Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Zarządu
Grupy Kapitałowej NEUCA za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 roku
GRUPA KAPITAŁOWA NEUCA
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZARZĄDU
ZA ROK OD 1 STYCZNIA 2023 ROKU
DO 31 GRUDNIA 2023 ROKU
Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Zarządu
Grupy Kapitałowej NEUCA za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 roku
2
WSTĘP
W 2023 roku wartość rynku hurtu aptecznego wyniosła 41,8 mld PLN i wzrosła wobec
analogicznego okresu 2022 roku o 8,6%*. Na dynamikę wartości rynku hurtowego istotny wpływ
ma rynek detaliczny. W minionym roku ponad połowa dynamiki wzrostu rynku detalicznego
(9,6%) wynikała z czynnika inflacyjnego**.
Przychody ze sprzedaży Grupy NEUCA w 2023 roku wyniosły 11,8 mld PLN (+5,2% rok do
roku), a w IV kwartale 2023 roku były zbieżne z analogiczną wartością sprzed roku (niemal
3 mld PLN). W minionym roku udziały rynkowe Grupy ukształtowały się na poziomie 30,2%*,
a w strategicznym obszarze aptek niezależnych 37,6%***. W samym IV kwartale wyniosły one
odpowiednio 28,5%* oraz 36,6%***.
Grupa w IV kwartale utrzymała wysoką wartość wskaźnika polecalności Net Promoter Score,
który ukształtował się na poziomie 69 pkt (wobec 70 pkt kwartał i rok wcześniej). NEUCA od
wielu lat prowadzi w rankingu satysfakcji klienta we wszystkich kategoriach, uzyskując istotną
przewagę nad największymi i wygrywając ze średnimi i małymi hurtowniami na rynku.
Zaufanie do Grupy ma wpływ na rosnącą liczbę uczestników programów partnerskich Świat
Zdrowia, Partner oraz IPRA. Na koniec 2023 roku w programach uczestniczyły 4022 apteki
(wobec 3958 12 miesięcy wcześniej). Różnorodność oferty handlowej oraz najwyższy poziom
serwisu i wsparcia pozwalają uczestnikom programów skutecznie rozwijać swoją działalność
na wymagającym rynku.
2023 rok dla segmentu produkcji farmaceutyków był kolejnym okresem wzrostu skali
działalności. Przychody ze sprzedaży produktów Synoptis Pharma zrealizowane przez segment
hurtowej dystrybucji leków wyniosły w tym okresie 333,7 mln PLN i były wyższe rok do roku
o ponad 20%. Zysk EBITDA segmentu to 88,6 mln PLN (+36,7% rok do roku). W IV kwartale
analogiczne wartości wyniosły 81 mln PLN (+15,4% rok do roku) i 31,7 mln PLN ł (+224,9% rok
do roku). Systematycznie rośnie udział wyników spółek produkcji kontraktowej
w skonsolidowanych danych segmentu.
Łączna sprzedaż obszarów biznesów pacjenckich w 2023 roku wyniosła niemal 500 mln PLN
(496,8 mln PLN), co oznacza niemal 50-procentowy wzrost rok do roku (46,9% rok do roku).
W IV kwartale przychody wyniosły 139,3 mln PLN (+31,1% rok do roku).
W segmencie badań klinicznych w minionych 12 miesiącach przychody ukształtowały się na
poziomie ponad 400 mln OLN (403,8 mln PLN), tj. o 106% więcej niż w 2022 roku. W okresie
październik-grudzień 2023 roku sprzedaż obszaru wyniosła 105,4 mln PLN (+76% rok do roku).
Backlog obszarów SMO i CRO segmentu badań klinicznych na 31 grudnia 2023 roku
przekroczył 1 mld PLN (1041,6 mln PLN) i wobec wcześniejszego kwartału był wyższy o 5,5%.
NEUCA w II połowie roku powróciła na ścieżkę wzrostu wyników rok do roku. W IV kwartale,
kontynuując tę tendencję, osiągnęła wzrosty zysków EBITDA i netto odpowiednio: 45,4% (85,2
mln PLN vs 58,6 mln PLN) i 117% (32,8 vs 15,1 mln PLN). Narastająco po 12 miesiącach 2023
roku zysk EBITDA wyniósł 379,7 mln PLN (+11,3% rok do roku), a zysk netto 159,5 mln PLN
(6,8% rok do roku). Zysk netto Grupy bez zdarzeń jednorazowych w minionym roku ukształtował
się na poziomie 149 mln PLN (−9,2% rok do roku).
W minionym roku NEUCA wypłaciła dywidendę w wysokości 13 PLN na akcję, łącznie 57,2 mln
PLN. W 2024 roku Zarząd rekomenduje wypłatę dywidendy w wysokości 14,5 PLN na akcję.
* IQVIA, dane Sell-in
** Pharmascope (IQVIA) – opracowanie własne ODOKA
*** Obliczenia własne spółki na bazie miesięcznych danych IQVIA Pharmascope (dane Sell-out) oraz bazy
IQVIA OneKey (informacje o aptekach)
Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Zarządu
Grupy Kapitałowej NEUCA za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 roku
3
Spis treści
1. PODSTAWOWE INFORMACJE O GRUPIE NEUCA .................................................................................. 5
2. MISJA, STRATEGIA I WARTOŚCI GRUPY NEUCA ................................................................................... 5
2.1. MISJA GRUPY NEUCA ............................................................................................................................... 5
2.2. STRATEGIA GRUPY NEUCA ...................................................................................................................... 6
2.3. KLUCZOWE WARTOŚCI GRUPY NEUCA ................................................................................................. 8
2.4. POLITYKA PERSONALNA .......................................................................................................................... 9
3. OBSZARY DZIAŁALNOŚCI – INFORMACJE O PODSTAWOWYCH PRODUKTACH, TOWARACH I
USŁUGACH ............................................................................................................................................... 11
3.1. DYSTRYBUCJA FARMACEUTYKÓW ....................................................................................................... 11
3.1.1. ZARZĄDZANIE OBSZARAMI TERAPEUTYCZNYMI I ASORTYMENTEM ............................................... 13
3.1.2. WSPARCIE APTEK NIEZALEŻNYCH ....................................................................................................... 15
3.1.3. ŁAŃCUCH DOSTAW ................................................................................................................................. 17
3.1.4. USŁUGI DLA PRODUCENTA .................................................................................................................... 18
3.1.5. EDUKACJA PROZDROWOTNA ................................................................................................................ 20
3.1.6. DZIAŁALNOŚĆ WYDAWNICZA................................................................................................................. 21
3.2. SEGMENT PRODUKCJI FARMACEUTYKÓW .......................................................................................... 22
3.3. OPIEKA MEDYCZNA NAD PACJENTAMI ................................................................................................. 26
3.3.1. UBEZPIECZENIA - TU ZDROWIE ............................................................................................................. 27
3.3.2. ORGANIZACJA USŁUG ZDROWOTNYCH PRZEZ OPERATORA MEDYCZNEGO ŚWIAT ZDROWIA .. 28
3.3.2.1. INFOLINIA MEDYCZNA .......................................................................................................................... 29
3.3.2.2. SIEĆ WŁASNYCH PLACÓWEK MEDYCZNYCH ŚWIAT ZDROWIA ..................................................... 29
3.3.2.3. CYFROWA PRZYCHODNIA ŚWIAT ZDROWIA ..................................................................................... 31
3.3.2.4. SIEĆ WSPÓŁPRACUJĄCYCH PLACÓWEK MEDYCZNYCH ................................................................ 31
3.3.3. E-COMMERCE – APTELINE.PL ................................................................................................................ 31
3.4. BADANIA KLINICZNE ................................................................................................................................ 32
4. RYNKI ZBYTU I ŹRÓDŁA ZAOPATRZENIA .............................................................................................. 34
5. PERSPEKTYWY ROZWOJU DZIAŁALNOŚCI EMITENTA Z UWZGLĘDNIENIEM ELEMENTÓW
STRATEGII RYNKOWEJ ........................................................................................................................... 34
6. OMÓWIENIE PODSTAWOWYCH WIELKOŚCI EKONOMICZNO-FINANSOWYCH ................................ 36
6.1. OPIS CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, W SZCZEGÓLNOŚCI O NIETYPOWYM CHARAKTERZE, MAJĄCYCH
ZNACZĄCY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI FINANSOWE ................................................................ 39
6.2. SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI .................................................................................................................... 39
6.3. ROTACJA KAPITAŁU OBROTOWEGO I WSKAŹNIKI ZADŁUŻENIA ....................................................... 42
7. OBJAŚNIENIE RÓŻNIC POMIĘDZY WYNIKAMI FINANSOWYMI OSIĄGNIĘTYMI W 2023 ROKU A
WCZEŚNIEJ PUBLIKOWANYMI PROGNOZAMI WYNIKÓW ................................................................... 43
8. OCENA ZARZĄDZANIA ZASOBAMI FINANSOWYMI ............................................................................... 43
9. OCENA MOŻLIWOŚCI REALIZACJI PLANÓW INWESTYCYJNYCH ....................................................... 43
10. CZYNNIKI ISTOTNE DLA ROZWOJU PRZEDSIĘBIORSTWA ................................................................. 44
10.1. CZYNNIKI WEWNĘTRZNE ISTOTNE DLA ROZWOJU PRZEDSIĘBIORSTWA ...................................... 44
10.2. CZYNNIKI ZEWNĘTRZNE ISTOTNE DLA ROZWOJU PRZEDSIĘBIORSTWA ....................................... 44
10.3. OTOCZENIE RYNKOWE ........................................................................................................................... 46
11. OPIS ISTOTNYCH CZYNNIKÓW RYZYKA I ZAGROŻEŃ ........................................................................ 47
12. ISTOTNE POSTĘPOWANIA TOCZĄCE SIĘ PRZED SĄDEM, ORGANEM WŁAŚCIWYM DLA
POSTĘPOWANIA ARBITRAŻOWEGO LUB ORGANEM ADMINISTRACJI PUBLICZNEJ ....................... 49
13. INFORMACJA O ZAWARTYCH ZNACZĄCYCH UMOWACH I ISTOTNYCH ZDARZENIACH ................. 50
13.1. UMOWY FAKTORINGOWE ....................................................................................................................... 50
13.2. ZAWIESZENIE DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ SPÓŁKI PRATIA UKRAINE LLC ORAZ PRATIA CLINIC
UKRAINE LLC ............................................................................................................................................ 51
14. POWIĄZANIA ORGANIZACYJNE I KAPITAŁOWE ................................................................................... 51
15. OPIS TRANSAKCJI Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI ZAWARTYCH NA INNYCH WARUNKACH NIŻ
RYNKOWE ................................................................................................................................................. 55
16. ZACIĄGNIĘTE I WYPOWIEDZIANE UMOWY KREDYTÓW I POŻYCZEK ............................................... 56
17. UDZIELONE POŻYCZKI ............................................................................................................................ 56
18. PORĘCZENIA I GWARANCJE .................................................................................................................. 57
19. EMISJA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH ................................................................................................ 58
19.1. OBLIGACJE ............................................................................................................................................... 58
19.2. KAPITAŁ AKCYJNY ................................................................................................................................... 59
20. ZMIANY W PODSTAWOWYCH ZASADACH ZARZĄDZANIA PRZEDSIĘBIORSTWEM ......................... 61
21. UMOWY ZAWARTE MIĘDZY GRUPĄ NEUCA A OSOBAMI ZARZĄDZAJĄCYMI ................................... 61
22. WYNAGRODZENIA OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH ................................................... 61
23. AKCJE I UDZIAŁY W POSIADANIU OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH .......................... 61
24. UMOWY, W WYNIKU KTÓRYCH MOGĄ NASTĄPIĆ ZMIANY W PROPORCJACH POSIADANYCH
AKCJI ......................................................................................................................................................... 62
25. INFORMACJE O SYSTEMIE KONTROLI PROGRAMÓW AKCJI PRACOWNICZYCH ............................ 62
Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Zarządu
Grupy Kapitałowej NEUCA za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 roku
4
26. INFORMACJA O UMOWIE Z PODMIOTEM UPRAWNIONYM DO BADANIA SPRAWOZDANIA
FINANSOWEGO ........................................................................................................................................ 62
27. INFORMACJA NA TEMAT STOSOWANIA DOBRYCH PRAKTYK W 2023 ROKU................................... 63
27.1. Wskazanie zbioru zasad ładu korporacyjnego, któremu podlega Emitent, oraz miejsca, gdzie tekst zbioru
zasad jest publicznie dostępny ................................................................................................................... 63
27.2. Wskazanie tych postanowień zbioru zasad ładu korporacyjnego, od których Emitent odstąpił, oraz
wyjaśnienie przyczyn tego odstąpienia ...................................................................................................... 63
27.3. Opis podstawowych cech stosowanych u Emitenta systemów kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem
w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych i skonsolidowanych sprawozdań
finansowych ............................................................................................................................................... 65
27.3.1. System kontroli wewnętrznej ...................................................................................................................... 65
27.3.2. System zarządzania ryzykiem istotnym dla spółki ...................................................................................... 66
27.4. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio znaczne pakiety akcji wraz ze
wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale
zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udzału w ogólnej liczbie głosów na
walnym zgromadzeniu ................................................................................................................................ 66
27.5. Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia kontrolne,
wraz z opisem tych uprawnień ................................................................................................................... 66
27.6. Wskazanie wszelkich ograniczeń odnośnie do wykonywania prawa głosu, takich jak ograniczenie
wykonywania prawa głosu przez posiadaczy określonej części lub liczby głosów, ograniczenia czasowe
dotyczące wykonywania prawa głosu lub zapisy, zgodnie z którymi, przy współpracy spółki, prawa
kapitałowe związane z papierami wartościowymi są oddzielone od posiadania papierów wartościowych . 66
27.7. Wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności papierów wartościowych
Emitenta ..................................................................................................................................................... 66
27.8. Opis zasad dotyczących powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnień, w
szczególności prawo do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji .......................................................... 66
27.9. Opis zasad zmiany statutu Emitenta .......................................................................................................... 67
27.10. Sposób działania walnego zgromadzenia i jego zasadnicze uprawnienia oraz opis praw akcjonariuszy i
sposobu ich wykonywania, w szczególności zasady wynikające z regulaminu walnego zgromadzenia,
jeżeli taki regulamin został uchwalony, o ile informacje w ty zakresie nie wynikają wprost z przepisów
prawa ......................................................................................................................................................... 67
27.11. Skład osobowy i zmiany, które w nim zaszły w ciągu ostatniego roku obrotowego, oraz opis działania
organów zarządzających, nadzorujących lub administrujących Emitenta oraz ich komitetów .................... 70
27.12. Komitet Audytu ........................................................................................................................................... 76
27.13. System wynagradzania osób zarządzających i kluczowych menedżerów ................................................. 78
27.14. System wynagradzania członków Rady Nadzorczej .................................................................................. 78
27.15. Polityka różnorodności ............................................................................................................................... 78
28. SPRAWOZDANIE NA TEMAT INFORMACJI NIEFINANSOWYCH ........................................................... 79
Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Zarządu
Grupy Kapitałowej NEUCA za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 roku
5
1. PODSTAWOWE INFORMACJE O GRUPIE NEUCA
Grupa NEUCA od ponad 30 lat działa w obszarze ochrony zdrowia, łącząc synergicznie potrzeby
farmaceutów, producentów i pacjentów. Jest liderem rynku hurtowej dystrybucji farmaceutyków w kraju.
NEUCA nie posiada własnych aptek, dzięki czemu nie konkuruje ze swoimi klientami. Strategia NEUCA
opiera się na satysfakcji każdego klienta, co powoduje silne zindywidualizowanie oferty.
Dążąc do utrzymania równowagi rynkowej pomiędzy aptekami niezależnymi i sieciowymi, Grupa
NEUCA tworzy narzędzia i programy partnerskie bezpośrednio wspierające konkurencyjność
i rentowność aptek niezależnych. Współpraca z aptekami sieciowymi rozwija się dzięki najlepszemu
serwisowi oraz odpowiednio dobranym elementom oferty. NEUCA utrzymuje pozycję lidera rynku przez
osiągnięcie najwyższej satysfakcji klientów, także sieciowych.
Grupa NEUCA jest liderem rynku hurtowej sprzedaży leków. Pozostała działalność obejmuje:
- własne programy partnerskie dla aptek,
- produkcję leków Rx, OTC, suplementów diety, wyrobów medycznych i dermokosmetyków –
własną oraz kontraktową,
- badania kliniczne,
- opiekę nad pacjentami koordynowaną przez operatora medycznego Świat Zdrowia (podmiot
wykorzystuje infolinię medyczną, sieć placówek własnych oraz współpracujących). Świat
Zdrowia zapewnia opiekę medyczną zarówno pacjentom własnym, jak i pacjentom swoich
partnerów, zakładów ubezpieczeń i podmiotów medycznych, świadcząc usługi takie jak: TPA
(outsourcing infolinii medycznej), zdalne konsultacje, wizyty stacjonarne i badania
diagnostyczne oraz usługi w zakresie medycyny pracy.
- ubezpieczenia zdrowotne,
- sprzedaż hurtową farmaceutyków dla szpitali,
- usługi reklamowe i marketingowe oferowane podmiotom rynku farmaceutycznego,
- serwisy logistyczne dla producentów farmaceutycznych.
Na dzień 31 grudnia 2023 roku w skład Grupy wchodziło 61 podmiotów (NEUCA S.A., 59 spółek zależnych
od NEUCA S.A. oraz fundacja), które zatrudniały 5 tys. osób na umowę o pracę.
1
2. MISJA, STRATEGIA I WARTOŚCI GRUPY NEUCA
2.1. MISJA GRUPY NEUCA
Zapewniamy lepszą przyszłość wszystkim niezależnym aptekom w Polsce.
Powyższa misja Grupy NEUCA odnosi się do obszaru rynku hurtu aptecznego, na którym NEUCA od
początku skupiała swoją działalność. Kierując się swoją misją, Grupa NEUCA uznaje niezależnych
farmaceutów za filar rynku farmaceutycznego w Polsce.
NEUCA wspiera swoich klientów strategicznych w codziennym prowadzeniu aptek, dostarczając im
narzędzia do budowania konkurencyjności i rentowności. Wierzy, że zapewniając aptekarzom
niezależnym wsparcie w codziennym konkurowaniu, przyczynia się do zachowania równowagi rynkowej
pomiędzy segmentem sieciowym i niezależnym. NEUCA zapewnia niezależnym aptekom długofalowe
bezpieczeństwo współpracy, budując bliskie i trwałe relacje. Dlatego Grupa nie ma i nie będzie mieć
własnych aptek, ponieważ nie zamierza konkurować ze swoimi klientami. Taką postawę NEUCA uznaje
za fundament uczciwych relacji biznesowych.
W wyniku rozwoju Grupy NEUCA powstał i rozwija się obszar pacjencki, którego misja brzmi: Ułatwiamy
dostęp do ochrony zdrowia, podnosimy jakość życia i poczucie bezpieczeństwa pacjentów. Dzięki
wykorzystaniu zaawansowanych form przekazywania pacjentom profesjonalnych informacji na temat
zdrowia oraz oferowaniu wysokiej jakości produktów i usług, NEUCA wpływa na podnoszenie poziomu
jakości życia.
Grupa koncentruje się na stałym wdrażaniu innowacji, które włącza w ten obszar w celu ułatwiania
pacjentom dostępu do ochrony zdrowia. Umożliwia szybki dostęp do wiedzy i lekarzy specjalistów,
stawiając na kompleksową i budującą poczucie bezpieczeństwa opiekę zdrowotną.
1
Pracownicy na UoP wszystkich spółek Grupy NEUCA w Polsce i zagranicą
Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Zarządu
Grupy Kapitałowej NEUCA za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 roku
6
2.2. STRATEGIA GRUPY NEUCA
Podstawową działalnością Grupy NEUCA jest hurtowa dystrybucja farmaceutyków. NEUCA zapewnia
wsparcie w postaci zaawansowanych programów i rozwiązań. Potrzeba rozszerzania i wzmacniania
wsparcia oferowanego niezależnym aptekom spowodowała rozwój Grupy w obszarach synergicznych
z handlem hurtowym. Każdy z komplementarnych biznesów Grupy na rynku zdrowia ma swoją misję i
cele. Wszystkie jednak wspierają realizację misji Grupy NEUCA: Zapewniamy lepszą przyszłość
wszystkim niezależnym aptekom w Polsce.
Klientami strategicznymi Grupy są niezależni farmaceuci, którym NEUCA zapewnia pomoc w postaci
zaawansowanych programów i rozwiązań wspierających umiejętności konkurowania, produktów
segmentu produkcji farmaceutyków i serwisu na najwyższym rynkowym poziomie – oferty dającej
najwyższą sumę korzyści na rynku. NEUCA buduje partnerstwo rozumiane jako niekonkurowanie dzięki
nieposiadaniu własnych aptek i wspieranie interesów niezależnych aptekarzy w instytucjach i
organizacjach. Zapewniając im pomoc, Grupa wspiera powrót do równowagi rynkowej pomiędzy
segmentami aptek sieciowych i niezależnych.
NEUCA rozwija własne portfolio produktów (poprzez produkcję farmaceutyków), które wspomagają
apteki niezależne w budowie marży. Rozwój tego segmentu spowodował, że Grupa jest liczącym się
producentem farmaceutycznym. NEUCA buduje także relacje z pacjentem, aby zdobywać wiedzę o
jego potrzebach oraz rozwijać portfolio produktów i usług. W ten sposób daje niezależnym aptekom
możliwość podnoszenia konkurencyjności i rentowności. Inwestuje w te biznesy pacjenckie, które dzięki
synergiom mają pozytywny wpływ na możliwości rozwoju, pozycję i kondycję finansową aptek
niezależnych, a więc wspierają działalność podstawową Grupy.
Realizacja strategii jest konsekwentnym ciągiem działań przyczynowo-skutkowych. Każde z nich ma
swoje mierniki strategiczne, które pozwalają monitorować postępy we wdrażaniu strategii. Myślą
przewodnią strategii rynkowej Grupy jest budowa pozycji lidera satysfakcji klienta. Jest to doskonale
widoczne w obszarze serwisu, oferty i wsparcia klienta. Wspomniane działania są mierzone przez
wewnętrzny Barometr Satysfakcji Farmaceutów oraz niezależne badanie w ramach Monitora
Aptecznego przygotowywanego przez firmę IQVIA.
NEUCA jest liderem satysfakcji klienta. Zapewnia najlepszy serwis, konkurencyjną ofertę oraz
bezpieczeństwo współpracy, co tworzy najwyższą sumę korzyści. Grupa od lat utrzymuje pozycję lidera
w rankingu satysfakcji klienta we wszystkich badanych kategoriach (ciągłość zaopatrzenia, szerokość
asortymentu, oferta promocyjna, warunki handlowe, serwis logistyczny, serwis transportowy, serwis
reklamacyjny, serwis telemarketingowy).
Satysfakcja klienta ma wpływ na jego zaufanie, które Grupa mierzy za pomocą wskaźnika Net Promoter
Score. Z kolei zaufanie klienta przekłada się na zaangażowanie przejawiające się m.in. liczbą aptek
uczestniczących w programach partnerskich i aktywnościach rynkowych Grupy. To natomiast oddziałuje
na udziały Grupy w rynku hurtu aptecznego, co ma bezpośrednie przełożenie na poziom przychodów,
a w konsekwencji wyniki finansowe i wartość Grupy NEUCA.
Pozostałe elementy strategii mają charakter operacyjny. Wytyczona została droga realizacji strategii,
określone są mierniki postępów realizacji, kluczowe czynniki i zmienne. Co roku NEUCA aktualizuje
i udoskonala mapy strategii, aby jak najlepiej opisywały działania będące reakcją na zmieniające się
warunki zewnętrzne. Grupa doprecyzowuje przekaz, opierając się na pogłębionej wiedzy, rozbudowuje
informacje z kolejnych map i ulepsza stosowane mierniki. NEUCA zgodnie z mapą strategii wydziela
następujące najważniejsze obszary aktywności:
APTEKI NIEZALEŻNE
Grupa analizuje potrzeby klientów i dopasowuje do nich swoją ofertę w sposób najlepiej odpowiadający
ich indywidualnym wymaganiom. Łączy elementy oferty, serwisu i wsparcia tak, by suma oferowanych
korzyści była oceniana przez klienta jako najwyższa na rynku.
NEUCA tworzy narzędzia i programy partnerskie bezpośrednio wpływające na konkurencyjność
i rentowność aptek niezależnych. Zarządza cyklem życia klienta (pozyskanie, rozwój, utrzymanie) oraz
buduje mechanizmy doskonalące ofertę, co wymaga współpracy wszystkich obszarów organizacji.
W sposób bezpośredni realizują one misję: Zapewniamy lepszą przyszłość wszystkim niezależnym
aptekom w Polsce. Grupa kieruje się zasadą partnerstwa rozumianego jako niekonkurowanie
Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Zarządu
Grupy Kapitałowej NEUCA za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 roku
7
z klientami dzięki nieposiadaniu własnych aptek oraz wspieranie interesów aptekarzy niezależnych
w instytucjach i organizacjach.
NEUCA wspiera także działania służące budowie społecznej pozycji zawodu farmaceuty, by tą drogą
umacniać znaczenie i rolę aptek niezależnych w systemie ochrony zdrowia.
Niezwykle istotną kwestią dla właścicieli aptek oraz farmaceutów jest dostęp do aktualnej oraz
sprawdzonej wiedzy przekazywanej przez ekspertów. Grupa od wielu lat podejmuje działania w tym
zakresie w ramach Aptekarskiej Szkoły Zarządzania. Skuteczność wszystkich działań NEUCA mierzy
poprzez wskaźniki satysfakcji klienta oraz pozycję na rynku. Monitoruje również procesy wewnętrzne,
żeby mieć pewność, że oferuje klientowi najwyższą wartość na rynku.
APTEKI SIECIOWE
Apteki sieciowe są wymagającym, dobrze zorganizowanym i silnym segmentem rynku aptecznego.
Grupa opiera współpracę z nimi na zasadzie wzajemnych korzyści.
Jest dla nich rzetelnym i przewidywalnym partnerem. Grupa nie konkuruje ze swoimi klientami.
Podkreśla swoją przewidywalność i uczciwość, tak aby klient widział w niej stabilnego kontrahenta, z
którym warto związać się na dłużej. Przewagę na rynku osiąga dzięki najlepszemu serwisowi oraz
odpowiednio dobranej ofercie. NEUCA utrzymuje pozycję lidera rynku przez osiągnięcie najwyższej
satysfakcji także wśród klientów sieciowych. Grupa jest świadoma, że musi być w tym segmencie równie
doskonała, jak w segmencie aptek niezależnych, dlatego stale monitoruje oraz poprawia wyniki w
obszarach oferty i serwisu.
PACJENCI
Obszar pacjencki w Grupie dynamicznie się rozwija, co daje jej perspektywy dalszego umacniania
obecności na rynku zdrowia.
NEUCA koncentruje się na przedsięwzięciach gwarantujących synergie z podstawową działalnością,
aby dać niezależnym aptekom możliwość podnoszenia poziomu konkurencyjności i rentowności.
Poszukuje innowacji i start-upów, które może włączyć w ten obszar, aby ułatwiać pacjentom dostęp do
ochrony zdrowia. Poprzez przekazywanie pacjentom profesjonalnych informacji na temat zdrowia oraz
oferowanie wysokiej jakości produktów i usług wpływa na podnoszenie jakości ich życia.
Obszar Pacjenta stał się istotnym filarem strategii Grupy NEUCA stworzonej w trosce o zapewnienie
kompleksowej opieki nad pacjentem. Od ponad 10 lat Grupa buduje wyjątkową ofertę opieki medycznej.
Celem jest otoczenie opieką pacjenta w każdej potrzebie zdrowotnej poprzez edukację, profilaktykę,
diagnostykę i leczenie. Kluczową rolę odgrywają: infolinia medyczna, sieć placówek własnych, sieć
placówek współpracujących oraz apteki, a każdy z ww. elementów synergicznie łączy technologia.
W skład obszaru wchodzą dwa działające komplementarnie podmioty:
Zakład Ubezpieczeń – Towarzystwo Ubezpieczeń Zdrowie oraz utworzony w 2023 roku Świat Zdrowia
Operator Medyczny, który koordynuje opiekę nad pacjentami, wykorzystując infolinię medyczną, sieć
placówek własnych i współpracujących oraz cyfrową przychodnię. Świat Zdrowia zapewnia opiekę
medyczną zarówno pacjentom własnym, jak i pacjentom partnerów: zakładów ubezpieczeń i podmiotów
medycznych, świadcząc usługi:
TPA, zdalne konsultacje, wizyty stacjonarne i badania diagnostyczne, oraz usługi w zakresie medycyny
pracy. Celem Grupy jest stworzenie kompleksowego modelu opieki nad pacjentem na każdym etapie
dbania o zdrowie, tj. profilaktyki, diagnostyki i leczenia. Realizatorem tego modelu opieki jest Świat
Zdrowia Operator Medyczny, podmiot medyczny konkurujący z największymi graczami na rynku. Dzięki
tym zaawansowanym rozwiązaniom Grupa rozwija wiedzę o potrzebach pacjentów i obejmuje ich
skoordynowaną opieką. NEUCA stale monitoruje satysfakcję pacjentów, ponieważ jest świadoma, że
stanowi to klucz do rozwoju biznesu i pozyskiwania nowych osób zainteresowanych ofertą.
LECZNICTWO OTWARTE I ZAMKNIĘTE
Ważnym segmentem rynku farmaceutycznego jest również zaopatrzenie szpitali, przychodni i
gabinetów lekarskich.
Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Zarządu
Grupy Kapitałowej NEUCA za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 roku
8
Celem w tym obszarze jest systematyczny wzrost udziałów rynkowych Grupy. Dlatego też NEUCA
wzbogaca ofertę produktów dzięki nawiązaniu współpracy ze wszystkimi najważniejszymi
producentami. Zabiega także o posiadanie oferty towarów na wyłączność, co daje jej przewagę przy
zawieraniu kontraktów, a także wspiera sprzedaż produktów własnych. Korzystając z wiedzy zdobytej
w segmencie aptek niezależnych, stale doskonali jakość serwisu dla klientów. Grupa dba o zapewnienie
klientowi obsługi zgodnie z jego indywidualnymi potrzebami, aby zwiększać satysfakcję klienta ze
współpracy. Rynek lecznictwa otwartego i zamkniętego jest bardzo wymagający pod względem
transparentności działań. Dlatego NEUCA, budując relacje z klientami i dostawcami, dostarcza im
pełnych informacji o swoich procesach i zasadach biznesowych, aby kontrahenci widzieli w niej
stabilnego i wiarygodnego partnera.
SYNERGIE
W strategii rozwoju działalności synergicznej NEUCA prowadzi dwie grupy działań.
Pierwsza to budujące siłę finansową Grupy działania w segmentach rynku związanych z dystrybucją
leków: rynek aptek sieciowych, zaopatrzenie szpitali, współpraca z innymi hurtowniami, import
równoległy, usługi logistyczne i marketingowe. Druga grupa działań synergicznych obejmuje działania
skierowane bezpośrednio do pacjenta w ramach portali internetowych, sieci przychodni, badań
klinicznych, telemedycyny, dystrybucji sprzętu ortopedycznego czy produktów leczniczych.
Niezależnie od przedmiotu usług zawsze mają one związek z niezależnymi aptekami, wzmacniając
możliwości ich wsparcia w podnoszeniu poziomu konkurencyjności i rentowności. Szereg działań
umacnia również pozycję Grupy na rynku zdrowia, ponieważ dzięki wzajemnemu wspieraniu się
poszczególnych biznesów NEUCA stwarza unikatowe kompetencje i możliwości.
PERSPEKTYWA UCZENIA SIĘ I ROZWOJU
Dla prawidłowego wdrożenia strategii Grupa potrzebuje odpowiednich zdolności.
NEUCA buduje, rozwija i mierzy je w sposób systemowy. Realizacja kierunków strategicznych oraz
inicjatyw zaplanowanych w perspektywie procesów wewnętrznych wymaga umiejętnego wyznaczania
i kaskadowania celów organizacji, ciągłego doskonalenia i wdrażania zmian. Ponadto istotne jest
pozyskanie i angażowanie pracowników oraz zapewnienie im możliwości rozwoju, dopasowanie
środowiska informatycznego, zarządzanie bezpieczeństwem i danymi oraz silna marka NEUCA. Są to
czynniki niezbędne do zbudowania organizacyjnych i zasobowych podstaw, które pozwolą Grupie
sprawnie wdrażać plany i realizować ambitne cele.
2.3. KLUCZOWE WARTOŚCI GRUPY NEUCA
Wartości określają tożsamość Grupy NEUCA. Opiera ona na nich wszystkie swoje działania.
Przestrzeganie wartości pozwala Grupie działać efektywnie i jednocześnie etycznie.
UCZCIWOŚĆ
Uczciwość – postępujemy sumiennie i odpowiedzialnie, zgodnie z ogólnie przyjętymi zasadami
moralnymi (współżycia społecznego). Działanie Grupy opiera się na regułach odpowiedzialnego
biznesu zarówno wobec współpracowników, jak i na zewnątrz Grupy NEUCA.
SZACUNEK
Szacunek – uznajemy odrębność oraz indywidualność każdego współpracownika i klienta. W swoim
postępowaniu uwzględniamy wyjątkowość każdej osoby i nie naruszamy niczyjej godności. Poprzez
szacunek u innych budujemy swój autorytet i wartość.
SATYSFAKCJA KLIENTA
Satysfakcja klienta – działamy w sposób jak najbardziej zadowalający klienta, poprzez aktywne
rozpoznawanie i zaspokajanie jego potrzeb, pielęgnowanie dobrych relacji oraz ustawiczne wspieranie
jego działalności.
Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Zarządu
Grupy Kapitałowej NEUCA za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 roku
9
Satysfakcja klienta ze współpracy z Grupą NEUCA jest najważniejszą z naszych wartości.
Podporządkowujemy jej wszystkie inne działania.
Normy postępowania i dobrych praktyk biznesowych, które stosujemy w naszych codziennych relacjach
i na których opieramy kulturę organizacyjną całej Grupy, szczegółowo opisuje Kodeks Postępowania
Grupy NEUCA.
2.4. POLITYKA PERSONALNA
Głównym celem polityki personalnej Grupy NEUCA jest pozyskiwanie personelu i budowa
angażującego środowiska pracy w celu sprawnej realizacji strategii rynkowej. To konsekwentnie
wdrażany koncept na tworzenie takiego środowiska pracy i pozytywnych doświadczeń pracowników
z nim związanych, w którym są bezpieczni, dobrze się czują, rozwijają się oraz wiążą z Grupą swoją
przyszłość zawodową. Robią to z wyboru, nie z konieczności.
Dla Grupy NEUCA – organizacji odpowiedzialnej społecznie – troska o pracowników ma wymiar
ponadbiznesowy. NEUCA ma szereg aspiracji w zakresie dbania o zdrowie pracowników oraz
uwalniania potencjału wynikającego z jej różnorodności.
W ubiegłym roku Grupa zrealizowała bez zakłóceń wszystkie procesy tzw. cyklu życia pracownika.
Prowadziła ponad 1,1 tys. Procesów rekrutacyjnych, rozwijając pracowników w programach
szkoleniowych i realizując procesy regulacji wynagrodzeń. Wdrożone procedury i komunikacja
związana z bezpieczeństwem i ochroną zdrowia ograniczyły do zera ryzyka związane z ciągłością
procesów biznesowych.
Tam, gdzie z uwagi na specyfikę procesów było to możliwe, pracownicy i współpracownicy realizowali
zadania w systemie hybrydowym, elastycznie łącząc pracę z życiem prywatnym.
Dodatkowo NEUCA angażowała pracowników w aktywności sportowo-zdrowotne oraz prowadziła
działania edukacyjne w zakresie dbania o siebie.
Inwestycje oraz prowadzone przez Grupę działania mają na celu rozwój całej organizacji poprzez
przyciąganie i pozyskiwanie odpowiednich kandydatów, angażowanie ich oraz utrzymanie.
POZYSKANIE
NEUCA pracuje nad zwiększaniem świadomości i atrakcyjności marki pracodawcy, budując
zaangażowanie w zdywersyfikowanych grupach docelowych na rynku pracy. W realizowanym przez
Randstad badaniu na ogólnopolskim rynku pracy Grupa uzyskała 10,4-procentowy poziom świadomości
marki i 54,3-procentowy poziom atrakcyjności (wzrost o 9,9 pp. w stosunku do ubiegłego roku). Procesy
Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Zarządu
Grupy Kapitałowej NEUCA za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 roku
10
rekrutacyjne zostały zrealizowane z 88-procentową trafnością i średnim czasem trwania wynoszącym
44 dni kalendarzowe. Doświadczenia kandydatów (również tych odrzuconych w procesie) są pozytywne
– średni NPS wyniósł 61 punktów.
Grupa utrzymuje wysoki CMS (content marketing score) na największym na świecie portalu dla
profesjonalistów LinkedIn. Liczba obserwujących jej profil przekroczyła 30 tys. NEUCA rozwija
z powodzeniem program staży i praktyk dla młodych talentów.
ANGAŻOWANIE
W październiku ubiegłego roku NEUCA przeprowadziła kolejne Badanie Opinii Pracowników
i Współpracowników, rozszerzając grupę ankietowanych o wszystkich pracowników i
współpracowników, którzy przebywają poza granicami Polski w spółkach z Obszaru Badań Klinicznych
(ok. tysiąca respondentów). Ten cykliczny pomiar satysfakcji ze wszystkich parametrów środowiska
pracy to dla Grupy bezcenna wiedza o percepcji jej pracowników i podstawa do dalszego doskonalenia.
Ocena zdolności Grupy do angażowania pracowników spadła względem 2022 roku o 7 pp. i wynosi
56%. To w dalszym ciągu, w kontekście benchmarków, bardzo dobry wynik.
UTRZYMANIE
W 2023 roku Grupa zanotowała spadek poziomu niechcianej fluktuacji z 9,5% w 2022 roku do poziomu
7,4%.
Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Zarządu
Grupy Kapitałowej NEUCA za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 roku
11
3. OBSZARY DZIAŁALNOŚCI – INFORMACJE O PODSTAWOWYCH PRODUKTACH,
TOWARACH I USŁUGACH
3.1. DYSTRYBUCJA FARMACEUTYKÓW
Podstawową działalnością Grupy NEUCA jest hurtowa dystrybucja farmaceutyków. W tym obszarze od
wielu lat Grupa utrzymuje pozycję lidera. Podobnie było również w 2023 roku, w którym NEUCA
osiągnęła udziały w rynku aptecznym na poziomie 30,2%
2
.
W relacjach z klientami szczególną wagę Grupa przywiązuje do budowy długofalowej współpracy
i satysfakcji klientów. NEUCA ciągle poszukuje nowych rozwiązań, które są odpowiedzią na realne
potrzeby farmaceutów, dlatego poszerza ofertę wsparcia i wdraża narzędzia budujące rentowność i
konkurencyjność aptek niezależnych na rynku.
Na koniec 2023 roku w zaawansowanych programach wsparcia Grupy uczestniczyły 4022 apteki
niezależne (1814 w programach Świat Zdrowia i Partner oraz 2208 aptek w programie IPRA).
Oprócz programów partnerskich NEUCA szuka również prostszych rozwiązań dających realne,
wymierne korzyści, np. w 2023 roku Grupa umożliwiła aptekom zakupy grupowe. RPM Online to
2
Źródło: IQVIA, dane Sell-In
Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Zarządu
Grupy Kapitałowej NEUCA za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 roku
12
program stworzony we współpracy z klientami, oferujący nie tylko ponadrynkowe rabaty, ale również
unikalne możliwości składania zamówień i efektywnej komunikacji ofertowej. Zapewnia szybkość,
wygodę i efektywność podczas zakupów. Intuicyjny sposób składania zamówień sprawia, że proces jest
nie tylko prostszy, ale także bardziej przyjazny dla użytkownika. Farmaceuci mogą składać zamówienia
za pomocą intuicyjnej platformy zakupowej NEUCA24, dostępnej 24 godziny na dobę, co umożliwia
składanie zamówień dokładnie wtedy, kiedy jest to potrzebne.
Praca Grupy NEUCA została doceniona przez klientów, czego dowodem były pozytywne wyniki badania
satysfakcji ze wsparcia i jakości pracy na wszystkich punktach styku z klientem, czyli służb mobilnych,
telemarketingu, obsługi klienta oraz kierowców.
Dla zespołu Grupy doświadczenia jej klientów są szczególnie ważne, dlatego też 2023 rok był kolejnym
rokiem wypełniania jej misji. Była ona realizowana poprzez ciągłe, metodyczne słuchanie głosu klientów
Grupy i jeszcze lepsze wykorzystanie niniejszej wiedzy do tworzenia innowacyjnych rozwiązań,
spersonalizowanych interakcji oraz usprawnionych procesów. Ww. aktywności były spójne
z wypracowanym w 2023 roku kierunkiem działań dla obszaru Customer Experience, które łączą wpływ
dobrze zaprojektowanych doświadczeń klientów na ich satysfakcją z usług i produktów Grupy. Podczas
realizacji projektów NEUCA pracowała jeszcze efektywniej, wykorzystując sprawdzone metody
i narzędzia (m.in. Design Thinking, Service Design) pozwalające jej na dostarczanie rozwiązań
skupionych przede wszystkim na perspektywie klientów i projektowanych z ich udziałem, a tym samym
realnie wspierających ich w codziennej pracy i pozwalających na łatwe dostrzeganie trafnych zmian
pozytywnie odróżniających Grupę od konkurencji.
Obszary telemarketingu oraz obsługi klienta stale dbały o dobrą relację z klientem i rozwijały ją.
W czasach automatyzacji procesów NEUCA pozostaje przy kliencie i dla jego potrzeb identyfikuje
i wprowadza zmiany (m.in. konsultując z klientem każdy etap projektowania rozwiązań serwisowych)
Grupa usprawniała wirtualnie i realnie. Jej innowacyjne aplikacje NEUCA24 i NEUCAapp umożliwiły
klientom dostęp online do różnorodnych usług. Dzięki opracowaniu nowego modułu Grupa daje swoim
klientom możliwość zarządzania oraz uzyskiwania pełnych informacji na temat zamówień
producenckich. To pierwsze tego typu rozwiązanie na rynku hurtu aptecznego, które będzie dostępne
dla klientów już w pierwszych miesiącach 2024 roku. Grupa wprowadziła również NeucaNews,
innowacyjne narzędzie umożliwiające prezentowanie spersonalizowanych informacji na platformie
NEUCA24, dostosowanych do potrzeb poszczególnych aptek.
Na istotnie niejednorodnym rynku lecznictwa otwartego w 2023 roku NEUCA dokonała wielopoziomowej
segmentacji klientów, dzięki czemu powstała oferta lepiej dopasowana do potrzeb poszczególnych grup
klientów i nastąpił wzrost koszyka zakupowego. Miał miejsce również dalszy wzrost sprzedaży w kanale
e-commerce z wykorzystaniem platformy Medlink, generując dynamikę wzrostu na poziomie 68%
i przekraczając sprzedaż 37 mln PLN.
W 2023 roku w obszarze lecznictwa zamkniętego wdrożona została platforma przetargowa, co
usprawniło i zautomatyzowało część procesów w tym obszarze. Wpłynęło to na 26-procentowy wzrost
liczby złożonych ofert i przetargów oraz 32-procentowy wzrost skuteczności w wyborze oferty Grupy
przez organizatorów przetargów. Sfinalizowana została budowa struktury terenowej, co pozwoliło
osiągnąć 62-procentowy wynik w skuteczności pozytywnie zakończonych, tj. wygranych, przetargów w
2023 roku. Nastąpiło również przeniesienie zaopatrzenia szpitalnego do centrum kompetencyjnego,
czyli Centralnego Działu Zaopatrzenia, co pozytywnie wpłynęło na zarządzanie stanami i dostępnością
asortymentu szpitalnego.
W obszarze sklepów medycznych w 2023 roku NEUCA zanotowała ponad 160-procentowy wzrost
liczby pozyskanych klientów, co przełożyło się na ponad 60-procentową penetrację rynku. Liczba
klientów aktywnie korzystających z oferty NEUCA również wzrosła o ponad 230%, co przy 10-
procentowym wzroście rok do roku koszyka zakupowego przełożyło się na 17-procentowy wzrost
dynamiki sprzedaży. Istotnym czynnikiem w realizacji ponad 25 mln PLN sprzedaży w tym obszarze
była dalsza rozbudowa bazy produktów Ortopedio by Synoptis Pharma w ofercie dla sklepów
medycznych.
Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Zarządu
Grupy Kapitałowej NEUCA za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 roku
13
3.1.1. ZARZĄDZANIE OBSZARAMI TERAPEUTYCZNYMI I ASORTYMENTEM
Zarządzanie asortymentem jest jednym z kluczowych procesów umożliwiających Grupie NEUCA
realizację podstawowej działalności – dystrybucji farmaceutyków do aptek, a tym samym dbałości
o bezpieczeństwo lekowe polskiego pacjenta. Przez ponad 15 lat, które minęły, odkąd Grupa stworzyła
podwaliny pod rozwój zarządzania kategorią, przeszła ona długą drogę i kilkukrotnie poszerzała
perspektywę, która pozwala lepiej postrzegać ten złożony proces.
Dziś na zarządzanie asortymentem NEUCA patrzy holistycznie, uwzględniając wszystkich
interesariuszy na rynku zdrowia – farmaceutów, pacjentów oraz personel medyczny. Jej ambicją jest
zapewnienie pacjentom kompleksowej opieki na wszystkich etapach dbania o zdrowie – profilaktyki,
diagnostyki i leczenia. W tym celu Grupa rozwija portfel produktów i usług wokół wybranych terapii.
Zarządzanie kategorią w sprzedaży hurtowej stanowi fundament pracy związanej z asortymentem.
Koncentruje się ona na działaniach wpływających na sprzedaż produktu i zapewniających jego
dostępność w aptekach. W tym kontekście szczególną uwagę NEUCA zwraca na proces wprowadzania
nowości do oferty. Ciągle monitoruje rynek i rozwija asortyment, co roku poszerzając ofertę
Cały portfel produktów, którymi zarządza NEUCA, liczy 17,8. tys. SKU – jest to poziom stabilny
i zdaniem środowiska aptekarskiego w pełni zaspokaja potrzeby terapeutyczne populacji.
Wskaźnikiem efektywności NEUCA w tym obszarze jest miernik „Szerokość asortymentu, który
prowadzi hurtownia” z Barometru Satysfakcji Farmaceutów, w grudniu 2023 roku wyniósł 4,41/5.
Opinia farmaceutów stanowi dla Grupy bardzo istotny aspekt w kontekście procesu zarządzania
asortymentem. NEUCA regularnie odbywa konsultacje z pracownikami i właścicielami aptek, aby
poznać potrzeby pacjenta, a na ich kanwie proaktywnie poszerzać ofertę, poszukując potencjalnych
partnerów biznesowych w Polsce i za granicą. Coraz większą uwagę przykłada również do rynku
nowoczesnych technologii wspierających terapię.
Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Zarządu
Grupy Kapitałowej NEUCA za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 roku
14
Szerszą perspektywą pracy związanej z asortymentem jest zarządzanie kategorią w sprzedaży
detalicznej, które opiera się na analizie koszyka zakupowego. Głównym celem jest tu realizacja działań
wspierających odsprzedaż produktów do pacjenta. Oprócz aktywności w zakresie sprzedaży detalicznej
NEUCA coraz większą uwagę zwraca na rozwój opieki farmaceutycznej, realizując tym samym dwie
swoje misje – wsparcie aptek niezależnych i zapewnienie pacjentom dostępu do fachowej opieki
medycznej. Obszar Wsparcia Niezależnych Aptek został dokładnie opisany w kolejnym rozdziale.
W ramach działań związanych z zarządzaniem asortymentem, w 2023 roku NEUCA podjęła inicjatywę
asortymentową z myślą o pacjentach leżących i ich opiekunach. Efektem jej działań było wprowadzenie
do oferty 28 nowych produktów, niezbędnych rodzinom osób przewlekle chorych w codziennej opiece
nad bliskimi. Wspólnie z ekspertami ze środowiska medycznego Grupa opracowała też praktyczny
poradnik dla opiekuna pacjenta leżącego, który dystrybuowała bezpłatnie w aptekach.
W wyniku dynamicznego rozwoju usług zdrowotnych kierowanych do pacjenta w 2023 roku Grupa
kontynuowała działania opierające się na zarządzaniu obszarem terapeutycznym. W centrum uwagi
postawiła pacjenta z konkretną jednostką chorobową. Konsekwencją było skupienie większej atencji na
kluczowych w tym kontekście interesariuszach – lekarzach, pielęgniarkach i pozostałym personelu
medycznym.
Głównym celem inicjatyw podejmowanych w ramach rozwoju obszarów terapeutycznych jest wzrost
wykrywalności jednostek chorobowych i większy dostęp pacjentów do terapii (diagnostyka i inicjacja
terapii), a także edukacja i wsparcie pacjentów w realizacji zaleceń terapeutycznych (wzrost adherencji).
Również w tej perspektywie NEUCA dostrzega ważną rolę farmaceuty, jeszcze bardziej wzmacniając
jego kompetencje i dostarczając narzędzia umożliwiające rozwój usług w ramach opieki
farmaceutycznej w aptece.
Rozwój obszarów terapeutycznych NEUCA rozpoczęła od diabetologii. W realizację nowych inicjatyw
zaangażowanych było wiele obszarów Grupy. Warto wspomnieć o kampanii Narodowe Badanie
Poziomu Cukru. Wchodząca w skład Grupy Fundacja NEUCA dla Zdrowia cyklicznie co roku
przeprowadza tę akcję z myślą o pacjentach zagrożonych cukrzycą typu 1 oraz 2. Z kolei dla
pracodawców przygotowane zostały pakiety badań B2B w kierunku wczesnego wykrywania zespołu
metabolicznego, które znalazły się w ofercie operatora medycznego Świat Zdrowia.
Niezwykle ważnym projektem jest Apteka Diabetologiczna. W ramach projektu pacjent diabetologiczny
otrzymuje w aptece pełne wsparcie, polegające na edukacji, zaoferowaniu szerokiego wachlarza
Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Zarządu
Grupy Kapitałowej NEUCA za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 roku
15
produktów, dostępności tzw. nowoczesnej diabetologii czy możliwości korzystania ze świadczeń opieki
farmaceutycznej dostosowanych do jego indywidualnych potrzeb. Wsparcie w opiece nad pacjentem
z cukrzycą NEUCA zaoferowała również personelowi medycznemu centrów medycznych Świat
Zdrowia, m.in. poprzez implementację do ich systemów gabinetowych Zdalnego Systemu
Telemonitoringu Glikemii Diabdis, a także zapewnienie szerokiej oferty szkoleniowej, nie tylko dla
lekarzy, ale również dla pielęgniarek.
Grupa zadbała również o dostęp pacjentów do najnowocześniejszych terapii poprzez wprowadzenie do
portfolio firmy Synoptis Pharma bezdrenowej mikropompy insulinowej Equil, a także igieł do penów
Iglessy (obydwa produkty objęte zostały refundacją).
Zgłębienie potrzeb pacjenta z cukrzycą zainspirowało Grupę do stworzenia kompleksowej strategii
rozwoju obszarów terapeutycznych, która skupia się na pacjencie z chorobami przewlekłymi
i zmagającym się z wielochorobowością.
W 2023 roku NEUCA rozpoczęła wdrażanie nowych produktów i usług dla pacjenta z bólem
przewlekłym, ze szczególnym uwzględnieniem bólów głowy i kręgosłupa. Rozwój obszaru algezjologii
stanowi priorytet na nadchodzące miesiące. Ponadto w 2024 roku Grupa planuje rozwinąć współpracę
z producentami farmaceutycznymi w ramach nowych działań skierowanych do pacjenta, zwracając
szczególną uwagę na kwestie edukacji i poprawy adherencji.
NEUCA chce rozwijać również nowe serwisy promocyjne, wspierające produkty farmaceutyczne
w danej kategorii w celu ich jak najlepszego korelowania z celami biznesowymi firm farmaceutycznych.
Wszystkie ww. działania Grupa realizować będzie w oparciu o swoją strategię producencką.
Dziś NEUCA współpracuje z niemal 500 producentami. W 2023 roku po raz kolejny zaprosiła partnerów
do wyrażenia opinii na temat współpracy, osiągając wskaźnik NPS na poziomie 55 punktów
(przewyższając tym samym wynik z roku 2022 o 9 punktów). Potwierdza to wysoką jakość
świadczonych usług na tle konkurencji.
3.1.2. WSPARCIE APTEK NIEZALEŻNYCH
Grupa NEUCA od lat konsekwentnie realizuje swoją misję związaną z zapewnieniem lepszej przyszłości
wszystkim niezależnym aptekom w Polsce. Dzięki przyjętej strategii Grupy apteki otrzymują pełne
wsparcie pozwalające im z sukcesem konkurować na rynku.
Kompleksowe portfolio rozwiązań dla aptek, które obejmuje narzędzia wspierające wszystkie kluczowe
aspekty ich działalności, bezpośrednio przekłada się na rosnący poziom satysfakcji aptek
z dostarczanego wsparcia.
Nieustannie wzrasta liczba aptek uczestniczących w programach partnerskich NEUCA – na koniec 2023
roku ze wsparcia Grupy korzystało ponad 4 tys. niezależnych aptek.
W programach o najbardziej kompleksowym poziomie wsparcia (Świat Zdrowia i Partner) uczestniczyło
na koniec 2023 roku 1814 aptek, natomiast w programie IPRA, charakteryzującym się wyższym
poziomem elastyczności współpracy, uczestniczyło 2208 aptek. Tym samym programy Grupy są
najchętniej wybieranymi przez aptekarzy programami na rynku.
Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Zarządu
Grupy Kapitałowej NEUCA za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 roku
16
REBRANDING APTEK W PROGRAMIE ŚWIAT ZDROWIA
NEUCA wspiera apteki niezależne realizując kompleksowy rebranding aptek w całej Polsce, gdzie
znacząco zmienia ich wizerunek oraz poprawia ich widoczność dla pacjentów.
Grupa przyczynia się do budowania pozytywnego doświadczenia pacjenta już przed wejściem do
apteki. Prowadzi pełną modernizację aptek od podstaw, zmieniając aranżację, wystrój i wyposażenie.
Poprawia ergonomię wnętrza, zwiększając komfort zakupów i świadczonych usług dla pacjentów.
Zwiększa powierzchnię ekspozycyjną produktów i powiększa część magazynową w celu zapewnienia
wyższej dostępności produktów dla pacjentów na poziomie apteki. W efekcie NEUCA kompleksowo
zmienia model działania, dzięki któremu apteka może jeszcze lepiej odpowiadać na potrzeby pacjentów
i budować ich pozytywne doświadczenia w trakcie wizyty.
MARKA PRODUKTÓW ŚWIAT ZDROWIA
Grupa konsekwentnie realizuje swoją strategię budowania portfela produktów marki Świat Zdrowia
stworzonych z myślą o pacjentach i podnoszących poziom atrakcyjności aptek niezależnych. Mając do
dyspozycji produkty marki Świat Zdrowia, farmaceuci oferują pacjentowi preparaty o lepszym składzie
i w lepszej cenie, jednocześnie o wyższej marży dla apteki.
Marka ta utrzymuje pozycję lidera wśród wszystkich marek suplementów diety, osiągając najwyższą
dynamikę wzrostu ilości sprzedaży rok do roku na poziomie 30,9%.
Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Zarządu
Grupy Kapitałowej NEUCA za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 roku
17
OPIEKA FARMACEUTYCZNA
NEUCA wspiera wszystkie apteki niezależne w rozwijaniu opieki nad pacjentem. Wsparcie to budowane
jest w oparciu o opiekę farmaceutyczną i synergię zawodów medycznych.
Grupa modernizuje apteki tak, aby posiadały one miejsca zapewniające prywatność i wygodę pacjentom
np. podczas szczepień, wystawiania recepty farmaceutycznej, przeprowadzania badań
diagnostycznych czy też udzielania wsparcia przy skutecznym wdrażaniu zalecanych terapii.
Już blisko 20% aptek niezależnych przygotowanych jest do świadczenia usług opieki farmaceutycznej.
NEUCA wspiera farmaceutów wiedzą merytoryczną potrzebną do kompleksowej i skoordynowanej
opieki nad pacjentem oraz rozwija współpracę farmaceutów i lekarzy.
W ramach działań podejmowanych przez Grupę, każda apteka niezależna w Polsce otrzymuje pełne
wsparcie we wdrożeniu oraz świadczeniu usług opieki farmaceutycznej.
APTEKARSKA SZKOŁA ZARZĄDZANIA
NEUCA przywiązuje ogromną wagę do budowania synergii zawodów medycznych w procesie opieki
nad pacjentem. W efekcie rozbudowała ofertę edukacyjną Aptekarskiej Szkoły Zarządzania o
aktywności przeznaczone dla lekarzy oraz pracowników innych zawodów medycznych. W minionym
roku w szkoleniach Aptekarskiej Szkoły Zarządzania wzięło udział 78 tys. uczestników.
Grupa już po raz drugi zorganizowała ogólnopolską konferencję naukową dla lekarzy i farmaceutów,
poświęconą wspólnej opiece nad pacjentem z chorobami przewlekłymi. Uczestniczyło w niej blisko 700
osób – farmaceutów, lekarzy, pielęgniarek oraz studentów medycyny i farmacji. NEUCA rozwija
kompetencje pracowników aptek wynikające z nowych regulacji prawnych (włączających m.in. zawód
technika farmaceutycznego do rejestru zawodów medycznych).
Warsztaty, szkolenia i webinary Aptekarskiej Szkoły Zarządzania prowadzone przez ekspertów
z zakresu medycyny i farmacji są integralną częścią kompleksowego wsparcia oferowanego aptekom
przez Grupę NEUCA.
Liczba wszystkich uczestników zapisanych na platformie internetowej przekroczyła 26 tys. i wzrosła rok
do roku o 6 tys. nowych kont. Z tej formy wsparcia korzysta już 80% wszystkich magistrów farmacji
czynnie wykonujących zawód farmaceuty, osiągając poziom zadowolenia wg Net Promoter Score na
poziomie 92 punktów.
PERSPEKTYWA ROZWOJU
Grupa NEUCA w dalszym ciągu zamierza rozwijać relacje ze swoimi strategicznymi klientami –
aptekami niezależnymi – w oparciu o unikalny model rozwoju współpracy dostosowany do
indywidualnych potrzeb i preferencji poszczególnych aptek. W związku z tym zamierza kontynuować
rozszerzanie zakresu wsparcia, rozwijanie kompetencji właścicieli aptek i farmaceutów oraz budowanie
synergii zawodów medycznych w opiece nad pacjentem.
3.1.3. ŁAŃCUCH DOSTAW
W 2023 roku Grupa NEUCA dostarczyła ponad 610 mln sztuk farmaceutyków do ponad 12,5 tys. aptek
i ponad 5,2 tys. Szpitali oraz innych placówek lecznictwa otwartego (szpitale prywatne, przychodnie
i gabinety lekarskie, hospicja, zakłady opiekuńczo-lecznicze, weterynaria itp.) Do realizacji dostaw
wykorzystano strukturę logistyczną składającą się z 6 centrów dystrybucji, 9 magazynów lokalnych,
19 komór przeładunkowych oraz floty 710 samochodów dostawczych.
Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Zarządu
Grupy Kapitałowej NEUCA za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 roku
18
TRANSPORT
W 2023 roku wdrożona została baza wiedzy dotycząca serwisu transportowego dla kierowców oraz
udoskonalony został proces przygotowania dokumentacji dla klienta. Działania te wpłynęły na poprawę
efektywności pracy kierowców oraz na utrzymanie serwisu dla klienta na najwyższym poziomie.
Prowadzone były prace związane z doskonaleniem infrastruktury służącej do pomiaru i utrzymania
temperatur, które zapewniły wysoką jakość świadczonych usług. W minionym roku prowadzone były
także stałe prace optymalizacyjne poprawiające jakość obsługi klientów w ramach oczekiwanych godzin
dostaw. Prace reorganizacyjne również miały bezpośredni wpływ na poprawę efektywności transportu.
W badaniu poziomu satysfakcji w 2023 roku klienci wysoko ocenili jakość pracy kierowców
i terminowość dostaw.
W 2024 roku NEUCA planuje wprowadzenie nowych terminali mobilnych dla kierowców, co także
wpłynie korzystnie na wydajność pracy sprzętu. Planowane są prace związane z optymalizacją
wypełnienia samochodów oraz systemu do pomiaru temperatur, co będzie miało wpływ na poprawę
efektywności kosztowej w transporcie krajowym. Grupa nieprzerwanie koncentruje się na zapewnieniu
najlepszego serwisu poprzez prowadzenie systematycznych prac optymalizacyjnych.
LOGISTYKA MAGAZYNOWA
W 2023 roku w obszarze logistyki nadrzędnym celem było: utrzymanie wysokiej jakości serwisu,
kontynuacja programów zwiększających zaangażowanie pracowników i optymalizacja struktury
organizacyjnej. W badaniach satysfakcji klienta serwis logistyczny był oceniany wyżej niż w latach
poprzednich.
NEUCA przeszkoliła ponad 130 kierowników i brygadzistów, budując kulturę organizacyjną opartą na
odpowiedzialności za powierzony obszar i zespół, wymianie wiedzy i najlepszych praktyk oraz jasnych
celach i koncentracji na ich osiągnięciu. Grupa intensywnie pracowała nad optymalizacją struktury
organizacyjnej, szukając najlepszej proporcji pomiędzy działaniami produkcyjnymi i wspierającymi.
Ograniczyła udział zadań administracyjnych oraz scaliła obszary standaryzacyjne i rozwojowe.
Pozwoliło to na osiągnięcie synergii procesowych i oszczędności na poziomie operacyjnym oraz
zarządzania.
Prace nad doskonaleniem wskaźników jakościowych oraz efektywnościowych zostały wsparte
szeregiem inicjatyw o charakterze technologicznym i systemowym. W 2023 roku
NEUCA zakończyła:
– proces wymiany terminali magazynowych,
– projekt optymalizacji kompletacji towarów i zarządzania dostawami (zwiększenie wypełnienia
pojemników i poprawa zarządzania dostawami wysoko wolumenowymi),
– aktualizację systemu (WMS) i procesu magazynowego w obszarze przyjęcia towaru, oraz
wprowadziła liczne narzędzia systemowe do wsparcia zarządzania przepływem towarowym i
monitorowania jakości i efektywności pracy.
W 2023 roku dzięki monitoringowi zwrotu pojemników z aptek i budowaniu świadomości klientów, NEUCA
uniknęła zakupu nowych opakowań. Zrezygnowała również z użycia wypełniaczy z tworzyw sztucznych
oraz utrzymywała wysoki odsetek wykorzystania certyfikowanych toreb papierowych pochodzących z
recyklingu (zamiast worków foliowych).
W 2024 roku Grupa zamierza pracować nad dalszą poprawą serwisu dla klienta w zakresie
punktualności i kompletności dostaw oraz efektywnością procesu reklamacji. Planuje kolejne etapy prac
nad modernizacją swoich systemów magazynowych i zarządczych oraz dalsze inwestycje w
automatykę i robotykę procesów
3.1.4. USŁUGI DLA PRODUCENTA
Dzięki zasobom, wiedzy oraz doświadczeniu w wielu obszarach rynku farmaceutycznego Grupa
NEUCA świadczy profesjonalne usługi z zakresu całego łańcucha dostaw. Odbiorcami tych serwisów
są producenci farmaceutyczni, podmioty odpowiedzialne, wytwórcy, dystrybutorzy oraz podmioty
realizujące badania kliniczne. Grupa zapewnia pełen serwis end2end lub realizuje wybrane przez
partnera elementy z szerokiego portfolio usług.
Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Zarządu
Grupy Kapitałowej NEUCA za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 roku
19
Za wskazany zakres działalności Grupy odpowiada Obszar Produkcji i Usług dla Producenta. Obszar
realizuje swoje zadania, wykorzystując kompetencje oraz zasoby całej Grupy NEUCA, a w
szczególności spółek o profilu GMP (Synoptis Industrial Sp. z o.o.) oraz GDP (NEUCA S.A., Farmada
Transport Sp. z o.o.).
Grupa świadczy usługi w wielu lokalizacjach na terenie całej Polski, będąc centrum importowym dla
podmiotów spoza Unii Europejskiej oraz centrum serwisu pakowania, badań laboratoryjnych oraz
certyfikacji serii dla producentów i podmiotów odpowiedzialnych działających na terenie całej Unii
Europejskiej.
Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Zarządu
Grupy Kapitałowej NEUCA za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 roku
20
W 2023 roku największym zainteresowaniem wśród zleceniodawców cieszyły się usługi:
– importu spoza Unii Europejskiej – serwis dla podmiotów odpowiedzialnych MAH (Marketing
Authorisation Holder) dystrybuujących leki na europejskim rynku farmaceutycznym, dla których
wytwórcy leków znajdują się głównie w Azji,
– laboratorium – głównie serwis transferu metod analitycznych, kontroli jakości oraz certyfikacji serii dla
klientów jak w punkcie powyżej,
– magazynowania i konsygnacji wyrobów gotowych, substancji czynnych (API) oraz surowców
farmaceutycznych, głównie dla producentów oferujących swoje leki na polskim rynku farmaceutycznym.
W związku z bardzo dużym zainteresowaniem serwisami jakościowymi, w 2023 roku NEUCA
rozpoczęła rozbudowę oraz doposażenie laboratorium w Swarzędzu k. Poznania. Zwiększenie
powierzchni oraz zakup nowego sprzętu pozwolą na dwukrotne zwiększenie liczby badań produktów
oraz usług transferu metod analitycznych. Zakończenie inwestycji zaplanowano na I kwartał 2024 roku.
Grupa NEUCA przywiązuje bardzo dużą wagę do opinii klientów i partnerów biznesowych. Dzięki
corocznie prowadzonym badaniom pozyskuje wiedzę wskazującą, które elementy i w jakim stopniu
odpowiadają oczekiwaniom klientów. Ich analiza pomaga podejmować właściwe działania w celu
doskonalenia jakości serwisu oraz poprawiać poziom obsługi klientów Grupy.
Obecnie NEUCA świadczy usługi dla partnerów z Azji, Kanady, Bliskiego Wschodu oraz klientów z całej
Europy. Ponad 70 kontrahentów powierzyło Grupie kluczowe dla swojego biznesu projekty. Wśród nich
są producenci farmaceutyczni, dystrybutorzy, wytwórcy API oraz leków, a także podmioty z rynku badań
klinicznych.
Wśród firm korzystających z usług łańcucha dostaw znajdują się rynkowi liderzy, tacy jak: AstraZeneca,
Catalent, Intas, Accord, Glenmark, Macleods, Menarini, Novartis, Novo Nordisk, Shilpa, Fisher Clinical
czy Biofarm.
3.1.5. EDUKACJA PROZDROWOTNA
W ramach Narodowego Badania Poziomu Cukru Fundacja NEUCA dla Zdrowia dotarła do 2 mln osób
nieświadomych zagrożenia cukrzycą.
Fundacja NEUCA dla Zdrowia, która jest pomysłodawcą i organizatorem ogólnopolskiego bezpłatnego
badania glikemii, podsumowała drugi rok prowadzenia tego profilaktycznego programu.
Cukrzyca to pierwsza niezakaźna choroba, która została uznana przez Organizację Narodów
Zjednoczonych za epidemię XXI wieku. W Polsce może chorować na nią nawet milion nieświadomych
Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Zarządu
Grupy Kapitałowej NEUCA za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 roku
21
tego osób. Dlatego w 2023 roku Fundacja NEUCA dla Zdrowia po raz kolejny działała na rzecz
zwiększenia świadomości ryzyka zachorowania na cukrzycę typu 2, organizując bezpłatne badania
poziomu cukru i akcje edukacyjne.
W ciągu całego roku Fundacja przebadała 17 tys. pacjentów (seniorów, rodziców, aktywnych dorosłych)
w ramach:
– całorocznych badań glikemii w mobilnych przychodniach (w ponad 200 miejscowościach),
– badań poziomu cukru przy okazji wydarzeń zdrowotnych (ponad 30 eventów w całej Polsce).
Poza zaangażowaniem w powyższe działania Fundacja prowadzi także kampanię informacyjną, która
ma na celu zwiększenie świadomości Polaków w zakresie ryzyka związanego z nieprawidłową glikemią.
Pacjenci korzystający z oferty zdrowotnej mogli pobrać rzetelne materiały dotyczące profilaktyki i życia
z chorobą, np. „Niezbędnik diabetyka”. Publikacje na temat tej przewlekłej i nieuleczalnej choroby
zamieszczane są również w prasie tradycyjnej i w mediach społecznościowych Fundacji NEUCA dla
Zdrowia oraz na odświeżonej stronie www.fundacjaneuca.pl. Ważnym materiałem jest przygotowany
we współpracy z Polskim Stowarzyszeniem Diabetologicznym instruktaż wideo pierwszej pomocy
diabetologicznej dostępny na stronie: https://www.youtube.com/watch?v=ybavmjnfusw.
Jednym z elementów Narodowego Badania Poziomu Cukru w 2023 roku było partnerstwo Fundacji
w nowatorskich badaniach wczesnego diagnozowania cukrzycy typu 1 w fazie bezobjawowej u dzieci.
To projekt Uniwersyteckiego Dziecięcego Szpitala Klinicznego w Białymstoku, który prowadzi prof. Artur
Bossowski z zespołem. Cukrzyca typu 1 jest chorobą autoimmunizacyjną, w której ciało pacjenta
wytwarza specyficzne przeciwciała niszczące wysepki trzustki wytwarzające insulinę. W ostatnich 20
latach obserwuje się stały wzrost liczby zachorowań (dziś to 25-30 osób na 100 tys.). Jest to szczególnie
widoczne w grupie dzieci najmłodszych, dla których często gwałtownie przebiegający początek choroby
może stanowić zagrożenie życia.
Fundacja NEUCA dla Zdrowia, będąc podwykonawcą badania, przebadała w kierunku ryzyka
zachorowania na cukrzycę typu 1 1,2 tys. dzieci ze szkół podstawowych w pięciu miejscowościach na
Podlasiu. Wyniki 4% badanych mogą sugerować zachorowanie dziecka w przyszłości. Rodzicom dzieci
zagrożonych chorobą zaoferowano opiekę poradni diabetologicznej (m.in. działania edukacyjne,
dodatkowe badania, wizyty kontrolne oraz w razie potrzeby opieka poradni psychologicznej).
Wideorelacja jest dostępna pod linkiem: https://www.youtube.com/watch?v=Etv2ozw8IMY.
W 2023 roku Fundacja NEUCA dla Zdrowia dotarła z informacjami o cukrzycy do 2 mln Polaków. Na
2024 rok Fundacja planuje przeprowadzenie szerokiej kampanii komunikacyjnej o przeciwdziałaniu
powikłaniom cukrzycy oraz kontynuację standardowych działań w nowych kanałach. W ten sposób już
od 10 lat Fundacja buduje kulturę zdrowia w Grupie NEUCA.
3.1.6. DZIAŁALNOŚĆ WYDAWNICZA
Grupa NEUCA jest wydawcą mediów tradycyjnych (magazyny dla pacjentów i magazyn dla
farmaceutów) oraz internetowych (portal dla farmaceutów Aptekarski.com, portal do rezerwacji leków
Apteline.pl oraz portal dla pacjentów Świat Zdrowia).
Za ich pośrednictwem angażuje się w edukację prozdrowotną i wspiera swoich klientów w codziennej
pracy oraz dba o edukację pacjentów i wspiera ich w procesie leczenia.
„Świat Zdrowia”, „Moje Zdrowie” i „Zdrowa Wiedza” to czasopisma skierowane do pacjentów aptek. Ich
rolą jest edukacja pacjentów, wsparcie w walce z chorobą oraz inspirowanie do zdrowego stylu życia.
Magazyny informują pacjentów aptek o możliwych usługach świadczonych w ramach opieki
farmaceutycznej i budują wizerunek aptek jako placówek ochrony zdrowia. Na łamach wspomnianych
magazynów pacjenci znajdują informacje o najczęstszych chorobach, nowych metodach terapii, a także
wywiady ze specjalistami (w tym z farmaceutami) na temat profilaktyki i leczenia.
„Magazyn Aptekarski” to miesięcznik wydawany przez Grupę NEUCA nieprzerwanie od 1999 roku.
Pismo jest skierowane do farmaceutów, którym dostarcza wiedzy na temat branży farmaceutycznej,
w tym opieki farmaceutycznej i zmian prawnych mających wpływ na funkcjonowanie aptek (w 2023 roku
była to m.in. duża nowelizacja ustawy refundacyjnej oraz nowelizacja Apteki dla Aptekarza).
Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Zarządu
Grupy Kapitałowej NEUCA za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 roku
22
Aptekarski.com to jedyne miejsce w sieci, w którym farmaceuci prowadzą swoje mikroblogi. To
platforma wymiany opinii i doświadczeń pracowników branży aptecznej. Profil „Magazynu
Aptekarskiego” na Facebooku jest jednym z największych profili farmaceutycznych w polskim
internecie. Zarówno „Magazyn Aptekarski”, jak i portal Aptekarski.com ściśle współpracują z Aptekarską
Szkołą Zarządzania (ASZ), promując prowadzone przez nią szkolenia dla farmaceutów i działania
wspierające apteki niezależne.
Apteline.pl to portal do rezerwacji leków w modelu click & collect, co oznacza, że pacjenci mogą
zarezerwować leki (w tym na receptę), suplementy diety i kosmetyki, a następnie odebrać je bezpłatnie
w jednej z 2,4 tys. aptek. W przypadku wątpliwości pacjenci mogą zasięgnąć opinii farmaceutów, którzy
na bezpłatnym czacie doradzają m.in. w kwestii zamienników i interakcji oraz odpowiadają na inne
nurtujące pytania. Strona pełni także funkcję edukacyjną, zapewniając odbiorcom fachową i rzetelną
wiedzę medyczną. Wszystkie treści tworzone dla portalu są pisane i weryfikowane przez ekspertów
medycznych.
Strona Świat Zdrowia jest skierowana do pacjentów Operatora Medycznego Świat Zdrowia. Za jej
pośrednictwem pacjenci mogą m.in. uzyskać wiedzę na temat usług medycznych, zapisać się do
centrum medycznego, umówić wizytę czy zamówić receptę. Tu także ważnym elementem jest edukacja.
Pacjenci mogą znaleźć na stronie wartościowe artykuły i porady o zdrowiu, m.in. poświęcone
profilaktyce, objawom chorób i sposobom ich leczenia. NEUCA stawia także na edukację w social
mediach. Posiada swoje profile na Instagramie i Facebooku, gdzie prowadzi grupy dla osób chorych
przewlekle − Bez cukru i Niedoczynność tarczycy.
3.2. SEGMENT PRODUKCJI FARMACEUTYKÓW
SYNOPTIS PHARMA
Synoptis Pharma jest dynamicznie rozwijającym się producentem farmaceutycznym, który w swej
ofercie ma leki Rx, OTC, suplementy diety, kosmetyki, wyroby medyczne, artykuły higieniczne, środki
ochrony indywidualnej oraz materiały diagnostyczne i opatrunkowe. Misją spółki jest oferowanie
farmaceutom, lekarzom i pacjentom produktów niosących za sobą wartość dla zdrowia.
Według raportu PEX PharmaSequence w 2023 roku Synoptis Pharma zajął 9 miesjce na rynku non –
RX, był drugim najszybciej rosnącym koncernem spośród TOP 20 konkurentów, z dynamiką trzykrotnie
szybszą niż rynek.
ŚWIAT ZDROWIA
Marka produktów Świat Zdrowia została stworzona przez ekspertów farmaceutów gwarantujących
najwyższą ich jakość. Została wprowadzona w 2021 roku i jest efektywnie rozwijana. Wysoką jakość
produktów doceniają pacjenci, a właściciele aptek potwierdzają pozytywny wpływ marki na wizerunek
i poprawę konkurencyjności apteki. Marka Świat Zdrowia to już blisko 150 produktów o statusie
suplementów diety, wyrobów medycznych i kosmetyków, które wyróżniają się wysoką jakością,
bogatym składem oraz atrakcyjnymi opakowaniami. Sukces marki odzwierciedla dynamicznie rosnąca
w każdym miesiącu liczba pacjentów wybierających produkty Świat Zdrowia. Według danych PEX
PharmaSequence w 2023 roku marka Świat Zdrowia była najszybciej rozwijającą się marką spośród
wszystkich konkurentów na rynku suplementów diety.
APTEO®
APTEO® to marka stworzona z myślą o farmaceutach i odpowiadająca ich najważniejszym potrzebom.
Dostępna wyłącznie w aptekach. Jej bogate portfolio obejmuje leki OTC, wyroby medyczne, suplementy
diety, środki ogólnego spożycia, artykuły higieniczne oraz materiały diagnostyczne i opatrunkowe,
a także produkty biobójcze – łącznie ponad 400 SKU. Jakość produktów APTEO® jest dla Synoptis
Pharma najważniejsza, a bezpieczeństwo pacjentów to najwyższy priorytet spółki. Dlatego wypracowała
ona wewnętrzne procedury zgodne z wymaganiami ISO i GMP, a wszystkie wytwarzane przez nią
Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Zarządu
Grupy Kapitałowej NEUCA za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 roku
23
produkty podlegają rygorystycznej kontroli jakości. W 2023 roku marka APTEO® wprowadziła nowe
produkty o statusie leków OTC, co jest zgodne z jej strategią medykalizacji portfolio.
GENOPTIM®
Od ponad 10 lat Synoptis Pharma rozwija kompleksową ofertę leków Rx. Umożliwia ona farmaceutom
połączenie wypełnienia misji zawodu z prowadzeniem stabilnego biznesu, pacjentom zaś skuteczną,
bezpieczną oraz dostępną cenowo terapię. Marka GENOPTIM® oraz inne leki Rx spółki Synoptis
Pharma to ponad 100 produktów w najpopularniejszych na rynku kategoriach terapeutycznych, takich
jak: układ sercowo-naczyniowy, pokarmowy, moczowy oraz psychiatria i diabetologia. Oferta leków Rx
Synoptis Pharma to także antybiotyki przeznaczone zarówno dla lecznictwa otwartego, jak
i zamkniętego. W portfelu leków Rx spółki znajdują się zarówno produkty refundowane, jak
i nierefundowane w atrakcyjnych cenach
3
.
CERA+ SOLUTIONS
CERA+ Solutions to marka specjalistycznych kosmetyków przeznaczonych do pielęgnacji skóry
problematycznej. Na koniec 2023 roku pod tą marką dostępne były dwie linie produktów: emolientowa
(cztery SKU) przeznaczona do skóry wrażliwej oraz linia do ochrony przeciwsłonecznej (ponad 10 SKU).
Dbając o najwyższą jakość, ich produkcję Synoptis Pharma powierza cenionym, działającym według
wysokich standardów laboratoriom kosmetycznym w Polsce, które opracowały dla spółki receptury
produktów. Wysoką jakość produktów, ich skuteczność i bezpieczeństwo docenili farmaceuci i pacjenci,
czego dowodem są produkty z wysoką ochroną przeciwsłoneczną (są liderami sprzedaży do pacjenta
w aptekach w całej Polsce).
KIC KIC
Marka Kic Kic na co dzień wspiera rodziców w dbaniu o zdrowie dzieci. Produkty tej marki zawierają
ważne dla najmłodszych składniki: witaminy, minerały i kwasy omega-3. Kic Kic to suplementy diety
tworzone z wysokiej jakości składników w formie atrakcyjnej dla maluchów. Obecnie Synoptis Pharma
oferuje cztery produkty marki Kic Kic.
Perspektywa rozwoju spółki
W obszarze produkcji farmaceutyków zarządzanym przez spółkę Synoptis Pharma planowany jest
dalszy rozwój portfela produktów. Spółka stawia na produkty o statusie leków, kontynuując strategię
medykalizacji portfela produktowego. W odpowiedzi na oczekiwania rynku, farmaceutów i pacjentów
Synoptis Pharma dokonała systemowej oceny rynku i określiła strategiczne kategorie terapeutyczne,
w których koncentruje rozwój i pozyskiwanie nowych produktów. Jednocześnie dokonywany jest
cykliczny przegląd istniejącego portfolio produktowego w celu jego dostosowania do zmieniających się
warunków rynkowych. Strategicznymi obszarami rozwoju portfela pozostaje obszar diabetologii, terapii
bólu, ale także schorzenia układu sercowonaczyniowego i urologia. W 2024 roku spółka skupi się na
rozwoju nowego portfela produktów konopnych, tj. preparatów marihuany medycznej w formie surowca
farmaceutycznego, ale także suplementów diety do uzupełnienia terapii. Strategicznym kierunkiem
rozwoju Synoptis Pharma są również projekty lekowe oparte na własnej dokumentacji rejestracyjnej.
W 2024 roku Synoptis Pharma planuje wprowadzić pierwsze projekty z szansą na komercjalizację
w perspektywie kolejnych trzech lat. Wzrost spółki Synoptis Pharma w 2024 roku będzie bazował
głównie na dalszym rozwoju kategorii produktowych i ich komunikacji kluczowym grupom docelowym,
rozszerzeniu dystrybucji i edukacji produktowej dzięki samodzielnemu prowadzeniu promocji medycznej
i farmaceutycznej oraz rozwoju rynku marihuany medycznej w Polsce.
3
Źródło: Baza danych Omnibus
Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Zarządu
Grupy Kapitałowej NEUCA za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 roku
24
GLOBAL PHARMA CM
GLOBAL PHARMA CM to innowacyjna spółka z sektora farmaceutycznego, wchodząca w skład
segmentu produkcji farmaceutyków w Grupie NEUCA, której działalność skupiona jest na dwóch
obszarach: prowadzeniu prac badawczo-rozwojowych (B+R) w zakresie opracowywania, badania
i rejestrowania nowych suplementów diety i wyrobów medycznych, a także na usłudze kontraktowej
produkcji suplementów diety oraz wyrobów medycznych klasy I i II.
GLOBAL PHARMA CM ma w swojej ofercie 12 form produkcyjnych (m.in. kapsułki miękkie, kapsułki
twarde, tabletki powlekane i niepowlekane, pastylki miękkie, pastylki karmelowe, lizaki, płyny, krople,
spraye, produkty w technologii BOV) i stale pracuje nad jej rozszerzeniem. Dzięki szerokiemu
wachlarzowi możliwości produkcyjnych oraz doświadczonemu zespołowi badań i rozwoju (w którego
skład wchodzi samodzielny dział jakości oraz dział rozwoju technologii) spółka jest w stanie dostosować
się do oczekiwań klienta i udzielić mu wsparcia na każdym etapie zamówienia – od opracowania
receptury produktu, przez jego produkcję, druk opakowań, przygotowanie potrzebnej dokumentacji, aż
do otrzymania gotowego do transportu towaru.
Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Zarządu
Grupy Kapitałowej NEUCA za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 roku
25
Wszystkie produkty wytwarzane są w dwóch zakładach produkcyjnych o powierzchni blisko 3 tys. m
2
.
Obydwa zakłady znajdują się w Polsce i wyposażone są w urządzenia i linie produkcyjne pochodzące
od czołowych producentów, takich jak Sejong, IMA, Wonsen, Unilogo, Zigler, Pablo czy CUBE. Tak
różnorodny park maszynowy pozwala firmie na elastyczne podejście do klienta i obsługę każdego
zlecenia produkcyjnego – od usługi konfekcjonowania, przez produkcję suplementów diety, aż po
skomplikowane i wymagające eksperckiej wiedzy wyroby medyczne. Zakłady produkcyjne posiadają
certyfikowane systemy zarządzania jakością ISO 13485 oraz ISO 22000.
W 2023 roku GLOBAL PHARMA CM wyprodukowała ponad 20 mln opakowań produktów, co w
porównaniu z 2022 rokiem (16,1 mln wyprodukowanych opakowań) oznacza wzrost o 24%. Pod
względem przychodów wzrost wynosi 31%. Dzięki tak dynamicznemu rozwojowi firma GLOBAL
PHARMA CM dołączyła do grona liderów producentów kontraktowych w Polsce.
GLOBAL PHARMA CM nie posiada marek własnych, a więc jej działalność jest w 100% skupiona na
potrzebach jej klientów, w gronie których znajdują się największe firmy farmaceutyczne w Polsce i na
świecie. Firma zrealizowała do tej pory ponad 1 500 różnych projektów dla klientów z 55 krajów na
świecie. Jej oferta skierowana jest zarówno do dużych koncernów farmaceutycznych, jak i do firm
stawiających pierwsze kroki w branży farmaceutycznej.
Spółka wielokrotnie była laureatem wielu prestiżowych nagród i rankingów, m.in. Gazele Biznesu (2021,
2022, 2023), Diamenty Miesięcznika Forbes (2023, 2024), Dobra Firma, Gepard Biznesu, Brylant
Polskiej Gospodarki, Lider Konkurencyjności, Symbol Innowacji, czy Firma Godna Zaufania. Zdobyte
wyróżnienia potwierdzają, że GLOBAL PHARMA CM jest jedną z najbardziej innowacyjnych
i dynamicznie rozwijających się firm w Polsce oraz cechuje się nienaganną opinią wśród klientów
i kontrahentów.
Perspektywa rozwoju spółki
Z końcem 2023 roku GLOBAL PHARMA CM powiększyła swoje możliwości operacyjne dzięki dalszej
automatyzacji, modernizacji i rozbudowie obecnych zakładów produkcyjnych. Dodatkowo otworzyła
nową przestrzeń magazynowo-produkcyjną w Uścimowie. Ten strategiczny krok umożliwi firmie
efektywne zarządzanie swoimi zasobami, co przełoży się na wzrost elastyczności produkcji oraz
skuteczne zarządzanie strefą magazynową. Nowa lokalizacja pozwoli spółce nie tylko na zwiększenie
efektywności operacyjnej, ale również na rozwinięcie i optymalizację procesów produkcyjnych. To
Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Zarządu
Grupy Kapitałowej NEUCA za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 roku
26
ważne posunięcie, które wpisuje się w długofalową strategię rozwoju spółki, przynosząc korzyści
w postaci zwiększenia możliwości magazynowania wyrobów i surowców oraz potencjału produkcyjnego.
W 2024 roku spółka planuje kontynuację inwestycji w dziedzinie badań i rozwoju (B+R) w zakresie
nowych, innowacyjnych wyrobów medycznych klasy II oraz suplementów diety. Warto również
wspomnieć, że w marcu 2024 GLOBAL PHARMA CM rozszerzyła swoją ofertę produkcji kontraktowej
o kapsułki twarde i płyny w statusie żywności specjalnego przeznaczenia medycznego. Ten krok
świadczy o silnym zaangażowaniu firmy w innowacyjność oraz poszukiwanie nowych rozwiązań, które
mogą przyczynić się do dalszego rozwoju i wzmocnienia konkurencyjności na rynku. Spodziewane
prace B+R stanowią istotny element strategii przedsiębiorstwa i związane są z dążeniem do ciągłego
doskonalenia procesów, wprowadzania nowoczesnych technologii oraz tworzenia innowacyjnych
produktów.
Ponadto kluczowym celem strategicznym GLOBAL PHARMA CM jest dalszy rozwój sprzedaży
eksportowej. Poprzez ekspansję na rynki zagraniczne spółka planuje nie tylko zwiększyć swoje udziały
w globalnym rynku, ale także dalej konsekwentnie dywersyfikować źródła przychodów. Skupienie się
na sprzedaży eksportowej pozwala spółce na korzystanie z różnorodnych rynków, co może przyczynić
się do wzrostu rentowności oraz umocnienia pozycji marki na międzynarodowej scenie biznesowej. To
strategiczne podejście ukierunkowane na rozwój globalny, co stanowi istotny element długoterminowej
wizji przedsiębiorstwa.
PRZEDSIĘBIORSTWO PRODUKCYJNO-HANDLOWE „EWA”
PPH „EWA” jest jedynym w Polsce podmiotem farmaceutycznym posiadającym zezwolenie na
wytwarzanie produktów leczniczych w postaci pastylek twardych. W ramach produkcji kontraktowej
spółka wytwarza leki, wyroby medyczne i suplementy diety w formie pastylek do ssania oraz lizaków.
PPH „EWA” posiada opatentowaną technologię produkcji pastylek do ssania, a także jest
współwłaścicielem patentu na jedyne na świecie pastylki do higienizacji jamy ustnej. W zakresie
prowadzonej produkcji wyrobów na bazie karmelu jest jednym z liderów na rynku europejskim.
W spółce prowadzone są prace badawczorozwojowe (B+R) nad rozwojem dossier lekowego zarówno
na potrzeby podmiotów trzecich, jak i własne. Ponadto od lat tworzone i modyfikowane są receptury
wyrobów medycznych oraz suplementów diety.
Produkowane w ramach kontraktowego wytwarzania wyroby znajdują się na ponad 30 rynkach świata,
zarówno w Europie, jak i na Bliskim Wschodzie. PPH „EWA” jest partnerem największych światowych
firm farmaceutycznych, a jej wysokie standardy jakościowe znajdują potwierdzenie w posiadanych
certyfikatach jakości GMP, GDP, ISO 13485, ISO 22000 oraz w przeprowadzanych audytach
jakościowych kontraktorów. Firma świadczy także usługi w zakresie badań fizykochemicznych produktu
gotowego oraz badań stabilnościowych.
Obszar produkcyjny zajmuje powierzchnię około 40 tys. m2 i składa się z dwóch wydziałów. Spółka
korzysta z najlepszych dostępnych na rynku maszyn, a w 2023 roku zakupiła jedną
z najnowocześniejszych na świecie linii do produkcji karmelu metodą ciągłą. Park maszynowy jest
sukcesywnie wymieniany.
Perspektywa rozwoju
W najbliższych latach spółka planuje rozszerzyć swoje portfolio o nowe formy leków w postaci tabletek
powlekanych (w tym bilayer). PPH „EWA” nie planuje wprowadzenia własnych marek produktowych
i zamierza skupiać się na rozwoju nowych produktów w ramach oferty produkcji kontraktowej.
3.3. OPIEKA MEDYCZNA NAD PACJENTAMI
Obszar Pacjenta Grupy NEUCA konsekwentnie realizuje przyjętą strategię oraz notuje systematyczny
wzrost dzięki rozwojowi i budowie wyróżniającego się na rynku modelu opieki nad pacjentem. Misją
Grupy w tym obszarze jest ułatwianie dostępu do ochrony zdrowia, podniesienie jakości życia
i wzmocnienie poczucia bezpieczeństwa pacjentów.
Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Zarządu
Grupy Kapitałowej NEUCA za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 roku
27
Grupa NEUCA koncentruje się na zbudowaniu zintegrowanej opieki zdrowotnej w wyniku połączenia
kompetencji dystrybutora produktów zdrowotnych i operatora medycznego. Głównymi założeniami
biznesowymi obszaru są:
- kompleksowa oferta w zakresie opieki medycznej, obejmująca profilaktykę, diagnostykę,
leczenie oraz usługi komplementarne, dostępność wszystkich form finansowania
(ubezpieczenia, abonamenty, medycyna pracy, programy profilaktyczne, programy lekowe,
FFS, NFZ płatnik publiczny, prywatny, firma),
- model opieki dostosowany do potrzeb pacjenta analogowego oraz cyfrowego,
- dostępność usług zdrowotnych dzięki szerokiej sieci placówek medycznych (fizycznych i
zdalnych, własnych i współpracujących) zintegrowanej informatycznie, z wdrożonymi
mechanizmami kontroli kosztów medycznych i jakości obsługi,
- jedna marka w obszarze opieki zdrowotnej.
W ostatnich latach w Obszarze Pacjenta rozwijano komplementarne linie biznesowe oraz wdrażano
projekty cyfrowe. Wszystkie te elementy w kolejnych krokach podlegały doskonaleniu i integracji,
umożliwiając dostarczenie pełnej i skoordynowanej opieki nad zdrowiem pacjentów. Kluczowe składowe
biznesu pacjenckiego to:
- Towarzystwo Ubezpieczeń Zdrowie (TU Zdrowie), które jako jedyne na polskim rynku
specjalizuje się w sprzedaży ubezpieczeń zdrowotnych,
- Świat Zdrowia Operator Medyczny – podmiot medyczny zapewniający opiekę medyczną
i farmaceutyczną pacjentom własnym, a także pacjentom partnerów: zakładów ubezpieczeń „
i podmiotów medycznych, świadcząc usługi takie jak: outsourcing infolinii medycznej (TPA),
zdalne konsultacje, wizyty stacjonarne i badania diagnostyczne oraz usługi z zakresu medycyny
pracy.
W celu zwiększenia efektywności obszaru w 2023 roku przeprowadzono proces integracji struktur,
uspójnienia procesów i narzędzi. Postawiono na wprowadzenie zwinnego modelu operacyjnego,
ujednolicenie modelu wyznaczania i rozliczania celów oraz integrację kluczowych działów.
Przyjmując za punkt wyjścia strategię dalszego rozwoju biznesu, Grupa opracowała koncepcję modelu
obsługowego pacjentów, opartego na innowacyjnym ekosystemie zdrowotnym. Kluczowym
wyróżnikiem jest spersonalizowana, proaktywna i skoordynowana opieka zdrowotna, w której główną
rolę odgrywają: infolinia medyczna, sieć placówek własnych, sieć placówek współpracujących,
platforma do rezerwacji leków oraz opieka farmaceutyczna. Każdy z tych elementów łączy technologia.
2023 rok to budowa i rozwój wdrażanych narzędzi cyfrowych – portalu pacjenta Mój Świat Zdrowia
z funkcjonalnościami z zakresu profilaktyki, diagnostyki, leczenia, w tym -prostego sposobu wybierania
placówki POZ i zamawiania leków, oraz nowej strony WWW, której kluczowymi elementami są
profilaktyka, edukacja i wiedza.
W 2023 roku NEUCA podjęła decyzję o wdrożeniu jednolitej identyfikacji wizualnej i spójnej komunikacji
w ramach Obszaru Pacjenta. Powstała marka parasolowa Świat Zdrowia, która w ramach operatora
medycznego obejmuje centra medyczne, infolinię medyczną, narzędzia cyfrowe, Przychodnię Cyfrową,
produkty (medycyna pracy, programy profilaktyczne, program partnerski dla aptek) oraz inne działania
Grupy skierowane do pacjentów. Równolegle rozpoczęto proces rebrandingu własnych centrów
medycznych.
3.3.1. UBEZPIECZENIA - TU ZDROWIE
Towarzystwo Ubezpieczeń Zdrowie (TU Zdrowie) działa na polskim rynku od ponad 13 lat. W 2023 roku
TU Zdrowie odnotowało najwyższe w swojej historii wyniki sprzedaży z 32-procentowym wzrostem
składki zarobionej rok do roku (razem z programami zdrowotnymi).
Nominalny wzrost składki wynosi ponad 32,5 mln (razem z programami zdrowotnymi). W stosunku do
2022 roku dynamika przyrostu liczby ubezpieczonych wyniosła ponad 22% (w ujęciu nominalnym o ok
44 tys. ubezpieczonych). To skutek m.in. ciągle doskonalonego procesu sprzedaży, kampanii
zorientowanych na pozyskanie klienta w świecie cyfrowym oraz dbałości o satysfakcję klienta.
Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Zarządu
Grupy Kapitałowej NEUCA za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 roku
28
Priorytetem jest model obsługowy zapewniający posprzedażowe wsparcie indywidualnego opiekuna,
który czuwa nad efektywnym wdrożeniem każdego klienta. Dbałość o jakość obsługi ma istotny wpływ
na ciągle powiększające się grono nowych klientów oraz przedłużanie polis przez dotychczasowych.
W trosce o jakość obsługi w 2023 roku wprowadzono szereg zmian. Od 1 grudnia 2023 roku organizacja
usług dla ubezpieczonych została przekazana Operatorowi Medycznemu Świat Zdrowia. Usprawnianie
procesów obsługi znacząco podniosło procent rozwiązywania spraw ubezpieczonych już podczas
pierwszego kontaktu z opiekunem pacjenta w ramach infolinii medycznej. W badaniu i ocenie
nadzorczej (BION) TU Zdrowie uzyskało wysoką ocenę na poziomie 1,77.
Obecnie TU Zdrowie świadczy usługi dla ponad 230 tys. ubezpieczonych, objętych Polisą Zdrowie,
Polisą Telerefundacyjną oraz programami zdrowotnymi: Mój Onkolog, Mój Ortopeda, Leczenie po
wypadku komunikacyjnym czy Mój Dietetyk. TU Zdrowie jako ekspert w zakresie oferty zdrowotnej
współpracuje również z innymi towarzystwami ubezpieczeniowymi, tworząc zdrowotne dodatki
ubezpieczeniowe, jak również przejmując likwidację świadczeń z tych produktów.
W 2024 roku TU Zdrowie planuje dalszy systematyczny wzrost skali biznesu, który możliwy będzie m.in.
dzięki dalszemu udoskonalaniu procesów sprzedażowych, powiększaniu zespołu oraz zacieśnianiu
współpracy z wybranymi pośrednikami – brokerami i multiagentami. W 2024 roku TU Zdrowie zakłada
również wdrożenie nowego rozwiązania technologicznego ułatwiającego korzystanie z usług
medycznych za pośrednictwem panelu ubezpieczonego (rozwiązanie to obejmuje m.in. brokera
dokumentacji medycznej i nową wyszukiwarkę placówek). Duży nacisk położony zostanie na
automatyzację procesów w zakresie back office, w tym w obszarze refundacji czy w ocenie ryzyka.
3.3.2. ORGANIZACJA USŁUG ZDROWOTNYCH PRZEZ OPERATORA MEDYCZNEGO
ŚWIAT ZDROWIA
Operator Medyczny Świat Zdrowia zapewnia opiekę medyczną zarówno pacjentom własnym, jak
i pacjentom partnerów (zakładów ubezpieczeń, podmiotów medycznych), świadcząc usługi TPA, zdalne
konsultacje, wizyty stacjonarne i badania diagnostyczne oraz świadczenia z zakresu medycyny pracy.
Operator stawia na proaktywny model opieki, nastawiony na zrozumienie potrzeb pacjentów oraz
koordynację procesu leczenia. Zapewnia dostęp do szerokiej, stale rozbudowywanej sieci placówek
medycznych, oferuje wysokie standardy obsługi pacjenta i standardy współpracy z placówkami (dbałość
o optymalizację kosztu medycznego oraz o wysoką jakość usług świadczonych w placówkach
partnerskich), dostęp do infolinii medycznej, Cyfrowej Przychodni, narzędzi IT takich jak: portal pacjenta
i pracodawcy, integracja systemowa w zakresie dostępności grafików online czy panel rozliczeń
z placówkami.
Na koniec 2023 roku NEUCA posiadała sieć własnych 85 centrów medycznych, Cyfrową Przychodnię
wraz z zespołem ponad 100 medyków oraz sieć placówek partnerskich składającą się z około 3,5 tys.
przychodni. Ważnym elementem Operatora Medycznego Świat Zdrowia jest własna infolinia medyczna
z dedykowanym zespołem opiekunów pacjenta, a także licznym zespołem medyków dostępnych 24
godziny na dobę przez cały tydzień. Nieustannie trwają działania udoskonalające narzędzia
informatyczne i procesy obsługowe z myślą o indywidualnym podejściu do pacjenta oraz jeszcze
szybszym reagowaniu na jego potrzeby.
Świat Zdrowia zapewnia opiekę medyczną niezależnie od formy finansowania świadczeń. Oferuje
leczenie w ramach NFZ w zakresie podstawowej opieki zdrowotnej, usługi w zakresie medycyny pracy,
programy profilaktyczne dla firm, jak również realizuje usługi w ramach współpracy z ubezpieczycielami.
Świat Zdrowia jest też pionierem wdrażania w Polsce opieki koordynowanej, obejmującym programami
już kilkadziesiąt tysięcy pacjentów. Z myślą o wsparciu procesu leczenia powstał portal rezerwacyjny
Apteline.pl, działający w modelu „click and collect”. Platforma oferuje około 20 tys. leków, w tym na
receptę, suplementów diety i kosmetyków oraz zapewnia możliwość darmowego odbioru zamówienia
w ponad 2,4 tys. aptek w całej Polsce.
Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Zarządu
Grupy Kapitałowej NEUCA za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 roku
29
3.3.2.1. INFOLINIA MEDYCZNA
Infolinia medyczna obsłużyła w 2023 roku ponad 1,5 mln zdarzeń w ramach kontaktu z pacjentem
ubezpieczeniowym, abonamentowym, medycyny pracy, FFS i NFZ. Zaangażowanie zespołu oraz
wdrażanie projektów efektywnościowych pozwoliło utrzymać parametry obsługowe na wysokim,
oczekiwanym poziomie, mimo rosnącego wolumenu pacjentów.
Na proces telefonicznej obsługi pacjenta składa się kilka elementów. W pierwszej kolejności opiekun
Pacjenta skupia się na rozpoznaniu problemu zdrowotnego i na tej podstawie znajduje rozwiązanie:
może zaproponować wizytę w ramach telemedycyny, kontakt z pielęgniarką lub ratownikiem
medycznym, stanowiącymi drugą linię wsparcia, oraz wizytę stacjonarną w Centrach Medycznych Świat
Zdrowia lub placówkach współpracujących w ramach sieci partnerskiej.
140-osobowy zespół infolinii – opiekunów pacjenta – jest wspierany przez pracowników telemarketingu
hurtowej sprzedaży leków. Pozwala to elastycznie planować zasoby oraz wzajemnie korzystać
z doświadczeń dotyczących obsługi zarówno farmaceutów, jak i pacjentów. Procesy telefonicznej
obsługi pacjentów są nieustannie doskonalone, również przy współpracy z działem medycznym.
Opiekunowie pacjenta odbywają szkolenia, a jakość rozmów podlega weryfikacji. Znajduje to
odzwierciedlenie w wynikach badań satysfakcji, w których pacjenci wysoko oceniają profesjonalizm
pracowników infolinii.
Wdrażane rozwiązania systemowe skupiają się na zapewnieniu pacjentom wysokiej jakości obsługi
telefonicznej oraz jak największych możliwości samodzielnego umówienia. Planowane na 2024 rok
działania mają umożliwić dostęp do większej liczby konsultacji online. Wdrożenie nowego systemu
obsługowego zapewni objęcie opieką większej liczby pacjentów bez dodatkowych inwestycji
w rozbudowę zespołu. Zaplanowane funkcjonalności pozwolą podnieść efektywność, skrócić czas
oczekiwania na termin wizyty lekarskiej, ale także zaoferować pacjentowi możliwość otrzymania
natychmiastowej pomocy przy wsparciu dostępnego medycznego personelu średniego – pielęgniarki
lub ratownika.
Jednym z elementów, któremu infolinia poświęci w 2024 roku szczególną uwagę, będzie współpraca
w ramach sieci własnej Świata Zdrowia oraz kierowalność pacjentów przy zachowaniu dbałości o koszt
medyczny i jakość obsługi.
3.3.2.2. SIEĆ WŁASNYCH PLACÓWEK MEDYCZNYCH ŚWIAT ZDROWIA
Sieć Centrów Medycznych Świat Zdrowia na koniec 2023 roku liczyła 85 placówek zorganizowanych
w 9 województwach, zapewniając opiekę medyczną dla 266 tys. pacjentów w ramach podstawowej
opieki zdrowotnej.
W sieci Centrów Medycznych składającej się z ponad 340 poradni objętych umowami AOS działających
w ramach NFZ, udzielono w 2023 roku ponad 515 tys. konsultacji medycznych, co miało bardzo
pozytywny wpływ na zwiększenie realizacji potrzeb zdrowotnych pacjentów, a także pozwoliło na
osiągnięcie 19-procentowego wzrostu przychodów w stosunku do wartości zaplanowanej na 2023 rok.
Centra Medyczne Świat Zdrowia realizowały również swoje usługi w zakresie świadczeń komercyjnych
dla pacjentów indywidualnych, a także firm ubezpieczeniowych i innych podmiotów z obszaru B2B,
gdzie odnotowano w 2023 roku blisko 24-procentowy poziom wzrostu przychodu w stosunku do roku
2022.
2023 rok to kontynuacja działań inwestycyjnych w zakresie nabycia udziałów nowych podmiotów, ale
także rozwój organiczny i uruchomienie trzech kolejnych placówek własnych: Centrum Medycznego
w Toruniu, w Warszawie oraz Owińskach pod Poznaniem. Dzięki przejęciom podmiotów sieć
powiększyła się o 26 tys. pacjentów obsługiwanych w ramach POZ w przychodniach Medyk Sp. z o.o.
w Bełchatowie oraz Zdrowie Legionowo Sp. z o.o. w Legionowie.
Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Zarządu
Grupy Kapitałowej NEUCA za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 roku
30
Kolejne projekty inwestycyjne zbliżają sieć Centrów Medycznych Świat Zdrowia do osiągnięcia pozycji
lidera rynku usług medycznych w zakresie podstawowej opieki zdrowotnej.
Na koniec 2023 roku osiągnięto w sieci Centrów Medycznych Świat Zdrowia wynik na poziomie powyżej
270 mln PLN, co daje wzrost o 39% w stosunku do planów w tym okresie i o 30% więcej w stosunku do
realizacji za 2022 rok.
Centra Medyczne Świat Zdrowia są w Polsce pionierami modelu opieki koordynowanej, ważnego
elementu strategii Grupy NEUCA. Działania Centrów Medycznych Świat Zdrowia promujące model
opieki koordynowanej niezaprzeczalnie przyczyniły się do wdrożenia tego modelu opieki nad pacjentem
w Polsce. Wybrane placówki Świata Zdrowia w latach 2018 – 2021 uczestniczyły w programie
pilotażowym modelu POZ PLUS, którego celem było przygotowanie, przetestowanie i wdrożenie do
systemu opieki zdrowotnej organizacji opieki koordynowanej. Świat Zdrowia czynnie uczestniczył
w zgłaszaniu propozycji i uwag do pilotażu, a następnie w procesie budowy modelu opieki
koordynowanej. W roku 2023 w wybranych placówkach realizowano ścieżki: kardiologiczną,
endokrynologiczną, diabetologiczną, pulmonologiczną oraz nefrologiczną. Model opieki koordynowanej
opiera się na światowych standardach opieki nad pacjentem przewlekle chorym – zespół
profesjonalistów medycznych koncentruje się na rzeczywistych potrzebach zdrowotnych pacjentów.
Opieka zapewniana jest w sposób kompleksowy, planowany, ciągły i zintegrowany. Dzięki temu pacjent
leczony jest holistycznie – według Indywidualnego Planu Opieki Medycznej, pozostając również pod
opieką koordynatora, który w sposób stały wspiera pacjenta w zakresie organizacji świadczeń. Na
koniec 2023 roku Indywidualnym Planem Opieki Medycznej objętych było kilkadziesiąt tysięcy
pacjentów.
Sieć placówek medycznych Świat Zdrowia kładzie istotny nacisk na rozwój działań profilaktycznych.
W 2023 roku zostało wykonanych ponad 50 tys. takich badań. Dzięki skoordynowanej i kompleksowej
opiece pacjenci są szybko diagnozowani, co przekłada się na ich szybszy powrót do zdrowia.
Dodatkowo połączenie tych działań z edukacją daje realne korzyści i utrzymuje pacjenta w zdrowiu.
Ponadto w 2023 roku w ramach zwiększenia skali działań profilaktycznych sieć centrów medycznych
kontynuowała współpracę z korporacjami w zakresie przeprowadzania badań profilaktycznych dla ich
pracowników na terenach zakładów pracy. Programy tworzone są wspólnie z pracodawcami, by
sprostać ich potrzebom wynikającym ze specyfiki danej firmy. Dotąd przebadano blisko 10 tys.
pracowników.
W 2023 roku w Centrach Medycznych Świat Zdrowia zintensyfikowano także działania mające na celu
rozwój usług FFS, a w szczególności FFS korporacyjny. Znacznie poszerzono wachlarz usług oraz ich
dostęp dla pacjenta komercyjnego. Kluczowym czynnikiem jest nieustanna poprawa standardu obsługi
pacjenta, aby jakość świadczonych usług była na jak najwyższym poziomie. W placówkach stale
monitorowany jest także poziom satysfakcji pacjentów i na bieżąco wdrażane są działania mające wpływ
na jego wzrost.
Kolejnym obszarem rozwoju w Świecie Zdrowia jest cyfryzacja usług i wdrażanie narzędzi
usprawniających proces obsługi. W 2023 roku ujednolicono system medyczny wykorzystywany
w placówkach i wdrożono nowe funkcjonalności pozwalające na efektywną obsługę opieki
koordynowanej, a także rozpoczęto pracę nad modułami medycyny pracy.
Stałym celem w 2023 roku pozostawało podnoszenie poziomu świadczonych usług i podejmowanie
działań mających na celu wzrost satysfakcji pacjentów.
W bieżącym roku sieć Centrów Medycznych Świat Zdrowia zamierza kontynuować organiczny wzrost
założeń biznesowych, podnoszenie poziomu satysfakcji pacjentów, wzrost udziału realizacji usług dla
TU Zdrowie w zakresie telekonsultacji i badań diagnostycznych we wszystkich lokalizacjach Centrów
Medycznych Świat Zdrowia, ze szczególnym uwzględnieniem i wykorzystaniem lokalizacji w dużych
miastach o największym potencjale realizacji usług, tj. w Warszawie, Gdyni, Gdańsku oraz Toruniu.
Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Zarządu
Grupy Kapitałowej NEUCA za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 roku
31
3.3.2.3. CYFROWA PRZYCHODNIA ŚWIAT ZDROWIA
Operator Medyczny Świat Zdrowia w ramach Cyfrowej Przychodni świadczy usługi w zakresie
wielospecjalistycznych, zdalnych porad poprzez czat, wideo i telefon.
Działająca w modelu B2B Cyfrowa Przychodnia jest podwykonawcą dla wielu kluczowych podmiotów
rynku ochrony zdrowia, a także realizuje konsultacje w ramach Centrów Medycznych Świat Zdrowia,
wspierając obszar opieki koordynowanej. W ramach usług zdalnych oferuje: konsultacje lekarskie ,
psychologiczne i dietetyczne (których w 2023 roku było blisko 160 tys.) oraz pomoc udzielaną przez
tzw. personel średni, czyli pielęgniarki i ratowników medycznych (całodobowe zabezpieczenie infolinii
medycznej).
W 2024 roku działalność Cyfrowej Przychodni ma na celu utrzymanie wysokiego udziału rynkowego
w realizacji zdalnych konsultacji medycznych POZ oraz wzrost skali zdalnych konsultacji AOS.
Kluczowym elementem będzie rozwój specjalistycznej kadry medycznej w celu zachowania płynności
procesu realizacji zdalnych porad i szybka dostępność specjalistów, a także wysoka jakość
świadczonych usług. Obecnie Cyfrowa Przychodnia świadczy swoje usługi w zakresie 28 specjalizacji
medycznych.
3.3.2.4. SIEĆ WSPÓŁPRACUJĄCYCH PLACÓWEK MEDYCZNYCH
Operator oferuje pacjentom dostęp do Centrów Medycznych Świat Zdrowia oraz ponad 3500 placówek
partnerskich: podstawowej opieki zdrowotnej, ambulatoryjnej opieki specjalistycznej, punktów pobrań
i pracowni diagnostycznych w ponad 700 lokalizacjach na terenie kraju. Sprawnie i terminowo
przeprowadza badania profilaktyczne pracowników swoich klientów na terenie całego kraju w ponad
500 poradniach medycyny pracy.
Kontynuowane są działania związane z integracją systemową sieci współpracującej, która ma na celu
umożliwienie pacjentom i konsultantom infolinii umawianie usług online bez konieczności telefonicznego
kontaktu z placówką partnerską. Na koniec 2023 roku integracja systemowa objęła już 54 placówki
partnerskie.
Realizowana jest również inicjatywa zacieśniania współpracy z wybranymi partnerami – lokalnymi
liderami rynku prywatnej opieki zdrowotnej. Ma ona na celu zwiększenie satysfakcji pacjentów
z korzystania z sieci placówek partnerskich Operatora Świat Zdrowia oraz optymalizację kosztową
procesu realizacji świadczeń.
3.3.3. E-COMMERCE – APTELINE.PL
Serwis do zamawiania leków Apteline.pl w 2023 roku po raz pierwszy wygenerował przychody powyżej
100 mln zł, osiągając blisko 22-procentowy wzrost wartości sprzedaży. Pacjenci w 2023 roku złożyli
ponad 1,1 mln rezerwacji, 24% więcej niż w poprzednim roku.
2023 rok był okresem istotnego rozwoju platformy pod kątem optymalizacji konwersji, działań z zakresu
SEO oraz UX. Zespół Apteline.pl stale analizuje opinie pacjentów, zarówno te przekazywane przez nich
w trakcie rozmów z farmaceutami czy pracownikami infolinii, ale także te pochodzące z ankiet
wypełnianych online na stronie internetowej. W 2023 roku uruchomiono dodatkowo cykliczne badanie
online, w którym pacjenci mogli wypowiedzieć się na temat działania strony i procesu zakupowego, co
było podstawą do dalszych zmian na stronie internetowej w portalu, które ułatwią nawigację
i przyczyniają się do pozytywnych doświadczeń użytkowników. Na podstawie wyników badań wdrożono
m.in. nowy wygląd karty produktu, nową kategoryzację, odświeżono wygląd strony głównej. Dodatkowo
pojawiły się rozbudowane bazy pod kątem SEO (kalkulator BMI, baza ziół, encyklopedia badań) oraz
został zaimplementowany nowy silnik obsługujący czat online.
Niezmiennie ważnym dla Apteline.pl celem jest fachowe doradztwo farmaceutyczne. W 2023 roku
dedykowany zespół farmaceutów przeprowadził ponad 30 tys. darmowych konsultacji, o 10 tys. więcej
niż rok wcześniej.
Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Zarządu
Grupy Kapitałowej NEUCA za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 roku
32
Apteline.pl utrzymuje wysoki w skali rynku e-commerce odsetek lojalnych pacjentów (ok. 42%). Na tle
konkurencji (apteki wysyłkowe oraz apteki działające w modelu click & collect) Apteline.pl wyróżnia się
szybką i zawsze darmową dostawą (niezależnie od wartości zamówienia).
W 2024 roku Apteline.pl planuje dalszy wzrost biznesu, dzięki strategii nastawionej na kilka obszarów:
pozyskanie pacjentów, poprawa konwersji, zwiększanie wartości transakcji oraz lojalizacja pacjentów.
Platforma w dalszym ciągu będzie rozwijana, wdrożone zostaną istotne rozwiązania wpływające na
poprawę doświadczeń użytkowników i konwersję, takie jak opinie przy wybranych produktach,
rekomendacje produktowe czy nowa wyszukiwarka.
3.4. BADANIA KLINICZNE
Praca w Obszarze Badań Klinicznych w Grupie NEUCA od początku była rozumiana jako nieprzerwany
proces. To podejście odmienne od powszechnej praktyki rynkowej, gdzie poszczególne etapy pracy
związane z projektem klinicznym realizowane są przez odrębne, niepowiązane za sobą komunikacyjnie
zespoły (zazwyczaj oddzielne organizacje).
Proces w Obszarze Badań Klinicznych zaczyna się od poszukiwania pacjenta – kandydata do badania
klinicznego. Jest on zapraszany do projektu klinicznego we współpracy z lekarzem. Następnie zbierane
są dane medyczne na temat tego pacjenta i w dalszej kolejności następuje ich strukturyzacja, analiza
oraz statystyka kliniczna.
NEUCA prowadzi nadzór nad całym procesem badania klinicznego i nad bezpieczeństwem pacjenta,
który bierze udział w danym projekcie, oraz dostarcza finalny raport sponsorowi projektu. Obszar Badań
Klinicznych składa się z trzech ściśle powiązanych ze sobą segmentów:
SMO – sieć ośrodków badań klinicznych skupionych pod marką Pratia. Obejmuje ona ponad 90
dedykowanych i szpitalnych ośrodków badawczych w sześciu krajach, co czyni ją największą
niezależną siecią ośrodków badawczych w Europie, realizującą ponad 500 badań klinicznych rocznie.
Sieć ta pokrywa blisko 80% wszystkich wskazań terapeutycznych w ramach badań klinicznych.
CRO – zarządzanie projektami klinicznymi. Skupia się na usługach związanych z zarządzaniem danymi
i outsourcingiem zespołów projektowych oraz monitorów klinicznych.
Technologia – trzeci segment biznesów w badaniach klinicznych. Łączy działania obszarów SMO
i CRO. W niniejszym obszarze działalność prowadzi spółka Hyggio, która integruje obszary, poczynając
od pozyskania pacjenta, współpracy z lekarzem poprzez standaryzację i zarządzanie jakością danych.
Dlatego też tu umieszczony został dział badań i rozwoju, w którym wprowadzane są innowacje, sztuczna
inteligencja oraz rozwiązania w zakresie Machine Learning.
Kompleksowe podejście w połączeniu z budowaniem równolegle technologii i integrowaniem procesów
ze sobą spowodowało, że Obszar Badań Klinicznych zapewnia klientom unikalną wartość rynkową
w postaci bezpośredniego dostępu do pacjentów w całym procesie oraz wiarygodnych danych
dostępnych w krótkim czasie. Wymienione trzy elementy są kluczowe dla osiągnięcia powodzenia
w procesach związanych z badaniami klinicznymi.
Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Zarządu
Grupy Kapitałowej NEUCA za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 roku
33
Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Zarządu
Grupy Kapitałowej NEUCA za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 roku
34
4. RYNKI ZBYTU I ŹRÓDŁA ZAOPATRZENIA
Grupa NEUCA jako podmiot obsługujący szeroko rozumianą branżę farmaceutyczną współpracuje
z niemal 500 producentami.
Oferta handlowa obejmuje około 17,8 tys. produktów dostępnych w obrocie farmaceutycznym,
dobranych zgodnie z zapotrzebowaniem rynkowym.
Oferta obejmuje m.in.:
– produkty lecznicze,
– suplementy diety,
– wyroby medyczne,
– kosmetyki,
– środki spożywcze specjalnego przeznaczenia żywieniowego,
– sprzęt ortopedyczny.
Produkty i usługi zawarte w tak szerokiej ofercie sprzedawane są do ponad 12,5 tys. aptek. W ramach
segmentu sprzedaży pozaaptecznej Grupa NEUCA dociera do ponad 5,2 tys. szpitali oraz innych
placówek lecznictwa otwartego (szpitale prywatne, przychodnie i gabinety lekarskie, hospicja, zakłady
opiekuńczo-lecznicze, weterynaria itp.). Grupa NEUCA poprawia jakość obsługi i dostosowuje ofertę
handlową do szybko
zmieniającego się rynku.
W ramach rynku tradycyjnego Grupa buduje trwałe i bezpieczne relacje z aptekami, dbając o ich
niezależność. Do aptek niezależnych Grupa NEUCA kieruje przygotowaną specjalnie dla nich ofertę,
wykorzystując liczne programy partnerskie, pomagając budować ich pozycję konkurencyjną, oferując
wsparcie w zakresie doboru asortymentu, zarządzania stanem magazynowym i personelem.
Grupa NEUCA zaopatruje się u licznej grupy dostawców, co gwarantuje niezależność dostaw od
poszczególnych kontrahentów oraz szeroki zakres asortymentowy oferty handlowej. Wśród
współpracujących podmiotów
znajdują się:
– producenci krajowi,
– producenci zagraniczni,
– przedstawicielstwa producentów zagranicznych,
– dystrybutorzy farmaceutyczni.
Poziom współpracy z partnerami biznesowymi nie powoduje sytuacji uzależnienia od pojedynczego
dostawcy czy odbiorcy.
5. PERSPEKTYWY ROZWOJU DZIAŁALNOŚCI EMITENTA Z UWZGLĘDNIENIEM ELEMENTÓW
STRATEGII RYNKOWEJ
Grupa NEUCA będzie rozwijać swoją działalność w sześciu głównych obszarach biznesowych:
– hurt (hurtowa sprzedaż farmaceutyków do aptek),
– produkcja leków Rx, OTC, suplementów diety, wyrobów medycznych i dermokosmetyków,
– usługi dla pacjentów na rynku ochrony zdrowia (rozwój modelu obsługowego i budowa innowacyjnego
ekosystemu zdrowotnego dla wszystkich pacjentów pod marką parasolową Świat Zdrowia, która
obejmuje operatora medycznego, centra medyczne, placówki partnerskie i cyfrową przychodnią oraz
inne działania Grupy do pacjenta),
– ubezpieczenia zdrowotne (Towarzystwo Ubezpieczeń Zdrowie),
– badania kliniczne (marka Humaneva);
– usługi na rynku zdrowia (agencja reklamowa NEKK Sp. z o.o., spółka transportowa Farmada
Transport Sp. z o.o.),
Kluczowym długoterminowym źródłem wzrostu Grupy NEUCA jest realizacja strategii skupiona na
kliencie strategicznym – aptece niezależnej.
Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Zarządu
Grupy Kapitałowej NEUCA za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 roku
35
Efektywność realizacji strategii jest mierzona poziomem satysfakcji klienta z oferty handlowej, serwisu i
wsparcia oferowanego przez Grupę NEUCA. Drugim czynnikiem wynikającym ze strategii Grupy
NEUCA jest silna pozycja lidera, umożliwiająca budowanie najwyższej sumy korzyści dla klientów
Grupy.
Na wzrost w 2024 roku wpływać będzie dalszy rozwój programów partnerskich i rynkowych aktywności,
które pozwalają Grupie systematycznie poprawiać wskaźniki retencji klientów, pozytywnie wpływają na
sprzedaż marek własnych oraz powodują, że NEUCA ma status pierwszego dostawcy w rosnącej liczbie
aptek. Receptą na udaną współpracę Grupy z niezależnymi farmaceutami jest także najwyższa jakość
serwisu dostosowana do indywidualnych potrzeb i rozbudowane wsparcie poprzez programy apteczne,
których zakres i zasięg NEUCA sukcesywnie powiększa. W 2024 roku w ramach rozwoju programów
partnerskich Grupa będzie w dalszym ciągu koncentrować się na pogłębianiu wiedzy o pacjencie i jego
potrzebach, aby jeszcze skuteczniej wspierać rozwój aptek, cały czas doskonaląc narzędzia
i rozwiązania dostarczane do aptek niezależnych.
Dodatkowo NEUCA planuje nadal koncentrować swoją uwagę na rozwoju kompetencji farmaceutów
wszystkich aptek niezależnych i wsparciu klientów w zarządzaniu biznesem apteki. Istotną rolę odegrają
tu także działania wspomagające świadczenie opieki farmaceutycznej w aptekach. Grupa zapewnia
aptekarzom wsparcie merytoryczne w postaci licznych szkoleń i materiałowe, wyposażając apteki
w niezbędny sprzęt oraz rozwiązania pozwalające na organizację przestrzeni umożliwiającej pracę
z pacjentem.
Celem NEUCA pozostaje utrzymanie równowagi rynkowej między segmentami aptek niezależnych
i sieciowych. Współpraca z aptekami sieciowymi rozwija się dzięki oferowaniu najlepszych parametrów
na rynku w zakresie oferty, serwisu i wsparcia. Efektem tej współpracy jest coraz większa satysfakcja
także klientów sieciowych.
W obszarze produkcji farmaceutyków Grupa planuje dalszy rozwój portfela produktów. W odpowiedzi
na oczekiwania rynku, farmaceutów i pacjentów spółka Synoptis Pharma stawia na produkty o statusie
leków, kontynuując strategię medykalizacji portfela produktowego. W 2024 roku spółka będzie
realizować projekty lekowe w najważniejszych kategoriach farmaceutycznych, takich jak: leki
przeciwbólowe, leki przeciwalergiczne, leki na choroby przewlekłe z obszaru kardiologii, gastrologii
i urologii oraz leki stosowane w sezonowych chorobach infekcyjnych. W kolejnych latach planowane
jest sekwencyjne wdrożenie produktów z aktualnego pipeline oraz rozpoczęcie kolejnych projektów
lekowych.
Wzrost spółki Synoptis Pharma w 2024 roku będzie bazował na trzech elementach: dalszej rozbudowie
kategorii produktowych i ich komunikacji kluczowym grupom docelowym, rozszerzaniu portfolio
produktowego nowej marki Świat Zdrowia oraz rozszerzeniu dystrybucji i edukacji produktowej dzięki
prowadzeniu promocji medycznej i powołaniu nowego zespołu promocji farmaceutycznej.
Grupa NEUCA rozwija także spółki produkcji kontraktowej, tj. GLOBAL PHARMA i PPH „Ewa”.
Sprzedają one swoje produkty do ponad 50 krajów na świecie (w Europie, Azji, Afryce i Ameryce
Północnej), posiadają kilkanaście form produkcyjnych, ponad 1100 gotowych receptur suplementowych
i 25 dotyczących wyrobów medycznych oraz dysponują certyfikatami GDP i GMP pozwalającymi na
import substancji czynnych API z krajów poza UE oraz produkcję wszelkich form lekowych zawartych
w zezwoleniu na wytwarzanie.
Obszar biznesów pacjenckich składa się z działalności operatora medycznego Świat Zdrowia oraz
działalności ubezpieczeniowej Towarzystwa Ubezpieczeń Zdrowie. Świat Zdrowia Operator Medyczny
zapewnia pacjentom opiekę medyczną i farmaceutyczną. Podmiot organizuje opiekę, wykorzystując
narzędzia cyfrowe, takie jak: portal pacjenta, system TPA, Apteline.pl oraz własną infolinię medyczną.
Świadczenia zdrowotne są realizowane poprzez Przychodnię Cyfrową Świat Zdrowia, sieć placówek
własnych Świat Zdrowia, a także sieć placówek partnerskich. Mając bogaty ekosystem produktów
i usług zdrowotnych, Świat Zdrowia Operator Medyczny tworzy ofertę dla trzech segmentów pacjentów:
indywidualnego, korporacyjnego oraz zakładów ubezpieczeń i podmiotów medycznych.
W 2024 roku Grupa NEUCA zamierza kontynuować działania przyczyniające się do rozwoju segmentu
badań klinicznych. Jest to biznes globalny o szacowanej wartości ok. 100 mld dolarów rocznie. Obszar
Badań Klinicznych w Grupie NEUCA to obecnie trzy główne segmenty, z których wydzielane są: SMO,
CRO oraz technologia:
Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Zarządu
Grupy Kapitałowej NEUCA za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 roku
36
1. w ramach biznesów związanych z dostępem pacjentów do innowacyjnych terapii w ramach badań
klinicznych (SMO) Grupa wyróżnia trzy kategorie terapeutyczne: specjalistykę, onkologię i projekty dla
zdrowych ochotników,
2. w ramach biznesów związanych z zarządzaniem projektami klinicznymi (CRO) Grupa skupia się na
serwisach onkologicznych, FSP, czyli modelu outsourcingu głównie w dziedzinie zarządzania danymi
oraz dostarczania zespołów monitorów klinicznych,
3. technologia to dla Grupy obszar strategiczny, łączący perspektywę pacjenta i ośrodków badań
klinicznych z analizą i strukturą danych, czyli perspektywą sponsora projektu klinicznego. Jest to
również segment biznesu, do którego został włączony dział badań i rozwoju, w którym wprowadzane są
innowacje, AI oraz rozwiązania w zakresie uczenia maszynowego.
Rozwój kompetencji w skali Grupy pozwolił na zbudowanie unikatowej strategii w skali światowej.
NEUCA od początku swojego istnienia patrzy na badanie kliniczne jako jeden proces, rozpoczynający
się od pacjenta, lekarza i ośrodka badawczego, który następnie wymaga zebrania i ustrukturyzowania
danych medycznych pod odpowiednim nadzorem nad jakością ich powstawania przy jednoczesnym
zapewnieniu bezpieczeństwa pacjentowi. Takie podejście pozwoliło Grupie na stworzenie propozycji
wartości dla klienta, czyli bezpośredniego dostępu do pacjentów i wiarygodnych danych dostępnych
w krótkim czasie.
1. Największe synergie modelu biznesowego NEUCA powstają w zakresie onkologii, czyli najszybciej
rozwijającej się części związanej z rozwojem innowacyjnych terapii. To także najbardziej wymagające
wskazanie, jeżeli chodzi o złożoność procesów klinicznych.
2. Agnostyczne podejście do integracji technologicznej daje Grupie nieograniczone możliwości
w rozwoju strategicznej współpracy na poziomie jej sieci ośrodków badań klinicznych w większości
wskazań terapeutycznych (Pratia pokrywa 85% wskazań) wraz z firmami farmaceutycznymi oraz
firmami typu CRO.
Takie podejście doprowadziło Grupę do miejsca, w którym uformowała się Grupa Kapitałowa Obszaru
Badań Klinicznych łączącą trzy misje:
– spółki Pratia – skupionej na zwiększaniu dostępności do innowacyjnych terapii w różnych grupach
pacjentów w onkologii i szerokim zakresie obszarów terapeutycznych;
– spółki Kapadi, która obecnie stanowi skonsolidowany brand obszaru CRO i skupia się na współpracy
z firmami biotechnologicznymi, lekarzami oraz instytucjami w celu przyspieszenia rozwoju badań
klinicznych (w ramach Kapadi NEUCA skupia się na wczesnych fazach badań klinicznych w onkologii);
– spółki Hyggio, czyli miejsca, które dostarcza rozwiązania zapewniające tworzenie wysokiej jakości
wiarygodnych danych klinicznych.
6. OMÓWIENIE PODSTAWOWYCH WIELKOŚCI EKONOMICZNO-FINANSOWYCH
Przychody ze sprzedaży Grupy NEUCA w 2023 roku wyniosły 11,8 mld PLN, co stanowi wzrost o 5%
w stosunku do 2022 roku. W IV kwartale 2023 roku przychody ze sprzedaży Grupy NEUCA osiągnęły
poziom 2,95 mld PLN. Przychody Grupy NEUCA w czwartym kwartale 2023 roku były na zbliżonym
poziomie jak w analogicznym okresie roku poprzedniego.
Przychody ze sprzedaży w tys. PLN 2023
2022
przekształcone
zmiana % IV kw.2023 IV kw.2022
zmiana %
Grupa NEUCA
11 812 636
11 232 186
5%
2 951 848
2 951 9
40
0%
NEUCA S.A.
10 784 198
10 549 133
2%
2 687 753
2 764 881
-
3%
W 2023 roku rentowność sprzedaży brutto wyniosła 11,1% (wzrost o 1,1 pp. w stosunku do
analogicznego okresu roku ubiegłego). W IV kwartale 2023 roku rentowność sprzedaży brutto wyniosła
11,6% i była wyższa o 2,1 pp. w porównaniu z analogicznym okresem roku 2022. Rentowność brutto
na sprzedaży polepszyła się głównie z powodu wzrostu segmentu produkcji farmaceutyków, rozwoju
segmentu badań klinicznych oraz segmentu ubezpieczeń.
Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Zarządu
Grupy Kapitałowej NEUCA za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 roku
37
Podstawowe dane finansowe w tys.
PLN
2023
2022
przekształcone
zmiana % IV kw.2023 IV kw.2022 zmiana %
Przychody ze sprzedaży
11 812 636
11 232 186
5%
2 951 848
2 951 840
0%
Zysk brutto ze sprzedaży 1 307 390
1 126 026
16%
342 595
280 066
22%
Rentowność sprzedaży brutto
11,1%
10,0%
11,6%
9,5%
Koszty sprzedaży
(699 183)
(612 668)
14%
(180 008)
(170 106)
6%
Koszty ogólnego zarządu
(351 507)
(280 945)
25%
(99 544)
(74 865)
33%
Pozostałe przychody operacyjne
44 051
39 509
11%
8 993
6 190
45%
Pozostałe koszty operacyjne
(29 913)
(29 898)
0%
(13 936)
(10 475)
33%
Zmiana stanu odpisów aktualizujących
należności i pożyczki
(5 762)
1 338
-
531%
(3 677)
294
Zysk z działalności operacyjnej 265 076
243 362
9%
54 423
31 104
75%
Rentowność działalności operacyjnej
2,2%
2,17%
1,84%
1,05%
EBITDA 379 682
341 279
11%
85 215
58 595
45%
Rentowność EBITDA
3,21%
3,04%
2,89%
1,99%
Przychody
finansowe
35 697
17 587
103%
11 448
3 570
221%
Koszty finansowe
(96 984)
(56 646)
71%
(19 211)
(11 312)
70%
Udział w zyskach/stratach jednostek
stowarzyszonych
-
(169)
-
100%
-
(174)
-
100%
Zysk brutto 203 789
204 134
0%
46 660
23 188
101%
Zysk netto 159 459
149 351
7%
32 838
15 134
117%
Rentowność netto
1,3%
1,3%
1,1%
0,5%
Koszty sprzedaży w 2023 roku wyniosły 699,2 mln PLN i były wyższe od kosztów sprzedaży w roku
poprzednim o 14%. Koszty ogólnego zarządu w 2023 roku wzrosły do poziomu 351,5 mln PLN (wzrost
o 25% rok do roku). Łączne koszty sprzedaży i ogólnego zarządu w IV kwartale 2023 roku kształtowały
się na poziomie 279,6 mln PLN (wzrost o 34,6 mln PLN tj. o 14% w stosunku do analogicznego okresu
2022 roku).
W 2023 roku nastąpił wzrost pozostałych przychodów operacyjnych do poziomu 44,1 mln PLN (wzrost
o 11%). W IV kwartale 2023 roku pozostałe przychody operacyjne wyniosły 9 mln PLN (wzrost o 2,8
mln PLN). Główna pozycja (ponad 16 mln PLN) wpływająca na wzrost pozostałych przychodów to zysk
na nabyciu jednostek zależnych (ujemna wartość firmy). Pozostałe koszty operacyjne w 2023 roku były
na takim samym poziomie jak w 2022 roku, natomiast w IV kwartale 2023 roku w porównaniu
z analogicznym okresem roku poprzedniego wzrosły o 33% do poziomu 13,9 mln PLN. Główna pozycja
wpływająca na wzrost pozostałych kosztów operacyjnych w 2023 roku to wartości odpisów
aktualizujących wartość zapasów (kwota 14,4 mln PLN) oraz rozliczenie płatności warunkowych
związanych z nabywanymi udziałami i akcjami (kwota 2,3 mln PLN).
Zysk z działalności operacyjnej w 2023 roku wyniósł 265,1 mln PLN i był wyższy od zysku osiągniętego
w 2022 roku o 9%, co przełożyło się na wzrost rentowności działalności operacyjnej o prawie 0,1 pp.
Zysk z działalności operacyjnej w IV kwartale 2023 roku osiągnął poziom 54,4 mln PLN i był wyższy od
zysku osiągniętego w analogicznym okresie roku poprzedniego o 75%.
W 2023 roku przychody finansowe wyniosły 35,7 mln PLN (wzrost o 103%). W IV kwartale 2023 roku
przychody finansowe wyniosły 11,4 mln PLN, wzrost o 221% w stosunku do analogicznego okresu 2022
roku. Główne pozycje wpływające na wzrost przychodów finansowych to wzrost przychodów
Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Zarządu
Grupy Kapitałowej NEUCA za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 roku
38
odsetkowych oraz dodatnie różnice kursowe. Koszty finansowe w 2023 roku wzrosły w porównaniu
z analogicznym okresem roku ubiegłego o 71% i wyniosły 97,0 mln PLN, natomiast w IV kwartale 2023
roku wyniosły 19,2 mln PLN (wzrost o 70%). Główną przyczyną wzrostu kosztów finansowych w 2023
roku był wzrost odsetek (wzrost o 33,6 mln PLN w stosunku do 2022 roku).
Po dwunastu miesiącach 2023 roku Grupa NEUCA zanotowała wzrost zysku netto o 7% do poziomu
159,5 mln PLN oraz wzrost zysku netto w IV kwartale 2023 roku do poziomu 32,8 mln PLN, co stanowi
wzrost o 117% w stosunku do analogicznego okresu 2022 roku. W całym 2023 roku
w stosunku do roku 2022 rentowność netto nie uległa zmianie i wynosiła 1,3%. W IV kwartale 2023 roku
zanotowano wzrost poziomu rentowności netto o 0,6%, do poziomu 1,1%.
Wpływ zdarzeń jednorazowych na
EBIT, EBITDA oraz zysk netto w tys.
PLN
2023
2022
przekształcone
zmiana % IV kw.2023 IV kw.2022 zmiana %
EBIT
265 076
243 362
9%
54 423
31 104
75%
EBITDA
379 682
341 279
11%
85 215
58 595
45%
Zdarzenia jednorazowe (brutto)
(15 425)
4 100
1 249
4 100
Zysk rozpoznany na przejęciu jednostki
(16 674)
-
-
-
Koszty akwizycji OncoBay Clinical Inc.
-
4 100
-
4 100
Strata na zbyciu nieruchomości (Kamyk)
1 249
-
1 249
-
Zdarzenia jednorazowe (netto)
(15 662)
3 321
1 012
3 321
Zysk rozpoznany na przejęciu jednostki
(16 674)
-
-
-
Koszty akwizycji OncoBay Clinical INC
-
3 321
-
3 321
Strata na zbyciu nieruchomości (Kamyk)
1 012
-
1 012
-
Skorygowany EBIT 249 651
247 462
1%
55 672
35 204
58%
Skorygowany EBITDA 364 257
345 379
5%
86 464
62 695
38%
Zdarzenia jednorazowe (brutto)
8 094
-
-
-
-
Ujęcie odsetek z tyt. wygranego
postępowania VAT z 2012 roku
(
7
206
)
-
-
-
Odpis na udziały Geneme
15 300
-
-
-
Zdarzenia jednorazowe (netto)
5 187
-
-
-
-
Ujęcie odsetek z tyt. wygranego
postępowania VAT z 2012 roku
(7 206)
-
-
-
Odpis na udziały Geneme
12 393
-
-
-
Zysk brutto
203 789
204 134
0%
46 660
23 188
101%
Przeksięgowanie odsetek w związku z
otrzymanym wyrokiem NSA
-
3 678
-
-
Skorygowany zysk brutto 196 458
211 912
-7%
47 909
27 288
76%
Zysk netto
159 459
149 351
7%
32 838
15 134
117%
Korekta podatku dochodowego
-
7 723
-
-
Skorygowany zysk netto 148 984
164 073
-9%
33 850
18 455
83%
W I kwartale 2023 roku wystąpiło zdarzenie jednorazowe związane z ujęciem w przychodach
finansowych kwoty 7,2 mln PLN. Kwota ta jest związana z oddaleniem 16 grudnia 2022 roku przez
Naczelny Sąd Administracyjny w Warszawie skargi kasacyjnej Naczelnika Kujawsko-Pomorskiego
Urzędu Celno-Skarbowego w Toruniu od wyroku Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego
Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Zarządu
Grupy Kapitałowej NEUCA za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 roku
39
w Bydgoszczy z dnia 5 marca 2019 roku uchylającego decyzję Naczelnika Urzędu Celno-Skarbowego
w Toruniu z dnia 30 sierpnia 2018 roku określającą zobowiązanie podatkowe Spółki w podatku od
towarów i usług za miesiąc styczeń 2012 roku w kwocie 9,355 mln PLN plus odsetki od zaległości
podatkowych w wysokości 7,2 mln PLN. Spółka uregulowała powyższe zobowiązanie w dniu 3 września
2018 roku. Wyrok jest ostateczny i nie podlega zaskarżeniu. Oddalenie skargi kasacyjnej spowodowało
uprawomocnienie wyroku Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Bydgoszczy z dnia 5 marca 2019
roku korzystnego dla Spółki. W związki z tym Spółka oczekuje zwrotu nadpłaconego zobowiązania
podatkowego, wpłaconych odsetek za zwłokę, odsetek za okres, w którym środki pozostawały
w dyspozycji organów podatkowych oraz kosztów sądowych. W II kwartale 2023 roku wystąpiło
zdarzenie jednorazowe związane z odpisem na udziały Spółki Geneme. Kwota odpisu to 15,3 mln PLN
brutto.
W III kwartale 2023 roku nastąpiło zdarzenie jednorazowe związane z ujęciem zysku rozpoznanego na
przejęciu jednostki (ujemna wartość firmy). Kwota związana z przedmiotowym zdarzeniem to 16,7 mln
PLN. Przejmowaną jednostką, której dotyczyło zdarzenie jednorazowe, była spółka PPH “Ewa” S.A.
z siedzibą w Krotoszynie.
W ostatnim kwartale 2023 roku nastąpiło zdarzenie jednorazowe związane z ujęciem straty brutto na
poziomie 1,2 mln PLN związanej ze sprzedażą nieruchomości w miejscowości Kamyk.
Skorygowany zysk netto po ujęciu zdarzeń jednorazowych za cały 2023 rok wyniósł 149,0 mln PLN, co
stanowi spadek o 9% w stosunku do skorygowanego zysku netto w 2022 roku.
6.1. OPIS CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, W SZCZEGÓLNOŚCI O NIETYPOWYM CHARAKTERZE,
MAJĄCYCH ZNACZĄCY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI FINANSOWE
W 2023 roku poza zdarzeniami opisanymi powyżej nie wystąpiły nietypowe zdarzenia mające istotny
wpływ na wynik finansowy Grupy NEUCA.
6.2. SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI
HURTOWA DYSTRYBUCJA LEKÓW
Podstawowym obszarem działalności Grupy NEUCA jest hurtowa sprzedaż produktów
farmaceutycznych do aptek. W 2023 roku Grupa NEUCA skupiała się na podstawowej aktywności –
podnoszeniu jakości oferty, serwisu i wsparcia. Grupa NEUCA jest liderem satysfakcji klienta. Zapewnia
najlepszy serwis, konkurencyjną ofertę oraz bezpieczeństwo współpracy, co tworzy najwyższą sumę
korzyści. Satysfakcja klienta ma wpływ na jego zaufanie, które Grupa mierzy za pomocą wskaźnika Net
Promoter Score. Wskaźnik Net Promoter Score w IV kwartale 2023 roku wyniósł 69 pkt. W stosunku do
IV kwartału 2022 roku odnotowano nieznaczny spadek wskaźnika NPS o 1 pkt. Wysokie
zaangażowanie klientów jest przyczyną wysokich udziałów NEUCA w rynku hurtu aptecznego. Grupa
NEUCA zachowała pozycję lidera rynku, osiągając w 2023 roku 30,2%
4
udziałów w rynku hurtu
aptecznego, czyli o 1 pp. mniej niż przed rokiem. W obszarze aptek niezależnych udziały wyniosły
37,6%
5
. Wysoki poziom zaufania do Grupy NEUCA budowany w oparciu o oferowane aptekom wsparcie
ma bezpośredni wpływ na sukces programów partnerskich Świat Zdrowia, Partner i IPRA. Na koniec
2023 roku w programach partnerskich Świat Zdrowia, Partner i IPRA uczestniczyły 4022 apteki, co
oznacza wzrost o 64 apteki rok do roku.
Przychody ze sprzedaży w segmencie Hurtowej dystrybucji leków w 2023 roku wyniosły 10,97 mld PLN,
co stanowi wzrost o 2% w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego. W IV kwartale 2023
roku przychody ze sprzedaży w segmencie Hurtowej dystrybucji leków osiągnęły poziom 2,71 mld PLN.
Dynamika przychodów Grupy NEUCA w segmencie Hurtowej dystrybucji leków w IV kwartale 2023 roku
wyniosła minus 3%. Rynek hurtu aptecznego odnotował w IV kwartale 2023 roku wzrost wartości
4
Źródło: IQVIA, dane Sell-In
5
Źródło: Obliczenia własne spółki na bazie miesięcznych danych IQVIA Pharmascope (dane Sell-out) oraz bazy IQVIA OneKey
(informacje o aptekach)
Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Zarządu
Grupy Kapitałowej NEUCA za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 roku
40
o 8,1%
6
. Wartość rynku hurtu aptecznego po 12 miesiącach 2023 roku zwiększyła się o 8,6%
7
rok do
roku.
W 2023 roku segment Hurtowej dystrybucji leków osiągnął zysk z działalności operacyjnej
w wysokości 160,6 mln PLN (wzrost o 25% w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego).
W IV kwartale 2023 roku segment Hurtowej dystrybucji leków wypracował 20,9 mln PLN zysku
z działalności operacyjnej, o 11% więcej niż w analogicznym okresie roku ubiegłego. Segment Hurtowej
Dystrybucji Leków wygenerował w 2023 roku 60,6% zysku operacyjnego Grupy NEUCA.
Hurtowa dystrybucja leków w tys.
PLN
2023
2022
przekształcone
zmiana % IV kw.2023 IV kw.2022 zmiana %
Przychody ogółem
10 972 565
10 745 088
2%
2 714 291
2 805 434
-
3%
EBITDA
23
5
346
202 280
1
6
%
39 817
37 971
5
%
Zysk z działalności operacyjnej
16
0
594
128 530
25%
20
922
18 806
1
1
%
PRODUKCJA FARMACEUTYKÓW
W 2023 roku przychody ze sprzedaży Synoptis Pharma zrealizowane przez segment Hurtowej
dystrybucji leków osiągnęły poziom 333,7 mln PLN, co stanowi wzrost o 20% w stosunku do
analogicznego okresu roku poprzedniego. W IV kwartale 2023 roku przychody ze sprzedaży marek
własnych zrealizowane przez segment Hurtowej dystrybucji leków wzrosły o 15% do poziomu 81 mln
PLN. Głównym czynnikiem wzrostu sprzedaży w roku 2023 był nowe produkty wprowadzane pod marką
Świat Zdrowia oraz APTEO. Produkty marki Świat Zdrowia (głównie wysokiej jakości suplementy diety
i wyroby medyczne), były w 2023 roku najszybciej rosnącym brandem na rynku preparatów bez recepty.
Jednocześnie medykalizacja portfela Synoptis, a zatem rozwój sprzedaży leków, również istotnie
kontrybuowała do dynamicznego wzrostu w ubiegłym roku. Oprócz strategicznego rozwoju w aptekach
partnerskich, w roku 2023 obserwowaliśmy również wzrost sprzedaży w kanale sieciowym oraz
szpitalnym. Segment Produkcji farmaceutyków wygenerował w 2023 roku 31,4% zysku operacyjnego
Grupy NEUCA. W 2023 roku segment Produkcji farmaceutyków osiągnął zysk z działalności operacyjnej
w wysokości 83,3 mln PLN (wzrost o 35% w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego).
Czynnikiem, który również wpłynął na wzrosty, jest poszerzenie udziałów rynkowych w kanale
sieciowym. W IV kwartale 2023 roku segment Produkcji farmaceutyków wypracował 29,8 mln PLN zysku
operacyjnego, czyli o 241% więcej niż przed rokiem.
Produkcja farmaceutyków w tys.
PLN
2023
2022
przekształcone
zmiana % IV kw.2023 IV kw.2022 zmiana %
Przychody ze sprzedaży Synoptis
Pharma zrealizowane przez
segment
Hurtow
ej
dystrybucj
i
leków
333 655
277 503
20%
81 049
70 261
15%
Przychody ze sprzedaży
357 322
315 992
13%
118 920
80 201
48%
EBITDA
88 602
64 825
37%
31 724
9 764
225%
Zysk z działalności operacyjnej
83 337
61 532
35%
29 797
8 735
241%
BADANIA KLINICZNE
Grupa NEUCA sukcesywnie zwiększa skalę działalności w biznesach skierowanych do pacjenta.
Międzynarodowa ekspansja Grupy NEUCA w obszarze Badań klinicznych spowodowała, że grupa
spółek zarządzająca ośrodkami badań klinicznych (SMO) pod marką Pratia jest obecnie największą
niezależną siecią ośrodków badań klinicznych w Europie. Jednocześnie Grupa w wyniku dokonanej na
6
Źródło: IQVIA, dane Sell-In
7
Źródło: IQVIA, dane Sell-In
Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Zarządu
Grupy Kapitałowej NEUCA za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 roku
41
początku roku 2023 akwizycji spółki Kapadi Inc. (dawniej OncoBay Clinical Inc.) wzbogaciła się
o znaczącą obecność na rynku Stanów Zjednoczonych w obszarze badań prowadzonych na zlecenie
(CRO). Cały segment Badań klinicznych w 2023 roku wypracował 403,8 mln PLN przychodów ze
sprzedaży, o 106% więcej niż w 2022 roku. Przychody ze sprzedaży w segmencie Badań klinicznych
w IV kwartale 2023 roku wzrosły o 76% w porównaniu z analogicznym okresem roku ubiegłego
i wyniosły 105,4 mln PLN. Wzrost przychodów ze sprzedaży związany jest w dużej mierze z akwizycją
Kapadi Inc. oraz ze wzrostem liczby kontraktów zawartych przez ten podmiot po akwizycji i konsolidacji
tej części biznesu badań klinicznych jako globalnego podmiotu oferującego realizację badań klinicznych
na zlecenie pod wspólną marką Kapadi. Na poziomie zysku operacyjnego po 12 miesiącach 2023 roku
segment Badań klinicznych wypracował 16,9 mln PLN, mniej o 42% w stosunku do analogicznego
okresu roku ubiegłego. W IV kwartale 2023 roku segment Badań klinicznych osiągnął 6,3 mln PLN zysku
z działalności operacyjnej, co daje wzrost o 373%. Zmniejszenie zysku z działalności operacyjnej
w 2023 roku wynika z wysokiej bazy roku 2022 spowodowanej zdarzeniami jednorazowymi oraz
wysokich kosztów amortyzacji kontraktów rozpoznanych na akwizycji Kapadi Inc.
Badania kliniczne w tys. PLN 2023
2022
przekształcone
zmiana % IV kw.2023 IV kw.2022 zmiana %
Przychody ze sprzedaży
403 782
196 051
106%
105 362
59 864
76%
EBITDA
35 459
38 207
-
7%
10 844
4 613
135%
Zysk z działalności operacyjnej
16 947
28 991
-
42%
6 293
1 330
373%
OPERATOR MEDYCZNY
Segment Operator medyczny wypracował w IV kwartale 2023 roku 100,9 mln PLN przychodów ze
sprzedaży, co stanowi wzrost o 28% w porównaniu z analogicznym okresem roku poprzedniego.
Przychody ze sprzedaży w segmencie Operator medyczny po czterech kwartałach 2023 roku wzrosły o
54% w porównaniu z analogicznym okresem roku ubiegłego i wyniosły 361,8 mln PLN. Wzrost
przychodów wynika ze zwiększenia wolumenu usług prywatnych oraz wzrostu wartości kontraktów NFZ.
Segment Operator Medyczny w IV kwartale 2023 roku zanotował 1,4 mln PLN straty z działalności
operacyjnej, co stanowi spadek o 206% w stosunku do IV kwartału 2022 roku. Po czterech kwartałach
2023 roku zysk z działalności operacyjnej w segmencie Operator medyczny wyniósł 1,2 mln PLN,
spadek o 82% w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego. Spadek wyniku operacyjnego jest
efektem wzrostu kosztów usług medycznych (inflacja cen) oraz większej częstości korzystania z usług
medycznych.
Operator medyczny w tys. PLN 2023
2022
przekształcone
zmiana % IV kw.2023 IV kw.2022 zmiana %
Przychody ze sprzedaży
361 840
235 691
54%
100 899
79 080
28%
EBITDA
16 333
17 615
-
7%
3 701
5 141
-
28%
Zysk z działalności operacyjnej
1 223
6 622
-
82%
(1 444)
1 364
-
206%
DZIAŁALNOŚĆ UBEZPIECZENIOWA
Podstawową aktywnością segmentu jest działalność ubezpieczeniowa w zakresie oferowania
produktów ubezpieczenia zdrowotnego z działu II grupy 2 (ubezpieczenia choroby) określona
w załączniku do Ustawy z dnia 11 września 2015 roku o działalności ubezpieczeniowej i reasekuracyjnej
prowadzona na podstawie wydanej licencji dla jednostki zależnej TU Zdrowie S.A. oraz pośrednictwo
w likwidacji szkód na zlecenie innych zakładów ubezpieczeń – prowadzona na podstawie art. 4 ust. 10
wyżej wymienionej ustawy.
Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Zarządu
Grupy Kapitałowej NEUCA za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 roku
42
Działalność ubezpieczeniowa w tys.
PLN
2023
2022
przekształcone
zmiana % IV kw.2023 IV kw.2022 zmiana %
Przychody ze sprzedaży
134 951
102 536
32%
38 391
27 179
41%
EBITDA
3 942
18 352
-
79%
(871)
1 106
-
179%
Zysk z
działalności operacyjnej
2 975
17 687
-
83%
(1 145)
869
-
232%
Przychody ze sprzedaży w segmencie Działalność ubezpieczeniowa w 2023 roku wyniosły 135 mln
PLN, co stanowi wzrost o 32% w stosunku do 2022 roku. Wzrost sprzedaży wynika z większego
zainteresowania prywatną opieką medyczną wśród przedsiębiorstw oraz wzrostu cen. W 2023 roku
segment Działalność ubezpieczeniowa wypracował 3 mln PLN zysku operacyjnego, co stanowi spadek
o 83% w stosunku do 2022 roku. Spadek zysku z działalności operacyjnej jest efektem wzrostu kosztów
usług medycznych (inflacja cen) oraz większej częstości korzystania z usług medycznych.
6.3. ROTACJA KAPITAŁU OBROTOWEGO I WSKAŹNIKI ZADŁUŻENIA
W 2023 roku cykl rotacji zobowiązań wyniósł 98 dni, a cykl operacyjny wyniósł 92 dni. Oba wskaźniki
są na poziomie nieco wyższym niż w 2022 roku. Wskaźnik cyklu konwersji gotówki osiągnął poziom
6 dni.
Rotacja kapitału obrotowego 2023
2022
przekształcone
Cykl rotacji zapasów (1)
43
41
Cykl rotacji należności (2)
49
4
8
Cykl rotacji zobowiązań (3)
98
9
3
Cykl
operacyjny (1+2)
92
8
9
Cykl konwersji gotówki (4
-
3)
(6)
(
4
)
Wskaźniki zadłużenia 31.12.2023
31.12.2022
przekształcone
Wskaźnik ogólnego zadłużenia
0,80
0,80
Wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych
3,9
0
4,09
Wskaźnik pokrycia aktywów trwałych kapitałami
stałymi
0,75
0,81
Wskaźnik zadłużenia krótkoterminowego
0,73
0,73
Wskaźnik zadłużenia długoterminowego
0,07
0,07
Struktura bilansu w tys. PLN 31.12.2023
31.12.2022
przekształcone
Aktywa trwałe
1 886 489
36%
1 573 643
33%
Aktywa obrotowe
3
28
8 778
64%
3 186 060
67%
Aktywa razem 5 175 267
4 759 703
Kapitał własny
1 057
201
20%
935 475
20%
Zobowiązania długoterminowe
352 104
7%
337 074
7%
Zobowiązania krótkoterminowe
3 765 962
73%
3 487 154
73%
Pasywa razem 5 175 267
4 759 703
Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Zarządu
Grupy Kapitałowej NEUCA za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 roku
43
Zasady wyliczania wskaźników:
rentowność sprzedaży brutto = zysk brutto na sprzedaży / przychody ze sprzedaży
rentowność działalności operacyjnej (EBIT) = zysk z działalności operacyjnej okresu / przychody ze sprzedaży
rentowność EBITDA = EBITDA okresu / przychody ze sprzedaży
rentowność netto = zysk netto okresu / przychody ze sprzedaży
cykl rotacji zapasów (stan zapasów na koniec okresu / przychody ze sprzedaży) x liczba dni w okresie
cykl rotacji należności (stan należności z tytułu dostaw i usług na koniec okresu / przychody ze sprzedaży) x liczba dni w
okresie
cykl rotacji zobowiązań (stan zobowiązań z tytułu dostaw i usług na koniec roku / przychody ze sprzedaży) x liczba dni w
okresie
wskaźnik ogólnego zadłużenia = (zobowiązania długo- i krótkoterminowe + rezerwy na zobowiązania) / pasywa ogółem
wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych = (zobowiązania długo- i krótkoterminowe) / kapitały własne
wskaźnik pokrycia aktywów trwałych kapitałami stałymi = (kapitały własne + zobowiązania długoterminowe) / aktywa trwałe
wskaźnik zadłużenia krótkoterminowego = zobowiązania krótkoterminowe / pasywa ogółem
wskaźnik zadłużenia długoterminowego = zobowiązania długoterminowe / pasywa ogółem
7. OBJAŚNIENIE RÓŻNIC POMIĘDZY WYNIKAMI FINANSOWYMI OSIĄGNIĘTYMI W 2023
ROKU A WCZEŚNIEJ PUBLIKOWANYMI PROGNOZAMI WYNIKÓW
Zarząd NEUCA S.A. nie podał do publicznej wiadomości prognoz podstawowych wyników finansowych
na 2023 rok.
8. OCENA ZARZĄDZANIA ZASOBAMI FINANSOWYMI
W 2023 roku Grupa NEUCA wypracowała wynik EBITDA +379,7 mln PLN i uzyskała dodatnie przepływy
z działalności operacyjnej w wysokości +332,7 mln PLN. Środki te zostały przeznaczone m.in. na
nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych -94,2 mln PLN oraz na nabycie
udziałów w jednostkach zależnych -175,9 mln PLN. Wpływy ze sprzedaży wartości niematerialnych oraz
rzeczowych aktywów trwałych wyniosły +5,3 mln PLN. W toku działalności inwestycyjnej Grupa
zanotowała ujemne przepływy w wysokości −257,0 mln PLN. Przepływy pieniężne związane ze spłatą
kredytów i pożyczek wyniosły -14,4 mln PLN, spłata zobowiązań z tytułu leasingu -35,7 mln PLN, spłata
odsetek -78,3 mln PLN. Dodatkowo Grupa przeznaczyła -13,9 mln PLN na nabycie akcji własnych i -
58,2 mln PLN na wypłatę dywidendy. W 2023 roku nie występowały zagrożenia związane ze zdolnością
Grupy NEUCA do wywiązywania się ze swoich zobowiązań.
9. OCENA MOŻLIWOŚCI REALIZACJI PLANÓW INWESTYCYJNYCH
Grupa NEUCA na bieżąco obserwuje i analizuje rynek ochrony zdrowia. W 2024 roku Grupa NEUCA
nie wyklucza kolejnych inwestycji możliwych w każdym z obszarów działalności grupy. W 2023 roku
zainwestowaliśmy m.in. w podmioty z rynku badań klinicznych (m.in. OncoBay) oraz operatorów
medycznych (przychodnie).
Grupa NEUCA zakłada, że w 2024 roku przeznaczy na inwestycje mniejszą kwotę niż w roku 2023.
Skupi się głównie na inwestycjach odtworzeniowych, które będą zbliżone do ubiegłorocznych. Grupa
znajduje się w dobrej sytuacji gotówkowej i zakłada dalsze finansowanie poprzez środki własne,
z ewentualnym wsparciem środków bankowych lub z innych instytucji finansowych.
Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Zarządu
Grupy Kapitałowej NEUCA za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 roku
44
Obecnie Grupa NEUCA nie dostrzega zagrożeń, które mogą przyczynić się do niezrealizowania planu
inwestycyjnego.
10. CZYNNIKI ISTOTNE DLA ROZWOJU PRZEDSIĘBIORSTWA
10.1. CZYNNIKI WEWNĘTRZNE ISTOTNE DLA ROZWOJU PRZEDSIĘBIORSTWA
UMIEJĘTNOŚĆ UTRZYMANIA UDZIAŁÓW RYNKOWYCH
Strategia Grupy NEUCA nie przewiduje posiadania własnych aptek w celu niekonkurowania ze swoimi
klientami i utrzymania ich zaangażowania. Działania w tym zakresie ukierunkowane są na ciągłą
kontrolę i polepszanie jakości serwisu i oferty kierowanej do aptek. Istotnym elementem ww. obszaru
aktywności jest rozwój programów partnerskich kierowanych do aptek niezależnych, w szczególności
programów IPRA, Partner i Świat Zdrowia.
EFEKTYWNOŚĆ OPERACYJNA
Ze względu na fakt, że działalność Grupy NEUCA charakteryzuje się uzyskiwaniem relatywnie niskiej
marży brutto, ścisła kontrola kosztów oraz skuteczne zarządzanie rentownością klientów ma kluczowe
znaczenie dla osiąganych wyników ekonomicznych.
ROZWÓJ NOWYCH SEGMENTÓW DZIAŁALNOŚCI
Grupa intensywnie rozwija segmenty działalności inne niż hurt apteczny, w szczególności: obszar
produkcji farmaceutyków (produkty własne i produkcja kontraktowa), biznesy pacjenckie związane
z ekosystemem Świat Zdrowia, działalnością e-commerce oraz usługami ubezpieczeniowymi na rynku
zdrowia oraz segment badań klinicznych złożony z obszarów SMO i CRO. Rozwój nowych obszarów
biznesowych może mieć istotny wpływ na uzyskiwane w przyszłości przez Grupę wyniki finansowe.
KLIENTOCENTRYCZNOŚĆ
W strategii Grupy NEUCA zapewnianie klientom najwyższej satysfakcji stanowi priorytet. W ostatnich
latach najwyższa jakość współpracy w obszarze oferty, serwisu i wsparcia była doceniona przez
klientów i przyczyniała się do dalszego wzrostu ich zaufania do Grupy, a w konsekwencji osiągnięcia
rosnących w strategicznym segmencie aptek niezależnych i utrzymania stabilnych wysokich udziałów
w rynku. Oferowanie kompleksowego wsparcia niezależnym farmaceutom w czasie pandemii, kryzysu
energetycznego, podwyższonej inflacji i pośredniego zaangażowania kraju w wojnę w Ukrainie znalazło
uznanie i zostało docenione. W 2023 roku NEUCA umocniła pozycję lidera w rankingu satysfakcji
klienta, powiększając przewagę nad dużymi hurtowniami i wygrywając jednocześnie z większością
średnich i małych hurtowni. Grupa konsekwentnie kontynuuje realizację misji zapewnienia lepszej
przyszłości wszystkim niezależnym aptekom w Polsce.
ODPOWIEDZIALNY BIZNES
Grupa realizuje Strategię Odpowiedzialnego Biznesu obejmującą szereg inicjatyw w obszarze zdrowia,
troski o pracowników, współpracy w realizacji inicjatyw z dostawcami i partnerami biznesowymi oraz
dbałości o środowisko naturalne. Prowadzone działania są opomiarowane, co pozwala raportować ich
wpływ na postawione cele. Szczegółowe wyniki są publikowane w Sprawozdaniu na temat informacji
niefinansowych za 2023 rok dostępnym na stronie www.neuca.pl.
10.2. CZYNNIKI ZEWNĘTRZNE ISTOTNE DLA ROZWOJU PRZEDSIĘBIORSTWA
CZYNNIKI SPOŁECZNO-EKONOMICZNE
Wzrost rynku farmaceutycznego przekładający się bezpośrednio na wzrost sprzedaży Grupy NEUCA
jest pochodną szeregu czynników w gospodarce i społeczeństwie. Jednym z nich są długoterminowe
trendy związane ze zjawiskiem systematycznej zmiany struktury wiekowej i procesem starzenia się
społeczeństwa. Prognozy demograficzne zakładają w kolejnych dziesięcioleciach systematyczny
wzrost liczby i udziału osób powyżej 60. roku życia. Czynnik ten determinuje m.in. organiczny wzrost
popytu na farmaceutyki oraz usługi lecznicze świadczone m.in. przez przychodnie lekarskie.
W ostatnich latach dodatkowym aspektem mogącym mieć wpływ na polski system ochrony zdrowia jest
Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Zarządu
Grupy Kapitałowej NEUCA za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 roku
45
panująca sytuacja epidemiczna i jej potencjalne skutki w obszarze wzrostu świadomości zdrowotnej
oraz dbałości o kondycję fizyczną, stan zdrowia i jego profilaktykę.
Trzeci determinant mający znaczenie dla rynku działalności Grupy NEUCA stanowią wieloletnie procesy
w obszarze wzrostu zamożności społeczeństwa. Zwiększony poziom środków finansowych będących
do dyspozycji pacjentów będzie wpływać na wzrost konsumpcji farmaceutyków, w tym zjawisko leczenia
lekami OTC we własnym zakresie oraz zwiększone zainteresowanie usługami medycznymi.
Mimo ograniczenia i zniwelowania większości skutków społeczno-gospodarczych wywołanych
pandemią COVID-19, część z nich wydaje się mieć charakter trwały. Sytuacja związana z pandemią
istotnie przyczyniła się m.in. do zmiany świadomości decydentów politycznych na temat
bezpieczeństwa zaopatrzenia w leki w kontekście uzależnienia Europy od producentów substancji
czynnych z Azji. Ujawniły się również zagrożenia w dostępie do leków spowodowane zakłóceniami
w łańcuchu logistycznym lub produkcji, które mogą wystąpić również poza Europą, a mają dla jej
bezpieczeństwa lekowego kluczowe znaczenie. Oba te czynniki powinny mieć w wymiarze
długofalowym pozytywny wpływ na rynek hurtu.
Miniony rok to kontynuacja podwyższonego napięcia geopolitycznego w Europie spowodowanego
niesprowokowaną agresją Rosji na Ukrainę. Z uwagi na skalę i reperkusje w postaci sankcji, wydarzenie
to w znaczący sposób zmienia gospodarki nie tylko regionu, ale też kontynentu i świata. Polska z uwagi
na sąsiedztwo z Ukrainą odczuwa szereg negatywnych skutków, począwszy od napięć w warstwie
politycznej, poprzez spowolnienie wzrostu gospodarczego, aż po obawy o bezpieczeństwo kraju.
W warstwie makroekonomicznej miniony rok (szczególnie ostatnie jego miesiące) przyniósł spadek
(wobec istotnie podwyższonych poziomów wcześniejszych okresów) kosztów energii i transportu, co
pozytywnie wpływa na zjawisko inflacji i wysokość kosztów finansowania. Jednakże zaistniała sytuacja
nie musi być trwała, a powrotu do dużych wahań podstawowych czynników kosztowych nie można
wykluczyć. Nadal występującym zjawiskiem są obawy o inwestycje ze strony banków finansujących
przedsiębiorstwa z regionu CEE bądź inwestorów kapitałowych lokujących swoje przedsięwzięcia
w regionie. Z uwagi na dynamicznie zmieniającą się sytuację gospodarczą i geopolityczną jej
długoterminowe skutki nie są znane, jednakże w ocenie Grupy NEUCA nie powinny mieć one
bezpośredniego wpływu na sektor ochrony zdrowia w Polsce, wyłączywszy wspomniane wydarzenia
ogólnogospodarcze.
ZMIANY W PRAWIE
Zmiany w prawie w zakresie obrotu lekami refundowanymi. Rynek farmaceutyczny jest rynkiem ściśle
regulowanym, dlatego Grupa podatna jest na potencjalne zmiany w otoczeniu prawnym,
w szczególności dotyczące systemu finansowania leków refundowanych oraz uzyskiwanych
maksymalnych marż hurtowych i detalicznych. Wśród czynników prawnych pośrednio wpływających na
sytuację Grupy NEUCA poprzez oddziaływanie na otoczenie rynkowe należy wymienić nowelizację
ustawy refundacyjnej. Prace nad zmianami w tej ustawie trwały od połowy 2022 roku i zakończyły się
w III kwartale 2023 roku. Jej wprowadzone w życie zapisy prowadzą m.in. do zwiększenia marży
hurtowej i aptecznej, co może zahamować negatywne trendy finansowe obserwowane u szeregu
podmiotów z branży farmaceutycznej.
Drugim aktem prawnym pośrednio mającym wpływ na działalność Grupy jest nowelizacja Apteki dla
Aptekarza, nad którą prace zostały zakończone również w III kwartale minionego roku, a IV kwartał
2023 roku był pierwszym pełnym okresem jej obowiązywania. Główne zmiany to: niedozwolone
przejęcie kontroli nad podmiotem prowadzącym aptekę przez podmiot nieapteczny; podmiot
przejmujący nie może kontrolować więcej niż czterech aptek; za przejęcie niezgodne z przepisami może
grozić cofnięcie zezwolenia na prowadzenie apteki ogólnopolskiej podmiotowi, nad którym nastąpiło
przejęcie kontroli wbrew zakazowi; podmiot, który wbrew zakazowi przejmie kontrolę nad podmiotem
prowadzącym aptekę ogólnodostępną, podlega karze od 50 tys. do 5 mln zł. Niniejsze zmiany usuwają
możliwość wzrostu liczby aptek sieciowych, co stanowi czynnik pozytywny dla rynku aptek
niezależnych, strategicznego klienta Grupy NEUCA. Trzecim wydarzeniem prawnolegislacyjnym w
2023 roku o nieco mniejszym, choć nadal istotnym, znaczeniu jest nowelizacja ustawy o świadczeniach,
która rozszerza grupę uprawnionych do darmowych leków seniorów 65+ oraz dzieci do 18. roku życia.
Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Zarządu
Grupy Kapitałowej NEUCA za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 roku
46
10.3. OTOCZENIE RYNKOWE
W 2023 roku rynek hurtu aptecznego w Polsce osiągnął wartość 41,78 mld PLN (+8,6%)
8
.
W obszarze aptek niezależnych sprzedaż wyniosła 18,45 mld PLN, tj. o 5,3% więcej niż w 2022 roku.
Segment aptek sieciowych wzrósł o 11,3% do wartości 23,33 mld PLN
9
.
Korzystnie na wzrost rynku aptecznego wpływa wdrożenie e-recepty. Jej pilotaże były prowadzone od
2018 do początku 2020 roku, kiedy stosowanie recepty elektronicznej stało się obowiązkowe dla
wszystkich podmiotów działających na rynku ochrony zdrowia. Po ponad trzech latach powszechnego
korzystania z systemu e-recepty należy ocenić wprowadzone zmiany pozytywnie. Szczególnie w
okresie pandemii COVID-19 i związanego z nią utrudnionego dostępu do ochrony zdrowia system
recepty elektronicznej stanowił użyteczną zmianę pozwalającą ograniczyć wizyty lekarskie pacjentów.
E-recepta ułatwia także kontynuowanie terapii osobom chorującym przewlekle.
Istotnym czynnikiem warunkującym zachowanie rynku w 2023 roku był wpływ zmian cen na produkty
farmaceutyczne związany z narastającą w gospodarce presją inflacyjną. W poszczególnych kwartałach
minionego roku ich wpływ na łączny wzrost rynku detalicznego utrzymywał się na istotnym poziomie
wynoszącym kilkadziesiąt procent (na pozostałą część dynamiki wartości rynku wpływały nowe SKU,
zmiany wolumenu i sprzedaż zdelistowana). W 2024 roku nadal spodziewane jest utrzymanie czynnika
inflacyjnego na podwyższonym poziomie.
Strategią Grupy jest rozwój biznesów pacjenckich poprzez zaoferowanie pacjentom kompleksowego
ekosystemu Świat Zdrowia oraz działalności ubezpieczeniowej poprzez działalność spółki zależnej TU
Zdrowie. To umożliwi Grupie oferowanie ubezpieczeniowej gwarancji dostępności usług medycznych
i stanowi szansę na dotarcie do szerszej grupy pacjentów oraz wzmocnienie oferty dla B2B oraz
partnerów ubezpieczeniowych.
W 2024 roku NEUCA spodziewa się dynamiki wzrostu wartości rynku w wysokości 5-6%, czyli zbliżonej
do notowanej w minionych latach poprzedzających pandemię COVID-19. Na rynek tradycyjnie mogą
wpływać czynniki obecne sezonowo i systematycznie, m.in. związane z okresami grypowymi i ogólnym
8
Źródło: IQVIA, dane Sell-In
9
Obliczenia własne spółki na bazie miesięcznych danych IQVIA Pharmascope (dane Sell-out) oraz bazy IQVIA OneKey
(informacje o aptekach)
Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Zarządu
Grupy Kapitałowej NEUCA za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 roku
47
wzrostem konsumpcji leków, suplementów diety i wyrobów medycznych wynikającym z coraz większej
dbałości Polaków o zdrowie oraz wzrostu zamożności. Rozwój zjawiska samoleczenia i ograniczanie
wizyt w przychodniach mogą mieć z kolei długoterminowy wpływ na rynek konsumpcji farmaceutyków i
bezpośrednio z nim związany rynek hurtu aptecznego.
11. OPIS ISTOTNYCH CZYNNIKÓW RYZYKA I ZAGROŻEŃ
RYZYKO ZWIĄZANE Z SYTUACJĄ MAKROEKONOMICZNĄ
Spadek tempa wzrostu gospodarczego w Polsce nie wpływa istotnie na obniżenie tempa rozwoju rynku
farmaceutycznego, co zobrazował 2023 rok. Poziom sprzedaży systematycznie rośnie i jest związany
z bieżącymi potrzebami zdrowotnymi społeczeństwa. Spadek tempa sprzedaży może jednak wystąpić
w segmencie leków sprzedawanych bez recepty, na których Grupa realizuje wyższą marżę brutto, co
mogłoby spowodować spadek skonsolidowanej marży brutto na sprzedaży, a w konsekwencji
pogorszenie wyników finansowych. Grupa na bieżąco monitoruje poziom rynku aptecznego oraz
perspektywy jego rozwoju i podejmuje odpowiednie działania dostosowawcze do spodziewanego
popytu na sprzedawany towar, produkty i usługi.
RYZYKO ZWIĄZANE ZE WZROSTEM KONKURENCJI
Ewentualny spadek średnich marż realizowanych na rynku hurtu aptecznego może mieć negatywny
wpływ na wyniki finansowe grupy. Spójna struktura sprzedaży w całej Grupie oraz centralizacja
zarządzania warunkami handlowymi powinny pozwolić na aktywne zarządzanie poziomem
realizowanych marż we wszystkich spółkach Grupy.
KOSZT OBSŁUGI KREDYTÓW BANKOWYCH
Zadłużenie finansowe naraża Grupę na ryzyko stóp procentowych. Od IV kwartału 2021 roku Rada
Polityki Pieniężnej podnosiła stopy procentowe, co bezpośrednio przekłada się na poziom kosztów
odsetkowych przedsiębiorstw. Mimo nieznacznego obniżenia poziomu stóp w minionym roku nadal ich
poziom jest podwyższony wobec ostatnich lat (także w porównaniu z okresem przed pandemią COVID-
19). NEUCA posiada ekspozycję w zakresie zadłużenia finansowego, a wpływ kosztu pozyskania
kredytów bankowych w wyniku ww. poziomu stóp procentowych lub wzrostu marż bankowych może
negatywnie wpłynąć na wyniki finansowe, co jest widoczne w poziomie kosztów odsetkowych
w ostatnich kwartałach na poziomie Grupy. NEUCA aktywnie monitoruje sytuację na rynkach
Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Zarządu
Grupy Kapitałowej NEUCA za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 roku
48
finansowych, analizuje dostępne instrumenty zabezpieczające przed wzrostem stóp procentowych i w
przypadku oceny tego ryzyka jako istotnego ma możliwość ich zastosowania. NEUCA posiada
zdywersyfikowane źródła finansowania z terminami zapadalności rozłożonymi w czasie.
RYZYKO PŁYNNOŚCI
Wsparcie finansowania działalności operacyjnej za pomocą faktoringu i kredytów bankowych eksponuje
grupę na ryzyko płynności w przypadku utraty finansowania zewnętrznego. Grupa na bieżąco
optymalizuje rotację kapitału obrotowego, utrzymuje znaczne rezerwy płynnościowe w postaci
niewykorzystanych limitów kredytowych. NEUCA nie odnotowuje także problemów z pozyskiwaniem
i utrzymaniem limitów kredytowych.
SYTUACJA FINANSOWA APTEK
Zbyt duża konkurencja na rynku aptecznym (rosnąca w 2023 roku liczba aptek sieciowych), pogorszenie
dostępu do finansowania związane m.in. z wyższym poziomem stóp procentowych bądź kondycją
finansową aptek, niski wzrost tempa wzrostu gospodarczego oraz zmiany wprowadzone przez ustawę
o refundacji leków mogą pogorszyć sytuację finansową aptek oraz ograniczyć ich zdolność do obsługi
swoich zobowiązań, co może wpłynąć negatywnie na działalność Grupy. NEUCA aktywnie monitoruje
sytuację finansową swoich klientów i udziela im niezbędnego wsparcia finansowego, informatycznego
i marketingowego.
ZMIANY PRAWNE W ZAKRESIE MARŻ URZĘDOWYCH, W TYM NORM I REGULACJI
STOSOWANYCH NA TERYTORIUM UNII EUROPEJSKIEJ
Ustawa o refundacji leków (Ustawa z dnia 12 maja 2011 roku o refundacji leków, środków spożywczych
specjalnego przeznaczenia żywieniowego oraz wyrobów medycznych) wprowadziła znaczące zmiany
w otoczeniu prawnym Grupy. Ustawa wprowadziła m.in. zmniejszenie marży hurtowej na leki
refundowane do 5,66% w 2013 roku i do 4,76% w 2014 roku oraz nowe marże detaliczne, a także
całkowity zakaz stosowania wszelkich zachęt przy sprzedaży leków refundowanych. Z drugiej strony,
w minionym roku weszła w życie nowelizacja ustawy refundacyjnej, która wprowadziła szereg
korzystnych zmian z punktu widzenia branży, w tym zmianę marż na dystrybucję i sprzedaż apteczną
leków refundowanych. Jednakże Grupa kwalifikuje niniejszy obszar jako naturalny element ryzyka i
dokłada starań do bieżącego monitoringu ewentualnych przyszłych zmian. Dotyczą one zawsze
wszystkich podmiotów na rynku, tak więc nie pogarszają pozycji konkurencyjnej Grupy. Ewentualne
kolejne zmiany prawne mogą istotnie wpłynąć na działalność Grupy NEUCA.
ZMIANY W PRAWIE FARMACEUTYCZNYM
Zgodnie z nowelizacją ustawy Prawo farmaceutyczne podmiot nie otrzyma zezwolenia na otwarcie
apteki, jeżeli w gminie przypada nie więcej niż 3 tys. osób na już działające punkty tego typu. Nowe
apteki mogą być otwierane w odległości co najmniej kilometra od już istniejących. Apteki mogą otwierać
tylko farmaceuci prowadzący działalność gospodarczą lub poprzez spółki osobowe. Jeden właściciel
może posiadać nie więcej niż cztery apteki. Od 28 września 2023 roku rynek podlega nowelizacji ww.
ustawy (m.in. wprowadzono zakaz przejęcia kontroli nad podmiotem prowadzącym aptekę przez
podmiot nieapteczny, za przejęcie niezgodne z przepisami może grozić cofnięcie zezwolenia na
prowadzenie apteki ogólnopolskiej podmiotowi, nad którym nastąpiło przejęcie kontroli wbrew zakazowi,
podmiot, który wbrew zakazowi przejmie kontrolę nad podmiotem prowadzącym aptekę
ogólnodostępną, podlega karze do 5 mln zł). Mimo to (podobnie jak w przypadku ww. nowelizacji ustawy
refundacyjnej) NEUCA uznaje niniejszy obszar legislacyjny jako naturalne potencjalne ryzyko.
Niedawno wprowadzone i ewentualne przyszłe zmiany prawne nie wpływają bezpośrednio na Grupę
NEUCA, która nie posiada własnych aptek. Pośrednio w dłuższej perspektywie czasowej mogą być one
korzystne dla Grupy NEUCA, co wiąże się z faktem, że główną grupę odbiorców stanowią apteki
niezależne, dla których ww. zmiany przepisów są przynajmniej neutralne.
OGRANICZONA DOSTĘPNOŚĆ LEKÓW
W 2023 roku na rynku farmaceutycznym obserwowany był istotny niedobór liczby deficytowych
preparatów, a w perspektywie krótko- i średnioterminowej nadal istnieje ryzyko utrzymania ww.
niekorzystnych zjawisk. Na rynku niezmiennie występuje istotna różnica między potrzebami klientów, a
wielkością dostaw od producentów. Problem ten występuje w całej Europie i jest wynikiem uzależnienia
produkcji farmaceutycznej od substancji aktywnych wytwarzanych w Azji. Wystąpiły tam zakłócenia
produkcyjne związane z kryzysem energetycznym, gwałtownym wzrostem kosztów logistycznych,
sytuacją epidemiczną oraz zawirowaniami geopolitycznymi. Polska znajduje się w stosunkowo dobrej
sytuacji, ponieważ na jej terenie wciąż działają wytwórnie farmaceutyczne będące w stanie podjąć
Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Zarządu
Grupy Kapitałowej NEUCA za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 roku
49
produkcję najczęściej stosowanych leków. Problemy jednak występują i ten stan utrzyma się także w
kolejnych latach mimo rozpoczętych już na poziomie europejskim prac zmierzających do wzrostu
udziału produkcji substancji czynnych w Europie.
ATAK ROSJI NA UKRAINĘ
Rozpoczęta w I kwartale 2022 roku agresja zbrojna Rosji na Ukrainę skutkuje już ponad dwoma latami
naznaczonymi szeregiem niekorzystnych zjawisk i ryzyk związanych z sytuacją społeczną
i gospodarczą w Polsce. Przebieg konfliktu nie ma bezpośredniego wpływu na działalność Grupy
NEUCA, jednakże oddziałuje na otoczenie makroekonomiczne w Polsce, w tym destabilizuje czynniki
kosztowe szeregu branż w gospodarce (ceny paliw, energii, surowców itd.). Czynniki te przyczyniają się
do wzrostu inflacji (lub ograniczają jej ujemną dynamikę obserwowaną w ostatnich miesiącach)
i kosztów finansowania wywołanych wyższymi stopami procentowymi, niestabilności rynków
finansowych oraz wahań kursów walut.
RYZYKO WZROSTU KOSZTÓW OPERACYJNYCH Grupa w 2023 roku odnotowała podwyższony
poziom kosztów działalności i mimo relatywnie bardziej stabilnej sytuacji w kluczowych obszarach
kosztowych nie wyklucza wahań czynników kosztowych w kolejnych okresach sprawozdawczych.
Dotyczy to w szczególności:
– kosztów działalności związanych z rynkowym wzrostem cen nośników energii (energia elektryczna i
gaz),
– wzrostu kosztów paliw,
– wzrostu kosztów wynagrodzeń związanych z presją płac na rynku pracy.
Grupa na bieżąco monitoruje poziom kosztów i stara się ograniczyć ich wzrost, optymalizując poziom
zużycia energii oraz wprowadzając zielone rozwiązania, optymalizując trasy kierowców i poziom
wypełnienia pojemników w transporcie oraz poprawiając pozapłacowe elementy wpływające na
satysfakcję pracowników.
12. ISTOTNE POSTĘPOWANIA TOCZĄCE SIĘ PRZED SĄDEM, ORGANEM WŁAŚCIWYM DLA
POSTĘPOWANIA ARBITRAŻOWEGO LUB ORGANEM ADMINISTRACJI PUBLICZNEJ
Względem jednostki dominującej przed sądami toczą się następujące istotne postępowania dotyczące
zobowiązań lub wierzytelności jednostki dominującej:
Istotne powództwa cywilne przeciwko NEUCA S.A. oraz postępowania w zakresie rozliczeń
podatkowych
Względem jednostki dominującej przed sądami powszechnymi i arbitrażowymi nie toczą się istotne
postępowania dotyczące zobowiązań lub wierzytelności NEUCA S.A. Wobec jednostki dominującej nie
są również prowadzone istotne postępowania podatkowe i (lub) kontrole podatkowe.
Postępowania administracyjne
· Prezes Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów postanowieniem z dnia 17 czerwca 2020
roku na podstawie art. 13c ust. 2, art. 13e ust. 2 w zw. z art. 13b Ustawy o przeciwdziałaniu nadmiernym
opóźnieniom w transakcjach handlowych wszczął postępowanie w sprawie opóźniania się ze
spełnianiem świadczeń pieniężnych przez NEUCA S.A. w miesiącach luty, marzec, kwiecień 2020 roku.
W trakcie postępowania Spółka odpowiadała na wezwania UOKiK i przedstawiała żądane dane
i informacje. W dniu 9 lutego 2022 roku Spółka otrzymała decyzję UOKiK z 7 lutego 2022 roku
stwierdzającą nadmierne opóźnienia w płatnościach w okresie luty, marzec, kwiecień 2020 roku i
nakładającą na Spółkę administracyjną karę pieniężną w wysokości 3.098.201,96 zł. Spółka zapłaciła
ww. karę, ale ze względu na fakt, że nie zgadza się z zarzutami postawionymi w przedmiotowej decyzji
złożyła 10 marca 2022 roku skargę do WSA w Warszawie – postępowanie jest w toku. W dniu 14 marca
2023 roku WSA wydał wyrok, w którym oddalił skargę. W związku z powyższym Spółka złożyła skargę
kasacyjną do NSA – postępowanie jest w toku.
Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Zarządu
Grupy Kapitałowej NEUCA za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 roku
50
· Prezes UOKiK wszczął przeciwko Spółce i Światowi Zdrowia S.A. postanowieniem z 15 lutego
2022 roku postępowanie antymonopolowe w związku z podejrzeniem zawarcia porozumienia w
rozumieniu art. 4 pkt 5 Ustawy o ochronie konkurencji i konsumentów i zarazem praktyki uzgodnionej w
rozumieniu art. 101 ust. 1 Traktatu o funkcjonowaniu Unii Europejskiej polegającego na wymianie
mających wartość gospodarczą informacji handlowych pomiędzy hurtowniami farmaceutycznymi –
postępowanie jest w toku. Zarzuty przedstawione w ww. postanowieniu są bezpodstawne, działania
Spółki i Świata Zdrowia S.A. są zgodne z przepisami.
13. INFORMACJA O ZAWARTYCH ZNACZĄCYCH UMOWACH I ISTOTNYCH ZDARZENIACH
13.1. UMOWY FAKTORINGOWE
W dniu 24 marca 2023 roku pomiędzy NEUCA S.A. a Pekao Faktoring Sp. z o.o. z siedzibą w Lublinie
został zawarty aneks do umowy faktoringu odwrotnego. Na mocy aneksu zaktualizowano wartość
maksymalną jednego z kowenantów umownych. Pozostałe parametry umowy nie uległy zmianie.
W dniu 3 kwietnia 2023 roku NEUCA S.A. zawarła z Bankiem Millennium S.A. z siedzibą w Warszawie
aneks do umowy klasycznego faktoringu pełnego. Na mocy aneksu zwiększono limit finansowania
faktoringowego do kwoty 200 000 000 PLN. Pozostałe parametry umowy nie uległy zmianie.
W dniu 21 kwietnia 2023 roku pomiędzy NEUCA S.A. a BNP Paribas Faktoring Sp. z o.o. z siedzibą
w Warszawie został zawarty aneks do umowy faktoringu odwrotnego. Zapisy aneksu regulują
zwiększenie wartości przyznanego na czas nieokreślony limitu faktoringowego do kwoty 100 000 000
PLN. Pozostałe parametry umowy nie uległy zmianie.
W dniu 21 kwietnia 2023 roku NEUCA S.A. zawarła z a BNP Paribas Faktoring Sp. z o.o. z siedzibą
w Warszawie umowę faktoringu niepełnego należności z limitem w kwocie 65 000 000 PLN. W ramach
przyznanego limitu BNP Paribas Faktoring Sp. z o.o. umożliwił finansowanie faktur wybranych
odbiorców NEUCA S.A.
W dniu 14 czerwca 2023 roku pomiędzy NEUCA S.A. a CaixaBank S.A. Oddział w Polsce z siedzibą
w Warszawie został zawarty aneks nr 4 do umowy o świadczenie usług płatniczych i finansowanie
(faktoring odwrotny). Na mocy aneksu wydłużono możliwość wykorzystywania limitu w wysokości
20 000 000 PLN do dnia 15 czerwca 2024 roku oraz zmieniono wysokość oprocentowania i prowizji.
Pozostałe parametry umowy nie uległy zmianie.
W dniu 30 czerwca 2023 roku sporządzony został aneks do umowy faktoringu odwrotnego pomiędzy
NEUCA S.A. a Santander Factoring Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie. Na mocy aneksu zmniejszono
limit faktoringowy do wysokości 15 000 000 PLN oraz wydłużono możliwość wykorzystywania go do
dnia 31 lipca czerwca 2024 roku. Pozostałe parametry umowy nie uległy zmianie.
W dniu 22 sierpnia 2023 roku sporządzony został aneks do umowy faktoringu odwrotnego pomiędzy
NEUCA S.A. a Santander Factoring Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie. Na mocy aneksu uregulowano
termin obowiązywania limitu faktoringowego w wysokości 15 000 000 PLN do dnia 30 czerwca 2024
roku. Pozostałe parametry umowy nie uległy zmianie.
W dniu 23 sierpnia 2023 roku pomiędzy NEUCA S.A. a Pekao Faktoring Sp. z o.o. z siedzibą w Lublinie
został zawarty aneks do umowy faktoringu odwrotnego. Na mocy aneksu zwiększono limit faktoringowy
z 200 000 000 PLN do kwoty 230 000 000 PLN. Pozostałe parametry umowy nie uległy zmianie.
W dniu 23 sierpnia 2023 roku została zawarta nowa umowa faktoringu pomiędzy NEUCA S.A.
a Santander Factoring Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie. Na mocy umowy udostępniono spółce limit
faktoringu odwrotnego w wysokości 55 000 000 PLN oraz ustalono możliwość wykorzystywania go do
dnia 30 czerwca 2024 roku
Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Zarządu
Grupy Kapitałowej NEUCA za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 roku
51
W dniu 28 sierpnia 2023 roku NEUCA S.A. zawarła z Bankiem Millennium S.A. z siedzibą w Warszawie
aneks do umowy klasycznego faktoringu pełnego. Na mocy aneksu wydłużono termin obowiązywania
limitu finansowania faktoringowego w kwocie 200 000 000 PLN do dnia 31 sierpnia 2024 roku.
Pozostałe parametry umowy nie uległy zmianie.
W dniu 30 sierpnia 2023 roku NEUCA S.A. zawarła z Bankiem Millennium S.A. z siedzibą w Warszawie
aneks do umowy klasycznego faktoringu niepełnego (finansowanie faktur wybranych odbiorców
NEUCA S.A.). Na mocy aneksu wydłużono termin obowiązywania limitu finansowania faktoringowego
w kwocie 65 000 000 PLN do dnia 31 sierpnia 2024 roku. Pozostałe parametry umowy nie uległy
zmianie.
W dniu 22 września 2023 roku pomiędzy NEUCA S.A. a Pekao Faktoring Sp. z o.o. z siedzibą w Lublinie
został zawarty aneks do umowy faktoringu odwrotnego. Na mocy aneksu zaktualizowano obowiązujące
kowenanty umowne. Pozostałe parametry umowy nie uległy zmianie.
13.2. ZAWIESZENIE DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ SPÓŁKI PRATIA UKRAINE LLC ORAZ
PRATIA CLINIC UKRAINE LLC
W wyniku rozpoczęcia przez Federację Rosyjską w dniu 24 lutego 2022 roku inwazji na terytorium
Ukrainy nastąpiło zawieszenie działalności operacyjnej spółek Pratia Ukraine LLC oraz Pratia Clinic
Ukraine LLC z siedzibą w Charkowie, w których Grupa posiada 100% udziałów. Zarząd Grupy na
bieżąco monitoruje sytuację w Ukrainie. Czasowe zawieszenie działalności spółek ukraińskich nie miało
istotnego wpływu na wynik finansowy Grupy w 2023 roku.
14. POWIĄZANIA ORGANIZACYJNE I KAPITAŁOWE
W skład Grupy NEUCA na dzień 31 grudnia 2023 roku wchodziły następujące podmioty:
Nazwa jednostki Siedziba Zakres działalności
Metoda
konsolidacji
Procentowy
udział Grupy
w kapitale
spółki na
dzień
31.12.2023
Procentowy
udział Grupy
w kapitale
spółki na
dzień
31.12.2022
Segment: Hurtowa
dystrybucja leków
Świat Zdrowia S.A. Toruń Usługi marketingowe pełna 97% 96%
NEUCA Clinical Trials
Investments Sp. z o.o.
Toruń
Pozostała finansowa działalność
usługowa
pełna 100% 100%
Farmada Transport Sp. z o.o. Toruń Transport drogowy towarów pełna 100% 100%
PFM.PL S.A. Toruń Działalność informatyczna pełna 74% 74%
NEKK Sp. z o.o. Poznań Agencja reklamowa pełna 100% 100%
Brand Management 2 Sp. z o.o. Toruń
Dzierżawa własności
intelektualnej i podobnych
produktów
pełna 100% 100%
Martinique Investment Sp. z
o.o.
Toruń
Wynajem i zarządzanie
nieruchomościami własnymi lub
dzierżawionymi
pełna 100% 100%
Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Zarządu
Grupy Kapitałowej NEUCA za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 roku
52
Fundacja NEUCA dla Zdrowia Toruń
Poprawa zdrowia i związanej z
nim jakości życia ludności
pełna - -
Inkoma Sp. z o.o. Toruń
Działalność holdingów
finansowych
pełna 100% 100%
Ortopedio.pl Sp. z o.o. Toruń
Sprzedaż detaliczna wyrobów
medycznych, włączając
ortopedyczne, prowadzona w
wyspecjalizowanych sklepach
pełna 100% 100%
Synoptis Industrial Sp. z o.o. Toruń
Produkcja leków i pozostałych
wyrobów farmaceutycznych
pełna 100% 100%
Diabdis Sp. z o.o. Katowice
Badania naukowe i prace
rozwojowe
pełna 100% 100%
Segment: Produkcja farmaceutyków
Synoptis Pharma Sp. z o.o. Warszawa
Produkcja leków i pozostałych
wyrobów farmaceutycznych
pełna 100% 100%
Global Pharma CM S.A. Suchedniów
Pozostała działalność usługowa,
gdzie indziej niesklasyfikowana
pełna 50% 50%
PPH “Ewa” S.A. Krotoszyn
Produkcja leków i pozostałych
wyrobów farmaceutycznych
pełna 90% -
Segment: Badania kliniczne
NEUCA Clinical Trials
Investments Sp. z o.o. SKA
Toruń
Pozostała finansowa działalność
usługowa
pełna 100% 100%
Pratia S.A. Katowice Praktyka lekarska specjalistyczna pełna 100% 100%
Kapadi Sp. z o.o. Warszawa
Badania naukowe i prace
rozwojowe w dziedzinie
pozostałych nauk przyrodniczych i
technicznych
pełna 100% 100%
Pratia Hematologia Sp. z o.o. Katowice Praktyka lekarska specjalistyczna pełna 85% 85%
Hyggio Sp. z o.o. Katowice
Działalność związana z
oprogramowaniem
pełna 90% 90%
Pratia Clinic Ukraine LLC
Charków,
Ukraina
Działalność szpitali pełna 100% 100%
Pratia Ukraine LLC
Charków,
Ukraina
Badania i rozwój eksperymentalny
w dziedzinie biotechnologii
pełna 100% 100%
Kapadi Spain S.L. (przed
zmianą nazwy Experior S.L.)
Walencja,
Hiszpania
Badania kliniczne pełna 100% 100%
CCR Czech a.s.
Praga,
Czechy
Badania kliniczne pełna 100% 100%
CCR Brno s.r.o. Brno, Czechy Badania kliniczne pełna 100% 100%
Pratia Bulgaria JSC
Sofia,
Bułgaria
Badania kliniczne pełna 75% 75%
Medical Center Pratia Clinic
Ltd.
Sofia,
Bułgaria
Badania kliniczne pełna 75% 70%
SMO Bulgaria Ltd.
Sofia,
Bułgaria
Badania kliniczne pełna 75% 70%
Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Zarządu
Grupy Kapitałowej NEUCA za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 roku
53
CCR Prague s.r.o.
Praga,
Czechy
Badania kliniczne pełna 76% 76%
Exom Group S.r.l.
Mediolan,
Włochy
Badania kliniczne pełna 80% 60%
Exom Deutschland GmbH Ulm, Niemcy Badania kliniczne pełna 80% 60%
Clinscience USA LLC
Wilmington,
Delaware,
Stany
Zjednoczone
Badania kliniczne pełna 100% 100%
Pratia Spain S.L.
Walencja,
Hiszpania
Badania kliniczne pełna 100% 100%
kfgnPratia GmbH
Hamburg,
Niemcy
Zarządzanie majątkiem własnym i
posiadanie udziałów
pełna 80% 80%
kfgn | Site Operations &
Services GmbH
Hamburg,
Niemcy
Badania kliniczne pełna 80% 80%
Klinische Forschung Hamburg
GmbH
Hamburg,
Niemcy
Badania kliniczne pełna 80% 80%
Klinische Forschung Berlin-
Mitte GmbH
Berlin,
Niemcy
Badania kliniczne pełna 80% 80%
Klinische Forschung Schwerin
GmbH
Kilonia,
Niemcy
Badania kliniczne pełna 80% 80%
Klinische Forschung Hannover-
Mitte GmbH
Hanower,
Niemcy
Badania kliniczne pełna 80% 80%
Klinische Forschung Dresden
GmbH
Drezno,
Niemcy
Wdrażanie i prowadzenie
krajowych i międzynarodowych
badań terapeutycznych dla
nowych opracowań leków i
produktów medycznych
pełna 80% 80%
Klinische Forschung Karlsruhe
GmbH
Karlsruhe,
Niemcy
Badania kliniczne pełna 80% 80%
Clinytics GmbH
Hamburg,
Niemcy
Rozwój, produkcja i sprzedaż
oprogramowania oraz usług
informatycznych dla badań
klinicznych w zakresie
standardowej opieki medycznej i
w pokrewnych obszarach
biznesowych
pełna 80% 80%
OncoBay Clinical Inc.
Tampa,
Floryda,
Stany
Zjednoczone
Badania kliniczne pełna 73% -
OncoBay Clinical Pty.Ltd. Australia Badania kliniczne pełna 73% -
Humaneva S.A. Warszawa Zarządzanie majątkiem pełna 100% -
Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Zarządu
Grupy Kapitałowej NEUCA za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 roku
54
Agati Systems LLC
Frisco,
Teksas, Stany
Zjednoczone
Badania kliniczne pełna 51% 51%
Agati Clinical Informatics LLP Ćennaj, Indie Badania kliniczne pełna 51% 51%
Agati Clinical SL Hiszpania Badania kliniczne pełna 51% 51%
NEUCA Clinical Trials Inc.
Stany
Zjednoczone
Zarządzanie majątkiem pełna 100% 100%
Segment: Operator medyczny
Świat Zdrowia Operator
Medyczny Sp. z o.o. (przed
zmianą nazwy NEUCA MED.
Sp. z o.o.)
Toruń Praktyka lekarska ogólna pełna 100% 100%
Unipolimed Sp. z o.o. Łódź Praktyka lekarska ogólna pełna 100% 100%
Centrum Medyczne Remedium
Sp. z o.o.
Łódź Praktyka lekarska specjalistyczna pełna 100% 100%
Zespół Lekarza Rodzinnego
Pro Familia Sp. z o.o.
Czerwonak Praktyka lekarska ogólna pełna 100% 100%
Ośrodek Terapii Uzależnień i
Współuzależnień
„Radzimowice” Sp. z o.o.
Szklarska
Poręba
Pozostała działalność w zakresie
opieki zdrowotnej, gdzie indziej
niesklasyfikowana
pełna 100% 100%
Medyk Sp. z o.o. Bełchatów Praktyka lekarska ogólna pełna 100% 100%
Zdrowie Legionowo Sp. z o.o. Legionowo Praktyka lekarska ogólna pełna 100% 100%
Diagnostyka Sp. z o.o. Kutno
Pozostała działalność w zakresie
opieki zdrowotnej, gdzie indziej
niesklasyfikowana
pełna 74% 74%
Unimedi Sp. z o.o. Toruń Praktyka lekarska ogólna pełna 100% 100%
Segment: Działalność ubezpieczeniowa
Pomerania Investment S.A. Gdynia
Działalność firm centralnych (head
offices) i holdingów, z
wyłączeniem holdingów
finansowych
pełna 50% 50%
Towarzystwo Ubezpieczeń
Zdrowie S.A.
Gdynia
Pozostałe ubezpieczenia
osobowe oraz ubezpieczenia
majątkowe
pełna 50% 50%
Jednostki stowarzyszone niekontrolowane
Telemedycyna Polska S.A. Katowice Praktyka lekarska specjalistyczna
praw
własności
21% 26%
W 2023 roku skład Grupy rozszerzył się w wyniku nabycia lub objęcia udziałów i akcji w następujących
podmiotach: OncoBay Clinical Inc.; “Medyk” Sp. z o.o., Agati Clinical S.L., Zdrowie-Legionowo Sp. z
o.o. oraz spółce PPH „EWA” S.A. z siedzibą w Krotoszynie. W dniu 10 października 2023 roku NEUCA
S.A. podpisała akt zawiązania spółki Humaneva S.A. która posiada status w organizacji, i objęła 100%
akcji w kapitale akcyjnym spółki. Powstanie tego podmiotu jest związane z realizacją strategii
obejmującej centralizację i konsolidację działań w segmencie Badań klinicznych.
Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Zarządu
Grupy Kapitałowej NEUCA za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 roku
55
W dniu 3 stycznia 2023 roku NEUCA Clinical Trials Inc. (jednostka zależna od NEUCA S.A.), z siedzibą
w Delaware, Stany Zjednoczone, nabyła 72,6% akcji spółki OncoBay Clinical Inc. z siedzibą w Tampa,
Floryda, Stany Zjednoczone. Nabycie akcji nastąpiło w wyniku spełnienia wszystkich warunków
zawieszających zawartych w warunkowej umowie kupna ww. podmiotu zawartej w dniu 28 grudnia 2022
roku. Przedsiębiorstwo zostało zakupione w celu realizacji strategii obejmującej rozwój Grupy
w segmencie Badań klinicznych.
W dniu 3 marca 2023 roku jednostka zależna od NEUCA S.A. nabyła 100% udziałów w kapitale
zakładowym spółki “Medyk” Sp. z o.o. Przedsiębiorstwo zostało zakupione w celu realizacji strategii
obejmującej rozwój Grupy w segmencie Operator medyczny.
W dniu 3 sierpnia 2023 roku jednostka zależna od NEUCA S.A. nabyła 100% udziałów w kapitale
zakładowym spółki Zdrowie-Legionowo Sp. z o.o. Przedsiębiorstwo zostało zakupione w celu realizacji
strategii obejmującej rozwój Grupy w segmencie Operator medyczny.
W okresie do dnia 26 października 2023 roku NEUCA S.A. zawarła umowy nabycia 361.063 akcji PPH
“EWA” S.A. z siedzibą w Krotoszynie. Przedsiębiorstwo zostało zakupione w celu realizacji strategii
obejmującej rozwój Grupy w segmencie Produkcja farmaceutyków. Na podstawie posiadanych akcji
oraz upoważnień do reprezentacji akcjonariuszy, których umowy zbycia akcji nie zostały jeszcze
zarejestrowane w rejestrze akcji, NEUCA S.A. posiada prawo do 90,3 % głosów na WZA PPH “EWA”
S.A.
W dniu 28 grudnia 2023 roku WZA spółki Świat Zdrowia S.A. podjęło uchwałę w sprawie przymusowego
wykupu akcji. Działa związane z wykupem zostały zaplanowane na I kwartał 2023 roku.
W 2023 roku miały miejsce następujące połączenia spółek wchodzących w skład Grupy NEUCA:
w dniu 13 lutego 2023 roku połączenie przez przejęcie spółek NEUCA S.A. (spółka przejmująca)
i Aliant Sp. z o.o. (spółka przejmowana),
w dniu 3 kwietnia 2023 roku połączenie przez przejęcie spółek NEUCA MED Sp. z o.o. (spółka
przejmująca) i Salus Sp. z o.o. (spółka przejmowana),
w dniu 31 maja 2023 roku połączenie przez przejęcie spółek NEUCA S.A. (spółka przejmująca)
i Pretium Farm Sp. z o.o. (spółka przejmowana),
w dniu 1 sierpnia 2023 roku połączenie przez przejęcie spółek NEUCA MED Sp. z o.o. (spółka
przejmująca) i Clinica Medica Sp. z o.o. (spółka przejmowana),
w dniu 1 sierpnia 2023 roku połączenie przez przejęcie spółek NEUCA MED Sp. z o.o. (spółka
przejmująca) i Centrum Diagnostyki Medycznej Endomed Sp. z o.o. (spółka przejmowana),
w dniu 2 listopada 2023 roku połączenie przez przejęcie spółek Świat Zdrowia Operator
Medyczny Sp. z o.o. (spółka przejmująca) i Lekarze Domowi Sp. z o.o. (spółka przejmowana),
w dniu 3 grudnia 2023 roku połączenie przez przejęcie spółek Świat Zdrowia Operator
Medyczny Sp. z o.o. (spółka przejmująca) i PLR Ognik Sp. z o.o. (spółka przejmowana).
15. OPIS TRANSAKCJI Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI ZAWARTYCH NA INNYCH
WARUNKACH NIŻ RYNKOWE
W 2023 roku nie wystąpiły transakcje z podmiotami powiązanymi Grupy NEUCA niebędące
transakcjami typowymi i rutynowymi, wynikającymi z bieżącej działalności operacyjnej prowadzonej
przez jednostkę dominującą lub jednostkę od niej zależną.
Wszystkie transakcje z podmiotami powiązanymi zostały zawarte na warunkach rynkowych.
Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Zarządu
Grupy Kapitałowej NEUCA za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 roku
56
16. ZACIĄGNIĘTE I WYPOWIEDZIANE UMOWY KREDYTÓW I POŻYCZEK
W dniu 26 stycznia 2023 roku NEUCA S.A. zawarła umowę kredytu w rachunku bieżącym z Credit
Agricole Bank Polska S.A. Umowa reguluje udostępnienie limitu kredytowego w wysokości 50 000 000
PLN z terminem jego spłaty na dzień 25 stycznia 2024 roku.
W dniu 9 lutego 2023 roku NEUCA S.A. podpisała aneks nr 30 do umowy kredytu w rachunku bieżącym
z dnia 13 maja 2004 roku udzielonego przez Bank Polska Kasa Opieki S.A. z siedzibą w Warszawie.
Na mocy aneksu zaktualizowano wartość maksymalną jednego z kowenantów umownych. Pozostałe
parametry kredytu nie uległy zmianie.
W dniu 14 czerwca 2023 roku zawarty został aneks nr 7 do umowy kredytu w rachunku bieżącym
pomiędzy NEUCA S.A. a Caixa Bank S.A. Oddział w Polsce z siedzibą w Warszawie. Na mocy aneksu
ustalono termin spłaty kredytu na dzień 15 czerwca 2024 roku oraz zmieniono wysokość
oprocentowania i prowizji. Pozostałe parametry kredytu nie uległy zmianie.
W dniu 30 czerwca 2023 roku NEUCA S.A. podpisała aneks nr 28 do umowy o Multilinię z dnia 27
czerwca 2003 roku zawartej z Santander Bank Polska S.A. z siedzibą w Warszawie. Na mocy aneksu
wydłużono termin spłaty kredytu w kwocie 135 000 000 PLN do dnia 29 grudnia 2023 roku z możliwością
wydłużenia terminu spłaty kredytu do dnia 30 czerwca 2024 roku. Pozostałe parametry kredytu nie
uległy zmianie.
W dniu 29 sierpnia 2023 roku NEUCA S.A. podpisała aneks nr 29 do umowy kredytu w rachunku
bieżącym z dnia 1 września 2006 roku udzielonego przez Bank Millennium S.A. z siedzibą w Warszawie.
Zapisy aneksu regulują zmianę terminu spłaty kredytu na dzień 31 sierpnia 2024 roku. Pozostałe
parametry kredytu nie uległy zmianie.
W dniu 13 września 2023 roku NEUCA S.A. podpisała aneks nr 31 do umowy kredytu w rachunku
bieżącym z dnia 13 maja 2004 roku udzielonego przez Bank Polska Kasa Opieki S.A. z siedzibą
w Warszawie. Na mocy aneksu ustalono termin spłaty kredytu w wysokości 50 000 000 PLN na dzień
30 września 2024 roku oraz zaktualizowano obowiązujące kowenanty umowne oraz zabezpieczenia
kredytu. Pozostałe parametry kredytu nie uległy zmianie.
W dniu 30 października 2023 roku został zawarty aneks do umowy kredytu w rachunku bieżącym
pomiędzy NEUCA S.A. a Credit Agricole Bank Polska S.A. z siedzibą we Wrocławiu. Aneks reguluje
zmianę terminu spłaty kredytu w wysokości 50 000 000 PLN na dzień 24 stycznia 2025 roku. Pozostałe
parametry kredytu nie uległy zmianie.
17. UDZIELONE POŻYCZKI
Należności z tytułu udzielonych pożyczek stanowią głównie pożyczki udzielone odbiorcom aptecznym
na rozwój działalności gospodarczej. W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku Grupa udzieliła
łącznie pożyczek na kwotę 25 766 tys. PLN.
Podstawowe warunki udzielanych pożyczek:
- na kwotę od 16 tys. PLN do kilkunastu mln PLN, średnio 300 tys. PLN,
- na okres od 3 do 60 miesięcy, średnio 26 miesięcy,
- oprocentowanie stałe, w sporadycznych przypadkach oprocentowanie zmienne (WIBOR +
marża), średnio 9,2%,
- spłata odbywa się głównie w ratach stałych.
Ryzyko kredytowe związane z pożyczkami uznawane jest za niskie. Wynika to ze znacznej
dywersyfikacji pożyczek, ustanowionych zabezpieczeń oraz ciągłego procesu monitoringu spłat.
Dotychczasowa historia spłat pożyczek potwierdza tę pozytywną ocenę.
Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Zarządu
Grupy Kapitałowej NEUCA za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 roku
57
18. PORĘCZENIA I GWARANCJE
Poręczenie dla: Tytułem 31.12.2023 31.12.2022 01.01.2022
Data
ważności
poręczenia
Kwota poręczonej
pożyczki/kredytu
Poręczenie
zobowiązań z tytułu
umowy
NEKK Sp. z o.o.,
Świat Zdrowia S.A.,
Synoptis Industrial
Sp. z o.o., Pratia
S.A., Świat Zdrowia
Operator Medyczny
Sp z o.o.,
Ortopedio.pl Sp. z
o.o., Kapadi Sp. z
o.o., Pratia
Hematologia Sp. z
o.o., Towarzystwo
Ubezpieczeń
Zdrowie S.A.
Poręczenie
zobowiązań z
tytułu umowy
"BP Plus
umowa o
obsługę
klientów"
288 PLN 288 PLN 303 PLN
Poręczenia
tracą
ważność do
dnia
15.07.2027
288
Poręczenie
zobowiązań z tytułu
umowy leasingu
samochodu
NEKK Sp. z o.o.,
Pratia S.A., Świat
Zdrowia Operator
Medyczny Sp. z o.o.,
Kapadi Sp. z o.o.
Poręczenie
zobowiązań z
tytułu umowy
leasingu
samochodu
1 648 PLN 253 PLN 253 PLN
Poręczenia
tracą
ważność do
dnia
31.12.2027
1 648
Poręczenie
zobowiązań z tytułu
umowy ramowej
rachunków i usług
bankowych
Ortopedio.pl Sp. z
o.o.
Poręczenie
zobowiązań
wobec Banku
Millennium
S.A.
160 PLN 160 PLN 160 PLN 17.08.2027 160
Poręczenie
zobowiązań z tytułu
umowy najmu
Pratia S.A.
Poręczenie
zobowiązań z
tytułu umowy
najmu
159 EUR 159 EUR - 31.12.2032 159
Poręczenie
zobowiązań z tytułu
umowy najmu
Pratia S.A.
Poręczenie
zobowiązań z
tytułu umowy
najmu
163 PLN 163 PLN - 31.12.2032 163
Poręczenie
zobowiązań z tytułu
umowy leasingu
sprzętu
Global Pharma CM
S.A.
Poręczenie
zobowiązań z
tytułu umowy
leasingu
sprzętu
413 EUR - - 31.03.2029 413
PLN 2 259 864 716
EUR 572 159 -
Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Zarządu
Grupy Kapitałowej NEUCA za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 roku
58
Gwarancja dla: Tytułem 31.12.2023
31.12.2022
01.01.2022
Data ważności
gwarancji
Gwarancja
kontraktowa
(przetargowa,
należytego
wykonania
kontraktu)
Kontrahenci
pozyskani w ramach
zamówień
publicznych zgodnie
z ustawą Prawo
zamówień
publicznych
Gwarancja
kontraktowa
(przetargowa,
należytego
wykonania
kontraktu)
1 326 PLN
1 425 PLN
2 415
Gwarancje tracą
ważność do dnia
30.04.2024
Zabezpieczenie
umowy na
przechowywanie
rezerw
strategicznych
Agencja Rezerw
Materiałowych
Zabezpieczenie
umowy na
przechowywanie
rezerw
strategicznych
-
-
43
30.05.2022
Zabezpieczenie
umowy na
przechowywanie
rezerw
strategicznych
Agencja Rezerw
Materiałowych
Zabezpieczenie
umowy na
przechowywanie
rezerw
strategicznych
-
-
1
30.05.2022
Zabezpieczenie
umowy na
przechowywanie
rezerw
strategicznych
Agencja Rezerw
Materiałowych
Zabezpieczenie
umowy na
przechowywanie
rezerw
strategicznych
-
1 PLN
1
31.03.2023
Zabezpieczenie
umowy na
przechowywanie
rezerw
strategicznych
Rządowa Agencja
Rezerw
Strategicznych
Zabezpieczenie
umowy na
przechowywanie
rezerw
strategicznych
170 PLN
170 PLN
-
31.03.2025
Zabezpieczenie
umowy na
przechowywanie
rezerw
strategicznych
Rządowa Agencja
Rezerw
Strategicznych
Zabezpieczenie
umowy na
przechowywanie
rezerw
strategicznych
4 PLN
4 PLN
-
28.11.2023
Zabezpieczenie
umowy na
przechowywanie
rezerw
strategicznych
Rządowa Agencja
Rezerw
Strategicznych
Zabezpieczenie
umowy na
przechowywanie
rezerw
strategicznych
15 PLN
-
-
31.03.2027
Poręczenie
zobowiązań z tytułu
umowy kredytu
Poręczenie udzielone
przez Świat Zdrowia
Operator Medyczny
Sp. z o.o.
Poręczenie
zobowiązań z
tytułu umowy
kredytu
50 000
PLN
-
-
31.10.2024
Poręczenie
zobowiązań z tytułu
umowy kredytu
Poręczenie udzielone
przez Synoptis
Pharma Sp. z o.o.
Poręczenie
zobowiązań z
tytułu umowy
kredytu
50 000
PLN
-
-
31.10.2024
Razem w PLN
101 515
1 600
2 460
19. EMISJA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH
19.1. OBLIGACJE
W 2023 roku nie wystąpiły emisje obligacji.
Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Zarządu
Grupy Kapitałowej NEUCA za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 roku
59
19.2. KAPITAŁ AKCYJNY
W okresie pomiędzy 1 stycznia 2023 roku a 31 grudnia 2023 roku wyemitowano 78 850 akcji z tytułu
realizacji praw do akcji przez posiadaczy warrantów subskrypcyjnych serii H.
W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku Grupa nabyła 20 005 akcji własnych w celu umorzenia.
W dniu 22 maja 2023 roku Zarząd NEUCA S.A. ogłosił ofertę zakupu nie więcej niż 50.000 (słownie:
pięćdziesiąt tysięcy) akcji Spółki, stanowiących na dzień ogłoszenia oferty łącznie nie więcej niż 1,11%
kapitału zakładowego Spółki. Oferowana cena zakupu akcji wynosi 690 PLN za jedną akcję. Podmiotem
pośredniczącym w przeprowadzeniu i rozliczeniu oferty był mBank S.A. z siedzibą w Warszawie,
prowadzący działalność maklerską w ramach wyodrębnionej jednostki organizacyjnej pod nazwą Biuro
maklerskie mBanku. Przyjmowanie ofert sprzedaży akcji od akcjonariuszy Spółki rozpoczęło się w dniu
23 maja 2023 roku, a zakończyło w dniu 30 maja 2023 roku Rozliczenie wszystkich transakcji nastąpiło
w dniu 2 czerwca 2023 roku W wyniku wykonania ogłoszonej oferty zakupu akcji Spółka nabyła, w dniu
2 czerwca 2023 roku, 20 005 akcji własnych po cenie 690 PLN za jedną akcję, stanowiących 0,44%
kapitału zakładowego i uprawniających do 0,44% głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Nabycie
ww. akcji nastąpiło poza rynkiem regulowanym.
Przed rozliczeniem transakcji Spółka posiadała 95 000 akcji własnych. Po rozliczeniu transakcji Spółka
posiadała 115 005 akcji własnych, stanowiących 2,56% kapitału zakładowego i uprawniających do
2,56% głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. W wyniku ogłoszonej oferty zakupu akcji mBank S.A.
przyjął zapisy na sprzedaż 20 005 akcji.
W dniu 13 stycznia 2023 roku nastąpiło zapisanie 48 525 nowych akcji serii M na rachunkach papierów
wartościowych osób uprawnionych z warrantów subskrypcyjnych serii H wyemitowanych przez
jednostkę dominującą, co zgodnie z art. 451 par. 2 oraz art. 452 par. 1 Kodeksu spółek handlowych
skutkowało nabyciem praw z akcji oraz podwyższeniem kapitału zakładowego jednostki dominującej na
podstawie powołanych niżej uchwał o warunkowym podwyższeniu kapitału zakładowego. Zapisanie
akcji na rachunkach osób uprawnionych oraz podwyższenie kapitału zakładowego jednostki
dominującej o kwotę 48 525 PLN nastąpiło na podstawie uchwały nr 5 Nadzwyczajnego Walnego
Zgromadzenia jednostki dominującej z dnia 16 stycznia 2018 roku o warunkowym podwyższeniu
kapitału zakładowego (z późn. zmianami), z dniem 14 stycznia 2023 roku, w wyniku objęcia 48 525 akcji
emisji serii M jednostki dominującej przez posiadaczy warrantów subskrypcyjnych serii H jednostki
dominującej, uprawniających do obejmowania akcji, emitowanych w formie dokumentu na podstawie
uchwał nr 7 i nr 8 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia jednostki dominującej z dnia 16 stycznia
2018 roku w sprawie odpowiednio: emisji warrantów subskrypcyjnych Spółki serii H oraz wyłączenia w
całości praw poboru dotychczasowych akcjonariuszy (z późn. zmianami). Uwzględniając powyższe,
począwszy od 13 stycznia 2023 roku kapitał zakładowy jednostki dominującej wynosi 4 493 499 PLN i
dzieli się na 4 493 499 akcji o wartości 1 PLN każda. Podwyższony kapitał został w całości opłacony.
Ogólna liczba głosów wynikająca ze wszystkich wyemitowanych akcji wynosi 4 493 499.
W dniu 17 marca 2023 roku nastąpiło zapisanie 3 050 nowych akcji serii M na rachunkach papierów
wartościowych osób uprawnionych z warrantów subskrypcyjnych serii H wyemitowanych przez
jednostkę dominującą, co zgodnie z art. 451 par. 2 oraz art. 452 par. 1 Kodeksu spółek handlowych
skutkowało nabyciem praw z akcji oraz podwyższeniem kapitału zakładowego jednostki dominującej na
podstawie powołanych niżej uchwał o warunkowym podwyższeniu kapitału zakładowego. Zapisanie
akcji na rachunkach osób uprawnionych oraz podwyższenie kapitału zakładowego jednostki
dominującej o kwotę 3 050 PLN nastąpiło na podstawie uchwały nr 5 Nadzwyczajnego Walnego
Zgromadzenia jednostki dominującej z dnia 16 stycznia 2018 roku o warunkowym podwyższeniu
kapitału zakładowego (z późn. zmianami), z dniem 17 marca 2023 roku, w wyniku objęcia 3 050 akcji
emisji serii M jednostki dominującej przez posiadaczy warrantów subskrypcyjnych serii H jednostki
dominującej, uprawniających do obejmowania akcji, emitowanych w formie dokumentu na podstawie
uchwał nr 7 i nr 8 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia jednostki dominującej z dnia 16 stycznia
2018 roku w sprawie odpowiednio: emisji warrantów subskrypcyjnych Spółki serii H oraz wyłączenia w
całości praw poboru dotychczasowych akcjonariuszy (z późn. zmianami). Uwzględniając powyższe,
począwszy od 17 marca 2023 roku kapitał zakładowy jednostki dominującej wynosi 4 496 549 PLN
Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Zarządu
Grupy Kapitałowej NEUCA za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 roku
60
i dzieli się na 4 496 549 akcji o wartości 1 PLN każda. Podwyższony kapitał został w całości opłacony.
Ogólna liczba głosów wynikająca ze wszystkich wyemitowanych akcji wynosi 4 496 549.
W dniu 2 czerwca 2023 roku nastąpiło zapisanie 4 300 nowych akcji serii M na rachunkach papierów
wartościowych osób uprawnionych z warrantów subskrypcyjnych serii H wyemitowanych przez
jednostkę dominującą, co zgodnie z art. 451 par. 2 oraz art. 452 par. 1 Kodeksu spółek handlowych
skutkowało nabyciem praw z akcji oraz podwyższeniem kapitału zakładowego jednostki dominującej na
podstawie powołanych niżej uchwał o warunkowym podwyższeniu kapitału zakładowego. Zapisanie
akcji na rachunkach osób uprawnionych oraz podwyższenie kapitału zakładowego jednostki
dominującej o kwotę 4 300 PLN nastąpiło na podstawie uchwały nr 5 Nadzwyczajnego Walnego
Zgromadzenia jednostki dominującej z dnia 16 stycznia 2018 roku o warunkowym podwyższeniu
kapitału zakładowego (z późn. zmianami), z dniem 2 czerwca 2023 roku, w wyniku objęcia 4 300 akcji
emisji serii M jednostki dominującej przez posiadaczy warrantów subskrypcyjnych serii H jednostki
dominującej, uprawniających do obejmowania akcji, emitowanych w formie dokumentu na podstawie
uchwał nr 7 i nr 8 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia jednostki dominującej z dnia 16 stycznia
2018 roku w sprawie odpowiednio: emisji warrantów subskrypcyjnych Spółki serii H oraz wyłączenia w
całości praw poboru dotychczasowych akcjonariuszy (z późn. zmianami). Uwzględniając powyższe,
począwszy od 2 czerwca 2023 roku kapitał zakładowy jednostki dominującej wynosi 4 500 849 PLN
i dzieli się na 4 500 849 akcji o wartości 1 PLN każda. Podwyższony kapitał został w całości opłacony.
Ogólna liczba głosów wynikająca ze wszystkich wyemitowanych akcji wynosi 4 500 849.
W dniu 13 czerwca 2023 roku NEUCA S.A. otrzymała informację dotyczącą postanowienia Sądu
Rejonowego w Toruniu, Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, o rejestracji w dniu
9 czerwca 2023 roku zmiany (obniżenia) wysokości kapitału zakładowego Spółki. Obniżenie kapitału
zakładowego nastąpiło w wyniku umorzenia 95 000 akcji własnych serii H, skupionych przez jednostkę
dominującą w ramach programu skupu akcji własnych prowadzonego w 2022 roku. Po rejestracji
umorzenia kapitał zakładowy NEUCA S.A. wynosi 4 405 849 PLN i dzieli się na 4 405 849 akcji.
W dniu 13 lipca 2023 roku nastąpiło zapisanie 2 000 nowych akcji serii M na rachunkach papierów
wartościowych osób uprawnionych z warrantów subskrypcyjnych serii H wyemitowanych przez
jednostkę dominującą, co zgodnie z art. 451 par. 2 oraz art. 452 par. 1 Kodeksu spółek handlowych
skutkowało nabyciem praw z akcji oraz podwyższeniem kapitału zakładowego jednostki dominującej na
podstawie powołanych niżej uchwał o warunkowym podwyższeniu kapitału zakładowego. Zapisanie
akcji na rachunkach osób uprawnionych oraz podwyższenie kapitału zakładowego jednostki
dominującej o kwotę 2 000 PLN nastąpiło na podstawie uchwały nr 5 Nadzwyczajnego Walnego
Zgromadzenia jednostki dominującej z dnia 16 stycznia 2018 roku o warunkowym podwyższeniu
kapitału zakładowego (z późn. zmianami), z dniem 13 lipca 2023 roku, w wyniku objęcia 2 000 akcji
emisji serii M jednostki dominującej przez posiadaczy warrantów subskrypcyjnych serii H jednostki
dominującej, uprawniających do obejmowania akcji, emitowanych w formie dokumentu na podstawie
uchwał nr 7 i nr 8 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia jednostki dominującej z dnia 16 stycznia
2018 roku w sprawie odpowiednio: emisji warrantów subskrypcyjnych Spółki serii H oraz wyłączenia
w całości praw poboru dotychczasowych akcjonariuszy (z późn. zmianami). Uwzględniając powyższe,
począwszy od 13 lipca 2023 roku kapitał zakładowy jednostki dominującej wynosi 4 407 849 PLN i dzieli
się na 4 407 849 akcji o wartości 1 PLN każda. Podwyższony kapitał został w całości opłacony. Ogólna
liczba głosów wynikająca ze wszystkich wyemitowanych akcji wynosi 4 407 849.
W dniu 12 grudnia 2023 roku nastąpiło zapisanie 20 975 nowych akcji serii M na rachunkach papierów
wartościowych osób uprawnionych z warrantów subskrypcyjnych serii H wyemitowanych przez
jednostkę dominującą, co zgodnie z art. 451 par. 2 oraz art. 452 par. 1 Kodeksu spółek handlowych
skutkowało nabyciem praw z akcji oraz podwyższeniem kapitału zakładowego jednostki dominującej na
podstawie powołanych niżej uchwał o warunkowym podwyższeniu kapitału zakładowego. Zapisanie
akcji na rachunkach osób uprawnionych oraz podwyższenie kapitału zakładowego jednostki
dominującej o kwotę 20 975 PLN nastąpiło na podstawie uchwały nr 5 Nadzwyczajnego Walnego
Zgromadzenia jednostki dominującej z dnia 16 stycznia 2018 roku o warunkowym podwyższeniu
kapitału zakładowego (z późn. zmianami), z dniem 12 grudnia 2023 roku, w wyniku objęcia 20 975 akcji
emisji serii M jednostki dominującej przez posiadaczy warrantów subskrypcyjnych serii H jednostki
dominującej, uprawniających do obejmowania akcji, emitowanych w formie dokumentu na podstawie
uchwał nr 7 i nr 8 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia jednostki dominującej z dnia 16 stycznia
2018 roku w sprawie odpowiednio: emisji warrantów subskrypcyjnych Spółki serii H oraz wyłączenia
w całości praw poboru dotychczasowych akcjonariuszy (z późn. zmianami). Uwzględniając powyższe,
począwszy od 12 grudnia 2023 roku kapitał zakładowy jednostki dominującej wynosi 4 428 824 PLN
Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Zarządu
Grupy Kapitałowej NEUCA za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 roku
61
i dzieli się na 4 428 824 akcji o wartości 1 PLN każda. Podwyższony kapitał został w całości opłacony.
Ogólna liczba głosów wynikająca ze wszystkich wyemitowanych akcji wynosi 4 428 824.
W dniu 10 maja 2023 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki podjęło uchwałę o
umorzeniu 95 000 akcji własnych. Umorzenie nastąpiło 9 czerwca 2023 roku z chwilą zarejestrowania
przez Sąd obniżenia kapitału zakładowego Spółki.
Ponadto w dniu 28 grudnia 2023 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki
podjęło uchwałę o umorzeniu 20 005 akcji własnych. Umorzenie nastąpiło 1 lutego 2024 roku z chwilą
zarejestrowania przez sąd obniżenia kapitału zakładowego Spółki.
20. ZMIANY W PODSTAWOWYCH ZASADACH ZARZĄDZANIA PRZEDSIĘBIORSTWEM
W 2023 roku nie wystąpiły istotne zmiany w podstawowych zasadach zarządzania w Grupie NEUCA.
21. UMOWY ZAWARTE MIĘDZY GRUPĄ NEUCA A OSOBAMI ZARZĄDZAJĄCYMI
Grupa NEUCA nie zawarła z osobami zarządzającymi umów przewidujących rekompensatę
w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy
ich zwolnienie lub odwołanie nastąpiło z powodu połączenia Emitenta lub przez przejęcie.
22. WYNAGRODZENIA OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH
Wysokość wynagrodzeń członków Zarządu i Rady Nadzorczej w 2023 roku przedstawiona została
w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej NEUCA za 2023 rok w nocie
objaśniającej nr 5.20. Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło decyzję o wprowadzeniu dla
członków Zarządu, kadry kierowniczej Spółki oraz członków Zarządów określonych spółek z Grupy
NEUCA programu motywacyjnego. Opis programu motywacyjnego przedstawiony został
w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej NEUCA za 2023 rok w nocie
objaśniającej nr 5.14.
23. AKCJE I UDZIAŁY W POSIADANIU OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH
Na dzień 28 marca 2024 roku, według wiedzy NEUCA S.A., niżej wymienieni członkowie Zarządu
posiadali następujące akcje NEUCA S.A.:
Imię i nazwisko
Ilość posiadanych akcji na
dzień publikacji ostatniego
raportu kwartalnego
Zwiększenie
stanu
Zmniejszenie
stanu
Wartość nominalna w
PLN/ilość posiadanych
akcji
Piotr Sucharski 53 739 12 000 - 65 739
Grzegorz Dzik 5 800 7 900 5 800 7 900
Krzysztof Miszewski 0 4 500 3 500 1 000
Roman Dudzik 0 3 600 3 600 0
Daniel Wojtkiewicz 2 500 4 850 5 350 2 000
Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Zarządu
Grupy Kapitałowej NEUCA za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 roku
62
Na dzień 28 marca 2024 roku członkowie Zarządu nie posiadali innych akcji lub udziałów w spółkach
Grupy NEUCA.
Na dzień 28 marca 2024 roku, według wiedzy NEUCA S.A., niżej wymienieni członkowie Rady
Nadzorczej posiadali następujące ilości akcji NEUCA S.A.
Imię i nazwisko Liczba posiadanych akcji Wartość nominalna w PLN
Kazimierz Herba z podmiotami zależnymi 1 224 195 1 224 195
Wiesława Herba 1 117 018 1 117 018
Tadeusz Wesołowski 146 146
Na dzień 28 marca 2024 roku, według wiedzy NEUCA S.A., członkowie Rady Nadzorczej nie posiadali
innych akcji lub udziałów w spółkach tworzących Grupę NEUCA.
24. UMOWY, W WYNIKU KTÓRYCH MOGĄ NASTĄPIĆ ZMIANY W PROPORCJACH
POSIADANYCH AKCJI
Poza programami motywacyjnymi opisanymi w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy
Kapitałowej NEUCA za 2023 rok w nocie objaśniającej nr 5.14 Spółce nie są znane umowy, w wyniku
których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych
akcjonariuszy.
25. INFORMACJE O SYSTEMIE KONTROLI PROGRAMÓW AKCJI PRACOWNICZYCH
W Grupie NEUCA nie istnieją programy akcji pracowniczych.
26. INFORMACJA O UMOWIE Z PODMIOTEM UPRAWNIONYM DO BADANIA SPRAWOZDANIA
FINANSOWEGO
Rada Nadzorcza jednostki dominującej, działając na podstawie par. 27 pkt 2 ust. 7 Statutu Spółki,
zgodnie z obowiązującymi przepisami i normami zawodowymi dokonała wyboru podmiotu
uprawnionego do badania i przeglądu sprawozdań finansowych jednostki dominującej oraz Grupy
Kapitałowej NEUCA za lata 2022 oraz 2023. Wybranym na podstawie Uchwały Nr 1/04/2023 Rady
Nadzorczej NEUCA S.A. z dnia 12 kwietnia 2023 roku podmiotem jest KPMG Audyt Sp. z o.o. Sp. k. z
siedzibą w Warszawie. KPMG Audyt Sp. z o.o. Sp. k. jest podmiotem wpisanym na listę podmiotów
uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem 3546.
Umowa o badania sprawozdań finansowych została zawarta ze skutkiem na dzień 14 października 2022
roku. Umowa została zawarta na okres trzyletni. Umowy o przeglądy śródrocznych sprawozdań
finansowych zawierane były na okresy roczne, ze skutkiem na dzień 30 czerwca 2023 roku oraz na
dzień 30 czerwca 2022 roku. Dodatkowo jednostka dominująca zawarła ze spółką KPMG Audyt Sp. z
o.o. Sp. z k. z siedzibą w Warszawie umowy o wykonanie usług atestacyjnych innych niż badania
i przeglądy historycznych informacji finansowych dotyczącą sprawozdania o wynagrodzeniach zarządu
i rady nadzorczej za lata 2022 i 2023.
Spółka KPMG Audyt Sp. z o.o. Sp. z k. z siedzibą w Warszawie jest podmiotem uprawnionym do
badania sprawozdań finansowych spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej NEUCA,
podlegających obowiązkowi badania. Umowy o badanie sprawozdań finansowych spółek
podlegających obowiązkowi badania zostały zawarte na okresy obejmujące dwa następujące po sobie
lata obrotowe.
Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Zarządu
Grupy Kapitałowej NEUCA za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 roku
63
Zgodnie z zawartymi umowami łączna wysokość należnego wynagrodzenia netto firmy audytorskiej
badającej sprawozdanie finansowe za rok 2023 wynosi:
- badanie sprawozdania finansowego jednostki dominującej i skonsolidowanego sprawozdania
finansowego Grupy NEUCA - 341 tys. PLN;
- przegląd sprawozdań finansowych - 120 tys. PLN;
- usługi atestacyjne dotyczące sprawozdania o wynagrodzeniach zarządu i rady nadzorczej –
27 tys. PLN;
- badanie sprawozdań finansowych spółek Grupy NEUCA - 411 tys. PLN
Zgodnie z zawartymi umowami łączna wysokość należnego wynagrodzenia netto firmy audytorskiej
badającej sprawozdanie finansowe za rok 2022 wynosiła:
- badanie sprawozdania finansowego jednostki dominującej i skonsolidowanego sprawozdania
finansowego Grupy NEUCA - 341 tys. PLN;
- przegląd sprawozdań finansowych - 106 tys. PLN;
- usługi atestacyjne dotyczące sprawozdania o wynagrodzeniach zarządu i rady nadzorczej –
23 tys. PLN
- badanie sprawozdań finansowych spółek Grupy NEUCA - 398 tys. PLN.
27. INFORMACJA NA TEMAT STOSOWANIA DOBRYCH PRAKTYK W 2023 ROKU
27.1. Wskazanie zbioru zasad ładu korporacyjnego, któremu podlega Emitent, oraz
miejsca, gdzie tekst zbioru zasad jest publicznie dostępny
NEUCA S.A. od dnia dopuszczenia akcji Spółki do obrotu na rynku regulowanym przyjęła do stosowania
zasady ładu korporacyjnego zawarte w dokumencie „Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW”,
wprowadzonym uchwałą nr 12/1170/2007 Rady Nadzorczej GPW w Warszawie z dnia 4 lipca 2007
roku, które ze zmianami obowiązywały do 31 grudnia 2015 roku.
Od 1 lipca 2021 roku Spółka stosuje nowe zasady wydane przez organizatora obrotu – „Dobre Praktyki
Spółek Notowanych na GPW 2021” wprowadzone uchwałą nr 13/1834/2021 Rady Nadzorczej GPW z
dnia 29 marca 2021 roku. Dokument ten jest dostępny na stronie internetowej Giełdy w sekcji
poświęconej zagadnieniom ładu korporacyjnego spółek notowanych (www.gpw.pl/dobre-praktyki).
27.2. Wskazanie tych postanowień zbioru zasad ładu korporacyjnego, od których
Emitent odstąpił, oraz wyjaśnienie przyczyn tego odstąpienia
Według aktualnego stanu stosowania Dobrych Praktyk Emitent nie stosuje 10 zasad: 1.4., 1.4.2., 2.1.,
2.2., 2.11.6., 3.5., 3.10., 4.9.1., 4.11., 6.3.
1.4. W celu zapewnienia należytej komunikacji z interesariuszami, w zakresie przyjętej strategii
biznesowej spółka zamieszcza na swojej stronie internetowej informacje na temat założeń posiadanej
strategii, mierzalnych celów, w tym zwłaszcza celów długoterminowych, planowanych działań oraz
postępów w jej realizacji, określonych za pomocą mierników, finansowych i niefinansowych. Informacje
na temat strategii w obszarze ESG powinny m.in.: […]
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Spółka w raporcie o zdarzeniach niefinansowych wskazuje filary i opis strategii
odpowiedzialnego biznesu, nie podaje jednak konkretnych mierników, celów i planowanych działań.
1.4.2. przedstawiać wartość wskaźnika równości wynagrodzeń wypłacanych jej pracownikom,
obliczanego jako procentowa różnica pomiędzy średnim miesięcznym wynagrodzeniem (z
uwzględnieniem premii, nagród i innych dodatków) kobiet i mężczyzn za ostatni rok, oraz przedstawiać
informacje o działaniach podjętych w celu likwidacji ewentualnych nierówności w tym zakresie, wraz z
Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Zarządu
Grupy Kapitałowej NEUCA za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 roku
64
prezentacją ryzyk z tym związanych oraz horyzontem czasowym, w którym planowane jest
doprowadzenie do równości.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: W raporcie niefinansowym Spółka publikuje dane dotyczące stosunku przeciętnego
wynagrodzenia brutto kobiet do wynagrodzenia brutto mężczyzn w poszczególnych kategoriach
szeregowania. Nie podlegają natomiast publikacji informacje o działaniach, które mają niwelować
nierówności, albowiem wynagrodzenia są determinowane wyłącznie skalą płacową, kompetencjami i
doświadczeniem pracowników.
2.1. Spółka powinna posiadać politykę różnorodności wobec zarządu oraz rady nadzorczej, przyjętą
odpowiednio przez radę nadzorczą lub walne zgromadzenie. Polityka różnorodności określa cele i
kryteria różnorodności m.in. w takich obszarach jak płeć, kierunek wykształcenia, specjalistyczna
wiedza, wiek oraz doświadczenie zawodowe, a także wskazuje termin i sposób monitorowania realizacji
tych celów. W zakresie zróżnicowania pod względem płci warunkiem zapewnienia różnorodności
organów spółki jest udział mniejszości w danym organie na poziomie nie niższym niż 30%.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Spółka nie stosuje polityki różnorodności, ponieważ jedynym kryterium obsadzania
kluczowych stanowisk nie są takie czynniki jak płeć i wiek, lecz posiadane kompetencje.
2.2. Osoby podejmujące decyzje w sprawie wyboru członków zarządu lub rady nadzorczej spółki
powinny zapewnić wszechstronność tych organów poprzez wybór do ich składu osób zapewniających
różnorodność, umożliwiając m.in. osiągnięcie docelowego wskaźnika minimalnego udziału mniejszości
określonego na poziomie nie niższym niż 30%, zgodnie z celami określonymi w przyjętej polityce
różnorodności, o której mowa w zasadzie 2.1.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Odstąpienie od stosowania zasady wynika z braku przestrzegania zasady 2.1.
2.11. Poza czynnościami wynikającymi z przepisów prawa raz w roku rada nadzorcza sporządza i
przedstawia zwyczajnemu walnemu zgromadzeniu do zatwierdzenia roczne sprawozdanie.
Sprawozdanie, o którym mowa powyżej, zawiera co najmniej: […]
2.11.6. informację na temat stopnia realizacji polityki różnorodności w odniesieniu do zarządu i rady
nadzorczej, w tym realizacji celów, o których mowa w zasadzie 2.1.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Odstąpienie od stosowania zasady wynika z braku przestrzegania zasady 2.1.
3.5. Osoby odpowiedzialne za zarządzanie ryzykiem i compliance podlegają bezpośrednio prezesowi
lub innemu członkowi zarządu.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Struktura Spółki nie jest jeszcze dostosowana do tego wymogu, osoby zarządzające
ryzykiem podlegają zarządowi pośrednio.
3.7. Zasady 3.4.-3.6. mają zastosowanie również w przypadku podmiotów z grupy spółki o istotnym
znaczeniu dla jej działalności, jeśli wyznaczono w nich osoby do wykonywania tych zadań.
Komentarz spółki: Zasada nie dotyczy Spółki.
3.10. Co najmniej raz na pięć lat w spółce należącej do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80
dokonywany jest, przez niezależnego audytora wybranego przy udziale komitetu audytu, przegląd
funkcji audytu wewnętrznego.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Spółka nie zleca dedykowanego raportu przeglądu funkcji audytu wewnętrznego,
jednakże rozważa podjęcie tych działań w przyszłości.
Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Zarządu
Grupy Kapitałowej NEUCA za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 roku
65
4.9. W przypadku gdy przedmiotem obrad walnego zgromadzenia ma być powołanie do rady nadzorczej
lub powołanie rady nadzorczej nowej kadencji:
4.9.1. kandydatury na członków rady powinny zostać zgłoszone w terminie umożliwiającym podjęcie
przez akcjonariuszy obecnych na walnym zgromadzeniu decyzji z należytym rozeznaniem, lecz nie
później niż na 3 dni przed walnym zgromadzeniem; kandydatury, wraz z kompletem materiałów ich
dotyczących, powinny zostać niezwłocznie opublikowane na stronie internetowej spółki.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Walne zgromadzenie dokonuje wyboru członków rady spośród kandydatów
przedstawionych na posiedzeniu.
4.11. Członkowie zarządu i rady nadzorczej biorą udział w obradach walnego zgromadzenia, w miejscu
obrad lub za pośrednictwem środków dwustronnej komunikacji elektronicznej w czasie rzeczywistym,
w składzie umożliwiającym wypowiedzenie się na temat spraw będących przedmiotem obrad walnego
zgromadzenia oraz udzielenie merytorycznej odpowiedzi na pytania zadawane w trakcie walnego
zgromadzenia. Zarząd prezentuje uczestnikom zwyczajnego walnego zgromadzenia wyniki finansowe
spółki oraz inne istotne informacje, w tym niefinansowe, zawarte w sprawozdaniu finansowym
podlegającym zatwierdzeniu przez walne zgromadzenie. Zarząd omawia istotne zdarzenia dotyczące
minionego roku obrotowego, porównuje prezentowane dane z latami wcześniejszymi i wskazuje stopień
realizacji planów minionego roku.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Członkowie zarządu i rady nadzorczej dokładają starań, aby uczestniczyć
w obradach walnego zgromadzenia, jednak nie mogą zadeklarować uczestnictwa we wszystkich
obradach walnego zgromadzenia w składzie umożliwiającym udzielenie merytorycznej odpowiedzi na
wszystkie pytania zadawane w trakcie walnego zgromadzenia.
6.3. Jeżeli w spółce jednym z programów motywacyjnych jest program opcji menedżerskich, wówczas
realizacja programu opcji winna być uzależniona od spełnienia przez uprawnionych, w przeciągu co
najmniej 3 lat, z góry wyznaczonych, realnych i odpowiednich dla spółki celów finansowych
i niefinansowych oraz zrównoważonego rozwoju, a ustalona cena nabycia przez uprawnionych akcji lub
rozliczenia opcji nie może odbiegać od wartości akcji z okresu uchwalania programu.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Obowiązujące w Spółce programy motywacyjne nie przewidują bezpośredniego
powiązania celów z wynikami finansowymi lub niefinansowymi Spółki, niemniej warunkiem otrzymania
benefitów wynikających z programu jest satysfakcjonujące pełnienie funkcji przez osoby uprawnione
przez okres przekraczający 3 lata, zatem zachowany jest cel polegający na stabilizacji stanu
zatrudnienia kadry kierowniczej.
27.3. Opis podstawowych cech stosowanych u Emitenta systemów kontroli
wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania
sprawozdań finansowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych
27.3.1. System kontroli wewnętrznej
W Spółce oraz w całej Grupie NEUCA istnieje system wewnętrznych przepisów obejmujących akty
normatywne (m.in. procedury, instrukcje, regulaminy) regulujących funkcjonowanie Grupy. Nad
przestrzeganiem przepisów wewnętrznych, oprócz nadzoru funkcjonalnego sprawowanego przez
przełożonych, kontrolę właścicielską sprawują poszczególne obszary wsparcia Grupy NEUCA oraz
Obszar Audytu Wewnętrznego (OAW). OAW na podstawie mapy ryzyka na bieżąco monitoruje procesy
biznesowe w ramach Grupy. Podczas przeglądów i audytów tychże procesów zwraca się szczególną
uwagę na zgodność tych procesów z obowiązującymi wewnętrznymi aktami normatywnymi, a także
uregulowaniami zewnętrznymi. Wszelkie odstępstwa od tych aktów są na bieżąco raportowane
Zarządowi i Komitetowi Audytu Rady Nadzorczej. Jednocześnie OAW w takich przypadkach
przygotowuje rekomendacje zmian mających na celu poprawę obecnego stanu rzeczy.
Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Zarządu
Grupy Kapitałowej NEUCA za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 roku
66
27.3.2. System zarządzania ryzykiem istotnym dla spółki
Za zarządzanie ryzykiem istotnym dla Grupy NEUCA odpowiedzialny jest Zarząd NEUCA S.A.,
natomiast na poziomie poszczególnych spółek powiązanych – ich Zarządy.
Obszar Rozwoju i Organizacji przy współpracy Obszaru Audytu Wewnętrznego przygotowuje narzędzie
wspomagające Zarząd w zarządzaniu ryzykiem. Została również utworzona mapa ryzyka
wykorzystywana do tworzenia krótko- i średnioterminowego Planu Audytu Wewnętrznego.
27.4. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio znaczne
pakiety akcji wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich
procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i
ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu
Nazwa podmiotu posiadającego powyżej 5% głosów na WZA
Liczba
akcji
% kapitału
akcyjnego
Liczba
głosów
% głosów
Kazimierz Michał Herba*
1 224 196
27,64%
1 224 196
27,64%
Wiesława Herba
1 117 018
25,22%
1 117 018
25,22%
AUGEBIT FIZ
471
459
10,65%
471
459
10,65%
Fundusze TFI Allianz Polska S.A.**
243 951
5,51%
223 951
5,51%
* z podmiotami powiązanymi
** Allianz FIO, Allianz Plan Emerytalny SFIO, Allianz Duo FIO, Allianz Inwestycje SFIO, Allianz SFIO Dużych Spółek, Allianz SFIO
PPK
Stan na 31.12.2023 r.
27.5. Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne
uprawnienia kontrolne, wraz z opisem tych uprawnień
Spółka nie wyemitowała papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia kontrolne.
27.6. Wskazanie wszelkich ograniczeń odnośnie do wykonywania prawa głosu, takich
jak ograniczenie wykonywania prawa głosu przez posiadaczy określonej części lub
liczby głosów, ograniczenia czasowe dotyczące wykonywania prawa głosu lub
zapisy, zgodnie z którymi, przy współpracy spółki, prawa kapitałowe związane z
papierami wartościowymi są oddzielone od posiadania papierów wartościowych
Statut ani akty wewnętrzne Spółki nie zawierają postanowień dotyczących ograniczenia wykonywania
prawa głosu.
27.7. Wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności
papierów wartościowych Emitenta
Statut Spółki nie zawiera postanowień dotyczących ograniczenia przenoszenia prawa własności
papierów wartościowych Emitenta.
27.8. Opis zasad dotyczących powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz
ich uprawnień, w szczególności prawo do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji
Członków Zarządu powołuje Rada Nadzorcza na wspólną kadencję, która wynosi 5 lat. Zarząd Spółki
składa się z jednej do sześciu osób. Liczbę członków Zarządu określa Rada Nadzorcza w granicach
wskazanych w zdaniu poprzednim. Członek Zarządu może być w każdej chwili odwołany przez Radę
Nadzorczą. Jednemu z członków Zarządu Rada Nadzorcza powierza pełnienie funkcji Prezesa
Zarządu. Rada Nadzorcza może odwołać Prezesa Zarządu z pełnienia tej funkcji bez odwoływania go
Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Zarządu
Grupy Kapitałowej NEUCA za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 roku
67
ze składu Zarządu i przy jednoczesnym powierzeniu funkcji Prezesa Zarządu innemu członkowi
Zarządu.
Do składania oświadczeń woli i reprezentowania Spółki upoważnieni są dwaj członkowie Zarządu
łącznie lub członek Zarządu łącznie z prokurentem.
Zarząd wykonuje wszelkie uprawnienia w zakresie zarządzania Spółką, z wyjątkiem uprawnień
zastrzeżonych dla pozostałych organów Spółki. Regulamin Zarządu określa szczegółowo tryb działania
Zarządu, a także sprawy wymagające uchwały Zarządu oraz sprawy, które mogą załatwić w imieniu
Zarządu poszczególni jego członkowie.
Stosownie do postanowień Regulaminu Zarządu każdy członek Zarządu może prowadzić, bez
uprzedniej uchwały Zarządu, sprawy Spółki nieprzekraczające zakresu zwykłych czynności w ramach
przyznanych kompetencji zgodnie z Regulaminem organizacyjnym. Uchwała Zarządu wymagana jest
dla wszelkich decyzji o znaczeniu strategicznym bądź mogących swoimi konsekwencjami dotyczyć
spraw właściwych rzeczowo i kompetencyjnie dla więcej niż jednego członka Zarządu, w szczególności:
przyjęcie strategii Spółki oraz spółek zależnych obejmującej cele oraz środki realizacji, a także
zmiany strategii,
ustalenie mierników strategicznych (rodzaj i wartość) oraz zasad kontrolingu,
zatwierdzenie budżetów oraz ich zmian,
zatwierdzenie struktury organizacyjnej, planu etatów, regulaminów organizacyjnych Spółki oraz
ich zmian,
zatwierdzenie celów i zasad strategicznych programów marketingowych,
ustanowienie prokury,
zatwierdzenie sprawozdania rocznego Spółki oraz bilansu i rachunku zysków i strat za poprzedni
rok obrachunkowy.
27.9. Opis zasad zmiany statutu Emitenta
Zmiana statutu Emitenta przebiega na zasadach wskazanych w Kodeksie spółek handlowych. Do
zmiany statutu wymagana jest uchwała Walnego Zgromadzenia i wpis do rejestru przedsiębiorców.
Projekty uchwał Walnego Zgromadzenia dotyczące m.in. zmiany statutu opiniowane są przez Radę
Nadzorczą.
27.10. Sposób działania walnego zgromadzenia i jego zasadnicze uprawnienia oraz
opis praw akcjonariuszy i sposobu ich wykonywania, w szczególności zasady
wynikające z regulaminu walnego zgromadzenia, jeżeli taki regulamin został
uchwalony, o ile informacje w tym zakresie nie wynikają wprost z przepisów prawa
Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy jest najwyższą władzą Spółki. Akcjonariusze mogą uczestniczyć w
Zgromadzeniu oraz wykonywać prawo głosu osobiście lub przez pełnomocników. Każda akcja daje na
Walnym Zgromadzeniu Spółki prawo jednego głosu. Począwszy od 2020 roku, Emitent umożliwia
akcjonariuszom zdalny udział w Walnych Zgromadzeniach z wykorzystaniem aplikacji e-Voting
udostępnionej przez KDPW S.A.
Na Walnym Zgromadzeniu powinni być obecni członkowie Rady Nadzorczej i Zarządu. Biegły rewident
powinien być obecny na Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu oraz na Nadzwyczajnym Walnym
Zgromadzeniu, jeżeli przedmiotem obrad mają być sprawy finansowe Spółki. Członkowie Rady
Nadzorczej i Zarządu oraz biegły rewident Spółki powinni, w granicach swych kompetencji i w zakresie
niezbędnym dla rozstrzygnięcia spraw omawianych przez Zgromadzenie, udzielać uczestnikom
Zgromadzenia wyjaśnień i informacji dotyczących Spółki.
Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Zarządu
Grupy Kapitałowej NEUCA za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 roku
68
Zgromadzenie prawidłowo zwołane jest zdolne do podejmowania uchwał bez względu na liczbę
reprezentowanych na nim akcji, może podejmować uchwały jedynie w sprawach objętych porządkiem
obrad.
Zgromadzenie otwiera Przewodniczący Rady Nadzorczej lub osoba przez niego wskazana. W razie
nieobecności tych osób Walne Zgromadzenie otwiera Prezes Zarządu, inny członek Zarządu albo
osoba wskazana przez Zarząd. Otwierający Zgromadzenie zarządza wybór Przewodniczącego i dwóch
sekretarzy.
Osoba przewodnicząca obradom powinna przeciwdziałać w szczególności nadużywaniu uprawnień
przez uczestników Zgromadzenia i zapewniać respektowanie praw akcjonariuszy mniejszościowych.
Przewodniczący sporządza, niezwłocznie po wyborze, listę obecności zawierającą spis uczestników
Zgromadzenia z wymienieniem ilości akcji, które każdy z nich reprezentuje, i służących im głosów. Lista
jest wyłożona podczas Zgromadzenia. Przewodniczący udziela głosu referentom tematów
wyszczególnionych kolejno w porządku obrad. Referentem może być Przewodniczący. Po zreferowaniu
każdego tematu Przewodniczący udziela głosu akcjonariuszom w kolejności zgłaszania się w celu
zadawania pytań, wniesienia uwag lub wniosków wyłącznie do zreferowanego tematu. Odpowiedzi
udziela, względnie ustosunkowuje się do wniesionych uwag i wniosków, referent tematu wyłącznie do
zreferowanego tematu. Akcjonariusz zabierający głos zobowiązany jest na wstępie podać imię i
nazwisko do protokołu. Po wyczerpaniu tematu przez referenta, zgłoszeniu zapytań, uwag i wniosków
oraz wysłuchaniu odpowiedzi do odpowiedniego punktu obrad Przewodniczący poddaje pod głosowanie
wnioski, przestrzegając zasady, aby wnioski referenta głosowane były w pierwszej kolejności.
Głosowanie jawne następuje przez złożenie u sekretarza imiennych kart do głosowania, na których
umieszczone jest:
imię i nazwisko akcjonariusza,
ilość przysługujących mu głosów,
wskazanie numeru (oraz ewentualnie wersji) uchwały, której dotyczy głosowanie,
słowa „za”, „przeciw”, „wstrzymuję się” – z pozostawieniem nieskreślonego tylko jednego z tych
sformułowań,
podpis akcjonariusza albo pełnomocnika.
Jeśli zostaną spełnione wymogi niezbędne dla przeprowadzenia głosowania tajnego, wówczas
głosowanie odbywa się za pomocą kart do głosowania, na których umieszcza się:
ilość przysługujących akcjonariuszowi głosów,
wskazanie numeru (oraz ewentualnie wersji) uchwały, której dotyczy głosowanie,
słowa „za”, „przeciw”, „wstrzymuję się” – z pozostawieniem nieskreślonego tylko jednego z tych
sformułowań.
Postanowień tych nie stosuje się, jeżeli głosowanie odbywa się w systemie elektronicznego liczenia
głosów.
Tryb podejmowania uchwał Zgromadzenia, których przedmiotem jest powołanie lub odwołanie członków
Rady Nadzorczej, jest następujący:
1. prawo zgłaszania kandydatów mają wszyscy akcjonariusze biorący udział w Zgromadzeniu;
2. po stwierdzeniu prawidłowości zgłoszenia kandydatów Przewodniczący zarządza
głosowanie;
3. na karcie do głosowania zostaną umieszczeni prawidłowo zgłoszeni kandydaci w kolejności
alfabetycznej;
Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Zarządu
Grupy Kapitałowej NEUCA za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 roku
69
4. do Rady Nadzorczej wybierani są ci z kandydatów, którzy uzyskali więcej niż 50% głosów
oddanych – w kolejności od tego kandydata, który uzyskał największą ilość głosów „za”, aż
do wyczerpania miejsc do obsadzenia w Radzie;
5. jeśli ponad 50% głosów oddanych uzyska więcej kandydatów, niż jest miejsc do obsadzenia
w Radzie Nadzorczej, wówczas do Rady zostaną wybrani kandydaci, którzy uzyskali
największą ilość głosów;
6. jeżeli ilość miejsc do obsadzenia w Radzie Nadzorczej jest większa niż ilość kandydatów,
którzy uzyskali ponad 50% głosów oddanych, wówczas Przewodniczący zarządza drugą
turę wyborów, w której uczestniczą ci kandydaci, którzy nie uzyskali progu 50% głosów
oddanych. Do Rady Nadzorczej zostaną wybrani ci kandydaci, którzy uzyskali największą
ilość głosów. Wymóg przekroczenia progu 50% głosów przy drugiej turze obowiązuje;
7. jeśli żaden z kandydatów nie uzyska 50% głosów oddanych, wówczas Przewodniczący
zarządza drugą turę głosowania, w której uczestniczyć będą wszyscy kandydaci. Do Rady
Nadzorczej zostaną wybrani ci kandydaci, którzy uzyskali największą ilość głosów. Wymóg
przekroczenia progu 50% głosów obowiązuje.
Głosowanie w tym przedmiocie odbywa się przez złożenie u sekretarza kart do głosowania, na których
umieszczone jest:
1. ilość przysługujących akcjonariuszowi głosów;
2. imiona i nazwiska kandydatów z umieszczonymi obok danych każdego z kandydatów
słowami „za”, „przeciw”, „wstrzymuję się” – z pozostawieniem nieskreślonego tylko jednego
z tych sformułowań. Imiona i nazwiska prawidłowo zgłoszonych kandydatów akcjonariusze
wpisują w odpowiednich miejscach kart do głosowania z zachowaniem porządku
alfabetycznego. Akcjonariusze głosują oddzielnie na każdego kandydata umieszczonego
na karcie do głosowania.
Tryb podejmowania uchwał Zgromadzenia, których przedmiotem jest powołanie lub odwołanie członków
Rady Nadzorczej w drodze głosowania grupami, jest następujący:
1. osoby reprezentujące na Walnym Zgromadzeniu tę część akcji, która przypada z podziału
ogólnej liczby reprezentowanych akcji przez liczbę członków Rady Nadzorczej, mogą
utworzyć oddzielną grupę celem wyboru jednego członka Rady, nie biorą jednak udziału w
wyborze pozostałych członków Rady Nadzorczej;
2. po stwierdzeniu prawidłowości utworzenia grup Przewodniczący zarządza przerwę w
obradach Zgromadzenia celem wyboru w poszczególnych grupach członków Rady –
Przewodniczący może do każdej z grup delegować sekretarza celem sporządzenia przez
niego notatki zawierającej co najmniej skład grupy akcjonariuszy oraz imiona i nazwiska
wybranych przez nią członków Rady Nadzorczej;
3. po uzyskaniu informacji o wyborze członków Rady Nadzorczej w poszczególnych grupach
Przewodniczący zarządza głosowanie celem wyboru pozostałych członków Rady (poza
grupami) – głosowanie odbywa się w trybie określonym w ust. 1 i 2 powyżej.
Głos uznaje się za ważny, jeżeli na karcie do głosowania akcjonariusz pozostawi nieskreśloną jedną z
trzech opcji – „za”, „przeciw” lub „wstrzymuję się”. Głos niespełniający wymogów określonych w zdaniu
poprzednim nie jest głosem oddanym i nie wlicza się go do ogólnej puli głosów ważnie oddanych.
W głosowaniu jawnym nieważny jest także głos tego akcjonariusza, który karty nie podpisał. Głos na
karcie niepodpisanej uważa się za głos nieoddany i nie wlicza się go do ogólnej puli głosów ważnie
oddanych.
Głosy oblicza komisja złożona z Przewodniczącego i sekretarzy. Wyniki głosowania Przewodniczący
podaje do wiadomości akcjonariuszy uczestniczących w Zgromadzeniu.
Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Zarządu
Grupy Kapitałowej NEUCA za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 roku
70
Postanowień dotyczących głosowania na kartach nie stosuje się, jeżeli głosowanie odbywa się w
systemie elektronicznego liczenia głosów.
Walne Zgromadzenie podejmuje uchwały w sprawach określonych w Kodeksie spółek handlowych i
Statucie, w tym w szczególności w sprawach:
1. rozpatrzenia i zatwierdzania sprawozdania Zarządu z działalności Spółki oraz
sprawozdania finansowego za ubiegły rok obrotowy,
2. podziału zysku lub pokrycia straty,
3. udzielania członkom organów Spółki absolutorium,
4. zmian Statutu Spółki,
5. połączenia, podziału lub likwidacji Spółki, wyboru likwidatorów oraz ustalenia zasad
podziału majątku Spółki po likwidacji,
6. umorzenia akcji i określenia warunków umorzenia.
W sprawie sposobu podziału zysku lub pokrycia straty Zarząd Spółki przedstawia Walnemu
Zgromadzeniu wniosek wraz z pisemną opinią Rady Nadzorczej.
Zmiana przedmiotu działalności Spółki następuje bez wykupu akcji, jeżeli uchwała powzięta będzie
większością ⅔ (dwóch trzecich) głosów przy obecności osób przedstawiających przynajmniej połowę
kapitału zakładowego.
27.11. Skład osobowy i zmiany, które w nim zaszły w ciągu ostatniego roku
obrotowego, oraz opis działania organów zarządzających, nadzorujących lub
administrujących Emitenta oraz ich komitetów
W skład Zarządu Spółki na dzień 1 stycznia 2023 roku wchodzili:
Piotr Sucharski – Prezes Zarządu
Grzegorz Dzik – Wiceprezes Zarządu
Krzysztof Miszewski – Wiceprezes Zarządu
Julita Czyżewska – Wiceprezes Zarządu
Daniel Wojtkiewicz – Wiceprezes Zarządu
Roman Dudzik – Wiceprezes Zarządu
Piotr Sucharski
Prezes Zarządu, Dyrektor Generalny
Ukończył studia na Wydziale Zarządzania w Akademii Górniczo-Hutniczej w Krakowie. Od tego czasu
jego kariera zawodowa związana była z pionami finansowymi następujących firm: Huta Sendzimira
(1993-1994), PLC Leasco S.A. (1995-1998; Dyrektor ds. Finansowych), Press Glass Sp. z o.o. (1999;
Dyrektor ds. Finansowych), Mostostal Kraków S.A. (2000; Dyrektor ds. Finansowych). Od roku 2001 w
NEUCA S.A. na stanowisku Dyrektora ds. Finansowych; od marca 2005 roku w Zarządzie NEUCA S.A.
Od stycznia 2009 roku na stanowisku Prezesa Zarządu.
Grzegorz Dzik
Wiceprezes Zarządu
Ukończył Wydział Ekonomiczny Uniwersytetu Marii Curie-Skłodowskiej w Lublinie oraz program MBA
Szkoły Biznesu Politechniki Warszawskiej i London Business School. Jest absolwentem programów
menedżerskich w INSEAD i Duke University, posiada uprawnienia Brytyjskiego Stowarzyszenia
Biegłych Rewidentów (FCCA). Pracował dla Grupy Lafarge, ostatnio jako Członek Zarządu
odpowiedzialny za finanse i łańcuch dostaw. Wcześniej zatrudniony w światowej centrali firmy NKT
CABLES w Niemczech oraz w Dziale Audytu i Doradztwa Biznesowego w firmie Andersen. W Zarządzie
Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Zarządu
Grupy Kapitałowej NEUCA za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 roku
71
NEUCA S.A. od sierpnia 2010 roku. Odpowiedzialny za zarządzanie całym obszarem wsparcia biznesu
Grupy m.in. w zakresie finansów, informatyki czy kontrolingu.
Krzysztof Miszewski
Wiceprezes Zarządu
Ukończył zarządzanie na Uniwersytecie Gdańskim oraz podyplomowe studia z zakresu finansów
i efektywności produkcji w Wyższej Szkole Bankowej w Gdańsku. Swoją karierę zawodową rozpoczął
w Polpharma S.A. jako specjalista ds. procesów technologicznych oraz analiz inżynieryjnych. Następnie
objął rolę kierownika projektów. W 2009 roku dołączył do Spółki jako kierownik ds. projektów. Od połowy
2010 roku jako Dyrektor Biura Projektów rozwijał portfolio inicjatyw projektowych oraz kompetencje
zarządzania projektami w Spółce. Od 2011 roku pełnił funkcję Dyrektora Departamentu Wsparcia
Sprzedaży oraz Jakości Serwisu, odpowiadając za wsparcie sprzedaży i definiowanie parametrów
serwisu logistycznego. W tym czasie koordynował procesy integracji procesowej ze spółkami zależnymi
w obszarze hurtowym. Od 2013 roku odpowiadał za struktury i procesy obsługi klientów. Z początkiem
2018 roku przyjął odpowiedzialność za operacje logistyczno-transportowe jako Dyrektor Pionu
Łańcucha Dostaw.
Julita Czyżewska
Wiceprezes Zarządu
Ukończyła Wyższą Szkołę Ekonomiczną w Warszawie, studia podyplomowe z zarządzania projektami
oraz zintegrowanych systemów informatycznych w Szkole Głównej Handlowej, MBA w Gdańskiej
Fundacji Kształcenia Menedżerów i Erasmus University. Absolwentka wielu programów rozwojowych
np. The Innovative Health Care Leader na Stanford University Graduate School of Business i Innovation
and Transformation in Health Care w ramach Kaiser Permanente International. Karierę zawodową
rozpoczęła w 2000 roku w Grupie PZU, w której m.in. zbudowała i zarządzała PZU Zdrowie,
przeprowadziła transformacje obszarów produktów i likwidacji szkód. Jednocześnie pełniła funkcję
przewodniczącej Komisji Ubezpieczeń Zdrowotnych i Wypadkowych w Polskiej Izbie Ubezpieczeń.
Otrzymała odznakę PIU „Za zasługi dla ubezpieczeń”. Do Grupy NEUCA dołączyła na początku 2022
roku jako Dyrektor ds. Ubezpieczeń i Usług Medycznych. W Zarządzie NEUCA S.A. od listopada 2022
roku. Odpowiedzialna za rozwój i zarządzanie obszarem pacjenta, m.in. za sprzedaż produktów i usług
zdrowotnych, opiekę zdrowotną nad pacjentem, marketing pacjencki, transformację cyfrową.
Daniel Wojtkiewicz
Wiceprezes Zarządu
Uzyskał tytuł inżyniera na ATR w Bydgoszczy w zakresie zarządzania organizacją gospodarczą i tytuł
magistra na UMK w Toruniu w zakresie metod ilościowych i informatyki w zarządzaniu, a także dyplom
EMBA w SGM w Warszawie. Posiada ponad 20-letnie doświadczenie w zarządzaniu zespołami
sprzedażowymi w branżach: farmaceutycznej, reklamowej, biuroserwisowej oraz budowlanej. Z rynkiem
farmaceutycznym związany od 2003 roku, a z Grupą NEUCA od 2010. Początkowo odpowiedzialny za
szkolenie handlowców, w marcu 2011 roku powołany na członka zarządu HA Galenica-Panax Sp. z o.o.
Od września 2011 roku pełnił funkcję Dyrektora Departamentu Centralnego Sprzedaży w Segmencie
Nowoczesnym, a od 2015 roku Dyrektora Pionu Sprzedaży.
Roman Dudzik
Wiceprezes Zarządu
Ukończył finanse i bankowość w Wyższej Szkole Bankowej we Wrocławiu oraz zarządzanie
i informatykę na Uniwersytecie Ekonomicznym we Wrocławiu. Jest absolwentem studiów MBA
Akademii Leona Koźmińskiego. Ponad 20-letnie doświadczenie zawodowe w tworzeniu i wdrażaniu
strategii biznesowych, transformacji organizacyjnych, zarządzaniu programami i projektami
realizującymi kompleksowe zmiany organizacyjne i technologiczne zdobywał w firmach takich jak:
TETA, Prokom, Grupa ENERGA, Grupa Orange oraz SAB Miller i Pfleiderer. W Grupie NEUCA przez
Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Zarządu
Grupy Kapitałowej NEUCA za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 roku
72
sześć lat pełnił funkcję Dyrektora Pionu IT i Zarządzania Danymi. Od listopada 2022 roku – jako
Wiceprezes Zarządu – odpowiada za Obszar Technologii i Danych.
W ciągu roku obrotowego 2023 skład Zarządu nie ulegał żadnym zmianom.
Zarząd kieruje bieżącą działalnością Spółki oraz reprezentuje ją na zewnątrz. Składa się z jednego do
sześciu członków, w tym Prezesa Zarządu, który kieruje jego pracą. Członków Zarządu powołuje Rada
Nadzorcza na wspólną kadencję, która wynosi pięć lat, jednemu z członków Zarządu Rada Nadzorcza
powierza pełnienie funkcji Prezesa Zarządu. Rada Nadzorcza może odwołać Prezesa Zarządu z
pełnienia tej funkcji bez odwoływania go ze składu Zarządu i przy jednoczesnym powierzeniu funkcji
Prezesa Zarządu innemu członkowi Zarządu.
Z wyjątkiem Prezesa Zarządu każdy z pozostałych członków Zarządu otrzymuje tytuł Wiceprezesa
Zarządu.
Do składania oświadczeń woli i reprezentowania Spółki upoważnieni są dwaj członkowie Zarządu
łącznie lub jeden członek Zarządu łącznie z prokurentem. Zarząd składa oświadczenia woli w imieniu
Spółki w ten sposób, że pod nazwą Spółki podpisujący umieszcza swój podpis i pieczęć imienną z
podaniem funkcji pełnionej w Zarządzie. Do prowadzenia spraw Spółki lub dokonywania określonych
czynności Zarząd może ustanowić jednego lub więcej pełnomocników lub prokurentów. Imiona
i nazwiska prokurentów oraz granice ich umocowania Zarząd obowiązany jest zgłosić do rejestru
przedsiębiorców.
Do zakresu działania Zarządu należy kierowanie bieżącą działalnością Spółki, reprezentowanie jej na
zewnątrz, prowadzenie wszystkich spraw Spółki i zarządzanie jej majątkiem. W szczególności do
zakresu działania Zarządu należy:
występowanie w imieniu Spółki i reprezentowanie jej wobec władz, urzędów, instytucji i osób
trzecich,
zawieranie umów i zaciąganie zobowiązań,
opracowywanie planów pracy,
sporządzanie planów działalności Spółki,
zwoływanie zwyczajnych i nadzwyczajnych Walnych Zgromadzeń,
proponowanie porządku obrad Walnych Zgromadzeń oraz przygotowywanie projektów uchwał,
sporządzanie sprawozdań finansowych Spółki i składanie sprawozdań ze swojej działalności
Radzie Nadzorczej i Walnemu Zgromadzeniu,
branie udziału w posiedzeniach Rady Nadzorczej i Walnego Zgromadzenia,
opracowywanie regulaminów i innych aktów prawnych w zakresie działania Spółki,
udostępnianie Radzie Nadzorczej i innym organom kontrolnym żądanych materiałów.
Wykonując swoje zadania, Zarząd podejmuje uchwały i dokonuje innych stosownych czynności.
Każdy członek Zarządu może prowadzić bez uprzedniej uchwały Zarządu sprawy Spółki
nieprzekraczające zakresu zwykłych czynności w ramach przyznanych kompetencji zgodnie z
Regulaminem organizacyjnym. Uchwała Zarządu wymagana jest dla wszelkich decyzji o znaczeniu
strategicznym bądź mogących swoimi konsekwencjami dotyczyć spraw właściwych rzeczowo
i kompetencyjnie dla więcej niż jednego członka Zarządu, w szczególności:
przyjęcie strategii Spółki oraz spółek zależnych obejmującej cele oraz środki realizacji, a także
zmiany strategii,
mierniki strategiczne (rodzaj i wartość) oraz zasady kontrolingu,
zatwierdzenie budżetów oraz ich zmian,
Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Zarządu
Grupy Kapitałowej NEUCA za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 roku
73
zatwierdzenie struktury organizacyjnej, planu etatów, regulaminów organizacyjnych Spółki oraz
ich zmian,
zatwierdzenie celów i zasad strategicznych programów marketingowych,
ustanowienie prokury,
zatwierdzenie sprawozdania rocznego Spółki oraz bilansu i rachunku zysków i strat za poprzedni
rok obrachunkowy.
Do ważności uchwał Zarządu wymagana jest w przypadku Zarządu wieloosobowego obecność
przynajmniej dwóch członków Zarządu, w tym Prezesa Zarządu. Uchwały Zarządu zapadają zwykłą
większością głosów oddanych. W razie równej ilości głosów rozstrzyga głos Prezesa Zarządu.
Prezes Zarządu kieruje pracami Zarządu, przewodniczy posiedzeniom Zarządu, koordynuje pracę oraz
ustala zakres czynności pozostałych członków Zarządu. Prezes może pełnić równocześnie funkcję
Dyrektora Generalnego Spółki lub może wyznaczyć innego członka Zarządu do pełnienia tej funkcji.
Szczegółowy zakres nadzoru Prezesa Zarządu oraz pozostałych członków Zarządu nad gałęziami
przedsiębiorstwa Spółki określa Regulamin organizacyjny przedsiębiorstwa Spółki. Prezes Zarządu lub
członek Zarządu pełniący funkcję Dyrektora Generalnego wydają zarządzenia, które pozostali
członkowie Zarządu mają obowiązek opiniować. W przypadku czasowej niemożności pełnienia
obowiązków przez Prezesa Zarządu wyznaczy on innego członka Zarządu, który go zastępuje.
W skład Rady Nadzorczej Spółki na dzień 1 stycznia 2023 roku wchodzili:
Kazimierz Herba – Przewodniczący Rady Nadzorczej
Wiesława Herba – Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej, Członek Komitetu Audytu
Iwona Sierzputowska – Członek Rady Nadzorczej, Przewodnicząca Komitetu Audytu
Tadeusz Wesołowski – Członek Rady Nadzorczej
Jolanta Kloc – Członek Rady Nadzorczej, Członek Komitetu Audytu
Bożena Śliwa – Członek Rady Nadzorczej
Kazimierz Herba
Przewodniczący Rady Nadzorczej
Członek Rady Nadzorczej od 15 stycznia 2009 roku
Absolwent Wydziału Handlu Uniwersytetu Ekonomicznego (dawniej Akademii Ekonomicznej)
w Poznaniu. Założyciel spółki Torfarm S.A. (dziś NEUCA S.A.), w latach 1994-2008 piastował
stanowisko Prezesa Zarządu. Główny akcjonariusz NEUCA S.A. Aktywnie wspiera Spółkę w zakresie
wyznaczania strategicznych kierunków rozwoju i ich realizacji.
Wiesława Herba
Członek Rady Nadzorczej,
Członek Komitetu Audytu
Członek Rady Nadzorczej od 24 marca 2004 roku
Ukończyła Uniwersytet Ekonomiczny (dawniej Akademię Ekonomiczną) w Poznaniu. Wraz
z Kazimierzem Herbą tworzyła i zarządzała firmą Torfarm S.A. (dziś NEUCA S.A.), przechodząc przez
wszystkie szczeble struktury organizacyjnej. W latach 2001-2003 pełniła funkcję Dyrektora
Generalnego, a następnie Operacyjnego (2003-2004). Do stycznia 2004 roku była prokurentem Torfarm
S.A. Od marca 2004 roku do stycznia 2009 roku powołana do Rady Nadzorczej na stanowisko
Przewodniczącej. Twórca Komitetu Audytu oraz do grudnia 2017 roku jego Przewodnicząca, obecnie
Członek Komitetu Audytu. Znaczący akcjonariusz NEUCA S.A. Służy pomocą w tworzeniu ładu
korporacyjnego.
Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Zarządu
Grupy Kapitałowej NEUCA za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 roku
74
Tadeusz Wesołowski
Członek Rady Nadzorczej
Członek Rady Nadzorczej od 16 czerwca 2009 roku
Doktor nauk technicznych, absolwent Politechniki Warszawskiej. Po uzyskaniu dyplomu kontynuował
pracę naukową na uczelni, uzyskując stanowisko adiunkta. W 1990 roku powołał do życia i zarządzał
firmą Prosper, która przez kilkanaście lat była jednym z liderów rynku dystrybucji farmaceutycznej w
Polsce. Spółka rozpoczęła działalność od importowania parafarmaceutyków i leków OTC z krajów
Europy Zachodniej, stopniowo poszerzając asortyment oraz zakres działalności o dystrybucję
farmaceutyków. Wielokrotnie doradzał i uczestniczył w tworzeniu nowych przedsięwzięć na rynku
farmaceutycznym. Doradza Spółce w kwestiach strategicznych.
Bożena Śliwa
Członek Rady Nadzorczej
Członek Rady Nadzorczej od 28 czerwca 2011 roku
Absolwentka Akademii Medycznej w Warszawie, kierunek farmacja, specjalista z zakresu farmacji
aptecznej. Pełniła funkcję wiceprezesa Kieleckiej Okręgowej Izby Aptekarskiej, była członkiem
Prezydium Naczelnej Rady Aptekarskiej. Ukończyła kurs dla członków rad nadzorczych spółek z
udziałem Skarbu Państwa i spółek prawa handlowego. Uczestniczyła w pracach Rad Nadzorczych
Radix S.A., Optima Radix S.A., przewodniczyła Radzie Nadzorczej Optima Radix Vita Plus Tadanko
S.A. Jest współwłaścicielką aptek, pełni funkcję kierownika w jednej z nich.
Iwona Sierzputowska
Członek Rady Nadzorczej
Przewodnicząca Komitetu Audytu
Członek Rady Nadzorczej od 12 listopada 2020 roku
Z wykształcenia ekonomista i prawnik. Absolwentka studiów magisterskich i doktoranckich w Szkole
Głównej Handlowej w Warszawie, SWPS Uniwersytetu Humanistycznospołecznego w Warszawie oraz
Université Paris Dauphine w Paryżu. Członek Polskiej Izby Biegłych Rewidentów i Okręgowej Izby
Radców Prawnych w Warszawie. Doświadczenie zawodowe zdobywała w audycie i finansach na
stanowiskach kierowniczych w międzynarodowych sieciach handlu detalicznego. Obecnie zatrudniona
na stanowisku Dyrektora Finansowego w Leroy Merlin Polska Sp. z o.o., gdzie pełni również funkcję
członka zarządu.
Jolanta Kloc
Członek Rady Nadzorczej,
Członek Komitetu Audytu
Członek Rady Nadzorczej od 14 sierpnia 2018 roku
Absolwentka Uniwersytetu Ekonomicznego (dawniej Akademii Ekonomicznej) w Poznaniu, kierunek
zarządzanie oraz studiów podyplomowych w zakresie finansów i rachunkowości. W latach 1991-2001
pracowała na stanowisku Głównej Księgowej w Energoinwest S.A. Od 2001 roku związana z Grupą
Kapitałową Zespołu Elektrowni Pątnów–Adamów–Konin S.A. (ZE PAK S.A.). Pełniła różne funkcje w
spółkach z Grupy, m.in.: Członka Rady Nadzorczej, Wiceprezesa Zarządu ds. Finansowych, Dyrektora
Finansowego, Głównej Księgowej, Głównego Specjalisty ds. Księgowości Spółek GK. Obecnie
współpracuje z Grupą PMPG Polskie Media S.A., wydawcą tygodnika „Wprost” i „Do Rzeczy”, jako
Wiceprezes Zarządu ds. Finansowych. Ukończyła liczne szkolenia z zakresu zarządzania,
rachunkowości, podatków i prawa pracy, posiada certyfikat Ministerstwa Finansów na usługowe
prowadzenie ksiąg rachunkowych.
Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Zarządu
Grupy Kapitałowej NEUCA za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 roku
75
Piotr Borowski
Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,
Członek Komitetu Audytu
Absolwent Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu, studiów podyplomowych w zakresie finansów
przedsiębiorstw w Szkole Głównej Handlowej w Warszawie, studiów podyplomowych w Akademii
Psychologii Przywództwa przy Szkole Biznesu Politechniki Warszawskiej oraz studiów MBA. Od
początku kariery zawodowej związany z rynkiem kapitałowym i giełdą papierów wartościowych, posiada
licencję maklera papierów wartościowych. W latach 1991-2006 pracował w bankach i domach
maklerskich, w latach 2007-2016 na stanowiskach menedżerskich w Giełdzie Papierów Wartościowych
w Warszawie S.A. W latach 2017-2018 prowadził działalność doradczą w zakresie relacji inwestorskich
i rynku kapitałowego. W latach 2018-2022 członek zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w
Warszawie S.A., odpowiedzialny za Pion Operacyjny, a od marca 2020 roku również za Pion Finansowy
GPW. W tym okresie pełnił również funkcje nadzorcze w organach spółek z Grupy Kapitałowej GPW.
W ciągu roku obrotowego 2023 skład Rady Nadzorczej podlegał następującym zmianom:
− na skutek upływu kadencji, z dniem 10 maja 2023 roku wygasł mandat Pani Jolanty Kloc,
− w dniu 10 maja 2023 roku do Rady powołano Pana Piotra Borowskiego – do pełnienia funkcji
Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej − którego powołano także w skład Komitetu Audytu.
Rada składa się z pięciu do dziewięciu członków. Walne Zgromadzenie ustala liczbę członków Rady
Nadzorczej w granicach określonych w zdaniu pierwszym. Od 9.06.2023 roku kadencja Rady
Nadzorczej trwa pięć lat. Pracą Rady kieruje Przewodniczący Rady Nadzorczej powoływany przez
Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy.
Dla ważności uchwał Rady Nadzorczej wymagane jest zaproszenie na posiedzenie wszystkich jej
członków oraz obecność przynajmniej trzech jej członków przy Radzie składającej się z pięciu lub
sześciu osób, czterech jej członków przy Radzie siedmio-, ośmioosobowej lub pięciu jej członków przy
Radzie składającej się z dziewięciu osób. Uchwały są podejmowane bezwzględną większością głosów
członków obecnych, w razie równej liczby głosów decyduje głos Przewodniczącego Rady kierującego
posiedzeniem.
Uchwały są podpisywane przez Przewodniczącego posiedzenia. Członkowie Rady Nadzorczej mogą
brać udział w podejmowaniu uchwał, oddając swój głos na piśmie za pośrednictwem innego członka
Rady. Jednakże oddanie głosu w powyższy sposób nie jest dopuszczalne w sprawach wprowadzonych
do porządku obrad na posiedzeniu Rady Nadzorczej. Rada Nadzorcza może podejmować uchwały w
trybie pisemnym obiegowym bez zwoływania posiedzenia lub przy wykorzystaniu środków
telekomunikacyjnych (faks, telefon, telekonferencja, poczta elektroniczna itp.). Tak podjęta uchwała jest
ważna, jeżeli wszyscy członkowie Rady Nadzorczej zostali powiadomieni o treści projektu uchwały, przy
czym podejmowanie uchwał w trybie wskazanym wyżej jest niedopuszczalne w sprawach wyboru
Przewodniczącego Rady Nadzorczej, powołania lub odwołania członka Zarządu bądź zawieszania
członka Zarządu w czynnościach.
W posiedzeniach Rady uczestniczą członkowie Zarządu z głosem doradczym. Z posiedzenia Rady
sporządza się protokół. Protokolantem jest osoba wskazana przez Przewodniczącego Rady, a
podpisują go wszyscy obecni na posiedzeniu członkowie Rady.
W razie sprzeczności interesów Spółki z osobistymi interesami członka Rady, jego współmałżonka oraz
krewnych i powinowatych powinien on wstrzymać się od udziału w rozstrzyganiu takich spraw.
Do szczegółowych obowiązków Rady Nadzorczej należy:
1. badanie z końcem każdego roku obrotowego bilansu oraz rachunku zysków i strat zarówno
co do zgodności z księgami i dokumentami, jak i stanem faktycznym,
Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Zarządu
Grupy Kapitałowej NEUCA za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 roku
76
2. badanie sprawozdania Zarządu Spółki oraz wniosków Zarządu co do podziału zysku lub
pokrycia straty,
3. składanie Walnemu Zgromadzeniu corocznego pisemnego sprawozdania z wyników ocen,
o których mowa w pkt 1 i 2, w takim terminie, aby akcjonariusze mogli się z nim zapoznać
przed Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniem,
4. powoływanie i odwoływanie Zarządu Spółki lub poszczególnych jego członków,
zawieszanie w czynnościach z ważnych powodów członków Zarządu Spółki lub całego
Zarządu,
5. reprezentowanie Spółki w umowach pomiędzy Spółką a członkami Zarządu oraz w sporach
z nimi poprzez delegowanego spośród jej członków przedstawiciela,
6. ustalanie wynagrodzenia członków Zarządu, wskaźnika tantiemy z zysku Spółki oraz
przyznawanie premii uznaniowych,
7. delegowanie swojego członka do czasowego wykonywania czynności Zarządu Spółki w
razie odwołania całego Zarządu lub gdy Zarząd z innych powodów nie może działać, a
także w przypadku zawieszenia Zarządu w czynnościach,
8. wybór biegłego rewidenta na wniosek Zarządu,
9. zwoływanie Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia, jeżeli Zarząd nie zwoła takiego
Zgromadzenia w czasie ustalonym w Kodeksie spółek handlowych lub w Statucie, oraz
Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia, ilekroć uzna to za wskazane, a Zarząd nie zwoła
Zgromadzenia w czasie dwóch tygodni od zgłoszenia żądania w tym przedmiocie przez
Radę,
10. rozpatrywanie i opiniowanie spraw mających być przedmiotem uchwał Walnego
Zgromadzenia.
27.12. Komitet Audytu
W ramach Rady Nadzorczej w roku obrotowym 2023 funkcjonował Komitet Audytu, którego skład
wskazano w pkt 27.11. Pracą Komitetu kieruje Przewodniczący powoływany przez Radę Nadzorczą
spośród członków Komitetu Audytu i przez nią odwoływany. Wynagrodzenie wszystkich członków
Komitetu Audytu ustala Rada Nadzorcza. Komitet Audytu składa się z trzech do czterech członków, w
tym Przewodniczącego. Członków Komitetu Audytu powołuje i odwołuje Rada Nadzorcza, która też
ustala liczbę członków Komitetu Audytu w granicach określonych w zdaniu wcześniejszym. Zasady
działania Komitetu Audytu są zatwierdzane przez Radę Nadzorczą, a Przewodniczący Komitetu Audytu
zobowiązany jest do składania Radzie Nadzorczej rocznego raportu z działania Komitetu Audytu nie
później niż do końca drugiego kwartału następnego roku.
Trzech członków Komitetu Audytu posiada wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości i badania
sprawozdań finansowych:
Iwona Sierzputowska – z wykształcenia ekonomistka i prawniczka Absolwentka studiów
magisterskich i doktoranckich w Szkole Głównej Handlowej w Warszawie, SWPS Uniwersytetu
Humanistycznospołecznego w Warszawie oraz Universite Paris Dauphine w Paryżu. Jest
członkiem Polskiej Izby Biegłych Rewidentów i posiada uprawnienia biegłego rewidenta. Ma
ponad 20 lat doświadczenia zawodowego jako dyrektor finansowy w dużych spółkach
kapitałowych w tym ponad 7 lat w randze członka zarządu. Była również członkiem Rady
Administratorów w spółce reasekuracyjnej YOLE S.A. z siedzibą w Luxemburgu. Przez ostatnie
lata pracowała w spółce Leroy Merlin Polska sp. z o.o. gdzie była odpowiedzialna za cały obszar
finansów, kontrolingu i inwestycji.
Wiesława Herba – mgr ekonomii; ukończyła Uniwersytet Ekonomiczny (dawniej Akademię
Ekonomiczną) w Poznaniu, kierunek ekonomika i organizacja obrotu towarowego i usług.
Doświadczenie zawodowe: Dyrektor ds. Logistyki w Torfarm S.A.
Piotr Borowski – absolwent Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu, studiów podyplomowych
w zakresie finansów przedsiębiorstw w Szkole Głównej Handlowej w Warszawie, studiów
Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Zarządu
Grupy Kapitałowej NEUCA za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 roku
77
podyplomowych w Akademii Psychologii Przywództwa przy Szkole Biznesu Politechniki
Warszawskiej oraz studiów MBA.
Spośród trzech członków Komitetu Audytu jedna osoba posiada wiedzę o szeroko pojętym rynku
ochrony zdrowia i odpowiednie umiejętności:
Wiesława Herba – Dyrektor ds. Logistyki w Torfarm S.A.
Emitent wprowadził politykę kontroli usług dodatkowych świadczonych przez firmę audytorską, podmiot
powiązany z tą firmą lub członka jego sieci, której główne założenia są następujące:
NEUCA S.A. ani żadna jednostka przez nią kontrolowana nie zleca firmie audytorskiej,
podmiotowi powiązanemu z firmą audytorską lub członkowi jego sieci żadnych usług
dodatkowych zabronionych zdefiniowanych w art. 5 ust. 1 Rozporządzenia UE,
w przypadku gdy audytor świadczy przez okres co najmniej trzech kolejnych lat obrotowych na
rzecz NEUCA S.A. lub podmiotu wchodzącego w skład Grupy NEUCA dozwolone usługi
dodatkowe, całkowite wynagrodzenie z tytułu takich usług jest ograniczone do najwyżej 70%
średniego wynagrodzenia płaconego w trzech kolejnych ostatnich latach obrotowych z tytułu
badania ustawowego (badań ustawowych) NEUCA S.A. lub podmiotu wchodzącego w skład
Grupy NEUCA,
osobą odpowiedzialną za monitorowanie zgodności dodatkowej usługi z przepisami ustawy i
rozporządzenia jest Wiceprezes Zarządu ds. Finansowych,
w przypadku usług dozwolonych przez zapisy ustawowe innych niż badanie sprawozdań
finansowych dopuszcza się korzystanie z usług firmy audytorskiej wykonującej badanie po
uzyskaniu pisemnej zgody Komitetu Audytu, który przeprowadza odpowiednią ocenę zagrożeń
i zabezpieczeń niezależności (w uzasadnionych przypadkach Komitet Audytu wydaje wytyczne
dotyczące tych usług).
W 2023 roku na rzecz Emitenta nie były świadczone przez firmę audytorską, podmiot powiązany z tą
firmą lub członka jego sieci usługi dodatkowe w rozumieniu powołanych wyżej przepisów.
Emitent wprowadził politykę monitorowania niezależności firmy audytorskiej, w ramach której Komitet
Audytu dokonał analizy pisemnego oświadczenia audytora, że firma audytorska oraz partnerzy, kadra
kierownicza wyższego szczebla i kierownicy prowadzący badanie ustawowe są niezależni od
podmiotów wchodzących w skład Grupy NEUCA. Członkowie Komitetu Audytu zobowiązani zostali do
wnikliwej analizy ewentualnych omawianych przez biegłego rewidenta zagrożeń dla własnej
niezależności oraz zabezpieczeń stosowanych w celu ograniczenia tych zagrożeń.
Komitet Audytu Emitenta ustanowił także politykę wyboru audytora, której główne założenia są
następujące:
Wyboru audytora dokonuje Rada Nadzorcza Emitenta, opierając się na rekomendacji Komitetu
Audytu sporządzonej w następstwie procedury wyboru. Rekomendacja Komitetu Audytu jest
wolna od wpływów strony trzeciej. Niedozwolone są wszelkie klauzule umowne, które powodują
ograniczenie możliwości wyboru audytora przez Radę Nadzorczą do określonych kategorii lub
wykazów.
Rada Nadzorcza podczas wyboru podmiotu uprawnionego do badania oraz Komitet Audytu w
swojej rekomendacji kierują się następującymi kryteriami:
o proponowane wynagrodzenie,
o jakość firmy audytorskiej poparta procedurami badania i rangą audytora na rynku,
o szerokość zakresu usług (badanie sprawozdań jednostkowych, badanie sprawozdań
skonsolidowanych),
o doświadczenie firmy audytorskiej oraz kwalifikacje zawodowe audytorów, w tym znajomość
zagadnień dotyczących specyfiki działania Emitenta,
o elastyczność w ustalaniu terminów przeprowadzenia badania,
Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Zarządu
Grupy Kapitałowej NEUCA za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 roku
78
o efektywność organizacyjna audytora,
o niezależność podmiotu uprawnionego do badania,
o gwarancja przeprowadzenia badania zgodnie z międzynarodowymi standardami i dbałością o
najwyższą jakość,
o komunikacja audytora z Komitetem Audytu i Zarządem (w przypadku kontynuacji wyboru
audytora).
Ramy czasowe dotyczące zlecenia badania:
o pierwsza umowa na badanie ustawowe sprawozdania finansowego zawierana jest z podmiotem
uprawnionym na okres nie krótszy niż dwa lata (istnieje możliwość przedłużenia umowy na
kolejne, co najmniej dwuletnie okresy),
o maksymalny okres trwania zlecenia, licząc od pierwszego roku obrotowego objętego umową
na badanie, w którym to roku po raz pierwszy powołano uprawniony podmiot do wykonania
następujących nieprzerwanie po sobie badań ustawowych, wynosi pięć lat, przy czym limit ten
obowiązuje dopiero od badania sprawozdania finansowego za 2018 rok,
o maksymalny okres przeprowadzania badania przez kluczowego biegłego rewidenta wynosi pięć
lat, a ponowne przeprowadzenie badania ustawowego Emitenta może być dokonane po
upływie co najmniej trzech lat od zakończenia ostatniego badania ustawowego,
o po upływie maksymalnego okresu zlecenia podmiot uprawniony do badania oraz żaden z
członków jego sieci w rozumieniu ustawy o biegłych rewidentach nie może podejmować działań
z zakresu badania ustawowego sprawozdań finansowych Emitenta w okresie kolejnych trzech
lat.
Rekomendacja Komitetu Audytu dotycząca wyboru biegłego rewidenta spełniała warunki opisane
wprowadzonymi politykami.
W 2023 roku odbyło się dziewięć posiedzeń Komitetu Audytu.
27.13. System wynagradzania osób zarządzających i kluczowych menedżerów
Spółka wprowadziła w 2020 roku dokument pod nazwą Polityka wynagrodzeń Członków Zarządu i Rady
Nadzorczej NEUCA S.A., który określa podstawy, zasady i procedury ustalania, naliczania i wypłacania
wynagrodzeń dla członków Zarządu oraz członków Rady Nadzorczej zgodnie z wymogami Ustawy z
dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do
zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych.
27.14. System wynagradzania członków Rady Nadzorczej
Spółka wprowadziła w 2020 roku dokument pod nazwą Polityka wynagrodzeń Członków Zarządu i Rady
Nadzorczej NEUCA S.A., który określa podstawy, zasady i procedury ustalania, naliczania i wypłacania
wynagrodzeń dla członków Zarządu oraz członków Rady Nadzorczej zgodnie z wymogami Ustawy z
dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do
zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych.
27.15. Polityka różnorodności
Spółka nie ma określonej polityki różnorodności, ponieważ jedynym kryterium obsadzania kluczowych
stanowisk nie są takie czynniki jak płeć czy wiek, lecz posiadane kompetencje. Informacja dotycząca
udziału kobiet i mężczyzn w organach Emitenta znajduje się pod adresem:
https://inwestor.neuca.pl/pozostale-informacje-korporacyjne.
Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Zarządu
Grupy Kapitałowej NEUCA za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 roku
79
28. SPRAWOZDANIE NA TEMAT INFORMACJI NIEFINANSOWYCH
Grupa NEUCA zgodnie z art. 49b ust. 9 oraz art. 55 ust. 2c ustawy o rachunkowości sporządziła odrębne
sprawozdanie na temat informacji niefinansowych łącznie dla spółki NEUCA S.A. oraz Grupy
Kapitałowej NEUCA i zamieści je na stronie internetowej Spółki pod adresem: www.neuca.pl w terminie
6 miesięcy od dnia bilansowego.
PODPISY CZŁONKÓW ZARZĄDU
Data Imię i nazwisko Stanowisko/funkcja Podpis
28.03.2024 Piotr Sucharski Prezes Zarządu
28.03.2024 Grzegorz Dzik Wiceprezes Zarządu
28.03.2024 Krzysztof Miszewski Wiceprezes Zarządu
28.03.2024 Julita Czyżewska Wiceprezes Zarządu
28.03.2024 Daniel Wojtkiewicz Wiceprezes Zarządu
28.03.2024 Roman Dudzik Wiceprezes Zarządu
