Raport

An independent member of UHY international

Helping you

prosper

ELEKTROCIEPŁOWNIA „BĘDZIN” S.A..A.

ECA S.A.

SPRAWOZDANIE NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA

Z BADANIA ROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

NA DZIEŃ 31.12.2022 R.

02.05.2023 R.

Helping you

prosper

SPRAWOZDANIE NIEZALEŻNEGO

BIEGŁEGO REWIDENTA

Dla Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy i Rady Nadzorczej Spółki

Elektrociepłownia „BĘDZIN” S.A.

Sprawozdanie z badania rocznego sprawozdania finansowego

Odmowa wyrażenia opinii

Zostaliśmy zaangażowani do badania załączonego rocznego sprawozdania

finansowego Elektrociepłownia „BĘDZIN” S.A („Spółka”), które składa się

z wprowadzania do sprawozdania finansowego, bilansu sporządzonego

na dzień 31 grudnia 2022 r. oraz rachunku zysków i strat, zestawienia zmian

w kapitale (funduszu) własnym, rachunku przepływów pieniężnych za rok obrotowy

od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. oraz dodatkowych informacji i objaśnień

(„sprawozdanie finansowe”).

Nie wyrażamy opinii o załączonym sprawozdaniu finansowym. Wobec znaczenia

sprawy opisanej w sekcji Podstawa odmowy wyrażenia opinii nie byliśmy w stanie

uzyskać wystarczających i odpowiednich dowodów badania, aby stanowiły one

podstawę dla opinii z badania na temat tego sprawozdania finansowego.

Niniejsza odmowa wyrażenia opinii jest spójna ze sprawozdaniem dodatkowym

dla Komitetu Audytu, które wydaliśmy dnia 02 maja 2022 r.

Podstawa odmowy wyrażenia opinii.

 Zwracamy uwagę na punkt 2 wprowadzenia do sprawozdania finansowego

“Kontynuacja działalności” gdzie Zarząd poinformował, iż Sprawozdanie

finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności

pomimo występowania istotnych zagrożeń.

Spółka Elektrociepłownia “Będzin” Spółka Akcyjna jest podmiotem

dominującym w grupie kapitałowej, pełniącym rolę spółki holdingowej.

Podmioty, których udziałami Spółka dysponuje nie posiadają na moment

sporządzenia Sprawozdania z badania zdolności dywidendowej. Główne

przychody jakie jednostka generowała w okresie sprawozdawczym dotyczą

przychodów od podmiotu powiązanego z tytułu usług zarządzania i opłat za

korzystanie ze znaku towarowego. Przychody te są jednak niewystarczające

na pokrycie bieżących kosztów funkcjonowania Spółki.

Helping you

prosper

W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. Spółka odnotowała stratę

w wysokości 6.853 tys. zł. Aktywa obrotowe na dzień 31 grudnia 2022 r.

wynoszą 303 tys. zł , a zobowiązania krótkoterminowe 21.026 tys. zł.

Opisana sytuacja budzi wątpliwości co do możliwości kontynuowania

działalności przez Spółkę.

 Główną pozycją prezentowaną w aktywach Sprawozdania finansowego Spółki

jest 100% udziałów w Spółce zależnej Elektrociepłownia Będzin Spółka

z ograniczoną odpowiedzialnością. Wartość udziałów wykazana w bilansie na

dzień 31 grudnia 2022 r. wynosi 33.951 tys. zł. ( tj. ok. 99 % wartości

aktywów ). W toku przeprowadzonego badania nie uzyskaliśmy

wystarczających i odpowiednich dowodów, które pozwoliłyby nam na

potwierdzenie szacunkowej wartości ujętych w Sprawozdaniu finansowym

jednostki dominującej udziałów.

Spółka zależna Elektrociepłownia Będzin Sp. z o.o. w sprawozdaniu

finansowym sporządzonym na 31 grudnia 2022 r. prezentuje ujemne kapitały

własne w wysokości (-) 399 440 tys. zł. oraz stratę netto za okres 01 stycznia

do 31 grudnia 2022 r. w wysokości (-) 204.697 tys. zł. Mając na względzie

ujemne wyniki finansowe Spółki osiągane w ostatnich latach, generowanie

dodatnich przepływów pieniężnych w dłuższej perspektywie może nie być

możliwe do osiągnięcia.

Ponadto w dniu 23 września 2021 roku Spółka zależna Elektrociepłownia

Będzin Sp. z o.o. otrzymała od Wojewódzkiego Inspektoratu Ochrony

Środowiska w Katowicach informację o wszczęciu z urzędu postępowania

administracyjnego w sprawie wymierzenia administracyjnej kary pieniężnej za

niedokonanie rozliczenia w terminie wielkości emisji za rok 2020 okresu

rozliczeniowego 2013-2020. Liczba uprawnień, które nie zostały umorzone w

terminie to 514.571. W związku z powyższym na Spółce ciąży ryzyko

nałożenia kar wynikających z artykułu 104 Ustawy o systemie handlu

uprawnieniami do emisji gazów cieplarnianych w szacunkowej wartości 234

mln. zł. Na dzień sporządzenia niniejszego Sprawozdania postępowanie

administracyjne w tej sprawie nie zostało zakończone.

Spółka zależna nie dokonała również terminowego rozliczenia praw

do emisji za kolejne lata. Zarząd Spółki szacuje, iż wartość potencjalnych kar

z tego tytułu wynos za 2021 rok 52.250 tys. euro ( 244.791 tys. zł), za rok

2022 42.683 tys. euro ( 199.969 tys. zł.). Spółka zależna nie utworzyła w

Sprawozdaniu finansowym rezerw na potencjalne kary.

Utrata płynności finansowej Spółki Elektrociepłownia Będzin Sp. z o.o. może

spowodować brak możliwości kontynuowania działalności przez spółkę

dominującą, która w roku 2022 utrzymywała płynność finansową dzięki

otrzymanym pożyczkom od Spółki zależnej.

Helping you

prosper

 W pasywach bilansu Spółka prezentuje zobowiązania z tytułu

wyemitowanych obligacji o wartości nominalnej 15.780 tys. zł. ( tj. 1.578 szt.

o wartości 10.000 zł. każda). Obligacje stały się wymagalne w dniu

10 kwietnia 2023 r., jednak z uwagi na brak wystarczających środków nie

zostały wykupione w terminie wymagalności.

Jak poinformowała Spółka w nocie nr 2 Wprowadzenia do sprawozdania

finansowego „ Kontynuacja działalności” Zarząd Spółki w dniu 28 kwietnia

2023 roku otrzymał zgodę od wszystkich obligatariuszy na zmianę zasad

spłaty zobowiązań. Wykup obligacji będzie następował zgodnie z przyjętym

harmonogramem, a ostateczny termin wykupu obligacji nastąpi 31 grudnia

2024 roku.

Konieczność wykupu obligacji w ustalonych terminach może negatywnie

wpłynąć na płynność finansową Spółki, a co za tym idzie uniemożliwić

kontynuowanie działalności.

 Zwracamy uwagę na punkt 2 wprowadzenia do sprawozdania

finansowego gdzie Zarząd poinformował, iż Spółka udzieliła poręczenia

spłaty udzielonych jednostce stowarzyszonej Energetyczne Towarzystwo

Finansowo Leasingowej Energo-Utech S.A. Łączna wartość udzielonych

gwarancji spłaty zobowiązań Spółki ETFL ENERGO-UTECH S.A. wynosi

27.912 tys. zł. Kredyty udzielone jednostce stowarzyszonej zostały

zabezpieczone na jej aktywach. Zarząd szacuje, że wartość tych aktywów na

dzień bilansowy wynosi 3.303 tys. zł co oznacza, że potencjalna ekspozycja

spółki z tytułu udzielonych gwarancji spłat po uwzględnieniu stanu

zobowiązań 31 grudnia 2022 roku ( 7.333 tys. zł.) wynosi 4.030 tys. zł.

Spółka stowarzyszona złożyła wniosek do Sądu o otwarcie postępowania

sanacyjnego w trybie uproszczonym. W przypadku realizacji negatywnego

scenariusza zdarzeń istnieje wysokie prawdopodobieństwo upadłości Spółki

ETFL Energo-Utech S.A. czego konsekwencją może być konieczność spłaty

niezabezpieczonej części zobowiązań w szacunkowej wartości 4.030 tys. zł.

Sytuacja ta może wpłynąć na płynność Spółki, a co za tym idzie na możliwość

kontynuowania działalności.

Odpowiedzialność Zarządu i Rady Nadzorczej za sprawozdanie finansowe

Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za sporządzenie, na podstawie prawidłowo

prowadzonych ksiąg rachunkowych, sprawozdania finansowego, które przedstawia

rzetelny i jasny obraz sytuacji majątkowej i finansowej i wyniku finansowego Spółki

zgodnie z przepisami ustawy o rachunkowości, przyjętymi zasadami (polityką)

rachunkowości oraz z obowiązującymi Spółkę przepisami prawa i statutem, a także

za kontrolę wewnętrzną, którą Zarząd uznaje za niezbędną aby umożliwić

sporządzenie sprawozdania finansowego niezawierającego istotnego zniekształcenia

spowodowanego oszustwem lub błędem.

Helping you

prosper

Sporządzając sprawozdanie finansowe Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za ocenę

zdolności Spółki do kontynuowania działalności, ujawnienie, jeżeli ma to

zastosowanie, spraw związanych z kontynuacją działalności oraz za przyjęcie zasady

kontynuacji działalności jako podstawy rachunkowości, z wyjątkiem sytuacji kiedy

Zarząd albo zamierza dokonać likwidacji Spółki, albo zaniechać prowadzenia

działalności albo nie ma żadnej realnej alternatywy dla likwidacji lub zaniechania

działalności.

Zarząd Spółki oraz Członkowie Rady Nadzorczej są zobowiązani do zapewnienia, aby

sprawozdanie finansowe spełniało wymagania przewidziane w Ustawie

o rachunkowości. Członkowie Rady Nadzorczej są odpowiedzialni za nadzorowanie

procesu sprawozdawczości finansowej Spółki.

Odpowiedzialność biegłego rewidenta za badanie sprawozdania finansowego

Jesteśmy odpowiedzialni za zbadanie sprawozdania finansowego zgodnie

z Międzynarodowymi Standardami Badania w wersji przyjętej jako Krajowe Standardy

Badania przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów („KSB”) oraz stosownie do ustawy

z dn. 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich i nadzorze

publicznym („Ustawa o biegłych rewidentach” – Dz. U. z 2022 r., poz. 1302 z późn.

zm.). Jednakże, ze względu na sprawę opisaną w naszym sprawozdaniu w sekcji

Podstawa odmowy wyrażenia opinii, nie byliśmy w stanie uzyskać wystarczających

i odpowiednich dowodów badania, aby stanowiły one podstawę dla opinii z badania

na temat tego sprawozdania finansowego.

Jesteśmy niezależni od Spółki zgodnie z Międzynarodowym Kodeksem etyki

zawodowych księgowych (w tym Międzynarodowymi standardami niezależności) Rady

Międzynarodowych Standardów Etycznych dla Księgowych („Kodeks IESBA”)

przyjętym uchwałą Krajowej Rady Biegłych Rewidentów nr 3431/52a/2019

z dnia 25 marca 2019 r. w sprawie zasad etyki zawodowej biegłych rewidentów oraz

z innymi wymogami etycznymi, które mają zastosowanie do badania sprawozdań

finansowych w Polsce. Wypełniliśmy nasze inne obowiązki etyczne zgodnie z tymi

wymogami i Kodeksem IESBA. W trakcie przeprowadzania badania kluczowy

biegły rewident oraz firma audytorska pozostali niezależni od Spółki

zgodnie z wymogami niezależności określonymi w Ustawie o biegłych rewidentach

oraz w Rozporządzeniu UE.

Inne informacje, w tym sprawozdanie z działalności

Na inne informacje składa się sprawozdanie z działalności Spółki za rok obrotowy

zakończony 31 grudnia 2022 r. („Sprawozdanie z działalności”) wraz

z oświadczeniem o stosowaniu ładu korporacyjnego.

Odpowiedzialność Zarządu i Rady Nadzorczej

Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za sporządzenie Innych informacji zgodnie

z przepisami prawa.

Helping you

prosper

Zarząd Spółki oraz Członkowie Rady Nadzorczej są zobowiązani do zapewnienia, aby

Sprawozdanie z działalności Spółki wraz z wyodrębnionymi częściami spełniało

wymagania przewidziane w Ustawie o rachunkowości.

Odpowiedzialność biegłego rewidenta

Nasza opinia z badania sprawozdania finansowego nie obejmuje Innych informacji.

W związku z badaniem sprawozdania finansowego naszym obowiązkiem jest

zapoznanie się z Innymi informacjami, i czyniąc to, rozpatrzenie, czy inne informacje

nie są istotnie niespójne ze sprawozdaniem finansowym lub naszą wiedzą uzyskaną

podczas badania, lub w inny sposób wydają się istotnie zniekształcone. Jeśli na

podstawie wykonanej pracy, stwierdzimy istotne zniekształcenia w Innych

informacjach, jesteśmy zobowiązani poinformować o tym w naszym sprawozdaniu z

badania. Naszym obowiązkiem zgodnie z wymogami ustawy o biegłych rewidentach

jest również wydanie opinii czy sprawozdanie z działalności zostało sporządzone

zgodnie z przepisami oraz czy jest zgodne z informacjami zawartymi w sprawozdaniu

finansowym. Ponadto jesteśmy zobowiązani do poinformowania, czy Spółka

w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego zawarła wymagane informacje.

Opinia o Sprawozdaniu z działalności

Ze względu na znaczenie spraw opisanych w sekcji Podstawa odmowy wyrażenia

opinii, nie byliśmy w stanie wyrazić opinii na temat Sprawozdania z działalności.

Opinia o oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego

Ze względu na znaczenie spraw opisanych w sekcji Podstawa odmowy wyrażenia

opinii, nie byliśmy w stanie wyrazić opinii na temat oświadczenia o stosowaniu ładu

korporacyjnego stanowiącego część Sprawozdania z działalności.

Sprawozdanie na temat innych wymogów prawa i regulacji

Oświadczenie na temat świadczonych usług niebędących badaniem sprawozdań

finansowych

Zgodnie z naszą najlepszą wiedzą i przekonaniem oświadczamy, że usługi niebędące

badaniem sprawozdań finansowych, które świadczyliśmy na rzecz Spółki są zgodne z

prawem i przepisami obowiązującymi w Polsce oraz że nie świadczyliśmy usług

niebędących badaniem, które są zakazane na mocy art. 5 ust.1 Rozporządzenia UE

oraz art.136 Ustawy o biegłych rewidentach. Usługi niebędące badaniem sprawozdań

finansowych, które świadczyliśmy na rzecz Spółki i jej spółek zależnych w badanym

okresie zostały wymienione punkcie 29 Sprawozdania z działalności Grupy

Kapitałowej.

Helping you

prosper

Wybór firmy audytorskiej

Zostaliśmy wybrani do badania sprawozdania finansowego Spółki uchwałą Rady

Nadzorczej Spółki z dnia 17.03.2021 r. Sprawozdania finansowe Spółki badamy

po raz drugi.

Kluczowym biegłym rewidentem odpowiedzialnym za badanie, którego rezultatem

jest niniejsze sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta, jest Dorota Piech

........................................................

Nr ewidencyjny 12546

działająca w imieniu UHY ECA Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k.

z siedzibą w Warszawie wpisanej na listę firm audytorskich pod numerem 3115

w imieniu której kluczowy biegły rewident zbadał sprawozdanie finansowe.

Warszawa, 02.05.2023 r.