została przekazana do Sądu
Landgericht w Dortmundzie. Pozew o zapłatę przeciwko poręczycielowi został
złożony do w/w sądu w dniu 23 maja 2022r. Sąd wszczął pisemne postępowanie
przygotowawcze. Pozwany nie zajął stanowiska w sprawie. W lipcu 2022r.
Landgericht w Dortmundzie wydał wyrok zaoczny przeciwko Poręczycielowi, który
się od niego nie odwołał. Wobec Dłużnika toczą się następujące postępowania
egzekucyjne: o zajęcie akcji Spółki Wohnvoll AG; zajęcie udziałów w
PflegeQuartier Düren GmbH, zajęcie rachunku bankowego Dłużnika. Dłużnik
dokonał w grudniu 2022r. zapłaty na konto Komornika prowadzącego sprawę
egzekucyjną zapłaty w wysokości 100 000,00 EUR, na rzecz Wierzyciela
Komornik dokonał po potrąceniu kosztów postępowania egzekucyjnego wpłaty w
dniu 5 grudnia 2022r. w wysokości 99 961,11 EUR. Wobec Poręczyciela
wszczęto postępowanie egzekucyjne na podstawie wykonalnego wyroku
zaocznego.
Brak odpisu
należności
Brak odpisu
należności
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
6. NOTY POZOSTAŁE
51
6.8. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ ZOBOWIĄZANIA POZOSTAŁE
2022
2021
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 129 617
106 926
w tym od podmiotów powiązanych 3 999
3 553
Zobowiązania budżetowe z tytułu: 4 024
9 350
podatku od towarów i usług -
4 967
podatku dochodowego od osób fizycznych 649
1 010
ZUS 3 273
3 282
PFRON 69
48
PPK 31
42
inne 2
1
Pozostałe zobowiązania 8 654
8 821
z tytułu wynagrodzeń 2 937
2 266
rozliczenia międzyokresowe kosztów 937
-
krótkoterminowe zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 3 918
5 932
inne 862
623
Razem 142 295
125 097
6.9. WYJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Uzgodnienie zmiany stanu kapitału obrotowego za okres sprawozdawczy oraz analogiczny okres roku poprzedniego:
Zmiana stanu w
sprawozdaniu
przepływów
pieniężnych 2022
Zmiana stanu w
sprawozdaniu
przepływów
pieniężnych 2021
Zmiana stanu rezerw 424
2 712
Zmiana stanu zapasów (917)
(5 616)
Zmiana stanu należności 38 209
(15 632)
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów 14 204
(30 929)
Zmiana stanu pozostałych aktywów 6 643
(7 223)
Zmiana stanu aktywów i zobowiązań z tytułu kontraktów (144 809)
(130 502)
Zmiana stanu kapitału obrotowego (86 246)
(187 190)
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz zobowiązania pozostałe obejmują przede wszystkim
zobowiązania z tytułu dostaw i usług od podmiotów niepowiązanych, otrzymane zaliczki, zobowiązania z
tytułu wynagrodzeń oraz zobowiązania z tytułu podatków.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług ujmuje się początkowo w wartości godziwej (odpowiadającej wartości
nominalnej), a na dzień bilansowy wycenia według zamortyzowanego kosztu.
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń ujmuje się w wartości należnej za wykonaną pracę, naliczonej zgodnie z
zawartymi umowami.
Zobowiązania z tytułu podatków (w tym podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych,
podatku dochodowego od osób fizycznych) ujmuje się w wysokości kwoty wymagającej zapłaty przez Spółkę
zgodnie z obowiązującymi i mającymi zastosowanie przepisami.
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
Do grupy tej zalicza się rezerwy na niewykorzystane urlopy. Kalkulowane są one w oparciu o zestawienie
niewykorzystanych dni urlopu na dany dzień bilansowy w podziale na poszczególnych pracowników oraz ich dzienne
wynagrodzenie brutto powiększone o narzuty ZUS pracodawcy.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
6. NOTY POZOSTAŁE
52
Istotne różnice w zmianie stanu kapitału obrotowego w ujęciu memoriałowym i kasowym są przede wszystkim związane
z kompensatami rozrachunków publiczno-prawnych, kosztami IPO alokowanymi w kapitałach oraz zmianą stanu
środków pieniężnych o ograniczonej możliwości dysponowania.
Pozostałe korekty niepieniężne za okres sprawozdawczy oraz analogiczny okres roku poprzedniego:
Pozostałe korekty
niepieniężne w
sprawozdaniu z
przepływów
pieniężnych 2022
Pozostałe korekty
niepieniężne w
sprawozdaniu z
przepływów
pieniężnych 2021
Płatności w formie akcji -
28 343
Kompensata pożyczki (6 366)
-
Pozostałe (232)
(180)
Pozostałe korekty niepieniężne (6 598)
28 163
6.10. STRUKTURA GRUPY
Udziały, akcje w jednostkach zależnych i współzależnych
Udziały, akcje w jednostkach zależnych i współzależnych wykazywane są według kosztu historycznego,
pomniejszonego o utworzone odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.
Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych
Na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy Spółka ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że
mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników aktywów. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, lub
w razie konieczności przeprowadzenia corocznego testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości, Spółka dokonuje
oszacowania wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów.
Wartość odzyskiwalna składnika aktywów odpowiada wartości godziwej tego składnika aktywów lub ośrodka
wypracowującego środki pieniężne, pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej, zależnie od tego, która z
nich jest wyższa. Wartość tę ustala się dla poszczególnych aktywów, chyba że dany składnik aktywów nie generuje
samodzielnie wpływów pieniężnych, które w większości są niezależne od tych, które są generowane przez inne aktywa
lub grupy aktywów. Jeśli wartość bilansowa składnika aktywów jest wyższa niż jego wartość odzyskiwalna, ma miejsce
utrata wartości i dokonuje się wówczas odpisu do ustalonej wartości odzyskiwalnej.
Przy szacowaniu wartości użytkowej prognozowane przepływy pieniężne są dyskontowane do ich wartości bieżącej przy
zastosowaniu stopy dyskontowej przed uwzględnieniem skutków opodatkowania, która odzwierciedla bieżące rynkowe
oszacowanie wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko typowe dla danego składnika aktywów. Odpisy aktualizujące z
tytułu utraty wartości niefinansowych składników majątkowych używanych w działalności ujmuje się jako pozostałe
koszty.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
6. NOTY POZOSTAŁE
53
Struktura Grupy
Na dzień 31 grudnia 2022 roku w skład Grupy wchodzi Jednostka dominująca ONDE S.A. oraz jednostki zależne,
konsolidowane metodą pełną i metodą praw własności.
Udział
Jednostki
Dominującej w
kapitale (równy
posiadanym
prawom głosu)
Wartość
udziałów
ONDE
(w tys. PLN)
Udział
Jednostki
Dominującej w
kapitale
(równy
posiadanym
prawom głosu)
Wartość
udziałów
ONDE
(w tys. PLN)
Lp
.
Nazwa jednostki Siedziba Zakres działalności 31.12.2022
31.12.2022
31.12.2021
31.12.2021
Udziały posiadane
bezpośrednio
1 WTL 20 SP. Z O.O. Toruń odnawialne źródła energii 100,00%
315
100,00%
315
2 WTL 40 SP. Z O.O. Toruń odnawialne źródła energii 100,00%
330
100,00%
330
3 WTL 80 SP. Z O.O. Toruń odnawialne źródła energii 100,00%
165
100,00%
165
4 WTL 100 SP. Z O.O. Toruń odnawialne źródła energii 100,00%
255
100,00%
255
5 WTL 120 SP. Z O.O. Toruń odnawialne źródła energii 100,00%
300
100,00%
300
6 WTL 130 SP. Z O.O. Toruń odnawialne źródła energii 100,00%
900
100,00%
900
7 WTL 140 SP. Z O.O. Toruń odnawialne źródła energii 100,00%
450
100,00%
450
8 WTL 150 SP. Z O.O. Toruń odnawialne źródła energii 100,00%
270
100,00%
270
9 WTL 160 SP. Z O.O. Toruń odnawialne źródła energii 100,00%
240
100,00%
240
10 WTL 170 SP. Z O.O. Toruń odnawialne źródła energii 100,00%
390
100,00%
390
11 IDE PROJEKT SP. Z O.O. Toruń usługi projektowe 100,00%
500
100,00%
500
12
SOLAR SERBY SP. Z O.O
(dawniej AZURYT 6 INVESTMENTS
SP. Z O.O)
Warszawa odnawialne źródła energii 50,00%
14 687
50,00%
14 687
13 CYRANKA SP. Z O.O. Toruń odnawialne źródła energii 100,00%
10 647
100,00%
10 647
14 KWE SP. Z O.O. Warszawa odnawialne źródła energii 50,00%
11 232
50,00%
11 232
15
ELEKTROWNIA DE PVPL 22 SP. Z
O.O.
Toruń odnawialne źródła energii 100,00%
15 850
50,00%
3 400
16 WTL 270 SP. Z O.O. Toruń odnawialne źródła energii 100,00%
360
100,00%
360
17 WTL 210 SP. Z O.O. Toruń odnawialne źródła energii 100,00%
795
100,00%
795
18 WTL 50 SP. Z O.O. Toruń odnawialne źródła energii 100,00%
555
100,00%
555
19
PARK SŁONECZNY CIECHANÓW
SP. Z O.O.
Toruń odnawialne źródła energii 100,00%
1 095
100,00%
1 095
20 PARK LEWAŁD SP. Z O.O. Toruń odnawialne źródła energii 100,00%
9 354
100,00%
9 354
21 FW GUMIENICE SP. Z O.O. Toruń odnawialne źródła energii 100,00%
2 551
100,00%
1 645
22
FARMA WIATROWA SZYBOWICE
SP. Z O.O.
Warszawa odnawialne źródła energii 50,00%
5 287
50,00%
5 287
23 DEVOZE SP. Z O.O. Toruń odnawialne źródła energii 100,00%
5
100,00%
0
24
SOLAR KAZIMIERZ BISKUPI SP. Z
O.O.
(dawniej NEO SOLAR KAZIMIERZ
BISKUPI SP. Z
O.O.)
Warszawa odnawialne źródła energii 50,00%
22 681
0,00%
0
25 PV KADŁUBIA 2 SP. Z O.O. Toruń odnawialne źródła energii 100,00%
9 421
0,00%
0
26 PV SZCZEPANÓW SP. Z O.O. Toruń odnawialne źródła energii 100,00%
4 404
0,00%
0
27 ONDE Beteiligungs GmbH Düsseldorf
Rozwój działalności
wykonawczej w OZE
100,00%
118
0,00%
0
Razem
113 157
63 172
Wartość udziałów w Spółkach kontrolowanych przez ONDE S.A. wynosi: 59.269 tys. zł. Wartość udziałów
w jednostkach współkontrolowanych to: 53.888 tys. zł.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
6. NOTY POZOSTAŁE
54
Nabycie jednostek obejmujących grupę aktywów nie stanowiących przedsięwzięcia
Dnia 25 czerwca 2021 r. Spółka ONDE S.A. zawarła umowę kupna 50% udziałów w spółce (ELEKTROWNIA DE PVPL
22 Sp. z o.o.), będącej właścicielem projektu farmy fotowoltaicznej, od jednostki niepowiązanej. Dnia 28 kwietnia 2022 r.
ONDE zawarła umowę kupna pozostałych 50% udziałów w spółce (ELEKTROWNIA DE PVPL 22) od jednostki
niepowiązanej. Łączna cena nabycia spółki wyniosła 15.850 tys. zł i została rozliczona w środkach pieniężnych. Koszty
transakcyjne dotyczące obu transakcji były nieistotne. W skład majątku spółki wchodzi umowa dzierżawy gruntów
określająca powierzchnię pod budowę farm fotowoltaicznych, decyzje środowiskowe, warunki zabudowy i środki
pieniężne. Spółka nie generuje przychodów oraz nie posiada określonych procesów i pracowników, dlatego też
transakcja została zakwalifikowana jako nabycie aktywów nie stanowiące nabycia przedsięwzięcia. Nabycie aktywów
rozliczane jest poprzez alokację ceny nabycia do poszczególnych nabytych składników aktywów, na bazie ich
relatywnych wartości godziwych. Spółka ONDE oceniła, iż cena zapłacona zostanie alokowana głównie do nabytego
stadium wykonalności budowy farmy fotowoltaicznej w nabytych lokalizacjach, które w sprawozdaniu skonsolidowanym
Grupy ONDE zostało ujęte jako zapasy, gdyż farmy fotowoltaiczne budowane będą w celu ich sprzedaży w toku
normalnej działalności Grupy.
Dnia 6 czerwca 2022 r. Spółka ONDE S.A. nabyła 100% udziałów w spółce celowej (PV Szczepanów Sp. z o.o.),
będącej właścicielem projektu farmy fotowoltaicznej, od dwóch jednostek niepowiązanych. Kwota transakcji wyniosła
4.404 tys. zł cena transakcyjna podlega rozliczeniu w środkach pieniężnych. Koszty transakcyjne dotyczące tej transakcji
były nieistotne. W skład majątku spółki wchodzi umowa dzierżawy gruntów określająca powierzchnię pod budowę farm
fotowoltaicznych, decyzje środowiskowe, warunki zabudowy i środki pieniężne. Spółka nie generuje przychodów oraz nie
posiada określonych procesów i pracowników, dlatego też transakcja została zakwalifikowana jako nabycie aktywów nie
stanowiące nabycia przedsięwzięcia. Nabycie aktywów rozliczane jest poprzez alokację ceny nabycia do
poszczególnych nabytych składników aktywów, na bazie ich relatywnych wartości godziwych. Spółka ONDE oceniła, iż
cena zapłacona zostanie alokowana głównie do nabytego stadium wykonalności budowy farmy fotowoltaicznej w
nabytych lokalizacjach, które w sprawozdaniu skonsolidowanym Grupy ONDE zostało ujęte jako zapasy, gdyż farmy
fotowoltaiczne budowane będą w celu ich sprzedaży w toku normalnej działalności Grupy.
Dnia 6 czerwca 2022 r. Spółka ONDE S.A. nabyła 100% udziałów w spółce celowej (PV Kadłubia 2 Sp. z o.o.), będącej
właścicielem dwóch projektów farm fotowoltaicznych, od dwóch jednostek niepowiązanych. Kwota transakcji wyniosła
9.421 tys. zł cena transakcyjna podlega rozliczeniu w środkach pieniężnych. Koszty transakcyjne dotyczące tej transakcji
były nieistotne. W skład majątku spółki wchodzi umowa dzierżawy gruntów określająca powierzchnię pod budowę farm
fotowoltaicznych, decyzje środowiskowe, warunki zabudowy i środki pieniężne. Spółka nie generuje przychodów oraz nie
posiada określonych procesów i pracowników, dlatego też transakcja została zakwalifikowana jako nabycie aktywów nie
stanowiące nabycia przedsięwzięcia. Nabycie aktywów rozliczane jest poprzez alokację ceny nabycia do
poszczególnych nabytych składników aktywów, na bazie ich relatywnych wartości godziwych. Spółka ONDE oceniła, iż
cena zapłacona zostanie alokowana głównie do nabytego stadium wykonalności budowy farmy fotowoltaicznej w
nabytych lokalizacjach, które w sprawozdaniu skonsolidowanym Grupy ONDE zostało ujęte jako zapasy, gdyż farmy
fotowoltaiczne budowane będą w celu ich sprzedaży w toku normalnej działalności Grupy.
W 2022 r. na projekcie Elektrownia fotowoltaiczna Włoszakowice o mocy 10 MW, którego właścicielem jest FW
Gumienice Sp. z o.o., osiągnięto dwa kolejne etap rozwoju (uzyskanie map do celów projektowych oraz uzyskanie
ostatecznej decyzji zatwierdzającej projekt budowlany i udzielającej pozwolenia na budowę).
W związku z powyższym zgodnie z umową wzrosła cena zakupu udziałów FW Gumienice Sp. z o.o. o 907 tys. zł.
Nabycie jednostek stanowiących przedsięwzięcie
W roku bieżącym nie nastąpiło nabycie jednostek stanowiących przedsięwzięcie.
Nabycie udziałów w jednostkach współkontrolowanych
Dnia 2 lutego 2022 r. Spółka ONDE S.A. nabyła 50% udziałów w spółce celowej (Solar Kazimierz Biskupi Sp. z o.o.),
będącej właścicielem projektu farmy fotowoltaicznej, od jednostki niepowiązanej. Kwota transakcji wyniosła 22.681 tys.
zł, cena transakcyjna podlega rozliczeniu w środkach pieniężnych. Koszty transakcyjne dotyczące tej transakcji były
nieistotne.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
6. NOTY POZOSTAŁE
55
Założenie Spółki
W dniu 14 września 2022 r. została zawarta umowa spółki pod nazwą ONDE Beteiligungs GmbH. Spółka została
powołana do przeprowadzenia przez Grupę ONDE akwizycji na rynku niemieckim.
6.11. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI
Transakcje z podmiotami powiązanymi
Poniższe tabele przedstawiają łączne kwoty transakcji zawartych przez Spółkę z podmiotami powiązanymi za okres
zakończony 31 grudnia 202 roku oraz za okres zakończony 31 grudnia 2021 roku.
2022
2021
Jednostka
Dominująca w
Grupie
kapitałowej
Erbud
Spółki
zależne
GK Erbud
Razem
Jednostka
Dominująca w
Grupie
kapitałowej
Erbud
Spółki
zależne
GK
Erbud
Razem
Należności z tytułu
dostaw i usług
603
2 550
3 153
9
109
118
Udzielone pożyczki -
30 474
30 474
-
21 413
21 413
Zobowiązania z tytułu
dostaw i usług
3 555
444
3 999
2 963
590
3 553
Przychody ze sprzedaży 37
717
754
47
394
441
Przychody z tytułu
odsetek od pożyczek
-
3 043
3 043
-
358
358
Zakup dóbr i usług 8 587
8 047
16 634
99 160
6 132
105 292
Na dzień przekazania niniejszych sprawozdań finansowych członkowie Zarządu oraz prokurenci nie posiadają żadnych
świadczeń opartych na opcjach.
Podmiot osobowo powiązany z Członkiem Zarządu świadczył usługi na rzecz Spółki w roku 2022, a wynikające z nich
wynagrodzenie jest związane wyłącznie ze świadczeniem tych usług, w łącznej wysokości 326 tys. zł.
Transakcje z kluczowymi członkami kadry kierowniczej
Wynagrodzenie naliczone za rok obrotowy członkom Zarządu oraz członkom Rady Nadzorczej zaprezentowano w
poniższej tabeli:
2022
2021
Zarząd
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia) 6 171
6 837
Wynagrodzenie w formie akcji -
8 503
Rada Nadzorcza
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia) 522
342
Wynagrodzenie w formie akcji -
7 086
Razem 6 693
22 768
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
6. NOTY POZOSTAŁE
56
Na poszczególne dni bilansowe osoby zarządzające (członkowie Zarządu oraz Rady Nadzorczej) posiadały następującą
liczbę akcji (wszystkie akcje są akcjami zwykłymi):
2022
2021
Akcjonariusz Liczba akcji/głosów
% udziału w
kapitale
zakładowym w
głosach na WZA
Liczba
akcji/głosów
% udziału w
kapitale
zakładowym w
głosach na WZA
Jacek Leczkowski 3 530 612
6,42%
3 565 625
6,48%
Agnieszka Głowacka 136 768
0,25%
138 125
0,25%
Paweł Średniawa 117 831
0,22%
119 000
0,22%
Marcin Szerszeń 105 206
0,19%
106 250
0,19%
Piotr Gutowski 105 206
0,19%
106 250
0,19%
Jacek Socha 43 743
0,08%
40 000
0,07%
Michał Otto 44 558
0,08%
-
0,00%
Razem 4 083 924
7,43%
4 075 250
7,40%
6.12. ZDARZENIA PO ZAKOŃCZENIU OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO
Dnia 27 stycznia 2023 roku Cyranka Sp. z o. o. należąca do Grupy ONDE zawarła Umowy kredytów: kredytu
budowlanego oraz inwestycyjnego w PLN (na spłatę kredytu budowlanego) w maksymalnej kwocie 43,9 mln PLN, z
możliwością zwiększenia zaangażowania Kredytodawcy do kwoty 50,7 mln PLN (po spełnieniu dodatkowych warunków),
oraz kredytu rewolwingowego w PLN na finansowanie zobowiązań z tytułu podatku od towarów i usług (VAT) w
maksymalnej kwocie 12,2 mln PLN.
W dniu 27 stycznia 2023 r. Spółka otrzymała od QAIR POLSKA S.A. z siedzibą we Wrocławiu posiadającej 100%
udziałów w spółkach: QPV Golczewo Sp. z o.o.; QPV Rokietnica sp. z o.o., QPV Pakość sp. z o.o. polecenia
rozpoczęcia prac przy budowie trzech farm elektrowni fotowoltaicznych zlokalizowanych na terenie całej Polski, o łącznej
mocy 122 MW. Tym samym weszły w życie umowy zawarte 7 grudnia 2022r. Całkowita wartość kontraktów wynosi ok.
152 mln zł netto. Termin realizacji umów wynosi 52 tygodnie od momentu otrzymania pisemnego polecenia rozpoczęcia
prac.
Dnia 15 lutego 2023 roku ONDE S.A. zawarła dwie umowy na roboty budowlane z zakresu budowy fundamentów i
układania kabli średniego i wysokiego napięcia przy budowie farmy wiatrowej na terenie Republiki Litewskiej. Całkowita
łączna wartość kontraktów to ok. 26 mln euro netto. Termin realizacji kontraktów to lipiec 2024 r.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
57
Podpisy Członków Zarządu
Toruń, 28 marca 2023 roku
Paweł Średniawa
/Prezes Zarządu/
Marcin Szerszeń
/Wiceprezes Zarządu/
Piotr Gutowski
/Wiceprezes Zarządu/
