Sprawozdanie z działalności Grupy TERMO-REX SA
za 2022 rok
2023-04-27
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2022 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
1
INFORMACJE PODSTAWOWE O GRUPIE ....................................................................................................................... 4
INFORMACJA O PODSTAWOWYCH PRODUKTACH, TOWARACH I USŁUGACH ......................................................................................... 6
INFORMACJA O RYNKACH ZBYTU I ŹRÓDŁACH ZAOPATRZENIA ........................................................................................................... 6
WYDARZENIA ISTOTNE DLA ROZWOJU GRUPY W 2023 ROKU .......................................................................................................... 7
STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA SPÓŁEK W GRUPIE ....................................................................................................... 7
TERMO-REX SA - JEDNOSTKA DOMINUJĄCA ................................................................................................................................ 7
CKTIS SA – JEDNOSTKA ZALEŻNA .............................................................................................................................................. 8
WSKAZANIE POSIADACZY SPECJALNYCH UPRAWNIEŃ KONTROLNYCH W STOSUNKU DO SPÓŁEK Z GRUPY. ................................................. 8
ZESTAWIENIE STANU POSIADANIA AKCJI EMITENTA PRZEZ OSOBY ZARZĄDZAJĄCE I NADZORUJĄCE ........................................................... 9
WSKAZANIE POSIADACZY SPECJALNYCH UPRAWNIEŃ KONTROLNYCH W STOSUNKU DO SPÓŁKI. ............................................................... 9
INFORMACJA O UMOWACH DOTYCZĄCYCH ZMIANY W PROPORCJI POSIADANYCH AKCJI ......................................................................... 9
ZATRUDNIENIE ............................................................................................................................................................ 10
STRUKTURA ZATRUDNIENIA W GRUPIE ..................................................................................................................................... 10
STRUKTURA WYNAGRODZEŃ W GRUPIE ................................................................................................................................... 11
WYNAGRODZENIA OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH....................................................................................................... 12
UMOWY ZAWARTE MIĘDZY EMITENTEM A OSOBAMI ZARZĄDZAJĄCYMI............................................................................................ 14
RYZYKA I SPOSOBY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM ............................................................................................................. 14
RYZYKO UTRATY PŁYNNOŚCI ................................................................................................................................................... 14
RYZYKO KREDYTOWE............................................................................................................................................................. 16
RYZYKO ZMIANY STÓP PROCENTOWYCH .................................................................................................................................... 16
RYZYKO WALUTOWE ............................................................................................................................................................. 16
ZARZĄDZANIE RYZYKIEM KAPITAŁOWYM ................................................................................................................................... 17
RYZYKO ZWIĄZANE Z PRZERWANYM ŁAŃCUCHEM DOSTAW ........................................................................................................... 17
RYZYKA ZWIĄZANE Z ZATRUDNIENIEM I KOSZTAMI WYNAGRODZEŃ ................................................................................................ 17
RYZYKO KONKURENCJI CENOWEJ ............................................................................................................................................. 18
RYZYKA OPÓŹNIAJĄCE ROZWÓJ BRANŻ ...................................................................................................................................... 18
RYZYKO EPIDEMICZNE ........................................................................................................................................................... 18
RYZYKO STAGFLACJI .............................................................................................................................................................. 18
RYZYKA ZWIĄZANE Z KRYZYSEM MILITARNYM NA UKRAINIE ........................................................................................................... 19
CZYNNIKI ISTOTNE DLA ROZWOJU PRZEDSIEBIORSTWA, PERSPEKTYWY ROZWOJU .................................................... 19
AKTUALNA I PRZEWIDYWANA SYTUACJA FINANSOWA GRUPY ................................................................................... 20
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ GRUPY .............................................................................................. 20
AKTYWA GRUPY .................................................................................................................................................................. 21
PASYWA GRUPY .................................................................................................................................................................. 22
INFORMACJA O KREDYTACH, UMOWACH POŻYCZEK, PORĘCZENIACH I GWARANCJACH ........................................... 22
DŁUGOTERMINOWE ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU KREDYTÓW - TERMO-REX SA .................................................................................. 22
DŁUGOTERMINOWE ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU KREDYTÓW - CKTIS SA .......................................................................................... 23
KRÓTKOTERMINOWE ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK – TERMO-REX SA ................................................................. 24
KRÓTKOTERMINOWE ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK – CKTIS SA ......................................................................... 25
POŻYCZKI OTRZYMANE I UDZIELONE ......................................................................................................................................... 26
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE GRUPY ................................................................................................................................................ 26
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2022 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
2
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ........................................................................... 28
PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY ......................................................................................................................................... 28
PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY ZA OKRES OSTATNICH 3 LAT. ............................................................................................................... 29
KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ .......................................................................................................................... 31
POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE .......................................................................................................... 32
POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE ....................................................................................................................................... 32
POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE ............................................................................................................................................. 33
PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE .............................................................................................................................. 33
PRZYCHODY FINANSOWE ....................................................................................................................................................... 33
KOSZTY FINANSOWE ............................................................................................................................................................. 33
DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA ..................................................................................................................................... 34
NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE ............................................................................................................................................. 34
INWESTYCJE POZOSTAŁE ........................................................................................................................................................ 34
WYNIK BIEŻĄCEGO OKRESU ......................................................................................................................................... 35
WYNIK GRUPY ZA IV KWARTAŁ 2022 ROKU. ............................................................................................................................ 35
WYNIKI ZA CZWARTY KWARTAŁ W OKRESIE TRZECH KOLEJNYCH LAT. .............................................................................................. 35
WYNIKI GRUPY W OKRESIE TRZECH KOLEJNYCH LAT. ................................................................................................................... 35
WYNIKI GRUPY ZA OKRES TRZECH OSTATNICH LAT WG. SEGMENTÓW DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ ......................... 37
RÓŻNICE POMIĘDZY WYNIKAMI FINANSOWYMI A PUBLIKOWANYMI PROGNOZAMI WYNIKÓW. .............................................................. 38
INFORMACJA O UDZIELONYCH I OTRZYMANYCH PORĘCZENIACH I GWARANCJACH .................................................... 39
ZARZĄDZANIE ZASOBAMI FINANSOWYMI ................................................................................................................... 40
WSKAŹNIKI ZADŁUŻENIA ORAZ FINANSOWANIA GRUPY ................................................................................................................ 41
WSKAŹNIKI PŁYNNOŚCI .......................................................................................................................................................... 41
WSKAŹNIKI RENTOWNOŚCI .................................................................................................................................................... 42
POZOSTAŁE INFORMACJE ............................................................................................................................................ 42
REALIZACJA ZAMIERZEŃ INWESTYCYJNYCH ................................................................................................................................. 42
INFORMACJA DOTYCZĄCA UMOWY Z PODMIOTEM AUDYTORSKIM................................................................................................... 43
SEZONOWOŚĆ DZIAŁALNOŚCI .................................................................................................................................................. 43
WARTOŚCI NIESPŁACONYCH ZALICZEK, KREDYTÓW, POŻYCZEK, GWARANCJI, PORĘCZEŃ, INNYCH UMÓW ZOBOWIĄZUJĄCYCH ..................... 43
ISTOTNE ZMIANY AKTYWÓW, PASYWÓW JEDNOSTKI ZALEŻNEJ OBJĘTEJ SPRAWOZDANIEM SKONSOLIDOWANYM ....................................... 44
WSKAZANIE POSTĘPOWAŃ PRZED SĄDEM, ORGANAMI ADMINISTRACJI PUBLICZNEJ ........................................................................... 44
SKUTKI ZMIAN W STRUKTURZE JEDNOSTKI GOSPODARCZEJ, W TYM W WYNIKU POŁĄCZENIA, PRZESUNIĘCIA LUB SPRZEDAŻY JEDNOSTEK
GOSPODARCZYCH, INWESTYCJI DŁUGOTERMINOWYCH, PODZIAŁU, RESTRUKTURYZACJI I ZANIECHANIA DZIAŁALNOŚCI. ............................... 44
INFORMACJA O ZAWARTYCH UMOWACH ZNACZĄCYCH ................................................................................................................. 44
OPIS WYKORZYSTANIA PRZEZ EMITENTA WPŁYWÓW Z EMISJI ......................................................................................................... 45
ZMIANY W PODSTAWOWYCH ZASADACH ZARZĄDZANIA PRZEDSIĘBIORSTWEM ................................................................................... 45
INFORMACJE O SYSTEMIE KONTROLI PROGRAMÓW AKCJI PRACOWNICZYCH ...................................................................................... 45
POLITYKA SPONSORINGOWA ................................................................................................................................................... 45
ZNACZĄCE ZDARZENIA PO DACIE BILANSU .................................................................................................................................. 45
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2022 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
3
INNE INFORMACJE, KTÓRE ZDANIEM EMITENTA SĄ ISTOTNE DLA OCENY SYTUACJI KADROWEJ, MAJĄTKOWEJ, FINANSOWEJ, WYNIKU
FINANSOWEGO I ICH ZMIAN, ORAZ INFORMACJE KTÓRE SĄ ISTOTNE DLA OCENY MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZOBOWIĄZAŃ EMITENTA. ............. 45
WSKAZANIE POZYCJI WPŁYWAJĄCYCH NA AKTYWA, ZOBOWIĄZANIA, KAPITAŁ WŁASNY, WYNIK NETTO LUB PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE, KTÓRE SĄ
NIETYPOWE ZE WZGLĘDU NA ICH RODZAJ, WARTOŚĆ LUB CZĘSTOTLIWOŚĆ........................................................................................ 45
DODATKOWE INFORMACJE ZWIĄZANE Z PANDEMIĄ SARS-COV-2 ORAZ WYBUCHEM KONFLIKTU ZBROJNEGO W UKRAINIE ........................ 45
DODATKOWE INFORMACJE ZWIĄZANE Z WYBUCHEM KONFLIKTU ZBROJNEGO W UKRAINIE. ................................................................. 46
TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI ............................................................................................................. 46
INFORMACJA O POWIĄZANIACH ORGANIZACYJNYCH LUB KAPITAŁOWYCH ......................................................................................... 46
WSKAZANIE POSIADACZY SPECJALNYCH UPRAWNIEŃ KONTROLNYCH W STOSUNKU DO SPÓŁKI. ............................................................. 48
INFORMACJA O UMOWACH DOTYCZĄCYCH ZMIANY W PROPORCJI POSIADANYCH AKCJI. ...................................................................... 48
KONTROLA WEWNĘTRZNA I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM W ODNIESIENIU DO PROCESU SPORZĄDZANIA SPRAWOZDAŃ
FINANSOWYCH ............................................................................................................................................................ 48
ŁAD KORPORACYJNY TERMO-REX SA ........................................................................................................................... 50
STOSOWANIE ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO ............................................................................................................................ 50
1. POLITYKA INFORMACYJNA I KOMUNIKACJA Z INWESTORAMI ............................................................................ 50
2. ZARZĄD I RADA NADZORCZA ............................................................................................................................... 52
3. SYSTEMY I FUNKCJE WEWNĘTRZNE .................................................................................................................... 54
4. WALNE ZGROMADZENIE I RELACJE Z AKCJONARIUSZAMI ................................................................................... 56
5. KONFLIKT INTERESÓW I TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI .............................................................. 59
6. WYNAGRODZENIA ............................................................................................................................................... 60
ZASADY DOTYCZĄCE POWOŁYWANIA I ODWOŁYWANIA OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH ORAZ ICH
UPRAWNIEŃ ................................................................................................................................................................ 61
ZASADY DOTYCZĄCE POWOŁYWANIA I ODWOŁYWANIA CZŁONKÓW ZARZĄDU .................................................................................... 61
KOMPETENCJE ZARZĄDU ........................................................................................................................................................ 61
ZASADY DOTYCZĄCE POWOŁYWANIA I ODWOŁYWANIA CZŁONKÓW RADY NADZORCZEJ ...................................................................... 61
KOMPETENCJE RADY NADZORCZEJ .......................................................................................................................................... 62
OPIS ZASAD ZMIAN STATUTU SPÓŁKI ........................................................................................................................................ 62
SPOSÓB DZIAŁANIA WALNEGO ZGROMADZENIA I JEGO UPRAWNIENIA ,PRAWA AKCJONARIUSZY ............................. 63
SPOSÓB DZIAŁANIA WALNEGO ZGROMADZENIA ......................................................................................................................... 63
KOMPETENCJE WALNEGO ZGROMADZENIA ............................................................................................................................... 63
PRAWA AKCJONARIUSZY ........................................................................................................................................................ 64
POSIADACZE PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH DAJĄCYCH SPECJALNE UPRAWNIENIA KONTROLNE .............................................................. 65
WSKAZANIE POSIADACZY SPECJALNYCH UPRAWNIEŃ KONTROLNYCH W STOSUNKU DO SPÓŁEK Z GRUPY. ............................................... 65
OGRANICZENIA DOTYCZĄCE WYKONYWANIA PRAWA GŁOSU .......................................................................................................... 65
OGRANICZENIA DOTYCZĄCE PRZENOSZENIA PRAWA WŁASNOŚCI PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH ............................................................. 65
OPIS DZIAŁANIA ORGANÓW ZARZĄDZAJĄCYCH, NADZORUJĄCYCH LUB ADMINISTRUJĄCYCH EMITENTA ................... 65
ZARZĄD ............................................................................................................................................................................. 65
RADA NADZORCZA ............................................................................................................................................................... 66
POLITYKA I PROCEDURA WYBORU FIRMY AUDYTORSKIEJ ............................................................................................................... 68
REKOMENDACJE ZARZĄDU DOTYCZACE WYNIKU ZA ROK 2022 .................................................................................. 70
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2022 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
4
INFORMACJE PODSTAWOWE O GRUPIE
W skład Grupy Kapitałowej Termo-Rex (zwane dalej „Grupą) wchodzą niżej wymienione Spółki:
Jednostka Dominująca
TERMO-REX S.A. z siedzibą w Jaworznie została zarejestrowana 25 października 2011r w Sądzie Rejonowym Katowice-
Wschód w Katowicach, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Kapitał zakładowy spółki wynosi
11 350 000,00 zł (jedenaście milionów trzysta pięćdziesiąt tysięcy złotych 00/100) – w pełni opłacony.
NIP: 6322006690
REGON: 242619597
KRS: 0000400094
Spółka jest podmiotem publicznym notowanym na rynku podstawowym GPW. Większościowym akcjonariuszem Spółki
jest spółka Jawel-Centrum sp. z o.o. z siedzibą w Jaworznie, posiadającym na dzień 31.12.2022r. 82,67% udziału
w kapitale zakładowym spółki oraz 87,97% udziału w głosach na Walnym Zgromadzeniu.
Przedmiot działalności spółki obejmuje m.in.:
- PKD 25.61.Z Obróbka metali i nakładanie powłok na metale,
- PKD 28.41.Z Produkcja maszyn do obróbki metalu,
- PKD 28.49.Z Produkcja pozostałych narzędzi mechanicznych,
- PKD 33.12.Z Naprawa i konserwacja maszyn,
- PKD 38.11.Z Zbieranie odpadów innych niż niebezpieczne,
- PKD 46.90.Z Sprzedaż hurtowa niewyspecjalizowana,
- PKD 47.30.Z Sprzedaż detaliczna paliw do pojazdów silnikowych na stacjach paliw.
Spółka specjalizuje się w obróbce elementów stalowych, wykonuje usługi podgrzewania przed spawaniem, spawana
i montażu oraz obróbkę cieplną złącz spawanych w szerokim zakresie materiałów, średnic i grubości ścianek. Spółka jest
również dostawcą termoelementów, izolacji termicznych, artykułów elektroinstalacyjnych i spawalniczych oraz
producentem maszyn i osprzętu do obróbki cieplnej. Świadczy również usługi wynajmu ww. sprzętu.
Zarząd :
Prezes Zarządu – Jacek Jussak
Wiceprezes Zarządu – Barbara Krakowska
Wiceprezes Zarządu – Jarosław Żemła
W 2022 roku nie dokonywano zmian w składzie Zarządu
Rada Nadzorcza :
Tomasz Kamiński – Przewodniczący Rady Nadzorczej,
Tomasz Obarski– Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,
Anna Anatonik – Członek Rady Nadzorczej,
Mariola Mendakiewicz – Członek Rady Nadzorczej,
Marek Tatar – Członek Rady Nadzorczej.
W 2022 roku nie dokonywano zmian w składzie Rady Nadzorczej.
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2022 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
5
Jednostka zależna
CKTiS S.A. z siedzibą w Płocku została zarejestrowana 25 marca 2013 r w Sądzie Rejonowym dla Miasta St. Warszawy
w Warszawie, XIV Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Kapitał zakładowy spółki wynosi 1 458 500,00 zł
(jeden milionów czterysta pięćdziesiąt osiem tysięcy pięćset złotych) – w pełni opłacony.
NIP: 5830005302
REGON: 190022907
KRS: 0000455894
CKTiS S.A. świadczy kompleksowe usługi w branży mechanicznej i budowlanej dla przemysłu energetycznego,
chemicznego, rafineryjnego i petrochemicznego w zakresie wykonywania remontów, modernizacji, inwestycji
i bieżącego utrzymania ruchu.
Przeważającym przedmiotem działalności spółki CKTiS S.A. według Polskiej Klasyfikacji Działalności są:
PKD 42.21.Z. - Roboty związane z budową rurociągów przemysłowych i sieci rozdzielczych
PKD 25.11.Z. - Produkcja konstrukcji metalowych i ich części
PKD 33.12.Z. - Naprawa i konserwacja maszyn
PKD 33.20.Z. - Instalowanie maszyn przemysłowych, sprzętu i wyposażenia
PKD 43.99.Z. - Pozostałe specjalistyczne roboty budowlane, gdzie indziej nie sklasyfikowane
PKD43.22.Z. - Wykonywanie instalacji wodno-kanalizacyjnych, cieplnych, gazowych i klimatyzacyjnych
PKD41.20.Z. - Roboty budowlane związane z wznoszeniem budynków mieszkalnych i niemieszkalnych
PKD 42.99.Z. - Roboty związane z budową pozostałych obiektów inżynierii lądowej i wodnej, gdzie
indziej nie sklasyfikowane
PKD 43.11.Z. - Rozbiórka i burzenie obiektów budowlanych
PKD 71.20.B. - Pozostałe badania i analizy techniczne.
Zarząd:
Na dzień 31.12.2022 roku w skład Zarządu Spółki przedstawiał się następująco:
Prezes Zarządu – Jarosław Żemła
Wiceprezes Zarządu – Barbara Krakowska
Wiceprezes Zarządu – Krzysztof Lejman
W 2022 roku nie dokonywano zmian w składzie Zarządu.
Rada Nadzorcza:
Jacek Jussak – Przewodniczący Rady Nadzorczej
Tomasz Kamiński – Sekretarz Rady Nadzorczej
Robert Kosmal – Członek Rady Nadzorczej
W 2022 roku nie dokonywano zmian w składzie Rady Nadzorczej.
Zestawienie posiadanych przez Termo-Rex SA udziałów w jednostkach zależnych.
Nazwa jednostki
Siedziba jednostki
Udział Termo-Rex SA
w kapitale zakładowym
CKTiS SA
Stara Biała 1, powiat płocki Polska
66,656%
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2022 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
6
Informacja o podstawowych produktach, towarach i usługach
Przedmiot działalności Grypy obejmuje usługi budownictwa przemysłowego dla przemysłu energetycznego,
petrochemicznego i stoczniowego. Grupa Termo-Rex specjalizuje się w obróbce cieplnej elementów stalowych. Na
potrzeby klientów wykonywane są usługi zabiegów cieplnych w dowolnych lokalizacjach, wynajem maszyn do oporowej
i indukcyjnej obróbki cieplnej wraz z osprzętem, dostawa urządzeń, osprzętu i izolacji do obróbki cieplnej, serwis urządzeń
do obróbki cieplnej.
Spółki z Grupy Termo-Rex świadczą kompleksowe usługi w branży mechanicznej i budowlanej dla przemysłu
energetycznego, chemicznego, rafineryjnego i petrochemicznego w zakresie wykonywania remontów, modernizacji,
inwestycji i bieżącego utrzymania ruchu. Zakres oferowanych usług obejmuje:
Kotły parowe i wodne wraz z urządzeniami i instalacjami pomocniczymi.
Turbiny i turbogeneratory parowe.
Rurociągi wysokoprężne.
Rurociągi technologiczne i przesyłowe.
Stałe zbiorniki ciśnieniowe.
Zbiorniki bezciśnieniowe i niskociśnieniowe do materiałów ciekłych zapalnych, trujących lub żrących.
Instalacje oczyszczania spalin.
Konstrukcje stalowe.
Pompy procesowe.
Budynki i budowle.
Grupa Termo-Rex jest dostawcą termoelementów, izolacji termicznych, ceramiki technicznej, artykułów
elektroinstalacyjnych oraz producentem maszyn i osprzętu do obróbki cieplnej. Oferta materiałów eksploatacyjnych do
obróbki cieplnej obejmuje tkaniny szklane, tkaniny ceramiczne, maty glinokrzemianowe, mata izolacyjna Tygasil, poduszki
izolacyjne, elementy grzewcze, maty grzewcze, mufy grzewcze, kasety grzewcze, sznurki szklane koszulki szklane,
induktory suche, rejestratory temperatury, taśmy drukujące i papiery do rejestratorów, termopary, zgrzewarki do
termopar, zgrzewarki do szpilek, taśmy stalowe, zaciągarki do taśm stalowych uchwyty spawalnicze MIG/MAG, TIG,
plazma, dysze, końcówki prądowe ,izolatory, tulejki zaciskowe, korpusy palników, soczewki gazowe materiały
spawalnicze: elektrody wolframowe, elektrody otulone, pręty TIG, druty spawalnicze, elektrody plazmowe wtyki
i gniazda spawalnicze, przewody spawalnicze, zaciski biegunowe, węże techniczne, króćce i szybkozłączki, folie i papiery.
Informacja o rynkach zbytu i źródłach zaopatrzenia
W 2022 roku głównym rynkiem zbytu dla produktów, usług i towarów oferowanych przez Grupę był rynek krajowy.
Wartość przychodów ze sprzedaży usług realizowanych w ramach kontraktów na usługi budownictwa przemysłowego na
terenie Belgii i Francji wyniosła w 2022 roku 7 377 tys. zł. co stanowi 16,5% ogólnej wartości przychodów spółki za okres
objęty raportem.
Przychody netto ze sprzedaży (struktura terytorialna)
2022
2021
2020
Kraj
37 398
52 483
51 061
Eksport
7 377
0
3 262
Przychody ze sprzedaży, razem
44 775
52 483
54 323
Towary i materiały zakupione na rynku krajowym stanowiły w 2022 roku znaczącą większość tj. 99,1%. W roku 2021
wskaźnik ten wynosił 98,1% udziału importu w ogólnej wartości zakupów. Przerwane z powodu ograniczeń
pandemicznych łańcuchy dostaw szczególnie w odniesieniu do towarów pochodzących z rynków azjatyckich niekorzystnie
wpłynęły na rozmiar dokonywanych zakupów dodatkowo podnosząc koszty sprowadzenia materiałów do kraju. Import
dotyczy przede wszystkim produktów z grupy ceramiki technicznej oraz izolacji termicznych. Głównymi dostawcami
zagranicznymi dla Grupy są producenci ceramiki technicznej z Chin oraz izolacji termicznych z Wielkiej Brytanii i Chin.
W 2022 roku udział rynków zagranicznych w strukturze dostawców towarów i materiałów spadł do poziomu 0,9%.
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2022 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
7
Wydarzenia istotne dla rozwoju Grupy w 2023 roku
Lata 2022 -2020 to okres trudny w wymiarze gospodarczym dla Spółek z Grupy. Ograniczenia w działalności gospodarczej
wywołane światową pandemią Covid-19 w 2020 roku ujawniły się wszystkie negatywne konsekwencje lock downu. Rok
2021 przyniósł uspokojenie sytuacji pandemicznej ale już w 2022 roku przedsiębiorcy w tym także i Spółki z grupy musiały
się z mierzyć z trudnościami gospodarczymi wywołanymi kryzysem militarnym na Ukrainie oraz rosnącą inflacją.
Konflikt zbrojny w pierwszym półroczu 2022 roku przyniósł zawieszenie części zaplanowanych zadań inwestycyjnych.
Wprawdzie w drugim półroczu okresu objętego raportem sytuacja wróciła do normy sprzed konfliktu, ale strat
z pierwszych miesięcy roku niestety nie udało się w całości zrekompensować. Wyzwaniem kolejnych miesięcy 2023 roku
będzie nieprzewidywalność sytuacji w zakresie trwałości zaplanowanych przez zamawiających zadań inwestycyjnych
szczególnie w budownictwie przemysłowym oraz rosnąca inflacja.
Grupa Termo-Rex w 2022 roku wypracowała przychody o łącznej wartości 44 775 tys. zł., z tego 7 377 tys. zł. na rynkach
europejskich (prace na terenie Francji oraz Belgii). Spółki z Grupy w 2022 roku zintensyfikowały działania zmierzające do
poszerzenia rynków zbytu i kontynuują tą strategię w 2023 roku. Geograficzna dywersyfikacja źródeł przychodów Grupy
pozwoliła w pierwszym półroczu 2022 roku na wyjście obronną ręką z sytuacji braku możliwości realizacji zleceń na rzecz
głównego zamawiającego dla Grupy tj. PKN Orlen SA. Pierwszy kwartał 2022 roku zaowocował przystąpieniem przez
Termo-Rex SA do realizacji prac w ramach Kallo Borealis Project w Belgii ,natomiast Spółka CKTiS SA realizowała prace
montersko-spawalnicze na instalacjach petrochemicznych na terenie Francji.
STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA SPÓŁEK W GRUPIE
Termo-Rex SA - jednostka dominująca
Na dzień 31.12.2022 roku zarejestrowany kapitał akcyjny Termo-Rex S.A. wynosi 11 350 tys. zł.
Akcjonariusz
Liczba
akcji (w szt.)
Rodzaj
akcji
Liczba głosów
na WZ
(w szt.)
Udział
w kapitale
Udział
w głosach
na WZ
JAWEL-CENTRUM
sp. z o.o.
43.834.000 (seria
B1)
na okaziciela
43.834.000
38,62%
26,81%
50.000.000 (seria
B2)
imienne
uprzywilejowane
100.000.000
44,05%
61,16%
93.834.000
143.834.000
82,67%
87,97%
Pozostali akcjonariusze
19.666.000
(seria A, B1,D,E)
na okaziciela
19.666.000
17,33%
12,03%
Razem
113.500.000
163.500.000
100,00%
100,00%
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2022 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
8
Struktura akcji na dzień 31.12.2022r.
Seria
Liczba
akcji (w szt.)
Rodzaj
akcji
Liczba głosów
na WZ
(w szt.)
Udział
w kapitale
Udział
w głosach
na WZ
A
1 000 000
na okaziciela
1 000 000
0,88%
0,61%
B
62.000.000 (seria B1)
na okaziciela
62.000.000
54,63%
37,92%
50.000.000 (seria B2)
imienne uprzywilejowane
100.000.000
44,05%
61,16%
D
275 000
na okaziciela
275 000
0,24%
0,17%
E
225 000
na okaziciela
225 000
0,20%
0,14%
Razem
113 500 000
163 500 000
100%
100%
Wartość nominalna akcji wynosi 0,10 zł.
Z informacji posiadanych przez Zarząd Spółki wynika, że nie zaszły zmiany w strukturze własności znaczących pakietów
akcji Emitenta w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego do dnia sporządzenia niniejszego
sprawozdania. Spółka dominująca nie posiada szczegółowego zestawienia struktury akcjonariatu ujętego w grupie
„pozostali akcjonariusze” na dzień kończący okres sprawozdawczy, na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania, ani
na dzień przekazania niniejszego sprawozdania.
W ostatnim roku obrotowym Termo-Rex SA nie otrzymała informacji o przekroczeniu progów procentowych ogólnej liczby
głosów określonych w art. 69 ust. 1 Ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych
do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych.
Jedynym akcjonariuszem Spółki dominującej posiadającym zarówno na dzień 31 grudnia 2022 roku, jak i na dzień
sporządzenia i publikacji niniejszego sprawozdania liczbę akcji stanowiącą co najmniej 5% kapitału zakładowego tj. 93 842
tys. zł. i jednocześnie 143 834 tys. głosów na Walnym Zgromadzeniu jest Jawel-Centrum sp. z o.o.
CKTiS SA – jednostka zależna
Na dzień 31.12.2022 roku zarejestrowany kapitał akcyjny CKTiS S.A. wynosi 1 458 500 tys. zł.
Akcjonariusz
Liczba
akcji (w szt.)
Rodzaj
akcji
Liczba głosów
na WZ
(w szt.)
Udział
w kapitale
Udział
w
głosach
na WZ
Termo-Rex SA
97 218
Akcje imienne
97 218
66,656%
66,656%
Krzysztof Benedykt Lejman
23 066
Akcje imienne
23 066
15,815%
15,815%
Jacek Jussak
11 066
Akcje imienne
11 066
7,587%
7,587%
Jarosław Żemła
7 250
Akcje imienne
7 250
4,971%
4,971%
Barbara Krakowska
7 250
Akcje imienne
7 250
4,971%
4,971%
Razem
145 850
145 850
100,00%
100,00%
Wartość nominalna akcji wynosi 10,00 zł.
Wskazanie posiadaczy specjalnych uprawnień kontrolnych w stosunku do Spółek z Grupy.
Według posiadanych informacji, jednostka dominująca w stosunku do Termo-Rex S.A. tj. Jawel-Centrum Spółka
z ograniczona odpowiedzialnością z siedzibą w Jaworznie posiada pakiet 93 834 000 sztuk akcji Termo-Rex SA , w tym
50 000 000 akcji imiennych serii B2 - dwukrotnie uprzywilejowanych co do głosu, który wraz z 43 834 000 akcji serii B1
na okaziciela daje temu podmiotowi 87,97% głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta.
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2022 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
9
Zestawienie stanu posiadania akcji Emitenta przez osoby zarządzające i nadzorujące
Zestawienie stanu posiadania akcji Emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta na
dzień sporządzenia sprawozdania:
Zarząd
Ilość akcji
posiadanych
bezpośrednio
Uwagi
Jacek
Jussak
650 231
Posiada pośrednio:
93.834.000 sztuk akcji Spółki posiada JAWEL-CENTRUM sp. z o.o. (Pan Jacek Jussak
posiada w JAWELCENTRUM- sp. z o.o. 99,77% w kapitale zakładowym),
6.974.569 sztuki akcji Spółki ,posiada Everest Energy Limited z Nikozji na Cyprze
(Pan Jacek Jussak posiada 100% w kapitale zakładowym). W okresie od publikacji
poprzedniego raportu nastąpiła zmiana stanu posiadania – zmniejszenie 39 303
szt. akcji.
.
Barbara
Krakowska
141 475
W okresie od publikacji poprzedniego raportu nie nastąpiła zmiana stanu
posiadania akcji.
Rada
Nadzorcza
Ilość akcji
posiadanych
bezpośrednio
Uwagi
Tomasz
Obarski
-----------
Posiada pośrednio 270 500 sztuk akcji Spółki posiada żona Pana Tomasza
Obarskiego. W okresie od publikacji poprzedniego raportu nie nastąpiły zmiany
w stanie posiadania akcji Emitenta
Tomasz
Kamiński
-----------
Posiada pośrednio 5.483 sztuk akcji Spółki posiada żona Pana Tomasza
Kamińskiego. W okresie od publikacji poprzedniego raportu nie nastąpiła zmiana
stanu posiadania akcji.
Nie nastąpiły zmiany w stanie posiadania akcji Emitenta
Mariola
Mendakiewicz
---------
-----------------------------------------------------------------------------------------------------
Marek
Tatar
---------
-----------------------------------------------------------------------------------------------------
Anna
Antonik
--------
-----------------------------------------------------------------------------------------------------
Wskazanie posiadaczy specjalnych uprawnień kontrolnych w stosunku do Spółki.
Według posiadanych przez Zarząd Emitenta informacji, jednostka dominująca w stosunku do Termo-Rex S.A. tj. Jawel-
Centrum Spółka z ograniczona odpowiedzialnością z siedzibą w Jaworznie posiada pakiet 93 834 000 sztuk akcji
Emitenta, w tym 50 000 000 akcji imiennych serii B2 - dwukrotnie uprzywilejowanych co do głosu, który wraz
z 43 834 000 akcji serii B1 na okaziciela daje temu podmiotowi 87,97% głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta.
Informacja o umowach dotyczących zmiany w proporcji posiadanych akcji
Według stanu na dzień przekazania sprawozdania Zarząd Emitenta nie jest w posiadaniu informacji o umowach,
w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych jej
akcjonariuszy.
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2022 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
10
ZATRUDNIENIE
Struktura zatrudnienia w Grupie
Na dzień 31.12.2022 roku zatrudnienie w Grupie wynosi 183 etatów. Poniższe tabele przedstawiają istotne informacje
o strukturze zatrudnienia w Grupie. W trakcie 2022 roku zatrudnienie w Grupie wahało się w przedziale od 176 do 200
etatów. W porównaniu do danych za rok ubiegły zatrudnienie w Grupie zwiększyło się o 7 etatów.
Struktura wykształcenia
31.12.2022
31.12.2021
31.12.2020
Wyższe magisterskie
38
46
40
Licencjat
1
2
2
Średnie
61
51
53
Zawodowe
72
64
67
Podstawowe/Gimnazjalne
11
13
16
Razem
183
176
178
Struktura wiekowa zatrudnienia
31.12.2022
31.12.2021
31.12.2020
do 25 lat
2
10
20
26 – 35 lat
42
54
47
36 – 45 lat
78
48
47
powyżej 45 lat
61
64
64
Razem
183
176
178
Struktura zatrudnienia wg. działów
31.12.2022
31.12.2021
31.12.2020
Produkcja i usługi
151
144
144
Handel hurtowy i detaliczny
5
5
5
Kierownictwo, nadzór techniczny
12
12
12
Zarząd i Administracja
15
15
17
Razem
183
176
178
Struktura zawartych umów
31.12.2022
31.12.2021
31.12.2020
na czas określony
41
33
31
na czas nieokreślony
142
143
147
umowa zlecenia
26
27
58
Razem
209
203
236
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2022 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
11
Struktura wynagrodzeń w Grupie
Wynagrodzenia brutto z narzutami wg działów
31.12.2022
31.12.2021
31.12.2020
Produkcja i usługi
17 617
14 445
13 052
Handel hurtowy i detaliczny
216
384
311
Zarząd i Administracja
3 139
2 854
2 501
Razem
20 972
17 683
15 864
Dostosowując się do wyzwań i tendencji panujących na rynku pracy w Polsce, Grupa corocznie dokonuje przeglądu kadr
oraz stosowanych systemów wynagrodzeń. Optymalizacja kosztów zatrudnienia pomogła w utrzymaniu stabilności
zatrudnienia, szczególnie w odniesieniu do pracowników istotnych dla funkcjonowania Spółek w Grupie. W 2022 roku
średnie wynagrodzenie w Grupie wzrosło o 14,0%, a w 2021 roku wzrost wynosił o 12,7%.
Konsolidacja zadań wewnątrz Grupy przyniosła efekt w postaci optymalizacji poziomu zatrudnienia. Jest to szczególnie
istotne ze względu na ciągłe braki kadrowe na rynku pracy ograniczające możliwości dalszego rozwoju wielu podmiotów
gospodarczych.
Rezerwy na świadczenia emerytalne i rentowe na dzień 31.12.2022r. wynoszą: długoterminowa 122 tys. zł.,
krótkoterminowa rezerwa na zobowiązania z tytułu niewykorzystanych urlopów pracowniczych i pozostałych świadczeń
pracowniczych na dzień 31.12.2022 r. ustalono na poziomie 173 tys. zł.
Przedmiotem Polityki Wynagrodzeń w Termo-Rex SA jest kształtowanie zasadniczych regulacji dotyczących
wynagradzania członków organów statutowych Spółki i innych osób wskazanych w Polityce, jak również zapewnienie
Spółce odpowiednich standardów realizacji kluczowych funkcji zarządczych i nadzorczych, z uwzględnieniem potrzeb
kształtowania należytych relacji korporacyjnych i finansowych z piastunami takich funkcji oraz zarządzania kosztami
działalności Spółki z uwzględnieniem jej interesu. Polityka jest elementem ładu korporacyjnego oraz środowiska
regulacyjnego Spółki. Polityka wynagrodzeń Spółki zatwierdzona została przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie
Akcjonariuszy zatwierdzające sprawozdanie finansowe Spółki za rok obrachunkowy kończący się 31.12.2020 roku w dniu
06.08.2021 r. Sprawozdanie Rady Nadzorczej Spółki Termo-Rex SA z realizacji polityki wynagrodzeń za rok 2021
zatwierdzone zostało przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy w dniu 8 września 2022 roku
Celem wprowadzenia Polityki jest utrzymywanie stabilnych relacji z członkami Organów, przy uwzględnieniu motywacji
Członków Organów do realizacji strategii biznesowej Spółki, osobistej identyfikacji członków Organów z długoterminowym
interesem i stabilnością Spółki; Spółka wypłaca wynagrodzenie członkom Zarządu i Rady Nadzorczej wyłącznie zgodnie
z Polityką.
Wynagrodzenie członków Rady Nadzorczej
Członkowie Rady Nadzorczej, w tym Przewodniczący, otrzymują wynagrodzenie z tytułu sprawowania mandatu, w stałej
wysokości, jako kwoty należne za kolejne miesiące sprawowania mandatu. Wynagrodzenie jest określane przez Walne
Zgromadzenie. Wynagrodzenie członków Rady Nadzorczej nie zawiera: elementów zmiennych, premii, świadczeń
niepieniężnych w tym w formie instrumentów finansowych lub praw do ich nabycia, programów emerytalno-rentowych,
programów wcześniejszych emerytur. Wynagrodzenie członka Rady Nadzorczej może być różnicowane w zależności od
funkcji w Radzie Nadzorczej (Przewodniczący, Zastępca Przewodniczącego, Sekretarz itp.).
Spółka ubezpiecza członków Rady Nadzorczej w zakresie odpowiedzialności cywilnej członków organów spółek
kapitałowych. Członkom rady nadzorczej przysługuje zwrot kosztów związanych z udziałem w pracach rady.
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2022 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
12
Wynagrodzenie członków Zarządu
Członkowie Zarządu na mocy uchwały Rady Nadzorczej mogą otrzymywać wynagrodzenie z tytułu umowy o pracę
lub/oraz z tytułu powołania do pełnienia funkcji w Zarządzie Spółki.
Członkowie Zarządu, w tym Prezes otrzymujący wynagrodzenie z tytułu powołania: wysokość wynagrodzenia każdego
członka Zarządu jest określane w uchwale Rady Nadzorczej i jest różnicowane m.in. w oparciu o wagę obowiązków
wykonywanych dla Spółki. Członkowie Zarządu, w tym Prezes otrzymujący wynagrodzenie z tytułu umowy o pracę:
wysokość wynagrodzenia z tytułu umowy o pracę każdego członka Zarządu jest określane w uchwale Rady Nadzorczej i
jest różnicowane m.in. w oparciu o wagę obowiązków wykonywanych dla Spółki.
Wynagrodzenie członków Zarządu z tytułu powołania nie zawiera: elementów zmiennych, premii, świadczeń
niepieniężnych w tym w formie instrumentów finansowych lub praw do ich nabycia, programów emerytalno-rentowych,
programów wcześniejszych emerytur. Wynagrodzenie członków Zarządu z tytułu umowy o pracę zawiera: element premii
kwartalnej w wysokości nie wyższej niż 10% wynagrodzenia zasadniczego. Nie zawiera elementów świadczeń
niepieniężnych w tym w formie instrumentów finansowych lub praw do ich nabycia, programów emerytalno-rentowych,
programów wcześniejszych emerytur.
Spółka ubezpiecza członków Zarządu w zakresie odpowiedzialności cywilnej członków organów spółek kapitałowych.
Wynagrodzenia osób zarządzających i nadzorujących
Wartość wynagrodzeń, nagród lub korzyści, w tym wynikających z programów motywacyjnych lub premiowych opartych
na kapitale Spółki, w tym programów opartych na obligacjach z prawem pierwszeństwa, obligacjach zamiennych,
warrantach subskrypcyjnych (w pieniądzu, naturze lub jakiejkolwiek innej formie), wypłaconych, należnych lub
potencjalnie należnych, odrębnie dla każdej z osób zarządzających i nadzorujących w Spółce, bez względu na to, czy
odpowiednio były one zaliczane w koszty, czy też wynikały z podziału zysku:
Zarząd
2022
w tym umowa
o pracę
w tym
premia
w tym z
tytułu
powołania
Jacek Jussak
215,5
0
0
215,5
Barbara Krakowska
107,5
0
0
107,5
Jarosław Żemła
107,5
0
0
107,5
Razem Zarząd Termo-Rex S.A.
430,5
0
0
430,5
Zarząd
2021
w tym umowa
o pracę
w tym
premia
w tym z
tytułu
powołania
Jacek Jussak
227
0
0
227
Barbara Krakowska
110
0
0
110
Jarosław Żemła
110
0
0
110
Razem Zarząd Termo-Rex S.A.
447
0
0
447
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2022 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
13
Zarząd
2020
w tym umowa
o pracę
w tym
premia
w tym z
tytułu
powołania
Jacek Jussak
210
0
0
210
Barbara Krakowska
102
0
0
102
Jarosław Żemła
102
0
0
102
Razem Zarząd Termo-Rex S.A.
414
0
0
414
Zarząd
2019
w tym umowa
o pracę
w tym
premia
w tym z
tytułu
powołania
Jacek Jussak
111
0
0
111
Barbara Krakowska
102
0
0
102
Jarosław Żemła
132
35
0
97
Razem Zarząd Termo-Rex S.A.
345
35
0
310
Wynagrodzenia i nagrody otrzymane przez członków Zarządu Termo-Rex SA z tytułu pełnienia funkcji we władzach CKTiS
S.A. z siedzibą w Starej Białej: Barbara Krakowska 254,7 tys. zł., Jarosław Żemła 316,7 tys. zł. Jacek Jussak 8,0 tys. zł.
Całość w/w wynagrodzeń została wypłacona.
Rada Nadzorcza
2022
(z tytułu
powołania)
2021
(z tytułu
powołania)
2020
(z tytułu
powołania)
2019
(z tytułu
powołania)
Tomasz Obarski
21,6
18,4
7,0
16,8
Tomasz Kamiński
21,6
18,4
14,0
16,8
Mariola Mendakiewicz
22,0
18,7
14,6
17,9
Anna Antonik
21,6
18,4
14,4
17,1
Marek Tatar
21,6
18,4
12,6
16,1
Razem Rada Nadzorcza Termo-Rex SA
108,4
92,3
62,6
84,7
Wynagrodzenia i nagrody otrzymane przez członków Rady Nadzorczej z tytułu pełnienia funkcji we władzach CKTiS S.A.
z siedzibą w Starej Białej: Tomasz Kamiński 8,0 tys. zł. Całość ww. wynagrodzeń została wypłacona.
Informacja o zobowiązaniach z tyt. emerytur i świadczeń o podobnym charakterze wobec osób zarządzających lub
nadzorujących
informacje o wszelkich zobowiązaniach wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych osób
zarządzających, nadzorujących albo byłych członków organów administrujących oraz o zobowiązaniach zaciągniętych w
związku z tymi emeryturami, ze wskazaniem kwoty ogółem dla każdej kategorii organu; jeżeli odpowiednie informacje
zostały przedstawione w sprawozdaniu finansowym.
W Grupie zobowiązania o podobnym charakterze nie występują.
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2022 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
14
Umowy zawarte między emitentem a osobami zarządzającymi
Emitent nie zawierał umów z osobami zarządzającymi, które przewidywałyby rekompensatę w przypadku ich rezygnacji
lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdyby ich odwołanie lub zwolnienie nastąpiło
z powodu połączenia Emitenta przez przejęcie.
RYZYKA I SPOSOBY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM
Ryzyko utraty płynności
✓ Informacja o kredytach Spółki dominującej Termo-Rex SA
W czerwcu 2021 roku Spółka przedłużyła na okres kolejnych trzech lat umowę kredytu obrotowego w rachunku bieżącym
z MBank SA o wartości 2 000 tys. zł. oraz umowę o otwarcie linii gwarancji bankowych wydłużający okres trwania umowy
o kolejne 12 miesięcy tj. do czerwca 2023 roku. Na dzień 31.12.2022 roku kredyt w rachunku bieżącym wykorzystano na
poziomie 1 295 tys. zł. Zabezpieczeniem w/w kredytu na rzecz MBanku SA jest gwarancja udzielona przez BGK SA., a w
odniesieniu do linii gwarancji bankowych hipoteka na nieruchomościach Spółki. Na dzień 31.12.2022 roku, a także na
dzień sporządzenia niniejszego raportu wartość gwarancji udzielonych przez MBank rzecz kontrahentów Termo-Rex SA
w ramach zawartej umowy linii wynosi 0,0 tys. zł.
W drugim kwartale 2022 roku Spółka dominująca zakończyła współpracę w ramach umowy wieloproduktowej
obejmującej linię gwarancji bankowych o limicie 600 tys. zł. z ING Bankiem Śląskim. W ramach tej umowy Bank
zobowiązany był do wystawiania na rzecz kontrahentów Spółki gwarancji stanowiących zabezpieczenie ewentualnych
roszczeń kontrahentów z tytułu właściwej realizacji umów, szczególnie umów o realizację usług w zakresie budownictwa
przemysłowego realizowanych przez Termo-Rex SA.
W 2018 roku MBank SA udzielił Termo-Rex SA pożyczki korporacyjnej o wartości 816 tys. zł., przeznaczonej w całości
na spłatę zobowiązań Spółki wobec ING Bank Śląski z tytułu pożyczki korporacyjnej przeznaczonej na realizację inwestycji
w zakresie budowy hali produkcyjnej zaciągniętej w 2017 roku. Na dzień 30.06.2022 roku pożyczka została spłacona w
całości z zachowaniem terminów wynikających z umowy.
W maju 2021 roku Emitent zawarł z podmiotem dominującym t. Jawel-Centrum sp. z o.o. umowę pożyczki o wartości 41
tys. zł., a następnie aneks zwiększający kwotę udzielonej pożyczki do 162 tys. zł. Pożyczka została udzielona przy
zastosowaniu stałej stopy procentowej wynoszącej w skali roku 4%. Pierwotnie termin spłaty upływał z dniem 31 grudnia
2022 roku. Na mocy porozumienia został wydłużony do31 grudnia 2023 roku. Na dzień 31 grudnia 2022 roku i na dzień
sporządzenia raportu stan zobowiązań z tytułu pożyczek krótkoterminowych otrzymanych przez Emitenta od Jawel-
Centrum Sp. z o.o. z siedzibą w Jaworznie wynosił 166 tys. zł. w tym 4,0 tys. zł. należności tytułem odsetek.
We wrześniu 2021 roku Emitent zawarł z podmiotem zależnym CKTiS SA umowę pożyczki o wartości 1 000 tys. zł.
z terminem jej spłaty przypadającym na 31 lipca 2022r. Pożyczka została udzielona przy zastosowaniu oprocentowania
wg. stopy bazowej WIBOR 3M z zastosowaniem marży na poziomie 2%. W lutym i czerwcu 2022 roku Emitent zawarł
z podmiotem zależnym CKTiS SA umowy pożyczki o wartości 460 tys. zł z terminem jej spłaty przypadającym na
31 lipca 2022r. Pożyczka została udzielona przy zastosowaniu oprocentowania wg. Stopy bazowej WIBOR 3M
z zastosowaniem marży na poziomie 2%. Na dzień 31 grudnia 2022 roku stan zobowiązań z tytułu tych pożyczek
krótkoterminowych otrzymanych przez Emitenta od spółki zależnej CKTiS SA z siedzibą w Starej Białej wynosił 0,0 tys. zł.
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2022 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
15
✓ Informacja o kredytach i gwarancjach CKTiS SA.
Spółka CKTiS SA zawarła z: Bankiem Pekao SA o/ Warszawa umowę krótkoterminowego kredyt obrotowego w rachunku
bieżącym w kwocie 1 000 tys. zł. zabezpieczonego gwarancją udzieloną przez BGK SA. Stan zobowiązań na dzień
31.12.2022r. - 0 tys. zł. Bankiem MBank SA o/Katowice umowę krótkoterminowego kredytu obrotowego w rachunku
bieżącym w kwocie 500 tys. zł. zabezpieczonego gwarancją udzieloną przez BGK SA. Stan zobowiązań na dzień
31.12.2022r. – 0 tys. zł. Bankiem Pekao SA o/Warszawa umowę linii gwarancji nr 2016/02/4526246 o wartości 500 tys.
zł. Kwota udzielonych gwarancji na dzień 31.12.2022r. wynosi 135 tys. zł. Towarzystwem Ubezpieczeniowym PZU
SA umowę okresową o gwarancje ubezpieczeniowe nr UO/GKR/68/2013-071 z limitem 1 900 tys. zł. Kwota udzielonych
gwarancji na dzień 31.12.2022r.- 429 tys. zł. Towarzystwem Ubezpieczeniowym WARTA SA umowę okresową o gwarancje
ubezpieczeniowe nr ŁO/UL/03/2014 z limitem 1 000 tys. zł. Kwota udzielonych gwarancji na dzień 31.12.2022r. – 192 tys.
zł. Towarzystwem Ubezpieczeniowym HESTIA SA umowę okresową o gwarancje ubezpieczeniowe nr H/05/2020 z limitem
1 000 tys. zł. Kwota udzielonych gwarancji na dzień 31.12.2022r. – 1 010 tys. zł.
W kwietniu 2020 roku Spółki z Grupy zawarły umowy o subwencję finansową w ramach rządowego programu „Tarcza
Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju dla małych i średnich firm ”. Termo-Rex SA na kwotę 1 405 tys. zł, a CKTiS SA na
kwotę 2773 tys. zł. Zgodnie z zapisami umowy beneficjent jest zobowiązany do zwrotu bezwarunkowo 25% otrzymanej
subwencji. Jeśli w ciągu 12 miesięcy po otrzymaniu subwencji średnia liczba pracowników utrzymana zostanie na
poziomie co najmniej 100% w stosunku do zatrudnienia z ostatniego dnia miesiąca kalendarzowego przed dniem złożenia
wniosku o subwencję, to podmiot zobowiązany jest do zwrotu tylko bezwarunkowe 25% subwencji. Jeśli we wskazanym
okresie zatrudnienie utrzyma się między 50% a 100%, to zwrotowi podlega bezwarunkowe 25% subwencji oraz dodatkowo
od 0 do 50% subwencji, którą otrzymano. W maju 2021 roku Polski Fundusz Rozwoju SA wydał decyzje w zakresie
częściowego umorzenia subwencji. W odniesieniu do Spółki Termo-Rex SA kwota umorzenia wyniosła 634 tys. zł, a w
przypadku Spółki CKTiS SA 1 300 tys. zł. Pozostałe do spłaty kwoty subwencji zostały rozłożone na 24 nieoprocentowane
raty. Termin spłaty ostatniej raty w przypadku obydwu Spółek przypada na maj 2023 roku.
Poniższa tabela zawiera analizę zobowiązań Grupy w przedziałach wiekowych pozostałych do terminów zapadalności.
31.12.2022
Poniżej jednego
roku
Od 1 do 2 lat
Od 2 do 5 lat
Ponad 5 lat
Zobowiązanie z tyt. kredytów
1 296
0
0
0
Zobowiązania z tytułu pożyczek
166
0
0
0
Subwencja z PFR SA
560
0
0
0
Zobowiązania z tyt. leasingu finansowego
213
220
7
459
Zobowiązania handlowe
4 711
0
0
0
Pozostałe zobowiązania
4 142
0
0
0
Razem
11 088
220
7
459
31.12.2021
Poniżej jednego
roku
Od 1 do 2 lat
Od 2 do 5 lat
Ponad 5 lat
Zobowiązanie z tyt. kredytów
1 993
0
0
0
Zobowiązania z tytułu pożyczek
56
0
0
0
Subwencja z PFR SA
1 122
561
0
0
Zobowiązania z tyt. leasingu finansowego
355
205
12
456
Zobowiązania handlowe
2 129
0
0
0
Pozostałe zobowiązania
2 600
0
0
0
Razem
8 255
766
12
456
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2022 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
16
Wskaźnik bieżącej płynności w 2022 roku utrzymywał się na poziomie 1,6 a wskaźnik płynności szybkiej wynosił 1,3,
a wskaźnik płynności gotówkowej 0,02. W analogicznym okresie roku ubiegłego kształtowały się one odpowiednio:
wskaźnik płynności finansowej bieżącej 2,1 wskaźnik płynności szybkiej 1,5, wskaźnik płynności gotówkowej 0,04.
W 2022 i 2021 roku opóźniony cykl inwestycyjny zakończony w ostatnim miesiącu 2022 roku doprowadził do wzrostu
poziomu przychodów ze sprzedaży z terminami płatności przypadającym już w 2023 roku. Natomiast konieczność
uregulowania zobowiązań Grupy w stosunku do podwykonawców jeszcze w 2022 roku (warunek konieczny do uzyskania
płatności od zleceniodawcy Grupy) spowodowała istotne obniżenie wskaźnika płynności gotówkowej, który na koniec
2022 roku wyniósł jedynie 0,02 a zatem znacząco odbiega od ustalanych dla niego poziomów optymalnych. Sytuacja miała
charakter przejściowy ponieważ już w styczniu 2023 roku stan środków finansowych wynosił 6 240 tys. zł.
W 2022 roku spółka szczególną uwagę zwracała na wysokość zobowiązań finansowych wobec banków, instytucji
finansowych, urzędów oraz kontrahentów.
Ryzyko kredytowe
Ryzyko kredytowe powstaje w odniesieniu do Spółek jak i jej klientów. Spółka realizuje sprzedaż do stałych odbiorców,
których wiarygodność opiera się na doświadczeniach ze współpracy z przeszłości. Sytuacja płatnicza tych odbiorców jest
na bieżąco weryfikowana szczególnie, że od 2020 roku sytuacja rynkowa wielu podmiotów gospodarczych uległa zmianie
w skutek ograniczeń gospodarczych wynikających z pandemii koronawirusa, a obecnie działań wojennych na terenie
Ukrainy. Restrykcyjne podejście instytucji finansowych w zakresie oceny zdolności kredytowej podmiotów oraz szybko
rosnące stopy procentowe to wyzwania, które ujawniły się w drugim półroczu 2021 roku i narastały w 2022 roku,
a perspektywy kolejnych miesięcy 2023 roku są niepewne. Poziom wykorzystanego zadłużenia z tytułu kredytów
bankowych Spółki jest niski, bo na dzień 31.12.2022 roku wynosi 1 295 tys. zł., co oznacza spadek w stosunku do danych
na 31.12.2021r. o 698 tys. zł. Zarząd ocenia, że ryzyko związane z pozyskaniem finansowania zewnętrznego szczególnie
w zakresie zabezpieczenia gwarancyjnych roszczeń kontraktowych w kontekście tych zmian może zaburzyć płynne
funkcjonowanie Spółki w 2023 roku. Generowanie przez Spółkę w okresie ostatniego roku niższych od
planowanych przychodów ze sprzedaży towarów i usług ograniczyło także poziom dostępności kredytu w ramach już
podpisanych umów kredytowych. O ile ryzyko kredytowe nie uwidoczni się w zakresie pozyskiwania środków kredytowych
przez Spółkę, to w odniesieniu do kontrahentów może wpłynąć na zmniejszenie składanych zamówień, a w sytuacjach
skrajnych ich wycofanie.
Ryzyko zmiany stóp procentowych
W przypadku Grupy ryzyko rosnących stóp procentowych związane jest z długoterminowymi oraz krótkoterminowymi
kredytami. Zmienne oprocentowanie oparte o model stawka WIBOR plus marża banku narażają Spółki z Grupy na ryzyko
zmiany przepływów pieniężnych w wyniku zmian stóp procentowych. Grupa korzysta z finansowania zewnętrznego
wyrażonego w złotych polskich. Dokonane w ostatnim okresie podwyżki stóp procentowych przez Radę Polityki Pieniężnej
utwierdza stanowisko iż w perspektywie kilku kolejnych kwartałów ryzyko systematycznie rosnących stóp procentowych
jest bardzo duże. Kwota odsetek od kredytów, pożyczek leasingów naliczonych i zapłaconych przez Grupę na koniec 2022
roku wynosi 200 tys. zł. i w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego wzrosła o kwotę 126 tys. zł. tj.
58,7,%. Ryzyko związane z istniejącym zadłużeniem zostało uznane za istotne z punktu widzenia wpływu na wyniki,
dlatego też w obecnej chwili zarządzanie ryzykiem stóp procentowych, monitorowanie sytuacji rynkowej oraz wdrożenie
polityki redukcji zadłużenia to priorytety na najbliższy rok. W przypadku wzrostu zadłużenia z tytułu kredytów bankowych
i pożyczek zostaną podjęte działania w celu odpowiedniego zabezpieczenia przed zmianą stóp procentowych.
Ryzyko walutowe
W 2022 roku Spółka w zakresie sprzedaży towarów i usług rozszerzyła swoją działalność operacyjną na teren Belgii.
Przychody generowane w walucie europejskiej w 2022 roku stanowiły 11,1% ogólnej wartości przychodów Grupy.
W związku z tym narażenie na ryzyko związane ze zmianami kursów walut w odniesieniu do świadczenia usług poza Polską
znacząco wzrosło. Zmienne kursy walut mają także znaczenie w odniesieniu do dostaw izolacji termicznych oraz ceramiki
technicznej importowanych z Wielkiej Brytanii, Stanów Zjednoczonych oraz Chin. Spółka nie korzysta z instrumentów
zabezpieczających ryzyko walutowe ponieważ udział towarów sprowadzanych spoza Polski w stosunku do ogólnej
wartości zakupów towarów handlowych wynosi 0,9% ogólnej wartości zakupów. W okresie objętym raportem ryzyko
walutowe znacząco wzrosło ze względu na rozchwianie międzynarodowego rynku walutowego. Cykl produkcyjny w
branży energetycznej i petrochemicznej (podstawowy rynek zbytu Grupy) notuje obecnie zauważalny spadek
realizowanych projektów. Skutki wzrostu kursów walut i osłabienia waluty krajowej szczególnie w odniesieniu do takich
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2022 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
17
walut GBP, USD oraz EURO ujawnią się w perspektywie kolejnych okresów i niewątpliwie będą miały wpływ na wzrost
cen zakupu towarów i materiałów a w konsekwencji także ich cen sprzedaży na rynku krajowym. Spółka nie korzystała
z instrumentów pochodnych. Ekspozycja na ryzyko walutowe w 2022 roku znacząco wzrosła dlatego Zarząd na bieżąco
analizuje jego rozmiar i wdrażał rozwiązania umożliwiające ograniczenie jego skutków.
Zarządzanie ryzykiem kapitałowym
Celem w zarządzaniu ryzykiem kapitałowym/finansowym jest ochrona zdolności Spółki do kontynuowania działalności tj.
zapewnienie finansowania bieżącej działalności operacyjnej oraz możliwość prowadzenia działalności inwestycyjnej.
Celem jest także utrzymanie odpowiedniej struktury kapitału w celu obniżenia jego kosztu. Na koniec 2022 roku stan
zadłużenia kapitału własnego Grupy wynosił 47,4% i w porównaniu do stanu na koniec analogicznego okresu roku 2021
uległ pogorszeniu o 10,2 pp. Wskaźnik zadłużenia aktywów wg. stanu na 31.12.2022r. wynoszący 32,2% także uległ
pogorszeniu o 5,2 p.p. w porównaniu do jego stanu na 31.12.2021 roku. Jest to konsekwencja przesunięć w zakresie
płatności na 2023 rok zleceń realizowanych przez Spółki z Grupy pod koniec 2022 roku. Początek 2023 roku przyniósł
powrót wskaźników poziomu zadłużenia do pożądanych wartości.
Ryzyko związane z przerwanym łańcuchem dostaw
Początek 2020 roku przyniósł pandemię koronawirusa COVID-19 w wielu krajach świata. Początek 2022 roku przyniósł
nowe zagrożenie w postaci działań wojennych prowadzonych na terenie Ukrainy. Czynniki te mają destrukcyjny wpływ
na gospodarkę światową. Przerwane łańcuchy dostaw, embargo na dostawy surowców, ograniczenia w transporcie
skutkują znacznym wzrostem kosztów transportu i wydłużeniem czasu oczekiwania na dostawy towarów importowanych
z rynków azjatyckich. Brak możliwości zakupu materiałów, podzespołów niezbędnych do realizacji zleceń powoduje
opóźnienia lub zatrzymanie procesów inwestycyjnych. Ich ciągłość jest w dobie rozchwianej sytuacji gospodarczej
szczególnie istotna ze względu na konieczność generowania przychodów umożliwiających pokrywanie kosztów
działalności operacyjnej. Grupa już w poprzednich okresach stosowała strategię w ramach której, zakupy materiałów
o znaczących wartościach wyłączane były z obowiązków kontraktowych, a ich finansowanie zapewniał bezpośrednio
Inwestor. W sytuacji szoku popytowego, za którym mogą podążyć znaczące wzrosty cen, działania te pozwolą
przynajmniej w zakresie kosztów materiałowych nie obciążać znacząco budżetów kontraktów.
Ryzyka związane z zatrudnieniem i kosztami wynagrodzeń
Już od kilku lat Grupa dostrzega zagrożenia związane z utrzymaniem i pozyskiwaniem wysoko wykwalifikowanej kadry
specjalistów. Stosowany system zarządzania zespołami ma za zadanie zabezpieczyć przed ryzykiem utraty
najcenniejszych pracowników. Podejmowane są działania na wielu płaszczyznach, w tym w zakresie: podnoszenia przez
kadrę menadżerską umiejętności zarządzania zespołami ludzkimi, identyfikacji grup pracowników szczególnie istotnych
dla Grupy, podnoszenia jakości interakcji i budowy pozytywnych relacji wpływających na przywiązanie współpracowników
do aktualnego miejsca pracy i postrzeganie go nie tylko przez pryzmat wynagrodzenia zasadniczego. Dodatkowym
elementem, który miał istotne znaczenie w 2022 roku i w perspektywie lat następnych jest wysoka inflacja zwiększająca
presję na podwyżki wynagrodzeń. W okresie całego 2022 roku zatrudnienie w Spółce wzrosło o 7 etatów głównie
w związku z przystąpieniem do realizacji umów podwykonawczych realizowanych na terenie Belgii. Wskaźnik wzrostu
wynagrodzeń za 2022 rok wyniósł + 14,0%, a w 2021 roku wynosił on +12,7%.
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2022 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
18
Ryzyko konkurencji cenowej
Nasilenie działań konkurencyjnych może oddziaływać na Spółki z Grupy i doprowadzić do pogorszenia wyników
finansowych w wyniku presji na obniżkę marż handlowych, zwiększenia trudności w pozyskiwaniu nowych i utrzymaniu
istniejących kontraktów. Grupa dąży do zapobiegania powyższym zagrożeniom poprzez stałe monitorowanie
i optymalizowanie kosztów realizacji zleceń, rozwijanie wzajemnej korzystnej współpracy z odbiorcami, analizę ich
oczekiwań i wymagań. Wyzwania 2023 roku i lat następnych związane z wysoką inflacją, wstrzymaniem lub
ograniczeniem inwestycji w branży petrochemicznej lub energetycznej spowodowane brakiem ich źródeł finansowania
mogą nasilić ryzyko nieracjonalnej konkurencji cenowej opartej o zasadę przetrwania. Trudne warunki rynkowe z którymi
Spóła mierzy się od 2020 roku zmusiły do jeszcze bardziej wnikliwej analizy założeń finansowych kontraktów, a w kolejnym
etapie do ścisłego reżimu nadzoru kosztowego na etapie realizacji.
Ryzyka opóźniające rozwój branż
Grupa działa w branżach energetycznej, petrochemicznej, stoczniowej, chemicznej. Ryzyka opóźniające rozwój tych branż
to między innymi wstrzymywanie procesu inwestycyjnego, braku pełnej realizacji założeń inwestycyjnych, rezygnację
z realizacji lub zmiany programów inwestycyjnych, uzależnienie finansowania przedsięwzięć inwestycyjnych
w kraju od oceny perspektyw ryzyka gospodarczego kraju. Ryzyko to jest szczególnie istotne w perspektywie 2022 roku,
który zapowiada się jako rok obarczony znacznymi problemami gospodarczymi właściwie wszystkich znaczących
gospodarek świata. Embargo na dostawy surowców, zerwane łańcuchy dostaw, ograniczenia w transporcie
międzynarodowym , szybujące ceny paliw, energii elektrycznej, stali, rosnące koszty transportu to wyzwania z którymi
mierzy się obecnie gospodarka światowa. Te i wiele innych czynników makroekonomicznych, które ujawniły się na
początku 2022 roku po agresji Rosji na Ukrainę wzmagają niepewność rynków i przedsiębiorców, która może się przełożyć
na zawieszenie planowanych inwestycji.
Ryzyko epidemiczne
Początek 2020 roku przyniósł pandemię koronawirusa COVID-19 w wielu krajach. Sytuacja ta miała negatywny wpływ na
gospodarkę światową. Znaczne osłabienie kursu waluty polskiej, fluktuacja cen towarów, przerwanie łańcucha dostaw,
zwiększona absencja pracowników spowodowana chorobą czy koniecznością poddania się kwarantannie miały wpływ na
sytuację gospodarczą Spółki w latach 2020 - 2021. W ocenie kierownictwa w perspektywie 2022 roku wpływ ryzyka
epidemicznego na prowadzoną działalności będzie coraz mniejszy w kolejnych okresach. Wypracowane modele
zachowań, powszechna dostępność środków ochrony osobistej podnoszą znacząco skuteczność działań zapobiegających
szerzeniu się zakażeń.
Ryzyko stagflacji
Bolesne restrykcje covidowe, powodujące destabilizację globalnych łańcuchów dostaw odczuwamy do dzisiaj. Sytuacja
związana z wojną na Ukrainie ma już obecnie silny wpływ na globalne powiązania gospodarcze, a jej skutki możemy
odczuwać przez długie lata. Część decyzji gospodarczych ma charakter polityczny i długoterminowy, dlatego trudno sobie
wyobrazić, że firmy szybko powrócą do status quo i współpracy z Federacją Rosyjską na starych zasadach. Wpływ tych
zdarzeń na ceny obserwujemy już dziś i nie jest on przejściowy. Wpływ na gospodarkę jest trudny do oszacowania, ale
będzie on znaczący. Połączenie tych dwóch elementów buduje niepewność gospodarczą spotęgowaną jeszcze szybkim i
znaczącym wzrostem stóp procentowych. Kumulacja tych zdarzeń prowadzi do spadku wartości pieniądza, co w dalszej
perspektywie przyniesie zachwianie procesów inwestycyjnych, upadłość przedsiębiorstw i brak stabilności zatrudnienia.
Taki scenariusz musi być w perspektywie najbliższych miesięcy brany pod uwagę przy podejmowaniu decyzji
gospodarczych w Spółce.
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2022 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
19
Ryzyka związane z kryzysem militarnym na Ukrainie
Nie ma wątpliwości, że wojna na Ukrainie ma globalne skutki. Już teraz odczuwamy gwałtowny wzrost cen energii,
surowców i żywności. Drożejące gaz, ropa, stal i węgiel podnoszą wskaźniki inflacji w całej Europie. Embargo na dostawy
z Rosji oraz ograniczenia w transporcie morskim i lądowym dodatkowo nasilają kryzys surowcowy. Wpływ tych czynników
na sytuację finansową podmiotów gospodarczych w perspektywie najbliższego roku będzie znaczący. Wywołana tymi
czynnikami przyspieszona transformacja energetyczna jest jednak szansą na zwalczenie w kraju niepożądanych skutków
gospodarczych kryzysu militarnego i humanitarnego na Ukrainie. Warunkiem jest jednak szybkie przystąpienie do
realizacji inwestycji strukturalnych w branży energetycznej, chemiczne i petrochemicznej oparte o środki finansowe
z funduszy europejskich w tym z Krajowego Programu Odbudowy. Ryzyka te zmaterializują się w przestrzeni kolejnych
miesięcy, a zakres ich wpływu na działalność gospodarczą jest w tym momencie trudny do oszacowania. Wprawdzie
Spółka nie prowadziła działalności operacyjnej na obszarach objętych konfliktem, ale embargo na dostawy ropy i gazu z
Rosji wpływają na funkcjonowanie polskich i europejskich zakładów przetwarzania ropy. Te zaś są jednym
z podstawowych odbiorców usług dla Spółki. Na dzień sporządzenia niniejszego raportu wszystkie podpisane umowy
pozostają w mocy. Zmiany dotyczą jedynie korekt w zakresie terminów ich realizacji. Wyzwaniem kolejnych miesięcy będą
natomiast rosnące ceny materiałów i inflacja napędzająca roszczenia płacowe. Długotrwałe działanie tych czynników
może doprowadzić do pogorszenia się zakładanych pierwotnie efektów ekonomicznych przyjętych zleceń, a renegocjacja
umownych warunków cenowych ze zleceniodawcą będzie bardzo trudna.
CZYNNIKI ISTOTNE DLA ROZWOJU PRZEDSIEBIORSTWA, PERSPEKTYWY ROZWOJU
W perspektywie 2022 roku istotny dla Emitenta jest przyjęty przez PKN Orlen SA program rozwoju petrochemii do roku
2023. Te plany płockiego koncernu zakładają iż na budowę nowych instalacji w Płocku i Włocławku koncern wyda ok. 8,3
mld zł. Nowe instalacje wytwarzać mają trzy grupy produktowe. Projekt rozwoju zakłada budowę kompleksu pochodnych
aromatów, rozbudowę kompleksu olefin oraz rozbudowę zdolności produkcyjnych fenolu. Ostatecznym efektem
planowanych przez PKN Orlen inwestycji ma być zwiększenie mocy wytwórczych tych substancji o prawie jedną trzecią.
Zarząd Termo-Rex SA zakłada iż w perspektywie kolejnych miesięcy Koncern ogłosi postępowania przetargowe w zakresie
planowanych inwestycji. Długoletnie doświadczenie, a szczególnie Spółki CKTiS SA w zakresie realizacji prac na
instalacjach petrochemicznych w tym na rzecz PKN Orlen na terenie zakładu produkcyjnego w Płocku, pozwala zakładać
że postępowania przetargowe zakończą się uzyskaniem przez Spółki z Grupy zleceń na realizację zadań w ramach procesu
inwestycyjnego.
Strategia rozwoju w perspektywie najbliższych lat bierze pod uwagę kluczowe problemy związane z jego rozwojem przy
uwzględnieniu oddziaływania otoczenia gospodarczego obciążonego obecnie wieloma problemami o globalnym
charakterze politycznym i ekonomicznym. Dążenie Grupy do utrzymania przewagi konkurencyjnej na rynku opiera się na
poszerzaniu obszarów oraz sposobu działania. Zwiększenie udziału rynków zagranicznych w strukturze geograficznej
przychodów oraz dążenie do stwarzania możliwości działania tkwiących w nowych innowacyjnych segmentach rynku już
w pierwszych miesiącach 2022 roku zaowocowało realizacją prac przez spółkę na terenie Unii Europejskiej. Strategia ta
ma na celu zmniejszenie zależności przychodów od rynku krajowego. Szczególna uwagę Spółka zwraca na zadania
w zakresie rekrutacji i doboru pracowników, przygotowanie ich do pracy a także zapewnienie warunków do osiągania
celów firmy i powiązanych z nimi celów rozwoju zawodowego pracowników.
Zewnętrznymi czynnikami istotnymi dla rozwoju Spółki w przyszłości będą: napływ funduszy unijnych na rozwój
infrastruktury Polski, konkurencja na rynku usług budowlanych, poprawa relacji pomiędzy zamawiającymi
a generalnymi wykonawcami, wdrożenie do realizacji programów inwestycyjnych w branży energetycznej
i petrochemicznej. Czynniki te są uznawane zawsze jako istotne w wszystkich kolejnych latach prowadzenia działalności
gospodarczej. Nowym elementem jest nadzieja na ustabilizowanie międzynarodowej sytuacji politycznej zaognionych na
skutek agresji Rosji na Ukrainę. Embargo na niektóre towary, rosnące ceny paliw i innych surowców, zerwane łańcuch
dostaw, szybujący wzrost stóp procentowych, wzmogły nieprzewidywalność w sferze gospodarczej. Istnieje ryzyko, że w
wymiarze globalnym będzie skutkowało co najmniej spowolnieniem gospodarczym jeśli nie stagflacją.
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2022 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
20
Wewnętrzne czynniki istotne dla kontynuowania działalności i dalszego rozwoju Spółki to portfel kontraktów
zapewniający przychody w 2023 r. na poziomie zbliżonym do roku 2019, sprawne zarządzanie i doświadczona kadra
pracowników, pozyskiwanie rentownych projektów, utrzymanie dobrej sytuacji płynnościowej. W 2022 roku
zmianie uległa struktura geograficzna rynków zbytu Emitenta. Już pod koniec 2022 roku podjęto działania, które
doprowadziły do rozpoczęcia przez Emitenta prac w zakresie usług budownictwa przemysłowego na terenie Belgii. Rynek
krajowy w dalszym ciągu będzie istotnym rynkiem zbytu dla usług i produktów oferowanych przez Spółkę, ale kontynuacja
trendu zwiększania portfela zamówień na rynkach Unii Europejskiej jest zadaniem na nadchodzące miesiące 2023 roku.
AKTUALNA I PRZEWIDYWANA SYTUACJA FINANSOWA GRUPY
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Grupy
2022
2021
2020
Aktywa
I
Aktywa trwałe
24 401
23 737
23 818
1
Aktywa niematerialne
45
83
34
2
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
1 084
1 108
1 365
3
Rzeczowe aktywa trwałe
13 865
13 297
13 057
4
Nieruchomości inwestycyjne
7 971
7 971
7 926
5
Inne długoterminowe aktywa finansowe
41
298
705
6
Inne inwestycje długoterminowe
548
548
504
7
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
791
346
212
8
Inne aktywa trwałe
56
86
15
II
Aktywa obrotowe
19 695
19 631
25 412
1
Zapasy
3 511
5 565
6 743
2
Należności handlowe i pozostałe należności
krótkoterminowe
15 865
8 852
12 672
4
Należności z tytułu podatku dochodowego
0
0
11
6
Aktywa finansowe
8
928
174
7
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
311
4 286
5 812
Aktywa razem
44 096
43 368
49 230
2022
2021
2020
Pasywa
I
Kapitał własny
29 906
31 616
28 209
1
Kapitał akcyjny
11 350
11 350
11 350
2
Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wartości
nominalnej
3 950
3 950
3 950
4
Zyski zatrzymane
10 423
11 925
9 403
5
Udziały niedające kontroli
4 183
4 391
3 506
II
Zobowiązania długoterminowe
1 925
2 378
4 985
1
Kredyty, pożyczki
0
561
3 001
2
Zobowiązania z tytułu leasingu
686
673
911
3
Rezerwa z tytułu świadczeń pracowniczych
122
134
89
4
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
1 117
1 010
984
III
Zobowiązania krótkoterminowe
12 265
9 374
16 036
1
Kredyty, pożyczki
2 022
3 171
3 019
2
Zobowiązania z tytułu leasingu
213
355
501
3
Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania
krótkoterminowe
8 853
4 729
11 256
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2022 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
21
2022
2021
2020
5
Zobowiązanie z tytułu bieżącego podatku
dochodowego
236
209
931
7
Rezerwa z tytułu świadczeń pracowniczych
941
870
298
8
Rezerwy pozostałe
0
40
31
Pasywa razem
44 096
43 368
49 230
Aktywa Grupy
Składniki aktywów
31.12.2022
31.12.2021
31.12.2020
Kwota
tys. zł.
Struktura
%
Kwota
tys. zł.
Struktura
%
Kwota
tys. zł.
Struktura
%
Aktywa trwałe
24 401
55,3%
23 737
54,7%
23 818
48,4%
Aktywa niematerialne
45
0,1%
83
0,2%
34
0,1%
Rzeczowe aktywa trwałe
13 865
31,4%
13 297
30,7%
13 057
26,5%
Aktywa z tyt. prawa do użytkowania
1 084
2,4%
1 108
2,6%
1 365
2,8%
Nieruchomości inwestycyjne
7 971
18,1%
7 971
18,4%
7 926
16,1%
Inne długoterm. aktywa finansowe
41
0,1%
298
0,7%
705
1,4%
Inne inwestycje długoterminowe
548
1,2%
548
1,3%
504
1,0%
Aktywa z tyt. odroczonego pod. Doch.
791
1,9%
346
0,7%
212
0,4%
Inne aktywa trwałe
56
0,1%
86
0,1%
15
0,1%
Aktywa obrotowe
19 695
44,7%
19 631
45,3%
25 412
51,6%
Zapas
3 511
8,0%
5 565
12,8%
6 743
13,7%
Należności handlowe i poz. należności
krótkoterminowe
15 865
36,0%
8 852
20,4%
12 672
25,7%
Należności z tytułu podatku doch.
0
0%
0
0%
11
0,1%
Aktywa finansowe
8
0%
928
2,1%
174
0,3%
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
311
0,7%
4 286
10,0%
5 812
11,8%
Aktywa razem
44 096
100,0
43 368
100,0
49 230
100,0%
Aktywa Grupy wg stanu 31.12.2022 r., w porównaniu do stanu na koniec roku 2021, wzrosły o 1,7%, tj. wartościowo
o kwotę 728 tys. zł. Na koniec 2022 roku Aktywa Grupy wykazały nieznaczne przesunięcia w strukturze pomiędzy
wartością aktywów trwałych i aktywów obrotowych. Istotne przepływy nastąpiły natomiast pomiędzy poszczególnymi
pozycjami bilansowymi aktywów obrotowych. Nastąpiło zmniejszenie poziomu zapasów (- 2 054 tys. zł.) oraz środków
pieniężnych (-3 975 tys. zł.) na rzecz wzrostu wartości należności handlowych i pozostałych należności (+7 013 tys. zł.).
Wzrost wartości należności handlowych na koniec 2022 roku to konsekwencja rozliczenia z zamawiającymi w ostatnim
miesiącu roku znaczących projektów realizowanych przez Grupę.
Pokrycie kapitałem własnym wynosiło:
Wyszczególnienie
2022
2021
2020
Aktywów trwałych
122,6%
133,2%
118,4%
Aktywów ogółem
67,8%
72,9%
57,3%
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2022 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
22
Pasywa Grupy
Składniki pasywów
31.12.2022
31.12.2021
31.12.2020
Kwota
tys. zł
Struktura
%
Kwota
tys. zł
Struktura
%
Kwota
tys. zł.
Struktura
%
Kapitał własny
29 906
67,8
31 616
72,9
28 209
57,3
W tym kapitał własny przypadający na
akcjonariuszy jednostki dominującej
25 723
58,3
27 225
62,8
27 703
56,3
Kapitał akcyjny
11 350
25,7
11 350
26,2
11 350
23,0
Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej
wartości nominalnej
3 950
8,9
3 950
9,1
3 950
8,0
Zyski zatrzymane
10 423
23,7
11 925
27,5
9 403
19,2
Udziały niedające kontroli
4 183
9,5
4 391
10,1
3 506
7,1
Zobowiązania długoterminowe
1 925
4,4
2 378
5,5
4 985
10,1
Zobowiązania krótkoterminowe
12 265
27,8
9 374
21,6
16 036
32,6
Pasywa razem
44 096
100,0
43 368
100,0
49 230
100,0
Pasywa Grupy wg. stanu na 31.12.2022 roku w porównaniu do stanu na koniec roku poprzedniego, wzrosły o 1,7%,
wartościowo o kwotę 728 tys. zł. Na koniec 2022 roku o 5,1% wzrosło zaangażowanie kapitału obcego w finansowaniu
bieżącej działalności operacyjnej Grupy, co jest konsekwencją dokonania z zamawiającym i podwykonawcami Grupy
w ostatnim miesiącu 2022 roku rozliczenia zrealizowanych prac w ramach kontraktów. Zwiększyło to w sprawozdaniu
z sytuacji finansowej Grupy poziom należności oraz zobowiązań handlowych. Sytuacja ta ma także wpływ na zwiększenie
poziomu zadłużenia krótkoterminowego, które wyniosło w ujęciu rok do roku 6,2% tj. o kwotę 2 891 tys. zł.
Informacja o kredytach, umowach pożyczek, poręczeniach i gwarancjach
Długoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów - Termo-Rex SA
Termo-Rex SA
Zobowiązania długoterminowe z
tytułu kredytów i pożyczek
2022
2021
a)nazwa (firma) jednostki, ze
wskazaniem formy prawnej
MBank SA
MBank SA
b) siedziba
Katowice
Katowice
c) kwota kredytu według umowy w
tys. zł
800
800
d) kwota kredytu pozostała do
spłaty w tys. zł
0
0
e) warunki oprocentowania
Wg zmiennej stopy procentowej
ustalonej w oparciu o stawkę WIBOR
jednomiesięcznych depozytów
międzybankowych powiększonej o
marżę w wysokości 1,35 p.p.
Wg zmiennej stopy procentowej
ustalonej w oparciu o stawkę WIBOR
jednomiesięcznych depozytów
międzybankowych powiększonej o
marżę w wysokości 1,35 p.p.
f)termin spłaty
10.06.2022
11.06.2022
g) zabezpieczenia
Hipoteka umowna na nieruchomości
Hipoteka umowna na nieruchomości
h)inne - wartość dyskonta
0
0
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2022 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
23
Termo-Rex SA
Zobowiązania długoterminowe z tytułu
kredytów i pożyczek
31.12.2022
31.12.2021
a)nazwa(firma)jednostki, ze wskazaniem
formy prawnej
PFR SA
PFR SA
b) siedziba
Warszawa
Warszawa
c) kwota kredytu według umowy
711
711
d) kwota kredytu do spłaty /tys. zł/
0
192
e) warunki oprocentowania
Nieoprocentowana
Nieoprocentowana
f) termin spłaty
10.05.2023
10.05.2023
g) zabezpieczenia
------------------
-------------
Długoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów - CKTiS SA
CKTiS SA
Zobowiązania długoterminowe z tytułu
kredytów i pożyczek
31.12.2022
31.12.2021
a)nazwa(firma)jednostki, ze wskazaniem
formy prawnej
PFR SA
PFR SA
b) siedziba
Warszawa
Warszawa
c) kwota kredytu według umowy
1 473
1 473
d) kwota kredytu do spłaty /tys. zł/
0
368
e) warunki oprocentowania
Nieoprocentowana
Nieoprocentowana
f) termin spłaty
10.06.2023
10.06.2023
g) zabezpieczenia
------------------
-------------
W kwietniu 2020 roku Spółki z Grupy zawarły umowy o subwencję finansową w ramach rządowego programu „Tarcza
Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju dla małych i średnich firm ”. Zgodnie z zapisami umowy beneficjent był
zobowiązany do zwrotu bezwarunkowo 25% otrzymanej subwencji. Jeśli w ciągu 12 miesięcy po otrzymaniu subwencji
średnia liczba pracowników utrzymana zostanie na poziomie co najmniej 100% w stosunku do zatrudnienia z ostatniego
dnia miesiąca kalendarzowego przed dniem złożenia wniosku o subwencję, to podmiot zobowiązany jest do zwrotu tylko
bezwarunkowe 25% subwencji. Jeśli we wskazanym okresie zatrudnienie utrzyma się między 50% a 100%, to zwrotowi
podlega bezwarunkowe 25% subwencji oraz dodatkowo od 0 do 50% subwencji, którą otrzymano.
W maju 2021 roku Spółki z Grupy złożyły do Polskiego Funduszu Rozwoju SA wnioski o zwolnienie z obowiązku zwrotu
części subwencji finansowej Termo-Rex SA na kwotę 635 tys. zł., a CKTiS SA na kwotę 1 300 tys. zł. W czerwcu 2021 roku
Polski Fundusz Rozwoju wydał decyzje o umorzeniu części subwencji. Spłaty nieumorzonej części subwencji rozłożone
zostały na 24 miesięczne nieoprocentowane raty. Termin zapłaty ostatniej raty upływają dla Spółek z Grupy w maju
i czerwcu 2023 roku.
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2022 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
24
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek – Termo-Rex SA
Termo-Rex SA
Zobowiązania
krótkoterminowe z tytułu
kredytów i pożyczek
2022
2021
a)nazwa(firma) jednostki, ze
wskazaniem formy prawnej
MBank SA
MBank SA
b)siedziba
Katowice
Katowice
c) kwota kredytu według
umowy w tys. zł
2 000
2 000
d) kwota kredytu pozostała do
spłaty w PLN
1 295
1 893
e) warunki oprocentowania
Wg. zmiennej stopy procentowej
ustalonej w oparciu o stawkę WIBOR
jednomiesięcznych depozytów
międzybankowych powiększonej o marżę
w wysokości 1,35 p.p.
Wg. zmiennej stopy procentowej
ustalonej w oparciu o stawkę WIBOR
jednomiesięcznych depozytów
międzybankowych powiększonej o marżę
w wysokości 1,35 p.p.
f) termin spłaty
04.06.2023
04.06.2023
g) zabezpieczenia
Hipoteka umowna na nieruchomości
Hipoteka umowna na nieruchomości
a)nazwa(firma) jednostki, ze
wskazaniem formy prawnej
MBank SA
MBank SA
b)siedziba
Katowice
Katowice
c) kwota kredytu według
umowy w tys. zł
200/część krótkoterminowa pożyczki
korporacyjnej/
200 /część krótkoterminowa pożyczki
korporacyjnej/
d) kwota kredytu pozostała do
spłaty w PLN
0
100
e) warunki oprocentowania
Wg. zmiennej stopy procentowej
ustalonej w oparciu o stawkę WIBOR
jednomiesięcznych depozytów
międzybankowych powiększonej o marżę
w wysokości 1,35 p.p.
Wg. zmiennej stopy procentowej
ustalonej w oparciu o stawkę WIBOR
jednomiesięcznych depozytów
międzybankowych powiększonej o marżę
w wysokości 2,2 p.p.
f) termin spłaty
10.06.2022
11.06.2022
g) zabezpieczenia
Hipoteka umowna na nieruchomości.
Hipoteka umowna na nieruchomości.
Zabezpieczeniem kredytów udzielonych przez MBank SA jest hipoteka na nieruchomościach stanowiących własność
Termo-Rex SA objętych księgami wieczystymi o numerze KA1J/00040281/6, KA1J/00046355/8, KA1J/00025722/9,
KA1J/00046354/1, KA1J/00046356/5 oraz gwarancja BGK.
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2022 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
25
Subwencja z PFR SA
(część krótkoterminowa)
2022
2021
a)nazwa (firma) jednostki, ze
wskazaniem formy prawnej
PFR SA
PFR SA
b) siedziba
Warszawa
Warszawa
c) kwota kredytu według
umowy w tys. zł
711
711
d) kwota kredytu pozostała do
spłaty w tys. zł
192
385
e) warunki oprocentowania
Nieoprocentowana
Nieoprocentowana
f)termin spłaty
10.05.2023
10.05.2023
g) zabezpieczenia
---------------
---------------
h)inne - wartość dyskonta
0
0
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek – CKTiS SA
CKTiS SA
Zobowiązania krótkoterminowe z
tytułu kredytów i pożyczek
31.12.2022
31.12.2021
a)nazwa(firma)jednostki, ze
wskazaniem formy prawnej
PFR SA
PFR SA
b) siedziba
Warszawa
Warszawa
c) kwota kredytu według umowy
1 473
1 473
d) kwota kredytu do spłaty /tys. zł/
368
737
e) warunki oprocentowania
Nieoprocentowana
Nieoprocentowana
f) zabezpieczenia
------------------
-------------
CKTiS SA
Zobowiązania krótkoterminowe z
tytułu kredytów i pożyczek
31.12.2022
31.12.2021
a)nazwa(firma)jednostki, ze
wskazaniem formy prawnej
Bank Pekao SA
Bank Pekao S.A.
b) siedziba
Warszawa
Warszawa
c) kwota kredytu według umowy
1 000
1 000
d) kwota kredytu do spłaty /tys. zł/
0
0
e) warunki oprocentowania
Wg zmiennej stopy procentowej
/WIBOR jednomiesięcznych depozytów
międzybankowych powiększonej o
marżę w wysokości 1,15 p.p./
Wg zmiennej stopy procentowej
/WIBOR jednomiesięcznych depozytów
międzybankowych powiększonej o
marżę w wysokości 1,15 p.p./
f) zabezpieczenia
Gwarancja BGK SA
Gwarancja BGK SA
g)inne - wartość dyskonta
0
0
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2022 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
26
Pożyczki otrzymane i udzielone
W maju 2021 roku Emitent zawarł z podmiotem dominującym t. Jawel-Centrum sp. z o.o. umowę pożyczki o wartości
41 tys. zł., a następnie aneks zwiększający kwotę udzielonej pożyczki do 162 tys. zł. Pożyczka została udzielona przy
zastosowaniu stałej stopy procentowej wynoszącej w skali roku 4%. Pierwotnie termin spłaty upływał z dniem 31 grudnia
2022 roku. Na mocy porozumienia został wydłużony do 31 grudnia 2023 roku.
Na dzień 31 grudnia 2022 roku i na dzień sporządzenia raportu stan zobowiązań z tytułu pożyczek krótkoterminowych
otrzymanych przez Emitenta od Jawel- Centrum Sp. z o.o. z siedzibą w Jaworznie wynosił 166 tys. zł. w tym 4,0 tys. zł.
należności tytułem odsetek.
We wrześniu 2021 roku Emitent zawarł z podmiotem zależnym CKTiS SA umowę pożyczki o wartości 1 000 tys. zł
z terminem jej spłaty przypadającym na 31 lipca 2022r. Pożyczka została udzielona przy zastosowaniu oprocentowania
wg. stopy bazowej WIBOR 3M z zastosowaniem marży na poziomie 2%.
W lutym i czerwcu 2022 roku Emitent zawarł z podmiotem zależnym CKTiS SA umowy pożyczki o wartości 460 tys. zł
z terminem jej spłaty przypadającym na 31 lipca 2022r. Pożyczka została udzielona przy zastosowaniu oprocentowania
wg. Stopy bazowej WIBOR 3M z zastosowaniem marży na poziomie 2%.
Na dzień 31 grudnia 2022 roku stan zobowiązań z tytułu tych pożyczek krótkoterminowych otrzymanych przez Emitenta
od spółki zależnej CKTiS SA z siedzibą w Starej Białej wynosił 0,0 tys. zł.
Przepływy pieniężne Grupy
2022
2021
2020
A. Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
I. Zysk (strata) przed opodatkowaniem
(352)
4 566
3 912
II. Korekty razem
(557)
(3 728)
(2 279)
Podatek dochodowy
(674)
(1 628)
(238)
Amortyzacja
1 226
1 132
1 101
(Zyski) straty z tytułu różnic kursowych
0
3
0
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)
203
124
109
(Zysk) strata z tytułu działalności inwestycyjnej
(718)
(646)
(664)
Zmiana stanu rezerw
17
627
14
Zmiana stanu zapasów
2 054
1 150
(5 513)
Zmiana stanu należności
(6 713)
3 877
752
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych i funduszy
specjalnych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów i zobowiązań
finansowych
4 021
(6 433)
2 160
Inne korekty – umorzenie subwencji PFR
0
(1 934)
0
III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
(909)
838
1 633
B. Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych
aktywów trwałych
77
517
19
Zbycie aktywów finansowych
138
143
0
Wpływy z lokat i depozytów
257
407
16
Odsetki otrzymane
1
2
14
Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych
aktywów trwałych
1 305
1 583
1 840
Wydatki na inwestycje w nieruchomości
0
45
19
Nabycie aktywów finansowych
0
0
228
Inne wpływy/wydatki inwestycyjne
736
(381)
891
I. Przepływy pieniężne netto z działalności
inwestycyjnej
(96)
(940)
(1 147)
C. Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Wpływy z kredytów i pożyczek
1 213
2 995
6 249
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2022 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
27
2022
2021
2020
Dywidendy i inne udziały w zyskach wypłacone udziałowcom
niekontrolującym
586
363
389
Spłaty kredytów i pożyczek
2 928
3 350
2 030
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego
469
580
549
Odsetki
200
126
112
I. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
( 2 970)
(1 424)
3 169
Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III)
(3 975)
(1 526)
3 655
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:
(3 975)
(1 526)
3 655
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych
0
0
0
Środki pieniężne na początek okresu
4 286
5 812
2 157
Środki pieniężne na koniec okresu w tym:
311
4 286
5 812
- o ograniczonej możliwości dysponowania
2
287
336
Na koniec 2022 roku Grupa zanotowała ujemne przepływy pieniężne wynoszące – 3 975 tys. zł. Stan środków pieniężnych
w dyspozycji Grupy wyniósł 311 tys. zł.
Na dzień 31.12.2022 roku Grupa odnotowała ujemne przepływy pieniężne z działalności operacyjnej o wartości - 909 tys.
zł. Główna przyczyna tkwi w znaczącym wzroście zmiany stanu poziomu należności na koniec 2022 roku.
W porównywanym okresie 2021przepływy pieniężne z działalności operacyjnej wynosiły 838 tys. zł.
Przepływy z działalności inwestycyjnej w 2022 roku osiągnęły ujemną wartość - 96 tys. zł. W 2022 roku wydatki
inwestycyjne Grupy wyniosły 1 305 tys. zł.
W okresie od 01.01.2022r. do 31.12.2022r. przepływy pieniężne z działalności finansowej zamknęły się ujemną wartością
wynoszącą - 2 2970 tys. zł. W okresie objętym sprawozdaniem Grupa zmniejszyła wykorzystanie limitów kredytów
bankowych i pożyczek o 1 715 tys. zł., W 2022 roku dokonano spłaty zobowiązań z tytułu umów leasingowych na kwotę
469 tys. zł. Zapłacone w 2022 roku odsetki z tytuł zaciągniętych kredytów i innych zobowiązań finansowych wyniosły 200
tys. zł.
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2022 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
28
Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów
Strata operacyjna Grupy Termo-Rex EBIT wyniosła 152 tys. zł. , zysk operacyjny EBITDA za 2022 rok wynosi 1 074 tys. zł.
Poniże zestawienie prezentuje dane prezentowane w skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych Grupy za okres
ostatnich trzech lat.
Pozycja
2022
tys. zł.
2021
tys. zł.
2020
tys. zł
Przychody netto ze sprzedaży produktów towarów i
materiałów
44 775
54 483
54 323
Koszty sprzedanych produktów
36 676
41 078
44 285
Koszty sprzedaży
2 910
3 413
2 849
Koszty ogólnego zarządu
4 413
5 732
4 781
Pozostałe przychody operacyjne
573
2 104
1 348
Pozostałe koszty operacyjne
2 221
341
380
Przychody finansowe
732
701
677
Koszty finansowe
212
159
141
Zysk przed opodatkowaniem
(352)
4 566
3 912
Zysk (strata) netto
(689)
3 768
3 026
Przychody ze sprzedaży
Przychody Grupy ze sprzedaży w ujęciu kwartalnym za lata 2022 do 2020.
2021
01.01.2022
31.12.2022
01.10.2022
31.12.20212
01.07.2022
30.09.2022
01.04.2022
30.06.2022
01.01.2022
30.03.2022
Budownictwo przemysłowe
43 721
16 432
11 533
11 609
4 147
Handel art. elektroinstalacyjne
1 054
254
278
210
312
Razem przychody ze sprzedaży
44 775
16 686
11 811
11 819
4 459
2021
01.01.2021
31.12.2021
01.10.2021
31.12.2021
01.07.2021
30.09.2021
01.04.2021
30.06.2021
01.01.2021
30.03.2021
Budownictwo przemysłowe
49 871
11 204
7 369
24 502
6 796
Handel art. elektroinstalacyjne
2 612
891
395
486
840
Razem przychody ze sprzedaży
52 483
12 095
7 764
24 988
7 636
2020
01.01.2020
31.12.2020
01.10.2020
31.12.2020
01.07.2020
30.09.2020
01.04.2020
30.06.2020
01.01.2020
30.03.2020
Budownictwo przemysłowe
45 228
21 292
12 937
8 698
2 301
Pozostałe usługi
513
0
0
355
158
Handel art. elektroinstalacyjne
8 582
1 848
4 745
1 320
669
Razem przychody ze sprzedaży
54 323
23 140
17 682
10 373
3 128
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2022 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
29
Tabele przedstawiają strukturę przychodów Grupy wypracowaną w czterech kolejnych kwartałach za trzy ostatnie lata.
Rozkład wartości przychodów Grupy ze sprzedaży usług w prezentowanych okresach odzwierciedla sezonowe
spowolnienie odnotowywane rokrocznie w pierwszym kwartale.
Przychodowość w następnych kwartałach badanych okresów była uzależniona od procesów inwestycyjnych inicjowanych
przez Inwestorów, natomiast przedstawione dane pokazują rozmiar spadku przychodów ze sprzedaży usług jaki nastąpił
w pierwszym i drugim kwartale 2022 roku w skutek przesunięcia prac remontowych w branży petrochemicznej w skutek
agresji Rosji na Ukrainę. W 2022 roku poziom przychodów Grupy ze sprzedaży usług budownictwa przemysłowego był
niższy od wartości za 2021 rok o 6 150 tys. zł, tj. o 12,3%. Sprzedaż art. elektroinstalacyjnych i bhp spadła o 1 558 tys. zł.
co stanowi 59,7% wartości sprzedaży hurtowni za 2021 rok.
We wszystkich okresach najistotniejszym źródłem przychodów Grupy są przychody ze sprzedaży usług budownictwa
przemysłowego, które w skali całego 2022 roku w ogólnej wartości przychodów Grupy stanowiły 97,6%. Udział
przychodów ze sprzedaży art. elektroinstalacyjnych i bhp spadł do poziomu 2,4%.
Poniższy wykres obrazuje wartość przychodów Grupy wypracowanych w poszczególnych kwartałach 2022 roku wg.
struktury branżowej.
Przychody ze sprzedaży za okres ostatnich 3 lat.
Struktura przychodów ze sprzedaży
2022
2021
2020
2022/2021
(%)
2022/2022
(%)
Budownictwo przemysłowe
43 721
49 871
45 228
87,7%
96,7%
Hurtownia elektroinstalacyjna
1 216
2 612
8 582
46,5%
14,2%
Razem przychody
44 775
52 483
54 323
85,3%
82,4%
0
2000
4000
6000
8000
10000
12000
14000
16000
18000
I kwartał II kwartał III kwartał IV kwartał
Handel art.elektroinstalacyjne Budownictwo przemysłowe
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2022 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
30
Tabela przedstawia strukturę przychodów wypracowywanych przez Grupę w trzech ostatnich latach. Wartość przychodów
ze sprzedaży wypracowanych za okres od 01.01.2022 roku do 31.12.2022 roku wynosiła 44 775 tys. zł.i w porównaniu do
analogicznego okresu roku ubiegłego była niższa o 14,7 %, a 2020 roku niższa o 17,6%.
W 2022 roku udział przychodów z usług budownictwa przemysłowego w ogólnej wartości przychodów wynosił 97,6%,
a w 2021 roku 95,0%. Sprzedaż usług realizowana przez Grupę w ujęciu branżowym koncentruje się na branży
petrochemicznej, której udział w ogólnej wartości przychodów ze sprzedaży wyniósł 93,9 % oraz branży energetycznej
z udziałem wynoszącym 6,1%.
Sprzedaż towarów i materiałów realizowana przez Spółkę Termo-Rex SA w hurtowni elektroinstalacyjnej wynosi
w strukturze przychodów Grupy za 2022 rok 2,4%, w roku 2021 wynosiła 5,0%. Znaczący spadek wartości sprzedaży
towarów i materiałów ze szczególnym uwzględnieniem art. bhp to skutek zmniejszonego zapotrzebowania rynku na art.
tego typu w związku z ustabilizowaniem się sytuacji epidemicznej. Działalność hurtowni w dużej mierze skupia się na
obsłudze dostaw materiałów na potrzeby własne Spółek z Grupy.
Poniższy wykres obrazuje wartość przychodów Spółki wypracowanych w dwóch kolejnych latach w podziale na przychody
ze sprzedaży produktów, usługi oraz towarów.
Podstawowym rynkiem zbytu dla produktów, towarów i usług dostarczanych przez Grupę jest rynek krajowy, ale w 2022
roku udział sprzedaży usług na rynki europejskie wzrosła do poziomu 7 377 tys. zł., co stanowi 16,5% wartości przychodów
Grupy.
0
10 000
20 000
30 000
40 000
50 000
60 000
Handel art.elektroinstalacyjne Budownictwo przemysłowe
2022 2021 2020
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2022 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
31
Struktura geograficzna sprzedaży Grupy przedstawia się następująco:
Przychody netto ze sprzedaży (struktura terytorialna)
2022
2021
2020
Kraj
37 398
52 483
51 061
Eksport
7 377
0
3 262
Przychody ze sprzedaży, razem
44 775
52 483
54 323
W 2022 roku zanotowano wzrost wartości sprzedaży realizowanej na rynkach Unii Europejskiej. Sprzedaż ta obejmowała
w 2022 roku usługi budownictwa przemysłowego natomiast w 2020 roku głównie były to wszystkim dostawy art. bhp.
Koszty działalności operacyjnej
Koszty wg rodzaju
2022
2021
2020
a) amortyzacja
1 226
1 132
1 101
b) zużycie materiałów i energii
5 484
5 415
4 705
c) usługi obce
11 353
21 464
20 790
d) podatki i opłaty
505
381
395
e) wynagrodzenia
18 309
15 154
13 747
f) ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia
4 359
3 541
3 334
g) pozostałe koszty rodzajowe
1 715
496
554
KOSZTY WEDŁUG RODZAJU, RAZEM
42 951
47 583
44 626
Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeń międzyokresowych
(168)
(184)
(95)
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki
(wielkość ujemna)
0
(1)
0
Koszty sprzedaży (wielkość ujemna)
(2 910)
(3 413)
(2 849)
Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna)
(4 413)
(5 732)
(4 781)
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów
35 460
38 253
36 901
Koszty działalności operacyjnej Grupy za okres od 01.01.2022roku do 31.12.2022 roku w porównaniu do analogicznego
okresu 2021 roku obniżyły się o 9 ,7% przy równoczesnym spadku przychodów wynoszącym 14,7%.
Struktura kosztów rodzajowych w ogólnej wartości kosztów działalności operacyjnej przedstawia się następująco:
Koszty wg rodzaju
2022
tys. zł.
2022
(%)
2021
tys. zł.
2021
(%)
2020
tys. zł.
2020
(%)
a) amortyzacja
1 226
2,8%
1 132
2,4%
1 101
2,5%
b) zużycie materiałów i energii
5 484
12,8%
5 415
11,4%
4 705
10,5%
c) usługi obce
11 353
26,4%
21 464
45,1%
20 790
46,6%
d) podatki i opłaty
505
1,2%
381
0,8%
395
0,9%
e) wynagrodzenia
18 309
42,6%
15 154
31,8%
13 747
30,8%
f) ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia
4 359
10,2%
3 541
7,4%
3 334
7,5%
g) pozostałe koszty rodzajowe
1 715
4,0%
496
1,0%
554
1,2%
KOSZTY WEDŁUG RODZAJU, RAZEM
42 951
100,0%
47 583
100,0%
44 626
100,0%
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2022 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
32
W trzech kolejnych latach procentowy udział wysokość kosztów amortyzacji, podatków i opłat w ogólnej wartości kosztów
działalności operacyjnej utrzymywały się na porównywalnych poziomach. Niewielki procentowo wzrost kosztów zużycia
materiałów i energii w dużej mierze wynika ze wzrostu cen surowców i materiałów spowodowany rosnącą inflacją
wpływającą na wzrost cen wykorzystywanych surowców i materiałów. W Grupie od kilku lat realizowana jest polityka
wyłączania z zakresu kontraktów dostaw materiałowych, co pozwoliło na ograniczenie wpływu rosnących cen materiałów
i energii na wyniki. Obniżenie kosztów nabytych przez Grupę usług obcych w 2002 roku wyniosło 10 111 tys. zł. co stanowi
47,1% wartości tego kosztu z 2021 roku. Natomiast koszty wynagrodzeń i ubezpieczeń społecznych były wyższe od
ubiegłorocznych o 3 973 tys. zł. tj. o 21,2%. W 2022 roku Grupa korzystała z usług firm podwykonawczych w znacznie
mniejszym stopniu niż w latach poprzednich. Niższy wolumen sprzedaży wynikający z 6 miesięcznego odroczenia realizacji
zakontraktowanych przez zamawiających prac spowodował zmniejszenie zapotrzebowania Grupy na zewnętrzne usługi
podwykonawcze.
Pozostałe przychody i koszty operacyjne
Szczegółową strukturę tytułów w zakresie przychodów i kosztów finansowych przedstawiają poniższe tabele.
Pozostałe przychody operacyjne
2022
2021
2020
Umorzenie subwencji PFR SA
0
1 934
0
Odszkodowania
420
22
22
Inne przychody operacyjne
23
15
8
Odsetki
14
25
183
Dotacje
10
0
14
Wynik na różnicach kursowych
0
0
8
Dofinansowanie z Urzędu Pracy
0
0
1 113
Różnice inwentaryzacyjne
25
11
0
Refaktury
64
44
0
Zwrot opłaty z tytułu wyłączenia gruntów z produkcji rolnej
0
46
0
Zwrot składki OC, AC w związku ze sprzedażą samochodów
17
7
0
przychody operacyjne, razem
573
2 104
1 348
W kwietniu 2020 roku Spółki z Grupy zawarły umowy o subwencję finansową w ramach rządowego programu „Tarcza
Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju dla małych i średnich firm ”. Zgodnie z zapisami umowy beneficjent był
zobowiązany do zwrotu bezwarunkowo 25% otrzymanej subwencji. Jeśli w ciągu 12 miesięcy po otrzymaniu subwencji
średnia liczba pracowników utrzymana zostanie na poziomie co najmniej 100% w stosunku do zatrudnienia z ostatniego
dnia miesiąca kalendarzowego przed dniem złożenia wniosku o subwencję, to podmiot zobowiązany jest do zwrotu tylko
bezwarunkowe 25% subwencji. Jeśli we wskazanym okresie zatrudnienie utrzyma się między 50% a 100%, to zwrotowi
podlega bezwarunkowe 25% subwencji oraz dodatkowo od 0 do 50% subwencji, którą otrzymano. W maju 2021 roku
Spółki z Grupy złożyły do Polskiego Funduszu Rozwoju SA wnioski o zwolnienie z obowiązku zwrotu części subwencji
finansowej Termo-Rex SA na kwotę 635 tys. zł., a CKTiS SA na kwotę 1 300 tys. zł. W czerwcu 2021 roku Polski Fundusz
Rozwoju wydał decyzje o umorzeniu części subwencji. Spłaty nieumorzonej części subwencji rozłożona jest na 24
miesięczne nieoprocentowane raty. Termin zapłaty ostatniej raty upływa w maju 2023 roku.
2022 roku istotną pozycją pozostałych przychodów operacyjnych było odszkodowanie wypłacone Spółce Termo-Rex SA
przez Ponticelli Freres Sas, obejmującej realizację prac w ramach projektu „Kallo” na terenie zakładów petrochemicznych
w Antwerpii (Belgia), w związku z 4-miesięcznym zawieszeniem prac w kwocie 252 tys. zł. Ponowne przystąpienie przez
Temo-Rex SA do realizacji prac w ramach kontraktu nastąpiło dopiero w listopadzie 2022 roku.
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2022 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
33
Pozostałe koszty operacyjne
2022
2021
2020
Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych
1 821
48
202
Rezerwa na badanie bilansu
0
40
31
Koszty likwidacji odszkodowania
65
0
13
Refaktury
23
45
0
Inne koszty operacyjne
96
50
46
Odsetki
58
7
19
Koszty gwarancji
38
58
60
Wynik na różnicach kursowych
18
22
0
Koszty postępowań sądowych i kar
87
0
0
Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
15
56
9
Nierozliczona składka OC, AC sprzedanych samochodów
0
8
0
Inne koszty operacyjne, razem
2 221
341
380
W 2022 roku w Spółce Termo-Rex SA w związku z obniżeniem wartości rynkowej towarów handlowych z grupy art. bhp
utworzono odpis aktualizujący wartości aktywów finansowych w kwocie 1 623 tys. zł. oraz odpis aktualizujący należności
z tyt. niezrealizowanych dostaw towarów w kwocie 173 tys. zł.
Przychody i koszty finansowe
Przychody finansowe
2022
2021
2020
Odsetki z tytułu udzielonych pożyczek
0
0
677
Zysk z działalności inwestycyjnej
732
661
0
Zysk ze sprzedaży udziałów spółki zależnej Termo-Rex Power Romania
0
40
0
Przychody finansowe , razem
732
701
677
Zysk z działalności inwestycyjnej stanowią czynsze otrzymywane przez Spółkę Termo-Rex SA z tytułu najmu
nieruchomości inwestycyjnych.
Koszty finansowe
2022
2021
2020
Odsetki od kredytów i pożyczek
156
72
100
Inne koszty finansowe
0
11
0
Usługi bankowe
56
75
41
Koszy finansowe z tytułu odsetek, razem
212
158
141
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2022 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
34
Działalność inwestycyjna
Nieruchomości inwestycyjne
2022
2021
2020
Stacja paliw
4 506
4 506
4 506
Hala produkcyjna
3 088
3 088
3 043
Inne nieruchomości
377
377
377
Nieruchomości inwestycyjne razem
7 971
7 971
7 926
W 2019 roku Spółka Termo-Rex SA dokonała przeniesienia aktywów trwałych związanych z realizacją umowy dzierżawy
stacji paliw położonej w Jaworznie przy ul. Wojska Polskiego Polskiemu Koncernowi Naftowemu PKN Orlen SA. Umowa
została zawarta na okres 10 lat z możliwością jej dalszego przedłużenia na kolejne okresy. Wartość godziwa
nieruchomości inwestycyjnych ustalona została w oparciu o wycenę rzeczoznawcy majątkowego Wojciecha Pastwy,
numer państwowych uprawnień zawodowych 4564. Biegły rzeczoznawca majątkowy dokonał wyboru podejścia, metody
i techniki szacowania. Wycenę przeprowadzono w podejściu dochodowym, metodą inwestycyjną, techniką kapitalizacji
prostej. W 2020 roku spółka dominująca dokonała przeniesienia aktywów trwałych związanych z realizacja umowy najmu
hali produkcyjnej położonej w Jaworznie przy ul. W. Szymborskiej. Umowa została zawarta na okres dwóch lat
z możliwością jej przedłużenia na kolejne okresy. Wycena nieruchomości inwestycyjnej dokonana została w oparciu o
koszt wytworzenia.
W sprawozdaniu finansowym Spółki CKTiS SA wykazano nieruchomości inwestycyjne położone w Gminie Darłowo
miejscowość Zakrzewo o powierzchni 3,9 ha. Wartość nieruchomości ustalono w oparciu o operat szacunkowy z dnia
23 lutego 2017 roku, zaktualizowany w 2020 roku na kwotę wartości 377 tys. zł.
Inwestycje pozostałe
Inwestycje pozostałe wykazane w sprawozdaniu finansowym obejmują samochody zabytkowe tj. samochody klasyczne,
która mają co najmniej 30 lat. Spółka dominująca posiada 5 samochodów osobowych Mercedes (różne modele)
wyprodukowanych w latach 1952-1960, Samochody posiadają zaświadczenie Śląskiego Wojewódzkiego Konserwatora
Zabytków o spełnianiu kryteriów stawianych pojazdom kolekcjonerskim co do ukompletowania jak i oryginalności
konstrukcyjnej stylistycznej i estetycznej. W/w pojazdy z racji czasu powstania, rozwiązań konstrukcyjnych oraz
ograniczonej liczby zachowanych w kraju egzemplarzy zaliczane są przez organizacje międzynarodowe do pojazdów
kolekcjonerskich, klasa E wg. definicji FIVA. Samochody uznane są za obiekty o wartości kolekcjonerskiej wymagające
renowacji. Zakup zabytkowych samochodów stanowi inwestycję kapitałową, potencjał wzrostu ich wartości jest znaczny.
W 2022 roku Spółka poniosła nakładów na renowację.
2022
2021
2020
Samochody zabytkowe
548
548
504
Odpis na utratę wartości
0
0
0
Inwestycje pozostałe razem
548
548
504
Ceny transakcyjne z 200 i 2019 roku odnoszące się do samochodów zabytkowych, zależnie od rocznika, modelu
samochodu standardu wyposażenia zamykają się w przedziałach od 125 tys. euro do 250 tys. euro. Średnia cena zakupu
jednego samochodu zabytkowego wraz z nakładami poniesionymi i planowanymi do poniesienia do momentu
przywrócenia im stanu pierwotnego umożliwiającego sprzedaż wynosi około 150 tys. zł. Ujęta w sprawozdaniu wartość
godziwa pozostałych inwestycji znajduje potwierdzenie w cenach rynkowych tego typu samochodów.
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2022 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
35
WYNIK BIEŻĄCEGO OKRESU
Wynik Grupy za IV kwartał 2022 roku.
W czwartym kwartale 2022 roku Grupa zanotowała przychody na poziomie 12 095 tys. zł. oraz zysk netto wynoszący
1 103 tys. zł. W analogicznym okresie 2020 roku przychody wyniosły 23 140 tys. zł. a działalność Grupy zakończyła się
zyskiem netto wynoszącym 2 331 tys. zł.
Wyniki za czwarty kwartał w okresie trzech kolejnych lat.
01.10.2022
31.12.2022
01.10.2021
31.12.2021
01.10.2020
31.12.2020
Przychody netto ze sprzedaży
15 686
12 095
23 140
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów
12 217
9 207
17 944
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży
3 469
2 888
5 196
Koszty sprzedaży
707
858
704
Koszty ogólnego zarządu
1 279
861
1 191
Pozostałe przychody operacyjne
297
40
75
Pozostałe koszty operacyjne
235
31
284
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
1 648
1 178
3 092
Przychody finansowe
183
0
0
Koszty finansowe
53
43
35
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
1 778
1 304
3200
Podatek dochodowy bieżący
639
201
871
Zysk (strata)netto
1 139
1 103
2 329
Inne całkowite dochody
0
0
2
Łączne całkowite dochody
1 139
1 103
2 331
Zysk brutto ze sprzedaży to odpowiednio za czwarty kwartał 2022 roku 1 139 tys. zł., 2021 roku1 103 tys. zł., a w 2020
roku 2 331 tys. zł. Koszty sprzedaży w czwartym kwartale 2022 roku wyniosły 707 tys. zł, w 2021 roku wynosiły 858 tys. zł,
a w 2020 roku 704 tys. zł. Koszty ogólnego zarządu w porównywanych okresach to odpowiednio 1 279 tys. zł. , 861 tys.
zł., oraz 1 191 tys. zł.
Zysk netto na sprzedaży wygenerowany w okresie ostatniego kwartału 2022roku wyniósł 1 139 tys. zł. w czwartym
kwartale 2021 roku 1 103 tys. zł., natomiast czwarty kwartał 2020 roku zakończył się wypracowaniem zysku netto w
kwocie 2 331 tys. zł. W okresie ostatnich dwóch lat poziomy kwartalnych zysków netto Grupy są porównywalne. W 2020
roku był on wyższy ale jego źródłem była sytuacja epidemiczna oraz wysokie poziomy przychodów i marż ze sprzedaży art.
ochrony osobistej.
Wyniki Grupy w okresie trzech kolejnych lat.
W okresie od 01.01.2022r. do 31.12.2022r. Grupa wypracowała niestety ujemny wynik finansowy wynoszący -689 tys. zł.
W analogicznym okresie roku ubiegłego zanotowano zysk netto w kwocie 3 768 tys. zł., a rok 2020 zakończył się zyskiem
netto wynoszącym 3 026 tys. zł.
Strata operacyjna Grupy EBIT wyniosła 152 tys. zł. , zysk operacyjny EBITDA za 2022 rok wynosi 1 074 tys. zł.,
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2022 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
36
2022
2021
2020
I.
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i
materiałów
44 775
52 483
54 323
II.
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów
36 676
41 078
44 285
III.
Zysk (strata) brutto na sprzedaży
8 099
11 405
10 038
IV.
Koszty sprzedaży
2 910
3 413
2 849
V.
Koszty ogólnego zarządu
4 413
5 732
4 781
VI.
Zysk (strata) netto na sprzedaży
776
2 260
2 408
VII.
Pozostałe przychody operacyjne
573
2 104
1 348
VIII.
Pozostałe koszty operacyjne
2 221
341
380
IX.
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
(872)
4 023
3 376
XI.
Przychody finansowe
732
701
677
XII.
Koszty finansowe
212
158
141
XV.
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
(352)
4 566
3 912
XVI.
Podatek dochodowy
337
798
888
XVIII.
Zysk (strata)netto
(689)
3 768
3 024
XIX.
Inne całkowite dochody
0
0
2
Różnice kursowe z przeliczenia
0
0
2
XX.
Łączne całkowite dochody
(689)
3 768
3 026
Zysk (strata) netto przypadający na:
(689)
3 768
3 024
Akcjonariuszy jednostki dominującej
(1 502)
2 251
1 718
Udziały niekontrolujące
813
1 517
1 306
Całkowite dochody przypadające na:
(689)
3 768
3 026
Akcjonariuszy jednostki dominującej
(1 502)
2 251
1 720
Udziały niekontrolujące
813
1 517
1 306
Znaczącym elementem, który wpłynął na roczne wyniki finansowe Grupy za 2022 roku były odpisy aktualizujące wartość
zapasów magazynowych dokonane przez spółkę dominującą Termo-Rex SA w związku z obniżeniem wartości rynkowej
towarów handlowych z grupy art. bhp. Wynik finansowy Grupy został z tego tytułu obciążony kwotą 1 623 tys. zł.
Dodatkowo utworzono w ciężar kosztów odpis aktualizujący należności z tyt. niezrealizowanych dostaw towarów
o wartości 173 tys. zł.
Zestawienie wypracowanych wyników
Pozycja
2022
2021
2020
Zysk brutto ze sprzedaży
8 099
11 405
10 038
Zysk netto na sprzedaży
776
2 260
2 408
Zysk przed opodatkowaniem
(352)
4 566
3 912
Zysk netto
(689)
3 768
3 024
EBIT
(152)
4 692
4 024
EBITDA
1 074
5 824
5 125
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2022 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
37
Pozycja
2022
2021
2020
Marża brutto ze sprzedaży usług (tys. zł)
8 261
11 618
8 840
Marża brutto ze sprzedaży usług (%)
23,3%
30,4%
24,1%
Marża brutto ze sprzedaży towarów i materiałów (tys. zł)
(162)
(213)
1 198
Marża brutto ze sprzedaży towarów i materiałów (%)
-13,3%
-7,5%
16,2%
Marża brutto ze sprzedaży (tys. zł)
8 099
11 405
10 038
Marża brutto ze sprzedaży (%)
22,1%
27,8%
22,7%
✓ marża brutto ze sprzedaży: zysk brutto ze sprzedażyx100/koszty sprzedanych usług i towarów
✓ marża brutto ze sprzedaży usług: zysk brutto ze sprzedaży usług x100/koszty sprzedanych usług
✓ marża brutto ze sprzedaży towarów: zysk brutto ze sprzedaży towarów x100/koszty sprzedanych towarów
Wypracowane w 2022 roku wskaźniki marży brutto na sprzedaży ogółem (22,1%) oraz marży brutto na sprzedaży usług
(23,3%) są niższe niż ich wartości za poprzednie dwa lata obrotowe. Podobnie jak w ubiegłym roku Grupa zanotowała
ujemną marżę na sprzedaży towarów wynoszącą – 13,3%. Powodem są zakupy towarów handlowych z grupy art. bhp
dokonane jeszcze w 2020 roku po cenach wyższych niż obecne rynkowe ceny ich sprzedaży.
Kwota wypracowanej marży brutto na sprzedaży wyniosła 8 261 tys. zł. i była niższa od ubiegłorocznej o 3 357 tys. zł.,
a w porównaniu do wartości tego parametru za 2020 rok niższa o 579 tys. zł.
Wyniki Grupy za okres trzech ostatnich lat wg. segmentów działalności operacyjnej
Działalność Spółek z Grupy obejmuje:
budownictwo przemysłowego tj. usługi spawalniczo-montażowe oraz usługi obróbki cieplnej złącz spawanych,
usługi pozostałe obejmujące pobór mikrosfer
handel art. elektroinstalacyjnymi oraz izolacjami termicznymi.
W związku z powyższym w ramach podstawowego układu sprawozdawczego Grupa wydzieliła trzy podstawowe
segmenty branżowe: tj. budownictwo przemysłowe, pozostałe usługi oraz handel art. elektroinstalacyjnymi.
Wyszczególnienie 2022
Budownictwo
przemysłowe
Hurtownia
elektroinstalacyjna
Ogółem
Przychody segmentu
43 721
1 054
44 775
Koszty segmentu
35 460
1 216
36 676
Wynik segmentu
8 261
(162)
8 099
Koszty sprzedaży przypisane do segmentu
2 586
324
2 910
Koszty ogólnego zarządu
4 303
110
4 413
Zysk ze sprzedaży
1 372
(596)
776
Poz. przychody operacyjne i finansowe
1 305
Poz. koszty operacyjne i finansowe
2 433
Pod. dochodowy
337
Zysk (strata) netto
(689)
Amortyzacja
717
3
720
Amortyzacja nie przypisana
506
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2022 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
38
Wyszczególnienie 2021
Budownictwo
przemysłowe
Hurtownia
elektroinstalacyjna
Ogółem
Przychody segmentu
49 871
2 612
52 483
Koszty segmentu
38 253
2 825
41 078
Wynik segmentu
11 618
(213)
11 405
Koszty sprzedaży przypisane do segmentu
2 773
639
3 412
Koszty ogólnego zarządu
5 308
424
5 732
Zysk ze sprzedaży
3 537
(1 276)
2 261
Poz. przychody operacyjne i finansowe
2 104
Poz. koszty operacyjne i finansowe
500
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej
661
Zysk (strata) na sprzedaży całości lub części udziałów
40
Pod. dochodowy
798
Zysk (strata) netto
3 768
Amortyzacja
644
35
679
Amortyzacja nie przypisana
453
Wyszczególnienie 2020
Budownictwo
przemysłowe
Pozostałe
usługi
Hurtownia
elektroinstalacyjna
Ogółem
Przychody segmentu
45 228
513
8 582
54 323
Koszty segmentu
36 438
463
7 384
44 285
Wynik segmentu
8 790
50
1 198
10 038
Koszty sprzedaży przypisane do
segmentu
2 208
13
628
2 849
Koszty ogólnego zarządu
4 094
363
324
4 781
Zysk ze sprzedaży
2 488
(326)
246
2 408
Poz. przychody operacyjne i finansowe
1 352
Poz. koszty operacyjne i finansowe
521
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej
673
Pod. dochodowy
888
Zysk (strata) netto
3 024
Amortyzacja
598
60
3
661
Amortyzacja nie przypisana
440
Hurtownia Elektroinstalacyjna – obejmuje sprzedaż izolacji termicznych, ceramiki technicznej, art. elektroinstalacyjnych.
Pozostałe usługi - obejmują pozyskiwanie, przetwarzanie i sprzedaż popiołów powstałych w procesie spalania węgla
kamiennego.
Budownictwo Przemysłowe – obejmuje usługi spawalniczo-montażowe ora usługi obróbki cieplnej realizowane dla
przemysłu energetycznego, petrochemicznego i stoczniowego.
Różnice pomiędzy wynikami finansowymi a publikowanymi prognozami wyników.
Zarząd Termo-Rex S.A. nie publikował prognoz wyników finansowych na 2022 rok.
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2022 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
39
Informacja o udzielonych i otrzymanych poręczeniach i gwarancjach
Informacja o udzieleniu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu
gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących
poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta.
Zobowiązania warunkowe (pozabilansowe) Termo-Rex SA
Nie występują.
Zobowiązania warunkowe (pozabilansowe) CKTiS SA
Wykaz grup zobowiązań warunkowych
Kontrahent
Gwarant
Data
obowiązywania
Kwota tys. zł
Rodzaj zobowiązania
warunkowego
Zabezpieczenie
Doosan Skoda
Power
Gwarant-
Bank
Pekao SA
28.12.2017-
09.01.2021
10.01.2021-
09.01.2023
kwota
100
Bank Guarantee for warranty
obligations/Gwarancja
Bankowa na zobowiązania
gwarancyjne
BOFH17008743GN/W z
28.12.2017 r.
blokada środk.
pien. 30 tys. zł.
Mostostal
Kraków S.A.
Gwarant
- PZU SA
11.04.2018-
28.04.2019
29.04.2018-
30.04.2023
kwota
121
Gwarancja ubezpieczeniowa
należytego wykonania umowy
w okresie realizacji i w okresie
gwarancji i rękojmi
GKDo/243/2018/071 i Aneks nr
1 z 21.08.2018 r. i Aneks nr 2 z
13.01.2020
weksel
Rafako Spółka
Akcyjna
Gwarant
- TUiR
Warta SA
19.11.2018-
31.07.2019
01.08.2019-
29.09.2023
kwota
150
Gwarancja ubezpieczeniowa
należytego wykonania umowy i
właściwego usunięcia wad
912700174989 z dnia
19.11.2018 r.
weksel
BUDIMEX
Spółka Akcyjna
Gwarant
- TUiR
Warta SA
23.01.2019-
30.01.2020
31.01.2020-
12.02.2023
kwota
42
Gwarancja ubezpieczeniowa
należytego wykonania umowy
w okresie realizacji i w okresie
gwarancji i rękojmi
912700208630 z 23.01.2019 i
Aneks nr 1 z 12.12.2019
weksel
GE Power Sp. z
o.o.
Gwarant-
Bank
Pekao SA
09.10.2019 -
03.03.2023
kwota
35
Gwarancja bankowa
zabezpieczająca należyte
wykonanie umowy oraz
zobowiązania z tytułu rękojmi i
gwarancji jakości
BOFH19010137GP/W
09.10.2019 r.
blokada środk.
pien. 10 572
PLN
PKN Orlen S. A.
Gwarant-
PZU SA
10.06.2020-
14.09.2020
15.09.2020-
28.09.2023
kwota
56
Gwarancja ubezpieczeniowa
należytego wykonania umowy i
usunięcia wad
1050146392/GkDo/2020/071 z
dnia 22.05.2020
weksel
PKN Orlen S. A.
Gwarant-
PZU SA
20.08.2020-
14.10.2020
15.10.2020-
28.10.2023
kwota
42
Gwarancja ubezpieczeniowa
należytego wykonania umowy i
usunięcia wad
1052040687/GkDo/2020/071
weksel
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2022 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
40
PKN Orlen S. A.
Gwarant-
PZU SA
26.01.2021-
29.12.2023
kwota
42
Gwarancja ubezpieczeniowa
należytego wykonania umowy i
usunięcia wad
105615774/GkDo/2021/071
weksel
PKN Orlen S. A.
Ergo
Hestia SA
12.04.2021-
10.06.2021
11.06.2021-
10.06.2025
kwota
710
Gwarancja ubezpieczeniowa
należytego wykonania umowy i
usunięcia wad 280000184835
weksel
PKN Orlen S. A.
PZU SA
20.08.2021-
28.01.2022
29.12.2021-
28.01.2024
kwota
168
Gwarancja ubezpieczeniowa
należytego wykonania umowy i
usunięcia wad
1063799677/GKDo/2021/071
weksel
PKN Orlen S.A.
Ergo
Hestia SA
24.11.2022
24.12.2023
kwota
300
Gwarancja ubezpieczeniowa
należytego wykonania umowy i
usunięcia wad 280000194312 z
dnia 19.03.2022
weksel
Zobowiązania warunkowe
Razem
1766
Tabela prezentuje wartość zobowiązań warunkowych na dzień sporządzenia raportu.
Grupa na dzień 31.12.2022 r. nie posiada depozytów zabezpieczających i transakcji forward. Spółki z Grupy nie poręczały
ani nie gwarantowała spłaty zadłużenia innego podmiotu, w następstwie czego w Grupie nie występują zadłużenia
pośrednie.
ZARZĄDZANIE ZASOBAMI FINANSOWYMI
Ocena, wraz z jej uzasadnieniem, dotycząca zarządzania zasobami finansowymi ze szczególnym uwzględnieniem zdolności
wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań, oraz określenie ewentualnych zagrożeń i działań, jakie emitent podjął lub
zamierza podjąć w celu przeciwdziałania tym zagrożeniom
Lp
2022
2021
2020
1
2
Wskaźniki zadłużenia
Wskaźnik zadłużenia aktywów
Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego
32,3%
47,4%
27,1%
37,2%
42,7%
74,5%
3
4
5
Wskaźniki płynności
Wskaźnik bieżącej płynności finansowej
Wskaźnik szybkiej płynności finansowej
Wskaźnik płynności gotówkowej
1,6
1,3
0,02
2,0
1,4
0,4
1,6
1,2
0,4
6
7
8
Wskaźniki rentowności
Wskaźnik rentowności sprzedaży
Wskaźnik rentowności majątku
Wskaźnik rentowności kapitału
-1,5%
-2,3%
-6,1%
7,2%
11,9%
33,2%
5,6%
10,7%
26,7%
9
EBIT
- 152 tys. zł
4 692 tys. zł
4 024 tys. zł
10
EBITDA
1 074 tys. zł.
5 824 tys. zł
5 125 tys. zł
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2022 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
41
1. Wskaźnik zadłużenia aktywów= zobowiązania razem x 100/aktywa razem
2. Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego= zobowiązania razem x 100/kapitał własny
3. Wskaźnik bieżącej płynności finansowej= aktywa obrotowe/zobowiązania krótkoterminowe
4. Wskaźnik szybkiej płynności finansowej= aktywa obrotowe – zapas – RMK czynne/zobowiązania
krótkoterminowe
5. Wskaźnik gotówkowej płynności finansowej= środki finansowe/ zobowiązania krótkoterminowe
6. Wskaźnik rentowności sprzedaży= zysk netto Grupy x 100/przychody ze sprzedaży Grupy
7. Wskaźnik rentowności majątku= zysk netto Grupy x 100/ kapitał własny Grupy
8. Wskaźnik rentowności kapitału = zysk netto Grupy x 100/kapitał akcyjny Grupy
9. EBIT= zysk przed opodatkowaniem + odsetki od kredytów i zobowiązań finansowych
10. EBITDA= EBIT + amortyzacja
Wskaźniki zadłużenia oraz finansowania Grupy
W okresie objętym sprawozdaniem zadłużenie Grupy wzrosło, jednak poziom zadłużenia nie stanowi zagrożenia dla
działalności operacyjnej Grupy oraz jej zdolności do terminowego wywiązywania się z zobowiązań.
Wskaźnik poziomu zadłużenia aktywów wg. stanu na 31.12.2022 roku wynosił 32,2% natomiast w poprzednich okresach
kształtował się na poziomie: 2021 rok 27,1%, a za 2020 rok 42,7% Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego wg. stanu na
31.12.2022 roku wynosił 47,4% natomiast w poprzednich okresach wynosił odpowiednio: za 2021 rok 37,2%, a za 2020
rok 74,5%.
W 2022 roku Grupa zmniejszyła zaangażowanie kapitału obcego w zakresie finansowania bieżącej działalności Spółek
z Grupy. Wartość zobowiązań Grupy z tytułu długoterminowych kredytów i pożyczek na dzień 31.12.2022 roku wynosiła
0 tys. zł i w porównaniu do stanu na koniec 2021 roku spadła o 561 tys. zł. Stan zobowiązań z tytułu krótkoterminowych
kredytów i pożyczek wynoszące na dzień 31.12.2022 roku 2 022tys. zł. w porównaniu do ich wartości na koniec 2021 roku
zmniejszył się o 1 149 tys. zł. Krótko i długoterminowe zobowiązania Grupy z tytułu umów leasingu na koniec 2022 roku
wynosiły 899 tys. zł. i w porównaniu do roku poprzedniego rok do roku wzrosły o kwotę 129 tys. zł. Krótkoterminowe
zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania, których stan na dzień 31.12.2022 roku wyniósł 8 853 tys. zł.
w porównaniu do danych na koniec poprzedniego roku wzrosły o 4 124 tys. zł.
Wskaźniki płynności
Wskaźnik bieżącej płynności na koniec 2022 roku wynosił 1,6, na koniec 2021 roku wyniósł 2,0, a na koniec 2020 roku
wynosił 1,6 . Wskaźnik płynności szybkiej na koniec 2022 roku wyniósł 1,3, na koniec 2021 roku wynosił 1,4, a w 2020 rok
1,2. Wskaźnik płynności gotówkowej wg. stanu na dzień 31.12.2022 roku wyniósł 0,02, na koniec 2021 roku kształtował
się na poziomie 0,5, natomiast w 2020 rok wyniósł 0,4. W 2022 roku podobnie jak w latach poprzednich wskaźnik
płynności bieżącej oraz wskaźnik płynności szybkiej utrzymują się na poziomie wartości zbliżonym do optymalnych. W
przypadku wskaźnika płynności gotówkowej nastąpiła znacząca poprawa wartości tego parametru, na co niewątpliwie
miał wpływ wygenerowany przez Grupę w latach 2021 i 2020 zysk netto oraz zakumulowane na rachunkach bankowych
środki finansowe.
W 2022 roku opóźnione rozpoczęcie cyklu remontowo-inwestycyjnego spowodowało iż dopiero w ostatni miesiącu roku
podpisane zostały przez zamawiających protokoły odbioru prac. Termin płatności z faktur sprzedaży obejmujących
rozliczone projekty przypadają dopiero na pierwszy kwartał 2023 roku. Konieczność uregulowania przez Grupę swoich
zobowiązań w stosunku do jej podwykonawców jeszcze w 2022 roku (warunek konieczny uzyskania płatności od
inwestora) spowodował istotne obniżenie wskaźnika płynności gotówkowej. Sytuacja ta miała jednak charakter
przejściowy ponieważ już w styczniu 2023 roku stan środków pieniężnych w Grupie wynosił 6 240 tys. zł.
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2022 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
42
Wskaźniki rentowności
Strata netto Grupy wyniosła w 2022 roku – 689 tys. zł. W poprzednich dwóch latach Grupa notowała zysk netto wynoszący
odpowiednio 3 768 tys. zł. w 2021 roku i 3 024 tys. zł. w 2020 roku. W związku z ujemnym wynikiem finansowym Grupy
za 2022 rok, ujemne są także wszystkie wskaźniki rentowności: w tym rentowności sprzedaży -1,5%, rentowności majątku
– 2,3% oraz rentowności kapitału -6,1%.
Wyższy poziom zysku netto znalazł odzwierciedlenie w wartości wszystkich wskaźników rentowności utrzymując je jednak
na bezpiecznych poziomach potwierdzając tym samym zdolność Spółek z Grupy do generowania zysków nawet w czasie
trudnych i niestabilnych warunków panujących w przestrzeni gospodarczej kraju.
POZOSTAŁE INFORMACJE
Realizacja zamierzeń inwestycyjnych
Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych, w porównaniu do wielkości
posiadanych środków, z uwzględnieniem możliwości zmian w strukturze finansowania tej działalności.
W 2022 roku Spółka zależna CKTiS SA poniosła nakłady inwestycyjne o wartości 2 074 tys. zł., a Termo-Rex SA o wartości
29 tys. zł. Nakłady na aktywa trwałe obejmowały remont i modernizację nieruchomości zabudowanej przeznaczonej na
nową siedzibę Spółki położonej w miejscowości Stara Biała powiat płocki, środków transportu oraz specjalistycznych
narzędzi (spawarki, ukosowarki itp.) Większość zakupów inwestycyjnych, w tym nakłady na remont i modernizację
nieruchomości zostały sfinansowane ze środków własnych Spółki.
Poniesione nakłady na:
2022
2021
(tys. zł.)
Następny rok obrotowy
(tys. zł.)
1. Wartości niematerialne i prawne, w tym:
29
14
0
- dotyczące ochrony środowiska
0
0
0
2. Rzeczowe aktywa trwałe, w tym:
1 265
1 116
1 500
- dotyczące ochrony środowiska
0
0
0
- nieruchomości
0
0
0
- środki transportu
481
426
1 000
- narzędzia
412
639
400
- inne środki trwałe
372
51
100
3. Środki trwałe w budowie, w tym:
809
523
450
- dotyczące ochrony środowiska
0
0
0
4. Inwestycje długoterminowe niefinansowe
0
0
0
Razem
2 103
1 653
1 955
Plany inwestycyjne Grupy na 2023 rok w dużej mierze uzależnione są od poziomów sprzedaży oraz rozwoju sytuacji
gospodarczej kraju szczególnie w odniesieniu do poziomu inflacji i trwałości procesów inwestycyjnych w branży
energetycznej i petrochemicznej. Planowane na 2022 rok nakłady inwestycyjne w zakresie rzeczowych aktywów trwałych
odnoszą się wydatków związanych zakupem platformy roboczej Manitou oraz z remontem i modernizacją nieruchomości
nabytej przez Spółkę CKTiS SA.
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2022 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
43
Opis struktury głównych lokat kapitałowych lub głównych inwestycji kapitałowych dokonanych w ramach grupy
kapitałowej emitenta w danym roku obrotowym.
Nie wystąpiły.
Informacja dotycząca umowy z podmiotem audytorskim
Rada Nadzorcza Spółki zgodnie z kompetencjami wynikającymi ze statutu Spółki dokonała wyboru firmy audytorskiej do
przeglądu śródrocznego sprawozdania finansowego Spółki oraz do zbadania sprawozdań finansowych Spółki Termo-Rex
SA oraz Grupy Termo-Rex za 2021 i 2022 rok. Wybrano firmę ECDP Audyt Spółka z ograniczona odpowiedzialnością z
siedzibą w Katowicach, wpisaną na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem
3769. W dniu 09.07.2021 roku Zarząd na podstawie upoważnienia Rady Nadzorczej podpisał umowę z ECDP Audyt Spółka
z ograniczona odpowiedzialnością z siedzibą w Katowicach dotyczącą dokonania badania jednostkowego sprawozdania
finansowego Spółki Termo-Rex SA oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Termo-Rex za lata 2021 i
2022. Łączna wartość wynagrodzenia należnego w/w podmiotowi za przegląd oraz badanie i ocenę sprawozdań
finansowych Termo-Rex SA za 2022 rok wynosi 50 tys. zł. netto.
Rekomendacja Rady Nadzorczej dotycząca wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania sprawozdań Grupy za
lata 2021 oraz 2022, spełniała obowiązujące warunki i kryteria. Wybór firmy audytorskiej został dokonany w następstwie
zorganizowanej przez emitenta procedury wyboru spełniającej obowiązujące kryteria.
Sezonowość działalności
Spółki z branży budownictwa przemysłowego szczególnie w przypadku, kiedy portfel ich zamówień składa się ze zleceń
o mniejszych zakresach prac, narażone są na okresowe (w miesiącach od stycznia do marca) ograniczenie rozmiarów
prowadzonej działalności. Efekt zmniejszonego zapotrzebowania na świadczone przez Spółki z Grupy prace zauważalny
był także w pierwszym kwartale 2022 roku. Dodatkowo zarówno pierwszy jak i drugi kwartał roku objętego raportem
obciążony został spadkiem obrotów związanym ze wstrzymaniem prac remontowych na terenie petrochemii płockiej w
związku z wybuchem konfliktu zbrojnego pomiędzy Rosja i Ukrainą. Kolejnych miesiące 2022 roku pozwoliły na pełne
wykorzystanie potencjału gospodarczego Spółki. Niestety straty w poziomie przychodów i zysków z pierwszych dwóch
kwartałów 2022 były dość znaczące, w związku z tym w skali całego roku Grupa wypracowała ujemny wynik finansowy.
Wzmożona intensywność praz w ostatnim kwartale 2022 roku odbiegała od dotychczasowego schematu wykazującego
zmniejszenie zaangażowania gospodarczego Grupy w ostatnich 2 miesiącach roku.
Wartości niespłaconych zaliczek, kredytów, pożyczek, gwarancji, poręczeń, innych umów zobowiązujących
do świadczeń na rzecz Emitenta jednostek od niego zależnych, współzależnych i z nim stowarzyszonych, z podaniem
warunków oprocentowania i spłaty tych kwot, udzielonych przez Emitenta w przedsiębiorstwie Emitenta oraz oddzielenie
w przedsiębiorstwach jednostek od niego zależnych, współzależnych i z nim stowarzyszonych osobom zarządzającym i
nadzorującym, odrębnie dla osób zarządzających i nadzorujących oraz oddzielnie ich współmałżonkom, krewnym i
powinowatym do drugiego stopnia, przysposobionym lub przysposabiającym oraz innym osobom, z którymi są one
powiązane osobiście, z podaniem warunków oprocentowania i spłaty tych kwot.
Nie wystąpiły.
2022
tys. zł.
2021
tys. zł
2020
tys. zł
Wynagrodzenie
50,0
50,0
51,0
- za przegląd jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego
10
10
19,5
- za badanie jednostkowego sprawozdania finansowego
31
31
18,5
- za badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego
9
9
13,0
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2022 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
44
Istotne zmiany aktywów, pasywów jednostki zależnej objętej sprawozdaniem skonsolidowanym
W przypadku gdy na dzień bilansowy, na który sporządzane jest sprawozdanie finansowe objętej skonsolidowanym
sprawozdaniem finansowym jednostki podporządkowanej, wyprzedza dzień bilansowy, na który sporządza się
skonsolidowane sprawozdanie finansowe, nie więcej jednak niż o trzy miesiące, podaje się istotne zdarzenia dotyczące
zmian stanu aktywów, pasywów oraz zysków i strat tej jednostki podporządkowanej, jakie nastąpiły w okresie między
dniem bilansowym, na który sporządzono skonsolidowane sprawozdanie finansowe, a dniem bilansowym jednostki
podporządkowanej
Nie wystąpiły.
Wskazanie postępowań przed sądem, organami administracji publicznej
Wskazanie postepowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organami
administracji publicznej z uwzględnieniem informacji w zakresie postepowania dotyczącego zobowiązań albo
wierzytelności Emitenta, których wartość stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych.
Na dzień bilansowy i na dzień sporządzenia niniejszego raportu nie toczą się żadne postępowania przed Sądem
w stosunku do Spółek z Grupy.
Skutki zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia, przesunięcia lub sprzedaży jednostek
gospodarczych, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności.
Nie wystąpiły.
Informacja o zawartych umowach znaczących
Informacja o zawartych umowach znaczących dla działalności emitenta, w tym znanych emitentowi umowach zawartych
pomiędzy akcjonariuszami (wspólnikami), ubezpieczenia, współpracy lub kooperacji.
Umowy ubezpieczeń majątkowych jednostka dominująca Termo-Rex SA
Nazwa firmy
ubezpieczeniowej
Numer
polisy
Przedmiot ubezpieczenia
Okres
obowiązywania
ubezpieczenia
Suma
ubezpieczenia
(w tys. zł.)
TU Warta
913600009790
Budynki i budowle
Budynki Środki obrotowe Maszyny,
urządzenia i wyposażenie (w tym
metalowy namiot) Obiekty inżynierii
lądowej Gotówka
01.04.2022
31.03.2023
5 727
3 055
2 000
4 441
TU Warta
912700653971
Ubezpieczenie ładunków w transporcie
(cargo)
01.04.2022
31.03.2023
200
TU Warta
913600009788
Sprzęt elektroniczny ,Sprzęt elektroniczny
przenośny, Oprogramowanie
01.04.2022
31.03.2023
493
TU Warta
913600009786
Ubezpieczenie odpowiedzialności cywilnej z
tytułu prowadzenia działalności lub
posiadania mienia
01.04.2022
31.03.2023
7 000
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2022 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
45
Opis wykorzystania przez emitenta wpływów z emisji
W przypadku emisji papierów wartościowych w okresie objętym raportem – opis wykorzystania przez emitenta wpływów
z emisji.
W okresie objętym raportem nie wystąpiły.
Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem
W 2022 roku nie wprowadzano zmian w zasadach zarządzania w Spółkach z Grupy.
Informacje o systemie kontroli programów akcji pracowniczych
Nie dotyczy.
Polityka sponsoringowa
Przez sponsoring rozumiemy działalność podmiotu sponsorowanego, dokonywaną w zamian za wykonywanie czynności
polegających na kreowaniu pozytywnego wizerunku i zwiększaniu prestiżu podmiotu sponsorującego. Działalność
sponsoringową realizujemy w dwóch głównych obszarach: sponsoringu społecznego oraz sponsoringu sportowego.
Sponsorowany otrzymuje wsparcie finansowe przeznaczone na pokrycie wydatków związanych z organizacją i realizacją
sponsorowanego projektu. Współpraca z podmiotem sponsorowanym jest oparta każdorazowo na umowie, która
precyzuje zakres współdziałania oraz wszystkie prawa i obowiązki stron.
Podstawowym kryterium zaangażowania jest społeczny wymiar projektów oraz ich ranga dla promocji regionu
w którym Spółka funkcjonuje. Termo-Rex SA wspiera polski sport szczególnie kluby i wydarzenia sportowe. Firma stawia
w tym zakresie przede wszystkim na dyscypliny sportowe, rozwijane w lokalnych klubach sportowych. W ramach
sponsoringu społecznego w 2016 i 2017 roku Termo-Rex SA jako Inwestor społeczny wraz z Miejskim Ośrodkiem Pomocy
Społecznej w Jaworznie organizował „Wigilię na rynku”. Wsparcie przeznaczone było dla osób korzystających ze
świadczeń z pomocy społecznej. W 2022 roku Emitent Termo-Rex SA nie desygnował środków na rzecz podmiotów
sponsorowanych.
Znaczące zdarzenia po dacie bilansu
Nie wystąpiły.
Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku
finansowego i ich zmian, oraz informacje które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań emitenta.
Spółka dominująca nie posiada dodatkowych informacji istotnych dla oceny sytuacji w Spółkach z Grupy.
Wskazanie pozycji wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik netto lub przepływy pieniężne, które
są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wartość lub częstotliwość.
Nie wystąpiły.
Dodatkowe informacje związane z pandemią SARS-Cov-2 oraz wybuchem konfliktu zbrojnego w Ukrainie
Grupa nie zidentyfikowała nowych czynników ryzyka związanych z pandemią oraz nie podejmowała nowych działań,
których celem byłoby łagodzenie wpływu pandemii na działalność operacyjną i wyniki Grupy. W ocenie Zarządu ryzyko
związane z pandemią jest obecnie niskie. Zarząd Grupy i spółki zależnej rozważyły wpływ skutków pandemii na zdolność
Grupy do kontynuowania działalności. Na dzień 31 grudnia 2022 roku. Grupa nie zidentyfikowała istotnych niepewności
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2022 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
46
dotyczących zdarzeń lub okoliczności, które mogłyby nasuwać poważne wątpliwości co do jej zdolności do kontynuowania
działalności. Grupa zidentyfikowała szereg ryzyk operacyjnych i finansowych opisanych w niniejszym sprawozdaniu w
punkcie; „Ryzyka i sposoby zarządzania ryzykiem”.
Dodatkowe informacje związane z wybuchem konfliktu zbrojnego w Ukrainie.
W lutym 2022 r. wybuchł konflikt zbrojny na Ukrainie. Grupa uwzględniła zalecenia KNF wydane 2 marca 2022 r. dla
emitentów papierów wartościowych i przeprowadziła analizę wpływu wojny na bieżącą działalność oraz na zdolność
Spółek z Grupy Kapitałowej do kontynuacji działalności w kolejnych 12 miesiącach. Spółki z Grupy nie prowadzą
działalności biznesowej w krajach bezpośrednio zaangażowanych w konflikt. Grupa przeanalizowała stawki amortyzacji
rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych zastosowane dla aktywów posiadanych na dzień 31 grudnia
2022 r. i nie stwierdziła potrzeby zmian przyjętych szacunków. Grupa uznała, że wybuch wojny nie wpłynął także na osądy
przyjęte do wyceny zobowiązań z tytułu leasingu ani na dotychczas stosowaną klasyfikację aktywów finansowych zgodnie
z MSSF 9. Na dzień 31 grudnia 2022 r. Grupa posiadała 33 tys. zł. środków pieniężnych, a wskaźnik płynności szybkiej
wynosi 1,3. Ryzyko utraty płynności przez Grupę w krótkim i średnim okresie jest niskie. Spółki z Grupy nie posiadają
istotnych aktywów w walucie obcej, w związku z czym wahania kursów walutowych spowodowane niepewnością na
rynkach walutowych są nieistotne dla sprawozdania finansowego.
Szczegóły w zakresie zidentyfikowanych ryzyk związanych z pandemią oraz wybuchem konfliktu zbrojnego na Ukrainie na
działalność operacyjną i sytuację finansową Spółki i Grupy przedstawiono w raporcie w punkcie „Ryzyka i sposoby
zarządzania ryzykiem”. Spółki z Grupy na bieżąco monitorują sytuację związaną z wymienionymi wyżej czynnikami. W
ocenie Zarządu na moment publikacji niniejszego raportu nie stwierdzono okoliczności, które mogłyby nasuwać poważne
wątpliwości co do zdolności do kontynuowania działalności. Przedłużający się konflikt może wpłynąć w przyszłości na
działalność operacyjną i finansową spółek z Grupy. Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania nie jest możliwe jego
oszacowanie.
TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI
Informacja o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych
Informacja o zawarciu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami
powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż warunki rynkowe z
wyjątkiem transakcji zawieranych przez Emitenta będącego funduszem z podmiotami powiązanymi, wraz ze wskazaniem
ich łącznej wartości.
Spółka w okresie sprawozdawczym nie zawierała żadnych transakcji z podmiotami zależnymi lub powiązanymi na
warunkach innych niż rynkowe.
Informacja o udzieleniu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu
gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących
poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta.
Nie wystąpiły.
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2022 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
47
Na dzień 31.12.2022 roku Spółka posiada:
− 97 218 akcji zwykłych imiennych spółki CKTiS Spółka Akcyjna z siedzibą w Płocku, nr KRS: 0000455894,
o wartości nominalnej 10 zł każda i łącznej wartości nominalnej 972 180 zł, stanowiących 66,656% w kapitale
zakładowym CKTiS S.A., uprawniających do 97 218 głosów na walnym zgromadzeniu CKTiS S.A. stanowiących
66,656% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu.
Lp.
Podmioty powiązane kapitałowo
Opis powiązania
1
Jawel-Centrum Sp. z o.o. Jaworzno
Podmiot dominujący Emitenta
2
CKTiS S.A. Płock
Podmiot zależny, Emitent posiada 66,656% udział w kapitale zakładowym
CKTiS .SA.
Ckt
Lp.
Podmioty powiązane osobowo
Opis powiązania
1.
Jacek Jussak
Prezes Zarządu Emitenta
2.
Barbara Krakowska
Wiceprezes Zarządu Emitenta
3.
Jarosław Żemła
Wiceprezes Zarządu Emitenta
4.
Tomasz Obarski
Przewodniczący Rady Nadzorczej Emitenta
5.
Tomasz Kamiński
Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Emitenta
6.
Marek Tatar
Członek Rady Nadzorczej Emitenta
7.
Anna Antonik
Członek Rady Nadzorczej Emitenta
8.
Mariola Mendakiewicz
Członek Rady Nadzorczej Emitenta
9.
Everest Energy Limited Nikozja,
Cypr
Podmiot, którego udziałowcem jest Jacek Jussak - Prezes Zarządu Emitenta.
10.
LAB Sp. z o.o.
Podmiot, którego udziałowcem oraz Prezesem Zarządu jest Pani Dagmara
Pluta-Obarska, małżonek członka Rady Nadzorczej Emitenta
Dane liczbowe dotyczące transakcji z podmiotami powiązanymi w okresie 01.01.2022r. do 31.12.2022r.
Transakcje TERMO-REX SA z podmiotem dominującym Jawel-Centrum Sp. z o.o.
Obroty netto
01.01.2022
31.12.2022
Pożyczki udzielone Termo-Rex SA przez Jawel-Centrum Sp. z o.o.
110
Należności i zobowiązania
31.12.2022
Zobowiązania wobec Jawel-Centrum Sp. z o.o. z tytułu pożyczki
166
Transakcje pomiędzy TERMO-REX SA z podmiotem zależnym
Obroty netto
01.01.2022
31.12.2022
Przychody ze sprzedaży na rzecz CKTiS SA
424
Zakupu usług od CKTIS SA
3
Należności i zobowiązania
31.12.2022
Należności od CKTiS SA
52
Zobowiązania wobec CKTiS SA z tyt. dostaw
0
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2022 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
48
Transakcje pomiędzy TERMO-REX SA a pozostałymi podmiotami powiązanymi osobowo
Obroty netto
01.01.2022
31.12.2022
Przychody ze sprzedaży - LAB Sp. z o.o.
0
Koszty zakupu- LAB Sp. z o.o.
0
Należności i zobowiązania
31.12.2022
Należności od LAB Sp. z o.o.
0
Zobowiązania wobec LAB Sp. z o.o.
0
Wskazanie posiadaczy specjalnych uprawnień kontrolnych w stosunku do Spółki.
Według posiadanych przez Zarząd Emitenta informacji, jednostka dominująca w stosunku do Termo-Rex S.A. tj. Jawel-
Centrum Spółka z ograniczona odpowiedzialnością z siedzibą w Jaworznie posiada pakiet 93 842 000 sztuk akcji
Emitenta, w tym 50 000 000 akcji imiennych serii B2 - dwukrotnie uprzywilejowanych co do głosu, który wraz
z 43 842 000 akcji serii B1 na okaziciela daje temu podmiotowi 87,97% głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta.
Informacja o umowach dotyczących zmiany w proporcji posiadanych akcji.
Według stanu na dzień przekazania sprawozdania Zarząd Emitenta nie jest w posiadaniu informacji o umowach,
w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych jej
akcjonariuszy.
KONTROLA WEWNĘTRZNA I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM W ODNIESIENIU DO PROCESU SPORZĄDZANIA SPRAWOZDAŃ
FINANSOWYCH
Proces sporządzania sprawozdań finansowych regulowany jest przez:
1. Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej
2. Politykę rachunkowości
3. Wewnętrzne unormowania w obszarze ewidencji księgowej, w tym zakresy obowiązków służb księgowych.
System kontroli wewnętrznej jest procesem realizowanym w celu zapewnienia realizacji zadań w sposób efektywny,
bezpieczny i zgodny z regulacjami. Oparty jest o autokontrolę realizowaną przez wszystkich pracowników w zakresie
powierzonych im obowiązków. Kontrola funkcjonalna realizowana jest w ramach obowiązków nadzoru przez Kierownika
Działu Finansowo-Księgowego oraz innych kierowników w zakresie podległych im pracowników. Kontrola instytucjonalna
prowadzona jest także w ramach Zintegrowanego Systemu Zarządzania ISO 9001:2015 oraz ISO 27001:2017. Dodatkowy
nadzór nad procesem sprawozdawczości finansowej oraz skutecznością systemów kontroli wewnętrznej, audytu
wewnętrznego oraz zarządzania ryzykiem pełni zgodnie z zakresem swoich kompetencji Komitet Audytu funkcjonujący
w ramach Rady Nadzorczej.
W zakresie zarządzania ryzykiem sporządzania sprawozdań finansowych, Emitent na bieżąco monitoruje zmiany
w przepisach i regulacjach zewnętrznych, poprzez zapewnienie służbom finansowo-księgowym stałego dostępu do
branżowych serwisów informacyjnych oraz wsparcia kancelarii prawnej. W przypadku pojawienia się zmian, Spółka
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2022 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
49
przygotowuje się do ich wprowadzenia poprzez wewnętrzne i zewnętrzne szkolenia. Na bieżąco aktualizowane są również
regulacje wewnętrzne Spółki celem dostosowania ich do zmieniających się przepisów.
Proces sporządzania sprawozdań finansowych realizowany jest w ramach służb finansowo-księgowych. Zespół
specjalistów odpowiedzialny jest za przygotowanie sprawozdania finansowego, a merytoryczny nadzór
i koordynacja procesu należą do Kierownika Działu Finansowo-Księgowego. Księgi rachunkowe prowadzone są technika
komputerową przy wykorzystaniu oprogramowania Comarch Optima składającego się z modułów zapewniających
kompleksowe obsług wszystkich procesów gospodarczych prowadzonych w Spółce. Wdrożone w Spółce procedury
w zakresie bezpieczeństwa informacji związane z ISO 2701, w tym Polityka bezpieczeństwa informacji, zapewniają
ochronę danych zagregowanych w systemach komputerowych przed zniszczeniem, modyfikacja lub ukryciem zapisów.
Niezależny stały nadzór nad powyższym procesem sprawuje Komitet Audytu przy Radzie Nadzorczej, który dodatkowo
czuwa nad wyborem biegłego rewidenta dokonującego przeglądu i badania sprawozdań finansowych w Grupie. Audytor
jest kolejnym niezależnym podmiotem, który weryfikuje prawidłowość sporządzenia sprawozdań finansowych.
Zarząd Jednostki dominującej jest odpowiedzialny za skuteczność w procesie sporządzania sprawozdań finansowych
i raportów okresowych przygotowywanych i publikowanych zgodnie z zasadami Rozporządzenia.
W Grupie funkcjonuje szereg procedur oraz wewnętrznych regulaminów, których celem jest zapewnienie skutecznej
i efektywnej kontroli oraz identyfikacji i eliminowania potencjalnych ryzyk. System ten realizowany jest głównie
w oparciu o:
✓ Statut Termo-Rex,
✓ Dokumentację przyjętych zasad (polityki) rachunkowości
✓ Instrukcję obiegu dokumentów,
✓ Zakresy obowiązków i uprawnień pracowników,
✓ Procedurę podatkową.
Proces ten realizowany jest również poprzez stosowanie przez spółki Grupy Kapitałowej jednolitych wzorców sprawozdań
finansowych, badanie i przegląd sprawozdań finansowych kluczowych spółek Grupy przez tę samą firmę audytorską oraz
proces autoryzacji i opiniowania sprawozdań finansowych przed ich publikacją.
Nadzór nad przygotowaniem sprawozdań finansowych pełni Wiceprezes Zarządu ds. Ekonomicznych. Za sporządzenie
jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego odpowiedzialne jest Kierownik Działu Finansowo-
Księgowego jednostki dominującej, zaś za przygotowanie pakietów sprawozdawczych do skonsolidowanego
sprawozdania finansowego Grupy odpowiedzialność ponoszą Zarządy spółek objętych konsolidacją.
W celu zapewnienia stosowania jednolitych zasad rachunkowości przyjęta została przez Termo-Rex dokumentacja
przyjętych zasad (polityki) rachunkowości oparta na MSSF, która obowiązuje Termo-Rex i podmioty Grupy (głównie
w zakresie przygotowywania pakietów konsolidacyjnych, na potrzeby sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania
finansowego). Na bieżąco prowadzony jest monitoring zmian MSSF celem aktualizacji Dokumentacji przyjętych zasad
(polityki) rachunkowości oraz zakresu ujawnień zawartych w sprawozdaniach finansowych.
Jednostka dominująca stosuje w sposób ciągły spójne zasady księgowe zgodne z MSSF do prezentacji danych finansowych
w sprawozdaniach finansowych, raportach okresowych i innych raportach przekazywanych akcjonariuszom. Takie same
zasady obowiązują w spółkach tworzących Grupę Kapitałową, dla których Termo-Rex jest Jednostką dominującą.
Dane ujawniane w sprawozdaniach finansowych wynikają z ewidencji księgowej Termo-Rex oraz dodatkowych informacji
przekazywanych przez poszczególne komórki organizacyjne Termo-Rex. Natomiast spółki Grupy Kapitałowej przekazują
wymagane dane w formie pakietów sprawozdawczych, w celu sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania
finansowego.
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2022 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
50
Rada Nadzorcza dokonuje oceny jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz powołała Komitet
Audytu będący organem doradczym i opiniotwórczym. Głównym celem działania Komitetu Audytu jest
wspomaganie Rady Nadzorczej w sprawowaniu nadzoru finansowego oraz dostarczanie Radzie Nadzorczej miarodajnych
informacji i opinii pozwalających sprawnie podjąć właściwe decyzje w zakresie sprawozdawczości finansowej, kontroli
wewnętrznej i zarządzania ryzykiem, a także monitorowanie niezależności podmiotu uprawnionego do badania
sprawozdań finansowych. Zgodnie z obowiązującymi przepisami Termo-Rex poddaje swoje sprawozdania finansowe
badaniu (sprawozdania roczne) oraz przeglądowi (sprawozdania półroczne) przez niezależnego biegłego rewidenta.
Wyboru biegłego rewidenta dokonuje Rada Nadzorcza Termo-Rex spośród firm audytorskich, w oparciu
o rekomendacje Komitetu Audytu. W ramach prac audytowych biegły rewident dokonuje niezależnej oceny rzetelności
i prawidłowości jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych oraz potwierdzenia skuteczności systemu
kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem.
ŁAD KORPORACYJNY TERMO-REX SA
Stosowanie zasad ładu korporacyjnego
Informacja na temat stosowania przez Termo-Rex Spółkę Akcyjną w roku obrotowym 2022, zasad ładu korporacyjnego,
o których mowa w dokumencie „Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW ” stanowi załącznik do sprawozdania.
Według aktualnego stanu stosowania Dobrych Praktyk Spółka nie stosuje 18 zasad: 1.3.1., 1.3.2.,
1.4., 1.4.1., 1.4.2., 1.5., 1.6., 2.1., 2.2., 2.11.6., 3.2., 3.3., 3.5., 3.6., 3.7., 4.1., 6.2., 6.3.
1. POLITYKA INFORMACYJNA I KOMUNIKACJA Z INWESTORAMI
W interesie wszystkich uczestników rynku i swoim własnym spółka giełdowa dba o należytą komunikację
z interesariuszami, prowadząc przejrzystą i rzetelną politykę informacyjną.
1.1.
Spółka prowadzi sprawną komunikację z uczestnikami rynku kapitałowego, rzetelnie informując o sprawach jej
dotyczących. W tym celu spółka wykorzystuje różnorodne narzędzia i formy porozumiewania się, w tym
przede wszystkim korporacyjną stronę internetową, na której zamieszcza wszelkie informacje istotne dla
inwestorów. Zasada jest stosowana.
1.2.
Spółka umożliwia zapoznanie się z osiągniętymi przez nią wynikami finansowymi zawartymi w raporcie
okresowym w możliwie najkrótszym czasie po zakończeniu okresu sprawozdawczego, a jeżeli z uzasadnionych
powodów nie jest to możliwe, jak najszybciej publikuje co najmniej wstępne szacunkowe wyniki finansowe.
Zasada jest stosowana.
1.3.
W swojej strategii biznesowej spółka uwzględnia również tematykę ESG, w szczególności obejmującą:
1.3.1.
Zagadnienia środowiskowe, zawierające mierniki i ryzyka związane ze zmianami klimatu i zagadnienia
zrównoważonego rozwoju;
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki :
Spółka nie przyjęła aktualnej sformalizowanej strategii biznesowej.Działalność Spółki
w niewielkim stopniu jest powiązana z miernikami i ryzykami związanymi ze zmianą klimatu, a także nie
jest w szerszym zakresie powiązana z zagadnieniami zrównoważonego rozwoju.
1.3.2.
Sprawy społeczne i pracownicze, dotyczące m.in. podejmowanych i planowanych działań mających na celu
zapewnienie równouprawnienia płci, należytych warunków pracy, poszanowania praw pracowników,
dialogu ze społecznościami lokalnymi, relacji z klientami.
Zasada nie jest stosowana.
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2022 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
51
Komentarz spółki :
Spółka w toku działalności respektuje zasady zapewnienia równouprawnienia płci,
zapewnienia należytych warunków pracy, poszanowania praw pracowników, dialogu ze społecznościami
lokalnymi oraz utrzymywania lojalnych relacji z klientami. Respektując powyższe zasady równocześnie
Spółka nie widzi potrzeby uwzględniania ich w strategii biznesowej Spółki.
1.4.
W celu zapewnienia należytej komunikacji z interesariuszami, w zakresie przyjętej strategii biznesowej spółka
zamieszcza na swojej stronie internetowej informacje na temat założeń posiadanej strategii, mierzalnych celów,
w tym zwłaszcza celów długoterminowych, planowanych działań oraz postępów w jej realizacji, określonych za
pomocą mierników, finansowych i niefinansowych. Informacje na temat strategii w obszarze ESG powinny m.in.:
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki :
Spółka nie przyjęła sformalizowanej strategii biznesowej. W związku z powyższym
bezprzedmiotowe jest utrzymywanie komunikacji z interesariuszami w powyższym zakresie.
1.4.1.
objaśniać, w jaki sposób w procesach decyzyjnych w spółce i podmiotach z jej grupy uwzględniane są kwestie
związane ze zmianą klimatu, wskazując na wynikające z tego ryzyka;
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki :
Spółka nie przyjęła aktualnej sformalizowanej strategii biznesowej. W związku
z powyższym bezprzedmiotowe jest utrzymywanie komunikacji z interesariuszami w powyższym zakresie.
1.4.2.
przedstawiać wartość wskaźnika równości wynagrodzeń wypłacanych jej pracownikom, obliczanego jako
procentowa różnica pomiędzy średnim miesięcznym wynagrodzeniem (z uwzględnieniem premii, nagród
i innych dodatków) kobiet i mężczyzn za ostatni rok, oraz przedstawiać informacje o działaniach podjętych
w celu likwidacji ewentualnych nierówności w tym zakresie, wraz z prezentacją ryzyk z tym związanych oraz
horyzontem czasowym, w którym planowane jest doprowadzenie do równości.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki :
Spółka w toku działalności respektuje zasady zapewnienia równości
w stosunkach pracy, w tym zmniejszania (likwidacji) różnicowania wynagrodzenia pomiędzy płciami oraz
racjonalizacji różnicowania wynagrodzeń. Respektując powyższe zasady równocześnie Spółka nie widzi
potrzeby uwzględniania ich w strategii biznesowej Spółki.
1.5.
Co najmniej raz w roku spółka ujawnia wydatki ponoszone przez nią i jej grupę na wspieranie kultury, sportu,
instytucji charytatywnych, mediów, organizacji społecznych, związków zawodowych itp. Jeżeli w roku objętym
sprawozdaniem spółka lub jej grupa ponosiły wydatki na tego rodzaju cele, informacja zawiera zestawienie tych
wydatków.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki :
Spółka ponosi wydatki na wspieranie kultury, sportu, instytucji charytatywnych,
mediów, organizacji społecznych, związków zawodowych itp. w minimalnym, nieistotnym dla
interesariuszy wymiarze. W związku z powyższym bezprzedmiotowe jest utrzymywanie komunikacji
z interesariuszami w powyższym zakresie.
1.6.
W przypadku spółki należącej do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80 raz na kwartał, a w przypadku
pozostałych nie rzadziej niż raz w roku, spółka organizuje spotkanie dla inwestorów, zapraszając na nie
w szczególności akcjonariuszy, analityków, ekspertów branżowych i przedstawicieli mediów. Podczas
spotkania zarząd spółki prezentuje i komentuje przyjętą strategię i jej realizację, wyniki finansowe spółki i jej
grupy, a także najważniejsze wydarzenia mające wpływ na działalność spółki i jej grupy, osiągane wyniki
i perspektywy na przyszłość. Podczas organizowanych spotkań zarząd spółki publicznie udziela odpowiedzi
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2022 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
52
i wyjaśnień na zadawane pytania.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki :
Spółka nie należy do powyższych indeksów, w związku z powyższym stosowanie zasady
jest bezprzedmiotowe. W przypadku pojawienia się potrzeby wdrożenia takiej dodatkowej komunikacji
zostanie ona wprowadzona.
1.7.
W przypadku zgłoszenia przez inwestora żądania udzielenia informacji na temat spółki, spółka udziela
odpowiedzi niezwłocznie, lecz nie później niż w terminie 14 dni.
Zasada jest stosowana.
Komentarz spółki :
Zasada jest stosowana w reżimie zgodności z przepisami prawa.
2. ZARZĄD I RADA NADZORCZA
W celu osiągnięcia najwyższych standardów w zakresie wykonywania przez zarząd i radę nadzorczą spółki swoich
obowiązków i wywiązywania się z nich w sposób efektywny, w skład zarządu i rady nadzorczej powoływane są wyłącznie
osoby posiadające odpowiednie kompetencje, umiejętności i doświadczenie.
Członkowie zarządu działają w interesie spółki i ponoszą odpowiedzialność za jej działalność. Do zarządu należy
w szczególności przywództwo w spółce, zaangażowanie w wyznaczanie jej celów strategicznych i ich realizacja oraz
zapewnienie spółce efektywności i bezpieczeństwa.
Członkowie rady nadzorczej w zakresie sprawowanej funkcji i wykonywanych obowiązków w radzie nadzorczej kierują
się w swoim postępowaniu, w tym w podejmowaniu decyzji, niezależnością własnych opinii i osądów, działając
w interesie spółki.
Rada nadzorcza pracuje w kulturze debaty, analizując sytuację spółki na tle branży i rynku na podstawie materiałów
przekazywanych jej przez zarząd spółki oraz systemy i funkcje wewnętrzne spółki, a także pozyskiwanych spoza niej,
wykorzystując wyniki prac swoich komitetów. Rada nadzorcza w szczególności opiniuje strategię spółki i weryfikuje
pracę zarządu w zakresie osiągania ustalonych celów strategicznych oraz monitoruje wyniki osiągane przez spółkę.
2.1.
Spółka powinna posiadać politykę różnorodności wobec zarządu oraz rady nadzorczej, przyjętą odpowiednio
przez radę nadzorczą lub walne zgromadzenie. Polityka różnorodności określa cele i kryteria różnorodności m.in.
w takich obszarach jak płeć, kierunek wykształcenia, specjalistyczna wiedza, wiek oraz doświadczenie
zawodowe, a także wskazuje termin i sposób monitorowania realizacji tych celów.
W zakresie zróżnicowania pod względem płci warunkiem zapewnienia różnorodności organów spółki jest udział
mniejszości w danym organie na poziomie nie niższym niż 30%.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki :
Spółka nie posiada sformalizowanej polityki różnorodności. W zakresie kompozycji
składu organów Spółki decydujące pozostają kryteria kompetencji oraz zaangażowania w zapewnienie
Spółce bezpieczeństwa działalności i wzrostu jej wartości. Równocześnie w perspektywie co najmniej
ostatnich lat różnorodność zostaje zachowana. Kobiety wchodzą w skład Zarządu w 1/3, zaś w skład Rady
Nadzorczej w 2/5.
2.2.
Osoby podejmujące decyzje w sprawie wyboru członków zarządu lub rady nadzorczej spółki powinny zapewnić
wszechstronność tych organów poprzez wybór do ich składu osób zapewniających różnorodność, umożliwiając
m.in. osiągnięcie docelowego wskaźnika minimalnego udziału mniejszości określonego na poziomie nie niższym
niż 30%,zgodnie z celami określonymi w przyjętej polityce różnorodności, o której mowa w zasadzie 2.1.
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2022 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
53
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki :
Spółka nie posiada sformalizowanej polityki różnorodności. W zakresie kompozycji
składu organów Spółki decydujące pozostają kryteria kompetencji oraz zaangażowania w zapewnienie
Spółce bezpieczeństwa działalności i wzrostu jej wartości. Równocześnie w perspektywie co najmniej
ostatnich lat różnorodność zostaje zachowana. Kobiety wchodzą w skład Zarządu w 1/3, zaś w skład Rady
Nadzorczej w 2/5.
2.3.
Przynajmniej dwóch członków rady nadzorczej spełnia kryteria niezależności wymienione w ustawie z dnia
11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym, a także nie ma
rzeczywistych i istotnych powiązań z akcjonariuszem posiadającym co najmniej 5% ogólnej liczby głosów
w spółce.
Zasada jest stosowana.
2.4.
Głosowania rady nadzorczej i zarządu są jawne, chyba że co innego wynika z przepisów prawa.
Zasada jest stosowana.
2.5.
Członkowie rady nadzorczej i zarządu głosujący przeciw uchwale mogą zgłosić do protokołu zdanie odrębne.
Zasada jest stosowana.
2.6.
Pełnienie funkcji w zarządzie spółki stanowi główny obszar aktywności zawodowej członka zarządu. Członek
zarządu nie powinien podejmować dodatkowej aktywności zawodowej, jeżeli czas poświęcony na taką
aktywność uniemożliwia mu rzetelne wykonywanie obowiązków w spółce.
Zasada jest stosowana.
2.7.
Pełnienie przez członków zarządu spółki funkcji w organach podmiotów spoza grupy spółki wymaga zgody rady
nadzorczej.
Zasada jest stosowana.
2.8.
Członkowie rady nadzorczej powinni być w stanie poświęcić niezbędną ilość czasu na wykonywanie swoich
obowiązków.
Zasada jest stosowana.
2.9.
Przewodniczący rady nadzorczej nie powinien łączyć swojej funkcji z kierowaniem pracami komitetu audytu
działającego w ramach rady.
Zasada jest stosowana.
2.10.
Spółka, adekwatnie do jej wielkości i sytuacji finansowej, deleguje środki administracyjne i finansowe konieczne
do zapewnienia sprawnego funkcjonowania rady nadzorczej.
Zasada jest stosowana.
2.11.
Poza czynnościami wynikającymi z przepisów prawa raz w roku rada nadzorcza sporządza i przedstawia
zwyczajnemu walnemu zgromadzeniu do zatwierdzenia roczne sprawozdanie. Sprawozdanie, o którym
mowa powyżej, zawiera co najmniej:
2.11.1.
Informacje na temat składu rady i jej komitetów ze wskazaniem, którzy z członków rady spełniają kryteria
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2022 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
54
niezależności określone w ustawie z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz
nadzorze publicznym, a także którzy spośród nich nie mają rzeczywistych i istotnych powiązań z akcjonariuszem
posiadającym co najmniej 5% ogólnej liczby głosów w spółce, jak również informacje na temat składu rady
nadzorczej w kontekście jej różnorodności;
Zasada jest stosowana.
2.11.2.
Podsumowanie działalności rady i jej komitetów;
Zasada jest stosowana.
2.11.3.
Ocenę sytuacji spółki w ujęciu skonsolidowanym, z uwzględnieniem oceny systemów kontroli wewnętrznej,
zarządzania ryzykiem, compliance oraz funkcji audytu wewnętrznego, wraz z informacją na temat działań, jakie
rada nadzorcza podejmowała w celu dokonania tej oceny; ocena ta obejmuje wszystkie istotne mechanizmy
kontrolne, w tym zwłaszcza dotyczące raportowania i działalności operacyjnej;
Zasada jest stosowana.
2.11.4.
Ocenę stosowania przez spółkę zasad ładu korporacyjnego oraz sposobu wypełniania obowiązków
informacyjnych dotyczących ich stosowania określonych w Regulaminie Giełdy i przepisach dotyczących
informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych, wraz
z informacją na temat działań, jakie rada nadzorcza podejmowała w celu dokonania tej oceny;
Zasada jest stosowana.
2.11.5.
Ocenę zasadności wydatków, o których mowa w zasadzie 1.5;
Zasada jest stosowana.
2.11.6.
Informację na temat stopnia realizacji polityki różnorodności w odniesieniu do zarządu i rady nadzorczej, w
tym realizacji celów, o których mowa w zasadzie 2.1.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki :
Spółka nie posiada sformalizowanej polityki różnorodności. W zakresie kompozycji składu
organów Spółki decydujące pozostają kryteria kompetencji oraz zaangażowania w zapewnienie Spółce
bezpieczeństwa działalności i wzrostu jej wartości. Równocześnie w perspektywie co najmniej ostatnich lat
różnorodność zostaje zachowana. Kobiety wchodzą w skład Zarządu w 1/3, zaś w skład Rady Nadzorczej w 2/5.
3. SYSTEMY I FUNKCJE WEWNĘTRZNE
Sprawnie działające systemy i funkcje wewnętrzne są nieodzownym narzędziem sprawowania nadzoru nad spółką.
Systemy obejmują spółkę i wszystkie obszary działania jej grupy, które mają istotny wpływ na sytuację spółki.
3.1.
Spółka giełdowa utrzymuje skuteczne systemy: kontroli wewnętrznej, zarządzania ryzykiem oraz nadzoru
zgodności działalności z prawem (compliance), a także skuteczną funkcję audytu wewnętrznego,
odpowiednie do wielkości spółki i rodzaju oraz skali prowadzonej działalności, za działanie których
odpowiada zarząd.
Zasada jest stosowana.
3.2.
Spółka wyodrębnia w swojej strukturze jednostki odpowiedzialne za zadania poszczególnych systemów lub
funkcji, chyba że nie jest to uzasadnione z uwagi na rozmiar spółki lub rodzaj jej działalności.
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2022 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
55
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki :
Z uwagi na rozmiar i rodzaj działalności Spółki utrzymywanie odrębnych jednostek
realizujących procesy jest nieracjonalne, ponieważ osiągane potencjalne korzyści poprawy realizacji
ww. procesów nie byłyby współmierne do koniecznych do ponoszenia kosztów i obciążenia
organizacyjnego.
3.3.
Spółka należąca do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80 powołuje audytora wewnętrznego kierującego
funkcją audytu wewnętrznego, działającego zgodnie z powszechnie uznanymi międzynarodowymi
standardami praktyki zawodowej audytu wewnętrznego. W pozostałych spółkach, w których nie
powołano audytora wewnętrznego spełniającego ww. wymogi, komitet audytu (lub rada nadzorcza,
jeżeli pełni funkcje komitetu audytu) co roku dokonuje oceny, czy istnieje potrzeba powołania takiej osoby.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki :
Zasada nie jest stosowana w zakresie powołania audytora wewnętrznego. Zasad
jest stosowana w zakresie oceny Komitetu Audytu w zakresie potrzeby powołania audytora
wewnętrznego.
3.4.
Wynagrodzenie osób odpowiedzialnych za zarządzanie ryzykiem i compliance oraz kierującego
audytem wewnętrznym powinno być uzależnione od realizacji wyznaczonych zadań, a nie od
krótkoterminowych wyników spółki.
Zasada jest stosowana.
Komentarz spółki :
Wynagrodzenie osób realizujących powyższe funkcje ( z wyłączeniem funkcji
audytu wewnętrznego, która nie jest realizowana) nie jest uzależnione od krótkoterminowych
wyników spółki.
3.5.
Osoby odpowiedzialne za zarządzanie ryzykiem i compliance podlegają bezpośrednio prezesowi lub
innemu członkowi zarządu.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki :
Z uwagi na rozmiar i rodzaj działalności Spółki utrzymywanie odrębnych jednostek
realizujących procesy jest nieracjonalne, ponieważ osiągane potencjalne korzyści poprawy realizacji ww.
procesów nie byłyby współmierne do koniecznych do ponoszenia kosztów i obciążenia organizacyjnego.
3.6.
Kierujący audytem wewnętrznym podlega organizacyjnie prezesowi zarządu, a funkcjonalnie przewodniczącemu
komitetu audytu lub przewodniczącemu rady nadzorczej, jeżeli rada pełni funkcję komitetu audytu.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki :
Spółka nie realizuje funkcji audytu wewnętrznego i nie zatrudnia osoby kierującej
audytem wewnętrznym.
3.7.
Zasady 3.4 - 3.6 mają zastosowanie również w przypadku podmiotów z grupy spółki o istotnym znaczeniu dla jej
działalności, jeśli wyznaczono w nich osoby do wykonywania tych zadań.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki :
Spółka nie realizuje funkcji audytu wewnętrznego i nie zatrudnia osoby kierującej
audytem wewnętrznym.
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2022 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
56
3.8.
Co najmniej raz w roku osoba odpowiedzialna za audyt wewnętrzny, a w przypadku braku wyodrębnienia
w spółce takiej funkcji zarząd spółki, przedstawia radzie nadzorczej ocenę skuteczności funkcjonowania
systemów i funkcji, o których mowa w zasadzie 3.1, wraz z odpowiednim sprawozdaniem.
Zasada jest stosowana.
3.9.
Rada nadzorcza monitoruje skuteczność systemów i funkcji, o których mowa w zasadzie 3.1, w oparciu między
innymi o sprawozdania okresowo dostarczane jej bezpośrednio przez osoby odpowiedzialne za te funkcje oraz
zarząd spółki, jak również dokonuje rocznej oceny skuteczności funkcjonowania tych systemów i funkcji,
zgodnie z zasadą
2.11.3. W przypadku gdy w spółce działa komitet audytu, monitoruje on skuteczność systemów i funkcji,
o których mowa w zasadzie 3.1, jednakże nie zwalnia to rady nadzorczej z dokonania rocznej oceny skuteczności
funkcjonowania tych systemów i funkcji.
Zasada jest stosowana.
3.10.
Co najmniej raz na pięć lat w spółce należącej do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80 dokonywany jest, przez
niezależnego audytora wybranego przy udziale komitetu audytu, przegląd funkcji audytu wewnętrznego.
Zasada nie dotyczy spółki.
Komentarz spółki :
Spółka nie należy do powyższych indeksów, w związku z powyższym stosowanie zasady
jest bezprzedmiotowe.
4. WALNE ZGROMADZENIE I RELACJE Z AKCJONARIUSZAMI
Zarząd spółki giełdowej i jej rada nadzorcza powinny zachęcać akcjonariuszy do zaangażowania się w sprawy spółki,
wyrażającego się przede wszystkim aktywnym, osobistym lub przez pełnomocnika, udziałem w walnym zgromadzeniu.
Walne zgromadzenie powinno obradować z poszanowaniem praw wszystkich akcjonariuszy i dążyć do tego, by
podejmowane uchwały nie naruszały uzasadnionych interesów poszczególnych grup akcjonariuszy.
Akcjonariusze biorący udział w walnym zgromadzeniu wykonują swoje uprawnienia w sposób nienaruszający dobrych
obyczajów. Uczestnicy walnego zgromadzenia powinni przybywać na walne zgromadzenie przygotowani.
4.1.
Spółka powinna umożliwić akcjonariuszom udział w walnym zgromadzeniu przy wykorzystaniu środków
komunikacji elektronicznej (e-walne), jeżeli jest to uzasadnione z uwagi na zgłaszane spółce oczekiwania
akcjonariuszy, o ile jest w stanie zapewnić infrastrukturę techniczną niezbędną dla przeprowadzenia takiego
walnego zgromadzenia.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki :
Spółce nie były dotąd zgłaszane oczekiwania w tym zakresie. Spółka nie posiada
stosownej infrastruktury.
4.2.
Spółka ustala miejsce i termin, a także formę walnego zgromadzenia w sposób umożliwiający udział w obradach
jak największej liczbie akcjonariuszy. W tym celu spółka dokłada również starań, aby odwołanie walnego
zgromadzenia, zmiana terminu lub zarządzenie przerwy w obradach następowały wyłącznie w uzasadnionych
przypadkach oraz by nie uniemożliwiały lub nie ograniczały akcjonariuszom wykonywania prawa do
uczestnictwa w walnym zgromadzeniu.
Zasada jest stosowana.
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2022 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
57
4.3.
Spółka zapewnia powszechnie dostępną transmisję obrad walnego zgromadzenia w czasie rzeczywistym.
Zasada jest stosowana.
4.4.
Przedstawicielom mediów umożliwia się obecność na walnych zgromadzeniach.
Zasada jest stosowana.
4.5.
W przypadku otrzymania przez zarząd informacji o zwołaniu walnego zgromadzenia na podstawie art. 399 § 2
- 4 Kodeksu spółek handlowych, zarząd niezwłocznie dokonuje czynności, do których jest zobowiązany
w związku z organizacją i przeprowadzeniem walnego zgromadzenia. Zasada ma zastosowanie również
w przypadku zwołania walnego zgromadzenia na podstawie upoważnienia wydanego przez sąd rejestrowy
zgodnie z art. 400 § 3 Kodeksu spółek handlowych.
Zasada jest stosowana.
4.6.
W celu ułatwienia akcjonariuszom biorącym udział w walnym zgromadzeniu głosowania nad uchwałami
z należytym rozeznaniem, projekty uchwał walnego zgromadzenia dotyczących spraw i rozstrzygnięć innych niż
o charakterze porządkowym powinny zawierać uzasadnienie, chyba że wynika ono z dokumentacji
przedstawianej walnemu zgromadzeniu. W przypadku gdy umieszczenie danej sprawy w porządku obrad
walnego zgromadzenia następuje na żądanie akcjonariusza lub akcjonariuszy, zarząd zwraca się
o przedstawienie uzasadnienia proponowanej uchwały, o ile nie zostało ono uprzednio przedstawione przez
akcjonariusza lub akcjonariuszy.
Zasada jest stosowana.
Komentarz spółki :
Spółka stoi na stanowisku, iż uchwały podejmowane w toku zwyczajnych walnych
zgromadzeń zgodnie z art.395§2 Ksh nie wymaga odrębnego uzasadnienia.
4.7.
Rada nadzorcza opiniuje projekty uchwał wnoszone przez zarząd do porządku obrad walnego zgromadzenia.
Zasada jest stosowana.
4.8.
Projekty uchwał walnego zgromadzenia do spraw wprowadzonych do porządku obrad walnego
zgromadzenia powinny zostać zgłoszone przez akcjonariuszy najpóźniej na 3 dni przed walnym zgromadzeniem.
Zasada jest stosowana.
4.9.
W przypadku gdy przedmiotem obrad walnego zgromadzenia ma być powołanie do rady nadzorczej lub
powołanie rady nadzorczej nowej kadencji:
4.9.1.
Kandydatury na członków rady powinny zostać zgłoszone w terminie umożliwiającym podjęcie przez
akcjonariuszy obecnych na walnym zgromadzeniu decyzji z należytym rozeznaniem, lecz nie później niż na
3 dni przed walnym zgromadzeniem; kandydatury, wraz z kompletem materiałów ich dotyczących, powinny
zostać niezwłocznie opublikowane na stronie internetowej spółki;
Zasada jest stosowana.
4.9.2.
Kandydat na członka rady nadzorczej składa oświadczenia w zakresie spełniania wymogów dla członków
komitetu audytu określone w ustawie z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz
nadzorze publicznym, a także w zakresie istnienia rzeczywistych i istotnych powiązań kandydata
z akcjonariuszem posiadającym co najmniej 5% ogólnej liczby głosów w spółce.
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2022 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
58
Zasada jest stosowana.
4.10.
Realizacja uprawnień akcjonariuszy oraz sposób wykonywania przez nich posiadanych uprawnień nie mogą
prowadzić do utrudniania prawidłowego działania organów spółki.
Zasada jest stosowana.
4.11.
Członkowie zarządu i rady nadzorczej biorą udział w obradach walnego zgromadzenia, w miejscu obrad lub
za pośrednictwem środków dwustronnej komunikacji elektronicznej w czasie rzeczywistym, w składzie
umożliwiającym wypowiedzenie się na temat spraw będących przedmiotem obrad walnego zgromadzenia
oraz udzielenie merytorycznej odpowiedzi na pytania zadawane w trakcie walnego zgromadzenia. Zarząd
prezentuje uczestnikom zwyczajnego walnego zgromadzenia wyniki finansowe spółki oraz inne istotne
informacje, w tym niefinansowe, zawarte w sprawozdaniu finansowym podlegającym zatwierdzeniu przez
walne zgromadzenie. Zarząd omawia istotne zdarzenia dotyczące minionego roku obrotowego, porównuje
prezentowane dane z latami wcześniejszymi i wskazuje stopień realizacji planów minionego roku.
Zasada jest stosowana.
4.12.
Uchwała walnego zgromadzenia w sprawie emisji akcji z prawem poboru powinna precyzować cenę emisyjną
albo mechanizm jej ustalenia, bądź zobowiązywać organ do tego upoważniony do ustalenia jej przed dniem
prawa poboru, w terminie umożliwiającym podjęcie decyzji inwestycyjnej.
Zasada jest stosowana.
4.13.
Uchwała o nowej emisji akcji z wyłączeniem prawa poboru, która jednocześnie przyznaje prawo pierwszeństwa
objęcia akcji nowej emisji wybranym akcjonariuszom lub innym podmiotom, może być podjęta, jeżeli spełnione
są co najmniej poniższe przesłanki:
a) spółka ma racjonalną, uzasadnioną gospodarczo potrzebę pilnego pozyskania kapitału lub emisja akcji
związana jest z racjonalnymi, uzasadnionymi gospodarczo transakcjami, m.in. takimi jak łączenie się z inną
spółką lub jej przejęciem, lub też akcje mają zostać objęte w ramach przyjętego przez spółkę programu
motywacyjnego;
b) osoby, którym przysługiwać będzie prawo pierwszeństwa, zostaną wskazane według obiektywnych
kryteriów ogólnych;
c) cena objęcia akcji będzie pozostawać w racjonalnej relacji do bieżących notowań akcji tej spółki lub zostanie
ustalona w wyniku rynkowego procesu budowania księgi popytu.
Zasada jest stosowana.
4.14.
Spółka powinna dążyć do podziału zysku poprzez wypłatę dywidendy. Pozostawienie całości zysku w spółce jest
możliwe, jeżeli zachodzi którakolwiek z poniższych przyczyn:
a) wysokość tego zysku jest minimalna, a w konsekwencji dywidenda byłaby nieistotna w relacji do wartości
akcji;
b) spółka wykazuje niepokryte straty z lat ubiegłych, a zysk przeznaczony jest na ich zmniejszenie;
c) spółka uzasadni, że przeznaczenie zysku na inwestycje przyniesie akcjonariuszom wymierne korzyści;
d) spółka nie wygenerowała środków pieniężnych umożliwiających wypłatę dywidendy;
e) wypłata dywidendy istotnie zwiększyłaby ryzyko naruszenia kowenantów wynikających z wiążących spółkę
umów kredytowych lub warunków emisji obligacji;
f) pozostawienie zysku w spółce jest zgodne z rekomendacją instytucji sprawującej nadzór nad spółką z racji
prowadzenia przez nią określonego rodzaju działalności.
Zasada jest stosowana.
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2022 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
59
5. KONFLIKT INTERESÓW I TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI
Na potrzeby niniejszego rozdziału podmiotem powiązanym jest podmiot powiązany w rozumieniu międzynarodowych
standardów rachunkowości przyjętych na podstawie rozporządzenia (WE) nr 1606/2002 Parlamentu Europejskiego
i Rady z dnia 19 lipca 2002 r. w sprawie stosowania międzynarodowych standardów rachunkowości.
Spółka i jej grupa powinny posiadać przejrzyste procedury zarządzania konfliktami interesów i zawierania transakcji
z podmiotami powiązanymi w warunkach możliwości wystąpienia konfliktu interesów. Procedury powinny przewidywać
sposoby identyfikacji takich sytuacji, ich ujawniania oraz sposoby postępowania w przypadku ich wystąpienia.
Członek zarządu lub rady nadzorczej powinien unikać podejmowania aktywności zawodowej lub pozazawodowej, która
mogłaby prowadzić do powstawania konfliktu interesów lub wpływać negatywnie na jego reputację jako członka organu
spółki, a w przypadku powstania konfliktu interesów powinien niezwłocznie go ujawnić.
5.1.
Członek zarządu lub rady nadzorczej informuje odpowiednio zarząd lub radę nadzorczą o zaistniałym konflikcie
interesów lub możliwości jego powstania oraz nie bierze udziału w rozpatrywaniu sprawy, w której w stosunku
do jego osoby może wystąpić konflikt interesów.
Zasada jest stosowana.
5.2.
W przypadku uznania przez członka zarządu lub rady nadzorczej, że decyzja, odpowiednio zarządu lub rady
nadzorczej, stoi w sprzeczności z interesem spółki, powinien zażądać zamieszczenia w protokole posiedzenia
zarządu lub rady nadzorczej jego zdania odrębnego w tej sprawie.
Zasada jest stosowana.
5.3.
Żaden akcjonariusz nie powinien być uprzywilejowany w stosunku do pozostałych akcjonariuszy w zakresie
transakcji z podmiotami powiązanymi. Dotyczy to także transakcji akcjonariuszy spółki zawieranych
z podmiotami należącymi do jej grupy.
Zasada jest stosowana.
5.4.
Spółka może nabywać akcje własne (buy-back) wyłącznie w takim trybie, w którym poszanowane są prawa
wszystkich akcjonariuszy.
Zasada jest stosowana.
5.5.
W przypadku gdy transakcja spółki z podmiotem powiązanym wymaga zgody rady nadzorczej, przed
podjęciem uchwały w sprawie wyrażenia zgody rada ocenia, czy istnieje konieczność uprzedniego zasięgnięcia
opinii podmiotu zewnętrznego, który przeprowadzi wycenę transakcji oraz analizę jej skutków ekonomicznych.
Zasada jest stosowana.
5.6.
Jeżeli zawarcie transakcji z podmiotem powiązanym wymaga zgody walnego zgromadzenia, rada nadzorcza
sporządza opinię na temat zasadności zawarcia takiej transakcji. W takim przypadku rada ocenia konieczność
uprzedniego zasięgnięcia opinii podmiotu zewnętrznego, o której mowa w zasadzie 5.5.
Zasada jest stosowana.
5.7.
W przypadku gdy decyzję w sprawie zawarcia przez spółkę istotnej transakcji z podmiotem powiązanym
podejmuje walne zgromadzenie, przed podjęciem takiej decyzji spółka zapewnia wszystkim akcjonariuszom
dostęp do informacji niezbędnych do dokonania oceny wpływu tej transakcji na interes spółki, w tym przedstawia
opinię rady nadzorczej, o której mowa w zasadzie 5.6.
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2022 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
60
Zasada jest stosowana.
6. WYNAGRODZENIA
Spółka i jej grupa dbają o stabilność kadry zarządzającej, między innymi poprzez przejrzyste, sprawiedliwe, spójne
i niedyskryminujące zasady jej wynagradzania, przejawiające się m.in. równością płac kobiet i mężczyzn.
Przyjęta w spółce polityka wynagrodzeń członków organów spółki i jej kluczowych menedżerów określa
w szczególności formę, strukturę, sposób ustalania i wypłaty wynagrodzeń.
6.1.
Wynagrodzenie członków zarządu i rady nadzorczej oraz kluczowych menedżerów powinno być wystarczające
dla pozyskania, utrzymania i motywacji osób o kompetencjach niezbędnych dla właściwego kierowania
spółką i sprawowania nad nią nadzoru. Wysokość wynagrodzenia powinna być adekwatna do zadań
i obowiązków wykonywanych przez poszczególne osoby i związanej z tym odpowiedzialności.
Zasada jest stosowana.
6.2.
Programy motywacyjne powinny być tak skonstruowane, by między innymi uzależniały poziom
wynagrodzenia członków zarządu spółki i jej kluczowych menedżerów od rzeczywistej, długoterminowej sytuacji
spółki w zakresie wyników finansowych i niefinansowych oraz długoterminowego wzrostu wartości dla
akcjonariuszy i zrównoważonego rozwoju, a także stabilności funkcjonowania spółki.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki :
Spółka nie przyjęła programów motywacyjnych.
6.3.
Jeżeli w spółce jednym z programów motywacyjnych jest program opcji menedżerskich, wówczas realizacja
programu opcji winna być uzależniona od spełnienia przez uprawnionych, w przeciągu co najmniej 3 lat, z góry
wyznaczonych, realnych i odpowiednich dla spółki celów finansowych i niefinansowych oraz zrównoważonego
rozwoju, a ustalona cena nabycia przez uprawnionych akcji lub rozliczenia opcji nie może odbiegać od wartości
akcji z okresu uchwalania programu.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki :
Spółka nie przyjęła programów motywacyjnych.
6.4.
Rada nadzorcza realizuje swoje zadania w sposób ciągły, dlatego wynagrodzenie członków rady nie może być
uzależnione od liczby odbytych posiedzeń. Wynagrodzenie członków komitetów, w szczególności komitetu
audytu, powinno uwzględniać dodatkowe nakłady pracy związane z pracą w tych komitetach.
Zasada jest stosowana.
6.5.
Wysokość wynagrodzenia członków rady nadzorczej nie powinna być uzależniona od krótkoterminowych
wyników spółki.
Zasada jest stosowana.
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2022 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
61
ZASADY DOTYCZĄCE POWOŁYWANIA I ODWOŁYWANIA OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH ORAZ ICH
UPRAWNIEŃ
Zasady dotyczące powoływania i odwoływania członków zarządu
Zarząd składa się od jednego do pięciu Członków. Członkowie Zarządu powoływani są na wspólną pięcioletnią kadencję.
Mandat Członka Zarządu powołanego przed upływem kadencji Zarządu wygasa równocześnie z wygaśnięciem mandatów
pozostałych Członków Zarządu. Członkowie Zarządu powoływani są i odwoływani przez Radę Nadzorczą.
Kompetencje zarządu
Zarząd działa w oparciu o przepisy prawa, Statut i Regulamin Zarządu, który jest uchwalany przez Zarząd
i zatwierdzany uchwałą Rady Nadzorczej. Zarząd prowadzi sprawy Spółki i reprezentuje ją w sądzie i poza sądem,
a także wytycza kierunki strategiczne, określa cele i zadania oraz podejmuje decyzje we wszystkich sprawach nie
zastrzeżonych dla innych organów Spółki. Zarząd zarządza Spółką bezpośrednio poprzez podejmowane uchwały, inne
formy podejmowanych decyzji.
Członkowie Zarządu wykonują swoje obowiązki, zgodnie z funkcją określoną przez Radę Nadzorczą, w Uchwale
o powołaniu do składu Zarządu. Prezes Zarządu nadzoruje całokształt działalności Spółki, kieruje pracą Zarządu. Prezes
Zarządu zwołuje posiedzenia Zarządu i im przewodniczy. Do zakresu działania Prezesa Zarządu należy sprawowanie
bezpośredniego nadzoru nad pracą podległych komórek organizacyjnych należących do Pionu Prezesa Zarządu, zgodnie z
obowiązującym schematem organizacyjnym. Wiceprezesi Zarządu nadzorują całokształt działalności Spółki,
a w szczególności nadzorują pracę komórek organizacyjnych należących do podległego im pionu.
Uchwały Zarządu zapadają bezwzględną większością głosów, przy obecności co najmniej dwóch Członków Zarządu
i mogą być powzięte jeżeli wszyscy Członkowie Zarządu zostali prawidłowo zawiadomieni o posiedzeniu Zarządu.
Dopuszcza się możliwość uczestnictwa Członków Zarządu w posiedzeniu w formie telekonferencji lub wideokonferencji.
Uchwały Zarządu są protokołowane.
Zasady dotyczące powoływania i odwoływania członków Rady Nadzorczej
Zgodnie ze Statutem Termo-Rex w skład Rady Nadzorczej wchodzi 5 osób. Członkowie Rady Nadzorczej wykonują swoje
prawa i obowiązki osobiście. Powoływani są na okres pięcioletniej wspólnej kadencji.
Członków Rady Nadzorczej powołuje i odwołuje Walne Zgromadzenie. Członek Rady Nadzorczej składa rezygnację na
piśmie Zarządowi na adres siedziby Spółki.
W Radzie Nadzorczej - co najmniej dwóch Członków Rady Nadzorczej, powinno spełniać wymogi przewidziane dla
niezależnego Członka Rady Nadzorczej w rozumieniu Zalecenia Komisji z dnia 15 lutego 2005 roku dotyczącego roli
dyrektorów niewykonawczych lub będących Członkami Rady Nadzorczej spółek giełdowych i komisji rady (nadzorczej)
(2005/162/WE), z uwzględnieniem dodatkowych wymogów wynikających z Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW.
Kandydat na niezależnego Członka Rady Nadzorczej składa Spółce, przed jego powołaniem do składu Rady Nadzorczej,
pisemne oświadczenie o spełnieniu przesłanek niezależności. W przypadku zaistnienia sytuacji powodującej niespełnienie
przesłanek niezależności, Członek Rady Nadzorczej zobowiązany jest niezwłocznie poinformować o tym fakcie Spółkę.
Członek Rady Nadzorczej nie może wykonywać zajęć, które pozostawałyby w sprzeczności z jego obowiązkami albo
mogłyby wywołać podejrzenie o stronniczość lub interesowność.
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2022 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
62
Kompetencje Rady Nadzorczej
Rada Nadzorcza działa w oparciu o przepisy prawa, Statut, Kodeks Spółek Handlowych i Regulamin Rady Nadzorczej, który
jest przez nią uchwalany. Kompetencje Rady Nadzorczej zostały określone w Statucie Spółki.
Do uprawnień Rady Nadzorczej należy w szczególności:
1. zatwierdzanie Regulaminu Zarządu Spółki i opiniowanie regulaminu organizacyjnego określającego organizację
przedsiębiorstwa Spółki.
2. powoływanie i odwoływanie Członków Zarządu Spółki,
3. zawieszanie w czynnościach z ważnych powodów Członka Zarządu lub całego Zarządu,
4. delegowanie Członka lub Członków Rady Nadzorczej do czasowego wykonywania czynności Członków Zarządu
nie mogących sprawować swoich czynności,
5. zawieranie, rozwiązywanie i zmiana umów z Członkami Zarządu oraz ustalanie zasad zatrudnienia
i wynagradzania oraz wynagrodzeń dla Członków Zarządu z zastrzeżeniem kompetencji Walnego Zgromadzenia
Spółki wynikających z bezwzględnie wiążących przepisów,
6. wybór podmiotu uprawnionego do badania sprawozdania finansowego, któremu zostanie powierzone badanie
sprawozdań finansowych Spółki,
7. ocena sprawozdania finansowego zarówno co do zgodności z księgami i dokumentami, jak i ze stanem
faktycznym,
8. ocena sprawozdania z działalności Spółki oraz wniosków Zarządu co do podziału zysków lub pokrycia strat,
9. składanie Walnemu Zgromadzeniu pisemnego sprawozdania z wyników czynności, o których mowa w pkt 7 i 8
powyżej,
10. opiniowanie spraw wnoszonych pod obrady Walnego Zgromadzenia,
11. podejmowanie uchwał w sprawie nabyci i zbycia nieruchomości, prawa użytkowania wieczystego lub udziału
w nieruchomości lub użytkowaniu wieczystym,
12. podejmowanie uchwał w sprawie zbycia i wydzierżawienia przedsiębiorstwa lub jego zorganizowanej części oraz
ustanowienie na nich ograniczonego prawa rzeczowego,
Na wniosek Zarządu Rada Nadzorcza udziela Członkowi Zarządu zezwolenia na zajmowanie stanowisk we władzach
spółek, w których Termo-Rex posiada udziały lub akcje oraz na pobieranie z tego tytułu wynagrodzenia.
Opis zasad zmian statutu spółki
Zmiana Statutu Spółki następuje w drodze uchwały Walnego Zgromadzenia, a następnie wymaga wydania przez właściwy
sąd postanowienia o wpisie zmiany do Krajowego Rejestru Sądowego. Zmiana Statutu polegająca na istotnej zmianie
przedmiotu działalności Spółki (art. 416 §1 K.s.h.) nie wymaga wykupu akcji akcjonariuszy niezgadzających się na zmianę,
jeżeli uchwała Walnego Zgromadzenia będzie powzięta większością dwóch trzecich głosów w obecności akcjonariuszy
reprezentujących co najmniej połowę kapitału zakładowego.
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2022 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
63
SPOSÓB DZIAŁANIA WALNEGO ZGROMADZENIA I JEGO UPRAWNIENIA ,PRAWA AKCJONARIUSZY
Sposób działania Walnego Zgromadzenia
Sposób funkcjonowania Walnego Zgromadzenia Termo-Rex oraz jego uprawnienia zawarte są w Statucie oraz
Regulaminie Walnego Zgromadzenia Termo-Rex.
Zgromadzenie zwołuje się w trybie i na zasadach określonych w przepisach prawa. Walne Zgromadzenie odbywa się
w Siemianowicach Śląskich, w Katowicach, w Warszawie lub w siedzibie Termo-Rex .
Walne Zgromadzenie zwołuje się przez ogłoszenie dokonywane na stronie internetowej Termo-Rex oraz w formie raportu
bieżącego. Zamieszczenie ogłoszenia na stronie internetowej Termo-Rex oraz przesłanie raportu bieżącego, dokonywane
są, co najmniej na 26 dni przed terminem Walnego Zgromadzenia. Osoby lub organ inny niż Zarząd, zwołujące
samodzielnie Walne Zgromadzenie, niezwłocznie powiadamiają Zarząd Termo-Rex, przedkładając na piśmie lub w postaci
elektronicznej stosowną uchwałę lub oświadczenie o zwołaniu Walnego Zgromadzenia, porządek obrad, projekty uchwał
oraz uzasadnienia. Jeśli zwołującymi są Akcjonariusze - dostarczają również dokumenty potwierdzające legitymację do
zwołania Walnego Zgromadzenia. Zarząd dokonuje wszelkich czynności określonych prawem w celu skutecznego odbycia
Walnego Zgromadzenia.
Walne Zgromadzenie otwiera Przewodniczący Rady Nadzorczej, a w razie jego nieobecności do otwarcia Walnego
Zgromadzenia upoważnieni są w kolejności: osoba wskazana przez Przewodniczącego Rady Nadzorczej, Zastępca
Przewodniczącego Rady Nadzorczej, Prezes Zarządu, osoba wyznaczona przez Zarząd albo akcjonariusz, który
zarejestrował na Walnym Zgromadzeniu akcje uprawniające do wykonywania największej liczby głosów. Następnie
spośród osób uprawnionych do uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu wybiera się Przewodniczącego Zgromadzenia.
Uchwały Walnego Zgromadzenia podejmowane są bezwzględną większością głosów, o ile Statut lub Kodeks spółek
handlowych nie ustanawiają innych warunków dla podjęcia danej uchwały. Przebieg Walnego Zgromadzenia
rejestrowany jest w systemie audio-video i transmitowany on-line, a jego elektroniczny zapis publikowany jest na stronie
internetowej Termo-Rex.
Kompetencje Walnego Zgromadzenia
Uchwały Walnego Zgromadzenia wymagają w szczególności:
1. Rozpatrzenie i zatwierdzenie sprawozdania Zarządu z działalności Spółki i sprawozdania finansowego za ubiegły
rok obrotowy oraz udzielenie absolutorium Członkom organów Spółki z wykonania przez nich obowiązków,
2. Podział zysków lub pokrycie strat,
3. Zmiana przedmiotu działalności Spółki,
4. Zmiana Statutu Spółki,
5. Podwyższenie lub obniżenie kapitału zakładowego,
6. Upoważnienie Zarządu do nabycia akcji własnych Spółki w celu umorzenia oraz określenie sposobu
i warunków umorzenia akcji,
7. Połączenie, podział i przekształcenie Spółki,
8. Rozwiązanie i likwidacja Spółki,
9. Powoływanie i odwoływanie Członków Rady Nadzorczej,
10. Ustalanie wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej,
11. Emisja obligacji,
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2022 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
64
Prawa akcjonariuszy
Prawa akcjonariuszy Termo-Rex zawarte są w Statucie oraz Regulaminie Walnego Zgromadzenia. Akcjonariusze
reprezentujący co najmniej połowę kapitału zakładowego lub co najmniej połowę ogółu głosów w Termo-Rex mają m. in.
prawo żądania zwołania Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia. Zarząd zwołuje Walne Zgromadzenie również na
wniosek Akcjonariuszy reprezentujących co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego.
Żądania zwołania Walnego Zgromadzenia, umieszczenia sprawy w porządku obrad Walnego Zgromadzenia, projekty
uchwał w sprawach objętych porządkiem obrad najbliższego Walnego Zgromadzenia lub w sprawach, które mają być
wprowadzone do porządku obrad, należy składać Zarządowi na piśmie lub w postaci elektronicznej. Do żądania należy
dołączyć dokumenty potwierdzające legitymację osób do działania.
Akcjonariusz lub Akcjonariusze reprezentujący, co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego mogą żądać
umieszczenia określonych spraw w porządku obrad najbliższego Walnego Zgromadzenia. Żądanie powinno zostać
zgłoszone Zarządowi nie później niż na dwadzieścia jeden dni przed wyznaczonym terminem Walnego Zgromadzenia.
Żądanie powinno zawierać uzasadnienie lub projekt uchwały dotyczącej proponowanego punktu porządku obrad. Zarząd
jest obowiązany niezwłocznie, jednak nie później niż na osiemnaście dni przed wyznaczonym terminem Walnego
Zgromadzenia, ogłosić zmiany w porządku obrad, wprowadzone na żądanie Akcjonariuszy. Ogłoszenie następuje
w sposób właściwy dla zwołania Walnego Zgromadzenia.
Akcjonariusz lub Akcjonariusze reprezentujący, co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego mogą przed
terminem Walnego Zgromadzenia, zgłaszać Termo-Rex projekty uchwał dotyczące spraw wprowadzonych do porządku
obrad Walnego Zgromadzenia lub spraw, które mają być wprowadzone do porządku obrad. Termo-Rex niezwłocznie
ogłasza projekty uchwał na stronie internetowej.
Każdy Akcjonariusz może podczas Walnego Zgromadzenia zgłaszać projekty uchwał dotyczące spraw wprowadzonych do
porządku obrad. Projekty uchwał oraz wnioski składane w trakcie Walnego Zgromadzenia powinny być sformułowane na
piśmie.
Akcjonariusz ma prawo żądać wydania odpisu wniosków w sprawach objętych porządkiem obrad w terminie tygodnia
przed Walnym Zgromadzeniem.
Prawo uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu mają osoby będące Akcjonariuszami Spółki na szesnaście dni przed datą
Walnego Zgromadzenia (dzień rejestracji uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu – „record date”), które:
− w przypadku uprawnionych ze zdematerializowanych akcji na okaziciela – zgłosiły podmiotowi prowadzącemu
rachunek papierów wartościowych, nie wcześniej niż po ogłoszeniu o zwołaniu Walnego Zgromadzenia i nie
później niż w pierwszym dniu powszednim po dniu „record date” żądanie wystawienia imiennego zaświadczenia
o prawie uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu,
− w przypadku uprawnionych z akcji na okaziciela mających postać dokumentu – złożyły dokumenty akcji w Spółce
nie później niż w dniu „record date” i nie odebrały ich przed zakończeniem tego dnia. Zamiast akcji może być
złożone zaświadczenie wydane na dowód złożenia akcji u notariusza, w banku lub firmie inwestycyjnej mających
siedzibę lub oddział na terytorium Unii Europejskiej lub państwa będącego stroną umowy na Europejskim
Obszarze Gospodarczym, wskazanych w ogłoszeniu o zwołaniu Walnego Zgromadzenia. W zaświadczeniu
wskazuje się numery dokumentów akcji i stwierdza, że dokumenty akcji nie będą wydane przed upływem dnia
„record date”,
− w przypadku uprawnionych z akcji imiennych i świadectw tymczasowych oraz zastawników
i użytkowników, którym przysługuje prawo głosu – wpisane są do księgi akcyjnej w dniu „record date”.
Akcjonariusze mogą zapoznać się z listą uprawnionych do uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu, która zostanie
wyłożona w lokalu Zarządu przez trzy dni powszednie poprzedzające dzień Walnego Zgromadzenia oraz mogą żądać
odpisu listy za zwrotem kosztów jego sporządzenia. Ponadto, każdy Akcjonariusz może żądać przesłania mu listy
uprawnionych, nieodpłatnie pocztą elektroniczną, podając adres, na który lista powinna być wysłana.
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2022 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
65
Walne Zgromadzenie może dokonać wyboru Komisji Skrutacyjnej, w składzie nieprzekraczającym trzech osób. Na wniosek
Akcjonariuszy posiadających jedną dziesiątą kapitału zakładowego reprezentowanego na Walnym Zgromadzeniu, Lista
Obecności powinna być sprawdzona przez wybraną w tym celu komisję, złożoną z co najmniej trzech osób. Wnioskodawcy
mają prawo wyboru jednego Członka tej komisji.
Każdy uczestnik Walnego Zgromadzenia może zgłosić jedną kandydaturę na Przewodniczącego Walnego Zgromadzenia.
Wybór dokonywany jest wśród kandydatów, którzy wyrazili zgodę na kandydowanie.
Akcjonariusz może głosować odmiennie z każdej z posiadanych akcji. Głosowania są jawne. Głosowanie tajne zarządza
się przy wyborach, w sprawach osobowych, nad wnioskami pociągnięcia do odpowiedzialności Członków organów lub
likwidatorów. Głosowanie tajne należy także zarządzić na żądanie choćby jednego obecnego Akcjonariusza.
Posiadacze papierów wartościowych dających specjalne uprawnienia kontrolne
Termo-Rex nie emitowała papierów wartościowych, które dawałyby szczególne uprawnienia kontrolne wobec Spółki.
Wskazanie posiadaczy specjalnych uprawnień kontrolnych w stosunku do Spółek z Grupy.
Według posiadanych informacji, jednostka dominująca w stosunku do Termo-Rex S.A. tj. Jawel-Centrum Spółka
z ograniczona odpowiedzialnością z siedzibą w Jaworznie posiada pakiet 93 834 000 sztuk akcji Termo-Rex SA , w tym
50 000 000 akcji imiennych serii B2 - dwukrotnie uprzywilejowanych co do głosu, który wraz z 43 834 000 akcji serii B1
na okaziciela daje temu podmiotowi 87,97% głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta.
Ograniczenia dotyczące wykonywania prawa głosu
Nie istnieją żadne ograniczenia dotyczące wykonywania prawa głosu takie jak ograniczenia prawa głosu poprzez
posiadaczy określonej części lub liczby głosów, ograniczenia czasowe dotyczące wykonywania prawa głosu lub zapisy,
zgodnie z którymi, przy współpracy spółki, prawa kapitałowe związane z papierami wartościowymi są oddzielone od
posiadania papierów wartościowych.
Ograniczenia dotyczące przenoszenia prawa własności papierów wartościowych
Nie istnieją żadene ograniczenia dotyczące przenoszenia prawa własności papierów wartościowych.
OPIS DZIAŁANIA ORGANÓW ZARZĄDZAJĄCYCH, NADZORUJĄCYCH LUB ADMINISTRUJĄCYCH EMITENTA
Zarząd
Zarząd Spółki działa na podstawie Kodeksu spółek handlowych i innych powszechnie obowiązujących przepisów prawa,
postanowień Statutu oraz postanowień Regulaminu Zarządu. Przy wykonywaniu swoich obowiązków Członkowie Zarządu
kierują się zasadami zawartymi w Dobrych Praktykach Spółek Notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych
w Warszawie S.A., Regulaminie Zarządu i Statucie Spółki.
Uchwały Zarządu wymagają sprawy przekraczające zwykły zarząd, w szczególności: ustalenie regulaminu
organizacyjnego określającego organizację Spółki, ustanawianie prokury, zbywanie i nabywanie nieruchomości, sprawy
w których Zarząd zwraca się do Walnego Zgromadzenia i Rady Nadzorczej, wystawianie weksli, ustalanie Regulaminu
funkcjonowania systemu kontroli wewnętrznej.
Prezes Zarządu zwołuje posiedzenia Zarządu z własnej inicjatywy, lub na wniosek jednego z Członków Zarządu
w każdym czasie, a także na wniosek Przewodniczącego Rady Nadzorczej. Do składania oświadczeń woli
i podpisywania w imieniu Termo-Rex wymagane jest współdziałanie dwóch Członków Zarządu albo jednego Członka
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2022 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
66
Zarządu łącznie z prokurentem. W umowie między Termo-Rex a Członkiem Zarządu, jak również w sporze z nim, Spółkę
reprezentuje Rada Nadzorcza.
Skład osobowy Zarządu Termo-Rex SA na dzień 31.12.2022 r.
Prezes Zarządu – Jacek Jussak
Wiceprezes Zarządu – Barbara Krakowska
Wiceprezes Zarządu – Jarosław Żemła
W 2022 roku nie nastąpiły zmiany w składzie Zarządu Termo-Rex SA. Zmiany w składzie Zarządu Termo-Rex SA po dniu
kończącym okres sprawozdawczy nie wystąpił.
Rada Nadzorcza
Rada Nadzorcza sprawuje stały nadzór nad działalnością Spółki, wykonuje swoje obowiązki kolegialnie, może jednak
delegować swoich Członków do samodzielnego pełnienia określonych czynności nadzorczych i kontrolnych. Członkowie
Rady Nadzorczej wykonują swoje prawa i obowiązki osobiście.
Posiedzenia Rady Nadzorczej zwołuje i przewodniczy im Przewodniczący Rady, a w przypadku niemożności zwołania
posiedzenia przez Przewodniczącego – jego Zastępca lub osoba wskazana przez Przewodniczącego. Pierwsze posiedzenie
nowo wybranej Rady zwołuje i otwiera Prezes Zarządu. Przewodniczący Rady Nadzorczej ma obowiązek zwołać
posiedzenie Rady na pisemny wniosek Członka Rady Nadzorczej lub Zarządu Spółki. Posiedzenie powinno odbyć się w ciągu
dwóch tygodni od chwili złożenia wniosku. Rada Nadzorcza podejmuje uchwały bezwzględną większością głosów
obecnych przy obecności co najmniej połowy składu Rady Nadzorczej i zaproszeniu wszystkich jej Członków. Bezwzględna
większość głosów oznacza więcej niż połowę głosów oddanych. W przypadku równości głosów rozstrzyga głos
Przewodniczącego Rady. Członkowie Rady Nadzorczej mogą podejmować uchwały w trybie pisemnym lub przy
wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość. Uchwała jest ważna, gdy wszyscy Członkowie
Rady zostali powiadomieni o treści projektu uchwały a żaden z Członków Rady nie złożył wniosku o podjęcie uchwały na
najbliższym posiedzeniu Rady Nadzorczej. Dopuszcza się również możliwość uczestnictwa Członków Rady Nadzorczej
w posiedzeniu w formie telekonferencji lub wideokonferencji, na zasadach określonych w Regulaminie Rady Nadzorczej.
Uchwały Rady Nadzorczej podejmowane są w głosowaniu jawnym. Tajne głosowanie zarządza się w sprawach
personalnych lub na wniosek choćby jednej z osób uprawnionych do głosowania. Uchwały Rady Nadzorczej są
protokołowane.
Zgodnie z § 27 Statutu Spółki ustalanie wynagrodzenia Rady Nadzorczej wymaga uchwały Walnego Zgromadzenia.
Skład osobowy Rady Nadzorczej Termo-Rex SA na dzień 31.12.2022 r.
Tomasz Obarski – Przewodniczący Rady Nadzorczej,
Tomasz Kamiński – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,
Marek Tatar – Członek Rady Nadzorczej,
Mariola Mendakiewicz – Członek Rady Nadzorczej,
Anna Antonik – Członek Rady Nadzorczej.
Zmiany w Radzie Nadzorczej Termo-Rex SA po dniu kończącym okres sprawozdawczy nie wystąpiły
Komitety Rady Nadzorczej
Rada Nadzorcza wybiera spośród swoich Członków Komitet Audytu i może wybierać inne komitety. Członek Rady może
uczestniczyć w więcej niż jednym komitecie. W skład komitetów wchodzi co najmniej trzech Członków, przy czym
w Komitecie Audytu co najmniej jeden z nich musi posiadać kwalifikacje w dziedzinie rachunkowości lub rewizji
finansowej oraz być osobą, która:
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2022 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
67
− nie posiada akcji ani innych tytułów własności w Spółce lub w jednostce z nią powiązanej,
− w ostatnich 3 latach nie uczestniczyła w prowadzeniu ksiąg rachunkowych lub sporządzaniu sprawozdania
finansowego Spółki wykonując w Spółce czynności rewizji finansowej
− nie jest małżonkiem, krewnym ani powinowatym w linii prostej do drugiego stopnia, ani nie jest związana
z tytułu opieki, przysposobienia lub kurateli z osobą będącą Członkiem Rady Nadzorczej albo Zarządu, ani osobą
wykonującą w Spółce czynności rewizji finansowej, ani nie zatrudniała do wykonywania czynności rewizji
finansowej takich osób.
Komitet Audytu
Powołany jest w celu wspomagania Rady Nadzorczej w sprawowaniu nadzoru finansowego oraz dostarczania Radzie
miarodajnych informacji i opinii pozwalających sprawnie podjąć właściwe decyzje w zakresie sprawozdawczości
finansowej, kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem. Ma charakter doradczy i opiniodawczy. W skład Komitetu
wchodzi przynajmniej trzech Członków, posiadających wiedzę i umiejętności z zakresu branży, w której działa
Termo-Rex. Przynajmniej jeden Członek Komitetu Audytu posiada wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości lub
badania sprawozdań finansowych. Większość Członków Komitetu Audytu, w tym jego przewodniczący, jest niezależna od
Termo-Rex.
Do podstawowych zadań Komitetu Audytu należy w szczególności:
− monitorowanie procesu sprawozdawczości finansowej,
− monitorowanie skuteczności systemów kontroli wewnętrzne i systemów zarządzania ryzykiem oraz audytu
wewnętrznego, w tym w zakresie sprawozdawczości finansowej,
− wykonywania czynności rewizji finansowej, w szczególności przeprowadzania przez firmę audytorską badania,
z uwzględnieniem wszelkich wniosków i ustaleń Komisji Nadzoru Audytowego wynikających z kontroli
przeprowadzonej w firmie audytorskiej,
− kontrolowanie i monitorowanie niezależności biegłego rewidenta i firmy audytorskiej, w szczególności
w przypadku, gdy na rzecz Termo-Rex świadczone są przez firmę audytorską inne usługi niż badanie
− informowanie Rady Nadzorczej lub innego organu nadzorczego lub kontrolnego Termo-Rex o wynikach badania
oraz wyjaśnianie, w jaki sposób badanie to przyczyniło się do rzetelności sprawozdawczości finansowej w Spółce,
a także jaka była rola komitetu audytu w procesie badania,
− dokonywanie oceny niezależności biegłego rewidenta oraz wyrażanie zgody na świadczenie przez niego
dozwolonych usług niebędących badaniem (na uzasadniony wniosek Termo-Rex),
− opracowywanie polityki wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania,
− opracowywanie polityki świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez podmioty
powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług niebędących
badaniem,
− określanie procedury wyboru firmy audytorskiej przez Termo-Rex,
− przedstawianie Radzie Nadzorczej lub innemu organowi nadzorczemu lub kontrolnemu, lub organowi,
o którym mowa w art. 66 ust. 4 ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości, rekomendacji dotyczących
powołania biegłych rewidentów lub firm audytorskich, zgodnie z ww. politykami,
− przedkładanie zaleceń mających na celu zapewnienie rzetelności procesu sprawozdawczości finansowej
w Termo-Rex.
Komitet przedkłada wnioski, stanowiska i rekomendacje wypracowane w związku z wykonywaniem funkcji Komitetu,
w terminie umożliwiającym niezwłoczne podjęcie przez Radę Nadzorczą odpowiednich działań. Komitet składa Radzie
Nadzorczej roczne pisemne sprawozdanie ze swojej działalności.
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2022 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
68
Skład Komitetu Audytu Rady Nadzorczej
Rada Nadzorcza powołała Komitet Audytu w następującym składzie:
Anna Antonik – Przewodnicząca Komitetu Audytu
Mariola Mendakiewicz – Członek Komitetu Audytu
Marek Tatar – Członek Komitetu Audytu.
Członkiem Komitetu Audyty Rady Nadzorczej Termo-Rex posiadającym wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości
lub badania sprawozdań finansowych są:
Pani Anna Antonik – Przewodnicząca Komitetu Audytu, osoba spełniająca ustawowe kryteria niezależności, biegły
rewident, posiada wykształcenie wyższe, techniczne (Politechnika Śląska). Od 2005 roku pełni funkcję Prezesa Zarządu
w Kancelarii Audytorskiej 2A sp. z o.o. z siedzibą w Gliwicach.
Pani Mariola Mendakiewicz – członek Komitetu Audytu, osoba spełniająca ustawowe wymogi niezależności, biegły
rewident, posiada wykształcenie wyższe techniczne (politechnika Śląska). Posiada wieloletnie doświadczenie zawodowe
w realizacji zadań wykonywanych przez Głównego Księgowego oraz Dyrektora Ekonomicznego
Członkiem Komitetu Audytu Rady Nadzorczej Termo-Rex posiadającym wiedzę i umiejętności z zakresu branży jest
Pan Marek Tatar – Członek Komitetu Audytu, osoba spełniająca ustawowe kryteria niezależności, radca prawny,
absolwent oraz doktorant Wydziału Prawa i Administracji Uniwersytetu Jagiellońskiego. Posiada 19 letnie doświadczenie
zawodowe w ramach doradztwa w zakresie rynku kapitałowego, prawa instytucji i usług finansowych. Doradza spółkom
publicznym w pełnej sferze ich działalności, szczególnie w aspektach związanych z udziałem na rynkach kapitałowych.
Świadczy również usługi podstawowego (ogólnego) doradztwa na rzecz przedsiębiorców.
W 2022 roku Komitet Audytu Rady Nadzorczej Termo-Rex odbył 10 posiedzeń, które poświęcił wykonywaniu obowiązków
Komitetu.
Polityka i procedura wyboru firmy audytorskiej
W Termo-Rex funkcjonuje „Polityka i procedura wyboru firmy audytorskiej oraz polityka świadczenia dozwolonych usług
niebędących badaniem przez firmę audytorską, podmioty powiązane z firmą audytorską oraz członka jego sieci”
(„Polityka”), która została ustanowiona przez Komitet Audytu dla Termo-Rex zgodnie z ww. polityką:
1. Rada Nadzorcza jest uprawniona do wyboru firmy audytorskiej do badania sprawozdania finansowego Spółki,
po uzyskaniu rekomendacji Komitetu Audytu.
2. Rada Nadzorcza dokonuje wyboru firmy audytorskiej z uwzględnieniem zasad bezstronności
i niezależności biegłych rewidentów.
3. Rada Nadzorcza dokonując wyboru firmy audytorskiej, a Komitet Audytu na etapie przygotowywania wymagań
ofertowych, a następnie rekomendacji, kierują się następującymi kryteriami:
− niezbędny nakład pracy biegłego rewidenta,
− znajomość branży i dotychczasowe doświadczenie firmy audytorskiej w badaniu sprawozdań finansowych
spółek o podobnym profilu działalności,
− kwalifikacje zawodowe i doświadczenie indywidualne osób bezpośrednio zaangażowanych
w prowadzone badanie,
− reputacja firmy audytorskiej na rynkach finansowych
− cena zaproponowana przez firmę audytorską,
− potwierdzenie niezależności firmy audytorskiej,
4. Postępowanie w sprawie wyboru firmy audytorskiej powinno być rozpoczęte i przeprowadzone
w terminie umożliwiającym firmie audytorskiej udział w inwentaryzacji znaczących składników majątkowych
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2022 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
69
Termo-Rex (wskazany jest wybór firmy audytorskiej oraz zawarcie z nią umowy o badanie sprawozdania
finansowego do końca II kwartału roku obrotowego podlegającego badaniu).
5. Koszty przeprowadzenia badania sprawozdania finansowego ponosi badana jednostka.
6. Rada Nadzorcza rekomenduje dążenie do zapewnienia, aby sprawozdanie finansowe Jednostki dominującej oraz
wybranych kluczowych spółek w Grupie Kapitałowej było badane przez tą samą firmę audytorską.
7. W przypadku wyboru jednej firmy audytorskiej do badania sprawozdań finansowych kilku spółek
w Grupie Kapitałowej, Rada Nadzorcza powinna rekomendować Zarządowi podjęcie negocjacji, w celu
optymalizacji kosztów badania sprawozdania finansowego Spółki.
8. Wybór firmy audytorskiej jest dokonywany w następstwie określonej procedury wyboru, opisanej
w przyjętej Polityce.
9. Spółka (niezwłocznie) informuje KNF o fakcie wyboru firmy audytorskiej.
10. Okresy współpracy (rotacja) z firmą audytorską w przypadku badania ustawowego, pierwsza umowa
o badanie sprawozdania finansowego jest zawierana z firmą audytorską na okres nie krótszy niż dwa lata,
z możliwością przedłużenia na kolejne co najmniej dwuletnie okresy,
− maksymalny czas nieprzerwanego trwania zleceń badań ustawowych przeprowadzanych przez jedną firmę
audytorską nie może przekraczać 5 lat,
− kluczowy biegły rewident nie może przeprowadzać badania ustawowego w Termo-Rex w okresie dłuższym niż 5
lat. Może on ponownie przeprowadzać badanie ustawowe po upływie 3 lat od zakończenia ostatniego badania
ustawowego.
W analizowanym okresie sprawozdawczym były świadczone przez firmę audytorską badającą sprawozdania finansowe
Termo-Rex dozwolone usługi niebędące badaniem. Obejmowały one ocenę sprawozdania z wynagrodzeń członków
Zarządu i Rady Nadzorczej obejmującego lata 2019 oraz 2020. W ramach procedury wyboru ATAC Audytorzy i Partnerzy
spółka z o.o. do dokonania oceny w/w sprawozdania, dokonano oceny niezależności firmy audytorskiej oraz wyrażano
zgodę na świadczenie tych usług,
Podmiotem uprawnionym do badania sprawozdania finansowego Termo-Rex oraz skonsolidowanego sprawozdania
finansowego Grupy Kapitałowej Termo-Rex za rok 2019 i 2020 jest ATAC Audytorzy i Partnerzy spółka
z ograniczoną odpowiedzialnością. Wyboru firmy audytorskiej dokonała w dniu 25 lipca 2019 roku Rada Nadzorcza Termo-
Rex. Rekomendacja Komitetu Audytu dotycząca wyboru firmy audytorskiej została sporządzona w następstwie
zorganizowanej procedury, spełniającej obowiązujące kryteria.
Rada Nadzorcza Spółki zgodnie z kompetencjami wynikającymi ze statutu Spółki w 2021 roku dokonała wyboru firmy
audytorskiej do przeglądu śródrocznego sprawozdania finansowego Spółki oraz do zbadania sprawozdań finansowych
Spółki Termo-Rex SA oraz Grupy Termo-Rex za 2021 i 2022 rok. Wybrano firmę ECDP Audyt Spółka z ograniczona
odpowiedzialnością z siedzibą w Katowicach, wpisaną na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań
finansowych pod numerem 3769. W dniu 09.07.2021 roku Zarząd na podstawie upoważnienia Rady Nadzorczej podpisał
umowę z ECDP Audyt Spółka z ograniczona odpowiedzialnością z siedzibą w Katowicach dotyczącą dokonania badania
jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki Termo-Rex SA oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Grupy Termo-Rex za lata 2021 i 2022.
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2022 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
70
REKOMENDACJE ZARZĄDU DOTYCZACE WYNIKU ZA ROK 2022
Zarząd Termo-Rex S.A. rekomenduje Walnemu Zgromadzeniu Akcjonariuszy pokrycie straty netto za 2022 rok ustalonej
w kwocie 1 132 tys. zł w całości z kapitału zapasowego Spółki.
Zarząd CKTiS S.A. rekomenduje Walnemu Zgromadzeniu Akcjonariuszy następujący podział zysku netto za 2022 rok
w kwocie 2 437 tys. zł: 1 166 tys. zł. wypłata dywidendy na rzecz akcjonariuszy, kwota 1 271 tys. zł. przeniesienie na
kapitał zapasowy Spółki CKTiS SA.
Zarząd Spółki dominującej pozytywnie ocenia działalność Grupy w roku obrotowym 2022 i wnosi do Rady Nadzorczej
Spółki dominującej oraz Zwyczajnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Spółki dominującej o:
1. Przyjęcie sprawozdania Zarządu z działalności Grupy za okres od 01.01.2022 r. do 31.12.2022 r.
2. Przyjęcia sprawozdania finansowego Grupy za okres od 01.01.2022 r. do 31.12.2022 r.
3. Udzielenia absolutorium Członkom Zarządu Spółki dominującej z wykonania obowiązków za okres od
01.01.2022r. do 31.12.2022 r.
Jacek Jussak Barbara Krakowska Jarosław Żemła
Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu
