SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI
GRUPY KAPITAŁOWEJ TEN SQUARE GAMES S.A.
ORAZ SPÓŁKI TEN SQUARE GAMES S.A.
ZA 2023 ROK
Wrocław, 25 marca 2024r.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Ten Square Games S.A. oraz spółki Ten Square Games S.A.
za 2023 rok
1
Szanowni Akcjonariusze,
2023 rok był burzliwym rokiem na rynku gier mobilnych. Był to również niezwykle wymagający czas dla Ten Square Games.
Pomimo wyzwań, z którymi przyszło nam się zmierzyć, mam poczucie, że jako organizacja jesteśmy silniejsi niż kiedykolwiek,
a zespół, który pracuje z nami to nie tylko świetni specjaliści w swoich profesjach, ale również osoby, które doskonale
rozumieją priorytety strategiczne Grupy i wspierają nas, jako Zarząd, w realizacji naszych zadań.
Strukturalne zmiany na rynku gier mobilnych, zaostrzająca się konkurencja przede wszystkim o uwagę i czas użytkownika
oraz wielość realizowanych przez nas projektów przyczyniły się do pogorszenia wyników naszych głównych tytułów. Dlatego
w obliczu kolejnych wyzwań rynkowych podjęliśmy decyzję o rewizji dotychczasowej strategii Ten Square Games. Jej celem
było zapewnienie Grupie bezpieczeństwa finansowego na czas turbulencji rynkowych i perspektywę rozwoju w przyszłości,
w tym powrotu do tworzenia nowych tytułów. Aby to zrealizować niezbędne było przede wszystkim zadbanie o rozwój i poziom
płatności generowanych przez główne projekty Grupy, które decydują o jej wynikach finansowych.
Dzięki nowemu podejściu do rozwoju gier oraz projektom podnoszącym ich efektywność finansową np. TSG Store, już od
trzeciego kwartału obserwowaliśmy poprawę wyników w głównych projektach. Dobrze je widać również w grze Wings
of Heroes - zarówno w poziomie retencji i monetyzacji gry, jak również w rosnących płatnościach w ostatnim kwartale 2023
roku.
Szybka restrukturyzacja działalności oraz podjęte inicjatywy oszczędnościowe już przynoszą efekty i będą procentować
w przyszłości. Zapewniły nam one możliwość regularnego generowania przepływów pieniężnych oraz wypłatę w czerwcu
2023 roku 52 mln PLN w postaci dywidendy dla akcjonariuszy w czasie, w którym wiele studiów deweloperskich przestało
funkcjonować lub musiało istotnie ograniczyć swoją działalność. Dzięki odporności naszego modelu biznesowego,
zaangażowaniu całego zespołu w realizację priorytetów strategicznych kończymy 2023 rok zyskiem netto na poziomie 15,2
mln PLN oraz wynikiem skorygowana EBITDA na poziomie 118,6 mln PLN. Dynamiczna poprawa wyników w trzecim
i czwartym kwartale 2023 roku pokazuje w pełni skuteczność podejmowanych przez nas działań po zmianie strategii Grupy.
To właśnie dzięki temu mogliśmy podzielić się po raz kolejny z akcjonariuszami środkami, które systematycznie generujemy.
Na początku 2024 roku przeprowadziliśmy program skupu akcji własnych o rekordowej do tej pory wysokości niemalże 115
mln PLN traktując go jako alternatywę dla dywidendy za 2023 rok.
To wszystko nie byłoby to jednak możliwe bez trudnych decyzji i pracy wykonanej przez całą organizację w 2023 roku. Dzięki
skupieniu się na głównych produktach, optymalizacji kosztowej oraz usprawnianiu procesów operacyjnych Grupy jesteśmy
teraz gotowi zrobić krok naprzód. Dlatego, gdy rynek gier zmaga się z falą restrukturyzacji i zamykania kolejnych tytułów,
Ten Square Games wchodzi na całkiem nowy etap swojej działalności w 2024 roku.
Naszym priorytetem pozostanie zdrowy rozwój istniejących gier, które odpowiadają za nasze bezpieczeństwo finansowe,
pozwalają nam budować wartość dla naszych akcjonariuszy oraz dzielić się z nimi wypracowanymi środkami, nawet w tak
burzliwym i obciążonym zdarzeniami jednorazowymi okresie jak miniony rok. Będziemy również kontynuować rozwój
innowacyjnych projektów, jak np. TSG Store. Dodatkowo, aby wzmocnić swoją pozycję na rynku gier mobilnych w 2024 roku
chcemy powrócić do testowania pomysłów na nowe tytuły. Naszą ambicją jest aktywne wykorzystanie zmian na rynku gier
i nowych technologii do rozwoju firmy i budowania przewagi konkurencyjnej. Pomogą nam w tym wnioski z dotychczasowych
projektów oraz wypracowane w 2023 roku metody pracy, a także coraz efektywniejsze wykorzystanie najnowszych rozwiązań
technologicznych, w tym tych opartych na sztucznej inteligencji. Ich zastosowanie w analizie danych i trendów rynkowych,
tworzeniu szaty graficznej, procesach lokacji wydarzeń w grach, czy w funkcjonalnościach podnoszących
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Ten Square Games S.A. oraz spółki Ten Square Games S.A.
za 2023 rok
2
jakość doświadczenie użytkowników, pozwoli nam nie tylko efektywniej działać, ale również szybciej i lepiej odpowiadać na
potrzeby graczy.
Chociaż na chwilę obecną decyzje o rozpoczęciu prac nad konkretnym tytułem jeszcze nie zapadły, to naszym celem jest
weryfikacja, czy któryś z nich może w przyszłości stać się kolejnym filarem naszej działalności. Decyzje o rozpoczęciu prac
nad konkretnym projektem będą zależeć od wyników wieloetapowych testów i analiz. Na tym etapie nie wiążą się z tym planem
dodatkowe nakłady finansowe, ani wzrost zatrudnienia.
Dziękuję Państwu za aktywne śledzenie naszych poczynań oraz dzielenie się z nami opiniami i spostrzeżeniami. Są one dla
nas ważne. Będziemy wdzięczni za Państwa dalsze wsparcie. Jestem przekonany, że 2024 rok będzie przełomowym rokiem
dla Ten Square Games!
Z poważaniem,
Andrzej Ilczuk
Prezes Zarządu
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Ten Square Games S.A. oraz spółki Ten Square Games S.A.
za 2023 rok
3
Spis treści
1. PODSTAWOWE INFORMACJE .............................................................................................................................. 6
2. PROFIL DZIAŁALNOŚCI ........................................................................................................................................ 9
3. NAJWAŻNIEJSZE PRODUKTY .............................................................................................................................. 9
4. WYBRANE DANE FINANSOWE ......................................................................................................................... 11
4.1. KOMENTARZ DO WYNIKÓW - SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH
DOCHODÓW ................................................................................................................................................ 12
4.2. KOMENTARZ DO WYNIKÓW – SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
........................................................................................................................................................................ 17
4.3. KOMENTARZ DO WYNIKÓW – SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW
PIENIĘŻNYCH .............................................................................................................................................. 17
5. INFORMACJE O PODSTAWOWYCH PRODUKTACH/USŁUGACH WRAZ Z OKREŚLENIEM
WARTOŚCIOWYM I ILOŚCIOWYM ORAZ UDZIAŁEM POSZCZEGÓLNYCH PRODUKTÓW/USŁUG
ORAZ OKREŚLENIEM ZMIAN W TYM ZAKRESIE W DANYM ROKU OBROTOWYM ............................. 18
6. INFORMACJE O RYNKACH ZBYTU, Z PODZIAŁEM NA RYNKI KRAJOWE I ZAGRANICZNE ORAZ
INFORMACJE O ŹRÓDŁACH ZAOPATRZENIA W MATERIAŁY DO PRODUKCJI, W TOWARY I USŁUGI,
Z OKREŚLENIEM UZALEŻNIENIA OD JEDNEGO LUB WIĘCEJ ODBIORCÓW I DOSTAWCÓW............ 18
7. ZWIĘZŁY OPIS ISTOTNYCH DOKONAŃ LUB NIEPOWODZEŃ EMITENTA W OKRESIE, KTÓREGO
DOTYCZY RAPORT, WRAZ Z WYKAZEM NAJWAŻNIEJSZYCH ZDARZEŃ DOTYCZĄCYCH EMITENTA
.................................................................................................................................................................................. 19
8. AKTUALNA I PRZEWIDYWANA SYTUACJA FINANSOWA ......................................................................... 25
9. WSKAZANIE CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, W TYM O NIETYPOWYM CHARAKTERZE, MAJĄCYCH
ISTOTNY WPŁYW NA SPRAWOZDANIE FINANSOWE ................................................................................. 27
10. WAŻNIEJSZE OSIĄGNIĘCIA W DZIEDZINIE BADAŃ I ROZWOJU .............................................................. 29
11. PRZEWIDYWANY ROZWÓJ JEDNOSTKI I GRUPY ......................................................................................... 29
12. ISTOTNE ZDARZENIA NASTĘPUJĄCE PO ZAKOŃCZENIU OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO, KTÓRE
NIE ZOSTAŁY ODZWIERCIEDLONE W SPRAWOZDANIU FINANSOWYM ZA DANY OKRES .............. 30
13. OPIS ISTOTNYCH CZYNNIKÓW RYZYKA I ZAGROŻEŃ, Z OKREŚLENIEM, W JAKIM STOPNIU
EMITENT JEST NA NIE NARAŻONY ................................................................................................................. 31
14. CHARAKTERYSTYKA ZEWNĘTRZNYCH I WEWNĘTRZNYCH CZYNNIKÓW ISTOTNYCH DLA
ROZWOJU PRZEDSIĘBIORSTWA EMITENTA ................................................................................................. 33
15. UMOWY, W WYNIKU KTÓRYCH MOGĄ W PRZYSZŁOŚCI NASTĄPIĆ ZMIANY W PROPORCJACH
AKCJI POSIADANYCH PRZEZ AKCJONARIUSZY .......................................................................................... 33
16. STANOWISKO ZARZĄDU EMITENTA ODNOŚNIE MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANIA WCZEŚNIEJ
PUBLIKOWANYCH PROGNOZ WYNIKÓW NA DANY ROK W ŚWIETLE WYNIKÓW
ZAPREZENTOWANYCH W RAPORCIE KWARTALNYM W STOSUNKU DO WYNIKÓW
PROGNOZOWANYCH .......................................................................................................................................... 33
17. SEZONOWOŚĆ LUB CYKLICZNOŚĆ DZIAŁALNOŚCI ................................................................................... 33
18. KREDYTY, POŻYCZKI, PORĘCZENIA, GWARANCJE .................................................................................... 33
19. NABYCIE UDZIAŁÓW (AKCJI) WŁASNYCH ................................................................................................... 34
20. POSIADANE PRZEZ JEDNOSTKĘ ODDZIAŁY (ZAKŁADY) .......................................................................... 34
21. INSTRUMENTY FINANSOWE ............................................................................................................................. 34
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Ten Square Games S.A. oraz spółki Ten Square Games S.A.
za 2023 rok
4
22.
INFORMACJE O ZAWARTYCH UMOWACH ZNACZĄCYCH DLA DZIAŁALNOŚCI EMITENTA, W TYM
ZNANYCH EMITENTOWI UMOWACH ZAWARTYCH POMIĘDZY AKCJONARIUSZAMI, UMOWACH
UBEZPIECZENIA, WSPÓŁPRACY LUB KOOPERACJI .................................................................................... 34
23. OCENA ZARZĄDZANIA ZASOBAMI FINANSOWYMI, Z UWZGLĘDNIENIEM ZDOLNOŚCI
WYWIĄZYWANIA SIĘ Z ZACIĄNIĘTYCH ZOBOWIĄZAŃ, ORAZ OKREŚLENIE EWENTUALNYCH
ZAGROŻEŃ I DZIAŁAŃ, JAKIE EMITENT PODJĄŁ LUB ZAMIERZA PODJĄĆ W CELU
PRZECIWDZIAŁANIA TYM ZAGROŻENIOM................................................................................................... 36
24. OCENA MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZAMIERZEŃ INWESTYCYJNYCH, W TYM INWESTYCJI
KAPITAŁOWYCH, W PORÓWNANIU DO WIELKOŚCI POSIADANYCH ŚRODKÓW, Z
UWZGLĘDNIENIEM MOŻLIWYCH ZMIAN W STRUKTURZE FINANSOWANIA TEJ DZIAŁALNOŚCI . 36
25. INFORMACJE O SYSTEMIE KONTROLI PROGRAMÓW AKCJI PRACOWNICZYCH ................................ 36
26. OPIS ISTOTNYCH POZYCJI POZABILANSOWYCH W UJĘCIU PODMIOTOWYM, PRZEDMIOTOWYM
I WARTOŚCIOWYM .............................................................................................................................................. 36
27. WARTOŚĆ WYNAGRODZEŃ, NAGRÓD LUB KORZYŚCI, W TYM WYNIKAJĄCYCH Z PROGRAMÓW
MOTYWACYJNYCH LUB PREMIOWYCH OPARTYCH NA KAPITALE EMITENTA DLA OSÓB
ZARZĄDZAJĄCYCH, NADZORUJĄCYCH ALBO CZŁONKÓW ORGANÓW ADMINISTRUJĄCYCH
EMITENTA ............................................................................................................................................................. 36
28. UMOWA Z AUDYTOREM .................................................................................................................................... 38
29. INFORMACJE O TRANSAKCJACH ZAWARTYCH PRZEZ EMITENTA LUB JEDNOSTKĘ OD NIEGO
ZALEŻNĄ Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI NA INNYCH WARUNKACH NIŻ RYNKOWE, WRAZ Z ICH
KWOTAMI ORAZ INFORMACJAMI OKREŚLAJĄCYMI CHARAKTER TYCH TRANSAKCJI; .................. 38
30. EMISJA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH - WYKORZYSTANIE WPŁYWÓW Z EMISJI PAPIERÓW
WARTOŚCIOWYCH W OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM .............................................................................. 38
31. ZMIANY W PODSTAWOWYCH ZASADACH ZARZĄDZANIA PRZEDSIĘBIORSTWEM EMITENTA I
JEGO GRUPĄ KAPITAŁOWĄ .............................................................................................................................. 38
32. UMOWY ZAWARTE MIĘDZY EMITENTEM A OSOBAMI ZARZĄDZAJĄCYMI, PRZEWIDUJĄCE
REKOMPENSATĘ W PRZYPADKU REZYGNACJI LUB ZWOLNIENIA Z ZAJMOWANEGO STANOWISKA
BEZ WAŻNEJ PRZYCZYNY LUB GDY ICH ODWOŁANIE LUB ZWOLNIENIE NASTĘPUJE Z POWODU
POŁĄCZENIA EMITENTA PRZEZ PRZEJCIE .................................................................................................... 38
33. INFORMACJE O WSZELKICH ZOBOWIĄZANIACH WYNIKAJĄCYCH Z EMERYTUR I ŚWIADCZEŃ
O PODOBNYM CHARAKTERZE DLA BYŁYCH OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH, NADZORUJĄCYCH ALBO
BYŁYCH CZŁONKÓW ORGANÓW ADMINISTRUJĄCYCH ORAZ O ZOBOWIĄZANIACH
ZACIĄGNIĘTYCH W ZWIĄZKU Z TYMI EMERYTURAMI ............................................................................ 39
34. SPOŁECZNA ODPOWIEDZIALNOŚĆ BIZNESU (ESG) .................................................................................... 39
34.1. Wstęp ............................................................................................................................................................... 39
34.2. Model biznesowy Ten Square Games ............................................................................................................. 40
34.3. Kultura korporacyjna ....................................................................................................................................... 40
34.4. 2021-2024 filary zrównoważonego rozwoju ................................................................................................... 41
34.4.1. Environmental - Środowisko ........................................................................................................................ 41
34.4.2 Social - Społeczeństwo .................................................................................................................................. 43
34.4.3. Governance - Ład korporacyjny ................................................................................................................... 45
34.5. Realizacja Celów Zrównoważonego Rozwoju ................................................................................................ 46
34.6. Procesy przygotowujące Jednostkę dominującą do raportowania niefinansowego ......................................... 48
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Ten Square Games S.A. oraz spółki Ten Square Games S.A.
za 2023 rok
5
34.6.1. Badanie istotności ......................................................................................................................................... 48
34.6.2 Analiza ryzyk klimatycznych ........................................................................................................................ 50
34.6.3. Taksonomia UE ............................................................................................................................................ 52
34.7. Podsumowanie ................................................................................................................................................. 54
35. ZASADY ŁADU KORPORACYJNEGO – DOBRE PRAKTYKI ......................................................................... 54
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Ten Square Games S.A. oraz spółki Ten Square Games S.A.
za 2023 rok
6
1. PODSTAWOWE INFORMACJE
Grupa kapitałowa Ten Square Games S.A. składa się z jednostki dominującej oraz spółek zależnych. Ten Square Games S.A.
(dalej także „Jednostka dominująca” lub „TSG”) powstała z przekształcenia spółki Ten Square Games Sp. z o.o., co zostało
zarejestrowane przez Sąd Rejonowy w dniu 20 listopada 2017 roku.
Podstawowe dane o Jednostce dominującej:
Nazwa Ten Square Games S.A.
Forma prawna Spółka Akcyjna
Siedziba ul. Traugutta 45, 50-416 Wrocław
Kraj rejestracji Polska
Podstawowy przedmiot działalności działalność wydawnicza w zakresie gier komputerowych (58.21.Z)
Organ prowadzący rejestr Sąd Rejonowy, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego
KRS 0000704863
Numer statystyczny REGON 021744780
Numer Identyfikacji Podatkowej 8982196752
Czas trwania spółki nieoznaczony
Na dzień 31.12.2023 roku skład organów zarządzających i nadzorujących jest następujący:
Zarząd:
Andrzej Ilczuk – Prezes Zarządu;
Janusz Dziemidowicz – Członek Zarządu;
Magdalena Jurewicz – Członek Zarządu.
W ciągu okresu sprawozdawczego oraz po nim, do dnia sporządzenia sprawozdania finansowego, nastąpiły następujące zmiany
w składzie organu:
1) W dniu 13 stycznia 2023 roku Zarząd Spółki powziął informację o decyzji Członka Zarządu Spółki Pani Anny
Idzikowskiej o rezygnacji z pełnienia funkcji w Zarządzie Spółki ze skutkiem na dzień 28.02.2023 roku.
2) W dniu 21 kwietnia 2023 roku Prezes Zarządu Maciej Zużałek oraz Członek Zarządu Wojciech Gattner złożyli
rezygnację z pełnienia funkcji ze skutkiem na koniec dnia 22.05.2023 roku.
3) W dniu 17 maja 2023 roku Rada Nadzorcza powołała dotychczasowego Członka Zarządu Pana Andrzeja Ilczuka do
pełnienia funkcji Prezesa Zarządu począwszy od dnia 23.05.2023 roku.
Rada Nadzorcza:
Rafał Olesiński – Przewodniczący Rady Nadzorczej;
Wiktor Schmidt – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej;
Marcin Biłos – Członek Rady Nadzorczej;
Maciej Marszałek – Członek Rady Nadzorczej;
Arkadiusz Pernal – Członek Rady Nadzorczej;
Kinga Stanisławska – Członek Rady Nadzorczej.
W ciągu okresu sprawozdawczego oraz po nim, do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, nie było zmian
w składzie organu.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Ten Square Games S.A. oraz spółki Ten Square Games S.A.
za 2023 rok
7
Skład akcjonariatu Jednostki dominującej na dzień 31.12.2023 roku jest następujący:
Akcjonariusz
liczba akcji na
31.12.2023
udział
w kapitale
podstawowym
liczba głosów
na WZA
% udział
w liczbie głosów
Porozumienie Akcjonariuszy 2 487 288 33,90% 2 487 288 33,90%
akcje własne nabyte przez Spółkę
70 000
1,00%
70 000
1,00%
pozostali (w tym żaden podmiot nie posiada
więcej niż 5% akcji)
4 777 534 65,10% 4 777 534 65,10%
RAZEM
7 334 822
100,00%
7 334 822
100,00%
¹ Porozumienie akcjonariuszy Spółki z dnia 21.10.2019 roku dotyczące prowadzenia trwałej polityki wobec Spółki i zgodnego wykonywania
praw głosu z akcji Spółki (raport bieżący nr 30/2019). Stronami porozumienia akcjonariuszy są m.in. Fundacje Rodzinne związane z Maciejem
Popowiczem oraz Arkadiuszem Pernalem, założycielami Spółki.
Po dniu 31.12.2023 roku miały miejsce zmiany stanu posiadania akcji. Poniższa tabela przedstawia akcjonariuszy posiadających
bezpośrednio lub pośrednio, co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy według stanu na
dzień 25.03.2024 roku:
Akcjonariusz
liczba akcji
na 25.03.2024
udział
w kapitale
podstawowym
liczba głosów
na WZA
% udział
w liczbie głosów
Porozumienie Akcjonariuszy 1 996 730
27,22% 1 996 730 27,22%
992 702
13,53%
992 702
13,53%
więcej niż 5% akcji)
4 345 390
59,25% 4 345 390 59,25%
7 334 822
100,00%
7 334 822
100,00%
Informacje o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych Emitenta z innymi podmiotami oraz określenie głównych
inwestycji krajowych i zagranicznych, w szczególności papierów wartościowych, instrumentów finansowych, wartości
niematerialnych i prawnych oraz nieruchomości, w tym inwestycji kapitałowych dokonanych poza jego grupą jednostek
powiązanych, oraz opis metod finansowania.
Poniższy schemat przedstawia powiązania Emitenta z innymi podmiotami wg stanu na 31.12.2023 roku oraz na dzień publikacji
jednostkowego oraz skonsolidowanego raportu rocznego za 2023 rok:
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Ten Square Games S.A. oraz spółki Ten Square Games S.A.
za 2023 rok
8
W dniu 14 października 2015 została zarejestrowana pierwsza spółka zależna Play Cool Zombie Sport Games Sp. z o.o.
W dniu 29 sierpnia 2016 roku została zarejestrowana Tiny Dragon Adventure Games Sp. z o.o.
W dniu 17 listopada 2017 roku została zarejestrowana Fat Lion Games Sp. z o.o.
Ten Square Games Germany GmbH została założona w dniu 7 grudnia 2020 roku (data umowy spółki) oraz wpisana do rejestru
handlowego w dniu 25 stycznia 2021 roku.
Ten Square Games Romania S.r.l. została założona w dniu 17 maja 2021 roku (data umowy spółki) oraz wpisana do rejestru
handlowego w dniu 28 czerwca 2021 roku.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Ten Square Games S.A. oraz spółki Ten Square Games S.A.
za 2023 rok
9
Ten Square Games S.A. nabyło 100% udziałów spółki Rortos S.r.l. w dniu 5 lipca 2021 roku, w wykonaniu postanowień umowy
zobowiązującej do sprzedaży zawartej w dniu 30 czerwca 2021 r.
Ten Square Games (Israel) Ltd. została założona w dniu 15 lutego 2022 roku (data umowy spółki) oraz wpisana do rejestru
handlowego w dniu 20 lutego 2022 roku.
Ten Square Games S.A. nabyło 24,8% udziałów spółki Gamesture Sp. z o.o. w dniu 11 marca 2022 roku. 31 stycznia 2023 roku
Ten Square Games S.A. nabyło 12% udziałów spółki Gamesture Sp. z o.o. (co zostało zarejestrowane w sądzie w dniu 17 marca
2023 roku) i posiada obecnie 36,9% udziałów tej spółki.
W dniu 22 czerwca 2023 roku została połączona włoska spółka Reludo S.r.l ze spółką Rortos S.r.l. Był to krok techniczny,
ułatwiający administrację wewnątrz Grupy. Zmiana ta w żaden sposób nie wpłynęła na prowadzenie działalności przez Grupę.
W dniu 20.10.2023 roku Spółka otrzymała potwierdzenie z właściwego rejestru handlowego o likwidacji spółki Ten Square
Games (Israel) Ltd. Likwidacja została przeprowadzona dobrowolnie tj. na wniosek Spółki oraz w trybie przyspieszonym,
zgodnie z lokalnie obowiązującymi przepisami. Grupa niemalże od roku nie prowadziła działalności operacyjnej w Izraelu, stąd
zamknięcie spółki nie miało wpływu na działalność Grupy.
W dniu 14.12.2023 roku zostało zarejestrowane połączenie spółek Fat Lion Games Sp. z o.o. i Tiny Dragon Adventure Games
Sp. z o.o. ze spółką Play Cool Zombie Sport Games Sp. z o.o. Połączenie spółek jest krokiem technicznym, ułatwiającym
raportowanie spółek zależnych i nie wpływa na działalność biznesową Grupy.
2. PROFIL DZIAŁALNOŚCI
Działalność Grupy i Jednostki Dominującej skupia się na projektowaniu, produkcji, dystrybucji oraz rozwijaniu gier
na urządzenia mobilne oraz stacjonarne (gry przeglądarkowe). Produkty Grupy oferowane są poprzez najistotniejsze platformy
mobilne – przede wszystkim iOS oraz Android - oraz poprzez portale internetowe. W drugiej połowie 2023 roku, Grupa
uruchomiła również własny sklep internetowy, w którym dystrybuuje produkty dostępne w dwóch największych produktach
Grupy – Fishing Clash i Hunting Clash, jako alternatywę dla graczy zainteresowanych nabyciem produktów lub ofert w tych
tytułach.
Portfolio gier Grupy rozwijane jest w modelu free to play (F2P), w ramach którego pobranie gry jest bezpłatne, a przychody
pochodzą z następujących źródeł:
z tytułu dodatkowych funkcjonalności zakupionych przez graczy (mikropłatności);
z tytułu subskrypcji (gry spółki Rortos);
z tytułu reklam wyświetlanych w grach (reklamy);
przychody z tytułu aktywności użytkowników w grach, które są udostępniane partnerom handlowym Spółki na podstawie
umów licencyjnych (licencje).
3. NAJWAŻNIEJSZE PRODUKTY
W czwartym kwartale, jak i w całym 2023 roku do najważniejszych produktów Grupy generujących przychód należały:
• Fishing Clash – mobilna gra wędkarska w modelu F2P;
• Hunting Clash – mobilna gra myśliwska w modelu F2P;
• Wings of Heroes – mobilna gra lotnicza w modelu F2P.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Ten Square Games S.A. oraz spółki Ten Square Games S.A.
za 2023 rok
10
Najważniejsze produkcje Grupy
Nazwa Opis Ikony
Fishing Clash
Gra mobilna
Data premiery:
soft launch:
06.2016
global launch:
10.2017
Mobilna gra wędkarska. Gracze mają możliwość wzięcia
udziału w sportowej rywalizacji pomiędzy wędkarzami w
doskonałej grafice 3D. Od swojej premiery w październiku
2017 roku Fishing Clash zbudował pozycje najważniejszej
mobilnej gry wędkarskiej na świecie generując w 2023 roku
ponad 274 mln PLN płatności. Fishing Clash jest największą
grą Grupy, w 2020 roku tytuł trafił do pierwszej 50
najwięcej zarabiających gier w sklepie Google Play. W 2023
roku gra została wzbogacona o nowe duże funkcjonalności,
a gracze zyskali możliwość nabywania produktów w grze w
dodatkowy sposób – poprzez sklep uruchomiony przez Ten
Square Games. W 2023 roku Ten Square Games nawiązało
współpracę z Major League Fishing dzięki temu gracze
mogli doświadczyć turniejowych emocji w czasie
rzeczywistym w grze. Było to pierwsze tego typu
wydarzenie w grze stworzone we współpracy z największą
ligą wędkarską w Stanach Zjednoczonych.
Hunting Clash
Gra mobilna
Data premiery:
soft launch:
11.2019
global launch:
08.2020
Produkt kierowany do szerokiego grona graczy, skupiający
się na kolekcjonowaniu i rywalizacji. Gra charakteryzuje się
zaawansowaną grafiką 3D oraz realistycznie animowanymi
zwierzętami. Gracz ma okazję zostać najlepszym myśliwym
na świecie dzięki polowaniu na wiele gatunków zwierząt
oraz kolekcjonowaniu różnych rodzajów broni. Gra od
swojej premiery w trzecim kwartale 2020 roku znalazła się
w gronie 200 najlepiej zarabiających gier na platformie
Android w USA, generując w 2022 roku ponad 110 mln
PLN płatności. W 2023 roku Hunting Clash został pierwszą
w historii grą mobilną, w której dzięki współpracy z marką
Beretta gracze mogli doświadczyć kontaktu z replikami
oryginalnych modeli broni tej marki oraz zapoznać się z jej
pozostałymi artykułami. W drugiej połowie 2023 roku oferta
Hunting Clash również wzbogaciła się o nowy kanał
dystrybucji dzięki włączeniu jej do TSG Store.
Wings of Heroes
Gra mobilna
Data premiery:
sofa launch:
18.08.2022
Global launch:
4.10.2022
Gra samolotowa osadzona w czasie II wojny światowej,
w której gracze mają szansę wziąć udział w bitwach
rozgrywanych w czasie rzeczywistym. Gracze korzystają
z najbardziej kultowych samolotów danej epoki i odkrywają
lokacje inspirowane prawdziwymi miejscami, w których
toczyły się historyczne bitwy. Gracze Wings of Heroes
mogą poczuć prawdziwą akcję, rywalizując między sobą.
Gra jest w początkowej fazie swojego rozwoju i została
wydana w październiku 2022 roku. W 2023 roku gra została
istotnie przebudowana oraz wzbogacona o nowe treści i
narzędzia monetyzacyjne. Efekty tych działań są obiecujące,
a Wings of Heroes jest intensywnie rozwijane, aby stać się
najlepszą grą w swojej kategorii dostępną na rynku.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Ten Square Games S.A. oraz spółki Ten Square Games S.A.
za 2023 rok
11
4. WYBRANE DANE FINANSOWE
Wyszczególnienie
PLN
EUR
za okres
01.01.2023 -
31.12.2023
za okres
01.01.2022 -
31.12.2022
[dane
przekształcone*]
za okres
01.01.2023 -
31.12.2023
za okres
01.01.2022 -
31.12.2022
[dane
przekształcone*]
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
Płatności
443 682 194
541 323 864
97 977 695
115 462 719
Przychody
436 076 377
537 823 398
96 298 113
114 716 080
Koszt własny sprzedaży
72 717 283
70 095 174
16 058 052
14 951 085
Zysk (strata) na działalności operacyjnej
3 517 848
71 957 512
776 841
15 348 316
Zysk (strata) brutto
17 047 571
62 704 665
3 764 590
13 374 713
Zysk (strata) netto
15 207 141
51 601 126
3 358 171
11 006 362
EBITDA
101 530 925
111 274 749
22 420 927
23 734 562
EBITDA skorygowana
118 583 928
140 114 836
26 186 717
29 886 064
SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Przepływy pieniężne netto z działalności
operacyjnej
121 505 029 137 947 374 26 831 779 29 423 751
Przepływy pieniężne netto z działalności
inwestycyjnej
-26 569 103 -55 504 342 -5 867 216 -11 838 906
Przepływy pieniężne netto z działalności
finansowej
-58 440 302 -95 218 427 -12 905 287 -20 309 798
*przekształcenie danych porównawczych zostało przedstawione w Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym opublikowanym razem z niniejszym
Sprawozdaniem Zarządu.
Wyszczególnienie
PLN
EUR
31.12.2023
31.12.2022
[dane
przekształcone*]
31.12.2023
31.12.2022
[dane
przekształcone*]
SKONSOLIDOWANY BILANS
Aktywa trwałe
215 778 681
314 138 189
49 627 112
66 981 852
Aktywa obrotowe
242 324 613
206 569 696
55 732 432
44 045 650
Kapitał własny
291 010 934
340 075 853
66 929 838
72 512 389
Zobowiązania długoterminowe
29 464 924
68 220 992
6 776 661
14 546 364
Zobowiązania krótkoterminowe
137 627 436
112 411 040
31 653 045
23 968 749
*przekształcenie danych porównawczych zostało przedstawione w Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym opublikowanym razem z niniejszym
Sprawozdaniem Zarządu.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Ten Square Games S.A. oraz spółki Ten Square Games S.A.
za 2023 rok
12
Wyszczególnienie
PLN
PLN
EUR
EUR
za okres
01.01.2023 -
31.12.2023
za okres
01.01.2022 -
31.12.2022
[dane
przekształcone*]
za okres
01.01.2023 -
31.12.2023
za okres
01.01.2022 -
31.12.2022
[dane
przekształcone*]
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
Płatności
401 246 559
501 237 155
88 606 695
106 912 347
Przychody
393 835 380
499 192 286
86 970 095
106 476 182
Koszt własny sprzedaży
50 686 716
50 215 977
11 193 074
10 710 914
Zysk (strata) na działalności operacyjnej
-5 505 657
69 859 370
-1 215 806
14 900 789
Zysk (strata) brutto
16 221 212
63 311 936
3 582 107
13 504 242
Zysk (strata) netto
16 662 194
54 512 876
3 679 488
11 627 429
EBITDA
91 463 773
99 240 007
20 197 812
21 167 589
EBITDA skorygowana
108 380 534
127 061 177
23 933 516
27 101 759
JEDNOSTKOWY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Przepływy pieniężne netto z działalności
operacyjnej
117 341 920 123 937 834 25 912 446 26 435 560
Przepływy pieniężne netto z działalności
inwestycyjnej
-25 905 896 -53 037 300 -5 720 761 -11 312 693
Przepływy pieniężne netto z działalności
finansowej
-50 067 787 -92 486 169 -11 056 397 -19 727 016
*przekształcenie danych porównawczych zostało przedstawione w Jednostkowym Sprawozdaniem Finansowym opublikowanym razem z niniejszym
Sprawozdaniem Zarządu.
Wyszczególnienie
PLN
PLN
EUR
EUR
31.12.2023
31.12.2022
[dane
przekształcone*]
31.12.2023
31.12.2022
[dane
przekształcone*]
JEDNOSTKOWY BILANS
Aktywa trwałe
242 263 113
322 104 969
55 718 287
68 680 562
Aktywa obrotowe
215 985 365
176 390 714
49 674 647
37 610 762
Kapitał własny
297 603 147
326 557 631
68 445 986
69 629 977
Zobowiązania długoterminowe
27 952 511
65 893 032
6 428 820
14 049 987
Zobowiązania krótkoterminowe
132 692 820
106 045 020
30 518 128
22 611 360
*przekształcenie danych porównawczych zostało przedstawione w Jednostkowym Sprawozdaniem Finansowym opublikowanym razem z niniejszym
Sprawozdaniem Zarządu.
4.1. KOMENTARZ DO WYNIKÓW - SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH
DOCHODÓW
Zarząd Jednostki Dominującej dokonuje analizy łącznej w oparciu o dane skonsolidowane, z uwagi na fakt, że dane jednostkowe
i skonsolidowane dla Ten Square Games S.A. oraz dla Grupy Kapitałowej Ten Square Games S.A. są podobne do siebie
(zachowane trendy dla poszczególnych pozycji wynikowych).
W 2021 roku nastąpiło nabycie Spółki zależnej Rortos, co zmieniło istotnie wartość udziałów w sprawozdaniu jednostkowym
oraz wartość wartości niematerialnych w sprawozdaniu skonsolidowanym w linii ze wzrostem zobowiązania z tytułu nabycia
oraz wypływu gotówki. Jednakże transakcja ta nie miała aż tak istotnego wpływu na Sprawozdanie z całkowitych dochodów,
stąd Jednostka Dominująca zdecydowała się opisywać dalej dane skonsolidowane.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Ten Square Games S.A. oraz spółki Ten Square Games S.A.
za 2023 rok
13
Zarząd Jednostki Dominującej, monitorując sytuację Ten Square Games oraz zarządzając Grupą, nie postrzega niegotówkowych
księgowań (plan motywacyjny oraz odraczanie w czasie przychodu) jako mających jakikolwiek wpływ na działalność
operacyjną, dlatego też analizuje wyniki finansowe i planuje działania operacyjne i strategiczne nie uwzględniając ich. Dlatego
też Zarząd Spółki zdecydował o:
- analizowaniu przychodów poprzez „Płatności”, które bazują na rzeczywistych płatnościach dokonywanych w danym okresie
przez użytkowników i w całości przekładają się na generowanie przepływów pieniężnych, a nie uwzględniają efektu
rozpoznawania w czasie przychodów z tytułu sprzedaży wirtualnej waluty oraz wirtualnych dóbr trwałych. Analizowanie
przychodów (czyli płatności skorygowanych o wpływ ich odraczania i rozpoznawana w czasie) mogłoby prowadzić
do całkowicie błędnych wniosków z punktu widzenia zachowania użytkowników w grze i zarządzania dalszym rozwojem gry;
- wprowadzeniu wskaźnika „EBITDA skorygowana”, który jest kluczowym wskaźnikiem odzwierciedlającym wyniki
operacyjne Spółki oraz Grupy.
PODZIAŁ SKONSOLIDOWANYCH PŁATNOŚCI NA GRY PO KWARTAŁACH
[2022 – dane przekształcone]
gra 1Q2022 2Q2022 3Q2022 4Q2022 1Q2023 2Q 2023 3Q 2023 4Q 2023
Fishing Clash 95 650 325 84 252 690 88 628 710 86 850 540 72 557 817 63 193 703 69 737 485 68 742 753
Hunting Clash 32 234 201 24 943 967 32 485 717 32 696 199 32 395 570 24 412 492 27 311 328 26 377 409
Let's Fish 3 099 293 2 394 146 2 380 160 2 490 229 2 172 122 1 852 363 1 614 321 1 890 369
Wild Hunt 2 790 545 2 517 568 2 666 554 2 606 582 2 352 751 1 998 176 1 812 965 1 966 785
Airline Commander 2 879 778 3 048 100 3 717 211 3 046 180 2 627 214 2 311 324 2 502 013 2 024 181
Real Flight Simulator 3 694 286 4 047 377 4 307 017 4 615 007 4 321 619 4 284 991 4 741 534 4 831 211
Wings of Heroes 89 199 673 688 4 496 408 5 769 225 2 071 904 1 757 393 1 927 802
pozostałe 1 980 865 1 991 301 2 444 425 1 605 596 1 396 720 1 101 617 922 288 702 749
RAZEM PŁATNOŚCI** 142 329 293 123 284 348 137 303 482 138 406 741 123 593 038 101 226 570 110 399 327 108 463 259
Przychód odroczony
w czasie (consumable)
4 937 513 908 931 1 505 185 -3 855 149 -201 742 -1 276 770 -565 728 1 187 383
Przychód odroczony
w czasie (durable)
2 845 786 -217 105 -6 077 959 -3 547 668 -5 941 631 4 982 653 -4 261 715 -1 528 267
RAZEM PRZYCHODY 150 112 592 123 976 174 132 730 708 131 003 924 117 449 665 104 932 453 105 571 884 108 122 375
*przekształcenie danych porównawczych zostało przedstawione w Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym opublikowanym razem z niniejszym
Sprawozdaniem Zarządu.
** pod pojęciem płatności Grupa wykazuje przychody niepomniejszone o przychód odroczony w czasie (tj. w przypadku
mikropłatności są to płatności dokonane przez użytkowników w trakcie wskazanego okresu). Kwota przychodu odroczonego
w czasie wynika z szacunku niewykorzystania wirtualnej waluty oraz trwałych wirtualnych dóbr przez aktywnych graczy
dokonanego na dzień bilansowy. Kwota tak odroczonego przychodu jest wykazywana w sprawozdaniu finansowym w pozycji
bilansowej „rozliczenia międzyokresowe przychodów”.
MAU (ŚREDNIA MIESIĘCZNA LICZBA AKTYWNYCH GRACZY) DLA GŁÓWNYCH GIER
okres
1Q 2022
2Q 2022
3Q 2022
4Q 2022
1Q 2023
2Q 2023
3Q 023
4Q 2023
Fishing Clash – MAU
(średnia w okresie)
2 227 455 1 835 612 2 540 524 2 232 582 2 488 370 2 336 456 2 652 322 2 610 637
Hunting Clash – MAU
(średnia w okresie)
1 494 746 1 257 463 1 273 923 1 458 084 1 374 262 1 097 983 2 045 553 2 626 980
Wings of Heroes - MAU
(średnia w okresie)
b/d b/d b/d 561 094 647 832 326 576 286 786 275 390
Evergreen* - MAU
(średnia w okresie)
763 829 674 729 771 631 744 403 788 326 808 083 926 249 1 008 430
*Evergreen – Let’s Fish i Wild Hunt
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Ten Square Games S.A. oraz spółki Ten Square Games S.A.
za 2023 rok
14
PODZIAŁ SKONSOLIDOWANYCH KOSZTÓW SPRZEDAŻY PO KWARTAŁACH
Wyszczególnienie 1Q 2022 2Q 2022 3Q 2022 4Q 2022 1Q 2023 2Q 2023 3Q 2023 4Q 2023
Koszty sprzedaży 79 870 756 67 589 551 78 366 429 79 303 832 69 004 470 59 814 327 56 408 680 54 346 624
marketing: 30 070 387 24 555 603 32 087 278 32 153 373 27 154 208 21 239 048 19 844 010 18 636 326
- Fishing Clash 16 110 636 13 099 412 18 769 324 15 219 141 11 180 883 11 575 445 10 919 991 10 088 652
- Hunting Clash 13 532 653 10 257 990 12 688 594 14 306 734 11 236 075 9 174 676 8 551 009 7 858 634
- Airline Commander 303 480 815 706 17 986 14 434 0 22 751 0 0
-Wings of Heroes 0 76 168 429 284 2 148 811 4 587 053 363 022 373 010 690 002
- pozostałe tytuły 123 618 306 327 182 090 464 253 150 197 103 154 0 0
prowizje 41 728 991 35 672 700 38 649 821 38 257 580 33 624 212 30 509 186 29 578 780 29 923 776
revenue share 448 775 406 178 407 005 416 458 351 645 311 614 266 734 340 298
wynagrodzenia,
usługi podwykonawców
5 857 302 5 193 498 5 472 331 5 932 840 6 131 380 5 531 739 5 379 572 3 831 549
usługi badania
rynku gier mobilnych
308 753 366 990 399 507 318 568 291 446 297 964 262 054 223 063
pozostałe 1 456 548 1 394 582 1 350 487 2 225 014 1 451 579 1 924 776 1 077 530 1 391 612
W obliczu spadających płatności w pierwszych miesiącach 2023 roku Zarząd Ten Square Games podjął decyzję o rewizji
strategii Grupy w kwietniu 2023 roku. Grupa zdecydowała się skupić na rozwoju trzech głównych produktów Grupy, tj. Fishing
Clash, Hunting Clash oraz Wings of Heroes oraz dopasować strukturę zatrudnienia do sytuacji rynkowej i planów Grupy.
W związku z powyższym Zarząd Ten Square Games podjął decyzję o wstrzymaniu dalszych prac deweloperskich w projektach
Undead Clash oraz Fishing Masters. Zamknięcie tych projektów skutkowało całkowitym odpisem skapitalizowanych kosztów
związanych z produkcją obu gier (łącznie odpis w wysokości 31,7 mln PLN, który obciążył wyniki Grupy w pierwszym półroczu
2023 roku). Jednocześnie, w kwietniu 2023 roku w Jednostce Dominującej została przeprowadzona redukcja zatrudnienia
(zwolnienia grupowe), która objęła 110 osób (ok. 25% załogi). Z tego tytułu w drugim kwartale 2023 roku Grupa zaksięgowała
koszt odpraw w wysokości 6,4 mln PLN, z czego 3,3 mln PLN przypadło na zamknięte, kapitalizowane projekty – Fishing
Masters i Undead Clash, a pozostałe 3,1 mln PLN wprost obciążyło pozostałe koszty operacyjne.
Intensywne działania wprowadzone wraz ze zmianą strategii, mające przywrócić gry Fishing Clash i Hunting Clash na ścieżkę
wzrostu oraz zbudować głębię monetyzacyjną w grze Wings of Heroes, przyniosły pozytywne efekty w drugiej połowie 2023
roku. W trzecim kwartale 2023 roku płatności wygenerowanie przez gry z portfolio Grupy wzrosły o 9,1% w stosunku do
drugiego kwartału 2023 roku, natomiast w czwartym kwartale udało się utrzymać zbliżony poziom płatności, jak
w poprzedzającym kwartale (-1%). Bazę płatności po wyjątkowo niskim drugim kwartale 2023 roku udało się podnieść zarówno
w Fishing Clash, jak i Hunting Clash. Dodatkowo, w trakcie czwartego kwartału 2023 roku nastąpiło silne umocnienie złotówki
względem dolara, co w przypadku Grupy jest zjawiskiem niekorzystnym i wpływa na spadek płatności wyrażony w PLN.
Wzrost/ustabilizowanie płatności jest w linii ze wzrostem bazy użytkowników (wskaźnik MAU) dla gier Fishing Clash i Hunting
Clash. Szczególny wzrost widać w grze Hunting Clash, co jest również efektem kilku featuringów platform.
Należy także zwrócić uwagę na starszy tytuł studia Rortos, tj. grę Real Flight Simulator, która w czwartym kwartale 2023 roku
osiągnęła rekordowy poziom płatności od momentu dołączenia do Grupy TSG (a dla przypomnienia był to kwartał z silnym
umocnieniem polskiej waluty względem USD i EUR). Jest to zasługa bieżącej pracy operacyjnej nad produktem i jego dalszym
ulepszaniu.
Spadek wpływów w grze Wings of Heroes w porównaniu do początku 2023 roku związany był z gruntowną przebudową silnika
gry i niemalże całkowitym wstrzymaniem wydatków marketingowych w tym czasie. Jednakże w ostatnich tygodniach 2023
roku, wraz ze wprowadzeniem dużych nowych elementów do gry Grupa obserwuje stopniowy wzrost zaangażowania graczy,
który przekłada się także na wzrost płatności. Gra dalej jest w fazie intensywnej przebudowy i dokładania treści, a jej pełne
możliwości monetyzacji będą możliwe do oceny w kolejnych okresach.
Grupa nie odnotowuje istotnej sezonowości sprzedaży. Poziom płatności jest uzależniony od cyklu życia danej gry, wydatków
marketingowych, a także w ostatnich latach, od wprowadzanych bądź znoszonych lockdownów wywołanych pandemią COVID-
19.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Ten Square Games S.A. oraz spółki Ten Square Games S.A.
za 2023 rok
15
Koszt wytworzenia sprzedanych usług obejmuje głównie wynagrodzenia pracowników i współpracowników Grupy oraz
amortyzację gier. Na poziom tych kosztów największy wpływ ma liczba aktywnych produkcji po fazie soft launchu. Ostatni soft
launch gry Grupy miał miejsce w maju 2022 roku (Wings of Heroes), stąd począwszy od trzeciego kwartału 2022 roku poziom
kosztów wytworzenia jest relatywnie stały i waha się w przedziale 16,7-19,3 mln PLN. Niemniej jednak, po zwolnieniach
grupowych z kwietnia br. tu także Grupa odnotowała spadek poziomu kosztów z poziomu 19,3 mln PLN w pierwszym kwartale
2023 roku do 17,8 w trzecim kwartale 2023 i 16,7 mln PLN w ostatnim kwartale 2023 roku. Jest to efekt drobnego ograniczenia
liczebności zespołów produktowych głównie w tytułach niebędących kluczowymi z perspektywy strategii Grupy, a czwarty
kwartał to także wpływ walutowy przeliczeń EUR/PLN dla kosztów spółki zależnej Rortos.
Koszty sprzedaży to poza prowizjami dla pośredników płatności/sklepów, które są w 100% zależne od poziomu płatności, to
głównie koszty marketingu gier. Wydatki marketingowe w trakcie 2023 roku były sukcesywnie zmniejszane, a głównym
powodem spadku tej pozycji jest obcięcie marketingu niemal do zera dla gry Wings of Heroes od 2 kwartału 2023 roku, co jest
związane z przebudową tej gry, a także mniejsze nakłady w grze Hunting Clash. Każdorazowo poziom wydatków jest
dopasowywany do przewidywanego zwrotu z kampanii, tak, aby w długim terminie zmaksymalizować zysk na tytule.
Krótkoterminowe zawahania w poziomie wydatków spowodowane są często czynnikami zewnętrznymi i wtedy Grupa decyduje
o wstrzymaniu budżetu bądź jego większej alokacji w kolejnych okresach.
PODZIAŁ SKONSOLIDOWANYCH KOSZTÓW OGÓLNEGO ZARZĄDU PO KWARTAŁACH
Wyszczególnienie 1Q 2022 2Q 2022 3Q 2022 4Q 2022 1Q 2023 2Q 2023 3Q 2023 4Q 2023
koszty powtarzalne,
w tym:
11 030 484 11 763 761 9 196 909 8 134 626 10 573 057 7 510 342 6 454 144 6 860 043
wynagrodzenia, usługi
podwykonawców Jednostki
Dominującej
5 462 957 4 675 326 3 901 884 4 457 249 4 535 148 3 682 599 3 206 869 3 070 118
koszty utrzymania spółek
zależnych
1 702 087 3 362 996 1 967 808 43 979* 1 612 988 1 134 552 1 074 407 972 177
wynajem biura i utrzymanie
biura - Jednostka
Dominująca
859 752 1 012 146 1 032 308 1 157 053 1 099 129 986 223 749 439 789 251
pozostałe 3 005 689 2 713 293 2 294 909 2 476 344 3 325 791 1 706 968 1 423 429 2 028 497
koszty jednorazowe,
w tym:
13 065 319 764 783 6 034 268 5 560 753 6 197 949 571 870 112 185 333 406
koszty programu
motywacyjnego
11 304 904 761 432 6 033 168 5 929 836 6 033 168 0 111 135 333 406
koszty M&A
1 760 415
3 351
1 100
-369 083
164 781
571 870
1 050
0
RAZEM KOSZTY
OGÓLNEGO ZARZĄDU
24 095 803 12 528 544 15 231 177 13 695 379 16 771 005 8 082 212 6 566 329 7 193 449
*W trakcie 4 kwartału 2022 roku Grupa dokonała reklasyfikacji kosztów czynszu w jednej ze spółek zależnych za okres 1-3Q 2022, co
spowodowało obniżenie kosztów ogólnego zarządu za cały 2022 rok o kwotę 1 mln PLN. Korekta ta została zaprezentowana pod 4 kwartałem
2022 roku.
W zakresie kosztów ogólnego zarządu, w trakcie 2023 roku kwota powtarzalnych kosztów została zredukowana o 22%
w stosunku do 2022 roku. Wpływ na to miało przeprowadzenie procesu zwolnień grupowych w drugim kwartale 2023 roku,
czego efektem był spadek kosztów wynagrodzeń o 13% w trzecim kwartale 2023 roku w stosunku do drugiego kwartału br.
(efekt został utrzymany w czwartym kwartale 2023 roku). Z uwagi na reorganizację prac i zmniejszenie liczby aktywnych biur
w różnych lokalizacjach zmniejszyły się także koszty utrzymania spółek zależnych oraz biur.
Pierwszy kwartał 2023 roku był ostatnim kwartałem, w którym Grupa rozpoznawała niegotówkowy koszt programu
motywacyjnego z 2020 roku. Koszt ten był równy w czasie i wynosił 6 mln PLN na kwartał począwszy od drugiego kwartału
2020 roku do pierwszego kwartału 2023 roku. W trzecim i czwartym kwartale 2023 roku Spółka rozpoznała koszty retencyjnego
planu motywacyjnego dla kluczowych pracowników realizowanego w oparciu o akcje własne Spółki nabyte w ramach skupu
akcji na GPW, jest to jednakże istotnie niższa wartość w porównaniu do poprzednich programów i wynosi łącznie 657 tys. PLN
z czego większość, tj. 444 tys. PLN przypada na koszty ogólnego zarządu.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Ten Square Games S.A. oraz spółki Ten Square Games S.A.
za 2023 rok
16
UZGODNIENIE WYNIKU OPERACYJNEGO DO WSKAŹNIKA EBITDA SKORYGOWANA PO KWARTAŁACH
Wyszczególnienie 1Q 2022 2Q 2022 3Q 2022 4Q 2022 1Q 2023 2Q 2023 3Q 2023 4Q 2023
Zysk na działalności operacyjnej
(EBIT)
29 169 746 17 277 812 21 453 259 4 056 695 -14 413 939 9 638 991 25 032 085 -16 739 289
amortyzacja (bez części kapitalizowanej) 2 742 054 3 725 224 3 413 622 5 654 094 4 977 704 5 038 746 4 969 493 4 808 603
odpisy z tytułu trwałej utraty wartości 0 8 467 149 671 272 14 643 822 26 572 925 5 117 065 0 46 528 541
EBITDA
31 911 800
29 470 185
25 538 153
24 354 611
17 136 690
19 794 802
30 001 578
34 597 855
niegotówkowy wpływ programu
motywacyjnego (bez części
kapitalizowanej)
12 303 319 -236 983 6 033 168 5 542 348 6 033 168 0 164 217 492 655
wynik (przychód minus prowizje)
odroczony w czasie - consumable
-3 456 258 -636 252 -1 053 630 2 698 604 141 218 893 739 396 007 -831 170
wynik (przychód minus prowizje)
odroczony w czasie – durable
-1 859 303 -316 187 4 254 570 2 483 367 4 159 142 -3 487 857 2 983 207 1 069 780
koszty potencjalnych i zrealizowanych
akwizycji (M&A) oraz przegląd opcji
strategicznych
1 760 415 0 0 -370 132 163 381 570 120 0 0
darowizny na rzecz OPP - wojna w
Ukrainie
1 000 000 0 0 0 0 0 0 0
odprawy - zwolnienia grupowe 0 0 0 0 0 3 146 532 0 0
pozostałe wydarzenia jednorazowe 248 368 0 24 886 419 787 0 1 022 240 117 035 19 589
EBITDA skorygowana 41 908 341 28 280 763 34 797 147 35 128 585 27 633 599 21 939 576 33 662 044 35 348 709
W czwartym kwartale 2023 roku, w toku przygotowań do zamknięcia roku, Grupa przeprowadziła testy na utratę wartości
aktywów. Największym składnikiem aktywów, który podlegał testom jest niewątpliwie wartość firmy wynikająca z nabycia
udziałów we włoskiej spółce Rortos.
Rortos S.r.l posiada w swoim portfolio 3 duże gry, które generują bieżące przepływy pieniężne oraz kilka mniejszych projektów.
Główne gry to Real Flight Simulator, Airline Commander oraz Wings of Heroes. Poziom przepływów gotówkowych w dwóch
pierwszych tytułach jest stosunkowo stały na przestrzeni ostatnich lat i stanowi główne źródło utrzymania studia. Najnowsza
produkcja, tj. gra Wings of Heroes, jest w fazie intensywnej przebudowy, pracuje nad nią zespół wybitnych specjalistów zarówno
z Polski jak i Włoch, a istotna poprawa parametrów gry wydaje się być perspektywą czasu. Pierwotne modele służące do
rozpoznania nabycia spółki opierały się na stabilnych przepływach dla gier Real Flight Simulator oraz Airline Commander, co
faktycznie ma miejsce, oraz na istotnym wpływie na wyniki nowego tytułu już w 2023 i 2024 roku. Mając na uwadze specyfikę
branży, ten model jest obarczony w sposób oczywisty olbrzymią niepewnością. Na dzień bilansowy Zarząd Jednostki
Dominującej uważa, że dalsza realizacja planów Rortos i wzrost wartości Wings of Heroes są możliwe, ale ich tempo jest
wolniejsze i wynika ze specyfiki rozwoju produktów F2P. Zgodnie z MSR 36 Zarząd Spółki zdecydował o utworzeniu odpisu
wartości firmy. W wyniku przeprowadzonego testu dokonano ujęcia straty (odpisu aktualizującego) z tytułu utraty wartości
firmy spółki Rortos SRL w łącznej kwocie 9,4 mln EUR (40,8 mln PLN). Jednocześnie zmianie uległa szacowana kwota do
wypłaty w postaci płatności earnout. Spadek zobowiązania wyniósł 4,5 mln EUR (20,1 mln PLN). Kwota odpisu, z uwagi na
swój niegotówkowy, jednorazowy charakter jest wyłączana z kalkulacji EBITDA.
Kolejnym przeprowadzonym testem był test na utratę wartości udziałów Gamesture Sp. z o.o. Jednostka dominująca posiada
36,9% udziałów w Gamesture. Spółka ta w trakcie 2023 roku również przeszła restrukturyzację, ograniczyła zatrudnienie
i zamknęła projekt (Hero Legacy), który pochłaniał znaczne środki finansowe. Pomimo wszystkich tych działań, dalej spółka
osiąga straty, stąd wystąpiła przesłanka do przeprowadzenia testu, w wyniku którego dokonano dodatkowego odpisu wartości w
kwocie 5,4 mln PLN. Zaksięgowanie powyższego odpisu ma stricte charakter niegotówkowy i w opinii Zarządu nie wpływa na
prowadzenie biznesu z perspektywy Grupy i nie oznacza w żaden sposób zmiany strategii. Zarząd Jednostki Dominującej wierzy
w potencjał rozwoju Gamesture, w szczególności w nowo obranym kierunku rozwoju t.j. gier typu social wars, a pozytywny
wpływ zmiany strategii Gamesture powinien być widoczny w wynikach spółki stowarzyszonej w ciągu najbliższych kilku
kwartałów.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Ten Square Games S.A. oraz spółki Ten Square Games S.A.
za 2023 rok
17
Skorygowana EBITDA w całym 2023 roku wyniosła 118,6 mln PLN w porównaniu do 140,1 mln rok wcześniej, jednakże po
zmianie strategii Grupa odnotowuje wzrost tego wskaźnika i sam czwarty kwartał 2023 roku (35,4 mln PLN) to nawet nieco
lepszy poziom w porównaniu do czwartego kwartału 2022 roku (35,1 mln PLN). Grupa cały czas prowadzi intensywne prace
nad optymalizacją działalności operacyjnej, tak, aby na bieżąco generować wysokie przepływy pieniężne. Wynik adjusted
EBITDA w znacznej mierze odpowiada bieżącym przepływom z działalności operacyjnej Grupy.
Na przychody finansowe Grupy w 2023 roku składają się powtarzalne pozycje takie jak odsetki od lokat (4,7 mln PLN), ale
także zaksięgowanie aktualizacji wartości zobowiązania z tytułu earnout payments związanego z reestymacją modelu
finansowego dla spółki Rortos (łączny wpływ księgowań związanych z tym zobowiązaniem wyniósł 19,1 mln PLN).
W marcu 2022 roku Ten Square Games S.A. została udziałowcem mniejszościowym w Gamesture Sp. z o.o. (24,8% udziałów).
W styczniu 2023 roku Spółka zwiększyła swoje zaangażowanie do 36,9%. Gamesture Sp. z o.o. generuje obecnie stratę netto,
w związku z tym Grupa wykazała w 2023 roku 5,8 mln PLN straty z tytułu udziału w jednostkach stowarzyszonych.
Grupa zamyka 2023 rok z zyskiem netto na poziomie 15,2 mln PLN w porównaniu do 51,6 mln PLN rok wcześniej, jednakże
wynik 2023 rok jest mocno obciążony przez jednorazowe zdarzenia opisane wyżej (zamknięcie projektów, zwolnienia, odpis
wartości firmy i odpis inwestycji).
4.2. KOMENTARZ DO WYNIKÓW – SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
W ujęciu bilansowym rok do roku nastąpił spadek aktywów trwałych przy wzroście wartości aktywów obrotowych. W ramach
grupy aktywów trwałych największy wpływ miał odpis wartości firmy oraz wycena bilansowa pozycji (-53,1 mln PLN). W tym
samym czasie aktywa obrotowe uległy zwiększeniu o kwotę 35,8 mln PLN, co jest niemalże w 100% spowodowane wzrostem
poziomu gotówki. Gotówka stanowi aż 35% sumy bilansowej na 31.12.2023 roku.
Po stronie pasywów, w porównaniu do 31.12.2022 roku, Grupa odnotowała spadek kapitału własnego co jest związane z wypłatą
zysku w formie dywidendy (-52,3 mln PLN) i wygenerowaniem niższego niż zazwyczaj zysku netto bieżącego okresu (15,2 mln
PLN). Dodatkowo, Grupa wykazała ruch na różnicach kursowych z przeliczenia w kwocie -17,5 mln PLN, co także przyczyniło
się do spadku pozycji kapitałów własnych.
W obrębie grupy zobowiązań długoterminowych nastąpiła istotna zmiana na pozycji pozostałe obowiązania (-30,2 mln PLN),
która jest głównie związana z reestymacją płatności earnout (obniżenie oczekiwanej kwoty płatności) oraz rozwinięciem odsetek
od zobowiązania. Na koniec 2023 roku Grupa wykazała także istotnie niższą (-4,5 mln PLN) wartość rezerwy na podatek
odroczony, co jest związane z eliminacją przejściowej różnicy podatkowej związaną z kapitalizacją kosztów nowych gier.
Zobowiązania krótkoterminowe wrosły w trakcie roku o kwotę 25,2 mln PLN, co jest związane głównie z ostrożnościowym
podejściem do rozliczeń podatkowych i wykazaniem zwiększenia rezerwy na podatek w kwocie otrzymanego zwrotu podatku
CIT z uwagi na trwającą w Jednostce Dominującej kontrolą podatkową, a także ze wzrostem pozostałych zobowiązań (earnout)
i przychodów odroczonych w czasie (zobowiązania z tytułu umów z klientami).
Grupa zamyka 2023 rok z sumą bilansową równą 458,2 mln PLN, co oznacza spadek o 12% r/r.
4.3. KOMENTARZ DO WYNIKÓW – SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW
PIENIĘŻNYCH
Grupa regularnie, co kwartał, generuje gotówkę z działalności operacyjnej. Jako zdarzenie nietypowe, w drugim kwartale 2023
roku Grupa otrzymała zwrot CIT dotyczący lat 2019 i 2020 w wysokości 12,5 mln PLN, co istotnie poprawiło poziom
przepływów operacyjnych. Pozostałe kwartały nie zawierały zdarzeń nietypowych, stąd poziom wygenerowanej gotówki jest
bliski poziomowi wskaźnika skorygowanej EBITDY.
Działalność inwestycyjna Grupy w 2023 roku to głównie zwiększenie zaangażowania jednostce stowarzyszonej Gamesture Sp.
z o.o. (1 kwartał – 11,8 mln PLN); zwiększenie zaangażowania w funduszu inwestycyjnym Sisu o kwotę 274 tys. USD w trzecim
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Ten Square Games S.A. oraz spółki Ten Square Games S.A.
za 2023 rok
18
kwartale 2023, a także udzielenie pożyczki Gamesture Sp. z o.o. w kwocie 900 tys. PLN. Wcześniej ta pozycja związana była
głównie z produkcją nowych tytułów, jednakże wraz ze zmianą strategii Grupa obecnie nie prowadzi żadnych prac nad nową
grą.
Działalność finansowa to najczęściej przepływy pieniężne związane z wypłatą dywidendy – w drugim kwartale 2023 roku Grupa
wypłaciła dywidendę w wysokości 52,3 mln PLN. W trzecim i czwartym kwartale działalność finansowa ograniczyła się
niemalże tylko do płatności odsetek od leasingowanej powierzchni biurowej.
Grupa zamyka 2023 rok wzrostem poziomu gotówki o 36,2 mln PLN.
5. INFORMACJE O PODSTAWOWYCH PRODUKTACH/USŁUGACH WRAZ Z OKREŚLENIEM
WARTOŚCIOWYM I ILOŚCIOWYM ORAZ UDZIAŁEM POSZCZEGÓLNYCH PRODUKTÓW/USŁUG ORAZ
OKREŚLENIEM ZMIAN W TYM ZAKRESIE W DANYM ROKU OBROTOWYM
Grupa skupia się na dystrybucji gier w modelu F2P (Free-2-Play), a przychody z gier są generowane głównie przez
mikropłatności w grze (blisko 99% przychodów). W związku z tym Grupa nie ewidencjonuje liczby sprzedanych produktów,
a jedynie wartościowe ujęcie sprzedaży. Miarą pozwalającą na określenie popularności produktu jest, w opinii Zarządu, poziom
generowanych płatności dokonywanych przez aktywnych graczy oraz MAU, czyli liczba miesięcznie aktywnych użytkowników.
Obie te miary zostały zaprezentowane i omówione w pkt 4.1 „Komentarz do wyników - skonsolidowane sprawozdanie
z całkowitych dochodów”.
6. INFORMACJE O RYNKACH ZBYTU, Z PODZIAŁEM NA RYNKI KRAJOWE I ZAGRANICZNE ORAZ
INFORMACJE O ŹRÓDŁACH ZAOPATRZENIA W MATERIAŁY DO PRODUKCJI, W TOWARY I USŁUGI,
Z OKREŚLENIEM UZALEŻNIENIA OD JEDNEGO LUB WIĘCEJ ODBIORCÓW I DOSTAWCÓW
Grupa dokonuje przypisania płatności od użytkownika do kraju (a potem kontynentu) na podstawie dostępnych raportów
sprzedażowych na wybranych platformach dystrybucji.
DANE SKONSOLIDOWANE
region płatności 2023
udział
w płatnościach 2023
płatności 2022
[dane przekształcone*]
udział
w płatnościach 2022
Ameryka Północna 195 649 736 44,1% 243 626 679 45,0%
Europa
178 022 246
40,1%
204 322 368
37,7%
w tym Polska 23 175 641 5,2% 23 219 034 4,3%
Azja
44 115 765
9,9%
62 429 087
11,5%
Ameryka Południowa 12 845 136 2,9% 14 319 633 2,7%
Australia i Oceania
9 171 990
2,1%
11 474 584
2,1%
Afryka 3 877 321 0,9% 5 151 513 1,0%
RAZEM PŁATNOŚCI
443 682 194
100,0%
541 323 864
100%
Przychód odroczony w czasie
(consumable)
-856 857 N/D 3 496 480 N/D
Przychód odroczony w czasie
(durable)
-6 748 960 N/D -6 996 946 N/D
RAZEM PRZYCHODY
436 076 377
N/D
537 823 398
N/D
*przekształcenie danych porównawczych zostało przedstawione w Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym opublikowanym razem z niniejszym
Sprawozdaniem Zarządu.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Ten Square Games S.A. oraz spółki Ten Square Games S.A.
za 2023 rok
19
Produkty Grupy są sprzedawane globalnie poprzez sieć sklepów z aplikacjami mobilnymi (Google Play, AppStore) oraz
z wykorzystaniem kanałów przeglądarkowych. Płatności są dokonywane przez osoby fizyczne, natomiast Grupa otrzymuje
zagregowaną kwotę od swoich pośredników (np. sklepu Google Play). Grupa posiada zawarte umowy ramowe z pośrednikami,
które zostały zawarte na warunkach rynkowych. Udział agregatorów w płatnościach prezentuje tabela poniżej.
DANE SKONSOLIDOWANE
kontrahent płatności 2023
udział
w płatnościach 2023
płatności 2022
[dane przekształcone*]
udział
w płatnościach 2022
Google Inc.
243 360 341
54,9%
314 839 763
58,2%
Apple Distribution International
161 347 931
36,4%
194 231 052
35,9%
Xsolla Inc.
19 641 601
4,4%
0
0,0%
pozostali 19 332 321 4,3% 32 253 049 5,9%
RAZEM PŁATNOŚCI 443 682 194 100,0% 541 323 864 100,0%
Przychód odroczony w czasie
(consumable)
-856 857 N/D 3 496 480 N/D
Przychód odroczony w czasie
(durable)
-6 748 960 N/D -6 996 946 N/D
RAZEM PRZYCHODY
436 076 377
N/D
537 823 398
N/D
*przekształcenie danych porównawczych zostało przedstawione w Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym opublikowanym razem z niniejszym
Sprawozdaniem Zarządu.
Koszty ponoszone przez Grupę obejmują koszty produkcji, utrzymania, dystrybucji oraz marketingu gier. Koszty produkcji
i utrzymania tytułów to w większości wynagrodzenia dla pracowników oraz współpracowników. Koszty dystrybucji to prowizje
dla pośredników (sklepów mobilnych, agregatorów płatności). Koszty marketingu dotyczą kosztów kampanii marketingowych
realizowanych przez pośredników. W żadnym z tych przypadków Grupa nie ma obowiązku współpracy z danym podmiotem
(brak podpisanych umów długoterminowych, współpraca oparta każdorazowo na zleceniach) i w związku z tym Grupa nie
identyfikuje istotnego uzależnienia od dostawców.
7. ZWIĘZŁY OPIS ISTOTNYCH DOKONAŃ LUB NIEPOWODZEŃ EMITENTA W OKRESIE, KTÓREGO
DOTYCZY RAPORT, WRAZ Z WYKAZEM NAJWAŻNIEJSZYCH ZDARZEŃ DOTYCZĄCYCH EMITENTA
W 2023 roku całkowity poziom płatności Grupy wyniósł 443,7 mln PLN i był niższy o 18% w stosunku do 2022 roku. To
głównie efekt negatywnych trendów na rynku gier mobilnych, z którymi Grupa Ten Square Games mierzyła się w pierwszej
połowie 2023 roku oraz spadającego kursu USD/PLN w trakcie 2023 roku. W celu zobrazowania wpływu kursu walutowego
USD/PLN na płatności Grupy poniżej zaprezentowano przeliczenie płatności za 2022 i 2023 rok przy zastosowaniu kursów
zamknięcia danych miesięcy dla USD/PLN. Dla Grupy największy rynek sprzedaży do Stany Zjednoczone, stąd wraz
z umocnieniem się złotówki w stosunku do dolara, Grupa, jako eksporter, uzyskuje niższe wpływy ze sprzedaży.
płatności w mln
PLN
USD
rok 2022
541,3
121,7
rok 2023
443,7
106,0
zmiana r/r
-18%
-13%
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Ten Square Games S.A. oraz spółki Ten Square Games S.A.
za 2023 rok
20
W obliczu niesprzyjającej sytuacji rynkowej skutkującej spadkiem poziomu płatności z gier w portfolio Grupy, Zarząd Ten
Square Games w dniu 17 kwietnia 2023 roku podjął decyzję o zmianie priorytetów strategicznych. Grupa skoncentrowała się na
poprawie wyników finansowych i rozwoju głównych produktów – Fishing Clash, Hunting Clash oraz na budowie głębi
monetyzacyjnej najnowszej produkcji - Wings of Heroes. Jednocześnie Zarząd Spółki podjął decyzję o rezygnacji z dalszych
prac nad dwoma projektami oraz dopasowaniu struktury zatrudnienia do obecnej sytuacji rynkowej, perspektyw rynkowych
i planów na najbliższą przyszłość. Szczegółowy opis konsekwencji związanych z zamknięciem tych projektów znajduje się
w nocie 9. „Wskazanie czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze, mających istotny wpływ na sprawozdanie
finansowe”.
W wyniku zmniejszenia zatrudnienia w Spółce koszty wynagrodzeń w obrębie kosztów ogólnego zarządu w 2023 roku
zmniejszyły się o 26,2% w porównaniu z 2022 rokiem. Z uwagi na reorganizację prac i zmniejszenie liczby aktywnych biur
w różnych lokacjach koszty utrzymania spółek zależnych zmniejszyły się o 32,3% r/r.
W rezultacie podjętych działań oszczędnościowych kwota powtarzalnych kosztów w ramach kosztów ogólnego zarządu
zmniejszyła się o 22% r/r.
12,0
11,5
10,8
9,8
8,8
9,5
9,7
10,1
9,0
10,0
10,1
10,4
9,5
9,1
9,7
8,0
8,8
7,5
8,6
9,3
8,6
8,7
8,6
9,5
0,0
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
6,0
7,0
8,0
9,0
10,0
11,0
12,0
13,0
Płatności w mln USD
3,8
4
4,2
4,4
4,6
4,8
5
kurs USD/PLN
kurs
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Ten Square Games S.A. oraz spółki Ten Square Games S.A.
za 2023 rok
21
W 2023 roku Spółka zdecydowała się również na ograniczenie wydatków reklamowych. Były one niższe w całej Grupie o blisko
27% i zmniejszyły się z 118,9 mln PLN do 86,9 mln PLN w 2023 roku. Ich najistotniejszy spadek odnotowano w drugiej połowie
2023 roku.
Istotne znaczenie dla poprawy efektywności biznesowej i ograniczenia kosztów sprzedaży Grupy miało również uruchomienie
TSG Store – czyli własnego sklepu, w którym gracze mogą nabywać produkty bez pośrednictwa największych platform.
Sprzedaż generowana przez TSG Store obarczona jest niższą prowizją niż ta, którą obciążana jest Grupa w przypadku gdy gracze
dokonują zakupu przez platformy Google lub Apple.
Pierwszym tytułem, dla którego uruchomiona została możliwość sprzedaży przedmiotów przez TSG Store była gra Fishing
Clash. Od momentu uruchomienia tej funkcjonalności udział płatności generowanych przez TSG Store systematycznie rocznie
sięgając obecnie blisko 14%. Na wykresie poniżej przedstawiono udział płatności generowanych dla Fishing Clash w całkowitej
kwocie płatności w 2023 roku.
Do oferty TSG Store włączone są obecnie jedynie dwa tytuły Grupy – Fishing Clash i Hunting Clash. Włączenie oferty Hunting
Clash nastąpiło później i trwają jeszcze prace nad integracją ofert oraz strategią marketingową. Obecnie nie toczą się prace nad
włączeniem innych tytułów do oferty TSG Store. Poniżej Grupa prezentuje udział TSG w całkowitych płatnościach Grupy
w 2023 roku.
0,8%
8,5%
10,7%
12,0%
12,3%
12,2%
13,1%
13,7%
0,0%
2,0%
4,0%
6,0%
8,0%
10,0%
12,0%
14,0%
16,0%
05/2023 06/2023 07/2023 08/2023 09/2023 10/2023 11/2023 12/2023
Udział TSG Store w płatnościach Fishing Clash
0,5%
5,4%
6,5%
7,6%
8,1%
8,6%
9,0%
9,1%
0,0%
2,0%
4,0%
6,0%
8,0%
10,0%
05/2023 06/2023 07/2023 08/2023 09/2023 10/2023 11/2023 12/2023
Udział TSG Store w płatnościach gier Grupy
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Ten Square Games S.A. oraz spółki Ten Square Games S.A.
za 2023 rok
22
Znormalizowana (adjusted) EBITDA wyniosła 118,6 mln PLN w 2023 roku, co oznacza spadek o 15,4% w porównaniu z 2022
rokiem. Warto zwrócić uwagę, że w rezultacie restrukturyzacji, dyscypliny kosztowej, usprawnieniu procesów operacyjnych
oraz pracy nad poprawą wskaźników głównych produktów Grupy w samym czwartym kwartale 2023 r. wynik Adjusted EBITDA
wyniósł 35,4 mln PLN i był to najwyższy kwartalny odczyt tego wskaźnika w 2023 r. Był to również wyższy wynik niż ten
odnotowany w czwartym kwartale 2022 r. Ograniczenie liczby jednocześnie rozwijanych projektów i skupienie zasobów Grupy
wokół jej największych produktów przyniosło efekty w postaci poprawy wyników finansowych Grupy w drugiej połowie roku.
Działanie to pokazało również zalety modelu biznesowego Grupy, który pozwala na regularne generowanie przepływów
pieniężnych dzięki usprawnieniu głównych tytułów Grupy. W przypadku najmłodszego tytułu w portfolio Grupy – Wings
of Heroes - inwestycja w poprawę monetyzacji, dodanie nowych treści oraz rozwój funkcjonalności społecznościowych
zaowocowały poprawą głównych wskaźników gry w końcówce 2023 roku. Wyższy był również poziom płatności w grze.
W czwartym kwartale 2023 r. rekordowe wyniki od momentu dołączenia do Grupy TSG odnotowała także inna gra spółki Rortos
– Real Flight Simulator.
W pierwszym półroczu 2023 roku Walne Zgromadzenie Ten Square Games poparło wniosek Zarządu Spółki dotyczący wypłaty
dywidendy w wysokości 52,3 mln PLN. W grudniu 2023 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Ten Square Games
upoważniło Zarząd Spółki do przeprowadzenia procesu skupu akcji własnych Spółki o wartości do 115 mln PLN. Zarząd Spółki
zdecydował się na przeprowadzenie skupu akcji własnych jako alternatywę dla wypłaty środków do akcjonariuszy w postaci
dywidendy ze względu na księgowe obciążenie wyniku netto Grupy niegotówkowymi zdarzeniami o charakterze jednorazowym.
W 2023 roku Grupa odnotowała zysk netto na poziomie 15,2 mln PLN pomimo faktu, że wynik ten był mocno obciążony
kosztami zdarzeń jednorazowych szczegółowo opisanych w nocie 9. „Wskazanie czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym
charakterze, mających istotny wpływ na sprawozdanie finansowe”.
Kwartalna analiza płatności i kosztów marketingowych kluczowych gier
95,7
84,3
88,6
86,9
72,6
63,2
69,7
68,7
16,1
13,1
18,8
15,2
11,2
11,6
10,9
10,1
0,0
10,0
20,0
30,0
40,0
50,0
60,0
70,0
80,0
90,0
100,0
1Q 2022 2Q 2022 3Q 2022 4Q 2022 1Q 2023 2Q 2023 3Q 2023 4Q 2023
Fishing Clash - dane w mln PLN
płatności marketing
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Ten Square Games S.A. oraz spółki Ten Square Games S.A.
za 2023 rok
23
Rok 2023 był pełen wyzwań dla głównego produktu Spółki gry Fishing Clash. Pierwsza połowa 2023 roku zamknęła się
spadkiem płatności w grze, a druga połowa roku to intensywna praca nad odbudową wyników.
W 2023 roku nakłady na działania marketingowe związane z Fishing Clash były niższe o 30,75% niż w 2022 roku, a ich
największy spadek r/r miał miejsce w trzecim kwartale 2023 roku. Jednocześnie Ten Square Games rozpoczęło partnerstwa z
dużymi rozpoznawalnymi markami pasującymi tematycznie do gier. W przypadku Fishing Clash była to współpraca z Major
League Fishing – największym organizatorem rozgrywek wędkarskich w Stanach Zjednoczonych. Takie partnerstwo dało
zespołowi możliwość wypróbowania nowatorskich pomysłów w grze i stworzyło szansę dotarcia z informacją o grze do najlepiej
sprofilowanej grupy odbiorców. Zespół odpowiedzialny za pozyskiwanie nowych użytkowników zdecydował się również na
kampanie z influencerami w mediach społecznościowych, które przyniosły pozytywne efekty i będą kontynuowane
w przyszłości.
Pomimo ograniczenia nakładów na pozyskiwanie nowych użytkowników poprawa efektywności prowadzonych działań
przełożyła się na systematyczny wzrost średniej miesięcznej liczby użytkowników w grze . Wartość ta w każdym kwartale 2023
roku była wyższa niż w analogicznych okresach 2023 roku.
Po zmianie strategii Grupy w kwietniu 2023 roku duży nacisk został położony na rozwój głównego produktu Grupy. Na poprawę
wyników wpłynęło usprawnienie technologicznej warstwy funkcjonowania gry oraz strategiczna zmiana w podejściu do
wprowadzania nowych elementów do gry. Zespół odpowiedzialny za rozwój gry skupił się na wprowadzeniu istotnych, łatwo
zauważalnych dla użytkowników zmian w grze poprzedzonych dogłębnymi testami. Tym samym gra została wzbogacona o
elementy charakterystyczne dla produktów z segmentu mid-core. Efektywne połączenie nowych funkcjonalności
z wydarzeniami w grze (LiveOps) poprawiło monetyzację produktu. Wśród tych, które w opinii Spółki warto wymienić znajdują
się Power Score i Bingo, które nie tylko poprawiły monetyzację w grze, ale również spotkały się z pozytywnym odbiorem graczy.
Dodatkowo, w lipcu 2023 roku spółka uruchomiła sklep online – TSG Store, w którym gracze Fishing Clash mogą nabyć
wirtualne przedmioty w grze bezpośrednio od Spółki. Efektem tego projektu jest obniżenie kosztów prowizji związanych ze
sprzedażą produktów w grze. W ostatnim kwartale 2023 roku zespół Fishing Clash skupił się na poprawie oferty wydarzeń
w grze, elementach poprawiających doświadczenie użytkownika oraz narzędziach umożliwiającym graczom efektywniejszą
komunikację w grze. W listopadzie udostępniona została również wersja przeglądarkowa gry, która przenosi wszystko co
najlepsze z gry mobilnej na duży ekran. Celem tego działania jest próba dotarcia do nowych klientów, dalsza optymalizacja
działań marketingowych, efektywniejsze przekierowanie graczy do TSG Store, a także stworzenie nowych możliwości na
współpracę biznesową z podmiotami zewnętrznymi. Dodatkowo, w ciągu całego 2023 roku duży nacisk został położony na
poprawę jakości wizualnej. Pozytywne efekty wprowadzonych zmian były widoczne w drugiej połowie roku – poziom płatności
w trzecim kwartale wzrósł o 10,4%, a w czwartym utrzymał się na zbliżonym poziomie.
Pierwsze miesiące 2024 roku przyniosły w Fishing Clash mniejszą aktywność graczy po intensywnych miesiącach w ostatnim
kwartale 2023 roku. W styczniu poziom płatności wyniósł 19,0 mln PLN, a w lutym wzrósł do 19,3 mln PLN.
W przypadku Hunting Clash – drugiego największego produktu Grupy – również drugi kwartał 2023 roku przyniósł istotny
spadek płatności w stosunku do pierwszego kwartału. W drugiej połowie roku zespół skupił się na zapewnieniu regularnego
kalendarza wydarzeń w grze, systematycznym dostarczaniu nowych treści i działaniach wspierających monetyzację gry. Dzięki
temu udało się odbudować częściowo poziom wpływów i utrzymać go na stabilnym poziomie. Widać to szczególnie w poziomie
płatności w trzecim kwartale, które wzrosły o 11,9% w stosunku do rekordowo niskiego drugiego kwartału 2023 roku.
W czwartym kwartale 2023 roku udało się je utrzymać na poziomie zbliżonym do tego z trzeciego kwartału 2023 r. W całym
2023 roku płatności wyniosły 110,5 mln PLN i zmniejszyły się o 9,7% r/r.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Ten Square Games S.A. oraz spółki Ten Square Games S.A.
za 2023 rok
24
Najważniejszym projektem realizowanym przez zespół Hunting Clash w czwartym kwartale 2023 roku była zmiana w systemach
odpowiadających za efektywność rywalizacji w grze. Została ona wprowadzona do gry już w pierwszym kwartale 2024 roku.
Celem wprowadzonej zmiany jest poprawa zaangażowania graczy oraz monetyzacja. Jej pełne efekty będą widoczne w dłuższym
terminie, gdyż wymaga ona wykształcenia nowych nawyków po stronie graczy oraz dostosowania przez zespół Hunting Clash
struktury wydarzeń w grze. Pierwsze efekty powinny być widoczne począwszy od drugiego kwartału 2024 roku.
W 2023 roku wydatki na marketing i pozyskanie nowych graczy były niższe o 27,5% w stosunku do 2022 roku. Ich ograniczenie
następowało systematycznie co kwartał, z najniższym poziomem nakładów na te działania w czwartym kwartale 2023 roku.
Jednocześnie to właśnie trzeci i czwarty kwartał przyniosły istotne wzrosty średniej miesięcznej liczby aktywnych
użytkowników w grze. Najwyższa wartość została odnotowana w czwartym kwartale 2023 roku, kiedy to wskaźnik ten był nawet
wyższy niż w przypadku Fishing Clash.
Hunting Clash podobnie jak Fishing Clash zdecydował się na współpracę z rozpoznawalną globalną marką, która nawiązuje do
tematyki gry. Partnerstwo z marką Beretta zapewniło tytułowi dotarcie z przekazem reklamowym do szerszej grupy
użytkowników. Dzięki tej współpracy Hunting Clash jest jedyną myśliwską grą wykorzystującą w rozgrywce sygnowaną broń
producenta. Z perspektywy rozwoju tytułu to ważny element pozyskiwania użytkowników. Dodatkowo, dzięki współpracy
między markami, wzrosła rozpoznawalność tytułu Hunting Clash oraz stworzona została szansa na kolejne partnerstwa
biznesowe z innymi podmiotami.
W styczniu i lutym 2024 roku aktywność graczy była niższa niż w ostatnich miesiącach 2023 roku. Poziom płatności wyniósł
odpowiednio 7,9 mln PLN oraz 7,2 mln PLN. Zespół wykorzystał ten czas na intensywne prace związane ze zmianami
w systemie rywalizacji w grze oraz nowymi funkcjonalnościami.
Gra Wings of Heroes miała swoja globalną premierę w październiku 2022 roku (soft launch miał miejsce w trakcie 2 kwartału
2022 roku). Pierwsze miesiące tego tytułu pokazały dynamiczny wzrost płatności. Gra została dobrze przyjęta przez graczy,
a Grupa zdecydowała się na wysokie nakłady marketingowe i pozyskanie nowych użytkowników, aby przeprowadzić testy gry
i zbadać zachowania różnych grup odbiorców. W drugim kwartale 2023 roku, po zakończeniu testów, Grupa zdecydowała się
drastycznie ograniczyć wydatki marketingowe ze względu na fakt, że na ówczesnym etapie rozwoju gry nie można było uzyskać
jeszcze zwrotu z inwestycji w marketing, a zakres danych zebranych podczas testów umożliwiał dalszy rozwój gry. Zespół
przeznaczył następne miesiące na ocenę i weryfikację podstawowych mechanik gry, a także na określenie dalszego kierunku
rozwoju produktu. W rezultacie podjęto decyzję o gruntownej przebudowie wybranych mechanik gry, które przygotowały grę
32,2
24,9
32,5
32,7
32,4
24,4
27,3
26,4
13,5
10,3
12,7
14,3
11,2
9,2
8,6
7,9
0,0
5,0
10,0
15,0
20,0
25,0
30,0
35,0
1Q 2022 2Q 2022 3Q 2022 4Q 2022 1Q 2023 2Q 2023 3Q 2023 4Q 2023
Hunting Clash - dane w mln PLN
płatności marketing
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Ten Square Games S.A. oraz spółki Ten Square Games S.A.
za 2023 rok
25
do dalszych zmian. Wśród nich było dodanie nowych funkcjonalności, jak i wprowadzenie do gry wydarzeń dla graczy, które
zwiększą ich zaangażowanie w grę i pozwolą ją skuteczniej monetyzować. Gra została również istotnie poprawiona pod kątem
technicznym, co przełożyło się na większy komfort graczy podczas rozgrywek. W ciągu roku udało się istotnie przebudować
system LiveOps na wzór tego funkcjonującego w Fishing Clash i Hunting Clash. To kluczowy krok w kierunku lepszej
monetyzacji gry oraz zbudowania efektywnego systemu progresji w grze. Gra została również wzbogacona o nowe treści oraz
pojawiły się w niej funkcjonalności społeczne. Zespół Wings of Heroes pracował również intensywnie nad first time user
experience. Przełożyło się to na lepsze zrozumienie gry przez graczy, wzrost zaangażowania (więcej rozgrywanych bitew) oraz
monetyzacji (ulepszanie samolotów). Wpłynęło to również na poprawę wskaźników retencji. Poprawiła się również techniczna
strona funkcjonowania gry oraz jej ocena na najpopularniejszych platformach.
Dzięki intensywnej pracy zespołu i wprowadzonym zmianom w grze udało się poprawić główne wskaźniki gry pomimo
radykalnego ograniczenia wydatków reklamowych. Pozytywne efekty prac widoczne są w rosnących płatnościach z gry
w czwartym kwartale 2023 roku.
W styczniu i w lutym 2024 roku poziom płatności był wyższy niż w ostatnich miesiącach 2023 roku i wyniósł odpowiednio
ponad 940 tys. PLN oraz ponad 930 tys. PLN pomimo braku istotnych nakładów na działania marketingowe.
8. AKTUALNA I PRZEWIDYWANA SYTUACJA FINANSOWA
Grupa Kapitałowa i Jednostka Dominująca znajdują się w bardzo dobrej kondycji finansowej, co pozwala na prowadzenie prac
nad nowymi i istniejącymi grami przy wykorzystaniu finansowania własnego. Celem Zarządu pozostaje niezmiennie utrzymanie
stabilnej sytuacji finansowej Spółki i całej Grupy poprzez poszerzanie portfolio oferowanych przez Grupę gier i promocję
obecnych tytułów.
Poniższa tabela przedstawia kluczowe parametry oceny rentowności Grupy i Jednostki Dominującej.
Wskaźniki rentowności
2023
2022*
Wybrane dane finansowe
EBIT – GK
3 517 848
71 957 512
EBIT - Jednostka Dominująca -5 505 657
69 859 370
EBITDA – GK
101 530 925
111 274 749
EBITDA - Jednostka Dominująca 91 463 773
99 240 007
0,1
0,7
4,5
5,8
2,1
1,8
1,9
0,1
0,4
2,1
4,6
0,4
0,4
0,7
0,0
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
6,0
1Q 2022 2Q 2022 3Q 2022 4Q 2022 1Q 2023 2Q 2023 3Q 2023 4Q 2023
Wings of Heroes - dane w mln PLN
płatności marketing
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Ten Square Games S.A. oraz spółki Ten Square Games S.A.
za 2023 rok
26
2023
2022*
EBITDA skorygowana – GK
118 583 928
140 114 836
EBITDA skorygowana - Jednostka Dominująca 108 380 534
127 061 177
Wskaźniki rentowności – Grupa
Rentowność EBITDA** 23,28%
20,69%
Rentowność EBITDA skorygowana**
27,19%
26,05%
Rentowność EBIT** 0,81%
13,38%
Rentowność Brutto
3,91%
11,66%
Rentowność Netto 3,49%
9,59%
ROA
3,32%
9,91%
ROE 5,23%
15,17%
Wskaźniki rentowności – Jednostka Dominująca
Rentowność EBITDA** 23,22%
19,88%
Rentowność EBITDA skorygowana**
27,52%
25,45%
Rentowność EBIT** -1,40%
13,99%
Rentowność Brutto
4,12%
12,68%
Rentowność Netto 4,23%
10,92%
ROA
3,64%
10,94%
ROE 5,60%
16,69%
*przekształcenie danych porównawczych zostało przedstawione w Skonsolidowanym/Jednostkowym Sprawozdaniu Finansowym opublikowanym razem z
niniejszym Sprawozdaniem Zarządu.
Źródło: Zarząd
Zasady wyliczania wskaźników**:
Rentowność na poziomie zysku operacyjnego powiększonego o amortyzację (EBITDA) – (zysk na działalności operacyjnej okresu + amortyzacja) / przychody z
działalności operacyjnej;
Rentowność na poziomie zysku operacyjnego (EBIT) – zysk na działalności operacyjnej okresu / przychody z działalności operacyjnej; Rentowność brutto – zysk
przed opodatkowaniem okresu / przychody z działalności operacyjnej;
Rentowność netto – zysk netto okresu / przychody z działalności operacyjnej;
Rentowność aktywów (ROA) – zysk netto okresu / aktywa ogółem;
Rentowność kapitałów własnych (ROE) – zysk netto okresu / kapitał własny ogółem
Wskaźniki rentowności, pomimo spadku w 2023 roku, utrzymywały się na bardzo wysokim poziomie w analizowanych
okresach.
Wskaźniki zadłużenia
W związku z faktem, iż Grupa (w tym Jednostka Dominująca) nie korzystała z finansowania zewnętrznego w latach 2022-2023,
nie zostaną zaprezentowane wskaźniki zadłużenia.
Kapitały własne Grupy w 2023 roku stanowiły 64,0% sumy bilansowej, podczas gdy na koniec 2022 roku było to: 65,3%.
Struktura pasywów w przypadku danych jednostkowych wyglądała analogicznie do danych skonsolidowanych.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Ten Square Games S.A. oraz spółki Ten Square Games S.A.
za 2023 rok
27
Wskaźniki płynności
2023 2022*
Wskaźniki płynności
Wskaźnik płynności bieżącej - Grupa 1,76 1,88
Wskaźnik płynności bieżącej – Jednostka Dominująca 1,63 1,66
*przekształcenie danych porównawczych zostało przedstawione w Skonsolidowanym/Jednostkowym Sprawozdaniu Finansowym opublikowanym razem z
niniejszym Sprawozdaniem Zarządu.
Źródło: Grupa
Zasady wyliczania wskaźników:
Wskaźnik płynności bieżącej – aktywa obrotowe ogółem / zobowiązania krótkoterminowe ogółem.
Zarówno w 2022 roku, jak i w 2023 roku wskaźniki płynności utrzymywały się na bardzo wysokim poziomie, co wynika
z generowania dodatnich przepływów gotówkowych w trakcie roku.
9. WSKAZANIE CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, W TYM O NIETYPOWYM CHARAKTERZE, MAJĄCYCH ISTOTNY
WPŁYW NA SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZAMKNIĘCIE PROJEKTÓW I ZWOLNIENIA GRUPOWE
W dniu 17.04.2023 roku Zarząd Jednostki Dominującej podjął decyzję o skupieniu się na rozwoju głównych produktów Grupy
- Fishing Clash, Hunting Clash oraz Wings of Heroes i dopasowaniu struktury zatrudnienia do obecnej sytuacji rynkowej
i planów Spółki. W związku z powyższym Spółka zdecydowała o wstrzymaniu dalszych prac deweloperskich w projektach
Undead Clash oraz Fishing Masters. Zamknięcie projektów Undead Clash oraz Fishing Masters Zarząd skutkowało całkowitym
odpisem skapitalizowanych kosztów związanych z produkcją obu gier.
W związku z zamknięciem powyższych projektów w dniu 20.04.2023 roku w Jednostce Dominującej zostały przeprowadzone
zwolnienia grupowe. Jednostka Dominująca rozwiązała umowy ze 105 osobami, w tym 43 zatrudnionymi na podstawie umowy
o pracę oraz podjęła decyzję o nieprzedłużaniu wybranych umów z kolejnymi 5 osobami. W zależności od długości trwania
stosunku pracy, umowy te zostały rozwiązane z końcem maja, czerwca lub lipca, jednakże od dnia 21.04.2023 roku wszystkie
osoby objęte procesem zwolnień grupowych zwolnione zostały z obowiązku świadczenia pracy/usług.
Koszty odpraw związane ze zwolnieniami grupowymi wyniosły 6,4 mln PLN, z czego 3,3 mln PLN przypadało na zamknięte,
kapitalizowane projekty – Fishing Masters i Undead Clash.
Poniższe tabele prezentują łączny koszt produkcji obu gier w podziale na kwartały w 2023 roku:
Undead Clash
wartość
bilansowa -
1.01.2023
koszty prac
- 1Q 2023
odpis
wartości -
1Q 2023
wartość
bilansowa -
31.03.2023
koszty prac
- 2Q 2023
zwolnienia
grupowe -
2Q 2023
odpis
wartości -
2Q 2023
wartość
bilansowa -
31.12.2023
wartość
bilansowa brutto
17 883 303 2 459 014 20 342 317 706 648 1 190 954 22 239 919
odpis gier
-5 434 306
-14 908 011
-20 342 317
-1 897 602
-22 239 919
wartość
bilansowa netto
12 448 997 ----------- ----------- 0 ----------- ----------- ----------- 0
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Ten Square Games S.A. oraz spółki Ten Square Games S.A.
za 2023 rok
28
Fishing Masters
wartość
bilansowa -
1.01.2023
koszty prac
- 1Q 2023
odpis
wartości -
1Q 2023
wartość
bilansowa -
31.03.2023
koszty prac
- 2Q 2023
zwolnienia
grupowe -
2Q 2023
odpis
wartości -
2Q 2023
wartość
bilansowa -
31.12.2023
wartość
bilansowa brutto
9 157 105 2 507 809 11 664 914
1 128 467 2 090 996 14 884 377
odpis gier
0
-11 664 914
-11 664 914
-3 219 463
-14 884 377
wartość
bilansowa netto
9 157 105 ----------- ----------- 0
----------- ----------- ----------- 0
ODPIS WARTOŚCI FIRMY
Zgodnie z zapisami MSR 36 Utrata wartości aktywów Spółka ocenia na każdy okres sprawozdawczy, czy istnieją jakiekolwiek
przesłanki (wewnętrzne i zewnętrzne) wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregokolwiek ze składników
aktywów. Jeżeli wystąpi chociaż jedna z przesłanek, należy dokonać formalnego szacunku wartości odzyskiwalnej.
Rortos S.r.l posiada w swoim portfolio 3 duże gry, które generują bieżące przepływy pieniężne oraz kilka mniejszych projektów.
Główne gry to Real Flight Simulator, Airline Commander oraz Wings of Heroes. Poziom przepływów gotówkowych w dwóch
pierwszych tytułach jest stosunkowo stały na przestrzeni ostatnich lat i stanowi główne źródło utrzymania studia. Najnowsza
produkcja, tj. gra Wings of Heroes, jest w fazie intensywnej przebudowy, pracuje nad nią zespół wybitnych specjalistów zarówno
z Polski jak i Włoch, a istotna poprawa parametrów gry wydaje się być perspektywą czasu. Pierwotne modele służące do
rozpoznania nabycia spółki opierały się na stabilnych przepływach dla gier Real Flight Simulator oraz Airline Commander, co
faktycznie ma miejsce, oraz na istotnym wpływie na wyniki nowego tytułu już w 2023 i 2024 roku. Mając na uwadze specyfikę
branży, ten model jest obarczony w sposób oczywisty olbrzymią niepewnością. Na dzień bilansowy Zarząd Jednostki
Dominującej uważa, że dalsza realizacja planów Rortos i wzrost wartości Wings of Heroes są możliwe, ale ich tempo jest
wolniejsze i wynika ze specyfiki rozwoju produktów F2P. Zgodnie z MSR 36 Zarząd Spółki zdecydował o utworzeniu odpisu
wartości firmy.
Mając na uwadze wynik przeprowadzonego na dzień 31 grudnia 2023 roku testu w odniesieniu do wartości firmy przejętej w
wyniku połączenia przedsięwzięć tj. nabycia spółki Rortos SRL ujętej w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym
zidentyfikowano stratę (odpis aktualizujący) z tytułu utraty wartości aktywa, do którego została przypisana wartość firmy. Test
ten został oparty na porównaniu wartości firmy dotyczącej spółki Rortos SRL z jej wartością odzyskiwalną, ustaloną przy
zastosowaniu metody dochodowej, w oparciu o oszacowane zdyskontowane przyszłe przepływy pieniężne, uwzględniające
(kierując się zasadą ostrożności) zaktualizowaną przyszłą wartość oczekiwanych wpływów z gier, ich rentowności
z uwzględnieniem potencjalnego wpływu identyfikowalnych ryzyk.
W wyniku przeprowadzonego testu dokonano ujęcia straty (odpisu aktualizującego) z tytułu utraty wartości firmy spółki Rortos
SRL w łącznej kwocie 9,4 mln EUR (40,8 mln PLN). Jednocześnie zmianie uległa szacowana kwota do wypłaty w postaci
płatności earnout. Spadek zobowiązania wyniósł 4,5 mln EUR (20,1 mln PLN).
ODPIS WARTOŚCI UDZIAŁÓW W GAMESTURE SP. Z O.O.
Zgodnie z zapisami MSR 36 Utrata wartości aktywów Spółka ocenia na każdy okres sprawozdawczy, czy istnieją jakiekolwiek
przesłanki (wewnętrzne i zewnętrzne) wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregokolwiek ze składników
aktywów. Jeżeli wystąpi chociaż jedna z przesłanek, należy dokonać formalnego szacunku wartości odzyskiwalnej. Gamesture
Sp. z o.o. historycznie generował i w 2023 roku również wygenerował stratę operacyjną, stąd była to przesłanka do wykonania
testu. Wyniki testu wskazały, że wartość odzyskiwalna jest niższa niż bilansowa, stąd dokonano odpisu aktualizującego
w wysokości 5,4 mln PLN.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Ten Square Games S.A. oraz spółki Ten Square Games S.A.
za 2023 rok
29
10. WAŻNIEJSZE OSIĄGNIĘCIA W DZIEDZINIE BADAŃ I ROZWOJU
W 2023 roku Ten Square Games skupiło się na rozwoju głównych produktów rezygnując z inwestycji w nowe tytuły w związku
z pogorszeniem koniunktury na rynku gier mobilnych. Podobnie do lat ubiegłych, nieustannie trwają prace nad udoskonaleniem
zaplecza biznesowego Grupy, ze szczególnym naciskiem na dział Business Intelligence – ciągle doskonalone modele
predyktywne i analityczne są kluczowe dla planowania i weryfikacji dalszego rozwoju portfolio produktowego i podejmowanych
działań marketingowych.
Aktywnie monitorowany jest rozwój sztucznej inteligencji - modeli językowych (GPT) oraz modeli
generowania obrazów (MidJourney, Stable Diffusion). Zespół tworzy prototypy narzędzi wykorzystujących nowe rozwiązania
technologiczne w produktach Grupy w zakresie możliwym przy obecnym etapie rozwoju i uregulowania kwestii sztucznej
inteligencji.
Część z testowanych rozwiązań znalazła swoje zastosowanie w pracy wybranych zespołów i głównie wiąże się
z usprawnieniem i poprawą szybkości realizowanych zadań. Na tym etapie żaden z procesów realizowanych w Grupie nie opiera
się wyłącznie na zastosowaniu narzędzi sztucznej inteligencji. Zarząd Spółki dostrzega jednak rosnący potencjał szerszego
zastosowania tych narzędzi w procesach tworzenia gier (np. grafiki), marketingu (grafiki, teksty), czy analityce i planuje w 2024
roku większą ich integrację do procesu tworzenia gier mobilnych. Pozwoli to przyspieszyć pracę i podnieść jej efektywność,
a także skuteczniej odpowiadać na zmieniające się potrzeby graczy.
W ocenie Zarządu obecnie prowadzone projekty rozwojowe nastawione są na konsekwentną realizację strategii Grupy i niosą
ze sobą szanse na poszerzenie oferty produktowej Grupy o kolejne zyskowne oraz ponadczasowe tytuły.
11. PRZEWIDYWANY ROZWÓJ JEDNOSTKI I GRUPY
W obliczu pogarszającej się sytuacji na rynku gier mobilnych w kwietniu 2023 roku Zarząd Ten Square Games zrewidował
dotychczasową strategię Grupy Ten Square Games. Z myślą o długoterminowym bezpieczeństwie finansowym Grupy
i zapewnieniu jej możliwości dalszego rozwoju Ten Square Games skoncentrowało się na rozwoju największych projektów
odpowiadających za wyniki finansowe Grupy. Umocnienie pozycji głównych produktów Grupy w segmencie gier wędkarskich
i myśliwskich gwarantuje Grupie stabilność finansową. Model biznesowy Grupy oparty na stałym rozwoju gier w portfolio
Grupy zapewnia jej możliwość regularnego generowania gotówki i poprawy wyników finansowych bez konieczności
inwestowania wysokich nakładów w rozwój nowych gier. W czasie, w którym rynek gier mobilnych zmaga się z wieloma
wyzwaniami, w tym falą zwolnień i zamykaniem projektów oraz studiów deweloperskich, a także brakiem przewidywalności,
takie podejście zapewnia Grupie wysoki poziom bezpieczeństwa finansowego i możliwość dzielenia się wolnymi środkami
z akcjonariuszami. W 2023 roku Jednostka Dominująca po raz kolejny podzieliła się z akcjonariuszami środkami w postaci
wypłaty dywidendy, a na początku 2024 roku w postaci skupu akcji własnych.
Głównym celem nowej strategii Ten Square Games jest powrót kluczowych produktów Spółki– Fishing Clash i Hunting Clash
na ścieżkę wzrostu oraz przyspieszenie procesu skalowania Wings of Heroes. To w opinii Zarządu największe silniki wzrostu
wartości Grupy w najbliższym czasie.
W 2023 roku Grupa Ten Square Games dzięki podjętym działaniom nie tylko przygotowała organizację na wyzwania związane
ze strukturalnymi zmianami na rynku gier mobilnych i zapewniła jej bezpieczeństwo finansowe, ale również w istotny sposób
rozwinęła swoje główne produkty. Ich wskaźniki istotnie się poprawiły, a gra Wings of Heroes została przygotowana do dalszego
etapu rozwoju. Dlatego też Zarząd Ten Square Games zamierza skupiać się przede wszystkim na dalszym rozwoju głównych
produktów oraz projektów wspierających ich efektywność biznesową. Jednocześnie zmiany wprowadzone w funkcjonowaniu
zespołów produktowych w minionym roku wraz z poprawą wskaźników głównych tytułów Grupy pozwalają rozważyć
rozpoczęcie prac nad nowymi tytułami w przyszłości. W tym celu Zarząd Ten Square Games bierze pod uwagę przetestowanie
kilku prototypów gier w 2023 roku, aby sprawdzić ich potencjał rozwojowy. Krok ten nie oznacza jeszcze, że Grupa Ten Square
Games zamierza rozpocząć prace rozwojowe nad nowym produktem. Taka decyzja zostanie poprzedzona testami rynkowymi
i dogłębną analizą otoczenia rynkowego i konkurencyjnego. Działania Spółki mają na celu zapewnienie jej silnej i ugruntowanej
pozycji na rynku gier mobilnych.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Ten Square Games S.A. oraz spółki Ten Square Games S.A.
za 2023 rok
30
12. ISTOTNE ZDARZENIA NASTĘPUJĄCE PO ZAKOŃCZENIU OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO, KTÓRE NIE
ZOSTAŁY ODZWIERCIEDLONE W SPRAWOZDANIU FINANSOWYM ZA DANY OKRES
Nie wystąpiły istotne zdarzenia po dniu bilansowym, które mogłyby mieć wpływ na dane finansowe zawarte w sprawozdaniu
za okres zakończony 31 grudnia 2023 roku. Poniżej zaprezentowano jednakże istotne wydarzenia, które będą mieć wpływ na
sprawozdanie w kolejnym okresie.
Aneksowanie umów leasingowych – najem powierzchni biurowej przez Jednostkę Dominującą
Na podstawie aneksów z dnia 29 stycznia 2024 roku Spółka zdecydowała się na przedłużenie okresu najmu powierzchni biurowej
znajdującej się na pierwszym i trzecim piętrze w biurowcu City One we Wrocławiu do końca 2027 roku. W ramach podpisanych
aneksów zostały także uzgodnione nowe warunki finansowe związane z płatnościami czynszu oraz kaucji. Ponadto, na mocy
jednego z aneksów Spółka rozwiązała warunkowo umowę najmu powierzchni biurowej znajdującej się na czwartym piętrze
biurowca, która pierwotnie miała obowiązywać do września 2025 roku.
Poniżej zaprezentowany został wpływ modyfikacji umów na wartość środków trwałych zgodnie z MSSF 16.
Wartości bilansowe na 01.01.2024 – tylko leasingowane powierzchnie wraz z wyposażeniem, Jednostka Dominująca
Wyszczególnienie
Budynki i lokale
Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2023
19 565 282
Zwiększenia, z tytułu:
6 218 362
- zmiany wynikające z modyfikacji umów (wydłużenie okresu)
6 218 362
Zmniejszenia
561 829
- zmiany wynikające z modyfikacji umów (skrócenie okresu)
561 829
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2024
25 221 815
Umorzenie na dzień 31.12.2023
12 927 908
Umorzenie na dzień 01.01.2024
12 927 908
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2024
12 293 907
Wyszczególnienie 01.01.2024 31.12.2023
Zobowiązanie leasingowe krótkoterminowe 2 327 531 3 515 323
Zobowiązanie leasingowe długoterminowe
6 950 819
555 399
- wymagalne w terminie od 1 do 2 lat
1 942 826
555 399
- wymagalne w terminie od 2 do 3 lat
2 092 442
0
- wymagalne w terminie od 3 do 4 lat
2 915 551
0
- wymagalne w terminie od 4 do 5 lat
0
0
RAZEM ZOBOWIĄZANIA LEASINGOWE
9 278 350
4 070 722
Wydanie akcji własnych
W 2024 roku do dnia publikacji niniejszego sprawozdania finansowego Jednostka Dominująca w ramach rozliczenia programów
motywacyjnych wydała 31.464 akcji własnych nabytych w programie skupu akcji z początku 2022 roku. Średnia cena nabytych
akcji wyniosła wtedy 266,04 PLN. Akcje zostały objęte przez uczestników po cenie nominalnej równej 0,1 PLN/akcja.
Rozliczenie wydania akcji (księgowanie) jest zmianą w obrębie kapitałów własnych Spółki, tj. nie obciąża wyniku okresu.
Skup akcji własnych – luty 2024
W dniach 12-22 lutego 2024 roku Spółka przyjmowała oferty sprzedaży akcji Spółki w ramach skupu akcji własnych
uruchomionego przez Jednostkę Dominującą zgodnie z uchwałą nr 3 Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Emitenta z dnia 19
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Ten Square Games S.A. oraz spółki Ten Square Games S.A.
za 2023 rok
31
grudnia 2023 roku w sprawie upoważnienia Zarządu do nabycia w imieniu i na rzecz Spółki akcji własnych oraz określenia
zasad nabywania akcji własnych przez Spółkę i utworzenia kapitału rezerwowego.
W dniu 27 lutego 2024 roku nastąpiło pozagiełdowe rozliczenie transakcji, w wyniku tego rozliczenia Spółka nabyła 954.166
akcji własnych po cenie 120 PLN/akcja. Łączny koszt zakupu akcji (wraz z opłatami, wynagrodzeniem pośrednika itp.) wyniósł
114.589.920 PLN, co daje średnio 120,09 PLN/akcja.
Nabyte akcje stanowią 13,01% udziału w kapitale zakładowym Spółki i ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu Spółki.
Stosownie do art. 364 § 2 Kodeksu spółek handlowych, Spółka nie będzie wykonywała praw udziałowych z akcji własnych,
z wyjątkiem uprawnień do ich zbycia lub wykonywania czynności, które zmierzają do zachowania tych praw.
Zgodnie z Uchwałą o skupie:
1. co najmniej 90% akcji nabytych w ramach Skupu zostanie umorzona - umorzenie dobrowolne;
2. pozostała część akcji nabytych w ramach Skupu może zostać rozdysponowana przez Zarząd w inny dopuszczalny
prawem sposób, z uwzględnieniem potrzeb wynikających z prowadzonej działalności.
Spółka nabywała także akcje własne w 2022 roku, łącznie w obu skupach (tj. w 2022 i 2024 roku) Spółka nabyła 1.024.166 akcji
własnych, które łącznie stanowią 13,96% udziału w kapitale. Na dzień wydania niniejszego sprawozdania Spółka
rozdysponowała w ramach rozliczenia programów motywacyjnych 31.464 akcje, co oznacza że na ten dzień Spółka posiada
992.702 akcji własnych stanowiących 13,53% udziału w kapitale Spółki i tyle samo udziału w głosach Spółki.
13. OPIS ISTOTNYCH CZYNNIKÓW RYZYKA I ZAGROŻEŃ, Z OKREŚLENIEM, W JAKIM STOPNIU EMITENT
JEST NA NIE NARAŻONY
Działalność Grupy Kapitałowej Ten Square Games podlega oddziaływaniu zewnętrznych i wewnętrznych czynników takich jak
zmiany kursów walut, otoczenie konkurencyjne, zmiana sytuacji makroekonomicznej, regulacji podatkowych i innych. Poniżej
opisano zdefiniowane przez Zarząd, istotne i specyficzne dla Grupy, zewnętrzne oraz wewnętrzne czynniki mogące negatywnie
wpłynąć na działalność Grupy Ten Square Games.
Czynnikami ryzyka mogącymi wpływać na wyniki Grupy są:
- Kurs złotego względem dolara i euro. Znacząca część przychodów Grupy generowana jest w walutach obcych, w związku
z tym jest ona narażona na ryzyko związane z nagłymi zmianami kursów walutowych. Z drugiej strony, istotna część kosztów
związanych z zakupem reklamy jest ponoszona w dolarach niwelując częściowo ryzyko ekspozycji na zmianę kursu walut.
Zmiana tej proporcji nie jest wykluczona w przyszłości.
- Pojawienie się na rynku produktów konkurencyjnych do gier Grupy. Ze względu na niskie bariery wejścia dla nowych
podmiotów oraz łatwy dostęp do globalnej dystrybucji nowych produktów, rynek gier mobilnych jest rynkiem konkurencyjnym.
Konsumentom oferowane są liczne produkty, nierzadko o podobnej tematyce. Konkurencyjny rynek wymaga od Grupy pracy
nad ciągłym podwyższaniem jakości produktów oraz poszukiwania nowych obszarów tematycznych, które mogłyby zaciekawić
szeroką grupę odbiorców.
- Parametry rynku reklamowego, takie jak ceny i podaż wyświetlanych w grach Grupy reklam oraz ceny reklam kupowanych
przez Grupę, a także kanały dystrybucji reklam. Model ekonomiczny Grupy zakłada możliwość pozyskiwania graczy w cenach
niższych niż oczekiwana wartość wygenerowana przez graczy. O ile obecnie spełnienie powyższego warunku jest dla Grupy
możliwe, nie można wykluczyć sytuacji, w której koszt pozyskania użytkownika przekroczy wyżej opisany próg korzyści.
- Zmiana polityki kluczowych platform dystrybucyjnych takich jak Google Play, Facebook i Apple wpływająca na zakres,
możliwość i koszt dystrybucji produktów Grupy. Ponieważ produkty Grupy docierają do użytkowników poprzez podmioty
niezależne od Grupy, jakakolwiek zmiana ich polityk promocji aplikacji, doboru aplikacji, czy zasad dystrybucji aplikacji może
mieć wpływ na wyniki Grupy.
- Zmiana polityki kluczowych platform – kanałów marketingowych. Przykładem takich zmian jest wprowadzona w 2021 roku
zmiana polityki prywatności Apple, która mocno zakłóciła działanie rynku reklam online. W wyniku wprowadzonych zmian
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Ten Square Games S.A. oraz spółki Ten Square Games S.A.
za 2023 rok
32
zdecydowanie trudniejsze stało się precyzyjne targetowanie kampanii marketingowych oraz weryfikacja przewidywanej
przyszłej wartości pozyskiwanych grup użytkowników. Podobne zmiany zapowiedział także Google, nie są jednak jeszcze znane
szczegóły i zakres zmian oraz dokładny termin ich wprowadzenia.
- Czas trwania produkcji gier. Produkcje typu F2P są relatywnie krótkie i niskobudżetowe, jednak i tutaj mogą występować
opóźnienia w produkcji wynikające z utrudnionego dostępu do talentu, czy zmian rynkowych i wynikających z nich zmian
w produkcie. Produkcja gier jest skomplikowanym procesem opartym w dużej mierze na pracy twórczej i artystycznej, co często
utrudnia precyzyjne wyznaczenie harmonogramu produkcji.
- Umiejętność utrzymania i rozwoju zespołu twórców i specjalistów w dziedzinie rozwoju gier F2P, a także stworzenia
atrakcyjnego miejsca pracy dla ekspertów zarówno z kraju, jak i z zagranicy. Rynek specjalistów F2P jest rynkiem młodym
i podlegającym dynamicznym zmianom. Dostęp do tego rodzaju specjalistów jest dla Grupy kluczowy.
- Konsumentami produktów Grupy są gracze. Zapotrzebowanie na produkty Grupy może podlegać zmieniającym się modom,
trendom rynkowym lub nagłym zmianom percepcji określonych grup klientów. Zmiana sytuacji makroekonomicznej może
również powodować zmianę zachowań zakupowych części odbiorców.
- W przypadku podjętych przez Grupę działań w zakresie przejęć zewnętrznych podmiotów lub projektów Grupa wystawiona
jest na ryzyko biznesowe związane z prawidłową ich wyceną i późniejszą integracją. Może to mieć wpływ na wyniki finansowe
Grupy w przyszłości.
- Działalność Grupy jest uzależniona od prawidłowego funkcjonowania systemów informatycznych oraz infrastruktury
technicznej, sieci i serwerów. W wyniku awarii infrastruktury technicznej mogą nastąpić przerwy w działaniu produktów Grupy
uniemożliwiające prowadzenie bieżącej działalności Grupy. Ewentualna awaria systemów lub dostęp do danych przez osoby
nieuprawnione może skutkować utratą lub ujawnieniem danych, obniżeniem poziomu przychodów ze sprzedaży, koniecznością
poniesienia nieprzewidzianych kosztów lub kar.
- Warunki przetwarzania danych osobowych regulują generalne przepisy dotyczące ochrony danych osobowych, w tym także
Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2016/679 z dnia 27 kwietnia 2016 r. w sprawie ochrony osób fizycznych
w związku z przetwarzaniem danych osobowych i w sprawie swobodnego przepływu takich danych oraz uchylenia dyrektywy
95/46/WE (RODO), którego bezwzględne obowiązywanie w ramach krajowego porządku prawnego jest obowiązkowe
począwszy od 25 maja 2018 r. Grupa wprowadziła rozwiązania prawne, organizacyjne i techniczne w celu zapewnienia
bezpieczeństwa przetwarzanych danych i pełnej zgodności z nową regulacją. W razie gdyby stosowane obecnie rozwiązania
z zakresu ochrony danych okazały się nieskuteczne, może dojść do ujawnienia, zmiany bądź utraty danych, czy to na skutek
awarii systemów, błędu ludzkiego czy nieuprawnionego działania osób trzecich. Naruszenie przepisów o ochronie danych
osobowych może wiązać się z nałożeniem kar finansowych przez organ nadzorczy, jak również utratą reputacji i zaufania
klientów.
- Innowacja w dziedzinie nowych technologii w segmencie elektronicznej rozrywki. Nie można wykluczyć zmian
technologicznych mogących mieć wpływ na metody dostarczania gier konsumentom oraz na sposoby ich konsumpcji. Może to
stwarzać konieczność szybkiego dostosowywania produktów Grupy do nowych realiów.
- Zmiany regulacji prawnych, podatkowych oraz ryzyko obsługi użytkowników w różnych jurysdykcjach.
- Stosunkowo nowym ryzykiem dla działalności Grupy jest sytuacja w Ukrainie w świetle rosyjskiej inwazji na ten kraj (luty
2022 rok). Ukraina bezpośrednio sąsiaduje z Polską, gdzie mieści się główna siedziba spółki. 08.03.2022 roku Spółka zaprzestała
udostępniania wszystkich swoich gier w Rosji i na Białorusi, co przełożyło się także na wyniki wypracowane w 2022 roku i
2023 roku (sprzedaż na tych rynkach stanowiła ok. 5,3% całości płatności w 2021 roku). Jeśli konflikt zbrojny w Ukrainie będzie
nadal trwał, wpłynie to na wyniki Grupy w kolejnych latach.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Ten Square Games S.A. oraz spółki Ten Square Games S.A.
za 2023 rok
33
14. CHARAKTERYSTYKA ZEWNĘTRZNYCH I WEWNĘTRZNYCH CZYNNIKÓW ISTOTNYCH DLA ROZWOJU
PRZEDSIĘBIORSTWA EMITENTA
W 2024 roku Grupa zamierza kontynuować rozwój swojej działalności w dotychczasowych obszarach, koncentrując się przede
wszystkim na rozwoju bieżącego portfolio produktów. Wraz z poprawą parametrów głównych tytułów, Zarząd Spółki rozważa
przetestowanie kilku prototypów gier, aby zweryfikować ich ewentualny potencjał rozwojowy. W przypadku pozytywnych
wyników takich testów Zarząd Spółki nie wyklucza rozpoczęcia prac rozwojowych nad nowym tytułem.
Kluczowy wpływ na wyniki Grupy Ten Square Games będzie miał dalszy rozwój gier Fishing Clash, Hunting Clash i Wings of
Heroes. Poprawa wyników zarówno w sferze produktowej, jak i marketingowej może istotnie wpłynąć na wyniki kolejnych
okresów. W celu wykorzystania tego potencjału, Grupa prowadzi stale optymalizowane działania Live-Ops, kontynuuje rozwój
funkcjonalności produktów, podnosi jakość wizualną produktów, pracuje nad aspektami technologicznymi i ponosi nakłady
marketingowe na pozyskiwanie nowych graczy. Efekty tych działań są widoczne w odwróceniu negatywnych trendów w dwóch
głównych produktach Grupy oraz istotnym przyspieszeniu rozwoju Wings of Heroes.
Czynniki zewnętrzne mogące wpływać na wyniki Grupy to kurs dolara amerykańskiego oraz euro, pojawienie się na rynku
produktów konkurencyjnych do gier Grupy, parametry rynku reklamowego, takie jak ceny i podaż wyświetlanych w grach Grupy
reklam oraz ceny reklam kupowanych przez Grupę, czy zmiana polityki kluczowych platform dystrybucyjnych (głównie Google
Play i Apple) wpływająca na zakres, możliwość i koszt dystrybucji produktów Grupy.
Czynniki zewnętrzne pokrywają się z podstawowymi ryzykami dla Grupy, natomiast do czynników wewnętrznych Grupa zalicza
także odpływ pracowników i współpracowników, opóźnienia w produkcji gier czy ryzyko niedokładności szacunków i trendów,
na podstawie których Zarząd podejmuje decyzje w zakresie rozwoju produktów Grupy.
15. UMOWY, W WYNIKU KTÓRYCH MOGĄ W PRZYSZŁOŚCI NASTĄPIĆ ZMIANY W PROPORCJACH AKCJI
POSIADANYCH PRZEZ AKCJONARIUSZY
Historycznie umowami mogącymi mieć wpływ w przyszłości na zmiany w proporcjach akcji posiadanych przez akcjonariuszy
były umowy dotyczące programu motywacyjnego za lata 2018-2022 oparte na emisji nowych akcji.
Programy motywacyjne istniejące w Spółce w 2023 i 2024 roku opierają się na rozdysponowaniu akcji własnych skupionych z
rynku, stad nie wpływają bezpośrednio na proporcje akcji posiadanych przez akcjonariuszy.
Jednakże, część akcji skupionych w lutym 2024 roku (skup opisany szerzej w nocie „Nabycie udziałów (akcji) własnych”) jest
przeznaczona do umorzenia. Wraz z umorzeniem tych akcji zmianie ulegną proporcje posiadanych przez akcjonariuszy akcji w
ten sposób, że zmniejszy się % akcji posiadanych przez Spółkę, a zwiększy % akcji posiadanych przez poszczególnych
akcjonariuszy.
16. STANOWISKO ZARZĄDU EMITENTA ODNOŚNIE MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANIA WCZEŚNIEJ
PUBLIKOWANYCH PROGNOZ WYNIKÓW NA DANY ROK W ŚWIETLE WYNIKÓW ZAPREZENTOWANYCH
W RAPORCIE KWARTALNYM W STOSUNKU DO WYNIKÓW PROGNOZOWANYCH
Zarząd Ten Square Games S.A. nie publikował prognoz wyników finansowych na 2023 rok.
17. SEZONOWOŚĆ LUB CYKLICZNOŚĆ DZIAŁALNOŚCI
Sezonowość w działalności Grupy nie występuje.
18. KREDYTY, POŻYCZKI, PORĘCZENIA, GWARANCJE
Jednostka Dominująca udziela pożyczek spółkom zależnym i stowarzyszonym. Pożyczki są udzielane na warunkach rynkowych,
a okres spłaty został określony nie dłużej niż do 31.03.2027 roku. Saldo tych pożyczek na 31.12.2023 roku wynosi 1,1 mln PLN.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Ten Square Games S.A. oraz spółki Ten Square Games S.A.
za 2023 rok
34
Ten Square Games S.A., ani żadna z jej spółek zależnych, nie była na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na dzień wydania
sprawozdania finansowego, stroną innych umów kredytowych lub pożyczkowych. Emitent oraz spółki zależne nie udzielały
także poręczeń, ani gwarancji w okresie objętym sprawozdaniem.
19. NABYCIE UDZIAŁÓW (AKCJI) WŁASNYCH
W dniach 12-22 lutego 2024 roku Spółka przyjmowała oferty sprzedaży akcji Spółki w ramach skupu akcji własnych
uruchomionego przez Jednostkę Dominującą zgodnie z uchwałą nr 3 Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Emitenta z dnia 19
grudnia 2023 roku w sprawie upoważnienia Zarządu do nabycia w imieniu i na rzecz Spółki akcji własnych oraz określenia
zasad nabywania akcji własnych przez Spółkę i utworzenia kapitału rezerwowego.
W dniu 27 lutego 2024 roku nastąpiło pozagiełdowe rozliczenie transakcji, w wyniku tego rozliczenia Spółka nabyła 954.166
akcji własnych po cenie 120 PLN/akcja. Łączny koszt zakupu akcji (wraz z opłatami, wynagrodzeniem pośrednika itp.) wyniósł
114.589.920 PLN, co daje średnio 120,09 PLN/akcja.
Nabyte akcje stanowią 13,01% udziału w kapitale zakładowym Spółki i ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu Spółki.
Stosownie do art. 364 § 2 Kodeksu spółek handlowych, Spółka nie będzie wykonywała praw udziałowych z akcji własnych,
z wyjątkiem uprawnień do ich zbycia lub wykonywania czynności, które zmierzają do zachowania tych praw.
Zgodnie z Uchwałą o skupie:
3. co najmniej 90% akcji nabytych w ramach Skupu zostanie umorzona _umorzenie dobrowolne;
4. pozostała część akcji nabytych w ramach Skupu może zostać rozdysponowana przez Zarząd w inny dopuszczalny
prawem sposób, z uwzględnieniem potrzeb wynikających z prowadzonej działalności.
Spółka nabywała także akcje własne w 2022 roku, łącznie w obu skupach (tj. w 2022 i 2024 roku) Spółka nabyła 1.024.166 akcji
własnych, które łącznie stanowią 13,96% udziału w kapitale. Na dzień wydania niniejszego sprawozdania Spółka
rozdysponowała w ramach rozliczenia programów motywacyjnych 31.464 akcje, co oznacza że na ten dzień Spółka posiada
992.702 akcji własnych stanowiących 13,53% udziału w kapitale Spółki i tyle samo udziału w głosach Spółki.
20. POSIADANE PRZEZ JEDNOSTKĘ ODDZIAŁY (ZAKŁADY)
Jednostka Dominująca ani jej spółki zależne nie posiadają oddziałów (zakładów).
21. INSTRUMENTY FINANSOWE
1. Instrumenty finansowe w zakresie ryzyka: zmiany cen, kredytowego, istotnych zakłóceń przepływów środków pieniężnych oraz
utraty płynności finansowej, na jakie narażona jest jednostka:
Grupa oraz Jednostka Dominująca nie stosuje takich instrumentów finansowych ze względu na fakt, że spodziewane koszty ich
stosowania mogłyby być wyższe od prawdopodobnych korzyści.
2. Instrumenty finansowe w zakresie przyjętych przez jednostkę celach i metodach zarządzania ryzykiem finansowym, łącznie
z metodami zabezpieczenia istotnych rodzajów planowanych transakcji, dla których stosowana jest rachunkowość zabezpieczeń:
Grupa oraz Jednostka Dominująca nie stosuje takich instrumentów finansowych ze względu na fakt, że spodziewane koszty ich
stosowania mogłyby być wyższe od prawdopodobnych korzyści.
22. INFORMACJE O ZAWARTYCH UMOWACH ZNACZĄCYCH DLA DZIAŁALNOŚCI EMITENTA, W TYM
ZNANYCH EMITENTOWI UMOWACH ZAWARTYCH POMIĘDZY AKCJONARIUSZAMI, UMOWACH
UBEZPIECZENIA, WSPÓŁPRACY LUB KOOPERACJI
UMOWY LEASINGU – POWIERZCHNIA BIUROWA, JEDNOSTKA DOMINUJĄCA
W dniu 11 lutego 2019 roku została zawarta umowa najmu pomiędzy Spółką a Archicom Nieruchomości 5 Spółka z o.o. której
przedmiotem jest powierzchnia biurowa znajdująca się w budynku biurowo – usługowym City One zlokalizowanym we
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Ten Square Games S.A. oraz spółki Ten Square Games S.A.
za 2023 rok
35
Wrocławiu przy ul. Traugutta 45. Umowa została zawarta na czas określony wynoszący 5 lat. Okres najmu rozpoczął się w dniu
02.01.2020 r., tj. w dniu przejęcia Przedmiotu Najmu.
W dniu 21.01.2020 roku została zawarta kolejna umowa najmu między Spółką a Archicom Nieruchomości 5 Spółka
z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą we Wrocławiu, której przedmiotem jest powierzchnia biurowa znajdująca się w
budynku biurowo – usługowym City One zlokalizowanym we Wrocławiu przy ul. Traugutta 45. Okres najmu rozpoczął się
15 września 2021 r., a umowa została zawarta na okres 5 lat licząc od dnia odbioru lokalu (warunki umowy analogiczne do
wcześniej zawartej umowy).
W dniu 3.11.2021 roku została zawarta trzecia umowa najmu powierzchni biurowej w biurowcu City One we Wrocławiu.
Umowa została zawarta na czas określony, tj. do dnia 2 stycznia 2025 roku.
Wszystkie wskazane wyżej umowy są ujmowane w sprawozdaniu finansowym zgodnie z MSSF 16, tj. wartość początkowa
nabytego prawa do użytkowania jest wykazywana w środkach trwałych i następnie amortyzowana przez okres najmu biura.
Zdyskontowane płatności z tytułu umów leasingowych są wykazywane odpowiednio w pasywach w części długo-
i krótkoterminowej.
W styczniu 2024 roku wszystkie powyższe umowy zostały renegocjowane i część z nich przedłużona do końca 2027 roku,
a jedna z umów zakończy się szybciej, jeszcze w 2024 roku. Szerszy opis zmian w umowach i ich wpływ na sprawozdanie
finansowe w kolejnych okresach został zaprezentowany w nocie „Zdarzenia pod dniu bilansowym”.
POROZUMIENIE AKCJONARIUSZY
W dniu 21 października 2019 roku zostało zawiązane Porozumienie Akcjonariuszy, w wyniku którego Członkowie
Porozumienia na dzień zawarcia Porozumienia posiadali łącznie 4.603.750 akcji Spółki, stanowiących 63,58% udziału w kapitale
zakładowym, uprawnionych do 4.603.750 głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy Spółki, stanowiących 63,58% ogólnej
liczby głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy Spółki, o czym Spółka informowała w raporcie bieżącym nr 30/2019.
Stronami porozumienia było wąskie grono założycieli i kluczowych dla firmy osób, w tym Maciej Popowicz i Arkadiusz Pernal
(członkowie zarządu od początku istnienia Spółki w 2011 do 2020 roku).
Na podstawie Aneksu numer 2, w dniu 1 lutego 2024 roku, do Porozumienia Akcjonariuszy dołączyły fundacje rodzinne: AMP
Fundacja Rodzinna oraz MJP Fundacja Rodzinna. W związku z zawartym aneksem poszerzony został krąg osobowy stron
Porozumienia Akcjonariuszy, nie zmienił się jednak łączny udział stron Porozumienia Akcjonariuszy w ogólnej liczbie głosów
w Spółce. Do fundacji rodzinnych zostały przekazane akcje posiadane dotychczas przez Macieja Popowicza i Arkadiusza
Pernala. W wyniku tych transakcji Arkadiusz Pernal i Maciej Popowicz bezpośrednio nie posiadają obecnie akcji Spółki.
Od czasu powołania Porozumienia w 2019 roku miały miejsce kilkukrotne transakcje sprzedaży akcji Spółki przez Członków
Porozumienia. Na dzień wydania niniejszego Sprawozdania Porozumienie Akcjonariuszy posiada 1.996.730 akcji co stanowi
27,2% udziału w kapitale zakładowym.
UMOWA ZAKUPU SPÓŁKI RORTOS S.RL.
W dniu 5 lipca 2021 roku Spółka zawarła jako kupujący, z dotychczasowymi wspólnikami Antonio Fariną oraz Roberto
Simonettim jako sprzedającymi, umowę sprzedaży całości udziałów spółce Rortos S.r.l z siedzibą w Weronie.
Cena za cały nabywany udział w Rortos została ustalona na kwotę EUR 45.000.000 bez uwzględniania poziomu gotówki
i poziomu zadłużenia (cash free i debt free basis) w oparciu o mnożnik zysku EBITDA za 2020 rok, znormalizowany
o kapitalizację kosztów osobowych, na poziomie 9,8. Po uwzględnieniu poziomu gotówki i zadłużenia na dzień rozliczenia
płatność wyniosła 46,7 mln EUR. Ponadto, na warunkach określonych w Umowie Sprzedającym będzie przysługiwało
dodatkowe wynagrodzenie (earn-out payment) zależne od wyników Rortos w okresie od 1 lipca 2021 roku do 31 grudnia 2025
roku, wyliczone zgodnie z formułą uzgodnioną w Umowie - w maksymalnej kwocie nie wyższej niż wynik adjusted EBITDA
osiągnięty przez Rortos w adekwatnym okresie.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Ten Square Games S.A. oraz spółki Ten Square Games S.A.
za 2023 rok
36
Poza wskazanymi powyżej umowami Zarząd nie jest świadomy istnienia innych istotnych umów.
23. OCENA ZARZĄDZANIA ZASOBAMI FINANSOWYMI, Z UWZGLĘDNIENIEM ZDOLNOŚCI WYWIĄZYWANIA
SIĘ Z ZACIĄNIĘTYCH ZOBOWIĄZAŃ, ORAZ OKREŚLENIE EWENTUALNYCH ZAGROŻEŃ I DZIAŁAŃ,
JAKIE EMITENT PODJĄŁ LUB ZAMIERZA PODJĄĆ W CELU PRZECIWDZIAŁANIA TYM ZAGROŻENIOM
Jednostka Dominująca oraz spółki zależne posiadały wysoki stan środków pieniężnych na dzień 31.12.2023 roku oraz
31.12.2022 roku. Spółki Grupy regulują swoje zobowiązania terminowo. Spółki Grupy nie mają również problemów ze spływem
należności – zdecydowana większość kwot dotyczących danego miesiąca jest regulowana w ciągu kolejnych 4-5 tygodni.
W ocenie Zarządu obecna sytuacja finansowa Emitenta nie wymaga powzięcia dodatkowych kroków mających na celu
przeciwdziałanie ww. zagrożeniom.
24. OCENA MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZAMIERZEŃ INWESTYCYJNYCH, W TYM INWESTYCJI
KAPITAŁOWYCH, W PORÓWNANIU DO WIELKOŚCI POSIADANYCH ŚRODKÓW, Z UWZGLĘDNIENIEM
MOŻLIWYCH ZMIAN W STRUKTURZE FINANSOWANIA TEJ DZIAŁALNOŚCI
Środki pieniężne na dzień 31 grudnia 2023 roku wyniosły 162,8 mln PLN, zatem Grupa posiada pełne możliwości rozwijania
istniejącego portfela produktów oraz tworzenia nowych. Grupa jest również zainteresowana akwizycjami innych podmiotów
działających na rynku gier wydawanych w modelu F2P – jeżeli Zarząd Jednostki Dominującej uznałby za korzystne przejęcie
dużego podmiotu, wówczas nie jest wykluczone pozyskanie finansowania zewnętrznego. Takie kroki będą podejmowane
w przypadku pojawienia się korzystnej okazji inwestycyjnej.
25. INFORMACJE O SYSTEMIE KONTROLI PROGRAMÓW AKCJI PRACOWNICZYCH
Jednostka dominująca na dzień 31.12.2023 roku posiadała aktywne trzy programy motywacyjne, które zostały opisane
w sprawozdaniu finansowym w nocie „Programy motywacyjne”.
Jeden z programów motywacyjnych jest skierowany do Zarządu Spółki, program ten został uchwalony w dniu 19 grudnia 2023
roku Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki. Szczegółowy regulamin programu został również zatwierdzony przez
akcjonariuszy w formie uchwały. Realizacja programu nadzorowana jest bezpośrednio przez Radę Nadzorczą.
Pozostałe dwa programy motywacyjne zostały uchwalone przez Zarząd spółki i są skierowane do kluczowych pracowników
i współpracowników Spółki. Kontrolę nad realizacją programu sprawuje bezpośrednio Zarząd.
26. OPIS ISTOTNYCH POZYCJI POZABILANSOWYCH W UJĘCIU PODMIOTOWYM, PRZEDMIOTOWYM
I WARTOŚCIOWYM
Na dzień 31.12.2023 roku oraz na dzień 31.12.2022 roku Grupa nie posiadała istotnych pozycji pozabilansowych.
27. WARTOŚĆ WYNAGRODZEŃ, NAGRÓD LUB KORZYŚCI, W TYM WYNIKAJĄCYCH Z PROGRAMÓW
MOTYWACYJNYCH LUB PREMIOWYCH OPARTYCH NA KAPITALE EMITENTA DLA OSÓB
ZARZĄDZAJĄCYCH, NADZORUJĄCYCH ALBO CZŁONKÓW ORGANÓW ADMINISTRUJĄCYCH EMITENTA
Poniżej zaprezentowano wynagrodzenia w podziale na wypłacone i należne. W przypadku braku adnotacji kwota wypłacona
równa się kwocie należnej za dany okres sprawozdawczy. Sumy dla danej osoby prezentują natomiast tylko kwoty należne
zgodnie z zasadą memoriału, tj. zgodnie z zasadą z jaką zostało sporządzone niniejsze sprawozdanie finansowe.
W przypadku członków Zarządu, w wynagrodzeniu gotówkowym stałym zaprezentowano łącznie kwoty wynikające z dwóch
stosunków prawnych:
- powołanie
- umowa o pracę / umowa współpracy / kontrakt managerski.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Ten Square Games S.A. oraz spółki Ten Square Games S.A.
za 2023 rok
37
Osoba powiązana
Wynagrodzenia
Dywidenda netto
Okres
01.01.2023-
31.12.2023
01.01.2022-
31.12.2022
01.01.2023-
31.12.2023
01.01.2022-
31.12.2022
Zarząd (suma wynagrodzenia należnego)
9 427 589
29 030 296
834 775
2 775 554
Maciej Zużałek (do 22.05.2023)
6 375 362
24 957 072
b/d
1 578 091
– Ten Square Games S.A. - wynagrodzenie gotówkowe stałe
342 194
824 400
b/d
1 578 091
– Ten Square Games S.A. – program motywacyjny za lata 2Q2020 -
1Q 02023
6 033 168 24 132 672
- -
Andrzej Ilczuk
1 165 902
636 000
60 583
19 343
– Ten Square Games S.A. - wynagrodzenie gotówkowe stałe
751 935
636 000
60 583
19 343
– Ten Square Games S.A. – wynagrodzenie gotówkowe zmienne
należne
413 967 0
- -
– Ten Square Games S.A. – wynagrodzenie gotówkowe zmienne
wypłacone
223 283 0
- -
Anna Idzikowska (do 28.02.2023)
111 139
719 300
b/d
137 700
– Ten Square Games S.A. - wynagrodzenie gotówkowe stałe
106 000
636 000
b/d
137 700
– Ten Square Games S.A. - wynagrodzenie gotówkowe zmienne,
należne, wypłacone
5 139 83 300
- -
Janusz Dziemidowicz
636 000
636 000
491 340
682 417
– Ten Square Games S.A. - wynagrodzenie gotówkowe stałe
636 000
636 000
491 340
682 417
Wojciech Gattner (do 22.05.2023)
503 186
1 445 924
169 128
200 054
– Ten Square Games S.A. - wynagrodzenie gotówkowe stałe
wypłacone
264 129 636 000
169 128 200 054
– Ten Square Games S.A. – wynagrodzenie gotówkowe zmienne
wypłacone
306 334 960 824
- -
– Ten Square Games S.A. – wynagrodzenie gotówkowe zmienne
należne
239 057 809 924
- -
Magdalena Jurewicz
636 000
636 000
113 724
157 950
- Ten Square Games S.A. - wynagrodzenie gotówkowe wypłacone
636 000
636 000
113 724
157 950
Rada Nadzorcza
372 000
381 290
4 119 293
5 721 241
Rafał Olesiński
102 000
102 000
3 902
5 419
Tomasz Drożdżyński (do 11.03.2022)
0
9 290
b/d
0
Maciej Marszałek
60 000
60 000
256 608
356 400
Wiktor Schmidt
48 000
48 000
0
0
Marcin Biłos
54 000
54 000
0
0
Kinga Stanisławska
54 000
54 000
612
851
Arkadiusz Pernal
54 000
54 000
3 858 171
5 358 571
Osoby powiązane (Ten Square Games S.A.)
Maciej Popowicz (od 1.04.2023)
43 500
0
b/d
b/d
Kluczowy personel (Ten Square Games S.A.)
0
0
b/d
b/d
Członkowie rodziny kluczowego personelu/Zarządu (Ten Square
Games S.A.)
0 303 400
b/d b/d
Transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi odbyły się na warunkach równorzędnych z tymi, które obowiązują
w transakcjach zawartych na warunkach rynkowych. Członkowie kadry kierowniczej nie zawierali transakcji z jednostkami
zależnymi od Ten Square Games S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Ten Square Games S.A. oraz spółki Ten Square Games S.A.
za 2023 rok
38
28. UMOWA Z AUDYTOREM
Wybór firmy audytorskiej przeprowadzającej badanie rocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy 2023 został dokonany przez Radę Nadzorczą Spółki w formie podjętej uchwały w dniu 18 maja 2021 roku po
przedstawionej przez Komitet Audytu rekomendacji. Rada Nadzorcza dokonała wyboru firmy audytorskiej PKF Consult Sp. z
o.o. sp. k. do przeprowadzenia przeglądów półrocznych sprawozdań finansowych Ten Square Games S.A. i półrocznych
skonsolidowanych sprawozdań finansowych Grupy Kapitałowej Ten Square Games S.A. za okresy od 01.01.2022 r. do
30.06.2022 r. oraz od 01.01.2023 r. do 30.06.2023 r., a także badania rocznych jednostkowych sprawozdań finansowych Ten
Square Games S.A. oraz rocznych skonsolidowanych sprawozdań finansowych Grupy Kapitałowej Ten Square Games S.A.
za lata 2022 oraz 2023 i tym samym postanowiła o przedłużeniu umowy z PKF Consult Sp. z o.o. sp.k. Powyższa umowa zawiera
także usługę oceny rocznego sprawozdania o wynagrodzeniach.
Wyszczególnienie koszty 2023 roku koszty 2022 roku
badanie skonsolidowanego i jednostkowego sprawozdania za rok 2023 (2022)
89 600
89 600
przegląd skonsolidowanego i jednostkowego sprawozdania za pierwsze półrocze
2023 (2022)
41 400
41 400
ocena sprawozdania o wynagrodzeniach za rok 2023 (2022) 9 400
9 400
RAZEM
140 400
140 400
29. INFORMACJE O TRANSAKCJACH ZAWARTYCH PRZEZ EMITENTA LUB JEDNOSTKĘ OD NIEGO
ZALEŻNĄ Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI NA INNYCH WARUNKACH NIŻ RYNKOWE, WRAZ Z ICH
KWOTAMI ORAZ INFORMACJAMI OKREŚLAJĄCYMI CHARAKTER TYCH TRANSAKCJI;
W 2023 roku jak również od dnia 1.01.2024 roku do dnia publikacji jednostkowego oraz skonsolidowanego raportu rocznego za
2023 rok Emitent oraz spółki od niego zależne nie zawarli istotnych transakcji z podmiotami powiązanymi na innych warunkach
niż rynkowe.
30. EMISJA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH - WYKORZYSTANIE WPŁYWÓW Z EMISJI PAPIERÓW
WARTOŚCIOWYCH W OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM
W 2023 roku jak również od dnia 1.01.2024 roku do dnia publikacji jednostkowego oraz skonsolidowanego raportu rocznego
za 2023 rok, nie miała miejsca emisja papierów wartościowych Emitenta.
31. ZMIANY W PODSTAWOWYCH ZASADACH ZARZĄDZANIA PRZEDSIĘBIORSTWEM EMITENTA I JEGO
GRUPĄ KAPITAŁOWĄ
W 2023 roku jak również od dnia 1.01.2024 roku do dnia publikacji jednostkowego oraz skonsolidowanego raportu rocznego
za 2023 rok, Emitent nie dokonywał żadnych zmian w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem Emitenta i jego
Grupą Kapitałową.
32. UMOWY ZAWARTE MIĘDZY EMITENTEM A OSOBAMI ZARZĄDZAJĄCYMI, PRZEWIDUJĄCE
REKOMPENSATĘ W PRZYPADKU REZYGNACJI LUB ZWOLNIENIA Z ZAJMOWANEGO STANOWISKA BEZ
WAŻNEJ PRZYCZYNY LUB GDY ICH ODWOŁANIE LUB ZWOLNIENIE NASTĘPUJE Z POWODU
POŁĄCZENIA EMITENTA PRZEZ PRZEJĘCIE
W 2023 roku jak również od dnia 1.01.2024 roku do dnia publikacji jednostkowego oraz skonsolidowanego raportu rocznego za
2023 rok, Emitent nie zawierał umów z osobami zarządzającymi, przewidujących rekompensatę w przypadku rezygnacji lub
zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia
Emitenta przez przejęcie.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Ten Square Games S.A. oraz spółki Ten Square Games S.A.
za 2023 rok
39
33. INFORMACJE O WSZELKICH ZOBOWIĄZANIACH WYNIKAJĄCYCH Z EMERYTUR I ŚWIADCZEŃ
O PODOBNYM CHARAKTERZE DLA BYŁYCH OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH, NADZORUJĄCYCH ALBO
BYŁYCH CZŁONKÓW ORGANÓW ADMINISTRUJĄCYCH ORAZ O ZOBOWIĄZANIACH ZACIĄGNIĘTYCH
W ZWIĄZKU Z TYMI EMERYTURAMI
W 2023 roku jak również od dnia 1.01.2024 roku do dnia publikacji jednostkowego oraz skonsolidowanego raportu rocznego za
2023 rok, nie wystąpiły zobowiązania wynikające z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych osób
zarządzających, nadzorujących albo byłych członków organów administrujących oraz nie zostały zaciągnięte zobowiązania
w związku z tymi emeryturami.
34. SPOŁECZNA ODPOWIEDZIALNOŚĆ BIZNESU (ESG)
34.1. Wstęp
Pomimo że Grupa Ten Square Games nie podlega obowiązkowi raportowemu wprowadzonemu na podst. art. 49b Ustawy z dnia
29 września 1994 roku o rachunkowości oraz art. 55 ust. 2b-2c., Zarząd Jednostki Dominującej na etapie budowania strategii
rozwoju biznesu uwzględnia interesy różnych grup społecznych, ochronę środowiska, a także relacje z różnymi grupami
interesariuszy.
W 2023 roku Grupa Ten Square Games S.A. rozpoczęła przygotowania do raportowania na podstawie uni
jnej dyrektywy
w sprawie sprawozdawczości w zakresie zrównoważonego rozwoju (CSRD - Corporate Sustainability Reporting Directive),
która nakłada na nią obowiązek sporządzenia raportu niefinansowego począwszy od raportu za 2025 r. Raport tworzony będzie
zgodnie z wymaganiami standardów ESRS (European Sustainability Reporting Standards) i będzie prezentował informacje oraz
dane liczbowe o Jednostce Dominującej Grupy Kapitałowej oraz jej spółkach zależnych. Aby przygotować się do tego procesu,
Grupa Ten Square Games przeprowadziła w 2023 roku szereg działań, takich jak:
● badanie istotności,
● analiza ryzyk klimatycznych oraz
● badanie zgodności z taksonomią.
Ich opis przedstawiono w dalszej części dokumentu. Te prace oraz liczne warsztaty i szkolenia posłużyły Grupie Ten Square
Games do weryfikacji procesów zbierania danych oraz określenia grup danych, które będą niezbędne, by w przyszłości raport
zrównoważonego rozwoju Grupy Ten Square Games był w pełni zgodny z wymogami przepisów prawa w tym zakresie.
W 2024 roku Grupa Ten Square Games planuje dalsze działania przybliżające Grupę do zgodności z wymogami regulacji.
Jednym z najważniejszych z nich będzie, między innymi, opracowanie Strategii ESG Grupy Ten Square Games.
Prowadząc działalność z zakresu zrównoważonego rozwoju, Zarząd Jednostki Dominującej co roku ustala plan działań z obszaru
ESG oraz przeznacza na te działania budżet, aby realnie wspomóc rozwiązywanie istotnych problemów globalnych zgodnie
z wartością firmy “Bądź Częścią Zmiany”. Ambicją Zarządu Jednostki Dominującej jest aby działalność biznesowa Grupy nie
wywierała negatywnego wpływu na środowisko oraz budowała długoterminową wartość dla wszystkich interesariuszy w tym:
graczy, partnerów biznesowych, osób świadczących pracę i usługi na rzecz Grupy.
Zarząd Ten Square Games zarówno na etapie tworzenia strategii, jak i w codziennej działalności biznesowej stara się wdrażać
międzynarodowe standardy Environmental, Social, and Governance (ESG). Jednostka Dominująca współpracuje z globalnymi
organizacjami, takimi jak Fair Play Alliance i Tech To The Rescue, aby w oferowanych produktach stosować bardziej
zrównoważone rozwiązania i dzielić się zasobami z organizacjami pozarządowymi.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Ten Square Games S.A. oraz spółki Ten Square Games S.A.
za 2023 rok
40
34.2. Model biznesowy Ten Square Games
Grupa TSG to lider rynku innowacyjnych gier mobilnych o tematyce hobbystycznej, które towarzyszą graczom przez wiele
lat. Wartość rynku gier mobilnych osiągnęła 90,5 mld USD (Newzoo) w 2023 r. i według prognoz długoterminowych będzie
rosnąć.
Model biznesowy Grupy TSG opiera się na udostępnianiu bezpłatnych do ściągnięcia gier z monetyzacją realizowaną poprzez
płatności dokonywane w aplikacji przez graczy. Kluczowym elementem strategii monetyzacji są tzw. Live Ops – regularnie
organizowane wydarzenia w grze, które angażują graczy poprzez nowe zadania i cele.
Główne produkty Grupy zostały opisane w punkcie 3. Sprawozdania Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Ten Square
Games oraz spółki Ten Square Games S.A. za 2023 rok. W punkcie 11. powyższego dokumentu Zarząd Jednostki dominującej
przedstawił strategię jej działania oraz przewidywany rozwój.
W kwietniu 2023 r. Zarząd Jednostki dominującej zrewidował dotychczasową strategię działalności. Była to odpowiedź
na gwałtowne, strukturalne zmiany na rynku gier mobilnych. Grupa Ten Square Games skupiła się na rozwoju głównych
projektów, zrezygnowała z dalszego rozwijania dwóch projektów i dopasowała strukturę zatrudnienia do kondycji rynku oraz
planów rozwoju. Dzięki szybkiej adaptacji do zmiennych warunków rynkowych Grupa rozpoczyna 2024 rok ze stabilną sytuacją
finansową, gotowa na kolejny etap rozwoju.
Przeprowadzone w 2023 roku badanie istotności potwierdziło, że dla rozwoju Grupy TSG najważniejsi są jej pracownicy oraz
konsumenci (użytkownicy końcowi). Grupa działa w branży, w której kreatywność i innowacyjność zatrudnionych osób są
najważniejsze w walce o pozycję rynkową. Dlatego też od początku swojego istnienia Grupa przywiązuje olbrzymią wagę do
tego, aby tworzyć atrakcyjne miejsce pracy przyciągające talenty z całego świata. Na koniec 2023 roku 76% wszystkich
zatrudnionych osób w Grupie było narodowości polskiej, a 24% pracowników Grupy reprezentowało inne narodowości.
Ten Square Games dba również o relacje ze swoimi użytkownikami tworząc najwyższej klasy zespół ds. obsługi klienta, którego
głównym zadaniem jest utrzymanie dobrych relacji z graczami. Gry tworzone przez Grupę są adresowane do użytkowników
dorosłych, powyżej 18 roku życia.
Aby lepiej poznać potrzeby graczy i skuteczniej na nie odpowiadać, Zarząd Jednostki dominującej zlecił przeprowadzenie
badania charakterystyki graczy głównych produktów. Jego wyniki potwierdziły, że wśród graczy Fishing Clash i Hunting Clash
dominują mężczyźni, którzy stanowią odpowiednio 84% i 83% graczy. W obu grach najliczniejszą grupą wiekową są osoby
w wieku 35-54 lata, które stanowią łącznie około 68% graczy. Grupa wiekowa 18-34 lat stanowi około 10-11%, a grupa 55+
około 21% graczy.
Większość graczy Fishing Clash i Hunting Clash to osoby o ustabilizowanym statusie rodzinnym oraz pracujące zawodowo. Ich
główną motywacją do udziału w grze jest pokonywanie kolejnych wyzwań, zdobywanie największej liczby punktów oraz
spędzanie czasu z ludźmi o podobnych zainteresowaniach i rywalizowanie z nimi. Większość graczy wymienia wędkarstwo
i polowanie jako swoje hobby w świecie rzeczywistym, co wskazuje na silne powiązanie między zainteresowaniami życiowymi,
a wyborem gier.
Na podstawie dobrowolnej ankiety przeprowadzonej wśród graczy Wings of Heroes stwierdzono, że fani tego tytułu to dojrzałe
osoby – średnia wieku gracza to około 49 lat. Dominują w niej mężczyźni, którzy stanowią około 98% graczy. Podzielają oni
wspólne zainteresowania, wśród których jest historia, lotnictwo i aktywności na świeżym powietrzu. Gracze Wings of Heroes
są zainteresowani poszerzaniem wiedzy na temat latania samolotem oraz historii. Chętnie grają w realistyczne symulatory lotów.
34.3. Kultura korporacyjna
Kultura korporacyjna w TSG skupia się wokół 5 podstawowych wartości. Są one regularnie omawiane i promowane przez
Zarząd Jednostki dominującej. Spotkania z pracownikami całej Grupy odbywają się co najmniej dwa razy do roku. Stanowią
one platformę do dyskusji na temat wartości firmy, ich rozumienia i zastosowania w codziennej pracy. Wartości te obejmują
odwagę do eksploracji, odpowiedzialność, współpracę , szybkie adaptowanie się do zmian oraz wzajemne zaufanie. Regularność
spotkań zapewnia ciągłą refleksję nad kulturą korporacyjną i jej integracją w działalności operacyjnej TSG.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Ten Square Games S.A. oraz spółki Ten Square Games S.A.
za 2023 rok
41
Główne wartości promowane przez Ten Square Games to:
● Dare to Explore (Odwaga do eksploracji): zachęcanie do kreatywności, innowacji i uczenia się na błędach.
● Own It (Bądź odpowiedzialny): promowanie odpowiedzialności, kreatywności i samodzielności.
● Grow Together (Razem się rozwijajmy): wspieranie współpracy, rozwoju osobistego i zawodowego w zespole.
● Change Fast (Szybko się zmieniaj): adaptacja do dynamicznie zmieniającego się środowiska rynkowego.
● Trust (Zaufanie): transparentność, otwartość i uczciwość.
Te tematy są nie tylko promowane podczas spotkań, ale także stanowią kryteria oceny w procesach rekrutacyjnych i podczas
ocen pracowniczych, co podkreśla ich znaczenie dla kultury organizacyjnej TSG.
Zarząd Jednostki dominującej wspiera także oddolne inicjatywy pracownicze, co pokazuje praktyczny wymiar zobowiązania do
kształtowania kultury korporacyjnej. Dodatkowo, Zarząd Ten Square Games uznaje odpowiedzialność za projekty i odwagę do
eksploracji jako kluczowe dla sukcesu firmy, co jest komunikowane pracownikom jako ważne elementy kultury organizacyjnej,
które budują przewagę konkurencyjną TSG na rynku gier mobilnych.
Zarząd Jednostki dominującej posiada narzędzia w celu wspierania kultury korporacyjnej, w tym:
● Finansowanie inicjatyw pracowniczych - pokazuje wsparcie Zarządu dla innowacyjności i zaangażowania
pracowników.
● Ocena dopasowania do kultury organizacyjnej podczas rekrutacji - zapewnia, że nowi pracownicy będę działać
zgodnie z wartościami firmy.
● Regularne oceny pracownicze - obejmują ocenę zgodności zachowań pracowników z kulturą organizacyjną.
● Wydarzenia integracyjne - organizacja dużych wydarzeń integracyjnych dla całej Grupy oraz mniejszych spotkań
w ramach zespołów promuje współpracę i budowanie relacji międzyludzkich.
Kultura organizacyjna w TSG jest dynamiczna i ewoluuje wraz z firmą, co jest odzwierciedlone w sposobie, w jaki Zarząd
Jednostki dominującej angażuje się w jej rozwój i promocję. Przez skupienie się na kluczowych wartościach i ich integrację w
codzienną działalność, TSG tworzy środowisko pracy, które sprzyja innowacyjności, odpowiedzialności i wspólnemu
rozwojowi.
34.4. 2021-2024 filary zrównoważonego rozwoju
34.4.1. Environmental - Środowisko
Celem środowiskowym Jednostki Dominującej jest zmniejszenie śladu węglowego zgodnie z Greenhouse Gas Protocol (GHGP)
w czterech obszarach działalności firmy:
1. redukcja emisji CO2 w procesach i rozwiązaniach we wszystkich biurach Ten Square Games;
2. redukcja emisji CO2 podczas podróży służbowych;
3. kompensowanie wpływu na środowisko wywieranego przez pracowników i kontrahentów podczas wykonywania obowiązków
zawodowych;
4. kompensowanie wpływu na środowisko naturalne wywieranego przez graczy podczas korzystania z produktów Ten Square
Games.
Emisje gazów cieplarnianych
Spółka nie oszacowała jeszcze emisji gazów cieplarnianych za 2023 rok. Wynika to z faktu zmiany podmiotu wspomagającego
Ten Square Games w obliczeniach w celu zapewnienia dokładniejszych danych umożliwiających właściwą analizę największych
źródeł emisji. Poniżej Spółka przekazuje obliczenia dokonane za 2022 r.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Ten Square Games S.A. oraz spółki Ten Square Games S.A.
za 2023 rok
42
Emisje za rok 2022 zostały policzone w trzech zakresach (Scope):
Zakres 1: emisje bezpośrednie (Emisje gazów cieplarnianych generowane bezpośrednio przez organizację i jej działania.
Przykłady: spalanie paliw kopalnych, wycieki czynnika chłodniczego.)
Zakres 2: emisje pośrednie związane z energią (Emisje związane ze zużyciem przez organizację energii elektrycznej, ciepła lub
pary. Przykład: zużycie energii elektrycznej.)
Zakres 3: inne emisje pośrednie (Wszystkie inne emisje pośrednie występujące na górze lub na dole łańcucha wartości
organizacji. Przykłady: zakup surowców, zakup usług, podróże służbowe, transport towarów, odpady, wykorzystanie i koniec
życia sprzedanych produktów, energia wydobywcza.)
Wykorzystana metodyka obliczeń:
● Oficjalna i zatwierdzona metodologia GHG Protocol: ISO 14064-1;
● GWP 100.
Emisje w zakresie 1&2 wyniosły 230 tCO2e, a w zakresie trzecim 8.4 ktCO2e. Całkowite emisje wyniosły 8.6 ktCO2e. Stanowi
to redukcję o 16% rok do roku w sumie wszystkich trzech zakresów. Większość emisji generowanych przez Jednostkę
dominującą to emisje cyfrowe – są one związane z działaniem i obsługą produktów - gier mobilnych.
Większość wykonanych obliczeń bazowała na metodzie wydatkowej, tyczy się to przede wszystkim emisji w Zakresie 3.
Do kalkulacji wykorzystywane były wskaźniki z bazy ADEME's Base Carbone.
Grupa angażowała się w opisane w dalszej części dokumentu projekty mające na celu zbudowanie świadomości ekologicznej
wśród jej graczy. Te działania były prowadzone z uznanymi partnerami. W rezultacie swoich działań Ten Square Games S.A.
otrzymuje certyfikowane kredyty węglowe (VERRA – Verified Carbon Credits), które mogą zniwelować część emisji gazów
cieplarnianych emitowanych przez Grupę.
Zużycie energii
W 2023 r. zużycie energii w głównej siedzibie Ten Square Games S.A. we Wrocławiu wyniosło 177,02 MWh. Zużycie energii
w biurze zależnej spółki Rortos z siedzibą w Weronie zużycie wyniosło 37,490 kWh. Grupa w trakcie 2023 roku posiadała także
biura w Warszawie, Berlinie i Bukareszcie, jednakże najczęściej były to współdzielone, małe powierzchnie. Dla tych przestrzeni
nie było możliwe uzyskanie danych dotyczących faktycznego zużycia energii od administratorów budynku.
Ekologiczne aktywacje w grach
Grupa podejmuje aktywnie inicjatywy proklimatyczne. Aktywacje w grach stanowią ważny element strategii firmy, których
celem jest stworzenie ciekawych i angażujących treści dla graczy, przekazując w rozrywkowy sposób wiedzę z zakresu ekologii
i problemów środowiskowych, a także inspirując do działań na rzecz walki ze zmianami klimatycznymi.
Ten Square Games od 2022 roku bierze udział w corocznym wydarzeniu Green Game Jam organizowanym przez sojusz Playing
for the Planet Alliance (stworzonym przez UN Environment Program). W ramach zeszłorocznego wydarzenia (2023) Fishing
Clash stworzył tygodniowe wydarzenie skupione wokół trzech ekosystemów (Amazonki, Himalajów i Oceanu Indyjskiego) oraz
trzech zagrożonych zwierząt. Gracze zbierając eventową walutę i wykonując zadania osiągnęli cel, dzięki czemu firma
przekazała środki na wybrane projekty Milkywire – platformy technologicznej umożliwiającej wspieranie różnych projektów
proekologicznych. Celem TSG było zwrócenie uwagi na aktualne problemy natury w wymienionych rejonach i edukacja graczy.
Każda aktywacja jest planowana tak, aby zachować spójną narrację pomiędzy działaniami w grze podczas wydarzenia, a
zaangażowaniem firmy lub graczy w projekt środowiskowy w realnym świecie. Przykładem może być wydarzenie z okazji Dnia
Ziemi w Fishing Clash na jednej z lokacji - Nowej Zelandii. Gracze dostali zaproszenie do udziału poprzez aktywne zdobywanie
punktów za wyłowienie śmieci z nowozelandzkiego łowiska, stopniowo przywracając mu pierwotny wygląd. Jednostka
dominująca przekazała 30.000 USD na projekt nowozelandzkiej organizacji pozarządowej WAI Wanaka poprzez kooperację z
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Ten Square Games S.A. oraz spółki Ten Square Games S.A.
za 2023 rok
43
partnerem PlanetPlay. Założeniem projektu jest monitoring i badania nad stanem mikroplastiku w wodach Nowej Zelandii. Takie
podejście do tworzenia aktywacji maksymalizuje skuteczność dotarcia do dużej grupy odbiorców.
Aktywacje pojawiły się również w grze Hunting Clash podczas Światowego Dnia Środowiska. Gracze zostali zaproszeni do
przyłączenia się do wydarzenia ekologicznego w grze, którego celem było podniesienie świadomości ekologicznej. Gracze
zaczynali od skażonej lokalizacji (Tanzania), która została oczyszczona w trakcie gry, aby w końcu przywrócić ją do pięknego,
pierwotnego stanu. Ponownie firma współpracowała z organizacją pozarządową PlanetPlay, aby zebrać fundusze na projekt
Hongera w Kenii. Przyczynił on się do redukcji emisji dwutlenku węgla i wsparł lokalną społeczność. Wydarzenie zjednoczyło
graczy Hunting Clash w misji pomagania światu podczas grania w ich ulubioną grę.
Wspólnie, dzięki zaangażowaniu graczy w eko-aktywacje w grze i wsparciu finansowym Grupy udało się wesprzeć 3 projekty
środowiskowe - WAI Wanaka, Milkywire oraz projekt PlanetPlay Hongera, który wygenerował 2000 jednostek kompensacji
węglowej (carbon credits).
34.4.2 Social - Społeczeństwo
Ten Square Games dostrzega swój wpływ na społeczności lokalne, w których funkcjonują najważniejsi interesariusze Grupy:
osoby świadczące pracę na rzecz Grupy na podstawie umowy o pracę lub innego stosunku prawnego, kontrahenci,
podwykonawcy, gracze, dostawcy i akcjonariusze. Grupa poprzez swoją działalność ma realny wpływ na kształtowanie
ekosystemu, w którym funkcjonuje. Dlatego też w Ten Square Games obowiązujące zasady, procedury i polityka biznesowa
koncentrują się na 2 głównych grupach w tym obszarze:
1. Pracownikach i innych osobach świadczących pracę na rzecz Grupy. W tym obszarze aspektami, którym Grupa poświęca
dużo uwagi są:
a. równość wynagrodzeń - jej efektem ma być niwelowanie lub utrzymanie luki płacowej pomiędzy pracownikami różnych
płci zatrudnionych w Ten Square Games na poziomie niższym niż w całej polskiej gospodarce. Efekt ten jest osiągany
poprzez różne działania podejmowane w 2023 roku, np. benchmarki wynagrodzeń weryfikowane dwa razy w roku,
promowanie i zatrudnianie kobiet na stanowiskach kierowniczych i wyższych stanowiskach technicznych.
Warto zauważyć, że wiele z najwyższych stanowisk w Grupie Ten Square Games zajmują kobiety. W sumie 30% liderów
w TSG to kobiety, co jest średnim wskaźnikiem w branży technologicznej, ale liczba ta może w najbliższym czasie
wzrosnąć zgodnie z wyżej wspomnianym trendem zwiększania różnorodności zespołów.
b. zdrowie psychiczne - uznając wagę tego zagadnienia, którego katalizatorem była pandemia COVID-19, Ten Square Games
angażuje się we wspieranie zdrowia mentalnego pracowników. Oprócz zapewnienia prywatnej opieki medycznej, firma
wprowadziła dodatkowy pakiet opieki psychologicznej.
2. Użytkownikach końcowych produktów Grupy Ten Square Games - graczach. Zespół zajmujący się na co dzień kontaktami
z graczami przekazuje na bieżąco wszelkie zgłaszane uwagi zespołom produktowym. W rezultacie w produktach
wprowadzane są zmiany, które wychodzą naprzeciw potrzebom użytkowników. Dodatkowo, przyjęte zostały procedury
mające na celu eliminację niewłaściwych zachowań wśród graczy. W 2023 roku działania te zostały dodatkowo wsparte
wprowadzeniem Kodeksu postępowania dla graczy (“Code of conduct”).
Większość osób współpracujących z Grupą Ten Square Games zarówno na podstawie umowy o pracę, jak i na innych zasadach
t
o specjaliści ds. technologii informacyjno-komunikacyjnych. W 2023 roku Grupa Ten Square Games zatrudniała średnio na
podstawie umowy o pracę 222 osoby, natomiast średnia liczba osób zatrudnionych w Grupie Ten Square Games w 2023 roku,
na podstawie wszystkich rodzajów umów, wyniosła 390. 62% zatrudnionych to mężczyźni, a 38% to kobiety. Najliczniejszą
grupą wiekową zarówno wśród kobiet, jak i mężczyzn są osoby w wieku 30-50 lat.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Ten Square Games S.A. oraz spółki Ten Square Games S.A.
za 2023 rok
44
Pracownicy zatrudnieni na podstawie umowy o pracę w Grupie Ten Square Games w podziale na grupy wiekowe i płeć – stan
na 31.12.2023:
Wiek Kobiety Mężczyźni
Grupa wiekowa powyżej 50 lat
0
5
Grupa wiekowa 30-50 lat 45 76
Grupa wiekowa poniżej poniżej 30 lat
35
52
RAZEM 80 133
Pracownicy zatrudnieni na podstawie umowy o pracę w Grupie Ten Square Games w podziale na narodowość i płeć – stan na
31.12.2023:
Narodowość
Kobiety
Mężczyźni
polska 67 95
włoska 4 25
pozostałe 9 13
RAZEM
80
133
W Zarządzie Jednostki Dominującej jednym z trzech członków Zarządu jest kobieta. W sześcioosobowym składzie Rady
Nadzorczej również zasiada jedna kobieta.
Wskaźnik Gender Pay Gap dla całej Grupy Ten Square Games w 2023 roku wyniósł 6,43% i był niższy o 1,37 p.p od wskaźnika
Gender Pay Gap dla Polski za 2022 rok (ostatnia aktualizacja danych publikowanych przez Eurostat.)
Powyższy wskaźnik opracowano zgodnie z definicją określoną w standardach ESRS. Oznacza to, że został obliczony na
podstawie średniej godzinowej płacy brutto kobiet podzielonej przez średnią godzinową płacę brutto mężczyzn ważonej liczbą
zatrudnionych pracowników w każdej ze spółek Grupy Ten Square Games. Wskaźnik został obliczony dla pracowników
zatrudnionych na podstawie umowy o pracę.  Wskaźnik kalkulowany wskazaną metodą (nieskorygowana luka płacowa) nie
uwzględnia pełnej charakterystyki zatrudnienia.
Grupa Ten Square Games wspiera pracowników w łączeniu życia zawodowego i rodzinnego. Jedną z inicjatyw jest utrzymanie
możliwości pracy zdalnej w wybrane dni tygodnia czy umożliwienie elastycznych form zatrudnienia po powrocie z urlopów
macierzyńskich, wychowawczych bądź rodzicielskich. W ramach przygotowań do raportowania zgodnie ze standardami ESRS
Jednostka dominująca zweryfikowała kilka wskaźników, które będą wymagały raportowania w zakresie godzenia życia
zawodowego z rodzinnym (work-life balance). Informacje uzyskane w tym procesie to fakt, że w 2023 roku 37 osób było
uprawnionych do urlopów rodzicielskich. Z tego uprawnienia skorzystało 21 osób. Natomiast wskaźnik powrotu do pracy po
wykorzystaniu urlopu rodzicielskiego wyniósł w 2023 roku 71,4%. Wskaźnik retencji osób powracających z urlopów
rodzicielskich wyniósł 100%.
Osoby pracujące i współpracujące z Grupą TSG stanowią główne źródło innowacji i pomysłów, które mogą prowadzić do
stworzenia przełomowych gier i technologii. Inwestowanie w rozwój kompetencji i kreatywność pracowników może skutkować
powstaniem nowych, innowacyjnych produktów, co zwiększa konkurencyjność Grupy na rynku gier mobilnych. Budowanie
silnej kultury organizacyjnej, która wspiera zaangażowanie i lojalność pracowników, może prowadzić do zwiększenia
produktywności i jakości pracy. Osoby, które identyfikują się z firmą, częściej dążą do osiągnięcia wspólnych celów, co może
przekładać się na lepsze wyniki firmy. Dlatego też w 2023 roku Grupa Ten Square Games zapewniła możliwość uczestniczenia
osobom pracującym na jej rzecz w 18 różnych szkoleniach i warsztatach podnoszących ich kompetencje miękkie. Grupa Ten
Square Games, w ramach przygotowywania się do raportowania zagadnień ESG, wprowadziła nowe zasady zbierania informacji
o szkoleniach, dzięki którym możliwe będzie dokładniejsze raportowanie wskaźników w kolejnych okresach.
Grupa prowadzi regularnie badania nastroju pracowników w formie anonimowej ankiety. Dzięki temu każda osoba pracująca na
rzecz Ten Square Games ma szansę wyrazić swoją opinię i przekazać otwarcie informacje na temat pozytywnych lub
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Ten Square Games S.A. oraz spółki Ten Square Games S.A.
za 2023 rok
45
negatywnych oddziaływań, które ich dotyczą lub mogą dotyczyć. Jednostka dominująca analizuje każdorazowo wyniki ankiet
i w razie potrzeby podejmuje adekwatne działania. Wnioski z ankiet są brane pod uwagę podczas kształtowania warunków
zatrudnienia i pracy w Ten Square Games. Wyniki ankiet dają również szansę analizy nastrojów i wzajemnych oddziaływań w
czasie ze względu na swoją regularność i powtarzalność. W badaniu przeprowadzonym na początku 2024 roku prawie połowa
osób pracująca na rzecz Jednostki dominującej w oparciu o różne formy zatrudnienia podzieliła się swoimi odczuciami co do
miejsca pracy. 70% zadeklarowało zadowolenie. Poziom z satysfakcji pracy został oceniony na ponad 22 punkty z możliwych
30.
Jednostka dominująca wdrożyła również system do zgłaszania nieprawidłowości dostępny dla wszystkich osób pracujących dla
TSG niezależnie od formy ich zatrudnienia oraz dla osób z zewnątrz. Formularz służący zgłoszeniu nieprawidłowości dostępny
jest na stronie korporacyjnej Jednostki dominującej. Grupa zachęca do zgłaszania informacji o rzeczywistym lub potencjalnym
naruszeniu lub nadużyciu przez TSG prawa, w szczególności przepisów dotyczących ochrony konsumentów, ochrony
prywatności i danych osobowych czy prawa pracy oraz zachowań sprzecznych z wartościami TSG lub w inny sposób
naruszających prawa i wolności zgłaszającego. Grupa TSG dąży do zapewnienia pełnej zgodności działań Grupy TSG
z obowiązującymi przepisami, politykami i procedurami wewnętrznymi Grupy TSG, a także zapewnienia poszanowania
wartości przyświecających Grupie TSG, zdrowego środowiska pracy wolnego od wszelkich przejawów dyskryminacji,
wykluczenia i innych naruszeń osobistych praw i wolności, niezależnie od formy zatrudnienia. Zgłoszenie może być anonimowe
lub z przekazaniem informacji kontaktowych sygnalisty. Trafia ono do bezstronnych osób wyznaczonych do obsługi zgłoszeń
sygnalistów, które badają okoliczności wskazane w zgłoszeniu.
Grupa Ten Square Games działa z należytą starannością w zakresie dbałości o przestrzeganie praw osób zatrudnionych na
podstawie umów innych niż umowa o pracę. Osoby te również objęte są ochroną przed wystąpieniem zdarzeń takich jak
dyskryminacja i mobbing, a także mogą korzystać z rozwoju w strukturach organizacji w ramach wyznaczonych umów
związanych z przyjętą formułą współpracy.
34.4.3. Governance - Ład korporacyjny
Ten Square Games stosuje dokładne i przejrzyste metody księgowania, unika konfliktu interesów przy wyborze członków
Zarządu, nie korzysta z żadnych korzyści majątkowych w celu uzyskania uprzywilejowanego traktowania oraz nie angażuje się
w żadne nielegalne praktyki, lecz zapewnia przejrzystość swoich działań. Jako Spółka notowana na GPW, Ten Square Games
stosuje w swojej działalności Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW. Obecnie Spółka w 81% realizuje wskazane
w dokumencie zasady. Jej ambicją jest większa zgodność ze wskazanymi zasadami, a planem minimum co najmniej utrzymanie
tego wyniku w przyszłości.
Grupa pozostaje w stałym kontakcie z akcjonariuszami i inwestorami uczestnicząc w konferencjach organizowanych przez
instytucje finansowe oraz odpowiadając na pytania spływające do działu relacji inwestorskich. Ten Square Games S.A. publikuje
sprawozdania finansowe w cyklach kwartalnych. Każdej publikacji towarzyszy konferencja podczas której inwestorzy oraz
akcjonariusze mogą zadawać pytania bezpośrednio członkom Zarządu. Ze względu na duży udział akcjonariuszy
indywidualnych w strukturze własnościowej Jednostki dominującej, organizowane są również czaty inwestorskie dedykowane
tej grupie. Spółka prowadzi również sekcję relacji inwestorskich na stronie korporacyjnej. Zarząd Jednostki dominującej
prowadzi te działania aby zapewnić równy dostęp do informacji inwestorom oraz transparentnie komunikować działania i wyniki
finansowe Grupy.
Grupa reguluje swoje zobowiązania na czas. Dostawcy wystawiają faktury z różnym terminem płatności - polscy dostawcy
z reguły określają termin płatności na 7-14 dni, a dostawcy zagraniczni stosują dłuższe terminy płatności. Niemal 100% faktur,
które spływają do Ten Square Games S.A. jest regulowana przed upływem terminu płatności.
Jednostka dominująca ani jej spółki zależne nie są stroną żadnych postępowań sądowych w związku z opóźnieniami
w płatnościach.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Ten Square Games S.A. oraz spółki Ten Square Games S.A.
za 2023 rok
46
34.5. Realizacja Celów Zrównoważonego Rozwoju
Jako międzynarodowa Grupa działająca w szybko rozwijającej się branży cyfrowej, Ten Square Games doskonale zdaje sobie
sprawę z wyzwań, przed jakimi stoi dzisiejszy świat. Kryzys klimatyczny, nierówności, ubóstwo i głód to tylko niektóre
z globalnych problemów, do których rozwiązania Grupa chce się przyczyniać, przeznaczając na te działalności część
wypracowanych zasobów.
Aby zająć się najbardziej krytycznymi problemami globalnymi w najbardziej kompleksowy i systematyczny sposób, Grupa
dołączyła do inicjatywy ONZ Global Compact i realizuje Cele Zrównoważonego Rozwoju, które zostały przyjęte przez tę
organizację:
ZERO GŁODU
Grupa w 2023 roku przekazała pieniądze na rzecz lokalnej organizacji charytatywnej, Fundacji Pociecha, która
zapewnia ciepłe posiłki dzieciom z rodzin znajdujących się w trudnej sytuacji ekonomicznej.
DOBRE ZDROWIE I JAKOŚĆ ŻYCIA
Grupa zapewnia pracownikom na terenie Polski:
a. abonament prywatnej opieki medycznej, który zapewnia szybki dostęp do lekarzy specjalistów;
b. bezpłatne badania onkologiczne oraz regularną edukację w zakresie profilaktyki nowotworowej;
c. refundację usług psychologicznych i edukację w zakresie zdrowia psychicznego;
d. bezpłatne usługi fizjoterapeutyczne na miejscu
e. dostęp do obiektów sportowych i rekreacyjnych.
DOBRA JAKOŚĆ EDUKACJI
Grupa stworzyła liczne projekty rozwojowe (np. The Boost Week), programy szkoleniowe (np. Skill Up) i
międzynarodowe wydarzenia służące wymianie wiedzy, aby podnieść kwalifikacje pracowników. Grupa wspierała
także edukację techniczną w lokalnych społecznościach i sponsorowała programy, które pozwoliły osobom bez
doświadczenia technologicznego zdobyć nowe kompetencje i zostać specjalistami IT.
RÓWNOŚĆ PŁCI
Zasady, procedury i polityka codziennej działalności są niedyskryminujące i zorientowane na równe prawa. Grupa
wspiera zatrudnianie, rozwój i dywersyfikację siły roboczej, gdzie każdy pracownik jest traktowany z godnością i
szacunkiem, bez względu na wiek, płeć, doświadczenie zawodowe, pochodzenie religijne i etniczne, poziom
(dys)sprawności czy narodowość.
WZROST GOSPODARCZY I GODNA PRACA
Grupa dostosowała program świadczeń do potrzeb wszystkich pracowników, np. oferując ubezpieczenie medyczne
partnerom tej samej płci lub możliwość pracy w mniejszym wymiarze godzin w pierwszym miesiącu po powrocie
z urlopu macierzyńskiego przy zachowaniu prawa do pełnego wynagrodzenia.
MNIEJ NIERÓWNOŚCI
Ten Square Games zatrudnia kobiety na stanowiskach kierowniczych i technicznych. Ponieważ są to najwyżej
opłacane stanowiska, taka polityka pomaga neutralizować różnice w wynagrodzeniach kobiet i mężczyzn
występujące we wszystkich krajach, w których działa firma.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Ten Square Games S.A. oraz spółki Ten Square Games S.A.
za 2023 rok
47
DZIAŁANIE W DZIEDZINIE KLIMATU
Grupa poczyniła pierwsze kroki w kierunku neutralności węglowej i dąży do osiągnięcia celu zerowej emisji netto
- zgodnie z inicjatywą Science-Based Targets. Grupa w trakcie 2023 roku przeprowadziła wiele kampanii
ekologicznych, których efektem było zwiększenie poziomu wiedzy pracowników, kontrahentów i graczy.
Szczegóły tych projektów oraz ich efekty zostały opisane w części dokumentu dotyczącej środowiska.
ŻYCIE POD WODĄ
W 2023 roku Grupa kontynuowała angażowanie graczy w działania, które były wyrazem troski i odpowiedzialności
za planetę. Grupa szczególną uwagę poświęca na realizację projektów związanych z ochroną zbiorników wodnych.
Te ekosystemy są kluczowym miejscem rozgrywki w największej grze wydanej przez Ten Square Games S.A. –
Fishing Clash. W 2023 roku, z okazji Dnia Ziemi, Ten Square Games S.A. przygotowało specjalne wydarzenie na
nowozelandzkiej lokacji w grze, gdzie gracze byli zachęcani do uczestnictwa w aktywnościach ekologicznych, takich jak
wyławianie śmieci z wód, co stopniowo przywracało piękno naturalnego środowiska. Dzięki temu projektowi, Spółka
zaangażowała społeczność graczy w działania na rzecz ochrony środowiska oraz przekazała realne wsparcie finansowe
inicjatywom zewnętrznym. Poprzez współpracę z organizacją WAI Wanaka oraz partnerem PlanetPlay, Ten Square Games
przekazało 30.000 USD na projekt monitoringu i badań nad mikroplastikiem w Nowej Zelandii. Działania te podkreślają
zaangażowanie Grupy w tworzenie wartości społecznej i środowiskowej. Są one również ściśle powiązane ze strategią biznesową
Grupy Ten Square Games. Powyższy projekt jest ilustracją tego, że gry mogą być nie tylko źródłem rozrywki, ale również
narzędziem do edukacji i mobilizacji społeczności globalnej do działania na rzecz ochrony planety.
PARTNERSTWA NA RZECZ CELÓW
Ten Square Games S.A. dołączyła do Inicjatywy ONZ Global Compact - programu, który łączy firmy z całego
świata w zobowiązaniu do promowania praw człowieka i zrównoważonego rozwoju w swoich organizacjach. Co
roku Spółka przygotowuje obowiązkowy raport ze swoich działań, który przekazuje organizacji.
Jednostka dominująca dołączyła także do Fair Play Alliance, globalnej koalicji firm z branży gier komputerowych
zaangażowanej w tworzenie zdrowszych społeczności graczy, w ramach której może rozwijać i dzielić się najlepszymi
praktykami, w celu zapobiegania pojawianiu się w produktach oferowanych przez Spółkę jakichkolwiek znamion molestowania,
dyskryminacji, czy nadużyć. W opinii Ten Square Games gry mobilne, powinny być bezpieczną przestrzenią, która daje
użytkownikom wiele konstruktywnych wyzwań oraz możliwość interakcji między sobą. Dlatego też w 2023 roku Ten Square
Games opracowało i wdrożyło Kodeks postępowania dla graczy. Poza aplikacjami swoich gier Jednostka dominująca udostępniła
go również na swojej stronie korporacyjnej. Spółka piętnuje wszelkie przejawy dyskryminacji, w działaniach mających na celu
eliminację takich potencjalnych zdarzeń wspiera się zautomatyzowanymi filtrami w czatach, które pomagają zidentyfikować
wulgarne, obraźliwe lub dyskryminujące zwroty. W przypadku agresji werbalnej Spółka ma możliwość zablokowania
niewłaściwie zachowującemu się graczowi dostępu do gry. W przypadkach szczególnych Spółka zachęca każdego gracza, który
czuje się obiektem agresji do współpracy z organami ścigania.
Ten Square Games jest również członkiem Tech To The Rescue, dobrowolnego ruchu firm technologicznych, które pomagają
organizacjom pozarządowym na całym świecie we wdrażaniu rozwiązań cyfrowych w celu zwiększenia ich wpływu
społecznego.
Spółka przystąpiła również do inicjatywy Playing for the Planet organizowanej w ramach Programu Środowiskowego
Organizacji Narodów Zjednoczonych. Jej członkowie zobowiązali się do wprowadzenia w swoich grach wydarzeń o charakterze
ekologicznym, redukcji emisji CO2 i wspierania inicjatyw na rzecz ochrony klimatu. W 2023 roku jedna z gier z portfolio
uczestniczyła w wydarzeniu Green Game Jam organizowanym w ramach tej inicjatywy.
Wydatki związane ze wspieraniem kultury, sportu, instytucji charytatywnych, mediów, organizacji społecznych oraz związków
zawodowych poniesione w 2022 i 2023 roku i opisane powyżej prezentują poniższe tabele:
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Ten Square Games S.A. oraz spółki Ten Square Games S.A.
za 2023 rok
48
typ wydatków 01.01.2023 - 31.12.2023 01.01.2022 - 31.12.2022
działalność środowiskowa
393 986
932 267
działalność sponsoringowa 199 075 70 886
działalność charytatywna
20 570
1 093 139
w tym wsparcie Ukrainy 0 1 000 000
działalność sportowa
21 830
10 430
działalność edukacyjna 11 691 124 980
RAZEM
647 152
2 231 704
organizacja 01.01.2023 - 31.12.2023 01.01.2022 - 31.12.2022
Sphaira Innovation AG 199 942 0
Milkywire AB
118 836
0
Tech to the Rescue Foundation 71 204 67 751
DevGAMM LLC
57 972
0
Fundacja Gospodarki i Administracji Publicznej 30 000 0
Polskie Centrum Pomocy Międzynarodowej
0
500 000
Polska Misja Medyczna 0 500 000
Planetly GmbH
0
494 159
Ecosia GmbH 0 295 002
Polski Związek Wędkarski
0
100 000
Pozostałe 169 198 274 792
RAZEM
647 152
2 231 704
34.6. Procesy przygotowujące Jednostkę dominującą do raportowania niefinansowego
34.6.1. Badanie istotności
Grupa Ten Square Games w 2023 roku przeprowadziła kompleksowe badanie istotności. Metodyka, według której wykonano
badanie została dostosowana do wymogów dyrektywy CSRD oraz nowych standardów raportowania European Sustainability
Reporting Standards (ESRS). Proces badania istotności był prowadzony przez podmiot zewnętrzny – firmę MATERIALITY.
Wynikiem przeprowadzenia procesu badania istotności jest mapowanie obszarów ryzyka ESG, które następnie może być
włączane do systemów wewnętrznej kontroli ryzyka. Badanie istotności przeprowadzono w metodyce MAX 4 –
MATERIALITY ASSESSMENT MATRIX w wersji czwartej.
Badanie uwzględniało m.in. następujące źródła informacji:
- analiza zagregowanych danych źródłowych z poszczególnych etapów badania,
- analiza porównawcza 21 podmiotów z branży gamingu z Polski i ze świata,
- kompleksowe badanie ankietowe przeprowadzone na grupie 17 osób. Do grupy należeli między innymi przedstawiciele zarządu
i wyższej kadry zarządzającej Jednostki dominującej,
- ankiety i ustrukturyzowane wywiady z 5 przedstawicielami interesariuszy zewnętrznych.
W procesie badania istotności zbadano poziom ryzyka w odniesieniu do istotnych zagadnień. Badanie ryzyka stanowiło element
badania parametru istotności finansowej. Zagadnienia objęte badaniem analizowano za pomocą dwóch wymiarów: poziomu
ryzyka oraz poziomu szansy.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Ten Square Games S.A. oraz spółki Ten Square Games S.A.
za 2023 rok
49
W Grupie TSG nie zostały wydzielone osobne segmenty operacyjne, w związku z czym do grupy podmiotów porównywalnych
w badaniu istotności włączono jednostki prowadzące działalność wydawniczą w zakresie gier komputerowych, która stanowi
podstawowy przedmiot działalności Grupy Ten Square Games.
Zgodnie z zasadą podwójnej istotności, zagadnienie było uznawane za istotne i raportowane w przypadku uznania za istotne
z perspektywy istotności wpływu, istotności finansowej lub z perspektywy obu tych parametrów.
Istotność wpływu
Monitoring wpływów był ściśle związany ze zidentyfikowanymi rodzajami działalności i relacjami biznesowymi Grupy, a także
łańcuchem wartości, który został opracowany przez grupę roboczą, która reprezentowała różne obszary działalności Grupy
i różne perspektywy. Łańcuch wartości stanowił podstawę do analizy wpływów, jakie ma Grupa, poprzez analizę m.in.
dostawców Grupy (do której zaliczono również kontrahentów Grupy i partnerów biznesowych), oferowanych produktów i usług,
strukturę organizacyjną, klientów końcowych i użytkowników produktów oferowanych przez Grupę, a także koniec życia
sprzętu i odpady.
Interesariusze, na których Grupa ma wpływ zostali zidentyfikowani na podstawie obszarów działalności łańcucha wartości.
Parametry istotności wpływów zostały ocenione przez skalę i znaczenie grup interesariuszy dla Grupy (w tym udział
w przychodach, kosztach, dostarczaniu kapitału itp.). Oceniono również istotność danej działalności lub wpływu Grupy na
poszczególne grupy interesariuszy. Za zagadnienie o istotnym wpływie uznaje się, jeżeli istotność wpływu jest co najmniej
ważna (IM>2), ryzyko co najmniej większe niż średnie (R>2) lub szansa co najmniej większa niż średnia (S=>2).
Parametry określające istotność wpływu:
- siła wpływu
- zakres wpływu
- możliwość naprawienia skutków
- prawdopodobieństwo wpływu.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Ten Square Games S.A. oraz spółki Ten Square Games S.A.
za 2023 rok
50
Istotność finansowa
Parametry istotności finansowej zastosowane w badaniu istotności obejmują:
1. Skalę ryzyka lub szansy, która określa jak dotkliwe dla Grupy Ten Square Games skutki występują, jeśli dane ryzyko
wystąpi. W przypadku szansy skala określa jak znaczące mogą być korzystne skutki, jeśli dana szansa wystąpi i zostanie
wykorzystana.
2. Prawdopodobieństwo wystąpienia ryzyka lub szansy określa, na ile możliwe jest ich wystąpienie w kontekście Grupy.
Uwzględnienie opinii interesariuszy
W procesie badania istotności wyłoniono 6 istotnych z perspektywy Ten Square Games grup interesariuszy. Interesariusze, na
których Grupa ma wpływ, zostali zidentyfikowani na podstawie obszarów działalności łańcucha wartości. Do grupy
interesariuszy zostali zaliczeni:
- konsumenci (gracze),
- pracownicy, osoby świadczące pracę na rzecz Grupy Ten Square Games na podstawie innego stosunku pracy niż umowa
o pracę,
- dostawcy,
- podwykonawcy,
- organy prawodawcze i administracja publiczna oraz
- inwestorzy (również potencjalni).
W procesie badania istotności przeprowadzono również wywiady i ankiety z reprezentantami poszczególnych grup
interesariuszy.
W rezultacie przeprowadzonego badania wyłoniono 24 istotne zagadnienia ESG podlegające raportowaniu o różnym priorytecie
zarządzania. Do zagadnień o najwyższym priorytecie zakwalifikowano tematy podlegające raportowaniu zgodnie ze standardem
ESRS S1 dotyczącym osób świadczących pracę na rzecz przedsiębiorstwa. W tym obszarze Spółka analizowała 11 tematów.
Średni priorytet otrzymały zagadnienia dotyczące konsumentów i użytkowników końcowych opisanych w standardzie ESRS S4.
W tym obszarze analizie poddano 8 zagadnień. Normalny priorytet zarządzania otrzymały zagadnienia dotyczące praktyk
biznesowych opisanych zgodnie ze standardem ESRS G1. Na podstawie badania analizie poddano w tym obszarze 3 tematy.
Ten sam priorytet przypisany został zagadnieniom dotyczącym zmian klimatu, które zostały opisane w standardzie ESRS E1.
Analizie jako istotne poddane zostały w tym obszarze 2 tematy.
Wyniki badania istotności będą stanowić podstawę do opracowania strategii ESG Grupy Ten Square Games.
Uwzględnienie wyników badania istotności w zarządzaniu ESG
Ryzyka dot. zrównoważonego rozwoju są oceniane w sposób spójny z pozostałymi ryzykami - w kontekście ich
prawdopodobieństwa, wpływu na działalność operacyjną Grupy, wpływu na wynik finansowy oraz wpływu na Grupę. W ten
sposób Zarząd Jednostki dominującej zapewnia, że ryzyka dotyczące zrównoważonego rozwoju nie są ani pomijane, ani
preferowane wobec pozostałych ryzyk. W Grupie Ten Square Games nie został jeszcze opracowany formalny proces zarządzania
zagadnieniami zrównoważonego rozwoju. Prace nad nim będą się toczyły w kolejnych okresach.
34.6.2 Analiza ryzyk klimatycznych
W 2023 roku Grupa Ten Square Games przeprowadziła identyfikację i analizę ryzyk ESG, czyli ryzyk oraz wynikających z nich
zagrożeń i szans w zakresie zmian klimatu, zagadnień środowiska naturalnego, spraw społecznych, pracowniczych i praw
człowieka. Analiza ta wykonana została we współpracy z zewnętrzną firmą doradczą, zgodnie z metodologią AXIS®
(Amplification, eXclusion, Intensification, Seizure), w cztero etapowym procesie uwzględniającym: analizę porównawczą,
kwestionariuszową, ilościową i jakościową. Proces bazował na założeniach zgodnych z normą ISO 31000 Risk management.
Analizie poddano 38 ryzyk oraz ich potencjalnych skutków w postaci 12 szans i 26 zagrożeń dla organizacji.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Ten Square Games S.A. oraz spółki Ten Square Games S.A.
za 2023 rok
51
Na potrzebę analizy ryzyk klimatycznych przyjęto następujące horyzonty czasowe:
● 2023 – 2025
● 2026 – 2030
● 2031 – 2050
Prawdopodobieństwo ocenia się w skali:
● Prawie pewne
● Bardzo prawdopodobne
● Prawdopodobne
● Raczej prawdopodobne
● Raczej nieprawdopodobne
● Nieprawdopodobne
● Bardzo nieprawdopodobne
● Niemal niemożliwe
Waga oceniana jest w skali:
● Bardzo wysoka
● Wysoka
● Średnio wysoka
● Średnio niska
● Niska
● Bardzo niska
Po ocenie prawdopodobieństwa i wagi poszczególnych zagrożeń i szans ustalono, że istotne znaczenie dla Grupy Ten Square
Games ma 1 szansa oraz 3 zagrożenia. Dodatkowo 3 szanse oraz 10 zagrożeń zostało poddanych monitoringowi i zarządzaniu
w uzasadnionych przypadkach.
W grupie istotnych ryzyk i szans znalazły się:
Szanse
1. Szansa na pozyskanie klientów zainteresowanych produktami pomagającymi przeciwdziałać kryzysowi
klimatycznemu.
Ryzyka
1. Ryzyko przerwania łańcuchów logistycznych.
2. Ryzyko konieczności bardziej szczegółowego raportowania zagadnień zrównoważonego rozwoju.
3. Ryzyko zagrożenia wzrostem cen energii w wyniku wysokoemisyjnego miksu energii elektrycznej w Polsce lub w
innych krajach.
Opisywane badanie zidentyfikowało do poszczególnych grup:
Grupa A (Amplification) - wysokie prawdopodobieństwo i niska waga:
● 2 szanse,
● 7 zagrożeń.
Grupa X (Exclusion) - niskie prawdopodobieństwo i niska waga:
● 7 szans,
● 13 zagrożeń.
Grupa I (Intensification) - wysoka waga i niskie prawdopodobieństwo:
● 1 szansa,
● 3 zagrożenia.
Grupa S (Seizure) - wysokie prawdopodobieństwo i wysoka waga:
● 1 szansa,
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Ten Square Games S.A. oraz spółki Ten Square Games S.A.
za 2023 rok
52
● 3 zagrożenia.
Zgodnie z metodologią badania, za istotne należy uznać te ryzyka, zagrożenia i szanse, w przypadku których
prawdopodobieństwo lub waga przekraczają określone ustalone wartości brzegowe. Wartość brzegowa dla
prawdopodobieństwa ustalana jest na poziomie pierwszego progu będącego wielokrotnością wartości 0,5 przekraczającej średnią
dla wszystkich zagrożeń i szans łącznie. Powyższa średnia wyniosła 5,03 więc wartość brzegowa została ustalona na poziomie
5,50. Wartość brzegowa dla wagi ustalana jest jako średnia ze: średniej wszystkich ocen, mediany wszystkich ocen oraz
maksymalnej oceny w kategorii waga - zaokrąglona do części dziesiętnych. Średnia wyniosła 3,34 więc wartość brzegową
przyjęto na poziomie 3,50.
34.6.3. Taksonomia UE
Taksonomia UE jest systematyką, która pokazuje, jaka część (udział %) działalności - przez pryzmat przychodów, nakładów
inwestycyjnych (CapEx) i wydatków operacyjnych (OpEx) jest zrównoważona środowiskowo. Obowiązki z tym związane
zostały wprowadzone Rozporządzeniem Parlamentu i Rady (UE) 2020/852 z 18 czerwca 2020 r. w sprawie ustanowienia ram
ułatwiających zrównoważone inwestycje. Grupa Ten Square Games nie jest jeszcze objęta obowiązkiem raportowania zgodnie
z Taksonomią UE i niniejsze ujawnienie zgodności z Taksonomią jest informacją opublikowaną dobrowolnie, jako efekt prac
Jednostki dominującej w procesie przygotowań do raportowania.
Zgodnie z systematyką, działalność zrównoważona środowiskowo to taka, która jednocześnie:
● wnosi istotny wkład w realizację co najmniej jednego celu środowiskowego,
● nie czyni poważnych szkód dla żadnego z celów środowiskowych,
● jest prowadzona zgodnie z minimalnymi gwarancjami (z ang. Minimum Safeguards),
● spełnienia techniczne kryteria kwalifikacji.
Taksonomia UE jest ustrukturyzowana wokół 6 celów środowiskowych:
1. Łagodzenie zmian klimatu
2. Adaptacja do zmian klimatu
3. Zrównoważone wykorzystanie i ochrona zasobów wodnych i morskich
4. Przejście na gospodarkę o obiegu zamkniętym
5. Zapobieganie zanieczyszczeniu i jego kontrola
6. Ochrona i odbudowa bioróżnorodności i ekosystemów.
Techniczne kryteria kwalifikacji (TKK) określają szczegółowo, co oznacza wnoszenie istotnego wkładu w realizację
poszczególnych celów i nieczynienie poważnych szkód. Zostały one określone w załącznikach I i II do Rozporządzenia
Delegowanego Komisji (UE) 2021/213930, rozszerzonego Rozporządzeniem Delegowanym Komisji (UE) 2022/121431.
Minimalne Gwarancje (MG), określone w art. 18 Rozporządzenia 2020/852 są procedurami stosowanymi w celu zapewnienia
przestrzegania Wytycznych ONZ dotyczących Biznesu i Praw Człowieka i Wytycznych OECD dla Przedsiębiorstw
Wielonarodowych.
Zgodność prowadzonej przez Ten Square Games działalności z systematyką
W wyniku analizy przeprowadzonej na etapie Identyfikacji wykazano, że główne aktywności Grupy Ten Square Games w 2023
roku, które związane były z produkcją, utrzymaniem i inwestycjami w zakresie gier mobilnych, nie są jednoznacznie ujęte
w załącznikach do aktu delegowanego, w związku z powyższym dla kluczowych wartości Obrotu, CapEx i OpEx w Ten Square
Games nie jest możliwe zweryfikowanie ich zgodności z systematyką.
Grupa Ten Square Games uzyskała w 2023 roku ponad 436 mln PLN przychodów z działalności nie klasyfikującej się do
systematyki. Źródłem przychodów Grupy są głównie mikropłatności.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Ten Square Games S.A. oraz spółki Ten Square Games S.A.
za 2023 rok
53
Proces badania zgodności z Taksonomią
W celu zbadania zgodności z systematyką, zaplanowany został czteroetapowy proces. Ze względu na wyniki pierwszego etapu
procesu, wykazującego brak istotnych działalności kwalifikujących się do systematyki, Grupa Ten Square Games nie
przeprowadziła w 2023 roku etapów 2, 3 oraz 4. Wyjątek stanowi element etapu 3 „Weryfikacja” – w 2023 roku przeprowadzona
została analiza zgodności działalności Ten Square Games z Minimalnymi Gwarancjami. Ze względu na to poniżej pominięto
opis kolejnych etapów badania.
Proces został przeprowadzony przez zespół składający się z przedstawicieli Grupy Ten Square Games ze wsparciem zewnętrznej
firmy doradczej oraz był nadzorowany przez członków Zarządu Jednostki dominującej.
Minimalne Gwarancje
„Minimalnymi gwarancjami” są procedury stosowane przez przedsiębiorstwo prowadzące działalność gospodarczą, które mają
zapewnić przestrzeganie Wytycznych OECD dla przedsiębiorstw wielonarodowych oraz Wytycznych ONZ dotyczących biznesu
i praw człowieka, w tym zasad i praw określonych w ośmiu podstawowych konwencjach wskazanych w Deklaracji
Międzynarodowej Organizacji Pracy dotyczącej podstawowych zasad i praw w pracy oraz zasad i praw określonych
w Międzynarodowej karcie praw człowieka.”
Badanie zgodności z Minimalnymi Gwarancjami zostało zrealizowane zgodnie z rekomendacjami zamieszczonymi w Final
Report on Minimum Safeguards
2
autorstwa Platform On Sustainable Finance.
Zgodnie z powyższymi rekomendacjami, niespełnieniem Minimalnych Gwarancji jest jedna z czterech przesłanek:
1. Nieodpowiednie lub nieistniejące procesy należytej staranności w zakresie praw człowieka, w tym praw pracowniczych,
korupcji, opodatkowania i uczciwej konkurencji.
2. Spółka została ostatecznie pociągnięta do odpowiedzialności lub uznana za naruszającą prawo pracy lub prawa człowieka
w niektórych rodzajach spraw sądowych z zakresu prawa pracy lub praw człowieka.
3. Brak współpracy z Krajowym Punktem Kontaktowym OECD (dalej KPK OECD) w sprawie zgłoszenia przyjętego przez
KPK OECD.
4. Business and Human Rights Resource Centre (BHRRC) podjęło zarzut wobec firmy, a firma nie odpowiedziała na nie w
ciągu 3 miesięcy.
W procesie weryfikacji w Ten Square Games niezgodność z wyżej wymienionymi przesłankami została zbadana w następujący
sposób:
Przesłanka 1: Weryfikacja kompletności procesów należytej staranności odbywała się na podstawie wewnętrznej weryfikacji
istnienia i działania elementów procesu należytej staranności wynikających z ram tych procesów zawartych w dokumentach
wymienionych w definicji Minimalnych Gwarancji. Wykazano, że niektóre etapy procesu wymagają uzupełnień, by stwierdzić
o ciągłości i kompletności procesu. Z tego względu zdecydowano o niezgodności działalności Grupy Ten Square Games z
Minimalnymi Gwarancjami ze względu na kwalifikację do Przesłanki 1.
Przesłanka 2: Przesłanka druga została zweryfikowana w procesie uzupełniania odpowiedzi do przesłanki 1 poprzez
sprawdzenie, czy w stosunku do osób wymienionych w treści przesłanki, w okresie którego dotyczy weryfikacja, nie zapadły
prawomocne wyroki skazujące. W wyniku przeprowadzonej weryfikacji stwierdzono brak informacji kwalifikujących Grupę do
spełnienia warunków przesłanki 2.
Przesłanka 3: Przeprowadzono weryfikację bazy zgłoszeń KPK OECD, która wykazała brak zaistniałych zgłoszeń w stosunku
do Grupy w okresie, którego dotyczy weryfikacja. [http://mneguidelines.oecd.org/database/
].
Przesłanka 4: Przeprowadzono weryfikację bazy zgłoszeń Business and Human Rights Resource Centre (BHRRC) która
wykazała brak zaistniałych zgłoszeń w stosunku do Ten Square Games w okresie, którego dotyczy weryfikacja.
[https://www.business-humanrights.org/en/companies
].
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Ten Square Games S.A. oraz spółki Ten Square Games S.A.
za 2023 rok
54
W wyniku przeprowadzonego procesu weryfikacji ustalono, że Ten Square Games nie spełnia wymogów Minimalnych
Gwarancji za rok 2023. W wyniku procesu przedstawione zostały rekomendacje, których wdrożenie ma na celu utworzenie
kompletnego procesu należytej staranności w modelu spełniającym wymogi stawiane w definicji Minimalnych Gwarancji.
34.7. Podsumowanie
Choć Ten Square Games od dawna dba, aby jej działalność rozwijała się w sposób zrównoważony, to w ostatnich latach liczba
i skala inicjatyw w tym obszarze istotnie wzrosła. Wraz z przygotowaniami do formalnego raportowania działań z obszaru ESG
oraz opracowaniem strategii ESG, działania Grupy koncentrują się na najistotniejszych zagadnieniach. Jednostka dominująca
postanowiła rozpocząć przygotowania do raportowania działań z zakresu ESG już za 2023 rok, czyli wcześniej niż wymagają
tego przepisy prawa, aby zapewnić jeszcze większą transparentność działań i realne zaangażowanie w zmiany niezbędne, by
ESG stało się stałym elementem procesów biznesowych.
35. ZASADY ŁADU KORPORACYJNEGO – DOBRE PRAKTYKI
Emitent podlega zasadom ładu korporacyjnego zawartym w dokumencie „Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW”.
Oświadczenie o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego w Ten Square Games S.A. w 2023 r. stanowi odrębną część sprawozdania
Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Ten Square Games S.A. oraz spółki Ten Square Games S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Ten Square Games S.A. oraz spółki Ten Square Games S.A.
za 2023 rok
55
funkcja imię i nazwisko data podpis
Prezes Zarządu Andrzej Ilczuk 25.03.2024
Członek Zarządu Janusz Dziemidowicz 25.03.2024
Członek Zarządu Magdalena Jurewicz 25.03.2024