2594005SR5W00MCTG921 2022-01-01 2022-12-31 iso4217:PLN xbrli:shares 2594005SR5W00MCTG921 2022-12-31 iso4217:PLN 2594005SR5W00MCTG921 2021-12-31 2594005SR5W00MCTG921 2020-12-31 2594005SR5W00MCTG921 2021-01-01 2021-12-31 2594005SR5W00MCTG921 2020-01-01 2020-12-31 2594005SR5W00MCTG921 2019-12-31 2594005SR5W00MCTG921 2019-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 2594005SR5W00MCTG921 2019-12-31 ifrs-full:MiscellaneousOtherReservesMember 2594005SR5W00MCTG921 2019-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 2594005SR5W00MCTG921 2019-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 2594005SR5W00MCTG921 2019-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 2594005SR5W00MCTG921 2019-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 2594005SR5W00MCTG921 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 2594005SR5W00MCTG921 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:MiscellaneousOtherReservesMember 2594005SR5W00MCTG921 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 2594005SR5W00MCTG921 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 2594005SR5W00MCTG921 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 2594005SR5W00MCTG921 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 2594005SR5W00MCTG921 2020-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 2594005SR5W00MCTG921 2020-12-31 ifrs-full:MiscellaneousOtherReservesMember 2594005SR5W00MCTG921 2020-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 2594005SR5W00MCTG921 2020-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 2594005SR5W00MCTG921 2020-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 2594005SR5W00MCTG921 2020-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 2594005SR5W00MCTG921 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 2594005SR5W00MCTG921 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:MiscellaneousOtherReservesMember 2594005SR5W00MCTG921 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 2594005SR5W00MCTG921 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 2594005SR5W00MCTG921 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 2594005SR5W00MCTG921 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 2594005SR5W00MCTG921 2021-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 2594005SR5W00MCTG921 2021-12-31 ifrs-full:MiscellaneousOtherReservesMember 2594005SR5W00MCTG921 2021-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 2594005SR5W00MCTG921 2021-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 2594005SR5W00MCTG921 2021-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 2594005SR5W00MCTG921 2021-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 2594005SR5W00MCTG921 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 2594005SR5W00MCTG921 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:MiscellaneousOtherReservesMember 2594005SR5W00MCTG921 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 2594005SR5W00MCTG921 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 2594005SR5W00MCTG921 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 2594005SR5W00MCTG921 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 2594005SR5W00MCTG921 2022-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 2594005SR5W00MCTG921 2022-12-31 ifrs-full:MiscellaneousOtherReservesMember 2594005SR5W00MCTG921 2022-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 2594005SR5W00MCTG921 2022-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 2594005SR5W00MCTG921 2022-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 2594005SR5W00MCTG921 2022-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember
Cognor Holding S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
sporządzane na dzień i za rok obrotowy
kończący się 31 grudnia 2022 r.
I. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej
w tysiącach złotych
Nota
31.12.2022
31.12.2021
31.12.2020
Aktywa
Rzeczowe aktywa trwałe
14
647 439
493 220
429 769
Wartości niematerialne
15
12 851
15 139
18 100
Nieruchomości inwestycyjne
16
117
119
7 136
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych
16
1 087
1 015
1 195
Aktywa finansowe z tyt. wyceny instrumentów
pochodnych
19
50 551
15 689
-
Pozostałe należności
22
13 971
14 777
8 938
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
20
14 339
24 537
49 380
Aktywa trwałe razem
740 355
564 496
514 518
Zapasy
21
549 078
425 801
274 101
Pozostałe aktywa finansowe
18
7 7
9 4
1 21
Aktywa finansowe z tyt. wyceny instrumentów
pochodnych
19
6 842
1 845
-
Należności z tytułu podatku dochodowego
13
16 172
3 8
2 26
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
22
427 760
398 095
141 678
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
23
335 761
107 810
100 555
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży
24
6 971
6 993
-
Aktywa obrotowe razem
1 342 661
940 676
516 681
Aktywa razem
2 083 016
1 505 172
1 031 199
w tysiącach złotych
Nota
31.12.2022
31.12.2021
31.12.2020
*przekształcone
dane
*przekształcone
dane
Kapitał własny
Kapitał zakładowy
25
257 131
257 131
185 911
Pozostałe kapitały
351 548
29 301
101 373
Różnice kursowe z przeliczenia
-
8 4
96
Straty z lat ubiegłych i wynik roku bieżącego
547 417
317 369
3 80
Kapitał własny właścicieli jednostki dominującej
1 156 096
603 885
287 760
Udziały niekontrolujące
26
72 335
39 984
19 254
Kapitał własny ogółem
1 228 431
643 869
307 014
Zobowiązania
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz
innych instrumentów dłużnych
29
235 045
157 901
125 434
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego
28
92 491
92 086
84 340
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
30
11 878
14 343
13 011
Pozostałe zobowiązania
32
-
-
20 668
Przychody przyszłych okresów z tytułu dotacji
rządowych oraz pozostałe
38
6 698
5 301
9 84
Zobowiązania długoterminowe razem
346 112
269 631
244 437
Kredyty w rachunku bieżącym
29
4 6
17 200
-
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz
innych instrumentów dłużnych
29
48 891
51 266
38 916
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego
28
21 550
19 550
17 966
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
30
1 863
2 139
1 583
Zobowiązania z tyt. wyceny instrumentów
pochodnych
19
-
-
4 011
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
13
783
2 936
4 60
Rezerwy
31
1 330
1 800
25
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
32
431 067
490 695
411 846
Przychody przyszłych okresów z tytułu dotacji
rządowych oraz pozostałe
38
1 398
4 538
4 941
Zobowiązania związane z aktywami trwałymi
przeznaczonymi do sprzedaży
24
1 545
1 548
-
Zobowiązania krótkoterminowe razem
508 473
591 672
479 748
Zobowiązania razem
854 585
861 303
724 185
Pasywa razem
2 083 016
1 505 172
1 031 199
*patrz nota nr 4
II. Skonsolidowane sprawozdanie z zysków lub strat i innych
całkowitych dochodów
w tysiącach złotych
Nota
01.01.2022 -
31.12.2022
01.01.2021 -
31.12.2021
01.01.2020 -
31.12.2020
Działalność kontynuowana
Przychody z umów z klientami
6
3 666 690
2 811 151
1 733 221
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów
7
(2 772 410)
(2 222 237)
(1 574 324)
Zysk brutto ze sprzedaży
894 280
588 914
158 897
Pozostałe przychody
8
54 752
47 900
41 193
Koszty sprzedaży
7
(128 778)
(101 065)
(81 753)
Koszty ogólnego zarządu
7
(88 308)
(65 099)
(46 695)
Pozostałe zyski netto
9
(342)
2 481
1 234
Pozostałe koszty
10
(8 878)
(5 377)
(6 349)
Zysk na działalności operacyjnej
722 726
467 754
66 527
Przychody finansowe
11
49 182
24 602
-
Koszty finansowe
11
(43 426)
(39 756)
(34 317)
Koszty finansowe netto
5 756
(15 154)
(34 317)
Udział w wyniku netto jednostek stowarzyszonych
222
3 0
6 0
(Strata)/zysk przed opodatkowaniem
728 704
452 630
32 270
Podatek dochodowy
12
(118 331)
(89 104)
1 276
Zysk/(strata) netto za rok obrotowy z działalności
kontynuowanej
610 373
363 526
33 546
Działalność zaniechana
Strata netto za rok obrotowy z działalności
zaniechanej,
po opodatkowaniu
-
-
-
Zysk/(strata) netto za rok obrotowy
610 373
363 526
33 546
w tym przypadający na:
Właścicieli jednostki dominującej
577 917
342 770
32 675
Udziały niekontrolujące
26
32 456
20 756
871
Zysk/(strata) netto za rok obrotowy
610 373
363 526
33 546
w tysiącach złotych
Nota
01.01.2022 -
31.12.2022
01.01.2021 -
31.12.2021
01.01.2020 -
31.12.2020
Inne całkowite dochody
- które zostaną reklasyfikowane na zyski lub straty
po spełnieniu określonych warunków
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek działających
za granicą
(8 4)
(12)
4 6
Inne całkowite dochody netto za rok obrotowy, po
opodatkowaniu
(8 4)
(12)
4 6
Całkowite dochody ogółem za rok obrotowy
610 289
363 514
33 592
w tym przypadające na:
Właścicieli jednostki dominującej
577 833
342 758
32 721
Udziały niekontrolujące
26
32 456
20 756
871
Całkowite dochody ogółem za rok obrotowy
610 289
363 514
33 592
Zysk/(strata) przypadający na 1 akcję przypisany
właścicielom jednostki dominującej (w zł)
27
3,37
2,05
0,26
- z działalności kontynuowanej
3,37
2,05
0,26
- z działalności zaniechanej
-
-
-
Rozwodniony zysk/(strata) przypadający na 1 akcję
przypisany właścicielom jednostki dominującej (w
zł)
27
3,37
2,00
0,19
- z działalności kontynuowanej
3,37
2,00
0,19
- z działalności zaniechanej
-
-
-
III. Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych
w tysiącach złotych
Nota
01.01.2022 -
31.12.2022
01.01.2021 -
31.12.2021
01.01.2020 -
31.12.2020
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Działalność kontynuowana
Zysk przed opodatkowaniem z działalności
kontynuowanej
728 704
452 630
32 270
Korekty
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych
14
43 060
50 620
46 506
Amortyzacja wartości niematerialnych
15
1 191
1 208
1 202
Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość
rzeczowych aktywów trwałych, wartości
niematerialnych
-
-
(4)
(Zysk)/strata z tytułu różnic kursowych
(173)
(949)
7 222
(Zysk)/strata na działalności inwestycyjnej
-
(13)
-
(Zysk)/strata ze sprzedaży rzeczowych aktywów
trwałych, wartości niematerialnych
(816)
(4 126)
(578)
Odsetki, koszty transakcyjne (dotyczące
kredytów i pożyczek) i dywidendy, netto
(8 578)
1 497
21 859
Zmiana stanu należności i przedpłat
39
(16 671)
(229 480)
34 120
Zmiana stanu zapasów
39
(123 191)
(151 474)
22 900
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych z
tytułu dostaw i usług oraz pozostałych
39
(53 096)
53 452
41 175
Zmiana stanu rezerw
39
(470)
1 775
(20 1)
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń
pracowniczych
(2 741)
1 888
1 177
Zmiana stanu przychodów przyszłych okresów z
tytułu dotacji rządowych oraz pozostałych
(1 058)
2 550
(187)
Udział w wyniku netto jednostek
stowarzyszonych
(222)
(30)
(6 1)
Pozostałe korekty
39
526
2 061
(366)
Środki pieniężne wygenerowane na działalności
operacyjnej
566 465
181 609
207 034
Podatek dochodowy (zapłacony)/zwrócony
(80 047)
(61 597)
(945)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej
486 418
120 012
206 089
w tysiącach złotych
Nota
01.01.2022 -
31.12.2022
01.01.2021 -
31.12.2021
01.01.2020 -
31.12.2020
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Wpływy z tytułu sprzedaży rzeczowych aktywów
trwałych
1 735
6 756
859
Wpływy z tytułu sprzedaży wartości niematerialnych
-
-
2 0
Nabycie spółek zależnych netto, po pomniejszeniu o
nabyte środki pieniężne
(17)
(3)
-
Wpłata zaliczek na poczet nabycia udziałów
(32 558)
-
-
Wpływy z tytułu sprzedaży udziałów w jednostkach
stowarzyszonych
-
183
-
Odsetki otrzymane
6
-
-
Dywidendy otrzymane
150
4 0
2 0
Spłata udzielonych pożyczek
2 4
8 7
2 5
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych
(204 952)
(99 026)
(56 059)
Nabycie wartości niematerialnych
(429)
(1 462)
(4 358)
Udzielone pożyczki
(1 0)
(60)
-
Otrzymane dotacje na wydatki inwestycyjne
217
1 364
2 383
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
(235 834)
(92 121)
(57 110)
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Wpływy z tytułu emisji akcji
106 000
2 914
-
Zaciągnięcie kredytów, pożyczek oraz innych
instrumentów dłużnych
132 038
209 000
-
Wpływy z tytułu IRS
8 508
-
-
Spłata zaciągniętych kredytów, pożyczek oraz innych
instrumentów dłużnych
(59 065)
(166 387)
(52 732)
Płatność zobowiązań z tytułu umów leasingu
(22 135)
(20 569)
(17 062)
Dywidendy i odsetki od obligacji zamiennych na akcje
(25 713)
(25 713)
(38 323)
Odsetki oraz koszty transakcyjne (dotyczące kredytów
i pożyczek) zapłacone
(37 697)
(36 157)
(19 263)
Opłata z tyt. podatku u źródła z tytułu odsetek od
eurobligacji
-
(924)
-
Pozostałe transakcje z właścicielem
(107 415)
-
-
Środki pieniężne netto z działalności finansowej
(5 479)
(37 836)
(127 380)
Zmiana stanu środków pieniężnych i ich
ekwiwalentów
245 105
(9 945)
21 599
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na dzień 1
stycznia
23
90 610
100 555
78 956
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty po
pomniejszeniu o kredyt w rachunku bieżącym na
dzień 31 grudnia
23
335 715
90 610
100 555
- w tym o ograniczonej możliwości dysponowania
119 639
62 855
4 099
IV. Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
Kapitał własny właścicieli Jednostki Dominującej
w tysiącach złotych
Nota
Kapitał
zakładowy
Pozostałe
kapitały
Różnice
kursowe z
przelicze-
nia
Straty z lat
ubiegłych i
wynik roku
bieżącego
Suma
Udziały
niekontrolu-
jące
Kapitał
własny
razem
Kapitał własny na
dzień 1 stycznia 2020
185 911
87 035
50
(14 188)
258 808
18 383
277 191
Całkowite dochody za
rok obrotowy
-
-
46
32 675
32 721
871
33 592
- (strata)/zysk netto za
okres
-
-
-
32 675
32 675
871
33 546
- różnice kursowe z
przeliczenia jednostek
zagranicznych
-
-
46
-
46
-
46
Transakcje z
właścicielami Jednostki
Dominującej, ujęte
bezpośrednio w
kapitale własnym
Dopłaty od i wypłaty do
właścicieli
-
-
-
(3 769)
(3 769)
-
(3 769)
Odsetki od obligacji
zamiennych na akcje
-
-
-
(3 769)
(3 769)
-
(3 769)
Przeniesienie zysku
-
14 338
-
(14 338)
-
-
-
Kapitał własny na
dzień 31 grudnia 2020
185 911
101 373
96
380
287 760
19 254
307 014
Kapitał własny właścicieli Jednostki Dominującej
w tysiącach złotych
Nota
Kapitał
zakładowy
Pozostałe
kapitały
Różnice
kursowe z
przelicze-
nia
Straty z lat
ubiegłych i
wynik roku
bieżącego
Suma
Udziały
niekontrolu-
jące
Kapitał
własny
razem
Kapitał własny na
dzień 1 stycznia 2021
185 911
101 373
96
380
287 760
19 254
307 014
Całkowite dochody za
rok obrotowy
-
-
(12)
342 770
342 758
20 756
363 514
- zysk netto za okres
-
-
-
342 770
342 770
20 756
363 526
- różnice kursowe z
przeliczenia jednostek
zagranicznych
-
-
(12)
-
(12)
-
(12)
Transakcje z
właścicielami Jednostki
Dominującej, ujęte
bezpośrednio w
kapitale własnym
Dopłaty od i wypłaty do
właścicieli
71 220
(73 978)
-
(23 898)
(26 656)
-
(26 656)
Dywidenda
-
(3 789)
-
(21 924)
(25 713)
-
(25 713)
Podwyższenie kapitału
2 715
199
-
-
2 914
-
2 914
Konwersja obligacji
zamiennych na akcje
68 505
(68 505)
-
-
-
-
-
Odsetki od obligacji
zamiennych na akcje
-
-
-
(1 974)
(1 974)
-
(1 974)
Umorzenie obligacji
zamiennych na akcje
-
(1 103)
-
-
(1 103)
-
(1 103)
Pozostałe rozliczenia z
właścicielem
-
(780)
-
-
(780)
-
(780)
Zmiany w strukturze
własnościowej jednostek
podporządkowanych
-
-
-
23
23
(26)
(3)
Nabycie udziałów
niekontrolujących
nieskutkujące zmianą
kontroli
-
-
-
23
23
(26)
(3)
Przeniesienie zysku
-
1 906
-
(1 906)
-
-
-
Kapitał własny na
dzień 31 grudnia 2021
257 131
29 301
84
317 369
603 885
39 984
643 869
Kapitał własny właścicieli Jednostki Dominującej
w tysiącach złotych
Nota
Kapitał
zakładowy
Pozostałe
kapitały
Różnice
kursowe z
przelicze-
nia
Straty z lat
ubiegłych i
wynik roku
bieżącego
Suma
Udziały
niekontrolu-
jące
Kapitał
własny
razem
Kapitał własny na
dzień 1 stycznia 2022
257 131
29 301
84
317 369
603 885
39 984
643 869
Całkowite dochody za
rok obrotowy
-
-
(84)
577 917
577 833
32 456
610 289
- zysk netto za okres
-
-
-
577 917
577 917
32 456
610 373
- różnice kursowe z
przeliczenia jednostek
zagranicznych
-
-
(84)
-
(84)
-
(84)
Transakcje z
właścicielami Jednostki
Dominującej, ujęte
bezpośrednio w
kapitale własnym
Dopłaty od i wypłaty do
właścicieli
-
-
-
(25 713)
(25 713)
-
(25 713)
Dywidenda
25
-
-
-
(25 713)
(25 713)
-
(25 713)
Zmiany w strukturze
własnościowej jednostek
podporządkowanych
-
-
-
91
91
(105)
(14)
Nabycie udziałów
niekontrolujących
nieskutkujące zmianą
kontroli
-
-
-
91
91
(105)
(14)
Przeniesienie zysku
-
322 247
-
(322 247)
-
-
-
Kapitał własny na
dzień 31 grudnia 2022
257 131
351 548
-
547 417
1 156 096
72 335
1 228 431
V. Informacje dodatkowa
1. Informacje o Grupie
a) Informacje podstawowe
Cognor Holding S.A. - poprzednio Cognor S.A. (“Cognor Holding”, “Spółka”, “Jednostka Dominująca”) z
siedzibą przy ul. Zielona 26 w Poraju (42-360), Polska jest Jednostką Dominującą w Grupie Kapitałowej. Do
29 sierpnia 2011 r. Jednostką Dominującą Grupy był Złomrex S.A. Spółka została założona w 1991 r jako
Spółka Akcyjna (S.A.). Krajem założenia Spółki jest Polska. Od 1994 r. akcje Cognor S.A. są notowane na
Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych. Spółka jest zarejestrowana pod nr KRS: 0000071799,
posiada nr statystyczny REGON: 190028940, oraz NIP: 5840304383.
W dniu 29 lis topada 2016 roku Spółka zmieniła nazwę firmy na Cognor Holding S.A. W bieżącym okresie
brak zmiany nazwy lub innych danych identyfikacyjnych od zakończenia poprzedniego okresu
sprawozdawczego.
Do maja 2011 roku, główną działalnością Jednostki Dominującej była dystrybucja wyrobów stalowych. Od
maja 2011 roku Cognor S.A. stał się spółką holdingową. Podstawowym przedmiotem działalności Grupy
Kapitałowej jest: skup złomu, przetwarzanie złomu stalowego na kęsy stalowe i gotowe wyroby stalowe.
Spółka prowadzi działalność na terenie Polski. Grupa prowadzi prowadzi działalność w wielu lokalizacjach
na terenie kraju poprzez oddziały Spółki zależnej Cognor S.A.:
- Oddział Ferrostal Łabędy w Gliwicach, ul. Anny Jagielonki 47, 44-109 Gliwice
- Oddział Ferrostal Łabędy w Krakowie, ul. Ujastek 1, 31-752 Kraków
- Oddział Ferrostal Łabędy w Zawierciu, ul. Okólna 10, 42-400 Zawiercie
- Oddział HSJ w Stalowej Woli, ul. Eugeniusza Kwiatkowskiego 1, 37-450 Stalowa Wola
- Oddział Złomrex we Wrocławiu, ul. Piłsudskiego 49-57, 50-032 Wrocław
- Oddział PTS w Krakowie, ul. Mrozowa 6, 31-752 Kraków
- Oddział OM Szopienice w Katowicach, ul. Ks. mjra K. Woźniaka 24, 40-389 Katowice
Ponadto Oddział Złomrex działa poprzez wiele punktów skupu złomu w następujących miastach: Kielce,
Kraków, Lublin, Łódź, Olsztyn, Opole, Poznań, Radom, Sosnowiec, Stalowa Wola, Tomaszów Mazowiecki,
Tarnów, Świdnica, Wrocław.
Jednostką dominującą dla Cognor Holding S.A. jest PS HoldCo Sp. z o.o.
Jednostką dominującą najwyższego szczebla Grupy jest 4Workers Sp. z o.o.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. obejmuje
sprawozdania finansowe Jednostki Dominującej oraz jej jednostek zależnych i stowarzyszonych (zwanych
łącznie „Grupą”). Podstawowe informacje na temat jednostek zależnych i stowarzyszonych tworzących Grupę
na dzień 31 grudnia 2022 r. są zaprezentowane w poniższej tabeli.
Nazwa jednostki
Siedziba
Posiadane udziały i
prawa głosu
Data
uzyskania
kontroli
COGNOR S.A.
Polska
94,40%
2006-01-27*
COGNOR HOLDING S.A. Sp. k.
Polska
98% (udział w
zysku),
88,13% (posiadane
udziały, prawa głosu)
2008-03-25*
MADROHUT Sp. z o.o.
Polska
23,60% (jednostka
stowarzyszona, w
której 25% udziałów
bezpośrednio posiada
Cognor S.A.)
2014-04-11
* data objęcia kontroli w Grupie Kapitałowej Złomrex S.A.
Nabycia, połączenia i zbycie spółek zależnych
Nabycia zrealizowane w 2022 roku
W 2022 roku Cognor Holding S.A. nabył akcje Cognor S.A. o wartości 1 8 tys. zł. Zmieniło to udział
procentowy o 0,01 p.p. w kapitale akcyjnym Cognor S.A. z 94,39% na 94,40%.
W dniu 15 grudnia 2022 r. Cognor Holding S.A. podpisała umowę zakupu 100% akcji w spółkach JAP
Industries s.r.o. oraz SPED-EX Trinec s.r.o. za łączną kwotę 280 000 tys. CZK. Umowa wchodzi w życie z
dniem 1 stycznia 2023 roku. W związku z powyższą umową Spółka rozpoznała 32 558 tys. zł tytułem zaliczki
na zakup udziałów w niniejszym sprawozdaniu finansowym. Dane finansowe nabytych spółek zostaną ujęte
w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w 2023 roku. Dane związane z nabyciem niniejszych spółek
zostały zaprezentowane w nocie nr 3.
Likwidacje w 2022 roku
W dniu 8 marca 2022 r. Cognor International Finance Ltd została zlikwidowana i wykreślona z rejestru
sądowego w Wielkiej Brytanii. Cognor International Finance Ltd była spółką zależną, w której Cognor S.A.
posiadał 100% udziałów, natomiast Cognor Holding S.A. pośrednio 94,39%. Spółka w 2022 nie prowadziła
już żadnej działalności. We wcześniejszych latach była zaangażowana w emisję eurobligacji, które zostały
rozliczone w 2021 roku.
Zmiany w Grupie w 2022 roku
W dniu 3 czerwca 2022 roku uległ zmniejszeniu wkład Cognor Holding S.A. do Cognor Holding S.A. Sp. k.
o 11 796 tys. zł. Dodatkowo do spółki przystąpili nowi komplementariusze. W związku z tym udział Cognor
Holding S.A. w głosach spadł do poziomu 88,13%. Zgodnie ze zmienioną umowa spółki udział Cognor
Holding S.A. w zyskach spółki w 2022 roku wynosił 98%, natomiast od 1 stycznia 2023 roku wynosi 50,9%.
b) Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Zasada kontynuacji działalności
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień i za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 202 2 r. zostało
sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności.
Zarząd Spółki Dominującej po dokonaniu wnikliwej analizy sytuacji finansowej Spółki i Grupy, dostępnych
zasobów i możliwych scenariuszy, biorąc pod uwagę sytuację wywołaną przez Covid-19 oraz sytuację
geopolityczną i gospodarczą wynikającą w szczególności z konfliktu zbrojnego na Ukrainie stwierdził, że
przyjęcie założenia kontynuowania działalności jest uzasadnione. Analiza wpływu Covid-19 i konfliktu
zbrojnego na wschodzie została szczegółowo przedstawiona w noci e nr 42.
Ze względu na unikalność sytuacji, Grupa nie jest w stanie przewidzieć wszystkich możliwych sytuacji, które
mogą wpłynąć na działalność operacyjną i wyniki finansowe Grupy. Nie jesteśmy również w stanie oszacować
pełnego wpływu zaistniałej sytuacji na Grupę. Zarząd przeanalizował szereg scenariuszy określając możliwą
skalę problemów powiązanych z wskazanymi zagrożeniami. W związku z powyższym, Zarząd Spółki
Dominującej na bazie przeprowadzonej analizy ryzyk, obecnej wiedzy oraz podejmowanych i
przewidywanych działań potwierdza, że przyjęcie założenia kontynuowania działalności przez Grupę jes t
uzasadnione pomimo trudności w ocenie dokładnego wpływu konfliktu zbrojnego w Ukrainie oraz COVID-
19 na przyszłe wyniki finansowe. Biorąc pod uwagę powyższe Zarząd Spółki Dominującej postanowił
sporządzić skonsolidowane sprawozdanie finansowe przyjmując zasadę kontynuacji działalności w dającej
się przewidzieć przyszłości w niezmniejszonym istotnie zakresie.
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie uwzględnia korekt wyceny aktywów i zobowiązań,
które byłyby konieczne, gdyby Grupa nie była w stanie kontynuować działalności.
Oświadczenie zgodności
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami
Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską („MSSF UE”).
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, za
wyjątkiem instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, w tym
udziały w pozostałych jednostkach, należności faktoringowe oraz aktywa i zobowiązania z tytułu wyceny
instrumentów finansowych (IRS).
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd Jednostki Dominującej w dniu 2 marca
2023 r.
MSSF UE zawierają wszystkie Międzynarodowe Standardy Rachunkowości, Międzyn arodowe Standardy
Sprawozdawczości Finansowej oraz związane z nimi Interpretacje poza wymienionymi poniżej Standardami
oraz Interpretacjami, które oczekują na zatwierdzenie przez Unię Europejską, bądź zostały zatwierdzone przez
Unię Europejską, ale nie weszły jeszcze w życie.
Zmiany do istniejących standardów zastosowane po raz pierwszy w sprawozdaniu finansowym G rupy
za 2022 rok
Następujące zmiany do istniejących standardów wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów
Rachunkowości (RMSR) oraz zatwierdzone do stosowania w UE wchodzą w życie po raz pierwszy w
sprawozdaniu finansowym Grupy za 2022 r:
a) zmiany do MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” – przychody uzyskiwane przed przyjęciem składnika
aktywów trwałych do użytkowania zatwierdzone w UE w dniu 28 czerwca 2021 r. (obowiązujące w
odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później),
b) zmiany do MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” – umowy rodzące
obciążenia – koszt wypełnienia umowy zatwierdzone w UE w dniu 28 czerwca 2021 r. (obowiązujące w
odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później),
c) zmiany do MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” – zmiany odniesień do założeń koncepcyjnych wraz
ze zmianami do MSSF 3 zatwierdzone w UE w dniu 28 czerwca 2021 r. (obowiązujące w odniesieniu do
okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później),
d) zmiany do różnych standardów „Poprawki do MSSF (cykl 2018 - 2020)” – dokonane zmiany w ramach
procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 1, MSSF 9, MSSF 16 oraz MSR 41)
ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa - zatwierdzone w UE w
dniu 28 czerwca 2021 r. (zmiany do MSSF 1, MSSF 9 oraz MSR 41 obowiązują w odniesieniu do okresów
rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później. Zmiany do MSSF 16 dotyczą jedynie
przykładu ilustrującego, a zatem nie podano daty jej wejścia w życie.)
W ocenie Grupy ww. zmiany nie mają istotnego wpływu na prezentowane s konsolidowane sprawozdanie
finansowe Grupy za 2022 rok.
Nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów, jakie zostały już wydane przez RMSR i
zatwierdzone przez UE, ale jeszcze nie weszły w życie
Zatwierdzając niniejsze sprawozdanie finansowe następujące zmiany do istniejących standardów zostały
wydane przez RMSR i zatwierdzone do stosowania w UE, a które wchodzą w życie w późniejszym terminie:
a) MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” z późniejszymi zmianami do MSSF 17 opublikowanymi przez
RMSR 25 czerwca 2020 roku - zatwierdzone w UE w dniu 19 listopada 2021 r. (obowiązujący w
odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później),
b) Zmiany do MSSF 17 "Umowy ubezpieczeniowe" – zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 po raz
pierwszy – dane porównawcze, zatwierdzone w UE w dniu 8 września 2022 r. (obowiązujące w
odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później)
c) zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – Ujawnienia na temat stosowanej
polityki rachunkowej zatwierdzone w UE w dniu 2 marca 2022 r. (obowiązujące w odniesieniu do
okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później),
d) zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i kor ygowanie
błędów” – Definicja wartości szacunkowych zatwierdzone w UE w dniu 2 marca 2022 r. (obowiązujące
w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później),
e) zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy” - Podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań z
pojedynczej transakcji zatwierdzone w UE w dniu 11 sierpnia 2022 r. (obowiązujące w odniesieniu do
okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później).
Grupa nie zdecydowała o wcześniejszym zastosowaniu żadnego z powyższych standardów lub zmian do
istniejących standardów. W ocenie Grupy ww. standardy i interpretacje nie będą miały istotnego wpływu na
skonsolidowane sprawozdanie finansowe.
Nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów wydane pr zez RMSR, ale jeszcze
niezatwierdzone do stosowania w UE
MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji wydanych
przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych nowych
standardów oraz zmian do standardów, które według stanu na dzień publikacji sprawozdania finansowego nie
zostały jeszcze zatwierdzone do stosowania w UE:
a) zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – Klasyfikacja zobowiązań jako
krótkoterminowe lub długoterminowe (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych
rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później),
b) zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – Zobowiązania długoterminowe z
kowenantami (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024
roku lub później),
c) zmiany do MSSF 16 „Leasing” – Zobowiązanie z tytułu leasingu w ramach sprzedaży i leasingu
zwrotnego (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 202 4 roku
lub później),
d) MSSF 14 „Odroczone salda z regulowanej działalności” (obowiązujący w odniesieniu do okresów
rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później) – Komisja Europejska postanowiła nie
rozpoczynać procesu zatwierdzania tego tymczasowego standardu do stosowania na terenie UE do czasu
wydania ostatecznej wersji MSSF 14,
e) zmiany do MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe” oraz MSR 28 „Inwestycje w
jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach” – Sprzedaż lub wniesienie aktywów
pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem oraz późniejsze
zmiany (data wejścia w życie zmian została odroczona do momentu zakończenia prac badawczych nad
metodą praw własności).
Według szacunków Grupy wyżej wymienione nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów nie
miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Grupę na dzień
bilansowy.
Reforma wskaźnika referencyjnego stóp procentowych (Reforma IB OR)
W dniu 1 stycznia 2018 roku weszło w życie Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE)
2016/1011 z dnia 8 czerwca 2016 roku w sprawie indeksów stosowanych jako wskaźniki referencyjne w
instrumentach finansowych i umowach finansowych ("Reforma IBOR"). W lutym 2021 roku została wydana
nowelizacja rozporządzenia. Rozporządzenie wprowadziło nowy standard wyznaczania i stosowania stawek
referencyjnych wykorzystywanych na rynku finansowym. W konsekwencji zreformowane zostało podejście
do ustalania stawek WIBOR i EURIBOR. Stopy LIBOR dla funta brytyjskiego, franka szwajcarskiego, jena
oraz euro począwszy od 1 stycznia 2022 roku przestały być notowane i zostały zastąpione stawkami
alternatywnymi.
Reforma IBOR skutkowała wprowadzeniem zmian do MSSF, które zostały opublikowane w dwóch etapach:
- zmiany do MSSF9 "Instrumenty finansowe", MSR 39 "Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena" oraz
MSSF 7 "Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji" - Reforma Referencyjnej Stopy Procentowej - Etap
1 (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później),
- zmiany do MSSF9 "Instrumenty finansowe", MSR 39 "Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena",
MSSF 7 "Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji", MSSF 4 "Umowy ubezpieczeniowe" oraz MSSF
16 "Leasing" - Reforma Referencyjnej Stopy Procentowej - Etap 2 (obowiązujące w odniesieniu do okresów
rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub później).
Zmiany Etapu 1 nie miały istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy, ponieważ
nie stosuje ona rachunkowości zabezpieczeń dla instrumentów zabezpieczających stopę procentową.
W odniesieniu do zmian wprowadzonych w ramach Etapu 2 Grupa zamierza przyjąć następujące rozwiązania
w odniesieniu do in strumentów finansowych, które ulegną zmianie w konsekwencji Reformy IBOR:
- w przypadku, gdy warunki umowne dotyczące kredytów bankowych zostaną zmienione bezpośrednio w
wyniku Reformy IBOR, a nowa stawka będąca podstawą określenia przepływów pieniężnych wynikających
z umowy jest ekwiwalentem ekonomicznym dotychczasowej stawki obowiązującej bezpośrednio przed
dokonaniem zmiany, Grupa zmieni podstawę określania przepływów pieniężnych wynikających z umowy
prospektywnie, zmieniając efektywną stopę procentową. W odniesieniu do wszelkich innych zmian
wprowadzonych w tym okresie, które nie są bezpośrednio związane z reformą, Grupa zastosuje odpowiednie
wymogi określone przez MSSF 9.
- w przypadku, gdy bezpośrednio w wyniku Reformy IBOR zmianie ulegnie umowa leasingu, a nowa stawka
określania opłat leasingowych jest ekwiwalentem ekonomicznym dotychczasowej stawki, Grupa dokona
ponownej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu, aby odzwierciedlić zmienione opłaty leasingowe przy
zastosowaniu zaktualizowanej stopy dyskontowej.
- jeżeli Reforma IBOR spowoduje zmianę stawek referencyjnych o które oparte są posiadane przez Grupę
instrumenty pochodne, Grupa dokona ponownej wyceny instrumentów pochodnych, aby odzwiercie dlić
przepływy pieniężne przy zastosowaniu zaktualizowanej stawki, nie rozwiązując instrumentu pochodnego.
W ocenie Grupy Reforma IBOR nie będzie miała znaczącego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie
finansowe.
c) Istotne oszacowania i osądy
Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF UE wymaga od Zarządu Jednostki Dominującej
osądów, szacunków i założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości aktywów,
pasywów, przychodów oraz kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu
historycznym oraz innych c zynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich
wyniki dają podstawę osądu, co do wartości księgowej aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio
z innych źródeł. Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacowanej.
Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest
ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana
zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych.
Istotne osądy oraz szacunki dokonywane przez Zarząd Jednostki Dominującej przy zastosowaniu MSSF UE
zostały przedstawione w następujących notach:
- nota 1b - zasada kontynuacji działalności,
- nota 2c,2 e - sz acunek związany z okresem ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych i wartości
niematerialnych i prawnych,
- nota 8 - szacunek dotyczący przychodów z tytułu rekompensat z tytułu wzrostu notowań praw do emisji
CO2,
- nota 14 - analiza przesłanek dotyczących utraty wartości środków trwałych,
- nota 15 – test na utratę wartości ośrodków generujących przepływy pieniężne, do których została alokowana
wartość firmy,
- nota 20 – aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego oraz wykorzystanie strat podatkowych,
- nota 21 – zapasy, szacunki w zakresie utraty wartości,
- nota 25 - rozliczenia z właścicielem,
- nota 30 - zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych,
- nota 32 – rezerwa na premię dla Zarządu,
- nota 33 – instrumenty finansowe.
d) Waluta funkcjonalna i prezentacyjna
Dane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zostały zaprezentowane w złotych polskich, po
zaokrągleniu do pełnych tysięcy. Złoty polski jest walutą funkcjonalną Jednostki Dominującej.
e) Dodatkowy okres sprawozdawczy
Grupa zdecydowała o prezentacji dodatkowego trzeciego okresu sprawozdawczego (rok 2020) w celu lepszej
prezentacji trendów i sytuacji finansowej grupy. Wszystkie ujawnienia zostały zaprezentowane dla 3 okresów.
2. Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości
Zasady polityki rachunkowości przedstawione poniżej zastosowano w odniesieniu do wszystkich okresów
zaprezentowanych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.
a) Podstawy konsolidacji
Jednostki zależne
Jednostkami zależnymi są jednostki kontrolowane przez Jednostkę Dominującą. Kontro la ma miejsce w
przypadku, gdy Jednostka Dominująca z tytułu swojego zaangażowania podlega ekspozycji na zmienne
wyniki finansowe, lub gdy ma prawa do zmiennych wyników finansowych, oraz ma możliwość wywierania
wpływu na wysokość tych wyników finansowych poprzez sprawowanie władzy nad jednostką zależną. Przy
ocenie stopnia kontroli bierze się pod uwagę wpływ istniejących i potencjalnych praw głosu, które na dzień
sprawozdawczy mogą zostać zrealizowane lub mogą podlegać konwersji. Sprawozdania finansowe spółek
zależnych uwzględniane są w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym począwszy od dnia uzyskania
kontroli nad spółką aż do momentu jej wygaśnięcia.
Jednostki stowarzyszone
Jednostki stowarzyszone są to jednostki gospodarcze, na których politykę operacyjną i finansową Grupa
wywiera znaczący wpływ, lecz ich nie kontroluje. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera udział
Grupy w zyskach i stratach jednostek stowarzyszonych wykazywanych metodą praw własności, od momentu
uzyskania znaczącego wpływu do momentu jego wygaśnięcia. W przypadku, gdy udział Grupy w stratach
przewyższa wartość udziałów w jednostce stowarzyszonej, wartość księgowa jest zredukowana do zera.
Wówczas ujmowanie wszelkich dodatkowych strat jest zaniechane, za wyjątkiem strat wynikając ych z
przyjęcia na siebie przez Grupę prawnych lub zwyczajowych obowiązków lub z faktu dokonania płatności w
imieniu jednostki stowarzyszonej.
Korekty konsolidacyjne
Salda rozrachunków wewnętrznych pomiędzy jednostkami Grupy, transakcje zawierane w obrębi e Grupy oraz
wszelkie wynikające stąd niezrealizowane zyski lub straty, a także przychody oraz koszty Grupy są
eliminowane w trakcie sporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Niezrealizowane zyski
wynikające z transakcji z jednostkami stowarzyszonymi są wyłączone ze skonsolidowanego sprawozdania
finansowego proporcjonalnie do wysokości udziału Grupy w tych jednostkach. Niezrealizowane straty są
wyłączone ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego na tej samej zasadzie co niezrealizowane zysk i,
ale wyłącznie w przypadku, gdy nie występują przesłanki wskazujące na utratę wartości.
Transakcje z udziałami niekontrolującymi
Jednostka Dominująca rozpoznaje bezpośrednio w kapitale własnym właścicieli Jednostki Dominującej każde
podwyższenie (obniżenie) udziału, tak długo jak Jednostka Dominująca sprawuje kontrolę nad jednostką
zależną. Odpowiednio, jakiekolwiek zwiększenia (zmniejszenia) dotyczące późniejszego nabycia
instrumentów kapitałowych od (bądź sprzedaży instrumentów kapitałowych do) udziałowców
niekontrolujących są ujmowane bezpośrednio w kapitale własnym właścicieli Jednostki Dominującej.
Połączenie jednostek gospodarczych
Połączenia jednostek są rozliczane metodą nabycia na dzień nabycia, który jest dniem, w którym Grupa
obejmuje kontrolę nad jednostką nabywaną. Grupa ujmuje wartość firmy na dzień nabycia jako:
• wartość godziwą przekazanej zapłaty; powiększoną o
• ujętą wartość udziałów niekontrolujących w jednostce przejmowanej; powiększoną o
• wartość godziwą dotychczas posiadanych kapitałów w jednostce nabywanej, jeśli połączenie odbywa się
etapami; pomniejszoną o
• ujętą wartość netto (wartość godziwą) nabytych identyfikowalnych aktywów oraz przejętych zobowiązań i
zobowiązań warunkowych.
W sytuacji, gdy różnica przybiera wartość ujemną, zysk na okazyjnym nabyciu jest ujmowany w rachunku
zysków i strat bieżącego okresu na dzień przejęcia w pozycji pozostałe przychody.
Wartość godziwa przekazanej zapłaty nie zawiera kwot związanych z rozliczeniem wcześniej istniejących
powiązań. Kwoty te zasadniczo są ujmowane w rachunku zysków i strat bieżącego okresu.
Koszty związane z nabyciem, inne niż odnoszące się do emisji instrumentów dłużnych lub kapitałowych, które
Grupa ponosi w związku z połączeniem jednostek ujmuje się jako koszt okresu, w którym zostały poniesione
i prezentuje jako koszty zarządu.
Zapłata warunkowa jest ujmowana w wartości godziwej na dzień nabycia. Jeśli zapłata warunkowa
klasyfikowana jest jako składnik kapitału własnego, nie jest ponownie wyceniana, a jej rozliczenie jest ujęte
w kapitałach. W innym przypadku późniejsze zmiany wartości godziwej zapłaty warunkowej są ujmowane w
zysku lub stracie bieżącego okresu.
Nabycie pod wspólną kontrolą
Dla nabycia pod wspólną kontrolą nie mają zastosowania zasady określone w MSSF 3 „Połączenia jednostek
gospodarczych”. Takie nabycia są rozliczane zgodnie z metodą poprzednich wartości („predecessor value
method”) polegającą na zastosowaniu wartości księgowych danej jednostki ze skonsolidowanego
sprawozdania finansowego najwyższego szczebla z uwzględnieniem korekt dostosowujących do polityki
rachunkowości grupy Cognor Holding.
b) Transakcje w walucie obcej
Transakcje w walucie obcej
Transakcje wyrażone w walutach obcych w dniu dokonania transakcji ujmowane są w odpowiedniej walucie
funkcjonalnej przy zastosowaniu kursu wymiany walut z dnia zawarcia transakcji. Pozycje pieniężne aktywów
i zobowiązań wyrażone w walucie obcej są przeliczane na walutę funkcjonalną na dzień sprawozdawczy
według kursu wymiany obowiązującego na ten dzień. Różnice kursowe wynikające z rozliczenia transakcji w
walutach obcych oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych
ujmowane są w wyniku finansowym. Niepieniężne pozycje aktywów i zobowiązań wyceniane według kosztu
historycznego w walucie obcej są przeliczane na walutę funkcjonalną według kursu wymiany obowiązującego
w dniu dokonania transakcji. Niepieniężne pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej wyrażone w walucie
obcej wyceniane według wartości godziwej są przeliczane na walutę funkcjonalną według kursu wymiany
obowiązującego na dzień szacowania wartości godziwej.
Zyski/straty z tytułu różnic kursowych dotyczące zobowiązań finansowych, w tym zobowiązań z tytułu
leasingu ujmowane są w przychodach/kosztach finansowych. Pozostałe zyski/straty z tytułu różnic kursowych
ujmowane są pozostałych zyskach/stratach netto.
Jednostki działające za granicą
Aktywa i zobowiązania jednostek działających za granicą, włączając wartość firmy i korekty dotyczące
wartości godziwej dokonywane przy konsolidacji, są przeliczane według średniego kursu NBP
obowiązującego na dzień sprawozdawczy. Przychody i koszty jednostek działających za granicą są
przeliczane według średniego kursu NBP wyliczanego jako średnia kursów NBP na ostatni dzień każ dego
miesiąca danego roku obrotowego. Różnice kursowe powstałe przy przeliczeniu są ujmowane w innych
całkowitych dochodach jako różnice kursowe z przeliczenia i stanowią część kapitałów. W przypadku
sprzedaży części lub całości jednostki działającej za granicą, różnice kursowe ujęte w kapitale „Różnice
kursowe z przeliczenia” rozpoznawane są w wyniku finansowym jako część zysku/straty na transakcji.
Wartość firmy oraz korekty do wartości godziwej dotyczące nabycia jednostki zależnej za granicą, są
traktowane jak aktywa i zobowiązania jednostki zależnej działającej za granicą i są przeliczane według
średniego kursu obowiązującego na dzień sprawozdawczy.
c) Rzeczowe aktywa trwałe
Własne składniki rzeczowych aktywów trwałych
Składniki rzeczowych aktywów trwałych ujmuje się w księgach według ceny nabycia lub wiarygodnie
oszacowanego kosztu wytworzenia, pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty
wartości. Cena nabycia obejmuje cenę zakupu składnika majątku (tj. kwotę należną sprzedającemu,
pomniejszoną o podlegające odliczeniu podatki: od towarów i usług oraz akcyzowy), obciążenia o charakterze
publicznoprawnym (w przypadku importu) oraz koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem
składnika majątku do stanu zdatnego do używania, łącznie z kosztami transportu, jak też załadunku,
wyładunku i składowania. Rabaty, opusty oraz inne podobne zmniejszenia i odzyski korygują cenę nabycia
składnika aktywów.
Koszt wytworzenia składnika środków trwałych lub środków trwałych w budowie obejmuje całkowite koszty
poniesione przez podmiot w okresie budowy, montażu, przystosowania i modernizacji do dnia przyjęcia
takiego składnika majątkowego do używania (lub do dnia sprawozdawczego, jeśli składnik nie został jeszcze
oddany do używania), w tym VAT niepodlegający odliczeniu oraz akcyza. Koszt budowy obejmuje też, w
przypadkach, gdy jest to wymagane, wstępny szacunek kosztów demontażu i usunięcia składnika rzeczowych
aktywów trwałych oraz przywrócenia do stanu pierwotnego miejsca, w którym ten składn ik jest
zlokalizowany.
W odniesieniu do kosztów finansowania zewnętrznego dotyczących dostosowywanych składników aktywów,
Grupa aktywuje koszty finansowania zewnętrznego, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu,
budowie lub wytworzeniu dostosowywanego składnika aktywów, traktując je jako część ceny nabycia lub
kosztu wytworzenia tego składnika aktywów.
W przypadku, gdy określony składnik rzeczowych aktywów trwałych składa się z odrębnych i istotnych części
składowych o różnym okresie użytkowania, części te są traktowane jako odrębne składniki aktywów.
Nakłady ponoszone w terminie późniejszym
Aktywowaniu podlegają poniesione w późniejszym okresie koszty wymienianych części składnika
rzeczowych aktywów trwałych, które można wiarygodnie oszacować i jest prawdopodobne, że Grupa osiągnie
korzyści ekonomiczne związane z wymienianymi składnikami rzeczowych aktywów trwałych. Wszystkie
inne nakłady są ujmowane w wyniku finansowym jako koszty w chwili poniesienia.
Amortyzacja
Składniki rzeczowych aktywów trwałych, względnie ich istotne i odrębne części składowe amortyzowane są
metodą liniową przez okres użytkowania przy uwzględnieniu przewidywanej przy likwidacji ceny sprzedaży
netto pozostałości środka trwałego (wartości rezydualnej). Grunty nie są amortyzowane. Grupa zakłada
poniższe okresy użytkowania dla poszczególnych kategorii środków trwałych:
- budynki - od 10 do 40 lat
- urządzenia techniczne i maszyny – od 2 do 28 lat
- pojazdy – od 5 do 22 lat
- sprzęt i wyposażenie – od 1 do 3 lat
Poprawność stosowanych okresów użytkowania, metod amortyzacji oraz wartości rezydualnych środków
trwałych jest przez Grupę corocznie weryfikowana.
d) Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
Zgodnie z MSSF 16 „Leasing” – umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje się
prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów przez dany okres czasu w zamian za
(opłatę) wynagrodzenie.
Umowa zawiera leasing, jeśli spełnione są łącznie następujące warunki:
• składnik aktywów jest zidentyfikowan y,
• leasingobiorca ma prawo do wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania danego składnika aktywów
przez cały okres użytkowania,
• leasingobiorca ma prawo do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów, czyli ustala
sposób i cel użytkowania składnika aktywów lub podjęto wcześniej decyzje dotyczące sposobu i celu
użytkowania składnika aktywów.
Okres leasingu to nieodwołalny okres, przez który leasingobiorca ma prawo do użytkowania bazowego
składnika aktywów,
wraz z:
• okresami, na które można przedłużyć leasing, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że
leasingobiorca skorzysta z tego prawa; oraz
• okresami, w których można wypowiedzieć leasing, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że
leasingobiorca nie skorzysta z tego prawa.
Grupa ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu w dacie
rozpoczęcia. Datą rozpoczęcia okresu leasingu jest data, w której leasingodawca udostępnia bazowy składnik
aktywów do użytkowania przez leasingobiorcę.
Grupa korzysta z prawa zwolnienia ze stosowania wymogów wynikających z MSSF 16 w przypadku
ujmowania:
• leasingu krótkoterminowego – leasing, który w dacie rozpoczęcia ma okres leasingu nie dłuższy niż 12
miesięcy.
Leasing, w którym wprowadzono opcję kupna nie jest leasingiem krótkoterminowym.
• leasingu dotyczącego aktywów o niskiej wartości – aktywa których jednostkowa wartość początkowa
nowego składnika przedmiotu leasingu nie przekracza 20 tys. zł, z wyłączeniem prawa wieczystego
użytkowania gruntów.
W dacie rozpoczęcia Grupa wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania według kosztu.
Koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania powinien zgodnie z MSSF 16 obejmować:
a) kwotę początkową wyceny zobowiązania z tytułu leasingu,
b) wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie
otrzymane zachęty leasingowe,
c) wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę oraz,
d) szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i
usunięciem bazowego składnika aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował lub
przeprowadzeniem renowacji bazowego składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu,
chyba że te koszty są ponoszone w celu wytworzenia zapasów. Leasingobiorca przyjmuje na siebie obowiązek
pokrycia tych kosztów w dacie rozpoczęcia albo w wyniku używania bazowego składnika aktywów przez
dany okres.
W dacie rozpoczęcia Grupa wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat
leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem stopy
procentowej leasingu, jeżeli stopę tę można z łatwością ustalić. W przeciwnym razie Grupa stosuje krańcową
stopę procentową leasingobiorcy.
e) Wartości niematerialne
Wartość firmy
Wszelkie połączenia jednostek, z wyłączeniem jednostek znajdujących się pod wspólną kontrolą, rozliczane
są metodą nabycia. Wartość firmy wylicza się jako nadwyżkę kosztów poniesionych w wyniku połączenia
jednostek nad udziałem nabywcy w wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania aktywów netto.
Po początkowym ujęciu wartość firmy jest wykazywana według ceny nabycia pomniejszonej o skumulowane
odpisy z tytułu utraty wartości. Wartość firmy jest alokowana do ośrodków generujących środki pieniężne i
nie jest amortyzowana, ale podlega corocznym testom na utratę wartości.
W przypadku przejęć, dla których ustalono nadwyżkę możliwych do zidentyfikowania aktywów netto nad
ceną nabycia, kwota ta jest bezpośrednio odnoszona w wynik finansowy.
Badania i rozwój
Wydatki poniesione na etapie prac badawczych z zamiarem pozyskania nowej wiedzy naukowej lub
technicznej ujmowane są w wyniku finansowym w momencie ich poniesienia.
Nakłady poniesione na prace rozwojowe, których efekty działań znajdują zastosowanie w opracowaniu lub
wytworzeniu nowego lub w znacznym stopniu ulepszonego produktu podlegają aktywowaniu w przypadku,
gdy wytworzenie nowego produktu (lub procesu) jest techniczni e możliwe i jest ekonomicznie uzasadnione
oraz Grupa posiada techniczne, finansowe oraz inne niezbędne środki do ukończenia prac rozwojowych.
Koszty podlegające aktywowaniu zawierają: koszty materiałów, wynagrodzenia pracowników bezpośrednio
zaangażowanych w prace rozwojowe oraz uzasadnioną część kosztów pośrednich związanych z
wytworzeniem składnika wartości niematerialnych. Aktywowane koszty prac rozwojowych są ujmowane jako
aktywa niematerialne w oparciu o ich cenę nabycia pomniejszone o odpisy amortyzac yjne oraz odpisy
aktualizujące z tytułu utraty wartości.
Inne wartości niematerialne
Inne wartości niematerialne nabyte przez Grupę wykazywane są w oparciu o ich cenę nabycia, pomniejszoną
o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości.
Nakłady poniesione w terminie późniejszym
Późniejsze wydatki na składniki istniejących wartości niematerialnych podlegają aktywowaniu tylko wtedy,
gdy zwiększają przyszłe korzyści ekonomiczne związane z danym składnikiem. Pozostałe nakłady są
ujmowane w wyniku finansowym w momencie poniesienia.
Amortyzacja
Wartości niematerialne amortyzowane są metodą liniową, biorąc pod uwagę okres ich użytkowania chyba, że
nie jest on określony. Wartość firmy i wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania podlegają
corocznie testom na utratę wartości. Inne wartości niematerialne są amortyzowane od dnia kiedy są dostępne
do użytkowania. Szacunkowy okres użytkowania jest następujący:
- licencje na systemy informatyczne – 8 lat
- kapitalizowane koszty rozwojowe – 5 lat
- inne – 2 lata
f) Nieruchomości inwestycyjne
Nieruchomości inwestycyjne to nieruchomości posiadane w celu uzyskiwania przychodów z tytułu najmu, z
tytułu wzrostu ich wartości lub do obydwu celów. Nieruchomości inwestycyjne są wyceniane w Grupie wg
ceny nabycia lub wiarygodnie oszacowanego kosztu wytworzenia, pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne
oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Nieruchomości inwestycyjne amortyzowane są metodą liniową przez
okres ich użytkowania, uwzględniając ich wartość rezydualną. Grunty nie są amortyzowane. Szacowany okres
użyteczności nieruchomości inwestycyjnych jest taki sam jak rzeczowych aktywów trwałych opisanych w
punkcie c) powyżej. W przypadku praw do użytkowania aktywów prezentowanych jako nieruchomości
inwestycyjne, zastosowanie mają zasady prezentowane w punkcie d) powyżej.
g) Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana
Aktywa trwałe (lub składniki grupy przeznaczonej do zbycia) są klasyfikowane jako przeznaczone do
sprzedaży jeśli ich wartość księgowa zostanie odzyskana w drodze transakcji sprzedaży, która jest wysoce
prawdopodobna, są one dostępne do natychmiastowej sprzedaży, a Zarząd zobowiązuje się do wypełnienia
planu sprzedaży składnika aktywów (grupy do zbycia). Aktywa trwałe lub składniki grupy przeznaczonej do
zbycia są ujmowane w kwocie niższej z ich wartości księgowej i wartości godziwej, pomniejszonej o koszty
doprowadzenia do sprzedaży, jeśli ich wartość księgowa zostanie odzyskana przede wszystkim w drodze
transakcji sprzedaży.
Działalność zaniechana to element jednostki gospodarczej, który został zbyty lub jest zakwalifikowany jako
przeznaczony do sprzedaży oraz:
- stanowi odrębną, ważną dziedzinę działalności jednostki lub jej geograficzny obszar działalności,
- jest częścią pojedynczego, skoordynowanego planu zbycia odrębnej, ważnej dziedziny działalności jednostki
lub jej geograficznego obszaru działalności lub,
- jest jednostką zależną nabytą wyłącznie z zamiarem jej odsprzedaży.
Grupa przekształca informacje ujawniane w zakresie działalności zaniechanej dla poprzednich okresów
sprawozdawczych prezentowanych w sprawozdaniu finansowym w taki sposób, aby ujawnienia te odnosiły
się do wszystkich działalności, które zostały zaniechane przed dniem bilansowym ostatniego prezentowane go
okresu.
h) Aktywa i zobowiązania finansowe
Instrumenty finansowe
Kwalifikacja aktywów finansowych uzależniona jest od modelu biznesowego zarządzania aktywami
finansowymi oraz charakterystyki umownych przepływów pieniężnych składnika aktywów finansowych.
Klasyfikacja aktywów finansowych dokonywana jest w momencie początkowego ujęcia i może być
zmieniona jedynie wówczas, gdy zmieni się biznesowy model zarządzania aktywami finansowymi.
Początkowa wycena
W momencie początkowego ujęcia Grupa wycenia składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie
finansowe w jego wartości godziwej, którą w przypadku aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych
niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy powiększa się lub pomniejsza o koszty
transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do nabycia lub emisji tych aktywów finansowych lub
zobowiązań finansowych.
W momencie początkowego ujęcia Grupa wycenia należności z tytułu dostaw i usług, które nie mają istotnego
komponentu finansowania (ustalonego zgodnie z MSSF 15), w ich cenie transakcyjnej (zgodnie z definicją w
MSSF 15)
Aktywa wyceniane wg zamortyzowanego kosztu
Składnik aktywów jest ujmowany jako wyceniany wg zamortyzowanego kosztu jeśli spełnia oba poniższe
warunki:
a) jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów
finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy,
b) warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych
terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej
pozostałej do spłaty
Grupa w tej grupie aktywów klasyfikuje należności handlowe (nie przekazane faktorowi), a także udzielone
pożyczki oraz środki pieniężne i ekwiwalenty
Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody
Składnik aktywów finansowych jest wyceniany w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, jeżeli
spełnione są oba poniższe warunki:
a) jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno otrzymywanie przepływów
pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych; oraz
b) warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych
terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej
pozostałej do spłaty.
Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy, chyba że jest
wyceniany w zamortyzowanym koszcie lub w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.
Grupa w tej grupie aktywów klasyfikuje należności faktoringowe oraz udziały w innych jednostkach.
Grupa klasyfikuje swapy na stopę procentową jako aktywo wyceniane w wartości godziwej przez wynik
finansowy. W związku z faktem, iż instrument ten ma za zadanie ograniczać ryzyko związane ze zmiennością
stóp procentowych od wyemitowanych obligacji i otrzymanego kredytu, wpływ zmian w wycenie Grupa
odnosi w koszty/przychody finansowe.
Utrata wartości
Odpis z tytułu utraty wartości należności z tyt. dostaw i usług oraz pożyczek udzielonych tworzy się, gdy
istnieją obiektywne dowody na to, że Grupa nie będzie w stanie otrzymać wszystkich należnych kwot
wynikających z pierwotnych warunków należności czy pożyczek. Przesłankami wskazującymi, że należności
z tyt. dostaw i usług lub pożyczki utraciły wartość są: poważne problemy finansowe dłużnika,
prawdopodobieństwo, że dłużnik ogłosi bankructwo lub będzie podmiotem finansowej reorganizacji,
opóźnienia w spłatach. Kwotę odpisu stanowi różnica pomiędzy wartością księgową danego składnika
aktywów a wartością bieżącą szacowanych przyszłych przepływów pieniężnych, zdyskontowanych według
efektywnej stopy procentowej. W przypadku należności handlowych, które nie mają znaczącego elementu
finansowania, Grupa stosuje podejście uproszczone wymagane w MSSF 9 i wycenia odpisy z tyt. utraty
wartości w wysokości strat kredytowych oczekiwanych w całym okresie życia należności od momentu jej
początkowego ujęcia. Grupa stosuje matrycę odpisów, w której odpisy oblicza się dla należności handlowych
zaliczonych do różnych przedziałów wiekowych lub okresów przeterminowania.
Na moment początkowego ujęcia aktywa odpis ujmuje się w wysokości oczekiwanych strat w okresie 12
miesięcy (za wyjątkiem należności opisanych powyżej). Na każdy dzień sprawozdawczy Grupa wycenia odpis
na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w kwocie równej oczekiwanym stratom
kredytowym w całym okresie życia, jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym
znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia. Celem wymogów w zakresie utraty wartości jest ujęcie
oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia wszystkich instrumentów finansowych, w odniesieniu
do których odnotowano znaczny wzrost ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia - niezależnie
od tego, czy oceniane one były indywidualnie czy zbiorowo - biorąc pod uwagę wszystkie racjonalne i
możliwe do udokumentowania informacje, włączając w to dane dotyczące przyszłości.
Grupa wycenia oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentów finansowych w sposób uwzględniający:
a) nieobciążoną i ważoną prawdopodobieństwem kwotę, którą ustala się, oceniając szereg możliwych
wyników;
b) wartość pieniądza w czasie; oraz
c) racjonalne i możliwe do udokumentowania informacje, które są dostępne bez nadmiernych kosztów lub
starań na dzień sprawozdawczy, dotyczące przeszłych zdarzeń, obecnych warunków i prognoz dotyczących
przyszłych warunków gospodarczych.
Wartość księgową składnika aktywów ustala się za pomocą konta odpisów, a wysokość straty ujmuje się w
wyniku finansowym w kosztach sprzedaży. W przypadku nieściągalności należności z tyt. dostaw i usług
dokonuje się jej odpisu. Późniejsze spłaty uprzednio odpisanych należności uznaje się w pozycji kosztów
sprzedaży w wyniku finansowym.
Zobowiązania finansowe
Grupa klasyfikuje wszystkie zobowiązania finansowe jako wyceniane po początkowym ujęciu w
zamortyzowanym koszcie, z wyjątkiem zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez
wynik finansowy. Takie zobowiązania, w tym instrumenty pochodne będące zobowiązaniami, wycenia się po
początkowym ujęciu w wartości godziwej.
Grupa klasyfikuje swapy na stopę procentową jako zobowiązanie wycenian e w wartości godziwej przez wynik
finansowy. W związku z faktem, iż instrument ten ma za zadanie ograniczać ryzyko związane ze zmiennością
stóp procentowych od wyemitowanych obligacji czy otrzymanego kredytu, wpływ zmian w wycenie Grupa
odnosi w koszty/przychody finansowe.
i) Zapasy
Składniki zapasów wycenia się w cenie nabycia lub według kosztu wytworzenia nie wyżej od możliwej do
uzyskania ceny sprzedaży netto. Możliwa do uzyskania cena sprzedaży netto jest różnicą pomiędzy szacowaną
ceną sprzedaży dokonywaną w toku działalności gospodarczej, a szacowanymi kosztami wykończenia i
kosztami niezbędnymi do doprowadzenia sprzedaży do skutku.
Cenę nabycia lub koszt wytworzenia zapasów ustala się metodą szczegółowej identyfikacji o ile to możliwe
lub metodą pierwsze weszło, pierwsze wyszło. Cena nabycia obejmuje cenę zakupu powiększoną o koszty
bezpośrednio związane z zakupem. W przypadku wyrobów gotowych i produkcji w toku, koszty zawierają
odpowiednią część stałych pośrednich kosztów produkcji, wyliczoną przy założeniu normalne go
wykorzystania zdolności produkcyjnych.
Utworzenie/rozwiązanie odpisów aktualizujących zapasy ujmowane jest w koszcie sprzedanych produktów,
towarów lub materiałów. Zidentyfikowane w wyniku inwentaryzacji nadwyżki lub braki w zapasach
ujmowane są w koszcie sprzedanych produktów, towarów lub materiałów.
Grupa nabyte, a nie wykorzystane na dzień bilansowy uprawnienia do emisji CO2 ujmuje jako materiały, a
koszty zużytych praw ujmuje w koszcie własnym wytworzonych produktów.
j) Środki pieniężne i ich ekwiwal enty
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie i krótkoterminowe depozyty bankowe.
Kredyty w rachunku bieżącym stanowią integralną część zarządzania środkami pieniężnymi Grupy są ujęte
jako składnik środków pieniężnych i ich ekwiwalentów dla celów sprawozdania z przepływów pieniężnych.
Grupa ustala odpis na środki pieniężne wg modelu strat oczekiwanych, indywidualnie dla każdego salda
dotyczącego danej instytucji kredytowej na podstawie zewnętrznych ratingów.
Grupa jako środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania traktuje środki pieniężne zgromadzone
na rachunkach VAT oraz akredytywy.
Środki pieniężne na rachunkach Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych pomniejszają zobowiązanie z
tytułu odpisu na Fundusz i są prezentowane w zobowiązaniach.
k) Utrata wartości aktywów niefinansowych
Wartość księgowa aktywów niefinansowych, innych niż zapasy i aktywa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego poddawana jest ocenie na każdy dzień sprawozdawczy w celu stwierdzenia, czy występują
przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. W przypadku wystąpienia takich przesłanek Grupa dokonuje
szacunku wartości odzyskiwalnej poszczególnych aktywów. Wartość odzyskiwalna wartości firmy, wartości
niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania oraz wartości niematerialnych, które nie są jeszcze
zdatne do użytkowania jest szacowana na każdy dzień sprawozdawczy.
Odpis z tytułu utraty wartości ujmowany jest w momencie, kiedy wartość księgowa składnika aktywów lub
ośrodka generującego środki pieniężne przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Odpisy z tytułu utraty
wartości są ujmowane w wyniku finansowym. Utrata wartości ośrodka generującego środki pieniężne jest w
pierwszej kolejności ujmowana jako zmniejszenie wartości firmy przypisanej do tego ośrodka (grupy
ośrodków), a następnie jako zmniejszenie wartości księgowej pozostałych aktywów tego ośrodka (grupy
ośrodków) na zasadzie proporcjonalnej.
Wartość odzyskiwalna aktywów lub ośrodków generujących środki pieniężne definiowana jest jako więks za
z ich wartości netto możliwej do uzyskania ze sprzedaży oraz ich wartości użytkowej. Przy szacowaniu
wartości użytkowej przyszłe przepływy pieniężne dyskontowane są przy użyciu stopy procentowej przed
opodatkowaniem, która odzwierciedla aktualną rynkową ocenę wartości pieniądza w czasie oraz czynniki
ryzyka charakterystyczne dla danego składnika aktywów. W przypadku aktywów, które nie generują
niezależnych przepływów pieniężnych wartość użytkowa szacowana jest dla najmniejszego
identyfikowalnego ośrodka generującego środki pieniężne, do którego dany składnik aktywów przynależy.
Odpis aktualizujący wartość firmy z tytułu utraty wartości nie jest odwracany. W odniesieniu do innych
aktywów, odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości jest odwracany, jeżeli zmieniły się szacunki
zastosowane do szacowania wartości odzyskiwalnej. Odpis z tytułu utraty wartości odwracany jest tylko do
wysokości wartości księgowej składnika aktywów pomniejszonej o odpisy amortyzacyjne, jaka byłaby
wykazana w sytuacji, gdyby odpis z tytułu utraty wartości nie został ujęty.
l) Kapitał własny
Kapitał zakładowy
Kapitałem zakładowym Grupy jest kapitał zakładowy Jednostki Dominującej. Kapitał podstawowy wykazuje
się w wartości nominalnej akcji wyemitowanych zgodnie ze statutem i zarejest rowanych w Krajowym
Rejestrze Sądowym.
Pozostałe kapitały
Na pozostałe kapitały składają się kapitał zapasowy, kapitał rezerwowy, akcje własne oraz inne dopłaty od
właścicieli. Kapitał zapasowy tworzy się z odpisów z zysku netto zgodnie z wymogami Kodeksu Spółek
Handlowych, ponadto kapitał zapasowy powstaje na skutek różnicy pomiędzy ceną nominalną akcji, a ceną
emisyjną (aggio). Kapitał rezerwowy z tytułu dywidendy (fundusz dywidendowy) tworzy się z dostępnych w
tym celu zysków zatrzymanych na podstawie uchwały Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy.
Z uwagi na spełnienie warunków MSR 32 w kapitale w pozycji "Pozostałe kapitały" ujęte było na koniec 2021
roku zobowiązanie wobec głównego akcjonariusza PS HoldCo Sp. z o.o., które zostało rozliczone w styczniu
2022 roku - szczegóły w nocie nr 25.
Dywidendy
Dywidendy ujmuje się jako zobowiązanie w okresie, w którym zostały uchwalone.
Zakup akcji własnych
W przypadku zakupu akcji własnych, kwota zapłaty z tego tytułu wraz z kosztami bezpośrednimi
przeprowadzenia t ransakcji, skorygowana o wpływ podatków, wykazywana jest jako pomniejszenie kapitału
własnego. Zakupione akcje własne są wykazywane w ramach pozostałych kapitałów. W momencie sprzedaży
lub powtórnej emisji, otrzymane kwoty ujmuje się jako zwiększenie kapitału własnego, a nadwyżka lub
deficyt z transakcji jest prezentowany w kapitale własnym.
m) Zobowiązania z tytułu kredytów bankowych, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych
W momencie początkowego ujęcia kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane w wartości
godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki. Po początkowym ujęciu
oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy
zastosowaniu metody efektywnej stopy procento wej. Wszelkie różnice pomiędzy otrzymaną kwotą
(pomniejszoną o koszty transakcyjne) a wartością wykupu ujmuje się metodą efektywnej stopy procentowej
w wyniku finansowym przez okres obowiązywania umów.
Wartość godziwa, szacowana dla celów ujawniania, jest obliczana na podstawie wartości bieżącej przyszłych
przepływów pieniężnych z tytułu zwrotu kapitału i odsetek, zdyskontowanych za pomocą rynkowej stopy
procentowej na dzień sprawozdawczy. W przypadku zobowiązań z tytułu leasingu rynkową stopę procentową
szacuje się w oparciu o stopę procentową dla podobnego rodzaju umów leasingowych.
n) Świadczenia pracownicze
Program określonych świadczeń – odprawy emerytalne
Grupa rozpoznaje rezerwy na odprawy emerytalne i inne świadczenia pracownicze na podstawie wyceny
aktuarialnej przeprowadzonej na dzień sprawozdawczy. Wycenę przeprowadza niezależny aktuariusz.
Podstawa kalkulacji rezerw na świadczenia pracownicze jest określona przez wewnętrzne regulacje Grupy,
Układ Zbiorowy Pracy oraz inne obowiązujące przepisy pra wne.
Wartość rezerw na świadczenia pracownicze określa się przy wykorzystaniu technik aktuarialnych i
wymogów określonych w MSSF UE, a w szczególności w MSR 19 ‘Świadczenia pracownicze’. Rezerwy
wycenia się na poziomie wartości bieżącej przyszłych zobowiązań Grupy z tytułu świadczeń pracowniczych.
Rezerwy kalkuluje się przy wykorzystaniu metody prognozowanych uprawnień jednostkowych, osobno dla
każdego pracownika.
Podstawą kalkulacji rezerw przypadających na poszczególnych pracowników jest prognozowana wartość
świadczenia, które Grupa jest zobligowana wypłacić na mocy regulacji wyszczególnionych powyżej. Wartość
świadczenia prognozuje się do momentu nabycia świadczenia przez pracownika. Zobowiązanie z tytułu
świadczeń pracowniczych określa się na podstawie przewidywanego wzrostu wartości świadczenia oraz
proporcjonalnie do przewidywanego okresu świadczenia pracy przez danego pracownika. Oszacowana
wartość jest następnie dyskontowana na dzień sprawozdawczy.
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze
Zobowiązania z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych są wyceniane bez uwzględnienia
dyskonta i są odnoszone w koszty w momencie wykonania świadczenia.
Grupa tworzy rezerwę w ciężar kosztów w wysokości przewidzianych płatności dla pracowników z tytułu
krótkoterminowych premii pieniężnych, jeśli Grupa jest prawnie lub zwyczajowo zobowiązana do takich
wypłat na podstawie usług świadczonych przez pracowników w przeszłości, a zobowiązanie to może zostać
rzetelnie oszacowane.
o) Rezerwy
Rezerwa zostaje ujęta w przypadku, gdy na Grupie ciąży prawny lub zwyczajowy obowiązek wynikający z
przeszłych zdarzeń i prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku wiązać się będzie z wypływem
korzyści ekonomicznych. W przypadku, kiedy efekt wartości pieniądza w czasie ma istot ne znaczenie,
rezerwy są szacowane poprzez dyskontowanie oczekiwanych przyszłych przepływów środków pieniężnych
w oparciu o stopę przed opodatkowaniem, która odzwierciedla bieżące szacunki rynkowe zmian wartości
pieniądza w czasie oraz ryzyko związane z danym składnikiem pasywów.
Grupa nie ujmuje zobowiązań warunkowych, a jedynie je ujawnia w sprawozdaniu. Zobowiązanie warunkowe
jest: a) możliwym obowiązkiem, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych, których istnienie zostanie
potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub niewystąpienia jednego lub większej ilości niepewnych
przyszłych zdarzeń, które nie w pełni podlegają kontroli Grupy lub b) obecnym obowiązkiem, który powstaje
na skutek zdarzeń przeszłych, ale nie jest ujmowany w sprawozdaniu finansowym, ponieważ: (i) nie jest
prawdopodobne aby konieczne było wydatkowanie środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne w
celu wypełnienia obowiązku; lub (ii) kwoty obowiązku (zobowiązania) nie można wycenić wystarczająco
wiarygodnie.
p) Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe ujmuje się początkowo według wartości godziwej
pomniejszone koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do powstania tych zobowiązań, a
następnie wycenia się według zamortyzowanego kosztu. Zobowiązania bieżące nie są dyskontowane.
Grupa dokonuje analizy ilości potrzebnych praw do emisji CO2, w sytuacji niedoboru tych praw na dzień
bilansowy tworzy rezerwę, którą prezentuje w zobowiązaniach krótkoterminowych w ramach rozliczeń
międzyokresowych kosztów.
q) Przychody przyszłych okresów z tytułu dotacji rządowych oraz pozostałe
Dotacje rządowe ujmowane są początkowo w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w wartości godziwej jako
przychody przyszłych okresów, jeśli istnieje wystarczająca pewność ich otrzymania oraz Grupa spełni
warunki z nimi związane. Dotacje otrzymane jako zwrot już poniesionych kosztów przez Grupę są
systematycznie ujmowane jako przychód w wyniku finansowym w okresach, w których ponoszone są
związane z nimi koszty. Dotacje otrzymywane jako zwrot wydatków dotyczących aktywów ujmowanych
przez Grupę, są systematycznie ujmowane jako pozostałe przychody w wyniku finansowym przez okres
użytkowania aktywa.
r) Przychody
Przychody obejmują wartość godziwą zapłaty otrzymanej lub należnej z tytułu sprzedaży towarów i usług w
ramach zwykłej działalności Grupy. Przychody są prezentowane netto bez podatku od towarów i usług, po
uwzględnieniu zwrotów, rabatów i opustów oraz po wyeliminowaniu sprzedaży w Grupie.
Przychody ze sprzedaży wyrobów gotowych oraz usług ujmuje się, jeżeli spełnione zostały następujące
warunki:
a) strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami
handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków;
b) Grupa jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać
przekazane;
c) Grupa jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane;
d) umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko,
rozkład w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych Grupy); oraz
e) jest prawdopodobne, że Grupa otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra
lub usługi, które zostaną przekazane klientowi. Oceniając, czy otrzymanie kwoty wynagrodzenia jest
prawdopodobne, jednostka uwzględnia jedynie zdolność i zamiar zapłaty kwoty wynagrodzenia przez klienta
w odpowiednim terminie. Kwota wynagrodzenia, które będzie przysługiwało Grupie, może być niższa niż
cena określona w umowie, jeśli wynagrodzenie jest zmienne, ponieważ Grupa może zaoferować klientowi
ulgę cenową
Wymogi identyfikacji umowy z klientem
Umowa z klientem spełnia swoją definicję, gdy zostaną spełnione wszystkie następujące kryteria: strony
umowy zawarły umowę i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków; Grupa jest w stanie
zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane; Grupa jest w
stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane; umowa ma treść
ekonomiczną oraz jest prawdopodobne, że Grupa otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w
zamian za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi.
Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia
W momencie zawarcia umowy Grupa dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i
identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz
klienta: dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić lub grupy odrębnych dóbr lub
usług, które są zasadniczo takie same i w przypadku których przekazanie na rzecz klienta ma taki sam
charakter.
Ustalenie ceny transakcyjnej
W celu ustalenia ceny transakcyjnej Grupa uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe
praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Grupy –
będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta, z
wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich (na przykład niektórych podatków od sprzedaży).
Wynagrodzenie określone w umowie z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te
rodzaje kwot.
Niektóre umowy z kontrahentami Grupa zawierają zapisy o korektach jakościowych stanowiących podstawę
do wyliczenia ostatecznej ceny sprzedaży, czy pewnych formach premiowania klienta, jednak
prawdopodobieństwo, że nie nastąpi odwrócenie znaczącej części skumulowanych przychodów w przyszłości,
jest niskie. W takich przypadkach, zgodnie z MSSF 15, nie uwzględnia się zatem kwoty wynagrodzenia
zmiennego w cenie transakcyjnej. Ponowna ocena wynagrodzenia zmiennego powinna być dokonywana na
koniec każdego okresu sprawozdawczego.
Alokacja ceny transakcyjnej do poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczenia
Grupa przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do odrębnego
dobra lub odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z
oczekiwaniem Grupy – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi.
Ujęcie przychodów w momencie spełniania zobowiązań do wykonania świadczenia
Grupa ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania
świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi (klient
uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów). Przychody ujmowane są jako kwoty równe cenie
transakcyjnej, która została przypisana do danego zobowiązania do wykonania świadczenia.
Zobowiązania z tytułu kontraktów w formie zaliczek otrzymanych od dostawców prezentowane są w pozycji
zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (zaliczki na zakup dóbr i usług), a aktywa z tytułu umów
z klientami prezentowane są w należnościach lub jako pozostałe należności w aktywach trwałych.
Grupa rozpoznaje przychody w określonym momencie z następujących tytułów:
a) sprzedaż złomu stalowego i nieżelaznego - klientami są firmy produkcyjne, huty w większości klienci
krajowi. Przychód jest rozpoznawany w momencie wywozu towaru dla incoterms EXW. W przypadku
DAP przychód rozpoznawany jest w momencie potwierdzenia otrzymanej dostawy przez klienta.
Stosowane są upusty dla klientów po przekroczeniu odebrania określonych ilości w miesięcznych
odbiorach. Realizowane terminy płatności to głównie 14 dni oraz 30 dni. Każdy klient sprawdzany jest
przez dział windykacji, a terminy płatności ustalane są w zależności od potwierdzonej zdolności
kredytowej klienta oraz od przebiegu dotychczasowej współpracy. Klienci bez potwierdzonej zdolności
kredytowej mogą kupić towar jedynie po dokonaniu przedpłaty. Sprzedawane towary dostarczane są
transportem własnym w ok. 30% przypadkach, pozostałe 7 0% to transport zlecony firmom
przewozowym. W przypadku własnego transportu stosowane są zwykle warunki incoterms EXW, w
przypadku spedycji są to zwykle DAP,
b) sprzedaż kęsisk i wlewek do klientów krajowych jak i zagranicznych realizowana do hut lub kuźni, które
przetwarzają dalej półwyroby, rabaty ustalane indywidualnie w zależności od ilości zakupionej, terminy
płatności w zależności od ustaleń 14-90 dni, sprzedaż na zasadach CPT, FCA, sporadycznie DAP i DDP,
c) sprzedaż prętów żebrowanych, płaskich, okrągłych, kwadratowych, kątowników, teowników,
ceowników, kształtowników do klientów krajowych jak i zagranicznych - do hurtowników i producentów,
głównie z branży budowlanej i maszynowej. Przychód rozpoznawany jest w dacie sprzedaży. Grupa
stosuje dla klientów system bonusów w zależności od ilości zakupionych wyrobów. Terminy płatności
w zależności od ustaleń 14-90 dni, sprzedaż na zasadach CP T lub FCA,
d) sprzedaż prętów walcowanych, kęsów walcowanych oraz blach. W przypadku wyrobów długich
rozróżniane są dwa przeznaczenia: PWS ( do obróbki skrawaniem) – sprzedaż do wyspecjalizowanych
firm dystrybucyjnych, świadczących m.in. usługi cięcia materiału oraz PWP (do kucia matrycowego) -
sprzedaż do finalnych przetwórców tych wyrobów, są to kuźnie matrycowe oraz wys pecjalizowane firmy
dystrybucyjne obsługujące ten segment rynku. Rabaty ustalane są indywidualnie. Baza dostawy FCA,
CPT, sporadycznie DAP i DDP (ok 70 % sprzedaży transport organizowany przez Grupę, pozostałe 30
% transport w gestii klienta). Formami płatności są: gotówka / przedpłata przed odbiorem materiału,
kredyt kupiecki w terminach 30, 45, 60 dni ( sporadycznie przelew 90 dni), wzajemne potrącenia
wynikające np. z dostaw złomu przez naszych klientów,
e) półwyroby ze stopów miedzi - wałki i tuleje z brą zu oraz stopy odlewnicze z cynku oraz zaprawy
ocynkownicze, ich produkcja bazuje na przetworzeniu powierzonego surowca stąd w większości
sprzedażą jest usługa na powierzonym materiale. Sprzedaż z tego segmentu trafia do hurtowni oraz
bezpośredni producenci, w większości zlokalizowani za granicą. W zależności od formy współpracy, w
przypadku przerobów – premia przerobowa jest indywidualna dla każdego klienta. W przypadku full
price, cena na bazie formuły cenowej opartej na LME bądź WVM. Wszystkie kluczowe ko ntrakty
stanowiące ok 80-90% sprzedaży zawierają transport realizowany zewnętrzną firmą. Grupa organizuje
dostawę oraz ponosi jej koszt w większości takich przypadków sprzedaż odbywa się na warunkach
incoterms DAP, w przypadku odbioru własnego na warunkach FCA. Terminy płatności ustalane
indywidualnie w oparciu o istniejący limit kupiecki, od 14 do 60 dni,
f) w ramach pozostałej sprzedaży Grupa wykonuje usługi transportu towarów i osób, usługi naprawy
pojazdów oraz diagnostykę pojazdów, wynajem sprzętu budowlanego, jak również usługi budowlane i
utrzymania (sprzątania) dróg i chodników. Klientami są firmy drogowe lub transportowe. Usługi
warsztatowe świadczone są dla firm jak i klientów detalicznych, zdecydowana większość to klienci
krajowi. Sporadycznie występuje sprzedaż klientom zagranicznym. Usługi transportowe wykonywane są
na bazie podpisanych umów bądź zleceń. Przychody rozpoznawane są w momencie wykonania usługi.
Warunki sprzedaży w oparciu o umowy / przyjęte zlecenia lub cenę paliwa na Stacji Paliw, fo rma
płatności określona w umowie/zleceniu, zazwyczaj jest to przelew 14 lub 30 dni. Sprzedaż usług
warsztatowych i paliwa – jeżeli jest podpisana umowa i klient zweryfikowany przez Coface to formą
płatności jest przelew, w przypadku pozostałych klientów formą płatności jest gotówka,
g) Grupa działa również na rynku deweloperskim, gdzie buduje domy dla klientów detalicznych. Sprzedaż
rozpoznawana jest w momencie podpisania aktu notarialnego. Umowy negocjowane są indywidualnie.
h) Grupa ujmuje przychody z tytułu sprzedaży zakontraktowanych wcześniej mediów (energia elektryczna,
gaz), których w związku ze spadkiem popytu oraz przestojami modernizacyjnymi nie była w stanie
wykorzystać na własne potrzeby, przychody te rozpoznaje jako przychody ze sprzedaży towarów.
Grupa rozpoznaje przychody przekazywanych w miarę upływu czasu z następujących tytułów:
i) umowa o usługę budowlaną - rozpoznawane są przychody z kontraktu długoterminowego o budowę
centrum wystawienniczo-konferencyjnego w okolicach Krakowa, który Grupa buduje n a zlecenie.
Przychody rozpoznawane są na bazie kosztów powiększonych o marżę wynikającą z podpisanych umów.
s) Pozostałe przychody i koszty
Przychody z tytułu odsetek od należności finansowych oraz z tyt. dostaw usług i innych wykazuje się w
wyniku finansowym w pozostałych przychodach na zasadzie memoriałowej, przy zastosowaniu metody
efektywnej stopy procentowej. Przychody z tytułu dywidend ujmowane są w pozostałych przychodach w
okresie, w którym ustalone zostało prawo do ich otrzymania. Koszty z tytułu odsetek od zobowiązań
handlowych i innych ujmowane są w pozostałych kosztach przy zastosowaniu metody efektywnej stopy
procentowej.
W pozostałych przychodach ujmowane są przychody dotyczące rekompensat z tytułu wzrostu notowań praw
do emisji CO2 oraz przychody z tytułu gotowości do redukcji mocy.
t) Pozostałe zyski/straty netto
Pozostałe zyski/straty netto obejmują zyski/straty netto ze sprzedaży składników rzeczowych aktywów
trwałych (środków trwałych, wartości niematerialnych, nieruchomości inwestycyjnych, inwestycji),
zyski/straty netto ze sprzedaży zorganizowanej części przedsiębiorstwa, wynik na przeszacowaniu inwestycji
wycenianych w wartości godziwej przez wynik, rozwiązanie/utworzenie odpisów z tytułu utraty wartości na
pozostałych inwestycjach oraz zyski/straty netto z tytułu różnic kursowych dotyczących działalności
operacyjnej.
u) Przychody i koszty finansowe
Przychody/koszty finansowe netto obejmują odsetki, opłaty bankowe i prowizje płatne z tytułu zadłużenia
ustalone w oparciu o efektywną stopę procentową, odsetki dotyczące innych zobowiązań finansowych, zyski
lub straty z tytułu różnic kursowych nie dotyczących działalności operacyjnej, przychody z tytułu umorzonych
zobowiązań finansowych. W przychodach i kosztach finansowych ujmowane są również wy ceny
instrumentów pochodnych.
v) Podatek dochodowy bieżący i odroczony
Podatek dochodowy wykazany w wyniku finansowym obejmuje część bieżącą i część odroczoną. Podatek
dochodowy ujmowany jest w wyniku finansowym, za wyjątkiem kwot związanych z pozycjami uję tymi w
innych całkowitych dochodach lub kapitale. Wówczas ujmuje się je odpowiednio w innych całkowitych
dochodach lub w kapitale.
Podatek bieżący stanowi zobowiązanie podatkowe z tytułu dochodu do opodatkowania za dany rok oraz
korekty podatku dotyczącego lat ubiegłych.
Podatek odroczony wyliczany jest przy zastosowaniu metody zobowiązania bilansowego, w oparciu o różnice
przejściowe pomiędzy wartością aktywów i zobowiązań ustalaną dla celów księgowych, a ich wartością
szacowaną dla celów podatkowych. Podatku odroczonego nie tworzy się na następujące różnice przejściowe:
wartość firmy, początkowe ujęcie aktywów lub pasywów, które nie wpływają ani na zysk księgowy ani na
dochód do opodatkowania, różnice związane z inwestycjami w jednostkach zależnych w zakresie, w którym
nie jest prawdopodobne, że zostaną one zrealizowane w dającej się przewidzieć przyszłości. Ujęta kwota
podatku odroczonego opiera się na oczekiwaniach, co do sposobu realizacji wartości bilansowej aktywów i
pasywów, przy zastosowaniu stawek podatkowych obowiązujących lub uchwalonych na dzień
sprawozdawczy.
Aktywa z tytułu podatku odroczonego są ujmowane do wysokości, do której jest prawdopodobne, iż
osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na realizację aktywa z tytułu podatk u
odroczonego. Aktywa z tytułu podatku odroczonego obniża się w zakresie, w jakim nie jest prawdopodobne
osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania
składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochod owego.
3. Nabycie jednostek zależnych
W dniu 15 grudnia 2022 r. Cognor Holding S.A. podpisała umowę zakupu 100% akcji w spółkach JAP
Industries s.r.o. oraz SPED-EX Trinec s.r.o. za łączną kwotę 280 000 tys. CZK.
JAP Industries s.r.o. jest producentem wyrobów z grafitu, w tym elektrod grafitowych wytwarzanych w
opracowanym przez tę firmę procesie impregnacji półproduktu nabywanego od dostawców zewnętrznych.
Podmiot ten zajmuje się również między innymi handlem żelazostopami. Elektrody i żelazostopy stanowią
kluczowe materiały i surowce zużywane przez Grupę kapitałową Cognor Holding w procesie wytopu stali
metodą łuku elektrycznego (EAF). Firma była dotychczas wieloletnim dostawcą spółki zależnej Cognor S.A.
SPED-EX s.r.o jest spółką wykonującą określone usługi, w tym logistyczne na rzecz JAP Industries i nie
prowadzi innej działalności.
Nabycie niniejszych spółek spowoduje skrócenie łańcuchów dostaw i zredukowanie ryzyka Grupy
związanego z terminowością zaopatrzenia w kluczowe materiały i surowce.
W 2022 roku Spółka JAP Industries s.r.o. osiągnęła przychody ze sprzedaży w wysokości 955 455 tys. CZK
oraz osiągnęła zysk netto w wysokości 131 611 tys. CZK, natomiast SPED-EX Trinec s.r.o. osiągnęła
przychody ze sprzedaży w wysokości 18 333 tys. CZK oraz zysk netto w wysokości 484 tys. CZK. Na 31
grudnia 2022 roku, Grupa posiadała zobowiązania handlowe wobec nabywanych Spółek w wysokości 2 856
tys. zł. W 2022 roku dokonała zakupów z nabywanych Spółek w wysokości 19 719 tys. zł.
Umowa zakupu udziałów weszła w życie 1 stycznia 2023 roku i jest to dzień objęcia kontroli nad nabywanymi
spółkami, tym samym rozliczenie nabycia nastąpi w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy w
2023 roku. Do przeliczenia nabytych aktywów netto, jak i zapłaty zastosowano średni kurs NBP z dnia 2
stycznia 2023 roku PLN/CZK 0,1936. Nie występują ze stroną sprzedającą rozliczenia dotyczące ceny nabycia
uzależnione od spełnienia warunków.
Wartości godziwe (wstępne)
Razem
Nabyte aktywa netto
JAP Industries
s.r.o.
SPED-EX
Trinec s.r.o.
Rzeczowe aktywa trwałe
38 953
179
39 132
Wartości niematerialne
8 091
-
8 091
Zapasy
83 723
-
83 723
Należności
25 762
1 764
27 526
Pozostałe aktywa
361
-
361
Aktywa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
308
67
375
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
26 436
376
26 812
Zobowiązania
-14 282
-626
-14 908
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
-53
-20
-73
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
-7 072
-2
-7 074
Razem możliwe do zidentyfikowania nabyte
aktywa i przejęte zobowiązania
162 227
1 738
163 965
Przekazana zapłata, z tego:
51 597
- w formie środków pieniężnych 60% ceny (168 mln CZK)*
32 525
- 20% ceny (56 mln CZK) w terminie do 1 roku od daty zamknięcia transakcji
(zdyskontowana wartość)
9 947
- 20% ceny (56 mln CZK) w terminie do 2 lat od daty zamknięcia transakcji
(zdyskontowana wartość)
9 125
Zysk z tytułu okazyjnego nabycia
112 368
Z uwagi na potrzebę strony sprzedającej co do szybkiego zamknięcia i sfinalizowania transakcji Zarząd
oczekuje zrealizowania zysku na okazjonalnym nabyciu w szacowanej kwocie 112.368 tys. zł. Z uwagi na
znaczące kwoty zysku na okazjonalnym nabyciu Zarząd Grupy dokonał ponownej oceny poprawności
identyfikacji i wyceny nabywanych aktywów i zobowiązań. W nabywanych Spółkach nie występują
zobowiązania warunkowe.
W związku z powyższą umową Cognor Holding S.A. w 2022 r. przekazała 32 558 tys. zł (168 mln CZK)
tytułem zapłaty za udziały i zaprezentowała je w należnościach pozostałych kró tkoterminowych. Zarząd
oczekuje odzyskania pełnej kwoty należności wykazanej powyżej.
Ostateczna wartość zysku na okazyjnym nabyciu, jak również nabyte aktywa netto zostanie ujęta w
skonsolidowanym sprawozdaniu w 2023 roku.
Grupa poniosła koszty obsługi prawnej i due dilligence związane z ww. nabyciem w wysokości 245 tys. zł i
ujęła je jako koszt okresu 2022 r.
4. Przekształcenie danych porównywalnych w skonsolidowanym sprawozdaniu
Grupa zadecydowała o prezentacji w osobnej pozycji w bilansie zobowiązań l easingowych i wydzieleniu ich
z dotychczasowej prezentacji łącznej z innymi zobowiązaniami z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych
instrumentów dłużnych.
Adekwatne przekształcenia dokonano w notach.
Zmiana prezentacji zobowiązania z tytułu leasingów
Wyciąg ze skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej na dzień 31.12.2020
w tysiącach złotych
wg
zatwierdzonego
sprawozdania za
2021 rok
Korekty
Dane
przekształcone
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek
oraz innych instrumentów dłużnych
209 774
(84 340)
125 434
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego
-
84 340
84 340
Zobowiązania długoterminowe razem
244 437
-
244 437
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek
oraz innych instrumentów dłużnych
56 882
(17 966)
38 916
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego
-
17 966
17 966
Zobowiązania krótkoterminowe razem
479 748
-
479 748
Wyciąg ze skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej na dzień 31.12.2021
w tysiącach złotych
wg
zatwierdzonego
sprawozdania za
2021 rok
Korekty
Dane
przekształcone
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek
oraz innych instrumentów dłużnych
249 987
(92 086)
157 901
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego
-
92 086
92 086
Zobowiązania długoterminowe razem
269 631
-
269 631
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek
oraz innych instrumentów dłużnych
70 816
(19 550)
51 266
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego
-
19 550
19 550
Zobowiązania krótkoterminowe razem
591 672
-
591 672
5. Sprawozdawczość segmentów działalności
Zarząd określił segmenty operacyjne bazując na raportach przeglądanych przez Zarząd Jednostki
Dominującej, stanowiących podstawę do podejmowania decyzji strategicznych.
Grupa wyodrębnia następujące rodzaje działalności :
- złom stali: obejmujący zakup, sortowanie, przetwarzanie, uszlachetnianie a następnie ekspedycji i sprzedaż
zewnętrznym odbiorcom złomów stali,
- kęsy HSJ: obejmujący produkcję oraz zakup półwyrobów stalowych (stal surowa) a następnie ich sprzedaż
do odbiorców zewnętrznych, realizowana przez hutę HSJ w Stalowej Woli,
- kęsy Ferrostal (FER): obejmujący produkcję oraz zakup półwyrobów stalowych (stal surowa) a następnie
ich sprzedaż do odbiorców zewnętrznych, realizowana przez hutę Ferrostal w Gliwicach,
-produkty finalne HSJ: obejmujący produkcję oraz zakup produktów finalnych ze stali a następnie ich
sprzedaż do odbiorców zewnętrznych, realizowana przez hutę HSJ w Stalowej Woli,
-produkty finalne Ferrostal (FER): obejmujący produkcję oraz zakup produktów finalnych ze stali a następnie
ich sprzedaż do odbiorców zewnętrznych, realizowana przez hutę Ferrostal w Gliwicach,
- złom metali nieżelaznych: obejmujący zakup, sortowanie, przetwarzanie, uszlachetnianie a następnie
ekspedycji i sprzedaż zewnętrznym odbiorcom złomów metali nieżelaznych,
-wyroby metali nieżelaznych: obejmujący produkcję oraz zakup wyrobów z metali nieżelaznych, głównie
walki i tuleje z brązu oraz stopy aluminium w postaci gąsek, a następnie ich sprzedaż do odbiorców
zewnętrznych,
-pozostała działalność: w tym usługi transportu, przychody ze sprzedaży deweloperskiej, przychody z tytułu
odprzedaży energii elektrycznej i gazu (szczegóły nota nr 6) oraz inne.
Ceny stosowane w rozliczeniach pomiędzy segmentami oparte są na cenach rynkowych. Przychody od
podmiotów zewnętrznych raportowane do Zarządu Jednostki Dominującej są mierzone w sposób zgodny z
tym prezentowanym w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.
Segmenty branżowe
w tysiącach
złotych
Złomy stali
Kęsy,
wlewki HSJ
Kęsy,
wlewki FER
Produkty
finalne
HSJ
Produkty
finalne
FER
Złomy
metali
nieżelaznych
Wyroby
nieżelazne
Pozostałe
Nieprzypi-
sane
Eliminacje
Skonsolido-
wane
31.12.2022
Przychody od
odbiorców
zewnętrznych
260 555
383 090
335 631
1 157 889
936 539
107 492
122 216
348 915
10 622
Przychody od
odbiorców z
Grupy
401 984
122 828
95 053
49 164
66 733
28 384
-
28 265
25 297
Przychody
ogółem
662 539
505 918
430 684
1 207 053
1 003 272
135 876
122 216
377 180
35 919
(813 967)
3 666 690
Koszt
sprzedanych
towarów,
produktów i mat.
do odbiorców
zewnętrznych
(237 719)
(335 798)
(277 921)
(876 430)
(798 000)
(99 282)
(103 603)
(142 331)
(9 522)
Koszt
sprzedanych
towarów,
produktów i mat.
do odbiorców z
Grupy
(385 663)
(100 309)
(66 688)
(34 456)
(50 121)
(26 204)
-
(24 689)
(3 604)
Koszt
sprzedanych
towarów,
produktów i
materiałów,
ogółem
(623 382)
(436 107)
(344 609)
(910 886)
(848 121)
(125 486)
(103 603)
(167 020)
(13 126)
799 930
(2 772 410)
Wynik
segmentu
39 157
69 811
86 075
296 167
155 151
10 390
18 613
210 160
22 793
(14 037)
894 280
Pozostałe
przychody
326
5 948
6 443
19 693
15 028
74
324
7 292
1 417
(1 793)
54 752
Koszty sprzedaży
i ogólnego
zarządu
(25 522)
(18 909)
(9 280)
(60 036)
(47 392)
(5 253)
(5 505)
(10 362)
(48 150)
13 323
(217 086)
Pozostałe
zyski/straty netto
170
-
(23)
(13)
(77)
40
252
214
(1 527)
622
(342)
Pozostałe koszty
(222)
(581)
(1 134)
(1 909)
(2 854)
(53)
(35)
(1 334)
(1 584)
828
(8 878)
Wynik na
działalności
operacyjnej
13 909
56 269
82 081
253 902
119 856
5 198
13 649
205 970
(27 051)
(1 057)
722 726
Koszty
finansowe netto
-
-
-
-
-
-
-
-
5 683
73
5 756
Udział w wyniku
netto jednostek
stowarzyszonych
222
Podatek
dochodowy
(118 331)
Zysk/(strata) za
okres
610 373
w tysiącach złotych
Złomy stali
Kęsy,
wlewki
HSJ
Kęsy, wlewki
FER
Produkty
finalne HSJ
Produkty
finalne
FER
Złomy
metali
nieżelaznych
Wyroby
nieżelazne
Pozostałe
Nieprzypi-
sane
Eliminacje
Skonsolido-
wane
31.12.2021
Przychody od
odbiorców
zewnętrznych
239 781
221 271
244 990
762 145
1 079 729
98 516
83 547
74 145
6 927
Przychody od
odbiorców z Grupy
305 076
83 628
21 294
15 388
88 325
18 616
-
10 365
13 313
Przychody ogółem
544 857
304 899
266 284
777 533
1 168 054
117 132
83 547
84 510
20 240
(555 905)
2 811 151
Koszt sprzedanych
towarów,
produktów i mat.
do odbiorców
zewnętrznych
(215 163)
(203 819)
(192 180)
(612 206)
(840 801)
(88 132)
(68 435)
(60 980)
(6 365)
Koszt sprzedanych
towarów,
produktów i mat.
do odbiorców z
Grupy
(286 756)
(72 136)
(16 969)
(11 872)
(66 162)
(17 155)
-
(7 543)
(4 909)
Koszt
sprzedanych
towarów,
produktów i
materiałów,
ogółem
(501 919)
(275 955)
(209 149)
(624 078)
(906 963)
(105 287)
(68 435)
(68 523)
(11 274)
549 346
(2 222 237)
Wynik segmentu
42 938
28 944
57 135
153 455
261 091
11 845
15 112
15 987
8 966
(6 559)
588 914
Pozostałe
przychody
245
3 815
4 878
17 918
25 007
61
257
2 549
51
(6 881)
47 900
Koszty sprzedaży i
ogólnego zarządu
(24 975)
(11 103)
(5 441)
(46 630)
(40 279)
(5 436)
(6 566)
(5 773)
(26 753)
6 792
(166 164)
Pozostałe
zyski/straty netto
169
(327)
108
(1 267)
478
39
116
217
2 932
16
2 481
Pozostałe koszty
(398)
(535)
(156)
(2 071)
(686)
(87)
(112)
(199)
(1 298)
165
(5 377)
Wynik na
działalności
operacyjnej
17 979
20 794
56 524
121 405
245 611
6 422
8 807
12 781
(16 102)
(6 467)
467 754
Koszty finansowe
netto
-
-
-
-
-
-
-
-
(10 288)
(4 866)
(15 154)
Udział w wyniku
netto jednostek
stowarzyszonych
30
Podatek
dochodowy
(89 104)
Zysk/(strata) za
okres
363 526
w tysiącach złotych
Złomy stali
Kęsy,
wlewki
HSJ
Kęsy, wlewki
FER
Produkty
finalne HSJ
Produkty
finalne
FER
Złomy
metali
nieżelaznych
Wyroby
nieżelazne
Pozostałe
Nieprzypi-
sane
Eliminacje
Skonsolido-
wane
31.12.2020
Przychody od
odbiorców
zewnętrznych
123 403
160 043
146 622
468 891
670 515
51 248
49 625
58 253
4 545
Przychody od
odbiorców z Grupy
151 005
57 893
13 583
9 800
76 467
18 425
1 072
5 729
10 909
Przychody ogółem
274 408
217 936
160 205
478 691
746 982
69 673
50 697
63 982
15 454
(344 807)
1 733 221
Koszt sprzedanych
towarów,
produktów i mat.
do odbiorców
zewnętrznych
(112 050)
(151 324)
(132 410)
(416 068)
(638 548)
(47 072)
(41 820)
(52 413)
(3 585)
Koszt sprzedanych
towarów,
produktów i mat.
do odbiorców z
Grupy
(144 609)
(54 492)
(12 715)
(8 897)
(73 152)
(17 297)
(988)
(3 763)
(874)
Koszt sprzedanych
towarów,
produktów i
materiałów,
ogółem
(256 659)
(205 816)
(145 125)
(424 965)
(711 700)
(64 369)
(42 808)
(56 176)
(4 459)
337 753
(1 574 324)
Wynik segmentu
17 749
12 120
15 080
53 726
35 282
5 304
7 889
7 806
10 995
(7 054)
158 897
Pozostałe
przychody
1 861
2 684
4 312
8 948
19 327
500
1 392
3 420
143
(1 394)
41 193
Koszty sprzedaży i
ogólnego zarządu
(15 836)
(12 479)
(4 261)
(33 458)
(33 057)
(4 057)
(4 323)
(5 474)
(22 566)
7 063
(128 448)
Pozostałe
zyski/straty netto
(32)
60
90
208
421
(1)
259
213
1 867
(1 851)
1 234
Pozostałe koszty
(101)
(1 196)
(296)
(4 034)
(1 332)
(28)
(114)
(370)
(198)
1 320
(6 349)
Wynik na
działalności
operacyjnej
3 641
1 189
14 925
25 390
20 641
1 718
5 103
5 595
(9 759)
(1 916)
66 527
Koszty finansowe
netto
-
-
-
-
-
-
-
-
(45 021)
10 704
(34 317)
Udział w wyniku
netto jednostek
stowarzyszonych
60
Podatek
dochodowy
1 276
Zysk/(strata) za
okres
33 546
w tysiącach złotych
Złomy stali
Kęsy,
wlewki
HSJ
Kęsy,
wlewki FER
Produkty
finalne HSJ
Produkty
finalne FER
Złomy metali
nieżelaznych
Wyroby
nieżelazne
Pozostałe
Nieprzypi-
sane
Eliminacje
Skonsolido-
wane
31.12.2022
Aktywa segmentu
93 215
101 898
150 116
320 098
751 546
18 011
37 714
50 658
594 847
(44 549)
2 073 554
Zobowiązania
segmentu
27 148
50 749
52 716
159 490
123 466
5 615
6 997
29 217
487 868
(88 681)
854 585
Amortyzacja
(4 664)
(4 792)
(2 723)
(14 918)
(13 240)
(966)
(1 248)
(1 013)
(811)
124
(44 251)
Nakłady
inwestycyjne
2 800
1 966
31 093
6 056
128 250
579
738
5 451
-
-
176 933
w tysiącach złotych
Złomy stali
Kęsy,
wlewki
HSJ
Kęsy,
wlewki FER
Produkty
finalne HSJ
Produkty
finalne FER
Złomy metali
nieżelaznych
Wyroby
nieżelazne
Pozostałe
Nieprzypi-
sane
Eliminacje
Skonsolido-
wane
31.12.2021
Aktywa segmentu
97 512
84 421
67 296
299 829
568 018
21 686
38 183
80 795
316 831
(69 399)
1 505 172
Zobowiązania
segmentu
36 371
42 316
43 355
150 286
204 443
8 063
13 547
50 772
386 088
(73 938)
861 303
Amortyzacja
(4 276)
(4 263)
(2 879)
(15 139)
(21 423)
(925)
(984)
(1 355)
(816)
232
(51 828)
Nakłady
inwestycyjne
366
1 040
5 643
3 695
70 571
174
2 624
194
3 161
-
87 468
w tysiącach złotych
Złomy stali
Kęsy,
wlewki
HSJ
Kęsy,
wlewki FER
Produkty
finalne HSJ
Produkty
finalne FER
Złomy metali
nieżelaznych
Wyroby
nieżelazne
Pozostałe
Nieprzypi-
sane
Eliminacje
Skonsolido-
wane
31.12.2020
Aktywa segmentu
64 418
81 577
43 665
230 341
334 549
16 636
22 568
42 932
237 686
(43 173)
1 031 199
Zobowiązania
segmentu
32 629
40 864
34 485
118 001
168 851
8 263
5 196
23 907
343 449
(51 460)
724 185
Amortyzacja
(3 346)
(5 137)
(3 463)
(14 233)
(17 972)
(851)
(672)
(1 482)
(986)
434
(47 708)
Nakłady
inwestycyjne
80
2 212
6 360
6 487
36 153
63
1 680
403
3 281
-
56 719
Aktywa nieprzypisane
31.12.2022
31.12.2021
31.12.2020
w tysiącach złotych
Inwestycje długo/krótkoterminowe
1 164
1 109
1 316
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
4 877
24 537
49 380
Nieruchomości inwestycyjne
117
119
7 136
Aktywa finansowe z tyt. wyceny instrumentów pochodnych
57 393
17 534
-
Należność z tytułu podatku dochodowego
16 172
38
226
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
335 761
107 810
100 555
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży
6 971
6 993
-
Pozostałe należności (należności z tyt. podatków, należności dot.
sprzedaży jedn. zależnych, itp.)
107 213
121 423
57 760
Aktywa centrali
65 179
37 268
21 313
594 847
316 831
237 686
Zobowiązania nieprzypisane
31.12.2022
31.12.2021
31.12.2020
w tysiącach złotych
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów
dłużnych
283 936
209 167
164 350
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego
114 041
111 636
102 306
Kredyty w rachunku bieżącym
46
17 200
-
Rezerwy
1 330
1 800
25
Przychody przyszłych okresów z tytułu dotacji rządowych oraz
pozostałe
8 096
9 839
5 925
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
783
2 936
460
Pozostałe zobowiązania
57 419
24 378
47 158
Pozostałe zobowiązania finansowe
-
-
4 011
Zobowiązania związane z aktywami trwałymi przeznaczonymi do
sprzedaży
1 545
1 548
-
Zobowiązania centrali
20 672
7 584
19 214
487 868
386 088
343 449
Obszary geograficzne
Przychody od odbiorców zewnętrznych
2022
2021
2020
- Polska
2 385 792
2 084 057
1 216 529
- Niemcy
654 457
434 239
231 696
- Pozostałe kraje
626 441
292 855
284 996
3 666 690
2 811 151
1 733 221
-nakłady inwestycyjne - Polska
176 933
87 468
56 719
-zwiększenia środków trwałych w formie leasingu - Polska
21 666
30 928
20 368
198 599
118 396
77 087
Aktywa trwałe Grupy, inne niż instrumenty finansowe oraz aktywa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego, są zlokalizowane w Polsce.
Grupa w dużej mierze realizuje swoje przychody w Polsce, jednakże spora część przychodów realizowana jest
na sprzedaży do klientów zagranicznych. Tym samym ryzyko koncentracji geograficznej i potencjalnych
problemów z sytuacją gospodarczo-geopolityczną jest ograniczone.
Główni klienci
W 2022 roku, żaden z klientów Grupy nie przekroczył 10% skonsolidowanych przychodów (w 2021 i 2020
roku żaden z klientów Grupy nie przekroczył progu 10% skonsolidowanych przychodów).
6. Przychody z umów z klientami
w tysiącach złotych
01.01.2022 -
31.12.2022
01.01.2021 -
31.12.2021
01.01.2020 -
31.12.2020
Przychody ze sprzedaży produktów
2 953 561
2 390 370
1 500 571
Przychody ze sprzedaży usług
45 555
89 394
31 842
Przychody ze sprzedaży towarów i energii
665 452
308 161
182 610
Przychody ze sprzedaży materiałów
2 122
23 226
18 198
3 666 690
2 811 151
1 733 221
w tym:
- przychody z tytułu dóbr lub usług przekazanych klientowi w
określonym momencie
3 656 111
2 805 333
1 728 866
- przychody z tytułu sprzedaży dóbr lub usług oraz energii
przekazywan ych w miarę upływu czasu
10 579
5 818
4 355
Przychody osiągane są z następujących źródeł:
-sprzedaż złomu stalowego i metali nieżelaznych
368 047
338 297
174 651
-sprzedaż kęsisk, wlewek
718 721
466 261
306 665
-sprzedaż prętów walcowanych, kęsisk walcowanych oraz
blach
1 157 889
762 145
468 891
-sprzedaż prętów żebrowanych, płaskich, okrągłych,
kwadratowych, kątowników, teowników, ceowników,
kształtowników
936 539
1 079 729
670 515
-sprzedaż wałków i tulei z brązu oraz stopów odlewniczych
cynku
122 216
83 547
49 625
-sprzedaż usług transportowych
24 143
21 572
20 970
-sprzedaż lokali mieszkalnych
32 254
12 151
-
-sprzedaż z tytułu usługi budowlanej
10 579
5 818
4 355
-sprzedaż energii elektrycznej i gazu
260 139
-
-
-pozostała sprzedaż
36 163
41 631
37 549
Jako przychody rozpoznawane w miarę upływu czasu rozpoznawane są przychody z kontraktu
długoterminowego o budowę centrum wystawienniczo-konferencyjnego w okolicach Krakowa, który Spółka
buduje na zlecenie. Pozostałe przychody rozpoznawane są w określo nym momencie.
Grupa w 2020 roku zawarła 2-3 letnie kontrakty terminowe na zakup energii elektrycznej oraz gazu na własne
potrzeby, z czego dla spółki zależnej Cognor S.A. oddziału Ferrostal Łabędy były to kontrakty pasmowe
wymagające codziennego bilansowania na giełdzie w związku z nierównomiernym w czasie
zapotrzebowaniem dziennym na te media. W drugiej połowie bieżącego roku miały miejsce długotrwałe
przestoje produkcyjne poszczególnych zakładów, wynikające z istotnego ograniczenia popytu, jak również z
realizacji projektów modernizacyjnych. W efekcie Cognor S.A. zobowiązany był do odsprzedaży na giełdzie
niezużytych znaczących wolumenów energii elektrycznej i gazu. Jako, że rynkowe ceny tych mediów w 2022
r. były znacząco wyższe od cen terminowych zakupu z kontraktów zawartych w 2020 r. a niezużyte wolumeny
znaczące, Spółka osiągnęła w bieżącym roku na przedmiotowych transakcjach przychody ze sprzedaży w
łącznej kwocie 260.139 tys. zł (236.842 tys. zł energia elektryczna, 23.297 tys. zł gaz) oraz zysk w wysokości
155.091 (131.794 tys.zł, energia elektryczna, 23.297 tys. zł gaz). Zakup energii elektrycznej i gazu
dokonywane są z założeniem zużycia na własne potrzeby, odsprzedaż ma miejsce na skutek przestojów
produkcyjnych. Z tytułu przeprowadzonych transakcji brak zobowiązań do zwrotów. Na bazie
przeprowadzonych analiz, z uwagi na opisaną sytuację i zakupywanie energii z zamiarem zużycia na własne
potrzeby Grupa nie dokonuje wyceny otwartych kontraktów na zakup energii i gazu do wartości godziwych.
Grupa posiada jeden kontrakt długoterminowy rozliczany na bazie "koszt plus marża". W wyniku tego
kontraktu Grupa rozpoznała przychód narastająco do 31 grudnia 2022 roku w wysokości 25 045 tys. PLN (z
tego w 2022 roku 10 579 tys. PLN, w 2021 roku 5 818 tys. PLN, w 2020 roku 4 355 tys. PLN), co stanowi
równowartość poniesionych nakładów powiększonych o 3 267 tys. marży (z czego rozpoznanej w 2022 roku:
1 380 tys. PLN, w 2021 roku 759 tys. PLN, w 2020 roku 568 tys. PLN). Do rozpoznania przychodu w
przyszłych latach z tytułu tego kontraktu pozostaje ok. 5 000 tys. PLN jednakże ze względu na dużą zmienność
cen, wartość ta może ulec zmianie. Aktywa z tyt. ww umowy Grupa prezentuje w należnościach z tyt. dostaw
i usług krótkoterminowych. Grupa przewiduje zakończyć ten projekt w najbliższym roku.
Poza powyższym kontraktem Grupa nie posiada kontraktów sprzedaży powyżej 12 miesięcy stąd Grupa
korzysta z wyłączenia wskazanego w MSSF 15 nie ujawniając ceny transakcyjnej przypisanej do obowiązków
świadczeń nie wypełnionych w ramach tych umów.
Grupa w procesie sprzedaży działa jako zleceniodawca. Brak zobowiązań do zwrotów, a świadczenia z tytułu
gwarancji są nieistotne.
Koszty obsługi procesu sprzedaży i transportu związane ze sprzedażą wyrobów gotowych ujmowane są jako
koszty dystrybucji niezależnie od rodzaju warunków sprzedaży.
7. Koszty według rodzaju
w tysiącach złotych
01.01.2022 -
31.12.2022
01.01.2021 -
31.12.2021
01.01.2020 -
31.12.2020
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych i wartości
niematerialnych (nota 14 i 15)
(44 251)
(51 828)
(47 708)
Zużycie materiałów i energii
(2 041 050)
(1 729 223)
(1 098 881)
Usługi obce
(277 238)
(214 828)
(167 692)
Podatki i opłaty
(11 914)
(9 528)
(9 600)
Wynagrodzenia
(198 049)
(166 742)
(139 999)
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia
(44 086)
(38 279)
(34 046)
Pozostałe koszty rodzajowe
(8 458)
(7 096)
(6 295)
Koszty według rodzaju razem
(2 625 046)
(2 217 524)
(1 504 221)
Koszt sprzedanych towarów i materiałów
(426 225)
(303 973)
(161 944)
Zmiana stanu produktów, rozliczeń międzyokresowych oraz
kosztów rozliczonych
61 775
133 096
(36 607)
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów,
koszty sprzedaży i ogólnego zarządu
(2 989 496)
(2 388 401)
(1 702 772)
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów
(2 772 410)
(2 222 237)
(1 574 324)
Koszty sprzedaży
(128 778)
(101 065)
(81 753)
Koszty ogólnego zarządu
(88 308)
(65 099)
(46 695)
8. Pozostałe przychody
w tysiącach złotych
01.01.2022 -
31.12.2022
01.01.2021 -
31.12.2021
01.01.2020 -
31.12.2020
Otrzymane odszkodowania i kary
1 178
383
464
Otrzymane odszkodowania z tytułu ubezpieczeń
255
620
985
Umorzone zobowiązania
123
151
2 551
Zasądzone koszty postępowania sądowego
337
70
316
Darowizny i dotacje, w tym:
43 640
38 290
31 624
-rekompensaty CO2*
40 965
36 245
12 033
-środki pomocowe na utrzymanie miejsc pracy (tarcza COVID)
-
-
11 800
-pozostałe
2 675
2 045
7 791
Przychody odsetkowe, dotyczące należności z tytułu dostaw i
usług
2 237
130
506
Odwrócenie odpisów na należności odsetkowe
355
347
683
Przychody z tytułu gotowości do redukcji mocy
5 413
7 500
3 681
Pozostałe
1 214
409
383
54 752
47 900
41 193
* W 2022 roku Zarząd Grupy postanowił o ujęciu w pozostałych przychodach operacyjnych 42 445 tys. zł,
którą Grupa spodziewa się uzyskać za ten okres w 2023 roku w ramach rekompensaty z tytułu wzrostu
notowań praw emisji do CO2, która została unormowana w przyjętej w 2020 roku przez polski parlament
ustawie. Na jej podstawie niektórzy emitenci dwutlenku węgla będą mogli ubiegać się o częściowe
zadośćuczynienie z tytułu jego wyższych cen.
Przy wyliczeniu kwoty p rzysługującej Grupie za 2022 rok Zarząd przyjął: (i) średnią cenę praw do emisji CO2
w roku 2022 ogłoszoną przez Prezesa URE w wysokości 247,18 złotych za tonę, (ii) brak redukcji (w
przypadku przekroczenia limitu w skali kraju wprowadzany jest mechanizm redukcji - w poprzednich latach
nie wystąpiła redukcja). W ten sposób wyliczone rekompensaty przypadające za rok 2022 wyniosły 42.445
tys. zł. W pozycji tej ujęto również wyrównanie pomiędzy naliczoną w 2021 roku rekompensatą, a rzeczywistą
rekompensatą otrzymaną przez Grupę w 2022 roku w wysokości -1.480 tys. zł. Wartość rekompensaty za rok
2021 otrzymanej w 2022 roku wyniosła 22 660 tys. zł.
9. Pozostałe zyski/(straty) netto
w tysiącach złotych
01.01.2022 -
31.12.2022
01.01.2021 -
31.12.2021
01.01.2020 -
31.12.2020
Zysk netto ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych
816
4 126
575
Zysk netto ze sprzedaży wartości niematerialnych
-
-
7
Zysk/(strata) netto ze sprzedaży udziałów w jednostkach
wycenianych metodą praw własności
-
13
-
Zyski/(straty) netto z tytułu sprzedaży świadectw
energetycznych
598
112
-
Zysk/(strata) netto z tytułu różnic kursowych na działalności
operacyjnej
1 537
(236)
690
Zysk/(strata) netto z tytułu różnic kursowych dotyczących
aktywów finansowych
(3 293)
(1 534)
(38)
(342)
2 481
1 234
10. Pozostałe koszty
w tysiącach złotych
01.01.2022 -
31.12.2022
01.01.2021 -
31.12.2021
01.01.2020 -
31.12.2020
Koszty odsetkowe od zobowiązań niefinansowych
(164)
(811)
(2 448)
Koszty nieściągalnych należności
(875)
(430)
(484)
Koszty postępowania sądowego
(951)
(272)
(128)
Kary umowne
(1 501)
(1 285)
(1 248)
Należności umorzone
(417)
(166)
(192)
Darowizny
(1 428)
(1 094)
(13)
Pozostałe
(3 542)
(1 319)
(1 836)
(8 878)
(5 377)
(6 349)
11. Przychody/koszty finansowe netto
w tysiącach złotych
01.01.2022 -
31.12.2022
01.01.2021 -
31.12.2021
01.01.2020 -
31.12.2020
Przychody finansowe
Odsetki od aktywów finansowych i prowizje finansowe
357
2
-
Przychody z tyt. rozliczenia instrumentów IRS
8 508
-
-
Zysk netto z tytułu różnic kursowych
360
1 771
-
Wycena instrumentów pochodnych
39 859
21 544
-
Umorzone zobowiązania finansowe
98
1 285
-
Przychody finansowe, razem
49 182
24 602
-
Koszty finansowe
Koszty z tytułu odsetek od zobowiązań finansowych
(36 964)
(25 696)
(19 094)
Opłaty bankowe i koszty transakcyjne dotyczące kredytów i
pożyczek (rozliczane przy zastosowaniu metody efektywnej
stopy procentowej)
(6 066)
(6 912)
(4 784)
Strata netto z tytułu różnic kursowych
(375)
(25)
(8 072)
Wycena instrumentów pochodnych
-
-
(1 142)
Opłata z tyt. podatku u źródła dotycząca części finansowej
-
(6 023)
-
Pozostałe
(21)
(1 100)
(1 225)
Koszty finansowe, razem
(43 426)
(39 756)
(34 317)
Przychody/(koszty) finansowe netto
5 756
(15 154)
(34 317)
12. Podatek dochodowy
Podatek dochodowy wykazany w sprawozdaniu z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów
w tysiącach złotych
01.01.2022 -
31.12.2022
01.01.2021 -
31.12.2021
01.01.2020 -
31.12.2020
Podatek dochodowy bieżący
Podatek do chodowy za rok bieżący
(108 133)
(64 261)
(898)
Podatek odroczony
Powstanie / odwrócenie różnic przejściowych
(10 198)
(24 843)
2 174
Podatek dochodowy wykazany w sprawozdaniu z zysków
lub strat i innych całkowitych dochodów
(118 331)
(89 104)
1 276
Efektywna stopa podatkowa
w tysiącach złotych
01.01.2022 -
31.12.2022
01.01.2022 -
31.12.2022
01.01.2021 -
31.12.2021
01.01.2021 -
31.12.2021
01.01.2020 -
31.12.2020
01.01.2020 -
31.12.2020
(Strata)/zysk przed
opodatkowaniem
100,0%
728 704
100,0%
452 630
100,0%
32 270
Podatek w oparciu o
obowiązującą stawkę podatkową
(19,0%)
(138 454)
(19,0%)
(86 000)
(19,0%)
(6 131)
Różnica wynikająca z
zastosowania stawek
podatkowych obowiązujących w
innych krajach
-
-
(0,0%)
(40)
(0,1%)
(24)
Koszty trwale niestanowiące
kosztów uzyskania przychodów
(0,5%)
(3 672)
(1,3%)
(5 905)
(8,9%)
(2 856)
Przychody trwale niepodlegające
opodatkowaniu
0,2%
1 713
0,3%
1 540
13,2%
4 254
Wykorzystanie strat
podatkowych,
nieuwzględnionych w kalkulacji
odroczonego podatku
dochodowego w latach
ubiegłych
-
-
-
-
-
-
Straty podatkowe, od których nie
rozpoznano aktywa z tytułu
odroczonego podatku
dochodowego
(0,0%)
(6)
-
-
3,8%
1 236
Ulga podatkowa z tyt. wydatków
na B&R
1,5%
10 699
0,6%
2 767
8,9%
2 874
Korekta podatku za lata
poprzednie
0,0%
253
-
-
-
-
Nierozpoznanie aktywów z
tytułu odroczonego podatku
dochodowego w związku z
limitem rozliczenia kosztów
finansowania dłużnego
-
-
(0,2%)
(940)
-
-
Korekta wyceny aktywów z
tytułu odroczonego podatku
dochodowego za lata ubiegłe
1,3%
9 465
(0,2%)
(1 037)
-
-
Utworzenie aktywów z tytułu
odroczonego podatku
dochodowego nieutworzonych w
latach ubiegłych
-
-
-
-
5,2%
1 694
Pozostałe
0,2%
1 671
0,1%
511
0,7%
229
(16,2%)
(118 331)
(19,7%)
(89 104)
4,0%
1 277
Władze podatkowe mogą przeprowadzić kontrole ksiąg rachunkowych i rozliczeń podatkowych w ciągu 5 lat
od zakończenia roku, w którym złożono deklaracje podatkowe i obciążyć Spółkę dodatkowym wymiarem
podatku wraz z karami i odsetkami. W opinii Zarządu nie istnieją okoliczności wskazujące na możliwość
powstania istotnych zobowiązań z tego tytułu.
13. Należności i zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
Na dzień 31.12.2022 r. należność z tytułu podatku dochodowego wyniosła 1 6 172 tys. zł (31.12.2021 r.: 38
tys. zł, 31.12.2020 r.: 226 tys. zł).
Na dzień 31.12.2022 r. zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego wyniosło 783 tys. zł (31.12.2021 r.: 2
936 tys. zł, 31.12.2020 r.: 460 tys. zł).
14. Rzeczowe aktywa trwałe
w tysiącach złotych
Grunty
własne i
pwug
Budynki i
budowle
Maszyny i
urządze-
nia
Środki
trans-
portu
Meble i
wyposa-
żenie
Środki
trwałe w
budowie
Razem
Wartość brutto
Stan na 01.01.2020
97 777
215 741
542 244
43 131
11 622
74 231
984 746
Zwiększenia
8 723
931
11 065
731
424
50 098
71 972
Przeniesienie z wartości
niematerialnych i prawnych
-
-
-
-
-
1 470
1 470
Przeniesienie do nieruchomości
inwestycyjnych
(7 059)
-
-
-
-
-
(7 059)
Przeniesienie ze środków
trwałych w budowie
-
5 788
31 508
376
175
(37 847)
-
Zmniejszenia
(362)
(2 896)
(5 271)
(2 032)
(199)
-
(10 760)
Stan na 31.12.2020
99 079
219 564
579 546
42 206
12 022
87 952
1 040 369
Stan na 01.01.2021
99 079
219 564
579 546
42 206
12 022
87 952
1 040 369
Zwiększenia
6 507
1 050
21 761
1 544
86
85 986
116 934
Przeniesienie z wartości
niematerialnych i prawnych
-
-
-
-
-
20
20
Przeniesienie ze środków
trwałych w budowie
-
17 310
9 810
408
378
(27 906)
-
Zmniejszenia
(1 770)
(3 036)
(8 476)
(1 674)
(41)
(55)
(15 052)
Stan na 31.12.2021
103 816
234 888
602 641
42 484
12 445
145 997
1 142 271
Stan na 01.01.2022
103 816
234 888
602 641
42 484
12 445
145 997
1 142 271
Zwiększenia
3 144
647
6 398
11 033
444
176 504
198 170
Przeniesienie ze środków
trwałych w budowie
14 938
2 521
15 804
1 383
511
(35 157)
-
Zmniejszenia
-
(769)
(6 069)
(2 103)
(6)
-
(8 947)
Stan na 31.12.2022
121 898
237 287
618 774
52 797
13 394
287 344
1 331 494
Umorzenie oraz odpisy z
tytułu utraty wartości
Stan na 01.01.2020
(53 206)
(91 378)
(398 840)
(20 931)
(8 511)
319
(572 547)
Amortyzacja za rok
(1 258)
(7 815)
(32 117)
(4 413)
(881)
-
(46 484)
Odwrócenie odpisów z tytułu
utraty wartości
-
-
4
-
-
-
4
Przeniesienie do nieruchomości
inwestycyjnych
22
-
-
-
-
-
22
Zmniejszenia
55
1 290
4 880
1 986
197
(3)
8 405
Stan na 31.12.2020
(54 387)
(97 903)
(426 073)
(23 358)
(9 195)
316
(610 600)
Stan na 01.01.2021
(54 387)
(97 903)
(426 073)
(23 358)
(9 195)
316
(610 600)
Amortyzacja za rok
(1 960)
(7 877)
(35 746)
(4 139)
(874)
-
(50 596)
Zmniejszenia
230
2 445
7 718
1 671
41
40
12 145
Stan na 31.12.2021
(56 117)
(103 335)
(454 101)
(25 826)
(10 028)
356
(649 051)
Stan na 01.01.2022
(56 117)
(103 335)
(454 101)
(25 826)
(10 028)
356
(649 051)
Amortyzacja za rok
(1 743)
(8 106)
(27 569)
(4 687)
(931)
-
(43 036)
Zmniejszenie odpisów z tytułu
utraty wartości
-
-
1 009
-
-
-
1 009
Zmniejszenia
-
302
4 693
2 022
6
-
7 023
Stan na 31.12.2022
(57 860)
(111 139)
(475 968)
(28 491)
(10 953)
356
(684 055)
Wartość netto
Stan na 01.01.2020
44 571
124 363
143 404
22 200
3 111
74 550
412 199
Stan na 31.12.2020
44 692
121 661
153 473
18 848
2 827
88 268
429 769
Stan na 01.01.2021
44 692
121 661
153 473
18 848
2 827
88 268
429 769
Stan na 31.12.2021
47 699
131 553
148 540
16 658
2 417
146 353
493 220
Stan na 01.01.2022
47 699
131 553
148 540
16 658
2 417
146 353
493 220
Stan na 31.12.2022
64 038
126 148
142 806
24 306
2 441
287 700
647 439
w tym prawa do użytkowania
aktywów
Grunty
Budynki i
budowle
Maszyny i
urządze-
nia
Środki
trans-
portu
Meble i
wyposa-
żenie
Środki
trwałe w
budowie
Razem
Wartość brutto
Stan na 01.01.2020
38 108
30 134
42 679
28 920
2 022
-
141 863
Zwiększenia
9 892
931
11 065
731
424
-
23 043
Zmniejszenia
(1 531)
(1 740)
(6 842)
(1 702)
-
-
(11 815)
Stan na 31.12.2020
46 469
29 325
46 902
27 949
2 446
-
153 091
Stan na 01.01.2021
46 469
29 325
46 902
27 949
2 446
-
153 091
Zwiększenia
6 230
1 051
21 724
1 543
86
-
30 634
Zmniejszenia
-
(989)
(9 747)
(7 269)
(1 143)
-
(19 148)
Stan na 31.12.2021
52 699
29 387
58 879
22 223
1 389
-
164 577
Stan na 01.01.2022
52 699
29 387
58 879
22 223
1 389
-
164 577
Zwiększenia
18 081
647
8 706
10 369
444
-
38 247
Zmniejszenia
-
-
(4 265)
(4 829)
-
-
(9 094)
Stan na 31.12.2022
70 780
30 034
63 320
27 763
1 833
-
193 730
Umorzenie
Stan na 01.01.2020
(5 566)
(3 023)
(15 308)
(7 480)
(658)
-
(32 035)
Amortyzacja
(1 203)
(2 906)
(7 044)
(3 503)
(383)
-
(15 039)
Zmniejszenia
-
273
5 659
1 467
-
-
7 399
Stan na 31.12.2020
(6 769)
(5 656)
(16 693)
(9 516)
(1 041)
-
(39 675)
Stan na 01.01.2021
(6 769)
(5 656)
(16 693)
(9 516)
(1 041)
-
(39 675)
Amortyzacja
(1 945)
(2 719)
(6 192)
(3 199)
(379)
-
(14 434)
Zmniejszenia
-
951
8 402
4 186
860
-
14 399
Stan na 31.12.2021
(8 714)
(7 424)
(14 483)
(8 529)
(560)
-
(39 710)
Stan na 01.01.2022
(8 714)
(7 424)
(14 483)
(8 529)
(560)
-
(39 710)
Amortyzacja
(1 743)
(2 659)
(4 929)
(2 896)
(312)
-
(12 539)
Zmniejszenia
-
-
3 127
3 573
-
-
6 700
Stan na 31.12.2022
(10 457)
(10 083)
(16 285)
(7 852)
(872)
-
(45 549)
Wartość netto
Stan na 01.01.2020
32 542
27 111
27 371
21 440
1 364
-
109 828
Stan na 31.12.2020
39 700
23 669
30 209
18 433
1 405
-
113 416
Stan na 01.01.2021
39 700
23 669
30 209
18 433
1 405
-
113 416
Stan na 31.12.2021
43 985
21 963
44 396
13 694
829
-
124 867
Stan na 01.01.2022
43 985
21 963
44 396
13 694
829
-
124 867
Stan na 31.12.2022
60 323
19 951
47 035
19 911
961
-
148 181
Rzeczowe aktywa trwałe
31.12.2022
31.12.2021
31.12.2020
Grunty
64 038
47 699
44 692
Budynki i budowle
126 148
131 553
121 661
Maszyny i urządzenia
142 806
148 540
153 473
Środki transportu
24 306
16 658
18 848
Meble i wyposażenie
2 441
2 417
2 827
Środki trwałe w budowie
287 700
146 353
88 268
Razem
647 439
493 220
429 769
31.12.2022
31.12.2021
31.12.2020
Wartość rzeczowych aktywów
trwałych stanowiących
zabezpieczenie zobowiązań
170 802
194 283
225 146
Zabezpieczenia
Na dzień 31.12.2022 r. rzeczowe aktywa trwałe o wartości bilansowej 170 802 tysięcy złotych (31.12.2021 r.:
194 283 tysięcy złotych, 31.12.2020 r.: 225 146 tysięcy złotych) stanowiły zabezpieczenie obligacji oraz
kredytów bankowych (patrz nota 29).
Amortyzacja środków trwałych
Amortyzacja i odpisy z tytułu utraty wartości zostały ujęte w wyniku finansowym w następujących pozycjach:
w tysiącach złotych
01.01.2022 - 31.12.2022
01.01.2021 - 31.12.2021
01.01.2020 - 31.12.2020
Koszty sprzedanych
produktów, towarów i
materiałów
(38 762)
(47 164)
(43 567)
Koszty sprzedaży
(1 611)
(570)
(486)
Koszty ogólnego zarządu
(2 663)
(2 862)
(2 431)
Razem
(43 036)
(50 596)
(4 6 484)
Odpisy z tytułu utraty wartości
w tysiącach złotych
31.12.2022
31.12.2021
31.12.2020
Budynki i budowle
-
-
-
Maszyny i urządzenia
-
(1 010)
(1 010)
Środki trwałe w budowie
-
-
-
Razem
-
(1 010)
(1 010)
Na dzień 31.12.2022 r. Grupa nie wykazywała odpisów z tytułu utraty wartości (31.12.2021 r.: 1 010 tysięcy
złotych i 31.12.2020 r.: 1 010 tysięcy złotych). Zmniejszenie odpisów w 2022 roku wynikało z likwidacji
środków trwałych objętych odpisem na koniec 2021 roku.
Analizy oparte na prognozach finansowych Grupy nie wykazały przesłanek dotyczących utraty wartości. W
ocenie Zarządu jednostki dominującej uzasadnione jest podtrzymanie osądu o braku przesłanek utraty
wartości środków trwałych. Nie wystapiły również inne, nowe czynniki, które mogłyby wpłynąć na dokonany
przez Zarząd osąd. Ujawnienie dotyczące wpływu zawirowań gospodarczo-społecznych i zmian
makroekonomicznych wywołanych przez COVID 19 oraz wojnę na Ukrainie na działalność Spółki
przedstawione zostało w nocie nr 43.
Koszty finansowania zewnętrznego
Grupa kapitalizuje wartość kosztów finansowania zewnętrznego związanego z kredytem inwestyc yjnym oraz
kosztów akredytyw w wartości środków trwałych w budowie. W 2022 roku Grupa ujęła w wartości środków
trwałych w budowie 6 926 tysięcy złotych. W latach 2020-2021 Grupa nie kapitalizowała kosztów
finansowania zewnętrznego w wartości środków trwałych.
15. Wartości niematerialne
w tysiącach złotych
Wartość
firmy
Koszty prac
rozwojowych
Prawa do
emisji
CO
2
Oprogra-
mowanie i
inne
Razem
Wartość brutto
Stan na 01.01.2020
15 159
24 283
1 149
25 947
66 538
Zwiększenia
-
3 653
-
1 462
5 115
Zmniejszenia
-
(6 626)
-
(15)
(6 641)
Reklasyfikacja do/z środków trwałych w
budowie
-
(1 476)
-
6
(1 470)
Stan na 31.12.2020
15 159
19 834
1 149
27 400
63 542
Stan na 01.01.2021
15 159
19 834
1 149
27 400
63 542
Zwiększenia
-
848
-
614
1 462
Zmniejszenia
-
(3 117)
(1 149)
(84)
(4 350)
Reklasyfikacja do/z środków trwałych w
budowie
-
30
-
(50)
(20)
Stan na 31.12.2021
15 159
17 595
-
27 880
60 634
Stan na 01.01.2022
15 159
17 595
-
27 880
60 634
Zwiększenia
-
183
-
246
429
Reklasyfikacja
-
1 301
-
(1 301)
-
Zmniejszenia
-
(1 526)
-
(368)
(1 894)
Stan na 31.12.2022
15 159
16 252
-
27 758
59 169
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty
wartości
Stan na 01.01.2020
(6 230)
(14 242)
(1 149)
(22 621)
(44 242)
Amortyzacja za rok
-
(441)
-
(761)
(1 202)
Zmniejszenia
-
-
-
2
2
Stan na 31.12.2020
(6 230)
(14 683)
(1 149)
(23 380)
(45 442)
Stan na 01.01.2021
(6 230)
(14 683)
(1 149)
(23 380)
(45 442)
Amortyzacja za rok
-
(416)
-
(792)
(1 208)
Zmniejszenia
-
-
1 149
6
1 155
Stan na 31.12.2021
(6 230)
(15 099)
-
(24 166)
(45 495)
Stan na 01.01.2022
(6 230)
(15 099)
-
(24 166)
(45 495)
Amortyzacja za rok
-
(309)
-
(882)
(1 191)
Reklasyfikacja
-
(76)
-
76
-
Zmniejszenia
-
-
-
368
368
Stan na 31.12.2022
(6 230)
(15 408)
-
(24 680)
(46 318)
Wartość netto
Stan na 01.01.2020
8 929
10 041
-
3 326
22 296
Stan na 31.12.2020
8 929
5 151
-
4 020
18 100
Stan na 01.01.2021
8 929
5 151
-
4 020
18 100
Stan na 31.12.2021
8 929
2 496
-
3 714
15 139
Stan na 01.01.2022
8 929
2 496
-
3 714
15 139
Stan na 31.12.2022
8 929
2 069
-
1 853
12 851
Wartości niematerialne
31.12.2022
31.12.2021
31.12.2020
Wartość firmy
8 929
8 929
8 929
Koszty prac rozwojowych
2 069
2 496
5 151
Oprogramowanie i inne
1 853
3 714
4 020
Razem
12 851
15 139
18 100
Odpisy z tytułu utraty wartości
Na dzień 31 grudnia 2022 r. Grupa nie wykazywała odpisów z tytułu utraty wartości wartości
niematerialnych (z wyjątkiem wartości firmy) (31.12.2021 r.: 0 tys. zł, 31.12.2020 r.: 0 tys. zł).
Amortyzacja wartości niematerialnych i odpisy z tytułu utraty wartości
Amortyzacja i odpisy z tytułu utraty wartości zostały ujęte w wyniku finansowym w następujących pozycjach:
w tysiącach złotych
01.01.2022 - 31.12.2022
01.01.2021 - 31.12.2021
01.01.2020 - 31.12.2020
Koszty sprzedan ych produktów, towarów i
materiałów
(922)
(987)
(923)
Koszty sprzedaży
(11)
(7)
(6)
Koszty ogólnego zarządu
(258)
(214)
(273)
(1 191)
(1 208)
(1 202)
Test na utratę wartości ośrodków generujących przepływy pieniężne, do których została alokowana
wartość firmy
Poniższe ośrodki posiadają przypisaną wartość firmy:
31.12.2022
31.12.2021
31.12.2020
Dywizja złomów stali i złomów metali
nieżelaznych
5 029
5 029
5 029
Dywizja kęsów, wlewek oraz produktów
finalnych FER
3 900
3 900
3 900
8 929
8 929
8 929
Wartość odzyskiwalna ośrodka generującego przepływy pieniężne jest szacowana w oparciu o jego wartość
użytkową. Wyliczenia wartości użytkowej opierają się na prognozie przepływów pieniężnych opierających
się na budżetach Zarządu obejmujących okres 5 lat. Przepływy pieniężne poza okres 5 lat są ekstrapolowane
w oparciu o szacowaną stopę wzrostu podaną poniżej. Stopa wzrostu nie przekracza długoterminowej średniej
stopy wzrostu dla przedsiębiorstw z branży stalowej, w których działają ośrodki generujące przepływy
pieniężne.
Podstawowe założenia wykorzystane do wyliczenia wartości użytkowej w latach:
2022
2021
2020
Dywizja
złomów stali
i złomów
metali
nieżelaznych
Dywizja
kęsów,
wlewek
oraz
produktów
finalnych
FER
Dywizja
złomów stali
i złomów
metali
nieżelaznych
Dywizja
kęsów,
wlewek
oraz
produktów
finalnych
FER
Dywizja
złomów stali
i złomów
metali
nieżelaznych
Dywizja
kęsów,
wlewek
oraz
produktów
finalnych
FER
Stopa dyskontowa
9,76%
9,76%
7,93%
7,93%
7,0%
7,0%
Stopa wzrostu
2,0%
2,0%
2,0%
2,0%
2,0%
2,0%
Zarząd określił budżetowaną marżę brutto w oparciu o przeszłe wyniki i oczekiwania dotyczące rozwoju
rynku. Wykorzystana średnia stopa wzrostu składa się z prognoz zawartych w raportach przemysłu.
Wykorzystane stopy dyskonta to stopy przed opodatkowaniem, które odzwierciedlają specyf iczne ryzyka
odnoszące się do powiązanych segmentów operacyjnych.
Na podstawie przeprowadzonych testów na utratę wartości na dzień 31 grudnia 2022 r., 31 grudnia 2021 r.
oraz 31 grudnia 2020 r. nie stwierdzono potrzeby utworzenia dodatkowego odpisu na war tości firmy
odnoszącej się do dywizji złomów stali i złomów metali nieżelaznych oraz dywizji kęsów, wlewek oraz
produktów finalnych FER.
16. Nieruchomości inwestycyjne
w tysiącach złotych
2022
2021
2020
Wartość netto na 1 stycznia
119
7 136
121
Przeniesienie z środków trwałych
-
-
7 037
Przeniesienie do aktywów trwałych
przeznaczonych do sprzedaży
-
(7 016)
-
Amortyzacja za okres
(2)
(1)
(22)
Wartość netto na 31 grudnia
117
119
7 136
w tym wartość praw do użytkowania
aktywów
Wartość netto na 1 stycznia
-
7 016
-
Przeniesienie z środków trwałych
-
-
7 037
Przeniesienie do aktywów trwałych
przeznaczonych do sprzedaży
-
(7 016)
-
Amortyzacja za rok z tytułu praw do
użytkowania aktywów
-
-
(21)
Wartość netto na 31 grudnia
-
-
7 016
Zarząd Jednostki Dominującej szacuje, że wartość bilansowa nieruchomości inwestycyjnych jest zbliżona do
ich wartości rynkowej. Wartość rynkową na 31 grudnia 2020 roku potwierdza planowana sprzedaż na bazie
umowy przedwstępnej w wartości zbliżonej do księgowej.
Grupa w 2022 roku rozpoznała 31 tys. zł przychodu z tytułu najmu nieruchomości inwestycyjnych (2021 r.:
35 tys. zł, 2020 r.: 198 tys. zł) oraz poniosła 5 tys. kosztów operacyjnych związanych z tymi nieruchomościami
(2021 r.: 5 tys. zł, 2020 r.: 236 tys. zł).
17. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych wycenia nych metodą praw własności
w tysiącach złotych
31.12.2022
31.12.2021
31.12.2020
Madrohut Sp. z o.o. (spółka
stowarzyszona)
1 087
1 015
1 025
4Groups Sp. z o.o. (spółka
stowarzyszona)
-
-
170
1 121
1 015
1 195
Nazwa jednostki ze wskazaniem
formy prawnej
Siedziba
Data
objęcia
kontroli
Wartość
udziałów /
akcji
według
ceny
nabycia
Wartość
księgowa
udziałów /
akcji
Procent
posiadanego
kapitału
zakładowego
Udział w
ogólnej
liczbie
głosów na
Walnym
Zgromadze-
niu /
Zgromadze-
niu
Wspólników
1
Madrohut Sp. z o.o.
Kraków
11.04.2014
1 400
1 087
25%
25%
Łącznie udziały w jednostkach stowarzyszonych:
1 087
W dniu 23 sierpnia 2021 r. spółka zależna Cognor S.A. zbyła 30% posiadanych udziałów w spółce
stowarzyszonej 4Groups Sp. z o.o. do 4Workers Sp. z o.o. Na tej sprzedaży Grupa zrealizowała zysk w
wysokości 13 tys. zł.
Pozostałe zmiany wartości wykazywanych udziałów na poszczególne dni bilansowe wynikają z ujęcia
wyników spółek na bazie metody praw własności.
Analizy oparte na bieżących wynikach spółek oraz ich prognozach finansowych nie wykazały przesłanek
dotyczących utraty wartości udziałów.
18. Pozostałe inwestycje
w tysiącach złotych
31.12.2022
31.12.2021
31.12.2020
Pozostałe inwestycje krótkoterminowe
Pożyczki udzielone
77
94
121
77
94
121
19. Aktywa i zobowiązania z tyt. wyceny instrumentów pochodnych
w tysiącach złotych
31.12.2022
31.12.2021
31.12.2020
Aktywa długoterminowe z tyt. wyceny instrumentów pochodnych
50 551
15 689
-
Aktywa krótkoterminowe z tyt. wyceny instrumentów pochodnych
6 842
1 845
-
57 393
17 534
-
-swapy i opcja na stopę procentową
57 393
17 534
-
31.12.2022
31.12.2021
31.12.2020
Zobowiązania długoterminowe z tyt. wyceny instrumentów pochodnych
-
-
-
Zobowiązania krótkoterminowe z tyt. wyceny instrumentów
pochodnych
-
-
4 011
-
-
4 011
-swapy na stopę procentową
-
-
4 011
Grupa posiada zawarte transakcje pochodne związane z zobowiązaniami finansowymi w następujących
instytucjach finansowych:
w tysiącach
Wycena na dzień
Instytucja
Rodzaj transakcji
Kwota
transakcji
Waluta
31.12.2021
31.12.2020
31.12.2019
mBank S.A.
IRS - swap na stopę procentową
200 000
PLN
13 879
9 222
-
Santander S.A.
IRS - swap na stopę procentową
240 000
PLN
28 565
4 903
-
Santander S.A.
IRG - opcja na stopę procentową
30 500
EUR
7 539
(1 942)
-
PEKAO S.A.
IRS - swap na stopę procentową
100 000
PLN
7 410
5 351
-
mBank S.A.
IRS - swap na stopę procentową
16 260
EUR
-
-
(597)
mBank S.A.
IRS - swap na stopę procentową
69 987
PLN
-
-
(1 573)
BGK
IRS - swap na stopę procentową
3 931
EUR
-
-
(231)
BGK
IRS - swap na stopę procentową
16 921
PLN
-
-
(605)
Santander S.A.
IRS - swap na stopę procentową
20 338
PLN
-
-
(727)
Santander S.A.
IRS - swap na stopę procentową
4 725
EUR
-
-
(278)
57 393
17 534
(4 011)
Transakcje na dzień 31.12.2020 związane były z kredytem konsorcjalnym spłaconym w 2021 roku, natomiast
transakcje na dzień 31.12.2022 oraz 31.12.2021 związane są z wyemitowanymi obligacjami oraz zawartą
umową kredytu (więcej szczegółów w nocie nr 29).
20. Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Rozpoznane aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Aktywa oraz zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego zostały ujęte w odniesieniu do
poniższych pozycji:
w tysiącach złotych
Aktywa
Rezerwy
Wartość netto
31.12.2022
31.12.2021
31.12.2020
31.12.2022
31.12.2021
31.12.2020
31.12.2022
31.12.2021
31.12.2020
Rzeczowy majątek
trwały
7 207
8 389
11 136
(17 979)
(14 942)
(14 416)
(10 772)
(6 553)
(3 280)
Wartości
niematerialne
4 228
1 012
1 354
(386)
(254)
(45)
3 842
758
1 309
Nieruchomości
inwestycyjne
653
649
645
-
-
-
653
649
645
Pozostałe inwestycje
-
-
879
(75)
(45)
(1)
(75)
(45)
878
Aktywa finansowe z
tytułu wyceny
instrumentów
pochodnych
-
-
-
(10 905)
(3 331)
-
(10 905)
(3 331)
-
Zapasy
5 831
3 925
3 818
-
(131)
-
5 831
3 794
3 818
Należności z tytułu
dostaw i usług oraz
pozostałe
172
95
-
(13 349)
(7 035)
(3 507)
(13 177)
(6 940)
(3 507)
Zobowiązania z
tytułu kredytów,
pożyczek i innych
instrumentów
dłużnych
22 060
20 134
29 074
-
-
-
22 060
20 134
29 074
Pozostałe
zobowiązania
finansowe
-
-
762
-
-
-
-
-
762
Zobowiązania z
tytułu świadczeń
pracowniczych
2 610
3 133
2 771
-
-
-
2 610
3 133
2 771
Rezerwy
566
728
181
-
-
-
566
728
181
Zobowiązania z
tytułu dostaw i usług
oraz pozostałe
10 592
5 412
7 129
-
-
(688)
10 592
5 412
6 441
Pozostałe
-
2 839
5 213
529
312
-
529
3 151
5 213
Straty podatkowe
podlegające
odliczeniu uznane
jako możliwe do
wykorzystania w
przyszłych okresach
287
797
3 244
-
-
-
287
797
3 244
Koszty finansowania
dłużnego do
rozpoznania w
kolejnych latach
2 298
2 850
-
-
-
-
2 298
2 850
-
Ulga B+R
-
-
1 831
-
-
-
-
-
1 831
Aktywa / rezerwa z
tytułu odroczonego
podatku
dochodowego
56 504
49 963
68 037
(42 165)
(25 426)
(18 657)
14 339
24 537
49 380
- do wykorzystania
po upływie 12
miesięcy
31 363
41 034
35 830
(11 843)
(22 605)
(13 790)
19 520
18 429
22 040
- do wykorzystania w
ciągu 12 miesięcy
25 141
8 929
32 207
(30 322)
(2 821)
(4 867)
(5 181)
6 108
27 340
Kompensata
(42 165)
(25 426)
(18 657)
42 165
25 426
18 657
Aktywa / rezerwa z
tytułu odroczonego
podatku
dochodowego
wykazane w
14 339
24 537
49 380
-
-
-
sprawozdaniu z
sytuacji finansowej
Zmiana różnic przejściowych w okresie
w tysiącach złotych
01.01.2022
Zmiana ujęta w
wyniku finansowym
Zmiana ujęta przez
kapitał, w tym
rozpoznana przy
połączeniu
jednostek
31.12.2022
Rzeczowe aktywa trwałe
(6 553)
(4 219)
-
(10 772)
Wartości niematerialne
758
3 084
-
3 842
Nieruchomości inwestycyjne
649
4
-
653
Pozostałe inwestycje
(45)
(30)
-
(75)
Aktywa finansowe z tytułu
wyceny instrumentów
pochodnych
(3 331)
(7 574)
-
(10 905)
Zapasy
3 794
2 037
-
5 831
Należności z tytułu dostaw i
usług oraz pozostałe
(6 940)
(6 237)
-
(13 177)
Zobowiązania z tytułu
kredytów, pożyczek i innych
instrumentów dłużnych
20 134
1 926
-
22 060
Pozostałe zobowiązania
finansowe
-
-
-
-
Zobowiązania z tytułu
świadczeń pracowniczych
3 133
(523)
-
2 610
Rezerwy
728
(162)
-
566
Zobowiązania z tytułu dostaw
i usług oraz pozostałe
5 412
5 180
-
10 592
Pozostałe
3 151
(2 622)
-
529
Straty podatkowe p odlegające
odliczeniu uznane jako
możliwe do wykorzystania w
przyszłych okresach
797
(797)
-
-
Koszty finansowania
dłużnego do rozpoznania w
kolejnych latach
2 850
(265)
-
2 585
Ulga B+R
-
-
-
-
24 537
(10 198)
-
14 339
w tysiącach złotych
01.01.2021
Zmiana ujęta w
wyniku finansowym
Zmiana ujęta przez
kapitał, w tym
rozpoznana przy
połączeniu
jednostek
31.12.2021
Rzeczowe aktywa trwałe
(3 280)
(3 273)
-
(6 553)
Wartości niematerialne
1 309
(551)
-
758
Nieruchomości inwestycyjne
645
4
-
649
Pozostałe inwestycje
878
(923)
-
(45)
Aktywa finansowe z tytułu
wyceny instrumentów
pochodnych
-
(3 331)
-
(3 331)
Zapasy
3 818
(24)
-
3 794
Należności z tytułu dostaw i
usług oraz pozostałe
(3 507)
(3 433)
-
(6 940)
Zobowiązania z tytułu
kredytów, pożyczek,
leasingów i innych
instrumentów dłużnych
29 074
(8 940)
-
20 134
Pozostałe zobowiązania
finansowe
762
(762)
-
-
Zobowiązania z tytułu
świadczeń pracowniczych
2 771
362
-
3 133
Rezerwy
181
547
-
728
Zobowiązania z tytułu dostaw
i usług oraz pozostałe
6 441
(1 029)
-
5 412
Pozostałe
5 213
(2 062)
-
3 151
Straty podatkowe podlegające
odliczeniu uznane jako
możliwe do wykorzystania w
przyszłych okresach
3 244
(2 447)
-
797
Koszty finansowania
dłużnego do rozpoznania w
kolejnych latach
-
2 850
-
2 850
Ulga B + R
1 831
(1 831)
-
-
49 380
(24 843)
-
24 537
w tysiącach złotych
01.01.2020
Zmiana ujęta w
wyniku finansowym
Zmiana ujęta przez
kapitał, w tym
rozpoznana przy
połączeniu
jednostek
31.12.2020
Rzeczowe aktywa trwałe
(924)
(2 356)
-
(3 280)
Wartości niematerialne
5 262
(3 953)
-
1 309
Nieruchomości inwestycyjne
-
645
-
645
Pozostałe inwestycje
671
207
-
878
Zapasy
2 475
1 343
-
3 818
Należności z tytułu dostaw i
usług oraz pozostałe
1 211
(4 718)
-
(3 507)
Zobowiązania z tytułu
kredytów, pożyczek i innych
instrumentów dłużnych
23 163
5 911
-
29 074
Pozostałe zobowiązania
finansowe
-
762
-
762
Zobowiązania z tytułu
świadczeń pracowniczych
2 486
285
-
2 771
Rezerwy
43
138
-
181
Zobowiązania z tytułu dostaw
i usług oraz pozostałe
4 092
2 349
-
6 441
Pozostałe
6 427
(1 214)
-
5 213
Straty podatkowe podlegające
odliczeniu uznane jako
możliwe do wykorzystania w
przyszłych okresach
2 300
944
-
3 244
Ulga B+R
-
1 831
-
1 831
47 206
2 174
-
49 380
Grupa nie rozpoznaje różnic przejściowych od wyceny udziałów w jednostkach zależnych i stowarzyszonych.
Nierozpoznane aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Podatek odroczony nie został ujęty w odniesieniu do następujących pozycji:
w tysiącach złotych
2022
2021
2020
Wartości niematerialne
-
9 098
9 098
Rozliczenie kosztów finansowania
dłużnego
-
940
-
Straty podatkowe
-
-
595
Razem
-
10 038
9 693
21. Zapasy
w tysiącach złotych
31.12.2022
31.12.2021
31.12.2020
Materiały
196 043
99 943
87 566
Półprodukty i produkcja w toku
60 509
120 245
73 994
Wyroby gotowe
263 059
177 182
94 428
Towary
29 467
28 431
18 113
549 078
425 801
274 101
Ruchy na odpisach aktualizujących zapasy
w tysiącach złotych
2022
2021
2020
Bilans otwarcia na 1 stycznia
(12 535)
(16 759)
(17 799)
Utworzenie
(880)
(758)
(889)
Wykorzystanie
2 333
4 811
-
Rozwiązanie
2
171
1 929
Bilans zamknięcia na 31 grudnia
(11 080)
(12 535)
(16 759)
Zapasy są prezentowane w wartości netto po pomniejszeniu o odpisy aktualizujące, które na dzień 31.12.2022
r. wyniosły 11 080 tys. zł (31.12.2021 r. wyniosły 12 535 tys. zł, 31.12.2020 r.: 16 759 tys. zł). Odpisy
aktualizujące i ich odwrócenie zalicza się do kosztu własnego sprzedaży.
Rozwiązania odpisów aktualizujących zapasy zostały dokonane z uwagi na odzyskanie wartości odpisanych
zapasów bądź ustanie przyczyn.
W półproduktach i produkcji w toku na 31 grudnia 2022 Grupa prezentuje 15 589 tys. zł tytułem projektu
deweloperskiego realizowanego przez Spółkę zależną Cognor Holding S.A. Sp. k. (31 grudnia 2021: 38 585
tys. zł, 31 grudnia 2020: 12 138 tys. zł).
W 2022 roku Grupa skapitalizowała odsetki od pożyczki w wartość zapasów w wysokości 86 tys. zł (2021
rok: 195 tys., 2020 rok: 0 tys. zł).
Wartość zużytych zapasów ujęta jako koszt w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów
wyniosła 1 632 599 tys. złotych (w 2021: 1 367 936 tys. złotych, w 2020: 932 997 tys. złotych).
Na dzień 31.12.2022 r., zapasy o wartości netto 219 932 tys. zł (31.12.2021 r.: 237 722 tys. zł; 31.12.2020 r.:
5 400 tys. zł) były przedmiotem zastawu jako zabezpieczenie zobowiązań.
22. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
Należności krótkoterminowe
w tysiącach złotych
31.12.2022
31.12.2021
31.12.2020
Należności z tytułu dostaw i usług
185 436
229 475
71 666
Należności z tytułu umowy o usługę
budowlaną*
25 045
-
-
Należności z tytułu podatków, dotacji, ceł,
ubezpieczeń, z wyjątkiem należności z
tytułu podatku dochodowego*
80 054
36 254
37 253
Zaliczki na poczet dostaw i usług
9 169
4 739
1 890
Zaliczki na zakup środków trwałych**
65 941
40 356
8 444
Należności faktoringowe
25 995
82 255
19 639
Wpłata na poczet zakupu udziałów****
32 558
-
-
Pozostałe należności
6 708
5 016
2 786
417 107
398 095
141 678
* usługa świadczona na rzecz Przemysława Sztuczkowskiego Prezesa Zarządu - szczegóły w nocie nr 40
** w ramach tej pozycji Grupa ujmuje szacunek przychodów związany z rekompensatami dotyczącymi
wzrostu notowań praw do emisji CO2 (31 grudnia 2022: 42 245 tys. zł, 31 grudnia 2021: 24 139 tys. zł, 31
grudnia 2020: 12 033 tys. zł) - szczegóły nota nr 8, ujęte w tej pozycji należności z tyt. VAT na 31 grudnia
2022 roku wyniosły 36.439 tys. zł
***zaliczki na poczet środków trwałych ujęte w ramach należności krótkoterminowych z uwagi na planowane
rozliczenie w krótkim terminie
****Wpłaty na poczet przyszłego zakupu udziałów stanowią środki pieniężne przekazane przez Grupę na
poczet zapłaty ceny za udziały w JAP Industries s.r.o. oraz SPED-EX Trinec s.r.o. Więcej szczegółów w nocie
nr 3.
Należności długoterminowe
w tysiącach złotych
31.12.2022
31.12.2021
31.12.2020
Należności z tytułu umowy o usługę
budowlaną*
-
14 466
8 648
Pozostałe należności**
13 971
311
290
13 971
14 777
8 938
* usługa świadczona na rzecz Przemysława Sztuczkowskiego Prezesa Zarządu - szczegóły w nocie nr 40
** Koszty uruchomienia kredytu inwestycyjnego w Banco Santander. W związku z częściowym
wykorzystaniem kredytu, Grupa przypisuje proporcjonalnie koszty uruchomienia do zaciągniętych transz
kredytu. Okres wykorzystania kredytu trwa do 21 grudnia 2023 roku i docelowo koszty uruchomienia zostaną
uwzględnione w ramach zobowiązań, które spłacane będą długoterminowo.
Na dzień 31.12.2022 r. należności o wartości bilansowej 0 tys. zł (31.12.2021 r.: 0 tys. zł; 31.12.2020 r.: 0
tys. zł) stanowiły zabezpieczenie zobowiązań.
Należności faktoringowe
Na dzień 31 grudnia 2022 r. jednostka zależna Cognor S.A. była stroną umów faktoringowych. Obowiązujące
umowy dotyczą finansowania bez regresu (pełny) należności handlowych z określonym limitem.
Warunki oraz limity umów na dzień 31 grudnia 2022 r. przedstawiały się w sposób następujący:
Faktorant:
Data
obowiązywania:
Faktor:
Limit:
Rodzaj
faktoringu
Cognor S.A. (oddział HSJ)
czas nieokreślony
mFaktoring S.A.
40 000 tys. zł
pełny
Cognor S.A. (oddział HSJ)
czas nieokreślony
Coface Poland Factoring Sp. z o.o.
35 000 tys. zł
pełny
Cognor S.A. (oddział HSJ)
czas nieokreślony
Santander S.A.
98 000 tys. zł
pełny
Cognor S.A. (oddział Ferrostal)
czas nieokreślony
Pekao Faktoring
30 000 tys. zł
pełny
Cognor S.A. (oddział Ferrostal)
czas nieokreślony
mFaktoring S.A.
40 000 tys. zł
pełny
Cognor S.A. (oddział Ferrostal)
czas nieokreślony
Coface Poland Factoring Sp. z o.o.
25 000 tys. zł
pełny
Cognor S.A. (oddział Ferrostal i
Złomrex)
czas nieokreślony
KUKE S.A.
120 000 tys. zł
pełny
Cognor S.A. (oddział Złomrex)
czas nieokreślony
mFaktoring S.A.
62 000 tys. zł
pełny
Cognor S.A. (oddział Złomrex)
czas nieokreślony
Santander S.A.
62 000 tys. zł
pełny
Cognor S.A. (oddział OM)
czas nieokreślony
mFaktoring S.A.
3 000 tys. zł
pełny
Na podstawie umowy faktoringowej, faktor finansuje wierzytelności w wysokości 90% ich wartości
nominalnej, przy czym koszt finansowania faktoringu w wysokości WIBOR (EURIBOR) + marża, ponosi
Grupa. W przypadku zaniechania spłaty wierzytelności przez kontrahentów, w przypadku faktoringu pełnego,
faktorowi przysługuje roszczenie do ubezpieczyciela z tytułu umowy ubezpieczenia wierzytelności w
wysokości 90% kwoty wierzytelności, natomiast 10% kwoty wierzytelności pokrywane jest przez Grupę.
W związku z tym, iż Grupa utrzymuje zaangażowanie w części kwoty wierzytelności sprzedanych do faktora
w ramach umowy faktoringowej w wysokości 10% ich wartości, w przypadku faktoringu pełnego, ta część
należności oraz związane z nią zobowiązania są w dalszym ciągu ujmowane w skonsolidowanym
sprawozdaniu finansowym Grupy, jako należności faktoringowe (na dzień 31.12.2022 r. wynosiły 25 995 tys.
zł). Pozostała część wierzytelności w wysokości 90% została wyłączona ze skonsolidowanego sprawozdania
z sytuacji finansowej Grupy.
Wartość należności z tytułu dostaw i usług objętych umowami faktoringowymi, w tym wartość bilansowa
należności i powiązanych zobowiązań w dalszym ciągu ujmowanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
jest przedstawiona poniżej:
w tysiącach złotych
31.12.2022
31.12.2021
31.12.2020
Należności z tytułu dostaw i usług ogółem
403 317
467 088
221 112
Należności objęte faktoringiem pełnym
(191 886)
(237 613)
(149 446)
Należności krótkoterminowe z tytułu
dostaw i usług ogółem wykazane w
sprawozdaniu z sytuacji finansowej
185 436
229 475
71 666
Należności objęte faktoringiem pełnym w
części niesfinansowanej (należności
faktoringowe)
25 995
82 255
19 639
23. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
w tysiącach złotych
31.12.2022
31.12.2021
31.12.2020
Środki pieniężne na rachunkach bankowych
215 936
43 961
96 270
Środki pieniężne na rachunkach bankowych o
ograniczonej możliwości dysponowania
119 639
62 855
4 099
Środki pieniężne w kasie
186
195
186
Lokaty krótkoterminowe
-
799
-
Inne środki pieniężne
-
-
-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, wartość
wykazana w sprawozdaniu z sytuacji
finansowej
335 761
107 810
100 555
Kredyty w rachunku bieżącym
(46)
(17 200)
-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, wartość
wykazana w sprawozdaniu z przepływów
pieniężnych
335 715
90 610
100 555
Na dzień 31.12.2022 r. środki pieniężne o wartości 112 056 stanowiły zabezpieczenie zobowiązań
(akredytywa). Na dzień 31.12.2021 r. środki pieniężne o wartości 2 151 tys. zł stanowiły zabezpieczenie
zobowiązań, na 31.12.2020 r. środki pieniężne i ich ekwiwalenty nie stanowiły zabezpieczenia zobowiązań.
Na dzień 31.12.2022 r. środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania obejmują: akredytywę o
wartości 112 056 tys. zł wystawioną w związku z realizacją inwestycji w Siemianowicach Śląskich oraz środki
pieniężne zgromadzone na rachunkach VAT w kwocie 7 583 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2021 saldo dotyczyło
środków pieniężne o wartości 60 704 tys. zł zdeponowanych jako zabezpieczenie pod nie uruchomiony jeszcze
kredyt inwestycyjny).
Szczegółowe informacje dotyczące kredytu w rachunku bieżącym są zaprezentowane w nocie 2 9.
24. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzeda ży
w tysiącach złotych
2022
2021
2020
Wartość netto na 1 stycznia
6 993
-
-
Reklasyfikacja z nieruchomości inwestycyjnych
-
7 016
-
Amortyzacja w okresie
(22)
(23)
-
Bilans zamknięcia na 31 grudnia
6 971
6 993
-
Wartość zobowiązań związanych z aktywami
trwałymi przeznaczonymi do sprzedaży
1 545
1 548
-
Spółka zależna Cognor S.A. podjęła decyzję o sprzedaży prawa wieczystego użytkowania gruntu
nieruchomości położonej w Chorzowie. W dniu 21 grudnia 2022 roku została podpisana umowa przedwstępna
sprzedaży, w której określono cenę sprzedaży netto w wysokości 7 477 tys. zł. Umowa przyrzeczona ma
zostać zawarta do dnia 31 lipca 2023 roku. Wartość netto aktywa na dzień 31 grudnia 2022 wynosiła 6 971
tys. zł, natomiast zdyskontowane płatności związane z opłatami wieczystego użytkowania gruntów (zgodnie
z MSSF16) wynosiły 1 545 tys. zł.
W 2022 roku Grupa poniosła 22 tys. zł kosztów amortyzacji przedmiotowego aktywa (2021: 23 tys. zł),
rozpoznała 88 tys. zł kosztów odsetkowych z tytułu rozliczenia zdyskontowanego zobowiązania (2021: 88
tys. zł), oraz poniosła koszty podatku od nieruchomości w wysokości 154 tys. zł (2021: 148 tys. zł). W 2022
roku nie rozpoznała przychodów z tyt. najmu przedmiotowej nieruchomości (2021: 41 tys. zł).
25. Kapitał własny
Kapitał zakładowy
31.12.2022
31.12.2021
31.12.2020
Liczba akcji na koniec okresu
171 420 663
171 420 663
123 940 417
Liczba wyemitowanych warrantów
94
94
51 030 446
Nominalna wartość 1 akcji
1,5 PLN
1,5 PLN
1,5 PLN
Na dzień 31 grudnia 2022 r. kapitał zakładowy Jednostki Dominującej składał się z 171 420 663 szt. akcji
zwykłych (2021 r.: 171 420 663 szt.; 2020 r.: 123 940 417 szt.).
Spółka nie posiada akcji uprzywilejowanych. Posiadacze akcji zwykłych są uprawnieni do otrzymywania
uchwalonych dywidend oraz mają prawo do jednego głosu na akcję podczas Walnego Zgromadzenia Spółki.
Dywidenda
30 czerwca 2022 Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło uchwałę o wypłacie dywidendy w kwocie 0 ,15
zł na 1 akcję. Na wypłatę dywidendy przeznaczono 25 713 tys. zł z wyniku osiągniętego przez Spółkę w 2021
roku. Termin wypłaty dywidendy ustalony został na 31 sierpnia 2022 roku.
Zobowiązanie z tytułu zakupu akcji Złomrex S.A.
W 2011 roku Cognor Holding S.A. nabył od PS HoldCo Sp. z o.o. akcje Złomrex S.A. Strony zawarły
porozumienie w sprawie finansowania nabycia tych akcji w sposób, który warunkował spłatę zobowiązania
za zakup akcji uprzednim podniesieniem kapitału własnego Cognor Holding S.A. przez PS HoldCo Sp. z o.o.
W konsekwencji powyższego zobowiązanie wobec PS HoldCo w kwocie 106 780 tys. zł z tytułu nabycia akcji
Złomrex S.A. było prezentowane w kapitale własnym, bowiem jego płatność, była uzależniona od
równoważnego dokapitalizowania Spółki poprzez uprawnienia wynikające z warrantów serii C (w nastepstwie
upływu terminu ważności warrantów serii B, które do tego rozliczenia nie mogą być już wykorzystane).
W dniu 31 grudnia 2021 PS HoldCo Sp. z o.o. oświadczyła o objęciu 106 szt. akcji Spółki emisji nr 10, w
zamian za 106 warrantów serii C. Cena emisyjna jednej akcji emisji nr 10 wynosi 1 mln zł. Ponadto w tym
dniu PS HoldCo Sp. z o.o. zawarło Aneks nr 4 z Cognor Holding S.A. stwierdzający, iż nadwyżka
zobowiązania za akcje Złomrex S.A. w wysokości 780 tys. zł pozostająca po objęciu przez PS HoldCo Sp. z
o.o. 106 mln w kapitale Cognor Holding S.A. zostanie wraz z odsetkami zwrócona do PS HoldCo Sp. z o.o.
W wyniku powyższego w 2021 roku w kapitale zaprezentowano zmniejszenie pozostałych kapitałów w
kwocie 780 tys. zł.
W dniu 3 stycznia 2022 roku nastąpił wpływ środków pieniężnych do spółki w wysokości 106 000 tys. zł
tytułem objęcia ww. akcji. W tym samym dniu zobowiązanie Cognor Holding S.A. wobec PS HoldCo Sp. z
o.o. za zakup akcji Złomrex S.A. zostało uregulowane w wysokości 107 415 tys. zł oraz pozostałą kwotę 61
tys. zł tytułem odsetek od tego zobowiązania.
Na 31 grudnia 2022 r. Grupa nie posiada zobowiązania z tyt. zakupu akcji Złomrex S.A., a wszelkie
zobowiązania z tego tytułu zostały uregulowane.
Warranty
Na 31 grudnia 2022 roku pozostaje 94 warrantów serii C, których właścicielem jest PS HoldCo Sp. z o.o.
Warranty te upoważniają do objęcia akcji Cognor Holding S.A. przy cenie emisyjnej 1 mln PLN każdy. W
związku z niewielką ilością potencjalnych akcji powstałych w wyniku konwersji ww. warrantów, nie będzie
miało to zauważalnego wpływu na rozwodnienie wyników Spółki.
Emisja obligacji zamiennych na akcje i podwyższenie warunkowe kapitału
W dniu 23 listopada 2022 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Cognor Holding S.A.
podjęło uchwały o:
a) emisji obligacji imiennych serii A zamiennych na akcje zwykłe na okaziciela Spółki emisji nr 13 o łącznej
wartości nie większej niż 100.000 tys. zł o wartości nominalnej 1.000 zł każda obligacja. Obligacje będą
oprocentowane na poziomie WIBOR 6M powiększony o 2,6pp. Posiadaczowi obligacji będzie przysługiwało
prawo do: zapłaty odsetek w terminach płatności odsetek przewidzianych w warunkach emisji; zapłaty w dniu
wykupu lub w dniu wcześniejszego wykupu wartości nominalnej każdej obligacji podlegającej wykupowi
(wraz z narosłymi do tego dnia i niezapłaconymi wcześniej odsetkami); objęcia akcji Spółki zwykłych na
okaziciela emisji nr 13, o wartości nominalnej 1,50 zł każda, jakie wyemitowane zostaną w
ramach warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego Spółki, w zamian za posiadane obligacje na
zasadach określonych w uchwale.
Konwersja obligacji będzie się odbywała wg współczynnika konwersji 200 akcji za jedną obligację, przy czym
minimalną ilością konwersji obligacji na akcje jest 1 obligacja. Akcje będą obejmowane przez obligatariusza
po cenie emisyjnej 5,00 zł za każdą akcję. Obligacje zostaną wyemitowane na okres od 5-10 lat od dnia emisji.
Szczegóły emisji obligacji zostaną ustalone przez Zarząd w Warunkach Emisji obligacji.
b) warunkowym podwyższeniu kapitału spółki o kwotę nie wyższą niż 30.000 tys. zł, w drodze emisji nie
więcej niż 20.000 tys. akcji zwykłych na okaziciela emisji nr 13 o wartości nominalnej 1,5 zł każda. Cena
emisyjna ustalona została na 5,0 zł za akcję. Z akcjami nie będą związane żadne szczególne uprawnienia.
Podwyższenie kapitału zakładowego Spółki następuje w celu przyznania posiadaczom obligacji serii A prawa
do objęcia akcji w podwyższonym kapitale zakładowym Spółki.
c) pozbawieniu w całości wszystkich akcjonariuszy Spółki prawa poboru w odniesieniu do obligacji serii A
oraz akcji emisji nr 13.
Do dnia publikacji niniejszego sprawozdania nie nastąpiła emisja obligacji, ani podwyższenie kapitału
wynikające z ww. uchwały.
Struktura własności
Struktura własności na dzień 31 grudnia 2022 r. jest przedstawiona w poniższej tabeli:
Akcjonariusz
Liczba akcji
Udział w kapitale
%
Liczba głosów
Udział w głosach
na Walnym
Zgromadzeniu
PS Holdco Sp. z o.o.*
124 997 691
72,92%
124 997 691
72,92%
Przemysław Sztuczkowski
617 781
0,36%
617 781
0,36%
Pozostali akcjonariusze
45 805 191
26,72%
45 805 191
26,72%
Razem
171 420 663
100,00%
171 420 663
100,00%
*100% udziałów w podmiocie PS Holdco Sp. z o.o. posiada pośrednio Przemysław Sztuczkowski poprzez Spółkę 4Workers Sp. z o.o., a
zatem udział wykazany w powyższej tabeli jaki posiada podmiot PS Holdco Sp. z o.o. jest zarazem udziałem pośrednim Przemysława
Sztuczkowskiego.
Wszystkie powyższe akcje zostały opłacone.
Akcje własne
Grupa nie posiada akcji własnych (bezpośrednio lub pośrednio).
26. Udziały niekontrolujące
Poniżej przedstawiono skróconą informację finansową w odniesieniu do spółek zależnych Grupy, których
udziały niekontrolujące są istotne. Poniższe informacje przedstawiają kwoty przed eliminacjami
wewnątrzgrupowymi.
w tysiącach złotych
31.12.2022
31.12.2021
31.12.2020
Cognor S.A. (siedziba w Poraju, Polska)
Udział w kapitale
94,40%
94,39%
94,38%
Udziały niekontrolujące
5,60%
5,61%
5,62%
Aktywa trwałe
736 896
567 586
514 033
Aktywa obrotowe
1 320 352
889 007
494 869
Zobowiązania długoterminowe
346 103
270 187
235 982
Zobowiązania krótkoterminowe
546 834
598 110
554 185
Kapitał przypadający jednostce dominującej
1 092 285
548 518
199 666
Udziały niekontrolujące
72 026
39 778
19 069
Przychody
3 738 424
3 738 424
1 770 566
Koszty
(3 040 798)
(3 040 798)
(1 752 728)
Podatek dochodowy
(121 611)
(121 611)
(2 577)
Zysk/(strata) netto za rok obrotowy,
przypadający na:
576 015
15 261
11 669
Właścicieli jednostki dominującej
543 662
14 383
11 008
Udziały niekontrolujące
32 353
878
661
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej
485 524
132 078
185 048
Środki pieniężne netto z działalności
inwestycyjnej
(233 255)
(97 170)
(64 010)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej
(1 114)
(47 501)
(102 148)
Zmiana stanu środków pieniężnych i ich
ekwiwalentów
251 155
(12 593)
18 890
2022
2021
2020
Udziały niekontrolujące na 1 stycznia
39 778
19 069
18 191
Udział w zysku za okres
32 353
20 735
878
Zmiana w wyniku zmniejszenia udziałów
niekontrolujących
(105)
(26)
-
Udziały niekontrolujące na 31 grudnia
72 026
39 778
19 069
27. Zysk/strata przypadająca na jedną akcję
Podstawowy zysk/strata przypadająca na akcję
Kalkulacja podstawowego zysku przypadającego na akcję na dzień 31 grudnia 2022 r. dokonana została w
oparciu o zysk netto przypadający na akcjonariuszy zwykłych Jednostki Dominującej w kwocie 577 917 tys.
zł (2021 r.: zysk netto 342 770 tys. zł; 2020 r.: zysk netto 32 675 tys. zł) oraz średnią ważoną liczbę akcji
zwykłych na dzień sporządzenia skonsolidowane go sprawozdania finansowego w liczbie 171 421 tys. szt.
(2021 r. : 167 164 tys. szt.; 2020 r. : 123 940 tys. szt.).
Rozwodniony zysk/strata przypadająca na akcję
Średnia ważona liczba akcji użyta do wyliczenia rozwodnionych wyników na jedną akcję za 202 2 rok wynosi
171 421 tys. szt. (2021 r.: 171 520 tys. szt., 2020 r.: 171 649 tys. szt.).
Do wyliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję wzięto liczbę akcji zwykłych oraz liczbę potencjalnych
akcji zwykłych, które byłyby wydane z tytułu konwersji nominału wartości obligacji zamiennych na akcje
oraz odsetek od tych obligacji przypadających na dany okres za wyjątkiem odsetek wypłaconych w tym
okresie. Wyżej wymienione potencjalne akcje uzyskane w wyniku konwersji obligacji zamiennych na akcję
są włączone do wyliczenia rozwodnionych wyników ze względu na obowiązkową konwersję w dniu
wymagalności obligacji zamiennych na akcję.
28. Zobowiązania z tytułu leasingów
w tysiącach złotych
31.12.2022
31.12.2021
31.12.2020
Zobowiązania z tytułu leasingów - część
długoterminowa
92 491
92 086
84 340
Zobowiązania z tytułu leasingów - część
krótkoterminowa
21 550
19 550
17 966
114 041
111 636
102 306
Harmonogram spłaty zobowiązań leasingowych
w tysiącach złotych
Płatności
z tytułu
leasingu
Odsetki
Kapitał
Płatności
z tytułu
leasingu
Odsetki
Kapitał
Płatności
z tytułu
leasingu
Odsetki
Kapitał
31.12.2022
31.12.2021
31.12.2020
Do roku
27 000
5 450
21 550
24 016
4 466
19 550
22 099
4 133
17 966
1 do 5 lat
79 323
15 839
63 484
65 913
12 696
53 217
57 416
13 411
44 005
Powyżej 5 lat
70 648
41 641
29 007
91 819
52 950
38 869
92 536
52 201
40 335
176 971
62 930
114 041
181 748
70 112
111 636
172 051
69 745
102 306
Umowy leasingu nie przewidują konieczności uiszczania opłat warunkowych.
Grupa poniosła w 2022 roku koszty w wysokości 4 756 tys. zł z tytułu najmu środków trwałych
nieaktywowanych w myśl MSSF16 (umowy krótkoterminowe oraz środki trwałe o niskiej wartości) w 2021:
2 685 tys. zł, w 2020: 3 062 tys. zł.
Większość leasingów dotyczy praw wieczystego użytkowania gruntu oraz najmy i dzierżawy placów, ponadto
w umowach zawartych brak istotnych dodatkowych ka r związanych z wcześniejszym zakończeniem umowy.
Zmiana stanu zadłużenia z tytułu leasingów
w tysiącach złotych
2022
2021
2020
Bilans otwarcia
111 636
102 306
97 215
Spłata zobowiązania głównego
(22 135)
(20 569)
(17 078)
Zawarcie umów leasingowych
24 588
30 948
23 856
Wyksięgowanie zobowiązania leasingowego w
związku ze zmianą zakresu umowy
-
(277)
(2 051)
Płatność odsetek
(6 329)
(4 377)
(4 419)
Naliczenie odsetek
6 329
4 377
4 419
Kompensata/reklasyfikacja
-
(684)
-
Różnice kursowe
(48)
(88)
364
Bilans zamknięcia
114 041
111 636
102 306
Analiza umów leasingowych
Nazwa firmy
finansującej
Część
długoter-
minowa
Część
krótkoter-
minowa
Rodzaj
zobowiązania
Data
udzielenia
Termin
spłaty
Oprocentowanie
Zabezpieczenia
mLeasing S.A.
14 436
8 186
leasing
2018-02
2027-09
WIBOR 1M +
marża,
EURIBOR 1M +
marża
- weksel własny in blanco,
- leasingowany środek
trwały.
PKO Leasing
S.A.
5 321
2 167
leasing
2019-03
2027-10
WIBOR 1M +
marża,
EURIBOR 1M +
marża
- weksel własny in blanco,
- leasingowany środek
trwały.
Pekao Leasing
Sp. z o.o.
8 472
2 322
leasing
2019-03
2027-12
WIBOR 1M +
marża,
EURIBOR 1M +
marża
- weksel własny in blanco,
- leasingowany środek
trwały
Alior Leasing
Sp. z o.o.
282
245
leasing
2018-01
2025-02
WIBOR 1M +
marża
- weksel własny in blanco,
- leasingowany środek
trwały
Santander
Leasing S.A.
2 217
857
leasing
2018-12
2026-03
WIBOR 1M +
marża
- weksel własny in blanco,
- leasingowany środek
trwały
Millenium
Leasing S.A.
3 960
1 151
leasing
2021-05
2027-03
WIBOR 1M +
marża
- weksel własny in blanco,
- leasingowany środek
trwały
Pozostali
finansujący
1 704
680
leasing
2019-10
2027-05
WIBOR 1M +
marża
- weksel własny in blanco,
- leasingowany środek
trwały
Prawo
wieczystego
użytkowania
gruntu
25 663
-
leasing
n/d
2096
5,66% - 6,5%
brak zabezpieczeń
ArcelorMittal
Poland S.A
26 406
3 422
leasing
1997-04
2030-06
6,50%
brak zabezpieczeń
Pozostali
wynajmujący
4 030
2 520
leasing
2006-05
2030-12
3,5%-7,7%
brak zabezpieczeń
Razem
92 491
21 550
29. Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych oraz kredyty w
rachunkach bieżących
Nota prezentuje dane o zobowiązaniach Grupy z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów
dłużnych. Informacje odnośnie ryzyka kursowego i ryzyka stopy procentowej, na jakie narażona jes t Grupa
przedstawiono w nocie 33.
w tysiącach złotych
31.12.2022
31.12.2021
31.12.2020
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty i pożyczki zabezpieczone na
majątku Grupy
116 144
-
123 139
Zobowiązania z tytułu obligacji
zabezpieczone na majątku Grupy
118 901
157 787
-
Inne pożyczki i inne instrumenty
dłużne
-
114
2 295
235 045
157 901
125 434
Zobowiązania krótkoterminowe
Krótkoterminowa część kredytów i
pożyczek zabezpieczonych na majątku
Grupy
2 426
-
38 650
Część bieżąca zobowiązań z tytułu
obligacji zabezpieczonych na majątku
Grupy
46 449
42 163
-
Zobowiązania z tytułu faktoringu
zwrotnego
-
-
-
Inne pożyczki i inne instrumenty
dłużne
16
9 103
266
48 891
51 266
38 916
Kredyt w rachunku bieżącym
46
17 200
-
48 937
68 466
38 916
Harmonogram spłat zobowiązań z tytułu kredytów, pożyczek oraz pozostałych na dzień 31 grudnia
2022 r.
w tysiącach złotych
Suma
Poniżej 1 roku
Od 1-3 lat
Pomiędzy 3-5
lat
Powyżej 5 lat
Kredyt w rachunku
bieżącym
46
46
-
-
-
Zobowiązania z tyt.
obligacji
zabezpieczonych
165 350
46 449
79 067
39 834
-
Zobowiązania z tytułu
kredytów
zabezpieczonych na
majątku Grupy
118 570
2 426
25 810
25 810
64 524
Pozostałe instrumenty
dłużne
16
16
-
-
-
283 982
48 937
104 877
65 644
64 524
Harmonogram spłat zobowiązań z tytułu kredytów, pożyczek oraz pozostałych na dzień 31 grudnia
2021 r.
w tysiącach złotych
Suma
Poniżej 1 roku
Od 1-3 lat
Pomiędzy 3-5
lat
Powyżej 5 lat
Kredyt w rachunku
bieżącym
17 200
17 200
-
-
-
Zabezpieczone kredyty
bankowe
199 950
42 163
78 390
79 397
-
Pozostałe instrumenty
dłużne
9 217
9 103
114
-
-
226 367
68 466
78 504
79 397
-
Harmonogram spłat zobowiązań z tytułu kredytów, pożyczek oraz pozostałych na dzień 31 grudnia
2020 r.
w tysiącach złotych
Suma
Poniżej 1 roku
Od 1-3 lat
Pomiędzy 3-5
lat
Powyżej 5 lat
Zabezpieczone kredyty
bankowe
161 789
38 650
123 139
-
-
Pozostałe instrumenty
dłużne
2 561
266
2 295
-
-
164 350
38 916
125 434
-
-
Zmiany zadłużenia
W poniższej tabeli zaprezentowane zostały bilansowe zmiany poszczególnych tytułów zadłużenia GK Cognor
Holding.
w tysiącach złotych
Razem
Kredyty i
pożyczki
zabezpieczone
na majątku
Grupy
Obligacje
zabezpieczone
na majątku
Grupy
Pożyczki i
inne
instrumenty
dłużne
Bilans otwarcia na 1 stycznia 2020
207 458
205 632
-
1 826
Spłata zobowiązania głównego
(52 732)
(52 138)
-
(594)
Umorzenie zobowiązania
(780)
-
-
(780)
Rozpoznanie zobowiązania
wekslowego
2 116
-
-
2 116
Płatność odsetek
(9 802)
(9 750)
-
(52)
Naliczenie odsetek
9 352
9 307
-
45
Rozliczenie kosztów prowizji
1 925
1 925
-
-
Różnice kursowe
6 813
6 813
-
Bilans zamknięcia na 31 grudnia
2020
164 350
161 789
-
2 561
Bilans otwarcia na 1 stycznia 2021
164 350
161 789
-
2 561
Spłata zobowiązania głównego
(166 387)
(164 007)
-
(2 380)
Zaciągnięcie zobowiązania*
226 200
17 200
200 000
9 000
Poniesione koszty emisji
(3 394)
-
(3 394)
-
Płatność odsetek
(7 732)
(7 497)
-
(235)
Naliczenie odsetek
11 486
7 871
3 344
271
Rozliczenie kosztów prowizji
2 693
2 693
-
-
Różnice kursowe
(849)
(849)
-
-
Bilans zamknięcia na 31 grudnia
2021
226 367
17 200
199 950
9 217
Bilans otwarcia na 1 stycznia 2022
226 367
17 200
199 950
9 217
Spłata zobowiązania głównego**
(76 219)
(17 154)
(40 000)
(19 065)
Zaciągnięcie zobowiązania
132 038
122 038
-
10 000
Umorzenie zobowiązania
(98)
-
-
(98)
Poniesione koszty emisji
(5 608)
(5 608)
-
Płatność odsetek
(12 920)
(2 747)
(10 006)
(167)
Naliczenie odsetek
19 558
5 174
14 255
129
Rozliczenie kosztów prowizji
1 151
-
1 151
-
Różnice kursowe
(287)
(287)
-
-
Bilans zamknięcia na 31 grudnia
2022
283 982
118 616
165 350
16
* W kredytach i pożyczkach zabezpieczonych na majątku Grupy, w pozycji zaciągnięcie zobowiązania Grupa
prezentuje per saldo zaciągnięcie zobowiązania z tyt. kredytu w rachunku bieżącym
** W kredytach i pożyczkach zabezpieczonych na majątku, Grupa w pozycji spłata zobowiązania głównego
prezentuje per saldo spłatę zobowiązania z tyt. kredytu w rachunku bieżącym
Analiza umów kredytowych i innych pożyczek oraz instrumentów dłużnych na dzień 31 grudnia 202 2
r.
Nazwa firmy
finansującej
Część
długoter-
minowa
Część
krótkoter-
minowa
Rodzaj
zobowiązania
Data
udzielenia
Termin
spłaty
Oprocentowanie
Zabezpieczenia
Obligacje
korporacyjne
wyemitowane
przez Spółkę
zależną Cognor
S.A.
118 901
46 449
obligacje
korporacyjne
w PLN seria
1/2021
2021.07.21
2026.07.15
WIBOR 6M +
marża
- poręczenie Cognor
Holding S.A. oraz
Cognor Holding
S.A. Sp. k.;
- hipoteka umowna
łączna na
określonych
nieruchomościach
stanowiących
własność lub
będących w
użytkowaniu
wieczystym Cognor
S.A.;
- zastawy rejestrowe
na zbiorze rzeczy i
praw
(przedsiębiorstwie)
Cognor S.A.,
Cognor Holding
S.A. oraz Cognor
Holding S.A. Sp k.
- zastaw rejestrowy
na zbiorze rzeczy i
praw (część
zapasów)
należących do
Cognor S.A.
- oświadczenie o
poddaniu się
egzekucji złożone
przez Spółki
Cognor S.A.,
Cognor Holding
S.A. oraz Cognor
Holding S.A. Sp. k.
Banco Santander
S.A.
116 144
2 426
kredyt
inwestycyjny
2021.12.21
2031.12.21
WIBOR 6M +
marża
EURIBOR 6M +
marża
- gwarancja Cognor
Holding S.A.,
- zastaw rejestrowy
na aktywach
stanowiących
przedmiot
inwestycji,
- hipoteka na
nieruchomościach,
na których
realizowana będzie
inwestycja,
- przelew
wierzytelności z
umów związanych z
inwestycją,
- oświadczenia o
poddaniu się
egzekucji Cognor
S.A. i Cognor
Holding S.A.
Wojewódzki
Fundusz
Ochrony
Środowiska
i Gospodarki
Wodnej -
WFOŚiGW
-
16
pożyczka
2014.07.31
2024.09.15
Opr.zmienne w
wys.nie niższej niż
zmienna stopa
dysk.publikowana
przez UOKiK, nie
mniejsz niż 3,6%
rocznie/ 0,48 stopy
redyskonta nie
niższe niż 3,5%
rocznie
- weksel własny in
blanco,
- zastaw
rejestrowy,
- cesja praw z
polisy
ubezpieczeniowej,
- poręczenie spółki
powiązanej
- gwarancja
bankowa
mBank S.A.
-
46
karty
kredytowe
Razem
235 045
48 937
Marże
Marża od zobowiązań z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych wspomniana
powyżej zależy od zmiennej stopy procentowej, do której się odnosi. Analiza przedziałowa marży jest
zaprezentowana poniżej:
- WIBOR 3M – marża w przedziale 2,3% - 3,7%,
- EURIBOR 3M – marża w przedziale 2,8% - 4,2%.
- WIBOR 1M – marża w przedziale 1,8% - 4,0%,
- EURIBOR 1M – marża w przedziale 3,2% - 4,0%.
Umowa kredytu inwestycyjnego
W dniu 21 grudnia 2021 roku została podpisana umowa kredytowa pomiędzy spółką zależną C ognor S.A.
jako kredytobiorcą oraz Emitentem jako gwarantem, a Banco Santander S.A. jako wyłącznym organizatorem,
agentem oraz kredytodawcą oraz Santander Bank Polska S.A. jako agentem zabezpieczeń, stroną hedgingu
oraz bankiem wystawiającym akredytywę, na podstawie której Cognor S.A. udostępniony został kredyt
terminowy w transzach EUR i PLN, w maksymalnych kwotach wynoszących odpowiednio 30 500 tys. EUR
oraz 240 000 tys. zł. Kredyt ten przeznaczony jest na sfinansowanie inwestycji związanej z zawartą prze z
Cognor S.A. z Danieli & C. Officine Meccaniche S.p.a. umową dostawy kompletnej linii produkcyjnej do
wytwarzania prętów gorącowalcowanych oraz urządzenia do zwijania prętów żebrowanych w kręgi (spooler).
Ostateczny termin spłaty kredytu został ustalony na 21 grudnia 2031 r., przy czym okres spłaty rozpocznie się
po zakończeniu okresu dostępności, który wynosi 24 miesiące od dnia zawarcia umowy kredytowej.
Wysokość oprocentowania kredytu stanowić będzie suma odpowiedniej stawki WIBOR lub EURIBOR oraz
marży, a odsetki naliczane będą w sześciomiesięcznych okresach odsetkowych. Zabezpieczenie kredytu
stanowić będą m.in. gwarancja Cognor Holding S.A., zastaw rejestrowy na aktywach stanowiących przedmiot
inwestycji, hipoteka na nieruchomościach, na których realizowana będzie inwestycja, przelew wierzytelności
z umów związanych z inwestycją oraz oświadczenia o poddaniu się egzekucji Cognor S.A. i Cognor Holding
S.A. Wypłata kredytu uzależniona jest od spełnienia standardowych warunków zawieszających.
Umowa przewiduje objęcie 80% wartości finansowania gwarancją spłaty wystawioną przez Korporację
Ubezpieczeń Kredytów Eksportowych S.A. (KUKE S.A.).
W dniu 15 marca 2022 roku spółka zależna Cognor S.A. uruchomiła pierwszą transzę w wysokości 12 865
tys. EUR. W dniu 12 maja 2022 roku Spółka uruchomiła kolejną transzę w wysokości 61 502 tys. PLN.
Zobowiązanie z tyt. ww kredytu wyniosło na 31 grudnia 2022 r. 117 313 tys. zł (31 grudnia 2021 r: 0 tys. zł).
Spółka zależna Cognor S.A. zawarła instrumenty pochodne (swap na stopę procentową) celem zabezpieczenia
kosztów powyższego długu na stałym poziomie. Wycena instrumentów pochodnych z tego tytułu
wykazywana jest w oddzielnej pozycji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej (aktywa finansowe z tytułu
wyceny instrumentów finansowych) w podziale na część długo i krótkoterminową.
Emisja obligacji korporacyjnych
W dniu 21 lipca 2021 roku spółka zależna Cognor S.A. wyemitowała 200 000 szt. zabezpieczonych obligacji
serii 1/2021 o wartości nominalnej 1.000 zł każda. Termin wykupu Obligacji został określony na 15 lipca
2026 roku. Obligacje są oprocentowane według stopy procentowej równej stawce WIBOR dla depozytów 6-
miesięcznych powiększonej o marżę. Odsetki będą płatne w okresach sześciomiesięcznych (dzień płatności
odsetek został ustalony na 15 stycznia oraz 15 lipca każdego roku). Obligacje będą podlegać wcześniejszemu
wykupowi w proporcji 20% pierwotnej wartości nominalnej 15 lipca każdego roku w 5 letnim okresie
obligacji.
Środki pochodzące z emisji obligacji w dniu 22 lipca 2021 przeznaczone zostały na spłatę umowy kredytowej
z konsorcjum banków (mBank S.A.,Bank Zachodni WBK S.A., Bank Gospodarstwa Krajowego oraz
Europejski Bank Odbudowy i Rozwoju) z dnia 12 lipca 2018 w całości oraz na sfinansowanie planów
inwestycyjnych Grupy.
Zadłużenie z tyt. ww. obligacji na 31 grudnia 2022 roku wynosiło 165 350 tys. zł (31 grudnia 2021: 199 950
tys. zł).
Spółka zależna Cognor S.A. zawarła instrumenty pochodne (swap na stopę procentową) celem zabezpieczenia
kosztów powyższego długu na stałym poziomie. Wycena instrumentów pochodnych z tego tytułu
wykazywana jest w oddzielnej pozycji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej (aktywa finansowe z tytułu
wyceny instrumentów finansowych) w podziale na część długo i krótkoterminową.
Kredyty w rachunku bieżącym
Spółka zależna Cognor S.A. podpisała w dniu 13 sierpnia 2021 r. umowę z bankiem Pekao S.A. o kredyt w
rachunku bieżącym z limitem 40 000 tys. zł. Wykorzystanie limitu może się odbywać w walutach PLN, EUR,
USD. Oprocentowanie kredytu wynosi WIBOR 1M/EU RIBOR 1M/LIBOR 1M + marża. Umowa ta
obowiązywała do dnia 31 lipca 2022 r. Aneksem nr 1 z dnia 29 lipca 2022 podwyższono kwotę kredytu na 60
000 tys. zł oraz wydłużono okres obowiązywania do 28 lipca 2023. Aneksem nr 2 z 22 grudnia 2022 r. kwota
kredytu została zmniejszona do 40 000 tys. zł a okres obowiązywania wydłużony do 21 grudnia 2023.
Zabezpieczeniem niniejszego kredytu jest pełnomocnictwo do rachunków bankowych Spółki, oświadczenie
o poddaniu się egzekucji oraz zastaw rejestrowy na wyrobach gotowych do wysokości 48 000 tys. zł.
Wykorzystanie na 31 grudnia 2022 r. w wysokości 0 tys. zł.
Spółka zależna Cognor S.A. podpisała w dniu 3 września 2021 r. umowę z bankiem Santander S.A. o kredyt
w rachunku bieżącym z limitem 20 000 tys. zł. Oprocentowanie kredytu wynosi WIBOR 1M + marża. Umowa
ta obowiązuje do dnia 3 września 2023 r. Zabezpieczeniem niniejszego kredytu jest oświadczenie o poddaniu
się egzekucji oraz zastaw rejestrowy na wyrobach gotowych do wysokości 20 000 tys. zł. Wykorzystanie na
31 grudnia 2022 r. w wysokości 0 tys. zł.
Spółka zależna Cognor S.A. podpisała w dniu 28 września 2021 podpisała umowę z mBank S.A. o kredyt w
rachunku bieżącym z limitem 34 000 tys. zł. Wykorzystanie limitu może się odbywać w walutach PLN, EUR.
Oprocentowanie kredytu wynosi WIBO R 1M/EURIBOR 1M + marża. Umowa obowiązuje do dnia 14
września 2023 r. Zabezpieczeniem niniejszego kredytu jest oświadczenie o poddaniu się egzekucji oraz zastaw
rejestrowy na wyrobach gotowych do wysokości 34 000 tys. zł. Wykorzystanie na 31 grudnia 2022 r. w
wysokości 0 tys. zł.
Spółka zależna Cognor S.A. podpisała w dniu 7 lutego 2022 roku umowę o kredyt odnawialny w rachunku
bieżącym z Bankiem Ochrony Środowiska S.A. w PLN z limitem 10 000 tys. zł. Okres wykorzystania kredytu
upływa 27 grudnia 2023 roku. Oprocentowanie kredytu ustalone jest na poziomie WIBOR 3M + marża.
Zabezpieczeniem jest gwarancja BGK w wysokości 80% kredytu, pełnomocnictwo do rachunku bankowego,
weksel in blanco oraz oświadczenie o poddaniu się egzekucji. Wykorzystanie na 31 grudnia 2022 r. w
wysokości 0 tys. zł.
Spółka zależna Cognor S.A. podpisała w dniu 30 września 2022 roku umowę kredytową z Alior Bank S.A. w
PLN z limitem 50 000 tys. zł. W ramach limitu Spółka może korzystać z kredytu w rachunku bieżącym oraz
akredytywy i gwarancji. Okres wykorzystania kredytu upływa 28 września 2024 roku. Oprocentowanie
kredytu ustalone jest na poziomie WIBOR 1M + marża. Zabezpieczeniem jest pełnomocnictwo do rachunku
bankowego, zastaw na wyrobach gotowych do wysokości 40 000 tys. zł oraz oświadczenie o poddaniu się
egzekucji. Wykorzystanie na 31 grudnia 2022 r. w wysokości 0 tys. zł.
W ramach kredytu w rachunku bieżącym Grupa wykazuje zadłużenie na kartach kredytowych w wysokości
46 tys. zł.
30. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
w tysiącach złotych
31.12.2022
31.12.2021
31.12.2020
Długoterminowe zobowiązania z tytułu
odpraw emerytalnych i nagród
jubileuszowych
11 878
14 343
13 011
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu
odpraw emerytalnych i nagród
jubileuszowych
1 863
2 139
1 583
13 741
16 482
14 594
Założenia
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych (odprawy emerytalne i rentowe oraz nagrody jubileuszowe)
zostały wyliczone przez niezależnego aktuariusza na podstawie poniższych założeń:
31.12.2022
31.12.2021
31.12.2020
Stopa dyskonta
6,8%
3,9%
1,5%
Przyszły wzrost płac
4,5%-13,7%
3,5%-7,0%
2,0% - 3,5%
Zmiany stanu zobowiązań z tytułu określonych świadczeń w ciągu roku:
w tysiącach złotych
Odprawy emerytalne,
rentowe, pośmiertne
Nagrody jubileuszowe
Razem
Na dzień 1 stycznia 2020
4 419
8 998
13 417
Koszty bieżącego zatrudnienia
270
711
981
Koszty odsetek
69
138
207
Zyski/(straty) aktuarialne z tytułu zmiany założeń, w
tym:
430
1 911
2 341
- ko szty założeń aktuarialnych ex post
266
1 640
1 906
-zmiany założeń finansowych
164
271
435
Świadczenia wypłacone
(647)
(1 705)
(2 352)
Na dzień 31 grudnia 2020
4 541
10 053
14 594
Na dzień 1 stycznia 2021
4 541
10 053
14 594
Koszty bieżącego zatrudnienia
358
927
1 285
Koszty odsetek
61
133
194
Zyski/(straty) aktuarialne z tytułu zmiany założeń,w
tym:
247
1 016
1 263
- koszty założeń aktuarialnych ex post
181
1 237
1 418
-zmiany założeń demograficznych
116
(30)
86
-zmiany założeń finansowych
(50)
(191)
(241)
Koszty przeszłego zatrudnienia
-
905
905
Świadczenia wypłacone
(425)
(1 334)
(1 759)
Na dzień 31 grudnia 2021
4 782
11 700
16 482
Na dzień 1 stycznia 2022
4 782
11 700
16 482
Koszty bieżącego zatrudnienia
365
1 099
1 464
Koszty odsetek
182
425
607
Zyski/(straty) aktuarialne z tytułu zmiany założeń,w
tym:
(628)
(1 636)
(2 264)
- koszty założeń aktuarialnych ex post
332
(187)
145
-zmiany założeń demograficznych
63
1
64
-zmiany założeń finansowych
(1 023)
(1 450)
(2 473)
Koszty przeszłego zatrudnienia
-
-
-
Świadczenia wypłacone
(495)
(1 846)
(2 341)
Rozwiązanie rezerw
-
(207)
(207)
Na dzień 31 grudnia 2022
4 206
9 535
13 741
- do 1 roku
604
1 259
1 863
-powyżej 1 roku do 5 lat
1 390
4 063
5 453
-powyżej 5 lat
2 212
4 213
6 425
Wrażliwość zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych (odpraw emerytalnych, rentowych oraz
nagród jubileuszowych) na zmiany podstawowych założeń
W tysiącach złotych
Na dzień 31 grudnia 2022
Zmiana w założeniach
Wpływ na wysokość rezerwy
Spadek
Wzrost
Spadek
%
Wzrost
%
Stopa dyskonta
0,5%
0,5%
-odprawy emerytalne,
rentowe, pośmiertne
142
3,4%
(134)
-3,2%
-nagrody jubileuszowe
268
2,8%
(254)
-2,7%
Przyszły wzrost płac
1%
1%
-odprawy emerytalne,
rentowe, pośmiertne
(267)
-6,3%
297
7,1%
-nagrody jubileuszowe
(485)
-5,1%
530
5,6%
Prawdopodobieństwo
rezygnacji
1%
1%
-odprawy emerytalne,
rentowe, pośmiertne
220
5,2%
(198)
-4,7%
-nagrody jubileuszowe
592
6,2%
(538)
-5,6%
Koszty dotyczące zmiany zobowiązań z tytułu określonych świadczeń pracowniczych ujęte są w wyniku
finansowym jako koszty ogólnego zarządu oraz pozostałe koszty.
W ramach świadczeń pracowniczych, ujmowane są nagrody jubileuszowe, oraz odprawy emerytalne, rentowe
i pośmiertne.
31. Rezerwy krótkoterminowe
w tysiącach złotych
2022
2021
2020
Bilans otwarcia na 1 stycznia
1 800
25
226
Rezerwy utworzone w okresie
30
1 800
-
Rezerwy wykorzystane w okresie
-
-
(201)
Rezerwy rozwiązane w okresie
(500)
(25)
-
Reklasyfikacja do rozliczeń
międzyokresowych zobowiązań
-
-
-
Bilans zamknięcia na 31 grudnia
1 330
1 800
25
32. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
Krótkoterminowe
w tysiącach złotych
31.12.2022
31.12.2021
31.12.2020
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
297 676
403 985
343 296
Zobowiązania z tytułu podatków,
ubezpieczeń, z wyjątkiem zobowiązania z
tytułu podatku dochodowego*
46 287
10 478
12 655
Zobowiązania inwest ycyjne
21 344
26 462
7 590
Zaliczki na zakup dóbr i usług**
7 771
23 726
10 142
Zobowiązania wobec Akcjonariusza***
-
1 415
-
Rozliczenia międzyokresowe kosztów
dotyczące premii dla Zarządu****
23 115
10 564
2 290
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń
10 535
622
8 318
Rozliczenia międzyokresowe kosztów
dotyczące świadczeń pr acowniczych
11 536
7 784
6 654
Rozliczenia międzyokresowe kosztów
dotyczące zakupu certyfikatów energii
kolorowej (2021, 2020) i praw do emisji
CO2 (2020, 2019)
12 206
3 725
15 384
Pozostałe zobowiązania
597
1 934
5 517
431 067
490 695
411 846
Długoterminowe
w tysiącach złotych
31.12.2022
31.12.2021
31.12.2020
Zobowiązania wobec Akcjonariusza***
-
-
20 668
-
-
20 668
*w pozycji tej Grupa prezentuje Odpis w wysokości 30 238 tys. zł na Fundusz Wypłaty Różnicy Ceny
wynikający z ustawy z dnia 27 października 2022 r. o środkach nadzwyczajnych mających na celu
ograniczanie wysokości cen energii elektrycznej oraz wsparciu niektórych odbiorców w 2023 r., w związku z
transakcjami sprzedaży energii jakie Grupa przeprowadziła w 2022 roku
**zaliczki z 31 grudnia 2021 zostały zrealizowane w 2022 roku, zaliczki z 31 grudnia 2020 zostały
zrealizowane w 2021 roku i ujęty został przychód ze sprzedaży w 2021 roku
*** patrz nota 25 odnośnie szczegółów dotyczących transakcji z PS Holdco Sp. z o.o.
**** w rozliczeniach międzyokresowych kosztów na koniec 2022 roku Grupa prezentuje rezerwę na premię
dla Zarządu w wysokości 23.115 tys. zł. Program motywacyjny dla Zarządu przewiduje limit premii dla
Zarządu na poziomie 300% wynagrodzenia stałego Zarządu otrzymanego za dany rok, jednakże ostateczna
decyzja w kwestii wypłaty premii dla Zarządu podlega ocenie Rady Nadzorczej i zostanie przeprowadzona po
zbadaniu sprawozdania finansowego
33. Instrumenty finansowe
Klasyfikacja instrumentów finanso wych
Aktywa
Na dzień 31.12.2022
w tysiącach złotych
Aktywa finansowe
wyceniane wg
zamortyzowanego
kosztu
Aktywa finansowe
wyceniane w wartości
godziwej przez wynik
finansowy
Razem
Aktywa według sprawozdania z
sytuacji finansowej
a) Aktywa trwałe
Aktywa finansowe z tyt.
instrumentów pochodnych
-
50 551
50 551
b) Aktywa obrotowe
Aktywa finansowe z tyt.
instrumentów pochodnych
-
6 842
6 842
Należności handlowe i pozostałe
należności
185 436
-
185 436
Należności handlowe podlegające
faktoringowi
-
25 995
25 995
Pozostałe inwestycje (bez
udziałów)
77
-
77
Środki pieniężne i ich
ekwiwalenty
335 761
-
335 761
Razem
521 274
83 388
604 662
Na dzień 31.12.2021
w tysiącach złotych
Aktywa finansowe
wyceniane wg
zamortyzowanego
kosztu
Aktywa finansowe
wyceniane w wartości
godziwej przez wynik
finansowy
Razem
Aktywa według sprawozdania z
sytuacji finansowej
a) Aktywa trwałe
Aktywa finansowe z tyt.
instrumentów pochodnych
-
15 689
15 689
b) Aktywa obrotowe
Aktywa finansowe z tyt.
instrumentów pochodnych
-
1 845
1 845
Należności handlowe i pozostałe
należności
229 475
-
229 475
Należności handlowe podlegające
faktoringowi
-
82 255
82 255
Pozostałe inwestycje (bez
udziałów)
94
-
94
Środki pieniężne i ich
ekwiwalenty
107 810
-
107 810
Razem
337 379
99 789
437 168
Na dzień 31.12.2020
w tysiącach złotych
Aktywa finansowe
wyceniane wg
zamortyzowanego
kosztu
Aktywa finansowe
wyceniane w wartości
godziwej przez wynik
finansowy
Razem
Aktywa według sprawozdania z
sytuacji finansowej
a) Aktywa trwałe
b) Aktywa obrotowe
Należności handlowe i pozostałe
należności
71 666
-
71 666
Należności handlowe podlegające
faktoringowi
-
19 639
19 639
Pozostałe inwestycje (bez
udziałów)
121
-
121
Środki pieniężne i ich
ekwiwalenty
100 555
-
100 555
Razem
172 342
19 639
191 981
Zobowiązania
Na dzień 31.12.2022
w tysiącach złotych
Zobowiązania
finansowe wyceniane
wg zamortyzowanego
kosztu
Zobowiązania
finansowe wyceniane
w wartości godziwej
przez wynik
finansowy
Razem
Zobowiązania według sprawozdania z
sytuacji finansowej
a) Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania z tytułu kredytów,
pożyczek oraz innych instrumentów
dłużnych
235 045
-
235 045
b) Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu kredytów,
pożyczek oraz innych instrumentów
dłużnych
48 891
-
48 891
Kredyt w rachunku bieżącym
46
-
46
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług,
zobowiązania inwestycyjne
319 02 0
-
319 020
Razem
603 002
-
603 002
Na dzień 31.12.2021
w tysiącach złotych
Zobowiązania finansowe
wyceniane wg
zamortyzowanego
kosztu
Zobowiązania
finansowe wyceniane
w wartości godziwej
przez wynik
finansowy
Razem
Zobowiązania według sprawozdania z
sytuacji finansowej
a) Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania z tytułu kredytów,
pożyczek oraz innych instrumentów
dłużnych
157 901
-
157 901
b) Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu kredytów,
pożyczek oraz innych instrumentów
dłużnych
51 266
-
51 266
Kredyt w rachunku bieżącym
17 200
-
17 200
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe (z wyjątkiem zobowiązań
publicznoprawnych)
431 862
-
431 862
Razem
658 229
-
658 229
Na dzień 31.12.2020
w tysiącach złotych
Zobowiązania finansowe
wyceniane wg
zamortyzowanego
kosztu
Zobowiązania
finansowe wyceniane
w wartości godziwej
przez wynik finansowy
Razem
Zobowiązania według sprawozdania z
sytuacji finansowej
a) Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania z tytułu kredytów,
pożyczek oraz innych instrumentów
dłużnych
125 434
-
125 434
Pozostałe zobowiązania
20 668
-
20 668
b) Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu kredytów,
pożyczek oraz innych instrumentów
dłużnych
38 916
-
38 916
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe (z wyjątkiem zobowiązań
publicznoprawnych)
350 886
-
350 886
Zobowiązanie z tyt. instrumentów
pochodnych (swap na stopę procentową)
-
4 011
4 011
Razem
535 904
4 011
539 915
Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu zawierają pożyczki udzielone, należności z tytułu
dostaw i usług oraz pozostałe (bez należności z tytułu podatków i zaliczek), przedpłaty oraz środki pieniężne
i ich ekwiwalenty.
Zobowiązania finansowe wyceniane metodą zamortyzowanego kosztu zawierają kredyty w rachunku
bieżącym, zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych oraz zobowiązania z
tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (bez zobowiązań z tytułu podatków).
Wartość godziwa
Instrumenty finansowe wyceniane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej według wartości godziwej są
analizowane pod względem procedur wyceny. Hierarchia procedur wyceny została ustalona następująco:
• Ceny notowane (nieskorygowane) z aktywnych rynków dla identycznych aktywów bądź zobowiązań
(poziom 1).
• Dane wejściowe inne niż notowania objęte zakresem ww. poziomu możliwe do stwierdzenia lub
zaobserwowania dla składnika aktywów bądź zobowiązań, bezpośrednio (tzn. w postaci cen) lub pośrednio
(tzn. na podstawie wyliczeń opartych na cenach) (poziom 2).
• Dane wejściowe dla wyceny składnika aktywów bądź zobowiązań, które nie są oparte na możliwych do
zaobserwowania danych rynkowych (tzn. dane niemożliwe do zaobserwowania) (poziom 3).
Tabela poniżej przedstawia aktywa i zobowiązania finansowe, które są wyceniane w wartości godziwej.
Aktywa obejmują wycenę instrumentów pochodnych (swap na stopę procentową - IRS) oraz należności
handlowe podlegające faktoringowi. Zobowiązania natomiast obejmują wycenę instrumentów pochodnych
(swap na stopę procentową -IRS).
31.12.2022
31.12.2021
31.12.2020
aktywa finansowe (poziom 2 wyceny)
57 393
17 534
-
należności faktoringowe (poziom 2
wyceny)
25 995
82 255
19 639
zobowiązania finansowe (poziom 2
wyceny)
-
-
(4 011)
Nie wystąpiły w ciągu roku przeniesienia pomiędzy poziomami hierarchii.
Poniżej przedstawiono szczegóły dotyczące wartości godziwych instrumentów finansowych, dla których jest
możliwe ich oszacowanie:
• Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, krótkoterminowe lokaty bankowe, krótkoterminowe kredyty bankowe i
kredyty w rachunku bieżącym: wartość księgowa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich
wartości godziwej z uwagi na szybką zapadalność tych instrumentów (poziom 2 wyceny)
• Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności, weksle, zobowiązania z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałe zobowiązania, a także rozliczenia międzyokresowe kosztów: wartość księgowa wyżej
wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na ich krótkote rminowy charakter
(poziom 2 wyceny)
• Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych, za wyjątkiem instrumentów
o stałej stopie oprocentowania: wartość godziwa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich
wartości księgowej z uwagi na zmienny charakter ich oprocentowania (poziom 2 wyceny) i wynosiła na 31
grudnia 2022: 16 tys. zł (31 grudnia 2021: 179 tys. zł, 31 grudnia 2020: 162 234 tys. zł)
• Zobowiązania z tytułu instrumentów o stałej stopie oprocentowania. Wartość godziwa zobowiązań wobec
PS Holdco Sp. z o.o. zbliżona jest do wartości księgowej ze względu na stopę procentową, która jest podobna
do stóp procentowych zobowiązań o podobnym ryzyku (poziom 2 wyceny), która wynosiła na 31 grudnia
2022: 0 tys. zł (31 grudnia 2021: 1 415 tys. zł, 31 grudnia 2020: 20 668 tys. zł), wartość godziwa weksli jest
zbliżona do ich wartości księgowej z uwagi na krótkoterminowy charakter tych instrumentów oraz
oprocentowanie zbliżone do rynkowego oprocentowania (poziom 3), która wynosiła na 31 grudnia 2022: 0
tys. zł (31 grudnia 2021: 0 tys. zł, 31 grudnia 2020: 2 116 tys. zł)
• Zobowiązanie z tytułu obligacji korporacyjnych wyemitowanych w 2021 roku – z uwagi na fakt, iż obligacje
są obligacjami notowanymi na rynku Catalyst wartość godziwą obligacji ustalono na podstawie transakcji
zawieranych w okolicy dnia bilansowego. Wartość godziwa obligacji na dzień 31 grudnia 2022 wyniosła 160
000 tys. zł (poziom 1 wyceny).
Wartość godziwa swapu na stopę procentową została oszacowana na podst awie modelu wyceny
uwzględniającego przyszłe zdyskontowane przepływy pieniężne oparte o zmienną i stałą stopę procentową
(poziom 2 wyceny). Na dzień 31 grudnia 2022 aktywa w wartości godziwej z tyt. swapów na stopę procentową
wynosiło 57 393 tys. zł (na 31 grudnia 2021 roku aktywo w wysokości 17 534 tys. zł, na 31 grudnia 2020 roku
zobowiązanie w wysokości 4 011 tys. zł).
Działalność prowadzona przez Grupę naraża ją na wiele różnych rodzajów ryzyka finansowego: ryzyko
rynkowe (obejmujące ryzyko zmiany kursów walut, ryzyko zmiany wartości godziwej lub przepływów
pieniężnych w wyniku zmian stóp procentowych oraz ryzyko cenowe), ryzyko kredytowe oraz ryzyko utraty
płynności. Ogólny program Grupy dotyczący zarządzania ryzykiem skupia się na nieprzewidywalności
rynków finansowych, starając się minimalizować potencjalne niekorzystne wpływy na wyniki finansowe
Grupy.
Ryzyko rynkowe
Ryzyko zmiany kursów walut
Grupa jest narażona na ryzyko zmiany kursów walut w odniesieniu do sprzedaży, zakupów oraz zobowiązań
finansowych denominowanych w innych walutach niż waluta funkcjonalna. Ryzyko kursowe dotyczy głównie
waluty Euro. Grupa ogranicza swoją ekspozycję na ryzyko kursowe poprzez utrzymanie porównywalnej
sprzedaży z zakupami dokonywanymi w walucie. Występująca ekspozycja na ryzyko kursowe z tytułu
kredytu konsorcjalnego zawartego w części w EUR w związku ze spłatą została znacząco ograniczo na poprzez
spłatę (zmniejszenie otwartych pozycji).
Ekspozycja na ryzyko walutowe
Ekspozycja Grupy na ryzyko walutowe przedsta wiała się następująco:
Dane dotyczące sald w walutach obcych
Na dzień 31.12.2022
w EUR
w USD
pozostałe
waluty
Razem
w tysiącach złotych
Należności z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałe
97 416
-
-
97 416
Zobowiązania z tytułu kredytów,
pożyczek i innych instrumentów
dłużnych
(89 931)
-
-
(89 931)
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałe
(58 304)
(11 147)
-
(69 451)
Ekspozycja na ryzyko kursowe
dotyczące sald w walutach obcych
(50 819)
(11 147)
-
(61 966)
Na dzień 31.12.2021
w EUR
w USD
pozostałe
waluty
Razem
w tysiącach złotych
Należności z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałe
90 171
25
-
90 196
Zobowiązania z tytułu kredytów,
pożyczek i innych instrumentów
dłużnych
(8 775)
-
-
(8 775)
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałe
(50 865)
(6 174)
-
(57 039)
Ekspozycja na ryzyko kursowe
dotyczące sald w walutach obcych
30 531
(6 149)
-
24 382
Na dzień 31.12.2020
w EUR
w USD
pozostałe
waluty
Razem
w tysiącach złotych
Należności z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałe
38 469
12
9
38 490
Zobowiązania z tytułu kredytów,
pożyczek i innych instrumentów
dłużnych
(90 506)
-
-
(90 506)
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałe
(38 222)
(3 381)
(38)
(41 641)
Ekspozycja na ryzyko kursowe
dotyczące sald w walutach obcych
(90 259)
(3 369)
(29)
(93 657)
Analiza wrażliwości instrumentów finansowych denominowanych w walutach obcych na zmianę
kursów wymiany walut
Osłabienie/umocnienie waluty funkcjonalnej o 10% względem pozostałych walut na 31 grudnia 202 2 r.
spowodowałoby spadek/wzrost kapitałów własnych oraz wyniku finansowego o wartości zaprezentowane
poniżej. Analiza została przeprowadzona przy założeniu, że wszystkie pozostałe czynniki, a w szczególności
stopy procentowe, pozostają na niezmienionym poziomie. Analiza za lata 202 1 i 2020 została przeprowadzona
w ten sam sposób.
Wpływ różnic kursowych za okres kończący się:
w tysiącach złotych
(Strata) / Zysk
Kapitał własny
Spadek kursu waluty
funkcjonalnej o 10%
Wzrost kursu waluty
funkcjonalnej o 10%
Spadek kursu waluty
funkcjonalnej o 10%
Wzrost kursu waluty
funkcjonalnej o 10%
31.12.2022
(6 197)
6 197
(6 197)
6 197
31.12.2021
2 438
(2 438)
2 438
(2 438)
31.12.2020
(9 366)
9 366
(9 366)
9 366
Ryzyko cenowe
Grupa nie posiada kapitałowych papierów wartościowych sklasyfikowanych jako dostępne do sprzedaży lub
wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, które są narażone na ryzyko cenowe. Grupa nie
jest narażona również na ryzyko cenowe dotyczące towarów masowych.
Ryzyko stopy procentowej
Poprzez działania zabezpieczające w zakresie ryzyka zmiany stóp procentowych Grupa stara się redukować
wpływ krótkoterminowych wahań na wynik finansowy.
Grupa posiada obligacje korporacyjne w oparciu o zmienną stopę procentową WIBOR6M. Głównym
elementem ograniczenia ryzyka zmiany stóp procentowych związanych z obligacjami są zawarte przez Grupę
swapy na stopę procentową. Ograniczają one ryzyko w zakresie zmienności stóp procentowych w zakresie
przepływów pieniężnych związanych z obligacjami w PLN.
Grupa na 31 grudnia 2022 posiada zdecydowaną większość zobowiązań finansowyc h opartych na stopie
WIBOR (obligacje korporacyjne oraz część kredytu inwestycyjnego ok 50%, pozostała część w EUR oparta
na stopie EURIBOR), na 31 grudnia 2021 obligacje korporacyjne, na 31 grudnia 2020 część kredytu
konsorcjalnego (ok 50%) w PLN oparta była na stopie WIBOR, pozostała część (ok 50%) w EUR oparta była
na stopie EURIBOR. Zdecydowana część leasingów oparta jest na stopie WIBOR.
Profil podatności (maksymalna ekspozycja) Spółki na ryzyko zmiany stóp procentowych
w tysiącach złotych
31.12.2022
31.12.2021
31.12.2020
Instrumenty o stałej stopie procentowej
Aktywa finansowe
77
94
121
Zobowiązania finansowe
(62 041)
(72 089)
(56 439)
(61 964)
(71 995)
(56 318)
w tysiącach złotych
31.12.2022
31.12.2021
31.12.2020
Instrumenty o zmiennej stopie procentowej
Aktywa finansowe
57 393
17 534
-
Zobowiązania finansowe
(339 128)
(265 914)
(214 228)
(281 735)
(248 380)
(214 228)
Wpływ ryzyka zmiany stóp procentowych na wartości godziwe i przepływy pieniężne
Grupa nie posiada istotnych oprocentowanych aktywów finansowych, dlatego też przychody Grupy oraz
przepływy pieniężne z działalności operacyjnej są w dużej mierze niezależne od zmian rynkowych stóp
procentowych. Grupa jest bardziej narażona na ryzyko stóp procentowych od strony zobowiązań finansowych.
Zobowiązania finansowe o zmiennej stopie procentowej wystawiają Grupę na ryzyko stóp procentowych od
strony przepływów pieniężnych. Zobowiązania finansowe o stałej stopie procentowej wystawiają Grupę na
ryzyko zmiany wartości godziwej instrumentów finansowych.
Analiza wrażliwości instrumentów finansowych o zmiennej stopie procentowej na zmianę rynkowych
stóp procentowych
Wzrost/spadek stopy procentowej o 150 bp na dzień sprawozdawczy zmniejszyłby/zwiększyłby kapitały
własne oraz wynik finansowy o wartość zaprezentowaną w poniższej tabeli. Analiza została przeprowadzona
przy założeniu, że wszystkie pozostałe czynniki, a w szczególności kursy wymiany walut, pozostają
niezmienne. Analiza dla lat 2021 i 2020 została przeprowadzona w ten sam sposób.
Wpływ zmiany stóp procentowych za okres kończący się:
w tysiącach złotych
Wynik finansowy
Kapitał własny
Wzrost o 1,5%
Spadek o 1,5%
Wzrost o 1,5%
Spadek o 1,5%
31.12.2022
(4 226)
4 226
(4 226)
4 226
31.12.2021
(3 989)
3 989
(3 989)
3 989
31.12.2020
(3 153)
3 153
(3 153)
3 153
Powyższa wrażliwość jest znacznie ograniczona przez zawarte umowy na swap stopy procentowej.
Ryzyko kredytowe
Ryzyko kredytowe jest to ryzyko poniesienia przez Grupę straty finansowej na skutek niewypełnienia przez
klienta bądź kontrahenta będącego stroną instrumentu finansowego swoich kontraktowych zobowiązań.
Ryzyko kredytowe związane jest w szczególności z należnościami od odbiorców oraz inwestycjami
finansowymi.
Instrumenty finansowe, które potencjalnie narażają Grupę na koncentrację ryzyka kredytowego obejmują w
szczególności środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz należności handlowe i inne. Grupa lokuje swoje środki
pieniężne i ich ekwiwalenty w instytucjach finansowych posiadających wysoką ocenę kredytową. Grupa
stosuje ubezpieczenie należności w celu ograniczenia ryzyka kredytowego. Większość należności
handlowych jest ubezpieczona, a w związku z szerokim kręgiem odbiorców Grupy, koncentracja ryzyka
kredytowego nie jest znacząca.
Środki pieniężne w podziale na instytucje finansowe
w tysiącach złotych
31.12.2022
31.12.2021
31.12.2020
mBank S.A.
158 489
36 862
22 368
Santander S.A.
169 729
65 759
5 310
PKO BP S.A.
-
1 761
3 190
ING Bank Śląski S.A.
512
1 911
2 304
Pekao S.A.
6 157
1 318
2 913
Bank Gospodarstwa Krajowego
-
-
59 293
Millenium S.A.
18
4
4 991
Alior Bank S.A.
664
Inne
6
-
-
335 575
107 615
100 369
Na dzień sprawozdawczy nie występowała znacząca koncentracja ryzyka kredytowego. Wartość księgowa
każdego aktywa finansowego przedstawia maksymalną ekspozycję na ryzyko kredytowe.
Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe
w tysiącach złotych
31.12.2022
31.12.2021
31.12.2020
Aktywa finansowe wyceniane w wartości
godziwej przez wynik finansowy
83 388
99 789
19 639
Należności wg zamortyzowanego
185 513
229 56 9
71 787
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (z
wyłączeniem środków pieniężnych w kasie)
335 575
107 615
100 369
604 476
436 973
191 795
Na dzień 31 grudnia 2022 r. pożyczki w kwocie 77 tys. zł (na 31.12.2021 r.: 94 tys. zł, na 31.12.2020 r.: 121
tys. zł) nie były przeterminowane oraz nie stwierdzono utraty ich wartości.
Należności handlowe ubezpieczone od ryzyka kredytowego
w tysiącach złotych
31.12.2022
31.12.2021
31.12.2020
od jednostek niepowiązanych
188 780
148 569
64 674
Struktura wiekowa należności z tytułu dostaw i usług oraz odsetkowych:
w tysiącach złotych
31.12.2022
31.12.2021
31.12.2020
Nieprzeterminowane
139 214
209 830
60 562
Przeterminowane
74 948
48 581
35 348
1-30 dni
39 461
29 117
14 522
31-90 dni
5 197
2 480
1 597
91-180 dni
15 954
745
610
181-365 dni
297
456
834
Powyżej 365 dni
14 039
15 783
17 785
214 162
258 411
95 910
Utrata wartości
w tysiącach złotych
31.12.2022
31.12.2021
31.12.2020
Nieprzeterminowane
(567)
(213)
(33)
Przeterminowane
(28 159)
(14 257)
(15 563)
1-30 dni
-
(38)
-
31-90 dni
(63)
(36)
(17)
91-180 dni*
(15 166)
(268)
(117)
181-365 dni
(49)
(248)
(133)
Powyżej 365 dni
(12 881)
(13 667)
(15 296)
(28 726)
(14 470)
(15 596)
Wartość netto
w tysiącach złotych
31.12.2022
31.12.2021
31.12.2020
Nieprzeterminowane
138 647
209 617
60 529
Przeterminowane
46 789
34 324
19 785
1-30 dni
39 461
29 079
14 522
31-90 dni
5 134
2 444
1 580
91-180 dni
788
477
493
181-365 dni
248
208
701
Powyżej 365 dni
1 158
2 116
2 489
185 436
243 941
80 314
Zwiększenia i zmniejszenia odpisów aktualizujących należności z tytułu dostaw i usług oraz
odsetkowych:
w tysiącach złotych
01.01.2022 - 31.12.2022
01.01.2021 - 31.12.2021
01.01.2020 - 31.12.2020
Bilans otwarcia na 1 stycznia
(14 470)
(15 596)
(16 684)
Utworzenie*
(16 576)
(1 419)
(746)
Wykorzystanie
1 259
-
74
Rozwiązanie
1 061
2 545
1 760
Bilans zamknięcia na 31 grudnia
(28 726)
(14 470)
(15 596)
Należności brutto w koszyku nr 2
186 030
244 161
80 506
Odpis należności w koszyku nr 2
(594)
(220)
(192)
Należności netto w koszyku nr 2
185 436
243 941
80 314
Należności brutto w koszyku nr 3**
28 132
14 250
15 404
Odpis należności w koszyku nr 3**
(28 132)
(14 250)
(15 404)
Należności netto w koszyku nr 3
-
-
-
* w tej pozycji Grupa prezentuje odpis/utworzenie odpisu nie wynikające z trudności płatniczych klienta, a w
związku z faktem, iż klient nie odebrał zakontraktowanego towaru, Grupa wystawiła noty obciążeniowe i
objęła je odpisem w wysokości 15.123 tys. zł.
Część należności pomimo znacznego przeterminowania nie jest objęta odpisem. Są to sytuacje, gdy
ściągalność należności jest odpowiednio zabezpieczona. Zmiana wartości brutto należności nie wpłynęła
istotnie na wielkość odpisu aktualizującego.
Grupa stosuje podejście uproszczone wymagane w MSSF 9 i wycenia odpisy z tyt. utraty wartości w
wysokości strat kredytowych oczekiwanych w całym okresie życia należności od momentu jej początkowego
ujęcia. Grupa stosuje matrycę odpisów, w której odpisy oblicza się dla należności handlowych zaliczonych
do różnych przedziałów wiekowych lub okresów przeterminowania (należności nieprzete rminowane 0,01%,
przeterminowane do 30 dni 0,02%, przeterminowane 31-60 dni 0,3%, przeterminowane 61- 90 dni 1,04%,
przeterminowane powyżej 90 dni 2,24%).
Na dzień 31 grudnia 2022 r. należności handlowe w kwocie 186 030 tys. zł były przypisane do koszyka n r 2 i
rozpoznano na nich odpis w wysokości 594 tys. zł (2021 r.wartość należności: 244 161 tys. zł, odpis: 220 tys.
zł , 2020 r. wartość należności: 80 506 tys. zł, odpis 192 tys. zł).
**Na dzień 31 grudnia 2022 r. należności handlowe w kwocie 13 009 tys. zł znajdowały się w koszyku nr 3
(2021 r.: 14 250 tys. zł, 2020 r.: 15 404 tys. zł) i rozpoznano na nich odpis w pełnej wysokości. Ponadto
odpisem objęto noty obciążeniowe od klientów, którzy nie odebrali zakontraktowanego towaru w wysokości
15 123 tys. zł.
Ryzyko utraty płynności
Ryzyko utraty płynności jest to ryzyko wystąpienia braku możliwości spłaty przez Grupę jej zobowiązań
finansowych w momencie ich wymagalności. Działania mające na celu ograniczenie przedmiotowego ryzyka
obejmują właściwe zarządzanie płynnością finansową poprzez zapewnienie, na ile to możliwe, że Grupa
będzie zawsze miała wystarczającą płynność, tak aby była w stanie spłacić swoje zobowiązania w momencie,
gdy staną się one wymagalne, zarówno w normalnych, jak i szczególnych warunk ach, bez ponoszenia
wysokich strat oraz narażania Grupy na utratę reputacji.
W celu ograniczenia tego ryzyka Grupa korzysta z faktoringu pełnego (bez regresu) oraz kredytów, w tym
linii kredytowych z odpowiednimi limitami.
Grupa monitoruje płynność przy użyciu wskaźnika bieżącej płynności liczonego jako stosunek aktywów
krótkoterminowych do zobowiązań krótkoterminowych.
31.12.2022
31.12.2021
31.12.2020
[1] Aktywa obrotowe
1 342 661
940 676
516 681
[2] Zobowiązania krótkoterminowe
508 473
591 672
479 748
[3] Wskaźnik bieżącej płynności [1]/[2]
2,64
1,59
1,08
Analiza wymagalności zobowiązań finansowych wraz z płatnościami odsetek:
Na dzień 31.12.2022
w tysiącach złotych
Wartość
bilansowa
Zakon-
traktowana
wartość
przepły-
wów
Do 1 roku
1-3 lat
3-5 lat
Powyżej 5
lat
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania z tytułu leasingu
114 041
166 827
27 000
45 243
23 936
70 648
Kredyt w rachunku bieżącym
46
46
46
-
-
-
Inne zobowiązania oprocentowane
283 936
371 701
64 889
143 126
82 985
80 701
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe (z wyjątkiem zobowiązań z tytułu
podatków i ubezpieczeń)
319 020
319 020
319 020
-
-
-
717 043
857 594
410 955
188 369
106 921
151 349
Na dzień 31.12.2021
w tysiącach złotych
Wartość
bilansowa
Zakon-
traktowana
wartość
przepły-
wów
Do 1 roku
1-3 lat
3-5 lat
Powyżej 5
lat
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania z tytułu leasingu
111 636
181 748
24 016
44 437
21 476
91 819
Kredyt w rachunku bieżącym
17 200
17 200
17 200
-
-
-
Inne zobowiązania oprocentowane
209 167
231 578
56 852
91 818
82 908
-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe (z wyjątkiem zobowiązań z tytułu
podatków i ubezpieczeń)
431 862
431 862
431 862
-
-
-
769 865
862 388
529 930
136 255
104 384
91 819
Na dzień 31.12.2020
w tysiącach złotych
Wartość
bilansowa
Zakon-
traktowana
wartość
przepły-
wów
Do 1 roku
1-3 lat
3-5 lat
Powyżej 5
lat
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania z tytułu leasingu
102 306
172 051
22 099
39 610
17 806
92 536
Inne zobowiązania oprocentowane
164 350
177 101
45 286
131 815
-
-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe (z wyjątkiem zobowiązań z tytułu
podatków i ubezpieczeń)
371 554
376 617
353 176
23 441
-
-
638 210
725 769
420 561
194 866
17 806
92 536
34. Zarządzanie kapitałami
Podstawowym założeniem polityki Grupy w zakresie zarządzania kapitałami jest utrzymanie silnej bazy
kapitałowej, która będzie podstawą zaufania ze strony inwestorów, kredytodawców oraz rynku i która zapewni
przyszły rozwój działalności. Grupa monitoruje wskaźniki monitoruje kapitał przy pomocy wskaźnika
zadłużenia. Wskaźnik ten oblicza się jako stosunek zadłużenia netto do łącznej wartości kapitału. Zadłużenie
netto oblicza się jako sumę kredytów i pożyczek oraz pozostałych zobowiązań wykazanych w sprawozdaniu
z sytuacji finansowej pomniejszoną o środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Łączną wartość kapitału oblicza się
jako kapitał własny wykazany w sprawozdaniu z sytuacji finansowej plus zadłużenie netto.
Wskaźnik zadłużenia przedstawiają się następująco:
31.12.2022
31.12.2021
31.12.2020
[1] Zadłużenie ogółem (zobowiązania wykazane w sprawozdaniu
z sytuacji finansowej)
854 585
861 303
724 185
[2] Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
335 761
107 810
100 555
[3] Zadłużenie netto: [1]-[2]
518 824
753 493
623 630
[4] Kapita ł własny ogółem
1 218 969
643 869
307 014
[5] Kapitał ogółem: [3]+[4]
1 737 793
1 397 362
930 644
Wskaźnik zadłużenia [3]/[5]
29,9%
53,9%
67,0%
Celem Grupy jest osiągnięcie zwrotu z kapitału, który jest satysfakcjonujący dla akcjo nariuszy.
Jednostka dominująca podlega regulacji wynikającej z art. 396 § 1 Kodeksu Spółek Handlowych, który
wymaga przekazania na kapitał zapasowy spółki akcyjnej co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, dopóki
kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału zakładowego.
W trakcie roku obrotowego nie było zmian w polityce Grupy dotyczącej zarządzania kapitałami.
35. Przyszłe zobowiązania umowne, zobowiązania warunkowe
a) Zobowiązania umowne inwestycyjne
Grupa posiada następujące przyszłe zobowiązania inwestycyjne związane z następującymi projektami
inwestycyjnymi:
Projekt inwestycyjny
Wartość umowna
zobowiązania
inwestycyjnego
(w tys. PLN)
Linia produkcyjna do wytwarzania prętów gorącowalcowanych (nowa
walcownia kształtowników lekkich- Siemianowice Śl.)
126 997
Magazyn automatycznego składowania (Siemianowice Śl.)
65 002
Zakup suwnic (Siemianowice Śl.)
16 196
Przyłączenie do sieci mediów (Siemianowice Śl.)
3 470
Wykonawca (Siemianowice Śl.)
2 992
Instalacja zwijania prętów -szpuler (Kraków)
8 012
Elektryka i automatyka (Kraków)
33 017
Prace budowlano instalacyjne (Kraków)
44 708
4 suwnice (Kraków)
2 353
Modernizacja pieca grzewczego (Kraków)
3 409
Demontaż pieca (Kraków)
462
Montaż pieca (Kraków)
5 706
Montaż urządzeń (Kraków)
14 070
Projekt zabudowy (Kraków)
1 397
Inspektor nadzoru (Kraków)
96
3 wozy żużlowe (Gliwice)
2 195
Ramiona elektrod (Gliwice)
585
System sygnalizacji pożaru na Stalowni (Gliwice)
515
Instalacja PV o mocy 4MWp (Gliwice)
6 464
Prostownica skośnorolkowa (Stalowa Wola)
14 355
System zasilania pieca EAF (Stalowa Wola)
15 742
2 suwnice (Stalowa Wola)
3 012
370 755
b) Zobowiązania warunkowe
Grupa nie posiada zobowiązań warunkowych.
36. Wpływ spraw klimatycznych/ środowiskowych na działalność Grupy
Zdarzenia i uwarunkowania wynikające ze zmian klimatu i związanych z tym ryzyk, wywierają coraz większy
wpływ na działalność Grupy zarówno w odniesieniu do modelu biznesowego, procesów zachodzących w
Grupie oraz jej zdolności do pozyskiwania finansowania, jak również przyciągania inwestorów i klientów.
Nie bez znaczenia pozostają też czynniki regulacyjne związane ze zmianami klimatu, w tym w szczególności
zmieniające się przepisy prawa unijnego i krajowego stale podwyższające wymogi w zakresie ochrony
środowiska oraz nakładające na przedsiębiorstwa konieczność ponoszenia dodatkowych opłat
środowiskowych, bądź podejmowania działań dostosowawczych w celu uniknięcia ich uniknięcia bądź
minimalizacji.
Grupa Cognor aktywuje różnorodne inicjatywy pozwalające na prowadzenie działalności w zgodzie z
zasadami neutralności klimatycznej i przyjętych wytycznych środowiskowych. Dbałość o środowisko
naturalne oraz zrównoważone działania wpisane są w genezę organizacji, co wynika z przyjętego modelu
biznesu. Produkty dostarczane klien tom w większości powstają z surowców będących odpadem – złomem
stalowym.
Podejmowane przez Grupę działania polegające na modernizacji parku maszynowego mają na celu
zmniejszyć zużycie energii elektrycznej oraz gazu w procesach produkcyjnych. Ponadto Grupa podejmuje się
inwestycji w montaż paneli PV, co spowoduje dalsze oszczędności energii elektrycznej, a tym samym
zwiększenie dbałości o środowisko naturalne.
W sprawozdaniu na temat informacji niefinansowych szczegółowo opisano wpływ spraw klimatycznych i
środowiskowych na działalność Grupy.
37. Projekty badawcze i dotacje
Grupa zawarła szereg umów z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju o dofinansowanie w ramach Programu
Operacyjnego Inteligentny Rozwój, współfinansowanych ze środków Europejskiego Funduszu Rozwo ju
Regionalnego.
Nazwa projektu
Data umowy
Całkowity
koszt projektu
(tys. zł)
Przyznana
kwota
dofinansowania
(tys. zł)
a) Opracowanie innowacyjnej technologii recyklingu
niskojakościowych odpadów poprodukcyjnych z
miedzi i jej stopów -projekt zakończony rozliczany w
czasie
21.12.2017
9 344
4 024
b) Innowacyjna technologia produkcji stali o bardzo
wysokiej czystości metalurgicznej do najbardziej
odpowiedzialnych zastosowań w przemyśle
motoryzacyjnym-projekt zakończony rozliczany w
czasie
22.06.2018
12 783
5 351
c) Opracowanie nowej technologii głębokiej rafinacji
stali w procesie obróbki pozapiecowej i odlewania w
kadzi pośredniej umożliwiającej zwiększenie stopnia
czystości stali – projekt zakończony – nie osiągnięto
celów projektu
26.03.2019
15 175
6 353
Powyższe projekty są współfinansowane z Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego. W przypadku
nie spełnienia warunków umownych finansowanie może być wstrzymane, bądź cofnięte.
Grupa realizuje dodatkowo inne projekty o charakterze badawczo-rozwojowym z lub bez udziału ekspertów
zewnętrznych, których celem jest wdrażanie innowacji produktowych związanych z wdrożeniami nowych lub
ulepszonych produktów oraz innowacji procesowych, których efektem są usprawnienia technologiczne.
38. Przychody przyszłych okresów z tytułu dotacji rządowych oraz pozostałe
31.12.2022
31.12.2021
31.12.2020
Dotacja z NCBiR dotycząca projektu z noty 37a (zakończony)
2 464
2 621
2 661
Dotacja z NCBiR dotycząca projektu z noty 37b (zakończony)
2 796
2 932
1 885
Dotacja z NCBiR dotycząca projektu z noty 37c (zakończony)
-
615
260
Umorzenie zobowiązań z tyt. pożyczki WFOŚiGW
790
913
1 037
Rozliczenie białych certyfikatów
1 985
2 686
-
Pozostałe
61
72
82
Razem
8 096
9 839
5 925
-długoterminowe
6 698
5 301
984
-krótkoterminowe
1 398
4 538
4 941
39. Nota objaśniająca do sprawozdania z przepływów pieniężnych
w tysiącach złotych
01.01.2022 -
31.12.2022
01.01.2021 -
31.12.2021
01.01.2020 -
31.12.2020
Zmiana stanu należności (poza należnościami leasingowymi) i przedpłat
wynikająca ze sprawozdania z sytuacji finansowej
(28 859)
(262 256)
42 019
Zmiana stanu zaliczek na nabycie śr.trwałych
25 585
31 912
(6 588)
Wpłata na zakup udziałów w spółkach zależnych
32 558
-
-
Kompensata zobowiązań z tyt. podatku CIT z należnościami podatkowymi
(46 373)
-
-
Pozostałe
418
864
(1 311)
Zmiana stanu należności (poza należnościami leasingowymi) w
sprawozdaniu z przepływów pieniężnych
(16 671)
(229 480)
34 120
w tysiącach złotych
01.01.2022 -
31.12.2022
01.01.2021 -
31.12.2021
01.01.2020 -
31.12.2020
Zmiana stanu zapasów wynikająca ze sprawozdania z sytuacji
finansowej
(123 277)
(151 700)
22 900
Odsetki od pożyczki kapitalizowane w wartość zapasu
86
195
-
Pozostałe
-
31
-
Zmiana stanu zapasów w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych
(123 191)
(151 474)
22 900
w tysiącach złotych
01.01.2022 -
31.12.2022
01.01.2021 -
31.12.2021
01.01.2020 -
31.12.2020
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług i pozostałych
wynikająca ze sprawozdania z sytuacji finansowej
(59 628)
58 181
(8 298)
Wyłączenie zmiany stanu zobowiązań inwestycyjnych
5 118
(18 872)
15 255
Wyłączenie zobowiązań z tyt. dywidend
-
-
34 554
Zmiana zobowiązań z tyt. odsetek od faktoringu
-
-
(166)
Pozostałe
(1)
-
(170)
Zmiana stanu zobowiązań wynikająca z rozliczeń z właścicielem
1 415
14 143
-
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług i pozostałych w
sprawozdaniu z przepływów pieniężnych
(53 096)
53 452
41 175
w tysiącach złotych
01.01.2022 -
31.12.2022
01.01.2021 -
31.12.2021
01.01.2020 -
31.12.2020
Zmiana stanu rezerw z tytułu podatku odroczonego wynikająca ze
sprawozdania z sytuacji finansowej
19 190
26 618
(2 375)
Zmiana stanu z tyt. podatku odroczonego
(19 660)
(24 843)
2 174
Zmiana stanu rezerw z tytułu podatku odroczonego w sprawozdaniu z
przepływów pieniężnych
(470)
1 775
(201)
Na pozostałe korekty w działalności operacyjnej składają się:
w tysiącach złotych
01.01.2022 -
31.12.2022
01.01.2021 -
31.12.2021
01.01.2020 -
31.12.2020
Umorzenie obligacji zamiennych na akcje (EN)
-
(1 103)
-
Umorzenie pożyczki
(98)
-
(779)
Spisanie wartości niematerialnych i prawnych
624
3 164
413
526
2 061
(366)
W pozycji "Odsetki zapłacone" w działalności finansowej Grupa prezentuje płatności odsetek dokon ane na
rzecz PS HoldCo Sp. z o.o. w związku z zobowiązaniem za zakup akcji Złomre x S.A. - szczegóły w nocie nr
25.
Wpływy z tytułu rozliczeń IRS ujmowane są w ramach przepływów środków pieniężnych z działalności
finansowej z uwagi na zabezpieczający charakter dla płatności odsetkowych, które ujmowane są w ramach
działalności finansowej w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych.
40. Podmioty powiązane
Określenie podmiotów powiązanych
Grupa zawiera transakcje z Jednostką Dominującą oraz jednostkami wyszczególnionymi poniżej.
Jednostki sprawujące kontrolę:
-PS Holdco Sp. z o.o.
-4Workers Sp. z o.o. (poprzednio 4Workers Przemysław Sztuczkowski)
Jednostki stowarzyszone (konsolidowane metodą praw własności) są następujące:
-4 Groups Sp. z o.o. (od 21 stycznia 2013 r. do 23 sierpnia 2021 r.)
-Madrohut Sp. z o.o. (od 11 kwietnia 2014 r.)
-KDPP Doradztwo Biznesowe Sp. z o.o. (od 25 maja 2020 r. do 23 sierpnia 2021 r.)
Jednostki powiązane z jednostkami sprawującymi kontrolę:
-4Groups Sp. z o.o. (od 23 sierpnia 2021 r.)
-KDPP Doradztwo Biznesowe Sp. z o.o. (do 25 maja 2020 r. i od 23 sierpnia 2021 r. do 30 grudnia 2021 r.)
-czystyefekt.pl Sp. z o.o.
-4Groups Sp. z o.o. Sp. komandytowa (od 22 czerwca 2022 roku)
-PS Green Investments Sp. z o.o. (od 3 października 2022 rok u)
Jednostki powiązane osobowo z Członkami Zarządu
-Przemysław Sztuczkowski
-Przemysław Grzesiak
-BMD Dominik Barszcz
-BMD Biuro Rachunkowo-Prawne Sp. z o.o. Sp.k. (do 20 grudnia 2021 r.)
-BMD Sp. z o.o. S.K.A.
-BMLaw Kancelaria Prawna
-BMLaw Kancelaria Prawna Marcin Barszcz S.K.A.
-Michał Kotas (komandytariusz Cognor Holding S.A. Sp. k.)
-Fundacja "Zdążyć na czas"
Transakcje z jednostkami powiązanymi
w tysiącach złotych
31.12.2022
31.12.2021
31.12.2020
Należności długoterminowe
- jednostki powiązane osobowo z Zarządem
-
14 466
8 648
Należności krótkoterminowe:
- jednostki sprawujące kontrolę
9
10
48
- jednostki stowarzyszone
312
315
319
- jednostki powiązane z jednostkami sprawującymi
kontrolę
6
-
-
- jednostki powiązane osobowo z Zarządem
25 795
-
-
Zobowiązania
- jednostki sprawujące kontrolę
1 154
2 547
23 658
- jednostki powiązane z jednostkami sprawującymi
kontrolę
23 976
11 265
1
- jednostki powiązane osobowo z Zarządem
86
-
-
- jednostki stowarzyszone
-
-
761
Zobowiązania z tyt. pożyczek otrzymanych
- jednostki sprawujące kontrolę
-
9 038
-
* zobowiązanie wobec PS HoldCo Sp. z o.o. tytułem nabycia akcji Złomrex S.A. na dzień 31 grudnia 2021 w
wysokości 106 000 tys. zł prezentowane jest w kapitale własnym (31 grudnia 2020: 106 780 tys. zł) - szczegóły
patrz nota nr 25
w tysiącach złotych
01.01.2022 -
31.12.2022
01.01.2021 -
31.12.2021
01.01.2020 - 31.12.2020
Przychody ze sprzedaży usług
- jednostki sprawujące kontrolę
125
86
47
- jednostki powiązane z jednostkami sprawującymi
kontrolę
18
6
6
- jednostki stowarzyszone
3 232
2 404
1 894
- jednostki powiązane osobowo z Zarządem
10 579
5 827
4 366
Przychody ze sprzeda ży towarów i materiałów
- jednostki sprawujące kontrolę
4
1
-
- jednostki stowarzyszone
362
-
196
Zakup towarów i materiałów
- jednostki sprawujące kontrolę
1 666
1 834
2 265
Zakup usług
- jednostki sprawujące kontrolę
5 523
4 190
3 115
- jednostki stowarzyszone
-
6 961
4 466
- jednostki powiązane z jednostkami sprawującymi
kontrolę
27 835
6 160
1 704
- jednostki powiązane osobowo z Zarządem
1 540
659
577
Pozostałe koszty
- jednostki sprawujące kontrolę
-
(6)
(13)
- jednostki powiązane osobowo z Zarządem
(109)
(120)
-
Koszty finansowe
- jednostki sprawujące kontrolę
(96)
(5 455)
(3 045)
Transakcje z członkami Zarządu i Rady Nadzorczej
Wynagrodzenie dla członków Zarządu i Rady Nadzorczej kształtowało się następująco:
w tysiącach złotych
01.01.2022 -
31.12.2022
01.01.2021 -
31.12.2021
01.01.2020 - 31.12.2020
Wynagrodzenie Członków Zarządu Spółki
Dominującej ujęte w kosztach okresu
8 937
10 616
6 275
Rezerwa na premię dla Zarządu Spółki
Dominującej
23 115
10 564
2 290
Wynagrodzenie Członków Rady Nadzorczej
Spółki Dominującej ujete w kosztach okresu
905
423
420
32 957
21 603
8 985
Wynagrodzenie Członków Zarządu Spółki
Dominującej, w tym:
-otrzymane od Spółki Dominującej (powołanie,
umowy doradcze)
13 667
2 552
231
-otrzymane od Spółki Dominującej (ubezpieczenie
OC)
-
36
34
-otrzymane od spółek zależnych (powołanie,
umowy doradcze)
8 109
10 276
5 973
-otrzymane od spółek zależnych (pakiet
medyczny)
61
42
37
Wynagrodzenie Członków Rady Nadzorczej
Spółki Dominującej
-otrzymane od Spółki Dominującej (powołanie)
847
378
378
-otrzymane od Spółki Dominującej (ubezpieczenie
OC)
58
45
42
22 742
13 329
6 695
Rada Nadzorcza Spółki zależnej Cognor S.A. w dniu 27 lipca 2022r. na wniosek i za opinią zarządu oraz w
związku z uchwaleniem w dniu 30 czerwca 2022r. przez Walne Zgromadzenie Spółki zależnej Polityki
wynagrodzeń Członków Zarządu i Rady Nadzorczej zdecydowała o zmianie zasad wynagradzania członków
zarządu Spółki (który jest tożsamy z Zarządem Grupy), w szczególności uchwaliła zwiększenie wynagrodzeń
stałych zarządu do łącznej kwoty 600 tys. zł miesięcznie oraz uchwaliła Program Nagród Motywacyjnych
określający zasady przyznawania wynagrodzenia zmiennego dla zarządu. Program ten opiera się na
całościowej ocenie efektów pracy poszczególnych członków zarządu, zaś maksymalny budżet premii wynosi
300% rocznego wynagrodzenia stałego. W powyższej tabeli nie zawarto rezerwy na premię dla Zarządu w
wysokości 23 115 tys. zł. Rada Nadzorcza ustala ostateczną wysokość tej premii i jej podział na
poszczególnych członków zarządu po otrzymaniu zaudytowanego sprawozdania finansowego wraz ze
sprawozdaniem z badania biegłego rewidenta.
Świadczenia dla członków Zarządów, Rad Nadzorczych Jednostki Dominującej i jednostek zależnych
obejmują wyłącznie krótkoterminowe wynagrodzenia.
Brak świadczeń po okresie zatrudnienia dla kluczowego personelu kierowniczego oraz dla innych jednostek
powiązanych.
Akcje Cognor Holding S.A. w posiadaniu Członków Zarządu wg stanu na 31.12.2022
Ilość posiadanych
akcji Cognor Holding
S.A. w szt.
% udziału w kapitale
Cognor Holding S.A.
Przemysław Sztuczkowski*
617 781
0,36%
Przemysław Grzesiak
40 018
0,02%
Krzysztof Zoła
94 000
0,05%
Dominik Barszcz
10 000
0,01%
761 799
* 100% udziałów w podmiocie PS Holdco Sp. z o.o. posiada pośrednio Przemysław Sztuczkowski poprzez
Spółkę 4Workers Sp. z o.o., a zatem udział jaki posiada podmiot PS Holdco Sp. z o.o. jest zarazem udziałem
pośrednim Przemysława Sztuczkowskiego. Szczegółowe informacje na temat stanu posiadania akcji
zaprezentowane zostały w nocie nr 2 5.
W dniu 23-05-2019 r. spółka zależna Cognor S.A. zawarła umowę z generalnym wykonawcą o wartości
10.190 tys. złotych i rozpoczęła budowę centrum wystawienniczo-konferencyjnego w okolicach Krakowa.
Obiekt niniejszy realizowany jest przez grupę na zlecenie głównego (pośrednio) akcjonariusza Jednostki
Dominującej, a zarazem Prezesa Zarządu tj. Przemysława Sztuczkowskiego. W świetle zawartej między
stronami umowy, Cognor S.A. zobowiązał się wybudować przedmiotowy obiekt w standardzie „pod klucz”,
zaś Przemysław Sztuczkowski zobowiązał się do jego zakupu niezwłocznie po oddaniu do użytkowania za
cenę w wysokości faktycznie poniesionych przez Spółkę kosztów powiększonych o 15% marży. Na dzień
bilansowy wartość poniesionych przez Grupę nakładów w tym zakresie wynosi narastająco 21.788 tys. złotych
(z tego w 2022 roku 9.199, w 2021 roku 5.059 tys. zł). Grupa, stosownie do wymogów MSSF 15, rozpoznała
w sprawozdaniu finansowym przychód narastająco 25.045 tys. zł (z czego w 2022 r. w wysokości 10.579 tys.
zł, w 2021 r.: 5.818 tys. zł), co stanowi równowartość poniesionych nakładów powiększonych o 3.267 tys. zł
marży (z czego 1.380 przypada na 2022 rok, 759 tys. zł na 2021 rok).
41. Kluczowy personel
Grupa jako kluczowy personel traktuje Członków Zarządu Jednostki Dominującej (Zarząd ten jest tożsamy z
Zarządem największej Spółki zależnej Cognor S.A.):
-Przemysław Sztuczkowski – Prezes Zarządu
-Przemysław Grzesiak – Wiceprezes Zarządu
-Krzysztof Zoła – Członek Zarządu
-Dominik Barszcz – Członek Zarządu
Jako kluczowy personel traktowani są również dyrektorzy i kierownicy oddziałów Spółki zależnej Cognor
S.A.
42. Zatrudnienie
Przeciętny stan zatrudnienia w etatach
01.01.2022 - 31.12.2022
Kobiety
Mężczyźni
Razem
Pracownicy na stanowiskach nierobotniczych
198
217
415
Pracownicy na stanowiskach robotniczych
94
1 393
1 487
292
1 610
1 902
Przeciętny stan zatrudnienia w etatach
01.01.2021 - 31.12.2021
Kobiety
Mężczyźni
Razem
Pracownicy na stanowiskach nierobotniczych
199
212
411
Pracownicy na stanowiskach robotniczych
107
1 406
1 513
306
1 618
1 924
Przeciętny stan zatrudnienia w etatach
01.01.2020 - 31.12.2020
Kobiety
Mężczyźni
Razem
Pracownicy na stanowiskach nierobotniczych
197
213
410
Pracownicy na stanowiskach robotniczych
93
1 411
1 504
290
1 624
1 914
Przeciętny stan zatrudnienia w osobach
01.01.2022 - 31.12.2022
Kobiety
Mężczyźni
Razem
Pracownicy na stanowiskach nierobotniczych
205
226
431
Pracownicy na stanowiskach robotniczych
97
1 409
1 506
302
1 635
1 937
Przeciętny stan zatrudnienia w osobach
01.01.2021 - 31.12.2021
Kobiety
Mężczyźni
Razem
Pracownicy na stanowiskach nierobotniczych
208
225
433
Pracownicy na stanowiskach robotniczych
111
1 407
1 518
319
1 632
1 951
Przeciętny stan zatrudnienia w osobach
01.01.2020 - 31.12.2020
Kobiety
Mężczyźni
Razem
Pracownicy na stanowiskach nierobotniczych
208
229
437
Pracownicy na stanowiskach robotniczych
96
1 418
1 514
304
1 647
1 951
43. Wynagrodzenie biegłego rewidenta
w tysiącach złotych
2022
2021
2020
Badanie sprawozdania jednostkowego i skonsolidowanego Cognor
Holding S.A. (2022-2021: Deloitte Audyt Spółka z ograniczoną
odpowiedzialnością Sp.k., 2020: Pricewaterhousecoopers Polska Spółka
z ograniczoną odpowiedzialnością Audyt Sp. k.)
75
70
40
Przeglądy półrocznych jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdań
finansowych Cognor Holding S.A. (2022-2021: Deloitte Audyt Spółka z
ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k., 2020: Pricewaterhousecoopers
Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Audyt Sp. k.)
15
17
30
Badania jednostkowych sprawozdań finansowych Spółki zależnej
Cognor S.A. (2022-2021: Deloitte Audyt Spółka z ograniczoną
odpowiedzialnością Sp.k., 2020: Pricewaterhousecoopers Polska Spółka
z ograniczoną odpowiedzialnością Audyt Sp. k.)
203
174
200
Przegląd półroczny jednostkowego sprawozdania finansowego Cognor
S.A. (2022-2021: Deloitte Audyt Spółka z ograniczoną
odpowiedzialnością Sp.k.)
38
33
-
Badania jednostkowych sprawozdań finansowych Spółek zależnych
(2020: Primefields Sp. z o.o.)
-
-
9
Badania jednostkowych sprawozdań finansowych Spółek zależnych
(2020: FKCA Ltd)
-
-
25
Usługa atestacyjna w zakresie weryfikacji współczynnika intensywności
zużycia energii elektrycznej (Cognor S.A.) (2022-2021: Deloitte Audyt
Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k., 2020:
Pricewaterhousecoopers Polska Spółka z ograniczoną
odpowiedzialnością Audyt Sp. k.)
21
18
20
Usługa pokrewna w zakresie weryfikacji wskaźników na potrzeby
umowy kredytowej/obligacji (2022-2021: Deloitte Audyt Spółka z
ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k., 2020: Pricewaterhousecoopers
Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Audyt Sp. k.)
-
-
24
Usługa atestacyjna w zakresie weryfikacji sprawozdania z wynagrodzeń
(2022-2021: Deloitte Audyt Sp ółka z ograniczoną odpowiedzialnością
Sp.k.*, 2020: Pricewaterhousecoopers Polska Spółka z ograniczoną
odpowiedzialnością Audyt Sp.k.)
16
14
14
368
326
362
* Zgodnie z umową usługa zostanie wykonana po zakończeniu badania sprawozdania finansowego za 2022
rok
44. Sytuacja związana z pandemią SARS-COV-2 oraz z wojną w Ukrainie
Pandemia Covid-19, o której pisaliśmy wielokrotnie w poprzednich naszych raportach okresowych i której
negatywny wpływ na naszą działalność był szczęśliwie ograniczony, nie stanowi już naszym zdaniem
istotnego elementu w opisie i wobec tego nie będziemy w kolejnych raportach na ten temat wzmiankować.
W dalszym ciągu natomiast niebezpieczeństwo dla stabilności naszych operacji biznesowych powoduje
sytuacja wojenna w Ukrainie. Kryzys energetyczny wzmocniony wybuchem wojny i sankcjami
ustanowionymi na kraj agresora był i pozostaje poważnym zagrożeniem. Na szczęście Cognor nie realizował
bezpośrednio sprzedaży na kierunku wschodnim ani też nasi główni odbiorcy nie byli od niego uzależnieni.
Pewne ilości materiałów i surowców, które stamtąd sprowadzaliśmy, udało nam się zastąpić z innych źródeł
bez nadmiernego wpływu na koszty. Dziś wygląda na to, że kraje Unii Europejskiej poradziły sobie z
przekierowaniem zaopatrzenia w surowce energetyczne i nie muszą już polegać na dostawach z Rosji, która
objęta została embargiem ale to wszystko kosztem wyższych cen. Wprawdzie ma to wpływ na ogólny wzrost
inflacji i kosztu kredytów tym niemniej w naszej sytuacji jako podmiotu nisko zadłużonego oraz
wykorzystującego oszczędną i niskoemisyjną metodę topienia stali w łuku elektrycznym (EAF), kreuje to
istotną przewagę wobec wytwórców pracujących w oparciu o technologię wielkopiecową (BOF/BF), która
dominuje w strukturze produkcji stali w Unii Europejskiej. Brak dostaw surowców krytycznych dla naszej
działalności już prawdopodobnie nam nie grozi ale nie można wykluczyć dalszej eskalacji wojny i związanych
z tym konsekwencji, które są trudne do oszacowania. Dalsze działania będą podejmowane przez Zarząd
adekwatnie do rozwoju sytuacji. Tymczasem będziemy kontynuowali wsparcie dla grupy obywateli Ukrainy
mając nadzieję na jak najszybsze rozwiązanie tego konfliktu.
45. Zdarzenia po dniu sprawozdawczym
W dniu 1 stycznia 2023 roku na mocy umowy zawartej 15 grudnia 2022 roku Grupa nabyła kontrolę w
spółkach JAP Industries s.r.o. oraz SPE D-EX Trinec s.r.o. W nocie nr 3 zaprezentowano podstawowe dane
związane z powyższą transakcją.
Rada Ministrów powzięła w dniu 3 stycznia 2023 r. uchwałę w sprawie przyjęcia programu rządowego pod
nazwą „Pomoc dla sektorów energochłonnych związana z nagłymi wzrostami cen gazu ziemnego i energii
elektrycznej w 2022 r.”. W związku ze spełnieniem warunków programu Spółka wystąpiła o dofinansowanie
w maksymalnej przysługującej wysokości tj. 4 mln EUR. Z uwagi jednak na uchwalenie programu w styczniu
2023 roku (po dniu bilansowym) Spółka nie ujmowała należności i przychodu z tego tytułu w sprawozdaniu
za 2022 rok.
Poraj, 2 marca 2023 r.
Przemysław Sztuczkowski
Prezes Zarządu
Przemysław Grzesiak
Wiceprezes Zarządu
Krzysztof Zoła
Członek Zarządu
Dominik Barszcz
Członek Zarządu
VI. Wybrane dane ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego
w tys. zł
w tys. EUR
31.12.2022
Dane
porównawcze*
31.12.2022
Dane
porównawcze*
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i
materiałów
3 666 690
2 811 151
782 094
614 124
II. Zysk (strata) na działalności operacyjnej
722 726
467 754
154 155
102 185
III. Zysk (strata) brutto
728 704
452 630
155 430
98 881
IV. Zysk (strata) netto
610 373
363 526
130 191
79 416
IV.a. Zysk (strata) netto przypadający na
akcjonariuszy jednostki dominującej
577 917
342 770
123 268
74 881
IV.b. Zysk (strata) netto przypadający na udziały
niekontrolujące
32 456
20 756
6 923
4 534
V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
489 565
120 012
104 423
26 218
VI. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
-235 834
-92 121
-50 303
-20 125
VII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
-8 626
-37 836
-1 840
-8 266
VIII. Przepływy pieniężne netto, razem
245 105
-9 945
52 280
-2 173
IX. Aktywa, razem
2 083 016
1 505 172
444 149
327 254
X. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
854 585
861 303
182 218
187 264
XI. Zobowiązania długoterminowe
346 112
269 631
73 799
58 623
XII. Zobowiązania krótkoterminowe
508 473
591 672
108 419
128 641
XIII. Kapitał własny
1 228 431
643 869
261 931
139 990
XIV. Kapitał zakładowy
257 131
257 131
54 827
55 905
XV. Liczba akcji (w tys.)
171 421
171 421
XVI. (Strata)/zysk na jedną akcję zwykłą (w zł/EURO)
3,56**
2,17**
0,76
0,47
XVII. Rozwodniona (strata) zysk na jedną akcję zwykłą (w
zł/EURO)
3,56***
2,12***
0,76
0,46
XVIII. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EURO)
7,17
3,76
1,53
0,82
XIX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w
zł/EURO)
7,17***
3,75***
1,53
0,82
XX. Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję
(w zł/EURO)
0,15
0,15
0,03
0,03
*Dane dla pozycji dotyczących sprawozdania z sytuacji finansowej prezentowane są na dzień 31 grudnia natomiast dla pozycji
dotyczących sprawozdania z całkowitych dochodów i sprawozdania z przepływów pieniężnyc h za okres od 1 stycznia do 31 grudnia
** średnia liczba akcji użyta do wyliczenia zysku na jedną akcję wynosiła 171 421 tys. sztuk za 2022 oraz 167 164 tys. sztuk za 2021 rok
*** średnia liczba akcji użyta do wyliczenia rozwodnionej wartości księgowej oraz rozwodnionej zysku/straty na jedną akcję wynosiła
171 421 tys. sztuk za 2022 oraz 171 520 tys. sztuk za 2021 rok
Wybrane dane finansowe przeliczono na walutę EURO w następujący sposób:
Pozycje aktywów i pasywów sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczono na EURO wg średniego kursu ogłoszonego przez Narodowy
Bank Polski obowiązującego na 31.12.2022 r. 4,6899 zł/EURO oraz dla danych porównawczych na 31.12.2021 r. 4,5994 zł/EURO.
Poszczególne pozycje dotyczące rachunku zysków i strat oraz przepływów pieniężnych przeliczono wg kursu stanowiącego średnią
arytmetyczną średnich kursów NBP obowiązujących na ostatni dzień kalendarzowy poszczególnych miesięcy, który wyniósł
odpowiednio 4,6883 zł/EURO (rok 2022), 4,5775 zł/EURO (rok 2021).