An independent member of UHY international
Helping you
prosper
ALTUS S.A..A. ECA S.A.
SPRAWOZDANIE NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA
Z BADANIA ROCZNEGO JEDNOSTKOWEGO
SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
NA DZIEŃ 31.12.2022 R.
24.04.2023 R.
1
Helping you
prosper
SPRAWOZDANIE NIEZALEŻNEGO
BIEGŁEGO REWIDENTA
Dla Walnego Zgromadzenia i Rady Nadzorczej Altus Spółka Akcyjna
Sprawozdanie z badania rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego
Opinia
Przeprowadziliśmy badanie rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Altus
Spółka Akcyjna („Spółka”), które zawiera jednostkowe sprawozdanie z sytuacji
finansowej na dzień 31 grudnia 2022 r. oraz jednostkowe sprawozdanie z zysków lub
strat i innych całkowitych dochodów, jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale
własnym, jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok obrotowy
od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. oraz informację dodatkową zawierającą opis
przyjętych zasad rachunkowości i inne informacje objaśniające („jednostkowe
sprawozdanie finansowe”).
Naszym zdaniem, załączone jednostkowe sprawozdanie finansowe:
• przedstawia rzetelny i jasny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Spółki
na dzień 31 grudnia 2022 r. oraz jej wyniku finansowego i przepływów
pieniężnych za rok obrotowy zakończony w tym dniu zgodnie z mającymi
zastosowanie Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej
zatwierdzonymi przez Unię Europejską oraz przyjętymi zasadami (polityką)
rachunkowości;
• jest zgodne co do formy i treści z obowiązującymi Spółkę przepisami prawa oraz
statutem Spółki;
• zostało sporządzone na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg
rachunkowych zgodnie z przepisami rozdziału 2 ustawy z dn. 29.09.1994 r.
o rachunkowości („Ustawa o rachunkowości” – t.j. Dz. U. z 2023 r., poz. 120
z późn. zm.).
Niniejsza opinia jest spójna ze sprawozdaniem dodatkowym dla Komitetu Audytu, które
wydaliśmy dnia 24 kwietnia 2023 r.
2
Helping you
prosper
Podstawa opinii
Nasze badanie przeprowadziliśmy zgodnie z Krajowymi Standardami Badania
w brzmieniu Międzynarodowych Standardów Badania przyjętymi uchwałą Krajowej
Rady Biegłych Rewidentów nr 3430/52a/2019 z dnia 21 marca 2019 r. w sprawie
krajowych standardów badania oraz innych dokumentów, z późn. zm. („KSB”) a także
stosownie do ustawy z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach
audytorskich oraz nadzorze publicznym („Ustawa o biegłych rewidentach” – Dz. U. z
2022 r., poz. 1302 z późn.zm.) oraz Rozporządzenia UE nr 537/2014 z dnia 16 kwietnia
2014 r. w sprawie szczegółowych wymogów dotyczących ustawowych badań
sprawozdań finansowych jednostek interesu publicznego („Rozporządzenie UE” – Dz.
Urz. UE L158 z 27.05.2014, str. 77, z późn.zm.). Nasza odpowiedzialność zgodnie z
tymi standardami została dalej opisana w sekcji naszego sprawozdania
Odpowiedzialność biegłego rewidenta za badanie jednostkowego sprawozdania
finansowego
.
Jesteśmy niezależni od Spółki zgodnie z Międzynarodowym Kodeksem etyki
zawodowych księgowych (w tym Międzynarodowymi standardami niezależności) Rady
Międzynarodowych Standardów Etyki dla Księgowych („Kodeks IESBA”) przyjętym
uchwałą Krajowej Rady Biegłych Rewidentów nr 3431/52a/2019 z dnia 25 marca 2019
r. w sprawie zasad etyki zawodowej biegłych rewidentów, z późn.zm., oraz z innymi
wymogami etycznymi, które mają zastosowanie do badania sprawozdań finansowych
w Polsce. Wypełniliśmy nasze inne obowiązki etyczne zgodnie z tymi wymogami
i Kodeksem IESBA. W trakcie przeprowadzania badania kluczowy biegły rewident oraz
firma audytorska pozostali niezależni od Spółki zgodnie z wymogami niezależności
określonymi w Ustawie o biegłych rewidentach oraz w Rozporządzeniu UE.
Uważamy, że dowody badania, które uzyskaliśmy są wystarczające i odpowiednie, aby
stanowić podstawę dla naszej opinii.
Objaśnienie ze zwróceniem uwagi
Zwracamy uwagę na informacje zawarte w nocie 5, 55 oraz 59 Dodatkowych not
objaśniających sprawozdania finansowego Spółki, w których Zarząd Spółki zawarł
informacje dotyczące postępowań administracyjnych toczących się przed Komisją
Nadzoru Finansowego, postępowań z udziałem Spółki toczących się przed sądem,
a także zdarzeń po dniu bilansowym, stanowiących istotne kwestie dla zrozumienia
sytuacji majątkowej i finansowej Spółki.
Nasza opinia nie zawiera zastrzeżenia odnośnie powyższych spraw.
3
Helping you
prosper
Kluczowe sprawy badania
Kluczowe sprawy badania są to sprawy, które według naszego zawodowego osądu
były najbardziej znaczące podczas badania jednostkowego sprawozdania finansowego
za bieżący okres sprawozdawczy. Obejmują one najbardziej znaczące ocenione rodzaje
ryzyka istotnego zniekształcenia, w tym ocenione rodzaje ryzyka istotnego
zniekształcenia spowodowanego oszustwem. Do spraw tych odnieśliśmy się
w kontekście naszego badania jednostkowego sprawozdania finansowego jako całości
oraz przy formułowaniu naszej opinii oraz podsumowaliśmy naszą reakcję na te rodzaje
ryzyka, a w przypadkach, w których uznaliśmy za stosowne przedstawiliśmy
najważniejsze spostrzeżenia związane z tymi rodzajami ryzyka. Nie wyrażamy osobnej
opinii na temat tych spraw.
Kluczowa sprawa badania
Jak nasze badanie odniosło się do tej
sprawy
Ryzyko braku kontynuacji działalności
Zarząd dokonał oceny założenia
kontynuacji działalności Spółki i nie
stwierdził występowania istotnych
niepewności dotyczących zdarzeń lub
okoliczności, które mogłyby nasuwać
poważne wątpliwości co do zdolności
Spółki do kontynuowania działalności.
W związku z wydaniem przez Komisję
Nadzoru Finansowego w dniu 04.02.2020
r. decyzji nr
DFF-FIZ.456.4.2018.WZ
w sprawie m.in. cofnięcia zezwolenia na
wykonywanie działalności polegającej na
tworzeniu funduszy inwestycyjnych,
zarządzaniu nimi, w tym na pośrednictwie
w zbywaniu i odkupywaniu jednostek
uczestnictwa, reprezentowaniu ich wobec
osób trzecich oraz zarządzaniu zbiorczym
portfelem papierów wartościowych
udzielonego decyzją nr
DFL/4030/139/69/07/08/V/KNF/52-1-1/AG
wydanej w dniu 02.12.2008 r. istnieje
ryzyko braku kontynuacji działalności
Spółki.
Odniesienie do ujawnienia w
sprawozdaniu finansowym
Wydarzenia i okoliczności oraz
podejmowane w związku z tym działania,
które są istotne z puntu widzenia tego
założenia kontynuacji działalności przyjętej
przez Zarząd Spółki zawarte zostały w
punkcie 5 oraz 59
Dodatkowych not
objaśniających
do jednostkowego
sprawozdania finansowego.
W ramach procedur badania, w szczególności
przeanalizowaliśmy:
• plany kierownictwa co do przyszłych
działań związanych z funkcjonowaniem
Spółki w okresie co najmniej 12
miesięcy od dnia bilansowego, biorąc
pod uwagę źródła finansowania
bieżącej działalności Spółki, tj. m.in.
aktualny stan aktywów możliwych do
spieniężenia jak i planowane wydatki;
• protokoły z posiedzeń organów Spółki
za badany okres jak i po dniu
bilansowym;
• opis toczących się na dzień bilansowy i
na dzień wydania oświadczeń
postępowań, sporów prawnych i
roszczeń, których stroną jest Spółka, a
które zostały przedstawione nam przez
kancelarie prawne współpracujące ze
Spółką;
• korespondencję z Komisją Nadzoru
Finansowego za okres badany jak i do
dnia wydania niniejszego sprawozdania
z badania.
4
Helping you
prosper
Ryzyko nieprawidłowej wyceny
instrumentów finansowych
Instrumenty finansowe na dzień
31.12.2022 roku wynoszą łącznie 23.479
TPLN, co stanowi 57% sumy bilansowej.
Na pozycję składają się głównie inwestycje
w jednostkach zależnych w wysokości
23.020 TPLN (56% sumy bilansowej).
Powyższa pozycja narażona może być na
ryzyko zniekształcenia w zakresie wyceny
zarówno w trakcie okresu badanego jak i
na dzień bilansowy.
Odniesienie do ujawnienia w
sprawozdaniu finansowym
Ujawnienia dotyczące instrumentów
finansowych w tym inwestycji w
jednostkach zależnych, Spółka prezentuje
między innymi w nocie 7.7, 7.8, 7.9, 29 i
30
Dodatkowych not objaśniających
W ramach procedur badania, w szczególności:
• zapoznaliśmy się z zasadami (polityką)
rachunkowości w zakresie ujmowania i
wyceny instrumentów finansowych;
• przeanalizowaliśmy jednostkowe
sprawozdania Rockbridge TFI S.A. oraz
ALTUS Agent Transferowy sp. z o. o.;
• przeanalizowaliśmy, czy występują
przesłanki utraty wartości inwestycji w
jednostkach zależnych,
• na podstawie wybranej próby
zweryfikowaliśmy prawidłowość ujęcia i
wyceny transakcji na instrumentach
finansowych w trakcie badanego
okresu;
• potwierdziliśmy istnienie, prawa i
obowiązki, wycenę instrumentów oraz
prawidłowość prezentacji
instrumentów finansowych
prezentowanych w sprawozdaniu
finansowym na dzień bilansowy.
Odpowiedzialność Zarządu i Rady Nadzorczej za jednostkowe sprawozdanie finansowe
Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za sporządzenie, na podstawie prawidłowo
prowadzonych ksiąg rachunkowych, jednostkowego sprawozdania finansowego, które
przedstawia rzetelny i jasny obraz sytuacji majątkowej i finansowej i wyniku
finansowego Spółki zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości
Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską, przyjętymi zasadami (polityką)
rachunkowości oraz obowiązującymi Spółkę przepisami prawa i statutem, a także za
kontrolę wewnętrzną, którą Zarząd uznaje za niezbędną aby umożliwić sporządzenie
jednostkowego sprawozdania finansowego niezawierającego istotnego zniekształcenia
spowodowanego oszustwem lub błędem.
Sporządzając jednostkowe sprawozdanie finansowe Zarząd Spółki jest odpowiedzialny
za ocenę zdolności Spółki do kontynuowania działalności, ujawnienie, jeżeli ma to
zastosowanie, spraw związanych z kontynuacją działalności oraz za przyjęcie zasady
kontynuacji działalności jako podstawy rachunkowości, z wyjątkiem sytuacji kiedy
Zarząd albo zamierza dokonać likwidacji Spółki, albo zaniechać prowadzenia
działalności albo nie ma żadnej realnej alternatywy dla likwidacji lub zaniechania
działalności.
Zarząd Spółki oraz Członkowie Rady Nadzorczej są zobowiązani do zapewnienia, aby
jednostkowe sprawozdanie finansowe spełniało wymagania przewidziane w Ustawie
o rachunkowości. Członkowie Rady Nadzorczej są odpowiedzialni za nadzorowanie
procesu sprawozdawczości finansowej Spółki.
5
Helping you
prosper
Odpowiedzialność biegłego rewidenta za badanie jednostkowego sprawozdania
finansowego
Naszymi celami są uzyskanie racjonalnej pewności czy jednostkowe sprawozdanie
finansowe jako całość nie zawiera istotnego zniekształcenia spowodowanego
oszustwem lub błędem oraz wydanie sprawozdania z badania zawierającego naszą
opinię. Racjonalna pewność jest wysokim poziomem pewności ale nie gwarantuje, że
badanie przeprowadzone zgodnie z KSB zawsze wykryje istniejące istotne
zniekształcenie. Zniekształcenia mogą powstawać na skutek oszustwa lub błędu i są
uważane za istotne, jeżeli można racjonalnie oczekiwać, że pojedynczo lub łącznie
mogłyby wpłynąć na decyzje gospodarcze użytkowników podjęte na podstawie tego
jednostkowego sprawozdania finansowego.
Zakres badania nie obejmuje zapewnienia co do przyszłej rentowności Spółki ani
efektywności lub skuteczności prowadzenia jej spraw przez Zarząd Spółki obecnie lub
w przyszłości.
Podczas badania zgodnego z KSB stosujemy zawodowy osąd i zachowujemy zawodowy
sceptycyzm, a także:
• identyfikujemy i oceniamy ryzyka istotnego zniekształcenia jednostkowego
sprawozdania finansowego spowodowanego oszustwem lub błędem,
projektujemy i przeprowadzamy procedury badania odpowiadające tym
ryzykom i uzyskujemy dowody badania, które są wystarczające i odpowiednie,
aby stanowić podstawę dla naszej opinii. Ryzyko niewykrycia istotnego
zniekształcenia wynikającego z oszustwa jest większe niż tego wynikającego
z błędu, ponieważ oszustwo może dotyczyć zmowy, fałszerstwa, celowych
pominięć, wprowadzenia w błąd lub obejścia kontroli wewnętrznej;
• uzyskujemy zrozumienie kontroli wewnętrznej stosownej dla badania w celu
zaprojektowania procedur badania, które są odpowiednie w danych
okolicznościach, ale nie w celu wyrażenia opinii na temat skuteczności kontroli
wewnętrznej Spółki;
• oceniamy odpowiedniość zastosowanych zasad (polityki) rachunkowości oraz
zasadność szacunków księgowych oraz powiązanych ujawnień dokonanych
przez Zarząd Spółki;
• wyciągamy wniosek na temat odpowiedniości zastosowania przez Zarząd
Spółki zasady kontynuacji działalności jako podstawy rachunkowości oraz, na
podstawie uzyskanych dowodów badania, czy istnieje istotna niepewność
związana ze zdarzeniami lub warunkami, która może poddawać w znaczącą
wątpliwość zdolność Spółki do kontynuacji działalności. Jeżeli dochodzimy do
wniosku, że istnieje istotna niepewność, wymagane jest od nas zwrócenie
uwagi w naszym sprawozdaniu biegłego rewidenta na powiązane ujawnienia
w jednostkowym sprawozdaniu finansowym lub, jeżeli takie ujawnienia są
nieadekwatne, modyfikujemy naszą opinię. Nasze wnioski są oparte na
dowodach badania uzyskanych do dnia sporządzenia naszego sprawozdania
biegłego rewidenta, jednakże przyszłe zdarzenia lub warunki mogą
spowodować, że Spółka zaprzestanie kontynuacji działalności;
• oceniamy ogólną prezentację, strukturę i zawartość jednostkowego
sprawozdania finansowego, w tym ujawnienia, oraz czy jednostkowe
sprawozdanie finansowe przedstawia będące ich podstawą transakcje
i zdarzenia w sposób zapewniający rzetelną prezentację.
6
Helping you
prosper
Przekazujemy Radzie Nadzorczej informacje o, między innymi, planowanym zakresie
i czasie przeprowadzenia badania oraz znaczących ustaleniach badania, w tym
wszelkich znaczących słabościach kontroli wewnętrznej, które zidentyfikujemy podczas
badania.
Składamy Radzie Nadzorczej oświadczenie, że przestrzegaliśmy stosownych wymogów
etycznych dotyczących niezależności oraz, że będziemy informować ich o wszystkich
powiązaniach i innych sprawach, które mogłyby być racjonalnie uznane za stanowiące
zagrożenie dla naszej niezależności, a tam gdzie ma to zastosowanie, informujemy
o zastosowanych zabezpieczeniach.
Spośród spraw przekazywanych Radzie Nadzorczej ustaliliśmy te sprawy, które były
najbardziej znaczące podczas badania jednostkowego sprawozdania finansowego za
bieżący okres sprawozdawczy i dlatego uznaliśmy je za kluczowe sprawy badania.
Opisujemy te sprawy w naszym sprawozdaniu biegłego rewidenta, chyba że przepisy
prawa lub regulacje zabraniają publicznego ich ujawnienia lub gdy, w wyjątkowych
okolicznościach, ustalimy, że kwestia nie powinna być przedstawiona w naszym
sprawozdaniu, ponieważ można byłoby racjonalnie oczekiwać, że negatywne
konsekwencje przeważyłyby korzyści takiej informacji dla interesu publicznego.
Inne informacje, w tym sprawozdanie z działalności
Na inne informacje składa się sprawozdanie z działalności Spółki za rok obrotowy
zakończony 31 grudnia 2022 r. („Sprawozdanie z działalności”) wraz z oświadczeniem
o stosowaniu ładu korporacyjnego oraz Raport Roczny za rok obrotowy zakończony 31
grudnia 2022 r. („Raport roczny”) (razem „Inne informacje”).
Odpowiedzialność Zarządu i Rady Nadzorczej
Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za sporządzenie Innych informacji zgodnie
z przepisami prawa.
Zarząd Spółki oraz Członkowie Rady Nadzorczej są zobowiązani do zapewnienia, aby
Sprawozdanie z działalności Spółki wraz z wyodrębnionymi częściami spełniało
wymagania przewidziane w Ustawie o rachunkowości.
Odpowiedzialność biegłego rewidenta
Nasza opinia z badania jednostkowego sprawozdania finansowego nie obejmuje Innych
informacji. W związku z badaniem jednostkowego sprawozdania finansowego naszym
obowiązkiem jest zapoznanie się z Innymi informacjami, i czyniąc to, rozpatrzenie, czy
inne informacje nie są istotnie niespójne z jednostkowym sprawozdaniem finansowym
lub naszą wiedzą uzyskaną podczas badania, lub w inny sposób wydają się istotnie
zniekształcone. Jeśli na podstawie wykonanej pracy, stwierdzimy istotne zniekształcenia
w Innych informacjach, jesteśmy zobowiązani poinformować o tym w naszym
sprawozdaniu z badania. Naszym obowiązkiem zgodnie z wymogami Ustawy o
biegłych rewidentach jest również wydanie opinii czy sprawozdanie z działalności
7
Helping you
prosper
zostało sporządzone zgodnie z przepisami oraz czy jest zgodne z informacjami
zawartymi w jednostkowym sprawozdaniu finansowym. Ponadto jesteśmy zobowiązani
do poinformowania, czy Spółka w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego
zawarła wymagane informacje.
Sprawozdanie z działalności Spółki uzyskaliśmy przed datą niniejszego sprawozdania
z badania, a Raport Roczny będzie dostępny po tej dacie. W przypadku, kiedy
stwierdzimy istotne zniekształcenie w Raporcie Rocznym jesteśmy zobowiązani
poinformować o tym Radę Nadzorczą Spółki.
Opinia o Sprawozdaniu z działalności
Na podstawie wykonanej w trakcie badania pracy, naszym zdaniem, Sprawozdanie
z działalności Spółki:
• zostało sporządzone zgodnie z art. 49 Ustawy o rachunkowości oraz
paragrafem 70 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29.03.2018 r.
w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów
papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne
informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem
członkowskim („Rozporządzenie o informacjach bieżących” – Dz. U. z 2018 r.,
poz. 757 z późn.zm);
• jest zgodne z informacjami zawartymi w jednostkowym sprawozdaniu
finansowym.
Ponadto, w świetle wiedzy o Spółce i jej otoczeniu uzyskanej podczas naszego badania
oświadczamy, że nie stwierdziliśmy w Sprawozdaniu z działalności Spółki istotnych
zniekształceń
Opinia o oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego
Naszym zdaniem w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego Spółka zawarła
informacje określone w paragrafie 70 ust. 6 punkt 5 Rozporządzenia o informacjach
bieżących. Ponadto, naszym zdaniem, informacje wskazane w paragrafie 70 ust. 6
punkt 5 lit. c-f, h oraz lit. i tego Rozporządzenia zawarte w oświadczeniu o stosowaniu
ładu korporacyjnego są zgodne z mającymi zastosowanie przepisami oraz informacjami
zawartymi w jednostkowym sprawozdaniu finansowym.
Sprawozdanie na temat innych wymogów prawa i regulacji
Oświadczenie na temat świadczonych usług niebędących badaniem sprawozdań
finansowych
Zgodnie z naszą najlepszą wiedzą i przekonaniem oświadczamy, że usługi niebędące
badaniem sprawozdań finansowych, które świadczyliśmy na rzecz Spółki i jej spółek
zależnych są zgodne z prawem i przepisami obowiązującymi w Polsce oraz że nie
świadczyliśmy usług niebędących badaniem, które są zakazane na mocy art. 5 ust.1
Rozporządzenia UE oraz art.136 Ustawy o biegłych rewidentach. Usługi niebędące
badaniem sprawozdań finansowych, które świadczyliśmy na rzecz Spółki i jej spółek
zależnych w badanym okresie zostały wymienione w nocie 27.3 Sprawozdania
z działalności Spółki.
8
Helping you
prosper
Wybór firmy audytorskiej
Zostaliśmy wybrani do badania jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki
uchwałą Rady Nadzorczej Spółki z dnia 27.07.2021. Jednostkowe sprawozdania
finansowe Spółki badamy po raz czwarty.
Kluczowym biegłym rewidentem odpowiedzialnym za badanie, którego rezultatem jest
niniejsze sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta, jest Aleksandra Sasin
Nr ewidencyjny 12728
działający w imieniu UHY ECA Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k.
z siedzibą w Warszawie wpisanej na listę firm audytorskich pod numerem 3115
w imieniu której kluczowy biegły rewident zbadał jednostkowe sprawozdanie
finansowe.
Warszawa, 24.04.2023 r.
