SPRAWOZDANIE
FINANSOWE
RYVU THERAPEUTICS S.A.
sporządzone za rok obrotowy
od dnia 01.01.2023 r.
do dnia 31.12.2023 r.
zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej
w brzmieniu zatwierdzonym przez Unię Europejską
Sprawozdanie finansowe Ryvu Therapeutics S.A. za okres
01.01.2023 r. - 31.12.2023 r.
Spis treści Strona
Sprawozdanie z całkowitych dochodów 3
S
prawozdanie z sytuacji finansowej
4
S
prawozdanie ze zmian w kapitale własnym
5
S
prawozdanie z przepływów pieniężnych
6
Noty objaśniające do sprawozdania finansowego 7
Strona
1
Informacje ogólne
7
2
Platforma zastosowanych Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej
9
3
Stosowane zasady rachunkowości
10
4
Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach
11
5
Przychody z działalności operacyjnej
13
6
Informacje o wiodących klientach
15
7
Przychody finansowe
16
8
Koszty finansowe
16
9
Podatek dochodowy dotyczący działalności kontynuowanej
16
10
Zysk/strata na akcję
17
11
Rzeczowe aktywa trwałe i aktywa z tytułu prawa do użytkowania
17
12
Aktywa niematerialne
20
13
Wycena udziałów w Nodthera
21
14
Instrumenty finansowe
22
15
Pozostałe aktywa niefinansowe
22
16
Pozostałe aktywa finansowe
23
17
Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności
24
18
Kapitał podstawowy
25
19
Kredyty, pożyczki otrzymane i inne źródła finansowania
28
20
Zobowiązania finansowe długoterminowe
29
21
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
29
22
Instrumenty finansowe
30
23
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
36
24
Przychody przyszłych okresów i zobowiązania z tytułu umów z klientami
36
25
Transakcje z jednostkami powiązanymi
37
26
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
39
27
Przeciętne zatrudnienie w Spółce
39
28
Płatności realizowane na bazie akcji
40
29
Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe
44
30
Istotne zdarzenia okresu sprawozdawczego
44
31
Istotne zdarzenia po dniu bilansowym
44
32
Objaśnienia do rachunku przepływów pieniężnych
45
33
Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych
45
34
Przychody i koszty usług własnych B&R
45
35
Zatwierdzenie sprawozdania finansowego
46
Indeks not objaśniających do Sprawozdania Finansowego
2
12 m-cy zakończone
31/12/2023
12 m-cy zakończone
31/12/2022
000' PLN 000' PLN
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży 46 860 38 946
Przychody z tytułu dotacji
20 436
29 491
Razem przychody z działalności operacyjnej
67 296 68 437
Amortyzacja -10 971 -12 900
Zużycie surowców i materiałów -17 554 -17 406
Usługi obce -67 225 -41 500
Koszty świadczeń pracowniczych -56 239 -43 048
Koszt programu motywacyjnego -8 313 -22 184
Pozostałe koszty rodzajowe -3 806 -2 021
Podatki i opłaty -932 -838
Razem koszty działalności operacyjnej -165 041 -139 897
Wycena udziałów w Nodthera -3 572 -8 929
Pozostałe przychody operacyjne 697 2 053
Pozostałe koszty operacyjne -328 -87
(Strata) na działalności operacyjnej -100 948 -78 422
Przychody finansowe 13 833 1 145
Koszty finansowe -4 997 -1 918
(Strata) przed opodatkowaniem -92 112 -79 195
Podatek dochodowy 0 -4 587
(Strata) netto z działalności kontynuowanej
-92 112 -83 782
(STRATA) NETTO -92 112 -83 782
-92 112 -83 782
(w zł na jedną akcję)
Zwykły -4,0 -4,6
Rozwodniony -4,0 -4,6
Sprawozdanie z całkowitych dochodów należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi
integralną część sprawozdania finansowego.
28
9
CAŁKOWITA (STRATA)
(Strata) zysk na akcję
10
Z działalności kontynuowanej:
7
8
13
5.1
5.2
5.4
SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2023 R. DO 31 GRUDNIA 2023 R.
Nota
3
000' PLN 000' PLN
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe 11 76 517 80 346
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 11 1 038 1 873
Aktywa niematerialne 12 6 337 4 276
Aktywa finansowe-Udziały Nodthera 13 16 904 20 475
Pozostałe aktywa finansowe
16
17 480
76
Pozostałe aktywa niefinansowe
15
6 534 0
Aktywa trwałe razem 124 809 107 047
Aktywa obrotowe
Zapasy 2 118 1 759
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 17 32 837 16 931
Środki pieniężne z emisji na rachunku domu maklerskiego 18.5 0 242 962
Pozostałe aktywa finansowe 16 175 733 528
Pozostałe aktywa niefinansowe
15
9 766
3 834
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 26 57 939 101 917
Aktywa obrotowe razem 278 393 367 930
Aktywa razem 403 202 474 977
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA
Kapitał własny
Kapitał podstawowy
18
9 248 7 342
Kapitał zapasowy 18 519 748 279 063
Kapitał opłacony lecz niezarejestrowany na dzień bilansowy
18.5
0 242 591
Akcje własne 18 0 0
Kapitał powstały w wyniku wydzielenia -335 396 -335 396
Pozostałe kapitały rezerwowe 18 66 001 57 688
Zyski zatrzymane/ Niepokryte straty 92 102 175 885
(Strata) netto -92 112 -83 782
Razem kapitał własny 259 592 343 390
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania z tytułu leasingu 365 865
Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych 432 140
Zobowiązania finansowe długoterminowe 20 8 854 9 904
Przychody przyszłych okresów 24 23 250 21 307
Zobowiązania z tytułu umów z klientami 24 41 006 54 496
Pozostałe zobowiązania 24 0 60
Zobowiązania długoterminowe razem 73 907 86 772
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 21 27 433 15 499
Kredyty bankowe 127 874
Zobowiązania z tytułu leasingu 414 1 029
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 23 10 197 10 703
Zobowiązania z tytułu umów z klientami 24 25 305 13 624
Przychody przyszłych okresów 24 6 227 3 085
Zobowiązania krótkoterminowe razem 69 703 44 814
Zobowiązania razem 143 610 131 586
Pasywa razem 403 202 474 977
Sprawozdanie z sytuacji finansowej należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część
sprawozdania finansowego.
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2023 R.
Nota
Stan na
31/12/2022
Stan na
31/12/2023
4
Nota
Kapitał
podstawowy
Kapitał
zapasowy
Kapitał opłacony
lecz
niezarejestrowany
na dzień bilansowy
Akcje
własne
Kapitał powstały
w wyniku
wydzielenia
Pozostałe
kapitały
rezerwowe
Zyski zatrzymane/
Niepokryte straty
z lat ubiegłych
(Strata) netto Razem
000' PLN 000' PLN 000' PLN 000' PLN 000' PLN 000' PLN 000' PLN 000' PLN 000' PLN
Stan na 1 stycznia 2022 roku 7 342 279 063 0 0 -335 396 34 408 254 962 -79 078 161 302
Strata netto za rok obrotowy 0 0 0 0 0 0 0 -83 782 -83 782
Emisja akcji 18.5 0 0 242 591 0 0 0 0 0 242 591
Utworzenie kapitału rezerwowego z tytułu programu
motywacyjnego
28 0 0 0 0 0 22 184 0 0 22 184
Wycena opcji na zakup akcji wynikająca z umowy
inwestycyjnej z BioNtech
18.3 0 0 0 0 0 1 096 0 0 1 096
Przeniesienie wyniku z lat ubiegłych 0 0 0 0 0 0 -79 078 79 078 0
Stan na 31 grudnia 2022 roku 7 342 279 063 242 591 0 -335 396 57 688 175 885 -83 782 343 390
Strata netto za rok obrotowy 0 0 0 0 0 0 0 -92 112 -92 112
Emisja akcji 18.5 1 906 240 685 -242 591 0 0 0 0 0 0
Utworzenie kapitału rezerwowego z tytułu programu
motywacyjnego
28 0 0 0 0 0 8 313 0 0 8 313
Przeniesienie wyniku z lat ubiegłych 0 0 0 0 0 0 -83 782 83 782 0
Stan na 31 grudnia 2023 roku 9 248 519 748 0 0 -335 396 66 001 92 102 -92 112 259 592
SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
ZA OKRES SPRAWOZDAWCZY KOŃCZĄCY SIĘ 31 GRUDNIA 2023 R.
Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część sprawozdania finansowego.
5
Nota
12 m-cy
zakończone
31/12/2023
12 m-cy
zakończone
31/12/2022
000' PLN 000' PLN
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Strata netto za rok obrotowy -92 112 -83 782
Korekty:
Wycena udziałów w Nodthera 3 572 8 929
Amortyzacja oraz odpisy aktualizujące rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne 10 971 12 900
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych 3 995 0
Odsetki i dywidendy, netto -5 016 315
Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności 32 -15 906 -5 560
Zmiana stanu zapasów -360 198
Zmiana stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów i pożyczek 32 9 907 -503
Zmiana stanu przychodów przyszłych okresów oraz rozliczeń międzyokresowych biernych 32 5 085 70 425
Zmiana stanu rezerwy na podatek odroczony 0 -438
Zmiana pozostałych aktywów 32 -13 001 2 109
Koszt programu motywacyjnego 28 8 313 22 184
Podatek dochodowy zapłacony 0 -5 458
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej -84 550 21 319
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych
11;12
-8 579
-6 253
Wpływy z dotacji do środków trwałych 535 4 737
Zwrot dotacji do środków trwałych 0 -3 034
Nabycie pozostałych aktywów finansowych
16
-192 610
-528
Sprzedaż pozostałych aktywów finansowych 16 0 4 994
Odsetki otrzymane
5 112
774
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -195 541 690
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Emisja akcji serii J
250 284
0
Koszty emisji akcji serii J
-7 693
0
Wpływy z LLS
0
1 146
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu -1 041 -1 810
Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek/kredytów 127 0
Spłata kredytów 32 -747 -702
Odsetki zapłacone
8
-97 -1 089
Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności finansowej 240 833 -2 455
Zwiększenie/(zmniejszenie) netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów -39 259 19 554
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu sprawozdawczego 101 917 83 236
Wpływ zmian kursów walut na saldo środków pieniężnych w walutach obcych -4 720 -872
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu sprawozdawczego 26 57 939 101 917
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2023 R. DO 31 GRUDNIA 2023 R.
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną sprawozdania finansowego.
6
Zarząd:
Paweł Przewięźlikowski -
Krzysztof Brzózka - Wiceprezes Zarządu
Kamil Sitarz - Członek Zarządu
Hendrik Nogai - Członek Zarządu
Vatnak Vat-Ho - Członek Zarządu
Rada Nadzorcza:
Piotr Romanowski -
Tadeusz Wesołowski - Wiceprzewodniczący
Rafał Chwast -
Axel Glasmacher - Członek
Thomas Turalski - Członek
Scott Z. Fields - Członek
Peter Smith - Członek
Jarl Jungnelius* - Członek
*Po okresie raportowania, ze skutkiem na dzień 3 stycznia 2024 r., Pan Jarl Jungnelius zrezygnował z funkcji członka Rady Nadzorczej.
Siedziba Liczba akcji
% posiadanego
kapitału
Paweł Przewięźlikowski Polska 4 065 036 17,58%
Bogusław Sieczkowski Polska 825 348 3,57%
Zarząd+RN pozostali 539 766 2,33% 1,99%
Nationale Nederlanden OFE Polska 1 900 000 8,22%
TFI Allianz Polska S.A. Polska 1 910 236 8,26% 7,03%
Allianz Polska OFE Polska 2 132 000 9,22% 7,85%
Tadeusz Wesołowski (wraz z Augebit FIZ) Polska 1 372 713 5,94%
BioNTech SE Niemcy 1 917 437 8,29%
Pozostali 8 457 612 36,59%
Razem 23 120 148 100,00%
Siedziba Liczba akcji
% posiadanego
kapitału
Paweł Przewięźlikowski Polska 3 900 544 21,25%
Bogusław Sieczkowski Polska 825 348 4,50%
Nationale Nederlanden PTE S.A. Polska 1 530 980 8,34% 6,83%
Tadeusz Wesołowski (wraz z Augebit FIZ) Polska 1 132 713 6,17% 5,06%
Aviva OFE Santander Polska 1 532 000 8,35% 6,84%
Pozostali akcjonariusze (poniżej 5% głosów na
WZ)
9 433 889
51,39%
Razem 18 355 474 100,00%
1.1. Informacje o spółce
Prezes Zarządu
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego skład organów zarządczych i nadzorujących spółki jest następujący:
Spółka Ryvu Therapeutics Spółka Akcyjna została utworzona wskutek przekształcania Selvita Spółka z o.o. w spółkę akcyjną na podstawie Aktu Notarialnego
z dnia 20 sierpnia 2010 roku sporządzonego w kancelarii notarialnej A. Deflorian, D. Jastrzębska-Kwiecień Spółka Cywilna (Rep. Nr 3222/2010). Siedzibą
spółki jest Polska, Kraków, ul. Sternbacha 2. Aktualnie spółka jest zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w Sądzie Rejonowym dla Miasta Krakowa-
Śródmieścia, XI Wydział Gospodarczy pod numerem KRS 0000367359.
% posiadanych praw głosów
Podstawowa działalność Spółki obejmuje badania naukowe i prace rozwojowe w dziedzinie biotechnologii.
% posiadanych praw głosów
33,03%
6,14%
42,10%
100,00%
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
SPORZĄDZONEGO NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2023 R.
1.
Informacje ogólne
Przewodniczący
Rokiem obrotowym Spółki jest rok kalendarzowy.
100,00%
27,84%
5,06%
31,13%
Czas trwania działalności Spółki nie jest ograniczony.
Członek
Według stanu na dzień 31 grudnia 2023 r. struktura akcjonariatu Spółki jest następująca:
6,99%
5,05%
7,06%
Według stanu na dzień 31 grudnia 2022 r. struktura akcjonariatu Spółki była następująca:
7
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w złotych (PLN). Polski złoty jest walutą funkcjonalną i sprawozdawczą spółki. Dane w
sprawozdaniach finansowych zostały wykazane w tysiącach złotych, chyba że w konkretnych sytuacjach zostały podane z większą dokładnością.
W związku z podpisaniem umowy na finansowanie z Europejskim Bankiem Inwestycyjnym w kwocie 22 milionów EUR oraz emisją akcji serii "J" w grudniu
2022 r. Zarząd Spółki nie widzi zagrożeń związanych z kontynuacją swojej działalności i finansowania rozwoju swoich projektów. Więcej informacji na
powyższy temat znajduje się w nocie 19 i 31 sprawozdania finansowego.
Sytuacja finansowa Spółki na moment podpisania niniejszego sprawozdania finansowego jest dobra, biorąc pod uwagę obecny poziom gotówki, przyznane
finansowanie Europejskiego Banku Inwestycyjnego i emisję akcji serii "J". Na dzień 31 grudnia 2023 r. wartość środków pieniężnych i obligacji Spółki
wynosiła 250.605 tys. zł. (w tym: 238.692 tys. zł środków pieniężnych w bankach oraz 11.913 tys. zł w obligacjach). Więcej informacji na powyższy temat
znajduje się w nocie 16 oraz 26.
1.3. Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdawcza
1.2. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej
Sprawozdanie finansowe Spółki zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w okresie co najmniej 12 miesięcy
po dacie podpisania niniejszego sprawozdania finansowego.
8
Status zatwierdzenia Standardów w UE
f) Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 dot. sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostkami stowarzyszonymi lub wspólnymi
przedsięwzięciami
Zmiany rozwiązują problem aktualnej niespójności pomiędzy MSSF 10 a MSR 28. Ujęcie księgowe zależy od tego, czy aktywa niepieniężne sprzedane lub
wniesione do jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia stanowią „biznes” (ang. business). Zmiany zostały opublikowane 11 września 2014
r. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, zatwierdzenie tej zmiany jest odroczone przez Unię Europejską.
Spółka postanowiła nie skorzystać z możliwości wcześniejszego zastosowania powyższych zmian. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania
finansowego do publikacji Zarząd nie przewiduje, aby ich wprowadzenie miało istotny wpływ na stosowane przez Spółkę zasady rachunkowości.
a) Zmiana do MSSF 16 „Leasing”
Zmieniony standard zawiera nowy przykład, który ilustruje zastosowanie nowego wymogu w tym zakresie. Zmiana obowiązuje począwszy od 1 stycznia
2024 r.
b) Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”
Zmieniony standard MSR 1 stanowi, że zobowiązania są klasyfikowane jako krótko- lub długoterminowe w zależności od praw istniejących na koniec
okresu sprawozdawczego. Na klasyfikację nie mają wpływu ani oczekiwania jednostki ani zdarzenia po dniu sprawozdawczym (na przykład rezygnacja z
kowenantu lub jego naruszenie). Opublikowane zmiany obowiązują dla sprawozdań finansowych za okresy rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2024 r.
lub po tej dacie.
c) Zmiany do MSR 7 „Sprawozdanie z przepływów pieniężnych” i MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji”
Zmiany mają na celu zwiększenie przejrzystości ujawnianych informacji na temat umów dotyczących finansowania zobowiązań, lecz nie wpływają na
zasady ujmowania i wyceny. Nowe obowiązki informacyjne będą obowiązywać dla rocznych okresów sprawozdawczych rozpoczynających się 1 stycznia
2024 r. lub później. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, zmiany te nie zostały jeszcze zatwierdzone przez Unię Europejską.
d) Zmiany do MSR 21 “Skutki zmian kursów wymiany walut obcych”
Opublikowane zmiany obowiązują dla sprawozdań finansowych za okresy rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2025 r. lub po tej dacie. Na dzień
sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, zmiany te nie zostały jeszcze zatwierdzone przez Unię Europejską.
e) MSSF 14 „Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe”
Standard ten pozwala jednostkom, które sporządzają sprawozdanie finansowe zgodnie z MSSF po raz pierwszy (z dniem 1 stycznia 2016 r. lub po tej
dacie), do ujmowania kwot wynikających z działalności o regulowanych cenach, zgodnie z dotychczas stosowanymi zasadami rachunkowości. Decyzją Unii
Europejskiej MSSF 14 nie zostanie zatwierdzony.
2.2. Następujące standardy i interpretacje zostały opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości,
jednak nie obowiązują dla niniejszych sprawozdań finansowych (tj. dla sprawozdań finansowych za okres 12 miesięcy zakończony 31
grudnia 2023 r.)
2. Platforma zastosowanych Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej
2.1. Oświadczenie o zgodności
Niniejszejednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ("MSSF")
zatwierdzonymi przez Unię Europejską ("MSSF UE").
2.1.1. Okres i zakres sprawozdania
Sprawozdanie finansowe Spółki obejmuje okres obrotowy od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku.
9
3.2.1. Dotacje
3.2.2. Przychody z tytułu umów za usługi badawcze zawartych z klientami
EUR / PLN
4,3480 4,6899
USD / PLN
3,9350 4,4018
GBP / PLN
4,9997 5,2957
CHF / PLN
4,6828 4,7679
JPY / PLN
0,0277 0,0333
SEK / PLN
0,3919 0,4213
3.3. Waluty obce
Dotacje ujmowane są zgodnie z MSR 20. Dotacji nie ujmuje się do chwili uzyskania uzasadnionej pewności, że Spółka spełni konieczne warunki i otrzyma takie
dotacje. Dotacje otrzymane w postaci środków pieniężnych są ujmowane w kwocie tych środków pieniężnych.
W swoich obecnych umowach o współpracy badawczej i umowach licencyjnych Spółka udziela licencji na swoją własność intelektualną oraz sprzedaje usługi
współpracującym podmiotom partnerskim. Przychody są generowane w ramach tych umów w postaci licencji, płatności za kamienie milowe na podstawie
kryteriów klinicznych i regulacyjnych, opłat za usługi badawczo-rozwojowe oraz przyszłych kamieni milowych opartych na sprzedaży i tantiem opartych na
sprzedaży. W niektórych przypadkach umowy o współpracy i umowy licencyjne mogą obejmować również element subskrypcji akcji. W takim przypadku
Spółka analizuje, czy spełnione są kryteria łączenia umów.
Dotacje
rządowe
dotyczące
danej
pozycji
kosztowej
ujmowane
są
jako
przychód
z
tytułu
dotacji
systematycznie,
za
każdy
okres,
w
którym
Spółka
ujmuje
wydatki jako koszty, których kompensatę ma stanowić dotacja.
Jeżeli dotacja dotyczy składnika aktywów, wówczas jej wartość godziwa jest ujmowana na koncie przychodów przyszłych okresów, a następnie stopniowo,
drogą równych odpisów rocznych, ujmowana w przychodach z tytułu dotacji przez szacowany okres użytkowania związanego z nią składnika aktywów.
Istotne bieżące umowy o współpracy i umowy licencyjne obejmują opłaty licencyjne; płatności za kamienie milowe, których otrzymanie jest uzależnione od
osiągnięcia określonych klinicznych, regulacyjnych lub handlowych kamieni milowych; tantiemy ze sprzedaży oraz opłaty za usługi badawczo-rozwojowe.
Polityka rachunkowości odnosńie przychodów z tytułu umów za usługi badawcze została szerzej opisana w nocie 5.1.
3.2. Ujmowanie przychodów
Przychody, za wyjątkiem dotacji, Spółka ujmuje w sposób, który przedstawia transakcję transferu na klienta przyrzeczonych towarów lub usług, w kwocie
odzwierciedlającej wartość wynagrodzenia, którego Spółka spodziewa się w zamian za te towary lub usługi. Wobec powyższego, kluczowe jest prawidłowe
określenie momentu oraz wysokości ujmowanych przez Spółkę przychodów.
Przyznawane są dwa rodzaje dotacji: dotacje badawcze i dotacje infrastrukturalne.
W dotacjach badawczych kosztami kwalifikowanymi mogą być wynagrodzenia pracowników związanych z dofinansowanymi projektami, usługi obce,
amortyzacja sprzętu itp. Przychód z dotacji naliczany jest, proporcjonalnie do poniesionych kosztów kwalifikowanych, wskaźnikiem dofinansowania zgodnym
z podpisaną umową dotacji. Jeżeli w ramach dotacji przysługuje Spółce premia np z tytułu publikacji wyników prac, Zarząd Spółki każdorazowo ocenia czy
istnieje uzasadniona pewność spełnienia warunków uzyskania premii, i w przypadku istnienia takiej uzasadnionej pewności rozpoznaje przychody z tytułu
dotacji z uwzględnieniem przysługującej Spółce premii.
W dotacjach infrastrukturalnych dofinansowany jest zakup środków trwałych. Przychód z dotacji naliczany jest proporcjonalnie do kosztów amortyzacji,
wskaźnikiem dofinansowania zgodnym z podpisaną umową dotacji w przypadku gdy istnieje uzasadniona pewność, że dotacje zostaną otrzymane. Naliczone
przychody z dotacji odnoszone są drugostronnie do pozostałych należności (należności z tytułu dotacji). Środki pieniężne, które wpływają na rachunek
bankowy odnoszone są drugostronnie do przychodów przyszłych okresów.
3. Stosowane zasady rachunkowości
3.1. Podstawa sporządzenia
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z koncepcją kosztu historycznego, z wyjątkiem udziałów w Nodthera, które są wyceniane według
wartości godziwej.
Najważniejsze zasady rachunkowości stosowane przez Spółkę przedstawione zostały poniżej.
3.4. Rzeczowe aktywa trwałe
Środki trwałe, z wyjątkiem gruntów są amortyzowane liniowo w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności, który
kształtuje się następująco:
- Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej - od 10 do 40 lat,
- Urządzenia techniczne i maszyny - od 3 do 10 lat,
- Środki transportu - 5 lat,
- Inne środki trwałe - od 3 do 5 lat.
Transakcje przeprowadzane w walucie innej niż waluta funkcjonalna (waluty obce) wykazuje się po kursie waluty obowiązującym na dzień transakcji. Na dzień
bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach obcych są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na
koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Niepieniężne pozycje wyceniane w wartości
godziwej i denominowane w walutach obcych wycenia się po kursie obowiązującym w dniu ustalenia wartości godziwej. Pozycje niepieniężne wyceniane są
według kursu historycznego.
Wyszczególnienie
Stan na
31/12/2023
Stan na
31/12/2022
10
Regulacje w zakresie podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń związanych z ubezpieczeniami społecznymi
podlegają częstym zmianom. Te częste zmiany powodują brak ugruntowanych punktów odniesienia, niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowione
precedensy, które mogłyby mieć zastosowanie. Brak jednoznacznych interpretacji jasno określających przepisy podatkowe oraz relacje zarówno pomiędzy
organami państwowymi jak i organami państwowymi i przedsiębiorstwami.
Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania kar i grzywien, a wszelkie
dodatkowe zobowiązania podatkowe, wynikające z kontroli, muszą zostać zapłacone wraz odsetkami. Te warunki powodują, zwiększone ryzyko podatkowe.
W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku ostatecznej decyzji organu
kontroli podatkowej.
4.2.2. Okresy użytkowania ekonomicznego rzeczowych aktywów trwałych oraz aktywów niematerialnych
4.2.3. Rozliczenia podatkowe
Spółka weryfikuje przewidywane okresy użytkowania ekonomicznego składników pozycji rzeczowych aktywów trwałych oraz aktywów niematerialnych na
koniec każdego rocznego okresu sprawozdawczego. W bieżącym roku obrotowym zarząd nie stwierdził, aby wartość użytkowa pewnych składników
wymagała redukcji.
Z dniem 15 lipca 2016 r. do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu uwzględnienia postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej
Nadużyciom (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w
Polsce. GAAR definiuje unikanie opodatkowania jako czynność dokonaną przede wszystkim w celu osiągnięcia korzyści podatkowej, sprzecznej w danych
okolicznościach z przedmiotem i celem przepisy ustawy podatkowej. Zgodnie z GAAR taka czynność nie skutkuje osiągnięciem korzyści podatkowej, jeżeli
sposób działania był sztuczny. Wszelkie występowanie (i) nieuzasadnionego dzielenia operacji, (ii) angażowania podmiotów pośredniczących mimo braku
uzasadnienia ekonomicznego lub gospodarczego, (iii) elementów wzajemnie się znoszących lub kompensujących oraz (iv) inne działania o podobnym
działaniu do wcześniej wspomnianych, mogą być potraktowane jako przesłanka istnienia sztucznych czynności podlegających przepisom GAAR. Nowe
regulacje będą wymagać znacznie większego osądu przy ocenie skutków podatkowych poszczególnych transakcji.
Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz do transakcji, które zostały przeprowadzone przed
wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. Wdrożenie powyższych przepisów
umożliwi polskim organom kontroli podatkowej kwestionowanie realizowanych przez podatników prawnych ustaleń i porozumień, takich jak restrukturyzacja
i reorganizacja grupy.
4.2.1. Rezerwy na premie
W nocie 23 opisane zostały między innymi rezerwy na premie. Rezerwy na premie szacowane są zgodnie z przyjętym w Spółce modelem premiowym opartym
na indywidualnych oraz korporacyjnych wskaźnikach realizacji celów. Obliczone wskaźniki stanowią podstawę do podejmowania przez Zarząd decyzji o
przewidywanej wartości premii do wypłaty. Zarząd bierze pod uwagę wiele czynników, w tym aktualną i przewidywaną sytuację majątkową i finansową
Spółki. Premia ma charakter uznaniowy.
Poniżej przedstawiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości oraz inne podstawy szacunku niepewności na dzień bilansowy, mające znaczący wpływ
na ryzyko istotnych korekt wartości bilansowej aktywów i zobowiązań w następnym roku obrotowym.
4.2. Niepewność szacunków
4. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach
Stosując zasady rachunkowości obowiązujące w Spółce, Zarząd Spółki zobowiązany jest do dokonywania szacunków, osądów i założeń dotyczących kwot
wyceny poszczególnych składników aktywów i zobowiązań. Szacunki i związane z nimi założenia opierają się o doświadczenia historyczne i inne czynniki
uznawane za istotne. Rzeczywiste wyniki mogą odbiegać od przyjętych wartości szacunkowych.
Szacunki i leżące u ich podstaw założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmianę wielkości szacunkowych ujmuje się w okresie, w którym nastąpiła
weryfikacja, jeśli dotyczy ona wyłącznie tego okresu, lub w okresie bieżącym i okresach przyszłych, jeśli zmiana dotyczy ich na równi z okresem bieżącym.
4.1. Profesjonalny osąd w rachunkowości
Poniżej przedstawiono podstawowe osądy, inne niż te związane z szacunkami (patrz Nota 4.2), dokonane przez Zarząd w procesie stosowania zasad
rachunkowości jednostki i mające największy wpływ na wartości ujęte w sprawozdaniu finansowym.
Ujęcie dotacji
Spółka ujmuje przychody z tytułu dotacji od rozpoczęcia realizacji prac związanych z daną umową o dotację. W związku z osądem Zarządu, iż jest
wystarczająca pewność, że Spółka jest w stanie wypełnić wszystkie warunki wynikające z umów na dotacje i nie będzie zobowiązana do zwrotu otrzymanych
dotacji, przychody z tytułu dotacji rozpoznawane są w czasie w okresie realizacji prac związanych z dotacją.
Ujmowanie patentów
Spółka kapitalizuje koszty patentów, które służą zarówno ochronie praw wykorzystywanych w trakcie badań (nie generujących przychodów), jak również tych
które generują przychody z umów o współpracy badawczo-rozwojowej. W trakcie dokonywania okresowej rewizji portfolio projektów Zarząd podejmuje
istotny osąd związany z możliwością generowania przez określone patenty korzyści ekonomicznych w przyszłości.
Narażenie na ryzyka związane z klimatem:
Spółka nie jest narażona na ryzyka związane z klimatem.
11
Sposób ustalenia wartości godziwej udziałów w NodThera został przedstawiony w nocie 13.
Sposób ustalenia wartości pracowniczego programu motywacyjnego został przedstawiony w nocie 28.
Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek ustala się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze
odpowiednich metod i założeń Spółka kieruje się profesjonalnym osądem. Sposób ustalenia wartości godziwej poszczególnych instrumentów finansowych
został przedstawiony w nocie 14.
Spółka ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego przy zastosowaniu wymogów MSR 12 Podatek
dochodowy w oparciu o zysk (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki
podatkowe, uwzględniając ocenę niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi.
Jeżeli w ocenie Spółki jest prawdopodobne, że podejście Spółki do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych będzie zaakceptowane przez organ
podatkowy, Spółka określa dochód do opodatkowania (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, niewykorzystane straty podatkowe, niewykorzystane
ulgi podatkowe i stawki podatkowe z uwzględnieniem podejścia do opodatkowania planowanego lub zastosowanego w swoim zeznaniu podatkowym.
Oceniając to prawdopodobieństwo, Spółka przyjmuje, że organy podatkowe uprawnione do skontrolowania i zakwestionowania sposobu traktowania
podatkowego przeprowadzą taką kontrolę i będą miały dostęp do wszelkich informacji.
Jeżeli Spółka stwierdzi, że nie jest prawdopodobne, że organ podatkowy zaakceptuje podejście Spółki do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych,
wówczas Spółka odzwierciedla skutki niepewności w ujęciu księgowym podatku w okresie, w którym to ustaliła. Spółka ujmuje zobowiązanie z tytułu podatku
dochodowego z wykorzystaniem jednej z dwóch niżej wymienionych metod, w zależności od tego, która z nich lepiej odzwierciedla sposób, w jaki niepewność
może się zmaterializować:
· Spółka określa najbardziej prawdopodobny scenariusz – jest to pojedyncza kwota spośród możliwych wyników lub
· Spółka ujmuje wartość oczekiwaną - jest to suma kwot ważonych prawdopodobieństwem spośród możliwych wyników.
4.2.5. Utrata wartości należności handlowych i aktywów z tytułu umowy
Spółka wykorzystuje macierze rezerw do wyceny odpisu na oczekiwane straty kredytowe w odniesieniu do należności handlowych i aktywów z tytułu umowy.
W celu ustalenia oczekiwanych strat kredytowych, należności handlowe i aktywa z tytułu umowy zostały pogrupowane na podstawie podobieństwa
charakterystyki ryzyka kredytowego. Spółka wykorzystuje swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych, skorygowane w stosownych przypadkach o
wpływ informacji dotyczących przyszłości. Wzrost lub spadek korekty dotyczącej wpływu czynników przyszłych zastosowany do oszacowania oczekiwanych
strat kredytowych o 10% spowodowałby, odpowiednio wzrost lub spadek odpisów na straty kredytowe o 124 zł.
4.2.6. Szacunek odnośnie wartości udziałów Nodthera
4.2.7. Szacunek odnośnie pracowniczego programu motywacyjnego
4.2.4. Wartość godziwa instrumentów finansowych
12
5. Przychody z działalności operacyjnej
5.1 Przychody ze sprzedaży
Uzyskiwane przez Spółkę przychody ze sprzedaży można podzielić na 2 rodzaje umów. Głównym rodzajem umów jest sprzedaż projektów R&D,
a
kolejnym umowy FTE.
1. Umowy oparte o model FTE (Full-Time Equivalent)
W ramach zawartych umów z klientami Spółka zapewnia odpowiednio wykwalifikowanych pracowników do realizacji działań w ramach
prac
badawczo-rozwojowych. Usługi w tym zakresie mogą być zawierane jako odrębne umowy lub jako część umów obejmujących szerszy zakres
np.
umowy sprzedaży licencji do projektów R&D.
W każdym przypadku Spółka identyfikuje, czy zapewnienie pracowników do realizacji działań w ramach prac badawczo-rozwojowych
stanowi
zobowiązanie umowne odrębne od innych przyrzeczeń zawartych w umowie – np. dotyczących sprzedaży projektów R&D. Spółka uznała, że
w
zawartych umowach zapewnienie pracowników do realizacji działań w ramach prac badawczo-rozwojowych stanowi serię usług
cząstkowych
stanowiących jedno zobowiązanie do wykonania świadczenia – tj. zobowiązanie do pozostawania w gotowości do realizacji nieokreślonej
ilości
zasadniczo takich samych usług, zgodnie z zakresem i harmonogramem prac ustalanym na bieżąco z klientem. Umowy nie przewidują
minimalnej
ilości godzin zaangażowania pracowników Spółki. Skala zaangażowania jest zmienna pomiędzy okresami.
W celu realizacji umowy na realizację działań w ramach prac badawczo-rozwojowych są angażowane podwykonawcy. Spółka uznała, że
czynności
realizowane przez podwykonawców są częścią wspomnianej powyżej serii usług cząstkowych stanowiących zobowiązanie do wykonania
świadczenia
i Spółka działa jako mocodawca w tym zakresie.
Wynagrodzenie na realizację działań w ramach prac badawczo-rozwojowych ustalone jest jako iloczyn czasu pracowników poświęconego
na
realizacje działań w okresie rozliczeniowych oraz stałej stawki FTE, pokrywającej spodziewane koszt realizacji oraz zakładaną marżę. Ponadto,
Spółka
jest uprawniona do zwrotu poniesionych kosztów prac realizowanych przez podwykonawców. Wynagrodzenie jest płatne w formie
okresowych
zaliczek, podlegających ewentualnej korekcie na koniec okresu rozliczeniowego. Nie zidentyfikowano istotnego komponentu finansowego.
Przychód z realizacji usług jest ujmowany w czasie. Spółka ma prawo do otrzymania wynagrodzenia od klienta w kwocie, która
odpowiada
bezpośrednio wartości, jaką dla klienta ma świadczenie dotychczas wykonane przez Spółkę, dlatego przychód jest ujmowany w kwocie, którą
Spółka
ma prawo zafakturować.
Aktywa z tytułu umów opartych o model FTE dotyczą prawa Spółki do otrzymania wynagrodzenia za prace zrealizowane, ale
jeszcze
niezafakturowane na koniec okresu sprawozdawczego, w części niepokrytej otrzymaną płatnością zaliczkową. Podczas gdy zobowiązania z
tytułu
umów opartych o model FTE dotyczą otrzymanych zaliczek na poczet realizacji prac w kolejnych okresach. Przychód z tytułu takich prac
jest
ujmowany w okresie krótszym niż 12 miesięcy.
2. Sprzedaż projektów R&D
Spółka zawiera umowy o współpracy badawczo-rozwojowej. Przedmiotem współpracy jest odkrywanie oraz rozwój innowacyjnych
związków
małocząsteczkowych o potencjalnym zastosowaniu terapeutycznym w chorobach zapalnych. W umowie współpracy określany jest podział i
zakres
odpowiedzialności pomiędzy Spółką a partnerem. W momencie podpisania umowy Spółka otrzymuje płatność z góry, która jest wynagrodzeniem
za
prawo do korzystania z licencji oraz obietnicę dostarczania usług klientowi przez określony czas. Pozostałe przychody zależą od
osiągnięcia
określonych postępów badań naukowych oraz postępów badań klinicznych, powodzenia procesu rejestracyjnego tzw.: 'kroków milowych'
oraz
poziomu przychodów z tytułu sprzedaży potencjalnego leku osiąganych przez partnera. Za zdefiniowany osiągnięty 'krok milowy' Spółka
otrzymuje
umowne wynagrodzenie. Ponadto Spółka ma zagwarantowane tantiemy ze sprzedaży produktów opracowanych w wyniku współpracy.
Spółka nie posiada wystarczających informacji oraz nie ma wpływu na tempo prac wykonywanych przez partnera projektu, aby móc
precyzyjnie
określić, kiedy wypełnią się przesłanki skutkujące płatnościami do Spółki w ramach uzgodnionych, zdefiniowanych 'kroków milowych', w związku
z
tym rozpoznany przychód dotyczy tylko tych przychodów, dla których krok milowy został osiągnięty (rozpoznanie przychodów w punkcie w
czasie).
Wówczas rozpoznany przychód odpowiada wynagrodzeniu za osiągnięty krok milowy.
13
Płatności za kamienie milowe
Polska
38 106
Kraje Unii Europejskiej
41 662 24 616
Pozostałe kraje
Razem
Wynagrodzenia
46 860 36 323
Koszty ubezpieczeń społecznych
6 695 5 045
Pozostałe świadczenia pracownicze
1 850 1 142
Pracownicze Plany Kapitałowe
836 539
Koszty świadczeń pracowniczych
20 436 29 491
27 475
Okres zakończony 31/12/2023
000' PLN
2 692
17 743
18 390 38 804
Okres zakończony 31/12/2022
000' PLN
2 016
000' PLN
38 804
0
Okres zakończony 31/12/2023
000' PLN
14 055
4 335
Okres zakończony 31/12/2023
000' PLN
28 470
18 390
46 860
Okres zakończony 31/12/2022
000' PLN
142
38 804
38 946
Badania kontraktowe (umowy FTE)
Przychody z tytułu sprzedaży projektów R&D
Przychody z dotacji badawczych
Przychody z dotacji infrastrukturalnych
Przychody z działalności operacyjnej
Sprzedaż licencji
Przychody z tytułu sprzedaży projektów R&D
Rozbicie przychodów ze sprzedaży projektów R&D przedstawia się następująco:
5.2. Przychody z dotacji
Okres zakończony 31/12/2022
Rozbicie przychodów ze sprzedaży Spółki przedstawia się następująco:
Przychody od klientów zewnętrznych
5.3. Informacje geograficzne
Spółka działa na terenie Unii Europejskiej.
Poniżej przedstawiono przychody Spółki od klientów zewnętrznych w rozbiciu na obszary geograficzne.
Okres zakończony 31/12/2023 Okres zakończony 31/12/2022
5 160 14 225
46 860 38 946
000' PLN 000' PLN
56 239 43 048
5.4. Koszty działalności operacyjnej
Koszty świadczeń pracowniczych
Okres zakończony 31/12/2023 Okres zakończony 31/12/2022
000' PLN 000' PLN
14
Okres zakończony
31/12/2023
Okres zakończony
31/12/2023
000' PLN 000' PLN
Klient A
41 346 24 580
Klient B
5 160 14 225
6. Informacje o przychodach od wiodących klientów
W dniu 29 listopada 2022 roku Spółka zawarła umowę współpracy badawczej oraz udzielania wyłącznej licencji ("Umowa Licencyjna") a także umowę
inwestycyjną ("Umowa Inwestycyjna") (łącznie "Umowy") ze spółką BioNTech SE z siedzibą w Moguncji, Niemcy ("BioNTech"). BioNTech i Ryvu
zobowiązali się do wspólnego prowadzenia projektów badawczych, których celem jest opracowanie małocząsteczkowych związków w ramach rozwoju
kilku programów ukierunkowanych na cele terapeutyczne wskazane przez BioNTech. Spółka udzieliła również BioNTech wyłącznej licencji na portfolio
samodzielnych małocząsteczkowych agonistów STING odkrytych i rozwiniętych przez Ryvu. Początkowy okres współpracy wynosi pięć lat i może zostać
przedłużony przez strony. Zgodnie z warunkami Umowy Licencyjnej, Spółka otrzymała od BioNTech płatność z góry w wysokości 20.000 tys. EUR (93.626
tys. PLN przeliczone po średnim kursie NBP z dnia 29 listopada 2022 roku, 1 EUR = 4,6813 PLN) jako wynagrodzenie w zamian za globalną, wyłączną
licencję na rozwój i komercjalizację portfolio samodzielnych małocząsteczkowych agonistów STING odkrytych i rozwiniętych przez Ryvu, oraz za prawo
do uzyskania licencji wyłącznej do kilku programów ("Wyłączne Cele Terapeutyczne BioNTech") w ramach współpracy badawczej obejmującej wiele
celów terapeutycznych. Celem współpracy jest wygenerowanie kandydatów na leki, które będą przedmiotem dalszych prac w badaniach
przedklinicznych i klinicznych, a ostatecznie wytworzenie leku, który zostanie dopuszczony do obrotu. Ponadto, aż do upływu pięciu lat od zawarcia
Umowy Licencyjnej lub selekcji określonej liczby Wyłącznych Celów Terapeutycznych BioNTech - w zależności od tego, co nastąpi wcześniej, BioNTech
będzie miał prawo pierwszeństwa negocjacji w odniesieniu do dowolnego projektu rozwijanego przez Spółkę w obszarze modulacji onkologicznej nie
objętego umową partneringu, znajdującego się w portfolio Ryvu. Zgodnie z Umową Licencyjną BioNTech sfinansuje wszystkie koszty badawczo-
rozwojowe w ramach współpracy. Ryvu zobowiązała się do zapewnienia, za wynagrodzeniem, uzgodnionej z BioNTech ilości FTE. Ryvu będzie
uprawnione do otrzymania kamieni milowych z tytułu postępu w rozwoju poszczególnych projektów na etapie badań przedklinicznych oraz badań
klinicznych, dopuszczenia na rynek i komercjalizacji, jak również niskich jednocyfrowych tantiem od rocznej sprzedaży netto wszelkich produktów, które
zostaną pomyślnie skomercjalizowane i będą zawierały samodzielny związek STING lub jakikolwiek związek stanowiący Wyłączny Cel Terapeutyczny
BioNTech, który zostanie opracowany na podstawie Umowy Licencyjnej. Ryvu będzie uprawnione do otrzymania maksymalnych płatności za
potencjalne kamienie milowe w wysokości do 876.200 tys. EUR (4.101.755 tys. PLN przeliczone po średnim kursie NBP z dnia 29, listopada 2022 r., 1
EUR = 4,6813 zł). Zarząd Spółki podkreśla, że powyższa kwota jest kwotą maksymalną możliwą do uzyskania (ang. bio-euro value), natomiast wysokość
przychodów, jakie Ryvu faktycznie uzyska z tytułu Umowy Licencyjnej, będzie zależała od postępu badań naukowych i klinicznych, powodzenia procesu
dopuszczenia na rynek oraz poziomu przychodów ze sprzedaży potencjalnych produktów osiąganych przez BioNTech lub ich licencjobiorców. Ponadto,
daty osiągniecia kamieni milowych oraz otrzymania związanych z nimi potencjalnymi płatności nie są znane na czas sporządzenia niniejszego raportu.
Dodatkowo, na mocy Umowy Inwestycyjnej BioNTech zainwestował kolejne 20.000 tys. EUR poprzez objęcie nowych akcji zwykłych serii J emitowanych
przez Spółkę w ramach kapitału docelowego i oferowanych w ramach oferty publicznej, po cenie 48.86 PLN, tj. średniej ważonej wolumenem ceny za
akcję (VWAP) w okresie od 26 października 2022 r. do dnia poprzedzającego zawarcie Umów z 20% premią.
W dniu 6 lipca 2022 r. Spółka zawarła wyłączną umowę licencyjną ("Umowa") ze spółką Exelixis Inc. z siedzibą w Alameda, Kalifornia ("Exelixis"). Celem
Umowy jest opracowanie nowatorskich terapii celowanych, wykorzystujących opracowaną przez Ryvu technologię STING (STimulator of INterferon
Genes). Ryvu zapewni wsparcie eksperckie oraz swój know-how na wczesnym etapie badań a po wyłonieniu każdego kandydata klinicznego Exelixis
będzie odpowiadał za jego rozwój i komercjalizację. Ryvu zachowa również wszelkie prawa do rozwoju i komercjalizacji swojego portfolio
samodzielnych małocząsteczkowych agonistów STING. Zgodnie z warunkami Umowy, Spółka otrzymała od Exelixis płatność z góry w wysokości 3.000
tys. USD (14,039 tys. PLN przeliczone po kursie średnim NBP z dnia 6 lipca 2022 r. 1 USD = 4,6796 PLN) w zamian za udzielenie licencji na określone
prawa do małocząsteczkowych agonistów STING opracowanych przez Spółkę. Ryvu będzie również uprawnione do otrzymania środków na pokrycie prac
badawczych po uzgodnieniu przez strony Umowy planu rozwoju, a także dodatkowych 3.000 tys. USD (14,039 tys. PLN przeliczone po kursie średnim 1
USD = 4,6796 PLN) za osiągnięcie nieodległych kamieni milowych dotyczących postępów prac badawczych, dwucyfrowych kamieni milowych po
nominacji pierwszego kandydata klinicznego oraz, dalszych płatności za osiągnięcie kamieni milowych w zakresie rozwoju, dopuszczenia na rynek i
komercjalizacji, a także równolegle Spółka uprawniona jest do jedno- do niskich dwucyfrowych tantiem od rocznej sprzedaży netto wszystkich
produktów, które zostaną z powodzeniem skomercjalizowane w ramach współpracy stron. Łącznie Ryvu jest uprawnione do otrzymania płatności o
łącznej wartości nieco ponad 400.000 tys. USD (1,871,840 tys. PLN przeliczone po kursie średnim 1 USD = 4,6796 PLN) za osiągnięcie kamieni milowych
na etapach rozwoju, dopuszczenia na rynek i komercjalizacji, za każdy potencjalny produkt opracowany w ramach Umowy. Wysokość przychodów,
które Spółka faktycznie uzyska z tytułu Umowy, zależeć będzie od postępu badań naukowych oraz badań klinicznych, powodzenia procesu
rejestracyjnego oraz poziomu przychodów z tytułu sprzedaży potencjalnego leku osiąganych przez Exelixis lub ich partnerów.
Klient A,B - klienci do których przychody przekraczają 10% przychodów ze sprzedaży
W dniu 14 września 2023 r. Spółka zawarła z Berlin-Chemie AG z siedzibą w Berlinie, Niemcy, wchodząca w skład Grupy Menarini ("Grupa Menarini")
aneks („Aneks”) do globalnej umowy licencyjnej z dnia 28 marca 2017 roku. Na podstawie Aneksu, Spółka przejęła od Grupy Menarini odpowiedzialność
za przeprowadzenie badania klinicznego fazy II MEN1703 w nawrotowym/opornym DLBCL, realizując to badanie na rzecz Grupy Menarini. Grupa
Menarini ponosi wszystkie koszty związane z badaniem, a Spółka otrzymuje pełny zwrot kosztów poniesionych w związku z realizacją badania
klinicznego. W pozostałym zakresie warunki Umowy pozostają niezmienione, w tym sumaryczne płatności potencjalnie przysługujące Spółce z tytułu
osiągania kamieni milowych oraz tantiemów z przyszłej sprzedaży. Wysokość przychodów, które Spółka faktycznie uzyska w przyszłości z tytułu realizacji
usług objętych Aneksem, zależeć będzie od postępu badań klinicznych i nakładu pracy potrzebnego do ich realizacji.
15
Okres zakończony
31/12/2023
Okres zakończony
31/12/2022
000' PLN 000' PLN
Przychody finansowe z tytułu instrumentów finansowych
13 833 1 145
Odsetki od lokat i obligacji 13 833 1 145
Razem przychody finansowe
13 833
1 145
Okres zakończony
31/12/2023
Okres zakończony
31/12/2022
000' PLN 000' PLN
Koszty finansowe z tytułu instrumentów finansowych
4 997 1 918
Odsetki
97 1 089
Różnice kursowe
4 900 829
Razem koszty finansowe
4 997
1 918
Okres zakończony
31/12/2023
Okres zakończony
31/12/2022
000' PLN 000' PLN
Bieżący podatek dochodowy 0
-4 693
Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego
0 -4 693
Odroczony podatek dochodowy 0 107
Obciążenie podatkowe wykazane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów
0 -4 587
Okres zakończony
31/12/2023
Okres zakończony
31/12/2022
000' PLN
000' PLN
(Strata) brutto przed opodatkowaniem
-92 112
-79 195
Podatek według ustawowej stawki podatkowej obowiązującej w Polsce, wynoszącej 19% (2022: 19%)
-17 501 -15 047
Koszty trwale niestanowiące kosztów uzyskania przychodów
5 820
9 965
Przychody niepodlegające opodatkowaniu i wolne od podatku (przychody z tytułu dotacji)
-3 859
-5 580
Wykorzystanie strat z lat ubiegłych
0
-863
Rozliczenie płatności od Partnerów - przychodów ujmowanych po uwzględnieniu podatku WHT płatnego
zagranicą
0 8 453
Pozostałe (m.in.: nierozpoznane aktywo z tytułu podatku dochodowego)
15 540 -1 514
Podatek według efektywnej stawki podatkowej
0
-4 587
7. Przychody finansowe
8. Koszty finansowe
9. Podatek dochodowy dotyczący działalności kontynuowanej
9.1. Podatek dochodowy ujęty w Sprawozdaniu z całkowitych dochodów
9.2. Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej kształtuje się następująco:
Na dzień 31 grudnia 2023 nieujęte aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynosza 47.639 tys. zł. Z uwagi na histrorie strat podatkowych i
brak wystarczających prognoz odnośnie pozytywnych przepływów podatkowych, Spółka nie rozpoznała odroczonego podatku dochodowego.
16
Okres zakończony
31/12/2023
Okres zakończony
31/12/2022
zł na akcję zł na akcję
(4,0) (4,6)
(4,0) (4,6)
(4,0) (4,6)
(4,0) (4,6)
(4,0) (4,6)
(4,0) (4,6)
Okres zakończony
31/12/2023
Okres zakończony
31/12/2022
000' PLN 000' PLN
-92 112 -83 782
Okres zakończony
31/12/2023
Okres zakończony
31/12/2022
szt. szt.
22 898 232 18 355 474
Podstawowy zysk na akcję ogółem
Zysk/(strata) rozwodniony na akcję ogółem
Łączna wartość majątku jednostki stanowiącego stanowiącego zabezpieczenie na dzien 31.12.2023 wyniosła 334 tys. zł. Dla wartości zobowiązania
wynoszacej 334 tys. zł. Na dzień 31.12.2022 łączna wartość majątku jednostki stanowiącego stanowiącego zabezpieczenie wyniosła 11.204 tys. zł. Dla
wartości zobowiązania wynoszącej 3.611 tys. zł.
11. Rzeczowe aktywa trwałe i aktywa z tytułu prawa do użytkowania
Spółka dokonała przeglądu przesłanek wystąpienia utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych zgodnie z MSR 36.12-14 i w ocenie Zarządu, biorąc
pod uwagę wszystkie okoliczności przedstawione poniżej, na dzień 31.12.2023 r. analiza przesłanek nie wykazała podstaw do wykonania testu na
utratę wartości i taki test nie został sporządzony.
Specyfika branży w której działa Spółka charakteryzuje się generowaniem strat oraz ujemnymi przepływami pieniężnymi w okresie fazy odkrywania i
rozwoju leków, aż do komercjalizacji i przychodów lub tantiem generowanych z leków, które zostały dopuszczone do obrotu. Taka sytuacja nie jest
też zjawiskiem nieoczekiwanym dla spółki z branży biotechnologicznej w fazie 1 i 2 badań klinicznych.
Najistotniejszymi pozycjami w rzeczowych aktywach trwałych są aktywa nowe (w tym nowo wybudowane Centrum Badawczo-Rozwojowe
Innowacyjnych Leków) lub prawie nowe, zakupione po cenach rynkowych, w pełni wykorzystywane w procesach badawczych, i w ocenie Zarządu ich
wartość godziwa pomniejszona o koszty sprzedaży jest równa lub większa niż ich wartość księgowa.
Poziom kapitalizacji Spółki na dzień 31.12.2023 r. oraz na dzień zatwierdzenia sprawozdania finansowego za rok 2023 prezentował nadwyżkę
kapitalizacji nad aktywami netto Spółki na poziomie ok. 1.071 mPLN na dzień 31.12.2023 r.
W całym 2024 roku Spółka planuje nakłady na niefinansowe aktywa trwałe w kwocie około 7.432 tys. zł.
Zysk/strata i średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia zysku podstawowego/rozwodnionego na akcję:
10.1. Podstawowy zysk/strata na akcję
10.
Zysk/strata na akcję
Z działalności kontynuowanej
Z działalności kontynuowanej
Zysk/(strata) rozwodniony na akcję:
Podstawowy zysk/(strata) na akcję:
Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia
podstawowego/rozwodnionego zysku na akcję
Zysk/(strata) wykorzystany do obliczenia podstawowego/rozwodnionego zysku
przypadającego na akcję ogółem
Zobowiązania zabezpieczone na majątku jednostki
Spółkwa wyemitowała warranty w ramach umowy z Europejskim Bankiem Inwestycyjnym (nota 19.1), które będą miały skutek rozwadniający, który
zostanie policzony i ujawniony w momencie otrzymania finansowania z Europejskiego Banku Inwestycyjnego.
17
Wartość brutto - stan 01.01.2023 7 468 52 146 13 997 150 52 666 0 4 106 2 531 1 023 134 088
Zwiększenia wartości brutto (tytuły): 0 50 1 013 333 5 040 5 839 0 84 0 12 359
- nabycie/zawarcie umowy leasingu
0
0
0
0
0
5 839
0
0
0
5 839
- przyjęcie ze środków trwałych w budowie
0 50 1 013 333 4 443 0 0 0 0 5 839
- inne, zmiany umów 0 0 0 0 0 0 0 84 0 84
- inne, przesunięcia pomiędzy kategoriami 0 0 0 0 597 0 0 0 0 597
Zmniejszenia wartości brutto (tytuły): 0 0 0 113 0 5 839 597 0 0 6 549
- sprzedaż 0 0 0 113 0 0 0 0 0 113
- inne, przeniesienie do ŚT
0 0 0 0 0 5 839 0 0 0 5 839
- inne, przesunięcia pomiędzy kategoriami 0 0 0 0 0 0 597 0 0 597
Wartość brutto - stan 31.12.2023 7 468 52 196 15 010 370 57 706 0 3 509 2 616 1 023 139 898
Umorzenie - stan na 01.01.2023 0 4 848 3 817 8 37 408 0 2 748 2 525 514 51 868
Zwiększenia umorzenia (tytuły): 0 1 579 1 261 40 7 274 0 741 29 150 11 073
- odpisy amortyzacyjne/umorzeniowe
0 1 579 1 261 40 6 676 0 741 29 150 10 475
- inne, wykup z leasingu
0
0
0
0
597
0
0
0
0
597
Zmniejszenia umorzenia (tytuły): 0 0 0 0 0 0 597 0 0 597
- sprzedaż
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
- inne, likwidacja
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
- inne, wykup z leasingu
0
0
0
0
0
0
597
0
0
597
Umorzenie - stan na 31.12.2023 0 6 427 5 078 47 44 682 0 2 891 2 554 665 62 344
Wartość netto - stan na 01.01.2023 7 468 47 298 10 180 143 15 257 0 1 359 7 508 82 219
Wartość netto - stan na 31.12.2023
7 468
45 769
9 932
323
13 024
0
618
62
358
77 555
11.1. Zakres zmian wartości grup rodzajowych środków trwałych w bieżącym okresie sprawozdawczym
Wyszczególnienie
Grunty
Budynki,
lokale i
obiekty
inżynierii
lądowej i
wodnej
Urządzenia
techniczne i
maszyny
Środki
transportu
Inne środki trwałe
(m.in. sprzęt
labolatoryjny)
Środki trwałe
w budowie
Prawa do
użytkowania innych
środków trwałych
(m.in. sprzęt
laboratoryjny)
Prawa do
użytkowania
lokali
Prawa do
użytkowania
samochodów
Razem
18
Wartość brutto - stan 01.01.2022 7 468 52 996 13 799 0 52 097 610 4 848 2 683 803 135 304
Zwiększenia wartości brutto (tytuły): 0 0 392 185 4 432 3 587 70 3 221 8 890
- nabycie/zawarcie umowy leasingu 0 0 0 0 0 3 587 70 0 221 3 878
- przyjęcie ze środków trwałych w budowie
0 0 392 185 3 620 0 0 0 0 4 197
- inne, zmiany umów 0 0 0 0 0 0 0 3 0 3
- inne, przesunięcia pomiędzy kategoriami 0 0 0 0 812 0 0 0 0 812
Zmniejszenia wartości brutto (tytuły): 0 850 194 35 3 863 4 197 812 155 1 10 106
- sprzedaż 0 850 63 35 3 659 0 0 0 0 4 607
- inne, przeniesienie do ŚT
0 0 0 0 0 4 197 0 155 1 4 353
- inne, przesunięcia pomiędzy kategoriami 0 0 0 0 0 0 812 0 0 812
Wartość brutto - stan 31.12.2022 7 468 52 146 13 997 150 52 666 0 4 106 2 531 1 023 134 088
Umorzenie - stan na 01.01.2022 0 3 755 3 089 0 32 249 0 2 706 1 986 335 44 121
Zwiększenia umorzenia (tytuły): 0 1 635 921 8 9 014 0 853 538 179 13 149
- odpisy amortyzacyjne/umorzeniowe
0 1 635 921 8 8 203 0 853 538 179 12 337
Zmniejszenia umorzenia (tytuły): 0 541 194 0 3 855 0 812 0 0 5 402
- sprzedaż 0 541 63 0 3 651 0 0 0 0 4 256
Umorzenie - przemieszczenia wewnętrzne 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Umorzenie - stan na 31.12.2022
0 4 848 3 817 8 37 408 0 2 748 2 525 514 51 868
Wartość netto - stan na 01.01.2022
7 468 49 241 10 709 0 19 847 610 2 142 697 467 91 182
Wartość netto - stan na 31.12.2022
7 468
47 298
10 180
143
15 257
0
1 359
7
508
82 219
11.2. Zakres zmian wartości grup rodzajowych środków trwałych w okresie sprawozdawczym od 01.01.2022 r. do 31.12.2022 r.
Wyszczególnienie Grunty
Budynki,
lokale i
obiekty
inżynierii
lądowej i
wodnej
Prawa do
użytkowania
lokali
Prawa do
użytkowania
samochodów
Razem
Urządzenia
techniczne i
maszyny
Środki
transportu
Inne środki trwałe
(m.in. sprzęt
labolatoryjny)
Środki trwałe
w budowie
Prawa do
użytkowania innych
środków trwałych
(m.in. sprzęt
laboratoryjny)
19
Stan na 31/12/2023 Stan na 31/12/2022
Wartości bilansowe
000' PLN
000' PLN
Patenty* 4 333 3 983
Pozostałe aktywa niematerialne 1 657 232
Aktywa niematerialne w trakcie realizacji 347 61
6 337 4 276
12.1. Zakres zmian wartości grup rodzajowych aktywów niematerialnych w bieżącym okresie sprawozdawczym
Wyszczególnienie
Inne wartości niematerialne i prawne* Razem
Wartość brutto - stan na 01.01.2023 6 415 6 415
Zwiększenia wartości brutto (tytuły): 2 795 2 795
- nabycie 2 795 2 795
Zmniejszenia wartości brutto (tytuły): 298 298
- likwidacja 298 298
Wartość brutto - stan na 31.12.2023 8 912 8 912
Umorzenie - stan na 01.01.2023 2 139 2 139
Zwiększenia umorzenia (tytuły): 496 496
- odpisy amortyzacyjne/umorzeniowe 496 496
Zmniejszenia umorzenia (tytuły): 59 59
- likwidacja 59 59
Umorzenie - stan na 31.12.2023 2 575 2 575
Wartość netto - stan na 01.01.2023 4 276 4 276
Wartość netto - stan na 31.12.2023
6 337
6 337
Wyszczególnienie
Inne wartości niematerialne i prawne Razem
Wartość brutto - stan na 01.01.2022 4 620 4 620
Zwiększenia wartości brutto (tytuły): 1 795 1 795
- nabycie 1 795 1 795
Zmniejszenia wartości brutto (tytuły): 0 0
Wartość brutto - stan na 31.12.2022 6 415 6 415
Umorzenie - stan na 01.01.2022 1 576 1 576
Zwiększenia umorzenia (tytuły): 563 563
- odpisy amortyzacyjne/umorzeniowe 563 563
Zmniejszenia umorzenia (tytuły): 0 0
Umorzenie - stan na 31.12.2022 2 139 2 139
Wartość netto - stan na 01.01.2022 3 044 3 044
Wartość netto - stan na 31.12.2022
4 276
4 276
12.
Aktywa niematerialne
Spółka nie użytkuje wartości niematerialnych i prawnych na podstawie umów leasingu.
12.2.
Zakres
zmian
wartości
grup
rodzajowych
aktywów
niematerialnych
w
okresie
sprawozdawczym
od
dnia
01.01.2022
r.
do
dnia
31.12.2022 r.
* Patenty służą ochronie praw, które znajdują się obecnie na poziomie badań i nie generują przychodów, ale również tych które generują przychody z umów
partneringowych.
W powyższej tabeli: zwiększenia dotyczą nabycia patentów (852 tys. zł.), pozostałych aktywów niematerialnych (1.658 tys. zł.) oraz aktywa niematerialne w
trakcie realizacji (285 tys. zł). Likwidacje (298 tys. zł.) dotycza wyłącznie patentów. Zwiększania umorzenia dotyczą pozostalych aktywów niematerialnych (233
tys. zł.) oraz patentów (263 tys. zł.).
20
2,2495
3,9350
8,85
1 910 000
16 904
-3 572
Stan na
31/12/2023
Stan na
31/12/2022
16 904 20 475
Wartość bilansowa udziałów Spółki w Nodthera Inc.
W dniu 20 września 2022 r. w NodThera Inc. nastąpiła emisja akcji serii C (Series C Preferred Stock). Emisją objęte było 8.698.375 akcji po cenie 2,8741
USD za akcję, wobec czego w wyniku emisji do NodThera wpłynęło finansowanie w łącznej kwocie 25.000.002,47 USD. Emisja skierowana była jedynie
do dotychczasowych inwestorów. Akcje serii C są uprzywilejowane analogicznie jak akcje serii A oraz B. Ryvu nie brało udziału w tej emisji.
W dniu 7 listopada 2023 r. akcjonariusze Nodhtera Inc. podjęli uchwałę umożliwiającą spółce Nodthera Inc. emisję finansowania dłużnego zamiennego
na akcje (convertible promissory notes) wraz warrantami do łącznej kwoty 20 mUSD. Ryvu zdecydowało się nieuczestniczyć w tym finansowaniu.
Dzięki otrzymaniu środków pozyskanych z emisji akcji serii C oraz finansowaniu opisanemu powyżej, wedle pozyskanych informacji od spółki NodThera
Inc., NodThera posiada niezbędne zasoby finansowe do pełnej realizacji obecnie prowadzonych projektów.
13. Wycena udziałów w Nodthera
Na dzień 31 grudnia 2023 roku Spółka posiadała udziały w spółce NodThera Inc., które w dniu 31 grudnia 2021 roku zostały zamienione za akcje w
spółce NodThera Ltd w identycznej ilości i klasie. Spółka NodThera Inc. to spółka biotechnologiczna zajmująca się rozwijaniem inhibitorów NALP3 w
obszarze chorób zapalnych oraz neurozapalnych.
cena nowych akcji (w USD) z emisji akcji serii C uwzględniająca
dyskonto odpowiadające klasie akcji posiadanych przez Spółkę
średni kurs NBP z dnia 31 grudnia 2023 r.
cena tychże akcji w PLN
liczba udziałów Spółki w NodThera Inc.
wartość udziałów w bilansie na 31 grudnia 2023 r. (000' PLN)
zmiana na wycenie - wpływ na wynik (000' PLN)
- Uzgodnienie danych finansowych do wartości bilansowej udziałów w spółce NodThera Inc. ujętych w sprawozdaniu finansowym Spółki na dzień 31
grudnia 2023 roku :
Na dzień 31 grudnia 2023 r. w NodThera Inc. istniały następujące rodzaje akcji: akcje zwyczajne (ordinary stock) oraz akcje uprzywilejowane (Junior
Preferred Stock, Series A1 i A2 Preferred Stock, Series B1 i B2 Preferred Stock i Series C Preferred Stock). Ryvu jest posiadaczem akcji
uprzywilejowanych, tj. Junior Preferred Stock. Z akcjami posiadanymi przez Ryvu, tj. Junior Preferred Stock, nie jest powiązane wskazane wyżej prawo
do wypłaty dywidendy ani prawo do nierozwodnienia. Z akcjami uprzywilejowanymi Serii A, B i C powiązane jest prawo do wypłaty dywidendy i
prawo do nierozwodnienia, które mogą zostać wypłacone w formie gotówki lub emisji akcji tej samej klasy. W przypadku emisji akcji nastąpi objęcie
akcji tej samej klasy (analogicznie uprzywilejowanej) co akcje, z których akcjonariuszowi należna jest dywidenda. W tym celu stosuje się mechanizm
konwersji dywidendy na akcje, zgodnie z którym łączną wartość dywidendy przypadającą na daną akcję dzieli się przez cenę emisyjną (pierwszego
objęcia) akcji danej serii. W wyniku tego obliczenia (iloraz ceny emisyjnej akcji danej serii i iloczynu: wartości dywidendy akcji danej serii i ilości akcji)
uzyskuje się ilość akcji danej klasy przysługujących w razie wypłaty dywidendy poprzez emisję akcji. Dodatkowo, w niektórych przypadkach, akcje
uprzywilejowane podlegają konwersji na akcje zwykłe - w stosunku określonym osobno dla każdej z serii akcji. W szczególności, obowiązkowa
konwersja wszystkich akcji uprzywilejowanych nastąpi w przypadku wprowadzenia akcji zwykłych NodThera do obrotu giełdowego. W tym momencie
wszystkie akcje staną się akcjami zwykłymi z takimi samymi prawami. Po zastosowaniu powyższego mechanizmu, tj. naliczeniu dywidendy i
przeliczeniu wartości dywidendy na prawa do objęcia akcji na dzień 31 grudnia 2023 r., wysokość skapitalizowanej dywidendy w postaci prawa do
objęcia dodatkowych akcji dla akcjonariuszy uprzywilejowanych (akcji serii A1, A2, B1; B2 i C) wynosi: 8.645.271 akcji.
Dodatkowo akcjonariusze uprzywilejowani akcji serii A i B uprawnieni byli do objęcia 1.857.064 akcji NodThera w ramach prawa do nierozwodnienia
na dzień 31 grudnia 2023 r.
Zarząd oszacował wpływ finansowania zamiennego na akcje wraz z warrantami zakładając cene konwersji dla obligacji na poziomie z ostatniej emisji
(tj. 2,8741 USD za akcję) oraz zakłądając cenę wykoannia dla implikowanej ceny za akcję dla warrantów na poziomie 1 USD.
W związku z powyższym jako podstawę do wyceny przyjęto cenę akcji na poziomie 2,2495 USD/akcję (cena akcji z ostatniej rundy finansowania czyli
20 września 2022 r. uwzględniająca dyskonto odpowiadające klasie akcji posiadanych przez Spółkę oraz wpływ ostatniej rundy finansowania). Na dzień
31.12.2023 roku Ryvu posiadało 2,40% udziałów w NodThera na zasadzie w pełni rozwodnionej, a łączna wycena akcji Emitenta w NodThera Inc.
wynosiła 16.903.500 PLN (po kursie średnim NBP 3.9350 PLN/USD).
W związku z powyższym, uwzględniając tą możliwość wypłaty dywidendy, realizację prawa do nierozwodnienia w formie emisji akcji, oraz szacowany
wpływ finansowania zamiennego na akcje wraz z warrantami udział Ryvu w kapitale zakładowym NodThera spadłby z 3,1% do 2,40% w dniu 31
grudnia 2023 r.
Zarząd Ryvu uwzględnił w wycenie udziałów należących do Ryvu w NodThera 18,73% dyskonta (uwzględniającego brak prawa do dywidendy oraz brak
prawa do nierozwodnienia) względem ceny, po której były one obejmowane w ramach ostatniego podwyższenia kapitału zakładowego, tj. poprzez
emisję akcji serii C i powyższe podejście zostało zastosowane na dzień 31 grudnia 2023 r. Procent dyskonta 18,73% został wyliczony jako iloraz sumy
liczby akcji odpowiadającej skapitalizowanej dywidendzie (tj.: 8.645.271 szt) oraz akcji związanych z prawem do nierozwodnienia (tj.: 1.857.064 sztuk)
oraz łącznej ilości wszystkich wyemitowanych akcji NodThera na dzień 31.12.2023 r. (tj.: 66.562.750 szt).
21
P1 - Notowania z aktywnych rynków
P2 - Istotne dane obserwowalne
P3 - Istotne dane nieobserwowalne
wartość bilansowa wartość godziwa poziom hierarchii
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej :
Aktywa finansowe-Udziały Nodthera 16 904 16 904 P2
Aktywa finansowe, dla których wartość godziwa jest ujawniana:
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 9 881 9 881 P3
Obligacje 11 913 11 913 P1
Pozostałe aktywa finansowe (bez obligacji)
181 300 181 300 P3
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej :
n/d
Zobowiązania finansowe, dla których wartość godziwa jest ujawniana:
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 25 064 25 064 P3
Zobowiązania inwestycyjne 347 347 P3
Oprocentowane kredyty i pożyczki
127 127 P3
Zobowiązania leasingowe
778 778 P3
Zobowiązania finansowe długoterminowe
8 854 8 854 P3
wartość bilansowa wartość godziwa poziom hierarchii
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej :
Aktywa finansowe-Udziały Nodthera
20 475
20 475
P2
Aktywa finansowe, dla których wartość godziwa jest ujawniana:
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 1 441 1 441 P3
Inne krótkoterminowe aktywa finansowe
528
528
P3
Środki pieniężne z emisji na rachunku domu maklerskiego
242 962
242 962
P3
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej :
n/d
Zobowiązania finansowe, dla których wartość godziwa jest ujawniana:
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 14 446 14 446 P3
Zobowiązania inwestycyjne 61 61 P3
Oprocentowane kredyty i pożyczki
874 874 P3
Bieżąca część oprocentowanych kredytów i pożyczek, w tym:
874
874
P3
zadłużenie z tytułu kart
64 64 P3
Zobowiązania leasingowe
1 893 1 893 P3
Zobowiązania finansowe długoterminowe
9 904 9 904 P3
Stan na 31/12/2023 Stan na 31/12/2022
Wartości bilansowe
000' PLN
000' PLN
Abonament na korzystanie z licencji
608 987
Koszty przyszłych okresów (zaliczki zapłacone kontrahentom)
14 907 2 349
Pozostałe
785 498
16 300 3 834
31.12.2023 r.
14. Instrumenty finansowe
Wartość godziwa udziałów Ryvu Therapeutics S.A. w spółce NodThera Inc. ustalona została na podstawie innych danych dających się
zaobserwować
bezpośrednio lub pośrednio (tzw. Poziom 2).
Zarząd na bieżąco analizuje czynniki mogące wpłynąć na wycenę do wartości godziwej udziałów w spółce NodThera poprzez analizę postępu prac
badawczych,
ocenę otoczenia konkurencyjnego Spółki oraz sytuację finansową i płynnościową. Na tej podstawie Zarząd Spółki uważa, że wycena udziałów
posiadanych
przez Spółkę w NodTherze, zakładając potencjalną sprzedaż udziałów w przyszłości lub wprowadzenie akcji zwykłych do obrotu giełdowego,
powinna
kształtować się na poziomie ostatniej zamkniętej rundy finansowania (tj.: z dnia 20 września 2022 r.) z dyskontem za posiadaną klasę udziałów.
Poniższa tabela przedstawia poszczególne klasy aktywów i zobowiązań finansowych w podziale na poziomy hierarchii wartości godziwej na dzień 31
grudnia
2023 roku. Ze względu na charakter tych pozycji wartość godziwa nie różni się istotnie od wartości bilansowej.
15. Pozostałe aktywa niefinansowe
31.12.2022 r.
22
Pozostałe aktywa finansowe długoterminowe
Stan na
31/12/2023
Stan na
31/12/2022
000' PLN 000' PLN
Kaucje wpłacone 19 76
Obligacje 6 933 0
Lokaty bankowe 10 528 0
17 480 76
Pozostałe aktywa finansowe krótkoterminowe
Stan na
31/12/2023
Stan na
31/12/2022
000' PLN 000' PLN
Depozyt 528 528
Obligacje 4 980 0
Lokaty bankowe 170 225 0
175 733 528
Termin zapadalności lokat zawiera się w przedziale od stycznia 2024 r. do stycznia 2025 r. Wszystkie lokaty są na oprocentowaniu stałym. Rating banków w
których spółka posiada lokaty został ujwaniony w nocie 22.8.
16.
Pozostałe aktywa finansowe
Termin zapadalności obligacji zawiera się w przedziale od stycznia 2024 r. do listopada 2025 r. Większość obligacji jest na oprocentowaniu stałym. Wartość
obligacji opartych o zmienne oprocentowania została ujawniona w nocie 22.6. Posiadane obligacje są o ratingu S&P od A- do A+.
23
Stan na 31/12/2023 Stan na 31/12/2022
000' PLN 000' PLN
Należności z tytuł dostaw i usług
9 187 1 045
9 187 1 045
Należności z tytułu podatków* 13 809 11 879
695 396
Należne dotacje 9 146 3 363
Pozostałe 0 247
32 837 16 931
Saldo niespłaconych
należności na dzień
bilansowy
Stopa oczekiwanej straty
kredytowej
Wysokość odpisu na
oczekiwane straty
kredytowe
Nieprzeterminowane
9 184 0,0001% 0
1-90 dni po terminie 2 0,0029% 0
91-180 dni po terminie 0 0,0014% 0
181-365 dni po terminie
0 0,0420% 0
Ponad 365 po terminie
0 100,0000% 0
Razem 9 187 0
Saldo niespłaconych
należności na dzień
bilansowy
Stopa oczekiwanej straty
kredytowej
Wysokość odpisu na
oczekiwane straty
kredytowe
Nieprzeterminowane
891 0,0000% 0
1-90 dni po terminie
136
0,0005%
0
91-180 dni po terminie
18
0,0087%
0
181-365 dni po terminie
0
0,0439%
0
Ponad 365 po terminie
0 100,0000% 0
Razem 1 045 0
17.
Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności
Poniższa tabela przedstawia kalkulację oczekiwanych strat kredytowych w odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług i aktywa z tytułu umowy:
Średni termin spłaty należności z tytułu sprzedaży towarów i usług w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. wynosi 11 dni, a w okresie od 1 stycznia
2022 r. do 31 grudnia 2022 r. wynosił 47 dni. Przed przyjęciem nowego klienta Spółka dokonuje oceny jego zdolności kredytowej. Ze względu na specyfikę
działalności Spółka współpracuje z jednostkami znanymi w branży, co wpływa na ocenę ryzyka kredytowego. Terminy płatności są elementem oferty
przedstawianej kontrahentowi.
Stan na dzień 31/12/2022
Stan na dzień 31/12/2023
* Dotyczy podatku WHT od transakcji z Biontech w kwocie 9,4 mln. zł. oraz VATu naliczonego w kwocie 4,4 mln. zł.
17.1 Odpis z tytułu oczekiwanych strat kredytowych dla należności z tytułu dostaw i usług oraz aktywów z tytułu umów z klientami
Spółka w odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług oraz aktywów z tytułu umów z klientami dokonała na dzień 31 grudnia 2023 r. oszacowania
oczekiwanych strat kredytowych w oparciu o macierz rezerw, zdefiniowaną na podstawie danych historycznych dotyczących strat kredytowych. Uznano, że
należności poszczególnych kontrahentów charakteryzują się podobnym poziomem ryzyka, nie dokonano podziału na grupy. Większość należności jest od
jednego kontrahenta. Na dzień podpisania niniejszego Sprawozdania należności te zostaly spłacone.
Inne - rozrachunki z pracownikami, wadium
24
Stan na 31/12/2023 Stan na 31/12/2022
000' PLN 000' PLN
Zarejestrowany kapitał akcyjny 9 248 7 342
9 248
7 342
Stan na 31/12/2023 Stan na 31/12/2022
000' PLN 000' PLN
Liczba akcji 23 120 18 355
Wartość nominalna 1 akcji 0,40 0,40
Kapitał podstawowy
9 248
7 342
Struktura kapitału podstawowego wg stanu na dzień 31/12/2023
Seria / emisja
Rodzaj akcji (zwykłe / imienne)
Rodzaj
uprzywilejowania
Liczba
akcji
Wartość serii / emisji
wg wartości
nominalnej
Akcje serii "A" imienne 2 głosy / 1 akcja 4 050 000 1 620
Akcje serii "B" zwykłe brak 1 329 500 532
Akcje serii "C" zwykłe brak 1 833 000 733
Akcje serii "D" zwykłe brak 551 066 220
Akcje serii "E" zwykłe brak 2 700 000 1 080
Akcje serii "F" zwykłe brak 2 651 891 1 061
Akcje serii "G1" zwykłe brak 327 886 131
Akcje serii "G2" zwykłe brak 327 886 131
Akcje serii "H" zwykłe brak 2 200 000 880
Akcje serii "I" zwykłe
brak
2 384 245
954
Akcje serii "J" zwykłe
brak
4 764 674
1 906
23 120 148 9 248
Struktura kapitału podstawowego wg stanu na dzień 31/12/2022
Seria / emisja
Rodzaj akcji (zwykłe / imienne)
Rodzaj
uprzywilejowania
Liczba
akcji
Wartość serii / emisji
wg wartości
nominalnej
Akcje serii "A" imienne 2 głosy / 1 akcja 4 050 000 1 620
Akcje serii "B" zwykłe brak 1 329 500 532
Akcje serii "C" zwykłe brak 1 833 000 733
Akcje serii "D" zwykłe brak 551 066 220
Akcje serii "E" zwykłe brak 2 700 000 1 080
Akcje serii "F" zwykłe brak 2 651 891 1 061
Akcje serii "G1" zwykłe brak 327 886 131
Akcje serii "G2" zwykłe brak 327 886 131
Akcje serii "H" zwykłe brak 2 200 000 880
Akcje serii "I" zwykłe brak 2 384 245 954
18 355 474
7 342
18.
Kapitał podstawowy
18.1. Kapitał podstawowy wg stanu na dzień bilansowy
Razem
Razem
25
18.2. Akcje własne
Stan na 31/12/2023 Stan na 31/12/2022
sztuk akcji sztuk akcji
Akcje własne w ramach Programu Motywacyjnego
8 20 928
Razem
8 20 928
18.3. Kapitały rezerwowe
Stan na 31/12/2023 Stan na 31/12/2022
000' PLN 000' PLN
Inne - program motywacyjny 2015-2017
11 172 11 172
Wpłaty z tytułu przekazania akcji pracownikom
237 237
Inne - program motywacyjny 2021-2024 (i)
53 496 45 183
1 096 1 096
Razem pozostałe kapitały rezerwowe
66 001 57 688
(i) W roku 2021 Spółka rozpoczęła realizację programu motywacyjnego obowiązującego w latach 2021 - 2024. Szczegółowe informacje zostały ujawnione w
nocie 28.
Na dzień 31 grudnia 2023 r. Spółka posiada akcje własne, które wynikają z realizacji Programu Motywacyjnego (patrz nota 28). W świetle paragrafu
33 MSR 32, biorąc pod uwagę, że koszt nabycia tych akcji wyniósł zero złotych (otrzymane bezpłatnie przez Spółkę w ramach darowizny od Pana Pawła
Przewięźlikowskiego) ich wartość na poszczególne daty bilansowe wynosi zero złotych.
Wycena opcji na zakup akcji wynikająca z umowy inwestycyjnej z BioNtech (ii)
(ii) Wartość godziwa opcji na zakup akcji ustalana jest na dzień zawarcia umowy i ujmowana jest jako pomniejszenie płatności od Partnerów z tytułu
przychodów ujmowanych zgodnie z MSSF 15 w korespondencji ze zwiększeniem pozostałych kapitałów rezerwowych.
Podsumowanie danych na temat opcji:
• data zawarcia umowy: 29/11/2022
• data zapadalności opcji: 22/12/2022
• Ilość akcji: 1.917.437
• cena realizacji opcji: 48,86 PLN;
• cena akcji na dzień wyceny: 43,40 PLN;
• ciągła stopa dywidendy: 0%
• wolna od ryzyka stopa procentowa w kapitalizacji ciągłej: 7,17%
• współczynnik zmienności: 50% - otrzymany jako odchylenie standardowe z próby logarytmicznych zmian historycznych cen akcji notowanych na GPW w
okresie od 16/10/2019 r. do dnia wyceny.
Wartość godziwa opcji na zakup akcji ustalana jest na dzień zawarcia umowy i ujmowana jest jako pomniejszenie płatności od Partnerów z tytułu przychodów
ujmowanych zgodnie z MSSF 15 w korespondencji ze zwiększeniem pozostałych kapitałów rezerwowych.
26
18.4. Kapitał zapasowy
Stan na 31/12/2023 Stan na 31/12/2022
000' PLN 000' PLN
159 681 159 681
134 134
-4 295 -4 295
142 101 142 101
-8 227 -8 227
-10 331 -10 331
248 378 0
w tym koszty emisji Akcje serii "J" zwykłe
-7 693 0
Razem kapitał zapasowy
519 748 279 063
18.5. Kapitał zapasowy opłacony lecz niezarejestrowany na dzień bilansowy
Stan na 31/12/2023 Stan na 31/12/2022
000' PLN 000' PLN
0 250 284
w tym koszty emisji Akcje serii "J" zwykłe
0 -7 693
Razem kapitał zapasowy opłacony lecz niezarejestrowany na dzień bilansowy
0 242 591
Środki pieniężne z emisji na rachunku domu maklerskiego
Stan na 31/12/2023 Stan na 31/12/2022
000' PLN 000' PLN
0 242 591
0 371
Razem średki z emisji akcji serii J
0 242 962
Spółka przeprowadziła emisję akcji serii J na podstawie uchwały nr 1 Zarządu Spółki z dnia 5 października 2022 r. w sprawie podwyższenia kapitału
zakładowego Spółki w granicach kapitału docelowego w drodze emisji akcji serii J, z wyłączeniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy w całości oraz
zmiany Statutu Spółki, która jest wynikiem realizacji upoważnienia nadanego Zarządowi Spółki na podstawie uchwały nr 4 Nadzwyczajnego Walnego
Zgromadzenia Spółki z dnia 19 września 2022 r. w sprawie upoważnienia Zarządu Spółki do podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w ramach kapitału
docelowego, wyłączenia przez Zarząd prawa poboru akcji emitowanych w ramach kapitału docelowego w całości lub w części za zgodą Rady Nadzorczej, na
podstawie której podwyższono kapitał zakładowy Spółki z kwoty 7.342.189,60 PLN do kwoty 9.248.059,20 PLN w drodze emisji, w ramach kapitału
docelowego, akcji zwykłych na okaziciela serii J Spółki o wartości nominalnej 0,40 PLN każda.
W dniu 17 stycznia 2023 r. Sąd Rejestrowy dokonał rejestracji zmiany Statutu Spółki związanej z w/w podwyższeniem kapitału zakładowego Spółki.
W dniu 23 stycznia 2023 r. Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. wydał komunikat informujący o rejestracji w depozycie papierów wartościowych w
dniu 25 stycznia 2023 r. 4.764.674 (cztery miliony siedemset sześćdziesiąt cztery tysiące sześćset siedemdziesiąt cztery) akcji zwykłych na okaziciela serii J
Spółki, o wartości nominalnej 0,40 zł każda („Akcje serii J”), pod kodem ISIN PLSELVT00013.
Akcje serii J zostały zaoferowane przez Spółkę w drodze subskrypcji prywatnej w rozumieniu art. 431 § 2 pkt 1) Kodeksu spółek handlowych, w ramach oferty
publicznej w rozumieniu art. 2 lit. d) Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego I Rady (UE) 2017/1129 z dnia 14 czerwca 2017 r. w sprawie prospektu, który
ma być publikowany w związku z ofertą publiczną papierów wartościowych lub dopuszczeniem ich do obrotu na rynku regulowanym oraz uchylenia dyrektywy
2003/71/WE, wyłączonej z obowiązku sporządzenia i opublikowania prospektu emisyjnego lub innego dokumentu informacyjnego (ofertowego).
Cena emisyjna Akcji Serii J została ustalona na 55 PLN za akcję, z wyłączeniem BioNTech dla którego cena emisyjna zgodnie z postanowieniami umowy
inwestycyjnej wyniosła 48,86 zł. Łączne wpływy z emisji, rozumianej jako iloczyn liczby akcji objętych ofertą i ceny emisyjnej wyniosły 250.284.007 zł, zaś
łączne koszty przeprowadzonej oferty wyniosły 7.693.094 zł. Akcje Serii J objęte zostały przez 222 inwestorów.
Kapitał zapasowy tworzony z tytułu emisji akcji serii J
Odsetki należne od środków z emisji na rachunku domu maklerskiego
Kapitał zapasowy tworzony z nadwyżki z tytułu emisji akcji powyżej ich wartości
nominalnej
w tym nadwyżka z tytułu emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej Akcje serii "H"
zwykłe
w tym nadwyżka z tytułu emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej Akcje serii "I"
zwykłe
Przeniesienie wyniku z lat ubiegłych w związku z podziałem
w tym koszty emisji Akcje serii "I" zwykłe
w tym koszty emisji Akcje serii "H" zwykłe
Kapitał zapasowy opłacony lecz niezarejestrowany na dzień bilansowy
w tym nadwyżka z tytułu emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej Akcje serii "J"
zwykłe
27
- Szacunkowy wpływ na kapitały własne wyniósłby 44,3 mln zł (zmniejszenie).
W związku z faktem, że Spółka jest na końcowym etapie pozyskania "transzy A" i oczekuje otrzymania płatności w dniu 13 marca 2024 roku, w
kwocie 8.000.000 EUR od EBI zarząd Spółki poniżej dokonał szacunkowego przeliczenia wspomnianego finansowania wraz z jego prezentacją na
poszczególne linie Sprawozdania. Spółka zaznacza, że jest to szacunkowy wpływ zakładający, że do Finansowania doszło do skutku na dzień 31
stycznia 2024 roku.
Gdyby doszło do spodziewanej wypłaty transzy A w dniu 31 stycznia 2024 roku to:
- Spodziewane finansowanie z tytułu wypłaconej transzy zostałoby ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Spółki jako zobowiązanie finansowe
wyceniane w zamortyzowanym koszcie. Na moment początkowego ujęcia, zobowiązanie zostałoby ujęte w wartości godziwej w szacunkowej kwocie
26.8 mln zł. Na każdy dzień bilansowy, Spółka będzie ustalać wartość bilansową (zamortyzowany koszt) zobowiązania poprzez zastosowanie metody
efektywnej stopy procentowej, zgodnie z którą naliczany jest koszt odsetkowy w danym okresie.
- Warranty subskrypcyjne wyemitowane przez Spółkę w związku z finansowaniem pozyskanym w ramach Transzy A spełniają definicję instrumentu
kapitałowego w rozumieniu MSR 32 i zostałyby ujęte jednorazowo w kapitałach własnych na dzień wypłaty tej transzy, jako różnica pomiędzy kwotą
środków otrzymanych od EBI przez Spółkę a początkową wartością godziwą zobowiązania finansowego. Zakładając wypłatę transzy na dzień 31
stycznia 2024 wartość godziwa tak wyliczonego warrantu wyniosłaby według szacunków 8,0 mln zł.
Użycie wyższej o 1 p.p. szacunkowej stopy rynkowej do określenia początkowego ujęcia zobowiązania finansowego zmniejszyłoby zobowiązanie
finansowe o 1,1 mln zł. oraz zwiększyłoby o tyle samo ujęcie poczatkowej wartości godziwej wyliczonego warantu w kapitałach własnych.
- Dodatkowo, ze względu na fakt, że opcja put wystawiona przez Spółkę wprowadza obowiązek umowny odkupu własnych instrumentów
kapitałowych (warrantów), w dniu wypłaty Transzy A Spółka ujęłaby zgodnie z zasadami MSR 32 zobowiązanie z tytułu kwoty wymaganej do
rozliczenia opcji, w korespondencji z kapitałami własnymi w szacunkowej kwocie 52,3 mln zł. Na każdą datę bilansową po momencie początkowego
ujęcia, Spółka dokonywać będzie aktualizacji kwoty zobowiązania z tytułu opcji put, uwzględniając zmianę w cenie rozliczenia tej opcji, z
odniesieniem skutków wyceny w sprawozdaniu z całkowitych dochodów. W przypadku wygaśnięcia opcji put bez wykonania przez posiadacza (EBI),
Spółka dokona reklasyfikacji wartości bilansowej zobowiązania do kapitałów własnych.
Warranty subskrypcyjne wyemitowane przez Spółkę, w związku z finansowaniem pozyskanym, zostaną ujęte jednorazowo w kapitałach własnych na
dzień wypłaty tej transzy.
W dniu 4 maja 2023 r. Spółka zawarła z Europejskim Bankiem Inwestycyjnym ("EBI") umowę w sprawie emisji na rzecz EBI warrantów
subskrypcyjnych.
Na podstawie Umowy Warrantowej Spółka zobowiązała się do emisji na rzecz EBI 592.825 warrantów subskrypcyjnych uprawniających do objęcia
łącznie 592.825 akcji Spółki o łącznej wartości nominalnej 237.130 zł.
Dodatkowym wynagrodzeniem za Transzę A, Transzę B i Transzę C będzie wyemitowanie przez Spółkę na rzecz EBI warrantów subskrypcyjnych
odpowiadających w sumie 2,5% w pełni wyemitowanego kapitału zakładowego Spółki ("Warranty"), które zostaną nieodpłatnie objęte przez EBI.
Okres ważności Warrantów wynosi 10 lat, a EBI będzie miało prawo do wykonania Warrantów w momencie wymagalności Transzy A lub zdarzenia
dobrowolnej lub obowiązkowej przedpłaty.
Na dzień 31 grudnia 2023 r. kredyt ten nie jest uruchomiony.
19. Kredyty, pożyczki otrzymane i inne źródła finansowania
19.1. Umowa kredytowa z Europejskim Bankiem Inwestycyjnym
W dniu 16 sierpnia 2022 r. Spółka zawarła z Europejskim Bankiem Inwestycyjnym ("EBI") umowę finansowania ("Umowa"). W ramach Umowy EBI
zobowiązało się do udzielenia Spółce kredytu w maksymalnej wysokości 22.000.000 EUR (103.241.600 PLN przeliczone po kursie średnim
Narodowego Banku Polskiego z dnia 16 sierpnia 2022 r. 1 EUR = 4,6928 PLN).
Celem Umowy jest wsparcie rozwoju cząsteczki RVU120. Finansowanie w przeważającej części zostanie przeznaczone na pokrycie kosztów
związanych z wydatkami na badania kliniczne, niezbędne działania umożliwiające uzyskanie zgód regulacyjnych, wewnętrzne badania i rozwój
związane z odkrywaniem leków oraz kosztów związanych z ochroną własności intelektualnej.
Finansowanie wypłacane będzie w trzech transzach: Transza A i B w wysokości 8.000.000 EUR każda oraz Transza C w wysokości 6.000.000 EUR.
Transze mogą zostać wypłacona Spółce w okresie 36 miesięcy od daty podpisania Umowy. Spółka zobowiązana jest do spłaty każdej z wypłaconych
transz w jednej racie po upływie 5 lat od jej uruchomienia. Oprocentowanie dla Transzy A wynosić będzie 3% w skali roku, dla Transzy B 2,7% w skali
roku, a dla Transzy C 2,4% w skali roku. Odsetki od każdej transzy będą płatne w skali roku.
Wypłata każdej z transz uzależniona jest od spełnienia przez Spółkę warunków określonych w Umowie, dotyczących przede wszystkim rozwoju
klinicznego związku RVU120.
28
Stan na
31/12/2023
Stan na
31/12/2022
000' PLN 000' PLN
Umowa z LLS 8 854 9 904
8 854 9 904
Stan na
31/12/2023
Stan na
31/12/2022
000' PLN 000' PLN
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 23 142 12 578
Zobowiązania inwestycyjne 347 61
Zobowiązania z tytułu podatków, ubezpieczeń (ZUS, PIT, PFRON) 1 962 992
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń, inne rozrachunki z pracownikami 62 0
Pozostałe zobowiązania niefinansowe 1 860 1 867
Pozostałe zobowiązania 60 60
27 433 15 559
- krótkoterminowe:
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 27 433 15 499
- długoterminowe:
Pozostałe zobowiązania 0 60
20. Zobowiązania finansowe długoterminowe
W dniu 7 sierpnia 2017 r. Zarząd Ryvu Therapeutics S.A. (poprzednio Selvity S.A.) zawarł umowę z Leukemia & Lymphoma Society (LLS) dotyczącą
współpracy w zakresie dalszych badań fazy przedklinicznej oraz I fazy klinicznej cząsteczki SEL120 (obecnie RVU120) (Umowa). Zgodnie z
postanowieniami Umowy LLS zobowiązał się do zapewnienia Spółce wsparcia finansowego do 3,25 mln USD dla projektu RVU120, płatnego w miarę
rozwoju projektu. Od dnia zawarcia umowy do dnia 31.12.2023 r. Spółka otrzymała łącznie 2,25 mln USD wsparcia co stanowi równowartość 8,9 mln
PLN (wycena po kursie NBP na dzień 31.12.2023 r.). Na koniec 2022 r. wartość otrzymanego wsparcia wynosiła łącznie 2,25 mln USD co stanowiło
równowartość 9,9 mln PLN (wycena po kursie NBP na dzień 31.12.2022 r.).
W zamian za udzielone wsparcie finansowe w ramach Umowy LLS będzie uprawnione, po udanym rozwoju RVU120 i doprowadzeniu do rozpoczęcia
III fazy klinicznej, do otrzymania płatności za uzyskanie kamieni milowych, a po komercjalizacji RVU120 lub wprowadzenia go na rynek przez Spółkę
również do tantiemów. Łączna wartość płatności dla LLS nie przekroczy siedmiokrotności otrzymanego dofinansowania w ramach Umowy tj.: 15,75
mln USD.
Zobowiązanie to wyceniono początkowo do wartości godziwej, która odpowiada kwocie nominalnej, ponieważ efekt dyskontowania dla okresu 12-
miesięcznego jest nieistotny (do dyskontowania przyjęto okres 12 miesięczny, gdyż w okresie dłuższym niż 12 miesięcy nie można uznać, że Spółka
kontroluje, aby zwrot nie nastąpił, stad dyskontowanie na okres dłuższy niż 12 miesięcy nie jest zasadne). Po początkowym ujęciu zobowiązanie
wyceniane jest według zamortyzowanego kosztu, który na dzień 31.12.2023 r. odpowiada wartości nominalnej ze względów wskazanych powyżej; w
efekcie zobowiązanie wykazywane jest w wysokości kwot otrzymanych środków pieniężnych po przeliczeniu aktualnym kursem PLN/USD z dnia
bilansowego.
Zobowiązanie jest klasyfikowane jako zobowiązanie długoterminowe w każdym z prezentowanych okresów, ponieważ zobowiązanie to nie jest
wymagalne w okresie do 12 miesięcy od dnia bilansowego tj. zwrot tych kwot może nastąpić wyłącznie w przypadku udanego rozwoju RVU120 i
doprowadzeniu do rozpoczęcia III fazy klinicznej (płatności za uzyskanie kamieni milowych) oraz po komercjalizacji RVU120 lub wprowadzenia go na
rynek przez Spółkę (tantiemy), podczas gdy na dzień podpisania niniejszego sprawozdania finansowego RVU120 znajduje się na wczesnym etapie
rozwoju (faza II).
W dniu 14 grudnia 2022 r. Umowa z LLS została zmieniona w ten sposób, że wysokość maksymalnego wsparcia w ramach Umowy została
zmniejszona z kwoty 3,25mln USD do kwoty 2,25 mln USD. Jednocześnie LLS zobowiązała się do partycypacji w emisji publicznej akcji serii "J" Ryvu,
która miała miejsce w grudniu 2022 r. (patrz nota 18.5), dokonując zapisu na akcje o wartości 1 mln USD po cenie ustalonej dla inwestorów
instytucjonalnych w procesie budowania księgi popytu.
Średni termin zapłaty za zakup towarów i materiałów wynosi średnio dwa miesiące. Po upływie tego terminu od nieuregulowanych zobowiązań,
zwyczajowo nie nalicza się odsetek. W sytuacji naliczania stosuje się oprocentowanie jak dla odsetek ustawowych.
21. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
29
Stan na 31/12/2023 Stan na 31/12/2022
000' PLN
000' PLN
Zadłużenie (i) -143 610 -131 586
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 57 939 101 917
Zadłużenie netto -85 671 -29 669
Kapitał własny (ii) 259 592 343 390
Stosunek zadłużenia netto do kapitału własnego -0,33 -0,09
Osiągnięty poziom wskaźnika zadłużenia mieści się w ramach oczekiwanych i akceptowanych przez Zarząd.
(i) Zadłużenie rozumiane jest jako zadłużenie długo- i krótkoterminowe.
(ii) Kapitał własny obejmuje kapitał wykazany w sprawozdaniu z pozycji finansowej.
22.1.1. Wskaźnik zadłużenia netto do kapitałów własnych
Spółka okresowo dokonuje przeglądu struktury kapitałowej. W ramach przeglądu analizuje koszt kapitału oraz rodzaje ryzyka związanego z każdą klasą
kapitału.
Na Spółkę nie są nałożone zewnętrzne wymagania kapitałowe za wyjątkiem tego, iż zgodnie z art. 396 §1 Kodeksu Spółek Handlowych, na pokrycie straty
należy utworzyć kapitał zapasowy, do którego przelewa się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej
trzeciej kapitału akcyjnego. Ta część kapitału zapasowego (zysków zatrzymanych) nie jest dostępna do dystrybucji na rzecz Akcjonariuszy.
22. Instrumenty finansowe
22.1. Zarządzanie ryzykiem kapitałowym
Spółka zarządza kapitałem by zagwarantować, że będzie zdolna kontynuować działalność przy jednoczesnej maksymalizacji rentowności dzięki
optymalizacji relacji zadłużenia do kapitału własnego.
W Spółce dokonuje się regularnego przeglądu struktury kapitałowej i poziomu oraz struktury czasowej zobowiązań W ramach tych przeglądów analizuje
się koszty kapitału i ryzyko związane z poszczególnymi jego kategoriami.
Głównymi składnikami podlegającymi ww. analizie są:
• środki pieniężne i ich ekwiwalenty – ujawnione w nocie 26,
• kapitał, w tym, kapitały rezerwowe i zysk zatrzymany – ujawnione nocie 18.
22.4. Ryzyko rynkowe
Działalność Spółki wiąże się z ekspozycją na ryzyko finansowe zmian kursów walut (patrz nota 22.5), stóp procentowych (patrz Nota 22.6) oraz cen (patrz
Nota 22.7). Spółka nie stosuje instrumentów pochodnych do zarządzania ryzykiem kursowym ani ryzykiem stóp procentowych, gdyż minimalizacja ryzyka
przez hedging naturalny jest wystarczająca.
22.2. Kategorie instrumentów finansowych
Spółka narażona jest na ryzyka związane z instrumentami finansowymi. Ryzyka, na które jest narażona to:
- ryzyko rynkowe obejmujące ryzyko walutowe, ryzyko stopy procentowej oraz ryzyko cenowe,
- ryzyko kredytowe oraz
- ryzyko płynności.
Poszczególne rodzaje ryzyka zostały omówione w kolejnych notach.
22.3. Cele zarządzania ryzykiem finansowym
Ryzyka kredytowe, płynności oraz rynkowe (obejmujące przede wszystkim ryzyko walutowe oraz ryzyko stopy procentowej) powstają w normalnym toku
działalności Spółki. Celem zarządzania ryzykiem finansowym w Spółce jest zminimalizowanie wpływu czynników rynkowych, takich jak kursy walutowe i
stopy procentowe, na zatwierdzone w budżecie Spółki na dany rok podstawowe parametry finansowe (wynik finansowy, wielkość przepływów
pieniężnych) z wykorzystaniem hedgingu naturalnego.
30
Stan na
31/12/2023
Stan na
31/12/2022
Stan na
31/12/2023
Stan na
31/12/2022
000' PLN 000' PLN 000' PLN 000' PLN
Waluta EUR
6 333
2 315
59 137
93 294
Waluta USD
2 862
915
12 449
14 486
Pozostałe
300
73
244
133
Stan na
31/12/2023
Stan na
31/12/2022
Stan na
31/12/2023
Stan na
31/12/2022
000' PLN 000' PLN 000' PLN 000' PLN
AKTYWA
Wzrost kursu walutowego 15%
8 871
13 994
1 867
2 173
Wzrost kursu walutowego 10%
5 914
9 329
1 245
1 449
Wzrost kursu walutowego 5%
2 957
4 665
622
724
Spadek kursu walutowego -5%
-2 957
-4 665
-622
-724
Spadek kursu walutowego -10%
-5 914
-9 329
-1 245
-1 449
Spadek kursu walutowego -15%
-8 871
-13 994
-1 867
-2 173
ZOBOWIĄZANIA
Wzrost kursu walutowego 15%
950
347
429
137
Wzrost kursu walutowego 10%
633
232
286
92
Wzrost kursu walutowego 5%
317
116
143
46
Spadek kursu walutowego -5%
-317
-116
-143
-46
Spadek kursu walutowego -10%
-633
-232
-286
-92
Spadek kursu walutowego -15%
-950
-347
-429
-137
WPŁYW NA WYNIK
Wzrost kursu walutowego 15%
7 921
13 647
1 438
2 036
Wzrost kursu walutowego 10%
5 280
9 098
959
1 357
Wzrost kursu walutowego 5%
2 640
4 549
479
679
Spadek kursu walutowego -5%
-2 640
-4 549
-479
-679
Spadek kursu walutowego -10%
-5 280
-9 098
-959
-1 357
Spadek kursu walutowego -15%
-7 921
-13 647
-1 438
-2 036
22.5. Zarządzanie ryzykiem walutowym
Spółka zawiera określone transakcje denominowane w walutach obcych. W związku z tym pojawia się ryzyko wahań kursów walut. Ryzykiem tym zarządza się
poprzez hedging naturalny.
Wartość bilansowa aktywów oraz zobowiązań Spółki denominowanych w walutach obcych na dzień bilansowy przedstawia się następująco:
Zobowiązania Aktywa
Ekspozycja na ryzyko walutowe ulega zmianom w ciągu roku w zależności od wolumenu transakcji przeprowadzanych w walucie. Tym niemniej powyższą
analizę wrażliwości można uznać za reprezentatywną dla określenia ekspozycji na ryzyko walutowe.
22.5.1. Wrażliwość na ryzyko walutowe
Spółka jest narażona przede wszystkim na ryzyko związane z walutami: EUR oraz USD.
Stopień wrażliwości wyniku Spółki na 15% wzrost i spadek kursu wymiany PLN na waluty obce przedstawiony jest w poniższej tabeli. 15% to stopa wrażliwości
wykorzystywana w wewnętrznych analizach dotyczących ryzyka walutowego przeznaczonych dla członków naczelnego kierownictwa i odzwierciedlających
ocenę zarządu dotyczącą możliwych zmian kursów wymiany walut obcych. Analiza wrażliwości obejmuje wyłącznie pozycje pieniężne denominowane w
walutach obcych i koryguje przewalutowanie na koniec okresu obrachunkowego o 15% zmianę kursów. Wartość dodatnia w poniższej tabeli wskazuje wzrost
zysku i zwiększenie kapitału własnego towarzyszące wzmocnieniu się kursu wymiany PLN na waluty obce o 15%. W przypadku 15% osłabienia PLN w stosunku
do danej waluty obcej wartość ta byłaby ujemna, a wpływ na zysk i kapitały własne byłby odwrotny.
Wpływ EUR Wpływ USD
31
31 grudnia 2023 roku
<1rok 1–2 lat 2-3 lat 3-4 lat 4-5 lat >5 lat Ogółem
Zobowiązania z tytułu leasingu 414 165 179 21 0 0 779
Wykorzystany limit kart kredytowych 127 0 0 0 0 0 127
<1rok 1–2 lat 2-3 lat 3-4 lat 4-5 lat >5 lat Ogółem
Środki pieniężne 57 939 0 0 0 0 0 57 939
Obligacje 0 1 283 0 0 0 0 1 283
31 grudnia 2022 roku
<1rok 1–2 lat 2-3 lat 3-4 lat 4-5 lat >5 lat Ogółem
Zobowiązania z tytułu leasingu 1 029 531 225 88 21 0 1 893
Wykorzystany limit kart kredytowych 874 0 0 0 0 0 874
<1rok 1–2 lat 2-3 lat 3-4 lat 4-5 lat >5 lat Ogółem
Środki pieniężne 101 917 0 0 0 0 0 101 917
31 grudnia 2023 roku
Zobowiązanie z tytułu leasingu (EUR)
Zmiana stopy procentowej
+0,5%
-2
Zmiana stopy procentowej
-0,5%
2
Zobowiązanie z tytułu leasingu (pozostałe
waluty)
Zmiana stopy procentowej
+0,5%
-2
Zmiana stopy procentowej
-0,5%
2
Wpływ całkowity
Zmiana stopy procentowej
+0,5%
-4
Zmiana stopy procentowej
-0,5%
4
W bieżącym oraz poprzednim okresie obrotowym zdecydowana większość umów leasingowych podpisana była w EUR. W analizie hipotetycznego wpływu
zmiany stóp procentowych dla stanu zobowiązań z dnia bilansowego założono wahanie na poziomie 50 punktów bazowych nie uwzględniając wpływu klauzul
ograniczających dotyczącego ujemnych stóp procentowych.
Poniższa tabela przedstawia wrażliwość zysku (straty) brutto na racjonalnie możliwe zmiany stóp procentowych przy założeniu niezmienności innych
czynników (w związku z zobowiązaniami o zmiennej stopie procentowej). Nie przedstawiono wpływu na kapitał własny ani całkowite dochody ogółem Spółki.
Oprocentowanie
instrumentów
finansowych
o
zmiennym
oprocentowaniu
jest
aktualizowane
w
okresach
poniżej
jednego
roku.
Odsetki
od
instrumentów
finansowych o stałym oprocentowaniu (zobowiązania z tytułu leasingu) są stałe przez cały okres do upływu terminu zapadalności/ wymagalności tych
instrumentów. Pozostałe instrumenty finansowe Spółki, które nie zostały ujęte w powyższych tabelach, nie są oprocentowane na zmiennej stopie
procentowej i w związku z tym nie podlegają ryzyku stopy procentowej.
22.6. Zarządzanie ryzykiem stóp procentowych
Spółka jest narażona na ryzyko stóp procentowych, z uwagi na zawarte umowy leasingu, kredytu inwestycyjnego oraz zawierane depozyty bankowe czy też
nabywane obligacje oparte o zmienne stopy procentowe. Działalność zabezpieczająca podlega regularnej ocenie w celu dostosowania do bieżącej sytuacji
stóp procentowych i określonej gotowości poniesienia ryzyka oraz dla zapewnienia optymalnej strategii zabezpieczeń.
22.6.1. Wrażliwość na wahania stóp procentowych
Analizy wrażliwości oparto o stopień narażenia na ryzyko stóp procentowych instrumentów finansowych (zobowiązań wynikających z umów leasingu i
kredytu) na dzień bilansowy. W przypadku zobowiązań o oprocentowaniu zmiennym zakłada się na potrzeby analizy, że kwota zobowiązań niespłaconych na
dzień bilansowy była niezapłacona przez cały rok. W analizach wewnętrznych dotyczących ryzyka stopy procentowej dla kluczowych członków kierownictwa
wykorzystuje się wahania w górę i w dół o 50 punktów bazowych, co odzwierciedla ocenę kierownictwa dotyczącą prawdopodobnej zmiany stóp
procentowych.
Zwiększenie/
Wpływ na zysk lub
stratę brutto
(za 12 miesięcy)
zmniejszenie o punkty
procentowe
Ryzyko stopy procentowej – wrażliwość na zmiany
32
Stan na
31/12/2023
Stan na
31/12/2022
000' PLN 000' PLN
Bank A 123 798 7 030 A- ip stabilna
Bank B 35 616 4 231 A- ip stabilna
Bank C 79 083 5 BBB ip stabilna
Bank D 195 90 651 A- ip stabilna
Razem 238 692 101 917
Stan na
31/12/2023
Stan na
31/12/2022
000' PLN 000' PLN
Bank E 0 242 962 A- ip stabilna
Ryzyko kredytowe dotyczące środków pieniężnych oraz pozostałych aktywów finansowych krótkoterminowych jest ograniczone, ponieważ kontrahentami
Spółki są banki lub instytucje o wysokim ratingu kredytowym przyznawanym przez międzynarodowe agencje ratingowe.
Wykaz banków w których Spółka posiada środki na rachunkach bankowych:
Nazwa banku Rating
22.8. Zarządzanie ryzykiem kredytowym
Ryzyko kredytowe oznacza ryzyko, że kontrahent nie dopełni zobowiązań umownych, w wyniku czego Spółka poniesie straty finansowe. Spółka stosuje zasadę
dokonywania transakcji wyłącznie z kontrahentami o sprawdzonej wiarygodności kredytowej; w razie potrzeby uzyskując stosowne zabezpieczenie jako
narzędzie redukcji ryzyka strat finansowych z tytułu niedotrzymania warunków umowy. Spółka korzysta też z innych informacji finansowych dostępnych
publicznie oraz z własnych danych o transakcjach dokonując oceny swoich głównych klientów. Narażenie Spółki na ryzyko wiarygodności kredytowej
kontrahentów jest stale monitorowane, a zagregowaną wartość zawartych transakcji rozkłada się na zatwierdzonych kontrahentów.
Na należności z tytułu dostaw i usług oraz aktywa z tytułu umów składają się kwoty należne od dużych, wiarygodnych i kluczowych klientów, rozłożone
między różne obszary geograficzne. Prowadzi się bieżącą ocenę kredytów na podstawie kondycji należności.
Z wyłączeniem największych odbiorców Spółki (wartości przychodów od tych klientów ujawnione w nocie 6), pojedynczy kontrahenci nieznacznie wpływają
na zwiększenie ryzyka kredytowego. Każdy z tych klientów jest spółką o zasięgu międzynarodowym i stabilnej sytuacji finansowej, co znacząco wpływa na
obniżenie ryzyka kredytowego. Dane dotyczące należności na dzień bilansowy znajdują się w nocie 17.
Nazwa banku Rating Perspektywa
22.7. Zarządzanie ryzykiem cenowym
Narażenie Spółki na ryzyko cenowe dotyczące instrumentów kapitałowych wynika z inwestycji utrzymywanych przez Spółkę wycenianych w wartości godziwej
przez wynik finansowy (Nota 13). Spółka posiada udziały tylko jednej spółki NodThera Inc. Udziały te Spółka posiada od początku istenienia tejże spółki (tj.
2016 rok). Działalność NodThera oparta została o badania jakie były prowadzone przed 2016 rokiem przez Spółkę (wtedy Selvita S.A.). NodThera nie jest
notowana na żadnej giełdzie, a wzrost lub spadek wartości udziałów w tej spółce jest, co do zasady, wypadkową postępów prac badawczych. Spółka
dywersyfikuje ryzyko cenowe związane z udziałami w NodThera rozwijając własne projekty, które następnie mogą zostać skomercjalizowane, również w
podobny sposób jak powstała NodThera.
Na koniec 31.12.2022 roku Spółka posiadała również Środki pieniężne z emisji na rachunku domu maklerskiego:
Perspektywa
33
Stan na 31/21/2023 Stan na 31/12/2022
Aktywa (+) 269 485 349 891
18 333 4 408
0 242 962
57 939 101 917
175 733 528
17 480 76
-33 248 -25 311
Oprocentowane kredyty -127 -874
Zobowiązania z tytułu leasingu -778 -1 893
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług -23 142 -12 578
Zobowiązania finansowe długoterminowe -8 854 -9 904
Pozostałe zobowiązania inwestycyjne -347 -61
236 237 324 580
0 127 0 127 0 0 0 127
0 414 0 414 365 0 365 778
16 919 5 458 1 113 23 489 0 0 0 23 489
Zobowiązania finansowe długoterminowe
0 0 0 0 0 8 854 8 854 8 854
Razem
16 919 5 999 1 113 24 030 365 8 854 9 218 33 248
Pozostałe aktywa finansowe długoterminowe
Ekspozycja na ryzyko płynności
Zobowiązania finansowe (-)
Na dzień bilansowy 31.12.2023 r. zobowiązania finansowe spółki mieściły się w następujących przedziałach terminów wymagalności:
Rodzaj zobowiązania
Krótkoterminowe
Zobowiązania
wartość
bilansowa
Niewymagalne na dzień
31/12/2023
do 3 m-cy 3 do 12 m-cy
Razem
krótkoterminowe
22.9. Zarządzanie ryzykiem płynności
Ostateczną odpowiedzialność za zarządzanie ryzykiem płynności jak i za całe Sprawozdanie Finasnowe ponosi zarząd, który opracował odpowiedni system służący do zarządzania krótko-, średnio- i długoterminowymi wymogami
dotyczącymi finansowania i zarządzania płynnością. Zarządzanie ryzykiem płynności w Spółce ma formę utrzymywania odpowiedniego poziomu kapitału rezerwowego, rezerwowych linii kredytowych, ciągłego monitoringu
prognozowanych i faktycznych przepływów pieniężnych oraz dopasowywania profili zapadalności aktywów i wymagalności zobowiązań finansowych.
Należności z tytułu dostaw i usług oraz dotacji
Środki pieniężne
Pozostałe aktywa finansowe krótkoterminowe
Środki pieniężne z emisji na rachunku domu
1 do 5 lat
powyżej
5 lat
Razem
długoterminowe
Zobowiązania z tytułu leasingu
Długoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
zobowiązania inwestycyjne
Oprocentowane kredyty
34
0 334 540 874 0 0 0 874
0 217 811 1 029 865 0 865 1 893
9 468 2 567 605 12 640 0 0 0 12 640
Zobowiązania finansowe długoterminowe
0 0 0 0 0 9 904 9 904 9 904
Razem
9 468 3 118 1 956 14 542 865 9 904 10 769 25 311
Stan na 31/12/2023 Stan na 31/12/2022
000' PLN 000' PLN
Zabezpieczone limity kart kredytowych w rachunku bieżącym:
Kwota wykorzystana
127 64
Kwota niewykorzystana
473 336
600
400
Długoterminowe
Oprocentowane kredyty
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
zobowiązania inwestycyjne
Na dzień bilansowy 31.12.2022 r. zobowiązania finansowe spółki mieściły się w następujących przedziałach terminów wymagalności:
Rodzaj zobowiązania
Krótkoterminowe
Zobowiązania
wartość
bilansowa
Niewymagalne na dzień
31/12/2022
do 3 m-cy 3 do 12 m-cy
Razem
krótkoterminowe
1 do 5 lat
powyżej
5 lat
Razem
długoterminowe
22.9.1 Dostępne finansowanie zewnętrzne
Zobowiązania z tytułu leasingu
35
Stan na
31/12/2023
Stan na
31/12/2022
000' PLN 000' PLN
Naliczone zobowiązania urlopowe 2 145 1 691
Naliczone zobowiązania z tytułu premii 8 024 9 012
Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych 28 0
10 197 10 703
Stan na
31/12/2023
Stan na
31/12/2022
000' PLN 000' PLN
Zobowiązania z tytułu umów z klientami (i) 66 311 68 120
Dotacje rządowe (ii) przychody ujmowane zgodnie z MSR 20 29 478 24 392
95 789 92 512
Zobowiązania z tytułu umów z klientami (i)
Umowa z BioNtech, w tym: 55 065 68 120
- Krótkoterminowe 14 059 13 624
- Długoterminowe 41 006 54 496
55 065 68 120
Pozostałe,w tym: 11 246 0
- Krótkoterminowe 11 246 0
11 246 0
Dotacje rządowe (ii) przychody ujmowane zgodnie z MSR 20 w tym:
Dotacje infrastrukturalne, w tym: 20 998 24 252
- Krótkoterminowe 2 917 2 952
Dotacje badawcze, w tym: 8 479 141
- Krótkoterminowe 3 310 133
29 478 24 392
(i) Zobowiązania z tytułu umów z klientami obejmują wpłacone zaliczki od kontrahentów, na pokrycie części kosztów związanych z wykonywanymi
usługami. Spółka szacuje, że cała kwota zobowiązań będzie rozpoznana w przychodach w ciągu 5 lat. Salda zobowiązań z tytułu umów z klientami z
31.12.2022 zostały rozliczone w roku 2023 w kwocie 14.055 tys. zł.
(ii) Dotacje rządowe obejmują otrzymane wpłaty, wynikające z podpisanych umów na dotacje, które będą rozliczane proporcjonalnie do
poniesionych kosztów.
23. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
24.
Przychody przyszłych okresów i zobowiązania z tytułu umów z klientami
36
Rodzaj powiązania:
Okres zakończony
31/12/2023
Okres zakończony
31/12/2022
Okres zakończony
31/12/2023
Okres zakończony
31/12/2022
000' PLN 000' PLN 000' PLN 000' PLN
Selvita S.A. POA 657 3 686 6 204 4 764
Selvita Services Sp. z o.o. POA 0 0 1 480 1 411
Ardigen S.A. POA 0 1 214 0
Selvita Inc. POA 0 0 3 127 2 271
Selvita d.o.o. POA 0 0 0 6
AG Life Science Consulting
GmbH & Co. KG
PORN 0 0 3 0
Scott Fields PORN 0 0 28 13
657 3 687 11 056 8 465
Stan na 31/12/2023 Stan na 31/12/2022 Stan na 31/12/2023 Stan na 31/12/2022
000' PLN 000' PLN 000' PLN 000' PLN
Selvita S.A. POA 11 322 1 084 2 510
Selvita Services Sp. z o.o. POA 0 0 353 1 375
Ardigen S.A. POA 1 1 0 0
Selvita Inc. POA 0 0 544 743
Selvita d.o.o. POA 0 0 0 3
12 323 1 982 4 632
25. Transakcje z jednostkami powiązanymi
25.1. Transakcje handlowe
Sprzedaż do podmiotów powiązanych obejmuje przychody z najmu lokali i refaktury kosztów.
Zakupy od podmiotów powiązanych obejmuja nabycia usług doradczych i administracyjnych
W roku obrotowym Spółka zidentyfikowała następujące transakcje handlowe ze stronami powiązanymi. Powiązania osobowe oparte o powiązania Członków
Zarządu i Członków Rady Nadzorczej.
Sprzedaż towarów i usług Zakup towarów i usług
Rodzaj
powiązania
Krąg podmiotów powiązanych został ustalony na potrzeby sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego zgodnie z Międzynarodowym Standardem
Rachunkowości 24, stanowiącym załącznik do Rozporządzenia Komisji (WE) nr 1126/2008 z dnia 3 listopada 2008r. (Dz.U. L 320 z 29.11.2008, s. 1, z późn.zm.).
Powiązania osobowe oparte o powiązania Członków Zarządu i Członków Rady Nadzorczej, zostały określone zgodnie z dyspozycją pkt. 9 ww.
Międzynarodowego Standardu Rachunkowości 24.
PORN - powiązanie osobowe przez Członka Rady Nadzorczej
Następujące stany występują na koniec okresu sprawozdawczego:
Transakcje z podmiotami powiązanymi dokonywano przy zastosowaniu cen rynkowych.
Rodzaj
powiązania
POA - powiązanie osobowe przez udziały posiadane przez Akcjonariusza
Kwoty należne od stron powiązanych Kwoty płatne na rzecz stron powiązanych
37
Wynagrodzenie
stałe
Wynagrodzenie
zmienne
Płatności na bazie
akcji*
Wynagrodzenie
stałe
Wynagrodzenie
zmienne
Płatności na bazie
akcji*
000' PLN 000' PLN 000' PLN 000' PLN 000' PLN 000' PLN
Zarząd Spółki 5 429 2 636 1 186 2 830 3 582 1 458
Paweł Przewięźlikowski 450 618 0 341 738 0
Krzysztof Brzózka 841 586 96 596 740 360
Kamil Sitarz 621 562 532 486 683 373
Hendrik Nogai 1 762 409 312 608 538 189
Vatnak Vat-Ho 1 754 462 246 800 884 536
Rada Nadzorcza 1 160 0 0 1 042 0 0
Piotr Romanowski 160 0 0 150 0 0
Tadeusz Wesołowski 157 0 0 148 0 0
Rafał Chwast 160 0 0 150 0 0
Axel Glasmacher 157 0 0 148 0 0
Colin Goddard 0 0 0 148 0 0
Jarl Jungnelius 157 0 0 148 0 0
Thomas Turalski 157 0 0 148 0 0
Scot Fields 121 0 0 0 0 0
Peter Smith 90 0 0 0 0 0
6 589 2 636 1 186 3 872 3 582 1 458
Liczba akcji
% posiadanego
kapitału
Liczba akcji
% posiadanego
kapitału
Zarząd Spółki
Paweł Przewięźlikowski
4 065 036 17,58% 3 900 544 21,25%
Krzysztof Brzózka
267 321 1,16% 267 321 1,46%
Kamil Sitarz
39 230 0,17% 21 365 0,12%
Hendrik Nogai
13 500 0,06% 9 000 0,05%
Vatnak Vat-Ho
28 500 0,12% 18 500 0,11%
Rada Nadzorcza
Piotr Romanowski
50 000 0,22% 331 000 1,80%
Tadeusz Wesołowski*
1 372 713 5,94% 1 132 713 5,66%
Rafał Chwast
121 115 0,52% 121 115 0,66%
Thomas Turalski
20 100 0,09% 20 100 0,11%
*bezpośrednio i przez Augebit FIZ
* Wycena zgodnie z MSSF2
Okres zakończony 31/12/2023 Okres zakończony 31/12/2022
Wynagrodzenia członków zarządu i pozostałych członków naczelnego kierownictwa w roku obrotowym przedstawiały się następująco:
Akcje posiadane przez Członków Zarządu oraz członków Rady Nadzorczej
Okres zakończony 31/12/2023 Okres zakończony 31/12/2022
Spółka zaktualizowała podejście do prezentowania danych dla tej noty. W latach ubiegłych Spółka prezentowała wynagrodzenia na podstawie faktycznie
wypłaconych kwot (podejście pieniężne), obecnie prezentuje wynagrodzenia zgodnie z okresem w jakim koszt został poniesiony (podejście memoriałowe) -
zgodne z Sprawozdaniem z całkowitych dochodów. W związku z czym dane na 31.12.2022 zostały przekształcone dla celów zapewnienia porównywalności.
25.2 Wynagrodzenia członków naczelnego kierownictwa
38
Stan na 31/12/2023 Stan na 31/12/2022
000' PLN 000' PLN
Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych
9 562
22 325
9 562 22 325
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty - lokaty bankowe
48 377
79 592
57 939 101 917
Okres zakończony
31/12/2023
Okres zakończony
31/12/2022
Pracownicy umysłowi
230 198
Pracownicy ogółem
230 198
27. Przeciętne zatrudnienie w Spółce
26. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Dla celów sporządzenia rachunku przepływów pieniężnych środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie i na rachunkach
bankowych z uwzględnieniem nierozliczonych kredytów w rachunku bieżącym. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec roku obrotowego wykazane w
rachunku przepływów pieniężnych można w następujący sposób uzgodnić do pozycji bilansowych.
Na dzień bilansowy środki pienięźne zgromadzone na rachunkach bankowych nie są korygowane ze względu na ryzyko utraty wartości.
Na dzień 31.12.2023 r. środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania (zaliczki otrzymane z grantów) wynosiły 8.797 tys.zł (na dzień 31.12.2022
środki o ograniczonej możliwości dysponowania wynosiły 3.175 tys. zł).
39
28. Płatności realizowane na bazie akcji
28.1 Pracowniczy program motywacyjny
28.1.1 Szczegółowy opis programu motywacyjnego opartego na warrantach subskrypcyjnych
W dniu 17 maja 2021 roku Walne Zgromadzenie uchwaliło przyjęcie Programu Motywacyjnego dla pracowników w postaci prawa do nabycia akcji po preferencyjnej cenie. Przedmiotem programu
jest łącznie 1.247.720 akcji zwykłych Ryvu S.A. które będą nieodpłatnie przekazane przez Pawła Przewięźlikowskiego, będących jego własnością i stanowiących łącznie 25% akcji Spółki znajdujących
się w jego posiadaniu. Program zakłada przyznanie pracownikom uprawnienia w postaci prawa do nabycia akcji po preferencyjnej cenie PLN 0.19 na akcję. Do uczestnictwa w programie
uprawnieni są pracownicy, których łączy ze spółką stosunek służbowy. Osoby uprawnione są zobowiązane do pozostawania w stosunku służbowym ze spółką oraz niezbywania przyznanych akcji w
ramach programu, w terminie nie krótszym niż 12 miesięcy i nie dłuższym niż 36 miesięcy od daty nabycia akcji, z zastrzeżeniem wyjątkowych sytuacji kiedy pracownik będzie mógł zostać zwolniony
z tych zobowiązań.
Rola Spółki.
Zarząd określa listę osób uprawnionych w puli dodatkowej (gdyż pula podstawowa skierowana była do wszystkich pracowników Spółki) i sposób określenia liczby akcji oferowanych danemu
uczestnikowi. W odniesieniu do Zarządu, Rada Nadzorcza Spółki pełni tę samą rolę. Spółka poprzez swoje organy, tj. Zarząd i Radę Nadzorczą, sprawuje kontrolę nad wykonaniem Programu
Motywacyjnego.
Ujęcie transakcji 'darowizny' od Akcjonariusza - fundatora Programu.
Biorąc pod uwagę specyfikę i ramy prawno-formalne Programu Motywacyjnego oraz standardy MSSF Spółka potraktowała transakcję nieodpłatnego przekazania akcji (‘darowizny’) od fundatora
programu Pawła Przewięźlikowskiego jako osobną transakcję, która w świetle par. 33 MSR 32, biorąc pod uwagę koszt nabycia tych akcji wynoszący zero złotych, nie została zaprezentowana w
sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz otrzymane nieodpłatnie akcje nie miały także wpływu na sprawozdanie z całkowitych dochodów, sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym, ani
sprawozdanie z przepływów pieniężnych.
Charakter umowy zawartej z Akcjonariuszem.
Akcjonariusz złożył w dniu 20 kwietnia 2021 r. pisemne oświadczenie woli w formie listu intencyjnego, w którym deklaruje nieodpłatne przekazanie na rzecz Emitenta akcji serii B Emitenta w liczbie
1.247.720. Zgodnie z treścią listu intencyjnego, zobowiązania Akcjonariusza zawarte w liście intencyjnym obowiązują od 20 kwietnia 2021 r. i wygasają z dniem a) bezskutecznego upływu terminu na
zwołanie przez Spółkę Nadzwyczajnego Zgromadzenia Akcjonariuszy, b) nieuchwalenia przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Programu Motywacyjnego lub c) niezatwierdzenia
listy osób uprawnionych w terminie 14 dni od dnia uchwalenia programu motywacyjnego. Żadna ze wskazanych wyżej okoliczności nie nastąpiła, a Akcjonariusz nie przekazał jeszcze wszystkich
akcji objętych listem intencyjnym, wobec czego zobowiązania Akcjonariusza nie wygasły.
W dniach 8 lipca 2021 r., 19 listopada 2021 r., 14 kwietnia 2022 r., 29 maja 2023 r., 6 czerwca 2023 r. Akcjonariusz zawarł z Emitentem umowy darowizny, w ramach których przekazano własność
odpowiednio 1.044.394 akcji, 21.476 akcji, 27.497 akcji, 74.508 akcji oraz 1.190 akcji („Umowy”). Akcje te wydawane są uczestnikom programu motywacyjnego niezwłocznie, co do zasady w dniu ich
otrzymania przez Spółkę.
40
28.1.2 Wartość godziwa opcji na akcje przyznanych w ciągu roku
Data zapadalności programu
Ilość akcji w programie
Data przyznania programu („grant date”) - I faza programu
Oczekiwana
ilość
akcji
po
uwzgl.
wskaźnika
rotacji
pracowników
i
dostępnych
danych
na
dzień
31.12.2023 r.
17.05.2021 r.
11.08.2026 r.
1.247.720
1.074.452
Data przyznania programu („grant date”) - II faza programu
16.03.2022 r.
Całkowity koszt programu został oszacowany na podstawie szacowanej wartości akcji do których pracownicy nabędą prawa w czasie trwania programu. Wartość godziwa programu została ustalona
przy użyciu modelu wyceny Blacka-Scholesa-Mertona, biorącego pod uwagę następujące parametry:
Wartość godziwa przyznanych opcji ustalana jest na dzień przyznania i ujmowana przez okres nabywania uprawnień w kosztach wynagrodzeń w korespondencji ze zwiększeniem kapitału własnego
w czasie nabywania uprawnień przez pracowników w trakcie trwania programu.
Podsumowanie danych na temat programu:
Data przyznania programu („grant date”) - III faza programu
24.05.2023 r.
Data przyznania programu („grant date”) - IV faza programu
11.08.2023 r.
W przypadku I fazy programu:
• data realizacji opcji:
09.07.2021 r. dla 20.383 akcji;
09.07.2022 r. dla 457.850 akcji;
09.07.2023 r. dla 440.597 akcji;
09.07.2024 r. dla 20.093 akcji;
30.06.2025 r. dla 6.379 akcji.
• cena realizacji opcji: 0,19 PLN;
• cena akcji na dzień wyceny: 53 PLN;
• ciągła stopa dywidendy: 0%
• wolna od ryzyka stopa procentowa w kapitalizacji ciągłej: 1,96%
• współczynnik zmienności: 72% - otrzymany jako odchylenie standardowe z próby logarytmicznych zmian historycznych cen akcji notowanych na GPW w okresie od 16.10.2019 r. do dnia wyceny.
41
W przypadku II fazy programu:
• data realizacji opcji:
16.03.2022 r. dla 8.219 akcji;
16.03.2023 r. dla 16.758 akcji;
16.03.2024 r. dla 16.758 akcji;
16.03.2025 r. dla 8.538 akcji.
• cena realizacji opcji: 0,19 PLN;
• cena akcji na dzień wyceny: 47,45 PLN;
• ciągła stopa dywidendy: 0%
• wolna od ryzyka stopa procentowa w kapitalizacji ciągłej: 4,82%
• współczynnik zmienności: 44% - otrzymany jako odchylenie standardowe z próby logarytmicznych zmian historycznych cen akcji notowanych na GPW w okresie od 16.10.2019 r. do dnia wyceny.
Na dzień 31.12.2023 r. średnioważony okres pozostały do końca umownego czasu trwania to 5,3 miesiąca.
W przypadku IV fazy programu:
• data realizacji opcji:
10.08.2024 r. dla 2.997 akcji
10.08.2025 r. dla 2.997 akcji
10.08.2026 r. dla 939 akcji
• cena realizacji opcji: 0,19 PLN;
• cena akcji na dzień wyceny: 58,70 PLN;
• ciągła stopa dywidendy: 0%
• wolna od ryzyka stopa procentowa w kapitalizacji ciągłej: 5,24%
• współczynnik zmienności: 47% - otrzymany jako odchylenie standardowe z próby logarytmicznych zmian historycznych cen akcji notowanych na GPW w okresie od 16.10.2019 r. do dnia wyceny.
W przypadku III fazy programu:
• data realizacji opcji:
23.05.2024 r. dla 30.261 akcji;
23.05.2025 r. dla 30.261 akcji;
23.05.2026 r. dla 14.755 akcji;
• cena realizacji opcji: 0,19 PLN;
• cena akcji na dzień wyceny: 58,70 PLN;
• ciągła stopa dywidendy: 0%
• wolna od ryzyka stopa procentowa w kapitalizacji ciągłej: 6,04%
• współczynnik zmienności: 48% - otrzymany jako odchylenie standardowe z próby logarytmicznych zmian historycznych cen akcji notowanych na GPW w okresie od 16.10.2019 r. do dnia wyceny.
42
Numer transzy Ilośc akcji
Data nabycia
uprawnień
2021 2022 2023 2024 Q1 2024 Q2 2024 Q3 2024 Q4 2024 2025 2026
Całkowity
wpływ
Program I 20 383
09.07.2021
1 076 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 076
Program II 458 465
09.07.2022
13 964 10 217 0 0 0 0 0 0 0 0 24 181
Program III 437 604
09.07.2023
7 649 10 144 5 328 0 0 0 0 0 0 0 23 120
Program IV 20 093
09.07.2024
255 304 330 82 82 8 0 173 0 0 1 061
Program V 6 379
30.06.2025
56 80 80 20 20 20 20 81 40 0 337
Program VI 8 219
16.03.2022
0 388 0 0 0 0 0 0 0 0 388
Program VII 16 567
16.03.2023
0 629 164 0 0 0 0 0 0 0 793
Program VIII 16 375
16.03.2024
0 314 389 80 0 0 0 80 0 0 784
Program IX 8 155
16.03.2025
0 107 130 32 32 32 32 129 26 0 392
Program X 30 261
23.05.2024
0 0 1 072 442 257 0 0 699 0 0 1 771
Program XI 30 261
23.05.2025
0 0 536 221 221 223 223 888 347 0 1 771
Program XII 14 755
23.05.2026
0 0 174 72 72 73 73 289 288 113 864
Program XIII 2 997
10.08.2024
0 0 68 44 44 20 0 107 0 0 175
Program XIV 2 997
10.08.2024
0 0 34 22 22 22 22 88 53 0 175
Program XV 939
10.08.2024
0 0 7 5 5 5 5 18 18 11 55
Suma
1 074 452 22 999 22 184 8 313 1 019 754 403 375 2 552 773 124 56 945
8 313
Rok zakończony
31/12/2023
Rok zakończony
31/12/2022
Rozpoznane koszty programu według wartości godziwej
8 313 22 184
22 184
28.1.4 Rozpoznane koszty programu motywacyjnego:
Przeprowadzona wycena programu, w zakresie akcji aktualnie wydanych pracownikom na dzień 31.12.2023 r., wykazała jego całkowity szacunkowy koszt na poziomie 56.945 tys. zł, który jest
ujmowany w kosztach Spółki począwszy od kwartału drugiego 2021 r. aż do drugiego kwartału 2026 r.
Rozpoznane koszty programu motywacyjnego w danym roku na dzień bilansowy przedstawiają się następująco:
28.1.3 Szacowany wpływ programu motywacyjnego na wyniki finansowe (w tys. zł):
43
W okresach objętych sprawozdaniem finansowym Spółka zaciągnęła zobowiązania warunkowe konieczne do otrzymania dotacji i zaciągniętego kredytu.
Na zobowiązania warunkowe składają się:
- zobowiązania wekslowe – pokrywające kwotę otrzymanych dotacji dla których okresy trwałości jeszcze nie minęły wraz z odsetkami w wysokości
określonej jak dla zaległości podatkowych liczonych od dnia przekazania środków za konto do dnia zwrotu. W okresie objętym sprawozdaniem na
rachunki bankowe z tytułu dofinansowania wpłynęła kwota 21.247 tys. zł. Na dzień bilansowy 31.12.2023 r. suma otrzymanych środków pieniężnych z
tytułu dotacji których okres trwałości jeszcze nie minął wynosi 194.933 tys. zł.
30. Istotne zdarzenia okresu sprawozdawczego
29. Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe
- roszczenia - w związku z realizacją umowy na wykonanie robót budowlanych w ramach generalnego wykonawstwa inwestycji pn.: "Budowa Centrum
Badawczo-Rozwojowego Innowacyjnych Leków Selvita S.A." wykonawca, tj.: Mota-Engil Central Europe S.A., dochodzi pozwem roszczeń z tytułu kosztów
poniesionych w związku z przedłużoną realizacją Umowy, nieopłaconej części wynagrodzenia ryczałtowego, a także uzupełniającego wynagrodzenia za
roboty dodatkowe, zamienne i pominięte (5.391.425,63 PLN) oraz roszczeń wynikających z nieuprawnionego - w ocenie wykonawcy - skorzystania przez
Spółkę z gwarancji należytego wykonania umowy i usunięcia powstałych wad i usterek (2.063.507,56 PLN). Wraz z odsetkami ustawowymi Wykonawca
domaga się od Spółki łącznie kwoty 7.671.285 PLN. Pozew został doręczony Spółce w dniu 19 stycznia 2022 r. Spółka uważa, że roszczenie jest całkowicie
bezzasadne dlatego nie utworzyła rezerwy.
W związku z realizacją umowy na wykonanie robót budowlanych w ramach generalnego wykonawstwa inwestycji pn.: "Budowa Centrum Badawczo-
Rozwojowego Innowacyjnych Leków Selvita S.A." Spółka dochodzi roszczeń od Mota-Engil Central Europe S.A. o zapłatę kwoty 13.756.717,07 zł. Pozew
został złożony w dniu 24 września 2021 r.
W dniu 31 lipca 2023 roku Spółka zawarła umowę z Agencją Badań Medycznych na dofinansowanie projektu Spółki pod nazwą " Przeprowadzenie
wieloośrodkowego, otwartego badania klinicznego fazy II ("RIVER-81") oceniającego bezpieczeństwo i skuteczność RVU120 w skojarzeniu z
wenetoklaksem u pacjentów z nawrotową/oporną na leczenie ostrą białaczką szpikową, u których nie powiodła się wcześniejsza terapia wenetoklaksem i
środkiem hypometylującym". Zgodnie z Umową, łączna kwota dofinansowania Projektu w formie dotacji może wynieść do ok. 62,27 mln zł, co stanowi
ok. 47% kosztów kwalifikowanych Projektu. Okres realizacji Projektu wynosi do 48 miesięcy, przy czym Umowa przewiduje możliwość wprowadzania
zmian do harmonogramu. Dofinansowanie wypłacane będzie w transzach, zgodnie z harmonogramem określonym w Umowie.
Umowa dofinansowania z Agencją Badań Medycznych
Płatność od Exelixis Inc.
31. Istotne zdarzenia po dniu bilansowym
W dniu 3 lutego 2024 r. Spółka otrzymała informację o osiągnięciu drugiego kamienia milowego w projekcie realizowanym wspólnie z amerykańską
spółką Exelixis Inc. z siedzibą w Alameda, Kalifornia, w ramach umowy licencyjnej z 6 lipca 2022 roku (opisane w nocie 6). Zgodnie z Umową, z tytułu
osiągnięcia drugiego kamienia milowego Ryvu jest uprawnione do otrzymania płatności od Exelixis w wysokości 2 mln USD (co stanowi równowartość
kwoty 7 928 200 PLN przeliczonej po kursie średnim NBP z dnia 2 lutego 2024 r., 1 USD = 3,9641 PLN).
29.1. Zobowiązania warunkowe
29.2. Aktywa warunkowe
44
Okres
zakończony
31/12/2023
Okres
zakończony
31/12/2022
000' PLN 000' PLN
-15 906 -5 560
0
242 591
-15 906
-248 151
9 907 -503
0
-1 146
9 851
-5 394
0 5 458
56 580
0 -438
0 -438
-13 001 2 109
-12 466
3 812
-535
-1 703
-747 -702
0 -742
-747 41
Stan na
31/12/2023
Stan na
31/12/2022
000' PLN 000' PLN
220 130
Przegląd śródroczny
78 70
41 27
339 227
Stan na
31/12/2023
Stan na
31/12/2022
Zmiana rok do
roku
000' PLN 000' PLN 000' PLN
46 860 38 946 7 914
-156 728 -117 713 -39 015
256 175
81
- zmiana stanu zobowiązań wynikająca z wpływów od LLS
Wyszczególnienie
32. Objaśnienia do rachunku przepływów pieniężnych
Wyjaśnienie przyczyn znaczących różnic pomiędzy zmianami stanu niektórych pozycji w bilansie oraz zmianami tych samych pozycji wykazanymi w
rachunku przepływów pieniężnych:
Łączne wynagrodzenie
Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności wynika z
następujących pozycji:
Zmiana stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów i pożyczek wynika z następujących
pozycji:
Zmiana stanu rezerw wynika z następujących pozycji:
Zmiana stanu pozostałych aktywów wynika z następujących pozycji:
Zmiana stanu kredytów wynika z następujących pozycji:
- zmiana stanu kredytów krótkoterminowych wynikająca z bilansu
- zmiana stanu kredytów długoterminowych wynikająca z bilansu
- zmiana stanu pozostałych aktywów wynikająca z bilansu
- zmiana aktywów z tytułu dotacji na środki trwałe
- zmiana stanu rezerw wynikająca z bilansu
- zmiana stanu zobowiązań wynikająca z bilansu
- zmiana stanu zobowiązań z tytułu zapłaty podatku dochodowego
- zmiana stanu należnośc z tytułu zapłaty za akcje
- zmiana stanu należności wynikająca z bilansu
Obowiązkowe badanie rocznego sprawozdania finansowego
Inne usługi poświadczające
Wyszczególnienie
Wyszczególnienie
34. Przychody i koszty usług własnych B&R
Przychody netto z tytułu sprzedaży usług badawczo-rozwojowych
Wydatki na prowadzenie badań i prac rozwojowych
33. Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych
- korekta o zmianę stanu zobowiązań z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych
Zatrudnienie na stanowiskach pracy związanych z prowadzeniem badań i prac rozwojowych
45
Sporządził: Elżbieta Kokoć
Podpisy członków Zarządu:
Paweł Przewięźlikowski - Prezes Zarządu
Krzysztof Brzózka - Wiceprezes Zarządu
35.
Zatwierdzenie sprawozdania finansowego
Vatnak Vat-Ho - Członek Zarządu
Kamil Sitarz - Członek Zarządu
Hendrik Nogai - Członek Zarządu
Sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd Spółki w dniu 11 marca 2024 r.
46
28
Raport Q3 2023 Ryvu Therapeutics S.A.
KONTAKT
RYVU THERAPEUTICS S.A.
Leona Henryka Sternbacha 2
30-394 Kraków, Polska
T.: +48 12 314 02 00
KONTAKT OGÓLNY
ryvu@ryvu.com