ARTERIA S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Arteria SA i spółki Arteria SA za 2022 rok
Arteria S.A. ul. Stawki 2a, 00-193 Warszawa
1
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI
GRUPY KAPITAŁOWEJ ARTERIA SA ORAZ SPÓŁKI
ARTERIA SA ZA 2022 ROK
Warszawa, dnia 24 kwietnia 2022 rok
ARTERIA S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Arteria SA i spółki Arteria SA za 2022 rok
Arteria S.A. ul. Stawki 2a, 00-193 Warszawa
2
INFORMACJE O PODSTAWIE SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA 2022 ROK DLA
GRUPY KAPITAŁOWEJ ARTERIA SA i SPÓŁKI ARTERIA SA
Na podstawie art. 55 ust. 2a zd. 2, art. 55 ust. 2b oraz art. 49b ust. 1 ustawy z dnia 29 września 1994 r.
o rachunkowości oraz §70 ust. 1 pkt 4 rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie
informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków
uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem
członkowskim, sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Arteria SA („Emitent”, „Spółka”) oraz
spółki Arteria SA jako Jednostki Dominującej dla pozostałych spółek tworzących Grupę Kapitałową tj. zostało
sporządzone w formie jednego dokumentu.
Jeżeli niniejsze sprawozdanie odwołuje się do pojęcia Grupy Kapitałowej Arteria SA, pojęcie obejmuje również
swoim zakresem spółkę Arteria SA; w obszarach wyraźnie wskazanych, sprawozdanie odwołuje się bezpośrednio
do Arteria SA jako Jednostki Dominującej dla pozostałych spółek tworzących Grupę Kapitałową.
ARTERIA S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Arteria SA i spółki Arteria SA za 2022 rok
Arteria S.A. ul. Stawki 2a, 00-193 Warszawa
3
SPIS TREŚCI – SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ ARTERIA SA ZA 2022 ROK
LIST PREZESA ZARZĄDU DO AKCJONARIUSZY GRUPY KAPITAŁOWEJ i SPÓŁKI ARTERIA SA ............................. 6
1. INFORMACJE PODSTAWOWE ............................................................................................. 8
1.1. Informacje ogólne .............................................................................................. 8
1.2. Opis organizacji Grupy Kapitałowej Arteria SA ............................................................. 8
2. OMÓWIENIE SYTUACJI FINANSOWO – EKONOMICZNEJ GRUPY KAPITAŁOWEJ ARTERIA SA ....................... 9
2.1. Omówienie skonsolidowanych wyników Grupy Kapitałowej Arteria SA za 2022 rok ....................... 9
2.2. Opis i ocena czynników i zdarzeń w szczególności o nietypowym charakterze, które miały istotny wpływ
na osiągnięte wyniki finansowe, z określeniem stopnia wpływu tych czynników lub nietypowych zdarzeń na
osiągnięty wynik ......................................................................................................... 10
2.3. Wykaz najważniejszych wydarzeń dotyczących działalności Grupy Kapitałowej po zakończeniu okresu
sprawozdawczego tj. po dniu 31 grudnia 2022 roku ................................................................ 11
2.4. Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń z określeniem, w jakim stopniu Grupa Kapitałowa Arteria
S.A. jest na nie narażona ............................................................................................... 12
2.5. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania
arbitrażowego lub organem administracji publicznej, z uwzględnieniem informacji dotyczących zobowiązań
albo wierzytelności Spółki lub jednostki od niego zależnej, których wartość stanowi, co najmniej 10 %
kapitałów własnych Spółki .............................................................................................. 17
2.6. Informacja o podstawowych produktach, towarach lub usługach wraz z określeniem wartościowym i
ilościowym ich udziału w sprzedaży Grupy Kapitałowej ogółem, a także zmianach w tym zakresie w danym
roku obrotowym ......................................................................................................... 18
2.7. Informacja o rynkach zbytu, z uwzględnieniem podziału na rynki krajowe i zagraniczne, oraz informacje
o źródłach zaopatrzenia w materiały do produkcji, w towary i usługi, z określeniem uzależnienia od jednego
lub więcej odbiorców i dostawców, a w przypadku, gdy udział jednego odbiorcy lub dostawcy osiąga co
najmniej 10 % przychodów ze sprzedaży ogółem - nazwy (firmy) dostawcy lub odbiorcy, jego udział w
sprzedaży lub zaopatrzeniu oraz jego formalne powiązania ze Spółką .......................................... 19
2.8. Informacja o zawartych umowach znaczących dla działalności Grupy Kapitałowej, w tym znanych
Spółce umowach zawartych pomiędzy akcjonariuszami (wspólnikami), umowach ubezpieczenia, współpracy
lub kooperacji ............................................................................................................ 19
2.9. Informacja o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych Emitenta z innymi podmiotami oraz
określenie jego głównych inwestycji krajowych i zagranicznych (papiery wartościowe, instrumenty
finansowe, wartości niematerialne i prawne oraz nieruchomości), w tym inwestycji kapitałowych
dokonanych poza jego grupą jednostek powiązanych oraz opis metod ich finansowania ..................... 19
2.10. Informacja o istotnych transakcjach zawartych przez emitenta lub jednostkę od niego zależną z
podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe, wraz z ich kwotami oraz informacjami
określającymi charakter tych transakcji - obowiązek uznaje się za spełniony poprzez wskazanie miejsca
zamieszczenia informacji w sprawozdaniu finansowym ............................................................ 19
2.11. Informacja o zaciągniętych i wypowiedzianych umowach dotyczących kredytów i pożyczek, z
podaniem co najmniej ich kwoty, rodzaju i wysokości stopy procentowej, waluty i terminu wymagalności
............................................................................................................................. 20
2.12. Informacja o udzielonych pożyczkach, w tym udzielonych podmiotom powiązanym Spółki, z podaniem
co najmniej ich kwoty, rodzaju i wysokości stopy procentowej, waluty i terminu wymagalności ........... 20
2.13. Informacja o udzielonych i otrzymanych w danym roku obrotowym poręczeniach i gwarancjach, ze
szczególnym uwzględnieniem poręczeń i gwarancji udzielonych i otrzymanych od jednostek powiązanych
Emitenta .................................................................................................................. 20
2.14. W przypadku emisji papierów wartościowych – opis wykorzystania przez Emitenta wpływów z emisji
do chwili sporządzenia sprawozdania z działalności ................................................................ 20
2.15. Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie rocznym, a wcześniej
publikowanymi prognozami wyników na dany rok .................................................................. 20
ARTERIA S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Arteria SA i spółki Arteria SA za 2022 rok
Arteria S.A. ul. Stawki 2a, 00-193 Warszawa
4
2.16. Ocena zarządzania zasobami finansowymi, z uwzględnieniem zdolności wywiązywania się z
zaciągniętych zobowiązań oraz określenie ewentualnych zagrożeń i działań, jakie Spółka podjęła lub
zamierza podjąć w celu przeciwdziałania tym zagrożeniom ...................................................... 20
2.17. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, zmierzających do utrzymania i poprawy
wyników w tym inwestycji kapitałowych, w porównaniu do wielkości posiadanych środków, z
uwzględnieniem możliwych zmian w strukturze finansowania tej działalności ................................. 20
2.18. Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju Spółki oraz Grupy
Kapitałowej ............................................................................................................... 21
2.19. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem Spółki i jej grupą kapitałową ... 21
2.20. Informacja o umowach zawartych między Spółką i osobami zarządzającymi, przewidujące
rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska ....................... 21
2.21. Informacja o wynagrodzeniach osób zarządzających i nadzorujących .................................... 22
2.22. Informacja o wszelkich zobowiązaniach wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze
dla byłych osób zarządzających, nadzorujących albo byłych członków organów administrujących ......... 22
2.23. Informacja o posiadaniu akcji i udziałów Emitenta i jego jednostek powiązanych - określenie łącznej
liczby i wartości nominalnej wszystkich akcji (udziałów) Emitenta oraz akcji i udziałów w jednostkach
powiązanych Emitenta, będących w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących emitenta (dla każdej
osoby oddzielnie) ........................................................................................................ 23
2.24. Informacja o umowach (w tym również zawartych po dniu bilansowym), w wyniku których w
przyszłości mogą nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy i
obligatariuszy ............................................................................................................ 23
2.25. Informacja o systemie kontroli programów akcji pracowniczych .......................................... 23
2.26. Informacja o ważniejszych osiągnięciach w dziedzinie badań i rozwoju ................................. 23
2.27. Informacja o posiadanych oddziała (zakładach) .............................................................. 23
2.28. Informacja o posiadaniu akcji własnych ....................................................................... 24
2.29. Polityka dywidendowa ........................................................................................... 24
2.30. Opis istotnych pozycji pozabilansowych w ujęciu podmiotowym, przedmiotowym i wartościowym. 24
2.31. Informacja o wyborze firmy audytorskiej ..................................................................... 24
3. ŁAD KOROPORACYJNY ................................................................................................... 25
3.1. Stosowany zbór zasad ładu korporacyjnego .................................................................... 25
3.2. System kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w procesie sporządzania sprawozdań finansowych
Emitenta .................................................................................................................. 27
3.3. Wykaz akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio znaczne pakiety akcji wraz ze
wskazaniem liczby posiadanych akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów i ich
procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu ..................................... 27
3.4. Wskazanie specjalnych uprawnień wynikających z posiadania akcji w zakresie kontroli, wykonywania
prawa głosu bądź ograniczeń w zakresie przenoszenia prawa własności oraz wykonywania prawa głosu .. 31
3.5. Zasady powoływania i odwoływania członków Zarządu Arteria SA .......................................... 31
3.6. Zmiany Statutu Arteria SA ........................................................................................ 31
3.7. Sposób działania Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Arteria SA i jego zasadnicze uprawnienia oraz
opis praw akcjonariuszy i sposobu ich wykonywania ............................................................... 31
3.8. Opis działania organów zarządzających i nadzorujących wraz ze wskazaniem składu osobowego i zmian
jakie zaszły w trakcie ostatniego roku obrotowego ................................................................. 32
3.9. Polityka różnorodności ............................................................................................ 34
4. OŚWIADCZENIE NIEFINANSOWE SPÓŁKI ARTERIA SA ORAZ GRUPY KAPITAŁOWEJ ARTERIA SA ZA 2022 ROK
35
ARTERIA S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Arteria SA i spółki Arteria SA za 2022 rok
Arteria S.A. ul. Stawki 2a, 00-193 Warszawa
5
4.1 Wprowadzenie.................................................................................................. 35
4.2. Misja, wizja i strategia Emitenta ............................................................................ 35
4.3. Rynek na jakim działa Emitent .............................................................................. 36
4.4. Model biznesowy działalności ................................................................................ 36
4.5. Struktura organizacyjna Emitenta ........................................................................... 37
4.6. Organy Spółki: Zarząd, Rada Nadzorcza, Komitet Audytu i Walne Zgromadzenie .................... 38
4.7. Interesariusze .................................................................................................. 41
4.8. Kwestie pracownicze .......................................................................................... 43
4.9. Etyka w działalności Emitenta ............................................................................... 46
4.10. Polityka równouprawniania i różnorodności ................................................................ 47
4.11. Ochrona prywatności .......................................................................................... 48
4.12. Polityka przeciwdziałania korupcji i łapownictwu ........................................................ 48
4.13. Ochrona środowiska i działania proekologiczne ........................................................... 49
4.14. Kwestie związane z klimatem ................................................................................ 50
4.15. Taksonomia ..................................................................................................... 50
4.16. Zaangażowanie w działalność społeczną ................................................................... 50
4.17. Zidentyfikowane ryzyka niefinansowe ...................................................................... 51
5. PODPISY OSÓB SPORZĄDZAJĄCYCH I ZATWIERDZAJĄCYCH SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI ZARZĄDU
SPÓŁKI ........................................................................................................................ 53
ARTERIA S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Arteria SA i spółki Arteria SA za 2022 rok
Arteria S.A. ul. Stawki 2a, 00-193 Warszawa
6
LIST PREZESA ZARZĄDU DO AKCJONARIUSZY
Szanowni Państwo,
rok 2022 okazał się być okresem sprawozdawczym obfitującym w bezprecedensowe
wydarzenia. Po raz kolejny przedsiębiorcy zmuszeni zostali do prowadzenia
działalności w zmiennym otoczeniu gospodarczym, które jeszcze nie podniosło się po
pandemii a już musiało zmierzyć się z kolejnym kryzysem ekonomicznym, galopującą
inflacją i skokowym wzrostem kosztów prowadzenia działalności. Niepewność na
rynku pogłębiła jeszcze agresja rosyjska na terytorium Ukrainy, która wywołała
dodatkowe perturbacje w wielu obszarach gospodarki. Dotknęły one także usług
świadczonych przez Emitenta w obszarze Business Process Outsourcing i miały
bezpośredni wpływ na słabsze wyniki Grupy Kapitałowej Arteria SA (dalej „Emitent”, „Spółka”) w zakończonym
roku sprawozdawczym.
W przypadku Emitenta, pandemia wymusiła głęboką reorganizację biznesowego modelu działalności związaną z
przejściem na hybrydowe świadczenie usług oraz poniesieniem dodatkowych, wielomilionowych kosztów na
infrastrukturę informatyczną. Także wybuch wojny za naszą wschodnią granicą okazał się być dla Emitenta
ogromnym wyzwaniem biznesowym.
Agresja Rosji na Ukrainę pociągnęła za sobą globalne skutki społeczno-ekonomiczne: największą w powojennej
historii Europy migrację uchodźców, istotny wzrost ceny paliw, rosnące stopy procentowe, przyspieszenie inflacji
i wzrost kosztów utrzymania. W przypadku Emitenta jako Spółki prowadzącej istotną cześć swojego biznesu na
rynkach zagranicznych (w modelu nearshoring), oznaczało to konieczność natychmiastowego i bezterminowego
zawieszenia projektów na rynku ukraińskim i rosyjskim. Ta okoliczność skutkowała dla Emitenta spadkiem
sprzedaży oraz wskaźników rentowności, zwłaszcza w pierwszym półroczu 2022 roku mimo, iż Zarząd Spółki
podjął natychmiastowe działania służące zminimalizowaniu negatywnych skutków wojny. Dotyczyły one także
działań wspierających przebywających w Polsce obywali Ukrainy, tym w szczególności utrzymania poziomu
zatrudnienia konsultantów pochodzących z tego kraju m.in. uruchamiając pro bono dodatkowe infolinie
świadczące pomoc uchodźcom.
Wyzwaniem 2022 roku okazały się być dla Emitenta kwestie pracownicze, zwłaszcza w przypadku segmentu call
center. Po widocznym spadku rotacji pracowników, którzy w okresie pandemii stawiali na bezpieczeństwo
zatrudnienia i niechętnie podejmowali ryzyko związane ze zmianą pracy, kolejne miesiące przyniosły odwrócenie
tego trendu. Spadek poziomu życia oraz wzrost kosztów utrzymania oznaczał dla Emitenta konieczność wzrostu
wynagrodzeń (o ponad 20% tj. 13 mln zł w skali roku!) oraz utrzymania hybrydowego modelu zatrudnienia. Miało
to bezpośredni, negatywny wpływ na wzrost kosztów działalności prowadzonej w ramach Grupy Kapitałowej.
Kolejnym czynnikiem mającym wpływ na wyniki 2022 roku był galopujący wzrost cen energii i ogrzewania co w
przypadku Emitenta - prowadzącego działalność operacyjną w kilkunastu lokalizacjach - oznaczało dodatkowy
wzrost kosztów. Wzrosły równolegle koszty finansowe obsługi kredytów z uwagi na rosnące stopy procentowe.
Skalę trudności z jaką w okresie sprawozdawczym przyszło zmierzyć się Emitentowi obrazują wyniki finansowe.
Co prawda, przychody ze sprzedaży osiągnęły najwyższy w dotychczasowej historii Spółki poziom 315 mln zł co
oznaczało wzrost o 7,6% w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego, jednak równoczesny wzrost kosztów
działalności spowodowany głównie m.in. znacznie zwiększonym kosztem usług obcych, wynagrodzeń i kosztów
finansowych spowodował istotne spadki wszystkich wskaźników rentowności. W efekcie, zysk operacyjny
Emitenta na poziomie skonsolidowanym spadł z poziomu 5,9 mln zł w 2021 roku do blisko zera, a strata netto
wyniosła w raportowanym okresie 4,8 mln zł.
Wśród wydarzeń 2022 roku, jakie niewątpliwie będą miały istotny wpływ dla przyszłości Spółki, wskazać należy
wezwania na sprzedaż akcji, dokonane przez akcjonariuszy Spółki działających w porozumieniu. Celem wezwań
było nabycie akcji uprawniających do wykonywania 100% głosów na walnym zgromadzeniu Spółki. W opinii
Zarządu Spółki, plany przedstawione przez wzywających i dotyczące przyszłości Spółki pokrywają się z aktualnymi
planami Zarządu oraz są korzystne dla przyszłości Emitenta ponieważ nie wprowadzą istotnych zmian w
dotychczas prowadzonej działalności Spółki. Uczestnicy porozumienia rozważają ponadto przeprowadzenie
przymusowego wykupu akcji należących do pozostałych akcjonariuszy. Podkreślić należy, iż wśród wzywających
znajdują się członkowie Zarządu Emitenta co potwierdza zbieżność interesów tych podmiotów z interesem Spółki
oraz gwarantuje kontynuację dotychczasowej strategii Spółki.
ARTERIA S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Arteria SA i spółki Arteria SA za 2022 rok
Arteria S.A. ul. Stawki 2a, 00-193 Warszawa
7
W imieniu Zarządu Arteria S.A., zapraszam Państwa do zapoznania się z treścią Jednostkowego i
Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego oraz Sprawozdania Zarządu z Działalności Emitenta wraz z
Oświadczeniem Niefinansowym za 2022 rok. Znajdą tam Państwo szczegółowe informacje na temat wyników
finansowych oraz działalności operacyjnej Grupy Kapitałowej Emitenta w roku ubiegłym. Sprawozdanie zawiera
także szerszą informację dotyczącą najważniejszych ryzyk i zagrożeń mogących mieć wpływ na działalność
Emitenta w 2023 roku i w latach kolejnych.
Korzystając z okazji, pragnę także podziękować wszystkim pracownikom oraz współpracownikom Grupy
Kapitałowej Arteria SA za wysiłek i zaangażowanie włożone w rozwój Spółki w pełnym wyzwań 2022 roku.
Z poważaniem,
Marcin Marzec
Prezes Zarządu Arteria S.A.
ARTERIA S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Arteria SA i spółki Arteria SA za 2022 rok
Arteria S.A. ul. Stawki 2a, 00-193 Warszawa
8
1. INFORMACJE PODSTAWOWE
1.1. Informacje ogólne
Grupa Kapitałowa Arteria SA (dalej także „Grupa” lub „Grupa Kapitałowa”) składa się z Jednostki Dominującej
Arteria SA (dalej także „Emitent”, „Spółka” lub „Jednostka Dominująca”) oraz jednostek od niej zależnych.
Emitent działa pod firmą Arteria Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, adres: ul. Stawki 2A, 00-193 Warszawa.
Arteria SA działa na podstawie statutu Spółki sporządzonego w formie aktu notarialnego z dnia 30 listopada 2004
roku (Rep. A Nr 5867/2004) z późniejszymi zmianami oraz kodeksu spółek handlowych. W dniu 17 stycznia 2005
roku Spółka została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego w Sądzie Rejonowym dla miasta stołecznego
Warszawy – XII Wydział Gospodarczy pod numerem: KRS 0000226167, NIP 527-24-58-773, REGON 140012670.
Spółka utworzona została na czas nieokreślony.
Spółka notowana jest na Giełdzie Papierów Wartościowych od 2006 roku.
1.2. Opis organizacji Grupy Kapitałowej Arteria SA
Na dzień 31 grudnia 2022 roku, ARTERIA S.A. była Jednostką Dominującą wobec następujących podmiotów,
tworzących wspólnie Grupę Kapitałową Arteria SA:
Lp.
Nazwa Spółki
Siedziba
Przedmiot działalności
Udział w
kapitale
zakładowym
(%)
1
Polymus Sp. z o.o.
Warszawa
Marketing zintegrowany
100%
2
Sellpoint Sp. z o.o.
Warszawa
Wsparcie sprzedaży
100%
3
Arteria Customer Services Sp. K. (d.Gallup)
Warszawa
Call Center
100%
4
Rigall Arteria Management Sp. z o.o. sp.k.
Warszawa
Pośrednictwo finansowe
100%
5
Trimtab Arteria Management Sp. z o.o. sp.k.
Warszawa
Procesy biznesowe
100%
6
Mazowiecki Inkubator Technologiczny S.A.
Warszawa
Doradztwo biznesowe
100%
7
Arteria Management Sp. z o.o.
Warszawa
Doradztwo biznesowe
100%
8
Arteria Care Services Sp. z o.o.
Warszawa
Pośrednictwo finansowe
100%
9
Arteria Logistics Sp. z o.o.
Warszawa
Usługi logistyczne
100%
10
Contact Center Sp. z o.o.
Warszawa
Call Center
100%
11
BPO Management Sp. z o.o.
Wrocław
Call Center
100%
12
1System Sp. Z o.o.
Warszawa
Call Center
100%
13
Arteria G Partner Sp. z o.o.
Warszawa
Call Center
100%
14
Closer Sp. z o.o.
Warszawa
Wsparcie sprzedaży
51%
15
VRtech Sp. z o.o.
Warszawa
Doradztwo biznesowe
62,4%
16
Sellogic Sp. Z o.o.
Warszawa
Doradztwo biznesowe
53%
Jednostki Grupy Kapitałowej Arteria S.A., które podlegają konsolidacji na dzień bilansowy tj. na dzień 31 grudnia
2022 roku to: Polymus Sp. z o.o., Sellpoint Sp. z o.o., Arteria Customer Services Arteria Management Sp. z o.o.
sp.k., Rigall Arteria Management Sp. z o.o. sp.k., Trimtab Arteria Management Sp. z o.o. sp.k., Mazowiecki
Inkubator Technologiczny S.A., Arteria Management Sp. z o.o., Arteria Care Services Sp. z o.o., Arteria Logistics
Sp. z o.o., Contact Center Sp. z o.o., BPO Management Sp. z o.o. oraz Arteria G Partner Sp. z o.o. Pozostałe
jednostki nie podlegają konsolidacji ze względu na małą istotność.
Do dnia publikacji niniejszego raportu, nie zaszły inne zmiany w organizacji Grupy Kapitałowej Arteria S.A.
ARTERIA S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Arteria SA i spółki Arteria SA za 2022 rok
Arteria S.A. ul. Stawki 2a, 00-193 Warszawa
9
2. OMÓWIENIE SYTUACJI FINANSOWO – EKONOMICZNEJ GRUPY KAPITAŁOWEJ ARTERIA SA
2.1. Omówienie skonsolidowanych wyników Grupy Kapitałowej Arteria SA za 2022 rok oraz
czynników mających wpływ na osiągnięte wyniki
Podstawowe dane finansowe
01.01.2022
31.12.2022
01.01.2021
31.12.2021
Dynamika %
Przychody ze sprzedaży
314 541
292 231
7,6
Wynik działalności operacyjnej
28
5 902
-99,5
Zysk netto przypadający jednostce dominującej
(4 815)
4 647
-203,6
Suma aktywów
111 839
114 858
-2,6
Kapitały własne
44 109
48 261
-8,6
Suma zobowiązań
67 730
66 597
1,7
EBITDA
6 137
12 998
-52,8
Amortyzacja
6 110
7 095
-13,9
• wzrost przychodów ze sprzedaży o 7,6%
• spadek zysku operacyjnego o 99,5%
• spadek EBITDA o 53%
W okresie dwunastu miesięcy 2022 roku przychody ze sprzedaży Grupy Kapitałowej Arteria SA („Emitent”,
„Spółka”) osiągnęły poziom 314 541 tysięcy złotych i były o 7,6% wyższe w stosunku do analogicznego okresu roku
ubiegłego.
Przychody w rozbiciu na segmenty
31.12.2022
31.12.2021
Przychody z pionu CONTACT CENTER
217 747
206 561
Przychody z pionu WSPARCIA SPRZEDAŻY
96 794
85 670
Razem przychody
314 541
292 231
SEGMENT CALL CENTER
Głównym źródłem przychodów Emitenta w raportowanym okresie pozostawała sprzedaż prowadzona w segmencie
Contact Center. Wyniosła ona 217 747 tysięcy złotych co stanowiło 69% łącznej sprzedaży Emitenta w okresie
sprawozdawczym i była o 5,4% wyższa niż w roku ubiegłym. Warto podkreślić, iż mimo utraty projektów
wschodnich w związku z agresją rosyjską na terytorium Ukrainy, Spółce udało się zanotować nieznaczny wzrost
przychodów w tym segmencie co było możliwe dzięki wyższej sprzedaży usług zrealizowanej dla pozostałych
klientów. Usługi segmentu są realizowane w ramach długoterminowych kontraktów głównie dla dużych
przedsiębiorstw z branży energetycznej, branży finansowej i ubezpieczeniowej. Zdywersyfikowany portfel
zamówień uzupełniają ponadto usługi świadczone dla wiodących operatorów komórkowych oraz dla globalnego
dostawcy usług marketingowych, dla którego Emitent świadczy usługi na blisko dwudziestu rynkach
zagranicznych.
SEGMENT WSPARCIA SPRZEDAŻY
W drugim segmencie działalności Emitenta tj. we Wsparciu Sprzedaży odnotowano w raportowanym okresie
sprzedaż na poziomie 96 794 tysiące złotych co oznacza wzrost przychodów w porównaniu do 2021 roku o blisko
13% i stanowiło 31% w całości sprzedaży Emitenta. Segment Wsparcia Sprzedaży obejmuje szeroki zakres usług
związanych ze sprzedażą, m.in. zarządzanie materiałami reklamowymi i sieciami sprzedaży, merchandising,
logistykę i dystrybucję usług marketingu, działania reklamowe i organizację eventów. Osiągnięte wyniki
segmentu wskazują, że po okresie pandemii udało się odbudować pozycję rynkową i nadrobić straty z poprzednich
lat. Mimo widocznej zmiany w preferencjach zakupowych Polaków oraz powszechnej digitalizacji handlu,
Emitent nie tylko nie utracił klientów w segmencie Wsparcia Sprzedaży, ale zanotował wzrost przychodów. Spółka
ARTERIA S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Arteria SA i spółki Arteria SA za 2022 rok
Arteria S.A. ul. Stawki 2a, 00-193 Warszawa
10
zachowała w tym segmencie pełną zdolność operacyjną, utrzymała dotychczasowe zatrudnienie i pozyskała
nowych klientów.
SPADEK WSKAŻNIKÓW RENTOWNOŚCI
Zakończony okres sprawozdawczy okazał się być dla Emitenta rokiem pełnym wyzwań i przeciwności. Po
reorganizacji przeprowadzonej w 2020 i 2021 roku, wymuszonej przez pandemię, zeszły rok spowodował utratę
istotnych kontraktów na rynkach wschodnich oraz bardzo znaczący wzrost kosztów działalności operacyjnej.
Wzrosły one z poziomu 276 mln zł w 2021 do 311 mln zł w 2022 roku co oznacza wzrost o blisko 13% (wartościowo
o 35 mln zł). Złożyło się na to m.in: wzrost wartości usług obcych z 176 mln zł w 2021 do 195 mln zł w 2022 roku
(wzrost o 11% tj. wartościowo o 19 mln zł), wzrost kosztów wynagrodzeń z 60 mln zł w 2021 do 72 mln zł w 2022
roku (o blisko 22% tj. 13 mln zł) oraz wzrost kosztów finansowych do 4 mln zł. Wskazane okoliczności musiały
odbić się znacząco na wynikach Emitenta, który zanotował z tego powodu spadki wszystkich wskaźników
rentowności. W efekcie, wynik na działalności operacyjnej (EBIT) osiągnął narastająco poziom 28 tys. zł i był o
99,5% niższy niż przed rokiem. W przypadku wskaźnika EBITDA, w raportowanym okresie osiągnął on 6 mln zł co
oznacza spadek rok do roku o 52,8 %. Emitent zakończył rok stratą netto w wysokości ponad 4,8 mln zł.
PERSPEKTYWY ROZWOJU EMITENTA W 2023 ROKU ORAZ W KOLEJNYCH OKRESACH SPRAWOZDAWCZYCH
Oceniając perspektywy rozwoju Emitenta w 2023 roku należy wziąć pod uwagę ryzyka zewnętrzne związane z
sytuacją geopolityczną spowodowaną w szczególności agresją Rosji na terytorium Ukrainy oraz skutkami
makroekonomicznymi jakie konflikt zbrojny wywołał w Polsce i w Europie. W przypadku Emitenta istotna będzie
też zmieniająca się sytuacja na rynku pracy, a także ryzyka związane z aktualną kondycją finansową klientów.
W szczególności należy wziąć pod uwagę:
a) dalszy przebieg konfliktu zbrojnego na terytorium Ukrainy oraz nieznany termin jego zakończenia;
b) czynniki makroekonomiczne związane ze wzrostem cen energii elektrycznej i gazu, inflacją oraz wzrostem
kosztów działalności, a także ryzykiem przerw w dostawach prądu w miesiącach zimowych;
c) sytuację na rynku pracy w związku z presję płacową oraz dostępnością pracowników;
d) ryzyko kar umownych z tytułu przerw w świadczeniu usług;
e) ryzyko renegocjacji długoterminowych umów przed dużych klientów.
2.2. Opis i ocena czynników i zdarzeń w szczególności o nietypowym charakterze, które miały
istotny wpływ na osiągnięte wyniki finansowe, z określeniem stopnia wpływu tych czynników lub
nietypowych zdarzeń na osiągnięty wynik
W raportowanym okresie Grupa Emitenta prowadziła działalność w oparciu o stabilny i zdywersyfikowany portfel
klientów. Wśród najważniejszych wydarzeń, jakie miały miejsce w okresie dwunastu miesięcy 2022 roku, należy
wskazać na następujące:
1. W dniu 9 marca 2022 roku, Zarząd Emitenta opublikował raport w sprawie wpływu agresji Rosji na
Ukrainie na wyniki finansowe w 2022 roku. W 2021 roku sprzedaż usług oferowanych za pośrednictwem
Call Center na rynki wschodnie stanowiła ok. 10% skonsolidowanych przychodów Emitenta oraz około
20% EBITDA. Na skutek wojny jest obecnie zawieszona bezterminowo co będzie miało wpływ na spadek
przychodów i rentowności, którego skala jest trudna do precyzyjnego oszacowania.
2. W dniu 15 kwietnia 2022 roku, Zarząd Emitenta poinformował, iż Sąd Okręgowy w Białymstoku wydał
wyrok zasądzając na rzecz spółek zależnych Emitenta kwotę 7,1 mln złotych tytułem należnego
wynagrodzenia od Szpitala Powiatowego Gajda-Med Sp. z o.o., za wykonanie przez konsorcjum usługi
na rzecz Narodowego Funduszu Zdrowia. Wyrok nie był prawomocny, od którego przysługiwała apelacja.
3. W dniu 30 czerwca 2022 roku, Zarząd Emitenta powziął informację o zamiarze ogłoszenia wezwania do
zapisywania się na sprzedaż akcji Spółki, według której wzywającymi mieli być uczestnicy porozumienia,
wzywający do zapisania się na 1 724 167 akcji zwykłych na okaziciela po cenie 7,73 zł za sztukę, w
związku z planowanym przez nich nabyciem akcji uprawniających do wykonywania 100% ogólnej liczby
głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy.
4. W dniu 26 lipca 2022 roku, Zarząd Emitenta powziął wiadomość o wezwaniu do zapisywania się na
sprzedaż akcji Emitenta na warunkach określonych w dniu 30 czerwca 2022 roku.
5. W dniu 9 sierpnia 2022 roku, Zarząd Emitenta opublikował swoje stanowisko w związku z ogłoszeniem
wezwania na sprzedaż akcji Arteria SA. Zarząd Spółki wskazał w oświadczeniu, że wzywający są
ARTERIA S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Arteria SA i spółki Arteria SA za 2022 rok
Arteria S.A. ul. Stawki 2a, 00-193 Warszawa
11
większościowymi akcjonariuszami Spółki, a plany przedstawione w wezwaniu pokrywają się z aktualnymi
planami Spółki ponieważ nie zamierzają wprowadzać istotnych zmian w stosunku do charakteru i zakresu
dotychczas prowadzonej działalności operacyjnej Spółki oraz zamierzają utrzymać porozumienie w
mocy. Zarząd wskazał w oświadczeniu, że wśród Wzywających znajdują się Członkowie Zarządu Spółki
co potwierdza zbieżność interesów tych podmiotów z interesem Spółki oraz kontynuację dotychczasowej
strategii Spółki. Zarząd Spółki ocenił, że ogłoszone wezwanie będzie miało pozytywny wpływ na interes
Spółki, a cena 8,00 zł za jedną akcję zaoferowana przez wzywających odpowiada wartości rynkowej
ustalonej z uwzględnieniem dotychczasowych notowań na rynku regulowanym.
6. W dniu 23 sierpnia 2022 roku, Zarząd Emitenta powziął informację o zmianie ceny akcji określonej w
wezwaniu do zapisywania się na sprzedaż akcji Emitenta. Zgodnie z informacją, cena akcji została
podniesiona przez wzywających do wysokości 8,85 zł za sztukę.
7. W dniu 23 listopada 2022 roku, Zarząd Spółki powziął informację o zamiarze ogłoszenia wezwania do
zapisywania się na sprzedaż akcji Spółki, przez uczestników porozumienia tj: Investcamp sp. z o.o. wraz
z Mayas Basic Concept Limited, Marcinem Marcem, Sebastianem Pielachem, Ewą Czarzastą – Marzec oraz
Anną Pielach. Wezwanie dotyczyło 477 297 akcji Spółki po cenie 8,85 zł za sztukę.
8. W dniu 19 grudnia 2022 roku, Zarząd Spółki powziął informację o wezwaniu do zapisywania się na
sprzedaż akcji Spółki (na warunkach wskazanych w dniu 23 listopada 2022 roku), uprawniających do
wykonywania 100% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu.
9. W dniu 20 grudnia 2022 roku do Spółki wpłynął wniosek akcjonariuszy działających w porozumieniu i
posiadających łączenie 88.82% wszystkich akcji Spółki, którzy wnieśli o zwołanie nadzwyczajnego
walnego zgromadzenia Spółki w terminie 16 stycznia 2023 roku. We wniosku znalazła się uchwała w
sprawie wycofania akcji Spółki z obrotu na rynku regulowanym oraz upoważnienia Zarządu Emitenta do
podjęcia czynności mających na celu wycofanie z obrotu akcji Spółki dopuszczonych do obrotu na rynku
regulowanym oraz wyboru podmiotu prowadzącego rejestr akcjonariuszy.
2.3. Wykaz najważniejszych wydarzeń dotyczących działalności Grupy Kapitałowej po
zakończeniu okresu sprawozdawczego tj. po dniu 31 grudnia 2022 roku
1. W dniu 2 stycznia 2023 roku, Zarząd Spółki opublikował stanowisko związane z wezwaniem akcjonariuszy
Spółki będących właścicielami 3 792 223 akcji Spółki, stanowiących 88,82% w kapitale zakładowym i
uprawniających do 88,82% głosów na walnym zgromadzeniu oraz działających w porozumieniu w związku
z planowanym przez nich nabyciem akcji uprawniających do wykonywania 100% ogólnej liczby głosów
na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy. Przedmiotem wezwania miało być 477 297 akcji zwykłych
uprawniających do 100% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki i stanowiących 100%
kapitału zakładowego Spółki. Akcje objęte wezwaniem miały być nabywane po cenie 8,85 PLN za jedną
W treści stanowiska Zarząd wskazał, że plany przedstawione przez wzywających i dotyczące przyszłości
Spółki pokrywają się z aktualnymi planami Zarządu. Zamiarem wzywających jest wycofanie akcji z
obrotu na GPW. Po przeprowadzeniu wezwania, wzywający rozważą ponadto przeprowadzenie
przymusowego wykupu akcji należących do innych akcjonariuszy. Zarząd wskazał ponadto, że wśród
wzywających znajdują się członkowie Zarządu co potwierdza zbieżność interesów tych podmiotów z
interesem Spółki oraz kontynuację dotychczasowej strategii Spółki oraz będzie miało pozytywny wpływ
na interes Spółki, a cena zaoferowana w wezwaniu jest zgodna z wymogami przepisów prawa.
2. W dniu 16 stycznia 2023 roku, Zarząd Spółki poinformował o rozpoczęciu obrad, a następnie o ogłoszeniu
przerwy w obradach Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia do dnia 9 lutego 2023 roku.
3. W dniu 27 stycznia 2023 roku, Zarząd Spółki poinformował o wpłynięciu zawiadomień związanych z
nabyciem przez spółkę Investcamp Sp. z o.o. 57 742 akcji stanowiących 1,35% kapitału zakładowego
oraz 1,35% w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu Spółki. Nabycie akcji nastąpiło w wyniku
transakcji zawartych w dniu 24 stycznia 2023 roku w następstwie wezwania do zapisywania się na
sprzedaż akcji Spółki ogłoszonego 19 grudnia 2022 roku. Po dokonaniu transakcji, Investcamp Sp. z o.o.
posiadała 2 451 156 akcji, stanowiących 57,41% kapitału zakładowego oraz 57,41% w ogólnej liczbie
głosów na walnym zgromadzeniu Spółki. Natomiast uczestnicy porozumienia stali się właścicielami 3 849
965 akcji, stanowiących 90,17% kapitału zakładowego Spółki i uprawniających do 90,17% głosów na
walnym zgromadzeniu Spółki.
4. W dniu 9 lutego 2023 roku, Zarząd Spółki poinformował o wznowieniu obrad Nadzwyczajnego Walnego
Zgromadzenia Akcjonariuszy oraz o przebiegu obrad. Na wniosek akcjonariuszy usunięto z porządku
obrad uchwałę w sprawie wycofania akcji Spółki z obrotu na rynku regulowanym oraz upoważnienia
Zarządu do podjęcia czynności mających na celu wycofanie z obrotu akcji Spółki dopuszczonych do
obrotu na rynku regulowanym oraz uchwałę w sprawie wyboru podmiotu prowadzącego rejestr
ARTERIA S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Arteria SA i spółki Arteria SA za 2022 rok
Arteria S.A. ul. Stawki 2a, 00-193 Warszawa
12
akcjonariuszy. W związku z wyczerpaniem porządku obrad, Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie
Akcjonariuszy Spółki zostało zamknięte.
5. W dniu 3 marca 2023 roku, Zarząd Spółki poinformował o decyzjach wydanych w postępowaniu
odwoławczym dotyczącym spółki zależnej Emitenta (Contact Center Sp. z o.o.), które określiły
dodatkowe zobowiązania podatkowe na łączną kwotę 3 453 tysięcy złotych powiększone o odsetki
ustawowe. Ponieważ Emitent całkowicie nie zgadza się ze stanowiskiem urzędu, a treść ww. decyzji
uważa za bezzasadne, zapowiedział złożenie skargi w tej sprawie do właściwego Sądu
Administracyjnego.
6. W dniu 17 marca 2023 roku, Zarząd Arteria SA poinformował o otrzymaniu zawiadomień związanych z
nabyciem przez spółkę Investcamp Sp. z o.o. 13 010 akcji Spółki stanowiących 0,31% ogólnej liczby akcji
w kapitale zakładowym Spółki oraz 0,31% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Spółki. Nabycie
akcji Spółki nastąpiło w trakcie sesji giełdowej w dniu 16 marca 2023 roku po cenie 8,84 zł za sztukę.
Po dokonaniu transakcji spółka Investcamp Sp. z o.o. jako nabywający stała się właścicielem 2 464 166
akcji, stanowiących 57,72% kapitału zakładowego oraz 57,72% w ogólnej liczbie głosów na walnym
zgromadzeniu Spółki. W wyniku nabycia, uczestnicy porozumienia stali się w ten sposób właścicielami 3
862 975 akcji Spółki, stanowiących 90,48% w kapitale zakładowym Spółki i uprawniających do 90,48%
głosów na walnym zgromadzeniu Spółki.
7. W dniu 23 marca 2023 roku, Zarząd Arteria SA poinformował o wpłynięciu zawiadomień związanych z
nabyciem 195 33 akcji Spółki stanowiących 4,58% kapitału zakładowego oraz 4,58% ogólnej liczby głosów
na walnym zgromadzeniu Spółki. Nabycie akcji nastąpiło w transakcji pakietowej w dniu 22 marca 2023
roku po cenie 8,84 zł za sztukę. Po przeprowadzeniu transakcji spółka Investcamp Sp. z o.o. stała się
właścicielem 2 659 504 akcji, stanowiących 62,29% i uprawniających do 62,29% w ogólnej liczbie głosów
na walnym zgromadzeniu Spółki. W wyniku nabycia, uczestnicy porozumienia stali się właścicielami 4
058 313 akcji, stanowiących 95,06% w kapitale zakładowym i uprawniających do 95,06% głosów na
walnym zgromadzeniu Spółki.
2.4. Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń z określeniem, w jakim stopniu Grupa Kapitałowa
Arteria S.A. jest na nie narażona
Zarząd Grupy Kapitałowej Arteria S.A. nie sporządza analizy wrażliwości poszczególnych ryzyk rynkowych oraz
ich potencjalnego wpływu na wyniki finansowe oraz kapitały własne na dzień bilansowy w rozumieniu MSSF 7
ponieważ ocenia to jako niemożliwe do precyzyjnego oszacowania.
Ryzyko związane ze skutkami wojny w Ukrainie
Emitent wskazuje na istotne ryzyko spadku przychodów i zysków w związku z zawieszeniem świadczenia usług na
rynkach wschodnich. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania, Emitent nie jest wstanie oszacować skali
ryzyka z uwagi na trudny do przewidzenia czas trwania konfliktu oraz powrót do stanu względnej normalności,
który umożliwi ewentualne wznowienie realizacji świadczeń na rynku ukraińskim. Zarząd Emitenta na bieżąco
monitoruje sytuację polityczno-gospodarczą i analizuje jej wpływy na działalność operacyjną Emitenta. W
przypadku pojawienia się nowych okoliczności mogących mieć wpływ na wyniki Spółki, informacje takie zostaną
przekazane niezwłocznie do publicznej wiadomości.
Czynniki makroekonomiczne; wpływ na gospodarkę, wzrost kosztów, ceny energii i przerwy w dostawach prądu
W ocenie perspektyw dalszego rozwoju Grupy należy wziąć pod uwagę wzrost cen surowców energetycznych
(węgla i gazu ziemnego). W przypadku Grupy Kapitałowej Emitenta prowadzącej działalność operacyjną w
kilkunastu lokalizacjach jest to istotna pozycja kosztowa. Ze wszystkich dostępnych analiz wynika, że ceny prądu
będą w dalszym ciągu rosnąć w sposób znaczący, a trend z zimy 2022 roku będzie kontynuowany w 2023 roku.
Czynniki związane z rynkiem pracy
Wzrost płacy minimalnej
Rok 2023 przynosi dwie podwyżki płacy minimalnej. Zgodnie z rozporządzeniem rządowym dotyczącym wzrostu
płacy minimalnej oraz minimalnej stawki godzinowej, od 1 stycznia 2023 roku minimalne wynagrodzenie wynosi
3490 zł, a minimalna stawka godzinowa 22,80 zł. Następnie, w dniu 1 lipca 2023 roku minimalne wynagrodzenie
wzrośnie do 3600 zł, a minimalna stawka godzinowa do 23,50 zł. Po zmianach od 1 stycznia 2023 roku minimalne
wynagrodzenie za pracę stanowi 50,3% prognozowanego przeciętnego wynagrodzenia w gospodarce narodowej,
a od 1 lipca 2023 odpowiednio 51,9% Podwyżkę otrzyma około 3 miliony pracowników. Po zwiększeniu płacy
ARTERIA S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Arteria SA i spółki Arteria SA za 2022 rok
Arteria S.A. ul. Stawki 2a, 00-193 Warszawa
13
minimalnej w 2023 roku, wzrost podstawy składek Zakładu Ubezpieczeń Społecznych wyniesie prawie 20%. W
przypadku Emitenta oznaczać to będzie dalszy istotny wzrost kosztów pracowniczych oraz wywoła dodatkową
presję płacową ze strony osób nieco lepiej zarabiających.
Zatrudnienie i rotacja pracowników
Spadający w ostatnich latach poziom bezrobocia stanowi ważny czynnik wpływający na polski rynek pracy. Rok
2022 na rynku pracy upłynął pod znakiem spadku wskaźnika bezrobocia, pozostając na historycznie niskich
poziomach. Stabilnie pod tym względem wyglądał także okres sprawozdawczy, co potwierdza fakt, iż na koniec
2022 roku stopa bezrobocia wyniosła 5,2%, będąca mimo wszystko jedną z najniższych wśród krajów Unii
Europejskich. Taki stan gospodarka osiągnęła przy jednoczesnym braku stabilności zatrudnienia i rosnącym
znaczeniu elastycznych form współpracy. Głównym wyzwaniem pracodawców stało się zatem pozyskanie i
utrzymanie pracowników, a także ich rosnące wynagrodzenia. Na liczbę potencjalnych kandydatów do pracy
mają także wpływ czynniki demograficzne oraz emigracja zarobkowa. Powyższe elementy w połączeniu z
podwyżkami wynagrodzeń i to zarówno wynikającymi ze zmiany obowiązkowej stawki minimalnej jak i presji
płacowej, będącej skutkiem ograniczonej puli kandydatów, przekładają się bezpośrednio na dostępność
pracowników i powiększają koszt ich pozyskania. Dodatkowo w zależności od warunków prowadzonych projektów
w celu zwiększenia atrakcyjności oferty zatrudnienia wprowadzane są systemy premiowe oraz dodatkowe
benefity. W przypadku Grupy dodatkowym wyzwaniem jest konieczność poszukiwania pracowników
obcojęzycznych, którzy obsługują projekty dedykowane na kilkanaście rynków zagranicznych. Istotnym
czynnikiem wpływającym na wyniki finansowe Emitenta jest również umiejętność zarządzania rotacją
pracowników, która w branży call center jest nieodłącznym elementem prowadzonej działalności, zwłaszcza dla
obszarów niewymagających wysokich kompetencji. Co do zasady, rotacja pracowników jest zjawiskiem
niepożądanym, z uwagi m.in. na czas i koszty rekrutacji nowego pracownika, koszty szkoleń oraz obniżoną
wydajność pracy w pierwszym okresie po zatrudnieniu. Nasilenie się tego zjawiska, zwłaszcza w związku z innymi
tendencjami na rynku pracy, może mieć negatywny wpływ na wyniki Emitenta w 2023 roku. W celu
zabezpieczenia interesów Emitenta prowadzone są działania służące poprawie rentowności projektów, przede
wszystkim w zakresie optymalizacji zatrudnienia, automatyzacji procesów oraz rozwijaniu technologii i narzędzi
informatycznych.
Ryzyko niezrealizowania lub niedotrzymania warunków umowy
Działalność Grupy polega na realizacji projektów outsourcingowych (Business Process Outsourcing) w dużej skali
oraz o wysokim stopniu złożoności. Ryzyko niezrealizowania danego kontraktu może wiązać się z jego
natychmiastowym zakończeniem lub wystąpieniem przez klienta z roszczeniami finansowymi. Konsekwencją
może być też całkowite wycofanie się kontrahenta ze współpracy, co może z kolei wpłynąć na odpływ obecnych
klientów oraz ograniczone możliwości pozyskania nowych kontraktów. Zarząd Emitenta stara się minimalizować
tego typu ryzyka podpisując umowy, które precyzyjnie definiują zakres obowiązków Emitenta związanych ze
świadczeniem usług. Określone są również konsekwencje niewykonania lub niewłaściwego wykonania danej usługi
oraz wyrządzenia szkody w związku z wykonywaną usługą. Typowe sankcje zapisane w umowach zawartych przez
Emitenta obejmują konieczność naprawienia szkody oraz kary pieniężne. Wystąpienie tego typu zdarzeń może
mieć istotny negatywny wpływ na osiągane w przyszłości wyniki finansowe. Ponieważ powody niewłaściwego
wykonania usługi to zwykle błędy ludzkie oraz awarie infrastruktury informatycznej, których nie da się całkowicie
wykluczyć, Emitent przykłada szczególną wagę do jakości świadczonych usług i minimalizacji
prawdopodobieństwa wystąpienia takich błędów lub awarii. W tym kontekście wymienić należy m.in. wdrożone
procedury kontroli jakości szkolenia kadry, monitoring wykonywanych prac i informatyzację procesu świadczenia
usług. Emitent zawarł również polisy ubezpieczeniowe, chroniące go w przypadku roszczeń klientów w związku
z niewłaściwym wykonaniem niektórych usług. Wystąpienie powyższych zdarzeń może mieć istotny wpływ na
sytuację i wyniki finansowe Emitenta w szczególności w okresie nadchodzących kwartałów. Mimo, że Zarząd
Emitenta dba o zatrudnienie profesjonalnej kadry, którą tworzą osoby posiadające wysokie kompetencje oraz
wieloletnie doświadczenie w realizacji projektów outsourcingowych, nie da się wykluczyć ryzyka związanego z
przerwami w dostawach prądu, zwłaszcza w kolejnym okresie jesienno-zimowym, na które w pierwszej kolejności
będą narażone podmioty tzw. „niechronione”. W przypadku przedłużającego się braku prądu Emitent będzie
narażony na niedotrzymanie parametrów rezultatu wynikającego z warunków umów, a w konsekwencji na kary
umowne i roszczenia odszkodowawcze.
ARTERIA S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Arteria SA i spółki Arteria SA za 2022 rok
Arteria S.A. ul. Stawki 2a, 00-193 Warszawa
14
Ryzyko związane z presją cenową ze strony klientów
Emitent narażony jest na presję cenową ze strony klientów, zarówno w trakcie pozyskiwania nowych kontraktów
jak i renegocjacji warunków istniejących umów. Presja cenowa jest z jednej strony wynikiem konkurencyjności
cen usług na rynku, a z drugiej efektem poszukiwania oszczędności kosztowych przez przedsiębiorstwa. Wśród
kluczowych klientów Emitenta znajdują się międzynarodowe koncerny, których skala działalności znacząco
przekracza skalę działalności Emitenta oraz największe firm krajowe m.in. z branży energetycznej i
telekomunikacyjnej co przy ewentualnych rozmowach o zmianie warunków współpracy oznacza dla Emitenta
nierówną pozycją negocjacyjną. Z drugiej strony znaczenie tych klientów oraz ich udział w strukturze przychodów
Emitenta jest na tyle istotny, iż ewentualna zmiana warunków współpracy istotnie wpływa na obniżenie
rentowności projektów i w konsekwencji pogorszenie wyników finansowych Emitenta. Presję cenową ze strony
kontrahentów Emitent stara się redukować jakością usług oraz kompleksowością oferty, dążąc do obsługi całych
procesów biznesowych, co w pewnym stopniu ogranicza wpływ konkurencji cenowej w poszczególnych obszarach.
Ponadto, presję ze strony klientów Emitent próbuje kompensować sobie rozszerzeniem zakresu współpracy.
Wskazane powyżej czynniki makroekonomiczne i pogarszająca się kondycja finansowa wielu klientów oraz presja
na redukcję kosztów sprawia, że ryzyko wystąpienia presji cenowej na Emitenta może nasilić się w
nadchodzących kwartałach i przynieść niekorzystne zmiany w dotychczasowych warunkach współpracy.
Ryzyko związane z zarządzaniem instrumentami finansowymi, ryzyko walutowe oraz ryzyko stopy procentowej
Emitent korzysta z instrumentów finansowych takich jak kredyty bankowe i środki pieniężne oraz z innych
instrumentów finansowych takich jak należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które powstają
bezpośrednio w toku prowadzonej działalności. Główne rodzaje ryzyka wynikające z instrumentów finansowych
Emitenta obejmują ryzyko stopy procentowej, ryzyko walutowe (w ograniczonym zakresie) oraz ryzyko związane
z płynnością finansową. Narażenie na ryzyko wywołane zmianami stóp procentowych dotyczy przede wszystkim
długoterminowych zobowiązań finansowych, które nie są zabezpieczone za pomocą pochodnych instrumentów
finansowych. Zobowiązania z tytułu kredytów bankowych są oprocentowane według zmiennej stopy procentowej,
która jest aktualizowana w następstwie decyzji Rady Polityki Pieniężnej. Ryzyko walutowe w przypadku Emitenta
należy określić jako nieistotne. W przypadku ryzyka związanego z płynnością finansową, monitorowane jest ono
z wykorzystaniem narzędzi planowania płynności, które wspierają ciągłość finansowania poprzez
wykorzystywanie różnych źródeł finansowania. W opinii Zarządu, obecny poziom płynności finansowej Emitenta
należy uznać za bezpieczny oraz umożliwiający prowadzenie działalności operacyjnej w sposób niezagrożony
zarówno na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego jak i w okresie co najmniej 12 kolejnych miesięcy.
Ryzyko wypowiedzenia umów przez banki lub firmy leasingowe
Emitent finansuje swoją działalność zarówno kapitałem własnym, jak również przy pomocy takich instrumentów
jak kredyty bankowe oraz leasing. Ewentualne nieprzedłużenie lub wypowiedzenie umowy kredytowej przez
któryś z podmiotów finansujących mogłoby mieć negatywny wpływ na płynność finansową i doprowadzić do
pogorszenia wyników finansowych Emitenta. Zarząd Spółki rzetelnie i terminowo wypełnia zobowiązania wobec
instytucji finansujących zarówno w zakresie spłaty zobowiązań jak i innych uzgodnień, w tym utrzymywania
zabezpieczeń i odpowiednich poziomów wskaźników finansowych, nie mniej ryzyko wypowiedzenia umów
kredytowych, uznać należy za potencjalnie możliwie. Emitent posiada zobowiązania oprocentowane (kredyty i
leasing) co wobec podwyżek stóp procentowych zwiększa koszty ich finansowania, a tym samym obniża
rentowność działalności.
Ryzyko związane z utratą płynności
Ryzyko utraty płynności finansowej oznacza brak zdolności do terminowej obsługi bieżących zobowiązań.
Materializacja ryzyka prowadzi do ograniczenia w realizacji celów strategicznych i rozwoju Emitenta,
pogorszenia zdolności kredytowej, wzrostu kosztów obsługi finansowania oraz utraty reputacji rynkowej
solidnego płatnika. Takie czynniki jak: wzrost kosztów prowadzenia działalności gospodarczej, wysoka inflacja,
rosnące koszty pozyskania finansowania oraz problemy z terminową spłatą wymagalnych należności - z czym
obecnie zmaga się wiele firm – mogą mieć w przyszłości negatywny wpływ także na płynność finansową Emitenta.
W obliczu negatywnych zjawisk zachodzących w otoczeniu rynkowym Emitenta jakich jak spowolnienie
gospodarcze, galopująca inflacja, wzrost kosztów prowadzenia działalności oraz mniejszej skłonności instytucji
finansowych do udzielenia kredytów, Emitent teoretycznie może znaleźć się w sytuacji, w której wystąpią u
niego problemy z płynnością finansową i nie będzie w stanie zabezpieczyć finansowania zewnętrznego
niezbędnego do pokrycia wymagalnych zobowiązań. Ewentualne utrata płynności oznacza, że Emitent nie będzie
stanie regulować swoich zobowiązań finansowych w dacie ich wymagalności.
ARTERIA S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Arteria SA i spółki Arteria SA za 2022 rok
Arteria S.A. ul. Stawki 2a, 00-193 Warszawa
15
W ramach zarządzania ryzykiem płynności, Emitent utrzymuje bardzo bezpieczny stan środków pieniężnych i linii
kredytowych pozwalający na spłatę zobowiązań, zarówno w warunkach normalnych, jak i kryzysowych, bez
ponoszenia dodatkowych kosztów. Ponadto, Emitent monitoruje ryzyko braku płynności poprzez planowanie
płynności, które uwzględnia terminy zapadalności zarówno inwestycji finansowych, terminowe regulowanie
należności oraz prognozowane przepływy pieniężne z działalności operacyjnej. Celem Emitenta jest utrzymanie
ciągłości finansowania głównie poprzez finansowanie własnymi środkami oraz wykorzystywanie kredytów w
rachunku bieżącym i umów leasingowych. Historycznie, poziom ryzyka utraty płynności przez Emitenta był niski.
Niemniej jednak, biorąc pod uwagę obecną sytuację makroekonomiczną nie należy wykluczyć, iż obecnie ryzyko
to uległo zwiększeniu.
Ryzyko związane z prowadzeniem działalności przy wykorzystaniu technologii informatycznych
Działalność Emitenta odbywa się przy wykorzystaniu rozbudowanej infrastruktury informatycznej oraz
dedykowanego oprogramowania. Istnieje zatem uzasadnione ryzyko awarii infrastruktury, które mogą prowadzić
do ograniczeń w dostępie do wykorzystywanych systemów informatycznych. Najczęstsze rodzaje awarii obejmują
przerwy na łączach światłowodowych, błędy wykorzystywanych aplikacji lub przerwy w dostawach prądu. Główną
konsekwencją awarii jest przestój w realizacji usług i ponoszone w związku z tym koszty. W przypadku dłuższego
zablokowania dostępu klienta do aplikacji, Emitent może być dodatkowo narażony na naliczenie kar umownych.
W związku z powyższym, poważne awarie infrastruktury informatycznej mogą mieć istotny negatywny wpływ na
osiągane wyniki finansowe. Najpoważniejsze konsekwencje z punktu widzenia odpowiedzialności Emitenta
miałaby awaria prowadząca do permanentnej utraty przechowywanych danych lub ich ujawnienia podmiotom
nieuprawnionym. Emitent wdrożył szereg narzędzi i procedur, które z jednej strony ograniczają ryzyko
wystąpienia sytuacji awaryjnej, z drugiej minimalizują ewentualne szkody spowodowane tego typu sytuacją. Nie
da się jednak uniknąć opisanego ryzyka działalności w przypadku wystąpienia długotrwałych przerw w dostawach
prądu.
Ryzyko naruszenia przepisów związanych z ochroną danych osobowych
Specyfika działalności Emitenta związana z realizacją większości projektów call center z wykorzystaniem baz
danych stwarza potencjale ryzyko, iż osoby trzecie mogą wystąpić z roszczeniami o naruszenie przepisów o
ochronie danych osobowych. Naruszenie przepisów dotyczących danych osobowych może też skutkować
nałożeniem kar przez Urząd Ochrony Danych Osobowych, a związane z tym postępowania mogą być kosztowne i
absorbujące dla osób zarządzających Spółką. Emitent posiada świadomość potencjalnego ryzyka w tym obszarze
i podjął działania w celu jego minimalizacji, przede wszystkim przykładając ogromną wagę do zgodności z
prawem oraz bezpieczeństwa baz danych, które wykorzystuje w realizowanych projektach. Zarówno w Jednostce
Dominującej jak i w spółkach zależnych obowiązuje Polityka Bezpieczeństwa danych osobowych, stosowne
instrukcje dotyczące sposobu zarządzania systemem informatycznym służącym do przetwarzania danych
osobowych oraz postępowania w sytuacji naruszenia danych osobowych. Treść powyższych dokumentów jest w
pełni zgodna z zapisami Ogólnego Rozporządzenia o ochronie danych 2016/679 („RODO”). Ponadto, systemy
informatyczne służące do przetwarzania danych osobowych, z których korzysta Emitent, zabezpieczone są przed
utratą danych na wypadek awarii zasilania lub zakłóceń w sieci zasilającej. System informatyczny przetwarzający
dane osobowe wyposażony jest w mechanizmy uwierzytelniania użytkownika oraz kontroli dostępu do tych
danych. Proces przetwarzania danych osobowych podlega nadzorowi osób odpowiedzialnych za ochronę danych
osobowych, które są rozliczane za efekty swoich prac bezpośrednio przed Zarządem Emitenta.
Ryzyko związane z odejściem kluczowej kadry kierowniczej
Niezwykle ważnym czynnikiem warunkującym sukces w działalności Emitenta jest wysoko wykwalifikowana i
zmotywowana kadra menedżerska. Obecna pozycja rynkowa i sytuacja finansowa Emitenta są w dużym stopniu
efektem wiedzy, umiejętności i doświadczenia jej obecnego kierownictwa i kluczowych pracowników.
Potencjalna utrata najlepszych menedżerów lub osób o unikalnych kwalifikacjach może się tym samym wiązać z
ryzykiem okresowego pogorszenia jakości zarządzania i jej poszczególnymi obszarami biznesowymi, bądź
obniżonymi możliwościami realizacji zadań na rzecz klientów, co w konsekwencji mogłoby negatywnie wpłynąć
na wyniki finansowe Emitenta lub tempo realizacji jego planów rozwojowych. W celu ograniczenia powyższych
ryzyk Emitent prowadzi szereg aktywnych działań mających na celu utrzymanie i pozyskanie najlepszych
managerów i pracowników, w szczególności poprzez rozwój motywacyjnego systemu wynagrodzeń i szeroki
program szkoleń oraz umożliwienie pracownikom rozwoju w ramach Grupy Emitenta.
ARTERIA S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Arteria SA i spółki Arteria SA za 2022 rok
Arteria S.A. ul. Stawki 2a, 00-193 Warszawa
16
Ryzyko zmiennego otoczenia prawnego
Emitent przywiązuje dużą wagę do działania w zgodzie z obowiązującymi przepisami. Istotne znaczenie dla
działalności prowadzonej przez Emitenta mogą mieć ewentualne zmiany w zakresie prawa pracy i ubezpieczeń
społecznych, w tym takie, które mogą zwiększyć koszty lub w inny sposób obniżyć atrakcyjność stosowanych
przez spółki elastycznych form zatrudnienia. Jakiekolwiek inicjatywy zmian regulacji w tym zakresie oraz postępy
prac legislacyjnych w odniesieniu do wybranych przepisów są przez Emitenta monitorowane na bieżąco, a plany
dalszego działania w miarę możliwości odpowiednio dostosowywane do najbardziej prawdopodobnych
scenariuszy. Emitent koncentruje swoje działania na ścisłej kontroli kosztów, wzroście produktywności i poprawie
zarządzania projektami. Emitent dostrzega także dodatkowe możliwości rozwoju w obszarze rozwiązań
outsourcingowych na rzecz klientów poszukujących sposobów na optymalizację kosztów.
Potencjalne zagrożenie dla działalności Emitenta stanowi zmiana przepisów prawa bądź zmiana ich
dotychczasowej interpretacji. W szczególności dotyczy to silnie regulowanej gałęzi prawa, jaką jest ochrona
danych osobowych, która bezpośrednio kształtuje działalność Spółki. W związku z przystąpieniem Polski do Unii
Europejskiej, Polskie prawo znajduje się w fazie dostosowywania wewnętrznych regulacji do przepisów
obowiązujących w Unii Europejskiej. Z kolei duża zmienność polskich przepisów prawa oraz ich interpretacji
może mieć negatywny wpływ na funkcjonowanie Emitenta, zwłaszcza jeśli zmiany te dotyczą prawa
gospodarczego, prawa podatkowego, prawa pracy, prawa ubezpieczeń społecznych oraz prawa z zakresu
papierów wartościowych. Takie zmiany mogą być niekorzystne dla sytuacji finansowej i operacyjnej Emitenta,
w tym mogą powodować zwiększenie kosztów prowadzenia działalności gospodarczej, zmniejszenie osiąganych
zysków bądź utrudnienia lub ograniczenia możliwości prowadzenia działalności gospodarczej. Występujące
niejasności i niejednolitość w interpretacji przepisów prawa przysparzają znacznych trudności na etapie
stosowania tych przepisów zarówno przez przedsiębiorców, jak i przez sądy i organy administracyjne. Powoduje
to ryzyko zaistnienia na tym tle potencjalnych sporów, których stroną będzie Emitent lub podmiot od niego
zależny. Wyroki wydawane przez sądy i organy administracyjne bywają niekonsekwentne i nieprzewidywalne, co
zmniejsza ich przydatność jako wykładni prawa. Emitent korzysta ze stałej obsługi prawnej i stara się
minimalizować ryzyko płynące ze zmian otoczenia prawnego, jednakże nie jest w stanie całkowicie go wykluczyć.
W ocenie Emitenta szczególne znaczenie dla jego sytuacji mogą mieć ryzyka o charakterze podatkowym. Według
najlepszej wiedzy Zarządu, zarówno Emitent, jak i jego spółki zależne przestrzegają przepisów prawa
podatkowego i dokładają należytej staranności, aby sposób realizacji ich działalności operacyjnej zawsze
uwzględniał wszystkie aspekty tego prawa, jak również jego zmiany i – w miarę możliwości – najnowsze
interpretacje. Pomimo to nie można wykluczyć, że działania organów podatkowych związane z kontrolą realizacji
poszczególnych przepisów, a zwłaszcza ich interpretacją, mogą mieć negatywny wpływ na sytuację finansową i
gotówkową Emitenta.
Ryzyka związane z utrzymywaniem się zagrożenia pandemicznego
Skala i tempo rozprzestrzeniania się epidemii COVID-19 w latach 2020-2021 wpłynęło negatywnie zarówno na
krajową, ale i ogólnoświatową gospodarkę. Według powszechnych przewidywań ekonomistów, wpływ ten może
mieć charakter długofalowy nawet po ustaniu lub po znaczącym ograniczeniu bezpośredniego zagrożenia ze
strony COVID-19. To z kolei może przełożyć się na podstawowe uwarunkowania stojące za popytem i podażą
wielu produktów i usług, a tym samym na trudniejsze warunki funkcjonowania przedsiębiorstw. Emitent może
również podlegać opisanym wyżej czynnikom – zwłaszcza w przypadku znaczącego obniżenia popytu
konsumpcyjnego - a pośrednio popytu na wybrane usługi ze strony klientów Emitenta, może mieć istotny
negatywny wpływ na jego sytuację finansową i możliwości rozwoju. Z drugiej strony, pandemia okazała się być
bodźcem dla rozwoju wybranych usług, w szczególności związanych ze zdalną obsługą klienta. W przypadku
spółek świadczących usługi w obszarze call center, pandemia przyspieszyła ewolucję modelu funkcjonowania i
przejście konsultantów na pracę w trybie zdalnym. Dotyczyło to także Emitenta i oznaczało gwałtowny wzrost
liczby pracowników pracujących poza dotychczasowym miejscem pracy w pełnym lub częściowym wymiarze
godzin.
Na początku 2022 r. zniesione zostały ostatnie obostrzenia, jednak Zarząd Emitenta w dalszym ciągu monitoruje
sytuację epidemiczną a zebrane poprzednio doświadczenia dotyczące zarządzania w warunkach pandemii oraz
dokonana identyfikacja ryzyk z nią związanych pozwala na twierdzenie, iż Emitent jest przygotowany do podjęcia
ewentualnych działań prewencyjnych mających na celu neutralizację lub minimalizowanie potencjalnych
negatywnych skutków w przypadku pojawienia się kolejnych fal pandemii i wynikających z nich ograniczeń oraz
zagrożeń.
ARTERIA S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Arteria SA i spółki Arteria SA za 2022 rok
Arteria S.A. ul. Stawki 2a, 00-193 Warszawa
17
2.5. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania
arbitrażowego lub organem administracji publicznej, z uwzględnieniem informacji dotyczących
zobowiązań albo wierzytelności Spółki lub jednostki od niego zależnej, których wartość stanowi,
co najmniej 10 % kapitałów własnych Spółki
Postępowanie przeciwko Bank Handlowy w Warszawie S.A.
Spółka zależna Emitenta tj. Rigall Arteria Management spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka
komandytowa prowadzi spór sądowy w sprawie zasądzenia od Banku Handlowego w Warszawie S.A. znaczącej
kwoty z tytułu wynagrodzenia prowizyjnego od umów zawartych w czasie trwania umowy agencyjnej pomiędzy
stronami sporu, wynikającej z intensywnej eksploatacji relacji handlowych z pozyskanymi przez Spółkę
klientami, jak i po jej zakończeniu (świadczenie wyrównawcze).
Wartość sporu wynosi:
− 386.139.808,89 złotych wraz z ustawowymi odsetkami za opóźnienie od dnia wniesienia pozwu do dnia
zapłaty - tytułem wynagrodzenia prowizyjnego od umów zawartych w czasie trwania umowy agencyjnej
z klientami pozyskanymi przez Rigall poprzednio dla umów tego samego rodzaju (art. 791 § 1 w zw. z
art. 761
3
w zw. z art. 758
1
k.c.);
− 50.017.463,89 złotych wraz z ustawowymi odsetkami za opóźnienie od dnia wniesienia pozwu do dnia
zapłaty – tytułem świadczenia wyrównawczego o którym mowa w art. 764
3
k.c.
− zwrot kosztów procesu, w tym kosztów zastępstwa procesowego według norm przepisanych.
Sprawie została nadana sygn. akt XXVI GC 10/19. Wprowadzone restrykcje administracyjne w połowie marca 2020
roku skutkujące m.in. czasowym wstrzymaniem działalności sądów powszechnych i zwoływania rozpraw już
znacząco wpłynęło na wydłużenie postępowania i wydania wyroku w tej sprawie.
W dniu 18 września 2020 roku, Zarząd Emitenta powziął wiadomość dotyczącą czynności podjętej przez Sąd
Najwyższy, który na skutek wcześniejszej skargi kasacyjnej strony powodowej od wyroku Sądu Apelacyjnego,
postanowił przedstawić TSUE (Trybunał Sprawiedliwości Unii Europejskiej) pytanie prejudycjalne w sprawie „o
nakazanie dotyczącej prowizji od umów zawartych w czasie trwania umowy agencyjnej bez udziału agenta, ale
z klientami pozyskanymi przez agenta poprzednio dla umów tego samego rodzaju”.
Treść pytania: „Czy w świetle brzmienia i celu art.7 ust.1 lit. b dyrektywy Rady 86/653/EWG z dnia 18 grudnia
1986 r. w sprawie koordynacji ustawodawstwa Państw Członkowskich odnoszących się do przedstawicieli
handlowych działających na własny rachunek (Dz.Urz.UE 382 z 31.12.1986, s- 17-21) przepis ten należy rozumieć
jako przyznający przedstawicielowi handlowemu działającemu na własny rachunek bezwzględne prawo do
prowizji od umowy zawartej w czasie trwania umowy agencyjnej z osobą trzecią, którą on już wcześniej odnośnie
transakcji tego samego rodzaju pozyskał jako klienta czy też uprawnienie to może zostać wyłączone w umowie?”.
W dniu 13 czerwca 2022 roku Zarząd Emitenta powziął wiadomość na temat opinii wyrażonej przez Rzecznik
Generalną TSUE w sprawie pytania prejudycjalnego Sądu Najwyższego skierowanego do TSUE w sprawie z
powództwa spółki zależnej Emitenta w sprawie „o nakazanie dotyczące prowizji od umów zawartych w czasie
trwania umowy agencyjnej bez udziału agenta, ale z klientami pozyskanymi przez agenta poprzednio dla umów
tego samego rodzaju”. Rzecznik Generalny TSUE proponuje wydanie wyroku o następującej treści:
„Artykuł 7 ust. 1 lit. b) dyrektywy Rady 86/653/EWG z dnia 18 grudnia 1986 r. w sprawie koordynacji
ustawodawstw państw członkowskich odnoszących się do przedstawicieli handlowych działających na własny
rachunek należy interpretować w ten sposób, że uprawnienie przedstawiciela handlowego do prowizji, o której
mowa w tym przepisie, może zostać zmodyfikowane lub wyłączone w umowie.”
Powyższą opinię interpretować należy w ten sposób, iż strony umowy agencyjnej mogą swobodnie decydować o
sposobie ukształtowania wynagrodzenia przedstawiciela handlowego oraz że jeżeli wybiorą one wynagrodzenie
prowizyjne, to mogą się oprzeć na uregulowaniach zawartych w przepisach wskazanej Dyrektywy wskazującej
modelowy tryb jej ustanowienia o ile umowa przewiduje jej wypłatę. Opinię Rzecznika Generalnego TSUE w
przedmiotowej sprawie należy interpretować jako niekorzystną dla Emitenta. Mimo, iż stanowisko to nie jest
wiążące dla Trybunału Sprawiedliwości, istnieje duże prawdopodobieństwo, iż zostanie ono podzielone przez
TSUE w odpowiedzi na zadane pytanie prejudycjalne. Wskazać należy ponadto, iż nawet w przypadku odpowiedzi
TSUE niekorzystnej dla Emitenta, nie zobowiązuje to Sądu Najwyższego do interpretowania polskich przepisów
w szczególności art. 761 § 1 k.c. w taki sam sposób, w jaki zrobił to Rzecznik Generalny TSUE interpretując art.
7 ust. 1 lit. b) wskazanej Dyrektywy. W opinii Zarządu Spółki należy uznać to jednak za możliwe.
ARTERIA S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Arteria SA i spółki Arteria SA za 2022 rok
Arteria S.A. ul. Stawki 2a, 00-193 Warszawa
18
W dniu 17 października 2022 roku, Zarząd Emitenta powziął wiadomość, przekazaną przez pełnomocnika
procesowego o wyroku TSUE w przedmiotowej sprawie, którego teza brzmi w sposób następujący:
„Artykuł 7 ust. 1 lit. b) dyrektywy Rady 86/653/EWG z dnia 18 grudnia 1986 r. w sprawie koordynacji
ustawodawstw państw członkowskich odnoszących się do przedstawicieli handlowych działających na własny
rachunek”
Należy interpretować w ten sposób, iż w drodze umowy można wprowadzić odstępstwo od prawa, które przepis
ten przyznaje przedstawicielowi handlowemu działającemu na własny rachunek, do pobierania prowizji z tytułu
transakcji zawartej w czasie trwania umowy agencyjnej z osobą trzecią, którą przedstawiciel ten już wcześniej
odnośnie do transakcji tego samego rodzaju pozyskał jako klienta.
Zarząd Emitenta zwraca uwagę, iż treść wyroku jest zgodna z opinią Rzecznika Generalnego TSUE, opublikowaną
w raporcie bieżącym nr 9/2022 z dnia 13 czerwca 2022 roku, przyjmującą, że przepis art. 7 ust. 1 lit. b) dyrektywy
Rady 86/653/EWG ma charakter dyspozytywny, a zatem niekorzystny dla Emitenta.
Mimo, iż stanowisko TSUE nie zobowiązuje Sądu Najwyższego do interpretowania polskich przepisów, w
szczególności art. 761 § 1 k.c., w ten sam sposób, w jaki zrobił to Trybunał Sprawiedliwości Unii Europejskiej
uznać należy, iż powyższy wyrok może mieć negatywny wpływ na wyrok Sądu Najwyższego wydany w wyżej
opisanej sprawie.
Wykładnia przyjęta przez TSUE może zatem rzutować na spór w sprawie z powództwa spółki zależnej Emitenta
przeciwko Bankowi Handlowemu w Warszawie S.A. o zasądzenie od Banku Handlowego w Warszawie S.A.
znaczącej kwoty z tytułu wynagrodzenia prowizyjnego od umów zawartych w czasie trwania umowy agencyjnej
pomiędzy stronami sporu, wynikającej z intensywnej eksploatacji relacji handlowych z pozyskanymi przez
powoda klientami, jak i po jej zakończeniu (świadczenie wyrównawcze).
Już po zakończeniu okresu sprawozdawczego, tj. w dniu 19 kwietnia 2023 roku Zarząd Emitenta powziął
informację, iż Sąd Najwyższy oddalił skargę kasacyjną spółki zależnej co ostatecznie zakończyło postępowanie o
roszczenie informacyjne. Powództwo spółki zależnej nie dotyczyło świadczeń pieniężnych dlatego wpływ
przedmiotowego wyroku na toczącą się sprawę główną (sprawę o zapłatę) będzie można ocenić po otrzymaniu
uzasadnienia do wyroku, które na dzień publikacji sprawozdania nie zostało sporządzone.
Postępowanie przeciwko Szpitalowi Powiatowemu Gajda-Med Sp. z o.o.
W czwartym kwartale 2021 roku, pełnomocnik procesowy działający w imieniu spółek zależnych Emitenta, złożył
pozew przeciwko podmiotowi będącego liderem konsorcjum tj. - Szpitalowi Powiatowemu Gajda-Med Sp. z o.o.,
o przekazanie wynagrodzenia należnego pozostałym konsorcjantom tj. spółkom zależnym Emitenta z tytułu
wykonania usługi „Teleplatforma pierwszego kontraktu”. Wartość przedmiotu sporu wynosił 8 mln zł. W dniu 15
kwietnia 2022 roku Zarząd Emitenta poinformował, iż Sąd Okręgowy w Białymstoku wydał wyrok zasądzając na
rzecz spółek zależnych Emitenta kwotę 7,1 mln złotych tytułem należnego wynagrodzenia od Szpitala
Powiatowego Gajda-Med Sp. z o.o., za wykonanie przez konsorcjum usługi na rzecz Narodowego Funduszu
Zdrowia. Wyrok nie był prawomocny, a pozwany złożył w tej sprawie apelację do wyższej instancji. Na dzień
sporządzenia niniejszego sprawozdania Emitentowi trudno jest przewidzieć ostateczny wynik postępowania.
Poza opisanymi postępowaniami w raportowanym okresie nie toczyło się inne postępowanie przed sądem lub
innymi organami o istotnym znaczeniu dla Emitenta.
2.6. Informacja o podstawowych produktach, towarach lub usługach wraz z określeniem
wartościowym i ilościowym ich udziału w sprzedaży Grupy Kapitałowej ogółem, a także zmianach
w tym zakresie w danym roku obrotowym
Grupa Kapitałowa Emitenta jest liderem rynku outsourcingu procesów biznesowych (BPO) w Polsce. Swoją
działalność operacyjną prowadzi w ramach dwóch pionów biznesowych: segmentu Contact Center oraz Wsparcia
Sprzedaży. Posiada szerokie i zdywersyfikowane portfolio klientów z różnych branż, z którymi wiążą go
wieloletnie kontrakty z długim okresem wypowiedzenia. Emitent zarządza największym komercyjnym call center
na rynku polskim specjalizującym się w oferowaniu zaawansowanych usług klasy customer care realizowanych z
wykorzystaniem zintegrowanych technologicznie struktur telemarketingowych. Istotnym biznesowo kierunkiem
rozwoju jest sprzedaż zagraniczna, której głównym partnerem jest dziś globalny klient w segmencie marketingu
internetowego. Na koniec 2022 roku działalność była prowadzona na kilkunastu rynkach Europy Środkowej
ARTERIA S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Arteria SA i spółki Arteria SA za 2022 rok
Arteria S.A. ul. Stawki 2a, 00-193 Warszawa
19
natomiast z powodu agresji rosyjskiej na terytorium Ukrainy, Emitent był zmuszony zawiesić do odwołania
realizację usług na rynkach wschodnich (Ukraina, Rosja).
Na działalność operacyjną w segmencie Wsparcia Sprzedaży składa się wsparcie technologiczne i operacyjne, w
tym zarządzanie dokumentami i usługami back-office, dostarczanie specjalistycznych systemów IT, doradztwo
operacyjne i projektowanie procesów biznesowych, realizacja kampanii marketingowych, programów
lojalnościowych, usług merchandisingowych oraz projektowanie, produkcja i dystrybucja materiałów POSM. Dane
finansowe dotyczące poszczególnych segmentów znajdują się w Nocie 6.33. do skonsolidowanego sprawozdania
finansowego.
2.7. Informacja o rynkach zbytu, z uwzględnieniem podziału na rynki krajowe i zagraniczne, oraz
informacje o źródłach zaopatrzenia w materiały do produkcji, w towary i usługi, z określeniem
uzależnienia od jednego lub więcej odbiorców i dostawców, a w przypadku, gdy udział jednego
odbiorcy lub dostawcy osiąga co najmniej 10 % przychodów ze sprzedaży ogółem - nazwy (firmy)
dostawcy lub odbiorcy, jego udział w sprzedaży lub zaopatrzeniu oraz jego formalne powiązania
ze Spółką
Działalność Emitenta nie jest uzależniona od jednego odbiorcy ani od jednego dostawcy. Niemniej jednak trzeba
zauważyć, że w 2022 roku udział dwóch kontrahentów w przychodach Grupy Kapitałowej Emitenta przekraczał
10%. Analizując strukturę przychodów według klientów oraz obsługiwanych branż należy określić ją jako mocno
zdywersyfikowaną na którą składa się kilkadziesiąt projektów realizowanych dla dużych klientów z wielu branż,
przede wszystkim z obszarów: energia elektryczna, gazownictwo, telekomunikacja i IT, finanse i ubezpieczenia,
FMCG i usługi oraz wydawnictwa i media. Grupa Kapitałowa Emitenta posiada szeroki i stabilny portfel klientów,
z których zdecydowana większość współpracuje na bazie długoletnich kontraktów. Wszystkie projekty
realizowane przez Grupę w 2022 roku były operacyjnie prowadzone na terenie Polski.
2.8. Informacja o zawartych umowach znaczących dla działalności Grupy Kapitałowej, w tym
znanych Spółce umowach zawartych pomiędzy akcjonariuszami (wspólnikami), umowach
ubezpieczenia, współpracy lub kooperacji
Emitent opisał wszystkie istotne wydarzenia (w tym znaczące umowy) dla działalności Spółki w pkt. 2.2 (w 2022
roku) i pkt.2.3 (po zakończeniu okresu sprawozdawczego do dnia publikacji). Zarząd zwraca szczególną uwagę
na umowę porozumienia akcjonariuszy, która została zawarta w styczniu 2021 roku przez następujących
akcjonariuszy: Investcamp Sp. z o.o., Mayas Basic Concept Limited, Marcina Marca, Sebastiana Pielacha, Ewę
Czarzastą-Marzec oraz Anną Pielach posiadających wówczas 2 136 799 akcji Emitenta, stanowiących 50,04% w
kapitale zakładowym i uprawniających do 50,04% głosów na walnym zgromadzeniu. Porozumienie dotyczy
wspólnego nabywania akcji Emitenta, a jego celem jest wspólne zwiększenie zaangażowania w Spółce do 100%
kapitału zakładowego oraz 100% głosów na walnym zgromadzeniu, a w konsekwencji wycofanie akcji Spółki z
notowań prowadzonych przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie SA. Szczegółowy opis przebiegu
wezwań, zrealizowanych przez uczestników porozumienia w 2022 roku oraz ich efektów na dzień sporządzenia
niniejszego sprawozdania został opisany w pkt 2.2 oraz w pkt 2.3.
2.9. Informacja o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych Emitenta z innymi podmiotami
oraz określenie jego głównych inwestycji krajowych i zagranicznych (papiery wartościowe,
instrumenty finansowe, wartości niematerialne i prawne oraz nieruchomości), w tym inwestycji
kapitałowych dokonanych poza jego grupą jednostek powiązanych oraz opis metod ich
finansowania
Informacja na ten temat została podana w niniejszym sprawozdaniu w pkt 1.2 „Opis organizacji Grupy
Kapitałowej Arteria SA”, ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji.
2.10. Informacja o istotnych transakcjach zawartych przez emitenta lub jednostkę od niego
zależną z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe, wraz z ich kwotami oraz
informacjami określającymi charakter tych transakcji - obowiązek uznaje się za spełniony
poprzez wskazanie miejsca zamieszczenia informacji w sprawozdaniu finansowym
Wszystkie transakcje z podmiotami powiązanymi zawarte w okresie sprawozdawczym, zostały zawarte na
powszechnie przyjętych warunkach rynkowych w ramach normalnej działalności prowadzonej pomiędzy
Emitentem oraz spółkami wchodzącymi w skład jego Grupy Kapitałowej.
ARTERIA S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Arteria SA i spółki Arteria SA za 2022 rok
Arteria S.A. ul. Stawki 2a, 00-193 Warszawa
20
Szczegółowe informacje dotyczące transakcji z podmiotami powiązanymi znajdują się w nocie 6.34.
skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
2.11. Informacja o zaciągniętych i wypowiedzianych umowach dotyczących kredytów i pożyczek,
z podaniem co najmniej ich kwoty, rodzaju i wysokości stopy procentowej, waluty i terminu
wymagalności
Szczegółowe informacje dotyczące umów kredytowych i pożyczek zamieszczone są w Notach 6.24 i 6.25
skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
2.12. Informacja o udzielonych pożyczkach, w tym udzielonych podmiotom powiązanym Spółki,
z podaniem co najmniej ich kwoty, rodzaju i wysokości stopy procentowej, waluty i terminu
wymagalności
Szczegółowe informacje dotyczące udzielonych pożyczek zamieszczone są w Nocie 6.15 skonsolidowanego
sprawozdania finansowego.
2.13. Informacja o udzielonych i otrzymanych w danym roku obrotowym poręczeniach i
gwarancjach, ze szczególnym uwzględnieniem poręczeń i gwarancji udzielonych i otrzymanych
od jednostek powiązanych Emitenta
Szczegółowe informacje dotyczące udzielonych i otrzymanych poręczeń i gwarancji ze szczególnym
uwzględnieniem dotyczących podmiotów powiązanych zamieszczone są w Nocie 6.30 skonsolidowanego
sprawozdania finansowego.
2.14. W przypadku emisji papierów wartościowych – opis wykorzystania przez Emitenta wpływów
z emisji do chwili sporządzenia sprawozdania z działalności
W okresie sprawozdawczym Spółka nie przeprowadzała emisji papierów wartościowych.
2.15. Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie rocznym, a
wcześniej publikowanymi prognozami wyników na dany rok
W 2022 roku Zarząd Emitenta nie publikował prognozy wyników skonsolidowanych ani jednostkowych.
2.16. Ocena zarządzania zasobami finansowymi, z uwzględnieniem zdolności wywiązywania się
z zaciągniętych zobowiązań oraz określenie ewentualnych zagrożeń i działań, jakie Spółka
podjęła lub zamierza podjąć w celu przeciwdziałania tym zagrożeniom
Zarząd Emitenta prowadzi bieżącą weryfikację zasad zarządzania ryzykiem finansowym oraz monitoruje ryzyko
dotyczące niekorzystnych zmian wszystkich posiadanych przez nią instrumentów finansowych. W raportowanym
okresie, Grupa Kapitałowa Emitenta posiadała pełną zdolność wywiązywania się z zaciąganych zobowiązań i w
dającej się przewidzieć przyszłości tj. w okresie co najmniej 12 najbliższych miesięcy nie przewiduje istotnych
zagrożeń, które mogłyby wpłynąć na wyższe ryzyko utraty możliwości regulowania zobowiązań wobec
zewnętrznych dostawców usług. Zarząd zwraca jednocześnie uwagę, iż w związku z podwyżką stop
procentowych, wzrostem inflacji oraz związanym z tym wzrostem kosztów finansowych, pojawiło się potencjalne
ryzyko płynnego zarządzania zasobami finansowymi Emitenta, które zostało opisane w ryzykach na które jest
narażony Emitent.
2.17. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, zmierzających do utrzymania i
poprawy wyników w tym inwestycji kapitałowych, w porównaniu do wielkości posiadanych
środków, z uwzględnieniem możliwych zmian w strukturze finansowania tej działalności
W związku z agresją rosyjską na terytorium Ukrainy oraz wystąpieniem negatywnych trendów rynkowych
związanych ze wzrostem cen energii elektrycznej, kosztów prowadzenia działalności, kosztów finansowych oraz
galopującej inflacji, Zarząd Emitenta został zmuszony do weryfikacji pierwotnych planów i budżetów na 2022
rok, w tym zamierzeń inwestycyjnych. Emitent ograniczył w okresie sprawozdawczym wydatki inwestycyjne do
poziomu odtworzeniowego oraz niezbędnego do utrzymania infrastruktury oraz jakości realizowanych usług.
ARTERIA S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Arteria SA i spółki Arteria SA za 2022 rok
Arteria S.A. ul. Stawki 2a, 00-193 Warszawa
21
Także w 2023 roku Zarząd Emitenta na bieżąco analizuje sytuację rynkową i w zależności od jej przebiegu
podejmować będzie decyzje dotyczące realizacji zamierzeń inwestycyjnych przewidzianych pierwotnie na 2023
rok. Będą one realizowane głównie z wykorzystaniem środków wypracowanych w ramach bieżącej działalności
operacyjnej. Zarząd Emitenta nie przewiduje ponadto znaczących zmian w strukturze finansowania prowadzonej
działalności. W opinii Zarząd Emitenta, sytuacja na rynku w 2023 roku będzie w dalszym ciągu charakteryzować
się znacznym poziomem niepewności otoczenia gospodarczego. W ocenie Zarządu są to okoliczności
niesprzyjające realizacji wysokonakładowych zamierzeń inwestycyjnych.
2.18. Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju Spółki
oraz Grupy Kapitałowej
W ocenie Zarządu Emitenta istotnymi czynnikami mającymi wpływ na dalszy rozwój Spółki oraz Grupy
Kapitałowej będą:
a) trudny do przewidzenia przebieg konfliktu zbrojnego na terytorium Ukrainy, długość jego trwania, rezultat
oraz długoterminowe konsekwencje tych wydarzeń zarówno dla całej gospodarki jak i branży w jakiej działa
Emitent;
b) czynniki makroekonomiczne związane z cena energii elektrycznej i gazu, inflacją oraz wzrostem kosztów
działalności oraz kosztów finansowych;
c) ogólną sytuacją na rynku pracy w związku z presję płacową oraz kłopotami z dostępnością pracowników;
d) ryzyko renegocjacji długoterminowych umów przed dużych klientów oraz ryzyko nałożenia na Emitenta kar
umownych z tytułu nie wykonania parametrów wynikających z zawartych umów z powodu czynników na jakie
Emitent nie ma wpływu.
2.19. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem Spółki i jej grupą
kapitałową
W okresie sprawozdawczym i po jego zakończeniu podstawowe zasady zarządzania przedsiębiorstwem Emitenta
i jego Grupy Kapitałowej nie uległy zmianie. Spółka działała w dotychczasowej strukturze organizacyjnej
opierającej się na dwóch głównych pionach: Pionie Contact Center, Pionie Wsparcia Sprzedaży, a także na
centrach usług stanowiących zaplecze administracyjne wszystkich spółek wchodzących w skład Grupy
Kapitałowej.
2.20. Informacja o umowach zawartych między Spółką i osobami zarządzającymi, przewidujące
rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska
Emitent jest stroną umów z Członkami Zarządu o zakazie konkurencji, przewidujących rekompensatę w
przypadku rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanej funkcji Członka Zarządu Spółki. Celem tych umów jest
powstrzymanie się przez Członków Zarządu od prowadzenia działalności konkurencyjnej. Na ich podstawie
Członkowie Zarządu zobowiązują się względem Spółki, że z jakiegokolwiek powodu:
− nie będą prowadzić bezpośrednio lub pośrednio działalności konkurencyjnej w stosunku do działalności
Spółki na własny lub cudzy rachunek w formie indywidualnej działalności gospodarczej, jako wspólnik w
spółce cywilnej lub osobowej,
− wykonywać bezpośrednio lub pośrednio pracy w ramach umowy o pracę lub świadczyć usługi w ramach
umowy zlecenia lub na podstawie innego stosunku prawnego, na rzecz podmiotu prowadzącego
działalność konkurencyjną w stosunku do działalności Spółki,
− nabywać lub obejmować udziały lub akcje ani uczestniczyć w spółkach, spółdzielniach,
stowarzyszeniach, fundacjach lub innych rodzajach podmiotów prawnych prowadzących działalność
konkurencyjną w stosunku do działalności Spółki, z wyjątkiem nabywania pakietów nie przekraczających
poziomu 5% akcji w spółkach publicznych,
− obejmować stanowiska w organach zarządzających, nadzorujących lub kontrolujących w spółkach
handlowych lub spółdzielniach prowadzących działalność konkurencyjną w stosunku do Spółki,
− działać jako pełnomocnik lub prokurent lub w innej podobnej roli na rachunek prowadzącego działalność
konkurencyjną w stosunku do Arteria S.A.
Na podstawie przedmiotowych umów, w okresie 6 miesięcy od zaprzestania pełnienia funkcji, Członkowie
Zarządu będą uprawnieni do otrzymania odszkodowania z tytułu obowiązywania zakazu konkurencji.
ARTERIA S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Arteria SA i spółki Arteria SA za 2022 rok
Arteria S.A. ul. Stawki 2a, 00-193 Warszawa
22
2.21. Informacja o wynagrodzeniach osób zarządzających i nadzorujących
Łączna wartość kosztu wynagrodzeń w Jednostce dominującej w tym wynagrodzeń Zarządu i Rady Nadzorczej w
trakcie 2022 roku, w porównaniu z rokiem ubiegłym przedstawia się następująco:
Wyszczególnienie
31.12.2022
31.12.2021
Wynagrodzenia łącznie
1 888
2 020
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia
272
295
Razem fundusz wynagrodzeń, w tym:
2 160
2 315
Zarząd - wynagrodzenia i narzuty
52
192
Rada Nadzorcza – wynagrodzenia i narzuty
176
144
Razem wynagrodzenia Członków Zarządu i Rady Nadzorczej
228
336
Wartość wynagrodzeń, nagród lub korzyści, w tym wynikających z programów motywacyjnych lub premiowych
opartych na kapitale Spółki, w tym programów opartych na obligacjach z prawem pierwszeństwa, zamiennych,
warrantach subskrypcyjnych (w pieniądzu, naturze lub jakiejkolwiek innej formie), wypłaconych, należnych lub
potencjalnie należnych, odrębnie dla każdej z osób zarządzających i nadzorujących w Spółce, bez względu na
to, czy odpowiednio były one zaliczane w koszty, czy też wynikały z podziału zysku przedstawia się następująco
(z podziałem na wynagrodzenia jakie przypadły poszczególnym osobom):
Wynagrodzenie Członków Zarządu
31.12.2022
31.12.2021
Marcin Marzec - Prezes Zarządu
26
96
Sebastian Pielach – Wiceprezes Zarządu
26
96
Razem
52
192
W raportowanym okresie nie miały miejsca pożyczki dla Członków Zarządu i Członków Rady Nadzorczej Emitenta.
Wynagrodzenie Członków Rady Nadzorczej
31.12.2022
31.12.2021
Grzegorz Grygiel - Przewodniczący Rady Nadzorczej
31
26
Michał Lehmann - Członek Rady Nadzorczej
31
25,5
Michał Wnorowski – Członek Rady Nadzorczej
22
26
Krzysztof Kaczmarczyk – Członek Rady Nadzorczej
22
26
Bartłomiej Jankowski – Członek Rady Nadzorczej
31
24
Anna Pielach - Członek Rady Nadzorczej
9
-
Ewa Czarzasta-Marzec - Członek Rady Nadzorczej
9
-
Razem
155
127,5
W okresie, którego dotyczy niniejsze sprawozdanie, Spółka nie posiadała programów motywacyjnych lub
premiowych opartych o kapitał, w tym programów opartych na obligacjach z prawem pierwszeństwa, zamiennych
lub warrantach subskrypcyjnych (w pieniądzu, naturze lub jakiejkolwiek innej formie), wypłacanych lub
potencjalnie należnych.
2.22. Informacja o wszelkich zobowiązaniach wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym
charakterze dla byłych osób zarządzających, nadzorujących albo byłych członków organów
administrujących
W okresie sprawozdawczym Grupa Kapitałowa Emitenta nie posiada zobowiązań wynikających z emerytur i
świadczeń o podobnym charakterze dla byłych osób zarządzających, nadzorujących lub byłych członków organów
administrujących.
ARTERIA S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Arteria SA i spółki Arteria SA za 2022 rok
Arteria S.A. ul. Stawki 2a, 00-193 Warszawa
23
2.23. Informacja o posiadaniu akcji i udziałów Emitenta i jego jednostek powiązanych - określenie
łącznej liczby i wartości nominalnej wszystkich akcji (udziałów) Emitenta oraz akcji i udziałów w
jednostkach powiązanych Emitenta, będących w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących
emitenta (dla każdej osoby oddzielnie)
Aktualny stan posiadania akcji Spółki przez osoby zarządzające i nadzorujące na dzień raportowy tj. 31 grudnia
2022 roku oraz na dzień publikacji sprawozdania tj. na dzień 24 kwietnia 2023 roku wraz z uwzględnieniem zmian
w stanie posiadania, odrębnie dla każdej z osób przedstawia się następująco:
Zarząd
Imię i Nazwisko
Liczba
akcji
Wartość
nominalna akcji
Udział w kapitale
zakładowym (%)
Liczba
głosów
Udział w ogólnej liczbie
głosów na WZA (%)
Marcin Marzec
155 040
31 008,00
3,63%
155 040
3,63%
Sebastian Pielach
210 764
42 152,80
4,94%
210 764
4,94%
Rada Nadzorcza
Zestawienie akcji Spółki w posiadaniu Członków Rady Nadzorczej wraz z uwzględnieniem zmian w stanie
posiadania, odrębnie dla każdej z osób przedstawia się następująco:
Imię i Nazwisko
Liczba akcji
Wartość
nominalna akcji
Udział w kapitale
zakładowym (%)
Liczba
głosów
Udział w ogólnej
liczbie głosów na WZA
(%)
Grzegorz Grygiel
0
0
0,00%
0
0,00%
Michał Lehmann
0
0
0,00%
0
0,00%
*Krzysztof Kaczmarczyk
0
0
0,00%
0
0,00%
Ewa Czarzasta - Marzec
200 410
40 082 zł
4,69%
200 410
4,69%
Anna Pielach
111 891
22 378 zł
2,62%
111 891
2,62%
*Michał Wnorowski
0
0
0,00%
0
0,00%
Bartłomiej Jankowski
0
0
0,00%
0
0,00%
*Michał Wnorowski i Krzysztof Kaczmarczyk zostali odwołani z Rady Nadzorczej w dniu 3 października 2022 roku
2.24. Informacja o umowach (w tym również zawartych po dniu bilansowym), w wyniku których
w przyszłości mogą nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych
akcjonariuszy i obligatariuszy
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania, Zarządowi Emitenta nie są znane umowy w wyniku których w
przyszłości mogą nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy.
Emitent zwraca jednocześnie uwagę na fakt istnienia porozumienia zawartego przez akcjonariuszy (opisanego
m.in. w pkt 2.2), którego celem jest wspólne nabycie 100% akcji Spółki.
2.25. Informacja o systemie kontroli programów akcji pracowniczych
W ramach Grupy Kapitałowej Emitenta nie przeprowadzano do tej pory emisji akcji pracowniczych. W związku z
tym nie było potrzeby wdrożenia w organizacji systemów kontroli tego typu programów.
2.26. Informacja o ważniejszych osiągnięciach w dziedzinie badań i rozwoju
Grupa Kapitałowa Emitenta nie prowadziła badań w dziedzinie badań i rozwoju.
2.27. Informacja o posiadanych oddziała (zakładach)
Grupa Kapitałowa Emitenta nie posiada oddziałów ani zakładów.
ARTERIA S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Arteria SA i spółki Arteria SA za 2022 rok
Arteria S.A. ul. Stawki 2a, 00-193 Warszawa
24
2.28. Informacja o posiadaniu akcji własnych
Arteria SA jako Jednostka Dominująca w stosunku do spółek zależnych wchodzących w skład Grupy Kapitałowej
nie posiada akcji własnych. W roku obrotowym nie nabywała ani nie zbywała akcji własnych.
2.29. Polityka dywidendowa
Emitent nie posiada formalnie spisanej polityki dywidendowej. Z uwagi na osiągnięte wyniki finansowe w okresie
sprawozdawczym, niekorzystaną sytuację makroekonomiczną oraz kolejne ryzyka jakie pojawiły w trakcie okresu
sprawozdawczego (związanej m.in. z agresją Rosji na Ukrainę), Zarząd Emitenta z ostrożnością podchodzi do
kwestii związanej z ewentualną wypłatą dywidendy. Rekomendacja jaka zostanie przedstawiona w tej sprawie
do Rady Nadzorczej i Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy, Zarząd ogłosi w trybie raportu bieżącego.
2.30. Opis istotnych pozycji pozabilansowych w ujęciu podmiotowym, przedmiotowym i
wartościowym.
W Grupie Kapitałowej Emitenta nie występują istotne pozycje pozabilansowe.
2.31. Informacja o wyborze firmy audytorskiej
W dniu 25 lipca 2022 roku Rada Nadzorcza dokonała wyboru spółki pod firmą UHY ECA Audyt Spółka z ograniczoną
odpowiedzialnością Sp.k. z siedzibą w Warszawie, to jest podmiot uprawniony do badania sprawozdań
finansowych zgodnie z art. 46 Ustawy z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz
nadzorze publicznym, wpisany na listę na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych
pod numerem ewidencyjnym 3115, do zbadania sprawozdań finansowych Spółki oraz Grupy Kapitałowej Arteria
S.A. za lata 2022 i 2023, któremu powierzyła zbadanie obejmujące:
• śródrocznego sprawozdania finansowego Spółki za okres od 1 stycznia 2022 roku do dnia 30 czerwca 2022
roku,
• śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Arteria S.A. za okres od
1 stycznia 2022 roku do dnia 30 czerwca 2022 roku,
• sprawozdania finansowego Spółki za okres od 1 stycznia 2022 roku do dnia 31 grudnia 2022 roku,
• skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Arteria S.A. za okres od 1 stycznia 2022
roku do dnia 31 grudnia 2022 roku,
• śródrocznego sprawozdania finansowego Spółki za okres od 1 stycznia 2023 roku do dnia 30 czerwca 2023
roku,
• śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Arteria S.A. za okres od
1 stycznia 2023 roku do dnia 30 czerwca 2023 roku.
• sprawozdania finansowego Spółki za okres od 1 stycznia 2023 roku do dnia 31 grudnia 2023 roku,
• skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Arteria S.A. za okres od 1 stycznia 2023
roku do dnia 31 grudnia 2023 roku.
Rada Nadzorcza upoważniła Zarząd Spółki do zawarcia z wyżej wymienioną spółką umowy na powyższe badania
na okres niezbędny do wykonania prac w niej wskazanych oraz określenia wysokości wynagrodzenia z tytułu
przeprowadzonych badań.
Koszt usług audytorskich w Grupie Kapitałowej Arteria SA
01.01.2022
31.12.2022
01.01.2021
31.12.2021
Badanie rocznych sprawozdań finansowych
90
82
Inne usługi poświadczające w tym śródroczny przegląd sprawozdania finansowego
60
63
Pozostałe usługi niebędące badaniem
14
5
Razem
164
150
Firma audytorska – UHY ECA Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k. z siedzibą w Warszawie –w
2022 roku świadczyła dla Emitenta dozwolone usługi niebędące badaniem polegające na dokonaniu oceny
sprawozdania o wynagrodzeniach, o którym mowa art.90g ust.1 ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie
ARTERIA S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Arteria SA i spółki Arteria SA za 2022 rok
Arteria S.A. ul. Stawki 2a, 00-193 Warszawa
25
publicznej i warunkach wprowadzenia instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o
spółkach publicznych (Dz.U 2020 poz.2080).
3. ŁAD KOROPORACYJNY
3.1. Stosowany zbór zasad ładu korporacyjnego
W dniu 1 lipca 2021 roku weszły w życie „Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021” („DPSN2021”)
stanowiące zbiór zasad ładu korporacyjnego dla spółek giełdowych. Równolegle znowelizowano § 29 Regulaminu
GPW, który określa zasady informowania o stosowaniu dobrych praktyk. Pierwszy raport o stosowaniu „Dobrych
Praktyk Spółek Notowanych na GPW 2021”, Emitent przekazał do wiadomości publicznej w dniu 29 lipca 2021
roku. Pełna treść oświadczenia znajduje się na korporacyjnej stronie internetowej Spółki w sekcji przeznaczonej
dla akcjonariuszy Spółki (https://arteria.pl/pl/relacje-inwestorskie).
Poniżej Emitent wskazuje zasady, które na dzień publikacji niniejszego Sprawozdania Zarządu Emitenta
dotyczące działalności Spółki za 2022 rok nie zostały przyjęte do stosowania lub stosowane są w niepełnym
zakresie, opisanym poniżej zakresie:
• Zasada 1.3.1. dotycząca tematyki ESG, zagadnienia środowiskowe, zawierające mierniki i ryzyka
związane ze zmianami klimatu i zagadnienia zrównoważonego rozwoju.
Komentarz Spółki: Spółka jest objęta obowiązkiem raportowania niefinansowego zagadnień ESG. Ze
względu na charakter działalności Spółki oraz jej skalę potencjalny wpływ na zagadnienia środowiskowe
- w tym na zmiany klimatu - jest pomijalny. Od strony środowiskowej działalność Emitenta można
scharakteryzować jako typową działalność biurową. Biorąc pod uwagę powyższe okoliczności, Zarząd
Spółki nie przedstawiał do tej pory strategii w zakresie tematyki ESG obejmującej w szczególności
zagadnienia środowiskowe, mierniki i ryzyka związane ze zmianami klimatu oraz zrównoważonego
rozwoju.
• Zasady 1.3.2 dotyczącej spraw społecznych i pracowniczych, dotyczących m.in. podejmowanych i
planowanych działań mających na celu zapewnienie równouprawnienia płci, należytych warunków
pracy, poszanowania praw pracowników, dialogu ze społecznościami lokalnymi, relacji z klientami.
Komentarz Spółki: Spółka jest objęta obowiązkiem raportowania niefinansowego zagadnień ESG. Mimo,
iż strategia biznesowa nie odnosi się wprost do sprawa społecznych i pracowniczych, Zarząd Spółki
dokłada wszelkich starań w celu zapewnienia w Spółce równouprawnienia płci, należytych warunków
pracy, poszanowania praw pracowniczych i utrzymywania odpowiednich relacji z klientami oraz
społecznościami lokalnymi.
• Zasady 1.4. dotyczącej zapewnienia należytej komunikacji z interesariuszami, w zakresie przyjętej
strategii biznesowej spółka zamieszcza na swojej stronie internetowej informacje na temat założeń
posiadanej strategii, mierzalnych celów, w tym zwłaszcza celów długoterminowych, planowanych
działań oraz postępów w jej realizacji, określonych za pomocą mierników, finansowych i
niefinansowych.
Komentarz Spółki: Spółka nie posiada obecnie sformalizowanej strategii biznesowej. Jednocześnie
Spółka w celu należytej komunikacji z interesariuszami zamieszcza na swojej stronie internetowej
wszelkie niezbędne informacje. Postępy w realizacji strategii biznesowej, określane za pomocą
mierników finansowych i niefinansowych są przedstawiane w raportach bieżących i okresowych.
• Zasady 1.4.1. dotyczącej objaśnienia, w jaki sposób w procesach decyzyjnych w spółce i podmiotach z
jej grupy uwzględniane są kwestie związane ze zmianą klimatu, wskazując na wynikające z tego ryzyka.
Komentarz Spółki: Spółka nie uwzględnia w swojej strategii biznesowej obszaru ESG, związanego w
szczególności ze zmianą klimatu z przyczyn podanych w komentarzu do zasady 1.3.1.
• Zasady 1.4.2. dotyczącej przedstawienia wartości wskaźnika równości wynagrodzeń wypłacanych jej
pracownikom, obliczanego jako procentowa różnica pomiędzy średnim miesięcznym wynagrodzeniem (z
uwzględnieniem premii, nagród i innych dodatków) kobiet i mężczyzn za ostatni rok, oraz przedstawiać
informacje o działaniach podjętych w celu likwidacji ewentualnych nierówności w tym zakresie, wraz z
prezentacją ryzyk z tym związanych oraz horyzontem czasowym, w którym planowane jest
doprowadzenie do równości.
Komentarz Spółki: Spółka nie prowadzi tego typu statystyk. Spółka nie uzależnia wynagrodzeń
pracowników od płci. Podstawowym kryterium wpływającym na wysokość wynagrodzeń są posiadane
kwalifikacje i doświadczenie.
ARTERIA S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Arteria SA i spółki Arteria SA za 2022 rok
Arteria S.A. ul. Stawki 2a, 00-193 Warszawa
26
• Zasady 1.5 dotyczącej ujawniania co najmniej raz w roku wydatków ponoszonych przez nią i jej grupę
na wspieranie kultury, sportu, instytucji charytatywnych, mediów, organizacji społecznych, związków
zawodowych itp. Jeżeli w roku objętym sprawozdaniem spółka lub jej grupa ponosiły wydatki na tego
rodzaju cele, informacja zawiera zestawienie tych wydatków.
Komentarz Spółki: Spółka nie ponosiła do tej pory tego rodzaju wydatków.
• Zasady 1.6 dotyczącej, w przypadku spółki należącej do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80 raz na
kwartał, a w przypadku pozostałych nie rzadziej niż raz w roku, organizacji spotkania dla inwestorów,
zapraszając na nie w szczególności akcjonariuszy, analityków, ekspertów branżowych i przedstawicieli
mediów. Podczas spotkania zarząd spółki prezentuje i komentuje przyjętą strategię i jej realizację,
wyniki finansowe spółki i jej grupy, a także najważniejsze wydarzenia mające wpływ na działalność
spółki i jej grupy, osiągane wyniki i perspektywy na przyszłość. Podczas organizowanych spotkań zarząd
spółki publicznie udziela odpowiedzi i wyjaśnień na zadawane pytania.
Komentarz Spółki: Spółka nie stosuje tej zasady z uwagi na koszty tego rodzaju przedsięwzięć, niemniej
Zarząd Spółki pozostaje w kontakcie z akcjonariuszami i inwestorami w tym m.in. udzielając
odpowiedzi na kierowane do Spółki pytania, organizując indywidualne spotkania w razie wyrażenia
takiego zainteresowania.
• Zasady 2.1. dotyczącej posiadania przez Spółkę polityki różnorodności wobec zarządu oraz rady
nadzorczej, przyjętej odpowiednio przez radę nadzorczą lub walne zgromadzenie. Polityka
różnorodności określa cele i kryteria różnorodności m.in. w takich obszarach jak płeć, kierunek
wykształcenia, specjalistyczna wiedza, wiek oraz doświadczenie zawodowe, a także wskazuje termin i
sposób monitorowania realizacji tych celów. W zakresie zróżnicowania pod względem płci warunkiem
zapewnienia różnorodności organów spółki jest udział mniejszości w danym organie na poziomie nie
niższym niż 30%.
Komentarz Spółki: Spółka nie posiada dokumentu w formie pisemnej dotyczącego polityki różnorodności
składu zarządu i rady nadzorczej w zakresie zapewnienia co najmniej 30% udziału kobiet we wskazanych
organach Spółki. W przypadku Spółki podyktowane jest to bardzo stabilnym składem zarządu. O składzie
rady nadzorczej decyduje walne zgromadzenie, które przy wyborze członków rady nadzorczej bierze
pod uwagę zwłaszcza wykształcenie oraz doświadczenie zawodowe kandydata. Na dzień złożenia
oświadczenia, udział kobiet w radzie nadzorczej wynosi 40%, w przypadku zarządu jest to 0%.
• Zasady 2.2. dotyczącej tego, że osoby podejmujące decyzje w sprawie wyboru członków zarządu lub
rady nadzorczej spółki powinny zapewnić wszechstronność tych organów poprzez wybór do ich składu
osób zapewniających różnorodność, umożliwiając m.in. osiągnięcie docelowego wskaźnika minimalnego
udziału mniejszości określonego na poziomie nie niższym niż 30%, zgodnie z celami określonymi w
przyjętej polityce różnorodności, o której mowa w zasadzie 2.1.
Komentarz Spółki: Zarząd Spółki przedstawił swojej stanowisko w uzasadnieniu do pkt 2.1.
• Zasady 2.9. stanowiącej, że Przewodniczący Rady Nadzorczej nie powinien łączyć swojej funkcji z
kierowaniem pracami komitetu audytu działającego w ramach rady.
Komentarz Spółki: W przypadku Spółki, przewodniczący rady nadzorczej łączy swoją funkcję z
kierowaniem komitetem audytu działającym w ramach rady. Jest to osoba o wysokich kompetencjach
w zakresie sprawozdawczości finansowej i controlingu, spełniająca kryteria niezależności wymienione
w ustawie z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze
publicznym, a także nie mająca rzeczywistych i istotnych powiązań z akcjonariuszem posiadającym co
najmniej 5% ogólnej liczby głosów w spółce.
• Zasady 2.11.5. dotyczącej oceny zasadności wydatków, o których mowa w zasadzie 1.5.
Komentarz Spółki: Spółka nie ponosiła do tej pory tego rodzaju wydatków.
• Zasady 2.11.6. dotyczącej informacji na temat stopnia realizacji polityki różnorodności w odniesieniu
do zarządu i rady nadzorczej, w tym realizacji celów, o których mowa w zasadzie 2.1.
Komentarz Spółki: Spółka nie posiada pisemnego dokumentu dotyczącego polityki różnorodności składu
zarządu i rady nadzorczej, w szczególności zapewnienia co najmniej 30% udziału kobiet we wskazanych
organach. Mimo, iż Spółka nie posiada formalnego dokumentu dotyczącego różnorodności, decyzje w
sprawie wyboru członków zarządu i rady nadzorczej zwyczajowo spełniają kryteria różnorodności w
następujących obszarach: specjalistyczna wiedza, w tym dotycząca profilu działalności Spółki oraz jej
otoczenia biznesowego, wiek oraz doświadczenie zawodowe. Na dzień złożenia oświadczenia, udział
kobiet w radzie nadzorczej wynosi 40%, w przypadku zarządu jest to 0%.
• Zasady 3.6. stanowiącej, że kierujący audytem wewnętrznym podlega organizacyjnie prezesowi
zarządu, a funkcjonalnie przewodniczącemu komitetu audytu lub przewodniczącemu rady nadzorczej,
jeżeli rada pełni funkcję komitetu audytu.
ARTERIA S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Arteria SA i spółki Arteria SA za 2022 rok
Arteria S.A. ul. Stawki 2a, 00-193 Warszawa
27
Komentarz Spółki: Z uwagi na skalę prowadzonej działalności, w Spółce nie ma wyspecjalizowanej
komórki organizacyjnej, dedykowanej wyłącznie do kontroli wewnętrznej. W Spółce system kontroli
wewnętrznej nadzorowany jest bezpośrednio przez zarząd, który odpowiada za skuteczność
i efektywność działania, wiarygodność sprawozdawczości finansowej oraz jej zgodność
z obowiązującymi przepisami prawa i innymi regulacjami. System kontroli wewnętrznej w odniesieniu
do procesu sporządzania sprawozdań finansowych jest realizowany zgodnie z ustawą o rachunkowości,
Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej i innymi wymogami prawnymi
oraz zgodnie z obowiązującymi w Spółce procedurami sporządzania i zatwierdzania sprawozdań
finansowych.
• Zasady 4.1 dotyczącej umożliwienia akcjonariuszom udział w walnym zgromadzeniu przy wykorzystaniu
środków komunikacji elektronicznej (e-walne), jeżeli jest to uzasadnione z uwagi na zgłaszane spółce
oczekiwania akcjonariuszy, o ile jest w stanie zapewnić infrastrukturę techniczną niezbędną dla
przeprowadzenia takiego walnego zgromadzenia.
Komentarz Spółki: Zarząd priorytetowo traktuje kwestie zapewnienia sprawnego przebiegu obrad
walnego zgromadzenia oraz prawidłowości podejmowania uchwał przez walne zgromadzenie. Zarząd
Spółki rozważał zasadność stosowania komunikacji elektronicznej podczas trwania obrad, biorąc pod
uwagę strukturę posiadanego akcjonariatu oraz dotychczasowy udział akcjonariuszy w walnych
zgromadzeniach. W przypadku Spółki, akcjonariusze nie byli zainteresowani udziałem w walnych
zgromadzeniach przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej ani też nigdy nie zgłaszali
takiego zapotrzebowania. Dodatkowo, prowadzenie zgromadzenia przy wykorzystaniu środków
komunikacji elektronicznej byłoby dodatkowym kosztem dla Spółki. W tej sytuacji zarząd Spółki uznał,
iż brak jest uzasadnienia dla stosowania powyższej zasady.
• Zasady 4.4. stanowiącej, że przedstawicielom mediów umożliwia się obecność na walnych
zgromadzeniach.
Komentarz Spółki: W walnym zgromadzeniach akcjonariuszy Spółki co do zasady udział biorą wyłącznie
osoby uprawnione do udziału w obradach jako akcjonariusze lub ich pełnomocnicy, notariusz,
przedstawiciele władz spółki, ich doradcy oraz osoby z obsługi technicznej. W uzasadnionych
przypadkach przewodniczący zgromadzenia może zdecydować o udziale w obradach innych osób, w tym
przedstawicieli mediów.
3.2. System kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w procesie sporządzania sprawozdań
finansowych Emitenta
W Spółce działa system kontroli wewnętrznej, który przyczynia się do zapewnienia skuteczności i efektywności
działania, wiarygodności sprawozdawczości finansowej oraz zgodności z obowiązującymi przepisami prawa
i innymi regulacjami. System kontroli wewnętrznej i zarządzanie ryzykiem ma zapewnić Spółce realizację celów
w obszarze efektywności i wydajności operacyjnej, wiarygodności sprawozdawczości finansowej oraz zgodności
działań z przepisami prawa. Z uwagi na rozmiar organizacji w chwili obecnej nie ma wydzielonej,
wyspecjalizowanej komórki organizacyjnej, dedykowanej wyłącznie do kontroli wewnętrznej. System kontroli
wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych jest
realizowany zgodnie z ustawą o rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej
i innymi wymogami prawnymi oraz zgodnie z obowiązującymi w Spółce procedurami sporządzania i zatwierdzania
sprawozdań finansowych. Istotnym elementem tego systemu jest badanie rocznych sprawozdań finansowych
jednostki dominującej przez niezależnych biegłych rewidentów. W zakresie zarządzania ryzykiem sporządzania
sprawozdań, Spółka na bieżąco monitoruje zmiany w przepisach i regulacjach zewnętrznych związanych ze
sporządzaniem sprawozdań oraz przygotowuje się do ich wprowadzenia, m.in. poprzez szkolenia pracowników
oraz korzystanie z zewnętrznego doradztwa.
3.3. Wykaz akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio znaczne pakiety akcji wraz
ze wskazaniem liczby posiadanych akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby
głosów i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu
Zarząd Spółki wskazuje, zgodnie z wiedzą pochodzącą z zawiadomień przesyłanych spółce w trybie art.69 ust.1
pkt 2 Ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzenia instrumentów finansowych
do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (Dz.U. Dz 2005 r. Nr 184, poz. 1539),
akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne, co najmniej 5% ogólnej liczby
głosów na walnym zgromadzeniu Spółki na dzień przekazania niniejszego raportu okresowego tj. na dzień 24
kwietnia 2023 roku wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału
ARTERIA S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Arteria SA i spółki Arteria SA za 2022 rok
Arteria S.A. ul. Stawki 2a, 00-193 Warszawa
28
w kapitale, liczbie głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym
zgromadzeniu spółki oraz wraz ze wskazaniem zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji w okresie
od dnia 1 stycznia 2022 roku do dnia 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień publikacji. Zarząd Emitenta zwraca w
szczególności uwagę na fakt istnienia porozumienia akcjonariuszy, których celem jest wzrost zaangażowania w
akcjonariacie spółki do 100% kapitału zakładowego oraz 100% głosów na walnym zgromadzeniu Spółki.
Szczegółowa informacja na temat zmian w strukturze akcjonariatu jaka miała miejsce w okresie sprawozdawczym
oraz po jej zakończeniu, z uwzględnieniem akcjonariuszy posiadających powyżej 5% głosów na WZA Spółki,
przedstawia się następująco:
Struktura akcjonariatu na dzień 1 stycznia 2022 roku
Akcjonariusz
Liczba akcji
Wartość nominalna akcji
Udział w
kapitale
zakładowym
(%)
Liczba
głosów
Udział w
ogólnej
liczbie
głosów na
WZA (%)
Generali OFE S.A.
724 000
144 800,00 zł
16,96%
724 000
16,96%
Investors TFI
426 162
85 232,40 zł
9,98%
426 162
9,98%
Porozumienie akcjonariuszy*
2 345 193
469 038,60 zł
54,93%
2 345 193
54,93%
Pozostali akcjonariusze
774 165
154 833,00 zł
18,13%
774 165
18,13%
Razem
4 269 520
853 904,00 zł
100,00%
4 269 520
100,00%
* Porozumienie akcjonariuszy:
Akcjonariusz
Liczba akcji
Wartość nominalna akcji
Udział w
kapitale
zakładowym
(%)
Liczba
głosów
Udział w
ogólnej
liczbie
głosów na
WZA (%)
Investcamp Sp. z o.o. **
1 060 205
212 041,00 zł
24,83%
1 060 205
24,83%
Mayas Basic Concept Limited
606 883
121 376,60 zł
14,21%
606 883
14,21%
Marcin Marzec
155 040
31 008,00 zł
3,63%
155 040
3,63%
Sebastian Pielach
210 764
42 152,80 zł
4,94%
210 764
4,94%
Ewa Czarzasta-Marzec
200 410
40 082,00 zł
4,69%
200 410
4,69%
Anna Pielach
111 891
22 378,20 zł
2,62%
111 891
2,62%
Razem
2 345 193
469 038,60 zł
54,93%
2 345 193
54,93%
** struktura udziałów w Investcamp Sp. z o.o. posiadającej 1.060.205 akcji Spółki, stanowiących 24,83% jej
kapitału zakładowego spółki, w której Mayas Basic Concept Limited oraz Sebastian Pielach posiadają po 50%
udziałów.
Transakcje na akcjach Emitenta jakie miały miejsce w okresie sprawozdawczym:
1. W dniu 21 marca 2022 roku, Zarząd Emitenta poinformował o otrzymaniu zawiadomienia związanego z
nabyciem przez spółkę Investcamp Sp. z o.o. 144 279 akcji Spółki stanowiących 3,38% kapitału
zakładowego Spółki oraz 3,38% w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu Spółki, po cenie 5,7
zł za sztukę. Po dokonaniu transakcji, spółka Investcamp Sp. z o.o. posiadała 1 204 484 akcji Spółki,
stanowiące 28,21% kapitału zakładowego Spółki oraz 28,21% w ogólnej liczbie głosów na walnym
zgromadzeniu Spółki. W wyniku przeprowadzonej transakcji uczestnicy porozumienia byli właścicielami
2 489 472 akcji Spółki, stanowiących łącznie 58,30% w kapitale zakładowym i uprawniających łącznie do
58,30% głosów na walnym zgromadzeniu.
2. W dniu 29 marca 2022 roku, Zarząd Emitenta poinformował o otrzymaniu zawiadomienia związanego z
nabyciem przez spółkę Investcamp Sp. z o.o. 8 881 akcji Spółki stanowiących 0,21% kapitału zakładowego
Spółki oraz 0,21% w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu Spółki, po cenie 7,73 zł za sztukę.
Po dokonaniu transakcji, spółka Investcamp Sp. z o.o. posiadała 1 213 365 akcji Spółki, stanowiące
28,42% kapitału zakładowego Spółki oraz 28,42% w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu
Spółki. W wyniku przeprowadzonej transakcji uczestnicy porozumienia byli właścicielami 2 498 353
akcji Spółki, stanowiących 58,52% w kapitale zakładowym i uprawniających do 58,30% głosów na walnym
zgromadzeniu.
ARTERIA S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Arteria SA i spółki Arteria SA za 2022 rok
Arteria S.A. ul. Stawki 2a, 00-193 Warszawa
29
3. W dniu 30 czerwca 2022 roku do Spółki wpłynęły zawiadomienia ze spółki Investcamp Sp. z o.o. oraz od
Sebastiana Pielacha i Marcina Marca związane z nabyciem przez spółkę Investcamp Sp. z o.o. 47 000
akcji spółki Arteria S.A. stanowiących 1,1% kapitału zakładowego Spółki oraz 1,1% w ogólnej liczbie
głosów na walnym zgromadzeniu Spółki. Nabycie akcji nastąpiło w drodze transakcji zrealizowanej na
rynku regulowanym w dniu 30 czerwca 2022 roku, po cenie 7 zł za sztukę. Po dokonaniu transakcji,
spółka Investcamp Sp. z o.o. posiadała 1 260 365 akcji Spółki, stanowiących 29,52% kapitału
zakładowego Spółki oraz 29,52% w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu Spółki. Jednocześnie,
działając w imieniu osób działających w porozumieniu, poinformowano Emitenta, iż w wyniku
przeprowadzonej transakcji jego uczestnicy stali się właścicielami łącznie 2 545 353 akcji Spółki,
stanowiących łącznie 59,62% w kapitale zakładowym i uprawniających łącznie do 59,62% głosów na
walnym zgromadzeniu.
4. W dniu 2 września 2022 roku wpłynęły do Spółki zawiadomienia dotyczące nabycia 1 222 143 akcji Spółki
stanowiących 28,62% kapitału zakładowego oraz 28,62% w ogólnej liczbie głosów na walnym
zgromadzeniu Spółki. Nabycie akcji nastąpiło w wyniku transakcji zawartych w dniu 30 sierpnia 2022
roku w następstwie wezwania do zapisywania się na sprzedaż akcji Spółki ogłoszonego 26 lipca 2022
roku przez akcjonariuszy Spółki działających w porozumieniu. Po dokonaniu transakcji spółka
Investcamp Sp. z o.o. posiadała 2 482 508 akcji Spółki, stanowiących 58,14% kapitału zakładowego oraz
58,14% w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu Spółki. Jednocześnie uczestnicy porozumienia
stali się właścicielami 3 767 496 akcji, stanowiących 88,24% kapitału zakładowego i uprawniających do
88,24% głosów na walnym zgromadzeniu Spółki.
5. W dniu 17 października 2022 roku wpłynęły do Spółki zawiadomienia od Investcamp Sp. z o.o. oraz od
Sebastiana Pielacha i Mayas Basic Concept Limited dotyczące transakcji pakietowej przeprowadzonej w
dniu 13 października 2022 roku, w wyniku której zmienił się stan posiadania akcji Spółki dwóch
akcjonariuszy (tj. Investcamp Sp. z o.o. oraz Mayas Basic Concept Limited) działających w ramach
porozumienia akcjonariuszy. Transakcja pakietowa dotyczyła 113 821 sztuk akcji Spółki stanowiących
2,67% kapitału zakładowego oraz 2,67% w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu Spółki i
została zrealizowana po cenie 8,48 zł za sztukę. Po dokonaniu transakcji spółka Investcamp Sp. z o.o. w
wyniku zbycia 113 821 akcji Spółki posiadała 2 368 687 sztuk akcji, które stanowiły 55,48% kapitału
zakładowego Spółki oraz 55,48% w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu Spółki. Natomiast
spółka Mayas Basic Concept Limited posiadała w wyniku nabycia 720 704 akcje stanowiące 16,88%
kapitału zakładowego oraz 16,88% w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu Spółki.
6. Także w dniu 17 października 2022 roku wpłynęły do Spółki zawiadomienia od Investcamp Sp. z o.o. oraz
od Sebastiana Pielacha dotyczące nabycia 19 565 sztuk akcji Spółki stanowiących 0,46% kapitału
zakładowego oraz 0,46% w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu Spółki. Nabycie akcji
nastąpiło w trakcie sesji giełdowych w dniach 11,12,13 oraz 14 października po średniej cenie 8,56 zł
za sztukę. Po transakcjach spółka Investcamp Sp. z o.o. posiadała 2 388 252 sztuk akcji stanowiących
55,94% kapitału zakładowego oraz 55,94% w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu Spółki.
Jednocześnie uczestnicy porozumienia stali się właścicielami 3 787 061 akcji, stanowiących łącznie
88,70% kapitału zakładowego i uprawniających do 88,70% głosów na walnym zgromadzeniu spółki.
7. W dniu 24 października 2022 roku wpłynęły zawiadomienia (uzupełnione informacją w dniu 28
października) od Investcamp Sp. z o.o. i Sebastiana Pielacha dotyczące nabycia łącznie 5 162 sztuk akcji
stanowiących 0,12% kapitału zakładowego oraz 0,12% w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu
Spółki. Nabycie akcji nastąpiło w trakcie sesji giełdowych w dniach 17,18 i 19 października po średniej
cenie 8,80 zł za sztukę. Po transakcjach spółka Investcamp Sp. z o.o. posiada 2 393 414 sztuk akcji
stanowiących 56,06% kapitału zakładowego Spółki oraz 56,06% w ogólnej liczbie głosów na walnym
zgromadzeniu Spółki. Jednocześnie zawiadamiający poinformowali, iż uczestnicy porozumienia są
obecnie właścicielami 3 792 223 akcji, stanowiących łącznie 88,82% kapitału zakładowego i
uprawniających łącznie do 88,82% głosów na walnym zgromadzeniu.
Struktura akcjonariatu na dzień 31 grudnia 2022 roku
Akcjonariusz
Liczba akcji
Wartość nominalna akcji
Udział w
kapitale
zakładowym
(%)
Liczba
głosów
Udział w
ogólnej
liczbie
głosów na
WZA (%)
Porozumienie akcjonariuszy*
3 792 223
758 444,60 zł
88,82%
3 792 223
88,82%
Pozostali akcjonariusze
477 297
95 459,40 zł
11,18%
477 297
11,18%
Razem
4 269 520
853 904,00 zł
100,00%
4 269 520
100,00%
ARTERIA S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Arteria SA i spółki Arteria SA za 2022 rok
Arteria S.A. ul. Stawki 2a, 00-193 Warszawa
30
* Porozumienie akcjonariuszy:
Akcjonariusz
Liczba akcji
Wartość nominalna akcji
Udział w
kapitale
zakładowym
(%)
Liczba
głosów
Udział w
ogólnej
liczbie
głosów na
WZA (%)
Investcamp Sp. z o.o.
2 393 414
478 682,80 zł
56,06%
2 393 414
56,06%
Mayas Basic Concept Limited
720 704
144 140,80 zł
16,88%
720 704
16,88%
Marcin Marzec
155 040
31 008,00 zł
3,63%
155 040
3,63%
Sebastian Pielach
210 764
42 152,80 zł
4,94%
210 764
4,94%
Ewa Czarzasta-Marzec
200 410
40 082,00 zł
4,69%
200 410
4,69%
Anna Pielach
111 891
22 378,20 zł
2,62%
111 891
2,62%
Razem
3 792 223
758 444,60 zł
88,82%
3 792 223
88,82%
** struktura udziałów w Investcamp Sp. z o.o. posiadającej 2 393 414 akcji Spółki, stanowiących 56,06% jej
kapitału zakładowego spółki, w której Mayas Basic Concept Limited oraz Sebastian Pielach posiadają po 50%
udziałów.
Transakcje na akcjach Emitenta jakie miały miejsce po zakończeniu okresu sprawozdawczego:
1. W dniu 27 stycznia 2023 roku, Zarząd Spółki poinformował o wpłynięciu zawiadomień związanych z
nabyciem przez spółkę Investcamp Sp. z o.o. 57 742 akcji stanowiących 1,35% kapitału zakładowego
oraz 1,35% w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu Spółki. Nabycie akcji nastąpiło w wyniku
transakcji zawartych w dniu 24 stycznia 2023 roku w następstwie wezwania do zapisywania się na
sprzedaż akcji Spółki ogłoszonego 19 grudnia 2022 roku. Po dokonaniu transakcji, Investcamp Sp. z o.o.
posiadała 2 451 156 akcji, stanowiących 57,41% kapitału zakładowego oraz 57,41% w ogólnej liczbie
głosów na walnym zgromadzeniu Spółki. Natomiast uczestnicy porozumienia stali się właścicielami 3 849
965 akcji, stanowiących 90,17% kapitału zakładowego Spółki i uprawniających do 90,17% głosów na
walnym zgromadzeniu Spółki.
2. W dniu 17 marca 2023 roku, Zarząd Arteria SA poinformował o otrzymaniu zawiadomień związanych z
nabyciem przez spółkę Investcamp Sp. z o.o. 13 010 akcji Spółki stanowiących 0,31% ogólnej liczby akcji
w kapitale zakładowym Spółki oraz 0,31% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Spółki. Nabycie
akcji Spółki nastąpiło w trakcie sesji giełdowej w dniu 16 marca 2023 roku po cenie 8,84 zł za sztukę.
Po dokonaniu transakcji spółka Investcamp Sp. z o.o. jako nabywający stała się właścicielem 2 464 166
akcji, stanowiących 57,72% kapitału zakładowego oraz 57,72% w ogólnej liczbie głosów na walnym
zgromadzeniu Spółki. W wyniku nabycia, uczestnicy porozumienia stali się w ten sposób właścicielami 3
862 975 akcji Spółki, stanowiących 90,48% w kapitale zakładowym Spółki i uprawniających do 90,48%
głosów na walnym zgromadzeniu Spółki.
3. W dniu 23 marca 2023 roku, Zarząd Arteria SA poinformował o wpłynięciu zawiadomień związanych z
nabyciem 195 33 akcji Spółki stanowiących 4,58% kapitału zakładowego oraz 4,58% ogólnej liczby głosów
na walnym zgromadzeniu Spółki. Nabycie akcji nastąpiło w transakcji pakietowej w dniu 22 marca 2023
roku po cenie 8,84 zł za sztukę. Po przeprowadzeniu transakcji spółka Investcamp Sp. z o.o. stała się
właścicielem 2 659 504 akcji, stanowiących 62,29% i uprawniających do 62,29% w ogólnej liczbie głosów
na walnym zgromadzeniu Spółki. W wyniku nabycia, uczestnicy porozumienia stali się właścicielami 4
058 313 akcji, stanowiących 95,06% w kapitale zakładowym i uprawniających do 95,06% głosów na
walnym zgromadzeniu Spółki.
Struktura akcjonariatu na dzień 24 kwietnia 2023 roku
Akcjonariusz
Liczba akcji
Wartość nominalna akcji
Udział w
kapitale
zakładowym
(%)
Liczba
głosów
Udział w
ogólnej
liczbie
głosów na
WZA (%)
Porozumienie akcjonariuszy*
4 058 313
811 662,60 zł
95,05%
4 058 313
95,05%
Pozostali akcjonariusze
211 207
42 242,00 zł
4,95%
211 207
4,95%
Razem
4 269 520
853 904,00 zł
100,00%
4 269 520
100,00%
ARTERIA S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Arteria SA i spółki Arteria SA za 2022 rok
Arteria S.A. ul. Stawki 2a, 00-193 Warszawa
31
* Porozumienie akcjonariuszy:
Akcjonariusz
Liczba akcji
Wartość nominalna akcji
Udział w
kapitale
zakładowym
(%)
Liczba
głosów
Udział w
ogólnej
liczbie
głosów na
WZA (%)
Investcamp Sp. z o.o.
2 659 504
531 900,80 zł
62,29%
2 659 504
62,29%
Mayas Basic Concept Limited
720 704
144 140,80 zł
16,88%
720 704
16,88%
Marcin Marzec
155 040
31 008,00 zł
3,63%
155 040
3,63%
Sebastian Pielach
210 764
42 152,80 zł
4,94%
210 764
4,94%
Ewa Czarzasta-Marzec
200 410
40 082,00 zł
4,69%
200 410
4,69%
Anna Pielach
111 891
22 378,20 zł
2,62%
111 891
2,62%
Razem
4 058 313
811 662,60 zł
95,05%
4 058 313
95,05%
** struktura udziałów w Investcamp Sp. z o.o. posiadającej 2 659 504 akcji Spółki, stanowiących 62,29% jej
kapitału zakładowego spółki tworzą: Mayas Basic Concept Limited oraz Sebastian Pielach, którzy posiadają po
50% udziałów.
3.4. Wskazanie specjalnych uprawnień wynikających z posiadania akcji w zakresie kontroli,
wykonywania prawa głosu bądź ograniczeń w zakresie przenoszenia prawa własności oraz
wykonywania prawa głosu
Na dzień 31 grudnia 2022 roku, nie istniały żadne ograniczenia dotyczące akcjonariuszy Emitenta w zakresie
przenoszenia prawa własności, prawa głosu oraz nie było żadnych posiadaczy papierów wartościowych
posiadających w Spółce specjalne uprawnienia kontrolne. Sytuacja ta nie uległa zmianie na dzień publikacji
raportu rocznego tj. w dniu 24 kwietnia 2023 roku.
3.5. Zasady powoływania i odwoływania członków Zarządu Arteria SA
Zasady dotyczące powoływania oraz odwoływania osób zarządzających reguluje Statut Spółki. Zgodnie z
brzmieniem § 20 ust. 1, Rada Nadzorcza składa się z 5 (pięciu) do 7 (siedmiu) członków powoływanych i
odwoływanych przez Walne Zgromadzenie. Liczbę członków Rady Nadzorczej ustala Walne Zgromadzenie.
§12 ust. 1 Statutu Spółki stanowi, że Zarząd składa się z 1 (jednego) do 5 (pięciu) członków powoływanych
i odwoływanych przez Radę Nadzorczą. Rada Nadzorcza może powołać Prezesa lub Wiceprezesa Zarządu. Liczbę
członków Zarządu ustala Rada Nadzorcza.
3.6. Zmiany Statutu Arteria SA
Zasady zmiany Statutu reguluje §38 Statutu Spółki. W związku z brzmieniem przywołanego przepisu uchwały
dotyczące zmiany Statutu, jak również emisji obligacji zamiennych i obligacji z prawem pierwszeństwa objęcia
akcji, umorzenia akcji, podwyższenia i obniżenia kapitału zakładowego, zbycia lub wydzierżawienia
przedsiębiorstwa albo jego zorganizowanej części, rozwiązania Spółki - zapadają większością ¾ (trzech
czwartych) głosów.
3.7. Sposób działania Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Arteria SA i jego zasadnicze
uprawnienia oraz opis praw akcjonariuszy i sposobu ich wykonywania
Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy działa w oparciu o przepisy Kodeksu Spółek Handlowych oraz Statutu Spółki.
Statut Spółki przewiduje uchwalenie przez WZA Regulaminu Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy, określającego
zasady jego funkcjonowania. Aktualnie obowiązujący Regulamin WZA Arteria SA jest dostępny na stronie
internetowej Spółki pod adresem www.arteria.pl w zakładce dedykowanej dla inwestorów.
ARTERIA S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Arteria SA i spółki Arteria SA za 2022 rok
Arteria S.A. ul. Stawki 2a, 00-193 Warszawa
32
3.8. Opis działania organów zarządzających i nadzorujących wraz ze wskazaniem składu
osobowego i zmian jakie zaszły w trakcie ostatniego roku obrotowego
Skład Zarządu Arteria S.A. na dzień 1 stycznia 2022 roku przedstawiał się następująco:
Marcin Marzec
-
Prezes Zarządu
Sebastian Pielach
-
Wiceprezes Zarządu
W trakcie okresu sprawozdawczego i do dnia publikacji niniejszego raportu, skład Zarządu Arteria S.A. nie uległ
zmianie.
Skład Rady Nadzorczej Arteria S.A. na dzień 1 stycznia 2022 roku przedstawiał się następująco:
Grzegorz Grygiel
-
Członek Rady Nadzorczej
Bartłomiej Jankowski
-
Członek Rady Nadzorczej
Michał Lehmann
-
Członek Rady Nadzorczej
Michał Wnorowski
-
Członek Rady Nadzorczej
Krzysztof Kaczmarczyk
-
Członek Rady Nadzorczej
Dnia 29 czerwca 2022 roku Zwyczajne Zgromadzenie Akcjonariuszy powołało powyższych członków Rady
Nadzorczej na nową kadencję. Dnia 29 września 2022 roku Grzegorz Grygiel został wybrany na Przewodniczącego
Rady Nadzorczej.
Dnia 29 września 2022 roku Rada Nadzorcza Spółki wybrała członków Komitetu Audytu na nową kadencję. Skład
Komitetu Audytu przedstawiał się następująco:
Grzegorz Grygiel
-
Przewodniczący Komitetu Audytu
Michał Lehmann
-
Członek Komitetu Audytu
Krzysztof Kaczmarczyk
-
Członek Komitetu Audytu
Michał Wnorowski
-
Członek Komitetu Audytu
Wszyscy członkowie Komitetu Audytu spełniali warunki określone w art. 129 ust.3 ustawy z dnia 11 maja 2017
roku o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym (Dz. U z 2017 r. poz. 1089).
Ponadto, członkowie Komitetu Audytu Emitenta w osobach Grzegorza Grygiela oraz Krzysztofa Kaczmarczyka
spełniali warunki określone w art. 129 ust. 1 zd. drugie Ustawy.
Grzegorz Grygiel posiada wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości oraz badania sprawozdań finansowych
wymaganą w odniesieniu do co najmniej jednego członka komitetu audytu zgodnie z art. 129 ust. 1 Ustawy
o biegłych. Grzegorz Grygiel jest absolwentem Ecole Superieure de Commerce Specjalizacja Finanse i
Zarządzanie oraz Executive MBA w Lincoln International Business School w Paryżu. Posiada doświadczenie
zawodowe w obszarach: doradztwo finansowe, audyt, M&A, które zdobywał jako konsultant międzynarodowych
firm doradczych (Guerard Viala i Ernst&Young) oraz w zarządzaniu finansami na stanowisku CFO
międzynarodowych grup i spółek kapitałowych (m.in. Group Azur, Falck A/S, PSA Citroen Polska, Siódemka S.A.,
Grupa Arteria S.A.) oraz współpracując z instytucjami rynku kapitałowego i funduszami Private Equity (WS
Capital, Vinci Capital). Jest obecnie Przewodniczącym Rady Nadzorczej Arteria S.A., gdzie w latach 2007 – 2012
pełnił funkcję Członka Zarządu/Dyrektora Finansowego oraz Prezesem Zarządu BLUE S.A.
Członek Komitetu Audytu Spółki w osobie Michał Lehmann spełnia warunek określony w art. 129 ust. 5 Ustawy.
Pan Michał Lehmann posiada bardzo dużą wiedzę i umiejętności z zakresu branży w jakiej działa Emitent tj. na
rynku Business Process Outsourcing (BPO). Jest absolwentem Akademii Ekonomicznej w Poznaniu, Omnicom
University – Advanced Management, Programu Harvard Business School organizowanego przez ICAN Institute.
Partner Zarządzający SpeedUp Group, lider wielu projektów z zakresu marketingu i reklamy, założyciel,
współwłaściciel, Prezes i Dyrektor Generalny agencji marketingu zintegrowanego TEQUILA\Polska (wcześniej BTL
Group). W latach 2006-2008 Vice President TEQUILA\CEE w ramach TEQUILA Worldwide z siedzibą w Nowym
Jorku, Madison Avenue – globalny holding składający się z 44 firm obecnych na 34 głównych rynkach na całym
świecie.
W trakcie 2022 roku odbyły się cztery posiedzenia Komitetu Audytu.
ARTERIA S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Arteria SA i spółki Arteria SA za 2022 rok
Arteria S.A. ul. Stawki 2a, 00-193 Warszawa
33
W dniu 3 października 2022 roku odbyło się Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy, które dokonało
zmian w składzie Rady Nadzorczej Spółki. Pan Krzysztof Kaczmarczyk złożył rezygnację z pełnienia funkcji
członka Rady Nadzorczej, ponadto ze składu Rady Nadzorczej odwołano Michała Wnorowskiego oraz powołano na
ich miejsce Ewę Czarzastą- Marzec oraz Annę Pielach. W związku z dokonanymi zmianami, na dzień 31 grudnia
2022 roku oraz na dzień publikacji niniejszego sprawozdania, skład Rady Nadzorczej przedstawia się następująco:
Grzegorz Grygiel
-
Przewodniczący Rady Nadzorczej
Bartłomiej Jankowski
-
Członek Rady Nadzorczej
Michał Lehmann
-
Członek Rady Nadzorczej
Ewa Czarzasta-Marzec
-
Członek Rady Nadzorczej
Anna Pielach
-
Członek Rady Nadzorczej
W związku z rezygnacją Krzysztof Kaczmarczyka z pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej oraz odwołaniem
przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Pana Wnorowskiego ze składu Rady Nadzorczej, Komitet
Audytu na dzień bilansowy przedstawiał się następująco:
Grzegorz Grygiel
-
Przewodniczący Komitetu Audytu
Michał Lehmann
-
Członek Komitetu Audytu
Po dniu bilansowym, 20 kwietnia 2023 roku do składu Komitetu Audytu została powołana Ewa Czarzasta-Marzec
będąca jednocześnie członkiem Rady Nadzorczej Spółki.
Procedura wyboru firmy audytorskiej
W procesie wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania sprawozdania finansowego Spółki Komitet
Audytu kieruje się dbałością o przestrzeganie polskich i unijnych regulacji prawnych oraz wytycznych i wyjaśnień
właściwych organów nadzoru obowiązujących JZP, mających na celu:
1) eliminację ryzyka naruszenia niezależności i uchybienia zasadzie sceptycyzmu zawodowego ze strony firmy
audytorskiej lub biegłego rewidenta,
2) wzmocnienie niezależności i obiektywizmu firm audytorskich i biegłych rewidentów,
3) zapewnienie odpowiedniej jakości badań ustawowych poprzez podwyższenie standardów raportowania z
badania.
Dokonując wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania sprawozdania finansowego Spółki, Komitet
Audytu bierze pod uwagę w szczególności następujące czynniki:
1) wiedzę, doświadczenie i kompetencje zawodowe oraz reputację firmy audytorskiej i biegłego rewidenta,
2) dbałość firmy audytorskiej i biegłego rewidenta o przestrzeganie regulacji prawnych i zasad etyki
zawodowej, w tym zachowanie uczciwości, obiektywizmu, zawodowego sceptycyzmu i należytej
staranności,
3) środki przedsięwzięte przez firmę audytorską i biegłego rewidenta celem przestrzegania tajemnicy
zawodowej,
4) gotowość firmy audytorskiej i członków zespołu, który ma wykonywać badanie do złożenia, przed
przystąpieniem do badania oraz po jego zakończeniu, oświadczenia o spełnianiu wymogów niezależności,
o których mowa w art. 69-73 Ustawy o Biegłych,
5) złożenie oświadczenia przez firmę audytorską i biegłego rewidenta wobec Spółki, że nie podejmą się
przeprowadzenia badania, jeżeli istnieje zagrożenie wystąpienia autokontroli, czerpania korzyści
własnych, promowania interesów Spółki, zażyłości lub zastraszenia spowodowanych stosunkiem
finansowym, osobistym, gospodarczym, zatrudnienia lub innym między Spółką a kluczowym biegłym
rewidentem, firmą audytorską, członkiem sieci, do której należy firma audytorska, lub osobą fizyczną
mogącą wpłynąć na wynik badania, wskutek czego obiektywna, racjonalna i poinformowana osoba trzecia
mogłaby wnioskować, że niezależność kluczowego biegłego rewidenta lub firmy audytorskiej jest
zagrożona pomimo zastosowania zabezpieczeń zmierzających do wyeliminowania lub zredukowania
zagrożenia do akceptowalnego poziomu,
6) kwestię dysponowania przez firmę audytorską kompetentnymi pracownikami, czasem i innymi zasobami
umożliwiającymi odpowiednie przeprowadzenie badania,
7) wykazanie przez firmę audytorską, że osoba wyznaczona jako kluczowy biegły rewident posiada
uprawnienia do przeprowadzania obowiązkowych badań sprawozdań finansowych uzyskane w Polsce, w
tym czy została wpisana do odpowiednich rejestrów biegłych rewidentów w Polsce,
ARTERIA S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Arteria SA i spółki Arteria SA za 2022 rok
Arteria S.A. ul. Stawki 2a, 00-193 Warszawa
34
8) możliwość zapewnienia (w razie zgłoszenia takiej potrzeby przez Radę Nadzorczą Spółki) udziału
kluczowego biegłego rewidenta przeprowadzającego badanie lub przegląd sprawozdania finansowego na
posiedzeniach Rady Nadzorczej Spółki podsumowujących okres, którego dotyczyło badanie lub przegląd,
z zastrzeżeniem, że dopuszcza się udział kluczowego biegłego rewidenta w posiedzeniu Rady Nadzorczej
Spółki przy wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość, w szczególności przy
użyciu środków łączności telefonicznej, audiowizualnej i elektronicznej,
9) wysokość proponowanego wynagrodzenia za przeprowadzenie badania sprawozdania finansowego oraz
warunki płatności wynagrodzenia na rzecz firmy audytorskiej i biegłego rewidenta oraz warunki pokrycia
ich kosztów.
W procesie wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania oraz samego badania sprawozdania
finansowego Spółka przestrzega regulacji, których naruszenie skutkuje nieważnością badania ustawowego Spółki,
w szczególności zaś następujących unormowań:
1) art. 69 ust. 6, 7 i 9, art. 72 ust. 2 Ustawy o Biegłych – odnoszących się do niezależności firmy audytorskiej,
kluczowego biegłego rewidenta oraz członków zespołu wykonywującego badanie,
2) art. 134 ust. 1 Ustawy o Biegłych – dotyczącego maksymalnego czasu nieprzerwanego trwania zleceń badań
ustawowych, przeprowadzanych przez tę samą firmę audytorską lub firmę audytorską powiązaną z tą
firmą audytorską lub jakiegokolwiek członka sieci działającej w państwach Unii Europejskiej („UE”), do
której należą te firmy audytorskie, który nie może przekraczać 10 (dziesięciu) lat,
3) art. 136 Ustawy o Biegłych – dotyczącego katalogu usług zabronionych, jakich biegły rewident lub firma
audytorska przeprowadzający ustawowe badania jednostki zainteresowania publicznego („JZP”) ani
żaden z członków sieci, do której należy biegły rewident lub firma audytorska, nie mogą świadczyć
bezpośrednio ani pośrednio na rzecz badanej JZP, jej jednostki dominującej ani jednostek przez nią
kontrolowanych w ramach UE,
4) art. 4 Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady nr 537/2014 z 16 kwietnia 2014 r. w sprawie
szczegółowych wymogów dotyczących ustawowych badań sprawozdań finansowych jednostek interesu
publicznego, uchylającego decyzję Komisji 2005/909/WE („Rozporządzenie 537/2014”) – dotyczącego
wynagrodzenia z tytułu wykonywania badań ustawowych na rzecz JZP,
5) art. 5 Rozporządzenia 537/2014 – dotyczącego zakazu świadczenia usług niebędących badaniem
sprawozdań finansowych przez biegłego rewidenta lub firmę audytorską przeprowadzającą ustawowe
badania JZP oraz członków sieci, do której należy biegły rewident lub firma audytorska,
6) art. 17 ust. 3 Rozporządzenia 537/2014 – w myśl którego po upływie maksymalnych okresów trwania
zlecenia biegły rewident, firma audytorska ani w stosownych przypadkach, żaden z członków ich sieci
działających w ramach UE nie podejmują badania ustawowego tej samej JZP w okresie kolejnych 4
(czterech) lat.
3.9. Polityka różnorodności
W Spółce nie istnieje dokument w formie pisemnej, w którym wyrażone byłyby zasady, jakimi kierują się osoby
podejmujące decyzję w sprawie wyboru członków zarządu lub rady nadzorczej Spółki, to Spółka stosuje takie
zasady. Dotychczasowa praktyka w zakresie wyboru Członków Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki dowodzi, iż
decydujące znaczenie przy wyborze mają takie kryteria jak dotychczas zdobyte doświadczenie, kompetencje i
umiejętności potrzebne do pełnienia określonych funkcji. Kierowanie się powyższymi kryteriami pozwala na
wybór członków organów zapewniających efektywne i sprawne funkcjonowanie Spółki oraz realizację przyjętych
dla niej celów strategicznych, budżetów finansowych oraz planów dalszego rozwoju. Spółka stoi na stanowisku,
iż stosowanie powyższej rekomendacji co do zasady sprzyja zmniejszaniu nierówności pomiędzy kobietami i
mężczyznami w dostępie do stanowisk decyzyjnych w spółkach giełdowych.
ARTERIA S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Arteria SA i spółki Arteria SA za 2022 rok
Arteria S.A. ul. Stawki 2a, 00-193 Warszawa
35
4. OŚWIADCZENIE NIEFINANSOWE SPÓŁKI ARTERIA SA ORAZ GRUPY KAPITAŁOWEJ ARTERIA SA ZA
2022 ROK
4.1 Wprowadzenie
Niniejsze Oświadczenie niefinansowe („Oświadczenie”) zostało sporządzone za okres od 1 stycznia 2022 roku do
31 grudnia 2022 roku i stanowi integralną część sprawozdania Zarządu z działalności Spółki oraz jej Grupy
Kapitałowej, które zostało sporządzone w formie jednego dokumentu.
W związku z powyższym, w każdym przypadku gdy Oświadczenie odwołuje się do pojęcia Grupy Kapitałowej,
pojęcie obejmuje swoim zakresem także Spółkę jako Jednostkę Dominującą. Natomiast w obszarach wyraźnie
wskazanych, Oświadczenie odwołuje się bezpośrednio do Spółki.
Grupa Emitenta adresuje treść Oświadczenia do szerokiego grona swoich Interesariuszy, co wynika zarówno z
charakteru prowadzonej działalności (firma usługowa, działająca w skali ogólnopolskiej, świadcząca usługi także
dla klientów zagranicą), pozycji branżowej (lider polskiego rynku call center) jak i szerokiej oferty usług
outsourcingowych oraz faktu bycia spółką notowaną na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie SA.
Niniejsze Oświadczenie zostało przygotowane zgodnie z przepisami Ustawy o Rachunkowości, w zakresie
opisanym w artykule 49b w związku z artykułem 55. Ujawnione informacje niefinansowe zostają przestawione w
zakresie, w jakim są one niezbędne do ceny rozwoju, wyników i sytuacji Emitenta oraz ich wpływu na zagadnienia
społeczne, pracownicze, środowiska naturalnego, poszanowania praw człowieka oraz przeciwdziałania korupcji.
Odpowiedzialność społeczna oraz zrównoważony rozwój stanowią istotne kwestie zarówno dla Zarządu Spółki,
spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej Emitenta jak i jej wszystkich Interesariuszy. W ramach
prowadzonej działalności Zarząd Emitenta dba o interesy pracownicze, społeczne jak i środowiskowe, angażując
się w działania, które mają na celu zrozumienie potrzeb i oczekiwań wszystkich Interesariuszy.
Postawą przygotowanego Oświadczenia były praktyki i standardy obowiązujące w Grupie Kapitałowej Emitenta,
realizowane w raportowanym okresie tj. w ciągu 12 miesięcy 2022 roku.
Na potrzeby sporządzenia Oświadczenia za 2022 rok i przygotowując jego treść, Emitent wziął pod uwagę oraz
w dużej mierze skorzystał z analiz dokonanych na potrzeby Oświadczenia przygotowanego za rok obrotowy 2021.
Dotyczyło to przede wszystkim identyfikacji najważniejszych Interesariuszy, najważniejszych wskaźników w
zakresie zatrudnienia, najważniejszych zagadnień niefinansowych oraz zidentyfikowania najistotniejszych ryzyk
niefinansowych. W tym celu wykorzystano następujące narzędzia analityczne:
- analizę procesów operacyjnych przebiegających w Grupie Emitenta;
- analizę wskaźników niefinansowych dotyczących zatrudnienia w Grupie Emitenta;
- analizę otoczenia biznesowego Emitenta;
- analiza regulacji prawnych, dobrych praktyk, regulacji wewnętrznych Emitenta.
Tworząc Oświadczenie Grupa i Spółka skorzystały z własnej metodologii. Niniejsze Oświadczenie stanowi
wyodrębnioną część Sprawozdania Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej za 2022 roku, jednak dla
osiągnięcia pełnej wiedzy powinno być czytane łącznie z tym dokumentem. Obejmuje ono informacje na temat
wszystkich spółek konsolidowanych oraz tworzących Grupę Kapitałową Emitenta.
4.2. Misja, wizja i strategia Emitenta
Wyznacznikami działania Emitenta są jej misja, wizja i strategia. Misja przedsiębiorstwa to ogólna idea lub cel,
który określa dlaczego firma istnieje i co chce osiągnąć. Misja firmy może być opisana jako podstawowa przyczyna
istnienia organizacji i może obejmować takie aspekty jak wartości, cele i cele biznesowe. Misją firmy może być
dostarczanie wysokiej jakości produktów lub usług klientom w sposób zrównoważony i społecznie odpowiedzialny.
Z kolei wizja przedsiębiorstwa to pożądany stan lub cel, który firma chce osiągnąć w przyszłości. Wizja może być
opisana jako wizja przyszłości firmy i może obejmować takie elementy jak plany rozwoju, innowacje i cele
strategiczne. Wizją firmy może być zatem dążenie, aby stać się liderem rynkowym w danej branży, osiągnięcie
określonego poziomu dochodów lub zwiększenie zasięgu geograficznego. Strategia to plan działań, który firma
przyjmuje w celu osiągnięcia swojej misji i wizji. Strategia obejmuje plany dotyczące sposobu zarządzania
zasobami, inwestycji, marketingu, rozwoju produktów i usług oraz zwiększania wydajności. To dlatego realizacja
ARTERIA S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Arteria SA i spółki Arteria SA za 2022 rok
Arteria S.A. ul. Stawki 2a, 00-193 Warszawa
36
strategii jest kluczowa dla osiągnięcia sukcesu, ponieważ umożliwia osiągnięcie celów biznesowych i zapewnienie
przewagi konkurencyjnej na rynku.
W przypadku Emitenta misją firmy jest dążenie do doskonałości w oferowaniu swoim klientom najwyższej jakości
usług. Wizja jest wyobrażeniem podejmowanych działań i zbiorem motywacji do działania na rzecz realizowania
misji. Strategia jest planem, przybliżającym Emitenta do realizacji planowanej wizji. Nadrzędnym celem
strategii Spółki jest wzrost wartości posiadanych aktywów z korzyścią dla jej akcjonariuszy. Priorytetem dla
Zarządu Emitenta jest obecnie zrównoważony rozwój organiczny, który opiera się na czterech filarach głównych
filarach: (1) konsekwentnym rozwoju, (2) wzroście sprzedaży, (3) doskonaleniu jakości usług jak również (4)
ścisłej kontroli kosztów.
4.3. Rynek na jakim działa Emitent
Emitent działa na rynku outsourcingu procesów biznesowych (BPO- Business Process Outsourcing). BPO to proces
wykorzystywania firm zewnętrznych do wykonania części lub wszystkich procesów biznesowych w celu
zwiększenia wydajności i obniżenia kosztów. BPO może obejmować różne procesy biznesowe, takie jak finanse i
rachunkowość, obsługę klienta, zarządzanie łańcuchem dostaw, działania IT, marketing i wiele innych. Firmy
oferujące usługi w tym obszarze posiadają specjalistyczną wiedzę i doświadczenie w danej dziedzinie oraz mają
dostęp do nowoczesnych technologii i narzędzi, co umożliwia im efektywne wywiązywanie się z realizowanych
usług. Zaletą korzystania z usług w obszarze BPO jest to, iż pozwala firmom skoncentrować się na swojej
podstawowej działalności i zwiększyć wydajność, jednocześnie zmniejszając koszty. BPO umożliwia firmom
dostęp do specjalistycznej wiedzy i doświadczenia, bez konieczności inwestowania w kwalifikacje i rozwój
wewnętrzny. W efekcie BPO przyczynia się do poprawy jakości usług i zwiększenia konkurencyjności firmy na
rynku. Emitent jest liderem usług outsourcingowych w segmencie Call Center w Polsce. Swoje usługi na rynku
oferuje od 2005 roku, a od 2006 roku jest notowany na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. W ramach
prowadzonej działalności, Emitent oferuje usługi outsourcingowe dla firm i instytucji reprezentujących różne
sektory gospodarki, w tym dla największych podmiotów na rynku, w szczególności z branży energetycznej.
Głównym rynkiem działalności jest Polska, jednak Emitent obsługuje z Polski także kilkanaście rynków
europejskich, świadcząc wyspecjalizowane usługi marketingowe on-line w modelu nearshoring. Emitent działa w
skali ogólnopolskiej realizując usługi telemarketingowe w 16 lokalizacjach o łącznej powierzchni biurowej
przekraczającej 12 tysięcy metrów kwadratowych.
4.4. Model biznesowy działalności
Celem strategicznym Emitenta jest budowa wartości akcji Spółki dla jej akcjonariuszy. Na bazie realizowanej
strategii, Emitent skupia się na dwóch wiodących obszarach biznesowych: Call Center oraz Wsparcia Sprzedaży,
które są rozwijane przy wsparciu głównie autorskich rozwiązań technologicznych. Strategia zakłada
konsekwentną dywersyfikację portfela klientów oraz zakresu realizowanych usług, którą umożliwia efektywna
rekrutacja i utrzymywanie stabilności zatrudnienia w Spółce. Kluczowe znaczenie dla modelu biznesowego
Emitenta ma organizacja pracy, procedury i odpowiednie relacje między poszczególnymi spółkami zależnymi i
segmentami działalności biznesowej. Zarząd Spółki jako Jednostka Dominująca zarządza jednocześnie strukturą
holdingową spółek zależnych, odpowiadając za strategię dalszego rozwoju spółek wchodzących w skład Grupy
Kapitałowej. Dotyczy to ryzyka finansowego, wsparcia spółek zależnych w obszarach takich jak controling i
zarządzanie zasobami ludzkimi, monitorowanie kosztów stałych, poszukiwanie wewnętrznych synergii i
optymalizacji w wykorzystaniu aktywów. Dzięki temu spółki zależne mogą skoncentrować się na rozwijaniu
kompetencji branżowych i budowaniu przewag konkurencyjnych w ramach segmentów operacyjnych: Call Center,
Wsparcia Sprzedaży oraz Komunikacji Marketingowej, nad którymi bezpośredni nadzór sprawują osobiście
Członkowie Zarządu Spółki. Realizując przyjęty model zarządzania, Emitent nie posiada do tej pory jednego
spisanego dokumentu, który obejmowałby cały obszar polityki korporacyjnej. Posiada jednak, wypracowany
przez lata działalności zbiór praktyk i wytycznych w obszarze zarządzania grupą spółek powiązanych kapitałowo
i konsolidowanych finansowo w ramach Grupy Kapitałowej. Ich stosowanie zapewnia jednolite standardy
zarządzania, przy uwzględnieniu autonomicznych interesów poszczególnych spółek, będących samodzielnymi
podmiotami pod względem prawnym. Dokumenty te regulują kluczowe zakresy uprawnień, obowiązków i
odpowiedzialności poszczególnych jednostek.
ARTERIA S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Arteria SA i spółki Arteria SA za 2022 rok
Arteria S.A. ul. Stawki 2a, 00-193 Warszawa
37
4.5. Struktura organizacyjna Emitenta
Postawę struktury organizacyjnej stanowią dwa wyspecjalizowane piony działalności. Dzięki stałej komunikacji
pomiędzy nimi, Emitent planuje i wdraża wyspecjalizowane usługi w każdym z oferowanych obszarów, a w miarę
potrzeby realizuje kompleksowe projekty outsourcingowe z obszaru Business Process Outsourcing, łącząc
kompetencje poszczególnych pionów działalności.
Pion Call Center
Pion Call Center tworzy 2 300 stanowisk telemarketingowych w pełni zintegrowanych technologicznie,
zlokalizowanych w 16 lokalizacjach w Polsce o łącznej powierzchni przekraczającej 12,4 tysiące metrów
kwadratowych. Najwyższej klasy technologia, praca w trybie trzyzmianowym, wielojęzyczna obsługa oraz
nowoczesne rozwiązania w zakresie sprzedaży i obsługi klienta tworzą z pionu Call Center największe centrum
wsparcia sprzedaży w tej części Europy.
Pion Wsparcia Sprzedaży i Logistyki
Dzięki ogólnopolskiej, rozbudowanej sieci przedstawicieli handlowych, dysponujących najnowszą technologią
zintegrowaną z innymi kanałami sprzedaży, Emitent jest wstanie zorganizować lub przejąć obowiązki całego
działu sprzedaży. Pion Wsparcia Sprzedaży i Logistyki dysponuje nowoczesnymi powierzchniami magazynowymi
przystosowanymi do zarządzania, archiwizowania i składowania dokumentacji oraz wszelkiego rodzaju
wyposażenia.
Struktura Holdingowa Emitenta
ARTERIA S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Arteria SA i spółki Arteria SA za 2022 rok
Arteria S.A. ul. Stawki 2a, 00-193 Warszawa
38
4.6. Organy Spółki: Zarząd, Rada Nadzorcza, Komitet Audytu i Walne Zgromadzenie
Zgodnie z obowiązującymi regulacjami prawnymi, w szczególności Kodeksem Spółek Handlowych oraz
regulacjami dotyczącymi spółek notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie SA, organami
Spółki są: Zarząd, Rada Nadzorcza i Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy. Stanowią one o najważniejszych
sprawach dotyczących działalności Spółki.
4.6.1. Zarząd Emitenta
Zasady dotyczące powoływania oraz odwoływania osób zarządzających reguluje Statut Spółki. §12 ust. 1 Statutu
Spółki stanowi, że Zarząd składa się z 1 (jednego) do 5 (pięciu) członków powoływanych i odwoływanych przez
Radę Nadzorczą. Rada Nadzorcza może powołać Prezesa lub Wiceprezesa Zarządu. Liczbę członków Zarządu
ustala Rada Nadzorcza. Członkowie Zarządu powoływani są na okres wspólnej kadencji. Kadencja Zarządu trwa
3 (trzy) pełne lata obrotowe. Ponowne powołanie tej samej osoby na członka Zarządu jest dopuszczalne.
Powołanie może nastąpić nie wcześniej niż na rok przed upływem bieżącej kadencji Zarządu. Mandaty członków
Zarządu wygasają z dniem odbycia Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie
finansowe Spółki za ostatni rok obrotowy pełnienia ich funkcji.
Zarząd reprezentuje Spółkę oraz prowadzi sprawy Spółki za wyjątkiem spraw zastrzeżonych do kompetencji
Walnego Zgromadzenia lub Rady Nadzorczej. Podział kompetencji pomiędzy członków Zarządu jest ustalany
przez Radę Nadzorczą. Na tej podstawie członkowie Zarządu osobiście nadzorują prace pionów, departamentów
i innych podległym im jednostek, ponosząc odpowiedzialność za realizowanie ich misji i podstawowych zadań.
Szczegółowy zakres kompetencji i tryb działania Zarządu Spółki, w tym zakres spraw wymagających uchwały
Zarządu, określa regulamin Zarządu Spółki uchwalony przez Zarząd i zatwierdzony przez Radę Nadzorczą.
Członkowie Zarządu Emitenta są odpowiedzialni za ustalanie, wdrażanie i nadzór stosowania polityk, procedur i
procesów zapewniających bezpieczne, efektywne prowadzenie działalności operacyjnej. Regulacje te pomagają
zwiększyć spójność działania i zrównoważony rozwój poszczególnych spółek tworzących Grupę Kapitałową,
podnosić jakość kompetencji, standardy działania oraz prawidłowe zarządzanie ryzykiem biznesowym, przy
jednoczesnym zwiększaniu konkurencyjności własnych usług.
Przez cały okres sprawozdawczy, Zarząd Emitenta działał w dwuosobowym składzie.
Marcin Marzec
-
Prezes Zarządu
Sebastian Pielach
-
Wiceprezes Zarządu
4.6.2. Rada Nadzorcza Emitenta
Zgodnie z brzmieniem § 20 ust. 1, Rada Nadzorcza składa się z 5 (pięciu) do 7 (siedmiu) członków powoływanych
i odwoływanych przez Walne Zgromadzenie. Liczbę członków Rady Nadzorczej ustala Walne Zgromadzenie.
Członkowie Rady Nadzorczej powoływani są na okres wspólnej kadencji. Kadencja Rady Nadzorczej wynosi 3
(trzy) pełne lata obrotowe. Ponowne powołanie tej samej osoby na członka Rady Nadzorczej jest dopuszczalne.
Powołanie może nastąpić nie wcześniej niż na rok przed upływem bieżącej kadencji Rady Nadzorczej. Mandaty
członków Rady Nadzorczej wygasają z dniem odbycia Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego
sprawozdanie finansowe Spółki za ostatni rok obrotowy pełnienia ich funkcji. Przynajmniej dwóch członków Rady
Nadzorczej powinno być wolnych od powiązań ze Spółką, jej akcjonariuszami lub pracownikami, które mogłyby
istotnie wpłynąć na możliwość podejmowania przez nich bezstronnych decyzji (członkowie niezależni).
Rada Nadzorcza sprawuje stały nadzór nad działalnością Spółki. Oprócz spraw zastrzeżonych przepisami Kodeksu
Spółek Handlowych oraz Statutu Spółki do kompetencji Rady Nadzorczej należy m.in: składanie Walnemu
Zgromadzeniu wniosków w sprawie udzielenia absolutorium Zarządowi Spółki; akceptacja budżetu grupy
kapitałowej; ustalanie wysokości wynagrodzenia członków Zarządu; wybór biegłego rewidenta
przeprowadzającego badanie sprawozdania finansowego; wydawanie opinii w sprawach objętych porządkiem
obrad Walnego Zgromadzenia; wyrażanie zgody na wypłatę zaliczki na poczet przewidywanej dywidendy na
koniec roku; zgoda na nabycie, zbycie, wydzierżawienie lub jakiekolwiek obciążenie nieruchomości Spółki lub
użytkowania wieczystego; zgoda na rozporządzanie majątkiem Spółki lub zaciąganie zobowiązań o wartości
przekraczającej kwotę stanowiącą 20% kapitałów własnych Spółki, z wyjątkiem zobowiązań przewidzianych w
ARTERIA S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Arteria SA i spółki Arteria SA za 2022 rok
Arteria S.A. ul. Stawki 2a, 00-193 Warszawa
39
budżecie rocznym grupy kapitałowej Spółki, zgoda na zbycie i nabycie akcji lub udziałów w innych spółkach,
zgoda zawarcie umowy z Podmiotem Powiązanym, z wyjątkiem umów typowych, zawieranych na warunkach
rynkowych.
Skład Rady Nadzorczej Arteria S.A. na dzień 1 stycznia 2022 roku przedstawiał się następująco:
Grzegorz Grygiel
-
Członek Rady Nadzorczej
Bartłomiej Jankowski
-
Członek Rady Nadzorczej
Michał Lehmann
-
Członek Rady Nadzorczej
Michał Wnorowski
-
Członek Rady Nadzorczej
Krzysztof Kaczmarczyk
-
Członek Rady Nadzorczej
Dnia 29 czerwca 2022 roku Zwyczajne Zgromadzenie Akcjonariuszy powołało powyższych członków Rady
Nadzorczej na nową kadencję. Dnia 29 września 2022 roku Grzegorz Grygiel został wybrany na Przewodniczącego
Rady Nadzorczej.
W dniu 3 października 2022 roku odbyło się Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy, które dokonało
zmian w składzie Rady Nadzorczej Spółki. Ze składu Rady Nadzorczej odwołano Michała Wnorowskiego oraz
Krzysztofa Kaczmarczyka oraz powołano na ich miejsce Ewę Czarzastą- Marzec oraz Annę Pielach. W związku z
dokonanymi zmianami, na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień publikacji niniejszego sprawozdania, skład
Rady Nadzorczej przedstawia się następująco:
Grzegorz Grygiel
-
Przewodniczący Rady Nadzorczej
Bartłomiej Jankowski
-
Członek Rady Nadzorczej
Michał Lehmann
-
Członek Rady Nadzorczej
Ewa Czarzasta-Marzec
-
Członek Rady Nadzorczej
Anna Pielach
-
Członek Rady Nadzorczej
4.6.3. Komitet Audytu
Od 2017 roku w spółce działa Komitet Audytu. Wszyscy członkowie Komitetu Audytu spełniają warunki określone
w art. 129 ust.3 ustawy z dnia 11 maja 2017 roku o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze
publicznym (Dz. U z 2020 r. poz. 1415). Komitet Audytu działa o oparciu o obowiązujące przepisy prawa, w tym
w szczególności ustawy o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym, a także w
oparciu o wdrożone w Spółce:
- Politykę wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania przez jednostkę zainteresowania publicznego
Arteria SA z siedziba w Warszawie;
-Politykę świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez podmioty powiązane z tą firmą
audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej, dozwolonych usług niebędących badaniem na rzecz
jednostki zainteresowania publicznego - Arteria S.A. z siedzibą w Warszawie,
- Procedurę wyboru firmy audytorskiej przez jednostkę zainteresowania publicznego - Arteria S.A. z siedzibą w
Warszawie.
W okresie od 1 stycznia do 3 października 2022 roku Komitet Audytu działał w następującym składzie:
Grzegorz Grygiel
-
Przewodniczący Komitetu Audytu
Michał Wnorowski
-
Członek Komitetu Audytu
Michał Lehmann
-
Członek Komitetu Audytu
Krzysztof Kaczmarczyk
-
Członek Komitetu Audytu
Komitet Audytu na dzień bilansowy przedstawiał się następująco:
Grzegorz Grygiel
-
Przewodniczący Komitetu Audytu
Michał Lehmann
-
Członek Komitetu Audytu
ARTERIA S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Arteria SA i spółki Arteria SA za 2022 rok
Arteria S.A. ul. Stawki 2a, 00-193 Warszawa
40
Po dniu bilansowym, 20 kwietnia 2023 roku do składu Komitetu Audytu została powołana Ewa Czarzasta-Marzec
będąca jednocześnie członkiem Rady Nadzorczej Spółki.
4.6.4. Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy
Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy działa w oparciu o przepisy Kodeksu Spółek Handlowych oraz Statutu Spółki.
Statut Spółki przewiduje uchwalenie przez Walne Zgromadzenie Regulaminu Walnego Zgromadzenia
Akcjonariuszy, określającego zasady jego funkcjonowania. Aktualnie obowiązujący Regulamin WZA Arteria SA
jest dostępny na stronie internetowej Spółki pod adresem www.arteria.pl w zakładce dedykowanej dla
inwestorów. O ile przepisy Kodeksu Spółek Handlowych lub Statutu nie stanowią inaczej, uchwały WZA
podejmowane są bezwzględną większością głosów oddanych, przy czym głosy wstrzymujące się są traktowane
jak głosy oddane.
Walne Zgromadzenie może obradować w Spółce jako zwyczajne lub nadzwyczajne. Zwyczajne Walne
Zgromadzenie powinno być zwołane przez Zarząd w terminie 6 (sześciu) miesięcy po upływie każdego roku
obrotowego. Jeżeli Zarząd nie zwoła Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia w powyższym terminie, Zwyczajne
Walne Zgromadzenie może zostać zwołane przez Radę Nadzorczą. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie zwołuje
Zarząd. Rada Nadzorcza ma prawo zwołać Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie, jeżeli uzna to za stosowne, a
Zarząd w terminie 14 (czternastu) dni od złożenia stosownego żądania przez Radę Nadzorczą nie zwołał
Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia. Akcjonariusze lub Akcjonariusz reprezentujący co najmniej jedną
dziesiątą kapitału zakładowego mogą żądać zwołania Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia, jak również
umieszczenia poszczególnych spraw w porządku obrad najbliższego Walnego Zgromadzenia. Porządek obrad
ustala podmiot zwołujący Walne Zgromadzenie.
Walne Zgromadzenia odbywają się w siedzibie Spółki. Walne Zgromadzenie otwiera Przewodniczący Rady
Nadzorczej lub inna osoba przez niego wskazana. W razie nieobecności tych osób, Walne Zgromadzenie otwiera
Prezes Zarządu albo osoba wyznaczona przez Zarząd. Przewodniczącego Walnego Zgromadzenia wybiera się
spośród osób uprawnionych do uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu. W przypadku, gdy Walne Zgromadzenie
zwołane zostało przez Akcjonariuszy upoważnionych do tego przez sąd rejestrowy, Przewodniczącym Walnego
Zgromadzenia jest osoba wyznaczona przez sąd rejestrowy.
Jeżeli przepisy Kodeksu Spółek Handlowych nie stanowią inaczej, Walne Zgromadzenie jest ważne bez względu
na liczbę reprezentowanych na nim akcji. Uchwały Walnego Zgromadzenia zapadają bezwzględną większością
głosów, chyba że przepisy Kodeksu Spółek Handlowych lub Statutu przewidują warunki surowsze.
Uchwały dotyczące emisji obligacji zamiennych i obligacji z prawem pierwszeństwa objęcia akcji, zmiany
Statutu, umorzenia akcji, podwyższenia i obniżenia kapitału zakładowego, zbycia lub wydzierżawienia
przedsiębiorstwa albo jego zorganizowanej części, rozwiązania Spółki - zapadają większością ¾ (trzech
czwartych) głosów.
Uchwała o zaniechaniu rozpatrywania sprawy umieszczonej w porządku obrad może zapaść jedynie w przypadku,
gdy przemawiają za nią istotne powody. Wniosek w takiej sprawie powinien zostać szczegółowo umotywowany.
Zdjęcie uchwały z porządku obrad na wniosek Akcjonariuszy wymaga podjęcia uchwały Walnego Zgromadzenia,
po uprzednio wyrażonej zgodzie przez wszystkich obecnych Akcjonariuszy, którzy zgłosili taki wniosek, popartej
większością ¾ (trzech czwartych) głosów.
Uchwały Walnego Zgromadzenia, poza sprawami wymienionymi w Kodeksie Spółek Handlowych oraz Statucie,
wymagają następujące sprawy: powoływanie i odwoływanie Członków Rady Nadzorczej, ustalanie liczby
członków Rady Nadzorczej, ustalanie zasad wynagradzania oraz wysokości wynagrodzenia członków Rady
Nadzorczej, tworzenie i znoszenie kapitałów rezerwowych.
Akcjonariusz lub Akcjonariusze reprezentujący co najmniej jedną dziesiątą kapitału zakładowego mogą żądać
zwołania Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia, jak również umieszczenia poszczególnych spraw w porządku
obrad najbliższego Walnego Zgromadzenia. Żądanie takie powinno zostać złożone na piśmie na ręce Zarządu.
Struktura akcjonariatu na dzień 24 kwietnia 2023 roku
Akcjonariusz
Liczba akcji
Wartość nominalna akcji
Udział w
kapitale
zakładowym
(%)
Liczba
głosów
Udział w
ogólnej
liczbie
głosów na
WZA (%)
Porozumienie akcjonariuszy*
4 058 313
811 662,60 zł
95,05%
4 058 313
95,05%
Pozostali akcjonariusze
211 207
42 242,00 zł
4,95%
211 207
4,95%
ARTERIA S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Arteria SA i spółki Arteria SA za 2022 rok
Arteria S.A. ul. Stawki 2a, 00-193 Warszawa
41
Razem
4 269 520
853 904,00 zł
100,00%
4 269 520
100,00%
* Porozumienie akcjonariuszy:
Akcjonariusz
Liczba akcji
Wartość nominalna akcji
Udział w
kapitale
zakładowym
(%)
Liczba
głosów
Udział w
ogólnej
liczbie
głosów na
WZA (%)
Investcamp Sp. z o.o.
2 659 504
531 900,80 zł
62,29%
2 659 504
62,29%
Mayas Basic Concept Limited
720 704
144 140,80 zł
16,88%
720 704
16,88%
Marcin Marzec
155 040
31 008,00 zł
3,63%
155 040
3,63%
Sebastian Pielach
210 764
42 152,80 zł
4,94%
210 764
4,94%
Ewa Czarzasta-Marzec
200 410
40 082,00 zł
4,69%
200 410
4,69%
Anna Pielach
111 891
22 378,20 zł
2,62%
111 891
2,62%
Razem
4 058 313
811 662,60 zł
95,05%
4 058 313
95,05%
** struktura udziałów w Investcamp Sp. z o.o. posiadającej 2 659 504 akcji Spółki, stanowiących 62,29% jej
kapitału zakładowego spółki tworzą: Mayas Basic Concept Limited oraz Sebastian Pielach, którzy posiadają po
50% udziałów.
4.7. Interesariusze
W prowadzeniu działalności Emitenta kluczowe miejsce zajmują Interesariusze, którzy mają istotny wpływ na
jego funkcjonowanie i pozycję rynkową. W związku z tym Emitentowi zależy na budowaniu partnerskich relacji
z Interesariuszami, opartych na zaufaniu i długotrwałej współpracy. Aby budować takie relacje, prowadzony jest
z Interesariuszami regularny, transparentny dialog.
Zarząd Spółki przeprowadził na potrzeby Oświadczenia przygotowanego za 2022 rok analizę interesariuszy pod
kątem: (1) ich potencjalnego i rzeczywistego wpływu na Spółkę i Grupę Kapitałową, (2) wpływu Spółki i Grupy
Kapitałowej na poszczególne grupy Interesariuszy, (3) zainteresowania Interesariuszy działaniami Spółki i Grupy
Kapitałowej oraz (4) częstości kontaktów Interesariuszy ze Spółką. Na tej podstawie analizy wyodrębniono pięć
najważniejszych grup interesariuszy, którymi są: (1) akcjonariusze, uczestnicy rynku kapitałowego oraz
instytucje finansujące, (2) klienci i partnerzy biznesowi, (3) instytucje państwowe (4) społeczność lokalna oraz
(5) interesariusze wewnętrzni tj. pracownicy i współpracownicy. Za wyjątkiem pracowników i współpracowników
Spółki i Grupy, pozostali interesariusze to podmioty zewnętrzne.
4.7.1. Akcjonariusze, uczestnicy rynku kapitałowego oraz instytucje finansujące
W okresie sprawozdawczym objętym Oświadczeniem doszło do znaczącego zwiększenia zaangażowania
kapitałowego w Spółce przez grupę akcjonariuszy działających w ramach porozumienia zawartego w pierwszym
kwartale 2021 roku. Uczestnikami porozumienia są: Investcamp sp. z o.o., Mayas Basic Concept Limited, Marcin
Marzec, Sebastian Pielach, Ewa Czarzasta – Marzec oraz Anna Pielach. Wskazani uczestnicy porozumienia
posiadają na dzień publikacji niniejszego sprawozdania tj. na dzień 24 kwietnia 2023 roku - 4 058 313 akcji Spółki
stanowiących 95,05% udziału w kapitale zakładowym oraz 95,05% w ogólnej liczbie głosów na walnym
zgromadzeniu. Z treści wezwań ogłoszonych w okresie sprawozdawczym wynika, iż plany przedstawione przez
uczestników porozumienia i dotyczące przyszłości Spółki pokrywają się z aktualnymi planami Zarządu. Wśród
wzywających znajdują się członkowie Zarządu Spółki co potwierdza zbieżność interesów tych podmiotów z
interesem Spółki oraz kontynuację dotychczasowej strategii Spółki. Polega ona na wzroście kapitalizacji
posiadanych aktywów Spółki. Ten nadrzędny cel przyświeca decyzjom zarówno w odniesieniu do strategii wzrostu
organicznego (koncentracja na wzroście przychodów i zysków) jak i strategii akwizycyjnej (uzupełnianie portfela
posiadanych spółek na korzystnych warunkach), która obecnie nie jest realizowana. Pozostali akcjonariusze w
strukturze akcjonariatu to akcjonariusze indywidualni, którzy posiadają 4,95% udziału w kapitale zakładowym
oraz 4,95% w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu. Są to tzw. wolne akcje w obrocie (tzw. free-
float). Wśród wskazanej grupy interesariuszy wymienić należy pozostałych uczestników rynku kapitałowego,
którzy nie są akcjonariuszami Spółki. Jest to zróżnicowana grupa instytucji i osób fizycznych do której należą
inwestorzy instytucjonalni (fundusze TFI i OFE), inwestorzy indywidualni, media zajmujące się tematyką
gospodarczą, w tym rynkiem kapitałowym oraz inne spółki giełdowe. Istotną grupą interesariuszy są analitycy
ARTERIA S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Arteria SA i spółki Arteria SA za 2022 rok
Arteria S.A. ul. Stawki 2a, 00-193 Warszawa
42
giełdowi, którzy dokonują wyceny akcji notowanych spółek, wydają raporty i rekomendacje wspomagające
podejmowanie decyzji inwestycyjnych. Zarząd Emitenta dba o prowadzenia komunikacji ze wszystkimi grupami
interesariuszy. W komunikacji stawia na transparentność publikowanych informacji finansowych i operacyjnych,
przygotowując raporty bieżące i okresowe. Wszystkie opublikowane materiały przez Zarząd Spółki są dostępne
na stronie internetowej. Zarząd prowadzi też otwarty dialog (z zachowaniem przepisów dotyczących obowiązków
informacyjnych) z instytucjami finansowymi, w których posiada kredyty bankowe.
4.7.2. Klienci i partnerzy biznesowi
Klienci i partnerzy biznesowi to strategiczni Interesariusze, z którymi Zarząd Emitenta współpracuje w formule
B2B, czyli business to business. Biorąc pod uwagę obecną pozycję rynkową oraz osiągane przychody, należy
podkreślić, iż w przypadku Emitenta partnerzy biznesowi to najczęściej duże przedsiębiorstwa osiągające rocznie
wielomilionowe obroty. Wśród kluczowych klientów Emitenta znajdują się międzynarodowe koncerny, których
skala działalności znacząco przekracza skalę działalności Emitenta oraz największe firm krajowe m.in. z branży
energetycznej i telekomunikacyjnej. W relacji biznesowej Emitenta skupiają się na potrzebach biznesowych
swoich klientów, dostarczając usługi i produkty w celu realizacji założonych celów. Klient biznesowy różni się od
klienta indywidualnego pod wieloma względami. Długoterminowa współpraca buduje często bliższe relacje, które
opierają się na zaufaniu. Z drugiej strony partnerzy biznesowi są zwykle profesjonalnymi nabywcami, wysoko
wykwalifikowanymi w negocjowaniu umów i maksymalizowaniu wydajności. W relacjach z klientami i partnerami
biznesowymi Emitent kieruje się uczciwością w wykonywaniu umów i podjętych zobowiązań, etyką zawodową i
właściwą komunikacją.
4.7.3. Instytucje państwowe: urzędy, administracja centralna i samorządowa
Grupa Emitenta współpracuje na stałe z organami państwowymi na wielu szczeblach, zaczynając od Urzędów
Skarbowych a kończąc na Izbie Celnej. Ważnym interesariuszem Emitenta z uwagi na posiadany status uczestnika
rynku regulowanego są też Komisja Nadzoru Finansowego, Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA oraz
Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych SA. Emitent jest polską spółką, która płaci podatki w Polsce, a jej
podatki są wykorzystywane do rozwoju kraju. Emitent i jej spółki zależne terminowo dostarczają sprawozdania
finansowe oraz rozliczenia podatkowe, regulują zobowiązania społeczne i podatkowe. Przedstawiciele Emitenta
uczestniczą w dialogu z instytucjami państwowymi na każdym szczeblu. Priorytetami działalności Emitenta w
relacji z tą grupą Interesariuszy jest: przestrzeganie prawa, terminowe regulowanie zobowiązań socjalnych i
podatkowych oraz przestrzeganie przepisów w zakresie obrotu papierami wartościowymi.
4.7.4. Społeczność lokalna
Do tej grupy Interesariuszy zalicza się osoby żyjące i pracujące w regionach i miastach, w których Emitent i jego
spółki zależne posiadają swoje lokalizacje, jak też rodziny pracowników Grupy Emitenta. Spółka stara się
zapewnić stabilne i korzystne zatrudnienie pracownikom, przez co pozytywnie wpływa na sytuację ich rodzin
oraz lokalne społeczności. W komunikacji ze społecznościami lokalnymi, Emitent stara się kierować aktywnością
i zaangażowaniem. Bardzo istotnym elementem w działalności Emitenta jest pozytywny wpływ na środowisko,
bycie znaczącym i zaangażowanym pracodawcą w lokalną społeczność, który wspiera lokalne inicjatywy.
4.7.5. Pracownicy i współpracownicy – Interesariusze wewnętrzni
Niezwykle ważną grupę interesariuszy stanowią dla Emitenta pracownicy i współpracownicy. Są to interesariusze
wewnętrzni stanowiący główną siłą rozwoju Grupy Kapitałowej, biorąc udział w jej zarządzaniu, rozwijaniu oraz
w kontaktach z klientami. Kadra zarządzająca prowadzi otwarty dialog z pracownikami, m.in. organizując
cykliczne spotkania Zarządu i kadry menedżerskiej z pracownikami. Emitent stara się zapewniać stabilne warunki
zatrudnienia z możliwością dalszego rozwoju kompetencji. Kadra zarządzająca monitoruje poziom zarobków w
stosunku do konkurencji i oferuje pracownikom pozafinansowe wsparcie w postaci szkoleń czy dopłat do opieki
medycznej. Emitent stara się dbać o swoich pracowników, prowadząc komunikację wewnętrzną mającą na celu
ustalenie poziomu satysfakcji pracowników oraz dialogu w sytuacjach konfliktowych. Emitent podejmuje
wszelkie działania mające na celu skuteczne działania przeciwdziałające mobbingowi i dyskryminacji,
proponowanie szkoleń, premii i benefitów pozapłacowych. Jako odpowiedzialny pracodawca, Emitent
przestrzega najwyższych standardów w obszarze procesu rekrutacji, nie naruszając godności i dóbr osobistych
ARTERIA S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Arteria SA i spółki Arteria SA za 2022 rok
Arteria S.A. ul. Stawki 2a, 00-193 Warszawa
43
kandydatów oraz zapewniając im odpowiedni poziom informacji. Jako pracodawca, Emitent stara się zapewniać
przyjazne i bezpieczne miejsca pracy, tworząc możliwości rozwoju pracownikom poprzez system szkoleń i
awansów wewnętrznych oraz wsparcie ich rozwoju zawodowego. Dba o przestrzeganie zasad równości szans bez
względu na wiek, płeć, wykształcenie, narodowość, religię i poglądy polityczne, poszanowania praw człowieka,
szacunek, otwartość i tolerancja na inne kultury, religie i światopogląd.
4.8. Kwestie pracownicze
Polityka zarządzania kwestiami pracowniczymi opiera się na strukturze organizacyjnej tworzonej przez
dyrektorów, kierowników i menadżerów średniego szczebla. Struktury te różnią się w zależności od miejsca
zatrudnienia (centrala/administracja/ośrodki lokalne). Kwestie pracownicze oraz bezpieczeństwa i higieny pracy
regulowane są w Grupie Kapitałowej Emitenta zgodnie z polskim prawem. Najważniejszym aktem normatywnym
powszechnie obowiązującym i regulującym obszar pracowniczy jest Kodeks Pracy. W Spółce i Grupie Kapitałowej
Emitenta wdrożono szereg regulacji dotyczących obszaru pracowniczego m.in.: Regulamin Pracy, Regulamin
Wynagradzania, Regulamin Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych. W Spółce i w Grupie Kapitałowej
regulaminy te obejmują: organizację pracy (w tym godziny pracy), związane z tym prawa i obowiązki pracownika,
kwestie urlopowe, sposób informowania o zwolnieniach, sposób i czas zapłaty wynagrodzenia, jak również
wytyczne dotyczące ochrony życia i zdrowia
Podstawowe wskaźniki dotyczące zatrudnienia
31.12.2022
31.12.2021
Osoby zatrudnione na umowę o pracę
817
909
Osoby zatrudnione na umowę zlecenia
281
251
Pracownicy umysłowi
774
846
Pracownicy fizyczni
53
63
Zatrudnione kobiety
636
663
Zatrudnieni mężczyźni
462
510
Zatrudnieni obywatele polscy
807
853
Zatrudnienie obcokrajowcy
291
307
Zatrudnione osoby niepełnosprawne
31
33
Łączna liczba pracowników
1 098
1 160
Jednym z kluczowych założeń Emitenta w kwestiach zatrudnienia i wynagrodzeń jest stworzenie zespołu ludzi,
którzy wspólnie z zaangażowaniem realizują przyjęte cele biznesowe. Dbałość o wzajemne relacje, o
bezpieczeństwo pracowników, równowagę między pracą a życiem prywatnym jest priorytetem Emitenta w relacji
z pracownikami. Dlatego Spółka stara się tworzyć przyjazne środowisko pracy i przestrzeni dla kreatywnych
rozwiązań. Oferuje pomoc w rozwijaniu kompetencji oraz rynkowy poziom wynagrodzeń.
Dowodem na efektywność tych starań jest prestiżowy certyfikat Great Place to Work@ jaki Emitent uzyskał w
kwietniu 2022 roku. Great Place to Work® Institute to działająca globalnie firma badawczo - konsultingowa,
która zajmuje się wsparciem organizacji w kreowaniu przyjaznego miejsca pracy, w którym pracownicy
z odpowiednia motywacją realizują wyznaczone zadania. Otrzymanie certyfikatu poprzedziło przeprowadzone
przez Instytu Great Place to Work® badanie satysfakcji pracowników Spółki, w którym odpowiedzieć musieli na
60 pytań dotyczących ich miejsca pracy.
ARTERIA S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Arteria SA i spółki Arteria SA za 2022 rok
Arteria S.A. ul. Stawki 2a, 00-193 Warszawa
44
4.8.1. Polityka Wynagrodzeń dotycząca członków władz i pozostałych pracowników
Emitent posiada politykę wynagrodzeń obejmującą członków Zarządu oraz członków Rady Nadzorczej. Polityka
wynagrodzeń została wprowadzona w Spółce w związku z nowelizacją Ustawy o ofercie publicznej i warunkach
wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych.
Celem Polityki wynagrodzeń jest kierunkowe ustalenie zasad wynagradzania członków Zarządu i członków Rady
Nadzorczej, w związku z pełnieniem przez nich funkcji we władzach Emitenta. Polityka Wynagrodzeń określa
zasady kształtowania wynagrodzeń w powiązaniu z zadaniami mającymi na celu wdrażanie przyjętej strategii
biznesowej, długoterminowych interesów, kierunków rozwoju i planów finansowych Spółki oraz sprzyjających
stabilności Spółki i jej rozwojowi. Nadrzędnym celem stosowanego systemu wynagrodzeń jest zapewnienie
motywującego charakteru wynagradzania członków najwyższej kadry zarządzającej oraz stworzenie podstaw do
ich rozwoju. Przy ustanawianiu Polityki Wynagrodzeń, w warunkach pracy i płacy pozostałych pracowników
Spółki, uwzględnione są proporcje w stosunku do wynagrodzeń członków Zarządu i Rady Nadzorczej biorąc pod
uwagę a) wagi ryzyk spoczywających na członkach zarządu oraz rady nadzorczej związanych z podejmowaniem
decyzji w zakresie odpowiednio kierowania i nadzoru nad działalnością Spółki, b) zwiększonego stopnia
odpowiedzialności tych osób w związku z pełnioną funkcją. Ważnymi elementami wynagradzania są stosowane
systemy premiowe oraz pozapłacowe elementy wynagradzania. Emitent stosuje transparentne zasady
wynagradzania wszystkich grup pracowniczych, poszukując optymalnej równowagi pomiędzy ograniczeniami
cenowymi ze strony klientów, a oczekiwaniami pracowników, wynikającymi z dynamiki rynku pracy.
4.8.2. Polityka kadrowa
Emitent dostrzega ryzyka charakterystyczne dla całego rynku pracy w Polsce dotyczące rekrutacji pracowników,
ich utrzymania w organizacji i presji płacowej. Korzystając z rekrutacji wewnętrznej, Emitent stara się
dostrzegać wartość i umiejętności własnych pracowników, rozwijać ich kompetencje oraz wzmacniać ich
identyfikację z firmą. Pracownicy centrali i administracji rozwijają się w ramach ścieżek eksperckich, które dają
większe możliwości rozwoju. Każdy pracownik posiada równe szanse w drodze do awansu. Emitent maksymalizuje
liczbę wewnętrznych promocji, dbając o rozwój kadry. Dopiero, jeśli rekrutacja wewnętrzna nie przynosi
spodziewanych efektów, uruchamiana jest rekrutacja zewnętrzna. W przypadku stanowisk w centrali,
zwyczajowo uruchamia się w tym samym momencie rekrutację zewnętrzną (publikację ogłoszenia na
zewnętrznych portalach pracy) oraz rekrutację wewnętrzną, najczęściej bowiem stanowiska te wymagają
specjalistycznej wiedzy dostępnej niewielkiemu gronu ekspertów. W sytuacji, gdy pracownik jest zainteresowany
nowym stanowiskiem, bierze udział w rekrutacji na równych zasadach, co kandydaci zewnętrzni po uprzednim
otrzymaniu zgody swojego przełożonego.
Emitent niejednokrotnie wyłania menedżerów spośród własnych pracowników. Ścieżka kariery od samodzielnego
specjalisty do stanowiska zarządczego zwykle jest podyktowana zaangażowaniem, determinacją i gotowością
pracownika do podejmowania nowych wyzwań. Prowadzony jest proces badania potencjału pracowników branych
pod uwagę pod kątem np. awansu zawodowego. Polityka zatrudnienia prowadzona przez Emitenta sprawia, że
zapraszani są do współpracy nie tylko kandydaci o już ugruntowanej pozycji na rynku zawodowym, ale również
młodzi, utalentowani ludzie, którym otwiera się możliwości rozwoju zawodowego w organizacji i zaprasza się ich
do dalszej współpracy. Emitent stara się zbierać także dane o posiadanych kwalifikacjach, nie wymaganych na
obecnie zajmowanych stanowiskach. Dzięki temu w przypadku pojawienia się wakatów na innych stanowiskach,
można w pierwszej kolejności sięgnąć do zasobów wewnętrznych i zaproponować pracownikom spełniającym
kryteria, dodatkowe zlecenie lub zmianę stanowiska. W ten sposób Emitent daje pracownikom sygnał, że wszelkie
ich kwalifikacje mogą okazać się przydatne dla organizacji.
Równolegle, przewidując różne scenariusze Emitent stara się zapewnić bezpieczeństwo prowadzonym działaniom
operacyjnym, kształtując odpowiednią politykę kadrową, w której można zastąpić każdego pracownika. W
procesach rekrutacji pracowników administracyjnych bazuje na modelach kompetencyjnych, starając się jak
najlepiej dopasować kandydatów do kultury organizacyjnej firmy. Emitent preferuje osoby proaktywne,
innowacyjne, otwarte na zmiany i wyzwania zawodowe, zorientowane na klienta, odpowiedzialne i samodzielne,
ale także potrafiące pracować zespołowo. Na bieżąco prowadzony jest monitoring zarówno sytuacji na rynku
pracy, jak i zmieniających się norm prawnych, mogących mieć wpływ na wyszukiwanie i dostępność kandydatów
do zatrudnienia. Prowadzenie tego typu analiz, umożliwia przewidywanie trendów pojawiających się na rynku
pracy oraz szybkie reagowanie na zmieniające się okoliczności. Po okresie pandemii i widocznego spadku rotacji
ARTERIA S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Arteria SA i spółki Arteria SA za 2022 rok
Arteria S.A. ul. Stawki 2a, 00-193 Warszawa
45
pracowników, którzy stawiali na bezpieczeństwo zatrudnienia, w 2022 roku trend ten uległ odwróceniu, który
narasta w kolejnych kwartałach. W przypadku branży Call Center rotacja pracowników sięga nawet 25%.
4.8.3. Bezpieczeństwo i higiena pracy
W przypadku Emitenta zapewniony jest odpowiedni poziom bezpieczeństwa i higieny pracy. Jednocześnie
Emitent dba o podnoszenie wymagań w tym zakresie, mających na celu minimalizację wszelkich ryzyk, których
wystąpienie mogłaby zagrozić życiu lub zdrowiu pracownika bądź negatywnie wpłynąć na jego komfort pracy. W
Grupie Kapitałowej Emitenta przeprowadza się regularne przeglądy zagrożeń w obszarze BHP, aktualizuje się
niezbędne licencje i pozwolenia oraz pogłębia się wiedzę pracowników z tego zakresu. Bezpieczeństwo i higiena
pracy są istotnym elementem w prawidłowym funkcjonowaniu Emitenta jako odpowiedzialnego pracodawcy.
Spółka czuje się odpowiedzialna za pracowników, dlatego stara się wdrażać odpowiednie standardy i nieustannie
podnosić poziom kultury bezpieczeństwa pracy. Celem Emitenta jest tworzenie środowiska pracy, które jest
bezpieczne, sprzyja ochronie zdrowia i zapobiega wypadkom, obrażeniom i chorobom zawodowym. Dlatego
zagadnienia BHP są istotną częścią bieżącej działalności Grupy Emitenta. W wybranych spółkach Emitenta
tworzone są komórki BHP, w których zatrudnieni są specjaliści, posiadający wymagane kwalifikacje. Dokonują
oni kontroli warunków pracy panujących w obiektach, w których wykonywane są usługi.
4.8.4. Komunikacja z pracownikami
Komunikacja wewnętrzna to ważny obszar działań Emitenta. Wspiera ona proces budowania kultury komunikacji
i dzielenia się wiedzą o działalności organizacji, wprowadzanych zmianach i kluczowych projektach, promowaniu
wiedzy o usługach, ważnych osiągnięciach oraz sukcesach, jak również buduje zaangażowania osób na każdym
szczeblu organizacji. Do komunikacji wewnętrznej wykorzystywane są komunikaty mailowe przygotowywane w
formie organizacyjnego newslettera, który informuje pracowników o najważniejszych wydarzeniach mających
miejsce w Grupie Kapitałowej Emitenta, a także o zmianach organizacyjnych i personalnych. W ramach
komunikacji wewnętrznej używane są tablice informacyjne, znajdujące się w siedzibach firm i lokalizacjach Call
Center, na których systematycznie zamieszczane ogłoszenia z kluczowymi informacjami dla pracowników,
promujące akcje i projekty prowadzone przez organizację czy komunikaty zwiększające świadomość
pracowników w kluczowych dla organizacji obszarach.
4.8.5. Rozwój i edukacja pracowników
Polityka zatrudnienia Emitenta nakierowana jest na pozyskiwaniu osób o odpowiednich kwalifikacjach na danym
stanowisku pracy. Grupa Emitenta dba o nieustanny rozwój swoich pracowników. Jako pracodawca zapewnia
pracownikom dostęp do szkoleń zewnętrznych i wewnętrznych (prowadzonych przez zatrudnionych trenerów).
Są to szkolenia produktowe i technologiczne, szkolenia z rozwiązań innowacyjnych, menedżerskich,
interpersonalnych, informatycznych oraz dotyczących obsługi nowych aplikacji. Dział szkoleń opracowuje
zbiorcze programy ramowe szkoleń i praktyk konkretnie pod potrzeby poszczególnych grup zawodowych.
Pracownicy w momencie wdrożenia na stanowisku pracy są informowani m.in. podczas szkoleń o swojej roli w
systemie zarządzania oraz o podstawowych celach i działaniach wynikających z funkcjonowania systemu
zarządzania. W programach adaptacji następuje wstępne wdrożenie nowego pracownika w obowiązki i zasady
panujące w firmie tak, aby mógł szybko i skutecznie realizować powierzone mu zadania.
Dzięki wysokim standardom, zapewniona jest odpowiednia efektywność szkoleń pracowników, których efektem
jest ich gotowość do samodzielnej realizacji zadań. Skuteczna adaptacja wpływa na budowanie zaangażowania
pracownika i odpowiada na zapotrzebowanie wymagającego rynku pracy. Stale ulepszany jest proces wdrożenia,
angażując do niego nie tylko bezpośrednich przełożonych, ale również ekspertów z różnych dziedzin. Stosuje się
różnorodne formy przekazu (szkolenie, webinar, e-learning) układając je w ścieżki szkoleniowe. Pracownik ma
dzięki temu stały dostęp do wiedzy i materiałów przypominających. Szczególna waga przykładana jest do
adaptacji na stanowiskach konsultantów telemarketingowych. Przygotowanie do pełnienia obowiązków obejmuje
zaznajamianie z procedurami, technologiczne szkolenia stanowiskowe oraz kompetentny, bieżący nadzór
kierowników, którzy jako fachowcy i opiekunowie zespołów udzielają wsparcia i instruują, zapewniając
jednocześnie dostęp konsultantów do dokumentów czytelnie precyzujących zakres obowiązków oraz przyjęte
standardy zachowania względem klientów. Emitent posiada wystandaryzowane scenariusze szkoleń, z których
korzystają wszystkie osoby dbające o wyszkolenie pracowników mających bezpośredni kontakt z klientem (w
ARTERIA S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Arteria SA i spółki Arteria SA za 2022 rok
Arteria S.A. ul. Stawki 2a, 00-193 Warszawa
46
tym kadra bezpośredniego nadzoru). Dostępne są zarówno szkolenia e-learningowe, jak i różne formy szkoleniowe
realizowane online i na sali (szkolenia, warsztaty). Emitent tworzy środowisko pracy sprzyjające uczeniu się
poprzez inspirowanie i proponowanie różnych narzędzi rozwoju. Wewnętrzna placówka szkoleniowa analizuje na
bieżąco poziom wiedzy i umiejętności umożliwiających pracownikom wykonanie coraz trudniejszych zadań i
osiąganie celów biznesowych. Tworzone są roczne plany i harmonogramy szkoleń.
4.8.6. Certyfikaty ISO
Istotnym potwierdzeniem profesjonalnych standardów działalności są posiadane przez Emitenta certyfikaty ISO,
wydane przez Międzynarodową Organizację Normalizacyjną. Stanowią one ważny czynnik poprawy wizerunku
przedsiębiorstwa w oczach interesariuszy, zwłaszcza klientów i partnerów biznesowych, uznawane na całym
świecie jako standardy w zakresie zapewnienia odpowiednich standardów zatrudnienia, obiegu informacji,
bezpieczeństwa informacji, efektywności i wydajności zarządzania, zwiększania zaufania oraz zmniejszania ryzyk
biznesowych takich jak cyberataki, wyciek danych czy naruszanie bezpieczeństwa informacji.
Na dzień sporządzenia Oświadczenia, Emitent posiada dwa certyfikaty ISO.
Pierwszym z nich jest certyfikat ISO/PAS 45005:2020 potwierdzający zgodność wewnętrznie obowiązujących
procedur Spółki z globalnymi wytycznymi dotyczącymi bezpiecznej pracy podczas COVID-19. Zapewnia ono
wspólne źródło uzgodnionych dobrych praktyk i porad, opartych na aktualnej wiedzy, wspierających
kompleksową ocenę ryzyka oraz dostarcza praktycznych przykładów zarządzania ryzykiem. Norma ta stanowi
praktyczne wskazówki dla organizacji dotyczące zarządzania ryzykiem związanym z pandemią COVID-19, w celu
ochrony zdrowia i bezpieczeństwa pracowników oraz innych zainteresowanych.
W okresie sprawozdawczym Emitent pozyskał certyfikat ISO 27001, który jest uznawany na całym świecie jako
standard bezpieczeństwa informacji. Głównym celem uzyskania tego certyfikatu jest identyfikacja zagrożeń w
ramach bezpieczeństwa informacji i wprowadzenie właściwych procedur zabezpieczających, aby te zagrożenia
zminimalizować lub wyeliminować. Certyfikacja ISO 27001 wymagała przeprowadzenia audytu przez niezależną,
akredytowaną firmę certyfikującą. W procesie certyfikacji Emitent musiał dostarczyć dowodów na to, że spełnia
wymagania normy ISO 27001, w tym m.in. że posiada skuteczne procedury związane z ochroną poufności,
integralności i dostępności informacji, jak również przestrzega polityki bezpieczeństwa. Certyfikacja zapewnia
bezpieczeństwo w obszarze zabezpieczeń organizacyjnych, zabezpieczenia osób, zabezpieczeń fizycznych oraz
technologicznych. Dzięki wdrożeniu normy ISO 27001, Emitent uzyskał szereg korzyści podnoszących standardy
świadczonych usług zwłaszcza dla klientów międzynarodowych. Należą do nich: stosowanie odpowiednich
zabezpieczeń, wzmocnienie odporności organizacji na incydenty, właściwy nadzór nad procesami przetwarzania
informacji, uniknięcie strat finansowych wynikających z naruszenia bezpieczeństwa oraz wzrost
konkurencyjności na rynku.
4.9. Etyka w działalności Emitenta
Etyka odnosi się do wartości i norm moralnych, które kierują postępowaniem podmiotów gospodarczych wobec
klientów, pracowników, partnerów biznesowych i społeczności. Przedsiębiorstwa powinny dążyć do formalnego
określenia wartości etycznych, którymi się kierują oraz opracować kodeks etyczny, który będzie stanowił ramy
dla ich działań. Kodeks etyczny powinien być dostępny dla wszystkich pracowników oraz interesariuszy firmy.
Przedsiębiorstwa powinny również prowadzić szkolenia w zakresie etyki oraz przeprowadzać audyty etyczne, aby
upewnić się, że ich działania są zgodne z przyjętymi standardami.
Zarząd Emitenta kładzie ogromny nacisk na zagadnienia etyki w biznesie. Normy etyczne, które wyznaczają
standardy zachowań w grupie Emitenta dotyczą przestrzegania obowiązującego prawa, szacunku wobec innych
ludzi, ich godności, przekona i poglądów, zachowania tajemnicy służbowej i poufności danych, uczciwego
wykonywania powierzonych obowiązków, dbałości o odpowiednią atmosferę w pracy, nietolerancja dla wszelkich
przypadków dyskryminacji. Etyka w działalności Emitenta dotyczy takich kwestii jak zachowania nieetyczne i
nieakceptowalne takie jak dyskryminacja, korupcja, mobbing czy molestowanie, poszanowania majątku firmy,
przestrzeganie zasad bezpieczeństwa w zakresie poufności informacji, ochrony danych osobowych,
odpowiedniego komunikowania się z zakazem używania mowy nienawiści, poszanowania godności i praw innych
osób do odmiennych postaw, opinii i światopoglądu.
Emitent stara się budować kulturę otwartości zgodnie z zasadami etycznymi. W 2022 roku nie były prowadzone
postępowania administracyjne przeciwko Emitentowi przez Urząd Ochrony Konkurencji i Konsumentów. Na
Emitenta nie zostały nałożone kary związane z zachowaniem antykorupcyjnym lub antyrynkowym. Nie
ARTERIA S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Arteria SA i spółki Arteria SA za 2022 rok
Arteria S.A. ul. Stawki 2a, 00-193 Warszawa
47
prowadzono postępowań administracyjnych przeciwko Emitentowi oraz nie nałożono kar za niezgodność z
prawem i regulacjami w kwestiach związanych z ochroną danych osobowych.
Grupa Emitenta przywiązuje szczególną uwagę do przestrzegania i stosowania w relacjach wewnętrznych i
zewnętrznych zasad i standardów etycznych. Przestrzega w związku z tym podstawowych wartości i zasad
zarządzania przedsiębiorstwem, którymi kieruje się przy prowadzeniu swojej działalności gospodarczej. Zasady
etyki biznesowej Grupy Emitenta koncentruje się na rzetelnej realizacji zobowiązań względem klientów: od
wsłuchiwania się w ich oczekiwania, przez projektowanie usług na miarę potrzeb, aż po odpowiedni standard
obsługi. Aby zagwarantować odpowiednią jakość, przedstawiciele Emitenta przestrzegają nie tylko wszelkich
regulacji prawnych i wytycznych branżowych, ale także korzystają z doświadczenia operacyjnego,
sformalizowanego w formie zarządzeń i procedur, regulujących sposoby dostarczania poszczególnych typów usług
klientom.
4.10. Polityka równouprawniania i różnorodności
Polityka równouprawnienia i różnorodności w miejscu pracy odnosi się do zapewnienia, że wszyscy pracownicy
mają równe szanse i są traktowani z szacunkiem, niezależnie od płci, wieku, rasy, orientacji seksualnej,
niepełnosprawności czy wyznania. Polityka ta ma na celu zapobieganie dyskryminacji, tworzenie różnorodnego i
włączającego środowiska pracy oraz zwiększenie produktywności i innowacyjności firmy. Aby zapewnić
odpowiedni standard polityki w tym zakresie, przedsiębiorstwo powinno stosować procedury rekrutacyjne i
selekcyjne, które zapewniają równość szans dla wszystkich kandydatów, bez względu na ich płeć, wiek, rasę,
orientację seksualną, niepełnosprawność czy wyznanie. W przypadku wynagrodzeń firma powinna przestrzegać
zasady, iż pracownicy o takim samym doświadczeniu i kwalifikacjach otrzymują takie samo wynagrodzenie, bez
względu na ich płeć, wiek, rasę, orientację seksualną, niepełnosprawność czy wyznanie. Równouprawnienie
dotyczy także równości szansa w rozwoju kariery. Przedsiębiorstwo powinno zapewnić aby wszyscy pracownicy
mieli równe szanse na awans i rozwój kariery, bez względu na ich płeć, wiek, rasę, orientację seksualną,
niepełnosprawność oraz dążyć do stworzenia zróżnicowanego zespołu pracowników, reprezentującego różne
grupy społeczne, w tym także osoby niepełnosprawne oraz osoby z różnymi orientacjami seksualnymi. Firma
powinna wprowadzić procedury zapobiegające dyskryminacji i molestowaniu w miejscu pracy, a także szybko i
skutecznie reagować na wszelkie przypadki takiego naruszenia. Polityka równouprawnienia i różnorodności
powinna być wdrażana w całej firmie i powinna być zintegrowana z innymi politykami personalnymi, takimi jak
polityka wynagrodzeń i polityka szkoleń. Firma powinna również monitorować skuteczność swojej polityki w celu
zapewnienia, że jest ona skuteczna i że spełnia swoje cele.
W przypadku Emitenta mającego w swoich strukturach wiele spółek oraz zatrudniającego oraz współpracującego
z dużą liczbą osób, w tym z pracownikami posiadającymi inne obywatelstwo, kwestie równouprawnienia oraz
różnorodności traktowane są priorytetowo. Emitent ściśle przestrzega zakazu dyskryminacji ze względu na rasę,
status społeczny, pochodzenie etniczne, religię, upośledzenie, inwalidztwo, płeć, orientacje seksualną, związek
lub przynależność polityczną, wiek czy stan cywilny. Dotyczy to każdego Interesariusza: pracownika, klienta,
akcjonariusza czy członka społeczności lokalnej. Zasada ta jest dla Emitenta fundamentem wszelkich działań i
kontaktów z interesariuszami. Grupa Emitenta przywiązuje dużą wagę do zarządzania różnorodnością, mając
świadomość, że różnorodna kadra to dodatkowa wartość dla firmy. Spółka dba o to aby żaden pracownik,
niezależnie od zajmowanego szczebla w hierarchii nie mógł stosować mobbingu ani jakichkolwiek pośrednich lub
bezpośrednich praktyk dyskryminujących wobec innego pracownika. Grupa Emitenta gwarantuje wolność
poglądów, sumienia i religii oraz swobodę przekonań i wypowiedzi. Przestrzega zakazu pracy dzieci poniżej 16
roku życia, pracy przymusowej, stosowania kar cielesnych, przymusu psychicznego i fizycznego oraz znieważania,
a także zakazu dotyczącego molestowania seksualnego, a miejsce pracy uznaje za wolne od tego typu praktyk.
W spółkach Emitenta nie zidentyfikowano przypadków naruszenia praw człowieka, pracy dzieci lub pracy
przymusowej, w tym również u podwykonawców. Nie wpłynęły żadne skargi w zakresie poszanowania praw
człowieka.
W przypadku Emitenta odmienność i różnorodność to wartości cenione wśród pracowników. Emitent stoi na
stanowisku, iż realizacja celów biznesowych będą skuteczniejsze, jeśli dostrzeże się i wykorzysta różne
doświadczenia oraz potrzeby występujące w organizacji i w jej otoczeniu. Emitent szanuje wszystkich
pracowników oraz zwraca uwagą aby żaden z wewnętrznych dokumentów nie stał w sprzeczności z polityką
równouprawnienia płci oraz różnorodności. Emitent dochował należytej staranności aby w wewnętrznych
regulaminach Emitenta nie było jakiejkolwiek regulacji, która mogłaby zostać zinterpretowana jako naruszająca
równouprawnienie lub powodująca dyskryminację płci lub grupy w dostępie do wiedzy, świadczeń, przywilejów
czy też byłaby w szczególny sposób obciążona obowiązkami. Celem Emitenta jest wykreowanie takiego miejsca
ARTERIA S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Arteria SA i spółki Arteria SA za 2022 rok
Arteria S.A. ul. Stawki 2a, 00-193 Warszawa
48
i środowiska pracy, w którym każda zatrudniona osoba czuje się szanowana, akceptowana i doceniana, w którym
może w pełni realizować swój potencjał, rozwijać się i w efekcie przyczyniać się do sukcesu organizacji jako
całości. Polityka różnorodności stawia sobie za cel budowanie zaufania i sprzyjającej atmosfery pracy oraz
przeciwdziałanie ewentualnej dyskryminacji. Grupa zatrudnia również osoby niepełnosprawne. Emitent stara się
przeciwdziałać dyskryminacji we wszystkich przejawach działalności biznesowej, a w szczególności w zakresie
tworzenia równych szans zatrudnionych w dostępnie do zatrudnienia, awansów i szkoleń, przeciwdziałania
dyskryminacji pracowników, zarządzania zasobami ludzkimi z uwzględnieniem dywersyfikacji kompetencji,
doświadczenia, wieku i płci, wspieranie postaw i działań zorientowanych na szacunek dla różnic wśród
pracowników, akceptację odmiennych poglądów i przekonań, tworzenia atmosfery tolerancji, zaufania i miejsc
pracy otwartych na innowację oraz uczenia się. Wśród podejmowanych przez Emitenta działań mających na celu
promowanie równouprawnienia i różnorodności są następujące:
• budowanie różnorodnych zespołów pod kątem płci i wieku; brak preferencji w tym wymiarze umożliwia
budowanie szerszej perspektywy w procesie rozwiązywania problemów, lepszą atmosferę pracy, wyższą
kreatywność zespołów oraz możliwość wzajemnego przekazywania wiedzy;
• wspieranie w godzeniu przez pracowników ról zawodowych i prywatnych poprzez: możliwość pracy z
domu, możliwość wyjścia z pracy w nagłych okolicznościach rodzinnych, udzielnie urlopów w nagłych
przypadkach, realizowanie zadań służbowych elastycznie w stosunku do posiadanych możliwości
rodzinnych, stara się zapewnić możliwie elastyczny czas pracy;
• kreowanie kultury pracy, w której panuje atmosfera dialogu, otwartości, tolerancji i pracy zespołowej,
a także podejście minimalizujące ryzyka związane z utratą wartościowych pracowników, zapewnienie
równego dostępu do oferowanych przez Emitenta premii i bonusów.
4.11. Ochrona prywatności
Grupa Emitenta od czasu uchwalenia w 1997 roku Ustawy o ochronie danych osobowych, przestrzega określonych
w niej regulacji prawnych. W związku z rozpoczęciem obowiązywania na terenie Rzeczypospolitej Polskiej od 25
maja 2018 r. rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2016/679 z dnia 27 kwietnia 2016 r. w sprawie
ochrony osób fizycznych, w związku z przetwarzaniem danych osobowych i w sprawie swobodnego przepływu
takich danych oraz uchylenia dyrektywy 95/46/WE (ogólne rozporządzenie o ochronie danych) opracowane
zostały w Grupie Emitenta nowe, zaostrzone regulacje Polityki Ochrony Danych Osobowych. W poszczególnych
spółkach zostali powołani Inspektorzy Ochrony Danych, którzy jednocześnie zostali zgłoszeni do UODO. Wszyscy
pracownicy przetwarzający dane osobowe zostali przeszkoleni w tym zakresie i posiadają stosowne
upoważnienia. Od wejścia w życie wskazanych przepisów Emitent kładł nacisk na szkolenie i uświadamianie
pracowników w kontekście zagrożeń wynikających z przetwarzania danych osobowych. Dlatego też pracownicy
mieli stały dostęp do profesjonalnego szkolenia e-learningowego porządkującego wiedzę i zawierającego
praktyczne przykłady, odpowiednich materiałów szkoleniowych, instrukcji bezpiecznej wysyłki mailowej oraz
zestawienia najczęściej zadawanych pytań wraz z odpowiedziami.
4.12. Polityka przeciwdziałania korupcji i łapownictwu
Emitent stosuje politykę zerowej tolerancji wobec korupcji. Emitent przestrzega co do zasady uczciwej
konkurencji, zapobiegania przekupstwu, nielegalnym płatnościom i korupcji. Wobec Emitenta ani też wobec
żadnej spółki z Grupy Emitenta nie były podejmowane kroki prawne dotyczące przypadków naruszeń zasad wolnej
konkurencji. Emitent co do zasady sprzeciwia się łapówkarstwu. Działania takie stanowią czyny zabronione w
polskim prawie. Niezgodne z prawem działania nie są tolerowane na żadnym z poziomów zarządzania, zarówno
w strukturach Grupy Kapitałowej, jak i w kontaktach we światem zewnętrznym. Dotyczy to w szczególności:
przyjmowania lub wręczania korzyści majątkowych, wykonywania przysług w zamian za korzyści pieniężne,
wykorzystywania swoich funkcji lub pozycji czy przekupstwa. W przypadku pojawienia się ewentualnych
przypadków nasuwających podejrzenia zachowań korupcyjnych lub łapowniczych, pracownicy mają obowiązek
raportować takie przypadki do swojego bezpośredniego przełożonego lub Członka Zarządu odpowiedzialnego za
dany obszar. Przeciwdziała to korupcji oraz zmniejsza ryzyka jej wystąpienia w Grupie Kapitałowej poprzez
stworzenie zasad oraz trybu postępowania i odpowiedzialności pracowników w obszarach zagrożonych korupcją,
a także budowanie świadomości zagrożeń korupcyjnych. Emitent stara się zwiększać świadomość pracowników
na temat zjawisk korupcyjnych oraz wyeliminowania zjawiska korupcji; podnosić świadomość pracowników w
zakresie korupcji; zachęcać pracowników do zgłaszania zjawisk korupcyjnych; powiadamiania organów ścigania
o naruszeniach prawa karnego, w szczególności o charakterze korupcyjnym; przeciwdziałania korupcji i innym
ARTERIA S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Arteria SA i spółki Arteria SA za 2022 rok
Arteria S.A. ul. Stawki 2a, 00-193 Warszawa
49
nadużyciom gospodarczym. Każdy pracownik Emitenta, bez względu na zajmowane stanowisko ma obowiązek
zapobiegania i zgłaszania przypadków korupcji, unikania działań mogących sprowadzić podejrzenie korupcji,
natychmiastowego informowania o każdym zauważonym zachowaniu wzbudzającym uzasadnione podejrzenia
korupcji oraz zapobieganiu powstawania konfliktowi interesów.
4.13. Ochrona środowiska i działania proekologiczne
Kwestie ochrony środowiska i działań proekologicznych stają się coraz ważniejsze dla przedsiębiorstw i powinny
być uwzględnione w strategii i działaniach każdej firmy. Wprowadzenie odpowiednich działań proekologicznych
może nie tylko przyczynić się do ochrony środowiska, ale również znacząco poprawić wizerunek firmy oraz
przynieść korzyści finansowe. Wśród działań, które przedsiębiorstwa mogą podejmować, aby chronić środowisko
i przyczynić się do działań proekologicznych należy wymienić następujące:
-redukcję emisji gazów cieplarnianych poprzez ograniczanie zużycia energii elektrycznej, poprawę efektywności
energetycznej i inwestowanie w odnawialne źródła energii;
-recykling i redukcja odpadów poprzez wprowadzanie odpowiednich systemów recyklingu i redukcji odpadów,
zmniejszania zużycia plastikowych opakowań, wykorzystywanie papieru z recyklingu, segregację odpadów oraz
ich przetwarzanie;
- ochronę wody i redukcja zużycia wody poprzez stosowanie urządzeń o mniejszym zużyciu wody, systemów
odzysku wody oraz podejmowaniu działań mających na celu ochronę źródeł wody;
- działań w zakresie transportu poprzez stosowanie ekologicznych środków transportu, takich jak samochody
elektryczne, korzystanie z transportu publicznego lub umożliwienie pracownikom pracy zdalnej;
- udział w programach i inicjatywach proekologicznych, które mają na celu zwiększenie efektywności
energetycznej, ochronę środowiska oraz edukację pracowników w tym zakresie;
-monitorowanie działań proekologicznych poprzez wdrażanie nowych rozwiązań oraz prowadzenie audytów
proekologicznych.
Emitent nie prowadzi działalności produkcyjnej, w związku z tym wstępna analiza istotności wykazała, że wpływ
na działalność i potencjalne ryzyka związane z tym obszarem są stosunkowe niskie. Emitent nie emituje do
atmosfery szkodliwych substancji w ilości istotnej dla środowiska naturalnego i społecznego. To samo dotyczy
ścieków i odpadów, natężenia hałasu lub jakichkolwiek innych zagrożeń, powyżej nie wskazanych, które mogłyby
stanowić istotne zagrożenie dla środowiska naturalnego. W związku z tym Emitent nie posiada jednolitej polityki
środowiskowej, mimo to Emitent promuje działania zmierzające do ochrony zasobów naturalnych, środowiska i
przyrody wśród swoich pracowników oraz Interesariuszy w tym do dbałości o środowisko w miejscu pracy i poza
pracą oraz dążenia do oszczędności w wykorzystywaniu zasobów takich jak woda, papier, paliwa, energia
elektryczna. Emitent, działając w poczuciu odpowiedzialności za kwestie ochrony środowiska, eksploatuje i
rozwija swoje technologie i procesy biznesowe usług, minimalizując ich negatywny wpływ na otoczenie.
Występując, jako ekspert w swoich obszarach kompetencji, Emitent proponuje swoim klientom rozwiązania
optymalne z punktu widzenia dbałości o środowisko oraz współpracuje z dostawcami technologii, wykorzystując
innowacyjne metody realizacji usług i stale poszukując możliwości redukcji obciążenia środowiska naturalnego
przy jednoczesnej dbałości o efektywność działań.
Jeśli chodzi o działania skierowane do pracowników, Emitent stara się dbać o ciągłe podnoszenie świadomości
ekologicznej w zakresie bezpieczeństwa i higieny pracy, propagowanie selektywnej zbiórki odpadów,
przestrzegania obowiązujących aktów prawnych z zakresu ochrony środowiska, bezpieczeństwa i higieny pracy
oraz innych wymagań dotyczących działalności firm, wreszcie traktowania troski o środowisko naturalne oraz o
zdrowie i bezpieczeństwo pracowników, jako wartości nadrzędnych a także ciągłego doskonalenie skuteczności
systemu zarządzania jakością usług oraz działań w zakresie ochrony środowiska i BHP. Emitent nie wytwarza
odpadów niebezpiecznych. Działania Emitenta nie obejmują produkcji, która wymagałaby monitoringu
przyrodniczego lub skutkowałabym stratami przyrodniczymi. W okresie raportowym nie wystąpiły w związku z
tym naruszenia przepisów ochrony środowiska, które skutkowałoby wszczęcie postępowań administracyjnym lub
nałożenia kar administracyjnych. Emitent dba o właściwą utylizację odpadów takich jak komputery, tonery i inne
urządzenia za pośrednictwem wyspecjalizowanych firm zewnętrznych.
ARTERIA S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Arteria SA i spółki Arteria SA za 2022 rok
Arteria S.A. ul. Stawki 2a, 00-193 Warszawa
50
4.14. Kwestie związane z klimatem
Emitent działający w branży Business Process Outsourcing nie prowadzi działalności produkcyjnej i w związku z
tym nie emituje gazów cieplarnianych, ścieków, odpadów oraz jakichkolwiek innych szkodliwych substancji,
która mogłyby mieć negatywny wpływ na zmiany klimatyczne lub stanowić istotne zagrożenie dla środowiska
naturalnego. W związku z tym, na dzień sporządzenia Oświadczenia, Emitent nie posiada sformalizowanej polityki
dotyczącej zasad ujawniania informacji związanych z kwestiami klimatycznymi. Emitent nie zidentyfikował do
tej pory ryzyk, które teraz lub przyszłości mogą mieć wpływ na zmianę klimatu.
4.15. Taksonomia
Taksonomia to nowe prawo Unii Europejskiej określające, które inwestycje są przyjazne środowisku poprzez
przekierowanie kapitału z inwestycji szkodzących środowisku na bardziej ekologiczne alternatywy. Celem
środowiskowym taksonomii jest łagodzenie zmian klimatu, adaptacja do zmian klimatu, zrównoważone
wykorzystywanie i ochrona zasobów wodnych i morskich, przejście na gospodarkę o obiegu zamkniętym,
zapobieganie zanieczyszczeniu i jego kontrola, ochrona i odbudowa bioróżnorodności i ekosystemów. Dana
działalność gospodarcza kwalifikuje się jako zrównoważona środowiskowo, jeżeli łącznie spełnia cztery warunki,
tj: wnosi istotny wkład w realizację co najmniej jednego z celów środowiskowych; nie wyrządza poważnych szkód
w żadnym z celów środowiskowych, jest prowadzona zgodnie z minimalnymi gwarancjami oraz spełnia techniczne
kryteria kwalifikacji. Celem taksonomii jest ujednolicenie terminologii i kryteriów dotyczących inwestycji
związanych z działalnością gospodarczą, w celu łatwiejszego rozpoznawania, mierzenia i porównywania
inwestycji z punktu widzenia zrównoważonego rozwoju. W ramach taksonomii UE zostały stworzone kategorie
działań gospodarczych, które przyczyniają się do osiągnięcia celów klimatycznych i środowiskowych. Kategorie
te obejmują między innymi energię odnawialną, efektywność energetyczną, transport niskoemisyjny,
zrównoważoną produkcję i konsumpcję, zarządzanie odpadami i gospodarkę wodną. Taksonomia UE ma pomóc
w identyfikacji inwestycji związanych z tymi kategoriami i zapewnić, że inwestycje te są zgodne z celami
zrównoważonego rozwoju.
Taksonomia UE jest regulowana przez rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 2020/852 z 18
czerwca 2020 r. w sprawie ustanowienia ramy dotyczącej ustanowienia taksonomii zrównoważonego rozwoju,
które weszło w życie 12 lipca 2020 r. Taksonomia ta jest uznawana za jedno z najważniejszych narzędzi w
osiąganiu celów klimatycznych i środowiskowych UE, a także wzmocnienia roli inwestycji prywatnych w procesie
transformacji na rzecz zrównoważonego rozwoju. Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr
2020/852 z dnia 18 czerwca 2020 r. określa ramy dotyczące ustanowienia taksonomii zrównoważonego rozwoju.
Rozporządzenie to stanowi istotny element planu działań na rzecz finansowania zrównoważonego wzrostu Unii
Europejskiej. Rozporządzenie określa kategorie działań gospodarczych, które przyczyniają się do osiągnięcia
celów zrównoważonego rozwoju, a także określa kryteria i wymagania, które muszą być spełnione, aby
inwestycja mogła zostać uznana za zgodną z celami zrównoważonego rozwoju. Kategorie te obejmują między
innymi energię odnawialną, efektywność energetyczną, transport niskoemisyjny, zrównoważoną produkcję i
konsumpcję, zarządzanie odpadami i gospodarkę wodną. Rozporządzenie wprowadza również wymóg
informacyjny dla podmiotów finansowych, które muszą informować o tym, jakie inwestycje spełniają kryteria
zrównoważonego rozwoju. Ponadto rozporządzenie ustanawia standardy raportowania, które mają ułatwić
porównywanie inwestycji pod względem zgodności z celami zrównoważonego rozwoju. Rozporządzenie UE nr
2020/852 jest uważane za ważny instrument w osiąganiu celów zrównoważonego rozwoju, a także wzmocnienia
roli inwestycji prywatnych w procesie transformacji na rzecz zrównoważonego rozwoju.
Działalność Emitenta jest co do zasady zgodna z taksonomią, jednak do tej pory nie stworzono wewnętrznej
polityki, która określałaby przejrzystą procedurę mającą na celu bieżącą ocenę zgodności działań operacyjnej
Emitenta z kryteriami taksonomii, a w przypadku naruszenia tych kryteriów, trybu ujawniania związanych z tym
informacji.
4.16. Zaangażowanie w działalność społeczną
Działalność społeczna przedsiębiorstwa, zwana także społeczną odpowiedzialnością biznesu (CSR), to podejście
do prowadzenia biznesu, które zakłada, że przedsiębiorstwo powinno działać w sposób odpowiedzialny wobec
swoich interesariuszy, w tym pracowników, klientów, społeczności lokalnej, środowiska i innych. Działalność
społeczna przedsiębiorstwa obejmuje szereg działań, które mają na celu wpływanie na pozytywne zmiany w
ARTERIA S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Arteria SA i spółki Arteria SA za 2022 rok
Arteria S.A. ul. Stawki 2a, 00-193 Warszawa
51
społeczeństwie i środowisku. W przypadku Emitenta prowadzi on działalność zlokalizowaną w kilkunastu
oddziałach na terenie całego kraju. Lokalizacja oddziałów ani sposób działania nie wpływa negatywnie na
otocznie społeczne ani społeczność lokalną. Od początku swojej działalności Emitent jest zaangażowany w
działania o charakterze społecznym m.in. we wspieranie przedsiębiorczości, działając w organizacjach o
charakterze lokalnym oraz ogólnopolskim. Emitent stara się prowadzić działania mające na celu podnoszenie
świadomości z zakresu społecznej odpowiedzialności, angażując się w lokalne akcje społeczne, akcje
charytatywne, czy wspierające walkę z COVID-19.
Szczególne miejsce w działalności społecznej prowadzonej przez Emitenta w 2022 roku zajmowały kwestie
związane z pomocą dla uchodźców z Ukrainy, kraju dotkniętego działaniami wojennymi. Należały do nich
następujące działania: wsparcie finansowe, wsparcie materialne, wsparcie językowe, wsparcie w znalezieniu
pracy, wsparcie psychologiczne oraz wsparcie w zakresie integracji społecznej. Inicjatywą pracowników Emitenta
jaka odbiła się szerokim echem, zwłaszcza w środowisku branżowym, było przygotowanie akcji charytatywnej
dla dzieci z ukraińskich domów dziecka, która została zorganizowana przy okazji wydarzenia zorganizowanego
wspólnie z Polskim Stowarzyszeniem Marketingu SMB, przy wsparciu Polskiego Towarzystwa Przyjaciół Ukrainy
i przedstawicieli branży contact center. Cały dochód z imprezy trafił do dzieci z ukraińskich domów dziecka.
Wśród innych działań wspierających przebywających w Polsce obywali Ukrainy było utrzymanie poziomu
zatrudnienia konsultantów pochodzących z tego kraju m.in. uruchamiając pro bono dodatkowe infolinie
świadczące pomoc uchodźcom.
4.17. Zidentyfikowane ryzyka niefinansowe
Ryzyka niefinansowe to czynniki zewnętrzne lub wewnętrzne, które mogą negatywnie wpłynąć na działalność
przedsiębiorstwa, ale nie są bezpośrednio związane z sytuacją finansową firmy. Przedsiębiorstwa powinny
identyfikować i zarządzać ryzykami niefinansowymi, w taki sposób aby uniknąć lub zminimalizować ich wpływ na
działalność biznesową. Mogą to ryzyka operacyjne związane z procesami, systemami, procedurami i
infrastrukturą w firmie, ryzyka reputacyjne związane z wizerunkiem firmy w oczach klientów, ryzyka prawne,
oraz szeroko pojęte ryzyka rynkowe związane z konkurencją, trendami rynkowymi, zmianami w preferencjach
klientów itp. Ryzyka te mogą wynikać z wejścia na rynek nowych konkurentów, spadku popytu na produkty firmy
czy niewłaściwych decyzji marketingowych.
Zarząd Emitenta monitoruje w trybie ciągłym wszelkie ryzyka w otoczeniu zewnętrznym i wewnętrznym, które
mogą wpłynąć na działalność poszczególnych spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej oraz na realizację
strategii rozwoju. Dotyczy to w szczególności ryzyk finansowych, regulacyjnych oraz rynkowych. Są one na
bieżąco omawiane w komentarzach Zarządu Emitenta cyklicznie publikowanych w raportach okresowych.
Dodatkowo, Emitent identyfikuje także potencjalne ryzyka związane z obszarem środowiskowym i społecznym.
4.17.1. Ryzyko niedoboru pracowników
Emitent rozpoznał ryzyko związane z potencjalnym niedoborem pracowników. Specyfika działalności operacyjnej
Emitenta sprawia, że działając na rynku outsourcingu sprzedaży i zarządzania procesami biznesowymi, w
znacznym stopniu jest narażony na presją cenową ze strony klientów, przy jednoczesnym wysokim udziale
kosztów pracowniczych, realizujących usługi. Usługi te wykonywane są w znacznej części przez pracowników o
podstawowych kwalifikacjach, otrzymujących wynagrodzenia zbliżone do poziomu najniższej pensji krajowej.
Ryzyko wzrostu kosztów pracy kształtowane jest przez kierunek zmian przepisów prawa w zakresie podwyższania
wobec pracodawców obciążeń publicznoprawnych związanych z zatrudnianiem, m.in. wzrost minimalnego
wynagrodzenia za pracę, wzrost minimalnej stawki godzinowej, wejście w życie przepisów o pracowniczych
planach kapitałowych, zmiany w przepisach dotyczących zakładowego funduszu świadczeń socjalnych, zmiana
praw i obowiązków związków zawodowych. Biorąc pod uwagę jednoczesną tendencję ustawodawcy do
odchodzenia od elastycznych form zatrudnienia oraz niestabilność przepisów i interpretacji prawa, pracodawca
przejmuje na siebie znaczący ciężar kosztów. Wszelkie podwyżki najniższego wynagrodzenia, a wraz z nią wzrost
pozostałych kosztów pośrednich wprowadzane przez ustawodawcę zwiększają koszty usług. Stąd potrzeba
renegocjacji kontraktów oraz dostosowania zapisów umów do niestabilności przepisów prawa. Aby zarządzać
ryzykiem spadku marży, lub wręcz utraty rentowności kontraktów, Emitent podjął szeroko zakrojone działania
informacyjne i edukacyjne dla klientów w zakresie następstw podwyższania kosztów pracy, przeprowadzono
proces waloryzacji kontraktów o ustawowe wzrosty kosztów. Jednocześnie w celu zminimalizowania skutków
wzrostu kosztów pracy oraz usprawniania wydajności i efektywności kontraktów, podejmowane są działania o
charakterze innowacji procesowych i technologicznych, a także organizacyjnych.
ARTERIA S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Arteria SA i spółki Arteria SA za 2022 rok
Arteria S.A. ul. Stawki 2a, 00-193 Warszawa
52
4.17.2. Ryzyko utraty kluczowych pracowników
Emitent rozpoznaje ryzyko utraty kluczowych pracowników oraz wykorzystania przez nich posiadanego know-
how. Działalność Emitenta jest w dużej mierze zależne od wiedzy, doświadczenia oraz kwalifikacji pracowników.
Znaczny popyt na specjalistów z branż, w których operuje Emitent oraz działania konkurencji mogą doprowadzić
do odejścia kluczowego personelu i menedżerów, a także utrudnić proces rekrutacji nowych pracowników o
odpowiedniej wiedzy, doświadczeniu oraz kwalifikacjach. Istnieje ryzyko, że odejście kluczowych pracowników
będzie miało negatywny wpływ na realizację prowadzonych przez Emitenta projektów oraz na zapewnienie
odpowiedniej jakości i zakresu usług oraz może powodować utratę znaczących klientów, co z kolei może mieć
negatywny wpływ na działalność i sytuację finansową Emitenta oraz osiągane wyniki finansowe. Z kolei utrata
kluczowych pracowników na poziomie operacyjnym, ze względu na zbudowaną przez nich relację z klientem oraz
znajomość branży i specyfikę klientów np. na rynku publicznym, na którym działa Emitent mogłaby niekorzystnie
wpłynąć na relacje z klientami, co może obniżyć tempo pozyskiwania nowych kontraktów lub wywołać obniżenie
jakości świadczonych usług, co bezpośrednio może się przełożyć na osiągane w przyszłości wyniki finansowe.
Taka sytuacja miałaby negatywny wpływ na przychody Emitenta w określonych obszarach co może z kolei w
skrajnym przypadku spowodować konieczność rewizji strategii i planów operacyjnych Emitenta. Dodatkowo, z
odejściem kluczowych pracowników może dojść do utraty wymaganych kompetencji lub know-how pozyskanego
w wyniku realizacji kontraktów. Poszczególne spółki nie mają opracowanych formalnie mechanizmów
zabezpieczenia przed utratą wiedzy w organizacji, co może skutkować utratą części kompetencji oraz brakiem
zwrotu z inwestycji poniesionej w wyszkolenie utraconych pracowników. Emitent stara się minimalizować to
ryzyko poprzez prowadzenie polityki kadrowej mającej na celu budowanie więzi pracowników z Emitentem,
stwarzanie dobrych warunków pracy, możliwości rozwoju przy realizacji ambitnych i różnorodnych projektów a
także dając możliwość elastycznej organizacji pracy (np. w systemie pracy zdalnej tzw. home office). W
przypadku niektórych pracowników spółki Emitenta ograniczają ryzyko związane z odejściem kluczowych
pracowników poprzez zawarcie z nimi umów o zakazie konkurencji.
4.17.3. Pozostałe ryzyka rozpoznane w obszarze pracowniczym i kapitału ludzkiego
Pozostałe ryzyka rozpoznane w obszarze pracowniczym i kapitału ludzkiego: dostępność negatywnych opinii o
pracodawcy w Internecie, których nie można weryfikować, konieczność konkurowania na rynku warunkami
płacowymi i pozapłacowymi, konieczność nadzoru w zakresie najlepszych praktyk w biznesie oraz wspieranie
działań proekologicznych i budowania świadomości w zakresie ochrony środowiska naturalnego.
4.17.4. Ryzyko związane z prowadzeniem działalności przy wykorzystaniu technologii informatycznych
Emitent rozpoznanej ryzyka związane z prowadzeniem działalności przy wykorzystaniu technologii
informatycznych. Działalność Emitenta odbywa się przy wykorzystaniu rozbudowanej infrastruktury
informatycznej oraz dedykowanego oprogramowania. Istnieje zatem uzasadnione ryzyko awarii infrastruktury,
które mogą prowadzić do ograniczeń w dostępie do wykorzystywanych systemów informatycznych. Najczęstsze
rodzaje awarii obejmują przerwy na łączach światłowodowych oraz błędy wykorzystywanych aplikacji. Główną
konsekwencją awarii jest przestój w realizacji usług i ponoszone w związku z tym koszty. W przypadku dłuższego
zablokowania dostępu klienta do aplikacji, Emitent może być dodatkowo narażony na naliczenie kar umownych.
W związku z powyższym, poważne awarie infrastruktury informatycznej mogą mieć istotny negatywny wpływ na
osiągane wyniki finansowe. Najpoważniejsze konsekwencje z punktu widzenia odpowiedzialności Emitenta
miałaby awaria prowadząca do permanentnej utraty przechowywanych danych lub ich ujawnienia podmiotom
nieuprawnionym. Ryzyko tego rodzaju zdarzenia Zarząd Emitenta ocenia jednak jako znikome. Emitent wdrożył
szereg narzędzi i procedur, które z jednej strony ograniczają ryzyko wystąpienia sytuacji awaryjnej, z drugiej
minimalizują ewentualne szkody spowodowane tego typu sytuacją.
4.17.5. Ryzyko naruszenia przepisów związanych z ochroną danych osobowych
Emitent rozpoznaje ryzyko naruszenia przepisów związanych z ochroną danych osobowych. Specyfika działalności
Emitenta związana z realizacją większości projektów Call Center z wykorzystaniem baz danych stwarza
potencjale ryzyko, iż osoby trzecie mogą wystąpić z roszczeniami o naruszenie przepisów o ochronie danych
osobowych. Naruszenie przepisów dotyczących danych osobowych może też skutkować nałożeniem kar przez
Urząd Ochrony Danych Osobowych, a związane z tym postępowania mogą być kosztowne i absorbujące dla osób
zarządzających Spółką. Emitent posiada świadomość potencjalnego ryzyka w tym obszarze i podjął działania w
celu jego minimalizacji, przede wszystkim przykładając ogromną wagę do zgodności z prawem oraz
ARTERIA S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Arteria SA i spółki Arteria SA za 2022 rok
Arteria S.A. ul. Stawki 2a, 00-193 Warszawa
53
bezpieczeństwa baz danych, które wykorzystuje w realizowanych projektach. Zarówno w Jednostce Dominującej
Emitenta jak i w spółkach zależnych obowiązuje Polityka Bezpieczeństwa danych osobowych, stosowne instrukcje
dotyczące sposobu zarządzania systemem informatycznym służącym do przetwarzania danych osobowych oraz
postępowania w sytuacji naruszenia danych osobowych. Treść powyższych dokumentów jest w pełni zgodna z
zapisami Ogólnego Rozporządzenia o ochronie danych 2016/679 („RODO”). Ponadto, systemy informatyczne
służące do przetwarzania danych osobowych, z których korzysta Emitent, zabezpieczone są przed utratą danych
na wypadek awarii zasilania lub zakłóceń w sieci zasilającej. System informatyczny przetwarzający dane osobowe
wyposażony jest w mechanizmy uwierzytelniania użytkownika oraz kontroli dostępu do tych danych. Proces
przetwarzania danych osobowych podlega nadzorowi osób odpowiedzialnych za ochronę danych osobowych, które
są rozliczane za efekty swoich prac bezpośrednio przed Zarządem Emitenta.
5. PODPISY OSÓB SPORZĄDZAJĄCYCH I ZATWIERDZAJĄCYCH SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI
ZARZĄDU SPÓŁKI
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2022 rok zostało sporządzone i zatwierdzone przez Zarząd Arteria
S.A. do publikacji w dniu 24 kwietnia 2023 roku.
___________________ _____________________
Marcin Marzec Sebastian Pielach
Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu
