Lubin, marzec 2023 r.

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU

Z DZIAŁALNOŚCI KGHM POLSKA MIEDŹ S.A.

ORAZ GRUPY KAPITAŁOWEJ

KGHM POLSKA MIEDŹ S.A.

W 2022 ROKU

 
                   
 
KGHM Polska Miedź S.A.  2 
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022 
SPIS TREŚCI 
Słownik pomocnych terminów i skrótów  4 
Zestawienie syntetyczne danych dotyczących Spółki  i Grupy Kapitałowej za lata 2015-2022  6 
Istotne zdarzenia w 2022 r. i do dnia sporządzenia sprawozdania  7 
Opinia zewnętrznego audytora dotycząca  Oświadczenia na temat danych niefinansowych  10 
Informacje o KGHM  14 
1  Kim jesteśmy  14 
2  Struktura organizacyjna KGHM Polska Miedź S.A.  16 
3  Struktura organizacyjna Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A.  17 
4  Model biznesowy Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A.GRI  20 
5  Proces produkcyjny  20 
6  Główne aktywa  23 
7  Pozostałe aktywa (inwestycje kapitałowe i ich finansowanie)  27 
8  Główne wskaźniki efektywności  28 
9  Otoczenie i trendy rynkowe  28 
10  Przewagi konkurencyjne Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A.  36 
11  Interesariusze i relacje z otoczeniem  39 
12  Akcjonariusze i rynek kapitałowy  41 
13  Kluczowe partnerstwa i wspierane inicjatywy  45 
14  Nagrody i wyróżnienia  46 
Ład korporacyjny  47 
1  Struktura Zarządcza KGHM S.A. i Grupy Kapitałowej KGHM S.A.  47 
2  Ład korporacyjny  49 
3  Strategia KGHM Polska Miedź S.A.  51 
4  Zarządzanie kwestiami ESG  59 
5  Kontrybucja do celów zrównoważonego rozwoju (SDG)  61 
6  Zarządzanie ryzykiem  63 
7  Etyka / Fundamenty etyczne  83 
8  Przeciwdziałanie korupcji  86 
9  Prawa człowieka  88 
10  Zrównoważony łańcuch dostaw  91 
11  Informacja o źródłach zaopatrzenia w materiały do produkcji, w towary i usługi  94 
12  Informacja o dostawcach/odbiorcach, których udział przekracza 10% przychodów ogółem  94 
13  Polityki i procedury należytej staranności  95 
14  Polityka ochrony danych osobowych w KGHM Polska Miedź S.A.  96 
15  Oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego  97 
Dbałość o środowisko  121 
1  Podejście do zarządzania wpływem na środowisko i ochronę klimatu  121 
2  Znaczenie miedzi dla transformacji energetycznej  127 
3  Podejście do zarządzania ryzykiem klimatycznym  128 
4  Inwestycje proekologiczne i opis podejmowanych działań  133 
5  Transformacja energetyczna – projekty realizowane przez KGHM  134 
6  Wpływ działalności operacyjnej na środowisko  135 
7  Ujawnienia zgodnie z taksonomią Unii Europejskiej dla zrównoważonych środowiskowo działalności za rok 2022  153 
Pracownicy i społeczeństwo  165 
1  KGHM jako odpowiedzialny pracodawca – Odpowiedzialność w miejscu pracy (Podejście do zarządzania kwestiami 
pracowniczymi)  165 
2  Struktura zatrudnienia  167 
3  Kultura organizacyjna  170 
4  Komunikacja z pracownikami  170 
5  Relacje ze związkami zawodowymi  171 
6  Warunki pracy i rozwój pracowników  173 
7  Różnorodność w miejscu pracy  176 
8  Bezpieczeństwo i higiena pracy  178 

 
                   
 
KGHM Polska Miedź S.A.  3 
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022 
9  Odpowiedzialność wobec społeczeństwa / Społeczeństwo jako filar działań w ramach zrównoważonego rozwoju Grupy 
KGHM  182 
10  Współpraca ze społecznościami lokalnymi w Grupie Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A.  183 
11  Wolontariat pracowniczy  184 
12  Wydatki ponoszone przez Spółkę i Grupę na wspieranie kultury, sportu, instytucji charytatywnych, mediów, organizacji 
społecznych, związków zawodowych itp.  186 
13  Zaangażowanie społeczne w czasie wojny w Ukrainie  186 
14  Fundacja KGHM Polska Miedź S.A. i aktywność sponsoringowa  187 
Inne informacje niefinansowe  189 
1  Sprawy sporne  189 
2  Umowy znaczące dla działalności Spółki i Grupy Kapitałowej  190 
3  Transakcje z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe  190 
O Oświadczeniu na temat informacji niefinansowych  190 
1  Informacje o Oświadczeniu na temat informacji niefinansowych  190 
2  Matryca istotnych tematów raportowania za rok 2022  191 
3  Indeks treści GRI  192 
4  Informacja o audycie zewnętrznym  199 
5  Kontakt  199 
Wyniki ekonomiczne Grupy Kapitałowej  201 
1  Wyniki produkcyjne  201 
2  Struktura sprzedaży – geograficzna i produktowa  202 
3  Koszt produkcji miedzi płatnej C1 w Grupie Kapitałowej  202 
4  Wyniki finansowe  203 
5  Finansowanie w Grupie Kapitałowej  207 
6  Przewidywana sytuacja ekonomiczna w 2023 r. i realizacja założeń w 2022 r.  211 
Wyniki ekonomiczne segmentu KGHM Polska Miedź S.A.  212 
1  Wyniki produkcyjne  212 
2  Sprzedaż  215 
3  Koszty  216 
4  Wyniki finansowe segmentu KGHM Polska Miedź S.A.  218 
5  Nakłady inwestycyjne  222 
Wyniki ekonomiczne segmentu KGHM INTERNATIONAL LTD.  224 
1  Wyniki produkcyjne  224 
2  Przychody  224 
3  Koszty  225 
4  Wyniki finansowe  225 
5  Wydatki inwestycyjne  227 
Wyniki ekonomiczne segmentu Sierra Gorda S.C.M.  227 
1  Wyniki produkcyjne  228 
2  Sprzedaż  228 
3  Koszty  229 
4  Wyniki finansowe  229 
5  Wydatki inwestycyjne  231 
Wyniki ekonomiczne pozostałych segmentów  231 
Załącznik 1 – Struktura Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A.  233 
Załącznik 2 – Struktura Grupy Kapitałowej KGHM INTERNATIONAL LTD.  234 
Załącznik 3 – Przedmiot działalności podmiotów zależnych i wspólnych przedsięwzięć KGHM Polska Miedź S.A.  235 
Załącznik  4  –  Ujawnienie  zgodnie  z  Załącznikiem  III  Rozporządzenia  Delegowanego  Komisji  (UE)  2022/1214, 
uzupełniającym  Rozporządzenie  Delegowane  Komisji  (UE)  2021/2178  o  Załącznik  XII,  dotyczący 
standardowych wzorów do celów ujawniania informacji, o których mowa w art. 8 ust. 6 i 7. – tj. dla działalności 
związanej z energią jądrową i gazem ziemnym  238 
Załącznik 5 – Spis tabel, wykresów i schematów  251 
 

KGHM Polska Miedź S.A. 4

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

SŁOWNIK POMOCNYCH TERMINÓW I SKRÓTÓW

Akcje na okaziciela

W polskim porządku prawnym akcje na okaziciela – ”bearer shares” mają inne znaczenie niż ”bearer shares”

(anonimowe i niezarejestrowane akcje ułatwiające działania niezgodnie z prawem) wyeliminowane z obrotu w

części krajów np. w Wielkiej Brytanii. Obligatoryjna dematerializacja akcji przeprowadzona w Polsce w 2021 roku

zniosła jednocześnie anonimowość wszystkich akcjonariuszy spółek akcyjnych. Konieczność rejestracji akcji na

okaziciela umożliwia identyfikację każdego akcjonariusza uprawnionego z akcji. Podział na akcje imienne i na

okaziciela został utrzymany w dużej mierze z uwagi na tradycję prawną w Polsce

BAT

(Best Available

Technique)

Najlepsza Dostępna Technika, zgodnie z definicją zawartą w Dyrektywie 96/61/WE, to najbardziej efektywny

i zaawansowany etap rozwoju i metod prowadzenia danej działalności, który wskazuje możliwe wykorzystanie

poszczególnych technik jako podstawy dla dopuszczalnych wartości emisji mający na celu zapobieganie

powstawaniu, a jeżeli nie jest to możliwe, ogólne ograniczenie emisji i oddziaływania na środowisko naturalne

jako całość

BGP

Bloki Gazowo-Parowe

BREF

„BAT REFerence document” dokument referencyjny o najlepszych dostępnych technikach (BAT)

Całkowity

jednostkowy koszt

produkcji miedzi ze

wsadów własnych

Suma kosztów wydobycia, flotacji, przerobu hutniczego przypadającego na katodę, funkcji wsparcia (COPI, JRGH

oraz Centrala) wraz z kosztami sprzedaży katod skorygowana o wartość zapasów półfabrykatów i produkcji

w toku i pomniejszona o wycenę szlamów anodowych podzielona przez wolumen produkcji miedzi

elektrolitycznej ze wsadów własnych

Dług netto

(Net Debt)

Wartość zobowiązań z tytułu kredytów, pożyczek oraz dłużnych papierów wartościowych pomniejszona

o wartość środków pieniężnych i ich ekwiwalentów. W kategorii tej są uwzględnione zobowiązania z tytułu

leasingu i nie są zobowiązania z tytułu faktoringu dłużnego

Drut OFE

Produkowany w HM Cedynia drut z miedzi beztlenowej w oparciu o technologię UPCAST

EBITDA skorygowana

(Earnings Before Interest,

Taxes, Depreciation and

Amortization)

Zysk netto na sprzedaży powiększony o amortyzację ujętą w wyniku finansowym oraz odpisy/odwrócenia

odpisów z tytułu utraty wartości aktywów trwałych

Elektrorafinacja

Proces elektrolizy z rozpuszczalną anodą, wykonaną ze stopu poddawanego rafinacji. W czasie procesu na

katodzie, dzięki specjalnie dobranym warunkom, następuje selektywne wydzielanie metalu rafinowanego,

a zanieczyszczające go domieszki pozostają w elektrolicie w postaci stałej lub rozpuszczonej

Filar (górnictwo)

Nietknięta część górotworu, pozostawiona do podparcia stropu i podtrzymania go przed zawałem

Flotacja (wzbogacanie

flotacyjne)

Proces rozdziału rudy na frakcje o zróżnicowanej zawartości składników użytecznych wykorzystujący różnice

zwilżalności ziaren poszczególnych minerałów. Minerały dobrze zwilżalne opadają na dno komory flotacyjnej,

natomiast źle zwilżalne (te, których zwilżalność obniża się dodatkowo za pomocą odczynników zwanych

kolektorami, np. ksantogenianów) unoszą się na powierzchni zawiesiny rozwiniętej dzięki odpowiednim

odczynnikom pianotwórczym

Grupa Kapitałowa

Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.

Huta miedzi

ISO

Międzynarodowa Organizacja Normalizacyjna (ang. International Organization for Standardization)

Katody miedziane

Podstawowa postać miedzi elektrolitycznie rafinowanej, produkt elektrolitycznej rafinacji miedzi

Koncentrat miedzi

Produkt powstały przez wzbogacenie niskoprocentowych rud metali miedzi

Koszt produkcji miedzi

płatnej (C1)

Jednostkowy gotówkowy koszt produkcji miedzi płatnej uwzględniający koszty wydobycia i przerobu urobku,

koszty transportu, podatek od wydobycia niektórych kopalin, koszty administracyjne fazy górniczej oraz premię

przerobową hutniczo-rafinacyjną (TC/RC) pomniejszony o wartość produktów ubocznych. Koszt C1 odnoszony

jest do miedzi płatnej w koncentracie własnym w przypadku segmentu KGHM Polska Miedź S.A. oraz miedzi

płatnej w produktach końcowych poszczególnych kopalń segmentu KGHM INTERNATIONAL LTD. i segmentu

Sierra Gorda S.C.M.

Kopalina

Surowiec o znaczeniu gospodarczym wydobywany z ziemi np. węgiel, ropa naftowa, sól, rudy metali

Metal płatny

Wolumen wyprodukowanego metalu pomniejszony o straty związane z dalszym przetwarzaniem produktu do

postaci czystego metalu

Miedź elektrolityczna

Produkt elektrolitycznej rafinacji miedzi

NBP

Narodowy Bank Polski

Odpady flotacyjne

(końcowe)

Odpady powstałe w procesie wzbogacania rud metali,

OUOW

Obiekt unieszkodliwiania odpadów wydobywczych

rdr

„Rok do roku” – skrót oznaczający porównanie wartości w dwóch kolejnych latach

KGHM Polska Miedź S.A. 5

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

REACH

Registration, Evaluation, Authorization and Restriction of Chemicals – rozporządzenie Parlamentu Europejskiego

i Rady (UE) dotyczące bezpiecznego stosowania chemikaliów, poprzez ich rejestrację i ocenę, oraz w niektórych

przypadkach udzielanie zezwoleń i ograniczenia handlu i stosowania niektórych chemikaliów

Ruda

Kopalina, z której uzyskuje się jeden lub więcej składników. Rudy dzielą się na monometaliczne (zawierające jeden

metal) i polimetaliczne (zawierające więcej niż jeden metal)

Skała płonna

Skała, która przy wydobywaniu ze złoża określonej kopaliny jest uważana za nieużyteczną

SMR

(Small Modular Reactor)

Technologia małych modułowych reaktorów jądrowych

Sprzężony

jednostkowy koszt

produkcji miedzi

elektrolitycznej ze

wsadów własnych

Suma kosztów wydobycia, flotacji, przerobu hutniczego przypadającego na katodę, funkcji wsparcia (COPI, JRGH

oraz Centrala) wraz z kosztami sprzedaży katod, skorygowana o wartość zapasów półfabrykatów i produkcji

w toku podzielona przez wolumen produkcji miedzi elektrolitycznej ze wsadów własnych. Wskaźnik

wykorzystywany wyłącznie w Jednostce Dominującej

SX-EW

(solvent extraction

and electrowinning)

Technologia produkcji miedzi katodowej stosowana w niektórych zakładach KGHM INTERNATIONAL LTD.

polegająca na ługowaniu (proces rozpuszczania użytecznych składników pod wpływem roztworu) w warunkach

atmosferycznych hałdy rudy miedzi za pomocą rozcieńczonego kwasu siarkowego

Technologia

elektrolitycznej

rafinacji miedzi

Proces elektrorafinacji metali w zastosowaniu do miedzi. Okresowo wycofywane partie elektrolitu stanowią

warunek utrzymywania zanieczyszczeń na dopuszczalnym poziomie, współdecydującym o jakości miedzi

rafinowanej elektrolitycznie. Zanieczyszczony elektrolit i szlam są surowcami do odzyskiwania niektórych metali

towarzyszących miedzi, takich jak: srebro, złoto, selen czy nikiel

Technologia wytopu i

elektrolitycznej

rafinacji srebra

Składa się z: przygotowania wsadu (mieszanie składników wsadu, suszenie), wytopu metalu Dore’a i odlewania

anod (topienie wsadu w piecu Kaldo celem odżużlowania lub odpędzenia do fazy gazowej składników

zanieczyszczających, zakończone odlaniem produktu [99% srebra] w postać anod), elektrorafinacji srebra (osad

katodowy o zawartości min. 99,99% srebra), przetopu w indukcyjnym piecu elektrycznym i odlewania srebra

rafinowanego w postać handlową (sztabki lub granulat)

TPM

(Total Precious Metals)

Metale szlachetne (złoto, platyna, pallad)

Uncja trojańska

(troz)

Jednostka masy używana głównie w krajach anglosaskich. Uncja trojańska (w skrócie troz) jest powszechnie

stosowana w jubilerstwie i handlu metalami szlachetnymi. Dokładna masa 1 uncji trojańskiej odpowiada masie

31,1035 grama

Urobek

Materiał skalny wybrany w przodku górniczym. Obejmuje zarówno kopalinę jak i skałę płonną

Walcówka miedziana

Walcowany pręt miedziany, najczęściej o średnicy 6-12 mm, powszechnie stosowany jako surowiec dla przemysłu

kablowego

Wyrobisko

Przestrzeń powstała w wyniku robót górniczych

Wskaźnik LTIFR

KGHM

(Lost Time Injury

Frequency Rate)

Wskaźnik ilości liczby wypadków przy pracy (wg definicji obowiązującej w Polsce) w Spółce KGHM Polska Miedź

S.A. standaryzowanych do 1 mln przepracowanych godzin

Wskaźnik TRIR

(Total Recordable

Incident Rate)

Wskaźnik liczby wypadków przy pracy spełniających warunki rejestracji w rozumieniu standardu ICMM

(International Council on Mining & Metals) standaryzowanych do 200 000 przepracowanych godzin

WTR

Piec Wychylno-Topielno-Rafinacyjny

Zakłady górnicze

Złoże

Naturalne nagromadzenie kopalin w obrębie skorupy ziemskiej, powstałe w wyniku różnorodnych procesów

geologicznych

ZWR

Zakłady Wzbogacania Rudy

KGHM Polska Miedź S.A. 6

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

ZESTAWIENIE SYNTETYCZNE DANYCH DOTYCZĄCYCH SPÓŁKI

I GRUPY KAPITAŁOWEJ ZA LATA 2015-2022

GRI 201-1

Podstawowe elementy

sprawozdania skonsolidowanego

2022

2021

2020

2019

2018

2017

2016

2015

Przychody z umów z klientami

mln PLN

33 847

29 803

23 632

22 723

20 526

20 358

19 156

20 008

Wynik netto

mln PLN

4 774

6 155

1 797

1 421

1 658

1 525

(4 449)

(5 009)

EBITDA skorygowana

mln PLN

8 865

10 327

6 623

5 229

4 972

5 753

4 666

4 710

Suma aktywów

mln PLN

53 444

48 027

42 780

39 409

37 237

34 122

33 442

36 764

Zobowiązania

mln PLN

21 298

20 889

21 699

19 207

18 012

16 337

17 531

16 350

Wynik netto na akcję (EPS)

PLN

23,86

30,78

9,00

7,11

8,29

7,84

(21,86)

(25,06)

Notowania akcji Spółki na koniec okresu

PLN

126,75

139,40

183,00

95,58

88,88

111,20

92,48

63,49

Dług netto/EBITDA

0,8

0,6

0,9

1,5

1,6

1,3

1,6

1,4

Produkcja miedzi płatnej

tys. t

733,1

753,7

709,1

701,6

633,9

656,4

676,9

697,1

Produkcja srebra płatnego

1 327

1 366

1 353

1 417

1 205

1 234

1 207

1 299

Koszt produkcji koncentratu C1

USD/funt

2,20

1,96

1,59

1,70

1,81

1,59

1,41

1,59

Wydatki na rzecz. aktywa trwałe i wart. niemat.

mln PLN

4 118

3 890

3 457

3 232

2 875

2 796

3 251

3 939

Podstawowe elementy

sprawozdania jednostkowego

2022

2021

2020

2019

2018

2017

2016

2015

Przychody z umów z klientami

mln PLN

28 429

24 618

19 326

17 683

15 757

16 024

15 112

15 939

Wynik netto

mln PLN

3 533

5 169

1 779

1 264

2 025

1 323

-4 085

-2 788

EBITDA skorygowana

mln PLN

5 400

5 474

4 458

3 619

3 416

4 160

3 551

4 163

Suma aktywów

mln PLN

47 995

43 458

39 342

35 989

34 250

30 947

30 100

33 120

Zobowiązania

mln PLN

18 320

17 618

18 616

16 100

15 205

13 691

14 200

12 841

Wynik netto na akcję (EPS)

PLN

17,67

25,85

8,90

6,32

10,13

6,62

-20,42

-13,94

Produkcja miedzi elektrolitycznej

tys. t

586,0

577,6

560,4

565,6

501,8

522,0

535,6

574,3

Produkcja srebra metalicznego

1 298

1 332

1 323

1 400

1 189

1 218

1 191

1 283

Koszt produkcji koncentratu C1

USD/funt

2,38

2,26

1,62

1,74

1,85

1,52

1,3

1,47

Wydatki na rzecz. aktywa trwałe i wart. niemat.

mln PLN

2 731

2 407

2 422

2 366

1 907

1 991

2 604

2 481

Dane makroekonomiczne

(średniorocznie)

2022

2021

2020

2019

2018

2017

2016

2015

Notowania miedzi wg LME

USD/t

8 797

9 317

6 181

6 000

6 523

6 166

4 863

5 495

Notowania srebra wg LBMA

USD/troz

21,73

25,14

20,54

16,21

15,71

17,05

17,14

15,68

Kurs walutowy

USD/PLN

4,46

3,86

3,90

3,84

3,61

3,78

3,94

3,77

Obejmuje Sierra Gorda S.C.M. odpowiednio do posiadanych udziałów (55%)

Przypadający na akcjonariuszy Jednostki Dominującej

Wartość skorygowana EBITDA za rok, bez uwzględnienia EBITDA wspólnego przedsięwzięcia Sierra Gorda S.C.M.

Obejmuje Sierra Gorda S.C.M. odpowiednio do posiadanych udziałów (55%)

J.w.

Przypadający na akcjonariuszy Jednostki Dominującej

KGHM Polska Miedź S.A. 7

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

ISTOTNE ZDARZENIA W 2022 R. I DO DNIA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA

Data

Zdarzenie

Rozdział

ZMIANA WARUNKÓW MAKROEKONOMICZNYCH

2022

Zmniejszenie średniorocznych notowań miedzi i srebra odpowiednio o 6% i 14%

1.9

2022

Zmiany średniorocznych kursów walutowych: USD/PLN o +15%, USD/CAD o +4% i USD/CLP

o 15%

1.9

KGHM POLSKA MIEDŹ S.A. NA GIEŁDZIE PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH

2022

Zmniejszenie ceny akcji KGHM Polska Miedź S.A. o 24% z poziomu 139,40 PLN do 126,75 PLN

1.12

ZMIANY W SKŁADZIE ORGANÓW KGHM POLSKA MIEDŹ S.A.

21 lutego 2022 r.

Odwołanie Dariusza Świderskiego z Zarządu KGHM Polska Miedź S.A. ze stanowiska

Wiceprezesa Zarządu ds. Produkcji

2.15

14 marca 2022 r.

Powołanie (z dniem 15 marca 2022 r.) Marka Świdra do Zarządu na stanowisko Wiceprezesa

Zarządu ds. Produkcji

2.15

21 czerwca 2022 r.

Powołanie z dniem 22 czerwca 2022 r. w skład Rady Nadzorczej na nową, XI kadencję: Piotra

Dytko, Roberta Kalety, Andrzeja Kisielewicza, Katarzyny Krupy, Agnieszki Winnik-Kalemby,

Wojciecha Zarzyckiego oraz wybranych przez pracowników Grupy Kapitałowej KGHM Polska

Miedź S.A.: Józefa Czyczerskiego, Przemysława Darowskiego i Bogusława Szarka.

2.15

9 sierpnia 2022 r.

Rezygnacja Pawła Gruzy z pełnienia funkcji Członka Zarządu

2.15

11 sierpnia 2022 r.

Rezygnacja (z dniem 31 sierpnia 2022 r.) Adama Bugajczuka z pełnienia funkcji Członka

Zarządu

2.15

31 sierpnia 2022 r.

Powołanie (z dniem 1 września 2022 r.) Tomasz Zdzikota i Jerzego Paluchniaka do Zarządu

na stanowiska odpowiednio: Wiceprezesa Zarządu ds. Rozwoju i Wiceprezesa Zarządu ds.

Aktywów Zagranicznych

2.15

7 października 2022 r.

Odwołanie ze składu Rady Nadzorczej: Piotra Dytko i Roberta Kalety oraz powołanie w ich

miejsce: Marka Wojtkowa oraz Radosława Zimroza

2.15

11 października 2022 r.

Odwołanie ze składu Zarządu Marcina Chludzińskiego oraz Jerzego Paluchniaka

2.15

4 listopada 2022 r.

Powołanie Tomasza Zdzikota do pełnienia funkcji Prezesa Zarządu

2.15

24 listopada 2022 r.

Powołanie (z dniem 10 grudnia 2022 r.) Mirosława Kidonia do pełnienia funkcji Wiceprezesa

Zarządu ds. Aktywów Zagranicznych

2.15

24 listopada 2022 r.

Powołanie w skład Rady Nadzorczej Piotra Ziubroniewicza

2.15

6 grudnia 2022 r.

Odwołanie ze składu Zarządu Andrzeja Kensboka

2.15

21 grudnia 2022 r.

Powołanie Mateusza Wodejko do Zarządu na stanowisko Wiceprezesa Zarządu ds.

Finansowych

2.15

PODZIAŁ ZYSKU

23 maja 2022 r.

Wniosek Zarządu w sprawie podziału zysku za 2021 r. (rekomendowana wypłata dywidendy

w kwocie 600 mln PLN)

1.12

21 czerwca 2022 r.

Decyzja Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia KGHM Polska Miedź S.A. o wypłacie

dywidendy w wysokości 600 mln PLN, co stanowi 3,00 PLN na jedną akcję

1.12

ZNACZĄCE UMOWY

20 kwietnia 2022 r.

Zawarcie listu intencyjnego w sprawie współpracy w obszarze źródeł wytwórczych w

technologii energetycznych reaktorów jądrowych (SMR) z Tauron Polska Energia S.A.

5.2

ZMIANY W STRUKTURZE GRUPY KAPITAŁOWEJ

1 stycznia 2022 r.

Sprzedaż projektu SG Oxide do Sierra Gorda S.C.M.,

1.6

21 lutego 2022 r.

Zbycie spółek hotelowych: INTERFERIE S.A. oraz Interferie Medical SPA sp. z o.o.

1.3

26 kwietnia 2022 r.

Zbycie spółki SCM Franke

1.3

POZOSTAŁE

14 stycznia 2022 r.

Zatwierdzenie przez Radę Nadzorczą Strategii Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A.

do 2030 roku z horyzontem roku 2040

7.6

14 stycznia 2022 r.

Zatwierdzenie przez Radę Nadzorczą Budżetu KGHM Polska Miedź S.A. oraz Budżetu Grupy

Kapitałowej KGHM na 2022 r.

7.6

KGHM Polska Miedź S.A. 8

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

Data

Zdarzenie

Rozdział

10 lutego 2022 r.

Spłata pożyczki udzielonej wspólnemu przedsięwzięciu Sierra Gorda S.C.M. – Grupa

Kapitałowa otrzymała od Sierra Gorda S.C.M. płatność z tyt. zaciągniętej pożyczki w kwocie

431 mln PLN (110 mln USD)

7.5

22 lutego 2022 r.

Sfinalizowanie transakcji sprzedaży całości udziałów Sumitomo w spółce joint venture Sierra

Gorda SCM na rzecz australijskiej grupy górniczej South32

1.6

10 marca 2022 r.

Wejście w życie ustawy zmieniającej ustawę o podatku od wydobycia niektórych kopalin.

Zmianie uległ wzór na wyliczenie stawki podatkowej dla miedzi i srebra, który w okresie

przejściowym od 1 stycznia do 30 listopada 2022 r., ustala stawkę podatku w oparciu o

zmniejszony o 0,25 współczynnik (współczynnik ten wynosił 0,85, natomiast po zmianie

wynosi 0,6), co w konsekwencji obniża miesięczny wymiar podatku o około 30%.

8.3

21 grudnia 2022 r.

Zatwierdzenie przez Radę Nadzorczą Budżetu KGHM Polska Miedź S.A. oraz Budżetu Grupy

Kapitałowej KGHM na 2023 r.

7.6

6 stycznia 2023 r.

Zawiadomienie z 5 stycznia 2023 r. o zwiększeniu udziału w kapitale zakładowym Allianz

OFE, Allianz DFE i Drugi Allianz OFE do poziomu powyżej 5%

1.12

KGHM Polska Miedź S.A. 9

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

Oświadczenie na temat

informacji

niefinansowych

KGHM Polska Miedź S.A. 10

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

OPINIA ZEWNĘTRZNEGO AUDYTORA DOTYCZĄCA

OŚWIADCZENIA NA TEMAT DANYCH NIEFINANSOWYCH

Warszawa, 9 marca 2023 r.

Do Zarządu KGHM Polska Miedź S.A.

Opis przedmiotu opinii

Podstawą formalną dla sporządzenia niniejszej opinii stało się Zlecenie sporządzone w celu wykonania usługi oceny, a także

atestacji eksperckiej poprawności metodycznej oraz rzetelności wykonania „Oświadczenia na temat informacji

niefinansowych KGHM Polska Miedź S.A. oraz Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. za 2022 rok” (zwanego dalej

Oświadczeniem niefinansowym KGHM), stanowiącego część „Sprawozdania Zarządu z działalności KGHM Polska Miedź S.A.

oraz Grupy Kapitałowej Polska Miedź S.A. w 2022 roku”.

Oświadczenie niefinansowe KGHM zawiera dane jakościowe i ilościowe za okres 01.01.2022-31.12.2022, dotyczące

odpowiedzialnego biznesu Grupy Kapitałowej i Jednostki Dominującej KGHM Polska Miedź S.A., rozumianego jako

zrównoważony rozwój tych jednostek organizacyjnych.

Zarząd KGHM Polska Miedź S.A. sporządził oceniane oświadczenie, realizując wytyczne Dyrektyw Parlamentu Europejskiego

i Rady (2014/95/UE i 2013/34/UE) oraz wdrażającej je na terenie Polski Ustawy z 15 grudnia 2016 o zmianie ustawy o

rachunkowości (Dz.U. z 2017 roku poz. 61; tekst jednolity: Dz.U. z 2021 roku poz. 217 z późn. zm.) i Wytyczne dotyczące

sprawozdawczości w zakresie informacji niefinansowych (Dz.U. UE nr C 215 z 5 lipca 2017 roku), a także stosując elementy

wytycznych TCFD (Task Force on Climate-related Financial Disclosures) dla raportowania kwestii środowiskowych,

Komunikatu Komisji Europejskiej nr 2019/C 209/01: Suplement dotyczący zgłaszania informacji związanych z klimatem oraz

uwzględniając podstawowe założenia programu rozwoju Unii Europejskiej do 2050 roku, pod nazwą Europejski Zielony Ład

(The European Green Deal) i zgodnie z Rozporządzeniem Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2020/852 z dnia 18 czerwca

2020 r. w sprawie ustanowienia ram ułatwiających zrównoważone inwestycje, zmieniającego rozporządzenie (UE)

2019/2088 („Taksonomia UE”), zobowiązującym przedsiębiorstwa do ujawnienia czy i w jakim stopniu ich działalność

biznesowa jest zgodna z założeniami Taksonomii UE, klasyfikującej i opisującej działalności zrównoważone środowiskowo,

czyniąc to w zgodzie z zapisami Rozporządzenia Delegowanego Komisji (UE) 2021/2178 oraz Rozporządzenia Delegowanego

Komisji (UE) 2022/1214, zmieniającego Rozporządzenie Delegowane Komisji (UE) 2021/2139.

Oświadczenie niefinansowe KGHM objęło sześć zasadniczych części.

Pierwsza z nich zawiera podstawowe informacje dotyczące Grupy Kapitałowej i Jednostki Dominującej, opisujące ich misję

i wizję oraz rys historyczny, w tym przywołując najważniejsze daty i rocznice. Następnie przedstawia ona strukturę

organizacyjną, model biznesowy a także w jego ujęciu proces produkcji oraz główne aktywa Grupy Kapitałowej i Jednostki

Dominującej. Końcowy element tej części stanowi z kolei opis przewag konkurencyjnych Grupy Kapitałowej KGHM Polska

Miedź S.A., w ujęciu relacyjnego kontekstu ich osiągania i utrzymywania, udowadniając je kluczowymi partnerstwami i

wspieranymi inicjatywami oraz uzyskanymi nagrodami i wyróżnieniami.

Część druga Oświadczenia niefinansowego KGHM stanowiona jest przez rozbudowany rozdział opisujący stosowany w

Grupie KGHM ład korporacyjny. Opisano w niej strukturę zarządczą KGHM Polska Miedź S.A oraz Grupy Kapitałowej KGHM

Polska Miedź S.A., wraz z jej fundamentami compliance. Pokazano także realizowaną z ich udziałem strategię KGHM, wraz

z jej oparciem na idei zrównoważonego rozwoju, opracowanej na bazie celów zrównoważonego rozwoju ONZ - Agenda

2030 oraz realizacją działań z wykorzystaniem koncepcji mapowania oraz angażowania interesariuszy. W kolejnym

fragmencie tej części wskazano na wykorzystanie koncepcji zarządzania ryzykiem (szczegółowo opisując również ten aspekt

dla poszczególnych obszarów niefinansowych), jako podstawowego sposobu budowy systemu zarządzania kwestiami

niefinansowymi w Grupie Kapitałowej i Jednostce Dominującej. W tym kontekście pokazano tam również najważniejsze

polityki i realizowane w ich ramach projekty dotyczące sfer działalności niefinansowej, rozumianej jako zrównoważony

rozwój tych jednostek organizacyjnych. W rozdziale tym opisano także szeroko oparcie powyższego systemu zarządzania

na mocnych i kompleksowych podstawach etycznych i pełnym poszanowaniu praw człowieka. Przedstawiono również

polityki i procedury należytej staranności oraz politykę ochrony danych osobowych, jako podstawowe polityki stosowane w

celu zapewnienia o stosowaniu odpowiedniego ładu korporacyjnego. Całość tego rozdziału zamyka wynikowo oświadczenie

o stosowaniu ładu korporacyjnego, odnoszące się do stosowania Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW 2021.

Kolejne rozdziały opiniowanego Oświadczenia niefinansowego KGHM posiadają charakter wynikowy i wskaźnikowy dla

sfery środowiskowej (w tym związanej z klimatem i gospodarką o obiegu zamkniętym) oraz dla sfery pracowniczej i

społecznej. Przygotowane one zostały z wykorzystaniem uznanych na świecie standardów sprawozdawczości

niefinansowej, opierając się na metodyce raportowania odpowiedzialnego biznesu, opublikowanej przez Global Reporting

Initiative jako GRI Standards (zwanej dalej GRI Standards), w tym z najnowszą edycją dla wskaźników uniwersalnych - edycją

KGHM Polska Miedź S.A. 11

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

2021, oraz z użyciem innych wytycznych dla prowadzenia biznesu odpowiedzialnego społecznie, w tym głównie wskazań

Taksonomii UE.

Rozdział trzeci został poświęcony dbałości Grupy Kapitałowej i Jednostki Dominującej o środowisko. Oparto go na

prezentacji ich wpływu na środowisko i klimat, wskazując na wysokie znaczenie miedzi dla procesu ochrony klimatu poprzez

transformację energetyczną (w kierunku minimalizacji wartości śladu węglowego) oraz realizacji działań z zakresu

gospodarki o obiegu zamkniętym (w kierunku minimalizacji poziomu śladu środowiskowego), przy równoczesnym

określeniu potrzeb i kierunków działań Grupy Kapitałowej i Jednostki Dominującej w aspekcie minimalizacji negatywnego

wpływu na środowisko w procesie produkcji swych wyrobów gotowych. W zakresie klimatycznym prezentowane w

opisywanym rozdziale podejście jest zgodne ze wskazywaną w rozdziale drugim metodyką zarządzania ryzykiem, w tym w

zgodzie z wytycznymi TCFD (Task Force on Climate-related Financial Disclosures) oraz z Komunikatem Komisji Europejskiej

nr 2019/C 209/01: Suplement dotyczący zgłaszania informacji związanych z klimatem. Opisywane inicjatywy Grupy

Kapitałowej oraz Jednostki Dominującej służące przeciwstawieniu się tym ryzykom oraz przekuciu ich na szanse oparto na

prezentacji Polityki klimatycznej KGHM Polska Miedź S.A. i wynikających z niej inwestycji proekologicznych, w tym w aspekcie

transformacji energetycznej. W rozdziale tym pokazano również inne niż dotyczące klimatu elementy zarządzania wpływem

Grupy Kapitałowej oraz Jednostki Dominującej na środowisko, koncentrując się w nich na zarządzaniu wodą, odpadami,

zanieczyszczeniami do powietrza oraz bioróżnorodnością, stanowiących elementy zakresów środowiskowych wydzielanych

w ramach Taksonomii UE. Wszystkie opisywane powyżej elementy zostały opisane także w kontekście wyników uzyskanych

w raportowanym okresie. Biorąc pod uwagę fundamentalną rolę Taksonomii UE dla prowadzenia działalności

zrównoważonej środowiskowo, w końcowej części rozdziału przedstawiono ujawnienia zgodne z Rozporządzeniem

Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2020/852 z dnia 18 czerwca 2020 r. w sprawie ustanowienia ram ułatwiających

zrównoważone inwestycje, zmieniającym rozporządzenie (UE) 2019/2088 oraz z Rozporządzeniami Delegowanymi, w tym

w oparciu o kompleksowe badanie Due Diligence, realizując ujęcie taxonomy aligned dla dwóch pierwszych celów

środowiskowych – łagodzenie zmian klimatu oraz adaptacja do zmian klimatu.

Kolejny, czwarty rozdział stanowi opis działalności Grupy Kapitałowej oraz Jednostki Dominującej w aspekcie sfery

pracowniczej i społeczeństwa. Ze względu na dualizm charakteru interesariuszy składa się on z dwóch zasadniczych części.

Pierwsza, stanowiona przez podrozdziały 4.1-4.8, opisuje podejście Grupy Kapitałowej oraz Jednostki Dominującej jako

odpowiedzialnego pracodawcy. Przedstawiono w niej strukturę zatrudnienia, kulturę organizacyjną oraz podejście i wyniki

dotyczące komunikacji z pracownikami, relacji ze związkami zawodowymi, warunków pracy i rozwoju pracowników,

różnorodności w miejscu pracy oraz fundamentalnie istotnej w branży metals and mining sfery bezpieczeństwa i higieny

pracy. Druga część opisywanego rozdziału czwartego dotyczy odpowiedzialności Grupy kapitałowej i Jednostki Dominującej

wobec społeczeństwa, opisując realizację działań dla społeczności lokalnych, w tym wolontariat pracowniczy, działania na

rzecz wspierania kultury, sportu, instytucji charytatywnych, mediów, organizacji społecznych oraz zaangażowanie społeczne

w związku z wojną w Ukrainie. Całość zamyka opis działań Fundacji KGHM Polska Miedź S.A. i aktywność sponsoringowa.

Piąty rozdział opiniowanego Oświadczenia niefinansowego KGHM dotyczy innych ważnych i międzyobszarowych informacji

niefinansowych. Koncentruje się on wokół prezentacji spraw spornych, opisania umów znaczących dla działalności Grupy

Kapitałowej oraz Jednostki Dominującej, wskazania transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe

oraz na umowach o przeprowadzenie badania lub przeglądu sprawozdania finansowego lub skonsolidowanego

sprawozdania finansowego za rok 2022.

Opiniowane Oświadczenie niefinansowe KGHM kończy rozdział szósty. Przedstawiono w nim wszystkie ważne dotyczące go

informacje metodyczne, w tym określające sposób jego poprowadzenia, również stosowane w nim zasady stosowane w

podejściu do ujawnianych informacji. Przedstawiono tam także matrycę i wynikającą z niej listę istotnych, zaraportowanych

tematów oraz indeks treści GRI Standards a również kontakt dla interesariuszy w przypadku wszelkich pytań lub

wątpliwości.

Określenie odpowiedzialności Zarządu

Audytor stwierdza, że za poprawne sporządzenie ocenianego i atestowanego Oświadczenia niefinansowego KGHM

odpowiedzialny jest Zarząd KGHM Polska Miedź S.A.. W ramy powyższej odpowiedzialności wchodzi wybór, wdrożenie i

opisanie stosowania: modelu biznesowego jednostek odpowiedzialnych społecznie, kluczowych niefinansowych

wskaźników efektywności związanych z działalnością jednostek, polityk stosowanych przez jednostki w odniesieniu do

zagadnień społecznych, pracowniczych, środowiska naturalnego i klimatu, poszanowania praw człowieka oraz

przeciwdziałania korupcji, procedur należytej staranności w ramach powyższych polityk, a także ryzyk i zarządzania nimi w

aspekcie tychże polityk. Walidacją poziomu powyższej odpowiedzialności będzie ciągłe przestrzeganie wskazywanych w

Opisie przedmiotu opinii realizowanych na świecie zasad i celów zrównoważonego rozwoju, w tym obowiązujących zapisów

i aktów legislacyjnych programu rozwoju Unii Europejskiej pod nazwą Europejski Zielony Ład, a także metodyki GRI

Standards.

KGHM Polska Miedź S.A. 12

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

Określenie odpowiedzialności audytora

Audytor stwierdza, że jego celem stało się wyciągnięcie własnych wniosków dotyczących sposobu wyznaczania celów,

wskaźników oraz polityk zrównoważonego rozwoju Grupy Kapitałowej i Jednostki Dominującej KGHM Polska Miedź S.A. oraz

ich działania, przedstawionych w Oświadczeniu niefinansowym KGHM w postaci opisowej i potwierdzonego wartościami

liczbowymi oraz poziomami wybranych wskaźników GRI Standards. Zastosowano do tego działania audytorskie oparte na

najlepszej wiedzy i doświadczeniu oraz należytej staranności audytora. Dokonano także weryfikacji danych liczbowych

zawartych w tekście oraz we wskaźnikach GRI Standards w celu określenia ryzyka istotnego zniekształcenia danych i/lub

sposobu ich wyznaczania.

Audyt był prowadzony przy wykorzystaniu standardu International Standard on Assurance Engagements (ISAE) 3000

Revised, Assurance Engagements Other Than Audits or Reviews of Historical Financial Information.

Wykonane działania audytorskie

Przeprowadzone przez audytora działania obejmowały następujące pięć etapów:

− Etap 1. Ocena poprawności metodologicznej wyboru przez Grupę Kapitałową i Jednostkę Dominującą KGHM Polska

Miedź S.A.: modelu biznesowego jako grupy jednostek odpowiedzialnych społecznie, kluczowych niefinansowych

wskaźników efektywności związanych z działalnością jednostek, polityk stosowanych przez jednostki w odniesieniu do

zagadnień społecznych, pracowniczych, środowiska naturalnego i klimatu (w tym w aspekcie kwalifikowalności działań

do Taksonomii UE), poszanowania praw człowieka, przeciwdziałania korupcji, procedur należytej staranności w ramach

powyższych polityk, a także ryzyk, w tym ryzyk klimatycznych, i zarządzania nimi w aspekcie tychże polityk oraz doboru

wskaźników odpowiedzialności społecznej w świetle standardów raportowania GRI Standards oraz specyfiki branży

metals and mining.

− Etap 2. Weryfikacja wiedzy kadry zarządzającej na temat wykorzystywanych przez Grupę Kapitałową i Jednostkę

Dominującą KGHM Polska Miedź S.A.: modelu biznesowego jako grupy jednostek odpowiedzialnych społecznie,

kluczowych niefinansowych wskaźników efektywności związanych z działalnością jednostek, polityk stosowanych przez

jednostki w odniesieniu do zagadnień społecznych, pracowniczych, środowiska naturalnego i klimatu (w tym w aspekcie

kwalifikowalności działań do Taksonomii UE), poszanowania praw człowieka, przeciwdziałania korupcji, procedur

należytej staranności w ramach powyższych polityk, a także ryzyk i zarządzania nimi w aspekcie tychże polityk oraz

doboru wskaźników odpowiedzialności społecznej w świetle standardów raportowania GRI Standards oraz specyfiki

branży metals and mining.

− Etap 3. Ocena struktury i skuteczności istotnych mechanizmów wykorzystywanych przez Grupę Kapitałową i Jednostkę

Dominującą KGHM Polska Miedź S.A. w zakresie zbierania, przetwarzania i raportowania danych dla: kluczowych

niefinansowych wskaźników efektywności związanych z działalnością jednostek, polityk stosowanych przez jednostki w

odniesieniu do zagadnień społecznych, pracowniczych, środowiska naturalnego i klimatu (w tym w aspekcie

kwalifikowalności działań do Taksonomii UE), poszanowania praw człowieka, przeciwdziałania korupcji, procedur

należytej staranności w ramach powyższych polityk, a także ryzyk i zarządzania nimi w aspekcie tychże polityk oraz

wskaźników odpowiedzialności społecznej w świetle standardów raportowania GRI Standards oraz specyfiki branży

metals and mining.

− Etap 4. Ocena struktury i skuteczności istotnych mechanizmów zarządzania ryzykiem oraz audytu i kontroli

wewnętrznej, wykorzystywanych przez Grupę Kapitałową i Jednostkę Dominującą KGHM Polska Miedź S.A. w zakresie

zbierania, przetwarzania i raportowania danych dla: kluczowych niefinansowych wskaźników efektywności związanych

z działalnością jednostek, polityk stosowanych przez jednostki w odniesieniu do zagadnień społecznych, pracowniczych,

środowiska naturalnego i klimatu (w tym w aspekcie kwalifikowalności działań do Taksonomii UE), poszanowania praw

człowieka, przeciwdziałania korupcji, procedur należytej staranności w ramach powyższych polityk, a także ryzyk i

zarządzania nimi w aspekcie tychże polityk oraz wskaźników odpowiedzialności społecznej w świetle standardów

raportowania GRI Standards oraz specyfiki branży metals and mining.

− Etap 5. Weryfikacja próby dokumentów źródłowych dla wykorzystywanych przez Grupę Kapitałową i Jednostkę

Dominującą KGHM Polska Miedź S.A. wskaźników niefinansowych obrazujących realizację działań w zakresie polityk i

procedur odpowiedzialności społecznej w celu określenia ryzyka istotnego zniekształcenia przedstawionych w

Oświadczeniu niefinansowym KGHM danych i/lub sposobu ich wyznaczania.

Powyższe działania audytorskie, w których wykorzystywano także narzędzie check listy, pozwoliły na uzyskanie

wystarczających i odpowiednich dowodów do wydania dla Zarządu Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A.

pozytywnego wniosku, który został przedstawiony poniżej.

Wniosek audytora

Audytor stwierdza na podstawie wykonanych działań, że „Oświadczenie na temat informacji niefinansowych KGHM Polska

Miedź S.A. i Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. za rok 2022” zostało przygotowane w pełni poprawnie metodycznie

oraz z zachowaniem zasad wszelkiej rzetelności i nie znaleziono w nim niczego, co wskazywałoby na to, że wyżej

wymienione, a przedstawione w nim zapisy dotyczące modelu biznesowego jako grupy jednostek odpowiedzialnych

społecznie, kluczowych niefinansowych wskaźników efektywności związanych z działalnością jednostek, polityk

KGHM Polska Miedź S.A. 13

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

stosowanych przez jednostki w odniesieniu do zagadnień społecznych, pracowniczych, środowiska naturalnego, w tym

klimatu i gospodarki o obiegu zamkniętym, poszanowania praw człowieka, przeciwdziałania korupcji, procedur należytej

staranności w ramach powyższych polityk, a także ryzyk (stanowiących punkt wyjścia dla prowadzenia działań z zakresu

zrównoważonego rozwoju) i zarządzania nimi w aspekcie tychże polityk, nie spełniają wytycznych Dyrektyw Parlamentu

Europejskiego i Rady (2014/95/UE i 2013/34/UE) oraz wdrażającej je na terenie Polski Ustawy z 15.12.2016 o zmianie ustawy

o rachunkowości (Dz.U. z 2017 roku poz. 61; tekst jednolity: Dz.U. z 2021 roku poz. 217 z późn. zm.) i Wytycznych dotyczących

sprawozdawczości w zakresie informacji niefinansowych (Dz.U. UE nr C 215 z 5 lipca 2017 roku). Audytor stwierdza również,

że w opiniowanym Oświadczeniu niefinansowym KGHM zastosowano także wszystkie elementy wytycznych TCFD (Task

Force on Climate-related Finanacial Disclosures) dla raportowania kwestii środowiskowych, Komunikatu Komisji

Europejskiej nr 2019/C 209/01: Suplement dotyczący zgłaszania informacji związanych z klimatem i podstawowych założeń

programu rozwoju Unii Europejskiej Europejski Zielony Ład (The European Green Deal) do 2050 roku, wraz z

Rozporządzeniem Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2020/852 i zapisami Rozporządzenia Delegowanego Komisji (UE)

2021/2178 oraz Rozporządzenia Delegowanego Komisji (UE) 2022/1214, zmieniającego Rozporządzenie Delegowane

Komisji (UE) 2021/2139, co należy uznać za ważny element określający świadomość i odpowiedzialność KGHM Polska Miedź

S.A. oraz Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. za kwestie związane z ograniczaniem negatywnych zmian

klimatycznych oraz racjonalną gospodarką zasobową, tak w zakresie zasobów pierwotnych, jak i wtórnych.

Zapisy Oświadczenia niefinansowego KGHM są również zgodne ze światowymi standardami odpowiedzialności społecznej

oraz standardem raportowania GRI Standards w opcji Core i zaleceniami uwzględniającymi specyfikę branży metals and

mining.

Zakres zastosowania wniosku

Niniejsza opinia a przede wszystkim wynikający z niej wniosek zostały przygotowane przez audytora (po przeprowadzeniu

niezależnego procesu audytowania, zgodnie ze zleceniem KGHM Polska Miedź S.A. z dnia 01 grudnia 2022 roku) tylko i

wyłącznie dla potrzeb Zarządu KGHM Polska Miedź S.A. i nie należy ich wykorzystywać w żadnych innych celach. Audytor

nie przyjmuje w związku z tą opinią żadnej odpowiedzialności wobec innych osób, niż Zarząd KGHM Polska Miedź S.A.

KGHM Polska Miedź S.A. 14

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

1 INFORMACJE O KGHM

Misja i wizja

Struktura

Aktywa

Rynek

Interesariusze

1.1 KIM JESTEŚMY

GRI 2-1

GRI 2-6

MISJA I WIZJA

Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. jest globalną oraz innowacyjną organizacją, która prowadzi zaawansowaną

technologicznie działalność poszukiwawczo-wydobywczą oraz hutniczą. KGHM od ponad 60 lat wydobywa i przetwarza

cenne zasoby naturalne Ziemi, dostarczając światu produkty, które umożliwiają jego zrównoważony rozwój. Sercem

organizacji jest największe w Europie złoże rudy miedzi zlokalizowane w południowo-zachodniej Polsce. Grupa Kapitałowa

KGHM Polska Miedź S.A. jest obecna na czterech kontynentach – w Europie, Ameryce Południowej, Ameryce Północnej i

Azji. Dzięki bogatemu doświadczeniu, otwartości i stałemu podnoszeniu kompetencji firma zbudowała unikalną kulturę

współdziałania i osiągnęła wysoką pozycję na arenie międzynarodowej, w 2021 roku zajmując siódmą pozycję wśród

światowych górniczych producentów miedzi

i drugie miejsce na świecie w produkcji srebra

Misja Spółki odzwierciedla cel przedsiębiorstwa „by zawsze mieć miedź”, a konsekwentnie realizowaną wizją

pozostaje „efektywne wykorzystanie posiadanych zasobów w celu osiągnięcia pozycji lidera zrównoważonego

rozwoju”.

RYS HISTORYCZNY

Historia firmy zaczęła się w 1957 roku odkryciem jednego z największych na świecie złóż rud polimetalicznych, głównie

miedzi i srebra, zlokalizowanych w południowo-zachodniej Polsce. Są one efektywnie i racjonalnie eksploatowane do dziś.

W 2022 r. KGHM Polska Miedź S.A. obchodziła ważne jubileusze:

65. rocznica odkrycia złoża miedzi w Polsce

Odkrycie z 23 marca 1957 roku zlokalizowanego na Dolnym Śląsku, jednego z największych na świecie złóż rudy miedzi stało

się stabilnym i silnym fundamentem, na którym wyrosło nowoczesne przedsiębiorstwo KGHM Polska Miedź S.A. Wieloletnia

historia KGHM (firma powstała w 1961 roku) to przede wszystkim fascynująca opowieść o ludziach, których połączyły wiedza

i mocna wiara w sens podejmowanych działań. Budowa każdego zakładu górniczego czy przeróbki, a także hut była

ogromnym wyzwaniem technologicznym, wymagającym rozwiązania licznych problemów geologicznych, konstrukcyjnych i

społecznych. Do pracy w KGHM ściągali najwybitniejsi inżynierowie, geolodzy, fizycy i konstruktorzy. To dzięki ich

współdziałaniu – zarówno wewnątrz interdyscyplinarnych zespołów, jak i ze społecznościami lokalnymi – powstały

nowoczesne i przyjazne środowisku naturalnemu kopalnie, zakłady przetwórstwa oraz huty.

Dzisiaj polskie złoże miedzi są eksploatowane przez trzy kopalnie podziemne: „Lubin”, „Polkowice-Sieroszowice” oraz

„Rudna”. Produkcja miedzi, srebra, złota, ołowiu oraz innych metali odbywa się w hutach: „Głogów”, „Legnica” i „Cedynia”.

Nowym etapem w eksploatacji dolnośląskiego złoża jest uruchomiony w 2014 roku obszar górniczy Głogów Głęboki-

Przemysłowy, gdzie ruda wydobywana jest z głębokości ponad 1200 metrów pod powierzchnią ziemi. Milowym krokiem w

rozwoju KGHM było uruchomienie w 2016 roku w Hucie Miedzi „Głogów” jednego z najnowocześniejszych na świecie pieców

zawiesinowych.

25-lecie Jednostki Ratownictwa Górniczo-Hutniczego KGHM

Oddział Jednostka Ratownictwa Górniczo-Hutniczego (JRGH) został powołany 1 stycznia 1997 roku Uchwałą Nr 434/II/96

Zarządu KGHM Polska Miedź S.A. w Lubinie, w miejsce Okręgowej Stacji Ratownictwa Górniczego.

Zadania JRGH obejmują niesienie niezbędnej pomocy wszystkim Oddziałom KGHM Polska Miedź S.A. w szerokim spektrum

działań: likwidacji skutków pożarów, tąpań i zawałów, wdarcia się wody, awarii energomechanicznych, awarii technicznych

KITCO, kwiecień 2022

World Silver Survey

KGHM Polska Miedź S.A. 15

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

oraz chemicznych i ekologicznych na powierzchni i w wyrobiskach dołowych. Ratownicy odpowiadają też za zabezpieczanie

bezawaryjnej produkcji w ciągu technologicznym poprzez wykonywanie szeregu prac profilaktycznych.

Ratownicy KGHM biorą udział w akcjach nie tylko w związku z działalnością górniczą czy hutniczą w Spółce. W sierpniu i

listopadzie 1999 roku dwukrotnie pomagali ofiarom trzęsienia ziemi w zachodniej Turcji.

Ważną częścią działalności JRGH jest Wydział I i II Straży Pożarnej, które na terenie KGHM czuwają nad bezpieczeństwem

pożarowym, ale także – w ramach współpracy – wspomagają m.in. Państwową Straż Pożarną. Ich profesjonalna pomoc była

niejednokrotnie wykorzystywana podczas zdarzeń drogowych czy gaszenia pożarów w rejonie Zagłębia Miedziowego.

Ratownicy KGHM są cenieni i nagradzani na arenie międzynarodowej. Wielokrotnie stawali na podium w zawodach

zastępów ratowniczych. W 2022 r. drużyna Jednostki Ratownictwa Górniczo-Hutniczego zajęła III miejsce w konkurencji

udzielania pierwszej pomocy w Międzynarodowych Zawodach Zastępów Ratowniczych w Stanach Zjednoczonych.

Zdobywali również Mistrzostwo Polski w Ratownictwie Medycznym i Drogowym. Są laureatami szeregu konkursów.

Jednostka otrzymała wiele wyróżnień i nagród, w tym I miejsce w konkursie „Pracodawca – organizator pracy bezpiecznej".

Wyższy Urząd Górniczy przyznał JRGH Statuetkę Srebrnego Skarbnika.

45-lecie Obiektu Unieszkodliwiania Odpadów Wydobywczych „Żelazny Most”

Obiekt Unieszkodliwiania Odpadów Wydobywczych (OUOW) „Żelazny Most” stanowi niezwykle istotny element w procesie

produkcji miedzi. To właśnie w tym miejscu od 45 lat zagospodarowywane są odpady pochodzące z wydobycia i procesu

wzbogacania rud. Obiektem zarządza należący do KGHM Oddział Zakład Hydrotechniczny.

Budowę OUOW rozpoczęto w 1974 roku, a jego eksploatację w lutym 1977 roku To największy w Europie i jeden z

największych na świecie tego typu obiektów, o powierzchni wynoszącej razem z Kwaterą Południową około 2100 ha.

Objętość zdeponowanych w nim odpadów sięga blisko 675 mln m

, długość zapór przekracza 20 km, a ich maksymalna

wysokość to 78 m.

OUOW „Żelazny Most” powstał na potrzeby procesu technologicznego, gdyż niemal 96% wydobywanego w kopalniach

KGHM urobku rud miedzi to tzw. skała płonna. Jej oddzielenie od czystego metalu odbywa się w procesie flotacji, a

wyodrębniona w rozdziale skała, w postaci zawiesiny w wodzie, jest transportowana systemem rurociągów do zbiornika.

Obiekt jest nie tylko jedynym miejscem zagospodarowania odpadów z flotacji dla wszystkich kopalń KGHM w Zagłębiu

Miedziowym, ale również pełni funkcję zbiornika retencyjnego dla wód kopalniano-technologicznych. Wody dołowe z kopalń

KGHM odprowadzane są do niego w liczbie około 72000 m

na dobę.

OUOW, spełniający rygorystyczne unijne wymogi w zakresie ochrony środowiska, zapewnia ciągłość pracy systemu odbioru

odpadów poflotacyjnych, a tym samym sprawne funkcjonowanie wydobycia i procesu przeróbki rud miedzi oraz bezpieczne

– dla środowiska naturalnego – zagospodarowanie pozostałości pochodzących z procesu wzbogacania. Tym samym jest to

niezbędne ogniwo w produkcji miedzi, bez którego wytwarzanie tego produktu byłoby po prostu niemożliwe.

25. rocznica debiutu na Giełdzie Papierów Wartościowych (GPW) w Warszawie

10 lipca 1997 roku akcje KGHM Polska Miedź S.A. zadebiutowały na GPW. Pierwszym krokiem do pojawienia się akcji na

warszawskim parkiecie było przekształcenie w 1991 roku przedsiębiorstwa państwowego w jednoosobową spółkę Skarbu

Państwa – KGHM Polska Miedź S.A. Po 25 latach od dnia debiutu giełdowego KGHM Polska Miedź S.A. jest jedną z

największych i najbardziej płynnych finansowo spółek na parkiecie. W tym okresie na warszawskiej giełdzie wartość akcji

KGHM zwiększyła się kilkukrotnie.

PODSTAWOWE PRODUKTY GRUPY KAPITAŁOWEJ

Podstawowe produkty Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A.

Katody miedziane

Katody miedziane z miedzi elektrolitycznej o minimalnej zawartości miedzi 99,99% są podstawowym produktem

KGHM Polska Miedź S.A. Spełniają one najwyższe wymogi jakościowe i są zarejestrowane jako gatunek „A” na

Londyńskiej Giełdzie Metali (LME), na Giełdzie Kontraktów Futures (SHFE) oraz Międzynarodowej Giełdzie Energii

(INE) w Shanghaju pod trzema markami: HMG-S, HMG-B i HML.

Katody miedziane są również głównym produktem kopalni Carlota w USA, należącej do Grupy Kapitałowej KGHM

INTERNATIONAL LTD oraz Franke (do kwietnia 2022 r.).

Głównymi odbiorcami katod są producenci walcówki, prętów, płaskowników, rur, blach i taśm.

Walcówka miedziana

Walcówka miedziana o średnicy 8 mm powstaje w procesie ciągłego topienia, odlewania i walcowania Contirod®.

Produkcja odbywa się głównie z wykorzystaniem katod własnych, wytwarzanych w oddziałach KGHM Polska

Miedź S.A. Jeśli chodzi o wielkość produkcji, walcówka jest drugim co do wolumenu wyrobem z miedzi

wytwarzanym przez KGHM. Huta Miedzi „Cedynia” produkuje walcówkę w pięciu klasach jakościowych,

dopasowanych do różnych potrzeb klientów. Produkt znajduje zastosowanie głównie w przemyśle kablowym,

elektromaszynowym oraz elektrotechnicznym.

Srebro

Srebro elektrolityczne jest produkowane głównie przez KGHM Polska Miedź S.A. Produkt ma postać gąsek

(sztabek, wlewków) i granul o zawartości srebra 99,99%. Gąski srebra o wadze ok. 32 kg posiadają certyfikat

rejestracji na nowojorskiej Giełdzie Handlowej COMEX oraz certyfikat Dobrej Dostawy, wystawiony przez London

KGHM Polska Miedź S.A. 16

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

Bullion Market Association. Granule srebra pakowane są w woreczki o wadze 25 kg lub 500 kg. Odbiorcami srebra

są, między innymi, instytucje finansowe, przemysł jubilerski, przemysł elektroniczny i elektryczny, przemysł

fotowoltaiczny, producenci katalizatorów oraz producenci monet, sztabek i medali.

Koncentrat miedzi

Koncentrat miedzi jest produktem kopalni Robinson w USA, należącej do Grupy Kapitałowej KGHM

INTERNATIONAL LTD., zawierającym około 20% miedzi. Jest on również wytwarzany przez kopalnię Sierra Gorda

w Chile (zawartość miedzi powyżej 20%). W obu tych koncentratach jako produkt dodatkowy występują złoto oraz

srebro. Koncentraty miedzi sprzedawane są do dalszego przerobu jako produkt handlowy.

Tlenki molibdenu

Jednym z głównych produktów handlowych spółki Sierra Gorda są tlenki molibdenu. Powstają one na drodze

przerobu produkowanego przez kopalnię Sierra Gorda siarczkowego koncentratu molibdenu (o zawartości ok.

48% Mo). Molibden wykorzystywany jest w przemyśle lotniczym.

Koncentrat molibdenu

Koncentrat molibdenu jest drugim produktem handlowym (obok koncentratu miedzi) kopalni Robinson w USA,

należącej do Grupy Kapitałowej KGHM INTERNATIONAL LTD. Jego produkcja jest wynikowa i zależy od procesu

wytwarzania koncentratu miedzi.

Złoto

Złoto w postaci sztabek o wadze ok. 0,5 kg, 1 kg, 4 kg, 6 kg i 12 kg, zawierających 99,99% złota, jest produkowane

przez KGHM Polska Miedź S.A. Złoto trafia do sektora jubilerskiego, menniczego, banków i przemysłu

elektrycznego.

Ruda miedzi, niklu i

TPM (metali

szlachetnych – złota,

platyny, palladu)

Rudy miedzi, niklu i TPM to produkty kopalń Zagłębia Sudbury w Kanadzie, należących do Grupy Kapitałowej

KGHM INTERNATIONAL LTD. Są one sprzedawane do dalszego przerobu w jednym z zakładów znajdujących się

na terenie Zagłębia Miedziowego.

Drut z miedzi

beztlenowej

KGHM Polska Miedź S.A. Oddział Huta Miedzi „Cedynia” produkuje drut w technologii UPCAST® w dwóch

rodzajach: drut z miedzi beztlenowej w gatunku Cu-OFE oraz drut z miedzi beztlenowej zawierającej srebro CuAg

(OF). W zależności od zapotrzebowania klientów drut produkowany jest w kilku średnicach: 8 mm, 12,7 mm, 16

mm, 20 mm, 22 mm, 24 mm i 25 mm, z możliwą zawartością srebra. Produkt ten wykorzystuje się przede

wszystkim w przemyśle kablowym do produkcji drutów cienkich, emaliowanych, jak również kabli

ognioodpornych oraz kabli przenoszących dźwięk i obraz. Drut z miedzi beztlenowej jest także idealnym

materiałem do wyciskania na profile płaskie i kształtowniki w procesie Conform®. Dodatkowo drut z miedzi

beztlenowej zawierającej srebro znajduje zastosowanie w produkcji trolei i komutatorów.

Granulat ETP/OFE

Granulat miedziany jest uzyskiwany z walcówki Cu ETP1 (99,90% Cu) oraz drutu Cu OFE (99,99% Cu), a jego

głównym przeznaczeniem jest produkcja stopów i wykorzystanie w procesach galwanizacji. Orientacyjne wymiary

granulatu produkowanego przez KGHM Polska Miedź S.A. to: średnica 8 mm, 12,7 mm oraz długość 10-35 mm.

1.2 STRUKTURA ORGANIZACYJNA KGHM POLSKA MIEDŹ S.A.

GRI 2-2

W 2022 r. w skład wielooddziałowego przedsiębiorstwa Spółki, działającego pod firmą KGHM Polska Miedź S.A., wchodziła

Centrala Spółki i dziesięć Oddziałów.

Schemat 1. Struktura organizacyjna KGHM Polska Miedź S.A.

Górnictwo

− Zakłady Górnicze „Lubin”

− Zakłady Górnicze „Polkowice-

Sieroszowice”

− Zakłady Górnicze „Rudna”

− Zakłady Wzbogacania Rud

− Zakład Hydrotechniczny

Hutnictwo

− Huta Miedzi „Głogów”

− Huta Miedzi „Legnica”

− Huta Miedzi „Cedynia”

Pozostałe

− Centrala

− Jednostka Ratownictwa

Górniczo-Hutniczego

− Centralny Ośrodek

Przetwarzania Informacji

INFORMACJA O ZMIANIE ZASAD ZARZĄDZANIA SPÓŁKĄ

Rada Nadzorcza Spółki zatwierdziła Uchwałą Nr 84/XI/22 z dnia 21 listopada 2022 r. zmiany Regulaminu Zarządu przyjętego

Uchwałą Nr 436/XI/2022 Zarządu KGHM Polska Miedź S.A. z dnia 18 listopada 2022 r. w związku m.in. z nowelizacją Kodeksu

spółek handlowych, wynikających z przepisu art. 3801 Kodeksu spółek handlowych w brzmieniu obowiązującym od dnia 13

października 2022 r.

KGHM Polska Miedź S.A. 17

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

1.3 STRUKTURA ORGANIZACYJNA GRUPY KAPITAŁOWEJ KGHM POLSKA MIEDŹ S.A.

GRI 2-2

GRI 2-6

Na 31 grudnia 2022 r. w skład Grupy Kapitałowej wchodziła Jednostka Dominująca – KGHM Polska Miedź S.A. i 65 jednostek

zależnych, zlokalizowanych na czterech kontynentach: Europa, Ameryka Północna, Ameryka Południowa i Azja. Część

jednostek zależnych tworzyło własne grupy kapitałowe. Największa z nich, zarówno pod względem liczebności podmiotów,

jak i wysokości kapitałów, to Grupa Kapitałowa KGHM INTERNATIONAL LTD., której główne aktywa zlokalizowane są w

Kanadzie, USA i Chile. W jej skład wchodziła spółka KGHM INTERNATIONAL LTD. oraz 25 jej jednostek zależnych. Na dzień

kończący okres sprawozdawczy Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. posiadała udział w dwóch wspólnych

przedsięwzięciach – Sierra Gorda S.C.M. i NANO CARBON Sp. z o.o. w likwidacji.

Szczegółową strukturę Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A., wraz z powiązaniami pomiędzy podmiotami,

umieszczono w Załącznikach nr 1 i 2.

Główne podmioty Grupy Kapitałowej, zaangażowane w branżę wydobywczą, tworzą trzy podstawowe segmenty

sprawozdawcze, które podlegają odrębnej ocenie przez organy zarządcze. Należą do nich: KGHM Polska Miedź S.A., KGHM

INTERNATIONAL LTD. i Sierra Gorda S.C.M. Pozostałe spółki, z wyłączeniem Future 1 Sp. z o.o., Future 3 Sp. z o.o., Future 4

Sp. z o.o., Future 5 Sp. z o.o., Future 7 Sp. z o.o. w likwidacji, wchodzą w skład segmentu pod nazwą Pozostałe segmenty.

Na poniższym schemacie zaprezentowano istotne aktywa produkcyjne oraz projekty realizowane w ramach segmentów

sprawozdawczych: KGHM Polska Miedź S.A., KGHM INTERNATIONAL LTD., Sierra Gorda S.C.M. oraz Pozostałe segmenty.

Schemat 2. Segmenty sprawozdawcze Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A.

KGHM Polska Miedź

S.A.

KGHM

INTERNATIONAL LTD.

Sierra Gorda S.C.M.

Pozostałe

segmenty

Przedmiot

działalności

Produkcja górnicza i

hutnicza metali – Cu,

Ag, Au

Produkcja górnicza

metali – Cu, Ni, Au, Pt,

Pd, Ag

Produkcja górnicza

metali – Cu, Mo, Au, Ag

− Spółki wspierające

główny ciąg

technologiczny

KGHM Polska Miedź

S.A.

− Spółki wchodzące w

skład tzw. Polskiej

Grupy Uzdrowisk

− Spółki odgrywające

istotną rolę w

realizacji polityki

CSR,

− Spółki pozostałe, w

tym spółki celowe

struktury

holdingowej

Najistotniejsze aktywa

produkcyjne

Kopalnie podziemne

− ZG „Lubin”

− ZG „Polkowice-

Sieroszowice”

− ZG „Rudna”

Huty miedzi

− HM „Legnica”

− HM „Głogów I” i HM

„Głogów II”

Walcownia HM

„Cedynia”

Kopalnia Robinson w

USA (odkrywkowa)

Kopalnia Sierra Gorda

w Chile (odkrywkowa)

Najważniejsze

projekty rozwojowe

− Głogów Głęboki-

Przemysłowy

Projekty

przedprodukcyjne i

eksploracyjne w

południowo-zachodniej

Polsce

Projekt Victoria w

ramach Zagłębia

Sudbury w Kanadzie –

budowa kopalni

podziemnej miedzi i

niklu

Projekt Sierra Gorda

Oxide w Chile

Do żadnego z wyżej wymienionych segmentów nie zostały zaklasyfikowane spółki:

− Future 1 Sp. z o.o., która pełni funkcje holdingowe w stosunku do Grupy Kapitałowej KGHM INTERNATIONAL LTD.;

− Future 3 Sp. z o.o., Future 4 Sp. z o.o., Future 5 Sp. z o.o. (które funkcjonują w ramach struktury związanej z utworzeniem

Podatkowej Grupy Kapitałowej).

Spółki te nie prowadzą działalności operacyjnej mającej wpływ na wyniki osiągane przez poszczególne segmenty, w związku

z czym ich uwzględnienie mogłoby zaburzać dane prezentowane w ramach skonsolidowanego sprawozdania finansowego,

z uwagi na istotne wartości rozrachunków wewnętrznych z pozostałymi podmiotami Grupy Kapitałowej.

Segmenty KGHM Polska Miedź S.A., KGHM INTERNATIONAL LTD. oraz Sierra Gorda S.C.M. mają swoje oddzielne Zarządy,

które raportują wyniki prowadzonej działalności do Zarządu Jednostki Dominującej.

KGHM Polska Miedź S.A. 18

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

W skład segmentu KGHM Polska Miedź S.A. wchodzi tylko Jednostka Dominująca, a w skład segmentu Sierra Gorda S.C.M.

wchodzi tylko wspólne przedsięwzięcie Sierra Gorda. Na schemacie 2 przedstawiono pozostałe spółki Grupy Kapitałowej

KGHM Polska Miedź S.A. w podziale na segmenty: KGHM INTERNATIONAL LTD. oraz Pozostałe segmenty.

ZMIANY W PODSTAWOWYCH ZASADACH ZARZĄDZANIA GRUPĄ KAPITAŁOWĄ

Po przeprowadzonej w 2020 r. restrukturyzacji KGHM INTERNATIONAL LTD., polegającej na przeniesieniu zarządzania i

realizacji większości procesów wspierających do Centrali Spółki, co było działaniem wynikającym z przyjętej strategii

wdrożenia modelu współpracy i integracji kluczowych aktywów zagranicznych z działalnością krajową, w 2022 r.

kontynuowano działania głównie w zakresie wypracowywania ujednoliconych zasad raportowania, spójnych regulacji

wewnętrznych, procedur oraz standaryzacji rozwiązań w poszczególnych obszarach działalności podmiotów zagranicznych.

W 2022 r., w ramach zarządzania grupą spółek krajowych, podjęto decyzję o rezygnacji ze struktury funduszowej

obejmującej głównie aktywa uzdrowiskowe. Podmioty stanowiące spółki portfelowe funduszy zostały przejęte przez jedną

ze spółek bezpośrednio zależnych, natomiast fundusze zostały zlikwidowane.

ZMIANY W STRUKTURZE GRUPY KAPITAŁOWEJ, INWESTYCJE KAPITAŁOWE I ICH FINANSOWANIE

Inwestycje kapitałowe dotyczące aktywów krajowych

W 2022 r. na inwestycje kapitałowe obejmujące nabycie udziałów spółek krajowych Grupy Kapitałowej poniesiono nakłady

w wysokości 375 mln PLN. Ponadto udzielono spółkom pożyczki właścicielskie na kwotę 22 mln PLN. Wydatkowane kwoty

znalazły swoje pokrycie we wpływach od jednostek krajowych z tytułu umorzenia certyfikatów inwestycyjnych, uzyskanych

dywidend i zwróconych pożyczek na łączną kwotę 410 mln PLN.

Największy udział w wewnętrznych przepływach z tytułu inwestycji kapitałowych pomiędzy KGHM Polska Miedź S.A. a

spółkami krajowymi Grupy Kapitałowej miały operacje związane z likwidacją struktury funduszowej, a w ramach tego

przeniesieniem spółek portfelowych funduszu KGHM VII FIZAN pod jedną ze spółek zależnych KGHM Polska Miedz S.A., tj.

CUPRUM Zdrowie sp. z o.o.

Szczegółowy opis wszystkich operacji w ramach grupy spółek krajowych znajduje się w poniższej tabeli.

Zmiany w strukturze i organizacji Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. (aktywa krajowe) w 2022 r.

Zbycie spółek

hotelowych:

− INTERFERIE

S.A.,

− Interferie

Medical SPA

sp. z o.o.

21 lutego 2022 r. KGHM VII Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych (dalej: Fundusz), którego

właścicielem 100% Certyfikatów Inwestycyjnych jest KGHM Polska Miedź S.A., zbył na rzecz Polskiego Holdingu

Hotelowego sp. z o.o. wszystkie posiadane bezpośrednio udziały spółki Interferie Medical SPA sp. z o.o. z

siedzibą w Legnicy, tj. 41.309 udziałów stanowiących 67,37% udziałów w kapitale zakładowym i taki sam

procent głosów w zgromadzeniu wspólników. Właścicielem pozostałych 32,63% udziałów w kapitale

zakładowym spółki Interferie Medical SPA sp. z o.o. była spółka pośrednio zależna Funduszu – INTERFERIE S.A.

28 lutego 2022 r. w wyniku rozliczenia wezwania do zapisywania się na sprzedaż akcji INTERFERIE S.A.,

ogłoszonego przez Polski Holding Hotelowy sp. z o.o., spółki portfelowe Funduszu: Fundusz Hotele 01 Sp. z o.o.

S.K.A. oraz Fundusz Hotele 01 Sp. z o.o. zbyły wszystkie posiadane akcje INTERFERIE S.A., tj. łącznie 10 152 625

akcji, stanowiących 69,71% w kapitale zakładowym i taki sam procent głosów w walnym zgromadzeniu.

W wyniku powyższego KGHM Polska Miedź S.A. ani żaden z podmiotów Grupy Kapitałowej KGHM nie posiada

akcji i udziałów w spółkach: INTERFERIE S.A. oraz Interferie Medical SPA sp. z o.o.

Wykreślenie z rejestru

spółki Future 7

sp. z o.o. w likwidacji

3 stycznia 2022 r. wykreślono z rejestru spółkę Future 7 sp. z o.o. w likwidacji, której proces likwidacji rozpoczął

się w lipcu 2020 roku.

Złożenie w Sądzie

wniosku o upadłość

NANO CARBON

sp. z o.o. w likwidacji

21 stycznia 2022 r. likwidator NANO CARBON Sp. z o.o. złożył w Sądzie wniosek o upadłość spółki.

Objęcie udziałów

KGHM Centrum

Analityki sp. z o.o.

28 czerwca 2022 r. Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników KGHM Centrum Analityki sp. z o.o. podjęło

uchwałę o podwyższeniu kapitału zakładowego spółki o kwotę 7 mln PLN. Wszystkie nowe udziały w

podwyższonym kapitale zakładowym objęła KGHM Polska Miedź S.A. i pokryła je wkładem pieniężnym w

kwocie 7 mln PLN. Kapitał zakładowy po podwyższeniu wynosi 7.050 tys. PLN. Podwyższenie zostało

zarejestrowane w sądzie 11 lipca 2022 r. KGHM Polska Miedź S.A. jest właścicielem 100% udziałów spółki.

Spółka działa w branży nowoczesnych technologii, w obszarze analityki danych i ich wykorzystania dla

optymalizacji procesów biznesowych, produkcyjnych oraz efektywności energetycznej.

Objęcie udziałów

TUW-CUPRUM

30 czerwca 2022 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Towarzystwo Ubezpieczeń Wzajemnych CUPRUM podjęło

uchwałę w sprawie podziału nadwyżki bilansowej za 2021 r. poprzez przeznaczenie kwoty 6 mln PLN na

podwyższenie kapitału zakładowego. Udziały wynikające ze zwiększenia kapitału zakładowego zostały

przydzielone dotychczasowym udziałowcom Towarzystwa, proporcjonalnie w stosunku do ich udziału w

kapitale zakładowym według stanu na 30 czerwca 2022 r. Udziałowcami Towarzystwa jest sześć spółek Grupy

Kapitałowej KGHM, przy czym największy udział, tj. 96,8%, w kapitale należy do KGHM Polska Miedź S.A. W

podwyższonym kapitale Towarzystwa KGHM Polska Miedź S.A. objęła udziały o łącznej wartości 5,8 mln PLN, a

jej udział po podwyższeniu kapitału zakładowego wynosi 27 mln PLN.

KGHM Polska Miedź S.A. 19

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

Objęcie udziałów

CUPRUM Zdrowie

sp. z o.o.

W wyniku realizacji procesu reorganizacji w ramach Grupy Kapitałowej, w zakresie spółek portfelowych

Funduszu KGHM VII FIZAN, 20 lipca 2022 r. Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki bezpośrednio

zależnej CUPRUM Nieruchomości sp. z o.o. (obecnie CUPRUM Zdrowie sp. z o.o.) podwyższyło kapitał

zakładowy tego podmiotu o kwotę 368 mln PLN. Wszystkie udziały w podwyższonym kapitale objęła KGHM

Polska Miedź S.A. i opłaciła je gotówką.

Zbycie/nabycie

udziałów/akcji pomiędzy

podmiotami Grupy

Kapitałowej

W dniach od 27 lipca do 1 sierpnia 2022 r. przeprowadzono transakcje zbycia przez KGHM VII FIZAN na rzecz

spółki CUPRUM Nieruchomości sp. z o.o., akcji i udziałów wszystkich spółek portfelowych Funduszu, w tym

czterech spółek uzdrowiskowych: Uzdrowiska Kłodzkie S.A.– Grupa PGU, Uzdrowisko Połczyn Grupa PGU S.A.,

Uzdrowisko Cieplice Sp. z o.o. – Grupa PGU, Uzdrowisko Świeradów – Czerniawa Sp. z o.o. – Grupa PGU. Z

dniem 1 sierpnia 2022 r. na CUPRUM Nieruchomości sp. z o.o. zostały przeniesione wszystkie akcje i udziały

spółek portfelowych Funduszu.

Likwidacja

KGHM VII FIZAN

2 sierpnia 2022 r. Fundusz KGHM VII FIZAN wykupił na żądanie KGHM Polska Miedź S.A. 99,8% certyfikatów

inwestycyjnych za kwotę 366 mln PLN.

19 września 2022 r. nastąpiło otwarcie likwidacji Funduszu KGHM VII FIZAN, natomiast 22 listopada 2022 r.

zamknięcie likwidacji, w wyniku której do KGHM Polska Miedź S.A. wypłacono kwotę 666 tys. PLN.

KGHM VII FIZAN został wykreślony z rejestru funduszy 20 grudnia 2022 r.

Zdarzenia pobilansowe w strukturze i organizacji Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. (aktywa

krajowe)

Objęcie udziałów

„Energetyka”

spółka z o.o.

12 stycznia 2023 r. Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników „Energetyka” spółka z o.o. podjęło uchwałę o

podwyższeniu kapitału zakładowego spółki o kwotę 115 mln PLN z przeznaczeniem na podwyższenie

kapitału zakładowego podmiotu zależnego WPEC w Legnicy S.A. Wszystkie nowe udziały, w podwyższonym

kapitale zakładowym, objęła KGHM Polska Miedź S.A. i pokryła je wkładem pieniężnym w kwocie 115 mln

PLN. Kapitał zakładowy po podwyższeniu wynosi 585 mln PLN. KGHM Polska Miedź S.A. jest właścicielem

100% udziałów spółki. Podwyższenie zostało zarejestrowane w sądzie 28 lutego 2023 r.

Obniżenie kapitału

zakładowego WMN

„ŁABĘDY” S.A.

16 stycznia 2023 r. zarejestrowane zostało w Krajowym Rejestrze Sądowym obniżenie kapitału zakładowego

Spółki WMN „ŁABĘDY” S.A. Kapitał zakładowy obniżony został o kwotę 11 mln PLN, tj. z kwoty 24 mln PLN do

kwoty 13 mln PLN, poprzez obniżenie wartości nominalnej akcji. Obniżenie kapitału wynika z pokrycia straty

wykazanej w sprawozdaniu finansowym spółki za lata ubiegłe.

Podwyższenie kapitału

zakładowego spółek

nieoperacyjnych

7 marca 2023 r. Nadzwyczajne Zgromadzenia Wspólników trzech spółek nieoperacyjnych: Future 3 Spółka z

o.o., Future 4 Spółka z o.o., Future 5 Spółka z o.o., podjęły uchwały w sprawie podwyższenia kapitału

zakładowego tych jednostek o łączną kwotę 242 tys. PLN, w celu zapewnienia finansowania bieżącej

działalności spółek. Wszystkie udziały w podwyższonych kapitałach zostały objęte przez jedynego

udziałowca: KGHM Polska Miedź S.A.

Zawarcie Umowy

sprzedaży 100% akcji

KGHM TFI S.A.

13 marca 2023 r. KGHM Polska Miedź S.A. zawarła z Agencją Rozwoju Przemysłu S.A. Umowę sprzedaży 100%

akcji KGHM TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH SPÓŁKA AKCYJNA. Sprzedaż została uzależniona

od spełnienia warunków zawieszających, w tym m in. braku sprzeciwu Komisji Nadzoru Finansowego. Prawo

własności akcji przejdzie na kupującego, z chwilą dokonania wpisu w Rejestrze Akcjonariuszy. Zbycie akcji

jest ostatnim etapem reorganizacji w ramach struktury Grupy Kapitałowej, obejmującej likwidację funduszy

inwestycyjnych zamkniętych aktywów niepublicznych. Od 20 grudnia 2022 r., tj. od dnia wykreślenia z

rejestru funduszy KGHM VII FIZAN, KGHM TFI S.A. nie zarządza żadnym funduszem.

Inwestycje kapitałowe dotyczące aktywów zagranicznych

Inwestycje kapitałowe realizowane w 2022 r. prowadzone były poprzez podwyższenia kapitału zakładowego.

Zmiany w strukturze i organizacji Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. (aktywa zagraniczne) w 2022 r.

Franke Holdings Ltd.

W związku ze zbyciem spółki SCM Franke, które miało miejsce w kwietniu 2022 r., została przeprowadzona

restrukturyzacja zadłużenia wewnątrzgrupowego, w wyniku której spółki KGHM INTERNATONAL LTD. oraz

FNX Mining Company Inc. wniosły do spółki Franke Holdings Ltd. wierzytelności o wartościach odpowiednio

97,9 mln USD (430,056 mln PLN

) oraz 11,3 mln USD (49,74 mln PLN

). W konsekwencji objęły one udziały w

podwyższonym kapitale spółki Franke Holdings Ltd. o tej samej wartości.

Następnie spółka Franke Holdings Ltd. wniosła te wierzytelności po ich wartości nominalnej do spółki SCM

Franke w zamian za nowe udziały w tej spółce.

Ponadto 23 lutego 2023 r. zawarta została umowa pożyczki pomiędzy KGHM Polska Miedź S.A. a KGHM

INTERNATIONAL LTD. w wysokości 105,5 mln USD (473 mln PLN, 4,4879 USD/PLN) na realizację projektu Victoria.

Oprocentowanie pożyczki zostało ustalone na warunkach rynkowych. Umowa zawarta została do dnia 31 grudnia 2033 r.

wg kursu średniego NBP z 30 grudnia 2022 r.

KGHM Polska Miedź S.A. 20

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

1.4 MODEL BIZNESOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ KGHM POLSKA MIEDŹ S.A.GRI

GRI 2-6

Schemat 3. Model biznesowy Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A.

Lista oraz lokalizacja głównych aktywów Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. zostały przedstawione w podrozdziale

1.6. Główne aktywa.

1.5 PROCES PRODUKCYJNY

GRI 2-6

PROCES PRODUKCYJNY KGHM POLSKA MIEDŹ S.A.

Produkcja KGHM Polska Miedź S.A. jest w pełni zintegrowanym procesem produkcji, w którym produkt końcowy jednej fazy

technologicznej stanowi wsad (półprodukt) wykorzystywany w następnej fazie. Górnictwo KGHM Polska Miedź S.A.

obejmuje trzy oddziały wydobywcze: ZG „Lubin”, ZG „Rudna”, ZG „Polkowice-Sieroszowice”. W kolejnej fazie Oddział Zakłady

Wzbogacania Rud przygotowuje koncentrat dla hut, a Oddział Zakład Hydrotechniczny jest odpowiedzialny za składowanie

i zagospodarowywanie odpadów powstałych w procesie wzbogacania rud miedzi. W ramach struktury organizacyjnej KGHM

działają dwa oddziały hutnicze: HM „Legnica” i HM „Głogów” oraz walcownia HM „Cedynia”. HM „Legnica” oraz HM „Głogów”

należą do prestiżowego programu Copper Mark, mogąc korzystać z certyfikatu potwierdzającego efektywną i zgodną z

najwyższymi standardami produkcję miedzi.

Górnictwo

Technologia wybierania złoża rud miedzi we wszystkich trzech kopalniach oparta jest na systemach komorowo–filarowych

z wykorzystaniem techniki strzałowej do urabiania złoża. Obejmuje roboty udostępniające i przygotowawcze, polegające na

okonturowaniu przewidzianej do eksploatacji parceli złoża siecią wyrobisk korytarzowych, rozcinkę calizny komorami i

pasami, wydzielającą szereg filarów technologicznych, urabianie złoża, następnie odstawę urobku do wysypów

oddziałowych, gdzie odbywa się kruszenie dużych brył skalnych (nadgabarytów) na punkcie wysypowym (kracie) i transport

urobku do zbiorników przyszybowych, skąd wyciągami szybowymi skipowymi wydobywany jest na powierzchnię.

Prace związane z urabianiem rudy miedzi są w pełni zmechanizowane, prowadzone w układzie 4-zmianowym, z

zastosowaniem samojezdnych maszyn górniczych, w większości wyposażonych w kabiny klimatyzacyjne oraz układy

wspomagające pracę operatorów. Prace prowadzone są w następującym cyklu: wiercenie otworów strzałowych za pomocą

samojezdnych wozów wiercących, ładowanie do wywierconych otworów materiału wybuchowego z samojezdnych wozów

strzelniczych, grupowe odpalanie załadowanych materiałem wybuchowym przodków w polach eksploatacyjnych, po

których wprowadza się okresy wyczekiwania (bez obecności załóg górniczych) na ewentualne wystąpienie sprowokowanych

wykonanymi robotami strzałowymi wstrząsów sejsmicznych oraz przewietrzenie wyrobisk. Następny etap to załadunek

urobku w przodkach za pomocą samojezdnych maszyn ładujących na wozy odstawcze i jego transport do wysypu

oddziałowego. Osłonięty strop przodków zabezpiecza się obudową kotwową przy użyciu wozów kotwiących. Rozdrobniony

KGHM Polska Miedź S.A. 21

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

urobek transportowany jest przenośnikami taśmowymi bądź kopalnianymi wozami szynowymi do zbiorników

przyszybowych, a następnie transportowany na powierzchnię. Po rozładunku na nadszybiu urobek transportowany jest

przenośnikami taśmowymi lub transportem kolejowym do Rejonów Oddziału Zakłady Wzbogacania Rud, zlokalizowanych

przy każdej z trzech kopalń.

We wszystkich zakładach wzbogacania stosowane są te same operacje i procesy jednostkowe. Jednak z uwagi na

zróżnicowanie składu litologicznego i mineralogicznego rud z poszczególnych kopalń schematy technologiczne

poszczególnych zakładów różnią się. Stosowane technologie przeróbki obejmują następujące operacje jednostkowe:

przesiewanie i kruszenie, mielenie i klasyfikację, flotację oraz odwadnianie koncentratu.

W wyniku wzbogacania flotacyjnego otrzymuje się koncentrat o średniej zawartości około 22–23% miedzi oraz odpady

flotacyjne. Koncentrat o najwyższej zawartości miedzi produkowany jest w Rejonie ZWR Rudna (około 26%), o najniższej –

w Rejonie ZWR Lubin (ok. 13,4%). Rejon ZWR Polkowice produkuje koncentrat o zawartości miedzi ok. 24,6%.

Wysuszony koncentrat o wilgotności około 8,8% transportowany jest drogą kolejową do hut: HM „Legnica”, zlokalizowanej

w Legnicy, oraz HM „Głogów I” i HM „Głogów II”, zlokalizowanych w Głogowie.

Odpady flotacyjne w postaci zawiesiny transportowane są rurociągami do Obiektu Unieszkodliwiania Odpadów

Wydobywczych „Żelazny Most”, gdzie następuje sedymentacja fazy stałej, a sklarowana woda jest ujmowana i ponownie

kierowana do zakładów przeróbczych. Składowisko pełni jednocześnie funkcję zbiornika retencyjno-dozującego nadmiar

wody kopalniano-technologicznej w obiegu. Nadmiar wody zrzucany jest metodą hydrotechniczną (okresowo) do Odry.

Metoda ta została opracowana i wdrożona we współpracy z jednostkami naukowymi i jest wprowadzona do stosowania

przepisami ustawy Prawo wodne. Z prowadzonych badań wynika, że wprowadzenie wód kopalniano-technologicznych do

Odry nie może wywoływać zmian, które uniemożliwiałyby prawidłowe funkcjonowanie ekosystemów wodnych i spełnienie

przez wody określonych dla nich wymagań jakościowych.

Hutnictwo

Huty miedzi produkują miedź elektrolityczną opartą na koncentratach własnych oraz wsadach obcych (koncentraty miedzi,

złomy miedzi, miedź blister).

HM „Legnica” stosuje wielostadialny proces, którego głównymi etapami są: przygotowanie wsadu do przetopu, jego

redukcyjne stapianie w piecu szybowym do postaci kamienia miedziowego, następnie świeżenie w konwertorach do miedzi

konwertorowej o zawartości ok. 98,5% Cu. Następnie odbywa się rafinacja ogniowa w piecu anodowym do postaci anod o

zawartości 99,2% Cu oraz elektrorafinacja. Produktem końcowym jest miedź elektrolityczna w postaci katod o zawartości

99,99% Cu.

HM „Głogów” stosuje technologię jednostadialnego przetopu koncentratu w piecach zawiesinowych, opartą na licencji

fińskiej firmy Outokumpu. Wysuszony koncentrat do wilgotności 0,3% H

O przetapiany jest w piecu zawiesinowym do

postaci miedzi blister o zawartości około 98,6% Cu, która poddawana jest rafinacji ogniowej w piecach anodowych. Żużel

zawiesinowy zawierający około 12%-14% miedzi kierowany jest do odmiedziowania w piecu elektrycznym, a otrzymany stop

CuPbFe kierowany jest do konwertorów, z których miedź o czystości 98,5% miedzi, trafia również do rafinacji w piecach

anodowych. Uzyskane w procesie rafinacji ogniowej anody poddawane są procesowi elektrorafinacji, którego produktem

końcowym jest miedź elektrolityczna w postaci katod o zawartości 99,99% Cu.

Około 49% produkowanej miedzi elektrolitycznej przez huty KGHM Polska Miedź S.A. jest przerabiane w walcowni Oddziału

HM „Cedynia”, gdzie produkowana jest walcówka miedziana metodą ciągłego topienia, odlewania i walcowania, drut z

miedzi beztlenowej oraz drut z miedzi beztlenowej niskostopowej ze srebrem, z wykorzystaniem technologii UPCAST.

Szlamy powstające w procesach elektrorafinacji w hutach KGHM zawierają metale szlachetne i są surowcem do produkcji

następujących produktów w Wydziale Metali Szlachetnych w HM „Głogów”: srebra rafinowanego, złota, koncentratu

palladowo-platynowego oraz selenu. Elektrolit wycofywany z obiegu Hal Wanien po odmiedziowaniu kierowany jest

natomiast do produkcji surowego siarczanu niklu.

Pyły i szlamy ołowionośne pochodzące z odpylania gazów technologicznych wszystkich hut przetapiane są wraz z

odmiedziowanym żużlem konwertorowym z ciągu zawiesinowego w piecach Dörschla w Wydziale Ołowiu HM „Głogów” do

postaci ołowiu surowego o zawartości 99,3% Pb. Ołów surowy poddawany jest w HM „Legnica” procesowi rafinacji, w wyniku

którego otrzymuje się produkt końcowy w postaci ołowiu rafinowanego o zawartości 99,85% Pb.

KGHM Polska Miedź S.A. 22

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

Schemat 4. Zintegrowana działalność geologiczno-górnicza i hutnicza w KGHM Polska Miedź S.A.

PROCES PRODUKCYJNY KGHM INTERNATIONAL LTD.

Głównym przedmiotem działalności spółek Grupy Kapitałowej KGHM INTERNATIONAL LTD. jest produkcja górnicza metali,

m.in. miedzi, niklu, złota, platyny, palladu, prowadzona zarówno w kopalniach odkrywkowych, jak i podziemnych, a także

realizacja projektów górniczych oraz eksploracyjnych. Poniższy rysunek przedstawia uproszczony przebieg procesowy

głównej działalności Grupy Kapitałowej KGHM INTERNATIONAL LTD.

Schemat 5. Uproszczony schemat podstawowej działalności w Grupie Kapitałowej KGHM INTERNATIONAL LTD.

KGHM Polska Miedź S.A. 23

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

1.6 GŁÓWNE AKTYWA

Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. posiada zdywersyfikowane geograficznie aktywa górnicze (kopalnie rud miedzi

oraz pierwiastków towarzyszących, takich jak srebro, molibden, nikiel, złoto i innych metali szlachetnych) zlokalizowane w

Polsce, USA, Chile i Kanadzie oraz huty miedzi w Polsce. Kluczowe aktywo zagraniczne – kopalnia Sierra Gorda, będąca

wspólnym przedsięwzięciem KGHM INTERNATIONAL LTD., South32, zlokalizowana jest w Chile. Ponadto w Grupie

Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. znajduje się projekt górniczy w fazie przedoperacyjnej (Victoria), jak i inne projekty

eksploracyjne.

Schemat 6. Lokalizacja aktywów produkcyjnych Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A.

POLSKA

ZG Polkowice-Sieroszowice

Lokalizacja

Dolny Śląsk, Polska

Własność

Oddział KGHM Polska Miedź S.A.

Typ kopalni

podziemna

Kopalina główna

ruda miedzi

Kopalina towarzysząca

srebro, ołów, sól kamienna, złoto

Typ złoża

stratoidalne

Produkt końcowy

ruda miedzi

Wydobycie miedzi w urobku w 2022 r.

196,8 tys. Mg

Kopalnia ZG „Polkowice-Sieroszowice” położona jest na Dolnym Śląsku na zachód od granic miasta Polkowice. Obecnie

prowadzi eksploatację złoża w obrębie czterech obszarów górniczych: „Polkowice”, „Radwanice Wschodnie”, „Sieroszowice”

i części obszaru „Głogów Głęboki-Przemysłowy”.

W obszarze górniczym „Sieroszowice”, ponad serią miedzionośną, występują też bogate pokłady soli kamiennej.

Eksploatacja złoża prowadzona jest systemami komorowo-filarowymi z ugięciem stropu, z zastosowaniem techniki

strzałowej. Aktualna zdolność produkcyjna ZG „Polkowice-Sieroszowice” wynosi około 12 mln t rudy rocznie.

ZG „Rudna”

Lokalizacja

Dolny Śląsk, Polska

Własność

Oddział KGHM Polska Miedź S.A.

Typ kopalni

podziemna

Kopalina główna

ruda miedzi

Kopalina towarzysząca

srebro, ołów, złoto

Typ złoża

stratoidalne

Produkt końcowy

ruda miedzi

Wydobycie miedzi w urobku w 2022 r.

174,6 tys. Mg

KGHM Polska Miedź S.A. 24

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

Kopalnia ZG „Rudna” jest zlokalizowana na Dolnym Śląsku, na północ od miasta Polkowice. Eksploatuje złoże rud miedzi w

obszarach górniczych „Rudna” oraz w części obszarów górniczych „Sieroszowice”, „Lubin-Małomice” i „Głogów Głęboki-

Przemysłowy”.

Głębokość zalegania eksploatowanego aktualnie złoża wynosi od 844 do 1250 m. Eksploatacja złoża prowadzona jest

systemami komorowo-filarowymi z ugięciem stropu oraz z podsadzką hydrauliczną, z zastosowaniem techniki strzałowej.

Obecna średnia zdolność produkcyjna wynosi około 12 mln t rudy rocznie.

ZG Lubin

Lokalizacja

Dolny Śląsk, Polska

Własność

Oddział KGHM Polska Miedź S.A.

Typ kopalni

podziemna

Kopalina główna

ruda miedzi

Kopalina towarzysząca

srebro, ołów, złoto

Typ złoża

stratoidalne

Produkt końcowy

ruda miedzi

Wydobycie miedzi w urobku w 2022 r.

71,3 tys. Mg

Kopalnia ZG Lubin zlokalizowana jest w Polsce na Dolnym Śląsku na północny zachód od granic miasta Lubin. Eksploatuje

złoże rud miedzi w obszarze górniczym „Lubin-Małomice” na głębokości od 550 do 1006 m.

Eksploatacja złoża prowadzona jest systemami komorowo-filarowymi z ugięciem stropu oraz z podsadzką hydrauliczną w

filarze ochronnym ustanowionym dla miasta Lubina, z zastosowaniem techniki strzałowej.

Aktualna zdolność produkcyjna kopalni wynosi około 8,6 mln t rudy rocznie.

HM „Głogów”

Lokalizacja

Dolny Śląsk, Polska

Własność

Oddział KGHM Polska Miedź S.A.

Typ huty

surowcowa

Produkt końcowy

miedź elektrolityczna

Produkcja miedzi elektrolitycznej w 2022 r.

463,5 tys. t

Kompleks zakładów hutniczych z lokalizacją w Głogowie, obejmujący dwa ciągi do przetopu koncentratów miedzi z

wykorzystaniem jednostadialnego zawiesinowego przetopu koncentratów bezpośrednio do miedzi blister. Oprócz miedzi

elektrolitycznej Oddział HM „Głogów” produkuje ołów surowy (około 30 tys. t rocznie), srebro (około 1400 t), złoto (około 2

t) oraz kwas siarkowy (ponad 550 tys. t).

HM „Legnica”

Lokalizacja

Dolny Śląsk, Polska

Własność

Oddział KGHM Polska Miedź S.A.

Typ huty

surowcowa

Produkt końcowy

miedź elektrolityczna

Produkcja miedzi elektrolitycznej w 2022 r.

122,5 tys. t

Huta zlokalizowana w Legnicy, o aktualnej zdolności produkcyjnej rzędu 123 tys. t miedzi elektrolitycznej. Eksploatowana

od lat 50. XX wieku z wykorzystaniem procesu szybowego. Huta oprócz miedzi elektrolitycznej produkuje również ołów

rafinowany, w ilości około 30 tys. t rocznie, a także kwas siarkowy – około 100 tys. t, siarczan miedzi oraz siarczan niklu.

HM „Cedynia”

Lokalizacja

Dolny Śląsk, Polska

Własność

Oddział KGHM Polska Miedź S.A.

Typ huty

przetwórcza

Produkt końcowy

walcówka miedziana, druty z miedzi beztlenowej

Produkcja w 2022 r.

260,9 tys. t walcówki miedzianej i 17,0 tys. t drutów z miedzi beztlenowej

Walcownia Miedzi „Cedynia” zlokalizowana w okolicach Orska swoją produkcję opiera na miedzi katodowej pochodzącej z

HM „Głogów” oraz z HM „Legnica”. Podstawowym produktem HM „Cedynia” jest walcówka miedziana otrzymywana na linii

Contirod, produkowana w ilości około 265 tys. t rocznie, oraz drut z miedzi beztlenowej, produkowany w ilości około 18 tys.

t rocznie na linii UPCAST, w tym druty z miedzi beztlenowej z dodatkiem Ag.

KGHM Polska Miedź S.A. 25

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

STANY ZJEDNOCZONE

Kopalnia Robinson

Lokalizacja

Nevada, USA

Własność

100% KGHM INTERNATIONAL LTD.

Typ kopalni

odkrywkowa

Kopalina główna

ruda miedzi

Kopalina towarzysząca

złoto i molibden

Typ złoża

porfirowe/skarnowe

Produkt końcowy

koncentrat miedzi i złota, koncentrat molibdenu

Produkcja płatnej miedzi w 2022 r.

46,8 tys. t

Czas życia kopalni

14 lat

Kopalnia zlokalizowana jest w hrabstwie White Pine, w stanie Nevada, około 11 km na zachód od Ely (około 400 km na

północ od Las Vegas), w paśmie górskim Egan, na średniej wysokości 2130 m n.p.m., w pobliżu autostrady nr 50.

Kopalnia obejmuje 3 duże wyrobiska: Liberty, Tripp-Veteran oraz Ruth. Obecnie eksploatowane jest wyrobisko Ruth.

Wydobyta za pomocą konwencjonalnych metod ruda siarczkowa jest następnie wzbogacana w procesie flotacji. Produktem

końcowym jest koncentrat miedzi i złota oraz osobno koncentrat molibdenu.

Kopalnia Carlota

Lokalizacja

Arizona, USA

Własność

100% KGHM INTERNATIONAL LTD.

Typ kopalni

odkrywkowa

Kopalina główna

ruda miedzi

Typ złoża

porfirowe

Produkt końcowy

katody miedziane

Produkcja płatnej miedzi w 2022 r.

4,1 tys. t

Czas życia kopalni

2 lata

Kopalnia Carlota znajduje się w zachodniej części Stanów Zjednoczonych w regionie górniczym Miami-Globe, w stanie

Arizona, na poziomie 1 300 m n.p.m. Otoczenie kopalni to górzysty, pustynny teren.

Wydobycie rudy miedzi z kopalni Carlota odbywa się konwencjonalnymi metodami typowymi dla kopalń odkrywkowych

metali, tj. urabiania skał za pomocą materiałów wybuchowych i transportu urobku z wykorzystaniem wozów odstawczych.

W 2018 roku wznowiono produkcję w obszarze Eder South, natomiast w 2021 roku rozpoczęto eksploatację górniczą w

obszarze Eder North.

Przeróbka rudy tlenkowej ze względu na jej charakter odbywa się poprzez ługowanie na hałdzie, ekstrakcję uzyskanego

roztworu oraz elektrolizę miedzi metalicznej ze stężonego roztworu. Produktem końcowym jest miedź elektrolityczna w

postaci katod.

Na dzień 30 czerwca 2022 r. dokonano ponownej oceny kryteriów określonych przez MSSF 5, na podstawie których Carlota

Copper Company została zakwalifikowana jako aktywo przeznaczone do sprzedaży. W wyniku przeprowadzonej analizy

Zarząd Jednostki Dominującej na dzień 30 czerwca 2022 r. dokonał przekwalifikowania aktywów i zobowiązań spółki do

działalności kontynuowanej, z uwagi na fakt, że sprzedaż nie była wysoce prawdopodobna. Proces sprzedaży aktywów

górniczych Carlota Copper Company nie został zakończony.

Zgodnie z MSSF 5.27 bezpośrednio po przekwalifikowaniu ustalono wartość odzyskiwalną aktywów Carlota Copper

Company. Nie wystąpiły istotne różnice w stosunku do wartości bilansowej na dzień 30 czerwca 2022 r.

W listopadzie 2022 r. proces sprzedaży Carlota Copper Company został wznowiony, jednak w ocenie Zarządu Jednostki

Dominującej nie jest on zaawansowany na tyle, aby stwierdzić, że sprzedaż jest wysoce prawdopodobna. Tym samym na

dzień 31 grudnia 2022 r. aktywa spółki i związane z nimi zobowiązania nie są ujmowane jako przeznaczone do zbycia.

KANADA

Zagłębie Sudbury

Lokalizacja

Sudbury, Ontario, Kanada

Własność

100% KGHM INTERNATIONAL LTD.

Typ kopalni

podziemna

Kopalina główna

ruda miedzi, niklu, platyny, palladu i złota

Typ złoża

spągowe (footwall)/kontaktowe Ni

Produkt końcowy

ruda miedzi i niklu wraz z metalami szlachetnymi

Produkcja płatnej miedzi w 2022 r.

2,5 tys. t

Czas życia kopalni

5 lat

KGHM Polska Miedź S.A. 26

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

Zagłębie Sudbury położone jest w środkowym Ontario w Kanadzie, około 400 km na północ od Toronto. KGHM

INTERNATIONAL LTD. posiada tam szereg aktywów, jednak eksploatacja górnicza od kwietnia 2019 roku odbywa się

wyłącznie w kopalni podziemnej McCreedy West, z e względu na to, że w stan Care & Maintenance przeszła kopalnia

Morrison/Levack. Eksploatacja prowadzona jest przy pomocy technik górniczych uzależnionych od geometrii złoża – głównie

jest to zmechanizowana metoda selektywnego wybierania z podsadzaniem kolejnych poziomów od dołu do góry oraz z

wydzielaniem podpoziomów. Całość pozyskiwanej rudy miedzi i niklu wraz z metalami szlachetnymi jest przerabiana w

zakładzie Clarabelle w Sudbury, należącym do Vale.

Projekt Victoria

Lokalizacja

Zagłębie Sudbury, Ontario, Kanada

Własność

100% KGHM INTERNATIONAL LTD.

Typ kopalni

podziemna

Kopalina główna

ruda miedziowo-niklowa

Metale towarzyszące

złoto, platyna i pallad

Produkt końcowy

ruda miedzi, niklu i metali szlachetnych

Prognozowana produkcja roczna

16 tys. t Ni, 18 tys. t Cu

Czas życia kopalni

14 lat

Projekt zlokalizowany jest w kanadyjskiej prowincji Ontario, w odległości około 35 km na zachód od miasta Sudbury. W 2002

roku nabyto prawa do złóż mineralnych na obszarze Victoria i rozpoczęto prace poszukiwawcze na tym terenie. Obecny

scenariusz rozwoju projektu zakłada udostępnienie złoża przez dwa szyby (szyb eksploatacyjny oraz szyb wentylacyjny).

Na podstawie przeprowadzonych w 2017 roku prac analitycznych obecny bazowy scenariusz zakłada dwie fazy rozwoju

projektu Victoria obejmujące głębienie pierwszego szybu przy jednoczesnym wykonaniu dodatkowych prac

eksploracyjnych, a następnie głębienie szybu produkcyjnego

W 2022 r. kontynuowano prace na terenie projektu związane z przygotowaniem wybranych elementów infrastruktury

powierzchniowej do dalszego rozwoju projektu. Zakończono m.in. budowę wieży szybowej jednego z szybów, nastąpił

znaczący postęp w zakresie budowy fundamentów budynku maszyn wyciągowych, zakończono budowę stacji oczyszczania

wody, trwają prace związane ze zbiornikiem wody kopalnianej. Kontynuowano także prace inżynieryjne związane z budową

szybu produkcyjnego, a także działania związane z utrzymaniem dobrych relacji i współpracą z kluczowymi interesariuszami

Projektu.

Projekt Ajax

Lokalizacja

Kamloops, Kolumbia Brytyjska, Kanada

Własność

KGHM INTERNATIONAL LTD. 80%; Abacus Mining and Exploration Inc. 20%

Typ kopalni

odkrywkowa

Kopalina główna

ruda miedzi

Metale towarzyszące

metale szlachetne (złoto i srebro)

Produkt końcowy

koncentrat miedzi

Prognozowana produkcja roczna

53 tys. t Cu, 114 tys. oz Au

Czas życia kopalni

19 lat

Projekt Ajax zlokalizowany jest w Kolumbii Brytyjskiej w Kanadzie, w odległości 400 km na północny wschód od Vancouver,

w bliskim sąsiedztwie miasta Kamloops. Projekt zakłada budowę kopalni odkrywkowej miedzi i złota oraz zakładu

wzbogacania rud wraz z towarzyszącą infrastrukturą. Do roku 2016 prowadzono prace nad Studium wykonalności projektu,

określające wstępne warunki ekonomiczne przedsięwzięcia.

Zgodnie z obowiązującymi regulacjami prawa kanadyjskiego Projekt Ajax został poddany procesowi oceny oddziaływania

na środowisko (Environmental Assessment). W 2017 roku Ministerstwo Środowiska oraz Energii, Górnictwa i Zasobów Ropy

Naftowej Kolumbii Brytyjskiej (władze prowincjonalne) zdecydowało o nieprzyznaniu Certyfikatu Oceny Środowiskowej (EA

Certificate) dla projektu. W 2018 roku rząd Kanady, poprzez Governor-in-Council (władze federalne), wydał negatywną

decyzję dotyczącą realizacji projektu Ajax.

W związku z nieprzyznaniem Certyfikatu Oceny Środowiskowej (EA Certificate) w 2022 r. kontynuowano prace związane

głównie z monitoringiem oraz zabezpieczeniem terenu projektu zgodnie z wymogami regulacyjnymi.

KGHM Polska Miedź S.A. 27

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

CHILE

Kopalnia Sierra Gorda i projekt Sierra Gorda Oxide

Lokalizacja

Region II, Chile

Własność

55% KGHM INTERNATIONAL LTD, 45% South32

Typ kopalni

odkrywkowa

Kopalina główna

ruda miedzi

Metale towarzyszące

molibden, złoto

Czas życia kopalni

26 lat dla obecnego złoża na podstawie I fazy inwestycji wraz z działaniem usuwania wąskich gardeł.

Dodatkowo istnieje możliwość wydłużenia eksploatacji z uwzględnieniem nowych złóż

Produkt końcowy

koncentrat miedzi, koncentrat molibdenu

Produkcja płatna w 2022 r.

165,1 tys. t miedzi w koncentracie, 5,3 mln funtów molibdenu w koncentracie – dane dla 100%, udział

KGHM Polska Miedź S.A. wynosi 55%

Czas życia kopalni

26 lat

Kopalnia Sierra Gorda zlokalizowana jest na pustyni Atacama, na obszarze administracyjnym Sierra Gorda, w regionie

Antofagasta, na północy Chile, około 60 km na południowy zachód od miasta Calama. Kopalnia położona jest na poziomie

1 700 m n.p.m., w odległości 4 km od miejscowości Sierra Gorda.

Kopalnia Sierra Gorda rozpoczęła produkcję komercyjną (od tego momentu sporządza sprawozdanie z zysków lub strat z

działalności) 1 lipca 2015 roku. Wydobycie rudy obejmuje urabianie jej za pomocą materiałów wybuchowych, załadunek

oraz transport wozami odstawczymi do zakładu przeróbczego, gdzie następnie poddawana jest ona procesom kruszenia i

mielenia.

Produktem końcowym procesu zakładu przeróbczego Sierra Gorda jest koncentrat miedzi oraz koncentrat molibdenu.

Sierra Gorda koncentrowała się na implementacji programu optymalizacyjnego zorientowanego na poprawę pracy kopalni,

zakładu przeróbczego, infrastruktury oraz zbiornika odpadów poflotacyjnych.

W IV kwartale 2021 roku pomiędzy KGHM Polska Miedź S.A. a drugim, ówczesnym, wspólnikiem wspólnego przedsięwzięcia

Sierra Gorda S.C.M. – Sumitomo (Sumitomo Metal Mining Co., Ltd. oraz Sumitomo Corporation) zostało zawarte

porozumienie dotyczące sprzedaży projektu SG Oxide do Sierra Gorda S.C.M., gdzie data sprzedaży ustalona została na 1

stycznia 2022 r. Płatność gotówką nastąpiła 4 marca 2022 r., a zysk ze sprzedaży wynosił 135 mln PLN.

Projekt Sierra Gorda Oxide zakłada ługowanie tlenkowej rudy miedzi Sierra Gorda na hałdzie permanentnej oraz produkcję

wysokiej jakości katod miedzi w instalacji ekstrakcji i elektrowydzielania (SX-EW) o zdolności produkcyjnej ok. 30 tys. t/rok.

Obecnie większość zasobów rudy tlenkowej planowanych do przerobu została wydobyta i zdeponowana w pobliżu

lokalizacji przyszłego zakładu.

Kopalnia Franke

26 kwietnia 2022 r. spółki zależne KGHM INTERNATIONAL LTD., Franke Holdings Ltd. oraz Centenario Holdings Ltd.

podpisały umowę zbycia 100% udziałów spółki Sociedad Contractual Minera Franke, będącej właścicielem kopalni Franke

w Chile, na rzecz Minera Las Cenizas S.A. za wynegocjowaną początkową cenę nabycia w wysokości 25 mln USD.

1.7 POZOSTAŁE AKTYWA (INWESTYCJE KAPITAŁOWE I ICH FINANSOWANIE)

Z punktu widzenia zabezpieczenia pracy ciągu technologicznego KGHM Polska Miedź S.A. istotne są spółki krajowe

działające głównie na jego rzecz, w tym m.in.:

− PeBeKa S.A. – wykonawca robót górniczych;

− KGHM ZANAM S.A. – dostawca i serwisant maszyn górniczych, świadczy również usługi utrzymania ruchu w wybranych

obszarach i uczestniczy w realizacji zadań inwestycyjnych;

− KGHM Metraco S.A. – dostawca złomów miedzi;

− „Energetyka” sp. z o.o. – spółka zabezpiecza część potrzeb energetycznych KGHM Polska Miedź S.A.;

− POL-MIEDŹ TRANS Sp. z o.o. – główna spółka logistyczna w Grupie Kapitałowej.

W zakresie pozostałych jednostek – spółek non core, znaczącą część aktywów stanowią inwestycje z obszaru szeroko

rozumianej ochrony zdrowia, w tym Polska Grupa Uzdrowisk.

Ponadto wśród spółek zagranicznych, pod marką DMC Mining Services, funkcjonuje grupa spółek DMC Mining Services Ltd.,

FNX Mining Company Inc. (oddział DMC), Raise Boring Mining Services S.A. de C.V. (od 11 lutego 2022 r. działająca pod

zmienioną nazwą DMC Mining Services Mexico, S.A. de C.V.), DMC Mining Services Corporation, DMC Mining Services

22 lutego 2022 r. zakończyła się transakcja sprzedaży 45% udziałów w Sierra Gorda S.C.M. przez Sumitomo Metal Mining Co., Ltd. oraz

Sumitomo Corporation do South32, australijskiej grupy górniczej z siedzibą w Perth. Transakcja została przeprowadzona na podstawie

umów sprzedaży zawartych 14 października 2021 roku.

KGHM Polska Miedź S.A. 28

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

Colombia S.A.S., DMC Mining Services (UK) Ltd. oraz DMC Mining Services Chile SpA, które świadczą usługi w zakresie

głębienia szybów, robót przygotowawczych, budowy naziemnych i podziemnych obiektów kopalń, wiertnictwa górniczego,

drążenia tuneli na potrzeby budownictwa ogólnego oraz usług inżynieryjnych.

Pod względem wysokości zaangażowanego kapitału, istotną i długoterminową inwestycję stanowią akcje spółki TAURON

Polska Energia S.A., notowanej na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Na dzień 31 grudnia 2022 r. udział KGHM

Polska Miedź S.A. w kapitale TAURON Polska Energia S.A. wynosił 10,39%. Wartość posiadanych przez KGHM Polska Miedź

S.A. akcji TAURON Polska Energia S.A. wyniosła 386 mln PLN.

1.8 GŁÓWNE WSKAŹNIKI EFEKTYWNOŚCI

Wartości kluczowych wskaźników niefinansowych KGHM Polska Miedź S.A. za lata 2021–2022

2022

2021

Obszar społeczeństwo

Utrzymanie pozycji w WIG-ESG (wcześniej RESPECT Index)

TAK

Utrzymanie pozycji w Indeksie FTSE4Good Index Series

TAK

0% aktywności inwestycyjnej bez polityki dialogu społecznego

TAK

Zawieranie oraz utrzymywanie kontraktów długoterminowych oraz osiągnięcie

odpowiedniej struktury sprzedaży zapewniającej długofalowe relacje z klientami

TAK

Działalność sponsoringowa i dobroczynna w obszarze budowania odpowiedzialnego

społecznie biznesu [wydatki na sponsoring w ramach promocji Spółki i wsparcia

regionu tj. sport/kultura/nauka]

51,6 mln PLN

36,1 mln PLN

Efektywność zasobowa

Wydobycie urobku (ww.) w przeliczeniu na pracownika kopalni [t]

2 565

2 540

Produkcja Cu elektrolitycznej w przeliczeniu na pracownika Spółki/huty [t]

31/162

31/160

Uzysk hutniczy Cu [%]

98,08

98,33

Bezpieczeństwo

LTIRF

KGHM

(Lost Time Injury Frequency Rate KGHM)

5,1

5,6

1.9 OTOCZENIE I TRENDY RYNKOWE

UWARUNKOWANIA MAKROEKONOMICZNE

2022 r. był kolejnym trudnym rokiem dla światowej gospodarki. Po doświadczeniach pandemicznych mało kto spodziewał

się, że tuż przy granicy Unii Europejskiej wybuchnie pełnoskalowy konflikt zbrojny spowodowany agresją Rosji na Ukrainę.

A kiedy świat zachodni wyszedł z problemów związanych z COVID-19, wirus uderzył ponownie w światową gospodarkę przez

realizujące odmienną politykę zdrowotną Chiny. Wydarzenia za wschodnią granicą Polski w dość dużym stopniu wpłynęły

na kształt rynku towarowego na świecie, w szczególności na rynki energetyczne. Spora część światowego wzrostu dynamiki

cen wynika z rosnących cen nośników energii, które są często nieodłącznym czynnikiem kosztowym w całej gospodarce, w

tym w sektorach wydobywczym i przetwórstwa metali.

Pierwszą reakcją na rosyjską napaść zbrojną na Ukrainę był wzrost cen towarów w obawie przed spadkiem dostępności i

potencjalnymi zakłóceniami dostaw. Zakłócenia dostaw surowców miały zauważalny wpływ na rynek i ceny wybranych

surowców (głównie niklu, aluminium i palladu, ale również miedzi).

Utrzymujące się przez kilka miesięcy bardzo wysokie ceny energii stały się wyzwaniem dla światowej gospodarki,

wygenerowana m.in. przez nie inflacja wywołała zaś reakcję największych banków centralnych na świecie i doprowadziła do

zmiany retoryki polityki pieniężnej o 180 stopni. W konsekwencji doszło do dynamicznej podwyżki kosztu pieniądza na

świecie w celu ograniczenia szybko rosnącej presji cenowej. Wysokie odczyty inflacji oraz podwyżki stóp procentowych

wpłynęły na oczekiwanie spowolnienia gospodarczego lub nawet recesji w wybranych regionach świata.

Europa istotnie została dotknięta wzrostem cen nośników energii. W konsekwencji waluta europejska wyraźnie straciła do

dolara amerykańskiego, który wspierany zdecydowanym zacieśnianiem polityki monetarnej przez Fed, zyskał na wartości

do większości innych walut. Umocnienie dolara wpływa negatywnie na ceny surowców notowanych w tej walucie, gdyż stają

się one droższe w rodzimych walutach.

Jednocześnie Chiny przyjęły dość restrykcyjne podejście w stosunku do pandemii SARS-CoV-2, co spowodowało serię

lockdownów w gospodarce Państwa Środka, największego konsumenta surowców na świecie. Ograniczenia aktywności

dotknęły również przetwórców miedzi w Chinach i spowodowały niższą konsumpcję czerwonego metalu, przez co cena

surowca w drugiej połowie roku obniżała się, odnotowując w lipcu minimum na poziomie 7 000 USD/t. Protesty obywateli

w Chinach i wymykające się kontroli władz rozprzestrzenianie się wariantu Omikron doprowadziły do długo wyczekiwanej

reakcji władz w stosunku do polityki zero-COVID, a konsekwencją zmian w dotychczasowej polityce zdrowia prowadzonej

przez Pekin był wzrost cen miedzi w ostatnim kwartale ubiegłego roku. Sytuacja zdrowotna w Chinach jest jednak trudna

do oceny, a długo oczekiwane ożywienie gospodarcze Państwa Środka odsuwane jest w czasie.

Według najnowszych danych chilijskiej instytucji zajmującej się rynkiem miedzi, Cochilco, roczna produkcja miedzi w Chile

spadła w 2022 r. do najniższego poziomu od 16 lat wynosząc 5,3 mln t. Oznacza spadek o 5,4% r/r i jest najniższą roczną

KGHM Polska Miedź S.A. 29

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

produkcja w Chile od 2006 roku. Spadek ten związany jest z niższą produkcję u niektórych z największych światowych

producentów miedzi, w tym w Codelco, Collahuasi, Los Bronces i Los Pelambres. Niższa od oczekiwań produkcja górnicza

(zakłócenia produkcji, opóźnienia realizacji projektów) jest czynnikiem stabilizującym sytuację fundamentalną na rynku

miedzi. Początkowo oczekiwano istotnej nadwyżki produkcji związanej ze spodziewanym spowolnieniem gospodarczym

oraz wchodzącymi na rynek nowymi projektami górniczymi.

Utrzymanie się cen miedzi na relatywnie wysokim poziomie było również spowodowane rekordowo niskim stanem zapasów

na głównych giełdach, najniższym od wielu lat. Ponadto, zgodnie z danymi CRU International, podobna sytuacja ma miejsce

w chińskich magazynach wolnocłowych, w których stan zapasów był w ostatnich tygodniach 2022 r. najniższy od momentu

rozpoczęcia zbierania danych.

Schemat 7. Prognozy wzrostu realnego PKB według Międzynarodowego Funduszu Walutowego ze stycznia 2023 r. w

zestawieniu do poprzednich prognoz (źródło: World Economic Outlook)

Zmiany cen surowców na rynku towarowym w 2022 r. (pierwszy vs ostatni dzień roku) (źródło: Refinitiv,

KGHM Polska Miedź S.A.)

Średnia cena miedzi (cash settlement na giełdzie LME) w 2022 r. wyniosła 8 797 USD/t. Najwyższa cena została zanotowana

7 marca. Wówczas wyniosła 10 730 USD/t, co jednocześnie ustaliło historyczny rekord. Najniższy poziom został zanotowany

15 lipca. W ten dzień cena miedzi wyniosła 7 000 USD/t. Biorąc pod uwagę ceny cash settlement, miedź w ubiegłym roku

Projekcje (F) realnego wzrostu PKB – International Monetary Fund – World Economic Outlook – styczeń 2023 w zestawieniu do października

2022; dla Chile dane pochodzą z października 2022, a porównane są z kwietniem 2022.

-50%

50%

Metale podstawowe Surowce energetyczne Metale szlachetne

KGHM Polska Miedź S.A. 30

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

spadła o 13% (pierwszy vs ostatni dzień roku). Warto jednak zwrócić uwagę, że 2022 r. był rekordowy pod względem cen

miedzi w polskich złotych. Średnia cena w ubiegłym roku wyniosła 39 037 PLN/t (dzienne ceny LME w przeliczenia po

fixingach NBP).

Notowania ceny miedzi (średnie miesięczne) według London Metal Exchange w latach 2018-2022 (w USD/t)

(źródło: Bloomberg, KGHM Polska Miedź S.A.)

Na początku 2022 r. w środowisku podwyższonego ryzyka będącego następstwem najpierw groźby, a potem faktycznej

rosyjskiej inwazji na Ukrainę, cena srebra, podążając za siostrzanym złotem, odnotowała gwałtowny wzrost, osiągając swoje

zeszłoroczne maksimum powyżej 26 USD za uncję. Od tego momentu srebro rozpoczęło trend spadkowy, osiągając 1

września swoje zeszłoroczne minimum w okolicy 17,50 USD/oz. Podobnie jak w sytuacji wzrostu, tak i w sytuacji spadku

srebro podążyło za złotem, na które negatywny wpływ miało zacieśnianie polityki monetarnej Fed i podwyżki stóp

procentowych, które wzmocniły dolara amerykańskiego. Dodatkowym obciążeniem dla ceny srebra, wynikającym z

zaostrzania polityki pieniężnej w i poza USA, negatywnym wpływem rosnącej globalnej inflacji oraz lockdownów

pandemicznych w Chinach było osłabienie globalnej produkcji przemysłowej, budzące obawy o popyt na srebro. Średnia

cena tego metalu na Londyńskim Rynku Kruszców (LBMA) zanotowała w 2022 r. spadek o 13,5% i wyniosła 21,73 USD/oz

wobec 25,14 USD/troz w 2021 roku.

Notowania ceny srebra (średnie miesięczne) według London Bullion Market Association w latach 2018–2022

(w USD/troz) (źródło: Bloomberg, KGHM Polska Miedź S.A.)

Cena molibdenu do maja utrzymywała się na poziomie około 19 USD/funt. W sierpniu spadła poniżej 14 USD/funt, jednak

od tego momentu systematycznie wzrastała, by zakończyć rok na poziomie 26,13 USD/funt. Przyczyną sierpniowego spadku

były obawy o popyt na metal, szczególnie ze strony chińskich producentów stali nierdzewnej, które jednak okazały się

nieuzasadnione. Natomiast nieco późniejsze obawy o podaż z Ameryki Południowej, obniżoną przez zakłócenia logistyczne

i ograniczenia produkcji kopalń, stały się impulsem do znacznych wzrostów cen, zwłaszcza w ostatnich tygodniach roku.

Średnia cena metalu w 2022 r. wyniosła 18,51 USD/funt i była o 17% wyższa od średniej za 2021 rok (15,82 USD/funt).

Notowania ceny molibdenu (średnie miesięczne) według Platts w latach 2019–2022 (w USD/funt) (źródło:

Platts, KGHM Polska Miedź S.A.)

3000

5000

7000

9000

11000

2018 2019 2020 2021 2022

2019 2020 2021 2022

KGHM Polska Miedź S.A. 31

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

Notowania polskiego złotego zarówno w stosunku do euro, jak i dolara amerykańskiego, pozostawały pod wpływem

wydarzeń związanych z rosyjską inwazją na Ukrainę. W pierwszych miesiącach roku złoty znajdował się pod wpływem

podwyższonej zmienności, pomimo prób stabilizacji złotego przez interwencje Narodowego Banku Polskiego (NBP). NBP

kontynuował zacieśnianie polityki monetarnej, co wpisywało się w działania innych banków centralnych regionu, dzięki

czemu złoty nie uległ dalszej deprecjacji. Maksymalny kurs złotego w stosunku do euro na poziomie około 4,96 odnotowano

7 marca, natomiast maximum 5,04 za dolara – 28 września. Złoty zakończył 2022 r. w okolicach 4,40 za dolara (fixing NBP z

30 grudnia 2022). Średni kurs USD/PLN (NBP) w 2022 r. wyniósł 4,4615 i był wyższy o 15,44% od kursu za rok 2021 rok

(3,8647 USD/PLN).

Kurs walutowy USD/PLN (średnie miesięczne) według Narodowego Banku Polskiego w latach 2018–2022

(źródło: Bloomberg, KGHM Polska Miedź S.A.)

W 2022 r. kanadyjski dolar odnotował osłabienie wobec dolara amerykańskiego, biorąc pod uwagę notowania tej pary walut

w pierwszym i ostatnim dniu roku. Strata wartości do amerykańskiego dolara wynikała z ogólnoświatowego trendu

umacniania się USD. Średni kurs USD/CAD (według kwotowań Banku Kanady) w 2022 r. wyniósł 1,3013 i był o 3,8% wyższy

od notowanego w 2021 roku (1,2535).

Kurs walutowy (średnie miesięczne) USD/CAD według Banku Kanady w latach 2018–2022 (źródło:

Bloomberg, KGHM Polska Miedź S.A.)

Kurs walutowy USD/CLP na przestrzeni roku ulegał systematycznemu osłabieniu. Średnioroczne kwotowanie USD/CLP

(według Banku Chile) w 2022 r. wyniosło 872, co oznacza osłabienie lokalnej waluty w stosunku do USD o 14,9% (759 w 2021

roku).

Kurs walutowy (średnie miesięczne) USD/CLP według Banku Chile w latach 2018–2022 (źródło: Bloomberg,

KGHM Polska Miedź S.A.)

3,00

3,50

4,00

4,50

5,00

2018 2019 2020 2021 2022

1,10

1,20

1,30

1,40

1,50

2018 2019 2020 2021 2022

500,00

600,00

700,00

800,00

900,00

1000,00

2018 2019 2020 2021 2022

KGHM Polska Miedź S.A. 32

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

Warunki rynkowe istotne dla działalności Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. w latach 2021–2022,

średnie notowania

J.m.

2022

2021

Zmiana

(%)

IVQ'22

IIIQ'22

IIQ'22

IQ'22

Cena miedzi na LME

USD/t

8 797

9 317

(5,6)

8 001

7 745

9 513

9 997

Cena miedzi LME w PLN

PLN/t

39 037

36 017

+8,4

37 118

36 469

41 485

41 273

Cena srebra na LBMA

USD/troz

21,73

25,14

(13,6)

21,17

19,23

22,60

24,01

Cena molibdenu według Platts

USD/funt

18,51

15,82

+17,0

20,61

15,97

18,48

19,07

Kurs USD/PLN według NBP

4,4615

3,8647

+15,4

4,6397

4,7139

4,3597

4,1260

Kurs USD/CAD według Banku Kanady

1,3013

1,2535

+3,8

1,3578

1,3056

1,2768

1,2662

Kurs USD/CLP według Banku Chile

872

759

+14,9

915

926

842

809

ANALIZA ŚWIATOWEGO RYNKU HANDLU PODSTAWOWYMI PRODUKTAMI GRUPY KAPITAŁOWEJ

Obrót głównymi produktami Grupy Kapitałowej KGHM, tj. koncentratami miedzi, katodami, walcówką miedzianą oraz

srebrem w postaci gąsek i granulatu, odbywa się na bardzo konkurencyjnym rynku światowym oraz w referencji do giełd

towarowych. Rynki poszczególnych produktów będących w ofercie KGHM cechują odrębne zasady i zwyczaje obrotu

handlowego oraz stosowane standardy cenowe. Ich nieporównywalność związana jest również z charakterystyką

produktów, która ma wpływ na ich zastosowanie oraz różnorodność uczestników rynku.

Miedź

Głównymi produktami w ofercie Spółek Grupy Kapitałowej KGHM są koncentraty, katody oraz walcówka Cu. Są one efektem

różnych etapów przetworzenia rudy miedzi oraz recyklingu złomów miedzi. Dla wszystkich tych produktów benchmarkiem

cenowym (czyli wyznacznikiem cen miedzi w kontraktach fizycznych sprzedaży materiałów miedzionośnych i produktów z

miedzi na świecie) są notowania giełdowe, z których najczęściej stosowanym jest notowanie „Cash Settlement” Londyńskiej

Giełdy Metali (LME). Mniej powszechnie stosowane są alternatywne notowania cen miedzi na giełdach w Nowym Jorku

(COMEX) oraz Szanghaju (Shanghai Futures Exchange – SHFE). Notowania na giełdzie LME dotyczą miedzi rafinowanej w

postaci katod gatunku A (Grade A), o czystości minimum 99,99% Cu (norma BS:EN 1978:1998 – Cu-CATH-1). Aby móc

zastosować ceny giełdowe do transakcji kupna/sprzedaży produktów nieobjętych ww. normą jakościową (tj. wszelkiego

rodzaju materiałów miedzionośnych, np. koncentratów Cu, złomów Cu lub produktów bardziej przetworzonych, takich jak

np. walcówka Cu), uczestnicy rynku wypracowali system premii oraz opustów, korygujących notowania giełdowe. Pozwala

to na wyznaczenie ceny rynkowej produktu, uwzględniając stopień jego przetworzenia, jego postać fizyczną oraz skład

chemiczny, koszty transportu i ubezpieczenia do ustalonego miejsca dostawy oraz aktualną dostępność metalu w danej

lokalizacji.

Koncentraty miedzi

Koncentrat miedzi to produkt powstały poprzez przetworzenie/wzbogacenie rud miedzi, charakteryzujących się zazwyczaj

stosunkowo niską zawartością metalu i nienadających się do bezpośredniego zastosowania w procesie metalurgicznym.

Zawartość miedzi w koncentracie w większości przypadków znajduje się w przedziale od kilkunastu do kilkudziesięciu

procent, co umożliwia dalszy przerób w hutach miedzi. Koszty dostaw produktów o niższej zawartości miedzi (np. rud

miedzi) w praktyce eliminują ich udział w globalnym obrocie rynkowym (z pewnymi wyjątkami). Można więc uznać, że

koncentrat Cu jest pierwszą możliwą do powszechnego obrotu handlowego postacią przetworzenia rud miedzi. W procesie

hutniczym powstaje miedź oraz produkty uboczne przerobu (w tym głównie metale szlachetne, kwas siarkowy, ołów itp.).

Głównymi uczestnikami rynku koncentratów są kopalnie dostarczające produkt na rynek oraz huty, dla których koncentraty

stanowią surowiec do produkcji. W międzynarodowym obrocie uczestniczą również firmy handlowe, pośredniczące w

transakcjach kupna/sprzedaży oraz oferujące dodatkowe usługi oczekiwane przez strony. Całkowita światowa produkcja

miedzi w koncentratach Cu w roku 2022 szacowana jest (wg CRU) na 18,2 mln t.

KGHM Polska Miedź S.A. 33

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

Struktura geograficzna produkcji koncentratów miedzi na świecie w 2022 r. (źródło: CRU, KGHM Polska Miedź

S.A.)

Koncentraty Cu wymagają przetworzenia do postaci miedzi rafinowanej, co wiąże się z poniesieniem kosztów przerobu oraz

niepełnym odzyskiem metali na poszczególnych etapach produkcji. Z tego powodu cena transakcyjna powinna zawierać

szereg opustów od notowań wyznaczanych przez giełdę dla miedzi rafinowanej. Benchmark opustów (w zakresie premii

przerobowej i rafinacyjnej TC/RC) na rynku wyznaczany jest w drodze negocjacji przez głównych producentów koncentratów

(Freeport McMoRan, Antofagasta) i ich odbiorców (głównie huty chińskie i japońskie).

Spółki Grupy KGHM uczestniczą w rynku koncentratów Cu głównie poprzez sprzedaż koncentratu Sierra Gorda z Chile oraz

Robinson z USA. Jednocześnie firma pozyskuje z rynku koncentraty miedzi o odpowiedniej charakterystyce, umożliwiającej

bardziej efektywne wykorzystanie mocy produkcyjnych przez oddziały hutnicze w Polsce.

Katody miedziane

Miedź rafinowana w postaci katody miedzianej stanowi końcowy produkt procesów hutniczych i rafinacyjnych, jakim

poddawane są materiały miedzionośne (w tym koncentraty, miedź blister, anody, złom miedziany). Główne giełdy towarowe

(w tym LME, SHFE i INE) umożliwiają rejestrację katod (gatunek A, o czystości min. 99,99% Cu według normy BS:EN 1978:1998

– Cu-CATH-1), co pozwala na ich obrót giełdowy oraz w ramach sieci autoryzowanych magazynów LME. Katody miedziane

produkcji KGHM zarejestrowane są zarówno na LME, SHFE, jak i INE, pod markami HML, HMG-B oraz HMG-S. Na rynku

fizycznym przedmiotem obrotu są również katody niezarejestrowane (np. niespełniające parametrów jakościowych lub

warunku minimalnej produkcji rocznej wymaganego przez giełdy). Przykładem niezarejestrowanych katod produkcji KGHM

jest gatunek Carlota. Głównymi uczestnikami rynku katod są firmy górnicze i hutnicze produkujące miedź w formie katod

oraz walcownie i inne zakłady przetwórstwa miedzi, używające katod do produkcji walcówki, prętów, płaskowników, rur,

blach i taśm. Podobnie jak w przypadku koncentratów Cu na rynku funkcjonują również firmy handlowe oraz instytucje

finansowe pośredniczące w handlu katodami. Całkowita produkcja miedzi rafinowanej na świecie szacowana jest przez CRU

na 24,6 mln t w 2022 r.

Standardowo na rynku katod miedzianych (w gatunku A) do ceny wyznaczanej przez światowe giełdy dolicza się premię

producencką. Jej poziom pozwala producentowi na pokrycie kosztów transportu i ubezpieczenia do uzgodnionego miejsca

dostawy. Uwzględnia również premię za jakość (danej marki katod) oraz sytuację popytowo-podażową na danym rynku.

Spółki Grupy KGHM uczestniczą w rynku katod głównie poprzez sprzedaż katod z polskich aktywów Grupy. HM „Głogów”

produkuje katody marki HMG-S i HMG-B, a HM „Legnica” – katody marki HML zarejestrowane na giełdach w Londynie (LME)

oraz Szanghaju (SHFE, jak i INE). Ponadto Grupa KGHM w swojej ofercie ma katody produkowane w procesie ługowania i

elektrowydzielania (SX/EW) w Chile i Franke (do Kwietnia 2022) oraz Carlota w Stanach Zjednoczonych. Produkcja miedzi

rafinowanej w Spółkach Grupy Kapitałowej KGHM wyniosła w 2022 r. 593 tys. t, co stanowi ok. 2,4% produkcji globalnej.

Ameryka Południowa i

Centralna

40%

Azja

26%

Ameryka Północna

10%

Afryka

Europa Pozostałe

Australazja

Polska

KGHM Polska Miedź S.A. 34

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

Struktura geograficzna produkcji miedzi rafinowanej na świecie w 2022 r. (źródło: CRU, KGHM Polska Miedź

S.A.)

Struktura geograficzna konsumpcji miedzi rafinowanej na świecie w 2022 r. (źródło: CRU, KGHM Polska

Miedź S.A.)

Walcówka miedziana

Walcówka miedziana powstaje w procesie ciągłego topienia, odlewania i walcowania w zakładach przetwarzających miedź

rafinowaną. Surowcem wykorzystywanym w tym cyklu produkcyjnym jest głównie miedź w formie katod, choć można

zastosować w nim również wyższej klasy złomy miedzi. Walcówka stanowi półprodukt do produkcji drutów pojedynczych i

pasemek stosowanych do budowy żył przewodzących w kablach i przewodach elektrycznych (np. przewody emaliowane,

przewody samochodowe, sznury przyłączeniowe itp.) Uczestnikami rynku półproduktów, podobnie jak w przypadku katod

miedzianych, są nie tylko firmy posiadające zakłady produkcyjne (walcownie oraz zakłady przetwarzające walcówkę na kable

i przewody), ale również firmy handlowe. Rynek walcówki, ze względu na charakterystykę jakościową produktu, jest rynkiem

w większym stopniu lokalnym, co sprawia również, że jest mocno konkurencyjny i wymagający. Całkowita produkcja miedzi

w formie walcówki na świecie szacowana jest przez CRU na 19,7 mln t w 2022 r.

Azja 60%

Europa 14%

Ameryka Południowa i

Centralna 11%

Afryka 7%

Ameryka Północna 7%

Australazja 1%

Azja 75%

Europa 13%

Ameryka Północna 9%

Ameryka Południowa i

Centralna 2%

Pozostałe 1%

KGHM Polska Miedź S.A. 35

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

Struktura geograficzna produkcji walcówki miedzianej na świecie w 2022 r. (źródło: CRU, KGHM Polska Miedź

S.A.)

Struktura geograficzna światowej konsumpcji walcówki na świecie w 2022 r. (źródło: CRU, KGHM Polska

Miedź S.A.)

Struktura ceny walcówki, oprócz notowania miedzi według Londyńskiej Giełdy Metali, obejmuje również premię

producencką (doliczaną do katod) oraz premię przerobową związaną z kosztem przetworzenia katody do postaci walcówki.

Walcówka oferowana przez KGHM Polska Miedź S.A. powstaje w Oddziale Huta Miedzi „Cedynia” w Orsku.

Walcówka miedziana i drut znajdują swoje zastosowanie w wielu sektorach współczesnej gospodarki, a wytworzone z nich

produkty (kable i przewody) odpowiadają za ok. 63% światowej konsumpcji miedzi. Przeważająca część walcówki i drutu

(szacowana na ponad 10 mln t rocznie) wykorzystywana jest w budownictwie i infrastrukturze. Wśród dominujących

podsektorów można wymienić dystrybucję energii elektrycznej i okablowanie budynków oraz sieci przesyłowe i

dystrybucyjne. Do najbardziej popularnych produktów wytwarzanych z walcówki i drutu należą przewody zasilające,

przewody w instalacjach elektrycznych budynków i druty nawojowe (razem ok. 80%).

W 2022 r. produkcja walcówki i drutu w KGHM Polska Miedź S.A. osiągnęła 284,8 tys. t, co odpowiadało za blisko 11%

produkcji w Europie. Ten wynik plasuje Spółkę w czołówce europejskich producentów tych półproduktów z miedzi.

Srebro

Około 72% światowej produkcji srebra metalicznego jest pozyskiwane w formie produktu ubocznego wydobycia rudy innych

metali. Srebro, ze względu na unikalne właściwości fizyczne, wykorzystywane jest w jubilerstwie, przemyśle elektronicznym,

elektrotechnicznym, w medycynie, optyce, energetyce i wielu innych. Ma także zastosowanie w najnowszych rozwiązaniach

technologicznych, między innymi w infrastrukturze, motoryzacji i fotowoltaice. Ogółem przemysł zużywa ok. 50% światowej

produkcji srebra. Jest to również ceniony kruszec inwestycyjny. Światowa produkcja górnicza srebra w 2022 r. wg wstępnych

szacunków Metals Focus wyniosła 26 tys. t.

Azja 74%

Europa 14%

Ameryka Północna 10%

Ameryka Południowa i

Centralna 2%

Azja 72%

Europa 13%

Ameryka Północna 10%

Ameryka Południowa i

Centralna 2%

Pozostałe 3%

KGHM Polska Miedź S.A. 36

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

Struktura geograficzna światowej produkcji górniczej srebra w 2022 r. (źródło: Metal Focus – dane wstępne,

KGHM Polska Miedź S.A.)

Uczestnicy rynku srebra zazwyczaj opierają się na notowaniach z Londyńskiego Rynku Kruszców (London Bullion Market

Association), które po skorygowaniu, w zależności od aktualnej sytuacji rynkowej, stanowią cenę srebra w transakcjach

fizycznych.

KGHM sprzedaje srebro w postaci gąsek oraz granulatu (produkcja ma miejsce w Hucie Miedzi „Głogów”) i jest jednym z

największych producentów srebra metalicznego na świecie. W 2022 r. produkcja srebra KGHM osiągnęła poziom 1338 t, co

uplasowało spółkę w czołówce światowych producentów srebra. Metal w postaci gąsek jest zarejestrowany pod marką

KGHM HG i posiada certyfikat rejestracji na nowojorskiej Giełdzie Handlowej NYMEX oraz certyfikaty Dobrej Dostawy,

wystawione przez London Bullion Market Association. Srebro jest dostarczane w formie granulatu do zakładów jubilerskich

oraz metalowych, produkujących stopy z zawartością Ag. Srebro w formie gąsek (sztabek) trafia w znacznej części do

instytucji finansowych.

1.10 PRZEWAGI KONKURENCYJNE GRUPY KAPITAŁOWEJ KGHM POLSKA MIEDŹ S.A.

Szeroki zasięg działania Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A., jej unikalna w skali światowej kompleksowość

procesów wydobywczych i przetwórczych, integralność działań, innowacyjność i stabilność finansowa wraz z bogatym,

wieloletnim doświadczeniem oraz długoletnią strategią, jak też wydłużanie łańcucha wartości, bogate portfolio produktowe

i dostęp do zasobnych złóż pozwalają Grupie Kapitałowej KGHM oferować produkty i usługi odpowiadające oczekiwaniom

nawet najbardziej wymagających odbiorców.

GLOBALNY ZASIĘG DZIAŁALNOŚCI

Na przestrzeni ostatnich dekad KGHM Polska Miedź S.A. stała się globalnym podmiotem wydobywczo-przetwórczym,

obecnym na czterech kontynentach. Tak duża skala działalności z jednej strony znacznie ogranicza ryzyko zaburzeń w

ciągłości i jakości produkcji, z drugiej – pozwala na ustawiczny transfer wiedzy i doświadczeń między poszczególnymi

zakładami. Stosowana polityka mobilności pozwala oddelegowywać w Grupie Kapitałowej KGHM najlepszych specjalistów

wszędzie tam, gdzie ich ekspertyza jest niezbędna do uzyskania korzyści biznesowych. Kluczem do sukcesu jest również

zdywersyfikowane i stale powiększane portfolio produktowe. Od kilkunastu lat KGHM Polska Miedź S.A. posiada swoje

aktywa wydobywcze nie tylko w kraju, ale również Kanadzie, USA i Chile.

KGHM znajduje się w elitarnym gronie firm mogących pochwalić się pełnym łańcuchem wartości, uwzględniającym

wydobycie, hutnictwo i przetwórstwo.

DOSTĘP DO WŁASNYCH, ZASOBNYCH I BEZPIECZNYCH ZŁÓŻ W KRAJU I ZA GRANICĄ

KGHM Polska Miedź S.A. dysponuje zdywersyfikowanym geograficznie portfelem projektów górniczych. Posiada zakłady

produkcyjne w Europie oraz Ameryce Północnej i Ameryce Południowej. Kontrolowane przez KGHM światowe zasoby rudy

miedzi – ponad 40 mln t – gwarantują KGHM znaczącą pozycję w światowym przemyśle wydobywczym. KGHM zajmuje się

wydobyciem i przetwórstwem cennych surowców naturalnych. Sercem KGHM jest największe w Europie i jedno z

największych na świecie złoże rudy miedzi, zlokalizowane w południowo-zachodniej Polsce, które bogate jest także w metale

towarzyszące. Poza zasobnymi złożami, na których KGHM operuje, Spółka nie ustaje w pracach poszukiwawczo-

rozpoznawczych w celu rozwoju i powiększania bazy zasobowej. Prowadzony jest szereg prac eksploracyjnych, tj.

poszukiwania i rozpoznania geologicznego, które można podzielić na trzy podstawowe obszary:

− eksploracja typu greenfield – poszukiwania nowych złóż;

− eksploracja typu brownfield – rozpoznawania zasobów częściowo udokumentowanych;

− prace typu in-mine oraz near-mine exploration – rozpoznawanie obszarów bezpośrednio przylegających do

produkujących aktywów w celu przedłużenia okresu eksploatacji.

Meksyk 25%

Chiny 13%

Peru 12%

Chile 6%

Australia 5%

Polska 5%

Boliwia 5%

Rosja 5%

Pozostałe 24%

KGHM Polska Miedź S.A. 37

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

W PEŁNI ZINTEGROWANY PROCES PRODUKCYJNY Z KOMPLETNYM ŁAŃCUCHEM WYDOBYCIA I PRZETWARZANIA

ZASOBÓW NATURALNYCH – OD ROZPOZNANIA I EKSPLORACJI PO SPRZEDAŻ

Produkcja KGHM Polska Miedź S.A. jest w pełni zintegrowanym procesem, w którym produkt końcowy jednej fazy

technologicznej stanowi wsad (półprodukt) wykorzystywany w następnej fazie.

Opis oraz schemat procesu produkcyjnego KGHM Polska Miedź S.A. oraz KGHM INTERNATIONAL LTD. został

zaprezentowany w podrozdziale 1.5. Proces produkcyjny.

Warto zauważyć, że KGHM Polska Miedź S.A. dynamicznie rozbudowuje w ramach swojej działalności elementy związane z

realizacją koncepcji Gospodarki o obiegu zamkniętym. Rozwija więc w swym ciągu produkcyjnym recykling oraz dąży do

jeszcze lepszego wykorzystania odpadów poprodukcyjnych jako tzw. wtórnych źródeł surowcowych.

UNIKATOWE KOMPETENCJE I UMIEJĘTNOŚCI

W ponad 60-letniej historii KGHM Polska Miedź S.A. rozwinął niezwykły kapitał ludzki, doświadczenie, wiedzę oraz

umiejętności, które pozwoliły przekształcić się z lokalnego przedsiębiorstwa wydobywczego w międzynarodową grupę,

odgrywającą znaczącą rolę na światowym rynku metali nieżelaznych. Umiejętności pracowników są i będą w przyszłości

wykorzystywane jako jeden z podstawowych elementów budowy przewagi konkurencyjnej w branży oraz w kreowaniu silnej

pozycji Polski jako ośrodka przemysłowego.

Istotną rolę we wskazanych procesach pełni koncentracja wokół idei zrównoważonego rozwoju – zaangażowanie w

działania na rzecz klimatu i środowiska naturalnego, odpowiedzialności społecznej i ładu korporacyjnego. Dzięki

transparentnym i kompleksowym działaniom (także trosce o relacje z interesariuszami) w tych obszarach Spółka jest

postrzegana jako zaangażowana nie tylko w rozwój własnej działalności biznesowej, ale także wnosząca istotne kontrybucje

na rzecz dobra wspólnego. Więcej na ten temat w podrozdziale 2.4. Zarządzanie kwestiami ESG.

Spółka jest laureatem wielu prestiżowych nagród i wyróżnień, przyznawanych zarówno w konkursach międzynarodowych

[w tym: Nagroda Państwowego Związku Górnictwa Chile dla kopalni Sierra Gorda, nagroda Nevada Excellence in Mine

Reclamation Award dla kopalni Robinson w USA, za rekultywację obiektu Lane City Waste Rock Facility (WRF), jak i polskich

(m.in. za działania związane z komunikacją z inwestorami i obecnością na rynku kapitałowym)].

PONAD 60-LETNIE DOŚWIADCZENIE PODZIEMNEGO GÓRNICTWA MIEDZI

W branży górniczej na świecie zdecydowanie dominuje górnictwo odkrywkowe – górnictwo głębinowe jest dużo rzadziej

spotykaną formą pozyskiwania surowców. W KGHM wydobycie rudy miedzi odbywa się w trzech kopalniach głębinowych:

„Lubin”, „Rudna” i „Polkowice-Sieroszowice”. Wydobycie, przetworzenie i doprowadzenie miedzi do formy gotowego,

przeznaczonego do sprzedaży produktu jest procesem trudnym i złożonym. Spółka posiada unikatowe, wieloletnie

doświadczenie i know-how w tym zakresie, które są interesujące i pożądane przez ekspertów z całego świata.

Górnictwo głębinowe ma wiele zalet w kontekście ochrony środowiska i troski o klimat. Z uwagi na to, że gros prac prowadzi

się pod ziemią, zdecydowanie mniej ingeruje ono w krajobraz i środowisko naturalne. Taka forma górnictwa charakteryzuje

się również zmniejszoną uciążliwość dla otoczenia i społeczności lokalnych. Łatwiejsze są także procesy rekultywacji

terenów pokopalnianych oraz działania umożliwiające przywracanie ich ludziom i przyrodzie. KGHM posiada wyjątkowe

kompetencje prowadzenia prac na dużych głębokościach, realizuje wydobycie rud miedzi i innych cennych metali w

kopalniach podziemnych. W 2022 r. KGHM realizował prace przy zgłębianiu kluczowego szybu GG-1 o głębokości ponad

1,34 km, co stanowi europejski rekord głębokości szybu. To strategiczna inwestycja dla wydobycia miedzi w Polsce związana

z eksploatacją nowego złoża miedzi w rejonie Głogów Głęboki-Przemysłowy.

KGHM realizuje działania innowacyjne, badawczo-rozwojowe (związane m.in. z: testowaniem samojezdnych maszyn

górniczych z napędem elektrycznym bateryjnym, robotyzacją procesów produkcyjnych i pomocniczych, szerokopasmową

transmisją danych w wyrobiskach podziemnych), które mają na celu podnoszenie efektywności procesów, a także poziomu

bezpieczeństwa pracy. Pomimo niesprzyjających warunków naturalnych dzięki innowacyjnym i zaawansowanym

technologiom Spółka prowadzi skuteczną działalność.

BOGATE PORTFOLIO PRODUKTOWE/PIERWIASTKÓW

O sile Grupy Kapitałowej KGHM świadczy posiadanie zdywersyfikowanych geograficznie aktywów górniczych, prowadzących

działalność operacyjną w Europie (Polska), Ameryce Północnej (USA oraz Kanada) oraz Ameryce Południowej (Chile), które

wydobywają rudę miedzi, pierwiastki towarzyszące oraz metale szlachetne. W zakładach zlokalizowanych w Polsce

działalność oparta jest dodatkowo na hutnictwie, rafinacji oraz przetwórstwie. Złoże eksploatowane przez KGHM w Polsce

stanowi jedno z największych na świecie złóż miedzi, o zasobności, która pozwoli na kontynuowanie działalności przez

kilkadziesiąt kolejnych lat. KGHM produkuje również srebro, złoto, molibden, nikiel, ren, ołów, platynowce oraz sól

kamienną.

KGHM słynie z produkcji metali, jednak warto mieć na uwadze fakt, że w ramach procesów technologicznych produkowane

są również odrębne produkty, m.in.: ołów surowy i rafinowany, kwas siarkowy, siarczan niklawy i selen. Dodatkowo KGHM

jest jedynym europejskim producentem renu z własnych zasobów, cennego i bardzo rzadkiego metalu wykorzystywanego

głównie w przemyśle lotniczym i petrochemicznym.

KGHM Polska Miedź S.A. 38

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

WYDŁUŻANIE ŁAŃCUCHA WARTOŚCI

Główny model biznesowy Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. jest podzielony na siedem obszarów: poszukiwanie i

rozpoznanie złóż, eksploatacja oraz rekultywacja złóż, wzbogacanie rudy, hutnictwo i rafinacja (w tym recykling),

przetwórstwo oraz sprzedaż produktów gotowych. Tak zorganizowany główny ciąg technologiczny pozwala na

optymalizację oraz efektywne gospodarowanie zasobami surowcowymi, przy jednoczesnej minimalizacji ilości odpadów,

zgodnie z ideą Gospodarki o obiegu zamkniętym.

KGHM Polska Miedź S.A. ma nie tylko bogate portfolio produktowe, ale także duże możliwości wydłużania łańcucha wartości,

które sukcesywnie wykorzystuje. W kooperacji ze spółkami Grupy Kapitałowej w KGHM wdrażana jest koncepcja

intensyfikacji pozyskiwania złomów miedzionośnych w celu wykorzystania ich jako wsadów do pieców hut KGHM,

pozwalających na zwiększanie produkcji miedzi z recyklingu. Dokonując dywersyfikacji wstecz, Spółka zwiększa

wykorzystanie swoich zdolności produkcyjnych, a także wpływa pozytywnie na środowisko naturalne, odzyskując

wartościowe metale z odpadów. Tylko w 2022 r. przetworzono łącznie ponad 150 tys. t złomów miedzi, które tym samym

zostały zawrócone do użytkowania, zgodnie z ideą Gospodarki o obiegu zamkniętym. Zwiększając produkcję, Spółka stara

się jednocześnie zwiększać udział wyrobów wysoko przetworzonych w ogólnej sprzedaży Grupy Kapitałowej KGHM.

Dywersyfikacja pozwala na wzrost elastyczności w oferowanych klientom produktów gotowych. Poza podstawowym

produktem, jakim jest katoda, KGHM produkuje wyżej przetworzone produkty z miedzi w postaci walcówki i drutu.

Nieustannie rozwijane i wdrażane są innowacyjne produkty. Przykładem takiej działalności są m.in. niskostratne przewody

elektroenergetyczne z użyciem stopów miedzi i srebra.

INNOWACYJNOŚĆ

Prace nad nowatorskimi rozwiązaniami prowadzone są na różnych szczeblach przedsiębiorstwa poprzez współpracę z

niezależnymi podmiotami i konsorcjami, jednostkami naukowymi oraz przez docenianie potencjału twórczego i

pomysłowości własnej kadry. Docelowo przekłada się to m.in. na zwiększenie efektywności działalności badawczo-

rozwojowej, rozwój innowacyjności, obniżkę kosztów produkcji, pobudzenie działalności wdrożeniowej, poprawę

bezpieczeństwa i higieny pracy, efektywne działania w zakresie ochrony środowiska oraz w kontekście zrównoważonego

rozwoju czy też na poszukiwanie nowych złóż. Pracownicy Grupy Kapitałowej KGHM najlepiej znają specyficzne potrzeby i

potrafią identyfikować obszary oraz rozwiązania, które przekładają się na lepsze efekty i większe bezpieczeństwo, poprawę

ergonomii ich pracy oraz ochronę środowiska. Z tego tytułu w ramach prowadzonych działań stale poszukuje się rozmaitych

możliwości zarządzania wiedzą oraz budowania synergii współpracy w ramach Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A.

Przykładowym działaniem wspierającym innowacyjność pracowników jest m.in. Giełda Wynalazczości, która w listopadzie

2022 r. została przeprowadzona we wszystkich oddziałach Spółki. Zgodnie z przyjętym w Spółce Regulaminem

wynalazczości poszukiwane są rozwiązania o charakterze technicznym lub techniczno-organizacyjnym w obszarze

technologii, ale również w zakresie środowiska pracy, w szczególności poprawy bezpieczeństwa i higieny pracy.

W 2022 r. przeprowadzono również II edycję CuValley Hack – hackathonu organizowanego przez KGHM Polska Miedź S.A.

oraz KGHM Centrum Analityki sp. z o.o. w ramach inicjatywy Dolina Miedziowa. W hackathonie udział wzięło 250

uczestników, których zespoły przedstawiły 40 projektów (trzy projekty pozyskane w ramach II edycji są w trakcie wdrażania

w KGHM).

PARTNERSTWA Z FIRMAMI I INSTYTUCJAMI

KGHM buduje trwałe partnerstwa z uznanymi firmami oraz instytucjami krajowymi i międzynarodowymi. Spółka jest

członkiem wielu krajowych i międzynarodowych organizacji, w tym organizacji zrzeszających pracodawców, stowarzyszeń

gospodarczych, stowarzyszeń branżowych, fundacji i innych podmiotów reprezentujących europejski przemysł

wydobywczy. KGHM prowadzi stały dialog z ekspertami technologicznymi, uniwersytetami, dostawcami, rządami, grupami

społecznymi, liderami przemysłu i obywatelskimi organizacjami społecznymi na wszystkich etapach cyklu życia swoich

projektów. Poprzez bieżącą współpracę z interesariuszami i wymianę opinii KGHM wnosi znaczący wkład w rozwój

społeczeństwa, stając się jednocześnie bardziej wartościową firmą dla akcjonariuszy.

INTEGRALNOŚĆ W OBRĘBIE GRUPY KAPITAŁOWEJ KGHM

Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. jest wewnętrznie integralna i w wielu aspektach funkcjonowania kompleksowa.

W jej skład wchodzą podmioty posiadające unikatowe, istotne kompetencje, zarówno w zakresie szeroko pojętego

zabezpieczenia pracy w ramach ciągu technologicznego – bezpośrednio związane z głównym ciągiem produkcyjnym – jak

też zapewniające przyszłe perspektywy rozwoju, ciągłość dostaw energii elektrycznej czy też zajmujące się rozwojem

technologii. Świadczą one niezbędne dla KGHM usługi takie jak m.in. usługi budownictwa podziemnego, wykonanie robót

górniczych (PeBeKa S.A.), produkcja oraz serwis maszyn i urządzeń górniczych (KGHM ZANAM S.A.), działania w zakresie

Gospodarki o obiegu zamkniętym oparte na działalności obejmującej m.in. dostawy złomów miedzi oraz produkcję kruszyw

drogowych (KGHM Metraco S.A.), jak również zabezpieczenie części potrzeb energetycznych KGHM („Energetyka” Sp. z o.o.)

czy usługi transportu kolejowego i utrzymania taboru kolejowego (POL-MIEDŹ TRANS Sp. z o.o.). W skład Grupy Kapitałowej

wchodzą także jednostki prowadzące działalność wspierającą i uzupełniającą, taką jak: kompleksowe usługi badawczo-

rozwojowe (KGHM CUPRUM Sp. z o.o. – Centrum Badawczo-Rozwojowe), prace w zakresie zaawansowanej analizy danych

i wdrażania nowych technologii (KGHM Centrum Analityki Sp. z o.o.), usługi wykonywania różnorodnych badań i analiz

KGHM Polska Miedź S.A. 39

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

laboratoryjnych (CBJ sp. z o.o.), usługi związane z ochroną zdrowia (Miedziowe Centrum Zdrowia S.A., Polska Grupa

Uzdrowisk), a nawet usługi gastronomiczne (PHU „Lubinpex” Sp. z o.o.).

Istotną grupę tworzą spółki zależne odgrywające kluczową rolę w realizacji działalności dotyczącej Zrównoważonego

Rozwoju i ESG, w szczególności związanej z ochroną środowiska. Grupa Kapitałowa KGHM wdraża szereg inicjatyw

rozwojowych opartych na założeniach Gospodarki o obiegu zamkniętym (GOZ), w celu ograniczenia negatywnego wpływu

na środowisko naturalne. Dzięki spółkom zależnym, takim jak KGHM Metraco S.A. czy Centrozłom Wrocław S.A., KGHM

Polska Miedź S.A. ma zagwarantowane dostawy złomów miedzi w wysoce konkurencyjnym i niestabilnym rynku.

Dodatkowo rozwijanie działalności komplementarnych pozwala Grupie Kapitałowej KGHM na obniżenie kosztów zakupu

wsadów obcych koncentratu.

Spektrum działalności całej Grupy Kapitałowej jest zatem bardzo szerokie, różnorodne, a zarazem integralne i

odpowiadające na wyzwania rynku, co stanowi istotną przewagę konkurencyjną całej Grupy.

STABILNOŚĆ FINANSOWA

Zapewnienie stabilności finansowej Grupy Kapitałowej KGHM oraz wdrażanie rozwiązań systemowych ukierunkowanych

na wzrost wartości Grupy stanowią jeden z filarów rozwoju Grupy Kapitałowej KGHM. W ramach umacniania przewagi

konkurencyjnej w tym zakresie KGHM Polska Miedź S.A. dąży do oparcia struktury finansowania Grupy Kapitałowej KGHM

na instrumentach długoterminowych, skrócenia cyklu konwersji gotówki i do efektywnego zarządzania ryzykiem rynkowym

i kredytowym Grupy Kapitałowej KGHM. Działania te poprawiają płynność Spółki i Grupy Kapitałowej KGHM oraz wpływają

na zabezpieczenie środków na rozwój Spółki, realizację zadań strategicznych i zwiększenie zysków, poprzez obniżenie

kosztów finansowych. Pozwala to na planowanie i prowadzenie w długim okresie szeregu istotnych przedsięwzięć

inwestycyjnych.

1.11 INTERESARIUSZE I RELACJE Z OTOCZENIEM

GRI 2-29

MAPA INTERESARIUSZY GRUPY KAPITAŁOWEJ KGHM POLSKA MIEDŹ S.A.

W pierwszej połowie 2022 r., opierając się merytorycznie na metodyce Johnsona&Scholesa, odbył się proces aktualizacji

identyfikowania i mapowania Interesariuszy Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. Pierwszym jego etapem stało się

wydzielenie grup Interesariuszy. Odbyło się ono, podobnie jak w poprzednich latach, przy pomocy ankiety, wypełnionej

przez przedstawicieli najwyższej kadry menedżerskiej, wywodzącej się z poszczególnych jednostek tworzących Grupę

Kapitałową KGHM Polska Miedź S.A., reprezentujących do tego różne zakresy realizowanej w niej działalności. W drugim

etapie oceniono stopnie zainteresowania – zorientowania Interesariuszy na organizację oraz organizacji na Interesariuszy,

a także poziomy ich wzajemnego wpływu na siebie. Wyniki tych badań pozwoliły określić cztery kategorie Interesariuszy,

wydzielanych w ramach macierzy Johnsona&Scholesa dla Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. Jedną z nich stali się

Kluczowi Interesariusze, stanowiący najbardziej wpływowych oraz ważnych Interesariuszy Grupy. Określono, że znaleźli się

w tej kategorii wszyscy dotychczasowi Kluczowi Interesariusze KGHM, ale także postanowiono wyodrębnić spółki Grupy

Kapitałowej KGHM, w tym Jednostkę Dominującą.

Mapa Kluczowych Interesariuszy Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. w 2022 r.

Typ interesariusza

Specyfikacja

Kluczowi Interesariusze

Pracownicy, w tym członkowie

związków zawodowych

Z uwzględnieniem byłych pracowników i potencjalnych pracowników

Właściciele

Jednostka Dominująca KGHM Polska Miedź S.A. i spółki Grupy Kapitałowej

Przedstawiciele administracji

samorządowej i krajowej

Samorządy gmin, na terenie których firma prowadzi działalność; Skarb Państwa

Członkowie społeczności lokalnych

Grupy społeczne niebędące organizacjami pozarządowymi czy np. ośrodki pomocy społecznej

Dostawcy

Dostawcy całego łańcucha wartości, w tym partnerzy JV, w których KGHM ma udziały

Klienci

Krajowi i zagraniczni

Regulatorzy

W tym m.in. ustawodawca, wymiar sprawiedliwości, jednostki normalizacyjne/metrologiczne

Otoczenie giełdowe

Akcjonariusze, obligatariusze, agencje ratingowe

Organy nadzoru

Np. KNF, PIP, jednostki certyfikujące, jednostki nadające upoważnienia branżowe (np. PSSE, PIWet)

Giełdy w Warszawie i Londynie

Giełda metali (London Metal Exchange) oraz warszawska GPW

Rynki finansowe

W tym m.in. banki udzielające kredytu i firmy ubezpieczeniowe

Pozostali Interesariusze

Media

Każdego typu: krajowe i zagraniczne

Konkurenci

Krajowi i zagraniczni

Rdzenna ludność

Odnosi się do Grupy Kapitałowej KGHM, głównie dotyczy rdzennej ludności Ameryki Północnej

Organizacje branżowe

Krajowe i zagraniczne, np. izby gospodarcze, International Copper Association (ICA)

Organizacje międzynarodowe

M.in. ONZ

Instyt. badawcze i naukowe, uczelnie

Prowadzące działalność w kraju i zagranicą

Organizacje pozarządowe

Organizacje pozarządowe (NGO) o profilu społecznym i środowiskowym

KGHM Polska Miedź S.A. 40

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

KANAŁY KOMUNIKACJI Z INTERESARIUSZAMI

Dobre, oparte na wzajemnym zrozumieniu i zaufaniu relacje z Interesariuszami mają kluczowe znaczenie dla Grupy

Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. jako organizacji wywierającej istotny wpływ na otoczenie gospodarcze, społeczne i

środowiskowe oraz mającej pełną świadomość i biorącej za to odpowiedzialność. Współdziałanie, które jest jedną z wartości

firmy, stanowi podstawę osiągania sukcesów zarówno w działalności biznesowej, jak i społecznej. Grupa partnersko oraz w

pełni transparentnie buduje relacje z Interesariuszami, mając świadomość ich znaczenia dla realizacji długoterminowej

strategii i zrównoważonego podejścia do biznesu. Podstawę tego procesu stanowi dialog ukierunkowany na poznanie

wzajemnych oczekiwań i możliwości oraz realizację uzgodnień będących ich następstwem.

Wobec kluczowych Interesariuszy KGHM prowadzi efektywną politykę informacyjną i partnerski dialog. Odpowiadanie na

ich potrzeby ma wpływ na wizerunek i postrzeganie KGHM jako wiarygodnego i dobrze zarządzanego podmiotu

gospodarczego.

Przykładowe działania Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. wobec wybranych kluczowych grup

interesariuszy w 2022 r.

Pracownicy

Priorytetem KGHM jest zdrowie i bezpieczeństwo

pracowników, ich rozwój zawodowy i stała poprawa

warunków pracy

Przykładowe zastosowane w 2022 r. kanały i narzędzia komunikacji:

− spotkania i konsultacje z przedstawicielami pracowników dotyczące istotnych

decyzji lub wydarzeń

− Internet, wewnętrzne wydawnictwa i telewizja, newslettery 921 centralnych

informacji publikowanych w Intra/Extranecie, 331 materiałów video (newsów) w

KGHM TV, 22 numery dwutygodnika CUrier

− wydarzenia firmowe, konkursy, wolontariat pracowniczy, szkolenia, badania

zaangażowania (17 wewnętrznych konkursów)

− publikacje w mediach lokalnych i ogólnopolskich dotyczące działalności i

projektów realizowanych przez Spółkę

Przedstawiciele administracji

Firma współpracuje z administracją wszystkich

szczebli w zakresie wykorzystywania lokalnych

zasobów, polityki pracowniczej i środowiskowej.

KGHM organizuje spotkania konsultacyjno-

informacyjne z udziałem przedstawicieli obszarów,

na których prowadzi lub planuje działalność

Przykładowe zastosowane w 2022 r. kanały i narzędzia komunikacji:

− spotkania i konsultacje

− korespondencja tradycyjna i elektroniczna

− Internet

Członkowie społeczności lokalnej

KGHM prowadzi szeroko zakrojony dialog z lokalnymi

społecznościami. Jego rezultatem są działania w

zakresie rozwoju infrastruktury: wspieranie lokalnych

organizacji społecznych, nauki, kultury i sportu. W

trosce o zdrowie pracowników i mieszkańców

regionu organizowane są akcje promujące aktywny

tryb życia

Przykładowe zastosowane w 2022 r. kanały i narzędzia komunikacji:

− publikacje w mediach lokalnych i mediach społecznościowych (w 2022 r.: 1005

publikacji na profilu KGHMtoMy na Facebook, 515 publikacji na LinkedIn),

aplikacja na urządzenia mobilne naMiedzi

− spotkania, konferencje i seminaria, wydarzenia sportowe sponsorowane przez

KGHM

− programy CSR, np. Eko-Zdrowie

− udział przedstawicieli KGHM w wydarzeniach i uroczystościach organizowanych

na terenie gmin i powiatów Zagłębia Miedziowego

Akcjonariusze

i otoczenie giełdowe

KGHM jako spółka publiczna, rozwija dodatkowe

formy dialogu z uczestnikami rynku kapitałowego.

Prowadzi otwartą i skuteczną politykę informacyjną z

wykorzystaniem m.in. mediów elektronicznych na

poziomie lokalnym i ogólnopolskim. Organizuje

spotkania i wizyty studyjne dla analityków i

zarządzających funduszami

Przykładowe zastosowane w 2022 r. kanały i narzędzia komunikacji:

− Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy

− raporty bieżące i okresowe, newsletter

− konferencje, spotkania i wizyty studyjne, Dni Inwestora

− Internet i media społecznościowe, informacje prasowe zamieszczane na stronie

kghm.com

Media

KGHM buduje dobre relacje z mediami poprzez

udzielanie im precyzyjnych, wyczerpujących

informacji o bieżącej sytuacji Spółki i podejmowanych

działaniach

Przykładowe zastosowane w 2022 r. kanały i narzędzia komunikacji:

− konferencje prasowe, telekonferencje

− spotkania dziennikarzy z przedstawicielami firmy oraz wizyty studyjne

− informacje i komunikaty prasowe (w 2022 r. opublikowano 103 informacje

prasowe)

− Internet i strona korporacyjna kghm.com

− bezpośredni kontakt przedstawicieli KGHM z przedstawicielami mediów

Kontrahenci

KGHM utrzymuje stałe kontakty z kontrahentami w

celu monitorowania ich potrzeb i poziomu

zadowolenia z obsługi w relacjach handlowych

Przykładowe zastosowane w 2022 r. kanały i narzędzia komunikacji:

− konferencje i targi branżowe

− spotkania, korespondencja tradycyjna, elektroniczna

− strona korporacyjna kghm.com

KGHM Polska Miedź S.A. 41

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

1.12 AKCJONARIUSZE I RYNEK KAPITAŁOWY

STRUKTURA AKCJONARIATU KGHM POLSKA MIEDŹ S.A.

Na dzień 31 grudnia 2022 r. i na dzień podpisania niniejszego sprawozdania kapitał zakładowy Spółki, zgodnie z wpisem do

Krajowego Rejestru Sądowego, wynosił 2 000 mln PLN i dzielił się na 200 mln akcji serii A, w pełni opłaconych, o wartości

nominalnej 10 PLN każda. Wszystkie akcje są akcjami na okaziciela. Spółka nie wyemitowała akcji uprzywilejowanych. Każda

akcja daje prawo do jednego głosu na walnym zgromadzeniu. Spółka nie posiada akcji własnych.

W 2022 oraz 2021 roku nie miały miejsca zmiany wysokości kapitału zakładowego zarejestrowanego i liczby akcji. Ponadto,

w 2022 oraz 2021 roku nie wystąpiły zmiany własności znacznych pakietów akcji KGHM Polska Miedź S.A.

Struktura akcjonariatu Spółki na dzień 31 grudnia 2022 r. ustalona na podstawie zawiadomień otrzymanych przez Spółkę

na podstawie art. 69 Ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do

zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych przedstawiała się następująco:

Struktura akcjonariatu KGHM Polska Miedź S.A. na dzień 31 grudnia 2022 r.

akcjonariusz

liczba akcji/głosów

udział w kapitale zakładowym

/ogólnej liczbie głosów

Skarb Państwa

63 589 900

31,79%

Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny

10 104 354

5,05%

Aviva Otwarty Fundusz Emerytalny Aviva Santander

10 039 684

5,02%

Pozostali akcjonariusze

116 266 062

58,14%

Razem

200 000 000

100,00%

5 stycznia 2023 r. Spółka została poinformowana o połączeniu spółek: Powszechne Towarzystwo Emerytalne Allianz Polska

Spółka Akcyjna (PTE Allianz Polska S.A.) oraz Aviva Powszechne Towarzystwo Emerytalne Aviva Santander Spółka Akcyjna.

W wyniku połączenia łącznie stan na rachunkach funduszy zarządzanych przez PTE Allianz Polska S.A.: Allianz Otwarty

Fundusz Emerytalny, Allianz Polska Dobrowolny Fundusz Emerytalny oraz Drugi Allianz Polska Otwarty Fundusz Emerytalny

wyniósł 12 241 453 akcji KGHM Polska Miedź S.A., stanowiących 6,12% udziału w kapitale zakładowym Spółki.

Struktura akcjonariatu Spółki na dzień podpisania niniejszego sprawozdania przedstawiała się następująco:

Struktura akcjonariatu KGHM Polska Miedź S.A. na dzień podpisania niniejszego sprawozdania

akcjonariusz

liczba akcji/głosów

udział w kapitale zakładowym

/ogólnej liczbie głosów

Skarb Państwa

63 589 900

31,79%

Powszechne Towarzystwo Emerytalne Allianz Polska Spółka Akcyjna

12 241 453

6,12%

Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny

10 104 354

5,05%

Pozostali akcjonariusze

114 064 293

57,04%

Razem

200 000 000

100,00%

W grupie pozostałych akcjonariuszy, których łączny udział w kapitale zakładowym i ogólnej liczbie głosów wynosi 57,04%,

dominują akcjonariusze instytucjonalni – zagraniczni i krajowi.

Poniżej zaprezentowano geograficzną strukturę akcjonariatu KGHM Polska Miedź S.A. Dane opierają się na

przeprowadzonym w lutym 2023 r. badaniu struktury akcjonariatu Spółki.

na podstawie otrzymanego przez Spółkę zawiadomienia z dnia 12 stycznia 2010 r.

na podstawie otrzymanego przez Spółkę zawiadomienia z dnia 18 sierpnia 2016 r.

na podstawie otrzymanego przez Spółkę zawiadomienia z dnia 17 lipca 2018 r.

Łącznie stan na rachunkach funduszy zarządzanych przez Powszechne Towarzystwo Emerytalne Allianz Polska Spółka Akcyjna: Allianz

Otwarty Fundusz Emerytalny, Allianz Polska Dobrowolny Fundusz Emerytalny oraz Drugi Allianz Polska Otwarty Fundusz Emerytalny.

KGHM Polska Miedź S.A. 42

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

Geograficzna struktura akcjonariatu KGHM Polska Miedź S.A. na dzień podpisania niniejszego sprawozdania

(%) (źródło: CMi2i, luty 2023)

Zarząd Spółki nie posiada informacji o zawartych umowach, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w

proporcjach posiadanych akcji Spółki przez dotychczasowych akcjonariuszy i obligatariuszy. Zarząd nie posiada informacji

o umowach zawieranych przez obligatariuszy, w wyniku których mogą nastąpić zmiany ilości posiadanych przez nich

obligacji.

Zgodnie z posiadanymi przez KGHM Polska Miedź S.A. informacjami, na dzień 31 grudnia 2022 r. i na dzień podpisania

niniejszego sprawozdania żaden z Członków Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki nie posiadał akcji KGHM Polska Miedź S.A.

lub uprawnień do nich.

Członkowie Zarządu, zgodnie z wiedzą Spółki, nie posiadali na dzień 31 grudnia 2022 r. i na dzień podpisania niniejszego

sprawozdania akcji/udziałów jednostek powiązanych KGHM Polska Miedź S.A.

Spośród Członków Rady Nadzorczej Spółki, na dzień 31 grudnia 2022 r. i na dzień podpisania niniejszego sprawozdania,

jedynie Wojciech Zarzycki posiadał 10 tys. akcji PKO BP S.A. o łącznej wartości nominalnej 10 tys. PLN. Zgodnie z

posiadanymi przez Spółkę informacjami pozostali Członkowie Rady Nadzorczej Spółki nie posiadają akcji/udziałów

jednostek powiązanych KGHM Polska Miedź S.A.

W 2022 r. Spółka nie prowadziła programu akcji pracowniczych.

OBLIGACJE KGHM POLSKA MIEDŹ S.A. NA RYNKU CATALYST

27 maja 2019 roku została podpisana umowa emisyjna, w ramach której Zarząd KGHM Polska Miedź S.A. ustanowił program

emisji obligacji do kwoty 4 mld PLN. Stronami Umowy emisyjnej zostali KGHM Polska Miedź S.A. jako Emitent oraz

Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski Spółka Akcyjna, Bank Handlowy w Warszawie Spółka Akcyjna, Bank Polska Kasa

Opieki Spółka Akcyjna i Santander Bank Polska Spółka Akcyjna jako Organizatorzy i Dealerzy. Emisja została

przeprowadzona w czerwcu 2019 roku, a maksymalna łączna wartość nominalna obligacji wyniosła 2 mld PLN. W ramach

Programu Emisji Obligacji zostały wyemitowane Obligacje serii A oraz Obligacje Serii B. Oferta obligacji odbyła się na drodze

oferty prywatnej oraz była skierowana do nie więcej niż 149 inwestorów i dotyczyła wyłącznie terytorium Polski.

20 września 2019 roku uchwałą Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. obligacje na okaziciela serii A i

B KGHM Polska Miedź S.A. zostały wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu na Catalyst. Na dzień pierwszego

notowania obligacji w ASO wyznaczono 3 października 2019 roku.

Szczegółowe informacje są dostępne na stronie internetowej Spółki kghm.com w zakładce Inwestorzy – Akcje i obligacje –

Obligacje.

KGHM POLSKA MIEDŹ S.A. NA GIEŁDZIE PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH

KGHM Polska Miedź S.A. zadebiutowała na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie (GPW) w lipcu 1997 roku. Akcje

Spółki notowane są na rynku podstawowym GPW w systemie notowań ciągłych i wchodzą w skład indeksów głównych WIG,

WIG20, WIG30 oraz publikowanego od 3 września 2019 roku indeksu WIG–ESG, który obejmuje spółki giełdowe

przestrzegające zasad biznesu odpowiedzialnego społecznie.

KGHM Polska Miedź S.A. wchodzi również w skład indeksu sektorowego WIG-GÓRNICTWO oraz znajduje się wśród spółek

należących do prestiżowego indeksu FTSE4Good Index Series. FTSE4Good Index Series należy do grupy etycznych

wskaźników inwestycyjnych, uwzględniających kryteria odpowiedzialności społecznej przedsiębiorstw i zarządzania

ryzykiem ESG.

Polska

64%

USA

13%

Wielka Brytania

Niezidentyfikowane

Pozostałe

Inne

36%

KGHM Polska Miedź S.A. 43

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

Rok 2022 przyniósł ogólne pogorszenie nastrojów na rynkach akcji ze względu na istniejącą niepewność co do rozwoju

globalnej sytuacji makroekonomicznej w reakcji na konflikt zbrojny wynikający z agresji Rosji na Ukrainę oraz wciąż

odczuwalne konsekwencje pandemii koronawirusa.

W analizowanym okresie 12 miesięcy 2022 r. najwyższą cenę, jaką inwestorzy byli skłonni zapłacić za akcje Spółki –

182,20 PLN -–odnotowano 24 marca. Postępujący przez kilka następnych miesięcy trend spadkowy sprawił, że 28 września

kurs akcji KGHM Polska Miedź S.A. osiągnął minimum na poziomie 84,22 PLN. Pod koniec roku cena akcji Spółki zaczęła

rosnąć, osiągając na zamknięciu sesji 30 grudnia poziom 126,75 PLN. Ostatecznie jednak kurs akcji Spółki spadł o 9,1% w

stosunku do ceny akcji z ostatniej sesji 2021 roku.

Wspomniane czynniki miały również istotny wpływ na cenę głównego produktu Spółki – miedzi, która to spadła do

8 387 USD/t, czyli o 13,5% względem ceny osiągniętej na koniec 2021 roku, przy jednoczesnej zwyżce kursu średniego dolara

do złotego o 8,4%.

Skutki sytuacji makroekonomicznej miały odzwierciedlenie także w indeksach giełdowych WIG, WIG20 i WIG30, które

odnotowały spadek odpowiednio o 17,08%, 20,95% oraz 20,88%. W podobnym położeniu znalazł się również londyński

indeks FTSE 350 mining – obejmujący spółki z sektora górniczego notowane na London Stock Exchange, który od początku

roku spadł aż o 43,3% w stosunku do jego wartości z końca 2021 roku.

Zmiana procentowa kursu akcji KGHM Polska Miedź S.A. na tle indeksów WIG i FTSE 350 mining (w stosunku

do notowań z ostatniej sesji 2021 roku) (źródło: Opracowanie własne, Bloomberg)

Kluczowe dane dotyczące notowań akcji Spółki na GPW w Warszawie S.A. w latach 2021–2022 (źródło:

opracowanie własne, biuletyn statystyczny GPW za 2021 i 2022 r., Bloomberg)

Symbol: KGH ISIN: PLKGHM000017

J.m.

2022

2021

Liczba akcji

mln sztuk

200

Kapitalizacja Spółki na koniec roku

mld PLN

25,4

27,9

Średni wolumen obrotu na sesję

sztuk

727 127

584 783

Wartość obrotów

mln PLN

23 189,58

26 308,89

Zmiana kursu akcji w stosunku do ostatniego kursu roku poprzedzającego

-9,1

-23,8

Maksymalny kurs zamknięcia w roku

PLN

182,20

223,80

Minimalny kurs zamknięcia w roku

PLN

84,22

133,10

Kurs zamknięcia z ostatniego dnia notowań w roku

PLN

126,75

139,40

DYWIDENDA

Zgodnie z Uchwałą Nr 6/2022 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia KGHM Polska Miedź S.A. z dnia 21 czerwca 2022 r. w

sprawie podziału zysku za rok 2021 w wysokości 5 169 mln PLN, wypracowany zysk podzielono w następujący sposób: na

dywidendę dla akcjonariuszy w kwocie 600 mln PLN (3,00 PLN/akcję) oraz przekazanie kwoty 4 569 mln PLN na kapitał

zapasowy Spółki. Zwyczajne Walne Zgromadzenie KGHM Polska Miedź S.A. ustaliło dzień dywidendy za rok 2021 na dzień 7

lipca 2022 r., termin wypłaty dywidendy za rok 2021 na dzień 14 lipca 2022 r.

Wszystkie akcje Spółki są akcjami zwykłymi.

RELACJE INWESTORSKIE

Zespół Relacji Inwestorskich w imieniu Zarządu KGHM Polska Miedź S.A. prowadzi otwarty dialog z uczestnikami rynku

kapitałowego, robiąc to zgodnie z polityką transparentności firmy oraz najlepszymi praktykami Giełdy Papierów

Wartościowych w Warszawie. Dla KGHM Polska Miedź S.A. jako firmy globalnej, działającej na czterech kontynentach,

priorytetem jest umożliwienie równego dostępu do informacji wszystkim uczestnikom międzynarodowych rynków

kapitałowych. Działania KGHM Polska Miedź S.A. mają na celu zapewnienie stałej komunikacji i przejrzystego dialogu z

analitykami, inwestorami instytucjonalnymi i indywidualnymi, jak również zapewnienie wykonywania obowiązków

informacyjnych wynikających z obowiązujących aktów prawnych. Spółka wypełnia obowiązki informacyjne poprzez

publikację raportów bieżących i okresowych przekazywanych przez oficjalny system raportowania (ESPI).

-60%

-40%

-20%

20%

40%

12/21 01/22 02/22 03/22 04/22 05/22 06/22 07/22 08/22 09/22 10/22 11/22

KGHM

-9%

WIG

-17%

FTSE

mining

-43%

KGHM Polska Miedź S.A. 44

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

Rok 2022 był kolejnym rokiem intensywnych działań KGHM Polska Miedź S.A. w zakresie komunikacji z inwestorami. W tym

okresie z powodzeniem realizowano aktywności związane z relacjami inwestorskimi w trybie hybrydowym. Głównymi

działaniami podejmowanymi przez Spółkę były:

Krajowe

i zagraniczne

konferencje

inwestorskie

Spółka aktywnie spotyka się z inwestorami i analitykami w Polsce i za granicą podczas konferencji organizowanych

przez brokerów. W 2022 r. Spółka wzięła udział w kilkunastu konferencjach inwestorskich oraz w około 100

spotkaniach z zarządzającymi i analitykami reprezentującymi fundusze inwestycyjne i emerytalne oraz inne firmy

zarządzające aktywami.

Spotkania

wynikowe

Departament Relacji Inwestorskich organizuje spotkania z Zarządem w celu omówienia wyników finansowych

Spółki i Grupy Kapitałowej. W 2022 r. publikacje wyników finansowych powiązane były z konferencjami dla

wszystkich interesariuszy, transmitowanymi na żywo w Internecie w języku polskim i angielskim, z możliwością

zadawania pytań drogą mailową. Zapisy wideo konferencji są dostępne na stronie internetowej Spółki

www.kghm.com, w zakładce Inwestorzy.

Spotkania typu

Capital Market Day

Spółka cyklicznie organizuje wydarzenia dla rynku kapitałowego. Tego typu spotkania mają na celu zapoznanie

inwestorów z realizacją strategii wzrostu, bieżącą sytuacją operacyjną i finansową Grupy Kapitałowej oraz

poszczególnych jej aktywów. We wrześniu 2022 r., po przerwie wywołanej pandemią, Departament Relacji

Inwestorskich, wspólnie ze Stowarzyszeniem Inwestorów Indywidualnych, zorganizował w Spółce Dzień Inwestora

Indywidualnego. Zaproszeni goście zjechali do kopalni, odwiedzili Hutę Miedzi „Głogów” (Wydział Metali

Szlachetnych) oraz Zakład Hydrotechniczny wraz z nową Kwaterą Południową. Kolejnym etapem wizyty było

uczestnictwo w prezentacjach kadry zarządzającej oraz wspólnym panelu dyskusyjnym w Centrali KGHM Polska

Miedź S.A., gdzie omawiano tematy z zakresu finansów, strategii, produkcji oraz sytuacji makroekonomicznej.

Konferencja

WallStreet 26

W 2022 r. KGHM Polska Miedź S.A. po raz kolejny wzięła aktywny udział w konferencji WallStreet

i była Partnerem Głównym 26. edycji tej Konferencji. W ramach konferencji przedstawiciele KGHM wzięli udział w

panelu dyskusyjnym, przeprowadzili wykład merytoryczny i udzielili wywiadu do kwartalnika „Akcjonariusz”. Na

stronie konferencji, przez cały czas jej trwania, dostępne było wirtualne stoisko KGHM.

Czaty inwestorskie

Przedstawiciele Spółki są dostępni dla inwestorów indywidualnych podczas czatów inwestorskich on-line.

Organizowane są one cyklicznie po publikacji wyników finansowych przez Spółkę.

W 2022 r. przeprowadzono cztery czaty z udziałem inwestorów.

Kwartalny

Newsletter IR

Kontynuowana inicjatywa związana z publikacją Newslettera dla Inwestorów, który podsumowuje najważniejsze

wydarzenia kwartału i jest dystrybuowany do subskrybentów drogą mailową. Celem publikacji jest zapewnienie

odbiorcom źródła rzetelnej wiedzy o KGHM i globalnym rynku miedzi oraz ułatwienie analizy i oceny możliwości,

jakie wiążą się z inwestowaniem w akcje Spółki.

Profil KGHM IR

Dedykowany inwestorom i analitykom profil Relacji Inwestorskich KGHM jest dostępny na portalu

społecznościowym LinkedIn. Jest to miejsce, gdzie dzielimy się wiadomościami, które mogą zainteresować

uczestników rynku kapitałowego.

IR Release

Informacja kierowana do inwestorów i analityków dotycząca istotnych zdarzeń dla Spółki oraz Grupy Kapitałowej.

W formie cyklicznej IR Release udostępniany jest po każdej publikacji wyników kwartalnych i dystrybuowany w

formie mailingowej oraz dostępny dla wszystkich interesariuszy na stronie korporacyjnej Spółki.

W 2022 r. raporty analityczne na temat KGHM Polska Miedź S.A. opracowywane były przez dziewięciu analityków „sell-side”

z Polski oraz ośmiu z zagranicy.

Wykaz biur maklerskich sporządzających raporty analityczne o KGHM Polska Miedź S.A.

Polska

Biuro Maklerskie mBanku

Dom Maklerski BOŚ

Santander Biuro Maklerskie

Dom Maklerski Banku Handlowego

Erste Group

IPOPEMA Securities

Biuro Maklerskie PKO BP

Trigon Dom Maklerski

Biuro Maklerskie Pekao

Zagranica

Bank of America Merrill Lynch

Global Mining Research

Goldman Sachs

Morgan Stanley

UBS

WOOD & Company

JP Morgan

EVA Dimensions

INFORMACJA O RAPORTACH BIEŻĄCYCH OPUBLIKOWANYCH PO DNIU BILANSOWYM

− Zawiadomienie o przekroczeniu 5% w ogólnej liczbie głosów.

− Informacje dotyczące Członka Zarządu Spółki powołanego z dniem 21 grudnia 2022 r. przez Radę Nadzorczą Spółki.

− Wstępne wyniki produkcyjne i sprzedażowe Grupy KGHM Polska Miedź S.A. za grudzień 2022 r. oraz za styczeń 2023 r.

− Aktualizacja Polityki Klimatycznej przez Zarząd KGHM Polska Miedź S.A.

KGHM Polska Miedź S.A. 45

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

1.13 KLUCZOWE PARTNERSTWA I WSPIERANE INICJATYWY

GRI 2-28

Obecnie przedstawiciele spółki biorą udział w pracach czterdziestu czterech tego typu podmiotów, w tym: dwudziestu

sześciu działających w kraju oraz osiemnastu funkcjonujących na szczeblu międzynarodowym (o charakterze lokalnym,

europejskim i globalnym).

Organizacje krajowe, których członkiem jest KGHM Polska Miedź S.A.

Rok przystąpienia

Organizacje zawodowe

Stowarzyszenie Księgowych w Polsce

1975

Stowarzyszenie Inżynierów i Techników Metali Nieżelaznych

2005

Organizacje sektorowe

GS1

2002

Izba Gospodarcza Zaawansowanych Technologii

2008

Izba Gospodarcza Metali Nieżelaznych i Recyclingu

2009

Fundacja Bezpieczne Górnictwo

2010

Stowarzyszenie Polski Komitet Światowego Kongresu Górniczego

2011

Polska Izba Przemysłu Chemicznego

2019

Izba Przemysłowo-Handlowa Gospodarki Złomem

2022

Stowarzyszenie Dolnośląska Dolina Wodorowa

2022

Grupa Wspólnych Inicjatyw Społecznych GÓRNICTWO OK

2017

Organizacje działające na rynku energii

Izba Energetyki Przemysłowej i Odbiorców Energii

2006

Organizacje gospodarcze

Związek Pracodawców Polska Miedź

1996

Stowarzyszenie Emitentów Giełdowych

1997

Polsko-Kanadyjska Izba Gospodarcza

2012

Stowarzyszenie Polskie Forum Zarządzania BHP ISO 45000

2018

Związek Przedsiębiorców i Pracodawców

2019

American Chamber of Commerce

2019

Polskie Towarzystwo Gospodarcze

2021

Stowarzyszenie Polskie Forum ISO 14000 (zarządzanie środowiskowe)

2022

Organizacje ekologiczne

Polska Izba Ekologii w Katowicach

2002

Polska Izba Gospodarcza „Ekorozwój”

2011

Porozumienia, Sojusze, Nauka

Konsorcjum Bezpieczeństwo Gospodarcze Polski

2014

Polski Komitet Normalizacyjny

2018

MAKROKLASTER – Technologie w Bezpieczeństwie Publicznym

2022

Organizacje międzynarodowe, których członkiem jest KGHM Polska Miedź S.A.

Rok przystąpienia

Organizacje surowcowe

International Copper Study Group

1996

London Bullion Market Association

2000

International Copper Association

2007

International Lead and Zinc Study Group

2012

Organizacje sektorowe

International Wrought Copper Council

1996

Eurometaux

2005

European Precious Metals Federation

2009

Minor Metals Trade Association

2013

CEFIC- ESA (Europejskie Stowarzyszenie Kwasu Siarkowego)

2013

Związek Pracodawców Business&Science Poland

2019

International Lead Association

2020

Organizacje działające na rynku energii

Nucleareurope

2022

Organizacje górnicze

Euromines

2005

European Technology Platform on Sustainable Mineral Resources

2010

Consejo Minero Chile

2014

KGHM Polska Miedź S.A. 46

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

Porozumienia, Sojusze, Nauka

European Innovation Partnership

2014

EIT on Raw Materials – European Institute of Innovation and Technology

2018

European Raw Material Alliance

2020

1.14 NAGRODY I WYRÓŻNIENIA

Spółka i Grupa Kapitałowa w 2022 r. była wielokrotnie doceniana i nagradzana. Szczególne znaczenie ma przyznana po raz

kolejny Złota Karta na lata 2023–2024. Centralny Instytut Ochrony Pracy – Państwowy Instytut Badawczy przyznał Spółce

KGHM Kartę Lidera Bezpiecznej Pracy. Pierwszą Kartę Lidera Bezpiecznej Pracy Spółka otrzymała już w 2000 roku, a

pierwszą złotą kartę w 2002 roku. Od tego czasu Spółka nieprzerwanie utrzymuje pozycję lidera bezpiecznej pracy. KGHM

informuje o przyznanych nagrodach i wyróżnieniach na stronie internetowej media.kghm.com/pl/nagrody.

Wybrane nagrody i wyróżnienia przyznane KGHM Polska Miedź S.A. w 2022 r:

− I miejsce w kategorii firmy niefinansowe w rankingu „Najważniejsze Firmy dla Polski” dziennika „Rzeczpospolita”,

− II miejsce w konkursie Instytutu Humanites za realizację akcji „Dwie Godziny dla Rodziny”,

− Odznaka „Zasłużony dla Kultury Polskiej” – wyróżnienie przyznane przez Ministerstwo Kultury i Dziedzictwa

Narodowego oraz Związek Przedsiębiorców i Pracodawców,

− „As” Związku Pracodawców Polska Miedź – w kategorii „Dobre Praktyki” nagrodzony został Departament Komunikacji

KGHM Polska Miedź S.A. za politykę CSR w zakresie realizacji programów społecznych, a w kategorii „Legislacja” nagrodę

otrzymał Departament Regulacji KGHM za wysoki poziom merytoryczny przesłanych opinii i ekspertyz,

− Złoty Laur Super Biznesu 2022 w kategorii „Innowacyjność”,

− Złote Godło Programu Najwyższa Jakość. Nagrodę w kategorii QI ORDER za system zarządzania działaniami

antykorupcyjnymi według ISO 37001,

− „Pracodawca godny zaufania” w kategorii „Edukacja” za działalność i współpracę z instytucjami, szkołami i organizacjami

zajmującymi się nauką, szkoleniami i kształceniem młodych ludzi,

− Mecenas Kultury – nagroda Ministra Kultury i Dziedzictwa Narodowego,

− Nagroda Akademii NGO Zagłębia Miedziowego za działalność na rzecz mieszkańców regionu,

− The Best Annual Report 2021 Instytutu Rachunkowości i Podatków – nagrodę zdobyło Skonsolidowane Sprawozdanie

Finansowe Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. za 2021 r.,

− Wyróżnienie w rankingu „Czempioni Narodowi” organizowanym przez Polityka Insight.

Nagrody i wyróżnienia w 2022 r. za działania związane z komunikacją z inwestorami i obecnością na rynku

kapitałowym:

− Najlepsze Relacje Inwestorskie wśród inwestorów indywidualnych – I miejsce dla Zespołu Relacji Inwestorskich KGHM

w ocenie inwestorów indywidualnych w badaniu komunikacji spółek z rynkiem przyznane przez gazetę „Parkiet” i Izbę

Domów Maklerskich,

− The Best of the Best – KGHM Polska Miedź S.A., po raz kolejny, została doceniona tytułem The Best of The Best w

konkursie „The Best Annual Report 2021” organizowanym przez Instytut Rachunkowości i Podatków,

− Partner 25-lecia – Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych przyznało KGHM Polska Miedź S.A. wyróżnienie „Partner

25-lecia” podczas największego spotkania inwestorów indywidualnych, tj. konferencji WallStreet 26.

Dodatkowo Fundacja KGHM Polska Miedź otrzymała nagrodę za wsparcie „Akcji Pomocy Polakom na Wschodzie”.

KGHM Polska Miedź S.A. 47

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

2 ŁAD KORPORACYJNY

Ład

korporacyjny

Strategia

ESG

Zarządzanie

ryzykiem

Prawa

człowieka

Łańcuch dostaw

2.1 STRUKTURA ZARZĄDCZA KGHM S.A. I GRUPY KAPITAŁOWEJ KGHM S.A.

GRI 2-9

GRI 2-19

GRI 2-20

GRI 2-21

Opis struktury zarządczej KGHM Polska Miedź S.A. i Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A., w tym:

− zasady powoływania i odwoływania Członków Zarządu,

− zasady działania Zarządu,

− podział kompetencji Członków Zarządu,

− biogramy Członków Zarządu,

− zmiany w składzie władz Jednostki Dominującej,

− uprawnienia Zarządu dotyczące emisji lub wykupu akcji Spółki,

− zasady powoływania i odwoływania Członków Rady Nadzorczej,

− zasady działania Rady Nadzorczej,

− kompetencje Członków Rady Nadzorczej i ich niezależność,

− Komitety Rady Nadzorczej,

zostały szczegółowo opisane w podrozdziale 2.15. Oświadczenie o stosowaniu Ładu korporacyjnego.

WYNAGRODZENIA CZŁONKÓW ORGANÓW JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ I POZOSTAŁEGO KLUCZOWEGO PERSONELU

KIEROWNICZEGO GRUPY KAPITAŁOWEJ

Informacja dotycząca wynagrodzeń Członków Zarządu KGHM Polska Miedź S.A.

Szczegółowe zasady kształtowania wynagrodzeń Członków Zarządu określone zostały przez Radę Nadzorczą zgodnie z

„Polityką wynagrodzeń Członków Zarządu i Rady Nadzorczej KGHM Polska Miedź S.A.” we wzorach umów o świadczenie

usług zarządzania zawieranych przez Spółkę z Członkami Zarządu (określone w formie uchwały, odrębnie dla Prezesa

Zarządu i dla Wiceprezesów Zarządu).

Umowy o świadczenie usług zarządzania zostały zawarte na czas pełnienia przez Członków Zarządu funkcji w Zarządzie na

okres jednej kadencji. Oznacza to, że rozwiązanie umowy następuję z ostatnim dniem pełnienia funkcji, bez okresu

wypowiedzenia i konieczności dokonywania dodatkowych czynności.

Otrzymywane na ich podstawie wynagrodzenie całkowite składa się z części stałej stanowiącej miesięczne wynagrodzenie

podstawowe oraz części zmiennej, stanowiącej wynagrodzenie uzupełniające za rok obrotowy Spółki.

Miesięczne wynagrodzenie stałe dla poszczególnych Członków Zarządu Spółki wynosi dla Prezesa Zarządu

piętnastokrotność, a dla Wiceprezesów Zarządu czternastokrotność przeciętnego miesięcznego wynagrodzenia w sektorze

przedsiębiorstw bez wypłat nagród z zysku w czwartym kwartale roku poprzedniego, ogłoszonego przez Prezesa Głównego

Urzędu Statystycznego.

Wynagrodzenie zmienne uzależnione jest od poziomu realizacji ustalonych przez Radę Nadzorczą celów zarządczych na

każdy rok obrotowy i nie może przekroczyć 100% rocznego stałego wynagrodzenia Zarządzającego. W przypadku

wykonywania przez Zarządzającego przedmiotu umowy przez okres krótszy niż pełen rok obrotowy, ale pod warunkiem jej

wykonywania co najmniej przez 3 miesiące, wynagrodzenie zmienne jest przeliczane proporcjonalnie.

Cele Zarządcze dla Zarządu KGHM Polska Miedź S.A. na 2022 r.

Na podstawie Statutu KGHM Polska Miedź S.A., regulaminu Rady Nadzorczej, umów o świadczenie usług zarządzania,

zapisów uchwały NWZ nr 8/2016 oraz ustawy o zasadach kształtowania wynagrodzeń osób kierującymi niektórymi

spółkami, Rada Nadzorcza wyznaczyła Cele Zarządcze dla Zarządu KGHM Polska Miedź S.A. na 2022 r.

Poszczególne grupy celów określają:

− cele zarządcze do wykonania warunkujące możliwość otrzymania części zmiennej wynagrodzenia,

− cele zarządcze dla poszczególnych członków Zarządu wg przypisanych kompetencji,

− cele zarządcze dotyczące realizacji kluczowych projektów strategicznych.

KGHM Polska Miedź S.A. 48

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

Wypłata wynagrodzenia zmiennego następuje na podstawie złożonego przez poszczególnych członków Zarządu

sprawozdania z realizacji celów zarządczych. Warunkiem otrzymania części zmiennej jest realizacja przez zarządzającego

wyżej wymienionych celów, zatwierdzenie sprawozdania Zarządu z działalności Spółki i sprawozdania finansowego Spółki

za ubiegły rok obrotowy oraz udzielenie zarządzającemu przez Walne Zgromadzenie absolutorium z wykonania przez niego

obowiązków członka zarządu. Na tej podstawie Rada Nadzorcza dokonuje oceny wykonania celów zarządczych i ustala

wysokość należnej wypłaty wynagrodzenia zmiennego.

Potencjalnie należne wynagrodzenie Członków Zarządu KGHM Polska Miedź S.A. za 2022 r.

Nazwisko

Imię

Stanowisko

Potencjalne należne

wynagrodzenie zmienne

za 2022 r. (w tys. zł)

Zdzikot

Tomasz

Członek Zarządu – Prezes Zarządu

360,18

Świder

Marek

Członek Zarządu – Wiceprezes Zarządu

833,17

Wodejko

Mateusz

Członek Zarządu – Wiceprezes Zarządu

Kidoń

Mirosław

Członek Zarządu – Wiceprezes Zarządu

Pietrzak

Marek

Członek Zarządu – Wiceprezes Zarządu

1 045,09

Chludziński

Marcin

Członek Zarządu – Prezes Zarządu

874,02

Kensbok

Andrzej

Członek Zarządu – Wiceprezes Zarządu

975,42

Bugajczuk

Adam

Członek Zarządu – Wiceprezes Zarządu

696,73

Świderski

Dariusz

Członek Zarządu – Wiceprezes Zarządu

Gruza

Paweł

Członek Zarządu – Wiceprezes Zarządu

635,77

Paluchniak

Jerzy

Członek Zarządu – Wiceprezes Zarządu

Ponadto umowy o świadczenie usług zarządzania regulują również przyznawanie innych świadczeń wynikających z „Polityki

wynagrodzeń”:

− możliwość przystąpienia do Pracowniczego Programu Emerytalnego;

− możliwość objęcia Zarządzającego umową ubezpieczenia na życie w ramach funkcjonujących już w Spółce grupowych

polis ubezpieczenia na życie;

− lokalu mieszkalnego stosownego do pełnionej Funkcji (przy czym Spółka ponosi koszt takiego lokalu do wysokości 2 500

PLN netto);

− samochodu;

− ponoszenia lub refinansowania kosztów indywidualnego szkolenia Zarządzającego związanego z przedmiotem Umowy

i obowiązkami umownymi za każdorazową, uprzednią zgodą Przewodniczącego Rady Nadzorczej Spółki;

− ponoszenia kosztów ubezpieczenia Zarządzającego od odpowiedzialności cywilnej z tytułu pełnionej funkcji;

− innych świadczeń, w szczególności takich, jak zapewniane przez Spółkę dla kadry kierowniczej Spółki w odpowiednich

regulacjach wewnętrznych lub uchwałach organów Spółki – pod warunkiem ustalenia przez Radę Nadzorczą w drodze

uchwały zasad przyznawania lub korzystania przez Zarządzającego z takich świadczeń.

Umowy stanowią również, że w przypadku pełnienia przez Zarządzającego funkcji członka organu w podmiotach zależnych

od Spółki w ramach grupy kapitałowej Zarządzający nie będzie pobierał dodatkowego wynagrodzenia z tytułu pełnienia tych

funkcji, poza wynagrodzeniem, o którym mowa w umowie o świadczenie usług zarządzania. Ponadto Zarządzający ma

obowiązek informować Radę Nadzorczą o posiadaniu akcji spółek publicznych i uzyskać jej zgodę na objęcie lub pełnienie

funkcji w organach innej spółki handlowej – z wyłączeniem spółek Grupy Kapitałowej – nabycie lub posiadanie udziałów

albo akcji w innej spółce handlowej, jak również na wykonywanie pracy lub świadczenie usług na rzecz innych podmiotów

na podstawie umowy o pracę, umowy zlecenia lub na podstawie innego stosunku prawnego.

Zawarte z członkami zarządu umowy regulują kwestię wypłaty odprawy w razie rozwiązania albo wypowiedzenia umowy o

świadczenie usług zarządzania z innych przyczyn niż naruszenie podstawowych obowiązków wynikających z jej

postanowień. Przewiduje ona, że Spółka wypłaci odprawę w wysokości nie wyższej niż trzykrotność miesięcznego

wynagrodzenia stałego (jeżeli zatrudnienie na stanowisku trwało co najmniej 12 miesięcy).

Umowy z Członkami Zarządu zawierają regulacje – zarówno w trakcie trwania umowy, jak także po ustaniu pełnienia funkcji

– dotyczące zakazu konkurencji. W szczególności stanowią one, że w okresie 6 miesięcy od dnia ustania pełnienia funkcji

nie będą oni prowadzili działalności konkurencyjnej. Z tytułu przestrzegania zakazu konkurencji KGHM wypłaci byłemu

Członkowi Zarządu przez okres zakazu konkurencji miesięczne odszkodowanie w wysokości 50% (a w przypadku Prezesa

Zarządu 100%) miesięcznego wynagrodzenia stałego. Warunkiem wypłaty przedmiotowego odszkodowania jest

sprawowanie funkcji zarządcy przez co najmniej 6 miesięcy i złożenie Spółce na piśmie stosownego oświadczenia.

Informacja dotycząca wynagrodzeń Członków Rady Nadzorczej KGHM Polska Miedź S.A.

Wynagrodzenia członków organu nadzorczego zostało ustalone 7 czerwca 2019 roku przez Walne Zgromadzenie na

podstawie zapisów Ustawy z dnia 9 czerwca 2016 r. o zasadach kształtowania wynagrodzeń osób kierujących niektórymi

spółkami. Zgodnie z „Polityką wynagrodzeń Członków Zarządu i Rady Nadzorczej KGHM Polska Miedź S.A.” wysokość

miesięcznego wynagrodzenia poszczególnych członków Rady Nadzorczej uzależniona jest od pełnionej w niej funkcji i

KGHM Polska Miedź S.A. 49

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

ustalana jako 2,2- lub 2-krotność przeciętnego miesięcznego wynagrodzenia w sektorze przedsiębiorstw bez wypłat nagród

z zysku w czwartym kwartale roku poprzedniego, ogłoszonego przez Prezesa Głównego Urzędu Statystycznego. Członkom

Rady Nadzorczej nie przysługuje wynagrodzenie za miesiąc, w którym nie byli obecni na żadnym z formalnie zwołanych

posiedzeń z powodów nieusprawiedliwionych, które ocenia i kwalifikuje Rada Nadzorcza.

Poza wyżej wymienionym wynagrodzeniem Członkowie Rady Nadzorczej nie otrzymują dodatkowych składników

wynagrodzenia, w tym premii ani innych świadczeń pieniężnych.

Zgodnie z zapisami Kodeksu Spółek Handlowych Spółka pokrywa lub zwraca Członkom Rady Nadzorczej koszty związane z

udziałem w pracach Rady Nadzorczej.

Szczegółowa informacja na temat wartości wynagrodzeń i innych świadczeń osób nadzorujących, jak i zarządzających

znajduje się w „Sprawozdaniu o wynagrodzeniach Członków Zarządu i Rady Nadzorczej KGHM Polska Miedź S.A. za

2022 rok”.

Ogólna informacja o przyjętym i stosowanym systemie wynagrodzeń kluczowych menedżerów KGHM Polska

Miedź S.A.

Zasady wynagradzania kluczowej kadry menedżerskiej KGHM Polska Miedź S.A. – dyrektorów naczelnych w Centrali i

dyrektorów naczelnych oddziałów Spółki – określa Zarząd Spółki.

Zawarte z wyżej wymienionymi dyrektorami umowy o pracę stanowią, że przysługują im następujące składniki wynagrodzeń

i świadczenia:

− podstawowe wynagrodzenie miesięczne, które wynosi – w zależności od pełnionej funkcji – od 9-krotności do 12-

krotności przeciętnego miesięcznego wynagrodzenia w sektorze przedsiębiorstw, bez wypłat nagród z zysku, w

czwartym kwartale roku poprzedniego, ogłoszonego przez Prezesa Głównego Urzędu Statystycznego;

− roczna premia w wysokości do 40% rocznego wynagrodzenia podstawowego, wypłacana zgodnie z zasadami

premiowania, opartymi na:

− części A – ocenie stopnia wykonania mierników biznesowych i indywidualnych celów (do 20%) – system oparty jest na

KPI solidarnościowych, indywidualnych oraz celach, których bazę stanowią kluczowe wskaźniki efektywności Zarządu

oraz cele wynikające ze strategii Spółki;

− części B – ocenie pracy dyrektora (do 20%) uwzględniającej m.in. postawę, inicjatywę, zaangażowanie, innowacyjność

i kreatywność;

− świadczenia dodatkowe, tj. ubezpieczenie na życie, Pracowniczy Program Emerytalny, Abonamentowa Opieka

Medyczna;

− samochód służbowy;

− odprawa w wysokości trzykrotnego podstawowego wynagrodzenia miesięcznego, w razie rozwiązania umowy za

wypowiedzeniem dokonanym przez Pracodawcę przed upływem okresu, na który została ona zawarta (pod warunkiem

świadczenia pracy przez okres co najmniej sześciu miesięcy).

2.2 ŁAD KORPORACYJNY

GRI 2-24

Podstawy prawne i regulacje ładu korporacyjnego, a także zbiór zasad ładu korporacyjnego i zakres jego stosowania stanowi

element rozdziału 2.15. Oświadczenie o stosowaniu Ładu korporacyjnego.

POLITYKI OBOWIĄZUJĄCE W KGHM POLSKA MIEDŹ S.A. I GRUPIE KGHM POLSKA MIEDŹ S.A.

W Grupie Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. obowiązują polityki, wprowadzające globalne, ujednolicone standardy

dostosowane do regulacji prawnych wszystkich jurysdykcji, w których działa Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.

Informacja na temat wdrożonych i stosowanych standardów i zasad postępowania Grupy KGHM Polska Miedź S.A. znajduje

się na stronie korporacyjnej KGHM Polska Miedź S.A. „Kodeksy i Polityki”: https://kghm.com/pl/inwestorzy/esg/kodeksy-i-

polityki. Poniżej wymieniono tylko niektóre z nich, ustanawiające ogólne ramy funkcjonowania podstawowych systemów w

procesach zarządczych Grupy KGHM Polska Miedź S.A.

KGHM Polska Miedź S.A. 50

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

Wybrane Polityki obowiązujące w KGHM Polska Miedź S.A. i Grupie KGHM Polska Miedź S.A.

Nazwa dokumentu

Opis dokumentu

Polityka zarządzania

zgodnością w Grupie

Kapitałowej KGHM Polska

Miedź S.A.

Polityka Zarządzania Zgodnością w Grupie Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. ustanawia ramy systemu

zarządzania zgodnością (system compliance) oraz podejście obejmujące całą organizację, oparte na

uznanych międzynarodowych normach i najlepszych praktykach branżowych. Przyjęte rozwiązanie w

zakresie budowy systemu compliance dostosowane zostało do specyfiki Grupy Kapitałowej i jest ważnym

narzędziem biznesowym służącym przeciwdziałaniu wystąpienia zdarzeń mogących skutkować

nałożeniem sankcji. Umożliwia ono systematyczną identyfikację, ocenę i analizę ryzyka utraty zgodności

lub ewentualnej niezgodności z prawem powszechnie obowiązującym, regulacjami

wewnątrzkorporacyjnymi i dobrowolnie przyjętymi zobowiązaniami prawnymi i standardami, w tym

normami etycznymi, tak aby w wyniku tego procesu zaprojektować i wdrożyć działania zapewniające

zgodność.

Polityka Prawa

Konkurencji w Grupie

Kapitałowej KGHM Polska

Miedź S.A.

Celem Polityki Prawa Konkurencji jest stworzenie ram funkcjonalnych systemu, który pozwoli na

utrzymanie zgodności z prawem konkurencji i ma zastosowanie we wszystkich krajach, w których działa

Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Tym samym Grupa Kapitałowa przyjmuje zobowiązanie

konkurowania na rynkach w sposób zgodny z prawem oraz z zasadami etyki, a także do zapobiegania,

przeciwdziałania i wykrywania naruszeń zgodnie z obowiązującymi w tym zakresie przepisami prawa.

Polityka Zakupów w

Grupie Kapitałowej KGHM

Polska Miedź S.A.

Celem Polityki Zakupów jest określenie naczelnych zasad, jakimi powinni kierować się wszyscy uczestnicy

procesu zakupowego w Grupie Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A., a także ogólnych uregulowań tego

procesu. Polityka określa środki nadzoru ograniczające ryzyko wystąpienia nieprawidłowości w procesie

zakupowym.

Polityka Antykorupcyjna w

Grupie Kapitałowej KGHM

Polska Miedź S.A.

Polityka Antykorupcyjna ustala podstawowe zasady i standardy, których celem jest zachowanie

zgodności z mającymi zastosowanie regulacjami antykorupcyjnymi, obowiązującymi w jurysdykcjach, w

których działa Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A., oraz dobrowolnymi zobowiązaniami

dotyczącymi zwalczania korupcji. Grupa Kapitałowa stosuje politykę zera tolerancji dla korupcji i

przekupstwa. Polityka zawiera deklarację najwyższego kierownictwa dotyczącą pełnego zaangażowania

w działania związane z utrzymaniem i ciągłym doskonaleniem wdrożonego Systemu Zarządzania

Działaniami Antykorupcyjnymi, zgodnego z wymaganiami normy PN-ISO 37001:2016.

Polityka Odpowiedzialnego

Łańcucha Dostaw

w Grupie Kapitałowej

KGHM Polska Miedź S.A.

Polityka Odpowiedzialnego Łańcucha Dostaw ma na celu zagwarantowanie wyboru tylko

odpowiedzialnych dostawców oraz zapewnienie, że nabywane przez Grupę Kapitałową KGHM Polska

Miedź S.A. towary i usługi nie przyczyniają się do finansowania terroryzmu oraz wytwarzane lub

świadczone są z poszanowaniem podstawowych praw człowieka, standardów pracy, ochrony

środowiska oraz przeciwdziałania korupcji.

Polityka Bezpieczeństwa w

Grupie Kapitałowej KGHM

Polska Miedź S.A.

Polityka Bezpieczeństwa określa wspólne zasady i cele dla podmiotów oraz jednostek organizacyjnych

wchodzących w skład Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. związanych z bezpieczeństwem i

przeciwdziałaniem stratom. Zgodnie z jej brzmieniem wszyscy pracownicy Grupy Kapitałowej kierują się

elementarnymi zasadami, tj. uczciwością zawodową, rzetelnością w wykonywaniu obowiązków

służbowych, lojalnością wobec pracodawcy, zorientowaniem na wyniki, odwagą, współdziałaniem,

odpowiedzialnością, wspólną dbałością o bezpieczeństwo i przeciwdziałanie stratom oraz unikaniem

działań na szkodę pracodawcy.

KGHM Polska Miedź S.A. 51

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

2.3 STRATEGIA KGHM POLSKA MIEDŹ S.A.

CHARAKTERYSTYKA STRATEGII – PODSTAWOWE ELEMENTY STRATEGII KGHM POLSKA MIEDŹ S.A.

14 stycznia 2022 r. Rada Nadzorcza Spółki zatwierdziła przedłożoną przez Zarząd „Strategię Grupy Kapitałowej KGHM Polska

Miedź S.A. do 2030 roku z horyzontem roku 2040”. Strategia Spółki uwzględnia otoczenie makroekonomiczne i sytuację

geopolityczną, wpływające na branżę wydobywczą. W zaplanowanych działaniach szczególne miejsce zajmuje zielona

transformacja oparta na energetyce odnawialnej i nowoczesnych technologiach.

Strategia nie zmienia dotychczasowego podejścia Spółki do prowadzonej działalności biznesowej. Jednostka Dominująca

utrzymuje odpowiedzialną postawę i długofalowe myślenie o przyszłości przedsiębiorstwa. Tym samym misja i wizja Spółki

pozostają bez zmian. Cele Strategii są ambitne, ale realne do osiągnięcia. Odzwierciedlając zmiany w otoczeniu,

dotychczasowe cztery strategiczne kierunki rozwoju (Elastyczność, Efektywność, Ekologia oraz E-przemysł) zostały

uzupełnione o dodatkowy, piąty element – Energię.

Schemat 8. Misja, Wizja i Kierunki Rozwoju Strategii KGHM Polska Miedź S.A.

Strategia „5E” to aktualnie 5 filarów (Działalność podstawowa, Nowa działalność, Działalność wspierająca, Zdrowie,

Prospołeczność), bazujących na 5 zaktualizowanych kierunkach rozwoju.

Schemat 9. 5 Filarów bazujących na pięciu kierunkach rozwoju w Strategii KGHM Polska Miedź S.A.

KGHM Polska Miedź S.A. 52

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

Poszczególnym filarom przypisano zindywidualizowane cele główne oraz kluczowe mierniki sukcesu. Baza w postaci 2020

roku została wyznaczona w sposób świadomy i celowy, dla zachowania spójności z bazą Polityki Klimatycznej, jak również

celem wykazania efektów w perspektywie pełnej dekady. Kluczowe założenia filarów przedstawiono poniżej.

I Filar – Działalność podstawowa, elementy składowe:

− zaawansowane technologie i B+R tworzące inteligentny ciąg produkcyjny,

− optymalizacja produkcji górniczej w kraju i za granicą zapewniająca długoterminową ciągłość działania,

− lider rozwoju niskoemisyjnych zdolności wydobywczych nowych złóż metali i minerałów w Polsce,

− rozwój hutnictwa z wykorzystaniem efektywnego przetwórstwa opartego na założeniach Gospodarki Obiegu

Zamkniętego.

Cel główny

Cele na 2030 rok:

Poziom bazowy (2020 rok)

Umacnianie pozycji

Grupy Kapitałowej

KGHM Polska Miedź S.A.

jako globalnego gracza

w sektorze górnictwa i

hutnictwa

1. Krajowa produkcja miedzi – około 600 tys. t miedzi elektrolitycznej (w tym

na podstawie zwiększonego przerobu materiałów obcych i miedzi z

recyklingu)

około 560 tys. t miedzi

elektrolitycznej

2. Zagraniczna produkcja miedzi – Zwiększenie produkcji z zagranicznych

aktywów KGHM poprzez przedłużenie czasu życia czynnych kopalni, rozwój

aktywów w ramach posiadanego portfela projektów górniczych oraz

zwiększenie bazy zasobowej dzięki realizacji Strategii Eksploracji

Zagranicznej

około 150 tys. t miedzi

płatnej

3. Produkcja srebra – Utrzymanie pozycji w pierwszej trójce producentów

srebra na świecie (ok. 1200 t srebra rocznie)

około 1 320 t srebra

4. Rentowność – 10,2% – Średni poziom ROCE (return on capital employed,

wskaźnik rentowności kapitału stałego) z ostatnich 3 lat

8,5%

5. Konkurencyjność kosztowa – 3 decyl

4 decyl

II. Filar – Nowa działalność, elementy składowe:

− Jeden z wiodących wytwórców przyjaznej środowisku energii elektrycznej, wspierający transformację energetyczną

Polski.

− Ekspansja wzdłuż łańcucha wartości poprzez rozwój produkcji nowych produktów z miedzi i innych metali (w tym

nawiązywanie współpracy z partnerami w Polsce i za granicą).

Cel główny

Cele na 2030 rok:

Poziom bazowy (2020 rok)

Dywersyfikacja oraz

dążenie do

zrównoważonego

rozwoju poprzez

budowę własnych

mocy wytwórczych z

niskoemisyjnych

źródeł

1. Wyprodukowana energia – min. 50% konsumpcji

22% konsumpcji (694 GWh)

2. Redukcja szacowanej emisji CO

wynikającej ze zużycia energii elektrycznej

– 1,0 mln t eCO

1,9 mln t eCO

(wartość za

2019 rok).

3. Dywersyfikacja oferty handlowej w zakresie metali (Wzrost udziału nowych

półproduktów z miedzi i wysokoprzetworzonych produktów z miedzi (drutu

OFE-Cu, granulatu OFE-Cu) i innych metali w ogólnej sprzedaży Grupy

Kapitałowej) – 10%

III. Filar – Działalność wspierająca, elementy składowe:

− Znaczący dostawca rozwiązań Smart Mining w obszarze produktów i usług sprzedawanych w Polsce i globalnie.

− Zapewnienie stabilności finansowej Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. oraz wdrażanie rozwiązań systemowych

ukierunkowanych na wzrost jej wartości.

Cel główny

Cele na 2030 rok:

Poziom bazowy (2020 rok)

Zredefiniowanie

sposobu

wykorzystania

posiadanych aktywów

wspierających

działalność

podstawową

1. Recykling złomów – około 350 tys. t złomów miedzi rocznie (materiały

miedzionośne o różnej procentowej zawartości metali)

124 tys. t złomów miedzi

2. Przychody ze sprzedaży z rynków zewnętrznych wybranych Spółek Grupy

Kapitałowej – zakładając 2020 rok jako rok bazowy = 100%: wzrost do 2030

r. o 147% do roku bazowego dla spółek KGHM Zanam S.A., Nitroerg S.A.,

PeBeKa S.A. oraz 163% do roku bazowego dla spółki DMC Mining Services

Ltd.

2020 roku jako rok bazowy

= 100%

KGHM Polska Miedź S.A. 53

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

IV. Filar – Zdrowie, elementy składowe:

− Rozwój działalności prozdrowotnej i uzdrowiskowej jako kontrybucja wydłużająca długość i jakość życia obywateli.

Cel główny

Cele na 2030 rok:

Poziom bazowy (2020 rok)

Rozwój posiadanych

aktywów

uzdrowiskowych jako

kontrybucja

wydłużająca długość i

jakość życia całego

społeczeństwa

1. LTIFR – Dążenie do 0 wypadków

LTIFR – 7,3

2. TRIR – Dążenie do 0 wypadków

TRIR – 0,52

3. Poziom wsparcia na Obszar Zdrowie realizowany przez Fundację KGHM

Polska Miedź – około 7 mln PLN

Około 11,5 mln PLN

V. Filar – Prospołeczność, elementy składowe:

− Wzrost oparty na idei zrównoważonego rozwoju i bezpieczeństwa.

Cel główny

Cele na 2030 rok:

Poziom bazowy (2020 rok)

Wzrost oparty na idei

zrównoważonego

rozwoju i

bezpieczeństwa

Wspieranie sprawiedliwej transformacji górnictwa

Nie dotyczy

Liczba zrealizowanych projektów wolontariackich – 30

Poziom wsparcia udzielonego na kulturę, sport i zdrowie około 48 mln PLN

około 38,5 mln PLN

CHARAKTERYSTYKA KIERUNKÓW ROZWOJU GRUPY KAPITAŁOWEJ KGHM POLSKA MIEDŹ S.A.

Polityka w zakresie kierunków rozwoju Grupy Kapitałowej KGHM

W omawianym okresie sprawozdawczym kontynuowana była realizacja polityki w zakresie kierunków rozwoju Grupy

Kapitałowej KGHM. Realizowane były również dalsze działania zmierzające do dostosowania modelu funkcjonowania

organizacji Grupy do modelu biznesowego KGHM Polska Miedź S.A. i otoczenia rynkowego. W obszarze spółek krajowych

polityka rozwoju była ukierunkowana na współdziałanie podmiotów Grupy Kapitałowej oraz eliminację powieleń zakresów

kompetencji w ramach działalności poszczególnych podmiotów.

W ramach implementacji Strategii KGHM Polska Miedź S.A. w obszarze spółek zagranicznych Grupy Kapitałowej

przeprowadzono szereg działań reorganizacyjnych, ukierunkowanych na integrację KGHM INTERNATIONAL LTD. W

Kanadzie z działalnością Spółki w Polsce oraz z przeniesieniem części biznesowych funkcji KGHM INTERNATIONAL LTD. do

Polski. W 2022 r. działania te były kontynuowane głównie w zakresie wypracowania spójnych regulacji wewnętrznych,

procedur oraz standaryzacji rozwiązań w poszczególnych obszarach działalności Spółki. Ponadto realizowano wewnętrzne

działania mające na celu realizację scenariuszy rozwoju poszczególnych aktywów zagranicznych znajdujących się w portfolio

Spółki. 26 kwietnia 2022 r. została podpisana Umowa Zbycia Udziałów S.C.M. Franke. Z dniem podpisania umowy Minera

Las Cenizas została właścicielem i operatorem kopalni Franke.

Zamierzenia w zakresie inwestycji kapitałowych

W przypadku spółek krajowych podstawowym celem zamierzeń rozwojowych jest zapewnienie ciągłości oraz

bezpieczeństwa pracy w ramach głównego ciągu technologicznego KGHM Polska Miedź S.A. oraz integracja Grupy

Kapitałowej KGHM wokół idei zrównoważonego rozwoju, w tym wdrażanie inicjatyw rozwojowych w ramach Gospodarki o

obiegu zamkniętym, w celu ograniczenia negatywnego wpływu na środowisko. W obszarze zagranicznej części Grupy

Kapitałowej Spółka koncentruje się na maksymalizacji wartości posiadanego portfela aktywów.

Zamierzenia inwestycyjne

Projekty inwestycyjne zaplanowane i zatwierdzone do realizacji w 2022 r. wspierają wykonanie celów strategicznych we

wszystkich obszarach Strategii. Utrzymanie efektywnej kosztowo produkcji krajowej możliwe było w 2022 r. poprzez

kontynuowane i uruchamiane kluczowych inwestycji, m.in.:

− uzbrojenie rejonów górniczych, wraz z budową przenośników taśmowych;

− odtworzenie maszyn górniczych;

− budowa systemów odwadniania kopalń;

− budowa systemów klimatyzacyjnych;

− budowa Stacji Segregacji i Zagęszczania Odpadów w OUOW „Żelazny Most”;

− modernizacje i odtworzenia w ramach postoju remontowego Huty Miedzi „Głogów II”.

Ze względu na sytuację epidemiczną obszar działalności „Zdrowie i Bezpieczeństwo” Fundacji KGHM Polska Miedź w 2020 roku był

szczególnie priorytetowy, stąd znacznie wyższe dofinansowania w tym zakresie w roku bazowym.

KGHM Polska Miedź S.A. 54

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

Mając na uwadze rozwój KGHM Polska Miedź S.A. poprzez zwiększenie efektywności i elastyczności Grupy Kapitałowej

KGHM w ramach aktywów polskich, realizowane były inwestycje, takie jak:

− Program Udostępnienia Złoża (Głogów Głęboki – Przemysłowy oraz wyrobiska udostępniające i przygotowawcze),

− poszukiwanie i rozpoznawanie złóż w obszarach koncesji eksploracyjnych,

− rozbudowa OUOW „Żelazny Most” powyżej rzędnej 195 m n.p.m.,

− dokumentacja dla Hybrydowej Huty „Legnica”,

− prace nad realizacją elektrowni fotowoltaicznych.

Ponadto, wpisując się w ideę zrównoważonego rozwoju, w 2022 r. kontynuowane były między innymi projekty inwestycyjne,

dostosowujące instalacje hutnicze do konkluzji BAT dla przemysłu metali nieżelaznych wraz z ograniczeniem emisji arsenu

(BATAs). W 2022 r. oddano do użytkowania kolejnych sześć takich instalacji.

Dodatkowo Spółka kontynuowała realizację prac w zakresie nowych inteligentnych technologii i systemów zarządzania

produkcją, opartych o komunikację online pomiędzy elementami procesu produkcyjnego i zaawansowaną analizę danych,

zgodnie z założeniami Programu KGHM 4.0.

REALIZACJA STRATEGII W 2022 R. – DOBRE PRAKTYKI I KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA W REALIZACJI STRATEGII

Dobre praktyki w zakresie Strategii KGHM Polska Miedź S.A.

W procesie realizacji Strategii KGHM czerpie z dobrych praktyk wypracowanych na bazie posiadanych doświadczeń. Spółka

dba o kompleksowość i komplementarność Strategii. Obejmuje ona swoim zakresem całość działań Spółki – od wielu lat

swoje intensywne odzwierciedlenie mają w niej tematy dotyczące zrównoważonego rozwoju oraz ESG.

Z uwagi na dynamiczne zmiany w otoczeniu makroekonomicznym o znaczeniu strategicznym dla branży wydobywczej,

hutniczej i przetwórczej miedzi, KGHM kompleksowo i systematycznie przeprowadza analizy otoczenia i identyfikuje

megatrendy, a jednocześnie prowadzi wewnętrzne przeglądy Strategii biznesowej. Na bazie powstających produktów

wskazanych działań, podejmowane są decyzje o kontynuacji bądź odświeżeniu przyjętych założeń strategicznych. Cała

organizacja jest synergicznie zaangażowana w proces operacjonalizacji i realizacji Strategii. Spółka dba o to, aby elastyczna

Strategia biznesowa była żywym organizmem, reagującym na zmiany w czasie rzeczywistym, dostosowując się do wyzwań

rynku, a jednocześnie zachowując konsekwencję w długoterminowym działaniu. KGHM, stosując dedykowaną procedurę

wewnętrzną, monitoruje i nadzoruje prace w obrębie realizacji Strategii również przez pryzmat Programów Strategicznych,

które są sukcesywnie wdrażane w kolejnych okresach. Programy Strategiczne mają służyć osiągnięciu kluczowych celów

Strategii KGHM oraz pozwalają na skupienie uwagi na zadaniach tworzących największą wartość Spółki.

Kluczowe osiągnięcia realizacji Strategii KGHM Polska Miedź S.A.

W omawianym okresie sprawozdawczym KGHM Polska Miedź S.A. realizowała zatwierdzoną w styczniu 2022 r. „Strategię

Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. do 2030 roku z horyzontem roku 2040”. Bazując na przyjętej Strategii, Spółka

dążyła do utrzymywania stabilnego poziomu produkcji z aktywów krajowych i zagranicznych oraz poziomu kosztów,

gwarantujących bezpieczeństwo finansowe, przy zapewnieniu bezpiecznych warunków pracy i minimalizacji uciążliwości

dla środowiska i otoczenia, zgodnie z ideą zrównoważonego rozwoju. KGHM realizuje szereg inicjatyw i programów

strategicznych, istotnych z punktu widzenia zapewnienia ciągłości działania i rozwoju.

W kontekście wpływu agresji Rosji na Ukrainę na realizację Strategii nie odnotowano i nie przewiduje się istotnych

negatywnych konsekwencji. Ryzyko zakłócenia ciągłości działalności Grupy Kapitałowej oceniane jest jako niskie.

Potencjalnie negatywne mogą okazać się rosnące ceny towarów i usług, które mogą przełożyć się na wzrost ogólnych

kosztów realizacji Strategii. W związku z tym Spółka intensyfikuje działania mitygujące m.in.: dążąc do zapewnienia dostępu

do własnych, niskoemisyjnych źródeł energii, wprowadzenia instrumentów podnoszących bezpieczeństwo finansowe,

realizacji szerokiego spektrum inicjatyw efektywnościowych.

Kluczowe osiągnięcia Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. w zakresie realizowanych działań

strategicznych w poszczególnych strategicznych kierunkach rozwoju w 2022 r.

Efektywność

Produkcja w kraju

i za granicą (narastająco)

− Produkcja górnicza w kraju wyniosła 442,7 tys. t Cu w urobku przy koszcie C1: 5 247 USD/t (2,38

USD/funt) Cu płatnej

− Produkcja Cu płatnej za granicą wyniosła:

▪ Sierra Gorda: 90,8 tys. t (wartość dla 55% udziałów),

▪ Robinson: 46,8 tys. t,

▪ Carlota: 4,1 tys. t,

▪ Franke: 2,8 tys. t (produkcja do dnia zbycia kopalni tj. 26 kwietnia 2022 r.),

▪ Zagłębie Sudbury: 2,5 tys. t.

− Produkcja hutnicza KGHM Polska Miedź S.A. wyniosła 586 tys. t

− Produkcja srebra wyniosła 1 327 t

KGHM Polska Miedź S.A. 55

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

Kontynuacja realizacji

Programu Udostępniania

Złoża

− Zgłębiono szyb GG-1 do poziomu 1 348 m. Trwają prace budowlano – instalacyjne, przygotowujące

szyb do funkcji wentylacyjnej w okresie przejściowym. Trwa projektowanie obiektów ostatecznych

dla funkcji docelowej materiałowo-zjazdowej

− Trwają procedury przetargowe dla zadań związanych z budową Szybu GG-2 „Odra”, dotyczących

realizacji wierceń i badań w otworach podszybowych

− Zakończono realizację zadania „Koncepcja Programowo-Przestrzenna dla szybu Gaworzyce”,

finalizując zakup nieruchomości pod inwestycje

− Zakończono realizację zadania „Koncepcja Programowo-Przestrzenna dla szybu Retków”.

− Wykonano 41 km wyrobisk górniczych w Obszarach Górniczych „Rudna” oraz „Polkowice-

Sieroszowice”. Wszystkie prace wykonywane w ramach Grupy Projektów Górniczych pozwalają na

sukcesywne uruchamianie nowych pól eksploatacyjnych

− Kontynuowano budowę/rozbudowę Powierzchniowej Stacji Klimatyzacyjnej przy Szybie GG-1 w

ramach Systemu Klimatyzacji Centralnej. Trwa rozruch technologiczny urządzeń. Rozpoczęto

proces rozbudowy systemu do mocy 40MW

− Zakończono odbiory techniczne I części Systemu Przesyłu Wody Lodowej. Kontynuowano budowę

II części niniejszego Systemu

Rozbudowa Obiektu

Unieszkodliwiania Odpadów

Wydobywczych (OUOW)

„Żelazny Most”

− Kwatera Południowa: uzyskano pozwolenia na użytkowanie. Łączna realizacja zakresu rzeczowego

dla Kwatery Południowej wraz z infrastrukturą szlamową, wodną i elektroenergetyczną wynosi

95%. Prowadzone jest deponowanie odpadów w Kwaterze Południowej

− Stacja Segregacji i Zagęszczania Odpadów (SSiZO): zakończono prace związane

z montażem części technologicznej Stacji. Trwa realizacja zadania w zakresie wykonania

infrastruktury okołostacyjnej. Łączna realizacja zakresu rzeczowego dla SSiZO wynosi 85%.

Prowadzony jest proces segregacji i zagęszczania w celu deponowania odpadów w Kwaterze

Południowej oraz osobny proces w zakresie nadbudowy zapór w Kwaterze Południowej

Postój remontowy HM

„Głogów II”

− Przeprowadzono postój remontowy HM „Głogów II” po czterech latach pracy ciągu

technologicznego. 3 lipca 2022 r. podano koncentrat do pieca zawiesinowego. Postój remontowy

trwał krócej od planowanego o 8 dni kalendarzowych. W IV kwartale 2022 r. zakończono procesy

rozliczenia projektów inwestycyjnych prowadzonych w ramach postoju remontowego HM „Głogów

II”

Inicjatywy badawczo-

rozwojowe dla zwiększenia

efektywności głównego ciągu

technologicznego

− Realizowano działalność badawczo-rozwojową, ukierunkowaną na poszukiwanie innowacyjnych

rozwiązań przede wszystkim dla Głównego Ciągu Technologicznego KGHM, które mają wysoki

potencjał do wdrożenia oraz komercjalizacji. Realizowano współpracę z jednostkami badawczo-

naukowymi, uczelniami i partnerami biznesowymi

− Zrealizowano II edycję Hackathonu CuValley Hack w ramach powołanej inicjatywy Dolina

Miedziowa w celu pozyskania innowacyjnych, gotowych do wdrożenia rozwiązań

− Rozwijano technologie informatyczne do gromadzenia i transferu wiedzy

Wykorzystanie źródeł

zewnętrznych do

finansowania projektów

B+R+I

− Kontynuowano realizację europejskich projektów badawczych oraz złożono wnioski o

dofinansowanie dla inicjatyw w ramach Programów Horyzont Europa i KIC Raw Materials, jak też

przygotowano listę potencjalnych tematów, będących w obszarze zainteresowań Spółki w ramach

ubiegania się o przyszłe dofinansowanie. W 2022 r. Spółka realizowała łącznie dwanaście

projektów przy wartości całkowitego dofinansowania w wysokości 2,84 mln Euro

Własność intelektualna

− Toczą się postępowania o udzielenie prawa ochronnego na wybrane znaki towarowe

− Uzyskano rejestrację dla słowno-graficznego znaku towarowego „KGHM” na terytorium Chin

− Dokonano przedłużenia ochrony patentu europejskiego, walidowanego w szesnastu krajach

europejskich, do którego KGHM Polska Miedź S.A. jest współuprawnionym w ramach

zrealizowanego projektu CuBR. Dokonano zgłoszenia do Europejskiego Urzędu Patentowego

dwóch wynalazków

− W Urzędzie Patentowym RP dokonano przedłużenia ochrony sześciu patentów, jak również

zgłoszenia czterech wynalazków, wzoru użytkowego i wzoru przemysłowego. Urząd Patentowy RP

udzielił również patentu na dwa wynalazki

− W Urzędzie Patentowym RP toczą się postępowania o udzielenie patentów na zgłoszonych do

ochrony pięć wynalazków

Elastyczność

Wydłużenie łańcucha

wartości

− Kontynuowano pogłębione analizy techniczno-ekonomiczne w zakresie rozwoju produkcji w

obszarze przetwórstwa miedzi w Oddziale HM „Cedynia”. Przygotowano koncepcję zabudowy

dedykowanych instalacji. Zakłada się kontynuowanie dalszych prac projektowych, umożliwiających

określenie docelowych parametrów inwestycji

Huta Hybrydowa „Legnica”

(HHL)

− Opracowano wstępny model biznesowy Huty Hybrydowej „Legnica”, zakładający elastyczną pracę

huty opartą na własnym koncentracie miedzi oraz obcych materiałach miedzionośnych, w tym

koncentratach i złomach. W trakcie wykonywania jest dokumentacja projektowa dla modernizacji

ciągu technologicznego w Oddziale HM „Legnica” oraz zabudowy Bazy Obrotu Złomem przy HM

„Legnica”

Projekty eksploracyjne

w zakresie poszukiwania

i rozpoznawania złóż rud

miedzi

− W obszarach koncesji „Retków-Ścinawa” oraz „Głogów” kontynuowano prace i roboty geologiczne.

Na początku listopada 2022 r. organ koncesyjny na wniosek KGHM zatwierdził dokumentację

geologiczną kolejnego złoża rud miedzi o nazwie „Retków-Grodziszcze”. Obszar złoża „Retków-

KGHM Polska Miedź S.A. 56

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

Grodziszcze” został wydzielony z koncesji eksploracyjnej „Retków-Ścinawa”. W marcu 2022 r.

została zmieniona koncesja w obszarze „Głogów”

− Kontynuowano prace geologiczne na terenie koncesji „Synklina Grodziecka” i „Konrad”

− Wykonywano prace analityczne i koncepcyjne dotyczące synergii prac koncesyjnych z sąsiednimi

obszarami koncesji geologicznych KGHM w obszarze koncesji „Bytom Odrzański”.

− Na obszarze koncesji „Kulów-Luboszyce” kontynuowano poszukiwanie otworami wiertniczymi z

powierzchni

− W obszarze koncesji „Radwanice” realizowano rozpoznanie geologiczne podziemnymi

wyrobiskami górniczymi oraz wykonano powierzchniowe badania geofizyczne

Realizacja projektów

eksploracyjnych w zakresie

poszukiwania

i rozpoznawania pozostałych

złóż

− Na terenie koncesji „Puck” rozpoczęto realizację kolejnych otworów wiertniczych. Zmieniono

koncesję – zatwierdzono dodatek do Projektu Robót Geologicznych

− Dla koncesji „Nowe Miasteczko” opracowano koncepcję prowadzenia dalszych prac geologicznych.

Złożono do organu koncesyjnego wniosek o zmianę koncesji

Kontynuacja rozwojowych

projektów w aktywach

zagranicznych

− Sierra Gorda: praca kopalni przebiegała bez istotnych zakłóceń. Prace utrzymaniowo-

konserwacyjne realizowano zgodnie z założonymi planami i nie odnotowano znaczących

przestojów produkcyjnych. W lutym 2022 r. sfinalizowana została transakcja sprzedaży całości

udziałów w spółce joint venture Sierra Gorda SCM przez Sumitomo Metal Mining Co., Ltd. oraz

Sumitomo Corporation na rzecz australijskiej grupy górniczej South32.

− Sierra Gorda Oxide: kontynuowano prace projektowe zmierzające do określenia dalszego

kierunku rozwoju projektu przez właścicieli (Sierra Gorda S.C.M.). Obecnie większość zasobów

rudy tlenkowej planowanych do przerobu została wydobyta i zdeponowana w pobliżu lokalizacji

przyszłego zakładu ługowania i odzysku miedzi (SX-EW)

− Projekt Victoria: kontynuowano prace inżynieryjne oraz działania związane z przygotowaniem

wybranych elementów infrastruktury do dalszego rozwoju projektu, a także działania związane z

utrzymaniem dobrych relacji i współpracą z kluczowymi interesariuszami projektu

Przedsięwzięcie CuBR

− W ramach czterech edycji konkursu Przedsięwzięcia, współfinansowanego przez Narodowe

Centrum Badań i Rozwoju (NCBR) i KGHM, uruchomiono 25 projektów badawczo-rozwojowych o

łącznej wartości ponad 180 mln PLN. Aktualnie jest realizowanych 6 projektów, zakończono

realizację 19

Program Doktoratów

Wdrożeniowych

− Kontynuowano realizację Programu Doktoratów Wdrożeniowych dla pracowników Grupy

Kapitałowej KGHM. Na koniec IV kwartału 2022 r. w programie uczestniczyło 28 doktorantów z

dwóch edycji

Stabilność finansowa

− Oparcie struktury finansowania Grupy Kapitałowej KGHM na instrumentach długoterminowych: w

2022 r. wykazywano pełną zdolność do wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań przez Grupę

Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Potrzeby finansowe spółek Grupy Kapitałowej KGHM

realizowane były poprzez wykorzystanie wewnątrzgrupowych transferów środków pieniężnych.

Proces ten opiera się przede wszystkim na zarządzaniu bieżącą płynnością Grupy KGHM na

podstawie usługi cash poolingu (system zmodyfikowany w 2022 r w celu optymalizacji procesu

wymiany walut przez krajowe spółki Grupy Kapitałowej KGHM), jak również na długoterminowych

pożyczkach właścicielskich oraz aktywnym wykorzystaniu gwarancji i akredytyw

− Skrócenie cyklu konwersji gotówki: prowadzono działania mające na celu optymalizację cyklu

rotacji należności oraz cyklu rotacji zobowiązań, dopasowując je do bieżących potrzeb i sytuacji na

rynku, w tym celu wykorzystywano faktoring wierzytelnościowy oraz dłużny, zgodnie z potrzebami.

− Zarządzanie ryzykiem rynkowym i kredytowym w Grupie Kapitałowej KGHM: w ramach realizacji

strategicznego planu zabezpieczeń KGHM Polska Miedź S.A. przed ryzykiem rynkowym w 2022 r.

nabyto opcje sprzedaży na rynku walutowym dla 205 mln USD planowanych przychodów ze

sprzedaży z terminami zapadalności od kwietnia do grudnia 2022 r. Kontynuowano także działania

mające na celu ograniczenie ekspozycji na ryzyko kredytowe poprzez bieżący monitoring stanu

należności, ocenę i monitoring kondycji finansowej kontrahentów, ustalanie limitów kredytowych,

stosowanie zabezpieczeń wierzytelności oraz faktoringu bez regresu

Ekologia, bezpieczeństwo i zrównoważony rozwój

Kontynuacja Programu

Poprawy Bezpieczeństwa

i Higieny Pracy w KGHM

Polska Miedź S.A.

− Wskaźnik LTIFR dla KGHM Polska Miedź S.A.: 5,05 (niższy od zanotowanego w tym samym okresie

ub. roku o 0,59). Liczba wypadków przy pracy wyniosła: 149 i była mniejsza o 16 w stosunku do

2021 roku. Wskaźnik TRIR dla aktywów zagranicznych (łącznie dla pracowników Grupy Kapitałowej

KGHM INTERNATIONAL LTD. i Sierra Gorda S.C.M. oraz podwykonawców tych podmiotów) w 2022

r.: 0,34

− Spółka została nagrodzona Złotą Kartą Lidera Bezpiecznej Pracy na lata 2023 – 2024 za osiągnięcia

w obszarze poprawy BHP

− System zarządzania bezpieczeństwa pracy wdrożony w Spółce wg normy PN ISO 45000:2018

został pozytywnie oceniony przez audytorów zewnętrznych w ramach okresowego przeglądu

− Realizowano współpracę z krajowymi i międzynarodowymi instytucjami naukowymi oraz

opiniotwórczymi, m.in. uczestniczono w pracach dotyczących nowych regulacji UE odnośnie do

normatywów higienicznych i biologicznych w szczególności dla metali oraz spalin z silników diesla;

we współpracy z Państwową Inspekcją Pracy zorganizowano pierwszą ogólnopolską konferencję

pt.: „Spaliny silników Diesla w górnictwie podziemnym na przykładzie doświadczeń KGHM Polska

KGHM Polska Miedź S.A. 57

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

Miedź S.A.”; uczestniczono w pracach interdyscyplinarnych, międzynarodowych zespołów

problemowych

− Stosowano aktywny model koordynacji prac komórek BHP. Przeprowadzono 15 inspekcji w

Oddziałach oraz dwa audyty behawioralne. Przygotowano aktywne formy edukacji i wsparcia

pracowników

− Przygotowano dokumentację wymaganą dla uruchomienia projektu inwestycyjnego Generator

Raportów Środowiska Pracy (GRAŚP).

− Przyjęto „Politykę Praw Człowieka w KGHM Polska Miedź S.A.”

Program dostosowania

instalacji technologicznych

Spółki do wymogów

konkluzji BAT dla przemysłu

metali nieżelaznych wraz

z ograniczeniem emisji

arsenu (BATAs)

− Kontynuowano program dostosowania instalacji technologicznych w Oddziałach: HM „Głogów” i

HM „Legnica”. W 2022 r. prowadzono sześć projektów

− Uruchomiono: węzeł usuwania arsenu i rtęci z gazów przed instalacją SOLINOX w HM „Legnica”;

instalację odsiarczania gazów z pieców do produkcji ołowiu surowego w HM „Głogów”; instalację

do usuwania pyłów z gazów z pieców konwertorowych w HM „Głogóe”; instalację do usuwania

pyłów zawierających arsen z gazów, z instalacji do granulacji miedzi w HM „Legnica”

Polityka ekologiczna

i działania prośrodowiskowe

− Otrzymano decyzję uznania odpadowych kwasów wytwarzanych w hutach KGHM Polska Miedź

S.A. za produkt uboczny

− Uruchomiono instalację odwęglanowania w ZWR, w której wykorzystywane są rozcieńczone kwasy

siarkowe – produkt uboczny powstający w hutach KGHM Polska Miedź S.A.

− Wydano darmowy przydział uprawnień na rok 2022 dla KGHM Polska Miedź S.A.

− Utrzymano certyfikat Copper Mark dla Huty Miedzi „Głogów” i Huty Miedzi „Legnica”

− Wykonano bilans emisji gazów cieplarnianych zakresu 1, 2 i 3 za 2021 roku dla Grupy Kapitałowej

KGHM Polska Miedź S.A.

− Wykonano analizę śladu środowiskowego i śladu węglowego dla niektórych produktów KGHM

Polska Miedź S.A.

− Polska Izba Gospodarcza „Ekorozwój” przyznała „Zielony Laur – 2022” za instalację do usuwania

arsenu i rtęci z gazów przed instalacją SOLINOX

E-Przemysł

Kontynuacja realizacji

projektów służących

automatyzacji ciągów

produkcyjnych Oddziałów

Górniczych KGHM

Polska Miedź S.A.

− Kontynuowano prace związane z elektromobilnością maszyn górniczych. Trwały prace związane z

testami maszyn górniczych z napędem elektrycznym bateryjnym. W O/ZG Lubin, po zakończeniu

testów, wdrożono do ruchu maszynę typu SWK (Samojezdny Wóz Kotwiący), kontynuowane są

testy maszyny typu SWW (Samojezdny Wóz Wiercący). Trwają procesy certyfikacyjne prototypu

pojazdu SWT (Samojezdny Wóz Transportowy) do transportu ludzi i materiałów w podziemnym

zakładzie górniczym, planowo powinny zakończyć się w 2023 r. W O/ZG „Rudna” trwają testy

eksploatacyjne ładowarki łyżkowej Epiroc ST14B. Podejmowane są działania w celu rozszerzenia

testów maszyn elektrycznych

− Zrealizowano integrację systemu antykolizji oraz systemu lokalizacji i identyfikacji maszyn oraz

osób w wyrobiskach podziemnych

− Kontynuowano robotyzację procesów produkcyjnych i pomocniczych. Trwają prace związane z

budową robota CuXRF do skanowania zawartości miedzi w przodku

− Skompletowano urządzenia i elementy systemu monitoringu odwadniania, które zostały

zabudowane i uruchomione w O/ZG „Polkowice-Sieroszowice” z wizualizacją w dyspozytorni ruchu

− Odbyły się warsztaty doskonalące dla Audytorów wewnętrznych Systemu Zarządzania Energią (ISO

50001) i Systemu Zarządzania Bezpieczeństwem i Higieną Pracy (ISO 45001)

− Kontynuowano prace z zakresu zarządzania ryzykiem braku poprawy wyniku energetycznego

KGHM (przeprowadzono analizę ryzyka zgodnie z modelem kaskadowym, w tym zidentyfikowano

działania służące mitygacji ryzyka)

Program KGHM 4.0

Kontynuowano realizację działań w ramach Programu KGHM 4.0 w podziale na dwa główne obszary:

− W obszarze ICT (Information and Communication Technology) i Cyberbezpieczeństwo:

▪ Kontynuowano prace dotyczące zapewnienia bezpieczeństwa informacyjno-

komunikacyjnego w związku z wojną w Ukrainie i wprowadzonym na terenie kraju stopniem

alarmowym Charlie CRP (dotyczącym zagrożenia w cyberprzestrzeni). Dzięki temu nie

odnotowano zaburzeń w pracy służb biznesowych Grupy Kapitałowej KGHM oraz wsparto

procesy bezpieczeństwa

− W obszarze Cyfryzacji procesów biznesowych:

▪ Zakończono prace implementacyjne w ramach projektu wdrożenia platformy – budowa

Cyfrowego Miejsca Pracy. Wdrożenie Cyfrowego Miejsca Pracy wspiera rozwój KGHM w

zakresie zwiększania efektywności pracowników, zarządzania informacją oraz budowania

potencjału do wdrażania nowych rozwiązań aplikacyjnych i współpracy z kontrahentami

zewnętrznymi

▪ W ramach projektu APO/BDG2.0 – przetestowano przy współpracy wszystkich Oddziałów

Zakładów Górniczych KGHM i Centrali oraz wdrożono produkcyjnie pięć zadań

▪ W zakresie projektu „Optymalizacji Procesu Planowania i Rozliczania Produkcji” w 2022 r.

zakończone zostały prace nad implementacją dziewięciu zadań

▪ Kontynuowano czwarty i piąty etap wdrażania systemu CMMS (system utrzymania ruchu),

wspierający obszar utrzymania ruchu i logistyki materiałowej w Hutach, Zakładach

KGHM Polska Miedź S.A. 58

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

Wzbogacania Rud oraz Zakładzie Hydrotechnicznym. Projekt ma na celu zwiększenie

efektywności organizacyjnej i kosztowej Spółki w obszarze utrzymania ciągłości produkcji

▪ W ramach projektu „Usprawnienia i automatyzacje procesów księgowych CUK” zakończono

realizację ponad 20 inicjatyw mających na celu usprawnienie procesów księgowych i

sprawozdawczych Spółki

Energia

Rozwój energetyki słonecznej

− Kontynuowano działania w obszarze przygotowania zespołu elektrowni fotowoltaicznych HMG I-III.

Wydano techniczne warunki przyłączenia dla wszystkich trzech lokalizacji elektrowni PV HMG I-III.

W IV kwartale 2022 r. uzyskano prawomocną decyzję środowiskową oraz przystąpiono do prac

przygotowania dokumentacji projektowej. Aktualnie uzgadniana jest treść umowy przyłączeniowej

− Kontynuowano działania w zakresie przygotowania elektrowni fotowoltaicznej Piaskownia Obora I

– powstała dokumentacja niezbędna do realizacji inwestycji. Zakończono prace kartograficzno-

geodezyjne, polegające na zmianie użytku gruntowego w Ewidencji Gruntów i Budynków

Starostwa Powiatowego w Lubinie

− W 2022 r. powołano trzy nowe projekty w fazie przygotowawczej budowy elektrowni

fotowoltaicznych: „Polkowice”, „Tarnówek” oraz „Kalinówka” dla Zakładu Hydrotechnicznego.

Wszczęto postępowania mające na celu wybór projektanta dla tych trzech projektów

− Odebrano wielowariantową ekspertyzę dotyczącą możliwości przyłączenia nowych źródeł

wytwórczych do sieci elektroenergetycznych KGHM w rejonie Oddziału Zakładów Górniczych

Lubin. Trwają przygotowania w celu powołania kolejnego projektu budowy elektrowni

fotowoltaicznej na terenie likwidowanych szybów O/ZG „Lubin”

− Powołano projekt dotyczący uruchomienia fazy przygotowawczej dla budowy elektrowni

fotowoltaicznej na terenie Oddziału HM „Cedynia”

− Trwają prace analityczne dotyczące wykorzystania innych terenów KGHM pod rozwój

odnawialnych źródeł energii. Równolegle prowadzone są analizy otoczenia rynkowego w kierunku

akwizycji spółek posiadających projekty budowy farm fotowoltaicznych lub dysponujących

funkcjonującymi instalacjami

Rozwój energetyki

wiatrowej, w tym offshore

− Zawarto Memorandum of understanding z Total Energies Renewables SAS. Uzgodniono wspólny

udział w postępowaniu w sprawie uzyskania decyzji lokalizacyjnych na budowę Morskich Farm

Wiatrowych (PSzW). W pierwszej połowie 2022 r. złożono siedem wniosków o udzielenie pozwoleń

lokalizacyjnych. Do końca roku 2022 r. wszczęto wszystkie postępowania rozstrzygające na

lokalizacje objęte wnioskami Spółki i Partnera Strategicznego. Złożono komplet dokumentacji na

potrzeby postępowania prowadzonego przez Ministerstwo Infrastruktury. Wydanie decyzji w

sprawie PSzW spodziewane jest w I półroczu 2023 r.

− Rozpoczęto analizy dotyczące możliwości budowy farm wiatrowych na terenie nieruchomości

własnych oraz kontynuowano rozmowy z podmiotami posiadającymi interesujące projekty na

sprzedaż

Rozwój technologii

wodorowych

− Podpisano „Porozumienie sektorowe na rzecz rozwoju gospodarki wodorowej w Polsce”,

realizowane pod patronatem Ministra Klimatu i Środowiska RP, jak też zainicjowano powstanie

Stowarzyszenia Dolnośląskiej Doliny Wodorowej

Rozwój energetyki jądrowej

− W lutym 2022 r. podpisano z przedsiębiorstwem NuScale Power, LLC (dostawcą technologii

jądrowej) umowę o prace wstępne (Early Works Agreement), stanowiącą pierwszy krok w procesie

wdrożenia technologii SMR w ramach działalności biznesowej Grupy KGHM

− W kwietniu 2022 r. KGHM i TAURON Polska Energia S.A. podpisały list intencyjny dotyczący

współpracy w zakresie budowy niskoemisyjnych źródeł energii, w tym z zastosowaniem małych

modułowych reaktorów jądrowych (SMR)

− W lipcu 2022 r. Spółka złożyła pierwszy w Polsce wniosek, dotyczący wdrożenia małych reaktorów

modułowych (SMR) do Państwowej Agencji Atomistyki. We wrześniu 2022 r. KGHM Polska Miedź

S.A. i SN Nuclearelectrica S.A. podpisały memorandum o współpracy przy rozwoju SMR. Obecnie

trwają prace nad wstępnym wyborem lokalizacji dla reaktora SMR

Umowy PPA

− W listopadzie 2021 roku Spółka ogłosiła przetarg nieograniczony na Zakup Energii Elektrycznej

wytworzonej w Odnawialnym Źródle Energii (OZE). W I kwartale 2022 r. otrzymano oferty na

sprzedaż energii z OZE w PPA. W III kwartale 2022 r. została obustronnie podpisana Umowa z

Solartechnik (Invest PV 7 Spółka z o.o.). Sprzedaż energii elektrycznej na potrzeby KGHM,

wygenerowanej przez Farmę PV Żuki w Gminie Turek, rozpocznie się 1 kwietnia 2023 r. Planowany

wolumen sprzedaży to 5 300 MWh/rok

Autoprodukcja energii

elektrycznej

− Zaspokojenie zapotrzebowania Jednostki Dominującej na energię elektryczną ze źródeł własnych,

w tym OZE w 2022 r. – 11,71%

KGHM Polska Miedź S.A. 59

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

2.4 ZARZĄDZANIE KWESTIAMI ESG

GRI 3-3 istotnego tematu raportowania: Zarządzanie zrównoważonym rozwojem i ryzykami ESG

GRI 2-22

GRI 2-23

STRATEGIA KGHM POLSKA MIEDŹ S.A. A ZRÓWNOWAŻONY ROZWÓJ

Obszary Zrównoważonego Rozwoju KGHM Polska Miedź S.A.

KGHM Polska Miedź S.A. to spółka globalna i otwarta na rozwój mający zapewnić jej stabilne i wieloletnie funkcjonowanie z

korzyścią dla obecnych i przyszłych pokoleń.

KGHM w swoich działaniach koncentruje się m.in. wokół idei zrównoważonego rozwoju oraz troski na rzecz ochrony

środowiska i klimatu – w celu zarówno zapobiegania zmianom klimatu, jak i skutecznej adaptacji do zmian klimatycznych.

Ma to odzwierciedlenie w przyjmowanych wewnętrznych aktach normatywnych oraz w realizowanych działaniach, np.

strategia KGHM realizowana jest na podstawie idei zrównoważonego rozwoju, szczególne miejsce zajmuje w niej zaś troska

o zdrowie i bezpieczeństwo, środowisko naturalne i otoczenie społeczne.

W Strategii Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. do 2030 roku z horyzontem roku 2040, opisanej szczegółowo w

podrozdziale 2.3. Strategia KGHM Polska Miedź S.A., został dodany dodatkowy, piąty element – „Energia”, tworząc docelowo

Strategię opartą na „5E” wraz z pięcioma filarami bazującymi na pięciu zaktualizowanych kierunkach rozwoju:

− I Filar – Działalność podstawowa,

− II Filar – Nowa działalność,

− III Filar – Działalność wspierająca,

− IV Filar – Zdrowie,

− V Filar – Prospołeczność.

Obecna Strategia nie zmienia dotychczasowego podejścia Spółki do prowadzonej działalności biznesowej. KGHM Polska

Miedź S.A. podtrzymuje swoją odpowiedzialną postawę i długofalowe myślenie o przyszłości przedsiębiorstwa działającego

zgodnie z poszanowaniem zasad zrównoważonego rozwoju, które są uwzględniane na poziomie strategii biznesowej Spółki

oraz w analizie ESG poszczególnych inicjatyw strategicznych.

Schemat 10. Obszary Zrównoważonego Rozwoju KGHM Polska Miedź S.A.

KGHM Polska Miedź S.A. 60

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

Rada ds. Zrównoważonego Rozwoju

W celu realizacji Strategii KGHM Polska Miedź S.A. oraz mając na względzie dynamiczne zmiany w przemyśle wydobywczym

i przetwórczym (powodowane wyzwaniami makroekonomicznymi, technologicznymi, legislacyjnymi, ewolucją kierunków

globalnego rozwoju gospodarczego) oraz wzrost oparty na idei zrównoważonego rozwoju i bezpieczeństwa, w KGHM Polska

Miedź S.A. powołana została Rada ds. Zrównoważonego Rozwoju (dalej zwana Radą).

W skład Rady wchodzą osoby reprezentujące kluczowe, z punktu widzenia idei zrównoważonego rozwoju, obszary

funkcjonowania organizacji, tj. m.in. ekologia, środowisko, społeczeństwo, bezpieczeństwo relacje inwestorskie, finanse,

gospodarka zasobami, analizy regulacyjne oraz szeroko pojęte zarządzanie łańcuchem dostaw. Kluczową przesłanką dla

działalności Rady jest wizja rozwoju przedsiębiorstwa, działającego na podstawie przyjętych norm i kanonów

wyznaczających przyszłość funkcjonowania spółek surowcowych na świecie, oraz jedność i wewnętrzna spójność

informacyjna w funkcjonowaniu Spółki.

Głównym celem działalności Rady jest identyfikowanie potrzeb, wyznaczanie kierunków, opiniowanie i koordynowanie

działań związanych z implementowaniem zasad i regulacji, przyświecających idei zrównoważonego rozwoju w całej Grupie

Kapitałowej KGHM. Ponadto Rada jest otwartym forum do dzielenia się wiedzą i promowania działań nacechowanych ideą

zrównoważonego rozwoju, a także miejscem agregującym i promującym przyjęte w kraju i na świecie standardy oraz

rozwiązania stosowane w przemyśle surowcowym w tym obszarze.

Pozostałe działania Rady polegają na:

− opiniowaniu materiałów informacyjnych z zakresu zrównoważonego rozwoju, w szczególności w obszarach mających

wpływ na środowisko (w tym zmiany klimatyczne) i społeczeństwo, stanowiących część składową dokumentów

publikowanych na zewnątrz Spółki;

− konsultacji i nadzorze nad przygotowaniem dokumentów, których posiadanie jest zasadne z punktu widzenia realizacji

założeń zrównoważonego rozwoju;

− analizowaniu zmian legislacyjnych związanych ze zrównoważonym rozwojem i ich wpływie na Grupę Kapitałową KGHM;

− identyfikowaniu potencjalnych elementów usprawnień w całym łańcuchu wartości KGHM Polska Miedź S.A. opartych

na koncepcji zrównoważonego rozwoju.

W ramach posiedzeń Rady w 2022 r. poruszano następujące tematy:

− wymogi stawiane spółkom giełdowym w kontekście przestrzegania praw człowieka, w tym wytyczne programu Copper

Mark, do którego KGHM Polska Miedź S.A. przystąpiła w 2020 roku. Inicjatywa Copper Mark demonstruje wkład

przemysłu miedziowego w realizację światowych celów zrównoważonego rozwoju;

− Rada pozytywnie zaopiniowała i przyjęła w ramach swoich kompetencji „Politykę Praw Człowieka w KGHM Polska Miedź

S.A.”. Ostatecznie dokument został przyjęty i wprowadzony do stosowania w Spółce Uchwałą nr 150/XI/2022 Zarządu

KGHM Polska Miedź S.A. z dnia 27 kwietnia 2022 r.

ESG w relacjach inwestorskich KGHM Polska Miedź S.A.

Spółka kontynuuje swój udział w procesach z zakresu ESG (zagadnienia środowiskowe, społeczne i dotyczące ładu

korporacyjnego) i zgodnie z przyjętą Strategią Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. do 2030 roku z horyzontem roku

2040 prowadzi w tym obszarze działania komunikacyjne z rynkiem kapitałowym, inwestorami oraz agencjami ratingowymi.

Wyrazem dbałości o interesariuszy jest utworzenie i stałe rozbudowywanie sekcji ESG w zakładce Inwestorzy na

internetowej stronie korporacyjnej Spółki, która jest poświęcona szeroko rozumianym kwestiom ESG oraz ułatwia dostęp

do wszelkich informacji związanych z raportowaniem niefinansowym i zintegrowanym przez KGHM Polska Miedź S.A.

Wyrazem naszego zaangażowania jest m.in. przyznanie certyfikatu dla dwóch naszych zakładów metalurgicznych w ramach

prestiżowego programu Copper Mark oraz nasze wysiłki na rzecz wdrażania procedur opublikowanej polityki klimatycznej.

W celu zachowania najwyższej staranności, transparentności oraz zgodności z dobrymi praktykami spółek notowanych na

giełdzie, Zespół Relacji Inwestorskich regularnie dostarcza odpowiedzi na ankiety, kwestionariusze oraz zapytania dotyczące

ESG m.in.: Sustainalytics, CDP, FTSE Russell, MSCI, WOOD, Refinitiv, Vigeo Eiris czy BlackRock.

W podsumowaniu Carbon Clean 200TM za 2022 r., Spółka została wyróżniona w rankingu zestawiającym dwieście

notowanych spółek z całego świata, które według autorów listy (Corporate Knights oraz As You Sow) dokładają najlepszych

starań w celu ochrony środowiska i przeciwdziałaniu zmianom klimatu, uzyskując jednocześnie powyżej 10% tzw. Zielonych

Przychodów.

KGHM Polska Miedź S.A. 61

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

2.5 KONTRYBUCJA DO CELÓW ZRÓWNOWAŻONEGO ROZWOJU (SDG)

CELE ZRÓWNOWAŻONEGO ROZWOJU I DZIAŁANIA NA RZECZ ICH REALIZACJI

KGHM realizuje znacznie więcej celów zrównoważonego rozwoju (SDG) niż te, które uznaje się za typowe dla branży, w

której funkcjonuje, otwierając się na inne wskazane w „Agendzie na rzecz zrównoważonego rozwoju – 2030”, przyjętej przez

ONZ w 2015 roku. Cele realizowane przez KGHM Polska Miedź S.A. przedstawiono na poniższym schemacie.

Schemat 11. Cele zrównoważonego rozwoju ONZ na lata 2015–2030 realizowane przez KGHM Polska Miedź S.A.

Od grudnia 2017 roku KGHM Polska Miedź S.A. jest sygnatariuszem karty „Partnerstwa na rzecz realizacji Celów

Zrównoważonego Rozwoju”. W swojej deklaracji Spółka wskazała wybrane cele Agendy 2030, które zamierzała wspierać.

Przez kolejne lata w KGHM Polska Miedź S.A. konsekwentnie podejmowano działania, które doprowadziły do ewolucji i

rozbudowy portfolio wspieranych celów. Dziś, po przeszło pięciu latach od przystąpienia do Partnerstwa, Spółka niemal

podwoiła liczbę wspieranych celów.

Pozytywne aspekty funkcjonowania KGHM przekładają się na rozwój gospodarczy całego regionu poprzez zapewnienie

atrakcyjnych i stabilnych miejsc pracy, a także rozwój firm kooperujących, zwiększenie dobrobytu otoczenia (SDG 8), troskę

o szerszy dostęp do opieki zdrowotnej (SDG 3), godnej pracy i edukacji (SDG 4), rozwój pracowników, świadczeń i szkoleń.

KGHM kieruje swoje działania do pracowników i ich rodzin, ale troszczy się także o wszystkich mieszkańców regionu,

przyczyniając się do uzyskiwania równości szans w wielu aspektach życia (SDG 10, 11).

Procedowany przez Unię Europejską projekt Dyrektywy ws. należytej staranności w obszarze zrównoważonego rozwoju

zakłada wśród przedsiębiorstw obowiązek identyfikacji ryzyk w obszarze praw człowieka. Wychodząc naprzeciw działaniom

w tym zakresie, w kwietniu 2022 r. Spółka przyjęła „Politykę praw człowieka”. Przyjęcie dokumentu to wyraz dbałości i

potwierdzenia, że prawa człowieka to obszar o szczególnym znaczeniu dla KGHM. Dokument definiuje możliwość

wystąpienia ryzyk w tym obszarze, wskazując jednocześnie odpowiedzialnych, jak i możliwe formy zapobiegania i łagodzenia

skutków takich działań. „Polityka praw człowieka” była także w 2022 r. przedmiotem audytu pod kątem utrzymania przez

Spółkę certyfikatu The Copper Mark, który został pozytywnie oceniony. „Polityka praw człowieka” obejmuje swoim zakresem

kwestie m.in. praw pracowniczych, dialogu społecznego czy standardów dotyczących bezpieczeństwa i higieny pracy –

zarówno w KGHM, jak i w całym łańcuchu wartości (SDG 5, 10).

Z uwagi na międzynarodowy i szeroki zakres działalności, różnice kulturowe oraz specyfikę branż w prowadzonych

działaniach Grupa Kapitałowa od dawna prowadzi szereg aktywności dotyczących ochrony praw człowieka, m.in.:

przeciwdziałając dyskryminacji, nie stosując pracy przymusowej (w tym pracy dzieci, niewolnictwa), działając z

poszanowaniem praw kobiet oraz równości płacowej, dbając o środowisko naturalne oraz prowadząc swoją działalność w

poszanowaniu praw ludności rdzennej – na podstawie funkcjonujących aktów normatywnych. Aktualnie trwają prace, aby

zakres tych działań był spójny i kompleksowy.

Celem bliskim Spółce jest także odpowiedzialna konsumpcja i innowacyjna produkcja (SDG 12). KGHM podejmuje starania,

aby cały ciąg technologiczny był: optymalny, bezpieczny, innowacyjny i zrównoważony, ustawicznie szukając metod jego

KGHM Polska Miedź S.A. 62

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

ciągłego doskonalenia, także poprzez działalność innowacyjną, badawczo-rozwojową (SDG 9). Spółka stara się

ukierunkowywać działania także na: efektywne gospodarowanie zasobami (jednocześnie dążąc do eliminacji odpadów,

zgodnie z ideą GOZ) oraz rekultywację i zachowanie bioróżnorodności na terenach poeksploatacyjnych (SDG 15).

Działania prowadzone przez KGHM Polska Miedź S.A. odzwierciedla zrównoważony łańcuch wartości, który przedstawiono

na poniższym schemacie:

ZRÓWNOWAŻONY ŁAŃCUCH WARTOŚCI KGHM POLSKA MIEDŹ S.A.

Schemat 12. Zrównoważony łańcuch wartości KGHM Polska Miedź S.A.

16 listopada 2021 roku Zarząd KGHM Polska Miedź S.A. podjął uchwałę w sprawie przyjęcia do stosowania „Polityki

klimatycznej KGHM Polska Miedź S.A.” – dokumentu określającego cele Spółki w zakresie redukcji emisji gazów

cieplarnianych w horyzoncie lat 2030 i 2050 oraz zakres i stopień zmian niezbędnych do ich realizacji. Postanowienia

dokumentu zostały opisane w podrozdziale 3.1. Podejście do zarządzania wpływem na środowisko i ochronę klimatu.

Polityka Klimatyczna KGHM Polska Miedź S.A. wspiera bezpośrednio realizację Celów Zrównoważonego Rozwoju ONZ w

zakresie:

− SDG 7 – zapewnienia dostępu do stabilnej, zrównoważonej i nowoczesnej energii po przystępnej cenie;

− SDG 12 – zapewnienia wzorców zrównoważonej konsumpcji i produkcji;

− SDG 13 – podjęcia pilnych działań w celu przeciwdziałania zmianom klimatu i ich skutkom.

KGHM każdego roku wdraża rozwiązania stanowiące przejaw dbałości o funkcjonowanie w zgodzie z ideą GOZ. Jednym ze

sposobów wykorzystywania surowców stanowiących odpad w ramach działań GOZ jest produkcja kruszyw drogowych z

żużli pomiedziowych.

Strategia Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. zakłada utrzymanie stabilnego poziomu produkcji miedzi w kraju i za

granicą, w tym opartego na zwiększonym przerobie materiałów obcych i miedzi z recyklingu. Wobec ograniczonych źródeł

pozyskiwania rud miedzi pozyskiwanie surowca poprzez przetapianie złomu miedziowego stało się istotnym elementem

działań Grupy. Ambicją KGHM jest wzrost przetopu złomów – co pozwala tym samym zawrócić materiał do użytkowania,

zgodnie z ideą GOZ.

Jednym z nowych kierunków rozwoju w ramach 5E jest obszar „Energii”. Priorytetem w tym zakresie jest pozyskanie energii

ze źródeł własnych oraz z OZE.

Spółka realizuje szereg prac projektowych w zakresie przygotowania budowy własnych farm fotowoltaicznych, jak również

akwizycji spółek posiadających projekty budowy farm fotowoltaicznych lub dysponujących funkcjonującymi instalacjami.

Ponadto rozpoznawane są możliwość pozyskania nowych projektów OZE z rynku w zakresie rozwoju energetyki wiatrowej

(offshore) oraz lądowych farm wiatrowych (onshore).

Nie można pominąć także projektu KGHM dotyczącego rozwoju energetyki jądrowej, tj. budowy małych modułowych

reaktorów jądrowych (SMR), szczegółowo opisanego w podrozdziale 3.5. transformacja energetyczna – projekty realizowane

przez KGHM.

Ponadto pod koniec lutego 2022 r. KGHM został jednym z inicjatorów nowo założonego Stowarzyszenia Dolnośląska Dolina

Wodorowa.

Spółka realizuje także szereg projektów badawczo-rozwojowych ukierunkowanych na opracowanie konstrukcji pojazdów i

maszyn górniczych z napędem bateryjnym, przystosowanych do eksploatacji w ekstremalnie ciężkich warunkach

środowiskowych kopalń podziemnych KGHM Polska Miedź S.A. W kopalniach KGHM rozpoczęto pierwsze testy dołowych

maszyn elektrycznych oraz wozu do transportu ludzi i materiałów.

KGHM Polska Miedź S.A. 63

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

W celu minimalizacji negatywnego oddziaływania technologii metalurgicznych na środowisko oraz utrzymania pełnej

sprawności technicznej urządzeń służących ochronie środowiska w Spółce z sukcesami realizowane są działania

dostosowawcze instalacji do wymogów konkluzji BAT dla przemysłu metali nieżelaznych wraz z ograniczaniem emisji

arsenu. Osiągane dzięki inwestycjom parametry dotyczące redukcji emisji z hut utrzymują się na znacznie lepszych

poziomach niż te wymagane prawem.

2.6 ZARZĄDZANIE RYZYKIEM

GRI 3-3 istotnego tematu raportowania: Zarządzanie zrównoważonym rozwojem i ryzykami ESG

GRI 2-12

GRI 2-13

GRI 2-16

KOMPLEKSOWY SYSTEM ZARZĄDZANIA RYZYKIEM W GRUPIE KAPITAŁOWEJ KGHM POLSKA MIEDŹ S.A.

Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. definiuje ryzyko jako wpływ niepewności, będący integralną częścią prowadzonej

działalności i mogący skutkować zarówno szansami, jak i zagrożeniami dla realizacji celów biznesowych. Oceniany jest

aktualny i przyszły, faktyczny oraz potencjalny wpływ ryzyka na działalność Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. Na

podstawie przeprowadzonej oceny dokonywana jest weryfikacja i dostosowanie praktyk zarządczych w ramach odpowiedzi

na ryzyko.

W ramach wdrożonej Polityki i Procedury Zarządzania Ryzykiem Korporacyjnym oraz obowiązującego Regulaminu Komitetu

Ryzyka Korporacyjnego i Zgodności konsekwentnie realizowany jest proces zarządzania ryzykiem korporacyjnym w Grupie

Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. KGHM Polska Miedź S.A. sprawuje nadzór nad procesem zarządzania ryzykiem

korporacyjnym w Grupie Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A., a w spółkach Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A.

dokumenty regulujące ten obszar są spójne z obowiązującymi w Jednostce Dominującej.

Prowadzenie wyżej wskazanej Polityki i Procedury oraz zatwierdzanie ich aktualizacji odbywa się na poziomie Zarządu

KGHM Polska Miedź S.A. po wydaniu rekomendacji przez Komitet Ryzyka Korporacyjnego i Zgodności. Kluczowe dokumenty

dotyczące ryzyka i zarządzania nim Spółka publikuje na stronie internetowej https://kghm.com/pl/inwestorzy/lad-

korporacyjny/zarzadzanie-ryzykiem, a te o charakterze tylko wewnętrznym publikowane są w wewnętrznych systemach

informatycznych dostępnych dla pracowników.

Publicznie dostępne dokumenty z obszaru zarządzania ryzykiem korporacyjnym mogą być adresowane do różnych

zewnętrznych grup interesariuszy także w ramach nawiązywania relacji biznesowych. Dokumenty operacyjne wypracowane

w ramach poszczególnych etapów procesu zarządzania ryzykiem kierowane są do osób bezpośrednio realizujących proces

w ramach Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A.

System zarządzania ryzykiem korporacyjnym poddawany jest corocznie ocenie skuteczności zgodnie z wytycznymi zwartymi

w dokumencie „Dobre praktyki spółek notowanych na GPW 2021”.

Ryzyko w różnych obszarach działalności Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. jest na bieżąco identyfikowane,

oceniane i analizowane w kontekście możliwości jego ograniczania. Każde ryzyko kluczowe Grupy Kapitałowej KGHM Polska

Miedź S.A. jest przedmiotem pogłębionej analizy w celu wypracowania Planu Odpowiedzi na Ryzyko i Działań

Dostosowawczych. Pozostałe jest poddawane monitoringowi ze strony Departamentu Zarządzania Ryzykiem

Korporacyjnym i Zgodnością, a w zakresie ryzyka finansowego ze strony pionu Dyrektora Naczelnego ds. Zarządzania

Finansami.

Raportowanie kluczowych rodzajów ryzyka korporacyjnego Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. odbywa się

cyklicznie do Zarządu KGHM Polska Miedź S.A. oraz do Komitetu Audytu Rady Nadzorczej KGHM Polska Miedź S.A.

W celu ujednolicenia podejścia do systematycznej identyfikacji, oceny i analizy ryzyka utraty zgodności, definiowanej jako

przestrzeganie wymagań wynikających z obowiązujących regulacji prawnych (zewnętrznych i wewnętrznych) lub

dobrowolnie przyjętych zobowiązań prawnych i standardów (w tym norm etycznych), od 2020 roku obowiązuje przyjęta

przez Zarząd KGHM Polska Miedź S.A. Polityka zarządzania zgodnością w Grupie Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. wraz

z Procedurą i Metodyką zarządzania zgodnością w KGHM Polska Miedź S.A. Proces zarządzania zgodnością, który jest

powiązany z procesem zarządzania ryzykiem korporacyjnym w Grupie KGHM, jest ważnym narzędziem biznesowym

służącym przeciwdziałaniu wystąpienia zdarzeń mogących skutkować nałożeniem sankcji.

W 2022 r. kontynuowano proces wdrożenia kompleksowego systemu zarządzania ciągłością działania, który pozwolił

również na uszczegółowienie zakresu podejmowanych działań w ramach zarządzania ryzykiem korporacyjnym dla ryzyka o

katastroficznym wpływie i niewielkim prawdopodobieństwie wystąpienia. Wyrazem tego jest obowiązująca Polityka

zarządzania ciągłością działania w KGHM Polska Miedź S.A. wraz z Procedurą i Metodyką zarządzania zgodnością w KGHM

Polska Miedź S.A. Przygotowana dokumentacja kompleksowego systemu zarządzania ciągłością działania określa zasady i

wymagania budowy odporności KGHM Polska Miedź S.A. na zdarzenia katastrofalne poprzez uporządkowanie i unifikację

dotychczas stosowanego podejścia do zarządzania ryzykiem utraty ciągłości działania głównego ciągu technologicznego i

przygotowania na nieprzewidziane zdarzenia.

KGHM Polska Miedź S.A. 64

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

Przyjęty w Grupie KGHM Polska Miedź S.A. proces zarządzania ryzykiem korporacyjnym inspirowany jest rozwiązaniami

przyjętymi w standardzie ISO 31000, najlepszymi praktykami w zarządzaniu ryzykiem oraz specyfiką Grupy Kapitałowej i

składa się z następujących etapów:

Schemat 13. Proces zarządzania ryzykiem korporacyjnym w Grupie Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A.

ETAP 1

Definicja

Kontekstu

Pierwszy krok procesu składa się z trzech działań: określenia kontekstu zewnętrznego, kontekstu wewnętrznego

oraz kontekstu zarządzania ryzykiem.

Kontekst zewnętrzny to otoczenie, w którym Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. realizuje swoją Strategię.

W ramach jego określania należy uaktualnić zrozumienie społecznych, politycznych, prawnych, regulacyjnych,

finansowych, ekonomicznych i technologicznych aspektów otoczenia, które mają wpływ na działalność. Na tym

etapie badane są również, na podstawie wyników analizy scenariuszowej, najważniejsze czynniki przejścia na

gospodarkę niskoemisyjną oraz ścieżki zmian klimatycznych i wzorców pogodowych, które przetwarzane są w

dalszych etapach procesu.

Podczas określania kontekstu wewnętrznego analizowane są cele (strategiczne/biznesowe), planowane i

przeprowadzone zmiany w strukturze organizacyjnej, nowe obszary działalności, projekty itd.

Ostatnim działaniem tego kroku jest zdefiniowanie kontekstu zarządzania ryzykiem, który obejmuje ustanowienie

lub aktualizację celów, zakresu, odpowiedzialności oraz procedur i metodyk stosowanych w procesie zarządzania

ryzykiem.

ETAP 2

Identyfikacja

i Ocena

Na tym etapie procesu identyfikowane jest i oceniane ryzyko, które może mieć wpływ na osiąganie celów na

poziomie Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. Głównym zadaniem tego etapu jest sporządzenie

kompletnej listy zagrożeń, które mogą ułatwić, utrudnić, przyspieszyć lub opóźnić osiąganie celów. Każde

zidentyfikowane ryzyko zostaje usystematyzowane w kategorie i podkategorie w formie Modelu Ryzyka, który

służy Grupie Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. za ujednoliconą taksonomię ryzyka.

Po zidentyfikowaniu każde ryzyko korporacyjne poddawane jest ocenie przy użyciu Macierzy Oceny Ryzyka,

zawierającej wyskalowane przedziały ocen dla wymiarów wpływu, podatności i prawdopodobieństwa. Ryzyko

może mieć różnorakie skutki, tak więc w celu zapewnienia możliwie szerokiego rozpoznania potencjalnego

wpływu oraz ograniczenia subiektywizmu oceny zostały zdefiniowane następujące wymiary oceny Wpływu:

− finanse – wpływ skutków danego ryzyka w wymiarze finansowym przez zastosowanie przedziałów

wartościowych;

− strategia – ocena wpływu ryzyka na zdolność do realizacji celów strategicznych;

− reputacja i Interesariusze – wpływ ryzyka na reputację Spółki, zaufanie do marki, relacje inwestorskie,

relacje z interesariuszami, w tym również do skuteczności działań związanych z budową odpowiedzialnego

biznesu i zrównoważonego rozwoju;

− zdrowie i bezpieczeństwo – bezpośredni wpływ na zdrowie i bezpieczeństwo oraz życie ludzi;

− środowisko naturalne – wpływ materializacji ryzyka na środowisko naturalne, działalność ekosystemu oraz

czas, jaki jest potrzebny na przywrócenie naruszonej równowagi;

− regulacje i prawo – oceny zgodności zaistniałych zdarzeń z obowiązującymi przepisami prawa, z

koniecznością uczestniczenia w postępowaniach przed organami administracji publicznej o charakterze

nadzoru i regulacyjnym oraz potencjalne sankcje będące konsekwencją tych postępowań;

− ciągłość działania – ocena wpływu ryzyka na zakłócenia działalności powodujące poważne/nieodwracalne

skutki oraz na utratę dostępu do informacji istotnych z punktu widzenia prowadzonej działalności.

Wyniki identyfikacji i oceny ryzyka prezentowane są w formie graficznej, tj. Map Ryzyka. Dają one obraz profilu

ryzyka oraz wspierają proces wyboru ryzyka kluczowego.

ETAP 3

Analiza

i Odpowiedź

Celem etapu jest pogłębienie wiedzy i zrozumienie specyfiki wybranych w ramach poprzedniego etapu rodzajów

ryzyka kluczowego. Analizy przyczynowo – skutkowe oraz pogłębiony opis sposobów postępowania z ryzykiem

mają umożliwić podjęcie decyzji o utrzymaniu lub ewentualnej zmianie aktualnego postępowania.

Kierunkowa decyzja nazywana jest Odpowiedzią na ryzyko. Zmiana sposobu postępowania wymaga określenia

Działań Dostosowawczych, czyli zmian organizacyjnych, procesowych, systemowych i innych, których celem jest

obniżenie poziomu kluczowego ryzyka.

W trakcie tego etapu definiowane są również możliwe do zastosowania Kluczowe Wskaźniki Ryzyka – KRI (ang.

KRI – Key Risk Indicators), czyli zestawy parametrów procesu biznesowego lub parametrów otoczenia, które

odzwierciedlają zmiany profilu danego ryzyka.

1. Definicja

Kontekstu

2. Identyfikacja

i Ocena

4. Monitorowanie

i Komunikacja

3. Analiza

i Odpowiedź

RYZYKO

KGHM Polska Miedź S.A. 65

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

ETAP 4

Monitorowanie

i Komunikacja

Celem etapu jest zapewnienie, że stosowany Plan Odpowiedzi na Ryzyko jest efektywny (doraźne i okresowe

raporty), nowe kategorie ryzyka są zidentyfikowane (aktualizacja Rejestru Ryzyka), zmiany w otoczeniu

wewnętrznym i zewnętrznym oraz ich wpływ na działalność zostały wykryte oraz że podjęto właściwe działania w

odpowiedzi na incydenty (aktualizacja informacji o Incydentach).

Efektywny, dobrze rozplanowany i odpowiednio realizowany monitoring ryzyka umożliwia elastyczne i szybkie

reakcje na zmiany zachodzące w otoczeniu zewnętrznym i wewnętrznym (np. eskalowanie ryzyka, zmiany w

działaniach związanych z odpowiedzią na ryzyko, czy parametrów oceny ryzyka itp.).

Realizacja etapu zapewnia, że zarządzanie ryzykiem w Grupie Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. spełnia

oczekiwania Zarządu KGHM Polska Miedź S.A., Komitetu Audytu Rady Nadzorczej KGHM Polska Miedź S.A. i innych

interesariuszy poprzez dostarczanie wiarygodnych informacji o ryzyku, stałą poprawę oraz dostosowanie jakości

i efektywności Odpowiedzi na Ryzyko do wymagań kontekstu zewnętrznego i wewnętrznego.

Schemat 14. Struktura organizacyjna zarządzania ryzykiem w KGHM Polska Miedź S.A.

Rada Nadzorcza (Komitet Audytu)

Dokonuje rocznej oceny skuteczności funkcjonowania procesu zarządzania ryzykiem oraz monitorowania

poziomu ryzyka i sposobu postępowania z nim.

Zarząd

Ostatecznie odpowiedzialny za system zarządzania ryzykiem oraz nadzór

nad jego poszczególnymi elementami.

1 linia obrony

2 linia obrony

3 linia obrony

Kierownictwo

Komitety Ryzyka

Audyt

Kadra kierownicza

odpowiedzialna jest

za przeprowadzenie

identyfikacji, oceny i

analizy ryzyka oraz

wdrożenie,

w ramach

codziennych

obowiązków,

odpowiedzi na

ryzyko. Zadaniem

kadry kierowniczej

jest bieżący nadzór

nad stosowaniem

odpowiednich

odpowiedzi na

ryzyko w ramach

realizowanych

zadań, tak aby

ryzyko nie

przekraczało

oczekiwanego

poziomu.

Wspierają efektywność procesu zarządzania ryzykiem.

Plan Audytu

Wewnętrznego jest

oparty na ocenie

ryzyka oraz

podporządkowany

celom biznesowym,

dokonywana jest

ocena bieżącego

poziomu ryzyka oraz

skuteczności

zarządzania nim.

Komitet Ryzyka

Korporacyjnego

i Zgodności

Komitet Ryzyka

Rynkowego

Komitet Ryzyka

Kredytowego

Komitet Płynności

Finansowej

Zarządzanie

ryzykiem

korporacyjnym

oraz bieżące

monitorowanie

ryzyka

kluczowego

Zarządzanie

ryzykiem zmian

cen metali

(m.in.: miedź,

srebro) oraz

kursów

walutowych

i stóp

procentowych

Zarządzanie

ryzykiem

niewywiązania

się ze

zobowiązań

przez

kontrahentów

Zarządzanie ryzykiem utraty

płynności, rozumianej jako

zdolność do terminowego

regulowania bieżących

zobowiązań i dokonywania

potrzebnych zakupów oraz

zdolność do szybkiego

pozyskiwania środków na

finansowanie działalności

Polityka

zarządzania

ryzykiem

korporacyjnym

Polityka

zarządzania

zgodnością

Polityka

zarządzania

ciągłością

działania

Polityka

zarządzania

ryzykiem

rynkowym

Polityka

zarządzania

ryzykiem

kredytowym

Polityka zarządzania

płynnością finansową

Regulamin Audytu

Wewnętrznego

Departament

Zarządzania

Ryzykiem

Korporacyjnym i

Zgodnością

Dyrektor Naczelny

ds. Zarządzania Finansami

Dyrektor Naczelny

ds. Audytu

Raportowanie

do Zarządu

Raportowanie do

Wiceprezesa Zarządu ds. Finansowych

Raportowanie do

Prezesa Zarządu

KGHM Polska Miedź S.A. 66

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

RYZYKO KORPORACYJNE – KLUCZOWE RYZYKO I CZYNNIKI RYZYKA ORAZ MITYGACJA

Całościowe podejście do zarządzania ryzykiem jest spójne w Grupie Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. i zostało

zaprojektowane tak, aby wspierać budowę odpornej struktury korporacyjnej. KGHM Polska Miedź S.A. podjął również

działania związane z uwzględnieniem w taksonomii ryzyka kwestii związanych ze zmianami klimatu zgodnie z

Rekomendacjami TCFD (ang. Task Force on Climate-Related Financial Disclosures). W podrozdziale 3.3 opisujemy szerzej

naszą strategię zarządzania ryzykiem klimatycznym i wskazujemy także, że nasze działania i takie podejście w tym obszarze

jest wynikiem m.in. dążenia Spółki do doskonałości operacyjnej oraz misji postępowania zgodnie z zasadami

zrównoważonego biznesu. W efekcie powyższych prac KGHM wyodrębnia kategorię ryzyka klimatycznego, której znaczenie

jest równoważne dla Spółki z pozostałymi kategoriami ryzyka. Narzędziem wykorzystywanym w procesie identyfikacji ryzyka

w Grupie Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. jest Model Ryzyka. Model Ryzyka, którego budowa oparta jest na źródłach

zagrożeń, dzieli się na następujących sześć kategorii: Technologiczne, Łańcucha wartości, Rynkowe, Zewnętrzne,

Wewnętrzne oraz Klimatyczne. Na poziomie każdej z kategorii wyróżnionych i zdefiniowanych jest kilkadziesiąt

podkategorii odpowiadających poszczególnym obszarom działalności lub zarządzania. Grupa Kapitałowa KGHM Polska

Miedź S.A. dokłada należytej staranności w podejmowaniu działań zmierzających do minimalizowania ekspozycji na ryzyko

poprzez obniżanie podatności na poszczególne czynniki ryzyka oraz redukcji prawdopodobieństwa materializacji zdarzeń,

które te czynniki mogą wywoływać. Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. w ramach doskonalenia procesu zarządzania

ryzykiem korporacyjnym stosuje podejście dwutorowe polegające nie tylko na ograniczaniu ryzyka i minimalizowaniu jego

negatywnych skutków, ale również na optymalizacji zdolności do podejmowania ryzyka i efektywności stosowanych

narzędzi oraz ich opłacalności.

Schemat 15. Kategorie ryzyka w Modelu Ryzyka KGHM Polska Miedź S.A. i ich definicje

Technologia

Kategoria związana ze zmianami konkurencyjności w wyniku stosowania technologii przemysłowych, IT,

zarządzania innowacjami, ochrony i/lub zarządzania własnością intelektualną oraz wpływem projektów

inwestycyjnych dotyczących wydajności i jakości technologii czy zmianą jakości i sprawności infrastruktury IT

mającą wpływ na jednostki biznesowe, funkcje wsparcia i infrastrukturę.

Łańcuch wartości

Kategoria związana ze zmianami efektywności operacyjnej logistyki i magazynowania w prowadzeniu produkcji i

świadczeniu usług, w zarządzaniu sprzedażą, w zarządzaniu odpadami i rekultywacją oraz skorelowana z

procesem zarządzania łańcuchem dostaw, dostępnością mediów i materiałów w procesie produkcyjnym, zmianą

rozpoznania i zarządzania zasobami złóż kopalin czy realizacją projektów badawczych i poszukiwawczych.

Rynek

Kategoria związana ze zmianą wartości aktywów, poziomu zobowiązań lub wyniku finansowego skutkującą

zmianą wrażliwości na zmienność stóp procentowych, walut, płynności, stopy inflacji, niewypłacalności

kontrahentów, cen towarów, energii i praw majątkowych. Kategoria dotyczy również zmian popytu i podaży na

produkty Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A., doboru odpowiednich narzędzi realizacji strategii

marketingowej, zmiany uzyskania oczekiwanej stopy zwrotu z inwestycji kapitałowych lub efektywności transferu

ryzyka do ubezpieczycieli

Zewnętrzne

Kategoria związana z warunkami prowadzenia działalności wynikającymi ze zmiany warunków ekonomicznych,

zmian prawa i regulacji (compliance), decyzji politycznych, zmian środowiskowych oraz katastrofalnego działania

przyrody i siły wyższej. Kategoria obejmuje również zmiany udziałów w rynku lub marży na skutek zmian w

otoczeniu konkurencyjnym lub substytutach, ryzyko skutków rozstrzygnięć w postępowaniach sądowych lub

arbitrażowych, ryzyko niekorzystnych decyzji administracyjnych, zmiany obciążeń, wyznaczenia zobowiązań

podatkowych lub terminów ich zapłaty.

Wewnętrzne

Kategoria związana ze zmianami w działalności pod wpływem zmian w jej strukturze, organizacji, procedurach,

procesach lub modelu biznesowym, jak również ryzyko zmian wizerunku spółki, jej produktów lub usług,

efektywności zasad postępowania związanych z etyką i antykorupcją, interesem spółki czy zabezpieczeń przed

utratą poufności, integralności, dostępności oraz autentyczności aktywów informacyjnych.

Klimatyczne

Kategoria ryzyka związanego z klimatem (ryzyko klimatyczne) i jego wpływem na działalność biznesową Grupy

Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A., obejmująca ryzyko fizyczne (gwałtowne i chroniczne) oraz związane z

przejściem na gospodarkę niskoemisyjną (regulacyjne, reputacyjne, rynkowe i technologiczne).

Poniżej przedstawiono opis kluczowych rodzajów ryzyka oraz ich czynników dla Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A.

w 2022 r. w podziale na poszczególne kategorie wraz ze sposobem ich mitygacji, w tym wskazano na ryzyko specyficzne

Jednostki Dominującej oraz Grupy KGHM INTERNATIONAL LTD. Ryzyko kluczowe to zdarzenia przyszłe niepewne o

KGHM Polska Miedź S.A. 67

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

najistotniejszym wpływie na osiągniecie celów biznesowych Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. z uwzględnieniem

oceny podatności, tj. zdolności organizacji do ograniczania możliwości wystąpienia ryzyka i skutków jego materializacji.

W poniższych tabelach użyto następujących skrótów: dla Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. – Grupa KGHM, dla

Grupy KGHM INTERNATIONAL LTD. – Grupa KGHM INTERNATIONAL, dla KGHM Polska Miedź S.A. – Jednostka Dominująca.

Kategoria ryzyka – Technologia, w Modelu Ryzyka KGHM Polska Miedź S.A.

Ryzyko i opis czynników

Mitygacja

(Jednostka Dominująca)

Ryzyko niedotrzymania parametru efektywnego czasu pracy

oraz niewykorzystania mocy agregatów hutniczych do

przerobu koncentratów własnych.

Do źródeł ryzyka zaliczyć należy potencjalne awarie kluczowych

elementów ciągu technologicznego oraz niedostosowanie

technologii do wymagań procesu produkcyjnego, które mogą mieć

wpływ na dyspozycyjność infrastruktury hutniczej. Istotnym

czynnikiem ryzyka jest konieczność utrzymania produkcji

koncentratów w ilości i jakości niezbędnej do optymalnego

wykorzystania zdolności produkcyjnych hut. Ekspozycja na ryzyko

związana jest także z koniecznością zapewnienia niezbędnych

mediów dla zachowania oczekiwanego poziomu wskaźnika

dyspozycyjności infrastruktury.

Optymalne wykorzystanie infrastruktury, utrzymywanie

odpowiedniego rozdziału koncentratów, inicjatywy badawczo –

rozwojowe oraz realizacja programów i projektów w celu

dostosowania struktury hutnictwa oraz technologii zapewniającej

wzrost zdolności przerobowej koncentratów własnych,

importowanych i złomu obcego. Na bieżąco podejmowane są

czynności mające na celu zagwarantowanie sprawności technicznej

systemów utrzymania ruchu i serwisów. Stale podnoszone są

kompetencje osób sterujących procesami, w tym pracowników

odpowiedzialnych za magazyny, zbiorniki czy sieci przesyłowe.

Prowadzona jest polityka remontowa, opracowano procedury

awaryjne oraz prowadzony jest stały monitoring dostawców w

zakresie opisanym w instrukcjach i umowach. Podejmowane

działania mają utrzymać dyspozycyjność agregatów hutniczych na

oczekiwanym poziomie oraz poprawiać parametry wydajnościowe

infrastruktury hutniczej, a tym samym ograniczać negatywny

wpływ ryzyka na działalność.

Kategoria ryzyka – Łańcuch Wartości w Modelu Ryzyka KGHM Polska Miedź S.A.

Ryzyko i opis czynników

Mitygacja

(Grupa KGHM)

Ryzyko związane z nieskutecznym procesem monitorowania i

wczesnego ostrzegania kadry menadżerskiej o odchyleniach

w relacji do budżetu i planów finansowych oraz dotyczące

przyjęcia niewłaściwych parametrów ekonomicznych,

produkcyjnych, inwestycyjnych, makroekonomicznych,

finansowych, dla prognozowanych wyników spółki.

Nieefektywny proces monitorowania i wczesnego ostrzegania

kadry menadżerskiej o odchyleniach w relacji do budżetu i planów

finansowych może utrudniać lub opóźniać odpowiednio

wyprzedzającą identyfikację odchyleń w relacji do

prognozowanych wyników, tym samym skracać czas na podjęcie

stosownych działań zaradczych. Źródła ryzyka związane są z

możliwą nieefektywnością mechanizmów kontroli przebiegu

procesów.

W 2022 r. istotnym czynnikiem wpływającym na ekspozycję na

ryzyko była ogólna niepewność na rynkach finansowych związana

z konfliktem zbrojnym w Ukrainie, który wyhamował spodziewane

ożywienie gospodarcze w kraju i na świecie w miarę poprawy

sytuacji pandemicznej COVID-19. Brak zakończenia wojny w

Ukrainie stanowi w dalszym ciągu kluczowy czynnik implikujący

możliwe odbicie się światowej gospodarki lub mogący przyczynić

się do globalnej recesji, w szczególności w powiązaniu z

pojawieniem się ewentualnej kolejnej fali pandemii COVID-19.

Prognozowanie poszczególnych obszarów działalności przez

wyspecjalizowane komórki merytoryczne oraz zapewnienie

spójności planów operacyjnych z planami strategicznymi. Cykliczne

raportowanie realizacji prognozy we wszystkich istotnych

obszarach. Regularne kontakty oraz systematyczne usprawnienie

procesu komunikacji wraz z ustalaniem kryteriów pozwalających

na identyfikację symptomów potencjalnych odchyleń od

założonych wyników Grupy KGHM.

Ocena kluczowych czynników ryzyka, na które ma wpływ pandemia

koronawirusa i/lub wojna w Ukrainie, została poddana szczególnej

analizie poprzez bieżący monitoring wybranych informacji z

obszaru produkcji, sprzedaży, łańcucha dostaw, zarządzania

personelem i finansów, w celu wsparcia procesów zarządczych w

warunkach zwiększonej niepewności.

(Grupa KGHM INTERNATIONAL)

Ryzyko związane z dokładnością oszacowania kosztów

zamknięcia niektórych kopalń.

W obszarze czynników ryzyka związanych z dokładnością

oszacowania kosztów zamknięcia niektórych kopalń znajdują się

kwestie związane z koniecznością spełnienia obligatoryjnych

warunków środowiskowych w powiązaniu z realistycznymi

koncepcjami tej likwidacji. Istnieje również ryzyko, że spółka będzie

musiała pokryć koszty rekultywacji szybciej, niż początkowo

zakładano, co może mieć wpływ na konieczność aktualizacji

szacowanych kosztów związanych z tym przedsięwzięciem.

Szacowanie kosztów rekultywacji i zamknięcia kopalń na podstawie

opracowania ekspertów i wnoszenie zabezpieczenia z tytułu

przyszłych zobowiązań środowiskowych związanych z likwidacją

i rekultywacją obszarów górniczych zgodnie z obowiązującymi

regulacjami prawnymi. Prowadzone są również prace mające na

celu przedłużenie „długości życia kopalni” (LOM – ang. Life of Mine)

poszczególnych czynnych kopalń, co ma pozwolić na obniżenie

i/lub opóźnienie kosztów ich zamknięcia oraz optymalizację

przepływów pieniężnych pozwalających na pokrycie potencjalnych

kosztów rekultywacji.

KGHM Polska Miedź S.A. 68

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

(Grupa KGHM INTERNATIONAL)

Ryzyko związane z wyczerpaniem i/lub niedostatecznym

rozpoznaniem parametrów i charakterystyki złóż, zarówno w

projektach eksploracyjnych (szacowanie danych wejściowych

do modeli wyceny złóż), jak również w ramach bieżącej

eksploatacji.

Ryzyko zmiany rozpoznania i zarządzania zasobami złóż kopalin

dotyczy między innymi czynników geologicznych związanych

z wiarygodnym oszacowaniem zasobów lub warunków

eksploatacji. Czynniki ryzyka po stronie ograniczonej

wiarygodności i kompletności danych, na podstawie których

wyceniane są nowe projekty zasobowe, mogą prowadzić do

podjęcia nieoptymalnych decyzji o realizacji lub zawieszeniu

projektów.

Dane wejściowe do modeli gromadzone są zgodnie z posiadaną

dokumentacją geologiczną, sporządzoną według obowiązującego

prawa oraz weryfikowane i konsultowane wewnętrznie z

doświadczoną kadrą. Szczegółowo analizowane są bieżące wyniki

prac oraz aktualizowane są pierwotne założenia projektów.

Ponoszenie nakładów na prace poszukiwacze i rozpoznawcze

umożliwia oszacowanie zasobów kopaliny oraz zbadanie

warunków geologiczno-górniczych w celu zaprojektowania dalszej

działalności wydobywczej.

(Jednostka Dominująca)

Ryzyko ograniczenia lub braku możliwości składowania

odpadów poflotacyjnych.

Jednostka Dominująca jest narażona na ryzyko braku

wystarczającej pojemności na składowanie odpadów w Obiekcie

Unieszkodliwiania Odpadów Wydobywczych (OUOW) „Żelazny

Most”. Czynniki ryzyka dotyczą zarządzania oraz kontroli obiektu,

zachowania reżimu technologicznego oraz spełnienia wymogów

środowiskowych. Źródłem ryzyka są również czynniki zewnętrzne

leżące po stronie organów administracyjnych oraz wymóg

posiadania niezbędnych decyzji administracyjnych dla

funkcjonowania obiektu. Ekspozycja na ryzyko związana jest także

z ewentualnymi nieplanowanymi przestojami wynikającymi z

awarii infrastruktury, które mogą mieć wpływ na zachowanie

ciągłości działania GCT (Głównego Ciągu Technologicznego).

Prowadzenie eksploatacji zgodnie z Instrukcją eksploatacji.

Współpraca z Zespołem Ekspertów Międzynarodowych (ZEM),

Generalnym Projektantem i Krajowym Ekspertem

Geotechnicznym. Stosowanie metody obserwacyjnej opierającej

się na ocenie parametrów geotechnicznych uzyskanych na

podstawie oceny wyników prowadzonego monitoringu,

pozwalającej wnioskować o zachowaniu eksploatowanego obiektu.

Systematyczny nadzór i kontrola nad całym obiektem OUOW

„Żelazny Most”, w tym cykliczna szczegółowa analiza ryzyka

wszystkich czynników wpływających na stateczność obiektu.

Dbałość o spełnienie wszystkich wymagań prawnych i

administracyjnych. Bieżący monitoring prowadzenia procedur

przez organy administracyjne.

(Grupa KGHM)

Ryzyko związane z brakiem dostępności niezbędnych mediów

energetycznych.

Grupa KGHM jest narażona na ryzyko związane z dostępnością

mediów dla realizacji swojej działalności. Ewentualna przerwa w

dostawie kluczowych mediów energetycznych związana jest

głównie z czynnikami ryzyka po stronie zewnętrznych dostawców,

awarii ich infrastruktury przesyłowej. Ryzyko związane jest także ze

wstrzymaniem dostaw mediów energetycznych w wyniku

długotrwałych susz skutkujących okresowym obniżeniem poziomu

wody w rzekach, co może być przyczyną ograniczenia pracy

elektrowni dostawców KGHM. Wśród wewnętrznych czynników

najistotniejsze dotyczą kwestii utrzymania ruchu, eksploatacji oraz

prowadzonych inwestycji i prac modernizacyjnych.

Zapewnienie awaryjnych systemów zasilania w kluczowe media

oraz bieżąca ocena bezpieczeństwa sieciowego zasilania.

Prowadzenie szeregu inwestycji mających wzmocnić

bezpieczeństwo energetyczne. Umowy ramowe z dostawcami

mediów zwiększające bezpieczeństwo dostaw. Systematyczne

ograniczanie zużycia energii w ramach wdrożonego Systemu

Zarządzania Energią zgodnego z ISO 50001:2018. Planowane

zwiększenie efektywności i elastyczności Grupy KGHM w ramach

aktywów polskich i zagranicznych, między innymi poprzez

częściowe zaspokojenie zapotrzebowania na energię elektryczną

ze źródeł własnych i Odnawialnych Źródeł Energii („OZE”) zgodnie

ze Strategią Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. do 2030

roku z horyzontem roku 2040.

(Grupa KGHM)

Ryzyko związane z wystąpieniem awarii infrastruktury

mającej wpływ na zatrzymanie pracy ciągu technologicznego,

związane z czynnikami leżącymi po stronie zarówno zagrożeń

naturalnych, jak i czynników wewnętrznych związanych ze

stosowaną technologią.

Grupa KGHM jest narażona na ryzyko związane z potencjałem

technologicznym i sprawnością infrastruktury na potrzeby obsługi

procesu produkcyjnego. Z eksploatacją infrastruktury niezbędnej

dla zachowania ciągłości działania KGHM wiąże się ryzyko

wystąpienia awarii przemysłowych skutkujących nieplanowanymi

przestojami. Awarie te mogą mieć swoje źródła zarówno

w zagrożeniach naturalnych tj. katastrofalnym działaniu przyrody i

siły wyższej, jak i czynnikach wewnętrznych zależnych od Grupy

KGHM (bieżąca eksploatacja, utrzymanie ruchu, kluczowi dostawcy,

serwis).

Prewencyjne zarządzanie kluczowymi elementami infrastruktury

mającymi wpływ na ciągłość działania. Powołanie zespołów

zadaniowych i eksperckich w obszarze przeciwdziałania awariom

infrastruktury. Bieżące analizy ryzyka geotechnicznego oraz

weryfikacja planowanych uzysków. W ramach obszaru ICT

(technologie informacyjno-komunikacyjne) wyodrębnienie grupy

projektów związanych z redukcją długu technologicznego.

Stopniowa zmiana starszych technologii na nowe rozwiązania

z uwzględnieniem standardu architektury korporacyjnej.

W 2022 r. kontynuowano proces wdrożenia kompleksowego

systemu zarządzania ciągłością działania zgodnego z normą ISO

22301:2019, który ustanawia ramy proceduralne na poziomie całej

organizacji mające służyć stosowaniu wspólnego podejścia do

budowy rozwiązań zapewniających ciągłość działania i

umożliwiających jej przywrócenie.

(Grupa KGHM)

Ryzyko dotyczące efektywności kosztowej procesu

produkcyjnego, projektów górniczych, przerobu materiałów

miedzionośnych, z uwzględnieniem ryzyka znaczącego

wzrostu cen materiałów, usług, mediów oraz kosztów

rekultywacji.

Bieżąca kontrola kosztów przerobu, monitorowanie sytuacji

rynkowej, optymalizacja kosztów, w tym dostaw wsadów obcych,

transakcje zabezpieczające oraz zarządzanie pozycją netto.

Tworzenie planów wieloletnich i budżetów pozwalających osiągnąć

rentowność w kontekście panujących na rynku warunków. Ocena

kluczowych czynników ryzyka, na które ma wpływ pandemia

KGHM Polska Miedź S.A. 69

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

Grupa KGHM narażona jest na ryzyko związane z czynnikami

zewnętrznymi i wewnętrznymi, a dotyczącymi m.in. notowań

metali, kursów walutowych, kosztów dostawy wsadów obcych,

wysokością premii przerobowych, rafinacyjnych i premii

sprzedażowych oraz kosztów usług i mediów. Ryzyko związane jest

również z szacowaniem kosztów rezerwy na rekultywację

obszarów górniczych na podstawie obowiązujących przepisów na

terenie działania Grupy KGHM.

Ryzyko istotnie powiązane jest ze wzrostem kosztów działalności w

wyniku dalszego wzrostu cen nośników energii (także ze względu

na konflikt w Ukrainie).

W 2022 r. istotnym czynnikiem wpływającym na ekspozycję na

ryzyko była ogólna niepewność na rynkach finansowych związana

z agresją Rosji na Ukrainę, która wyhamowała spodziewane

ożywienie gospodarcze w kraju i na świecie mimo poprawy sytuacji

pandemicznej COVID-19 w II połowie 2022 r. Niepewność co do

ewentualnej kontynuacji wzrostów cen paliw oraz nośników energii

może być nadal głównym czynnikiem generującym dalszy wzrost

kosztów podstawowej działalności.

koronawirusa i/lub wojna w Ukrainie, została poddana szczególnej

analizie poprzez bieżący monitoring wybranych informacji z

obszaru produkcji, sprzedaży, łańcucha dostaw, zarządzania

personelem i finansów, w celu wsparcia procesów zarządczych w

warunkach zwiększonej niepewności.

W zakresie wzrostu cen nośników energii KGHM Polska Miedź S.A.

jako jeden z największych odbiorców energii elektrycznej w kraju

od wielu lat swoje zapotrzebowanie na energię elektryczną

dywersyfikuje według wypracowanej przez lata skutecznej strategii

uwzględniającej własną generację. Zakup realizowany jest w

obrębie kontraktów bilateralnych, umów ramowych z wieloma

dostawcami oraz na Towarowej Giełdzie Energii. Polityka zakupowa

energii elektrycznej oraz paliwa gazowego jest od lat realizowana

w ramach Stałej Komisji zakupowej energii elektrycznej, paliwa

gazowego i praw majątkowych.

(Grupa KGHM)

Ryzyko zakłóceń ciągłości procesów sprzedażowych

i usługowych (także ze względu na pandemię COVID-19 i/lub

wojnę w Ukrainie)

Grupa KGHM, ze względu na rozbudowaną strukturę sprzedażową

i usługową, narażona jest na ryzyko zakłóceń ciągłości tych

procesów głównie z powodu czynników zewnętrznych. Źródłami

ryzyka są zmiany w popycie poszczególnych grup

asortymentowych i na poszczególnych rynkach geograficznych,

ograniczenia produkcji, zakłócenia transportowe i logistyczne

(zwłaszcza jeśli chodzi o transport międzynarodowy), siła wyższa

(ekstremalne zjawiska pogodowe) oraz ograniczenie działalności w

wyniku wprowadzonych regulacji prawnych na poziomie krajowym

i międzynarodowym. Ryzyko ma istotny wpływ na spadek

przychodów generowanych przez Grupę KGHM, a co za tym idzie

zmniejszanie zysków operacyjnych.

W 2022 r. istotnym czynnikiem wpływającym na ekspozycję na

ryzyko była ogólna niepewność na rynkach związana z konfliktem

zbrojnym w Ukrainie, który wyhamował spodziewane ożywienie

gospodarcze w kraju i na świecie w miarę poprawy sytuacji

pandemicznej COVID-19 w II połowie 2022 r. Brak zakończenia

wojny w Ukrainie stanowi w dalszym ciągu kluczowy czynnik

implikujący możliwe odbicie się światowej gospodarki lub mogący

przyczynić się do globalnej recesji, w szczególności w powiązaniu z

pojawieniem się ewentualnej kolejnej fali pandemii COVID-19.

W I połowie 2022 r. pandemia COVID-19 miała najistotniejszy

wpływ na poboczną działalność Grupy Kapitałowej dotyczącą

świadczenia usług hotelarskich i uzdrowiskowych.

Bieżący monitoring sytuacji klientów, pozwalający na dynamiczne

reagowanie na potrzeby klientów (m.in. cykliczne telekonferencje,

dostępność i mobilizacja pracowników, wykorzystanie różnych

kanałów wymiany informacji i reakcja na pojawiające się

zakłócenia), analiza sytuacji wpływającej na działalność klientów

oraz logistykę w poszczególnych krajach odbiorców oraz szlakach

tranzytowych, dynamiczne kształtowanie struktury sprzedaży

(zmiany sprzedaży w poszczególnych asortymentach, wśród

klientów z poszczególnych sektorów oraz na poszczególnych

rynkach geograficznych pozwalająca na reagowanie na ewentualne

zmiany popytu w poszczególnych sektorach konsumpcji).

Prowadzona dywersyfikacja portfela odbiorców, co skutkuje

możliwością neutralizacji spadku zamówień jednych odbiorców

poprzez dodatkową sprzedaż do innych, obecnością na rynku

krótkoterminowym (spot – pozwala na natychmiastową alokację

produktu w ramach aktualnego popytu wśród kontrahentów)

oprócz głównej strategii opierającej się na realizacji kontraktów

długoterminowych oraz rocznych bazujących na długotrwałej

relacji biznesowej.

Przy zachowaniu reżimu sanitarnego oraz ustawowych restrykcji w

zakresie dopuszczalnej frekwencji w obiektach hotelarskich, spółki

świadczące usługi hotelarskie i uzdrowiskowe w pełni realizowały

swoje plany sprzedażowe.

Kategoria ryzyka – Rynek, w Modelu Ryzyka KGHM Polska Miedź S.A.

Ryzyko i opis czynników

Mitygacja

(Grupa KGHM)

Ryzyko rynkowe związane z wahaniami cen metali, kursów

walutowych i stóp procentowych.

Poprzez ryzyko rynkowe rozumie się możliwość wystąpienia

negatywnego wpływu na wyniki Grupy KGHM w związku ze

zmianami cen rynkowych towarów, kursów walutowych i stóp

procentowych, a także ze zmianami wartości dłużnych papierów

wartościowych oraz cen akcji spółek notowanych w obrocie

publicznym.

W 2022 r. istotnym czynnikiem wpływającym na ekspozycję na

ryzyko była ogólna niepewność na rynkach finansowych związana

z konfliktem zbrojnym w Ukrainie, który wyhamował spodziewane

Ryzyko aktywnie zarządzane przez Jednostkę Dominującą, zgodnie

z obowiązującą Polityką Zarządzania Ryzykiem Rynkowym. Jedną z

metod zarządzania ryzykiem rynkowym w spółce są strategie

zabezpieczające wykorzystujące instrumenty pochodne. Można

obserwować również tzw. hedging naturalny, który jest związany z

istnieniem ujemnej korelacji między ceną miedzi i kursem

USD/PLN, a także ceną miedzi i ceną złota oraz srebra, co łagodzi

negatywne skutki wahań cenowych.

Informacja o wpływie COVID-19 i/lub wojny w Ukrainie na

funkcjonowanie Spółki i Grupy Kapitałowej została szczegółowo

opisana poniżej.

KGHM Polska Miedź S.A. 70

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

ożywienie gospodarcze w kraju i na świecie mimo poprawy sytuacji

pandemicznej COVID-19 w II połowie 2022 r.

Brak zakończenia wojny w Ukrainie stanowi w dalszym ciągu

kluczowy czynnik implikujący możliwe odbicie się światowej

gospodarki lub mogący przyczynić się do globalnej recesji, w

szczególności w powiązaniu z pojawieniem się ewentualnej

kolejnej fali pandemii COVID-19.

Więcej na temat ryzyka rynkowego w dalszej części niniejszego

podrozdziału.

(Grupa KGHM)

Ryzyko kredytowe związane z należnościami od odbiorców.

Grupa KGHM realizuje częściowo sprzedaż produktów z

odroczonym terminem płatności, w związku z czym istnieje ryzyko

nieuregulowania zobowiązań przez odbiorców w terminie za

dostarczone produkty.

W 2022 r. istotnym czynnikiem wpływającym na ekspozycję na

ryzyko była ogólna niepewność na rynkach finansowych związana

z konfliktem zbrojnym w Ukrainie, który wyhamował spodziewane

ożywienie gospodarcze w kraju i na świecie w miarę poprawy

sytuacji pandemicznej COVID-19 w II połowie 2022 r. Brak

zakończenia wojny w Ukrainie stanowi w dalszym ciągu kluczowy

czynnik implikujący możliwe odbicie się światowej gospodarki lub

mogący przyczynić się do globalnej recesji, w szczególności w

powiązaniu z pojawieniem się ewentualnej kolejnej fali pandemii

COVID-19.

Ryzyko aktywnie zarządzane w Jednostce Dominującej, zgodnie z

obowiązującą Polityką Zarządzania Ryzykiem Kredytowym.

Ograniczanie ekspozycji na ryzyko kredytowe poprzez ocenę i

monitoring kondycji finansowej kontrahentów, ustalanie limitów

kredytowych oraz stosowanie prawnych zabezpieczeń należności.

Spółki Grupy KGHM od wielu lat współpracują z dużą liczbą

klientów, co wpływa na geograficzną dywersyfikację należności od

odbiorców.

Informacja o wpływie COVID-19 i/lub wojny w Ukrainie na

funkcjonowanie Spółki i Grupy Kapitałowej została szczegółowo

opisana poniżej.

Rozszerzoną informację nt. ryzyka kredytowego zaprezentowano

w dalszej części niniejszego podrozdziału.

(Grupa KGHM)

Ryzyko płynności.

Poprzez ryzyko płynności rozumie się zdolność do terminowego

regulowania bieżących zobowiązań i dokonywania potrzebnych

zakupów oraz do szybkiego pozyskiwania środków na

finansowanie działalności.

W 2022 r. istotnym czynnikiem wpływającym na ekspozycję na

ryzyko była ogólna niepewność na rynkach finansowych związana

z agresją Rosji na Ukrainę, która wyhamowała spodziewane

ożywienie gospodarcze w kraju i na świecie w miarę poprawy

sytuacji pandemicznej COVID-19 w II połowie 2022 r.

Ryzyko aktywnie zarządzane w Jednostce Dominującej, zarówno w

krótkim, średnim, jak i długim horyzoncie czasowym zgodnie z

obowiązującą Polityką Zarządzania Płynnością Finansową.

Informacja o wpływie COVID-19 i/lub wojny w Ukrainie na

funkcjonowanie Spółki i Grupy Kapitałowej została szczegółowo

opisana poniżej.

Więcej na temat ryzyka płynności dalszej części niniejszego

podrozdziału.

Kategoria ryzyka – Zewnętrzne, w Modelu Ryzyka KGHM Polska Miedź S.A.

Ryzyko i opis czynników

Mitygacja

(Grupa KGHM)

Ryzyko ograniczenia produkcji na skutek wystąpienia

wstrząsów sejsmicznych i towarzyszącego im tąpania lub

odprężenia górotworu oraz wystąpienia niekontrolowanych

zawałów.

Grupa KGHM jest narażona na ryzyko zagrożeń naturalnych i siły

wyższej oraz związane z nim niewystarczające rozpoznanie

geologiczne górotworu. Kluczowe czynniki ryzyka mające wpływ na

materializację ryzyka dotyczą również wyników okresowych analiz

sytuacji górniczej i stanów zagrożenia oraz stosowanych metod

pomiarowych. Zagrożenia naturalne towarzyszące podziemnej

eksploatacji złóż rud miedzi, w szczególności wynikają

z występowania wstrząsów górniczych oraz ich potencjalnych

skutków w postaci tąpania i zawałów.

Czynniki te wpływają na bezpieczeństwo, gdyż w ich następstwie

może dochodzić do wypadków o ciężkich lub śmiertelnych

skutkach oraz uszkodzeń maszyn, urządzeń oraz infrastruktury

dołowej, a także przestojów w eksploatacji, skutkujących

ograniczeniem produkcji.

Działania dotyczące profilaktyki tąpaniowej i zawałowej,

obejmujące m.in. systematyczne obserwacje sejsmologiczne,

bieżącą ocenę stanu górotworu wraz z wyznaczaniem stref

szczególnego zagrożenia tąpaniami. Stosowanie aktywnych metod

profilaktyki tąpaniowej i zawałowej polegających na prowokowaniu

zjawisk dynamicznych grupowymi strzelaniami przodków oraz za

pomocą strzelań odprężających w złożu lub w jego spągu.

Przygotowanie pól rezerwowych mogących przejąć ograniczoną

produkcję.

Cykliczne spotkania Zespołu KGHM Polska Miedź S.A. ds.

Zwalczania Tąpań i Zawałów. Zabezpieczenie dostępu do

funkcjonalności systemów geofizyki górniczej przed utratą danych

w ramach stosowanego podejścia w obszarze systemów IT/OT.

(Jednostka Dominująca)

Ryzyko ograniczenia produkcji lub postępu robót

przygotowawczych na skutek zdarzeń gazo –

geodynamicznych oraz wystąpienia gazów pochodzenia

naturalnego.

Prowadzone jest rozpoznanie występowania zagrożenia gazowego

oraz opracowane są zasady prowadzenia robót w warunkach tego

zagrożenia. Stosowane są zabezpieczenia indywidualne

pracowników oraz urządzenia i środki do redukcji stężeń

siarkowodoru i neutralizacji uciążliwych zapachów.

KGHM Polska Miedź S.A. 71

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

KGHM narażony jest na specyficzne ryzyko wystąpienia zagrożeń

naturalnych i siły wyższej (zagrożenie gazogeodynamiczne

i występowania gazów szkodliwych pochodzenia naturalnego)

skutkujące ograniczeniami w realizacji planów produkcji i postępu

robót przygotowawczych. Czynniki te wpływają na bezpieczeństwo,

gdyż w ich następstwie może dochodzić do wypadków o ciężkich

lub śmiertelnych skutkach oraz uszkodzeń maszyn, urządzeń oraz

infrastruktury dołowej, a także przestojów w eksploatacji,

skutkujących ograniczeniem produkcji.

Przygotowanie pól rezerwowych mogących przejąć ograniczoną

produkcję.

Powołanie Zespołu KGHM Polska Miedź S.A. ds. Wentylacji i

Klimatyzacji Kopalń, którego zadaniem jest analizowanie i

opiniowanie przedsięwzięć w zakresie rozpoznawania oraz

zwalczania zagrożenia gazowego i zagrożenia wyrzutami gazów i

skał w zakładach górniczych.

Cyklicznie na posiedzeniach Kopalnianego Zespołu ds.

Rozpoznawania i Zwalczania zagrożenia gazowego i zagrożenia

wyrzutami gazów i skał prowadzona jest ocena zagrożenia

gazowego i gazogeodynamicznego na wszystkich oddziałach

zakładów górniczych.

(Jednostka Dominująca)

Ryzyko ograniczenia produkcji wskutek niekorzystnych

warunków klimatycznych w kopalniach.

KGHM narażony jest na specyficzne ryzyko związane z warunkami

klimatycznymi ograniczającymi działalność lub zwiększającymi

koszty, dotyczące warunków geologicznych, temperatury

powietrza doprowadzanego do wyrobisk górniczych oraz

warunków eksploatacji prowadzonej pod ziemią.

Stosowanie rozwiązań zwalczających zagrożenia klimatyczne za

pomocą środków neutralnych (np. stosowanie krótkich dróg

dopływu powietrza oraz kierowanie powietrza wyrobiskami

o najniższej temperaturze górotworu, duża prędkość powietrza)

oraz poprzez zastosowanie klimatyzacji centralnej, stanowiskowej,

osobistej. Bieżący monitoring parametrów mikroklimatu oraz

wprowadzanie zdalnego sterowania i systemów wizualizacji oraz

monitoringu (kamer przemysłowych) w miejscach pracy o

szczególnie niekorzystnych parametrach klimatycznych.

Zabezpieczenie dostępu do funkcjonalności systemów i przed

utratą danych w ramach stosowanego podejścia w obszarze

systemów IT/OT

Zmniejszanie strat zewnętrznych i wewnętrznych oraz wilgotności

względnej powietrza, a także zwiększanie intensywności

przewietrzania. Stosowanie skróconego czasu pracy.

(Jednostka Dominująca)

Ryzyko utraty funkcjonalności wyrobisk związane z

zagrożeniem wodnym pod ziemią.

Spółka KGHM narażona jest na ryzyko związane z wystąpieniem

zagrożeń naturalnych i siły wyższej w postaci zagrożeń wodnych

pod ziemią wynikających z awarii urządzeń głównego odwadniania,

błędów ludzkich (postępowania niezgodnego z projektem lub

technologią) lub błędnego rozpoznania geologicznego.

Niekorzystne warunki hydrogeologiczne mogą prowadzić do

ograniczenia działalności (np. ograniczenie wydobycia) lub

zwiększenia kosztów związanych m.in. z zagospodarowaniem

zwiększonych dopływów wód.

Rozpoznanie warunków hydrogeologicznych i zagrożenia

wodnego, prowadzenie bilansu wód z dopływu do wyrobisk

górniczych, prowadzenie robót górniczych zgodnie z technologią

bezpiecznego prowadzenia robót górniczych w podziemnych

zakładach górniczych. Systematyczna kontrola wyrobisk

zagrożonych wdarciem wody, kontrola stanu dróg spływu wody

i tam wodnych według określonego harmonogramu. Sporządzenie

i aktualizacja Planu Ratownictwa na wypadek wdarcia wody.

Rozbudowa pompowni rejonowych i systemu rurociągów, budowa

tam wodnych mających na celu zatrzymanie przedostawania się

wody, wykonywanie otworów rozpoznawczych w celu stabilizacji

niekontrolowanych dopływów wody. W celu minimalizacji ryzyka

niekontrolowanych dopływów wody pod ziemią kontynuowany jest

projekt „Budowy układu głównego odwadniania w rejonie szybu

SW-4”, który docelowo ma zwiększyć możliwości odwadniania

kopalni.

Zabezpieczenie dostępu do funkcjonalności systemu i przed utratą

danych w ramach stosowanego podejścia w obszarze systemów

IT/OT.

Prowadzenie monitoringu warunków hydrotechnicznych oraz

sprawności technicznej obiektów i infrastruktury. Bieżąca

modernizacja, remonty, postępowanie zgodnie z instrukcjami

eksploatacji.

(Grupa KGHM)

Ryzyko przekroczenia dopuszczalnych limitów emisji

określonych w pozwoleniach.

Grupa KGHM narażona jest na ryzyko dotyczące oddziaływania na

poszczególne komponenty środowiska naturalnego w wyniku

wydobywania rudy miedzi, a następnie jej przerobu na wszystkich

etapach produkcji, mogące skutkować przekroczeniem

dopuszczalnych limitów emisji.

W związku z tym realizowane są działania wynikające z Programów

Ochrony Powietrza oraz prac badawczo-rozwojowych. Prowadzony

jest bieżący pomiar poziomów emisji w porównaniu do limitów

określonych w pozwoleniach.

Trwa finalizacja prac związanych z dostosowanie instalacji

technologicznych KGHM do wymogów konkluzji BAT dla przemysłu

metali nieżelaznych wraz z ograniczeniem emisji pyłowej.

(Jednostka Dominująca)

Ryzyko ograniczenia możliwości zbytu kwasu siarkowego (ze

względu na utratę rynku/kontrahentów i/lub spadek popytu

także z powodu wojny w Ukrainie).

Ryzyko wynikające z czynników makro i mikroekonomicznych

dotyczących działań politycznych przejawiających się

Zwiększenie ilości zbiorników magazynowych wewnętrznych hut

oraz zbiorników w porcie w Szczecinie. Szukanie nowych rynków

zbytu. Długoletnie kontrakty. Dopłaty dla odbiorców i ponoszenie

kosztów transportu. Szukanie alternatywnych sposobów

zagospodarowania kwasu oraz utylizacja w Zakładach

Wzbogacania Rud. W roku 2022 podejmowano na bieżąco działania

w związku z sytuacją na rynku nawozowym w wyniku wojny w

KGHM Polska Miedź S.A. 72

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

uprzywilejowaniem pewnej grupy producentów lub

wprowadzeniem dodatkowych opłat/obostrzeń prawnych. Ryzyko

związane z niekorzystnymi cenami (wahania na niekorzyść KGHM),

wysokimi wymaganiami co do parametrów kwasu siarkowego na

rynku oraz spadkiem popytu na produkt na rynkach zagranicznych

także w wyniku pogorszenia sytuacji finansowej kluczowego

odbiorcy.

W 2022 r. jednym z czynników wpływających na ekspozycję na

ryzyko była sytuacja na rynku nawozowym w związku z wojną w

Ukrainie. Brak zakończenia wojny w Ukrainie stanowi w dalszym

ciągu kluczowy czynnik implikujący możliwe odbicie się światowej

gospodarki lub mogący przyczynić się do globalnej recesji, w

szczególności w powiązaniu z pojawieniem się ewentualnych

nowych mutacji wirusa SARS-CoV-2.

Ukrainie dotyczącą wahań poziomów zapotrzebowania

kontrahentów.

(Grupa KGHM)

Ryzyko związane z zakłóceniami w dostawie strategicznych

materiałów i komponentów mających wpływ na ciągłość

działania Głównego Ciągu Technologicznego (także w wyniku

pandemii COVID-19 i/lub wojny w Ukrainie)

Grupa KGHM narażona jest na ryzyko zakłóceń w zarządzaniu

łańcuchem dostaw wynikające głównie z czynników zewnętrznych

powodujących wzrost wrażliwości łańcucha dostaw. Czynnikami

tymi są m.in. nieprzewidywalne wahania w podaży i popycie,

zmiany baz dostawców, zmiany technologiczne, zmiana buforów w

zapasach i okresie realizacji zamówień, uzależnienie od

dostawców, a także zakłócenia logistyczne, siła wyższa oraz

wahania w kursach walut i cen metali. Na wydajność globalnych

łańcuchów dostaw wpływ może mieć również wysoka inflacja.

W 2022 r. istotnym czynnikiem wpływającym na ekspozycję na

ryzyko była ogólna niepewność związana z konfliktem zbrojnym w

Ukrainie, który wyhamował spodziewane ożywienie gospodarcze w

kraju i na świecie w miarę poprawy sytuacji pandemicznej COVID-

19 w II połowie 2022 r. Brak zakończenia wojny w Ukrainie stanowi

w dalszym ciągu kluczowy czynnik implikujący możliwe odbicie się

światowej gospodarki lub mogący przyczynić się do globalnej

recesji, w szczególności w powiązaniu z pojawieniem się

ewentualnych nowych mutacji wirusa SARS-CoV-2.

Utrzymywany jest stały kontakt z dostawcami, co umożliwia szybką

reakcję na opóźnienia przez wykorzystanie stosowanej w Grupie

KGHM strategii dywersyfikacji dostawców i kierunków dostaw oraz

zastosowanie alternatywnych rozwiązań np. zamienników, zmiany

harmonogramów produkcji/montażu. Wykorzystywane są również

alternatywne kanały dostaw, bufory w postaci stanów

magazynowych, planowanie z wyprzedzeniem w zakresie

materiałów i komponentów przy zachowaniu kompatybilności

stosowanych rozwiązań w infrastrukturze. Ponadto opracowany

został dla Grupy KGHM plan zachowania ciągłości działalności na

wypadek ograniczenia, zaprzestania produkcji lub czasowego

przejścia w stan podtrzymania działalności. W związku z pandemią

COVID-19 i/lub wojną w Ukrainie systematycznie podejmowane są

działania w celu eliminacji pojawiających się pojedynczych

przypadków opóźnień po stronie dostawców, w związku z brakiem

dostępności komponentów, ograniczeniami logistycznymi lub

opóźnieniami realizacyjnymi po stronie producentów materiałów i

urządzeń lub części do nich.

(Grupa KGHM)

Ryzyko nieprzestrzegania ustalonych zasad i standardów

postępowania w obszarze przeciwdziałania korupcji, etyki

biznesowej oraz w procesach zakupowych, a także ryzyko

poniesienia straty poprzez działania na szkodę KGHM.

Grupa KGHM narażona jest na ryzyko działań na szkodę KGHM

przez podmioty zewnętrzne uczestniczące w procesach

zakupowych, sprzedażowych i inwestycyjnych. Zagrożenie dotyczy

potencjalnych strat, jakie może ponieść Grupa KGHM w wyniku

celowego działania podmiotów zewnętrznych, np. zmowy cenowe,

niedostateczny potencjał techniczny i ekonomiczny kontrahentów,

fałszowanie dokumentacji, fikcyjność kontrahentów, konflikty

interesów. Istotnymi czynnikami ryzyka są również zagrożenia

dotyczące wszelkich nieprawidłowości związanych z łamaniem

standardów antykorupcyjnych i etycznych (m.in. korupcja, konflikty

interesów, mobbing, dyskryminacja, niezgodność z prawem,

nepotyzm) oraz łamaniem praw człowieka (m.in. praca dzieci, praca

przymusowa, współczesne niewolnictwo, prawa kobiet).

Wdrożenie Kodeksu Etyki Grupy KGHM Polska Miedź S.A. jako

głównego narzędzia, w kulturze korporacyjnej Grupy KGHM oraz

innych, odpowiednich polityk i procedur zapewniających

efektywność implementowanych zasad i wartości. Spełnianie

światowych standardów ładu korporacyjnego oraz większych

oczekiwań interesariuszy, w tym przede wszystkim klientów oraz

instytucji finansowych. Stosowanie w ramach Polityki

Odpowiedzialnego Łańcucha Dostaw gwarancji wyboru

odpowiedzialnych dostawców, zwłaszcza w przypadku

pozyskiwania tzw. minerałów konfliktowych oraz zapewnianie, że

nabywane przez Grupę KGHM towary i usługi nie przyczyniają się

do finansowania terroryzmu oraz wytwarzane lub świadczone są z

poszanowaniem podstawowych praw człowieka, standardów

pracy, ochrony środowiska oraz przeciwdziałania korupcji.

Proaktywnie monitorowanie i analizowanie procesów zakupowych

pod kątem identyfikacji nadużyć i zagrożeń korupcyjnych

w organizacji i łańcuchu dostaw oraz realizacja działań z zakresu

etyki i przeciwdziałania korupcji wraz z wdrażaniem działań

naprawczych. Kontrola wewnętrzna w zakresie identyfikacji

i wykrywania oszustw, nadużyć i korupcji w podmiotach Grupy

KGHM oraz zapobieganie tym zjawiskom na podstawie Procedury

kontroli wewnętrznej w celu eliminacji ryzyka na poziomie

prewencji. Zarządzanie zgodnością w ramach kompleksowego

systemu zarządzania zgodnością (compliance).

W Grupie KGHM wdrożono System Zarządzania Działaniami

Antykorupcyjnymi (SZDA) zgodny z normą ISO 37001, czego

konsekwencją było przyjęcie Polityki Antykorupcyjnej. W ramach

wdrożonego SZDA wprowadzono nowe procedury z obszaru

zarządzania ryzykiem korupcji, zapewniające zgodność

realizowanych przez podmioty z Grupy KGHM działań z przyjętą

Polityką Antykorupcyjną. Procedury regulują m.in. zasady

KGHM Polska Miedź S.A. 73

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

postępowania z upominkami biznesowymi, sytuacjami noszącymi

znamiona korupcji czy konfliktem interesów. W każdym podmiocie

z Grupy KGHM powołane zostały osoby pełniące funkcję

zapewniania zgodności antykorupcyjnej, którym nadano

odpowiednie uprawnienia przy jednoczesnym zachowaniu ich

niezależności i bezstronności.

W 2022 r. przyjęto „Politykę Praw Człowieka w KGHM Polska Miedź

S.A.”, która wspiera obowiązujące w Spółce regulacje i procedury

dot. aspektów praw człowieka zgodne z modelem

zrównoważonego rozwoju, takie jak np. Kodeks Etyki, Kodeks

Postępowania, Polityka BHP, Polityka Klimatyczna, Polityka

Odpowiedzialnego Łańcucha Dostaw.

(Grupa KGHM)

Ryzyko utraty zgodności z wymaganiami (prawem

powszechnie obowiązującym, regulacjami

wewnątrzkorporacyjnymi i dobrowolnie przyjętymi

zobowiązaniami prawnymi oraz standardami).

Grupa KGHM prowadzi działalność w zmiennym otoczeniu

regulacyjnym w wielu jurysdykcjach. Konsekwencją konieczności

dostosowania technologicznego i organizacyjnego do

zmieniającego się otoczenia prawnego (w tym wymogów

środowiskowych, podatkowych) może być wzrost kosztów

działalności lub jej ograniczenie. Ryzyko zakłóceń działalności

operacyjnej lub konieczności reorganizacji pracy na skutek nowych

zapisów legislacyjnych może mieć istotny wpływ na działalność

Grupy KGHM (m.in. ryzyko przejścia na gospodarkę niskoemisyjną,

gospodarkę o obiegu zamkniętym).

Czynna współpraca ze środowiskiem naukowym, opiniującym

zmiany aktów normatywnych oraz przekazywanie na bieżąco

stanowiska i opinii w ramach wielu obszarów podlegających

zmianom legislacyjnym (także w ramach członkostwa w wielu

organizacjach na szczeblu krajowym i unijnym). Współpraca

z renomowanymi kancelariami prawnymi oraz tworzenie

wyspecjalizowanych jednostek organizacyjnych śledzących

otoczenie regulacyjne. Podejmowanie działań wyprzedzających

w celu dostosowania do zmian w obszarze organizacyjnym,

infrastrukturalnym i technologicznym. W celu ujednolicenia

podejścia do zapewnienia zgodności, definiowanej jako

przestrzeganie wymagań wynikających z obowiązujących

zewnętrznych aktów prawnych i regulacji wewnętrznych lub

dobrowolnie przyjętych zobowiązań prawnych i standardów (w tym

norm etycznych), obowiązuje Polityka zarządzania zgodnością w

Grupie Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. wraz z Procedurą i

Metodyką zarządzania zgodnością w KGHM Polska Miedź S.A.

Posiadanie spójnego systemu compliance w Grupie Kapitałowej

KGHM Polska Miedź S.A. jest elementem efektywnego zarządzania

w ramach ładu korporacyjnego poprzez m.in. sprawniejsze

reagowanie i gotowość na zmiany regulacyjne, dbałość o reputację

i budowanie kultury etycznej w organizacji oraz zwiększanie

świadomości i poczucia odpowiedzialności za zgodność wśród

pracowników.

Kategoria ryzyka – Wewnętrzne, w Modelu Ryzyka KGHM Polska Miedź S.A.

Ryzyko i opis czynników

Mitygacja

(Grupa KGHM)

Ryzyko poważnego wypadku przy pracy lub chorób

zawodowych z powodu niewłaściwej organizacji pracy,

nieprzestrzegania procedur lub stosowania niewłaściwych

środków ochrony.

Nieprzestrzeganie przepisów bezpieczeństwa i higieny pracy oraz

procedur, a także kierowanie do pracy osób bez właściwych

predyspozycji psychofizycznych może być źródłem zdarzeń

potencjalnie wypadkowych. Ekspozycja na niekorzystne warunki

naturalne wraz z występowaniem skojarzonych zagrożeń

naturalnych wymaga, oprócz merytorycznego przygotowania do

wykonywania zawodu, by pracownicy posiadali predyspozycje

zdrowotne, fizyczne oraz psychologiczne. Ryzyko wiąże się również

z możliwością czasowego zatrzymania odcinka ciągu

produkcyjnego, spowodowanego ciężkim wypadkiem, co

potencjalnie może mieć wpływ na działalność Grupy KGHM w

aspekcie finansowym, prawnym i wizerunkowym. Grupa KGHM

narażona jest również na ryzyko chorób zawodowych jako

konsekwencji oddziaływania środowiska pracy na ludzi.

Podwyższona ekspozycja na ryzyko związana jest także

z czynnikami zewnętrznymi po stronie podwykonawców i ich

kultury bezpieczeństwa pracy.

Szczegółowy podział obowiązków między osobami z kierownictwa

i dozoru a podmiotem świadczącym usługi na rzecz Spółki, w celu

zapewnienia bezpiecznych warunków pracy i właściwej koordynacji

prac. Systematyczne omawianie stanu bezpieczeństwa pracy

z udziałem przedstawicieli podwykonawców oraz organów

nadzoru górniczego. Analiza przyczyn wypadków, wyciąganie

wniosków i podjęcie niezbędnych możliwych działań

dostosowawczych w celu uniknięcia podobnej sytuacji w

przyszłości. Objęcie pracowników i podwykonawców kampaniami

realizowanymi w Grupie KGHM na rzecz poprawy standardów BHP.

Realizacja inicjatywy wzrostu oparta na idei zrównoważonego

rozwoju i bezpieczeństwa oraz wzmocnienie wizerunku Grupy

odpowiedzialnej społecznie w ramach przyjętej Strategii. Działania

prowadzone zgodnie z cyklem samodoskonalenia w celu stałego

poszukiwania oraz przygotowania do wdrożenia katalogu inicjatyw

na rzecz dalszej poprawy BHP i realizacji długoterminowego celu

Spółki „Zero wypadków z przyczyn osobowych i technicznych, zero

chorób zawodowych wśród naszych pracowników i kontrahentów”.

Program Poprawy Bezpieczeństwa Pracowników „Myślę o

konsekwencjach” zawiera działania w obszarze postaw, które co

roku wzbogacane są o nowe zamierzenia. Rezultat powinien zostać

zrealizowany poprzez zmianę postaw i nawyków pracowników w

odniesieniu do bezpieczeństwa i higieny pracy, a także poprzez

doskonalenie systemu Zarządzania bezpieczeństwem i higieną

pracy, w celu zapobiegania związanych z pracą urazom i

dolegliwościom zdrowotnym pracowników oraz zapewnienie

bezpiecznych i higienicznych miejsc pracy.

KGHM Polska Miedź S.A. 74

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

Optymalizacja opieki zdrowotnej pracowników, w szczególności po

wypadkach przy pracy oraz systematyczne poszukiwanie nowych

inicjatyw organizacyjnych i technicznych umożliwiających

uzyskanie wyższego poziomu bezpieczeństwa pracowników

zatrudnionych w oddziałach KGHM Polska Miedź S.A. Prowadzona

jest cykliczna oraz zgodna z bieżącymi potrzebami identyfikacja

zagrożeń i ocena ryzyka zawodowego, także związana z pandemią

wirusa SARS-CoV-2.

(Grupa KGHM)

Ryzyko braku akceptacji społeczności, władz lokalnych lub

innych interesariuszy dla prowadzonych prac rozwojowych

oraz eksploracyjnych.

Grupa KGHM narażona jest na ryzyko związane z ekspozycją na

zewnętrzne czynniki dotyczące otoczenia, w którym działa, a w

konsekwencji tej ekspozycji narażeniem na zmiany wizerunku

organizacji i jej produktów lub usług. Ryzyko dotyczy braku

skuteczności w zarządzaniu relacjami z interesariuszami, która ma

wpływ na przychylność otoczenia i podejmowanie działań w

stosunku do Grupy KGHM. W skrajnych przypadkach materializacja

ryzyka może prowadzić do blokowania planów rozwojowych.

Ryzyko związane ze wzrostem oczekiwań i świadomości

interesariuszy dotyczących kwestii zrównoważonego rozwoju i

społecznej odpowiedzialności biznesu, mogących prowadzić do

wzrostu kosztów operacyjnych i inwestycyjnych działalności, a w

skrajnych przypadkach do jej ograniczenia. Zmieniające się

wymagania konsumentów, wiążą się także ze zwróceniem uwagi

na sposób produkcji, a nie jedynie na jakość i cenę końcowego

dobra.

Realizacja Strategii CSR oraz ścisła współpraca z organami

administracji publicznej. Spotkania i negocjacje z interesariuszami,

akcje informacyjne, konferencje, wydawnictwa. Współpraca

z jednostkami i autorytetami naukowymi i branżowymi w celu

spełnienia najwyższych standardów komunikacyjno-

wizerunkowych. Dbałość i dochowanie należytej staranności w

identyfikacji oczekiwań i wymagań otoczenia zewnętrznego.

Nawiązywanie relacji handlowych i biznesowych z podmiotami

deklarującymi dbałość o ochronę środowiska i przestrzegającymi

obowiązujących regulacji w tym zakresie.

(Grupa KGHM)

Ryzyko braku zapewnienia właściwych zasobów kadrowych

dla realizacji celów biznesowych Grupy (w tym brak

wystarczających zasobów kadrowych dla utrzymania

ciągłości działania Głównego Ciągu Technologicznego ze

względu na pandemię COVID-19)

Ryzyko pozyskania i utrzymania zasobów ludzkich m.in. w celu

realizacji bieżącej działalności operacyjnej oraz dla projektów

rozwojowych. Grupa KGHM narażona jest na ryzyko związane

z dostępnością wykwalifikowanej kadry na rynku pracy oraz

bieżącą identyfikacją potrzeb kadrowych pod kątem niezbędnych

kwalifikacji oraz ich uzupełnianie przy uwzględnieniu fluktuacji

załogi. Istotne znaczenie ma dostęp do wykwalifikowanych

pracowników w przyszłości w kontekście starzejącego się

społeczeństwa i deficytu na rynku niektórych grup zawodowych.

W I połowie roku 2022 r. istotnym czynnikiem wpływającym na

ekspozycję na ryzyko była pandemia COVID-19 i wpływ jej kolejnych

sezonowych fal na dostępność zwłaszcza kluczowych pracowników

niezbędnych dla utrzymania ciągłości działania Głównego Ciągu

Technologicznego.

Realizacja szeregu inicjatyw i działań w zakresie HR, identyfikacja

potencjalnych sukcesorów dla stanowisk kluczowych (także pod

kątem mobilności) i przygotowywanie do awansu. Bieżące

porównywanie oferty płacowej (także związanej z warunkami

pracy) do oferty rynkowej. Współpraca ze szkołami i uczelniami

w celu promocji firmy jako pracodawcy i zapewnienia

wykwalifikowanych pracowników. Wdrażanie programów rozwoju

kompetencji pracowników i zabezpieczanie środków na ten cel.

Rozwijanie narzędzi rekrutacji oraz identyfikacji kluczowych

kompetencji dla realizacji celów biznesowych Grupy KGHM.

Systematycznie analizowane są i oceniane już zaimplementowane

w Grupie KGHM rozwiązania pod kątem zapewnienia

bezpieczeństwa pracownikom oraz wdrażanie dodatkowych

rozwiązania w celu ograniczenia ryzyka rozprzestrzeniania się

wirusa SARS-CoV-2 wśród załogi. Utrzymywanie aktualności

opracowanych trybów postępowania w przypadku konieczności

ograniczenia lub zaprzestania produkcji i założeń nowych

systemów pracy uniemożliwiających kontakt pomiędzy

poszczególnymi zmianami roboczymi oraz wykazów

pracowników/specjalistów i ich zastępców, którzy są niezbędni do

zapewnienia ciągłości działania GCT. Utrzymywanie procedury

postępowania na wypadek wykrycia zakażenia SARS-CoV-2 u

pracowników zgodne z wytycznymi odpowiednich instytucji

państwowych.

(Grupa KGHM)

Ryzyko utraty poufności, integralności, dostępności lub

autentyczności aktywów informacyjnych gromadzonych,

przechowywanych lub przetwarzanych na zasobach IT oraz

zagrożenia cybernetyczne.

Grupa KGHM z uwagi na rozbudowaną strukturę informacyjną,

narażona jest na ryzyko utraty poufności, integralności,

dostępności lub autentyczności aktywów informacyjnych

gromadzonych, przechowywanych lub przetwarzanych na

zasobach IT. Źródłami ryzyka są zarówno siły natury (np. pożary,

katastrofy budowlane, ulewne deszcze), jak i zagrożenia wynikające

z działania człowieka (celowego bądź nie). Grupa KGHM narażona

jest na ryzyko nieautoryzowanej utraty, zmiany lub zniszczenia

istotnych danych i informacji oraz utratę możliwości operacyjnego

sterowania urządzeniami i systemami w wyniku ataków

Ścisłe przestrzeganie i stosowanie zasady wynikających m.in.

z Polityki Bezpieczeństwa Informacyjnego i Planów Ochrony

Obiektów. Systematyczna ewaluacja oceny ryzyka utraty poufności,

integralności, dostępności lub autentyczności aktywów

informacyjnych gromadzonych, przechowywanych i

przetwarzanych na zasobach IT. Stałe monitorowanie posiadanej

infrastruktury na podatności oraz analiza i planowanie wdrażania

rozwiązań teleinformatycznych zwiększających bezpieczeństwo,

zgodnie ze światowymi trendami i dobrymi praktykami w tym

zakresie. Implementacja systemów zabezpieczeń i adekwatnych

rozwiązań organizacyjnych na różnych poziomach infrastruktury, w

celu wyprzedzającego obniżania podatności systemów na ryzyko

i minimalizowanie potencjalnych strat Grupy KGHM.

KGHM Polska Miedź S.A. prowadzi szereg działań inwestycyjnych w

zakresie podnoszenia poziomu cyberbezpieczeństwa systemów

KGHM Polska Miedź S.A. 75

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

cybernetycznych wymierzonych w infrastrukturę Grupy KGHM.

Incydenty te mogą generować ryzyko zatrzymania ciągu

produkcyjnego, skutkujące stratami produkcyjnymi i finansowymi

oraz roszczeniami z tytułu utraty/ujawnienia danych osobowych.

Ryzyko ma duży wpływ na utratę reputacji Grupy KGHM.

IT/OT w obszarze m.in. inwestygacji incydentów, zabezpieczania

danych.

W 2022 r. uruchomiono dział Security Operation Center (SOC).

Głównym zadaniem nowej komórki jest całodobowa pierwsza linia

wsparcia przy obsłudze incydentów cyberbezpieczeństwa.

(Grupa KGHM)

Ryzyko przekroczenia budżetów i harmonogramów

projektów/programów oraz odstępstw od zakresu i

zakładanej jakości w wyniku niewłaściwego zarządzania

portfelami i projektami. Ryzyko związane z operacyjnym

zarządzaniem i rozwojem projektów strategicznych,

z uwzględnieniem kwestii ponoszonych kosztów, pozwoleń i

wymagań infrastrukturalnych.

Grupa KGHM narażona jest na ryzyko związane z realizacją

projektów i programów w wyniku niewłaściwego zarządzania nimi.

Ryzyko zmian w budżecie, harmonogramie, zakresie oraz

odstępstw od oczekiwanej jakości produktów projektów i/lub

programów związane jest z szeregiem czynników natury

wewnętrznej, dotyczących zarówno podejścia metodycznego, jak

i projektowanych struktur zarządczych oraz nadzoru. Niewłaściwie

dobrane narzędzia i techniki, brak ustalonych kryteriów i zasad

oceny projektów lub niekonsekwencja w ich stosowaniu

i przestrzeganiu mogą ograniczać lub uniemożliwiać realizację

celów strategicznych Grupy KGHM. Po stronie czynników

zewnętrznych pozostają kwestie spełnienia wymagań prawnych i

formalnych mogące generować odchylenia od założonego

harmonogramu, a w skrajnych przypadkach wstrzymać realizację

projektu/programu.

Doskonalenie standardów w zakresie zarządzania portfelami i

projektami oraz wdrożenie systemu zarządzania projektami

mające na celu wspieranie organizacji w planowaniu i zarządzaniu

portfelami i projektami. Standaryzacja w zakresie procesów

planowania i przygotowania oraz realizacji projektów

inwestycyjnych, obejmująca takie aspekty jak:

harmonogramowanie, kosztorysowanie, projektowanie

techniczne, przeglądy projektów, dokumenty odbiorowe

inwestycji, analizę ryzyka projektów/programów. Zarządzanie

projektami zgodnie z międzynarodowymi standardami oraz

prowadzenie bieżącego monitoringu postępów realizacji. Bieżąca

ocena efektywności ekonomicznej prowadzonych

i przewidywanych do realizacji projektów rozwojowych.

W 2022 r. KGHM Polska Miedź S.A. uruchomił Program Rozwojowy

InvestCUp, dedykowany osobom, które zajmują się

przygotowaniem i realizacją projektów, jako narzędzie do

podnoszenia ich skuteczności poprzez rozwój kompetencji i

podniesienie zaangażowania pracowników.

Kategoria ryzyka – Klimatyczne, w Modelu Ryzyka KGHM Polska Miedź S.A.

Ryzyko i opis czynników

Mitygacja

(Grupa KGHM)

Ryzyko klimatyczne, fizyczne związane z negatywnymi

zmianami klimatu.

Grupa KGHM narażona jest na ryzyko klimatyczne związane z

negatywnym wpływem czynników wynikających z określonych

zdarzeń, w szczególności związanych z gwałtownymi (ostrymi) i

chronicznymi zjawiskami pogodowymi będącymi następstwem

zmian klimatu, takimi jak burze, powodzie, pożary lub fale upałów

oraz trwałe zmiany w schematach pogodowych, które mogą

zakłócić łańcuch wartości i ciągłość działania Grupy KGHM.

Ryzyko związane jest ze zmianami warunków prowadzenia

działalności lub zakłóceń ciągłości działania Głównego Ciągu

Technologicznego, wynikającymi ze zmian klimatycznych i

adaptacją do tych zmian. Trwałe zmiany w schematach

pogodowych będące następstwem zmian klimatu mogą w

konsekwencji również wpływać na zwiększenie uciążliwości pracy

oraz zwiększenie kosztów operacyjnych związanych bezpośrednio

z działalnością biznesową.

Opracowanie i publikacja Polityki Klimatycznej KGHM Polska Miedź

S.A. jako dokumentu kierunkowego, którego nadrzędnym celem

jest przedstawienie ambicji klimatycznych Spółki oraz określenie

zakresu zmian procesowych oraz organizacyjnych na potrzeby ich

realizacji. Główne cele i założenia Polityki Klimatycznej KGHM

Polska Miedź S.A. zostały opisane w podrozdziale 3.1. podejście do

zarządzania wpływem na środowisko i ochronę klimatu.

Wdrożony i doskonalony system zarządzania ryzykiem, obejmujący

również zarządzanie ryzykiem klimatycznym, uwzględniające

kategoryzację, identyfikację, ocenę i sposób postępowania z

ryzykiem wraz z planami jego mitygacji.

Wdrożony i doskonalony system zarządzania zgodnością

(compliance) obejmujący również zarządzanie ryzykiem utraty

zgodności z wymaganiami w obszarze związanym z klimatem.

Kontynuacja wdrożenia systemu raportowania klimatycznego

opartego na Rekomendacjach Grupy Zadaniowej ds. Ujawniania

Informacji Finansowych Związanych z Klimatem z 2017 roku

(ang. Task Force on Climate-Related Financial Disclosures).

KGHM Polska Miedź S.A. 76

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

(Grupa KGHM)

Ryzyko klimatyczne związane z przejścia na gospodarkę

niskoemisyjną i odporną na zmianę klimatu.

Grupa KGHM narażona jest na ryzyko wynikające z konieczności

dostosowania się gospodarki do stopniowych zmian klimatu, w

szczególności poprzez wykorzystywanie rozwiązań

niskoemisyjnych. Kategorie ryzyka przejściowego obejmują

kwestie związane z wymaganiami prawnymi, percepcją klientów i

pozostałych interesariuszy na kwestie klimatyczne, postępem

technologicznym w kierunku gospodarki niskoemisyjnej oraz

zmiany w popycie i podaży na niektóre produkty i usługi, których

wytwarzanie powiązane jest z negatywnym wpływem na klimat.

Ryzyko związane jest ze zmianami warunków prowadzenia

działalności wynikającymi ze zmian klimatycznych i adaptacją do

tych zmian w kontekście obserwowanych wyzwań stawianych

branży górniczej i hutniczej.

Kontynuacja wdrożenia zmian dotyczących kluczowych procesów

biznesowych i zarządczych – w szczególności związanych lub

mających wpływ na ograniczanie przez Jednostkę Dominującą

emisji gazów cieplarnianych, poprzez m.in. zmiany w obszarze ładu

korporacyjnego oraz zmiany w zakresie mierników, których celem

jest wprowadzenie procesu pomiaru emisji dla Grupy KGHM w

pełni zgodnego z GHG Protocol oraz kontynuacja opracowania i

wdrożenia mierników odpowiedzialnych za monitorowanie

poprawy odporności modelu biznesowego na zmiany klimatyczne.

Szczegółowe informacje na temat ryzyka klimatycznego zawarte

zostały w podrozdziale 3.3. Podejście do zarządzania ryzykiem

klimatycznym.

INFORMACJA O WPŁYWIE COVID-19 I/LUB WOJNY W UKRAINIE NA FUNKCJONOWANIE SPÓŁKI I GRUPY

KAPITAŁOWEJ

Największy wpływ na funkcjonowanie oraz wyniki Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. ma Jednostka Dominująca

oraz – w mniejszym stopniu – Grupa Kapitałowa KGHM INTERNATIONAL LTD.

Kluczowe kategorie ryzyka

Najistotniejszymi kategoriami ryzyka związanymi z pandemią COVID-19 i/lub wojną w Ukrainie, wpływającymi na

funkcjonowanie Spółki i Grupy, są:

− podwyższona absencja wśród pracowników głównego ciągu technologicznego w wyniku kolejnych fal zakażenia

wirusem SARS CoV-2;

− dalszy wzrost cen paliw oraz nośników energii;

− zaburzenia w łańcuchu dostaw i dostępność materiałów (np. stal), paliw i energii na rynkach międzynarodowych;

− zaburzenia oraz ograniczenia logistyczne w transporcie międzynarodowym;

− ograniczenia na niektórych rynkach zbytu, spadek popytu oraz optymalizacja zapasów surowców i produktów gotowych

u kontrahentów;

− możliwe światowe spowolnienie gospodarcze lub recesja;

− potencjalne nadzwyczajne zmiany przepisów prawa;

− zmienność notowań miedzi i srebra na rynkach metali;

− zmienność notowań molibdenu;

− zmienność kursu walutowego USD/PLN;

− zmienność kosztów produkcji miedzi elektrolitycznej, w tym w szczególności z tytułu podatku od wydobycia niektórych

kopalin, zmiany wartości zużytych obcych materiałów miedzionośnych oraz wahań cen nośników energii i energii

elektrycznej;

− wzrost cen materiałów i usług wynikający z obserwowanej wysokiej inflacji;

− skutki realizowanej polityki zabezpieczeń;

− ogólna niepewność na rynkach finansowych oraz skutki gospodarcze kryzysu związanego z pandemią COVID-19 oraz

trwającym konfliktem w Ukrainie.

Ocena kluczowych kategorii ryzyka, na które ma wpływ pandemia koronawirusa i/lub wojna w Ukrainie, została poddana

szczególnej analizie poprzez bieżący monitoring wybranych informacji z obszaru produkcji, sprzedaży, łańcucha dostaw,

zarządzania personelem i finansów, w celu wsparcia procesu weryfikacji aktualnej sytuacji finansowej i operacyjnej Grupy

Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. W konsekwencji spośród wymienionych zagrożeń niektóre z nich miały negatywny

wpływ na funkcjonowanie Grupy Kapitałowej i ostatecznie spowodowały odchylenia w realizacji założeń budżetowych na

2022 r. po stronie kosztowej Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. Szczegóły dotyczące wyników operacyjnych

segmentów znajdują się w rozdziałach 8-11.

Wpływ na rynek metali i kurs akcji

Z punktu widzenia Spółki skutkiem pandemii COVID-19 i/lub wojny w Ukrainie jest ich wpływ na ryzyko rynkowe związane z

wahaniami cen metali oraz indeksów giełdowych w raportowanym okresie. Kurs akcji Spółki na koniec 2022 r. wzrósł o 45%

w stosunku do notowań na koniec III kwartału 2022 r. oraz spadł o 9% w stosunku do końca 2021 roku i na zamknięciu sesji

30 grudnia 2022 r. wyniósł 126,75 PLN. W tych samych okresach indeks WIG wzrósł o 14% i spadł o 17%, a WIG20 wzrósł o

30% i spadł o 21%. W konsekwencji zmiany cen akcji kapitalizacja Spółki spadła z 27,88 mld na koniec 2021 roku do 25,35

mld PLN na koniec 2022 r.

KGHM Polska Miedź S.A. 77

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

Po stabilnym I półroczu 2022 r., gdzie średnia cena miedzi wyniosła 9 761 USD/t, sytuacja na rynkach metali wskazywała na

tendencję spadkową. Średnia cena miedzi w III kwartale 2022 r. spadła o 18,6% w stosunku do średniej ceny miedzi w II

kwartale 2022 r. Od listopada 2022 r. odnotowano natomiast tendencję wzrostową na rynkach metali i w IV kwartale 2022

r. nastąpił wzrost średniej ceny miedzi o 3,3% w stosunku do średniej ceny miedzi w III kwartale. Średnia cena miedzi w

całym roku 2022 wyniosła 8 797 USD/t, co było wartością na poziomie zakładanym w budżecie.

Wpływ na rynek paliw, nośników energii oraz dostępność surowców i materiałów

Niepewność co do ewentualnej kontynuacji wzrostów cen paliw oraz nośników energii może być nadal głównym czynnikiem

generującym dalszy wzrost kosztów podstawowej działalności.

Obserwowane są pojedyncze odchylenia w dostępności surowców i materiałów, jednak obecnie Grupa Kapitałowa KGHM

Polska Miedź S.A. wciąż nie odczuwa istotnie negatywnego wpływu tych wahań na swoją działalność. Biorąc pod uwagę

ciągłości dostaw nośników energii (gaz, węgiel, koks), Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. na chwilę obecną nie

odczuwa negatywnych skutków wstrzymania dostaw rosyjskiego gazu, węgla oraz koksu i posiada pełną zdolność do

utrzymania ciągłości Głównego Ciągu Technologicznego i wszystkich procesów produkcyjnych.

Wpływ na działalność uzdrowiskową grupy

Odnotowana na początku 2022 r. wzmożona liczba chorych na wariant omikron wirusa SARS-CoV-2, a w kolejnych

miesiącach wojna w Ukrainie, spowodowały czasowy spadek liczby rezerwacji i przyjazdów klientów do podmiotów

uzdrowiskowych. Niemniej sytuacja, począwszy od przełomu kwietnia i maja 2022 r. ulegała systematycznej poprawie

i stabilizacji. Począwszy od 16 maja 2022 r., zniesiony został stan epidemii, a w jego miejsce wprowadzono stan zagrożenia

epidemicznego, który obowiązywać będzie do odwołania. W IV kwartale 2022 r. nie odnotowano bezpośredniego

negatywnego wpływu COVID-19 na funkcjonowanie rynku, w ramach którego spółki prowadzą swoją działalność. Tym

samym spółki nie prognozują w swoich założeniach finansowych na rok 2023 oraz na lata kolejne ograniczeń w prowadzonej

działalności lub czasowego zamykania działalności w posiadanych obiektach leczniczych.

Spółki uzdrowiskowe, prowadząc działalność leczniczą finansowaną ze środków publicznych, korzystają z ochrony

wynikającej z ustawy o szczególnych rozwiązaniach służących ochronie odbiorców paliw gazowych w związku z sytuacją na

rynku gazu. Ochrona przewidziana ustawą będzie funkcjonować do końca 2023 r. Zobowiązania finansowe uzdrowisk

wobec kredytodawców i leasingodawców w IV kwartale 2022 r. były regulowane na bieżąco, a poprawa wyników, mimo

wyższych niż oczekiwano kosztów energii elektrycznej, gazu oraz obsługi długu, wpłynęły pozytywnie na spełnienie

warunków umowy kredytu inwestycyjnego z bankiem Pekao S.A.

W związku pozyskanymi środkami z Tarczy 2.0 dla Dużych Przedsiębiorców z Polskiego Funduszu Rozwoju S.A. za okresy

objęte zamknięciem działalności, w sierpniu 2022 r. Uzdrowisko Połczyn Grupa PGU S.A. oraz Uzdrowiska Kłodzkie S.A.

Grupa PGU rozliczyły pozyskane wsparcie i otrzymały umorzenie pożyczki. Pozostałe Spółki, które otrzymały subwencje

w ramach programu Tarczy Finansowej PFR dla sektora MŚP, oczekują na decyzję PFR o dokonaniu rozliczenia wsparcia.

Wpływ na działalność Jednostki Dominującej i pozostałych spółek Grupy

Sytuacja epidemiczna spowodowana COVID-19 nie miała istotnego wpływu na działalność operacyjną Spółki i pozostałych

spółek Grupy Kapitałowej. Na dzień publikacji niniejszego raportu Zarząd Jednostki Dominującej ocenia ryzyko utraty

ciągłości działania z tytułu COVID-19 wciąż jako niskie.

Sytuacja geopolityczna związana z bezpośrednią agresją Rosji na Ukrainę oraz wdrożonym systemem sankcji obecnie nie

ogranicza działalności operacyjnej KGHM Polska Miedź S.A. i innych spółek z Grupy Kapitałowej, a ryzyko zakłócenia ciągłości

działalności Spółki i Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. z tego tytułu oceniane jest ciągle jako niskie.

Pomimo obserwowanej wysokiej inflacji w gospodarce światowej, skutkującej zacieśnianiem polityki monetarnej, popyt na

kluczowe produkty Spółki nie uległ znaczącemu pogorszeniu w IV kwartale 2022 r. Ceny metali charakteryzowały się

dynamiką wzrostową, będącą skutkiem między innymi deprecjacji dolara amerykańskiego. Dodatkowo złagodzenie przez

władze chińskie polityki „zero COVID” zrodziło nadzieję na zwiększoną konsumpcję metali w Państwie Środka w 2023 r., co

również wpłynęło pozytywnie na wzrost cen metali w końcówce 2022 r.

W nadchodzącym roku głównymi źródłami ryzyka dla rozwoju gospodarczego pozostają wysoki poziom inflacji oraz agresja

Rosji na Ukrainę, które w konsekwencji mogą przynieść spowolnienie gospodarcze w branżach kluczowych dla konsumpcji

metali (m.in. budownictwo). Dziś nie jest możliwe oszacowanie wpływu tych czynników na ewentualny wynik netto, a

sytuacja jest na bieżąco monitorowana przy jednoczesnym stosowaniu możliwych działań mitygujących.

W odniesieniu do dostępności kapitału i poziomu zadłużenia, KGHM nie posiada kredytów w instytucjach zagrożonych

sankcjami.

Z punktu widzenia różnic kursowych (przewalutowania pozycji bilansowych), osłabienie złotego może oznaczać dodatnie

różnice kursowe (niezrealizowane), z uwagi na to, że pożyczki udzielone przez KGHM w USD są większe od zaciągniętych

kredytów w USD.

KGHM Polska Miedź S.A. 78

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

W zakresie pozostałych spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. sytuacja w Ukrainie

w 2022 r. nie miała istotnego wpływu na wyniki operacyjne generowane przez te podmioty.

Działania zapobiegawcze w Grupie

W KGHM Polska Miedź S.A., a także we wszystkich kopalniach zagranicznych Grupy KGHM Polska Miedź S.A. oraz Sierra

Gorda S.C.M., dzięki podjęciu szeregu działań zapobiegawczych nie zanotowano przestojów produkcyjnych, których

bezpośrednim powodem byłaby pandemia i/lub wojna w Ukrainie. W związku z tym produkcja miedzi, srebra i molibdenu

w Grupy Kapitałowej w roku 2022 kształtowała się powyżej poziomu przewidzianego w budżecie.

KGHM Polska Miedź S.A. od lat stosuje procedury związane z monitoringiem należności. Terminowość płatności odbiorców

podlega codziennemu raportowaniu, a potencjalnie odnotowane zakłócenia w przepływie środków pieniężnych od

kontrahentów są niezwłocznie wyjaśniane. W obszarze sprzedaży większość odbiorców nie odczuwa obecnie silnie

negatywnego wpływu poprzednich fal epidemii na swoją działalność, dzięki czemu należności z tytułu sprzedaży Jednostki

Dominującej regulowane są terminowo, a realizacja wysyłek do klientów przebiega bez większych zakłóceń.

Stosowana w całej Grupie Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. strategia dywersyfikacji dostawców oraz zastosowanie

alternatywnych rozwiązań skutecznie, w chwili obecnej, mityguje ryzyko związane z zaburzeniami łańcuchów dostaw

surowców i materiałów.

Grupa Kapitałowa posiada pełną zdolność do regulowania zaciągniętych zobowiązań. Posiadane przez Grupę środki

pieniężne oraz pozyskane finansowanie zewnętrzne gwarantują jej utrzymanie płynności finansowej. Oparcie struktury

finansowania Grupy Kapitałowej na poziomie Jednostki Dominującej na długoterminowych i zdywersyfikowanych źródłach

finansowania zapewniło Spółce i Grupie Kapitałowej długookresową stabilność finansową, poprzez utrzymanie stabilnego

rozkładu dat zapadalności zadłużenia oraz optymalizacji jego kosztu.

W związku z centralizacją procesu pozyskiwania finansowania zewnętrznego na potrzeby całej Grupy Kapitałowej, w celu

wewnątrzgrupowego transferu płynności, wykorzystuje się instrument dłużny w postaci pożyczek właścicielskich,

wspierających proces inwestycji, a w zakresie obsługi bieżącej działalności Grupa korzysta z cash poolingu lokalnego oraz

międzynarodowego.

Obecnie Jednostka Dominująca nie identyfikuje istotnego ryzyka braku wywiązania się z warunków finansowych (tzw.

kowenantów) zawartych w umowach finansowania zewnętrznego w związku z pandemią COVID-19 i/lub wojną w Ukrainie.

Grupa Kapitałowa kontynuuje realizację projektów inwestycyjnych zgodnie z przyjętymi harmonogramami i tym samym nie

identyfikuje wzrostu ryzyka związanego z ich kontynuacją w wyniku pandemii koronawirusa i/lub wojny w Ukrainie.

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły również zakłócenia w ciągłości działania Grupy Kapitałowej z powodu zakażenia

koronawirusem wśród pracowników. Nie odnotowano, w związku z pandemią, istotnie podwyższonej absencji wśród

pracowników głównego ciągu produkcyjnego Jednostki Dominującej oraz krajowych i zagranicznych aktywów

produkcyjnych.

W Spółce kontynuowany jest proces wdrożenia kompleksowego systemu zarządzania ciągłością działania, który pozwala

również na uszczegółowienie zakresu podejmowanych działań w ramach zarządzania ryzykiem korporacyjnym dla kategorii

ryzyka o katastroficznym wpływie i niewielkim prawdopodobieństwie wystąpienia.

Biorąc pod uwagę ryzyko pojawienia się nowych mutacji wirusa SARS-CoV-2 oraz obserwowaną w Chinach kolejną falę

pandemii COVID-19, wciąż istnieje niepewność co do potencjalnego rozwoju sytuacji epidemicznej na świecie, w

szczególności co do konsekwencji jej wpływu na sytuację gospodarczo-społeczną w kraju i na świecie. Od początku pandemii

COVID-19 Chiny utrzymywały rygorystyczną politykę „zero covid”, aby w IV kwartale 2022 r. zdecydować się na zniesienie

większości obostrzeń. Spodziewane ożywienie gospodarcze w kraju i na świecie w miarę dotychczasowej poprawy sytuacji

epidemiologicznej zostało wyhamowane przez agresję Rosji na Ukrainę wpływając na bezpieczeństwo żywnościowe oraz

wysokie ceny energii i inflację producencką, a także problemy z dostępem do nawozów sztucznych. Z punktu widzenia

stabilności i ciągłości łańcuchów dostaw nośników energii istotne będą kierunki geopolityki energetyczno-klimatycznej, w

kontekście zwłaszcza uniezależnienia się państw europejskich od rosyjskich dostaw gazu i węgla oraz skutki przyjętego do

realizacji przez kraje członkowskie UE planu redukcji zużycia gazu ziemnego w okresie zimowym. Jednostka Dominująca na

bieżąco monitoruje międzynarodową sytuację gospodarczą, w celu oceny jej potencjalnego negatywnego wpływu na Grupę

Kapitałową KGHM Polska Miedź S.A. i podjęcia wyprzedzających działań mitygujących ten wpływ.

RYZYKO POLITYCZNE W CHILE

W związku z trwającymi pracami nad nową Konstytucją w Chile obserwowany jest wzrost ekspozycji na ryzyko polityczne,

które potencjalnie może mieć w przyszłości wpływ na prowadzoną tam działalność. We wrześniu 2022 r. obywatele chilijscy

zagłosowali w zdecydowanej większości przeciwko projektowi nowej konstytucji. Odrzucony projekt konstytucji zakładał

m.in. położenie nacisku na kwestię ochrony dóbr naturalnych, ludności rdzennej i ich siedlisk, zwiększenie poziomu

regionalizacji kraju (autonomia podatkowa, autonomia polityczna dla poszczególnych regionów itp.), a także przewidywał

możliwość nacjonalizacji przemysłu górniczego. Mimo to prace nad nową konstytucją są dalej kontynuowane. Jednocześnie

w Chile trwają prace nad wprowadzeniem nowych danin podatkowych dla branży górniczej. Złagodzony, względem

KGHM Polska Miedź S.A. 79

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

pierwotnych założeń, projekt zmian z października 2022 r. dotyczy zarówno podatku ad valorem od sprzedaży, jak i podatku

obliczanego w oparciu o marżę operacyjną. W odniesieniu do wyżej opisanych zmian spółka Sierra Gorda SCM jest jednak

czasowo chroniona umową inwestycyjną w ramach umowy DL600. Jednostka Dominująca na bieżąco monitoruje sytuację

polityczną w Chile i związany z tym wpływ na przemysł wydobywczy, w celu aktualnej oceny potencjalnych skutków dla

Grupy Kapitałowej KGHM Polsk Miedź S.A. W zależności od kierunku zmian i podejmowanych decyzji władz społeczności

chilijskiej, analizowane są różne scenariusze, które wymagać będą podjęcia stosownych działań dostosowawczych.

Mając na uwadze, skomplikowany proces legislacyjny w Chile, a także zmienne poparcie dla proponowanych rozwiązań,

może to spowodować, że projekt konstytucji nie zostanie zaakceptowany przez chilijskich ustawodawców w określonym

terminie lub kształcie.

RYZYKO RYNKOWE, KREDYTOWE I PŁYNNOŚCI

Celem zarządzania ryzykiem rynkowym, kredytowym i płynności w Grupie Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. jest

ograniczenie niepożądanego wpływu czynników finansowych na przepływy pieniężne, wyniki w krótkim i średnim okresie

oraz budowanie wartości Grupy Kapitałowej w długim terminie. Zarządzanie ryzykiem zawiera zarówno elementy

identyfikacji i pomiaru ryzyka, jak i jego ograniczania do akceptowalnego poziomu. Proces zarządzania ryzykiem wspierany

jest przez odpowiednią politykę, strukturę organizacyjną i stosowane procedury. W Jednostce Dominującej regulują je

następujące dokumenty:

− Polityka Zarządzania Ryzykiem Rynkowym oraz Regulamin Komitetu Ryzyka Rynkowego,

− Polityka Zarządzania Ryzykiem Kredytowym oraz Regulamin Komitetu Ryzyka Kredytowego,

− Polityka Zarządzania Płynnością Finansową oraz Regulamin Komitetu Płynności Finansowej.

„Polityka Zarządzania Ryzykiem Rynkowym w Grupie Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A.” dotyczy wybranych spółek

wydobywczych Grupy Kapitałowej (KGHM Polska Miedź S.A., KGHM INTERNATIONAL LTD., FNX Mining Company Inc.,

Robinson Nevada Mining Company, KGHM AJAX MINING Inc.,).

Zarządzanie płynnością finansową odbywa się zgodnie z „Polityką Zarządzania Płynnością Finansową w Grupie KGHM”

regulującą procesy zarządzania płynnością finansową w Grupie Kapitałowej, które realizowane są przez poszczególne

spółki, natomiast organizacja i koordynacja oraz nadzór nad ich realizacją prowadzone są w Jednostce Dominującej.

Zarządzanie ryzykiem kredytowym w Jednostce Dominującej odbywa się zgodnie z przyjętą przez Zarząd „Polityką

Zarządzania Ryzykiem Kredytowym”. Jednostka Dominująca pełni funkcję doradczą dla spółek Grupy Kapitałowej w zakresie

zarządzania ryzykiem kredytowym. „Polityka Zarządzania Ryzykiem Kredytowym w Grupie Kapitałowej KGHM Polska

Miedź S.A.” dotyczy wybranych spółek Grupy Kapitałowej, jej celem jest wprowadzenie ogólnego, wspólnego podejścia oraz

najważniejszych elementów procesu zarządzania ryzykiem kredytowym.

Zarządzanie ryzykiem rynkowym

Poprzez ryzyko rynkowe rozumie się możliwość wystąpienia negatywnego wpływu na wyniki Grupy Kapitałowej

wynikającego ze zmiany cen rynkowych towarów, kursów walutowych i stóp procentowych, a także ze zmiany wartości

dłużnych papierów wartościowych oraz cen akcji spółek notowanych w obrocie publicznym.

W zakresie zarządzania ryzykiem rynkowym (w szczególności ryzykiem zmian cen metali i kursów walutowych) największe

znaczenie oraz wpływ na wyniki Grupy Kapitałowej ma skala i profil działalności Jednostki Dominującej oraz spółek

wydobywczych KGHM INTERNATIONAL LTD.

Jednostka Dominująca aktywnie zarządza ryzykiem rynkowym, podejmując działania i decyzje w tym zakresie w kontekście

globalnej ekspozycji w całej Grupie Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A.

Za zarządzanie ryzykiem rynkowym w Jednostce Dominującej i przestrzeganie przyjętej w tym zakresie polityki odpowiada

Zarząd. Głównym podmiotem zajmującym się realizacją zarządzania ryzykiem rynkowym jest Komitet Ryzyka Rynkowego,

który rekomenduje Zarządowi działania w tym obszarze.

Kategoria ryzyka – Rynkowe, w Modelu Ryzyka Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A.

Ryzyko zmian cen

metali i kursów

walutowych

W 2022 r. Grupa Kapitałowa narażona była głównie na ryzyko zmian cen sprzedawanych na rynku metali: miedzi

i srebra. Dla Jednostki Dominującej istotne znaczenie miało ryzyko zmian kursów walutowych, w szczególności

kursu USD/PLN. Spółki Grupy Kapitałowej są dodatkowo narażone na ryzyko fluktuacji cen innych metali. Ryzyko

rynkowe związane ze zmianami cen metali wynika z formuł ustalania cen w kontraktach fizycznej sprzedaży metali

bazujących najczęściej na średnich miesięcznych notowaniach giełdowych z odpowiedniego miesiąca w

przyszłości.

Zgodnie z Polityką Zarządzania Ryzykiem Rynkowym w 2022 r. Jednostka Dominująca na bieżąco identyfikowała i

dokonywała pomiarów ryzyka rynkowego związanego ze zmianami cen metali, kursów walutowych oraz stóp

procentowych (badanie wpływu czynników ryzyka rynkowego na działalność Jednostki Dominującej – wynik

finansowy, bilans, rachunek przepływów), a także prowadziła analizy rynków metali, walut i stóp procentowych.

Analizy wraz z oceną wewnętrznej sytuacji Jednostki Dominującej oraz Grupy Kapitałowej stanowiły podstawę do

KGHM Polska Miedź S.A. 80

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

podejmowania decyzji o stosowaniu strategii zabezpieczających na rynkach metali, walutowym oraz stóp

procentowych.

W ramach realizacji strategicznego planu zabezpieczeń przed ryzykiem rynkowym w 2022 r. Jednostka

Dominująca nabyła opcje sprzedaży na rynku walutowym dla 205 mln USD planowanych przychodów ze

sprzedaży z terminami zapadalności od kwietnia 2022 do grudnia 2022 r., a także struktury opcyjne korytarz na

rynku walutowym łącznie dla 400 mln USD planowanych przychodów ze sprzedaży w okresie od sierpnia 2022 do

grudnia 2022 r. oraz struktury korytarz dla 2 640 mln USD na okres od stycznia 2023 do grudnia 2024 roku.

W ramach realizacji strategicznego planu zabezpieczeń Jednostki Dominującej przed ryzykiem rynkowym w 2022

r. wdrożono strategie zabezpieczające planowane przychody ze sprzedaży miedzi. Zawarto strategie opcyjne

mewa na okres od stycznia 2023 do grudnia 2023 r. dla łącznego tonażu 90 tys. t. Ponadto zrestrukturyzowana

została pozycja zabezpieczającą na rynku miedzi na ten sam okres dla łącznego tonażu 12 tys. t. W 2022 r.

Jednostka Dominująca nie wdrożyła strategii zabezpieczających na rynku srebra. Szczegółowe ujawnienie

dotyczące działań podjętych w 2022 r. w zakresie zarządzania ryzykiem rynkowym zaprezentowano w notach

7.5.1.2 i 7.5.1.3 skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Na dzień 31 grudnia 2022 r. Jednostka Dominująca posiadała także otwarte transakcje swapa walutowo-

procentowego (CIRS – Cross Currency Interest Rate Swap) dla nominału 2 mld PLN, zabezpieczające przed ryzykiem

rynkowym związanym z emisją obligacji w PLN o zmiennym oprocentowaniu. Zadłużenie z tytułu obligacji w PLN

generuje ryzyko walutowe ze względu na fakt, że większość przychodów ze sprzedaży Jednostki Dominującej jest

denominowana w USD.

W ramach zarządzania ryzykiem walutowym Jednostka Dominująca stosuje hedging naturalny polegający na

zaciąganiu kredytów w walutach, w których osiąga przychody. Wartość kredytów i pożyczek inwestycyjnych na

dzień 31 grudnia 2022 r. zaciągniętych w walucie USD, po przeliczeniu na PLN wyniosła 3 435 mln PLN

(na 31 grudnia 2021 roku 2 980 mln PLN).

W 2022 r. żadna z wydobywczych spółek zależnych Grupy Kapitałowej nie wdrożyła transakcji terminowych na

rynkach metali oraz walutowym i nie posiadała otwartych pozycji na dzień 31 grudnia 2022 r. Ryzyko zmian cen

metali dotyczyło natomiast instrumentów pochodnych wbudowanych w kontrakty zakupu wsadów obcych.

Niektóre polskie spółki Grupy Kapitałowej zarządzały ryzykiem walutowym, związanym z ich podstawową

działalnością, poprzez zawieranie transakcji w instrumentach pochodnych na rynku EUR/PLN oraz USD/PLN.

Ryzyko zmian stóp

procentowych

Ryzyko stopy procentowej to możliwość niekorzystnego wpływu zmian stóp procentowych na sytuację i wyniki

Grupy Kapitałowej. W 2022 r. Grupa narażona była na ten rodzaj ryzyka w związku z udzielaniem pożyczek,

lokowaniem środków pieniężnych, programem faktoringu dłużnego oraz korzystaniem z zewnętrznych źródeł

finansowania.

Na 31 grudnia 2022 r. salda pozycji narażonych na ryzyko zmian stóp procentowych, poprzez wpływ na wielkość

przychodów oraz kosztów odsetkowych, kształtowały się następująco:

− środki pieniężne: 1 200 mln PLN,

− zobowiązania z tytułu zadłużenia: 2 656 mln PLN,

− zobowiązania wobec dostawców i podobne 18 mln PLN.

Na 31 grudnia 2022 r. salda pozycji narażonych na ryzyko zmian stóp procentowych z tytułu zmiany wartości

godziwej instrumentu o stałym oprocentowaniu kształtowały się następująco:

− należności z tytułu udzielonych przez Grupę Kapitałową pożyczek: 21 mln PLN,

− zobowiązania z tytułu zadłużenia: 3 787 mln PLN.

Na dzień 31 grudnia 2022 r. Jednostka Dominująca posiadała otwarte transakcje swapa walutowo-procentowego

(CIRS – Cross Currency Interest Rate Swap) dla nominału 2 mld PLN, zabezpieczające przed ryzykiem rynkowym

związanym z emisją obligacji w PLN o zmiennym oprocentowaniu.

Grupa korzysta z instrumentów finansowych opartych o zmienne stopy procentowe, które podlegają reformie

wskaźników referencyjnych. W wyniku reformy zaprzestano publikacji części stawek IBOR od 1 stycznia 2022 r.,

a kolejne przestaną być publikowane z dniem 30 czerwca 2023 r.

Grupa zidentyfikowała umowy, w których znajdują się zapisy oparte o stawkę LIBOR i które ulegną zmianie po

zastąpieniu stawki referencyjnej. Są to przede wszystkim umowy finansowania zewnętrznego oraz umowy

faktoringowe. W 2022 r. część umów finansowania bilateralnego została aneksowana w celu wprowadzenia stawki

SOFR lub CME TERM SOFR. Z pozostałymi instytucjami finansowymi prowadzone są negocjacje mające na celu

zastąpienie stopy LIBOR alternatywnym wskaźnikiem.

Dnia 7 lipca 2022 r. została przyjęta ustawa o crowdfundingu dla biznesu i wsparciu kredytobiorców, która stanowi

fundament do zmiany wskaźnika WIBOR oraz WIBID mających zastosowanie dla instrumentów w PLN. We

wrześniu 2022 r. Komitet Sterujący Narodowej Grupy Roboczej ds. reformy wskaźników referencyjnych wskazał

WIRON jako docelowy indeks typu Risk-Free Rate (RFR) dla polskiego rynku finansowego. Szczegóły dotyczące

zastąpienia obowiązujących wskaźników alternatywnym zostaną opublikowane w 2023 r., a publikacja starych

stawek WIBOR oraz WIBID zakończy się w 2025 r.

Do 2025 r. reforma IBOR nie będzie miała także wpływu na stopę procentową wykorzystywaną w zakresie

instrumentów pochodnych Grupy, ponieważ zawarte transakcje CIRS (otwarte transakcje swapa walutowo-

procentowego) oraz wyemitowane przez Grupę obligacje są oparte na wskaźniku referencyjnym WIBOR. Po 2025

r. reforma IBOR może mieć wpływ na zabezpieczenie przepływów pieniężnych zmiennych odsetek od

wyemitowanych obligacji (Transza B) w wysokości 1,6 mld PLN, w oparciu o WIBOR 6M, tj. na transakcje CIRS

(swap walutowo-procentowy) z terminem realizacji w 2029 r.

KGHM Polska Miedź S.A. 81

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

Szczegółowe ujawnienie dotyczące wpływu reformy IBOR na instrumenty finansowe Grupy zaprezentowano

w nocie 7.5.1.4 skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Ryzyko zmian cen

akcji w obrocie

publicznym

Ryzyko cenowe związane z posiadanymi przez Grupę Kapitałową akcjami spółek notowanych w obrocie

publicznym, rozumiane jest jako zmiana ich wartości godziwej spowodowana zmianą notowań tych akcji.

Na dzień 31 grudnia 2022 r. wartość bilansowa akcji spółek notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych

w Warszawie oraz na TSX Venture Exchange wyniosła 421 mln PLN.

Wynik na

instrumentach

pochodnych i

transakcjach

zabezpieczających

Łącznie wpływ instrumentów pochodnych i zabezpieczających (transakcji na rynku miedzi, srebra, walutowym,

stóp procentowych oraz wbudowanych instrumentów pochodnych, pożyczki w USD wyznaczonej jako

zabezpieczenie przed zmianą kursu walutowego) na wynik finansowy Grupy Kapitałowej w 2022 r. wyniósł -

361 mln PLN, z czego:

− kwota 182 mln PLN pomniejszyła przychody z umów z klientami,

− kwota 220 mln PLN pomniejszyła wynik na pozostałej działalności operacyjnej,

− kwota 41 mln PLN zwiększyła wynik działalności finansowej (w tym: 60 mln PLN to korekta odsetek od

zadłużenia).

Ponadto w 2022 r. pozostałe całkowite dochody zwiększone zostały o 1 671 mln PLN (wpływ instrumentów

zabezpieczających).

Na dzień 31 grudnia 2022 r. wartość godziwa otwartych transakcji w instrumentach pochodnych Grupy

Kapitałowej (na rynku metali, walutowym, stopy procentowej oraz wbudowanych instrumentów pochodnych)

wyniosła 357 mln PLN.

Zarządzanie ryzykiem kredytowym

Ryzyko kredytowe rozumiane jest jako możliwość niewywiązania się dłużników ze zobowiązań.

Za zarządzanie ryzykiem kredytowym w Jednostce Dominującej i przestrzeganie przyjętej w tym zakresie polityki odpowiada

Zarząd. Głównym podmiotem realizującym działania w tym obszarze jest Komitet Ryzyka Kredytowego.

W 2022 r. Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. narażona była na ryzyko kredytowe głównie w czterech obszarach:

Obszary ryzyka kredytowego w Modelu Ryzyka Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A.

Ryzyko kredytowe

związane z

należnościami od

odbiorców

Spółki Grupy Kapitałowej od wielu lat współpracują z dużą liczbą klientów, co przekłada się na geograficzną

dywersyfikację należności od odbiorców.

Jednostka Dominująca ogranicza ekspozycję na ryzyko kredytowe związane z należnościami od odbiorców

poprzez ocenę i monitoring kondycji finansowej kontrahentów, ustalanie limitów kredytowych, stosowanie

zabezpieczeń wierzytelności oraz faktoringu bez regresu. Nieodłącznym elementem procesu zarządzania

ryzykiem kredytowym realizowanym w Jednostce Dominującej jest bieżący monitoring stanu i wiekowania

należności oraz wewnętrzny system raportowania.

Kredyt kupiecki otrzymują sprawdzeni kontrahenci. W przypadku nowych klientów dąży się, aby sprzedaż

dokonywana była na podstawie przedpłat lub instrumentów finansowania handlu przenoszących ryzyko

kredytowe na instytucje finansowe.

W 2022 r. Jednostka Dominująca posiadała zabezpieczenie należności w postaci weksli, zastawów rejestrowych,

gwarancji bankowych, gwarancji korporacyjnych, hipotek i inkas dokumentowych. Ponadto większość

kontrahentów, którym udzielono kredytu kupieckiego – w kontraktach posiada zastrzeżenie prawa własności

potwierdzone datą pewną.

W celu ograniczenia ryzyka niewypłacalności klientów Jednostka Dominująca posiada umowę ubezpieczenia

należności, którą objęte są należności od jednostek z kredytem kupieckim, od których nie otrzymano twardych

zabezpieczeń lub otrzymano zabezpieczenia niepokrywające całości salda należności. Uwzględniając posiadane

zabezpieczenia oraz limity kredytowe przyznane przez firmę ubezpieczeniową, według stanu na 31 grudnia

2022 r., Jednostka Dominująca posiadała zabezpieczenia dla 76% należności handlowych (na 31 grudnia 2021

roku dla 84%).

Koncentracja ryzyka kredytowego w Grupie Kapitałowej związana jest z terminami płatności przyznawanymi

kluczowym odbiorcom. W konsekwencji, na 31 grudnia 2022 r. saldo należności Grupy Kapitałowej od

7 największych odbiorców, pod względem stanu należności na koniec okresu sprawozdawczego, stanowi 58%

salda należności od odbiorców (na dzień 31 grudnia 2021 roku odpowiednio 49%). Pomimo koncentracji ryzyka

z tego tytułu ocenia się, że ze względu na dostępne dane historyczne oraz wieloletnie doświadczenie we

współpracy z klientami, jak również stosowane zabezpieczenia, występuje niski stopień ryzyka kredytowego.

Ryzyko kredytowe

związane ze

środkami

pieniężnymi i

lokatami

bankowymi

Grupa alokuje okresowo wolne środki pieniężne zgodnie z wymogami zachowania płynności finansowej

i ograniczonego ryzyka oraz w celu ochrony kapitału i maksymalizacji przychodów odsetkowych.

Ryzyko kredytowe związane z transakcjami depozytowymi jest na bieżąco monitorowane poprzez analizę

ratingów kredytowych instytucji finansowych, z którymi Grupa współpracuje oraz ograniczenie poziomu

koncentracji środków w poszczególnych instytucjach. Na dzień 31 grudnia 2022 r. maksymalny udział jednego

podmiotu w odniesieniu do ryzyka kredytowego wynikającego z powierzonych instytucjom finansowym środków

pieniężnych Grupy wyniósł 30% (na 31 grudnia 2021 roku 41%).

KGHM Polska Miedź S.A. 82

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

Ryzyko kredytowe

związane

z transakcjami

w instrumentach

pochodnych

Wszystkie podmioty, z którymi Grupa Kapitałowa zawiera transakcje w instrumentach pochodnych (z wyjątkiem

wbudowanych instrumentów pochodnych), działają w sektorze finansowym. Są to głównie instytucje finansowe

posiadające średniowysoki rating. Według wartości godziwej na dzień 31 grudnia 2022 r. maksymalny udział

jednego podmiotu w odniesieniu do ryzyka kredytowego wynikającego z otwartych transakcji pochodnych

zawartych przez Grupę Kapitałową oraz należności netto z tytułu rozliczonych instrumentów pochodnych wyniósł

17% (na 31 grudnia 2021 roku 26%). W związku z dywersyfikacją zarówno podmiotową, jak i geograficzną ryzyka,

jak również biorąc pod uwagę bieżący monitoring ratingu instytucji finansowych, z którymi współpracuje, Grupa

nie jest znacząco narażona na ryzyko kredytowe w związku z zawartymi transakcjami pochodnymi.

Ryzyko kredytowe

związane

z udzielonymi

pożyczkami

Na dzień 31 grudnia 2022 r. saldo udzielonych przez Jednostkę Dominującą pożyczek wyniosło 8 785 mln PLN.

Najistotniejsze pozycje stanowią długoterminowe pożyczki na łączną kwotę 5 464 mln PLN udzielone do Spółki

Future 1 Sp. z o.o. i Grupy Kapitałowej KGHM INTERNATIONAL LTD. Szczegółowe informacje dotyczące pożyczek

udzielonych przez KGHM Polska Miedź S.A. zaprezentowano w Sprawozdaniu Finansowym Nota 6.2

Na dzień 31 grudnia 2022 r. saldo udzielonych przez Grupę Kapitałową pożyczek wyniosło 9 623 mln PLN.

Najistotniejsze pozycje stanowią krótkoterminowe i długoterminowe pożyczki na łączną kwotę 9 603 mln PLN, tj.

2 182 mln USD udzielone przez Grupę KGHM INTERNATIONAL LTD. w związku z finansowaniem wspólnego

przedsięwzięcia górniczego w Chile.

Pożyczki udzielone w związku z finansowaniem wspólnego przedsięwzięcia górniczego w Chile są

podporządkowane wobec zobowiązania z tytułu kredytu do kwoty 700 mln USD uzyskanego przez Sierra Gorda

S.C.M. od Banku Gospodarstwa Krajowego. W celu zagwarantowania podporządkowania pożyczek właścicielskich

wobec zadłużenia udzielonego przez Bank, została zawarta Umowa Podporządkowania. Zgodnie z jej

postanowieniami, istnieje możliwość spłaty pożyczek właścicielskich przez wspólne przedsięwzięcie Sierra Gorda

S.C.M., która uwarunkowana jest uzyskaniem akceptacji Banku po spełnieniu ściśle określonych w Umowie

Podporządkowania parametrów.

Ryzyko kredytowe związane z pożyczkami udzielonymi wspólnemu przedsięwzięciu Sierra Gorda S.C.M.

uzależnione jest od ryzyka związanego z realizacją projektu górniczego i jest oceniane przez Zarząd Jednostki

Dominującej jako umiarkowane.

Zarządzanie ryzykiem płynności finansowej

Zarządzanie kapitałem w Grupie Kapitałowej ma na celu zabezpieczenie środków na rozwój oraz zapewnienie

odpowiedniego poziomu płynności.

Kategoria ryzyka – Płynność finansowa, w Modelu Ryzyka Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A.

Zarządzanie

płynnością

finansową

Zarządzanie płynnością finansową Grupy odbywa się zgodnie z Polityką Zarządzania Płynnością Finansową w

Grupie KGHM. Dokument ten opisuje procesy zarządzania płynnością finansową w Grupie, które realizowane są

przez spółki Grupy, natomiast organizacja i koordynacja oraz nadzór nad ich realizacją prowadzone są w

Jednostce Dominującej.

Podstawowymi zasadami wynikającymi z dokumentu są:

− zapewnienie stabilnego i efektywnego finansowania działalności Grupy,

− ciągłe monitorowanie poziomu zadłużenia Grupy,

− efektywne zarządzanie kapitałem obrotowym.

Finansowanie zewnętrzne Grupy Kapitałowej oparte jest na następujących filarach:

− niezabezpieczonym rewolwingowym kredycie konsorcjalnym uzyskanym przez Jednostkę Dominującą

w kwocie 1 500 mln USD na okres 5 lat z opcją przedłużenia na kolejne 2 lata (5+1+1). W latach 2020–2021

Jednostka Dominująca uzyskała zgodę Uczestników Konsorcjum na wydłużenie terminu umowy łącznie o 2

lata, tj. do dnia 20 grudnia 2026 roku. Limit dostępnego finansowania w okresie przedłużenia będzie wynosił

1 438 mln USD,

− dwóch pożyczkach inwestycyjnych udzielonych Jednostce Dominującej przez Europejski Bank Inwestycyjny na

kwotę 2 000 mln PLN oraz 1 340 mln PLN z terminami finansowania 12 lat od daty ciągnienia transz. Transze

w ramach pożyczek, których umowy zawarte zostały w 2014 r. oraz w 2017 r., uruchamiane były zgodnie

z postępami w realizacji przedsięwzięć inwestycyjnych objętych współfinansowaniem przez Bank. Na dzień

31 grudnia 2022 r. Jednostka Dominująca zaciągnęła 6 transz pożyczek, których spłaty nastąpią w latach 2026-

2031.

− kredytach bilateralnych do kwoty 3 255 mln PLN, wspierających zarówno zarządzanie bieżącą płynnością

spółek, służących finansowaniu kapitału obrotowego, jak i finansujących realizowane zadania inwestycyjne,

z terminami spłaty do 2029 r.,

− programie emisji obligacji Jednostki Dominującej na rynku polskim ustanowionym umową emisyjną z dnia

27 maja 2019 roku. 27 czerwca 2019 roku odbyła się emisja o wartości nominalnej 2 000 mln PLN, w ramach

której zostały wyemitowane obligacje 5-letnie na kwotę 400 mln PLN oraz obligacje 10-letnie na kwotę

1 600 mln PLN.

Szczegółowa informacja na temat dostępnych źródeł finansowania oraz ich wykorzystaniu w 2022 r. znajduje się

w podrozdziale 6.6. niniejszego sprawozdania.

Powyższe źródła w pełni zaspokajają potrzeby płynnościowe Grupy Kapitałowej. W trakcie 2022 r. Grupa

korzystała z finansowania zewnętrznego dostępnego w ramach wszystkich wymienionych powyżej kategorii,

a stan zobowiązań Grupy Kapitałowej z tytułu zaciągniętych kredytów i otrzymanych pożyczek oraz

wyemitowanych obligacji na dzień 31 grudnia 2022 r. wynosił 5 699 mln PLN.

KGHM Polska Miedź S.A. 83

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

2.7 ETYKA / FUNDAMENTY ETYCZNE

GRI 3-3 istotnego tematu raportowania: Etyka

i transparentność

GRI 3-3 istotnego tematu raportowania:

Przestrzeganie praw człowieka

GRI 3-3 istotnego tematu raportowania:

Satysfakcja klientów

GRI 2-25

GRI 2-26

GRI 406-1

WARTOŚCI KGHM POLSKA MIEDŹ S.A.

Wartości KGHM łączą wszystkich pracowników, niezależnie od ich pozycji w organizacji czy narodowości i są drogowskazem

dla wszystkich podejmowanych decyzji i działań.

KGHM działa na podstawie silnie zakorzenionych wartości i zasad, którymi pracownicy kierują się w codziennej pracy.

Bezpieczeństwo, współdziałanie, zorientowanie na wyniki, odpowiedzialność i odwaga – wartości te łączą wszystkich

pracowników KGHM, niezależnie od tego, czy pracują w kopalni, zakładzie przeróbczym czy też w hucie, w Polsce, czy w

innych krajach i na innych kontynentach. KGHM buduje swoją globalną pozycję w świecie jako wiarygodny producent,

zaufany kontrahent i firma prowadząca politykę zrównoważonego rozwoju. Wszystkie wartości muszą współwystępować

ze sobą.

Wartości KGHM Polska Miedź S.A.

Bezpieczeństwo

Bezpieczeństwo w Spółce zajmuje pierwszą pozycję w hierarchii wartości

− Życie i zdrowie pracowników jest priorytetem.

− Środowisko naturalne jest szanowane, w szczególności jego zasoby, które eksploatowane są w sposób

odpowiedzialny.

− Spółka ma na uwadze społeczności lokalne, wśród których działa i z którymi prowadzi dialog.

− KGHM Polska Miedź S.A. stawia na ciągłość i stabilność funkcjonowania.

Zorientowanie na wyniki

Osiąganie wyników z myślą o długofalowym sukcesie KGHM

− Stawianie ambitnych celów i nieustanny rozwój.

− Wychodzenie z inicjatywą i podejmowanie dodatkowego wysiłku na rzecz KGHM.

− Rzetelna praca z wykorzystaniem, właściwych narzędzi.

Odpowiedzialność

Wszyscy pracownicy Spółki są współodpowiedzialni za działania podejmowane wobec akcjonariuszy

− Działanie w sposób transparentny i uczciwy, z zachowaniem standardów określonych w Kodeksie Etyki.

− Odpowiedzialność za decyzje, zobowiązania i ciągły, stabilny rozwój.

− Budowanie długotrwałych relacji z partnerami biznesowymi i społecznymi.

Odwaga

W Spółce podejmowane są nowe wyzwania

− Pracownicy są odważni, stale stawiają czoło nowym wyzwaniom.

− Podejmowane są odważne decyzje i stale poszukiwane nowe, innowacyjne rozwiązania.

Współdziałanie

Współdziałanie jest podstawą osiągania sukcesów w Spółce

− W KGHM realizowana jest praca zespołowa.

− W dyskusji szanowane są poglądy innych.

− Wykorzystywane są talenty i doświadczenie pracowników.

− Różnorodność, w tym wielokulturowość, jest wartością w Spółce.

PODSTAWOWE STANDARDY ETYCZNE W GRUPIE KAPITAŁOWEJ KGHM POLSKA MIEDŹ S.A.

Głównym narzędziem budowania kultury korporacyjnej Grupy Kapitałowej jest Kodeks Etyki Grupy Kapitałowej KGHM

Polska Miedź S.A., który pomaga określić priorytety i ustalić zbiór zasad obowiązujących dla wszystkich pracowników w ich

codziennej pracy.

Zadaniem Kodeksu Etyki jest zapewnienie zgodności zachowania pracowników z najwyższymi standardami opartymi na

powyższych wartościach. Określa Podstawowe Standardy Etyczne, które są realizowane poprzez zasady etycznego

postępowania.

KGHM Polska Miedź S.A. 84

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

Schemat 16. Standardy Etyczne KGHM Polska Miedź S.A.

W celu efektywnego wdrożenia zawartych w Kodeksie Etyki zasad i wartości w całej Grupie Kapitałowej wprowadzono inne,

odpowiednie polityki i procedury. Ich wdrożenie wypełnia światowe standardy ładu korporacyjnego oraz odpowiada na

coraz większe oczekiwania interesariuszy, w tym przede wszystkim klientów oraz instytucji finansowych.

Opierając się na najlepszych praktykach ładu korporacyjnego, w Grupie Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. obowiązują

niżej wymienione polityki, wprowadzające globalne, ujednolicone standardy dostosowane do regulacji prawnych

wszystkich jurysdykcji, w których działa Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.:

− Polityka Antykorupcyjna w Grupie Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A.,

− Polityka Bezpieczeństwa w Grupie Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A.,

− Oba dokumenty zostały opisane w podrozdziale 2.2. Ład korporacyjny.

Organizacja systemu bezpieczeństwa i przeciwdziałania stratom

W celu zapewnienia prawidłowej realizacji przyjętej Polityki Bezpieczeństwa oraz Polityki Antykorupcyjnej w Grupie

Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A., w oddziałach i wybranych siedmiu spółkach krajowych utworzono komórki ds.

bezpieczeństwa i przeciwdziałania stratom, których pracę reguluje wdrożona w roku 2020 Instrukcja. We wszystkich

podmiotach Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A., krajowych i zagranicznych, powołani zostali Pełnomocnicy ds. Etyki

i Antykorupcji, których prace nadzoruje i koordynuje Pełnomocnik ds. Etyki i Antykorupcji w Grupie KGHM. Wskazane

komórki zobowiązane są do cyklicznego raportowania z obszaru bezpieczeństwa i przeciwdziałania stratom do Centrali

KGHM Polska Miedź S.A.

ZGŁASZANIE NIEPRAWIDŁOWOŚCI I OCHRONA SYGNALISTÓW

W celu umożliwienia efektywnego wykrywania nieprawidłowości funkcjonują poufne kanały do raportowania

nieprawidłowości przez Sygnalistów, zarówno z wewnątrz firmy, jak i spoza jej struktur. Osoby powiadamiające o

nieprawidłowościach, które czynią to w dobrej wierze oraz imiennie (Sygnaliści), objęte są ochroną, zgodnie z Procedurą

Ujawniania Nieprawidłowości i Ochrony Sygnalistów w Grupie KGHM. Przyjmowane i obsługiwane są również zgłoszenia

anonimowe. Uruchomione kanały umożliwiają dokonanie zgłoszenia bez ujawniania danych. Zgłoszenia są dokonywane

zarówno centralnie, do Wydziału Etyki i Procedur Antykorupcyjnych, jak i lokalnie, w poszczególnych podmiotach z Grupy

Kapitałowej KGHM, do Pełnomocników ds. Etyki i Antykorupcji. Wszystkie zgłoszenia podlegają centralnej rejestracji w

KGHM Polska Miedź S.A., gdzie są weryfikowane i kierowane do wyjaśnienia do właściwych komórek merytorycznych.

Proces jest monitorowany przez Pełnomocnika ds. Etyki i Antykorupcji w Grupie Kapitałowej KGHM.

Od roku 2019 na stronie korporacyjnej udostępniona jest platforma Sygnalistów „Linia Etyki KGHM”, dostępna zarówno dla

pracowników, jak i osób trzecich, w tym kontrahentów i klientów, w czterech językach – polskim, angielskim, hiszpańskim i

rosyjskim. Platforma umożliwia dokonanie anonimowego zgłoszenia nieprawidłowości i jest alternatywnym kanałem dla

KGHM Polska Miedź S.A. 85

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

pozostałych form kontaktu – linii telefonicznych, skrzynek mailowych i adresów do korespondencji. Wszelkie zgłoszenia,

zgodnie z obowiązującymi regulacjami wewnętrznymi, podlegają weryfikacji i wyjaśnieniu. W 2022 r. realizowany był projekt

inwestycyjny dotyczący budowy narzędzia IT wspierającego obsługę i rozpatrywanie zgłoszeń od Sygnalistów. Planowany

termin ukończenia prac i udostępnienia narzędzia w wersji produkcyjnej to pierwszy kwartał 2023 r. Budowa narzędzia jest

kolejnym krokiem w doskonaleniu procesu oraz odpowiedzią na zmieniające się wymagania prawne, związane z wejście w

życie Dyrektywy Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2019/1937 z dnia 23 października 2019 r., w sprawie ochrony osób

zgłaszających naruszenia prawa Unii. Będzie ono rozwiązaniem kompleksowym, obejmującym cały proces obsługi zgłoszeń

oraz będzie posiadało wbudowane funkcjonalności, zapewniające bezpieczeństwo informacji oraz ochronę danych

osobowych. Trwają również prace dotyczące aktualizacji wewnętrznych aktów normatywnych dotyczących przyjmowania

zgłoszeń od Sygnalistów i ich ochrony, mające na celu zapewnienie zgodności z dyrektywą unijną i krajowymi regulacjami,

dotyczącymi ochrony osób zgłaszających naruszenia prawa (obecnie projekt ustawy).

Ponadto pracownicy oprócz opisanego powyżej, budowanego narzędzia oraz funkcjonującej Linii Etyki mają możliwość

zgłoszenia się do Pełnomocnika ds. Etyki i Antykorupcji, dostępnego w każdym podmiocie Grupy Kapitałowej. Pełnomocnik

oprócz prowadzenia cyklicznych szkoleń i kampanii informacyjnych prowadzi również konsultacje dla pracowników. W

niektórych podmiotach funkcjonują ponadto zespoły mediacyjne, które umożliwiają rozwiązywanie kwestii spornych oraz

nieporozumień pomiędzy pracownikami, zanim dojdzie do eskalacji i konieczności zgłoszenia nieprawidłowości oficjalnym

kanałem. Możliwe jest także zgłoszenie wątpliwości do przełożonego, o czym pracownicy informowani są m.in. za

pośrednictwem komunikatów publikowanych w intranecie oraz obowiązkowego szkolenia e-learningowego. Możliwości te

są jednak dedykowane wyłącznie pracownikom Grupy Kapitałowej.

Miesięczna liczba zgłoszeń nieprawidłowości dotyczących naruszanie zasad etycznych w Grupie Kapitałowej

KGHM Polska Miedź S.A. w latach 2018–2022

Schemat 17. Schemat postępowania w przypadku naruszenia zasad etycznych w Grupie Kapitałowej KGHM Polska Miedź

S.A.

KODEKS POSTĘPOWANIA KGHM POLSKA MIEDŹ S.A. (CODE OF CONDUCT)

Zgodnie z obecną praktyką przedsiębiorstw, w tym również z branży surowcowej, kontrahenci, zarówno dostawcy, jak i

odbiorcy, a także szeroko rozumiani Interesariusze pozostałych grup, oczekują od przedsiębiorców posiadania jasnych

deklaracji i regulacji w zakresie kwestii etycznych.

W 2018 roku Zarząd KGHM Polska Miedź S.A. przyjął Code of Conduct – Kodeks Postępowania w KGHM Polska Miedź S.A.

Tym samym Spółka zadeklarowała nastawienie na rozwój w sposób zrównoważony, z poszanowaniem zasad etyki,

transparentności oraz z uwzględnieniem dobrych praktyk branżowych w zakresie bycia przedsiębiorstwem

odpowiedzialnym społecznie i środowiskowo, opierając się w tej kwestii na Kodeksie Etycznym Grupy Kapitałowej KGHM.

2018 2019 2020 2021 2022

KGHM Polska Miedź S.A. 86

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

Oba te dokumenty regulują standardy zachowań, zgodnie z którymi postępuje Spółka. Kodeksy stanowią integralną całość,

wzajemnie się przenikają i uzupełniają oraz są spójne w założeniach i wartościach, którymi kieruje się Spółka.

Kodeks Postępowania ma wymiar praktyczny. W swym założeniu stanowi przewodnik i wsparcie dla pracowników,

wskazując im, gdzie szukać odpowiedzi i do kogo zwrócić się w przypadku wątpliwości co do słuszności decyzji

podejmowanych w obliczu codziennych sytuacji. Kodeks Postępowania przybliża wartości Spółki w sposób zrozumiały dla

wszystkich pracowników, bez względu na zajmowane stanowisko.

Idea przyjęcia i funkcjonowania Kodeksu Postępowania oraz Kodeksu Etyki została przedstawiona w 2018 roku i jest wciąż

powtarzana pracownikom KGHM Polska Miedź S.A. poprzez informacje na internetowym wewnętrznym portalu (intranet:

KGHM To My, na stronie extranet.kghm.com). Kodeksy są dystrybuowane w wersji drukowanej w trakcie szkoleń

stacjonarnych, prowadzonych przez Pełnomocników ds. Etyki i Antykorupcji we wszystkich Oddziałach i spółkach Grupy

Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. Kodeks Postępowania wraz z Kodeksem Etyki zostały podane do publicznej

wiadomości, poprzez umieszczenie ich na stronie www.kghm.com w zakładce Inwestorzy/Ład Korporacyjny/Kodeks Etyki i

Kodeks Postępowania ESG: https://kghm.com/pl/inwestorzy/esg.

2.8 PRZECIWDZIAŁANIE KORUPCJI

GRI 3-3 istotnego tematu raportowania: Etyka i transparentność

GRI 205-1

GRI 205-2

GRI 205-3

W celu przestrzegania najważniejszych zasad związanych z zapobieganiem korupcji w Grupie Kapitałowej KGHM Polska

Miedź S.A. oraz w spółkach krajowych i zagranicznych Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A., w roku 2020 Zarząd

KGHM Polska Miedź S.A. podjął na mocy uchwały decyzję o wdrożeniu w Oddziałach i Centrali KGHM Polska Miedź S.A. oraz

Spółkach Zależnych Systemu Zarządzania Działaniami Antykorupcyjnymi zgodnie ze standardem PN-ISO 37001:2017.

Przeprowadzono w związku z tym szereg szkoleń dla pracowników, w tym przygotowujących do sprawowania funkcji

audytorów wewnętrznych oraz Pełnomocników ds. Systemu Zarządzania Działaniami Antykorupcyjnymi wg PN-ISO

37001:2017. W związku z wdrożeniem normy PN-ISO 37001:2017 w roku 2021 przyjęta została w Grupie Kapitałowej KGHM

Polska Miedź S.A. nowa Polityka Antykorupcyjna. Zespół powołany do przeprowadzenia prac wdrożeniowych, przy wsparciu

eksperta zewnętrznego, przygotował, w tym zaktualizował i opracował nowe regulacje z obszaru przeciwdziałania korupcji,

zgodne z wymaganiami normy, mające na celu zapewnienie realizacji obowiązującej Polityki Antykorupcyjnej, które zostały

przyjęte uchwałą Zarządu KGHM Polska Miedź S.A. i są wdrażane we wszystkich podmiotach Grupy Kapitałowej.

Podstawą Systemu Zarządzania Działaniami Antykorupcyjnymi jest Zarządzanie Ryzykiem Korupcji, oparte na identyfikacji i

ocenie ryzyka korupcji w poszczególnych procesach realizowanych przez podmioty z Grupy. Przyjęte procedury regulują

proces zarządzania Ryzykiem Korupcji w Grupie Kapitałowej, w tym zarządzanie ryzykiem korupcji w odniesieniu do

Organizacji Nadzorowanych i Partnerów Biznesowych. Określają szczegółowo standardy postępowania z działaniami o

charakterze korupcyjnym, w tym w sytuacji konfliktu interesów, wręczania i przyjmowania upominków biznesowych,

kontaktach z funkcjonariuszami publicznymi czy zdarzeniach noszących znamiona oferty korupcyjnej. Określają również

odpowiedzialność za naruszenie zapisów Polityki Antykorupcyjnej oraz regulacji dotyczących przeciwdziałania korupcji.

W myśl zasady „przede wszystkim zapobiegać”, w Grupie Kapitałowej KGHM zarządza się ryzykiem korupcji, identyfikując i

eliminując czynniki je zwiększające poprzez wdrażanie adekwatnych środków nadzoru. W ramach wdrożonego SZDA

wprowadzono uchwałą Zarządu KGHM Polska Miedź S.A. nowe procedury z obszaru zarządzania ryzykiem korupcji,

zapewniające zgodność realizowanych przez podmioty z Grupy KGHM działań z przyjętą Polityką Antykorupcyjną. Procedury

szczegółowo określają standardy postępowania z działaniami o charakterze korupcyjnym, w tym w sytuacji wręczania i

przyjmowania upominków biznesowych, w kontaktach z funkcjonariuszami publicznymi, w sytuacji konfliktu interesów oraz

w zdarzeniach noszących znamiona oferty korupcyjnej. Określają również odpowiedzialność za naruszenie zapisów Polityki

Antykorupcyjnej oraz regulacji dotyczących przeciwdziałania korupcji. Wśród regulacji korporacyjnych dotyczących Systemu

Zarządzania Działaniami Antykorupcyjnymi, wdrożono Procedurę Zarządzania Ryzykiem, która nakłada na właścicieli

procesów przeprowadzanie kwartalnej analizy ryzyka dla procesów, dla których ryzyko oceniono jako wyższe niż średnie,

wprowadza się środki zaradcze, zmierzające do ich mitygacji.

KGHM Polska Miedź S.A. 87

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

PROCEDURY MERYTORYCZNE SYSTEMU ZARZĄDZANIA DZIAŁANIAMI ANTYKORUPCYJNYMI

KGHM/ZSZ/SZDA/P-

10 ZARZĄDZANIE

RYZYKIEM

KORUPCJI

Celem procedury jest zapewnienie, aby realizacja wszystkich procesów biznesowych w Grupie Kapitałowej KGHM

była zgodna z przyjętą Polityką Antykorupcyjną oraz zapewnienie, aby Zarządzanie Ryzykiem Korupcji było procesem

ciągłym, gwarantującym odpowiedni poziom monitorowania i doskonalenia skuteczności przyjętych i stosowanych

środków nadzoru. Procedura określa ramy Zarzadzania Ryzykiem Korupcji.

W roku 2022 procedura została znowelizowana w związku z poszerzeniem jej zakresu o Zasady analizy due diligence

kandydatów i personelu w KGHM Polska Miedź S.A.

KGHM/ZSZ/SZDA/P-

11 POSTĘPOWANIE

Z DZIAŁANIAMI

O CHARAKTERZE

KORUPCYJNYM

Celem procedury jest zapewnienie zgodności działań i procesów prowadzonych przez osoby pracujące dla lub w

imieniu podmiotów z Grupy KGHM z przyjętą Polityką Antykorupcyjną. Regulacje te mają zastosowanie w stosunku

do wszystkich pracowników i reprezentantów podmiotów z Grupy KGHM.

KGHM/ZSZ/SZDA/P-

12 ZARZĄDZANIE

RYZYKIEM

KORUPCJI

ODNOSZĄCYM SIĘ

DO ORGANIZACJI

NADZOROWANYCH

ORAZ PARTNERÓW

BIZNESOWYCH

Celem procedury jest zapewnienie, aby w ramach Zarządzania Ryzykiem Korupcji w odniesieniu do uzyskanych

wyników oceny ryzyka stosowane były środki nadzoru zapewniające skuteczną odpowiedź na zagrożenia, odnoszące

się do Organizacji Nadzorowanych oraz Partnerów Biznesowych.

Procedura określa, w jaki sposób zapewnić realizację Polityki Antykorupcyjnej w Organizacjach Nadzorowanych oraz

jakie regulacje muszą być wdrożone i stosowane przez te organizacje. Określa również Zasady zarządzania ryzykiem

związanym z Partnerami Biznesowymi.

Istotne elementy procedury to:

SZDA jest wdrażany w sposób zintegrowany, w związku z czym zaktualizowano również dokumentację systemową

Zintegrowanego Systemu Zarządzania. System jest monitorowany i doskonalony przez powołany w tym celu w roku

2022 zespół, któremu przewodniczy Pełnomocnik Zarządu ds. Zintegrowanego Systemu Zarządzania.

UPOMINKI BIZNESOWE

Zabrania się pracownikom oferowania lub przyjmowania korzyści majątkowych w związku z wykonywaniem czynności

służbowych. Wyjątek stanowi jedynie wręczanie lub przyjmowanie zwyczajowych upominków biznesowych, zgodnie z

lokalnymi normami i zwyczajami kulturowymi, z zastrzeżeniem, iż wręczanie lub przyjmowanie upominków nie może

powodować sytuacji, w których takie zachowanie mogłoby zostać uznane za próbę wywierania nacisku lub nakłonienia

obdarowanego do zachowania sprzecznego z jego obowiązkami. Szczegółowe zasady postępowania w zakresie

przyjmowania i wręczania zwyczajowych upominków biznesowych zostały ustalone w Procedurze postępowania z

działaniami o charakterze korupcji.

KONFLIKT INTERESÓW

Od pracowników wymagane jest unikanie podejmowania jakichkolwiek działań czy decyzji w sytuacjach konfliktu interesów.

W razie wystąpienia konfliktu interesów lub takiej możliwości pracownicy są zobowiązani do jej ujawnienia poprzez złożenie

stosownego oświadczenia. W przypadku wypełnienia przez pracownika oświadczenia o możliwości wystąpienia konfliktu

interesów Pełnomocnik ds. Etyki i Antykorupcji w podmiocie Grupy Kapitałowej wydaje opinię wraz ze wskazaniem

ewentualnych ryzyk i możliwych do zastosowania barier prewencyjnych, z którą zapoznawany jest przełożony pracownika.

WERYFIKACJA PARTNERÓW BIZNESOWYCH

Szczególnej kontroli podlegają transakcje biznesowe w procesie zakupowym, sprzedażowym i inwestycyjnym, z możliwością

dokonywania badania stron trzecich, w celu zapewnienia, że spełniają one najwyższe standardy etycznego i

transparentnego prowadzenia biznesu (weryfikacja partnerów biznesowych). Weryfikacja kontrahentów, w tym m.in. pod

kątem ryzyka korupcji oraz możliwości wystąpienia konfliktu interesów, prowadzona jest zgodnie z wdrożoną w roku 2019

Procedurą weryfikacji w postępowaniach zakupowych, sprzedażowych i procesach inwestycyjnych realizowaną przez

Departament Bezpieczeństwa KGHM Polska Miedź S.A. W roku 2022 opracowano nowelizację ww. procedury, która została

pozytywnie zaopiniowana przez Radę Grupy KGHM. Wprowadzenie noweli decyzją Zarządu planowane jest w I kwartale

2023 r.

DZIAŁANIA EDUKACYJNE I KOMUNIKACYJNE

Co roku organizowane są kampanie edukacyjno-informacyjne, konkursy i przygotowywane są publikacje, skierowane do

pracowników, dotyczące etyki i przeciwdziałania korupcji.

Od roku 2018 organizowane są cykliczne szkolenia z obszaru bezpieczeństwa i przeciwdziałania stratom, w tym w zakresie

etyki i przeciwdziałania korupcji oraz konfliktowi interesów, dla pracowników wszystkich podmiotów KGHM. Szkoleniami

objęci są wszyscy nowo zatrudniani pracownicy w podmiotach KGHM. W 2022 r. podczas 199 spotkań przeszkolono łącznie

1171 pracowników. Poza tym prowadzone są szkolenia tematyczne. Wszystkie materiały i instrukcje udostępniane są na

bieżąco pracownikom na wewnętrznym portalu korporacyjnym, w specjalnie utworzonej zakładce, poświęconej

tematycznie zagadnieniom etyki i przeciwdziałania korupcji.

KGHM Polska Miedź S.A. 88

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

Prowadzone są także cykliczne spotkania i szkolenia dla Pełnomocników ds. Etyki i Antykorupcji (40 osób). W 2022 r.

zrealizowano trzy takie szkolenia z zakresu wdrożenia w Grupie Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. SZDA zgodnego z PN-

ISO 37001. Miały one na celu podnoszenie kompetencji Pełnomocników oraz wymianę doświadczeń. Pełnomocnicy są

odpowiedzialni za organizację i realizację szkoleń z zakresu etyki i antykorupcji w podmiotach KGHM.

W lutym 2022 z uwagi na wdrożenie Systemu Zarządzania Działaniami Antykorupcyjnymi i wprowadzenie nowych regulacji

wstrzymano funkcjonujące do tego czasu szkolenia e-learningowe z zakresu etyki, przeciwdziałania nieprawidłowościom w

firmie (w szczególności korupcji, mobbingowi, dyskryminacji) oraz odbierania zgłoszeń od Sygnalistów. Tym samym w roku

2022 w szkoleniach wzięły udział 53 osoby (dotyczy osób pozostających w zatrudnieniu na dzień 31 grudnia 2022 r.). W roku

2022 realizowano działania zmierzające do utworzenia nowego kursu on-line, którego uruchomienie planowane jest na II

kwartał 2023 r.

Wartości wybranych wskaźników GRI Standards obrazujące działania w sferze przeciwdziałania korupcji w

KGHM Polska Miedź S.A. oraz w Grupie Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. w 2022 r.

Wskaźnik

GRI

Zagadnienie

KGHM

Polska

Miedź

S.A.

Grupa

Kapitałowa

KGHM Polska

Miedź S.A.

GRI 205-1

Liczba zakładów ocenionych pod kątem ryzyka korupcji

128

GRI 205-2

Liczba członków ciał nadzorczych poinformowanych o politykach i procedurach antykorupcyjnych

105

Zarząd – liczba osób poinformowanych o politykach i procedurach antykorupcyjnych

Najwyższa kadra zarządzająca – liczba osób poinformowanych

o politykach i procedurach antykorupcyjnych

157

Kadra kierownicza – liczba osób poinformowanych o politykach i procedurach antykorupcyjnych

683

1311

Stanowiska nierobotnicze – liczba osób poinformowanych

o politykach i procedurach antykorupcyjnych

4 426

8 287

Stanowiska robotnicze – liczba osób poinformowanych

o politykach i procedurach antykorupcyjnych

13 235

20 702

Liczba członków ciał nadzorczych przeszkolonych z przeciwdziałania korupcji

Zarząd – liczba osób przeszkolonych z przeciwdziałania korupcji

Najwyższa kadra zarządzająca – liczba osób przeszkolonych z przeciwdziałania korupcji

124

Kadra kierownicza – liczba osób przeszkolonych z przeciwdziałania korupcji

683

1 172

Stanowiska nierobotnicze – liczba osób przeszkolonych z przeciwdziałania korupcji

4 426

6 624

Stanowiska robotnicze – liczba osób przeszkolonych z przeciwdziałania korupcji

13 235

18 300

Liczba partnerów biznesowych (klientów/kontrahentów) poinformowanych

o politykach i procedurach antykorupcyjnych

2 334

16 925

GRI 205-3

Liczba przypadków korupcji zakończonych zwolnieniem lub ukaraniem dyscyplinarnym

Liczba przypadków korupcji zakończonych nieodnowieniem umów

z kontrahentami z powodu naruszenia zasad dotyczących korupcji

Liczba przypadków korupcji zakończonych sprawami sądowymi dot. praktyk korupcyjnych

2.9 PRAWA CZŁOWIEKA

GRI 2-25

GRI 2-26

GRI 3-3 istotnego tematu raportowania: Przestrzeganie praw człowieka

KGHM Polska Miedź S.A. jest globalną organizacją, świadomą roli, jaką we współczesnym świecie pełni kwestia

przestrzegania praw człowieka. Jako Spółka o kluczowym wpływie na polską gospodarkę, KGHM przyjmuje

odpowiedzialność za ochronę i poszanowanie wszystkich uznanych międzynarodowo praw człowieka. 27 kwietnia 2022 r.

Zarząd KGHM Polska Miedź S.A. przyjął do stosowania „Politykę Praw Człowieka w KGHM Polska Miedź S.A.”, która określa

zamierzenia Spółki w tym obszarze. Polityka jest ogólnie dostępna i znana pracownikom oraz innym osobom pracującym

na rzecz Spółki, na stronie korporacyjnej KGHM Polityka praw człowieka udostępniono także treść dokumentu.

Przypadki korupcji zaraportowane w 2022 r. dotyczą KGHM INTERNATIONAL LTD. Przeprowadzono dochodzenie w celu

ustalenia, czy doszło do korupcji. Po zakończeniu postępowania: jednemu pracownikowi wymierzono postępowanie

dyscyplinarne, drugi pracownik został zwolniony.

KGHM Polska Miedź S.A. 89

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

POLITYKA PRAW CZŁOWIEKA W KGHM POLSKA MIEDŹ S.A.

W KGHM Polska Miedź S.A. zobowiązujemy się do ochrony, promocji i realizowania praw człowieka wszędzie tam, gdzie

prowadzimy naszą działalność i wobec wszystkich podmiotów, na które pośrednio lub bezpośrednio oddziałujemy.

Zobowiązujemy się prowadzić naszą działalność w sposób zgodny z Międzynarodową Kartą Praw Człowieka, Wytycznymi

dotyczącymi biznesu i praw człowieka ONZ, Wytycznymi OECD dla przedsiębiorstw wielonarodowych, Deklaracją ONZ o

Prawach Ludności Rdzennej oraz Wytycznymi OECD, dotyczącymi należytej staranności w zakresie odpowiedzialnych

łańcuchów dostaw minerałów z obszarów dotkniętych konfliktami i obszarów wysokiego ryzyka.

Deklarujemy, że przestrzeganie praw człowieka przez inne podmioty, z którymi współpracujemy, jest istotnym czynnikiem

uwzględnianym przy nawiązywaniu wzajemnych relacji.

W KGHM Polska Miedź S.A. sprzeciwiamy się wszelkim nieetycznym działaniom wobec osób świadczących pracę, zarówno

wewnątrz Spółki, jak i w całym łańcuchu wartości. Kierujemy się zasadą ochrony godności pracy, w tym w kwestiach

związanych z godziwym wynagrodzeniem, prawem do wypoczynku i równym dostępem do szkoleń.

W Spółce nie akceptujemy żadnych form naruszenia godności osobistej i równości płci, w tym: dyskryminacji, molestowania,

mobbingu i innych działań naruszających zasady współżycia społecznego.

Zwalczamy wszelkie przejawy współczesnych form niewolnictwa, pracy przymusowej, czy tortur. Spółka kategorycznie

przestrzega zakazu zatrudniania nieletnich. Chroniąc wszelkie prawa odnoszące się do godności osobistej, respektujemy,

chronimy i promujemy również wartości rodzinne i rodzicielskie (prawo do życia w rodzinie).

Ochronę praw człowieka w KGHM uznajemy za strategicznie istotną. Mając na względzie zapewnienie pełnej ochrony

wszystkich praw człowieka i możliwość aktualizacji niniejszej Polityki, prowadzony jest stały monitoring i analiza łańcucha

wartości.

Polityka Praw Człowieka KGHM jest zgodna z wdrożoną Polityką i Procedurą Zarządzania Ryzykiem Korporacyjnym i zawiera

zidentyfikowane ryzyka dotyczące potencjalnego łamania praw człowieka w działalności Spółki wraz z ich mitygacją. wraz z

działaniami mającymi na celu ograniczenie lub zmniejszenie potencjalnych ryzyk.

Mimo ograniczeń charakterystycznych dla branży górnictwa, hutnictwa i rafinacji metali dążymy do ciągłego doskonalenia

postaw. Politykę wspierają obowiązujące w Spółce regulacje i procedury stanowiące część niniejszego dokumentu.

W wyniku dokonanej analizy łańcucha wartości do najbardziej kluczowych praw człowieka w działalności Spółki należą:

− Prawo do korzystania ze sprawiedliwych i korzystnych warunków pracy,

− Prawo do prywatności,

− Prawo do warunków pracy spełniających wymagania dot. bezpieczeństwa i higieny.

Prawa pracowników

Zarząd Spółki przyjmuje za obowiązującą normę stały dialog z pracownikami, także w kontekście realizacji ochrony praw

człowieka w pełni respektując działania chroniące prawa osób świadczących pracę, w szczególności takich jak:

organizowanie wystąpień, zrzeszeń, czy możliwość tworzenia i członkostwa w związkach zawodowych w Spółce.

Pracownicy KGHM Polska Miedź S.A. zrzeszeni są w kilkudziesięciu związkach zawodowych. Związki zawodowe, realizując

swe zadania, mają prawo także zgłaszać i wyjaśniać z władzami Spółki naruszenia w obszarze ochrony praw człowieka.

Jednocześnie, zobowiązanie Zarządu Spółki wyrażone w niniejszej Polityce, w pełni urzeczywistnia się poprzez promocję tej

samej postawy wśród pracowników Spółki.

Prawo do warunków pracy spełniających wymagania dotyczące bezpieczeństwa i higieny pracy

Bezpieczeństwo i higiena pracy, ze względu na charakter działalności Spółki, stanowi priorytet przyjętej Polityki Praw

Człowieka.

Ochrona prawa do godnych warunków pracy, spełniających wymagania dotyczące bezpieczeństwa i higieny pracy (Polityka

Bezpieczeństwa i Higieny Pracy), to konkretne działanie i przejaw troski o zdrowie wszystkich, którzy przebywają na terenie

działalności Spółki.

W każdym Oddziale Spółki działa Zakładowy Społeczny Inspektor Pracy mający prawo interwencji w przypadku stwierdzenia

wystąpienia ryzyka lub naruszeń. W oddziałach o rozbudowanej strukturze organizacyjnej działają również Wydziałowi

Inspektorzy Pracy.

Kwestie zgłoszeń w obszarze BHP rozwiązywane są również przez Komisję Bezpieczeństwa i Higieny Pracy, w skład której

wchodzą przedstawiciele pracodawcy, Zakładowy Społeczny Inspektor Pracy, lekarz medycyny pracy oraz przedstawiciele

związków zawodowych.

KGHM Polska Miedź S.A. 90

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

Prawa człowieka, a łańcuch wartości

W KGHM Polska Miedź S.A. nie podejmujemy działań prowadzących do uzyskania korzyści biznesowych z pominięciem praw

człowieka.

Unikamy współpracy z przedsiębiorstwami, które korzystają z pracy przymusowej, pracy niewolniczej, pracy osób nieletnich,

przedsiębiorstwami niezapewniającymi warunków bezpieczeństwa w miejscu pracy oraz niereagującymi na inne nieetyczne

działania.

W KGHM Polska Miedź S.A. poprzez wdrażanie odpowiednich dokumentów (Polityka Zakupów, Polityka Kontraktowania,

Polityka Odpowiedzialnego Łańcuchu Dostaw, Polityka Antykorupcyjna) podmioty, z którymi współpracujemy, weryfikujemy

pod kątem ochrony praw człowieka.

W tym celu stosujemy specjalne klauzule w umowach lub tzw. Kartę Wykonawcy, w której kontrahent deklaruje

przestrzeganie praw człowieka, zgodnie ze standardami przyjętymi w niniejszej Polityce.

W przypadku wystąpienia naruszeń tych praw Spółka prowadzi konsekwentny dialog zgodnie z przyjętą Polityką Praw

Człowieka, w celu łagodzenia skutków naruszeń i zapobiegania im na przyszłość.

Dialog społeczny, a prawa człowieka

Pozostajemy w stałym dialogu z samorządami i społecznościami lokalnymi znajdującymi się na terenach, na które

działalność KGHM może wywierać wpływ. Dialog ten dotyczy również ochrony praw człowieka.

Za priorytet uznajemy ograniczanie dla społeczności lokalnej wszelkiego ryzyka wynikającego z działalności Spółki (w tym

ograniczanie ryzyka narażenia prawa do zdrowia poprzez konsekwentne wdrażanie Polityki Klimatycznej i Polityki

Środowiskowej).

Aktywnie wspieramy rozwój społeczności lokalnych, a także szanujemy ich kulturę, poprzez respektowanie praw ludności

rdzennej (co ma szczególne znaczenie w przypadku zagranicznych spółek Grupy Kapitałowej, nad którymi KGHM Polska

Miedź S.A. sprawuje nadzór właścicielski).

NARZĘDZIA REALIZACJI

KGHM Polska Miedź S.A., wyrażając najwyższą troskę o ochronę praw człowieka w swojej organizacji oraz wobec wszystkich

Interesariuszy, na których bezpośrednio, jak i pośrednio oddziałuje (społeczność lokalna, kontrahenci, klienci,

akcjonariusze), umożliwia wskazanie nieprawidłowości w celu zapobiegania naruszeniom, w tym zgłaszanie naruszeń praw

człowieka, poprzez dostępną dla wszystkich Platformę Sygnalistów.

W KGHM Polska Miedź S.A. zapewniamy ochronę Sygnalistów.

Ochrona praw człowieka realizowana jest także poprzez weryfikację indywidualnych zgłoszeń przez komórki Pionu HR. Stały

dialog ze związkami zawodowymi uwzględnia możliwość wypracowywania wspólnego rozwiązywania zidentyfikowanego

ryzyka i ewentualnych naruszeń powstałych w obszarze ochrony praw człowieka.

W KGHM Polska Miedź S.A. przykładamy należytą staranność w informowaniu otoczenia o swojej działalności, uwzględniając

działalność niefinansową. Stan realizacji niniejszej polityki raportowany jest w systemie rocznym. Wszyscy pracownicy Spółki

zobowiązani są do przestrzegania praw człowieka. Spółka prowadzi również szkolenia w zakresie ochrony praw człowieka

dla swoich pracowników.

Wszelkie skargi dotyczące łamania praw człowieka oraz nieprawidłowości i niezgodności z regulacjami, zgłaszane w ramach

Platformy Sygnalistów oraz zgłoszeń do Pionu HR, podlegają szczegółowej analizie. W razie potwierdzenia bądź

uprawdopodobnienia ciężkich naruszeń zawiadamiane są instytucje i organy państwowe odpowiednio do rodzaju

naruszenia. Spółka prowadzi również wewnętrzne postępowanie wyjaśniające w celu zidentyfikowania okoliczności i

przyczyn wystąpienia nieprawidłowości oraz określenia adekwatnych środków naprawczych, włączając w to zarówno

działania dyscyplinarne wobec osób dopuszczających się naruszenia, jak i organizacyjne. Celem wdrożonych środków jest

stałe obniżanie poziomu ryzyka naruszenia prawa i regulacji wewnętrznych, w tym Polityki praw człowieka i Kodeksu Etyki

KGHM Polska Miedź S.A.

Działania informacyjne i komunikacyjne Polityki Praw Człowieka personelowi i interesariuszom zewnętrznym

Wszyscy pracownicy Spółki zostali zapoznani z przyjętą Polityką Praw Człowieka KGHM. Dla ponad 7 tys. członków załogi

KGHM przygotowano szkolenie (e-learning) z praw człowieka oraz przyjętej Polityki Praw Człowieka i narzędzi jej

przestrzegania w KGHM.

Dodatkowo prowadzone są liczne działania komunikacyjne, skierowane zarówno do pracowników (warsztaty, webinary,

publikacje w mediach wewnętrznych, w tym specjalne wydanie wewnętrznego dwutygodnika „CUrier” tak, aby każdy

pracownik, który nie ma dostępu do służbowego komputera, mógł także zapoznać się z wdrożoną polityką), jak i

interesariuszy zewnętrznych (publikacje w mediach ogólnopolskich, udział w inicjatywach promujących prawa człowieka w

biznesie).

KGHM Polska Miedź S.A. 91

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

PRZECIWDZIAŁANIE DYSKRYMINACJI

W podmiotach Grupy KGHM tworzymy środowisko i miejsce pracy wolne od dyskryminacji. Nie tolerujemy żadnych form

dyskryminacji, zwłaszcza z powodu płci, rasy, wieku, pochodzenia, religii, niepełnosprawności, światopoglądu, orientacji

seksualnej, statusu społecznego, stanu cywilnego, inwalidztwa, przynależności do partii politycznych i związków

zawodowych oraz sposobu zatrudnienia. Stosujemy obiektywne i sprawiedliwe kryteria oceny pracowników, przy

zachowaniu prymatu wiedzy, kompetencji merytorycznych, umiejętności społecznych i jakości świadczonej pracy.

Posiadamy jasne kryteria wynagradzania i motywacji.

W KGHM zarządzamy różnorodnością, dążąc do tworzenia kultury organizacyjnej opartej na wzajemnym poszanowaniu,

równym traktowaniu, dostępie do możliwości rozwojowych i wykorzystaniu potencjału pracowników. Nasze podejście do

zarządzania różnorodnością definiuje „Deklaracja Różnorodności KGHM”.

PRZECIWDZIAŁANIE MOBBINGOWI

W całej Grupie Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. wdrożono Procedurę Antymobbingową, pozwalająca na efektywne

przeciwdziałanie zjawisku mobbingu w miejscu pracy. Przedmiotem procedury jest opisanie katalogu działań

prewencyjnych, mających na celu zapobieganie mobbingowi, określenie sposobu postępowania na wypadek wystąpienia

mobbingu oraz zdefiniowanie obowiązków spoczywających na pracodawcy i pracownikach w tym zakresie. Procedura ma

zastosowanie do wszystkich pracowników Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A., bez względu na rodzaj zawartej

umowy oraz zajmowane stanowisko. Każdy z pracowników, który uznałby, że został poddany mobbingowi lub był świadkiem

działania noszącego znamiona mobbingu, ma prawo dokonać zgłoszenia. Takie zgłoszenie dokonuje się w trybie

zdefiniowanym w Procedurze Ujawniania Nieprawidłowości i Ochrony Sygnalistów, korzystając z dedykowanych kanałów, z

zastrzeżeniem, iż niezbędne jest w tym wypadku ujawnienie danych osobowych pracownika dokonującego zgłoszenia,

pracownika/pracowników, wobec którego/których zachodzi podejrzenie stosowania mobbingu oraz

pracownika/pracowników dopuszczającego/dopuszczających się działań lub zachowań mających znamiona mobbingu.

Postępowania wyjaśniające prowadzi Komisja ds. Etyki właściwa dla danego podmiotu Grupy Kapitałowej KGHM.

Pracownicy są zapoznawani z treścią procedury na etapie przyjmowania do pracy oraz cyklicznie, w ramach szkoleń

stacjonarnych oraz e-learningowych.

KOMISJE DS. ETYKI

Narzędziem wspierającym Grupę Kapitałową KGHM Polska Miedź S.A. w kwestii przeciwdziałania mobbingowi,

dyskryminacji oraz łamaniu praw pracowniczych i standardów współżycia społecznego są powołane w podmiotach Grupy

Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. Komisje ds. Etyki, rozpatrujące podejrzenia naruszenia standardów etycznych

obowiązujących w Grupie KGHM. W tym zakresie w okresie sprawozdawczym nie potwierdzono przypadków dyskryminacji

na różnym tle. Prace wspierające i podnoszące standardy etyczne i ładu korporacyjnego będą kontynuowane w roku 2023.

2.10 ZRÓWNOWAŻONY ŁAŃCUCH DOSTAW

GRI 2-6

GRI 3-3 istotnego tematu raportowania: Odpowiedzialny łańcuch dostaw

GRI 308-1

Opierając się na wytycznych dotyczących zrównoważonego łańcucha dostaw, w Grupie Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A.

obowiązują niżej wymienione polityki i procedury, wprowadzające globalne, ujednolicone standardy dostosowane do

regulacji prawnych wszystkich jurysdykcji, w których działa Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Jednocześnie

informacje zawarte w tej sekcji opierają się o wytyczne standardu raportowania GRI 2 (Global Reporting Initiative).

Poszczególne dokumenty z tego obszaru są adresowane do konkretnych grup interesariuszy w ramach nawiązywania relacji

biznesowych. Pewne założenia, wymogi, obowiązki adresowane są do odbiorców zewnętrznych na gruncie adresowanych

do nich dokumentów wykonawczych wypracowanych w ramach poszczególnych procesów, inne mają zaś charakter

wewnętrzny adresowany do osób bezpośrednio realizujących procesy w ramach organizacji KGHM Polska Miedź S.A.

Wprowadzenie niżej wskazanych polityk i procedur jest przejawem dbałości o utrzymywanie zrównoważonego łańcucha

dostaw w całej działalności Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. Odpowiedzialności za realizację zobowiązań i role

odzwierciedlają obowiązujące w organizacji zasady podziału kompetencji na różnych szczeblach operacyjnych i zarządczych

oraz wspierają osiągnięcie zdefiniowanych celów biznesowych. Wszystkie kluczowe zagrożenia związane z realizacją

poszczególnych obszarów odpowiedzialnego łańcucha dostaw poddawane są kwantyfikacji zgodnie z obowiązującymi w

Grupie Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. zasadami zarządzania ryzykiem korporacyjnym, a tam, gdzie jest to wymagane,

podejmowane są działania związane z obniżeniem prawdopodobieństwa i podatności organizacji na zdefiniowane ryzyko.

Kluczowe dokumenty spółka publikuje na stronie internetowej https://kghm.com/pl/inwestorzy/esg/kodeksy-i-polityki, a te

o charakterze tylko wewnętrznym publikowane są w wewnętrznych systemach informatycznych dostępnych dla

pracowników.

KGHM Polska Miedź S.A. 92

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

Wartości wybranych wskaźników GRI Standards obrazujące zrównoważony łańcuch dostaw w kluczowych

spółkach Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. w 2022 r.

Wskaźnik GRI

Zagadnienie

Wynik

GRI 2-6

Łańcuch dostaw – liczba dostawców

10 407

Łańcuch dostaw – liczba kluczowych dostawców

304

Łańcuch dostaw – Liczba kluczowych odbiorców

GRI 308-1

Całkowita liczba nowych dostawców

3 418

Liczba nowych dostawców zweryfikowanych pod kątem kryteriów środowiskowych

1 515

POLITYKA ODPOWIEDZIALNEGO ŁAŃCUCHA DOSTAW W GRUPIE KAPITAŁOWEJ KGHM POLSKA MIEDŹ S.A.

Polityka Odpowiedzialnego Łańcucha Dostaw ma na celu zagwarantowanie wyboru tylko odpowiedzialnych dostawców

oraz zapewnienie, że nabywane przez Grupę Kapitałową KGHM Polska Miedź S.A. towary i usługi nie przyczyniają się do

finansowania terroryzmu, wytwarzane lub świadczone są z poszanowaniem podstawowych praw człowieka, standardów

pracy, ochrony środowiska oraz przeciwdziałania korupcji. KGHM Polska Miedź S.A. ma pełną świadomość, że wybór

odpowiedzialnych dostawców jest kluczowy dla prowadzenia działalności zorientowanej na zrównoważony rozwój.

Równocześnie Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. podjęła zobowiązanie przestrzegania wyżej wymienionych

standardów i zadeklarowała zaangażowanie w działalność organizacji międzynarodowych na rzecz społecznej

odpowiedzialności biznesu i wspierania zrównoważonego rozwoju.

W 2022 r. dokonano aktualizacji „Polityki Odpowiedzialnego Łańcucha Dostaw w Grupie Kapitałowej KGHM Polska Miedź

S.A.” w celu odzwierciedlenia przyjętego podejścia opartego o analizę ryzyka wraz z opisem wewnętrznego systemu

zarządzania odpowiedzialnym łańcuchem dostaw, który umożliwia identyfikację relacji biznesowych wysokiego ryzyka na

podstawie kryteriów zgodnych z Wytycznymi OECD w sprawie odpowiedzialnego łańcucha dostaw minerałów z terenów

konfliktowych oraz terenów wysokiego ryzyka (The OECD Due Diligence Guidance for Responsible Supply Chains of Minerals

from Conflict-Affected and High-Risk Areas), a także z Wytycznymi LBMA dla odpowiedzialnego pozyskiwania złota (LBMA

Responsible Gold Guidance) oraz srebra (LBMA Responsible Silver Guidance).

W 2022 r. w KGHM Polska Miedź S.A. została przeprowadzona ponowna ocena zgodności ze standardem Copper Mark,

potwierdzająca realizację przez KGHM Polska Miedź S.A. działań doskonalących z zakresu odpowiedzialnego łańcucha

dostaw miedzi i ołowiu. Spełnienie wymagań umożliwiło podtrzymanie ważności certyfikatów przyznanych HM „Legnica”

oraz HM „Głogów” do 2024 roku. Pozyskanie znaku Copper Mark było niezbędne dla dalszej kontynuacji swobodnego

prowadzenia wymiany handlowej przez KGHM Polska Miedź S.A., w tym w szczególności dla ułatwienia utrzymania

rejestracji katod na giełdzie LME (London Metal Exchange). W 2023 r. prowadzone będą dalsze prace w zakresie możliwości

pozyskania certyfikatu Copper Mark również przez HM „Cedynia” i doskonalenia zdefiniowanych przez standard obszarów

odpowiedzialnego łańcucha dostaw.

POLITYKA ZAKUPOWA GRUPY KAPITAŁOWEJ KGHM POLSKA MIEDŹ S.A.

W procesie zakupowym KGHM Polska Miedź S.A. kieruje się wysokimi standardami etycznymi. Głównym przesłaniem jest

zapewnienie o profesjonalizmie i uczciwości osób odpowiedzialnych za realizację procesów zakupowych oraz

przeciwdziałanie możliwości wystąpienia konfliktu interesów, a także jednakowe traktowanie dostawców, w sposób

nieograniczający zasady wolnej konkurencji.

Celem Polityki Zakupów KGHM Polska Miedź S.A. jest wdrożenie jednolitych standardów i ustalenie generalnych zasad

prowadzenia Procesów zakupowych w Grupie Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. Realizacja generalnego celu w postaci

dążenia do osiągnięcia zrównoważonego łańcucha dostaw odbywa się poprzez osiągnięcie poniższych wartości:

− spójności działania podmiotów w Grupie Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. zarówno w relacji z podmiotami spoza

Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A., jak i w jej ramach,

− transparentności procesów zakupowych zarówno wewnątrz Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A., jak również

wobec zewnętrznych kontrahentów,

W powyższej tabeli zaprezentowano wybrane wskaźniki obrazujące zrównoważony łańcuch dostaw. Informacje do wyliczenia wskaźników

zostały pozyskane na podstawie ewidencji SAP (Jednostka Dominująca) oraz raportów kluczowych spółek Grupy Kapitałowej. Należy mieć

na uwadze, że jeden dostawca może występować w ewidencji kilku różnych spółek Grupy Kapitałowej. Liczbę dostawców zweryfikowanych

pod kątem kryteriów środowiskowych w Jednostce Dominującej zidentyfikowano na podstawie Karty Wykonawcy, zawierającej

zobowiązania wykonawcy do zachowania norm w zakresie etyki, praw człowieka, standardów pracy i zgodności, w tym zobowiązania do

stosowania norm środowiskowych w celu zmniejszenia wpływu na środowisko, minimalizacji zanieczyszczeń i poprawy standardów

ochrony środowiska. Kartę podpisuje każdy Wykonawca rozpoczynający współpracę z KGHM Polska Miedź S.A. w obszarze zakupów

objętych Polityką Zakupów, a w przypadku stwierdzenia naruszeń w tym zakresie lub w przypadku zaistnienia uzasadnionego ryzyka

występowania poważnych nadużyć we wskazanych obszarach, KGHM Polska Miedź S.A. zawiesza bądź kończy współpracę z tym

wykonawcą.

KGHM Polska Miedź S.A. 93

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

− stabilności finansowej działalności podmiotów Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A.

− skutecznego zarządzania i kontroli procesów zakupowych,

− efektywności pracy i wykorzystania potencjału własnego,

− zwiększenia konkurencyjności postępowań przetargowych,

− podniesienia jakości i podnoszenia efektywności kosztowej zakupów, przy jednoczesnym obniżeniu kosztów globalnych

procesów w łańcuchu dostaw,

− budowanie relacji z partnerami biznesowymi i wzmocnienie wizerunku marki KGHM Polska Miedź S.A. jako uczciwego i

rzetelnego kontrahenta,

− określenie środków nadzoru w celu ograniczenia ryzyka wystąpienia nieprawidłowości w procesie zakupowym.

Polityka Zakupów KGHM Polska Miedź S.A. określa również skonkretyzowane cele procesu zakupowego, którymi są:

− zapewnienie transparentności procesu podejmowania decyzji,

− monitoring wszystkich zakupów poprzez wprowadzenie jednolitego systemu zarządzania procesem zakupowym,

− zapewnienie skuteczności optymalizacji kosztów, głównie poprzez standaryzację asortymentu, optymalizację

specyfikacji technicznych, dywersyfikację rynku.

Jednolitą Polityką Zakupów są objęte wszystkie Oddziały KGHM Polska Miedź S.A. oraz wszystkie istotne dla prowadzenia

działalności produkcyjnej spółki Grupy Kapitałowej. Podstawowe założenia określone w ww. dokumencie są realizowane za

pomocą narzędzi informatycznych. Polityka zakupów przewiduje wyłączenia, dla których Polityka nie ma zastosowania i

których realizacja odbywa się na podstawie odrębnych wewnętrznych aktów normatywnych lub powszechnie

obowiązujących przepisów prawa.

PROCEDURA PRZECIWDZIAŁANIA PRANIU PIENIĘDZY ORAZ ZAPOBIEGANIA OSZUSTWOM I WYŁUDZENIOM W

TRANSAKCJACH HANDLOWYCH DOTYCZĄCYCH SPRZEDAŻY PRODUKTÓW ORAZ ZAKUPU KRUSZCÓW I MATERIAŁÓW

MIEDZIONOŚNYCH W KGHM POLSKA MIEDŹ S.A.

KGHM Polska Miedź S.A. stosuje różnorodne środki weryfikacji kontrahentów zewnętrznych w odniesieniu do procesów

zakupowych, sprzedażowych i inwestycyjnych, które regulowane są szeregiem spójnych i jednolitych polityk oraz procedur

wewnętrznych. „Procedura przeciwdziałania praniu pieniędzy oraz zapobiegania oszustwom i wyłudzeniom w transakcjach

handlowych dotyczących sprzedaży produktów oraz zakupu kruszców i materiałów miedzionośnych w KGHM Polska Miedź

S.A.” (Procedura) odnosi się do środków weryfikacji podejmowanych przy zawieraniu transakcji handlowych przez Spółkę.

W związku z troską o swój wizerunek oraz dbałość o bezpieczeństwo Spółki, KGHM Polska Miedź S.A. dba o to, aby nie zostać

wykorzystanym przez podmioty trzecie w ramach ich działalności mającej na celu działania niezgodne z prawem, takie jak

np. pranie pieniędzy, finansowanie terroryzmu, wyłudzenia podatku VAT.

Środki bezpieczeństwa stosowane, by temu zapobiec, polegają m.in. na:

− identyfikacji Klienta i weryfikacji jego tożsamości na podstawie danych pozyskanych od Klienta, informacji publicznie

dostępnych i/lub raportów z wywiadowni gospodarczych;

− podejmowaniu, z zachowaniem należytej staranności, czynności zmierzających do ustalenia struktury własnościowej,

organizacyjnej lub powiązań Klienta w celu zidentyfikowania Beneficjenta Rzeczywistego transakcji i weryfikacji jego

tożsamości, przy wykorzystaniu informacji publicznie dostępnych i/lub raportów wywiadowni gospodarczych;

− uzyskaniu informacji dotyczących celu i zamierzonego przez Klienta charakteru stosunków gospodarczych przy

wykorzystaniu informacji publicznie dostępnych;

− monitorowaniu stosunków gospodarczych z Klientem, w tym badaniu przeprowadzonych transakcji w celu

sprawdzenia, czy są one zgodne z wiedzą Spółki o Kliencie i profilu jego działalności oraz, jeśli istnieje taka możliwość,

na badaniu źródła pochodzenia wartości majątkowych.

INSTRUKCJA KONTROLI PROCESÓW ZAKUPOWYCH DEPARTAMENTU BEZPIECZEŃSTWA ŁAŃCUCHA DOSTAW W

GRUPIE KAPITAŁOWEJ KGHM POLSKA MIEDŹ S.A.

Instrukcja kontroli procesów zakupowych została wydana jako Załącznik nr 1 do Procedury kontroli wewnętrznej Pionu

Bezpieczeństwa i Przeciwdziałania Stratom Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A.

Do zadań Departamentu Bezpieczeństwa Łańcucha Dostaw należy kontrola oraz monitorowanie procesów zakupowych o

zwiększonym ryzyku nadużyć, pod katem ich zgodności z obowiązującą w KGHM Polska Miedź S.A. Polityką Zakupów.

Postępowanie zakupowe może zostać objęte procesem kontroli na podstawie otrzymanych zgłoszeń o potencjalnych

nieprawidłowościach (w tym również przez sygnalistów), z powodu jego znaczącej wartości lub specyfiki, a także w sytuacji,

gdy w wyniku monitoringu ustalono, iż może ono być narażone na działania sprzeczne z interesem Grupy Kapitałowej KGHM

Polska Miedź S.A., mogą występować działania o charakterze korupcyjnym, bądź działania wykluczające transparentność

wyboru dostawcy. W celu realizacji przydzielonych zadań Departament Bezpieczeństwa Łańcucha Dostaw w sposób ciągły

analizuje i monitoruje przebieg projektów zakupowych, korzysta z osobowych źródeł informacji, wspomagając działania

czynnościami wywiadu gospodarczego i analizą rynku. W 2022 r. czynności kontrolne realizowane były przez pracowników

Departamentu Bezpieczeństwa Łańcucha Dostaw w Centrali KGHM Polska Miedź S.A., pełnomocników w Oddziałach KGHM

KGHM Polska Miedź S.A. 94

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

Polska Miedź S.A. oraz wybranych Spółkach Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. W trakcie roku działania kontrolne

rozszerzono również na Spółki wchodzące w skład KGHM INTERNATIONAL.

Ze względu na skalę realizowanych w Grupie Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. zakupów, przeciętnie w ciągu roku

organizowanych jest ok. 10 tys. projektów zakupowych prowadzonych równolegle przez kilkanaście podmiotów Grupy

Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A., a ich monitorowanie jest możliwe wyłącznie przy wsparciu odpowiednio

zaprojektowanego systemu informatycznego. W tym celu prowadzone są działania doskonalące w ramach projektu,

umożliwiającego pozyskiwanie z systemu zakupowego informacji o zdarzeniach wskazujących na prawdopodobieństwo

wystąpienia nieprawidłowości. Stały monitoring takich zdarzeń pozwala na typowanie do weryfikacji projektów zakupowych

o zwiększonym ryzyku nadużyć.

W przypadku stwierdzenia nieprawidłowości, czynności kontrolne kończy wydanie rekomendacji, zmierzających do

wdrożenia działań naprawczych. W razie wykrycia istotnych nieprawidłowości o charakterze nadużyć czy korupcji sprawa

zostaje przekazana do pogłębionej weryfikacji przez Departament Kontroli Wewnętrznej w KGHM Polska Miedź S.A.

W ostatnim kwartale 2022 r., w związku z rozszerzeniem działalności kontrolnej na wybrane Spółki Grupy Kapitałowej KGHM

Polska Miedź S.A. oraz KGHM INTERNATIONAL, zainicjowano prace nad aktualizacją Instrukcji kontroli procesów

zakupowych. Wejście w życie zmienionej procedury nastąpi w pierwszej połowie 2023 r.

2.11 INFORMACJA O ŹRÓDŁACH ZAOPATRZENIA W MATERIAŁY DO PRODUKCJI, W TOWARY I USŁUGI

GRI 3-3 istotnego tematu raportowania: Wpływ na gospodarkę

W obszarze objętym Polityką Zakupów w Grupie Kapitałowej, KGHM Polska Miedź S.A. w 2022 r. współpracowała z 4468

dostawcami (liczba oferentów biorących aktywny udział w postępowaniach zakupowych), z czego wybrano do realizacji 3202

dostawców.

Udział kontrahentów zagranicznych w ogólnej puli dostawców jest relatywnie niewielki. Liczba dostawców zagranicznych

w 2022 r. wynosiła, w odniesieniu do informacji powyżej, odpowiednio 499 i 300, co stanowi około 10% wszystkich

kontrahentów Spółki.

KGHM Polska Miedź S.A. współpracuje z różnymi grupami kontrahentów, tj. pośrednikami, hurtownikami, dystrybutorami,

bezpośrednimi dostawcami. Dodatkowo w ramach Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. korzysta z usług Operatora

Logistycznego – wyspecjalizowanych spółek realizujących funkcje zaopatrzeniowe (Mercus Logistyka sp. z o.o., KGHM

Metraco S.A., Energetyka sp. z o.o.).

W 2022 r. nie wystąpiły istotne zmiany w źródłach zaopatrzenia KGHM Polska Miedź S.A. w materiały do produkcji, towary i

usługi. Nie odnotowano faktu uzależnienia od jednego lub więcej dostawców.

Udział zakupów u kontrahentów lokalnych stanowi 7,5% wartości zakupów zrealizowanych przez KGHM Polska Miedź S.A.

w roku 2022.

KGHM Polska Miedź S.A. wzmacnia swoją rynkową pozycję rzetelnego i etycznego partnera biznesowego również poprzez

dbałość o kwestie społeczne. W obszarze zakupów objętych powyższą Polityką Spółka kładzie nacisk na to, aby

współpracujący z nią wykonawcy spełniali wymogi etyki biznesowej i byli kontrahentami odpowiedzialnymi społecznie.

2.12 INFORMACJA O DOSTAWCACH/ODBIORCACH, KTÓRYCH UDZIAŁ PRZEKRACZA 10%

PRZYCHODÓW OGÓŁEM

Jedynym podmiotem, którego obroty z Jednostką Dominującą przekraczały w 2022 r. 10% przychodów ze sprzedaży KGHM

Polska Miedź S.A. było KGHM Metraco S.A. (wartość zakupów 7 249 mln PLN brutto).

Huty miedzi KGHM Polska Miedź S.A. produkują miedź elektrolityczną opartą na koncentratach własnych oraz zakupionych

materiałach miedzionośnych (koncentratach, złomach miedzi, miedzi blister). Produkcja miedzi elektrolitycznej z

zakupionych materiałów miedzionośnych w roku 2022 wyniosła 204,5 tys. t, co stanowiło 35% produkcji miedzi

elektrolitycznej ogółem.

W większości produkcja ta pochodziła ze złomów miedzi (131,0 tys. t Cu; 22% produkcji miedzi elektrolitycznej ogółem),

których dostawcą do hut KGHM jest spółka KGHM Metraco S.A. – spółka w 100% zależna od KGHM Polska Miedź S.A.

KGHM Metraco S.A. ze względu na swoją specjalizację oraz znajomość rynku złomów, jak również powiązanie kapitałowe

z KGHM Polska Miedź S.A., dostarcza złomy do hut KGHM na zasadzie wyłączności i w związku z tym przychody ze sprzedaży

tej spółki do KGHM Polska Miedź S.A. są znaczące i stanowią 25% przychodów ze sprzedaży KGHM Polska Miedź S.A. i 21%

przychodów ze sprzedaży Grupy Kapitałowej.

KGHM Polska Miedź S.A. 95

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

2.13 POLITYKI I PROCEDURY NALEŻYTEJ STARANNOŚCI

GRI 3-3 istotnego tematu raportowania: Etyka i transparentność

GRI 2-27

PROCEDURA WERYFIKACJI ZGODNOŚCI Z ZASADAMI ETYKI KGHM POLSKA MIEDŹ S.A.

Jako podmiot odpowiedzialny społecznie KGHM Polska Miedź S.A. stosuje procedury należytej staranności i przykłada wagę:

− do przestrzegania norm etycznych i odpowiedzialnych działań biznesowych wyrażających się m.in. w zakazie korupcji,

przeciwdziałaniu konfliktom interesów, ochronie środowiska i odpowiedzialności za produkt i jego jakość,

przeciwdziałanie praniu pieniędzy i finansowaniu terroryzmu;

− do przestrzegania praw człowieka, pracownika i standardów pracy, w tym związanych m.in. z bezpieczeństwem i higieną

pracy;

− do zachowania zgodności w zakresie m.in. wywiązywania się ze swoich zobowiązań w zakresie płacenia danin

publicznych, nienawiązywania relacji biznesowych z podmiotami objętymi lub pochodzącymi z terytoriów objętych

sankcjami oraz mających na celu przeciwdziałanie nielegalnemu i nieetycznemu pozyskiwaniu surowców z terenów

konfliktowych oraz terenów wysokiego ryzyka.

Jednocześnie KGHM Polska Miedź S.A. chce współpracować z partnerami biznesowymi wyznającymi takie same wartości i z

tego powodu oczekuje od klientów oraz dostawców zobowiązania do przestrzegania ww. zasad poprzez podpisanie tzw.

Kart Klienta i Kart Wykonawcy. Powyższe stanowi ważny element procesu opartego na analizie ryzyka danej relacji

biznesowej oraz w konsekwencji decyzji o podejmowaniu bądź niepodejmowaniu współpracy z danym partnerem.

REGULAMIN AUDYTU WEWNĘTRZNEGO (W ZAKRESIE ETYKI) W KGHM POLSKA MIEDŹ S.A.

Departament Audytu Wewnętrznego kieruje się międzynarodowymi standardami audytu wewnętrznego. Jednym z

czternastu obszarów, który obejmuje zakres prowadzonych zadań jest etyka. W ramach prowadzenia poszczególnych zadań

audytowych analizowane jest ryzyko wystąpienia oszustwa, konfliktu interesu lub innych działań niezgodnych z Kodeksem

Etyki oraz z innymi wewnętrznymi regulacjami. Obszary o podwyższonym ryzyku nieetycznych zachowań są systematycznie

identyfikowane i brane pod uwagę przy tworzeniu rocznego planu audytu.

PROCEDURA KONTROLI WEWNĘTRZNEJ PIONU BEZPIECZEŃSTWA I PRZECIWDZIAŁANIA STRATOM KGHM POLSKA

MIEDŹ S.A.

W podmiotach Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. wdrożono Procedurę Kontroli Wewnętrznej Pionu

Bezpieczeństwa i Przeciwdziałania Stratom KGHM Polska Miedź S.A. Określa ona zasady przeprowadzania Procesu Kontroli

przez komórki Pionu Bezpieczeństwa i Przeciwdziałania Stratom, określa i przypisuje role w procesie kontroli, określa ramy

współdziałania jego uczestników, jak również wymienia zakres czynności wykonywanych w ramach tego procesu. Kontrola

realizowana przez Pion Bezpieczeństwa i Przeciwdziałania Stratom obejmuje swym zakresem identyfikację i wykrywanie

oszustw, nieprawidłowości, nadużyć, korupcji, mobbingu i naruszeń postanowień Kodeksu Etyki w Grupie Kapitałowej oraz

transparentność procesów zakupowych. W grudniu 2022 r. opracowano aktualizację ww. procedury, która została

pozytywnie zaopiniowana przez Radę Grupy KGHM. Wprowadzenie noweli decyzją Zarządu planowane jest w I kwartale

2023 r.

POLITYKA ZARZĄDZANIA ZGODNOŚCIĄ W GRUPIE KAPITAŁOWEJ KGHM POLSKA MIEDŹ S.A.

Polityka Zarządzania Zgodnością w Grupie Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. ustanawia ramy systemu zarządzania

zgodnością (system compliance) oraz podejście obejmujące całą organizację, oparte na uznanych międzynarodowych

normach i najlepszych praktykach branżowych. Przyjęte rozwiązanie w zakresie budowy systemu compliance dostosowane

zostało do specyfiki Grupy Kapitałowej i jest ważnym narzędziem biznesowym służącym przeciwdziałaniu wystąpienia

zdarzeń mogących skutkować nałożeniem sankcji. Umożliwia ono systematyczną identyfikację, ocenę i analizę ryzyka utraty

zgodności lub ewentualnej niezgodności z prawem powszechnie obowiązującym, regulacjami wewnątrzkorporacyjnymi i

dobrowolnie przyjętymi zobowiązaniami prawnymi i standardami, w tym normami etycznymi, tak aby w wyniku tego

procesu zaprojektować i wdrożyć działania zapewniające zgodność.

W celu ujednolicenia podejścia do zapewnienia zgodności, definiowanej jako przestrzeganie wymagań wynikających z

obowiązujących zewnętrznych aktów prawnych i regulacji wewnętrznych lub dobrowolnie przyjętych zobowiązań prawnych

i standardów, od 2020 roku obowiązuje przyjęta przez Zarząd KGHM Polska Miedź S.A. Polityka zarządzania zgodnością w

Grupie Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. wraz z Procedurą i Metodyką zarządzania zgodnością w KGHM Polska Miedź

S.A. Posiadanie spójnego systemu compliance w Grupie Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. jest elementem efektywnego

zarządzania w ramach ładu korporacyjnego poprzez m.in. sprawniejsze reagowanie i gotowość na zmiany regulacyjne,

dbałość o reputację i budowanie kultury etycznej w organizacji oraz zwiększanie świadomości i poczucia odpowiedzialności

za zgodność wśród pracowników. W roku 2022 prowadzono działania związane z doskonaleniem skuteczności systemu

compliance m.in. w zakresie wdrożenia komplementarnych rozwiązań IT niezbędnych dla realizacji procesu oraz budowy

efektywnych narzędzi dla priorytetyzacji mających zastosowanie wymagań prawnych. Prace wspierające i podnoszące

standardy funkcji compliance będą kontynuowane w roku 2023.

KGHM Polska Miedź S.A. 96

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

POLITYKA PRAWA KONKURENCJI W GRUPIE KAPITAŁOWEJ KGHM POLSKA MIEDŹ S.A.

Polityka Prawa Konkurencji tworzy funkcjonalne ramy systemu, który pozwala na utrzymanie zgodności z prawem

konkurencji i ma zastosowanie we wszystkich krajach, w których działa Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Tym

samym Grupa Kapitałowa przyjmuje zobowiązanie konkurowania na rynkach w sposób zgodny z prawem oraz z zasadami

etyki, a także do zapobiegania, przeciwdziałania i wykrywania naruszeń zgodnie z obowiązującymi w tym zakresie

przepisami prawa.

W ramach doskonalenia standardów utrzymania zgodności z prawem konkurencji, od 2020 roku obowiązuje przyjęta przez

Zarząd KGHM Polska Miedź S.A. instrukcja postępowania w celu zapobieżenia naruszeniom wynikającym z prawa ochrony

konkurencji, stanowiącą rozszerzenie i doprecyzowanie treści Polityki prawa konkurencji w Grupie Kapitałowej KGHM

Polska Miedź S.A. W grudniu 2022 r. przeprowadzono szkolenie dla Lokalnych Pełnomocników ds. Prawa Konkurencji w

Grupie Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. Prace wspierające i podnoszące standardy utrzymania zgodności z prawem

konkurencji będą kontynuowane w roku 2023.

Wymiernym efektem realizacji procedur i zapisów przyjętych w poszczególnych Politykach jest relatywnie niewielka liczba

przypadków naruszeń prawa i regulacji. Wskaźnik GRI 2-27 dotyczący tego zakresu odzwierciedla informacje raportowane

przez poszczególne spółki oraz wyniki ankiet przeprowadzonych wśród najwyższej kadry zarządzającej spółek wchodzących

w skład Grupy Kapitałowej, członków Zarządu oraz Rady Nadzorczej KGHM Polska Miedź S.A., jak również wśród

przedstawicieli kluczowych obszarów biznesowych w Centrali KGHM Polska Miedź S.A. Ankiety zostały przeprowadzone w

ramach badania minimalnych gwarancji na potrzeby oceny zgodności taksonomicznych i dotyczyły: praw człowieka, prawa

pracy, korupcji i łapówkarstwa, ochrony konsumentów, prawa konkurencji, ochrony danych osobowych, spraw

podatkowych, ochrony środowiska oraz prawa energetycznego. Wyniki ankiety w odniesieniu do Jednostki Dominującej, w

tym członków Zarządu i Rady Nadzorczej, wskazują na brak istotnych naruszeń w zakresie objętym ankietami.

Wartości wybranych wskaźników GRI Standards obrazujące zgodność z prawem i regulacjami w Grupie

Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. w 2022 r.

Wskaźnik GRI

Zagadnienie

Wynik

GRI 2-27

Znaczące przypadki niezgodności z regulacjami

Kary finansowe

Sankcje niefinansowe

Liczba zapłaconych kar związanych z naruszeniem prawa lub regulacjami

w okresie raportowanym wg czasu zdarzenia

Wartość finansowa zapłaconych kar związanych z naruszeniem prawa lub regulacjami

w okresie raportowanym wg czasu zdarzenia [PLN]

31 314.1 PLN

2.14 POLITYKA OCHRONY DANYCH OSOBOWYCH W KGHM POLSKA MIEDŹ S.A.

W KGHM Polska Miedź S.A. funkcjonuje Polityka ochrony danych osobowych. Polityka określa zasady dotyczące

przetwarzania i zabezpieczenia danych osobowych zgodnie z wymaganiami Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i

Rady (UE) 2016/679 z dnia 27 kwietnia 2016 r. w sprawie ochrony osób fizycznych w związku z przetwarzaniem danych

osobowych i w sprawie swobodnego przepływu takich danych oraz uchylenia dyrektywy 95/46/WE (ogólne rozporządzenie

o ochronie danych) (zwanego dalej: „RODO”).

Polityka została przyjęta, aby przetwarzanie danych odbywało się zgodnie z RODO i innymi przepisami o ochronie danych

osobowych i aby możliwe było wykazanie tej zgodności. Polityka ma zastosowanie do wszystkich danych osobowych

przetwarzanych w KGHM Polska Miedź S.A. w ramach realizowanych przez nią procesów. Obowiązek ochrony danych

osobowych przetwarzanych w KGHM Polska Miedź S.A. i stosowania się do Polityki, dotyczy wszystkich osób, które mają

dostęp do danych osobowych, bez względu na zajmowane stanowisko oraz miejsce wykonywania pracy, jak również

charakter stosunku pracy.

Polityka zachowuje zgodność z innymi wewnętrznymi regulacjami z obszaru bezpieczeństwa informacji i systemów

informatycznych obowiązujących w KGHM Polska Miedź S.A.

W 2022 r. podjęto pracę nad aktualizacją Polityki. Działania te miały na celu systemowe zaktualizowanie formalnej treści

dokumentów w kontekście rozwoju KGHM Polska Miedź S.A., ewoluującej interpretacji przepisów i wypracowanych

standardów podejścia do ochrony danych osobowych w kontekście praktyk rynkowych. Ich celem było ponadto

uelastycznienie procedur i praktyk faktycznie stosowanych przez KGHM Polska Miedź S.A. oraz ułatwienie stosowania zasad

i wykonywania obowiązków związanych z ochroną danych osobowych.

W KGHM Polska Miedź S.A. funkcjonuje ekspercki Zespół IOD, którego celem jest wspieranie w wywiązywaniu się z

nałożonych obowiązków w zakresie ochrony danych osobowych.

15-osobowy Zespół IOD składa się z: Inspektora Ochrony Danych oraz jego współpracowników oraz z przedstawicieli

każdego Oddziału i Centrali.

KGHM Polska Miedź S.A. 97

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

Zespół IOD kontynuował regularne cotygodniowe spotkania, podczas których aktualizowany był stan prac oraz omawiano

kwestie związane z ochroną danych osobowych w Centrali oraz Oddziałach KGHM Polska Miedź S.A.

Zespół IOD we współpracy z odpowiednimi departamentami KGHM prowadził szczegółową weryfikację i aktualizację

procesów w ramach Rejestru Czynności Przetwarzania.

W 2022 r. prowadzono działania mające na celu podnoszenie świadomości pracowników KGHM w zakresie ochrony danych

osobowych, w tym m.in. kontynuowane były szkolenia e-learningowe z zakresu RODO. Ponadto przeprowadzono szereg

akcji informacyjnych dla pracowników, przykładowo w zakresie publikowania artykułów, newsletterów, podcastu dot. zasad

ochrony danych osobowych.

2.15 OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ŁADU KORPORACYJNEGO

GRI 2-9

GRI 2-10

GRI 2-11

GRI 2-12

GRI 2-13

GRI 2-14

GRI 2-15

GRI 2-17

GRI 2-18

GRI 2-19

WSKAZANIE PODSTAWY PRAWNEJ ORAZ ZBIORU ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO I ZAKRESU JEGO STOSOWANIA

Niniejsze Oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego zostało sporządzone zgodnie z § 70 ust. 6 pkt 5) Rozporządzenia

Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów

papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa

niebędącego państwem członkowskim Unii Europejskiej.

KGHM Polska Miedź S.A., spółka notowana na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. w okresie od 1 stycznia

2022 do 31 grudnia 2022 r. stosowała się do zasad ładu korporacyjnego określonych w dokumencie „Dobre Praktyki Spółek

Notowanych na GPW 2021” (dalej DPSN 2021), który został przyjęty przez Radę Giełdy 29 marca 2021 roku uchwałą Nr

13/1834/2021. Treść zasad dostępna jest na stronie internetowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie poświęconej

tej tematyce https://www.gpw.pl/dobre-praktyki2021, a także na korporacyjnej stronie KGHM Polska Miedź S.A. w sekcji

dotyczącej ładu korporacyjnego https://kghm.com/pl/inwestorzy/lad-korporacyjny.

KGHM Polska Miedź S.A. na bieżąco podejmuje działania pozwalające na dostosowanie do aktualnych trendów w obszarze

corporate governance i oczekiwań rynku, także wyrażonych w treści DPSN 2021. KGHM Polska Miedź S.A. dąży na każdym

etapie funkcjonowania do stosowania zasad zawartych w treści DPSN 2021 w możliwie jak najszerszym zakresie przy

uwzględnieniu zasad proporcjonalności i adekwatności oraz specyfiki branży.

Współczynnik COMPLY dla KGHM Polska Miedź S.A.

W celu zwiększenia zainteresowania tematyką ładu korporacyjnego i zaangażowania akcjonariuszy w sprawy spółek Giełda

Papierów Wartościowych w Warszawie stworzyła benchmarking dla spółek, które przekazały poprzez system EBI informacje

o aktualnym stanie stosowania zasad DPSN 2021. Wykorzystywany w tym celu współczynnik COMPLY zdefiniowany został

jako stosunek zasad stosowanych do łącznej liczby zasad stosowanych i niestosowanych (odpowiedzi „nie dotyczy” nie są

uwzględniane w wyliczeniu). KGHM Polska Miedź S.A. stosuje zasady DPSN 2021 na porównywalnym poziomie, jak deklarują

spółki wchodzące w skład indeksu GPW, czy biorąc pod uwagę wszystkie spółki, które opublikowały raport.

Spółka

77%

Indeks GPW

79%

Ogólny

78%

KGHM Polska Miedź S.A. 98

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

Schemat 18. Struktura ładu korporacyjnego w KGHM Polska Miedź S.A.

I – POLITYKA INFORMACYJNA I KOMUNIKACJA Z INWESTORAMI

KGHM Polska Miedź S.A. w ramach zasad wskazanych w rozdziale I zbioru DPSN 2021, dąży do osiągnięcia celu,

którym jest dbałość o należytą komunikację z interesariuszami poprzez prowadzenie przejrzystej i rzetelnej

polityki informacyjnej w interesie wszystkich uczestników rynku i swoim własnym.

KGHM Polska Miedź S.A. jako Spółka giełdowa systematycznie zamieszcza na swojej stronie internetowej www.kghm.com

aktualne i kluczowe informacje istotne dla inwestorów oraz inne dotyczące kwestii powiązanych z szeroko rozumianym

ładem korporacyjnym. Struktura strony internetowej jest przejrzysta i umożliwia szybkie oraz intuicyjne dotarcie do

wszystkich istotnych informacji poprzez wydzielenie sekcji dotyczącej ładu korporacyjnego

https://kghm.com/pl/inwestorzy/lad-korporacyjny.

KGHM Polska Miedź S.A. zdaje sobie sprawę z wagi efektywnej i sprawnej komunikacji z obecnymi i potencjalnymi

akcjonariuszami oraz pozostałymi uczestnikami rynku kapitałowego (np. inwestorzy, analitycy giełdowi, Giełda Papierów

Wartościowych w Warszawie S.A., Komisja Nadzoru Finansowego), dlatego też przyjmuje model aktywnego komunikowania

się w celu umożliwienia dostępu do kompletnych i najważniejszych danych o spółce, planowanych wydarzeniach i wszelkich

innych kwestiach dla nich istotnych. Realizując ten cel, Spółka prowadzi oddzielną sekcję poświęconą relacjom inwestorskim

(https://kghm.com/pl/inwestorzy). Sekcja Relacji inwestorskich na stronie internetowej jest na bieżąco „uzupełniana” o

niezbędne informacje i dokumenty. W zakładce "Inwestorzy" zamieszczane są m.in. raporty bieżące i okresowe, informacje

o strukturze akcjonariatu, dokumenty związane z walnymi zgromadzeniami, ładem korporacyjnym, biuletyny

makroekonomiczne oraz prezentacje i materiały wideo. Dodatkową formą komunikacji z rynkiem jest konto KGHM Investor

Relations na LinkedIn oraz kanał RSS (Really Simple Syndication). Działających w ramach RSS pięć kanałów tematycznych

pozwala na otrzymywanie w technologii mobilnej informacji na temat funkcjonowania Spółki, bieżących informacji

giełdowych, rodzaju i zakresu prowadzonej działalności oraz oferty produktowej na tle całego rynku.

Wychodząc naprzeciw oczekiwaniom inwestorów, Spółka zamieszcza na swojej stronie internetowej m.in.:

− podstawowe dokumenty korporacyjne, w szczególności takie jak statut Spółki, regulamin obrad walnego zgromadzenia,

rady nadzorczej, zarządu, przyjęte polityki czy zasady dobrych praktyk;

− informacje bieżące i okresowe, a także informacje na temat stosowania zasad ładu korporacyjnego, publikowane na

podstawie Regulaminu Giełdy Papierów Wartościowych – Spółka umożliwia zapoznanie się z osiągniętymi przez nią

wynikami finansowymi zawartymi w raporcie okresowym w możliwie najkrótszym czasie;

− skład zarządu, rady nadzorczej i komitetów rady nadzorczej, życiorysy zawodowe członków tych organów wraz z

informacją na temat spełniania przez członków rady nadzorczej kryteriów niezależności, posiadania wiedzy i

umiejętności w zakresie rachunkowości lub badania sprawozdań finansowych, a także wiedzy z zakresu branży, w której

działa Spółka;

− zestawienie podstawowych danych finansowych Spółki za okres od 2014 roku (w tym m.in. rachunek zysków i strat,

sprawozdanie z przepływów pieniężnych, bilans) w formacie umożliwiającym przetwarzanie tych danych przez ich

odbiorców (xls);

− aktualne prezentacje inwestorskie zawierające m.in. informacje o produkcji, opis otoczenia rynkowego dla branży, w

której działa Spółka, opis poszczególnych aktywów produkcyjnych, opis inicjatyw w ramach zrównoważonego rozwoju

oraz przyjętej strategii, a także informacje dotyczące polityki dywidendowej, składu akcjonariatu i liczby wyemitowanych

akcji, ostatnich i nadchodzących zdarzeń istotnych dla akcjonariuszy;

− materiały informacyjne przygotowywane na potrzeby inwestorów, mediów czy w celach promocyjnych, które dotyczą w

głównej mierze strategii, działalności i wyników finansowych;

− informacje w zakresie wydanych dla Spółki rekomendacji w każdej z kategorii: „kupuj”, „trzymaj”, „sprzedaj”, ze

wskazaniem danych kontaktowych analityków deklarujących pokrycie analityczne Spółki;

− informacje dotyczące wszelkich operacji na akcjach spółki oraz zmian w kapitale zakładowym;

KGHM Polska Miedź S.A. 99

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

− kalendarz inwestora zawierający m.in. daty publikacji raportów finansowych, spotkań z inwestorami i konferencji

prasowych oraz innych wydarzeń istotnych z punktu widzenia inwestorów;

− cykliczne rozmowy online z inwestorami wraz z archiwum czatów oraz nagraniami audio/wideo z Dni Inwestora

Indywidualnego i Dni Analityka;

− listę najczęściej zadawanych pytań z obszaru relacji inwestorskich wraz z treścią udzielonych przez Spółkę odpowiedzi;

w przypadku zgłoszenia przez inwestora żądania udzielenia informacji na temat Spółki, Spółka udziela odpowiedzi

niezwłocznie;

− w zakresie przyjętej strategii biznesowej Spółka zamieszcza na swojej stronie internetowej informacje na temat założeń

posiadanej strategii, mierzalnych celów, w tym zwłaszcza celów długoterminowych, planowanych działań oraz postępów

w jej realizacji, określonych za pomocą mierników finansowych i niefinansowych.

Biorąc pod uwagę prawidłowe spełnienie wymagań stawianych uczestnikom rynku regulowanego, KGHM Polska Miedź S.A.

wypełnia obowiązki informacyjne wynikające z przepisów prawa powszechnie obowiązującego oraz innych wymagań (np.

Regulamin Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie).

Zgodnie z opublikowaną Informacją na temat stanu stosowania przez Spółkę zasad zawartych w rozdziale I zbioru DPSN

2021 niżej wskazane zasady dotyczące polityki informacyjnej i komunikacji z inwestorami są stosowane częściowo:

Zasada 1.3.1 dotycząca uwzględnienia w swojej

strategii biznesowej tematyki ESG, w szczególności

obejmującej zagadnienia środowiskowe

zawierające mierniki i ryzyka związane ze zmianami

klimatu i zagadnienia zrównoważonego rozwoju.

Zasada jest stosowana częściowo. W związku z publikacją Polityki Klimatycznej KGHM

Polska Miedź S.A. jako dokumentu kierunkowego, którego nadrzędnym celem jest

przedstawienie ambicji klimatycznych Spółki oraz określenie zakresu zmian

procesowych oraz organizacyjnych na potrzeby ich realizacji, Spółka wypracowuje

obecnie rozwiązania w tym zakresie. Następstwem Polityki Klimatycznej będzie

Program Dekarbonizacji Grupy Kapitałowej KGHM stanowiący uszczegółowienie

sposobu osiągnięcia zamierzonych celów redukcyjnych, a także prezentujący całość

nakładów inwestycyjnych związanych z realizacją działań ograniczających poziom

emisji gazów cieplarnianych.

Zasada 1.3.2 dotycząca uwzględnienia w swojej

strategii biznesowej techniki ESG, w szczególności

obejmującej sprawy społeczne i pracownicze,

dotyczące m.in. podejmowanych i planowanych

działań mających na celu zapewnienie

równouprawnienia płci, należytych warunków

pracy, poszanowania praw pracowników, dialogu

ze społecznościami lokalnymi, relacji z klientami.

Zasada jest stosowana częściowo. Spółka cyklicznie publikuje obszerne informacje o

podejmowanych działaniach dotyczących spraw społecznych i pracowniczych,

należytych warunków pracy, poszanowania praw pracowników, dialogu ze

społecznościami lokalnymi oraz relacji z klientami i interesariuszami. Zgodnie

z planowanymi regulacjami, m.in. SFDR, Spółka w przyszłości udostępni informacje

dot. zatrudnienia na wyższych szczeblach w podziale na płeć oraz informacje o

podejmowanych i planowanych działaniach mających na celu zapewnienie

równouprawnienia płci.

Zasada 1.4.1, zgodnie z którą spółka zamieszcza na

swojej stronie internetowej informacje na temat

strategii w obszarze ESG, które powinny m.in.

objaśniać, w jaki sposób w procesach decyzyjnych

w spółce i podmiotach z jej grupy uwzględniane są

kwestie związane ze zmianą klimatu, wskazując na

wynikające z tego ryzyka.

Zasada jest stosowana częściowo. W związku z publikacją Polityki Klimatycznej KGHM

Polska Miedź S.A. jako dokumentu kierunkowego, którego nadrzędnym celem jest

przedstawienie ambicji klimatycznych Spółki oraz określenie zakresu zmian

procesowych i organizacyjnych na potrzeby ich realizacji, Spółka wypracowuje obecnie

rozwiązania w tym zakresie.

II – ZARZĄD I RADA NADZORCZA

KGHM Polska Miedź S.A., w ramach zasad wskazanych w rozdziale II zbioru DPSN 2021 dąży do osiągnięcia

najwyższych standardów w zakresie wykonywania przez Zarząd i Radę Nadzorczą Spółki swoich obowiązków i

wywiązywania się z nich w sposób efektywny.

Zarząd KGHM Polska Miedź S.A. (Zarząd)

Zasady powoływania i odwoływania Członków Zarządu

Zgodnie ze Statutem Spółki w skład Zarządu może wchodzić od 1 do 7 osób powoływanych na wspólną kadencję. Kadencja

Zarządu trwa trzy kolejne lata. Liczbę członków Zarządu określa Rada Nadzorcza KGHM Polska Miedź S.A., która powołuje i

odwołuje Prezesa Zarządu i Wiceprezesów.

Rada Nadzorcza KGHM Polska Miedź S.A. powołuje członków Zarządu po przeprowadzeniu postępowania kwalifikacyjnego,

którego celem jest sprawdzenie i ocena kwalifikacji kandydatów oraz wyłonienie najlepszego kandydata na członka Zarządu.

Członkowie Zarządu mogą być odwołani przez Radę Nadzorczą KGHM Polska Miedź S.A. przed upływem kadencji, co nie

narusza ich uprawnień wynikających z umowy o pracę lub innego stosunku prawnego dotyczącego pełnienia funkcji członka

Zarządu.

Zasady działania Zarządu

Zarząd działa na podstawie powszechnie obowiązujących przepisów prawa, Statutu Spółki i Regulaminu Zarządu KGHM

Polska Miedź S.A. Regulamin Zarządu KGHM Polska Miedź S.A. i Statut Spółki jest dostępny na stronie internetowej

https://kghm.com/pl/inwestorzy/lad-korporacyjny.

KGHM Polska Miedź S.A. 100

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

Prezes Zarządu organizuje pracę Zarządu. W razie wakatu lub podczas przerwy w świadczeniu przez niego usług

zarządzania, uprawnienia Prezesa Zarządu związane ze zwoływaniem i prowadzeniem posiedzeń, jak również

podejmowaniem uchwał Zarządu poza posiedzeniem, wykonywane są przez Członka Zarządu upoważnionego przez

Prezesa Zarządu, a w przypadku braku faktycznej możliwości wydania lub przekazania upoważnienia przez najstarszego

Członka Zarządu. Członkowie Zarządu mają obowiązek uczestniczyć w posiedzeniach Zarządu.

Do ważności uchwały Zarządu wymagana jest obecność na posiedzeniu co najmniej dwóch trzecich jego składu. Uchwały

Zarządu zapadają zwykłą większością głosów obecnych. W przypadku równej liczby głosów oddanych za uchwałą lub

przeciwko uchwale rozstrzyga głos Prezesa Zarządu. Uchwały Zarządu podejmowane są w głosowaniu jawnym, chyba że co

innego wynika z przepisów prawa lub z żądania choćby jednego z Członków Zarządu. W uzasadnionych przypadkach

uchwały mogą być podejmowane poza posiedzeniem w drodze głosowania pisemnego lub głosowania za pośrednictwem

środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość. Uchwała podjęta w taki sposób jest ważna, gdy wszyscy

Członkowie Zarządu zostali powiadomieni o treści projektu uchwały oraz co dwie trzecie składu Zarządu wzięło udział w

podejmowaniu uchwały.

Posiedzenia zarządu oraz posiedzenia i głosowania nad uchwałami podejmowanymi poza posiedzeniem Zarządu są

protokołowane. Wnioski do Zarządu, informacje oraz inne załączniki będące przedmiotem dyskusji na posiedzeniu Zarządu,

stanowią załączniki do protokołu z posiedzenia. W przypadku zgłoszenia zdania odrębnego przez Członka Zarządu fakt ten

powinien być odnotowany w protokole z posiedzenia z ewentualnym umotywowaniem.

Podział kompetencji Członków Zarządu

Do zakresu działania Zarządu należy prowadzenie wszystkich spraw Spółki, z wyjątkiem spraw zastrzeżonych w przepisach

Kodeksu spółek handlowych i Statucie Spółki oraz innych przepisach prawa należących do kompetencji Walnego

Zgromadzenia KGHM Polska Miedź S.A. lub Rady Nadzorczej KGHM Polska Miedź S.A.

Szczegółowo zakres odpowiedzialności i obowiązków, tryb postępowania Zarządu oraz katalog spraw wymagających uchwał

Zarządu określa Regulamin Zarządu KGHM Polska Miedź S.A.

Z wyjątkiem spraw przekraczających zakres zwykłego zarządu, Członkowie Zarządu kierują obszarami działalności Spółki

określonymi w Regulaminie organizacyjnym KGHM Polska Miedź S.A. w Lubinie oraz w uchwałach Rady Nadzorczej KGHM

Polska Miedź S.A. o powierzeniu danemu Członkowi Zarządu zakresu obowiązków. W zakresie tak określonych kompetencji

i obowiązków każdy Członek Zarządu podejmuje samodzielnie decyzje dotyczące przyporządkowanego mu obszaru. W

przypadku wątpliwości Członek Zarządu zobowiązany jest do przedstawienia danej sprawy do rozstrzygnięcia przez Zarząd.

Członek Zarządu powinien przy wykonywaniu swoich obowiązków dołożyć staranności wynikającej z zawodowego

charakteru swojej działalności oraz dochować lojalności wobec Spółki.

Schemat 19. Struktura Zarządu oraz podział odpowiedzialności za prowadzenie spraw Spółki na dzień 31 grudnia 2022 r.

Tomasz Zdzikot – Prezes Zarządu

− korporacyjne zarządzanie ryzykiem, compliance oraz audyt i kontrola wewnętrzna

− Strategia Spółki oraz Polityka zrównoważonego rozwoju

− bezpieczeństwo i przeciwdziałanie stratom

− ład korporacyjny

− działania komunikacyjno-wizerunkowe i relacje z otoczeniem biznesowym

− zarządzanie HR

− projekty rozwojowe w obszarze energetyki

− obsługa prawna organów Spółki z wyłączeniem Rady Nadzorczej

p.o. Wiceprezesa Zarządu ds. Rozwoju

− polityka badawczo-rozwojowa, innowacji i ochrony praw własności

− procesy inwestycyjne i rozwojowe

− zarządzanie projektami i programami

− rozwój krajowej bazy zasobowej

− procesy zakupowe

− rozwój struktur wydobywczych i ciągu produkcyjnego

p.o. Wiceprezes ds. Rozwoju – od dnia 2 stycznia 2023 r. funkcję przejął Mirosław Kidoń

KGHM Polska Miedź S.A. 101

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

Mateusz Wodejko - Wiceprezes Zarządu ds. Finansowych

− polityka finansowa i podatkowa

− obsługa księgowa

− obowiązki informacyjne i publikacyjne

− relacje inwestorskie

− działania Oddziału Centralny Ośrodek Przetwarzania Informacji (COPI)

Mirosław Kidoń – Wiceprezes Zarządu ds. Aktywów Zagranicznych

− strategia dla aktywów zagranicznych

− rozwój bazy zasobowej za granicą

− zagraniczne projekty eksploracyjne i zasobowe

− nadzór merytoryczny nad zagranicznymi podmiotami zależnymi typu produkcyjnego

− kształtowanie polityki handlowej i logistycznej

− identyfikacja szans rozwoju za granicą

Marek Świder – Wiceprezes Zarządu ds. Produkcji

− bieżąca produkcja i rozwój produkcji górniczej i hutniczej

− bezpieczeństwo i higiena pracy oraz kontrola ryzyka środowiskowego

− cele Strategii Energetycznej

− systemy zarządzania

− zintegrowane zarządzanie łańcuchem dostaw

KGHM Polska Miedź S.A. 102

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

Marek Pietrzak – Wiceprezes Zarządu ds. Korporacyjnych

− nadzór korporacyjny nad krajowymi i zagranicznymi podmiotami zależnymi

− spójność wewnętrznych aktów regulujących stałe zasady funkcjonowania organizacji

− obsługa prawna organów statutowych Spółki w zakresie dotyczącym Rady Nadzorczej

− nadzorowanie funkcjonowania Fundacji KGHM Polska Miedź oraz innych organizacji

pożytku publicznego

Po dniu bilansowym tj. 31 grudnia 2022 r. Zarząd Spółki ustalił nowy Regulamin Organizacyjny KGHM Polska Miedź S.A.

natomiast Rada Nadzorcza Spółki ustaliła szczegółowy zakres obowiązków dla Wiceprezesa Zarządu ds. Finansowych oraz

dokonała zmiany szczegółowego zakresu obowiązków dla Prezesa Zarządu KGHM Polska Miedź S.A. oraz dla Wiceprezesa

Zarządu ds. Korporacyjnych.

W zakresie Prezesa Zarządu dokonano zmiany poprzez przesunięcie zakresu projektów rozwojowych w obszarze energetyki

do pionu Wiceprezesa Zarządu ds. Finansowych natomiast obszar dostarczania i rozwijania systemów i usług

teleinformatycznych niezbędnych dla prawidłowego funkcjonowania Spółki i spółek Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź

S.A. został przekazany w obszar kompetencji Prezesa Zarządu z pionu Wiceprezesa Zarządu ds. Finansowych.

Zakres obowiązków w zakresie koordynacji procesów zakupowych w Grupie Kapitałowej został przekazany z obszaru

działania Wiceprezesa Zarządu ds. Rozwoju do zakresu obowiązków Wiceprezesa Zarządu ds. Korporacyjnych oraz z

dotychczasowego obszaru działania Prezesa Zarządu dokonano przesunięcia zakresu obowiązków w obszarze

kształtowania relacji z otoczeniem branżowym i regulacyjnym do Wiceprezesa Zarządu ds. Korporacyjnych.

Biogramy Członków Zarządu

Tomasz Zdzikot – Prezes Zarządu

Od kwietnia 2020 roku pełnił funkcję Prezesa Zarządu Poczty Polskiej S.A. Jest także wiceprzewodniczącym rady nadzorczej

EXATEL S.A. W latach 2020–2021 był przewodniczącym rady nadzorczej spółki Poczta Polska Usługi Cyfrowe Sp. z o.o.

Od listopada 2021 roku Przewodniczący Zespołu Doradców Społecznych Ministra Obrony Narodowej ds.

Cyberbezpieczeństwa. W grudniu 2021 roku został powołany przez Prezydenta Rzeczypospolitej Polskiej Andrzeja Dudę w

skład Rady ds. Bezpieczeństwa i Obronności w ramach Narodowej Rady Rozwoju.

Wcześniej (2018–2020) pracował na stanowisku Sekretarza Stanu w Ministerstwie Obrony Narodowej.

W tych latach pełnił też funkcję Pełnomocnika Ministra Obrony Narodowej do spraw Bezpieczeństwa Cyberprzestrzeni.

Odpowiadał m.in. za opracowanie, wdrożenie, a następnie realizację programu podniesienia zdolności Sił Zbrojnych RP do

działania w cyberprzestrzeni.

Od 2015 roku w randze Wiceministra był związany z Ministerstwem Spraw Wewnętrznych i Administracji. Był również

Pełnomocnikiem Rządu do Spraw Organów Administracji Państwowej do Współpracy z Systemem Informacyjnym Schengen

i Wizowym Systemem Informacyjnym.

W przeszłości pełnił również funkcję doradcy zastępcy Prezydenta m.st. Warszawy oraz doradcy Wojewody Mazowieckiego.

Był wiceprezesem Centrum Bankowo – Finansowego „Nowy Świat” S.A. – spółki Skarbu Państwa i Fundacji Uniwersytetu

Warszawskiego. Przez wiele lat pracował w Departamencie Prawnym Biura Krajowej Rady Radiofonii i Telewizji, w tym jako

wicedyrektor departamentu.

Radca prawny, członek Okręgowej Izby Radców Prawnych w Warszawie, absolwent Wydziału Prawa Uniwersytetu Kardynała

Stefana Wyszyńskiego w Warszawie oraz studiów doktoranckich w Instytucie Nauk Prawnych Polskiej Akademii Nauk.

Ukończył także m.in. program Top Public Executive organizowany przez IESE Business School w Barcelonie i Krajową Szkołę

Administracji Publicznej im. Prezydenta Rzeczypospolitej Polskiej Lecha Kaczyńskiego, a także studia MBA w zakresie

Cyberbezpieczeństwa na Wydziale Cybernetyki Wojskowej Akademii Technicznej im. Jarosława Dąbrowskiego w Warszawie

oraz Studia Podyplomowe Cyberbezpieczeństwa na Wydziale Dowodzenia i Operacji Morskich Akademii Marynarki

Wojennej im. Bohaterów Westerplatte w Gdyni.

Mateusz Wodejko – Wiceprezes Zarządu ds. Finansowych

KGHM Polska Miedź S.A. 103

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

Od października 2022 r. pełnił funkcje Dyrektora Naczelnego ds. Inwestycji oraz Dyrektora Naczelnego ds. Strategii w KGHM

Polska Miedź S.A.

W okresie październik 2020 – październik 2022 r. pełnił funkcję Wiceprezesa Zarządu ds. Finansowych Poczty Polskiej S.A.

Sprawował również funkcję Wiceprezesa Zarządu w spółce PERN S.A. (2018–2020) oraz Członka Zarządu ds. finansowych w

spółce Operator Logistyczny Paliw Płynnych Sp. z o.o. (2016–2018). Wcześniej pracował również na stanowiskach

kierowniczych w grupach kapitałowych PGNiG, BOŚ i w NBP.

Zasiadał w radach nadzorczych i zarządach wielu spółek kapitałowych, gdzie między innymi sprawował funkcje

Przewodniczącego i Zastępcy Przewodniczącego.

Absolwent Szkoły Głównej Handlowej na kierunku Finanse i Bankowość oraz Uniwersytetu Warszawskiego w Instytucie

Stosunków Międzynarodowych. Ukończył również studia podyplomowe Rachunkowości i Finansów Przedsiębiorstwa w

Szkole Głównej Handlowej. Poszerzał kompetencje zawodowe podczas kursów w zakresie m.in. Międzynarodowych

Standardów Sprawozdawczości Finansowej, rewizji finansowej i kontroli wewnętrznej, zarządzania ryzykiem finansowym

oraz wyceny i zasad rachunkowości instrumentów pochodnych.

Mirosław Kidoń – Wiceprezes Zarządu ds. Aktywów Zagranicznych

Absolwent Wydziału Prawa i Administracji Uniwersytetu Warszawskiego.

Związany z Grupą Kapitałową od początku 2000 roku. Do dnia powołania do Zarządu KGHM Polska Miedź S.A. pracował

m.in. jako sztygar zmianowy, Nadsztygar ds. Produkcji czy szef produkcji w oddziale Zakłady Wzbogacania Rud (ZWR). W

latach 2017–2018 był Dyrektorem Naczelnym Oddziału KGHM Polska Miedź S.A. Zakłady Wzbogacania Rud, a następnie od

2018 roku pełnił funkcję General Managera (CEO) w Sierra Gorda S.C.M. w Chile.

Odpowiadał za planowanie rozwoju głównego ciągu produkcyjnego oraz zarządzanie strukturami organizacyjnymi w

oddziałach KGHM Polska Miedź S.A. oraz spółkach Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A.

Absolwent Politechniki Zielonogórskiej, inżynier Wydziału Podstawowych Problemów Techniki o specjalności Zarządzanie i

Marketing. Ukończył studia podyplomowe na kierunku „Przeróbka kopalin – Inżynieria mineralna” na Politechnice

Wrocławskiej oraz „Transformacja Lean Six Sigma” na Uniwersytecie Ekonomicznym we Wrocławiu.

Ma wieloletnie doświadczenie zawodowe w zarządzaniu produkcją i planowaniu oraz z zakresu technologii górniczych.

Doskonalił swoje umiejętności zarówno w krajowych, jak i zagranicznych Spółkach Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź

S.A.

Marek Świder – Wiceprezes Zarządu ds. Produkcji

Od początku swojej ścieżki zawodowej, tj. od 1996 roku, związany jest z KGHM Polska Miedź S.A., gdzie pracował na

stanowiskach takich jak Dyrektor Naczelny Oddziału Zakłady Górnicze „Rudna”, Dyrektor Naczelny ds. Górnictwa w

Aktywach Zagranicznych, Główny Inżynier Górniczy czy Dyrektor Departamentu Zarządzania Projektami. W latach 2015–

2016 odpowiedzialny był za obszar produkcji na stanowisku Vice President, Production Control w KGHM INTERNATIONAL

LTD.

Do 14 marca 2022 r. pełnił funkcję Dyrektora Naczelnego Oddziału KGHM Polska Miedź S.A. Zakłady Górnicze „Polkowice-

Sieroszowice”, gdzie zarządzał strukturą produkcyjną.

Odpowiadał głównie za planowanie rozwoju głównego ciągu produkcyjnego, poszukiwanie i wdrażanie nowych technologii

i metod zarządzania strukturami organizacyjnymi w miedziowej spółce.

Absolwent Politechniki Wrocławskiej, magister inżynier górnik o specjalności: technik podziemnej eksploatacji złóż. Ukończył

studia podyplomowe na kierunku zarządzanie przez koszty oraz studia MBA – Master of Business Administration.

Ma wieloletnie doświadczenie zawodowe w planowaniu strategicznym, zarządzaniu oraz z zakresu technologii górniczych

nabyte podczas pracy w zarówno krajowych, jak i zagranicznych aktywach produkcyjnych Grupy Kapitałowej KGHM Polska

Miedź S.A.

Marek Pietrzak – Wiceprezes Zarządu ds. Korporacyjnych

Do października 2021 roku pełnił funkcję Prezesa Zarządu Orlen Asfalt Sp. z o.o. Obecnie jest Przewodniczącym Rady

Nadzorczej w Polskim Radio Regionalnej Rozgłośni w Warszawie, Radio dla Ciebie S.A. oraz członkiem Rady Nadzorczej w

Alior Bank S.A. Od grudnia 2016 roku do października 2021 roku sprawował funkcję Członka Rady Nadzorczej KGHM Polska

Miedź S.A.

Absolwent Wydziału Prawa i Administracji Uczelni Łazarskiego w Warszawie oraz Wydziału Ekonomii Prywatnej Wyższej

Szkoły Businessu i Administracji w Warszawie. W roku 2013 ukończył aplikację radcowską w Okręgowej Izbie Radców

Prawnych w Warszawie i uzyskał uprawnienie do wykonywania zawodu. Ukończył także studia z obszaru zarządzania i

biznesu (MBA) w Wyższej Szkole Menedżerskiej w Warszawie akredytowane przez Apsley Business School of London,

KGHM Polska Miedź S.A. 104

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

uzyskując tytuł Executive Master of Business Administration. Absolwent studiów podyplomowych z zakresu Rachunkowości

i Finansów Przedsiębiorstwa Szkoły Głównej Handlowej w Warszawie.

Ma doświadczenie zawodowe w administracji publicznej, a także praktykę w zakresie nadzoru i zarządzania spółkami prawa

handlowego, w tym z udziałem Skarbu Państwa.

Zmiany osobowe Zarządu

Schemat 20. Skład Zarządu KGHM Polska Miedź S.A. w 2022 r.

1.01-

21.02

22.02-

14.03

15.03–

9.08

10.08-

31.08

1.09-

11.10

12.10-

3.11

4.11-

6.12

7.12-

9.12

10.12-

20.12

21.12-

31.12

Tomasz

Zdzikot

Wiceprezes ds.

Rozwoju

p.o. Prezesa

Zarządu

Prezes Zarządu

Marek

Pietrzak

Wiceprezes ds. Korporacyjnych

Mirosław

Kidoń

p.o. Wicepr.

ds. Aktywów

Zagranicznych

Wiceprezes ds.

Aktywów

Zagranicznych

Mateusz

Wodejko

Wiceprezes ds.

Finansowych

Marcin

Chludziński

Prezes Zarządu

Adam

Bugajczuk

Wiceprezes ds. Rozwoju

Paweł

Gruza

Wiceprezes ds. Aktywów Zagranicznych

Andrzej

Kensbok

Wiceprezes ds. Finansowych

Dariusz

Świderski

Wiceprezes ds.

Produkcji

Uprawnienia Zarządu dotyczące emisji lub wykupu akcji Spółki

Kompetencja Zarządu w zakresie decyzji o emisji lub wykupie akcji ograniczona jest statutowo. Akcje Spółki mogą być

umorzone za zgodą akcjonariusza w drodze ich nabycia przez Spółkę (umorzenie dobrowolne). Umorzenie nie może być

dokonane częściej niż raz w roku obrotowym. Uchwała Walnego Zgromadzenia KGHM Polska Miedź S.A. o umorzeniu akcji

może być poprzedzona porozumieniem zawartym z akcjonariuszem, którego akcje mają być umorzone. Zgodnie z treścią §

29 ust.1 pkt 6 Statutu Spółki na podwyższenie kapitału zakładowego i emisję akcji wymagane jest uzyskanie zgody Walnego

Zgromadzenia KGHM Polska Miedź S.A. To samo dotyczy możliwości emisji obligacji (§ 29 ust.1 pkt 10 Statutu Spółki). Zarząd

Spółki nie posiada uprawnień do podwyższenia kapitału i emisji akcji Spółki na warunkach określonych w przepisach art.

444 – 446 ustawy Kodeks spółek handlowych.

Rada Nadzorcza KGHM Polska Miedź S.A. (Rada Nadzorcza)

Zasady powoływania i odwoływania Członków Rady Nadzorczej

Zgodnie ze Statutem Spółki Rada Nadzorcza składa się z 7 do 10 członków powołanych przez Walne Zgromadzenie, w tym

3 członków pochodzących z wyboru pracowników Spółki. Członkowie Rady Nadzorczej są powoływani na wspólną kadencję,

która trwa trzy lata. Przed upływem kadencji mandat członka Rady Nadzorczej wygasa wskutek rezygnacji, śmierci lub

odwołania członka przez Walne Zgromadzenie.

Zasady działania Rady Nadzorczej

Rada Nadzorcza działa na podstawie przepisów prawa powszechnie obowiązującego, Statutu Spółki i Regulaminu Rady

Nadzorczej KGHM Polska Miedź S.A. Regulamin Rady Nadzorczej KGHM Polska Miedź S.A. i Statut Spółki jest dostępny na

stronie internetowej www.kghm.com.

Rada Nadzorcza wybiera ze swojego grona Przewodniczącego Rady Nadzorczej, jego Zastępcę oraz w miarę potrzeby także

Sekretarza.

Dla ważności uchwał Rady Nadzorczej wymagane jest zaproszenie na posiedzenie wszystkich Członków Rady Nadzorczej i

podjęcie uchwały bezwzględną większością głosów, przy obecności co najmniej połowy członków. Głosowanie jest jawne,

chyba że co innego wynika z przepisów prawa lub jeśli którykolwiek z Członków Rady Nadzorczej zażąda przeprowadzenia

głosowania tajnego.

Tomasz Zdzikot pełnił również obowiązki p.o. Wiceprezesa ds. Rozwoju (od 4 listopada 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.) oraz Wiceprezesa ds.

Finansów (od 6 grudnia 2022 r. do 20 grudnia 2022 r.).

KGHM Polska Miedź S.A. 105

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

W uzasadnionych przypadkach Rada Nadzorcza może podejmować uchwały poza posiedzeniami w trybie pisemnym lub

przy wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość. Uchwała podjęta w taki sposób jest ważna,

gdy wszyscy Członkowie Rady Nadzorczej zostali powiadomieni o treści projektu uchwały oraz co najmniej połowa Członków

Rady Nadzorczej wzięła udział w podejmowaniu uchwały.

Posiedzenia Rady Nadzorczej oraz posiedzenia i głosowania nad uchwałami podejmowanymi poza posiedzeniem są

protokołowane. Wnioski do Rady Nadzorczej, informacje oraz inne załączniki będące przedmiotem dyskusji na posiedzeniu

Rady Nadzorczej, stanowią załączniki do protokołu z posiedzenia. W przypadku zgłoszenia zdania odrębnego przez Członka

Rady Nadzorczej fakt ten powinien być odnotowany w protokole z posiedzenia.

Podczas posiedzenia Rada Nadzorcza może podejmować uchwały również w sprawach nieobjętych proponowanym

porządkiem obrad, jeżeli żaden z Członków Rady Nadzorczej biorących udział w posiedzeniu się temu nie sprzeciwi.

Rada Nadzorcza powinna być zwoływana nie rzadziej niż raz na kwartał. W 2022 r. odbyło się 14 posiedzeń Rady Nadzorczej.

Absencja Członków Rady Nadzorczej miała charakter incydentalny i nie ciążyła na jej pracach. W 2022 r. Rada Nadzorcza

podjęła pięć uchwał w sprawie usprawiedliwienia nieobecności Członka Rady Nadzorczej na posiedzeniu.

Kompetencje Członków Rady Nadzorczej i ich niezależność

Rada Nadzorcza jest stałym organem nadzoru KGHM Polska Miedź S.A. we wszystkich dziedzinach działalności Spółki.

Sprawowanie tej funkcji odbywa się m.in. poprzez realizację uprawnienia do otrzymywania cyklicznych lub doraźnych

informacji od Spółki dotyczących jej majątku, a także istotnych okoliczności z zakresu prowadzenia spraw Spółki w

szczególności w obszarze operacyjnym, inwestycyjnym i kadrowym.

Szczegółowo zakres kompetencji Rady Nadzorczej oraz tryb jej postępowania określa Statut Spółki oraz Regulamin Rady

Nadzorczej KGHM Polska Miedź S.A. (Ład korporacyjny | KGHM Strona korporacyjna). Członek Rady Nadzorczej powinien

przy wykonywaniu swoich obowiązków dołożyć staranności wynikającej z zawodowego charakteru swojej działalności oraz

dochować lojalności wobec spółki.

Na 31 grudnia 2022 r. Członkowie Rady Nadzorczej: Agnieszka Winnik-Kalemba, Wojciech Zarzycki, Andrzej Kisielewicz, Piotr

Ziubroniewicz, Radosław Zimroz, Marek Wojtków złożyli oświadczenia o spełnianiu kryteriów niezależności wymienionych

w Ustawie z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze oraz braku rzeczywistych

oraz braku istotnych powiązań z akcjonariuszem posiadającym co najmniej 5% ogólnej liczby głosów w Spółce (zasada 2.3.

DPSN 2021).

Rada Nadzorcza dokonała oceny złożonych oświadczeń dotyczących spełnienia kryteriów niezależności i podjęła stosowne

uchwały w sprawie dokonania weryfikacji oświadczeń członków Komitetu Audytu Rady Nadzorczej, stwierdzając

ostatecznie, że 6 z 10 członków rady Nadzorczej spełnia kryteria niezależności.

Schemat 21. Skład Rady Nadzorczej KGHM Polska Miedź S.A. w 2022 r.

1.01-21.06

22.06-6.10

7.10–23.11

24.11-31.12

Agnieszka Winnik-Kalemba

Przewodnicząca

Andrzej Kisielewicz

Katarzyna Krupa

Wojciech Zarzycki

Marek Wojtków

Radosław Zimroz

Piotr Ziubroniewicz

Józef Czyczerski

Bogusław Szarek

Przemysław Darowski

Bartosz Piechota

Jarosław Janas

Robert Kaleta

Piotr Dydko

Biogramy Członków Rady Nadzorczej

Agnieszka Winnik-Kalemba – Przewodnicząca Rady Nadzorczej

Jest adwokatem, absolwentem Wydziału Prawa Uniwersytetu Wrocławskiego. Ukończyła również Public Administration na

Georgetown University in Washington D.C.; oraz Public Administration and Business Law na University of Kentucky.

Aplikację adwokacką ukończyła w 2003 roku w Okręgowej Radzie Adwokackiej we Wrocławiu i uzyskała uprawnienie do

wykonywania zawodu.

KGHM Polska Miedź S.A. 106

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

Od 2003 roku jest właścicielem Kancelarii Adwokackiej. W latach 2006–2010 pełniła funkcję doradcy i stałego

współpracownika śp. Posłanki Aleksandry Natalli – Świat. W latach 1999–2003 zdobywała doświadczenie jako aplikantka

adwokacka w Kancelarii Adwokackiej adw. Kazimierza Cyrklewicza we Wrocławiu. Ponadto wcześniej była Szefem Biura

Obsługi Prawnej Dolnośląskiego Urzędu Marszałkowskiego we Wrocławiu oraz Asystentem Prawnym Przewodniczącego

Izby Regionów Rady Europy w Strasburgu, Sejmiku Samorządowego Województwa Wrocławskiego. Doświadczenie zdobyła

również jako Asystent Prawny Law Offices of Bowles w Keating, Matuszewich & Fiordalisi Chicago – Milan – Rome, a

Partnership of Professional Corporation, Chicago USA. W latach 2006–2008 była Członkiem Rady Nadzorczej PKO Banku

Polskiego S.A., a w 2016 roku pełniła funkcję Wiceprzewodniczącej Rady Nadzorczej PKO Banku Polskiego S.A. Aktualnie jest

Członkiem Rady Nadzorczej PKO Banku Polskiego S.A.

Katarzyna Krupa – Wiceprzewodnicząca Rady Nadzorczej

Absolwentka Wydziału Zarządzania Uniwersytetu Warszawskiego. Pracownik Ministerstwa Aktywów Państwowych, gdzie

zajmuje się nadzorem pracy wydziału odpowiedzialnego za nadzór nad spółkami z większościowym udziałem Skarbu

Państwa. W latach1998–2017 była pracownikiem Ministerstwa Skarbu Państwa, a następnie Ministerstwa Rozwoju,

realizując zadania z zakresu przekształceń własnościowych oraz nadzoru właścicielskiego. Umiejętności zawodowe

zdobywała, pracując w organach spółek kapitałowych. Zasiadała m.in. w radach nadzorczych firm: Zakłady Azotowe Puławy

SA, Kopex SA, Warmińsko-Mazurska Specjalna Strefa Ekonomiczna S.A.

Ma wieloletnie doświadczenie w zakresie prowadzenia nadzoru właścicielskiego nad spółkami z udziałem Skarbu Państwa

oraz transakcjami na rynku kapitałowym.

Wojciech Zarzycki – Sekretarz Rady Nadzorczej

W 2004 roku ukończył studia magisterskie na Akademii Ekonomicznej w Poznaniu na Wydziale Ekonomii. Od 2008 roku ma

uprawnienia biegłego rewidenta oraz jest Członkiem Polskiej Izby Biegłych Rewidentów. Od 2009 roku jest Członkiem ACCA,

Association of Chartered Certified Accountants, a od 2022 posiada tytuł Amerykańskiego Doradcy Inwestycyjnego

(Chartered Financial Analyst) i jest członkiem CFA Institute oraz CFA Society Poland.

Od 2011 roku zatrudniony na stanowisku Managera, a następnie Dyrektora w Finansach spółek Grupy Allianz w Polsce

(przed połączeniem w spółkach Aviva). W latach 2016 – 2022 był Członkiem Rady Nadzorczej KGHM TFI S.A.

W latach 2005–2011 pracował jako Audytor w spółce KPMG Audyt, prowadząc badania sprawozdań finansowych spółek

ubezpieczeniowych. W latach 2003–2005 pracował jako Księgowy w Morison Finansista-Finlex.

Józef Czyczerski

Wykształcenie średnie techniczne. Od 1979 roku zatrudniony w KGHM Polska Miedź S.A. O/ZG „Rudna”, elektromonter pod

ziemią. Przewodniczący Krajowej Sekcji Górnictwa Rud Miedzi NSZZ Solidarność. Członek Rady Nadzorczej KGHM Polska

Miedź S.A. z wyboru pracowników w latach 1999–2011, a następnie od 2014 roku.

Przemysław Darowski

Ma wykształcenie wyższe techniczne. Pracę zawodową rozpoczął w 1997 roku jako ślusarz, a następnie jako Specjalista do

spraw taboru kolejowego w Pol-Miedź Trans Sp. z o.o. Od 2003 roku Kierownik Działu planowania i rozliczeń remontów

oraz Kontroli Remontów, a następnie Kierownik Wydziału Eksploatacji Kolejowej w Głogowie. Od 2006 roku Starszy

Specjalista / Komisarz Odbiorczy Działu Utrzymania Wagonów. Współpracował z Gminą Legnica, w imieniu której działa

Zespół Szkół Technicznych i Ogólnokształcących im. Henryka Pobożnego w Legnicy w zakresie prowadzenia ośrodka

szkolenia i egzaminowania maszynistów oraz kandydatów na maszynistów.

Były członek komisji kolejowych działających przy Pol-Miedź Trans Sp. z o.o. badających wypadki i incydenty kolejowe.

Ponadto w Latach 2017–2019 pełnił funkcje Społecznego Inspektora Pracy. Obecnie Przewodniczący Komisji

Międzyzakładowej NSSZ „Solidarność” w Pol-Miedź Trans Sp. z o.o. Członek Sekcji Krajowej Górnictwa Rud Miedzi NSSZ

„Solidarność”. Członek Zarządu Regionu Zagłębie Miedziowe NSSZ „Solidarność”.

Andrzej Kisielewicz

Absolwent Wydziału Matematyki i Informatyki Uniwersytetu Wrocławskiego. Stopień doktora nauk matematycznych uzyskał

w Polskiej Akademii Nauki w Warszawie. Habilitował się na Uniwersytecie Wrocławskim, a w 2001 roku otrzymał tytuł

profesora nauk matematycznych. Obecnie zajmuje stanowisko profesora na Politechnice Wrocławskiej.

Doświadczenie zawodowe zdobywał w zagranicznych ośrodkach naukowych: University of Manitoba (Winnipeg,

Kanada,1989-1990), Technische Hochschule Darmstadt (Niemcy, 1990-1992), Vanderbilt University (Nashville, USA, 2001–

2002). Ponadto odbył wiele krótkookresowych staży zagranicznych między innymi we Francji, Włoszech, Austrii i Izraelu. Jest

laureatem dwóch najbardziej prestiżowych na świecie stypendiów naukowych: stypendium Alexandra von Humboldta i

stypendium Fulbrighta.

Posiada również wieloletnie doświadczenie w pracy w radach nadzorczych. Między innymi był członkiem i przewodniczącym

rad nadzorczych takich spółek jak „Spedtrans” sp. z o.o., „Teta” S.A. oraz PKO BP S.A.

KGHM Polska Miedź S.A. 107

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

Jest autorem ponad osiemdziesięciu publikacji naukowych z zakresu matematyki, logiki oraz informatyki w czasopismach

zagranicznych, a także trzech książek w języku polskim („Logika i argumentacja”, „Sztuczna inteligencja i logika”,

„Wprowadzenie do informatyki”).

Bogusław Szarek

Od 1982 roku zatrudniony w KGHM Polska Miedź S.A. O/ZG „Sieroszowice” na stanowisku „ślusarz mechanik maszyn i

urządzeń górniczych”. Wykształcenie średnie techniczne.

Od 1992 roku Przewodniczący Komisji Zakładowej NSZZ „Solidarność” O/ZG „Sieroszowice”. Po połączeniu kopalni

„Polkowice” z kopalnią „Sieroszowice” od 1996 roku Przewodniczący Komisji Zakładowej NSZZ „Solidarność” O/ZG

„Polkowice–Sieroszowice”. Od 2012 roku Członek Rady Nadzorczej KGHM Polska Miedź S.A. z wyboru pracowników.

Wiceprzewodniczący Rady Krajowej Sekcji Górnictwa Rud Miedzi NSZZ „Solidarność”. Skarbnik Rady Sekretariatu Górnictwa

i Energetyki NSZZ „Solidarność”. Członek Komisji Krajowej NSZZ „Solidarność”.

Marek Wojtków

Absolwent Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu, specjalności: cybernetyka ekonomiczna i informatyka oraz przetwarzanie

danych i rachunkowość. Ukończył studia podyplomowe z zakresu bezpieczeństwa i higieny pracy w Państwowej Wyższej

Szkole Zawodowej im. Witelona w Legnicy. Posiada również tytuł Executive Master of Business Administration (MBA)

Collegium Humanum – Szkoły Głównej Menadżerskiej w Warszawie.

Od 2016 roku pracuje w Agencji Restrukturyzacji i Modernizacji Rolnictwa, od 2019 roku pełni funkcję zastępcy dyrektora

oddziału regionalnego we Wrocławiu. Zajmuje się m.in. zarządzaniem i nadzorem nad działalnością biur powiatowych.

Wcześniej pracował na stanowiskach menadżerskich i kierowniczych w zakresie finansów, logistyki czy zarządzania (grupa

ADEO Polska, DOMEX/AVANS/ELEKTRODOM, Jaworskie Zakłady Chemii Gospodarczej „Pollena”).

Radosław Zimroz

Absolwent Politechniki Wrocławskiej, profesor w dziedzinie nauk technicznych w dyscyplinie górnictwo i geologia. Od 2017

roku pełnił funkcję prodziekana, a od 2019 roku funkcję Dziekana Wydziału Geoinżynierii, Górnictwa i Geologii Politechniki

Wrocławskiej. Jest Przewodniczącym Sekcji Górnictwa Podziemnego Rud Miedzi Komitetu Górnictwa Polskiej Akademii

Nauk.

W latach 2004–2005 odbył staż podoktorski w Cranfield University (Applied Math and Computing Group), a w latach 2012–

2018 pracował w KGHM Cuprum CBR we Wrocławiu, tworząc tam Zakład Analityki Systemów. Jest autorem wielu publikacji

naukowych, wypromował również wielu doktorów. Brał udział lub był kierownikiem w projektach dla KWB Turów i KGHM

PMSA, a także dla KBN, MNiSW, NCBiR, NCN. Realizował projekty międzynarodowe w ramach FP7, H2020, EIT Kic Raw

Materials.

Jest członkiem Polskiego Towarzystwa Diagnostyki Technicznej (Wiceprezes Zarządu, druga kadencja), Society of Mining

Professors, Stowarzyszenia Inżynierów i Techników Górnictwa, Komitetu Górnictwa PAN (druga kadencja, obecnie w

prezydium). Otrzymał, m.in. odznakę „Zasłużony honorowy pracownik KWB Turów”, „Zasłużony dla górnictwa RP”, odznakę

honorową Wyższego Urzędu Górniczego „Zasłużony dla bezpieczeństwa w górnictwie”. Jest „generałem górniczym”

drugiego stopnia.

Piotr Ziubroniewicz

Manager z doświadczeniem w administracji rządowej, jak i w organizacjach pozarządowych. Przez blisko cztery lata kierował

pracami Biura Ministra w Ministerstwie Rozwoju i Technologii, gdzie pełnił funkcję wicedyrektora i dyrektora Biura.

Wcześniej swoje doświadczenie zdobywał jako pracownik samorządowy.

Jest absolwentem Wydziału Prawa i Administracji Uniwersytetu Opolskiego. Ukończył również studia Master of Business

Administration.

W styczniu 2022 r. został powołany na stanowisko zastępcy Prezesa Krajowego Zasobu Nieruchomości. Pełnił funkcję

doradcy ministra ds. gospodarki. W latach 2021–2022 był Członkiem Rady Nadzorczej Mesko S.A. Aktualnie zasiada w Radzie

Nadzorczej Invest-Park Development sp. z o.o.

Komitety Rady Nadzorczej

W ramach Rady Nadzorczej działają trzy stałe komitety, pełniące rolę pomocniczą względem Rady Nadzorczej w zakresie

przygotowywania ocen, opinii i innych działań służących wypracowaniu decyzji, które podejmuje Rada Nadzorcza. Komitety

po zakończeniu roku składają Radzie Nadzorczej sprawozdania ze swojej działalności. Komitety wybierają ze swojego grona

Przewodniczącego. Wewnętrzne regulaminy, na podstawie których niżej wymienione komitety organizują swoją pracę oraz

ich zmiany, są przyjmowane przez Radę Nadzorczą.

KGHM Polska Miedź S.A. 108

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

Schemat 22. Komitety Rady Nadzorczej KGHM Polska Miedź S.A. w 2022 r.

Komitet Audytu

Odpowiedzialny za nadzór w zakresie sprawozdawczości finansowej, system kontroli wewnętrznej, zarządzanie ryzykiem i

kontrolę wewnętrzną i zewnętrzną.

Schemat 23. Skład Komitetu Audytu KGHM Polska Miedź S.A. w 2022 r.

1.01-21.06

22.06-6.10

7.10–23.11

24.11-31.12

Agnieszka Winnik-Kalemba

Andrzej Kisielewicz

Katarzyna Krupa

Wojciech Zarzycki

Przewodniczący

Marek Wojtków

Bogusław Szarek

Przemysław Darowski

Bartosz Piechota

Jarosław Janas

Przewodniczący

Robert Kaleta

W obszarze nadzoru nad sprawozdawczością finansową do najistotniejszych zadań Komitetu Audytu należy:

− monitorowanie procesu sprawozdawczości finansowej,

− wykonywanie czynności rewizji finansowej,

− dokonywanie przeglądu transakcji dokonywanych przez Spółkę, które Komitet Audytu uznaje za ważne dla Spółki,

− przedkładanie zaleceń mających na celu zapewnienie rzetelności procesu sprawozdawczości finansowej w Spółce.

W obszarze nadzoru nad funkcją audytu wewnętrznego i zewnętrznego do najistotniejszych zadań Komitetu Audytu należy:

− opiniowanie planu audytu wewnętrznego Spółki i regulaminu audytu wewnętrznego, oraz zmian na stanowisku

dyrektora odpowiedzialnego za obszar audytu wewnętrznego, podlegającego bezpośrednio Prezesowi lub innemu

Członkowi Zarządu,

− analiza wniosków i zaleceń audytu wewnętrznego Spółki wraz z monitorowaniem stopnia wdrożenia zaleceń przez

Zarząd,

− kontrolowanie i monitorowanie niezależności biegłego rewidenta i firmy audytorskiej, w szczególności w przypadku, gdy

na rzecz Spółki świadczone są przez firmę audytorską inne usługi niż badanie,

− dokonywanie oceny niezależności biegłego rewidenta oraz wyrażanie zgody na świadczenie przez niego dozwolonych

usług niebędących badaniem w Spółce,

− opracowywanie polityki wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania, opracowywanie polityki świadczenia

przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez podmioty powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka

sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług niebędących badaniem oraz określanie procedury wyboru firmy

audytorskiej przez Spółkę,

− przedstawianie Radzie Nadzorczej rekomendacji co do wyboru niezależnego audytora w celu wykonania przeglądu

funkcji audytu wewnętrznego.

Na dzień 31 grudnia 2022 r. większość Członków Komitetu Audytu, w tym jego Przewodniczący, spełnia kryteria

niezależności w rozumieniu art. 129 ust. 3 Ustawy z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz

nadzorze publicznym. Niezależnymi Członkami Komitetu Audytu są Agnieszka Winnik-Kalemba, Andrzej Kisielewicz, Marek

Wojtków, Wojciech Zarzycki.

KGHM Polska Miedź S.A. 109

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

Kwalifikacje Członków Komitetu Audytu w dziedzinie rachunkowości lub badania sprawozdań finansowych, a także wiedza

i umiejętności z zakresu branży, w której działa KGHM Polska Miedź S.A. wynikały z wykształcenia, doświadczenia oraz

praktyki zawodowej posiadanych przez Członków Komitetu Audytu. Poniżej zamieszczono szczegółowe informacje

dotyczące kwalifikacji w dziedzinie rachunkowości lub badania sprawozdań finansowych oraz wiedzy i umiejętności z

zakresu branży, w której działa KGHM Polska Miedź S.A.

Pan Wojciech Zarzycki został wskazany jako Członek Komitetu Audytu posiadający kwalifikacje w dziedzinie rachunkowości

lub badania sprawozdań finansowych. W 2004 roku ukończył studia magisterskie na Akademii Ekonomicznej w Poznaniu

na Wydziale Ekonomii. Od 2008 roku ma uprawnienia biegłego rewidenta oraz jest Członkiem Polskiej Izby Biegłych

Rewidentów. Od 2009 roku jest Członkiem ACCA (Association of Chartered Certified Accountants), a od 2022 ma tytuł

Amerykańskiego Doradcy Inwestycyjnego (Chartered Financial Analyst) i jest członkiem CFA Institute oraz CFA Society

Poland. Od 2011 roku jest zatrudniony na stanowisku Managera, a następnie Dyrektora w Finansach spółek Grupy Allianz

w Polsce (przed połączeniem w spółkach Aviva). W latach 2016 – 2022 był Członkiem Rady Nadzorczej KGHM TFI S.A. W

latach 2005–2011 pracował jako Audytor w spółce KPMG Audyt, prowadząc badania sprawozdań finansowych spółek

ubezpieczeniowych. W latach 2003–2005 pracował jako Księgowy w Morison Finansista-Finlex.

Bogusław Szarek został wskazany jako członek posiadający wiedzę i umiejętności z zakresu branży, w której działa KGHM

Polska Miedź S.A. wynikające z wieloletniego zatrudnienia (od 1982 roku) w KGHM Polska Miedź S.A. jak również z zasiadania

w Radzie Nadzorczej KGHM Polska Miedź S.A. od 2012 roku jako Członek Rady Nadzorczej KGHM Polska Miedź S.A. z wyboru

pracowników.

W 2022 r. odbyło się sześć posiedzeń Komitetu Audytu. Absencja Członków Komitetu Audytu miała charakter incydentalny

i nie ciążyła na jego pracach. W 2022 r. Komitet Audytu podjął jedną uchwałę w sprawie usprawiedliwienia nieobecności

Członka Komitetu Audytu na posiedzeniu.

W 2022 r. Komitet Audytu w trakcie posiedzeń zapoznał się z informacjami na temat m.in.:

− zarządzania ryzykiem rynkowym i korporacyjnym w Grupie Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A., w tym szczegółowo w

kwestiach dotyczących ryzyka kluczowego;

− wyników finansowych i produkcyjnych w Grupie Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A.;

− wydatków w zakresie usług doradczych, badania sprawozdań finansowych, prawnych, marketingu i reklamy,

kultywowania tradycji, reprezentacji i sponsoringu;

− systemu zarządzania działaniami antykorupcyjnymi na podstawie międzynarodowej normy PN-ISO 37001;

− ocena niezależności firmy audytorskiej przy świadczeniu dozwolonych usług niebędących badaniem;

− wykonania planu audytu za 2021 roku oraz I połowę roku 2022.

Komitet Wynagrodzeń

Odpowiedzialny za nadzór nad realizacją umów zawartych z Zarządem, system wynagrodzeń i świadczeń wypłacanych w

Spółce i Grupie, szkolenia i inne świadczenia wypłacane przez Spółkę, a także audyty przeprowadzane przez Radę Nadzorczą

w tym zakresie.

Schemat 24. Skład Komitetu Wynagrodzeń KGHM Polska Miedź S.A. w 2022 r.

1.01-21.06

22.06-6.10

7.10–23.11

24.11-31.12

Agnieszka Winnik-Kalemba

Andrzej Kisielewicz

Przewodniczący

Katarzyna Krupa

Przewodnicząca

Wojciech Zarzycki

Marek Wojtków

Radosław Zimroz

Józef Czyczerski

Bogusław Szarek

Przemysław Darowski

Bartosz Piechota

Jarosław Janas

Robert Kaleta

Przewodniczący

Do zadań Komitetu Wynagrodzeń należy:

− prowadzenie spraw rekrutacji i zatrudniania członków Zarządu, w tym poprzez opracowywanie i organizowanie

projektów dokumentów i procesów do przedłożenia Radzie Nadzorczej do akceptacji;

− opracowywanie projektów umów i wzorów innych dokumentów w związku z nawiązywaniem stosunku prawnego z

Członkiem(-ami) Zarządu oraz nadzorowanie realizacji podjętych zobowiązań umownych przez strony;

KGHM Polska Miedź S.A. 110

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

− nadzór nad realizacją systemu wynagrodzeń Zarządu, w szczególności przygotowywanie dokumentów rozliczeniowych

w zakresie ruchomych/zamiennych elementów premiowych wynagrodzeń w celu przedłożenia rekomendacji Radzie

Nadzorczej oraz opracowanie projektu sprawozdania Rady Nadzorczej o wynagrodzeniach Członków Zarządu i Rady

Nadzorczej;

− monitorowanie i dokonywanie okresowych analiz systemu wynagrodzeń kadry kierowniczej Spółki i jeśli to konieczne,

formułowanie rekomendacji dla Rady Nadzorczej;

− nadzór nad poprawną realizacją świadczeń dodatkowych dla Członków Zarządu, wynikających z umów łączących

Członków Zarządu ze Spółką;

− inne zadania zlecone przez Radę Nadzorczą.

Komitet ds. Strategii

Nadzoruje realizację strategii firmy, roczne i wieloletnie plany operacyjne spółki, nadzoruje spójność dokumentów, a także

dostarcza swoją opinię Radzie Nadzorczej w sprawie strategicznych projektów przedstawionych przez Zarząd Spółki oraz

wszelkich ich zmian, a także rocznych i wieloletnich planów operacyjnych spółki.

Schemat 25. Skład Komitetu ds. Strategii KGHM Polska Miedź S.A. w 2022 r.

1.01-21.06

22.06-6.10

7.10–23.11

24.11-31.12

Agnieszka Winnik-Kalemba

Andrzej Kisielewicz

Przewodniczący

Katarzyna Krupa

Wojciech Zarzycki

Marek Wojtków

Radosław Zimroz

Piotr Ziubroniewicz

Józef Czyczerski

Bogusław Szarek

Przemysław Darowski

Bartosz Piechota

Przewodniczący

Robert Kaleta

Piotr Dydko

Do zadań Komitetu ds. Strategii należy:

− wykonywanie w imieniu Rady Nadzorczej Spółki zadań w zakresie nadzoru nad sprawami związanymi ze strategią Spółki

oraz rocznymi i wieloletnimi planami działalności Spółki;

− monitorowanie realizacji przez Zarząd strategii Spółki i opiniowanie, na ile obowiązująca strategia odpowiada

potrzebom zmieniającej się rzeczywistości,

− monitorowanie realizacji przez Zarząd rocznych i wieloletnich planów działalności Spółki oraz ocena czy wymagają one

modyfikacji,

− ocena spójności rocznych i wieloletnich planów działalności Spółki z realizowaną przez Zarząd strategią Spółki oraz

przedstawianie propozycji ewentualnych zmian we wszystkich tych dokumentach Spółki,

− przedkładanie Radzie Nadzorczej Spółki swoich opinii odnośnie do przedstawianych przez Zarząd Spółki projektów

strategii Spółki i jej zmian oraz rocznych i wieloletnich planów działalności Spółki, w tym budżetu,

− inne zadania zlecone przez Radę Nadzorczą.

FIRMA AUDYTORSKA BADAJĄCA SPRAWOZDANIE FINANSOWE

W KGHM Polska Miedź S.A. obowiązuje:

− Polityka KGHM Polska Miedź S.A. dotycząca wyboru firmy audytorskiej do badania sprawozdań finansowych przyjęta

Uchwałą Nr 151/X/21 Rady Nadzorczej KGHM Polska Miedź S.A. z dnia 22 października 2021 r. (dalej: „Polityka wyboru”),

− Polityka świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie Grupy Kapitałowej Polska Miedź S.A, przez

podmioty powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług niebędących

badaniem przyjęta Uchwałą Nr 152/X/21 Rady Nadzorczej KGHM Polska Miedź S.A. z dnia 22 października 2021 r. (dalej:

„Polityka świadczenia”),

− Procedura KGHM Polska Miedź S.A. dotycząca wyboru firmy audytorskiej do badania sprawozdań finansowych przyjęta

Uchwałą Nr 25/X/21 Komitetu Audytu Rady Nadzorczej KGHM Polska Miedź S.A. z dnia 4 października 2021 r. (dalej:

„Procedura wyboru”).

KGHM Polska Miedź S.A. 111

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

Główne założenia Polityki wyboru to:

− maksymalny nieprzerwany okres świadczenia przez daną firmę audytorską usług badania sprawozdania finansowego

wynoszący 10 lat oraz następujący po nim okres karencji wynoszący co najmniej 4 lata z zastrzeżeniem, że kluczowy

biegły rewident nie może przeprowadzać badania ustawowego przez okres dłuższy niż 5 lat,

− transparentność, rzetelność i uczciwość wszystkich procedur w ramach wyboru firmy audytorskiej,

− równe szanse na wybór wszystkich firm audytorskich spełniających wymogi Spółki,

− odpowiednie przygotowanie merytoryczne i należyta staranność osób wyznaczonych w Spółce do realizacji Polityki

wyboru,

− dokumentowanie przeprowadzonych procedur wyboru i oceny ofert w sposób zapewniający przejrzystość wykonanych

działań.

Główne założenia Polityki świadczenia to:

− ograniczenie zakresu dozwolonych usług niebędących badaniem zlecanych firmie audytorskiej lub podmiotom z nią

powiązanym; maksymalne łączne wynagrodzenie z tytułu świadczenia takich usług jest ograniczone do 70% średniego

wynagrodzenia płaconego w trzech ostatnich latach obrotowych z tytułu świadczenia usług badania ustawowego,

− konieczność każdorazowej weryfikacji celowości i niezbędności zakupu usługi niebędącej badaniem od firmy

audytorskiej lub podmiotu z nią powiązanego,

− aktywny udział Komitetu Audytu w procesie oceny zagrożeń i zabezpieczeń niezależności firmy audytorskiej przy

świadczeniu dozwolonych usług niebędących badaniem,

− zawarcie umowy i świadczenie usług, a także zmiana zakresu usługi lub wynagrodzenia, możliwe jedynie po wydaniu

przez Komitet Audytu wymaganej zgody.

Podmiotem uprawnionym do badania sprawozdania finansowego KGHM Polska Miedź S.A. na lata 2019–2024 jest

PricewaterhouseCoopers Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Audyt sp.k. Wybór firmy audytorskiej dokonany

został w następstwie zorganizowanej procedury wyboru, spełniającej obowiązujące kryteria. Procedura została opracowana

przez Komitet Audytu i jest zgodna z wymogami:

− Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 537/2014 w sprawie szczegółowych wymogów dotyczących

ustawowych badań sprawozdań finansowych jednostek interesu publicznego,

− Ustawy z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym,

− Ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości.

W roku 2022 na rzecz Spółki były świadczone przez firmę audytorską badającą jej sprawozdanie finansowe dozwolone

usługi niebędące badaniem:

− niezależna usługa atestacyjnych procesu zarządzania odpowiedzialnym łańcuchem dostaw złota i srebra, w celu

potwierdzenia wypełnienia wymagań London Bullion Market Association („LBMA”),

− potwierdzenie prawidłowości wyliczenia danych w celu spełnienia wymogów z art. 52 ust. 3 Ustawy z dnia 20 lutego

2015 r. o odnawialnych źródłach energii,

− wydanie opinii dla potrzeb zwolnienia z akcyzy energii elektrycznej w zakładach energochłonnych zgodnie z art. 31d ust.

8 Ustawy z dnia 6 grudnia 2008 r. o podatku akcyzowym,

− ocena Sprawozdania o wynagrodzeniach Zarządu oraz Rady Nadzorczej KGHM Polska Miedź S.A.;

− weryfikacja w odniesieniu do wybranych umów pożyczek zawartych pomiędzy KGHM Polska Miedź S.A. a Europejskim

Bankiem Inwestycyjnym,

− przegląd sprawozdania finansowego za I półrocze 2022.

Komitet Audytu każdorazowo dokonywał oceny niezależności firmy audytorskiej oraz wyrażał zgodę na świadczenie

dozwolonych usług.

Szczegółowa informacja na temat wynagrodzenia podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych za

przegląd i badanie sprawozdań finansowych oraz wynagrodzenia z innych tytułów znajduje się w notach 12.10

jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

POLITYKA RÓŻNORODNOŚCI

GRI 3-3 istotnego tematu raportowania: Różnorodność i równość szans

KGHM Polska Miedź S.A. stosuje dobre praktyki promujące różnorodność w odniesieniu do pracowników. Będąc firmą

globalną, działającą na rynkach światowych, stosowane są standardy pracy i relacji pracowniczych zgodne z obowiązującym

prawem lokalnym, jak również określone przez międzynarodowe instytucje. Obowiązujące regulacje i polityki uwzględniają

dobro pracowników i wzajemnych relacji, opierając się na najlepszych praktykach, niezależnie od jurysdykcji, w której działa

KGHM Polska Miedź S.A.

KGHM Polska Miedź S.A. 112

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

KGHM Polska Miedź S.A. tworzy środowisko i miejsce pracy wolne od dyskryminacji, dlatego nie są tolerowane żadne formy

dyskryminacji, zwłaszcza z powodu płci, wieku, pochodzenia etnicznego, narodowości, obywatelstwa, wyznawanej religii,

przekonań politycznych i przynależności do związków zawodowych.

KGHM Polska Miedź S.A. zarządza różnorodnością, dążąc do tworzenia kultury organizacyjnej opartej na wzajemnym

poszanowaniu, równym traktowaniu, dostępie do możliwości rozwojowych i wykorzystaniu potencjału pracowników.

Podejście do zarządzania różnorodnością definiuje „Deklaracja Różnorodności KGHM Polska Miedź S.A.”.

Ponadto w KGHM Polska Miedź S.A. z pełnym poszanowaniem zasady różnorodności oraz zasady równego dostępu do

zatrudnienia odbywa się proces rekrutacji. Wszyscy kandydaci spełniający określone kryteria dla danego trybu procesu

rekrutacji są równo traktowani. Uczestnicy procesu przestrzegają zakazu dyskryminacji. Dążą do zapewnienia racjonalnej

różnorodności w doborze składu osobowego pracowników, przy zachowaniu prymatu wiedzy, kompetencji merytorycznych

oraz umiejętności społecznych.

Zarządzanie różnorodnością dotyczy również członków Rady Nadzorczej i Zarządu KGHM Polska Miedź S.A. Kadrę

zarządzającą i nadzorującą tworzą osoby o różnej płci, wieku i doświadczeniu:

Zasady w rozdziale II zbioru DPSN 2021 stosowane częściowo lub niestosowane

w KGHM Polska Miedź S.A. w 2022 r.

Struktura różnorodności płci

Liczba kobiet

Liczba mężczyzn

Rada Nadzorcza KGHM Polska Miedź S.A.

Zarząd KGHM Polska Miedź S.A.

Struktura różnorodności wieku

< 40 lat

40-50 lat

51-60 lat

> 60 lat

Rada Nadzorcza KGHM Polska Miedź S.A.

Zarząd KGHM Polska Miedź S.A.

Staż pracy w KGHM Polska Miedź S.A.

< 5 lat

5–10 lat

11–20 lat

> 20 lat

Rada Nadzorcza KGHM Polska Miedź S.A.

Zarząd KGHM Polska Miedź S.A.

Zgodnie z opublikowaną Informacją na temat stanu stosowania przez Spółkę zasad zawartych w rozdziale II zbioru DPSN

2021 niżej wskazane zasady dotyczące zarządu i rady nadzorczej są stosowane częściowo lub nie są stosowane:

Zasady w rozdziale II zbioru DPSN 2021 stosowane częściowo lub nie stosowane

Zasada 2.1. mówiąca o tym, że spółka powinna

posiadać politykę różnorodności wobec zarządu

oraz rady nadzorczej, przyjętą odpowiednio przez

radę nadzorczą lub walne zgromadzenie. Polityka

różnorodności określa cele i kryteria

różnorodności m.in. w takich obszarach, jak płeć,

kierunek wykształcenia, specjalistyczna wiedza,

wiek oraz doświadczenie zawodowe, a także

wskazuje termin i sposób monitorowania realizacji

tych celów. W zakresie zróżnicowania pod

względem płci warunkiem zapewnienia

różnorodności organów spółki jest udział

mniejszości w danym organie na poziomie nie

niższym niż 30%.

Zasada jest stosowana częściowo. Spółka nie posiada Polityki różnorodności wobec

Zarządu oraz Rady Nadzorczej, ale z uwagi na międzynarodowy zakres działań, różnice

kulturowe i specyfikę branż, w jakich działa Grupa Kapitałowa wdrożona została

"Deklaracja Różnorodności KGHM Polska Miedź S.A.". W swojej działalności Spółka

przestrzega zakazów dyskryminacji oraz prowadzi działania na rzecz poszanowania

różnorodności w miejscu pracy. Tworzy kulturę organizacji opartej na wzajemnym

poszanowaniu, równym traktowaniu, dostępie do możliwości rozwojowych i

wykorzystaniu potencjału pracowników bez względu na m.in.: pochodzenie etniczne,

wiek, płeć, orientację seksualną, narodowość, obywatelstwo, wyznawaną religię,

przekonania polityczne czy przynależność związkową. Spółka dąży do zapewnienia

racjonalnej różnorodności w doborze składu zarządu oraz rady nadzorczej. Praktyczna

realizacja „Deklaracji Różnorodności” sprowadza się do pełnego poszanowania

równości płci i adekwatności w doborze pod względem oczekiwanych kompetencji,

wiedzy, doświadczenia i wykształcenia. Kadrę zarządzającą i nadzorującą tworzą więc

osoby o różnej płci, wieku i doświadczeniu. Więcej informacji o podejściu Spółki do

różnorodności w organach zarządczych i nadzorczych znajduje się w dalszej części

niniejszego Oświadczenia o stosowaniu Ładu Korporacyjnego.

Zasada 2.2. zgodnie z którą osoby podejmujące

decyzje w sprawie wyboru członków zarządu lub

rady nadzorczej spółki powinny zapewnić

wszechstronność tych organów poprzez wybór do

ich składu osób zapewniających różnorodność,

umożliwiając m.in. osiągnięcie docelowego

wskaźnika minimalnego udziału mniejszości

określonego na poziomie nie niższym niż 30%,

zgodnie z celami określonymi w przyjętej polityce

różnorodności, o której mowa w zasadzie 2.1.

Zasada jest stosowana częściowo. Zgodnie z wyjaśnieniem do zasady 2.1, Spółka nie

posiada aktualnie Polityki różnorodności. Niemniej Spółka dąży do zapewnienia

racjonalnej różnorodności wobec członków rady nadzorczej i członków zarządu. Kadrę

zarządzającą i nadzorującą tworzą osoby o różnej płci, wieku i doświadczeniu. Więcej

informacji o podejściu Spółki do różnorodności w organach zarządczych i nadzorczych

znajduje się w dalszej części niniejszego Oświadczenia o stosowaniu Ładu

Korporacyjnego.

Zasada 2.4. zgodnie z którą głosowania rady

nadzorczej i zarządu są jawne, chyba że co innego

wynika z przepisów prawa.

Zasada jest stosowana częściowo. KGHM Polska Miedź S.A. dąży na każdym etapie

funkcjonowania do stosowania niniejszej zasady i pełnej transparentności

podejmowania uchwał przez te organy. Regulaminy Rady Nadzorczej oraz Zarządu

przyjmują jako zasadę głosowanie uchwał w sposób jawny, nie wykluczają natomiast

prawa każdego z Członków tych organów do zażądania przeprowadzenia głosowania

KGHM Polska Miedź S.A. 113

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

w trybie tajnym. Spółka przewiduje, że w nielicznych sytuacjach, dotyczących

podejmowania w przyszłości przez Radę Nadzorczą uchwał w sprawach osobowych,

mogą zdarzać się przypadki głosowania tajnego na żądanie Członków Rady Nadzorczej

lub Zarządu.

Zasada 2.11.6., według której roczne

sprawozdanie, które poza czynnościami

wynikającymi z przepisów prawa raz w roku rada

nadzorcza sporządza i przedstawia zwyczajnemu

walnemu zgromadzeniu do zatwierdzenia, zawiera

informację na temat stopnia realizacji polityki

różnorodności w odniesieniu do zarządu i rady

nadzorczej, w tym realizacji celów, o których mowa

w zasadzie 2.1.

Zasada nie jest aktualnie stosowana, jak wskazano w wyjaśnieniu dotyczącym

niestosowania zasady 2.1. DPSN – brak Polityki różnorodności.

III – SYSTEMY I FUNKCJE

KGHM Polska Miedź S.A. w ramach zasad wskazanych w rozdziale III zbioru DPSN 2021 dąży do utrzymywania

skutecznych systemów i funkcji jako nieodzownych narzędzi sprawowania nadzoru nad Spółką we wszystkich jej

obszarach działania.

Spółka utrzymuje skuteczne systemy kontroli wewnętrznej, zarządzania ryzykiem oraz nadzoru zgodności działalności z

prawem (compliance), a także skuteczną funkcję audytu wewnętrznego, odpowiednie do wielkości i specyfiki Grupy

Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. Spółka wyodrębnia w swojej strukturze jednostki odpowiedzialne za zadania

poszczególnych systemów i funkcji.

Rada Nadzorcza sporządza i przedkłada Zwyczajnemu Walnemu Zgromadzeniu do zatwierdzenia roczne sprawozdanie,

które zawiera m.in. ocenę sytuacji spółki w ujęciu skonsolidowanym, z uwzględnieniem oceny systemów kontroli

wewnętrznej, zarządzania ryzykiem, compliance oraz funkcji audytu wewnętrznego, wraz z informacją na temat działań,

jakie Rada Nadzorcza podejmowała w celu dokonania tej oceny.

Ocena Rady Nadzorczej obejmuje wszystkie istotne mechanizmy kontrolne, w tym zwłaszcza dotyczące raportowania i

działalności operacyjnej i przygotowywana jest m.in. na podstawie otrzymanych od Zarządu i osób zarządzających ryzykiem

i compliance oraz kierującego audytem wewnętrznym informacji dotyczących skuteczności tych funkcji, dyskusji

przeprowadzonych z udziałem Zarządu i innych osób zapraszanych na posiedzenie Rady Nadzorczej, a także z

uwzględnieniem sprawozdań finansowych, sprawozdania Zarządu z działalności KGHM Polska Miedź S.A. i Grupy

Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. oraz biorąc pod uwagę wnioski wynikające z badania ksiąg rachunkowych Spółki przez

biegłego rewidenta i innych kontroli.

W obszarze systemów zarządzania ryzykiem korporacyjnym, zgodnością działalności z prawem (compliance) oraz kontroli

wewnętrznej (w tym w zakresie sprawozdawczości finansowej) Komitet Audytu prowadzi regularny monitoring tych funkcji.

Odpowiedzialności za realizację zobowiązań i role w ramach tych systemów odzwierciedlają obowiązujące w organizacji

zasady podziału kompetencji na różnych szczeblach operacyjnych i zarządczych oraz wspierają osiągnięcie zdefiniowanych

celów biznesowych. Zgodnie z przyjętym schematem 26, Spółka stosuje model trzech linii obrony (Three lines of defence,

3LoD), lokując na pierwszej linii zarządzanie ryzykiem przez jednostki biznesowe i właścicieli ryzyka oraz mechanizmy

kontrolne w procesach operacyjnych spółki, na drugiej funkcję wspierającą zarządzanie ryzykiem, a na trzeciej – audyt

wewnętrzny kontrolujący pozostałe linie.

KGHM Polska Miedź S.A. 114

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

Schemat 26. Schemat trzech linii obrony w systemie zarządzania ryzykiem KGHM Polska Miedź S.A.

Opis głównych cech stosowanych w KGHM Polska Miedź S.A. systemów kontroli wewnętrznej i zarządzania

ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych i skonsolidowanych sprawozdań

finansowych

Nadzór nad

stosowaniem

jednolitych zasad

rachunkowości przez

Jednostkę Dominującą

oraz spółki Grupy

Kapitałowej KGHM

Polska Miedź S.A. w

procesie przygotowania

pakietów

sprawozdawczych dla

celów sporządzenia

skonsolidowanych

sprawozdań

finansowych Grupy

Kapitałowej KGHM

Polska Miedź S.A.

W celu zapewnienia prawidłowości i rzetelności prowadzenia ksiąg rachunkowych Jednostki Dominującej oraz

spójności zasad rachunkowości stosowanych przy sporządzaniu sprawozdań finansowych w spółkach

zależnych Grupy Kapitałowej Zarząd Jednostki Dominującej wprowadził do stosowania w sposób ciągły Politykę

Rachunkowości Grupy Kapitałowej, zgodną z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

zatwierdzonymi przez Unię Europejską, bieżąco aktualizowaną na podstawie nowych regulacji.

Kontrola stosowanych zasad rachunkowości w procesie sporządzania sprawozdań finansowych w KGHM

Polska Miedź S.A. jak i w spółkach zależnych Grupy Kapitałowej opiera się na mechanizmach kontrolnych

wbudowanych w funkcjonalność systemów sprawozdawczych.

Pakiety sprawozdawcze spółek zależnych podlegają również weryfikacji przez służby merytoryczne Jednostki

Dominującej.

Scentralizowana

organizacja służb

finansowo-księgowych

KGHM Polska Miedź S.A. prowadzi księgi rachunkowe w ramach centralnej organizacji służb finansowo-

księgowych. Ewidencja księgowa Jednostki Dominującej prowadzona jest w Centrum Usług Księgowych

wyodrębnionym w strukturach Centrali KGHM Polska Miedź S.A. Scentralizowane prowadzenie ksiąg

rachunkowych wg modelu procesowego poprzez przejrzysty podział kompetencji i odpowiedzialności

zapewnia minimalizowanie ryzyka błędów w ewidencji księgowej oraz wysoką jakość sprawozdań finansowych.

Systematycznie podejmowane są działania optymalizujące funkcjonowanie struktur obsługi księgowej

i zwiększające bezpieczeństwo prowadzonej ewidencji.

Systemy finansowo-

księgowe

KGHM Polska Miedź S.A. prowadzi księgi rachunkowe w zintegrowanym systemie informatycznym. Modułowa

struktura systemu zapewnia przejrzysty podział procesów i kompetencji, spójność zapisów operacji w księgach

rachunkowych oraz kontrolę nad księgami: sprawozdawczą, główną i pomocniczą. Dostęp do danych w

różnych przekrojach i układach jest możliwy dzięki rozbudowanemu systemowi raportowania. Jednostka

Dominująca na bieżąco dostosowuje system informatyczny do zmieniających się zasad rachunkowości i innych

norm prawnych. Rozwiązania zastosowane przez Jednostkę Dominującą są implementowane w systemach

informatycznych jednostek Grupy Kapitałowej.

W zakresie zapewnienia właściwego użytkowania i ochrony systemów, danych, zabezpieczenia dostępu do

danych oraz sprzętu komputerowego wdrożone są odpowiednie rozwiązania organizacyjno-systemowe.

Dostęp do zasobów systemu ewidencji finansowo-księgowej oraz sprawozdawczości finansowej ograniczony

jest przez system uprawnień, które nadawane są upoważnionym pracownikom wyłącznie w zakresie

KGHM Polska Miedź S.A. 115

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

wykonywanych przez nich obowiązków. Uprawnienia te podlegają regularnej weryfikacji oraz audytom.

Kontrola dostępu prowadzona jest na każdym etapie sporządzania sprawozdania finansowego, począwszy od

wprowadzenia danych źródłowych, poprzez przetwarzanie danych, aż do generowania informacji wyjściowych.

Istotnym elementem wspierającym ograniczanie ryzyka błędów i nieprawidłowości w ewidencji operacji

gospodarczych są podejmowane działania zmierzające do zwiększenia wykorzystania narzędzi IT do

automatyzacji kontroli i rozliczeń procesów zakupowych w Spółce. Działania te obejmują m.in.:

system elektronicznego obiegu rozliczania i zatwierdzania dokumentów Workflow;

system przesyłania danych pomiędzy systemem Jednostki Dominującej a systemami informatycznymi spółek

Grupy Kapitałowej;

rozliczenia z kontrahentami na podstawie e-faktur zakupu i e-faktur sprzedaży.

Zarządzanie ryzykiem

korporacyjnym

W ramach funkcjonującej Polityki i Procedury Zarządzania Ryzykiem Korporacyjnym oraz Regulaminu Komitetu

Ryzyka Korporacyjnego i Zgodności konsekwentnie realizowany jest proces zarządzania ryzykiem

korporacyjnym w Grupie Kapitałowej. W sposób ciągły identyfikowane, oceniane i analizowane w kontekście

możliwości ich ograniczania są ryzyka w różnych obszarach działalności Grupy.

Za koordynację przebiegu całego procesu zarządzania ryzykiem korporacyjnym oraz rozwijanie metod

i narzędzi wykorzystywanych przez menedżerów w Jednostce Dominującej, we wszystkich spółkach zależnych

i projektach odpowiedzialny jest Departament Zarządzania Ryzykiem Korporacyjnym i Zgodnością, który

monitoruje i eskaluje ryzyka oraz raportuje incydenty.

Działania obejmują również zarządzanie ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania skonsolidowanych

sprawozdań finansowych Grupy Kapitałowej.

Proces zarządzania ryzykiem korporacyjnym poddawany jest corocznie ocenie skuteczności (zgodnie

z wytycznymi „Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021”).

Szczegółowa informacja dotycząca systemu zarządzania ryzykiem korporacyjnym w Grupie Kapitałowej KGHM

Polska Miedź S.A. wraz ze wskazaniem ryzyka kluczowego została przedstawiona w podrozdziale 2.6

niniejszego sprawozdania.

Audyt wewnętrzny

Zasadniczym elementem zarządzania ryzykiem w odniesieniu do funkcjonowania mechanizmów kontrolnych

oraz występowania ryzyk w działalności KGHM Polska Miedź S.A. są prace prowadzone przez Departament

Audytu Wewnętrznego. Prace te wzmacniają pośrednio także proces sporządzania sprawozdań finansowych

oraz ich rzetelność.

Departament Audytu Wewnętrznego realizuje swoje zadania na podstawie zatwierdzanego przez Zarząd

KGHM Polska Miedź S.A. oraz opiniowanego przez Komitet Audytu KGHM Polska Miedź S.A. „Planu audytu” na

dany rok kalendarzowy.

Celem audytu jest dostarczenie Zarządowi i Komitetowi Audytu Rady Nadzorczej KGHM Polska Miedź S.A.

niezależnych i obiektywnych informacji o systemie kontroli wewnętrznej i systemach zarządzania ryzykiem oraz

analizy procesów biznesowych w KGHM Polska Miedź S.A. oraz w spółkach Grupy Kapitałowej. Niezależnie od

audytu wewnętrznego i kontroli instytucjonalnej, w KGHM Polska Miedź S.A. utrzymany jest w pełnym zakresie

obowiązek samokontroli pracowników i kontroli funkcjonalnej sprawowanej przez wszystkie szczeble

kierownicze w ramach obowiązków koordynacyjno-nadzorczych.

Audyt zewnętrzny

Zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa skonsolidowane sprawozdania finansowe Grupy Kapitałowej

KGHM Polska Miedź S.A. podlegają przeglądom półrocznym oraz badaniom rocznym przeprowadzanym przez

biegłego rewidenta. Wyboru biegłego rewidenta dokonuje Rada Nadzorcza drogą postępowania ofertowego,

na podstawie rekomendacji Komitetu Audytu Rady Nadzorczej oraz sprawozdania z przeprowadzonego przez

Komitet postępowania ofertowego.

Właściwym do badania sprawozdań finansowych KGHM Polska Miedź S.A. za lata 2019–2024 jest

PricewaterhouseCoopers Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Audyt sp.k. W ramach prac

audytowych biegły rewident dokonuje na podstawie obowiązującej metodyki badania niezależnej oceny zasad

rachunkowości zastosowanych przez Jednostkę Dominującą przy sporządzaniu sprawozdań finansowych oraz

rzetelności i prawidłowości jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych.

Potwierdzeniem skuteczności systemu kontroli wewnętrznych i zarządzania ryzykiem w procesie sporządzania

sprawozdań finansowych są wydawane przez biegłego rewidenta sprawozdania z badania jednostkowych i

skonsolidowanych sprawozdań finansowych KGHM Polska Miedź S.A. bez zastrzeżeń.

Nadzór nad procesem

raportowania

finansowego

Organem sprawującym nadzór nad procesem raportowania finansowego w KGHM Polska Miedź S.A. oraz

współpracującym z niezależnym biegłym rewidentem jest Komitet Audytu Rady Nadzorczej powołany

w ramach uprawnień Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej. Komitet Audytu zgodnie z kompetencjami

określonymi w Ustawie z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze

publicznym zajmuje się w szczególności:

− monitorowaniem procesu sprawozdawczości finansowej pod kątem zgodności z Polityką Rachunkowości

przyjętą w Grupie Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. oraz wymogami prawa;

− monitorowaniem skuteczności systemów kontroli wewnętrznej, audytu wewnętrznego oraz zarządzania

ryzykiem;

− monitorowaniem niezależności biegłego rewidenta i podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań

finansowych;

− przeprowadzaniem procesu wyboru podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

Jednostki Dominującej w celu przedstawienia rekomendacji Radzie Nadzorczej.

KGHM Polska Miedź S.A. 116

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

Monitorowanie procesu sprawozdawczości finansowej i ocena sprawozdań finansowych przez Radę Nadzorczą

stanowi końcowy etap weryfikacji i kontroli sprawowanej przez organ, zapewniający prawidłowość i rzetelność

prezentowanych informacji w jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych Grupy

Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A.

Właściwe zarządzanie procesem ewidencji oraz sporządzania sprawozdań finansowych zapewnia osiąganie

bezpieczeństwa i wysokiego poziomu informacji.

Zgodnie z opublikowaną Informacją na temat stanu stosowania przez Spółkę zasad zawartych w rozdziale III zbioru DPSN

2021 niżej wskazane zasady dotyczące systemów i funkcji są stosowane częściowo lub nie są stosowane:

Zasady w rozdziale III zbioru DPSN 2021 stosowane częściowo lub niestosowane

w KGHM Polska Miedź S.A. w 2022 r.

Zasada 3.3. zgodnie z którą spółka należąca do

indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80 powołuje

audytora wewnętrznego kierującego funkcją

audytu wewnętrznego, działającego zgodnie z

powszechnie uznanymi międzynarodowymi

standardami praktyki zawodowej audytu

wewnętrznego. W pozostałych spółkach, w których

nie powołano audytora wewnętrznego

spełniającego ww. wymogi, komitet audytu (lub

rada nadzorcza, jeżeli pełni funkcje komitetu

audytu) co roku dokonuje oceny, czy istnieje

potrzeba powołania takiej osoby.

Zasada jest stosowana częściowo. W Spółce powołany jest Dyrektor Naczelny ds.

Audytu. Ze względu na niespełnienie wszystkich kryteriów niezależności w rozumieniu

powszechnie uznanych międzynarodowych standardów praktyki zawodowej audytu

wewnętrznego Spółka stosuje zasadę częściowo.

Zasada 3.4. dotycząca wynagrodzenia osób

odpowiedzialnych za zarządzanie ryzykiem i

compliance oraz kierującego audytem

wewnętrznym, które powinno być uzależnione od

realizacji wyznaczonych zadań, a nie od

krótkoterminowych wyników spółki.

Zasada jest stosowana częściowo. Wynagrodzenie osób odpowiedzialnych za

zarządzanie ryzykiem i compliance oraz kierującego audytem wewnętrznym w Spółce

wynika z wewnętrznych regulacji Spółki oraz Zakładowego Układu Zbiorowego Pracy,

które uzależniają część wynagrodzenia od wyniku netto Spółki za dany rok oraz

poziomu EBITDA. Aktualnie wynagrodzenie jest uzależnione w części od realizacji

wyznaczonych zadań.

Zasada 3.5. mówiąca o tym, że osoby

odpowiedzialne za zarządzanie ryzykiem i

compliance podlegają bezpośrednio prezesowi lub

innemu członkowi zarządu.

Osoba odpowiedzialna za zarządzanie ryzykiem i compliance podlega organizacyjnie

Dyrektorowi Naczelnemu ds. Audytu, ale zgodnie z obowiązującym w Spółce

Regulaminem Organizacyjnym ma zapewnioną autonomię wyrażającą się w m.in. w

bezpośrednim raportowaniu do Zarządu oraz Komitetu Audytu Rady Nadzorczej.

Zgodnie z opublikowaną Informacją na temat stanu stosowania przez Spółkę zasad zawartych w rozdziale III zbioru DPSN

2021 niżej wskazana zasada dotycząca systemów i funkcji nie dotyczy Spółki:

Zasada 3.7. mówiąca o tym, że zasady 3.4 – 3.6

mają zastosowanie również w przypadku

podmiotów z grupy spółki o istotnym znaczeniu dla

jej działalności, jeśli wyznaczono w nich osoby do

wykonywania tych zadań.

− (patrz zasady 3.4. – Wynagrodzenie osób

odpowiedzialnych za zarządzanie ryzykiem i

compliance oraz kierującego audytem

wewnętrznym powinno być uzależnione od

realizacji wyznaczonych zadań, a nie od

krótkoterminowych wyników spółki.

− Zasada 3.5. – Osoby odpowiedzialne za

zarządzanie ryzykiem i compliance podlegają

bezpośrednio prezesowi lub innemu członkowi

zarządu.

− Zasada 3.6. – Kierujący audytem wewnętrznym

podlega organizacyjnie prezesowi zarządu, a

funkcjonalnie przewodniczącemu komitetu

audytu lub przewodniczącemu rady nadzorczej,

jeżeli rada pełni funkcję komitetu audytu

Zasada nie dotyczy Spółki. W podmiotach z grupy Spółki nie wyznaczono osób do

wykonywania zadań wskazanych w zasadach 3.4-3.6, ale w podmiotach z grupy Spółki

powołano osoby pełniące funkcje koordynatorów ds. ryzyka, które raportują

bezpośrednio do osób odpowiedzianych za zarządzanie ryzykiem i compliance w

jednostce dominującej (tj. Spółce). Dodatkowo po zakończeniu budowy narzędzia IT

dla funkcji compliance, w ww. spółkach planowane jest powołanie koordynatorów ds.

zgodności. Spółka rozważy również w przypadku podmiotów z grupy Spółki budowę

struktury spełniającej zasady 3.4.-3.6. w odniesieniu do funkcji zarządzania ryzykiem i

compliance. W odniesieniu do funkcji audytu, zadania w podmiotach z grupy Spółki są

realizowane przez Departament Audytu Wewnętrznego jednostki dominującej

(Spółki).

KGHM Polska Miedź S.A. 117

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

IV – WALNE ZGROMADZENIE I RELACJE Z AKCJONARIUSZAMI

KGHM Polska Miedź S.A. w ramach zasad wskazanych w rozdziale IV zbioru DPSN 2021 dąży do aktywizacji

interesariuszy i ich zaangażowania w sprawy Spółki, wyrażającego się przede wszystkim aktywnym, osobistym lub

przez pełnomocnika, udziałem w walnym zgromadzeniu.

Walne Zgromadzenie KGHM Polska Miedź S.A. (Walne Zgromadzenie)

Walne Zgromadzenie KGHM Polska Miedź S.A. jest najwyższym organem Spółki. Obraduje jako zwyczajne lub nadzwyczajne

na podstawie powszechnie obowiązujących przepisów, Statutu Spółki oraz Regulaminu obrad Walnego Zgromadzenia

KGHM Polska Miedź S.A. z siedzibą w Lubinie. Zwyczajne Walne Zgromadzenie jest zwoływane w ciągu sześciu miesięcy po

upływie każdego roku obrotowego. Walne Zgromadzenie zwołuje Zarząd Spółki. W przypadkach określonych przepisami

Kodeksu spółek handlowych Walne Zgromadzenie może zostać zwołane przez Radę Nadzorczą lub akcjonariuszy. Statut

Spółki upoważnia również Skarb Państwa do zwołania Walnego Zgromadzenia. Walne Zgromadzenie zwołuje się przez

ogłoszenie dokonywane na stronie internetowej Spółki oraz w sposób określony Ustawą z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie

publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach

publicznych. Walne Zgromadzenie może podejmować uchwały, jeżeli reprezentowana jest przynajmniej jedna czwarta

kapitału zakładowego. Uchwały zapadają zwykłą większością głosów oddanych, o ile przepisy prawa lub Statut Spółki nie

stanowią inaczej. Dodatkowe kwestie związane z funkcjonowaniem Walnego Zgromadzenia reguluje uchwalony przez

Walne Zgromadzenie 17 maja 2010 r. Regulamin obrad Walnego Zgromadzenia KGHM Polska Miedź S.A. z siedzibą w

Lubinie, który jest dostępny na stronie internetowej www.kghm.com.

Do kompetencji Walnego Zgromadzenia należy w szczególności:

− rozpatrzenie i zatwierdzenie sprawozdania Zarządu Spółki z działalności Spółki oraz sprawozdań finansowych, w tym

sprawozdania finansowego grupy kapitałowej Spółki, za ubiegły rok obrotowy;

− powzięcie uchwały o podziale zysków lub o pokryciu strat;

− udzielenie absolutorium członkom organów Spółki z wykonania przez nich obowiązków;

− zmiany przedmiotu działalności Spółki;

− zmiany Statutu Spółki;

− podwyższenie lub obniżenie kapitału zakładowego;

− sposób i warunki umorzenia akcji;

− połączenie, podział i przekształcenie Spółki;

− rozwiązanie i likwidacja Spółki;

− emisja obligacji zamiennych lub z prawem pierwszeństwa;

− wyrażanie zgody na zbycie i wydzierżawienie przedsiębiorstwa lub jego zorganizowanej części oraz ustanowienie na

nich ograniczonego prawa rzeczowego;

− wszelkie postanowienia dotyczące roszczeń o naprawienie szkody wyrządzonej przy zawiązaniu Spółki lub sprawowaniu

zarządu lub nadzoru;

− nabycie akcji własnych Spółki, które mają być zaoferowane do nabycia pracownikom lub osobom, które były

zatrudnione w spółce lub spółce z nią powiązanej przez okres co najmniej trzech lat;

− ustalanie zasad wynagradzania dla członków Rady Nadzorczej;

− ustalanie zasad kształtowania wynagrodzeń Członków Zarządu.

Harmonogram prac przy organizacji Walnych Zgromadzeń Spółki planowany jest w taki sposób, aby należycie wywiązywać

się z obowiązków wobec akcjonariuszy i umożliwić im realizację ich praw.

Spośród rozwiązań uregulowanych w Kodeksie spółek handlowych w zakresie procesu organizacji walnych zgromadzeń i

uprawnień akcjonariuszy, Spółka stosuje tylko przepisy obligatoryjne, tj. dotyczące obowiązku publikacji ogłoszeń i

materiałów na walne zgromadzenia na stronie internetowej, zastosowania elektronicznych form kontaktu z

akcjonariuszami. Nie mają natomiast zastosowania przepisy umożliwiające udział akcjonariuszy w walnych zgromadzeniach

przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej.

Zasady zmiany statutu Spółki

Wprowadzanie zmian do Statutu Spółki wymaga uchwały Walnego Zgromadzenia i wpisu do rejestru przedsiębiorców

Krajowego Rejestru Sądowego. Zmiany w Statucie Spółki dokonywane są przez Walne Zgromadzenie z zachowaniem

obowiązujących przepisów prawa, w sposób i w trybie wynikającym z KSH, tj. większością trzech czwartych głosów oddanych

w obecności osób reprezentujących co najmniej połowę kapitału zakładowego.

Akcjonariusze i ich uprawnienia

Akcjonariusze Spółki swoje uprawnienia wykonują w sposób i w granicach wyznaczonych przez przepisy powszechnie

obowiązujące, Statut Spółki oraz Regulamin obrad Walnego Zgromadzenia KGHM Polska Miedź S.A.

Akcjonariusz ma prawo do wykonywania głosu osobiście lub poprzez upoważnionego przez siebie pełnomocnika.

Pełnomocnictwo do uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu i wykonywania prawa głosu powinno być udzielone na piśmie

lub w postaci elektronicznej. Akcjonariusz zawiadamia Spółkę o udzieleniu pełnomocnictwa w postaci elektronicznej poprzez

KGHM Polska Miedź S.A. 118

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

uzupełnienie i przesłanie do Spółki drogą elektroniczną formularza umieszczonego na stronie internetowej Spółki lub innej

informacji zawierającej analogiczne dane, najpóźniej na 24 godziny przed wyznaczonym terminem Walnego Zgromadzenia.

Zgodnie ze Statutem Spółki wszystkie akcje są akcjami na okaziciela, a ich zamiana na akcje imienne jest niedopuszczalna.

Każda akcja daje prawo do jednego głosu. Akcje Spółki mogą być umorzone za zgodą akcjonariusza w drodze ich nabycia

przez Spółkę (umorzenie dobrowolne). Umorzenie nie może być dokonane częściej niż raz w roku obrotowym. Uchwała

Walnego Zgromadzenia o umorzeniu akcji powinna określać w szczególności podstawę prawną umorzenia, wysokość

wynagrodzenia przysługującego akcjonariuszowi akcji umorzonych bądź uzasadnienie umorzenia akcji bez wynagrodzenia

oraz sposób obniżenia kapitału zakładowego. Uchwała o umorzeniu akcji może być poprzedzona porozumieniem zawartym

z akcjonariuszem, którego akcje mają być umorzone. W porozumieniu zostanie ustalona ilość akcji, które będą podlegać

umorzeniu oraz cena, za jaką akcje zostaną nabyte. Skuteczność porozumienia będzie uzależniona od podjęcia uchwały

przez Walne Zgromadzenie.

Ponadto, w sytuacji, gdy Rada Nadzorcza przeprowadza postępowanie kwalifikacyjne w przypadku zaistnienia okoliczności

uzasadniających powołanie Członka Zarządu, powiadamia ona akcjonariuszy o wynikach tego postępowania oraz

udostępnia protokół z postępowania kwalifikacyjnego. Rada Nadzorcza jest również zobowiązana do corocznego

przedkładania Zwyczajnemu Walnemu Zgromadzeniu zwięzłej oceny sytuacji Spółki, która powinna być zawarta w raporcie

rocznym Spółki, udostępnianym akcjonariuszom w takim terminie, aby mogli się zapoznać z raportem przed Zwyczajnym

Walnym Zgromadzeniem.

Nie istnieją ograniczenia w przenoszeniu praw własności akcji oraz w wykonywaniu prawa głosu z akcji Spółki, inne niż

wynikające z powszechnie obowiązujących przepisów prawa.

Spółka nie emitowała papierów wartościowych, które dawałyby specjalne uprawnienia kontrolne w stosunku do Spółki.

Specjalne uprawnienia dla akcjonariusza Skarbu Państwa wynikać mogą jednak z treści przepisów powszechnie

obowiązujących, m.in.:

− Ustawy z dnia 16 grudnia 2016 r. o zasadach zarządzania mieniem państwowym,

− Ustawy z dnia 24 lipca 2015 r. o kontroli niektórych inwestycji.

Niezależnie od powyższego uprawnienia akcjonariuszy KGHM obejmują m.in.:

− żądanie zwołania Walnego Zgromadzenia – w przypadkach określonych przepisami Kodeksu spółek handlowych Walne

Zgromadzenie może zostać zwołane przez akcjonariuszy reprezentujących co najmniej połowę kapitału zakładowego

lub akcjonariuszy upoważnieni przez sąd rejestrowy reprezentujący co najmniej jedną dwudziestą kapitału

zakładowego;

− zgłaszanie projektów uchwał i ich uzasadnienia – Akcjonariuszom umożliwia się kontakt elektroniczny ze Spółką poprzez

stronę internetową Spółki, w szczególności w celu umożliwienia złożenia żądania umieszczenia określonych spraw w

porządku obrad Walnego Zgromadzenia, zgłaszania projektów uchwał i ich uzasadnienia. W tym celu wymagane jest

wcześniejsze uwierzytelnienie akcjonariusza dla jego identyfikacji, w sposób wskazany przez Spółkę na jej stronie

internetowej. Spółka umieszcza również na swojej stronie internetowej formularz pełnomocnictwa oraz formularz

ułatwiający wykonywanie prawa głosu przez pełnomocnika;

− zwołanie Walnego Zgromadzenia – akcjonariusz Skarb Państwa może zwołać Zwyczajne Walne Zgromadzenie, jeżeli

Zarząd nie zwoła go w ustawowym terminie oraz Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie, jeżeli zwołanie uzna za wskazane;

− żądanie zdjęcia z porządku obrad bądź zaniechanie rozpatrywania sprawy umieszczonej w porządku obrad Walnego

Zgromadzenia – zdjęcie z porządku obrad bądź zaniechanie rozpatrywania sprawy umieszczonej w porządku obrad na

wniosek akcjonariuszy wymaga podjęcia uchwały Walnego Zgromadzenia, po uprzednio wyrażonej zgodzie przez

wszystkich obecnych akcjonariuszy, którzy zgłosili taki wniosek, podjętej większością co najmniej 75% oddanych głosów;

− żądanie umieszczenia określonych spraw w porządku obrad najbliższego Walnego Zgromadzenia – akcjonariusze

reprezentujący co najmniej 1/20 kapitału zakładowego mogą żądać umieszczenia poszczególnych spraw na porządku

obrad najbliższego Walnego Zgromadzenia;

− zgłaszanie kandydatów na Przewodniczącego Walnego Zgromadzenia – Walne Zgromadzenie dokonuje wyboru

Przewodniczącego spośród dowolnej liczby osób uprawnionych do uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu, zgłoszonych

przez akcjonariuszy jako kandydaci na Przewodniczącego;

− udział w dywidendzie – Walne Zgromadzenie może przeznaczyć część zysku na dywidendę dla akcjonariuszy, o ile Walne

Zgromadzenie Spółki podjęło decyzję o przeznaczeniu części zysku na poczet dywidendy dla akcjonariuszy. Zarząd

Spółki jest uprawniony, za zgodą Rady Nadzorczej, do podjęcia uchwały w sprawie wypłaty akcjonariuszom zaliczki na

poczet przewidywanej dywidendy na koniec roku obrotowego, jeżeli Spółka posiada środki wystarczające na wypłatę.

Termin nabycia praw do dywidendy oraz termin wypłat dywidendy ustala Walne Zgromadzenie, a ogłasza Zarząd Spółki.

Rozpoczęcie wypłat powinno nastąpić nie później niż w ciągu dwóch miesięcy od dnia podjęcia uchwały o podziale zysku.

Wypłata zaliczki wymaga zgody Rady Nadzorczej. Spółka może wypłacić zaliczkę na poczet przewidywanej dywidendy,

jeżeli jej zatwierdzone sprawozdanie finansowe za poprzedni rok obrotowy, wykazuje zysk. Zaliczka stanowić może

najwyżej połowę zysku osiągniętego od końca ostatniego roku obrotowego, wykazanego w sprawozdaniu finansowym,

KGHM Polska Miedź S.A. 119

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

zbadanym przez biegłego rewidenta, powiększonego o kapitały rezerwowe utworzone z zysku, którymi w celu wypłaty

zaliczek może dysponować Zarząd oraz pomniejszonego o niepokryte straty i akcje własne;

− na wniosek akcjonariuszy reprezentujących co najmniej jedną piątą kapitału zakładowego, wybór Rady Nadzorczej

powinien być dokonany przez najbliższe Walne Zgromadzenie w drodze głosowania oddzielnymi grupami. Wniosek w

sprawie wyboru członków Rady Nadzorczej w oddzielnej grupie lub grupach, powinien być zgłoszony Zarządowi Spółki

w terminie umożliwiającym umieszczenie go w porządku obrad Walnego Zgromadzenia;

− na żądanie akcjonariuszy, reprezentujących co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego, Walne Zgromadzenie

może dokonać wyboru 3-osobowej Komisji Skrutacyjnej, spośród kandydatów zgłoszonych przez uczestników

Zgromadzenia. W przypadku wyboru Komisji Skrutacyjnej, do jej obowiązków należy nadzór nad prawidłowym

przebiegiem każdego głosowania, nadzorowanie obsługi elektronicznej głosowania oraz sprawdzanie i przekazywanie

wyników głosowań Przewodniczącemu Walnego Zgromadzenia. Komisja Skrutacyjna ma prawo zbadać wyniki

głosowań, które odbyły się przed jej wyborem;

− na żądanie akcjonariusza, Zarząd jest zobowiązany zapewnić doręczenie akcjonariuszowi odpisu Regulaminu Walnego

Zgromadzenia.

Struktura właścicielska

Struktura akcjonariatu Spółki na dzień 31 grudnia 2022 r. przedstawiała się następująco:

Struktura akcjonariatu KGHM Polska Miedź S.A. na 31 grudnia 2022 r.

Akcjonariusz

Liczba akcji/głosów

Udział w kapitale zakładowym

/ogólnej liczbie głosów

Skarb Państwa

63 589 900

31,79%

Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny

10 104 354

5,05%

Aviva Otwarty Fundusz Emerytalny Aviva Santander

10 039 684

5,02%

Pozostali akcjonariusze

116 266 062

58,14%

Razem

200 000 000

100,00%

Struktura akcjonariatu Spółki na dzień 6 stycznia 2023 r. i dzień publikacji niniejszego Sprawozdania o stosowaniu zasad

ładu korporacyjnego przedstawia się następująco:

Struktura akcjonariatu KGHM Polska Miedź S.A. na 6 stycznia 2023 r. i dzień publikacji niniejszego

Sprawozdania

Akcjonariusz

Liczba akcji/głosów

Udział w kapitale zakładowym

/ogólnej liczbie głosów

Skarb Państwa

63 589 900

31,79%

Powszechne Towarzystwo Emerytalne Allianz Polska S.A.

12 241 453

6,12%

Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny

10 104 354

5,05%

Pozostali akcjonariusze

114 064 293

57,04%

Razem

200 000 000

100,00%

Szczegółowa informacja o strukturze właścicielskiej znajduje się w podrozdziale 1.12. Akcjonariusze i rynek kapitałowy.

Zgodnie z opublikowaną Informacją na temat stanu stosowania przez Spółkę zasad zawartych w rozdziale IV zbioru DPSN

2021 niżej wskazana zasada dotycząca walnego zgromadzenia jest stosowana częściowo:

Zasady w rozdziale IV zbioru DPSN 2021 stosowane częściowo lub niestosowane w KGHM Polska Miedź S.A.

w 2022 r.

Zasada 6.4. według której rada nadzorcza realizuje

swoje zadania w sposób ciągły, dlatego

wynagrodzenie członków rady nie może być

uzależnione od liczby odbytych posiedzeń.

Wynagrodzenie członków komitetów, w

szczególności komitetu audytu, powinno

uwzględniać dodatkowe nakłady pracy związane z

pracą w tych komitetach.

Spółka częściowo stosuje zasadę. Członkom Rady Nadzorczej przysługuje

wynagrodzenie bez względu na liczbę formalnie zwołanych i odbytych w danym

miesiącu kalendarzowym posiedzeń. Natomiast Członkom Rady Nadzorczej nie

przysługuje wynagrodzenie, jeżeli z przyczyn nieusprawiedliwionych nie brali udziału

w żadnym z posiedzeń Rady Nadzorczej formalnie zwołanych i odbytych w danym

miesiącu. Członkowie Komitetów nie dostają dodatkowego wynagrodzenia. Częściowy

brak stosowania zasady wynika również z implementacji przepisów Ustawy z dnia 9

czerwca 2016 r. o zasadach kształtowania wynagrodzeń osób kierujących niektórymi

spółkami.

KGHM Polska Miedź S.A. 120

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2022

V – KONFLIKT INTERESÓW I TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI

KGHM Polska Miedź S.A. w ramach zasad wskazanych w rozdziale V zbioru DPSN 2021 dąży do utrzymywania

najlepszych standardów należytej staranności w zarządzaniu konfliktami interesów i zawierania transakcji z

podmiotami powiązanymi w warunkach możliwości wystąpienia konfliktu interesów.

Spółka stosuje model weryfikacji danych o istotnych transakcjach zawieranych przez KGHM Polska Miedź S.A. oraz spółki

zależne Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. z podmiotami powiązanymi z KGHM Polska Miedź S.A.

Rada Nadzorcza sporządza opinię na temat zasadności transakcji z podmiotem powiązanym, jeżeli zawarcie danej transakcji

wymaga zgody Walnego Zgromadzenia. W takim przypadku Rada Nadzorcza ocenia konieczność uprzedniego zasięgnięcia

opinii podmiotu zewnętrznego, którego zadaniem byłaby wycena transakcji oraz analiza jej skutków ekonomicznych.

W odniesieniu do kadry zarządzającej i nadzorującej Członek Rady Nadzorczej/Zarządu powinien niezwłocznie, nie później

niż na najbliższym posiedzeniu Rady Nadzorczej/Zarządu, poinformować pozostałych Członków Rady Nadzorczej/Zarządu

o zaistniałym konflikcie interesów ze Spółką lub możliwości jego powstania oraz powinien powstrzymać się od udziału w

rozpatrywaniu sprawy, w której w stosunku do jego osoby może wystąpić konflikt interesów, w tym od zabierania głosu w

dyskusji i od głosowania nad podjęciem uchwały w tej sprawie.

Zgodnie z opublikowaną Informacją na temat stanu stosowania przez Spółkę zasad zawartych w rozdziale V zbioru DPSN

2021 Spółka stosuje wszystkie zasady dotyczące konfliktów interesów i transakcji z podmiotami powiązanymi.

VI – WYNAGRODZENIA

KGHM Polska Miedź S.A. w ramach zasad wskazanych w rozdziale VI zbioru DPSN 2021 dąży do stabilności kadry

zarządzającej, między innymi poprzez przejrzyste, sprawiedliwe, spójne i niedyskryminujące zasady jej

wynagradzania, przejawiające się m.in. równością płac kobiet i mężczyzn.

Sposób wynagradzania Członków Rady Nadzorczej oraz Zarządu KGHM Polska Miedź S.A. został określony w Polityce

Wynagrodzeń przyjętej 19 czerwca 2020 roku przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie, przy zachowaniu zasad przejrzystości,

sprawiedliwości, spójności i braku dyskryminacji. Przy ustalaniu wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej oraz Zarządu

Polityka Wynagrodzeń ma na celu przyczynienie się do realizacji strategii biznesowej KGHM, jak też długoterminowych

interesów oraz stabilności Spółki. Dodatkowo Spółka nie przewiduje możliwości czasowego odstąpienia od stosowania

Polityki Wynagrodzeń.

Zgodnie z przyjętymi zasadami wynagrodzenie Członków Rady Nadzorczej jest stałe i nie przewiduje się wynagrodzenia

zmiennego, premii i innych świadczeń pieniężnych z tytułu pełnionej funkcji w Radzie Nadzorczej KGHM Polska Miedź S.A.

Nie jest ono również uzależnione od liczby odbytych posiedzeń.

W celu ustalenia wynagrodzenia dopasowanego do zadań i obowiązków wykonywanych przez Zarząd oraz utrzymania

wysokiego poziomu motywacji, wynagrodzenie całkowite Członka Zarządu składa się zarówno z części stałej, jak i zmiennej.

Wynagrodzenie stałe stanowi podstawowe wynagrodzenie miesięczne, które uzupełniane jest przez wynagrodzenie

zmienne, którego wartość nie może przekroczyć 100% wartości wynagrodzenia stałego za poprzedni rok obrotowy. Cele

zarządcze określane na każdy rok obrotowy i kryteria spełnienia tych celów w zakresie wyników finansowych i

niefinansowych stanowiących podstawę do ustalenia wynagrodzenia zmiennego są określane przez Radę Nadzorczą dla

poszczególnych Członków Zarządu w taki sposób, aby były zgodne z krótko i długoterminowymi celami strategicznymi

KGHM Polska Miedź S.A. oraz Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A.

Przyjęte w Polityce Wynagrodzeń kryteria mają pozytywnie wpływać na zaangażowanie w pełnienie funkcji w Spółce,

motywować do realizacji strategii biznesowej i interesów Spółki oraz wpływać na obiektywną ocenę ryzyka.

Zgodnie z opublikowaną Informacją na temat stanu stosowania przez Spółkę zasad zawartych w rozdziale VI zbioru DPSN

2021 niżej wskazana zasada dotyczące wynagradzania jest stosowana częściowo: