259400QHBII9NV5JQT83

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2022 rok 1

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2022 rok

Grupa UNIMOT

w 2022 roku

Przychody ogółem EBITDA EBITDA skorygowana

13 385 mln zł 502 mln zł 514 mln zł

UNIMOT S.A. jest niezależnym importerem paliw ciekłych i gazowych, który w swojej ofercie posiada: olej napędowy (ON), gaz

płynny (LPG), gaz ziemny (E, LNG, CNG), biopaliwa (BIO), energię elektryczną, oleje silnikowe oraz asfalty.

Wynajmuje terminal Gulfhavn w Danii do importu oleju napędowego z największymi tankowcami przypływających do Europy

z innych kierunków niż Rosja.

WYBRANE DANE I WSKAŹNIKI FINANSOWE

1 2 3

w tysiącach złotych

31.12.2022

31.12.2021

31.12.2020

31.12.2019

31.12.2018

Przychody ogółem

13 384 882

8 207 216

4 769 994

4 445 420

3 370 994

Zysk brutto ze sprzedaży

954 205

366 239

249 521

221 605

121 899

Marża brutto ze sprzedaży

7,1%

4,5%

5,2%

5,0%

3,6%

Zysk operacyjny

485 374

104 410

49 255

68 744

727

Marża zysku operacyjnego

3,6%

1,3%

1,0%

1,5%

0,0%

EBITDA

502 463

116 419

58 293

89 949

13 519

Marża EBITDA

3,8%

1,4%

1,2%

2,0%

0,4%

EBITDA skorygowana

513 663

70 596

87 195

63 712

31 454

Marża EBITDA skorygowana

3,8%

0,9%

1,8%

1,4%

0,9%

Zysk netto

373 897

75 961

34 735

59 923

(3 140)

Marża netto

2,8%

0,9%

0,7%

1,3%

(0,1%)

Zysk netto skorygowany

385 098

30 138

63 637

34 606

14 795

Marża netto skorygowana

2,9%

0,4%

1,3%

0,8%

0,4%

1. W pozycji ujmowane są także zrealizowane i niezrealizowane różnice kursowe oraz wycena aktywów i pasywów, w tym zapasów.

2. Zysk przed odliczeniem odsetek, podatków, deprecjacją i amortyzacją (ang. Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization).

3. Skorygowane o wpływ wyceny zapasu obowiązkowego oleju napędowego (spowodowany istotną zmianą różnicy pomiędzy notowaniami spot oleju napędowego

a notowaniami kontraktów terminowych), przesunięcie w czasie kosztów związanych z wykonaniem NCW i utrzymywaniem zapasów obowiązkowych paliw oraz

inne zdarzenia jednorazowe.

2 822

2 371

3 518

3 814

3 682

4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22

Przychody ogółem [w mln zł]

13,1

85,1

74,3

120,7

233,9

4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22

EBITDA skorygowana [w mln zł]

   
 
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2022 rok 
 

Spis treści 
WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ UNIMOT ...................................................................10 
WYBRANE DANE Z JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA ROK 2022 ..............................................................11 
 NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA W 2022 ROKU .................................................................................................................13 
1.  NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA W 2022 R. WRAZ Z OPISEM ISTOTNYCH DOKONAŃ LUB NIEPOWODZEŃ GRUPY 
KAPITAŁOWEJ...................................................................................................................................................................13 
2.  NAGRODY I WYRÓŻNIENIA W 2022 ROKU .......................................................................................................................14 
 PODSTAWOWE INFORMACJE O GRUPIE KAPITAŁOWEJ UNIMOT ....................................................................................16 
1.  SKŁAD ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ ..................................................................................17 
2.  SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ UNIMOT ............................................................................................................................17 
3.  POWIĄZANIA ORGANIZACYJNE I DOKONANE INWESTYCJE KAPITAŁOWE .......................................................................18 
4.  HISTORIA UNIMOT S.A. I GRUPY KAPITAŁOWEJ UNIMOT ................................................................................................20 
 STRATEGIA GRUPY ORAZ PLANY ROZWOJOWE ...............................................................................................................21 
1.  STATUS REALIZACJI STRATEGII GRUPY W TYM REALIZACJI PROGNOZ FINANSOWYCH ...................................................21 
2.  PLANY ROZWOJOWE GRUPY EMITENTA W NAJBLIŻSZEJ PERSPEKTYWIE ........................................................................23 
2.1.  LOTOS TERMINALE ...........................................................................................................................................................23 
2.2.  INWESTYCJA W LOGISTYKĘ PALIW ...................................................................................................................................23 
2.3.  ZAKUP UDZIAŁÓW SPÓŁKI OLAVION ................................................................................................................................23 
2.4.  INNE DZIAŁANIA ...............................................................................................................................................................24 
3.  KIERUNKI ROZWOJU GRUPY KAPITAŁOWEJ .....................................................................................................................24 
 AKCJE EMITENTA I POLITYKA DYWIDENDOWA ................................................................................................................25 
1.  STRUKTURA AKCJONARIATU EMITENTA ..........................................................................................................................25 
2.  ZESTAWIENIE STANU POSIADANIA AKCJI EMITENTA PRZEZ OSOBY ZARZĄDZAJĄCE I NADZORUJĄCE ............................26 
3.  POLITYKA DYWIDENDOWA ..............................................................................................................................................27 
4.  AKCJE UNIMOT S.A. NA GPW W WARSZAWIE .................................................................................................................27 
 DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA GK UNIMOT W 2022 ROKU I JEJ OTOCZENIE ......................................................................29 
1.  PODSTAWOWE PRODUKTY, ŹRÓDŁA ZAOPATRZENIA I RYNKI ZBYTU ..............................................................................29 
1.1.  PALIWA CIEKŁE .................................................................................................................................................................30 
1.2.  BIOPALIWA .......................................................................................................................................................................31 
1.3.  GAZ LPG ...........................................................................................................................................................................31 
1.4.  GAZ ZIEMNY .....................................................................................................................................................................32 
1.5.  ENERGIA ELEKTRYCZNA ....................................................................................................................................................33 
1.6.  FOTOWOLTAIKA ...............................................................................................................................................................33 
1.7.  STACJE PALIW ..................................................................................................................................................................34 
1.8.  PRODUKTY ASFALTOWE ...................................................................................................................................................34 
1.9.  OLEJE I SMARY .................................................................................................................................................................34 
2.  OTOCZENIE RYNKOWE – MAKROEKONOMICZNE- GEOPOLITYCZNE................................................................................35 
2.1.  PALIWA CIEKŁE, W TYM OLEJ NAPĘDOWY .......................................................................................................................35 
2.2.  BIOPALIWA .......................................................................................................................................................................36 
2.3.  GAZ LPG ...........................................................................................................................................................................36 
                                       

   
 
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2022 rok 
 

2.4.  STACJE PALIW ..................................................................................................................................................................36 
2.5.  PRODUKTY ASFALTOWE ...................................................................................................................................................37 
2.6.  GAZ ZIEMNY .....................................................................................................................................................................37 
2.7.  ENERGIA ELEKTRYCZNA ....................................................................................................................................................38 
2.8.  FOTOWOLTAIKA ...............................................................................................................................................................39 
3.  OTOCZENIE REGULACYJNE ...............................................................................................................................................39 
3.1.  PALIWA CIEKŁE .................................................................................................................................................................39 
3.2.  OBRÓT DETALICZNY PALIWAMI .......................................................................................................................................41 
3.3.  ROZLEW I MAGAZYNOWANIE LPG ...................................................................................................................................41 
3.4.  BIOKOMPONENTY I BIOPALIWA CIEKŁE ...........................................................................................................................41 
3.5.  SKUTKI TZW. SANKCJI UE DLA RYNKU PALIW CIEKŁYCH ..................................................................................................41 
3.6.  OBRÓT ENERGIĄ ELEKTRYCZNĄ I GAZEM ZIEMNYM ........................................................................................................41 
4.  SEZONOWOŚĆ DZIAŁALNOŚCI..........................................................................................................................................42 
5.  INFORMACJE O ZAWARTYCH UMOWACH ZNACZĄCYCH DLA DZIAŁALNOŚCI UNIMOT S.A. I GRUPY KAPITAŁOWEJ ......42 
6.  ZMIANY W PODSTAWOWYCH ZASADACH ZARZĄDZANIA PRZEDSIĘBIORSTWEM EMITENTA I JEGO GRUPĄ 
KAPITAŁOWĄ ...................................................................................................................................................................42 
7.  POSTĘPOWANIA SĄDOWE ...............................................................................................................................................42 
8.  ZATRUDNIENIE W GRUPIE ................................................................................................................................................42 
 CZYNNIKI I ZDARZENIA MAJĄCE WPŁYW NA WYNIKI GRUPY ORAZ OPIS ISTOTNYCH RYZYK  W DZIAŁALNOŚCI GRUPY 
KAPITAŁOWEJ...................................................................................................................................................................43 
1.  GŁÓWNE CZYNNIKI I ZDARZENIA KSZTAŁTUJĄCE WYNIKI GRUPY W 2022 R.  MOGĄCE MIEĆ WPŁYW NA DZIAŁALNOŚĆ 
GRUPY W KOLEJNYCH LATACH.........................................................................................................................................43 
2.  OPIS CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, W TYM O NIETYPOWYM CHARAKTERZE, MAJĄCYCH ISTOTNY WPŁYW NA WYNIKI 
FINANSOWE .....................................................................................................................................................................51 
2.1.  REORGANIZACJA GRUPY KAPITAŁOWEJ ...........................................................................................................................51 
2.2.  SYTUACJA NA WSCHODZIE ...............................................................................................................................................54 
2.3.  SZACUNEK WPŁYWU EPIDEMII KORONAWIRUSA SARS COV-2 NA DZIAŁALNOŚĆ I SYTUACJĘ FINANSOWĄ GRUPY 
KAPITAŁOWEJ...................................................................................................................................................................54 
3.  OPIS ISTOTNYCH CZYNNIKÓW RYZYKA I ZAGROŻEŃ ........................................................................................................55 
4.  CHARAKTERYSTYKA ZEWNĘTRZNYCH I WEWNĘTRZNYCH CZYNNIKÓW ISTOTNYCH DLA ROZWOJU UNIMOT S.A.              
I GRUPY KAPITAŁOWEJ .....................................................................................................................................................68 
5.  WYDARZENIA PO DNIU SPRAWOZDAWCZYM ..................................................................................................................70 
 SYTUACJA FINANSOWA GRUPY KAPITAŁOWEJ ................................................................................................................72 
1.  ZASADY SPORZĄDZANIA SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO .......................................................72 
2.  SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW .............................................................................72 
3.  PODSTAWOWE WILELKOŚCI FINANSOWO EKONOMICZNE GK ........................................................................................73 
4.  ROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ........................................................................74 
5.  ANALIZA WSKAŹNIKOWO-PORÓWNAWCZA GRUPY KAPITAŁOWEJ ................................................................................76 
6.  ZARZĄDZANIE ZASOBAMI FINANSOWYMI GRUPY ...........................................................................................................79 
7.  ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU KREDYTÓW POŻYCZEK I LEASINGU ORAZ KREDYTÓW W RACHUNKU BIEŻĄCYM .................80 
8.  UDZIELONE KREDYTY I POŻYCZKI .....................................................................................................................................82 
                                         

   
 
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2022 rok 
 

9.  UDZIELONE PORĘCZENIA, POŻYCZKI I GWARANCJE .........................................................................................................82 
10.  AKTUALNA I PRZEWIDYWANA SYTUACJA FINANSOWA GK UNIMOT ...............................................................................83 
11.  TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI .................................................................................................................83 
12.  RÓŻNICE POMIĘDZY WYNIKAMI FINANSOWYMI WYKAZYWANYMI W RAPORCIE ROCZNYM A WCZEŚNIEJ 
PUBLIKOWANYMI PROGNOZAMI WYNIKÓW ZA 2021 ROK .............................................................................................83 
13.  ISTOTNE POZYCJE POZABILANSOWE ................................................................................................................................83 
 SYTUACJA FINANSOWA EMITENTA UNIMOT S.A. ............................................................................................................84 
1.  ZASADY SPORZĄDZANIA ROCZNEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ...........................................84 
2.  PODSTAWOWE PRODUKTY, TOWARY I USŁUGI EMITENTA .............................................................................................84 
3.  CZYNNIKI I NIETYPOWE ZDARZENIA MAJĄCE WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI EMITENTA ............................................85 
4.  JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU FINANSOWEGO I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ............................85 
5.  ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ..............................................................................86 
6.  ANALIZA WSKAŹNIKOWO-PORÓWNAWCZA EMITENTA ..................................................................................................88 
7.  ZACIĄGNIĘTE KREDYTY I POŻYCZKI ..................................................................................................................................90 
8.  UDZIELONE KREDYTY I POŻYCZKI .....................................................................................................................................92 
9.  UDZIELONE PORĘCZENIA I GWARANCJE ..........................................................................................................................93 
10.  AKTUALNA I PRZEWIDYWANA SYTUACJA FINANSOWA EMITENTA .................................................................................93 
11.  ISTOTNE POZYCJE POZABILANSOWE ................................................................................................................................94 
12.  INFORMACJE O FIRMIE AUDYTORSKIEJ ............................................................................................................................94 
 OŚWIADCZENIA O STOSOWANIU ŁADU KORPORACYJNEGO ...........................................................................................94 
1.  WSKAZANIE ZBIORU ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO, KTÓREMU PODLEGA EMITENT ORAZ MIEJSCA, GDZIE TEKST 
ZBIORU ZASAD JEST PUBLICZNIE DOSTĘPNY ....................................................................................................................94 
2.  WSKAZANIE, W JAKIM ZAKRESIE EMITENT ODSTĄPIŁ OD POSTANOWIEŃ ZBIORU ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO 
WRAZ Z WYJAŚNIENIEM ...................................................................................................................................................95 
3.  W ZAKRESIE OŚWIADCZENIA W SPRAWIE "DOBRYCH PRAKTYK 2021", EMITENT W OPIS GŁÓWNYCH CECH 
STOSOWANYCH W PRZEDSIĘBIORSTWIE EMITENTA I JEGO SPÓŁKACH ZALEŻNYCH SYSTEMÓW KONTROLI 
WEWNĘTRZNEJ I ZARZĄDZANIA RYZYKIEM W ODNIESIENIU DO PROCESU SPORZĄDZANIA SPRAWOZDAŃ 
FINANSOWYCH I SKONSOLIDOWANYCH SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH ........................................................................97 
4.  WSKAZANIE AKCJONARIUSZY POSIADAJĄCYCH BEZPOŚREDNIO LUB POŚREDNIO ZNACZNE PAKIETY AKCJI WG STANU 
NA 31.12.2021 I NA DZIEŃ SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA ..........................................................................................99 
5.  WSKAZANIE POSIADACZY WSZELKICH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH, KTÓRE DAJĄ SPECJALNE UPRAWNIENIA 
KONTROLNE, WRAZ Z OPISEM TYCH UPRAWNIEŃ ..........................................................................................................99 
6.  WSKAZANIE WSZELKICH OGRANICZEŃ ODNOŚNIE DO WYKONYWANIA PRAWA GŁOSU LUB ZAPISY, ZGODNIE                                    
Z KTÓRYMI, PRZY WSPÓŁPRACY SPÓŁKI, PRAWA KAPITAŁOWE ZWIĄZANE Z PAPIERAMI WARTOŚCIOWYMI SĄ 
ODDZIELONE OD POSIADANIA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH ........................................................................................99 
7.  WSKAZANIE WSZELKICH OGRANICZEŃ DOTYCZĄCYCH PRZENOSZENIA PRAWA WŁASNOŚCI PAPIERÓW 
WARTOŚCIOWYCH EMITENTA .........................................................................................................................................99 
8.  OPIS ZASAD ZMIANY STATUTU LUB UMOWY SPÓŁKI EMITENTA ....................................................................................99 
9.  SPOSÓB DZIAŁANIA WALNEGO ZGROMADZENIA I JEGO ZASADNICZE UPRAWNIENIA ORAZ OPIS PRAW 
AKCJONARIUSZY I SPOSOBU ICH WYKONYWANIA ...........................................................................................................99 
10.  SPOŁECZNA ODPOWIEDZIALNOŚĆ BIZNESU ..................................................................................................................101 
11.  ORGANY UNIMOT S.A. – NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2022 R. SKŁAD ZARZĄDU BYŁ NASTĘPUJĄCY: ...................................103 
                                          

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2022 rok

9.11.1. INFORMACJA NA TEMAT SKŁADU OSOBOWEGO I ZMIAN, KTÓRE W NIM ZASZŁY W CIĄGU OSTATNIEGO ROKU

OBROTOWEGO DOTYCZĄCYCH ORGANÓW ZARZĄDZAJĄCYCH, NADZORUJĄCYCH ORAZ ADMINISTRUJĄCYCH ..........106

9.11.2. UMOWY MIĘDZY SPÓŁKAMI Z GRUPY KAPITAŁOWEJ A OSOBAMI ZARZĄDZAJĄCYMI PRZEWIDUJĄCE REKOMPENSATY

.......................................................................................................................................................................................113

9.11.3. WYNAGRODZENIA WŁADZ STATUTOWYCH ...................................................................................................................113

9.11.4. ZOBOWIĄZANIA WYNIKAJĄCE Z EMERYTUR I ŚWIADCZEŃ O PODOBNYM CHARAKTERZE DLA BYŁYCH OSÓB

ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH ...........................................................................................................................115

9.11.5. INFORMACJE O SYSTEMIE KONTROLI PROGRAMÓW AKCJI PRACOWNICZYCH .............................................................115

9.11.6. OPIS POLITYKI RÓŻNORODNOŚCI STOSOWANEJ DO ORGANÓW ADMINISTRUJĄCYCH, ZARZĄDZAJĄCYCH I

NADZORUJĄCYCH EMITENTA W ODNIESIENIU DO ASPEKTÓW TAKICH JAK NA PRZYKŁAD WIEK, PŁEĆ LUB

WYKSZTAŁCENIE I DOŚWIADCZENIE ZAWODOWE, CELÓW TEJ POLITYKI RÓŻNORODNOŚCI, SPOSOBU JEJ REALIZACJI

ORAZ SKUTKÓW W DANYM OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM ..........................................................................................115

10. ZATWIERDZENIE SPRAWOZDANIA ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ UNIMOT....................................116

11. OŚWIADCZENIA ZARZĄDU .............................................................................................................................................117

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2022 rok

Szanowni Państwo, Drodzy Akcjonariusze,

W imieniu Grupy UNIMOT mam przyjemność przekazać Państwu skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie finansowe za

2022 rok, w którym prezentujemy osiągnięte wyniki finansowe i operacyjne, a także kluczowe wydarzenia tego okresu.

Rok 2022 rozpoczęliśmy z dużą nadzieją na stabilny i bezpieczny rozwój globalnej gospodarki, która w poprzednich dwóch latach

zmagała się z ekonomicznymi skutkami COVID-19. Jednak światowe bezpieczeństwo zostało zburzone poprzez brutalną zbrojną

inwazję Rosji na naszego wschodniego sąsiada – Ukrainę. Trwająca od lutego 2022 r. wojna przyniosła niepewność

geopolityczną i w znacznym stopniu wpływa na niemal każdy aspekt prowadzonej działalności biznesowej, a także na sytuację

społeczno-gospodarczą oraz nasze zachowania w życiu prywatnym. Konsekwencjami wybuchu wojny był szok na rynku

surowców energetycznych, przerwanie łańcuchów dostaw, rozchwianie systemu walutowego oraz rosnąca presja inflacyjna.

Jednocześnie, ubiegły rok był okresem wymagającym od społeczności międzynarodowej zdecydowanych działań

ukierunkowanych na wielopłaszczyznową pomoc Ukrainie i narodowi ukraińskiemu. Należy podkreślić bezprecedensową

solidarność Polski i Polaków z tym krajem i jego obywatelami od pierwszego dnia wojny.

Grupa UNIMOT również bez zwłoki i z dużą determinacją włączyła się w niesienie wsparcia dla objętego wojną narodu,

przyczyniając się do ograniczenia kryzysu humanitarnego. Głównymi działaniami w tym zakresie była udzielona bezpośrednia

pomoc finansowa i rzeczowa, a oprócz tego współfinansowanie transportów uchodźców z Ukrainy do Niemiec oraz ferii

zimowych w Polsce dla ponad 100 dzieci z domów dziecka ewakuowanych z obwodu charkowskiego.

Pod względem rozwoju gospodarczego, polska ekonomia rozpoczęła 2022 rok z dużą dynamiką, jednak z biegiem czasu

nastąpiło wyraźne jej hamowanie będące konsekwencją działań wojennych w Ukrainie. W I kwartale wzrost PKB w ujęciu

rocznym wyniósł 8,6%, a w ostatnim kwartale 2022 r. tylko ok. 2% Poziom inflacji w Polsce osiągnął notowania nieobserwowane

od wielu lat, a maksimum inflacyjne przypadło na październik i wyniosło 17,9%

Ubiegły rok udowodnił, że Grupa UNIMOT jest przygotowana do efektywnego prowadzenia działalności w bardzo trudnym

i nieprzewidywalnym otoczeniu zewnętrznym. Jesteśmy silnym biznesem, elastycznie i szybko reagującym na zmiany warunków

biznesowych i wykorzystującym każdą pojawiającą się okazję rynkową. Wieloletnie doświadczenie w branży paliwowej jest

naszym dodatkowym atutem. W ubiegłym roku Grupa UNIMOT sprawnie wychodziła naprzeciw pojawiającym się wyzwaniom,

takim jak np. niespotykana do tej pory zmienność cen surowców czy zakłócenia w zakresie łańcucha dostaw

i logistyki. Dzięki odpowiedniemu reagowaniu na zmiany, Grupa UNIMOT wypracowała rekordowe wyniki finansowe.

Skonsolidowana EBITDA skorygowana osiągnęła poziom 514 mln PLN i była ponad 7-krotnie wyższa w porównaniu z 2021

rokiem. Natomiast skonsolidowany zysk netto przekroczył 373 mln PLN i był wyższy o prawie 400% r/r. W ujęciu jednostkowym

EBITDA ukształtowała się na poziomie 176 mln PLN, a zysk netto wyniósł 117 mln PLN.

Jestem świadomy, że 2023 rok będzie kolejnym sprawdzianem dla wszystkich branż, firm i społeczeństw, ale także przekonany,

że w kolejny rok Grupa UNIMOT wejdzie jeszcze bardziej wzmocniona. Mogę tak sądzić biorąc pod uwagę oczekiwane efekty

podjętych w 2022 roku inicjatyw i przedsięwzięć.

Jako pierwsze z tych przedsięwzięć chciałbym wymienić sfinalizowaną w kwietniu 2023 roku transakcję nabycia akcji spółki

Lotos Terminale, które spowodowała, że Grupa UNIMOT stała się niezależnym operatorem logistycznym paliw w oparciu o

własną infrastrukturę, składającą się z 9 terminali paliw o łącznej bieżącej pojemności 350 tys. m

należących do Lotos

Terminale. Ponadto, celem transakcji było wejście Grupy UNIMOT w działalność produkcyjną asfaltów modyfikowanych.

Do naszego majątku włączono zakłady w Jaśle i Czechowicach-Dziedzicach. Po nabyciu Lotos Terminale istotnie wzrasta zakres

i skala działalności naszej Grupy. Jesteśmy trzecim graczem na rynku magazynowania paliw oraz drugim graczem na rynku

sprzedaży asfaltów w ujęciu wolumenowym. Ważnym efektem transakcji jest także dywersyfikacja źródeł przychodów Grupy

UNIMOT.

W marcu 2023 roku sfinalizowaliśmy zakup 90% udziałów w spółce Olavion działającej w branży transportu kolejowego. Nabycie

pozostałych 10% udziałów nastąpi nie później niż do 7 lipca 2025 r. Był to istotny krok do rozszerzenia infrastruktury kolejowej

i tym samym do uzupełnienia łańcucha wartości Grupy w obszarze logistyki, która okazała się być kluczowa

i w znacznym stopniu determinowała osiągane wyniki finansowe po zbrojnej napaści Rosji na Ukrainę. Spółka Olavion dysponuje

16 lokomotywami i zatrudnia 79 pracowników, w tym 49 maszynistów. W ciągu całego 2022 roku spółka Olavion przewiozła

towary o łącznej masie ponad 1,1 mln ton, a jej roczny potencjał przewozowy szacowany jest na około 1,7 mln ton.

Uzupełnieniem powyższej transakcji było nabycie cystern kolejowych o łącznej pojemności ponad 18 tys. m

Będą one dostarczane do Grupy UNIMOT sukcesywnie do połowy lipca 2023 r. Powyższe inwestycje w znacznym stopniu

zabezpieczą działalność biznesową Grupy na kolejne lata i uniezależniają ją od zewnętrznych usługodawców.

W ramach działań mających na celu uelastycznienie łańcucha dostaw i zapewnienie podaży produktów z kierunków nieobjętych

sankcjami, Grupa UNIMOT od kwietnia 2022 roku dysponuje wynajętym, głębokowodnym terminalem paliwowym Gulfhavn

w Danii o łącznej pojemności 127 tys. m³, który umożliwia wyładunek oleju napędowego z największych tankowców

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2022 rok

przypływających do Europy oraz dalszy transport paliwa do Polski. Z wykorzystaniem duńskiego terminala realizowane

są dostawy oleju napędowego z Arabii Saudyjskiej i Indii. W celu zabezpieczenia dostaw oleju napędowego do Polski, Grupa

UNIMOT podejmuje działania dywersyfikujące kierunki zakupu tego paliwa wykorzystując kontakty handlowe, w tym rosnący

potencjał biura tradingowego w Genewie. Efektem tych wysiłków było sprowadzenie do Polski oleju napędowego ze Stanów

Zjednoczonych. Tankowiec o pojemności 38 tys. ton przypłynął bezpośrednio z rafinerii Garyville w Luizjanie do portu w Gdyni,

skąd za pośrednictwem hubu paliwowego w Dębogórzu olej napędowy trafił do klientów Grupy UNIMOT.

W 2022 roku prowadzone były intensywne prace, których efektem było poszerzenie zasięgu i dostępności dla klientów sieci

stacji AVIA. W ubiegłym roku sieć została powiększona o kolejne 21 stacji i na koniec roku w naszym portfolio znajdowało się

106 placówek. Klientom biznesowym i instytucjonalnym szukającym skutecznych sposobów na optymalizację kosztów

związanych z zakupem paliw, Grupa UNIMOT zaoferowała program flotowy AVIA Card. Rok 2022 został także wykorzystany na

rozwój współpracy z partnerem handlowym – siecią SPAR. Sklepy tej marki działają już na ponad 30 stacjach AVIA w całej Polsce.

Równolegle rozwijany był autorski koncept Eat&Go proponując klientom pod tą marką ofertę gastronomiczną, która jest stale

rozszerzana.

Z satysfakcją odnotowuję, że 2022 rok był kolejnym okresem, w którym realizowaliśmy inicjatywy sprzyjające zrównoważonemu

rozwojowi i wpisujące się w Strategię ESG Grupy UNIMOT. Podejmowaliśmy działania, których celem było zapewnienie

harmonijnej poprawy każdej sfery istotnej dla środowiska, społeczeństwa i ładu korporacyjnego.

W obszarze środowiska Grupa UNIMOT angażowała się w rynek odnawialnych źródeł energii. W 2022 roku rozbudowano park

maszynowy linii produkcyjnej polskich modułów fotowoltaicznych znajdującej się w fabryce PZL Sędziszów. Obecnie moc

produkcyjna linii wynosi 45 MW. Ponadto, dzięki nawiązanej współpracy z amerykańską firmą First Solar, Grupa UNIMOT jest

w stanie dostarczać na polski rynek panele fotowoltaiczne pochodzące w 100% ze Stanów Zjednoczonych. Pierwsza dostawa

amerykańskich paneli fotowoltaicznych dotarła do Polski w lipcu ubiegłego roku. Innym przykładem dbania przez Grupę

UNIMOT o środowisko jest rozpoczęcie wyposażania stacji paliw AVIA zarządzanych przez Grupę UNIMOT w instalacje

fotowoltaiczne. Łącznie moc instalacji na stacjach AVIA przekracza 100 kWp. Wszystkie powyższe działania wpływają na

zmniejszenie emisji gazów cieplarnianych. W obszarze społeczeństwa w 2022 roku Grupa UNIMOT podjęła szereg działań

kształtujących pozytywne i odpowiedzialne relacje ze swoimi interesariuszami. Angażuje się we wsparcie lokalnych społeczności

poprzez promocję aktywności sportowych oraz edukacji. W ramach podejmowanych działań sponsoruje klub kolarski Kolejarz-

Jura Częstochowa, tenisowy Klub Sportowy Efektowni w Stalowej Woli oraz Stowarzyszenie Speedway Fan Club Częstochowa,

które prowadzi klub speedrowerowy Lwy AVIA Częstochowa. W ubiegłym roku Grupa UNIMOT kontynuowała także rozpoczętą

w 2019 roku współpracę z gminą Zawadzkie, w której zlokalizowana jest siedziba rejestrowa spółki UNIMOT S.A. W ramach

współpracy cyklicznie przekazywane są środki finansowe na rzecz gminy, które były przeznaczane na budowę nowoczesnego

i bezpiecznego placu zabaw dla dzieci w centrum miasta oraz wsparcie lokalnych młodzieżowych klubów sportowych.

Grupa UNIMOT przywiązuje dużą wagę do zrównoważonego rozwoju swoich pracowników, będących jedną z kluczowych grup

w obszarze społeczeństwa oraz dąży do pełnego wykorzystania ich potencjału. W związku z tym, w 2022 roku zwiększono

pracownikom dostęp do szkoleń oraz ułatwiono podnoszenie kwalifikacji. Cenną inicjatywą w zakresie zarządzania kadrami,

którą podjęliśmy w ubiegłym roku było zrealizowanie programu rozwojowego Akademia Menedżera. Był on adresowany do

osób zarządzających zespołami, jak również do pracowników, którzy do tej roli będą przygotowywani.

W obszarze ładu korporacyjnego Grupa UNIMOT podjęła działania zwiększające przejrzystość relacji biznesowych. W tym celu

został wdrożony „Kodeks postępowania dla partnerów biznesowych", który definiuje minimalne oczekiwania wobec partnerów

biznesowych dotyczące kwestii przestrzegania praw człowieka i pracownika, poszanowania środowiska naturalnego, norm

etycznych i zgodności z obowiązującymi przepisami prawa.

2022 rok to kolejny okres, w którym udowodniliśmy, że Grupa UNIMOT jest silną organizacją i biznesem efektywnie działającym

w trudnych i bardzo zmiennych warunkach. Jestem przekonany, że z pomocą i wsparciem ze strony naszych pracowników oraz

partnerów biznesowych będziemy z sukcesem realizować kolejne przedsięwzięcia i projekty.

Na koniec chciałbym w imieniu swoim oraz całego Zarządu UNIMOT podziękować wszystkim naszym partnerom za zaufanie

jakim nas obdarzyli w tym trudnym czasie, inwestorom za zainteresowanie i zaangażowanie w naszą Grupę, Członkom Rady

Nadzorczej za racjonalny nadzór i wsparcie oraz pracownikom, bez których nie bylibyśmy w miejscu, w którym teraz jesteśmy.

Z wyrazami szacunku

Adam Sikorski

Prezes Zarządu UNIMOT S.A.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2022 rok

WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ UNIMOT

w tys. zł

w tys. euro

31.12.2022

Dane

porównawcze*

31.12.2022

Dane

porównawcze*

I. Przychody ze sprzedaży

13 384 882

8 207 216

2 854 954

1 792 947

II. Zysk / (strata) na działalności operacyjnej

485 374

104 410

103 529

22 809

III. Zysk / (strata) brutto

464 224

96 353

99 018

21 049

IV. Zysk / (strata) netto przypadający na właścicieli

Jednostki Dominującej

373 955

76 252

79 763

16 658

V. Zysk/(strata) netto

373 897

75 961

79 751

16 594

VI. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej

502 260

(139 954)

107 131

(30 574)

VII. Przepływy pieniężne netto z działalności

inwestycyjnej

(105 675)

(18 992)

(22 540)

(4 149)

VIII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej

(38 251)

(36 113)

(8 159)

(7 889)

IX. Przepływy pieniężne netto, razem

358 334

(195 059)

76 432

(42 613)

X. Aktywa, razem

1 665 277

1 231 288

355 077

267 706

XI. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania

961 483

905 413

205 011

196 855

XII. Zobowiązania długoterminowe

96 614

92 297

20 600

20 067

XIII. Zobowiązania krótkoterminowe

864 869

813 116

184 411

176 787

XIV. Kapitał własny

703 794

325 875

150 066

70 852

XV. Kapitał zakładowy

8 198

1 748

1 782

XVI. Liczba akcji (w tys. szt.)

8 198

XVII. Zysk / (strata) na jedną akcję zwykłą przypadający

na właścicieli Jednostki Dominującej (w zł/euro)**

45,62

9,30

9,73

2,03

XVIII. Rozwodniony zysk / (strata) na jedną akcję zwykłą

przypadający na właścicieli Jednostki Dominującej (w

zł/euro)**

45,62

9,30

9,73

2,03

XIX. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/euro)***

85,85

39,75

18,31

8,64

XX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w

zł/euro)***

85,85

39,75

18,31

8,64

XX. Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną

akcję (w zł/euro)

1,97

0,43

**Dane dla pozycji dotyczących sprawozdania z sytuacji finansowej prezentowane są na dzień 31 grudnia 2021 r. natomiast dla pozycji

dotyczących sprawozdania z całkowitych dochodów i sprawozdania z przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021

** na 31.12.2022 r. liczba akcji użyta do wyliczenia zysku na jedną akcję zwykłą oraz rozwodnionego zysku na jedną akcję zwykłą wynosiła

8 198 tys. sztuk

** na 31.12.2021 r. liczba akcji użyta do wyliczenia zysku na jedną akcję zwykłą oraz rozwodnionego zysku na jedną akcję zwykłą wynosiła

8 198 tys. sztuk

*** na 31.12.2022 r. liczba akcji użyta do wyliczenia wartości księgowej oraz rozwodnionej wartości księgowej na jedną akcję wynosiła 8 198

tys. sztuk.

*** na 31.12.2021 r. liczba akcji użyta do wyliczenia wartości księgowej oraz rozwodnionej wartości księgowej na jedną akcję wynosiła 8 198

tys. sztuk

Wybrane dane finansowe przeliczono na walutę euro w następujący sposób:

Pozycje aktywów i pasywów sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczono na euro wg średniego kursu ogłoszonego przez

Narodowy Bank Polski obowiązującego na 31.12.2022 r. 4,6899 zł/euro oraz dla danych porównawczych na 31.12.2021 r. 4,5994

zł/euro.

Poszczególne pozycje dotyczące rachunku zysków i strat i innych całkowitych dochodów oraz przepływów pieniężnych

przeliczono wg kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów NBP obowiązujących na ostatni dzień kalendarzowy

poszczególnych miesięcy, który wyniósł odpowiednio 4,6883 zł/euro (2022 r.), 4,5775 zł/euro (2021 r.).

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2022 rok

WYBRANE DANE Z JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA ROK 2022

w tys. zł

w tys. euro

31.12.2022

Dane

porównawcze

31.12.2022

Dane

porównawcze

I. Przychody ze sprzedaży z działalności

kontynuowanej

1 282 965

864 259

273 652

188 806

I. Przychody ze sprzedaży ogółem

7 682 923

7 952 200

1 638 744

1 737 236

II. Zysk/(strata) działalności operacyjnej z działalności

kontynuowanej

(14 882)

(26 987)

(3 174)

(5 896)

II. Zysk/(strata) na działalności operacyjnej ogółem

154 215

97 107

32 894

21 214

III. Zysk/(strata) brutto z działalności kontynuowanej

(20 487)

(27 631)

(4 370)

(6 036)

III. Zysk/(strata) brutto ogółem

143 961

89 333

30 707

19 516

IV. Zysk/(strata) netto z działalności kontynuowanej

(15 915)

(22 695)

(3 395)

(4 958)

IV. Zysk/(strata) netto ogółem

117 288

72 046

25 017

15 739

V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej

444 595

(141 208)

94 831

(30 848)

VI. Przepływy pieniężne netto z działalności

inwestycyjnej

(115 528)

(19 043)

(24 642)

(4 160)

VII. Przepływy pieniężne netto z działalności

finansowej

(23 229)

(47 580)

(4 955)

(10 394)

VIII. Przepływy pieniężne netto razem

308 153

(213 866)

65 728

(46 721)

IX. Aktywa razem

711 927

1 144 738

151 800

248 889

X. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania

279 006

829 104

59 491

180 264

XI. Zobowiązania długoterminowe

86 769

81 303

18 501

17 677

XII. Zobowiązania krótkoterminowe

192 237

747 801

40 990

162 587

XIII. Kapitał własny

432 921

315 634

92 309

68 625

XIV. Kapitał zakładowy

8 198

1 748

1 782

XV. Liczba akcji (w tys. szt.)

8 198

XVI. Zysk/(strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/euro) -

z działalności kontynuowanej

(1,94)

(2,77)

(0,41)

(0,60)

XVI. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/euro) –

ogółem

14,31

8,79

3,05

1,92

XVII. Rozwodniony zysk/(strata) na jedną akcję zwykłą

(w zł/euro) - z działalności kontynuowanej

(1,94)

(2,77)

(0,41)

(0,60)

XVII. Rozwodniony zysk/(strata) na jedną akcję zwykłą

(w zł/euro) - ogółem

14,31

8,79

3,05

1,92

XVIII. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/euro)

52,81

38,50

11,26

8,37

XIX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w

zł/euro)

52,81

38,50

11,26

8,37

XX. Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na

jedną akcję (w zł/euro)

1,97

0,43

*Dane dla pozycji dotyczących sprawozdania z sytuacji finansowej prezentowane są na dzień 31 grudnia 2021 r. natomiast dla pozycji

dotyczących sprawozdania z całkowitych dochodów i sprawozdania z przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021

** na 31.12.2022 r. liczba akcji użyta do wyliczenia zysku na jedną akcję zwykłą oraz rozwodnionego zysku na jedną akcję zwykłą wynosiła

8 198 tys. sztuk

** na 31.12.2021 r. liczba akcji użyta do wyliczenia zysku na jedną akcję zwykłą oraz rozwodnionego zysku na jedną akcję zwykłą wynosiła

8 198 tys. sztuk

*** na 31.12.2022 r. liczba akcji użyta do wyliczenia wartości księgowej oraz rozwodnionej wartości księgowej na jedną akcję wynosiła 8 198

tys. sztuk

*** na 31.12.2021 r. liczba akcji użyta do wyliczenia wartości księgowej oraz rozwodnionej wartości księgowej na jedną akcję wynosiła 8 198

tys. sztuk

Wybrane dane finansowe przeliczono na walutę euro w następujący sposób:

Pozycje aktywów i pasywów sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczono na euro wg średniego kursu ogłoszonego przez

Narodowy Bank Polski obowiązującego na 31.12.2022 r. 4,6899 zł/euro oraz dla danych porównawczych na 31.12.2021 r. 4,5994

zł/euro.

Poszczególne pozycje dotyczące rachunku zysków i strat i innych całkowitych dochodów oraz przepływów pieniężnych

przeliczono wg kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów NBP obowiązujących na ostatni dzień kalendarzowy

poszczególnych miesięcy, który wyniósł odpowiednio 4,6883 zł/euro (2022 r.), 4,5775 zł/euro (2021 r.).

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2022 rok

1. NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA W 2022 ROKU

1.1. NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA W 2022 R. WRAZ Z OPISEM ISTOTNYCH DOKONAŃ LUB NIEPOWODZEŃ GRUPY

KAPITAŁOWEJ

I KWARTAŁ

Podpisanie przedwstępnej umowy zakupu

spółki Lotos Terminale

12 stycznia 2022 r. Unimot podpisał przedwstępną umowę na zakup 100% akcji

spółki Lotos Terminale (9 terminali paliwowych i 2 zakłady produkcji asfaltu).

Unimot stał się tym samym jednym z podmiotów w ramach transakcji

połączenia PKN Orlen i Grupy Lotos.

Wybuch wojny w Ukrainie

24 lutego 2022 r. rozpoczęła się zbrojna agresja Federacji Rosyjskiej na

niepodległą Ukrainę, która spowodowała ogromne wyzwania dla całej

światowej gospodarki, a przede wszystkim dla sektora paliwowego

(niespotykana dotąd zmienność cen i napięte łańcuchy dostaw).

Publikacja strategii ESG

25 marca 2022 r. Grupa Unimot opublikowała Strategię ESG, którą będzie się

kierować w swojej działalności biznesowej. Strategia oparta jest na pięciu

filarach w ramach każdego z głównych obszarów raportowania ESG:

środowisko (E), społeczeństwo (S) i ład korporacyjny (G). W ramach filarów

głównych Grupa zdefiniowała dwanaście aktywności będących sposobem na

realizację celów strategicznych.

II KWARTAŁ

Wynajęcie terminala w Gulfhavn

W kwietniu 2022 r. Grupa Unimot wynajęła głębokowodny terminal paliwowy

Gulfhavn, który umożliwia wyładunek oleju napędowego

z największych tankowców przypływających do Europy z innych kierunków niż

Rosja oraz dalszy transport paliwa do Polski, a także

– w razie potrzeby – do wszystkich innych portów w basenie Morza

Bałtyckiego.

Wprowadzenie AVIA Card

W kwietniu 2022 r. Grupa Unimot uruchomiła program flotowy w sieci stacji

paliw AVIA. Oferuje klientom dwa rodzaje kart flotowych – przedpłaconą

i z odroczonym terminem płatności.

Sprzedaż udziałów spółki Naturalna

Energia

1 czerwca 2022 r. spółka Unimot Energia i Gaz zawarła umowę dotyczącą

sprzedaży wszystkich posiadanych udziałów w spółce Naturalna Energia, które

stanowiły 80% udziałów tej spółki, zakupionych przez Unimot Energia i Gaz w

grudniu 2020 r. i spłaty całości pożyczek udzielonych do Naturalnej Energii

wraz z odsetkami.

Zgoda Komisji Europejskiej na przejęcie

Lotos Terminale

20 czerwca 2022 r. Komisja Europejska wyraziła zgodę na dokonanie

koncentracji polegającej na przejęciu przez PKN Orlen kontroli nad Grupą

Lotos, co oznaczało spełnienie się istotnego warunku nabycia przez Unimot

Investments 100% akcji spółki Lotos Terminale.

Publikacja pierwszego Raportu ESG

28 czerwca 2022 r. Grupa Unimot opublikowała swój pierwszy Raport ESG.

Raport zawiera podsumowanie działań i ich rezultaty w trzech kluczowych

obszarach odpowiedzialności: środowiskowej, społecznej oraz ładu

korporacyjnego.

100 stacji AVIA

Grupa Unimot otworzyła w czerwcu 2022 r. swoją setną stację paliw AVIA.

Szwajcarska marka sieci paliw AVIA obecna jest na polskim rynku od 5 lat.

Pierwsza stacja pod tą marką została otwarta przez Grupę Unimot w Łomży, w

czerwcu 2017 r.

III KWARTAŁ

Zgoda UOKiK na przejęcie Lotos Terminale

8 lipca 2022 r. Grupa Unimot otrzymała zgodę prezesa Urzędu Ochrony

Konkurencji i Konsumentów na nabycie przez Unimot Investments 100% akcji

spółki Lotos Terminale, co oznaczało spełnienie się kolejnego istotnego

warunku transakcji.

Finalizacja reorganizacji Grupy Unimot

1 sierpnia 2022 r. Zarząd Unimot podpisał umowę przeniesienia

zorganizowanej części przedsiębiorstwa związanej z segmentem obrotu

paliwami ze spółki Unimot S.A. do spółki zależnej – Unimot Paliwa. Jest to

przygotowanie Grupy do pełnienia roli niezależnego operatora logistycznego,

którym stanie się Unimot po sfinalizowaniu transakcji przejęcia spółki Lotos

Terminale.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2022 rok

IV KWARTAŁ

Zainicjowanie transakcji przejęcia spółki

Olavion

14 listopada 2022 r. Grupa Unimot ustaliła warunki zakupu 100% udziałów w

spółce Olavion, działającej w branży transportu kolejowego. Istotne warunki

transakcji zostały określone w „Term Sheet” pomiędzy UNIMOT S.A. a

wspólnikami większościowymi Olavion.

30 sklepów SPAR na stacjach AVIA

W listopadzie 2022 r. liczba sklepów SPAR Express na stacjach paliw AVIA

wzrosła do 30.

UNIMOT na liście podmiotów

podlegających szczególnej ochronie

W grudniu 2022 r. UNIMOT S.A. otrzymał informację, że będąc podmiotem

działającym w strategicznym sektorze polskiej gospodarki, od 1 stycznia 2023

r. zostaje objęty szczególną ochroną przewidzianą

w ustawie o kontroli niektórych inwestycji.

PO DNIU BILANSOWYM

Porozumienie w sprawie zabezpieczenia

akcyzowego

31 stycznia 2023 r. UNIMOT i spółka zależna – UNIMOT Investments

sp. z o.o. – podpisała z PKN ORLEN S.A. oraz Lotos Terminale S.A. porozumienie

w sprawie zabezpieczenia akcyzowego.

Umowa warunkowa Olavion Sp. z o.o.

9 stycznia 2023 r. zawarto przedwstępną warunkową umowę sprzedaży 100%

udziałów w spółce Olavion sp. z o.o.

UNIMOT Investments sp. z o.o – Umowa

Przyrzeczona

3 lutego 2023 r. UNIMOT Investments sp. z o.o. zawarła z PKN ORLEN

przyrzeczoną warunkową umowę nabycia 100% akcji Lotos

Terminale S.A.

Umowa na zakup cystern kolejowych

21 lutego 2023 r. Grupa UNIMOT zawarła umowę na zakup nowych cystern

kolejowych, przeznaczonych do przewozu benzyn lub oleju napędowego.

Umowa zakupu Olavion Sp. z o.o.

7 marca 2023 r. finalizacja zakupu 90% udziałów spółki Olavion.

Umowa o gwarancję ubezpieczeniową

14 marca 2023 r. zawarcie umowy o gwarancję ubezpieczeniową z Sopockim

Towarzystwem Ubezpieczeń ERGO Hestia S.A. w celu zabezpieczenia zapłaty

podatku akcyzowego i opłat paliwowych przez Lotos Terminale obowiązującej

po nabyciu przez spółkę zależną Emitenta, tj. Unimot Investments sp. z o.o.

Umowa warunkowa na zakup udziałów w

branży surowców energetycznych

5 kwietnia 2023 r. UNIMOT zawarł przedwstępną warunkową umowę

sprzedaży, na mocy której zobowiązał się nabyć od dwóch osób fizycznych 80%

udziałów w spółce przeznaczonej do prowadzenia działalności logistyczno-

handlowej w branży surowców energetycznych. Przedmiotem transakcji

będzie nabycie udziałów w spółce P2T sp. z o.o., do której wniesiona będzie

wyodrębniona części przedsiębiorstwa P2 Trading sp. z o.o., a jej przedmiotem

działalności będzie obrót surowcami energetycznymi, w tym biomasą

i węglem, zakup frachtu morskiego i lądowego, a także nadzór nad dostawami

na morskich i lądowych przejściach granicznych.

Umowa przeniesienia 100% akcji Lotos

Terminale S.A.

7 kwietnia 2023 r. UNIMOT Investments zawarł z PKN ORLEN ostateczną

umowę przeniesienia 100% akcji Lotos Terminale S.A. Zawarcie umowy

przeniesienia nastąpiło w związku ze spełnieniem się wszystkich uzgodnionych

warunków umowy przedwstępnej, a następnie umowy przyrzeczonej. Spółka

Unimot Investments zobowiązana byłą do zapłaty na rzecz PKN ORLEN części

uzgodnionej ceny sprzedaży akcji Lotos Terminale oraz dokonała

refinansowania zobowiązania Lotos Terminale wobec banku w łącznej kwocie

366,4 mln PLN.

1.2. NAGRODY I WYRÓŻNIENIA W 2022 ROKU

UNIMOT S.A., zajęła kolejny rok z rzędu I miejsce w prestiżowym rankingu

Giełdowa Spółka Roku 2021 r. w kategorii „Relacje z inwestorami”.

Giełdowa Spółka Roku to ranking najlepszych spółek notowanych na GPW

w Warszawie. W kategorii „Relacje z inwestorami” oceniana jest jakość

informacji i komunikacji z rynkiem, w tym prowadzony dialog

z inwestorami instytucjonalnymi oraz indywidualnymi. Spółka zdobyła

I miejsce w tej kategorii również w ubiegłorocznej edycji rankingu Giełdowa

Spółka Roku to najstarszy ranking na rynku kapitałowym. Wyboru spółek

dokonuje 100 analityków giełdowych, doradców inwestycyjnych

i zarządzających, reprezentujących domy i biura maklerskie, fundusze

emerytalne i inwestycyjne.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2022 rok

Spółka Unimot otrzymała tytuł Herosa Rynku Kapitałowego 2022

za najlepsze relacje inwestorskie spośród spółek notowanych na sWIG80. O

miano Herosów Rynku Kapitałowego 2022 r. rywalizowały spółki, instytucje

i osoby, które w czasie ostatniego roku najmocniej przyczyniły się do

rozwoju polskiego rynku kapitałowego oraz podnoszenia obowiązujących

na nim standardów. Nagrody przyznane zostały podczas konferencji

WallStreet 26 organizowanej przez Stowarzyszenie Inwestorów

Indywidualnych. W 2022 roku tytuł Herosa Rynku Kapitałowego przyznano

w 17 kategoriach. Głosowanie inwestorów nad poszczególnymi

kandydaturami trwało miesiąc i zakończyło się 18 maja, w plebiscycie

oddano ponad 100 tysięcy głosów.

28 lipca 2022 r. Magazyn Forbes opublikował listę 100 największych firm

rodzinnych w Polsce. Unimot znalazł się na dziewiątym miejscu, oznacza to

awans o jedno miejsce w stosunku do ubiegłorocznego rankingu.

Podczas specjalnej Sesji Rady Miejskiej, która odbyła się w lipcu, Burmistrz

Gminy Zawadzkie wręczył nagrody dla Adama Sikorskiego, Prezesa Zarządu

Unimot, w kategorii „Działalność społeczna, troska o człowieka

i bezpieczeństwo" oraz nagrodę dla firmy Unimot w kategorii „Gospodarka

i przedsiębiorczość". Unimot jest zarejestrowany w mieście Zawadzkie i jest

tam znaczącym płatnikiem podatków. Ponadto wspiera lokalną społeczność

przekazując każdego roku środki na rzecz gminy, które przeznaczane są

m.in. na budowę placu zabaw dla dzieci i młodzieży oraz wsparcie lokalnych

młodzieżowych klubów sportowych.

3 listopada 2022 r. Magazyn Press oraz PSMM Monitoring & More po raz

15 opublikowały raport Top Marka, w którym sieć stacji Avia w Polsce zajęła

4 miejsce w kategorii stacji paliw. Badanie miało na celu wyłonienie

najsilniejszych marek w mediach.

24 listopada 2022 r. dziennik Rzeczpospolita opublikował ranking

największych polskich firm – Lista 500. Grupa Unimot znalazła się w nim na

58 miejscu, co oznacza awans o 39 miejsc w ciągu roku.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2022 rok

W grudniu 2022 r. spółka UNIMOT Energia i Gaz otrzymała tytuł

"Przedsiębiorcy Ziem Górskich" w kategorii przedsiębiorstw średniej

wielkości. Konkurs „Osobowość Ziem Górskich", w ramach którego spółka

otrzymała ten tytuł, to plebiscyt wyróżniający osoby, organizacje i firmy,

przyczyniające się poprzez prowadzoną działalność do rozwoju ziem

górskich na obszarze Żywiecczyzny, Podhala i Beskidów.

Po dniu sprawozdawczym Unimot zajął pierwsze miejsce w konkursie Expo

Invest Cuffs w kategorii „Spółka Giełdowa 2022”. Wyróżnienia zostały

przyznane na podstawie głosowania społeczności inwestorów, którzy

oddali łącznie 120 tys. głosów.

2. PODSTAWOWE INFORMACJE O GRUPIE KAPITAŁOWEJ UNIMOT

Grupa Kapitałowa Unimot jest niezależnym, największym importerem paliw ciekłych i gazowych, który w swojej ofercie posiada:

olej napędowy (ON), gaz płynny (LPG), gaz ziemny (wysokometanowy E, LNG, CNG), biopaliwa (Bio), energię elektryczną, oleje

silnikowe oraz asfalty.

Jest członkiem międzynarodowego stowarzyszenia Avia International i od 2016 roku rozwija sieć stacji paliw pod marką Avia.

Podstawowym przedmiotem działalności Grupy Kapitałowej jest sprzedaż detaliczna i hurtowa paliw gazowych, ciekłych,

produktów ropopochodnych, energii elektrycznej oraz rozwój i budowa sieci dystrybucji gazu ziemnego.

DANE JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ

UNIMOT Spółka Akcyjna (“UNIMOT”, “Spółka”, “Jednostka Dominująca”) z siedzibą w Zawadzkiem, przy ul. Świerklańskiej 2A,

jest Jednostką Dominującą w Grupie Kapitałowej UNIMOT ("Grupa Kapitałowa", "Grupa").

Spółka została wpisana 29 marca 2011 r. do Rejestru Przedsiębiorców Sądu Rejonowego w Opolu VIII Wydział Gospodarczy

Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS: 0000382244.

Spółka posiada numer identyfikacyjny REGON: 160384226 oraz NIP: 7561967341.

Akcje UNIMOT S.A. od 7 marca 2017 r. notowane są na Giełdzie Papierów Wartościowych.

Podstawowym przedmiotem działalności Jednostki Dominującej jest kontrolowanie i zarządzanie innymi spółkami lub

przedsiębiorstwami w branży paliwowej i energetycznej oraz branżach pokrewnych, planowanie strategiczne i organizacyjne

oraz procesy podejmowania decyzji, a także prowadzenie działalności handlowej w ramach stacji paliw pod marką AVIA oraz

obrót gazem ziemnym.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2022 rok

2.1. SKŁAD ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ

Skład Zarządu:

▪ Adam Sikorski – Prezes Zarządu,

▪ Robert Brzozowski – Wiceprezes Zarządu,

▪ Filip Kuropatwa – Wiceprezes Zarządu.

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły zmiany w składzie Zarządu.

Skład Rady Nadzorczej:

▪ Andreas Golombek – Przewodniczący Rady Nadzorczej,

▪ Bogusław Satława – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,

▪ Piotr Cieślak – Członek Rady Nadzorczej,

▪ Isaac Querub – Członek Rady Nadzorczej,

▪ Piotr Prusakiewicz – Członek Rady Nadzorczej,

▪ Ryszard Budzik – Członek Rady Nadzorczej,

▪ Lidia Banach-Hoheker – Członek Rady Nadzorczej.

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły zmiany w składzie Rady Nadzorczej.

2.2. SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ UNIMOT

Na dzień 31 grudnia 2022 roku Grupę Kapitałową UNIMOT tworzyły następujące spółki bezpośrednio i pośrednio zależne, objęte

konsolidacją:

Nazwa jednostki

Siedziba

Zakres podstawowej działalności jednostki

Posiadane

udziały i

prawa głosu

Data

uzyskania

kontroli

UNIMOT S.A.

Polska

Kontrolowanie i zarządzanie innymi spółkami w

branży paliwowej i energetycznej oraz branżach

pokrewnych, planowanie strategiczne i

organizacyjne oraz procesy podejmowania

decyzji; Prowadzenie działalności handlowej w

ramach stacji paliw pod marką AVIA; Obrót

gazem ziemnym.

Nie dotyczy

Jednostka

Dominująca

UNIMOT SYSTEM sp. z o.o.

Polska

Sprzedaż i dystrybucja paliw gazowych w

systemie sieciowym

100%

20.01.2014

BLUE LNG sp. z o. o.

Polska

Sprzedaż i dystrybucja paliw gazowych w

systemie sieciowym

100%

04.07.2014

UNIMOT PALIWA sp. z o.o.

Polska

Sprzedaż hurtowa paliw i produktów

pochodnych

100%

16.11.2015

UNIMOT ENERGIA I GAZ sp. z o.o.

Polska

Obrót energią elektryczną i paliwami gazowymi

100%

30.12.2015

TRADEA Sp. z o.o.

Polska

Handel energią elektryczną

100%

23.05.2016

UNIMOT UKRAINE LLC

Ukraina

Dystrybucja paliw ciekłych

100%

19.04.2018

UNIMOT ASIA LLC

Chiny

Dystrybucja produktów ropopochodnych

100%

04.09.2018

UNIMOT ENERGY LLC

Ukraina

Dystrybucja energii elektrycznej

100%

02.04.2019

3 SEAS ENERGY LLC

U.S.A.

Dystrybucja produktów ropopochodnych

75%

21.05.2020

OPERATOR KLASTRA ENERGII sp. z o.o.

Polska

Planowanie, wytwarzanie i koordynacja

dystrybucji energii, konsulting, działania

doradcze

80%

15.02.2021

UNIMOT INVESTMENTS sp. z o.o.

Polska

Działalność rm centralnych (head oces) i

holdingów, z wyłączeniem holdingów

nansowych

100%

20.10.2021

UNIMOT T1 sp. z o.o.

Polska

Spółka celowa nieprowadząca działalności

operacyjnej

100%

20.10.2021

UNIMOT B1 sp. z o.o.

Polska

Spółka celowa nieprowadząca działalności

operacyjnej

100%

20.10.2021

UNIMOT SA (Unimot LTD)

Szwajcaria

Dystrybucja paliw ciekłych

100%

17.05.2022

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2022 rok

2.3. POWIĄZANIA ORGANIZACYJNE I DOKONANE INWESTYCJE KAPITAŁOWE

Emitent nie dokonywał w okresie sprawozdawczym inwestycji kapitałowych poza Grupą Kapitałową.

W 2022 roku wystąpiły następujące zmiany w Grupie Kapitałowej Unimot:

▪ W dniu 07.01.2022 r. Unimot S.A. zakupiła od Unimot Investments sp. z o.o. 100% udziałów w spółkach SPV UNIMOT B1

sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie i Unimot T1 sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, w których do ww. daty 100% udziałów

posiadała bezpośrednio spółka Unimot Investments sp. z o.o.

▪ W dniu 23.02.2022 r. Unimot S.A. dokonała podniesienia kapitału w spółce Unimot Investments sp. z o.o. obejmując 7200

nowych udziałów po 50 zł każdy, pokrywając je w całości wkładem pieniężnym w wysokości 3 600 000 zł w wyniku czego

kapitał zakładowy tej spółki wzrósł o 360 000 zł, zaś nadwyżka ponad wartość nominalną obejmowanych udziałów, tj. kwota

3 240 000 zł została przekazana na kapitał zapasowy (agio). Udział procentowy Unimot S.A. w spółce Unimot

Investments sp. z o.o. nie zmienił się i wynosi 100%.

▪ W dniu 08.04.2022 r. Unimot S.A. dokonała podniesienia kapitału w spółce Unimot B1 sp. z o.o. obejmując 120 nowych

udziałów po 50 zł każdy, w wyniku czego kapitał zakładowy tej spółki wzrósł o 6 000 zł. Udział procentowy Unimot S.A.

w spółce Unimot B1 Sp. z o.o. nie zmienił się i wynosi 100%.

▪ W dniu 08.04.2022 r. Unimot S.A. dokonała podniesienia kapitału w spółce Unimot T1 sp. z o.o. obejmując 120 nowych

udziałów po 50 zł każdy, w wyniku czego kapitał zakładowy tej spółki wzrósł o 6 000 zł. Udział procentowy Unimot S.A.

w spółce Unimot T1 sp. z o.o. nie zmienił się i wynosi 100%.

▪ W dniu 20.04.2022 r. Unimot S.A. dokonała podniesienia kapitału w spółce Unimot Investments sp. z o.o. obejmując 1000

nowych udziałów po 50 zł każdy, pokrywając je w całości wkładem pieniężnym w wysokości 500 000 zł w wyniku czego

kapitał zakładowy tej spółki wzrósł o 50 000 zł, zaś nadwyżka ponad wartość nominalną obejmowanych udziałów, tj. kwota

450 000 zł została przelana na kapitał zapasowy (agio). Udział procentowy Unimot S.A. w spółce Unimot

Investments sp. z o.o. nie zmienił się i wynosi 100%.

▪ W dniu 09.05.2022 r. na mocy uchwały wspólników o rozwiązaniu spółki Tradea sp. z o.o. sp. k. doszło do wykreślenia spółki

Tradea sp. z o.o sp. k. z Krajowego Rejestru Sądowego (spółka przestała istnieć).

▪ W dniu 07.06.2022 r. w skład Grupy Kapitałowej weszła nowa spółka, tj. Unimot SA (Unimot LTD) z siedzibą w Genewie,

(Szwajcaria), w której Unimot S.A. posiada 100% udziałów.

▪ W dniu 01.08.2022 r. Unimot S.A. i Unimot Paliwa sp. z o.o. (spółka w 100% kontrolowana przez Unimot S.A., „Unimot

Paliwa”) zawarły umowę przeniesienia zorganizowanej części przedsiębiorstwa Unimot S.A. („ZCP”) w zamian za objęcie

nowych udziałów w Unimot Paliwa („Umowa”). ZCP obejmuje wyodrębnioną organizacyjnie, finansowo i funkcjonalnie

część przedsiębiorstwa Unimot S.A., przedmiotem działalności, której jest obrót paliwami, z wyłączeniem działalności

związanej z handlem paliwami w ramach rozwijanej sieci stacji paliw AVIA oraz segmentu związanego z handlem gazem

ziemnym. Przejęcie własności ZCP od Unimot S.A. przez Unimot Paliwa sp. z o.o. nastąpiło z chwilą zawarcia Umowy,

tj. z dniem 01.08.2022 r. Emitent za wniesiony wkład niepieniężny (aport) w formie ZCP otrzymał 3 258 500

nowoutworzonych udziałów w Unimot Paliwa sp. z o.o - po 100 zł każdy. W wyniku transakcji kapitał zakładowy Unimot

Paliwa sp. z o.o wzrósł o 325 850 tys. złotych.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2022 rok

▪ W dniu 19.08.2022 r. Unimot S.A. dokonała podniesienia kapitału w spółce Unimot B1 sp. z o.o. obejmując 200 nowych

udziałów po 50 zł każdy, w wyniku czego kapitał zakładowy tej spółki wzrósł o 10 000 zł. Udział procentowy Unimot S.A.

w spółce Unimot B1 sp. z o.o. nie zmienił się i wynosi 100%.

▪ W dniu 19.08.2022 r. Unimot S.A. dokonała podniesienia kapitału w spółce Unimot T1 sp. z o.o. obejmując 200 nowych

udziałów po 50 zł każdy, w wyniku czego kapitał zakładowy tej spółki wzrósł o 10 000 zł. Udział procentowy Unimot S.A.

w spółce Unimot T1 sp. z o.o. nie zmienił się i wynosi 100%.

▪ W dniu 22.09.2022 r. Unimot S.A. dokonała podniesienia kapitału w spółce Unimot System sp. z o.o. obejmując 6 000

nowych udziałów po 500 zł każdy, w wyniku czego kapitał zakładowy tej spółki wzrósł o 3 000 000 zł. Udział procentowy

Unimot S.A. w spółce Unimot System sp. z o.o. nie zmienił się i wynosi 100%.

▪ W dniu 23.09.2022 r. Unimot S.A. dokonała podniesienia kapitału w spółce Blue LNG sp. z o.o. obejmując 6 500 nowych

udziałów po 100 zł każdy, w wyniku czego kapitał zakładowy tej spółki wzrósł o 650 000 zł. Udział procentowy Unimot S.A.

w spółce Blue LNG sp. z o.o. nie zmienił się i wynosi 100%.

▪ W dniu 04.10.2022 r. Unimot S.A. dokonała podniesienia kapitału w spółce Unimot Investments sp. z o.o. obejmując 1 700

nowych udziałów po 50 zł każdy, pokrywając je w całości wkładem pieniężnym w wysokości 850 000 zł w wyniku czego

kapitał zakładowy tej spółki wzrósł o 85 000 zł, zaś nadwyżka ponad wartość nominalną obejmowanych udziałów, tj. kwota

765 000 zł została przelana na kapitał zapasowy (agio). Udział procentowy Unimot S.A. w spółce Unimot

Investments sp. z o.o. nie zmienił się i wynosi 100%.

Połączenia zrealizowane w 2022 r.:

W roku 2022 nie zrealizowano żadnych połączeń spółek w rozumieniu kodeksu spółek handlowych.

Zbycia w 2022 r.:

W dniu 1 czerwca 2022 r. spółka zależna od Unimot S.A., tj.: Unimot Energia i Gaz sp. z o.o. („UEiG”) dokonała sprzedaży 80%

udziałów w spółce Naturalna Energia sp. z o.o. („NE”), stanowiących 100% pakiet udziałów należących do UEiG na rzecz

podmiotu trzeciego (sprzedaż poza Grupę Kapitałową). Zważywszy, że w dacie ww. sprzedaży udziałów w NE, czyli

1 czerwca 2022 r. NE posiadała 100% udziałów w dwóch spółkach, tj. PV Energy sp. z o.o. oraz Nasze Czyste Powietrze sp. z o.o.,

wraz ze sprzedażą udziałów w NE doszło do zmiany pośredniej kontroli nad ww. spółkami PV Energy sp. z o.o. oraz Nasze Czyste

Powietrze sp. z o.o. (poza GK Unimot).

Zmiany po dacie bilansowej (po 31 grudnia 2022 r.):

▪ W dniu 09.01.2023 r. Unimot S.A. dokonała podniesienia kapitału w spółce Unimot Investments sp. z o.o. obejmując

2 000 nowych udziałów po 50 zł każdy, pokrywając je w całości wkładem pieniężnym w wysokości 1 000 000 zł

w wyniku czego kapitał zakładowy tej spółki wzrósł o 100 000 zł, zaś nadwyżka ponad wartość nominalną

obejmowanych udziałów, tj. kwota 900 000 zł została przelana na kapitał zapasowy (agio). Udział procentowy

Unimot S.A. w spółce Unimot Investments sp. z o.o. nie zmienił się i wynosi 100%.

▪ W dniu 13.02.2023 r. Unimot S.A. dokonała podniesienia kapitału w spółce Unimot Investments sp. z o.o. obejmując

6 000 nowych udziałów po 50 zł każdy, pokrywając je w całości wkładem pieniężnym w wysokości 3 000 000 zł

w wyniku czego kapitał zakładowy tej spółki wzrósł o 300 000 zł, zaś nadwyżka ponad wartość nominalną

obejmowanych udziałów, tj. kwota 2 700 000 zł została przelana na kapitał zapasowy (agio). Udział procentowy

Unimot S.A. w spółce Unimot Investments sp. z o.o. nie zmienił się i wynosi 100%.

▪ W dniu 14.02.2023 r. w skład Grupy Kapitałowej Unimot weszła nowa spółka, tj. Żywiec OZE-1 sp. z o.o. z siedzibą

w Żywcu, w której Unimot Energia i Gaz sp. z o.o. posiada 95% udziałów.

▪ Od dnia 15.02.2023 r. należąca do Grupy Kapitałowej Unimot spółka Unimot Energia i Gaz sp. z o.o. posiada 100%

udziałów w spółce Żywiec OZE-1 sp. z o.o.

▪ Od dnia 07.03.2023 r. Unimot S.A. posiada 90% udziałów w spółce Olavion sp. z o.o.

▪ W dniu 05.04.2023 r. Unimot S.A. dokonała podniesienia kapitału w spółce Unimot Investments sp. z o.o. obejmując

264 000 nowych udziałów po 50 zł każdy, pokrywając je w całości wkładem pieniężnym w wysokości 132 000 000 zł.

W wyniku tego kapitał zakładowy tej spółki wzrósł o 13 200 000 zł, z kwoty 901 000,00 zł do 14 101 000 zł. Nadwyżka

ponad wartość nominalną obejmowanych udziałów, tj. kwota 118 800 000 zł, została przelana na kapitał zapasowy

(agio). Udział procentowy Unimot S.A. w spółce Unimot Investments sp. z o.o. nie zmienił się i wynosi 100%.

▪ W dniu 7 kwietnia 2023 r. spółka zależna Unimot S.A., tj.: UNIMOT Investments sp. z o.o. zawarła ostateczną umowę

nabycia 100% akcji spółki Lotos Terminale S.A., która posiada bezpośrednio lub pośrednio 100% akcji lub udziałów

w spółkach Lotos Infrastruktura S.A., Uni-Bitumen sp. z o.o. i Ekoenergią sp. z o.o., w wyniku czego wszystkie ww.

spółki stały się częścią Grupy Kapitałowej Unimot

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2022 rok

2.4. HISTORIA UNIMOT S.A. I GRUPY KAPITAŁOWEJ UNIMOT

Historia Grupy Kapitałowej UNIMOT

1992

Rozpoczęcie działalności gospodarczej przez członków rodziny Sikorskich (handel olejami

samochodowymi).

2001

Nabycie rozlewni gazu LPG w miejscowości Zawadzkie.

2011

Zainicjowanie działalności Unimot pod nazwą Unimot Gaz S.A.

Uzyskanie koncesji z Urzędu Regulacji Energetyki na obrót paliwami płynnymi.

2012

Debiut na rynku NewConnect.

Realizacja celów emisji - otwarcie centrum dystrybucyjnego butli gazowych.

2013

Otrzymanie koncesji na handel gazem ziemnym.

2014

Zmiana nazwy z Unimot Gaz S.A. na UNIMOT S.A.

Rozpoczęcie działalności na hurtowym rynku oleju napędowego i biopaliw.

Nabycie sieci gazowej przez Unimot System sp. z o.o.

Zawarcie umowy przeniesienia własności zorganizowanej części przedsiębiorstwa Unimot

Express sp. z o.o. - działalność w zakresie hurtowego handlu paliwami, w tym oleju napędowego.

2015

Uzyskanie koncesji na obrót paliwami ciekłymi z zagranicą.

Nabycie udziałów w UEiG sp. z o.o. (d. EnergoGaz - koncesje na obrót energią elektryczną (OEE),

paliwami gazowymi (OPG) i paliwami ciekłymi (OPC)).

2016

Przystąpienie do stowarzyszenia AVIA International.

Przejęcie spółki Tradea – trading energią elektryczną.

Przyjęcie Strategii rozwoju UNIMOT S.A. na lata 2016-2017.

2017

Debiut na rynku głównym GPW w Warszawie.

Początek rozwoju sieci stacji AVIA w Polsce.

2018

Publikacja strategii na lata 2018-2023.

Przyjęcie polityki dywidendowej - minimum 30% z wypracowanego jednostkowego zysku netto.

Powołanie na Prezesa Zarządu założyciela i głównego akcjonariusza – Adama Sikorskiego.

2019

Początek rozwoju sieci franczyzowej stacji paliw AVIA w Ukrainie.

Rozpoczęcie działalności w branży produktów asfaltowych.

Rozpoczęcie działalności w segmencie olejów i smarów.

Wejście do indeksu sWIG 80 na GPW w Warszawie.

2020

Rozpoczęcie działalności w segmencie instalacji fotowoltaicznych pod marką AVIA Solar.

Rozpoczęcie działalności w zakresie obrotu ropą naftową.

2021

Rozpoczęcie produkcji paneli fotowoltaicznych pod marką AVIA Solar.

Uruchomienie własnej linii produkcyjnej w Sędziszowie

2022

Podpisanie umowy przedwstępnej na zakup spółki Lotos Terminale (9 terminali paliwowych

i 2 zakłady produkcji asfaltu) w ramach fuzji PKN Orlen i Lotos.

Finalizacja reorganizacji Grupy Unimot.

Zainicjowanie transakcji przejęcia spółki Olavion.

2023

Nabycie spółki Olavion działającej w branży logistyki kolejowej.

Nabycie 100% Akcji Lotos Terminale.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2022 rok

3. STRATEGIA GRUPY ORAZ PLANY ROZWOJOWE

3.1. STATUS REALIZACJI STRATEGII GRUPY W TYM REALIZACJI PROGNOZ FINANSOWYCH

W czerwcu 2018 roku Spółka przygotowała i ogłosiła Strategię na lata 2018-2023. Poniżej Emitent przedstawia główne cele

strategiczne wraz z komentarzem dotyczącym ich realizacji.

➢ Osiągnięcie 75 mln zł EBITDA w 2023 r.

Grupa UNIMOT dąży do corocznego wzrostu EBITDA podejmując szereg inicjatyw strategicznych, rozwijając zarówno biznes

oleju napędowego, jak i gazu LPG, gazu ziemnego oraz energii elektrycznej, a także produktów asfaltowych, olejów oraz

fotowoltaiki. Docelowo, w wyniku EBITDA wyraźnie kontrybuowała będzie także systematycznie rozszerzana sieć stacji paliw

AVIA.

Elementem opublikowanej Strategii były prognozy skonsolidowanej EBITDA skorygowanej na lata 2018-2023. Spółka zakładała

następujące poziomy: 2018 = 12 mln zł (EBITDA księgowa), 2019 = 34,0 mln zł, 2020 = 44,2 mln zł,

2021 = 54,3 mln zł, 2022 = 64,9 mln zł, 2023 = 74,8 mln zł.

Za rok 2018 Grupa UNIMOT osiągnęła skonsolidowany wynik (księgowy) EBITDA w wysokości 13,5 mln zł, tj. przekraczający

prognozowaną wartość o 12,6%. W trakcie 2019 roku Spółka kilkukrotnie aktualizowała prognozę skonsolidowanej EBITDA

skorygowanej na 2019 rok, a osiągnięty wynik ukształtował się na poziomie 63,7 mln zł. Spółka dwukrotnie aktualizowała

prognozę skonsolidowanej EBITDA skorygowanej na 2020 r. Początkowo prognoza została podniesiona do poziomu

62,3 mln zł, a następnie do 80 mln zł. Ostatecznie wynik EBITDA w 2020 r. wyniósł 87,2 mln zł. W 2021 r. Grupa UNIMOT

wypracowała 70,6 mln zł EBITDA skorygowanej, przekraczając prognozowaną wartość o 16,3 mln zł.

➢ Wzrost efektywności biznesu mierzony wskaźnikiem ROCE - liczony jako: EBITDA / (kapitał własny + zobowiązania

długoterminowe) – w 2023 r. ROCE = 15%

Grupa UNIMOT systematycznie poprawia efektywność wszystkich biznesów docelowo chcąc, zgodnie ze Strategią, osiągnąć

wskaźnik ROCE na poziomie 15%. W tym celu podejmowanych jest wiele działań – zarówno od strony przychodowej, jak

i kosztowej. Na koniec 2022 roku wskaźnik ROCE (EBITDA skorygowana/ (kapitał własny + zobowiązania długoterminowe)

wynosił 84,9%, czyli znacznie więcej niż zakładany na 2023 r. poziom 15%.

➢ Dywersyfikacja działalności – generowanie w 2023 r. 70% EBITDA z intensywnie rozwijanych biznesów poza olejem

napędowym

Grupa UNIMOT rozwija i zwiększa skalę wszystkich prowadzonych biznesów, także w biznesach poza olejem napędowym

i biopaliwami, które dotychczas były podstawową działalnością Spółki. W 2020 realizowała to m.in. poprzez:

▪ Rozwój stacji w sieci AVIA z założeniem koncentracji na bardziej prestiżowych lokalizacjach oraz budowę nowego

źródła zysków w postaci produktów pozapaliwowych sprzedawanych na stacjach AVIA.

▪ Rozszerzenie oferty w obszarze produktów ropopochodnych. Od sierpnia 2019 r. Grupa UNIMOT rozpoczęła import

oraz sprzedaż w Polsce produktów asfaltowych. Produkty te są sprzedawane pod marką AVIA Bitumen.

▪ Rozwijanie od 2019 r. sprzedaży olejów w Chinach i Ukrainie, zakładając na kolejne lata wzrost sprzedaży oraz wejście

na nowe rynki w Europie i Azji.

▪ Rozpoczęcie sprzedaży, montażu i serwisu paneli fotowoltaicznych dla odbiorców biznesowych i indywidualnych pod

marką AVIA Solar (od II kwartału 2020 r.).

▪ Uruchomienie w lipcu 2021 r. fabryki paneli fotowoltaicznych w halach spółki PZL Sędziszów.

▪ Zawarcie przedwstępnej warunkowej umowy kupna 100% udziałów w spółce Olavion sp. z o.o. W ramach

prowadzonej działalności Olavion, na podstawie posiadanej licencji świadczy usługi transportu kolejowego w Polsce,

a także usługi spedycyjne w kraju i za granicą. Posiada wykwalifikowaną kadrę maszynistów oraz dyspozytorów,

a także wieloletnie relacje i umowy pozwalające na świadczenie usług przewozowych i spedycyjnych dla swoich

zleceniodawców. Olavion dysponuje 16 lokomotywami i zatrudnia 79 pracowników, w tym 49 maszynistów.

Za dziewięć miesięcy 2022 roku Olavion przewiozła towary o łącznej masie 750 tys. ton, a jej roczny potencjał

przewozowy szacowany jest na ok 1,5 mln ton.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2022 rok

Udział w rynku odnawialnych źródeł energii ma w przyszłości stanowić istotną wartość dodaną dla Grupy i przyczynić się do

dalszej dywersyfikacji biznesu.

➢ Rozwój sieci AVIA w Polsce

Jednym z ważniejszych elementów Strategii na lata 2018-2023 jest dynamiczny rozwój sieci AVIA. Założeniem Emitenta było

posiadanie w sieci AVIA 200 stacji w 2023 r. w Polsce, jednak z uwagi na niespodziewane zdarzenia rynkowe, w tym pandemię

i wojnę w Ukrainie, które w sposób znaczący wywarły wpływ na dynamikę rozwoju rynku paliwowego, realna liczba stacji na

koniec 2023 powinna wynieść 150 stacji.

Grupa Unimot stara się pozyskać jak najwięcej stacji i w tym celu zwiększa atrakcyjność oferty franczyzowej m.in. poprzez:

wprowadzenie i rozwój karty flotowej, zwiększenie elastyczności warunków współpracy w zależności od potencjału stacji,

stworzenie kilku stacji flagowych oraz rozbudowanie oferty o dodatkowe produkty i usługi.

➢ Coroczna wypłata dywidendy

Zgodnie z obowiązującą polityką dywidendową, w przypadku osiągnięcia w danym roku obrotowym zysku netto, Zarząd będzie

rekomendował Walnemu Zgromadzeniu Spółki corocznie wypłatę dywidendy, aby stanowiła ona minimum 30%

skonsolidowanego zysku netto, z zastrzeżeniem, że rekomendacja Zarządu będzie każdorazowo zależała od sytuacji operacyjno-

finansowej Grupy UNIMOT.

Dywidenda z zysku za 2017 r. została wypłacona 19 września 2018 roku. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki zadecydowało

o wypłacie 13,9 mln zł dywidendy (1,70 zł na akcję), co stanowiło 55,1% jednostkowego zysku netto.

W 2018 roku jednostkowy wynik netto UNIMOT S.A. był ujemny.

Dywidenda z zysku za 2019 r. została wypłacona 9 lipca 2020 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie UNIMOT S.A zdecydowało

o wypłacie 16,1 mln zł, czyli 1,97 zł na akcję, co stanowiło 30% jednostkowego zysku netto.

Dywidenda z zysku za 2020 r. została wypłacona 25 września 2021 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie UNIMOT S.A zdecydowało

o wypłacie 16,1 mln zł, czyli 1,97 zł na akcję, co stanowiło 50% jednostkowego zysku netto.

Dywidenda z zysku za 2021 r. nie została wypłacona, 29 czerwca 2022 r., Zwyczajne Walne Zgromadzenie Unimot S.A.

postanowiło jednostkowy zysk netto wypracowany w 2021 r. przeznaczyć na kapitał zapasowy Spółki. Było to konsekwencją

zawartej umowy kredytowej w związku z podpisaniem umowy przedwstępnej nabycia 100% akcji LOTOS Terminale S.A.

Na dzień publikacji raportu zapis ten w umowie kredytowej nie obowiązuje.

Istotne zdarzenia po dniu bilansowym mające wpływ na realizację dywersyfikacji działania:

▪ Zawarcie przez Emitenta przedwstępnej warunkowej umowy sprzedaży 100% udziałów w spółce Olavion

sp. z o.o. (raport bieżący: 1/2023);

▪ Zawarcie kolejnych umów na zakup wagonów kolejowych o istotnej łącznej wartości (raport bieżący: 6/2023);

▪ Zawarcie przez Emitenta umowy sprzedaży 90% udziałów w spółce Olavion sp. z o.o. (raport bieżący: 7/2023);

▪ Zawarcie przez Emitenta przedwstępnej warunkowej umowy sprzedaży 80% udziałów w spółce z branży surowców

energetycznych (raport bieżący: 9/2023);

▪ Zawarcie przez UNIMOT Investments sp. z o.o. ostatecznej umowy przeniesienia 100% akcji Lotos Terminale S.A.

(raport bieżący: 11/2023);

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2022 rok

3.2. PLANY ROZWOJOWE GRUPY EMITENTA W NAJBLIŻSZEJ PERSPEKTYWIE

3.2.1. LOTOS TERMINALE

W 2022 r. kontynuowane były intensywne prace nad reorganizacją GK Unimot, zmierzające do przygotowania struktury Grupy

do przejęcia aktywów spółki Lotos Terminale. W ramach tych działań 1 sierpnia 2022 r. nastąpiło przeniesienie zorganizowanej

części przedsiębiorstwa związanej z segmentem obrotu paliwami ze spółki Unimot S.A. do spółki zależnej – Unimot Paliwa.

Zorganizowana część przedsiębiorstwa stanowi wyodrębnioną organizacyjnie, finansowo i funkcjonalnie część UNIMOT S.A.,

której przedmiotem działalności jest obrót paliwami, z wyłączeniem działalności związanej z handlem paliwami w ramach

rozwijanej sieci stacji paliw AVIA oraz segmentu związanego z handlem gazem ziemnym.

Spółka UNIMOT S.A. za wniesiony wkład niepieniężny (aport) w formie zorganizowanej części przedsiębiorstwa otrzymała

3 258 500 nowoutworzonych udziałów w Unimot Paliwa sp. z o.o. Na dzień podpisania umowy wartość przenoszonej części

przedsiębiorstwa wynosiła 325 850 000 zł. Po wniesieniu zorganizowanej części przedsiębiorstwa do Unimot Paliwa, spółka

Unimot koncentruje swoją działalność głównie na funkcjach zarządczych dla wszystkich spółek z Grupy.

Przeprowadzenie powyżej opisanej reorganizacji było istotnym etapem w procesie przygotowania struktury Grupy do przejęcia

aktywów spółki Lotos Terminale, które nastąpiło 7 kwietnia 2023 r. wraz z zawarciem ostatecznej umowy przeniesienia 100%

akcji Lotos Terminale na rzecz Grupy Unimot. Jednocześnie Grupa zapłaciła na rzecz PKN Orlen część uzgodnionej ceny

sprzedaży oraz dokonała refinansowania zobowiązania Lotos Terminale wobec banku w łącznej kwocie 366,4 mln PLN.

Pozostała część ceny sprzedaży, w tym wynikającej z ustalonego mechanizmu earn-out, a także zwrot nakładów inwestycyjnych

związanych z realizacją inwestycji w terminalu paliw w Szczecinie nastąpią w późniejszych terminach. Precyzyjne kwoty

powyższych zobowiązań nie były znane na dzień transakcji. Zapłata ceny sprzedaży nastąpiła z wkładu własnego w kwocie

118,6 mln PLN oraz wykorzystania części kredytu udzielonego Grupie Unimot przez konsorcjum banków.

W ramach transakcji przejęcia spółki Lotos Terminale Grupa UNIMOT nabyła biznes niezależnego operatora logistycznego

(ang. Independent Logistics Operator), który obejmuje dziewięć terminali paliw o łącznej bieżącej pojemności 350 tys. m³

a po zakończeniu prowadzonych prac rozwojowych zdolności magazynowe wzrosną do 410 tys. m³. Ponadto w ramach

transakcji GK Unimot przejęła biznes „bitumen” obejmujący zakłady produkcji asfaltów wraz z działem handlowym, jak również

dziesięcioletni kontrakt na dostawy z Rafinerii Gdańskiej surowca do ich produkcji w ilości do 500 tys. ton rocznie. Przejmowane

biznesy mogą w przyszłości generować dodatkowe ok. 70 – 100 mln zł wyniku EBITDA.

3.2.2. INWESTYCJA W LOGISTYKĘ PALIW

W ramach podnoszenia elastyczności działania i odpowiadając na wyzwania logistyczne, które pojawiły się po wybuchu wojny

w Ukrainie, Grupa UNIMOT nabędzie nowe cysterny kolejowe o łącznej pojemności ponad 18 tys. m³ przeznaczone do przewozu

oleju napędowego i benzyn. Zakupione wagony stanowić będą istotne uzupełnienie bazy logistycznej Grupy UNIMOT

i w pierwszej kolejności będą wykorzystywane przez Grupę, a także w miarę możliwości – będą udostępniane podmiotom

zewnętrznym. Rozwój własnych zasobów kolejowych pozwoli na podniesienie efektywności obrotu paliwami płynnymi.

Zakupiony tabor kolejowy stanowić będzie ok. 55% parku wagonowego na 2023 r. Wagony będą sukcesywnie dostarczane do

15 lipca 2023 r.

3.2.3. ZAKUP UDZIAŁÓW SPÓŁKI OLAVION

Grupa Unimot w 2022 r. podejmowała działania w celu uzupełnienia łańcucha wartości i kompetencji w obszarze logistyki

i transportu po to, aby zaspokoić własne potrzeby w tym zakresie. W związku z tym w listopadzie zostały ustalone warunki

transakcji nabycia 100% udziałów w spółce Olavion działającej w branży transportu kolejowego.

Spółka Olavion świadczy na podstawie jednolitego certyfikatu usługi transportu kolejowego w Polsce, a także usługi spedycyjne

w kraju i za granicą. Posiada wykwalifikowaną kadrę menadżerską, maszynistów, dyspozytorów oraz wieloletnie relacje i umowy

pozwalające na świadczenie usług przewozowych i spedycyjnych dla swoich zleceniodawców. Olavion dysponuje

16 lokomotywami i zatrudnia 79 pracowników, w tym 49 maszynistów. W 2022 r. roku spółka Olavion przewiozła towary

o łącznej masie ponad 1,1 mln ton, a jej roczny potencjał przewozowy szacowany jest na około 1,7 mln ton.

7 marca 2023 r. UNIMOT zawarł umowę, na mocy której nabył 90% udziałów w spółce Olavion od dwóch osób fizycznych,

w tym wspólnika większościowego. Łączne finansowe zaangażowanie w nabyty pakiet udziałów Olavion (z uwzględnieniem

m.in. korekty o szacunkową wartość długu netto i różnice w kapitale obrotowym) wyniosło 24,2 mln PLN. Powyższa wartość

może ulec zmianie, w związku z zobowiązaniem do wypłaty dodatkowej ceny w ramach mechanizmu „earn out”. Nabycie

pozostałych 10% udziałów nastąpi od kadry menadżerskiej Olavion nie później niż do 7 lipca 2025 r.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2022 rok

3.2.4. INNE DZIAŁANIA

W 2022 r. Grupa UNIMOT zidentyfikowała możliwości biznesowe w zakresie obrotu węglem kamiennym. Przeprowadzone

analizy wykazały możliwości pozyskania przez Grupę tego surowca, jak i jego lokowania w kraju i zagranicą. Dodatkowo można

oczekiwać efektów synergii przychodowych wynikających z wykorzystania potencjału obecnych klientów Grupy UNIMOT.

W związku z tym, na początku 2023 r. zostały zrealizowane pierwsze testowe dostawy węgla skierowane do zakładów

przemysłowych, w tym do sektora ciepłowniczego. Obecnie Unimot sprzedaje surowiec, który został wcześniej wprowadzony

do Polski przez inne podmioty. Zrealizowane do dnia publikacji niniejszego sprawozdania finansowego testowe transakcje nie

będą miały istotnego wpływu na wyniki finansowe za I kwartał 2023 r. Intencją Zarządu UNIMOT jest kontynuowanie rozwijania

działalności w zakresie obrotu węglem kamiennym, co przyczyni się do podniesienia bezpieczeństwa energetycznego kraju.

3.3. KIERUNKI ROZWOJU GRUPY KAPITAŁOWEJ

Olej Napędowy - Grupa przewiduje dalszy rozwój organiczny (naturalny) w zakresie hurtowej sprzedaży oleju napędowego

w oparciu o poszczególne bazy paliw, poprzez wykorzystanie własnej platformy zakupowej e-Zamówienia dla klientów

hurtowych a także własnego zespołu pracowników handlowych. Czynnikami sprzyjającymi są m.in. niewystarczająca krajowa

produkcja oleju napędowego w stosunku do konsumpcji, wprowadzony w Polsce tzw. pakiet paliwowy

i pakiet transportowy ograniczający szarą strefę w handlu paliwami, wykorzystanie własnych, stabilnych źródeł zaopatrzenia

i kompetencji w zakresie handlowym, jak również umiejętności zastosowania narzędzi finansowych i hedgingowych.

Działalność niezależnego operatora logistycznego - Grupa Unimot od kwietnia 2023 r. rozpoczęła działalność w zakresie

niezależnego operatora logistycznego, co było konsekwencją przejęcia 100% aktywów Lotos Terminale. Biznes ten obejmuje

9 terminali paliw o łącznej bieżącej pojemności 350 tys. m

zlokalizowanych w Czechowicach-Dziedzicach, Jaśle, Piotrkowie

Trybunalskim, Poznaniu, Bolesławcu, Szczecinie, Gutkowie oraz Gdańsku. Po zakończeniu prowadzonych prac rozwojowych

zdolności magazynowe wzrosną do 410 tys. m

. Zawarto także dziesięcioletnią umowę świadczenia przez Lotos Terminale usług

magazynowania paliw na rzecz PKN Orlen.

Budowa sieci stacji AVIA - w roku 2022 przyłączono w Polsce kolejnych 21 stacji paliw AVIA zarządzanych przez grupę Unimot.

Na koniec 2022 r. sieć AVIA liczyła 106 stacji w tym 72 franczyzowych i 34 prowadzone bezpośrednio przez spółkę. Grupa

prowadzi negocjacje i rozmowy dotyczące kolejnych lokalizacji na terenie Polski i podtrzymuje plan posiadania 150 stacji do

2023 r.

Gaz LPG –plany rozwoju segmentu LPG dotyczą dalszego zwiększenia sprzedaży hurtowej (w Polsce jak i za granicą) oraz

detalicznej, m.in. poprzez obsługę niezależnych stacji paliwowych oraz własnych AVIA, inwestycje w instalacje zbiorników do

podmiotów prywatnych i publicznych.

Biopaliwa - Grupa oczekuje kontynuacji sprzedaży biopaliw i bioolejów, w tym z wykorzystaniem poszerzonych źródeł zakupów

tego paliwa.

Gaz ziemny - Grupa rozwija projekt gazu ziemnego, którego istotą jest wielokierunkowa intensyfikacja sprzedaży paliwa

gazowego. Po sprzedaży w 2019 r. części aktywów w tym segmencie biznesowym Grupa skupia się na biznesach o najwyższej

marżowości, w tym sprzedaży i dystrybucji gazu ziemnego poprzez spółkę Unimot System

z własnej sieci dystrybucyjnej. Rozwijany będzie obrót hurtowy w Unimot S.A. z wykorzystaniem wynajętych przestrzeni

magazynowania gazu ziemnego w kawernach. Spółka kontynuować będzie prace związane z możliwościami produkcji

biometanu i wprowadzenia go do sieci dystrybucyjnej gazu będącej własnością Unimot Systemu. W zakresie UEIG przewiduje

organiczny rozwój sprzedaży gazu ziemnego do klientów końcowych.

Energia elektryczna – będzie kontynuowana działalność w zakresie hurtowego handlu energią elektryczną za pośrednictwem

platform giełdowych i brokerskich przez spółkę Tradea. W roku 2022 obserwowano niedobory paliw kopalnych, wzrost ich cen,

a w konsekwencji nastąpił wzrost cen energii elektrycznej. Skala tych wzrostów była najwyższa co najmniej od kryzysów

naftowych lat 70. XX wieku. Okres transformacji energetycznej Polski wciąż będzie stawiać przed GK Unimot nowe wyzwania

na kolejny 2023 r.

Fotowoltaika – GK Unimot w 2022 r. dokonała dynamicznych zmian w zakresie funkcjonowania segmentu fotowoltaika.

Wycofano się ze sprzedaży detalicznej dla klientów indywidualnych i rozpoczęto budowanie relacji w zakresie instalacji

przemysłowych. Dodatkowo, uruchomiona w 2021 r. przez GK Unimot linia produkcyjna polskich paneli fotowoltaicznych

została rozbudowana, a jej moc zwiększyła się trzykrotnie i wynosi 45 MW rocznie. Ponadto Grupa UNIMOT rozpoczęła

współpracę z amerykańską firmą First Solar, dzięki której dostarczyła w IV kwartale 2022 r. na polski rynek panele

fotowoltaiczne pochodzące w 100% ze Stanów Zjednoczonych. Przewidywany rozwój fotowoltaiki w Polsce w kolejnych latach

będzie wspierany przez zmiany w postrzeganiu szeroko rozumianej ekologii, ale zostanie także wymuszony przez rosnące koszty

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2022 rok

energii elektrycznej i tendencje do ograniczania zużycia paliw kopalnianych. Wzrosty cen energii, a także opłat dystrybucyjnych

są motorem napędowym dla inwestycji związanych z budową szerokorozumianych instalacji przemysłowych OZE, co nie

pozostaje bez uwagi Emitenta. Grupa UNIMOT upatruje swoich szans w dalszym rozwoju odnawialnych źródeł energii, zarówno

w zakresie wykonawstwa w zakresie instalacji PV dla klientów biznesowych, wybudowania własnych źródeł wytwórczych OZE,

a także analizuje możliwości rynkowe wynikające z perspektyw dofinansowania w tym zakresie. Jednocześnie zauważana jest

istotna potrzeba magazynowania energii elektrycznej i stabilizacji/wydłużania profilu produkcyjnego z OZE, a także potencjał

rozproszonej energetyki w ramach spółdzielni energetycznych i klastrów energii.

Produkty asfaltowe – w zakresie produktów asfaltowych Grupa planuje intensywny wzrost wolumenów oraz ich kontrybucji

do wyniku Grupy w całym 2023 r. co będzie efektem przejęcia przez GK Unimot 100% akcji spółki Lotos Terminale, obejmującą

biznes niezależnego operatora logistycznego oraz produkcji i sprzedaży asfaltów. Biznes „bitumen” obejmuje zakłady produkcji

asfaltów w Jaśle i Czechowicach-Dziedzicach wraz z działem handlowym, jak również dziesięcioletni kontrakt na dostawy przez

Grupę Lotos produktów asfaltowych i surowca do ich produkcji w ilości do 500 tys. ton rocznie. Działalność segmentu jest ściśle

związana z rozwojem robót drogowych, które są w dużym stopniu uzależnione od realizacji rządowego Programu Budowy Dróg

Krajowych do 2030 r. (z perspektywą do 2033 r.). Program zakłada ukończenie wszystkich planowanych obecnie dróg szybkiego

ruchu i połączenie wszystkich polskich regionów i miast wojewódzkich siecią bezpiecznych i komfortowych dróg. Łącznie na

realizację inwestycji ujętych w tym programie przeznaczona zostanie kwota ok. 294,4 mld PLN. Jest to największy program

drogowy w historii Polski. Uzupełnieniem programu jest program budowy 100 obwodnic, w ramach którego ma powstać kolejne

850 km dróg o szacunkowej wartości robót drogowych ok. 28 mld zł w okresie do 2030 r

4. AKCJE EMITENTA I POLITYKA DYWIDENDOWA

4.1. STRUKTURA AKCJONARIATU EMITENTA

Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio poprzez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na

Walnym Zgromadzeniu Emitenta na dzień przekazania niniejszego raportu okresowego:

Akcjonariusz

Liczba akcji

Udział w

kapitale

Liczba głosów

Udział w

głosach%

Unimot Express sp. z o.o.

3 593 625

43,84%

3 593 625

42,04%

Zemadon Limited

1 616 661

19,72%

1 966 661

23,01%

Nationale-Nederlanden Powszechne Towarzystwo Emerytalne

S.A. (portfel)

542 400

6,62%

542 400

6,35%

w tym: Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny.

428 719

5,23%

428 719

5,02%

Pozostali

2 445 132

29,82%

2 445 132

28,60%

Razem

8 197 818

100,00%

8 547 818

100,00%

Pośrednio kontrolującym Emitenta oraz spółki Unimot Express sp. z o.o. oraz Zemadon Ltd., za pośrednictwem „Family First Foundation”

i w związku z porozumieniem zawartym dnia 5.12.2016 r. pomiędzy małżonkami Adamem Antonim Sikorskim i Magdaleną Sikorską co

do prowadzenia wspólnej polityki wobec Unimot Express sp. z o.o. oraz Unimot S.A., jest Pan Adam Antoni Sikorski wraz z rodziną.

Szczegółowy opis struktury podmiotów sprawujących kontrolę nad Emitentem znajduje się w punkcie poniżej Sprawozdania.

Nationale-Nederlanden Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A. za pośrednictwem wskazanego powyżej Nationale-Nederlanden

Otwarty Fundusz Emerytalny oraz: Nationale-Nederlanden Dobrowolny Fundusz Emerytalny, Nationale-Nederlanden Dobrowolny

Fundusz Emerytalny Nasze Jutro 2025, Nationale-Nederlanden Dobrowolny Fundusz Emerytalny Nasze Jutro 2030, Nationale-

Nederlanden Dobrowolny Fundusz Emerytalny Nasze Jutro 2035, Nationale-Nederlanden Dobrowolny Fundusz Emerytalny Nasze Jutro

2040, Nationale-Nederlanden Dobrowolny Fundusz Emerytalny Nasze Jutro 2045, Nationale-Nederlanden Dobrowolny Fundusz

Emerytalny Nasze Jutro 2050, Nationale-Nederlanden Dobrowolny Fundusz Emerytalny Nasze Jutro 2055, Nationale-Nederlanden

Dobrowolny Fundusz Emerytalny Nasze Jutro 2060 i Nationale-Nederlanden Dobrowolny Fundusz Emerytalny Nasze Jutro 2065.

W okresie od dnia przekazania poprzedniego raportu okresowego nie nastąpiły zmiany w strukturze własności znacznych

pakietów akcji UNIMOT.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2022 rok

4.2. ZESTAWIENIE STANU POSIADANIA AKCJI EMITENTA PRZEZ OSOBY ZARZĄDZAJĄCE I NADZORUJĄCE

Zestawienie stanu posiadania akcji Emitenta przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta na dzień przekazania raportu

oraz zmiana w stanie posiadania, w okresie od dnia przekazania poprzedniego raportu okresowego.

Akcjonariusz

Liczba akcji

Udział w kapitale

Liczba głosów

Udział w głosach

Zmiany w stanie

posiadania

Robert Brzozowski

102 068

1,25%

102 068

1,19%

Filip Kuropatwa

21 347

0,26%

21 347

0,25%

Isaac Querub

15 700

0,19%

15 700

0,18%

Pan Adam Antoni Sikorski – Prezes Zarządu Emitenta, posiada pośrednio 100% udziałów w Zemadon Ltd. na Cyprze poprzez

„Family First Foundation” z siedzibą w Vaduz w Lichtensteinie, którą kontroluje i której beneficjentami jest rodzina Pana Adama

Antoniego Sikorskiego.

Spółka Zemadon Ltd. z siedzibą w Nikozji na Cyprze na dzień publikacji raportu okresowego posiada 19,72% w kapitale

zakładowym Emitenta oraz 23,01% w głosach na Walnym Zgromadzeniu Emitenta. W okresie od dnia przekazania poprzedniego

raportu okresowego stan posiadania nie uległ zmianie.

Spółka Zemadon Ltd. z siedzibą w Nikozji na Cyprze jest również udziałowcem w Unimot Express sp. z o.o. (głównym

akcjonariuszem Emitenta), w której posiada 49,75% udziału w kapitale zakładowym i głosach na dzień publikacji raportu

okresowego. Drugim wspólnikiem Unimot Express sp. z o.o. jest Pan Adam Władysław Sikorski (bratanek Pana Adama

Antoniego Sikorskiego) posiadający 49,75% w udziale i głosach na zgromadzeniu wspólników na dzień publikacji raportu

okresowego. Pozostały mniejszościowy udział, stanowiący 0,5% w kapitale zakładowym i głosach w Unimot Express sp. z o.o.

na dzień publikacji raportu okresowego, posiada Pani Magdalena Sikorska żona Adama Antoniego Sikorskiego – Prezesa

Zarządu.

Unimot Express sp. z o.o. na dzień publikacji raportu okresowego posiada 43,84% w kapitale zakładowym i 42,04% w głosach

na Walnym Zgromadzeniu Unimot S.A. W okresie od dnia przekazania poprzedniego raportu okresowego stan posiadania nie

uległ zmianie.

Od dnia 05.12.2016 r. małżonkowie Adam Antoni Sikorski i Magdalena Sikorska, z uwagi na łączące ich ustne porozumienie co

do prowadzenia wspólnej polityki wobec Unimot Express sp. z o.o. oraz Unimot S.A., pośrednio poprzez Unimot Express

sp. z o.o. oraz Zemadon Ltd. kontrolowali łącznie 63,56% kapitału zakładowego oraz 65,05% głosów na Walnym Zgromadzeniu

Unimot S.A. Jednostką powiązaną z Emitentem ze względu na podleganie wspólnej kontroli przez Unimot Express sp. z o.o. jest

Unimot-Truck sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, w której Unimot Express sp. z o.o. posiada 52,02% udziału w kapitale

zakładowym oraz Ammerviel Ltd z siedzibą w Nikozji na Cyprze, w której Unimot Express sp. z o. o. posiada 100%

udziałów. Spółką powiązaną z Emitentem jest również PZL Sędziszów S.A. z siedzibą w Sędziszowie Małopolskim, w której Pan

Adam Antoni Sikorski posiada 48,78%, a Unimot Express sp. z o.o. posiada 48,78% udziału w kapitale zakładowym. Jednostką

powiązaną z Emitentem, ze względu na podleganie wspólnej kontroli przez Pana Adama Antoniego Sikorskiego (pośrednio przez

Zemadon Ltd.), jest U.C. Energy Ltd. z siedzibą na Cyprze. W okresie od dnia przekazania poprzedniego raportu okresowego

stan posiadania Pana Adama Sikorskiego nie uległ zmianie.

43,84%

19,72%

29,82%

6,62%

Udział w kapitale UNIMOT S.A.

Unimot Express sp.z o.o.

Zemadon Limited

Pozostali

N-N PTE

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2022 rok

Pan Robert Brzozowski – Wiceprezes Zarządu Emitenta na dzień przekazania raportu posiada 102 068 sztuk akcji Emitenta

dających prawo do 102 068 głosów na Walnym Zgromadzeniu, których udział w kapitale zakładowym wynosi 1,25%,

a udział w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu stanowił 1,19%.

W okresie od dnia przekazania poprzedniego raportu okresowego stan posiadania Pana Roberta Brzozowskiego nie uległ

zmianie.

Pan Filip Kuropatwa - Wiceprezes Zarządu Emitenta na dzień przekazania raportu posiada 21 347 sztuk akcji Emitenta dających

prawo do 21 347 głosów na Walnym Zgromadzeniu, których udział w kapitale zakładowym wynosi 0,26%, a udział w ogólnej

liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu stanowi 0,25%.

W okresie od dnia przekazania poprzedniego raportu okresowego stan posiadania Pana Filipa Kuropatwy nie uległ zmianie.

Pan Isaac Querub - Członek Rady Nadzorczej Emitenta na dzień przekazania raportu posiada 15 700 sztuk akcji Emitenta

dających prawo do 15 700 głosów na Walnym Zgromadzeniu, których udział w kapitale zakładowym wynosi 0,19%, a udział

w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu stanowi 0,18%.

W okresie od dnia przekazania poprzedniego raportu okresowego stan posiadania akcji Pana Isaaca Querub nie uległ zmianie.

Zestawienie stanu posiadania akcji Emitenta przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta na dzień przekazania raportu oraz

zmiana w stanie posiadania w 2022 r.

Akcjonariusz

Liczba akcji

Udział w kapitale

Liczba głosów

Udział w głosach

Zmiany w stanie

posiadania w 2022

Robert Brzozowski

102 068

1,25%

102 068

1,19%

+ 29 208

Filip Kuropatwa

21 347

0,26%

21 347

0,25%

+ 19 722

Isaac Querub

15 700

0,19%

15 700

0,18%

+ 15 700

4.3. POLITYKA DYWIDENDOWA

Polityka dywidendowa Emitenta została opisana w Strategii Grupy w pkt 3.1 niniejszego Sprawozdania Zarządu.

4.4. AKCJE UNIMOT S.A. NA GPW W WARSZAWIE

Na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie („GPW") w 2022 r. indeks szerokiego rynku WIG stracił 17,08% kontynuując

rozpoczęte w listopadzie 2021 r. spadki. Słabiej zachowały się indeksy dużych spółek WIG20 i WIG30 tracąc odpowiednio:

20,95% i 20,88%. Tyko trzy indeksy WIG zanotowały wzrosty, wśród nich najwięcej zyskał WIG-chemia 10,85%, a najmniej

WIG-górnictwo: 1,61%.

Akcje UNIMOT S.A. są notowane na rynku równoległym GPW, w systemie notowań ciągłych. Wchodzą w skład indeksów: WIG,

WIG-PALIWA, sWIG80, sWIG80TR, WIG-Poland, InvestorMS, CEEplus. W 2022 r. kurs akcji UNIMOT S.A. wzrósł o 124,31%

i zachował się dużo lepiej niż indeks SWIG80, który stracił 12,76%. Pod względem wartości obrotów w 2022 r. Unimot był na 73

miejscu spośród 421 spółek notowanych na GPW. Kurs minimalny w tym okresie wyniósł 32,70 zł, maksymalny 96 zł. Wartość

obrotów wyniosła 185,34 mln zł, a średni wolumen na sesję to 13 002 szt. Kapitalizacja UNIMOT S.A. na koniec okresu:

733,7 mln zł.

Dane statystyczne i wskaźniki giełdowe:

źródło danych: GPW, bankier.pl

2022

2021

Roczna stopa zwrotu sWIG80

-12,76%

24,60%

Roczna stopa zwrotu

124,31%

23,61%

Kapitalizacja (mln zł)

733,70

327,09

Wskaźnik C/Z

3,2

4,2

Wskaźnik C/WK

1,39

1,09

Stopa dywidendy

4,9

Wartość obrotów (mln zł)

185,34

149,06

Udział w obrotach

0,06%

0,05%

Średni wolumen na sesję (szt.)

13 002

13 463

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2022 rok

UNIMOT S.A. wyceniany przez analityków Domu Maklerskiego Banku Ochrony Środowiska S.A.

W tabeli przedstawiono ostatnie rekomendacje dla spółki przygotowane na zlecenie GPW w ramach Giełdowego Programu

Wsparcia Analitycznego 3.0.

Data wydania

Rekomendacja

fundamentalna

Rekomendacja relatywna

Wycena w horyzoncie 12

miesięcy

Kurs z dnia

wydania

14-03-2023

Kupuj

Przeważaj

130,00 zł

105,60 zł

04-12-2022

Kupuj

Przeważaj

115,00 zł

93,00 zł

20-11-2022

Kupuj

Przeważaj

115,00zł

87,60zł

27-10-2022

Kupuj

Przeważaj

95,00 zł

70,20 zł

16-08-2022

Kupuj

Przeważaj

87,00 zł

64,50 zł

05-12-2021

Trzymaj

Neutralnie

47,00 zł

41,00 zł

25-08-2021

Kupuj

Przeważaj

67,00 zł

48,05 zł

Kurs akcji UNIMOT w porównaniu do indeksów sWIG80 oraz WIG-Paliwa

[lewa oś: zmiana kursu, prawa oś: wolumen obrotu w szt.]

źródło danych: stockwatch.pl

*na różnice w podanych wartościach, a wartościami publikowanymi na niektórych portalach internetowych może mieć wpływ uwzględniana

wartość wypłaconej dywidendy.

Główne działania realizowane przez UNIMOT S.A. w zakresie relacji inwestorskich w 2022 r.:

▪ Konferencje wynikowe – spotkania online Zarządu z przedstawicielami instytucji finansowych (analitycy, zrządzający

funduszami) po publikacji raportów okresowych oraz w innych terminach w ramach zgłaszanych potrzeb.

▪ Czaty inwestorskie – spotkania online Zarządu z inwestorom indywidualnymi przeprowadzane co kwartał po publikacji

raportów okresowych. Przed czatem jest prezentacja wynikowa prowadzona przez członka Zarządu. Relacje z czatów są

zamieszczone na stronie internetowej Spółki: https://www.unimot.pl/relacje-inwestorskie/materialy-

informacyjne/relacje-z-czatow/

▪ Uczestnictwo w Konferencji WallStreet – Spółka bierze aktywny udział w największym spotkaniu inwestorów

indywidualnych w Polsce. Na Forum Akcjonariat Prezes Adam Sikorski przedstawił prezentację Spółki.

0,00

100 000,00

200 000,00

300 000,00

400 000,00

500 000,00

600 000,00

-40,00

-20,00

0,00

20,00

40,00

60,00

80,00

100,00

120,00

140,00

Wolumen UNIMOT UNIMOT sWIG80 WIG-PALIWA

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2022 rok

▪ Konferencje, prezentacje i komentarze online – w przypadku zaistniałych ważnych wydarzeń w spółce lub w otoczeniu

rynkowym przeprowadzane są konferencje online z Prezesem Zarządu i ew. członkami Zarządu lub też przygotowywane są

prezentacje. Materiały te są dostępne na stronie Spółki: https://www.unimot.pl/relacje-inwestorskie/

▪ Zakładka relacji inwestorskich na stronie internetowej spółki – spółka na witrynie informuje m.in. o najważniejszych

wydarzeniach i nowych rekomendacjach. Zakładka jest także systematycznie uzupełniana o nowe treści i materiały

informacyjne (wideo, audio, prezentacje, one-pagery). Witryna funkcjonuje w języku polskim i angielskim:

https://www.unimot.pl/relacje-inwestorskie/.

▪ Komunikacja na Twitterze – spółka prowadzi aktywną komunikację poprzez medium społecznościowe Twitter przekazując

najważniejsze informacje oraz odpowiadając na pojawiające się pytania; konto spółki na Twitterze obserwowane jest przez

ponad 1 300 osób.

▪ Powiadomienia IR – inwestorzy mogą skorzystać z otrzymywania drogą mailową: powiadomień o zaistniałych ważnych

wydarzeniach w spółce oraz zestawu materiałów wynikowych. Zgodę na otrzymywanie maili można zgłosić przez stronę

internetową w zakładce relacje inwestorskie https://www.unimot.pl/relacje-inwestorskie/powiadomienia-inwestorskie/ .

▪ UNIMOT Klub+

W 2021 r. został uruchomiony program lojalnościowy dla akcjonariuszy UNIMOT S.A. pod nazwą UNIMOT Klub+. Celem

Klubu jest budowanie długoterminowej relacji z akcjonariuszami oraz docenienie lojalnych inwestorów, którzy posiadają

akcje UNIMOT przez długi czas. UNIMOT Klub+ jest także elementem budowy stabilnego i świadomego akcjonariatu.

Do Klubu może zapisać się każdy akcjonariusz posiadający co najmniej 100 akcji przez min. 6 miesięcy. Członkowie Klubu

otrzymują dostęp do szerokiego wachlarza benefitów w zależności od poziomu członkostwa. Wśród benefitów są m.in.:

jednorazowy zwrot kosztów tankowania paliwa na stacjach AVIA, zniżki związane z przydomową instalacją LPG,

uczestnictwo w spotkaniach online z Prezesem, zniżki na abonamenty partnerskich mediów giełdowych (StockWatch.pl,

Strefa Inwestorów, e-Kiosk), zniżki na konferencje i szkolenia czy też ochrona ubezpieczeniowa. Członek Klubu może

skorzystać też z obniżonej lub zniesionej składki członkowskiej w Stowarzyszeniu Inwestorów Indywidualnych w zależności

od poziomu członkostwa w Klubie. Ponadto, Członkowie mogą wziąć udział w Konferencji WallStreet na preferencyjnych

warunkach. Do Klubu mogą wstąpić wszyscy akcjonariusze, program nie jest ograniczony do akcjonariuszy posiadających

akcje w domach i biurach maklerskich współpracujących przy programie.

Dla członków Klubu została udostępniona platforma internetowa, na której po zalogowaniu można aktywować benefity:

https://www.unimotklubplus.pl/.

Partnerem Głównym UNIMOT Klub+ jest Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych.

5. DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA GK UNIMOT W 2022 ROKU I JEJ OTOCZENIE

5.1. PODSTAWOWE PRODUKTY, ŹRÓDŁA ZAOPATRZENIA I RYNKI ZBYTU

W 2022 roku sprzedaż odbywała się głównie dla klientów krajowych i stanowiła 77% ogółu sprzedaży i względem roku 2021

była niższa o 5,8 p.p. Nastąpił znaczny wzrost udziału sprzedaży na rynek ukraiński, udział ten w 2022 r. stanowił 10% wartości

przychodów ze sprzedaży.

w tysiącach złotych

Stan na dzień

31.12.2022

Stań na dzień

31.12.2021

udział%

2022 r.

udział%

2021 r.

zmiany

p.p.

Polska

10 277 291

6 777 746

77%

83%

(5,8)

Czechy

222 681

391 116

(3,1)

Szwajcaria

306 050

25 207

2,0

Słowacja

96 154

12 719

0,6

Węgry

23 855

83 870

(0,8)

Austria

10 274

35 970

(0,4)

Belgia

324 347

52 262

1,8

Wielka Brytania

99 725

31 928

0,4

Gruzja

151

122

(0,0)

Niemcy

54 253

82 872

(0,6)

Holandia

287 071

636 932

(5,6)

Estonia

107 595

0,8

Rumunia

196

0,0

Cypr

142 704

1,1

Ukraina

1 352 005

20 627

10%

9,8

Serbia

3 823

0,0

Tajwan

584

317

0,0

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2022 rok

Chiny

177

4 108

(0,0)

Bułgaria

73 427

46 665

(0,0)

Kazachstan

1 351

0,0

Grecja

0,0

Łotwa

250

0,0

Turcja

869

0,0

Litwa

4 743

(0,1)

Razem

13 384 882

8 207 216

100%

W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. oraz w analogicznym okresie roku poprzedniego żaden z odbiorców Grupy nie

przekroczył 10% przychodów. W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. jeden z dostawców Gunvor S.A. przekroczył 10%

wartości zaopatrzenia. Spółka Gunvor nie jest powiązana z Jednostką Dominującą ani żadną spółką zależną.

5.1.1. PALIWA CIEKŁE

Grupa Unimot prowadzi działalność w zakresie sprzedaży oleju napędowego oraz benzyny. Sprzedaż hurtowa realizowana jest

na terenie Polski z wykorzystaniem szerokiej sieci dystrybucyjnej (bazy paliwowe) pokrywającej cały kraj w systemie franco

(sprzedaż produktu wraz z usługą transportową) oraz loco (sprzedaż produktu z baz paliw z samodzielnym odbiorem przez

klienta). W związku z obowiązującymi regulacjami prawnymi, Grupa zobowiązana jest to realizacji minimalnego udziału

biokomponentów w ogólnej ilości sprzedanych paliw ciekłych zgodnie z Narodowym Celem Wskaźnikowym. Odbywa się to

głównie poprzez fizyczne dodawanie biokomponentów do importowanych paliw ciekłych w procesie blendowania. W związku

z napaścią zbrojną Rosji w Ukrainie wprowadzono szereg sankcji, które obejmowały produkty ropopochodne. Dnia

5 lutego 2023 r. wprowadzono kolejny pakiet sankcji i zakazano importu z Rosji produktów rafineryjnych m.in. takich jak: olej

napędowy, benzyna i oleje smarne. Unimot jako największy niezależny importer paliw w Polsce, przygotowywał się do tej

sytuacji od początku wybuchu wojny m.in. podpisując umowę na korzystanie z terminala Gufhavn w Danii.

Źródła Zaopatrzenia

GK Unimot kupuje paliwa ciekłe od wielu dostawców. W przypadku paliw ciekłych duża część zakupów realizowana jest za

granicą, przy czym GK Unimot jest bezpośrednim importerem. Paliwa sprowadzane są przede wszystkim drogą morską przez

bazę paliwową w Dębogórzu, ale także transportem kolejowym i kołowym. Wyraźny udział w zakupach oleju napędowego

stanowi produkt polski zakupiony od największego polskiego koncernu paliwowego. Paliwo kupowane jest zarówno na bazie

rocznych kontraktów, jak i na rynku spotowym. Od 15 kwietnia 2022 r. GK Unimot dysponuje wynajętym, głębokowodnym

terminalem paliwowym Gulfhavn (Dania) o łącznej pojemności 127 tys. m³, który umożliwia wyładunek oleju napędowego

z największych tankowców przypływających do Europy oraz dalszy transport paliwa do Polski. W 2022 r. GK Unimot zrealizowała

dostawy oleju napędowego z wykorzystaniem duńskiego terminala, które pochodziły z Arabii Saudyjskiej i Indii.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2022 rok

Rynki Zbytu

Unimot posiada bazę ponad 1 000 aktywnych klientów – są to głównie firmy transportowe i budowlane, hurtownie paliw, stacje

paliw (w tym sieć AVIA) i rolnictwo. Dodatkowo, po wybuchu wojny w Ukrainie, pojawił się znaczny popyt na ten surowiec

z tego kraju, który w znacznym stopni był zaspakajany przez Grupę UNIMOT.

5.1.2. BIOPALIWA

Grupa prowadzi działalność handlową w zakresie sprzedaży biokomponentów i biopaliw przeznaczonych do pojazdów

z silnikiem diesla, stanowiących samoistne paliwo. W porównaniu z tradycyjnym olejem napędowym, z uwagi na swoje

właściwości, biopaliwa i biokomponenty przyczyniają się do znacznego obniżenia emisji szkodliwych substancji, jak i gazów

cieplarnianych.

W ofercie znajdują się:

• Olej napędowy B100 – ester metylowy stanowiący samoistne paliwo,

• Estry metylowe (FAME) – biokomponent następującej jakości: RME; UCOME; FAME 10; FAME 0.

Źródła Zaopatrzenia

Biopaliwa nabywane są przede wszystkim w kraju od największych krajowych koncernów paliwowych oraz podmiotów

prywatnych głównie w ramach ogłaszanych przetargów.

Rynki Zbytu

Rynek zagraniczny, klienci hurtowi.

5.1.3. GAZ LPG

LPG to gaz skroplony, przede wszystkim: propan, butan oraz mieszanina propanu i butanu. LPG jest pochodzenia naturalnego

pozyskiwany jako produkt w procesie rafinacji gazu ziemnego i ropy naftowej. W ramach GK Unimot hurtowa sprzedaż LPG

odbywa się bezpośrednio z własnej rozlewni w Zawadzkiem, jak również z obcych terminali przeładunkowych w Polsce.

Dystrybucję gazu płynnego Grupa prowadzi do stacji paliw (w tym stacji w sieci AVIA) oraz do zbiorników grzewczych – zarówno

własnych, których posiada ok. 120, jak i instalacji wykonanych przez inne firmy. Gaz transportowany jest do miejsc docelowych

z terminali za pomocą własnych autocystern.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2022 rok

Źródła Zaopatrzenia

W 2022 r. Grupa Unimot intensywnie pracowała nad przestawieniem logistyki zakupu LPG z kierunku wschodniego na zachodni.

Potencjalnymi kierunkami, które mogą zastąpić kierunek rosyjski, są obecnie m.in. Szwecja, Wielka Brytania, Holandia oraz

Norwegia i z tych kierunków również korzysta GK Unimot. GK Unimot podpisała na 2023 r. z zachodnimi dostawcami kontrakty

na wolumeny ponad dwukrotnie większe niż w 2022 r. i ma możliwość dalszego zwiększania tych wolumenów.

Rynki Zbytu

Ze względu na specyfikę biznesu portfel odbiorców gazu LPG jest wyraźnie zróżnicowany, a odbiorcami są podmioty krajowe

i od 2022 roku rynek ukraiński.

5.1.4. GAZ ZIEMNY

Gaz ziemny to naturalne paliwo, które wydobywa się ze złóż znajdujących się pod ziemią. Jest to rodzaj paliwa kopalnego

składającego się głównie z metanu (70-98%), etanu, propanu, tlenku i dwutlenku węgla, azotu i helu. W zależności od proporcji

składników wyróżnia się kilka rodzajów gazu ziemnego. Grupa Unimot sprzedaje głównie wysokometanowy typu E. GK Unimot

nie jest znaczącym dostawcą gazu ziemnego na rynku krajowym, główną konkurencję stanowią duże spółki Skarbu Państwa.

Najważniejszym wydarzeniem dla GK w segmencie gazu ziemnego w 2022 roku było skuteczne wykorzystanie zmienności rynku

w związanego z wojną w Ukrainie i rozpoczęcie działalności tradingowej.

Sprzedaż gazu ziemnego realizowana jest na rynku krajowym dla klientów indywidualnych, spółek obrotu w tym podmiotów

powiązanych, tj. Unimot System, Blue LNG i Unimot Energia i Gaz.

W 2022 roku zrealizowano nowe inwestycje, w ramach których wykonano 105 szt. przyłączy gazu o łącznej długości 920 m.

Wydatki inwestycyjne poniesione przez obie spółki wyniosły 608 tys. PLN, co pozwoli w przyszłości zwiększyć sprzedaż o 1 760

MWh/rok. W 2022 roku Polska otworzyła się na nowe rynki, takie jak Słowacja oraz Litwa. Ponadto zyskała dostęp do

holenderskiego i norweskiego rynku za pomocą połączenia Baltic Pipe.

Wybuch wojny w Ukrainie znacząco wpłynął na segment gazu ziemnego przede wszystkim w kontekście wzrostu cen oraz

konieczności zdobycia dodatkowego finansowego. Główny wpływ na osiągnięte wolumeny i wyniki miały następujące czynniki:

• zmienność cen na rynku gazu ziemnego,

• płynność na Towarowej Giełdzie Energii,

• dostępne finansowanie wewnątrz grupy Unimot.

W najbliższej perspektywie GK planuje wejść na rynek litewski poprzez zostanie członkiem litewskiej giełdy GET Baltic. Wejście

na ten rynek pozwoli otworzyć się GK na nowe segmenty działalności oraz umożliwi dywersyfikację dostaw gazu ziemnego.

Będzie mieć to swoje bezpośrednie przełożenie na zwiększenie realizowanych wolumenów.

W dalszej perspektywie GK kładzie nacisk na długoterminowy obrót z wykorzystaniem pojemności magazynowych. Dodatkowo

planowane jest rozszerzenie bazy kontrahentów o podmioty aktywne na europejskich rynkach gazu.

Grupa na bieżąco analizuje rynki pod kątem przepływów, pojemności oraz różnic cenowych między krajami.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2022 rok

Źródła Zaopatrzenia

GK w 2022 r. nie kupowała gazu ziemnego z Białorusi i Rosji w związku z czym sankcje nie wpłynęły znacząco na źródła

zaopatrzenia. Gaz ziemny nabywany jest na Towarowej Giełdzie Energii oraz w ramach transakcji poza rynkiem giełdowym

(rynek OTC). Unimot S.A. w handlu gazem z niezależnymi podmiotami wykorzystuje wystandaryzowane umowy ramowe EFET.

Źródłem zaopatrzenia spółek zależnych jest Emitent oraz producenci gazu. Aktualna sytuacja geopolityczna na świecie nie

przełożyła się negatywnie na działalność w sektorze gazowym. Dostępność do surowca jakim jest gaz ziemny dla Spółki Unimot

nie uległ ograniczeniu.

Rynki Zbytu

Platforma Towarowej Giełdy Energii zrzeszająca wielu uczestników rynku.

Klient końcowy za pośrednictwem spółek Unimot System, Blue LNG i Unimot Energia i Gaz.

5.1.5. ENERGIA ELEKTRYCZNA

GK Unimot prowadzi działalność w zakresie obrotu energią elektryczną od 2016 r. poprzez spółkę zależną Tradea Sp. z o.o.

Obrót ten odbywa się na Towarowej Giełdzie Energii S.A. za pośrednictwem domu maklerskiego. Tradea Sp. z o.o. współpracuje

z wytwórcami energii elektrycznej skupiając się głównie na odnawialnych źródłach energii i świadczy następujące usługi:

• zakup energii elektrycznej w różnych formułach cenowych,

• bilansowanie handlowe, polegające na zgłaszaniu grafików handlowych do Operatora Systemu Przesyłowego

i rozliczaniu różnic na rynku bilansującym pomiędzy energią deklarowaną a rzeczywistą,

• krótkoterminowe prognozowanie produkcji energii elektrycznej przez profesjonalne firmy prognostyczne,

• obrót gwarancjami pochodzenia.

Tradea występuje również w roli podmiotu łączącego wytwórców z odbiorcami.

Źródła Zaopatrzenia

Zakup energii elektrycznej odbywa się na Towarowej Giełdzie Energii S.A. oraz bezpośrednio od producentów wytwarzających

energie odnawialną. Dostawcami energii elektrycznej są głównie podmioty krajowe.

Rynki Zbytu

Energia elektryczna jest sprzedawana do klientów końcowych, którymi są przedsiębiorstwa z segmentu małych i średnich firm

oraz instytucje. Energia elektryczna sprzedawana jest odbiorcom na terenie Polski.

5.1.6. FOTOWOLTAIKA

GK Unimot za pośrednictwem spółki zależnej Unimot Energia i Gaz kontynuują - rozpoczętą w 2020 r. - sprzedaż instalacji

fotowoltaicznych pod marką AVIA Solar. Grupa oferuje montaż instalacji, a także możliwość odkupu energii z instalacji,

magazynowania energii, a w razie potrzeby dostawy prądu z sieci. Od 2020 r. budowane są w Grupie także kompetencje

w zakresie farm fotowoltaicznych. Spółka Unimot Energia i Gaz podpisała pierwsze umowy na rozwój tego typu projektów.

Udział w rynku odnawialnych źródeł energii ma w przyszłości stanowić istotną wartość dodaną dla Grupy i przyczynić się do

dalszej dywersyfikacji biznesu.

Rok 2022 był okresem dynamicznych zmian w zakresie funkcjonowania segmentu. Wycofano się ze sprzedaży detalicznej dla

klientów indywidualnych, rozpoczęto budowanie relacji w zakresie instalacji przemysłowych w reżimie prawa budowlanego.

Grupa UNIMOT rozpoczęła współpracę z amerykańską firmą First Solar, dzięki której dostarczono na polski rynek panele

fotowoltaiczne pochodzące w 100% ze Stanów Zjednoczonych. Pierwsza dostawa amerykańskich paneli fotowoltaicznych First

Solar dotarła do Polski w październiku 2022 r. i moduły są już dostępne w ofercie Grupy UNIMOT.

Uruchomiona w 2021 r. przez GK Unimot linia produkcyjna polskich paneli fotowoltaicznych została rozbudowana, a jej moc

zwiększyła się trzykrotnie i wynosi obecnie 45 MW rocznie. Osiągnięto założenia z poprzedniego roku, a dodatkowo

wzbogacono ofertę o falowniki, rozdzielnice fotowoltaiczne, magazyny energii i akcesoria uzupełniające. Grupa UNIMOT

upatruje swoich szans w dalszym rozwoju odnawialnych źródeł energii, zarówno w zakresie wykonawstwa w zakresie instalacji

PV dla klientów biznesowych, wybudowania własnych źródeł wytwórczych OZE, a także uważnie przypatruje się możliwościom

rynkowym wynikającym z perspektyw dofinansowania w tym zakresie. Jednocześnie zauważana jest istotna potrzeba

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2022 rok

magazynowania energii elektrycznej i stabilizacji/wydłużania profilu produkcyjnego z OZE, a także potencjał rozproszonej

energetyki w ramach spółdzielni energetycznych i klastrów energii.

Źródła Zaopatrzenia

GK Unimot posiada w ofercie panele fotowoltaiczne pochodzące z Chin, USA, a także panele produkcji własnej.

Rynki Zbytu

Spółka za pomocą własnej sieci sprzedaży dociera do klientów z segmentu małych, średnich i dużych przedsiębiorstw

działających na terenie Polski.

5.1.7. STACJE PALIW

Od 2017 r. Grupa rozwija w Polsce sieć stacji paliw pod marką AVIA, która reprezentowana jest przez ponad 3 tys. obiektów

w kilkunastu krajach Europy. Ponad 90-letnia obecność marki AVIA na rynku paliwowym pozwala na przekazanie partnerowi

sprawdzonego modelu biznesowego, opartego na eksperckim know-how, niezależności i wysokiej jakości paliw

w konkurencyjnych cenach.

W portfolio sieci stacji paliw AVIA w Polsce znajdują się 106 placówek, w tym:

• 34 stacje własne i stacje na bazie dzierżawy (CODO),

• 72 stacje franczyzowe (DOFO).

W 2022 r. sieć AVIA została powiększona o kolejne 21 stacji. W czerwcu 2022 r., czyli dokładnie 5 lat od otwarcia pierwszej stacji

AVIA w Polsce, UNIMOT otworzył swoją setną stację.

Dodatkowo GK zarządza stacjami na Ukrainie, spośród posiadanych 14 stacji nadal 13 prowadzi działalność operacyjną.

Wiosną 2022 r. został uruchomiony program flotowy AVIA Card, który jest przeznaczony dla klientów biznesowych

i instytucjonalnych szukających skutecznych sposobów na optymalizację kosztów związanych z zakupem paliw, a także

ceniących sobie minimum formalności przy zamówieniu karty oraz bezpieczne transakcje bezgotówkowe, realizowane

w systemie online.

Rok 2022 został także wykorzystany na rozwój współpracy z partnerem handlowym – siecią SPAR. Sklepy tej marki działają już

na ponad 30 stacjach AVIA w całej Polsce.

Równolegle rozwijany był autorski koncept Eat&Go proponując klientom pod tą marką ofertę gastronomiczną, która jest stale

rozszerzana.

5.1.8. PRODUKTY ASFALTOWE

Asfalt to najlepsze rozwiązanie dla dróg o zróżnicowanym natężeniu ruchu. Istnieje wiele rodzajów nawierzchni asfaltowych,

z których każda charakteryzuje się innymi właściwościami fizycznymi i użytkowymi. GK Unimot w ofercie posiada całe spektrum

produktów asfaltowych: asfalt, asfalt modyfikowany i wysoko modyfikowany, przemysłowy oraz niskotemperaturowy.

W ofercie znajdują się także produkty specjalne takie jak m.in. środki adhezyjne, włókna celulozowe, lepiszcza specjalne.

Produkty te sprzedawane są na polskim rynku pod marką AVIA Bitumen od września 2019 r.

Źródła Zaopatrzenia

Grupa zaopatruje się w produkty asfaltowe pochodzące z kilku ośrodków produkcyjnych zlokalizowanych w Polsce, Niemczech

i na Węgrzech.

Rynki Zbytu

Odbiorcami produktów asfaltowych są krajowe podmioty z branży budowlanej związanej z budową i remontem dróg.

5.1.9. OLEJE I SMARY

W 2022 r. Grupa Unimot kontynuowała działalność z zakresie sprzedaży oraz dystrybucji olejów i smarów samochodowych pod

marką AVIA.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2022 rok

Źródła Zaopatrzenia

Grupa zaopatruje się w produkt przede wszystkim w Holandii, gdzie kupuje oleje bezpośrednio od producenta – firmy z ponad

100-letnią historią działalności. Ok. 30% olejów kupowanych jest w Polsce – dostawcami są główni producenci krajowi. Oleje

holenderskie to produkty syntetyczne najwyższej klasy przeznaczone do wysokiej klasy samochodów. Oleje polskie to produkty

mineralne przeznaczone zarówno do samochodów, jak i do przemysłu i rolnictwa.

Rynki Zbytu

W 2022 r. zanotowano znaczny spadek sprzedaży na głównych rynkach zagranicznych, tj. w Chinach (lockdowny) oraz Ukrainie

(trwająca wojna). Sprzedaż produktów na tych rynkach była kontynuowana, chociaż w ograniczonym zakresie. Spadki na

głównych rynkach zostały skompensowane sprzedażami na nowych rynkach, takich jak Kazachstan, Łotwa, Grecja, a także

w Rumunii i Gruzji.

5.2. OTOCZENIE RYNKOWE – MAKROEKONOMICZNE- GEOPOLITYCZNE

5.2.1. PALIWA CIEKŁE, W TYM OLEJ NAPĘDOWY

Głównymi czynnikami wpływającymi na rynek paliw płynnych w Polsce były m.in.: dynamiczny rozwój polskiej gospodarki,

trwająca wojna w Ukrainie, skutki pandemii covid-19, dynamiczne zmiany cen paliw płynnych, dostosowywanie krajowej

logistyki do dystrybucji i importu produktów pochodzących z kierunków nierosyjskich oraz przygotowanie do bilansowania

rynku poprzez import paliw ciekłych z kierunków innych niż Rosja.

W 2022 r. konsumpcja oleju napędowego w Polsce wyniosła 22 659 tys. m

i była wyższa o 3,1% w porównaniu z poprzednim

rokiem. W związku z tym, że krajowa produkcja paliw nie zaspakaja potrzeb rynkowych, do zbilansowania rynku konieczny jest

import tego surowca, który w 2022 r. stanowił ok. 32% konsumpcji (podobny poziom importu zanotowano w 2021 r.).

Dla rynku paliw płynnych ważnym wydarzeniem było przyjęcie w czerwcu 2022 r. przez Radę Europejską szóstego pakietu

sankcji gospodarczych i indywidualnych wobec Rosji. Głównym jego celem było ograniczenie zysków z handlu ropą oraz

niektórymi produktami ropopochodnymi dla rosyjskiego budżetu. Embargo dotyczyło m.in. zakazu zakupu, importu lub

transferu ropy naftowej transportowanej drogą morską i niektórych produktów ropopochodnych z Rosji do UE. Zakaz ten

obowiązuje od 5 grudnia 2022 r. w przypadku ropy a od 5 lutego 2023 r. w przypadku rafinowanych produktów

ropopochodnych. Dodatkowo w grudniu 2022 r. państwa UE ustaliły pułap cenowy dla ropy naftowej z Rosji na poziomie

60 USD za baryłkę.

Sytuacja na rynku oleju napędowego wymusiła zmianę kierunków dostaw tego surowca do Polski, co wiązało się przede

wszystkim z wyzwaniami logistycznymi. Produkt ten globalnie był dostępny, m.in. na Bliskim Wschodzie, w Stanach

Zjednoczonych czy Chinach, które przez sytuację pandemiczną miały ograniczony wewnętrzny popyt, jednak dostarczenie

go do Polski trwa dłużej i jest droższe.

W Polsce do wzmożonej konsumpcji oleju napędowego przyczynił się napływ uchodźców - obywateli Ukrainy. Granicę polsko-

ukraińską od momentu wybuchu wojny przekroczyło około 10 mln osób, z czego ok. 2 mln obywateli Ukrainy zdecydowało się

na pozostanie w naszym kraju. Dodatkowo, polscy eksporterzy odgrywali ważną rolę w dostarczaniu paliw płynnych dla Ukrainy,

która przed wybuchem wojny była uzależniona w ok. 80% od importu, głównie z Rosji i Białorusi. Obecnie ok. 90% dostaw do

Ukrainy pochodzi z kierunku zachodniego, głównie z Polski i Rumunii.

200

400

600

800

1000

1200

1400

1600

sty 21

lut 21

mar 21

kwi 21

maj 21

cze 21

lip 21

sie 21

wrz 21

paź 21

lis 21

gru 21

sty 22

lut 22

mar 22

kwi 22

maj 22

cze 22

lip 22

sie 22

wrz 22

paź 22

lis 22

gru 22

Notowania cen oleju napędowego (Platts) [USD/T]

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2022 rok

5.2.2. BIOPALIWA

W 2022 r. handel biopaliwami i biokomponentami był utrudniony przez perturbacje rynkowe wynikające przez agresji Rosji na

Ukrainę. Na rynku pojawiały się sytuacje niedopasowania popytu i podaży, co było spowodowane brakiem dostępności

wagonów kolejowych i skutkowało wysokimi wahaniami notowań produktu. Rynek borykał się również ze znacznym wzrostem

cen usług transportowych.

Według raportu Renewables 2022 – Analysis - IEA oczekuje się, że globalne zapotrzebowanie na biopaliwa było o 6 p.p. tj.

o 9 100 mln litrów rocznie wyższe w 2022 r. niż w 2021 r. Wzrost ten był konsekwencją prowadzenia atrakcyjnej polityki

zachęcającej do szerszego wykorzystywania biopaliw w Stanach Zjednoczonych i Europie, a także wymogów blendowania i

zachęt finansowych wspomagającym popyt w Indiach i Brazylii oraz wymogu 30% mieszania biodiesla w Indonezji. W latach

2022-2027 prognozuje się, że całkowite globalne zapotrzebowanie na biopaliwa wzrośnie o 35 000 milionów litrów rocznie,

czyli o ponad 20%. Stany Zjednoczone, Kanada, Brazylia, Indonezja i Indie odpowiadają za 80% tej zmiany. Kraje te posiadają

kompleksowe rozwiązania, które wspierają wzrost.

5.2.3. GAZ LPG

W 2022 r. konsumpcja LPG w Polsce wyniosła 5,1 mln m

i była o 8,5% wyższa w porównaniu z rokiem poprzednim. W Polsce

gaz płynny LPG w większości pochodził z importu i w 2022 r. jego udział w zaopatrzeniu rynku wyniósł 89% (4,6 mln m

) –

o 5 p.p. więcej niż w 2021 roku. W konsekwencji wojny w Ukrainie nastąpił gwałtowny wzrost eksportu tego paliwa z Polski do

Ukrainy, co w połączeniu z dużym popytem ze strony polskich konsumentów powodowało wzrost cen oraz przejściowe braki w

dostępie do LPG. Dodatkowo na sytuację na rynku gazu wpływały sankcje nakładane na dużych dostawców LPG ograniczające

podaż z kierunku wschodniego. Spowodowało to wzrost presji na wykorzystanie baz przeładunkowych w portach morskich oraz

baz mogących przyjąć dostawy całopociągowe z Zachodniej Europy. Szybka zmiana kierunków dostaw LPG z kierunków

zachodnich była hamowana trudnościami przewozowymi na polskich i europejskich liniach kolejowych oraz brakiem

wystarczającej infrastruktury umożliwiającej import tego surowca pochodzącego z innych kierunków niż wschodni.

5.2.4. STACJE PALIW

Na koniec 2022 roku na krajowym rynku paliw funkcjonowało ponad 7,9 tys. stacji paliw. Podobnie jak w latach poprzednich

około 45% stacji paliw stanowiły obiekty operatorów niezrzeszonych, 30% stacji paliw funkcjonowało w sieci koncernów

krajowych, a 20% koncernów zagranicznych. W 2022 roku w Polsce przybyło 46 stacji paliw, w tym 30 dodatkowych stacji

zostało uruchomionych przez operatorów niezrzeszonych, do których należy sieć stacji AVIA rozwijana przez Grupę UNIMOT.

Na koniec ubiegłego roku sieć stacji AVIA liczyła 106 placówek, tj. o 21 więcej niż rok wcześniej.

W 2022 roku nastąpiła zmniejszenie (o 8 placówek) liczby stacji należących do sieci sklepowych, co było spowodowane

wycofaniem się z polskiego rynku marketów TESCO, które na koniec 2021 roku operowały 13 stacjami paliw.

Konsumpcja krajowa oleju napędowego była na poziomie 22,7 mln m

i w porównaniu z 2021 rokiem była wyższa o 3,1 p.p.

Natomiast zapotrzebowanie na benzyny silnikowe odnotowało 5,5% wzrost r/r do 7,2 mln m

Wzrostowa tendencja konsumpcji na rynku paliw płynnych była pochodną dynamiki rozwoju polskiej gospodarki, wojny

w Ukrainie i cen paliw. Zapotrzebowanie na paliwa w kraju rosło przez znaczną liczbę uchodźców z Ukrainy poruszających się

200

400

600

800

1000

sty 21

lut 21

mar 21

kwi 21

maj 21

cze 21

lip 21

sie 21

wrz 21

paź 21

lis 21

gru 21

sty 22

lut 22

mar 22

kwi 22

maj 22

cze 22

lip 22

sie 22

wrz 22

paź 22

lis 22

gru 22

Notowania cen LPG (Propane ARA) [USD/T]

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2022 rok

samochodami po Polsce oraz zwiększoną mobilność Polaków. Ponadto na wzrost konsumpcji paliw miała wpływ tzw. turystyka

paliwowa spowodowana znacznymi różnicami cenowymi paliw w stosunku do sąsiadów z zachodniej i południowej granicy.

Należy zaznaczyć, że w czasie wakacji kilku kluczowych graczy rynkowych wprowadziło promocję cenową, która spowodowała

mocną presję na marże detaliczne. W ten sposób rosnące ceny w hurcie paliw przez dłuższy czas nie mogły być niwelowane

odpowiednimi działaniami na rynku detalicznym. Jednocześnie rynek detaliczny paliw, podobnie jak inne sektory gospodarki,

zmagał się z wysoką inflacją i wzrostem kosztów.

5.2.5. PRODUKTY ASFALTOWE

Rok 2022 miał być dla budownictwa czasem tzw. „odbicia” po dwóch latach pandemii. Na początku ubiegłego roku wydawało

się, że sytuacja jest względnie unormowana, ale niestety wojna w Ukrainie silnie wpłynęła na gospodarkę i dotknęła również

sektor budowlany. Dodatkowo zanotowano wzrost kosztów pracowniczych, paliw oraz energii. Pomimo tych negatywnych

czynników rynek robót drogowych w 2022 r. był okresem pozytywnym, dzięki między innymi realizacji projektów finansowanych

przez Bank Gospodarstwa Krajowego.

Na rozwój robót drogowych w 2022 r. i latach kolejnych będzie miała wpływ realizacja rządowego Programu Budowy Dróg

Krajowych do 2030 r. (z perspektywą do 2033 r.). Program zakłada ukończenie wszystkich planowanych obecnie dróg szybkiego

ruchu i połączenie wszystkich polskich regionów i miast wojewódzkich siecią bezpiecznych i komfortowych dróg. Łącznie na

realizację inwestycji ujętych w tym programie przeznaczona zostanie kwota ok. 294,4 mld zł. Jest to największy program

drogowy w historii Polski. Uzupełnieniem programu jest program budowy 100 obwodnic, w ramach którego ma powstać kolejne

850 km dróg o szacunkowej wartości robót drogowych ok. 28 mld zł w okresie do 2030 r.

W 2022 r. oddano do ruchu 26 odcinków dróg o łącznej długości 321,8 km, podpisano umów na budowę dróg o łącznej długości

333,4 km i wartości 12,8 mld zł. Wydatki inwestycyjne zamknęły się w kwocie ponad 18 mld zł.

Plan na 2023 rok zakłada:

Oddanie 18 zadań o łącznej długości 256,6 km

• Ogłoszenie przetargów na 38 zadań, których łączna długości wynosi 564,2 km

5.2.6. GAZ ZIEMNY

Już pod koniec 2021 roku obserwowano olbrzymi wzrost zmienności cen tego surowca. Jednak dopiero 2022 rok przyniósł

największe zmiany. Wraz z wybuchem wojny w Ukrainie podaż surowca na europejskie rynki stanęła pod znakiem zapytania.

Ograniczenie przesyłu przez gazociąg Yamal, spowodowało pierwsze poważniejsze wzrosty cen surowca. Następnie

wstrzymanie dostaw gazociągiem Nord Stream oraz finalnie jego uszkodzenie znacząco odbiło się na rynku. Dla gazu oznaczało

to oddalenie się od średniej ceny z ostatnich 20 lat oscylującej wokół 15 EUR/MWh do poziomów powyżej 200 EUR/MWh.

Europa posiadała ograniczone wydobycie własne, które nie jest w stanie pokryć jej zużycia, dlatego również Polska odczuła

problem dostaw.

Szukając alternatyw dla rosyjskiego paliwa Europa zwróciła się w stronę dostaw morskich, czyli importu poprzez metanowce

szeroko rozumiane jako transporty LNG - Liquefied Natural Gas. PGNiG odebrał w terminalu w Świnoujściu w 2022 r. ok. 4,23

mln ton LNG (ok. 5,83 mld m

) i w porównaniu do 2021 r. to o ok. 1,45 mln ton LNG więcej (ok. 2 mld m

). Rekordowy rok

zanotowała także Litwa, gdzie w 2022 r. odebrano ok. 2,8 mln ton LNG, czyli ok. 3,8 mld m

– jest to wzrost o ok. 1 mln ton LNG

(ok. 1,38 mld m

). Według danych ISE, w sierpniu 2022 eksport z terminali USA wynosił ok. 6,2 mln ton LNG a we wrześniu było

to 87 metanowców transportujących ok. 6,3 mln ton LNG. Z tego prawie 70% ładunków, czyli 4,37 mln ton, trafiło do Europy.

W grudniu ISE szacuje transporty na poziomie nawet 7,5 mln ton LNG. 15 grudnia 2022 r. do krajów odbierających LNG dołączyły

Niemcy. Terminal FSRU Hoegh Esperanza w ramach testów przesłał na koniec 2022 r. pierwsze 4 mln m

do niemieckiej sieci

gazowej. Terminal w Wilhelmshaven jest pierwszym z sześciu terminali FSRU w Niemczech, które mają zostać uruchomione do

końca 2023 r., w celu zastąpienia rosyjskich dostawy gazu ziemnego.

Zastąpienie wolumenu, tłoczonego ze wchodu, na co dzień gazociągami do Europy, okazało się wielkim wyzwaniem

logistycznym. Przestawienie się starego kontynentu na import drogą morską oznaczało bowiem potrzebę konkurowania

z rynkiem azjatyckim, który był głównym odbiorcą LNG na świecie. Sytuację dodatkowo skomplikowało wcześniej wspomniane

uszkodzenie gazociągu na dnie Bałtyku. Swój wkład w sytuację ekonomiczną Europy miała również pogoda, która okazała się

znacznym wyzwaniem. Stosunkowo gorące i bezwietrzne lato przełożyło się na ograniczenia w produkcji energii elektrycznej w

wielu europejskich krajach. Między innymi Francja, zmuszona została do zmniejszenia generacji z reaktorów atomowych,

z uwagi na wysoką temperaturę rzek, zwiększając zapotrzebowanie na gaz ziemny. Również Wielka Brytania i Niemcy usilnie

szukały alternatyw do pokrycia braków w produkcji energii z elektrowni wiatrowych. Europa stanęła przed wyzwaniem

utrzymania źródeł zasilania jednocześnie uzupełniając za wszelką cenę magazyny gazu przed nadchodzącą zimą. Zima natomiast

w czwartym kwartale 2022 okazała się lżejsza niż zakładano. Temperatury znacznie powyżej średniej sezonowej w Europie

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2022 rok

zachodniej, ograniczenia zużycia gazu w przemyśle, przełożyły się na mniejsze opróżnianie magazynów, redukując potrzebę

zapewniania kolejnych dostaw LNG na kontynent. Sytuacja jednak jest wciąż napięta.

5.2.7. ENERGIA ELEKTRYCZNA

Wojna w Ukrainie i w konsekwencji wojna gospodarcza Rosji z Unią Europejską, była kluczowym wydarzeniem w 2022 r. w sektorze

energetycznym. Przyczyniła się do niedoborów paliw kopalnych, wzrostów ich cen, a w konsekwencji wzrostów cen energii elektrycznej czy

ogrzewania. Skala tych wzrostów była najwyższa co najmniej od kryzysów naftowych lat 70. XX wieku. Wzrostowi zapotrzebowania na energię

w Europie, w tym w Polsce, towarzyszyły problemy techniczne francuskich elektrowni atomowych i susza, ograniczająca produkcję energii

w elektrowniach w Alpach i Skandynawii czy możliwości transportu węgla po niemieckich rzekach, co dodatkowo podnosiło ceny energii

elektrycznej zwłaszcza na zachodzie Europy. Początkowo Polska utrzymała pozycję eksportera energii elektrycznej, którą zajęła już w drugiej

połowie 2021 r. Jednak eksport energii szybko doprowadził do spadku zapasów węgla kamiennego w kraju z rekordowo wysokich do

rekordowo niskich. Braki węgla doprowadził do konieczności ograniczenia produkcji energii elektrycznej w krajowych elektrowniach

i wymusił redukcje eksportu prądu. Ceny prądu osiągnęły najwyższe poziomy w historii.

Przeciwdziałając wzrostowi cen Ministerstwo Klimatu i Środowiska zmieniło zasady ustalania cen w ofertach na rynku

bilansującym. Nowe zasady doprowadziły do spadku cen na rynku bilansującym a w konsekwencji cen na rynku giełdowym.

Następnie Sejm znowelizował prawo energetyczne oraz ustawę o odnawialnych źródłach energii, m.in. znosząc obligo giełdowe.

Wytwórcy produkujący energię z węgla i gazu nie byli już zobligowani do jej sprzedaży tylko na Towarowej Giełdzie Energii.

Produkcja energii elektrycznej w 2022 r. w Polsce wzrosła w stosunku do poprzedniego roku o 0,91 p.p., a krajowe zużycie

spadło o 0,53 p.p. Z raportów miesięcznych o funkcjonowaniu systemu za okres styczeń-grudzień 2022 r. wynika, że krajowa

produkcja energii elektrycznej wyniosła w tym czasie ponad 175 TWh, a zużycie niespełna 173,5 TWh. Polska

w ubiegłym roku była eksporterem netto energii elektrycznej, nadwyżka eksportu nad importem wyniosła niespełna 1,7 TWh,

podczas gdy w roku poprzednim więcej energii Polska zaimportowała niż wyeksportowała - import netto wyniósł ponad 0,8

TWh. Dokładnie 50% wyprodukowanej energii elektrycznej pochodziło z elektrowni na węgiel kamienny, niespełna 27%

- z elektrowni na węgiel brunatny, a niecałe 6% - z elektrowni gazowych. Źródła odnawialne - bez systemowych elektrowni

wodnych - dostarczyły niecałe 16% produkcji. Dwie trzecie energii ze źródeł odnawialnych pochodziło z turbin wiatrowych. Sam

wiatr dostarczył prawie 10,5% produkcji.

400

800

1200

sty 21

lut 21

mar 21

kwi 21

maj 21

cze 21

lip 21

sie 21

wrz 21

paź 21

lis 21

gru 21

sty 22

lut 22

mar 22

kwi 22

maj 22

cze 22

lip 22

sie 22

wrz 22

paź 22

lis 22

gru 22

Notowania gazu ziemnego (TGE, średnioważony miesięczny kurs,

BASE_Y-23) [PLN/MWh]

400

800

1200

1600

2000

2400

sty 21

lut 21

mar 21

kwi 21

maj 21

cze 21

lip 21

sie 21

wrz 21

paź 21

lis 21

gru 21

sty 22

lut 22

mar 22

kwi 22

maj 22

cze 22

lip 22

sie 22

wrz 22

paź 22

lis 22

gru 22

Notowania cen energii elektrycznej (TGE, BASE_Y-23)

[PLN/MWh]

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2022 rok

5.2.8. FOTOWOLTAIKA

Rynek instalacji fotowoltaicznych, zarówno dla odbiorców indywidualnych jak i instytucjonalnych od kilku lat notuje wyraźne

tendencje wzrostowe. Instalacje fotowoltaiczne stają się coraz popularniejszym elementem na dachach domów

jednorodzinnych, bloków mieszkalnych, hal produkcyjnych lub magazynowych.

Na koniec grudnia 2022 r. moc zainstalowana fotowoltaiki w Polsce wyniosła 12 189,1 MW. To o 58,7 p.p. więcej niż w grudniu

poprzedniego roku, kiedy zanotowano 7 681,4 MW. Instalacje prosumenckie PV miały moc 8 773,91 MW. Ich liczba wyniosła

1 193 053 sztuki. /żródło: rynekelektryczny.pl/ Duży wkład w ten przyrost mieli prosumenci indywidualni korzystający

z rządowych programu dopłat do instalacji „Mój Prąd”, których zachęcały również net-meteringowe zasady rozliczania produkcji

energii obowiązujące dla instalacji podłączonych do dnia 31 marca 2022 roku.

Inwazja Rosji na Ukrainę spowodowała znaczne wahania cen na rynku energii elektrycznej, co powoduje coraz większe

zainteresowanie instalacjami PV w segmencie przedsiębiorstw. Przewidywany rozwój fotowoltaiki w kolejnych latach będzie

wspierany przez zmiany w postrzeganiu szeroko rozumianej ekologii, ale zostanie także wymuszony przez rosnące koszty energii

elektrycznej i tendencje do ograniczania zużycia paliw kopalnianych. Wzrosty cen energii i opłat dystrybucyjnych są motorem

napędowym dla inwestycji związanych z budową szerokorozumianych instalacji przemysłowych OZE, co nie pozostaje bez uwagi

Emitenta.

Łączna moc instalacji fotowoltaicznych w Polsce wynosi obecnie 12 GW, podczas gdy rządowe plany zakładały osiągnięcie mocy

10 GW energii elektrycznej ze słońca dopiero w roku 2040. Podobny trend obserwowany jest na całym kontynencie, dlatego

oferta polskich paneli fotowoltaicznych oraz pozostałych rozwiązań dla fotowoltaiki skierowana jest na cały rynek europejski.

Obecna sytuacja na świecie potwierdza, jak ważna jest jakość i solidność lokalnego dostawcy. Nieustanny rozwój rynku

odnawialnych źródeł energii pozwala natomiast zakładać, że oferta wysokiej jakości, polskich modułów fotowoltaicznych

z gwarancją dobrej dostępności będzie stanowić odpowiedź na stale rosnące zapotrzebowanie.

5.3. OTOCZENIE REGULACYJNE

Unimot jako grupa kapitałowa łącząc działalność kilku podmiotów stanowi łącznie jeden z wiodących krajowych koncernów

multi-energetycznych. Poszczególne podmioty z grupy Unimot koncentrują swoją działalność w następujących obszarach:

▪ paliw ciekłych (w tym głównie przywozu do Polski olejów napędowych, benzyn silnikowych, gazu płynnego LPG oraz

innych paliw);

▪ obrotu paliwami ciekłymi na stacjach paliw;

▪ rozlewu, magazynowania i przetwarzania gazu płynnego LPG w posiadanej rozlewni;

▪ wykorzystywania i obrotu biokomponentami i biopaliwami ciekłymi;

▪ obrotem gazem ziemnym i energią elektryczną;

▪ obrotu masami bitumicznymi i asfaltami.

Każdy z powyższych obszarów podlega przepisom krajowym jak unijnym, które to regulacje zwłaszcza w dobie ewolucji polityki

klimatycznej podlegają ciągłym zmianom i dostosowaniom. Obecnie w poziomie UE procedowany jest tzw. Pakiet Fit for 55,

który w znaczący sposób wpłynie na działalność zarówno całej grupy jak i poszczególnym podmiotów z grupy Unimot.

Pakiet ten ma na celu m.in. zmniejszenie emisyjności CO2 poszczególnych nośników energii (w tym paliw transportowych), oraz

zwiększenie udziału energii ze źródeł odnawialnych w całościowym bilansie energetycznym UE. Poszczególne obszary

działalności grupy Unimot opisane poniżej przenikają się z propozycjami zawartymi w Pakiecie, z których jednak większość

będzie wymagała po ich uchwaleniu na poziomie UE dodatkowej implementacji do prawa krajowego.

5.3.1. PALIWA CIEKŁE

Głównym obszarem działalności grupy Unimot jest krajowy oraz zagraniczny obrót paliwami ciekłymi (w tym olejami

napędowymi, benzynami silnikowymi oraz gazem płynnym LPG), w oparciu o wydane przez Prezesa Urzędu Regulacji Energetyki

koncesje paliwowe. Zagadnienia związane z koncesjonowaniem paliw reguluje ustawa z dnia 10 kwietnia 1997 r. Prawo

energetyczne (jt. Dz. U. z 2022 r., poz. 1385, ze zm.). W 2022 r. nie wprowadzano znaczących zmian do Prawa energetycznego

w zakresie paliw ciekłych - niemniej w lutym 2023 r. ogłoszono projekt tzw. SENT CONNECT, który poza zmianami dotyczącymi

monitorowania drogowego przewozu paliw ciekłych (system SENT) ma również wprowadzić istotne zmiany dotyczące

detalicznego obrotu paliwami ciekłymi, w tym gazem płynnym LPG. Zmiany te zmierzają do zarejestrowania wszystkich

punktów odbiorów paliw ciekłych na terenie kraju (zarówno stacji paliw, jak i lokalizacji odbiorców końcowych), a ich wejście

w życie spodziewane jest na 2024 r.

Od wszystkich sprowadzanych do Polski paliw ciekłych realizowane są tzw. obowiązki zapasowe, tj. tworzony i utrzymywany

jest zapas obowiązkowy, w wysokości wynikającej z obowiązujących przepisów oraz rozliczana jest tzw. opłata zapasowa, dzięki

której zapasy interwencyjne od tych samych paliw tworzy i utrzymuje Rządowa Agencja Rezerw Strategicznych. Szczegóły

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2022 rok

obowiązków w zakresie zapasów obowiązkowych ujęte zostały w ustawie z dnia 16 lutego 2007 r. o zapasach ropy naftowej,

produktów naftowych i gazu ziemnego oraz zasadach postępowania w sytuacjach zagrożenia bezpieczeństwa paliwowego

państwa i zakłóceń na rynku naftowym (jt. Dz. U. z 2022 r., poz. 1537, ze zm.).

Standardowe paliwa ciekłe, tj. oleje napędowe oraz benzyny silnikowe objęte są dodatkowo obowiązkiem tzw. Narodowego

Celu Wskaźnikowego oraz obligatoryjnego bioblendingu, co oznacza iż w odniesieniu do każdego litra takich paliw

rozporządzonego w Polsce na cele transportowe, podmioty Unimot zapewniają wynikający z przepisów prawa udział tzw.

elementu odnawialnego (czyli przede wszystkim udział biokomponentów zawartych w tych paliwach, odpowiednio estrów

metylowych w oleju napędowym oraz bioetanolu w benzynach silnikowych). Unimot również jako jeden z pierwszych

podmiotów w kraju rozpoczął realizację obowiązków OZE z wykorzystaniem tzw. uwodornionych olejów roślinnych (tzw. HVO).

Zasady realizacji powyższych obowiązków określa ustawa z dnia 25 sierpnia 2006 r. o biokomponentach i biopaliwach ciekłych

(jt. Dz. U. z 2022 r., poz. 403, ze zm.). Obecnie procedowana jest nowelizacja ustawy BIO, która ma implementować do

krajowego porządku prawnego przepisy tzw. dyrektywy RED II. Na stronach Rządowego Centrum Legislacji opublikowano już

trzecią wersję obszernej nowelizacji, która istotnie zmodyfikuje dotychczasowe zasady realizacji celów wskaźnikowych OZE dla

paliw transportowych. Do najważniejszych założeń nowelizacji należy zaliczyć:

▪ istotny wzrost głównego wskaźnika NCW (z obecnych 8,9% do 14,8% w 2030 r.);

▪ odejście od możliwości realizacji NCW za pomocą tzw. samoistnego paliwa B-100 w oparciu o jego sprzedaż

krajową (po zmianach konieczne będzie również fizyczne zużycie biopaliwa na terenie Polski);

▪ umożliwienie realizacji NCW również z wykorzystaniem energii elektrycznej używanej do transportu drogowego

i kolejowego;

▪ stopniowe odejście od możliwości stosowania tzw. opłaty zastępczej;

▪ wprowadzenie obowiązku stosowania tzw. biopaliw zaawansowanych (2G) w znaczących wolumenach (do 2030

r. – na poziomie 3,5%);

Wejście w życie nowelizacji spodziewane jest w I połowie 2024 r.

Ponadto Ministerstwo Klimatu i Środowiska opublikowało projekt upowszechnienia stosowania formatu tzw. benzyny E-10 (tj.

z zawartością bioetanolu na poziomie do 10% obj.). Obecnie format w zasadzie nie jest spotykany na krajowym rynku, gdzie

dominuje format benzyny E-5. Również te zmiany zapowiadane są na 2024 r.

Paliwa ciekłe podlegające obowiązkowi NCW podlegają również dalszym obowiązkom tzw. regulacyjnym, w tym Narodowemu

Celowi Redukcyjnemu (polegającemu na zapewnieniu odpowiedniej redukcji emisji CO2 paliw transportowych wprowadzanych

na krajowy rynek). Obowiązek ten realizowany jest w celu ograniczenia emisji CO2 w odniesieniu do paliw transportowych,

przy czym dodatkowo podlegają mu paliwa gazowe takie jak gaz płynny LPG oraz paliwa metanowe (LNG oraz CNG). Zasady

realizacji tych obowiązków wynikają z ustawy z dnia 25 sierpnia 2006 r. o systemie monitorowania i kontrolowania jakości paliw

(jt. Dz. U. z 2022 r., poz. 1315, ze zm.).

Od 2021 r., paliwa transportowe zostały również objęte obowiązkami realizacji celów tzw. efektywności energetycznej. Dotyczy

to olejów napędowych, benzyn silnikowych oraz gazu płynnego LPG. Obowiązek ten sprowadza się do ograniczania zużycia

końcowego energii u odbiorców końcowych, w odniesieniu do ilości energii dostarczanej we wprowadzanych na krajowy rynek

paliwach transportowych. Obowiązki te ujęte zostały w ustawie z dnia 20 maja 2016 r. o efektywności energetycznej (jt. Dz. U.

z 2021 r., poz. 2166, ze zm.).

Wszystkie paliwa ciekłe są wyrobami akcyzowymi, do których stosuje się tzw. procedurę zawieszenia poboru akcyzy, czyli które

sprowadzane są do Polski pod nadzorem specjalnego systemu EMCS, a akcyza oraz opłata paliwowa płacone są w Polsce tylko

od tych paliw, które konsumowane są na terytorium Polski. Dodatkowo od olejów napędowych oraz benzyn silnikowych

rozliczana jest tzw. opłata emisyjna. Akcyza regulowana jest ustawą z dnia 6 grudnia 2008 r. o podatku akcyzowym (jt. Dz. U. z

2022 r., poz. 143, ze zm.) oraz szeregiem rozporządzeń wykonawczych do tej ustawy, opłata paliwowa ujęta jest w ustawie z

dnia 27 października 1994 r. o autostradach płatnych oraz o Krajowym Funduszu Drogowym (jt. Dz. U. z 2022 r., poz. 2483, ze

zm.), a opłata emisyjna w ustawie z dnia 27 kwietnia 2001 r. Prawo ochrony środowiska (jt. Dz. U. z 2022 r., poz. 2556, ze zm.).

W 2022 r. doszło do kilku istotnych nowelizacji przepisów akcyzowych, w tym zmian zasad przemieszczania między Państwami

UE paliw w procedurze z zapłaconą akcyzą (tzw. e-SAD) oraz przemieszczania na terenie kraju wyrobów zwolnionych z akcyzy

oraz opodatkowanych zerową stawką akcyzy (tzw. e-DD). Zmiany te nie dotyczą paliw transportowych w obrocie detalicznym.

Obecnie do najważniejszych zmian zapowiadanych w zakresie akcyzy należy wprowadzenie tzw. CEWA czyli Centralnej

Ewidencji Wyrobów Akcyzowych - obecnie zmiana również jest na etapie projektów rządowych, a jej wejście w życie

spodziewane jest w 2024 r.

W zakresie nabyć wewnątrzwspólnotowych do paliw ciekłych stosuje się również mechanizm tzw. VAT-14 polegającego na

wcześniejszym rozliczeniu podatku VAT od sprowadzanych paliw, a następnie jego ujmowaniu w standardowej deklaracji VAT.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2022 rok

5.3.2. OBRÓT DETALICZNY PALIWAMI

Obrót detaliczny paliwami ciekłymi realizowany jest na stacjach paliw należących do Unimot oraz na stacjach franczyzowych.

Kompleksowo zasady obrotu na stacjach reguluje prawo energetyczne, ale poszczególne lokalizacje stacyjne muszą również

spełniać wymagania wynikające z prawa budowlanego, prawa ochrony środowiska, przepisów o dozorze technicznym oraz

regulacji metrycznych (dot. przyrządów i urządzeń pomiarowych).

Paliwa oferowane na stacjach paliw mają naliczone wszystkie podatki i opłaty, w związku z czym bezpośrednio obrót ten nie

jest związany z realizacją obowiązków regulacyjnych opisanych powyżej w zakresie przywozu paliw ciekłych do Polski.

Wszystkie paliwa ciekłe oferowane na stacjach paliw muszą spełniać tzw. wymagania jakościowe określone w przepisach

wykonawczych do ustawy o systemie monitorowania i kontrolowania jakości paliw. Wszystkie nabywane i oferowane przez

Unimot paliwa te wymagania spełniają, czego potwierdzeniami są badania realizowane w akredytowanych laboratoriach oraz

uzyskiwane każdorazowo świadectwa jakości dokumenty wydaniowe z baz paliwowych.

Przemieszczanie paliw na terenie kraju jest monitorowanie przez administrację skarbową za pomocą tzw. systemu SENT, który

istotnie uszczelnił krajowy obrót paliwami ciekłymi. W ramach projektu SENT CONNECT opublikowanego na stronach

Rządowego Centrum Legislacji, system ten ma podlegać od 2024 r. dalej idącym uszczelnieniom.

5.3.3. ROZLEW I MAGAZYNOWANIE LPG

W ramach grupy Unimot funkcjonuje również terminal gazu płynnego w Zawadzkiem. Terminal ten posiada status składu

podatkowego (w rozumieniu przepisów akcyzowych), a realizowana w nim działalność oparta jest o wydane przez Prezesa

Urzędu Regulacji Energetyki koncesje na magazynowanie gazu płynnego oraz na jego przetwarzanie poprzez mieszanie frakcji

propanu i butanu uzyskane zgodnie z wymogami Prawa energetycznego. Poszczególne instalacje i zbiorniki objęte są nadzorem

dozoru technicznego oraz kontrolą metrologiczną, jak również pozostałymi obowiązkami wynikającymi z Prawa budowlanego

i przepisów o chronię środowiska.

5.3.4. BIOKOMPONENTY I BIOPALIWA CIEKŁE

Pochodną obowiązków NCW, bioblendingu oraz NCR jest konieczność pozyskania, zarówno na rynkach krajowych jak

i zagranicznych, oraz wprowadzenia do obrotu – wymaganych ilości biokomponentów oraz biopaliw ciekłych. Całość

obowiązków zakresie celów wskaźnikowych w paliwach ciekłych regulowana jest we wspomnianej ustawie o biokomponentach

i biopaliwach ciekłych (jt. Dz. U. z 2022 r., poz. 403, ze zm.).

Unimot nabywa biokomponenty zarówno od krajowych wytwórców, jak również od dostawców zagranicznych. Jako grupa

jesteśmy jednym z największych krajowych importerów paliw ciekłych a tym samym podmiotem realizującym opisane cele

wskaźnikowe zarówno poprzez dodawanie estrów metylowych do olejów napędowych, poprzez bioetanol w benzynach

silnikowych jak również innymi mechanizmami przewidzianymi w przepisach szczególnych.

5.3.5. SKUTKI TZW. SANKCJI UE DLA RYNKU PALIW CIEKŁYCH

Rok 2022 r. upływa pod znakiem agresji Rosji na Ukrainę, czego skutkiem było m.in. wprowadzenie już dziesięciu pakietów

sankcji na poziomie UE. W wyniku poszczególnych pakietów początkowo ograniczano, a od lutego 2023 r. w zasadzie całkowicie

zakazano przywozu do Unii zarówno ropy naftowej jak i wytwarzanych z niej produktów pochodzenia rosyjskiego.

Grupa Unimot przygotowała się do zmian regulacyjnych i odpowiednio zdywersyfikowała swoje portfolio dostawców, tak by

utrzymać ciągłość dostaw w nowej rzeczywistości prawnej.

5.3.6. OBRÓT ENERGIĄ ELEKTRYCZNĄ I GAZEM ZIEMNYM

Rynek energii elektrycznej oraz gazu ziemnego są również rynkami ściśle regulowanymi przez Prezesa Urzędu Regulacji

Energetyki, w związku z czym podmioty realizujące tę działalność działają na podstawie uzyskanych koncesji i zezwoleń

przewidzianych w Prawie energetycznym. W ramach grupy realizowane są wszystkie obowiązki wynikające z przepisów prawa,

w tym obowiązki taryfowe oraz wskaźnikowe.

W 2022 r. głównymi wyzwaniami dostawców energii i gazu były nowe regulacje związane z kształtowaniem cen związane w

pierwszej kolejności z sytuacją post-COVID-ową a następnie ze wzrostów ceń samej energii jak i jej nośników w wyniku agresji

Rosji na Ukrainę. Nowelizacjom podlegało zarówno samo Prawo energetyczne, jak również w ostatnich miesiącach

uchwalonych zostało kilka spec-ustaw dostosowujących krajowy rynek energetyczny do nowej rzeczywistości.

Kluczową zmianą wydaje się ustawa z dnia 27 października 2022 r. o środkach nadzwyczajnych mających na celu ograniczenie

wysokości cen energii elektrycznej oraz wsparciu niektórych odbiorców w 2023 roku (Dz. U. z 2022 r., poz. 2243), dotycząca

ceny maksymalnej dla energii w odniesieniu do zużycia od 1 grudnia 2022 do 31 grudnia 2023 r. Ostatecznie ustawa wprowadza

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2022 rok

maksymalne ceny energii elektrycznej dla gospodarstw domowych – 693 zł za MWh, samorządów (podmioty użyteczności

publicznej) i firm – 785 zł za MWh w odniesieniu do zużycia od 1 grudnia 2022 do 31 grudnia 2023 r. W wypadku gospodarstw

domowych cena maksymalna będzie obowiązywać po przekroczeniu rocznych limitów zużycia: 2 MWh – dla wszystkich

gospodarstw domowych, 2,6 MWh – dla rodzin z osobą niepełnosprawną, 3 MWh – dla rolników i posiadaczy Karty Dużej

Rodziny.

Sprzedawcom energii będą przysługiwały rekompensaty za stosowanie w rozliczeniach z odbiorcami uprawnionymi

maksymalnych cen. Przewidywany koszt rekompensat ma wynieść 19,7 mld zł. W okresie od 1 grudnia 2022 do 31 czerwca

2023 r. wytwórcy i sprzedawcy energii elektrycznej będą musieli przekazać odpisy na Fundusz Wypłaty Różnicy Ceny, będące

nadmiarowym przychodem.

Unimot przestrzega regulacji szczególnych wynikających z tzw. przepisów COVID-owych oraz realizuje cele związane z ochroną

środowiska oraz celami pochodzenia energii ze źródeł odnawialnych.

5.4. SEZONOWOŚĆ DZIAŁALNOŚCI

Działalność Grupy podlega sezonowości.

W trakcie roku zachodzi regularna i umiarkowana zmienność wolumenów sprzedaży produktów spowodowana sezonowymi

wahaniami popytu w szczególności w segmentach:

- sprzedaży gazu ziemnego oraz energii elektrycznej ze względu na zdecydowanie wyższy popyt na ten asortyment w sezonie

grzewczym tj. w I i IV kwartale,

- sprzedaży paliw/biopaliw/LPG - wzmożone zapotrzebowanie na paliwa w III i IV kwartale,

- sprzedaży bitumenów - ze względu na szczyt sezonu budowy i remontów dróg przypadający na III i IV kwartał.

Działalność w zakresie sprzedaży i montażu instalacji fotowoltaicznych prowadzona jest przez cały rok, ale zdarzają się w okresie

zimowym sporadyczne przerwy techniczne spowodowane niekorzystnymi warunkami atmosferycznymi.

5.5. INFORMACJE O ZAWARTYCH UMOWACH ZNACZĄCYCH DLA DZIAŁALNOŚCI UNIMOT S.A. I GRUPY KAPITAŁOWEJ

Brak takich umów.

5.6. ZMIANY W PODSTAWOWYCH ZASADACH ZARZĄDZANIA PRZEDSIĘBIORSTWEM EMITENTA I JEGO GRUPĄ

KAPITAŁOWĄ

W badanym okresie podstawowe zasady zarządzania Spółką i jej Grupą Kapitałową nie uległy istotnym zmianom.

5.7. POSTĘPOWANIA SĄDOWE

Emitent ani żadna z jego jednostek zależnych nie jest stroną postępowania toczącego się przed sądem, organem właściwym dla

postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej dotyczącego zobowiązań lub wierzytelności, które mogłyby

w sposób istotny rzutować na wyniki finansowe.

Emitent ani żadna z jego jednostek zależnych nie jest stroną dwu lub więcej postępowań toczących się przed sądem, organem

właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej dotyczących zobowiązań lub wierzytelności,

które mogłyby w sposób istotny rzutować na wyniki finansowe.

5.8. ZATRUDNIENIE W GRUPIE

Wyszczególnienie

31.12.2022

31.12.2021

KOBIETY

MĘŻCZYŹNI

ŁĄCZNIE

KOBIETY

MĘŻCZYŹNI

ŁĄCZNIE

Struktura zatrudnienia w GK według typu umowy

113

115

228

100

195

Umowa o pracę na czas nieokreślony

161

133

Umowa o pracę na czas określony

Struktura zatrudnienia w GK według charakteru umowy

113

115

228

100

195

pełen etat

107

110

217

189

niepełny etat

Struktura zatrudnienia w GK według wieku

113

115

228

100

195

Do 30 lat

Od 31 do 50 lat

157

126

Powyżej 50 lat

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2022 rok

W GK Unimot obowiązuje Polityka zatrudnienia, która reguluje zasady przyjęcia pracowników oraz Polityka rekrutacji,

określająca standardy i zasady, według których prowadzony jest proces pozyskiwania kandydatów. Prezentacja ofert pracy jest

przejrzysta – ogłoszenia o pracy publikowane są na stronie internetowej oraz na portalach internetowych. Kandydaci do pracy

wybierani są na podstawie obiektywnych kryteriów takich jak: wykształcenie, doświadczenie zawodowe, kompetencje ogólne

i specyficzne, znajomość języków obcych. Decyzje o wyborze Kandydata nie są podejmowane jednoosobowo, co znacząco

wpływa na podniesienie obiektywizmu w prowadzonych rekrutacjach. Przy doborze pracowników nie stosuje się kryteriów

dotyczących wieku, rasy, koloru skóry, płci, pochodzenia etnicznego i narodowego, orientacji seksualnej i stanu zdrowia. Zasady

te dotyczą także rozwiązywania stosunku pracy, warunków zatrudnienia, awansowania oraz dostępu do szkoleń podnoszących

kwalifikacje zawodowe.

Według stanu zatrudnienia na dzień 31 grudnia 2022 roku, w Grupie Kapitałowej zatrudnionych było 228 pracowników,

natomiast w analogicznym okresie roku poprzedzającego stan ten wynosił 195 osób (wzrost o 17%).

W 2022 r udział zatrudnionych kobiet i mężczyzn w ogólnej liczbie pracowników niemalże nie uległ zmianie względem roku

2021. Zdecydowana większość pracowników (71%) posiada umowy na czas nieokreślony.

W pełnym wymiarze czasu pracy zatrudnionych jest 95% osób. Ponadto największą grupę wiekową stanowią zatrudnieni

w przedziale 31-50 lat (69%). Z kolei pracownicy do 30 r.ż. stanowią zaledwie 13% zatrudnionych w 2022 roku.

6. CZYNNIKI I ZDARZENIA MAJĄCE WPŁYW NA WYNIKI GRUPY ORAZ OPIS ISTOTNYCH RYZYK

W DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ

6.1. GŁÓWNE CZYNNIKI I ZDARZENIA KSZTAŁTUJĄCE WYNIKI GRUPY W 2022 R. MOGĄCE MIEĆ WPŁYW NA DZIAŁALNOŚĆ

GRUPY W KOLEJNYCH LATACH

Grupa Unimot jest niezależnym importerem paliw ciekłych i gazowych, który w swojej ofercie posiada: olej napędowy,

biopaliwa, gaz LPG, gaz ziemny, energię elektryczną, fotowoltaikę, oleje oraz produkty asfaltowe. Grupa rozwija także sieć stacji

paliw pod marką AVIA.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2022 rok

Dane Grupy Kapitałowej

Skonsolidowane przychody ze sprzedaży i ich struktura w poszczególnych grupach asortymentowych:

w tysiącach złotych

01.01.2022

31.12.2022

struktura

01.01.2021

31.12.2021

struktura

ON i biopaliwa

10 579 269

79,2%

6 450 845

79%

LPG

1 054 336

7,9%

645 338

Paliwa gazowe

605 194

4,5%

552 622

Energia elektryczna*

457 184

3,4%

222 971

Fotowoltaika

7 769

0,1%

14 756

Stacje paliw

500 707

3,7%

214 235

Inne produkty ropopochodne**

154 588

1,2%

106 449

Razem

13 359 047

100,0%

8 207 216

100%

* Przychody i koszty z hurtowego handlu energią za pośrednictwem platform giełdowych i brokerskich w spółce Tradea Sp. z o.o. zgodnie

z obowiązującym MSSF 15 zaliczane są wynikowo do zysku brutto ze sprzedaży.

** W tym ropa naftowa.

Skonsolidowane wolumeny w poszczególnych grupach asortymentowych:

w m3/T/GWh/KWp

01.01.2022

31.12.2022

01.01.2021-

31.12.2021

Zmiana %

ON i biopaliwa [m3]

1 784 405

1 583 850

13%

LPG [T]

256 544

221 445

16%

Paliwa gazowe [GWh]

1 066

2 507

-57%

Stacje paliw [m3]

236 338

179 834

31%

Energia elektryczna [GWh]

2 546

3 145

-19%

Fotowoltaika [KWp]

1 686

4 249

-60%

79,2%

7,9%

4,5%

3,4%

0,1%

3,7%

1,2%

2022 r.

ON i biopaliwa

LPG

Paliwa gazowe

Energia elektryczna*

Fotowoltaika

Stacje paliw

Inne produkty ropopochodne**

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2022 rok

SEGMENT OBROTU ON i BIOPALIWAMI

W 2022 r. Grupa UNIMOT sprzedała ponad 1 784,4 tys. m

oleju napędowego i biopaliw, co stanowiło wzrost o 13%

w porównaniu z rokiem poprzednim. Równocześnie odnotowano znaczny wzrost przychodów ze sprzedaży o 64% wyższy niż

w roku 2021, otrzymany przychód to efekt wzrostu wolumenów i dynamicznego wzrostu cen paliw.

Wyniki tego segmentu za 2022 r. zawierają wpływ sprzedaży części zapasu obowiązkowego będący konsekwencją zmian

organizacyjnych, o których UNIMOT informował w raporcie bieżącym nr 39/2022 z 1 sierpnia 2022 r., co przyczyniło się do

wypracowania 25 mln PLN EBITDA skorygowanej.

Wypracowana EBITDA w całym 2022 r. w segmencie obrotu paliwami ciekłymi wyniosła 445,2 mln PLN (wzrost o 295% r/r),

a EBITDA skorygowana 436 mln PLN (wzrost o 424%. r/r). Zysk za 2022 r. ukształtował się na poziomie 425 mln PLN (wzrost o

316% r/r).

OLEJ NAPĘDOWY I BIOPALIWA

w tysiącach złotych

01.01.2022

31.12.2022

01.01.2021

31.12.2021

Zmiana %

Wolumen sprzedaży [m

]

1 784 405

1 583 850

13%

Przychody ogółem

10 579 269

6 450 845

64%

EBITDA

445 180

112 686

295%

EBITDA skorygowana

436 001

83 225

424%

Zysk/(strata) netto za okres

425 466

102 135

316%

Na wyniki osiągnięte w 2022 r. w segmencie oleju napędowego i biopaliw wpływ miały głównie poniższe czynniki:

• Wybuch wojny w Ukrainie spowodował narastanie napięć podażowych produktów naftowych, co przekładało się na

niespotykane wahania cen paliw płynnych;

• Dynamiczny rozwój polskiej gospodarki wpłynął bezpośrednio na wyższą konsumpcję oleju napędowego

w Polsce co dodatkowo stymulowało notowania produktów ropopochodnych i dawało przestrzeń do realizacji

wyższych marż na rynku polskim;

• Zaspakajanie potrzeb gospodarki ukraińskiej i ludności Ukrainy w zakresie paliw, jednak z upływem czasu notowano

wzrost liczby podmiotów dostarczających produktów do Ukrainy, co wpłynęło na wielkość sprzedaży przez Grupę

UNIMOT na ten rynek. Przed wybuchem wojny Ukraina była uzależniona w ok. 80% od importu, głównie z Rosji

i Białorusi. Obecnie ok. 90% dostaw do Ukrainy pochodzi z kierunku zachodniego, głównie z Polski i Rumunii. Obrót

paliw z Ukrainą pozytywnie wpłynął na wyniki Grupy UNIMOT;

• Przystosowanie łańcuchów dostaw do działalności w warunkach całkowitego embarga na import paliw z Rosji oraz

Białorusi, m.in wynajęcie terminala przeładunkowego paliw w cieśninach duńskich zwiększyło elastyczność zakupową,

ale są z tym związane dodatkowe koszty (np. wynajęcie terminala, wzrost zapasów). Ponadto, import paliw drogą

morską trwa dłużej i jest droższy;

• Konieczność dostosowania krajowej logistyki do dystrybucji i importu produktów pochodzących z kierunków

nierosyjskich pogłębiła w Polsce problemy związane z transportem surowców drogą kolejową i w konsekwencji

zanotowano znaczne podwyżki kosztów przewozów;

• W znacznym zakresie uwolnienie zapasu obowiązkowego paliw płynnych, związane z reorganizacją GK Unimot,

przyczyniło się do wygenerowania dodatkowych przychodów i poprawy płynności finansowej.

840

1 122

1 347

1 584

1 784

2018 2019 2020 2021 2022

* Dane w tys. m

Olej napędowy i biopaliwa

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2022 rok

Na wyniki przyszłych okresów wpływ będą mieć głównie poniższe czynniki:

• Reorganizacja Grupy UNIMOT, której celem było przygotowanie Grupy do pełnienia roli niezależnego operatora

logistycznego, którym stał się po przejęciu spółki Lotos Terminale. W ramach procesu reorganizacji, UNIMOT

zaprzestał prowadzenia działalności w zakresie importu paliw ciekłych oraz wytwarzania paliw ciekłych (w zakresie

LPG) w ramach posiadanych koncesji OPZ i WPC i kontynuuje tę działalność od 1 lipca 2022 r. poprzez swoją spółkę

zależną UNIMOT Paliwa. Kontynuacja działalności importu paliw oraz wytwarzania paliw (w zakresie LPG) poprzez

spółkę zależną zabezpiecza dostawy paliw płynnych dla całej Grupy na tych samych warunkach, co dotychczasowe.

W związku z opisanymi zmianami 1 sierpnia 2022 r. spółki: UNIMOT i Unimot Paliwa sp. z o.o. (spółka w 100%

kontrolowana przez UNIMOT) podpisały umowę przeniesienia zorganizowanej części przedsiębiorstwa UNIMOT w

zamian za objęcie nowych udziałów w Unimot Paliwa. Zorganizowana część przedsiębiorstwa obejmowała

wyodrębnioną organizacyjnie, finansowo i funkcjonalnie część UNIMOT, której przedmiotem działalności jest obrót

paliwami, z wyłączeniem działalności związanej z handlem paliwami w ramach rozwijanej sieci stacji paliw AVIA oraz

segmentu związanego z handlem gazem ziemnym. Skutkiem przeniesienia zorganizowanej części przedsiębiorstwa na

rzecz UNIMOT Paliwa jest ograniczenie obowiązku utrzymywania zapasu obowiązkowego paliw płynnych przez Grupę

w okresie od 1 lipca 2022 r. do 30 czerwca 2024 r.;

• Po finalizacji transakcji przejęcia Grupy Lotos przez PKN Orlen i związanym z tym procesem wdrażania środków

zaradczych Komisji Europejskiej dotyczących warunków połączenia się tych podmiotów pojawili się na polskim rynku

naftowo-paliwowym nowi międzynarodowi gracze, tj. Saudi Aramco oraz MOL. Ich działalność na lokalnym rynku

może wpłynąć na kształtowanie się cen produktów oferowanych przez Grupę Unimot i tym samym na wielkość

generowanych przychodów i zysków;

• Wysokość premii lądowej (różnicy pomiędzy ceną na lokalnym rynku a ceną w portach dostawy paliwa do kraju) dla

oleju napędowego – asortymentu dominującego w strukturze sprzedaży Grupy. Wysokość premii lądowej wyznacza

obszar możliwej do zrealizowania marży handlowej pomniejszonej o koszty logistyki (koszty transportu, obsługi

przeładunkowej, badania jakości), koszty wynajmu pojemności baz paliw, koszty ubezpieczenia należności (w związku

z polityką bezpieczeństwa obrotu przyjętą przez Grupę), a także koszty realizacji obowiązków NCW;

• Dynamika i kierunek zmian cen oleju napędowego – duża dynamika wzrostu cen wpływa negatywnie, z kolei duża

dynamika spadków – pozytywnie;

• Struktura rynku (contango/backwardation);

• Sytuacja rynkowa i konkurencyjna – rozpoczęcie działalności na polskim rynku nowych międzynarodowych

koncernów, w tym w związku z wdrożeniem środków zaradczych Komisji Europejskiej dotyczących warunków

połączenia się PKN Orlen S.A. i Grupy Lotos S.A. Wzrost konkurencji na rynku może wpłynąć na kształtowanie cen

produktów oferowanych przez Grupę;

• Wysokość kapitału obrotowego niezbędnego do sfinansowania realizowanych obrotów, który uzależniony jest od

poziomu cen paliw na rynkach oraz przedłużenie posiadanych kredytów obrotowych;

• Sytuacja popytowa i podażowa w Europie, a zwłaszcza w Polsce, szczególnie w kontekście wojny w Ukrainie, jej

dalszego przebiegu a także dalszych sankcji nakładanych na Rosję i Białoruś.

Gaz LPG

127

168

185

221

257

2018 2019 2020 2021 2022

* Dane w tys. ton

Gaz LPG

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2022 rok

W 2022 r. Grupa UMINOT sprzedała 256,5 tys. ton gazu LPG, tj. o 16% więcej niż w 2021 r. Przychody wyniosły 1 054,3 mln PLN

(wzrost o 63% r/r).

Wypracowane w całym 2022 r. EBITDA i EBITDA skorygowana były równe i wynosiły po 69,2mln PLN, a zysk ukształtował się na

poziomie 68,5 mln PLN (wzrost o 327%).

LPG

w tysiącach złotych

01.01.2022

31.12.2022

01.01.2021

31.12.2021

Zmiana %

Wolumen sprzedaży [T]

256 544

221 445

16%

Przychody ogółem

1 054 336

645 338

63%

EBITDA

69 179

16 863

310%

EBITDA skorygowana

69 179

16 863

310%

Zysk/(strata) netto za okres

68 452

16 033

327%

Na wyniki osiągnięte w 2022 r. w segmencie gazu LPG wpływ miały głównie poniższe czynniki:

• Wybuch wojny w Ukrainie, który zachwiał sytuacją popytowo-podażową rynku, co spowodowało trudności

w pozyskaniu gazu LPG;

• Wyższa konsumpcja LPG w Polsce w połączeniu z dużym zapotrzebowaniem zgłaszanym przez odbiorców z Ukrainy

powodowały wzrost cen gazu i tym samym pojawiły się możliwości osiągania korzystnych marż handlowych;

• Trudności przewozowe na polskich i europejskich liniach kolejowych, w tym brak dostępności wagonów do przewozu

LPG oraz znaczące wydłużenie czasów przejazdów szczególnie przy załadunkach w portach z uwagi na remonty

i priorytetowe przewozy węgla w Polsce i w Niemczech, powodowały ograniczenie wykorzystania szans rynkowych

oraz duże wzrosty cen frachtów kolejowych w Polsce i Europie;

• Dodatkowo na sytuację na rynku gazu wpływały sankcje nakładane na dużych dostawców LPG ograniczające podaż

z kierunku wschodniego. Szybka zmiana kierunków dostaw LPG z kierunków zachodnich była hamowana trudnościami

przewozowymi, o których mowa powyżej oraz brakiem wystarczającej infrastruktury umożliwiającej import tego

surowca pochodzącego z innych kierunków niż wschodni.

W kolejnych okresach największy wpływ na działalność Grupy w obszarze gazu LPG będzie miała sytuacja popytowo-podażowa

na rynku związana z trwającą wojną w Ukrainie oraz kolejnymi sankcjami nakładanymi na Rosję i Białoruś.

OBRÓT PALIWAMI GAZOWYMI

W segmencie gazu ziemnego w 2022 r. Grupa UNIMOT sprzedała 1 066 GWh gazu ziemnego. Przychody ze sprzedaży tego

segmentu wyniosły 605,2 mln PLN (wzrost o 10% r/r). EBITDA ukształtowała się na poziomie 30,3 mln PLN i była wyższa o ponad

1200% w porównaniu z rokiem poprzednim.

GAZ ZIEMNY

w tysiącach złotych

01.01.2022

31.12.2022

01.01.2021

31.12.2021

Zmiana %

Wolumen sprzedaży [GWh]

1 066

2 507

-57%

Przychody ogółem

605 194

552 622

10%

EBITDA

30 340

2 282

1230%

EBITDA skorygowana

30 340

2 282

1230%

Zysk/(strata) za okres

19 971

-2 977

405

505

774

2 507

1 066

2018 2019 2020 2021 2022

* Dane w tys. MWh

Gaz ziemny

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2022 rok

Na wyniki osiągnięte w 2022 r. w segmencie gazu ziemnego wpływ miały głównie poniższe czynniki:

• Wybuch wojny w Ukrainie spowodował brak przewidywalności, co do dostępności gazu ziemnego w Europie

i w konsekwencji notowane tego surowca podlegały znacznym wahaniom. Tak duża zmienność rynku została

skutecznie wykorzystana przez Grupę UNIMOT;

• Rozpoczęcie działalności tradingowej na holenderskim rynku TTF (giełda ICE) charakteryzującej się odpowiednim

poziomem płynności w zakresie obrotu gazem ziemnym umożlwiającej osiągnięcie dodatkowych korzyści

finansowych;

• Decyzja Prezesa URE z dnia 15 lipca 2022 r. o zmianie (wzroście) stawek za paliwo gazowe o 14% dla klientów Unimot

System (zgodnie z obowiązującą ustawą cena jest zamrożona). Nowe stawki zaczęły obowiązywać od 1 sierpnia 2022

roku;

• Decyzja Prezesa URE z dnia 08 czerwca 2022 r. o zmianie (wzroście) stawek za paliwo gazowe o 37% dla klientów Blue

LNG (zgodnie z obowiązującą ustawą cena jest zamrożona). Nowe stawki zaczęły obowiązywać od 1 lipca 2022 roku;

• Wejście w życie Ustawy z 13 stycznia 2022 r. o szczególnych rozwiązaniach służących ochronie odbiorców paliw

gazowych w związku z sytuacją na rynku gazu. Zgodnie z zasadą przewidzianą w tej ustawie wprowadzono obowiązek

stosowania przez wszystkich sprzedawców, cen i stawek opłat wynikających z taryfy PGNiG OD (Obrót Detaliczny), ze

skutkiem od dnia 1 stycznia do dnia 31 grudnia 2022 r. traktując je jako maksymalne. Powyższa ustawa powodowała

konieczność ubiegania się przez spółkę o rekompensaty z tytułu różnicy stawek pomiędzy taryfą PGNiG OD a aktualnie

obowiązującą dla spółki. Natomiast 15 grudnia 2022 r. weszła w życie ustawa o szczególnej ochronie niektórych

odbiorców paliw gazowych w 2023 r. Ustawa ta wprowadza zmiany w stosunku do obowiązującej w 2022 r., w tym

rozszerzono katalog odbiorców jej podlegających, ceny paliwa gazowego w 2023 r. zostały zamrożone na poziomie

200,17 zł/MWh oraz ustalono stawki dystrybucyjne na poziomie obowiązujących w 2022 r. Powyższa ustawa

powoduje konieczność wystąpienia do Prezesa URE o zmiany w obowiązujących w spółkach taryfach oraz o ubieganie

się przez spółki gazowe o rekompensaty z tytułu różnicy stawek pomiędzy zamrożoną ceną za paliwo gazowe a

aktualnie obowiązującą dla spółki taryfą. Podobnie ma to zastosowanie do stawek dystrybucyjnych;

• Obniżka stawki podatku VAT od stycznia do marca do 8% a następnie do 0%.

Na wyniki przyszłych okresów wpływ będą mieć głównie ceny rynkowe gazu ziemnego, poziom nowych taryf w spółkach

UNIMOT System i Blue LNG. W dalszej perspektywie Grupa UNIMOT będzie kłaść nacisk na długoterminowy obrót

z wykorzystaniem pojemności magazynowych. Dodatkowo planowane jest rozszerzenie bazy kontrahentów o podmioty

aktywne na europejskich rynkach gazu.

ENERGIA ELEKTRYCZNA

W segmencie energii elektrycznej w 2022 r. wolumen sprzedaży osiągnął poziom 2 546 GWh, czyli o 19% mniej niż

w analogicznym okresie roku poprzedniego.

Przychody ze sprzedaży tego segmentu wyniosły 457,2 mln PLN (wzrost 105% r/r), EBITDA ukształtowała się na poziomie

25,5 mln zł, a EBITDA skorygowana osiągnęła wielkość blisko 47 mln PLN. Zysk netto za 2022 r. wynosił 24,6 mln PLN.

1 529

2 078

2 573

3 145

2 546

2018 2019 2020 2021 2022

* Dane w tys. MWh

Energia elektryczna

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2022 rok

ENERGIA ELEKTRYCZNA

w tysiącach złotych

01.01.2022

31.12.2022

01.01.2021

31.12.2021

Zmiana %

Wolumen sprzedaży [GWh]

2 546

3 145

-19%

Przychody ogółem

457 184

222 971

105%

EBITDA

25 478

13 950

83%

EBITDA skorygowana

46 978

13 950

237%

Zysk/(strata) za okres

24 556

16 244

51%

Na wyniki osiągnięte w 2022 r. w segmencie energia elektryczna wpływ miały głównie poniższe czynniki:

• Wzrost marży na optymalizacji kontraktów Forward/SPOT wskutek dużej zmienności cen energii elektrycznej na

rynkach europejskich spowodowanej m.in. utrzymującymi się wysokimi poziomami cen węgla i gazu oraz dużą

niepewnością dostaw tych surowców na rynki europejskie;

• Zamknięcie ze stratą potencjalnie ryzykownych kontraktów z uwagi na ryzyko niewypłacalności niektórych

kontrahentów;

• Duży przyrost instalacji PV w systemie spowodował zmianę wyceny profilu co przełożyło się na negatywny wynik

kontraktów PV zawartych po cenie stałej;

• Skuteczna realizacja strategii handlowej przyjętej na IV kwartał 2022 r. w zakresie obrotu energia elektryczną;

• W 2022 r. nastąpiła realizacja zysków z transakcji na rynku energii elektrycznej zawartych w poprzednim roku przez

spółkę TRADEA w wysokości 21,5 mln zł.

FOTOWOLTAIKA

Przychody segmentu obejmują sprzedaż instalacji fotowoltaicznych pod marką AVIA Solar na rynku polskim, działalność ta

prowadzona jest od końca II kwartału 2020 r.

Od momentu uruchomienia działalności w tym segmencie w maju 2020 r. podpisane zostały umowy z klientami biznesowymi.

Przychody ze sprzedaży w 2022 r. osiągnęły poziom 7,8 mln PLN wobec 14,8 mln PLN rok wcześniej. W 2022 r. segment

wygenerował 1,4 mln PLN wyniku EBITDA, podczas gdy rok wcześniej odnotował stratę na poziomie (-) 8,7 mln PLN. W 2022 r.

strata netto tego segmentu wyniosła (-) 1,9 mln PLN.

FOTOWOLTAIKA

w tysiącach złotych

01.01.2022

31.12.2022

01.01.2021

31.12.2021

Zmiana %

Wolumen sprzedaży [KWp]

1 686

4 249

-60%

Przychody ogółem

7 769

14 756

-47%

EBITDA

1 397

(8 743)

EBITDA skorygowana

1 397

(8 743)

Zysk/(strata) za okres

(1 870)

(7 998)

Na wyniki osiągnięte w 2022 r. w segmencie fotowoltaika wpływ miały głównie poniższe czynniki:

▪ Zwiększone koszty związane z budowaniem zespołu odpowiedzialnego za realizację instalacji fotowoltaicznych

powyżej 50 kWp;

▪ Redukcja realizacji instalacji poniżej 50 kWp w związku z strategią przejścia na realizacje przemysłowe.

Zgodnie z przyjętą strategią, zespół działający w segmencie fotowoltaiki w ramach spółki Unimot Energia i Gaz zajmuje się

realizacją projektów o mocy powyżej 50 kWp, rozwojem projektów własnych oraz działaniami zmierzającymi do budowy

długoterminowej wartości dla Grupy UNIMOT. Na dzień publikacji raportu w portfelu Spółki znajdowały się umowy na realizację

0 0

2018 2019 2020 2021 2022

* Dane w tys. KWp

Fotowoltaika

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2022 rok

wielkoskalowe projektów (powyżej 50 kWp) na poziomie 4,2 MWp. Jednocześnie Spółka aktywnie poszukuje nowych klientów

zainteresowanych instalacjami przemysłowymi poszerzając swoją ofertę produktową. Znaczna zmienność cen na rynku energii

elektrycznej spowodowała wzrost zainteresowania rozwiązaniami w zakresie fotowoltaiki i magazynów energii wśród klientów

biznesowych, co przekłada się na zwiększenie portfela aktywnych projektów oraz ilości złożonych ofert. Jednocześnie Grupa

podejmuje działania mające na celu poszerzenie oferty o panele niepochodzące z kierunku azjatyckiego poprzez współpracę

z amerykańskim producentem paneli firmą First Solar i zwiększeniem mocy linii produkcyjnej polskich modułów

fotowoltaicznych znajdującej się w fabryce PZL do 45 MW rocznie. Grupa UNIMOT sprzedaje te panele pod marką AVIA Solar.

DZIAŁALNOŚĆ POZOSTAŁA

STACJE PALIW

Przychody segmentu obejmują przychody ze sprzedaży paliw na stacjach własnych Emitenta oraz uzyskiwane od

franczyzobiorców stacji AVIA. EBITDA obejmuje dodatkowo stałą opłatę za każdy sprzedany litr paliwa na stacjach

franczyzowych (przeniesioną z segmentu ON i BIO – hurtowa sprzedaż paliw).

Dzięki rozwojowi sieci Grupa notuje sukcesywne wzrosty sprzedaży paliw na stacjach i w 2022 r., zanotowała bardzo dobre

wyniki sprzedanego wolumenu. Na działających w ramach Grupy stacjach sieci AVIA sprzedano w tym okresie 236 mln m

paliw,

co stanowi wzrost o 31% r/r.

Przychody w tym segmencie wzrosły o 134%. r/r i w 2022 r. i wyniosły 500,7 mln PLN. EBITDA ukształtowała się na poziomie

4,1 mln PLN, a strata netto 6,4 mln PLN.

STACJE PALIW

w tysiącach złotych

01.01.2022

31.12.2022

01.01.2021

31.12.2021

Zmiana %

Wolumen sprzedaży [m

]

236 338

179 834

31%

Przychody ogółem

500 707

214 235

134%

EBITDA

4 081

953

328%

EBITDA skorygowana

4 081

953

328%

Zysk/(strata) za okres

(6 412)

(4 628)

Na wyniki osiągnięte w 2022 r. w segmencie stacje paliw wpływ miały głównie poniższe czynniki:

• Wzrost kosztów utrzymania stacji paliw spowodowany zwiększonymi obciążeniami z tytułu m.in. zakupu energii

elektrycznej oraz uruchomieniem nowych obiektów;

• Przyłączenie w 2022 r. w Polsce kolejnych 21 stacji paliw AVIA (na koniec roku 2022 sieć AVIA liczyła 106 stacji, w tym

72 stacji franczyzowych i 34 prowadzonych bezpośrednio przez spółkę);

• Przekroczony wolumen sprzedaży ponad 236 mln litrów paliw na stacjach AVIA w 2022 r. i ambicje utrzymania

dynamicznego wzrostu wolumenu sprzedaży wraz z rozwojem sieci;

• Uruchomienie kolejnych marketów SPAR Express na stacjach AVIA (w sumie na stacjach AVIA na koniec 2022 r.

działało 30 supermarketów SPAR). Unimot regularnie odnotowuje ponad 20% wzrost sprzedaży na stacjach ze

sklepami SPAR i przygotowuje plany dalszego rozwoju współpracy między sieciami;

• Gwałtowne zmiany marż detalicznych, presja na ceny detaliczne ze strony rodzimych koncernów spowodowane

cenowymi promocjami wakacyjnymi;

107

180

236

2018 2019 2020 2021 2022

* Dane w tys. m3

Stacje AVIA

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2022 rok

• Uruchomienie w marcu 2022 r. karty flotowej AVIA Card dla klientów biznesowych. Docelowo oczekiwany

przynajmniej 20% udział sprzedaży w ramach programu flotowego w wolumenie całkowitym stacji.

INNE PRODUKTY ROPOPOCHODNE

Segment obejmuje sprzedaż produktów asfaltowych oraz olejów silnikowych i smarów pod marką AVIA. Biznesy pojawiły się w

Grupie UNIMOT w II połowie 2019 r.

W 2022 r. w ramach segmentu sprzedano łącznie 55,4 tys. ton produktów. Przychody wyniosły 154,6 mln PLN, co oznacza, że

były wyższe o 45% w porównaniu z 2021 r. W raportowanym okresie segment wypracował zysk na poziomie 3 mln PLN, EBITDA

natomiast była na poziomie 1,9 mln PLN.

INNE PRODUKTY ROPOPOCHODNE

w tysiącach złotych

01.01.2022

31.12.2022

01.01.2021

31.12.2021

Zmiana %

Wolumen sprzedaży [T] bitumenów i olejów

55 404

56 678

-2%

Przychody ogółem

154 588

106 449

45%

EBITDA

1 888

(1 216)

EBITDA skorygowana

1 888

(1 216)

Zysk/(strata) za okres

3 011

(1 359)

Na wyniki osiągnięte w 2022 r. w segmencie produkty ropopochodne wpływ miały głównie poniższe czynniki:

• Spadek wolumenu sprzedaży bitumenów wynikający z panujących warunków rynkowych;

• Niższe wolumeny sprzedaży olejów związane głównie z wybuchem wojny w Ukrainie a także konsekwencjami

kolejnych lockdown-ów wprowadzanych w Chinach powodujących brak dostępu do magazynów oraz brak możliwości

wykorzystania portu w Szanghaju.

6.2. OPIS CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, W TYM O NIETYPOWYM CHARAKTERZE, MAJĄCYCH ISTOTNY WPŁYW NA WYNIKI

FINANSOWE

6.2.1. REORGANIZACJA GRUPY KAPITAŁOWEJ

W 2022 roku w Grupie Kapitałowej Unimot zakończył się istotny proces reorganizacyjny zainicjowany uchwałami Zarządu

Unimot S.A. z dnia 11 maja 2022 r. nr 1/05/2022 w sprawie zmiany uchwały nr 1/8/2019 z dnia 6 sierpnia 2019 r.,

w sprawie wyodrębnienia Zorganizowanej Części Przedsiębiorstwa Spółki oraz nr 2/05/2022, w sprawie wyrażenia kierunkowej

zgody na wdrożenie działań wewnątrzorganizacyjnych.

Na podstawie wyrażonych we wskazanych uchwałach decyzji kierunkowych w strukturze wewnętrznej Unimot S.A.

postanowiono wyodrębnić jednostkę organizacyjną, której przedmiotem działalności będzie obrót paliwami z wyłączeniem

segmentu działalności związanej z handlem paliwami w ramach rozwijanej sieci stacji paliw pod marką AVIA oraz segmentu

związanego z handlem gazem ziemnym, stanowiącą Zorganizowaną Część Przedsiębiorstwa Spółki (zwaną dalej „ZCP”,

działalność prowadzona przez ZCP dalej jako „Działalność ZCP”). ZCP stanowi organizacyjnie i finansowo wyodrębniony

w istniejącym przedsiębiorstwie Unimot S.A zespół składników materialnych i niematerialnych, w tym zobowiązań,

2018 2019 2020 2021 2022

* Dane w tys. ton

Pozostałe produkty ropopochodne

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2022 rok

przeznaczonych do realizacji określonych zadań gospodarczych, który zarazem mógłby stanowić niezależne przedsiębiorstwo

samodzielnie realizujące te zadania.

ZCP została w strukturze Unimot S.A. wyodrębniona organizacyjnie poprzez wydzielenie ze struktury organizacyjnej

pionów/obszarów oraz pracowników w celu realizacji zadań gospodarczych, w ramach przedmiotu Działalności ZCP.

ZCP została wyodrębniona także finansowo – stworzono sytuację, w której poprzez odpowiednią ewidencję zdarzeń

gospodarczych, możliwe było przyporządkowanie przychodów i kosztów oraz należności i zobowiązań do ZCP, polegające na

wydzieleniu kont w księgach rachunkowych Spółki.

ZCP podlegała wyodrębnieniu funkcjonalnemu, w ramach którego przypisane do niej zostały prawa do ruchomości, w tym

urządzeń, w szczególności wyposażenie wykorzystywane w Działalności ZCP, oraz środki trwałe, wszystkie prawa wynikające

z umów z kontrahentami ZCP, know-how i tajemnice działalności, dokumenty związane z prowadzeniem działalności w zakresie

Działalności ZCP, decyzje i postanowienia administracyjne, pozwolenia, zezwolenia, koncesje oraz wszelkie inne indywidualne

akty administracyjne związane z prowadzeniem działalności w zakresie Działalności ZCP, prawa wynikające z polis

ubezpieczeniowych obejmujących ubezpieczenie składników majątkowych wchodzących w skład ZCP a także prawa i obowiązki

wobec pracowników (wynikające z zawartych przez nich umów o pracę lub umów cywilnoprawnych) zatrudnionych w zakresie

Działalności ZCP.

ZCP została wydzielona w sposób, w który mogła ona funkcjonować jako niezależne przedsiębiorstwo, a składniki majątkowe

zostały do niej przypisane w sposób stanowiący odpowiednio powiązaną całość gospodarczą przyczyniającą się do osiągania

przychodu przez ZCP, która poprzez swoich pracowników wykorzystujących przyporządkowane składniki majątkowe, była

w stanie sama organizować i prowadzić działalność gospodarczą w wymienionym wyżej zakresie.

Opisane powyżej wydzielenie zostało dokonane z zamiarem wniesienia ZCP do spółki zależnej - Unimot Paliwa Sp. z o.o.

(prowadzącej już działalność w zakresie obrotu paliwami w ograniczonym zakresie) a dedykowanej w Grupie to tego zakresu

działalności. Unimot S.A. po przeniesieniu działalności paliwowej do spółki zależnej skupiać się miała na pełnieniu funkcji

holdingowej dla pozostałych spółek Grupy, koncentrując swoją działalność na zarządzaniu Grupą Kapitałową, w związku

z relokacją wszystkich biznesów (określonych jako poszczególne rodzaje paliw lub nośniki energetyczne) do spółek zależnych.

Relokacja działalności operacyjnej w zakresie handlu paliwami do spółki zależnej przyniosła Grupie m.in. następujące korzyści:

• Zmniejszenie i optymalizacja kosztów w tym segmencie biznesowym - ponoszenie tylko kosztów niezbędnych

segmentu, brak kosztów nie przynależnych do segmentu biznesowego w spółce.

• Większa efektywność organizacyjna prowadzonej działalności handlowej w tym segmencie biznesowym - zasoby

ludzkie o większej przejrzystości zadań i obowiązków, wynagradzane i motywowane do ściśle określonych zadań

i wyników jednego segmentu, brak rozproszenia uwagi, zaangażowania i aktywności pomiędzy segmentami w jednej

spółce, co eliminuje konieczność oceny zasadności takiego podziału.

• Łatwiejsze pozyskanie finansowania bankowego (niezbędnego w działalności handlowej w obszarze paliw i energii)

dla podmiotów prowadzących jednorodną pod względem rodzajów paliw lub nośników energetycznych działalność

handlową.

• Niższe koszty pozyskania i korzystania z finansowania bankowego na skutek większej wiarygodności wyników,

przejrzystości zabezpieczeń i uporządkowanym wykorzystywaniem finansowania w obrębie poszczególnych spółek.

• Większe możliwości rozwoju poprzez wzrost skali prowadzonego biznesu poprzez realizację akwizycji podobnych

podmiotów, ZCP lub portfeli klientów z tego samego segmentu biznesowego oraz możliwości finansowania z innych

od sektora bakowego źródeł, np. funduszy strukturalnych, funduszy branżowych, obligacji na rynku danego segmentu

biznesowego.

Dla Jednostki Dominującej Unimot S.A. (a także dla całej Grupy) przeniesienie ZCP do Unimot Paliwa sp. z o.o. oraz skupienie

się przez Unimot S.A. na pełnieniu funkcji holdingowej przyniosło natomiast następujące korzyści:

• Uporządkowanie struktury własnościowej - lokalizacja poszczególnych segmentów biznesowych w poszczególnych

spółkach zależnych.

• Optymalizacja kosztów operacyjnych w Grupie - relokacja wszystkich kosztów operacyjnego prowadzenia biznesów

do spółek zależnych (utrudniona ocena zasadności poziomu kosztów operacyjnych obsługujących łącznie kilka

segmentów biznesowych), eliminacja kosztów niegenerujących wartości dla tych segmentów, przekazanie dla spółek

zależnych decyzyjności co do formy nabywania kosztów usług (umowa o pracę, działalność, dostawca zewnętrzny).

• Zmniejszenie kosztów związanych z zarządzaniem (spółka holdingowa pełni rolę centrum serwisowego: kadry,

księgowość, kontroling, treasury, dział prawny) - wykorzystanie efektu skali (sumy wszystkich segmentów

biznesowych) dla uzyskania najlepszych warunków od zewnętrznych dostawców tych usług bądź najbardziej

efektywne wykorzystanie własnych zasobów w spółce holdingowej - brak samodzielnego ustalania zakresu

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2022 rok

i co za tym idzie kosztów tych usług przez poszczególne segmenty biznesowe co nie jest optymalne

(różne w zależności od podejścia danego segmentu parametry ponoszony koszt/efekt).

• Transparentny model zarządzania z poziomu spółki holdingowej - jednolitość komunikacji i jej dostępności dla

wszystkich segmentów biznesowych i ich managerów oraz wymagań co do stosowania ładu korporacyjnego

obowiązującego w Grupie Kapitałowej, jednorodność systemu ocen jakościowych i ilościowych oraz wyników

realizacji celów biznesowych w oparciu o ustalone KPI.

• Przejrzystość kontrolingowa - ujednolicone raportowanie segmentów biznesowych w poszczególnych spółkach

zależnych, możliwość porównywania kluczowych danych pomiędzy segmentami biznesowymi a także z innymi (spoza

Grupy) uczestnikami/podmiotami prowadzącymi działalność w danym segmencie (w tym krajowymi i zagranicznymi),

możliwość odniesienia się do kluczowych publicznie dostępnych wskaźników dla danej branży lub segmentu.

• Uporządkowanie zakresu odpowiedzialności kluczowych managerów jako Członków Zarządu poszczególnych spółek

stanowiących segmenty biznesowe - większa ich odpowiedzialność zgodnie z Kodeksem spółek handlowych niż przy

najbardziej szczegółowo opisanym podziale obowiązków w jednej spółce, zawierającej wiele segmentów

biznesowych.

• Elastyczne możliwości pozyskania partnera/inwestora do wydzielonych segmentów biznesowych, z których każdy

może być adresatem innego scenariusza udziałowego (w tym docelowego, który może być inny od początkowego),

o innych ramach czasowych i o innym poziomie nakładów - możliwość prowadzenia wielu scenariuszy dla

poszczególnych biznesów równolegle. Łatwość przeprowadzenia inwestycji bądź dezinwestycji w zależności od

potrzeb, szans rynkowych lub okazji biznesowych.

W dniu 19 maja 2022 r. Unimot S.A. otrzymała indywidualne interpretacje przepisów prawa podatkowego potwierdzające,

że wyodrębniony zespół składników materialnych i niematerialnych przypisanych do ZCP stanowi zorganizowaną część

przedsiębiorstwa w rozumieniu art. 4a pkt 4 Ustawy o CIT oraz zorganizowaną część przedsiębiorstwa w rozumieniu art. 2 pkt

27e ustawy o VAT, co w konsekwencji powoduje, że aport przedmiotowych składników do Unimot Paliwa sp. z o.o. był

wyłączony z zakresu opodatkowania tymi podatkami. 30 maja 2022 r. spółka otrzymała również interpretację podatkową

w zakresie podatku PCC, w której organ podatkowy potwierdził, że wniesienie aportu będzie neutralne podatkowo na gruncie

PCC.

W dniu 29 czerwca 2022 r. podczas Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy, akcjonariusze Unimot S.A.

zaaprobowali działania reorganizacyjne podejmując uchwały w sprawie wyrażenia zgody na zbycie przez Unimot S.A.

zorganizowanej części przedsiębiorstwa na rzecz spółki zależnej Unimot Paliwa sp. z o.o. w drodze wniesienia wkładu

niepieniężnego (aportu) na pokrycie udziałów w podwyższonym kapitale zakładowym Unimot Paliwa sp. z o.o. oraz Zwyczajne

Zgromadzenie Akcjonariuszy upoważniło Zarząd do zawarcia odpowiedniej umowy przeniesienia ZCP i dokonania wszelkich

czynności z tym związanych. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Unimot S.A. podjęło także uchwałę w sprawie

istotnej zmiany przedmiotu działalności Spółki (z przeważającej dotychczas działalności w zakresie handlu paliwami na

działalność holdingową) oraz w sprawie zmiany Statutu w zakresie przedmiotu działalności Spółki (pod warunkiem skutecznego

przeniesienia ZCP na rzecz Unimot Paliwa sp. z o.o.).

W dniu 1 sierpnia 2022 r. Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników Unimot Paliwa sp. z o.o. podjęło uchwałę w przedmiocie

podwyższenia kapitału zakładowego tej spółki z kwoty 1.500.000 zł (jednego miliona pięciuset tysięcy złotych) do kwoty

327.350.000 zł tj. o kwotę 325.850.000 zł poprzez utworzenie nowych, równych i niepodzielnych, nieuprzywilejowanych

udziałów w liczbie 3.258.500 o wartości nominalnej po 100,00 zł (sto złotych) każdy udział. Wszystkie nowoutworzone udziały

tj. 3.258.500 udziałów po 100,00 zł (sto złotych) każdy zostały przeznaczone do objęcia przez Unimot S.A. i zostały pokryte

wkładem niepieniężnym (aportem) - w postaci ZCP.

W tym samym dniu, tj. w dniu 1 sierpnia 2022 roku Unimot S.A. i Unimot Paliwa sp. z o.o. zawarły umowę przeniesienia ZCP na

rzecz Unimot Paliwa sp. z o.o. Przejęcie własności ZCP od Unimot S.A. przez Unimot Paliwa sp. z o.o. nastąpiło z chwilą zawarcia

Umowy, tj. z dniem 1 sierpnia 2022 r. Unimot S.A. za wniesiony wkład niepieniężny (aport) w formie ZCP otrzymała 3 258 500

nowoutworzonych udziałów w kapitale zakładowym Unimot Paliwa sp. z o.o.

Wartość ZCP została określona na podstawie wyceny sporządzonej dnia 1 sierpnia 2022 r. przez spółkę pod firmą Deloitte

Advisory spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. z siedzibą w Warszawie.

Proces reorganizacyjny został zatwierdzony przez właściwy sąd rejestrowy (Krajowy Rejestr Sądowy) poprzez rejestrację aportu

w dniu 17 sierpnia 2022 r.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2022 rok

6.2.2. SYTUACJA NA WSCHODZIE

24 lutego 2022 r. rozpoczęła się zbrojna agresja Federacji Rosyjskiej na Ukrainę, która wywiera silny, negatywny wpływ na

globalną sytuację gospodarczą i społeczną osłabioną wcześniej przez skutki pandemii covid-19. Konflikt w Ukrainie pozostaje

jednym z kluczowych czynników kształtujących warunki makroekonomiczne w Polsce i na świecie. Wpływa on na tempo wzrostu

gospodarczego, poziom konsumpcji paliw, wysokość stóp procentowych, notowania walut oraz na intensywność zmian cen

produktów i surowców. Konsekwencjami wybuchu wojny są przerwane lub zakłócone łańcuchy dostaw, wzrost cen surowców,

towarów i energii, ograniczenia w zakresie wymiany handlowej związane m.in. z wprowadzaniem kolejnych pakietów sankcji

nakładanych na Rosję oraz wzrost ryzyka geopolitycznego w regionie Europy Środkowo-Wschodniej. Konflikt w Ukrainie ma

bezpośredni lub pośredni wpływ na prowadzenie działalności gospodarczej przez przedsiębiorstwa w Polsce, a tym samym

wywiera on także wpływ na funkcjonowanie Grupy Unimot, poprzez m.in. zmiany warunków i kierunków dostaw, cen

i dostępności surowców. Intensywność wpływu na działalność operacyjną i wyniki finansowe Grupy, w znacznym stopniu,

zależeć będzie od dalszego przebiegu wojny i nakładania kolejnych sankcji na Rosję i Białoruś.

Grupa Unimot na bieżąco monitoruje podejmowane przez administrację rządową, a także społeczność międzynarodową kroki

polityczne i ekonomiczne oraz analizuje ich wpływ na prowadzoną działalność. Grupa Unimot przygotowana jest na różne

scenariusze na rynku paliw i dostosowuje się do wszystkich sankcji krajowych i międzynarodowych.

W zakresie oleju napędowego GK Unimot podjęła zdecydowane kroki w celu uniezależnienia się od zakupu tego surowca

z kierunku wschodniego. Obecnie Grupa korzysta z wielu dostawców paliw, którzy w przeważającej większości pochodzą

z zagranicy. Ponadto, od 15 kwietnia 2022 r. GK Unimot dysponuje wynajętym, głębokowodnym terminalem paliwowym

Gulfhavn (Dania) o łącznej pojemności 127 tys. m³, który umożliwia wyładunek oleju napędowego z największych tankowców

przypływających z innych kierunków niż Rosja oraz dalszy transport paliwa do Polski i innych portów w basenie Morza

Bałtyckiego. Na dzień 31 grudnia 2022 r. GK Unimot zrealizowała trzy dostawy oleju napędowego z wykorzystaniem duńskiego

terminala – dwie z Arabii Saudyjskiej i jedną z Indii. Możliwości przeładunkowe terminala pozwalają na zaspokojenie w pełni

potrzeb importowych oleju napędowego do Polski (nie tylko wolumenów obecnie realizowanych przez Unimot) oraz tworzą

dodatkowe możliwości tradingowe. Grupa Unimot zaangażowała się w zaspakajanie potrzeb gospodarki ukraińskiej i ludności

Ukrainy w zakresie paliw zaraz po wybuch wojny i stale realizuje dostawy oleju napędowego na terytorium tego kraju.

W zakresie źródeł dostaw gazu LPG, Grupa Unimot intensywnie pracowała nad przestawieniem logistyki zakupu LPG z kierunku

wschodniego na zachodni. Import gazu LPG realizowany jest m.in. ze Szwecji, Wielkiej Brytanii, Holandii i Norwegii. Zmiana

kierunku importu wiąże się z koniecznością zorganizowania nowych rozwiązań transportowych. Biorąc pod uwagę ograniczenia

infrastrukturalne i logistyczne GK Unimot identyfikuje wyzwania związane z magazynowaniem gazu pochodzącego od nowych

dostawców. Podobnie jak w przypadku oleju napędowego Grupa Unimot dostarcza gaz LPG do odbiorców z Ukrainy.

GK Unimot prowadzi działalność w zakresie obrotu, sprzedaży i dystrybucji gazu ziemnego z wykorzystaniem własnej

infrastruktury (sieć gazowa, stacje regazyfikacji LNG), zewnętrznej infrastruktury, na Towarowej Giełdzie Energii oraz

z zagranicą. Warunki dostaw ze względu na dużą dywersyfikację źródeł w GK Unimot nie uległy zmianie i wciąż były realizowane

w oparciu o zawarte kontrakty długoterminowe oraz oferty rynkowe. Ogólna sytuacja międzynarodowa znacząco wpłynęła na

ceny paliw na rynkach światowych. Obecnie jednak obserwuje się stabilizację cen gazu ziemnego, co pozwala w sposób

niezakłócony realizować przyjęte strategie i założenia. Niższe ceny giełdowe przekładają się na niższą kapitałochłonność biznesu

co pozytywnie przekłada się na zarządzanie ekspozycją GK.

Przed wybuchem wojny na terytorium Ukrainy Grupa Unimot rozwiała sieć stacji paliw AVIA, która liczyła 14 placówek. Konflikt

zbrojny miał bezpośredni wpływ na ich funkcjonowanie. Był on przyczyną czasowego wyłączenia niektórych stacji z obsługi

klientów i sprzedaży paliw. Stacje borykały się z przerwami w dostawach paliw oraz energii elektrycznej, a także wymagały

remontów po działaniach zbrojnych. Na koniec 2022 r. w Ukrainie działalność operacyjną prowadziło 13 stacji paliw AVIA.

6.2.3. SZACUNEK WPŁYWU EPIDEMII KORONAWIRUSA SARS CoV-2 NA DZIAŁALNOŚĆ I SYTUACJĘ FINANSOWĄ GRUPY

KAPITAŁOWEJ

Zarząd UNIMOT S.A. na bieżąco analizuje informacje dotyczące rozprzestrzeniania się koronawirusa SARS-CoV-2 na świecie,

a zwłaszcza w Polsce i regionie. W oparciu o obecnie dostępne informacje Zarząd UNIMOT S.A. nie widzi zagrożenia

w kontynuacji dostaw klientom podstawowych produktów, tj. oleju napędowego, biopaliw, LPG, gazu ziemnego, energii

elektrycznej i pozostałych produktów ropopochodnych. Wpływ pandemii COVID-19, na płaszczyźnie prowadzonych biznesów

był znikomy w 2022 roku. Wprowadzenie szczepionek oraz zmiana regulacji prawnych polegająca na zastąpieniu stanu epidemii

stanem zagrożenia epidemiologicznego, przy równoczesnym łagodzeniu obostrzeń spowodowały, że społeczeństwo

zaadoptowało taką sytuację. Można zauważyć, że z punktu widzenia gospodarki problem wirusa przestał być kluczowy

w przeciwieństwie do początku okresu pandemii (roku 2020 i częściowo 2021).

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2022 rok

6.3. OPIS ISTOTNYCH CZYNNIKÓW RYZYKA I ZAGROŻEŃ

RYZYKA W DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ UNIMOT

Zarządzanie ryzykiem w Grupie kapitałowej UNIMOT odbywa się na poziomie operacyjnym w ramach poszczególnych

segmentów działalności Grupy przez zarządzających nimi menadżerów/kierowników i przez zarządy spółek zależnych, a także

na poziomie strategicznym Grupy, przez Zarząd Spółki. Przyjęta polityka zakłada zarządzanie ciągłe ryzykiem „u źródła” poprzez

jednostki merytoryczne. Pozwala to na efektywne i optymalne z punktu widzenia Grupy zarządzanie istotnym ryzykiem

biznesowym. Monitorowanie ryzyka odbywa się zaś w ramach regularnych spotkań operacyjnych, na których omawiane

są najistotniejsze dla Grupy ryzyka. Ustalany jest potencjalny wpływ tych ryzyk na działalność Grupy oraz określane są niezbędne

działania mitygujące. Ocena adekwatności i skuteczności przyjętych rozwiązań dokonywana jest przez Audytora

Wewnętrznego. Kompleksowy nadzór nad zarządzaniem zidentyfikowanymi kategoriami ryzyka sprawuje Rada Nadzorcza.

W okresie sprawozdawczym w Grupie identyfikowano i zarządzano ryzykami w następujących najistotniejszych kategoriach

ryzyk:

• Ryzyka związane z utratą zdrowia i życia ludzkiego (ryzyka o tym charakterze są nieakceptowalne w Grupie

i zarządzane oraz mitygowane priorytetowo w ramach poszczególnych grup ryzyk).

• Ryzyka operacyjne mogące mieć wpływ na ciągłość działalności Grupy.

• Ryzyka w obszarze działań strategicznych i inwestycji rozwojowych.

• Ryzyka regulacyjno-prawne.

• Ryzyka finansowe.

• Ryzyka środowiskowe.

• Ryzyka społeczne.

• Ryzyka w obszarze ładu korporacyjnego.

Nadzwyczajnym czynnikiem, który ma wpływ na działalność Grupy w obszarze poszczególnych wymienionych wyżej kategorii

ryzyk, jest trwająca wojna w Ukrainie. Zarząd prowadzi nieustanny monitoring zmieniających się warunków rynkowych

związanych z wdrożeniem dotychczasowych sankcji nakładanych na Rosję i Białoruś, a także projektów i nowych regulacji

z zakresu sankcji oraz ich wdrażania. Na bieżąco dokonuje również oceny ich wpływu na działalność operacyjną Grupy,

w szczególności w obszarze możliwości zapewnienia i zabezpieczenia źródeł zaopatrzenia i transportu (tj. zapewnienia łańcucha

dostaw). Wpływ konfliktu zbrojnego w Ukrainie na działalność Grupy został szerzej opisany w punkcie 6.2.2. niniejszego

sprawozdania.

Opisane w poniższej tabeli czynniki ryzyka i zagrożenia są najistotniejsze w prezentowanym okresie sprawozdawczym, co nie

oznacza, że w ramach działalności Grupy nie są identyfikowane inne czynniki mające na nią wpływ. Dodatkowe czynniki ryzyka,

które nie są znane lub które obecnie nie są uznawane za istotne mogą mieć również w przyszłości negatywny wpływ na

działalność, wyniki i sytuację finansową Grupy.

Na zmianę istotności poszczególnych czynników ryzyka w działalności Grupy może mieć w szczególności wpływ realizacja

w 2023 roku istotnych dla rozwoju Grupy akwizycji związanych z nabyciem 90% udziałów w Olavion sp. z o.o. oraz 100% akcji

w Lotos Terminale S.A. W przypadku powstania zmian istotności wymienionych ryzyk, Zarząd Spółki na bieżąco będzie

aktualizował zidentyfikowane czynniki ryzyka. W ramach niniejszego sprawozdania w punkcie 6.4 Spółka prezentuje istotne

czynniki dla rozwoju Grupy, które mogą mieć wpływ na jej działalność w przyszłych okresach.

Poniżej przedstawiono tabelę z wykazaniem najistotniejszych czynników ryzyka zidentyfikowanych w Grupie Kapitałowej wraz

z opisem, reakcją na ryzyko i oceną poziomu tych ryzyk w zakresie możliwego wpływu na Emitenta i Grupę.

Emitent dokonuje oceny ryzyk, kwalifikując je jako: niskie, średnie, wysokie lub krytyczne.

RYZYKO

OPIS

REAKCJA NA RYZYKO

POZIOM

RYZYKA

RYZYKA OPERACYJNE

RYZYKO ZMIENNOŚCI

CEN

W segmencie paliw płynnych i

gazowych:

Na zmienność cen paliw wpływa sytuacja

makroekonomiczna, która ma

przełożenie na popyt i podaż paliw.

Niemniej istotnym elementem

wpływającym na zachowanie się cen

• dokonywanie bieżącej analizy

rynku i cen paliw oraz uprawnień

do emisji CO

, które pozwala

odpowiednio reagować na zmiany;

• stosowanie transakcji

hedgingowych celem

zabezpieczenia zakupów oraz

WYSOKI

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2022 rok

surowców są kwestie polityczne oraz

decyzje co do zwiększania czy obniżania

światowych zapasów oraz produkcji

paliw. W szczególności ostatnie lata

(pandemia COVID-19) czy trwający

konflikt zbrojny w Ukrainie i związane z

nim sankcje gospodarcze nakładane na

Rosję i Białoruś mają wpływ m.in. na

popyt na paliwa, wysokość marż

rafineryjnych oraz koszty związane ze

zmianą dostawców paliw oraz kierunku

dostaw. Zmiana cen produktów

ropopochodnych i gazu ziemnego na

rynkach światowych, ma wpływ na rynek

polski, w związku z czym sprzedaż

towarów może generować stratę lub

nadmiarowy zysk. Kształtowanie się cen

paliw może wpłynąć również na wzrost

kosztów z tytułu magazynowania i

utrzymywania zapasu obowiązkowego.

W segmencie energii elektrycznej:

Wahania i niepewność co do cen

kluczowych produktów energetycznych i

pochodnych, które kształtują cenę energii

elektrycznej (m.in. CO2, paliwa - gaz,

węgiel) wpływają również na zmienność

cen w segmencie energii elektrycznej.

Czynniki te mogą mieć również wpływ na

marże uzyskiwane przez spółkę zależną

od Emitenta w tym obszarze działalności.

sprzedaży, z wykorzystaniem

kontraktów terminowych; w

segmencie energii elektrycznej -

jednoczesne monitorowanie

zabezpieczeń depozytów na

Giełdzie Towarowej Energii, jak i u

Operatora Sieci Przesyłowej;

• w przypadku towarów o szybkiej

rotacji - przenoszenie formuł

cenowych na klienta oraz ustalanie

cen kupna i sprzedaży w jak

najkrótszym odstępie czasowym;

• w obrocie energii elektrycznej –

przy zastosowaniu formuł

cenowych indeksowanych, w

szczególności do rynku

krótkoterminowego (typu Day-

Ahead i/lub Intraday),

jednocześnie ogranicza się

marżowość tych produktów.

RYZYKO WZROSTU

KOSZTÓW

OPERACYJNYCH

(RYZYKO INFLACYJNE)

Wahania cen surowców i nośników

energii wywołane konfliktem w Ukrainie,

wzrost cen materiałów i usług, w tym

usług transportowych i magazynowych a

także wyższa presja płacowa i wzrost

kosztów zatrudnienia mogą negatywnie

znacząco wpływać na wyniki Grupy.

• prowadzenie zrównoważonej

polityki w obszarze

kosztowym;

• dokonywanie bieżącej analiza

rynku i budżetowanie,

uwzględniające prognozy zmian

sytuacji makroekonomicznej;

• kształtowanie cen produktów,

adekwatnie do sytuacji rynku oraz

wzrostu kosztów działalności

operacyjnej.

WYSOKI

RYZYKO ZAKŁÓCEŃ W

ŁAŃCUCHU DOSTAW

Trwający konflikt zbrojny w Ukrainie oraz

wynikające z niego sankcje gospodarcze

nakładane na Rosję i Białoruś, a także

skutki kryzysu gospodarczego

wywołanego pandemią COVID-19 mają

wpływ na ograniczenie źródeł dostaw

paliw płynnych i gazowych z kierunków

wschodnich, a także wysoki popyt na

paliwa z kierunków nieobjętych

sankcjami. Opisana powyżej sytuacja

geopolityczna wpływa również na

zakłócenia w łańcuchu dostaw w

obszarze transportowym i logistycznym

związane z koniecznością zmiany

kierunku dostaw. Ponoszenie wyższych

kosztów transportu i przeładunku paliw, a

także dodatkowych nakładów na własne

środki transportu, to czynniki, które

również wpływają na kształtowanie się

polityki cenowej Grupy. Zakłócenia w

całym łańcuchu dostaw mogą wpłynąć na

obniżenie wolumenu obrotów lub też na

zwiększenie kosztów pozyskania

towarów i ich dostarczenia do odbiorców,

a w konsekwencji na obniżenie wyników

finansowych Grupy.

• dywersyfikowanie źródeł dostaw

paliw płynnych i gazowych przez

Spółkę (w przypadku paliw

płynnych m.in Arabia Saudyjska,

Indie, USA, w przypadku paliw

gazowych: od polskich i

zachodnioeuropejskich

dostawców);

• organizowanie procesu sprzedaży i

zakupów adekwatnie do sytuacji

rynkowej, przy jednoczesnym

stosowaniu wymaganych

wewnętrznych procedur

weryfikacji dokumentów;

• zakup dodatkowych cystern do

przewozu paliw celem

wzmocnienia bazy logistycznej;

• inwestycja w zakup udziałów w

Olavion sp. z o.o. celem

częściowego uniezależnienia się

Grupy od zewnętrznych firm

przewozu kolejowego i

ograniczenia kosztów z tym

związanych budowanie silnych i

trwałych relacji z nowymi i

dotychczasowymi dostawcami,

celem umożliwienia zakupu paliw

w większych wolumenach w

przyszłości oraz częściowego

ŚREDNI

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2022 rok

uniezależnienia się od

dzierżawców wagonów;

• zawarcie przedwstępnej umowy

nabycia terminali w ramach

transakcji nabycia aktywów od

Lotos Terminale S.A., co wpłynie na

częściowe uniezależnienie Grupy

do zewnętrznych terminali i baz

oraz ograniczenie kosztów z tym

związanych;

• dywersyfikacja źródeł przychodów

Spółki, z uwzględnieniem

odnawialnych źródeł energii, jak

również nowych planowanych

inwestycji w obszarze centr

logistycznych i bitumenów, celem

zmniejszenia udziału oleju

napędowego i gazu w

przychodach.

• zawarcie umowy dzierżawy

terminala przeładunkowego w

Danii Gulfhavn, umożliwiającego

dostawy towarów z kierunków

zachodnich

RYZYKO UZALEŻNIENIA

OD ZEWNĘTRZNYCH

TERMINALI I BAZ

Spółka korzysta z zewnętrznych terminali

oraz baz przeładunkowych, których

dobór determinowany jest lokalizacją, w

tym również optymalizacją kosztów

transportu do odbiorców towarów

Spółki. Wypowiedzenia lub

nieprzedłużenie umów o współpracę z

tymi operatorami, mogłoby wpłynąć na

ograniczenie wolumenów sprzedaży i

wzrost kosztów transportu.

• podejmowanie działań

zmierzających do dywersyfikacji

baz oraz terminali;

• nabycie własnych baz i terminali w

ramach transakcji sprzedaży akcji

Lotos Terminale S.A.

WYSOKIE

RYZYKO AWARII

INFRASTRUKTURY

MAGAZYNOWEJ,

LOGISTYCZNEJ I

TRANSPORTOWEJ

Działalność związana z

magazynowaniem, przeładunkiem i

transportem paliw płynnych i gazowych

związana jest z ryzykiem awarii służących

do tego urządzeń i infrastruktury, tj.

rozlewni gazu, stacji, rurociągów,

magazynów, jak i środków transportu

oraz cystern. Od dnia przejęcia aktywów

Lotos Terminale S.A. ryzyko to odnosi się

również do terminali i baz nabytych w

ramach transakcji. W odniesieniu do

środków transportu należy również

uwzględnić ryzyko awarii lokomotyw

należących do Olavion sp. z o.o. Awaria

tych urządzeń i infrastruktury niesie ze

sobą wysokie ryzyko wybuchu i zapłonu,

które stanowi zagrożenie dla zdrowia i

życia ludzkiego, a także zniszczenia lub

uszkodzenia mienia. Takie sytuacje

narażają Grupę na utratę reputacji i

zaufania, w szczególności ze strony

kontrahentów, inwestorów czy lokalnej

społeczności, a także na

odpowiedzialność odszkodowawczą.

W zakresie, w jakim Grupa korzysta z

zewnętrznych terminali i baz paliw,

awaria tej infrastruktury może zakłócić

również ciągłość dostaw i sprzedaży paliw

przez Grupę do czasu jej usunięcia, a

nawet na czasowe obniżenie wolumenów

sprzedawanych paliw.

• wdrożenie i rygorystyczne

przestrzeganie procedur

zawiązanych z pracą z

substancjami łatwopalnymi;

• opracowanie dokumentów

identyfikujących zagrożenie i

określających ryzyko powstania

wybuchu, a także odpowiednich

instrukcji bezpieczeństwa;

• odpowiednia lokalizacja rozlewni

Spółki na otwartej przestrzeni;

• utrzymywanie dobrego stanu

technicznego urządzeń i

infrastruktury technicznej;

• dokonywanie regularnych

przeglądów infrastruktury;

• monitoring i system czujników

pozwalających ograniczyć do

minimum zagrożenie wybuchem;

• wdrażanie odpowiednich

programów szkoleń pracowników i

instrukcji postępowania na

wypadek awarii;

• zatrudnianie doświadczonych i

odpowiednio przeszkolonych

pracowników (w tym kierowców);

• korzystanie z usług i z

infrastruktury zewnętrznej

renomowanych podmiotów

dysponujących stosownymi

pozwoleniami, koncesjami oraz

doświadczeniem rynkowym,

stosującymi standardy w zakresie

bezpieczeństwa;

• w zakresie transportu dodatkowo:

opieranie transportu o posiadaną,

ŚREDNIE

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2022 rok

własną, nowoczesną flotę

transportową spełniającą

najwyższe standardy

bezpieczeństwa;

• w zakresie sieci gazowych

dodatkowo: dobór odpowiednich

materiałów i realizacja prac

zgodnie z wymaganiami instytucji

nadzorujących, stosowanie

instalacji zabezpieczających;

• posiadanie stosownych

ubezpieczeń majątkowych oraz od

odpowiedzialności cywilnej.

RYZYKO SILNEGO

SPOWOLNIENIA

GOSPODARCZEGO

Dalszy wzrost inflacji i możliwość

pogłębienia się kryzysu

makroekonomicznego mogą prowadzić

do spowolnienia gospodarczego a nawet

do recesji na rynkach światowych, które

będą miały bezpośredni wpływ na

pogorszenie się sytuacji ekonomicznej w

Polsce i Europie. Spowolnienie

gospodarcze może prowadzić do spadku

popytu na towary, w tym paliwa. W takim

wypadku zaspokojenie potrzeb

konsumpcyjnych będzie następowało

przede wszystkim z towarów dostępnych

na rynku krajowym, co wpłynie na

zwiększenie konkurencji na rynku w

zakresie importu paliw i ich sprzedaży.

Zmniejszenie luki importowej i

ograniczenie popytu na towary, może

prowadzić do znacznego zmniejszenia

wolumenu obrotów Grupy, a także jego

przychodów pochodzących ze sprzedaży i

paliw. Ziszczenie się tego ryzyka mieć

negatywny znaczący wpływ na wyniki

finansowe Grupy.

• dywersyfikacja źródeł przychodów,

w tym w zakresie magazynowania i

przeładunku paliw na bazie

majątku nabytego w związku z

transakcją sprzedaży akcji Lotos

Terminale S.A.

• prowadzenie sprzedaży na rynku

krajowym poprzez własną sieć

stacji AVIA;

• konkurowanie na rynku nie tylko

ceną, lecz również poprzez

oferowanie atrakcyjnych

warunków współpracy odbiorcom,

w tym poprzez udzielanie

kredytów kupieckich zaufanym i

stałym odbiorcom;

• rozwój rynków zbytu paliw za

granicą;

• wzmacnianie działalności

tradingowej za granicą.

WYSOKIE

RYZYKO ISTNIENIA

SZAREJ STREFY

Istnienie szarej strefy w segmencie paliw

płynnych zmniejsza konkurencyjność na

rynku i zmniejsza popyt na produkty

Spółki i jej spółek zależnych. Pojawianie

się w łańcuchu dostaw nieuczciwych

kontrahentów rodzi ryzyko dla

działalności Spółki i Grupy również w

obszarze prawnym, narażając Grupę na

odpowiedzialność w zakresie zwrotu

podatku VAT i zarzutów związanych z

udziałem w łańcuchu nieuczciwych

dostawców zaangażowanych w praktykę

wyłudzania tego podatku. W związku z

wprowadzeniem zakazu dostaw

niektórych produktów pochodzenia

rosyjskiego i białoruskiego, szara strefa

dotyczy również niezgodnego z

obostrzeniami wprowadzania na rynek

zakazanych produktów. Pomimo

stosowania restrykcyjnych procedur

weryfikacyjnych, nie można wykluczyć

ryzyka zakupu towarów od nieuczciwych

dostawców, w tym łamiących przepisy w

zakresie podatku VAT czy

wprowadzonego embarga.

• stosowanie odpowiednich

procedur i

weryfikacja kontrahentów Spółki i

spółek zależnych, pod kątem

pochodzenia towaru, a także ryzyk

związanych z

zaangażowaniem Emitenta lub

podmiotów z Grupy w nieuczciwe

praktyki rynkowe związane m.in. z

wyłudzaniem VAT czy też

naruszeniem obowiązującego

embarga;

• uwzględnianie ewentualnego

wpływu dodatkowych kosztów

związanych z opłatami od koncesji

lub zabezpieczeniem ryzyka

solidarnego VAT-u w prowadzonej

działalności gospodarczej

i prognozach finansowych.

ŚREDNIE

RYZYKO WZROSTU

KONKURENCJI

Wobec monopolistycznego charakteru

rynku paliw w Polsce, należy uwzględnić

wpływ pojawienia się na polskim rynku

nowych międzynarodowych koncernów,

w tym w związku z wdrożeniem środków

zaradczych Komisji Europejskiej

dotyczących warunków połączenia się

PKN Orlen S.A. i Grupy Lotos S.A., a także

• stosowanie polityki konkurowania

nie tylko ceną, ale możliwością

zapewnienia terminowości

i ciągłości dostaw;

• budowanie bezpośrednich

i trwałych relacji

z odbiorcami indywidualnymi oraz

hurtowymi;

WYSOKIE

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2022 rok

możliwość pojawienia się w przyszłości

podobnych firm. Wzrost konkurencji na

rynku może wpłynąć na kształtowanie

cen produktów oferowanych przez

Grupę. Podmioty działające na tym

samym rynku co Spółka i jej spółki zależne

poszukują również nowych źródeł dostaw

i korzystają z tej samej infrastruktury

związanej z dostawą towarów – wysoka

podaż na towary oraz korzystanie ze

wspólnej infrastruktury magazynowej i

logistycznej, przy zmniejszeniu ich

dostępności może wpłynąć na

zmniejszenie obrotów przez Spółkę lub jej

spółki zależne.

• prowadzenie bezpiecznej, ale

atrakcyjnej polityki udzielania

kredytów kupieckich odbiorcom;

• budowanie własnej sieci AVIA i

rozwój brandu oraz marki w Polsce,

w tym przy współudziale

partnerów w Polsce i za granicą;

• Budowanie przewagi

konkurencyjnej poprzez przejęcie

Lotos Terminale

RYZYKA STRATEGICZNE I INWESTYCYJNE

RYZYKO ZWIĄZANE Z

TRANSAKCJĄ PRZEJĘCIA

AKTYWÓW LOTOS

TERMINALE S.A.

Finalizacja transakcji przejęcia 100% akcji

Lotos Terminale S.A. spowoduje skokowy

wzrost Grupy, zarówno w obszarze

biznesowym, finansowym, ale również

kadrowym i pracowniczym. Wymagane

będzie podjęcia sprawnych działań

zarządczych i organizacyjnych,

pozwalających na efektywne zarządzanie

nowymi aktywami, zasobami ludzkimi

oraz finansami w nowych obszarach

biznesowych, w tym na konsolidację

zarówno na poziomie rachunkowym i

operacyjnym. W początkowej fazie

organizacyjnej i przez okres

dostosowywania Grupy do nowych

warunków istnieje ryzyko obniżonej

efektywności biznesowej i sprawności

działania, co może wpłynąć na osiąganie

niższych niż zakładane wyników

finansowych. Dojście do skutku transakcji

skutkować będzie również wejściem w

życie umów kredytowych oraz

zabezpieczeń, które wpłyną na

zwiększenie zobowiązań Grupy i

ograniczenie wolnych środków

obrotowych, w tym na nowe inwestycje.

• wyegzekwowanie od

sprzedającego właściwego

przygotowania aktywów do

przejęcia pod względem:

zasobów IT, osobowych i umów

TSA/SLA;

• zaangażowanie doświadczonej

kadry zarządzającej i

specjalistów z zakresu integracji

aktywów i optymizacji procesów;

• proaktywne podejście do

klientów i obszarów

biznesowych – umożliwiające

szybką reakcję na zmiany;

• przygotowanie programów

motywacyjnych, cross-selling i

up-selling mogących zwiększyć

efektywność biznesu i jego

dochodowość

• zarządzanie kowenantami oraz

wskaźnikami płynności na

poziomie Emitenta i Grupy,

celem zapewnienia

odpowiednich poziomów

wskaźników przed zaciągnięciem

kolejnych istotnych dla Grupy

zobowiązań;

ŚREDNIE

RYZYKO

NIEPOWODZENIA

INWESTYCJI

(AKWIZYCJI)

W ramach realizacji strategii Grupy,

Spółka dokonuje inwestycji w przejęcia

udziałów i akcji podmiotów działających

na tych samych rynkach lub na rynkach

komplementarnych. Grupa podejmuje

działania mające na celu przygotowanie

do uzyskania zakładanych efektów

finansowych i gospodarczych, m.in. w

związku z transakcją przejęcia aktywów

Lotos Terminale S.A. oraz Olavion sp. z

o.o. Grupa może inwestować również w

projekty obarczone ryzykami

wynikającymi z wczesnego stadium

zaawansowania. Niepowodzenie

inwestycji może skutkować uzyskaniem

niższych niż zakładane zysków lub nieść

za sobą konieczność dokonywania

odpisów aktualizujących wartość

pożyczek lub nabywanych udziałów i

akcji, co może mieć bezpośredni wpływ

na wynik Emitenta.

• prowadzenie badania due

diligence nabywanych aktywów

lub projektów;

• zabezpieczenia umów

zawieranych z partnerami, celem

zmniejszenia ryzyka

niepowodzenia finansowego

inwestycji w postaci kar

umownych, prawa odstąpienia

od zawartych umów czy opcji

wyjścia na określonych

warunkach;

• wsparcie ze strony

doświadczonych doradców i

ekspertów zewnętrznych;

• dywersyfikacja projektów z

różnych działania Grupy, w tym

podział środków z puli

przeznaczonych do inwestycji

pomiędzy różne projekty.

ŚREDNIE

RYZYKA PRAWNO- REGULACYJNE

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2022 rok

RYZYKO BRAKU

STABILNOŚCI SYSTEMU

PRAWNEGO I

PODATKOWEGO

Polski system prawny i podatkowy

cechuje się dużą zmiennością przepisów,

w tym również w obszarze rynku paliw,

jak również zmian prawa podatkowego

mającego wpływ na działalność Grupy

(VAT, podatek akcyzowy, opłata

paliwowa, daniny i podatki o charakterze

solidarnościowym). Zmiany przepisów

mogą wpłynąć na utrudnienia w

prowadzonej działalności, związane z

koniecznością ponoszenia dodatkowych

kosztów dostosowania działalności do

zmian lub ponoszenia wyższych kosztów

obciążeń podatkowych lub związanych ze

spełnieniem nowych wymogów

prawnych. Skutki wejścia w życie nowych

przepisów mogą znacząco wpłynąć na

wyniki finansowe Grupy, a nawet na

zmianę polityki dywidendy.

• doradztwo doświadczonych firm

podatkowych oraz doradców

prawnych w najważniejszych dla

działalności Grupy obszarach;

• monitoring istotnych dla

działalności Grupy zmian w

przepisach prawa i

podejmowanie z wyprzedzeniem

działań zmierzających do

dostosowania działalności Grupy

do tych zmian;

• uczestnictwo w organizacjach

branżowych, biorących udział w

konsultacjach projektów

przepisów dotyczących rynku

paliwowego;

• udział pracowników w

szkoleniach i webinariach

obejmujących swym zakresem

przepisy podatkowe.

WYSOKIE

RYZYKO COFNIĘCIA,

WYGAŚNIĘCIA LUB

NARUSZENIA KONCESJI

Spółka i spółki z Grupy działają na

podstawie koncesji udzielonych przez

Prezesa Urzędu Regulacji Energetyki, w

związku z czym są narażone na ryzyko

cofnięcia, wygaśnięcia lub naruszenia

koncesji na obrót paliwami bądź

nałożenia kary finansowej w związku z

naruszeniem przepisów Prawa

Energetycznego. Ryzyko to może

wystąpić w szczególności w przypadkach

naruszenia bezpieczeństwa bądź zasad

uczciwego obrotu lub innych warunków

wydanych koncesji.

• dobór kadry kierowniczej oraz

doradców, mających

doświadczenie w prowadzeniu

działalności objętej koncesjami,

posiadanymi przez Spółkę i

spółki zależne;

• monitoring ważność koncesji

odbiorców na stronie

internetowej URE;

• monitoring przestrzegania przez

Spółkę i spółki

zależne warunków udzielonych

koncesji.

• udział pracowników w

szkoleniach i webinariach

obejmujących swym zakresem

regulacje koncesyjne;

• wdrożona dedykowana

procedura wewnętrzna

regulująca zdefiniowane

obowiązki pracowników w

zakresie dbałości o

utrzymywanie niezbędnych

zabezpieczeń ustanawianych na

potrzeby koncesji udzielonych

przez URE.

WYSOKIE

RYZYKO PRAWNEGO

REGULOWANIA CEN

NOŚNIKÓW ENERGII

W obszarze działalności Grupy związanej

ze sprzedażą energii elektrycznej i gazu

ziemnego Spółka identyfikuje ryzyka

wynikające z wprowadzania przez

ustawodawcę przepisów prawnych

ograniczających ceny energii elektrycznej

i gazu ziemnego. W 2023 roku

obowiązuje w zakresie energii

elektrycznej ustawa z dnia 27.10.2022 r.

o środkach nadzwyczajnych mających na

celu ograniczenie wysokości cen energii

elektrycznej oraz wsparciu niektórych

odbiorców w 2023 roku. Natomiast w

zakresie gazu ziemnego obowiązuje

ustawa z dnia 15.12.2022 r. o szczególnej

ochronie niektórych odbiorców paliw

gazowych w 2023 r. w związku z sytuacją

na rynku gazu. Proponowane są również

rozwiązania prawne związane

z nakładaniem na przedsiębiorstwa

energetyczne dodatkowych obciążeń

w postaci składki solidarnościowej.

Wprowadzane ograniczenia lub

• ocena wpływu wprowadzanych

przepisów na Spółkę –

współpraca z doświadczonymi

kancelariami i doradcami

specjalizującymi się w zakresie

prawa energetycznego

• monitorowanie możliwych

nowelizacji i podejmowanie

działań mogących

zminimalizować negatywny

wpływ przepisów na działalność

Grupy.

ŚREDNIE

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2022 rok

dodatkowe obciążenia mogą mieć wpływ

na obniżenie marżowości sprzedawanej

energii oraz uzyskanie przez Grupę

niższych wyników finansowych w tym

segmencie.

RYZYKO ZWIĄZANE Z

OBOWIĄZKIEM

ZAPEWNIENIA NCW I

NWR

Grupa, prowadząc działalność w obszarze

handlu paliwami ciekłymi i biopaliwami

ciekłymi, zobowiązana jest do

zapewnienia w danym roku minimalnego

udziału biokomponentów i innych paliw

odnawialnych w ogólnej ilości paliw

ciekłych i biopaliw ciekłych

sprzedawanych, zbywanych lub

zużywanych w innej formie na potrzeby

własne, zgodnie z określonym

współczynnikiem NCW (Narodowy Cel

Wskaźnikowy). Grupa zobligowana jest

również do zapewnienia odpowiedniego

poziomu NCR (Narodowy Cel Redukcyjny)

odnoszącego się do ograniczenia emisji

gazów cieplarnianych w cyklu życia paliw

w przeliczeniu na jednostkę energii.

Istnieje hipotetyczne ryzyko

niedotrzymania wymaganych prawem

poziomów biopaliw, co mogłoby

skutkować nałożeniem na Grupę kary

pieniężnej.

• prowadzenie odpowiedniej

polityki zakupowej paliw,

uwzględniającej emisyjność i

zawartość biokomponentów w

nabywanych produktach;

• bieżące monitorowanie realizacji

NCW i NCR oraz przepisów

prawnych określających sposób i

wysokość ustalonych

współczynników;

• wspólne rozliczenie z innymi

podmiotami w zakresie NCR;

• prowadzenie monitoringu i

poszerzanie gamy produktowej

biokomponentów

wykorzystywanych do realizacji

NCW i NCR;

• nawiązywanie współpracy z

nowymi dostawcami

biokomponentów.

NISKIE

RYZYKO CEN

TRANSFEROWYCH

W toku prowadzonej działalności w

ramach Grupy dokonywane są

transakcje, które pozwalają w sposób

efektywny prowadzić działalność

gospodarczą, z wykorzystaniem

kompetencji i majątku należącego do

poszczególnych spółek z Grupy. W

zakresie dokonywania transakcji z

podmiotami powiązanymi obowiązują

szczególne przepisy podatkowe, które

regulują niezbędne warunki transakcji

zawieranych przez podmioty powiązane,

w tym dotyczące stosowanych w tych

transakcjach cen („ceny transferowe”)

oraz innych istotnych warunków, tj.

wymogów dokumentacyjnych. Z uwagi

na niejednoznaczność przepisów istnieje

potencjalne ryzyko zakwestionowania

przez organy podatkowe lub organy

kontroli skarbowej przyjętej

dokumentacji cen transferowych, co

może wiązać się z nałożeniem na Spółkę

lub spółki zależne wyższych niż zakładane

zobowiązań podatkowych.

• współpraca z doświadczonymi

kancelariami i

doradcami w zakresie tworzenia

dokumentacji cen

transferowych;

• organizowanie działalności

Grupy w sposób efektywny i

optymalny z punktu widzenia

konieczności dokonywania

transakcji pomiędzy podmiotami

powiązanymi;

• stosowanie warunków

rynkowych w transakcjach z

podmiotami powiązanymi i

odpowiednie dokumentowanie

tych transakcji.

WYSOKIE

RYZYKA FINANSOWE

RYZYKO ZMIANY STÓP

PROCENTOWYCH

W związku z korzystaniem przez Grupę w

finansowaniu działalności ze źródeł

obcych, w tym kredytów bankowych oraz

leasingu, opartych o zmienne stopy

procentowe, Grupa narażona jest na

ryzyko zmiany stóp procentowych,

skutkujące możliwym wzrostem kosztów

obsługi zadłużenia oraz pogorszenia

efektywności finansowej przedsięwzięć, a

także ograniczeniem dostępności

finansowania bieżącej działalności,

inwestycji oraz zawierania transakcji

hedgingowych ze źródeł obcych.

• kontrolowanie ryzyka stopy

procentowej poprzez system

limitów odnoszących się do

maksymalnej potencjalnej straty

z tytułu zmian stóp

procentowych, w efekcie

końcowym przekładając ryzyko

na cenę finalną produktów.

ŚREDNIE

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2022 rok

RYZYKO UTRATY

PŁYNNOŚCI

W związku z korzystaniem z

zewnętrznych bankowych źródeł

finansowania i zaangażowaniem

znacznych środków obrotowych w handel

paliwami płynnymi i gazowymi, Grupa

narażona jest na ryzyko zakłócenia lub

utraty płynności finansowej. Ryzyko to

wynika również z angażowania wolnych

środków finansowych w działalność

inwestycyjną Grupy oraz w przyszłości w

nabycie 100% akcji w Lotos Terminale

S.A.

• bieżące monitorowanie

wskaźników zadłużenia i

kowenantów bankowych;

• dostosowywanie wielkości

inwestycji i wypłat dywidendy do

potrzeb w zakresie dostępu do

kapitału obrotowego;

• zwiększenie skali działalności

poprzez nabycie nowych istotnych

aktywów w ramach transakcji

nabycia akcji Lotos Terminale S.A.,

których wykorzystanie pozwoli

wygenerować adekwatne do

obciążeń kredytowych środki

finansowe;

• podejmowanie działań w celu

optymalizacji kosztów;

• sprawne zarządzanie kapitałem

obrotowym, restrykcyjna polityka

nadawania limitów kupieckich min.

poprzez stosowanie krótkich

terminów płatności;

• optymalizacja zakupów towarów,

szybka rotacja zapasów

produktów.

ŚREDNIE

RYZYKO WALUTOWE

Dokonując zakupów (import paliw) i

sprzedaży (eksport paliw) w różnych

walutach (euro, dolar amerykański),

Grupa narażona jest na ryzyko walutowe.

Zmienność kursów tych walut,

występująca z nasileniem, w związku ze

światową sytuacją polityczno-

gospodarczą, może przełożyć się

negatywnie na osiągane marże, a zatem i

wyniki finansowe Grupy.

• stosowanie procedury

zabezpieczania ryzyka

walutowego, mającą na celu

minimalizowanie ryzyka wahań

kursów walutowych od momentu

zakupu towarów handlowych do

momentu ich sprzedaży w

przypadkach, gdy zakup i sprzedaż

realizowane są w różnych

walutach;

• zabezpieczenia ryzyka poprzez

naturalne bilansowanie pozycji

walutowych, tj. dążenie do

zamkniętej pozycji walutowej

względem pojedynczej waluty,

oznaczający stan równowagi

pomiędzy wielkością wszystkich

wpływów i wydatków;

• korzystanie z instrumentów

zabezpieczających ryzyko

walutowe (głównie transakcje

terminowe forward i swap

walutowy), mających

odzwierciedlenie w rzeczywistych

transakcjach i stanowiących

zabezpieczenie kursów kalkulacji

marż handlowych.

ŚREDNIE

RYZYKO KREDYTOWE

Grupa prowadzi działalność handlową

oferujących niektórym swoim

kontrahentom możliwość korzystania z

kredytów kupieckich, zgodnie z przyjętą

procedurą przyznawania takich limitów.

W związku z powyższym nie można

wykluczyć zaistnienia przypadków

wydłużenia czasu spłaty należności lub

konieczności dokonania odpisów na

należności nieściągalne od

kontrahentów, co może mieć nieznaczny

wpływ na wyniki finansowe Grupy.

• ocena i monitoring kondycji

finansowej kontrahentów;

• stosowanie systemu przyznawania

limitów kupieckich zgodnie z

przyjętą procedurą zakładającą

weryfikację zdolności kredytowej

kontrahentów przed rozpoczęciem

współpracy handlowej;

• stosowanie przedpłaty dla nowych

kontrahentów i niespełniających

warunków przyznania limitu

kupieckiego;

• stały monitoring należności przez

dedykowany zespół funkcjonujący

w strukturach Spółki/Grupy;

• stosowanie zabezpieczeń

transakcji oraz współpraca z

ŚREDNIE

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2022 rok

ubezpieczycielami w zakresie

ubezpieczenia należności;

• korzystanie z obsługi wywiadowni

gospodarczych oraz kancelarii

specjalizujących się w

odzyskiwaniu należności.

RYZYKO WPŁYWU

RÓŻNIC W WYCENIE

ZAPASÓW

OBOWIĄZKOWYCH

PALIW PŁYNNYCH I

GAZU NA WYNIKI

FINANSOWE

Spółka i spółka zależna - Unimot Paliwa

zobowiązane są lub będą, w związku z

prowadzoną działalnością, do

utrzymywania zapasów obowiązkowych

ropy naftowej oraz innych paliw płynnych

i gazowych. Wpływ na wycenę zapasów

ma różnica pomiędzy ceną towaru -

natychmiastową po jakiej Grupa może

sprzedać towar (tj. cena po jakiej

dokonywana jest wycena stanu

magazynowego), a ceną kontraktu

futures - terminową (tj. ceną po jakiej

wyceniane są transakcje finansowe

zabezpieczające cenę towaru). Ceny

natychmiastowe i terminowe mogą się

istotnie różnić zaburzając wycenę

wykonywaną w trakcie życia tych

transakcji.

Różnice w wycenie zapasu wynikające z

powyższego mechanizmu ustalania ceny

paliwa magazynowanego a ceny w

kontrakcie futures mogą okresowo

wpływać na kształtowanie się jej

wyników księgowych, a tym samym na

błędną ocenę efektywności działalności

operacyjnej prowadzonej przez Grupę.

• zabezpieczenie zakupów paliw

odpowiednimi transakcjami

hedgingowymi, z wykorzystaniem

kontraktów terminowych;

• posługiwanie się wskaźnikiem

EBITD-y skorygowanej, celem

umożliwienia właściwej oceny

działalności Grupy, w tym przez

inwestorów i instytucje finansowe;

ŚREDNIE

RYZYKA ŚRODOWISKOWE

RYZYKO

NIEDOSTOSOWANIA

DZIAŁALNOŚCI DO

POLITYKI

KLIMATYCZNEJ UE

Polityka klimatyczna UE, a w ślad za nią

krajowa polityka gospodarcza,

ukierunkowana jest na dążenie do

obniżenia śladu węglowego w

transporcie. Odbywać się to może

poprzez zastępowanie

konwencjonalnego napędu silnikami

spalinowymi, alternatywnymi

jednostkami napędzanymi wodorem,

energią elektryczną, ciekłym gazem

ziemnym LNG (z ang. liquefied natural

gaz) i sprężonym gazem ziemnym CNG (z

ang. compressed natural gas). W

konsekwencji, wobec długoterminowego

spadku popytu na dominujące dziś w

przychodach Grupy UNIMOT produkty,

ryzyko to może mieć potencjalny wpływ

na zmniejszenie poziomu sprzedaży oleju

napędowego, a także wzrost konkurencji

na rynku i zmniejszenie marż.

Ograniczenie silników diesla w

transporcie będzie również wiązało się z

koniecznością dostosowania się Grupy w

dłuższej perspektywie do nowych

warunków rynkowych, w tym

przygotowania stacji paliw do sprzedaży

nowych rodzajów paliw (np. stacje

ładowania pojazdów elektrycznych,

możliwość tankowania wodoru itp.).

Będzie to wymagało ponoszenia

stopniowo dodatkowych nakładów

inwestycyjnych w długim horyzoncie

czasowym. Ekspozycja Grupy na to ryzyko

jest mniejsza niż w przypadku spółek

• prowadzenie analizy rynku i

monitorowanie zmian

legislacyjnych;

• oparcie przychodów ze

sprzedaży paliw na elastycznym

modelu biznesowym;

• kontynuowanie strategii

dywersyfikacji działalności Grupy

UNIMOT w kierunku

odnawialnych źródeł energii, w

tym rozwijanie marki AVIA Solar;

• inwestowanie w technologię

produkcji biogazu, LNG, CNG;

WYSOKIE

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2022 rok

produkcyjnych w branży, z uwagi na brak

konieczności ponoszenia wysoce

kapitałochłonnych nakładów na

koniecznych do zastąpienia tych

aktywów.

RYZYKO OGRANICZENIA

FINANSOWANIA

DZIAŁALNOŚCI

ZWIĄZANEJ Z

PALIWAMI KOPALNYMI

Wprowadzenie rozwiązań

przewidzianych unijną systematyką (tzw.

taksonomią) przełoży się na utrudnienia

w finansowaniu działalności

niekwalifikujących się jako działalności

zrównoważone w rozumieniu

systematyki. W szczególności może to

oznaczać trudności w pozyskaniu

finansowania działalności dla podmiotów

działających w obszarach powiązanych z

paliwami kopalnymi, w tym z węglem

kamiennym lub ograniczenie dostępności

finansowania z części instytucji

finansowych. Jednocześnie,

konsekwencją wejścia w życie tych

rozwiązań będzie możliwość uzyskania

korzystnych warunków finansowania dla

inwestycji w niskoemisyjne obszary

działalności, w których Grupa UNIMOT

już jest obecna (np. fotowoltaika) lub

takich, w kierunku których będzie

podążać, modernizując zarządzaną sieć

dystrybucji i sprzedaży paliw w kierunku

transportu niskoemisyjnego.

• Monitorowanie zmian

legislacyjnych i praktyki

rynkowej;

• Transparentna polityka

informacyjna i sprawozdawczość

w zakresie ESG;

• Stopniowa dywersyfikacja

działalności Grupy UNIMOT, w

tym w kierunku OZE (szansa na

uzyskanie korzystnych

warunków finansowania).;

• prowadzenie działalności w

obszarze handlu węglem w

sposób niewpływający na ocenę

zdolności pozyskania

finansowania bankowego dla

Grupy;

• stały kontakt z instytucjami

finansowymi w zakresie ryzyk

związanych z potencjalnym

ograniczeniem finansowania i

podejmowanie działań

korygujących.

WYSOKIE

RYZYKO

ZANIESZCZYSZCZENIA

ŚRODOWISKA W

PRZYPADKU ZDARZEŃ

LOSOWYCH

Działalność Grupy w obszarze

magazynowania, przeładowywania i

transportu paliw ciekłych i gazowych

wiąże się z zagrożeniem wycieku, emisji,

wybuchu lub zapłonu. Może ono się ziścić

w wyniku zdarzeń losowych takich jak

awaria w rozlewni gazu, która stanowi

zakład o dużym ryzyku powstania

wybuchu wpisany do właściwego rejestru

wojewody, a także w wyniku

rozszczelnienia rurociągu lub instalacji

gazowej. Ryzyko rozszczelnienia, wycieku

lub wybuchu odnosi się również do

nabytych w ramach transakcji przejęcia

Lotos Terminale S.A. terminala oraz

magazynów. Istnieje również zagrożenie

wycieku substancji ropopochodnej w

trakcie transportu – tak samo

samochodowego jak i kolejowego. Tego

typu zdarzenia – w przypadku ich

wystąpienia -mogą doprowadzić do

lokalnych skażeń środowiska i trudnych

do naprawienia szkód w różnorodności

biologicznej. W związku z transakcją

zakupu terminali paliwowych i zakładów

produkcji asfaltów Grupy Lotos, wzrost

ryzyka będzie wynikał ze zwiększenia skali

działalności oraz działalności polegającej

na produkcji asfaltu.

• wdrożenie i rygorystyczne

przestrzeganie procedur

zawiązanych z pracą z

substancjami łatwopalnymi;

• opracowanie dokumentów

identyfikujących zagrożenie i

określających ryzyko powstania

wybuchu, a także odpowiednich

instrukcji bezpieczeństwa;

• odpowiednia lokalizacja rozlewni

na otwartej przestrzeni;

• utrzymywanie dobrego stanu

technicznego urządzeń i

infrastruktury technicznej;

• dokonywanie regularnych

przeglądów infrastruktury;

• monitoring i system czujników

pozwalających ograniczyć do

minimum zagrożenie wybuchem;

• wdrażanie odpowiednich

programów szkoleń pracowników i

instrukcji postępowania na

wypadek awarii;

• zatrudnianie doświadczonych i

odpowiednio przeszkolonych

pracowników (w tym kierowców);

• w zakresie transportu dodatkowo:

opieranie transportu o posiadaną,

własną, nowoczesną flotę

transportową spełniającą

najwyższe standardy

bezpieczeństwa;

• w zakresie sieci gazowych

dodatkowo: dobór odpowiednich

materiałów i realizacja prac

zgodnie z wymaganiami instytucji

nadzorujących, stosowanie

instalacji zabezpieczających;

• współpraca ze specjalistycznymi

firmami konsultingowych w

ŚREDNIE

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2022 rok

zakresie ochrony środowiska i

zdrowia, w celu zarządzania

niniejszym ryzykiem,

• posiadanie stosownych

ubezpieczeń odpowiedzialności

cywilnej oraz majątkowych,

przenoszących część ryzyka na

ubezpieczycieli.

RYZYKO

ZANIESZCZYSZCZENIA

ŚRODOWISKA W

WYNIKU AWARII

Działalność Grupy w obszarze

magazynowania, przeładowywania i

transportu paliw ciekłych i gazowych

wiąże się z zagrożeniem wybuchu lub

zapłonu. Może ono się ziścić w wyniku

awarii w rozlewni gazu, która stanowi

zakład o dużym ryzyku powstania

wybuchu wpisany do właściwego rejestru

wojewody, a także w wyniku

rozszczelnienia rurociągu lub instalacji

gazowej. Istnieje również zagrożenie

wycieku substancji ropopochodnej lub

gazu w trakcie transportu. Tego typu

zdarzenia – w przypadku ich wystąpienia

-mogą doprowadzić do lokalnych skażeń

środowiska i trudnych do naprawienia

szkód.

• wdrożenie i rygorystyczne

przestrzeganie procedur

zawiązanych z pracą z

substancjami łatwopalnymi;

• opracowanie dokumentów

identyfikujących zagrożenie i

określających ryzyko powstania

wybuchu, a także odpowiednich

instrukcji bezpieczeństwa;

• odpowiednia lokalizacja rozlewni

na otwartej przestrzeni;

• utrzymywanie dobrego stanu

technicznego urządzeń i

infrastruktury technicznej;

• dokonywanie regularnych

przeglądów infrastruktury;

• monitoring i system czujników

pozwalających ograniczyć do

minimum zagrożenie wybuchem;

• wdrażanie odpowiednich

programów szkoleń pracowników i

instrukcji postępowania na

wypadek awarii;

• zatrudnianie doświadczonych i

odpowiednio przeszkolonych

pracowników (w tym kierowców);

• w zakresie transportu dodatkowo:

opieranie transportu o posiadaną,

własną, nowoczesną flotę

transportową spełniającą

najwyższe standardy

bezpieczeństwa;

• w zakresie sieci gazowych

dodatkowo: dobór odpowiednich

materiałów i realizacja prac

zgodnie z wymaganiami instytucji

nadzorujących, stosowanie

instalacji zabezpieczających;

• posiadanie stosownych

ubezpieczeń majątkowych oraz od

odpowiedzialności cywilnej.

ŚREDNIE

RYZYKA SPOŁECZNE

RYZYKO UTRATY

KLUCZOWEJ KADRY

MENADŻERSKIEJ

Sukces rynkowy Grupy w dużej mierze

uzależniony jest od kompetencji i

doświadczenia osób pełniących funkcje

menadżerskie. Wykwalifikowana kadra

ma szczególnie istotne znaczenie w

branży paliwowej, w której

doświadczenie oraz ugruntowane relacje

handlowe pozwalają na sprawne i

efektywne prowadzenie działalności.

Utrata osób z kluczowej kadry

menadżerskiej i trudność szybkiego ich

zastąpienia może wpłynąć na spadek

efektywności prowadzonej działalności.

• budowanie i utrzymywanie

wieloletnich dobrych relacji z

kluczową kadrą menadżerską i

pracownikami;

• analiza rynku pod kątem

zatrudnienia i

oferowanie atrakcyjnych

warunków zatrudnienia;

• prowadzenie programu

premiowego dla członków zarządu;

• budowanie zespołu i koncentracja

na zastępowalności w zespole;

• budowanie spójnego i

pozytywnego wizerunku firmy;

ŚREDNIE

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2022 rok

RYZYKO BRAKU

MOŻLIWOŚCI

POZYSKANIA

WYKWALIFIKOWANYCH

PRACOWNIKÓW

Sytuacja na rynku pracy związana z niskim

od kilku lat bezrobociem i

utrzymywaniem się tzw. „rynku

pracownika” wpływa na wyższy od

podaży popyt na wykwalifikowanych

pracowników również w branży, w której

działa Spółka. Taki stan może skutkować

trudnością w pozyskaniu

wykwalifikowanych osób, a w

konsekwencji hamowanie rozwoju

Grupy.

• oferowanie konkurencyjnych

warunków pracy i wynagradzania;

• dbanie o dobre relacje z

pracownikami;

• rozwijanie kultury organizacyjnej

ukierunkowanej na informację

zwrotną i angażowanie

pracowników;

• zapewnianie pracownikom

rozwoju w ramach prowadzonych

projektów;

ŚREDNIE

RYZYKO WYPADKU

PRZY PRACY (BHP)

Pracownicy Grupy i osoby wykonujące

prace na rzecz firm współpracujących z

Grupą, wykonujący prace związane z

magazynowaniem, przeładunkiem i

transportem paliw ciekłych i gazowych,

jak i wykonujący montaż paneli

fotowoltaicznych (PV) narażeni są na

ryzyko wypadku przy pracy. Wzrostowi

tego zagrożenia mogą sprzyjać rutyna i

ignorowanie wewnętrznych oraz

zewnętrznych regulacji. Umiarkowane i

ciężkie wypadki przy pracy skutkujące

utratą zdrowia lub życia ludzkiego są

nieakceptowalnym ryzykiem w Grupie

UNIMOT – mogą rodzić negatywne dla

Grupy skutki w obszarze

odpowiedzialności odszkodowawczej, a

także spowodować utratę reputacji i

zaufania ze strony kontrahentów,

inwestorów czy pracowników.

• zapewnienie bezpiecznych

warunków pracy;

• kontrola środowiska pracy;

• szkolenie pracowników w obszarze

BHP;

• przeprowadzenie instruktażów

szkoleniowych, przed dopuszczeniem

pracowników do pracy na

określonym stanowisku;

• budowanie świadomości zagrożeń, w

tym poprzez informowanie o

czynnikach ryzyka zawodowego

związanych z określonymi

stanowiskami pracy;

• budowanie właściwych nawyków

wśród pracowników.

ŚREDNIE

RYZYKO WYSTĄPIENIA

WYCIEKU DANYCH

OSOBOWYCH

W wyniku niezamierzonych lub

zamierzonych działań pracowników lub

osób trzecich może potencjalnie dojść do

nieuprawnionego ujawnienia lub

udostępnienia danych osobowych

przetwarzanych przez Grupę. W ramach

procesów operacyjnych, w Grupie zostały

wdrożone ujednolicone procedury

pozwalające na zarządzanie ryzykiem

związanym z potencjalnym wystąpieniem

naruszeń w zakresie procesów

przetwarzania danych, w tym wycieku

danych.

• wdrożenie ujednoliconych

procedur związanych z procesami

przetwarzania danych osobowych,

w tym procedur określających

postępowanie po wystąpieniu

naruszenia ochrony danych

osobowych;

• wdrożenie rozwiązań technicznych

gwarantujących m.in. integralność

oraz możliwość odtworzenia

wszystkich procesów

przetwarzania danych;

• podnoszenie wiedzy pracowników

poprzez cykliczne szkolenia;

• okresowe audyty stosowanych

rozwiązań technicznych oraz

organizacyjnych.

NISKIE

RYZYKO ATAKU

CYBERNETYCZNEGO

Ryzyko cybernetyczne nie jest już tylko

problemem technologicznym, cyfryzacja

coraz większej liczby procesów

biznesowych, w tym również

upowszechnienie zdalnych form

kontaktu, przy jednoczesnym wzroście

zagrożeń ze strony grup przestępczych

oraz wykorzystywaniu ataków na

systemy IT przez wrogo nastawione

wobec Polski podmioty w celu

destabilizacji systemu społeczno-

gospodarczego, sprawiają, że

przedsiębiorstwa wystawione są na coraz

większe ryzyko zniszczenia i kradzieży

danych lub inne zbliżone zagrożenia

• zapewnienie optymalnych z punktu

widzenia bezpieczeństwa

rozwiązań sprzętowych;

• budowanie świadomości

użytkowników (pracowników),

uwrażliwianie na symptomy

zagrożeń, kształtowanie

właściwych nawyków

użytkowników;

• dostosowanie Grupy UNIMOT do

wymagań rozporządzenia

ogólnego o ochronie danych

osobowych (RODO);

• systematyczna ewaluacja oceny

ryzyka utraty poufności,

integralności lub dostępności

aktywów informacyjnych;

• ścisłe przestrzeganie i stosowanie

zasad wynikających z m.in.: Polityki

Bezpieczeństwa, Polityki Backupu;

WYSOKIE

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2022 rok

• dostosowanie do wymogów, m.in.

ustawy o Krajowym Systemie

Cyberbezpieczeństwa;

• przygotowanie do wdrożenia

systemu ISO 27001;

• monitoring zmian w przepisach

prawa;

• ustalona ścieżka akceptacji oraz

regulacje wewnętrzne dotyczące

procesu przyznawania dostępów;

• szkolenia w zakresie regulacji

zapobiegających praniu pieniędzy

oraz finansowaniu terroryzmu.

RYZYKA ZWIĄZANE Z ŁADEM KORPORACYJNYM

RYZYKO NIEWŁAŚCIWEJ

STRUKTURY

ORGANIZACYJNEJ

Spółka działa w ramach Grupy

kapitałowej, prowadząc działalność w

różnych segmentach biznesowych. W

związku z przejęciem aktywów Lotos

Terminale S.A. Grupa rozpocznie

działalność w nowych obszarach

biznesowych, co wymaga reorganizacji i

konsolidacji dotychczasowej i nowej

działalności. Przyjęcie w ramach Grupy

niewłaściwej struktury organizacyjnej

może powodować opóźnienia w realizacji

procesów biznesowych, ograniczenia w

komunikacji wewnętrznej i zewnętrznej,

dublowanie realizowanych zadań lub też

realizowanie ich w oderwaniu od

procesów biznesowych. Niewłaściwa

organizacja Grupy może również

zmniejszyć efektywność działalności lub

wydłużać proces decyzyjny, co może

hamować rozwój Grupy.

• zaangażowanie doświadczonej

kadry zarządzającej i

specjalistów z zakresu integracji

aktywów i optymalizacji

procesów;

• wdrażanie regulacji

wewnętrznych i procedur

pozwalających na sprawne i

efektywne działanie Grupy jako

organizacji;

• doskonalenie i optymalizacja

procesów nakierowane na

osiąganie synergii kosztowych

oraz na budowanie organizacji

efektywnej biznesowo;

• analiza trendów rynkowych pod

kątem stosowania rozwiązań

najbardziej adekwatnych do

stopnia rozwoju Grupy;

• dostosowanie struktury do

aktualnych wymogów oraz

praktyk rynkowych w obszarze

finansowym, operacyjnym oraz

prawno- regulacyjnym.

ŚREDNIE

RYZYKO

EFEKTYWNOŚCI

REGULACJI

WEWNĘTRZNYCH

W związku z rozwojem Grupy i licznymi

wymogami regulacyjnymi związanymi z

działalnością Grupy na rynku paliw i rynku

kapitałowym, celem zapewnienia

spójnego i efektywnego zarządzania

Grupą konieczne jest wdrażanie i

stosowanie licznych procedur i regulacji

wewnętrznych. W związku z

dynamicznym rozwojem Grupy oraz

zmieniającym się otoczeniem regulacyjno

-prawnym istnieje ryzyko zaistnienia

niespójności regulacji z obowiązującymi

przepisami, z innymi wewnętrznymi

regulacjami i procedurami, a także

nieadekwatności regulacji w stosunku do

praktyk rynkowych. Powyższe sytuacje

mogą wpływać na obniżenie

efektywności działania Grupy i zwiększać

ryzyko prawne prowadzonej działalności.

• wdrażanie regulacji

wewnętrznych i procedur

pozwalających na sprawne i

efektywne działanie Grupy jako

organizacji;

• bieżący monitoring przepisów

prawa obowiązujących spółki z

Grupy i dostosowywanie

regulacji oraz procedur do

nowych przepisów;

• analiza trendów rynkowych pod

kątem stosowania rozwiązań

najbardziej adekwatnych do

stopnia rozwoju Grupy;

• funkcjonowanie Audytu

Wewnętrznego w Spółce,

którego zadaniem jest

wykrywanie i szacowanie

potencjalnego ryzyka mogącego

się pojawić w ramach

działalności Spółki oraz badanie i

oceniana adekwatności,

skuteczności i efektywności

systemów kontroli zarządczej;

• badanie przez Audytora

Wewnętrznego zgodności i

efektywności procesów

ŚREDNIE

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2022 rok

realizowanych w Grupie z

regulacjami wewnętrznymi

• szkolenia podnoszące

świadomość pracowników w

zakresie kluczowych

obowiązków wyznaczonych

regulacjami wewnętrznymi.

RYZYKO REPUTACYJNE

Ziszczenie się ryzyk opisanych w

niniejszym sprawozdaniu może wpłynąć

na naruszenie wizerunku Grupy i

Członków Zarządu. Naruszona reputacja

Członków Zarządu lub kluczowych

managerów może przełożyć się na spadek

zaufania do Spółki, w tym ze strony

społeczności lokalnej, która może

wyrażać sprzeciw wobec prowadzenia

przez Grupę działalności m.in. w

obszarach objętych ryzykami

środowiskowymi. Utrata reputacji może

również wpłynąć na postrzeganie Grupy

na rynku kapitałowym, a przez to na kurs

akcji. Na naruszenie wizerunku Spółki

wpłynąć w szczególności następujące

czynniki: awaria infrastruktury i

zanieczyszczenie środowiska, wypadek

przy pracy, ujawnienie tajemnicy

przedsiębiorstwa nałożenie kary przez

organ regulacyjny, przekazanie

nieetycznego przekazu marketingowego.

• zarządzanie w procesie ciągłym

ryzykami opisanymi w niniejszym

sprawozdaniu;

• przyjęcie „Zasad kontaktu z

mediami” w formie uchwały

Zarządu określającej zasady

komunikacji zewnętrznej;

• zatrudnianie doświadczonego PR

Managera, który zarządza

obszarem komunikacji

zewnętrznej;

• korzystanie z profesjonalnych

narzędzi do monitoringu mediów,

pozwalających kontrolować na

bieżąco wszystkie publikacje i

przekazy o Spółce;

• budowanie dobrych relacji z

mediami i społecznością lokalną

oraz inwestorami;

• szybkie analizowanie sytuacji i

reakcja oraz odpowiedź na

artykuły;

• szkolenie nowych pracowników z

zasad komunikacji, w tym

komunikacji w mediach

społecznościowych.

ŚREDNIE

RYZYKO KORUPCJI I

ŁAPOWNICTWA

Korupcja i łapownictwo są jednymi z

kluczowych bolączek współczesnej

gospodarki, upośledzają ją, czynią

nieefektywną. Na poziomie Grupy

prowadzić mogłoby z jednej strony do

nieoptymalnych z punktu widzenia

interesu przedsiębiorstwa decyzji, z

drugiej narażać przedsiębiorstwo na

utratę reputacji oraz na bolesne sankcje.

• wdrożenie i stosowanie Programu

Antykorupcyjnego, który stanowi

podstawę ustanowienia i

wspierania rozwiązań

prewencyjnych i edukacyjnych w

zakresie przeciwdziałania

zachowaniom korupcyjnym;

• sprawowanie przez Zarząd Spółki

nadzoru nad realizacją Programu

Antykorupcyjnego.

NISKIE

6.4. CHARAKTERYSTYKA ZEWNĘTRZNYCH I WEWNĘTRZNYCH CZYNNIKÓW ISTOTNYCH DLA ROZWOJU UNIMOT S.A.

I GRUPY KAPITAŁOWEJ

Poza czynnikami ryzyka opisanymi w punkcie 6.3 w ramach bieżącej działalności Grupy w okresie sprawozdawczym będącym

przedmiotem niniejszego raportu, Grupa identyfikuje przyszłe istotne ryzyka, które mogą mieć wpływ na długoterminowe

wyniki finansowe Grupy, w następujących kluczowych dla działalności Spółki i Grupy obszarach:

GEOPOLITYKA - ryzyko wynikające ze zmiany czynników i zjawisk geopolitycznych (m.in. polityka klimatyczna Unii Europejskiej,

rozbieżność interesów, konflikt zbrojny w Ukrainie), powodujące ograniczony dostęp do surowców i ich podaży, a także znaczną

zmienność cen na rynku paliw i energii elektrycznej, a także zakłócenia w łańcuchu dostaw.

MAKROEKONOMIA - ryzyko wynikające ze zmiany sytuacji gospodarczej, powodujące wahania wskaźników

makroekonomicznych oraz cen surowców i paliw, mających wpływ na działalność Grupy, w tym zmiany kursów walut, stóp

procentowych. Zmiany mogą również prowadzić do spowolnienia gospodarczego, a nawet recesji na rynkach globalnych, a tym

samym na rynku krajowym (zmiany gospodarcze mogące wpływać na pogorszenie wskaźników finansowych spółek z Grupy

Kapitałowej).

PRAWO I REGULACJE – ryzyko związane ze zmianami systemu prawnego i niepewnością otoczenia regulacyjnego, w tym

w odniesieniu do nieoczekiwanych zmian, m.in. w zakresie obciążeń podatkowych, nakładania dodatkowych obowiązków

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2022 rok

finansowych i niefinansowych na podmioty działające na rynku paliw i energii, a także zmian regulacyjnych wynikających

z wymogów środowiskowych, mających wpływ na Grupę.

STRATEGIA – ryzyko nieuzyskania zakładanej efektywności i efektów synergii w związku ze zrealizowanymi na początku 2023

roku akwizycjami. Ryzyko związane ze skutkami i koniecznością dostosowania Grupy do działalności w nowych obszarach

biznesowych.

KONKURENCJA – ryzyko zakłóceń w konkurencji w związku z istnieniem szarej strefy (nieprzestrzeganiem przez nieuczciwych

kontrahentów przepisów o koncesji, VAT lub embarga), a także ryzyko skutków zwiększenia konkurencji na rynku w związku

z wykonaniem środków zaradczych Komisji Europejskich wdrożonych w związku z połączeniem PKN Orlen S.A.

i Grupy Lotos S.A.

PREFERENCJE SPOŁECZNE – ryzyko wynikające ze spodziewanej dalszej ewolucji preferencji społecznych w kierunku dbałości

o środowisko, prowadzenia zrównoważonej działalności i odpowiedzialności społecznej, w zakresie oczekiwań klienta

masowego, oceny atrakcyjności pracodawcy oraz opinii społecznej, które mogą oddziaływać na Grupę.

BEZPIECZEŃSTWO – ryzyko wynikające z negatywnego wpływu m.in. sytuacji geopolitycznej zarówno na bezpieczeństwo

fizyczne jak i cyberbezpieczeństwo działalności prowadzonej przez Grupę;

W ramach powyższych głównych kategorii ryzyk, które mogą mieć wpływ na Emitenta i jego Grupę w najbliższym okresie,

należy w szczególności mieć na uwadze następujące czynniki:

▪ Poziom stóp procentowych – Grupa korzysta z zewnętrznych źródeł finansowania (głównie kredyty i pożyczki w złotych

polskich a także w dolarach amerykańskich i euro), których koszt jest uzależniony od poziomu stóp procentowych. Po kilku

latach utrzymywania się relatywnie niskich stóp procentowych, w drugim kwartale 2021 roku zaczęły systematycznie

wzrastać, co negatywnie wpływa koszty obsługi zadłużenia. Niestety wysoka inflacja w kraju i na świecie będzie miała wpływ

na dalsze wzrosty stóp procentowych.

▪ Poziom kursów walutowych – Grupa prowadzi sprzedaż na rynku krajowym i rynkach zagranicznych, natomiast zakupy

paliw dokonywane są w większości za granicą i rozliczane w walutach obcych. Głównymi walutami, dla transakcji

eksportowych są EUR i USD. W przypadku nabycia walutami płatności są: USD, EUR i PLN. Wpływ kursów walutowych na

działalność Grupy jest niwelowany przez stosowane instrumenty zabezpieczające.

▪ Poziom cen surowca – model biznesowy Grupy w przeważającej części opiera się na zakupie paliw ciekłych

i gazowych za granicą lub w Polsce, jego dystrybucji i późniejszej sprzedaży. Brak stabilności cenowej paliw ciekłych oraz

gazowych w kraju i za granicą ma istotny wpływ na osiągane marże i w konsekwencji na uzyskane przez Grupę wyniki.

Dodatkowo gwałtowny wzrost cen nośników energii może skutkować spadkiem konsumpcji, co może przełożyć się na

pogorszenie sytuacji finansowej Grupy. Zmiany cen surowców energetycznych dyktowane są kilkoma kluczowymi

czynnikami. Do pierwszej kategorii czynników należą wzajemne powiązania surowców ze sobą, ponieważ np. zmiany cen

gazu ziemnego zależą w dużym stopniu od cen ropy naftowej. Następnie wymienić należy wpływ wartości kursów

walutowych, w których te surowce są denominowane na rynkach. Kurs walutowy decyduje o poziomie kosztów zakupu

surowców z importu, a w efekcie o ich cenie na rynku krajowym. Ostatnia grupa obejmuje szereg czynników geopolitycznych

takich, jak konflikty zbrojne i polityczne czy kryzysy gospodarcze w regionach o dużym znaczeniu surowcowym

▪ Wysokość premii lądowej (różnicy pomiędzy ceną na lokalnym rynku a ceną w portach dostawy paliwa do kraju) dla oleju

napędowego – asortymentu dominującego w strukturze sprzedaży Grupy. W praktyce wysokość premii lądowej wynika z

poziomu marż realizowanych przez krajowe koncerny petrochemiczne w segmencie produkcji oraz handlu. Wysokość

premii lądowej wyznacza obszar możliwej do zrealizowania przez UNIMOT marży handlowej pomniejszonej

o koszty logistyki (koszty transportu, obsługi przeładunkowej, badania jakości), koszty wynajmu pojemności baz paliw,

koszty ubezpieczenia należności (w związku z polityką bezpieczeństwa obrotu przyjętą przez Grupę), a także koszty realizacji

obowiązku NCW.

▪ Szara strefa w obrocie paliwami – nieuczciwe praktyki niektórych jednostek dotyczą sprzedaży paliw bez opłacania

należnych opłat i podatków oraz z naruszeniem obowiązujących przepisów i ustaw. Powoduje to zmniejszenie

konkurencyjności oraz ograniczenie popytu na produkty oferowane przez UNIMOT i jego spółki zależne, co może

Cire.pl - Geopolityczne oraz makroekonomiczne uwarunkowania wzrostu ceny paliw

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2022 rok

negatywnie wpływać na osiągane wyniki finansowe. Grupa, posiadając wieloletnie doświadczenie na rynku, jest świadoma

wszelkiego rodzaju ograniczeń i ryzyk związanych z szarą strefą. Grupa uwzględnia ewentualny wpływ dodatkowych

kosztów związanych z opłatami od koncesji lub zabezpieczeniem ryzyka solidarnego VAT-u

w prowadzonej działalności gospodarczej i prognozach finansowych. Uchwalony w 2017 r. pakiet przewozowy, nakładający

obowiązek cyfrowej rejestracji przewozu towarów, w tym paliw płynnych, umożliwiający rejestrowanie

i nadzorowanie ich za pomocą systemów satelitarnych wraz z uchwalonym w 2016 r. pakietem paliwowym w ocenie Grupy

ograniczyły w znaczący sposób szarą strefę w handlu paliwami. W perspektywie roku 2023 r. Grupa zakłada utrzymanie się

obecnej sytuacji.

▪ Logistyka – zaspokajanie potrzeb odbiorców w znacznym stopniu zależy od: wydolności logistyki dostaw drogą morską

paliw, ich dystrybucji koleją i transportem kołowym oraz infrastruktury magazynowej produktów ropopochodnych. Należy

przyjąć, że wyłączenie dostaw paliw z Rosji będzie miało charakter trwały i w związku z tym należy kłaść szczególną uwagę

na odpowiedni rozwój infrastruktury.

▪ Konkurencja rynkowa – zmiana warunków rynkowych i konkurencyjnych związana z wykonaniem środków zaradczych

Komisji Europejskich wdrożonych w związku z połączeniem PKN Orlen S.A oraz Grupy Lotos S.A. spowodowała pojawienie

się na polskim rynku nowych graczy, tj. Saudi Aramco i MOL, którzy będą realizować swoje strategie biznesowe mogące

wpływać na lokalny biznes paliwowy.

▪ Koszty realizacji Narodowego Celu Wskaźnikowego, Narodowego Celu Redukcyjnego, EFE które zobowiązani są ponosić

producenci i importerzy paliw, które wpływają na działalność Grupy Emitenta:

▪ NCW (Narodowy Cel Wskaźnikowy) – konieczność realizacji w danym roku minimalnego udziału biokomponentów

i innych paliw odnawialnych w ogólnej ilości paliw ciekłych i biopaliw ciekłych sprzedawanych, zbywanych lub

zużywanych w innej formie na potrzeby własne. Powoduje to konieczność korzystania z infrastruktury logistycznej

i magazynowej w celu realizacji wymaganego blendowania (fizyczne mieszanie paliwa z biokomponentami). Czynności

te usługowo wykonują operatorzy baz paliw, z których korzysta Emitent. Koszty wykonania NCW oraz koszty usług

blendowania paliwa, wpływają na uzyskiwaną marżę handlową co ma bezpośredni wpływ na wyniki Grupy.

▪ NCR (Narodowy Cel Redukcyjny) - konieczność realizacji obowiązku obniżenia średniej emisyjności CO

wprowadzanych na krajowy rynek paliw transportowych. W praktyce oznacza to celowość stosowania

biokomponentów o niższej emisyjności, zawierania kontraktów z importerami niżej emisyjnych paliw (CNG, LNG oraz

LPG) oraz nabywania tzw. UER, czyli uprawnień wynikających z redukcji emisji przy wydobyciu surowców

energetycznych, co również ma wpływ na ceny oferowanych paliw oraz realizowaną na nich marżę.

▪ EFE (efektywność energetyczna) - konieczność realizacji celu oszczędności energii finalnej. Podmiotami

zobowiązanymi są m.in. przedsiębiorstwa sprzedające energię elektryczną, ciepło sieciowe i paliwa gazowe

odbiorcom końcowym. Od połowy 2021 roku obowiązek ten mają podmioty paliwowe wprowadzające do obrotu

paliwa ciekłe. Obowiązek może zostać wypełniony przez: zrealizowanie przedsięwzięcia służącego poprawie

efektywności energetycznej u odbiorcy końcowego, zrealizowanie programu bezzwrotnych dofinansowań w celu

współfinansowania przedsięwzięć służących poprawie efektywności energetycznej lub uzyskanie/zakupienie białych

certyfikatów, które przedstawią do umorzenia Prezesowi Urzędu Regulacji Energetyki.

6.5. WYDARZENIA PO DNIU SPRAWOZDAWCZYM

W ramach nabycia 100% akcji Lotos Terminale S.A. po 31 grudnia 2022 r. miały miejsca następujące zdarzenia:

• 31 stycznia 2023 r. UNIMOT S.A. i spółka zależna – UNIMOT Investments sp. z o.o. – podpisali z PKN ORLEN S.A. oraz Lotos

Terminale S.A. porozumienie w sprawie zabezpieczenia akcyzowego. Porozumienie określa szczegółowy tryb

i harmonogram zastąpienia istniejącego zabezpieczenia akcyzowego, o którym mowa w Ustawie z dnia 6 grudnia 2008 r.

o podatku akcyzowym (tj. Dz. U. z 2022 r. poz. 143, z późn. zm.), złożonego na rzecz Naczelnika Drugiego Urzędu

Skarbowego w Bielsku-Białej celem pokrycia zobowiązań podatkowych z tytułu akcyzy oraz opłat paliwowych Lotos

Terminale nowym zabezpieczeniem akcyzowym, które obowiązywałoby po nabyciu akcji Lotos Terminale przez UNIMOT

Investments. W ramach Porozumienia UNIMOT S.A. i UNIMOT Investments zobowiązały się do pokrycia ewentualnej

szkody na rzecz PKN ORLEN związanej z realizacją dotychczasowego zabezpieczenia i wynikającej z okoliczności po nabyciu

akcji Lotos Terminale przez Grupę UNIMOT. Zabezpieczeniem wykonania powyższego zobowiązania jest wystawiony przez

UNIMOT S.A. na rzecz PKN ORLEN weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową, który w razie powstania wyżej

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2022 rok

wymienionej szkody, może zostać wypełniony do kwoty stanowiącej jej równowartość, lecz nie więcej niż do kwoty 136,8

mln PLN.

• 3 lutego 2023 r. UNIMOT Investments sp. z o.o. zawarła z PKN ORLEN przyrzeczoną warunkową umowę nabycia 100% akcji

Lotos Terminale S.A. („Umowa Przyrzeczona”). Zawarcie Umowy Przyrzeczonej nastąpiło w związku ze spełnieniem się

wszystkich uzgodnionych warunków umowy przedwstępnej zawartej 12 stycznia 2022 r., które umożliwiły zawarcie

Umowy Przyrzeczonej. Na podstawie Umowy Przyrzeczonej strony zobowiązały się do zawarcia ostatecznej umowy

sprzedaży 100% akcji Lotos Terminale S.A. pod warunkami określonymi w Umowie Przyrzeczonej, tj. związanymi

z nieskorzystaniem z prawa pierwokupu przez uprawnione organy.

• 14 marca 2023 r. Zarząd Unimot S.A. zawarł umowę o gwarancję ubezpieczeniową z Sopockim Towarzystwem

Ubezpieczeń ERGO Hestia S.A. („Gwarant”) w celu zabezpieczenia zapłaty podatku akcyzowego i opłat paliwowych przez

Lotos Terminale obowiązującą po nabyciu przez spółkę zależną Emitenta, tj. Unimot Investments sp. z o.o. Kwota gwarancji

wynosi 150 mln PLN, a okres gwarancji maksymalnie 12 miesięcy. Beneficjentem gwarancji jest Naczelnik II Urzędu

Skarbowego w Bielsku Białej. Wraz z wyżej wymienioną umową UNIMOT S.A. wystawił na rzecz Gwaranta weksel własny

in blanco z deklaracją wekslową celem zabezpieczenia roszczeń regresowych wynikających z gwarancji.

• 7 kwietnia 2023 r. UNIMOT Investments zawarł z PKN ORLEN S.A. ostateczną umowę przeniesienia przez PKN ORLEN 100%

akcji Lotos Terminale na rzecz UNIMOT Investments. Spółka Unimot Investments zapłaciła na rzecz PKN Orlen część

uzgodnionej ceny sprzedaży akcji Lotos Terminale oraz dokonała refinansowania zobowiązania Lotos Terminale S.A. wobec

banku w łącznej kwocie 366,4 mln PLN. Pozostała część ceny sprzedaży, w tym wynikającej z ustalonego mechanizmu

earn-out, a także zwrot nakładów inwestycyjnych związanych z realizacją inwestycji w terminalu paliw w Szczecinie

nastąpią w późniejszych terminach uzgodnionych pomiędzy stronami. Zapłata ceny sprzedaży nastąpiła z wkładu własnego

wniesionego do Unimot Investments przez UNIMOT S.A. w kwocie 118,6 mln PLN oraz wykorzystania części kredytu

udzielonego Unimot Investments przez konsorcjum banków.

W ramach inwestycji w logistykę paliw miały miejsce następujące wydarzenia:

• UNIMOT poinformował o zawarciu 9 stycznia 2023 r. przedwstępnej warunkowej umowy sprzedaży 100% udziałów

w spółce Olavion sp. z o.o. („Umowa Przedwstępna”) od dwóch osób fizycznych, w tym wspólnika większościowego

(„Sprzedający”) oraz siedmiu członków kadry menadżerskiej („Kadra Menadżerska”). Na podstawie Umowy

Przedwstępnej, strony zobowiązały się do zawarcia umów przyrzeczonych sprzedaży łącznie 100% udziałów Olavion.

Pierwsza umowa zostanie zawarta ze Sprzedającymi i będzie dotyczyła 90% udziałów Olavion, pozostałe umowy zostaną

zawarte z Kadrą Menadżerską i będą dotyczyły 10% udziałów Olavion. Zawarcie umów przyrzeczonych uzależnione jest od

spełnienia się warunków, w tym w szczególności: uzyskania zgody Prezesa Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów,

zawarcia długoterminowej umowy przewozowej pomiędzy UNIMOT Paliwa sp. z o.o. a Olavion, a także niewystąpienia

w okresie do dnia zawarcia umów przyrzeczonych negatywnych zdarzeń związanych z obciążeniem udziałów, a także

podejmowaniem niekorzystnych czynności skutkujących zmianami w sytuacji gospodarczej i finansowej Olavion. Ustalono

termin spełnienia powyższych warunków zawieszających do 30 czerwca 2023 r. Dodatkowymi warunkami zawarcia umów

przyrzeczonych z Kadrą Menadżerską są m.in. utrzymanie obecnego składu zarządu Olavion

i kadry kluczowych managerów oraz sporządzenie sprawozdań finansowych Olavion za lata 2023 i 2024. W związku z tym

ustalono, że termin nabycia 10% udziałów od Kadry Menadżerskiej nastąpi nie później niż do 7 lipca 2025 r. W związku z

Umową Przyrzeczoną 7 marca 2023 r. UNIMOT S.A. zawarł umowę, na mocy której nabył 90% udziałów w spółce Olavion

od Sprzedających. Łączne finansowe zaangażowanie UNIMOT w nabyty pakiet udziałów w Olavion z uwzględnieniem m.in.

korekty o szacunkową wartość długu netto i różnice w kapitale obrotowym wyniosło 24,2 mln PLN.

• 21 lutego 2023 r. Grupa UNIMOT zawarła umowę na zakup nowych cystern kolejowych, przeznaczonych do przewozu

benzyn lub oleju napędowego. Łączna wartość umów zawartych w tym przedmiocie z tym samym kontrahentem, po

publikacji raportu bieżącego nr 44/2022 z 30 września 2022 r., wynosi łącznie 19 425 000 EUR, tj. 92 208 532,50 zł

przeliczonych według średniego kursu NBP obowiązującego na dzień zawarcia umowy („Umowy”). W wyniku zawarcia

Umów, nabyto Wagony o pojemności około 10 tys. metrów sześciennych, które będą dostarczane stopniowo do 15 lipca

2023 r. Do tej pory zakupiono cysterny (włączając Wagony, o których mowa powyżej) o łącznej pojemności ponad 18 tys.

. Zakupione Wagony stanowią istotne uzupełnienie bazy logistycznej Grupy Emitenta i będą

w pierwszej kolejności wykorzystywane przez Grupę Emitenta, a także – w miarę możliwości – będą udostępniane

podmiotom zewnętrznym. Rozwój własnych zasobów kolejowych pozwoli na uelastycznienie działalności i podniesienie

efektywności obrotu paliwami płynnymi w Grupie Emitenta.

Dodatkowo w ramach uzupełnienia łańcucha wartości miały miejsce następujące wydarzenia:

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2022 rok

• 5 kwietnia 2023 r. UNIMOT zawarł przedwstępną warunkową umowę sprzedaży, na mocy której zobowiązał się nabyć od

dwóch osób fizycznych 80% udziałów w spółce przeznaczonej do prowadzenia działalności logistyczno-handlowej w branży

surowców energetycznych. Przedmiotem transakcji będzie nabycie udziałów w spółce P2T sp. z o.o., do której wniesiona

będzie wyodrębniona części przedsiębiorstwa P2 Trading sp. z o.o., a jej przedmiotem działalności będzie obrót surowcami

energetycznymi, w tym biomasą i węglem, zakup frachtu morskiego i lądowego, a także nadzór nad dostawami na morskich

i lądowych przejściach granicznych. Zawarcie umowy przyrzeczonej uzależnione jest od spełnienia się warunków

zawieszających, w tym w szczególności: uzyskania zgody Prezesa Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów, spełnienia

szeregu warunków związanych z przygotowaniem spółki do prowadzenia ustalonej działalności operacyjnej, rejestracji w

KRS ustalonych zmian umowy spółki, a także niewystąpienia w okresie do dnia zawarcia umowy przyrzeczonej

negatywnych zdarzeń związanych z obciążeniem udziałów, a także podejmowaniem niekorzystnych czynności

skutkujących zmianami w sytuacji gospodarczej i finansowej spółki. Ustalono termin spełnienia powyższych warunków

zawieszających najpóźniej do 30 września 2023 r. Zgodnie z umową przedwstępną, za nabycie 80% udziałów UNIMOT

zobowiązany będzie do zapłaty ceny podstawowej oraz ceny dodatkowej ustalonej w ramach mechanizmu earn-out

poprzez wypłatę udziału w zysku wypracowanego w latach 2023-2024.

7. SYTUACJA FINANSOWA GRUPY KAPITAŁOWEJ

7.1. ZASADY SPORZĄDZANIA SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości

Finansowej („MSSF”) zatwierdzonymi przez Unię Europejską („MSSF UE”). Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do

publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w Unii Europejskiej proces wprowadzania MSSF, MSSF mające zastosowanie do tego

sprawozdania finansowego nie różnią się od MSSF UE.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, z wyjątkiem

pochodnych instrumentów finansowych, zapasu oleju napędowego i gazu ziemnego wycenianych w wartości godziwej przez

wynik finansowy.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej do której należy Spółka, jako jednostka zależna sporządza Unimot

Express Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, ul. Al. Jerozolimskie 142A, 02-305 Warszawa.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień i za okres zakończony 31 grudnia 2022 r. zostało sporządzone przy założeniu

kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę Unimot w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzenia

niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenia

kontynuowania działalności przez Grupę Unimot.

7.2. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

w tysiącach PLN

01.01.2022

31.12.2022

01.01.2021

31.12.2021

01.01.2020

31.12.2020

01.01.2019

31.12.2019

01.01.2018

31.12.2018

Przychody ze sprzedaży

13 369 364

8 193 013

4 819 488

4 464 943

3 367 462

Zyski/(straty) z instrumentów finansowych

zabezpieczających sprzedaż

15 518

14 203

(49 494)

(4 760)

3 532

Koszty sprzedanych produktów, towarów i

materiałów

(12 430 677)

(7 840 977)

(4 520 473)

(4 223 815)

(3 249 095)

Zysk brutto ze sprzedaży

954 205

366 239

249 521

236 368

121 899

Pozostałe przychody operacyjne

4 402

2 262

3 049

2 204

2 871

Koszty sprzedaży

(367 403)

(211 734)

(162 899)

(128 150)

(93 937)

Koszty ogólnego zarządu

(97 368)

(48 901)

(30 678)

(26 063)

(23 431)

Pozostałe zyski/(straty) netto

2 416

927

464

Pozostałe koszty operacyjne

(10 878)

(3 474)

(9 759)

(1 779)

(7 139)

Zysk/(strata) na działalności operacyjnej

485 374

104 410

49 255

83 507

727

Przychody finansowe

819

695

903

405

8 011

Koszty finansowe

(21 969)

(8 752)

(6 426)

(9 201)

(8 959)

Przychody/(koszty) finansowe netto

(21 150)

(8 057)

(5 523)

(8 796)

(948)

Udział w wyniku netto jednostek powiązanych

Zysk/(strata) przed opodatkowaniem

464 224

96 353

43 732

74 711

(221)

Podatek dochodowy

(90 327)

(20 392)

(8 997)

(14 788)

(2 919)

Zysk/(strata) netto za okres obrotowy

373 897

75 961

34 735

59 923

(3 140)

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2022 rok

W 2022 roku Grupa wypracowała przychody ze sprzedaży na poziomie 13 369 364 tys. PLN, które były wyższe o 5 176 351 tys.

PLN tj. 63%. od osiągniętych w analogicznym okresie 2021 roku.

Na wzrost przychodów ze sprzedaży w tym okresie wpłynęły następujące czynniki:

- wyższe o 4 536 422 tys. PLN tj. 64% przychody z obrotu paliwami ciekłymi;

- wyższe o 52 572 tys. PLN tj. 10% przychody z obrotu paliwami gazowymi;

- wyższe o 234 213 tys. PLN tj. 105% przychody z obrotu energią.

Koszt sprzedanych towarów i materiałów 2022 roku wzrósł w porównaniu do analogicznego okresu 2021 roku o 4 016 322 tys.

PLN, tj. o 59% w porównaniu z rokiem 2021, na co głównie wpływ miał ogólny wzrost obrotów i zmienne ceny nabywanych

towarów i materiałów.

W 2022 roku Grupa osiągnęła zysk brutto ze sprzedaży 464 224 tys. PLN to jest o 367 871 tys. PLN większy niż w tym samym

okresie roku 2021.

Konsekwencją wzrostu obrotów oraz cen towarów i materiałów był znaczny wzrost pozostałych kosztów rodzajowych

omówiony poniżej, jak również wzrost kosztów operacyjnych i finansowych.

Koszty według rodzaju

[w tys. PLN]

01.01.2022

31.12.2022

01.01.2021

31.12.2021

01.01.2020

31.12.2020

01.01.2019

31.12.2019

01.01.2018

31.12.2018

Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych

i wartości niematerialnych

(5 370)

(4 085)

(3 082)

(3 266)

(5 533)

Amortyzacja aktywa z tytułu prawa do

użytkowania aktywów

(11 115)

(8 600)

(5 943)

(3 176)

Zużycie materiałów i energii

(13 479)

(12 542)

(6 203)

(2 792)

(3 281)

Usługi obce

(317 052)

(192 412)

(142 514)

(108 667)

(84 218)

Podatki i opłaty

(8 982)

(4 819)

(2 481)

(1 991)

(2 238)

Wynagrodzenia

(91 049)

(26 533)

(20 475)

(13 274)

(14 088)

Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia

(5 368)

(3 564)

(2 772)

(2 655)

(3 207)

Pozostałe koszty rodzajowe

(22 456)

(18 447)

(8 968)

(9 314)

(8 009)

Koszty według rodzaju razem

(474 871)

(271 002)

(192 438)

(145 135)

(120 574)

W 2022 r. koszty według rodzaju wzrosły o 75% względem roku 2021, co stanowi kwotę 203 869 tys. PLN.

Usługi obce wzrosły o 65% i były wyższe o 124 640 tys. PLN w odniesieniu do analogicznego okresu roku poprzedniego. Pozycja

ta obejmuje przede wszystkim koszty usług związanych z transportem, magazynowaniem, obsługą logistyczną, obsługą prawną,

umowami przedstawicielskimi i doradczymi. Odnotowany wzrost na tej pozycji jest oceniany jako stabilny i nierozerwalnie

związany z wzrostem ogólnych przychodów ze sprzedaży.

Wynagrodzenia w GK Unimot wzrosły o 243% i były wyższe o 64 516 tys. PLN w odniesieniu do analogicznego okresu roku

poprzedniego. Na pozycję tę składają się zwiększone koszty wynagrodzeń związane z obsługą procesów reorganizacyjnych

przeprowadzonych w Grupie w omawianym okresie. Konsekwencją wzrostu wynagrodzeń jest wzrost świadczeń na rzecz

pracowników obejmujący głównie ubezpieczenia społeczne, jak również wydatki związane z ochroną zdrowia i szkolenia

pracowników.

Świadczenia na rzecz pracowników wzrosły o ok. 51% i były wyższe o 1 804 tys. PLN w porównaniu do 2021 roku.

7.3. PODSTAWOWE WILELKOŚCI FINANSOWO EKONOMICZNE GK

3 371

4 460

4 770

8 207

13 385

374

116

502

2000

4000

6000

8000

10000

12000

14000

16000

100

200

300

400

500

600

2018 2019 2020 2021 2022

*Dane w mln zł

Zysk (strata) netto Przychody ze sprzedaży EBITDA

-3

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2022 rok

[w tys. PLN]

01.01.2022

31.12.2022

01.01.2021

31.12.2021

01.01.2020

31.12.2020

01.01.2019

31.12.2019

01.01.2018

31.12.2018

EBIT *

485 978

103 734

49 255

83 507

727

EBITDA **

502 463

116 419

58 293

89 949

13 519

WYNIK BRUTTO

464 224

96 353

43 732

74 711

(221)

WYNIK NETTO

373 897

75 961

34 735

59 923

(3 140)

* wskaźnik EBIT --> definiowany jako zysk przed odliczeniem odsetek i podatków (ang. Earnings Before Interest and Taxes)

**wskaźnik EBITDA --> definiowany jako zysk przed odliczeniem odsetek, podatków, deprecjacją i amortyzacją (ang. Earnings Before Interest,

Taxes, Depreciation and Amortization)

W zakresie wartości EBITDA w 2022 r. GK zanotowała wynik 502 463 tys. PLN, czyli o 386 044 tys. więcej niż w 2021 r.

Wynik brutto w 2022 r. wyniósł 464 224 tys. PLN i był wyższy o 367 871 tys. PLN niż w analogicznym okresie roku 2021.

Wynik netto w 2022 r. wyniósł 373 897 tys. PLN i był wyższy o 297 936 tys. PLN niż w analogicznym okresie roku 2021.

WYNIKI – skorygowane

[w tys. PLN]

01.01.2022

31.12.2022

01.01.2021

31.12.2021

01.01.2020

31.12.2020

01.01.2019

31.12.2019

01.01.2018

31.12.2018

EBITDA skorygowana

513 663

70 596

87 195

63 712

31 454

WYNIK NETTO skorygowany

385 098

30 138

63 637

33 686

14 795

Wyniki narastająco w 2022 r. zostały skorygowane o kwotę 11 201 tys. PLN w wyniku:

• korekty wpływu wycen księgowych oraz przesunięć kosztów w czasie związanych z obrotem olejem napędowym

i biopaliwami: (-)9 179 tys. PLN,

• realizację zysków z transakcji na rynku energii elektrycznej zawartych w ubiegłym roku przez spółkę TRADEA

w wysokości: (+)21 500 tys. PLN,

• przesunięć w czasie w zakresie kosztów i przychodów jednorazowych związanych z funkcjami korporacyjnymi

działalności GK: (-)1 120 tys. PLN.

W IV kwartale wyniki zostały skorygowane o wpływ przesunięć kosztów w czasie związanych z obrotem olejem napędowym

i biopaliwami oraz wycen księgowych zapasów operacyjnych: (+)5 342 tys. PLN.

Wyniki w 2021 r. zostały skorygowane o następujące czynniki:

• Wpływ wyceny zapasów paliw ciekłych i gazowych oraz innych produktów energetycznych: (-)22 795 tys. PLN.

• Przesunięcia w czasie w zakresie kosztów i przychodów związanych z obrotem paliwami ciekłymi: (-)6 628 tys. PLN.

• Odpisy na wartość inwestycji (wartość udziałów oraz pożyczek i należności do spółek Avia Ukraina i Green Electricity)

na łączną kwotę: (+) 5100 tys. PLN.

• Wpływ wycen zamkniętych transakcji terminowych w spółce TRADEA ujęty w wyniku 2021 roku, którego efekt kasowy

zostanie zrealizowany w roku 2022 w wysokości: (-)21 500 tys. PLN.

• Wymienione powyżej zdarzenia o łącznym pozytywnym wpływie na wyniki księgowe w 2021 r. w wysokości (-) 45 823

tys. PLN. zostały szerzej opisane w pkt. 2.4 Sprawozdania Zarządu za rok 2021.

7.4. ROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

[w tys. PLN]

31.12.2022

31.12.2021

31.12.2020

31.12.2019

31.12.2018

Aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe

101 838

45 965

35 834

33 377

45 825

Prawo do użytkowania aktywów

105 230

69 856

54 278

12 119

Wartości niematerialne

19 331

21 233

21 714

18 578

18 636

Pozostałe aktywa finansowe

260

2 916

391

Należności długoterminowe

6 675

30 500

13 247

2 224

3 753

Pochodne instrumenty finansowe

7 835

5 233

987

Aktywa z tytułu umów z klientami

8 586

7 739

9 899

9 184

5 252

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

19 319

12 163

8 267

1 995

1 916

Aktywa trwałe razem

269 074

187 716

148 732

80 393

76 760

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2022 rok

Aktywa obrotowe

Zapasy

257 175

325 215

166 695

239 258

190 500

Aktywa z tytułu umów z klientami

3 094

2 128

1 322

1 162

2 945

Należności handlowe oraz pozostałe należności

728 757

513 303

332 671

306 314

246 487

Pozostałe aktywa finansowe

72 315

68 076

194

3 537

141

Pochodne instrumenty finansowe

7 820

27 517

14 885

12 123

33 190

Należności z tytułu podatku dochodowego

5 951

11 573

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

312 463

79 092

116 063

38 836

47 015

Pozostałe aktywa obrotowe

8 628

16 668

9 773

5 497

6 247

Aktywa obrotowe razem

1 396 203

1 043 572

641 603

606 727

526 525

AKTYWA RAZEM

1 665 277

1 231 288

790 335

687 120

603 285

Na 31 grudnia 2022 r wielkości bilansowe uległy istotnym wzrostom w porównaniu z rokiem ubiegłym. Suma aktywów

w porównaniu do danych na 31.12. 2021 r wzrosła o 35% co stanowi 433 989 tys. PLN.

Wartość Aktywów trwałych na 31 grudnia 2022 roku wzrosła o 43% w odniesieniu do danych na 31.12.2021 r., co stanowi

81 358 tys. PLN. Na sumę tę składa się wzrost prawa do użytkowania aktywów. W 2022 roku Grupa zawarła nowe umowy

leasingowe w wysokości 49 573 tys. PLN, obejmujące prawa do użytkowania środków transportu oraz prawa do użytkowania

aktywów wynikających z długoterminowych umów dzierżawy.

Rzeczowe aktywa trwałe wzrosły o 122% co stanowi przyrost o 55 873 tys. PLN. Na pozycję tę składają głównie nakłady na

modernizację i dostosowanie do marki Avia dzierżawionych oraz własnych stacji paliw, sprzętu komputerowego, wyposażenia

i środków transportu.

Istotna zmiana nastąpiła w należnościach długoterminowych, które uległy obniżeniu o 78%, co stanowi (-) 23 825 tys. PLN.

W pozycji tej zawarte były należności z tytułu kaucji dotyczącej zabezpieczenia akcyzowego oraz zabezpieczenia należytego

wykonania umów. Następstwem przeniesienia części umów związanych z ZORG jest zmiana form zabezpieczeń i spadek

wartości na omawianej pozycji.

Wartość aktywów obrotowych na koniec roku 2022 wzrosła o 352 631 tys. PLN tj. 34% względem 2021 roku. Największe zmiany

wystąpiły po stronie należności handlowych oraz pozostałych należności, wzrosły one o 42% co stanowi 215 454 tys. PLN.

W pozycji tej znajdują się: należności handlowe, należności od budżetu, zaliczki na poczet dostaw i usług oraz pozostałe

należności. Wzrost należności na 31 grudnia 2022 r wynika ze wzrostu obrotów.

Wartość zapasów uległa obniżeniu na koniec 2022 roku o 21% co stanowi 68 040 tys. PLN. Spadek wartości zapasów wynika ze

sprzedaży części zapasu obowiązkowego dotyczącego obrotu ON, co jest konsekwencją zmian organizacyjnych w Grupie

Kapitałowej.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wzrosły o 295% w odniesieniu do danych na 31.12. 2021 r, co stanowi 233 371 tys. PLN.

Wzrost środków pieniężnych na 31 grudnia 2022 r wynika ze wzrostu obrotów.

Pozostałe aktywa obrotowe spadły o (-) 48% co stanowi 8 040 tys. PLN. Pozycja ta obejmuje głównie czynne rozliczenia

międzyokresowe kosztów, obniżenie wartości to konsekwencja zakończenia cyklu rozliczania dla części pozycji.

[w tys. PLN]

31.12.2022

31.12.2021

31.12.2020

31.12.2019

31.12.2018

PASYWA

Kapitał własny

Kapitał zakładowy

8 198

Pozostałe kapitały

306 922

234 946

218 816

181 140

174 437

Różnice kursowe z przeliczenia jednostek

zagranicznych

(56)

(127)

Wynik z lat ubiegłych i wynik roku bieżącego

388 940

82 923

38 950

57 725

4 841

Kapitał własny akcjonariuszy Jednostki

Dominującej

704 074

326 149

265 980

246 936

187 476

Udziały niekontrolujące

(280)

(274)

(99)

5 769

Kapitał własny ogółem

703 794

325 875

265 881

246 936

193 245

Zobowiązania długoterminowe

Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek,

leasingu oraz innych instrumentów dłużnych

96 332

65 078

48 996

13 094

10 004

Zobowiązania z tytułu świadczeń

pracowniczych

282

219

256

185

167

Pochodne instrumenty finansowe

24 944

3 438

5 648

3 457

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku

dochodowego

2 056

2 078

Zobowiązania długoterminowe razem

96 614

92 297

52 690

21 005

13 679

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2022 rok

Zobowiązania krótkoterminowe

Kredyty w rachunku bieżącym

206 754

336 563

172 440

205 350

215 232

Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek,

leasingu oraz innych instrumentów dłużnych

11 300

8 829

9 401

4 867

3 573

Pochodne instrumenty finansowe

16 356

58 685

17 700

2 421

8 365

Zobowiązania z tytułu świadczeń

pracowniczych

1 290

753

539

435

485

Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego

23 144

2 621

1 500

1 112

Rezerwy

830

Zobowiązania z tytułu umów z klientami

73 429

9 492

4 130

3 070

13 390

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz

pozostałe

532 596

398 794

264 933

201 536

153 374

Zobowiązania krótkoterminowe razem

864 869

813 116

471 764

419 179

396 361

Zobowiązania razem

961 483

905 413

524 454

440 184

410 040

PASYWA RAZEM

1 665 277

1 231 288

790 335

687 120

603 285

Kapitały własne na 31 grudnia 2022 r wzrosły o 116% w stosunku do opublikowanych 31 grudnia 2021, co stanowi 377 919 tys.

PLN. Główny wpływ na wzrost kapitałów miały wypracowany zysk i zyski przeniesione z lat ubiegłych.

Najwyższy wzrost odnotowano w pozycji: Wynik z lat ubiegłych i wynik roku bieżącego, który wzrósł o 369% co stanowi

377 925 tys. PLN.

Pozostałe kapitały wzrosły o 31% co stanowi 71 976 tys. PLN. Na pozycję tę składają min. przeniesione zyski.

Kapitały własne na dzień 31 grudnia 2022 stanowiły 42% sumy bilansowej i były wyższe o 16 p.p. w odniesieniu do danych na

31 grudnia 2021.

Zobowiązania długoterminowe wzrosły o 16% co stanowi 14 863 tys. PLN. Najwyższy wzrost w tej części odnotowano w pozycji

zobowiązań z tytułu kredytów, pożyczek, leasingu oraz instrumentów dłużnych, które wzrosły o 42% czy stosunku do danych

na 31 grudnia 2021 roku. Szczegółowo pozycje zobowiązań przedstawiono w notach do skonsolidowanego sprawozdania

finansowego sporządzonego na dzień 31 grudnia 2022 roku.

Pochodne instrumenty finansowe spadły o 94% co stanowi 13 544 tys. PLN. Na pozycję tę składają się zawarte kontrakty futures.

Zobowiązania krótkoterminowe wzrosły o 29% co stanowi 236 466 tys. PLN. Najwyższy wzrost w tej części odnotowano

w na pozycji Zobowiązania z tytułu umów z klientami, które wzrosły o 1936% co stanowi 183 743 tys. PLN.

Zobowiązania z tytułu umów z klientami obejmują otrzymane z góry wynagrodzenie z tytułu świadczeń niewykonanych jeszcze

przez Grupę np. opłacone z góry opłaty abonamentowe i handlowe za dystrybucję energii, usługi wykonywane poprzez

wykorzystanie gazomierzy przedpłatowych, umowy związane z zakupem paliw ciekłych i gazowych. Wzrost zobowiązań z tytułu

umów z klientami wynika ze zwiększonych kontraktów zakupowych od kontrahentów z GK Unimot.

Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług wzrosły o 24,3% co stanowi 96 869 tys. PLN. Wzrost ten wynika

z ogólnego wzrostu obrotów i wolumenów w GK.

Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów pożyczek, leasingu oraz instrumentów dłużnych wzrosły o 30% co stanowi

2 635 tys. PLN.

Zobowiązania z tytułu pochodnych instrumentów finansowych spadły o 93% co stanowi 54 887 tys. PLN.

Zmiana wyceny instrumentów finansowych (kontrakty futures) na 30.09.2022 r. względem 31.12.2021 r. wynikała z istotnej

zmiany notowań produktów ropopochodnych na rynkach międzynarodowych. Wzrost cen z jednej strony wpływa na dodatnią

wycenę zapasów oleju napędowego, a z drugiej na ujemną wycenę kontraktów terminowych, zawartych przy niższych

poziomach cen. Ujemna wycena kontraktów terminowych odnoszona jest po stronie pasywów, dodatnia zaś ma

odzwierciedlenie po stronie aktywów, całość odpowiednio rozdzielone na część krótko oraz długo terminową.

7.5. ANALIZA WSKAŹNIKOWO-PORÓWNAWCZA GRUPY KAPITAŁOWEJ

Przedstawiona poniżej ocena wskaźnikowa Grupy została przeprowadzona na podstawie skonsolidowanego sprawozdania

finansowego za III kwartał 2022 r. oraz okresu porównawczego.

Płynność finansowa

Do oceny płynności finansowej wykorzystano następujące wskaźniki:

▪ Wskaźnik bieżącej płynności – stosunek majątku obrotowego do zobowiązań krótkoterminowych. Wskaźnik

wyznaczający zdolność Grupy do spłaty jej bieżących zobowiązań krótkoterminowych w średnim okresie, to jest po

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2022 rok

upłynnieniu posiadanych zapasów, krótkoterminowych aktywów finansowych, ściągnięciu należności krótkoterminowych

i wykorzystaniu gotówki.

▪ Wskaźnik płynności szybki – stosunek majątku obrotowego pomniejszonego o zapasy do zobowiązań

krótkoterminowych. Wskaźnik wyznaczający zdolność Grupy do spłaty jej bieżących zobowiązań krótkoterminowych

w krótkim okresie, to jest po upłynnieniu krótkoterminowych aktywów finansowych, ściągnięciu należności

krótkoterminowych i wykorzystaniu gotówki na kontach bankowych.

▪ Wskaźnik płynności gotówką – stosunek stanu środków pieniężnych do zobowiązań krótkoterminowych. Wskaźnik

wyznaczający zdolność Grupy do natychmiastowej spłaty jej bieżących zobowiązań krótkoterminowych w krótkim okresie,

to jest jedynie przy wykorzystaniu posiadanych środków pieniężnych na kontach bankowych.

WSKAŹNIKI PŁYNNOŚCI FINANSOWEJ

31.12.2022

31.12.2021

31.12.2020

31.12.2019

31.12.2018

Wskaźnik płynności bieżącej

1,6

1,3

1,4

1,3

Wskaźnik płynności szybkiej

1,3

0,9

1,0

0,9

0,8

Wskaźnik płynności gotówkowej

0,4

0,1

0,2

0,1

Wszystkie otrzymane w 2022 roku wskaźniki płynności są wyższe od wykazanych na koniec 2021 roku. Wzrost

i wysokość osiągniętych w 2022 roku wskaźników świadczy o poprawie płynności i stabilności finansowej Grupy INIMOT.

Rentowność

Analiza rentowności przedstawiona została w oparciu o grupę wskaźników pozwalającą ocenić efektywność działalności

sprzedażowej Grupy i wpływ poszczególnych grup kosztów na jej wynik finansowy:

▪ Stopa zysku ze sprzedaży - rentowność sprzedaży wyznacza efektywność prowadzonych działań sprzedażowych, czyli

pozwala ona określić część przychodów pozostającą w spółce na pokrycie kosztów jej funkcjonowania – po uwzględnieniu

kosztów bezpośrednich sprzedaży. Analogicznie wskaźnik ten pozwala określić wpływ na wynik Grupy kosztów

bezpośrednich sprzedaży przez nią realizowanej.

▪ Rentowność brutto - wyznacza efektywność prowadzonej przez Grupę działalności, czyli pozwala ocenić część przychodów

pozostającą w Grupie na pokrycie podatku, po uwzględnieniu kosztów działalności finansowej i zdarzeń nadzwyczajnych.

Analogicznie wskaźnik ten, interpretowany łącznie z powyższymi wskaźnikami rentowności, pozwala ocenić jaka część

wyniku zbudowana jest nie przez działalność operacyjną, ale wynika z jej działalności finansowej lub wpływu zdarzeń

nadzwyczajnych.

▪ Rentowność netto - wyznacza procent przychodów Grupy stanowiący jej wynik netto, czyli po pokryciu wszystkich kosztów

jej działalności: sprzedaży, operacyjnych, finansowych oraz opłaceniu podatków.

▪ ROE – rentowność kapitału własnego: stosunek zysku netto do stanu kapitałów własnych w ciągu roku obrotowego.

Wskaźnik pozwala ocenić inwestorom efektywność wykorzystania kapitału powierzonego Grupie. Oznacza on procentowy

udział środków wypracowanych przez Grupę (wyniku netto), które mogą zostać wypłacone w postaci dywidendy, do

wniesionego przez inwestorów kapitału powiększonego o część wypracowanych przez Grupę środków

w poprzednich latach (kapitał własny).

▪ ROA – rentowność aktywów ogółem: stosunek zysku netto do stanu aktywów w ciągu roku obrotowego. Wskaźnik pozwala

ocenić inwestorom efektywność wykorzystania całego posiadanego przez Grupę majątku.

01.01.2022

31.12.2022

01.01.2021

31.12.2021

01.01.2020

31.12.2020

01.01.2019

31.12.2019

01.01.2018

31.12.2018

WSKAŹNIKI RENTOWNOŚCI

ROA

22%

-1%

ROE

53%

23%

13%

24%

-2%

Uzyskany wskaźnik rentowności aktywów w wysokości 22% na koniec 2022 roku jest wyższy o 16 p.p. względem wyniku

uzyskanego w okresie analogicznym. Wskaźnik rentowności kapitału własnego na koniec 2022 roku jest wyższy o 30 p.p.

względem wyniku z 2021 roku.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2022 rok

WSKAŹNIKI RENTOWNOŚCI

01.01.2022

31.12.2022

01.01.2021

31.12.2021

01.01.2020

31.12.2020

01.01.2019

31.12.2019

01.01.2018

31.12.2018

STOPA ZYSKU ZE SPRZEDAŻY

7,1%

4,5%

5,2%

5,3%

3,6%

RENTOWNOŚĆ EBIT

3,6%

1,3%

1,0%

1,9%

0,0%

RENTOWNOŚĆ EBITDA

3,8%

1,0%

1,2%

2,0%

0,0%

RENTOWNOŚĆ NETTO

2,8%

0,9%

0,7%

1,3%

-0,1%

Wypracowane wskaźniki rentowności w 2022 roku na wszystkich analizowanych poziomach są wyraźnie wyższe od osiągniętych

w roku 2021 i wynikają z wyższego zysku.

Sprawność działania

Do oceny sprawności działania wykorzystano następujące wskaźniki:

▪ Rotacja należności (w dniach): relacja stanu należności handlowych na koniec roku obrotowego do przychodów ze

sprzedaży netto x 360 dni. Wskaźnik wyznacza średni okres określany w dniach, po jakim następuje spływ należności

z tytułu wystawionych przez Grupę faktur. W ogólnym przypadku należy dążyć do minimalizacji tego wskaźnika.

▪ Rotacja zobowiązań krótkoterminowych (w dniach): relacja stanu zobowiązań krótkoterminowych wobec dostawców na

koniec roku obrotowego do przychodów ze sprzedaży netto x 360 dni. Wskaźnik wyznacza średni okres określany

w dniach, po jakim następuje spłata zobowiązań Grupy. Należy dążyć do maksymalizacji tego wskaźnika.

▪ Rotacja zapasów (w dniach): relacja średniego stanu zapasów na koniec roku obrotowego do przychodów ze sprzedaży

netto x 360 dni. Wskaźnik wyznacza średni okres określany w dniach, przez który Grupa przetrzymuje zapasy przed ich

sprzedażą. Ze względu na efektywność należy dążyć do minimalizacji tego wskaźnika.

WSKAŹNIKI SPRAWNOŚCI DZIAŁANIA

01.01.2022

31.12.2022

01.01.2021

31.12.2021

01.01.2020

31.12.2020

01.01.2019

31.12.2019

01.01.2018

31.12.2018

Rotacji należności handlowych (w dniach)

Rotacji zobowiązań handlowych (w dniach)

Rotacji zapasów (w dniach)

Rotacji zapasów (w dniach) skorygowany o zapas

obowiązkowy

Wskaźnik rotacji należności handlowych w 2022 roku wyniósł 20 dni, co oznacza, że średni czas oczekiwania na należności uległ

skróceniu o 3 dni. Skróceniu o 3 dni uległ czas spłaty zobowiązań w porównaniu z 2021 rokiem. Wskaźnik rotacji zapasów

w 2022 roku uległ skróceniu o 7 dni, co wynika przede wszystkim z obniżenia wartości zapasów na koniec III kwartału 2022

roku. Cykl rotacji zapasów skorygowany o wartość zapasu obowiązkowego uległ wydłużeniu o 3 dni w odniesieniu do 2021 roku.

Cash to Cash

01.01.2022

31.12.2022

01.01.2021

31.12.2021

01.01.2020

31.12.2020

01.01.2019

31.12.2019

01.01.2018

31.12.2018

cykl zapasów + cykl należności – cykl zobowiązań

20 dni

18 dni

28 dni

30 dni

Skorygowany o wartość zapasu obowiązkowego

cykl środków pieniężnych wynosi

10 dni

8 dni

21 dni

17 dni

Cykl środków pieniężnych na koniec 2022 roku wyniósł 13 dni i był krótszy o 7 dni od wyniku w okresie analogicznym roku 2021.

Cykl środków pieniężnych skorygowany o wartość zapasu obowiązkowego na koniec 2022 roku uległ wydłużeniu o 3 dni

w odniesieniu do 2021 roku. W analogicznym okresie 2021 roku, cykl ten wynosił 10 dni.

Ocena zadłużenia

Ocenę stopnia zadłużenia Grupy dokonano w oparciu o następujące wskaźniki:

▪ Wskaźnik pokrycia aktywów: relacja sumy wartości kapitałów własnych do sumy aktywów ogółem. Wskaźnik określa

stopień pokrycia majątku Grupy posiadanymi przez nią kapitałami własnymi.

▪ Wskaźnik ogólnego zadłużenia: relacja wielkości zobowiązań ogółem do wartości majątku ogółem. Wskaźnik określa

w jakiej części majątek Grupy został sfinansowany jej długiem.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2022 rok

WSKAŹNIKI ZADŁUŻENIA

01.01.2022

31.12.2022

01.01.2021

31.12.2021

01.01.2020

31.12.2020

01.01.2019

31.12.2019

01.01.2018

31.12.2018

Wskaźnik zadłużenia ogółem

58%

74%

66%

64%

68%

Wskaźnik pokrycia aktywów

42%

27%

34%

36%

32%

Wskaźnik pokrycia majątku trwałego kapitałem własnym

262%

174%

179%

307%

252%

Wskaźnik zadłużenia ogółem skorygowany o kredyt na

zapas obowiązkowy

58%

66%

56%

52%

62%

Wskaźnik zadłużenia ogółem na koniec 2022 r. jest o 16 p.p. niższy od wskaźnika wyliczonego na koniec 2021 r. co oznacza, że

obniżeniu uległo zaangażowanie zewnętrznych źródeł finansowania. Wskaźnik pokrycia aktywów jest o 15 p.p. wyższy niż

wykazany na koniec 2021 roku. Otrzymany wskaźnik pokrycia majątku trwałego kapitałem własnym informuje, że zgromadzony

kapitał jest 2,6 krotnie wyższy od posiadanego majątku trwałego. Wskaźnik zadłużenia ogółem skorygowany o kredyt na zapas

obowiązkowy jest niższy o 8 p.p. niższy od wykazanego na koniec 2021 roku.

7.6. ZARZĄDZANIE ZASOBAMI FINANSOWYMI GRUPY

Grupa zarządza zasobami finansowymi zarówno na poziomie poszczególnych spółek, jak i na poziomie skonsolidowanym.

Proces zarządzania skierowany jest na podejmowanie działań mających na celu zapewnienie stabilnego i efektywnego

finansowania działalności.

CHARAKTERYSTYKA STRUKTURY AKTYWÓW I PASYWÓW Z PUNKTU WIDZENIA PŁYNNOŚCI

W zarządzaniu płynnością Grupa kieruje się następującymi zasadami:

▪ zapewnienie stabilnego i zdywersyfikowanego finansowania od instytucji zewnętrznych,

▪ przeznaczanie nadwyżek finansowych na spłatę zadłużenia odsetkowego bądź efektywne lokowanie ich w bezpieczne

instrumenty,

▪ limity kredytowe dla partnerów handlowych,

▪ ściągalność należności zgodnie z ich terminami płatności, ewentualnie wystawianie not odsetkowych,

▪ efektywne zarządzanie pozostałymi elementami kapitału obrotowego.

Wyszczególnienie

31.12.2022

31.12.2021

31.12.2020

31.12.2019

31.12.2018

Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej

502 260

(139 954)

150 621

23 946

(29 200)

Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej

(105 675)

(18 992)

(7 669)

(4 580)

(1 090)

Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej

(38 251)

(36 113)

(30 556)

(17 238)

(27 317)

Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów

358 334

(195 059)

112 396

2 128

(57 607)

Środki pieniężne z działalności operacyjnej

W 2022 roku dodatnie przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej w wysokości 502 260 tys. PLN uzyskane zostały

dzięki wygenerowanym dodatnim wpływom pieniężnym z działalności operacyjnej, na co wpływ miał przede wszystkim

osiągnięty zysk przed opodatkowaniem w wysokości 464 224 tys. PLN. zmiana stanu należności oraz zmiana stanu zapasów w

wysokości 68 040 tys. PLN.

Środki pieniężne z działalności inwestycyjnej

Wartość środków pieniężnych wykorzystanych w działalności inwestycyjnej w raportowanym 2022 roku wyniosła 105 675 tys.

PLN. i w porównaniu do analogicznego okresu 2021 roku była wyższa o 86 683 tys. PLN.

Główna pozycja wydatków inwestycyjnych to zwiększenie wartości rzeczowych aktywów trwałych w wyniku nabycia lub

przeniesienia praw do użytkowania w wysokości 81 358 tys. PLN.

Środki pieniężne z działalności finansowej

Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej w 2022 roku wyniosły (-) 38 251 tys. PLN. w porównaniu do (-) 36 113 tys.

PLN. przepływów pieniężnych na koniec 2021 roku. Poziom przepływów pieniężnych w raportowanym okresie uwzględnia

spłaty zaciągniętych kredytów, pożyczek i zobowiązań z tytułu umów leasingów w wysokości 375 217 tys. PLN oraz odsetki

zapłacone z działalności finansowej w wysokości 21 907 tys. PLN.

W efekcie wyżej wymienionych czynników zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wyniosła 358 334 tys. PLN

wobec zmiany (-) 195 059 tys. PLN w 2021 roku.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2022 rok

7.7. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU KREDYTÓW POŻYCZEK I LEASINGU ORAZ KREDYTÓW W RACHUNKU BIEŻĄCYM

Wyszczególnienie

31.12.2022

31.12.2021

w tysiącach PLN

Kredyty i pożyczki

348

3 617

Zobowiązania z tytułu leasingu

107 284

70 290

Kredyty w rachunku bieżącym

206 754

336 563

Razem Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, leasingu oraz kredytów w rachunkach bieżących

314 386

410 470

Grupa Kapitałowa wykazała na 31 grudnia 2022 roku zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz leasingu w wysokości

314 386 tys. PLN, zobowiązania te spadły względem roku 2021 o 24%. Zobowiązania z tytułu leasingu wzrosły o 52% i są

związane z zawarciem nowych umów dzierżawy stacji paliw (prezentacja zgodnie MSSF 16) i leasingu środków transportu na

łączną kwotę 49 573 tys. PLN.

Kwotę 348 tys. PLN stanowi zobowiązanie z tytułu udostępnionej przez spółkę powiązaną osobowo linii kredytowej.

Specyfikację kredytu w rachunku bieżącym przedstawia poniższa tabela.

Analiza umów kredytowych i pożyczek na dzień 31.12.2022

Nazwa firmy

finansującej

w tysiącach PLN

Waluta

kredytu/

pożyczki

Rodzaj zobowiązania

Data

udzielenia

Okres

obowiązywa--

nia umowy

Część

Długotermin.

Część

krótkotermin.

Wartość

bilansowa

Stawka %

BOŚ Bank

S.A.

27 067

WIBOR/

EURIBOR/

SOFR

+marża

PLN

Kredyt odnawialny /

w rachunku bieżącym

29.06.2021

28.06.2023

Bank

Millenium

S.A.

WIBOR/

EURIBOR/

SOFR+

marża

PLN/

USD/

EUR

Kredyt parasolowy /

w rachunku bieżącym

25.11.2019

19.02.2023

mBank S.A.

WIBOR+

marża

PLN

Kredyt w rachunku

bieżącym

29.12.2021

13.02.2024

mBank S.A.

154 059

SOFR+

marża

USD

Kredyt odnawialny /

w rachunku bieżącym

07.07.2015

13.02.2024

BOŚ

Faktoring

25 628

WIBOR/

EURIBOR/

SOFR+

marża

PLN/

USD/

EUR

Umowa o linię

faktoringu

odwrotnego

15.11.2021

13.11.2023

PKO

Factoring

S.A.

PLN/

EUR

Limit

Faktoringowy z

regresem i bez

regresu

22.06.2020

na czas

nieokreślony

Razem

206 754

Zabezpieczenia kredytów i pożyczek wymienionych w tabeli

Umowa o kredyt parasolowy w rachunku bieżącym w Banku Millennium:

• oświadczenie o poddaniu się egzekucji,

• zastaw na środkach pieniężnych,

• hipoteka łączna do kwoty 3,4 mln PLN na nieruchomościach należących do Unimot Express Sp. z.o.o. wraz z cesją

praw z polisy ubezpieczenia,

• hipoteka łączna do kwoty 8,5 mln PLN na nieruchomościach należących do Unimot Express Sp. z.o.o, wraz z cesją

praw z polisy ubezpieczeniowej,

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2022 rok

• oświadczenie Unimot Express Sp. z.o.o poddaniu się egzekucji z mienia (nieruchomości) do kwot 8,5 mln PLN oraz

3,45 mln PLN,

• zastaw rejestrowy i finansowy na wierzytelności,

• hipoteka łączna docelowo na 1 miejscu do kwoty 16 mln PLN na nieruchomościach należących: Unimot S.A.,

położonej w miejscowości Zawadzkie, Unimot Express Sp. z o.o., położonej w Częstochowie, ul. Torowa 3B,

• poręczenia wzajemne Unimot S.A.; Unimot Paliwa Sp. z o.o.; Tradea Sp. z o.o. i UEIG Sp. z o.o

• Zastaw rejestrowy i finansowy na rachunkach PLN, EUR, USD – Unimot Paliwa,

• Zastaw rejestrowy na wierzytelności z tytułu umów rachunku – Unimot S.A.

Umowa o kredyt odnawialny/w rachunku bieżącym w mBanku:

• Poręczenie Unimot S.A. na kwotę 52,5 mln PLN,

• zastaw rejestrowy na zapasach,

• cesja należności i wierzytelności,

• pełnomocnictwo do dysponowania rachunkiem,

• blokada na rachunkach bankowych,

• cesja praw do przyszłych odszkodowań z umowy ubezpieczenia należności Kredytobiorcy w firmie Atradius, Hermes,

KUKE,

• zastawy rejestrowe i finansowe na wierzytelnościach z rachunków bankowych,

• oświadczenie o poddaniu się egzekucji.

Umowa o kredyt w rachunku bieżącym w mBanku:

• kaucja pieniężna w kwocie 1,1 mln PLN,

• oświadczenie o poddaniu się egzekucji,

• poręczenie Unimot S.A.

Umowa o kredyt odnawialny/w rachunku bieżącym w BOŚ Bank S.A. obejmująca dwie spółki Grupy:

• pełnomocnictwo do dysponowania rachunkami, z wyłączeniem rachunku otwartego przez Bank do obsługi podatku

VAT w ramach mechanizmu podzielonej płatności,

• zastaw finansowy z klauzulą kompensacyjną na prawach do środków pieniężnych zdeponowanych na rachunkach

Klienta BOŚ S.A. z wyłączeniem rachunku otwartego przez Bank do obsługi podatku VAT w ramach mechanizmu

podzielonej płatności,

• weksel własny in blanco wraz z deklaracją,

• gwarancja PLG FGP BGK, do wysokości 88 mln PLN,

• oświadczenie o poddaniu się egzekucji,

• przystąpienie do długu Unimot S.A. przez Unimot Paliwa sp. z o. o.

Umowa o limit faktoringowy z regresem i bez regresu zawarty z PKO Factoring S.A.:

• porozumienie trójstronne do Polisy ubezpieczenia należności zawarte przez Klienta,

Faktora oraz Compagnie Francaise D’Assufiance Pour Le Commerce Exterieur S.A. Oddział w Polsce.

Umowa o linię faktoringu odwrotnego z BOŚ Faktoring

• weksel własny wraz z deklaracją,

• pełnomocnictwo do środków pieniężnych,

• zastaw finansowy na środkach pieniężnych,

• gwarancja LGF FGP BGK do wysokości 29,5 mln PLN,

• przystąpienie do długu Unimot S.A. przez Unimot Paliwa sp. z o.o. ,

• oświadczenie o poddaniu się egzekucji.

Marża od zobowiązań z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych zależy od zmiennej stopy procentowej,

do której się odnosi. Analiza przedziałowa marży jest zaprezentowana poniżej:

• WIBOR 1M – marża w przedziale 1,1% - 1,2%

• WIBOR 3M – marża na poziomie 1,4%

• USD LIBOR 1M – marża w przedziale 1,35% - 1,8%

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2022 rok

• EURIBOR 1M – marża w przedziale 1,3% - 1,5%

• SOFR ON – marża na poziomie 1,4%

Analiza umów leasingowych na dzień 31.12.2022:

Harmonogram spłaty zobowiązań leasingowych

w tysiącach PLN

Płatności

z tytułu

leasingu

Odsetki

Kapitał

Płatności

z tytułu

leasingu

Odsetki

Kapitał

31.12.2022

31.12.2021

Do roku

16 515

5 563

10 952

10 575

3 186

7 389

1 do 5 lat

50 794

16 255

34 539

30 443

10 190

20 253

Powyżej 5 lat

78 312

16 519

61 793

55 237

12 589

42 648

Razem

145 621

38 337

107 284

96 255

25 965

70 290

Zobowiązania leasingowe wzrosły o 53% względem roku 2021.

7.8. UDZIELONE KREDYTY I POŻYCZKI

Udzielone przez Grupę pożyczki w 2022 r.:

Na dzień 31.12.2022 pozycja Pożyczki udzielone obejmuje:

• saldo pożyczki udzielonej Spółce U.C. Energy Ltd. (powiązanej osobowo Unimot S.A.) - kwota 185 tys. PLN (odsetki

naliczone pozostałe do zapłaty na dzień bilansowy)

• saldo pożyczek edukacyjnych dla osób będących na studiach wyższych w ramach współpracy z Fundacją IVY Poland

– kwota 19 tys. PLN.

Na dzień 31.12.2021 pozycja Pożyczki udzielone obejmuje:

• saldo pożyczki udzielonej Spółce U.C. Energy Ltd. (powiązanej osobowo z Unimot S.A.) - kwota 5 082 tys. PLN.

• saldo pożyczek edukacyjnych dla osób będących na studiach wyższych w ramach współpracy z Fundacją IVY Poland

– kwota 65 tys. PLN.

7.9. UDZIELONE PORĘCZENIA, POŻYCZKI I GWARANCJE

w tysiącach PLN/EUR/USD

Stan na 31.12.2022

Stan na 31.12.2021

PLN

EUR

USD

PLN

EUR

Zobowiązania warunkowe Jednostki Dominującej własne

356

3 500

37 259

9 200

gwarancje ubezpieczeniowe złożone jako zabezpieczenie akcyzowe

17 350

gwarancje dotyczące należytego wykonania umów i limitów kupieckich

356

3 500

19 909

9 200

Zobowiązania warunkowe dotyczące Jednostek powiązanych

79 127

25 000

3 600

27 229

2 500

gwarancje ubezpieczeniowe złożone jako zabezpieczenie akcyzowe

27 100

gwarancji złożone jako zabezpieczenie koncesyjne

27 000

17 000

gwarancje dotyczące należytego wykonania umów i limitów kupieckich

18 943

14 000

2 744

2 500

poręczenia dotyczące należytego wykonania umów i limitów kupieckich

6 083

11 000

3 600

7 485

Podsumowanie

79 483

28 500

3 600

64 488

11 700

Kwota gwarancji dotyczących zobowiązań spółki Unimot S.A. oraz spółek zależnych wobec osób trzecich, wystawionych w toku

bieżącej działalność na dzień 31 grudnia 2022 r. oraz na dzień 31 grudnia 2021 r. wyniosła odpowiednio 0,4 mln PLN i 3,5 mln

EUR oraz 37,3 mln PLN i 9,2 mln EUR. Dotyczyły one głównie: gwarancji cywilnoprawnych związanych z zabezpieczeniem

należytego wykonania umów i limitów kupieckich. (w roku porównywalnym dotyczyły również gwarancji publicznoprawnych

wynikających z przepisów).

Ponadto spółki w Grupie Unimot złożyły gwarancje ubezpieczeniowe jako zabezpieczenia zobowiązań publicznoprawnych,

gwarancje dotyczące należytego wykonania umów i limitów kupieckich oraz poręczenia dotyczące należytego wykonania umów

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2022 rok

i limitów kupieckich w kwotach na dzień 31 grudnia 2022 r. łącznie na kwotę 79,1 mln PLN, 25 mln EUR i 3,6 mln USD.

(dla porównania na dzień 31.12.2021: 27,2 mln PLN oraz 2,5 mln EUR).

Ponadto Spółka Unimot S.A. podpisała gwarancję w kwocie 6 mln PLN na przyszłe zobowiązania spółki zależnej Unimot

Investments sp. z o.o. jakie mogą powstać w wyniku zawartej umowy nabycia części aktywów od firmy PKN Orlen SA. Pozycja

ta nie została uwzględniona w powyższej tabeli.

Wzrost wartości udzielonych gwarancji w głównej mierze wynika ze zmiany form zabezpieczeń limitów kupieckich oraz

reorganizacji w Grupie.

W dniu 01.12.2022 została zawarta umowa dotycząca rozbudowy terminala paliw w Szczecinie pomiędzy Unimot S.A. i Unimot

Investment Sp. z o.o. a PKN Orlen S.A. i Lotos Terminale S.A. W ramach Umowy, Unimot S.A. i Unimot Investments udzielili

solidarnego poręczenia zapłaty przez Lotos Terminale na rzecz PKN Orlen uzgodnionej w Umowie kwoty rozliczenia nakładów i

należności ubocznych do maksymalnej kwoty 78 mln PLN. Poręczenie wejdzie w życie pod warunkiem realizacji transakcji

nabycia przez Grupę Unimot 100% akcji Lotos Terminale i będzie obowiązywało do 31 grudnia 2032 r.

7.10. AKTUALNA I PRZEWIDYWANA SYTUACJA FINANSOWA GK UNIMOT

Grupa Kapitałowa Unimot nie publikuje prognoz finansowych na lata przyszłe, dodatkowo Zarząd Emitenta podjął decyzję

o odstąpieniu publikacji prognozy skonsolidowanej EBITDA skorygowanej za 2022 rok, mając na uwadze zewnętrzne czynniki

rynkowe niezależne od Spółki, związane z dużą zmiennością i niepewnością sytuacji na rynku paliw wywołaną trwającym

konfliktem zbrojnym w Ukrainie i skutkami gospodarczymi sankcji na Rosję i Białoruś nakładanych w związku z tym

wydarzeniem. Ponadto, brak możliwości oszacowania i podania do wiadomości publicznej prognozy na 2022 rok wynika

z trudnego do przewidzenia wpływu na tegoroczne wyniki Grupy planowanego nabycia aktywów Lotos Terminale.

7.11. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI

W bieżącym okresie sprawozdawczym transakcje zawarte w GK Unimot ze spółkami powiązanymi dotyczyły typowych transakcji

handlowych i operacji gospodarczych, przeprowadzonych na zasadach i warunkach rynkowych.

Nie zidentyfikowano indywidualnych transakcji przeprowadzonych między Grupą a jednostkami powiązanymi, które byłyby

znaczące ze względu na nietypowy zakres i ich wartość, z wyjątkiem opisanej poniżej. Transakcje te dotyczyły głównie zakupów

materiałów i usług na potrzeby bieżącej działalności operacyjnej: obrót paliwami ciekłymi i gazowymi, obrót energią

elektryczną, usługi najmu.

W trzecim kwartale roku 2022 w Grupie Kapitałowej Unimot zakończył się istotny proces reorganizacyjny wyodrębnienia

Zorganizowanej Części Przedsiębiorstwa Spółki szerzej omówiony w punkcie 6.2.1. niniejszego sprawozdania.

W 2022 roku i w 2021 roku wszystkie transakcje Grupy z podmiotami powiązanymi dokonywane były na warunkach rynkowych

oraz miały charakter typowy i zawierane były w normalnym trybie działalności.

W roku 2022 oraz 2021 Grupa UNIMOT przeprowadzała transakcje z podmiotami powiązanymi:

▪ Unimot Express Sp. z o.o. (jednostka dominująca)

▪ Zemadon Limited (jednostka powiązana z Unimot Express Sp. z o.o.)

▪ Ammerviel Limited (jednostka powiązana z Unimot Express Sp. z o.o.)

▪ Unimot Truck Sp. z o.o. (jednostka powiązana z Unimot Express Sp. z o.o.)

▪ PZL Sędziszów Sp. z o.o. (jednostka powiązana z Unimot Express Sp. z o.o.)

▪ GO & BIOGAS Sp. z o.o. (jednostka powiązana osobowo z Unimot S.A.)

▪ U.C. Energy Ltd. (jednostka powiązana osobowo z Unimot S.A.)

7.12. RÓŻNICE POMIĘDZY WYNIKAMI FINANSOWYMI WYKAZYWANYMI W RAPORCIE ROCZNYM A WCZEŚNIEJ

PUBLIKOWANYMI PROGNOZAMI WYNIKÓW ZA 2021 ROK

Spółka nie publikowała prognoz.

7.13. ISTOTNE POZYCJE POZABILANSOWE

W księgach Grupy Unimot nie występują istotne pozycje pozabilansowe, za wyjątkiem ujawnionych w sprawozdaniu

zobowiązań warunkowych.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2022 rok

8. SYTUACJA FINANSOWA EMITENTA UNIMOT S.A.

8.1. ZASADY SPORZĄDZANIA ROCZNEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości

Finansowej („MSSF”) zatwierdzonymi przez Unię Europejską („MSSF UE”). Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do

publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w Unii Europejskiej proces wprowadzania MSSF, MSSF mające zastosowanie do tego

sprawozdania finansowego nie różnią się od MSSF UE.

MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości

(„RMSR”).

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, za wyjątkiem pochodnych

instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Spółka sporządza również

skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Unimot. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy

Kapitałowej do której należy Spółka, jako jednostka zależna sporządza Unimot Express sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie,

ul. Al. Jerozolimskie 142A, 02-305 Warszawa.

Sprawozdanie finansowe na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. zostało sporządzone przy założeniu

kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości.

Spółka jest Jednostką Dominującą w Grupie Kapitałowej UNIMOT. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania

finansowego Zarząd Unimot S.A. nie stwierdza istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenia kontynuowania działalności w

kolejnym okresie sprawozdawczym zarówno przez Spółkę, jaki i przez Grupę Kapitałową UNIMOT.

Walutą funkcjonalną Spółki i walutą prezentacji niniejszego sprawozdania finansowego jest złoty polski (PLN). Dane

w sprawozdaniu finansowym prezentowane są w złotych polskich, po zaokrągleniu do pełnych tysięcy, chyba że w konkretnych

sytuacjach podano inaczej.

8.2. PODSTAWOWE PRODUKTY, TOWARY I USŁUGI EMITENTA

Jednostkowe przychody ze sprzedaży i ich struktura w poszczególnych grupach asortymentowych:

w tysiącach PLN

01.01.2022

31.12.2022

Struktura w

przychodach %

01.01.2021

31.12.2021

struktura w

przychodach %

ON i biopaliwa

5 887 388

77%

6 442 603

81%

LPG

538 067

645 338

Paliwa gazowe

603 429

543 159

Stacje paliw

500 706

213 307

Inne produkty ropopochodne*

153 333

107 793

Razem

7 682 923

100%

7 952 200

100%

*w tym ropa naftowa,

77%

2022 r.

ON i biopaliwa

LPG

Paliwa gazowe

Stacje paliw

Inne produkty

ropopochodne*

81%

2021 r.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2022 rok

Jednostkowe wolumeny w poszczególnych grupach asortymentowych:

w m3/T/GWh

01.01.2022

31.12.2022

01.01.2021

31.12.2021

Zmiany %

ON i biopaliwa [m3]

985 605

1 583 850

62%

LPG [T]

188 999

221 445

85%

Paliwa gazowe [GWh]

236 338

2 373

9959%

Stacje paliw [m3]

236 338

179 834

131%

Razem

1 647 281

1 987 502

8.3. CZYNNIKI I NIETYPOWE ZDARZENIA MAJĄCE WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI EMITENTA

w tysiącach PLN

01.01.2022

31.12.2022

01.01.2021

31.12.2021

Zmiany %

EBIT *

127 540

94 522

35%

EBITDA **

140 336

104 136

35%

WYNIK BRUTTO

143 961

89 333

61%

WYNIK NETTO

117 288

72 046

63%

* wskaźnik EBIT --> definiowany jako zysk przed odliczeniem odsetek i podatków (ang. Earnings Before Interest and Taxes)

**wskaźnik EBITDA --> definiowany jako zysk przed odliczeniem odsetek, podatków, deprecjacją i amortyzacją (ang. Earnings Before Interest,

Taxes, Depreciation and Amortization)

W 2022 r. Emitent osiągnął wynik brutto w wysokości 143 961 tys. PLN, który był wyższy o 61% w porównaniu z analogicznym

okresem roku poprzedniego, co kwotowo stanowi różnicę 54 628 tys. PLN.

Wynik netto wyniósł 117 288 tys. PLN i był wyższy od wyniku netto toku 2021 o 45 242 tys. PLN oznacza to wzrost o 63%.

Wynik EBITDA w 2022 roku był wyższy o 36 200 tys. PLN w odniesieniu do roku 2021.

WYNIKI – skorygowane

w tysiącach PLN

01.01.2022

31.12. 2022

01.01.2021

31.12.2021

EBITDA skorygowana

130 036

79 785

WYNIK NETTO skorygowany

106 988

47 695

Wyniki narastająco w 2022 r. zostały skorygowane o kwotę (-) 10 300 tys. PLN w wyniku:

korekty wpływu wycen księgowych oraz przesunięć kosztów w czasie związanych z obrotem olejem napędowym i

biopaliwami: (-) 10 300 tys. PLN.

8.4. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU FINANSOWEGO I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

w tysiącach PLN

01.01.2022

31.12.2022

01.01.2021

31.12.2021

Zmiany %

Przychody ze sprzedaży z działalności kontynuowanej i zaniechanej

7 646 096

7 937 997

(4%)

Zyski/(straty) z instrumentów finansowych dotyczących obrotu

paliwem

36 827

14 203

159%

Koszty sprzedanych towarów usług i materiałów

(7 278 678)

(7 628 227)

(5%)

Zysk/(strata) brutto ze sprzedaży

404 245

323 973

25%

Pozostałe przychody operacyjne

13 562

5 359

153%

Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu

(243 049)

(192 821)

26%

Pozostałe zyski/(straty) netto

(425)

(189)

125%

Pozostałe koszty operacyjne

(20 118)

(3 124)

544%

Zysk/(strata) na działalności operacyjnej

154 215

97 107

59%

Przychody finansowe

9 158

903

914%

Koszty finansowe

(19 412)

(8 677)

124%

Przychody/(koszty) finansowe netto

(10 254)

(7 774)

32%

Zysk/(strata) przed opodatkowaniem

143 961

89 333

61%

Podatek dochodowy

(26 673)

(17 287)

54%

Zysk/(strata) netto za rok obrotowy

117 288

72 046

63%

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2022 rok

W 2022 roku Emitent wypracował przychody ze sprzedaży na poziomie 7 682 923 tys. PLN, które były niższe o (-) 269 277 tys.

PLN tj. (-) 4% od przychodów osiągniętych w analogicznym okresie 2021 roku.

Koszty sprzedanych towarów, usług i materiałów były 2022 roku niższe o (-) 349 549 tys. PLN tj. (-) 5% od kosztów poniesionych

w analogicznym okresie 2021 roku.

Na spadek przychodów i kosztów w 2022 roku wpłynęły zmiany organizacyjne związane z przeniesieniem w dniu 1 sierpnia 2022

r. zorganizowanej części przedsiębiorstwa do Unimot Paliwa sp. z o.o.

Mimo spadku przychodów Emitent odnotował zysk brutto ze sprzedaży wyższy o 80 272 tys. PLN, w porównaniu z okresem

analogicznym (wzrost o 25%).

Wynik netto za okres sprawozdawczy wyniósł 117 288 tys. PLN i był wyższy o 63% względem roku 2021.

STRUKTURA KOSZTÓW RODZAJOWYCH

w tysiącach PLN

01.01.2022

31.12.2022

01.01.2021

31.12.2021

Zmiany %

Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych i wartości

niematerialnych

(2 170)

(290)

648%

Amortyzacja aktywa z tytułu prawa do użytkowania aktywów

(9 169)

(5 855)

57%

Zużycie materiałów i energii

(4 747)

(2 202)

116%

Usługi obce

(31 249)

(24 112)

30%

Podatki i opłaty

(998)

(699)

43%

Wynagrodzenia

(30 247)

(14 375)

110%

Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia

(3 138)

(1 756)

79%

Pozostałe koszty rodzajowe

(13 338)

(11 057)

21%

Koszty według rodzaju razem

(95 055)

(60 346)

58%

W 2022 r. koszty rodzajowe zwiększyły się o 34 709 tys. PLN w porównaniu do roku 2021, co stanowi wzrost o 58%. Znaczny

wpływ na przyrost wszystkich wielkości kosztów klasyfikowanych według rodzaju miały planowane zmiany organizacyjne

w Grupie Kapitałowej związane z przeniesieniem zorganizowanej części przedsiębiorstwa Unimot S.A. do Unimot

Paliwa sp. z o.o.

Wynagrodzenia w Unimot S.A. wzrosły o 15 872 tys. PLN i były wyższe o 110% w stosunku do roku ubiegłego. Konsekwencją

zwiększenia kosztów wynagrodzeń jest wzrost świadczeń na rzecz pracowników obejmujący głównie ubezpieczenia społeczne,

jak również wydatki związane z ochroną zdrowia i szkolenia pracowników.

Świadczenia na rzecz pracowników wzrosły o 1 382 tys. PLN i były wyższe o 79% w stosunku do roku ubiegłego.

Usługi obce wzrosły o 7 137 tys. PLN co stanowi wzrost o 30% w stosunku do roku 2021. Pozycja ta obejmuje przede wszystkim

koszty usług związanych z transportem, magazynowaniem, obsługą logistyczną, obsługą prawną, umowami przedstawicielskimi

i doradczymi.

W 2022 r. koszt zużycia materiałów i energii był wyższy o 116% w porównaniu z okresem analogicznym roku poprzedniego.

8.5. ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

w tysiącach PLN

31.12.2022

31.12.2021

Zmiany %

AKTYWA TRWAŁE

Rzeczowe aktywa trwałe

41 716

22 638

84%

Prawo do użytkowania aktywów

91 274

67 243

36%

Wartości niematerialne

1 266

14 301

(91%)

Inwestycje w jednostki zależne

210 145

52 497

300%

Pozostałe aktywa finansowe

260

Pochodne instrumenty finansowe

7 835

Należności długoterminowe

1 026

30 500

(97%)

Aktywa z tytułu umów z klientami

8 562

6 639

29%

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

11 504

10 794

AKTYWA TRWAŁE RAZEM

373 588

204 872

82%

AKTYWA OBROTOWE

Zapasy

20 742

318 721

(93%)

Aktywa z tytułu umów z klientami

3 094

2 128

45%

Należności handlowe oraz pozostałe należności

112 018

491 441

(77%)

Pozostałe aktywa finansowe

126 109

41 364

205%

Pochodne instrumenty finansowe

794

27 517

(97%)

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2022 rok

Należności z tytułu podatku dochodowego

5 872

11 529

(49%)

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

67 348

40 121

68%

Pozostałe aktywa obrotowe

2 363

7 045

(66%)

AKTYWA OBROTOWE RAZEM

338 339

939 866

(64%)

AKTYWA RAZEM

711 927

1 144 738

(38%)

Wzrost wartości rzeczowych aktywów trwałych i prawa do użytkowania aktywów na koniec 2022 roku w porównaniu do danych

z analogicznego dnia roku 2021 związany jest z przekazaniem do użytkowania nowych stacji Avia, inwestycjami w odnawialne

źródła energii oraz zakupem środków transportu. Wartości te w roku 2022 wzrosły odpowiednio o 84% i 36%.

Wzrost inwestycji w jednostki zależne o ponad 300% związany jest przede wszystkim z objęciem udziałów

w Unimot Paliwa sp. z o.o.

Należności długoterminowe spadły o ponad 97% w odniesieniu do danych na dzień 31.12. 2021 r., co stanowi różnicę w

wysokości ok. 29 tys. PLN. Spadek ten związany jest z zmianami organizacyjnymi, gdzie należności z tytułu kaucji i należnego

wykonania umowy oraz limitów kupieckich zostały przeniesione jako ZCP do Unimot Paliwa sp. z o.o.

Również spadki w majątku obrotowym po stronie zapasów, należności handlowych oraz należności z tytułu podatku

dochodowego związane są z czynnością opisaną wyżej zmianą organizacyjną w Spółce.

Trzykrotny wzrost pozostałych aktywów finansowych związany jest z inwestycjami krótkoterminowymi w postaci udzielonych

pożyczek do spółek zależnych oraz depozytami zabezpieczającymi przyszłe transakcje.

Aktywa obrotowe na koniec 2022 roku spadły o 64% co stanowiło kwotę 601 526 tys. PLN. Z kolei aktywa ogółem w 2022 r.

uległy zmniejszeniu o 38% co stanowi kwotę 432 811 tys. PLN.

w tysiącach PLN

31.12.2022

31.12.2021

Zmiany %

KAPITAŁ WŁASNY

Kapitał zakładowy

8 198

Pozostałe kapitały

306 991

234 946

31%

Wynik z lat ubiegłych i wynik roku bieżącego

117 732

72 490

62%

KAPITAŁ WŁASNY RAZEM

432 921

315 634

37%

ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE

Zobowiązania z tytułu pożyczek oraz innych

instrumentów dłużnych

86 677

61 333

41%

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

219

(58%)

Pochodne instrumenty finansowe

19 751

(100%)

ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE RAZEM

86 769

81 303

ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE

Kredyty w rachunku bieżącym

52 695

333 621

(84%)

Zobowiązania z tytułu pożyczek oraz innych

instrumentów dłużnych

8 869

6 606

34%

Pochodne instrumenty finansowe

13 268

58 685

(77%)

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

746

753

(1%)

Zobowiązania z tytułu umów z klientami

342

9 336

(96%)

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

116 317

338 800

(66%)

ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE RAZEM

192 237

747 801

(74%)

ZOBOWIĄZANIA RAZEM

279 006

829 104

(66%)

PASYWA RAZEM

711 927

1 144 738

(38%)

Kapitały własne na 31 grudnia 2022 r wzrosły o 37% w stosunku do roku 2021 co stanowi wzrost o 117 287 tys. PLN.

Na wzrost kapitałów wpłynął dodatni wynik finansowy roku ubiegłego oraz wypracowany zysk w 2022 roku.

Z kolei na wzrost o 41% zobowiązań długoterminowych z tytułu pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych wpłynął wzrost

zobowiązań z tytułu zawartych umów leasingowych.

Zobowiązania krótkoterminowe spadły o 74% co stanowi kwotę 555 564 tys. PLN.

Zmiana stanu zobowiązań (spadek o 66%) związana jest z przeniesieniem zorganizowanej części przedsiębiorstwa (ZCP)

w zamian za objęcie udziałów w Unimot Paliwa sp. z o.o., które zostało dokonane w dniu 1 sierpnia 2022 roku. W wyniku tego

w 2022 r. obserwujemy zmniejszenie wartości kredytów w rachunkach bieżących o 84%, zobowiązań z tytułu umów z klientami

o 96% oraz pochodnych instrumentów finansowych o 77% w zobowiązaniach krótkoterminowych oraz całkowity brak tej pozycji

w roku 2022 w grupie zobowiązań długoterminowych.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2022 rok

8.6. ANALIZA WSKAŹNIKOWO-PORÓWNAWCZA EMITENTA

Przedstawiona poniżej ocena wskaźnikowa Grupy została przeprowadzona na podstawie skonsolidowanego sprawozdania

finansowego za 2022 r. oraz okresu porównawczego.

Płynność finansowa

Do oceny płynności finansowej wykorzystano następujące wskaźniki:

▪ Wskaźnik bieżącej płynności – stosunek majątku obrotowego do zobowiązań krótkoterminowych. Wskaźnik

wyznaczający zdolność Grupy do spłaty jej bieżących zobowiązań krótkoterminowych w średnim okresie, to jest po

upłynnieniu posiadanych zapasów, krótkoterminowych aktywów finansowych, ściągnięciu należności krótkoterminowych i

wykorzystaniu gotówki.

▪ Wskaźnik płynności szybki – stosunek majątku obrotowego pomniejszonego o zapasy do zobowiązań

krótkoterminowych. Wskaźnik wyznaczający zdolność Grupy do spłaty jej bieżących zobowiązań krótkoterminowych

w krótkim okresie, to jest po upłynnieniu krótkoterminowych aktywów finansowych, ściągnięciu należności

krótkoterminowych i wykorzystaniu gotówki na kontach bankowych.

▪ Wskaźnik płynności gotówką – stosunek stanu środków pieniężnych do zobowiązań krótkoterminowych. Wskaźnik

wyznaczający zdolność Grupy do natychmiastowej spłaty jej bieżących zobowiązań krótkoterminowych w krótkim okresie,

to jest jedynie przy wykorzystaniu posiadanych środków pieniężnych na kontach bankowych.

WSKAŹNIKI PŁYNNOŚCI FINANSOWEJ

01.01.2022

31.12.2022

01.01.2021

31.12.2021

Zmiany

Wskaźnik płynności bieżącej

1,8

1,3

0,5 p.p.

Wskaźnik płynności szybkiej

1,7

0,8

0,9 p.p.

Wskaźnik płynności gotówkowej

0,4

0,1

0,3 p.p.

Wskaźnik płynności bieżącej na koniec 2022 roku wyniósł 1,8 i jest o 0,5 p.p. wyższy niż w roku poprzednim 2021. Wzrost na

Wskaźnik płynności szybkiej wyniósł 1,7 i był wyższy o 0,9 p.p. niż w roku 2021, wskaźnik płynności gotówkowej na koniec 2022

roku był wyższy o 0,3 p.p. względem roku 2021.

Rentowność

Analiza rentowności przedstawiona została w oparciu o grupę wskaźników pozwalającą ocenić efektywność działalności

sprzedażowej Grupy i wpływ poszczególnych grup kosztów na jej wynik finansowy:

▪ Stopa zysku ze sprzedaży - rentowność sprzedaży wyznacza efektywność prowadzonych działań sprzedażowych, czyli

pozwala ona określić część przychodów pozostającą w spółce na pokrycie kosztów jej funkcjonowania – po uwzględnieniu

kosztów bezpośrednich sprzedaży. Analogicznie wskaźnik ten pozwala określić wpływ na wynik Grupy kosztów

bezpośrednich sprzedaży przez nią realizowanej.

▪ Rentowność brutto - wyznacza efektywność prowadzonej przez Grupę działalności, czyli pozwala ocenić część przychodów

pozostającą w Grupie na pokrycie podatku, po uwzględnieniu kosztów działalności finansowej i zdarzeń nadzwyczajnych.

Analogicznie wskaźnik ten, interpretowany łącznie z powyższymi wskaźnikami rentowności, pozwala ocenić jaka część

wyniku zbudowana jest nie przez działalność operacyjną, ale wynika z jej działalności finansowej lub wpływu zdarzeń

nadzwyczajnych.

▪ Rentowność netto - wyznacza procent przychodów Grupy stanowiący jej wynik netto, czyli po pokryciu wszystkich kosztów

jej działalności: sprzedaży, operacyjnych, finansowych oraz opłaceniu podatków.

▪ ROE – rentowność kapitału własnego: stosunek zysku netto do średniego stanu kapitałów własnych w ciągu roku

obrotowego. Wskaźnik pozwala ocenić inwestorom efektywność wykorzystania kapitału powierzonego Grupie. Oznacza on

procentowy udział środków wypracowanych przez Grupę (wyniku netto), które mogą zostać wypłacone w postaci

dywidendy, do wniesionego przez inwestorów kapitału powiększonego o część wypracowanych przez Grupę środków

w poprzednich latach (kapitał własny).

▪ ROA – rentowność aktywów ogółem: stosunek zysku netto do średniego stanu aktywów w ciągu roku obrotowego.

Wskaźnik pozwala ocenić inwestorom efektywność wykorzystania całego posiadanego przez Grupę majątku.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2022 rok

WSKAŹNIKI RENTOWNOŚCI

01.01.2022

31.12.2022

01.01.2021

31.12.2021

Zmiany

ROA

16,5%

6,3%

10,2 p.p.

ROE

27,1%

22,8%

4,3 p.p.

W 2022 roku Emitent odnotował istotne wzrosty wskaźników rentowności: ROA osiągnął poziom 16,5% (wzrost o ponad 10 p.p.

w stosunku do 2021 roku), natomiast ROE - 27,1% co oznacza wzrost o 4,3 p.p. względem poprzedniego okresu rozliczeniowego.

Otrzymane wskaźniki informują o poprawie efektywności zarządzania przedsiębiorstwem, a także o poprawie zdolności

wykorzystania zaangażowanego kapitału w celu osiągnięcia zysku.

WSKAŹNIKI RENTOWNOŚCI

01.01.2022

31.12.2022

01.01.2021

31.12.2021

Zmiany

STOPA ZYSKU ZE SPRZEDAŻY

5,3%

4,1%

1,2 p.p.

RENTOWNOŚĆ EBIT

1,7%

1,2%

0,5 p.p.

RENTOWNOŚĆ EBITDA

1,8%

1,3%

0,5 p.p.

RENTOWNOŚĆ NETTO

1,5%

0,9%

0,6 p.p.

Otrzymane wskaźniki rentowności w 2022 r były wyższe od wypracowanych w 2021.