SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE
FINANSOWE
Zespołu Elektrociepłowni Wrocławskich KOGENERACJA S.A.
za okres 1 stycznia – 31 grudnia 2023 r.
zgodne z MSSF UE (w tys. złotych)
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 2
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
Spis treści
A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ...................................................................... 4
I. S KONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 R . ............................4
II. S KONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2023 R . ............................................5
III. S KONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 R . ...........................7
IV. S KONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 R . ........................8
B. INFORMACJA DODATKOWA DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ........................ 9
I. I NFORMACJE OGÓLNE ................................................................................ ................................... 9
1. Podstawowe dane o Grupie ............................................................................................ 9
2. Skład Zarządu Spółki Dominującej .................................................................................. 10
3. Struktura własnościowa ............................................................................................... 10
4. Skład Grupy Kapitałowej KOGENERACJA S.A. ...................................................................... 11
5. Spółki objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym ................................................... 13
6. Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej w 2023 roku ............................................................ 13
II. P ODSTAWA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ........................................................................... . 14
1. Oświadczenie zgodności .............................................................................................. 14
2. Waluta prezentacji i waluta funkcjonalna ......................................................................... 14
3. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie .............. 15
4. Zmiana zasad rachunkowości i prezentacji danych ............................................................... 16
5. Profesjonalny osąd oraz niepewność szacunków i założeń ...................................................... 16
6. Zasady konsolidacji .................................................................................................... 18
III. N OTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ........................................................................... ... 19
N OTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ....................................................................19
1. Przychody ze sprzedaży ............................................................................................... 19
2. Rekompensaty na pokrycie kosztów osieroconych w spółce zależnej EC Zielona Góra S.A. ............... 22
3. Koszty w układzie rodzajowym i kalkulacyjnym .................................................................. 25
4. Pozostałe przychody i koszty operacyjne .......................................................................... 28
5. Przychody finansowe netto ........................................................................................... 29
6. Podatek dochodowy ................................................................................................... 30
N OTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ ........................................................................32
7. Rzeczowe aktywa trwałe ............................................................................................. 32
8. Wartości niematerialne ............................................................................................... 35
9. Prawa do użytkowania składników aktywów ....................................................................... 38
10. Nieruchomości inwestycyjne ........................................................................................ 41
11. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe .................................... 42
12. Pozostałe aktywa długoterminowe i krótkoterminowe ......................................................... 44
13. Udziały i akcje oraz pozostałe instrumenty kapitałowe ........................................................ 45
14. Test na utratę wartości aktywów .................................................................................. 46
15. Podatek dochodowy w sprawozdaniu z sytuacji finansowej ................................................... 47
16. Zapasy .................................................................................................................. 49
17. Uprawnienia do emisji CO 2 nabyte w celu umorzenia...........................................................51
18. Instrumenty pochodne i inne aktywa wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy .......... 51
19. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ................................................................................ 52
20. Odpisy aktualizujące wartość aktywów ........................................................................... 53
21. Kapitał własny ......................................................................................................... 54
22. Zysk przypadający na jedną akcję ................................................................................. 57
23. Zobowiązania z tytułu pożyczek i leasingu ....................................................................... 57
24. Rozliczenia międzyokresowe przychodów i dotacje rządowe ................................................. 60
25. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe i niefinansowe .......... 64
26. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych ............................................................... 66
27. Rezerwy ................................................................................................................ 67
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 3
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
N OTY OBJAŚNIAJĄCE DO INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH ........................................................................... ....... 72
28. Instrumenty finansowe .............................................................................................. 72
29. Zarządzanie ryzykiem finansowym oraz wybranymi ryzykami operacyjnymi ............................... 75
N OTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ...................................................................88
30. Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności finansowych .............. 88
31. Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań finansowych i
niefinansowych z wyłączeniem kredytów i pożyczek ............................................................ 88
32. Wydatki inwestycyjne ................................................................................................ 89
33. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej .................................................... 89
P OZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE .............................................................................. ........................... 90
34. Segmenty operacyjne ................................................................................................ 90
35. Umowy leasingu ....................................................................................................... 92
36. Roszczenia i zobowiązania warunkowe ........................................................................... 94
37. Postępowania sądowe ................................................................................................ 96
38. Przyszłe zobowiązania z tytułu zawartych umów inwestycyjnych ............................................ 97
39. Transakcje z podmiotami powiązanymi ........................................................................... 98
40. Wynagrodzenie firmy audytorskiej ............................................................................... 100
41. Rozliczenia podatkowe ............................................................................................. 101
42. Transakcje o charakterze niestandardowym .................................................................... 102
43. Zdarzenia po końcu okresu sprawozdawczego .................................................................. 104
C. ZATWIERDZENIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO .................................................................. 105
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 4
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
I. Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
Nota
Za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
Za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
okres bieżący
okres porównawczy
Przychody ze sprzedaży
1
3 164 375
1 812 201
Koszt własny sprzedaży
3
( 2 062 505 )
( 1 544 492 )
Przychody/(koszty) z tytułu rekompensat KDT
2
( 108 595 )
1 996
Zysk brutto ze sprzedaży
993 275
269 705
Pozostałe przychody operacyjne
4
16 616
17 243
Koszty sprzedaży
3
( 620 806 )
( 62 082 )
Koszty ogólnego zarządu
3
( 72 092 )
( 60 355 )
Pozostałe koszty operacyjne
4
( 6 977 )
( 3 742 )
Zysk na działalności operacyjnej
310 016
160 769
Przychody finansowe
41 967
36 243
w tym: przychody z tytułu odsetek
41 893
36 145
Koszty finansowe
( 30 299 )
( 7 474 )
Przychody finansowe netto
5
11 668
28 769
Zysk przed opodatkowaniem
321 684
189 538
Podatek dochodowy
6
( 64 965 )
( 37 556 )
Zysk netto
256 719
151 982
Inne całkowite dochody netto
( 1 749 )
( 1 694 )
Pozycje, które mogą w przyszłości zostać rozliczone z wynikiem:
Wycena instrumentów zabezpieczających
-
( 2 405 )
Podatek odroczony
6a
-
457
Pozycje, które nie będą mogły w przyszłości zostać rozliczone z wynikiem:
Zyski aktuarialne z tytułu rezerw na świadczenia pracownicze
( 2 159 )
314
Podatek odroczony
6a
410
( 60 )
Całkowite dochody ogółem
254 970
150 288
Zysk netto przypadający na:
Właścicieli Jednostki Dominującej
22
255 697
149 534
Udziały niekontrolujące
1 022
2 448
Całkowite dochody przypadające na:
Właścicieli Jednostki Dominującej
253 948
147 871
Udziały niekontrolujące
1 022
2 417
Zysk podstawowy akcjonariuszy Jednostki Dominującej na 1 akcję (w złotych)
22
17,16
10,04
Zysk rozwodniony akcjonariuszy Jednostki Dominującej na 1 akcję (w złotych)
22
17,16
10,04
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 5
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
II. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2023 r.
Nota
Na dzień 31 grudnia 2023 r.
Na dzień 31 grudnia 2022 r.
okres bieżący
okres porównawczy
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe
7
2 482 684
2 043 288
Wartości niematerialne, w tym:
8
42 523
42 215
- wartość firmy jednostek podporządkowanych
41 559
41 559
Prawa do użytkowania składników aktywów
9
120 267
99 807
Nieruchomości inwestycyjne
10
12 611
13 380
Należności finansowe
11
3 818
4 800
Pozostałe aktywa długoterminowe
12
35 241
83 273
Udziały i akcje oraz pozostałe instrumenty kapitałowe
13
219
19
Uprawnienia do emisji CO 2 nabyte w celu umorzenia
17
4 133
4 028
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
15
97 203
73 120
Aktywa trwałe razem
2 798 699
2 363 930
Aktywa obrotowe
Zapasy
16
209 294
94 034
Uprawnienia do emisji CO 2 nabyte w celu umorzenia
17
113 070
168 653
Należności z tytułu podatku dochodowego
15
11 164
-
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe
11
1 430 389
770 611
Pozostałe aktywa krótkoterminowe
12
123 650
128 440
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
19
34 277
5 170
Aktywa obrotowe razem
1 921 844
1 166 908
Aktywa razem
4 720 543
3 530 838
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 6
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2023 r. (ciąg dalszy)
Nota
Na dzień 31 grudnia 2023 r.
Na dzień 31 grudnia 2022 r.
okres bieżący
okres porównawczy
Kapitał własny
21
Kapitał zakładowy
252 503
252 503
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej
251 258
251 258
Pozostałe kapitały rezerwowe
781 850
782 672
Zyski zatrzymane
851 470
596 303
Kapitał własny akcjonariuszy Jednostki Dominującej
2 137 081
1 882 736
Udziały niekontrolujące
-
9 185
Kapitał własny razem
2 137 081
1 891 921
Zobowiązania
Zobowiązania długoterminowe
Długoterminowe zobowiązania z tytułu pożyczek i leasingu
23
424 392
104 915
Instrumenty pochodne
18
1 791
-
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego
15
62 794
24 515
Rozliczenia międzyokresowe przychodów i dotacje rządowe
24
108 008
83 116
Pozostałe zobowiązania finansowe
25
354 694
374 918
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
26
620
1 027
Rezerwy długoterminowe
27
25 884
24 388
Zobowiązania długoterminowe razem
978 183
612 879
Zobowiązania krótkoterminowe
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu pożyczek i leasingu
23
9 180
7 516
Instrumenty pochodne
18
365
148
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
15
40 124
49 314
Rozliczenia międzyokresowe przychodów i dotacje rządowe
24
8 479
5 873
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe
25
1 206 479
400 286
Pozostałe zobowiązania niefinansowe
25
141 320
25 749
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
26
24 407
21 727
Rezerwy krótkoterminowe
27
174 925
515 425
Zobowiązania krótkoterminowe razem
1 605 279
1 026 038
Zobowiązania razem
2 583 462
1 638 917
Pasywa razem
4 720 543
3 530 838
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 7
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
III. Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
Nota
Za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
Za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
okres bieżący
okres porównawczy
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk przed opodatkowaniem
321 684
189 538
Podatek dochodowy zapłacony
( 70 714 )
( 36 690 )
Korekty o pozycje:
Amortyzacja i odpisy aktualizujące
3
209 649
202 993
Strata z tytułu działalności inwestycyjnej
2 317
65
Zysk ze sprzedaży środków trwałych
( 183 )
( 342 )
Odsetki i dywidendy
( 33 772 )
( 29 913 )
Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności finansowych
30
( 298 272 )
27 852
Zmiana stanu pozostałych aktywów
5 684
( 86 582 )
Zmiana stanu zapasów
( 115 260 )
( 30 064 )
Zmiana stanu uprawnień do emisji CO 2 nabytych w celu umorzenia
55 478
45 577
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań finansowych i niefinansowych z wyłączeniem kredytów i pożyczek
31
880 982
( 110 932 )
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych przychodów i dotacji rządowych
( 6 792 )
( 7 077 )
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych
2 273
1 560
Zmiana stanu rezerw
( 341 163 )
259 572
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej
611 911
425 557
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Sprzedaż wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych
300
4 102
Sprzedaż aktywów finansowych
( 310 )
80
Wpływ rat i odsetek z tytułu leasingu
349
309
Odsetki otrzymane w ramach umowy cash pooling
39 673
29 983
Środki przekazane w ramach umowy cash pooling
( 362 114 )
( 115 622 )
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych
32
( 585 422 )
( 548 538 )
Nabycie aktywów finansowych
( 10 009 )
-
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
( 917 533 )
( 629 686 )
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy i wydatki z tytułu pożyczek
311 417
21 290
Wpływy i wydatki w ramach umowy cash pooling
( 878 )
176 679
Otrzymane dotacje
34 290
1 679
Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli
-
( 4 768 )
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu
( 10 100 )
( 7 505 )
Środki pieniężne netto z działalności finansowej
33
334 729
187 375
Przepływy pieniężne netto, razem
29 107
( 16 754 )
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:
29 107
( 16 754 )
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu
19
5 170
21 924
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu
19
34 277
5 170
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 8
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
IV. Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
Kapitał zakładowy
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej
Kapitał z wyceny instrumentów finansowych
Pozostałe kapitały rezerwowe
Zyski zatrzymane
Kapitał własny akcjonariuszy Jednostki Dominującej
Udziały niekontrolujące
Kapitał własny RAZEM
Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2023 r.
252 503
251 258
-
782 672
596 303
1 882 736
9 185
1 891 921
Zysk netto
-
-
-
-
255 697
255 697
1 022
256 719
Inne całkowite dochody
-
-
-
-
( 1 749 )
( 1 749 )
-
( 1 749 )
Całkowite dochody
-
-
-
-
253 948
253 948
1 022
254 970
Transakcje z właścicielami:
Pokrycie straty z pozostałych kapitałów rezerwowych
-
-
-
( 822 )
822
-
-
-
Zmiany z tytułu operacji kapitałowych
-
-
-
-
397
397
( 10 207 )
( 9 810 )
Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2023 r.
252 503
251 258
-
781 850
851 470
2 137 081
-
2 137 081
Kapitał zakładowy
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej
Kapitał z wyceny instrumentów finansowych
Pozostałe kapitały rezerwowe
Zyski zatrzymane
Kapitał własny akcjonariuszy Jednostki Dominującej
Udziały niekontrolujące
Kapitał własny RAZEM
Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2022 r.
252 503
251 258
1 917
763 977
469 978
1 739 633
6 768
1 746 401
Zysk netto
-
-
-
-
149 534
149 534
2 448
151 982
Inne całkowite dochody
-
-
( 1 917 )
-
254
( 1 663 )
( 31 )
( 1 694 )
Całkowite dochody
-
-
( 1 917 )
-
149 788
147 871
2 417
150 288
Transakcje z właścicielami:
Dywidenda wypłacona lub należna akcjonariuszom
-
-
-
-
( 4 768 )
( 4 768 )
-
( 4 768 )
Przeznaczenie zysków na zasilenie pozostałych kapitałów rezerwowych
-
-
-
18 695
( 18 695 )
-
-
-
Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2022 r.
252 503
251 258
-
782 672
596 303
1 882 736
9 185
1 891 921
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 9
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
B. Informacja dodatkowa do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
I. Informacje ogólne
1. Podstawowe dane o Grupie
Jednostką Dominującą Grupy Kapitałowej Zespół Elektrociepłowni Wrocławskich KOGENERACJA S.A. („Grupa”, „Grupa Kapitałowa”, „Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A.) jest Zespół Elektrociepłowni Wrocławskich KOGENERACJA S.A. (KOGENERACJA S.A., „Spółka Dominująca”, „Jednostka Dominująca”, „Spółka”).
Jednostka Dominująca została zarejestrowana w Polsce i wpisana do Rejestru Przedsiębiorców w Sądzie Rejonowym dla Wrocławia-Fabrycznej, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego dnia 19 lutego 2001 r. pod nr KRS 0000001010. Siedziba Spółki Dominującej mieści się we Wrocławiu przy ul. Łowieckiej 24. Czas trwania Spółki jest nieoznaczony.
Zespół Elektrociepłowni Wrocławskich KOGENERACJA S.A.
Adres:
ul. Łowiecka 24, 50-220 Wrocław ( Polska )
Telefon:
71/32-38-111
Fax:
71/32-93-521
Strona internetowa:
http://www.kogeneracja.com.pl
e-mail:
kogeneracja@kogeneracja.com.pl
REGON:
931020068
NIP:
896-000-00-32
KRS:
0000001010
LEI:
529900IIZX8UAI8MJ703
Przedmiotem działalności Spółki Dominującej oraz jej jednostki zależnej, konsolidowanej jest:
• produkcja energii elektrycznej i ciepła,
• handel energią elektryczną, ciepłem, produktami i usługami energetycznymi, dystrybucja ciepła i energii elektrycznej .
Działalność Spółki Dominującej prowadzona jest na podstawie odpowiednich koncesji przyznanych KOGENERACJI S.A. w zakładach produkcyjnych we Wrocławiu i Siechnicach (koło Wrocławia).
Od dnia 13 listopada 2017 r. Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. należy do Grupy Kapitałowej PGE
Polska Grupa Energetyczna S.A.
Dominującym akcjonariuszem Spółki jest
PGE Energia Ciepła S.A.
KOGENERACJA S.A. oraz jednostka zależna EC Zielona Góra S.A. na dzień 31 grudnia 2023 r. były spółkami objętymi konsolidacją metodą pełną przez jednostkę dominującą najwyższego szczebla
PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. z siedzibą w Lublinie.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres kończący się 31 grudnia 2023 r. obejmuje sprawozdania finansowe Spółki Dominującej oraz jej jednostki zależnej zwanych łącznie Grupą.
Od dnia 1 lipca 2023 r. księgi rachunkowe Spółki prowadzone są przez PGE S.A.
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 10
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
2. Skład Zarządu Spółki Dominującej
Na dzień 1 stycznia 2023 r. w skład Zarządu Spółki Dominującej wchodzili:
Andrzej Jedut – Prezes Zarządu,
Krzysztof Kryg – Wiceprezes Zarządu.
W dniu 19 czerwca 2023 r. wpłynęło pisemne oświadczenie Pana Andrzeja Jeduta w sprawie rezygnacji z dniem 30 czerwca 2023 r. z pełnionej przez niego funkcji Prezesa Zarządu oraz z udziału w Zarządzie Spółki (
Raport
bieżący 11/2023
) .
W dniu 27 czerwca 2023 r. Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę o powołaniu Pana Dominika Wadeckiego do Zarządu Spółki do pełnienia funkcji Prezesa Zarządu z dniem 1 lipca 2023 r. (
Raport bieżący 12/2023
) .
Na dzień 31 grudnia 2023 r. oraz na dzień publikacji niniejszego sprawozdania finansowego w skład Zarządu Spółki Dominującej wchodzili:
Dominik Wadecki – Prezes Zarządu,
Krzysztof Kryg – Wiceprezes Zarządu.
3. Struktura własnościowa
Tabela: Wykaz akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu KOGENERACJI S.A.
Udział %
Na dzień 31 grudnia 2023 r.
Na dzień 31 grudnia 2022 r.
PGE Energia Ciepła S.A.
58,07
58,07
Allianz Polska OFE*
9,99
9,99
OFE PZU "Złota Jesień"
8,03
8,02
Nationale-Nederlanden OFE
5,01
5,01
Aegon OFE
4,98
5,78
* W dniu 2 stycznia 2023 r. Aviva Otwarty Fundusz Emerytalny Aviva Santander zmienił nazwę na Drugi Allianz Polska Otwarty Fundusz Emerytalny (
Raport bieżący 2/2023
). W dniu 12 maja 2023 r. Drugi Allianz Polska OFE połączył się z Allianz
Polska OFE. W wyniku przedmiotowego połączenia liczba akcji KOGENERACJI S.A. znajdujących się na rachunkach funduszy zarządzanych przez PTE Allianz nie uległa zmianie (
Raport bieżący 7/2023
).
Stan posiadania akcjonariuszy został zaktualizowany na podstawie zawiadomienia Aegon Powszechnego Towarzystwa Emerytalnego S.A. reprezentującego Aegon Otwarty Fundusz Emerytalny z dnia 30 maja 2023 r. (
Raport bieżący 8/2023
) oraz według danych po Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu Spółki Dominującej
w dniu 6 czerwca 2023 r. (
Raport bieżący 9/2023
).
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 11
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
4. Skład Grupy Kapitałowej KOGENERACJA S.A.
Wykres: Graficzna struktura Grupy Kapitałowej KOGENERACJA S.A. na dzień 31 grudnia 2023 r.
a. Jednostki zależne
Istotne zasady rachunkowości
Jednostkami zależnymi są podmioty, które Grupa kontroluje. Sprawowanie kontroli przez Grupę ma miejsce wtedy, gdy:
- posiada władzę nad danym podmiotem,
- podlega ekspozycji na zmienne zwroty lub posiada prawa do zmiennych zwrotów z tytułu swojego zaangażowania w danej jednostce,
- ma możliwość wykorzystania władzy w celu kształtowania poziomu generowanych zwrotów.
Spółka Dominująca weryfikuje fakt sprawowania kontroli nad jednostkami, jeżeli wystąpiła sytuacja wskazująca na zmianę jednego lub kilku z wyżej wymienionych warunków sprawowania kontroli.
Tabela: Udział procentowy Spółki Dominującej w jednostce zależnej podlegającej konsolidacji (powiązania bezpośrednie)
Udział %
Na dzień 31 grudnia 2023 r.
Na dzień 31 grudnia 2022 r.
EC Zielona Góra S.A.
100,00
98,40
EC Zielona Góra S.A. jest przedsiębiorstwem prowadzącym działalność gospodarczą w zakresie wytwarzania energii elektrycznej oraz wytwarzania i dystrybucji ciepła. Siedziba spółki mieści się w Zielonej Górze, al. Zjednoczenia 103.
Na dzień 31 grudnia 2023 r. oraz 31 grudnia 2022 r. udział w ogólnej liczbie głosów posiadanych przez Grupę w podmiocie zależnym jest równy udziałowi Grupy w kapitale jednostki.
W dniu 1 marca 2021 r. odbyło się Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie EC Zielona Góra S.A., które uchwaliło przymusowy wykup akcji akcjonariuszy mniejszościowych, reprezentujących łącznie mniej niż 5% kapitału zakładowego spółki. Do wykupu wszystkich akcji objętych przymusowym wykupem zobowiązana była KOGENERACJA S.A. Wykup objął 8 849 akcji EC Zielona Góra S.A. Podjęcie uchwały o przymusowym wykupie akcji akcjonariuszy mniejszościowych stanowiło realizację uprawnienia akcjonariusza większościowego przewidzianego w art. 418 KSH.
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 12
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
W dniu 2 marca 2023 r. Zarząd EC Zielona Góra S.A. ogłosił w Monitorze Sądowym i Gospodarczym cenę wykupu akcji, ustaloną przez biegłego na poziomie 1 108,5 zł za jedną akcję.
W dniu 20 marca 2023 r. KOGENERACJA S.A. opłaciła całość ceny wykupu 8 849 akcji akcjonariuszy mniejszościowych w łącznej kwocie 9 810 tys. zł, natomiast w dniu 19 kwietnia 2023 r. ostatnia część ceny wykupu została przekazana na rzecz wszystkich akcjonariuszy mniejszościowych, zgodnie zatem z art. 418 par. 3 KSH, utracili oni uprawnienia wynikające z akcji.
W dniu 25 kwietnia 2023 r. Zarząd EC Zielona Góra S.A. dokonał w rejestrze akcjonariuszy PGE Dom Maklerski S.A. przeniesienia akcji akcjonariuszy mniejszościowych na rzecz KOGENERACJI S.A., wskutek czego KOGENERACJA S.A. posiada 100% akcji w kapitale zakładowym EC Zielona Góra S.A.
W dniu 12 maja 2023 r. Sąd Rejonowy w Zielonej Górze, VIII Wydział Gospodarczy dokonał wpisu dotyczącego danych akcjonariusza w Krajowym Rejestrze Sądowym.
b. Pozostałe jednostki powiązane
Istotne zasady rachunkowości
Jednostkami stowarzyszonymi są podmioty, na które Jednostka Dominująca wywiera znaczący wpływ, ale nie sprawuje nad nimi kontroli ani współkontroli. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych są ujmowane metodą praw własności.
Tabela: Udział procentowy Spółki Dominującej w pozostałych jednostkach powiązanych (powiązania bezpośrednie)
Udział %
Na dzień 31 grudnia 2023 r.
Na dzień 31 grudnia 2022 r.
SIECHNICE NOWA ENERGIA Sp. z o.o.
50,00
0,00
Spółka SIECHNICE NOWA ENERGIA Sp. z o.o. została powołana w celu opracowania i realizacji przedsięwzięcia polegającego na rewitalizacji i nadaniu nowych funkcji gospodarczych, społecznych i publicznych obiektom Elektrociepłowni Czechnica stanowiącym własność KOGENERACJI S.A. zlokalizowanym na nieruchomościach położonych w Gminie Siechnice.
W dniu 29 sierpnia 2023 r., na mocy umowy zawartej z Gminą Siechnice, KOGENERACJA S.A. nabyła 50 udziałów o wartości nominalnej 50 zł i łącznej wartości nominalnej 2 500 zł spółki SIECHNICE NOWA ENERGIA Spółka z o.o., co stanowiło 50% udziałów w kapitale własnym. W wyniku umowy wspólnikami spółki SIECHNICE NOWA ENERGIA Sp. z o.o. są Gmina Siechnice oraz KOGENERACJA S.A. posiadające po 50 udziałów w kapitale zakładowym.
W dniu 13 grudnia 2023 r. uchwałą Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników spółki SIECHNICE NOWA ENERGIA Sp. z o.o. podwyższono kapitał zakładowy spółki o kwotę 395 tys. zł, tj. z kwoty 5 tys. zł do kwoty 400 tys. zł poprzez ustanowienie 7 900 nowych udziałów o wartości po 50 zł każdy. Nowo ustanowione udziały zostały objęte przez dotychczasowych wspólników, tj. Gminę Siechnice i KOGENERACJĘ S.A. w stosunku do udziałów dotychczas posiadanych, w zamian za wkłady pieniężne w wysokości po 50 zł na każdy udział.
Na dzień 31 grudnia 2023 r. KOGENERACJA S.A. posiadała 4 000 udziałów spółki SIECHNICE NOWA ENERGIA Sp. z o.o. o wartości nominalnej 50 zł i łącznej wartości nominalnej 200 tys. zł.
Na dzień 31 grudnia 2023 r. działalność spółki SIECHNICE NOWA ENERGIA Sp. z o.o. nie miała istotnego wpływu na niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe.
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 13
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
5. Spółki objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym
KOGENERACJA S.A. – Jednostka Dominująca Grupy Kapitałowej na dzień 31 grudnia 2023 r. objęła skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym jedną jednostkę zależną
EC Zielona Góra S.A. (konsolidacja pełna).
6. Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej w 2023 roku
a. EC Zielona Góra S.A.
Tabela: Wynik na nabyciu akcji EC Zielona Góra S.A.
Na dzień 31 grudnia 2023 r. (badane)
Wartość nabytych aktywów netto
10 207
Cena nabycia 1,6% akcji EC Zielona Góra S.A.
(9 810)
397
W dniu 25 kwietnia 2023 r. Zarząd EC Zielona Góra S.A. dokonał w rejestrze akcjonariuszy PGE Dom Maklerski S.A. przeniesienia akcji akcjonariuszy mniejszościowych na rzecz KOGENERACJI S.A., wskutek czego KOGENERACJA S.A. posiada 100% akcji w kapitale zakładowym EC Zielona Góra S.A. W dniu 12 maja 2023 r. powyższa zmiana została zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym.
Wynik na transakcji nabycia 1,6% akcji EC Zielona Góra został ujęty w zyskach zatrzymanych w skonsolidowanym sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym w kwocie 397 tys. zł.
b. SIECHNICE NOWA ENERGIA Sp. z o.o.
Na dzień 31 grudnia 2023 r. KOGENERACJA S.A. posiadała 4 000 udziałów spółki SIECHNICE NOWA ENERGIA Sp. z o.o. o wartości nominalnej 50 zł i łącznej wartości nominalnej 200 tys. zł. Pozostałe informacje dotyczące spółki SIECHNICE NOWA ENERGIIA Sp. z o.o. przedstawiono w rozdziale I Informacje ogólne , punkt 4b.
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 14
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
II. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego
1. Oświadczenie zgodności
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. stosuje Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską (zwane dalej MSSF UE), a w zakresie nieuregulowanym powyższymi standardami, zapisy Ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości oraz wydane na jej podstawie przepisy wykonawcze.
MSSF UE zawierają wszystkie Międzynarodowe Standardy Rachunkowości (MSR), Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) oraz związane z nimi Interpretacje za wyjątkiem Standardów oraz Interpretacji, które oczekują na zatwierdzenie przez Unię Europejską oraz Standardów i Interpretacji, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, ale nie weszły jeszcze w życie.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, za wyjątkiem aktywów i pasywów wycenianych według wartości godziwej: instrumentów pochodnych, instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy lub inne całkowite dochody. Szczegóły dotyczące wyceny poszczególnych kategorii instrumentów finansowych zaprezentowano w opisie stosowanych zasad rachunkowości.
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez spółki Grupy.
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej KOGENERACJA S.A. obejmuje okres od dnia 1 stycznia 2023 r. do dnia 31 grudnia 2023 r. oraz dane porównawcze za okres od dnia 1 stycznia 2022 r. do dnia 31 grudnia 2022 r.
Prezentowane skonsolidowane sprawozdanie finansowe przedstawia rzetelnie sytuację finansową i majątkową Grupy na dzień 31 grudnia 2023 r., wyniki jej działalności oraz przepływy pieniężne za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 r.
W niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym przestrzegano zasad (polityki rachunkowości) i metod obliczeniowych obowiązujących w Grupie Kapitałowej PGE S.A.
Zasady rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego zostały opisane w poszczególnych notach szczegółowych i stosowane były w odniesieniu do wszystkich okresów zaprezentowanych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Zasady rachunkowości były stosowane przez wszystkie jednostki należące do Grupy bezpośrednio w ich księgach rachunkowych lub poprzez dokonanie odpowiednich przekształceń w danych sporządzonych zgodnie z Ustawą o Rachunkowości zawartych w dokumentacji konsolidacyjnej.
2. Waluta prezentacji i waluta funkcjonalna
Dane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zostały podane w złotych polskich (waluta funkcjonalna Jednostki Dominującej i waluta prezentacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego), po zaokrągleniu do pełnych tysięcy.
Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na moment początkowego ujęcia na walutę funkcjonalną według średniego kursu NBP obowiązującego w dniu poprzedzającym dzień transakcji.
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 15
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
Nie rzadziej niż na każdy dzień sprawozdawczy:
• pozycje pieniężne wyrażone w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursu zamknięcia (za kurs zamknięcia przyjmuje się kurs średni ustalony dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na ten dzień),
• pozycje niepieniężne wyceniane według kosztu historycznego w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursu wymiany z dnia pierwotnej transakcji (kurs banku, z którego korzysta jednostka),
• pozycje niepieniężne wyceniane w wartości godziwej w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursu wymiany z dnia ustalenia wartości godziwej.
3. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie
Następujące standardy, zmiany w obowiązujących standardach oraz interpretacje nie zostały przyjęte przez Unię Europejską lub nie są obowiązujące na dzień 1 stycznia 2023 r.:
• Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych dotyczą klasyfikacji zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe, mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 r. lub później.
• Zmiany do MSR 7 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych i MSSF 7 Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji dotyczą ujawniania informacji na temat umów finansowych z dostawcami, mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 r. lub później.
• Zmiany do MSSF 16 Leasing dotyczą sposobu wyceny zobowiązania z tytułu transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego, obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 r. lub później.
• MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe – zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez Unię Europejską.
• Zmiany do MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe i MSR 28 Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem - termin wejścia w życie został odroczony bezterminowo.
• Zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy dotyczą międzynarodowej reformy podatkowej, obowiązujące dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 r. lub później.
• Zmiany do MSR 21 Skutki zmian kursów wymiany walut obcych dotyczą oceny braku możliwości wymiany walut, mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2025 r. lub później.
Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską.
Grupa zamierza przyjąć wymienione powyżej nowe standardy oraz zmiany standardów i interpretacji MSSF UE opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, lecz nieobowiązujące na dzień sprawozdawczy, zgodnie z planowaną datą ich wejścia w życie.
Według szacunków Spółki Dominującej, wyżej wymienione nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez spółki Grupy na dzień bilansowy.
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 16
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
4. Zmiana zasad rachunkowości i prezentacji danych
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 r. stosowała takie same zasady (politykę) rachunkowości jak w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok zakończony 31 grudnia 2022 r., z wyjątkiem tego, że zastosowała nowe lub zmienione standardy oraz interpretacje obowiązujące dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 r. i później.
Nowe standardy i interpretacje, które weszły w życie w dniu 1 stycznia 2023 r.
• MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe z późniejszymi zmianami do MSSF 17 mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 r. lub później. Standard definiuje nowe podejście do rozpoznawania przychodów oraz zysku/straty w okresie świadczenia usług ubezpieczeniowych.
• Zmiany do MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe dotyczą pierwszego zastosowania MSSF 17 i MSSF 9 (informacje porównawcze), mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 r. lub później.
• Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych dotyczą ujawnień na temat stosowanej polityki rachunkowości, mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 r. lub później.
• Zmiany do MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów , dotyczą wprowadzenia definicji szacunków księgowych, mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 r. lub później.
• Zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy – dotyczą podatku odroczonego związanego z aktywami i pasywami wynikającymi z pojedynczej transakcji, obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 r. lub później.
Powyższe zmiany nie mają istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe.
Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego innego standardu, interpretacji lub zmiany, które zostały opublikowane, lecz dotychczas nie weszły w życie.
5. Profesjonalny osąd oraz niepewność szacunków i założeń
Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską (MSSF UE) wymaga od Zarządu osądów, szacunków i założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady oraz na prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę osądu, co do wartości bilansowej aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacowanej. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych. Szczegółowe informacje na temat przyjętych osądów, szacunków i założeń zostały przedstawione poniżej lub w odpowiednich notach objaśniających.
• Amortyzacja – corocznie w Grupie Kapitałowej dokonuje się weryfikacji przewidywanych okresów użytkowania środków trwałych, a następnie na tej podstawie dokonuje się zmiany stawek amortyzacyjnych środków trwałych.
• Rekompensaty na pokrycie kosztów osieroconych KDT, w tym przychody z tytułu rekompensat KDT i koszty z tytułu rekompensaty gazowej, omówiono w rozdziale III Noty objaśniające do sprawozdania finansowego , punkt 2.
• Grupa działa w jednym segmencie operacyjnym Wytwarzanie energii elektrycznej i cieplnej oraz dystrybucja . Zarząd Jednostki Dominującej dokonuje profesjonalnego osądu w zakresie identyfikacji tych segmentów na podstawie wytycznych zawartych w MSSF 8. Szczegółowy sposób identyfikacji segmentów oraz podstawowe dane finansowe są prezentowane w nocie 34 niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 17
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
•Grupa dla celów przeprowadzenia testów z tytułu utraty wartości dokonała identyfikacji ośrodków generujących przepływy pieniężne. Dla Grupy zidentyfikowano 2 ośrodki generujące przepływy pieniężne: Zespół Elektrociepłowni Wrocławskich KOGENERACJA S.A. oraz EC Zielona Góra S.A. Test na utratę wartości ośrodków generujących przepływy pieniężne, do których została alokowana wartość firmy przedstawiono w nocie 8.
• Przychody są wpływami korzyści ekonomicznych brutto danego okresu, powstałymi w wyniku (zwykłej) działalności gospodarczej Spółki, skutkującymi zwiększeniem kapitału własnego.
• Na dzień 30 czerwca 2023 r. Grupa przeprowadziła analizę przesłanek a następnie testy na utratę wartości aktywów trwałych. Wyniki testów zostały opisane w rozdziale III Noty objaśniające do sprawozdania finansowego , punkt 14. Szacunek wartości odzyskiwalnej rzeczowych aktywów trwałych opiera się na szeregu istotnych założeń, których realizacja w przyszłości jest niepewna i znajduje się w istotnej części poza kontrolą Grupy. Grupa przyjęła najbardziej właściwe jej zdaniem wielkości i wartości, tym niemniej nie można wykluczyć, iż realizacja poszczególnych założeń będzie odbiegać od przyjętych przez Grupę. Testy na utratę wartości wykonane według stanu na dzień 30 czerwca 2023 r. są aktualne dla sprawozdania za okres zakończony 31 grudnia 2023 r.
• W ciągu okresu sprawozdawczego Grupa zaktualizowała wysokość odpisów aktualizujących aktywa. Szczegółowe informacje o dokonanych odpisach aktualizujących zostały przedstawione w rozdziale III Noty objaśniające do sprawozdania finansowego , punkt 20.
• Grupa dokonuje oszacowań aktuarialnych zobowiązań (rezerw) na odprawy emerytalne oraz pozostałe świadczenia po okresie zatrudnienia. Założenia dotyczące tych zobowiązań zostały przedstawione w rozdziale III Noty objaśniające do sprawozdania finansowego , punkt 27.
• Rezerwy są zobowiązaniami, których kwota lub termin zapłaty nie są pewne. W ciągu okresu sprawozdawczego Grupa zmieniła szacunki odnośnie zasadności lub wysokości niektórych rezerw. W szczególności, w ciągu okresu sprawozdawczego dokonano aktualizacji rezerwy na niedobór uprawnień do emisji CO 2 , rezerwy na koszty rekultywacji oraz rezerwy na świadczenia pracownicze ze względu na zmianę stopy dyskonta. Szczegóły przedstawiono w rozdziale III Noty objaśniające do sprawozdania finansowego , punkt 27.
• Klasyfikację leasingów oraz szczegółowe informacje dotyczące umów leasingowych przedstawiono w rozdziale III Noty objaśniające do sprawozdania finansowego , punkt 35.
• Niepewności związane z rozliczeniami podatkowymi zostały opisane w rozdziale III Noty objaśniające do sprawozdania finansowego , punkt 41.
• W związku z kryzysową sytuacją na rynku energii elektrycznej w 2022 roku w życie weszło szereg regulacji prawnych, które spowodowały po stronie Spółki konieczność dokonania szacunków przychodów i kosztów w zakresie rekompensat i korekt ceny wynikających z ustawy dla gospodarstw domowych oraz odpisu na Fundusz Wypłaty Różnicy Ceny wynikający z ustawy o środkach nadzwyczajnych w 2023 roku. Szczegółowy opis tych szacunków znajduje się w rozdziale III Noty objaśniające do sprawozdania finansowego, punkt 1, 3 i 42.
• Grupa analizuje i monitoruje kwestie związane z klimatem oraz ocenia wpływ ryzyka klimatycznego na działalność i wyniki finansowe. Szczegółowe informacje dotyczące ryzyka związanego ze zmianami klimatycznymi zostały opisane w rozdziale III Noty objaśniające do sprawozdania finansowego , punkt 29d.
• Grupa monitoruje kwestie związane z wojną w Ukrainie oraz ocenia ryzyko jej wpływu na działalność i wyniki finansowe Spółki. Szczegółowe informacje dotyczące związanego z tym ryzyka zostały opisane w rozdziale III Noty objaśniające do sprawozdania finansowego , punkt 29e.
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 18
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
6. Zasady konsolidacji
a. Jednostki zależne
Jednostkami zależnymi są jednostki kontrolowane przez Spółkę Dominującą. Kontrola ma miejsce wtedy, gdy Jednostka Dominująca z tytułu swojego zaangażowania podlega ekspozycji na zmienne wyniki finansowe lub gdy ma prawa do zmiennych wyników finansowych oraz ma możliwość wywierania wpływu na wysokość tych wyników finansowych poprzez sprawowanie władzy nad jednostką zależną. Przy ocenie stopnia kontroli bierze się pod uwagę wpływ istniejących i potencjalnych praw głosu, które na dzień bilansowy mogą zostać zrealizowane lub mogą podlegać konwersji. Grupa weryfikuje fakt sprawowania kontroli nad innymi jednostkami, jeżeli wystąpiła sytuacja wskazująca na zmianę jednego lub kilku z wyżej wymienionych warunków sprawowania kontroli.
Sprawozdania finansowe spółek zależnych uwzględniane są w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym począwszy od dnia uzyskania nad nimi kontroli aż do momentu jej wygaśnięcia.
Sprawozdania finansowe jednostek zależnych, po uwzględnieniu korekt doprowadzających do zgodności z MSSF, sporządzane są za ten sam okres sprawozdawczy co sprawozdanie Jednostki Dominującej, przy wykorzystaniu spójnych zasad rachunkowości, w oparciu o jednolite zasady rachunkowości zastosowane dla transakcji i zdarzeń gospodarczych o podobnym charakterze. W celu eliminacji jakichkolwiek rozbieżności w stosowanych zasadach rachunkowości wprowadza się korekty.
b. Korekty konsolidacyjne
Salda rozrachunków wewnętrznych pomiędzy jednostkami Grupy, transakcje zawierane w obrębie Grupy oraz wszelkie wynikające stąd niezrealizowane zyski lub straty, a także przychody oraz koszty Grupy są eliminowane w trakcie sporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 19
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
III. Noty objaśniające do sprawozdania finansowego
Noty objaśniające do sprawozdania z całkowitych dochodów
1. Przychody ze sprzedaży
Istotne zasady rachunkowości
Przychody ujmowane są w taki sposób, aby odzwierciedlić przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta w kwocie, która odzwierciedla wynagrodzenie, do którego – zgodnie z oczekiwaniem Grupy – będzie ona uprawniona w zamian za te dobra lub usługi. Przychody są ujmowane w momencie spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra (produktu) klientowi. Przekazanie dobra następuje w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tym dobrem.
Identyfikacja umowy z klientem
Grupa ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria:
• strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków,
• Grupa jest w stanie zidentyfikować prawa i obowiązki każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane,
• Grupa jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane,
• umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych jednostki) oraz
• jest prawdopodobne, że Grupa otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi.
Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia
W momencie zawarcia umowy Grupa dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić lub grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i w przypadku których przekazanie na rzecz klienta ma taki sam charakter.
Grupa ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi. Przekazanie składnika aktywów następuje w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów, czyli uzyskania zdolności do bezpośredniego rozporządzania tym składnikiem aktywów i możliwości uzyskiwania z niego zasadniczo wszystkich pozostałych korzyści.
Grupa przenosi kontrolę nad dobrem lub usługą w miarę upływu czasu i tym samym spełnia zobowiązanie do wykonania świadczenia oraz ujmuje przychody w miarę upływu czasu, jeżeli spełniony jest jeden z następujących warunków:
• klient jednocześnie otrzymuje i czerpie korzyści płynące ze świadczenia, w miarę wykonywania przez Grupę tego świadczenia,
• w wyniku wykonania świadczenia przez Grupę powstaje lub zostaje ulepszony składnik aktywów (np. produkcja w toku), a kontrolę nad tym składnikiem aktywów – w miarę jego powstawania lub ulepszania – sprawuje klient; lub
• w wyniku wykonania świadczenia przez Grupę nie powstaje składnik aktywów o alternatywnym zastosowaniu dla Grupy, a Grupie przysługuje egzekwowalne prawo do zapłaty za dotychczas wykonane świadczenie.
Dla każdego zobowiązania do wykonania świadczenia spełnianego w miarę upływu czasu Grupa ujmuje przychody w miarę upływu czasu, mierząc stopień całkowitego spełnienia tego zobowiązania do wykonania świadczenia. Celem pomiaru jest określenie postępu w spełnianiu zobowiązania jednostki do przeniesienia kontroli nad dobrami lub usługami przyrzeczonymi klientowi (tj. stopnia spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia).
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 20
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
Ustalenie ceny transakcyjnej
Po spełnieniu (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia Grupa ujmuje jako przychód kwotę równą cenie transakcyjnej, która została przypisana do tego zobowiązania do wykonania świadczenia. Cena transakcyjna uwzględnia część lub całość kwoty szacowanego wynagrodzenia zmiennego wyłącznie w takim zakresie, w jakim istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że nie nastąpi odwrócenie znaczącej części kwoty wcześniej ujętych skumulowanych przychodów w momencie, kiedy ustanie niepewność co do wysokości wynagrodzenia zmiennego. Przychody są rozpoznawane po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług (VAT), podatek akcyzowy, inne podatki od sprzedaży lub opłaty oraz rabaty i upusty.
W celu ustalenia ceny transakcyjnej Grupa uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem– będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich (na przykład niektórych podatków od sprzedaży). Wynagrodzenie określone w umowie z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot.
Przychody ze sprzedaży energii elektrycznej
Przychody ze sprzedaży energii elektrycznej są rozpoznawane na podstawie miesiąca sprzedaży, którego dotyczy faktura.
Przychody ze sprzedaży usług dystrybucji energii elektrycznej
Przychody ze sprzedaży usług dystrybucji energii elektrycznej wynikają ze sprzedaży udokumentowanej fakturami. Przychody ze sprzedaży usług dystrybucji energii elektrycznej wykazuje się po pomniejszeniu o wartość opłat pobranych w imieniu stron trzecich, dla których Spółka pełni rolę płatnika, tj. opłaty przejściowej i opłaty kogeneracyjnej.
Przychody ze sprzedaży ciepła oraz dystrybucja energii cieplnej
Przychody ze sprzedaży ciepła są wyceniane według aktualnie obowiązujących stawek taryfowych, podlegających zatwierdzeniu przez Prezesa URE. Stawki taryfowe dotyczą zamówionej mocy cieplnej, sprzedanej energii cieplnej i nośnika ciepła, przesyłu stałego i przesyłu zmiennego. Przychody zafakturowane z tytułu sprzedaży ciepła stanowią iloczyn opisanych wyżej stawek taryfowych i wolumenów sprzedaży. Sprzedaż ciepła w ujęciu ilościowym pochodzi z przeprowadzonych odczytów pomiarowo-rozliczeniowych. Odczyty są dokonywane we wskazanych dniach roboczych każdego miesiąca kalendarzowego. Przychód ze sprzedaży ciepła jest rozpoznawany w momencie dostarczenia ciepła zgodnie z uzyskanymi odczytami.
Przychody z Rynku Mocy
Rynek mocy wprowadzono w Polsce na podstawie przyjętej przez Sejm w dniu 8 grudnia 2017 r. Ustawy o rynku mocy. Na mocy Ustawy Dostawcy mocy mogą w aukcjach mocy zaoferować Operatorowi (PSE S.A.) obowiązek mocowy na określony okres dostaw. Obowiązkiem mocowym nazywa się zobowiązanie Dostawcy mocy do pozostawania w okresie dostaw w gotowości do dostarczania określonej mocy elektrycznej do systemu przez jednostkę rynku mocy oraz do dostawy określonej mocy elektrycznej do systemu w okresach zagrożenia. Zgodnie z art. 90 ust. 3 Ustawy pierwszym okresem dostaw był rok 2021.
Przychody ze sprzedaży certyfikatów
Świadectwa pochodzenia energii są ujmowane jako składnik zapasów na koniec miesiąca, w którym wyprodukowano certyfikowaną energię i jednocześnie odnoszone są w przychody ze sprzedaży produktów. Certyfikaty są wyceniane w wartości godziwej, według cen rynkowych na dzień ujęcia w księgach
Przychody z tytułu najmu
Przychody z tytułu najmu nieruchomości inwestycyjnych ujmowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów metodą liniową przez okres trwania umowy.
Przychody ze świadczenia usług
Przychody ze świadczenia usług są ujmowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w proporcji do realizacji transakcji na koniec okresu sprawozdawczego.
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 21
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
Tabela:
Przychody ze sprzedaży za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. i 31 grudnia 2022 r.
Za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
Za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
Przychody ze sprzedaży produktów i usług
2 979 402
1 733 857
Przychody ze sprzedaży energii elektrycznej oraz dystrybucja energii elektrycznej
1 848 265
1 040 597
Przychody ze sprzedaży ciepła oraz dystrybucja energii cieplnej
1 041 954
611 818
Przychody z Rynku Mocy
65 594
55 016
Przychody z tytułu certyfikatów pochodzenia energii
7 602
16 971
Przychody z tytułu wsparcia wysokosprawnej kogeneracji gazowej
7 829
2 419
Przychody z najmu nieruchomości
6 407
5 992
Pozostałe przychody ze sprzedaży produktów i usług
1 751
1 044
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów
184 973
78 344
Przychody z odsprzedaży energii elektrycznej
166 965
65 192
Przychody ze sprzedaży uprawnień do emisji CO 2
16 765
11 215
Pozostałe przychody ze sprzedaży towarów i materiałów
1 243
1 937
3 164 375
1 812 201
Wyższe przychody ze sprzedaży energii elektrycznej oraz dystrybucji energii elektrycznej (wzrost o 807 668 tys. zł) były przede wszystkim efektem wyższej średniej ceny sprzedaży energii elektrycznej oraz wyższego wolumenu sprzedaży energii elektrycznej w EC Zielona Góra S.A.
Zgodnie z Ustawą z dnia 7 października 2022 r. o szczególnych rozwiązaniach służących ochronie odbiorców energii elektrycznej w 2023 w związku z sytuacją na rynku energii elektrycznej przedsiębiorstwo energetyczne wykonujące działalność gospodarczą w zakresie obrotu energią elektryczną jest zobowiązane stosować dla odbiorców w gospodarstwach domowych ceny równe cenom zawartym w taryfie obowiązującej na dzień 1 stycznia 2022 r. dla poszczególnych grup taryfowych do określonych limitów zużycia, a dla innych odbiorców uprawnionych cena została ustalona na poziomie 785 zł/MWh (cena bez podatku VAT i akcyzy). Ceny te obowiązywały w okresie od 1 grudnia 2022 r. do 30 września 2023 r. Od 1 października 2023 r. maksymalna cena została obniżona do 693 zł/MWh. W Grupie Kapitałowej KOGENERACJA S.A. odbiorcy końcowi energii elektrycznej nie są gospodarstwami domowymi ani innymi odbiorcami uprawnionymi, w związku z tym Grupie nie przysługują rekompensaty za okres obowiązywania ustawy w 2022 r., dlatego też nie rozpoznała przychodów z tego tytułu w sprawozdaniu finansowym za rok 2023.
Wyższe przychody ze sprzedaży ciepła w 2023 r. o 430 136 tys. zł były głównie efektem wyższych średnich cen sprzedaży ciepła, przy jednocześnie niższym wolumenie sprzedaży spowodowanym wyższymi średnimi temperaturami w 2023 r.
Zgodnie z Ustawą z dnia 15 września 2022 r. o szczególnych rozwiązaniach w zakresie niektórych źródeł ciepła w związku z sytuacją na rynku paliw KOGENERACJA S.A. i EC Zielona Góra S.A. są zobligowane do sprzedaży i dystrybucji ciepła po maksymalnych, określonych w Ustawie, stawkach. Różnica pomiędzy maksymalnymi stawkami a wartością wynikającą z taryf wypłacana jest w formie rekompensaty. W 2023 r. przychody z tytułu rozpoznanych rekompensat dotyczących sprzedaży ciepła wyniosły 56 448 tys. zł. Pozostałe informacje dotyczące rekompensat za ciepło przedstawiono w rozdziale III Noty objaśniające do sprawozdania finansowego, punkt 42.
Od 1 stycznia 2021 r. spółki Grupy uzyskują przychody z Rynku Mocy. W 2023 r. przychody te wyniosły 65 594 tys. zł, w tym Jednostka Dominująca 31 201 tys. zł i jednostka zależna 34 393 tys. zł (2022 r.: 55 016 tys. zł).
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 22
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
Niższe przychody z tytułu certyfikatów pochodzenia energii (spadek o 9 369 tys. zł) były przede wszystkim efektem niższego wyniku na sprzedaży certyfikatów w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego (w 2022 r. wystąpiła sprzedaż certyfikatów wyprodukowanych w roku 2020 i 2021), przy jednocześnie wyższym wolumenie produkcji z biomasy i niższej cenie certyfikatów.
Na podstawie Ustawy z dnia 14 grudnia 2018 r. o promowaniu energii elektrycznej z wysokosprawnej kogeneracji, Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. uzyskała przychody z tytułu wsparcia wysokosprawnej kogeneracji gazowej w kwocie 7 829 tys. zł (2022 r.: 2 419 tys. zł). Wzrost przychodów o 5 410 tys. zł był spowodowany głównie wyższą ceną wsparcia oraz wyższą produkcją w kogeneracji gazowej.
Wyższe przychody z odsprzedaży energii elektrycznej (wzrost o 101 773 tys. zł) były efektem wyższej ceny i wyższego wolumenu odsprzedaży zakupionej energii elektrycznej: w KOGENERACJI S.A. wzrost o 78 567 tys. zł, w EC Zielona Góra S.A. wzrost o 23 206 tys. zł.
Wyższe przychody ze sprzedaży uprawnień do emisji CO 2 (wzrost o 5 550 tys. zł) były spowodowane wyższym wolumenem sprzedanych uprawnień, przy jednocześnie ich wyższej cenie.
Przychody z najmu nieruchomości (opłaty leasingowe ujęte jako przychód) w 2023 r. wyniosły 6 407 tys. zł (2022 r.: 5 992 tys. zł). Grupa nie osiągnęła przychodów z tytułu leasingu operacyjnego odnoszących się do zmiennych opłat leasingowych, które nie są zależne od indeksu lub stopy.
Koszty związane z najmem nieruchomości (amortyzacja) w 2023 r. wyniosły 1 269 tys. zł (2022 r.: 1 274 tys. zł).
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. działa w jednym segmencie operacyjnym Wytwarzanie energii elektrycznej i cieplnej oraz dystrybucja i prowadzi działalność wyłącznie na terenie kraju.
Tabela: Przychody z umów z klientami za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. i 31 grudnia 2022 r.
Za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
Za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
Przychody z umów z klientami
3 093 691
1 803 746
Przychody z tytułu wsparcia wysokosprawnej kogeneracji gazowej
7 829
2 419
Przychody z tytułu rozpoznanych rekompensat
56 448
44
Przychody z najmu nieruchomości
6 407
5 992
3 164 375
1 812 201
2. Rekompensaty na pokrycie kosztów osieroconych w spółce zależnej EC Zielona Góra S.A.
Istotne zasady rachunkowości
EC Zielona Góra S.A., tak jak inni producenci energii elektrycznej, którzy przystąpili do programu przedterminowego rozwiązania kontraktów długoterminowych na sprzedaż mocy i energii elektrycznej (KDT) jest uprawniona do otrzymywania rekompensat na pokrycie kosztów osieroconych w formie zaliczek kwartalnych. Po upływie każdego roku dokonywana jest korekta roczna, zaś po całym okresie, na który zawarta została umowa KDT, korekta końcowa.
Spółka jako przychód okresu ujmuje otrzymane w formie zaliczek środki pieniężne, skorygowane odpowiednio o korektę roczną oraz odpowiednią część planowanej korekty końcowej. Alokacja korekty końcowej do danego okresu sprawozdawczego dokonywana jest w cenach stałych, w oparciu o planowany rozkład przychodów ze sprzedaży energii elektrycznej i usług systemowych w okresie korygowania, z uwzględnieniem korekty końcowej. Do dyskonta przyjęta została średnioterminowa stopa wolna od ryzyka.
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 23
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
W przypadku gdy skumulowany wynik finansowy z tytułu KDT przekroczy na dzień bilansowy szacowaną wartość środków przewidzianych do otrzymania w całkowitym rozliczeniu programu, spółka stosuje warunek ograniczający. Środki otrzymane ponad wartość warunku ograniczającego, w związku z faktem ich zwrotu, nie stanowią przychodu spółki i są odnoszone wprost na zobowiązanie korekty końcowej.
Zobowiązanie z tytułu korekty końcowej jest kalkulowane poprzez różnicę między zdyskontowaną kwotą środków otrzymywanych z tytułu KDT w okresie trwania programu do kwoty oszacowanych kosztów osieroconych. Kwota spodziewanej korekty końcowej ustalana jest w oparciu o wypracowany model kalkulacji rekompensat KDT. Najbardziej kluczowe czynniki modelu kalkulacji, które mają wpływ na rozpoznawane w sprawozdaniu finansowym przychody, koszty i rozrachunki to ceny sprzedaży energii elektrycznej oraz stopa procentowa wykorzystywana do dyskonta długoterminowego zobowiązania. Zmiany przyjętych interpretacji zapisów ustawy o KDT lub założeń mogą istotnie wpłynąć na wyniki szacunków i w konsekwencji mogą doprowadzić do istotnych zmian sytuacji majątkowej i finansowej oraz wyników spółki. Alokacja korekty końcowej do danego okresu sprawozdawczego dokonywana jest w oparciu o planowany rozkład przychodów ze sprzedaży energii elektrycznej w okresie korygowania (w praktyce: część korekty końcowej przypadająca do rozpoznania w danym roku zależna od proporcji: przychód ze sprzedaży danego roku / suma przychodów w całym okresie KDT).
Ponadto zgodnie z Art. 6 Ustawy z dnia 29 czerwca 2007 r. o zasadach pokrywania kosztów powstałych u wytwórców w związku z przedterminowym rozwiązaniem umów długoterminowych sprzedaży mocy i energii elektrycznej łączna suma środków przekazanych wytwórcy na pokrycie kosztów osieroconych, zdyskontowanych na dzień 1 stycznia 2007 r., nie może przekroczyć ustalonej dla tego wytwórcy maksymalnej wysokości tych kosztów, określonej w załączniku nr 2 do ustawy, w cenach stałych na dzień 1 stycznia 2007 r.
Zmiany szacunków związane z obliczaniem korekty końcowej są uwzględniane prospektywnie poprzez ujęcie w sprawozdaniu z całkowitych dochodów okresu, w którym nastąpiła zmiana oraz okresów przyszłych, jeżeli zmiana ta dotyczy wszystkich tych okresów.
W Skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów za rok zakończony 31 grudnia 2023 r . w pozycji Przychody/(koszty) z tytułu rekompensat KDT ujęto przychody z tytułu rekompensat KDT w kwocie 18 142 tys. zł oraz koszty z tytułu dopłaty gazowej w kwocie 126 737 tys. zł.
a. Przychody z tytułu rekompensat KDT
Na podstawie ustawy z dnia 29 czerwca 2007 r. o zasadach pokrywania kosztów powstałych u wytwórców w związku z przedterminowym rozwiązaniem umów długoterminowych sprzedaży mocy i energii elektrycznej (Dz. U. z 2007 r. nr 130, poz. 905) (ustawa o KDT) spółka zależna EC Zielona Góra S.A. ma prawo do środków na pokrycie kosztów osieroconych (tzw. rekompensat KDT).
Zgodnie z Ustawą o KDT EC Zielona Góra S.A. otrzymuje rekompensaty na pokrycie kosztów osieroconych w formie zaliczek kwartalnych. Po upływie każdego roku dokonywana jest korekta roczna, a po upływie całego okresu, na który zawarta została umowa KDT (okres rozliczania KDT), dokonana będzie korekta końcowa.
Wysokość przychodów, kosztów oraz rozrachunków rozpoznawanych w danym roku z tytułu rekompensat KDT jest szacunkiem Zarządu. Szacunek ten jest ustalany w oparciu o interpretacje spółki w zakresie przepisów ustawy o KDT oraz spodziewane kwoty korekt rocznych i korekty końcowej, których wysokość jest określana w decyzjach Prezesa Urzędu Regulacji Energetyki. Zmiany przyjętych interpretacji zapisów ustawy o KDT lub założeń mogą istotnie wpłynąć na wyniki szacunków i w konsekwencji mogą doprowadzić do istotnych zmian sytuacji majątkowej i finansowej oraz wyników spółki.
Kwoty spodziewanych korekt rocznych oraz korekty końcowej ustalane są w oparciu o wypracowany model kalkulacji rekompensat KDT. Kluczowymi czynnikami modelu kalkulacji, które mają wpływ na rozpoznawane w sprawozdaniu finansowym przychody, koszty i rozrachunki są ceny sprzedaży energii elektrycznej oraz stopa procentowa wykorzystywana do dyskonta długoterminowego zobowiązania. Na potrzeby kalkulacji modelu przyjęto ścieżki cenowe, zgodnie z najlepszą posiadaną wiedzą, w oparciu o otrzymany raport przygotowany przez podmiot zewnętrzny – Agencję Rynku Energii S.A.
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 24
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
Zgodnie z art. 18.1 Ustawy o KDT ustawodawca definiuje stopę dyskonta dla j-tego okresu jako stopę aktualizacji równą rentowności pięcioletnich obligacji skarbowych emitowanych na najbliższy dzień poprzedzający dzień 30 czerwca danego roku „j”, według danych opublikowanych przez ministra właściwego do spraw finansów publicznych oraz Główny Urząd Statystyczny, powiększonej o różnicę pomiędzy stopą kredytu redyskontowego a stopą depozytową Narodowego Banku Polskiego obowiązującymi w dniu 30 czerwca danego roku „j”. Poprzez efektywną stopę dyskonta należy rozumieć uśrednioną, stałą dla całego okresu prognozy stopę. Na dzień 31 grudnia 2023 r. efektywna stopa dyskonta dla całego programu wynosi 4,03%.
W wyniku aktualizacji założeń przyjętych w modelu kalkulacji należnych rekompensat KDT oszacowano, że EC Zielona Góra S.A. w pozostałym okresie rozliczeniowym KDT, dokona zwrotu wszystkich środków otrzymanych w ramach rekompensat KDT.
W kosztach z tytułu KDT Grupa rozpoznaje wartość odpowiadającą wartości kosztów finansowych przypadających na okres sprawozdawczy oraz zmianę szacunków. Wpływ na zmianę szacunków miała aktualizacja danych o rzeczywiste wykonanie w 2023 r.
Na dzień 31 grudnia 2023 r., zgodnie z zasadami księgowymi, rozpoznano część wyników programu przypadającą na bieżący okres sprawozdawczy.
Przychody z tytułu rekompensat KDT w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. wyniosły 18 142 tys. zł (od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r.: 1 996 tys. zł).
Koszty finansowe z tytułu rekompensat KDT za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. wyniosły 18 142 tys. zł (
od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r.: 1 996 tys. zł).
Wartość zobowiązania z tytułu rekompensat KDT na dzień bilansowy 31 grudnia 2023 r. wyniosła 375 169 tys. zł, w tym zobowiązanie długoterminowe: 354 680 tys. zł i zobowiązanie krótkoterminowe: 20 489 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2022 r.: 430 049 tys. zł).
b. Koszty z tytułu rekompensaty gazowej
Na podstawie art. 46 ustawy o KDT Prezes Urzędu Regulacji Energetyki wydał decyzję o wysokości korekty rocznej kosztów powstałych w jednostkach opalanych gazem ziemnym za rok 2022 w kwocie 34 878 tys. zł. Zgodnie z art. 44 ustawy KDT wysokość korekty rocznej kosztów powstałych w jednostkach opalanych gazem ziemnym oblicza się jako iloczyn różnicy pomiędzy średniorocznym kosztem gazu ziemnego zakupionego w ramach obowiązku zapłaty za określą ilość, a średniorocznym kosztem węgla zużywanego na wytworzenie energii elektrycznej w jednostkach centralnie dysponowanych opalanych węglem i ilości energii elektrycznej możliwej do wyprodukowania przez wytwórcę w ramach obowiązku zapłaty za ok reśloną ilość.
Według danych za rok 2022 średnioroczny koszt gazu ziemnego zakupionego przez spółkę zależną EC Zielona Góra S.A. był niższy od średniorocznego kosztu węgla zużywanego na wytworzenie energii elektrycznej w jednostkach centralnie dysponowanych. W oparciu o powyższe Prezes URE wydał decyzję o ujemnej kwocie korekty rocznej za rok 2022 oraz konieczności zapłaty środków na rachunek Zarządcy Rozliczeń S.A. W dniu 16 sierpnia 2023 r. spółka złożyła odwołanie od niniejszej decyzji. W dniu 28 września 2023 r. Sąd Ochrony Konkurencji i Konsumentów wydał postanowienie o wstrzymaniu wykonania decyzji Prezesa URE do czasu prawomocnego rozstrzygnięcia sprawy wszczętej odwołaniem. Spółka oczekuje na termin pierwszej rozprawy .
Na dzień 31 grudnia 2023 r. oszacowano wysokość ujemnej korekty rocznej za 2023 rok w wysokości 91 859 tys. zł, niemniej jednak spółka podtrzymuje swoje stanowisko co do braku zasadności podejścia zastosowanego przez Prezesa URE w decyzji wydanej za 2022 rok. Ujęcie szacunku w 2023 roku wynika z zasady ostrożnej wyceny.
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 25
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
Do przyjętych szacunków zastosowano podejście zgodne z decyzją Prezesa URE w zakresie korekty rocznej za rok 2022 oraz szacunkami Spółki dotyczącymi średniej ceny energii elektrycznej wytworzonej przez wytwórców eksploatujących jednostki wytwórcze centralnie dysponowane opalane węglem oraz średnioważonego kosztu węgla zużywanego przez jednostki wytwórcze centralnie dysponowane opalane węglem z uwzględnieniem kosztów transportu węgla. Średnia cena energii elektrycznej wytworzonej przez wytwórców eksploatujących jednostki wytwórcze centralnie dysponowane opalane węglem oraz średnioważony koszt węgla zużywanego przez jednostki wytwórcze centralnie dysponowane opalane węglem z uwzględnieniem kosztów transportu węgla za rok 2023, zgodnie z art. 46 ust 7 ustawy o KDT, zostanie opublikowana przez Prezesa URE do dnia 15 lipca 2024 r., tj. po dniu bilansowym. Niepewność szacunku związana jest z tym, iż opublikowane stawki mogą się znacząco różnic od założeń przyjętych przez spółkę.
Koszty z tytułu szacowanej rekompensaty gazowej w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. wyniosły 126 737 tys. zł.
Wartość zobowiązania z tytułu szacowanej rekompensaty gazowej na dzień bilansowy 31 grudnia 2023 r. wyniosła 126 737 tys. zł.
3. Koszty w układzie rodzajowym i kalkulacyjnym
Istotne zasady rachunkowości
Do kosztu własnego sprzedaży zalicza się:
• koszt wytworzenia produktów poniesiony w danym okresie sprawozdawczym, skorygowany o zmianę stanu produktów (wyrobów gotowych, półproduktów oraz produkcji w toku) oraz skorygowany o koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby,
• wartość sprzedanej energii elektrycznej, świadectw pochodzenia energii, paliw, węgla, gazu oraz pozostałych towarów i materiałów według cen nabycia.
Koszty wytworzenia, które można bezpośrednio przyporządkować przychodom osiągniętym przez Grupę, wpływają na wynik finansowy za ten okres sprawozdawczy, w którym przychody te wystąpiły.
Koszty wytworzenia, które można jedynie w sposób pośredni przyporządkować przychodom lub innym korzyściom osiąganym przez Grupę, wpływają na wynik finansowy w części, w której dotyczą danego okresu sprawozdawczego, zapewniając ich współmierność do przychodów lub innych korzyści ekonomicznych.
a. Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów
Tabela: Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. i 31 grudnia 2022 r.
Za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
Za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów
(1 922 411)
(1 406 744)
Wartość sprzedanych towarów i materiałów
(140 094)
(137 748)
(2 062 505)
(1 544 492)
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 26
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
b. Koszty według rodzaju
Tabela: Koszty według rodzaju za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. i 31 grudnia 2022 r.
Za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
Za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
Amortyzacja i odpisy aktualizujące
(209 649)
(202 993)
Zużycie materiałów i energii
(782 668)
(508 838)
Usługi obce
(219 210)
(165 624)
Podatki i opłaty, w tym:
(1 301 022)
(561 476)
uprawnienia do emisji CO 2
(714 958)
(507 520)
odpis na Fundusz Wypłaty Różnicy Ceny
(554 133)
(20 789)
Koszty świadczeń pracowniczych
(92 551)
(81 943)
Pozostałe koszty rodzajowe
(10 209)
(8 307)
Razem koszty rodzajowe
(2 615 309)
(1 529 181)
Wartość sprzedanych towarów i materiałów
(140 094)
(137 748)
Łączne koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, koszty sprzedaży oraz koszty ogólnego zarządu
(2 755 403)
(1 666 929)
Koszty sprzedaży
620 806
62 082
Koszty ogólnego zarządu
72 092
60 355
Koszt własny sprzedaży
(2 062 505)
(1 544 492)
Wyższe koszty ujęte w pozycji Amortyzacja i odpisy aktualizujące o kwotę 6 656 tys. zł to przede wszystkim efekt:
• 12 612 tys. zł – wyższej amortyzacji na skutek rozliczenia nakładów inwestycyjnych na rzeczowe aktywa trwałe, podpisania w marcu 2022 r. umowy na dzierżawę infrastruktury kolejowej oraz nabycia w marcu 2023 r. prawa użytkowania wieczystego działek,
• 468 tys. zł - odwrócenia odpisu aktualizującego i spisania w koszty nakładów inwestycyjnych,
• 5 488 tys. zł - ujęcia w 2022 r. wartości netto zlikwidowanych rzeczowych aktywów trwałych.
Amortyzacja dotycząca prawa do użytkowania składników aktywów wyniosła 7 999 tys. zł (2022 r.: 5 488 tys. zł).
Wyższy poziom kosztów zużycia materiałów i energii (wzrost o 273 830 tys. zł) to konsekwencja głównie wzrostu kosztów zużycia paliw na skutek wyższych cen surowców i chemikaliów, przy jednoczesnym wyższym wolumenie zużycia gazu w spółce zależnej EC Zielona Góra S.A.
Wzrost kosztów usług o kwotę 53 586 tys. zł był spowodowany przede wszystkim wyższymi kosztami usług remontowych i eksploatacyjnych, wyższymi kosztami usług zagospodarowania odpadów, wzrostem kosztów usług przesyłowych (wzrost stawek w porównaniu do 2022 r.) oraz wyższymi kosztami usług wynikających z umowy o zarządzanie handlowe zdolnościami wytwórczymi.
Wzrost Podatków i opłat o 739 546 tys. zł był spowodowany głównie:
• ujęciem odpisu na Fundusz wypłaty Różnicy Ceny w kwocie 554 133 tys. zł (2022 r.: 20 789 tys. zł),
• wzrostem rezerwy na niedobór uprawnień do emisji CO 2 o 207 438 tys. zł. Był to efekt wyższych średnich cen zakupu praw do emisji CO 2 .
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 27
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
W 2022 r. weszła w życie Ustawa z dnia 27 października 2022 r. o środkach nadzwyczajnych mających na celu ograniczenie wysokości cen energii elektrycznej oraz wsparciu niektórych odbiorców w 2023 r. (ustawa o środkach nadzwyczajnych), która określa maksymalną cenę sprzedaży energii elektrycznej w rozliczeniach z odbiorcami uprawnionymi oraz zasady przyznawania i wypłacania rekompensat należnych podmiotom uprawnionym z tytułu wprowadzenia ceny maksymalnej w okresie od 1 grudnia 2022 r. do 31 grudnia 2023 r. Ustawa nakłada również obowiązek przekazywania comiesięcznych odpisów na rachunek Funduszu Wypłaty Różnicy Ceny (Fundusz) przez wytwórców energii elektrycznej oraz przedsiębiorstwa energetyczne wykonujące działalność gospodarczą w zakresie obrotu energią elektryczną. Zgodnie z ustawą odpis na Fundusz stanowi iloczyn wolumenu sprzedaży energii elektrycznej oraz dodatniej różnicy średniej ważonej wolumenem ceny rynkowej sprzedanej energii elektrycznej oraz średniej ważonej wolumenem limitu ceny sprzedanej energii elektrycznej. Jako Koszty sprzedaży w układzie kalkulacyjnym oraz Podatki i opłaty w układzie porównawczym Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. ujęła w 2023 r. odpis na Fundusz w kwocie 554 133 tys. zł w tym KOGENERACJA S.A. 27 179 tys. zł i EC Zielona Góra S.A. 526 954 tys. zł (2022 r.: 20 789 tys. zł).
Wzrost wartości sprzedanych towarów i materiałów o kwotę 2 346 tys. zł jest efektem głównie wyższego wolumenu zakupionej energii na rynku na potrzeby kontraktu w przypadku awarii, remontów lub warunków pogodowych (wzrost o 34 634 tys. zł), wyższego wolumenu sprzedaży uprawnień do emisji CO 2 (wzrost kosztów o 5 585 tys. zł), wzrostu wartości zakupionej energii na rynku bilansującym, jako efekt wyższych cen (wzrost o 1 238 tys. zł) oraz wyższą wartością sprzedanej usługi dystrybucji i przesyłu energii (wzrost o 853 tys. zł) w KOGENERACJI S.A. przy jednocześnie niższym wolumenie i wyższej cenie energii elektrycznej zakupionej na pokrycie kontraktacji podczas postoju bloku gazowo-parowego (spadek o 40 182 tys. zł) w spółce zależnej EC Zielona Góra S.A. (w 2022 r. postój bloku gazowo-parowego w związku z modernizacją turbozespołu gazowego).
c. Koszt świadczeń pracowniczych
Tabela: Koszt świadczeń pracowniczych za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. i 31 grudnia 2022 r.
Za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
Za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
Wypłacone wynagrodzenia
(78 685)
(69 210)
Ubezpieczenia społeczne
(15 476)
(13 514)
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych
(561)
(519)
Koszty dotyczące Programów indywidualnych odejść
-
95
Pozostałe świadczenia po okresie zatrudnienia
(597)
(449)
Inne świadczenia pracownicze
(8 637)
(7 898)
(103 956)
(91 495)
Koszty wynagrodzeń przeksięgowane na nakłady inwestycyjne
11 405
9 552
(92 551)
(81 943)
Wyższe koszty wypłaconych wynagrodzeń i ubezpieczeń społecznych dotyczą wzrostu wynagrodzeń pracowników w ramach podpisanych porozumień pomiędzy Zarządem a Związkami Zawodowymi.
W pozycji Inne świadczenia pracownicze Grupa ujęła m.in. koszty pracowniczych programów emerytalnych, odpis na ZFŚS, koszty opieki medycznej oraz szkoleń.
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 28
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
4. Pozostałe przychody i koszty operacyjne
Istotne zasady rachunkowości
Pozostałe przychody i koszty operacyjne ujmowane są w sprawozdaniu zgodnie z zasadą ostrożności i współmierności.
a. Pozostałe przychody operacyjne
Tabela: Pozostałe przychody operacyjne za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. i 31 grudnia 2022 r.
Za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
Za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
Rezerwa na rekultywację składowisk popiołów
7 016
3 329
Rozliczenie otrzymanych dotacji
6 817
7 072
Rozwiązanie odpisów aktualizujących wartość zapasów i należności
500
644
Zwrot podatku od nieruchomości
61
2 092
Sprzedaż złomu
806
1 464
Dzierżawa węzłów cieplnych
698
728
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
129
1 092
Kary, grzywny i odszkodowania
159
282
Inne
430
540
16 616
17 243
W 2023 r. w Pozostałych przychodach operacyjnych w pozycji Rezerwa na rekultywację składowisk popiołów ujęto rozwiązanie rezerwy na rekultywację w kwocie 7 016 tys. zł. Pozostałe informacje dotyczące rezerwy na rekultywację przedstawiono w rozdziale III Noty objaśniające do sprawozdania finansowego , punkt
4
b
i
27
b
.
W 2023 r. Grupa uzyskała przychody ze sprzedaży złomu w kwocie 806 tys. zł (2022 r.: 1 464 tys. zł).
W dniu 5 lipca 2022 r. KOGENERACJA S.A. wystąpiła z wnioskiem o stwierdzenie nadpłaty w podatku od nieruchomości w okresie od 1 stycznia 2017 r. do 31 grudnia 2021 r. w łącznej wysokości 2 092 tys. zł. Nadpłata powstała w wyniku skorzystania przez Spółkę z prawa do zwolnienia z podatku od nieruchomości infrastruktury kolejowej. Na podstawie wniosku Spółki Urząd Miasta Wrocławia, postanowieniem z dnia 5 września 2022 r. postanowił uznać kwotę 2 092 tys. zł na poczet przyszłych zobowiązań.
W 2022 r. KOGENERACJA S.A. uzyskała przychody ze zbycia prawa użytkowania wieczystego działki w Siechnicach (909 tys. zł) oraz węzłów cieplnych i zdalnego systemu odczytu liczników (183 tys. zł).
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 29
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
b. Pozostałe koszty operacyjne
Tabela: Pozostałe koszty operacyjne za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. i 31 grudnia 2022 r.
Za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
Za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
-
(750)
Odpis aktualizujący wartość zapasów i należności
(449)
(159)
Utworzenie rezerwy na rekultywację składowisk popiołów
(3 171)
-
Spisanie nakładów inwestycyjnych
(56)
-
Rozliczenie niedoborów inwentaryzacyjnych
(997)
(1 001)
Koszty likwidacji składników majątku obrotowego
(50)
(227)
Darowizny
(544)
(545)
Zapłacone kary, odszkodowania i grzywny
(30)
(28)
Koszty utrzymania ESP Młoty
(100)
(110)
Koszty utrzymania obiektów socjalnych
(114)
(111)
Spisanie należności
(238)
(35)
Utworzenie rezerwy na pozostałe koszty
(600)
(80)
Koszty aktywów oddanych w leasing
(320)
(489)
Inne
(308)
(207)
(6 977)
(3 742)
W Pozostałych kosztach operacyjnych w pozycji Utworzenie rezerwy na rekultywację składowisk popiołów ujęto aktualizację wyceny rezerwy oraz efekt zmiany stopy dyskonta i prognozowanej inflacji w łącznej kwocie 3 171 tys. zł (stopa dyskonta na dzień 31 grudnia 2023 r.: 5,1%, 31 grudnia 2022 r.: 7%). W 2022 r. zmianę rezerwy na rekultywację wykazano w Pozostałych przychodach operacyjnych w kwocie 3 329 tys. zł. Pozostałe informacje dotyczące rezerwy na rekultywację przedstawiono w rozdziale III Noty objaśniające do sprawozdania finansowego , punkt
27
b
.
5. Przychody finansowe netto
Istotne zasady rachunkowości
Przychody i koszty z tytułu odsetek są ujmowane sukcesywnie w miarę ich narastania z uwzględnieniem metody efektywnej stopy procentowej w stosunku do wartości bilansowej netto na dzień sprawozdawczy danego instrumentu finansowego przy uwzględnieniu zasady istotności. Dochód z tytułu dywidend ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w momencie, kiedy Grupa nabywa prawa do jej otrzymania. W sprawozdaniu z całkowitych dochodów Grupa jako leasingobiorca przedstawia koszt odsetek od zobowiązania z tytułu leasingu jako element kosztów finansowych.
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 30
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
Tabela: Przychody finansowe netto za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. i 31 grudnia 2022 r.
Za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
Za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
Przychody z tytułu odsetek od pożyczek i należności oraz depozytów bankowych
41 684
35 719
Odsetki z tytułu leasingu
209
426
Pozostałe przychody finansowe
74
98
Przychody finansowe
41 967
36 243
Odsetki od zobowiązań z tytułu leasingu
(4 211)
(3 272)
Pozostałe odsetki od zobowiązań finansowych
(2 789)
(549)
Koszty odsetek dotyczące zobowiązań z tytułu przyszłych świadczeń pracowniczych
(449)
(207)
Dyskonto dotyczące kosztów osieroconych KDT
(18 142)
(1 996)
Efekt zmiany dyskonta dotyczący rezerwy na rekultywację
(1 312)
(767)
Pozostałe koszty finansowe
(3 396)
(683)
Koszty finansowe
(30 299)
(7 474)
Przychody finansowe netto
11 668
28 769
Wyższe przychody z tytułu odsetek były związane z wyższym poziomem nadwyżki środków pieniężnych udostępnionych przez spółki Grupy, głównie przez EC Zielona Góra S.A., w systemie cash pooling.
Odsetki zapłacone od zobowiązań z tytułu leasingu wyniosły 4 211 tys. zł i były wyższe w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego o 939 tys. zł. Wzrost odsetek jest efektem waloryzacji opłaty rocznej dotyczącej umów dzierżawy. Pozostałe informacje dotyczące umów leasingu przedstawiono w rozdziale III Noty objaśniające do sprawozdania finansowego , punkt 35.
W wyniku aktualizacji założeń długoterminowych szacowane saldo programu przedterminowego rozwiązania kontraktów długoterminowych na sprzedaż mocy i energii elektrycznej („KDT”) oraz wysokość korekty końcowej uległy zmianie. Konsekwencją tego była konieczność skorygowania kosztów finansowych zaksięgowanych od początku trwania programu. Korekta kosztów finansowych wykazana w sprawozdaniu za rok 2023 wyniosła 18 142 tys. zł.
W pozycji Pozostałe koszty finansowe ujęto prowizje z tytułu otrzymanych poręczeń i gwarancji w kwocie 1 058 tys. zł oraz wycenę transakcji forward w wysokości 2 020 tys. zł.
6. Podatek dochodowy
Istotne zasady rachunkowości
Podatek dochodowy wykazany w sprawozdaniu z całkowitych dochodów obejmuje część bieżącą i część odroczoną. Podatek dochodowy ujmowany jest w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, za wyjątkiem kwot związanych z pozycjami rozliczanymi bezpośrednio z kapitałem własnym (wówczas ujmuje się go w kapitale własnym) oraz w innych całkowitych dochodach jako kwoty niepodlegające reklasyfikacji na zyski lub straty.
Podatek bieżący stanowi zobowiązanie podatkowe z tytułu opodatkowanego dochodu za dany rok, ustalone przy zastosowaniu stawek podatkowych obowiązujących na koniec okresu sprawozdawczego oraz korekty podatku dotyczącego lat ubiegłych.
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 31
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
a. Podatek dochodowy wykazany w sprawozdaniu z całkowitych dochodów
Tabela: Podatek dochodowy wykazany w sprawozdaniu z całkowitych dochodów za rok zakończony
31 grudnia 2023 r. i 31 grudnia 2022 r.
Za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
Za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
Podatek dochodowy wykazywany w rachunku zysków i strat
Podatek dochodowy za rok bieżący
(50 360)
(85 790)
Podatek odroczony
(14 605)
48 234
Obciążenia podatkowe wykazywane w rachunku zysków i strat
(64 965)
(37 556)
Podatek dochodowy wykazywany w innych całkowitych dochodach
Od zysków i strat aktuarialnych z wyceny rezerw na świadczenia pracownicze
410
(60)
Od wyceny instrumentów zabezpieczających
-
457
Korzyść podatkowa ujęta w innych całkowitych dochodach (kapitale własnym)
410
397
Podatek dochodowy wykazany w sprawozdaniu z całkowitych dochodów
(64 555)
(37 159)
b. Efektywna stopa podatkowa
Tabela: Uzgodnienie podatku dochodowego od wyniku brutto przed opodatkowaniem według ustawowej stawki podatkowej, z podatkiem dochodowym liczonym według efektywnej stopy podatkowej za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. i 31 grudnia 2022 r.
Za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
Za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
Zysk przed opodatkowaniem
321 684
189 538
Podatek w oparciu o obowiązującą stawkę podatkową 19%
(61 120)
(36 012)
Pozycje korygujące podatek dochodowy
Koszty niestanowiące kosztów uzyskania przychodów
(5 367)
(3 068)
Przychody niebędące podstawą opodatkowania
1 616
1 569
Rozliczenie deklaracji CIT-8
(94)
(45)
Podatek według efektywnej stawki podatkowej wykazany w sprawozdaniu z całkowitych dochodów
(64 965)
(37 556)
Efektywna stawka
20,20%
19,81%
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 32
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
Noty objaśniające do sprawozdania z sytuacji finansowej
7. Rzeczowe aktywa trwałe
Istotne zasady rachunkowości
Przez rzeczowe aktywa trwałe rozumie się aktywa:
• które są utrzymywane w celu wykorzystania ich w procesie produkcyjnym lub przy dostawach towarów i świadczeniu usług, w celu oddania do używania innym podmiotom na podstawie umowy najmu lub w celach administracyjnych, oraz
• którym towarzyszy oczekiwanie, iż będą wykorzystywane przez czas dłuższy niż jeden rok.
Własne składniki rzeczowych aktywów trwałych
Składniki rzeczowych aktywów trwałych ujmuje się w księgach według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Cena nabycia obejmuje cenę zakupu składnika majątku (tj. kwotę należną sprzedającemu, pomniejszoną o podlegające odliczeniu podatki: od towarów i usług oraz akcyzowy), obciążenia o charakterze publicznoprawnym (w przypadku importu) oraz koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania, łącznie z kosztami transportu, jak też załadunku, wyładunku i składowania. Rabaty, upusty oraz inne podobne zmniejszenia i odzyski zmniejszają cenę nabycia składnika aktywów.
Koszt wytworzenia składnika środków trwałych oraz środków trwałych w budowie obejmuje ogół kosztów poniesionych przez jednostkę w okresie jego budowy, montażu, przystosowania i ulepszenia poniesionych do dnia przyjęcia takiego składnika majątkowego do używania (lub do końca okresu sprawozdawczego, jeśli składnik nie został jeszcze oddany do używania), w tym również niepodlegający odliczeniu podatek od towarów i usług oraz podatek akcyzowy. Koszt wytworzenia obejmuje również w przypadkach, gdy jest to wymagane, wstępny szacunek kosztów demontażu i usunięcia składników rzeczowych aktywów trwałych oraz przywrócenia do stanu pierwotnego.
Koszt wytworzenia obejmuje również:
• koszty finansowania zewnętrznego, które można przypisać bezpośrednio nabyciu, budowie, konstrukcji kwalifikowanego składnika rzeczowych aktywów trwałych,
• koszty sprawdzenia, czy składnik aktywów działa poprawnie, pomniejszone o przychody ze sprzedaży wyrobów wytworzonych w trakcie dostosowania składnika aktywów do miejsca i warunków (na przykład próbna produkcja wytworzona w trakcie testowania).
Pozycje rzeczowych aktywów trwałych, które zostały przeszacowane przez Grupę zgodnie z wymogami MSR 29 Rachunkowość w warunkach hiperinflacji , są wyceniane w oparciu o skorygowany koszt zakupu, który stanowi wartość godziwą na dzień dokonania przeszacowania skorygowaną odpowiednimi wskaźnikami hiperinflacyjnymi.
W Elektrociepłowni Zielona Góra S.A. środki trwałe zostały wycenione według wartości godziwej na dzień objęcia kontroli.
W przypadku, gdy określony składnik rzeczowych aktywów trwałych składa się z odrębnych i istotnych części składowych o różnym okresie użytkowania, części te są traktowane jako odrębne składniki aktywów.
Koszty finansowania zewnętrznego
Koszty finansowania zewnętrznego są to odsetki oraz inne koszty ponoszone przez Grupę w związku z pożyczeniem środków finansowych. Koszty finansowania zewnętrznego, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu dostosowywanego składnika aktywów, aktywuje się jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika aktywów. Inne koszty finansowania zewnętrznego ujmowane są jako koszty okresu. W przypadku różnic kursowych powstających w związku z pożyczkami i kredytami w walucie obcej Grupa kapitalizuje je do wysokości, w jakim są uznawane za korektę kosztów odsetek.
Składniki rzeczowych aktywów trwałych oddane w leasing
W celu pozyskania nowych odbiorców ciepła sieciowego Grupa prowadzi działalność polegającą na finansowaniu, współfinansowaniu i budowie węzłów cieplnych, które następnie są wydzierżawiane kontrahentom. Po zakończeniu umowy odbiorca ma prawo do wykupu na korzystnych warunkach lub przedłużenia jej na następny okres. Na dzierżawców nałożono ponadto obowiązek bieżącej konserwacji i napraw węzłów cieplnych (przeniesienie ryzyka). Z tego względu umowy zostały rozpoznane jako leasing
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 33
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
finansowy. Dzierżawa węzłów jest bezpośrednio skorelowana z zawartymi nowymi umowami na sprzedaż ciepła i mocy. Grupa ujmuje aktywa oddane w leasing finansowy (wydzierżawione węzły cieplne) w sprawozdaniu z sytuacji finansowej i prezentuje jako należności w kwocie równej inwestycji leasingowej netto, tj. w wysokości sumy zdyskontowanych przyszłych przepływów pieniężnych uzyskanych z dzierżawy węzłów cieplnych oraz z odpowiedniej części sprzedaży mocy cieplnej.
Pozostałe węzły cieplne niespełniające warunków leasingu (brak opcji wykupu) stanowią własność Jednostki Dominującej i prezentowane są w sprawozdaniu finansowym w rzeczowych aktywach trwałych w grupie Maszyny i urządzenia i amortyzowane zgodnie z okresem ich użytkowania.
Przeklasyfikowanie do nieruchomości inwestycyjnych
W przypadku zaprzestania wykorzystania nieruchomości na własne potrzeby i przeznaczenia jej na cele inwestycyjne, nieruchomość zostaje przeklasyfikowana do nieruchomości inwestycyjnych.
Nakłady ponoszone w terminie późniejszym
Aktywowaniu podlegają poniesione w późniejszym okresie koszty wymienianych części składnika rzeczowych aktywów trwałych, które można wiarygodnie oszacować i jest prawdopodobne, że Grupa osiągnie korzyści ekonomiczne związane z wymienianymi składnikami rzeczowych aktywów trwałych. Pozostałe nakłady są ujmowane na bieżąco w sprawozdaniu z całkowitych dochodów jako koszty.
Amortyzacja
Składniki rzeczowych aktywów trwałych, względnie ich istotne i odrębne części składowe, amortyzowane są metodą liniową przez okres użytkowania przy uwzględnieniu przewidywanej przy likwidacji ceny sprzedaży netto pozostałości środka trwałego (wartości rezydualnej). Grunty nie są amortyzowane. Grupa zakłada poniższe stawki dla poszczególnych kategorii środków trwałych:
Grupa 1
Budynki
2,5%
Grupa 2
Budowle
1,7% - 5,0%
z wyjątkiem:
przewody sieci technologicznych wewnątrzzakładowych
2,5% - 10,0%
Grupa 3
Kotły i maszyny energetyczne
6,0% - 12,5%
Grupa 4
Maszyny i urządzenia
10,0% - 18,0%
z wyjątkiem:
zespoły komputerowe
30,0%
Grupa 5
Maszyny, urządzenia i aparaty specjalne branżowe
4,5% - 20,0%
z wyjątkiem:
ładowarki
20,0%
Grupa 6
Urządzenia techniczne
4,5% - 20,0%
Grupa 7
Środki transportowe
14,0% - 25,0%
Grupa 8
Narzędzia, przyrządy, ruchomości i wyposażenie
10,0% - 20,0%
z wyjątkiem:
aparatura elektroniczna
20,0% - 25,0%
Poprawność stosowanych stawek i metod amortyzacji jest przez Grupę corocznie weryfikowana.
Tabela: Przyjęte okresy użytkowania dla poszczególnych grup rzeczowych aktywów trwałych
Średni pozostały okres amortyzacji w latach
Stosowane całkowite okresy amortyzacji w latach
Budynki i budowle
21
8 - 50
Maszyny i urządzenia
9
3 - 20
Środki transportu
5
3 - 11
Inne środki trwałe
6
1 - 11
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 34
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
Tabela: Zmiana stanu rzeczowych aktywów trwałych za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. i 31 grudnia 2022 r.
Grunty
Budynki i budowle
Maszyny i urządzenia
Środki transportu
Inne środki trwałe
Środki trwałe w budowie
RAZEM
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2022 r.
1 849
1 447 555
3 006 732
2 005
22 439
212 897
4 693 477
Zwiększenia (transfery) z tytułu przyjęcia środków trwałych do użytkowania
-
28 597
262 720
582
1 447
(293 346)
-
Zwiększenia z tytułu zakupu
-
-
-
-
-
582 913
582 913
Zmniejszenia z tytułu likwidacji/sprzedaży
-
(4 216)
(149 019)
(325)
(484)
-
(154 044)
Reklasyfikacje
-
(64)
(540)
(133)
64
673
-
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2022 r.
1 849
1 471 872
3 119 893
2 129
23 466
503 137
5 122 346
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2023 r.
1 849
1 471 872
3 119 893
2 129
23 466
503 137
5 122 346
Zwiększenia (transfery) z tytułu przyjęcia środków trwałych do użytkowania
-
123 331
198 069
22
1 778
(323 200)
-
Zwiększenia z tytułu zakupu
-
-
-
-
-
640 126
640 126
Zmniejszenia z tytułu likwidacji/sprzedaży
-
(944)
(423)
-
(344)
-
(1 711)
Pozostałe zmiany
-
110
(69)
-
-
(238)
(197)
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2023 r.
1 849
1 594 369
3 317 470
2 151
24 900
819 825
5 760 564
Grunty
Budynki i budowle
Maszyny i urządzenia
Środki transportu
Inne środki trwałe
Środki trwałe w budowie
RAZEM
Umorzenie na dzień 1 stycznia 2022 r.
(3)
(940 672)
(2 070 037)
(1 451)
(14 803)
-
(3 026 966)
Amortyzacja za okres
(1)
(44 209)
(145 204)
(194)
(2 200)
-
(191 808)
Zmniejszenia z tytułu likwidacji/sprzedaży
-
3 417
136 320
325
457
-
140 519
Umorzenie na dzień 31 grudnia 2022 r.
(4)
(981 464)
(2 078 921)
(1 320)
(16 546)
-
(3 078 255)
Umorzenie na dzień 1 stycznia 2023 r.
(4)
(981 464)
(2 078 921)
(1 320)
(16 546)
-
(3 078 255)
Amortyzacja za okres
(1)
(46 055)
(153 213)
(148)
(1 766)
-
(201 183)
Zmniejszenia z tytułu likwidacji/sprzedaży
-
944
423
-
344
-
1 711
Umorzenie na dzień 31 grudnia 2023 r.
(5)
(1 026 575)
(2 231 711)
(1 468)
(17 968)
-
(3 277 727)
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 35
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
Grunty
Budynki i budowle
Maszyny i urządzenia
Środki transportu
Inne środki trwałe
Środki trwałe w budowie
RAZEM
Odpisy z tytułu utraty wartości na dzień 1 stycznia 2022 r.
-
-
(5 320)
-
(18)
(650)
(5 988)
Wykorzystanie
-
-
5 167
-
18
-
5 185
Odpisy z tytułu utraty wartości na dzień 31 grudnia 2022 r.
-
-
(153)
-
-
(650)
(803)
Odpisy z tytułu utraty wartości na dzień 1 stycznia 2023 r.
-
-
(153)
-
-
(650)
(803)
Wykorzystanie
-
-
-
-
-
650
650
Odpisy z tytułu utraty wartości na dzień 31 grudnia 2023 r.
-
-
(153)
-
-
-
(153)
Wartość netto
Na dzień 1 stycznia 2022 r.
1 846
506 883
931 375
554
7 618
212 247
1 660 523
Na dzień 31 grudnia 2022 r.
1 845
490 408
1 040 819
809
6 920
502 487
2 043 288
Na dzień 31 grudnia 2023 r.
1 844
567 794
1 085 606
683
6 932
819 825
2 482 684
W 2023 r. Grupa poniosła nakłady na rzeczowe aktywa trwałe w kwocie 640 126 tys. zł, w tym:
• Spółka Dominująca poniosła nakłady w kwocie 612 460 tys. zł, głównie na realizację projektu EC Czechnica 2 w Siechnicach oraz na modernizację i remonty kotłów, generatorów, turbin oraz bloków i systemów ciepłowniczych a także na modernizacje i remonty wieloletnie podstawowych i pomocniczych urządzeń produkcyjnych (2022 r.: 481 150 tys. zł),
• spółka zależna EC Zielona Góra S.A. poniosła nakłady w kwocie 27 666 tys. zł, m.in. na modernizację turbiny gazowej, budowę i modernizacje sieci i węzłów ciepłowniczych, urządzeń pozablokowych, generatorów i układów elektrycznych (2022 r.: 101 763 tys. zł).
W 2023 r. aktywowano odsetki w łącznej kwocie 4 867 tys. zł, w tym 4 857 tys. zł od pożyczki udzielonej przez NFOŚiGW oraz 10 tys. zł z tyt. umowy cash pooling z PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. (2022 r.: 65 tys. zł).
8. Wartości niematerialne
Istotne zasady rachunkowości
Wartość firmy
Wartość firmy rozpoznana w wyniku rozliczenia przejęcia przedsięwzięcia jest ujmowana w ramach wartości niematerialnych i nie podlega amortyzacji. Wartość firmy jest testowana na dzień bilansowy pod kątem utraty wartości w ramach ośrodka generującego środki pieniężne, do którego została początkowo przypisana.
Pozostałe wartości niematerialne
Pozostałe wartości niematerialne nabyte przez Grupę wykazywane są w oparciu o ich cenę nabycia, pomniejszoną o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wydatki poniesione na wewnętrznie wytworzoną wartość firmy lub znaki towarowe ujmowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w momencie ich poniesienia.
Amortyzacja
Wartości niematerialne amortyzowane są metodą liniową, biorąc pod uwagę okres ich użytkowania, chyba że nie jest on określony. Wartość firmy i wartości niematerialne z nieokreślonym okresem użytkowania podlegają testom pod względem utraty wartości na koniec roku obrotowego. Inne wartości niematerialne są amortyzowane od dnia, w którym są dostępne do użytkowania.
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 36
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
Tabela:
Przyjęte okresy użytkowania dla poszczególnych grup wartości niematerialnych
Średni pozostały okres amortyzacji w latach
Stosowane całkowite okresy amortyzacji w latach
Licencje i patenty
3
5 - 20
Inne wartości niematerialne
15
5 - 20
Tabela:
Zmiana stanu wartości niematerialnych za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. i 31 grudnia 2022 r.
Wartość firmy
Licencje, oprogramowanie i pozostałe
Wartości niematerialne RAZEM
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2022 r.
54 507
3 776
58 283
Zwiększenia
-
4
4
Pozostałe zmniejszenia
-
(1 108)
(1 108)
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2022 r.
54 507
2 672
57 179
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2023 r.
54 507
2 672
57 179
Zwiększenia
-
430
430
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2023 r.
54 507
3 102
57 609
Wartość firmy
Licencje, oprogramowanie i pozostałe
Wartości niematerialne RAZEM
Skumulowana amortyzacja na dzień 1 stycznia 2022 r.
(2 982)
(2 982)
Amortyzacja za okres
(142)
(142)
Pozostałe zmniejszenia
1 108
1 108
Skumulowana amortyzacja na dzień 31 grudnia 2022 r.
(2 016)
(2 016)
Skumulowana amortyzacja na dzień 1 stycznia 2023 r.
(2 016)
(2 016)
Amortyzacja za okres
(122)
(122)
Skumulowana amortyzacja na dzień 31 grudnia 2023 r.
(2 138)
(2 138)
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 37
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
Wartość firmy
Licencje, oprogramowanie i pozostałe
Wartości niematerialne RAZEM
Skumulowane odpisy aktualizujące na dzień 1 stycznia 2022 r.
(12 948)
-
(12 948)
Skumulowane odpisy aktualizujące na dzień 31 grudnia 2022 r.
(12 948)
-
(12 948)
Skumulowane odpisy aktualizujące na dzień 31 grudnia 2023 r.
(12 948)
-
(12 948)
Wartość netto
Na dzień 1 stycznia 2022 r.
41 559
794
42 353
Na dzień 31 grudnia 2022 r.
41 559
656
42 215
Na dzień 31 grudnia 2023 r.
41 559
964
42 523
Test na utratę wartości ośrodków generujących przepływy pieniężne, do których została alokowana wartość firmy
Na dzień 30 czerwca 2023 r. Grupa przeprowadziła test na utratę wartości firmy przypisanej do jednostki zależnej EC Zielona Góra S.A.
Testy na utratę wartości zostały przeprowadzone poprzez ustalenie ich wartości odzyskiwalnej. Określenie wartości godziwej dla bardzo dużych grup aktywów, dla których nie ma aktywnego rynku i mało jest porównywalnych transakcji, jest w praktyce bardzo trudne. W przypadku elektrowni i elektrociepłowni, dla których należy określić wartość na lokalnym rynku, nie istnieją obserwowalne wartości godziwe. W związku z powyższym wartość odzyskiwalna analizowanych aktywów została ustalona w oparciu o oszacowanie ich wartości użytkowej metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych netto na podstawie projekcji finansowych przygotowanych na okres od 2023 r. do końca 2030 r. Przyszłe przepływy pokazane zostały poprzez wartość rezydualną obliczoną wg Modelu Gordona.
Rynek energetyczny, a w szczególności rynek ciepłowniczy, jest w Polsce rynkiem regulowanym i jako taki podlega wielu przepisom i nie może być swobodnie kształtowany jedynie w oparciu o decyzje biznesowe. Prawo energetyczne w swoich celach ma, m.in. podejmowanie skutecznych działań regulacyjnych zmierzających do zapewnienia bezpieczeństwa energetycznego. Oznacza to, że otoczenie regulacyjne zmierza do stabilnego działania dostawców ciepła na danym terenie tak, aby zaspokoić w perspektywie długoterminowej potrzeby odbiorców. Zgodnie z przepisami ustawy - prawo energetyczne, Prezes URE może w skrajnych przypadkach nakazać przedsiębiorstwu energetycznemu, prowadzenie działalności objętej koncesją (przez okres nie dłuższy niż 2 lata), jeżeli wymaga tego interes społeczny. Jeżeli taka działalność przynosi stratę, przedsiębiorstwu energetycznemu należy się pokrycie strat od Skarbu Państwa.
Ponieważ otoczenie regulacyjne ogranicza możliwość zaprzestania działalności, Spółka Dominująca nie zakłada skończonego okresu życia ośrodków generujących przepływy pieniężne (CGU). W związku z powyższym w testach na utratę wartości założono kontynuowanie działalności w długiej perspektywie (w postaci wartości rezydualnej), przy zachowaniu nakładów na poziomie odtworzeniowym, z uwagi m.in na interes społeczny w postaci zapewniana dostaw ciepła.
Poniżej przedstawiono kluczowe założenia wpływające na oszacowanie wartości użytkowej testowanych CGU:
• pierwszy rok prognoz jest zgodny z założeniami przyjętymi do Planu Finansowego Grupy Kapitałowej PGE na 2023 rok. Plan finansowy dla Grupy Kapitałowej PGE na 2023 rok bazuje na założeniach (wolumenowych i cenowych) przygotowywanych na koniec 2022 roku,
• prognozy na kolejne lata to założenia z raportu Agencji Rynku Energii S.A.: Prognoza cen energii elektrycznej w Polsce do 2040 r. Aktualizacja 2023 ,
• przychody z Rynku Mocy na lata 2023-2030 opierają się na wynikach rozstrzygniętych aukcji głównych dla tych okresów dostaw, z uwzględnieniem mechanizmów umowy o realokację przychodów w ramach spółek Grupy Kapitałowej PGE oraz założeniach dotyczących szacowanych przyszłych przepływów dla jednostek wytwórczych bazujących, m.in. na wynikach już rozstrzygniętych aukcji,
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 38
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
•system wsparcia dla wysokosprawnej kogeneracji dla nowych jednostek gazowych,
• średni ważony koszt kapitału po opodatkowaniu (WACC) w okresie projekcji na poziomie:
• nominalna stopa wzrostu po okresie prognozy 2,5%,
• utrzymanie zdolności produkcyjnych w wyniku prowadzenia inwestycji o charakterze odtworzeniowym. Nakłady inwestycyjne dotyczące transformacji majątku produkcyjnego na aktywa zasilane gazem oraz środki pieniężne generowane przez te aktywa służyć mają wypełnieniu wymogów regulacyjnych stawianych przed energetyką oraz utrzymaniu w długiej perspektywie obecnego potencjału wytwórczego w celu zaspokojenia potrzeb odbiorców. Wiążące decyzje dotyczące transformacji aktywów oraz poniesienia nakładów inwestycyjnych zostały podjęte przed 31 grudnia 2022 r. i były wynikiem działań zewnętrznych, w tym Polityki Energetycznej Państwa (PEP 2040), regulacji Unii Europejskiej, jak również działań wewnętrznych, takich jak strategia Grupy Kapitałowej PGE, Plan Wdrożenia strategii Grupy Kapitałowej PGE w Segmencie Ciepłownictwo oraz Strategia biznesowa na lata 2022-2026 Grupy Kapitałowej KOGENERACJA S.A.,
• uwzględnienie nakładów inwestycyjnych zgodnie z planem inwestycyjnym Grupy Kapitałowej PGE,
• wartość aktywów do testów według stanu na dzień 30 czerwca 2023 r., skorygowana o wartość dotacji oraz o zobowiązanie z tytułu kosztów osieroconych.
Na dzień 30 czerwca 2023 r. wartość testowanej wartości firmy wyniosła 40 120 tys. zł. Wyniki przeprowadzonego testu wykazały, że wartość użytkowa ośrodka wypracowującego środki pieniężne była wyższa od wartości bilansowej. Test nie wykazał konieczności dokonywania odpisu aktualizującego wartość Zespołu Elektrociepłowni Wrocławskich KOGENERACJA S.A. oraz spółki zależnej EC Zielona Góra S.A.
Ze względu na brak przesłanek do przeprowadzenia testu Grupa nie przeprowadziła testu na utratę wartości na dzień 31 grudnia 2023 r.
9. Prawa do użytkowania składników aktywów
Istotne zasady rachunkowości
Zgodnie z definicją z MSSF 16 umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie.
Grupa określa okres leasingu jako nieodwołalny okres, przez który leasingobiorca ma prawo do użytkowania bazowego składnika aktywów, wraz z:
• okresami, na które można przedłużyć leasing, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tego prawa; oraz
• okresami, w których można wypowiedzieć leasing, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca nie skorzysta z tego prawa.
Określając okres leasingu i szacując długość nieodwołalnego okresu leasingu, Grupa stosuje definicję umowy i określa okres egzekwowalności umowy. Leasing przestaje być egzekwowalny gdy zarówno leasingobiorca, jak i leasingodawca ma prawo wypowiedzenia leasingu bez konieczności uzyskania zezwolenia drugiej strony, czego konsekwencją jest najwyżej nieznaczna kara. Pojęcie kary obejmuje wszelkiego rodzaju „niekorzyści" o charakterze ekonomicznym, tworzące bariery wyjścia z umowy.
Jeżeli tylko leasingobiorca ma prawo wypowiedzenia leasingu, prawo to uznaje się za opcję wypowiedzenia leasingu przysługującą leasingobiorcy, którą jednostka uwzględnia przy określaniu okresu leasingu. Jeżeli tylko leasingodawca ma prawo wypowiedzenia leasingu, nieodwołalny okres leasingu obejmuje okres objęty opcją wypowiedzenia leasingu.
Okres leasingu rozpoczyna się w dacie rozpoczęcia (udostępnienia bazowego składnika aktywów do użytkowania przez leasingobiorcę) i obejmuje wszelkie okresy bezczynszowe przyznane leasingobiorcy przez leasingodawcę.
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 39
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
W dacie rozpoczęcia leasingu Grupa uwzględnia wszelkie istotne fakty i okoliczności, które tworzą zachętę ekonomiczną dla leasingobiorcy do skorzystania lub nieskorzystania z opcji przedłużenia leasingu, opcji nabycia bazowego składnika aktywów, bądź też nie skorzystania z opcji wypowiedzenia leasingu.
Leasingobiorca ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania w dacie rozpoczęcia.
W dacie rozpoczęcia leasingu leasingobiorca wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania według kosztu.
Leasingobiorca po dacie rozpoczęcia leasingu wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania stosując model kosztu.
Leasingobiorca wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania według kosztu:
• pomniejszonego o łączne odpisy amortyzacyjne (umorzenie) i łączne straty z tytułu utraty wartości. Odpisy amortyzacyjne są dokonywane przez cały okres trwania leasingu, od momentu przekazania składnika do użytkowania. Nie dokonuje się odpisów amortyzacyjnych od prawa do użytkowania zakwalifikowanego jako aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży,
• skorygowanego z tytułu aktualizacji wyceny zobowiązania (np. w wyniku zmiany opłat leasingowych).
Grupa jako leasingobiorca stosuje zwolnienie w zakresie ujęcia, wyceny oraz prezentacji w odniesieniu do:
• leasingów krótkoterminowych, tj. leasingów, których okres leasingu jest nie dłuższy niż 12 miesięcy i które nie zawierają opcji kupna,
• leasingów, w odniesieniu do których bazowy składnik aktywów ma niską wartość i które nie są przedmiotem dalszego subleasingu. Grupa uznaje, że wartość bazowego składnika aktywów jest niskiej wartości, jeżeli nie przekracza 18 tys. zł.
Tabela: Przyjęte okresy użytkowania dla poszczególnych grup praw do użytkowania aktywów
Średni pozostały okres amortyzacji w latach
Stosowane całkowite okresy amortyzacji w latach
PWUG
68
3 - 76
Najem i dzierżawa gruntów
23
3 - 76
Budynki i budowle
40
12 - 50
Maszyny i urządzenia
4
3 - 20
Środki transportu
4
3 - 7
Inne
39
3 - 76
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 40
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
Tabela: Zmiana stanu prawa do użytkowania składników aktywów za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. i 31 grudnia 2022 r.
PWUG
Najem i dzierżawa gruntów
Budynki i budowle
Maszyny i urządzenia
Środki transportu
Inne
RAZEM
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2022 r.
67 781
1 522
2 476
114
294
1 660
73 847
Zwiększenia/(zmniejszenia)
(244)
36 525
36
69
168
843
37 397
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2022 r.
67 537
38 047
2 512
183
462
2 503
111 244
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2023 r.
67 537
38 047
2 512
183
462
2 503
111 244
Zwiększenia/(zmniejszenia)
21 873
5 192
1 484
4
66
(196)
28 423
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2023 r.
89 410
43 239
3 996
187
528
2 307
139 667
Umorzenie na dzień 1 stycznia 2022 r.
(4 608)
(342)
(581)
(91)
(265)
(75)
(5 962)
Amortyzacja za okres
(967)
(4 130)
(46)
(34)
(99)
(212)
(5 488)
Zmniejszenia
13
-
-
-
-
-
13
Umorzenie na dzień 31 grudnia 2022 r.
(5 562)
(4 472)
(627)
(125)
(364)
(287)
(11 437)
Umorzenie na dzień 1 stycznia 2023 r.
(5 562)
(4 472)
(627)
(125)
(364)
(287)
(11 437)
Amortyzacja za okres
(1 190)
(6 347)
(258)
(38)
(106)
(60)
(7 999)
Zmniejszenia
40
(40)
(159)
-
30
165
36
Umorzenie na dzień 31 grudnia 2023 r.
(6 712)
(10 859)
(1 044)
(163)
(440)
(182)
(19 400)
Wartość netto
Na dzień 1 stycznia 2022 r.
63 173
1 180
1 895
23
29
1 585
67 885
Na dzień 31 grudnia 2022 r.
61 975
33 575
1 885
58
98
2 216
99 807
Na dzień 31 grudnia 2023 r.
82 698
32 380
2 952
24
88
2 125
120 267
W pozycji Prawa do użytkowania składników aktywów ujęto prawo wieczystego użytkowania gruntu (PWUG), które na dzień wejścia w życie MSSF 16 Leasing , tj. 1 stycznia 2019 r. zostało wycenione w wartości przyszłych zdyskontowanych płatności.
Wzrost wartości prawa do użytkowania składników aktywów w 2023 r. jest efektem nabycia prawa użytkowania wieczystego nieruchomości.
Całkowity okres amortyzacji prawa do użytkowania składników aktywów wynosi od 3 do 76 lat.
Na dzień 31 grudnia 2023 r. nie zostało stwierdzone ryzyko utraty wartości tych aktywów.
Pozostałe informacje dotyczące umów leasingu przedstawiono w Notach objaśniających do sprawozdania finansowego , punkt
35
.
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 41
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
10. Nieruchomości inwestycyjne
Istotne zasady rachunkowości
Nieruchomości inwestycyjne są utrzymywane w celu uzyskiwania przychodów z tytułu najmu, z tytułu wzrostu ich wartości lub z obu przyczyn. Nieruchomości inwestycyjne ujmowane są początkowo w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia z uwzględnieniem kosztów przeprowadzenia transakcji. Do wyceny po początkowym ujęciu Grupa stosuje model kosztu.
Nieruchomości inwestycyjne są amortyzowane metodą liniową przez okres użytkowania. Średni okres użytkowania nieruchomości inwestycyjnych wynosi ok. 40 lat. Weryfikację okresów użytkowania wykonuje się w cyklu rocznym.
Nieruchomość jest przenoszona do rzeczowych aktywów trwałych wówczas, gdy zmienia się sposób jej wykorzystania i z nieruchomości inwestycyjnej staje się nieruchomością zajmowaną przez właściciela.
Tabela: Zmiana stanu nieruchomości inwestycyjnych za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. i 31 grudnia 2022 r.
Nieruchomości inwestycyjne
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2022 r.
50 419
Zwiększenia
142
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2022 r.
50 561
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2023 r.
50 561
Zwiększenia
43
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2023 r.
50 604
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na dzień 1 stycznia 2022 r.
(36 372)
Amortyzacja za okres
(809)
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na dzień 31 grudnia 2022 r.
(37 181)
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na dzień 1 stycznia 2023 r.
(37 181)
Amortyzacja za okres
(812)
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na dzień 31 grudnia 2023 r.
(37 993)
Wartość netto
Na dzień 1 stycznia 2022 r.
14 047
Na dzień 31 grudnia 2022 r.
13 380
Na dzień 31 grudnia 2023 r.
12 611
Składnikami inwestycji w nieruchomości Grupy są: częściowo przeznaczone na wynajem budynki socjalno-biurowe, budynek mieszkalny, parkingi samochodowe, plac postojowy jednostek transportowych, składowisko złomu i odpadów oraz wiaty o wartości bilansowej 12 611 tys. zł na dzień 31 grudnia 2023 r. (31 grudnia 2022 r.: 13 380 tys. zł).
Odpis aktualizujący wartość nieruchomości inwestycyjnych na dzień 31 grudnia 2023 r. wynosił 3 590 tys. zł (31 grudnia 2022 r.: 3 590 tys. zł) i dotyczy budynku stołówki, który obecnie jest przedmiotem dzierżawy.
Wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnych na dzień 31 grudnia 2023 r. wynosiła 46 925 tys. zł (31 grudnia 2022 r.: 42 507 tys. zł (zaklasyfikowana jako wartość godziwa poziomu 3, zgodnie z MSSF 13).
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 42
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
11. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe
Istotne zasady rachunkowości
Należności finansowe, w tym należności z tytułu dostaw i usług, wycenia się na dzień ich powstania w wartości godziwej, a następnie według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej z uwzględnieniem odpisów z tytułu oczekiwanej straty kredytowej. Grupa stosuje uproszczone metody wyceny należności wycenianych według zamortyzowanego kosztu jeżeli nie powoduje to zniekształcenia informacji zawartych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w szczególności w przypadku, gdy okres do momentu spłaty należności nie jest długi.
Na każdy dzień sprawozdawczy Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia instrumentu.
Dla należności z tytułu dostaw i usług od istotnych klientów, którzy objęci są procedurą oceny ryzyka kredytowego, Grupa szacuje oczekiwane straty kredytowe w oparciu o model służący do oceny tego ryzyka bazujący na ratingach przypisanych poszczególnym kontrahentom; ratingom przypisywane jest prawdopodobieństwo upadłości, które jest korygowane o wpływ czynników makroekonomicznych.
Dla należności z tytułu dostaw i usług od klientów masowych lub nieobjętych procedurą oceny ryzyka kredytowego Grupa szacuje oczekiwane straty kredytowe w oparciu o analizę prawdopodobieństwa poniesienia strat kredytowych w poszczególnych przedziałach wiekowania.
Spółka Dominująca i jednostka zależna EC Zielona Góra S.A. są uczestnikami systemu wspólnego zarządzania płynnością finansową cash pooling Grupy Kapitałowej PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. W ramach systemu cash pooling spółki Grupy udostępniają własną nadwyżkę finansową innym spółkom lub w razie niedoboru gotówki korzystają ze środków udostępnianych przez pozostałych uczestników.
Transakcje w ramach systemu cash pooling ujmowane są jako transakcje z jednostkami powiązanymi, w których drugą stroną transakcji jest spółka pełniąca rolę agenta. Środki z tytułu cash poolingu prezentowane są jako krótkoterminowe aktywa finansowe w kategorii należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe, a zobowiązania z tytułu systemu cash pooling prezentowane są jako krótkoterminowe zobowiązania finansowe w kategorii zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu.
Wartość należności finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu stanowi racjonalne przybliżenie ich wartości godziwych.
a. Należności finansowe - długoterminowe
Tabela: Długoterminowe należności finansowe na dzień 31 grudnia 2023 r. i 31 grudnia 2022 r.
Na dzień 31 grudnia 2023 r.
Na dzień 31 grudnia 2022 r.
Należności z tytułu leasingu
3 368
4 216
Należności z tytułu sprzedaży środków trwałych
450
584
3 818
4 800
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 43
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
b. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe - krótkoterminowe
Tabela: Krótkoterminowe należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe na dzień 31 grudnia 2023 r. i 31 grudnia 2022 r.
Na dzień 31 grudnia 2023 r.
Na dzień 31 grudnia 2022 r.
Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek powiązanych
276 455
137 822
Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek pozostałych
181 057
101 585
Należności z tytułu umowy cash pooling
885 827
524 735
Należności z tytułu rozpoznanych rekompensat
22 774
-
Wsparcie kogeneracji gazowej
1 359
788
Należności z tytułu sprzedaży środków trwałych
142
133
Należności dotyczące funduszu gwarancyjnego
24 459
4 665
Należności z tytułu opłaty zastępczej dotyczącej umorzenia praw majątkowych
296
367
Kaucje i wadia
46
110
Należności z tytułu leasingu
545
406
Pozostałe należności
37 429
-
1 430 389
770 611
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe są przedstawione w kwotach netto pomniejszonych o odpisy aktualizujące w kwocie 1 298 tys. zł (31 grudnia 2022 r.: 1 603 tys. zł).
W pozycji Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe ujęto należności z tytułu umów cash pooling w kwocie 885 827 tys. zł, w tym: Jednostka Dominująca: 71 968 tys. zł oraz jednostka zależna EC Zielona Góra S.A.: 813 859 tys. zł (31 grudnia 2022 r.: 524 735 tys. zł, w tym: Jednostka Dominująca: 58 579 tys. zł oraz jednostka zależna EC Zielona Góra S.A.: 466 156 tys. zł).
Na dzień 31 grudnia 2023 r. spółki Grupy ujęły należności z tytułu rozpoznanych rekompensat za ciepło w kwocie 22 774 tys. zł, w tym: Jednostka Dominująca: 4 782 tys. zł oraz jednostka zależna EC Zielona Góra S.A.: 17 992 tys. zł. Pozostałe informacje dotyczące rekompensat za ciepło przedstawiono w rozdziale III. Noty objaśniające do sprawozdania finansowego , punkt
1
i
42
.
Wartość należności dotyczących funduszu gwarancyjnego w kwocie 24 459 tys. zł (31 grudnia 2022 r.: 4 665 tys. zł) dotyczy depozytu utrzymywanego ze względu na konieczność zachowania ciągłości dostaw energii oraz konieczność zakupu energii z rynku.
W pozycji Pozostałe należności ujęto należności z tytułu przekazanych do kontrahenta płatności dotyczących zabezpieczenia roszczenia w przedmiocie zmiany wysokości wynagrodzenia wynikającego z umowy inwestycyjnej którego wykonalność, na mocy postanowienia Sądu Okręgowego we Wrocławiu, została wstrzymana.
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 44
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
Tabela: Wiekowanie należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności finansowych na dzień 31 grudnia 2023 r. i 31 grudnia 2022 r.
Na dzień 31 grudnia 2023 r.
Na dzień 31 grudnia 2022 r.
do 1 m-ca
1 429 907
770 260
powyżej 1 m-ca do 3 m-cy
153
29
powyżej 3 m-cy do 6 m-cy
164
188
powyżej 6 m-cy do 1 roku
165
134
1 430 389
770 611
Tabela: Wiekowanie należności przeterminowanych na dzień 31 grudnia 2023 r. i 31 grudnia 2022 r.
Na dzień 31 grudnia 2023 r.
Na dzień 31 grudnia 2022 r.
Należności przeterminowane brutto
do 1 m-ca
1 037
205
powyżej 1 m-ca do 3 m-cy
121
20
powyżej 3 m-cy do 6 m-cy
59
43
powyżej 6 m-cy do 1 roku
21
35
powyżej 1 roku
1 497
1 353
2 735
1 656
Odpisy aktualizujące wartość należności przeterminowanych
(1 298)
(1 603)
Należności przeterminowane netto
1 437
53
12. Pozostałe aktywa długoterminowe i krótkoterminowe
Istotne zasady rachunkowości
Do pozostałych aktywów zaliczane są w szczególności rozliczenia międzyokresowe kosztów, należności z tytułu rozliczeń publiczno-prawnych, zaliczki na dostawy i usługi, zaliczki na środki trwałe w budowie oraz należności z tytułu dywidend.
Grupa ujmuje aktywa jako rozliczenia międzyokresowe kosztów czynne, jeżeli spełnione są następujące warunki:
• wynikają z przeszłych zdarzeń – poniesienie wydatku na cel operacyjny jednostki,
• ich wysokość można wiarygodnie określić,
• dotyczą przyszłych okresów sprawozdawczych.
Rozliczenia międzyokresowe ustalane są w wysokości poniesionych, wiarygodnie ustalonych wydatków, jakie dotyczą przyszłych okresów i są związane z wpływem korzyści ekonomicznych w przyszłości.
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 45
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
Tabela: Pozostałe aktywa długoterminowe i krótkoterminowe na dzień 31 grudnia 2023 r. i 31 grudnia 2022 r.
Na dzień 31 grudnia 2023 r.
Na dzień 31 grudnia 2022 r.
Zaliczki na środki trwałe w budowie
32 247
79 385
Rozliczenia międzyokresowe z tytułu programu przyłączeń budynków do sieci ciepłowniczej
2 917
3 554
Pozostałe
77
334
Pozostałe aktywa długoterminowe
35 241
83 273
Podatek VAT
120 783
105 861
Rozliczenia międzyokresowe z tytułu nieodebranego gazu
-
19 518
Rozliczenia międzyokresowe z tytułu programu przyłączeń budynków do sieci ciepłowniczej
965
942
Rozliczenia międzyokresowe z tytułu ubezpieczeń majątkowych i OC
1 114
410
Pozostałe rozliczenia międzyokresowe
210
113
Rozrachunki z tytułu ZFŚS
517
577
Pozostałe
61
1 019
Pozostałe aktywa krótkoterminowe
123 650
128 440
Zaliczki na środki trwałe w budowie dotyczą:
• zaliczki na rzecz wykonawcy budowy EC Czechnica 2 w Siechnicach (25 096 tys. zł),
• zaliczka na modernizację układu pomp wody sieciowej bloku BC-2 w EC Wrocław (2 502 tys. zł),
• opłaty za przyłączenie źródła energii elektrycznej (bloki kogeneracyjne EC Czechnica 2 w Siechnicach) do sieci elektroenergetycznej (2 093 tys. zł),
• opłaty za przyłączenie do sieci energetycznej (2 305 tys. zł),
• opłaty za przyłączenie do sieci gazowej (251 tys. zł).
W wyniku prac modernizacyjnych związanych z wymianą turbiny gazowej w EC Zielona Góra S.A. i planowym postojem remontowym w 2022 r. nie zostały dotrzymane warunki umowy na minimalne roczne dostawy gazu. Nieodebrany wolumen z roku 2022 został zrealizowany w roku 2023, w związku z czym dokonano rozliczenia opłaty w wysokości 19 518 tys. zł.
13.
Udziały i akcje oraz pozostałe instrumenty kapitałowe
W 2021 r. Spółka Dominująca oraz jednostka zależna EC Zielona Góra S.A. przystąpiły do Towarzystwa Ubezpieczeń Wzajemnych Polskiego Towarzystwa Ubezpieczeń Wzajemnych (TUW PZUW). Każda spółka objęła jeden udział w kapitale rezerwowym TUW PZUW o wartości 100 zł oraz poniosła opłatę wpisową za członkostwo w kwocie 9,5 tys. zł.
W dniu 29 sierpnia 2023 r., na mocy umowy zawartej z Gminą Siechnice, KOGENERACJA S.A. nabyła 50 udziałów o wartości nominalnej 50 zł i łącznej wartości nominalnej 2 500 zł spółki SIECHNICE NOWA ENERGIA Spółka z o.o. W dniu 13 grudnia 2023 r. uchwałą Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników spółki SIECHNICE NOWA ENERGIA Sp. z o.o. podwyższono kapitał zakładowy spółki o kwotę 395 tys. zł. Nowo ustanowione udziały zostały objęte przez dotychczasowych wspólników, tj. Gminę Siechnice i KOGENERACJĘ S.A. w stosunku do udziałów dotychczas posiadanych, w zamian za wkłady pieniężne w wysokości po 50 zł na każdy udział.
Na dzień 31 grudnia 2023 r. KOGENERACJA S.A. posiadała 4 000 udziałów spółki SIECHNICE NOWA ENERGIA Sp. z o.o. o wartości nominalnej 50 zł i łącznej wartości nominalnej 200 tys. zł, co stanowiło 50% udziałów w kapitale własnym.
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 46
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
14. Test na utratę wartości aktywów
Rzeczowe aktywa trwałe stanowią istotną pozycję aktywów Zespołu Elektrociepłowni Wrocławskich KOGENERACJA S.A. oraz spółki zależnej EC Zielona Góra S.A. Z uwagi na zmienne otoczenie makroekonomiczne Spółka Dominującą oraz spółka zależna okresowo weryfikują przesłanki mogące świadczyć o utracie wartości odzyskiwalnej swojego majątku. W ocenie sytuacji rynkowej spółki posługują się zarówno własnymi narzędziami analitycznymi, jak i wsparciem ze strony Grupy Kapitałowej PGE i niezależnych ośrodków analitycznych.
W poprzednich okresach sprawozdawczych Spółka Dominująca oraz spółka zależna nie dokonywały istotnych odpisów z tytułu utraty wartości aktywów trwałych. W bieżącym okresie sprawozdawczym w segmencie ciepłownictwo Grupy Kapitałowej PGE dokonano analizy przesłanek i zidentyfikowano czynniki, które w istotny sposób mogły przyczynić się do zmiany wartości posiadanych aktywów i konieczność przeprowadzenia testów na utratę wartości aktywów w poszczególnych Spółkach segmentu, w tym w KOGENERACJI S.A. i EC Zielona Góra S.A.:
• utrzymywanie się kapitalizacji giełdowej PGE S.A. poniżej wartości księgowej aktywów netto,
• globalny kryzys energetyczny, który przejawiał się wzrostem poziomów cen paliw, energii elektrycznej i uprawnień do emisji CO 2 oraz nieobserwowalnymi do tej pory poziomami ich zmienności. Kryzys ten został spotęgowany przez inwazję Rosji na Ukrainę w dniu 24 lutego 2022 r. i pojawieniem się ryzyka niedoboru węgla i gazu w Europie:
- średnia cena energii elektrycznej dla kontraktów terminowych na rok następny (Y+1) w 2022 r. wyniosła 1 112 PLN/MWh i była wyższa o 194% w porównaniu do 2021 r., w pierwszej połowie 2023 r. średnia cena wyniosła 758 PLN/MWh i była niższa o 32% od ceny w 2022 r. i wyższa o 98% w porównaniu do ceny w 2021 r.,
- ceny uprawnień do emisji CO 2 po gwałtownym załamaniu wywołanym wybuchem pandemii w połowie marca 2020 r. zaczęły się odbudowywać aż do gwałtownego wzrostu, który rozpoczął się w listopadzie 2021 r. W 2022 r. średnia ważona notowań instrumentu EUA DEC 22 wyniosła 80,85 EURO/t i była o około 50% wyższa od średniej ceny instrumentu EUA DEC 21 obserwowanej w 2021 r. W okresie 1 stycznia – 30 czerwca 2023 r. średnia ważona cena notowań instrumentu EUA DEC 23 wyniosła 89,34 EURO/t,
- średnia cena węgla kamiennego w portach ARA (Amsterdam-Rotterdam-Antwerpia) w miesięcznych kontraktach kontynuacyjnych w 2022 r. wynosiła 253 USD/t i wzrosła w porównaniu do 2021 r. o 234%,
- średnia cena gazu ziemnego w kontraktach terminowych z dostawą w 2022 r. wynosiła 118 EURO/MWh i wzrosła w porównaniu do 2021 r. o 293%. W pierwszej połowie 2023 r. średnia cena miesięcznych kontraktów, w porównaniu do cen w 2022 r., spadła i wyniosła 129 USD/t,
- średnia cena gazu ziemnego w kontraktach terminowych z dostawą w 2022 r. wynosiła 118 EURO/MWh i wzrosła w porównaniu do 2021 r. o 293%. W pierwszej połowie 2023 r. średnia cena wynosiła 247 EURO/t,
• ustawa z dnia 27 października 2022 r. o środkach nadzwyczajnych mających na celu ograniczenie wysokości cen energii elektrycznej obligowała wytwórców do dokonywania wpłat na Fundusz Wypłat Różnicy Ceny za każdy miesiąc od grudnia 2022 r. do grudnia 2023 r. Środki te miały na celu pokrycie różnicy pomiędzy maksymalną ceną energii przyjętą w ustawie, a ceną umowną lub referencyjną, która była wypłacana sprzedawcom energii elektrycznej w formie rekompensat,
• Plan Dekarbonizacji.
Kwestie klimatyczne
W 2021 r. w segmencie ciepłownictwo Grupy Kapitałowej PGE został przyjęty Plan Dekarbonizacji do roku 2050, którego celem jest wypełnienie wymogów regulacyjnych stawianych przed energetyką oraz utrzymanie w długiej perspektywie obecnego potencjału wytwórczego w celu zaspokojenia potrzeb odbiorców. Plan Dekarbonizacji stanowi operacjonalizację celów określonych bezpośrednio w strategii Grupy Kapitałowej PGE oraz w planie wdrożenia strategii w segmencie ciepłownictwo. Plan określa lokalizacje, w których zostanie przeprowadzona transformacja majątku produkcyjnego, harmonogram głównych działań, planowane nakłady oraz efekty. Transformacja mocy wytwórczych poprzez zastosowanie nisko- lub zeroemisyjnych jednostek wytwórczych planowana jest w perspektywie do 2030 r., a neutralność klimatyczna w perspektywie do 2050 r. W 2022 r., w związku z kryzysem energetycznym, rosnącymi cenami surowców i poziomem inflacji, dokonano przeglądu i aktualizacji przyjętego w 2021 r. Planu Dekarbonizacji.
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 47
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
Założenia makroekonomiczne przyjęte do analizy:
• główne założenia cenowe, tj. ceny: energii elektrycznej, uprawnień do emisji CO 2 oraz gazu przyjęto z opracowania przygotowanego przez niezależnego eksperta,
• przyjęto prognozę cen energii określoną, jako najbardziej prawdopodobną, przy czym w części pokrytej kontraktami, przyjęto ceny i warunki rozliczeń wynikające z tych kontraktów w okresie ich obowiązywania. Prognozy cen energii elektrycznej zakładają wzrost cen rynkowych w okresie prognozy,
• prognoza przychodów z Rynku Mocy dla lat 2023-2027 opiera się na wynikach rozstrzygniętych aukcji głównych i dodatkowych dla tych okresów dostaw z uwzględnieniem mechanizmów wspólnego bilansowania w ramach spółek Grupy Kapitałowej PGE. Prognoza od 2028 r. została opracowana przez zespół ekspertów PGE S.A. na podstawie założeń dotyczących szacowanych przyszłych przepływów dla jednostek wytwórczych bazujących m.in. na wynikach już rozstrzygniętych aukcji oraz prognozach zewnętrznego eksperta. Od 1 lipca 2025 r. wszystkie Jednostki Rynku Mocy, które zawarły umowy mocowe po 31 grudnia 2019 r. (czyli dla kontraktów zawartych w ramach Aukcji Głównej na rok dostaw 2025 i kolejnych) będzie obowiązywać kryterium emisyjności 550g CO 2 /kWh (tzw. EPS 550), co w praktyce wykluczy udział jednostek węglowych z kolejnych aukcji Rynku Mocy,
• dyspozycyjność jednostek została oszacowana w oparciu o plany remontów z uwzględnieniem statystycznej awaryjności.
W wyniku przeprowadzonego testu na utratę wartości aktywów Spółka Dominująca i spółka zależna EC Zielona Góra S.A. oszacowały nadwyżkę wartości użytkowej testowanych aktywów nad wartością bilansową, w związku z czym stwierdziły brak konieczności ujęcia bądź rozwiązania odpisów aktualizujących wartość tych aktywów.
Zgodnie z MSR 36 Utrata wartości aktywów pkt 10b Grupa jest zobowiązana do corocznego przeprowadzania testu na utratę wartości. Test został przeprowadzony na dzień 30 czerwca 2023 r. Na dzień 31 grudnia 2023 r. Grupa przeprowadziła szczegółową analizę przesłanek do przeprowadzenia testów na utratę wartości aktywów, w wyniku której stwierdzono brak przesłanek do przeprowadzenia testu na utratę wartości na dzień 31 grudnia 2023 r. z uwagi na:
• wzrost taryfy na ciepło,
• wzrost cen sprzedaży energii elektrycznej, skorelowany ze wzrostem cen paliw i uprawnień do emisji CO2,
• utrzymanie wsparcia z Rynku Mocy oraz wsparcia z wysokosprawnej kogeneracji na porównywalnym poziomie,
• brak istotnych zmian w planie inwestycyjnym w stosunku do poziomów z ostatnich testów.
15. Podatek dochodowy w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
Istotne zasady rachunkowości
Podatek bieżący stanowi zobowiązanie podatkowe z tytułu opodatkowanego dochodu za dany rok, ustalone przy zastosowaniu stawek podatkowych obowiązujących na koniec okresu sprawozdawczego oraz korekty podatku dotyczącego lat ubiegłych.
W związku z przejściowymi różnicami między wykazywaną w księgach rachunkowych wartością aktywów i pasywów a ich wartością podatkową oraz stratą podatkową możliwą do odliczenia w przyszłości, Grupa ustala zobowiązania i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego.
Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych do wysokości, do której jest prawdopodobne, iż osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych.
Grupa osobno rozpoznaje aktywa z tytułu podatku odroczonego z tytułu ujemnych różnic przejściowych od zobowiązań leasingowych rozpoznanych w związku z wejściem w życie MSSF 16 oraz zobowiązania z tytułu podatku odroczonego z tytułu dodatnich różnic przejściowych do prawa do użytkowania składników aktywów.
Wartość składnika aktywów i zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego w sprawozdaniu z sytuacji finansowej weryfikuje się na każdy dzień sprawozdawczy. Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego traktowane są w całości jako długoterminowe. Grupa dokonuje kompensaty aktywów i zobowiązań z tytułu podatku odroczonego.
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 48
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
a. Należność i zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego
Na koniec okresu sprawozdawczego należność z tytułu bieżącego podatku dochodowego w KOGENERACJI S.A. wynosiła 11 164 tys. zł, a zobowiązanie w spółce zależnej EC Zielona Góra S.A. wynosiło 40 124 tys. zł (zobowiązanie na dzień 31 grudnia 2022 r.: 49 314 tys. zł).
b. Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Tabela: Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego na dzień 31 grudnia 2023 r. i 31 grudnia 2022 r.
Aktywa
Zobowiązania
Wartość netto
Na dzień 31 grudnia 2023 r.
Na dzień 31 grudnia 2022 r.
Na dzień 31 grudnia 2023 r.
Na dzień 31 grudnia 2022 r.
Na dzień 31 grudnia 2023 r.
Na dzień 31 grudnia 2022 r.
Rzeczowe aktywa trwałe oraz nieruchomości inwestycyjne
-
-
(133 969)
(139 102)
(133 969)
(139 102)
Zapasy
712
605
(309)
(539)
403
66
Należności
246
305
(5 896)
(1 063)
(5 650)
(758)
Świadczenia pracownicze
2 911
3 127
-
-
2 911
3 127
Rezerwy
167 540
181 976
-
-
167 540
181 976
Pozostałe
3 174
3 928
-
(632)
3 174
3 296
Aktywa/zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego
174 583
189 941
(140 174)
(141 336)
34 409
48 605
Kompensata
(77 380)
(116 821)
77 380
116 821
-
-
Aktywa/zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
97 203
73 120
(62 794)
(24 515)
34 409
48 605
Nieujęte aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Na dzień 31 grudnia 2023 r. nie ujęto zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego w wysokości 62 840 tys. zł (31 grudnia 2022 r.: 51 082 tys. zł) z tytułu różnic przejściowych na kwotę 330 735 tys. zł (31 grudnia 2022 r.: 268 855 tys. zł) dotyczącego inwestycji w jednostce zależnej, ponieważ Spółka Dominująca kontroluje moment powstania zobowiązania i jest przekonana, że zobowiązanie to nie powstanie w dającej się przewidzieć przyszłości.
Kompensata aktywów i zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Zgodnie z § 74 MSR 12 aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlegają kompensacie wtedy i tylko wtedy, gdy jednostka:
• posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensaty aktywów z tytułu podatku odroczonego ze zobowiązaniami z tytułu odroczonego podatku dochodowego,
• aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczą podatku dochodowego nałożonego przez tę samą władzę podatkową na tego samego podatnika lub różnych podatników, którzy rozliczają się wspólnie.
Powyższe warunki zostały spełnione na poziomie poszczególnych spółek należących do Grupy, dlatego kompensacie podlegają aktywa i zobowiązania odrębnie dla każdej ze spółek. W konsekwencji wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w wysokości 97 203 tys. zł oraz zobowiązania z tytułu podatku odroczonego w wysokości 62 794 tys. zł są efektem kompensaty aktywów i zobowiązań na podatek odroczony dla poszczególnych spółek Grupy Kapitałowej KOGENERACJA S.A.
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 49
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
c. Zmiana różnic przejściowych w okresie
Tabela: Zmiana różnic przejściowych za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. i 31 grudnia 2022 r .
Stan na dzień 1 stycznia 2023 r.
Zmiana różnic przejściowych ujęta w wyniku finansowym
Zmiana różnic przejściowych ujęta w innych całkowitych dochodach
Stan na dzień 31 grudnia 2023 r.
Rzeczowe aktywa trwałe oraz nieruchomości inwestycyjne
(732 115)
27 016
-
(705 099)
Zapasy
344
1 779
-
2 123
Należności
(3 990)
(25 744)
-
(29 734)
Świadczenia pracownicze
16 460
(3 300)
2 159
15 319
Rezerwy
957 765
(75 978)
-
881 787
Pozostałe
17 344
(641)
-
16 703
255 808
(76 868)
2 159
181 099
Stan na dzień 1 stycznia 2022 r.
Zmiana różnic przejściowych ujęta w wyniku finansowym
Zmiana różnic przejściowych ujęta w innych całkowitych dochodach
Stan na dzień 31 grudnia 2022 r.
Rzeczowe aktywa trwałe oraz nieruchomości inwestycyjne
(736 373)
4 258
-
(732 115)
Zapasy
(13 800)
14 144
-
344
Należności
(3 485)
(505)
-
(3 990)
Świadczenia pracownicze
20 961
(4 501)
-
16 460
Rezerwy
735 097
222 982
(314)
957 765
Pozostałe
(2 550)
17 489
2 405
17 344
(150)
253 867
2 091
255 808
16. Zapasy
Istotne zasady rachunkowości
Składniki zapasów wycenia się w cenie nabycia lub w koszcie wytworzenia nie wyższych od możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto. Możliwa do uzyskania cena sprzedaży netto jest różnicą pomiędzy szacowaną ceną sprzedaży dokonywaną w toku działalności gospodarczej a szacowanymi kosztami wykończenia i kosztami niezbędnymi do doprowadzenia sprzedaży do skutku.
Rozchód paliwa (węgla, biomasy) wycenia się metodą FIFO (pierwsze weszło, pierwsze wyszło).
Wartość w cenie nabycia lub w koszcie wytworzenia pozostałych zapasów ustala się metodą pierwsze weszło, pierwsze wyszło. Cena nabycia obejmuje cenę zakupu powiększoną o koszty bezpośrednio związane z zakupem.
Prawa pochodzenia energii są ujmowane jako składnik zapasów na koniec miesiąca, w którym wyprodukowano certyfikowaną energię. Certyfikaty są wyceniane w wartości godziwej na koniec miesiąca,
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 50
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
w którym wyprodukowano certyfikowaną energię oraz ujmowane jako składnik zapasów i drugostronnie jako przychody ze sprzedaży produktów.
W momencie sprzedaży certyfikatów pochodzenia energii, zysk/strata na sprzedaży, stanowiące różnicę między wartością sprzedaży a odpowiadającą im wartością godziwą z dnia wyceny certyfikatów, ujmowane są w przychodach ze sprzedaży produktów.
Rozchód uprawnień do emisji CO 2 , ze względu na specyfikę sprzedaży, wyceniany jest metodą szczegółowej identyfikacji. Ponieważ Grupa zawiera transakcje dotyczące zakupu uprawnień do emisji CO 2 w momencie kontraktowania sprzedaży, każdy zakup jest przyporządkowywany do odpowiedniego koszyka związanego ze sprzedażą zakontraktowaną na dany rok.
Tabela: Zapasy na dzień 31 grudnia 2023 r. i 31 grudnia 2022 r.
Na dzień 31 grudnia 2023 r.
Na dzień 31 grudnia 2022 r.
Materiały
207 669
91 197
Prawa pochodzenia energii
1 625
2 837
209 294
94 034
W 2023 r. i w 2022 r. nie wystąpiły obciążenia z tytułu zabezpieczeń na zapasach.
W 2023 r. wartość zapasów ujętych w koszcie własnym sprzedaży wyniosła 782 668 tys. zł (2022 r.: 508 838 tys. zł).
Zapasy przedstawione są w kwotach netto pomniejszonych o odpisy aktualizujące w kwocie 3 748 tys. zł, w tym odpis dotyczący materiałów w magazynie: 3 596 tys. zł i odpis na paliwa produkcyjne: 152 tys. zł (31 grudnia 2022 r.: 3 180 tys. zł w tym odpis dotyczący materiałów w magazynie: 3 028 tys. zł i odpis na paliwa produkcyjne: 152 tys. zł).
W grudniu 2022 r. spisano w koszty ujęte w księgach Spółki Dominującej, a nieprzyznane przez Urząd Regulacji Energetyki certyfikaty zielone i jednocześnie rozwiązano odpis aktualizujący wartość certyfikatów w kwocie 3 476 tys. zł.
Wartość materiałów wzrosła w 2023 r. o kwotę 116 472 tys. zł, w tym głównie z tytułu wyższego zapasu węgla o kwotę 98 553 tys. zł. Zapas węgla na dzień 31 grudnia 2023 r. wynosił 262,4 tys. ton i wzrósł w porównaniu do 2022 r. o 46,5 tys. ton (31 grudnia 2022 r.: 215,9 tys. ton).
Stan zapasów węgla w EC Wrocław na dzień 31 grudnia 2023 r. wynosił 227,3 tys. ton i był wyższy w porównaniu do 31 grudnia 2022 r. o 57,8 tys. ton. Stan zapasów węgla w EC Czechnica na dzień 31 grudnia 2023 r. wynosił 35,1 tys. ton i był niższy w porównaniu do 31 grudnia 2022 r. o 11,3 tys. ton.
Wartość praw pochodzenia energii ujętych w zapasach spadła w porównaniu do stanu na dzień 31 grudnia 2022 r. o kwotę 1 212 tys. zł. Produkcja z biomasy w 2023 r. była o 50% wyższa w porównaniu do 31 grudnia 2022 r.
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 51
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
17. Uprawnienia do emisji CO 2 nabyte w celu umorzenia
Istotne zasady rachunkowości
Prawa do emisji przyznane nieodpłatnie w Krajowym Planie Rozdziału, jak również prawa zakupione są wykazywane w odrębnej pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej jako Uprawnienia do emisji CO 2 nabyte w celu umorzenia, przy czym prawa otrzymane nieodpłatnie ujmowane są w wartości zerowej, natomiast prawa nabyte ujmowane są w cenie nabycia.
Rezerwa na rzeczywistą emisję CO 2 ujmowana jest w wartości przekraczającej otrzymane dotacje w formie bezpłatnych praw do emisji CO 2 (według cen rynkowych). Szacunek wydatków niezbędnych do wypełnienia obowiązku umorzenia uprawnień do emisji CO 2 następuje w oparciu o metodę szczegółowej identyfikacji z uwzględnieniem przyporządkowania zakupów uprawnień do danego roku.
Przychody z tytułu sprzedaży nadwyżki praw emisji rozpoznawane są w momencie sprzedaży tych praw i ujmowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów jako przychody.
Na dzień 31 grudnia 2023 r. w sprawozdaniu z sytuacji finansowej ujęto długoterminowe i krótkoterminowe uprawnienia do emisji CO 2 nabyte w celu umorzenia w łącznej kwocie 117 203 tys. zł (31 grudnia 2022 r.: 172 681 tys. zł), w tym Spółka Dominująca: 115 756 tys. zł i spółka zależna EC Zielona Góra S.A.: 1 447 tys. zł.
Na dzień 31 grudnia 2023 r. jako długoterminowe uprawnienia do emisji CO 2 nabyte w celu umorzenia wykazano uprawnienia dotyczące roku 2024 i 2025 w kwocie 4 133 tys. zł, w tym Spółka Dominująca: 3 084 tys. zł i spółka zależna EC Zielona Góra S.A.: 1 049 tys. zł (31 grudnia 2022 r.: 4 028 tys. zł, w tym Spółka Dominująca: 2 937 tys. zł i spółka zależna EC Zielona Góra S.A.: 1 091 tys. zł).
18. Instrumenty pochodne i inne aktywa wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Istotne zasady rachunkowości
Instrumenty pochodne, z których korzysta Grupa w celu zabezpieczenia się przed ryzykiem związanym ze zmianami cen praw do emisji CO 2 , stóp procentowych i kursów wymiany walut, to przede wszystkim kontrakty na zakup uprawnień do emisji CO 2 typu forward, kontrakty na zamianę praw do emisji CO 2 EUA na CER (SWAP) oraz kontrakty i transakcje zabezpieczające kurs walutowy oraz stopę procentową.
Tego rodzaju pochodne instrumenty finansowe są wyceniane do wartości godziwej.
Wartość godziwa kontraktów na zakup praw do emisji CO 2 typu forward oraz kontraktów na zamianę praw do emisji CO 2 EUA na CER (SWAP) jest ustalana poprzez odniesienie do bieżących kursów terminowych występujących przy kontraktach o podobnym terminie zapadalności. Wartość godziwa walutowych kontraktów forward jest ustalana na podstawie notowań rynkowych, jeśli są dostępne. Jeżeli notowania nie są dostępne, to wartość godziwa jest szacowana poprzez dyskontowanie różnicy pomiędzy kursem terminowym wynikającym z kontraktu, a kursem terminowym na dzień wyceny.
Wartość godziwa walutowych kontraktów forward jest ustalana poprzez odniesienie kursu zawarcia do bieżących kursów terminowych (forward) wyliczanych na podstawie danych rynkowych. Wartość godziwa kontraktów na zamianę stóp procentowych jest wyliczana na podstawie krzywych dochodowości.
Instrumenty pochodne wykazuje się jako aktywa, gdy ich wartość jest dodatnia, i jako zobowiązania gdy ich wartość jest ujemna.
Zyski i straty z tytułu zmian wartości godziwej instrumentów pochodnych, które nie spełniają warunków rachunkowości zabezpieczeń oraz część nieskuteczna powiązań zabezpieczających w rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych są bezpośrednio odnoszone w wynik finansowy roku obrotowego.
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 52
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
W związku z realizacją umowy modernizacyjnej turbiny gazowej w Elektrociepłowni Zielona Góra S.A., której cena wyrażona jest w USD, od 9 października 2020 roku Grupa Kapitałowa stosowała rachunkowość zabezpieczeń przepływów pieniężnych.
Płatności wynikające z umowy objęły okres od listopada 2022 r. do listopada 2023 r. Wdrożenie rachunkowości zabezpieczeń ma na celu zabezpieczenie przed niekorzystnymi zmianami w przepływach środków pieniężnych w spółce zależnej wynikającymi z uprawdopodobnionych przyszłych zobowiązań z tytułu kosztów realizacji robót modernizacyjnych w walucie obcej (wahania kursu USD) oraz wyeliminowanie niedopasowania księgowego mogącego wystąpić pomiędzy instrumentami zabezpieczającymi, a pozycjami zabezpieczanymi umowy modernizacyjnej. W sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2023 r. wykazano instrument pochodny z powyższego tytułu w kwocie 1 769 tys. zł (31 grudnia 2022 r.: 146 tys. zł).
Ponadto Spółka Dominująca w pozycji Instrumenty pochodne wykazała wycenę transakcji forward w kwocie 385 tys. zł stanowiącą zabezpieczenie ryzyka walutowego oraz wycenę kontraktów na sprzedaż uprawnień do emisji CO 2 w kwocie 2 tys. zł (31 grudnia 2022 r.: 2 tys. zł).
19. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Istotne zasady rachunkowości
Środki pieniężne składają się z gotówki w kasie oraz depozytów płatnych na żądanie.
Ekwiwalenty środków pieniężnych są krótkoterminowymi inwestycjami o dużej płynności, łatwo wymienialnymi na określone kwoty środków pieniężnych oraz narażonymi na nieznaczne ryzyko zmiany wartości.
Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej obejmują w szczególności środki pieniężne w banku oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nieprzekraczającym trzech miesięcy.
Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych składa się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, pomniejszonych dodatkowo o niespłacone kredyty w rachunkach bieżących, stanowiących integralną część systemu zarządzania środkami pieniężnymi.
Tabela: Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na dzień 31 grudnia 2023 r. i 31 grudnia 2022 r.
Na dzień 31 grudnia 2023 r.
Na dzień 31 grudnia 2022 r.
Środki pieniężne na rachunkach bankowych
2 064
3 616
Środki na rachunkach VAT
32 213
1 554
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, wartość wykazana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
34 277
5 170
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, wartość wykazana w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych
34 277
5 170
W okresie od dnia 1 stycznia 2022 r. do dnia 31 stycznia 2022 r. stawka VAT 23% została obniżona dla energii elektrycznej do 5%, a dla energii cieplnej i gazu do 8%. W okresie od dnia 1 lutego 2022 r. do dnia 31 grudnia 2022 r. dla energii elektrycznej i energii cieplnej stawka podatku VAT wynosiła 5%, a dla gazu 0%. Z dniem 1 stycznia 2023 r. przywrócono podstawowe stawki podatku VAT 23% dla energii elektrycznej, cieplnej i gazu.
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 53
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
20. Odpisy aktualizujące wartość aktywów
Istotne zasady rachunkowości
Aktywa finansowe
Grupa dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych związanych z instrumentami dłużnymi wycenianymi według zamortyzowanego kosztu i wartości godziwej przez inne całkowite dochody, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości.
W przypadku należności z tytułu dostaw i usług Grupa stosuje uproszczone podejście i wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia przy użyciu macierzy rezerw. Grupa wykorzystuje swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych, skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości.
W przypadku pozostałych aktywów finansowych, Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym. Jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia.
Grupa ujmuje w wyniku finansowym, jako zysk lub stratę z tytułu utraty wartości, kwotę oczekiwanych strat kredytowych (lub kwotę rozwiązanej rezerwy), jaka jest wymagana, aby dostosować odpis na oczekiwane straty kredytowe na dzień sprawozdawczy do kwoty, którą należy ująć zgodnie z MSSF 9 Instrumenty Finansowe.
Aktywa niefinansowe
Wartość bilansowa aktywów Grupy innych niż zapasy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, poddawana jest ocenie na każdy koniec okresu sprawozdawczego w celu stwierdzenia, czy występują przesłanki wskazujące na utratę jej wartości. W przypadku wystąpienia takich przesłanek Grupa dokonuje szacunku wartości odzyskiwalnej poszczególnych aktywów.
Wartość odzyskiwalna wartości firmy, wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania oraz wartości niematerialnych, które nie są jeszcze zdatne do użytkowania, jest szacowana na każdy koniec okresu sprawozdawczego.
Odpis z tytułu utraty wartości ujmowany jest w momencie, kiedy wartość bilansowa składnika aktywów lub ośrodka generującego środki pieniężne przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Odpisy z tytułu utraty wartości ujmowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów za dany okres, w części zysków i strat.
Utrata wartości ośrodka generującego środki pieniężne jest w pierwszej kolejności ujmowana jako zmniejszenie wartości firmy przypisanej do tego ośrodka (grupy ośrodków), a następnie jako zmniejszenie wartości bilansowej pozostałych aktywów tego ośrodka (grupy ośrodków) na zasadzie proporcjonalnej.
Odwrócenie odpisów z tytułu utraty wartości
Grupa, nie później niż na koniec każdego roku obrotowego, ocenia czy występują jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że rozpoznana w poprzednich okresach utrata wartości składnika aktywów przestała istnieć lub też przestała częściowo istnieć. Jeśli takie przesłanki istnieją, Grupa szacuje wartość odzyskiwalną danego składnika aktywów.
Jeśli występują przesłanki wskazujące na to, że utrata wartości aktywów (innych niż wartość firmy) przestała istnieć lub zmniejszyła się, może to wskazywać, że pozostały okres użyteczności, metoda amortyzacji lub wartość końcowa powinny być oszacowane ponownie i skorygowane, nawet jeśli nie odwrócono utraty wartości tego aktywa.
Utrata wartości rozpoznana dla aktywów innych niż wartość firmy zostaje odwrócona, jeżeli od ostatniego rozpoznania utraty wartości nastąpiła zmiana wartości szacunkowych stosowanych do ustalenia wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów. Wówczas wartość bilansowa zostaje podwyższona do wartości odzyskiwalnej.
Podwyższona wartość bilansowa aktywa, innego niż wartość firmy, wynikająca z odwrócenia odpisu z tytułu utraty wartości nie może być wyższa od wartości bilansowej, która byłaby ustalona (z uwzględnieniem amortyzacji), gdyby w poprzednich okresach nie został dokonany żaden odpis z tytułu utraty wartości.
Odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości dla aktywów, innych niż wartość firmy, jest rozpoznawane bezpośrednio w sprawozdaniu z całkowitych dochodów jako korekta kosztów operacyjnych.
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 54
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
Tabela: Odpisy aktualizujące na dzień 31 grudnia 2023 r. i 31 grudnia 2022 r.
1 stycznia 2023 r.
Utworzenie odpisu
Wykorzystanie/ odwrócenie odpisu
31 grudnia 2023 r.
Wartości niematerialne
(12 948)
-
-
(12 948)
Rzeczowe aktywa trwałe
(803)
-
650
(153)
Nieruchomości inwestycyjne
(3 590)
-
-
(3 590)
Zapasy
(3 180)
(606)
38
(3 748)
Należności krótkoterminowe
(1 603)
(456)
761
(1 298)
Odpisy aktualizujące razem
(22 124)
(1 062)
1 449
(21 737)
1 stycznia 2022 r.
Utworzenie odpisu
Wykorzystanie/ odwrócenie odpisu
31 grudnia 2022 r.
Wartości niematerialne
(12 948)
-
-
(12 948)
Rzeczowe aktywa trwałe
(5 988)
-
5 185
(803)
Nieruchomości inwestycyjne
(3 590)
-
-
(3 590)
Zapasy
(6 324)
(561)
3 705
(3 180)
Należności krótkoterminowe
(1 832)
(757)
986
(1 603)
Odpisy aktualizujące razem
(30 682)
(1 318)
9 876
(22 124)
21. Kapitał własny
Istotne zasady rachunkowości
Kapitał własny wykazywany jest według wartości nominalnej z podziałem na jego rodzaje i według zasad określonych przepisami prawa i postanowieniami statutu.
Kapitał podstawowy w sprawozdaniu finansowym wykazuje się w wysokości określonej w statucie i wpisanej w rejestrze sądowym.
Kapitał podstawowy, kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej oraz pozostałe kapitały rezerwowe w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym są kapitałami jednostki dominującej. Kapitał z wyceny instrumentów finansowych oraz zyski zatrzymane obejmują zarówno kapitały jednostki dominującej jak i odpowiednią część kapitałów jednostek zależnych, ustalonych zgodnie z zasadami konsolidacji. W skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej kapitał własny prezentowany jest w podziale na:
• Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej,
• Kapitał własny przypadający udziałom niekontrolującym.
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 55
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
Celem zarządzania kapitałem jest zapewnienie bezpiecznej i efektywnej struktury finansowania, uwzględniającej ryzyko operacyjne, nakłady inwestycyjne oraz interes akcjonariuszy.
Zgodnie z powszechnie stosowaną praktyką, Grupa monitoruje wskaźnik długu netto do EBITDA na poziomie Grupy Kapitałowej KOGENERACJA S.A. Dług netto rozumiany jest jako krótko- i długoterminowe zadłużenie finansowe (oprocentowane kredyty i pożyczki, a także zobowiązania z tytułu leasingu), pomniejszone o środki pieniężne i ekwiwalenty, oraz krótkoterminowe lokaty i depozyty. Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania nie są uwzględniane w obliczaniu długu netto.
Celem Grupy jest utrzymanie ratingów kredytowych na poziomie inwestycyjnym. W związku z realizowanym programem inwestycyjnym w ramach realizacji strategii dekarbonizacji oraz zbliżającym się terminem zakończenia programu dotyczącego kontraktów długoterminowych na sprzedaż mocy i energii elektrycznej (KDT), w najbliższych latach planowane jest zwiększanie zadłużenia finansowego. Relacja długu netto do EBITDA jest jednym z istotnych elementów sporządzanych przez Grupę prognoz i planów finansowych.
Na dzień 31 grudnia 2023 r. w Grupie wystąpiła nadwyżka środków pieniężnych nad zadłużeniem finansowym w wysokości 486 532 tys. zł (2022 r.: 417 474 tys. zł).
a. Kapitał zakładowy
Tabela: Kapitał zakładowy na dzień 31 grudnia 2023 r. i 31 grudnia 2022 r.
Na dzień 31 grudnia 2023 r.
Na dzień 31 grudnia 2022 r.
Ilość akcji na początek okresu (w tys. szt.)
14 900
14 900
Ilość akcji na koniec okresu (w pełni opłacone, w tys. szt.)
14 900
14 900
Wartość nominalna 1 akcji (w zł)
5
5
w tysiącach złotych
Wartość emisji serii A
54 500
54 500
Wartość emisji serii B
20 000
20 000
Hiperinflacja
178 003
178 003
252 503
252 503
Od daty zarejestrowania kapitału akcyjnego w 1991 r. do grudnia 1996 r. Grupa funkcjonowała w warunkach hiperinflacji. MSR 29 Sprawozdawczość finansowa w warunkach hiperinflacji wymaga przekształcenia każdego składnika kapitału akcjonariuszy (z wyjątkiem niepodzielonych zysków i nadwyżki z przeszacowania) przez ogólną indeksację cen w okresie hiperinflacji. Takie retrospektywne zastosowanie MSR 29 skutkowało wzrostem kapitału akcyjnego o 178 003 tys. zł, kapitału z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej o kwotę 56 671 tys. zł oraz spadkiem niepodzielonego zysku w tym okresie na łączną kwotę 234 674 tys. zł.
Opisane powyżej zmiany zostały ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w kapitale akcyjnym, kapitale z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej oraz w wyniku z lat ubiegłych.
Posiadacze akcji zwykłych są uprawnieni do otrzymywania uchwalonych dywidend oraz mają prawo do jednego głosu na akcję podczas Walnego Zgromadzenia Spółki Dominującej. Wszystkie akcje uprawniają w jednakowym stopniu do majątku Spółki Dominującej w przypadku podziału majątku.
Wszystkie akcje Spółki Dominującej zostały opłacone.
Po dniu sprawozdawczym do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie wystąpiły zmiany w wysokości kapitału podstawowego Spółki Dominującej.
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 56
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
b. Pozostałe kapitały rezerwowe
Pozostałe kapitały rezerwowe są tworzone z części lub całości zatwierdzonych zysków Spółki Dominującej. Walne Zgromadzenie może również wskazać konkretny cel, na który środki te mają być przeznaczone (np. inwestycje, restrukturyzacja).
Pozostałe kapitały rezerwowe powiększono ponadto o wartość akcji przyznanych pracownikom (4 704 tys. zł, w tym: 3 384 tys. zł w KOGENERACJI S.A. oraz 1 320 tys. zł w EC Zielona Góra S.A.). Program został zakończony w latach ubiegłych i nie obowiązywał na dzień 31 grudnia 2023 r. i 31 grudnia 2022 r.
c. Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej obejmuje kapitał zapasowy utworzony w dniu przekształcenia Jednostki Dominującej z przedsiębiorstwa państwowego w spółkę akcyjną z części funduszu założycielskiego i funduszu przedsiębiorstwa po wydzieleniu kapitału akcyjnego, przeliczenie hiperinflacyjne oraz kapitał z dodatkowej emisji akcji na Giełdzie Papierów Wartościowych. Warunek określony w art. 396 KSH dotyczący tworzenia kapitału zapasowego na pokrycie straty w wysokości 8% zysku za dany rok obrotowy do osiągnięcia przez kapitał zapasowy poziomu co najmniej jednej trzeciej kapitału zakładowego został spełniony.
d. Dywidendy proponowane przez Zarząd
KOGENERACJA S.A.
Zgodnie z Polityką Dywidendy KOGENERACJI S.A. na lata 2023-2050, w najbliższych latach istotnym wyzwaniem dla Spółki jest realizacja strategii zmierzającej do dekarbonizacji wytwarzania i osiągnięcia neutralności klimatycznej do 2050 r. oraz związana z tym transformacja aktywów wytwórczych w EC Czechnica a także budowa nowych źródeł wytwórczych w EC Wrocław i w EC Zawidawie. W związku z powyższym Polityka Dywidendy zakłada rekomendowanie przez Zarząd Walnemu Zgromadzeniu Spółki niewypłacanie dywidendy z jednostkowego wyniku netto za rok 2023.
Zgodnie z uchwałą nr 6/2023 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Zespołu Elektrociepłowni Wrocławskich KOGENERACJA S.A. z dnia 6 czerwca 2023 r. strata netto w kwocie 822 tys. zł została pokryta z pozostałych kapitałów rezerwowych (
Raport bieżący 10/2023
).
EC Zielona Góra S.A.
W 2023 roku zysk netto spółki zależnej EC Zielona Góra S.A. wyniósł 82 476 tys. zł. Do dnia publikacji sprawozdania finansowego Zarząd spółki zależnej nie podjął decyzji w przedmiocie propozycji podziału zysku za 2023 rok.
Zgodnie z Uchwałą nr 3/2023 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Elektrociepłowni Zielona Góra S.A. z dnia 1 czerwca 2023 r. spółka zależna przeznaczyła zysk netto za rok obrotowy 2022 w kwocie 153 359 tys. zł na zwiększenie pozostałych kapitałów rezerwowych spółki.
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 57
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
22. Zysk przypadający na jedną akcję
Kalkulacja zysku przypadającego na jedną akcję dokonana została w oparciu o skonsolidowany zysk netto przypadający na właścicieli Jednostki Dominującej w kwocie 255 697 tys. zł (31 grudnia 2022 r. zysk w kwocie: 149 534 tys. zł) oraz o średnią ważoną liczbę akcji na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego w liczbie 14 900 tys. szt. (31 grudnia 2022 r.: 14 900 tys. szt.).
Tabela: Zysk na 1 akcję za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. i 31 grudnia 2022 r.
Za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
Za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
Zysk netto przypadający na Właścicieli Jednostki Dominującej
255 697
149 534
Średnia ważona liczba akcji zwykłych na koniec okresu (w tys. szt.)
14 900
14 900
Podstawowy zysk akcjonariuszy Jednostki Dominującej na 1 akcję (w złotych)
17,16
10,04
Na dzień 31 grudnia 2023 r. oraz 31 grudnia 2022 r. nie występowały instrumenty rozwadniające.
23. Zobowiązania z tytułu pożyczek i leasingu
Tabela: Zobowiązania z tytułu pożyczek i leasingu na dzień 31 grudnia 2023 r. i 31 grudnia 2022 r.
Na dzień 31 grudnia 2023 r.
Na dzień 31 grudnia 2022 r.
Długoterminowe
Krótkoterminowe
Długoterminowe
Krótkoterminowe
Otrzymane pożyczki
337 214
423
21 290
65
Zobowiązania z tytułu leasingu
87 178
8 757
83 625
7 451
424 392
9 180
104 915
7 516
Istotne zasady rachunkowości
Spółka Dominująca prezentuje podstawowy i rozwodniony zysk na jedną akcję dla akcji zwykłych. Podstawowy zysk na jedną akcję jest wyliczany przez podzielenie zysku lub straty przypadającej posiadaczom akcji zwykłych przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych w roku. Rozwodniony zysk na jedną akcję jest wyliczany przez podzielenie skorygowanego zysku lub straty przypadającej dla posiadaczy akcji zwykłych przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych skorygowaną o posiadane akcje własne oraz o efekty rozwadniające potencjalnych akcji, które mogą obejmować, np. obligacje zamienne na akcje, a także opcje na akcje przyznane pracownikom.
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 58
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
a. Zobowiązania z tytułu pożyczek
Istotne zasady rachunkowości
Pożyczki ujmuje się początkowo według wartości godziwej, skorygowanej o koszty transakcyjne. Po początkowym ujęciu pożyczki są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.
Zawarcie umowy pożyczki z PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. (pożyczkodawca)
W dniu 26 października 2023 r. została zawarta z PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. umowa pożyczki na finansowanie bieżącej działalności KOGENERACJI S.A. oraz inwestycji, w tym budowy EC Czechnica 2. Maksymalny limit zadłużenia wynosi 700 000 tys. zł. Limit kwotowy ma charakter odnawialny, co oznacza że każda wypłata transzy pożyczkobiorcy, pomniejsza dostępny limit, a spłata transzy przez pożyczkobiorcę zwiększa dostępność limitu. Pożyczka została udzielona na okres do pięciu lat od daty podpisania umowy.
Zawarcie umowy na dofinansowanie budowy nowych mocy wytwórczych w EC Zawidawie
W dniu 23 maja 2023 r. została zawarta umowa z Narodowym Funduszem Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej (NFOŚiGW) o dofinansowanie w formie pożyczki realizacji Projektu Budowa nowych mocy wytwórczych w EC Zawidawie. Pożyczka została udzielona do kwoty 11 185 tys. zł na okres od dnia 1 maja 2023 r. do 30 września 2037 r. Zabezpieczeniem pożyczki jest weksel własny wraz z deklaracją wekslową. Spłata pożyczki przewidziana jest w 52 ratach płatnych na koniec każdego kwartału począwszy od IV kwartału 2024 r.
Zawarcie umowy na dofinansowanie budowy Elektrociepłowni Czechnica 2
W dniu 27 maja 2022 r. została zawarta umowa z Narodowym Funduszem Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej, na udzielenie pożyczki w celu uzupełnienia wkładu własnego w realizację Projektu Budowa Nowej Elektrociepłowni Czechnica . Pożyczka została udzielona do kwoty 50 000 tys. zł na okres od 1 lipca 2022 r. do 20 grudnia 2036 r. Zabezpieczeniem pożyczki jest weksel własny wraz z deklaracją wekslową. Spłata pożyczki przewidziana jest w 48 ratach płatnych na koniec każdego kwartału począwszy od 31 marca 2025 r.
Zawarcie umowy na dofinansowanie budowy Elektrociepłowni Czechnica 2
W dniu 10 grudnia 2021 r. została zawarta umowa z Narodowym Funduszem Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej na dofinansowanie realizacji Projektu Budowa Nowej Elektrociepłowni Czechnica. Przedmiotem Umowy jest dofinansowanie udzielone KOGENERACJI S.A. w formie pożyczki ze środków NFOŚiGW do kwoty 300 000 tys. zł wypłacanej w transzach zgodnie z harmonogramem. Pożyczka została udzielona na okres od 1 lipca 2022 r. do 31 marca 2036 r. Spłata pożyczki przewidziana jest w 45 ratach płatnych na koniec każdego kwartału począwszy od 31 marca 2025 r. Zabezpieczeniem pożyczki jest weksel własny wraz z deklaracją wekslową oraz poręczenie wekslowe PGE Energia Ciepła S.A. (większościowy akcjonariusz Spółki) wraz z deklaracją wekslową poręczyciela wekslowego.
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 59
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
Tabela: Terminy i warunki spłat otrzymanych pożyczek
Pożyczkodawca
Stopa procentowa
Data zapadalności
Wartość według umowy (w tys. zł)
Na dzień 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł)
PGE Polska Grupa Energetyczna S.A.
zmienna
26.10.2028 r.
700 000
-
NFOŚiGW
zmienna, nie mniej niż 1,5% w skali roku
31.03.2036 r.
300 000
285 000
NFOŚiGW
zmienna, nie mniej niż 2% w skali roku
20.12.2036 r.
50 000
44 799
NFOŚiGW
zmienna, nie mniej niż 1,5% w skali roku
30.09.2037 r.
11 185
7 838
b. Zobowiązania z tytułu leasingu
Istotne zasady rachunkowości
W dacie rozpoczęcia leasingobiorca wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem stopy procentowej leasingu, jeżeli stopę tę można z łatwością ustalić. W przeciwnym razie leasingobiorca stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy.
W dacie rozpoczęcia opłaty leasingowe zawarte w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu obejmują następujące opłaty za prawo do użytkowania bazowego składnika aktywów podczas okresu leasingu, które pozostają do zapłaty w tej dacie:
• stałe opłaty leasingowe (w tym zasadniczo stałe opłaty leasingowe) pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe,
• zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, wycenione początkowo z zastosowaniem tego indeksu lub tej stawki zgodnie z ich wartością w dacie rozpoczęcia,
• kwoty, których zapłaty przez leasingobiorcę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej,
• cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tej opcji, oraz
• kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano, że leasingobiorca może skorzystać z opcji wypowiedzenia leasingu.
Leasingobiorca po dacie rozpoczęcia wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu poprzez:
• zwiększenie wartości bilansowej w celu odzwierciedlenia odsetek od zobowiązania z tytułu leasingu, które w każdym terminie w ciągu okresu leasingu są kwotą, w ramach której uzyskuje się stałą okresową stopę procentową w stosunku do nieuregulowanego salda zobowiązania z tytułu leasingu,
• zmniejszenie wartości bilansowej w celu uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych oraz
• zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub zmiany leasingu lub w celu uwzględnienia zaktualizowanych zasadniczo stałych opłat leasingowych.
Zobowiązania z tytułu leasingu dotyczą głównie prawa wieczystego użytkowania gruntów.
Decyzje dotyczące prawa wieczystego użytkowania gruntów udzielane są na czas określony wynoszący 99 lat. W sytuacji, gdy cel gospodarczy użytkowania wieczystego nie wymaga oddania gruntu na 99 lat, dopuszczalny jest okres krótszy (co najmniej 40 lat). Opłata z tytułu wieczystego użytkowania gruntów ustalana jest jako procent wartości gruntu (stawka procentowa opłaty ustalona w zależności od celu oddania gruntu w użytkowanie wieczyste). Wysokość opłaty rocznej z tytułu użytkowania wieczystego nieruchomości gruntowej podlega aktualizacji nie częściej niż raz na 3 lata, jeżeli wartość tej nieruchomości ulegnie zmianie, tym samym będzie to opłata o charakterze zmiennym zależnym od indeksu lub stawki, która jest uwzględniania w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu. Zaktualizowaną opłatę roczną ustala się, przy zastosowaniu dotychczasowej stawki procentowej, od wartości nieruchomości określonej na dzień aktualizacji opłaty. Aktualizacji opłaty rocznej dokonuje się z urzędu albo na wniosek użytkownika wieczystego nieruchomości gruntowej, na podstawie wartości nieruchomości gruntowej określonej przez rzeczoznawcę majątkowego.
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 60
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
Aktualizacji opłaty rocznej dokonuje właściwy organ, wypowiadając w formie pisemnej wysokość dotychczasowej opłaty w terminie do dnia 31 grudnia roku poprzedzającego oraz przesyłając równocześnie ofertę przyjęcia nowej wysokości opłaty rocznej.
Harmonogram spłat zobowiązań z tytułu leasingu przedstawiono w rozdziale III Noty objaśniające do sprawozdania finansowego , punkt
35
.
24. Rozliczenia międzyokresowe przychodów i dotacje rządowe
Istotne zasady rachunkowości
Dotacja rządowa do przychodów jest ujmowana jako zysk lub strata bieżącego okresu i jest wykazywana w pozostałych przychodach operacyjnych w momencie, gdy dotacja staje się należna.
Pozostałe dotacje rządowe (w tym dotacje do składnika aktywów) ujmowane są początkowo jako przychody przyszłych okresów w wartości godziwej, jeśli istnieje wystarczająca pewność ich otrzymania oraz spełnienia przez Grupę warunków z nimi związanych. Otrzymane dotacje będące zwrotem już poniesionych przez Grupę nakładów są ujmowane jako przychody bieżącego okresu i wykazywane w pozostałych przychodach operacyjnych według metody systematycznej w tych okresach, w których następuje ujęcie kosztów. Otrzymane przez Grupę dotacje do aktywów ujmowane są jako przychód bieżącego okresu według metody systematycznej przez okres użytkowania składników aktywów objętych dotacją.
Tabela: Rozliczenia międzyokresowe przychodów i dotacje rządowe na dzień 31 grudnia 2023 r. i 31 grudnia 2022 r.
Na dzień 31 grudnia 2023 r.
Na dzień 31 grudnia 2022 r.
Dotacje długoterminowe
107 967
83 073
Pozostałe
41
43
108 008
83 116
Dotacje krótkoterminowe
8 476
5 870
Pozostałe
3
3
8 479
5 873
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 61
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
Tabela: Dotacje na dzień 31 grudnia 2023 r. i 31 grudnia 2022 r.
Na dzień 31 grudnia 2023 r.
Na dzień 31 grudnia 2022 r.
Data zawarcia umowy
Długo- terminowe
Krótko- terminowe
Długo- terminowe
Krótko- terminowe
KOGENERACJA S.A.
NFOŚiGW - budowa Nowej Elektrociepłowni Czechnica
10.12.2021 r.
26 944
-
-
-
NFOŚiGW - przyłączenie odbiorców do systemu ciepłowniczego w Siechnicach i Świętej Katarzynie
12.08.2020 r.
853
41
429
6
NFOŚiGW - budowa sieci ciepłowniczej w Gminie Siechnice
21.12.2017 r.
440
76
738
-
NFOŚiGW - budowa sieci ciepłowniczych w kierunku osiedla Zakrzów
21.12.2017 r.
3 035
84
3 119
84
NFOŚiGW- wykonanie instalacji mokrego odsiarczania spalin w EC Wrocław
11.03.2014 r.
9 620
1 561
11 181
1 561
NFOŚiGW - instalacja odazotowania spalin w EC Wrocław dla kotła nr 3
05.07.2013 r.
4 900
805
5 705
805
Dotacja z budżetu środków europejskich - rozbudowa sieci ciepłowniczej w Świętej Katarzynie
27.05.2013 r.
215
7
223
7
Dotacja z budżetu środków europejskich - budowa źródła skojarzonego na gazie w EC Zawidawie
11.06.2012 r.
1 113
93
1 206
93
NFOŚiGW - przebudowa kotła OP130/K2 w EC Czechnica na kocioł biomasowy
17.12.2009 r.
-
981
981
981
EC Zielona Góra S.A.
Budowa przyłączy i instalacja indywidualnych węzłów cieplnych
16.10.2017 r. 19.11.2017 r.
19 910
3 052
16 718
617
NFOŚiGW - modernizacja i przebudowa systemu ciepłowniczego
09.09.2011 r.
25 438
1 021
26 455
1 024
NFOŚiGW - budowa olejowo - gazowych kotłów wodnych
30.07.2010 r.
9 049
414
9 463
414
NFOŚiGW - rozbudowa systemu ciepłowniczego
21.12.2006 r.
1 644
141
1 785
141
Fundacja Ekofundusz - wykorzystanie lokalnych źródeł gazu w EC Zielona Góra S.A.
24.04.2004 r.
4 806
200
5 070
137
107 967
8 476
83 073
5 870
KOGENERACJA S.A.
• W dniu 10 grudnia 2021 r. została podpisana umowa pomiędzy Zespołem Elektrociepłowni Wrocławskich KOGENERACJA S.A. a Narodowym Funduszem Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej z siedzibą w Warszawie, dotycząca projektu Budowa Nowej Elektrociepłowni Czechnica . Planowany całkowity koszt realizacji projektu wynosi 774 537 tys. zł, a kwota wydatków kwalifikowanych związanych z realizacją projektu 503 451 tys. zł. Dofinansowanie projektu w kwocie nie większej niż 30 207 tys. zł uzależnione jest od wartości wydatków kwalifikowanych poniesionych w toku realizacji projektu. Dofinansowanie udzielone jest ze środków Mechanizmu Finansowego Europejskiego Obszaru Gospodarczego w kwocie nie większej niż 25 676 tys. zł oraz ze środków budżetu państwa w kwocie nie większej niż 4 531 tys. zł.
Na dzień 31 grudnia 2023 r. wartość powyższej dotacji wykazano w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w kwocie 26 944 tys. zł.
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 62
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
•W dniu 12 sierpnia 2020 r. została podpisana umowa pomiędzy Zespołem Elektrociepłowni Wrocławskich KOGENERACJA S.A. a Narodowym Funduszem Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej z siedzibą w Warszawie, dotycząca projektu Przyłączenie odbiorców do systemu ciepłowniczego poprzez budowę osiedlowych sieci ciepłowniczych i przyłączy w Siechnicach i Świętej Katarzynie. Planowany całkowity koszt realizacji projektu wynosi ok. 5 783 tys. zł, a kwota wydatków kwalifikowanych związanych z realizacją projektu 4 692 tys. zł. Dofinansowanie projektu w kwocie nie większej niż 2 020 tys. zł uzależnione jest od wartości wydatków kwalifikowanych poniesionych w toku realizacji projektu i zatwierdzonych przez NFOŚiGW.
Na dzień 31 grudnia 2023 r. wartość powyższej dotacji wykazano w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w kwocie 894 tys. zł (31 grudnia 2022 r.: 435 tys. zł) , w tym część krótkoterminowa: 41 tys. zł i część długoterminowa: 853 tys. zł .
• W dniu 21 grudnia 2017 r. została podpisana umowa pomiędzy Zespołem Elektrociepłowni Wrocławskich KOGENERACJA S.A. a Narodowym Funduszem Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej z siedzibą w Warszawie, dotycząca projektu Budowa sieci ciepłowniczych w Gminie Siechnice w rejonie ulic: Czeremchowej, Kalinowej i Prawocińskiej na terenie osiedla Prawocin w Siechnicach w ramach Programu Operacyjnego Infrastruktura i Środowisko na lata 2014 – 2020 z późniejszymi zmianami. Planowany całkowity koszt realizacji projektu wynosi ok. 2 249 tys. zł, a kwota wydatków kwalifikowanych związanych z realizacją projektu 1 826 tys. zł. Dofinansowanie projektu w kwocie nie większej niż 812 tys. zł uzależnione jest od wartości wydatków kwalifikowanych poniesionych w toku realizacji projektu i zatwierdzonych przez NFOŚiGW.
Na dzień 31 grudnia 2023 r. wartość powyższej dotacji wykazano w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w kwocie 515 tys. zł (31 grudnia 2022 r.: 738 tys. zł), w tym część krótkoterminowa: 75 tys. zł i część długoterminowa: 440 tys. zł .
• W dniu 21 grudnia 2017 r. została podpisana umowa pomiędzy Zespołem Elektrociepłowni Wrocławskich KOGENERACJA S.A. a Narodowym Funduszem Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej z siedzibą w Warszawie dotycząca dotacji dla projektu Budowa sieci ciepłowniczych od ul. Bierutowskiej w kierunku osiedla Zakrzów we Wrocławiu . Planowany całkowity koszt realizacji projektu wynosi 11 225 tys. zł, a kwota wydatków kwalifikowanych związanych z realizacją projektu 9 115 tys. zł. Dofinansowanie projektu w kwocie nie większej niż 3 822 tys. zł uzależnione jest od wartości wydatków kwalifikowanych poniesionych w toku realizacji projektu i zatwierdzonych przez NFOŚiGW.
Na dzień 31 grudnia 2023 r. wartość powyższej dotacji wykazano w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w kwocie 3 119 tys. zł (31 grudnia 2022 r.: 3 203 tys. zł), w tym część krótkoterminowa: 84 tys. zł i część długoterminowa: 3 035 tys. zł .
• W dniu 11 marca 2014 r. została podpisana umowa pomiędzy Zespołem Elektrociepłowni Wrocławskich KOGENERACJA S.A. a Narodowym Funduszem Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej z siedzibą w Warszawie dotycząca dotacji dla projektu Wykonanie instalacji mokrego odsiarczania spalin w Elektrociepłowni Wrocław dla kotłów K1, K2, K3 dofinansowanego ze środków Norweskiego Mechanizmu Finansowego na lata 2009-2014 w wysokości 20 000 tys. zł. W dniu 3 listopada 2014 r. wpłynęła pierwsza transza dotacji w kwocie 3 763 tys. zł, 15 maja 2015 r. wpłynęła druga transza w kwocie 10 589 tys. zł, a 2 września 2015 r. trzecia – w wysokości 3 706 tys. zł. Pozostała kwota, tj. 1 942 tys. zł została przekazana po usunięciu usterek stwierdzonych w trakcie pomiarów gwarancyjnych oraz po rozliczeniu i sporządzeniu raportu końcowego inwestycji w dniu 9 czerwca 2017 r.
Na dzień 31 grudnia 2023 r. wartość powyższej dotacji wykazana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej wyniosła 11 181 tys. zł (31 grudnia 2022 r.: 12 742 tys. zł), w tym część krótkoterminowa: 1 561 tys. zł i część długoterminowa: 9 620 tys. zł .
• W dniu 5 lipca 2013 r. została podpisana umowa pomiędzy Zespołem Elektrociepłowni Wrocławskich KOGENERACJA S.A. a Narodowym Funduszem Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej z siedzibą w Warszawie dotycząca dotacji dla projektu Instalacja odazotowania spalin w Elektrociepłowni Wrocław dla kotła nr 3 dofinansowanego ze środków Programu Operacyjnego Infrastruktura i Środowisko, w ramach działania 4.5 Priorytetu IV na lata 2007 – 2013. Zakończenie i przekazanie instalacji DeNO x do eksploatacji nastąpiło 31 sierpnia 2015 r. Zgodnie z umową projekt otrzymał pełne dofinansowanie w kwocie 10 800 tys. zł.
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 63
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
Na dzień 31 grudnia 2023 r. wartość powyższej dotacji wykazana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej wyniosła 5 705 tys. zł (31 grudnia 2022 r.: 6 510 tys. zł), w tym część krótkoterminowa: 805 tys. zł i część długoterminowa: 4 900 tys. zł.
• W dniu 27 maja 2013 r. została podpisana umowa na dofinansowanie projektu Rozbudowa sieci ciepłowniczej w południowo-zachodniej Św. Katarzynie w ramach Regionalnego Programu Operacyjnego dla Województwa Dolnośląskiego na lata 2007-2013. Całkowita wartość dotacji z budżetu środków europejskich wynosi 295 tys. zł co stanowi 40% wydatków kwalifikowanych. Całkowita wartość projektu wynosi 1 599 tys. zł, wkład własny 442 tys. zł a udział środków własnych 1 304 tys. zł. Wkład własny odpowiada co najmniej 25% wydatków kwalifikowanych. Projekt został zakończony 9 maja 2014 r. oraz rozliczony.
Na dzień 31 grudnia 2023 r. wartość powyższej dotacji wykazana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej wyniosła 222 tys. zł (31 grudnia 2022 r.: 230 tys. zł), w tym część krótkoterminowa: 7 tys. zł i część długoterminowa: 215 tys. zł .
• W dniu 11 czerwca 2012 r. została podpisana umowa o dofinansowanie projektu Budowa źródła skojarzonego opartego na gazie w EC Zawidawie . Projekt został rozliczony i zakończony 30 czerwca 2014 r. Na realizację projektu przyznane zostało dofinansowanie pochodzące z budżetu środków europejskich, stanowiące pomoc publiczną w kwocie 2 771 tys. zł, nie wyższej niż 40% kwoty całkowitych wydatków kwalifikowanych projektu. Całkowita wartość projektu wyniosła 8 945 tys. zł, a kwota wydatków kwalifikowanych związanych z realizacją projektu 6 927 tys. zł.
Na dzień 31 grudnia 2023 r. wartość powyższej dotacji wykazana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej wyniosła 1 206 tys. zł (31 grudnia 2022 r.: 1 299 tys. zł), w tym część krótkoterminowa: 93 tys. zł i część długoterminowa: 1 113 tys. zł .
• W dniu 17 grudnia 2009 r. została podpisana umowa dotacji z Narodowym Funduszem Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej z siedzibą w Warszawie w ramach działania 4.5 priorytetu Programu Operacyjnego Infrastruktura i Środowisko 2007 – 2013. Przedmiotem umowy jest dofinansowanie projektu Zmiana technologii spalania – przebudowa kotła węglowego OP130/K2 w EC Czechnica na kocioł biomasowy w wysokości 26,75% kwoty wydatków kwalifikowalnych poniesionych w toku realizacji projektu, nie więcej niż 20 000 tys. zł. KOGENERACJA S.A. przedłożyła wniosek o płatność końcową 31 lipca 2011 r. W dniu 1 lutego 2011 r. Spółka otrzymała płatność pośrednią w wysokości 18 930 tys. zł, natomiast pozostała część dotacji w kwocie 1 070 tys. zł została przekazana w czerwcu 2011 r.
Na dzień 31 grudnia 2023 r. wartość powyższej dotacji wykazana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej wyniosła 981 tys. zł (31 grudnia 2022 r.: 1 962 tys. zł) .
EC Zielona Góra S.A.
• W dniu 16 października 2017 r. oraz 19 listopada 2017 r. spółka zależna EC Zielona Góra S.A. podpisała z NFOŚiGW umowy na dofinansowanie projektów ZIT w firmach Programu Operacyjnego Infrastruktura i Środowisko 2014-2020 dotyczących m.in. budowy i przebudowy sieci, przyłączy ciepłowniczych, instalacji węzłów indywidualnych oraz konwersji kotłowni lokalnych na węzły cieplne w Zielonej Górze. W 2021 r. w wyniku niezakwalifikowania części poniesionych wydatków, wartość dotacji została obniżona o 203 tys. zł.
Na dzień 31 grudnia 2023 r. wartość powyższej dotacji wykazana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej wyniosła 22 962 tys. zł (31 grudnia 2022 r.: 17 355 tys. zł), w tym część krótkoterminowa: 3 052 tys. zł i część długoterminowa: 19 910 tys. zł.
• W 2011 r. w ramach projektu Modernizacja i przebudowa systemu ciepłowniczego w mieście Zielona Góra przyznana została dotacja z Narodowego Funduszu Ochrony Środowiska, która ujęta została w przychodach przyszłych okresów w wartości 8 992 tys. zł. W kolejnym roku w wyniku niezakwalifikowania części poniesionych wydatków, wartość dotacji została obniżona o 2 442 tys. zł do wartości 6 550 tys. zł. W 2014 r. EC Zielona Góra S.A. otrzymała w formie pieniężnej dotację w wysokości 14 445 tys. zł w ramach wydatków poniesionych w latach 2012-2013. W 2015 r. wpłynęła dotacja w wysokości 8 473 tys. zł w ramach wydatków poniesionych w latach 2014-2015, z czego kwota 7 268 tys. zł rozliczna będzie po utworzeniu środka trwałego. W 2016 roku spółka otrzymała w formie pieniężnej dotację w kwocie 6 750 tys. zł w ramach wydatków poniesionych w roku 2015. Kwota dotacji, uznana jako przychody przyszłych okresów, jest odpisywana przez okres użytkowania dotowanej części majątku cieplnego.
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 64
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
Na dzień 31 grudnia 2023 r. wartość powyższej dotacji wykazana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej wyniosła 26 459 tys. zł (31 grudnia 2022 r.: 27 479 tys. zł), w tym część krótkoterminowa: 1 021 tys. zł i część długoterminowa: 25 438 tys. zł.
• W 2011 r. spółka zależna EC Zielona Góra S.A. otrzymała dotację na budowę olejowo-gazowych kotłów wodnych w wysokości 1 296 tys. zł rozpoznając ją w przychodach przyszłych okresów. W 2012 roku spółka zależna otrzymała kolejną transzę dotacji w wysokości 11 572 tys. zł. W 2013 r. wartość otrzymanej dotacji została skorygowana, a jej wartość zmniejszyła się o 693 tys. zł.
Na dzień 31 grudnia 2023 r. wartość powyższej dotacji wykazana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej wyniosła 9 463 tys. zł (31 grudnia 2022 r.: 9 877 tys. zł), w tym część krótkoterminowa: 414 tys. zł i część długoterminowa: 9 049 tys. zł.
• W grudniu 2007 r. Elektrociepłownia Zielona Góra S.A. uzyskała pierwszą z dwóch transzy dotacji z NFOŚiGW dotyczącą współfinansowania budowy magistrali ciepłowniczej, zamykającej pierścień wokół śródmieścia Zielonej Góry. Wartość pierwszej transzy wyniosła 3 450 tys. zł, wypłata drugiej transzy w wysokości 1 042 tys. zł nastąpiła w lipcu 2008 r.
Na dzień 31 grudnia 2023 r. wartość powyższej dotacji wykazana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej wyniosła 1 785 tys. zł (31 grudnia 2022 r.: 1 926 tys. zł), w tym część krótkoterminowa: 141 tys. zł i część długoterminowa: 1 644 tys. zł.
• Spółka zależna Elektrociepłownia Zielona Góra S.A. otrzymała dotacje rządowe z EKO Funduszu, związane z inwestycją budowy Bloku Gazowo-Parowego w łącznej wysokości 40 000 tys. zł. Uruchomienie bloku miało miejsce w sierpniu 2004 r. Kwota dotacji, uznana jako przychody przyszłych okresów, jest odpisywana przez okres użytkowania obiektu.
Na dzień 31 grudnia 2023 r. wartość powyższej dotacji wykazana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej wyniosła 5 006 tys. zł (31 grudnia 2022 r.: 5 207 tys. zł), w tym część krótkoterminowa: 200 tys. zł i część długoterminowa: 4 806 tys. zł.
25. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe i niefinansowe
Istotne zasady rachunkowości
Zobowiązania stanowią obecny, wynikający ze zdarzeń przeszłych obowiązek spółki Grupy, którego wypełnienie według oczekiwań spowoduje wypływ środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne.
Grupa dzieli zobowiązania na następujące kategorie:
• zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
• pozostałe zobowiązania finansowe, wyceniane na kolejne dni sprawozdawcze według zamortyzowanego kosztu,
• zobowiązania niefinansowe.
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania niefinansowe wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty.
Gdy skutek zmiany wartości pieniądza w czasie jest istotny, zobowiązania prezentowane są w wartości zdyskontowanej.
Grupa wyłącza ze swojego bilansu zobowiązanie finansowe, gdy zobowiązanie wygasło – to znaczy, kiedy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł.
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 65
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
Wartość zobowiązań finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu stanowi racjonalne przybliżenie ich wartości godziwych.
a. Pozostałe zobowiązania finansowe - długoterminowe
Tabela: Długoterminowe pozostałe zobowiązania finansowe na dzień 31 grudnia 2023 r. i 31 grudnia 2022 r.
Na dzień 31 grudnia 2023 r.
Na dzień 31 grudnia 2022 r.
Zobowiązania z tytułu rekompensat KDT
354 680
374 904
Zobowiązania z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych
14
14
354 694
374 918
Szczegółowe informacje dotyczące zobowiązań z tytułu rekompensat KDT przedstawiono w nocie 2.
b. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe - krótkoterminowe
Tabela: Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe na dzień 31 grudnia 2023 r. i 31 grudnia 2022 r.
Na dzień 31 grudnia 2023 r.
Na dzień 31 grudnia 2022 r.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług od jednostek powiązanych
959 087
250 977
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług od pozostałych jednostek
27 113
28 841
Zobowiązania z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych
69 146
40 805
Zobowiązania z tytułu rekompensat KDT
20 489
55 145
Zobowiązania z tytułu rekompensaty gazowej
126 737
-
Kaucje, wadia, zabezpieczenia umów
2 406
3 896
Zobowiązanie z tytułu ubezpieczenia majątkowego
1 160
833
Zobowiązanie z tytułu nieodebranego gazu
-
19 518
Pozostałe zobowiązania
341
271
1 206 479
400 286
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wobec jednostek powiązanych na dzień 31 grudnia 2023 r. obejmują zobowiązania wynikające z:
• zobowiązania wobec spółki dominującej najwyższego szczebla PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. w kwocie 843 474 tys. zł, wobec spółki dominującej PGE Energia Ciepła S.A. w kwocie 6 271 tys. zł, a także zobowiązania wobec PGE Systemy S.A. w kwocie 1 410 tys. zł oraz PGE Obrót S.A. w kwocie 203 tys. zł, głównie z tytułu zawartych umów SLA, zakupu energii elektrycznej oraz uprawnień do emisji CO 2 ,
• zobowiązania z tytułu zakupu paliwa produkcyjnego (węgiel, gaz i biomasa) wobec spółki: PGE Paliwa Sp. z o.o. w kwocie 29 979 tys. zł, Polska Grupa Górnicza S.A. w kwocie 26 235 tys. zł, Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. w kwocie 5 570 tys. zł oraz PKN Orlen w kwocie 35 222 tys. zł.
• zobowiązania z tytułu usług świadczonych przez PGE Ekoserwis S.A. w kwocie 7 787 tys. zł,
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 66
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
•zobowiązania wobec spółek Skarbu Państwa oraz pozostałych podmiotów powiązanych w Grupie PGE (w tym m.in. Grupa Tauron Polska Energia S.A., PSE S.A., Grupa PKP, Instytut Automatyki Systemów Energetycznych Sp. z o.o.) w kwocie 2 936 tys. zł.
W zobowiązaniach ze spółką dominującą najwyższego szczebla PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. ujęto zrealizowane w grudniu transakcje forward dotyczące zakupu uprawnień do emisji CO 2 w kwocie 822 157 tys. zł.
W Zobowiązaniach z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych ujęto zobowiązanie wobec Polimex Mostostal S.A. z tytułu realizacji projektu EC Czechnica 2 w Siechnicach w kwocie 44 912 tys. zł.
Wartość zobowiązania z tytułu szacowanej rekompensaty gazowej na dzień bilansowy 31 grudnia 2023 r. wyniosła 126 737 tys. zł. Dodatkowe informacje przedstawiono w rozdziale III. Noty objaśniające do sprawozdania finansowego , punkt 2b.
c. Pozostałe zobowiązania niefinansowe
Tabela: Pozostałe zobowiązania niefinansowe na dzień 31 grudnia 2023 r. i 31 grudnia 2022 r.
Na dzień 31 grudnia 2023 r.
Na dzień 31 grudnia 2022 r.
Podatek VAT
35 277
-
Podatek dochodowy od osób fizycznych
1 778
1 405
Opłaty za korzystanie ze środowiska
2 124
3 504
Odpis na Fundusz Wypłaty Różnicy Ceny
101 799
20 789
Pozostałe
342
51
141 320
25 749
Na dzień 31 grudnia 2023 r. Grupa ujęła zobowiązanie wobec Zarządcy Rozliczeń S.A. w kwocie 101 799 tys. zł z tytułu odpisu na Fundusz Wypłaty Różnicy Ceny (31 grudnia 2022 r.: 20 789 tys. zł). Informacje dotyczące Odpisu na Fundusz przedstawiono w Notach objaśniających do sprawozdania finansowego , punkt
3
b
i
42
.
26. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
Istotne zasady rachunkowości
Rezerwa na zaległe urlopy
Rezerwa na zaległe urlopy jest tworzona w wysokości iloczynu ilości dni urlopu przypadającego proporcjonalnie na dany okres i dziennej stawki ekwiwalentu za zaległy urlop powiększonej o narzuty. Wykorzystanie rezerwy następuje w wysokości ekwiwalentu za zrealizowane do końca okresu sprawozdawczego urlopy powiększonego o narzuty. Rozwiązanie rezerwy następuje w wysokości ewentualnej nadwyżki rezerwy nad faktyczną wypłatą. Rezerwa jest tworzona, wykorzystywana i rozwiązywana w korespondencji z wydzielonym kontem kosztów rodzajowych korygującym koszty wynagrodzeń.
Nagrody roczne
Zgodnie z zakładowym układem zbiorowym Jednostka Dominująca jest zobowiązana do wypłaty pracownikom nagrody rocznej za rok poprzedni w wysokości 8,5% funduszu wynagrodzeń.
Rezerwa obejmuje szacunkowe koszty przyszłej wypłaty przypadające na bieżący okres i jest tworzona w księgach roku, którego dotyczy, miesięcznie w wysokości 8,5% wartości należnych wynagrodzeń powiększonych o narzuty. Wykorzystanie rezerwy następuje w miesiącu i w kwocie wypłaty nagrody powiększonej o narzuty. Rozwiązanie rezerwy następuje w wysokości ewentualnej nadwyżki rezerwy nad fakty czną wypłatą.
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 67
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
Rezerwa jest tworzona, wykorzystywana i rozwiązywana w korespondencji z wydzielonym kontem kosztów rodzajowych korygującym koszty wynagrodzeń .
Premia o cele
Rezerwa na premie o cele jest tworzona w księgach roku, którego dotyczy, w wysokości przewidywanej wypłaty powiększonej o narzuty na wynagrodzenia. Wykorzystanie rezerwy następuje w miesiącu i w kwocie wypłaty premii powiększonej o narzuty. Rozwiązanie rezerwy następuje w wysokości ewentualnej nadwyżki rezerwy nad faktyczną wypłatą. Wypłaty są dokonywane po wykonaniu określonych celów założonych przez spółkę Grupy.
Zobowiązanie z tytułu programu indywidualnych odejść
Rezerwa jest związana z prowadzonym przez spółkę Grupy Programem Indywidualnych Odejść pracowników i jest ustalana w wysokości sumy przewidywanych wypłat odpraw i innych świadczeń przysługujących na mocy regulaminu programu i przepisów prawa pracy.
Tabela: Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych na dzień 31 grudnia 2023 r. i 31 grudnia 2022 r.
Na dzień 31 grudnia 2023 r.
Na dzień 31 grudnia 2022 r.
Długoterminowe
Krótkoterminowe
RAZEM
Długoterminowe
Krótkoterminowe
RAZEM
Program indywidualnych odejść
90
289
379
344
462
806
Nagrody roczne
-
7 913
7 913
-
6 960
6 960
Premie o cele
-
1 549
1 549
-
1 490
1 490
Rezerwa na urlopy
-
2 255
2 255
-
1 948
1 948
Zakaz konkurencji
530
90
620
683
-
683
Nagroda za wyniki
-
2 612
2 612
-
2 477
2 477
Zobowiązania z tyt. wynagrodzeń
-
4 479
4 479
-
3 912
3 912
ZUS
-
5 220
5 220
-
4 478
4 478
620
24 407
25 027
1 027
21 727
22 754
27. Rezerwy
Istotne zasady rachunkowości
Rezerwa na świadczenia po okresie zatrudnienia
Pracownicy Spółek Grupy mają prawo do następujących świadczeń po okresie zatrudnienia:
• odpraw emerytalno-rentowych – wypłacanych jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę lub rentę,
• odpraw pośmiertnych,
• świadczeń z Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych,
• opieki medycznej.
Spółki Grupy tworzą rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu świadczeń po okresie zatrudnienia w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których dotyczą. Rezerwa tworzona jest w ciężar kosztów operacyjnych w kwotach odpowiadających nabywaniu przyszłych praw przez obecnych pracowników. Wartość bieżąca tych zobowiązań jest obliczana przez niezależnego aktuariusza.
Zyski i straty aktuarialne wynikające ze zmiany założeń aktuarialnych (w tym z tytułu zmiany stopy dyskonta) i korekt aktuarialnych ex post ujmuje się w innych całkowitych dochodach.
Rezerwy
Rezerwa zostaje ujęta w przypadku, gdy na Grupie ciąży obowiązek wynikający z przeszłych zdarzeń i prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku wiązać się będzie z wypływem korzyści ekonomicznych. W przypadku, kiedy efekt wartości pieniądza w czasie ma istotne znaczenie, rezerwy są
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 68
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
szacowane poprzez dyskontowanie oczekiwanych przyszłych przepływów środków pieniężnych w oparciu o stopę przed opodatkowaniem, która odzwierciedla bieżące szacunki rynkowe zmian wartości pieniądza w czasie oraz, jeżeli jest to właściwe, ryzyko związane z danym składnikiem pasywów.
Rezerwa na niedobór uprawnień do emisji CO 2
Rezerwa tworzona jest w wysokości najbardziej właściwego szacunku nakładów niezbędnych do wypełnienia obecnego obowiązku na dzień sprawozdawczy. Szacunek wydatków niezbędnych do wypełnienia obowiązku umorzenia uprawnień do emisji CO 2 następuje w oparciu o metodę szczegółowej identyfikacji z uwzględnieniem przyporządkowania zarówno darmowych jak i zakupionych uprawnień do danego roku. Koszt utworzonej rezerwy prezentowany jest w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w działalności operacyjnej, a ewidencjonowany jako koszt własny sprzedaży w układzie kalkulacyjnym oraz podatki i opłaty w układzie porównawczym.
Rezerwa na rekultywację
Spółka Dominująca tworzy rezerwę na koszty rekultywacji składowisk popiołów. Koszt tworzenia rezerwy ujmowany jest w kosztach operacyjnych proporcjonalnie do stopnia zapełnienia składowiska. Szacunki dotyczące przewidywanych kosztów rekultywacji podlegają aktualizacji nie rzadziej niż raz na 5 lat, z tym, że corocznie weryfikowana jest wielkość rezerwy zgodnie z aktualnymi założeniami w zakresie stopy inflacji, stopy dyskonta oraz stopnia zapełnienia składowiska. Przyrost rezerwy dotyczący danego roku obciąża koszty operacyjne. Efekt odwracania dyskonta obciąża koszty finansowe. Zmiana wyceny rezerw wynikająca ze zmiany założeń (np. w zakresie czynników makroekonomicznych, sposobu przeprowadzenia rekultywacji, terminu, itp.) ujmowana jest w pozostałych kosztach operacyjnych lub pozostałych przychodach operacyjnych.
Rezerwa na prawa majątkowe przeznaczone do umorzenia
Rezerwa jest tworzona w oparciu o wymóg procentowego udziału energii odnawialnej i energii wytworzonej w jednostkach kogeneracji w całkowitej sprzedaży energii elektrycznej do odbiorcy końcowego oraz wielkość sprzedaży do końcowego odbiorcy. Do wysokości posiadanych praw majątkowych przeznaczonych do umorzenia rezerwę ujmuje się w wartości tych praw. Rezerwę w wysokości niepokrytej prawami majątkowymi wycenia się w wiarygodnie oszacowanej kwocie wypełnienia przyszłego obowiązku umorzenia praw majątkowych. Dokonując szacunku uwzględnia się między innymi wysokość opłaty zastępczej oraz ceny rynkowej. Koszt tworzonej rezerwy ujmuje się w kosztach sprzedaży.
a. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia
Tabela: Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia na dzień 31 grudnia 2023 r. i 31 grudnia 2022 r.
Na dzień 31 grudnia 2023 r.
Na dzień 31 grudnia 2022 r.
Długoterminowe
Krótkoterminowe
RAZEM
Długoterminowe
Krótkoterminowe
RAZEM
Odprawy emerytalne i rentowe
3 903
915
4 818
3 633
831
4 464
Pozostałe świadczenia po okresie zatrudnienia
3 150
201
3 351
2 014
178
2 192
Zobowiązania z tytułu programu określonych świadczeń
7 053
1 116
8 169
5 647
1 009
6 656
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 69
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
Tabela: Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. i 31 grudnia 2022 r.
Odprawy emerytalne i rentowe
Pozostałe świadczenia po okresie zatrudnienia
RAZEM
Wartość bieżąca zobowiązań na dzień 1 stycznia 2023 r.
4 641
2 015
6 656
Koszty odsetek
325
99
424
Koszty bieżącego zatrudnienia
243
55
298
Wypłacone świadczenia
(579)
(189)
(768)
Zyski i straty aktuarialne (zmiana założeń aktuarialnych)
(126)
1 144
1 018
Zyski aktuarialne (zmiana stopy dyskonta)
495
646
1 141
Zobowiązania ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2023 r.
4 999
3 170
8 169
Wartość bilansowa zobowiązań długoterminowych
4 060
2 993
7 053
Wartość bilansowa zobowiązań krótkoterminowych
939
177
1 116
Odprawy emerytalne i rentowe
Pozostałe świadczenia po okresie zatrudnienia
RAZEM
Wartość bieżąca zobowiązań na dzień 1 stycznia 2022 r.
4 515
2 858
7 373
Koszty odsetek
162
103
265
Koszty bieżącego zatrudnienia
210
25
235
Wypłacone świadczenia
(482)
(224)
(706)
Zyski aktuarialne (zmiana założeń aktuarialnych)
1 267
167
1 434
Straty aktuarialne (zmiana stopy dyskonta)
(1 031)
(914)
(1 945)
Zobowiązania ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2022 r.
4 641
2 015
6 656
Wartość bilansowa zobowiązań długoterminowych
3 788
1 859
5 647
Wartość bilansowa zobowiązań krótkoterminowych
853
156
1 009
Na podstawie przepisów prawa pracy, w tym w szczególności Zakładowego Układu Zbiorowego Pracy oraz Ponadzakładowego Układu Zbiorowego Pracy, spółki Grupy są zobowiązane do wypłaty określonych w tych aktach świadczeń. W związku z powyższym Grupa wycenia i ujawnia w sprawozdaniu z sytuacji finansowej zdyskontowane kwoty tych zobowiązań. Ich wysokość jest obliczana metodą aktuarialną i podlega corocznej aktualizacji.
Podstawowe założenia przyjęte do aktuarialnego wyliczenia rezerw na dzień 31 grudnia 2023 r.:
• dyskonto na poziomie 5,1% rocznie,
• przewidywany wskaźnik inflacji na poziomie 6,6% w 2024 r., 4,25% w 2025 r., 3,5% w 2026 r., 3,0% w 2027 r., 2,7% w 2028 r. oraz 2,5% w roku 2028 i kolejnych,
• prawdopodobieństwo pozostania pracownikiem Grupy wyliczono na podstawie historycznych danych dotyczących rotacji zatrudnienia oraz szacunków rotacji w branży, uwzględniając wpływ wewnętrznych programów restrukturyzacyjnych,
• warunki uzyskania uprawnień określono na podstawie obowiązujących Grupę przepisów prawa pracy,
• przyjęto normalny tryb przechodzenia pracowników na emeryturę według szczegółowych zasad zawartych w ustawie emerytalnej, z wyjątkiem tych zatrudnionych, którzy spełniają warunki wymagane do przejścia na wcześniejszą emeryturę,
• prawdopodobieństwo niezdolności do pracy uprawniające do otrzymania odprawy z tytułu przejścia na rentę zależne jest od wieku pracownika i zależy od śmiertelności,
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 70
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
•przewidywana średnia stopa wzrostu wynagrodzeń w latach 2024 – 2023 na poziomie 3,42%,
• umieralność i prawdopodobieństwo dożycia zgodnie z Tablicami Trwania Życia, publikowanymi przez Główny Urząd Statystyczny przyjmując, że populacja zatrudnionych w Grupie odpowiada średniej dla Polski pod względem umieralności.
Na podstawie danych otrzymanych od aktuariusza Grupa szacuje, że wpływ zmiany założeń na wysokość rezerw po okresie zatrudnienia byłby następujący:
• przyjęcie stopy dyskonta wyższej o 1 punkt procentowy (p.p.) spowodowałoby zmniejszenie wysokości rezerw o 681 tys. zł, a przyjęcie stopy niższej o 1 p.p. spowodowałoby zwiększenie wysokości tych rezerw o 579 tys. zł,
• przyjęcie planowanych wzrostów podstaw wyższych o 1 p.p. spowodowałoby zwiększenie wysokości rezerw o 832 tys. zł, a przyjęcie stopy niższej o 1 p.p. spowodowałoby zmniejszenie wysokości tych rezerw o 697 tys. zł.
b. Pozostałe rezerwy
Tabela: Rezerwy na dzień 31 grudnia 2023 r. i 31 grudnia 2022 r.
Rezerwa na niedobór uprawnień do emisji CO 2
Rezerwa na rekultywację
Rezerwa na prawa majątkowe przeznaczone do umorzenia
Pozostałe rezerwy
RAZEM
Wartość na dzień 1 stycznia 2022 r.
242 586
21 302
6 642
2 652
273 182
Zwiększenia
508 005
-
4 072
365
512 442
Wykorzystanie
(242 123)
-
(6 519)
-
(248 642)
Rozwiązanie
(462)
(2 562)
(201)
(600)
(3 825)
Wartość na dzień 31 grudnia 2022 r.
508 006
18 740
3 994
2 417
533 157
Wartość na dzień 1 stycznia 2023 r.
508 006
18 740
3 994
2 417
533 157
Zwiększenia
715 677
-
2 379
912
718 968
Wykorzystanie
(1 052 132)
-
(3 665)
(107)
(1 055 904)
Rozwiązanie
(719)
(2 533)
(329)
-
(3 581)
Wartość na dzień 31 grudnia 2023 r.
170 832
16 207
2 379
3 222
192 640
Rezerwa na niedobór uprawnień do emisji CO 2
Wartość rezerwy na dzień 31 grudnia 2023 r. wynosiła 170 832 tys. zł (31 grudnia 2022 r.: 508 006 tys. zł), w tym rezerwa w Spółce Dominującej: 135 794 tys. zł (31 grudnia 2022 r.: 385 340 tys. zł), a w spółce zależnej EC Zielona Góra S.A.: 35 038 tys. zł (31 grudnia 2022 r.: 122 666 tys. zł). W 2023 r. utworzono rezerwę na zakup brakujących uprawnień do emisji CO 2 w kwocie 715 677 tys. zł, wykorzystano i rozwiązano rezerwę z 2022 r. w łącznej kwocie 508 006 tys. zł oraz wykorzystano rezerwę dotyczącą uprawnień do emisji CO 2 z 2023 r. w kwocie 544 845 tys. zł. Rezerwa została zakwalifikowana do rezerw krótkoterminowych.
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 71
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
Rezerwa na rekultywację składowisk odpadów
Zgodnie z art. 137 ust. 2 ustawy z dnia 14 grudnia 2012 r. o odpadach ( Dz. U. z 2013 r. poz. 21 ze zm. ) KOGENERACJA S.A. jako zarządzający składowiskiem odpadów w Siechnicach i Kamieniu tworzy fundusz rekultywacyjny na realizację obowiązków związanych z jego zamknięciem, rekultywacją, nadzorem i monitoringiem. Rezerwa na rekultywację składowisk odpadów szacowana jest do wysokości wystarczającej do pokrycia kosztów, o których mowa w ust. 1 ustawy, z wyłączeniem kosztów budowy. W 2023 r., z uwagi na zmianę rynkowych stóp procentowych, Spółka zaktualizowała stopę dyskonta oraz prognozowaną inflację użytą do wyceny rezerwy na koszty rekultywacji. Stopa dyskonta przyjęta na dzień 31 grudnia 2023 r. wynosiła 5,1% (31 grudnia 2022 r.:7,0%). Powyższa zmiana, ujęta drugostronnie w Pozostałych przychodach operacyjnych (7 016 tys. zł), Pozostałych kosztach operacyjnych (3 171 tys. zł), spowodowała zmniejszenie rezerwy na koszty rekultywacji o 3 845 tys. zł. Jednocześnie w Kosztach finansowych ujęto zwiększenie rezerwy wynikające z faktu przybliżania się terminu poniesienia kosztu (efekt zwijania dyskonta) w kwocie 1 312 tys. zł. Łączna zmiana rezerwy na rekultywację składowisk odpadów wyniosła 2 533 tys. zł. Wartość rezerwy wynosiła na dzień 31 grudnia 2023 r.: 16 207 tys. zł (31 grudnia 2022 r.: 18 740 tys. zł). Rezerwa została zakwalifikowana do rezerw długoterminowych.
Rezerwa na prawa majątkowe przeznaczone do umorzenia
Spółka Dominująca oraz spółka zależna EC Zielona Góra S.A. tworzą rezerwę na wartość praw pochodzenia energii, dotyczących sprzedaży energii elektrycznej do odbiorców końcowych, zrealizowanej w okresie sprawozdawczym lub w okresach poprzednich, w wysokości niepokrytej prawami majątkowymi, tj. w części nieumorzonej do dnia sprawozdawczego. Wartość rezerwy na dzień 31 grudnia 2023 r. wynosi 2 379 tys. zł (31 grudnia 2022 r.: 3 994 tys. zł), w tym rezerwa w Spółce Dominującej: 1 395 tys. zł (31 grudnia 2022 r.: 3 036 tys. zł), a w spółce zależnej EC Zielona Góra S.A.: 984 tys. zł (31 grudnia 2022 r.: 958 tys. zł). Rezerwa została zakwalifikowana do rezerw krótkoterminowych i ujęta w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji Koszty sprzedaży.
Pozostałe rezerwy
W grudniu 2020 r. została naliczona kara umowna za zwłokę z tytułu realizacji umowy w kwocie 1 864 tys. zł, a następnie, zgodnie z zapisami umowy, potrącona w tej samej wysokości z faktury dostawcy. W związku z faktem, że kontrahent podważył zasadność naliczenia i obciążenia karą umowną za zwłokę, KOGENERACJA S.A. na dzień 31 grudnia 2020 r. utworzyła rezerwę w wysokości 1 864 tys. zł. W 2021 r. KOGENERACJA S.A. utworzyła dodatkowo rezerwę na odsetki w wysokości 188 tys. zł, w 2022 r. w wysokości 259 tys. zł oraz w 2023 r. w wysokości 312 tys. zł. Wartość rezerwy na dzień 31 grudnia 2023 r. wynosiła 2 623 tys. zł (31 grudnia 2022 r.: 2 311 tys. zł). Rezerwa została zakwalifikowana do rezerw długoterminowych.
W grudniu 2023 r. utworzono rezerwę na potencjalne roszczenie o zapłatę wynagrodzenia za bezumowne korzystanie z majątku elektroenergetycznego w kwocie 600 tys. zł. Rezerwa została zakwalifikowana do rezerw krótkoterminowych.
We wrześniu 2022 r. KOGENERACJA S.A. otrzymała wyrok Sądu Rejonowego, który zasądził do zapłaty na rzecz kontrahenta kwotę 71 tys. zł oraz zwrot kosztów procesu w kwocie 9 tys. zł. Wartość rezerwy na powyższe zobowiązanie wraz z odsetkami na dzień 31 grudnia 2022 r. wynosiła 106 tys. zł. W 2023 r. KOGENERACJA S.A. uiściła zasądzoną na rzecz kontrahenta kwotę, w związku z czym rezerwa została rozwiązana.
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 72
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
Noty objaśniające do instrumentów finansowych
28. Instrumenty finansowe
Istotne zasady rachunkowości
Instrumentem finansowym jest każdy kontrakt, który skutkuje powstaniem składnika aktywów finansowych u jednej jednostki i zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego u drugiej jednostki.
Klasyfikacja aktywów finansowych
Aktywa finansowe klasyfikowane są do następujących kategorii wyceny:
• wyceniane według zamortyzowanego kosztu,
• wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,
• wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Klasyfikacja aktywów finansowych opiera się na kryterium modelu biznesowym oraz charakterystyce przepływów pieniężnych.
Instrumenty dłużne – aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki:
• przyjęty model biznesowy zakłada utrzymanie składnika aktywów finansowych w celu gromadzenia przepływów pieniężnych wynikających z umowy, oraz
• przepływy pieniężne wynikające z umowy dotyczące danego instrumentu obejmują wyłącznie spłatę kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.
Do kategorii aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie Grupa klasyfikuje należności handlowe oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty.
Instrumenty dłużne – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody
Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, jeśli spełnione są oba poniższe warunki:
• przyjęty model biznesowy zakłada utrzymanie składnika aktywów finansowych w celu gromadzenia przepływów pieniężnych wynikających z umowy jak i sprzedaż składników aktywów finanso wych, oraz
• przepływy pieniężne wynikające z umowy dotyczące danego instrumentu obejmują wyłącznie spłatę kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.
Instrumenty dłużne, które nie spełniają powyższych warunków wyceniane są w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Instrumenty kapitałowe – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody
Inwestycje w instrumenty kapitałowe są zawsze wyceniane w wartości godziwej. Grupa może podjąć nieodwołalną decyzję o ujmowaniu zmian wartości godziwej w innych całkowitych dochodach, o ile instrument nie jest przeznaczony do obrotu. W przypadku instrumentów kapitałowych przeznaczonych do obrotu, zmiany wartości godziwej ujmowane są w wyniku finansowym.
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Składniki aktywów finansowych, które nie spełniają kryteriów wyceny według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Zysk lub stratę z wyceny inwestycji dłużnych do wartości godziwej ujmuje się w wyniku finansowym.
Do kategorii instrumentów kapitałowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy Grupa klasyfikuje nienotowane instrumenty kapitałowe.
Zobowiązania finansowe
Spółki Grupy dzielą zobowiązania na następujące kategorie:
• zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
• pozostałe zobowiązania finansowe, wyceniane na kolejne dni sprawozdawcze wg skorygowanej ceny nabycia (tj. według zamortyzowanego kosztu).
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 73
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
Do zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy zaliczane są zobowiązania sklasyfikowane jako przeznaczone do obrotu lub które przy początkowym ujęciu zostały wyznaczone jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Do tej kategorii zobowiązań w szczególności zaliczone są instrumenty pochodne oraz wydzielone wbudowane instrumenty pochodne.
Do pozostałych zobowiązań finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu zaliczane są zobowiązania z tytułu dostaw i usług (w tym efekt doszacowania), wyemitowane obligacje i inne papiery dłużne, oprocentowane kredyty i pożyczki, zobowiązania z tytułu leasingu, zobowiązania z tytułu zakupu rzeczowych aktywów trwałych, otrzymane kaucje i wadia.
Akcje zwykłe
Akcje zwykłe ujmuje się w kapitale własnym. Koszty bezpośrednio związane z emisją akcji zwykłych, skorygowane o wpływ podatków, pomniejszają wartość kapitału.
a. Klasyfikacja instrumentów finansowych
Tabela: Klasyfikacja instrumentów finansowych na dzień 31 grudnia 2023 r. i 31 grudnia 2022 r.
Na dzień 31 grudnia 2023 r.
Długoterminowe
Krótkoterminowe
RAZEM
Należności z tytułu dostaw i usług
-
457 512
457 512
Należności z tytułu umowy cash pooling
-
885 827
885 827
Należności z tytułu leasingu
3 368
545
3 913
Pozostałe należności finansowe
450
86 505
86 955
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
-
34 277
34 277
Zobowiązania z tytułu pożyczek
(337 214)
(423)
(337 637)
Zobowiązania z tytułu leasingu
(87 178)
(8 757)
(95 935)
Instrumenty pochodne (zobowiązania)
(1 791)
(365)
(2 156)
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
-
(986 200)
(986 200)
Pozostałe zobowiązania finansowe
(354 694)
(220 279)
(574 973)
(777 059)
248 642
(528 417)
Na dzień 31 grudnia 2022 r.
Długoterminowe
Krótkoterminowe
RAZEM
Należności z tytułu dostaw i usług
-
239 407
239 407
Należności z tytułu umowy cash pooling
-
524 735
524 735
Należności z tytułu leasingu
4 216
406
4 622
Pozostałe należności finansowe
584
6 063
6 647
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
-
5 170
5 170
Zobowiązania z tytułu pożyczek
(21 290)
(65)
(21 355)
Zobowiązania z tytułu leasingu
(83 625)
(7 451)
(91 076)
Instrumenty pochodne (zobowiązania)
-
(148)
(148)
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
-
(279 818)
(279 818)
Pozostałe zobowiązania finansowe
(374 918)
(120 468)
(495 386)
(475 033)
367 831
(107 202)
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 74
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
b. Analiza kategorii wiekowych instrumentów finansowych
Tabela: Analiza kategorii wiekowych instrumentów finansowych na dzień 31 grudnia 2023 r. i 31 grudnia 2022 r.
Na dzień 31 grudnia 2023 r.
Razem
do 6 miesięcy
6 -12 miesięcy
1-3 lata
3-5 lat
powyżej 5 lat
Należności z tytułu dostaw i usług
457 512
457 512
-
-
-
-
Należności z tytułu umowy cash pooling
885 827
885 827
-
-
-
-
Należności z tytułu leasingu
3 913
393
152
602
345
2 421
Pozostałe należności finansowe
86 955
86 505
-
450
-
-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
34 277
34 277
-
-
-
-
Zobowiązania z tytułu pożyczek
(337 637)
(207)
(216)
(63 395)
(63 394)
(210 425)
Zobowiązania z tytułu leasingu
(95 935)
(8 757)
-
(17 759)
(18 543)
(50 876)
Instrumenty pochodne (zobowiązania)
(2 156)
(365)
-
(1 791)
-
-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
(986 200)
(986 200)
-
-
-
-
Pozostałe zobowiązania finansowe
(574 973)
(71 718)
(148 561)
(354 680)
-
(14)
(528 417)
397 267
(148 625)
(436 573)
(81 592)
(258 894)
Na dzień 31 grudnia 2022 r.
Razem
do 6 miesięcy
6 -12 miesięcy
1-3 lata
3-5 lat
powyżej 5 lat
Należności z tytułu dostaw i usług
239 407
239 407
-
-
-
-
Należności z tytułu umowy cash pooling
524 735
524 735
-
-
-
-
Należności z tytułu leasingu
4 622
271
135
707
303
3 206
Pozostałe należności finansowe
6 647
6 063
584
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
5 170
5 170
-
-
-
-
Zobowiązania z tytułu pożyczek
(21 355)
(65)
-
(21 290)
-
-
Zobowiązania z tytułu leasingu
(91 076)
(7 451)
-
(15 144)
(15 772)
(52 709)
Instrumenty pochodne (zobowiązania)
(148)
(148)
-
-
-
-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
(279 818)
(279 818)
-
-
-
-
Pozostałe zobowiązania finansowe
(495 386)
(65 323)
(55 145)
(374 918)
-
-
(107 202)
422 841
(55 010)
(410 061)
(15 469)
(49 503)
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 75
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
c. Wartość godziwa i hierarchia wartości godziwej
Przy ustalaniu wartości godziwej składnika aktywów lub zobowiązania Grupa bazuje na obserwowalnych danych rynkowych. Pomiar wartości godziwej klasyfikowany jest na różnych poziomach, w zależności od danych wejściowych użytych do wyceny.
• Poziom 1: ceny notowane (nieskorygowane) na aktywnych rynkach za identyczne aktywa lub zobowiązania.
• Poziom 2: dane wejściowe inne niż ceny notowane zaliczane do poziomu 1, które są obserwowalne dla danego składnika aktywów lub zobowiązania w sposób bezpośredni (np. notowania) lub pośredni (np. dane na bazie notowań).
• Poziom 3: dane wejściowe do wyceny składnika aktywów lub zobowiązania, które nie są oparte na obserwowalnych danych rynkowych (nieobserwowalne dane wejściowe).
Jeśli dane wejściowe użyte do pomiaru wartości godziwej danego składnika aktywów lub zobowiązania zostaną sklasyfikowane na różnych poziomach hierarchii wartości godziwej, wówczas pomiar wartości godziwej sklasyfikowany jest w całości na najniższym poziomie hierarchii wartości godziwej, do którego zaliczono dane wejściowe istotne dla całej wyceny.
Grupa wycenia instrumenty pochodne w wartości godziwej przy zastosowaniu modeli wyceny instrumentów finansowych, wykorzystując ogólnie dostępne kursy walutowe, stopy procentowe, krzywe dyskontowe w poszczególnych walutach (obowiązujące również dla towarów, których ceny wyrażone są w tych walutach) pochodzące z aktywnych rynków. Wartość godziwa instrumentów pochodnych ustalana jest w oparciu o zdyskontowane przyszłe przepływy z tytułu zawartych transakcji kalkulowane w oparciu o różnicę między ceną terminową a transakcyjną. Terminowych kursów wymiany walut nie modeluje się jako osobnego czynnika ryzyka, ale wyprowadza z kursu spot i odpowiedniej terminowej stopy procentowej dla waluty obcej w stosunku do waluty krajowej.
W kategorii aktywów i zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik Grupa wykazuje instrumenty finansowe związane z wyceną transakcji forward stanowiących zabezpieczenie ryzyka walutowego oraz z wyceną kontraktów na sprzedaż uprawnień do emisji CO 2 (Poziom 2).
Przyszłe kształtowanie się stóp procentowych, kursów walutowych czy poziomów cen EUA w sposób inny niż zaprognozowany przez Spółkę będzie miał wpływ na przyszłe sprawozdania finansowe.
Grupa ujmuje przeniesienia pomiędzy poziomami hierarchii wartości godziwej na koniec okresu sprawozdawczego, w którym dana zmiana miała miejsce. W okresie sprawozdawczym i w okresie porównawczym nie wystąpiły przesunięcia instrumentów finansowych pomiędzy poszczególnymi poziomami hierarchii wartości godziwej.
Wartość bilansowa aktywów i zobowiązań niewycenianych do wartości godziwej jest zbliżona do ich wartości godziwej. Instrumenty pochodne zostały zaprezentowane w Notach objaśniających do sprawozdania finansowego , punkt 18.
29. Zarządzanie ryzykiem finansowym oraz wybranymi ryzykami operacyjnymi
Polityka zarządzania ryzykiem Grupy Kapitałowej KOGENERACJA S.A. jest zgodna ze strategią zarządzania ryzykiem finansowym w Grupie Kapitałowej PGE Polska Grupa Energetyczna S.A.
Grupa narażona jest na różne typy ryzyk finansowych:
• ryzyko kredytowe,
• ryzyko utraty płynności finansowej,
• ryzyko rynkowe.
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 76
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
a. Ryzyko kredytowe
Ryzyko kredytowe jest to ryzyko poniesienia przez Grupę strat finansowych na skutek niewypełnienia przez klienta lub kontrahenta będącego stroną instrumentu finansowego swoich kontraktowych zobowiązań.
Ryzyko kredytowe jest głównie związane z należnościami Grupy od klientów oraz inwestycjami finansowymi.
Tabela: Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe na dzień 31 grudnia 2023 r. i 31 grudnia 2022 r.
Na dzień 31 grudnia 2023 r.
Na dzień 31 grudnia 2022 r.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
34 277
5 170
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe
1 434 207
775 411
1 468 484
780 581
Maksymalna ekspozycja Grupy na ryzyko kredytowe wynikające z aktywów finansowych jest równa wartościom księgowym tych pozycji.
Inwestycje
Grupa realizuje inwestycje finansowe:
- w ramach mechanizmu cash pooling funkcjonującego pomiędzy spółkami z Grupy Kapitałowej PGE S.A.,
- długoterminowe - akcje i udziały w podmiotach zewnętrznych. Spółka Dominująca prowadzi w tym zakresie stały nadzór właścicielski, którego celem jest przyrost wartości inwestycji i minimalizacja związanego z nimi ryzyka. W razie spadku wartości inwestycji dokonuje się odpowiednich odpisów aktualizujących.
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
Grupa ogranicza i kontroluje ryzyko kredytowe związane z transakcjami handlowymi. W przypadku transakcji handlowych, które ze względu na wysoką wartość mogą generować znaczące straty w wyniku niewywiązania się kontrahenta z umowy, przed zawarciem transakcji przeprowadzana jest ocena kontrahenta uwzględniająca analizę finansową, historię kredytową kontrahenta i inne czynniki. Na podstawie oceny nadawany jest wewnętrzny rating lub Grupa korzysta z ratingu nadanego przez niezależną renomowaną agencję. Na podstawie ratingu wyznaczany jest limit dla kontrahenta. Zawieranie kontraktów, które powodowałyby wzrost ekspozycji powyżej limitów, co do zasady wymaga ustanowienia zabezpieczenia zgodnego z przyjętymi zasadami zarządzania ryzykiem kredytowym. Poziom wykorzystania limitów jest regularnie monitorowany, a w przypadku pojawienia się istotnych przekroczeń, jednostki odpowiedzialne za zarządzanie ryzykiem kontrahenta zobowiązane są do podjęcia działań zmierzających do ich zlikwidowania.
W Grupie Kapitałowej KOGENERACJA S.A. ryzyko kredytowe w odniesieniu do należności różni się dla poszczególnych grup klientów:
- należności z tytułu sprzedaży energii elektrycznej oraz ciepła od dużych odbiorców zajmujących się dystrybucją i obrotem energią nie są obarczone znaczącym ryzykiem kredytowym,
- należności z tytułu sprzedaży ciepła do odbiorców indywidualnych charakteryzują się większą ilością należności przeterminowanych. Ryzyko związane z tym segmentem nie stanowi jednak znaczącego zagrożenia dla finansów Grupy,
- należności dotyczące pozostałej działalności również nie są obarczone znaczącym dla Grupy ryzykiem kredytowym.
Grupa monituje na bieżąco wysokość przeterminowanych należności, w uzasadnionych przypadkach występuje z roszczeniami prawnymi i dokonuje odpisów aktualizujących. Szczegółowe informacje dotyczące wiekowania należności przeterminowanych oraz odpisów aktualizujących przedstawiono w Notach objaśniających do sprawozdania finansowego , punkt 11 i 20.
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 77
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
Pożyczki
W ramach Grupy udzielane są pożyczki jedynie dla podmiotów powiązanych, nad którymi sprawowana jest pełna kontrola, dlatego też ich spłata nie jest obciążona ryzykiem.
Środki pieniężne
Grupa posiada środki pieniężne głównie na rachunkach bankowych o minimalnym ryzyku.
b. Ryzyko utraty płynności finansowej
Ryzyko utraty płynności finansowej jest to ryzyko wystąpienia braku możliwości spłaty przez Grupę jej zobowiązań finansowych w momencie ich wymagalności.
Polityka zarządzania ryzykiem utraty płynności finansowej polega na zapewnieniu środków finansowych niezbędnych do wywiązywania się Grupy ze zobowiązań finansowych i inwestycyjnych przy wykorzystaniu najbardziej atrakcyjnych źródeł finansowania. Zarządzanie ryzykiem płynności Grupy obejmuje m.in. planowanie i monitorowanie przepływów pieniężnych w krótkim i długim okresie w zakresie prowadzonej działalności operacyjnej, inwestycyjnej i finansowej oraz podejmowanie działań mających na celu zapewnienie środków na prowadzenie działalności Grupy przy jednoczesnym minimalizowaniu kosztów tych działań.
Zarządzanie ryzykiem płynności w długim horyzoncie czasowym pozwala na określenie zdolności Grupy do zadłużania się i wspiera decyzje dotyczące finansowania długoterminowych inwestycji.
Grupa monitoruje stan nadwyżek finansowych oraz dokonuje prognoz przyszłych przepływów pieniężnych i na ich podstawie realizuje strategię inwestycyjną względem wolnych środków pieniężnych.
W przypadku niedoborów środków pieniężnych, Grupa korzysta z dostępnych źródeł finansowania: umów zarządzania środkami pieniężnymi w grupie rachunków (cash-pooling rzeczywisty) oraz pożyczek.
W 2023 r. Grupa miała dostęp do finansowania wewnętrznego w systemie wspólnego zarządzania płynnością finansową cash pooling w ramach Grupy PGE S.A. W zakresie tego systemu KOGENERACJA S.A. i spółka zależna EC Zielona Góra S.A. w okresie występowania niedoboru gotówki korzystają ze środków udostępnionych przez pozostałych uczestników systemu cash pooling. W przypadku występowania nadwyżki finansowej środki są udostępniane pozostałym uczestnikom.
KOGENERACJA S.A. zawarła umowy pożyczek na finansowanie bieżącej działalności oraz finansowanie inwestycji, w tym budowy Nowej Elektrociepłowni Czechnica.
Szczegółowe informacje na temat zaciągniętych pożyczek przedstawiono w Notach objaśniających do sprawozdania finansowego , punkt 23a.
Zarządzanie ryzykiem oraz pozycja rynkowa i finansowa spółek Grupy pozwala na stwierdzenie, że ryzyko utraty płynności utrzymuje się na poziomie minimalnym.
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 78
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
Tabela: Maksymalna ekspozycja na ryzyko utraty płynności na dzień 31 grudnia 2023 r. i 31 grudnia 2022 r.
Na dzień 31 grudnia 2023 r.
Wartość cash flow
do 6 miesięcy
6-12 miesięcy
1 - 3 lat
3-5 lat
powyżej 5 lat
Zobowiązania finansowe z wyłączeniem instrumentów pochodnych
Otrzymane pożyczki
(337 637)
(207)
(216)
(63 395)
(63 394)
(210 425)
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe
(1 561 173)
(1 059 253)
(147 226)
(354 694)
-
-
w tym: zobowiązania z tytułu rekompensat KDT i rekompensaty gazowej
(501 906)
-
(147 226)
(354 680)
-
-
Zobowiązania z tytułu leasingu
(95 935)
(8 757)
-
(17 759)
(18 543)
(50 876)
Zobowiązania finansowe - instrumenty pochodne
Forwardy walutowe i wycena kontraktów na sprzedaż uprawnień do emisji CO 2
(2 156)
(365)
-
(1 791)
-
-
(1 996 901)
(1 068 582)
(147 442)
(437 639)
(81 937)
(261 301)
Na dzień 31 grudnia 2022 r.
Wartość cash flow
do 6 miesięcy
6-12 miesięcy
1 - 3 lat
3-5 lat
powyżej 5 lat
Zobowiązania finansowe z wyłączeniem instrumentów pochodnych
Otrzymane pożyczki
(21 355)
(65)
-
(21 290)
-
-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe
(775 204)
(325 623)
(74 663)
(374 918)
-
-
w tym: zobowiązania z tytułu rekompensat KDT
(430 049)
-
(55 145)
(374 904)
-
-
Zobowiązania z tytułu leasingu
(91 076)
(7 451)
-
(15 144)
(15 772)
(52 709)
Zobowiązania finansowe - instrumenty pochodne
Wycena kontraktów na sprzedaż uprawnień do emisji CO 2
(148)
(148)
-
-
-
-
(887 783)
(333 287)
(74 663)
(411 352)
(15 772)
(52 709)
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 79
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
c. Ryzyko rynkowe
Ryzyko rynkowe obejmuje, ryzyko stopy procentowej, ryzyko walutowe i ryzyko towarowe.
Głównym celem zarządzania ryzykiem rynkowym jest ochrona wyniku finansowego oraz utrzymanie poziomu ryzyka wynikającego z działalności handlowej i finansowej na akceptowanym poziomie oraz wsparcie realizacji strategii biznesowej i maksymalizacji wartości Grupy dla akcjonariuszy.
Wdrożone procedury zarządzania poszczególnymi kategoriami ryzyka rynkowego w zakresie działalności handlowej i finansowej określają m.in.:
• cel, zakres i zasady zarządzania ryzykiem,
• odpowiedzialność za zarządzanie ryzykiem,
• procesy zarządcze i operacyjne w ramach zarządzania ryzykiem w działalności handlowej na rynkach energii elektrycznej i produktów powiązanych oraz w zakresie działalności finansowej,
• sposoby identyfikacji źródeł ekspozycji na ryzyko,
• metody pomiaru i monitorowania ekspozycji na ryzyko.
Zasady zarządzania ryzykiem rynkowym wdrożone określają ponadto sposób ustalania apetytu na ryzyko rynkowe, limitowania ekspozycji na ryzyko rynkowe oraz mechanizmów zabezpieczenia ryzyka w sytuacji przekroczenia limitów.
Ryzyko stopy procentowej
Ryzyko stopy procentowej jest związane z możliwością pogorszenia wyniku finansowego wskutek zmian stóp procentowych.
Ekspozycja Grupy na ryzyko stopy procentowej wynika głównie z faktu, że Grupa finansuje działalność operacyjną pozyskując finansowanie oparte na zmiennej stopie procentowej, przede wszystkim w formie pożyczek oraz inwestuje wolne środki finansowe w oparciu o oprocentowanie ustalane na zmiennej stopie procentowej.
Oprocentowanie zawartych pożyczek opiera się na formule WIBOR + marża. WIBOR jest częścią zmienną ulegającą okresowej aktualizacji zgodnie z notowaniami rynku. Marże kształtowały się na rynkowym poziomie. Oprocentowanie lokat opiera się na formule WIBID +/- marża.
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. kontroluje ryzyko stopy procentowej poprzez system limitów odnoszących się do maksymalnej potencjalnej straty z tytułu zmian stóp procentowych w odniesieniu do ekspozycji na ryzyko stopy procentowej. Miara ryzyka stopy procentowej oparta jest na metodyce wielkości zagrożonej rozumianej jako iloczyn wielkości pozycji stopy procentowej netto oraz wartości potencjalnej zmiany rynkowych stawek stóp procentowych. Ponadto Grupa określa strategię zabezpieczenia w odniesieniu do ekspozycji na ryzyko stopy procentowej oraz monitoruje poziom ryzyka stopy procentowej.
Grupa może zawierać transakcje pochodne w zakresie instrumentów opartych o stopę procentową wyłącznie w celu zabezpieczenia zidentyfikowanej ekspozycji na ryzyko. Regulacje obowiązujące w Grupie nie pozwalają w zakresie transakcji pochodnych opartych o stopę procentową na zawieranie transakcji spekulacyjnych, czyli takich, które miałyby na celu generowanie dodatkowych zysków wynikających ze zmian poziomu stóp procentowych, jednocześnie narażając Grupę na ryzyko poniesienia ewentualnej straty z tego tytułu.
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 80
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
Tabela: Maksymalna ekspozycja (profil podatności) na ryzyko zmiany stóp procentowych na dzień 31 grudnia 2023 r. i 31 grudnia 2022 r.
Wartość bieżąca
Wartość bieżąca
Na dzień 31 grudnia 2023 r.
Na dzień 31 grudnia 2022 r.
Instrumenty o stałej stopie procentowej
Aktywa finansowe oraz pozostałe
548 380
250 676
Zobowiązania finansowe oraz pozostałe
(1 561 173)
(775 204)
(1 012 792)
(524 528)
Instrumenty o zmiennej stopie procentowej
Aktywa finansowe oraz pozostałe
920 104
529 905
Zobowiązania finansowe oraz pozostałe
(435 728)
(112 579)
484 375
417 326
Grupa nie posiada instrumentów finansowych o stałej stopie wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, a także nie wyznaczyła instrumentów pochodnych (swapy na stopy procentowe) jako instrumentów zabezpieczających wartość godziwą. W związku z tym zmiana stopy procentowej na koniec okresu nie wpłynie na sprawozdanie z całkowitych dochodów.
Spółka nie posiada także instrumentów o stałej stopie procentowej odnoszonych bezpośrednio na kapitały, dlatego zmiana stopy procentowej nie wpłynie na wysokość kapitałów własnych.
Grupa przeprowadziła analizę wrażliwości instrumentów finansowych o zmiennej stopie procentowej na zmianę rynkowych stóp procentowych. W poniższej tabeli zaprezentowano wpływ jaki ma zwiększenie i zmniejszenie stopy procentowej o 100 bp na wynik finansowy i na kapitały własne. Analiza została przeprowadzona przy założeniu, że wszystkie inne zmienne, jak np. kursy wymiany walut, pozostają niezmienione.
Tabela: Analiza wrażliwości instrumentów finansowych za okres zakończony 31 grudnia 2023 r. i 31 grudnia 2022 r.
Sprawozdanie z całkowitych dochodów
Kapitał własny *
zwiększenia 100 bp
zmniejszenia 100 bp
zwiększenia 100 bp
zmniejszenia 100 bp
1 stycznia - 31 grudnia 2023
4 844
(4 844)
-
-
1 stycznia - 31 grudnia 2022
4 173
(4 173)
-
-
* Kapitał własny nie obejmuje zysku/(straty) netto
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 81
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
Ryzyko walutowe
Ryzyko walutowe związane jest z transakcjami dokonywanymi w walutach obcych. Zmiana kursu waluty powoduje zmianę wartości istniejących należności i zobowiązań walutowych Grupy, wyrażonych w walucie krajowej. Wzrost kursu walutowego jest korzystny w odniesieniu do należności, gdyż zwiększa się ich kwota wyrażona w walucie krajowej. Jednocześnie jest niekorzystny w odniesieniu do zobowiązań wobec innych podmiotów, gdyż zwiększa się ich równowartość w złotych. Spadek kursu walutowego powoduje zjawiska odwrotne.
Spółka kontroluje ryzyko walutowe poprzez system limitów odnoszących się do maksymalnej potencjalnej straty z tytułu zmian kursów walutowych. Miara ryzyka walutowego oparta jest na metodologii wartości wielkości zagrożonej, rozumianej jako iloczyn bezwzględnej wielkości pozycji walutowej netto oraz wartości potencjalnej zmiany kursu walutowego.
Grupa zawiera transakcje pochodne w zakresie instrumentów opartych o walutę wyłącznie w celu zabezpieczenia zidentyfikowanej ekspozycji na ryzyko. Regulacje obowiązujące w Grupie nie pozwalają w zakresie transakcji pochodnych opartych o walutę na zawieranie transakcji spekulacyjnych, czyli takich, które miałyby na celu generowanie dodatkowych zysków wynikających ze zmiany kursów walutowych, jednocześnie narażając spółki Grupy na ryzyko poniesienia ewentualnej straty z tego tytułu.
Spółki Grupy nie są narażone na istotne ryzyko walutowe.
Ryzyko towarowe
Ryzyko towarowe jest związane z możliwością pogorszenia wyniku finansowego wskutek zmian cen towarów.
Ekspozycja Grupy z tytułu ryzyka towarowego dotyczy przede wszystkim:
• energii elektrycznej i cieplnej,
• uprawnień do emisji CO 2 ,
• praw pochodzenia energii,
• węgla kamiennego,
• gazu ziemnego,
• biomasy i innych paliw.
Tabela: Wybrane kluczowe rodzaje ryzyka towarowego, na które eksponowana jest Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A.
Ryzyko
Charakterystyka
Przykładowe źródła ekspozycji
Ryzyko taryf na ciepło
Ryzyko dotyczące ustawowego obowiązku uzyskania zatwierdzenia stawek dotyczących cen ciepła
▪ Zmienność przepisów prawa i rozporządzeń wykonawczych.
▪ Mechanizm taryfowy oparty na wytycznych i decyzjach Prezesa Urzędu Regulacji Energetyki.
▪ Specyfika stosowania metody ceny referencyjnej skutkująca brakiem możliwości bieżącego uwzględniania kosztów w taryfie.
▪ Brak możliwości uzyskania pełnego zwrotu z kapitału.
Ryzyko wolumenu sprzedaży ciepła
Ryzyko związane z wykonaniem planu sprzedaży ciepła, będącego pochodną niekorzystnych uwarunkowań zewnętrznych
i wewnętrznych, wpływających
na zapotrzebowanie na towary energetyczne
▪ Działania konkurencji i poziom realizacji planu nowych przyłączeń.
▪ Czynniki pogodowe i krótkookresowe wahania zapotrzebowania na ciepło.
▪ Zjawiska makroekonomiczne i zmienność koniunktury gospodarczej.
▪ Zmiany technologiczne, w szczególności w zakresie technologii termooszczędnych i rozwoju alternatywnych sposobów wytwarzania ciepła.
Rynek Mocy
Ryzyko związane z uzyskaniem wsparcia oraz wywiązaniem się z obowiązków przyjętych przez Spółkę w ramach mechanizmów Rynku Mocy
▪ Stopień efektywnej gotowości w okresie planowanej i deklarowanej dyspozycyjności jednostki rynku mocy.
▪ Realizacja zobowiązań wynikających z uczestnictwa w Rynku Mocy.
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 82
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
Ryzyko mechanizmów wsparcia kogeneracji i OZE
Ryzyko związane z uzyskaniem wsparcia z wysokosprawnej kogeneracji i OZE
▪ Zmienność przepisów prawa, w szczególności w zakresie spełniania warunków związanych z przyznaniem świadectw pochodzenia energii lub premii gwarantowanej.
▪ Mechanizm określania jednostkowych wysokości premii gwarantowanej.
▪ Zmienność i poziomy cen sprzedaży świadectw pochodzenia energii.
▪ Poziom i zmienność cen zakupu paliwa biomasowego.
Ryzyko zmian cen energii elektrycznej
Ryzyko dotyczące zmian cen energii elektrycznej; Spółka ma naturalną pozycję długą ze względu na posiadane aktywa wytwórcze oraz brak możliwości uplasowania na rynku całości produkcji po z góry ustalonej cenie
▪ Poziom generowanej marży w wyniku zmian cen energii. elektrycznej i kosztów wytwarzania energii elektrycznej.
▪ Zmienność i poziomy cen sprzedaży energii elektrycznej na rynku.
Ryzyko wolumenu w długim terminie
Ryzyko dotyczące zmian zapotrzebowania na energię elektryczną w Krajowym Systemie Energetycznym
▪ Sytuacja makroekonomiczna, w szczególności w energochłonnych branżach.
▪ Zmiany technologiczne, w szczególności w zakresie efektywności energetycznej i rozwoju energetyki rozproszonej.
▪ Zmiany klimatyczne.
▪ Regulacje, w tym preferencje dla poszczególnych sektorów energetyki.
Ryzyko wolumenu w krótkim terminie
Ryzyko dotyczące zmian planowanego wolumenu sprzedaży energii elektrycznej wskutek zmian zapotrzebowania na energię elektryczną odbiorców
▪ Krótko-, średnioterminowe zmiany pogodowe (produkcja energii w skojarzeniu).
▪ Ryzyko modelu planowania zapotrzebowania na energię i jakość danych źródłowych wykorzystywanych do planowania.
▪ Krótkoterminowe zmiany zapotrzebowania odbiorców wynikające z rozwoju Odnawialnych Źródeł Energii
Ryzyko kosztu paliw
Ryzyko dotyczące zmian cen paliw (węgla kamiennego i gazu oraz biomasy); Spółka ma krótką pozycję ze względu konieczności zakupu paliw na rynku
▪ Poziom i zmienność cen zakupu paliw na rynku hurtowym.
Uprawnienia do emisji CO 2 na własne potrzeby
Ryzyko dotyczące zmian cen uprawnień do emisji CO 2 notowanych w walucie EURO i ryzyko zmian kursu walutowego EURO/zł; Spółka ma krótką pozycję, ze względu na wytwarzanie energii elektrycznej w jednostkach uczestniczących w systemie EU-ETS
▪ Różne od planowanego wykorzystanie poszczególnych źródeł wytwórczych przy ich zróżnicowanej emisyjności.
▪ Poziom i zmienność cen zakupu uprawnień do emisji CO 2 na rynku hurtowym.
▪ Zmienność kursu walutowego EURO/zł.
Ekspozycję Spółki na ryzyko cen towarów (w zakresie dotyczącym surowców) określa wolumen zakupów zewnętrznych poszczególnych surowców.
Tabela: Ekspozycja na ryzyko cen towarów określona wolumenem zakupów zewnętrznych
Za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
Za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
Towar
Tonaż - zakup zewnętrzny (tys. ton)
Koszty zakupu (tys. zł)
Tonaż - zakup zewnętrzny (tys. ton)
Koszty zakupu (tys. zł)
Węgiel kamienny
743
432 811
912
296 526
Uprawnienia do emisji CO 2
2 770
1 013 378
1 007
204 824
Gaz ziemny (tys. m 3 )
392 736
383 341
287 272
191 606
Biomasa
135
60 274
84
35 618
Olej opałowy
1
3 786
2
7 338
Razem
1 893 590
735 912
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 83
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
Grupa przeprowadziła analizę wrażliwości cen podstawowych produktów i towarów. W poniższej tabeli zaprezentowano wpływ na wynik finansowy, jaki ma zwiększenie i zmniejszenie ceny o 100 bp.
Tabela: Analiza wrażliwości cen na dzień 31 grudnia 2023 r. i 31 grudnia 2022 r.
Sprawozdanie z całkowitych dochodów
Kapitał własny *
Za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
Na dzień 31 grudnia 2023 r.
Parametr
zwiększenia 100 bp
zmniejszenia 100 bp
zwiększenia 100 bp
zmniejszenia 100 bp
Cena energii elektrycznej czarnej
11 629
(11 629)
-
-
Cena certyfikatu zielonego
73
(73)
-
-
Cena jednoczłonowa ciepła
15 083
(15 083)
-
-
Cena węgla w zużyciu
(3 106)
3 106
-
-
Cena biomasy w zużyciu
(629)
629
-
-
Cena gazu w zużyciu
(3 871)
3 871
-
-
Sprawozdanie z całkowitych dochodów
Kapitał własny *
Za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
Na dzień 31 grudnia 2022 r.
Parametr
zwiększenia 100 bp
zmniejszenia 100 bp
zwiększenia 100 bp
zmniejszenia 100 bp
Cena energii elektrycznej czarnej
8 290
(8 290)
-
-
Cena certyfikatu zielonego
254
(254)
-
-
Cena jednoczłonowa ciepła
6 119
(6 119)
-
-
Cena węgla w zużyciu
(2 608)
2 608
-
-
Cena biomasy w zużyciu
(304)
304
-
-
Cena gazu w zużyciu
(1 916)
1 916
-
-
* Kapitał własny nie obejmuje zysku/(straty) netto
Ryzyko dotyczące wpływu wojny na terytorium Ukrainy na dostępność, dostawy i ceny paliw oraz wpływu na rynek energii elektrycznej i rynek uprawnień do emisji CO 2 został opisany w rozdziale III Noty objaśniające do sprawozdania finansowego , punkt 29d.
d. Ryzyko klimatyczne
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. ma świadomość wpływu swojej działalności na klimat, jak również zagrożeń płynących ze zmian klimatycznych dla działalności Grupy. Działalność biznesowa Grupy wpływa zarówno na klimat, jak i od niego zależy. Ta współzależność generuje zarówno ryzyka jak i możliwości rozwoju. Dlatego też Grupa uznała zarządzanie ryzykiem klimatycznym za kluczowy element zarządzania strategicznego, z bezpośrednim wpływem na aspekty finansowe.
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. koncentruje się nie tylko na ryzykach, ale również na szansach, aby zapewnić sobie odporność na zagrożenia oraz zwiększanie zrównoważonych przychodów. KOGENERACJA S.A. wraz ze spółką zależną EC Zielona Góra S.A. będące liderami zrównoważonego ciepłownictwa na lokalnych rynkach realizują misję i wizję Grupy Kapitałowej PGE oraz jej strategię zmierzającą do dekarbonizacji wytwarzania oraz neutralności klimatycznej do 2050 r.
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 84
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
Grupa realizuje także działania mające na celu spełnienie wymogów regulacyjnych, zarówno krajowych jak i europejskich. Dotyczy to m. in. Taksonomii UE, przygotowania do Dyrektywy w sprawie sprawozdawczości przedsiębiorstw w zakresie zrównoważonego rozwoju (tzw. CSRD - Corporate Sustainability Reporting Directive), a także oczekiwań instytucji finansowych, inwestorów oraz klientów.
KOGENERACJA S.A. i spółka zależna EC Zielona Góra S.A. analizują i identyfikują ryzyka oraz doskonalą narzędzia kontroli, co pozwala na skuteczne zarządzanie i minimalizację wpływu na klimat, przy jednoczesnej dbałości o wyniki finansowe. Rozwiązania, jakie wypracowują spółki Grupy pozwalają na ich rozwój i zrównoważoną transformację zgodnie z wymogami klimatycznymi i dbałością o wszystkich interesariuszy. W kontekście ryzyka związanego z ochroną klimatu, analizowane są również zagadnienia związane z legalnością prowadzonej działalności. Dotyczy to przede wszystkim kwestii związanych ze spełnieniem wymogów środowiskowych, jakim podlega działalność spółek Grupy oraz wynikających z konieczności uzyskania koncesji.
Zagadnienia klimatyczne oceniane są w sposób centralny w PGE S.A. z uwzględnieniem wszystkich rodzajów działalności Grupy i jednostek wchodzących w jej skład. Podejście do zagadnienia ryzyk klimatycznych inspirowane jest rekomendacjami Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD), jednakże przyjęta metoda dotycząca inwentaryzacji i oceny ryzyk, jest wewnętrzną koncepcją PGE.
Na każdą działalność gospodarczą mają wpływ dwa typy ryzyk klimatycznych:
• ryzyka fizyczne, związane z fizycznymi skutkami zmian klimatu, tj. realnymi zagrożeniami w postaci ekstremalnych zjawisk pogodowych, suszy, powodzi,
• ryzyka związane z transformacją (tzw. transformacyjne/przejścia) w kierunku gospodarki niskoemisyjnej i odpornej na zmiany klimatu i dotyczą spełnienia wymogów prawnych, wdrożenia nowych technologii czy też wpływu na reputację firmy.
Zmieniający się klimat oraz czynności na rzecz przeciwdziałania zmianom klimatycznym, zmierzające do ich mitygacji i przystosowania do ich skutków, dostarczają jednocześnie nowych możliwości i szans na rozwój działalności. Dlatego też spółki Grupy koncentrują się nie tylko na ryzykach, ale również na szansach, aby zapewnić sobie odporność na zagrożenia oraz zwiększanie zrównoważonych zysków. Szanse związane z klimatem w Grupie dotyczą przede wszystkim:
• efektywnego gospodarowania zasobami, np. poprzez działania w zakresie zagospodarowania odpadów,
• nowych źródeł energii, np. poprzez inwestycje w kolektory słoneczne,
• zwiększenia i dywersyfikacji bazy klientów poprzez wdrożenie nowej oferty produktowej, rozwój usług w zakresie efektywności energetycznej oraz podążanie za zmianami preferencji konsumentów.
Ryzyko klimatu w Grupie zostało zdefiniowane w następujących obszarach:
• pozyskiwania funduszy pomocowych i zachęt inwestycyjnych w regulacjach krajowych - związane ze zwiększaniem wpływu wymogów klimatycznych, mających znaczenie przy przyznawaniu funduszy pomocowych i zachęt inwestycyjnych w regulacjach krajowych,
• regulacji międzynarodowych - związane z prawodawstwem UE w zakresie polityki energetyczno- klimatycznej, w szczególności w ramach procedowanego pakietu Fit for 55,
• emisji CO 2 - związane z rosnącymi kosztami uprawnień do emisji, co może negatywnie wpłynąć na rentowność jednostek wytwórczych lub doprowadzić do wstrzymania produkcji w tych jednostkach,
• operacyjnym - związane z ekstremalnymi zjawiskami pogodowymi lub zmianami warunków klimatycznych, mogącymi ujemnie wpłynąć na majątek i działalność operacyjną Grupy,
• inwestycyjnym - dotyczące niewypełnienia przez Grupę zobowiązań inwestycyjnych, mających na celu zieloną transformację, na poziomie unijnym, krajowym i własnych celów strategicznych.
Każdy opisany wyżej obszar ryzyka klimatu jest oceniany w perspektywie krótkoterminowej, średnioterminowej oraz długoterminowej. Przyjęte horyzonty czasowe wynikają z analogii do realizowanych badań zewnętrznych.
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 85
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
Ocena wpływu fizycznych ryzyk klimatycznych na działalność
Globalne ocieplenie, zmieniające się wzorce opadów, podnoszący się poziom mórz oraz ekstremalne zjawiska pogodowe coraz częściej stanowią poważne wyzwanie dla odporności systemów elektroenergetycznych, zwiększając prawdopodobieństwo ich zakłóceń. Zmiany klimatyczne wpływają bezpośrednio na każdy segment systemu elektroenergetycznego: zarówno potencjał i wydajność wytwarzania, zapotrzebowanie na ogrzewanie i chłodzenie, odporność sieci przesyłowych i dystrybucyjnych a także wzorce popytu.
Ocena ryzyka związanego z klimatycznymi zagrożeniami fizycznymi została przeprowadzona w perspektywie bieżącej oraz długoterminowej przy zastosowaniu modeli naukowych w postaci scenariuszy klimatycznych, tj.:
• RCP 4.5 - scenariusz optymistyczny, który zakłada wprowadzanie nowych technologii w celu uzyskania wyższej niż obecnie redukcji emisji gazów cieplarnianych, wzrost średniej temperatury globalnej wyniesie ok. 2,5°C pod koniec XXI w. względem epoki przedindustrialnej oraz
• RCP 8.5 - scenariusz pesymistyczny, który zakłada utrzymanie aktualnego tempa wzrostu emisji gazów cieplarnianych, w formule „business as usual”, średnia temperatura Ziemi wzrośnie o 4,5°C pod koniec XXI w. względem epoki przedindustrialnej.
Przeprowadzona ocena wykazała niski bądź średni wpływ ryzyk związanych z klimatycznymi zagrożeniami fizycznymi na działalność Grupy.
Wpływ transformacyjnych ryzyk klimatycznych na działalność
Transformacyjne ryzyka klimatyczne w Grupie Kapitałowej KOGENERACJA S.A. dotyczą przede wszystkim obszarów wpływających na transformację w kierunku osiągnięcia planowanej do roku 2050 neutralności klimatycznej, w tym: wymagań i regulacji dotychczas istniejących produktów i usług (obszar: polityki i prawa), zastępowania istniejących produktów i usług ich niskoemisyjnymi odpowiednikami (obszar: technologii) oraz obawy interesariuszy/negatywne opinie (obszar: reputacji).
Polityka i prawo
Regulacje klimatyczne mają bezpośredni wpływ na przedsiębiorstwa energetyczne. Spółki Grupy, podobnie jak inne podmioty sektora energetycznego, narażone są na ryzyka i zagrożenia wynikające z charakteru ich działalności oraz funkcjonowania w specyficznym otoczeniu rynkowym i regulacyjno-prawnym. Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. działa w otoczeniu, które charakteryzuje się znacznym wpływem regulacji krajowych i zagranicznych. Ryzyko aktualnych regulacji jest szczególnie istotne w kontekście pozyskiwania kapitału, dotacji i wsparcia z funduszy pomocowych.
Grupa podejmuje szereg działań związanych z monitorowaniem dostępnych źródeł wsparcia, rzetelnym przygotowaniem dokumentacji aplikacyjnej oraz posiłkowaniem się eksperckim know-how. Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. ma duże doświadczenie w pozyskiwaniu preferencyjnego wsparcia, dysponuje wiedzą i kadrą, która pozwala z powodzeniem realizować ten proces.
Powstające regulacje
Powstające regulacje są istotne z punktu widzenia realizacji strategii i wspierania efektywnego przejścia na technologie niskoemisyjne. Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. dąży do pełnego wykorzystania dostępnych opcji finansowania dla zielonych inwestycji. Pojawiające się zmiany regulacyjne, takie jak wsparcie infrastruktury UE w celu pobudzenia zrównoważonych inwestycji, uwzględnienie braku finansowania, kary za transakcje negatywne dla klimatu, rodzą istotne ryzyka. Zmiany te będą miały wpływ na ryzyko kredytowe i mogą wpływać na przepływy finansowe generowane przez aktywa należące do Grupy a tym samym wpływać na ich wartość dochodową.
Ryzyko rosnących kosztów uprawnień do emisji gazów cieplarnianych, w tym obniżenie limitu bezpłatnych uprawnień do emisji dla ciepłownictwa, skutkuje zmniejszeniem zdolności do finansowania inwestycji nisko- i zeroemisyjnych.
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. systematycznie podejmuje działania mające na celu ograniczenie emisji gazów cieplarnianych poprzez m.in. modernizację i transformację aktywów wytwórczych, optymalizację procesów spalania i wprowadzanie rozwiązań mających na celu poprawę sprawności wytwarzania, wyższą efektywność zużycia paliw i surowców oraz ograniczenie energochłonności procesów wytwórczych i potrzeb wewnętrznych.
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 86
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
Technologia
Trwałe zmniejszenie intensywności emisji ma być osiągnięte w Grupie Kapitałowej KOGENERACJA S.A. poprzez inwestycje w nowe technologie oraz umożliwienie klientom udziału w transformacji energetycznej. Ryzyko technologiczne obejmuje również wybór optymalnych i efektywnych nowych technologii, wykorzystanie potencjału przez Grupę. Do 2030 roku udział źródeł nisko- i zeroemisyjnych w portfelu wytwórczym Grupy ma osiągnąć 100%. Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. dąży do osiągnięcia neutralności klimatycznej do 2050 r.
Reputacja
Ryzyko reputacji w przypadku Grupy Kapitałowej KOGENERACJA S.A. jest bardzo istotne, ponieważ sektor energetyczny odgrywa ważną rolę we wspieraniu efektywnego przejścia na gospodarkę niskoemisyjną, a docelowo zeroemisyjną. Grupa koncentruje się na zmniejszeniu swojego wpływu na środowisko naturalne. Trwałe zmniejszenie intensywności emisji ma zostać osiągnięte dzięki zmianie technologii wytwarzania, wdrożeniu nowej oferty produktowej oraz rozwojowi usług w zakresie efektywności energetycznej.
W związku z wymogami nowych regulacji, przy wsparciu doradcy zewnętrznego, rozpoczęły się prace w zakresie dostosowania do Dyrektywy CSRD z dnia 14 grudnia 2022 r. majace na celu dokonanie rzetelnych ujawnień oraz zbudowania nowego systemu raportowania ESRS, w tym w zakresie ryzyk ESG oraz ryzyk klimatycznych.
e. Pozostałe ryzyka
Wpływ wojny na terytorium Ukrainy na działalność Grupy Kapitałowej KOGENERACJA S.A.
W związku z sytuacją w Ukrainie na szczeblu centralnym Grupy PGE został powołany Zespół Kryzysowy, którego celem jest stałe monitorowanie zagrożeń i identyfikacja potencjalnych ryzyk. W ramach prac Zespołu prowadzony jest monitoring obejmujący bezpieczeństwo wytwarzania i dostaw energii elektrycznej oraz ciepła, ochronę infrastruktury krytycznej oraz infrastruktury informatycznej. Do zadań Zespołu należy również podejmowanie działań minimalizujących ryzyko wystąpienia sytuacji kryzysowej, przygotowanie spółek w Grupie na wypadek wystąpienia sytuacji kryzysowej oraz planowanie, organizacja i koordynowanie prac zapewniających ciągłość działania Grupy PGE.
W aktualnej sytuacji geopolitycznej istotnie wzrosło również znaczenie cyberbezpieczeństwa. W Grupie PGE zostały wdrożone specjalne procedury monitorowania sieci teleinformatycznych z uwagi na wzmożoną działalność grup przestępczych, mającą na celu atak na systemy ICT (Information and Communication Technologies) oraz OT (Operational Technology). Regularnie identyfikowane są incydenty: wyłudzenie informacji, próby zainstalowania złośliwego oprogramowania oraz ataki DDoS (Distributed Denial of Service). Wdrażane są zabezpieczenia adekwatne do zmieniającego się ryzyka.
Ochrona fizyczna obiektów Grupy także została wzmocniona.
Kluczowe obszary w Grupie, na które wpływa wojna w Ukrainie:
• poziom generowanej marży,
• dostępność i ceny paliw,
• ceny uprawnień do emisji CO 2 ,
• łańcuch dostaw,
• makroekonomia (w tym wzrost inflacji, wzrost stóp procentowych oraz osłabienie waluty krajowej),
• możliwości pozyskiwania kapitału,
• potencjalny import węgla kamiennego,
• cyberbezpieczeństwo oraz fizyczne bezpieczeństwo,
• geopolityka,
• nowe regulacje prawne.
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 87
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
Kluczowe ryzyka działalności operacyjnej związane z wojną w Ukrainie:
• zmniejszenie dostępności węgla niskosiarkowego,
• niestabilność cen węgla kamiennego oraz gazu na rynku międzynarodowym.
Ryzyka związane z dostawami gazu:
Do Elektrociepłowni Zielona Góra S.A. dostarczany jest gaz złożowy (gaz Ln). Ze względu na wykorzystywanie dedykowanej infrastruktury przesyłowej do elektrociepłowni aktywa wytwórcze są neutralne wobec zaburzeń dostaw do Krajowego Systemu Przesyłowego (KSP).
Do EC Zawidawie i EC Czechnica 2– jednostek wytwórczych KOGENERACJI S.A. - dostarczany jest gaz wysokometanowy (gaz E). Gaz ten jest pobierany z KSP i zabezpieczony w formie odpowiedniego stanu magazynów, które są w Polsce na relatywnie wysokim poziomie.
Grupa nie ma wpływu na kierunki dostaw i zarządzanie przesyłem paliwa, dlatego też ryzyko ewentualnego wystąpienia zakłóceń leży po stronie Polskiego Koncernu Naftowego Orlen S.A. - PKN Orlen (wcześniej PGNiG S.A.) oraz Operatora Systemu Przesyłowego Gaz – System S.A. (Gaz - System). Grupa ma ustanowione kanały komunikacji z PKN Orlen i Gaz - System w zarządzaniu handlowym i operacyjnym we współpracy z daną lokalizacją. Zgodnie z krajowymi programami zarządzania ograniczeniami dostaw gazu, zabezpieczenie dostaw dla produkcji energii elektrycznej i ciepła jest uprzywilejowane wobec innych odbiorców korporacyjnych.
Wpływ ograniczeń w dostępności paliw na produkcję energii elektrycznej i ciepła:
• W przypadku paliwa gazowego, z uwagi na brak możliwości posiadania zapasów tego paliwa, ograniczenie dostępności przekłada się na natychmiastową przerwę w produkcji energii elektrycznej i ciepła. W EC Zielona Góra rezerwę dla produkcji ciepła stanowią kotły olejowe.
• Głównymi dostawcami węgla kamiennego na potrzeby wytwarzania energii elektrycznej i ciepła są polskie spółki wydobywcze. Obecnie elektrociepłownie posiadają zapasy węgla kamiennego, które pozwalają na nieprzerwaną produkcję energii elektrycznej i ciepła.
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. nie zidentyfikowała ryzyka dostawy energii elektrycznej i ciepła do mieszkańców, instytucji i przedsiębiorstw.
Ryzyko wpływu wojny na przyszłe wyniki finansowe:
Opisane powyżej ryzyka mogą mieć istotny wpływ na poszczególne obszary działalności Grupy oraz przyszłe wyniki finansowe. W szczególności zmianie może ulec wartość odzyskiwalna wybranych pozycji aktywów, poziom oczekiwanych strat kredytowych oraz wycena instrumentów finansowych.
W związku z dynamicznym przebiegiem wojny na terytorium Ukrainy i jej konsekwencjami makroekonomicznymi oraz rynkowymi, Grupa będzie na bieżąco monitorować jej rozwój a ewentualne zdarzenia, które wystąpią, zostaną odzwierciedlone odpowiednio w przyszłych sprawozdaniach finansowych Grupy.
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 88
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
Noty objaśniające do sprawozdania z przepływów pieniężnych
Istotne zasady rachunkowości
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych sporządzane jest metodą pośrednią.
30. Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności finansowych
Tabela: Zmiana stanu należności za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. i 31 grudnia 2022 r.
Za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
Za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
Zmiana stanu długoterminowych należności finansowych
982
286
Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności finansowych
(659 778)
85 904
Korekta o zmianę stanu należności z tytułu umowy cash pooling
361 092
(58 281)
Korekta o zmianę stanu należności inwestycyjnych
(102)
(174)
Wpływ należności z tytułu leasingu
(466)
117
(298 272)
27 852
31. Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań finansowych i niefinansowych z wyłączeniem kredytów i pożyczek
Tabela: Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań finansowych i niefinansowych za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. i 31 grudnia 2022 r.
Za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
Za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań finansowych
806 193
(63 666)
Zmiana stanu pozostałych zobowiązań niefinansowych
115 571
5 556
Zmiana stanu pozostałych zobowiązań finansowych długoterminowych
(20 224)
(62 063)
Korekta o zmianę stanu zobowiązań inwestycyjnych
(20 558)
9 241
880 982
(110 932)
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 89
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
32. Wydatki inwestycyjne
Tabela: Wydatki inwestycyjne za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. i 31 grudnia 2022 r.
Za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
Za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
Nakłady inwestycyjne (tabele ruchu)
(657 985)
(583 122)
Zmiana stanu zaliczki na środki trwałe w budowie
47 138
43 434
Korekta o zmianę stanu zobowiązań inwestycyjnych
20 558
(9 241)
Wycena transakcji forward aktywowana na rzeczowych aktywach trwałych
-
326
Odsetki od kredytu inwestycyjnego aktywowane na rzeczowych aktywach trwałych
4 867
65
(585 422)
(548 538)
33. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Tabela: Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. i 31 grudnia 2022 r.
Za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
Za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
Wpływy i wydatki z tytułu pożyczek
311 417
21 290
Wpływy i wydatki z tytułu umowy cash pooling
(878)
176 679
Dotacje otrzymane
34 290
1 679
Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli
-
(4 768)
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu
(10 100)
(7 505)
334 729
187 375
a. Zaciągnięcie i spłata pożyczek
W bieżącym okresie sprawozdawczym KOGENERACJA S.A. otrzymała pożyczki z Narodowego Funduszu Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej w łącznej kwocie 316 141 tys. zł, spłaciła pożyczkę otrzymaną od spółki zależnej EC Zielona Góra S.A. w kwocie 100 000 tys. zł oraz zapłaciła odsetki od pożyczek w łącznej kwocie 4 724 tys. zł.
Na dzień 31 grudnia 2023 r. zobowiązanie z tytułu pożyczek wynosiło 337 637 zł, w tym: kapitał 337 430 tys. zł i odsetki 207 tys. zł (31 grudnia 2022 r.: 21 355 zł, w tym: kapitał 21 290 tys. zł, odsetki 65 tys. zł).
Szczegółowe informacje na temat zaciągniętych pożyczek przedstawiono w Notach objaśniających do sprawozdania finansowego , punkt 23a.
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 90
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
b. Inne zobowiązania finansowe
Grupa zastosowała nowy standard MSSF 16 Leasing na dzień 1 stycznia 2019 r. Prawo wieczystego użytkowania gruntów, wcześniej sklasyfikowane zgodnie z MSR 17 jako leasing operacyjny i ujmowane w ewidencji pozabilansowej, spełnia obecnie definicję leasingu zawartą w MSSF 16. W związku z tym Grupa ujęła w sprawozdaniu z sytuacji finansowej zobowiązanie z tytułu prawa do użytkowania w kwocie równej zobowiązaniu z tytułu leasingu skorygowanej o kwoty wszelkich przedpłat lub naliczonych opłat leasingowych.
Na dzień 31 grudnia 2023 r. ujęto długoterminowe zobowiązanie finansowe z powyższego tytułu w kwocie 87 178 tys. zł oraz krótkoterminowe w kwocie 8 680 tys. zł. Ponadto jako zobowiązanie z tytułu leasingu ujęto leasing samochodów służbowych w kwocie 77 tys. zł.
W bieżącym okresie sprawozdawczym Grupa spłaciła zobowiązanie z tytułu umów leasingu w kwocie 6 531 tys. zł oraz zapłaciła odsetki w kwocie 3 569 tys. zł.
Pozostałe noty objaśniające
34. Segmenty operacyjne
Istotne zasady rachunkowości
Segment działalności jest wyodrębnioną częścią Grupy, która zajmuje się dostarczaniem określonych produktów lub usług (segment branżowy) lub dostarczaniem produktów lub usług w określonym środowisku ekonomicznym (segment geograficzny), który podlega ryzykom i czerpie korzyści odmienne niż inne segmenty.
Sprawozdawczość dotycząca segmentów sprawozdawczych grupuje segmenty na poziomie tych części składowych Grupy:
• które angażują się w działalność gospodarczą, z której mogą uzyskiwać przychody i ponosić koszty,
• których wyniki są regularnie przeglądane przez organ odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnych w jednostce oraz wykorzystujący te wyniki przy decydowaniu o alokacji zasobów i ocenie wyniku działalności segmentu oraz
• w przypadku których dostępne są oddzielne informacje finansowe.
Przychody segmentu
Przychody segmentu są przychodami osiąganymi bądź to ze sprzedaży zewnętrznym klientom, bądź z transakcji z innymi segmentami Grupy, które są wykazywane w rachunku zysków i strat Grupy i dają się bezpośrednio przyporządkować do danego segmentu wraz z odpowiednią częścią przychodów, którą w oparciu o racjonalne przesłanki można przypisać do tego segmentu.
Koszty segmentu
Koszty segmentu są kosztami składającymi się z kosztów sprzedaży zewnętrznym klientom oraz kosztów transakcji realizowanych z innymi segmentami w ramach Grupy, które wynikają z działalności operacyjnej danego segmentu i dają się bezpośrednio przyporządkować do tego segmentu wraz z odpowiednią częścią kosztów jednostki gospodarczej, które w oparciu o racjonalne przesłanki można przypisać do danego segmentu.
Wynik segmentu
Wynik segmentu jest różnicą między przychodami segmentu a kosztami segmentu.
Aktywa segmentu
Aktywa segmentu są aktywami operacyjnymi wykorzystywanymi przez segment w działalności operacyjnej, które dają się bezpośrednio przyporządkować do danego segmentu lub w oparciu o racjonalne przesłanki przypisać do tego segmentu.
Do aktywów segmentu nie zalicza się aktywów powstających z tytułu podatku dochodowego.
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 91
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
Zobowiązania segmentu
Zobowiązania segmentu są zobowiązaniami operacyjnymi powstałymi w wyniku działalności operacyjnej segmentu, które dają się bezpośrednio przyporządkować do danego segmentu lub w oparciu o racjonalne przesłanki przypisać do tego segmentu.
Do zobowiązań segmentu nie zalicza się zobowiązań z tytułu podatku dochodowego.
Spółki Grupy Kapitałowej KOGENERACJA S.A. prowadzą działalność na podstawie odpowiednich koncesji, w tym przede wszystkim koncesji na: wytwarzanie, obrót, przesył i dystrybucję energii elektrycznej oraz wytwarzanie, przesył i dystrybucję ciepła, przyznawane przez Prezesa Urzędu Regulacji Energetyki. Koncesje są z reguły wydawane na okres pomiędzy 10 a 50 lat. Koncesje w Grupie Kapitałowej KOGENERACJA S.A. wygasają w latach 2025-2030. W związku z posiadami koncesjami dotyczącymi energii elektrycznej i ciepła ponoszone są roczne opłaty zależne od poziomu obrotów. W 2023 r. koszty Grupy Kapitałowej KOGENERACJA S.A. z tytułu koncesji wyniosły 860 tys. zł (2022 r.: 664 tys. zł).
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. prezentuje informacje dotyczące segmentów działalności za bieżący oraz porównawczy okres sprawozdawczy zgodnie z MSSF 8 Segmenty operacyjne . Grupa działa w jednym segmencie operacyjnym Wytwarzanie energii elektrycznej i cieplnej oraz dystrybucja .
Identyfikacja segmentów wynika ze struktury zarządzania, podlega regularnej kontroli przez Zarząd Jednostki Dominującej („główny decydent operacyjny”) i służy podejmowaniu decyzji o alokacji zasobów, a także ocenie wyników segmentu.
Wynik segmentu, jego aktywa oraz zobowiązania zawierają pozycje, które go dotyczą w sposób bezpośredni, jak również odpowiednie pozycje użytkowane wspólnie, które w oparciu o racjonalne przesłanki można do tego segmentu przypisać.
W Grupie Kapitałowej KOGENERACJA S.A. nie występują pozycje nieprzypisane do segmentu.
W ramach działalności Grupy nie występuje zróżnicowanie geograficzne. Grupa prowadzi działalność na terenie kraju i w związku z tym nie dokonano podziału działalności na obszary geograficzne.
Przychody segmentu obejmują przychody ze sprzedaży, przychody z tytułu rekompensat KDT oraz pozostałe przychody operacyjne.
Koszty segmentu obejmują koszt własny sprzedaży, koszty z tytułu rekompensat KDT, koszty sprzedaży, koszty ogólnego zarządu oraz pozostałe koszty operacyjne.
Sezonowość (cykliczność) działalności segmentu
Najważniejsze czynniki wpływające na zapotrzebowanie na energię elektryczną i ciepło to: czynniki atmosferyczne (temperatura powietrza), czynniki socjoekonomiczne (liczba odbiorców energii, ceny nośników energii, rozwój gospodarczy PKB) oraz czynniki technologiczne (postęp technologiczny, technologia wytwarzania produktów). Każdy z tych czynników ma wpływ na techniczne i ekonomiczne warunki wytwarzania i dystrybucji nośników energii, a tym samym wpływa na wyniki uzyskiwane przez spółki Grupy Kapitałowej KOGENERACJA S.A.
Poziom sprzedaży energii elektrycznej i cieplnej w ciągu roku jest zmienny i zależy przede wszystkim od czynników atmosferycznych - temperatury powietrza i długości dnia. Wzrost zapotrzebowania jest szczególnie widoczny w okresach zimowych (sezon grzewczy), natomiast niższe zapotrzebowanie obserwujemy w okresach letnich. Ponadto, zmiany sezonowe widoczne są wśród wybranych grup odbiorców końcowych. Efekty sezonowości są bardziej znaczące dla gospodarstw domowych, niż dla sektora przemysłowego.
W segmencie Wytwarzanie energii elektrycznej i cieplnej oraz dystrybucja najistotniejsze przychody osiągnięto w transakcjach z PGE Polska Grupa Energetyczna S.A., PGE Dom Maklerski S.A. i Fortum Power and Heat Polska Sp. z o.o. O/Wrocław. Przychody te osiągnęły w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. wartość 2 757 141 tys. zł (w tym PGE Polska Grupa Energetyczna S.A.: 1 208 205 tys. zł, PGE Dom Maklerski S.A.: 850 505 tys. zł i Fortum Power and Heat Polska Sp. z o.o.: 698 431 tys. zł) co stanowi 86,68% przychodów segmentu (w analogicznym okresie roku poprzedniego przychody wyniosły 1 500 821 tys. zł, co stanowiło 81,95% przychodów segmentu, w tym PGE Polska Grupa Energetyczna S.A.: 722 209 tys. zł, PGE Dom Maklerski S.A.: 362 874 tys. zł, Fortum Power and Heat Polska Sp. z o.o.: 415 738 tys. zł).
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 92
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
35. Umowy leasingu
a. Umowy leasingu, w których Grupa jest leasingobiorcą
Prawa do użytkowania składników aktywów
Zgodnie z MSSF 16 Leasing obowiązującym dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2019 r . wszystkie umowy spełniające definicje leasingu są prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej.
Tabela: Przyszłe płatności z tytułu umów leasingu za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. i 31 grudnia 2022 r.
Na dzień 31 grudnia 2023 r.
Na dzień 31 grudnia 2022 r.
do roku
10 390
8 997
od 1 roku do 2 lat
10 280
8 910
od 2 do 3 lat
10 256
8 870
od 3 do 4 lat
10 256
8 863
od 4 do 5 lat
10 225
8 863
powyżej 5 lat
185 669
161 089
237 076
205 592
Tabela: Bieżąca wartość zobowiązania z tytułu umów leasingu na dzień 31 grudnia 2023 r. i 31 grudnia 2022 r.
Na dzień 31 grudnia 2023 r.
Na dzień 31 grudnia 2022 r.
do roku
8 757
7 451
od 1 roku do 2 lat
8 780
7 516
od 2 do 3 lat
8 979
7 628
od 3 do 4 lat
9 183
7 798
od 4 do 5 lat
9 360
7 974
powyżej 5 lat
50 876
52 709
95 935
91 076
Pozostałe informacje dotyczące umów leasingu
Zobowiązanie z tytułu leasingu zostało wycenione w wartości bieżących opłat leasingowych. Opłaty leasingowe zostały zdyskontowane z zastosowaniem krańcowej stopy procentowej leasingobiorcy wynoszącej 4,5%.
W bieżącym okresie nie wystąpiły transakcje sprzedaży ani leasingu zwrotnego.
W 2023 r. całkowity wypływ środków pieniężnych z tytułu leasingu wyniósł 10 100 tys. zł (2022 r.: 7 505 tys. zł).
Prawa do użytkowania składników aktywów zostały opisane w Notach objaśniających do sprawozdania finansowego , punkt
9
.
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 93
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
b. Umowy leasingu operacyjnego, w których Grupa jest leasingodawcą
Grupa wynajmuje powierzchnie biurowe oraz niektóre inne aktywa dostawcom usług informatycznych i technicznych. Okres trwania zawartych umów z reguły nie jest dłuższy niż 5 lat, a w większości przypadków jest to czas nieokreślony. W takich sytuacjach Grupa do obliczeń szacunkowych przyszłych płatności przyjęła okres wypowiedzenia 6 miesięcy. Przyczyną zmiany wartości leasingu operacyjnego są kończące się terminy podpisanych umów lub aneksów do umów oraz przyjęty do obliczeń 6-miesięczny okres wypowiedzenia, dotyczący tychże umów.
Tabela: Przyszłe płatności z tytułu umów leasingu na dzień 31 grudnia 2023 r. i 31 grudnia 2022 r.
Na dzień 31 grudnia 2023 r.
Na dzień 31 grudnia 2022 r.
do roku
2 711
2 447
od 1 roku do 2 lat
848
711
od 2 do 3 lat
780
649
od 3 do 4 lat
284
604
od 4 do 5 lat
223
213
powyżej 5 lat
1 839
1 438
6 685
6 062
c. Umowy leasingu finansowego, w których Grupa jest leasingodawcą
W celu pozyskania nowych odbiorców ciepła sieciowego Spółka Dominująca prowadzi działalność polegającą na finansowaniu, współfinansowaniu i budowie węzłów cieplnych, które następnie są wydzierżawiane kontrahentom. Umowy dzierżawy zawierane są zwykle na okres 6 lub 12 lat.
Po zakończeniu umowy odbiorca ma prawo do przedłużenia jej na następny okres bądź wyboru opcji wykupu na korzystnych warunkach. Na dzierżawców nałożono ponadto obowiązek bieżącej konserwacji i napraw węzłów cieplnych (przeniesienie ryzyka). Umowy nie przewidują płatności warunkowych.
Dzierżawa węzłów jest bezpośrednio skorelowana z zawartymi umowami na sprzedaż ciepła i mocy. Dlatego też przy księgowym rozliczaniu umów leasingu finansowego zastosowano konstrukcję dostaw wieloelementowych (multiple deliverables) polegającą na zaliczeniu do przychodów leasingowych poza ratami dzierżawnymi także odpowiedniej części opłaty za moc cieplną.
Na koniec okresu sprawozdawczego Spółka Dominująca miała zawartych 47 umów leasingu finansowego na dzierżawę węzłów cieplnych. Stronami tych umów są głównie spółdzielnie i wspólnoty mieszkaniowe oraz deweloperzy. W 2023 r. po zakończeniu okresu dzierżawy sprzedano 24 węzły na kwotę netto 187 tys. zł.
W dniu 3 września 2014 r. została zawarta umowa pomiędzy KOGENERACJĄ S.A. a Renevis Sp. z o.o. (obecnie PGE Ekoserwis S.A.), na mocy której KOGENERACJA S.A. przekazała spółce PGE Ekoserwis S.A. instalację waloryzacji popiołów w dzierżawę na okres do 31 grudnia 2039 r. Należność z tego tytułu na dzień 31 grudnia 2023 r. wyniosła 3 207 tys. zł.
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 94
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
Tabela: Wartość należności z tytułu umów leasingu finansowego na dzień 31 grudnia 2023 r. i 31 grudnia 2022 r.
Na dzień 31 grudnia 2023 r.
Na dzień 31 grudnia 2022 r.
do roku
545
406
od 1 roku do 2 lat
370
422
od 2 do 3 lat
232
286
od 3 do 4 lat
169
173
od 4 do 5 lat
176
129
powyżej 5 lat
2 421
3 206
3 913
4 622
36. Roszczenia i zobowiązania warunkowe
Istotne zasady rachunkowości
Roszczenia warunkowe
Zgodnie z MSR 37 roszczenie warunkowe to możliwy do wystąpienia składnik aktywów, który powstaje jako skutek zdarzeń przeszłych, ale jego istnienie dopiero zostanie potwierdzone w przyszłości, w zależności od wystąpienia lub niewystąpienia niepewnych zdarzeń przyszłych, niezależnych od Spółki. Roszczenia warunkowe podlegają ujawnieniu jeżeli wystąpienie korzyści ekonomicznych z ich tytułu jest prawdopodobne.
Zobowiązania warunkowe
Stosując się do zapisów MSR 37 w zakresie rozpoznawania i wyceny rezerw oraz zobowiązań warunkowych dokonywana jest ocena prawdopodobieństwa wystąpienia potencjalnych zobowiązań. Jeżeli wystąpienie niekorzystnego zdarzenia jest prawdopodobne, ujmowana jest rezerwa w odpowiedniej wysokości. Jeżeli wystąpienie niekorzystnego zdarzenia jest możliwe, lecz nie jest prawdopodobne, ujawniane jest zobowiązanie warunkowe.
a. Porozumienia transakcyjne na zakup brakujących uprawnień do emisji CO 2
Do dnia 31 grudnia 2023 r. KOGENERACJA S.A. zawarła porozumienia transakcyjne na zakup brakujących uprawnień do emisji CO 2 na rok:
- 2023; realizacja transakcji w marcu 2024 r. w ilości 90 tys. ton za kwotę 40 668 tys. zł,
- 2024; realizacja transakcji w grudniu 2024 r. w ilości 1 120 tys. ton za kwotę 477 310 tys. zł, realizacja transakcji w styczniu 2025 r. w ilości 26 tys. ton za kwotę 9 194 tys. zł,
- 2025; realizacja transakcji w grudniu 2024 r. w ilości 50 tys. ton za kwotę 16 234 tys. zł,
- 2026; realizacja transakcji w grudniu 2024 r. w ilości 0,5 tys. ton za kwotę 269 tys. zł.
Do dnia 31 grudnia 2023 r. spółka zależna EC Zielona Góra S.A. zawarła porozumienia transakcyjne na zakup brakujących uprawnień do emisji CO 2 na rok:
- 2023; realizacja transakcji w marcu 2024 r. w ilości 69 tys. ton za kwotę 29 712 tys. zł,
- 2024; realizacja transakcji w grudniu 2024 r. w ilości 306 tys. ton za kwotę 124 601 tys. zł, realizacja transakcji w styczniu 2025 r. w ilości 2 tys. ton za kwotę 815 tys. zł,
- 2025; realizacja transakcji w grudniu 2024 r. w ilości 18 tys. ton za kwotę 5 754 tys. zł, realizacja transakcji w grudniu 2025 r. w ilości 22 tys. ton za kwotę 9 580 tys. zł,
- 2026; realizacja transakcji w grudniu 2024 r. w ilości 191 ton za kwotę 96 tys. zł.
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 95
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
Powyższe transakcje są kwalifikowane jako standardowe transakcje zakupu na potrzeby własne ujmowane w księgach w momencie realizacji dostaw.
Pozostałe informacje dotyczące porozumień transakcyjnych zrealizowanych w roku 2023 przedstawiono w Notach objaśniających do sprawozdania finansowego , punkt 17.
b. Pozostałe
zobowiązania warunkowe, poręczenia i gwarancje
KOGENERACJA S.A.
• W dniu 23 maja 2023 r. została zawarta umowa z Narodowym Funduszem Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej (NFOŚiGW) o dofinansowanie w formie pożyczki preferencyjnej realizacji Projektu Budowa nowych mocy wytwórczych w EC Zawidawie. Zabezpieczeniem pożyczki jest weksel własny wraz z deklaracją wekslową do kwoty 11 185 tys. zł powiększonej o należne odsetki w wysokości określonej jak dla zaległości podatkowych.
• W dniu 30 września 2022 r. spółki z Grupy Kapitałowej PGE, w tym Zespół Elektrociepłowni Wrocławskich KOGENERACJA S.A., zawarły z Polskim Górnictwem Naftowym i Gazownictwem S.A. (od 2 listopada 2022 r. Polski Koncert Naftowy ORLEN S.A., dalej: „PKN ORLEN S.A.”) umowę ramową sprzedaży paliwa gazowego wraz z kontraktami indywidualnymi, regulującymi handlowe warunki dostaw gazu. Zabezpieczeniem powyższej umowy oraz kontraktów indywidualnych są podpisane z PGE S.A. Polska Grupa Energetyczna S.A. (PGE S.A.) porozumienia, na mocy których PGE S.A. zobowiązuje się do zapłaty na rzecz PKN Orlen S.A. wszelkich wymagalnych zobowiązań pieniężnych KOGENERACJI S.A. wynikających z braku zapłaty jakiejkolwiek kwoty należnej PKN Orlen S.A. na podstawie umowy ramowej:
− porozumienie z dnia 23 października 2022 r. ustanawiające zabezpieczenie niepieniężne, terminowe, o okresie ważności od dnia 1 października 2022 r. do 31 marca 2026 r. i udzielone do kwoty 51 250 tys. zł ,
− porozumienie z dnia 21 grudnia 2022 r. ustanawiające zabezpieczenie niepieniężne, terminowe, o okresie ważności od dnia 1 stycznia 2023 r. do 31 marca 2026 r. i udzielone do kwoty 1 083 590 tys. zł.
• W dniu 6 lipca 2022 r. Zarząd KOGENERACJI S.A. podpisał z PGE Energia Ciepła S.A. porozumienie dotyczące zasad udzielenia zabezpieczenia za zobowiązania Zespołu Elektrociepłowni Wrocławskich KOGENERACJA S.A. z tytułu: umowy o dofinansowanie w formie pożyczki realizacji przedsięwzięcia pod nazwą Budowa Nowej Elektrociepłowni Czechnica z dnia 10 grudnia 2021 r. zawartej z Narodowym Funduszem Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej (NFOŚiGW). Na mocy Poręczenia, PGE Energia Ciepła S.A. zobowiązuje się do zapłaty na rzecz NFOŚiGW, zgodnie z warunkami Poręczenia, wszelkich wymagalnych zobowiązań pieniężnych KOGENERACJI S.A. wynikających z braku zapłaty jakiejkolwiek kwoty należnej NFOŚiGW na podstawie umowy. Zabezpieczenie jest zabezpieczeniem niepieniężnym, terminowym, o okresie ważności od dnia 1 lipca 2022 r. do 30 września 2036 r. i udzielonym do kwoty 375 000 tys. zł, stanowiącej maksymalnie 125% kwoty dofinansowania, jednak nie wyższej niż 125% aktualnej kwoty kapitału pożyczki pozostającej do spłaty.
• W dniu 27 maja 2022 r. Zarząd KOGENERACJI S.A. podpisał z NFOŚiGW umowę o dofinansowanie budowy elektrociepłowni w Siechnicach w formie pożyczki preferencyjnej w kwocie 50 000 tys. zł. Zabezpieczeniem pożyczki jest weksel własny in blanco z klauzulą „bez protestu” wraz z deklaracją wekslową do kwoty 50 000 tys. zł, powiększoną o należne odsetki w wysokości określonej jak dla zaległości podatkowych.
• Od dnia 18 lutego 2022 r. w celu zabezpieczenia zobowiązań w związku z realizacją inwestycji Elektrociepłownia Czechnica 2 obowiązuje wystawiona przez Bank Gospodarstwa Krajowego gwarancja bankowa w wysokości 3 000 tys. zł na rzecz Urzędu Regulacji Energetyki. Gwarancja obowiązuje do dnia 31 grudnia 2025 r.
• W dniu 10 grudnia 2021 r. została zawarta umowa z Narodowym Funduszem Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej o dofinansowanie realizacji Projektu Budowa Nowej Elektrociepłowni Czechnica . Przedmiotem Umowy jest dofinansowanie udzielone KOGENERACJI S.A. w formie pożyczki ze środków NFOŚiGW do kwoty 300 000 tys. zł wypłacanej w transzach zgodnie z harmonogramem wypłat. Pożyczka będzie udzielona na okres od 1 lipca 2022 r. do 31 marca 2036 r. Spłata pożyczki przewidziana jest w 45 ratach płatnych na koniec każdego kwartału począwszy od 31 marca 2025 r. Zabezpieczeniem pożyczki jest weksel własny wraz z deklaracją wekslową oraz poręczenie wekslowe PGE Energia Ciepła S.A. (większościowy akcjonariusz Spółki) wraz z deklaracją wekslową poręczyciela wekslowego.
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 96
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
•Od dnia 23 września 2021 r. w celu zabezpieczenia wystąpienia negatywnych skutków oraz szkód w środowisku związanych z prowadzeniem składowiska odpadów paleniskowych w EC Czechnica w Siechnicach obowiązuje wystawiona przez Bank Gospodarstwa Krajowego gwarancja bankowa w wysokości 600 tys. zł, która zastąpiła poprzednią gwarancję obowiązującą do dnia 22 września 2021 r., wystawioną przez Bank Polska Kasa Opieki S.A. Gwarancja obowiązuje do dnia 22 września 2026 r.
• W celu zapewnienia dostępności linii gwarancyjnej KOGENERACJA S.A. w dniu 18 stycznia 2021 r. zawarła z PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. Porozumienie dotyczące zasad ustanawiania zabezpieczeń za zobowiązania Zespołu Elektrociepłowni Wrocławskich KOGENERACJA S.A. w formie gwarancji bankowych. Porozumienie umożliwia Spółce zaciąganie zobowiązań z tytułu udzielania zabezpieczeń w formie gwarancji bankowych wystawianych na zlecenie PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. za zobowiązania Zespołu Elektrociepłowni Wrocławskich KOGENERACJA S.A. na rzecz podmiotów trzecich do maksymalnej kwoty 20 000 tys. zł. Porozumienie obowiązuje do dnia 2 stycznia 2025 r.
• Zobowiązania z tytułu zwrotu dotacji z funduszy środowiskowych przedstawiają wartość możliwych przyszłych zwrotów środków otrzymanych przez KOGENERACJĘ S.A. z funduszy środowiskowych na wybrane inwestycje. Zwrot środków będzie musiał nastąpić, jeżeli inwestycje, na które otrzymano dofinansowanie, nie przyniosą oczekiwanego efektu środowiskowego (5 389 tys. zł).
EC Zielona Góra S.A.
• W dniu 1 marca 2022 r. EC Zielona Góra S.A. podpisała z Izbą Rozliczeniową Giełd Towarowych S.A. (IRGiT) i PGE Dom Maklerski S.A. Aneks nr 1 do Umowy Poręczenia, który zmienił wysokość poręczenia z kwoty 60 000 tys. zł na kwotę 150 000 tys. zł oraz przedłużył okres obowiązywania poręczenia do dnia 30 czerwca 2024 r. Poręczenie obejmuje zobowiązania zaciągnięte przez PGE Dom Maklerski S.A. wobec IRGiT na zlecenie PGE Energia Ciepła S.A. i PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz zobowiązania zaciągnięte przez PGE GiEK wobec IRGiT.
• W dniu 23 września 2021 r. weszła w życie gwarancja na rzecz Polskich Sieci Elektroenergetycznych S.A. tytułem zabezpieczenia płatności EC Zielona Góra S.A. zgodnie z umową o świadczenie usług przesyłania energii elektrycznej. Gwarancja w wysokości 1 755 tys. zł zastąpiła poprzednią gwarancję wystawioną przez Bank Pekao S.A. W dniu 23 sierpnia 2022 roku został podpisany Aneks nr 1 do gwarancji podwyższający kwotę do 5 000 tys. zł. Gwarancja obowiązuje do dnia 22 września 2025 r.
• W celu zapewnienia dostępności linii gwarancyjnej spółka zależna EC Zielona Góra S.A. w dniu 18 stycznia 2021 r. zawarła z PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. Porozumienie dotyczące zasad ustanawiania zabezpieczeń za zobowiązania Elektrociepłowni Zielona Góra S.A. w formie gwarancji bankowych. Porozumienie umożliwia spółce zaciąganie zobowiązań z tytułu udzielania zabezpieczeń w formie gwarancji bankowych wystawianych na zlecenie PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. za zobowiązania EC Zielona Góra S.A. na rzecz podmiotów trzecich do maksymalnej kwoty 10 000 tys. zł. Porozumienie obowiązuje do dnia 2 stycznia 2025 r.
37. Postępowania sądowe
KOGENERACJA S.A.
• W dniu 23 czerwca 2021 r. została zawarta umowa dotycząca budowy elektrociepłowni gazowo – parowej dla Zespołu Elektrociepłowni Wrocławskich KOGENERACJA S.A. w Siechnicach z Konsorcjum w składzie Polimex Mostostal S.A. oraz Polimex Energetyka sp. z o.o. Obecna wartość wynagrodzenia umownego wynosi 1 159 180 tys. zł netto (tj. 1 425 791 tys. zł brutto).
W związku z zaistniałym - w ocenie Konsorcjum - oddziaływaniem nadzwyczajnej zmiany stosunków gospodarczych, skutkujących wzrostem cen towarów oraz materiałów, będących następstwem kumulacji pandemii COVID 19 oraz nowej fazy agresji zbrojnej Federacji Rosyjskiej przeciwko Ukrainie, Spółka otrzymała od Konsorcjum wnioski o podwyższenie wysokości wynagrodzenia umownego dla powyższej umowy. Spółka zleciła sporządzenie - przez zewnętrznych ekspertów - opinii prawnej i technicznej ekspertyzy, których wyniki stanowią podstawę do przeprowadzenia mediacji, ukierunkowanej na rozwiązanie powstałych kwestii spornych, dotyczących istnienia podstaw faktycznych i prawnych oraz ewentualnego zakresu możliwej zmiany wysokości wynagrodzenia (a w konsekwencji ewentualnego podpisania aneksu waloryzacyjnego do Umowy). W dniu 15 września 2023 r. Strony zawarły umowę o mediację przed mediatorem stałym w Sądzie Polubownym przy Prokuratorii Generalnej Rzeczypospolitej
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 97
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
Polskiej. W listopadzie 2023 r. odbyły się pierwsze posiedzenia mediacyjne. Konsorcjum oszacowało roszczenie waloryzacyjne na kwotę 343 931 tys. zł netto (423 035 tys. zł brutto). W ocenie Spółki, Konsorcjum – na chwilę obecną – nie wykazało, zgodnie z rozkładem ciężaru dowodowego, podstaw faktycznych i prawnych roszczenia. Umowa mediacji została zmieniona aneksami przedłużającymi przewidywany czas prowadzenia mediacji. Do dnia publikacji niniejszego sprawozdania finansowego, mediacja nie została zakończona.
• W dniach 20 i 26 września 2023 r. - na wniosek Konsorcjum - Sąd Okręgowy we Wrocławiu wydał postanowienie, dotyczące udzielenia zabezpieczenia roszczenia Konsorcjum o ukształtowanie stosunku prawnego i zmianę umowy. Wartość przedmiotu zabezpieczenia Sąd określił na kwotę 343 931 tys. zł netto (423 035 tys. zł brutto). Zabezpieczenie dotyczy wnioskowanego przez Konsorcjum wzrostu wynagrodzenia z powyższej umowy zawartej w dniu 23 czerwca 2021 r.
Stosownie do treści postanowienia Sądu o zabezpieczeniu, do czasu prawomocnego zakończenia postępowania sądowego – w przedmiocie zmiany wysokości wynagrodzenia umownego - połowa wartości przedmiotu zabezpieczenia netto, tj. kwota 171 965 tys. zł, powiększy dotychczasową wartość wskazanych we wniosku płatności z tytułu zobowiązań inwestycyjnych i będzie podlegała fakturowaniu sukcesywnie do realizowanych przez Konsorcjum prac. Ustanowienie zabezpieczenia nie jest prawomocne. Postanowienie zostało opatrzone klauzulą natychmiastowej wykonalności.
• W dniu 2 listopada 2023 r. Spółka rozpoczęła formalną procedurę odwoławczą od nieprawomocnego postanowienia Sądu o udzieleniu zabezpieczenia, ukierunkowaną na podważenie zasadności udzielenia zabezpieczenia co do zasady i wysokości ( Raport bieżący 16/2023 ). W dniu 9 listopada 2023 r. Spółka
wysłała wniosek o wstrzymanie wykonania powyższego postanowienia o udzieleniu zabezpieczenia
W dniu 13 grudnia 2023 r. KOGENERACJA S.A. otrzymała postanowienie Sądu Okręgowego we Wrocławiu X Wydział Gospodarczy z dnia 1 grudnia 2023 r. dotyczące wstrzymania wykonalności postanowienia z dnia 20 września 2023 r. o udzieleniu zabezpieczenia roszczenia do czasu rozstrzygnięcia zażalenia na to postanowienie. Tym samym, uwzględniono wniosek KOGENERACJI S.A. z dnia 9 listopada 2023 r. Postanowienie o wstrzymaniu wykonalności zostało objęte klauzulą natychmiastowej wykonalności ( Raport
bieżący 19/2023 ).
EC Zielona Góra S.A.
W dniu 1 sierpnia 2023 r. EC Zielona Góra S.A. otrzymała decyzję administracyjną Prezesa Urzędu Regulacji Energetyki (URE) w sprawie wysokości korekty rocznej kosztów powstałych w jednostkach opalanych gazem ziemnym, o której mowa w art. 44 ust. 1 Ustawy KDT, dotyczącej roku 2022. W decyzji Prezes URE określił korektę roczną w wysokości 34 878 tys. zł. Spółka nie zgadza się z powyższą decyzją, dlatego w dniu 16 sierpnia 2023 roku złożone zostało do Sądu Okręgowego w Warszawie – Sąd Ochrony Konkurencji i Konsumentów (SOKiK) odwołanie od decyzji wraz z wnioskiem o wstrzymanie jej wykonania. Rozbieżność pomiędzy spółką a URE wynika z odmiennej interpretacji ustawy KDT, w szczególności art. 46 ust. 1 ust. 5 oraz art. 34. Spółka zawiązała w księgach rachunkowych rezerwę na powyższą kwotę. W dniu 28 września 2023 r. SOKiK wydał postanowienie o wstrzymaniu wykonania decyzji Prezesa URE do czasu prawomocnego rozstrzygnięcia sprawy wszczętej odwołaniem. Spółka oczekuje na termin pierwszej rozprawy.
38. Przyszłe zobowiązania z tytułu zawartych umów inwestycyjnych
Wartość przyszłych zobowiązań z tytułu najistotniejszych umów inwestycyjnych zawartych przez Grupę Kapitałową nieujętych jeszcze w sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2023 r. wyniosła 294 594 tys. zł.
Nakłady w Spółce Dominującej w kwocie 294 144 tys. zł zostaną poniesione głównie na:
• realizację projektu EC Czechnica 2 w Siechnicach (286 736 tys. zł),
• uruchomienie i przekazanie do eksploatacji agregatów kogenera cyjnych w EC Zawidawie,
• budowę sieci wody surowej oraz kanalizacji teletechnicznej w EC Czechnica,
• przyłączenia do sieci przesyłowej, do sieci dystrybucyjnej oraz do sieci gazowej.
Nakłady w spółce zależnej w kwocie 450 tys. zł zostaną poniesione na remont kapitalny agreg atów pompowych.
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 98
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
39. Transakcje z podmiotami powiązanymi
a. Podmioty powiązane
Grupa jest powiązana z jednostkami należącymi do Grupy PGE, spółkami Skarbu Państwa oraz kadrą kierowniczą obejmującą w szczególności członków Zarządu, Rady Nadzorczej oraz osoby blisko z nimi związane.
b. Transakcje z kadrą kierowniczą
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze
Całkowite wynagrodzenie zostało przedstawione w nocie 3c Koszty świadczeń pracowniczych natomiast łączne wynagrodzenie (płaca całkowita wraz z dodatkowymi świadczeniami) osiągnięte przez osoby nadzorujące i zarządzające Spółką Dominującą kształtowało się zgodnie z poniższą tabelą.
Tabela: Wynagrodzenie (wynagrodzenie całkowite wraz z dodatkowymi świadczeniami) osiągnięte przez osoby zarządzające i nadzorujące Spółką Dominującą za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. i 31 grudnia 2022 r.
Za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
Za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
Zarząd - wynagrodzenie w okresie pełnienia funkcji
1 351
1 227
Zarząd - wynagrodzenie potencjalnie należne
659
754
Rada Nadzorcza
485
381
2 495
2 362
Członkowie zarządu zatrudniani są na podstawie umowy o świadczenie usług zarządzania. W nocie
3
b
Koszty według rodzaju wynagrodzenia z tego tytułu są prezentowane w pozycji pozostałe koszty rodzajowe.
Szczegółowe informacje dotyczące wynagrodzenia Członków Zarządu i Rady Nadzorczej przedstawiono w Sprawozdaniu Zarządu z działalności w rozdziale Oświadczenie o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego , punkt 11 System wynagradzania .
Inne informacje
W 2023 i 2022 r. nie udzielano pożyczek w ramach Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych członkom Zarządu i Rady Nadzorczej.
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 99
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
c. Transakcje z pozostałymi podmiotami powiązanymi
Transakcje z podmiotami powiązanymi dotyczą przede wszystkim:
- sprzedaży energii elektrycznej i handlu prawami majątkowymi, usług wsparcia funkcji nietechnicznych, usług konsultingowych oraz usługi kompleksowego zarządzania wspólną płynnością finansową, tzw. cash pooling (PGE Polska Grupa Energetyczna S.A., PGE Energia Ciepła S.A., PGE Dom Maklerski S.A., PGE Systemy S.A.),
- usług dostawy węgla energetycznego i biomasy (Polska Grupa Górnicza S.A., Jastrzębska Spółka Węglowa S.A., PGE Paliwa Sp. z o.o.),
- obsługi składowisk węgla, obsługi urządzeń odpopielania, nawęglania, zagospodarowania odpadów produkcyjnych, zarządzanie składowiskiem odpadów (PGE Ekoserwis S.A.),
- sprzedaży i dystrybucji energii elektrycznej, zakupu gazu, oleju opałowego, opłat koncesyjnych, transportu kolejowego (spółki Skarbu Państwa, m.in. PSE S.A., spółki Grupy ORLEN, w tym Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo S.A., spółki Grupy PKP i Grupy TAURON Polska Energia S.A.),
- nakładów inwestycyjnych związanych z realizacją projektu EC Czechnica 2 w Siechnicach (Polimex Mostostal S.A.).
Dominującym właścicielem PGE Polskiej Grupy Energetycznej S.A. jest Skarb Państwa, w związku z tym, zgodnie z MSR 24 Ujawnianie informacji na temat podmiotów powiązanych , spółki Skarbu Państwa są traktowane jako podmioty powiązane.
Największe transakcje z udziałem spółek Skarbu Państwa dotyczą spółek: Jastrzębska Spółka Węglowa S.A., Enea Operator Sp. z o.o., Polskie Sieci Elektroenergetyczne S.A., Instytut Automatyki Systemów Energetycznych Sp. z o.o. oraz spółek należących do Grupy PKP, Grupy TAURON Polska Energia S.A., Grupy Azoty S.A oraz Grupy Orlen, w tym Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo S.A.
Prezentowane poniżej wartości nie obejmują transakcji z Zarządcą Rozliczeń S.A., dotyczących odpisów na Fundusz Wypłaty Różnicy Ceny oraz rekompensat dla podmiotów uprawnionych z tytułu wprowadzenia maksymalnej ceny energii elektrycznej, określonych Ustawą z dnia 27 października 2022 r. o środkach nadzwyczajnych mających na celu ograniczenie wysokości cen energii elektrycznej oraz wsparciu niektórych odbiorców w 2023 r. Przedmiotowe informacje przedstawiono w Notach objaśniających do sprawozdania finansowego , punkt
42
.
Wszystkie transakcje z jednostkami powiązanymi, według oceny Zarządu Jednostki Dominującej, są przeprowadzane na warunkach rynkowych.
Tabela: Wzajemne należności i zobowiązania z podmiotami powiązanymi na dzień 31 grudnia 2023 r. i 31 grudnia 2022 r.
Na dzień 31 grudnia 2023 r.
Na dzień 31 grudnia 2022 r.
Należności
Zobowiązania
Należności
Zobowiązania
Jednostka dominująca i jednostka dominująca najwyższego szczebla
1 156 206
850 164
657 685
187 991
Pozostałe podmioty powiązane w Grupie PGE
95 640
84 921
86 749
11 114
Spółki powiązane ze Skarbem Państwa
5 654
70 520
5 003
74 418
1 257 500
1 005 605
749 437
273 523
W zobowiązaniach ze spółką dominującą najwyższego szczebla PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. ujęto zrealizowane w grudniu transakcje forward dotyczące zakupu uprawnień do emisji CO 2 w kwocie 822 157 tys. zł.
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 100
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
Tabela: Przychody, koszty , zakupy i nakłady w ramach wzajemnych transakcji (łącznie z przychodami i kosztami finansowymi) za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. i 31 grudnia 2022 r.
Za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
Za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
Przychody
Koszty
Przychody
Koszty
Jednostka dominująca i jednostka dominująca najwyższego szczebla
1 248 377
1 256 272
755 217
388 287
Pozostałe podmioty powiązane w Grupie PGE
854 352
590 250
376 019
452 181
Spółki powiązane ze Skarbem Państwa
11 089
813 899
31 033
493 888
2 113 818
2 660 421
1 162 269
1 334 356
40. Wynagrodzenie firmy audytorskiej
Podmiotem uprawnionym do badania jednostkowego sprawozdania finansowego Zespołu Elektrociepłowni Wrocławskich KOGENERACJA S.A. oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej KOGENERACJA S.A. za rok 2023 i 2022 jak również świadczącym inne usługi poświadczające, w tym usługę przeglądu półrocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2023 i 2022 jest PKF Consult spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa na podstawie umowy zawartej w dniu 22 lutego 2022 roku. Wyboru wyżej wymienionej firmy audytorskiej na lata 2022 – 2024 dokonała Rada Nadzorcza KOGENERACJI S.A.
PKF Consult Sp. z o.o. s.k. jest również podmiotem uprawnionym do badania rocznych sprawozdań finansowych spółki zależnej EC Zielona Góra S.A.
W dniu 22 grudnia 2023 r. KOGENERACJA S.A. podpisała aneks nr 1 do umowy na badanie sprawozdania finansowego zwiększający wartość wynagrodzenia umownego za 2022 rok o kwotę 23 878,52 zł netto.
W dniu 26 października 2023 r. EC Zielona Góra S.A. podpisała aneks nr 1 do umowy na badanie sprawozdania finansowego zwiększający wartość wynagrodzenia umownego za 2022 rok o kwotę 7 006,30 zł netto.
Tabela: Wynagrodzenie netto firmy audytorskiej za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. i 31 grudnia 2022 r.
Za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
Za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
Badanie rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego i rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
231
213
Inne usługi poświadczające, w tym przegląd półrocznych sprawozdań finansowych
143
130
Łączna kwota wynagrodzenia
374
343
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 101
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
41. Rozliczenia podatkowe
Obowiązki i uprawnienia podatkowe są określone w Konstytucji, ustawach podatkowych oraz ratyfikowanych umowach międzynarodowych. Zgodnie z ordynacją podatkową podatek definiuje się jako publicznoprawne, nieodpłatne przymusowe oraz bezzwrotne świadczenie pieniężne na rzecz Skarbu Państwa, województwa, powiatu lub gminy, wynikające z ustawy podatkowej. Uwzględniając kryterium przedmiotowe, obowiązujące w Polsce podatki można uszeregować w pięciu grupach: opodatkowanie dochodów, opodatkowanie obrotu, opodatkowanie majątku, opodatkowanie czynności oraz inne opłaty, nie zaklasyfikowane gdzie indziej.
Z punktu widzenia działalności podmiotów gospodarczych zasadnicze znaczenie ma opodatkowanie dochodów (podatek dochodowy od osób prawnych), opodatkowanie obrotów (podatek od towarów i usług VAT, podatek akcyzowy) oraz opodatkowanie majątku (podatek od nieruchomości i od środków transportowych). Nie można pominąć innych opłat i wpłat, które zaklasyfikować można jako quasi – podatki. Wśród nich wymienić należy między innymi składki na ubezpieczenia społeczne.
Podstawowe stawki podatkowe kształtują się następująco: stawka podatku dochodowego od osób prawnych – 19%, dla małych przedsiębiorców możliwa jest stawka 9%, podstawowa stawka podatku VAT - 23%, obniżone: 8%, 5%, 0%, ponadto, niektóre towary i usługi są objęte zwolnieniem z podatku VAT.
System podatkowy w Polsce charakteryzuje duża zmienność przepisów podatkowych, wysoki stopień ich skomplikowania, wysokie potencjalne kary przewidziane w razie popełnienia przestępstwa lub wykroczenia skarbowego. Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności, podlegające regulacjom (kontroli celnej, czy dewizowej) mogą być przedmiotem kontroli odpowiednich władz, które uprawnione są do nakładania kar i sankcji wraz z odsetkami karnymi. Kontrolą mogą być objęte rozliczenia podatkowe przez okres 5 lat od końca roku kalendarzowego, w którym upłynął termin płatności podatku.
Mechanizm podzielonej płatności w VAT, obowiązek dokonywania płatności na rachunki zgłoszone w urzędach skarbowych
Spółki Grupy wykorzystują środki otrzymywane od kontrahentów na rachunkach VAT do płatności swoich zobowiązań zawierających podatek VAT. Wysokość środków na rachunkach VAT w danym dniu zależy od tego, jak wielu kontrahentów korzysta z mechanizmu oraz relacji między terminami płatności należności i zobowiązań. Według stanu na dzień 31 grudnia 2023 r. saldo środków pieniężnych na rachunkach VAT wynosiło 32 213 tys. zł.
Raportowanie schematów podatkowych
Od 2019 roku obowiązują nowe przepisy prawne, które wprowadziły obowiązkowe raportowanie schematów podatkowych (tzw. „MDR”, ang. Mandatory Disclosure Rules). Co do zasady jako schemat podatkowy należy rozumieć czynność, w wyniku której osiągniecie korzyści podatkowej jest główną lub jedną z głównych korzyści. Ponadto jako schemat podatkowy wskazane zostały zdarzenia posiadające tzw. szczególne lub inne szczególne cechy rozpoznawcze, zdefiniowane w przepisach. Obowiązkiem raportowania zostają objęte trzy typy podmiotów: promotorzy, wspomagający i korzystający. Regulacje MDR są w wielu obszarach złożone i nieprecyzyjne, co powoduje wątpliwości interpretacyjne odnośnie ich praktycznego stosowania.
Niepewność związana z rozliczeniami podatkowymi
Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Zmiany te powodują brak odpowiednich punktów odniesienia, niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowione precedensy, które mogłyby mieć zastosowanie. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych, zarówno pomiędzy organami państwowymi jak i organami państwowymi i przedsiębiorstwami.
Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności (na przykład kwestie celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i grzywien, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe, wynikające z kontroli, muszą zostać zapłacone wraz z wysokimi odsetkami. Te warunki powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest większe niż w krajach o bardziej dojrzałym systemie podatkowym. W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku ostatecznej decyzji organu kontroli podatkowej.
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 102
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
Ustawa Ordynacja Podatkowa zawiera postanowienia Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. GAAR definiuje unikanie opodatkowania, jako czynność dokonaną przede wszystkim w celu osiągnięcia korzyści podatkowej, sprzecznej w danych z przepisami ustawy podatkowej. Zgodnie z GAAR taka czynność nie skutkuje osiągnięciem korzyści podatkowej, jeżeli sposób działania był sztuczny. Wszelkie występowanie nieuzasadnionego dzielenia operacji, angażowania podmiotów pośredniczących mimo braku uzasadnienia ekonomicznego lub gospodarczego, elementów wzajemnie się znoszących lub kompensujących oraz inne działania o podobnym działaniu do wcześniej wspomnianych, mogą być potraktowane jako przesłanka istnienia sztucznych czynności podlegających przepisom GAAR. Nowe regulacje będą wymagać znacznie większego osądu przy ocenie skutków podatkowych poszczególnych transakcji.
Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. Wdrożenie powyższych przepisów umożliwi polskim organom kontroli podatkowej kwestionowanie realizowanych przez podatników prawnych ustaleń i porozumień, takich jak restrukturyzacja i reorganizacja grupy.
Grupa ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego przy zastosowaniu wymogów MSR 12 Podatek dochodowy w oparciu o zysk (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe, uwzględniając ocenę niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi. Gdy istnieje niepewność co do tego, czy i w jakim zakresie organ podatkowy będzie akceptował poszczególne rozliczenia podatkowe transakcji, Grupa ujmuje te rozliczenia uwzględniając ocenę niepewności.
42. Transakcje o charakterze niestandardowym
Wpływ wojny na terytorium Ukrainy na działalność Grupy Kapitałowej KOGENERACJA S.A.
W związku z sytuacją w Ukrainie spółki Grupy monitorują zagrożenia i identyfikują potencjalne ryzyka.
Szczegółowe informacje dotyczące wpływu wojny na terytorium Ukrainy na działalność Grupy Kapitałowej KOGENERACJA S.A. oraz związane z tym ryzyka zostały przedstawione w rozdziale III Noty objaśniające do sprawozdania finansowego , punkt
29
e
.
Zmiany regulacyjne na rynku energii elektrycznej i cieplnej
Ustawa z dnia 7 października 2022 roku o szczególnych rozwiązaniach służących ochronie odbiorców energii elektrycznej w 2023 roku w związku z sytuacją na rynku energii elektrycznej (zaktualizowana ustawą z dnia 7 grudnia 2023 r. o zmianie ustaw w celu wsparcia odbiorców energii elektrycznej, paliw gazowych i ciepła)
Mechanizm ceny maksymalnej:
• Celem ustawy było wprowadzenie mechanizmu osłonowego, który będzie minimalizował podwyżki cen energii elektrycznej. Ograniczone zostały przychody wytwórców i sprzedawców przy jednoczesnej redystrybucji uzyskanych środków do odbiorców końcowych.
• Mechanizm zakłada, że niezależnie od wzrostu cen energii elektrycznej na rynku hurtowym w rozliczeniach z odbiorcami uprawnionymi stosuje się ceny za sprzedaż energii elektrycznej, tzw. cenę maksymalną na poziomie: 693 zł/MWh.
W Grupie Kapitałowej KOGENERACJA S.A. odbiorcy końcowi energii elektrycznej nie są gospodarstwami domowymi ani innymi odbiorcami uprawnionymi, dlatego Grupa nie była objęta mechanizmem ceny maksymalnej.
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 103
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
Ustawa z dnia 27 października 2022 r. o środkach nadzwyczajnych mających na celu ograniczenie wysokości cen energii elektrycznej oraz wsparciu niektórych odbiorców w 2023 roku
Zgodnie z ustawą o środkach nadzwyczajnych maksymalna cena energii elektrycznej dla innych odbiorców uprawnionych została ustalona na poziomie 785 zł/MWh. Cena ta obowiązywała od 1 grudnia 2022 r. do 30 września 2023 r. Od 1 października 2023 r. maksymalna cena została obniżona do 693 zł/MWh.
Ustawa wprowadziła obowiązek przekazywania comiesięcznego odpisu na Fundusz Wypłaty Różnicy Ceny przez wytwórców energii elektrycznej oraz przedsiębiorstwa zajmujące się obrotem energii elektrycznej. Środki przekazane na Fundusz wykorzystywane są do wyrównywania różnicy między ceną rynkową sprzedanej energii elektrycznej a ustawowym limitem ceny, a także do finansowania innych działań związanych z rynkiem energii elektrycznej. Obowiązek dokonywania odpisu na Fundusz dotyczył okresu od 1 grudnia 2022 r. do 31 grudnia 2023 r.
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. ujęła w 2023 r. odpis na Fundusz w kwocie 554 133 tys. zł, w tym KOGENERACJA S.A. 27 179 tys. zł i EC Zielona Góra S.A. 526 954 tys. zł (2022 r.: 20 789 tys. zł, w tym Jednostka Dominująca: 603 tys. zł i jednostka zależna EC Zielona Góra S.A.: 20 186 tys. zł).
Ustawa z dnia 15 września 2022 r. o szczególnych rozwiązaniach w zakresie niektórych źródeł ciepła w związku z sytuacją na rynku paliw
Mechanizm rekompensat:
• Ustawa wprowadziła średnią cenę ciepła z rekompensatą do stosowania przez przedsiębiorstwo energetyczne dla części odbiorców z przeznaczeniem na cele mieszkaniowe i użyteczności publicznej po spełnieniu warunków określonych w ustawie. Wartość tej ceny to:
a) 150,95 zł/GJ dla ciepła wytwarzanego w źródłach ciepła opalanych gazem ziemnym lub olejem opałowym,
b) 103,82 zł/GJ netto dla ciepła wytwarzanego w pozostałych źródłach ciepła.
• Mechanizm: Jeżeli nastąpi wzrost cen ciepła powyżej średniej ceny wytwarzania ciepła z rekompensatą, to planowany przychód przedsiębiorstw energetycznych wynikający z różnicy pomiędzy średnią ceną wytwarzania ciepła z rekompensatą a poziomem uzasadnionych kosztów przedsiębiorstw energetycznych zostanie pokryty rekompensatą.
Poziom cen zgodny z XXII Taryfą dla ciepła zatwierdzoną przez Prezesa URE wraz z późniejszymi zmianami nie przekraczał w roku 2022 średniej ceny wytwarzania ciepła z rekompensatą. W przypadku ciepła wytwarzanego w źródłach Elektrociepłowni Zielona Góra S.A., cena ciepła z rekompensatą miała zastosowanie wyłącznie do odbiorców ciepła z lokalnych kotłowni gazowych począwszy od 1 października 2022 r.
Ustawa z dnia 8 lutego 2023 r. o zmianie ustawy o szczególnych rozwiązaniach w zakresie niektórych źródeł ciepła w związku z sytuacją na rynku paliw (zaktualizowana ustawą z dnia 7 grudnia 2023 r. o zmianie ustaw w celu wsparcia odbiorców energii elektrycznej, paliw gazowych i ciepła)
Ustawa wprowadziła maksymalne ceny dostawy ciepła, czyli ceny i stawki opłat z taryfy stosowanej w dniu 30 września 2022 r. w tym systemie, w zakresie zarówno wytwarzania ciepła, jak i jego przesyłania i dystrybucji, powiększone o 40%. Ograniczenie podwyżek cen ciepła dotyczyło odbiorców końcowych, tj. gospodarstw domowych i wymienionych w ustawie jednostek użyteczności publicznej.
Mechanizm: Jeżeli nastąpi wzrost cen ciepła powyżej 40%, to planowany przychód przedsiębiorstw energetycznych wynikający z różnicy pomiędzy maksymalną ceną dostawy ciepła a obowiązująca ceną taryfową zostanie pokryty przez Zarządcę Rozliczeń S.A.
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 104
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
Przepisy znowelizowanej w grudniu 2023 r. ustawy zakładają również zmianę zasad w zakresie rozliczenia końcowego mechanizmów wsparcia (rekompensat i wyrównań) dla przedsiębiorstw ciepłowniczych. Obecnie obowiązujące przepisy są zaprojektowane w taki sposób, że wsparcie udzielane odbiorcom uprawnionym i kwoty otrzymywane przez przedsiębiorstwa ciepłownicze nie są sobie równe, co sprawia, że przedsiębiorstwa w nieuzasadniony sposób ponoszą stratę lub uzyskują zysk, które nie wystąpiłyby, gdyby nie było systemu wsparcia dla odbiorców a przedsiębiorstwa ciepłownicze rozliczały się z odbiorcami uprawnionymi na podstawie stosowanych taryf.
Znowelizowana ustawa obejmuje okres od dnia 1 marca 2023 r. do dnia 30 czerwca 2024 r. (uzupełnia mechanizm średniej ceny wytwarzania ciepła z rekompensatą) oraz uwzględniła wypłatę wyrównania w okresie od dnia 1 października 2022 r. do 28 lutego 2023 r. Poziom cen zgodny z XXII Taryfą dla ciepła zatwierdzoną przez Prezesa URE wraz z późniejszymi zmianami nie przekraczał w 2022 roku maksymalnej ceny dostawy ciepła w Jednostce Dominującej. Poziom cen zgodny z XXIII Taryfą dla ciepła zatwierdzoną przez Prezesa URE i obowiązującą od 1 stycznia 2023 r. oraz zgodny ze zmianą Taryfy dla ciepła obowiązującą od 1 maja 2023 r. w Jednostce Dominującej przekroczył 40% wzrostu na poszczególnych składnikach kosztowych.
Poziom cen zgodny z XXIII Taryfą dla ciepła zatwierdzoną przez Prezesa URE oraz zgodny ze zmianą Taryfy dla ciepła obowiązującą od 17 stycznia 2023 r. oraz drugą zmianą Taryfy obowiązującą od 2 maja 2023 r. w spółce zależnej EC Zielona Góra S.A. przekroczył 40% przyrostu cen i stawek opłat obowiązujących w dniu 30 września 2022 r. Przekroczenie maksymalnej ceny dostawy ciepła dotyczy odbiorców ciepła z lokalnych kotłowni gazowych (grupa taryfowa B) od 1 października 2022 r., a odbiorców ciepła z sieci ciepłowniczej (pozostałe grupy taryfowe) od 17 stycznia 2023 r.
Przychody z tytułu rozpoznanych rekompensat dotyczących sprzedaży ciepła wyniosły 56 448 tys. zł, w tym Jednostka Dominująca: 11 509 tys. zł i jednostka zależna EC Zielona Góra S.A.: 44 939 tys. zł (31 grudnia 2022 r.: 29 108 tys. zł, w tym Jednostka Dominująca: 6 408 tys. zł i jednostka zależna EC Zielona Góra S.A.: 22 700 tys. zł).
Szacunek kosztów z tytułu ewentualnego zwrotu dopłaty gazowej
W dniu 1 sierpnia 2023 r. EC Zielona Góra S.A. otrzymała decyzję administracyjną Prezesa Urzędu Regulacji Energetyki (URE) w sprawie wysokości korekty rocznej kosztów powstałych w jednostkach opalanych gazem ziemnym, od której spółka złożyła odwołanie. Szczegółowe informacje zostały przedstawione w rozdziale III Noty objaśniające do sprawozdania finansowego , punkt
2
b
oraz
37
.
43. Zdarzenia po końcu okresu sprawozdawczego
Po dniu 31 grudnia 2023 r. wystąpiły następujące zdarzenia:
• W dniu 28 lutego 2024 r. KOGENERACJA S.A. przekazała do publicznej wiadomości szacunkowe wybrane skonsolidowane wyniki finansowe i operacyjne za 2023 r. ( Raport bieżący 2/2024 ).
• W dniu 6 marca 2024 r. KOGENERACJA S.A. poinformowała o otrzymaniu oświadczenia Ministra Aktywów Państwowych o odwołaniu Pani Hanny Mazurkiewicz ze składu Rady Nadzorczej Spółki z dniem 5 marca 2024 r. Pani Hanna Mazurkiewicz była również Członkiem Komitetu Audytu. ( Raport bieżący 3/2024 ).
• W dniu 13 marca 2024 r. Rada Nadzorcza KOGENERACJI S.A. powołała ze swojego składu Pana Grzegorza Wilińskiego do Komitetu Audytu.
Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 105
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
C. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej KOGENERACJA S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. zostało zatwierdzone do udostępnienia przez Zarząd Zespołu Elektrociepłowni Wrocławskich KOGENERACJA S.A. w dniu 18 marca 2024 r.
Wrocław, 18 marca 2024 r.
Podpisy Członków Zarządu Zespołu Elektrociepłowni Wrocławskich KOGENERACJA S.A.
...................................................
Dominik Wadecki
Prezes Zarządu
...................................................
Krzysztof Kryg
Wiceprezes Zarządu
Podpis osoby odpowiedzialnej za sporządzenie sprawozdania finansowego.
...................................................
Małgorzata Gołdyn
Dyrektor Departamentu Finansów
529900IIZX8UAI8MJ703 2022-12-31 529900IIZX8UAI8MJ703 2023-12-31 529900IIZX8UAI8MJ703 2022-01-01 2022-12-31 529900IIZX8UAI8MJ703 2023-01-01 2023-12-31 529900IIZX8UAI8MJ703 2021-12-31 529900IIZX8UAI8MJ703 2022-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 529900IIZX8UAI8MJ703 2022-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 529900IIZX8UAI8MJ703 2022-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 529900IIZX8UAI8MJ703 2022-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 529900IIZX8UAI8MJ703 2022-12-31 ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnHedgingInstrumentsThatHedgeInvestmentsInEquityInstrumentsMember 529900IIZX8UAI8MJ703 2022-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 529900IIZX8UAI8MJ703 2022-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 529900IIZX8UAI8MJ703 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 529900IIZX8UAI8MJ703 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 529900IIZX8UAI8MJ703 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 529900IIZX8UAI8MJ703 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 529900IIZX8UAI8MJ703 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnHedgingInstrumentsThatHedgeInvestmentsInEquityInstrumentsMember 529900IIZX8UAI8MJ703 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 529900IIZX8UAI8MJ703 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 529900IIZX8UAI8MJ703 2021-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 529900IIZX8UAI8MJ703 2021-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 529900IIZX8UAI8MJ703 2021-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 529900IIZX8UAI8MJ703 2021-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 529900IIZX8UAI8MJ703 2021-12-31 ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnHedgingInstrumentsThatHedgeInvestmentsInEquityInstrumentsMember 529900IIZX8UAI8MJ703 2021-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 529900IIZX8UAI8MJ703 2021-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 529900IIZX8UAI8MJ703 2023-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 529900IIZX8UAI8MJ703 2023-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 529900IIZX8UAI8MJ703 2023-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 529900IIZX8UAI8MJ703 2023-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 529900IIZX8UAI8MJ703 2023-12-31 ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnHedgingInstrumentsThatHedgeInvestmentsInEquityInstrumentsMember 529900IIZX8UAI8MJ703 2023-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 529900IIZX8UAI8MJ703 2023-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 529900IIZX8UAI8MJ703 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 529900IIZX8UAI8MJ703 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 529900IIZX8UAI8MJ703 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 529900IIZX8UAI8MJ703 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 529900IIZX8UAI8MJ703 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnHedgingInstrumentsThatHedgeInvestmentsInEquityInstrumentsMember 529900IIZX8UAI8MJ703 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 529900IIZX8UAI8MJ703 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember iso4217:PLN iso4217:PLN xbrli:shares