259400PAFSEQGHKO2Q38

Rzeszów, 27 kwietnia 2023 roku

Sprawozdanie finansowe spółki Makarony Polskie SA

w roku obrotowym 2022

Str. 02

Spis treści

Informacje ogólne ............................................................................................................. 5

Organizacja Spółki i Grupy Makarony Polskie ........................................................... 5

Zmiany w organizacji Spółki i Grupy Makarony Polskie w okresie 2022 roku ............ 6

Dane rejestrowe .......................................................................................................... 7

Stan zatrudnienia ........................................................................................................ 7

Skład Zarządu ............................................................................................................. 8

Skład osobowy Rady Nadzorczej ............................................................................... 8

Walne Zgromadzenie spółki Makarony Polskie SA .................................................. 10

Publikacja oraz zatwierdzenie sprawozdania finansowego...................................... 15

Podstawa sporządzenia sprawozdania ........................................................................ 16

Oświadczenie o zgodności ....................................................................................... 16

Podstawa wyceny ..................................................................................................... 16

Waluta funkcjonalna i prezentacyjna ........................................................................ 16

Zastosowane zasady rachunkowości i podstawa sporządzenia sprawozdania ....... 17

Nowe standardy rachunkowości i interpretacje ........................................................ 17

Kontynuacja działalności .......................................................................................... 21

Niepewność szacunków ........................................................................................... 24

Wybrane dane finansowe – Makarony Polskie SA ...................................................... 25

Sprawozdanie z całkowitych dochodów ...................................................................... 27

Sprawozdanie z sytuacji finansowej............................................................................. 28

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych - metoda pośrednia ................................. 30

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym ............................................................... 32

Dodatkowe noty objaśniające ....................................................................................... 33

Noty do sprawozdania z całkowitych dochodów .................................................... 33

Nota nr 1 Przychody ze sprzedaży .......................................................................... 33

Nota nr 2 Podstawowe informacje dotyczące segmentów operacyjnych ................ 37

Nota nr 3 Koszty świadczeń pracowniczych oraz koszty amortyzacji ..................... 39

Nota nr 4 Koszty sprzedaży ...................................................................................... 40

Nota nr 5 Koszty zarządu ......................................................................................... 40

Nota nr 6 Pozostałe przychody ................................................................................. 41

Str. 03 
 
Spis treści  
 
 
 
 
Nota nr 7 Pozostałe koszty ....................................................................................... 42 
Nota nr 8 Przychody finansowe ................................................................................ 42 
Noty nr 9 Koszty finansowe ...................................................................................... 43 
Nota nr 10 Podatek dochodowy ............................................................................... 44 
Nota nr 11 Odroczony podatek dochodowy ............................................................. 45 
Nota nr 12 Dane dotyczące wyniku finansowego oraz akcji, które posłużyły do 
wyliczenia podstawowego i rozwodnionego zysku na jedną akcję .......................... 46 
Nota nr 13 Objaśnienia do sprawozdania z przepływów pieniężnych ...................... 47 
Noty objaśniające do sprawozdania z sytuacji finansowej .................................... 48 
Nota nr 14 Rzeczowe aktywa trwałe ........................................................................ 48 
Nota nr 15 Nieruchomości inwestycyjne ................................................................... 52 
Nota nr 16  Inne wartości niematerialne ................................................................... 53 
Nota nr 17 Długoterminowe aktywa finansowe ........................................................ 55 
Nota nr 18 Zapasy .................................................................................................... 55 
Nota nr 19 Należności .............................................................................................. 56 
Nota nr 20 Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych .............. 59 
Nota nr 21 Udzielone pożyczki ................................................................................. 60 
Nota nr 22 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ......................................................... 60 
Nota nr 23 Pozostałe aktywa .................................................................................... 61 
Nota nr 24 Kapitał podstawowy ................................................................................ 61 
Nota nr 25 Kapitał zapasowy i rezerwowy ................................................................ 63 
Nota nr 26 Wynik z lat ubiegłych .............................................................................. 64 
Nota nr 27 Informacja o kredytach oraz uzyskanych poręczeniach na dzień 31 
grudnia 2022 roku. .................................................................................................... 64 
Nota nr 28 Gwarancje pozyskane i udzielone .......................................................... 71 
Nota nr 29 Rezerwy na świadczenia pracownicze i inne rezerwy ............................ 72 
Nota nr 30 Długoterminowe i krótkoterminowe zobowiązania finansowe ................ 73 
Nota nr 31 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania ............ 74 
Nota nr 32 Przychody przyszłych okresów ............................................................... 75 
Nota nr 33 Pozycje pozabilansowe .......................................................................... 76 
Nota nr 34 Transakcje z podmiotami powiązanymi .................................................. 76 
Nota nr 35 Inne pozycje dotyczące aktywów, zobowiązań, kapitałów własnych, 
przychodów, kosztów i zysku netto lub rachunku przepływów pieniężnych nietypowe 
ze względu na ich charakter, wielkość lub zakres .................................................... 78 
Nota nr 36 Znaczące Umowy ................................................................................... 78 
Nota nr 37 Wynagrodzenia członków Zarządu i Rady Nadzorczej .......................... 80 
Nota nr 38 Istotne wydarzenie w okresie od 1 stycznia 2022 roku do dnia 
przekazania niniejszego sprawozdania finansowego ............................................... 81 
                                      

Str. 04

Spis treści

Nota nr 39 Istotne zasady rachunkowości stosowane przy sporządzaniu

sprawozdania finansowego ...................................................................................... 84

Nota nr 40 Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym ................................ 107

Nota nr 41 Zarządzanie kapitałem .......................................................................... 114

Nota nr 42 Instrumenty finansowe .......................................................................... 115

Nota nr 43 Istotne postępowania toczące się przed sądem organem właściwym dla

postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej ...................... 115

Nota nr 44 Stan zatrudnienia w spółce Makarony Polskie SA ............................... 116

Nota nr 45 Wynagrodzenie biegłego rewidenta ..................................................... 116

Str. 05

Informacje ogólne

Organizacja Spółki i Grupy Makarony Polskie

Grupa Makarony Polskie („Grupa”) w trakcie roku obrotowego 2022 składała się z czterech

spółek:

− Makarony Polskie SA („Spółka”, „spółka dominująca”)

− Stoczek Natura Sp. z o.o.

− MP Trade Sp. z o.o.

− Przedsiębiorstwo Produkcyjno-Handlowe „SAS” Andrzej Świderski Sp. z o.o.

(w dniu 2 stycznia 2023 roku w KRS została zarejestrowana zmiana nazwy firmy

na SAS Sp. z o.o.)

Makarony Polskie SA jest producentem szerokiej gamy

makaronów, wytwarzanych w technologii tłoczonej

i walcowanej. Spółka oferuje makarony w wielu

różnorodnych formach, wytwarzane na bazie mąki durum i mąki z pszenicy zwyczajnej.

W swoim portfolio Spółka posiada również produkty odpowiadające na trendy żywności

prozdrowotnej np. makarony z mąki: orkiszowej, gryczanej, żytniej. Ofertę produktów

urozmaicają duże formy makaronu przeznaczone do nadziewania oraz makarony

warzywne produkowane z roślin strączkowych takich jak: ciecierzyca, czerwona soczewica

i zielony groszek. Spółka ma duże możliwości powiększania asortymentu makaronów z

mąk rzadkich jak np. z roślin strączkowych i w tym kierunku będzie rozwijane portfolio.

Podstawowe oferowane marki makaronów to Makarony Polskie, Sorenti i Abak (bibrand

z Makarony Polskie).

Stoczek Natura Sp. z o.o. jest producentem przetworów mięsno-

warzywnych (dania gotowe, pasztety, smalce, konserwy),

przetworów warzywnych (sałatki, marynaty), przetworów owocowych

Makarony Polskie SA

100%

udziałów

Stoczek Natura Sp. z o.o.

100%

udziałów

MP Trade Sp. z o.o.

100%

udziałów

SAS Sp. z o.o.

Spółka Makarony

Polskie SA jest

podmiotem

dominującym grupy

kapitałowej działającej

na szeroko

rozumianym rynku

spożywczym.

Na dzień 31 grudnia

2022 roku Grupa

Makarony Polskie

składała się z czterech

spółek: trzech

produkcyjnych i jednej

handlowej.

Str. 06

Informacje ogólne

(dżemy, powidła) oferowanych pod markami Stoczek, Tenczynek, Męska Rzecz, a także

nowej marki SoFood, która reprezentuje rozwojową kategorię dań gotowych na tackach.

Produkty łatwe w przygotowaniu oraz mogące być lokowane na tzw. półce suchej.

MP Trade Sp. z o.o. rozwija handel na własny rachunek towarami

obcymi polskich i zagranicznych producentów. Spółka rozwija się

w dwóch obszarach. Pierwszy obszar działalności spółki to sprzedaż

pod marką własną Novelle produktów kupowanych od zewnętrznych dostawców oraz

na udzielaniu licencji na markę Novelle spółce Makrony Polskie SA w zakresie produkcji

makaronu warzywnego oraz innych towarów produkowanych w ramach Grupy Makarony

Polskie. Spółka prowadzi także import surowców, które są wykorzystywane na potrzeby

Grupy. Przyjęty przez spółkę model biznesowy kreuje jej wartość poprzez wzrost wartości

marki z jednej strony, a z drugiej strony rozwija możliwości w zakresie importu surowców

(produkcja jest kontraktowana na zewnątrz).

SAS Sp. z o.o. jest producentem szerokiej gamy makaronów,

wytwarzanych w technologii walcowanej i tłoczonej m.in. „gniazd”.

Oferującego swoje produkty w wielu różnych formach i kombinacjach

surowcowych, zarówno pod markami private label, jak również pod

markami własnymi: Va bene, Makaron Polski SAS oraz FUKS. Akwizycja firmy SAS została

sfinalizowana na początku okresu sprawozdawczego.

 Zmiany w organizacji Spółki i Grupy Makarony Polskie w okresie 2022 roku

Na początku 2022 roku spółka Makarony Polskie SA sfinalizowała akwizycję firmy

Przedsiębiorstwo Produkcyjno-Handlowe „SAS” Andrzej Świderski Sp. z o.o. (w dniu

2 stycznia 2023 roku spółka zmieniła nazwę na SAS Sp. z o.o.). Producenta szerokiej gamy

makaronów, wytwarzanych w technologii walcowanej i tłoczonej m.in. „gniazd”.

Oferującego swoje produkty w wielu różnych formach i kombinacjach surowcowych,

zarówno pod markami private label, jak również pod markami własnymi: Va bene, Makaron

Polski SAS oraz FUKS.

W ramach Grupy Makarony Polskie poszczególne spółki zawierają pomiędzy sobą

transakcje kupna i sprzedaży produktów, towarów i usług. Wszystkie transakcje

przeprowadzane są na zasadach i warunkach rynkowych.

Str. 07

Informacje ogólne

 Dane rejestrowe

Makarony Polskie Spółka Akcyjna

Siedziba: 35-082 Rzeszów, ul. Podkarpacka 15A, Polska,

Państwo rejestracji spółki: Polska

Sąd Rejonowy w Rzeszowie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego

Numer KRS: 0000212001,

Kapitał zakładowy:

− na dzień 31 grudnia 2021 roku: 27 750 213 zł - wpłacony w całości,

− na dzień 31 grudnia 2022 roku: 33 120 213 zł - wpłacony w całości,

Regon: 691674708,

NIP: 813-32-78-856,

www.makarony.pl.

 Stan zatrudnienia

Stan zatrudnienia w spółce Makarony Polskie SA na dzień 31 grudnia 2022 roku wynosił –

166 pracowników.

Str. 08

Informacje ogólne

 Skład Zarządu

W okresie od 1 stycznia 2022 roku do dnia publikacji niniejszego sprawozdania Zarząd

Spółki działa w składzie jednoosobowym. Funkcję Prezesa Zarządu pełni Zenon Daniłowski.

Akcje w posiadaniu Członków Zarządu

Liczba i wartość nominalna akcji Spółki będąca w posiadaniu Członków Zarządu na dzień

sporządzenia sprawozdania:

Członek Zarządu

rok 2022

rok 2021

liczba akcji

wartość

nominalna

liczba akcji

wartość

nominalna

Zenon Daniłowski*

140 000

420 000

140 000

420 000

* Prezes Zarządu Zenon Daniłowski jest powiązany ze spółkami: Praska Giełda Spożywcza SA

i Polskie Smaki Sp. z o.o., które również posiadają akcje Spółki; łączny stan posiadania na dzień

publikacji raportu za 2022 rok wynosi 3 641 594 akcje o wartości 10 924 782 zł i nie zmienił się

w stosunku do stanu posiadania wykazanego na dzień publikacji raportu okresowego za rok

obrotowy 2021.

Zgodnie z posiadanymi przez Spółkę informacjami, w trakcie 2022 roku i w okresie do dnia

publikacji niniejszego sprawozdania nie zaszły zmiany w stanie posiadania akcji przez

Prezesa Zarządu.

 Skład osobowy Rady Nadzorczej

Od dnia 1 stycznia 2022 roku do dnia 30 czerwca 2022 roku Rada Nadzorcza działa

w składzie:

− Roman Sobiecki – Przewodniczący Rady Nadzorczej,

− Ahmed Khalil – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,

− Michał Słomkowski – Członek Rady Nadzorczej,

− Wiesław Wasilewski – Członek Rady Nadzorczej,

− Marek Rocki – Członek Rady Nadzorczej,

− Janusz Pierun – Członek Rady Nadzorczej.

W dniu 30 czerwca 2022 roku, w związku z zakończeniem IX kadencji Rady Nadzorczej,

Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki powołało Radę Nadzorczą X kadencji. Liczba

Członków Rady Nadzorczej X kadencji ustalona została na 5 osób.

Str. 09

Informacje ogólne

W skład Rady Nadzorczej X kadencji powołano następujące osoby:

− Roman Sobiecki

− Michał Słomkowski

− Wiesław Wasilewski

− Marek Rocki

− Ahmed Khalil.

Ukonstytuowanie Rady Nadzorczej X kadencji nastąpiło w dniu 19 lipca 2022 roku.

Przewodniczącym Rady Nadzorczej został Pan Roman Sobiecki, a Wiceprzewodniczącym

Rady Nadzorczej Pan Ahmed Khalil.

Od dnia 30 czerwca 2022 roku do dnia publikacji niniejszego sprawozdania Rada Nadzorcza

działa w składzie:

− Roman Sobiecki – Przewodniczący Rady Nadzorczej (członek niezależny),

− Ahmed Khalil – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej (członek zależny),

− Marek Rocki – Członek Rady Nadzorczej (członek zależny),

− Michał Słomkowski – Członek Rady Nadzorczej (członek niezależny),

− Wiesław Wasilewski – Członek Rady Nadzorczej (członek niezależny).

Akcje w posiadaniu Członków Rady Nadzorczej

Liczba i wartość nominalna akcji Spółki będąca w posiadaniu Członków Rady Nadzorczej

na dzień sporządzenia sprawozdania:

Członek

Rady Nadzorczej

rok 2022

rok 2021

liczba akcji

wartość

nominalna

liczba akcji

wartość

nominalna

Marek Rocki

Ahmed Khalil

Janusz Pierun –

do 30 czerwca 2022 r.

Michał Słomkowski

Roman Sobiecki

Wiesław Wasilewski *

26 782

80 346

26 782

80 346

* Pan Wiesław Wasilewski objął 20 000 akcji nowej emisji serii F, które zostały objęte w grudniu

2021 roku, a zarejestrowane w KRS w marcu 2022 roku.

Zgodnie z posiadanymi przez Spółkę informacjami, w trakcie 2022 roku i w okresie do dnia

publikacji niniejszego sprawozdania nie zaszły inne zmiany w stanie posiadania akcji przez

Członków Rady Nadzorczej.

Str. 10

Informacje ogólne

 Walne Zgromadzenie spółki Makarony Polskie SA

Struktura kapitału akcyjnego

Kapitał zakładowy Makarony Polskie SA wg stanu na dzień 1 stycznia 2022 roku:

− wysokość kapitału zakładowego 27 750 213 zł,

− łączna liczba akcji 9 250 071 akcji,

− ogólna liczba głosów na Walnym Zgromadzeniu 9 250 071 głosów.

Struktura kapitału zakładowego Spółki:

− 3 013 250 akcji zwykłych na okaziciela serii A,

− 1 169 750 akcji zwykłych na okaziciela serii B,

− 3 000 000 akcji zwykłych na okaziciela serii C,

− 1 735 821 akcji zwykłych na okaziciela serii D,

− 331 250 akcji zwykłych na okaziciela serii E.

W dniu 4 marca 2022 roku w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego

zarejestrowane zostało podwyższenie kapitału zakładowego Makarony Polskie SA w drodze

emisji 1 790 000 akcji zwykłych na okaziciela serii F, tj. podwyższenie kapitału

zakładowego o kwotę 5 370 000 zł do kwoty 33 120 213 zł.

Kapitał zakładowy Makarony Polskie SA wg stanu na dzień 31 grudnia 2022 roku:

− wysokość kapitału zakładowego 33 120 213 zł,

− łączna liczba akcji 11 040 071 akcji,

− ogólna liczba głosów na Walnym Zgromadzeniu 11 040 071 głosów.

32,6%

12,6%

32,4%

18,8%

3,6%

Struktura kapitału zakładowego

Makarony Polskie SA

na dzień 1 stycznia 2022 roku

Seria A Seria B Seria C Seria D Seria E

Str. 11

Informacje ogólne

Struktura kapitału zakładowego Spółki:

− 3 013 250 akcji zwykłych na okaziciela serii A,

− 1 169 750 akcji zwykłych na okaziciela serii B,

− 3 000 000 akcji zwykłych na okaziciela serii C,

− 1 735 821 akcji zwykłych na okaziciela serii D,

− 331 250 akcji zwykłych na okaziciela serii E,

− 1 790 000 akcji zwykłych na okaziciela serii F.

Akcje Spółki są akcjami zwykłymi, na okaziciela notowanymi na rynku regulowanym

prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie SA. Spółka

nie wyemitowała papierów wartościowych, które przyznają specjalne uprawnienia

kontrolne któremukolwiek z jej akcjonariuszy.

W Spółce nie istnieją ograniczenia odnośnie wykonywania prawa głosu. Nie funkcjonują

również ograniczenia dotyczące przenoszenia praw własności papierów wartościowych

wyemitowanych przez Spółkę.

27,3%

10,6%

27,2%

15,7%

3,0%

16,2%

Struktura kapitału zakładowego

Makarony Polskie SA

na dzień 31 grudnia 2022 roku

Seria A Seria B Seria C Seria D Seria E Seria F

Str. 12

Informacje ogólne

Akcje w posiadaniu głównych akcjonariuszy (powyżej 5% kapitału)

Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne,

co najmniej 5% głosów w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki na dzień

sporządzenia sprawozdania (zgodnie z posiadanymi informacjami):

Akcjonariusz

Akcje

w kapitale zakładowym

Głosy

na Walnym Zgromadzeniu

liczba

udział%

liczba

udział%

Pan Zenon Daniłowski

i podmioty z Grupy PGS, w

tym:

3 641 594

32,99%

3 641 594

32,99%

Praska Giełda Spożywcza SA

(dawniej: Agro-Technika SA)

3 380 000

30,62%

3 380 000

30,62%

Zenon Daniłowski

140 000

1,27%

140 000

1,27%

Polskie Smaki Sp. z o.o.

121 594

1,10%

121 594

1,10%

Raya Holding for Technology &

Communications S.A.E., w

tym:

3 254 706

29,48%

3 254 706

29,48%

Madova Sp. z o.o.

3 254 706

29,48%

3 254 706

29,48%

Z.P.H. „ELPAST” Elżbieta

i Grzegorz Słomkowscy s.c.

1 169 750

10,60%

1 169 750

10,60%

Pozostali akcjonariusze

2 974 021

26,94%

2 974 021

26,94%

RAZEM

11 040 071

100,00%

11 040 071

100,00%

Zmiany w akcjonariacie w trakcie 2022 roku

W związku z rejestracją w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego, w dniu

4 marca 2022 roku, podwyższenia kapitału zakładowego Makarony Polskie SA w drodze

emisji 1 790 000 akcji zwykłych na okaziciela serii F, tj. podwyższeniem kapitału

zakładowego o kwotę 5 370 000 zł do kwoty 33 120 213 zł, do Spółki wpłynęły

zawiadomienia akcjonariuszy informujące o zmianach udziału w kapitale zakładowym

i w ogólnej liczbie głosów w Spółce:

− spółka Madova Sp. z o.o. oraz spółka Raya Holding For Financial Investments S.A.E.

będąca podmiotem bezpośrednio dominującym wobec Madova, poinformowały,

że w związku z objęciem przez Madova 1 000 000 akcji serii F, doszło do

bezpośredniego przekroczenia przez Madova oraz pośredniego przekroczenia przez

Raya Holding, progu 25% udziału w Makarony Polskie SA:

1) Przed zmianą udziału Madova posiadała bezpośrednio, a Raya Holding pośrednio,

2 254 706 akcji Spółki stanowiących 24,38% w kapitale zakładowym Makarony

Polskie SA uprawniających do oddania 2 254 706 głosów stanowiących 24,38%

ogólnej liczby głosów.

2) Po zmianie udziału Madova posiada bezpośrednio, a Raya Holding pośrednio,

3 254 706 akcji Spółki stanowiących 29,48% w kapitale zakładowym Makarony

Str. 13

Informacje ogólne

Polskie SA uprawniających do oddania 3 254 706 głosów stanowiących 29,48%

ogólnej liczby głosów.

3) Nie istnieją podmioty zależne od Madova posiadające akcje Makarony Polskie SA

oraz nie istnieją inne niż Madova podmioty zależne od Raya Holding posiadające

akcje Spółki.

4) Nie istnieją osoby, o których mowa w art. 87 ust. 1 pkt 3 lit. c Ustawy o ofercie.

5) Żaden z podmiotów zawiadamiających nie posiada instrumentów finansowych,

o których mowa w art. 69b ust. 1 Ustawy o ofercie.

6) Łączna suma liczby głosów wskazanych na podstawie art. 69b ust. 4 pkt 3, 7, 8

Ustawy o ofercie wskazana została w ust. 2 powyżej.

− wspólnicy spółki Z.P.H. Elpast Elżbieta i Grzegorz Słomkowscy s.c. poinformowali,

że doszło do bezpośredniego zmniejszenia udziału w Makarony Polskie SA:

1) Przed zmianą udziału Z.P.H. Elpast Elżbieta i Grzegorz Słomkowscy s.c. posiadali

bezpośrednio 1 169 750 akcji Spółki stanowiących 12,65% w kapitale zakładowym

Makarony Polskie SA uprawniających do oddania 1 169 750 głosów stanowiących

12,65% ogólnej liczby głosów.

2) Po zmianie udziału Z.P.H. Elpast Elżbieta i Grzegorz Słomkowscy s.c. posiadają

bezpośrednio 1 169 750 akcji Spółki stanowiących 10,60% w kapitale zakładowym

Makarony Polskie SA uprawniających do oddania 1 169 750 głosów stanowiących

10,60% ogólnej liczby głosów.

3) Nie istnieją podmioty zależne od Z.P.H. Elpast Elżbieta i Grzegorz Słomkowscy s.c.

posiadające akcje Makarony Polskie SA.

4) Nie istnieją osoby, o których mowa w art. 87 ust. 1 pkt 3 lit. c Ustawy o ofercie.

5) Zawiadamiający nie posiadają instrumentów finansowych, o których mowa w art.

69b ust. 1 Ustawy o ofercie.

6) Łączna suma liczby głosów wskazanych na podstawie art. 69b ust. 4 pkt 3, 7, 8

Ustawy o ofercie wskazana została w ust. 2 powyżej.

− spółka Praska Giełda Spożywcza SA poinformowała, że w wyniku objęcia przez nią

590 000 akcji serii F doszło do bezpośredniego i pośredniego zwiększenia udziału

w Spółce:

1) Przed zmianą udziału Praska Giełda Spożywcza SA posiadała bezpośrednio

i pośrednio 2 911 594 akcji Spółki stanowiących 31,47% w kapitale zakładowym

Makarony Polskie SA uprawniających do oddania 2 911 594 głosów stanowiących

31,47% ogólnej liczby głosów, z czego:

a. bezpośrednio – 2 790 000 akcji stanowiących 30,16% w kapitale

zakładowym, uprawniających do 2 790 000 głosów stanowiących 30,16%

ogólnej liczby głosów,

Str. 14

Informacje ogólne

b. pośrednio (przez podmiot zależny Polskie Smaki Sp. z o.o.) – 121 594 akcji

stanowiących 1,31% w kapitale zakładowym, uprawniających do 121 594

głosów stanowiących 1,31% ogólnej liczby głosów.

2) Po zmianie udziału Praska Giełda Spożywcza SA posiada bezpośrednio i pośrednio

3 501 594 akcji Spółki stanowiących 31,72% w kapitale zakładowym Makarony

Polskie SA uprawniających do oddania 3 501 594 głosów stanowiących 31,72%

ogólnej liczby głosów, z czego:

a. bezpośrednio – 3 380 000 akcji stanowiących 30,62% w kapitale

zakładowym, uprawniających do 3 380 000 głosów stanowiących 30,62%

ogólnej liczby głosów,

b. pośrednio (przez podmiot zależny Polskie Smaki Sp. z o.o.) – 121 594 akcji

stanowiących 1,10% w kapitale zakładowym, uprawniających do 121 594

głosów stanowiących 1,10% ogólnej liczby głosów.

3) Nie istnieją inne niż Polskie Smaki Sp. z o.o. podmioty zależne od Praska Giełda

Spożywcza SA posiadające akcje Makarony Polskie SA.

4) Nie istnieją osoby, o których mowa w art. 87 ust. 1 pkt 3 lit. c Ustawy o ofercie.

5) Zawiadamiający nie posiadają instrumentów finansowych, o których mowa

w art. 69b ust. 1 Ustawy o ofercie.

6) Łączna suma liczby głosów wskazanych na podstawie art. 69b ust. 4 pkt 3, 7, 8

Ustawy o ofercie wskazana została w ust. 2 powyżej.

− Pan Zenon Daniłowski poinformował, że w wyniku objęcia przez spółkę Praska Giełda

Spożywcza SA 590 000 akcji serii F doszło do pośredniego zwiększenia udziału

w Spółce:

1) Przed zmianą udziału Pan Zenon Daniłowski posiadał bezpośrednio i pośrednio

3 051 594 akcji Spółki stanowiących 32,99% w kapitale zakładowym Makarony

Polskie SA uprawniających do oddania 3 051 594 głosów stanowiących 32,99%

ogólnej liczby głosów, z czego:

a. bezpośrednio – 140 000 akcji stanowiących 1,51% w kapitale zakładowym,

uprawniających do 140 000 głosów stanowiących 1,51% ogólnej liczby

głosów,

b. pośrednio (przez podmioty zależne Praska Giełda Spożywcza SA i Polskie

Smaki Sp. z o.o.) – 2 911 594 akcji stanowiących 31,47% w kapitale

zakładowym, uprawniających do 2 911 594 głosów stanowiących 31,47%

ogólnej liczby głosów.

2) Po zmianie udziału Pan Zenon Daniłowski posiada bezpośrednio i pośrednio

3 641 594 akcji Spółki stanowiących 32,99% w kapitale zakładowym Makarony

Polskie SA uprawniających do oddania 3 641 594 głosów stanowiących 32,99%

ogólnej liczby głosów, z czego:

Str. 15

Informacje ogólne

a. bezpośrednio – 140 000 akcji stanowiących 1,27% w kapitale zakładowym,

uprawniających do 140 000 głosów stanowiących 1,27% ogólnej liczby

głosów,

b. pośrednio (przez podmioty zależne Praska Giełda Spożywcza SA i Polskie

Smaki Sp. z o.o.) – 3 501 594 akcji stanowiących 31,72% w kapitale

zakładowym, uprawniających do 3 501 594 głosów stanowiących 31,72%

ogólnej liczby głosów.

3) Nie istnieją inne niż Polskie Smaki Sp. z o.o. i Praska Giełda Spożywcza SA podmioty

zależne od pana Zenona Daniłowskiego posiadające akcje Makarony Polskie SA.

4) Nie istnieją osoby, o których mowa w art. 87 ust. 1 pkt 3 lit. c Ustawy o ofercie.

5) Zawiadamiający nie posiadają instrumentów finansowych, o których mowa

w art. 69b ust. 1 Ustawy o ofercie.

6) Łączna suma liczby głosów wskazanych na podstawie art. 69b ust. 4 pkt 3, 7, 8

Ustawy o ofercie wskazana została w ust. 2 powyżej.

Spółka nie posiada innych informacji, które wskazywałyby na zmiany w liczbie akcji,

posiadanych przez znaczących akcjonariuszy (posiadających pakiety akcji powyżej 5%)

w trakcie 2022 roku i w okresie do dnia publikacji niniejszego sprawozdania.

Spółka nie posiada wiedzy nt. innych umów (w tym również zawartych po dniu

bilansowym) w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach akcji

posiadanych przez dotychczasowych akcjonariuszy.

 Publikacja oraz zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Niniejsze sprawozdanie finansowe podlegało badaniu przez firmę audytorską i zostało

zatwierdzone przez Zarząd do publikacji w dniu 27 kwietnia 2023 roku.

Sprawozdanie finansowe Spółki Makarony Polskie SA za 2021 rok zostało zatwierdzone

uchwałą nr 4 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia spółki Makarony Polskie z dnia

30 czerwca 2022 roku.

Str. 16

Podstawa sporządzenia sprawozdania

Podstawa sporządzenia

sprawozdania

 Oświadczenie o zgodności

Niniejsze Sprawozdanie finansowe Spółki Makarony Polskie za okres 12 miesięcy,

zakończony 31 grudnia 2022 roku, sporządzono w oparciu o Międzynarodowe Standardy

Rachunkowości w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską (UE) oraz związanymi z

nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń wykonawczych Komisji

Europejskiej (dalej zwanych „MSSF”), opublikowanymi i obowiązującymi w czasie

przygotowywania niniejszego sprawozdania finansowego.

W zakresie nieuregulowanym powyższymi standardami niniejsze sprawozdanie finansowe

zostało sporządzone zgodnie z wymogami ustawy z dnia 29 września 1994 roku o

rachunkowości i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych.

Roczne sprawozdanie finansowe jest zgodne z wymogami Rozporządzenia Ministra

Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych

przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania

za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego

państwem członkowskim (Dz.U. z 2018 poz. 757).

Prezentowane sprawozdanie finansowe odpowiada wszystkim wymogom MSSF przyjętym

przez Unię Europejską a także przedstawia rzetelnie sytuację finansową i majątkową Spółki

na dzień 31 grudnia 2022 roku.

 Podstawa wyceny

Prezentowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu

historycznego, z wyjątkiem wyceny do wartości godziwej niektórych aktywów, tj.

składników majątku nabytych w ramach transakcji zakupu Abak Sp. z o.o. oraz

nieruchomości inwestycyjne.

 Waluta funkcjonalna i prezentacyjna

Walutą pomiaru Spółki, uwzględnioną w niniejszym sprawozdaniu finansowym oraz walutą

sprawozdawczą niniejszego sprawozdania finansowego jest złoty polski.

Str. 17

Podstawa sporządzenia sprawozdania

Dane finansowe, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach złotych.

 Zastosowane zasady rachunkowości i podstawa sporządzenia sprawozdania

Zasady rachunkowości zastosowane do sporządzenia sprawozdania finansowego są

spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego

za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (opublikowanego w dniu 28 kwietnia 2022 roku)

z wyjątkiem zastosowania zmian do standardów oraz nowych interpretacji obowiązujących

dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2022 roku.

Czas trwania działalności Spółki jest nieograniczony.

Rokiem obrotowym jest rok kalendarzowy.

Sprawozdanie finansowe sporządzone zostało za ten sam okres sprawozdawczy, przy

zastosowaniu spójnych zasad rachunkowości.

 Nowe standardy rachunkowości i interpretacje

Standardy obowiązujące (nowe standardy i interpretacje)

Oświadczenie o zgodności z przepisami

Polskie regulacje prawne nakładają na Spółkę Makarony Polskie SA obowiązek

sporządzania sprawozdania finansowego zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) przyjętymi przez Unię Europejską („UE”).

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone z zastosowaniem zasad wyceny

aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego netto określonych na dzień

bilansowy.

Prezentowane sprawozdanie finansowe odpowiada wszystkim wymogom MSSF przyjętym

przez Unię Europejską a także przedstawia rzetelnie sytuację finansową i majątkową Spółki

na dzień 31 grudnia 2022 roku.

Efekt zastosowania nowych standardów rachunkowości i zmian polityki rachunkowości

Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego jednostkowego

sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 roku są spójne

z tymi, które zastosowano przy sporządzeniu rocznego sprawozdania finansowego za rok

obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku, z wyjątkiem zmian opisanych poniżej.

Str. 18

Podstawa sporządzenia sprawozdania

Zastosowano takie same zasady dla okresu bieżącego i porównywalnego.

Zmiany wynikające ze zmian MSSF

Od początku okresu sprawozdawczego obowiązują następujące nowe lub zmienione

standardy oraz interpretacje wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów

Rachunkowości (RMSR) lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości

Finansowej.

− Zmiany w MSSF 3, MSR 16, MSR 37 oraz coroczne poprawki do standardów 2018-2020

(Annual improvements)

Zmiany w tych standardach zostały opublikowane w dniu 14 maja 2020 roku i mają

zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub

później. Wśród zmian jest m.in. wprowadzenie zakazu pomniejszania kosztu

wytworzenia środków trwałych o przychody ze sprzedaży produktów testowych

powstałych w procesie tworzenia/uruchamiania środka trwałego oraz doprecyzowanie

jakie koszty jednostka uwzględnia przy ocenie, czy dana umowa przyniesie straty.

− Zmiana w MSSF 16 Leasing – Ulgi związane z Covid-19 przyznane po 30 czerwca 2021

roku

Zmiana w MSSF 16 została opublikowana w dniu 31 marca 2021 roku

i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 kwietnia 2021 roku

lub później. Celem zmiany standardu jest wyłącznie wydłużenie o rok (do 30 czerwca

2022 roku) okresu, w którym przyznanie ulg w płatnościach leasingowych związanych

z Covid-19 nie musi wiązać się z modyfikacją umowy leasingu. Zmiana ta jest ściśle

związana z już obowiązującą zmianą MSSF 16 opublikowaną w maju 2020 roku.

Wdrożenie standardów nie miało wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.

Standardy nieobowiązujące (nowe standardy i interpretacje)

W niniejszym sprawozdaniu finansowym Spółka nie zdecydowała o wcześniejszym

zastosowaniu opublikowanych standardów lub interpretacji przed ich datą wejścia w życie.

Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych

Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej

Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie na dzień bilansowy:

− MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe

Nowy standard został opublikowany w dniu 18 maja 2017 roku, a następnie zmieniony

w dniu 25 czerwca 2020 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych

rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Dozwolone jest jego

wcześniejsze zastosowanie (pod warunkiem równoczesnego zastosowania MSSF 15

Str. 19

Podstawa sporządzenia sprawozdania

i MSSF 9). Standard zastępuje dotychczasowe regulacje dotyczące umów

ubezpieczeniowych (MSSF 4). W dniu 25 czerwca 2020 roku zmieniono również

MSSF 4 – w zakresie wydłużenia okresu zwolnienia ubezpieczycieli z zastosowania

MSSF 9 Instrumenty finansowe do 1 stycznia 2023 roku.

Spółka zastosuje nowy standard od 1 stycznia 2023 roku. Na dzień sporządzenia

niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie

wpływu zastosowania nowego standardu.

− Zmiana w MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych: Klasyfikacja zobowiązań jako

krótko- i długoterminowe

Zmiana w MSR 1 została opublikowana w dniu 23 stycznia 2020 roku, następnie

zmodyfikowano w lipcu 2020 roku datę wejścia w życie i ma ona zastosowanie

do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.

Zmiana na nowo definiuje kryteria jakie muszą być spełnione, aby zobowiązanie uznać

za krótkoterminowe. Zmiana może wpłynąć na zmianę prezentacji zobowiązań

i ich reklasyfikację pomiędzy zobowiązaniami krótko- i długoterminowymi.

Spółka zastosuje zmieniony standard od 1 stycznia 2023 roku. Na dzień sporządzenia

niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie

wpływu zastosowania nowego standardu.

− Zmiany w MSR 1 – Ujawnianie zasad (polityki) rachunkowości i MSR 8 – Definicja

wartości szacunkowych

Zmiany w tych standardach zostały opublikowane w dniu 12 lutego 2021 roku i mają

zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku

lub później. Celem tych zmian jest położenie większego nacisku na ujawnianie

istotnych zasad rachunkowości oraz doprecyzowanie charakteru różnic pomiędzy

zmianami wartości szacunkowych a zmianami zasad (polityki) rachunkowości.

Spółka zastosuje zmienione standardy od 1 stycznia 2023 roku. Na dzień sporządzenia

niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie

wpływu zastosowania zmienionych standardów.

− Zmiana w MSR 12 Podatek dochodowy: podatek odroczony dotyczący aktywów

i zobowiązań powstających na skutek pojedynczej transakcji

Zmiana w MSR 12 została opublikowana w dniu 7 maja 2021 roku i ma zastosowanie

do okresów rocznych rozpoczynających się 1 kwietnia 2023 roku lub później. Zmiany

doprecyzowują, że zwolnienie dotyczące początkowego ujęcia podatku odroczonego

nie ma zastosowania do transakcji, w których w momencie początkowego ujęcia

Str. 20

Podstawa sporządzenia sprawozdania

powstają równe kwoty ujemnych i dodatnich różnic przejściowych, a jednostki są

zobowiązane do ujmowania podatku odroczonego od takich transakcji, a tym samym

wyjaśniają pojawiające się wątpliwości co do tego, czy zwolnienie to ma zastosowanie

do transakcji takich jak leasing i zobowiązania z tytułu wycofania z eksploatacji.

Spółka zastosuje zmianę w standardzie od 1 stycznia 2023 roku. Na dzień

sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne

oszacowanie wpływu zastosowania zmienionego standardu.

− Zmiana w MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe: Pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9

– informacje porównawcze

Zmiana w MSSF 17 została opublikowana w dniu 9 grudnia 2021 roku i ma

zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 kwietnia 2023 roku

lub później. Zmiana zawiera opcję przejściową dotyczącą informacji porównawczych

o aktywach finansowych prezentowanych przy początkowym zastosowaniu MSSF 17.

Zmiana ma na celu pomóc jednostkom uniknąć tymczasowych niedopasowań

księgowych pomiędzy aktywami finansowymi a zobowiązaniami z tytułu umów

ubezpieczeniowych.

Spółka zastosuje zmianę w standardzie od 1 stycznia 2023 roku. Na dzień

sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego zastosowanie zmienionego

standardu nie będzie miało wpływu na sprawozdanie Spółki.

− Zmiana w MSSF 16: Leasing Zobowiązanie leasingowe w transakcji sprzedaży i leasingu

zwrotnego opublikowana w dniu 22 września 2022 r.

Zmiany wymagają, aby sprzedający-leasingobiorca ustalił "opłaty leasingowe"

lub "zweryfikowane opłaty leasingowe" w taki sposób, aby sprzedający-leasingobiorca

nie ujął żadnej kwoty zysku lub straty, która odnosi się do prawa do użytkowania

zachowanego przez sprzedającego-leasingobiorcę.

Spółka zastosuje zmianę w standardzie od 1 stycznia 2024 roku. Na dzień

sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego zastosowanie zmienionego nie

będzie miało wpływu na sprawozdanie Spółki.

MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób

od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości

(RMSR), z wyjątkiem poniższych standardów, interpretacji oraz zmian do nich, które

na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji nie zostały

jeszcze przyjęte do stosowania przez kraje UE:

Str. 21

Podstawa sporządzenia sprawozdania

− Zmiana w MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych: Klasyfikacja zobowiązań

jako krótko- i długoterminowe opublikowana w dniu 23 stycznia 2020 roku,

wraz z późniejszymi zmianami,

− Zmiana w MSSF 16: Leasing Zobowiązanie leasingowe w transakcji sprzedaży

i leasingu zwrotnego opublikowana w dniu 22 września 2022 roku.

Wdrożenie standardów nie będzie miało istotnego skutku dla sprawozdania finansowego

Spółki.

 Kontynuacja działalności

Sprawozdanie finansowe Spółki Makarony Polskie SA zostało sporządzone przy założeniu

kontynuowania działalności gospodarczej, w dającej się przewidzieć przyszłości i w nie

zmniejszonym istotnie zakresie. Spółka nie prowadziła działalności, która została

zaniechana.

Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego Zarząd spółki Makarony Polskie SA nie

stwierdza faktów i okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuacji działalności w

dającej się przewidzieć przyszłości.

Zgodnie z przyjętą strategią, Spółka będzie kontynuować przyjęty model operacyjny.

Spółka Makarony Polskie SA skoncentruje swoje działania na następujących kierunkach:

Budowanie przewagi konkurencyjnej poprzez inwestycje w R&D, innowacje produktowe,

procesowe i organizacyjne

− inwestycje w nowe linie do produkcji oraz centrum badawczo-rozwojowe pozwolą

Spółce na rozszerzenie asortymentu i zaistnienie w nowych segmentach rynku,

zarówno w kraju, jak i zagranicą,

− działania mające na celu optymalizację kosztową i procesową, np. wdrożenie

oprogramowania MES w obrębie zakładów produkcyjnych pozwoli na lepszą kontrolę

kosztów i pracochłonności produktów oraz usprawnienie rozliczania produkcji,

a oprogramowanie WMS w obrębie magazynów usprawnieni gospodarkę magazynową

oraz system wiekowania zapasu i kontroli przepływu produktów,

− w spółce Makarony Polskie SA powołano zespół interdyscyplinarny, który przy

współpracy z instytucjami naukowymi pracuje nad opracowaniem i wdrażaniem

innowacyjnych technologii wytwarzania nowych produktów: żywności funkcjonalnej,

prozdrowotnej, niskoprzetworzonej, łatwej w przyrządzeniu,

− w wszystkich zakładach Spółki, w okresie do końca 2023 roku, planowane jest

przeprowadzenie inwestycji w fotowoltaikę – procesy produkcji makaronu cechują się

dużą energochłonnością produkcji, inwestycje w „zieloną energię” pozwolą Spółce z

Str. 22

Podstawa sporządzenia sprawozdania

jednej strony zadbać o środowisko i obniżyć jej ślad węglowy, a z drugiej ograniczyć

kosztochłonność produkcji wynikającą ze wzrostów cen prądu

Finalizacja prowadzonego przez Spółkę procesu akwizycyjnego

− Spółka Makarony Polskie SA stawia na systematyczny, długofalowy wzrost organiczny,

ale korzysta również z szans na przejęcia, jeśli pojawią się na rynku, tak jak

w przypadku SAS Sp. z o.o., którego akwizycja sfinalizowana została na początku 2022

roku,

− przejęcie konkurencyjnego producenta makaronu, który jest w piątce największych

producentów makaronów jajecznych w kraju, przyczyni się do zwieszenia potencjału

produkcyjnego spółki Makarony Polskie SA, pozwoli efektywnej wykorzystać ten

potencjał, wzbogaci portfolio produktów, o bardzo popularne na polskim rynku

makarony „gniazda”,

− makaron walcowany jajeczny posiada wysokie walory smakowe, charakteryzuje się

wyższą ceną sprzedaży, co w opinii Spółki pozwoli zwiększyć przychody oraz poprawić

poziom marżowości sprzedaży, a w konsekwencji pozytywnie wpłynie

na funkcjonowanie Spółki w dłuższej perspektywie czasu,

− akwizycja umocniła Spółkę na pozycji lidera w segmencie makaronów walcowanych

jajecznych (wykorzystywanych chętnie w Polsce i Europie Środkowej np. do zup)

i pozycji wicelidera na rynku makaronów w Polsce,

− w dniu 31 sierpnia 2022 roku nastąpiło uzgodnienie i podpisanie planu połączenia

spółek Makarony Polskie SA jako spółki przejmującej oraz PPH SAS A.Świderski Sp. z

o.o. jako spółki przejmowanej. Po zakończeniu okresu sprawozdawczego, w dniu

12 kwietnia 2023 roku, Walne Zgromadzenie Makarony Polskie SA oraz Zgromadzenie

Wspólników SAS Sp. z o.o., podjęły uchwały dot. połączenia spółek. Za dokonaniem

połączenia firm przemawiają m.in. uwarunkowania ekonomiczne. W wyniku połączenia

możliwe będzie:

− ograniczenie kosztów działalności generowanych przez jednoczesne utrzymywanie

dwóch spółek – Makarony Polskie SA i Przedsiębiorstwo Produkcyjno-Handlowe

”SAS” Andrzej Świderski sp. z o.o., w sytuacji w której zakres działalności

gospodarczej obu podmiotów jest tożsamy lub bardzo zbliżony i polega w głównej

mierze na produkcji makaronów,

− uzyskanie efektu synergii,

− redukcja kosztów wskutek połączenia obu spółek,

− integracja procesów operacyjnych obu spółek.

Rozwój działalności w segmencie private label

− dywersyfikacja i wzbogacenie oferty kierowanej do nowych i obecnych klientów

o produkty prozdrowotne i funkcjonalne (w tym np. makarony bezglutenowe,

Str. 23

Podstawa sporządzenia sprawozdania

wysokobiałkowe, makarony odpowiednie dla wegan), kolejne produkty z nowej linii

walcowanej, jak również produkty spółki Stoczek Natura Sp. z o.o. (w tym dania

gotowe na tackach i w miseczkach),

− działalność zmierzająca do poprawy rentowności kanału sprzedaży, w tym działania

optymalizacyjne w obszarze opakowań z uwzględnieniem zasad zrównoważonego

rozwoju.

Rozwój kanałów sprzedaży B2B i Instytucje

− rozwój kategorii makaronów, przetworów mięsno-warzywnych, warzywnych

i owocowych, dostosowanych do oczekiwań klientów tego kanału,

− nawiązanie relacji kooperacyjnych z innymi producentami makaronów i dań gotowych

oraz producentami dóbr komplementarnych, w celu uzupełnienia oferty dla finalnego

odbiorcy,

− indywidualizowanie oferty i poprzez to zwiększenie konkurencyjności,

− wykorzystanie potencjału produkcyjnego spółki Stoczek Natura Sp. z o.o. w zakresie

usługowego konfekcjonowania produktów oraz na bazie nowych form opakowań.

Zwiększenie udziałów i wzrost poziomu dystrybucji na rynku krajowym

− intensyfikacja działań trade-marketingowych nakierowanych na zwiększenie obecności

na rynku brandów Makarony Polskie, SoFood i Novelle,

− umocnienie i rozwój portfolio produktowego zgodnie z trendami rynkowymi,

− opracowanie i wdrożenie mechanizmów współpracy z klientem hurtowym,

detalicznymi sieciami lokalnymi oraz handlem sieciowym, zwłaszcza w obszarze

międzynarodowych sieci w formacie średnim i małym oraz sieci convenience – jako

strategia dystrybucji selektywnej, uwzględniającej specyfikę kategorii, w których

Spółka funkcjonuje,

− skupienie na szybkiej i efektywnej budowie dostępności asortymentów markowych

w kanale nowoczesnym oraz wdrożenie skutecznej polityki dystrybucyjnej w kanale

tradycyjnym,

− intensyfikacja działań trade marketingowych, wspierających sprzedaż i odsprzedaż

produktów oraz budujących trwałe relacje z Klientami.

Rozwój eksportu

− systematyczny wzrost liczby klientów na rynkach zagranicznych – koncentracja

na rynkach europejskich, gdzie Spółka systematycznie rozwija swoją współpracę

z sieciami i dystrybutorami,

− intensyfikacja komunikacji z obecnymi i potencjalnymi odbiorcami poprzez udział

m.in. w targach branżowych oraz organizację spotkań B2B na rynkach docelowych,

− rozwój oferty produktowej poprzez oferowanie na rynkach zagranicznych produktów

funkcjonalnych np.: makarony pełnoziarniste z wysoką zawartością błonnika,

Str. 24

Podstawa sporządzenia sprawozdania

makarony orkiszowe, gryczane, warzywne oraz w kategorii produktowych takich jak

dania gotowe na tackach (w szczególności dania wegetariańskie, które są mocno

poszukiwane na rynku),

− pozyskiwanie i realizacja projektów dotyczących dostaw pod marką własną odbiorcy,

− współpraca partnerska z innymi podmiotami, które posiadają ofertę komplementarną

do oferty Spółki w celu zwiększenia możliwości sprzedaży i uatrakcyjnienia oferty.

W ocenie Zarządu Makarony Polskie SA obecna sytuacja finansowa Spółki pozwala

na realizację przedstawionych powyżej kierunków rozwoju.

 Niepewność szacunków

Poniżej przedstawiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła

niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko

znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku

finansowym:

− stawki amortyzacyjne,

− utrata wartości aktywów (w tym należności),

− wartość rezerw,

− składniki aktywów z tytułu podatku odroczonego (spółki rozpoznają składniki aktywów

z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie

osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie; pogorszenie

uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować,

że założenie to stałoby się nieuzasadnione).

− wycena aktywów o nieokreślonym okresie użytkowania.

− szacunki związane z IFRS-16

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania nie istnieją przesłanki do odpisu wartości

marki Abak. Stosowne testy, zgodnie z obowiązującymi zasadami, zostały wykonane

według stanu na koniec 31 grudnia 2022 roku.

Str. 25

Wybrane dane finansowe – Makarony Polskie

Wybrane dane finansowe –

Makarony Polskie SA

Wybrane dane finansowe

31 grudnia

2022 roku

31 grudnia

2021 roku

31 grudnia

2022 roku

(w tys.

EURO)

31 grudnia

2021 roku

(w tys.

EURO)

Przychody netto ze sprzedaży

produktów, usług, towarów i

materiałów

234 409

155 561

49 999

33 984

Zysk (strata) z działalności

kontynuowanej

14 678

5 999

3 131

1 311

Zysk (strata) brutto

12 792

6 038

2 728

1 319

Zysk (strata) netto z działalności

kontynuowanej

10 462

5 034

2 232

1 100

EBIT

14 678

5 999

3 131

1 311

EBITDA (EBIT + amortyzacja)

20 864

12 109

4 450

2 645

Przepływy pieniężne netto z

działalności operacyjnej

11 421

12 072

2 436

2 637

Przepływy pieniężne netto z

działalności inwestycyjnej

-21 851

- 6 489

- 4 661

-1 418

Przepływy pieniężne netto z

działalności finansowej

-15 235

20 169

-3 250

4 406

Przepływy pieniężne netto, razem

- 25 665

25 752

-5 474

5 626

Aktywa razem

195 318

182 617

41 647

39 705

Zobowiązania i rezerwy

na zobowiązania

91 268

85 717

19 461

18 637

Zobowiązania długoterminowe

32 963

41 997

7 029

9 131

Zobowiązania krótkoterminowe

58 305

43 720

12 432

9 506

Kapitał własny

104 050

96 900

22 186

21 068

Kapitał podstawowy

33 120

27 750

7 062

6 033

Liczba akcji (w sztukach)

11 040 071

Średnia ważona liczba akcji

(w sztukach) w okresie danego roku

obrotowego

11 040 071

9 348 098

11 040 071

9 348 098

Zyska/strata na jedną akcję zwykłą

(w zł/EUR) *

0,95

0,54

0,20

0,12

Wartość księgowa na jedną akcję

(w zł/EUR) **

9,42

8,78

2,01

1,91

* Zysk/strata netto na jedną akcję zwykłą = wynik netto/średnia ważona liczba akcji w okresie

** Wartość księgowa na jedną akcję zwykłą = kapitały własne/liczba akcji na dany moment

bilansowy

Str. 26

Wybrane dane finansowe – Makarony Polskie

Wybrane dane finansowe w EUR

Wybrane dane finansowe za okres od 1 stycznia 2022 do 31 grudnia 2022 roku

i od 1 stycznia 2021 do 31 grudnia 2021 roku zostały przedstawione wg następujących

zasad:

− pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej zostały przeliczone według średniego

kursu ogłoszonego przez NBP obowiązującego na dzień bilansowy (31 grudnia 2022

roku 1 EUR= 4,6899 zł; 31 grudnia 2021 roku 1 EUR=4,5994 zł),

− pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów

pieniężnych zostały przeliczone według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną

średnich kursów ustalonych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego

miesiąca 2022 roku 4,6883 zł oraz na koniec każdego miesiąca 2021 roku = 4,5775 zł.

Str. 27

Sprawozdanie z całkowitych dochodów

Sprawozdanie z całkowitych

dochodów

ZA OKRES

Nota

01.01.2022-

31.12.2022

01.01.2021-

31.12.2021

Przychody netto ze sprzedaży

1,2

234 409

155 561

Przychody netto ze sprzedaży

produktów i usług

184 184

121 620

Przychody netto ze sprzedaży towarów

i materiałów

50 225

33 941

Koszt własny

2,3

187 982

128 560

Koszty wytworzenia sprzedanych

produktów i usług

142 092

97 794

Wartość sprzedanych towarów i

materiałów

45 890

30 766

Zysk (strata) brutto ze sprzedaży

46 427

27 001

Koszty sprzedaży

23 228

19 447

Koszty ogólnego zarządu

6 498

5 016

Pozostałe przychody

1 693

4 246

Pozostałe koszty

3 716

785

Zysk (strata) z działalności

kontynuowanej

14 678

5 999

Przychody finansowe

393

885

Koszty finansowe

2 279

846

Zysk brutto

12 792

6 038

Podatek dochodowy

10,11

2 330

1 004

Zysk (strata) netto z działalności

kontynuowanej, w tym

przypadający na:

10 462

5 034

Akcjonariuszy jednostki dominującej

10 462

5 034

Udziały niekontrolujące

Podstawowy wynik netto przypadający

na jedną akcję w złotych

0,95

0,54

Rozwodniony wynik netto przypadający

na jedną akcję w złotych

0,95

0,54

Inne całkowite dochody/straty netto

Całkowite dochody netto ogółem,

w tym przypadające na:

10 462

5 034

Akcjonariuszy jednostki dominującej

10 462

5 034

Udziały niekontrolujące

Str. 28

Sprawozdanie z sytuacji finansowej

Sprawozdanie z sytuacji

finansowej

AKTYWA

Nota

01.01.2022-

31.12.2022

01.01.2021-

31.12.2021

AKTYWA TRWAŁE

132 805

118 828

Rzeczowe aktywa trwałe

76 063

79 465

Aktywa trwałe – MSSF-16

3 504

3 291

Nieruchomości inwestycyjne

603

Wartość firmy

Inne wartości niematerialne

5 411

5 325

Długoterminowe aktywa finansowe

w tym:

47 190

30 080

Udziały

47 190

30 080

Udzielone pożyczki

Aktywa z tytułu odroczonego podatku

dochodowego

Pozostałe aktywa- długoterminowe

AKTYWA OBROTOWE

62 513

63 789

Zapasy

29 809

13 408

Należności krótkoterminowe

29 915

21 446

Należności z tytułu podatku

dochodowego

554

Udzielone pożyczki

2 012

2 003

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

461

26 121

Pozostałe aktywa- krótkoterminowe

316

257

AKTYWA TRWAŁE PRZEZNACZONE

DO ZBYCIA

SUMA AKTYWÓW

195 318

182 617

Str. 29

Sprawozdanie z sytuacji finansowej

PASYWA

Nota

01.01.2022-

31.12.2022

01.01.2021-

31.12.2021

KAPITAŁ WŁASNY

104 050

96 900

Kapitał podstawowy

33 120

27 750

Kapitał zapasowy

48 468

39 228

Kapitał rezerwowy

12 000

24 888

Zyski/straty zatrzymane (zysk/strata

z lat ubiegłych)

12,26

10 462

5 034

ZOBOWIĄZANIA

DŁUGOTERMINOWE

32 963

41 997

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku

dochodowego

2 213

3 065

Długoterminowe kredyty bankowe

i pożyczki

11 707

18 027

Pozostałe długoterminowe

zobowiązanie finansowe

215

Rezerwa na świadczenia emerytalne

i podobne (długoterminowe)

340

345

Przychody przyszłych okresów

(długoterminowe)

15 332

16 777

Długoterminowe zobowiązania

finansowe- leasing

3 371

3 568

ZOBOWIĄZANIA

KRÓTKOTERMINOWE

58 305

43 720

Krótkoterminowe kredyty bankowe

i pożyczki

8 740

11 432

Pozostałe krótkoterminowe

zobowiązanie finansowe

214

368

Krótkoterminowe zobowiązania

finansowe - leasing

1 169

1 391

Pozostałe zobowiązania

krótkoterminowe

44 108

28 365

Zobowiązania z tyt. podatku

dochodowego

1 237

Przychody przyszłych okresów

(krótkoterminowe)

1 273

1 302

Rezerwa na świadczenia emerytalne

i podobne (krótkoterminowe)

1 564

862

Pozostałe rezerwy (krótkoterminowe)

ZOBOWIĄZANIA OGÓŁEM

91 268

85 717

SUMA PASYWÓW

195 318

182 617

Str. 30

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych -

metoda pośrednia

Sprawozdanie z przepływów

pieniężnych - metoda pośrednia

ZA OKRES

01.01.2022-

31.12.2022

01.01.2021

31.12.2021

Przepływy środków pieniężnych z działalności

operacyjnej

Zysk przed opodatkowaniem

12 792

6 038

Korekty o pozycje:

Amortyzacja

6 186

6 110

Zyski/ straty z tytułu różnic kursowych

-5

Koszty i przychody z tytułu odsetek

1 635

443

Zysk/ strata z tytułu działalności inwestycyjnej

1 340

- 70

Zmiana stanu rezerw

697

- 310

Zmiana stanu zapasów

-16 402

1 639

Zmiana stanu należności

- 8 069

- 128

Zmiana stanu zobowiązań oraz pozostałych aktywów i

pasywów

14 639

2 372

Inne korekty

-1 591

Razem korekty

8 470

Przychody z tytułu dywidend

Zapłacony/ zwrócony podatek dochodowy od osób

prawnych

- 1 392

- 2 436

Przepływy środków pieniężnych netto z

działalności operacyjnej

11 421

12 072

Przepływy środków pieniężnych z działalności

inwestycyjnej

Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych

i wartości niematerialnych

220

521

Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych

Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych i

wartości niematerialnych

- 5 032

-7 050

Wydatki na nabycie podmiotów zależnych i

stowarzyszonych

-17 110

Wpływy z tytułu odsetek

Wpływy z tytułu udzielonych pożyczek

Udzielone pożyczki

Inne

Przepływy środków pieniężnych netto z

działalności inwestycyjnej

- 21 851

- 6 489

Str. 31

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych -

metoda pośrednia

Przepływy środków pieniężnych z działalności

finansowej

Wpływy z kredytów i pożyczek

1 508

20 669

Wpływy uzyskane z emisji dłużnych papierów

wartościowych

12 888

Spłata kredytów i pożyczek

-10 520

-10 495

Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu

finansowego

-1 504

-1 685

Zapłacone odsetki

- 1 714

- 481

Płatność pozostałych zobowiązań finansowych

- 368

-153

Dywidenda wypłacona akcjonariuszom

- 3 312

- 2 775

Dywidenda otrzymana

675

Wydatki na nabycie aktywów finansowych

Inne wpływy finansowe

2 201

Przepływy środków pieniężnych netto z

działalności finansowej

- 15 235

20 169

Zwiększenie/ zmniejszenie stanu środków

pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych

- 25 665

25 752

Środki pieniężne, ekwiwalenty środków pieniężnych

oraz kredyty w rachunku bieżącym na początek okresu

26 121

374

Zyski/straty z tytułu różnic kursowych dotyczące wyceny

środków pieniężnych, ekwiwalentów środków pieniężnych

oraz kredytów w rachunku bieżącym

- 5

Środki pieniężne, ekwiwalenty środków

pieniężnych oraz kredyty w rachunku bieżącym

na koniec okresu

461

26 121

Str. 32

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

Sprawozdanie ze zmian w kapitale

własnym

Za okres od 1 stycznia 2022 roku do 31 grudnia 2022 roku

Za okres od 1 stycznia 2021 roku do 31 grudnia 2021 roku

Kapitał

podstawowy

Kapitał

zapasowy

Kapitał

rezerwowy

Zyski/straty

zatrzymane

Razem

Stan na 1 stycznia 2022

roku1roku

27 750

39 228

24 888

5 034

96 900

Podział zysku/pokrycie straty

1 722

- 1 722

Podział zysku –wypłata

dywidenda

- 3 312

Emisja akcji F

5 370

7 518

- 12 888

Pozostałe całkowite dochody

Wynik netto w 2022 roku

10 462

Stan na 31 grudnia 2022roku

33 120

48 468

12 000

10 462

104 050

Kapitał

podstawowy

Kapitał

zapasowy

Kapitał

rezerwowy

Zyski/straty

zatrzymane

Razem

Stan na 1 stycznia 2021

roku1roku

27 750

35 303

12 000

6 752

81 805

Podział zysku/pokrycie straty

3 977

- 3 977

Podział zysku –wypłata

dywidenda

- 2 775

Koszty emisji akcji

-52

- 52

Emisja akcji F

12 888

Pozostałe całkowite dochody

Wynik netto w 2021 roku

5 034

Stan na 31 grudnia 2021 roku

27 750

39 228

24 888

5 034

96 900

Str. 33

Dodatkowe noty objaśniające

Noty do sprawozdania z całkowitych dochodów

 Nota nr 1

Przychody ze sprzedaży

PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY – STRUKTURA GEOGRAFICZNA

Za okres od 01.01

do 31.12.2022

Za okres od 01.01

do 31.12.2021

Kraj

205 503

138 971

Eksport, w tym:

28 906

16 590

- kraje Unii Europejskiej

6 061

5 078

- pozostałe kraje

22 845

11 512

Razem

234 409

155 561

Rynki zbytu spółki Makarony Polskie SA można podzielić na rynek krajowy (obejmujący

private label, handel tradycyjny, handel nowoczesny oraz B2B i instytucje) oraz eksport

(w tym sprzedaż przez pośredników krajowych).

W 2022 roku wartość sprzedaży wyniosła 234,4 mln zł, w tym 205,5 mln zł na rynku

krajowym i 28,9 mln zł w eksporcie. W analogicznych okresie 2021 roku wielkości te

wyniosły odpowiednio 155,6 mln zł, 139 mln zł i 16,6 mln zł.

W skali całego roku 2022 strategia eksportowa Spółki nakierowana była na dostarczanie

jak największej ilości makaronu klientom z Ukrainy, którzy ucierpieli w wyniku wojny,

przy jednoczesnym dążeniu do utrzymania dostaw do istniejących klientów na terenie Unii

Europejskiej oraz w krajach pozaunijnych.

Głównym rynkiem eksportowym pozostaje Ukraina, gdzie Spółce udało się utrzymać relacje

z największymi sieciami i dystrybutorami. W roku 2022 Spółka rozwijała również sprzedaż

do nowych międzynarodowych klientów instytucjonalnych.

Str. 34

Dodatkowe noty objaśniające

PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY W PODZIALE NA OFEROWANE PRODUKTY I USŁUGI

Dla celów zarządczych Spółka podzielona jest na jednostki biznesowe w oparciu

o oferowane produkty i usługi.

Za okres od 01.01

do 31.12.2022

Za okres od 01.01

do 31.12.2021

Przychody ze sprzedaży produktów

181 056

117 835

Przychody ze sprzedaży usług w tym:

3 128

3 785

- z tyt. najmu i składowania

1 192

2 186

- usługi dystrybucyjne

100

- produkcja usługowa

1 749

1 476

- pozostałe usługi

Przychody ze sprzedaży materiałów

2 294

2 795

Przychody ze sprzedaży towarów

47 931

31 146

Razem

234 409

155 561

Spółka Makarony Polskie wyróżnia grupy produktowe wykazane w tabeli poniżej

Za okres od 01.01

do 31.12.2022

Za okres od 01.01

do 31.12.2021

Makarony

189 351

121 384

Przetwory mięsno-warzywne

32 771

20 587

Przetwory warzywne i owocowe

8 468

8 416

Pozostałe

3 819

5 174

Razem

234 409

155 561

Przychody ze sprzedaży spółki Makarony Polskie SA w 2022 roku wyniosły 234,4 mln zł

i były o ok. 50,6% (78,8 mln zł) wyższe w stosunku do analogicznego okresu 2021 roku.

Wynika to z kilku czynników:

− wzrostu cen produktów spowodowanego gwałtownym wzrostem kosztów produkcji.

Spółka w celu zapewnienia finansowego bezpieczeństwa i utrzymania prawidłowego

poziomu rentowności netto zmuszona była na podniesienie cen. Brak działań w tym

zakresie mógłby zagrozić finansowej strukturze spółki,

− wybuch wojny w Ukrainie spowodował skokowy wzrost zapotrzebowania

na produkty o długim terminie do spożycia zarówno wśród klientów indywidualnych

jak i instytucjonalnych.

Str. 35

Dodatkowe noty objaśniające

Wartość sprzedaży w kategorii makaronów wzrosła o ok. 68 mln zł do kwoty 189,3 mln zł

w 2022 roku. Wzrost w wysokości ok. 56% w porównaniu do roku 2021 roku był wynikiem

wzrostu popytu na makaron w 2022 roku, który z uwagi m.in. na wybuch wojny w Ukrainie

cechował się mocno zwiększonym popytem na towary o długim terminie przydatności.

Sprzedaż przetworów mięsno-warzywnych wzrosła w analizowanym okresie

o ok. 12,2 mln zł do kwoty ok. 32,8 mln zł. Wzrost w wysokości ok. 59% (2022 rok

vs. 2021 rok) był wynikiem wzrostu sprzedaży pod markami własnymi oraz do sieci

handlowych. W analizowanym okresie dynamicznie rozwijała się sprzedaż nowej linii dań

gotowych na tackach i w miseczkach pod marką So Food wprowadzonej na rynek

w 2020 roku. Produkty te zostały bardzo dobrze przyjęte przez klientów osiągając

w 2022 roku pozycję lidera sprzedaży w swojej kategorii wg raportu firmy Nielsen. Innym

czynnikiem był zwiększony popyt na towary o długim terminie przydatności z uwagi

na panikę zakupową, która zaistniała w wyniku wybuchu wojny w Ukrainie.

Segmentem, w którym zanotowano ujemną dynamikę zmian jest segment przetworów

warzywnych i owocowych. W analizowanym okresie przychód utrzymał się niemal

niezmienionym poziomie przy spadku wolumenu sprzedaży.

PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY Z PODZIAŁEM NA KANAŁY DYSTRYBUCJI

Strukturę sprzedaży produktów i towarów z podziałem na kanały dystrybucji, obrazuje

poniższy wykres:

50000

100000

150000

200000

250000

2022 2021

w tys. zł

Struktura sprzedaży Spółki wg kanałów dystrybucji

Private label Handel nowoczesny i handel tradycyjny B2B, Instytucje i pozostała Eksport

Str. 36

Dodatkowe noty objaśniające

Spółka osiągnęła w 2022 roku następujące przychody ze sprzedaży:

Private label

Największy udział w przychodach spółki (ok. 57%) miał kanał private label (PL) oferujący

produkty pod markami własnymi sieci krajowych i zagranicznych (z uwzględnieniem

sprzedaży do kontrahenta Lidl działającego w ramach jednej Grupy w Europie).

PL (w tys. zł)

2022

2021

r/r

Przychody ze sprzedaży

133 657

99 663

+34,1%

W 2022 roku wzrost sprzedaży makaronów w segmencie private label był głównie związany

ze wzrostem cen wywołanym niespotykanym wzrostem kosztów produkcji i kryzysem

inflacyjnym.

Handel nowoczesny i handel tradycyjny

Kolejnym znaczącym dla Spółki przychodem na poziomie ok. 17,2%, osiągniętym na rynku

krajowym jest sprzedaż brandów Grupy (marki: Makarony Polskie, Sorenti, Stoczek, Męska

Rzecz, Novelle) w kanałach handlu nowoczesnego (HN) i handlu tradycyjnego (HT):

HN i HT (w tys. zł)

2022

2021

r/r

Przychody ze sprzedaży

40 074

27 888

+43,7%

Wzrost sprzedaży produktów brandowych o 43,7% rok do roku był spowodowany

zwiększeniem asortymentów produktowych w sieciach, wybuchem wojny w Ukrainie

i paniką zakupową.

W 2023 roku Spółka stawia sobie za cel dalszy rozwój współpracy z obecnymi klientami,

a także poprawę numeryki sprzedaży poprzez pozyskanie do współpracy nowych,

dotychczas nieobsługiwanych sieci krajowych i lokalnych.

B2B i Instytucje

B2B i Instytucje stanowiły ok. 14,3%, w całości przychodów Spółki:

B2B i Instytucje (w tys. zł)

2022

2021

r/r

Przychody ze sprzedaży

33 278

13 942

+138%

Sprzedaż w kanale dystrybucji B2B i Instytucje w 2022 roku wyniosła ok. 33,3 mln zł i była

wyższa o ok. 19,3 mln zł (tj. +138%) w stosunku do 2021 roku. Wzrost sprzedaży wynikał

głównie ze zwiększenia sprzedaży produktów makaronowych w podwykonawstwie

Str. 37

Dodatkowe noty objaśniające

w ramach realizacji kontraktu instytucjonalnego i zwiększenia kontraktów z instytucjami

rządowymi.

Eksport

Eksport w całości przychodów Spółki za rok 2022 stanowił ok. 7,2 %:

Eksport (w tys. zł)

2022

2021

r/r

Przychody ze sprzedaży

25 720

16 590

+55%

Strategia eksportowa firmy koncentruje się na nawiązywaniu współpracy z największymi

sieciami handlowymi – bezpośrednio, a także za pośrednictwem dystrybutorów

oraz oficjalnych importerów. Wzrost eksportu był związany z wybuchem wojny w Ukrainie

i paniką zakupową.

Głównym rynkiem eksportowym Spółki pozostaje Ukraina, na której systematycznie

rozwijana jest współpraca z nowymi sieciami i dystrybutorami. Niemniej w skali całego

roku 2022 sprzedaż eksportowa rozwijana była zarówno w krajach Unii Europejskiej, jak i

na rynkach poza unijnych. Nowe pozycje produktowe wprowadzone zostały zarówno do

obecnych jak i nowych klientów w dotychczasowych jak również nowych partnerów

handlowych.

 Nota nr 2

Podstawowe informacje dotyczące segmentów operacyjnych

Za okres

Makarony

Przetwory

mięsno-

warzywne

Przetwory

warzywne i

owocowe

Pozostałe

Segmenty

ogółem

od 01.01 do

31.12.2022

Przychody

segmentów

ogółem

189 351

32 771

8 468

3 819

234 409

Sprzedaż na rzecz

klientów

zewnętrznych

189 351

32 771

8 468

3 819

234 409

Sprzedaż między

segmentami

Koszty segmentów

147 192

29 442

7 952

3 396

187 982

Zyski lub straty

segmentów

42 159

3 329

516

423

46 427

Koszty sprzedaży

- 23 228

Koszty zarządu

- 6 498

Pozostałe

przychody

1 693

Inne koszty

- 3 716

Przychody

finansowe

393

Str. 38

Dodatkowe noty objaśniające

Koszty finansowe

- 2 279

Eliminacja zysku

straty między

segmentami

Pozostały zysk lub

strata

Kwoty

nieprzypisane

Zysk/strata

brutto z

działalności

kontynuowanej

12 792

Za okres

Makarony

Przetwory

mięsno-

warzywne

Przetwory

warzywne i

owocowe

Pozostałe

Segmenty

ogółem

od 01.01 do

31.12.2021

Przychody

segmentów

ogółem

121 384

20 587

8 416

5 174

155 561

Sprzedaż na rzecz

klientów

zewnętrznych

121 384

20 587

8 416

5 174

155 561

Sprzedaż między

segmentami

Koszty segmentów

98 883

18 229

8 097

3 351

128 560

Zyski lub straty

segmentów

22 501

2 358

319

1 823

27 001

Koszty sprzedaży

-19 447

Koszty zarządu

- 5 016

Pozostałe

przychody

4 246

Inne koszty

- 785

Przychody

finansowe

885

Koszty finansowe

- 846

Eliminacja zysku

straty między

segmentami

Pozostały zysk lub

strata

Kwoty

nieprzypisane

Zysk/strata

brutto z

działalności

kontynuowanej

6 038

Spółka zastosowała MSSF 8 „Segmenty operacyjne”. Zgodnie z wymogami MSSF 8, należy

identyfikować segmenty operacyjne w oparciu o wewnętrzne raporty dotyczące tych

elementów, które są regularnie weryfikowane przez osoby decydujące o przydzielaniu

zasobów do danego segmentu i oceniające jego wyniki finansowe. W zakresie aktywów

i zobowiązań główne organy odpowiedzialne za podejmowanie decyzji operacyjnych

nie analizują danych w przekroju na segmenty operacyjne.

Str. 39

Dodatkowe noty objaśniające

 Nota nr 3

Koszty świadczeń pracowniczych oraz koszty amortyzacji

Koszty świadczeń pracowniczych

Za okres od 01.01

do 31.12.2022

Za okres od 01.01

do 31.12.2021

Koszty wynagrodzeń

13 975

9 734

Koszty ubezpieczeń społecznych

2 360

1 769

Koszty pozostałych świadczeń pracowniczych,

w tym:

1 263

306

- koszty świadczeń z tytułu rozwiązania

stosunku pracy

- koszty świadczeń emerytalno-rentowych

- koszty ekwiwalentów za niewykorzystane

urlopy

182

- inne świadczenia

1 188

101

Razem

17 598

11 809

Świadczenia pracownicze dzielą się na następujące kategorie:

− świadczenia krótkoterminowe, które obejmują wynagrodzenia, składki na

ubezpieczenia społeczne, płatne nieobecności i świadczenia niepieniężne. Koszty

świadczeń krótkoterminowych ujmowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów

na bieżąco w okresie, którego dotyczą. Na koniec okresu sprawozdawczego,

pozostałą do wypłaty przewidywaną niezdyskontowaną wartość krótkoterminowych

świadczeń za dany okres obrotowy, Spółka ujmuje jako element biernych

międzyokresowych rozliczeń kosztów;

− świadczenia po okresie zatrudnienia – w ramach tego typu świadczeń Spółka wypłaca

pracownikom odprawy.

Na przyszłe wypłaty odpraw emerytalnych tworzona jest rezerwa. Rezerwa ta jest

okresowo weryfikowana przez niezależnego aktuariusza z zastosowaniem przepisów

MSSF.

Koszty działalności

operacyjnej

Za okres od 01.01 do

31.12.2022

Za okres od 01.01 do

31.12.2021

Amortyzacja

6 186

6 110

Zużycie materiałów i energii

139 520

79 179

Koszty usług obcych

22 076

20 042

Podatki i opłaty

933

914

Wynagrodzenia

14 592

9 939

Świadczenia pracownicze

3 006

1 871

Pozostałe koszty

3 208

2 936

Wartość sprzedanych

materiałów i towarów

45 890

30 766

Razem

235 411

151 757

Str. 40

Dodatkowe noty objaśniające

 Nota nr 4

Koszty sprzedaży

Za okres od 01.01 do

31.12.2022

Za okres od 01.01 do

31.12.2021

Amortyzacja

1 085

1 046

Zużycie materiałów i energii

534

590

Koszty usług obcych

14 383

10 743

Podatki i opłaty

358

338

Wynagrodzenia

3 330

3 349

Świadczenia pracownicze

769

677

Pozostałe koszty

2 769

2 704

Razem

23 228

19 447

 Nota nr 5

Koszty zarządu

Za okres od 01.01 do

31.12.2022

Za okres od 01.01 do

31.12.2021

Amortyzacja

142

317

Zużycie materiałów i energii

Koszty usług obcych

1 066

1 378

Podatki i opłaty

187

209

Wynagrodzenia

3 961

2 405

Świadczenia pracownicze

554

302

Pozostałe koszty

513

338

Razem

6 498

5 016

Str. 41

Dodatkowe noty objaśniające

 Nota nr 6

Pozostałe przychody

Za okres od 01.01

do 31.12.2022

Za okres od 01.01

do 31.12.2021

Dotacje państwowe

1 474

2 951

Zysk na sprzedaży rzeczowych aktywów

trwałych

Odwrócenie odpisów aktualizujących

Odszkodowania i reklamacje

Sprzedaż złomu i odpadów

Zwrot opłat sądowych i komorniczych

Zobowiązania leasing

Zwrot nadpłaty – składek ubezpieczeniowych

Nadwyżki inwentaryzacyjne

Odpisane zobowiązania

100

Kary umowne

898

Pozostałe

Razem

1 693

4 246

Do pozostałych przychodów operacyjnych klasyfikowane są przychody i zyski nie związane

w sposób bezpośredni z działalnością operacyjną Spółki. Do tej kategorii zaliczane są

otrzymane dotacje, zyski z tytułu sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych, otrzymane kary

umowne , odszkodowania związane ze zwrotem kosztów sądowych, nadpłaconych

zobowiązań podatkowych, za wyjątkiem podatku dochodowego od osób prawnych oraz

otrzymane odszkodowania z tytułu strat w majątku Spółki, który objęty był

ubezpieczeniem.

Do pozostałych przychodów zaliczane są także odwrócenia odpisów aktualizujących

wartość należności oraz zapasów oraz odpisy z tytułu trwałej utraty wartości składników

majątku trwałego oraz nadwyżki inwentaryzacyjne w środkach obrotowych oraz wycena

nieruchomości inwestycyjnej do wartości godziwej.

Str. 42

Dodatkowe noty objaśniające

 Nota nr 7

Pozostałe koszty

Za okres od 01.01

do 31.12.2022

Za okres od 01.01

do 31.12.2021

Strata ze sprzedaży rzeczowych aktywów

trwałych

1 403

Darowizny

Kary i grzywny

Niedobory w środkach obrotowych

Sponsoring reklamowy

Koszty postępowań sądowych i komorniczych

Likwidacja zapasów uszkodzonych i

przeterminowanych

335

285

Odpis aktualizujący zapasy

104

Odpisane należności- umorzone nieściągalne

125

124

Koszty badań B+R

1 593

102

Rezerwa na zobowiązania

180

Koszty napraw objętych odszkodowaniem

Pozostałe

Razem

3 716

785

Do pozostałych kosztów operacyjnych zaliczane są koszty i straty niezwiązane w sposób

bezpośredni z działalnością operacyjną Spółki. Kategoria ta obejmuje straty na sprzedaży

składników rzeczowego majątku trwałego, przekazane darowizny tak w formie rzeczowej

jak i pieniężnej na rzecz innych jednostek, w tym jednostek pożytku publicznego oraz skutki

wynikające z gwarancji i poręczeń udzielonych na rzecz innych podmiotów.

Do pozostałych kosztów zaliczane są także m.in. koszty odpisów aktualizujących wartość

należności oraz zapasów oraz odpisy z tytułu trwałej utraty wartości składników majątku

trwałego, niezawinione niedobory w środkach obrotowych.

 Nota nr 8

Przychody finansowe

Za okres od 01.01

do 31.12.2022

Za okres od 01.01

do 31.12.2021

Przychody z tytułu odsetek, w tym:

- odsetki od depozytów bankowych

- odsetki od pożyczek

Str. 43

Dodatkowe noty objaśniające

- odsetki od należności

Pozostałe przychody finansowe

307

847

- aktualizacja wartości inwestycji krótkoterminowych

- poręczenia

242

- dywidendy i udziały w zyskach

675

- zysk z tytułu różnic kursowych

- pozostałe

Razem

393

885

Do przychodów finansowych klasyfikowane są przychody z tytułu otrzymanych dywidend,

poręczeń oraz odsetki od działalności lokacyjnej i inwestycyjnej w różnego rodzaju formy

instrumentów finansowych. Do działalności finansowej zaliczane są także zyski z tytułu

różnic kursowych.

 Noty nr 9

Koszty finansowe

Za okres od 01.01 do

31.12.2022

Za okres od 01.01 do

31.12.2021

Koszty odsetek, w tym dotyczące:

1 717

432

- kredytów bankowych

1 216

299

- faktoringu i leasingu

386

- leasing IFRS -16

112

- odsetki od zobowiązań

- odsetki budżetowe

Pozostałe koszty finansowe, w tym:

562

414

- strata z tyt. ujemnych różnic kursowych

- gwarancje, poręczenia

307

183

- opłaty i prowizje bankowe oraz

faktoringowe

255

231

- pozostałe

Razem

2 279

846

Do kosztów finansowych klasyfikowane są koszty z tytułu wykorzystywania zewnętrznych

źródeł finansowania, odsetki płatne z tytułu umów leasingu finansowego jakich Spółka jest

stroną oraz inne koszty finansowe. Do działalności finansowej zaliczane są także straty

z tytułu różnic kursowych oraz odpisy aktualizacyjne nieruchomości inwestycyjne.

Str. 44

Dodatkowe noty objaśniające

 Nota nr 10

Podatek dochodowy

Za okres od 01.01

do 31.12.2022

Za okres od 01.01

do 31.12.2021

Bieżący podatek dochodowy

3 183

880

Odroczony podatek dochodowy

- 853

124

Obciążenie/uznanie podatkowe wykazane w

sprawozdaniu z całkowitych dochodów, w tym:

2 330

1 004

- przypisane działalności kontynuowanej

2 330

1 004

Uzgodnienie podatku dochodowego od wyniku finansowego brutto przed opodatkowaniem

z podatkiem dochodowym wykazanym w sprawozdaniu z całkowitych dochodów:

Za okres od 01.01

do 31.12.2022

Za okres od 01.01

do 31.12.2021

Wynik finansowy brutto przed opodatkowaniem

z działalności kontynuowanej

12 792

6 038

Zysk/strata przed opodatkowaniem z działalności

zaniechanej

Wynik finansowy brutto przed opodatkowaniem

12 792

6 038

Stawka podatkowa (w %)

- koszty podatkowe nie stanowiące kosztów

bilansowych (-)

- 1 558

- 2 039

koszty bilansowe nie zaliczone do kosztów

podatkowych (+)

6 632

4 325

- przychody nie stanowiące przychodów

podatkowych (-)

- 951

- 3 697

- przychody podatkowe nie stanowiące

przychodów bilansowych (+)

932

- uzyskane dotacje

Podstawa opodatkowania/strata podatkowa

Spółki

17 847

4 633

Odliczenia od dochodu :

Ulga B+R

- 1 096

Dochód do opodatkowania Spółki

16 751

4 633

Podatek dochodowy wykazany w sprawozdaniu z

całkowitych dochodów- część bieżąca

3 183

880

Str. 45

Dodatkowe noty objaśniające

 Nota nr 11

Odroczony podatek dochodowy

Sprawozdanie

z sytuacji

finansowej na

dzień

31.12.2022

Sprawozdanie

z sytuacji

finansowej na

dzień

31.12.2021

Sprawozdanie

z całkowitych

dochodów za

okres od

01.01 do

31.12.2022

Sprawozdanie

z całkowitych

dochodów za

okres od

01.01 do

31.12.2021

Rezerwa z tytułu odroczonego

podatku dochodowego

- różnica pomiędzy bilansową i

podatkową wartością netto

środków trwałych

2 555

2 849

- 294

-183

- różnice kursowe

- 5

- różnica pomiędzy

zobowiązaniem z tyt. leasingu

a wartością netto środków

trwałych

192

- 119

- odsetki naliczone

- wycena nieruchomości do

wartości godziwej

160

- kary umowne

170

- 170

170

- wycena transakcji IRS

- 16

Rezerwa brutto z tytułu

odroczonego podatku

dochodowego

2 797

3 392

- 596

Aktywa z tytułu odroczonego

podatku dochodowego

- wynagrodzenia wypłacone po

dniu bilansowym

- składki ZUS

- 3

- świadczenia emerytalno-

rentowe podobne

267

229

- 59

- odsetki od zobowiązań

finansowych- kredyty

- 3

- różnice kursowe

- 5

- 13

- umowa najmu – leasing

IFRS-16

- 5

- rabaty retro

- odpis aktualizujący zapasy

- rezerwa wynagrodzenia

- zobowiązania po terminie

- 1

Aktywa z tytułu

odroczonego podatku

dochodowego ujęte w

sprawozdaniu z sytuacji

finansowej

584

327

257

- 71

Obciążenie/uznanie z

tytułu odroczonego

podatku dochodowego

2 213

3 065

- 853

124

Str. 46

Dodatkowe noty objaśniające

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego nie ujęte w bilansie

Na dzień

31.12.2022

Na dzień

31.12.2021

Aktywa - strata podatkowa możliwa do odliczenia

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

nie ujęte w bilansie

Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie obowiązujących przepisów

podatkowych. Zastosowanie tych przepisów różnicuje zysk (stratę) podatkową

od księgowego zysku (straty) netto, w związku z wyłączeniem przychodów

nie podlegających opodatkowaniu i kosztów nie stanowiących kosztów uzyskania

przychodów oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały

opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe

obowiązujące w danym roku obrotowym- obecnie 19%

W zakresie podatku dochodowego Spółka podlega przepisom ogólnym w tym zakresie.

Spółka nie wchodzi w skład grupy podatkowej, jak również nie prowadzi działalności

w specjalnej strefie ekonomicznej, co różnicowałoby zasady określania obciążeń

podatkowych w stosunku do przepisów ogólnych w tym zakresie.

 Nota nr 12

Dane dotyczące wyniku finansowego oraz akcji, które posłużyły do wyliczenia

podstawowego i rozwodnionego zysku na jedną akcję

Za okres od 01.01

do 31.12.2022

Za okres od 01.01

do 31.12.2021

Zysk/strata netto na jedną akcję

0,95

0,54

Wartość księgowa na jedna akcję w zł

9,42

8,78

Za okres od 01.01

do 31.12.2022

Za okres od 01.01

do 31.12.2021

Zysk/strata netto z działalności kontynuowanej

przypadający(a) na akcjonariuszy jednostki

dominującej

10 462

5 034

Zysk/strata na działalności zaniechanej

przypadający(a) na akcjonariuszy jednostki

dominującej

Zysk/strata netto przypadający(a) na

akcjonariuszy jednostki dominującej

10 462

5 034

Zysk/strata netto przypadający na zwykłych

akcjonariuszy, zastosowany do obliczenia

rozwodnionego zysku/straty na jedną akcję

nie dotyczy

Str. 47

Dodatkowe noty objaśniające

Za okres od

01.01 do

31.12.2022

Za okres od

01.01 do

31.12.2021

Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji

zwykłych zastosowana do obliczenia

podstawowego zysku/straty na jedną akcję

11 040 071

9 348 098

Wpływ rozwodnienia

nie dotyczy

Skorygowana średnia ważona liczba akcji zwykłych

zastosowana do obliczenia rozwodnionego

zysku/straty na jedną akcję

nie dotyczy

Zysk netto przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto

za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Spółki przez średnią ważoną liczbę

wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu.

Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto

za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy jednostki dominującej (po potrąceniu

odsetek od umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe) przez

średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu

(skorygowaną o wpływ opcji rozwadniających oraz rozwadniających umarzalnych akcji

uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe). W Spółce w 2022 roku, jak również do

dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania nie było czynników rozwadniających kapitał

podstawowy.

Wartość księgowa na jedną akcję to iloraz kapitałów własnych przez liczbę akcji na dany

moment bilansowy.

 Nota nr 13

Objaśnienia do sprawozdania z przepływów pieniężnych

ZA OKRES

01.01.2022 -

31.12.2022

01.01.2021-

31.12.2021

Zmiana stanu zobowiązań oraz pozostałych aktywów i

pasywów za wyjątkiem kredytów i pożyczek - CF

14 639

2 372

- zmiana stanu pozostałych aktywów długoterminowych

wynikająca z bilansu

- 18

- zmiana stanu pozostałych aktywów

krótkoterminowych wynikająca z bilansu

- 59

- 11

- zmiana stanu długoterminowych przychodów

przyszłych okresów wynikająca z bilansu

-1 445

-167

zmiana stanu krótkoterminowych przychodów

przyszłych okresów wynikająca z bilansu

- 29

153

- korekta zmiana stanu przychodów przyszłych okresów

wynikająca z bilansu - otrzymane dotacje w 2020r

- 1 294

- zmiana stanu pozostałych zobowiązań

krótkoterminowych wynikająca z bilansu

15 743

3 366

- korekta zarachowane odsetki od kredytu – ujęcie

bilansowe

Str. 48

Dodatkowe noty objaśniające

- korekta (przesunięcie) niezapłacone zobowiązania

dotyczące wydatków inwestycyjnych

-139

-538

Korekta zapłacone(przesunięcie) zobowiązania

inwestycyjne

538

881

Inne korekty - CF

-1 591

- koszty emisji akcji serii F

- dotacje otrzymane

-1 643

Noty objaśniające do sprawozdania z sytuacji finansowej

 Nota nr 14

Rzeczowe aktywa trwałe

Poniższe tabele obrazują zmiany w rzeczowych aktywach trwałych oraz w prawach do

użytkowania aktywów wycenione zgodnie z MSSF 16

Rzeczowe aktywa trwałe brutto:

31.12.2022

31.12.2021

Grunty, budynki, budowle

42 630

36 706

Maszyny i urządzenia

72 834

72 620

Środki transportu

3 023

3 115

Środki trwałe w budowie

1 140

6 446

Pozostałe

15 280

15 113

Razem brutto

134 907

134 000

Umorzenia i odpisy aktualizujące

31.12.2022

31.12.2021

Grunty, budynki, budowle

12 294

10 737

Maszyny i urządzenia

37 038

35 347

Środki transportu

2 520

2 445

Pozostałe

3 488

2 715

Wartość umorzenia na koniec okresu

55 340

51 244

Wartość netto na koniec okresu

79 567

82 756

Str. 49

Dodatkowe noty objaśniające

Zmiany w środkach trwałych

Za okres od 1 stycznia 2022 roku do 31 grudnia 2022 roku

Grunty,

budynki

Maszyny

i urządzenia

Środki

transportu

Środki

trwałe

budowie

Pozostałe

Razem

Wartość brutto na

początek okresu

36 706

72 620

3 115

6 446

15 113

134 000

Zwiększenia

5 924

3 555

114

3 440

205

13 238

- nabycie

4 925

3 555

3 440

205

12 152

- inne

999

1 086

Zmniejszenia

3 341

206

8 745

12 331

- zbycie

2 985

206

3 230

- inne

356

8 745

9 101

Wartość brutto na

koniec okresu

42 630

72 834

3 023

1 141

15 280

134 907

Wartość umorzenia

na początek okresu

10 737

35 347

2 445

2 715

51 244

Zwiększenia

1 557

3 496

264

804

6 121

Zmniejszenia

1 805

189

2 025

Wartość umorzenia

na koniec okresu

12 294

37 038

2 520

3 488

55 340

Wartość

uwzględniająca

umorzenie i odpis z

tytułu utraty wartości

na koniec okresu

12 294

37 038

2 520

3 488

55 340

Wartość netto na

koniec okresu

30 336

35 796

503

1 141

11 792

79 567

Za okres od 1 stycznia 2021 roku do 31 grudnia 2021 roku

Grunty,

budynki

Maszyny

i urządzenia

Środki

transportu

Środki

trwałe

budowie

Pozostałe

Razem

Wartość brutto na

początek okresu

35 683

70 336

3 187

2 609

15 129

126 944

Zwiększenia

1 736

2 977

127

6 750

11 599

- nabycie

251

2 526

127

6 712

9 625

- inne

1 485

451

1 974

Zmniejszenia

713

693

199

2 913

4 543

- zbycie

444

162

606

- inne

713

249

2 913

3 937

Wartość brutto na

koniec okresu

36 706

72 620

3 115

6 446

15 113

134 000

Wartość umorzenia

na początek okresu

9 874

32 097

2 265

1 935

46 171

Zwiększenia

1 568

3 326

358

792

6 044

Str. 50

Dodatkowe noty objaśniające

Zmniejszenia

705

178

971

Wartość umorzenia

na koniec okresu

10 737

35 347

2 445

2 715

51 244

Wartość

uwzględniająca

umorzenie i odpis z

tytułu utraty wartości

na koniec okresu

10 737

35 347

2 445

2 715

51 244

Wartość netto na

koniec okresu

25 969

37 273

670

6 446

12 398

82 756

Odpisy aktualizacyjne z tytułu utraty wartości uwzględniane są w pozycjach pozostałych

kosztów w sprawozdaniu z całkowitych dochodów. W 2022 roku Spółka nie dokonywała

odpisów aktualizujących wartość rzeczowych aktywów trwałych. Jednocześnie Spółka

przeprowadziła weryfikację okresu użytkowania środków trwałych na dzień 31 grudnia

2022 roku.

Spółka posiada w użytkowaniu maszyny, urządzenia oraz środki transportu użytkowne

na podstawie umów leasingu. Wartość bilansowa środków trwałych użytkowanych

na podstawie umów leasingu finansowego na dzień 31 grudnia 2022 roku wynosiła

4 841 tys. zł, a na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosiła 5 879 tys. zł.

Środki trwałe w budowie, prezentowane są w sprawozdaniu finansowym po koszcie

wytworzenia pomniejszonym o ujęte odpisy z tytułu utraty wartości. Koszt wytworzenia

obejmuje opłaty oraz dla odpowiednich aktywów, koszty finansowania zewnętrznego

skapitalizowane zgodnie z MSR 23. Koszty finasowania zewnętrznego skapitalizowane

i ujęte na środkach trwałych w budowie w 2022 roku wyniosły 282 tys. zł (koszty odsetek

i prowizji). Spółka szacuje koszty finansowania zewnętrznego zgodnie z rzeczywistą stopą

procentową dla danego zobowiązania finansowego (kredytu).

Ustanowienie zastawów rejestrowych na środkach trwałych wynika ze zobowiązań

zawartych w umowach kredytowych opisanych w nocie nr 27.

Spółka szacuje wartość zobowiązań wynikających z podpisanych umów na dostawę

środków trwałych oraz prac budowlanych na poziomie 1 560 tys. zł na dzień 31 grudnia

2022 roku.

Hipoteki ustanowione lub w trakcie ustanowienia na nieruchomościach spółki.

Nieruchomość

Stan na

31.12.2022

Nazwa

Wierzyciela

Tytuł

zobowiązania

Zobowiązanie Spółki

Nieruchomości

w Rzeszowie

KW nr RZ1Z/00076860/5

17 000 tys.

zł

Santander Bank

Polska SA

hipoteka

umowna łączna

Umowa kredytu w

rachunku bieżącym

w wys. 5 000 tys. zł

zawarta przez

Makarony Polskie SA

Str. 51

Dodatkowe noty objaśniające

* W trakcie 2022 roku spółka SAS Sp. z o.o. zawarła z bankiem Santander Bank Polska SA umowę

bezwarunkowego przystąpienia do długu spółki Makarony Polskie SA wynikającego z umowy kredytu

inwestycyjnego i złożyła oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 §1 pkt.5 k.p.c.

Nieruchomości w Płocku

KW nr PL1P/00094893/6,

KW nr PL1P/00097530/5,

KW nr PL1P/00114158/9

oraz KW nr

PL1P/00097363/3 (na

posiadanych udziałach)

Umowa kredytu

inwestycyjnego w

wys. 13 849 tys. zł

zawarta przez

Makarony Polskie SA

Nieruchomości

w Rzeszowie

KW nr RZ1Z/00076860/5

2 500 tys. zł

Santander Bank

Polska SA

hipoteka

umowna łączna

Umowa kredytu

inwestycyjnego

unijnego w wys.

8 000 tys. zł zawarta

przez Makarony

Polskie SA

Nieruchomości w Płocku

KW nr PL1P/00094893/6,

KW nr PL1P/00097530/5,

KW nr PL1P/00114158/9

oraz KW nr

PL1P/00097363/3 (na

posiadanych udziałach)

Nieruchomości w

Rzeszowie KW nr

RZ1Z/00076860/5

18 182 tys.

zł

Santander Bank

Polska SA

hipoteka

umowna łączna

Umowa kredytu

inwestycyjnego

unijnego w wys.

12 121 tys. zł

zawarta przez

Makarony Polskie SA

Nieruchomości w Płocku

KW nr PL1P/00094893/6,

KW nr PL1P/00097530/5,

KW nr PL1P/00114158/9

oraz KW nr

PL1P/00097363/3 (na

posiadanych udziałach)

Umowa zlecenia

udzielenia gwarancji

bankowej w wys.

457 tys. zł zawarta

przez Makarony

Polskie SA

Nieruchomości w

Rzeszowie KW nr

RZ1Z/00076860/5

1 517 tys. zł

Santander Bank

Polska SA

hipoteka

umowna łączna

Umowa zlecenia

udzielenia gwarancji

bankowej w wys.

1 011 tys. zł zawarta

przez Makarony

Polskie SA

Nieruchomości w Płocku

KW nr PL1P/00094893/6,

KW nr PL1P/00097530/5,

KW nr PL1P/00114158/9

oraz KW nr

PL1P/00097363/3 (na

posiadanych udziałach)

Nieruchomości

w Częstochowie

KW nr CZ1C/00111425/8

10 500 tys.

zł

BNP Paribas

Bank Polska SA

hipoteka

Umowa kredytu w

rachunku bieżącym

w wys. 7 000 tys. zł

zawarta przez

Makarony Polskie SA

Nieruchomości

w Korpelach

KW nr OL1S/00032815/5,

KW nr OL1S/00039349/6,

KW nr OL1S/00044965/8,

18 000 tys.

zł

Santander Bank

Polska SA

hipoteka

umowna łączna

Umowa kredytu

inwestycyjnego

w wys. 12 000 tys. zł

zawarta przez

Makarony Polskie

SA*

Str. 52

Dodatkowe noty objaśniające

 Nota nr 15

Nieruchomości inwestycyjne

31.12.2022

31.12.2021

Nieruchomość inwestycyjna w Rzeszowie

603

Zwiększenia

- nabycie

- inne

Zmniejszenia

- zbycie

- inne

Wartość na koniec okresu

603

Wartość nieruchomości inwestycyjnej w Spółce Makarony Polskie jest aktualizowana

do wartości godziwej zgodnie na podstawie operatów szacunkowych sporządzonych przez

niezależnych rzeczoznawców. Różnicę wahania wartości godziwej Spółka ujmuje

w rachunku zysków i strat.

Wyceny w wartości godziwej są skategoryzowane według trzech poziomów w zależności

od stopnia, w jakim dane wsadowe do pomiarów wartości godziwej są obserwowalne

i od znaczenia danych wsadowych do wyceny w wartości godziwej jako całości. Poziomy

te kształtują się w następujący sposób:

- Poziom 1: danymi wsadowymi są ceny notowane (nieskorygowane) z aktywnych rynków

dla identycznych aktywów lub zobowiązań, do których jednostka ma dostęp w dniu

wyceny.

- Poziom 2: danymi wsadowymi są dane inne niż ceny notowane zaliczane do Poziomu 1,

które są obserwowalne dla składnika aktywów lub zobowiązań, bezpośrednio

lub pośrednio.

- Poziom 3: danymi wsadowymi są nieobserwowalne dane do wyceny składnika aktywów

lub zobowiązań.

W 2022 roku Spółka nie zmieniła metodologii oraz poziomu kategoryzacji wyceny

(poziom 3).

Str. 53

Dodatkowe noty objaśniające

 Nota nr 16

Inne wartości niematerialne

Zmiany w wartościach niematerialnych

za okres od 1 stycznia 2022 roku do 31 grudnia 2022 roku

Wartość

marki

Pozostałe wartości niematerialne

Patenty,

znaki

firmowe,

prace

rozwojowe

Oprogramo

- wanie

komputero

Pozosta

łe

Razem

Wartość brutto na

początek okresu

4 909

1 049

924

6 940

Zwiększenia

117

151

- nabycie

- inne

117

Zmniejszenie

Wartość brutto na koniec

okresu

4 909

175

1 083

924

7 091

Wartość umorzenia na

początek okresu

1 038

519

1 615

zwiększenia

zmniejszenia

Wartość umorzenia na koniec

okresu

1 048

574

1 680

Wartość netto na koniec

okresu

4 909

117

350

5 411

Zmiany w wartościach niematerialnych

za okres od 1 stycznia 2021 roku do 31 grudnia 2021 roku

Wartość

marki

Pozostałe wartości niematerialne

Patenty,

znaki

firmowe,

prace

rozwojowe

Oprogramo

wanie

komputero

Pozosta

łe

Razem

Wartość brutto na

początek okresu

4 909

1 049

924

6 940

Zwiększenia

- nabycie

Zmniejszenie

Wartość brutto na koniec

okresu

4 909

1 049

924

6 940

Wartość umorzenia na

początek okresu

1 028

464

1 550

zwiększenia

zmniejszenia

Wartość umorzenia na koniec

okresu

1 038

519

1 615

Wartość netto na koniec

okresu

4 909

405

5 325

Str. 54

Dodatkowe noty objaśniające

Amortyzacja wartości niematerialnych określonym okresie użytkowania odbywa się liniowo

według stawek amortyzacyjnych odzwierciedlających przewidywany okres ich

użytkowania.

Zestawienie wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania

stan na 31 grudnia 2022 roku

Wycena według

ceny

nabycia/kosztu

wytworzenia

Odpis z tytułu

trwałej utarty

wartości na BO

Odpis z tytułu

trwałej utarty

wartości

utworzony

Wartość

bilansowa

na koniec okresu

Marka Abak

4 909

RAZEM

4 909

Spółka nie amortyzuje wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania.

Poddawane są one corocznym testom na utratę wartości oraz analizie czy nie zaistniały

przesłanki do uznania tych aktywów jako używane przez określony okres czasu.

Na koniec 2022 roku zostały przeprowadzone obligatoryjne testy na utratę wartości

„wartości marki”.

Test na utratę wartości marki przeprowadzono metodą dochodową, dyskontując

do wartości bieżącej przyszłe hipotetyczne opłaty licencyjne z przyjęciem następujących

założeń:

− 5-letni okres prognozy (2023-2027),

− jeden scenariusz – realistyczny,

− projekcje finansowe przygotowane na bazie danych historycznych

uwzgledniających organiczne plany rozwoju marki,

− stopa dyskontowa została ustalona na przy założeniu przy założeniu stałego

poziomu WACC wynoszącego – 11,46%, czynnik dyskontujący został obliczany

metodą łańcuchową,

− wskaźnik opłat licencyjnych na poziomie 5%,

− stopa wzrostu po okresie prognozy – 0%,

− stopa wolna od ryzyka (rentowność obligacji skarbowych 10 letnich na dzień

31 grudnia 2022 roku) stała w okresie prognozy na poziomie – 6,88%,

− koszt długu po podatkowaniu - stały w okresie prognozy na poziomie – 8,1%,

− udział długu w sumie kapitały i dług - stały w okresie prognozy na poziomie –

19,02%.

Dla testów na utratę wartości marki sporządzonych na dzień 31 grudnia 2022 roku

polegających na wyliczeniu wartości użytkowej, przeprowadzono analizę wrażliwości

kluczowych założeń. Celem analizy wrażliwości było zbadanie jaką wartość musiałby

przybrać wybrane parametry modelu, aby oszacowana wartość użytkowa ośrodków

wypracowujących przepływy pieniężne zrównała się z wartością bilansową ośrodka.

Str. 55

Dodatkowe noty objaśniające

Przeprowadzone testy wykazały, że przyjęte wartości kluczowych założeń są

na bezpiecznych poziomach i występuje niskie prawdopodobieństwo, że wartość

odzyskiwalna będzie poniżej wartości księgowej.

Przeprowadzone testy nie wykazały konieczności dokonania odpisów z tytułu trwałej utraty

wartości marki Abak.

 Nota nr 17

Długoterminowe aktywa finansowe

Pozostałe aktywa finansowe długoterminowe

31.12.2022

31.12.2021

Udziały w Stoczek Natura Sp. z o.o.

28 578

Udziały w MP Trade Sp. z. o. o.

1 502

Udziały w SAS Sp. z. o.o.

17 110

Długoterminowe aktywa finansowe razem

47 190

30 080

W dniu 12 kwietnia 2023 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Makarony Polskie SA

podjęło uchwałę w sprawie połączenia spółek Makarony Polskie SA jako spółki

przejmującej i SAS Sp. z o.o. jako spółki przejmowanej. Uchwałę w sprawie połączenia

podjęło również Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki SAS Sp. z o.o. z siedzibą

w Korpelach. Tym samym zgromadzenia obu podmiotów, zarówno Makarony Polskie SA

jako spółki przejmującej, jak i SAS Sp. z o.o. jako spółki przejmowanej, podjęły uchwały

niezbędne dla połączenia spółek.

 Nota nr 18

Zapasy

Stan na 31 grudnia 2022 roku

Wycena

według ceny

nabycia/kosz

wytworzenia

Odpis

aktualizujący

na BO

Odpis

aktualizujący

utworzony

Odpis

aktualizujący

odwrócony

Wartość

bilansowa

zapasów na

koniec

okresu

Materiały

4 525

106

4 419

Materiały

pomocnicze

670

Produkty w toku

Wyroby gotowe

24 200

24 118

Towary

590

RAZEM

29 997

188

29 809

Str. 56

Dodatkowe noty objaśniające

Stan na 31 grudnia 2021 roku

Wycena

według ceny

nabycia/kosz

wytworzenia

Odpis

aktualizujący

na BO

Odpis

aktualizujący

utworzony

Odpis

aktualizujący

odwrócony

Wartość

bilansowa

zapasów na

koniec

okresu

Materiały

4 439

4 436

Materiały

pomocnicze

572

Produkty w toku

500

498

Wyroby gotowe

7 920

7 842

Towary

RAZEM

13 491

13 408

Ze względu na bieżącą rotację zapasów Spółka planuje w 2023 roku wykorzystać wszystkie

zapasy będące składnikiem sprawozdania z sytuacji finansowej na 31 grudnia 2022 roku

w kwocie 29 809 tys. zł. Odpisy z tytułu utraty wartości składników aktywów obrotowych

(zapasów) dokonywane są w sytuacji gdy dany składnik uznany jest za niezbywalny, ulega

fizycznemu zniszczeniu, okres przydatności w przypadku wyrobów gotowych i surowców

uniemożliwia sprzedaż lub wykorzystanie oraz gdy koszt wytworzenia przewyższa jego

cenę rynkową.

W 2022 roku zaistniały przesłanki do dokonania częściowego odpisu zapasów w kwocie

188 tys. zł.

Na dzień 31 grudnia 2022 roku wartość zastawów rejestrowych na zapasach wyrobów

gotowych, materiałów i towarów wynosiła 5 000 tys. zł, w tym:

− zabezpieczenie umowy kredytowej Santander - kwota 5 000 tys. zł

 Nota nr 19

Należności

31.12.2022

31.12.2021

Należności z tytułu dostaw i usług od pozostałych jednostek:

24 684

18 185

- część krótkoterminowa

24 684

18 185

Należności od jednostek zależnych w tym:

141

734

- tyt. dostaw i usług

141

- część krótkoterminowa

141

- przedpłaty:

- część krótkoterminowa

Str. 57

Dodatkowe noty objaśniające

Inne należności: od jednostek zależnych

675

- dywidenda

675

Inne należności: od pozostałych jednostek

5 312

3 521

- część krótkoterminowa

5 312

3 521

Razem wartość należności brutto

30 137

22 440

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości na początek

okresu

440

435

Ujęcie w okresie odpisów aktualizujących z tytułu utraty

wartości

114

Odwrócenie w okresie odpisu aktualizującego z tytułu utraty

wartości

332

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości na koniec

okresu

222

440

Należności netto

29 915

22 000

Odpisy aktualizujące wartość należności

2022

Stan na

początek

okresu

Utworzenie

Wykorzystanie

i rozwiązanie

Stan na koniec

okresu

Odpisy aktualizujące wartość

należności

440

114

332

222

2021

Stan na

początek

okresu

Utworzenie

Wykorzystanie

i rozwiązanie

Stan na koniec

okresu

Odpisy aktualizujący wartość

należności

435

440

Na każdy dzień bilansowy Spółka dokonuje analizy i oszacowania odpisów dla wszystkich

należności. Spółka tworzy odpis aktualizacyjny w odniesieniu do następujących

należności:

− dłużników postawionych w stan upadłości, likwidacji lub restrukturyzacji,

− kwestionowanych przez dłużnika,

− dochodzonych na drodze sądowej,

− przeterminowanych lub nieprzeterminowanych o wysokim stopniu

prawdopodobieństwa nieściągalności, w przypadkach uzasadnionych rodzajem

prowadzonej działalności lub strukturą odbiorców.

Ponadto odpisów aktualizacyjnych należności dokonuje się także dla pozycji, których

termin wymagalności zapłaty na dzień bilansowy przekroczył 365 dni.

Dla powyższych należności, których dłużnik jest w stanie upadłości, likwidacji oraz

o wysokim ryzyku niewypłacalności tworzony jest odpis aktualizacyjny w wysokości 100%

wartości należności. W przypadku prawdopodobieństwa zapłaty Spółka dokonuje odpisu

50% wartości należności.

Str. 58

Dodatkowe noty objaśniające

W odniesieniu do wartości nominalnej należności utworzony odpis aktualizujący ujmuje się

w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych.

Spółka dokonuje szacunków w zakresie oczekiwanych strat kredytowych w oparciu o dane

historyczne należności dla poszczególnych grup dłużników z poprzednich okresów

sprawozdawczych.

Inne należności krótkoterminowe

od pozostałych jednostek

31.12.2022

31.12.2021

Podatek vat- bieżący

2 978

1 848

Podatek vat odłożony

640

843

Pozostałe należności wycena transakcji IRS

Podatek dochodowy od osób prawnych

554

Wypłacone kaucje wadialne

492

Przedpłaty

1 199

112

Pozostałe

Inne należności brutto

5 312

3 521

Odpisy aktualizujące wartość należności

Inne należności netto

5 277

3 521

Należności brutto struktura walutowa

Należności krótkoterminowe brutto

31.12.2022

31.12.2021

- w walucie polskiej

29 568

20 119

- w walutach obcych:

569

2 321

a) jednostka/waluta EUR

123

509

w zł

569

2 321

b) jednostka/waluta USD

w zł

b) jednostka/waluta GBP

w zł

Należności krótkoterminowe

brutto

30 137

22 440

Na dzień 31 grudnia 2022roku Spółka posiada należności w walucie obcej, na które

dokonała odpisu aktualizującego w 100%. Na dzień bilansowy nie podlegają one wycenie

bilansowej według średniego kursu NBP. Kwota należności 14 tys. EUR.

Str. 59

Dodatkowe noty objaśniające

Należności z tyt. dostaw i usług – wiekowanie

31.12.2022

31.12.2021

1) Bieżące ogółem

22 939

16 492

2) Przeterminowane ogółem:

1 886

1 752

a) do 1 miesiąca

1 618

1 220

b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy

c) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy

d) powyżej 6 miesięcy do 1 roku

e) powyżej 1 roku

185

461

Należności z tytułu dostaw i usług razem,

brutto

24 825

18 244

Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu

dostaw i usług

187

440

Należności netto z tytułu dostaw i usług

24 638

17 804

Na należności z tytułu dostaw i usług składają się kwoty należne z tytułu dokonanych

transakcji handlowych od dużej liczby klientów, rozproszone między różne branże i obszary

geograficzne.

Spółka nie jest narażona na istotne ryzyko kredytowe wobec pojedynczego kontrahenta

ani grupy kontrahentów o podobnych cechach. Należności z tytułu dostaw i usług nie są

oprocentowane i mają zazwyczaj okres płatności od 45 do 90 dni. Spółka posiada

odpowiednią politykę w zakresie dokonywania sprzedaży z odroczonym terminem płatności

tylko zweryfikowanym klientom. Transakcje z pozostałymi klientami, w tym z większością

kontrahentów zagranicznych, objęte są ubezpieczeniem należności. Dzięki temu, zdaniem

kierownictwa, nie istnieje istotne ryzyko kredytowe, ponad poziom określony rezerwą

na nieściągalne należności właściwą dla należności handlowych w Spółce.

 Nota nr 20

Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych

31.12.2022

31.12.2021

Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych

554

Str. 60

Dodatkowe noty objaśniające

 Nota nr 21

Udzielone pożyczki

31.12.2022

31.12.2021

Stan na początek okresu

2 003

2 006

a) Pożyczka udzielona spółce Stoczek Natura

Udzielona pożyczka

Naliczone odsetki i prowizje

Spłata w ciągu okresu

Stan na koniec okresu

2 012

2 003

Na dzień 31 grudnia 2022 roku spółka Makarony Polskie SA udzielała spółce zależnej

Stoczek Natura Sp. z o.o. pożyczkę krótkoterminową w wysokości 2,00 mln zł z terminem

spłaty przypadającym na dzień 31 grudnia 2023 roku (spłata jednorazowo do daty

wymagalności zobowiązania). Oprocentowanie pożyczki ustalone zostało w oparciu

o warunki rynkowe.

 Nota nr 22

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

31.12.2022

31.12.2021

Środki pieniężne w banku i w kasie

461

26 121

Razem, w tym:

461

26 121

- środki pieniężne w banku i w kasie przypisane

działalności zaniechanej

nie dotyczy

Wartość środków pieniężnych i ich ekwiwalentów odzwierciedla ich wysokość wykazaną

w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych. Wartość godziwa tych środków odpowiada

ich wartości w sprawozdaniu z sytuacji finansowej.

Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych,

których wysokość zależy od stopy oprocentowania jednodniowych lokat bankowych.

Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na rożne okresy, od jednego dnia do jednego

miesiąca, w zależności od aktualnego zapotrzebowania Spółki na środki pieniężne

i są oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych

Str. 61

Dodatkowe noty objaśniające

 Nota nr 23

Pozostałe aktywa

Pozostałe aktywa:

31.12.2022

31.12.2021

- część długoterminowa

- część krótkoterminowa

316

257

Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe na dzień 31 grudnia 2022 roku w wysokości

34 tys. zł obejmują opłacone abonamenty.

Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe

31.12.2022

31.12.2021

- ubezpieczenia

159

156

- opłacone prenumeraty i abonamenty

- prowizja od kredytu

- usługi doradcze

- koszty badań B+R

- pozostałe

Razem

316

257

Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe

31.12.2022

31.12.2021

- usługi doradcze

- prowizja od kredytu inwestycyjnego

- abonamenty

Razem

 Nota nr 24

Kapitał podstawowy

Kapitał zakładowy Makarony Polskie SA:

− wysokość kapitału zakładowego 33 120 213 zł,

− łączna liczba akcji 11 040 071 akcji,

− ogólna liczba głosów na Walnym Zgromadzeniu 11 040 071 głosów.

Str. 62

Dodatkowe noty objaśniające

Struktura kapitału zakładowego Spółki:

− 3 013 250 akcji zwykłych na okaziciela serii A,

− 1 169 750 akcji zwykłych na okaziciela serii B,

− 3 000 000 akcji zwykłych na okaziciela serii C,

− 1 735 821 akcji zwykłych na okaziciela serii D,

− 331 250 akcji zwykłych na okaziciela serii E,

− 1 790 000 akcji zwykłych na okaziciela serii F.

Akcje Spółki są akcjami zwykłymi, na okaziciela notowanymi na rynku regulowanym

prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie SA. Spółka

nie wyemitowała papierów wartościowych, które przyznają specjalne uprawnienia

kontrolne któremukolwiek z jej akcjonariuszy.

Na dzień 31 grudnia 2022 roku

Rodzaj

akcji

Rodzaj

uprzywile

jowania

Liczba

akcji

w szt.

Wartość nominalna

Sposób

pokrycia

kapitału

Data

rejestracji

Prawo do

dywidendy

(od daty)

1 akcji

w zł

serii

(emisji) w

tys. zł

seria A

okaziciela

akcje

zwykłe

3 013 250

9 040

wkłady

pieniężne

05.07.2004

01.01.2004

seria B

okaziciela

akcje

zwykłe

1 169 750

3 509

wkłady

niepieniężne

29.10.2004

01.01.2004

seria C

okaziciela

akcje

zwykłe

3 000 000

9 000

wkłady

pieniężne

18.04.2007.

01.01.2007

seria D

okaziciela

akcje

zwykłe

1 735 821

5 207

wkłady

pieniężne

22.06.2007

01.01.2007

Seria E

okaziciela

akcje

zwykłe

331 250

994

wkłady

pieniężne

11.02.2008

01.01.2008

Seria F

okaziciela

akcje

zwykłe

1 790 000

5 370

wkłady

pieniężne

04.03.2022

01.01.2021

Razem

11 040 071

33 120

Na dzień 31 grudnia 2021 roku

Rodzaj

akcji

Rodzaj

uprzywile

jowania

Liczba

akcji

w szt.

Wartość nominalna

Sposób

pokrycia

kapitału

Data

rejestracji

Prawo do

dywidendy

(od daty)

1 akcji

w zł

serii

(emisji) w

tys. zł

seria A

okaziciela

akcje

zwykłe

3 013 250

9 040

wkłady

pieniężne

05.07.2004

01.01.2004

seria B

okaziciela

akcje

zwykłe

1 169 750

3 509

wkłady

niepieniężne

29.10.2004

01.01.2004

seria C

okaziciela

akcje

zwykłe

3 000 000

9 000

wkłady

pieniężne

18.04.2007.

01.01.2007

seria D

okaziciela

akcje

zwykłe

1 735 821

5 207

wkłady

pieniężne

22.06.2007

01.01.2007

Seria E

okaziciela

akcje

zwykłe

331 250

994

wkłady

pieniężne

11.02.2008

01.01.2008

Razem

9 250 071

27 750

Str. 63

Dodatkowe noty objaśniające

Zmiany w kapitale wynikają z umów objęcia akcji zawieranych w okresie od 24 listopada

2021 roku do 30 listopada 2021 roku. Akcje serii F zostały objęte wyłącznie w zamian

za wkłady pieniężne, które zostały wpłacone na rachunek bankowy Spółki.

W dniu 4 marca 2022 roku w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego

zarejestrowane zostało podwyższenie kapitału zakładowego Makarony Polskie SA w drodze

emisji 1 790 000 akcji zwykłych na okaziciela serii F, tj. podwyższenie kapitału

zakładowego o kwotę 5 370 000 zł do kwoty 33 120 213 zł.

 Nota nr 25

Kapitał zapasowy i rezerwowy

Kapitał zapasowy

31.12.2022

31.12.2021

Saldo na początek okresu

39 228

35 303

Zmiany zasad (polityki)

rachunkowości

Saldo na początek okresu po

korektach(po przekształceniu)

39 228

35 303

- koszty emisji kapitału akcyjnego

- 52

- emisja akcji serii F

7 518

- podział zysku/pokrycie straty

1 722

3 977

- utworzenie kapitału rezerwowego

- kapitał zapasowy

48 468

39 228

- zastosowanie rachunkowości

zabezpieczeń

Kapitał zapasowy na koniec okresu

48 468

39 228

Kapitał rezerwowy

31.12.2022

31.12.2021

Saldo na początek okresu

24 888

12 000

- emisja akcji serii F – kapitał podstawowy

5 370

- emisja akcji serii F – kapitał zapasowy

7 518

12 888

Kapitał rezerwowy na koniec okresu

12 000

24 888

Zmiany w kapitale rezerwowym wynikają z umów objęcia akcji zawieranych w okresie

od dnia 24 listopada 2021 roku do dnia 30 listopada 2021 roku.

Str. 64

Dodatkowe noty objaśniające

 Nota nr 26

Wynik z lat ubiegłych

Zysk/strata z lat ubiegłych

31.12.2022

31.12.2021

Saldo na początek okresu

5 034

6 752

Korekta błędów

Zysk/strata z lat ubiegłych na początek

okresu

5 034

6 752

- zmniejszenia z tyt. przeniesienia na

kapitał zapasowy

- 1 722

-3 977

- wypłata dywidendy

- 3 312

- 2 775

Zysk/strata netto na koniec

okresu

 Nota nr 27

Informacja o kredytach oraz uzyskanych poręczeniach na dzień 31 grudnia 2022 roku.

Długo- i krótkoterminowe kredyty i pożyczki

31.12.2022

31.12.2021

- część długoterminowa

11 707

18 027

- część krótkoterminowa

8 740

11 432

Razem

20 447

29 459

Stan umów kredytowych i faktoringowych obowiązujących na dzień 31 grudnia 2022 roku,

dla których stroną umów była spółka Makarony Polskie SA przedstawiono w poniższych

tabelach:

− Kredyt w rachunku bieżącym w Santander Bank Polska SA

Warunki

kredytowania

31 grudnia 2022 roku

Wartość umowna kredytu

5 000 tys. zł

Okres kredytowania

18.10.2013 – 31.05.2022

Stopa procentowa

WIBOR 1M + marża banku nie odbiegająca od standardów

stosowanych przez bank

Saldo kredytu

261 tys. zł

Harmonogram spłat

jednorazowo w dacie wymagalności zobowiązania

Zabezpieczenie kredytu

− hipoteka łączna do kwoty 17 000 tys. zł na nieruchomościach

oznaczonych:

a) KW nr RZ1Z/00076860/5 w Rzeszowie i KW nr

PL1P/00094893/6 w Płocku wraz z cesją praw z polisy

ubezpieczenia nieruchomości,

Str. 65

Dodatkowe noty objaśniające

b) KW nr PL1P/00097530/5, KW nr PL1P/00114158/9 oraz KW nr

PL1P/00097363/3 (na posiadanych udziałach) w Płocku;

− weksel in blanco z wystawienia Spółki wraz z deklaracją

wekslową,

− zastaw rejestrowy na zapasach o wartości nie niższej 5 000 tys. zł

wraz z cesją praw z polisy ubezpieczenia zastawu,

− poręczenie spółki Stoczek Natura Sp. z o.o.,

− oświadczenie o poddaniu się egzekucji złożone w trybie art. 777

k.p.c. w formie aktu notarialnego.

W trakcie 2022 roku spółka Makarony Polskie SA zawarła z Santander Bank Polska SA

aneks do umowy kredytu otwartego w rachunku bieżącym, który:

− przedłuża termin spłaty zobowiązania z dnia 31 maja 2022 roku do dnia 31 maja

2023 roku,

− dostosowuje wysokość marży do aktualnie panujących warunków rynkowych,

− ujednolica zobowiązania Spółki wobec banku ze zobowiązaniami wynikającymi

z innych umów.

− Kredyt inwestycyjny w Santander Bank Polska SA

Warunki

kredytowania

31 grudnia 2022 roku

Wartość umowna kredytu

13 849 tys. zł

Okres kredytowania

18.10.2013 – 30.12.2023

Stopa procentowa

WIBOR 1M + marża banku nie odbiegająca od standardów

stosowanych przez bank

Saldo kredytu

1 359 tys. zł

Harmonogram spłat

Spłata kredytu nastąpi w 49 ratach miesięcznych, w następujących

wysokościach: 48 rat po 105 tys. zł każda i ostatnia 49 rata

wyrównująca w kwocie 204 tys. zł

Zabezpieczenie kredytu

− hipoteka łączna do kwoty 17 000 tys. zł na nieruchomościach

oznaczonych:

a) KW nr RZ1Z/00076860/5 w Rzeszowie i KW nr

PL1P/00094893/6 w Płocku wraz z cesją praw z polisy

ubezpieczenia nieruchomości,

b) KW nr PL1P/00097530/5, KW nr PL1P/00114158/9 oraz KW nr

PL1P/00097363/3 (na posiadanych udziałach) w Płocku;

− zastaw rejestrowy na środkach trwałych (linie produkcyjne

w zakładzie w Rzeszowie) wraz z cesją praw z polisy

ubezpieczenia przedmiotu zastawu,

− weksel in blanco z wystawienia Spółki wraz z deklaracją

wekslową,

− poręczenie cywilne spółki Stoczek Natura Sp. z o.o.,

− oświadczenie o poddaniu się egzekucji złożone w trybie art. 777

k.p.c. w formie aktu notarialnego.

W trakcie 2022 roku spółka Makarony Polskie SA zawarła z bankiem Santander Bank

Polska SA aneks do umowy o kredyt inwestycyjny, który ujednolica zobowiązania Spółki

wobec banku.

Str. 66

Dodatkowe noty objaśniające

− Kredyt inwestycyjny unijny w Santander Bank Polska SA

Warunki

kredytowania

31 grudnia 2022 roku

Wartość umowna kredytu

12 121 tys. zł

Okres kredytowania

07.02.2017 - 28.12.2023

Stopa procentowa

WIBOR 3M + marża banku nie odbiegająca od standardów

stosowanych przez bank

Saldo kredytu

1 780 tys. zł

Harmonogram spłat

Spłata kredytu nastąpi w 37 ratach miesięcznych, w następujących

wysokościach 36 rat w kwocie 50 tys. zł, 37 rata 9 061 tys. zł,

otrzymane refinansowanie unijne pomniejszy ratę balonową

Zabezpieczenie kredytu

− hipoteka łączna do kwoty 18 200 tys. zł na nieruchomościach

oznaczonych:

a) KW nr RZ1Z/00076860/5 w Rzeszowie i KW nr

PL1P/00094893/6 w Płocku wraz z cesją praw z polisy

ubezpieczenia nieruchomości,

b) KW nr PL1P/00097530/5, KW nr PL1P/00114158/9 oraz KW nr

PL1P/00097363/3 (na posiadanych udziałach) w Płocku;

− zastaw rejestrowy na linii półprzemysłowej do prób i testów

wraz z oprzyrządowaniem, wraz z cesją praw z polisy

ubezpieczenia przedmiotu zastawu,

− weksel in blanco z wystawienia Spółki wraz z deklaracją

wekslową,

− oświadczenie o poddaniu się egzekucji złożone w trybie art. 777

k.p.c. w formie aktu notarialnego.

Kredyt przeznaczony jest na sfinansowanie projektu inwestycyjnego „Utworzenie

Centrum Badawczo-Rozwojowego Przemysłu Makaronowego przy spółce Makarony

Polskie SA”.

W trakcie 2022 roku spółka Makarony Polskie SA zawarła z bankiem Santander Bank

Polska SA aneks do umowy o kredyt inwestycyjny unijny, który ujednolica zobowiązania

Spółki wobec banku.

− Kredyt inwestycyjny unijny w Santander Bank Polska SA

Warunki

kredytowania

31 grudnia 2022 roku

Wartość umowna kredytu

8 000 tys. zł

Okres kredytowania

15.09.2017 - 31.12.2023

Stopa procentowa

WIBOR 3M + marża banku nie odbiegająca od standardów

stosowanych przez bank

Saldo kredytu

442 tys. zł

Harmonogram spłat*

Spłata kredytu nastąpi w 49 ratach kapitałowych, w tym 48 rat w

kwocie 33 tys. zł, 49 rata w wysokości 79 tys. zł

Zabezpieczenie kredytu

− hipoteka łączna do kwoty 2 500 tys. zł na nieruchomościach

oznaczonych:

a) KW nr RZ1Z/00076860/5 w Rzeszowie i KW nr

PL1P/00094893/6 w Płocku wraz z cesją praw z polisy

ubezpieczenia nieruchomości,

b) KW nr PL1P/00097530/5, KW nr PL1P/00114158/9 oraz KW nr

PL1P/00097363/3 (na posiadanych udziałach) w Płocku;

Str. 67

Dodatkowe noty objaśniające

− zastaw rejestrowy na linii technologicznej nabywanej w ramach

projektu dotacyjnego wraz z cesją praw z polisy ubezpieczenia

przedmiotu zastawu,

− weksel in blanco z wystawienia Spółki wraz z deklaracją

wekslową,

− oświadczenie o poddaniu się egzekucji złożone w trybie art. 777

k.p.c. w formie aktu notarialnego.

Kredyt przeznaczony jest na sfinansowanie projektu inwestycyjnego „Wdrożenie

wyników prac badawczo-rozwojowych w zakresie żywnością funkcjonalnej w firmie

Makarony Polskie SA”.

W trakcie 2022 roku spółka Makarony Polskie SA zawarła z bankiem Santander Bank

Polska SA aneks do umowy o kredyt inwestycyjny unijny, który ujednolica zobowiązania

Spółki wobec banku.

− Kredyt inwestycyjny w Santander Bank Polska SA

Warunki

kredytowania

31 grudnia 2022 roku

Wartość umowna kredytu

4 400 tys. zł

Okres kredytowania

10.06.2021 – 30.01.2026

Stopa procentowa

WIBOR 1M + marża banku nie odbiegająca od standardów

stosowanych przez bank

Saldo kredytu

3 971 tys. zł

Harmonogram spłat

Spłata kredytu nastąpi w 41 równych ratach miesięcznych,

w wysokości po 107 tys. każda

Zabezpieczenie kredytu

− gwarancja de minimis w wysokości stanowiącej 80% kwoty

Kredytu;

− oświadczenie o poddaniu się egzekucji złożone w trybie art. 777

k.p.c. w formie aktu notarialnego;

− weksel in blanco z wystawienia Spółki wraz z deklaracją wekslową

jako zabezpieczenie gwarancji de minimis.

W trakcie 2022 roku spółka Makarony Polskie SA zawarła z bankiem Santander Bank

Polska SA aneksy do umowy o kredyt inwestycyjny, których celem było:

− wydłużenie okresu dostępności kredytu,

− zmiana harmonogramu spłat kredytu,

− ujednolicenie zobowiązań spółki wobec banku.

− Kredyt obrotowy w Santander Bank Polska SA

Warunki

kredytowania

31 grudnia 2022 roku

Wartość umowna kredytu

1 700 tys. zł

Okres kredytowania

10.06.2021 – 30.05.2023

Stopa procentowa

WIBOR 1M + marża banku nie odbiegająca od standardów

stosowanych przez bank

Saldo kredytu

1 700 tys. zł

Str. 68

Dodatkowe noty objaśniające

Harmonogram spłat

jednorazowo w dacie wymagalności zobowiązania

Zabezpieczenie kredytu

− gwarancja de minimis w wysokości stanowiącej 80% kwoty

Kredytu;

− oświadczenie o poddaniu się egzekucji złożone w trybie art. 777

k.p.c. w formie aktu notarialnego;

− weksel in blanco z wystawienia Spółki wraz z deklaracją wekslową

jako zabezpieczenie gwarancji de minimis.

W trakcie 2022 roku spółka Makarony Polskie SA zawarła z bankiem Santander Bank

Polska SA aneks do umowy o kredyt obrotowy, który ujednolica zobowiązania Spółki

wobec banku.

− Kredyt inwestycyjny w Santander Bank Polska SA

Warunki

kredytowania

31 grudnia 2022 roku

Wartość umowna kredytu

12 000 tys. zł

Okres kredytowania

07.12.2021 – 31.03.2029

Stopa procentowa

WIBOR 1M + marża banku nie odbiegająca od standardów

stosowanych przez bank

Saldo kredytu

10 752 tys. zł

Harmonogram spłat

Spłata kredytu nastąpi w 82 ratach miesięcznych, w następujących

wysokościach: 81 rat po 144 tys. zł każda i ostatnia 82 rata

wyrównująca w kwocie 96 tys. zł

Zabezpieczenie kredytu

− hipoteka umowna łączna do kwoty 18 000 tys. zł na

nieruchomościach spółki SAS Sp. z o.o. w Korpelach oznaczonych

KW nr OL1S/00032815/5, KW nr OL1S/00039349/6, KW nr

OL1S/00044965/8 wraz z cesją praw z polisy ubezpieczenia

nieruchomości;

− zastaw rejestrowy na 100% udziałów w spółce SAS Sp. z o.o.;

− przystąpienie do długu przez SAS Sp. z o.o.;

− weksel in blanco z wystawienia Spółki wraz z deklaracją

wekslową;

− oświadczenie Spółki i SAS Sp. z o.o. o poddaniu się egzekucji

złożone w trybie art. 777 k.p.c. w formie aktu notarialnego.

W trakcie 2022 roku spółki: Makarony Polskie SA i SAS Sp. z o.o., dokonały czynności

ustanawiających zabezpieczenia przyszłe do umowy kredytu inwestycyjnego w Santander

Bank Polska SA, tj.:

− spółka SAS Sp. z o.o. zawarła z bankiem umowę bezwarunkowego przystąpienia

do długu spółki Makarony Polskie SA wynikającego z umowy kredytu

inwestycyjnego i złożyła oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777

§1 pkt.5 k.p.c., a także zawarła umowę hipoteki umownej łącznej do kwoty

18,0 mln zł na nieruchomości spółki SAS położonej w Korpelach wraz z umową

cesji wierzytelności z tytułu umowy ubezpieczenia budynków i budowli

na ww. nieruchomości,

− spółka Makarony Polskie SA, jako jedyny wspólnik spółki SAS, zawarła z bankiem

umowę zastawu rejestrowego do kwoty 18,0 mln zł na 107 730 udziałach w spółce

Str. 69

Dodatkowe noty objaśniające

SAS, o wartości nominalnej 10,773 mln zł, stanowiących 100% kapitału

zakładowego tej spółki i 100% głosów na zgromadzeniu wspólników udziałach tej

spółki.

W trakcie roku 2022 roku spółka Makrony Polskie SA zawarła z bankiem Santander

Bank Polska SA aneks do umowy o kredyt inwestycyjny, w wyniku którego zmianie

uległ harmonogram spłat kredytu, w związku z wykorzystaniem kwoty kredytu

w wysokości 11 760 tys. zł wobec limitu 12 000 tys. zł, który spółka Makarony

Polskie SA mogła wykorzystać.

− Kredyt w rachunku bieżącym w BNP Paribas Bank Polska SA

Warunki

kredytowania

31 grudnia 2022 roku

Wartość umowna kredytu

7 000 tys. zł

Okres kredytowania

19.11.2021 - 31.10.2023

Stopa procentowa

WIBOR 1M + marża banku nie odbiegająca od standardów

stosowanych przez bank

Saldo kredytu

182 tys. zł

Harmonogram spłat

jednorazowo w dacie wymagalności zobowiązania

Zabezpieczenie kredytu

− hipoteka umowna do kwoty 10 500 tys. zł na nieruchomościach

w Częstochowie oznaczonych KW nr CZ1C/00111425/8 wraz

z cesją praw z polisy ubezpieczenia nieruchomości,

− weksel in blanco z wystawienia Spółki wraz z deklaracją

wekslową,

− oświadczenie o poddaniu się egzekucji złożone w trybie art. 777

k.p.c. w formie aktu notarialnego.

− Kredyt obrotowy w Santander Bank Polska SA

W trakcie 2022 roku Spółka korzystała z kredytu obrotowego o łącznej wartości

3 000 tys. zł udzielonego jej przez Santander Bank Polska SA. Zgodnie z zapisami

umowy kredyt został spłacony w wymaganym terminie, w związku z czym wygasły

zobowiązania wynikające z umowy pomiędzy Spółką a Bankiem.

− Umowa faktoringu (pełny) w Santander Factoring Sp. z o.o.

Warunki umowy

31 grudnia 2022 roku

Wartość umowna

7 500 tys. zł

Okres obowiązywania

Umowa zawarta na czas nieokreślony

Stopa procentowa

WIBOR 1M + marża banku nie odbiegająca od standardów

stosowanych przez bank

Saldo faktoringu

6 532 tys. zł

Zabezpieczenie umowy

− nieodwołalne pełnomocnictwo do rachunku,

− weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową.

Str. 70

Dodatkowe noty objaśniające

W trakcie 2022 roku spółka Makarony Polskie SA zawarła z Santander Factoring Sp. z o.o.

aneks do umowy faktoringowej, który:

− podwyższył limit faktoranta z 5,5 mln zł na 7,5 mln zł,

− wydłużył okres obowiązywania limitu faktoranta z 31 marca 2022 roku

do 31 marca 2023 roku,

− dostosował wysokość marży do warunków rynkowych.

Po zakończeniu okresu sprawozdawczego Spółka zawarła z Santander Factoring

Sp. z o.o. aneks do umowy faktoringowej, który wydłużył okres obowiązywania limitu

faktoranta o kolejny rok.

Informacje o udzielonych i otrzymanych poręczeniach

Spółka Makarony Polskie SA udzielała poręczeń spółce zależnej Stoczek Natura Sp. z o.o.,

a ich stan na dzień 31 grudnia 2022 roku zaprezentowano poniżej:

Zobowiązania obce

Nazwa

wierzyciela

Wysokość

poręczenia

w tys. zł

Data

ważności

Stan

zabezpieczonego

zobowiązania

w tys. zł

na 31.12.2022

Poręczenie kredytu otwartego w

rachunku bieżącym w wys. 4,0 mln zł

Bank BGK

6 000

15.05.2025

3 385

Poręczenie kredytu inwestycyjnego

w wys. 4,8 mln zł

Bank BGK

4 812

08.11.2025

2 495

Poręczenie gwarancji bankowej

w wys. 0,3 mln zł

Bank BGK

335

16.07.2026

Poręczenie gwarancji bankowej

w wys. 2,2 mln zł

Bank BGK

2 235

30.06.2025

W trakcie 2022 roku spółka Makarony Polskie SA zawarła z Bankiem BGK aneks do umowy

poręczenia kredytu otwartego w rachunku bieżącym spółki Stoczek Natura Sp. z o.o.,

w wyniku którego zwiększono wysokość poręczenia z kwoty 4,5 mln zł do kwoty 6,0 mln zł.

W 2022 roku spółka Makarony Polskie SA udzielała spółce Stoczek Natura Sp. z o.o. dwóch

poręczeń, które wygasły w okresie sprawozdawczym w związku ze zwolnieniem gwarancji

przez beneficjentów oraz zwrotem oryginałów dokumentów gwarancji. Poręczenia

zabezpieczały dwie gwarancje bankowe w wysokości 0,5 mln zł i 1,5 mln zł udzielone

spółce zależnej przez Bank BGK.

Spółka Makarony Polskie SA otrzymała wynagrodzenie za udzielenie poręczeń.

Str. 71

Dodatkowe noty objaśniające

Spółka Stoczek Natura Sp. z o.o. udzielała poręczeń spółce dominującej Makarony

Polskie SA, a ich stan na dzień 31 grudnia 2022 roku zaprezentowano poniżej:

Zobowiązania obce

Nazwa

wierzyciela

Wysokość

poręczenia

w tys. zł

Data ważności

Stan zabezpieczonego

zobowiązania w tys. zł

na 31.12.2022

Poręczenie kredytu

w rachunku bieżącym

w wys. 5,0 mln zł

Santander Bank

Polska SA

15 366

30.12.2026

261

Poręczenie kredytu

inwestycyjnego

w wys. 13,8 mln zł

Santander Bank

Polska SA

1 359

Spółka Stoczek Natura Sp. z o.o. otrzymała wynagrodzenie za udzielenie poręczeń.

 Nota nr 28

Gwarancje pozyskane i udzielone

W trakcie 2022 roku spółka Makarony Polskie SA udzielała gwarancji spółce zależnej

SAS Sp. z o.o. Z gwarancji otrzymanych korzystały spółki Makarony Polskie SA, Stoczek

Natura Sp. z o.o. oraz SAS Sp. z o.o.

Zestawienie gwarancji obowiązujących w spółce Makarony Polskie SA na dzień 31 grudnia

2022 roku obrazuje poniższa tabela:

Gwarant

Kwota

gwarancji

w tys. zł

Termin

ważności

gwarancji

Przedmiot

zabezpieczenia

gwarancją

Zabezpieczenie

Santander

Bank Polska SA

157

31.01.2024

gwarancja

zabezpieczająca

zobowiązania

umowne Spółki

wynikające

z zawartego

kontraktu

instytucjonalnego

− weksel własny in blanco wraz

z deklaracją wekslową

Santander

Bank Polska SA

457

31.03.2027

gwarancja

zabezpieczająca

zobowiązania

umowne Spółki

wynikające

z zawartego

kontraktu

instytucjonalnego

− hipoteka łączna do kwoty

18 200 tys. zł na

nieruchomościach Spółki w

Rzeszowie (KW nr

RZ1Z/00076860/5) oraz w

Płocku (KW nr

PL1P/00094893/6, KW nr

PL1P/00097530/5, KW nr

PL1P/00114158/9, KW nr

PL1P/00097363/3) wraz

z cesją praw z polisy

ubezpieczenia nieruchomości,

przy czym jest to

zobowiązanie przyszłe do

ustanowienia zgodnie z

umową;

− weksel własny in blanco wraz

z deklaracją wekslową;

− oświadczenie spółki o

poddaniu się egzekucji

Str. 72

Dodatkowe noty objaśniające

złożone w trybie art. 777

k.p.c. w formie aktu

notarialnego, przy czym jest

to zobowiązanie przyszłe do

ustanowienia zgodnie z

umową

W 2022 roku spółka Makarony Polskie SA korzystała z gwarancji w wysokości 1 011 tys. zł

zabezpieczającej zobowiązania umowne Spółki wynikające z zawartego kontraktu

instytucjonalnego, udzielonej przez Santander Bank Polska, która wygasła w okresie

sprawozdawczym w związku ze zwolnieniem gwarancji przez beneficjenta oraz zwrotem

oryginałów dokumentów gwarancji.

 Nota nr 29

Rezerwy na świadczenia pracownicze i inne rezerwy

Rok 2022

Stan na

początek

okresu

Utworzenie

Wykorzystan

Stan na

koniec

okresu

i rozwiązanie

Na świadczenia emerytalne

i podobne, w tym:

1 207

706

1 904

a) długoterminowa

345

340

b) krótkoterminowa

862

706

1 564

Pozostałe rezerwy, w tym:

a) rezerwa na badanie sprawozdań

finansowych

b) pozostałe

Razem

1 207

706

1 904

Rok 2021

Stan na

początek

okresu

Utworzenie

Wykorzystan

Stan na

koniec

okresu

i rozwiązanie

Na świadczenia emerytalne

i podobne, w tym:

1 517

319

1 207

a) długoterminowa

336

345

b) krótkoterminowa

1 181

319

862

Pozostałe rezerwy, w tym:

a) rezerwa na badanie sprawozdań

finansowych

b) pozostałe

Razem

1 517

319

1 207

Str. 73

Dodatkowe noty objaśniające

Spółka wypłaca pracownikom przechodzącym na emerytury kwoty odpraw emerytalnych

w wysokości określonej przez Kodeks Pracy i wewnętrzne regulaminy. W związku z tym

na podstawie wyceny dokonanej przez aktuariusza tworzy rezerwę na wartość bieżącą

zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych.

Spółka tworzy „rezerwę” (ujmowaną jako element rozliczeń międzyokresowych biernych)

na niewykorzystane urlopy, które dotyczą okresów poprzedzających datę bilansową,

a będą wykorzystane w przyszłości. Wielkość rezerwy zależy od przeciętnego miesięcznego

wynagrodzenia oraz liczby niewykorzystanych, a przysługujących pracownikowi dni urlopu

na datę bilansową.

Kalkulacja rezerwy została poczyniona dla osób obecnie zatrudnionych i nie dotyczy osób,

które zostaną przyjęte do pracy w przyszłości. Prawo do odprawy emerytalnej przysługuje

każdemu pracownikowi, który osiągnął wiek emerytalny. Dla osób będących już emerytami

bądź rencistami (którzy otrzymali odprawę) rezerwa nie jest tworzona.

 Nota nr 30

Długoterminowe i krótkoterminowe zobowiązania finansowe

Zobowiązania z tytułu umów leasingu finansowego:

Wartość bieżąca minimalnych opłat

na dzień 31.12.2022

na dzień 31.12.2021

w okresie do 1 roku

285

681

w okresie od 1 roku do 5 lat

670

895

Razem

955

1 576

Zobowiązania z tytułu umów leasingu finansowego:-MSSF-16

Wartość bieżąca minimalnych opłat

na dzień 31.12.2022

na dzień 31.12.2021

w okresie do 1 roku - najem

880

706

w okresie do 1 roku – PWUG

w okresie od 1 roku do 5 lat-najem

1 510

1 486

w okresie powyżej od roku- PWUG

1 191

1 187

Razem

3 584

3 383

Wartość bilansowa środków trwałych na dzień 31 grudnia 2022 roku wynosiła 4 841 tys.

zł, w tym z tytułu najmu pomieszczeń kwota 2 361 tys. zł , prawa wieczystego użytkowania

gruntu kwota 1 143 tys. zł. oraz urządzeń i środków transportu kwota 1 337 tys. zl.

Str. 74

Dodatkowe noty objaśniające

Zobowiązanie finansowe – Subwencja PFR

31.12.2022

31.12.2021

w okresie do 1 roku

214

368

w okresie od 1 roku do 5 lat

215

Razem

214

583

 Nota nr 31

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania

31.12.2022

31.12.2021

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług od

pozostałych jednostek:

25 717

22 852

- część długoterminowa

- część krótkoterminowa

25 717

22 852

Zobowiązania wobec jednostek zależnych:

10 619

3 532

- część długoterminowa

- część krótkoterminowa

10 619

3 532

Zobowiązania wobec jednostek pozostałych

Przedpłaty

5 798

Pozostałe zobowiązania:

3 211

1 957

- część długoterminowa

- część krótkoterminowa

3 211

1 957

Zobowiązania ogółem

45 345

28 365

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług:

31.12.2022

31.12.2021

- wobec jednostek powiązanych

10 619

3 532

- wobec pozostałych jednostek

25 717

22 852

Razem

36 336

26 384

Zobowiązania publiczno-prawne i pozostałe

31.12.2022

31.12.2021

- podatek dochodowy od osób fizycznych

227

178

- podatek dochodowy od osób prawnych- CIT 8

1 237

- Zakład Ubezpieczeń Społecznych

748

607

- wynagrodzenia

724

657

- PFRON

- pozostałe

268

507

Razem

3 211

1 957

Str. 75

Dodatkowe noty objaśniające

Pozostałe zobowiązania wraz z podatkiem CIT – struktura walutowa

31.12.2022

31.12.2021

- w walucie polskiej

35 177

25 664

- w walutach obcych:

10 168

2 701

a) jednostka/waluta EUR

2 168

587

w zł

10 168

2 701

b) jednostka/waluta GBP

w zł

Razem

45 345

28 365

Zobowiązania tyt. dostaw i usług – wiekowanie

31.12.2022

31.12.2021

1) Bieżące ogółem

33 409

24 459

2) Przeterminowane ogółem:

2 927

1 925

a) do 1 miesiąca

2 747

1 784

b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy

166

c) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy

d) powyżej 6 miesięcy do 1 roku

e) powyżej 1 roku

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług razem

36 336

26 384

 Nota nr 32

Przychody przyszłych okresów

31.12.2022

31.12.2021

Przychody przyszłych okresów

16 605

18 079

- część długoterminowa

15 332

16 777

- część krótkoterminowa

1 273

1 302

Część krótko i długoterminowa rozliczeń międzyokresowych obejmuje otrzymane przez

Makarony Polskie SA dotacje na zakup maszyn i urządzeń. Kwoty dotacji zostały przyznane

w 2006 , 2009 ,2019 ,2020 oraz w 2021 roku.

Dotacje dotyczą składników aktywów trwałych, ich wartość godziwa jest ujmowana na

koncie rozliczeń międzyokresowych przychodów, a następnie stopniowo, drogą równych

odpisów rocznych, odpisywana w sprawozdaniu z całkowitych dochodów przez szacowany

okres użytkowania związanego z nią składnika aktywów.

Str. 76

Dodatkowe noty objaśniające

W 2022 roku Spółka uwolniła z przychodów przyszłych okresów i ujęła w pozycji pozostałe

przychody operacyjne kwotę 1 474 tys. zł.

 Nota nr 33

Pozycje pozabilansowe

(w tys. zł)

31 grudnia 2022

31 grudnia 2021

1. Aktywa warunkowe

18 039

18 534

- otrzymanych gwarancji i poręczeń

15 980

16 534

- zabezpieczenia na majątku

- weksli

2 059

2 000

2. Zobowiązania warunkowe

134 753

121 911

- z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń

14 182

11 365

- zabezpieczeń na majątku

93 038

70 555

- zobowiązań wekslowych

27 533

39 991

Pozycje pozabilansowe razem

- 116 714

- 103 377

Wartości otrzymanych gwarancji, zabezpieczeń, zobowiązań wekslowych, hipotek i innych

zobowiązań pozabilansowych w powyższej tabeli zostały zaprezentowane w maksymalnych

wartościach.

 Nota nr 34

Transakcje z podmiotami powiązanymi

Dywidendy zapłacone i zaproponowane do zapłaty

W 2022 roku Zarząd Spółki zarekomendował Zwyczajnemu Walnemu Zgromadzeniu,

aby zysk netto za okres od 1 stycznia 2021 roku do 31 grudnia 2021 roku w wysokości

5 034 360,73 zł podzielić w następujący sposób:

− wypłacić akcjonariuszom dywidendę w wysokości 0,30 zł brutto na jedną akcję,

− pozostałą część zysku w kwocie przeznaczyć na kapitał zapasowy Spółki.

Zgodnie z art. 382 §3 Kodeksu spółek handlowych niniejsza rekomendacja została

przedstawiona przez Zarząd do wiadomości Radzie Nadzorczej i uzyskała pozytywną opinię

Rady Nadzorczej.

W dniu 30 czerwca 2022 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Makarony Polskie SA

podjęło uchwały o zatwierdzeniu sprawozdań finansowych za rok obrotowy 2021 i podziale

zysku netto, w tym wypłaty dywidendy w wysokości 0,30 zł brutto na jedną akcję.

Str. 77

Dodatkowe noty objaśniające

W związku z omyłką rachunkową do jakiej doszło w zakresie wyliczenia łącznej wartości

dywidendy wypłacanej z zysku netto Spółki za 2021 rok, w uchwale podjętej przez Walne

Zgromadzenie w dniu 30 czerwca 2022 roku, w dniu 1 sierpnia 2022 roku Nadzwyczajne

Walne Zgromadzenie doprecyzowało łączną wartość dywidendy wypłacanej za 2021 rok

i wskazało prawidłową łączną wartość dywidendy, tj. 3 312 021,30 zł.

Decyzją Walnego Zgromadzenia spółki Makarony Polskie SA zysk netto za okres

od 1 stycznia 2021 roku do 31 grudnia 2021 roku w wysokości 5 034 360,73 zł podzielony

został w następujący sposób:

− kwota 0,30 zł brutto na jedną akcję, to jest łącznie 3 312 021,30 zł, została

przeznaczona na wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy,

− pozostała część zysku netto w kwocie 1 722 339,43 zł została przeznaczona

na kapitał zapasowy Spółki.

Dzień dywidendy został ustalony na 15 lipca 2022 roku. Dywidenda została wypłacona

w dniu 30 września 2022 roku. Do dywidendy uprawnionych było 11 040 071 akcji Spółki.

Zarząd Makarony Polskie SA postanowił, że w kolejnych latach obrotowych również będzie

starał się rekomendować Zwyczajnemu Walnemu Zgromadzeniu wypłatę dywidendy

dla akcjonariuszy, choć każdorazowo możliwość wypłaty dywidendy uzależniana będzie

od wysokości osiągniętego zysku, bieżących celów inwestycyjnych i sytuacji.

Rozliczenia z jednostkami powiązanymi

W okresie 2022 roku spółki Grupy Makarony Polskie nie zawierały między sobą istotnych

transakcji na warunkach innych niż rynkowe.

W ramach Grupy Makarony Polskie poszczególne spółki zawierają pomiędzy sobą

transakcje kupna i sprzedaży produktów, towarów i usług. Pomiędzy spółkami funkcjonują

umowy określające warunki współpracy, dostosowane do struktury organizacyjnej Grupy.

Wszystkie transakcje przeprowadzane się na zasadach i warunkach rynkowych.

Podmiot powiązany

Sprzedaż na rzecz podmiotów

powiązanych- przychody ogółem

Zakupy od podmiotów

powiązanych

Za okres

od 01.01 do

31.12.2022

od 01.01 do

31.12.2021

od 01.01 do

31.12.2022

od 01.01 do

31.12.2021

Jednostka dominująca-

Makarony Polskie S.A.

929

323

56 085

27 912

od/do Stoczek Sp. z

o.o.

687

309

37 896

26 105

od/do MP Trade Sp.

z.o.o.

2 706

1 807

od/do SAS Sp. z.o.o.

228

15 483

Str. 78

Dodatkowe noty objaśniające

Podmiot powiązany

Należności od podmiotów

powiązanych

Zobowiązania wobec podmiotów

powiązanych

Na dzień

31.12.2022

Na dzień

31.12.2021

Na dzień

31.12.2022

Na dzień

31.12.2021

Jednostka dominująca-

Makarony Polskie S.A.

141

734

10 618

3 531

- od/do Stoczek Sp. z

o.o.

102

733

7 259

3 058

od/do MP Trade Sp.

z.o.o.

509

473

od/do SAS Sp. z.o.o.

2 850

 Nota nr 35

Inne pozycje dotyczące aktywów, zobowiązań, kapitałów własnych, przychodów,

kosztów i zysku netto lub rachunku przepływów pieniężnych nietypowe ze względu

na ich charakter, wielkość lub zakres

W roku 2022 nie wystąpiły nietypowe ze względu na ich charakter, wielkość lub zakres

inne pozycje niż opisane w sprawozdaniu finansowym Spółki.

 Nota nr 36

Znaczące Umowy

Finalizacja prowadzonej akwizycji

Na początku 2022 roku spółka Makarony Polskie SA sfinalizowała przejęcie firmy SAS Sp.

z o.o. z siedzibą w Korpelach, powstałej na skutek przekształcenia w jednoosobową spółkę

z ograniczoną odpowiedzialnością przedsiębiorstwa wcześniej prowadzonego w formie

jednoosobowej działalności gospodarczej na podstawie wpisu do Centralnej Ewidencji i

Informacji o Działalności.

W wyniku sfinalizowanej transakcji, Spółka od dnia 3 stycznia 2022 roku stała się

właścicielem wszystkich 107 730 udziałów, o łącznej wartości nominalnej 10 773 tys. zł,

w kapitale zakładowym spółki SAS Sp. z o.o. (100% kapitału zakładowego, stanowiących

100% głosów na zgromadzeniu wspólników) za łączną cenę nabycia ok. 17,01 mln zł.

Zakup finansowany był częściowo ze środków finansowych pozyskanych z podwyższenia

kapitału zakładowego Spółki poprzez emisję akcji serii F w kwocie 5,25 mln zł, a częściowo

z kredytu inwestycyjnego w kwocie 11,76 mln zł.

Ujawnienia w zakresie nabycia spółki SAS Sp. z o.o.

Podstawową przyczyną zakupu SAS Sp. z o.o. jest rozwój Grupy Makarony Polskie przez

zwiększenie jej potencjału gospodarczego opartego na przejęciu konkurencyjnej firmy

Str. 79

Dodatkowe noty objaśniające

o podobnym profilu działalności, a tym samym zwiększenie mocy produkcyjnych.

Dodatkowe moce produkcyjne przejętego zakładu pozwolą na sprzedaż przez Grupę

Makarony Polskie ok. 50 tys. ton produktu końcowego, z możliwością rozbudowy

przejętego zakładu o dodatkowe linie produkcyjne w przyszłości. Pozwoli to uzyskać

lepszą pozycję konkurencyjną na ogólnokrajowym rynku sprzedaży makaronów, w

szczególności dzięki korzystniejszym warunkom zakupu surowców (mąka, masa jajowa)

do produkcji makaronu, dzięki efektowi skali.

Za przejęciem przemawiały trzy główne czynniki:

1. dobra cena - firma SAS Sp. z o.o. była przedsiębiorstwem rodzinnym, prowadzonym

na podstawie wpisu do Centralnej Ewidencji i Informacji o Działalności, w którym

zaistniał problem sukcesji pokoleniowej, albowiem przedsiębiorca prowadzący

to przedsiębiorstwo osiągnął w roku 2021 wiek emerytalny, natomiast jego zstępni

nie byli zainteresowani prowadzeniem tego przedsiębiorstwa. Stwarzało to warunki

sprzyjające do wynegocjowania uczciwej ceny bazującej na wartości rynkowej firmy

z pominięciem wartości sentymentalnej dla sprzedającego;

2. szybkość i efektywność zwiększenia mocy produkcyjnych Grupy – SAS Sp. z o.o.

to dobrze zorganizowane przedsiębiorstwo produkcyjne. Sposób prowadzenia

zakładu jest bardzo zbliżony do standardów wdrożonych w grupie Makarony Polskie.

Zakup zakładu SAS pozwolił na pozyskanie w pełni funkcjonującego zakładu wraz

z dobrze przeszkoloną załogą co w znaczący sposób ogranicza koszty i czas jaki

byłby wymagany do osiągnięcia porównywalnych efektów gdyby Spółka miała

rozbudowywać swoje moce w sposób organiczny;

3. przejęcie znaczącego konkurenta i jego klientów – zakup SAS Sp. z o.o. pozwolił

Spółce na pozyskanie nowych klientów jak i zachowanie równowagi na rynku

makaronów rozumianej jako nie zwiększanie mocy produkcyjnych na rynku

makaronów, które mogłoby prowadzić do presji cenowej.

Zawarcie listu intencyjnego pomiędzy Makarony Polskie SA i KSG Agro SA

W lipcu 2022 roku zawarty został list intencyjny pomiędzy Spółką, a spółką KSG Agro SA

(„List intencyjny”), dotyczący określenia zasad nawiązania przez strony współpracy

gospodarczej w zakresie handlu olejami i zbożami, a także współpracy w innych obszarach

produkcji rolnej.

Intencją stron jest w szczególności nawiązanie współpracy w zakresie importu oleju

rzepakowego i słonecznikowego z Ukrainy, ich przetwórstwa i obrotu w Polsce i/lub krajach

trzecich.

List intencyjny nie stanowi umowy zobowiązującej, a wyraża jedynie wolę rozpoczęcia

rozmów dotyczących wzajemnej współpracy stron w zakresie i na warunkach w nim

zakreślonych. Termin obowiązywania Listu intencyjnego, nie został określony.

Str. 80

Dodatkowe noty objaśniające

Umowy z Jeronimo Martins Polska SA i siecią Lidl

W ramach współpracy pomiędzy spółkami Grupy Makarony Polskie oraz sieciami Biedronka

(Jeronimo Martins Polska SA) i Lidl w sklepach tych sieci oferowane są różnego rodzaju

produkty wyprodukowane przez Grupę.

 Nota nr 37

Wynagrodzenia członków Zarządu i Rady Nadzorczej

Zarząd

Imię i nazwisko

Funkcja

Za okres od 01.01 do

31.12.2022

Za okres od 01.01 do

31.12.2021

stałe

zmienne

stałe

zmienne

Zenon Daniłowski

Prezes

Zarządu

600

854

507

479

Razem

1 454

986

System wynagrodzeń Prezesa Zarządu oparty jest o część stałą (wynagrodzenie zasadnicze

z umowy o pracę) oraz motywacyjną część zmienną.

W trakcie 2022 roku zmienna część wynagrodzenia z tytułu pełnienia funkcji wyliczana była

w oparciu o wynik EBITDA /zysk operacyjny+amortyzacja/ wygenerowany przez Grupę

Makarony Polskie w kwartale, którego dotyczyło wynagrodzenie, ujawniony

w opublikowanych raportach okresowych obejmujących dany kwartał.

Prezes Zarządu Makarony Polskie SA nie pobierał wynagrodzeń w spółkach zależnych.

W okresie, którego dotyczy niniejsze sprawozdanie finansowe spółki Grupy nie zawierały

z osobami zarządzającymi żadnych umów przewidujących rekompensatę w przypadku

ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny

lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie nastąpiłoby z powodu połączenia spółki przez

przejęcie.

W roku obrotowym 2022, jak również w okresie do dnia publikacji niniejszego

sprawozdania spółka Makarony Polskie SA nie prowadziła programów akcji pracowniczych.

Spółka nie udzielała pożyczek członkom Zarządu Makarony Polskie SA.

Str. 81

Dodatkowe noty objaśniające

Rada Nadzorcza

Imię i nazwisko

Funkcja

Za okres

od 01.01 do

31.12.2022

Za okres

od 01.01 do

31.12.2021

Roman Sobiecki

Przewodniczący Rady

Nadzorczej IX i X kadencji

Ahmed Khalil

Wiceprzewodniczący Rady

Nadzorczej IX i X kadencji

Wiesław Wasilewski

Członek Rady Nadzorczej

IX i X kadencji

Janusz Pierun

Członek Rady Nadzorczej

IX kadencji

Marek Rocki

Członek Rady Nadzorczej

IX i X kadencji

Michał Słomkowski

Członek Rady Nadzorczej

IX i X kadencji

Razem

169

134

W 2022 roku Członkowie Rady Nadzorczej otrzymywali wynagrodzenie zgodnie z systemem

wynagrodzeń przyjętym:

− uchwałą nr 25 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 24 września 2020 roku

– za każde posiedzenie Rady Nadzorczej, w którym wzięli udział w okresie

od 1 stycznia do 30 czerwca 2022 roku,

− uchwałą nr 23 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 30 czerwca 2022 roku

– w stałej wysokości miesięcznej okresie od 30 czerwca 2022 roku do 31 grudnia

2022 roku.

W spółce nie występują zobowiązania wynikające z emerytur i świadczeń o podobnym

charakterze dla byłych osób nadzorujących, ani zobowiązania zaciągnięte w związku z tymi

emeryturami.

Członkowie Rady Nadzorczej Makarony Polskie SA nie pobierali wynagrodzeń w spółkach

zależnych.

Spółka nie udzielała pożyczek członkom Rady Nadzorczej Makarony Polskie SA.

 Nota nr 38

Istotne wydarzenie w okresie od 1 stycznia 2022 roku do dnia przekazania niniejszego

sprawozdania finansowego

Wpływ inflacji na zachowania konsumentów i rynek produktów żywnościowych

Rok 2022 był trudny dla firm spożywczych w związku z wybuchem wojny w Ukrainie,

co objawiło się wielką presją inflacyjną po stronie drożejących surowców, szczególnie mąki

z pszenic miękkich i semoliny. Podmioty funkcjonujące na rynku dotknęło wiele turbulencji

związanych zaburzeniami na rynku surowców, od ich braku, po okresowo bardzo wysokie

Str. 82

Dodatkowe noty objaśniające

ceny. Drożała folia do pakowania makaronów oraz opakowania papierowe. Pod koniec

roku duży wpływ na rynek makaronów miała pogłębiająca się inflacja, wzrost cen paliw,

gazu, prądu. Coraz wyższe koszty życia wpłynęły także na oczekiwania finansowe

pracowników, którzy wnioskowali o podwyżki.

Wprowadzone przez rząd „tarcza antyinflacyjna” i zerowy podatek VAT na niektóre

produkty żywnościowe, wpłynęły na zablokowanie możliwości negocjacji cen z dużymi

sieciami handlowymi, co w konsekwencji odbiło się na kosztach produkcji.

Inflacja wpłynęła na zachowania zakupowe konsumentów, którzy w obawie przed

kolejnymi podwyżkami, kupowali takie produkty jak makaron, na zapas. Dodatkowym

elementem rynkowym były agresywne działania promocyjne wielu sieci handlowych

mające na celu zwiększanie popytu kosztem marż handlowych.

Wpływ sytuacji polityczno-gospodarczej na Ukrainie na działalność Makarony Polskie SA

Wpływ sytuacji polityczno-gospodarczej na Ukrainie na działalność i wyniki finansowe

Spółki Makarony Polskie SA jest widoczny w kilku obszarach:

− wzrosty cen oraz pojawienie się problemów z dostępnością niektórych kluczowych

surowców i materiałów (np. mąki, masa jajowa, opakowania foliowe i kartonowe) –

w związku ze wzrostem popytu oraz zawirowaniami w łańcuchu dostaw

(np. utrudnienia w handlu z Ukrainą) mogą mieć negatywne przełożenie na

efektywność bieżącej działalności operacyjnej. Wcześniej – naprzemiennie – jeden

składnik kosztów rósł, drugi spadał, a trzeci był stabilny, przez co można było

amortyzować wahania cen i w dłuższej perspektywie czasu podwyżka cen, jeśli była,

to kilkuprocentowa. Od początku 2022 roku wszystkie koszty rosną jednocześnie

i to z tygodnia na tydzień, więc zmiany cen sięgają obecnie nawet kilkudziesięciu

procent,

− wzrost cen energii, gazu i paliw kopalnych w związku z sytuacją globalną (trwający

„kryzys energetyczny”),

− absencje wśród załogi – wybuch wojny spowodował, że wielu obywateli Ukrainy

(zarówno mężczyzn, jak również kobiet), którzy pracowali w Polsce zdecydowało się

na powrót do ojczyzny - na front lub do pozostawionych rodzin. Wyzwaniem dla firm

stało się znalezienie dla nich zastępstw w krótkim czasie. Obecnie ryzyko to zostało

częściowo zniwelowane decyzją polskiego rządu o dopuszczeniu uchodźców

ukraińskich do polskiego rynku pracy,

− presja ze strony otoczenia biznesowego zmusiła Spółkę do renegocjacji kontraktów

i zmiany sposobu ustalania cen dla klientów B2B - od czasu wybuchu wojny

na Ukrainie spółka przyjęła strategię ustalania cen w okresach jedno lub maksymalnie

Str. 83

Dodatkowe noty objaśniające

dwu tygodniowych z możliwością utrzymania cen sprzedaży w kolejnych okresach pod

warunkiem stabilizacji rynkowych cen surowców i opakowań,

− instytucje ubezpieczeniowe wycofują się z ubezpieczania kontraktów z klientami

ukraińskimi, co wpływa na ograniczone możliwości udzielania kredytu kupieckiego

dla klientów ukraińskich i wymusza współpracę na zasadach przedpłaty,

− zwiększony popyt na makaron i inne produkty o długim okresie przydatności ze strony

ukraińskich klientów – do tej właśnie grupy towarów kwalifikują się produkty

oferowane przez spółkę.

− znaczące wahania na rynku walut stawiają firmę przed niespotykanymi wcześniej

wyzwaniami jakimi jest planowanie długoterminowej strategii zakupów i obrotów

walutą obcą w euro (EUR) i dolarach (USD).

Niezwłocznie po wybuchu wojny w Ukrainie w Spółce wdrożono dodatkowe procedury

mające zabezpieczyć ciągłość produkcji i ograniczyć ryzyko braku surowca, opakowań i

niedoborów kadrowych wśród załogi. Procedury te poddawane są systematycznej walidacji

oraz modyfikowane w zależności od potrzeb i rozwoju sytuacji w Ukrainie.

Zarząd Makarony Polskie SA uważnie monitoruje sytuację związaną z wojną w Ukrainie

celem podejmowania działań mających na celu zminimalizowanie negatywnego wpływu

sytuacji geopolitycznej na funkcjonowanie Spółki w obszarze bezpieczeństwa, płynności

finansowej oraz osiąganych wyników. W ocenie Zarządu obecna sytuacja finansowa Spółki

nie zagraża kontynuacji działalności Spółki w kolejnych okresach.

Sytuacja na Ukrainie nie wpływa dotychczas istotnie na działalność Spółki. Udział rynku

ukraińskiego w całości przychodów ze sprzedaży Spółki wynosi ok. 11%. W ocenie Zarządu

w Spółce nie występują zagrożenia, które uniemożliwiłby regulowanie zaciągniętych

zobowiązań. Spółka nie odnotowuje problemów ze spłatą należności przez swoich

kontrahentów (nie zidentyfikowano zmian w zakresie ściągalności należności). Spółka

nie zidentyfikowała wzrostu ryzyk w zakresie wyceny i zalegania zapasów. Na dzień

publikacji sprawozdania Spółka nie identyfikuje istotnych ryzyk braku wywiązania się

z kowenantów finansowych w umowach kredytowych w związku z wojną w Ukrainie.

Na ten moment, mimo trwającej od wielu miesięcy wojny, trudno jest przewidzieć dalszą

eskalację sytuacji wojennej na Ukrainie i jej wpływu na sytuację Spółki.

Finalizacja prowadzonego przez Spółkę procesu akwizycyjnego

− Akwizycja na początku 2022 roku spółki SAS Sp. z o.o., konkurencyjnego producenta

makaronu, który jest w piątce największych producentów makaronów jajecznych

w kraju, przyczyniła się do zwiększenia potencjału produkcyjnego spółki Makarony

Polskie SA, pozwoli efektywnej wykorzystać ten potencjał, wzbogaci portfolio

produktów, o bardzo popularne na polskim rynku makarony „gniazda”,

Str. 84

Dodatkowe noty objaśniające

− makaron walcowany jajeczny posiada lepsze walory smakowe niż makaron tłoczony

(w stylu włoskim), charakteryzuje się wyższą ceną sprzedaży, co w opinii Spółki

pozwoli zwiększyć przychody oraz poprawić poziom marżowości sprzedaży,

a w konsekwencji pozytywnie wpłynie na funkcjonowanie Spółki w dłuższej

perspektywie czasu,

− akwizycja umocniła Spółkę na pozycji lidera w segmencie makaronów walcowanych

jajecznych (wykorzystywanych chętnie w Polsce i Europie Środkowej np. do zup)

i pozycji wicelidera na rynku makaronów w Polsce.

 Nota nr 39

Istotne zasady rachunkowości stosowane przy sporządzaniu sprawozdania

finansowego

Spółka stosuje w sposób ciągły zasady zapewniające rzetelne i jasne przedstawienie

sytuacji majątkowej i finansowej, wyniku finansowego oraz rentowności:

− Zasada kontynuacji – polegająca na przyjęciu założenia przy wycenie aktywów

i pasywów oraz ustalaniu wyniku finansowego, że jednostka będzie kontynuowała

w dającej się przewidzieć przyszłości działalność gospodarczą w nie zmniejszonym

istotnie zakresie, chyba że jest to niezgodne ze stanem faktycznym lub prawnym.

− Zasada memoriału – polegająca na zaliczaniu do danego okresu wszystkich

osiągniętych w nim przychodów oraz związanych z nimi kosztów, niezależnie

od terminu ich zapłaty.

Transakcje w walucie obcej i wycena pozycji wyrażonych w walutach obcych

Sprawozdanie finansowe jest prezentowane w walucie podstawowego środowiska

gospodarczego, w którym jednostki prowadzą działalność; złoty polski (zł) jest walutą

funkcjonalną i sprawozdawczą jednostki, a wszystkie wartości, o ile nie jest to wskazane

inaczej, podane są w tysiącach złotych (tys. zł).

Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie

przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji.

Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych

niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu odpowiednio

obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego

dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe

ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów) finansowych lub,

w przypadkach określonych zasadami (polityką) rachunkowości, kapitalizowane

w wartości aktywów. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu

Str. 85

Dodatkowe noty objaśniające

historycznego wyrażonego w walucie obcej są wykazywane po kursie historycznym z dnia

transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości godziwej

wyrażonej w walucie obcej są przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny do wartości

godziwej.

Sprawozdawczość dotycząca segmentów działalności

Zgodnie z wymogami MSSF 8, należy identyfikować segmenty operacyjne w oparciu

o wewnętrzne raporty dotyczące tych elementów, które są regularnie weryfikowane przez

osoby decydujące o przydzielaniu zasobów do danego segmentu i oceniające jego wyniki

finansowe Spółka działa w następujących segmentach sprawozdawczych: makarony,

przetwory mięsno -warzywne, przetwory warzywne i farsze, przetwory owocowe

i pozostałe.

Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży i działalność w trakcie zaniechania

Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechaną stanowią

zakwalifikowane do tej kategorii aktywa lub ich grupy, które ujmowane są

w sprawozdaniu finansowym w kwocie niższej z dwóch wartości bilansowej lub wartości

godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży. Od momentu zaliczenia aktywów

przeznaczonych do sprzedaży Spółka zaprzestaje dokonywania odpisów

amortyzacyjnych.

Aktywa trwałe i grupy aktywów netto klasyfikowane są jako przeznaczone do zbycia,

jeżeli ich wartość bilansowa będzie odzyskana raczej w wyniku transakcji sprzedaży niż

w wyniku ich dalszego ciągłego użytkowania. Warunkiem zaliczenia aktywów do tej grupy

stanowi aktywne poszukiwanie nabywcy przez kierownictwo jednostki oraz wysokie

prawdopodobieństwo zbycia tych aktywów w ciągu jednego roku od daty ich

zakwalifikowania a także dostępność tych aktywów do natychmiastowej sprzedaży.

Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe obejmują środki trwałe i nakłady na środki trwałe w budowie,

które jednostki zamierzają wykorzystać w swojej działalności oraz na potrzeby

administracyjne w okresie dłuższym niż 1 rok, które w przyszłości spowodują wpływ

korzyści ekonomicznych do jednostek. Ujmowane są według cen nabycia lub kosztów

poniesionych na ich wytworzenie, rozbudowę bądź modernizację po pomniejszeniu

o dotychczas dokonane odpisy amortyzacyjne, a także odpisy z tytułu utraty ich wartości.

Nakłady na środki trwałe obejmują poniesione nakłady inwestycyjne, jak również

poniesione wydatki na przyszłe dostawy maszyn, urządzeń i usług związanych

z wytworzeniem środków trwałych. Wartość początkowa rzeczowych aktywów trwałych

obejmuje ich cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty związane bezpośrednio

z zakupem i przystosowaniem składnika do stanu zdatnego do użytkowania (rozbudowa

Str. 86

Dodatkowe noty objaśniające

i/lub budowa, modernizacja, koszty finansowania zewnętrznego). Koszty poniesione

po dacie oddania środka trwałego do użytkowania, takie jak koszty konserwacji i napraw,

obciążają sprawozdanie z całkowitych dochodów w momencie ich ponoszenia. Późniejsze

nakłady uwzględnia się w wartości bilansowej danego środka trwałego lub ujmuje jako

odrębny środek trwały (tam, gdzie jest to właściwe) tylko wówczas, gdy jest

prawdopodobne, że z tytułu tej pozycji nastąpi wpływ korzyści ekonomicznych do Spółki,

zaś koszt danej pozycji można wiarygodnie zmierzyć.

Do rzeczowych aktywów trwałych zaliczane są między innymi:

− nieruchomości, tj. grunty, budynki oraz obiekty inżynierii wodnej i lądowej,

− nabyte prawo wieczystego użytkowania gruntu,

− maszyny i urządzenia,

− środki transportu,

− pozostałe ruchome środki trwałe.

Rzeczowe aktywa trwałe są amortyzowane metodą liniową w okresie przewidywanego

użytkowania danego środka trwałego. Amortyzacja środków trwałych odbywa się według

stawek odzwierciedlających przewidywany okres ich użytkowania. Amortyzacja

rozpoczyna się gdy środek trwały jest dostępny do użytkowania, natomiast amortyzacji

zaprzestaje się na wcześniejszą z dat: gdy środek trwały zostaje zakwalifikowany jako

przeznaczony do sprzedaży lub gdy zostaje usunięty z ewidencji bilansowej, zgodnie

z wytycznymi zawartymi w MSSF 5 „Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży

i działalność zaniechana” lub zostaje usunięty z ewidencji bilansowej. Metoda

amortyzacji, stawka amortyzacyjna oraz wartość końcowa podlegają weryfikacji na każdy

dzień bilansowy. Wszelkie wynikające z przeprowadzonej weryfikacji zmiany ujmuje się

jako zmianę szacunków, Środki trwałe o wartości poniżej 1000 zł są umarzane

jednorazowo w miesiącu, w którym oddano je do użytkowania, z wyjątkiem grupy

aktywów o jednostkowej wartości poniżej 3 500 zł, które są umarzane w okresie ich

ekonomicznego użytkowania, jeżeli jest to istotne.

Amortyzację środków trwałych nalicza się metodą liniową w celu rozłożenia ich wartości

początkowej pomniejszonej o wartość końcową, przez szacowane okresy ich

użytkowania. Weryfikacji wartości końcowych i okresów użytkowania środków trwałych

oraz stosownych korekt dokonuje się co najmniej na koniec każdego roku finansowego.

okresy użytkowania dla poszczególnych składników środków trwałych są następujące:

− budynki i budowle: od 10 do 40 lat

− maszyny i urządzenia: od 5 do 25 lat

− środki transportu: od 5 do 10 lat

− pozostałe środki trwałe: od 4 do 25 lat.

Str. 87

Dodatkowe noty objaśniające

Inwestycje w obcych środkach trwałych amortyzuje się przez okres trwania umowy

najmu, nie dłużej jednak niż przez okres ich użytkowania.

Grunty nie są amortyzowane.

Amortyzację od tak ustalonych wartości ujmuje się w wyniku finansowym okresu.

Jeżeli przy sporządzaniu sprawozdania finansowego zaistniały okoliczności, które

wskazują na to, że wartość bilansowa rzeczowych aktywów trwałych może nie być

możliwa do odzyskania, dokonywany jest przegląd tych aktywów pod kątem ewentualnej

utraty wartości. Jeżeli istnieją przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata

wartości, a wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość odzyskiwalną, wówczas

wartość tych aktywów bądź środków wypracowujących środki pieniężne, do których te

aktywa należą jest obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej. Odpisy aktualizujące

z tytułu utraty wartości są ujmowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji

„pozostałe koszty”.

Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta ze sprawozdania

z sytuacji finansowej po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane

żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika

aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów

z bilansu (obliczone jako różnica pomiędzy ewentualnymi wpływami ze sprzedaży netto

a wartością bilansową danej pozycji) są ujmowane w sprawozdaniu z całkowitych

dochodów w okresie, w którym dokonano takiego usunięcia.

Późniejsze nakłady na środek trwały zwiększają jego wartość księgową, gdy istnieje

prawdopodobieństwo, że Spółka uzyska z tego tytułu korzyści ekonomiczne, a koszt tego

środka trwałego można wiarygodnie wycenić.

Rzeczowe aktywa trwałe – leasing

Środki trwałe użytkowane na mocy umów leasingu finansowego amortyzowane według

takich samych zasad jak stosowane dla własnych aktywów. W sytuacji jednak gdy brak

wystarczającej pewności, że Spółka uzyska tytuł własności przed końcem okresu

leasingu, wówczas dany składnik jest amortyzowany przez krótszy w dwóch okresów:

szacowany okres użytkowania środka trwałego lub okres leasingu.

Umowy leasingowe zgodnie z którymi leasingodawca zachowuje zasadniczo całe ryzyko

i wszystkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, zaliczane są do umów

leasingu operacyjnego.

Środki trwałe w leasingu MSSF -16- użytkowane na mocy umów najmu powierzchni

biurowych i magazynowej oraz nabytego prawa wieczystego użytkowania gruntu

amortyzowane według zasad stosownych dla aktywów trwałych tj.:

Str. 88

Dodatkowe noty objaśniające

− dla umów o określonym terminie obowiązywania oraz prawa wieczystego

użytkowania do dnia obowiązywania umowy lub prawa,

− dla umów bezterminowych –„ zgodnie z najlepszą wiedzą Kierownictwa odnośnie

przewidywanego okresu najmu”,

− Spółka do portfeli leasingowych o wystarczająco podobnych cechach stosuje jedną

stopę dyskonta,

− umowy leasingowe zawarte na okres krótszy niż 12 miesięcy nie są ujmowane jako

leasing.

Amortyzację nalicza się metodą liniową w celu rozłożenia ich wartości początkowej

pomniejszonej o wartość końcową, przez okresy ich użytkowania.

Środki trwałe w budowie

Za środki trwałe w budowie uznaje się środki trwałe w okresie ich budowy, montażu

lub ulepszenia już istniejącego środka trwałego i wycenia się je w wysokości ogółu

kosztów pozostających w bezpośrednim związku z ich nabyciem lub wytworzeniem,

pomniejszonych o ewentualne odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.

Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy

i przekazania środka trwałego do używania.

Środki trwałe w budowie, prezentowane są w sprawozdaniu finansowym po koszcie

wytworzenia pomniejszonym o ewentualnie odpisy z tytułu utraty wartości. Koszt

wytworzenia obejmuje opłaty oraz dla odpowiednich aktywów, koszty finansowania

zewnętrznego skapitalizowane zgodnie z MSR 23.

Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego są kapitalizowane jako część kosztu wytworzenia

środków trwałych. Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki oraz zyski

lub straty z tytułu różnic kursowych do wysokości odpowiadającej korekcie kosztu

odsetek.

Wartości niematerialne

Wartości niematerialne obejmują aktywa Spółki , które nie posiadają postaci fizycznej,

są identyfikowalne, które można wiarygodnie wycenić i które w przyszłości spowodują

wpływ korzyści ekonomicznych do jednostki.

Za wartości niematerialne uznaje się:

− prawa majątkowe (w tym licencje, programy komputerowe, koncesje, autorskie

prawa majątkowe, prawa pokrewne),

− prawa do wynalazków, patentów, znaków towarowych, wzorów użytkowych

oraz zdobniczych, know-how,

Str. 89

Dodatkowe noty objaśniające

− wartość firmy,

− koszty zakończonych prac rozwojowych, których wynik zostanie wykorzystany

do produkcji nowych lub ulepszonych produktów lub technologii.

Wartości niematerialne nabyte od jednostki gospodarczej w ramach oddzielnej transakcji

są aktywowane według ceny nabycia lub kosztów wytworzenia (koszty zakończonych

prac rozwojowych). Z wyjątkiem prac rozwojowych, wartości niematerialne wytworzone

przez jednostkę we własnym zakresie, nie są ujmowane w aktywach, a nakłady Wydatki

dotyczące wartości niematerialnych, które nie powodują ulepszenia lub przedłużenia

okresu ich użytkowania są ujmowane jako koszty w momencie ich poniesienia.

W przeciwnym wypadku są kapitalizowane. Tak określoną wartość wykazuje się

w sprawozdaniu finansowym w aktywach sprawozdania z sytuacji finansowej w wartości

netto tj. po pomniejszeniu o skumulowane odpisy amortyzacyjne, a także o odpisy

z tytułu trwałej utraty wartości.

Okres użytkowania wartości niematerialnych, w zależności od ich rodzaju jest

ograniczony lub nieokreślony.

W przypadku gdy jest on ograniczony amortyzacja wartości niematerialnych odbywa się

według stawek odzwierciedlających przewidywany okres ich użytkowania. Szacunki

okresu i metody amortyzacji weryfikowane są na koniec każdego roku obrotowego. Jeśli

prognozowany okres użytkowania składnika aktywów różni się znacząco od poprzednich

szacunków, dokonuje się zmiany okresu amortyzacji.

Okresy użytkowania dla poszczególnych składników wartości niematerialnych są

następujące:

− licencje na oprogramowanie: od 2 lat do 5 lat,

− prawa majątkowe: od 2 lat do 10 lat.

Spółka nie amortyzuje wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania.

Poddawane są one corocznym testom na utratę wartości oraz analizie czy nie zaistniały

przesłanki do uznania tych aktywów jako używane przez nieokreślony okres czasu.

Skutki utraty wartości, wartości niematerialnych jak również ich amortyzacji odnoszone

są w koszty działalności operacyjnej.

Utrata wartości rzeczowego majątku trwałego i wartości niematerialnych

Na każdy dzień bilansowy Spółka dokonuje przeglądu wartości bilansowej składników

majątku trwałego. W przypadku wystąpienia przesłanek wskazujących na możliwość

utraty wartości posiadanych składników rzeczowego majątku trwałego i wartości

niematerialnych szacowana jest wartość odzyskiwana danego składnika aktywów.

Str. 90

Dodatkowe noty objaśniające

Ustalone kwoty odpisów aktualizujących obniżają wartość bilansową aktywu, którego

dotyczą i wykazywane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.

Wysokość odpisów aktualizujących ustala się jako nadwyżkę wartości bilansowej tych

składników nad ich wartością odzyskiwalną. Wartość odzyskiwalna odpowiada wyższej

z następujących wartości: cenie sprzedaży netto pomniejszonej o koszty sprzedaży

lub wartości użytkowej. Przy ustalaniu wartości użytkowej, oszacowane przyszłe

przepływy pieniężne są dyskontowane do wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy

dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualną rynkową wartość pieniądza w czasie oraz

ryzyka związanego z danym składnikiem aktywów.

Dla składników aktywów, które samodzielnie nie generują przepływów pieniężnych,

wartość odzyskiwalna szacowana jest w proporcji do wartości ośrodków

wypracowujących środki pieniężne.

Dokonane odpisy aktualizujące ulegają odwróceniu w przypadku ustąpienia przyczyn

uzasadniających ich utworzenie. Skutki odwrócenia odpisów aktualizujących odnoszone

są w rachunek zysków i strat, za wyjątkiem kwot uprzednio obniżających kapitał

z aktualizacji wyceny, które korygują ten kapitał do wysokości dokonanych obniżeń.

Aktywa finansowe

Klasyfikacja aktywów finansowych

Aktywa finansowe klasyfikowane są do następujących kategorii wyceny:

− wyceniane według zamortyzowanego kosztu,

− wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,

− wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.

Jednostka klasyfikuje składnik aktywów finansowych na podstawie modelu

biznesowego jednostki w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz

charakterystyki wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla składnika aktywów

finansowych (tzw. „kryterium SPPI”). Jednostka dokonuje reklasyfikacji inwestycji

w instrumenty dłużne wtedy i tylko wtedy, gdy zmianie ulega model zarządzania tymi

aktywami.

Wycena na moment początkowego ujęcia

Z wyjątkiem niektórych należności z tytułu dostaw i usług, w momencie początkowego

ujęcia jednostka wycenia składnik aktywów finansowych w jego wartości godziwej,

którą w przypadku aktywów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez

wynik finansowy powiększa się o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio

przypisać do nabycia tych aktywów finansowych.

Str. 91

Dodatkowe noty objaśniające

Zaprzestanie ujmowania

Aktywa finansowe wyłącza się z ksiąg rachunkowych, w sytuacji gdy:

− prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych wygasły,

lub

− prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych zostały

przeniesione a Spółka dokonała przeniesienia zasadniczo całego ryzyka

i wszystkich pożytków z tytułu ich własności.

Wycena po początkowym ujęciu

Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe klasyfikowane są

do jednej z czterech kategorii:

− instrumenty dłużne wyceniane w zamortyzowanym koszcie,

− instrumenty dłużne wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite

dochody,

− instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite

dochody,

− aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Instrumenty dłużne – aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie

Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione

są oba poniższe warunki:

− składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem

biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych

dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, oraz

− warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują

powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są

jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.

Do kategorii aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem Spółka

klasyfikuje:

− należności handlowe,

− pożyczki spełniające test klasyfikacyjny SPPI, które zgodnie z modelem

biznesowym wykazywane są jako utrzymywane w celu uzyskania przepływów

pieniężnych,

− środki pieniężne i ekwiwalenty.

Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy

procentowej i wykazuje się w Sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji

„Przychody z tytułu odsetek”.

Str. 92

Dodatkowe noty objaśniające

Instrumenty dłużne – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne

całkowite dochody

Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez inne całkowite

dochody, jeśli spełnione są oba poniższe warunki:

− składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem

biznesowym, którego celem jest zarówno otrzymywanie przepływów

pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów

finansowych; oraz

− warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują

powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są

jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.

Przychody z tytułu odsetek, różnice kursowe oraz zyski i straty z tytułu utraty wartości

ujmowane są w wyniku finansowym i obliczane w taki sam sposób jak w przypadku

aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem. Pozostałe zmiany

wartości godziwej ujmowane są w przez inne całkowite dochody. W momencie

zaprzestania ujmowania składnika aktywów finansowych łączny zysk lub strata

uprzednio rozpoznana w innych całkowitych dochodach zostają przeklasyfikowane

z pozycji kapitału własnego do wyniku finansowego.

Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy

procentowej i wykazuje się w Sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji

„Przychody z tytułu odsetek”.

Do kategorii instrumentów dłużnych wycenianych do wartości godziwej przez inne

całkowite dochody Spółka klasyfikuje instrumenty pochodne.

Instrumenty kapitałowe – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne

całkowite dochody

W momencie początkowego ujęcia Spółka może dokonać nieodwołalnego wyboru

dotyczącego ujmowania w innych całkowitych dochodach późniejszych zmian wartości

godziwej inwestycji w instrument kapitałowy, który nie jest przeznaczony do obrotu

ani nie jest warunkową zapłatą ujętą przez jednostkę przejmującą w ramach połączenia

jednostek, do którego ma zastosowanie MSSF 3. Wybór taki dokonywany jest oddzielnie

dla każdego instrumentu kapitałowego. Skumulowane zyski lub straty poprzednio ujęte

w innych całkowitych dochodach nie podlegają przeklasyfikowaniu do wyniku

finansowego. Dywidendy ujmowane są w Sprawozdaniu z całkowitych dochodów

wtedy, gdy powstaje uprawnienie jednostki do otrzymania dywidendy, chyba

że dywidendy te w oczywisty sposób stanowią odzyskanie części kosztów inwestycji.

Str. 93

Dodatkowe noty objaśniające

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Składnik aktywów finansowych, które nie spełniają kryteriów wyceny według

zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody,

wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Zysk lub stratę z wyceny inwestycji dłużnych do wartości godziwej ujmuje się w wyniku

finansowym.

Dywidendy ujmowane są w Sprawozdaniu z całkowitych dochodów wtedy,

gdy powstaje uprawnienie jednostki do otrzymania dywidendy.

Do kategorii instrumentów kapitałowych wycenianych do wartości godziwej przez wynik

finansowy Spółka klasyfikuje akcje spółek notowanych na aktywnym rynku.

W sytuacji, gdy Spółka:

− posiada ważny tytuł prawny do dokonania kompensaty ujętych kwot oraz

− zamierza rozliczyć się w kwocie netto albo jednocześnie zrealizować składnik

aktywów i wykonać zobowiązanie

składnik aktywów finansowych i zobowiązanie finansowe kompensuje się i wykazuje

w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w kwocie netto.

Porozumienie ramowe opisane w MSR 32.50 nie stanowi podstawy do kompensaty,

jeżeli nie zostaną spełnione obydwa kryteria opisane powyżej.

Utrata wartości aktywów finansowych – polityka rachunkowości

Spółka dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych (ang. expected credit losses,

„ECL”) związanych z instrumentami dłużnymi wycenianymi według zamortyzowanego

kosztu i wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, niezależnie od tego,

czy wystąpiły przesłanki utraty wartości.

W przypadku należności z tytułu dostaw i usług, Spółka stosuje uproszczone podejście

i wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom

kredytowym w całym okresie życia przy użyciu macierzy rezerw. Spółka wykorzystuje

swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych, skorygowane w stosownych

przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości.

W przypadku pozostałych aktywów finansowych, Spółka wycenia odpis na oczekiwane

straty kredytowe w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym.

Jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło

od momentu początkowego ujęcia, Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty

kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w kwocie równej oczekiwanym stratom

kredytowym w całym okresie życia.

Str. 94

Dodatkowe noty objaśniające

Jednocześnie, Spółka ocenia, że niewykonanie zobowiązania przez dłużnika

(ang. default) następuje w przypadku gdy opóźnienie w spłacie przekroczy 365 dni.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych obejmują środki pieniężne w banku

i kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności

nie przekraczającym trzech miesięcy.

Saldo środków pieniężnych wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych składa

się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów.

Należności

W ramach należności Spółka ujmuje prawa do wynagrodzenia w zamian za dobra lub

usługi, które przekazała klientowi, jeżeli prawo to jest bezwarunkowe (jedynym

warunkiem wymagalności wynagrodzenia jest upływ określonego czasu). Spółka ujmuje

należność zgodnie z MSSF 9. W momencie początkowego ujęcia należności z tytułu

umowy wszelkie różnice pomiędzy wyceną należności zgodnie z MSSF 9 a odpowiadającą

jej wcześniej ujętą kwotą przychodów Spółka ujmuje jako koszt (strata z tytułu utraty

wartości).

Należności wykazywane są zależnie od przewidywanego umową terminu spłaty jako:

− długoterminowe - gdy termin spłaty jest dłuższy niż rok licząc od dnia

bilansowego,

− krótkoterminowe - gdy spłata ma nastąpić w okresie nie dłuższym niż rok

od dnia bilansowego.

Należności handlowe ujmuje się początkowo według wartości godziwej tj. według kwot

pierwotnie zafakturowanych, a następnie wycenia się je według skorygowanej ceny

nabycia (zamortyzowanego kosztu) metodą efektywnej stopy procentowej,

pomniejszając je przy tym o odpisy z tytułu utraty wartości.

Rozrachunki wyrażone w walutach obcych w ciągu okresu sprawozdawczego są

wyceniane wg średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Prezesa NBP,

obowiązującego w dniu przeprowadzenia transakcji, chyba że w zgłoszeniu celnym

lub innym wiążącym Spółkę dokumencie ustalony został inny kurs.

Na dzień bilansowy należności wyrażone w walutach obcych ujmuje się w księgach

i są wyceniane po obowiązującym na dany dzień średnim kursie ustalonym dla danej

waluty przez Narodowy Bank Polski.

Str. 95

Dodatkowe noty objaśniające

Pożyczki

Pożyczki to nie będące instrumentami pochodnymi aktywa finansowe o ustalonych

lub możliwych do ustalenia płatnościach, które nie są notowane na aktywnym rynku.

Do pożyczek zalicza się aktywa finansowe powstałe na skutek wydania bezpośrednio

drugiej stronie kontraktu środków pieniężnych, towarów lub usług, z wyjątkiem aktywów

finansowych przeznaczonych do sprzedaży w krótkim terminie. Do pożyczek zalicza się

pożyczki udzielone jednostkom oraz transakcje na bonach skarbowych typu „buy sell

back”. Pożyczki zalicza się do aktywów obrotowych, o ile termin ich wymagalności nie

przekracza 12 miesięcy od dnia bilansowego. Pożyczki o terminie wymagalności

przekraczającym 12 miesięcy od dnia bilansowego zalicza się do aktywów trwałych.

Pożyczki udzielone są wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu

efektywnej stopy procentowej, po pomniejszeniu o odpisy z tytułu utraty wartości.

Odsetki naliczone ujmowane są w przychodach finansowych w okresie, którego dotyczą.

Spółka tworzy odpisy aktualizujące na wartość naliczonych wątpliwych odsetek

w momencie ich naliczenia.

Zapasy

Zapasy to aktywa przeznaczone do sprzedaży w toku zwykłej działalności gospodarczej,

będące w trakcie produkcji przeznaczonej na sprzedaż oraz mające postać materiałów

lub surowców zużywanych w procesie produkcji lub w trakcie świadczenia usług. Zapasy

obejmują materiały, towary, produkty gotowe, półfabrykaty oraz produkcję w toku.

Zapasy materiałów oraz towarów są wyceniane na dzień bilansowy według niższej

z dwóch wartości: ceny nabycia (kosztu wytworzenia) lub możliwej do uzyskania ceny

sprzedaży netto. Cena sprzedaży netto stanowi cenę sprzedaży dokonywanej w toku

zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszoną o oszacowane koszty niezbędne

do doprowadzenia sprzedaży do skutku (rabaty i upusty, koszty związane

z przystosowaniem zapasów do sprzedaży).

Na dzień bilansowy wycena produktów gotowych odbywa się na poziomie rzeczywistego

kosztu wytworzenia z zastosowaniem zasad ostrożnej wyceny.

Jeżeli cena nabycia lub techniczny koszt wytworzenia zapasów jest wyższy niż możliwa

do uzyskania cena sprzedaży netto, jednostka dokonuje odpisów aktualizacyjnych,

które korygują koszt własny sprzedaży.

Rozchód materiałów, towarów oraz wyrobów gotowych z magazynu odbywa się kolejno

po cenach (kosztach) tych składników aktywów, które jednostka najwcześniej nabyła

(wytworzyła) – metoda fifo.

Str. 96

Dodatkowe noty objaśniające

Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów

Spółka aktywuje i dokonuje rozliczania w czasie poniesionych wydatków, bądź zużycia

składników majątkowych, które dotyczą okresów następujących po miesiącu, w którym

je poniesiono.

Do czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów Spółka zalicza się m. in:

− koszty i opłaty odnoszące się do konkretnych okresów (podatki, opłaty,

ubezpieczenia, prenumeraty,),

− opłacane z góry koszty reklamy publicznej w mediach,

− rozliczane w czasie koszty finansowe (pobrane z góry odsetki lub prowizje

bankowe, wydatki związane z nabywaniem udziałów i koszty połączeń do chwili

rozliczenia inwestycji).

Kapitały własne

Kapitały własne są tworzone i wykazywane zgodnie z przepisami prawa oraz

statutem/umowami Spółki.

Na kapitały własne składają się:

− kapitał podstawowy Spółki, wykazywany jest w wartości nominalnej

zarejestrowanych akcji, wynikającej ze statutu Spółki i wpisu do Krajowego

Rejestru Sądowego,

− kapitał zapasowy (ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej, kapitał

zapasowy tworzony ustawowo – do wysokości 1/3 kapitału akcyjnego, kapitał

zapasowy tworzony zgodnie ze statutem pochodzący z podziału zysku oraz

z przeniesienia kapitału rezerwowego z aktualizacji wyceny sprzedanych

i zlikwidowanych środków trwałych,

− zyski/straty zatrzymane, na które składa się niepodzielony zysk lub niepokryta

strata z lat ubiegłych,

− zysk lub strata netto.

Koszty emisji akcji poniesione przy założeniu Spółki lub podwyższeniu kapitału

zakładowego, zmniejszają kapitał zapasowy do wysokości nadwyżki wartości emisji

nad wartością nominalną akcji, a pozostałą ich część zalicza się do kosztów finansowych.

Kredyty i pożyczki oprocentowane

W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne

są ujmowane według wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem

kredytu lub pożyczki.

Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są wyceniane

według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy

Str. 97

Dodatkowe noty objaśniające

procentowej, Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane

z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane w związku

ze zobowiązaniem.

Przychody i koszty są ujmowane w zysku lub stracie z chwilą usunięcia zobowiązania

z bilansu, a także w wyniku rozliczenia metodą efektywnej stopy procentowej.

Zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe

Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług wykazywane są

w zamortyzowanym koszcie. Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej

przez wynik finansowy obejmują zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu oraz

zobowiązania finansowe pierwotnie zakwalifikowane do kategorii wycenianych

do wartości godziwej przez wynik finansowy.

Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

są wyceniane w wartości godziwej, uwzględniając ich wartość rynkową na dzień

bilansowy bez uwzględnienia kosztów transakcji sprzedaży. Zmiany w wartości godziwej

tych instrumentów są ujmowane w zysku lub stracie jako koszty lub przychody

finansowe, za wyjątkiem zmian z tytułu własnego ryzyka kredytowego dla zobowiązań

finansowych pierwotnie zakwalifikowanych do kategorii wycenianych w wartości godziwej

przez wynik finansowy, które ujmuje się w pozostałych całkowitych dochodach.

Inne zobowiązania finansowe niebędące instrumentami finansowymi wycenianymi

w wartości godziwej przez wynik finansowy, są wyceniane według zamortyzowanego

kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej.

Spółka wyłącza ze swojego bilansu zobowiązanie finansowe, gdy zobowiązanie wygasło

– to znaczy, kiedy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony

lub wygasł. Zastąpienie dotychczasowego instrumentu dłużnego przez instrument

o zasadniczo różnych warunkach dokonywane pomiędzy tymi samymi podmiotami.

Spółka ujmuje jako wygaśniecie pierwotnego zobowiązania finansowego i ujęcie nowego

zobowiązania finansowego.

W przypadku modyfikacji warunków umownych zobowiązania finansowego,

która nie powoduje zaprzestania ujmowania istniejącego zobowiązania, zysk lub stratę

ujmuje się niezwłocznie w wyniku finansowym. Zysk lub stratę oblicza się jako różnicę

pomiędzy wartością bieżącą zmodyfikowanych i oryginalnych przepływów pieniężnych,

zdyskontowanych z zastosowaniem oryginalnej efektywnej stopy procentowej

zobowiązania.

Pozostałe zobowiązania niefinansowe obejmują w szczególności zobowiązania wobec

urzędu skarbowego z tytułu podatku od towarów i usług, ZUS itp. oraz zobowiązania

Str. 98

Dodatkowe noty objaśniające

z tytułu otrzymanych zaliczek, które będą rozliczone poprzez dostawę towarów, usług

lub środków trwałych. Pozostałe zobowiązania niefinansowe ujmowane są w kwocie

wymagającej zapłaty.

Rezerwy

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny

lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest,

że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków oraz można

dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego świadczenia.

W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie wywiera istotny wpływ na kwotę

utworzonej rezerwy, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie

prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej,

przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne ceny rynkowe

wartości pieniądza w czasie, oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym

zobowiązaniem.

Spółka w szczególności tworzy rezerwy na:

− pewne lub o dużym stopniu prawdopodobieństwa przyszłe zobowiązania, których

kwotę można w sposób wiarygodny oszacować, a w szczególności na straty

z operacji gospodarczych w toku, w tym z tytułu udzielonych gwarancji, poręczeń,

operacji kredytowych, skutków toczącego się postępowania sądowego,

− przyszłe zobowiązania z tytułu świadczeń na rzecz pracowników, w szczególności

na odprawy emerytalne i rentowe,

− niewykorzystane urlopy.

Rezerwy na świadczenia pracownicze

Zdecydowana większość pracowników zatrudnionych przez Spółkę jest uprawniona

do świadczeń emerytalnych po okresie zatrudnienia. Płatnikiem przyszłych świadczeń

emerytalnych jest zarówno Spółka jak i odrębne fundusze emerytalne. W przypadku

programu emerytalnego realizowanego przez fundusz emerytalny zobowiązanie Spółki

ogranicza się do wpłaty ustalonych składek.

W przypadku programu świadczeń emerytalnych realizowanego przez Spółkę na rzecz jej

pracowników, Spółka jest zobowiązana do świadczenia ściśle określonych, przyszłych

świadczeń emerytalnych w postaci odprawy emerytalnej lub rentowej.

Świadczenia związane z uiszczeniem określonych składek, które na rzecz pracowników

przekazywane są do funduszy emerytalnych obciążają koszty działalności podstawowej

w okresie sprawozdawczym, którego dotyczą. Różnica między zarachowanymi kosztami

Str. 99

Dodatkowe noty objaśniające

z tytułu świadczeń a wartością przekazanych składek do funduszy emerytalnych w danym

okresie sprawozdawczym została ujęta w bilansie jako należności lub zobowiązania.

Spółka stosuje wycenę aktuarialną (w oparciu o wycenę sporządzoną przez niezależnego

doradcę aktuarialnego) w celu ustalenia wartości bieżącej przyszłych zobowiązań oraz

związanymi z nimi kosztów bieżącego okresu. Wycena rezerw na świadczenia

pracownicze dokonywana jest w oparciu o metodę prognozowanych uprawnień

jednostkowych z uwzględnieniem wymogów Międzynarodowych Standardów

Sprawozdawczości Finansowej i Międzynarodowych Standardów Rachunkowości,

a w szczególności MSR 19.

Rezerwy wyceniane są w oparciu o wartość bieżącą przyszłych zobowiązań jednostek

z tytułu świadczeń pracowniczych.

Podstawą wyceny są uregulowania wewnętrzne Spółki, a w szczególności Regulamin

Wynagradzania oraz odpowiednie przepisy prawa.

Leasing

Umowy leasingu finansowego, oraz umowy najmu –MSSF -16 które przenoszą na Spółkę

zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania lub najmu przedmiotu

leasingu, są ujmowane w aktywach Spółki na dzień rozpoczęcia leasingu według niższej

z dwóch wartości: wartości godziwej środka trwałego stanowiącego przedmiot leasingu

lub wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych. Opłaty leasingowe są rozdzielane

pomiędzy koszty finansowe i zmniejszenia salda zobowiązania z tytułu leasingu w sposób

umożliwiający uzyskanie stałej stopy odsetek od pozostałego do spłaty zobowiązania.

Koszty finansowe są ujmowane bezpośrednio w ciężar sprawozdania z całkowitych

dochodów. Środki trwałe używane na mocy umów leasingu finansowego są

amortyzowane jednym z dwóch okresów: szacowany okres użytkowania środka trwałego

lub okres leasingu lub najmu.

Przychody

Przychody z umów z klientami – polityka rachunkowości stosowana

Spółka stosuje MSSF 15 Przychody z umów z klientami do wszystkich umów z klientami,

z wyjątkiem umów leasingowych objętych zakresem MSSF 16 Leasing, instrumentów

finansowych i innych praw lub zobowiązań umownych objętych zakresem MSSF 9

Instrumenty finansowe, MSSF 10 Sprawozdania finansowe, MSSF 11 Wspólne ustalenia

umowne, MSR 27 Jednostkowe sprawozdania finansowe i MSR 28 Inwestycje w

jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach.

Podstawową zasadą MSSF 15 jest ujmowanie przychodów w momencie transferu dóbr

i usług do klienta, w wartości odzwierciedlającej cenę oczekiwaną przez jednostkę,

Str. 100

Dodatkowe noty objaśniające

w zamian za przekazanie tych dóbr i usług. Zasady te są stosowane przy wykorzystaniu

modelu pięciu kroków:

− zidentyfikowano umowę z klientem,

− zidentyfikowano zobowiązania do wykonania świadczenia w ramach umowy

z klientem,

− określono cenę transakcji,

− dokonano alokacji ceny transakcji do poszczególnych zobowiązań do wykonania

świadczenia,

− ujęto przychody w momencie realizacji zobowiązania wynikającego z umowy.

Identyfikacja umowy z klientem

Spółka ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie

następujące kryteria:

− strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi

zwyczajowymi praktykami handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich

obowiązków;

− Spółka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr

lub usług, które mają zostać przekazane;

− Spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które

mają zostać przekazane;

− umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie

zmianie ryzyko, rozkład w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych

jednostki); oraz

− jest prawdopodobne, że Spółka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej

przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi.

Oceniając, czy otrzymanie kwoty wynagrodzenia jest prawdopodobne, Spółka

uwzględnia jedynie zdolność i zamiar zapłaty kwoty wynagrodzenia przez klienta

w odpowiednim terminie. Kwota wynagrodzenia, które będzie przysługiwało Spółce,

może być niższa niż cena określona w umowie, jeśli wynagrodzenie jest zmienne,

ponieważ jednostka może zaoferować klientowi ulgę cenową.

Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia

W momencie zawarcia umowy Spółka dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych

w umowie z klientem i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde

przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta dobra lub usługi (lub pakietu dóbr

lub usług), które można wyodrębnić lub grupy odrębnych dóbr lub usług, które są

zasadniczo takie same i w przypadku których przekazanie na rzecz klienta ma taki sam

charakter.

Str. 101

Dodatkowe noty objaśniające

Dobro lub usługa przyrzeczone klientowi są odrębne, jeżeli spełnione są obydwa

następujące warunki:

− klient może odnosić korzyści z dobra lub usługi albo bezpośrednio, albo poprzez

powiązanie z innymi zasobami, które są dla niego łatwo dostępne, oraz

− zobowiązanie Spółki do przekazania dobra lub usługi na rzecz klienta można

zidentyfikować jako odrębne w stosunku do innych zobowiązań określonych

w umowie.

Ustalenie ceny transakcyjnej

W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki umowy oraz stosowane

przez nią zwyczajowe praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia,

które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – będzie jej przysługiwać w zamian

za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot

pobranych w imieniu osób trzecich (na przykład niektórych podatków od sprzedaży).

Wynagrodzenie określone w umowie z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty

zmienne lub oba te rodzaje kwot.

Wynagrodzenie zmienne

Jeśli wynagrodzenie określone w umowie obejmuje kwotę zmienną, Spółka oszacowuje

kwotę wynagrodzenia, do którego będzie uprawniona w zamian za przekazanie

przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta. Spółka szacuje kwotę wynagrodzenia

zmiennego, stosując jedną z następujących metod w zależności od tego, która z nich

pozwoli Spółce dokładniej przewidzieć kwotę wynagrodzenia, do którego jest

uprawniona:

− wartość oczekiwana – wartość oczekiwana to suma iloczynów możliwych kwot

wynagrodzenia i odpowiadających im prawdopodobieństw wystąpienia. Wartość

oczekiwana może być właściwym szacunkiem kwoty wynagrodzenia zmiennego,

jeśli Spółka zawiera dużą liczbę podobnych umów.

− wartość najbardziej prawdopodobna – wartość najbardziej prawdopodobna

to pojedyncza, najbardziej prawdopodobna kwota z przedziału możliwych kwot

wynagrodzenia (tj. pojedynczy najbardziej prawdopodobny wynik umowy).

Wartość najbardziej prawdopodobna może być właściwym szacunkiem kwoty

wynagrodzenia zmiennego, jeśli umowa ma tylko dwa możliwe wyniki (na przykład

Spółka albo uzyskuje premię za wyniki, albo nie).

Spółka zalicza do ceny transakcyjnej część lub całość kwoty wynagrodzenia zmiennego

wyłącznie w takim zakresie, w jakim istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że nie

nastąpi odwrócenie znaczącej części kwoty wcześniej ujętych skumulowanych

przychodów w momencie, kiedy ustanie niepewność co do wysokości wynagrodzenia

zmiennego.

Str. 102

Dodatkowe noty objaśniające

Niektóre umowy z klientami zawierają kwoty zmienne wynagrodzenia w związku

z udzielaniem upustów, rabatów.

Jeśli wynagrodzenie określone w umowie obejmuje kwotę zmienną, jednostka

oszacowuje kwotę wynagrodzenia, do którego będzie uprawniona w zamian

za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta i zalicza do ceny

transakcyjnej część lub całość kwoty wynagrodzenia zmiennego wyłącznie w takim

zakresie, w jakim istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że nie nastąpi odwrócenie

znaczącej części kwoty wcześniej ujętych skumulowanych przychodów w momencie,

kiedy ustanie niepewność co do wysokości wynagrodzenia zmiennego.

Jednostka szacuje kwotę wynagrodzenia zmiennego stosując metodę wartości

oczekiwanej.

Przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia

Spółka przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania

świadczenia (lub do odrębnego dobra lub odrębnej usługi) w kwocie, która

odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki –

przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi.

Spełnianie zobowiązań do wykonania świadczenia

Spółka ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania)

zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra

lub usługi klientowi. W odniesieniu do umów dotyczących usług ciągłych, na podstawie

których Spółka ma prawo do otrzymania od klienta wynagrodzenia w kwocie, która

odpowiada bezpośrednio wartości, jaką dla klienta ma świadczenie dotychczas

wykonane, Spółka ujmuje przychód w kwocie, którą ma prawo zafakturować.

Wynagrodzenie zleceniodawcy a wynagrodzenie pośrednika

W przypadku, gdy w dostarczanie dóbr lub usług klientowi zaangażowany jest inny

podmiot, Spółka określa czy charakter przyrzeczenia Spółki stanowi zobowiązanie

do wykonania świadczenia polegającego na dostarczeniu określonych dóbr lub usług

(w tym przypadku Spółka jest zleceniodawcą) czy też na zleceniu innemu podmiotowi

dostarczenia tych dóbr lub usług (w tym przypadku Spółka jest pośrednikiem).

Spółka jest zleceniodawcą, jeśli sprawuje kontrolę nad przyrzeczonym dobrem lub

usługą przed ich przekazaniem klientowi. Jednostka nie musi jednak działać jako

zleceniodawca, jeśli uzyskuje tytuł prawny do produktu tylko chwilowo, zanim zostanie

on przeniesiony na klienta. Jednostka występująca w umowie jako zleceniodawca może

sama wypełnić zobowiązanie do wykonania świadczenia lub może powierzyć

wypełnienie tego zobowiązania lub jego części innemu podmiotowi

(np. podwykonawcy) w jej imieniu. W takiej sytuacji Spółka ujmuje przychody w kwocie

Str. 103

Dodatkowe noty objaśniające

wynagrodzenia brutto, do którego – zgodnie z jej oczekiwaniem – będzie uprawniona

w zamian za przekazane dobra lub usługi.

Spółka działa jako pośrednik, jeśli jej zobowiązanie do wykonania świadczenia polega

na zapewnieniu dostarczenia dóbr lub usług przez inny podmiot. W taki przypadku

Spółka ujmuje przychody w kwocie jakiejkolwiek opłaty lub prowizji, do której – zgodnie

z jej oczekiwaniem – będzie uprawniona w zamian za zapewnienie dostarczenia dóbr

lub usług przez inny podmiot.

Istotny komponent finansowania

W przypadku umów z klientami, dla których okres pomiędzy przekazaniem

przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi a momentem zapłaty za dobro lub usługę

przekracza jeden rok Spółka oceniła, że umowy zawierają istotny element

finansowania. W celu ustalenia ceny transakcyjnej, Spółka koryguje przyrzeczoną

kwotę wynagrodzenia o istotny komponent finansowania stosując stopę dyskontową,

która zostałaby zastosowana w przypadku zawarcia oddzielnej transakcji finansowania

pomiędzy jednostką a jej klientem w momencie zawarcia umowy.

Spółka zdecydowała się nie korygować przyrzeczonej kwoty wynagrodzenia o wpływ

istotnego elementu finansowania, jeżeli w momencie zawarcia umowy oczekuje,

że okres od momentu przekazania przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi

do momentu zapłaty za dobro lub usługę przez klienta wyniesie nie więcej niż jeden

rok. Dlatego też, dla krótkoterminowych zaliczek Spółka nie wydzieliła istotnego

elementu finansowania.

Wynagrodzenie niepieniężne

W przypadku umów, w których klient zobowiązał się do zapłaty wynagrodzenia w formie

innej niż pieniężna, Spółka w celu ustalenia ceny transakcyjnej wycenia wynagrodzenie

niepieniężne (lub przyrzeczenie zapłaty wynagrodzenia niepieniężnego) w wartości

godziwej. W sytuacji, gdy Spółka nie może racjonalnie oszacować wartości godziwej

wynagrodzenia niepieniężnego, wycenia je pośrednio przez odniesienie

do indywidualnej ceny sprzedaży dóbr lub usług przyrzeczonych klientowi (lub klasie

klientów) w zamian za wynagrodzenie.

Gwarancje

Spółka udziela gwarancji na sprzedane produkty, które stanowi zapewnienie klienta,

że dany produkt jest zgodny z ustaloną przez strony specyfikacją. Spółka ujmuje takie

gwarancje zgodnie z MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe.

Niektóre niestandardowe umowy z klientami zawierają gwarancje rozszerzone.

Gwarancje takie stanowią oddzielną usługę – ujmowaną jako zobowiązanie

do wykonania świadczenia, do której przypisuje się część ceny transakcyjnej.

Str. 104

Dodatkowe noty objaśniające

Aktywowane koszty doprowadzenia do zawarcia umowy

Spółka ujmuje dodatkowe koszty doprowadzenia do zawarcia umowy z klientem jako

składnik aktywów, jeżeli spodziewa się, że koszty te odzyska. Dodatkowe koszty

doprowadzenia do zawarcia umowy to koszty ponoszone przez jednostkę w celu

doprowadzenia do zawarcia umowy z klientem, których jednostka nie poniosłaby, jeżeli

umowa nie zostałaby zawarta. Dodatkowe koszty doprowadzenia do zawarcia umowy

obejmują np. usługi doradcze. Koszty doprowadzenia do zawarcia umowy ponoszone

bez względu na to, czy umowa została zawarta, ujmuje się jako koszty w momencie ich

poniesienia, chyba że koszty te wyraźnie obciążają klienta bez względu na to,

czy umowa zostanie zawarta. Spółka ujmuje dodatkowe koszty doprowadzenia

do zawarcia umowy jako koszty w momencie ich poniesienia, jeśli okres amortyzacji

składnika aktywów, który w przeciwnym razie zostałby ujęty przez Spółkę, wynosi

jeden rok lub krócej. Składnik aktywów jest systematycznie amortyzowany,

z uwzględnieniem okresu przekazywania klientowi dóbr lub usług, z którymi jest

powiązany. Spółka dokonuje aktualizacji okresu amortyzacji, aby odzwierciedlić istotną

zmianę oczekiwanego okresu przekazywania klientowi dóbr lub usług, z którymi

powiązany jest składnik aktywów.

Aktywa z tytułu umowy

W ramach aktywów z tytułu umowy Spółka ujmuje prawa do wynagrodzenia w zamian

za dobra lub usługi, które przekazała klientowi, jeżeli prawo to jest uzależnione

od warunku innego niż upływ czasu (na przykład od przyszłych świadczeń jednostki).

Spółka ocenia, czy nie nastąpiła utrata wartości składnika aktywów z tytułu umowy

na takiej samej zasadzie jak w przypadku składnika aktywów finansowych zgodnie

z MSSF 9.

Należności

W ramach należności Spółka ujmuje prawa do wynagrodzenia w zamian za dobra lub

usługi, które przekazała klientowi, jeżeli prawo to jest bezwarunkowe (jedynym

warunkiem wymagalności wynagrodzenia jest upływ określonego czasu). Spółka

ujmuje należność zgodnie z MSSF 9. W momencie początkowego ujęcia należności

z tytułu umowy wszelkie różnice pomiędzy wyceną należności zgodnie z MSSF 9,

a odpowiadającą jej wcześniej ujętą kwotą przychodów Spółka ujmuje jako koszt

(strata z tytułu utraty wartości).

Zobowiązania z tytułu umowy

W ramach zobowiązań z tytułu umowy Spółka ujmuje otrzymane lub należne od klienta

wynagrodzenie, z którym wiąże się obowiązek przekazania klientowi dóbr lub usług.

Str. 105

Dodatkowe noty objaśniające

Aktywa z tytułu prawa do zwrotu

W ramach aktywów z tytułu prawa do zwrotu Spółka ujmuje prawo do odzyskania

produktów od klientów po wywiązaniu się ze zobowiązania do zwrotu zapłaty.

Zobowiązanie do zwrotu wynagrodzenia

Spółka ujmuje zobowiązanie do zwrotu wynagrodzenia, jeżeli po jego otrzymaniu

oczekuje, że zwróci jego część lub całość klientowi. Zobowiązanie do zwrotu

wynagrodzenia wycenia się w kwocie otrzymanego wynagrodzenia (lub należności),

do którego – zgodnie z oczekiwaniem jednostki – nie jest ona uprawniona

(tj. w wysokości kwot nieujętych w cenie transakcyjnej). Zobowiązanie do zwrotu

wynagrodzenia (oraz odpowiednia zmiana ceny transakcyjnej oraz wynikająca z niej

zmiana zobowiązania z tytułu umowy) jest aktualizowane na koniec każdego okresu

sprawozdawczego w związku ze zmianami okoliczności.

Dywidendy

Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy do ich otrzymania.

Podatek bieżący

Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy

poprzednie wycenia się w wysokości kwot przewidywanej zapłaty na rzecz organów

podatkowych (podlegających zwrotowi od organów podatkowych) z zastosowaniem

stawek podatkowych i przepisów podatkowych, które prawnie lub faktycznie już

obowiązywały na dzień bilansowy.

Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego

(podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Podstawa opodatkowania różni się

od zysku (straty) brutto w związku z wyłączeniem przychodów podlegających

opodatkowaniu

i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów w latach następnych oraz pozycji

kosztów i przychodów, które nigdy nie będą uwzględnione w rozliczeniu podatkowym.

Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o przepisy i stawki podatkowe

obowiązujące w danym roku obrotowym.

Podatek odroczony

Na potrzeby sprawozdawczości finansowej podatek dochodowy jest obliczany metodą

zobowiązań bilansowych w stosunku do wszystkich różnic przejściowych występujących

na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i pasywów a ich wartością

bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym.

Str. 106

Dodatkowe noty objaśniające

Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich

różnic przejściowych:

− z wyjątkiem sytuacji, gdy rezerwa na podatek odroczony powstaje w wyniku

początkowego ujęcia wartości firmy lub początkowego ujęcia składnika aktywów

bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek

gospodarczych

i w chwili jej zawierania nie mającej wpływu ani na wynik finansowy brutto,

ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową oraz

− w przypadku dodatnich różnic przejściowych wynikających z inwestycji

w jednostkach zależnych – z wyjątkiem sytuacji, gdy terminy odwracania się różnic

przejściowych podlegają kontroli inwestora i gdy jest prawdopodobne, iż w dającej

się przewidzieć przyszłości różnice przejściowe nie ulegną odwróceniu.

Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich

ujemnych różnic przejściowych, jak również niewykorzystanych ulg i niewykorzystanych

strat podatkowych przeniesionych na następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest

prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli

wykorzystać ww. różnice, ulgi i straty:

− z wyjątkiem sytuacji, gdy aktywa z tytułu odroczonego podatku dotyczące ujemnych

różnic przejściowych powstają w wyniku początkowego ujęcia składnika aktywów

bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek

gospodarczych i w chwili jej zawierania nie mają wpływu ani na wynik finansowy

brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową oraz

− w przypadku ujemnych różnic przejściowych z tytułu inwestycji w jednostkach

zależnych, składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku jest ujmowany

w bilansie jedynie w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, iż w dającej się

przewidzieć przyszłości ww. różnice przejściowe ulegną odwróceniu i osiągnięty

zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic

przejściowych.

Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana

na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało

być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do

częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego

podatku dochodowego.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony

wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą

obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa

Str. 107

Dodatkowe noty objaśniające

rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe)

obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest

pewne na dzień bilansowy.

Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych bezpośrednio w kapitale własnym

jest ujmowany w kapitale własnym, a nie w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.

Podatek od towarów i usług

Przychody, koszty i aktywa są ujmowane po pomniejszeniu o wartość podatku

od towarów i usług, z wyjątkiem:

− gdy podatek od towarów i usług zapłacony przy zakupie aktywów lub usług nie

jest możliwy do odzyskania od organów podatkowych; jest on ujmowany

odpowiednio jako część ceny nabycia składnika aktywów lub jako część pozycji

kosztowej oraz

− należności i zobowiązań, które są wykazywane w sprawozdaniu z uwzględnieniem

kwoty podatku od towarów i usług.

Kwota podatku od towarów i usług możliwa do odzyskania lub należna do zapłaty

na rzecz organów podatkowych, jest ujęta w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako

część należności lub zobowiązań.

 Nota nr 40

Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym

Obecna sytuacja finansowa Spółki, jej potencjał produkcyjny oraz pozycja rynkowa

stwarzają szanse dla dalszego rozwoju, istnieje jednak wiele czynników, szczególnie

o charakterze zewnętrznym, które bezpośrednio bądź pośrednio mogą mieć wpływ

na wyniki finansowe osiągane w kolejnych latach.

Ryzyko zmian tendencji rynkowych

Ryzykiem mogą być ewentualne zmiany nawyków zakupowych i żywieniowych

konsumentów, spowodowane np. sytuacją makroekonomiczną (inflacja) lub geopolityczną

(wojna na Ukrainie). Przykładowo zubożenie społeczeństwa w wyniku stałego wzrostu cen

i kosztów codziennego funkcjonowania może skutkować zwiększeniem zapotrzebowania

na produkty tańsze i nisko marżowe, zmuszając producentów i dostawców do agresywnej

konkurencji cenowej.

Trendy rynkowe są monitorowane na bieżąco. Spółka szybko i elastycznie dopasowuje do

nich swoją ofertę, zarówno pod kątem samych produktów, jak i technologii ich

Str. 108

Dodatkowe noty objaśniające

wytworzenia. Aktualna oferta produktowa Spółki jest modyfikowana zgodnie z tendencjami

rynkowymi.

Ryzyko związane z konkurencją

Wszystkie obszary działalności Spółki należą do segmentów silnie konkurencyjnych.

Istnieje ryzyko, iż nasilone działania konkurentów, przejawiające się głównie w

pogarszaniu warunków handlowych wpłyną na rentowność i przychody Spółki, mogą

wpłynąć na realizację celów zakładanych przez Spółkę. Wszystkie działania otoczenia

konkurencyjnego są na bieżąco monitorowane i analizowane, co pozwala na szybkie

reagowanie w zakresie ewentualnych zagrożeń. Spółka stara się zminimalizować to ryzyko

poprzez dywersyfikację działalności oraz rozwój produktów innowacyjnych (funkcjonują

zespoły, których celem jest prowadzenie projektów R&D).

Ryzyko kontraktowe z odbiorcami

Większość przychodów Spółka realizuje poprzez współpracę ze zorganizowanymi

i scentralizowanymi decyzyjnie sieciami handlowymi. Ewentualny brak ciągłości

współpracy z odbiorcami może wpłynąć na wysokość przychodów. Niektóre umowy

handlowe nie zawierają ściśle określonej wielkości estymowanych zakupów jakich odbiorca

dokona w czasie obowiązywania kontraktu. Istnieje ryzyko, że odbiorcy złożą zamówienia

odbiegające ilościowo od przyjętych przez Spółkę planów miesięcznych. Może to

spowodować brak możliwości zaspokojenia popytu lub niepełne wykorzystanie mocy

produkcyjnych, co będzie miało swoje przełożenie na realizowane wyniki.

W ocenie Spółki ryzyko uzależnienia od odbiorców nie jest znaczące, ponieważ Spółka

prowadzi systematyczne działania w kierunku dywersyfikacji odbiorców i zwiększania liczby

tzw. średnich klientów.

Ryzyko związane ze zmianami cen surowców i materiałów

Spółka Makarony Polskie konsekwentnie stara się realizować swoją strategię w zakresie

zabezpieczania cen surowca długoterminowymi kontraktami zakupowymi, w okresach

rocznych i półrocznych, co pozwala zapobiegać znaczącym spadkom rentowności

produkowanego makaronu. Niestety dynamiczne zmiany cen jakie występują obecnie

na światowych rynkach powodują, że dostawcy bardzo ostrożnie i niechętnie podchodzą

do zawierania tego typu umów.

Ceny zakupu mąk z pszenic miękkich rosły nieprzerwanie przez cały 2021 rok. Wzrosty cen

kontynuowane były również w 2022 roku w oparciu o wzrosty cen pszenicy. Cena pszenicy

na giełdzie paryskiej wzrosła z poziomu 209,25 Eur/t w kwietniu 2021 roku (01.04.2021)

do poziomu 280,00 Eur/t na koniec czwartego kwartału 2021 roku (30.12.2021).

W momencie rozpoczęcia działań zbrojnych w Ukrainie, pod koniec marca 2022 roku, ceny

pszenicy gwałtownie wzrosły do poziomu 384,50 Eur/t osiągając poziom nie mający

Str. 109

Dodatkowe noty objaśniające

odpowiednika we wcześniejszych latach. Pomimo udanych żniw wysokie ceny na rynkach

zbóż utrzymały się do końca 2022 roku osiągając na koniec grudnia poziom ok. 315 EUR/1t

(27.12.2022). Informacja o kolejnych wzrostach cen nośników energii powoduje,

że producenci zbóż bardzo usztywnili się jeśli chodzi o sprzedaż ziarna. Tym samym

utrzymywała się wysoka cena mąki.

Wysokie ceny utrzymują się również na rynku mąki z pszenicy durum – ceny semoliny

osiągają poziom niespotykany dotychczas. Przed żniwami 2022/2023 popyt na pszenicę

durum, a tym samym semolinę, przewyższył podaż, co doprowadziło do wzrostów cen.

Potwierdzone informacje o dobrych prognozach zbiorów, szczególnie w Kanadzie, wpłynęły

pozytywnie na ustabilizowanie ceny mąki z pszenicy durum w kolejnym sezonie, przy czym

stabilizacja cen nastąpiła na wysokim poziomie. Prognozuje się lekki spadek cen

na pszenicę durum i tym samym na semolinę. Elementem, który może skutecznie zakłócić

cenową stabilizację na rynku pszenicy durum w pierwszej połowie 2023 roku jest znaczący

wzrost kosztu frachtu oraz nośników energii.

Poniższy wykres przedstawia kształtowanie się cen zbóż miękkich w Polsce w ostatnich

latach:

Źródło: Tygodniowy raport nt. rynku zbóż, oleistych i surowców paszowych – Rynek zbóż tydzień 1/2023,

Sparks Polska

W pierwszych miesiącach 2022 roku m.in. z powodu wzrostu kosztów związanych

z procesem hodowli, takich jak płace, energia elektryczna, czy paliwo oraz braku eksportu

jaj z Ukrainy (fermy zostały zniszczone w wyniku działań wojennych), ceny zakupu masy

jajowej wzrosły w krótkiej perspektywie czasu o ok. 90% co przełożyło się negatywnie

na rentowność produkcji makaronów jajecznych i zmusiło Spółkę do rewizji warunków

handlowych. W drugim kwartale 2022 roku ceny jaj utrzymały się na wysokim poziomie

Str. 110

Dodatkowe noty objaśniające

z pierwszego kwartału 2022 roku. Z pewnością duży wpływ na to miały działania wojenne

w Ukrainie oraz znaczące wzrosty cen pasz i nośników energii. Po lekkim uspokojeniu rynku

na wysokim poziomie cenowym, we wrześniu 2022 roku nastąpił kolejny systematyczny

wzrost cen masy jajowej spowodowany dużym popytem oraz wykryciem kolejnych ognisk

ptasiej grypy. Te wszystkie elementy spowodowały, że końcówka roku 2022 oraz początek

2023 to ceny na jaja i masę jajową niespotykanie wysokie w historii handlu tymi

surowcami.

Istotne wzrosty cen w 2022 roku występowały również na rynku opakowań foliowych

i kartonowych. Wzrost cen w II kw. 2022 roku w stosunku do cen z IV kw. 2021 roku

wyniósł ok. 140%. Tak wysoki poziom cen utrzymywał się do połowy IV kw. 2022 roku.

W końcówce 2022 roku na rynku można było zaobserwować stabilizację, a nawet delikatne

spadki cen papieru, kartonów i folii. Spadki te były wynikiem zmniejszenia zapotrzebowania

na opakowania w związku z obniżeniem konsumpcji. Prognozuje się stabilizację cen

opakowań na wysokim poziomie co ma związek z wysokimi cenami nośników energii.

Wszystkie ww. czynniki kosztotwórcze oraz ich duża dynamika, a często również

nieprzewidywalność i niepewność, powodują że rok 2022 jest rokiem bardzo trudnym

dla producentów. Kluczowego znaczenia nabiera należyta dbałość o optymalizację

operacyjną, systematyczne monitorowanie efektywności procesów i poziomu kosztów,

a także szybkie dostosowywanie cen sprzedaży produktów do rosnących kosztów ich

wytworzenia. Wpływa to radykalnie na zmianę relacji biznesowych pomiędzy partnerami

biznesowymi, np. niechęć dostawców do ustalania stałych warunków handlowych

na dłuższe okresy kontraktowe (np. roczne) przekłada na odbiorców ryzyko działania

w krótkiej perspektywie czasu i „niepewności jutra”.

Ryzyko zmiennego otoczenia prawnego i podatkowego

Polski system prawny i podatkowy charakteryzuje się częstymi zmianami, przepisy prawa

są istotnie zmieniane w zasadzie z dnia na dzień (np. w trakcie epidemii COVID-19,

po wprowadzeniu Polskiego Ładu, czy po wybuchu wojny na Ukrainie) co powoduje,

że działalność firm, w tym również spółki Makarony Polskie, obciążona jest bardzo dużą

niepewnością. Jest to czynnikiem niekorzystnym dla działalności gospodarczej i niosącym

za sobą duże ryzyko.

Nad zabezpieczeniem interesów Spółki w zakresie zmian prawnych czuwają zespoły

prawne, które w odpowiednim czasie podejmują stosowne działania, mające na celu

minimalizację ewentualnych skutków tych zmian. Zespoły ds. jakości na bieżąco śledzą

wszystkie regulacje prawne dotyczące produktów i opakowań, a wymagane prawem

zmiany są wdrażane bez zbędnej zwłoki.

Str. 111

Dodatkowe noty objaśniające

Ryzyko związane ze zmianami kursów walut

Spółka Makarony Polskie jest importerem semoliny i eksporterem wyrobów gotowych.

Ceny sprzedaży produktów Spółki są każdorazowo ustalane i uwzględniają aktualną

wysokość kursów walutowych tak, aby zapewnić satysfakcjonującą rentowność sprzedaży.

Osłabienie się złotego może mieć negatywny wpływ na poziom rentowności działalności

prowadzonej przez Spółkę jako importera. Celem minimalizacji ryzyka zmian kursów

walutowych środki uzyskiwane przez Spółkę ze sprzedaży eksportowej są wykorzystywane

na zakup surowców poza granicami Polski.

Tabela przedstawia strukturę walutową dla danych klas instrumentów finansowych

na dzień 31 grudnia 2022 roku:

Grupy/kategorie instrumentów

finansowych

Wartość bilansowa

na dzień

31.12.2022

tys. zł

Ekspozycja

walutowa na

dzień

31.12.2022

tys. zł

EUR

tys. zł

USD

tys. zł

Aktywa finansowe

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

461

131

Należności z tytułu dostaw i usług

24 638

507

Zobowiązania finansowe

Zobowiązania z tytułu dostaw i

usług (w tym zaliczki)

42 134

10 160

Tabela przedstawia strukturę walutową dla danych klas instrumentów finansowych

na dzień 31 grudnia 2021 roku:

Grupy/kategorie instrumentów

finansowych

Wartość bilansowa

na dzień

31.12.2021

tys. zł

Ekspozycja

walutowa na

dzień

31.12.2021

tys. zł

EUR

tys. zł

USD

tys. zł

Aktywa finansowe

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

26 121

923

Należności z tytułu dostaw i usług

17 804

2 458

Zobowiązania finansowe

Zobowiązania z tytułu dostaw i

usług

26 384

2 438

Str. 112

Dodatkowe noty objaśniające

Tabela przedstawia analizę wrażliwości wyniku finansowego na zmiany kursów walutowych

na dzień 31 grudnia 2022 roku:

Grupy/kategorie instrumentów finansowych

EUR

USD

-5%

Wpływ na wynik

finansowy

tys. zł

Wpływ na wynik

finansowy

tys. zł

Aktywa finansowe

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

6,5

- 6,5

Należności z tytułu dostaw i usług (brutto)

25,4

-25,4

Zobowiązania finansowe

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

- 508,0

508,0

Tabela przedstawia analizę wrażliwości wyniku finansowego na zmiany kursów walutowych

na dzień 31 grudnia 2021 roku:

Grupy/kategorie instrumentów finansowych

EUR

USD

-5%

Wpływ na wynik

finansowy

tys. zł

Wpływ na wynik

finansowy

tys. zł

Aktywa finansowe

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

46,1

- 46,1

Należności z tytułu dostaw i usług (brutto)

122,9

- 122,9

Zobowiązania finansowe

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

- 121,9

121,9

Ryzyko stopy procentowej

Ryzyko stopy procentowej jest to ryzyko poniesienia strat w wyniku zmian poziomów

rynkowych stóp procentowych oraz zmian w wysokości odsetek ustawowych. Zarówno

wysokość przychodów, jak i kosztów Spółki i jest wrażliwa na zmiany poziomu rynkowych

stóp procentowych.

W znacznym stopniu Spółka finansuje swoją działalność kredytami, co zwiększa jej poziom

wrażliwości na ryzyko wywołane zmianami stóp procentowych zarówno długoterminowych,

jak i krótkoterminowych zobowiązań finansowych.

W 2022 roku Spółka korzystała z zewnętrznych źródeł finansowania w formie kredytów

bankowych: obrotowych, w rachunku bieżącym i inwestycyjnych.

Str. 113

Dodatkowe noty objaśniające

Na dzień 31 grudnia 2022 roku Spółka posiadała zobowiązanie z tytułu zaciągniętych

kredytów w wysokości 20 447 tys. zł:

Waluta

Oprocentowanie

Saldo kredytów

Z tego kredyty

Krótkoterminowe

Długoterminowe

PLN

WIBOR + marża

banku

20 447

8 740

11 707

Spółka posiada zobowiązania z tytułu kredytów, dla których odsetki liczone są na bazie

zmiennej stopy procentowej, w związku z czym występuje ryzyko wzrostu tych stóp

w stosunku do momentu zawarcia umowy.

Struktura instrumentów finansowych narażonych na ryzyko zmiany stóp procentowych na

dzień 31 grudnia 2022 roku została przedstawiona w tabeli poniżej:

Grupy/kategorie instrumentów

finansowych

Wartość bilansowa na

dzień 31.12.2022

tys. zł

Wartość narażona na

ryzyko dzień

31.12.2022

tys. zł

WIBOR

tys. zł

Aktywa finansowe

Udzielone pożyczki

2 000

Środki pieniężne w kasie i na

rachunkach

461

Zobowiązania finansowe

Kredyty bankowe

20 447

Pozostałe zobowiązania

finansowe

955

Struktura instrumentów finansowych narażonych na ryzyko zmiany stóp procentowych

na dzień 31 grudnia 2021 roku została przedstawiona w tabeli poniżej:

Grupy/kategorie instrumentów

finansowych

Wartość bilansowa na

dzień 31.12.2021

tys. zł

Wartość narażona na

ryzyko dzień

31.12.2021

tys. zł

WIBOR

tys. zł

Aktywa finansowe

Udzielone pożyczki

2 000

Środki pieniężne w kasie i na

rachunkach

26 121

Zobowiązania finansowe

Kredyty bankowe

29 459

Pozostałe zobowiązania

finansowe

1 576

W poniższej tabeli została zaprezentowana analiza wrażliwości wyniku finansowego na

zmiany stóp procentowych na dzień 31 grudnia 2022 roku:

Stopa procentowa

Założenia odchylenia

Wartość

narażona na

ryzyko dzień

31.12.2022

tys. zł

Wpływ na wynik

finansowy

(w punktach procentowych)

31 grudnia 2022 roku

tys. zł

WIBOR

-1%

20 447

- 204,5

204,5

Str. 114

Dodatkowe noty objaśniające

W poniższej tabeli została zaprezentowana analiza wrażliwości wyniku finansowego na

zmiany stóp procentowych na dzień 31 grudnia 2021 roku:

Stopa procentowa

Założenia odchylenia

Wartość

narażona na

ryzyko dzień

31.12.2021

tys. zł

Wpływ na wynik

finansowy

(w punktach procentowych)

31 grudnia 2021 roku

tys. zł

WIBOR

-1%

29 459

- 294,6

294,6

Ryzyko niewypłacalności

Ryzyko kredytowe oznacza ryzyko nie wywiązania się kontrahentów Spółki ze zobowiązań.

Spółka stosuje zasadę dokonywania transakcji z kontrahentami o sprawdzonej

wiarygodności kredytowej; w razie potrzeby uzyskując stosowne zabezpieczenie jako

narzędzie redukcji ryzyka strat finansowych z tytułu niedotrzymania warunków umowy.

Spółka korzysta z informacji finansowych dostępnych publicznie oraz z własnych danych

o transakcjach, dokonując oceny kondycji finansowej swoich głównych klientów.

Narażenie Spółki na ryzyko niewypłacalności kontrahentów jest stale monitorowane.

Kontrolę ryzyka niewypłacalności umożliwiają limity kredytowe weryfikowane

i zatwierdzane na bieżąco w ramach struktur kontrolujących w Spółce. Dodatkowo Spółka

objęła wybranych kontrahentów ubezpieczeniem należności handlowych udzielonym przez

jednego z większych ubezpieczycieli działających w tym zakresie na rynku polskim.

Spółka nie jest narażona na istotne ryzyko niewypłacalności wobec pojedynczego

kontrahenta, ani grupy kontrahentów.

 Nota nr 41

Zarządzanie kapitałem

Głównym celem zarządzania kapitałem spółki jest utrzymanie ratingu kredytowego

i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną

i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy.

Spółka zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych

wprowadza do niej zmiany.

W 2022 roku kontynuowano działania w obszarze źródeł finansowania, których celem było

osiągnięcie wyższej efektywności ich wykorzystania oraz obniżenia kosztów ich pozyskania.

Spółka korzystała z szerokiej palety instrumentów finansowych:

− kredyty bankowe – krótko- i średnioterminowe oraz inwestycyjne,

− wykup wierzytelności (factoring),

− leasing środków trwałych.

Str. 115

Dodatkowe noty objaśniające

Struktura źródeł finansowania podporządkowana została postulatowi elastyczności,

tj. tak aby w okresach powstawania nadwyżek finansowych poziom zadłużenia (kredyty

w rachunku bieżącym, saldo wykupu wierzytelności) się zmniejszał, a w okresach

zwiększonego zapotrzebowania na środki zapewniał stabilny poziom finansowania bieżącej

działalności.

W 2022 roku terminowo Spółka realizowała zaplanowane spłaty zobowiązań

oprocentowanych.

 Nota nr 42

Instrumenty finansowe

Największy udział w strukturze sprawozdania z sytuacji finansowej spółki mają instrumenty

finansowe, do których po stronie pasywów należą zobowiązania z tytułu dostaw i usług

oraz zobowiązania finansowe.

Po stronie aktywów wyróżnione główne instrumenty finansowe to należności powstałe

głównie z tytułu dostaw produktów, pożyczki oraz środki pieniężne.

Spółka na dzień 31 grudnia 2022 roku nie korzysta z instrumentów finansowych do

zabezpieczania wartości aktywów i zobowiązań i dzięki temu nie stosuje formalnej

rachunkowości zabezpieczeń. Szczegółowy opis zasad rachunkowości i stosowanych

metod wyceny dla poszczególnych kategorii aktywów finansowych i zobowiązań zawarty

został we wcześniej opisanych zasadach rachunkowości.

 Nota nr 43

Istotne postępowania toczące się przed sądem organem właściwym dla postępowania

arbitrażowego lub organem administracji publicznej

W okresie 2022 roku przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego

lub organem administracji publicznej nie toczyły się postępowania dotyczące zobowiązań

i wierzytelności firmy Makarony Polskie SA, których łączna wartość stanowiłaby

co najmniej 10% kapitałów własnych Spółki Makarony Polskie SA.

Str. 116

Dodatkowe noty objaśniające

 Nota nr 44

Stan zatrudnienia w spółce Makarony Polskie SA

Zatrudnienie na dzień:

31.12.2022

31.12.2021

Produkcja

130

131

Administracja

Sprzedaż

Ogółem

166

170

 Nota nr 45Wynagrodzenie biegłego rewidenta

Rada Nadzorcza Makarony Polskie SA wybrała firmę BDO Spółka z ograniczoną

odpowiedzialnością sp.k. (wcześniej: BDO Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością)

z siedzibą w Warszawie jako biegłego rewidenta do przeglądu sprawozdań finansowych

spółek Grupy Makarony Polskie za I półrocze roku obrotowego oraz do badania

sprawozdań finansowych spółek Grupy Makarony Polskie za rok obrotowy w latach 2020-

2022.

Firma BDO Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. jest wpisana na listę firm

audytorskich prowadzoną przez KRBR pod numerem 3355 oraz wpisana do rejestru

przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sadowego prowadzonego przez Sad Rejonowy

dla m.st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy KRS pod numerem 0000729684.

Spółki Grupy Makarony Polskie korzystały wcześniej z usług BDO Spółka z ograniczoną

odpowiedzialnością sp.k. w zakresie badania sprawozdań rocznych w latach obrotowych

2018-2019.

Spółka Makarony Polskie SA w dniu 20 sierpnia 2020 roku zawarła z ww. audytorem

umowę dotyczącą przeglądu skróconych sprawozdań finansowych za I półrocze roku

obrotowego oraz badania sprawozdań finansowych Spółki i Grupy za rok obrotowy w latach

2020-2022.

Wynagrodzenie należne BDO Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. z tytułu

audytu sprawozdań finansowych za rok obrotowy 2022 w spółce Makarony Polskie SA

wynosi łącznie 145,2 tys. zł (42,3 tys. zł za przegląd jednostkowego oraz

skonsolidowanego sprawozdania półrocznego, 102,9 tys. zł badanie sprawozdań

finansowych spółki Makarony Polskie SA i Grupy Makarony Polskie za 2022 rok).

Wynagrodzenie należne BDO Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. z tytułu

audytu sprawozdań finansowych za rok obrotowy 2021 w spółce Makarony Polskie SA

wynosiło łącznie 130,2 tys. zł (37,3 tys. zł za przegląd jednostkowego

Str. 117

Dodatkowe noty objaśniające

oraz skonsolidowanego sprawozdania półrocznego, 92,9 tys. zł badanie sprawozdań

finansowych spółki Makarony Polskie SA i Grupy Makarony Polskie za 2021 rok).

……………………………………

Grażyna Kozielec

Główny Księgowy

……………………………………

Zenon Daniłowski

Prezes Zarządu

Rzeszów, dnia 27 kwietnia 2023 roku

Źródłem danych w niniejszym sprawozdaniu, o ile nie wskazano inaczej, jest spółka Makarony

Polskie SA