Stanowisko Zarządu i Opinia RN wobec
wyrażonego przez firmę audytorską zastrzeżenia
w opinii z badania skonsolidowanego
sprawozdania finansowego
Stanowisko Zarządu LPP SA z
 
dnia 25 kwietnia 2023 wobec
 
wyrażonego przez firmę audytorską
zastrzeżenia w opinii z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego
W związku z powzięciem informacji o wyrażeniu przez firmę audytorską Grant Thornton Polska Prosta spółka akcyjna
z siedzibą w Poznaniu opinii z zastrzeżeniem z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego LPP SA za rok
obrotowy od 1 lutego 2022 r. do dnia 31 stycznia 2023 r. Zarząd LPP SA przyjmuje następujące stanowisko:
Wyrażone zastrzeżenie jest konsekwencją dokonania przez Grupę odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości
rzeczowych aktywów trwałych i zapasów na Ukrainie i w Rosji w łącznej kwocie 608 mln zł w poprzedzającym roku
obrotowym (tj. roku zakończonym 31.01.2022), podczas gdy w ocenie firmy audytorskiej owe odpisy wynikające z
konfliktu zbrojnego między Ukrainą a Rosją powinny być ujęte w roku 1.02.2022 – 31.01.2023. Konsekwencją
powyższego jest opinia audytorów, iż w poprzedzającym roku obrotowym brak było zdarzenia korygującego,
co
spowodowałoby przesunięcie wpływu na wynik finansowy w wyniku obniżenia wartości aktywów Grupy i kapitałów
własnych o ową kwotę 608 mln zł z roku obrotowego 2021/2022 na rok 2022/2023.
Zarząd LPP SA prezentował już swoje stanowisko do tej kwestii w odniesieniu do opinii z zastrzeżeniem z badania
skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok obrotowy zakończony 31 stycznia 2022 wyrażonej przez
firmę audytorską Ernst & Young Audyt Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa z
siedzibą w Warszawie. Aktualna opinia z zastrzeżeniem jest pochodną przesunięcia w czasie wpływu dokonania
odpisów aktualizujących pomiędzy kolejnymi okresami sprawozdawczymi.
Należy mieć w pierwszej kolejności na uwadze, iż opinia z zastrzeżeniem firmy audytorskiej dotyczy wyłącznie
przesunięcia pomiędzy kolejnymi okresami sprawozdawczymi efektów agresywnych działań Rosji wobec Ukrainy. W
wyniku dokonania odpisów aktualizacyjnych w roku obrotowym 2021/2022 owe efekty zostały ujawnione w tamtym
okresie, a nie wystąpiły w bieżącym okresie sprawozdawczym. Potencjalnej straty zostały niejako „skonsumowane” we
wcześniejszym okresie.
 
Zarząd LPP SA w związku z pojawiającym się od końca 2021 r. szeregiem informacji o narastających agresywnych
działaniach Federacji Rosyjskiej wobec Ukrainy podjął decyzję o aktualizacji na dzień 31 stycznia 2022 r. wartości
bilansowej rzeczowych aktywów trwałych i zapasów Grupy znajdujących się na terytorium obu wymienionych krajów.
Owa decyzja była wynikiem ujawnienia co najmniej od listopada 2021 r. faktu przygotowań Rosji do agresji na
Ukrainę. Po manewrach
Zapad
 
na terytorium Białorusi pozostały tam wojska rosyjskie, które rozlokowały się wzdłuż
granicy z Ukrainą. Analogicznie przy wschodniej granicy Ukrainy siły rosyjskie były rozlokowywane co najmniej od
listopada 2021 r. Rosyjskie działania eskalacyjne i plany zmiany relacji z sąsiadami były jawnie komunikowane przez
Federację Rosyjską. M.in. w opublikowanym w dniu 10 grudnia 2021 r. oświadczeniu Ministerstwa Spraw
Zagranicznych Federacji Rosyjskiej o „warunkach przyszłego dialogu Federacji Rosyjskiej z USA i innymi państwami
zachodnimi” oraz projektach umów Rosja-NATO oraz Rosja-USA o „gwarancjach bezpieczeństwa” z tego samego
okresu. Analiza tych dokumentów nie budziła jakichkolwiek wątpliwości co celów Federacji Rosyjskiej, gdzie nie tylko
Ukraina miała stanowić obszar o ograniczonej podmiotowości, co w zasadzie musiało oznaczać gwałtowny wybuch
konfliktu już nie tylko politycznego, ale również ogromne ryzyko eskalacji działań wojskowych (toczących się przecież
na terytorium Ukrainy już od 2014 roku, od zajęcia Krymu i części obwodów ługańskiego i donieckiego przez wojska
rosyjskie i stworzone przez nie siły separatystyczne tzw. republik ludowych) w pełnoskalowe działania kinetyczne
(wojnę).
W ocenie Zarządu Emitenta te zapowiedzi działań Federacji Rosyjskiej już same w sobie wpływały na otoczenie
rynkowe i potencjalną wartość odzyskiwalną aktywów znajdujących się w krajach Europy Wschodniej. Zaś realizacja
tych zamierzeń w drodze pełnoskalowej agresji od dnia 24 lutego 2022 r. stanowiła już tylko potwierdzenie trwałego
obniżenia wartości odzyskiwalnej aktywów i zapasów we wspomnianych krajach, która nastąpiła już w
poprzedzającym dniu bilansowym (tj. wg stanu na dzień 31 stycznia 2022 r.). Wziąć należy bowiem na uwagę, iż trwała
utrata wartości zachodzi wtedy, gdy istnieje duże prawdopodobieństwo, że kontrolowany przez jednostkę składnik
aktywów nie przyniesie w przyszłości w znaczącej części lub w całości przewidywanych korzyści ekonomicznych
(wartość odzyskiwalna jest niższa od wartości ujętej w księgach). Uzasadnia to dokonanie odpisu aktualizującego
doprowadzającego wartość składnika aktywów wynikającą z ksiąg rachunkowych do ustalonej wartości godziwej.
 
Analizując pod kątem Międzynarodowych Standardów Rachunkowości sytuację Spółka uznała, iż zasadne jest
ujawnienie trwałego obniżenia wartości odzyskiwalnej zapasów i aktywów na dzień 31 stycznia 2022 r. Działania te
znalazły potwierdzenie w zdarzeniach po okresie sprawozdawczym. W myśl MSR 10 „zdarzenia następujące po
zakończeniu okresu sprawozdawczego” oznaczają „
zdarzenia, zarówno korzystne, jak i niekorzystne, które mają miejsce
pomiędzy końcem okresu sprawozdawczego a datą zatwierdzenia sprawozdania finansowego do publikacji”.
W tym zakresie
wyróżnia się m.in. „
a) zdarzenia, które dostarczają dowodów na istnienie określonego stanu na koniec okresu
sprawozdawczego
 
(
zdarzenia następujące po zakończeniu okresu sprawozdawczego wymagające dokonania korekt
)”.
Z kolei pkt 8 MSR 8 stanowi „
Jednostka koryguje kwoty ujęte w sprawozdaniu finansowym, aby uwzględnić zdarzenia
następujące po zakończeniu okresu sprawozdawczego i wymagające dokonania korekt.
”
W pkt 9 MSR 10 jako jeden z przykładów zdarzeń następujących po zakończeniu okresu sprawozdawczego
wymagających dokonania korekt kwot ujętych w sprawozdaniu finansowym wymienia się:
„
b) uzyskanie informacji po zakończeniu okresu sprawozdawczego o tym, że na koniec okresu sprawozdawczego nastąpiła
utrata wartości składnika aktywów, lub też że kwota wcześniej ujętego odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości
składnika aktywów powinna zostać skorygowana. Na przykład:
(ii) sprzedaż zapasów dokonana po zakończeniu okresu sprawozdawczego może potwierdzić ich możliwą do uzyskania
wartość netto na koniec okresu sprawozdawczego
;”.
Ponadto w myśl pkt 12 MSR 36 przesłanką świadczącą o możliwości utraty wartości składników jest m.in. fakt
wystąpienia w niedalekiej przyszłości po okresie sprawozdawczym „
znaczącej i niekorzystnej dla jednostki zmiany o
charakterze technologicznym, rynkowym, gospodarczym lub prawnym w otoczeniu, w którym jednostka prowadzi działalność,
lub też na rynkach, na które dany składnik aktywów jest przeznaczony
” (pkt 12 lit. b MSR 36).
W oczach jednostki pełnoskalowe działania kinetyczne podjęte przez Federację Rosyjską wobec Ukrainy kilka tygodni
po zakończeniu okresu sprawozdawczego, poprzedzone wielomiesięcznymi działaniami eskalującymi napięcie
wpływało na wartość rzeczowych aktywów trwałych i zapasów w Rosji i na Ukrainie.
Biorąc pod uwagę te regulacje Zarząd uznał za zasadne dokonanie odpisów aktualizujących na koniec roku
2021/2022. Wskazać tylko można, iż warunki późniejszej sprzedaży spółki rosyjskiej potwierdziły w całej rozciągłości
ocenę Spółki o utracie wartości aktywów i zapasów w tym kraju.
Ze względów ostrożnościowych oraz dla zachowania bezpiecznego i konserwatywnego podejścia do kwestii ustalania
wyniku finansowego podjął decyzję o dokonaniu odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości rzeczowych
aktywów trwałych na terytorium Ukrainy i Rosji w okresie sprawozdawczym zakończonym 31 stycznia 2022 r. W
przypadku niedokonania tych odpisów wynik finansowy brutto za rok obrotowy zakończony tego dnia byłyby wyższy
o 608 milionów złotych.
 
Mając na uwadze jednorazowy i incydentalny charakter zdarzenia brak jest potrzeby podejmowania dalszych
czynności w odniesieniu do przedmiotu zastrzeżenia.
Zarząd LPP SA:
Marek
Piechocki
Prezes
Zarządu
Przemysław
Lutkiewicz
Wiceprezes
Zarządu
Jacek Kujawa
Wiceprezes
Zarządu
Sławomir
Łoboda
Wiceprezes
Zarządu
Marcin
Piechocki
Wiceprezes
Zarządu
 
Opinia Rady Nadzorczej LPP SA z dnia 25 kwietnia 2023 roku w sprawie zastrzeżenia do
skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Rada Nadzorcza, mając na uwadze treść sformułowanej przez firmę audytorską Grant Thornton Polska Prosta spółka
akcyjna z siedzibą w Poznaniu opinii z zastrzeżeniem z badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania
finansowego Grupy Kapitałowej LPP SA za rok obrotowy od 1.02.2022 r. do 31.01.2023 r. oraz stanowisko Zarządu
oraz Komitetu Audytu w odniesieniu do tegoż zastrzeżenia, wyraża następującą opinię:
Wyrażenie przez firmę audytorską opinii z zastrzeżeniem jest konsekwencją ujawnienia przez Grupę odpisów
aktualizujących z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych i zapasów na Ukrainie i w Rosji w łącznej
kwocie 608 mln zł w poprzedzającym roku obrotowym zakończonym 31.01.2022 r. W opinii firmy audytorskiej odpisy
mające swoje źródło we wpływie konfliktu zbrojnego między Ukrainą a Rosją na sytuację gospodarczą powinny być
ujęte w badanym roku 1.02.2022 – 31.01.2023. W efekcie firma audytorska wyraża zdanie, iż agresywne działania
Rosji wobec Ukrainy były zdarzeniem niekorygującym w poprzedzającym roku obrotowym, a wpływającym na wynik w
badanym okresie 2022/2023. Konsekwencją tej opinii jest stwierdzenie, że wpływ na wynik finansowy obniżenia
wartości aktywów Grupy i kapitałów własnych
o kwotę 608 mln zł
powinien nastąpić w roku 2022/2023, a nie jak
przyjęła Grupa w roku 2021/2022.
Rada Nadzorcza podtrzymuje stanowisko, iż decyzja o dokonaniu i ujawnieniu w skonsolidowanym sprawozdaniu
finansowym za rok obrotowy zakończony 31 stycznia 2022 r. odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości
rzeczowych aktywów trwałych i zapasów położonych na terytorium Ukrainy i Rosji łącznej w kwocie 608 milionów
złotych było działaniem znajdującym uzasadnienie. Stanowiła ono działanie stanowiące wyraz konserwatywnego
i bezpiecznego podejścia do ustalania wyniku finansowego Grupy. W przypadku bowiem niedokonania tych odpisów
wynik finansowy Grupy wzrósłby w owym okresie o 608 mln zł,
a obniżyłby się w badanym roku 2022/2023.
Podkreślić należy, iż zmianie więc uległby jedynie okres sprawozdawczy, w którym ujawniłby się wpływ zdarzeń na
wynik finansowy.
 
Wyjaśnienia Zarządu odnośnie przyczyn stojących za decyzją o dokonaniu przez Grupę odpisów aktualizujących z
tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych na terytorium Ukrainy i Rosji w okresie sprawozdawczym
zakończonym 31 stycznia 2022 r. (w kwocie 156 milionów złotych oraz zapasów w kwocie 117 milionów złotych
dotyczących salonów sprzedaży zlokalizowanych w Ukrainie oraz
 
odpisów aktualizujących wartość części salonów
położonych na terytorium Rosji w kwocie 335 milionów złotych) są przekonujące i oparte na powszechnie znanych
okolicznościach.
 
Bezsprzecznie narastające napięcie polityczne pomiędzy Federacją Rosyjską a Ukrainą, a co za tym idzie państwami
NATO było widoczne co najmniej już w roku 2021. Narastało ono od czasu wspólnych ćwiczeń sił rosyjskich i
białoruskich
Zapad
 
na terytorium Białorusi i pozostaniu tam wojsk rosyjskich rozlokowanych wzdłuż granicy z Ukrainą
oraz informacji o rozmieszczaniu (grupowaniu) sił rosyjskich wzdłuż wschodniej granicy Ukrainy. Wzrost napięcia
przejawiał się m.in. publikowaniu przez Federację Rosyjską dokumentów wprost wyrażających wolę zmiany relacji z
sąsiadami. Przykładem są oświadczenia Ministerstwa Spraw Zagranicznych Federacji Rosyjskiej o „warunkach
przyszłego dialogu Federacji Rosyjskiej z USA i innymi państwami zachodnimi” oraz projekty umów Rosja-NATO oraz
Rosja-USA o „gwarancjach bezpieczeństwa” z końca 2021 roku. Wnioski wynikające z tych dokumentów były
omawiane w przestrzeni publicznej przez renomowane ośrodki badawcze (jak Ośrodek Studiów Wschodnich czy Polsk
Instytut Spraw Międzynarodowych) Analiza tych dokumentów wskazywała na wysokie prawdopodobieństwo
gwałtownego wybuchu konfliktu politycznego i ogromne ryzyko eskalacji działań wojskowych (toczących się na
terytorium Ukrainy już od 2014 roku). Ryzyko to potwierdzały informacje ujawniane przez wywiady państw NATO o
kolejnych planowanych terminach rozpoczęcia działań wojennych przez Rosję.
W ocenie Rady Nadzorczej za bezpieczniejsze podejście można było uznać stwierdzenie wystąpienia dużego
prawdopodobieństwa utraty wartości aktywów trwałych i zapasów na terytorium Ukrainy i Rosji już wg stanu na
koniec roku obrotowego 2021/2022. Wycena bilansowa wspomnianych składników opiera się o wartość
odzyskiwalną, a więc wartość możliwą do uzyskania na rynku. Sytuacja polityczna i gospodarcza w efekcie samego
ryzyka wybuchu pełnoskalowej wojny mogła stanowić podstawę uznania, iż doszło do obniżenia tej wartości. Co
pociągało za sobą obowiązek dokonania odpisów aktualizujących.
 
Zasadność takiej oceny została potwierdzona wydarzeniami już po zakończeniu okresu sprawozdawczego 2021/2022.
 
W szczególności warunki sprzedaży w 2022r. spółki rosyjskiej, jak i ograniczenie działalności na terytorium Ukrainy w
wyniku działań wojennych, potwierdziły ocenę Spółki o utracie wartości aktywów i zapasów w tym kraju. W ocenie
Rady Nadzorczej w świetle MSR 10 [gdzie wśród zdarzeń korygujących wskazuje się „
zdarzenia, zarówno korzystne, jak i
niekorzystne, które mają miejsce pomiędzy końcem okresu sprawozdawczego a datą zatwierdzenia sprawozdania
finansowego do publikacji”
, w tym
m.in. „
a) zdarzenia, które dostarczają dowodów na istnienie określonego stanu na koniec
okresu sprawozdawczego
 
(
zdarzenia następujące po zakończeniu okresu sprawozdawczego wymagające dokonania korekt
)”]
zachodziły podstawy do przyjęcia przez Spółkę, iż zaszło zdarzenie korygujące w roku obrotowym zakończonym 31
stycznia 2022 r. Z kolei zgodnie z pkt 9 MSR 10 wymaga dokonania korekt kwot ujętych w sprawozdaniu finansowym
m.in.:
„
b) uzyskanie informacji po zakończeniu okresu sprawozdawczego o tym, że na koniec okresu sprawozdawczego nastąpiła
utrata wartości składnika aktywów, lub też że kwota wcześniej ujętego odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości
składnika aktywów powinna zostać skorygowana. Na przykład:
(ii) sprzedaż zapasów dokonana po zakończeniu okresu sprawozdawczego może potwierdzić ich możliwą do uzyskania
wartość netto na koniec okresu sprawozdawczego
;”.
Ponadto w myśl pkt 12 MSR 36 przesłanką świadczącą o możliwości utraty wartości składników jest m.in. fakt
wystąpienia w niedalekiej przyszłości po okresie sprawozdawczym „
znaczącej i niekorzystnej dla jednostki zmiany o
charakterze technologicznym, rynkowym, gospodarczym lub prawnym w otoczeniu, w którym jednostka prowadzi działalność,
lub też na rynkach, na które dany składnik aktywów jest przeznaczony
” (pkt 12 lit. b MSR 36). Wybuch pełnoskalowej
wojny tuż po zakończeniu okresu sprawozdawczego zdaje się w całej rozciągłości spełniać te przesłanki.
W świetle tych okoliczności Rada Nadzorcza LPP SA przyjmuje do wiadomości wyrażoną przez firmę audytorską Grant
Thornton Polska Prosta spółka akcyjna z siedzibą w Poznaniu opinię z zastrzeżeniem z badania rocznego
skonsolidowanego sprawozdania finansowego LPP SA za okres od 1 lutego 2022 r. do 31 stycznia 2023 r. Mając na
uwadze jednorazowy i incydentalny charakter zdarzenia nie znajduje potrzeby podejmowania dalszych czynności w
odniesieniu do przedmiotu zastrzeżenia.
Rada Nadzorcza LPP SA:
Miłosz Wiśniewski
Przewodniczący Rady Nadzorczej
Wojciech Olejniczak
Członek Rady Nadzorczej
Piotr Piechocki
Członek Rady Nadzorczej
Magdalena Sekuła
Członek Rady Nadzorczej
Grzegorz Słupski
Członek Rady Nadzorczej