Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy ASEE i ASEE S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku 3

1. LIST PREZESA ZARZĄDU

Szanowni Akcjonariusze,

W 2023 roku Grupa ASEE, w tym Payten, odnotowała solidny wzrost, osiągając 9% wzrostu zysku operacyjnego oraz 9% wzrostu przychodów ze sprzedaży w porównaniu do roku poprzedniego. Dobre wyniki były spowodowane głównie zwiększeniem skali działalności segmentu Rozwiązania dla bankowości oraz wzrostami w liniach biznesowych e-Commerce, przetwarzanie kart płatniczych, rozwiązania IPD i ECR dla punktów sprzedaży, w ramach segmentu Rozwiązania płatnicze.

W segmencie Rozwiązania dla bankowości wszystkie trzy linie biznesowe, wchodzące w skład segmentu, odnotowały wzrost, jednakże największe wzrosty wygenerowała linia biznesowa oferująca centralne systemy bankowe i pozostałe oprogramowanie. W 2023 roku zakończyliśmy kilka ważnych wdrożeń bankowych, dlatego wzrost był głównie napędzany znaczącymi projektami wdrożeniowymi.

Niektóre z nich przedstawiam poniżej wraz z innymi inicjatywami, które były kluczowe dla rozwoju i sukcesu Grupy ASEE, w tym Payten, w 2023 roku.

Ekspansja

W 2023 roku kontynuowaliśmy proces strategicznych przejęć, które wzmocniły naszą obecność i ofertę na kluczowych rynkach. Z powodzeniem zrealizowaliśmy przejęcie Ifthenpay, wiodącej firmy w dziedzinie płatności cyfrowych z siedzibą w Portugalii, oraz Avery, znaczącej firmy w płatnościach EFT POS na Słowenii. Przejęcia te podkreślają nasze zaangażowanie w ekspansję geograficzną, wchodzenie w nowe sektory oraz wzbogacanie naszego portfolio innowacyjnymi rozwiązaniami, które odpowiadają na zmieniające się wymagania rynku. Przejęcie Ifthenpay umożliwia nam poszerzenie zasięgu działania w Unii Europejskiej, zwiększając nasze możliwości w zakresie płatności cyfrowych na rynku UE. Podobnie, dodanie firmy Avera znacząco wzmocniło obecność Payten w Europie Środkowej i Południowo-Wschodniej, umożliwiając nam lepszą obsługę klientów w tych regionach i wykorzystanie pojawiających się możliwości.

Ponadto, przejęcie pod koniec roku firmy Dwelt, dostawcy oprogramowania bilingowego oraz rozwiązań w zakresie inteligentnych liczników głównie dla sektora użyteczności publicznej, harmonizuje z naszą wizją pobudzania innowacji i dostarczania wartościowych rozwiązań dla naszych klientów. Wykorzystanie połączonego doświadczenia obu firm stwarza wiele możliwości realizacji nowych projektów, które sprostają zmieniającym się potrzebom sektora użyteczności publicznej.

Rozwiązania dla bankowości – wdrożenia dużych projektów

W obszarze Rozwiązań dla bankowości Grupa ASEE z powodzeniem przeprowadziła projekty fuzji banków oraz wymiany centralnych systemów bankowych w Serbii, odgrywając kluczową rolę we wspieraniu banków w tych procesach.

Ponadto w regionie Południowo-Wschodniej Europy (SEE) wdrożyliśmy kilka projektów związanych z transformacją cyfrową banków. Projekty te ukazują nasze zaangażowanie w innowacje oraz naszą determinację w dostarczaniu nowatorskich rozwiązań, które umożliwiają naszym klientom odniesienie sukcesu w erze cyfrowej.

Wśród projektów cyfrowej transformacji, zrealizowanych przez Grupę ASEE w 2023 roku, warto wymienić wdrożenie naszego rozwiązania sprzedażowego Digital Origination w prominentnym banku w Serbii. Wdrożenie to zoptymalizowało działalność banku, zwiększając efektywność i elastyczność procesów sprzedaży i wyceny. Dodatkowo, z powodzeniem wdrożyliśmy omnikanałową platformę do bankowości elektronicznej Digital Edge w wiodącej instytucji finansowej w Chorwacji oraz w Centrum Obsługi dla kanałów detalicznych i korporacyjnych kilku banków w regionie. Wdrożenia te umożliwiły bankom oferowanie swoim klientom spójnych doświadczeń bankowości cyfrowej na wielu kanałach, zwiększając satysfakcję i zaangażowanie klientów.

Ponadto, z sukcesem wdrożyliśmy nową Platformę Cyfrową dla klientów detalicznych i korporacyjnych, wykorzystującą nasze rozwiązania Digital Edge i Digital Origination. Ta innowacyjna platforma, wdrożona w jednym z banków w Serbii, oferuje zwiększoną funkcjonalność i przyjazny interfejs użytkownika, zaspokajając zmieniające się potrzeby zarówno klientów detalicznych, jak i korporacyjnych.

W obszarze rozwoju nowych produktów chciałbym wymienić naszą Platformę Open Banking, która pozycjonuje Grupę ASEE jako wiodącego dostawcę i zaufanego partnera dla innowacyjnych rozwiązań Open Banking w Europie Południowo-Wschodniej i innych regionach. Wdrożenie Platformy Open Banking ułatwiło spełnienie przepisów UE PSD2 w siedmiu bankach w Macedonii i Czarnogórze.

W obszarze rozwiązań z zakresu bezpieczeństwa, ASEE InACT® Enterprise Fraud Detection and Prevention zostało wybrane przez dwa wiodące banki w Turcji, a także do obsługi czterech banków w Czarnogórze w modelu SaaS. Z kolei rozwiązanie App Protector zostało z powodzeniem wdrożone w kilku bankach w regionie, w tym w Rumunii, Chorwacji i Czarnogórze.

Rozwiązania dedykowane – partner w cyfryzacji

W 2023 roku wprowadziliśmy na rynek kilka innych produktów, co dowodzi naszego zaangażowania w innowacje. W szczególności uruchomiliśmy Live 3.0, ulepszoną wersję naszej zaawansowanej platformy omnikanałowej do zarządzania obsługą klienta. Live 3.0 zostało wdrożone w licznych firmach w Chorwacji oraz w największej firmie dostarczającej wodę na Litwie. Tym samym Live

rozszerzyło swoją obecność poza region SEE, mogąc poszczycić się udanymi wdrożeniami w Polsce, Uzbekistanie, Egipcie i właśnie na Litwie.

Ponadto w segmencie Rozwiązań dedykowanych mieliśmy kilka innych udanych projektów, takich jak wdrożenie rozwiązania eArchive dla klientów w Serbii, wspierając ich w procesie cyfryzacji dokumentów.

Zrealizowaliśmy również ważny projekt dla JP Elektroprivreda Srbije (EPS) z sektora administracji publicznej, który obejmował wdrożenie platformy online dla obywateli, przyczyniając się do transformacji cyfrowej przedsiębiorstwa elektrycznego. Ponadto, wzięliśmy udział w kilku projektach skupionych na cyfryzacji szkół w Serbii, dostarczając infrastrukturę wirtualnego pulpitu oraz tablice interaktywne do sal lekcyjnych.

Payten – wzrost napędzany przez handel elektroniczny, przetwarzanie kart, IPD i ECR.

W obszarze Payten wprowadziliśmy na rynek Payten Fintech Suite – kompleksowe rozwiązanie zaprojektowane dla firm z sektora fintech, oparte na podejściu "One Stop Shop Fintech".

Podpisaliśmy również liczne umowy w obszarze wdrażania bramek płatniczych Payten Payment Gateway i Paratika w Turcji w różnych sektorach, w tym w handlu detalicznym, ubezpieczeniach, motoryzacji, usługach lotniskowych i instytucjach finansowych.

Ponadto, Monri, marka płatnicza Payten dla punktów sprzedaży w regionie SEE, osiągnęła solidny wzrost przychodów w skali rok do roku, o 31%, pozyskują ponad 2 300 nowych klientów w obszarach IPD, płatności online i ECR, wspierając obecnie łącznie ponad 14 000 klientów w regionie SEE.

W dziedzinie usług związanych z terminalami POS z powodzeniem zrealizowaliśmy kilka projektów wdrożeniowych SoftPOS dla klientów bankowych w Serbii, Republice Czeskiej, na Słowacji i w Czarnogórze. Dodatkowo, rozwiązanie płatności mobilnych SoftPOS, zostało zainstalowane przez Sonet w SK Pay i UniCredit Bank. Sonet rozszerzył swoje działania w 2023 poza dotychczasowy obszar w ramach współpracy z Grupą Raiffeisen, dla której wdrożył Portal Handlowy dla Regionalnego Centrum Przetwarzania Kart dla oddziałów banku Grupy Raiffeisen w Europie Środkowej i Południowej. Ponadto, Sonet wszedł na rynek austriacki dzięki współpracy z międzynarodowym dostawcą usług płatniczych, który planuje rozszerzyć współpracę także na inne kraje.

W obszarze przetwarzania kart płatniczych, ChipCard wykazał imponujący dwucyfrowy wzrost biznesu w 2023 roku, z 23% wzrostem przetwarzanych transakcji, 16% wzrostem transakcji kartami płatniczymi, 18% wzrostem transakcji w bankomatach i 14% wzrostem transakcji za pomocą terminali POS, ogółem z ponad 416 milionami pomyślnie zrealizowanych transakcji.

Z kolei świętujący swoje 30-lecie Necomplus osiągnął ponad 30% wzrost w przychodach ze sprzedaży po odjęciu kosztów podwykonawstwa (M1) w regionie Latam. Sukces ten przypisywany jest konsolidacji głównych klientów na rynku peruwiańskim. Necomplus rozszerzył również swoją obecność w Kolumbii.

Przez cały miniony rok, Grupa ASEE, w tym Payten, wdrożyła liczne projekty charakteryzujące się dużą skalą i innowacyjnymi rozwiązaniami, czym udowodniła, że jest zaufanym partnerem na rynku biznesowym.

Odpowiedzialność społeczna

Oprócz osiągnięć biznesowych w 2023 roku, angażowaliśmy się również w projekty w obszarze odpowiedzialności społecznej. Po trzęsieniu ziemi w Turcji, zorganizowaliśmy, we współpracy z organizacjami pozarządowymi, pomoc dla dotkniętych terenów. Była to zbiorowa inicjatywa, prowadzona przez nasze spółki w poszczególnych krajach, która umożliwiła indywidualne datki pracowników na rzecz odpowiednich stowarzyszeń, co zaowocowało znaczną kwotą darowizn. Wyrażam wdzięczność wszystkim koleżankom i kolegom, którzy przyłączyli się do naszej kampanii Solidarności z Ofiarami Trzęsienia Ziemi. Więcej informacji na temat innych licznych działań charytatywnych w regionie, podejmowanych przez Grupę ASEE, w tym Payten, znajduje się w naszym sprawozdaniu niefinansowym za rok 2023.

Przyszłość

Patrzę na nadchodzący rok z optymizmem. Przed nami ambitne cele i wiele nowych możliwości na horyzoncie. Będziemy kontynuować strategię wzrostu zarówno organicznego, jak i poprzez przejęcia nowych firm. Dzięki talentowi, wiedzy i determinacji pracowników Grupy ASEE, w tym Payten, jestem przekonany, że osiągniemy nasze cele.

Piotr Jeleński, Prezes Zarządu ASEE i Payten

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy ASEE i ASEE S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku 6

Sprawozdanie Zarządu z działalności

Grupy Kapitałowej Asseco South Eastern Europe i Asseco South Eastern Europe S.A.

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku

1. LIST PREZESA ZARZĄDU ................................................................................................................................................................................ 3

2. PODSTAWOWE INFORMACJE O ASSECO SOUTH EASTERN EUROPE S.A. I GRUPIE ASSECO SOUTH EASTERN EUROPE ..................................... 8

2.1. Charakter działalności Emitenta i Grupy Kapitałowej Emitenta .............................................................................................................................. 8

2.2. Władze Asseco South Eastern Europe S.A. .............................................................................................................................................................. 9

2.3. Organizacja Grupy Asseco South Eastern Europe ................................................................................................................................................. 10

2.4. Strategia i kierunki rozwoju ................................................................................................................................................................................... 13

2.5. Informacje o podstawowych produktach, towarach lub usługach ....................................................................................................................... 18

2.6. Informacje o rynkach zbytu Spółki i Grupy ............................................................................................................................................................ 29

2.7. Informacje o zawartych umowach znaczących dla działalności Spółki i Grupy ..................................................................................................... 32

3. INFORMACJE FINANSOWE ASSECO SOUTH EASTERN EUROPE S.A. .............................................................................................................. 35

3.1. Wyniki finansowe Asseco South Eastern Europe S.A. ........................................................................................................................... 35

3.2. Struktura bilansu ASEE S.A. ............................................................................................................................................................... 35

3.3. Struktura rachunku przepływów pieniężnych ...................................................................................................................................... 36

3.4. Analiza wskaźnikowa ....................................................................................................................................................................... 36

4. INFORMACJE FINANSOWE GRUPY ASSECO SOUTH EASTERN EUROPE ......................................................................................................... 38

4.1. Wyniki finansowe Grupy Asseco South Eastern Europe za IV kwartał 2023 roku ...................................................................................... 38

4.2. Wyniki finansowe Grupy Asseco South Eastern Europe za cały 2023 rok /narastająco/ ............................................................................ 41

4.3. Analiza wskaźnikowa ....................................................................................................................................................................... 44

4.4. Struktura skonsolidowanego bilansu ................................................................................................................................................. 45

4.5. Struktura rachunku przepływów pieniężnych ...................................................................................................................................... 47

4.6. Informacje dotyczące struktury geograficznej wyników ....................................................................................................................... 47

5.AKCJE I AKCJONARIAT ......................................................................................................................................................................................... 49

5.1. Struktura akcjonariatu .................................................................................................................................................................... 49

5.2. Informacje o znanych emitentowi umowach, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy i obligatariuszy .................................................................................................................................. 50

6.OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ŁADU KORPORACYJNEGO ................................................................................................................................ 50

6.1. Postanowienia, w zakresie których Asseco South Eastern Europe odstąpiło od zbioru zasad ładu korporacyjnego oraz przyczyny odstąpienia 50

6.2. Główne cechy stosowanych przez Asseco South Eastern Europe systemów kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych ................................................................ 50

6.3. Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio znaczne pakiety akcji ......................................................................................... 53

6.4. Posiadacze wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia kontrolne ................................................................... 55

6.5. Ograniczenia odnośnie do wykonywania prawa głosu .......................................................................................................................... 55

6.6. Ograniczenia dotyczące przenoszenia prawa własności papierów wartościowych emitenta ..................................................................... 55

6.7. Zasady dotyczące powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnienia, w szczególności prawo do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji ............................................................................................................................................................................. 55

6.8. Zasady zmian statutu lub umowy spółki Asseco South Eastern Europe ................................................................................................... 56

6.9. Sposób działania walnego zgromadzenia i jego zasadnicze uprawnienia oraz prawa akcjonariuszy i sposób ich wykonywania ...................... 56

6.10. Opis działania organów zarządzających, nadzorujących lub administrujących Asseco South Eastern Europe oraz ich komitetów, uwzględniając Komitet Audytu, wraz ze wskazaniem składu osobowego tych organów i zmian, które w nich zaszły w ciągu ostatniego roku obrotowego ... 57

6.11 Opis polityki różnorodności stosowanej do organów administrujących, zarządzających i nadzorujących emitenta ......................................... 64

7. POZOSTAŁE INFORMACJE O GRUPIE ASEE I ASSECO SOUTH EASTERN EUROPE S.A............................................................................................... 66

7.1. Charakter zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju Spółki i Grupy ....................................................................... 66

7.2. Nietypowe zdarzenia mające wpływ na osiągnięte wyniki finansowe ..................................................................................................... 67

7.3. Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń ........................................................................................................................................ 67

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy ASEE i ASEE S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku 7

7.4. Opis głównych inwestycji kapitałowych dokonanych w ramach Grupy ASEE ........................................................................................... 71

7.5. Powiązania organizacyjne lub kapitałowe Emitenta ............................................................................................................................. 71

7.6. Transakcje z podmiotami powiązanymi .............................................................................................................................................. 71

7.7. Ocena zarządzania zasobami finansowymi ......................................................................................................................................... 72

7.8. Kredyty, umowy pożyczek, poręczenia, gwarancje .............................................................................................................................. 72

7.9. Pożyczki udzielone w 2023 roku ........................................................................................................................................................ 72

7.10. Opis wykorzystywania wpływów z emisji ............................................................................................................................................ 72

7.11. Prognozy finansowe ........................................................................................................................................................................ 72

7.12. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych ........................................................................................................................ 72

7.13. Zmiany zasad zarządzania Grupą kapitałową i Spółką ........................................................................................................................... 72

7.14. Umowy zawarte między Grupą Kapitałową lub Spółką a osobami zarządzającymi przewidujące rekompensatę w razie ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska .............................................................................................................................................. 73

7.15. System kontroli programów akcji pracowniczych ................................................................................................................................ 73

7.16. Wynagrodzenie osób zarządzających i nadzorujących Emitenta ............................................................................................................ 73

7.17. Informacje dotyczące zobowiązań wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze ........................................................... 73

7.18. Informacja dotycząca zawarcia umowy z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych ................................................ 73

7.19. Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych ..................................................................................... 73

7.20. Opis istotnych pozycji pozabilansowych ............................................................................................................................................. 73

7.21. Informacje dotyczące istotnych postępowań sądowych ....................................................................................................................... 73

7.22. Istotne zdarzenia mające wpływ na działalność Grupy ASEE po 31 grudnia 2023 roku ............................................................................. 73

7.23. Sprawozdanie na temat informacji niefinansowych ............................................................................................................................ 74

8. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU ASSECO SOUTH EASTERN EUROPE S.A. DO RAPORTU ROCZNEGO ....................................................................... 75

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy ASEE i ASEE S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku 8

2. PODSTAWOWE INFORMACJE O ASSECO SOUTH EASTERN EUROPE S.A. I GRUPIE ASSECO SOUTH EASTERN EUROPE

Asseco South Eastern Europe S.A. („Jednostka Dominująca” „Spółka”, „Emitent”, „ASEE S.A.”) z siedzibą w Rzeszowie, przy ul. Olchowej 14 została utworzona 10 kwietnia 2007 roku jako spółka akcyjna.

W dniu 11 lipca 2007 roku dokonano wpisu Spółki w XII Wydziale Gospodarczym Krajowego Rejestru Sądowego w Sądzie Rejonowym w Rzeszowie pod numerem 0000284571.

Od dnia 28 października 2009 roku Spółka jest notowana na rynku podstawowym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

Grupa Asseco South Eastern Europe („Grupa”, „Grupa ASEE”, „ASEE”) składa się z Asseco South Eastern Europe Spółka Akcyjna oraz spółek zależnych.

2.1. CHARAKTER DZIAŁALNOŚCI EMITENTA I GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA

ASEE S.A. prowadzi głównie działalność holdingową, koncentrując się na zarządzaniu Grupą oraz poszerzaniu jej zasięgu geograficznego i produktowego.

Grupa ASEE prowadzi działalność operacyjną w zakresie sprzedaży oprogramowania własnego i obcego, jak również świadczenia usług wdrożeniowych, integracyjnych i outsourcingowych. Grupa dostarcza kompletne rozwiązania i produkty własne niezbędne do prowadzenia banku, jak również zaawansowane rozwiązania płatnicze pozwalające kształtować rynek płatności w regionie, a także świadczy usługi integracyjne i wdrożeniowe systemów i sprzętu informatycznego światowych liderów.

Grupa ASEE wyodrębnia następujące segmenty sprawozdawcze, stanowiące odzwierciedlenie struktury prowadzonej działalności:

• Rozwiązania dla bankowości,

• Rozwiązania płatnicze,

• Rozwiązania dedykowane.

Segment Rozwiązania dla bankowości obejmuje kompletne rozwiązania i produkty niezbędne do prowadzenia banku takie jak: wielokanałowe rozwiązania do dystrybucji produktów i usług bankowych, rozwiązania umożliwiające poprawę komunikacji z klientem, zintegrowane centralne systemy bankowe, rozwiązania uwierzytelniające, informatyczne systemy raportujące do sprawozdawczości obligatoryjnej i informacji zarządczej, a także systemy służące do zarządzania ryzykiem i przeciwdziałania oszustwom transakcyjnym. Ponadto w ramach segmentu Grupa oferuje swoim klientom usługi on-line 24x7 oraz doradztwo w obszarze bankowości mobilnej i elektronicznej oraz cyfrowej transformacji.

Segment Rozwiązania płatnicze obejmuje kompletne rozwiązania obsługujące płatności w kanałach online i offline, przeznaczone zarówno dla instytucji finansowych jak i niefinansowych, oferowane w ramach Grupy Payten. Są to rozwiązania dla handlu elektronicznego (bramki płatności online, wsparcie dla alternatywnych metod płatności – kryptowalut, kodów QR, rozwiązania umożliwiające tokenizację kart, płatności subskrypcyjne), płatności mobilne (mPOS, vPOS, SoftPOS), przetwarzanie kart płatniczych oraz usługi związane z bankomatami i terminalami płatniczymi EFT POS. Grupa dostarcza oprogramowanie oraz usługi, a także bankomaty i terminale płatnicze, również w „modelu outsourcingowym“, umożliwiającym klientom wynajęcie urządzeń oraz skorzystanie z usług serwisowych i usług zarządzania infrastrukturą. W ramach segmentu prowadzona jest także działalność niezależnych sieci bankomatów operujących pod marką MoneyGet. Ponadto Grupa posiada sieć niezależnych terminali płatniczych EFT POS w punktach handlowych - usługa IPD pod marką Monri umożliwiająca handlowcom zastąpienie dwóch lub więcej terminali płatniczych EFT POS w punkcie sprzedaży za pomocą jednego urządzenia podłączonego bezpośrednio do wielu centrów rozliczeniowych (wydawców kart). Dodatkowo w ramach segmentu oferowane są komplementarne rozwiązania do tworzenia sklepów internetowych i mobilnych oraz platform typu „marketplace”, a dla punktów handlowych - systemy zarządzania kasami fiskalnymi oraz wspomagające sprzedaż (ECR).

W ramach segmentu Rozwiązania dedykowane Grupa świadczy usługi na rzecz następujących sektorów: użyteczności publicznej i telekomunikacji, sektora publicznego (w tym infrastruktury drogowej), rządowego oraz bankowości i finansów w ramach następujących linii biznesowych: zarządzanie procesami biznesowymi BPM, platforma obsługi klienta i wsparcia sprzedaży, rejestry danych, inteligentne miasto, AI & Machine Learning, e-tax, kontrola graniczna, uwierzytelnianie, rozwiązania dedykowane, BI oraz ERP. Spółka skupia się na sprzedaży własnych rozwiązań, ale oferuje również pełen wachlarz usług integracyjnych rozwiązań od czołowych światowych dostawców.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy ASEE i ASEE S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku 9

2.2. WŁADZE ASSECO SOUTH EASTERN EUROPE S.A.

Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania, tj. na dzień 27 lutego 2024 roku, skład Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki oraz Komitetu Audytu przedstawiał się następująco:

W okresie sprawozdawczym a także w okresie od dnia 31 grudnia 2023 roku do dnia publikacji niniejszego sprawozdania, tj. 27 lutego 2024 roku, nie wystąpiły zmiany w składzie organów zarządzających i nadzorujących Emitenta.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy ASEE i ASEE S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku 10

2.3. ORGANIZACJA GRUPY ASSECO SOUTH EASTERN EUROPE

Poniżej przedstawiono strukturę Grupy ASEE wraz z udziałem procentowym w kapitale i głosach na zgromadzeniach akcjonariuszy/wspólników spółek zależnych na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz 31 grudnia 2022 roku:

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy ASEE i ASEE S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku 11

Jednostką dominującą w stosunku do Asseco South Eastern Europe S.A. jest Asseco International a.s. z siedzibą w Bratysławie. Na dzień 31 grudnia 2023 Asseco International a.s. posiadała 50,89% udziałów w kapitale własnym ASEE S.A.

Na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na dzień 31 grudnia 2022 roku udział w ogólnej liczbie głosów posiadany przez Grupę w podmiotach wchodzących w skład Grupy ASEE jest równy udziałowi Grupy w kapitałach tych jednostek.

Zmiany w strukturze Grupy

W okresie 12 miesięcy zakończonym dnia 31 grudnia 2023 roku miały miejsce następujące zmiany w składzie Grupy:

▪ Sprzedaż akcji Payten Holding S.A. z Payten Sp. z o.o. do ASEE S.A.

W dniu 9 stycznia 2023 roku została podpisana umowa sprzedaży 242 sztuk akcji spółki Payten Holding z Payten Sp. z o.o. do ASEE S.A. Transakcja ta nie miała wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy.

▪ Połączenie spółek Integrirani Poslovni Sustavi, Gastrobit i Web Studio oraz Monri Payments

W dniu 14 lutego 2023 roku zostało zarejestrowane połączenie spółek Integrirani Poslovni Sustavi d.o.o., Gastrobit d.o.o., Web Studio d.o.o. oraz Monri Payments d.o.o., które działają od tego dnia jako spółka Monri Payments d.o.o. Transakcja ta nie miała wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy.

▪ Zakup udziałów w AFusion d.o.o. Beograd

W dniu 10 marca 2023 roku spółka Payten d. o.o. Beograd dokupiła 15% udziałów w AFusion od udziałowców niekontrolujących. Transakcja ta nie miała wpływu na wynik finansowy Grupy. Różnica między ceną zapłaconą, a wartością aktywów netto została ujęta w kapitałach własnych Jednostki Dominującej w pozycji Transakcje na udziałach niekontrolujących .

▪ Utworzenie nowej spółki Monri Payments d.o.o., Beograd

W dniu 7 kwietnia 2023 roku zostało zarejestrowane założenie spółki Monri Payments d.o.o. z siedzibą w Belgradzie. 100% udziałów w tej spółce objęła spółka Payten Holding S.A.

▪ Likwidacja spółki Payten Sp. z o.o.

W dniu 27 kwietnia 2023 roku została podjęta uchwała wspólników spółki Payten Sp. z o.o. w sprawie likwidacji spółki.

W dniu 21 grudnia 2023 roku spółka została wykreślona z Krajowego Rejestru Sądowego, co oznacza zakończenie procesu likwidacji spółki.

▪ Zmiana nazwy spółki zależnej - ASEE Solutions S.R.L.

W dniu 20 lipca 2023 roku została zarejestrowana zmiana nazwy spółki w Rumunii z Asseco SEE S.R.L. na ASEE Solutions S.R.L.

▪ Połączenie spółek Payten Teknoloji A.Ş. i Smarttek Yazılım ve Endüstriyel Oto Sanayi Ve Ticaret A.S.

W dniu 3 sierpnia 2023 roku zostało zarejestrowane połączenie spółek Payten Teknoloji A.Ş. oraz Smarttek Yazılım ve Endüstriyel Oto Sanayi Ve Ticaret A.S., które działają od tego dnia jako spółka Payten Teknoloji A.Ş. Transakcja ta nie miała wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy.

▪ Zmiana nazwy spółki zależnej - ASEE EOOD

W dniu 16 sierpnia 2023 roku została zarejestrowana zmiana nazwy spółki w Bułgarii z Asseco SEE EOOD z siedzibą w Sofii na ASEE EOOD.

▪ Zmiana nazwy spółki zależnej - ASEE Bilişim Teknolojileri A.Ş.

W dniu 13 września 2023 roku została zarejestrowana zmiana nazwy spółki w Turcji z ASSECO SEE BİLİŞİM TEKNOLOJİLERİ A.Ş. na ASEE Bilişim Teknolojileri A.Ş.

▪ Zmiana nazwy spółki zależnej - ASEE d.o.o. Sarajevo

W dniu 18 września 2023 roku została zarejestrowana zmiana nazwy spółki w Bośni i Hercegowinie z Asseco SEE d.o.o. Sarajevo na ASEE d.o.o. Sarajevo.

▪ Zmiana nazwy spółki zależnej - ASEE Solutions S.R.L.

W dniu 20 września 2023 roku została zarejestrowana zmiana nazwy spółki w Mołdawii z Asseco SEE s.r.l. Moldova na ASEE Solutions S.R.L.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy ASEE i ASEE S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku 12

▪ Zmiana nazwy spółki zależnej - ASEE Dooel Skopje

W dniu 2 października 2023 roku została zarejestrowana zmiana nazwy spółki w Macedonii z Trade Company for production, service and trade ASSECO SEE Dooel Skopje; skrócona nazwa - ASSECO SEE Dooel Skopje na Trade Company for production, service and trade ASEE DOOEL Skopje; skrócona nazwa - ASEE Dooel Skopje.

▪ Nabycie udziałów spółki Ifthenpay LDA

W dniu 13 października 2023 roku spółka Payten Holding S.A. nabyła 80% udziałów w spółce Ifthenpay, Lda z siedzibą w Santa Maria de Lamas (Portugalia).

▪ Nabycie udziałów spółki Avera d.o.o.

W dniu 28 listopada 2023 roku spółka Payten Holding S.A. nabyła 75% udziałów w spółce Avera d.o.o. z siedzibą w Pristava pri Mestinju (Słowenia).

▪ Zmiana nazwy spółki zależnej - ASEE Albania Shpk

W dniu 30 listopada 2023 roku została zarejestrowana zmiana nazwy spółki w Albanii z Asseco SEE Sh.p.k. Albania na ASEE Albania Shpk.

▪ Nabycie udziałów w spółce Dwelt d.o.o.

W dniu 20 grudnia 2023 roku spółka ASEE d.o.o. Sarajevo nabyła 60% udziałów w spółce Dwelt d.o.o. z siedzibą w Banja Luce (Bośnia i Hercegowina).

▪ Sprzedaż udziałów w spółce e-mon d.o.o. w ramach Grupy

W dniu 20 grudnia 2023 roku spółka z Grupy Asseco SEE d.o.o. Beograd sprzedała wszystkie posiadane przez siebie udziały w spółce e-mon d.o.o. (stanowiące 75% udziałów w tej spółce) do spółki ASEE S.A. Transakcja ta nie miała wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy.

▪ Nabycie udziałów w spółce Necomplus, S.L.

W dniu 29 grudnia 2023 roku spółka Payten Holding S.A. nabyła 17,31% udziałów w spółce Necomplus, S.L. z siedzibą w Alicante (Hiszpania) w związku z częściową realizacją opcji put przyznanej udziałowcom niekontrolującym spółkę Necomplus. Po transakcji Payten Holding S.A. posiada 84,97% udziałów w spółce Necomplus, S.L.

▪ Podział spółki Mobven Teknolojileri A.Ş

W dniu 29 grudnia 2023 roku nastąpiło wydzielenie spółki Payten Mobil Teknolojileri A.Ş ze spółki Mobven A.Ş . Właścicielem nowej spółki jest Payten Teknolojileri A.Ş .

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy ASEE i ASEE S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku 13

2.4. STRATEGIA I KIERUNKI ROZWOJU

ASEE S.A. prowadzi głównie działalność holdingową, koncentrując się na zarządzaniu Grupą, w tym obszarem usług płatniczych konsolidowanym pod marką Payten, oraz poszerzaniu jej zasięgu geograficznego, produktowego oraz usługowego. W związku z tym, że jednostka dominująca prowadzi głównie działalność holdingową, kierunki rozwoju spółki należy rozpatrywać w kontekście rozwoju i działalności całej Grupy ASEE.

W 2024 roku Grupa ASEE (w tym Payten) zamierza dla każdego z segmentów kontynuować rozwój głównie w zakresie oferowanych własnych rozwiązań oraz kompleksowych usług koncentrując się przy tym na wzroście powtarzalnych przychodów. Dla osiągnięcia tego celu Grupa ASEE planuje zwiększać skalę oferowanego własnego oprogramowania i usług w formie subskrypcyjnej, w tym SaaS (oprogramowanie jako usługa) oraz outsourcingu procesów, w tym płatniczych zarówno dla dużych klientów (enterprise), jak i sprzedawców detalicznych (merchants), koncentrując się na opłatach opartych o ilość bądź wartość transakcji przetwarzanych w ramach danego procesu.

Umacnianie spójnej struktury korporacyjnej

Grupa ASEE kontynuując ekspansję zarówno w sposób organiczny, jak i przez akwizycje, poszerza obszar swojej działalności. Obecnie spółka działa na rynkach Europy Środkowej i Południowo-Wschodniej, Turcji, Egiptu, Hiszpanii, Portugalii, Kolumbii, Peru i Dominikany. Z uwagi na rozwój przez akwizycje Grupa w ciągły sposób koncentruje się na dołączaniu nowych spółek do struktur Grupy.

Działalność Grupy oparta jest o następujące główne segmenty biznesowe:

• Rozwiązania płatnicze,

• Rozwiązania dla bankowości,

• Rozwiązania dedykowane (pozostałe rozwiązania własne, jak również rozwiązania zewnętrznych dostawców).

Organizacja zorientowana na sprzedaż

Głównym zadaniem działu sprzedaży ASEE (w tym Payten) już od kilku lat pozostaje rozwój nowych rynków oraz koncentracja na najbardziej obiecujących produktach i rozwiązaniach. Kontynuowane są inwestycje w zasoby konieczne do obsługi międzynarodowych klientów obecnych w regionach działania ASEE oraz Payten i posiadających scentralizowane struktury, jak też w zasoby umożliwiające sprzedaż na nowych rynkach.

Dużym wyzwaniem jest aktywne włączanie w proces sprzedaży i rozwoju rynków wybranych osób spoza działów sprzedaży, takich jak szefowie linii biznesowych, szefowie produktów itp. Następuje to stopniowo, między innymi poprzez szkolenia i dodatkowe procesy zwiększające współpracę w Grupie.

Dodatkowo rozpoczęły się prace budowy organizacji sprzedaży skierowanej na rynek sprzedawców detalicznych, a nie tylko ‘enterprise’. Prace te będą kontynuowane w 2024 i 2025 roku z naciskiem położonym na automatyzację i wsparcie informatyczne procesu sprzedaży i monitorowania jego efektywności.

W roku 2024 Grupa zamierza kontynuować działania sprzedażowe ukierunkowane na zwiększenie przychodów zarówno z obecnego obszaru działania obejmującego Europę Środkową, Południowo-Wschodnią, Włochy, Hiszpanię, Portugalię oraz Amerykę Łacińską, jak i z nowych rynków.

Poprawa efektywności operacyjnej

Testowanie i jakość (QA)

W roku 2024 Grupa planuje wzmocnienie zespołu oraz przebudowę procesów wraz z ich harmonizacją w zakresie testowania i kontroli jakości budowanego oprogramowania.

Międzynarodowe zespoły

Wydzielone są międzynarodowe zespoły wdrożeniowe dedykowane do realizacji wybranego typu projektów w obszarach rozwiązań mobilnych oraz wielokanałowej platformy bankowości elektronicznej Digital Edge, a także rozwiązania do sprzedaży produktów finansowych za pomocą kanałów cyfrowych Digital Origination. Obecnie postępują prace nad zwiększeniem efektywności tych zespołów.

Cele dla menadżerów

Dzięki standaryzacji miar i narzędzi, możliwe stało się spójne w skali Grupy wyznaczanie celów opartych o wybrane wskaźniki efektywności operacyjnej i wiązanie ich z wynagrodzeniem osób odpowiedzialnych za Operacje. Celem Grupy jest

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy ASEE i ASEE S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku 14

wyznaczanie wspólnych celów na poziomie Grupy dla osób z poszczególnych geografii współpracujących w ramach określonych przedsięwzięć biznesowych.

Nakłady na rozwój produktów

We współpracy ze sprzedażą oraz szefami segmentów produktowych zweryfikowano nakłady na rozwój produktów, co pomogło zracjonalizować budżet na rozwój oprogramowania poprzez koncentrację na produktach o strategicznym znaczeniu dla Grupy. Dla tych produktów konsekwentnie zwiększane są nakłady inwestycyjne.

W roku 2024 Grupa zamierza kontynuować wdrażanie standardów i poprawę efektywności operacyjnej. W ocenie Zarządu, konsekwencją tych działań powinno być utrzymanie ilości nierentownych projektów na niskim poziomie oraz wyższa utylizacja posiadanych zasobów, co powinno prowadzić do dalszego zwiększenia dochodowości własnych usług.

Koncentracja na strategicznych produktach i usługach

Koncentracja na rozwoju strategicznych produktów pozwala na osiągnięcie większej dynamiki wzrostu przychodów z rozwiązań własnych. Jest to jeden ze strategicznych celów, jakie stawia sobie Grupa i już od kilku lat widoczne są oznaki poprawy w tym obszarze. W roku 2023 wartość przychodów z rozwiązań własnych wyniosła 1,077 mln PLN, co oznacza wzrost o 110 mln PLN (11%) w stosunku do roku poprzedniego. Liczymy, że w ciągu roku 2024 wartość przychodów z rozwiązań własnych będzie nadal rosła.

W procesie rozwoju ASEE Zarząd duży nacisk kładzie na wzrost tak zwanych przychodów powtarzalnych, do których zaliczane są opłaty transakcyjne, usługi utrzymania, outsourcing oraz subskrypcyjne, w tym SaaS (oprogramowanie jako usługa). W roku 2023 wartość przychodów klasyfikowanych jako powtarzalne wyniosła 702 mln PLN, co oznacza wzrost o 38 mln PLN (6%) w stosunku do roku poprzedniego. Zarząd ASEE liczy na wyższy wzrost w ciągu roku 2024.

Do strategicznych kierunków rozwoju w obszarze produktów należą m.in. rozwiązania z zakresu cyfrowej transformacji banków, systemy zabezpieczeń, w tym systemy zapobiegające nadużyciom w transakcjach finansowych i rozwiązania przeciwdziałające praniu brudnych pieniędzy, rozwiązania z zakresu sztucznej inteligencji (AI) i uczenia maszynowego (ML), rozwiązania z zakresu platformy billingowych oraz inteligentnych systemów pomiarowych, zarządzania treścią i procesami biznesowymi Business Process Management (BPM), wielofunkcyjna platforma obsługi klienta i wsparcia sprzedaży Live, rozwiązania do zarządzania ruchem oraz rozwiązania Smart City (platforma Husky), a także rozwiązania z zakresu eCommerce, w tym usługi płatnicze. Wybrane rozwiązania będą oferowane w modelu subskrypcyjnym, w tym SaaS (oprogramowanie jako usługa).

Wchodzenie na nowe rynki

Wzrost sprzedaży, w ocenie Zarządu, wymaga zwiększenia udziału przychodów z rynków poza obecnym obszarem działania Grupy ASEE przy równoczesnym wsparciu wzrostu akwizycjami oraz rozwinięcia sprzedaży poszczególnych linii w krajach w których działa Grupa ASEE, a nie oferuje danej usługi. Przykładem jest tutaj rozwój oferty kierowanej bezpośrednio do punktów sprzedaży w zakresie niezależnej sieci POS na obszarze Rumunii czy Półwyspu Iberyjskiego oraz niezależnej sieci kas fiskalnych na obszarze Słowenii, Bośni i Hercegowiny oraz Czarnogóry. Konsekwentny rozwój portfolio produktów dla punktów sprzedaży i klientów eCommerce w Turcji, w tym płatności direct debit, BNPL, niezależna sieć POS.

Celem strategicznym ASEE, w tym Payten, pozostaje osiągnięcie pozycji jednego z trzech największych i najbardziej rozpoznawalnych graczy na każdym z rynków, na których Grupa prowadzi swoje operacje.

Plany dla poszczególnych segmentów operacyjnych

W segmencie Rozwiązania dla bankowości plany na najbliższy rok zakładają przede wszystkim selektywne inwestycje w rozwój wybranych produktów, a także utrzymanie bądź wzmocnienie pozycji tego segmentu w krajach, w których Grupa operuje, oraz wyjście poza te rynki z wybranymi produktami w obszarze bezpieczeństwa oraz sprzedaży produktów finansowych za pomocą kanałów cyfrowych Digital Origination oraz wielokanałowa platforma bankowości elektronicznej Digital Edge.

W obszarze selektywnego inwestowania w rozwój produktów IT dla bankowości w 2024 roku kontynuowane będą prace nad rozwojem tych produktów, które w ocenie Zarządu mają największy potencjał sprzedażowy. Będą to przede wszystkim Digital Edge oraz Digital Origination. Grupa planuje również inwestycje w aktualizację poszczególnych modułów centralnych systemów bankowych. W ramach prac nad rozwojem produktów analizowane są również potencjalne modele sprzedażowe danego rozwiązania i w wielu przypadkach przygotowywane są wersje oferowane klientom w modelu subskrypcyjnym, w tym SaaS (oprogramowanie jako usługa).

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy ASEE i ASEE S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku 15

Niezależnie od kraju pochodzenia każde z oferowanych przez ASEE rozwiązań dostępne jest na wszystkich rynkach, na których operuje Grupa ASEE. Rozwiązania mobilne, systemy zabezpieczeń czy oprogramowanie zapobiegające nadużyciom mogą być oferowane niezależnie, a także jako uzupełnienie oferty ASEE przy większych projektach, takich jak centralne systemy bankowe, wielokanałowa platforma bankowości elektronicznej Digital Edge czy rozwiązanie do sprzedaży produktów finansowych za pomocą kanałów cyfrowych Digital Origination. W przypadku krajów poza regionem działania ASEE, segment stara się pozyskać lokalnych partnerów biznesowych i poprzez ich sieci sprzedaży oferować własne rozwiązania.

W najbliższych latach w segmencie Bankowym planowane są inwestycję zwiększające możliwości wsparcia klientów w obszarach biznesowych, kładąc większy nacisk na dopasowanie podejścia i inicjowanie działań, które wspomogą rozwój biznesu klientów.