SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI

GRUPY KAPITAŁOWEJ ORAZ

JEDNOSTKI DOMINUJACEJ

ZA 2022 ROK

_________________________________________________________________________________

Spis treści

Wprowadzenie ........................................................................................................................................................ 4

1. Zdarzenia istotnie wpływające na działalność, jakie nastąpiły w roku obrotowym, a także po jego

zakończeniu, do dnia zatwierdzenia sprawozdania finansowego. .......................................................................... 4

2. Informacje o ważniejszych osiągnięciach w dziedzinie badań i rozwoju. ....................................................... 5

3. Informacje o udziałach (akcjach) własnych w roku obrotowym. ..................................................................... 6

Na dzień bilansowy oraz na dzień sporządzenia sprawozdania Grupa nie posiadała akcji własnych. .................... 6

Spółki i Grupy Kapitałowej Emitenta. ...................................................................................................................... 7

6.1. Dane skonsolidowane Grupy Kapitałowej WITTCHEN S.A. ...................................................................... 7

6.2. Dane jednostkowe WITTCHEN S.A. ........................................................................................................ 11

7. Perspektywy rozwoju działalności gospodarczej Emitenta oraz charakterystyka strategii Emitenta i Grupy

Kapitałowej w zakresie kierunków rozwoju Grupy Kapitałowej Emitenta oraz działaniach podjętych w ramach jej

realizacji. ............................................................................................................................................................... 14

8. Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń, z określeniem, w jakim stopniu Emitent jest na nie narażony. 15

9. Informacje o podstawowych produktach, towarach lub usługach wraz z określeniem wartościowym i

ilościowym oraz udziałem poszczególnych produktów, towarów i usług (jeżeli są istotne) albo ich grup w

sprzedaży Emitenta ogółem, a także zmianach w tym zakresie w danym roku obrotowym. ................................. 20

umowach zawartych pomiędzy akcjonariuszami (wspólnikami), umowach ubezpieczenia, współpracy lub

kooperacji. ............................................................................................................................................................. 24

12. Informacje o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych emitenta z innymi podmiotami oraz

określenie jego głównych inwestycji krajowych i zagranicznych (papiery wartościowe, instrumenty finansowe,

wartości niematerialne i prawne oraz nieruchomości), w tym inwestycji kapitałowych dokonanych poza jego grupą

jednostek powiązanych oraz opis metod ich finansowania. .................................................................................. 24

13. Opis istotnych transakcji zawartych przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną z podmiotami

powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe, wraz z ich kwotami oraz informacjami określającymi charakter

tych transakcji. ...................................................................................................................................................... 24

14. Informacje o zaciągniętych i wypowiedzianych w danym roku obrotowym umowach dotyczących

szczególnym uwzględnieniem poręczeń i gwarancji udzielonych jednostkom powiązanym Emitenta. ................. 25

17. Opis wykorzystania wpływów z emisji papierów wartościowych (do chwili sporządzenia sprawozdania z

działalności). ......................................................................................................................................................... 25

18. Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie rocznym a wcześniej

publikowanymi prognozami wyników na dany rok. ................................................................................................ 25

19. Ocena, wraz z jej uzasadnieniem, dotycząca zarządzania zasobami finansowymi, ze szczególnym

uwzględnieniem zdolności wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań, określenie ewentualnych zagrożeń i

działań, jakie Emitent podjął lub zamierza podjąć w celu przeciwdziałania tym zagrożeniom oraz informacje o

aktualnej i przewidywanej sytuacji finansowej. ...................................................................................................... 26

20. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych, w porównaniu do

_________________________________________________________________________________

22. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem Emitenta i jego Grupą Kapitałową. 29

23. Wszelkie umowy zawarte pomiędzy Emitentem a osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę

w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy ich

odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia Emitenta przez przejęcie............................................ 29

24. Wartość wynagrodzeń, nagród lub korzyści, w tym wynikających z programów motywacyjnych lub

premiowych opartych na kapitale Emitenta, w tym programów opartych na obligacjach z prawem pierwszeństwa,

zamiennych, warrantach subskrypcyjnych (w pieniądzu, naturze lub jakiejkolwiek innej formie), wypłaconych,

należnych lub potencjalnie należnych, odrębnie dla każdej z osób zarządzających i nadzorujących Emitenta w

przedsiębiorstwie Emitenta, bez względu na to, czy odpowiednio były one zaliczane w koszty, czy też wynikały z

podziału zysku....................................................................................................................................................... 29

25. Informacje o zobowiązaniach wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych

28. Wynagrodzenie audytora ......................................................................................................................... 31

29. Ważniejsze zdarzenia mające znaczący wpływ na działalność oraz wyniki finansowe Grupy Kapitałowej

Emitenta w roku obrotowym lub których wpływ jest możliwy w następnych latach oraz ocena czynników i

nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik z działalności za rok obrotowy, z określeniem stopnia wpływu

tych czynników lub nietypowych zdarzeń na osiągnięty wynik. ............................................................................. 32

30. Opis struktury głównych lokat kapitałowych lub głównych inwestycji kapitałowych dokonanych w ramach

Grupy Kapitałowej Emitenta w danym roku obrotowym. ....................................................................................... 32

31. Opis organizacji Grupy Kapitałowej Emitenta ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji

oraz opis zmian w organizacji Grupy Kapitałowej Emitenta wraz z podaniem ich przyczyn. ................................. 32

32. Opis istotnych pozycji pozabilansowych w ujęciu podmiotowym, przedmiotowym i wartościowym. ....... 33

_________________________________________________________________________________

Jednostką Dominującą Grupy Kapitałowej WITTCHEN S.A. („Grupa Kapitałowa”; „Grupa”) jest spółka

WITTCHEN S.A. („Spółka”, „Jednostka Dominująca”, „Emitent”). Zarząd Spółki sporządza, zgodnie z

art. 55 ust. 2a ustawy o rachunkowości z dnia 29 września 1994 roku (wraz z późniejszymi zmianami)

sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej łącznie ze sprawozdaniem z działalności Jednostki

Dominującej, jako jedno sprawozdanie. Jeżeli wyraźnie w punkcie nie wskazano, że przedstawione

dane dotyczą tylko Spółki WITTCHEN S.A., przedstawione informacje dotyczą zarówno Grupy

Kapitałowej jak i Spółki.

1. Zdarzenia istotnie wpływające na działalność, jakie nastąpiły w roku obrotowym, a także po

Poniżej przedstawione zostały najważniejsze wydarzenia w Grupie oraz w Jednostce Dominującej,

_________________________________________________________________________________

_________________________________________________________________________________

_________________________________________________________________________________

w tys. zł w tys. zł %

Przychody netto ze sprzedaży 405 919

277 741

Zysk brutto ze sprzedaży 255 593

173 899

Wynik na działalności podstawowej* 89 289

52 242

Zysk z działalności operacyjnej 87 728

53 648

W strukturze przychodów ze sprzedaży dominujący udział stanowią przychody ze sprzedaży towarów,

które w latach 2022 i 2021 stanowiły odpowiednio 99,3% i 99,1% przychodów ze sprzedaży. Przychody

ze sprzedaży towarów obejmują m.in. sprzedaż towarów takich jak torebki, portfele, akcesoria podróżne

oraz odzież, buty i dodatki. Natomiast przychody ze sprzedaży usług stanowią głównie przychody

z tytułu usług transportowych realizowane w ramach sklepu internetowego.

Przychody ze sprzedaży w 2022 roku wzrosły o 128,2 mln zł tj. o 46% w stosunku do 2021 roku, w tym

wzrost przychodów w segmencie detalicznym wyniósł 95,7 mln zł, tj. 38% natomiast wzrost w

segmencie B2B wyniósł 32,5 mln zł, tj.114%. Jedną z przyczyn był rozwój sprzedaży zagranicznej

Grupy zarówno na własnych e-sklepach, jak również na marketplace. Sprzedaż zagraniczna

generowała w 2022 roku 22% sprzedaży, w porównaniu do 16% w 2021 r. Wzrost udziału tej sprzedaży

sprzedażowych Grupy tj. walizek i akcesoriów podróżnych.

W strukturze geograficznej sprzedaży nadal znacząco przeważały przychody krajowe wynoszące 318

mln zł. Jednocześnie sprzedaż zagraniczna wyniosła 88 mln zł co, stanowi 22% wszystkich przychodów

zrealizowanych przez Grupę, analogicznie w 2021 r. wynosiło 16%.

Marża ze sprzedaży osiągnięta w 2022 roku wyniosła 63,0% i była o 0,4 p.p. wyższa niż w roku 2021,

do czego w głównej mierze przyczyniła się przyjęta przez Grupę strategia cenowa, korzystna zmiana

asortymentowa, jak również rosnąca siła zakupowa Grupy.

Ponadto, Spółka kontynuowała strategię polegającą na kontroli i optymalizacji kosztów operacyjnych,

co skutkowało niższą ich dynamiką w porównaniu do wzrostu przychodów ze sprzedaży.

Zgodnie z MSSF 16 w 2022 roku, Grupa rozpoznała koszty amortyzacji z tytułu umów najmu

_________________________________________________________________________________

działalności finansowej wyniósł -9,3 mln zł (w tym ok. 6,3 mln różnic kursowych), natomiast w 2021 r. -

1,5 mln zł. Wartość podatku wzrosła w porównaniu do poprzedniego roku o 5,6 mln zł i osiągnęła

wartość 15,5 mln zł.

Zysk netto Grupy wyniósł 62,9 mln zł i był o 20,6 mln zł wyższy niż w 2021 roku, co stanowiło wzrost o

49%.

31.12.2022 31.12.2021 Zmiana

%

Zobowiązania długoterminowe 36 429

44 721

50 022

(25 724)

18 155

Aktywa trwałe 143 439

150 541

Aktywa obrotowe 186 613

183 979

2 633

1%

103 008

52 964

(34 775)

Na wzrost kapitału własnego Grupy w 2022 roku najistotniejszy wpływ miał wypracowany zysk za 2022

rok pomniejszony o wypłaconą dywidendę (opisane powyżej).

Wartość aktywów z tytułu prawa do użytkowania, których głównym elementem są umowy najmu

powierzchni w centrach handlowych wyniosła 42 mln zł (2021: 48,6 mln zł). Jednocześnie wartość

zobowiązań z tytułu leasingu łącznie długoterminowych i krótkoterminowych wyniosła 49,8 mln zł,

w porównaniu do 58,1 mln zł. do 2021 r.

faktoringu i leasingów, a środkami pieniężnymi, którego najistotniejszym elementem w obu latach są

opisane powyżej zobowiązania z tytułu leasingu umów najmu pod MSSF 16, na dzień 31 grudnia 2022

Wskaźnik udziału kapitału własnego w sumie bilansowej wyniósł 65% (2021: 62%), natomiast aktywa

trwałe na koniec 2022 roku stanowiły 43% aktywów Grupy (2021: 45%). Jednocześnie, wartość

aktywów obrotowych przewyższała wartość zobowiązań Grupy (zarówno długoterminowych, jak

i krótkoterminowych). Wartość rzeczowych aktywów trwałych, jako składnika aktywów trwałych

w porównaniu do 2021 roku zwiększyła się o 0,7 mln zł.

związane ze sprzedażą w segmencie B2B oraz przedpłatami na poczet dostaw towarów i stanowią 11%

sumy bilansowej (2021: 8%). Istotnym elementem aktywów obrotowych są również zapasy, których

_________________________________________________________________________________

z możliwościami w imporcie towarów ze względu na przerwane łańcuchy dostaw. Zamówienia na towary

składane są na około pół roku przed ich dostawą.

Poniżej przedstawione zostały wybrane wskaźniki finansowe dla Grupy Kapitałowej

WITTCHEN S.A.

Marża zysku brutto na sprzedaży

63,0%

62,6%

0,4

Marża zysku operacyjnego

21,6%

19,3%

2,3

Marża zysku netto (ROS)

15,5%

15,2%

0,3

Wskaźniki przedstawione w tabeli, wyliczone zostały na podstawie następujących formuł:

_________________________________________________________________________________

oferowane przez Spółkę i Grupę nie należą do dóbr zaspokajających potrzeby pierwszego rzędu.