Raport

Nazwa jednostki:

CDRL S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 31.12.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

1 / 77

CDRL S.A.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

ZA OKRES

OD 1 STYCZNIA 2022 ROKU DO 31 GRUDNIA 2022 ROKU

PIANOWO, 27 KWIETNIA 2023

Nazwa jednostki:

CDRL S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 31.12.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

2 / 77

SPIS TREŚCI

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ...................................................................................................... 3

SPRAWOZDANIE Z WYNIKU ................................................................................................................................. 5

SPRAWOZDANIE Z WYNIKU I POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ................................................. 6

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ........................................................................................ 7

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH (metoda pośrednia) ............................................................ 8

DODATKOWE INFORMACJE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ................................................................ 9

Informacje ogólne ............................................................................................................................................... 9

Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości ....................................................................................... 10

Korekta błędu oraz zmiana zasad rachunkowości ............................................................................................ 26

1. Segmenty operacyjne .............................................................................................................................. 26

2. Przejęcia oraz utrata kontroli nad jednostkami zależnymi ....................................................................... 27

3. Inwestycje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych ......................................................................... 28

4. Wartość firmy .......................................................................................................................................... 31

5. Wartości niematerialne ............................................................................................................................ 31

6. Rzeczowe aktywa trwałe ......................................................................................................................... 33

7. Aktywa użytkowane na podstawie umowy, leasing ................................................................................. 35

8. Nieruchomości inwestycyjne ................................................................................................................... 36

9. Aktywa oraz zobowiązania finansowe ..................................................................................................... 36

10. Aktywa oraz rezerwa na podatek odroczony oraz podatek dochodowy odniesiony w pozostałe całkowite

dochody ............................................................................................................................................................ 50

11. Zapasy .................................................................................................................................................... 51

12. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności ................................................................. 52

13. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty .......................................................................................................... 53

14. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana ............................................... 53

15. Kapitał własny ......................................................................................................................................... 53

16. Świadczenia pracownicze ....................................................................................................................... 54

17. Pozostałe rezerwy ................................................................................................................................... 55

18. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania ....................................................... 56

19. Rozliczenia międzyokresowe .................................................................................................................. 57

20. Przychody z umów z klientami ................................................................................................................ 57

21. Przychody i koszty operacyjne ................................................................................................................ 58

22. Przychody i koszty finansowe ................................................................................................................. 59

23. Podatek dochodowy ................................................................................................................................ 60

24. Zysk na akcję i wypłacone dywidendy ..................................................................................................... 60

25. Przepływy pieniężne................................................................................................................................ 61

26. Transakcje z podmiotami powiązanymi ................................................................................................... 62

27. Aktywa oraz zobowiązania warunkowe ................................................................................................... 65

28. Ryzyko dotyczące instrumentów finansowych ........................................................................................ 65

29. Zarządzanie kapitałem ............................................................................................................................ 71

30. Zdarzenia po dniu bilansowym ................................................................................................................ 72

31. Wpływ pandemii i wojny na prowadzoną działalność .............................................................................. 72

32. Pozostałe informacje ............................................................................................................................... 73

33. Zatwierdzenie do publikacji ..................................................................................................................... 77

Nazwa jednostki:

CDRL S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 31.12.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

3 / 77

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

AKTYWA

Nota

31.12.2022

31.12.2021

Aktywa trwałe

Wartości niematerialne

6 101

6 415

Rzeczowe aktywa trwałe

30 353

30 606

Prawo do użytkowania (MSSF 16)

1 822

3 136

Inwestycje w jednostkach zależnych

13 576

22 711

Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych

8 016

Pożyczki

1 275

Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe

149

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

4 683

2 613

Aktywa trwałe

64 622

66 905

Aktywa obrotowe

Zapasy

144 123

76 269

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

23 038

19 426

Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego

2 727

Pożyczki

310

Pochodne instrumenty finansowe

Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe aktywa

1 120

900

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

1 694

12 791

Aktywa obrotowe

172 703

109 707

Aktywa razem

237 325

176 611

Nazwa jednostki:

CDRL S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 31.12.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

4 / 77

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (CD.)

PASYWA

Nota

31.12.2022

31.12.2021

Kapitał własny

Kapitał podstawowy

3 027

Akcje własne (-)

(839)

Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej

13 583

Kapitał zapasowy

75 174

58 679

Kapitał rezerwowy

3 000

Zyski zatrzymane:

(124)

22 573

- zysk (strata) z lat ubiegłych

1 569

- zysk (strata) netto

(1 693)

21 004

Kapitał własny

93 822

100 024

Zobowiązania

Zobowiązania długoterminowe

Kredyty, pożyczki, inne zobowiązania finansowe

4 653

Leasing

363

1 296

Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych

253

244

Zobowiązania długoterminowe

616

6 192

Zobowiązania krótkoterminowe

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

58 683

48 151

Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego

2 606

Kredyty, pożyczki, inne zobowiązania finansowe

77 983

14 064

Leasing

1 373

1 391

Pochodne instrumenty finansowe

711

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

2 967

2 512

Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych

926

1 614

Pozostałe rezerwy krótkoterminowe

244

Zobowiązania krótkoterminowe

142 887

70 395

Zobowiązania razem

143 503

76 587

Pasywa razem

237 325

176 611

Nazwa jednostki:

CDRL S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 31.12.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

5 / 77

SPRAWOZDANIE Z WYNIKU

WYSZCZEGÓLNIENIE

Nota

Za okres

01.01-

31.12.2022

Za okres

01.01-

31.12.2021

A. Działalność kontynuowana

Przychody ze sprzedaży

290 294

269 883

Koszty działalności operacyjnej

276 858

241 614

Amortyzacja

5 409

5 780

Zużycie materiałów i energii

5 966

3 971

Usługi obce

90 793

79 291

Podatki i opłaty

328

402

Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników

27 221

21 653

Pozostałe koszty rodzajowe

677

530

Wartość sprzedanych towarów i materiałów

146 465

129 988

Zysk (strata) na sprzedaży

13 436

28 269

Pozostałe przychody operacyjne

1 350

2 435

Pozostałe koszty operacyjne

4 625

2 726

Strata/odwrócenie straty z tytułu oczekiwanych strat kredytowych

(9 016)

(1 443)

Zysk (strata) z działalności operacyjnej

1 145

26 535

Przychody finansowe

16 284

2 586

Koszty finansowe

23 105

2 800

Udział w zysku (stracie) jednostek wycenianych metodą praw własności

(+/-)

2 438

(107)

Zysk (strata) przed opodatkowaniem

(3 238)

26 214

Podatek dochodowy

(1 545)

5 210

Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej

(1 693)

21 004

B. Działalność zaniechana

Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej

C. Zysk (strata) netto

(1 693)

21 004

ZYSK (STRATA) NETTO NA JEDNĄ AKCJĘ ZWYKŁĄ (PLN)

Wyszczególnienie

Za okres

01.01-31.12.2022

Za okres

01.01-31.12.2021

Średnia ważona liczba akcji zwykłych

6 012 522

Działalność kontynuowana

- podstawowy zysk (strata) na akcję

(0,28)

3,49

- rozwodniony zysk (strata) na akcję

(0,28)

3,49

Działalność kontynuowana i zaniechana

- podstawowy zysk (strata) na akcję

(0,28)

3,49

- rozwodniony zysk (strata) na akcję

(0,28)

3,49

Nazwa jednostki:

CDRL S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 31.12.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

6 / 77

SPRAWOZDANIE Z WYNIKU I POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

Wyszczególnienie

Za okres

01.01-31.12.2022

Za okres

01.01-31.12.2021

Zysk (strata) netto

(1 693)

21 004

Pozostałe całkowite dochody

Inne dochody całkowite przed opodatkowaniem

Pozostałe całkowite dochody po opodatkowaniu

Całkowite dochody

(1 693)

21 004

Nazwa jednostki:

CDRL S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 31.12.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

7 / 77

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

Wyszczególnienie

Nota

Kapitał

podstawowy

Akcje

własne

(-)

Kapitał ze

sprzedaży akcji

powyżej ich

wartości

nominalnej

Kapitał

zapasowy

Kapitał

rezerwowy

Zyski

zatrzymane

Razem

Saldo na dzień 1.01.2022 roku

3 027

(839)

13 583

58 679

3 000

22 573

100 024

Zmiany w kapitale własnym w okresie od 1.01.2022 do 31.12.2022 roku

Dywidendy

(4 509)

Przekazanie wyniku finansowego na kapitał

16 495

(16 495)

Zysk netto za okres od 1.01.2022 do 31.12.2022 roku

(1 693)

Razem całkowite dochody

(1 693)

Razem zmiany w kapitale własnym

16 495

(22 697)

(6 202)

Saldo na dzień 31.12.2022 roku

3 027

(839)

13 583

75 174

3 000

(124)

93 822

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM (CD.)

Wyszczególnienie

Nota

Kapitał

podstawowy

Akcje

własne

(-)

Kapitał ze

sprzedaży akcji

powyżej ich

wartości

nominalnej

Kapitał

zapasowy

Kapitał

rezerwowy

Zyski

zatrzymane

Razem

Saldo na dzień 1.01.2021 roku

3 027

(643)

13 583

70 533

3 000

1 774

91 275

Korekta błędu

(34)

Saldo po zmianach

3 027

(643)

13 583

70 533

3 000

1 740

91 241

Zmiany w kapitale własnym w okresie od 1.01.2021 do 31.12.2021 roku

Nabycie akcji własnych

ID15

(196)

Dywidendy

(12 025)

Przekazanie wyniku finansowego na kapitał

171

(171)

Zysk netto za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 roku

21 004

Razem całkowite dochody

21 004

Razem zmiany w kapitale własnym

(196)

(11 854)

20 833

8 783

Saldo na dzień 31.12.2021 roku

3 027

(839)

13 583

58 679

3 000

22 573

100 024

Nazwa jednostki:

CDRL S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 31.12.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano

inaczej)

8 / 77

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH (metoda pośrednia)

WYSZCZEGÓLNIENIE

Za okres

01.01-31.12.2022

Za okres

01.01-31.12.2021

A.PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ

I. Zysk (strata) brutto

(3 238)

26 214

II. Korekty razem

(53 394)

12 083

1. Amortyzacja

5 409

5 780

2. (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych

(2 575)

298

3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)

1 783

643

4. (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej

2 972

(1 111)

5. Zmiana stanu rezerw

(489)

453

6. Zmiana stanu zapasów

(67 853)

(7 658)

7. Zmiana stanu należności

(3 598)

(721)

8. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych (z wyjątkiem pożyczek i kredytów)

11 100

14 454

9. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych

(142)

(56)

10. Pozostałe korekty

Środki pieniężne wypracowane w toku działalności operacyjnej

(56 632)

38 297

11. Podatek dochodowy zapłacony

(5 858)

(5 364)

III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej

(62 491)

32 933

B.PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI

INWESTYCYJNEJ

I Wpływy

2 241

185

1. Zbycie aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych

325

185

2. Dywidendy i udziały w zyskach

1 111

3. Spłaty pożyczek udzielonych

690

4. Inne wpływy inwestycyjne

115

II Wydatki

3 623

3 181

1. Nabycie aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych

3 343

2 531

2. Zakup udziałów

450

3. Udzielone pożyczki

280

200

III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I+/- II)

(1 382)

(2 996)

C. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ

I. Wpływy

74 878

9 119

1. Kredyty i pożyczki

64 328

9 119

2. Inne wpływy finansowe

10 550

II. Wydatki

22 093

35 166

1. Nabycie akcji (udziałów) własnych

196

2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli

4 509

12 025

3. Spłaty kredytów oraz pozostałych zobowiązań finansowych

13 217

18 926

4. Wykup dłużnych papierów wartościowych

1 702

5. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego

1 444

1 673

6. Odsetki

2 923

643

III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I+/- II)

52 785

(26 048)

D. PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO, RAZEM (AIII+/-BIII+/-CIII)

(11 088)

3 889

Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych

(9)

(167)

E. BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH

(11 097)

3 722

F. ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU

12 791

9 069

G. ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU

1 694

12 791

Nazwa jednostki:

CDRL S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 31.12.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano

inaczej)

9 / 77

DODATKOWE INFORMACJE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Informacje ogólne

a) Informacje o jednostce

CDRL Spółka Akcyjna ( CDRL S.A., CDRL, Spółka) została utworzona aktem notarialnym z dnia 07.01.2002 roku

jako spółka z ograniczoną odpowiedzialnością, a następnie przekształcona w spółkę akcyjną aktem notarialnym

z dnia 19.07.2011 roku. Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego w Sądzie

Rejonowym dla miasta Poznania – Nowe Miasto i Wilda - IX Wydział Gospodarczy pod numerem KRS 0000392920.

Spółce nadano numer statystyczny REGON 411444842.

Czas trwania Spółki jest nieograniczony.

Siedziba Spółki mieści się w Pianowie, przy ul. Kwiatowej 2, 64-000 Kościan.

b) Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki

W skład Zarządu Spółki na dzień zatwierdzenia sprawozdania finansowego do publikacji, tj. 27.04.2023r. wchodzili:

▪ Marek Dworczak – Prezes Zarządu,

▪ Tomasz Przybyła – Wiceprezes Zarządu.

W okresie od 1 stycznia 2022 roku do dnia zatwierdzenie sprawozdania do publikacji nie miały miejsca zmiany

w składzie Zarządu Spółki.

Skład Rady Nadzorczej Spółki na dzień 31 grudnia 2022 roku przedstawiał się następująco:

• Ryszard Błaszyk – Przewodniczący Rady Nadzorczej,

• Jacek Mizerka – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,

• Barbara Dworczak – Sekretarz Rady Nadzorczej,

• Agnieszka Nowak – Członek Rady Nadzorczej,

• Edyta Kaczmarek-Przybyła – Członek Rady Nadzorczej,

• Eryk Karski – Członek Rady Nadzorczej.

W okresie od 1 stycznia 2022 roku do dnia zatwierdzenia sprawozdania do publikacji nie miały miejsca zmiany

w składzie Rady Nadzorczej Spółki.

c) Charakter działalności Spółki

Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest:

▪ sprzedaż hurtowa odzieży i obuwia,

▪ usługi w zakresie sprzedaży agencyjnej odzieży i obuwia.

d) Informacje o Grupie Kapitałowej

W skład Grupy Kapitałowej CDRL S.A. wchodzą Spółka dominująca oraz następujące spółki zależne:

Spółka

2022

2021

udział [%]

głosy [%]

udział [%]

głosy [%]

Coccodrillo Concepts Sp. z o.o. (Polska)

100%

Smart Investment Group Sp. z o. o. (Polska)

100%

Drussis Sp. z o.o. (Polska)

100%

Mt Power Sp. z o.o. (Polska)

100%

Glob Kiddy Sp. z o.o. (Polska)

100%

Best Profit Online Sp. z o.o. (Polska)

100%

Profit Online Sp. z o.o. (Polska)

100%

Coccodrillo Kids Fashion SRL (Rumunia)

100%

CDRL Trade SRO (Czechy)

100%

Nazwa jednostki:

CDRL S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 31.12.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano

inaczej)

10 / 77

DPM Sp. z o.o. (Białoruś)

74,90%

Cool Kiddo Sp. z o.o. (dawn. Lemon Fashion Sp. z o.o.)

(Polska)

100%

Broel Sp. z o.o. (Polska)

100%

CDRL RUS Sp. z o.o. (Rosja)

100%

Vivo Fashion Sp. z o. o.

100%

Coco Kids Sp. z o.o.

100%

W okresie od 1 stycznia 2022 roku do dnia publikacji niniejszego sprawozdania zaszły zmiany w strukturze Grupy

Kapitałowej. Na skutek sprzedaży 100% udziałów w spółce zależnej CDRL RUS Sp. z o.o. Spółka dominująca

utraciła nad nią kontrolę.

e) Zatwierdzenie do publikacji

Niniejsze sprawozdanie finansowe sporządzone za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (wraz z danymi

porównawczymi) zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki dnia 27.04.2023 roku.

Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości

a) Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

Sprawozdanie finansowe CDRL S.A. sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej (dalej „MSSF”), zatwierdzonymi przez Unię Europejską, obowiązującymi dla

okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku.

Walutą funkcjonalną Spółki oraz walutą prezentacji niniejszego sprawozdania finansowego jest złoty polski,

a wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej).

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez

Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego finansowego do publikacji nadal

istnieją niepewności dotyczące zdarzeń mających miejsce od początku 2020 roku związanych z pandemią COVID-

19. Zmniejszenie restrykcji covidowych powoduje, że podmioty gospodarcze, w tym centra handlowe, wróciły do

zwykłych reżimów sanitarnych prowadzenia biznesu, jednak nadal nie można wykluczyć ryzyka powrotu pandemii,

a wówczas zagrożenie z niej wynikające i pogorszenie koniunktury, w przypadku splotu niekorzystnych

okoliczności, którego nie jesteśmy w stanie ocenić, mogą spowodować ograniczenie zakresu prowadzonej przez

Spółkę działalności, co w konsekwencji może mieć wpływ na przyjęte założenie kontynuacji działania. Zarząd podjął

w okresach wcześniejszych szereg skutecznych działań zmierzających do ograniczenia wpływu epidemii na

sytuację finansową Spółki i tym samym nie prognozuje, aby ewentualne kolejne fale pandemii wpłynęły na nią

istotnie negatywnie. Szczegółowe informacje zawarte zostały w nocie 31.

Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji niepewność stanowi również wpływ konfliktu

zbrojnego na terenie Ukrainy, którego wpływ na ryzyko handlowe i finansowe Spółki, oceniany przez Zarząd jako

nieznaczący, został przedstawiony w nocie 31.

b) Zmiany standardów lub interpretacji

Oświadczenie o zgodności

Sporządzając sprawozdanie finansowe za rok 2022 Spółka zastosowała takie same zasady rachunkowości, jak

przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego za rok 2021, z wyjątkiem zmian do standardów i nowych

standardów i interpretacji zatwierdzonych przez Unię Europejską, które obowiązują dla okresów sprawozdawczych

rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2022 roku.

• Zmiany MSSF 9, przykłady do MSSF 16, MSR 41 (okresy roczne rozpoczynające się

1 stycznia 2022 roku)

Nazwa jednostki:

CDRL S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 31.12.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano

inaczej)

11 / 77

Annual Improvements 2018 – 2020:

• MSSF 9: (1) przy teście 10% dokonywanym w celu stwierdzenia, czy modyfikacja powinna skutkować

usunięciem zobowiązania, należy uwzględnić tylko opłaty, które są wymieniane między dłużnikiem a

wierzycielem; (2) doprecyzowano, że opłaty poniesione w przypadku usunięcia zobowiązania są ujmowane

w wyniku, a w przypadku, gdy zobowiązanie nie jest usunięte, należy je odnieść na wartość zobowiązania;

• MSSF 16: z przykładu 13 usunięto kwestię zachęty od leasingodawcy w postaci pokrycia kosztów fit-outów

poniesionych przez leasingobiorcę

• MSR 41: wykreślono zakaz ujmowania przepływów podatkowych w wycenie aktywów biologicznych.

Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później (z wyjątkiem

zmiany przykładu do MSSF 16, która obowiązuje od momentu publikacji).

Powyższa zmiana nie ma istotnego wpływu na sprawozdania finansowe Spółki.

• Zmiana MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” (okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2022

roku)

Zmiana doprecyzowuje, że produkcja przeprowadzana w ramach testów środka trwałego przed rozpoczęciem

użytkowania środka trwałego powinna być ujmowana jako (1) zapas zgodnie z MSR 2 i (2) przychód, gdy nastąpi

jego sprzedaż (a nie wpływać na wartość środka trwałego). Testowanie środka trwałego jest elementem jego

kosztu, natomiast koszt produkcji jest ujmowany w wyniku w momencie ujęcia przychodu ze zbycia zapasu

powstałego podczas testowania.

Powyższa zmiana nie ma istotnego wpływu na sprawozdania finansowe Spółki.

• Zmiana MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” (okresy roczne

rozpoczynające się 1 stycznia 2022 roku)

Zmiana precyzuje, że koszty wypełnienia umów rodzących obciążenia obejmują koszty przyrostowe (np. koszty

pracy) i alokowaną część innych kosztów bezpośrednio związanych z kosztem wypełnienia, np. amortyzację.

Powyższa zmiana nie ma istotnego wpływu na sprawozdania finansowe Spółki.

• Zmiana MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” (okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2022

roku)

Doprecyzowano odniesienia do definicji zobowiązań zawartych w założeniach koncepcyjnych i definicji zobowiązań

warunkowych z MSR 37.

Powyższa zmiana nie ma istotnego wpływu na sprawozdania finansowe Spółki.

• Zmiana do MSSF 16 „Leasing” (okresy roczne rozpoczynające się 1 kwietnia 2021 roku -

z możliwością wcześniejszego stosowania dla sprawozdań niezatwierdzonych do publikacji do 31

marca 2021- zmiany zaakceptowane przez Komisję Europejską)

W 2020 roku Rada opublikowała uproszczenia dla leasingobiorców otrzymujących ulgi ze względu na pandemię

COVID-19. Jednym z warunków było by ulgi dotyczyły tylko płatności zapadających do końca czerwca 2021 roku.

Przesunięto ten termin na czerwiec 2022 roku.

Powyższa zmiana nie ma istotnego wpływu na sprawozdania finansowe Spółki.

Opublikowane standardy i interpretacje, które nie weszły w życie dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2022

roku i ich wpływ na sprawozdanie Spółki

Do dnia sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostały opublikowane nowe lub

znowelizowane standardy i interpretacje, obowiązujące dla okresów rocznych następujących po 2022 roku. Lista

obejmuje również zmiany, standardy i interpretacje opublikowane ale niezaakceptowane jeszcze przez Unię

Europejską.

• Nowy MSSF 17 „Umowy ubezpieczenia” oraz zmiany do MSSF 17 (okresy roczne rozpoczynające

się 1 stycznia 2023 roku, standard zaakceptowany przez Komisję Europejską)

Nowy standard regulujący ujęcie, wycenę, prezentację i ujawnienia dotyczące umów ubezpieczeniowych

i reasekuracyjnych. Standard zastępuje dotychczasowy MSSF 4.

Spółka szacuje, że zmiana nie będzie miała wpływu na jej sprawozdania finansowe, ponieważ nie prowadzi

działalności ubezpieczeniowej.

Nazwa jednostki:

CDRL S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 31.12.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano

inaczej)

12 / 77

• Zmiana MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” (okresy roczne rozpoczynające się

1 stycznia 2023 roku)

Rada MSR doprecyzowała, które informacje dotyczące polityki rachunkowości stosowanej przez jednostkę są

istotne i wymagają ujawnienia w sprawozdaniu finansowym. Zasady skupiają się na dostosowaniu ujawnień do

indywidualnych okoliczności jednostki. Rada przestrzega przed stosowaniem wystandaryzowanych zapisów

skopiowanych z MSSF oraz oczekuje, że podstawa wyceny instrumentów finansowych jest istotną informacją.

Spółka szacuje, że zmiana nie będzie miała istotnego wpływu na jej sprawozdania finansowe.

• Zmiana MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie

błędów” (okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2023 roku)

Rada wprowadziła do standardu definicję szacunku księgowego: Szacunki księgowe to kwoty pieniężne

w sprawozdaniu finansowym, które podlegają niepewności wyceny.

Spółka szacuje, że zmiana nie będzie miała istotnego wpływu na jej sprawozdania finansowe.

• Zmiana do MSR 12 „Podatek dochodowy” (okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2023 roku)

Rada wprowadziła zasadę, iż jeśli w wyniku transakcji powstają równocześnie dodatnie i ujemne różnice

przejściowe w tej samej kwocie, należy ująć aktywa i rezerwy na odroczony podatek dochodowy nawet wówczas,

gdy transakcja nie wynika z połączenia, ani nie ma wpływu na wynik księgowy lub podatkowy. Oznacza to

konieczność ujmowania aktywów i rezerwy na podatek odroczony np. gdy różnice przejściowe w równych kwotach

występują w przypadku leasingu (odrębna różnica przejściowa od zobowiązania i od prawa do użytkowania) lub w

przypadku zobowiązań z tytułu rekultywacji. Nie została zmieniona zasada mówiąca o tym, że aktywa

i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego kompensuje się, jeśli kompensacie podlegają aktywa

i zobowiązania z tytułu podatku bieżącego.

Spółka szacuje, że zmiana nie będzie miała istotnego wpływu na jej sprawozdania finansowe.

• Zmiany do MSSF 16 „Leasing” - Zobowiązanie leasingowe w ramach sprzedaży i leasingu zwrotnego

Zmiana doprecyzowuje wymogi w odniesieniu do wyceny zobowiązania leasingowego powstającego wskutek

transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego. Ma zapobiec nieprawidłowemu ujmowaniu wyniku na transakcji w części

dotyczącej zachowanego prawa do użytkowania w przypadku, gdy płatności leasingowe są zmienne i nie zależą

od indeksu lub stawki. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub

później.

Spółka szacuje, że zmiana nie będzie miała istotnego wpływu na jej sprawozdania finansowe.

• Zmiana do MSSF 17 „Umowy ubezpieczenia”

Rada ustanowiła przepisy przejściowe dotyczące danych porównawczych dla podmiotów, które równocześnie

wdrażają MSSF 17 i MSSF 9, aby zmniejszyć potencjalne niedopasowania księgowe wynikające z różnic między

tymi standardami. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.

Spółka szacuje, że zmiana nie będzie miała wpływu na jej sprawozdania finansowe, ponieważ nie zawiera umów

ubezpieczeniowych.

Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej

Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat

stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię

Europejską.

Spółka zamierza wdrożyć powyższe regulacje w terminach przewidzianych do zastosowania przez standardy lub

interpretacje.

Nazwa jednostki:

CDRL S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 31.12.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano

inaczej)

13 / 77

c) Zasady rachunkowości

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem pochodnych

instrumentów finansowych, które są wyceniane według wartości godziwej.

Prezentacja sprawozdań finansowych

Sprawozdanie finansowe prezentowane jest zgodnie z MSR 1. Spółka prezentuje „Sprawozdanie z wyniku”,

w wariancie porównawczym, natomiast „Rachunek przepływów pieniężnych” sporządzany jest metodą pośrednią.

W przypadku retrospektywnego wprowadzenia zmian zasad rachunkowości lub korekty błędów, Spółka prezentuje

Sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone dodatkowo na początek okresu porównawczego, jeżeli powyższe

zmiany są istotne dla danych prezentowanych na początek okresu porównywalnego. W takiej sytuacji prezentacja

not do trzeciego sprawozdania z sytuacji finansowej nie jest wymagana.

Segmenty operacyjne

Przy wyodrębnianiu segmentów operacyjnych Zarząd Spółki kieruje się głównie lokalizacją rynków zbytu, w związku

z czym za kryterium przyjęto obszar geograficzny. Spółka nie wydziela linii produktowych, ponieważ na wszystkich

rynkach handluje towarami pod marką Coccodrillo. W 2019 roku spółka nabyła marki Lemon, Broel i Petit Bijou,

które uzupełniają ofertę odzieży sprzedawaną pod marką Coccodrillo. Udział nowych marek w 2022 roku był na

tyle mały, że nie uzasadnia wydzielenia linii produktowych. Towary dostarczane przez Spółkę to odzież własnej

marki oraz towary, które uzupełniają główną ofertę – buty, akcesoria, zabawki itp.

Zgodnie z MSSF 8 wyniki segmentów operacyjnych wynikają z wewnętrznych raportów weryfikowanych okresowo

przez Zarząd Spółki, który analizuje wyniki segmentów operacyjnych na poziomie zysku (straty) z działalności

operacyjnej. Pomiar wyników segmentów operacyjnych stosowany w kalkulacjach zarządczych zbieżny jest

z zasadami rachunkowości zastosowanymi przy sporządzaniu sprawozdania finansowego.

Przychody ze sprzedaży wykazane w sprawozdaniu z wyniku nie różnią się od przychodów prezentowanych

w ramach segmentów operacyjnych.

Aktywa Spółki, których nie można bezpośrednio przypisać do działalności danego segmentu operacyjnego, nie są

alokowane do aktywów segmentów operacyjnych. Do najistotniejszych aktywów nieujmowanych w ramach

segmentów operacyjnych należą: aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, należności z tytułu podatku

dochodowego, środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz rozliczenia międzyokresowe.

Z uwagi na proces logistyczny związany z dystrybucją towarów wszystkie aktywa użytkowane wspólnie przez

segmenty są alokowane do nich proporcjonalnie do kosztu własnego towarów sprzedanych w danym segmencie.

Połączenia jednostek gospodarczych

Transakcje połączenia jednostek gospodarczych, wchodzące w zakres MSSF 3, rozliczane są metodą przejęcia.

Na dzień objęcia kontroli aktywa i pasywa jednostki przejmowanej są wyceniane zasadniczo według wartości

godziwej oraz zgodnie z MSSF 3 identyfikowane są aktywa i zobowiązania, bez względu na to, czy były one

ujawniane w sprawozdaniu finansowym przejmowanej jednostki przed przejęciem.

Zapłata przekazana w zamian za kontrolę obejmuje wydane aktywa, zaciągnięte zobowiązania oraz wyemitowane

instrumenty kapitałowe, wycenione w wartości godziwej na dzień przejęcia. Elementem zapłaty jest również

warunkowa zapłata wyceniana w wartości godziwej na dzień przejęcia. Koszty powiązane z przejęciem (doradztwo,

wyceny itp.) nie stanowią zapłaty za przejęcie, lecz ujmowane są w dacie poniesienia jako koszt.

Wartość firmy kalkulowana jest jako różnica dwóch wartości:

- suma zapłaty przekazanej za kontrolę, udziałów niedających kontroli (wycenionych w proporcji do przejętych

aktywów netto) oraz wartości godziwej pakietów udziałów (akcji) posiadanych w jednostce przejmowanej przed

datą przejęcia oraz

- wartość godziwa możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki.

Nadwyżka sumy skalkulowanej w sposób wskazany powyżej ponad wartość godziwą możliwych do

zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki jest ujmowana w aktywach skonsolidowanego sprawozdania

Nazwa jednostki:

CDRL S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 31.12.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano

inaczej)

14 / 77

z sytuacji finansowej jako wartość firmy. Wartość firmy odpowiada płatności dokonanej przez przejmującego

w oczekiwaniu na przyszłe korzyści ekonomiczne z tytułu aktywów, których nie można pojedynczo zidentyfikować

ani osobno ująć. Po początkowym ujęciu wartość firmy zostaje wyceniona według ceny nabycia pomniejszonej

o łączne odpisy z tytułu utraty wartości. W przypadku gdy w/w suma jest niższa od wartości godziwej możliwych do

zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki, różnica ujmowana jest niezwłocznie w wyniku. Spółka ujmuje

zysk z przejęcia w pozycji pozostałych przychodów operacyjnych.

W przypadku połączeń jednostek znajdujących się pod wspólną kontrolą, Spółka nie stosuje regulacji wynikających

z MSSF 3, lecz rozlicza takie transakcje metodą łączenia udziałów analogicznie do umorzenia udziałów w jednostce

zależnej w zamian za jej aktywa netto.

Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych

Jednostki stowarzyszone to takie jednostki, nad którymi Spółka dominująca nie sprawuje kontroli, ale na które

wywiera znaczący wpływ, uczestnicząc w ustalaniu polityki finansowej i operacyjnej.

Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych są ujmowane początkowo w cenie nabycia, a następnie wyceniane

z zastosowaniem metody praw własności. Na moment powstania znaczącego wpływu ustalana jest wartość firmy

jako różnica pomiędzy ceną nabycia inwestycji a wartością godziwą aktywów netto przypadających na inwestora.

Wartość firmy ujmowana jest w wartości bilansowej inwestycji w jednostkach stowarzyszonych.

Wartość bilansowa inwestycji w jednostkach stowarzyszonych jest powiększana lub pomniejszana o:

▪ udział Spółki w zyskach lub stratach jednostki stowarzyszonej,

▪ udział Spółki w innych całkowitych dochodach jednostki stowarzyszonej, wynikających m.in.

z przeszacowania rzeczowych aktywów trwałych oraz z tytułu różnic kursowych z przeliczenia jednostek

zagranicznych. Kwoty te wykazuje się w korespondencji z odpowiednią pozycją „Sprawozdania z wyników

i pozostałych całkowitych dochodów”,

▪ otrzymane wypłaty z zysku wypracowanego przez jednostkę stowarzyszoną, które obniżają wartość

bilansową inwestycji.

Spółka posiada inwestycję w jednostce stowarzyszonej - Sale Zabaw Fikołki Sp. z o.o. Na dzień 31.12.2018 roku,

z uwagi na 10% zaangażowanie w kapitale, Spółka zaklasyfikowała tę inwestycję do pozostałych długoterminowych

aktyw finansowych. W 2019 roku Spółka podjęła decyzję o zwiększeniu swojego zaangażowania do kwoty 8 000

tys. zł., co stanowi 40% udziału w kapitale. W związku z powyższym nastąpiła reklasyfikacja inwestycji do inwestycji

w jednostkach stowarzyszonych.

Transakcje w walutach obcych

Sprawozdanie finansowe prezentowane jest w tysiącach złotych (tys. PLN). Walutą funkcjonalną Spółki jest PLN.

Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu

obowiązującego w dniu zawarcia transakcji (kurs spot). Jeżeli jednak transakcja sprzedaży lub zakupu poprzedzona

jest odpowiednio otrzymaniem lub uiszczeniem zaliczki w walucie obcej, zaliczka na dzień jej zapłaty ujmowana

jest po kursie na ten dzień. Następnie, w momencie ujęcia w sprawozdaniu z wyniku przychodu osiąganego

w walucie, kosztu lub zakupionego składnika aktywów, transakcje te ujmowane są po kursie z dnia ujęcia zaliczki,

a nie po kursie z dnia, w którym został ujęty przychód, koszt lub składnik aktywów.

Na dzień bilansowy pozycje pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie

przy zastosowaniu kursu zamknięcia obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego, tj. średniego kursu

ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.

Niepieniężne pozycje bilansowe ujmowane według kosztu historycznego, wyrażonego w walucie obcej, są

wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji.

Niepieniężne pozycje bilansowe ewidencjonowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej wyceniane

są według kursu wymiany z dnia ustalenia wartości godziwej, tj. średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez

Narodowy Bank Polski.

Różnice kursowe powstałe z rozliczenia transakcji lub przeliczenia pozycji pieniężnych innych niż instrumenty

pochodne, ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów lub kosztów finansowych w kwocie netto, za wyjątkiem

Nazwa jednostki:

CDRL S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 31.12.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano

inaczej)

15 / 77

różnic kursowych kapitalizowanych w wartości aktywów w przypadkach określonych zasadami rachunkowości

(przedstawione w punkcie dotyczącym kosztów finansowania zewnętrznego).

Różnice kursowe z wyceny instrumentów pochodnych wyrażonych w walucie obcej ujmowane są w Sprawozdaniu

z wyniku, o ile nie stanowią zabezpieczenia przepływów pieniężnych.

Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu

dostosowywanego składnika aktywów, aktywuje się jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika

aktywów. Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki oraz zyski lub straty z tytułu różnic kursowych

do wysokości, która koryguje koszty odsetek.

Wartości niematerialne

Wartości niematerialne obejmują znaki towarowe, patenty i licencje, oprogramowanie komputerowe, koszty prac

rozwojowych oraz pozostałe wartości niematerialne, które spełniają kryteria ujęcia określone w MSR 38. W pozycji

tej wykazywane są również wartości niematerialne, które nie zostały jeszcze oddane do użytkowania (wartości

niematerialne w trakcie wytwarzania).

Wartości niematerialne na dzień bilansowy wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia

pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartości niematerialne

o określonym okresie użytkowania amortyzowane są metodą liniową przez okres ich ekonomicznej użyteczności.

Okresy użytkowania poszczególnych wartości niematerialnych poddawane są corocznej weryfikacji, a w razie

konieczności korygowane od początku następnego roku obrotowego.

Przewidywany okres użytkowania dla poszczególnych grup wartości niematerialnych wynosi:

Grupa

Okres

Znaki towarowe

Test na utratę wartości

Patenty i licencje

2 lata

Oprogramowanie komputerowe

2 lata

Pozostałe wartości niematerialne

2 lata

Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania nie są amortyzowane, lecz corocznie poddawane

testom na utratę wartości. Posiadane przez Spółkę tego typu aktywa obejmują znak towarowy Coccodrillo, Lemon

Explore, Petit Bijou, THERMOTEX, ACTISOFT, FASHION LEMON. Spółka nie jest w stanie określić

przewidywanego okresu ich użytkowania, gdyż jest on tożsamy z okresem, w jakim na rynku będzie

zapotrzebowanie na towary danej marki lub z okresem działania Spółki.

Koszty związane z utrzymaniem oprogramowania, ponoszone w okresach późniejszych, ujmowane są jako koszt

okresu w momencie ich poniesienia.

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego w Spółce nie są prowadzone prace rozwojowe.

Zyski lub straty wynikające ze zbycia wartości niematerialnych są określane jako różnica pomiędzy wpływami netto

ze sprzedaży a wartością bilansową zbywanego składnika wartości niematerialnych i ujmowane są w wyniku

w pozostałych przychodach lub kosztach operacyjnych w momencie przejęcia przez nabywcę kontroli nad

zbywanym składnikiem wartości niematerialnych zgodnie z wymogami MSSF 15 (patrz podpunkt „Przychody ze

sprzedaży” w niniejszym punkcie dodatkowych informacji do skonsolidowanego sprawozdania finansowego).

Kwotę wynagrodzenia w ramach transakcji zbycia składnika wartości niematerialnych ustala się zgodnie

z wymogami MSSF 15 dotyczącymi ustalania ceny transakcyjnej.

Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe początkowo ujmowane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Cenę nabycia

zwiększają wszystkie koszty związane bezpośrednio z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu

zdatnego do użytkowania.

Nazwa jednostki:

CDRL S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 31.12.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano

inaczej)

16 / 77

Po początkowym ujęciu rzeczowe aktywa trwałe, za wyjątkiem gruntów, wykazywane są według ceny nabycia lub

kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Rzeczowe

aktywa trwałe w trakcie wytwarzania nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy lub montażu

i przekazania środka trwałego do używania.

Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów, który

dla poszczególnych grup rzeczowych aktywów trwałych wynosi:

Grupa

Okres

Budynki i budowle

60 lat

Inwestycje w obcych środkach trwałych

10 lat

Maszyny i urządzenia

2 - 10 lat

Środki transportu

5 lat

Pozostałe środki trwałe

5 lat

Rozpoczęcie amortyzacji następuje od pierwszego dnia miesiąca następującego po miesiącu przekazania ich do

użytkowania, a zakończenie na koniec miesiąca, w którym następuje zrównanie sumy odpisów umorzeniowych

z ich wartością początkową lub w którym składnik rzeczowych aktywów trwałych przestaje być ujmowany lub

przeznaczono go do sprzedaży zgodnie z MSSF 5. Ekonomiczne okresy użyteczności oraz metody amortyzacji są

weryfikowane raz w roku, powodując ewentualną korektę odpisów amortyzacyjnych w kolejnych latach.

Środki trwałe są dzielone na części składowe będące pozycjami o istotnej wartości, dla których można

przyporządkować odrębny okres ekonomicznej użyteczności. Częścią składową są również koszty generalnych

przeglądów oraz istotne części zamienne i wyposażenie, jeżeli będą wykorzystywane przez okres dłuższy niż rok.

Bieżące koszty utrzymania poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji

i napraw, ujmowane są w sprawozdaniu z wyniku w momencie ich poniesienia.

Do wyceny gruntów stosowany jest model kosztu. Wartość gruntów nie podlega amortyzacji ze względu na

nieokreślony okres użytkowania.

Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta ze sprawozdania z sytuacji finansowej po

dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego

użytkowania takiego składnika aktywów. Zyski lub straty z tyt. sprzedaży, likwidacji lub zaprzestania użytkowania

środków trwałych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych środków

trwałych i ujmowane są w pozostałych przychodach lub kosztach operacyjnych w momencie przejęcia przez

nabywcę kontroli nad zbywanym składnikiem rzeczowych aktywów trwałych zgodnie z wymogami MSSF 15 (patrz

podpunkt „Przychody ze sprzedaży” w niniejszym punkcie dodatkowych informacji do skonsolidowanego

sprawozdania finansowego). Kwotę wynagrodzenia w ramach transakcji zbycia składnika rzeczowych aktywów

trwałych ustala się zgodnie z wymogami MSSF 15 dotyczącymi ustalania ceny transakcyjnej.

Leasing

Spółka jako leasingobiorca

Dla każdej umowy Spółka podejmuje decyzję, czy umowa jest lub zawiera leasing. Leasing został zdefiniowany

jako umowa lub część umowy, która przekazuje prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika

aktywów (bazowy składnik aktywów) na dany okres w zamian za wynagrodzenie. W tym celu analizuje się trzy

podstawowe aspekty:

• czy umowa dotyczy zidentyfikowanego składnika aktywów, który albo jest wyraźnie określony w umowie

lub też w sposób dorozumiany w momencie udostępnienia składnika aktywów Spółce,

• czy Spółka ma prawo do uzyskania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania

składnika aktywów przez cały okres użytkowania w zakresie określonym umową,

• czy Spółka ma prawo do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów przez cały okres

użytkowania.

W dacie rozpoczęcia Spółka ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązanie z tytułu

leasingu. Prawo do użytkowania jest pierwotnie wyceniane w cenie nabycia składającej się z wartości początkowej

zobowiązania z tytułu leasingu, początkowych kosztów bezpośrednich, szacunku kosztów przewidywanych

Nazwa jednostki:

CDRL S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 31.12.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano

inaczej)

17 / 77

w związku z demontażem bazowego składnika aktywów i opłat leasingowych zapłaconych w dacie rozpoczęcia lub

przed nią, pomniejszonych o zachęty leasingowe.

Spółka amortyzuje prawa do użytkowania metodą liniową od daty rozpoczęcia do końca okresu użytkowania prawa

do użytkowania lub do końca okresu leasingu, w zależności od tego, która z tych dat jest wcześniejsza. Jeśli

występują ku temu przesłanki, prawa do użytkowania poddaje się testom na utratę wartości zgodnie z MSR 36.

Na dzień rozpoczęcia Spółka wycenia zobowiązanie z tytułu leasing w wartości bieżącej opłat leasingowych

pozostających do zapłaty z wykorzystaniem stopy procentowej leasingu, jeśli można ją łatwo ustalić. W przeciwnym

wypadku stosuje się krańcową stopę procentową leasingobiorcy.

Opłaty leasingowe uwzględniane w wartości zobowiązania z tytułu leasingu składają się ze stałych opłat

leasingowych, zmiennych opłat leasingowych zależnych od indeksu lub stawki, kwot oczekiwanych do zapłaty jako

gwarantowana wartość końcowa oraz płatności z tytułu opcji wykonania kupna, jeśli ich wykonanie jest racjonalnie

pewne.

W kolejnych okresach zobowiązanie z tytułu leasingu jest pomniejszane o dokonane spłaty i powiększane

o naliczone odsetki. Wycena zobowiązania z tytułu leasingu jest aktualizowana w celu odzwierciedlenia zmian

umowy oraz ponownej oceny okresu leasingu, wykonania opcji kupna, gwarantowanej wartości końcowej lub opłat

leasingowych zależnych od indeksu lub stawki. Co do zasady aktualizacja wartości zobowiązania jest ujmowana

jako korekta składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania.

Spółka stosuje dopuszczone standardem praktyczne rozwiązania dotyczące leasingów krótkoterminowych oraz

leasingów, w których bazowy składnik aktywów jest niskiej wartości. W odniesieniu do takich umów zamiast

ujmować aktywa z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązania z tytułu leasingu, opłaty leasingowe ujmuje się

w wyniku metodą liniową w trakcie okresu leasingu.

Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych

Corocznemu testowi na utratę wartości podlegają następujące składniki aktywów:

▪ wartość firmy, przy czym po raz pierwszy test na utratę wartości przeprowadza się do końca okresu,

w którym miało miejsce połączenie,

▪ wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz

▪ wartości niematerialne, które jeszcze nie są użytkowane.

W odniesieniu do pozostałych składników wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych

dokonywana jest coroczna ocena, czy wystąpiły przesłanki, które mogą świadczyć o utracie ich wartości. W razie

stwierdzenia, że jakieś zdarzenia lub okoliczności mogą wskazywać na trudność w odzyskaniu wartości bilansowej

danego składnika aktywów, przeprowadzany jest test na utratę wartości.

Dla potrzeb przeprowadzenia testu na utratę wartości aktywa grupowane są na najniższym poziomie, na jakim

generują przepływy pieniężne niezależnie od innych aktywów lub grup aktywów (tzw. ośrodki wypracowujące

przepływy pieniężne). Składniki aktywów samodzielnie generujące przepływy pieniężne testowane są

indywidualnie.

Jeżeli wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość odzyskiwalną aktywów bądź ośrodków wypracowujących

środki pieniężne, do których aktywa te należą, wówczas wartość bilansowa jest obniżana do poziomu wartości

odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna odpowiada wyższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej

pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej. Przy ustalaniu wartości użytkowej, szacowane przyszłe

przepływy pieniężne są dyskontowane do wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej

odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego z danym

składnikiem aktywów.

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są ujmowane w wyniku w pozycji pozostałych kosztów operacyjnych.

W przypadku składników aktywów, na kolejne dni bilansowe oceniane są przesłanki wskazujące na możliwość

odwrócenia odpisów aktualizujących. Odwrócenie odpisu ujmowane jest w wyniku w pozycji pozostałych

przychodów operacyjnych.

Instrumenty finansowe

Instrumentem finansowym jest każda umowa, która skutkuje powstaniem składnika aktywów finansowych u jednej

ze stron i jednocześnie zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego u drugiej ze stron.

Nazwa jednostki:

CDRL S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 31.12.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano

inaczej)

18 / 77

Składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe jest wykazywane w bilansie, gdy Spółka staje się stroną

umowy tego instrumentu. Standaryzowane transakcje kupna i sprzedaży aktywów i zobowiązań finansowych

ujmuje się na dzień zawarcia transakcji.

Składnik aktywów finansowych wyłącza się ze sprawozdania z sytuacji finansowej w przypadku, gdy wynikające

z zawartej umowy prawa do korzyści ekonomicznych i ryzyka z niej wynikające zostały zrealizowane, wygasły lub

Spółka się ich zrzekła. Spółka wyłącza z bilansu zobowiązanie finansowe wtedy, gdy zobowiązanie wygasło, to

znaczy, kiedy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł.

Na dzień nabycia Spółka wycenia aktywa finansowe w wartości godziwej, czyli najczęściej według wartości

godziwej uiszczonej zapłaty. Koszty transakcji Spółka włącza do wartości początkowej wyceny wszystkich aktywów

finansowych, poza kategorią aktywów wycenianych w wartości godziwej poprzez wynik. Wyjątkiem od tej zasady

są należności z tytułu dostaw i usług, które Spółka wycenia w ich cenie transakcyjnej w rozumieniu MSSF 15, przy

czym nie dotyczy to tych pozycji należności z tytułu dostaw i usług, których termin płatności jest dłuższy niż rok

i które zawierają istotny komponent finansowania zgodnie z definicją z MSSF 15.

Na dzień bilansowy aktywa oraz zobowiązania finansowe wyceniane są według zasad przedstawionych poniżej.

Aktywa finansowe

Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe inne niż instrumenty pochodne zabezpieczające,

Spółka klasyfikuje z podziałem na:

▪ aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie,

▪ aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody,

▪ aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy oraz

▪ instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody.

Kategorie te określają zasady wyceny na dzień bilansowy oraz ujęcie zysków lub strat z wyceny w wyniku

finansowym lub w pozostałych całkowitych dochodach. Spółka dokonuje klasyfikacji aktywów finansowych do

kategorii na podstawie modelu biznesowego funkcjonującego w Spółce w zakresie zarządzania aktywami

finansowymi oraz wynikających z umowy przepływów pieniężnych charakterystycznych dla składnika aktywów

finansowych.

Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeżeli spełnione są oba poniższe warunki

(i nie zostały wyznaczone w momencie początkowego ujęcia do wyceny w wartości godziwej przez wynik):

▪ składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest

utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskania przepływów pieniężnych wynikających z umowy,

▪ warunki umowy, dotyczącej składnika aktywów finansowych, powodują powstawanie w określonych

terminach przepływów pieniężnych, które są wyłącznie spłatą kwoty głównej i odsetek od wartości

nominalnej pozostałej do spłaty.

Do kategorii aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie Spółka zalicza:

▪ pożyczki,

▪ należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (z wyłączeniem tych, dla których nie stosuje

się zasad MSSF 9),

▪ dłużne papiery wartościowe.

Wymienione klasy aktywów finansowych prezentowane są w jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji finansowej

w podziale na aktywa długoterminowe i krótkoterminowe w pozycjach „Należności” i „Pożyczki” (dla

długoterminowych) oraz „Pożyczki” i „Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności” (dla

krótkoterminowych). Wycena krótkoterminowych należności odbywa się w wartości wymagającej zapłaty

z uwzględnieniem dyskonta.

Z uwagi na nieistotne kwoty Spółka nie wyodrębnia przychodów z tytułu odsetek jako osobnej pozycji, lecz ujmuje

je w przychodach finansowych.

Nazwa jednostki:

CDRL S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 31.12.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano

inaczej)

19 / 77

Straty z tytułu utraty wartości aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie pomniejszone o zyski

z tytułu odwrócenia odpisów aktualizujących Spółka ujmuje w wyniku w pozycji „Straty/odwrócenie straty z tytułu

oczekiwanych strat kredytowych”. Pozostałe zyski i straty z aktywów finansowych ujmowane w wyniku, w tym

różnice kursowe, prezentowane są jako przychody lub koszty finansowe.

Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, jeżeli

spełnione są oba poniższe warunki:

▪ składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest

zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników

aktywów finansowych,

▪ warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych

terminach przepływów pieniężnych, które są wyłącznie spłatą kwoty głównej i odsetek od wartości

nominalnej pozostałej do spłaty.

Przychody z tytułu odsetek, zyski i straty z tytułu utraty wartości oraz różnice kursowe związane z tymi aktywami

obliczane są i ujmowane w wyniku finansowym w taki sam sposób, jak ma to miejsce w przypadku aktywów

finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie. Pozostałe zmiany wartości godziwej tych aktywów

ujmowane są przez pozostałe całkowite dochody. W momencie zaprzestania ujmowania składnika aktywów

finansowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody skumulowane zyski lub straty

rozpoznane wcześniej w pozostałych całkowitych dochodach podlegają przeklasyfikowaniu z kapitału do wyniku.

W okresie sprawozdawczym Spółka nie posiadała aktywów finansowych kwalifikujących się do tej kategorii.

Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez wynik, jeżeli nie spełnia kryteriów wyceny

w zamortyzowanym koszcie lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody oraz nie jest instrumentem

kapitałowym wyznaczonym w momencie początkowego ujęcia do wyceny w wartości godziwej przez pozostałe

całkowite dochody. Ponadto do tej kategorii Spółka zalicza aktywa finansowe wyznaczone przy początkowym ujęciu

do wyceny w wartości godziwej przez wynik ze względu na spełnienie kryteriów określonych w MSSF 9.

Do tej kategorii zaliczane są:

▪ wszystkie instrumenty pochodne wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji „Pochodne

instrumenty finansowe”,

▪ akcje i udziały spółek innych niż spółki zależne i stowarzyszone,

▪ jednostki uczestnictwa i certyfikaty inwestycyjne funduszy inwestycyjnych.

Instrumenty należące do tej kategorii wyceniane są w wartości godziwej, a skutki wyceny ujmowane są w wyniku

odpowiednio w pozycji „Przychody finansowe” lub „Koszty finansowe”. Zyski i straty z wyceny aktywów finansowych

określone są przez zmianę wartości godziwej ustalonej na podstawie bieżących na dzień bilansowy cen

pochodzących z aktywnego rynku lub na podstawie technik wyceny, jeżeli aktywny rynek nie istnieje.

Instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody obejmują inwestycje

w instrumenty kapitałowe niebędące aktywami finansowymi przeznaczonymi do obrotu ani warunkową zapłatą

w ramach połączenia przedsięwzięć, w odniesieniu do których w momencie początkowego ujęcia Spółka dokonała

nieodwołalnego wyboru dotyczącego przedstawiania w pozostałych całkowitych dochodach późniejszych zmian

wartości godziwej tych instrumentów. Wyboru tego Spółka dokonuje indywidualnie i odrębnie w odniesieniu do

poszczególnych instrumentów kapitałowych.

W tej kategorii Spółka ujmuje akcje i udziały spółek innych niż spółki zależne lub stowarzyszone, wykazywane

w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji „Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe”.

Skumulowane zyski lub straty z wyceny w wartości godziwej, uprzednio rozpoznane przez pozostałe całkowite

dochody, nie podlegają przeklasyfikowaniu do wyniku w żadnych okolicznościach, włączając zaprzestanie

ujmowania tych aktywów. Dywidendy z instrumentów kapitałowych zaliczonych do tej kategorii ujmowane są

w wyniku w pozycji „Przychody finansowe” po spełnieniu warunków rozpoznania przychodów z tytułu dywidend

określonych w MSSF 9, chyba, że dywidendy te w oczywisty sposób stanowią odzyskanie części kosztów

inwestycji.

Aktywa finansowe zaliczone do kategorii wycenianych w zamortyzowanym koszcie oraz wycenianych w wartości

godziwej przez pozostałe całkowite dochody ze względu na model biznesowy i charakter przepływów z nimi

Nazwa jednostki:

CDRL S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 31.12.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano

inaczej)

20 / 77

związanych podlegają ocenie na każdy dzień bilansowy w celu ujęcia oczekiwanych strat kredytowych, niezależnie

od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości. Sposób dokonywania tej oceny i szacowania odpisów z tytułu

oczekiwanych strat kredytowych różni się dla poszczególnych klas aktywów finansowych:

▪ dla należności z tytułu dostaw i usług Spółka stosuje uproszczone podejście zakładające kalkulację

odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych dla całego okresu życia instrumentu. Szacunki odpisów

są dokonywane na zasadzie zbiorowej, a należności zostały pogrupowane według okresu

przeterminowania. Oczekiwane straty kredytowe z tytułu należności z tytułu dostaw i usług są szacowane

przy użyciu ratingów poszczególnych krajów oraz analizy bieżącej sytuacji finansowej dłużnika,

skorygowanej o czynniki specyficzne dla dłużników – przedstawione zabezpieczenia. Każda należność

z danego kraju jest przeszacowana współczynnikiem powstałym na bazie ratingu danego kraju.

▪ w odniesieniu do pozostałych klas aktywów, w przypadku instrumentów, dla których wzrost ryzyka

kredytowego od pierwszego ujęcia nie był znaczący lub ryzyko jest niskie, Spółka zakłada ujęcie

w pierwszej kolejności strat z niewykonania zobowiązania dla okresu kolejnych 12 miesięcy. Jeśli wzrost

ryzyka kredytowego od momentu jego początkowego ujęcia był znaczny, ujmuje się straty odpowiednie

dla całego życia instrumentu.

Zobowiązania finansowe

Zobowiązania finansowe inne niż instrumenty pochodne zabezpieczające, wykazywane są w następujących

pozycjach bilansu:

▪ kredyty, pożyczki, pozostałe zobowiązania finansowe,

▪ leasing,

▪ zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania oraz

▪ pochodne instrumenty finansowe.

Na dzień nabycia Spółka wycenia zobowiązania finansowe w wartości godziwej, czyli najczęściej według wartości

godziwej otrzymanej kwoty. Koszty transakcji Spółka włącza do wartości początkowej wyceny wszystkich

zobowiązań finansowych, poza kategorią zobowiązań wycenianych w wartości godziwej poprzez wynik.

Po początkowym ujęciu zobowiązania finansowe wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem

metody efektywnej stopy procentowej, za wyjątkiem zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu lub

wyznaczonych jako wycenianych w wartości godziwej przez wynik. Do kategorii zobowiązań finansowych

wycenianych w wartości godziwej przez wynik Spółka zalicza instrumenty pochodne inne niż instrumenty

zabezpieczające. Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług wyceniane są w wartości wymagającej

zapłaty z uwzględnieniem dyskonta, która jest przyjmowana przez Spółkę jako przybliżenie wyceny

w zamortyzowanym koszcie.

Zyski i straty z wyceny zobowiązań finansowych ujmowane są w sprawozdaniu z wyniku w działalności finansowej.

Rachunkowość zabezpieczeń

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego Spółka nie stosowała zasad rachunkowości

zabezpieczeń.

Zapasy

Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/ kosztu wytworzenia oraz wartości netto

możliwej do uzyskania. Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia składają się koszty zakupu, koszty przetworzenia

oraz inne koszty poniesione w trakcie doprowadzenia zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu.

Rozchód materiałów i towarów ustala się z zastosowaniem metody „pierwsze weszło - pierwsze wyszło” (FIFO).

Wartość netto możliwa do uzyskania jest to szacowana cena sprzedaży ustalana w toku zwykłej działalności

gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku.

Nazwa jednostki:

CDRL S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 31.12.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano

inaczej)

21 / 77

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują gotówkę w kasie i na rachunkach bankowych, depozyty płatne na

żądanie oraz krótkoterminowe inwestycje o dużej płynności (do 3 miesięcy), łatwo wymienialne na gotówkę, dla

których ryzyko zmiany wartości jest nieznaczne.

Kapitał własny

Kapitał podstawowy wykazywany jest w wartości nominalnej wyemitowanych akcji, zgodnie ze statutem Spółki oraz

wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego.

Akcje Spółki nabyte i zatrzymane przez Spółkę pomniejszają kapitał własny. Akcje własne wyceniane są w cenie

nabycia.

Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej powstaje z nadwyżki ceny emisyjnej ponad wartość

nominalną akcji, pomniejszonej o koszty emisji.

W zyskach zatrzymanych wykazywane są wyniki z lat ubiegłych (również te przekazane na kapitał uchwałami

akcjonariuszy) oraz wynik finansowy bieżącego roku.

Transakcje z właścicielami Spółki prezentowane są:

- osobno w „Zestawieniu zmian w kapitale własnym” w przypadku transakcji związanych z wypłatą dywidendy,

zbyciem, nabyciem lub emisją akcji, wyceną opcji,

- w zyskach zatrzymanych – w pozostałych przypadkach.

Płatności w formie akcji

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego w Spółce nie są realizowane programy

motywacyjne, w ramach których kluczowym członkom kadry menedżerskiej przyznawane byłyby opcje zamienne

na akcje Spółki.

Świadczenia pracownicze

Wykazywane w bilansie zobowiązania i rezerwy na świadczenia pracownicze obejmują następujące tytuły:

• krótkoterminowe świadczenia pracownicze z tytułu wynagrodzeń (wraz z premiami) oraz składek na

ubezpieczenia społeczne,

• rezerwy na niewykorzystane urlopy oraz

• inne świadczenia pracownicze, do których Spółka zalicza odprawy emerytalne.

Krótkoterminowe świadczenia pracownicze

Wartość zobowiązań z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych ustala się bez dyskonta i wykazuje w

bilansie w kwocie wymaganej zapłaty.

Rezerwy na niewykorzystane urlopy

Spółka tworzy rezerwę na koszty kumulowanych płatnych nieobecności, które będzie musiała ponieść w wyniku

niewykorzystanego przez pracowników uprawnienia, a które to uprawnienie narosło na dzień bilansowy. Rezerwa

na niewykorzystane urlopy stanowi rezerwę krótkoterminową i nie podlega dyskontowaniu.

Odprawy emerytalne

Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę. Wysokość odpraw

emerytalnych zależy od stażu pracy oraz średniego wynagrodzenia pracownika.

Spółka tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych w celu przyporządkowania kosztów

do okresów nabywania uprawnień przez pracowników.

Nazwa jednostki:

CDRL S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 31.12.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano

inaczej)

22 / 77

Wartość bieżąca rezerw na każdy dzień bilansowy jest szacowana przez Spółkę. Naliczone rezerwy są równe

zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane i dotyczą okresu do dnia bilansowego.

Informacje demograficzne oparte są na danych historycznych. Zyski i straty z obliczeń Spółki rozpoznawane są

bezzwłocznie w Sprawozdaniu z wyniku.

Rezerwy, zobowiązania i aktywa warunkowe

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany)

wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje

konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego

zobowiązania. Termin poniesienia oraz kwota wymagająca uregulowania może być niepewna.

Rezerwy tworzy się m.in. na następujące tytuły:

• toczące się postępowania sądowe oraz sprawy sporne,

• zwrot towarów po dniu bilansowym,

• restrukturyzacja, tylko jeżeli na podstawie odrębnych przepisów Spółka jest zobowiązana do jej

przeprowadzenia lub zawarto w tej sprawie wiążące umowy.

Nie tworzy się rezerw na przyszłe straty operacyjne.

Rezerwy ujmuje się w wartości szacowanych nakładów niezbędnych do wypełnienia obecnego obowiązku, na

podstawie najbardziej wiarygodnych dowodów dostępnych na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego,

w tym dotyczących ryzyka oraz stopnia niepewności. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest

istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów

pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny

rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli

zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest

ujmowane jako koszt finansowy.

Jeżeli Spółka spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy

ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wówczas, gdy istnieje

wystarczająca pewność, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Jednakże wartość tego aktywa nie może przewyższyć

kwoty rezerwy.

W przypadku, gdy wydatkowanie środków w celu wypełnienia obecnego obowiązku nie jest prawdopodobne, kwoty

zobowiązania warunkowego nie ujmuje się w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej.

Informację o zobowiązaniach warunkowych ujawnia się w notach objaśniających do sprawozdania finansowego.

Możliwe wpływy zawierające korzyści ekonomiczne dla Spółki, które nie spełniają jeszcze kryteriów ujęcia jako

aktywa, stanowią aktywa warunkowe, których nie ujmuje się w bilansie. Informację o aktywach warunkowych

ujawnia się w dodatkowych notach objaśniających.

Rozliczenia międzyokresowe

Spółka wykazuje w aktywach bilansu w pozycji „Rozliczenia międzyokresowe” opłacone z góry koszty dotyczące

przyszłych okresów sprawozdawczych, w tym przede wszystkim prowizje franczyzowe.

W pozycji „Rozliczeń międzyokresowych” zawartej w pasywach bilansu prezentowane są przychody przyszłych

okresów, w tym również środki pieniężne otrzymane na sfinansowanie środków trwałych, które rozliczane są

zgodnie z MSR 20 „Dotacje rządowe”. Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów wykazywane są w ramach

„Zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań”.

Dotacje ujmowane są wyłącznie wówczas, gdy istnieje wystarczająca pewność, że Spółka spełni warunki związane

z daną dotacją oraz że dana dotacja zostanie faktycznie otrzymana.

Dotacja dotycząca danej pozycji kosztowej jest ujmowana jako przychód w sposób współmierny do kosztów, które

dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować.

Dotacja finansująca składnik aktywów jest stopniowo ujmowana w sprawozdaniu z wyniku jako przychód na

przestrzeni okresów proporcjonalnie do odpisów amortyzacyjnych dokonywanych od tego składnika aktywów.

Nazwa jednostki:

CDRL S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 31.12.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano

inaczej)

23 / 77

Spółka dla celów prezentacji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej nie odejmuje dotacji od wartości bilansowej

aktywów, lecz wykazuje dotacje jako przychody przyszłych okresów w pozycji „Rozliczenia międzyokresowe”.

Przychody z umów z klientami

Jednostka stosuje standard MSSF 15 i ujmuje przychody w taki sposób, aby odzwierciedlić przekazanie

przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta w kwocie, która odzwierciedla wynagrodzenie, do którego – zgodnie

z oczekiwaniami jednostki – będzie ona uprawniona w zamian za te dobra lub usługi.

Umowa z klientem spełnia swoją definicję, gdy spełnione zostaną wszystkie następujące kryteria: strony umowy

zawarły umowę i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków; Spółka jest w stanie zidentyfikować prawa

każdej ze stron dotyczące dóbr i usług, które mają zostać przekazane; Spółka jest w stanie zidentyfikować warunki

płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane; umowa ma treść ekonomiczną oraz jest

prawdopodobne, że Spółka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi,

które zostaną przekazane klientowi.

W momencie zawarcia umowy Spółka dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem

i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta

dobra lub usługi, które można wyodrębnić.

W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe

praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które zgodnie z oczekiwaniami Spółki, będzie jej

przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot

pobranych w imieniu osób trzecich.

Spółka przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do odrębnego

dobra lub odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniami

Spółki – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi.

Spółka ujmuje przychody w momencie spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie

przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi (klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów). Przychody

ujmowane są jako kwoty równe cenie transakcyjnej, która została przypisana do danego zobowiązania do

wykonania świadczenia.

Odsetki i dywidendy

Przychody z tytułu odsetek ujmowane są zgodnie z metodą efektywnej stopy procentowej. Dywidendy są ujmowane

w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub udziałowców do ich otrzymania.

Koszty operacyjne

Koszty operacyjne są ujmowane w sprawozdaniu z wyniku zgodnie z zasadą współmierności przychodów i kosztów.

Spółka prezentuje w sprawozdaniu finansowym koszty według rodzaju.

Podatek dochodowy (wraz z podatkiem odroczonym)

Na obowiązkowe obciążenia wyniku finansowego składają się: podatek dochodowy bieżący oraz odroczony, który

nie został ujęty w innych dochodach całkowitych lub bezpośrednio w kapitale.

Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania)

danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) brutto w związku

z czasowym przesunięciem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania

przychodów do innych okresów oraz wyłączeniem pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały

opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku

obrotowym.

Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi

w przyszłości na różnicach pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów a odpowiadającymi im

wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania.

Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających

opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości,

w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne

różnice przejściowe. Nie ujmuje się aktywów ani rezerwy, jeśli różnica przejściowa wynika z początkowego ujęcia

Nazwa jednostki:

CDRL S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 31.12.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano

inaczej)

24 / 77

składnika aktywów lub zobowiązań w transakcji, która nie jest połączeniem jednostek gospodarczych oraz która

w czasie jej wystąpienia nie ma wpływu ani na wynik podatkowy ani na wynik księgowy.

Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy

pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub rezerwa rozliczona, przyjmując za podstawę przepisy prawne

obowiązujące na dzień bilansowy.

Subiektywne oceny Zarządu oraz niepewność szacunków

Przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Zarząd Spółki kieruje się osądem przy dokonywaniu licznych

szacunków i założeń, które mają wpływ na stosowane zasady rachunkowości oraz prezentowane wartości

aktywów, zobowiązań, przychodów oraz kosztów. Faktycznie zrealizowane wartości mogą różnić się od

szacowanych przez Zarząd.

Informacje o szacunkach i założeniach, które są znaczące dla sprawozdania finansowego, zostały zaprezentowane

poniżej.

Okresy ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych

Zarząd Spółki dokonuje corocznej weryfikacji okresów ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych,

podlegających amortyzacji. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego Zarząd ocenia, że

okresy użyteczności aktywów przyjęte przez Spółkę dla celów amortyzacji odzwierciedlają oczekiwany okres

przynoszenia korzyści ekonomicznych przez te aktywa w przyszłości. Jednakże faktyczne okresy przynoszenia

korzyści przez te aktywa w przyszłości mogą różnić się od zakładanych, w tym również ze względu na techniczne

starzenie się majątku. Wartość bilansowa aktywów trwałych podlegających amortyzacji prezentowana jest w notach

5 i 6.

Ujmowanie przychodów z umów z klientami

W Spółce nie występują zobowiązania do wykonania świadczenia, które Spółka powinna spełniać w miarę upływu

czasu. W przypadku zobowiązań do wykonania świadczenia, które zasadniczo spełniane są w określonym

momencie, Spółka przychody w tej kategorii rozpoznaje w momencie przekazania kontroli nabywcy.

Spółka przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do odrębnego

dobra lub odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem

Spółki – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi.

Wynagrodzenie określone w umowie nie obejmuje kwoty zmiennej, wartości wynagrodzeń za przekazane dobra

określone są w stałych wysokościach skalkulowanych na podstawie ceny nabycia dobra powiększonej o marżę

(stałą dla danego klienta w określonym czasie).

Spółka stosuje wyjątek praktyczny dopuszczony w MSSF 15 i nie koryguje przyrzeczonej kwoty wynagrodzenia

o wpływ istotnego elementu finansowania, jeżeli w momencie zawarcia umowy oczekuje, że okres od momentu

przekazania przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi do momentu zapłaty za dobro lub usługę przez klienta

wyniesie nie więcej niż jeden rok.

W Spółce nie występują umowy z terminem płatności dłuższym niż rok.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Prawdopodobieństwo rozliczenia składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego z przyszłymi zyskami

podatkowymi opiera się na budżecie Spółki zatwierdzonym przez Zarząd Spółki. Jeżeli prognozowane wyniki

finansowe wskazują, że Spółka osiągnie dochód do opodatkowania, aktywa na podatek odroczony ujmowane są

w pełnej wysokości.

Wartość składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy,

a w przypadku, gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika

aktywów lub jego części następuje jego odpis. Ocena ta wymaga zaangażowania profesjonalnego osądu

i szacunków.

Zgodnie z KIMSF 23, jeżeli w ocenie Spółki jest prawdopodobne, że podejście Spółki do kwestii podatkowej lub

grupy kwestii podatkowych będzie zaakceptowane przez organ podatkowy, Spółka określa dochód do

opodatkowania (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, niewykorzystane straty podatkowe, niewykorzystane

ulgi podatkowe i stawki podatkowe z uwzględnieniem podejścia do opodatkowania planowanego lub

zastosowanego w swoim zeznaniu podatkowym. Oceniając to prawdopodobieństwo, Spółka przyjmuje, że organy

Nazwa jednostki:

CDRL S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 31.12.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano

inaczej)

25 / 77

podatkowe uprawnione do skontrolowania i zakwestionowania sposobu traktowania podatkowego przeprowadzą

taką kontrolę i będą miały dostęp do wszelkich informacji.

Jeżeli Spółka stwierdzi, że nie jest prawdopodobne, że organ podatkowy zaakceptuje podejście Spółki do kwestii

podatkowej lub grupy kwestii podatkowych, wówczas Spółka odzwierciedla skutki niepewności w ujęciu księgowym

podatku w okresie, w którym to ustaliła. Spółka ujmuje zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego

z wykorzystaniem jednej z dwóch niżej wymienionych metod, w zależności od tego, która z nich lepiej odzwierciedla

sposób, w jaki niepewność może się zmaterializować:

• Spółka określa najbardziej prawdopodobny scenariusz – jest to pojedyncza kwota spośród możliwych wyników

lub

• Spółka ujmuje wartość oczekiwaną – jest to suma kwot ważonych prawdopodobieństwem spośród możliwych

wyników.

Utrata wartości aktywów niefinansowych

W celu określenia wartości użytkowej Zarząd szacuje prognozowane przepływy pieniężne oraz stopę, którą

przepływy dyskontowane są do wartości bieżącej (patrz podpunkt dotyczący utraty wartości aktywów

niefinansowych). W procesie wyceny wartości bieżącej przyszłych przepływów dokonywane są założenia

dotyczące prognozowanych wyników finansowych. Założenia te odnoszą się do przyszłych zdarzeń i okoliczności.

Faktycznie zrealizowane wartości mogą różnić się od szacowanych, co w kolejnych okresach sprawozdawczych

może przyczynić się do znaczących korekt wartości aktywów Spółki.

Utrata wartości inwestycji w jednostki zależne i stowarzyszone oraz pożyczek i należności udzielonych jednostkom

powiązanym

Zarząd Spółki dokonuje analizy przesłanek utraty wartości inwestycji w jednostkach zależnych uwzględniając

złożoność i mnogość powiązań pomiędzy spółkami Grupy Kapitałowej CDRL S.A., wzajemnych sald pożyczek,

należności i zobowiązań na różnych poziomach Grupy. W analizie odnosi się w pierwszej kolejności do wyników

operacyjnych i związanych z tym prognozami przepływów finansowych generowanych poprzez poszczególne

podmioty zależne i powiązane oraz poddaje ocenie posiadane przez podmioty zależne aktywa.

Spółka dokonała analizy przesłanek utraty wartości inwestycji w jednostkach zależnych i stowarzyszonej biorąc

pod analizę takie pozycje jak: udziały, pożyczki i należności. Dokonując oceny utraty wartości wskazanych aktywów

wzięto pod uwagę wysokość aktywów netto tych spółek. Spółka dokonała wyceny wartości użytkowej posiadanych

udziałów i na jej podstawie dokonała odpowiednich odpisów.

Wyniki przeprowadzonych testów w spółkach zależnych oraz stowarzyszonych zostały opisane w nocie 3.

Okres leasingu

Ustalając zobowiązanie z tytułu leasingu Spółka szacuje okres leasingu, który obejmuje:

• nieodwołalny okres leasingu,

• okresy, w których istnieje opcja przedłużenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć,

że leasingobiorca skorzysta z tej opcji,

• okresy, w których istnieje opcja wypowiedzenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć,

że leasingobiorca nie skorzysta z tej opcji.

Oceniając, czy Spółka skorzysta z opcji przedłużenia lub nie skorzysta z opcji wypowiedzenia, Spółka uwzględnia

wszystkie istotne fakty i okoliczności, które stanowią dla niej zachętę ekonomiczną do skorzystania lub

nieskorzystania z opcji. Rozważa się między innymi:

• warunki umowne dotyczące opłat leasingowych w okresach operacyjnych,

• istotne inwestycje w przedmiocie leasingu,

• koszty związane z wypowiedzeniem umowy,

• znaczenie bazowego składnika aktywów dla działalności Spółki,

• warunki wykonania opcji.

Zobowiązanie z tytułu leasingu prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej odzwierciedla najlepsze

szacunki co do okresu leasingu, jednak zmiana okoliczności w przyszłości może skutkować zwiększeniem lub

zmniejszeniem zobowiązania z tytułu leasingu oraz ujęciem korespondującej korekty w aktywach z tytułu prawa do

użytkowania.

Nazwa jednostki:

CDRL S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 31.12.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano

inaczej)

26 / 77

Korekta błędu oraz zmiana zasad rachunkowości

W niniejszym sprawozdaniu finansowym nie zostały wprowadzone żadne korekty błędu, a także nie dokonywano

zmian zasad rachunkowości.

1. Segmenty operacyjne

Spółka dzieli działalność na następujące segmenty operacyjne:

▪ kraj,

▪ zagranica.

Taki podział związany jest z prowadzeniem takiej samej działalności w różnych obszarach geograficznych

określonych według kryterium lokalizacji rynków zbytu.

Nie dokonano podziału na branże, czy produkty, ponieważ Spółka prowadzi działalność polegającą na sprzedaży

odzieży i towarów komplementarnych (butów i różnego rodzaju akcesoriów), które stanowią jedynie uzupełnienie

oferty.

Z uwagi na proces logistyczny związany z dystrybucją towarów wszystkie aktywa użytkowane wspólnie przez

segmenty sprawozdawcze są alokowane do segmentów proporcjonalnie do kosztu własnego towarów sprzedanych

w danym segmencie.

W tabeli poniżej zaprezentowano informacje o przychodach, wyniku, istotnych pozycjach niepieniężnych oraz

aktywach segmentów operacyjnych:

Wyszczególnienie

Kraj

Zagranica

Ogółem

za okres od 1.01.2022 do 31.12.2022 roku

Przychody od klientów zewnętrznych

195 097

95 198

290 294

Przychody ze sprzedaży między segmentami

Przychody ogółem

195 097

95 198

290 294

Wynik operacyjny segmentu

6 656

(5 506)

1 151

Pozostałe informacje:

Amortyzacja

3 415

1 988

5 403

Aktywa segmentu operacyjnego

105 030

122 000

227 031

Nakłady na aktywa trwałe segmentu operacyjnego

1 957

1 386

3 343

za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 roku

Przychody od klientów zewnętrznych

187 592

82 291

269 883

Przychody ze sprzedaży między segmentami

Przychody ogółem

187 592

82 291

269 883

Wynik operacyjny segmentu

21 101

5 539

26 640

Pozostałe informacje:

Amortyzacja

3 673

1 998

5 671

Aktywa segmentu operacyjnego

74 034

86 066

160 100

Nakłady na aktywa trwałe segmentu operacyjnego

1 532

999

2 531

W 2022 roku nie wystąpiły zmiany w polityce rachunkowości Spółki w zakresie wyodrębnienia segmentów

operacyjnych oraz zasad wyceny przychodów, wyników oraz aktywów segmentów.

Przychody Spółki uzyskiwane od klientów zewnętrznych oraz aktywa trwałe (rzeczowe aktywa trwałe, wartości

niematerialne) zaprezentowano w przekroju obszarów geograficznych, które wyodrębniane są przez Spółkę według

kryterium lokalizacji danego rodzaju działalności, prowadzonej przez Spółkę.

Uzgodnienie łącznych wartości przychodów, wyniku oraz aktywów segmentów operacyjnych z analogicznymi

pozycjami sprawozdania finansowego Spółki przedstawia się następująco:

Nazwa jednostki:

CDRL S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 31.12.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano

inaczej)

27 / 77

Wyszczególnienie

Za okres

01.01-31.12.2022

Za okres

01.01-31.12.2021

Przychody segmentów

Łączne przychody segmentów operacyjnych

290 294

269 883

Przychody nieprzypisane do segmentów

Wyłączenie przychodów z transakcji pomiędzy segmentami

Przychody ze sprzedaży

290 294

269 883

Wynik segmentów

Wynik operacyjny segmentów

1 151

26 640

Pozostałe przychody nieprzypisane do segmentów

Pozostałe koszty nieprzypisane do segmentów (-)

(5)

(105)

Wyłączenie wyniku z transakcji pomiędzy segmentami

Zysk (strata) z działalności operacyjnej

1 145

26 535

Przychody finansowe

16 284

2 594

Koszty finansowe (-)

(23 105)

(2 808)

Udział w wyniku finansowym jednostek wycenianych metodą praw własności (+/-)

2 438

(107)

Zysk (strata) przed opodatkowaniem

(3 238)

26 214

Aktywa segmentów

Łączne aktywa segmentów operacyjnych

227 031

160 100

Aktywa niealokowane do segmentów

10 295

16 511

Wyłączenie transakcji pomiędzy segmentami

Aktywa razem

237 325

176 611

W okresach objętych sprawozdaniem finansowym wszystkie przychody ze sprzedaży zostały przypisane do

segmentów operacyjnych.

Pozostałe przychody oraz koszty operacyjne nieprzypisane do segmentów operacyjnych dotyczą kosztów

związanych z ogólnym funkcjonowaniem firmy. Uwzględniane są tutaj głównie wynagrodzenia Zarządu, działu

księgowości, reklamy i działu IT.

Do aktywów segmentów operacyjnych nie są alokowane aktywa Spółki, których nie można bezpośrednio przypisać

do działalności danego segmentu operacyjnego. Są to m.in.: aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego,

należności z tytułu podatku dochodowego, środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz rozliczenia międzyokresowe.

Spółka nie prezentuje przychodów ze sprzedaży poszczególnych grup produktów, usług oraz towarów i materiałów,

ponieważ struktura przychodów jest jednolita i obejmuje tylko przychody ze sprzedaży odzieży. Przychody ze

sprzedaży usług i materiałów, o ile występują, mają charakter okazjonalny, a ich poziom jest nieistotny.

Spółka nie prezentuje informacji o głównych klientach, ponieważ w strukturze przychodów dominuje sprzedaż

detaliczna, a w pozostałej części jest duża dywersyfikacja klientów hurtowych. Żaden z klientów zewnętrznych nie

osiąga 10% przychodów Spółki.

2. Przejęcia oraz utrata kontroli nad jednostkami zależnymi

W 2022 roku nie miały miejsca połączenia jednostek.

W dniu 30 czerwca 2022 roku Spółka zawarła umowę sprzedaży 100% udziałów w spółce zależnej CDRL RUS

z siedzibą w Rosji. Zgodnie z prawem rosyjskim udziały przeszły na nabywcę w momencie odzwierciedlenia zmian

w Państwowym Rejestrze Osób Prawnych, tj. w dniu 8 lipca 2022 roku, w związku z tym tego dnia Spółka utraciła

kontrolę nad CDR RUS. Przychód ze sprzedaży spółki zależnej wyniósł 200 tys. RUB (14 tys. PLN).

Wartość aktywów netto spółki zależnej według stanu na moment sprzedaży wyniosła -705 tys. zł. Strata na utracie

kontroli wyniosła -1 108 tys. zł i została ujęta w skonsolidowanym rachunku zysków i strat łącznie z wynikiem

działalności zaniechanej.

Nazwa jednostki:

CDRL S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 31.12.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano

inaczej)

28 / 77

3. Inwestycje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych

Subiektywne oceny i założenia

Spółka na dzień 31 grudnia 2022 posiadała 100% udziałów w swoich jednostkach zależnych, poza spółką

zlokalizowaną na Białorusi, w której zaangażowanie wynosi 74,9%. Spółka posiada kontrolę nad wszystkimi swoimi

jednostkami zależnymi.

Nazwa jednostki:

CDRL S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 31.12.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano

inaczej)

29 / 77

Inwestycje w jednostkach zależnych

Wyszczególnienie

Siedziba jednostki zależnej

Udział w kapitale

podstawowym

31.12.2022

31.12.2021

Cena nabycia

Skumulowana utrata

wartości

Cena nabycia

Skumulowana

utrata wartości

Coccodrillo Concepts Sp. z o.o.

Pianowo

100,0%

4 003

3 656

4 003

Smart Investment Group Sp. z o.o.

Pianowo

100,0%

2 386

Drussis Sp. z o.o.

Pianowo

100,0%

935

Mt Power Sp. z o.o.

Pianowo

100,0%

771

Glob Kiddy Sp. z o.o.

Pianowo

100,0%

300

Vivo Fashion Sp. z o.o.

Pianowo

100,0%

Profit Online Sp. z o.o.

Pianowo

100,0%

505

Best Profit Online Sp. z o.o.

Pianowo

100,0%

255

Cool Kiddo Sp. z o.o.

Poznań

100,0%

300

Broel Sp. z o.o.

Wrocław

100,0%

3 470

Coccodrillo Kids Fashion SRL

Bukareszt (Rumunia)

100,0%

CDRL Trade SRO

Havirov-Podlesi (Czechy)

100,0%

1 737

LLC DPM Białoruś

Mińsk (Białoruś)

74,9%

19 504

12 651

19 504

CDRL RUS

Moskwa (Rosja)

100,0%

Coco Kids Sp. z o.o.

Pianowo

100,0%

150

Razem

34 415

20 838

34 427

11 716

Bilansowa wartość inwestycji

13 576

22 711

W spółkach zależnych występują udziały niedające kontroli. Spółka wycenia inwestycje w spółkach zależnych wg kosztu zgodnie z MSR 27 oraz przeprowadza testy na utratę

wartości zgodnie z MSR 36.

Zarząd Spółki przeprowadził na 31 grudnia 2022 roku test na utratę wartości aktywów spółek zależnych. Dla testu przyjęto następujące założenia:

Dla spółek krajowych sklepowych:

• zastosowano model zdyskontowanych przepływów pieniężnych oparty na szczegółowej prognozie na lata 2023-2027, opracowanej przez Spółkę,

• wyniki możliwe do wygenerowania przez te spółki oszacowano na podstawie wyników historycznych, dalszego wpływu pandemii na działalność poszczególnych spółek

i planowanych działań wdrażanych w roku 2022 i 2023,

• dla oszacowania wartości rezydualnej założono stopę wzrostu 0% po okresie szczegółowej prognozy,

• stopa dyskontowa została oszacowana na podstawie średnioważonego kosztu kapitału i jest zgodna z modelem WACC (Weighted Average Cost of Capital),

Nazwa jednostki:

CDRL S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 31.12.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano

inaczej)

30 / 77

• koszt kapitału własnego został wyznaczony na podstawie oczekiwanej stopy zwrotu portfela zgodnie

z modelem CAPM (Capital Assets Pricing Model) przy założeniu:

- stopę wolna od ryzyka przyjęto na poziomie 7,23%, co odpowiada średniej rentowności 10 letnich obligacji

skarbowych za okres 01.10-31.12.2022 roku,

- premię za ryzyko w całym okresie prognozy przyjęto na poziomie 7,40%, a wskaźnik beta na poziomie

1 bazując w obu przypadkach między innymi na publikacjach A. Damodorana,

- koszt kapitału obcego przyjęto na poziomie średnioważonego kosztu źródeł finansowania 6,54%,

- przyjęto założenie, iż w perspektywie długoterminowej struktura finansowania będzie odpowiadała

wskaźnikowi E/D na poziomie 1,02,

- Dla powyższych założeń średni ważony koszt kapitału WACC wynosi 10,63%.

Porównując wartość zaangażowanych środków dla poszczególnych spółek z wynikami testu, Spółka uznała, że:

- nie nastąpiła utrata wartości udziałów w spółkach MT Power Sp. z o.o., Broel Sp. z o.o., w związku z czym

dokonano rozwiązania odpisu utworzonego na te aktywa na poprzedni dzień bilansowy w wysokości 4.241 tys. zł.,

- nastąpiła utrata wartości dla spółek Glob Kiddy Sp. z o.o., Best Profit Online Sp. z o.o. i profit Online Sp. z o.o. w

związku z czym objęto udziały w tych spółkach odpisem aktualizującym w wysokości 1.060 tys. zł,

- w przypadku spółek: Smart Inwestment Group Sp. z o.o., Drussis Sp. z o.o., Coco Kids Sp. z o.o. stwierdzono

utrzymanie się utraty wartości, w związku z czym nie dokonano zmian w zakresie odpisów aktualizujących

utworzonych na poprzedni dzień bilansowy,

- w przypadku spółki Coccodrillo Concepts Sp. z o.o. przeprowadzony test wykazał utratę wartości w mniejszym

stopniu niż na poprzedni dzień bilansowy, w związku z czym rozwiązano częściowo odpis w wysokości 347 tys. zł.

Dla spółki DPM Sp. z o.o. (Białoruś):

• zastosowano model zdyskontowanych przepływów pieniężnych oparty na szczegółowej prognozie na lata

2023-2027, opracowanej przez Spółkę,

• wyniki możliwe do wygenerowania przez tą spółkę oszacowano na podstawie wyników historycznych, dalszego

wpływu epidemii na działalność, planowanych działań wdrażanych w roku 2022 i 2023,

• dla oszacowania wartość rezydualnej założono stopę wzrostu 0% po okresie szczegółowej prognozy,

• stopa dyskontowa została oszacowana na podstawie średnioważonego kosztu kapitału i jest zgodna

z modelem WACC (Weighted Average Cost of Capital),

• koszt kapitału własnego został wyznaczony na podstawie oczekiwanej stopy zwrotu portfela zgodnie

z modelem CAPM (Capital Assets Pricing Model) przy założeniu:

- stopę wolna od ryzyka przyjęto na poziomie 4,00%, co odpowiada rentowności 5 letnich obligacji

skarbowych USA,

- premię za ryzyko w całym okresie prognozy przyjęto na poziomie 20,71%, a wskaźnik beta na poziomie

0,96 bazując w obu przypadkach między innymi na publikacjach A. Damodorana,

- koszt kapitału obcego przyjęto na poziomie 13,7%,

- przyjęto założenie, iż w perspektywie długoterminowej struktura finansowania będzie odpowiadała

wskaźnikowi D/E na poziomie -230%,

- Dla powyższych założeń średni ważony koszt kapitału WACC wynosi 30,35%.

Porównując wartość zaangażowanych środków z wynikami testu, Spółka uznała, że utrata wartości udziałów w

spółce DPM Sp. z o.o. jest niższa niż na poprzedni dzień bilansowy, w związku z czym rozwiązano częściowo odpis

w kwocie 926 tys. zł.

Dla spółki CDRL Trade s.r.o. (Czechy):

• zastosowano model zdyskontowanych przepływów pieniężnych oparty na szczegółowej prognozie na lata

2023-2027, opracowanej przez Spółkę,

• wyniki możliwe do wygenerowania przez tą spółkę oszacowano na podstawie wyników historycznych

i dalszego wpływu epidemii na jej działalność,

• dla oszacowania wartości rezydualnej założono stopę wzrostu 0% po okresie szczegółowej prognozy,

• stopa dyskontowa została oszacowana na podstawie średnioważonego kosztu kapitału i jest zgodna

z modelem WACC (Weighted Average Cost of Capital),

• koszt kapitału własnego został wyznaczony na podstawie oczekiwanej stopy zwrotu portfela zgodnie

z modelem CAPM (Capital Assets Pricing Model) przy założeniu:

- stopę wolna od ryzyka przyjęto na poziomie 5,12%, co odpowiada średniej rentowności 10 letnich czeskich

obligacji skarbowych za okres 01.10-31.12.2022 roku,

- premię za ryzyko w całym okresie prognozy przyjęto na poziomie 7,4%,

Nazwa jednostki:

CDRL S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 31.12.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano

inaczej)

31 / 77

- koszt kapitału obcego przyjęto na poziomie 5,32%,

- dla powyższych założeń średni ważony koszt kapitału WACC wynosi 12,35%.

Porównując wartość zaangażowanych środków z wynikami testu, Spółka uznała, że nie nastąpiła utrata wartości

udziałów w spółce CDRL Trade s.r.o.

Dla spółki Coccodrillo Kids Fashion (Rumunia):

• zastosowano model zdyskontowanych przepływów pieniężnych oparty na szczegółowej prognozie na lata

2023-2027, opracowanej przez Spółkę,

• wyniki możliwe do wygenerowania przez tą spółkę oszacowano na podstawie wyników historycznych

i dalszego wpływu epidemii na jej działalność

• Dla oszacowania wartość rezydualnej założono stopę wzrostu 0% po okresie szczegółowej prognozy,

• stopa dyskontowa została oszacowana na podstawie średnioważonego kosztu kapitału i jest zgodna

z modelem WACC (Weighted Average Cost of Capital),

• koszt kapitału własnego został wyznaczony na podstawie oczekiwanej stopy zwrotu portfela zgodnie

z modelem CAPM (Capital Assets Pricing Model) przy założeniu:

- stopę wolna od ryzyka przyjęto na poziomie 8,44%, co odpowiada średniej rentowności 10 letnich

rumuńskich obligacji skarbowych za okres 01.10-31.12.2022 roku

- premię za ryzyko w całym okresie prognozy przyjęto na poziomie 7,4%,

- koszt kapitału obcego przyjęto na poziomie 0% - spółka nie posiada kapitału obcego,

- dla powyższych założeń średni ważony koszt kapitału WACC wynosi 15,84%.

Porównując wartość zaangażowanych środków z wynikami testu, Spółka uznała, że nie nastąpiła utrata wartości

udziałów w spółce Coccodrillo Kids Fashion.

Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych

CDRL S.A. na dzień bilansowy posiadała 40% udziałów w Salach Zabaw Fikołki Sp. z o.o. Wartość bilansowa

udziałów na dzień 31.12.2022r. wyniosła 8.016 tys. zł.

Podstawowe dane Spółki przedstawia tabela:

Wyszczególnienie

Aktywa

Zobowiązania

Kapitał

własny

Wynik

finansowy

netto

Przychody

sprzedaży

Na dzień 31.12.2022 roku

Sale Zabaw Fikołki Sp. z o.o.

15 995

7 381

8 615

6 095

37 250

Razem

15 995

7 381

8 615

6 095

37 250

Na dzień 31.12.2021 roku

Sale Zabaw Fikołki Sp. z o.o.

12 552

10 033

2 519

(251)

15 550

Razem

12 552

10 033

2 519

(251)

15 550

W 2022 roku wartość inwestycji w jednostce stowarzyszonej została zaktualizowana o przypadający na CDRL zysk

w kwocie 2.438 tys. zł. Dla tej pozycji został przeprowadzony test na utratę wartości oparty o przyszłe przepływy.

Test oparto o 3-letnie prognozy wskazujące, iż spółka będzie osiągała dodatnie wolne przepływy pieniężne. Test

nie wykazał utraty wartości aktywa, w związku z czym został rozwiązany odpis aktualizujący utworzony w okresach

wcześniejszych w kwocie 5.578 tys. zł.

4. Wartość firmy

Nie dotyczy.

5. Wartości niematerialne

Wartości niematerialne użytkowane przez Spółkę obejmują znaki towarowe, licencje, oprogramowanie

komputerowe oraz pozostałe wartości niematerialne. Wartości niematerialne, które nie zostały do dnia bilansowego

oddane do użytkowania, prezentowane są w pozycji „Wartości niematerialne w trakcie wytwarzania”.

Nazwa jednostki:

CDRL S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 31.12.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano

inaczej)

32 / 77

Wyszczególnienie

Znaki

towarowe

Oprogramowanie

komputerowe

Pozostałe

wartości

niematerialne

Wartości

niematerialne w

trakcie

wytwarzania

Razem

Stan na 31.12.2022

Wartość bilansowa brutto

2 991

10 374

187

684

14 236

Skumulowane umorzenie i odpisy

aktualizujące

(7 959)

(176)

(8 135)

Wartość bilansowa netto

2 991

2 415

684

6 101

Stan na 31.12.2021

Wartość bilansowa brutto

2 991

7 893

167

1 238

12 289

Skumulowane umorzenie i odpisy

aktualizujące

(5 707)

(167)

(5 874)

Wartość bilansowa netto

2 991

2 186

1 238

6 415

Wyszczególnienie

Znaki

towarowe

Oprogramowanie

komputerowe

Pozostałe

wartości

niematerialne

Wartości

niematerialne

w trakcie

wytwarzania

Razem

za okres od 1.01.2022 do 31.12.2022 roku

Wartość bilansowa netto na dzień 1.01.2022r

2 991

2 186

1 238

6 415

Zwiększenia (nabycie, wytworzenie)

1 905

1 947

Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-)

(7)

Przyjęcie do użytkowania

2 460

(2 460)

Amortyzacja (-)

(2 252)

(2)

(2 254)

Wartość bilansowa netto na dzień

31.12.2022

2 991

2 415

684

6 101

za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 roku

Wartość bilansowa netto na dzień 1.01.2021r

2 991

3 000

1 185

7 176

Zwiększenia (nabycie, wytworzenie)

1 703

Przyjęcie do użytkowania

1 649

(1 649)

Amortyzacja (-)

(2 464)

Wartość bilansowa netto na dzień

31.12.2021

2 991

2 186

1 238

6 415

Najistotniejszymi składnikami wartości niematerialnych Spółki są nabyte prawa ochronne na znak towarowy

Coccodrillo, Lemon Explore, Petit Bijou, Thermotex, Actisoft, Fashion Lemon, których wartość bilansowa na dzień

31.12.2022 roku wyniosła 2 991 tys. PLN (2021 rok: 2.991 tys. PLN). Dla składnika tego przeprowadzane są testy

na utratę wartości i nie jest on amortyzowany. W 2020 roku, w wyniku likwidacji spółki Lemon Fashion Sp. z o.o.

sp. komandytowa, CDRL uzyskała prawa do znaków w zamian za wartość udziałów w spółce.

W bieżącym okresie sprawozdawczym Spółka przeprowadziła coroczny test na utratę wartości powyższych

składników, który nie wykazał konieczności objęcia ich odpisem aktualizującym. Wartość odzyskiwalna została

określona poprzez wartość użytkową.

Kolejnym znaczącym składnikiem wartości niematerialnych są oprogramowania komputerowe, których wartość

bilansowa na dzień 31.12.2022 roku wyniosła 2 415 tys. PLN (2021 rok: 2.186 tys. PLN). Na pozycję tę składają

się głównie trzy składniki: wdrożony w 2020 roku system ERP, nakłady na rozwój sklepu internetowego oraz na

program lojalnościowy.

Na wartość wartości niematerialnych w trakcie wytwarzania składają się w głównej mierze nakłady poniesione na

wdrożenie projektu multibrandowego oraz na sklepy internetowe.

Na dzień 31.12.2022 roku nie wystąpiły wartości niematerialne, które stanowiłyby zabezpieczenie zobowiązań

Spółki. Nie zostały również poczynione zobowiązania na rzecz zakupu wartości niematerialnych i prawnych.

Nazwa jednostki:

CDRL S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 31.12.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano

inaczej)

33 / 77

6. Rzeczowe aktywa trwałe

Wyszczególnienie

Grunty

Budynki

budowle

Maszyny

urządzenia

Środki

transportu

Pozostałe

środki

trwałe

Rzeczowe

aktywa

trwałe w

trakcie

wytwarzania

Razem

Stan na 31.12.2022

Wartość bilansowa brutto

4 074

27 873

5 941

2 618

8 349

193

49 049

Skumulowane umorzenie i odpisy

aktualizujące

(4 217)

(4 598)

(2 402)

(7 479)

(18 695)

Wartość bilansowa netto

4 074

23 656

1 344

216

869

193

30 353

Stan na 31.12.2021

Wartość bilansowa brutto

4 074

27 521

5 302

2 379

6 873

153

46 303

Skumulowane umorzenie i odpisy

aktualizujące

(3 731)

(4 223)

(2 115)

(5 628)

(15 697)

Wartość bilansowa netto

4 074

23 791

1 079

264

1 245

153

30 606

Nazwa jednostki:

CDRL S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 31.12.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano

inaczej)

34 / 77

Poniższa tabela przedstawia nabycia i zbycia oraz odpisy aktualizujące wartość rzeczowych aktywów trwałych:

Wyszczególnienie

Grunty

Budynki i

budowle

Maszyny

i urządzenia

Środki

transportu

Pozostałe

środki

trwałe

Rzeczowe aktywa

trwałe w trakcie

wytwarzania

Razem

za okres od 1.01.2022 do 31.12.2022 roku

Wartość bilansowa netto na dzień 1.01.2022 roku

4 074

23 791

1 079

264

1 245

153

30 606

Reklasyfikacja do rzeczowych aktywów trwałych z

aktywów użytkowanych na podstawie umowy

105

312

417

Zwiększenia (nabycie, wytworzenie)

640

210

356

1 309

Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-)

(193)

(17)

(210)

Przyjęcie do użytkowania

316

(316)

Amortyzacja (-)

(486)

(375)

(170)

(738)

(1 769)

Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2022

4 074

23 656

1 344

216

869

193

30 353

za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 roku

Wartość bilansowa netto na dzień 1.01.2021 roku

4 074

24 127

1 237

440

1 316

31 194

Reklasyfikacja do rzeczowych aktywów trwałych z

aktywów użytkowanych na podstawie umowy

112

309

421

Zwiększenia (nabycie, wytworzenie)

183

560

815

Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-)

(62)

(9)

(71)

Przyjęcie do użytkowania

128

263

(397)

Amortyzacja (-)

(464)

(347)

(311)

(630)

(1 753)

Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2021

4 074

23 791

1 079

264

1 245

153

30 606

Na dzień bilansowy nie wystąpiła potrzeba dokonania odpisu z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych.

Na dzień bilansowy Spółka nie poczyniła zobowiązań na rzecz dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych.

Nazwa jednostki:

CDRL S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 31.12.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano

inaczej)

35 / 77

Na dzień 31.12.2022 roku rzeczowe aktywa trwałe o wartości bilansowej 15 589 tys. PLN (2021 rok: 15.907 tys.

PLN) stanowiły zabezpieczenie zobowiązań Spółki. Informację o zabezpieczeniach zobowiązań zaprezentowano

w nocie nr 9.6.

Wyszczególnienie

31.12.2022

31.12.2021

Budynek biurowo-magazynowy

9 815

10 029

Grunt

476

Plac manewrowy

161

171

Hala magazynowa

5 137

5 231

Wartość bilansowa rzeczowych aktywów trwałych razem

15 589

15 907

7. Aktywa użytkowane na podstawie umowy, leasing

Wyszczególnienie

Budynki i

budowle

Środki

transportu

Pozostałe

środki trwałe

Razem

Stan na 31.12.2022

Wartość bilansowa brutto

1 313

522

4 389

6 223

Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące

(948)

(162)

(3 291)

(4 401)

Wartość bilansowa netto

365

360

1 097

1 822

Stan na 31.12.2021

Wartość bilansowa brutto

1 023

728

5 931

7 681

Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące

(614)

(358)

(3 574)

(4 546)

Wartość bilansowa netto

409

370

2 357

3 136

Do najistotniejszych umów leasingu w 2022 roku należy najem regałów magazynowych o wartości bilansowej

1 097 tys. PLN na dzień bilansowy (2021 rok: 1.975 tys. PLN). Umowa leasingu została zawarta w dniu 21.11.2018

roku na okres 5 lat, po upłynięciu których Spółka ma prawo nabyć przedmiot leasingu na własność. Umowa leasingu

zawarta jest w walucie EUR, a raty leasingu oprocentowane są zmienną stopą procentową kalkulowaną w oparciu

o EURIBOR 1M. Zabezpieczeniem spłaty rat leasingu jest weksel in blanco. Umowa nie przewiduje możliwości

sprzedania aktywów bazowych. Spółka jest zobowiązana ubezpieczyć aktywa bazowe oraz utrzymać je

w określonym w umowie stanie.

Poniższa tabela przedstawia nabycia i zbycia oraz odpisy aktualizujące wartość aktywów użytkowanych na

podstawie umowy:

Wyszczególnienie

Budynki i

budowle

Środki

transportu

Pozostałe

środki trwałe

Razem

za okres od 1.01.2022 do 31.12.2022 roku

Wartość bilansowa netto na dzień 1.01.2022 roku

409

370

2 357

3 136

Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing)

290

218

508

Reklasyfikacja do środków trwałych (wykup z leasingu)

(105)

(290)

(395)

Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-)

(22)

Amortyzacja (-)

(334)

(123)

(948)

(1 404)

Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2022

365

360

1 097

1 822

za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 roku

Wartość bilansowa netto na dzień 1.01.2021 roku

614

495

3 906

5 014

Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing)

106

Reklasyfikacja do środków trwałych (wykup z leasingu)

(112)

(309)

(421)

Amortyzacja (-)

(205)

(119)

(1 240)

(1 563)

Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2021

409

370

2 357

3 136

Nazwa jednostki:

CDRL S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 31.12.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano

inaczej)

36 / 77

Pozostające do spłaty przyszłe minimalne opłaty leasingowe według stanu na dzień bilansowy wynoszą:

Wyszczególnienie

Opłaty z tytułu umów leasingu płatne w okresie:

do 1 roku

od 1 roku do 5

lat

powyżej 5 lat

Razem

Stan na 31.12.2022

Przyszłe minimalne opłaty leasingowe

1 398

375

1 774

Koszty finansowe (-)

(25)

(12)

(38)

Wartość bieżąca przyszłych minimalnych

opłat leasingowych

1 373

363

1 736

Stan na 31.12.2021

Przyszłe minimalne opłaty leasingowe

1 424

1 308

2 732

Koszty finansowe (-)

(32)

(12)

(44)

Wartość bieżąca przyszłych minimalnych

opłat leasingowych

1 391

1 296

2 687

Spółka nie ujmuje zobowiązań z tytułu leasingów krótkoterminowych oraz leasingów, w odniesieniu do których

bazowy składnik aktywów ma niską wartość. Ponadto w wartości zobowiązań leasingowych nie ujmuje się

warunkowych opłat leasingowych zależnych od czynników innych niż indeks lub stawka.

Koszty odsetkowe związane z leasingiem zostały zaprezentowane w nocie 22.

W 2022 roku nie wystąpiły dochody z tytułu subleasingu aktywów z tytułu prawa do użytkowania.

Na dzień 31.12.2022 roku aktywa użytkowane na podstawie umowy o wartości bilansowej 1.822 tys. PLN (2021

rok: 3.136 tys. PLN) stanowiły zabezpieczenie zobowiązań Spółki. Informację o zabezpieczeniach zobowiązań

zaprezentowano w nocie nr 9.6.

Wyszczególnienie

31.12.2022

31.12.2021

Samochody w leasingu

360

370

Meble w leasingu

382

Regały magazynowe w leasingu

1 097

1 975

Aktywa użytkowane na podstawie umowy

365

409

Wartość bilansowa rzeczowych aktywów trwałych razem

1 822

3 136

8. Nieruchomości inwestycyjne

Na dzień 31 grudnia 2022 roku Spółka nie posiadała nieruchomości inwestycyjnych.

9. Aktywa oraz zobowiązania finansowe

9.1. Kategorie aktywów oraz zobowiązań finansowych

Wartość aktywów finansowych prezentowana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej według stanu na dzień

31 grudnia 2022 roku odnosi się do następujących kategorii instrumentów finansowych określonych w MSSF 9:

▪ aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie (AZK),

▪ aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik – wyznaczone jako wyceniane w ten sposób

przy początkowym ujęciu lub później (AWGW-W),

▪ aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik – obowiązkowo wyceniane w ten sposób

zgodnie z MSSF 9 (AWGW-O),

▪ instrumenty kapitałowe wyznaczone przy początkowym ujęciu do wyceny w wartości godziwej przez pozostałe

całkowite dochody (IKWGP),

▪ aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody (AFWGP),

Nazwa jednostki:

CDRL S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 31.12.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano

inaczej)

37 / 77

▪ instrumenty finansowe wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające (IZ),

▪ aktywa poza zakresem MSSF 9 (Poza MSSF9).

Wyszczególnienie

Kategorie instrumentów finansowych wg MSSF 9

Razem

AZK

AWGW-

AWGW-O

IKWGP

AFWGP

Poza

MSSF 9

Stan na 31.12.2022

Aktywa trwałe

Aktywa obrotowe:

Należności z tytułu dostaw i usług

oraz pozostałe należności

19 496

3 543

23 038

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

1 694

Kategoria aktywów finansowych

razem

21 190

3 543

24 733

Stan na 31.12.2021

Aktywa trwałe:

Pożyczki

1 275

Aktywa obrotowe:

Należności z tytułu dostaw i usług

oraz pozostałe należności

18 676

751

19 426

Pożyczki

310

Pochodne instrumenty finansowe

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

12 791

Kategoria aktywów finansowych

razem

33 051

751

33 811

Wartość zobowiązań finansowych prezentowana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej według stanu na dzień

31 grudnia 2022 roku odnosi się do następujących kategorii instrumentów finansowych określonych w MSSF 9:

▪ zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie (ZZK),

▪ zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik – wyznaczone jako wyceniane w ten

sposób przy początkowym ujęciu lub później (ZWGW-W),

▪ zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik – zobowiązania finansowe

przeznaczone do obrotu zgodnie z MSSF 9 (ZWGW-O),

▪ umowy gwarancji finansowych (UGF),

▪ warunkowa zapłata w ramach połączenia przedsięwzięć (WZP),

▪ instrumenty finansowe wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające (IZ),

▪ zobowiązania poza zakresem MSSF 9 (Poza MSSF9).

Wyszczególnienie

Kategorie instrumentów finansowych wg MSSF 9

Razem

ZZK

ZWGW-

ZWGW-O

UGF

WZP

Poza

MSSF9

Stan na 31.12.2022

Zobowiązania długoterminowe:

Kredyty, pożyczki, inne

zobowiązania finansowe

Leasing

363

Zobowiązania krótkoterminowe:

Zobowiązania z tytułu dostaw i

usług oraz pozostałe zobowiązania

56 314

2 370

58 683

Kredyty, pożyczki, inne

zobowiązania finansowe

77 983

Leasing

1 373

Pochodne instrumenty finansowe

711

Kategoria zobowiązań

finansowych razem

134 296

711

4 106

139 113

Nazwa jednostki:

CDRL S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 31.12.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano

inaczej)

38 / 77

Stan na 31.12.2021

Zobowiązania długoterminowe:

Kredyty, pożyczki, inne

zobowiązania finansowe

4 653

Leasing

1 296

Zobowiązania krótkoterminowe:

Zobowiązania z tytułu dostaw i

usług oraz pozostałe zobowiązania

44 800

3 351

48 151

Kredyty, pożyczki, inne

zobowiązania finansowe

14 064

Leasing

1 391

Pochodne instrumenty finansowe

Kategoria zobowiązań

finansowych razem

63 517

6 038

69 555

9.2. Należności finansowe i pożyczki

Pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej oraz klasy należności i pożyczek przedstawia poniższa tabela.

Ujawnienia odnoszące się do należności zamieszczone są w nocie nr 12.

Wyszczególnienie

31.12.2022

31.12.2021

Aktywa trwałe:

Pożyczki

1 275

Należności i pożyczki długoterminowe

1 275

Aktywa obrotowe:

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe

19 496

18 676

Pożyczki

310

Należności i pożyczki krótkoterminowe

19 496

18 985

Należności i pożyczki, w tym:

19 496

20 260

należności

19 496

18 676

pożyczki

1 584

Udzielone pożyczki wyceniane są w zamortyzowanym koszcie z zastosowaniem metody efektywnej stopy

procentowej.

Wyszczególnienie

Waluta

Wartość bilansowa

Oprocentowanie

Termin

spłaty

w walucie

w PLN

Stan na 31.12.2022

Pożyczka

USD

LIBOR 12M+marża

18.07.2024

Pożyczka

USD

LIBOR 12M+marża

05.06.2026

Pożyczki razem wg stanu na dzień 31.12.2022

Stan na 31.12.2021

Pożyczka

USD

150

580

LIBOR 12M+marża

18.07.2024

Pożyczka

USD

200

810

LIBOR 12M+marża

05.06.2026

Pożyczka

PLN

195

WIBOR 12M+marża

01.07.2022

Pożyczki razem wg stanu na dzień 31.12.2021

1 584

W 2022 roku Spółka CDRL S.A. udzieliła pożyczki w wysokości 280 tys. PLN, która do dnia bilansowego została w

całości spłacona. Wartość bilansowa wszystkich udzielonych przez Spółkę pożyczek wyniosła 0 zł z uwagi na

objęcie ich odpisem aktualizującym. Pożyczki walutowe oprocentowane są zmienną stopą procentową ustalaną w

oparciu o LIBOR z narzutem marży. Terminy spłaty pożyczki w USD przypadają w 2024 i 2026 roku. W 2021 roku

Spółka udzieliła pożyczki w wysokości 200 tys. PLN.

Nazwa jednostki:

CDRL S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 31.12.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano

inaczej)

39 / 77

Zmiana wartości bilansowej pożyczek, w tym odpisów aktualizujących ich wartość, przedstawia się następująco:

Wyszczególnienie

Za okres

01.01-31.12.2022

Za okres

01.01-31.12.2021

Wartość brutto

Saldo na początek okresu

1 563

1 259

Kwota pożyczek udzielonych w okresie

280

200

Odsetki naliczone efektywną stopą procentową

374

232

Spłata pożyczek wraz z odsetkami (-)

(801)

(63)

Dyskonto

(98)

(170)

Inne zmiany (różnice kursowe netto z przeliczenia)

126

106

Wartość brutto na koniec okresu

1 444

1 563

Odpisy z tytułu utraty wartości

Saldo na początek okresu

(21)

(36)

Odpisy ujęte jako koszt w okresie

1 846

Odpisy odwrócone ujęte jako przychód w okresie (-)

(380)

Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu

1 444

(21)

Wartość bilansowa na koniec okresu

1 584

Saldo pożyczek udzielonych na dzień 31 grudnia 2022 roku dotyczy w całości pożyczek udzielonych spółce z

siedzibą w Rosji. Pomimo tego, że ich termin wymagalności jeszcze nie minął, to z uwagi na konflikt zbrojny

prowadzony na Ukrainie i sankcje nakładane na Rosję, Zarząd oszacował, iż znacząco wzrosło ryzyko kredytowe

tego aktywa, w związku z czym został utworzony odpis aktualizujący jego wartość w pełnej wysokości.

9.3. Pochodne instrumenty finansowe

Spółka wykorzystuje instrumenty pochodne, by minimalizować ryzyko zmiany kursów walut, w których realizowana

jest część transakcji sprzedaży i zakupu. Ich wartości oparte są o wycenę banku, w której kontrakty zostały zawarte.

Na dzień 31 grudnia 2022 roku Spółka wykazała w pasywach w pozycji „Pochodne instrumenty finansowe” wartość

711 tys. PLN a w 2021 roku 10 tys. PLN po stronie aktywów.

Instrumenty pochodne, pomimo iż od strony ekonomicznej zabezpieczają Spółkę przed ryzykiem walutowym, nie

stanowią formalnie zabezpieczenia w rozumieniu MSSF 9, w związku z tym traktowane są jako instrumenty

przeznaczone do obrotu (instrumenty pochodne handlowe). Wszystkie instrumenty pochodne wyceniane są

w wartości godziwej, ustalanej na podstawie danych pochodzących z rynku (kursy walut, stopy procentowe).

Klasa instrumentu finansowego

Poziom 1

Poziom 2

Poziom 3

Razem wartość

godziwa

Stan na 31.12.2022

Aktywa razem

Zobowiązania:

Instrumenty pochodne handlowe (-)

711

Zobowiązania razem (-)

711

Wartość godziwa netto

711

Stan na 31.12.2021

Aktywa:

Instrumenty pochodne handlowe

Aktywa razem

Zobowiązania razem (-)

Wartość godziwa netto

Nazwa jednostki:

CDRL S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 31.12.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano

inaczej)

40 / 77

Instrumenty pochodne handlowe

Poszczególne klasy instrumentów pochodnych handlowych prezentuje poniższa tabela:

Wyszczególnienie

Nominał

transakcji

w walucie

(w tys.)

Wartość bilansowa

instrumentów

Termin realizacji

Aktywa

finansowe

Zobowiązania

finansowe

Stan na 31.12.2022

Kontrakty opcja PLN/USD

2 000

723

31.12.2022

24.02.2023

Kontrakty opcja CZK/USD

308

31.12.2022

28.02.2023

Kontrakty opcja RON/USD

496

(15)

31.12.2022

28.02.2023

Kontrakty opcja EUR/USD

533

31.12.2022

28.02.2023

Kontrakty opcja PLN/EUR

425

(7)

31.12.2022

16.08.2023

Instrumenty pochodne handlowe razem

711

Stan na 31.12.2021

Kontrakty opcja PLN/USD

500

31.12.2021

Instrumenty pochodne handlowe razem

Wpływ instrumentów pochodnych handlowych na wynik finansowy zaprezentowano w nocie nr 22.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik

Do najważniejszych inwestycji w tej kategorii Spółka zalicza instrumenty pochodne.

9.4. Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne

Wartość kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych ujętych w sprawozdaniu finansowym prezentuje

poniższa tabela:

Wyszczególnienie

Zobowiązania krótkoterminowe

Zobowiązania

długoterminowe

31.12.2022

31.12.2021

31.12.2022

31.12.2021

Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu:

Kredyty w rachunku kredytowym

4 653

2 667

4 653

Kredyty w rachunku bieżącym

71 484

11 398

Pożyczki

1 846

Zobowiązania finansowe wyceniane według

zamortyzowanego kosztu

77 983

14 064

4 653

Zobowiązania finansowe wyznaczone do wyceny

w wartości godziwej przez wynik

Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne

razem

77 983

14 064

4 653

Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu

Spółka nie zalicza żadnych instrumentów z klasy kredytów i pożyczek do zobowiązań finansowych wyznaczonych

do wyceny w wartości godziwej przez wynik. Wszystkie kredyty, pożyczki i inne instrumenty dłużne wyceniane są

według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. Wartość godziwą kredytów,

pożyczek i innych instrumentów dłużnych zaprezentowano w nocie nr 9.7.

Nazwa jednostki:

CDRL S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 31.12.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano

inaczej)

41 / 77

Informacje dotyczące charakteru i zakresu ryzyka, na które narażona jest Spółka z tytułu zaciągniętych kredytów, pożyczek i innych zobowiązań finansowych prezentuje poniższa

tabela (patrz również nota nr 28 dotycząca ryzyk):

Wyszczególnienie

Waluta

Oprocentowanie

Termin

wymagalności

Wartość bilansowa

Zobowiązanie

w walucie

w PLN

krótkoterminowe

długoterminowe

Stan na 31.12.2022

BGK umowa kredytu

PLN

WIBOR 3M + marża

30.06.2025

4 343

BGŻ BNP PARIBAS S.A. kredyt na refinansowanie

inwestycji

PLN

WIBOR 1M + marża

02.02.2023

310

Kredyt ING Bank Śląski S.A. umowa wieloproduktowa

PLN

WIBOR 1M + marża

30.01.2023

9 651

Kredyt ING Bank Śląski S.A. umowa wieloproduktowa

USD

SOFR 1M + marża

30.01.2023

2 044

8 999

Santander Bank Polska S.A. kredyt w rachunku

bieżącym

PLN

WIBOR 1M + marża

30.09.2023

14 287

Santander Bank Polska S.A. kredyt w rachunku

walutowym

USD

SOFR 1M + marża

30.09.2023

5 140

22 626

Santander Bank Polska S.A. limit na gwarancje

bankowe

PLN

WIBOR 1M + marża

30.09.2023

Santander Bank Polska S.A. kredyt na akredytywy

USD

LIBOR 1M + marża

10.02.2025

BGŻ BNP PARIBAS S.A. linia kredytowa

PLN

WIBOR 1M + marża

02.02.2023

722

BGŻ BNP PARIBAS S.A. linia kredytowa

USD

LIBOR 1M + marża

02.02.2023

3 453

15 199

PKO Bank Polski S.A. umowa na limit kredytowy

USD

LIBOR 1M + marża

30.06.2023

Pożyczka od udziałowca

PLN

WIBOR 6M + marża

31.03.2023

1 846

Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne razem wg stanu na dzień 31.12.2022

77 983

Stan na 31.12.2021

BGK umowa kredytu

PLN

WIBOR 3M + marża

30.06.2025

6 080

1 737

4 343

BGŻ BNP PARIBAS S.A. kredyt na refinansowanie

inwestycji

PLN

WIBOR 1M + marża

27.01.2023

1 239

930

310

Kredyt ING Bank Śląski S.A. umowa wieloproduktowa

PLN

WIBOR 1M + marża

31.01.2022

Kredyt ING Bank Śląski S.A. umowa wieloproduktowa

USD

LIBOR 1M + marża

31.01.2022

575

2 336

Santander Bank Polska S.A. kredyt w rachunku

bieżącym

PLN

WIBOR 1M + marża

30.09.2022

Santander Bank Polska S.A. kredyt w rachunku

walutowym

USD

LIBOR 1M + marża

30.09.2022

2 232

9 062

Nazwa jednostki:

CDRL S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 31.12.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano

inaczej)

42 / 77

Santander Bank Polska S.A. limit na gwarancje

bankowe

PLN

WIBOR 1M + marża

30.09.2022

Santander Bank Polska S.A. kredyt na akredytywy

USD

LIBOR 1M + marża

23.08.2023

BGŻ BNP PARIBAS S.A. linia kredytowa

PLN/USD

WIBOR/LIBOR 1M +

marża

31.10.2022

PKO Bank Polski S.A. umowa na limit kredytowy

USD

LIBOR 1M + marża

30.06.2023

Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne razem wg stanu na dzień 31.12.2021

18 717

14 064

4 653

Nazwa jednostki:

CDRL S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 31.12.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano

inaczej)

43 / 77

Większość kredytów oprocentowana jest na bazie zmiennych stóp procentowych w oparciu o referencyjne stopy:

Wyszczególnienie

Poziom stawki na dzień [%]

31.12.2022

31.12.2021

LIBOR 1M dla USD

4,39

0,1013

WIBOR 1M

6,93

2,23

WIBOR 3M

7,02

2,54

SOFR 1M

4,06

0,05

Zobowiązania finansowe wyznaczone do wyceny w wartości godziwej przez wynik

Nie występują.

9.5. Zabezpieczenie spłaty zobowiązań

Zaciągnięte przez Spółkę zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, innych instrumentów dłużnych oraz z tytułu

leasingu objęte są następującymi zabezpieczeniami spłaty (według stanu na dzień bilansowy):

▪ hipoteka umowna na nieruchomościach na kwotę 2.000 tys. PLN (2021 rok: 2 000 tys. PLN),

▪ hipoteka umowna łączna na nieruchomościach do kwoty 16.500 tys. USD wraz z cesją praw z polis

ubezpieczenia,

▪ hipoteka kaucyjna na nieruchomościach do kwoty 3.000 tys. PLN (2021 rok: 3.000 tys. PLN),

▪ hipoteka kaucyjna na nieruchomościach do kwoty 5.500 tys. PLN (2021 rok: 5.500 tys. PLN) oraz hipoteka

na nieruchomości (na drugim miejscu) do kwoty 4.000 tys. USD (2021: 4.000 tys. USD) wraz z cesją praw

z polis ubezpieczenia,

▪ zastaw rejestrowy na zapasach oraz umowy przewłaszczenia zapasów łącznie do kwoty 48 548 tys. PLN

(2021 rok: 43 802 tys. PLN) wraz z cesją praw z polis ubezpieczenia,

▪ cesja wierzytelności do kwoty nie niższej niż 1.600 tys. PLN (2021 rok: 1.600 tys. PLN),

▪ weksle własne in blanco z deklaracją wekslową,

▪ oświadczenie o poddaniu się egzekucji,

▪ poręczenia udzielone przez spółki zależne,

▪ pełnomocnictwo do dysponowania obecnymi i przyszłymi wpływami na rachunek bankowy,

▪ zabezpieczenie w postaci przedmiotu leasingu,

▪ zastaw rejestrowy na wierzytelności pieniężnej w USD oraz PLN

▪ zastaw na udziałach DPM LLC

▪ Cesja z polisy (KUKE)

▪ Cesja z umowy handlowej z DPM LLC.

Na 31.12.2022 roku następujące aktywa Spółki (w wartości bilansowej) stanowiły zabezpieczenie spłaty

zobowiązań:

Wyszczególnienie

31.12.2022

31.12.2021

Inwestycje w jednostkach zależnych

6 853

19 504

Rzeczowe aktywa trwałe

15 589

15 907

Rzeczowe aktywa trwałe użytkowane na podstawie umowy

1 822

3 136

Zapasy

104 832

46 756

Środki pieniężne

400

1 025

Wartość bilansowa aktywów stanowiących zabezpieczenie razem

129 497

86 326

Nazwa jednostki:

CDRL S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 31.12.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano

inaczej)

44 / 77

Poza wyżej wymienionymi formami zabezpieczeń spłaty, umowy kredytowe nakładają na Spółkę dodatkowe

wymogi, jakie muszą być spełnione przez okres kredytowania:

Spółka zobowiązuje się:

Umowa

1) utrzymywać wskaźnik Zadłużenia Netto/EBITDA na poziomie nie wyższym niż 3,5;

weryfikacja ww. wskaźnika następować będzie w okresach półrocznych na podstawie

skonsolidowanych danych Grupy CDRL; za rok 2020 weryfikacja zostaje zawieszona,

pierwsza weryfikacja po zawarciu Aneksu nr 14 do Umowy nastąpi na podstawie danych

za I półrocze 2021r.,

oraz weryfikacja ww. wskaźnika następować będzie w okresach półrocznych na podstawie

danych jednostkowych Klienta, pierwsza weryfikacja po zawarciu Aneksu nr 14 do Umowy

nastąpi na podstawie danych za rok 2020,

2) utrzymywać wskaźnik Udziału Kapitału na poziomie nie niższym niż 30%;

Weryfikacja ww. wskaźników następować będzie w okresach rocznych na podstawie

danych jednostkowych Klienta; pierwsza weryfikacja po zawarciu Aneksu nr 14 do Umowy

nastąpi za rok 2020.

Naruszenie ww. wskaźników finansowych nie będzie traktowane jako naruszenie

warunków Umowy, skutkujące podstawą do wypowiedzenia, jeśli Klient będzie utrzymywać

dodatnią EBITDA (oczyszczoną o wpływ odpisów aktualizujących wartość udziałów w

spółkach zależnych).

SANTANDER BANK

POLSKA S.A.

Kredyt obrotowy szybka linia

nr 1095745PO24061100

(wielowalutowy)

Kredytobiorca zobowiązuje się do:

- utrzymywania wskaźnika zadłużenia oprocentowanego w relacji do EBITDA, obliczanego

w okresach kwartalnych na podstawie skonsolidowanych - konsolidowanych przez CDRL

SA danych finansowych na poziomie nie

przekraczającym 4 oraz nie niższym niż zero, przy czym przez zadłużenie oprocentowane

rozumie się sumę zobowiązań długoterminowych oraz krótkoterminowych: kredytów i

pożyczek - wobec jednostek powiązanych oraz

kredytów i pożyczek, zobowiązań z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych, innych

zobowiązań finansowych, zobowiązań wekslowych oraz innych zobowiązań - wobec

pozostałych jednostek; a przez EBITDA rozumie się zysk z działalności operacyjnej

powiększony o amortyzację liczony na bazie rocznej - krocząco, każdorazowo na bazie

wyników osiągniętych w ostatnich czterech okresach kwartalnych;

- utrzymania na poziomie nie niższym niż 25% wskaźnika: stosunek kapitałów własnych do

sumy bilansowej, przy czym przez: kapitały (fundusze) własne rozumie się różnicę między

łączną kwotą kapitałów (funduszy):

podstawowego, zapasowego, z aktualizacji wyceny oraz pozostałych kapitałów (funduszy)

rezerwowych, a łączną kwotą: należnych wpłat na kapitał (fundusz) podstawowy oraz

udziałów (akcji) własnych, skorygowaną następnie o

wynik finansowy z lat ubiegłych i wynik finansowy netto z roku bieżącego pomniejszony o

odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego. Bank będzie weryfikował spełnienie tego

warunku na bazie danych jednostkowych w okresach kwartalnych;

-osiągnięcia wskaźnika cyklu rotacji zapasów po 2 kwartale 2023r. na poziomie 180 dni, po

3 kwartale 2023r. cykl rotacji zapasów na poziomie 160 dni. Badanie wg danych

jednostkowych.

ING BANK ŚLĄSKI

Umowa Wieloproduktowa nr

675/2009/00003134/00

1) W okresie kredytowania Kredytobiorca zobowiązuje się do utrzymywania wskaźnika

zadłużenia,

na poziomie nie wyższym niż 4x. Wskaźnik ten wyraża się wzorem:

[+{zobowiązania długoterminow i krótkoterminowe wobec pozostałych jednostek z tytułu:

+ kredytów i pożyczek

+ z tytułu emisji papierów wartościowych lub innych instrumentów o podobnym charakterze

+ leasingu finansowego (w ujęciu księgowym)

+ kwoty weksli zaakceptowanych przez osobę trzecią

+ inne zobowiązania finansowe w tym wierzytelności sprzedane lub przedstawione do

dyskonta

(z wyłączeniem wierzytelności sprzedawanych bez regresu), zobowiązania bilansowe do

zapłaty w odniesieniu do wystawionych uprzednio przez bank lub instytucję finansową

gwarancji

i poręczeń za dług osób trzecich}

- środki pieniężne w kasie i na rachunkach]

----------------------------------------------------------------------------------------------

[(+) zysk /(-) strata na działalności operacyjnej + amortyzacja

Nazwa jednostki:

CDRL S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 31.12.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano

inaczej)

45 / 77

Wskaźnik ten uznaje się za niespełniony również w przypadku gdy mianownik wskaźnika

jest mniejszy lub równy zero.

Niespełnienie warunku stanowi przypadek naruszenia umowy.

Weryfikacja wskaźnika będzie realizowana na danych jednostkowych Kredytobiorcy, w

okresach półrocznych wg stanu na koniec półrocza roku Kredytobiorcy począwszy od

01.06.2019.

2) W okresie kredytowania Kredytobiorca zobowiązuje się do utrzymywania wskaźnika

zadłużenia,

na poziomie nie wyższym niż 5x na koniec 2019, nie wyższym niż 4,5x na koniec 2020 i

nie

wyższym niż 4 na koniec 2021 i w późniejszych latach. Wskaźnik ten wyraża się wzorem:

[+{zobowiązania długoterminowe i krótkoterminowe wobec pozostałych jednostek z tytułu:

+ kredytów i pożyczek

+ z tytułu emisji papierów wartościowych lub innych instrumentów o podobnym charakterze

+ leasingu finansowego (w ujęciu księgowym)

+ kwoty weksli zaakceptowanych przez osobę trzecią

+ inne zobowiązania finansowe w tym wierzytelności sprzedane lub przedstawione do

dyskonta

(z wyłączeniem wierzytelności sprzedawanych bez regresu), zobowiązania bilansowe do

zapłaty w odniesieniu do wystawionych uprzednio przez bank lub instytucję finansową

gwarancji

i poręczeń za dług osób trzecich}

- środki pieniężne w kasie i na rachunkach]

[(+) zysk /(-) strata na działalności operacyjnej + amortyzacja

Wskaźnik ten uznaje się za niespełniony również w przypadku gdy mianownik wskaźnika

jest

mniejszy lub równy zero.

Niespełnienie warunku stanowi przypadek naruszenia umowy.

Weryfikacja wskaźnika będzie realizowana na danych skonsolidowanych Kredytobiorcy, w

okresach półrocznych wg stanu na koniec półrocza Kredytobiorcy począwszy od

31.12.2019.

3) W okresie kredytowania Kredytobiorca zobowiązuje się do utrzymywania wskaźnika

wypłacalności, na poziomie nie niższym niż 30%. Wskaźnik ten wyraża się wzorem:

kapitał własny

------------------------------------------------------------------------------------ x 100%

aktywa razem

Niespełnienie warunku stanowi przypadek naruszenia umowy.

Weryfikacja wskaźnika będzie realizowana na danych jednostkowych Kredytobiorcy, w

okresach rocznych wg stanu na koniec roku obrotowego Kredytobiorcy począwszy od 2019

roku.

BGŻ BNP PARIBAS S.A.

WAR/4053/16/325/CB

kredyt 72 m-ce na

refinansowanie inwestycji

(hala IV)

oraz

BGŻ BNP PARIBAS S.A.

WAR/4053/16/324/CB

umowa wielocelowej linii

kredytowej premium

Utrzymania Wskaźnika Zadłużenia na poziomie nie wyższym niż 4,0. – weryfikacja

kwartalna na bazie danych finansowych skonsolidowanych

Wskaźnika DSCR na poziomie nie niższym niż 1,2x. – weryfikacja roczna na bazie danych

finansowych skonsolidowanych

BGK umowa kredytu z 10

maja 2019

Kredytobiorca zobowiązuje się do:

1) utrzymywania wskaźnika udziału kapitału własnego w sumie bilansowej na

poziomie nie niższym niż 30,00%, na dzień kończący każdy rok obrotowy; badanie

realizacji zobowiązania zostanie przeprowadzone w okresach rocznych na

podstawie jednostkowych danych finansowych Kredytobiorcy,

2) utrzymywania wskaźnika, liczonego jako iloraz Długu bilansowego

pomniejszonego o środki pieniężne w swobodnej dyspozycji oraz EBITDA, na

poziomie nie wyższym niż 4,0, na dzień kończący każde półrocze, na podstawie

jednostkowych i skonsolidowanych danych finansowych Kredytobiorcy, przy czym:

a) Dług bilansowy należy definiować jako suma wykazanych w bilansie

zobowiązań o charakterze finansowym, w tym w szczególności: kredytów,

Nazwa jednostki:

CDRL S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 31.12.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano

inaczej)

46 / 77

pożyczek, leasingu, faktoringu z regresem, instrumentów dłużnych na dzień,

na który wskaźnik jest obliczany,

b) Środki pieniężne w swobodnej dyspozycji należy definiować jako środki

pieniężne w kasie lub na rachunkach bankowych na dzień, na który wskaźnik

jest obliczany, o ile:

i) Kredytobiorca może dysponować tymi środkami pieniężnymi w

nieograniczonym stopniu i mogą być przez niego dowolnie wykorzystane,

ii) te środki pieniężne nie są objęte żadnym zabezpieczeniem poza

zabezpieczeniem transakcji na rzecz PKO BP SA,

c) EBITDA należy definiować jako sumę wyniku na działalności operacyjnej i

amortyzacji za 12 miesięcy kończące się w dniu, na który wskaźnik jest

obliczany, przy czym w przypadku zdarzeń:

i) charakterze jednorazowym i niezwiązanych z typową działalnością

Kredytobiorcy lub

ii) niezwiązanych z przepływem środków pieniężnych w badanym okresie

czasu,

które mają znaczący wpływ na wynik na działalności operacyjnej, EBITDA

może być korygowana przez PKO BP SA o te kwoty. Za zdarzenia mające

znaczący wpływ na wynik na działalności operacyjnej uznaje się zdarzenia,

których suma stanowi więcej niż 10% wyniku na działalności operacyjnej,

d) ujemna wartość wskaźnika spowodowana ujemną wartością EBITDA jest

równoznaczna z niespełnieniem powyższego wskaźnika;

badanie realizacji zobowiązania zostanie przeprowadzone w okresach półrocznych

PKO BP

UMOWA NR 44 1020 4027

0000 1002 1675 8231 LIMITU

KREDYTOWEGO

WIELOCELOWEGO

Na dzień 31 grudnia 2022 roku Grupa Kapitałowa, w której CDRL jest jednostką dominującą, nie zrealizowała

warunku wynikającego z zawartej umowy z bankiem BGK – nie osiągnęła wskaźnika DSCR (stosunek przepływów

pieniężnych do obsługi zadłużenia) wymaganego na poziomie wyższym niż 1,2 kalkulowanego na danych

skonsolidowanych za okres ostatnich 12 miesięcy. Pomimo to Spółka nie stwierdza ryzyka postawienia

zobowiązania z tyt. tego kredytu w stan wymagalności oraz podwyższenia marży w związku z otrzymaniem od

banku po dniu bilansowym decyzji o czasowym zawieszeniu zobowiązań Spółki dotyczących utrzymania

powyższego wskaźnika na określonym poziomie. Bank tym samym zrzekł się tymczasowo uprawnień i środków

prawnych przysługujących mu na gruncie umowy w związku z przypadkami naruszenia polegającymi na

niespełnieniu wymaganego poziomu wskaźnika DSCR.

Na dzień 31.12.2022r. Spółka przekroczyła wymagany poziom wskaźnika zadłużenia, w związku z czym bank ma

prawo podwyższyć swoją marżę.

9.6. Pozostałe informacje dotyczące instrumentów finansowych

9.6.1. Informacja o wartości godziwej instrumentów finansowych

Porównanie wartości bilansowej aktywów oraz zobowiązań finansowych z ich wartością godziwą przedstawia się

następująco:

Klasa instrumentu finansowego

31.12.2022

31.12.2021

Wartość

godziwa

Wartość

bilansowa

Wartość

godziwa

Wartość

bilansowa

Aktywa:

Pożyczki

1 584

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

19 496

18 676

Pochodne instrumenty finansowe

Udziały, akcje spółek nienotowanych

12 651

22 711

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

1 694

12 791

Zobowiązania:

Kredyty w rachunku kredytowym

4 653

7 319

Kredyty w rachunku bieżącym

71 484

11 398

Pożyczki

1 846

Leasing

1 736

2 687

Pochodne instrumenty finansowe

711

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

56 314

44 800

Nazwa jednostki:

CDRL S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 31.12.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano

inaczej)

47 / 77

W związku z tym, że wszystkie zobowiązania finansowe są oparte na zmiennych stopach procentowych, Spółka

nie dokonywała wyceny wartości godziwej tych zobowiązań – ich wartość bilansowa uznawana jest przez Spółkę

za rozsądne przybliżenie wartości godziwej.

Wartość godziwa definiowana jest jako cena, którą otrzymano by za sprzedaż składnika aktywów lub zapłacono by

za przeniesienie zobowiązania w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach między uczestnikami rynku

na dzień wyceny.

Spółka ustala wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych w taki sposób, aby w jak

największym stopniu uwzględnić czynniki pochodzące z rynku. Wyceny do wartości godziwej zostały podzielone

na trzy grupy, w zależności od pochodzenia danych wejściowych do wyceny:

▪ poziom 1 – dane wejściowe na poziomie 1 są cenami notowanymi (nieskorygowanymi) na aktywnych

rynkach za identyczne aktywa lub zobowiązania, do których jednostka ma dostęp w dniu wyceny,

▪ poziom 2 – dane wejściowe na poziomie 2 to dane wejściowe inne niż ceny notowane uwzględnione na

poziomie 1, które są obserwowalne w przypadku danego składnika aktywów lub zobowiązania, albo

pośrednio, albo bezpośrednio,

▪ poziom 3 – dane wejściowe na poziomie 3 to nieobserwowalne dane wejściowe dotyczące danego

składnika aktywów lub zobowiązania.

W odniesieniu do aktywów oraz zobowiązań finansowych, które zgodnie z polityką rachunkowości Spółki ujęto

w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w wartości godziwej, dodatkowe informacje o metodach wyceny oraz

poziomach wartości godziwej zaprezentowano poniżej w nocie nr 9.7.2.

Informacje dodatkowe o wartości godziwej aktywów oraz zobowiązań finansowych, które zgodnie z polityką

rachunkowości Spółka wycenia w sprawozdaniu z sytuacji finansowej według zamortyzowanego kosztu,

zaprezentowano w nocie 9.7.3.

9.6.2. Dodatkowe informacje o metodach wyceny instrumentów finansowych wycenionych w jednostkowym

sprawozdaniu z sytuacji finansowej w wartości godziwej

Klasa instrumentu finansowego

Poziom 1

Poziom 2

Poziom 3

Razem wartość

godziwa

Stan na 31.12.2022

Aktywa razem

Zobowiązania:

Instrumenty pochodne handlowe (-)

711

Zobowiązania razem (-)

711

Wartość godziwa netto

711

Stan na 31.12.2021

Aktywa:

Instrumenty pochodne handlowe

Aktywa razem

Zobowiązania razem (-)

Wartość godziwa netto

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły istotne przeniesienia pomiędzy poziomem 1, 2 i 3 wartości godziwej

aktywów i zobowiązań finansowych.

a) Instrumenty pochodne

Instrumenty pochodne to walutowe kontrakty terminowe i opcje walutowe wyceniane modelem z wykorzystaniem

parametrów rynkowych, tj. kursów wymiany walut oraz stóp procentowych (poziom 2).

Nazwa jednostki:

CDRL S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 31.12.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano

inaczej)

48 / 77

9.6.3. Dodatkowe informacje o metodach wyceny instrumentów finansowych wycenionych w jednostkowym

sprawozdaniu z sytuacji finansowej w zamortyzowanym koszcie

Klasa instrumentu finansowego

Poziom 1

Poziom 2

Poziom 3

Razem wartość

godziwa

Zobowiązania:

Kredyty w rachunku kredytowym

4 653

Kredyty w rachunku bieżącym

71 484

Pożyczki

1 846

Stan na 31.12.2021

Zobowiązania:

Kredyty w rachunku kredytowym

7 319

Kredyty w rachunku bieżącym

11 398

a) Papiery dłużne notowane

Nie wystąpiły.

b) Wypłacone pożyczki, nienotowane papiery dłużne

Nie wystąpiły.

c) Otrzymane pożyczki i kredyty, wyemitowane nienotowane papiery dłużne

Wartość bilansowa zobowiązań (kredytów i pożyczek) o zmiennym oprocentowaniu została uznana za racjonalne

przybliżenie ich wartości godziwej.

d) Zobowiązania z tytułu leasingu

Wszystkie zobowiązania leasingowe wycenione zostały metodą dochodową polegającą na dyskontowaniu

przyszłych przepływów pieniężnych rynkową stopą dyskontową odpowiednią dla podobnych zobowiązań

kredytowych (poziom 2).

e) Spółka nie dokonywała wyceny wartości godziwej należności oraz zobowiązań z tytułu dostaw i usług – ich

wartość bilansowa uznawana jest przez Spółkę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej.

9.6.4. Przekwalifikowanie

Spółka nie dokonała przekwalifikowania składników aktywów finansowych, które spowodowałoby zmianę zasad

wyceny tych aktywów pomiędzy wartością godziwą a ceną nabycia lub metodą zamortyzowanego kosztu.

9.6.5. Wyłączenie ze sprawozdania z sytuacji finansowej

Na dzień bilansowy Spółka nie posiadała aktywów finansowych, których przeniesienia nie kwalifikują się do

wyłączenia z bilansu.

9.6.6. Aktywa finansowe i zobowiązania finansowe podlegające kompensacie

Nie występują.

9.6.7. Uzgodnienie zobowiązań wynikających z działalności finansowej

Nazwa jednostki:

CDRL S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 31.12.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano

inaczej)

49 / 77

Wyszczególnienie

Stan na

31.12.2021

Przepływy

Zmiany niebędące przepływem

Stan na

31.12.2022

Spłata

Zaciągnięcie

Zawarcie

Zmiana

kursów

walut

Wycena

wartości

godziwej

Zmiana

prezentacji

Długoterminowe

Kredyty, pożyczki, inne

instrumenty dłużne

4 653

(2 047)

(2 606)

Zobowiązania z tytułu

leasingu

1 296

(1 094)

176

(15)

363

Krótkoterminowe

Kredyty, pożyczki, inne

instrumenty dłużne

14 064

(11 170)

74 878

(2 442)

2 606

77 983

Zobowiązania z tytułu

leasingu

1 391

(350)

332

1 373

Pochodne instrumenty

finansowe

zabezpieczające

działalność finansową

(aktywa i zobowiązania)

711

Razem

21 404

(14 661)

74 878

508

(2 457)

758

80 430

9.6.8. Reforma referencyjnych stóp procentowych

Tocząca się reforma referencyjnych stóp procentowych (tzw. IBOR) spowodowała, że niektóre referencyjne stopy

procentowe zostały zastąpione innymi wskaźnikami, a inne zostaną nimi zastąpione w przyszłości. Na dzień

bilansowy Spółka posiadała wskazane poniżej instrumenty finansowe oprocentowane wg stóp referencyjnych:

Klasa instrumentu

Wartość bilansowa

Pierwotna stopa

referencyjna

Uwagi

Pożyczki udzielone

LIBOR 12M USD

Pożyczka zostanie spłacona

w 2023r.

Pożyczki otrzymane

1 846

WIBOR 6M

Pożyczki zostaną spłacone

w 2023r.

Kredyt inwestycyjny

4 343

WIBOR 3M

Kredyt inwestycyjny

310

WIBOR 1M

Kredyt spłacony w 2023r.

Kredyty obrotowe

71 484

WIBOR 1M

LIBOR 1M USD

SOFR 1M USD

Na dzień bilansowy Spółka posiadała aktywa i zobowiązania finansowe z tyt. udzielonych i otrzymanych pożyczek

oprocentowanych stawkami LIBOR i WIBOR. W związku z tym, iż pożyczki te zostaną spłacone w ciągu 2023 roku

Spółka nie planuje w ich przypadku przejścia na alternatywne stopy referencyjne.

Do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania finansowego pierwotna stopa referencyjna została

zastąpiona nową stopą SOFR 1M tylko w przypadku 2 umów zawartych z bankiem ING Bank Śląski S.A. oraz

Santander Bank Polska S.A., w przypadku pozostałych umów kredytowych stopy pozostają aktualnie bez zmian.

W przypadku instrumentów wycenianych aktualnie zreformowaną stopą WIBOR Spółka spodziewa się przejścia na

nową stopę opartą o wskaźnik WIRON w momencie rozpoczęcia jego powszechnego stosowania (w przypadku

instrumentów wycenianych w zamortyzowanym koszcie) lub w momencie aneksowania dotychczasowych umów z

instytucjami kredytowymi.

Nazwa jednostki:

CDRL S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 31.12.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano

inaczej)

50 / 77

Reforma nie spowodowała zmiany strategii zarządzania ryzykiem realizowanej przez Spółkę.

10. Aktywa oraz rezerwa na podatek odroczony oraz podatek dochodowy odniesiony w pozostałe

całkowite dochody

Aktywa oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w następujący sposób wpływają na jednostkowe

sprawozdanie finansowe:

Wyszczególnienie

31.12.2022

31.12.2021

Saldo na początek okresu:

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

5 934

6 436

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

3 322

3 538

Podatek odroczony per saldo na początek okresu

2 613

2 899

Zmiana stanu w okresie wpływająca na:

Wynik (+/-)

2 070

(286)

Podatek odroczony per saldo na koniec okresu, w tym:

4 683

2 613

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

11 113

5 934

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

6 431

3 322

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego:

Tytuły różnic przejściowych

Saldo na

początek

okresu

Zmiana stanu wpływająca na:

Różnice

kursowe

netto z

przeliczenia

Saldo

koniec

okresu

wynik

pozostałe

dochody

całkowite

rozliczenie

połączenia

Stan na 31.12.2022

Aktywa:

Zapasy

177

331

507

Należności z tytułu dostaw i usług i

pożyczki

1 718

3 241

4 959

Przychody przyszłych okresów (MSSF 15)

3 128

857

3 986

Inne aktywa

180

250

Zobowiązania:

Zobowiązania z tytułu świadczeń

pracowniczych

128

159

Rezerwy na świadczenia pracownicze

353

(129)

224

Pozostałe rezerwy

Pochodne instrumenty finansowe

135

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

156

167

323

Kredyty, pożyczki, inne zobowiązania

finansowe

193

330

523

Razem

5 934

5 179

11 113

Stan na 31.12.2021

Aktywa:

Zapasy

357

(180)

177

Należności z tytułu dostaw i usług

1 279

439

1 718

Przychody przyszłych okresów (MSSF 15)

2 751

378

3 128

Inne aktywa

469

(399)

Zobowiązania:

Zobowiązania z tytułu świadczeń

pracowniczych

117

128

Rezerwy na świadczenia pracownicze

265

353

Nazwa jednostki:

CDRL S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 31.12.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano

inaczej)

51 / 77

Pozostałe rezerwy

(2)

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

130

156

Kredyty, pożyczki, inne zobowiązania

finansowe

1 056

(863)

193

Razem

6 436

(502)

5 934

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego:

Tytuły różnic przejściowych

Saldo na

początek

okresu

Zmiana stanu wpływająca na:

Różnice

kursowe

netto z

przeliczenia

Saldo

koniec

okresu

wynik

pozostałe

dochody

całkowite

rozliczenie

połączenia

Stan na 31.12.2022

Aktywa:

Rzeczowe aktywa trwałe

121

140

Pochodne instrumenty finansowe

(2)

Należności z tytułu dostaw i usług

371

1 137

1 508

Inne aktywa

464

526

Zobowiązania:

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

248

233

481

Kredyty, pożyczki, inne zobowiązania

finansowe

885

982

KWS przyszłych okresów (MSSF 15)

2 019

775

2 794

Razem

3 322

3 109

6 431

Stan na 31.12.2021

Aktywa:

Rzeczowe aktywa trwałe

1 114

(992)

121

Pochodne instrumenty finansowe

Należności z tytułu dostaw i usług

188

182

371

Inne aktywa

383

464

Zobowiązania:

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

150

248

Kredyty, pożyczki, inne zobowiązania

finansowe

KWS przyszłych okresów (MSSF 15)

1 655

364

2 019

Razem

3 538

(216)

3 322

Kwota ujemnych różnic przejściowych, nierozliczonych strat podatkowych oraz ulg podatkowych, w odniesieniu do

których Spółka nie ujęła w jednostkowym sprawozdaniu finansowym aktywów z tytułu odroczonego podatku

dochodowego, wynosi na dzień 31.12.2022: 37 tys. PLN (2021 rok: 81 tys. PLN). Spółka nie ma nierozliczonych

strat podatkowych, które można rozliczyć w kolejnych okresach.

Podatek dochodowy odnoszący się do każdej pozycji pozostałych całkowitych dochodów – nie występuje.

11. Zapasy

W jednostkowym sprawozdaniu finansowym Spółki ujęte są następujące pozycje zapasów:

Wyszczególnienie

31.12.2022

31.12.2021

Towary

144 123

76 269

Wartość bilansowa zapasów razem

144 123

76 269

W 2022 roku Spółka ujęła w działalności operacyjnej jednostkowego sprawozdania z wyniku koszty sprzedanych

zapasów łącznie w kwocie 146.465 tys. PLN (2021 rok: 129.988 tys. PLN).

Nazwa jednostki:

CDRL S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 31.12.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano

inaczej)

52 / 77

Spółka dokonała odpisów aktualizujących wartość zapasów na kwotę 2.430 tys. PLN, które w 2022 roku obciążyły

pozostałe koszty operacyjne sprawozdania z wyniku (w 2021: 120 tys. PLN). Spółka rozwiązała odpisy

aktualizujące wartość zapasów w kwocie 690 tys. PLN (2021 rok: 1 070 tys. PLN). Kwota odwróconych odpisów

została ujęta jako pozostałe przychody operacyjne (patrz nota nr 21).

Wynik będący różnicą powyższych kosztów i przychodów zawiera się w wyniku z działalności operacyjnej Spółki.

Na dzień 31.12.2022 roku zapasy o wartości bilansowej 104.832 tys. PLN (2021 rok: 46.756 tys. PLN) stanowiły

zabezpieczenie zobowiązań Spółki. Informację o zabezpieczeniach zobowiązań zaprezentowano w nocie nr 9.6.

12. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności ujmowane przez Spółkę w ramach klasy Aktywa

finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie (patrz nota nr 9.2) przedstawiają się następująco:

Należności krótkoterminowe:

Wyszczególnienie

31.12.2022

31.12.2021

Aktywa finansowe (MSSF 9):

Należności z tytułu dostaw i usług

34 678

24 678

Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług (-)

(16 287)

(7 271)

Należności z tytułu dostaw i usług netto

18 390

17 406

Kaucje wpłacone z innych tytułów

493

503

Inne należności

613

766

Odpisy aktualizujące wartość pozostałych należności finansowych (-)

Pozostałe należności finansowe netto

1 105

1 269

Należności finansowe

19 496

18 676

Aktywa niefinansowe (poza MSSF 9):

Należności z tytułu podatków i innych świadczeń

Przedpłaty i zaliczki

3 515

730

Odpisy aktualizujące wartość należności niefinansowych (-)

Należności niefinansowe

3 543

751

Należności krótkoterminowe razem

23 038

19 426

Wartość bilansowa należności z tytułu dostaw i usług uznawana jest przez Spółkę za rozsądne przybliżenie wartości

godziwej (patrz nota nr 9.7).

Spółka dokonała oceny należności ze względu na utratę ich wartości zgodnie ze stosowaną polityką rachunkowości

(patrz podpunkt c) przedstawioną w punkcie „Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości”. Odpisy

aktualizujące wartość należności, które w 2022 roku obciążyły pozostałe koszty operacyjne sprawozdania z wyniku,

wyniosły:

▪ w odniesieniu do należności długoterminowych – nie wystąpiły,

▪ w odniesieniu do krótkoterminowych należności finansowych 16.136 tys. PLN (2021 rok: 7.271 tys. PLN).

Zmiany odpisów aktualizujących wartość należności w okresie objętym sprawozdaniem finansowym prezentuje

poniższa tabela:

Wyszczególnienie

Za okres

01.01-31.12.2022

Za okres

01.01-31.12.2021

Stan na początek okresu

7 271

5 828

Odpisy ujęte jako koszt w okresie

16 136

4 339

Odpisy odwrócone ujęte jako przychód w okresie (-)

(7 120)

(2 896)

Stan na koniec okresu

16 287

7 271

Nazwa jednostki:

CDRL S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 31.12.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano

inaczej)

53 / 77

W 2022 roku podczas analizy utraty wartości należności uwzględniono wpływ wojny w Ukrainie na ocenę spływu

należności od kontrahentów prowadzących działalność na jej terenie oraz w Rosji, co wpłynęło na istotny wzrost

odpisu aktualizującego.

Dalsza analiza ryzyka kredytowego należności, w tym analiza wieku należności zaległych nieobjętych odpisem

aktualizującym, została przedstawiona w nocie nr 28.

Na dzień 31.12.2022 nie wystąpiły należności, które stanowiłyby zabezpieczenie zobowiązań Spółki.

13. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Wyszczególnienie

31.12.2022

31.12.2021

Środki pieniężne na rachunkach bankowych prowadzonych w PLN

358

8 409

Środki pieniężne na rachunkach bankowych walutowych

571

3 789

Środki pieniężne w kasie

701

561

Inne

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty razem

1 694

12 791

Na dzień 31.12.2022 roku środki pieniężne o wartości bilansowej 1.694 tys. PLN (2021 rok: 12.791 tys. PLN) nie

podlegały ograniczeniom w dysponowaniu. Warunki umów kredytowych nakładały na Spółkę i jej jednostki zależne

konieczność przelewu niektórych wierzytelności na wskazane przez banki konta. Informację o zabezpieczeniach

zobowiązań zaprezentowano w nocie nr 9.6.

Spółka dla celów sporządzenia sprawozdania z przepływów pieniężnych klasyfikuje środki pieniężne w sposób

przyjęty do prezentacji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Wartościowe uzgodnienie środków pieniężnych

wykazanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz sprawozdaniu z przepływów przedstawiono w nocie nr 25.

14. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana

Nie dotyczy.

15. Kapitał własny

15.1. Kapitał podstawowy

Na dzień 31.12.2022 roku kapitał podstawowy Spółki wynosił 3 027 tys. PLN (2021 rok: 3 027 tys. PLN) i dzielił się

na 6.054.544 akcji (2021 rok: 6.054.544) o wartości nominalnej 0,50 PLN każda. Wszystkie akcje zostały w pełni

opłacone.

Sposób uczestnictwa akcji w podziale dywidendy oraz w prawie do głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy

przedstawia tabela:

Seria akcji

Liczba akcji

Numery akcji

Uprzywilejowanie/

Liczba

głosów z akcji

rodzaj akcji

1 248 915

0000001-1248915

akcje imienne uprzywilejowane co do głosu

(każda akcja daje prawo do 2 głosów na

walnym zgromadzeniu)

2 497 830

1 248 915

1248916-2497830

akcje imienne uprzywilejowane co do głosu

(każda akcja daje prawo do 2 głosów na

walnym zgromadzeniu)

2 497 830

506 654

2497831- 3004484

akcje imienne uprzywilejowanych co do głosu

(każda akcja daje prawo do 2 głosów na

walnym zgromadzeniu)

1 013 308

Nazwa jednostki:

CDRL S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 31.12.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano

inaczej)

54 / 77

1 999 516

0000001-1999516

akcje na okaziciela

1 999 516

25 272

00001-25272

akcje na okaziciela

25 272

15 163

25273- 40435

akcje na okaziciela

15 163

10 109

40436- 50544

akcje na okaziciela

10 109

957 978

1-1000000

akcje na okaziciela

957 978

6 054 544

9 017 006

W roku 2022 nie wystąpiły zmiany liczby akcji i żadna z nich nie pozostawała w posiadaniu jednostek zależnych.

15.2. Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej

W 2014 roku Spółka przeprowadziła emisję 1.000.000 akcji serii D, oferując 1 akcję za cenę 14,90 PLN. Wartość

emisyjna sprzedanych akcji wyniosła 14.900 tys. PLN. Spółka poniosła koszty przeprowadzenia emisji akcji

o wartości nominalnej 500 tys. PLN w kwocie 817 tys. PLN. Pozyskana nadwyżka ze sprzedaży akcji serii D powyżej

ich wartości nominalnej wyniosła 13.583 tys. PLN.

15.3. Pozostałe kapitały

W dniu 12 listopada 2018 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło uchwałę o utworzeniu

kapitału rezerwowego w wysokości 3.000 tys. zł w celu sfinansowania skupu akcji własnych. Kapitał ten pochodził

z zysków Spółki z lat poprzednich ujętych w kapitale zapasowym Spółki.

Na kapitał zapasowy Spółki w pełnej wartości składają się zyski z lat ubiegłych.

Na dzień 31.12.2022 roku oraz 31.12.2021 roku Spółka posiadała 42 022 akcji własnych, które nabyła za kwotę

838,9 tys. zł.

15.4. Programy płatności akcjami

W Spółce nie zostały uruchomione programy motywacyjne.

15.5. Udziały niedające kontroli

Na dzień bilansowy Spółka posiada 100% udziałów w jednostkach zależnych, poza spółką DPM LLC z Białorusi,

w której zaangażowanie Spółki w kapitale wynosiło 74,9%.

16. Świadczenia pracownicze

16.1. Koszty świadczeń pracowniczych

Wyszczególnienie

Za okres

01.01-31.12.2022

Za okres

01.01-31.12.2021

Koszty wynagrodzeń

23 356

17 710

Koszty ubezpieczeń społecznych

4 152

3 137

Koszty przyszłych świadczeń (rezerwy na nagrody jubileuszowe, odprawy

emerytalne)

(688)

508

Koszty świadczeń pracowniczych razem

26 821

21 356

16.2. Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych

Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej obejmują:

Wyszczególnienie

Krótkoterminowe

Długoterminowe

31.12.2022

31.12.2021

31.12.2022

31.12.2021

Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń

1 748

1 454

Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych

1 219

1 058

Nazwa jednostki:

CDRL S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 31.12.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano

inaczej)

55 / 77

Zobowiązania z tyt. świadczeń pracowniczych

2 967

2 512

Rezerwy na niewykorzystane urlopy

926

764

Pozostałe rezerwy

850

Rezerwy na odprawy emerytalne

253

244

Rezerwy z tyt. świadczeń pracowniczych

926

1 614

253

244

Na zmianę stanu długoterminowych rezerw z tyt. świadczeń pracowniczych wpływ miały następujące pozycje:

Wyszczególnienie

Rezerwy długoterminowe świadczenia pracownicze

nagrody

jubileuszowe

odprawy

emerytalne

pozostałe

Razem

za okres od 1.01.2022 do 31.12.2022 roku

Stan na początek okresu

244

Zmiany ujęte w wyniku:

Ponowna wycena zobowiązania

Wartość bieżąca rezerw na dzień 31.12.2022

253

za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 roku

Stan na początek okresu

289

Zmiany ujęte w wyniku:

Ponowna wycena zobowiązania

(45)

Zmiany bez wpływu na wynik:

Wartość bieżąca rezerw na dzień 31.12.2021

244

Na zmianę stanu krótkoterminowych rezerw z tyt. świadczeń pracowniczych wpływ miały następujące pozycje:

Wyszczególnienie

Rezerwy na inne krótkoterminowe świadczenia

pracownicze

rezerwa

urlopowa

rezerwa na

premie

pozostałe

Razem

za okres od 1.01.2022 do 31.12.2022 roku

Stan na początek okresu

764

850

1 614

Zmiany ujęte w wyniku:

Ponowna wycena zobowiązania

162

(850)

(688)

Wartość bieżąca rezerw na dzień 31.12.2022

926

za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 roku

Stan na początek okresu

916

190

1 106

Zmiany ujęte w wyniku:

Ponowna wycena zobowiązania

(152)

660

508

Wartość bieżąca rezerw na dzień 31.12.2022

764

850

1 614

Wartość bieżącą rezerw ujęto w oparciu o wycenę sporządzoną przez Spółkę.

17. Pozostałe rezerwy

Wartość rezerw ujętych w sprawozdaniu finansowym oraz ich zmiany w poszczególnych okresach przedstawiały

się następująco:

Nazwa jednostki:

CDRL S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 31.12.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano

inaczej)

56 / 77

Wyszczególnienie

Rezerwy krótkoterminowe

Rezerwy długoterminowe

31.12.2022

31.12.2021

31.12.2022

31.12.2021

Inne rezerwy

244

Pozostałe rezerwy razem

244

Spółka utworzyła na dzień 31 grudnia 2022 roku rezerwę na przewidywane koszty zafakturowane w roku

następnym, a dotyczące roku sprawozdawczego.

Wyszczególnienie

Rezerwy na inne

koszty

Razem

za okres od 1.01.2022 do 31.12.2022 roku

Stan na początek okresu

Zwiększenie rezerw ujęte jako koszt w okresie

320

Rozwiązanie rezerw ujęte jako przychód w okresie (-)

(130)

Stan rezerw na dzień 31.12.2022

244

za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 roku

Stan na początek okresu

Zwiększenie rezerw ujęte jako koszt w okresie

159

Rozwiązanie rezerw ujęte jako przychód w okresie (-)

(169)

Stan rezerw na dzień 31.12.2021

Wartość bieżącą rezerw ujęto w oparciu o wycenę sporządzoną przez Spółkę zgodnie z zasadami przyjętymi

w Polityce rachunkowości.

18. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (patrz również nota nr 9) przedstawiają się

następująco:

Zobowiązania długoterminowe: nie wystąpiły.

Zobowiązania krótkoterminowe:

Wyszczególnienie

31.12.2022

31.12.2021

Zobowiązania finansowe (MSSF 9):

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

54 477

43 301

Inne zobowiązania finansowe

1 837

1 499

Zobowiązania finansowe

56 314

44 800

Zobowiązania niefinansowe (poza MSSF 9):

Zobowiązania z tytułu podatków i innych świadczeń

2 206

3 177

Przedpłaty i zaliczki otrzymane na dostawy

174

Inne zobowiązania niefinansowe

Zobowiązania niefinansowe

2 370

3 351

Zobowiązania krótkoterminowe razem

58 683

48 151

Wartość bilansowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług uznawana jest przez Spółkę za rozsądne przybliżenie

wartości godziwej (patrz nota nr 9.7).

Nazwa jednostki:

CDRL S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 31.12.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano

inaczej)

57 / 77

19. Rozliczenia międzyokresowe

Koszty okresów następnych są to koszty, dla których faktura została wystawiona w okresie sprawozdawczym,

jednak dotyczą kosztów okresów następnych. W Spółce składają się na to głównie koszty ubezpieczeń, licencji

oraz usługi związane z projektowaniem odzieży na kolejne sezony.

Wyszczególnienie

Rozliczenia krótkoterminowe

Rozliczenia długoterminowe

31.12.2022

31.12.2021

31.12.2022

31.12.2021

Aktywa - rozliczenia międzyokresowe:

Ubezpieczenia

173

130

Rozliczany w czasie koszt usług informatycznych

220

103

Usługi i materiały do refaktury

280

190

Opłacona z góry prenumerata czasopism i publikacji

Koszty okresów następnych

424

470

102

Inne koszty opłacone z góry

Aktywa - rozliczenia międzyokresowe razem

1 120

900

149

Pasywa - rozliczenia międzyokresowe razem

20. Przychody z umów z klientami

Przychody z umów z klientami obejmują:

- przychody z tytułu sprzedaży towarów i materiałów,

- przychody z tytułu sprzedaży usług,

- refaktury.

Kategorie przychodów z umów z klientami

31.12.2022

31.12.2021

Przychody ze sprzedaży usług

2 553

1 953

Przychody ze sprzedaży towarów

287 672

267 842

Przychody ze sprzedaży materiałów

Refaktury

601

Razem

290 342

270 484

Przychody ze sprzedaży w ramach istniejącego podziału na segmenty Spółka dzieli na następujące kanały

sprzedaży:

Przychody wg kanałów ze sprzedaży towarów,

materiałów i usług

Za okres

01.01-31.12.2022

Za okres

01.01-31.12.2021

wartość

udział

wartość

udział

Kraj

195 245

67%

187 772

70%

Zagranica

95 049

33%

82 111

30%

Razem

290 294

269 883

Przychody w ramach segmentu kraj

sklepy stacjonarne

138 472

48%

133 444

49%

E-commerce

52 956

18%

53 218

20%

Hurt + pozostałe

3 817

1 110

Przychody w ramach segmentu zagranica

sklepy stacjonarne

50 042

17%

38 008

14%

E-commerce

11 793

12 855

hurt (czyli eksport)

33 213

11%

31 248

12%

Nazwa jednostki:

CDRL S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 31.12.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano

inaczej)

58 / 77

Spółka zawiera umowy z klientami oparte na stałej cenie transakcyjnej z uwzględnieniem przyznanych stałych

rabatów dla klientów w momencie powstania przychodu. Spółka nie udziela rabatów, premii oraz nie występują kary

po dokonanych wcześniej sprzedażach. W ramach umów nie występują obowiązki z tytułu gwarancji, czy

programów lojalnościowych. Spółka daje możliwość zwrotu dobra wyłącznie z tytułu reklamacji oraz w przypadku

sklepów internetowych istnieje możliwość zwrotu zakupionego towaru. Wartość przychodu w danym okresie

uwzględnia wartości dokonanych zwrotów po dniu bilansowym.

Wszystkie przychody traktowane są jako wykonane w określonym momencie, którym jest przejście kontroli nad

składnikiem aktywów na rzecz klienta z uwzględnieniem warunków Incoterms. W Spółce nie występują przychody

z tytułu umów z klientami, dla których przychód rozpoznawany jest w czasie. Spółka nie działa jako agent

w umowach z klientami. Spółka nie udziela terminów płatności dłuższych niż 180 dni, w związku z czym element

finansowania nie jest istotny.

21. Pozostałe przychody i koszty operacyjne

21.1. Pozostałe przychody operacyjne

Wyszczególnienie

Za okres

01.01-31.12.2022

Za okres

01.01-31.12.2021

Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych

115

114

Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość zapasów

950

Rozwiązanie niewykorzystanych rezerw

Otrzymane kary i odszkodowania

103

Dotacje otrzymane

154

Wynajem mebli

736

832

Wynajem powierzchni

Dofinansowania PFRON

277

223

Inne przychody

Pozostałe przychody operacyjne razem

1 350

2 435

21.2. Pozostałe koszty operacyjne

Wyszczególnienie

Za okres

01.01-31.12.2022

Za okres

01.01-31.12.2021

Odpisy aktualizujące wartość zapasów

1 740

Zawiązanie rezerwy na koszty

Zapłacone kary i odszkodowania

Dofinansowania, darowizny

2 404

2 240

Koszt refaktur

Braki inwentaryzacyjne, utylizacja towarów

363

259

Inne koszty

169

Pozostałe koszty operacyjne razem

4 625

2 726

W roku 2022 i 2021 Spółka udzieliła dofinansowania do czynszu najmu niektórym swoim spółkom zależnym w

łącznej wysokości 2 404 tys. zł. I 2 240 tys. zł Koszty z tego tytułu zostały zaprezentowane w pozycji dofinansowań.

21.3. Zysk (strata) z tytułu oczekiwanych strat kredytowych

Wyszczególnienie

Za okres

01.01-31.12.2022

Za okres

01.01-31.12.2021

Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość należności finansowych

7 120

2 896

Odpisy aktualizujące wartość należności finansowych

16 136

4 339

Odwrócenie straty/strata z tytułu oczekiwanych strat kredytowych

(9 016)

(1 443)

Nazwa jednostki:

CDRL S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 31.12.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano

inaczej)

59 / 77

22. Przychody i koszty finansowe

22.1. Przychody finansowe

Wyszczególnienie

Za okres

01.01-

31.12.2022

Za okres

01.01-

31.12.2021

Przychody z odsetek dotyczące instrumentów finansowych niewycenianych w wartości

godziwej przez wynik finansowy:

Pożyczki i należności

384

509

Przychody z odsetek dotyczące instrumentów finansowych niewycenianych w

wartości godziwej przez wynik finansowy

384

509

Zyski z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych wycenianych w

wartości godziwej przez wynik

Zyski (straty) (+/-) z tytułu różnic kursowych:

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

(849)

338

Pożyczki i należności

2 098

1 429

Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu

884

(1 370)

Zyski (straty) (+/-) z tytułu różnic kursowych

2 133

397

Zyski z aktywów dostępnych do sprzedaży przeniesione z kapitału

Dywidendy z aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży

1 111

Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość udziałów

11 092

1 262

Inne przychody finansowe

1 564

419

Przychody finansowe razem

16 284

2 586

Inne przychody finansowe w kwocie 1.564 tys. zł obejmują głównie dyskonto rozrachunków w wysokości 1.509 tys.

zł.

Spółka nie posiada aktywów oraz zobowiązań finansowych z kategorii wyznaczonych przy początkowym ujęciu

jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Wykazane zyski oraz straty z wyceny oraz realizacji

instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik odnoszą się w całości do instrumentów

finansowych przeznaczonych do obrotu.

22.2. Koszty finansowe

Wyszczególnienie

Za okres

01.01-

31.12.2022

Za okres

01.01-

31.12.2021

Koszty odsetek dotyczące instrumentów finansowych niewycenianych w wartości

godziwej przez wynik finansowy:

Zobowiązania z tytułu leasingu

Kredyty w rachunku bieżącym, inne zobowiązania finansowe

2 539

502

Pożyczki

Dłużne papiery wartościowe

249

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

Koszty odsetek dotyczące instrumentów finansowych niewycenianych w

wartości godziwej przez wynik finansowy

2 931

644

Straty z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych wycenianych w wartości

godziwej przez wynik:

Instrumenty pochodne handlowe

647

Straty z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych wycenianych w

wartości godziwej przez wynik

647

Odpisy aktualizujące wartość należności i pożyczek

1 471

Wynagrodzenie z tytułu poręczeń kredytów

1 877

1 532

Nazwa jednostki:

CDRL S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 31.12.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano

inaczej)

60 / 77

Odpis aktualizujący wartość udziałów

14 637

150

Inne koszty finansowe

1 541

404

Koszty finansowe razem

23 105

2 800

Inne koszty finansowe w kwocie 1.541 tys. zł obejmują głównie dyskonto rozrachunków w wysokości 1.529 tys. zł.

23. Podatek dochodowy

Wyszczególnienie

Za okres

01.01-31.12.2022

Za okres

01.01-31.12.2021

Podatek bieżący:

Rozliczenie podatku za okres sprawozdawczy

1 143

4 923

Korekty obciążenia podatkowego za poprzednie okresy

(618)

Podatek bieżący

525

4 923

Podatek odroczony:

Powstanie i odwrócenie różnic przejściowych

(2 070)

286

Podatek odroczony

(2 070)

286

Podatek dochodowy razem

(1 545)

5 210

Uzgodnienie podatku dochodowego obliczonego stawką 19% od wyniku przed opodatkowaniem z podatkiem

dochodowym wykazanym w sprawozdaniu z wyniku przedstawia się następująco:

Wyszczególnienie

Za okres

01.01-31.12.2022

Za okres

01.01-31.12.2021

Wynik przed opodatkowaniem

(3 238)

26 214

Stawka podatku stosowana przez Spółkę dominującą

19%

Podatek dochodowy wg stawki krajowej Spółki dominującej

(615)

4 981

Uzgodnienie podatku dochodowego z tytułu:

Przychodów nie podlegających opodatkowaniu (-)

(211)

(1 369)

Kosztów trwale nie stanowiących kosztów uzyskania przychodów (+)

1 049

Koszty niepodlegające opodatkowaniu dotyczące aktualizacji udziałów w

spółkach zależnych

210

468

Nierozpoznanego aktywa na podatek odroczony od ujemnych różnic

przejściowych (+)

Inne korekty

(363)

Korekty obciążenia podatkowego za poprzednie okresy (+/-)

(618)

Podatek dochodowy

(1 545)

5 210

Zastosowana średnia stawka podatkowa

48%

20%

Informacje o podatku dochodowym ujętym w pozostałych całkowitych dochodach zaprezentowano w nocie nr 10.

24. Zysk na akcję i wypłacone dywidendy

24.1. Zysk na akcję

Podstawowy zysk na akcję liczony jest według formuły: zysk netto przypadający akcjonariuszom Spółki podzielony

przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych występujących w danym okresie.

Przy kalkulacji rozwodnionego zysku na akcję uwzględniany jest rozwadniający wpływ opcji zamiennych na akcje

Spółki, wyemitowanych w ramach programów motywacyjnych realizowanych przez Spółkę, jeżeli takie programy

są uruchamiane (patrz punkt 15 dotyczący programów płatności akcjami). Kalkulacja zysku na akcję została

zaprezentowana poniżej:

Nazwa jednostki:

CDRL S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 31.12.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano

inaczej)

61 / 77

Wyszczególnienie

Za okres

01.01-31.12.2022

Za okres

01.01-31.12.2021

Średnia ważona liczba akcji zwykłych

6 012 522

Działalność kontynuowana

- podstawowy zysk (strata) na akcję

(0,28)

3,49

- rozwodniony zysk (strata) na akcję

(0,28)

3,49

Działalność zaniechana

- podstawowy zysk (strata) na akcję

- rozwodniony zysk (strata) na akcję

Działalność kontynuowana i zaniechana

- podstawowy zysk (strata) na akcję

(0,28)

3,49

- rozwodniony zysk (strata) na akcję

(0,28)

3,49

24.2. Dywidendy

W 2022 roku Spółka wypłaciła dywidendę akcjonariuszom z zysku za rok 2021 w kwocie 4.509 tys. PLN, co sanowi

0,75 PLN na jedną akcję.

W 2021 roku Spółka dokonała wypłaty dywidendy akcjonariuszom z kapitału zapasowego za rok 2020 w wysokości

2,00 zł na akcję. Łączna wartość wypłaconej dywidendy wyniosła 12 025 tys. PLN.

W latach 2022 i 2021 Spółka nie dokonała zaliczkowych wypłat z wyniku 2021 i 2020.

Do dnia publikacji niniejszego sprawozdania finansowego Zarząd Spółki nie przedstawił Radzie Nadzorczej

propozycji wypłaty dywidendy z zysku Spółki za 2022 rok.

25. Przepływy pieniężne

W celu ustalenia przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej dokonano następujących korekt zysku (straty)

przed opodatkowaniem:

Wyszczególnienie

Za okres

01.01-

31.12.2022

Za okres

01.01-

31.12.2021

Korekty:

Amortyzacja i odpisy aktualizujące rzeczowe aktywa trwałe

1 750

1 753

Amortyzacja i odpisy aktualizujące wartości niematerialne

2 254

2 464

Amortyzacja i odpisy aktualizujące aktywa trwałe użytkowane na podstawie umowy

1 404

1 563

Zmiana wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych

Zysk (strata) z aktywów (zobowiązań) finans. wycenianych w wartości godziwej przez wynik

721

(7)

Instrumenty zabezpieczające przepływy środków pieniężnych przeniesione z kapitału

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości aktywów finansowych

4 806

(1 096)

Zysk (strata) ze sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych

(115)

(114)

Zysk (strata) ze sprzedaży aktywów finansowych (innych niż instrumenty pochodne)

(2)

Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych

(2 575)

298

Koszty odsetek

3 009

643

Przychody z odsetek i dywidend

(1 226)

Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych

(2 438)

107

Korekty razem

7 589

5 611

Zmiana stanu zapasów

(67 853)

(7 658)

Zmiana stanu należności

(3 598)

(721)

Zmiana stanu zobowiązań

11 100

14 454

Zmiana stanu rezerw i rozliczeń międzyokresowych

(631)

397

Zmiany w kapitale obrotowym

(60 983)

6 473

Nazwa jednostki:

CDRL S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 31.12.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano

inaczej)

62 / 77

Spółka dla celów sporządzenia sprawozdania z przepływów pieniężnych klasyfikuje środki pieniężne w sposób

przyjęty do prezentacji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej (patrz nota nr 13). Wartość środków pieniężnych

wykazanych w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych jest zgodna z wartością prezentowaną w sprawozdaniu z

sytuacji finansowej.

Wyszczególnienie

31.12.2022

31.12.2021

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej

1 694

12 791

Korekty:

Różnice kursowe z wyceny bilansowej środków pieniężnych w walucie

Niezrealizowane odsetki od środków pieniężnych (-)

Inne

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w CF

1 694

12 791

26. Transakcje z podmiotami powiązanymi

Podmioty powiązane ze Spółką obejmują kluczowy personel kierowniczy, jednostki stowarzyszone, jednostki

zależne oraz pozostałe podmioty powiązane, do których Spółka zalicza podmioty kontrolowane przez właścicieli

Spółki. Do najważniejszych podmiotów powiązanych Spółka zalicza:

Spółka

Procent

posiadanych

udziałów

Procent

posiadanych

głosów

Metoda

konsolidacji

Coccodrillo Concepts Sp. z o.o. (Polska)

100%

Pełna

Smart Investment Group Sp. z o. o. (Polska)

100%

Pełna

Drussis Sp. z o.o. (Polska)

100%

Pełna

Mt Power Sp. z o.o. (Polska)

100%

Pełna

Glob Kiddy Sp. z o.o. (Polska)

100%

Pełna

Best Profit Online Sp. z o.o. (Polska)

100%

Pełna

Profit Online Sp. z o.o. (Polska)

100%

Pełna

Coccodrillo Kids Fashion SRL (Rumunia)

100%

Pełna

CDRL Trade SRO (Czechy)

100%

Pełna

DPM Sp. z o.o. (Białoruś)

74,9%

Pełna

Cool Kiddo Sp. z o.o. (dawn. Lemon Fashion Sp. z o.o.) (Polska)

100%

Pełna

Broel Sp. z o.o. (Polska)

100%

Pełna

Vivo Fashion Sp. z o. o.

100%

Pełna

Coco Kids Sp. z o.o.

100%

Pełna

WWW s.c. Marek Dworczak, Tomasz Przybyła

CTM s.c. Marek Dworczak, Tomasz Przybyła

Marek Dworczak

Tomasz Przybyła

Barbara Dworczak

Edyta Kaczmarek-Przybyła

Marcin Dworczak

Szymon Przybyła

City Park Group Sp. z o. o.

City Park Group Sp. z o. o. sp. k.

Value Fund Poland Sp. z o. o.

Family Dental Club Edyta Kaczmarek-Przybyła

Nierozliczone salda należności oraz zobowiązań zazwyczaj regulowane są w środkach pieniężnych.

Informacje o zobowiązaniach warunkowych dotyczących podmiotów powiązanych zaprezentowano w nocie nr 27.

Nazwa jednostki:

CDRL S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 31.12.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano

inaczej)

63 / 77

26.1. Transakcje z kluczowym personelem kierowniczym

Do kluczowego personelu kierowniczego Spółka zalicza członków Zarządu Spółki. Wynagrodzenie kluczowego

personelu w okresie objętym sprawozdaniem finansowym wyniosło:

Wyszczególnienie

Za okres

01.01-31.12.2022

Za okres

01.01-31.12.2021

Świadczenia na rzecz personelu kierowniczego

Krótkoterminowe świadczenia pracownicze

970

930

Razem

970

930

Szczegółowe informacje o wynagrodzeniach Zarządu Spółki przedstawiono w nocie nr 32.3.

Spółka nie udzieliła kluczowemu personelowi kierowniczemu żadnych pożyczek w okresie objętym sprawozdaniem

finansowym.

W 2022 roku Spółka dokonała sprzedaży na rzecz kluczowego personelu kierowniczego na kwotę 7 tys. PLN (2021

rok: 7 tys. PLN). Saldo należności z tego tytułu wynosiło na 31.12.2022 0 tys. PLN (31.12.2021 rok: 0 tys. PLN).

W 2022 i 2021 roku Spółka nie dokonywała zakupów od kluczowego personelu kierowniczego.

26.2. Transakcje z jednostkami zależnymi oraz pozostałymi podmiotami powiązanymi

W okresie objętym sprawozdaniem finansowym ujęto następujące kwoty przychodów ze sprzedaży oraz należności

od jednostek zależnych oraz pozostałych podmiotów powiązanych:

Wyszczególnienie

Przychody z działalności operacyjnej

Należności

Za okres

01.01-31.12.2022

Za okres

01.01-31.12.2021

31.12.2022

31.12.2021

Sprzedaż do:

Jednostki zależnej

46 928

43 595

22 532

25 274

Jednostki stowarzyszonej

Kluczowego personelu kierowniczego

Pozostałych podmiotów powiązanych

Razem

46 983

43 633

22 550

25 279

Wartość należności od podmiotów zależnych zawiera głównie wartość należności z tytułu zawartych umów

o prowadzenie sklepów, a tylko w nieznacznej części wynika z dokonanej sprzedaży do tych podmiotów.

W okresie objętym sprawozdaniem finansowym ujęto następujące kwoty zakupów oraz zobowiązań wobec

jednostek stowarzyszonych oraz pozostałych podmiotów powiązanych:

Wyszczególnienie

Zakup (koszty, aktywa)

Zobowiązania

Za okres

01.01-31.12.2022

Za okres

01.01-31.12.2021

31.12.2022

31.12.2021

Zakup od:

Jednostki dominującej

Jednostki zależnej

28 237

28 098

4 768

4 091

Jednostki stowarzyszonej

150

348

Pozostałych podmiotów powiązanych

269

225

Razem

28 656

28 671

4 798

4 100

Wartość zobowiązań wobec podmiotów zależnych zawiera głównie wartość zobowiązań z tytułu wynagrodzenia za

świadczoną usługę prowadzenia sklepów.

Nazwa jednostki:

CDRL S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 31.12.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano

inaczej)

64 / 77

Pożyczki udzielone podmiotom powiązanym przedstawia poniższa tabela:

Wyszczególnienie

31.12.2022

31.12.2021

Udzielone w

okresie

Skumulowane

saldo

Udzielone w

okresie

Skumulowane

saldo

Pożyczki udzielone:

Jednostce zależnej

200

1 584

Jednostce stowarzyszonej

280

Razem

280

200

1 584

Pożyczki otrzymane od podmiotów powiązanych przedstawia poniższa tabela:

Wyszczególnienie

31.12.2022

31.12.2021

Otrzymane w

okresie

Skumulowane

saldo

Otrzymane w

okresie

Skumulowane

saldo

Pożyczki otrzymane od:

Pozostałych podmiotów powiązanych

1 800

1 846

Razem

1 800

1 846

W 2022 roku Spółka otrzymała krótkoterminową pożyczkę od udziałowca Forsmart Limited w wysokości 1.800 tys.

PLN.

W 2022 roku Spółka wystawiła weksle własne na Członków Zarządu, na podstawie których otrzymała wpływ

środków w wysokości 10.550 tys. PLN, które wraz z odsetkami 249 tys. PLN zostały spłacone do dania

sprawozdawczego.

Poręczenia zobowiązań CDRL S.A. od podmiotów powiązanych osobowo:

Podmiot powiązany

Rodzaj zabezpieczenia

31.12.2022

31.12.2021

WWW s.c.

Marek Dworczak, Tomasz Przybyła

hipoteka kaucyjna do kwoty 3.000.000 zł na

nieruchomości niezabudowanej położonej w

Strzelcach, dla której prowadzona jest KW

WR1E/00087639/5

2 000

Razem

2 000

Poręczenia zobowiązań CDRL S.A. od podmiotów powiązanych kapitałowo:

Podmiot powiązany

Rodzaj

zabezpieczenia

31.12.2022

31.12.2021

Coccodrillo Concepts Sp. z o.o.

poręczenie

94 805

80 060

Smart Investment Group Sp. z o.o.

poręczenie

94 805

80 060

Drussis Sp. z o.o.

poręczenie

94 805

80 060

Mt Power Sp. z o.o.

poręczenie

94 805

80 060

Glob Kiddy Sp. z o.o.

poręczenie

41 983

35 400

Profit Online Sp. z o.o.

poręczenie

26 983

22 440

Best Profit Online Sp. z o.o.

poręczenie

26 983

22 440

Vivo Kids Sp. z o.o.

poręczenie

79 805

Cool Kiddo Sp. z o.o.

poręczenie

26 983

Coco Kids Sp. z o.o.

poręczenie

79 805

Razem

661 762

400 520

Spółka CDRL wypłaciła w 2022 roku podmiotom powiązanym wynagrodzenia za udzielone poręczenia:

- spółkom powiązanym kapitałowo w wysokości 1 837 tys. PLN

Nazwa jednostki:

CDRL S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 31.12.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano

inaczej)

65 / 77

- podmiotom powiązanym osobowo w wysokości 40 tys. PLN.

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym Spółka otrzymała wynagrodzenie za udzielone

podmiotom powiązanym poręczenia. Łączna wartość wynagrodzenia z tego tytułu wyniosła 56 tys. zł i przedstawiała

się następująco:

Podmiot powiązany

Wynagrodzenie

Coccodrillo Concepts Sp. z o.o.

Smart Investment Group Sp. z o.o.

Drussis Sp. z o.o.

Mt Power Sp. z o.o.

Glob Kiddy Sp. z o.o.

Profit Online Sp. z o.o.

Best Profit Online Sp. z o.o.

Razem

27. Aktywa oraz zobowiązania warunkowe

Wartość zobowiązań warunkowych według stanu na koniec poszczególnych okresów (w tym dotyczących

podmiotów powiązanych) przedstawia się następująco:

Wyszczególnienie

31.12.2022

31.12.2021

Wobec pozostałych jednostek:

Inne zobowiązania warunkowe

39 221

73 052

Pozostałe jednostki razem

39 221

73 052

Zobowiązania warunkowe razem

39 221

73 052

Powyższe zobowiązania warunkowe to otwarte akredytywy, które staną się w przyszłości zobowiązaniami z tytułu

dostaw towarów.

Spółka CDRL S.A. jest stroną w sprawach sądowych:

- sprawy sądowe związane ze znakami towarowymi (Lacoste S.A.),

- sprawy windykacyjne o zapłatę należności – łączna kwota 1 244 tys. PLN (nie przekracza 10% kapitałów

własnych).

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem odbyła się rozprawa w WSA dotycząca skargi Lacoste S.A. na

decyzję Urzędu Patentowego RP w przedmiocie ponownego rozpoznania przez sąd sprawy w zakresie oddalenia

wniosku o unieważnienie prawa ochronnego na znak towarowy graficzny. WSA oddalił skargę Lacoste S.A.

28. Ryzyko dotyczące instrumentów finansowych

Spółka narażona jest na wiele ryzyk związanych z instrumentami finansowymi. Aktywa oraz zobowiązania

finansowe Spółki w podziale na kategorie zaprezentowano w nocie nr 9.1. Ryzykami, na które narażona jest Spółka,

są:

▪ ryzyko rynkowe obejmujące ryzyko walutowe oraz ryzyko stopy procentowej,

▪ ryzyko kredytowe oraz

▪ ryzyko płynności.

Zarządzanie ryzykiem finansowym Spółki koordynowane jest przez jej Zarząd oraz dyrektora finansowego.

W procesie zarządzania ryzykiem najważniejszą wagę mają następujące cele:

▪ zabezpieczenie krótkoterminowych oraz średnioterminowych przepływów pieniężnych,

▪ stabilizacja wahań wyniku finansowego Spółki,

▪ wykonanie zakładanych prognoz finansowych poprzez spełnienie założeń budżetowych,

▪ osiągnięcie stopy zwrotu z długoterminowych inwestycji wraz z pozyskaniem optymalnych źródeł

finansowania działań inwestycyjnych.

Nazwa jednostki:

CDRL S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 31.12.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano

inaczej)

66 / 77

Spółka nie zawiera transakcji na rynkach finansowych w celach spekulacyjnych. Od strony ekonomicznej

przeprowadzane transakcje mają charakter zabezpieczający przed określonym ryzykiem.

Poniżej przedstawiono najbardziej znaczące ryzyka, na które narażona jest Spółka.

28.1. Ryzyko rynkowe

Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe

Ekspozycja Spółki na ryzyko walutowe wynika z zagranicznych transakcji zakupu, które zawierane są przede

wszystkim w USD oraz EUR oraz transakcji sprzedażowych przeprowadzanych w walutach RON, CZK, USD, EUR.

Ponadto Spółka zaciągnęła zobowiązania leasingowe w EUR.

By zminimalizować ryzyko walutowe Spółka zawiera walutowe kontrakty terminowe (kontrakty forward oraz opcje

walutowe). Jeżeli kwoty płacone (zakup) oraz uzyskane (sprzedaż) w walucie w znaczącym stopniu równoważą

ryzyko, Spółka nie stosuje kontraktów forward oraz opcji walutowych. Jeżeli transakcje zakupu oraz sprzedaży

realizowane w walucie się nie równoważą, Spółka stosuje kontrakty terminowe, by osiągnąć wskazane wyżej cele

zarządzania ryzykiem.

Nazwa jednostki:

CDRL S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 31.12.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano

inaczej)

67 / 77

Aktywa oraz zobowiązania finansowe Spółki, inne niż instrumenty pochodne wyrażone w walutach obcych, przeliczone na PLN kursem zamknięcia obowiązującym na dzień

bilansowy przedstawiają się następująco:

Wyszczególnienie

Wartość wyrażona w walucie (w tys.):

Wartość po

przeliczeniu

EUR

USD

CZK

RUB

RON

Pozostałe

Stan na 31.12.2022

Aktywa finansowe (+):

Pożyczki

(304)

(1 337)

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

należności finansowe

2 150

4 172

8 110

162 876

11 271

110 504

54 176

Pozostałe aktywa finansowe

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

165

758

Zobowiązania finansowe (-):

Kredyty, pożyczki, pozostałe zobowiązania

finansowe

(10 708)

(47 133)

Leasing

(237)

(1 111)

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz

pozostałe zobowiązania finansowe

(323)

(2 779)

(40)

(98)

(14 010)

Ekspozycja na ryzyko walutowe razem

1 598

(9 454)

8 071

162 876

11 271

110 405

(8 657)

Stan na 31.12.2021

Aktywa finansowe (+):

Pożyczki

350

1 421

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

należności finansowe

1 753

2 678

8 541

148 870

8 726

107 640

40 305

Pozostałe aktywa finansowe

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

427

490

3 954

Zobowiązania finansowe (-):

Kredyty, pożyczki, pozostałe zobowiązania

finansowe

(3 113)

(12 637)

Leasing

(423)

(1 944)

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz

pozostałe zobowiązania finansowe

(207)

(3 468)

(43)

(96)

(15 283)

Ekspozycja na ryzyko walutowe razem

1 551

(3 062)

8 497

148 870

8 726

107 544

15 816

Nazwa jednostki:

CDRL S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 31.12.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano

inaczej)

68 / 77

Pochodne instrumenty finansowe (aktywa oraz zobowiązania finansowe), które stanowią dla Spółki ekspozycję na

ryzyko walutowe, przedstawia poniższa tabela. Szczegółowe informacje o wartości nominalnej instrumentów

pochodnych zostały zaprezentowane w nocie 9.3.

Wyszczególnienie

Wartość bilansowa w PLN

EUR

USD

Stan na 31.12.2022

Pochodne instrumenty finansowe

Zobowiązania finansowe (-)

(718)

Ekspozycja na ryzyko walutowe razem

(718)

Stan na 31.12.2021

Pochodne instrumenty finansowe

Aktywa finansowe (+)

Ekspozycja na ryzyko walutowe razem

Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości wyniku finansowego oraz pozostałych całkowitych dochodów

w odniesieniu do aktywów oraz zobowiązań finansowych Spółki oraz wahań kursu EUR do PLN, USD do PLN,

RUB do PLN oraz łącznie dla wszystkich pozostałych walut, które występują w Spółce.

Analiza wrażliwości zakłada wzrost lub spadek kursów o 10 % w stosunku do kursu zamknięcia obowiązującego

na poszczególne dni bilansowe.

Należy wziąć pod uwagę, że instrumenty pochodne walutowe kompensują efekt wahań kursów, a zatem przyjmuje

się, że ekspozycja na ryzyko dotyczy instrumentów finansowych posiadanych przez Spółkę na poszczególne dni

bilansowe i jest korygowana o pozycję w instrumentach pochodnych.

Wyszczególnienie

Wahania

kursu

Wpływ na wynik finansowy:

EUR

USD

RUB

pozostałe

Razem

Stan na 31.12.2022

Wzrost kursu walutowego

10%

745

(4 165)

1 007

466

(1 947)

Spadek kursu walutowego

-10%

(745)

4 165

(1 007)

(466)

1 947

Stan na 31.12.2021

Wzrost kursu walutowego

10%

713

(1 243)

807

1 305

1 582

Spadek kursu walutowego

-10%

(713)

1 243

(807)

(1 305)

(1 582)

Wahania kursów nie mają wpływu na pozostałe dochody Spółki.

Ekspozycja na ryzyko walutowe ulega zmianom w ciągu roku w zależności od wolumenu transakcji

przeprowadzanych w walucie. Niemniej powyższą analizę wrażliwości można uznać za reprezentatywną dla

określenia ekspozycji Spółki na ryzyko walutowe na dzień bilansowy.

Analiza wrażliwości na ryzyko stopy procentowej

Zarządzanie ryzykiem stopy procentowej koncentruje się na zminimalizowaniu wahań przepływów odsetkowych

z tytułu aktywów oraz zobowiązań finansowych oprocentowanych zmienną stopą procentową. Spółka jest narażona

na ryzyko stopy procentowej w związku z następującymi kategoriami aktywów oraz zobowiązań finansowych:

▪ dłużne papiery wartościowe (pozostałe aktywa finansowe),

▪ kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne,

▪ leasing.

Charakterystykę powyższych instrumentów, w tym oprocentowanie zmienną oraz stałą stopą procentową,

przedstawiono w notach nr 7.1 oraz 9.5.

Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości wyniku finansowego w odniesieniu do potencjalnego wahania stopy

procentowej w górę oraz w dół o 1 punkt procentowy. Kalkulację przeprowadzono na podstawie zmiany średniej

Nazwa jednostki:

CDRL S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 31.12.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano

inaczej)

69 / 77

stopy procentowej obowiązującej w okresie o (+/-) 1 punkt procentowy oraz w odniesieniu do aktywów oraz

zobowiązań finansowych wrażliwych na zmianę oprocentowania, tj. oprocentowanych zmienną stopą procentową.

Wyszczególnienie

Wahania stopy

Wpływ na wynik finansowy:

31.12.2022

31.12.2021

Wzrost stopy procentowej

(487)

(221)

Spadek stopy procentowej

-1%

487

221

28.2. Ryzyko kredytowe

Dla należności z tytułu dostaw i usług zastosowano uproszczoną wersję modelu zakładającą kalkulację straty dla

całego życia instrumentu. Model dotyczący pozostałych aktywów zakłada dla instrumentów, dla których wzrost

ryzyka kredytowego od pierwszego ujęcia nie był znaczący lub ryzyko jest niskie, ujęcie w pierwszej kolejności strat

z niewykonania zobowiązania dla okresu kolejnych 12 miesięcy. Dla udzielonych pożyczek Spółka uznaje, że mają

one niskie ryzyko kredytowe, jeżeli nie są przeterminowane na dzień oceny, a pożyczkobiorca potwierdził saldo

wierzytelności. Spółka przyjęła, że znaczny wzrost ryzyka następuje m.in., gdy przeterminowanie płatności

przekracza 60 dni. Jeśli wzrost ryzyka kredytowego był znaczny, ujmuje się straty odpowiednie dla całego życia

instrumentu. Spółka przyjmuje, że niewykonanie zobowiązania następuje, gdy przeterminowanie wynosi 180 dni.

Pozycje, dla których stwierdzono niewykonanie zobowiązania przez dłużnika w rozumieniu opisanym wyżej, Spółka

traktuje jako aktywa finansowe dotknięte utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe. W odniesieniu do pozycji,

które zostały odpisane, Spółka podejmuje samodzielne działania windykacyjne.

Maksymalna ekspozycja Spółki na ryzyko kredytowe określana jest poprzez wartość bilansową następujących

aktywów finansowych i zobowiązań pozabilansowych:

Wyszczególnienie

31.12.2022

31.12.2021

Pożyczki

1 584

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe

19 496

18 676

Pochodne instrumenty finansowe

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

928

12 199

Ekspozycja na ryzyko kredytowe razem

20 424

32 469

Spółka w sposób ciągły monitoruje zaległości klientów oraz wierzycieli w regulowaniu płatności, analizując ryzyko

kredytowe indywidualnie lub w ramach poszczególnych klas aktywów określonych ze względu na ryzyko kredytowe

(wynikające np. z branży, regionu lub struktury odbiorców). Ponadto, w ramach zarządzania ryzykiem kredytowym,

Spółka dokonuje transakcji z kontrahentami o potwierdzonej wiarygodności. Stan epidemii pogorszył jakość

należności, jednak w znaczący sposób nie wpłynął na ryzyko kredytowe.

W ocenie Zarządu Spółki powyższe aktywa finansowe, które nie są zaległe oraz objęte odpisem z tytułu utraty

wartości na poszczególne dni bilansowe, uznać można za aktywa o dobrej jakości kredytowej. Z tego też względu

Spółka nie ustanawiała zabezpieczeń oraz innych dodatkowych elementów poprawiających warunki kredytowania.

Analizę należności jako najistotniejszej kategorii aktywów narażonych na ryzyko kredytowe pod kątem zalegania

oraz strukturę wiekową należności zaległych nieobjętych odpisem aktualizującym przedstawiają poniższe tabele:

Wyszczególnienie

31.12.2022

31.12.2021

Bieżące

Zaległe

Bieżące

Zaległe

Należności krótkoterminowe:

Należności z tytułu dostaw i usług

16 006

18 672

15 439

9 239

Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług (-)

(1 219)

(15 069)

(453)

(6 818)

Należności z tytułu dostaw i usług netto

14 787

3 603

14 986

2 421

Pozostałe należności finansowe

1 105

1 269

Odpisy aktualizujące wartość pozostałych należności (-)

Pozostałe należności finansowe netto

1 105

1 269

Należności finansowe

15 893

3 603

16 255

2 421

Nazwa jednostki:

CDRL S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 31.12.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano

inaczej)

70 / 77

Wyszczególnienie

31.12.2022

31.12.2021

Należności z tytułu

dostaw i usług

Pozostałe

należności

finansowe

Należności z

tytułu dostaw i

usług

Pozostałe

należności

finansowe

Należności krótkoterminowe zaległe:

do 1 miesiąca

2 197

933

od 1 do 6 miesięcy

1 406

1 488

od 6 do 12 miesięcy

powyżej roku

Zaległe należności finansowe

3 603

2 421

W odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług Spółka nie jest narażona na ryzyko kredytowe w związku

z pojedynczym znaczącym kontrahentem lub grupą kontrahentów o podobnych cechach. W oparciu o historycznie

kształtujące się tendencje zalegania z płatnościami, zaległe należności nieobjęte odpisem nie wykazują znacznego

pogorszenia jakości - większość z nich mieści się w przedziale do 6 miesięcy i nie zachodzą obawy co do ich

ściągalności.

Ryzyko kredytowe środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, rynkowych papierów wartościowych oraz pochodnych

instrumentów finansowych uznawane jest za nieistotne ze względu na wysoką wiarygodność podmiotów będących

stroną transakcji, do których należą przede wszystkim banki.

Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych narażonych na ryzyko kredytowe zostały szczegółowo

omówione w notach nr 9.2, 9.4 oraz 12.

28.3. Ryzyko płynności

Spółka jest narażona na ryzyko utraty płynności, tj. zdolności do terminowego regulowania zobowiązań

finansowych. Spółka zarządza ryzykiem płynności poprzez monitorowanie terminów płatności oraz

zapotrzebowania na środki pieniężne w zakresie obsługi krótkoterminowych płatności (transakcje bieżące

monitorowane w okresach tygodniowych) oraz długoterminowego zapotrzebowania na gotówkę na podstawie

prognoz przepływów pieniężnych aktualizowanych w okresach miesięcznych. Zapotrzebowanie na gotówkę

porównywane jest z dostępnymi źródłami pozyskania środków (w tym zwłaszcza poprzez ocenę zdolności

pozyskania finansowania w postaci kredytów) oraz konfrontowane jest z inwestycjami wolnych środków. Stan

epidemii nie wpłynął na ryzyko płynności. Spółka podjęła już w poprzednim roku obrotowym działania, dzięki którym

ryzyko zostało ograniczone (zmiana finansowania zakupów importowych).

Na dzień bilansowy zobowiązania finansowe Spółki, inne niż instrumenty pochodne, mieściły się w następujących

przedziałach terminów wymagalności:

Wyszczególnienie

Krótkoterminowe:

Długoterminowe:

Przepływy razem

przed

zdyskontowaniem

do 6 m-

6 do 12 m-

1 do 3 lat

3 do 5 lat

powyżej

5 lat

Stan na 31.12.2022

Kredyty w rachunku kredytowym

1 254

925

2 671

4 850

Kredyty w rachunku bieżącym

73 475

Pożyczki

1 886

Leasing

708

690

300

1 774

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

oraz pozostałe zobowiązania

finansowe

56 314

Ekspozycja na ryzyko płynności

razem

133 636

1 615

2 971

138 298

Stan na 31.12.2021

Kredyty w rachunku kredytowym

1 453

1 431

3 977

873

7 733

Kredyty w rachunku bieżącym

11 562

Dłużne papiery wartościowe

Nazwa jednostki:

CDRL S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 31.12.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano

inaczej)

71 / 77

Leasing

806

618

1 105

203

2 732

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

oraz pozostałe zobowiązania

finansowe

44 800

Ekspozycja na ryzyko płynności

razem

58 621

2 049

5 082

1 076

66 827

Na poszczególne dni bilansowe Spółka posiadała wolne limity kredytowe w rachunkach bieżących w następującej

wartości:

Wyszczególnienie

31.12.2022

31.12.2021

Przyznane limity kredytowe

110 617

97 540

Wykorzystane kredyty w rachunku bieżącym

71 484

11 398

Wolne limity kredytowe w rachunku bieżącym

39 134

86 142

29. Zarządzanie kapitałem

Spółka zarządza kapitałem w celu zapewnienia zdolności kontynuowania działalności przez Spółkę oraz

zapewnienia oczekiwanej stopy zwrotu dla akcjonariuszy i innych podmiotów zainteresowanych kondycją

finansową Spółki.

Spółka monitoruje poziom kapitału na podstawie wartości bilansowej kapitałów własnych.

Ponadto, by monitorować zdolność obsługi długu, Spółka oblicza wskaźnik długu (tj. zobowiązań z tytułu leasingu,

kredytów, faktoringu, pożyczek i innych instrumentów dłużnych) do EBITDA (wynik z działalności operacyjnej

skorygowany o koszty amortyzacji). Spółka zakłada utrzymanie tego wskaźnika na poziomie nie wyższym niż 4,0.

Powyższe cele Spółki pozostają w zgodzie z wymogami narzuconymi przez umowy kredytowe, które zostały

szczegółowo przedstawione w nocie nr 9.6.

Spółka nie podlega zewnętrznym wymogom kapitałowym.

W okresie objętym sprawozdaniem finansowym przedstawione wyżej wskaźniki mieściły się na zakładanych przez

Spółkę poziomach i kształtowały się następująco:

Wyszczególnienie

31.12.2022

31.12.2021

Kapitał:

Kapitał własny

93 822

100 024

Kapitał

93822

100 024

Źródła finansowania ogółem:

Kapitał własny

93 822

100 024

Kredyty, pożyczki, faktoring i inne zobowiązania finansowe

77 983

18 717

Leasing

1 736

2 687

Źródła finansowania ogółem

173 540

121 428

Wskaźnik kapitału do źródeł finansowania ogółem

0,54

0,82

EBITDA

Zysk (strata) z działalności operacyjnej

1 145

26 535

Amortyzacja

5 409

5 780

EBITDA

6 554

32 315

Dług:

Kredyty, pożyczki, faktoring i inne zobowiązania finansowe

77 983

18 717

Leasing

1 736

2 687

Dług

79 719

21 404

Wskaźnik długu do EBITDA

12,16

0,66

Nazwa jednostki:

CDRL S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 31.12.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano

inaczej)

72 / 77

Wzrost wskaźnika długu do EBITDA wynika ze wzrostu zadłużenia spółki (kredyty, pożyczki) przy jednoczesnym

spadku EBITDA.

30. Zdarzenia po dniu bilansowym

Poza decyzją banku o tymczasowym zrzeknięciu się uprawnień i środków prawnych przysługujących mu na gruncie

umowy w związku z przypadkami naruszenia polegającymi na niespełnieniu wymaganego poziomu wskaźnika

DSCR, co przedstawiono w nocie 9.5, po dniu 31 grudnia 2022 roku nie miały miejsca inne znaczące zdarzenia,

które wymagałyby ujęcia w niniejszym sprawozdaniu finansowym.

31. Wpływ pandemii i wojny na prowadzoną działalność

W okresie objętym sprawozdaniem finansowym znaczącym wydarzeniem wpływającym na działalność Spółki nadal

był stan zagrożenia epidemią COVID-19, jednakże Zarząd na bieżąco analizuje jej wpływ na Spółkę i nie

prognozuje, aby ewentualne kolejne fale pandemii wpłynęły istotnie negatywnie na jej sytuację finansową.

Zarząd na bieżąco analizuje sytuację finansową i gospodarczą Spółki. W poprzednich okresach zostały wdrożone

procedury, przestrzegane również w roku 2022, mające na celu ograniczyć wpływ epidemii na działalność

i płynność Spółki. Wprowadzone zostały takie działania, jak:

- prowadzenie dalszych prac związanych z aktywizacją kanału e-commerce przynoszącego znaczące wpływy

operacyjne,

- ścisłe zarządzanie stanem gotówki,

- analizowane są dostępne limity wolnych środków do dyspozycji Spółki,

- analizowane są możliwości ograniczenia kosztów stałych działalności przy wprowadzeniu programu ochrony

zatrudnienia,

- prowadzone są rozmowy z bankami, które współfinansują działalność Spółki,

- analizowana jest działalność poszczególnych sklepów z jeszcze większą szczegółowością w celu optymalizacji

wydatków w tym zakresie,

- kontrolowane są poziomy zamówień, ich realizacja oraz sposoby ich finansowania zarówno w horyzoncie

najbliższych kilku tygodni, jak i najbliższych kilku miesięcy, dostosowując ich poziom do zmieniającej się

sytuacji.

Spółka prowadzi intensywne działania promocyjne dotyczące rozwijania sprzedaży w kanale e-commerce, który za

rok 2022 stanowił ok. 22% sprzedaży. W następnym roku obrotowym Zarząd spodziewa się wzrostu sprzedaży w

sklepach internetowych, jednak oszacowanie skali tego wzrostu nie jest obecnie możliwe. W zakresie przychodów

osiąganych ze sprzedaży w sklepach stacjonarnych ich udział w przychodach ogółem utrzymał się na podobnym

poziomie z roku poprzedniego, tj. 65%.

W dniu 24 lutego 2022 roku Rosja rozpoczęła inwazję w Ukrainie, która wprowadziła znaczną nieprzewidywalność

sytuacji gospodarczej w Europie. Sankcje nakładane na Rosję i Białoruś determinują bieżący monitoring sytuacji

polityczno-gospodarczej w tych krajach oraz Ukrainie prowadzony przez Zarząd CDRL oraz ocenę jej wpływu na

działalność i wyniki finansowe Spółki w okresie sprawozdawczym, a także w perspektywie okresów następnych.

Spółka prowadzi działalność w Ukrainie na podstawie umowy franczyzowej z jednym partnerem biznesowym, nie

posiadając sklepów własnych. Sprzedaż na rynek Ukrainy stanowiła 0,2% w sprzedaży ogółem CDRL S.A. w

2022r., 0,3% w 2021 roku.

Przed rozpoczęciem konfliktu zbrojnego Spółka dokonywała transakcji sprzedaży towarów do spółki CDRL RUS

Sp. z o.o. z siedzibą w Rosji. Obroty z tyt. sprzedaży CDRL S.A. na rynek Rosji zarówno w 2022 roku, jak i w

okresach wcześniejszych, były dla Spółki nieistotne (udział w ogólnych przychodach ze sprzedaży Spółki w 2022

roku 0,6%, w 2021 roku 3,2%). Zarząd Spółki nie planował istotnego zwiększenia skali działalności na terenie Rosji

w roku 2022 i latach następnych, w związku z czym zaniechanie sprzedaży do CDRL RUS w ocenie Zarządu nie

będzie miało istotnego wpływu na przyszłe wyniki finansowe Spółki.

Spółka prowadzi również działalność na terenie Białorusi poprzez spółkę zależną LLC DPM, z którą dokonuje

transakcji sprzedaży towarów. W 2022 roku sprzedaż CDRL S.A. do DPM stanowiła jedynie 7,8% sprzedaży

ogółem, a w 2021r. 5,8%. Zarząd odnotowuje podstawową tendencję w związku z pogłębiającym się kryzysem

gospodarczym tego kraju: kontrahenci wstrzymują udzielanie kredytów kupieckich w transakcjach handlowych, co

powoduje istotne trudności w zapewnieniu terminowości rozliczenia zobowiązań podmiotów białoruskich. Z punktu

Nazwa jednostki:

CDRL S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 31.12.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano

inaczej)

73 / 77

widzenia sprawozdawczości bardzo istotne znaczenie ma występowanie ujemnych różnic kursowych wynikających

z niestabilności kursu białoruskiej waluty, co powoduje znaczące i nieprzewidywalne różnice w osiąganych

wynikach finansowych, nieuzasadnione z punktu widzenia faktycznych efektów prowadzonej działalności.

Utrzymanie się tych tendencji w dłuższym czasie, jak również dalsze negatywne dla białoruskiej gospodarki skutki

nakładanych sankcji, mogą wpłynąć na zmniejszenie lub utratę płynności finansowej DPM, a w konsekwencji na

utratę wartości aktywów Spółki posiadanych w tej jednostce.

Zgodnie z informacjami uzyskanymi od zarządu DPM, sprzedaż towarów na terenie Białorusi odbywa się aktualnie

w normalnym trybie. Odnotowano spadek sprzedaży w porównaniu do roku poprzedniego o około 10%, co w

obecnej sytuacji nie jest spadkiem o charakterze nadzwyczajnym. Wpływ na spadek sprzedaży może mieć również

kwestia dewaluacji białoruskiej waluty i ograniczenie dla konsumentów dostępności towarów nabytych przez DPM

w walucie obcej. Nie można jednak wykluczyć dalszego spadku lub zatrzymania sprzedaży w przyszłości, w

zależności od kształtowania się sytuacji gospodarczej tego kraju w wyniku nałożonych sankcji.

Zarząd Spółki monitoruje na bieżąco sytuację związaną z rynkami Rosji, Białorusi oraz Ukrainy, a także pozostaje

w stałym kontakcie z partnerami z rynków wschodnich. CDRL S.A. nie wprowadza do obrotu produktów

wytwarzanych lub importowanych z Rosji, czy Białorusi, nie korzysta również z materiałów produkcyjnych z tych

krajów, wobec tego Zarząd aktualnie nie identyfikuje ryzyka dotyczącego wpływu konfliktu zbrojnego na proces

produkcji, a także sprzedaż swoich towarów w Polsce i w pozostałych krajach Europy.

Biorąc pod uwagę małą skalę transakcji dokonywanych przez Spółkę z podmiotami działającymi na rynkach

objętych konfliktem zbrojnym, również w okresach przez jego rozpoczęciem, Zarząd ocenia, że wpływ skutków

wybuchu konfliktu zbrojnego w Ukrainie na wyniki finansowe Spółki jako nieistotny.

Wartość księgową aktywów (z uwzględnieniem odpisów aktualizujących i dyskonta) CDRL S.A. na dzień 31 grudnia

2022 roku w wyżej wymienionych podmiotach przedstawia poniższa tabela:

Wyszczególnienie

Ukraina

Białoruś

(DPM Sp. z o.o.)

RAZEM

Udziały

6 853*

6 853

Należności

599

9 072

9 671

Pożyczki

Aktywa razem

599

15 925

16 524

* udziały objęte są ubezpieczeniem na kwotę 20 206 tys. zł obejmującym również takie zdarzenia, jak nakładanie sankcji

gospodarczych na Białoruś przez kraje Unii Europejskiej oraz konflikty zbrojne

W związku z zaistnieniem przesłanek Spółka dokonała w 2022 roku odpisów aktualizujących wartość powyższych

aktywów w łącznej wysokości 22.441 tys. zł.

32. Pozostałe informacje

32.1. Wybrane dane finansowe przeliczone na EUR

W okresach objętych sprawozdaniem finansowym, do przeliczenia wybranych danych finansowych zastosowano

następujące średnie kursy wymiany złotego w stosunku do EUR, ustalane przez Narodowy Bank Polski:

▪ kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu sprawozdawczego: 31.12.2022:4,6899 PLN/EUR, 31.12.2021:

4,5994 PLN/EUR,

▪ średni kurs w okresie, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień

każdego miesiąca w danym okresie: 01.01 - 31.12.2022: 4,6883 PLN/EUR, 01.01 - 31.12.2021: 4,5775

PLN/EUR.

Najwyższy i najniższy kurs obowiązujący w każdym okresie kształtował się następująco: 01.01 - 31.12.2022: 4,9647

– 4,4879 PLN/EUR, 01.01 - 31.12.2021: 4,7210 – 4,4541 PLN/EUR.

Podstawowe pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej, sprawozdania z wyniku oraz sprawozdania z przepływów

pieniężnych, przeliczone na EURO, przedstawia tabela:

Nazwa jednostki:

CDRL S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 31.12.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano

inaczej)

74 / 77

Wyszczególnienie

Za okres

01.01-

31.12.2022

Za okres

01.01-

31.12.2021

Za okres

01.01-

31.12.2022

Za okres

01.01-

31.12.2021

tys. PLN

tys. EUR

Sprawozdanie z wyniku

Przychody ze sprzedaży

290 294

269 883

61 919

58 959

Zysk (strata) z działalności operacyjnej

1 145

26 535

244

5 797

Zysk (strata) przed opodatkowaniem

(3 238)

26 214

(691)

5 727

Zysk (strata) netto

(1 693)

21 004

(361)

4 589

Zysk na akcję (PLN)

(0,28)

3,49

(0,06)

0,76

Rozwodniony zysk na akcję (PLN)

(0,28)

3,49

(0,06)

0,76

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych

Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej

(62 491)

32 933

(13 329)

7 195

Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej

(1 382)

(2 996)

(295)

(654)

Środki pieniężne netto z działalności finansowej

52 785

(26 048)

11 259

(5 690)

Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów

(11 097)

3 722

(2 367)

813

Średni kurs PLN / EUR w okresie

4,6883

4,5775

Wyszczególnienie

31.12.2022

31.12.2021

31.12.2022

31.12.2021

tys. PLN

tys. EUR

Aktywa

237 325

176 611

50 604

38 399

Zobowiązania długoterminowe

616

6 192

131

1 346

Zobowiązania krótkoterminowe

142 887

70 395

30 467

15 305

Kapitał własny

93 822

100 024

20 005

21 747

Kapitał podstawowy

3 027

645

658

Wartość księgowa na akcję

15,50

16,52

3,30

3,59

Kurs PLN / EUR na koniec okresu

4,6899

4,5994

32.2. Struktura właścicielska kapitału podstawowego

Wyszczególnienie

Liczba akcji

Liczba głosów

Wartość

nominalna

akcji

Udział w

kapitale

Udział w

głosach

Stan na 31.12.2022

Marek Dworczak

1 248 915

2 497 830

624 458

20,63%

27,70%

Tomasz Przybyła

1 278 915

2 527 830

639 458

21,12%

28,03%

Forsmart LTD

2 506 170

3 012 824

1 253 085

41,39%

33,41%

Pozostali akcjonariusze

978 522

489 261

16,16%

10,85%

Akcje własne bez prawa głosu

42 022

21 011

0,69%

0,00%

Razem

6 054 544

9 017 006

3 027 272

100,00%

Stan na 31.12.2021

Marek Dworczak

1 248 915

2 497 830

624 458

20,63%

27,70%

Tomasz Przybyła

1 278 117

2 527 032

639 059

21,11%

28,03%

Forsmart LTD

2 506 170

3 012 824

1 253 085

41,39%

33,41%

Pozostali akcjonariusze

979 320

489 660

16,17%

10,86%

Akcje własne bez prawa głosu

42 022

21 011

0,69%

0,00%

Razem

6 054 544

9 017 006

3 027 272

100,00%

Na dzień bilansowy własność pakietów akcji reprezentujących ponad 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu

Akcjonariuszy przedstawiała się następująco:

Nazwa jednostki:

CDRL S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 31.12.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano

inaczej)

75 / 77

Akcjonariusz

ilość posiadanych

akcji [szt.]

liczba głosów

na WZA

udział w ogólnej

liczbie głosów na WZA

udział w kapitale

zakładowym

Marek Dworczak

1 248 915

2 497 830

27,70%

20,63%

Tomasz Przybyła

1 278 915

2 527 830

28,03%

21,12%

FORSMART LIMITED

2 506 170

3 012 824

33,41%

41,39%

Od dnia publikacji ostatniego sprawozdania finansowego za okres zakończony 30 września 2022 roku nie nastąpiła

zmiana akcji posiadanych przez powyższych akcjonariuszy.

32.3. Wynagrodzenia Członków Zarządu Spółki

Łączna wartość wynagrodzeń i innych świadczeń dla Członków Zarządu Spółki wyniosła:

Wyszczególnienie

Wynagrodzenie

Inne świadczenia

Razem

Okres od 1.01.2022 do 31.12.2022 roku

Marek Dworczak

360

372

Tomasz Przybyła

358

366

Razem

718

738

Okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 roku

Marek Dworczak

360

371

Tomasz Przybyła

361

366

Razem

721

738

W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym opublikowanym za 2021 rok zostały wykazane wynagrodzenia

Zarządu bez świadczeń dodatkowych, powyższa nota zawiera wszystkie świadczenia.

Inne informacje dotyczące kluczowego personelu kierowniczego zaprezentowano w nocie nr 26.1.

32.4. Wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej Spółki

Łączna wartość wynagrodzeń i innych świadczeń dla Członków Rady Nadzorczej Spółki wyniosła:

Wyszczególnienie

Wynagrodzenie

Inne świadczenia

Razem

Okres od 1.01.2022 do 31.12.2022 roku

Ryszard Błaszyk

Jacek Mizerka

Edyta Kaczmarek-Przybyła

Agnieszka Nowak

Eryk Karski

Barbara Dworczak

Razem

148

Okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 roku

Ryszard Błaszyk

Jacek Mizerka

Edyta Kaczmarek-Przybyła

Agnieszka Nowak

Eryk Karski

Barbara Dworczak

Razem

124

Nazwa jednostki:

CDRL S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 31.12.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano

inaczej)

76 / 77

32.5. Wynagrodzenie firmy audytorskiej

Audytorem dokonującym badania oraz przeglądu sprawozdań finansowych spółek w latach 2019 - 2022 jest spółka

Grant Thornton Polska Prosta Spółka Akcyjna, z którą umowa została podpisana w dniu 5 lipca 2021 roku.

Wynagrodzenie firmy audytorskiej z poszczególnych tytułów wyniosło:

Wyszczególnienie

Za okres

01.01-31.12.2022

Za okres

01.01-31.12.2021

Badanie rocznych sprawozdań finansowych

Przegląd sprawozdań finansowych

Pozostałe usługi

Razem

113

32.6. Zatrudnienie

Przeciętne zatrudnienie w Spółce w podziale na poszczególne grupy zawodowe oraz rotacja pracowników

kształtowały się następująco:

Wyszczególnienie

Za okres

01.01-31.12.2022

Za okres

01.01-31.12.2021

Pracownicy umysłowi

206

172

Pracownicy fizyczni

134

119

Razem

340

291

Wyszczególnienie

Za okres

01.01-31.12.2022

Za okres

01.01-31.12.2021

Liczba pracowników przyjętych

Liczba pracowników zwolnionych (-)

(33)

(24)

Razem

Nazwa jednostki:

CDRL S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01.2022 – 31.12.2022

Waluta sprawozdawcza:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano

inaczej)

77 / 77

33. Zatwierdzenie do publikacji

Sprawozdanie finansowe sporządzone za rok zakończony 31 grudnia 2022 (wraz z danymi porównawczymi)

zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki w dniu 27 kwietnia 2023 roku.

Podpisy wszystkich Członków Zarządu

Data

Imię i nazwisko

Funkcja

Podpis

27.04.2023

Marek Dworczak

Prezes Zarządu

27.04.2023

Tomasz Przybyła

Wiceprezes Zarządu

Podpis osoby odpowiedzialnej za sporządzenie sprawozdania finansowego

Data

Imię i nazwisko

Funkcja

Podpis

27.04.2023

Sylwia Sobczak

Specjalista ds.

sprawozdawczości finansowej