Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2023
2
2
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2023
SPIS TREŚCI
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ............................................................................................................................................... 4
SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ............................................................................................................... 4
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (BILANS) ...................................................................................................... 5
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH .............................................................................................................. 6
SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH ................................................................................................. 7
1. Informacje ogólne ................................................................................................................................................................ 9
1.1 Informacje o Spółce ......................................................................................................................................................... 9
1.2 Dane dotyczące sprawozdania ...................................................................................................................................... 10
1.3 Polityki rachunkowości ................................................................................................................................................... 11
2. Segmenty operacyjne oraz informacje na temat przychodów ....................................................................................... 14
3. Noty objaśniające do rachunku zysków i strat ................................................................................................................ 17
3.1 Koszty działalności operacyjnej ..................................................................................................................................... 18
3.2 Pozostałe przychody i koszty operacyjne ...................................................................................................................... 19
3.3 Przychody i koszty finansowe ........................................................................................................................................ 19
4. Opodatkowanie ................................................................................................................................................................... 21
5. Noty objaśniające do sprawozdania z sytuacji finansowej ............................................................................................ 26
5.1 Instrumenty finansowe ........................................................................................................................................……….27
5.2 Aktywa i zobowiązania niefinansowe ............................................................................................................................. 35
5.3. Kapitały ......................................................................................................................................................................... 46
6. Ryzyko ................................................................................................................................................................................. 49
6.1 Ważne oszacowania i założenia .................................................................................................................................... 50
6.2 Zarządzanie ryzykiem finansowym ................................................................................................................................ 50
6.3 Zarządzanie kapitałem i zadłużenie netto ...................................................................................................................... 58
7. Pozostałe informacje ......................................................................................................................................................... 59
7.1 Zobowiązania warunkowe i udzielone gwarancje .......................................................................................................... 60
7.2 Informacje o podmiotach powiązanych .......................................................................................................................... 61
7.3 Przyczyny występowania różnic pomiędzy bilansowymi zmianami wybranych pozycji bilansowych oraz zmianami
wynikającymi z rachunku przepływów pieniężnych ............................................................................................................. 62
7.4 Wynagrodzenie kluczowego personelu kierowniczego Spółki ....................................................................................... 63
7.5 Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania .................................................................................................... 63
7.6 Struktura zatrudnienia .................................................................................................................................................... 63
7.7 Zdarzenia po dniu bilansowym ...................................................................................................................................... 64
3
3
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2023
Sprawozdania finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2023
4
4
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2023
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
Dane w tys. PLN
Nota
od 01.01.2023
do 31.12.2023
od 01.01.2022
do 31.12.2022
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów
883 899
997 766
Przychody ze sprzedaży usług
46 303
61 957
Przychody z tytułu dywidendy
0
0
Przychody z umów z klientami
930 202
1 059 723
Koszt własny sprzedaży
788 807
941 069
Zysk brutto ze sprzedaży
141 395
118 654
Koszty sprzedaży
51 704
49 258
Koszty ogólnego zarządu
62 759
53 641
Pozostałe przychody operacyjne
3.2
175
530
Pozostałe koszty operacyjne
3.2
1 052
8 426
Strata / odwrócenie straty (-) z tytułu utraty wartości należności
6.2.3
2 645
-14 089
Strata / odwrócenie straty (-) z tytułu utraty wartości aktywów niefinansowych
19 200
16 992
Dywidendy od jednostek zależnych
109 110
40 244
Zysk z działalności operacyjnej
113 320
45 200
Przychody finansowe
3.3
24 881
31 187
Koszty finansowe
3.3
54 576
24 295
Strata / odwrócenie straty (-) z tytułu utraty wartości udzielonych pożyczek i gwarancji
6.2.3
30 866
-28 364
Strata / odwrócenie straty (-) z tytułu utraty wartości udziałów
39 164
-11 046
Zysk brutto
13 595
91 502
Podatek dochodowy
4
-2 203
1 173
Zysk netto z działalności kontynuowanej
15 798
90 329
Działalność zaniechana
Wynik działalności zaniechanej
–
–
Zysk netto
15 798
90 329
Zysk netto na jedną akcję (zł/szt.):
- podstawowy
0,69
3,96
- z działalności zaniechanej
–
–
- rozwodniony
0,69
3,96
SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
Dane w tys. PLN
od 01.01.2023
do 31.12.2023
od 01.01.2022
do 31.12.2022
Zysk netto
15 798
90 329
Całkowite dochody razem
15 798
90 329
5
5
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2023
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (BILANS)
Dane w tys. PLN
Nota
stan na
31.12.2023
stan na
31.12.2022
AKTYWA
Rzeczowe aktywa trwałe
5.2.1
23 736
27 082
Wartości niematerialne
5.2.3
147 323
168 305
Udziały w jednostkach zależnych
5.2.4
263 841
226 799
Pozostałe długoterminowe należności
0
3 970
Długoterminowa część pożyczek udzielonych
5.1.3
166 136
175 980
Aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego
12
0
Aktywa trwałe
601 048
602 136
Zapasy
5.2.6
1 438
2 439
Pozostałe krótkoterminowe aktywa niefinansowe
5.2.7
20 329
22 442
Należności handlowe
5.1.1
153 277
231 016
Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych
997
845
Krótkoterminowa część pożyczek udzielonych
5.1.3
67 907
88 049
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe
5.1
6 622
27 778
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
5.1.2
399
21 339
Aktywa obrotowe
250 969
393 908
SUMA AKTYWÓW
852 017
996 044
PASYWA
Kapitał podstawowy
5.3.1
1 142
1 142
Akcje własne
5.3.1
-28 676
-28 676
Kapitał zapasowy
5.3.2
402 392
342 358
Pozostałe kapitały rezerwowe
5.3.3
128 075
128 075
Zyski zatrzymane/ Niepokryte straty
15 798
90 329
Kapitał własny
518 731
533 228
Długoterminowa część kredytów bankowych i pożyczek
5.1.4
0
171 486
Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu
5.1.6
18 450
21 459
Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu przedsiębiorstwa
83 910
111 847
Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego
4
0
2 182
Rezerwa na odprawy emerytalne
5.2.8
772
648
Zobowiązania długoterminowe
103 132
307 622
Zobowiązania handlowe i pozostałe
6.2.4
108 670
76 153
Zobowiązania z tytułu zwrotu wynagrodzenia
2 680
2 691
Bieżąca część kredytów bankowych i pożyczek
5.1.4
86 808
41 496
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu
5.1.6
2 307
1 566
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu przedsiębiorstwa
9 231
9 766
Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania niefinansowe
5.2.9
20 458
23 522
Zobowiązania krótkoterminowe
230 154
155 194
Zobowiązania razem
333 286
462 816
SUMA PASYWÓW
852 017
996 044
6
6
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2023
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Dane w tys. PLN
od 01.01.2023
do 31.12.2023
od 01.01.2022
do 31.12.2022
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk (strata) brutto
13 595
91 502
Amortyzacja
8 311
7 174
(Zyski) / straty z tytułu różnic kursowych
21 495
-10 342
Odsetki i dywidendy
-104 956
-42 405
(Zysk) / strata na działalności inwestycyjnej
85 073
-17 881
Zmiana stanu należności oraz pozostałych aktywów niefinansowych
47 582
-30 259
Zmiana stanu zapasów
1 002
1 550
Zmiana stanu zobowiązań
41 114
-11 984
Zmiana stanu rezerw
125
-97
Zapłacony podatek dochodowy od osób prawnych
4
2 402
Pozostałe
175
1 399
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej
113 520
-8 941
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych
160
454
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych
-31 048
-47 936
Nabycie udziałów w jednostkach zależnych
-87 640
-70 946
Dywidendy i odsetki otrzymane
136 810
21 385
Udzielenie pożyczek
-31 001
-24 267
Otrzymane spłaty udzielonych pożyczek
60 846
81 419
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
48 127
-39 891
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu
-3 262
-2 005
Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek/kredytów
59 205
170 841
Spłata pożyczek i kredytów
-180 851
-88 340
Wypłata dywidendy
-30 295
0
Odsetki zapłacone
-27 383
-11 106
Środki pieniężne netto z działalności finansowej
-182 586
69 390
Zwiększenie (zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów
-20 939
20 558
Bilansowa zmiana środków pieniężnych, w tym:
-20 940
20 554
różnice kursowe netto
-1
-4
Środki pieniężne na początek okresu*
21 339
785
Środki pieniężne na koniec okresu*
399
21 339
7
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2023
Sprawozdania finansowe
SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH
ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU
Kapitał
podstawowy
Akcje własne
Kapitał
zapasowy
Pozostałe
kapitały
rezerwowe
Zyski zatrzymane/
(niepokryte straty):
Kapitał
własny
ogółem
Dane w tys. PLN
z lat
ubiegłych
z bieżącego
okresu
Stan na 01.01.2023
1 142
-28 676
342 358
128 075
90 329
0
533 228
Zysk netto
0
0
0
0
0
15 798
15 798
Całkowite dochody ogółem
0
0
0
0
0
15 798
15 798
Podział zysku netto
0
0
60 034
0
-60 034
0
0
Dywidenda
0
0
0
0
-30 295
0
-30 295
Stan na 31.12.2023
1 142
-28 676
402 392
128 075
0
15 798
518 731
ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU
Kapitał
podstawowy
Akcje własne
Kapitał
zapasowy
Pozostałe
kapitały
rezerwowe
Zyski zatrzymane/
(niepokryte straty):
Kapitał
własny
ogółem
Dane w tys. PLN
z lat
ubiegłych
z bieżącego
okresu
Stan na 01.01.2022
1 142
-28 676
342 358
84 530
43 545
0
442 899
Zysk netto
0
0
0
0
0
90 329
90 329
Całkowite dochody ogółem
0
0
0
0
0
90 329
90 329
Podział zysku netto
0
0
0
43 545
-43 545
0
0
Stan na 31.12.2022
1 142
-28 676
342 358
128 075
0
90 329
533 228
Informacje ogólne
9
9
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2023
1. Informacje ogólne
1.1 Informacje o Spółce
Działalność Spółki
Selena FM S.A. (dalej: Spółka, Jednostka Dominująca) została utworzona i zarejestrowana w 1993 roku jako spółka
z ograniczoną odpowiedzialnością pod nazwą Przedsiębiorstwo Budownictwa Mieszkaniowego. W 2006 roku
Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Wspólników Spółki zaaprobowało zmianę nazwy Spółki na Selena FM,
a następnie w 2007 roku Spółka została przekształcona w spółkę akcyjną. Po debiucie w dniu 18 kwietnia 2008
roku na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie akcje Selena FM S.A. znajdują się w publicznym obrocie.
Czas trwania Spółki jest nieoznaczony.
Siedziba Spółki mieści się pod adresem ul. Legnicka 48A, 54-202 Wrocław, Polska. Miejscem prowadzenia
działalności jest Polska.
Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd
Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, po przekształceniu
pod numerem KRS 0000292032 (poprzedni numer KRS0000129819). Spółce nadano numer statystyczny REGON
890226440.
Podstawowa działalność Spółki obejmuje:
• dystrybucję produktów Grupy na rynki zagraniczne oraz krajowy,
• świadczenie na rzecz jednostek zależnych usług doradczych w zakresie zarządzania strategicznego,
zarządzania finansami, IT, strategii sprzedaży oraz usługowe prowadzenie ksiąg rachunkowych.
Spółka Selena FM S.A. oraz Grupa Kapitałowa Selena FM S.A. (dalej również: Grupa Selena) znajdują się
pod kontrolą Pana Krzysztofa Domareckiego.
Zarząd Spółki
Na dzień 31 grudnia 2022 roku Zarząd Spółki funkcjonował w składzie:
• Jacek Michalak – Prezes Zarządu,
• Sławomir Majchrowski – Wiceprezes Zarządu ds. Handlowych,
• Roman Dziuba – Członek Zarządu ds. Operacyjnych,
• Krzysztof Ościłowicz – Członek Zarządu ds. Finansowych,
• Andrzej Zygadło - Członek Zarządu ds. Personalnych.
W dniu 19 maja 2023 roku Pan Jacek Michalak, Prezes Zarządu Spółki, złożył rezygnację z pełnienia funkcji
Prezesa Zarządu ze skutkiem natychmiastowym. Rada Nadzorcza Spółki powierzyła z dniem 19 maja 2023 roku
koordynację prac Zarządu Spółki, do czasu powołania nowego Prezesa Zarządu, Panu Krzysztofowi
Ościłowiczowi, Członkowi Zarządu ds. Finansowych.
W dniu 30 czerwca 2023 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła Uchwały, na podstawie których z dniem 1 lipca 2023
roku powołała Pana Sławomira Majchrowskiego na stanowisko Prezesa Zarządu Spółki oraz powołała do Zarządu
Spółki Pana Michała Specjalskiego i powierzyła mu funkcję Członka Zarządu ds. Produktów i Innowacji.
Na dzień 31 grudnia 2023 roku Zarząd Spółki funkcjonował w składzie:
• Sławomir Majchrowski – Prezes Zarządu,
• Roman Dziuba – Członek Zarządu ds. Operacyjnych,
10
10
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2023
• Krzysztof Ościłowicz – Członek Zarządu ds. Finansowych,
• Michał Specjalski – Członek Zarządu ds. Produktów i Innowacji,
• Andrzej Zygadło – Członek Zarządu ds. Personalnych.
W dniu 23 lutego 2024 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła Uchwałę, na podstawie której z dniem 1 marca 2024
roku powołała do Zarządu Spółki Pana Waltera Brattingę i powierzyła mu funkcję Członka Zarządu ds. Handlowych.
Na dzień 1 marca 2024 roku Zarząd Spółki funkcjonował w składzie:
• Sławomir Majchrowski – Prezes Zarządu,
• Walter Brattinga – Członek Zarządu ds. Handlowych,
• Roman Dziuba – Członek Zarządu ds. Operacyjnych,
• Krzysztof Ościłowicz – Członek Zarządu ds. Finansowych,
• Michał Specjalski – Członek Zarządu ds. Produktów i Innowacji,
• Andrzej Zygadło – Członek Zarządu ds. Personalnych.
W okresie od 1 marca 2024 roku do dnia publikacji niniejszego sprawozdania nie nastąpiły zmiany w składzie
Zarządu Spółki.
Rada Nadzorcza Spółki
Na dzień 31 grudnia 2022 roku Rada Nadzorcza Spółki funkcjonowała w składzie:
• Andrzej Krämer – Przewodniczący Rady Nadzorczej,
• Borysław Czyżak – Niezależny Członek Rady Nadzorczej,
• Czesław Domarecki – Członek Rady Nadzorczej,
• Łukasz Dziekan – Członek Rady Nadzorczej,
• Mariusz Warych – Niezależny Członek Rady Nadzorczej,
• Paweł Wyrzykowski – Niezależny Członek Rady Nadzorczej.
W okresie od 1 stycznia 2023 roku do dnia publikacji niniejszego sprawozdania nie nastąpiły zmiany w składzie
Rady Nadzorczej Spółki.
1.2 Dane dotyczące sprawozdania
Dane objęte sprawozdaniem finansowym
Niniejsze sprawozdanie jest jednostkowym sprawozdaniem finansowym Spółki. W celu pełnego zrozumienia
sytuacji finansowej i wyników działalności Spółki jako jednostki dominującej w Grupie Kapitałowej Selena FM S.A.,
niniejsze sprawozdanie finansowe powinno być czytane łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym
Grupy za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku zatwierdzonym w dniu 16 kwietnia 2024 roku.
Niniejsze sprawozdanie finansowe obejmuje okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku oraz dane na ten
dzień.
Rachunek zysków i strat, sprawozdanie z całkowitych dochodów, sprawozdanie z przepływów pieniężnych oraz
sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym obejmują dane za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia
2023 roku oraz dane porównawcze za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 roku.
Sprawozdanie z sytuacji finansowej obejmuje dane na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz dane porównawcze
na dzień 31 grudnia 2022 roku
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 16 kwietnia 2024 roku.
11
11
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2023
Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdania finansowego
Walutą funkcjonalną i prezentacji niniejszego sprawozdania finansowego jest PLN, a wszystkie wartości, o ile nie
wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN.
Kursy przyjęte do wyceny bilansowej pozycji w walutach obcych przedstawia tabela.
Waluta
stan na
31.12.2023
stan na
31.12.2022
od 01.01.2023
do 31.12.2023
od 01.01.2022
do 31.12.2022
1 USD
3,9350
4,4018
4,1823
4,4679
1 EUR
4,3480
4,6899
4,5284
4,6883
100 HUF
1,1359
1,1718
1,1903
1,1955
1 UAH
0,1037
0,1258
0,1153
0,1354
1 CZK
0,1759
0,1942
0,1889
0,1910
1 RUB
0,0427
0,0618
0,0496
0,0681
1 BRL
0,8110
0,8326
0,8399
0,8690
1 BGN
2,2231
2,3979
2,3153
2,3971
1 CNY
0,5534
0,6348
0,5902
0,6619
100 KRW
0,3027
0,3497
0,3189
0,3461
1 RON
0,8742
0,9475
0,9145
0,9501
1 TRY
0,1337
0,2349
0,1791
0,2700
100 KZT
0,8605
0,9547
0,9144
0,9745
1 MXN
0,2323
0,2256
0,2376
0,2232
Kontynuacja działalności
Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdzono istnienia okoliczności
wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę. Zarząd Selena FM S.A. przeanalizował
również wpływ sytuacji w Ukrainie (opisany w nocie 6.1), zmiany klimatu (opisany w nocie 3.15 sprawozdania
Zarządu z działalności Spółki za 2023 rok w oświadczeniu na temat informacji niefinansowych będącym załącznikiem
do sprawozdania Zarządu z działalności Grupy za 2023 rok) oraz wpływ otoczenia makroekonomicznego (opisany
w nocie 1.11 sprawozdania Zarządu z działalności Grupy za 2023 rok) na zdolność Spółki do kontynuacji
działalności. Spółka na dzień publikacji niniejszego sprawozdania posiada stabilną sytuację finansową a prognozy
przepływów pieniężnych wykazują możliwość utrzymania środków pieniężnych na poziomie wystarczającym do
kontynuowania działalności. Spółka posiada również niewykorzystane limity kredytowe w kwocie 230,4 mln PLN,
a wskaźniki finansowe wynikające z umów kredytowych zostały spełnione. W związku z powyższym, sprawozdanie
finansowe zostało przygotowane przy założeniu kontynuacji działalności w niezmienionej formie i zakresie
w okresie co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego.
Oświadczenie Zarządu w sprawie rzetelności sporządzenia sprawozdania finansowego
Zarząd Selena FM S.A. oświadcza, że według jego najlepszej wiedzy roczne sprawozdanie finansowe za rok 2023
sporządzone zostało zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości, odzwierciedla w sposób prawdziwy,
rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową oraz zysk netto Selena FM S.A. Sprawozdanie Zarządu
z działalności Selena FM S.A. w roku 2023 zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji
Selena FM S.A., w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka.
1.3 Polityki rachunkowości
Podstawa sporządzenia oraz porównywalność danych finansowych
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości
Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską. Zasady rachunkowości zastosowane do sporządzenia
12
12
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2023
niniejszego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu sprawozdania
finansowego Spółki za rok 2022.
Wpływ nowych i zmienionych standardów i interpretacji
Zmiany do istniejących standardów wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości
oraz zatwierdzone do stosowania w UE, które weszły w życie od 1 stycznia 2023 roku
• MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano dnia 18 maja 2017 roku) w tym Zmiany do MSSF 17
(opublikowano dnia 25 czerwca 2020) - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia
1 stycznia 2023 roku lub później;
• Zmiany do MSR 1 i Stanowiska Praktycznego 2: Ujawnianie informacji dotyczących zasad (polityki)
rachunkowości (opublikowano dnia 12 lutego 2021 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych
rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później;
• Zmiany do MSR 8: Definicja wartości szacunkowych (opublikowano dnia 12 lutego 2021 roku) – mające
zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później;
• Zmiany do MSR 12: Podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań powstających na skutek pojedynczej
transakcji (opublikowano dnia 7 maja 2021 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych
rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później;
⦁ Zmiany do MSR 12: Podatek dochodowy: Międzynarodowa reforma podatkowa – zasady modelowe filaru II –
mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później.
Zastosowanie wyżej wymienionych zmian do standardów oraz interpretacji nie miało istotnego wpływu na niniejsze
sprawozdanie finansowe Spółki.
Opublikowane standardy, które nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE
Poniższe zestawienie przedstawia opublikowane standardy lub poprawki do istniejących standardów, które nie
zostały jeszcze zatwierdzone przez UE:
• MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe (opublikowano dnia 30 stycznia 2014 roku) – zgodnie
z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed
ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego
niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia
2016 roku lub później;
• Zmiany do MSSF 10 i MSR 28: Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a
jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (opublikowano dnia 11 września 2014 roku) – prace
prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo - termin wejścia w życie
został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony;
• Zmiany do MSR 1: Prezentacja sprawozdań finansowych – Klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe
i długoterminowe oraz Klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe i długoterminowe – odroczenie daty wejścia
w życie oraz Zobowiązania długoterminowe powiązane z warunkami (opublikowano odpowiednio dnia 23 stycznia
2020 roku oraz 15 lipca 2020 roku oraz 31 października 2022 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych
rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku lub później;
• Zmiany do MSSF 16 Leasing: Zobowiązanie z tytułu leasingu w ramach sprzedaży i leasingu zwrotnego
(opublikowano dnia 22 września 2022 roku) – mająca zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się
dnia 1 stycznia 2024 roku lub później;
13
13
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2023
• Zmiany do MSR 7: Sprawozdanie z przepływów pieniężnych i MSSF 7: Instrumenty finansowe: Ujawnianie
informacji: Umowy finansowania zobowiązań wobec dostawców (opublikowano dnia 25 maja 2023 roku) – do dnia
zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla
okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 lub później;
• Zmiany do MSR 21: Skutki zmian kursów wymiany walut obcych: Brak możliwości wymiany walut
(opublikowano dnia 15 sierpnia 2023 roku) - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego
niezatwierdzone przez UE – mająca zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia
2025 roku lub później.
Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej
Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat
stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię
Europejską.
Istotne zasady rachunkowości
Istotne zasady rachunkowości zostały opisane w poszczególnych notach objaśniających, za wyjątkiem polityki
dotyczącej przeliczania pozycji wyrażonych w walucie obcej, którą opisano poniżej.
Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej
Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu
obowiązującego w dniu zawarcia transakcji.
Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane
na złote polskie przy zastosowaniu obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu
ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są
odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów) finansowych lub kapitalizowane w wartości aktywów (w przypadkach
określonych polityką rachunkowości). Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego
wyrażonego w walucie obcej są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania
niepieniężne ujmowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej są przeliczane po kursie z dnia
dokonania wyceny do wartości godziwej.
Segmenty operacyjne
oraz informacje na temat przychodów
15
15
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2023
2. Segmenty operacyjne oraz informacje na temat przychodów
Polityki rachunkowości
Przychody z umów z klientami
Spółka sprzedaje artykuły chemii budowlanej, materiały
budowlane do drzwi i okien oraz akcesoria ogólnobudowlane.
Kryteria obowiązujące przy ujmowaniu przychodów
przedstawiono poniżej.
Sprzedaż dóbr
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów są ujmowane,
w momencie spełnienia zobowiązania do wykonania
świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra (tj.
składnika aktywów) klientowi, czyli z chwilą uzyskania
kontroli przez klienta nad tym składnikiem aktywów.
W przypadku sprzedaży dóbr przekazanie kontroli
nad towarami następuje z chwilą przeniesienia na klienta
prawa własności i ryzyka ubezpieczeniowego, zgodnie
z właściwymi warunkami Incoterms.
Dostawa dóbr do klienta realizowana jest przy wykorzystaniu
usług transportowych zapewnianych przez Spółkę lub przez
klienta. W przypadku usług transportowych zapewnianych
przez Spółkę transport jest elementem wykonania
świadczenia jakim jest sprzedaż dobra i nie stanowi
odrębnego obowiązku świadczenia, ponieważ przeniesienie
kontroli na klienta następuje po dostarczeniu dóbr do
magazynu klienta. Średni termin płatności dla klientów Spółki
wynosi 90 dni.
W przypadku, gdy w ramach jednej umowy sprzedawane są
różne dobra, wynagrodzenie powinno być alokowane do
każdego ze zobowiązań. Spółka nie posiada istotnych umów,
dla których ustalono by więcej niż jedno zobowiązanie do
wykonania świadczenia.
Przychody ze sprzedaży dóbr Spółka ujmuje według ceny
transakcyjnej otrzymanej w zamian za przekazane dobra.
Cena transakcyjna to przewidywana cena, jaka zostanie
otrzymana, w zakresie, w jakim jest wysoce
prawdopodobne, że nie dojdzie do znaczącego
pomniejszenia przychodów w przyszłości, po odliczeniu
upustów, rabatów z tytułu wolumenu.
Spółka oferuje swoim klientom rabaty zależne
od wolumenu zakupów, tzw. retrobonusy. Zgodnie z MSSF
15 rabaty ilościowe są traktowane jako zmienne
wynagrodzenie. Przychody z tytułu zmiennego
wynagrodzenia są ujmowane w takim zakresie, w jakim
istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że nie nastąpi
odwrócenie znaczącej części przychodów. Obliczając
rabaty, Spółka korzysta z informacji na temat obrotów
zrealizowanych z danym klientem w okresie
sprawozdawczym. Zobowiązania z tytułu zwrotu
wynagrodzenia ujmuje się w odniesieniu do
przewidywanych rabatów ilościowych należnych klientom
z tytułu sprzedaży zrealizowanej do końca okresu
sprawozdawczego, w odrębnej pozycji bilansowej. Spółka
nie udziela gwarancji na swoje towary.
Sprzedaż usług
Przychodami ze sprzedaży usług w Grupie Selena są
przede wszystkim przychody będące rezultatem
świadczenia usług, m. in. doradczych, informatycznych,
księgowych i kadrowych.
Działalność Spółki jest traktowana przez Zarząd jako jeden segment operacyjny.
Selena FM S.A. pełni m.in. rolę tzw. dystrybutora globalnego – w ramach Grupy pośredniczy w obrocie towarowym
pomiędzy zakładami produkcyjnymi i zagranicznymi organizacjami handlowymi; pełni również funkcje zarządzania
Grupą. Wyniki finansowe na wszystkich typach działalności są analizowane łącznie jako efekt funkcjonowania
centrali Grupy i nie są podstawą do podejmowania decyzji o alokowaniu zasobów wewnątrz spółki, ani w ramach
segmentów operacyjnych Grupy.
Ocena efektywności działalności Spółki opiera się na danych zarządczych, które przygotowywane są zgodnie
z wytycznymi MSSF.
W 2023 roku ponad 78% przychodów pochodzi od jednostek powiązanych (2022 ponad 82%). Sprzedaż
generowana jest w Polsce (37,9 mln PLN do jednostek niepowiązanych i 282,4 mln PLN do jednostek powiązanych)
oraz za granicą (166,6 mln PLN do jednostek niepowiązanych i 442,2 mln PLN do jednostek powiązanych), głównie
w krajach, w których znajdują się siedziby jednostek należących do Grupy. Rzeczowe aktywa trwałe Spółki znajdują
się w Polsce.
Spółka nie jest uzależniona od żadnego odbiorcy. Obroty z żadnym odbiorcą niepowiązanym nie przekraczają 10%
przychodów Spółki. Ze względu na charakter działalności Spółki jako jednostki dominującej w Grupie Selena,
16
16
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2023
przychody ze sprzedaży są generowane w zależności od zapotrzebowania spółek zależnych na usługi i towary, nie
stanowią więc istotnego czynnika oceny efektywności działalności Spółki.
Poniżej zaprezentowano przychody z umów z klientami w podziale na regiony geograficzne. Szczegóły dotyczące
podziału na regiony zostały przedstawione w nocie 2.2 w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok 2023.
Dane w tys. PLN
2023
2022
Polska
320 283
343 454
Europa Zachodnia
194 667
156 217
Europa Wschodnia i Azja
208 202
251 366
Ameryki
64 083
102 843
Pozostałe
142 967
205 843
Razem przychody z umów z klientami
930 202
1 059 723
Poniższa tabela przedstawia przychody ze sprzedaży towarów i materiałów w podziale na grupy produktowe.
Dane w tys. PLN
2023
2022
Chemia budowlana
748 747
769 938
Chemia izolacyjna
128 650
141 501
Pozostałe
6 502
86 327
Razem - Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów
883 899
997 766
Noty objaśniające
do rachunku zysków i strat
18
18
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2023
3. Noty objaśniające do rachunku zysków i strat
3.1 Koszty działalności operacyjnej
Koszty w układzie rodzajowym
Dane w tys. PLN
od 01.01.2023
do 31.12.2023
od 01.01.2022
do 31.12.2022
Zużycie materiałów i energii
1 390
1 296
Koszty świadczeń pracowniczych
53 296
52 093
Amortyzacja
8 311
7 174
Usługi obce
87 648
94 187
Podatki i opłaty
481
369
Pozostałe koszty rodzajowe, z tego:
5 108
4 909
koszty reprezentacji i reklamy
1 982
2 092
koszty podróży służbowych
2 100
1 617
Koszt sprzedanych towarów i materiałów
747 036
883 940
Koszty działalności operacyjnej ogółem
903 270
1 043 968
w tym:
Koszt własny sprzedaży
788 807
941 069
Koszty sprzedaży
51 704
49 258
Koszty ogólnego zarządu
62 759
53 641
Koszty świadczeń pracowniczych
Dane w tys. PLN
od 01.01.2023
do 31.12.2023
od 01.01.2022
do 31.12.2022
Wynagrodzenia
43 182
42 283
Koszty ubezpieczeń społecznych
6 082
6 114
Pozostałe koszty świadczeń pracowniczych
4 032
3 696
Koszty świadczeń pracowniczych ogółem
53 296
52 093
w tym:
Koszty sprzedaży
25 789
25 297
Koszty ogólnego zarządu
27 507
26 796
Amortyzacja
Dane w tys. PLN
od 01.01.2023
do 31.12.2023
od 01.01.2022
do 31.12.2022
Amortyzacja środków trwałych
4 866
3 305
Amortyzacja wartości niematerialnych
3 445
3 869
Amortyzacja ogółem
8 311
7 174
w tym:
Koszty sprzedaży
1 637
1 078
Koszty ogólnego zarządu
6 674
6 096
19
19
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2023
3.2 Pozostałe przychody i koszty operacyjne
Pozostałe przychody operacyjne
Dane w tys. PLN
od 01.01.2023
do 31.12.2023
od 01.01.2022
do 31.12.2022
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
114
441
Pozostałe
61
89
Pozostałe przychody operacyjne ogółem
175
530
Pozostałe koszty operacyjne
Dane w tys. PLN
od 01.01.2023
do 31.12.2023
od 01.01.2022
do 31.12.2022
Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych
352
200
Strata z tyt sprzedaży udziałów
0
6 861
Darowizny
2
425
Reklamacje
373
648
Pozostałe
325
292
Pozostałe koszty operacyjne ogółem
1 052
8 426
3.3 Przychody i koszty finansowe
Polityki rachunkowości
Różnice kursowe wynikające zarówno z działalności operacyjnej jak i finansowej są ujmowane w przychodach i kosztach
finansowych.
Przychody finansowe
Dane w tys. PLN
od 01.01.2023
do 31.12.2023
od 01.01.2022
do 31.12.2022
Odsetki, w tym:
20 445
15 789
od udzielonych pożyczek
20 432
15 788
od rachunków bankowych i lokat
13
1
Różnice kursowe
0
13 079
Pochodne instrumenty finansowe
4 436
2 308
Poręczenia i gwarancje
0
7
Pozostałe
0
4
Przychody finansowe ogółem
24 881
31 187
20
20
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2023
Koszty finansowe
Dane w tys. PLN
od 01.01.2023
do 31.12.2023
od 01.01.2022
do 31.12.2022
Odsetki, w tym:
25 487
23 163
od otrzymanych kredytów i pożyczek
13 518
11 998
od zobowiązań z tyt. leasingu
1 753
880
od zobowiązań z tyt. leasingu przedsiębiorstwa
9 694
9 760
od pozostałych zobowiązań
522
525
Poręczenia i gwarancje
89
0
Różnice kursowe
28 243
0
Prowizje bankowe
757
1 132
Koszty finansowe ogółem
54 576
24 295
Na dzień 31 grudnia 2023 roku Selena FM S.A. posiadała otwarte kontrakty terminowe. Strata z wyceny
niezrealizowanych kontraktów wyniosła 176 tys. PLN (w tym wycena otwartych kontraktów na dzień 31 grudnia
2023 roku wynosi netto 1 260 tys. PLN). Zysk w związku z realizacją kontraktów wyniósł 4 612 tys. PLN. Wynik na
transakcjach w kwocie 4 436 tys. PLN został ujęty w przychodach finansowych w pozycji „Pochodne instrumenty
finansowe”.
Opodatkowanie
22
22
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2023
4. Opodatkowanie
Polityki rachunkowości
Podatek bieżący
Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za
okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się w wysokości
kwot przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych
(podlegających zwrotowi od organów podatkowych)
z zastosowaniem stawek podatkowych i przepisów
podatkowych, które prawnie lub faktycznie już obowiązywały
na dzień bilansowy.
Podatek odroczony
Zobowiązania i aktywa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego tworzone są od różnic przejściowych
pomiędzy wartością podatkową aktywów i zobowiązań, a ich
wartością bilansową w sprawozdaniu finansowym.
Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego
ujmowane jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic
przejściowych,
• z wyjątkiem sytuacji, gdy zobowiązanie to powstaje
w wyniku początkowego ujęcia wartości firmy lub
początkowego ujęcia składnika aktywów bądź
zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej
połączenia jednostek i w chwili jej zawierania nie
mającej wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani
na dochód do opodatkowania czy stratę
podatkową oraz,
• w przypadku dodatnich różnic przejściowych
wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych
lub stowarzyszonych i udziałów we wspólnych
przedsięwzięciach – z wyjątkiem sytuacji, gdy
terminy odwracania się różnic przejściowych
podlegają kontroli inwestora i gdy prawdopodobne
jest, iż w dającej się przewidzieć przyszłości
różnice przejściowe nie ulegną odwróceniu.
Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są
w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych,
jak również niewykorzystanych ulg podatkowych
i niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na
następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest
prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do
opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice,
aktywa i straty,
• z wyjątkiem sytuacji, gdy aktywa z tytułu
odroczonego podatku dotyczące ujemnych różnic
przejściowych powstają w wyniku początkowego
ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy
transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek
i w chwili jej zawierania nie mają wpływu ani na
wynik finansowy brutto, ani na dochód do
opodatkowania czy stratę podatkową oraz,
• w przypadku ujemnych różnic przejściowych
z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych lub
stowarzyszonych oraz udziałów we wspólnych
przedsięwzięciach, składnik aktywów z tytułu
odroczonego podatku jest ujmowany w bilansie jedynie w takiej
wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, iż w dającej się
przewidzieć przyszłości ww. różnice przejściowe ulegną
odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który
pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych.
Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego
podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega
stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne
osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do
częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z
tytułu odroczonego podatku dochodowego. Nieujęty składnik
aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlega
ponownej ocenie na każdy dzień bilansowy i jest ujmowany do
wysokości odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia w
przyszłości dochodów do opodatkowania, które pozwolą na
odzyskanie tego składnika aktywów.
Aktywa oraz zobowiązania z tytułu odroczonego podatku
dochodowego wyceniane są z zastosowaniem stawek
podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w
okresie, gdy składnik aktywów lub zobowiązań zostanie
zrealizowany, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i
przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy lub takie,
których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień
bilansowy.
Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych poza
zyskiem lub stratą jest ujmowany poza zyskiem lub stratą:
w innych całkowitych dochodach dotyczący pozycji ujętych w
innych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale
własnym dotyczący pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale
własnym.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego są
kompensowane ze zobowiązaniami z tytułu odroczonego podatku
dochodowego tylko w przypadkach, kiedy istnieje tytuł prawny do
przeprowadzenia kompensat należności ze zobowiązaniami z
tytułu bieżącego podatku i odroczony podatek dochodowy ma
związek z tym samym podatnikiem i tym samym organem
podatkowym.
Podatek od towarów i usług
Przychody, koszty, aktywa i zobowiązania są ujmowane po
pomniejszeniu o wartość podatku od towarów i usług,
z wyjątkiem sytuacji, gdy:
• gdy podatek od towarów i usług zapłacony przy zakupie
aktywów lub usług nie jest możliwy do odzyskania
od organów podatkowych; wtedy jest on ujmowany
odpowiednio jako część ceny nabycia składnika
aktywów lub jako część pozycji kosztowej oraz,
• należności i zobowiązań, które są wykazywane
z uwzględnieniem kwoty podatku od towarów i usług.
Kwota netto podatku od towarów i usług możliwa do odzyskania
lub należna do zapłaty na rzecz organów podatkowych jest ujęta
w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako część pozostałych
krótkoterminowych aktywów lub zobowiązań niefinansowych.
23
23
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2023
Obciążenie podatkowe
Dane w tys. PLN
od 01.01.2023
do 31.12.2023
od 01.01.2022
do 31.12.2022
Podatek dochodowy za bieżący okres
47
148
Zmiana podatku dochodowego odroczonego
-2 192
639
Korekty bieżącego podatku za poprzednie okresy
-58
386
Obciążenie podatkowe wykazane w zysku lub stracie:
-2 203
1 173
Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej
Dane w tys. PLN
od 01.01.2023
do 31.12.2023
od 01.01.2022
do 31.12.2022
Zysk /(strata) brutto z działalności kontynuowanej
13 595
91 502
Stawka podatkowa
19%
19%
Podatek według stawki obowiązującej
2 583
17 385
Podatek od przychodów nie podlegających opodatkowaniu (różnice trwałe)
-23 492
-20 018
- z tytułu otrzymanych dywidend
-20 025
-7 486
- z tytułu odwrócenia odpisu aktualizującego wartość udziałów i pożyczek
-2 445
-8 731
- z tytułu odwrócenia odpisu aktualizującego należności
-692
-3 801
- pozostałe
-330
0
Podatek od kosztów nie stanowiących kosztów uzyskania przychodów (różnice trwałe)
18 764
2 274
- z tytułu odpisu aktualizującego wartość udziałów i pożyczek
15 006
1 243
- z tytułu odpisu aktualizującego należności i aktywów niefinansowych
1 031
1 011
- z tytułu odpisu aktualizującego wartość WNIP
3 697
0
- pozostałe
-970
20
Straty podatkowe w okresie, z tytułu których nie rozpoznano aktywów z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
0
1 146
Korekty bieżącego podatku za poprzednie okresy
-58
386
Obciążenie podatkowe wykazane w zysku lub stracie:
-2 203
1 173
Efektywna stawka podatkowa
-16,20%
1,28%
Odroczony podatek dochodowy
Ważne oszacowania i założenia
Prawdopodobieństwo realizacji aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego z przyszłymi zyskami podatkowymi
opiera się na budżecie Spółki. Selena FM S.A. ujęła w księgach aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego do
wysokości, do której jest prawdopodobne, iż osiągnie zysk do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic
przejściowych.
24
24
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2023
Dane w tys. PLN
stan na
31.12.2023
Obciążenie/
uznanie
wyniku
finansowego
stan na
31.12.2022
Obciążenie/
uznanie
wyniku
finansowego
Aktywo z tyt. podatku odroczonego od ujemnych różnic
przejściowych na aktywach
829
75
754
122
Należności handlowe
793
66
727
113
Straty z tytułu utraty wartości należności handlowych
793
66
727
113
Zapasy
0
-1
1
-4
Odpis aktualizujący wartość zapasów
0
-1
1
-4
Pozostałe aktywa
36
10
26
13
Niezrealizowana sprzedaż wg warunków Incoterms
36
10
26
13
Aktywo z tyt. podatku odroczonego od ujemnych różnic
przejściowych na pasywach
7 104
-1 180
8 282
4 671
Zobowiązania
876
-928
1 803
415
Zobowiązania z tyt. niewypłaconych wynagrodzeń
876
-928
1 803
415
Rozliczenia międzyokresowe bierne
1 345
566
778
128
Rezerwa na koszty badania
109
109
0
-26
Rezerwa na koszty niewykorzystanych urlopów
190
28
162
35
Pozostałe rozliczenia międzyokresowe bierne
1 046
429
616
119
Zobowiązania z tyt. kredytów i pożyczek
4
-695
699
241
Zobowiązanie z tyt. niezapłaconych odsetek
4
-695
699
241
Rezerwy
656
22
634
-123
Rezerwa emerytalna
147
24
123
-19
Rezerwa na program lojalnościowy
509
-2
511
-104
Pozostałe pasywa
4 223
-145
4 368
4 010
Zobowiązania z tyt. leasingu
4 223
-145
4 368
4 010
Aktywo z tyt. podatku odroczonego od ujemnych niezrealizowanych
różnic kursowych
-259
-259
0
-286
Aktywo z tyt. podatku odroczonego ogółem
11 873
2 835
9 036
4 507
Dane w tys. PLN
stan na
31.12.2023
Obciążenie/
uznanie
wyniku
finansowego
stan na
31.12.2022
Obciążenie/
uznanie
wyniku
finansowego
Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego od dodatnich
różnic przejściowych na aktywach
11 861
948
10 913
4 841
Rzeczowy majątek trwały
4 477
-771
5 248
3 569
Wartość netto środków trwałych w leasingu
3 839
-40
3 879
3 234
Różnica między wartością netto bilansową a podatkową środków trwałych
638
-731
1 369
335
Pożyczki udzielone i dopłaty do kapitału
7 384
1 719
5 665
1 272
Naliczone nie otrzymane odsetki od udzielonych pożyczek
7 384
1 719
5 665
1 272
inne
0
0
0
0
Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego od dodatnich
niezrealizowanych różnic kursowych
0
-305
305
305
Zobowiązanie z tyt. podatku odroczonego ogółem
11 861
643
11 218
5 146
Zobowiązanie / aktywo (-) z tyt. odroczonego podatku dochodowego
-12
2 182
Zmiana odroczonego podatku dochodowego odniesiona na wynik netto
-2 192
639
25
25
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2023
Terminy realizacji aktywów i (zobowiązań) z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Dane w tys. PLN
stan na
stan na
31.12.2023
31.12.2022
O okresie realizacji dłuższym niż 12 miesięcy od zakończenia okresu sprawozdawczego
585
-2 338
O okresie realizacji do 12 miesięcy od zakończenia okresu sprawozdawczego
-597
4 520
Zobowiązanie / aktywo (-) z tytułu podatku odroczonego ogółem
-12
2 182
Noty objaśniające
do sprawozdania
z sytuacji finansowej
27
27
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2023
5. Noty objaśniające do sprawozdania z sytuacji finansowej
5.1 Instrumenty finansowe
Polityki rachunkowości
Aktywa finansowe
Spółka kwalifikuje aktywa finansowe do odpowiedniej
kategorii w zależności od modelu biznesowego zarządzania
aktywami finansowymi oraz od charakterystyki umownych
przepływów pieniężnych dla danego składnika aktywów
finansowych.
Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego
kosztu są to instrumenty dłużne utrzymywane w celu
ściągnięcia umownych przepływów pieniężnych, które
obejmują wyłącznie spłaty kapitału i odsetek. Do aktywów
wycenianych w zamortyzowanym koszcie Spółka klasyfikuje
należności handlowe, pożyczki udzielone, pozostałe
należności finansowe oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty.
Aktywa finansowe wyceniane są według zamortyzowanego
kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej.
Należności handlowe oraz pozostałe należności finansowe
po początkowym ujęciu wycenia się w wysokości
zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody
efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem odpisów
z tytułu utraty wartości, przy czym należności handlowe oraz
pozostałe należności finansowe z datą zapadalności poniżej
12 miesięcy od dnia powstania (tj. niezawierające elementu
finansowania) i nieprzekazywane do faktoringu, nie
podlegają dyskontowaniu i są wyceniane w wartości
nominalnej.
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez
wynik finansowy są to instrumenty finansowe, które nie
spełniają kryteriów wyceny według zamortyzowanego kosztu
lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody.
Do aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej
przez wynik finansowy Spółka klasyfikuje instrumenty
pochodne, należności handlowe podlegające faktoringowi,
gdy warunki umowy faktoringowej skutkują zaprzestaniem
ujmowania należności oraz pożyczki, które nie spełniają testu
SPPI i dywidendy.
Kontrakty walutowe forward są ujmowane w księgach
na dzień zawarcia transakcji.
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej
przez wynik finansowy są wyceniane z uwzględnieniem ich
wartości rynkowej na dzień bilansowy bez uwzględnienia
kosztów transakcji sprzedaży. Zmiany w wartości godziwej
tych instrumentów są ujmowane w rachunku zysków i strat.
Zobowiązania finansowe wyceniane według
zamortyzowanego kosztu są to zobowiązania niebędące
instrumentami finansowymi wycenianymi w wartości
godziwej przez wynik finansowy. Są one wyceniane przy
użyciu metody efektywnej stopy procentowej.
Zobowiązania handlowe to zobowiązania finansowe
wykazywane w kwocie wymagającej zapłaty.
Jednostka wyłącza zobowiązanie finansowe
ze sprawozdania z sytuacji finansowej, jeśli obowiązek
określony w umowie został wypełniony, umorzony lub
wygasł. Zastąpienie dotychczasowego instrumentu
dłużnego przez instrument o zasadniczo różnych
warunkach dokonywane pomiędzy tymi samymi
podmiotami jednostka ujmuje jako wygaśniecie
pierwotnego zobowiązania finansowego i ujęcie nowego
zobowiązania finansowego. Podobnie znaczące
modyfikacje warunków umowy dotyczącej istniejącego
zobowiązania finansowego jednostka ujmuje jako
wygaśniecie pierwotnego i ujęcie nowego zobowiązania
finansowego. Powstającą z tytułu zmiany różnicę
odnośnych wartości bilansowych wykazuje się w rachunku
zysków i strat.
Instrumenty finansowe posiadane przez Spółkę sklasyfikowano poniżej.
28
28
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2023
Aktywa finansowe:
Dane w tys. PLN
stan na
31.12.2023
stan na
31.12.2022
Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Pożyczki udzielone
234 043
254 437
Należności handlowe nieobjęte umową faktoringu
141 593
215 852
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe - należna dywidenda
3 298
25 822
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe - kaucje
64
79
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe z tyt. sprzedaży udziałów
2 000
441
Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe z tyt. sprzedaży udziałów
0
3 970
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
399
21 339
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe - transakcje forward
1 260
1 436
Należności handlowe objęte umową faktoringu
11 684
15 164
Razem
394 341
534 570
Zobowiązania finansowe:
Dane w tys. PLN
stan na
31.12.2023
stan na
31.12.2022
Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Kredyty bankowe i pożyczki
86 808
212 982
Zobowiązania z tytułu leasingu
20 757
23 025
Zobowiązania z tytułu leasingu przedsiębiorstwa
93 141
121 613
Razem oprocentowane zobowiązania finansowe
200 706
357 620
Zobowiązania handlowe
108 670
75 905
Zobowiązania inwestycyjne
0
248
Razem
309 376
433 773
Ekspozycja Spółki na różne rodzaje ryzyka związane z instrumentami finansowymi została omówiona w nocie 6.2.
Maksymalne narażenie na ryzyko kredytowe na koniec okresu sprawozdawczego stanowi wartość bilansowa
każdej klasy aktywów finansowych wymienionych powyżej.
Wycena kontraktów walutowych do wartości godziwej przez wynik finansowy zaklasyfikowana została do poziomu
II hierarchii wartości godziwej (tj. wycena przy zastosowaniu obserwowalnych danych wejściowych innych niż ceny
notowane). Wartość bieżąca przyszłych przepływów pieniężnych jest ustalana na podstawie terminowych kursów
wymiany walut na dzień bilansowy.
29
29
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2023
5.1.1 Należności handlowe
Polityki rachunkowości
Należności handlowe nieobjęte umową faktoringową po
początkowym ujęciu wycenia się w wysokości
zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody
efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem odpisów z
tytułu utraty wartości, przy czym należności z tytułu dostaw i
usług z datą zapadalności poniżej dwunastu miesięcy od dnia
powstania (tj. niezawierające elementu finansowania) i
nieprzekazywane do faktoringu, nie podlegają
dyskontowaniu i są wyceniane w wartości nominalnej.
Terminy płatności dla należności handlowych zawierają się w
przedziale od 60 do 90 dni.
Na każdy dzień bilansowy Spółka dokonuje oceny
oczekiwanych strat kredytowych niezależnie od tego, czy
wystąpiły przesłanki utraty wartości. Spółka korzysta
z modelu oczekiwanych strat kredytowych w okresie życia
należności, w ramach którego dokonuje analizy
indywidualnej (należności od znaczących odbiorców
zewnętrznych i jednostek powiązanych) oraz analizy
portfelowej (dla pozostałych odbiorców zewnętrznych ze
względu na podobną charakterystykę ryzyka kredytowego).
Należności handlowe objęte umową faktoringu bez
regresu po początkowym ujęciu wycenia się według
wartości godziwej przez wynik finansowy. Zgodnie
z zawartą umową, faktor finansuje 90% salda. Wartość
godziwa 10% salda należności nierozliczonej przez faktora
(do momentu spłaty przez odbiorcę) nie odbiega istotnie od
jej wartości nominalnej ze względu na krótki termin oraz jej
ubezpieczenie.
Dane w tys. PLN
stan na
31.12.2023
stan na
31.12.2022
Należności handlowe - brutto
161 072
241 701
od jednostek powiązanych
138 868
216 820
od jednostek pozostałych
22 204
24 881
Odpis aktualizujący należności handlowe
-7 795
-10 685
od jednostek powiązanych
-6 633
-9 427
od jednostek pozostałych
-1 162
-1 258
Należności handlowe netto
153 277
231 016
Szczegółowe informacje na temat obliczania odpisów aktualizujących podano w nocie 6.2.3.
5.1.2 Środki pieniężne
Polityki rachunkowości
Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe w sprawozdaniu
z sytuacji finansowej obejmują środki pieniężne w banku
i w kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie
zapadalności nie przekraczającym 3 miesięcy.
Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane
w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych składa się
z określonych powyżej pozycji.
Spółka klasyfikuje środki pieniężne i ich ekwiwalenty jako
aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie
z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości
ustalonych zgodnie z modelem strat oczekiwanych.
Kredyt w rachunku bieżącym jest prezentowany
w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako składnik
kredytów i pożyczek odpowiednio w ramach
krótkoterminowych i długoterminowych zobowiązań.
Dane w tys. PLN
stan na
31.12.2023
stan na
31.12.2022
Środki pieniężne na rachunkach bankowych
383
542
Środki pieniężne w kasie
16
22
Lokaty krótkoterminowe
0
20 775
Środki pieniężne ogółem
399
21 339
30
30
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2023
Ryzyko kredytowe związane ze środkami pieniężnymi i ich ekwiwalentami opisano w nocie 6.2.3.
5.1.3 Udzielone pożyczki
Polityki rachunkowości
Pożyczki udzielone jednostkom zależnym, jak i podmiotom
zewnętrznym Spółka klasyfikuje do kategorii aktywów
finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu
przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej.
Na każdy dzień bilansowy Spółka dokonuje oceny
oczekiwanych strat kredytowych niezależnie od tego, czy
wystąpiły przesłanki utraty wartości.
Spółka jako podmiot dominujący Grupy Selena FM S.A., finansuje działalność swoich spółek zależnych.
Instrumentami finansowania są udzielane pożyczki wewnątrzgrupowe.
Podsumowanie zmiany stanu tych instrumentów w roku 2023 oraz 2022 przedstawiają poniższe tabele.
Dane w tys. PLN
Wartość brutto
Strata (-) / odwrócenie
straty z tytułu utraty
wartości
Wartość netto
stan na 1 stycznia 2023
322 216
-58 187
264 029
Udzielenie pożyczki
54 000
-26 413
27 587
Konwersja należności
38 532
0
38 532
Konwersja na udziały
-22 999
0
-22 999
Spłata kapitału
-60 846
0
-60 846
Naliczone odsetki
20 812
0
20 812
Zapłacone odsetki
-11 021
0
-11 021
Umorzone odsetki
-388
0
-388
Podatek u źródła
-533
0
-533
Różnice kursowe z tytułu wyceny bilansowej
-25 705
4 575
-21 130
stan na 31.12.2023
314 068
-80 025
234 043
Dane w tys. PLN
Wartość brutto
Strata (-) / odwrócenie
straty z tytułu utraty
wartości
Wartość netto
stan na 1 stycznia 2022
348 824
-85 917
262 907
Udzielenie pożyczki
24 267
0
24 267
Konwersja należności
13 635
0
13 635
Kompensata
-337
0
-337
Spłata kapitału
-81 419
26 040
-55 379
Naliczone odsetki
15 788
2 324
18 112
Zapłacone odsetki
-8 420
0
-8 420
Podatek u źródła
-693
0
-693
Różnice kursowe z tytułu wyceny bilansowej
10 571
-634
9 937
stan na 31.12.2022
322 216
-58 187
264 029
Dnia 18 stycznia 2023 roku został podpisany aneks do umowy pożyczki z Selena Vostok z 20 października
2017 roku wprowadzający konwersję salda zadłużenia z USD na EUR.
Dnia 04 kwietnia 2023 roku został podpisany aneks do umowy pożyczki z Selena Green Investments Sp. z o.o.
z 10 listopada 2021 roku zmieniający warunki pożyczki i wprowadzający jej obrotowość.
Dnia 19 czerwca 2023 roku została podpisana umowa konwersji z Selena Yapi. Oprocentowanie jest zmienne.
Termin spłaty przypada na 31 grudnia 2028 roku
Dnia 29 czerwca 2023 roku została podpisana umowa konwersji z Selena CA. Oprocentowanie jest zmienne.
Termin spłaty przypada na 23 czerwca 2028 roku.
31
31
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2023
Dnia 01 lipca 2023 roku została podpisana umowa konwersji z Selena USA. Oprocentowanie jest zmienne. Termin
spłaty przypada na 30 czerwca 2028 roku.
Dnia 17 lipca 2023 roku została podpisana umowa pożyczki z BTB Sp. z o.o. Oprocentowanie jest zmienne. Termin
spłaty przypada na 17 lipca 2028 roku.
Dnia 24 lipca 2023 roku została podpisana umowa pożyczki zamiennej z Pimco Korlatort. W październiku 2023
roku nastąpiła konwersja udzielonej pożyczki na udziały.
Do dnia bilansowego spółka otrzymała spłaty pożyczek w wysokości 60 846 tys. PLN:
• od spółki Fandla Factoring w wysokości 2 400 tys. PLN;
• od spółki Selena Vostok w wysokości 22 tys. EUR;
• od spółki Selena Green Investments w wysokości 420 tys. EUR;
• od spółki TOO Selena C.A. w wysokości 2 232 tys. EUR;
• od spółki Selena Industrial Technologies Sp z o.o. w wysokości 120 tys. EUR oraz 400 tys. PLN;
• od spółki BTB Sp. z o.o. w wysokości 4 895tys. PLN;
• od spółki Elis Consulting Sp z o.o. w wysokości 40 000 tys. PLN.
Do dnia bilansowego zostały przelane transze pożyczek w łącznej wysokości 54 000 tys. PLN:
• dla spółki Selena ESG w wysokości 2 190 tys. PLN;
• dla spółki Selena Green Investments w wysokości 1 940 tys. PLN oraz 10 tys. EUR;
• dla spółki Selena Digital Distribution w wysokości 70 tys. PLN;
• dla spółki SGI 2 w wysokości 7 632 tys. PLN oraz 1 133 tys. EUR;
• dla spółki BTB Sp. z o.o. w wysokości 4 895 tys. PLN;
• dla spółki Pimco w wysokości 5 186 tys. EUR;
• dla spółki SGI ASI wysokości 9 000 tys. PLN.
Ryzyko kredytowe związane z udzielonymi pożyczkami opisano w nocie 6.2.3.
5.1.4 Kredyty i pożyczki
Polityki rachunkowości
W momencie początkowego ujęcia, kredyty bankowe,
pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według wartości
godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem
kredytu lub pożyczki.
Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki
i papiery dłużne są wyceniane według zamortyzowanego
kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy
procentowej.
Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się
koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki
oraz dyskonta lub premie uzyskane w związku
ze zobowiązaniem.
Przychody i koszty są ujmowane w rachunku zysków i strat
z chwilą usunięcia zobowiązania z bilansu, a także
w wyniku rozliczenia metodą efektywnej stopy
procentowej.
Stan zaciągniętych kredytów bankowych i otrzymanych pożyczek przedstawia poniższa tabela, natomiast ryzyko
zmian stóp procentowych w związku z zaciągniętymi kredytami i pożyczkami opisano w nocie 6.2.3.
32
32
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2023
Dane w tys. PLN
stan na
31.12.2023
stan na
31.12.2022
Lp.
Typ kredytu
Termin spłaty
Część długo-
terminowa
Część krótko-
terminowa
Część długo-
terminowa
Część krótko-
terminowa
1
Nieodnawialny
2024
0
24 000
24 000
36 401
2
Obrotowy
2024
0
62 510
8 585
18
3
Obrotowy
2023
0
0
0
1 398
4
Pożyczka
2027
0
43
138 901
916
5
Pożyczka
2023
0
255
0
2 763
Kredyty i pożyczki ogółem
0
86 808
171 486
41 496
W ramach umów kredytowych podpisanych przez Spółkę samodzielnie lub wspólnie z wybranymi jednostkami
zależnymi, Selena FM S.A. zobowiązała się do utrzymywania określonych wskaźników finansowych na
uzgodnionym z bankami poziomie. Na dzień 31 grudnia 2023 roku Selena FM S.A. utrzymała wymagane przez
kredytodawców poziomy wskaźników finansowych.
W dniu 27 lutego 2023 roku został podpisany aneks do umowy linii na gwarancje i akredytywy. Aneks przedłużył
okres dostępności gwarancji bankowej i akredytywy do 28 lutego 2024 r. Kwota limitu nie uległa zmianie.
Do dnia bilansowego Selena FM S.A. otrzymała transze pożyczek w łącznej kwocie 2 mln PLN. Dokonano również
spłaty części kapitału pożyczek w łącznej kwocie 141 mln PLN.
5.1.5 Uzgodnienie stanu zadłużenia
Informacje o zmianach stanu zadłużenia w 2023 roku w zakresie obsługi zadłużenia pozycji wynikających
z przepływów pieniężnych oraz zmian niepieniężnych przedstawia poniższa tabela.
Dane w tys. PLN
Kredyty
bankowe
Pożyczki
otrzymane
Umowy
leasingu
Razem
Stan zadłużenia na 1.01.2023
70 402
142 580
23 026
236 008
Zmiany wynikające z przepływów gotówkowych, w tym:
9 660
-148 623
-3 633
-142 596
otrzymane finansowanie
57 205
2 000
0
59 205
spłata kapitału
-39 954
-140 896
-3 262
-184 112
zapłacone odsetki i prowizje
-7 591
-9 727
-371
-17 689
Zmiany bezgotówkowe, w tym:
6 703
6 086
1 364
14 153
zawarte umowy leasingowe
0
0
1 080
1 080
naliczone odsetki i prowizje
7 427
6 091
1 753
15 271
różnice kursowe
-724
-5
-1 469
-2 198
Stan zadłużenia na 31.12.2023
86 765
43
20 757
107 565
Informacje o zmianach stanu zadłużenia w 2022 roku w zakresie obsługi zadłużenia pozycji wynikających
z przepływów pieniężnych oraz zmian niepieniężnych przedstawia poniższa tabela.
33
33
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2023
Dane w tys. PLN
Kredyty
bankowe
Pożyczki
otrzymane
Umowy
leasingu
Razem
Stan zadłużenia na 1.01.2022
61 388
66 662
1 947
129 997
Zmiany wynikające z przepływów gotówkowych, w tym:
1 936
71 087
-3 633
69 390
otrzymane finansowanie
52 395
118 446
0
170 841
spłata kapitału
-44 135
-44 205
-2 005
-90 345
zapłacone odsetki i prowizje
-6 324
-3 154
-1 628
-11 106
Zmiany bezgotówkowe, w tym:
7 078
4 831
24 711
36 620
zawarte umowy leasingowe
0
0
23 039
23 039
naliczone odsetki i prowizje
6 742
5 256
1 628
13 626
różnice kursowe
336
-238
44
142
inne- kompensata
0
-187
0
-187
Stan zadłużenia na 31.12.2022
70 402
142 580
23 025
236 007
5.1.6 Zobowiązania leasingowe
Polityki rachunkowości
Zobowiązanie z tytułu leasingu wycenia się początkowo
na podstawie wartości bieżącej płatności leasingowych
w okresie trwania umowy leasingowej.
Płatność uwzględniona w wycenie obejmuje:
• stałe opłaty leasingowe pomniejszone
o jakiekolwiek należne zachęty,
• płatności zmienne zależne od indeksu lub
od rynkowych stóp procentowych,
• kwoty, których zapłaty oczekuje się w ramach
gwarantowanej wartości końcowej przedmiotu leasingu,
• cena realizacji opcji kupna, jeżeli istnieje
wystarczająca pewność, że leasingobiorca z niej skorzysta,
• płatności z tytułu kar za zerwanie umowy leasing (w
przypadku, gdy oszacowany okres leasingu zakłada
zerwanie umowy).
Z opłat leasingowych wyłączone są zmienne opłaty, które
uzależnione są od czynników zewnętrznych Zmienne opłaty
leasingowe niezawarte w początkowej wycenie
zobowiązania z tytułu leasingu są rozpoznawane
bezpośrednio w rachunku zysków i strat.
Płatności leasingowe są dyskontowane przy użyciu
krańcowej stopy procentowej Spółki lub stopy procentowej
umowy leasingu (o ile jest dostępna).
Okres leasingu
Okres leasingu ustalony przez Spółkę obejmuje:
• nieodwoływalny okres umowy leasingu,
• okresy, na które można przedłużyć leasing, jeżeli
można z wystarczającą pewnością założyć,
że leasingobiorca skorzysta z tego prawa,
• okresy, w których można wypowiedzieć leasing,
jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć,
że leasingobiorca nie skorzysta z tego prawa.
Okres leasingu rozpoczyna się w dacie rozpoczęcia
i obejmuje wszelkie okresy bezczynszowe przyznane
leasingobiorcy przez leasingodawcę.
Późniejsza wycena zobowiązania z tytułu leasingu
Po dacie rozpoczęcia Spółka wycenia zobowiązania
z tytułu leasingu poprzez:
• zwiększenie wartości bilansowej w celu
odzwierciedlenia odsetek od zobowiązania z tytułu
leasingu,
• zmniejszenie wartości bilansowej w celu
uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych oraz
• zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej
w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny
lub modyfikacji umowy leasingu.
Ważne oszacowania i założenia
Szacunki wpływające na wycenę zobowiązań z tytułu leasingu dokonywane przez Grupę obejmują :
- ustalenie umów spełniających definicję umowy leasingu zgodnie z MSSF 16,
- założenie dotyczące okresów umowy leasingowej,
- ustalenie krańcowych stóp procentowych stosowanych do dyskontowania przyszłych przepływów pieniężnych.
34
34
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2023
stan na
31.12.2023
stan na
31.12.2022
Dane w tys. PLN
Wartość
nominalna
Wartość
bieżąca
Wartość
nominalna
Wartość
bieżąca
Płatności w okresie 1 roku
3 876
2 308
2 123
1 567
poniżej 3 miesięcy*
969
573
530
392
od 3 do 12 miesięcy *
2 907
1 735
1 593
1 175
Płatności w okresie od 1 do 5 lat
14 319
10 299
14 218
12 685
Płatności w okresie powyżej 5 lat
9 315
8 150
9 042
8 773
Opłaty leasingowe ogółem
27 510
20 757
25 383
23 025
Minus koszty finansowe
-6 753
0
-2 358
0
Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych ogółem
20 757
20 757
23 025
23 025
* dodatkowe ujawnienie zgodnie z MSSF 16
Poniższa tabela przedstawia koszty poniesione w wyniku zawartych umów leasingowych.
Dane w tys. PLN
od 01.01.2023
do 31.12.2023
od 01.01.2022
do 31.12.2022
Amortyzacja aktywów z tytułu prawa do użytkowania
3 707
2 513
Koszty z tytułu odsetek
11 448
10 640
5.1.7 Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat ujęte w rachunku zysków i strat w podziale
na kategorie instrumentów finansowych
Za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
AKTYWA
ZOBOWIĄZANIA
FINANSOWE
FINANSOWE
Dane w tys. PLN
AFwgZK
AFwWGpWF
ZFwgZK
RAZEM
Przychody / koszty (-) z tytułu odsetek
20 465
0
-25 499
-5 034
Zyski / straty (-) z tytułu różnic kursowych
43
0
-28 242
-28 199
Strata (-) / odwrócenie straty z tytułu utraty wartości
24 359
0
0
24 359
Zyski / straty (-) z tytułu wyceny do wartości godziwej
0
4 436
0
4 436
RAZEM (zysk / strata (-) netto)
44 867
4 436
-53 741
-4 438
AFwgZK - Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
AFwWGpWF - Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
ZFwgZK - Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
AKTYWA
FINANSOWE
ZOBOWIĄZANIA
FINANSOWE
Dane w tys. PLN
AFwgZK
AFwWGpWF
ZFwgZK
RAZEM
Przychody / koszty (-) z tytułu odsetek
15 788
0
-23 164
-7 374
Zyski / straty (-) z tytułu różnic kursowych
13 079
0
0
13 079
Strata (-) / odwrócenie straty z tytułu utraty wartości
30 340
0
0
30 340
Zyski / straty (-) z tytułu wyceny do wartości godziwej
0
2 308
0
2 308
RAZEM (zysk / strata (-) netto)
59 207
2 308
-23 164
38 353
AFwgZK - Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
AFwWGpWF - Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
ZFwgZK - Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
35
35
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2023
5.2 Aktywa i zobowiązania niefinansowe
5.2.1 Zmiany wartości rzeczowych aktywów trwałych
Polityki rachunkowości
Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz
odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia powiększoną
o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania.
Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, obciążają rachunek
zysków i strat w momencie ich poniesienia.
Amortyzacja rozpoczyna się, gdy składnik aktywów jest gotowy do użycia i trwa do momentu jego likwidacji lub przeznaczenia
do sprzedaży. Wartość podlegająca amortyzacji jest odpisywana w sposób systematyczny w okresie ekonomicznej
użyteczności składnika aktywów.
Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów, zgodnie
z poniższą tabelą.
Kategoria rzeczowych aktywów trwałych
Okres amortyzacji (w latach)
Budynki i budowle
od 10 do 40
Maszyny i urządzenia techniczne
od 3 do 10
Urządzenia biurowe
od 3 do 5
Środki transportu
od 3 do 7
Inne środki trwałe
od 3 do 7
Stosowana metoda amortyzacji odzwierciedla sposób
konsumpcji korzyści ekonomicznych z aktywa.
Odpisy amortyzacyjne rzeczowych aktywów trwałych ujmuje
się w rachunku zysków i strat w ciężar tej kategorii, która
odpowiada funkcji danego składnika.
Jeżeli przy sporządzaniu sprawozdania finansowego
zaistniały okoliczności, które wskazują na to, że wartość
bilansowa rzeczowych aktywów trwałych może nie być
możliwa do odzyskania, dokonywany jest przegląd tych
aktywów pod kątem ewentualnej utraty wartości. Jeżeli
istnieją przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata
wartości, a wartość bilansowa przekracza szacowaną
wartość odzyskiwalną, wówczas wartość tych aktywów bądź
ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których te
aktywa należą jest obniżana do poziomu wartości
odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna odpowiada wyższej
z następujących dwóch wartości: wartości godziwej
pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej.
Przy ustalaniu wartości użytkowej, szacowane przyszłe
przepływy pieniężne są dyskontowane do wartości bieżącej
przy zastosowaniu stopy dyskontowej przed uwzględnieniem
skutków opodatkowania odzwierciedlającej aktualne oceny
rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego
z danym składnikiem aktywów. W przypadku składnika
aktywów, który nie generuje wpływów pieniężnych w sposób
znacząco samodzielny, wartość odzyskiwalna jest ustalana
dla ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego
ten składnik należy.
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości
są ujmowane w rachunku zysków i strat w pozycji
pozostałych kosztów operacyjnych.
Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać
usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku,
gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści
wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika
aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia
danego składnika aktywów z bilansu (obliczone jako różnica
pomiędzy ewentualnymi wpływami ze sprzedaży netto
a wartością bilansową danej pozycji) są ujmowane
w rachunku zysków i strat w okresie, w którym dokonano
takiego usunięcia.
Środki trwałe w budowie obejmują środki trwałe będące
w toku budowy lub montażu i są wykazywane według cen
nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych
o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe
w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia
budowy i przekazania środka trwałego do używania.
Wartość końcową, okres użytkowania oraz metodę
amortyzacji składników aktywów weryfikuje się corocznie, i w
razie konieczności – koryguje z efektem od początku
bieżącego okresu sprawozdawczego.
Zmiany wartości w poszczególnych grupach rzeczowych aktywów trwałych zaprezentowano poniżej.
36
36
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2023
Dane w tys. PLN
Urządzenia
i maszyny
Środki
transportu
Pozostałe
środki
trwale
Razem
Wartość brutto na 1.01.2023
6 173
613
1 806
8 592
Zwiększenia, w tym:
295
149
238
682
Zakup bezpośredni
295
149
238
682
Zmniejszenia, w tym:
63
0
0
63
Likwidacja, sprzedaż
63
0
0
63
Wartość brutto na 31.12.2023
6 405
762
2 044
9 211
Umorzenie na 1.01.2023
4 161
558
191
4 910
Zwiększenia, w tym:
733
40
386
1 159
Amortyzacja okresu
733
40
386
1 159
Zmniejszenia, w tym:
63
0
0
63
Likwidacja, sprzedaż
63
0
0
63
Umorzenie na 31.12.2023
4 831
598
577
6 006
Wartość netto na 1.01.2023
2 012
55
1 615
3 682
Wartość netto na 31.12.2023
1 574
164
1 467
3 205
Dane w tys. PLN
Budynki
i lokale
Urządzenia
i maszyny
Środki
transportu
Pozostałe
środki
trwale
Środki trwałe
w budowie
Razem
Wartość brutto na 1.01.2022
124
5 320
1 278
202
356
7 280
Zwiększenia, w tym:
0
1 390
0
1 739
49
3 178
Zakup bezpośredni
0
1 390
0
1 739
49
3 178
Zmniejszenia, w tym:
124
537
665
135
405
1 866
Likwidacja, sprzedaż
124
537
665
135
405
1 866
Wartość brutto na 31.12.2022
0
6 173
613
1 806
0
8 592
Umorzenie na 1.01.2022
116
4 061
1 204
184
0
5 565
Zwiększenia, w tym:
0
632
18
142
0
792
Amortyzacja okresu
0
632
18
142
0
792
Zmniejszenia, w tym:
116
532
664
135
0
1 447
Likwidacja, sprzedaż
116
532
664
135
0
1 447
Umorzenie na 31.12.2022
0
4 161
558
191
0
4 910
Wartość netto na 1.01.2022
8
1 259
74
18
356
1 715
Wartość netto na 31.12.2022
0
2 012
55
1 615
0
3 682
W 2023 i 2022 roku w wartości rzeczowych aktywów trwałych nie kapitalizowano kosztów finansowania.
37
37
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2023
5.2.2. Zmiany wartości prawa do użytkowania
Polityki rachunkowości
Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu prawa
do użytkowania oraz zobowiązania z tytułu leasingu
w momencie rozpoczęcia umów, w ramach których
następuje przeniesienie kontroli nad użytkowaniem
określonych aktywów przez pewien okres czasu. Datą
rozpoczęcia umowy jest data udostępnienia leasingobiorcy
przez leasingodawcę przedmiotu leasingu.
Spółka uwzględnia aktywa z tytułu prawa do użytkowania
w ramach tej samej pozycji, w ramach której
przedstawione zostałyby odpowiednie bazowe składniki
aktywów, gdyby były własnością leasingobiorcy.
Składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania jest
początkowo wyceniany według kosztu, który obejmuje:
• wartość początkowej wyceny zobowiązania
z tytułu leasingu,
• płatności leasingowe dokonane w momencie lub
przed zawarciem umowy pomniejszone o wszelkie
otrzymane zachęty leasingowe,
• wszelkie koszty początkowe poniesione przez
leasingobiorcę oraz,
• szacunek kosztów, które mają zostać poniesione
przez leasingobiorcę w związku z demontażem
i usunięciem bazowego składnika aktywów.
Po dacie rozpoczęcia leasingu składnik aktywów z tytułu
prawa do użytkowania wycenia się według kosztu
pomniejszonego o łączne odpisy amortyzacyjne
(umorzenie) i łączne straty z tytułu utraty wartości oraz
skorygowanego z tytułu aktualizacji wyceny zobowiązania z
tytułu leasingu.
Amortyzacja jest kalkulowana przy użyciu metody liniowej
przez szacowany okres ekonomicznego użytkowania lub
okres leasingu (krótszy z dwóch):
Okres
leasingu
(w latach)
Budynki
2-5
Urządzenia techniczne i maszyny
2-5
Środki transportu
2-5
Pozostałe
2-5
W przypadku, gdy umowa leasingowa przenosi na Spółkę
tytuł własności danego składnika przed końcem okresu
leasingu lub gdy koszt aktywa z tytułu prawa do użytkowania
odzwierciedla fakt, że zostanie zrealizowana opcję wykupu
wartości końcowej przedmiotu leasingu, Spółka amortyzuje
aktywo z tytułu prawa do użytkowania od momentu
rozpoczęcia umowy leasingu do końca okresu szacowanego
ekonomicznego użytkowania danego aktywa. W innych
przypadkach następuje amortyzacja aktywa z tytułu prawa do
użytkowania od daty rozpoczęcia umowy do wcześniejszej
z dwóch dat – daty zakończenia okresu ekonomicznego
użytkowania aktywa lub daty końca umowy leasingu.
Ważne oszacowania i założenia
Szacunki wpływające na wycenę aktywów z tytułu prawa do użytkowania dokonywane przez Grupę obejmują :
- ustalenie umów spełniających definicję umowy leasingu zgodnie z MSSF 16;
- założeń dotyczące okresu ekonomicznej użyteczności aktywów z tytułu prawa do użytkowania;
- kalkulację krańcowych stóp procentowych stosowanych do wyceny aktywów z tytułu prawa do użytkowania na moment
początkowego ujęcia.
Dane w tys. PLN
Budynki
i lokale
Urządzenia
i maszyny
Środki
transportu
Razem
Wartość brutto na 1.01.2023
21 831
3 850
4 944
30 625
Zwiększenia, w tym:
0
0
1 080
1 080
Zawarcie nowych umów leasingowych
0
0
1 080
1 080
Zmniejszenia, w tym:
0
0
793
793
Likwidacja, sprzedaż
0
0
793
793
Wartość brutto na 31.12.2023
21 831
3 850
5 231
30 912
Umorzenie na 1.01.2023
3 786
865
2 574
7 225
Zwiększenia, w tym:
1 899
746
1 062
3 707
Amortyzacja okresu
1 899
746
1 062
3 707
Zmniejszenia, w tym:
0
0
551
551
Likwidacja, sprzedaż
0
0
551
551
Umorzenie na 31.12.2023
5 685
1 611
3 085
10 381
Wartość netto na 1.01.2023
18 045
2 985
2 370
23 400
Wartość netto na 31.12.2023
16 146
2 239
2 146
20 531
38
38
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2023
Dane w tys. PLN
Budynki
i lokale
Urządzenia
i maszyny
Środki
transportu
Razem
Wartość brutto na 1.01.2022
2 837
865
3 884
7 586
Zwiększenia, w tym:
18 994
2 985
1 060
23 039
Zawarcie nowych umów leasingowych
18 994
2 985
1 060
23 039
Wartość brutto na 31.12.2022
21 831
3 850
4 944
30 625
Umorzenie na 1.01.2022
2 042
865
1 805
4 712
Zwiększenia, w tym:
1 744
0
769
2 513
Amortyzacja okresu
1 744
0
769
2 513
Umorzenie na 31.12.2022
3 786
865
2 574
7 225
Wartość netto na 1.01.2022
795
0
2 079
2 874
Wartość netto na 31.12.2022
18 045
2 985
2 370
23 400
5.2.3 Wartości niematerialne
Polityki rachunkowości
Wartości niematerialne nabyte w oddzielnej transakcji
na dzień ujęcia wycenia się w cenie nabycia. Cena nabycia
wartości niematerialnych nabytych w transakcji połączenia
jednostek jest równa ich wartości godziwej na dzień
połączenia. Po ujęciu początkowym, wartości niematerialne
są wykazywane w cenie nabycia pomniejszonej o umorzenie
i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Nakłady
poniesione na wartości niematerialne wytworzone we
własnym zakresie, z wyjątkiem nakładów poniesionych na
prace rozwojowe, nie są aktywowane i są ujmowane
w kosztach okresu, w którym zostały poniesione.
Spółka ustala, czy okres użytkowania aktywów
niematerialnych jest określony czy nieokreślony. Aktywa
niematerialne o określonym okresie użytkowania są
amortyzowane przez okres użytkowania oraz poddawane
testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją
przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Okres i metoda
amortyzacji aktywów niematerialnych o ograniczonym
okresie użytkowania są weryfikowane przynajmniej na koniec
każdego roku obrotowego.
Przewidywany okres ekonomicznej użyteczności dla licencji
na oprogramowanie komputerowe został ustalony na okres
2-5 lat, a dla znaków towarowych: 10-40 lat.
Zmiany w oczekiwanym okresie użytkowania lub
oczekiwanym sposobie konsumowania korzyści
ekonomicznych pochodzących z danego składnika aktywów
są ujmowane poprzez zmianę odpowiednio okresu lub
metody amortyzacji, i traktowane jak zmiany wartości
szacunkowych.
Odpis amortyzacyjny składników wartości niematerialnych
o ograniczonym okresie użytkowania ujmuje się
w rachunku zysków i strat w ciężar tej kategorii, która
odpowiada funkcji danego składnika wartości
niematerialnych.
Okresy użytkowania są poddawane corocznej weryfikacji,
a w razie potrzeby, korygowane z efektem od początku
bieżącego okresu sprawozdawczego. Aktywa
niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz
te, które nie są użytkowane, są corocznie poddawane
testowi na utratę wartości, w odniesieniu do
poszczególnych aktywów lub na poziomie ośrodka
wypracowującego środki pieniężne.
Zyski lub straty wynikające z usunięcia wartości
niematerialnych ze sprawozdania z sytuacji finansowej są
wyceniane według różnicy pomiędzy wpływami
ze sprzedaży netto a wartością bilansową danego
składnika aktywów i są ujmowane w rachunku zysków
i strat w momencie usunięcia składnika ze sprawozdania
z sytuacji finansowej.
Wartości niematerialne, które na dzień bilansowy nie
zostały jeszcze oddane do użytkowania, są poddawane
ocenie pod kątem ewentualnej utraty wartości corocznie,
lub częściej – gdy w ciągu okresu sprawozdawczego pojawi
się przesłanka utraty wartości wskazująca na to, że ich
wartość bilansowa może nie być możliwa do odzyskania.
Odpis aktualizujący wartości niematerialne nieoddane do
użytkowania ujmowany jest w odrębnej pozycji w rachunku
zysków i strat, tj. utrata wartości aktywów niefinansowych.
39
39
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2023
Zmiany wartości niematerialnych
Dane w tys. PLN
Oprogramowanie
Znaki
towarowe
Pozostałe
wartości
niematerialne
Wartości
niematerialne
nieoddane do
użytkowania
Razem
Wartość brutto na 1.01.2023
33 139
154 723
33
1 584
189 479
Zwiększenia, w tym:
1 988
0
0
-325
1 663
Zakup bezpośredni
441
0
0
1 222
1 663
Rozliczenie z WN w budowie
1 547
0
0
-1 547
0
Zmniejszenia, w tym:
0
19 200
0
0
19 200
Odpis aktualizujący
0
19 200
0
0
19 200
Wartość brutto na 31.12.2023
35 127
135 523
33
1 259
171 942
Umorzenie na 1.01.2023
21 141
0
33
0
21 174
Zwiększenia, w tym:
3 445
0
0
0
3 445
Amortyzacja okresu
3 445
0
0
0
3 445
Umorzenie na 31.12.2023
24 586
0
33
0
24 619
Wartość netto na 1.01.2023
11 998
154 723
0
1 584
168 305
Wartość netto na 31.12.2023
10 541
135 523
0
1 259
147 323
Dane w tys. PLN
Oprogramowanie
Znaki
towarowe
Pozostałe
wartości
niematerialne
Wartości
niematerialne
nieoddane do
użytkowania
Razem
Wartość brutto na 1.01.2022
27 695
171 714
152
5 512
205 073
Zwiększenia, w tym:
5 444
0
0
-3 826
1 618
Zakup bezpośredni
0
0
0
1 480
1 480
Rozliczenie z WN w budowie
5 306
0
0
-5 306
0
Inne
138
0
0
0
138
Zmniejszenia, w tym:
0
16 991
119
102
17 212
Odpis aktualizujący
0
16 991
119
0
17 110
Wartość brutto na 31.12.2022
33 139
154 723
33
1 584
189 479
Umorzenie na 1.01.2022
17 167
0
147
0
17 314
Zwiększenia, w tym:
3 974
0
0
0
3 974
Amortyzacja okresu
3 869
0
0
0
3 869
Inne
105
0
0
0
105
Zmniejszenia, w tym:
0
0
114
0
114
Inne
0
0
114
0
114
Umorzenie na 31.12.2022
21 141
0
33
0
21 174
Wartość netto na 1.01.2022
10 528
171 714
5
5 512
187 759
Wartość netto na 31.12.2022
11 998
154 723
0
1 584
168 305
Istotną pozycję wartości netto oprogramowania na dzień 31 grudnia 2023 stanowi system klasy ERP – Microsoft
Dynamics AX 2012 w obszarze dotyczącym systemu dedykowanego dla Polski w kwocie 3.154 tys. PLN
(na 31 grudnia 2022 roku: 4.122 tys. PLN). System został przyjęty do użytkowania w marcu 2017 roku, a za koniec
okresu jego użytkowania przyjęto 31 grudnia 2027 roku.
W dniu 4 października 2021 r. Selena FM S.A. zawarła umowę leasingu zorganizowanej części przedsiębiorstwa
z jednostką zależną Selena Marketing International Sp. z o.o. Wynagrodzenie z tytułu umowy wynosi
172,2 mln PLN i jest płatne (wraz z narosłymi odsetkami) w kwartalnych ratach przez okres trwania umowy. Umowa
została zawarta na okres 10 lat, po którym własność przedmiotu umowy zostanie przeniesiona na Selena FM S.A.
(pod warunkiem uiszczenia całego wynagrodzenia z tytułu umowy).
40
40
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2023
Biorąc pod uwagę elementy składowe zorganizowanej części przedsiębiorstwa, transakcja nie stanowi nabycia
przedsięwzięcia w rozumieniu MSSF 3 Połączenia jednostek. W związku z tym wynagrodzenie z tytułu umowy
zostało przypisane do poszczególnych możliwych do zidentyfikowania aktywów i zobowiązań w proporcji do ich
wartości godziwych na dzień nabycia. Zobowiązanie z tytułu wynagrodzenia zostało ujęte w odrębnej pozycji
sprawozdania z sytuacji finansowej ‘zobowiązania z tytułu leasingu przedsiębiorstwa’.
Jednym z elementów zorganizowanej części przedsiębiorstwa użytkowanego w drodze leasingu są znaki towarowe
wycenione na dzień zawarcia transakcji w kwocie 171,7 mln PLN. Dla tej grupy wartości niematerialnych przyjęto
nieokreślony okres użytkowania, ze względu na niezbywalność znaków poza Grupę Selena. Na dzień 31 grudnia
2023 roku Spółka przeprowadziła test na utratę wartości znaków towarowych, w wyniku którego stwierdzono
konieczność dokonania dodatkowego odpisu aktualizującego tej pozycji w kwocie 19,2 mln PLN. Do wykonania
testu przyjęto prognozę przepływów pieniężnych z tytułu opłat licencyjnych od posiadanych znaków towarowych
w 15-letnim horyzoncie czasowym, przy zastosowaniu stopy dyskonta na poziomie 9,6%.
5.2.4 Udziały i akcje w jednostkach zależnych
Polityki rachunkowości
Udziały i akcje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych
i wspólnych przedsięwzięciach wykazywane są według
kosztu historycznego pomniejszonego o ewentualną utratę
wartości.
Jeżeli przy sporządzaniu sprawozdania finansowego
zaistniały okoliczności wskazujące, że wartość bilansowa
udziałów może nie być odzyskiwalna, dokonywana jest
analiza udziałów pod kątem ewentualnej utraty wartości.
Jeżeli wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość
odzyskiwalną, wówczas wartość tych udziałów jest
obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej.
Ewentualne odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są
ujmowane w rachunku zysków i strat w odrębnej pozycji.
41
41
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2023
Inwestycje Spółki
Nazwa spółki
Siedziba
Region
Działalność
Udział w kapitale
stan na
31.12.2023
stan na
31.12.2022
Selena S.A.
Wrocław
Polska
Dystrybutor
100,00%
100,00%
Selena Labs Sp. z o.o.
-
-
-
-
-
Selena ESG Sp. z o.o.
Wrocław
Polska
Wykonywanie instalacji
elektrycznych
100,00%
100,00%
Selena Industrial Technologies Sp. z o.o.
Dzierżoniów
Polska
Producent uszczelniaczy,
zarządzanie produkcją
100,00%
100,00%
Selena Green Investments Sp. z o.o.
Wrocław
Polska
Działalność firm centralnych
95,00%
95,00%
2
Selena Green Investments ASI Sp. z o.o.
Wrocław
Polska
Działalność związana z
zarządzaniem funduszami
94,59%
94,59%
3
Selena Deutschland GmbH
Hagen
Europa Zachodnia
Dystrybutor
100,00%
100,00%
Selena Italia srl
-
-
-
-
-
Selena Iberia slu
Madryt
Europa Zachodnia
Producent uszczelniaczy i
klejów, dystrybutor
100,00%
100,00%
Uniflex S.p.A.
Mezzocorona
Europa Zachodnia
Producent uszczelniaczy,
dystrybutor
100,00%
100,00%
Selena USA Inc.
Fort Worth
Ameryki
Dystrybutor
100,00%
100,00%
Selena Sulamericana Ltda
Curitiba
Ameryki
Producent pian, dystrybutor
95,00%
95,00%
1
Selena Mexico S. de R.L. de C.V.
Zapopan
Ameryki
Dystrybutor
95,00%
95,00%
1
Selena Romania SRL
Ilfov
Europa Środkowa
Dystrybutor
100,00%
100,00%
Selena Bohemia s.r.o
Praga
Europa Środkowa
Dystrybutor
100,00%
100,00%
Selena Hungária Kft.
Pécs
Europa Środkowa
Dystrybutor
100,00%
100,00%
Selena Bulgaria Ltd.
Sofia
Europa Środkowa
Dystrybutor
100,00%
100,00%
EURO MGA Product SRL
Ilfov
Europa Środkowa
Producent materiałów sypkich
100,00%
100,00%
Selena Ukraine Ltd.
Kijów
Europa Środkowa
Dystrybutor
99,00%
99,00%
1
Selena CA L.L.P.
Ałmaty
Europa Wschodnia
i Azja
Dystrybutor
100,00%
100,00%
Selena Insulations
Nur-Sułtan
Europa Wschodnia
i Azja
Producent systemów ociepleń i
zapraw suchych
100,00%
100,00%
Selena Production Center TOO
Shymkent
Europa Wschodnia
i Azja
Producent systemów ociepleń i
zapraw suchych
100,00%
100,00%
Weize (Shanghai) Trading Co., Ltd.
Shanghai
Europa Wschodnia
i Azja
Dystrybutor
100,00%
100,00%
Selena Nantong Building Materials Co., Ltd.
Nantong
Europa Wschodnia
i Azja
Producent pian, dystrybutor
100,00%
100,00%
PIMCO Kft.
Szerencs
Europa Środkowa
Producent włókien szklanych
50%
-
Imperalum – Sociedade de Revestimentos e
Impermeabilizações, S.A.
Montijo
Europa Zachodnia
Producent membran bitumicznych,
dystrybutor
100%
-
Selena Vostok
Moskwa
Europa Wschodnia
i Azja
Dystrybutor
0,00%
0,00%
Selena Malzemeleri Yapi Sanayi Tic. Ltd.
Istambuł
Europa Wschodnia
i Azja
Producent pian i uszczelniaczy,
dystrybutor
100,00%
100,00%
1 - Pozostałe udziały należą do jednostki zależnej Selena S.A.
2 - Pozostałe udziały należą do jednostki zależnej Selena ESG Sp. z o.o.
3 - Pozostałe udziały należą do Krzysztofa Domareckiego
Podpisanie umowy inwestycyjnej z Masterplast Nyilvánosan Működő Részvénytársaság
W dniu 28 czerwca 2023 roku Selena FM S.A. i Masterplast Nyilvánosan Működő Részvénytársaság z siedzibą w
Sárszentmihály, Árpád u. 1/A. podjęły decyzję o współpracy strategicznej polegającej na realizacji inwestycji we
wspólny zakład produkcji wełny szklanej. Węgierski Masterplast jest wiodącym producentem i dystrybutorem
materiałów izolacyjnych i produktów dla przemysłu budowlanego w regionie Europy Środkowo-Wschodniej,
notowanym na giełdzie w Budapeszcie. Współpraca Stron będzie realizowana w ramach spółki PIMCO Kft.
należącej w 100% do Masterplast, w której obie Strony docelowo będą posiadały po 50% udziałów w jej kapitale
zakładowym. W ramach inwestycji Strony przeprowadzą podwyższenie kapitału PIMCO Kft., tj. w spółce
42
42
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2023
produkującej wełnę szklaną. Selena FM S.A. obejmie udziały w podwyższonym kapitale zakładowym PIMCO Kft.
za równowartość 10 mln EUR.
W dniu 24 lipca 2023 roku Selena FM S.A. zawarła z Masterplast Nyilvánosan Működő Részvénytársaság
z siedzibą w Sárszentmihály, Árpád u. 1/A. warunkową umowę inwestycyjną dotyczącą współpracy realizowanej
w ramach spółki PIMCO Kft. z siedzibą na Węgrzech. Umowa została zawarta pod warunkami zawieszającymi,
w szczególności w postaci uzyskania zgody węgierskiego urzędu antymonopolowego (lub potwierdzenia, że nie
jest ona wymagana) oraz zapewnienia PIMCO finansowania dłużnego, które zostanie następnie skonwertowane
na kapitał PIMCO.
W dniu 6 listopada 2023 roku Selena FM S.A. oraz Masterplast Nyilvánosan Működő Részvénytársaság
ostatecznie potwierdziły spełnienie się warunków zawieszających umowy inwestycyjnej zawartej przez Strony
w dniu 24 lipca 2023 roku. Jednocześnie ze spełnieniem się warunków zawieszających, Strony dokonały
podwyższenia kapitału zakładowego Pimco Kft. z kwoty 153.000.000,00 HUF (co według średniego kursu NBP na
dzień 06.11.2023 r. (100 HUF = 1,1754 PLN) wynosi 1.798.362,00 PLN) do kwoty 3.627.942.000,00 HUF (co
według średniego kursu NBP na dzień 06.11.2023 r. (100 HUF = 1,1754 PLN) wynosi 42.642.830,27 PLN).
Na dzień 31 grudnia 2023 roku opłacony udział Selena FM S.A. w Pimco Kft. wyniósł 23 mln PLN. Po dniu
bilansowym, Selena FM S.A. opłaciła kolejne 9,9 mln PLN udziału w kapitale zakładowym Pimco Kft. Ostatnia
transza w kwocie 2,3 mln EUR zostanie opłacona przez Selena FM S.A. w grudniu 2024 roku.
Zarząd ocenił umowę zawartą z Masterplast jako wspólne ustalenia umowne - zapisy tej umowy wskazują na
współkontrolę Selena FM S.A. i Masterplast. Takiej oceny dokonano w związku z umowną równowagą decyzyjną
w organach jednostki współkontrolowanej oraz wymaganą jednomyślnością. W sytuacji rozbieżności zdań umowa
przewiduje stopnie eskalacji, a w przypadku brak porozumienia umowa przewiduje włączenie się obustronne opcji
wykupu lub sprzedaży. Na dzień bilansowy wartość godziwa powyższych opcji jest nieistotna.
Ponad to Zarząd w oparciu o przeprowadzoną analizę ww. umowy zidentyfikował dwa oddzielnie wspólne ustalenia
umowne - jedno związane z budową fabryki, a drugie związane z dystrybucją produktów po zakończeniu fazy
inwestycyjnej. W związku z obecnym etapem budowy fabryki Zarząd na dzień sporządzenia sprawozdania
finansowego oceniono pierwsze wspólnie ustalenie umowne i określono je jako wspólne przedsięwzięcie w związku
z brakiem przypisania bezpośrednio aktywów oraz zobowiązań dotyczących wspólnego ustalenia umownego oraz
brakiem innych okoliczności, które wskazywałyby na wspólne działanie. Spółka rozpoznała udziały w Pimco Kft.
według ceny nabycia.
Objęcie kontroli nad spółką Imperalum – Sociedade de Revestimentos e Impermeabilizações, S.A.
W dniu 26 lipca 2023 roku Selena FM S.A. zawarła z Regratópico, SGPS, S.A. – Portuguese HoldCo warunkową
umowę nabycia udziałów w spółce Imperalum – Sociedade de Revestimentos e Impermeabilizações, S.A.
z siedzibą w Portugalii.
Imperalum jest producentem pap modyfikowanych APP – ataktycznym polipropylenem, które mają wysoką
temperaturę mięknienia. Powstała w 1968 roku firma ma dziś istotny udział w rynku membran bitumicznych
w Portugalii. Dzięki przedmiotowej transakcji Grupa Selena chce uzupełnić swoją ofertę produktową pap
i hydroizolacji płynnych oraz umocnić swoją dywizję Waterproofing – rozwiązań hydroizolacyjnych – w Zachodniej
Europie. Jest to kolejne działanie w ramach międzynarodowej ekspansji geograficznej Grupy.
W dniu 31 sierpnia 2023 roku została podpisana ostateczna umowa nabycia udziałów w spółce Imperalum za cenę
ustaloną wstępnie w kwocie 10,6 mln EUR (47,3 mln PLN wg średniego kursu NBP z dnia 31.08.2023 r. 1 EUR =
4,4684 PLN). Tym samym Grupa Selena nabyła bezpośrednio pakiet 90,1% udziałów zapewniających kontrolę
100% praw kapitałowych i głosu (z uwagi na fakt, iż Imperalum posiada akcje własne reprezentujące pozostały
kapitał zakładowy).
Przejęcie spółki oznacza powiększenie portfolio produktów oraz wzmocnienie roli Grupy Selena w segmencie
hydroizolacji i w innych grupach produktowych w Portugalii. Zwiększenie mocy produkcyjnych, ale przede
43
43
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2023
wszystkim pozyskanie grona nowych ekspertów oraz rozpoznawalnej na portugalskim rynku marki prowadzi
do zwiększenia możliwości jeszcze lepszej reakcji na branżowe trendy rynkowe.
W dniu 19 października 2023 r. zgodnie z mechanizmem rozliczeń przewidzianym w Umowie Warunkowej ustalono
ostateczną cenę nabycia udziałów w spółce Imperalum – Sociedade de Revestimentos e Impermeabilizações,
S.A. z siedzibą w Portugalii w kwocie 10,8 mln EUR.
Wartość udziałów
stan na
31.12.2023
stan na
31.12.2022
Dane w tys. PLN
Brutto
Odpis
Netto
Brutto
Odpis
Netto
Selena S.A.
62 781
0
62 781
62 781
0
62 781
Selena ESG Solutions Sp z o.o.
1 003
0
1 003
1 003
0
1 003
Selena Green Investments ASI Sp z o.o.
26 900
0
26 900
26 900
0
26 900
Selena Industrial Technologies Sp. z o.o.
39 899
0
39 899
39 899
0
39 899
Selena Green Investments Sp. z o.o.
5
0
5
5
0
5
Selena Deutschland GmbH
4
0
4
4
0
4
Selena Iberia slu
87 524
87 524
0
87 524
52 859
34 665
Uniflex S.p.A.
12 966
0
12 966
12 966
0
12 966
Selena USA Inc.
3 707
0
3 707
3 707
0
3 707
Selena Sulamericana Ltda
3 594
3 594
0
3 594
3 594
0
Selena Mexico
255
0
255
255
0
255
Selena Romania SRL
11 944
11 944
0
11 944
11 944
0
Selena Bohemia s.r.o
9 936
4 500
5 436
9 936
0
9 936
Selena Hungária Kft.
679
0
679
679
0
679
Selena Bulgaria Ltd.*
4 446
0
4 446
0
0
0
Pimco Korlatolt Felelossegu Tarsasag
22 999
0
22 999
0
0
0
EURO MGA Product SRL
11 916
11 916
0
11 916
11 916
0
Selena Ukraine Ltd.
3 068
3 068
0
3 068
3 068
0
Selena CA L.L.P.
9 029
0
9 029
9 029
0
9 029
Selena Insulations
1 206
0
1 206
1 206
0
1 206
Selena Nantong Building Materials Co., Ltd.
33 910
33 910
0
33 910
33 910
0
Imperalum – Sociedade de Revestimentos e
Impermeabilizações, S.A.
48 306
0
48 306
0
0
0
Selena Production Center TOO
456
0
456
0
0
0
Selena Malzemeleri Yapi Sanayi Tic. Ltd.
23 764
0
23 764
23 764
0
23 764
Wartość udziałów
420 297
156 456
263 841
344 090
117 291
226 799
*w roku 2023 dokonano podwyższenia udziałów w spółce
5.2.5 Utrata wartości inwestycji długoterminowych
Ważne oszacowania i założenia
Nie rzadziej niż na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego Spółka dokonuje weryfikacji wartości bilansowej
aktywów finansowych (udziałów w jednostkach zależnych) w celu określenia, czy aktywa te nie wykazują oznak utraty
wartości. W tym celu Spółka dokonuje porównania wartości aktywów netto poszczególnych podmiotów z wartością
księgową udziałów wykazywanych w bilansie.
W sytuacji, gdy bilansowa wartość udziałów nie znajduje pokrycia w aktywach netto danej jednostki Spółka dokonuje
dalszej analizy przesłanek świadczących o potrzebie przeprowadzenia aktualizacji wyceny aktywów spowodowanej przez
nie utratą wartości. Spółka dokonuje oceny czynników wewnętrznych jak i zewnętrznych, mających wpływ na wyniki
finansowe osiągane przez podmioty zależne (w tym weryfikuje realizację zakładanych planów budżetowych na dany rok
finansowy). Ponadto Spółka dokonuje analizy czynników mikro- jak i makroekonomicznych, w tym również wpływu wahań
kursów walut oraz kosztu kapitału na rynkach, w których funkcjonują podmioty zależne. Odpis aktualizujący wartość
udziałów w jednostkach zależnych określany jest jako różnica pomiędzy wartością tych aktywów wynikającą z ksiąg
rachunkowych na dzień wyceny i wartością bieżącą oczekiwanych przyszłych przepływów pieniężnych, zdyskontowanych
z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. Dla tak mierzonej wartości przyszłych zdyskontowanych przepływów
pieniężnych Spółka dodatkowo przeprowadza analizę wrażliwości wpływu zmian efektywnej stopy procentowej
44
44
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2023
oraz wahań kursów walut. Wartość aktywów jest aktualizowana dopiero z chwilą uznania, że utrata wartości udziałów
ma charakter trwały i w dłuższym okresie nieodwracalny.
W 2023 roku Selena Iberia slu nie osiągnęła oczekiwanego poziomu wyniku netto ze względu na spadek wielkości
sprzedaży. W związku z zaistnieniem przesłanek do utraty wartości, Zarząd Selena FM S.A. przeprowadził na dzień
31 grudnia 2023 roku test na utratę wartości udziałów w tej spółce. Do testu wykorzystano 5-letnią prognozę
przepływów pieniężnych, stopę dyskonta na poziomie 8,3% oraz rezydualną stopę wzrostu w wysokości 1%.
Przyszłe projekcje przepływów pieniężnych uwzględniają wzrost sprzedaży zarówno do podmiotów zewnętrznych,
jak i powiązanych oraz oszczędności kosztowe. W wyniku przeprowadzonego testu rozpoznano dodatkowy odpis
z tytułu utraty wartości udziałów w kwocie 34,7 mln PLN w roku 2023.
Na dzień 31 grudnia 2023 roku Spółka przeprowadziła również test na utratę wartości udziałów w Selena
Bohemia s.r.o. ze względu na nieosiągnięcie przez spółkę w 2023 roku oczekiwanego poziomu wartości sprzedaży.
Do testu wykorzystano 5-letnią prognozę przepływów pieniężnych, stopę dyskonta na poziomie 9,3% oraz
rezydualną stopę wzrostu 1%. Przyszłe projekcje przepływów pieniężnych uwzględniają wzrost sprzedaży do
podmiotów zewnętrznych. W wyniku przeprowadzonego testu w roku 2023 ujęto odpis z tytułu utraty wartości
udziałów w kwocie 4,5 mln PLN.
Ze względu na nieosiągnięcie oczekiwanego poziomu sprzedaży jak i wyników przez spółki: Selena USA, Selena
Sulamericana, Selena Mexico, Selena Romania, Euro MGA, Selena ESG, Selena Bulgaria, Selena Hungaria,
Selena CA, Selena Insulations, Selena Malzemeleri Yapi Sanayi, zostały przeprowadzone testy na utratę wartości
w tych spółkach na dzień 31 grudnia 2023 roku. Wykonane testy nie wykazały natomiast konieczności dokonania
dodatkowych odpisów z tytułu utraty wartości udziałów w 2023 roku.
5.2.6 Zapasy
Polityki rachunkowości
Zapasy w Spółce stanowią towary, które są wyceniane
według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia i ceny
sprzedaży netto. Ceną sprzedaży netto możliwą do
uzyskania jest szacowana cena sprzedaży dokonywanej
w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszona
o koszty wykończenia i szacowane koszty niezbędne do
doprowadzenia sprzedaży do skutku (tj. koszty transportu,
wynagrodzenia handlowców oraz koszty struktury
marketingowej). Wartość stanu końcowego towarów
wyceniana jest poprzez ustalenie wartości rozchodu metodą
„pierwsze weszło-pierwsze wyszło”.
Towary przeterminowane i niepełnowartościowe
W przypadku, gdy towar jest przeterminowany lub
niepełnowartościowy, Spółka ma obowiązek najpóźniej na
koniec kwartału, w którym stwierdzono ten fakt, dokonać
odpisu aktualizującego wartość zapasu do poziomu
oczekiwanej ceny sprzedaży, która jest możliwa do
uzyskania za towar w takim stanie przydatności,
pomniejszonej o koszt dokonania sprzedaży. Jeżeli towar
w ogóle nie nadaje się do sprzedaży, Spółka powinna
utworzyć rezerwę na koszty jego utylizacji.
Spadek cen sprzedaży poniżej wyceny towaru
W przypadku, kiedy wartość danego towaru lub produktu
w księgach jest niższa od spodziewanej ceny jego
sprzedaży (NRV – net realisable value), wartość tego
towaru należy obniżyć do wysokości spodziewanej ceny
sprzedaży. Porównanie wyceny towaru z ceną sprzedaży
netto należy przeprowadzać co najmniej na koniec
każdego roku (także częściej, jeżeli istnieją ku temu
przesłanki), dokonując odpowiedniej korekty odpisu
aktualizującego. Na dzień 31 grudnia 2023 roku Spółka
dokonała testu NRV, który nie wykazał konieczności
dokonywania dodatkowego odpisu z tytułu utraty wartości
zapasów.
Towary wolnorotujące
W przypadku, gdy dany indeks nie wykazuje ruchów lub
rotuje wolno, dokonuje się odpisu aktualizującego wartość
tego towaru na koniec każdego kwartału. Przedziały
wiekowania towarów i odpowiadające im odpisy są
następujące:
- powyżej 12 miesięcy: 50%;
- powyżej 24 miesięcy: 100%.
Dane w tys. PLN
stan na
31.12.2023
stan na
31.12.2022
Towary
1 438
2 447
Zapasy brutto ogółem
1 438
2 447
Odpis aktualizujący wartość zapasów
0
8
Zapasy netto ogółem
1 438
2 439
45
45
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2023
5.2.7 Pozostałe krótkoterminowe aktywa niefinansowe
Dane w tys. PLN
stan na
31.12.2023
stan na
31.12.2022
Należności z tytułu podatku VAT
13 083
16 215
Należności z tytułu podatku u źródła
3 927
3 508
Rozliczenia międzyokresowe czynne
3 281
2 698
Zaliczki na poczet dostaw
38
21
Razem
20 329
22 442
5.2.8 Rezerwy
Polityki rachunkowości
Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na jednostce ciąży istniejący
obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze
zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego
obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści
ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania
kwoty tego zobowiązania. Jeżeli jednostka spodziewa się, że
koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy
umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako
odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest rzeczą
praktycznie pewną, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Koszty
dotyczące danej rezerwy są wykazane w rachunku zysków i strat
po pomniejszeniu o wszelkie zwroty.
W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny,
wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie
prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości
bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej
aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz
ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli
zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu,
zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane
jako koszty finansowe.
Rezerwy są prezentowane jako osobne pozycje zobowiązań
długoterminowych lub krótkoterminowych, w zależności
od charakteru danej rezerwy.
W przypadku spółek z siedzibą w Polsce, zgodnie z Kodeksem
Pracy, pracownicy mają prawo do odpraw emerytalnych.
Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie
przejścia na emeryturę. Wysokość odpraw emerytalnych zależy
od stażu pracy oraz średniego wynagrodzenia pracownika.
W przypadku, gdy lokalne przepisy prawa lub regulacje
wewnętrzne danej spółki nakładają obowiązek wypłaty
świadczeń emerytalnych, jednostka tworzy rezerwę na przyszłe
zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych w celu
przyporządkowania kosztów do okresów, których dotyczą.
Według MSR 19 odprawy emerytalne są programami
określonych świadczeń po okresie zatrudnienia. Na każdy dzień
bilansowy kalkulowana jest wartość bieżąca tych zobowiązań.
Zobowiązanie jest równe zdyskontowanym płatnościom, które w
przyszłości zostaną dokonane, z uwzględnieniem rotacji
zatrudnienia i które dotyczą okresu do dnia bilansowego.
Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia
oparte są na danych historycznych.
Na dzień 31 grudnia 2023 roku Spółka ujęła rezerwę na odprawy emerytalne w kwocie 772 tys. PLN (na 31 grudnia
2022 roku ujęto 648 tys. PLN).
5.2.9 Pozostałe zobowiązania
Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania prezentuje poniższa tabela.
Dane w tys. PLN
stan na
31.12.2023
stan na
31.12.2022
Zaliczki otrzymane na poczet przyszłych dostaw
369
205
Zobowiązania z tytułu podatków i ubezpieczeń
1 565
1 397
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń
5 606
10 344
Zobowiązania z tyt. zakupu udziałów
9
11 441
Zobowiązania z tyt. zaliczek wewnątrzgrupowych
8 404
0
Zobowiązanie z tyt. oczekiwanej straty kredytowej
4 453
0
Pozostałe
52
135
Razem
20 458
23 522
46
46
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2023
5.3. Kapitały
5.3.1 Kapitał podstawowy
Wartość nominalna akcji
Strukturę kapitału akcyjnego przedstawia poniższa tabela.
Seria
Typ
Wartość nominalna akcji (zł)
Ilość (szt.)
Wartość (zł)
A
uprzywilejowane
0,05
4 000 000
200 000
B
zwykłe
0,05
13 724 000
686 200
C
zwykłe
0,05
5 000 000
250 000
D
zwykłe
0,05
110 000
5 500
22 834 000
1 141 700
Wszystkie akcje zostały w pełni opłacone.
Prawa akcjonariuszy
Akcje serii A uprzywilejowane są co do głosu w ten sposób, że jednej akcji uprzywilejowanej przyznane są dwa
głosy. Akcjom serii B, C i D przypada jeden głos na akcję. Akcje wszystkich serii są jednakowo uprzywilejowane co
do dywidendy oraz zwrotu kapitału.
Akcjonariusze o znaczącym udziale
Udział w kapitale akcyjnym oraz udział w głosach znaczących akcjonariuszy przedstawia poniższa tabela.
Akcjonariusz
Rodzaj akcji
Liczba objętych
akcji
Udział w kapitale
akcyjnym
Liczba głosów
Udział w głosach
na WZA***
Syrius Investments S.a.r.l.*
Imienne uprzywilejowane
4 000 000
17,52%
8 000 000
29,81%
Na okaziciela
13 813 000
60,49%
13 813 000
51,48%
Powszechne Towarzystwo
Emerytalne Allianz Polska S.A.**
Na okaziciela
1 468 016
6,43%
1 468 016
5,47%
* jednostka kontrolowana przez Krzysztofa Domareckiego
** stan na dzień 12 maja 2023 roku, na podstawie zawiadomienia Powszechnego Towarzystwa Emerytalnego Allianz Polska S.A. zarządzającego Allianz OFE
*** z uwzględnieniem akcji własnych posiadanych przez Spółkę, dla których prawo głosu nie może być wykonywane zgodnie z art. 364 § 2 KSH.
Akcje własne
Na dzień 31 grudnia 2023 roku Spółka posiadała 1.194.834 akcji własnych o wartości nominalnej 0,05 zł każda,
które stanowiły 5,23% kapitału zakładowego Spółki oraz 4,45% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu
Spółki (przy czym prawo głosu z akcji własnych posiadanych przez Spółkę nie może być wykonywane zgodnie
z art. 364 § 2 Kodeksu spółek handlowych).
W okresie od 1 stycznia 2023 roku do dnia publikacji niniejszego raportu nie nastąpiły zmiany w liczbie posiadanych
akcji własnych.
47
47
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2023
5.3.2 Kapitał zapasowy
Dane w tys. PLN
Rok ujęcia
Wartość
Nadwyżka wartości udziału kapitałowego nad wartością nominalną obejmowanych udziałów przy połączeniu ze spółką
Domarecki i Wspólnicy spółka jawna
2007
10 042
Podwyższenie kapitału i objęcie nowych udziałów przez Syrius Investment S.a.r.l
2007
13 588
Wycena do wartości godziwej długoterminowych zobowiązań na dzień konwersji na kapitał podstawowy i zapasowy
2007
-530
Przeniesienie zysku na kapitał zapasowy
2008
7 239
Nadwyżka ceny emisyjnej ponad wartość nominalna akcji po pomniejszeniu o wydatki poniesione w związku z emisją
2008
161 287
Przeniesienie zysku na kapitał zapasowy
2011
44 935
Przeniesienie zysku na kapitał zapasowy
2012
37 263
Nadwyżka ceny nabycia warrantów subskrypcyjnych nad wartością nominalną
2012
104
Utworzenie kapitału rezerwowego z przeznaczeniem na wykup akcji własnych
2012
-8 000
Pokrycie straty za rok 2012
2013
-45 123
Wypłata dywidendy
2013
-8 677
Przeniesienie zysku na kapitał zapasowy
2014
25 611
Pokrycie straty za rok 2014
2015
-21 448
Wypłata dywidendy
2015
-6 394
Przeniesienie zysku na kapitał zapasowy
2016
36 648
Przeniesienie zysku na kapitał zapasowy
2017
277
Przeniesienie zysku na kapitał zapasowy
2018
18 972
Przeniesienie zysku na kapitał zapasowy
2019
23 665
Przeniesienie zysku na kapitał zapasowy
2020
42 887
Przeniesienie zysku na kapitał zapasowy
2021
379
Przenieienie z kapitału rezerwowego
2021
9 633
Przeniesienie zysku na kapitał zapasowy
2022
60 034
Kapitał zapasowy
402 392
Podział zysku za rok 2022 opisano w nocie 6.3.1.
5.3.3 Pozostałe kapitały rezerwowe
Dane w tys. PLN
Rok ujęcia
Wartość
Wynik połączenia spółek Selena FM Sp. z o.o. oraz Domarecki i Wspólnicy sp. j.
2007
9 530
Wartość godziwa warrantów przyznanych w ramach programu motywacyjnego
2010/2011
1 633
Kapitał rezerwowy przeznaczony na wykup akcji własnych
2012
8 000
Podział zysku netto
2021
75 000
Przeniesienie na kapitał zapasowy
2021
-9 633
Podział zysku netto
2022
43 545
Pozostałe kapitały rezerwowe
128 075
48
48
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2023
5.3.4 Niepodzielony wynik finansowy i ograniczenia w wypłacie dywidendy
Zgodnie z wymogami Kodeksu Spółek Handlowych, Spółka jest zobowiązana utworzyć kapitał zapasowy
na pokrycie straty. Do tej kategorii kapitału przelewa się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy wykazanego
w sprawozdaniu Spółki, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału podstawowego. O użyciu
kapitału zapasowego i rezerwowego rozstrzyga Walne Zgromadzenie, jednakże części kapitału zapasowego
w wysokości jednej trzeciej kapitału zakładowego można użyć jedynie na pokrycie straty wykazanej
w sprawozdaniu finansowym i nie podlega ona podziałowi na inne cele.
Ryzyko
50
50
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2023
6. Ryzyko
6.1 Ważne oszacowania i założenia
Sporządzanie sprawozdań finansowych zgodnie z MSSF zatwierdzonymi przez UE, wymaga dokonywania
szacunków księgowych i przyjmowania założeń w odniesieniu do przyszłych zdarzeń oraz źródeł niepewności
występujących na dzień bilansowy. Zarząd dokonuje również profesjonalnego osądu przy stosowaniu zasad (polityki)
rachunkowości Spółki. Szacunki i założenia wpływają na ryzyko ewentualnej korekty wartości bilansowych aktywów
i pasywów w kolejnych okresach sprawozdawczych. Szczegółowe informacje na temat każdego z tych szacunków
i osądów zawarte są w innych notach wraz z informacją o podstawie obliczeń dla każdej pozycji w sprawozdaniu
finansowym, na którą wpływ mają te informacje.
Przyjęte szacunki, założenia i osądy obejmują w szczególności następujące kwestie:
• działalność Spółki jako zleceniodawcy – w ramach umowy z klientem występują pewne elementy
wskazujące na to, że Spółka mogłaby być traktowana jako pośrednik (m.in. Spółka nie ponosi ryzyka
przechowywania zapasów), jednak zdaniem Zarządu Spółka działa jako zleceniodawca, ponieważ ponosi główną
odpowiedzialność za wykonanie umowy, w tym jakość sprzedanych towarów, a także może swobodnie ustalać ceny
towarów. W konsekwencji, Spółka ujmuje przychody w kwocie wynagrodzenia brutto, do którego – zgodnie
z oczekiwaniem Spółki – będzie uprawniona w zamian za przekazane towary (nota 2);
• utrata wartości aktywów finansowych (nota 6.2.3);
• utrata wartości aktywów niefinansowych (nota 5.2.5);
• szacowany okres użytkowania środków trwałych oraz wartości niematerialnych (nota 5.2.1, 5.2.2 oraz 5.2.3),
• możliwość realizacji aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego (nota 4),
• niepewność szacunków i osądy dokonane w związku z rachunkowością leasingu (nota 5.1.6)
• oszacowanie rezerwy emerytalnej (nota 5.2.8)
W 2023 roku nie miały miejsca istotne zmiany dotyczące obszarów i metod przyjmowanych założeń. Założenia
biznesowe i makroekonomiczne będące podstawą szacunków i osądów są aktualizowane na bieżąco, w zależności
od zmian otoczenia Jednostki Dominującej i podmiotów Grupy Kapitałowej oraz planów i prognoz biznesowych.
6.2 Zarządzanie ryzykiem finansowym
Selena FM S.A. jako jednostka dominująca w Grupie Selena FM, w ramach realizacji swoich funkcji holdingowych
koncentruje się przede wszystkim na zapewnieniu finansowania dla działalności operacyjnej i inwestycyjnej
jednostek zależnych oraz zabezpieczeniu ich płynności. Główne narzędzia powyższej polityki stanowi udzielanie
oprocentowanych pożyczek dla jednostek zależnych. Zgromadzone przez Spółkę nadwyżki gotówkowe deponowane
są na krótkoterminowych lokatach bankowych.
Zarządzanie ryzykiem finansowym w Spółce obejmuje proces identyfikacji, oceny oraz pomiaru ryzyka i określania
sposobu postępowania z nim.
Główne rodzaje ryzyka wynikającego z wykorzystywanych instrumentów finansowych obejmują ryzyko rynkowe
(w tym ryzyko stopy procentowej oraz ryzyko walutowe), ryzyko kredytowe oraz ryzyko płynności.
Ryzyko geopolityczne związane z obecną sytuacją w Ukrainie
Zarząd Selena FM S.A. na bieżąco monitoruje i analizuje wpływ działań wojennych trwających od 24 lutego 2022
roku na terytorium Ukrainy na działalność biznesową Spółki. Z uwagi na dużą niepewność co do dalszego przebiegu
wydarzeń w Ukrainie, Zarząd Selena FM S.A. pod rozwagę poddał możliwe scenariusze rozwoju sytuacji oraz podjął
działania zapobiegawcze przed wystąpieniem negatywnych skutków dla działalności Spółki.
Poza rozpoznaniem w roku 2022 stuprocentowego odpisu z tytułu utraty wartości udziałów w spółce prowadzącej
swoją działalność na terytorium Ukrainy w kwocie 3,3 mln zł, Zarząd Selena FM S.A. dokonał analizy wpływu zmian
i pojawienia się dodatkowych ryzyk związanych z wybuchem wojny na kalkulację oczekiwanych strat kredytowych,
51
51
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2023
w wyniku której dokonano odpisu należności w kwocie 3,8 mln PLN w roku 2023. Na dzień 31 grudnia 2023 roku
stan należności od jednostek zależnych zlokalizowanych w regionie dotkniętym konfliktem wynosił 9,7 mln PLN.
W wyniku przeprowadzonych analiz, Zarząd Spółki stwierdził, że nie ma konieczności dokonywania dodatkowych
odpisów na aktywach zaangażowanych w spółkach objętych konfliktem geopolitycznym.
Poniższa tabela przedstawia podejście Zarządu do poszczególnych rodzajów ryzyka finansowego.
Ryzyko
Ekspozycja
Pomiar
Mitygacja ryzyka
Ryzyko rynkowe
- kurs walutowy
Przyszłe transakcje handlowe
Aktywa finansowe i zobowiązania nie
denominowane w walucie krajowej (PLN)
Prognozowanie przepływów
pieniężnych
Analiza wrażliwości
Transakcje typu forward
Wielowalutowe linie
kredytowe
Ryzyko rynkowe
- stopa
procentowa
Kredyty i pożyczki
Środki pieniężne
Analiza wrażliwości
Zaciąganie kredytów w
walutach o niższym
oprocentowaniu
Ryzyko
kredytowe
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Należności handlowe i inne należności
finansowe
Udzielone pożyczki
Wiekowanie ekspozycji
Wykorzystanie
wewnętrznych
i zewnętrznych informacji
do oceny
prawdopodobieństwa
niewypłacalności
Dywersyfikacja
depozytów bankowych,
limity kredytowe
i akredytywy
Ryzyko
płynności
Kredyty i pożyczki
Zobowiązania z tytułu leasingu
Pozostałe zobowiązania finansowe
Zobowiązania handlowe
Prognozy przepływów
pieniężnych
Dostępność przyznanych
linii kredytowych
6.2.1 Ryzyko walutowe
W ramach swojej działalności dystrybucyjnej Selena FM S.A. dokonuje eksportu towarów na rynek Unii Europejskiej,
Europy Wschodniej i Azji oraz Ameryki Północnej i Południowej, co powoduje znaczące ryzyko walutowe.
Tabela poniżej przedstawia pozycje otwarte Spółki denominowane w euro, rublu rosyjskim, dolarze amerykańskim,
yuanie renminbi (Chiny), leju rumuńskim i w innych walutach (przeliczonych na PLN i zaprezentowanych łącznie
w kolumnie ‘Inne waluty’) oraz estymację wpływu zmiany kursów na wynik z wyceny tych pozycji.
Waluta ekspozycji
stan na
31.12.2023
Dane w tys. PLN
EUR
RUB
USD
CNY
RON
PLN
Inne waluty
Suma
Udzielone pożyczki
167 298
56
35 358
7 489
14 530
7 558
1 754
234 043
Należności handlowe
124 379
0
12 688
0
2 948
8 408
4 854
153 277
Środki pieniężne
153
0
9
0
0
237
0
399
291 830
56
48 055
7 489
17 478
16 203
6 608
Zobowiązania handlowe
87 664
0
495
9
0
20 493
0
108 661
Kredyty i pożyczki otrzymane
29 038
0
4 439
0
0
53 331
0
86 808
116 702
0
4 934
9
0
73 824
0
Ekspozycja netto
175 128
56
43 121
7 480
17 478
-57 621
6 608
Wpływ na wynik przy kursie
min PLN/EUR, RUB, USD*
2 729
-2
-1 204
323
493
Wpływ na wynik przy kursie
max PLN/EUR, RUB, USD*
19 215
34
6 981
1 695
2 073
* przyjęto kursy na poziomie średniej arytmetycznej max/min z 3
ostatnich lat
Kurs na dany dzień
bilansowy
4,3480
0,0427
3,9350
0,5534
0,8742
Kurs na poziomie min
4,4158
0,0414
3,8251
0,5773
0,8989
Kurs na poziomie max
4,8251
0,0688
4,5721
0,6788
0,9779
52
52
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2023
Waluta ekspozycji
stan na
31.12.2022
Dane w tys. PLN
EUR
RUB
USD
CNY
RON
PLN
Inne
waluty
Suma
Udzielone pożyczki
155 591
80
23 082
8 031
7 166
66 601
3 478
264 029
Należności handlowe
146 602
6 497
40 946
0
14 769
16 345
5 857
231 016
Środki pieniężne
313
0
13
0
0
21 013
0
21 339
302 506
6 577
64 041
8 031
21 935
103 959
9 335
Zobowiązania handlowe i pozostałe
52 163
0
646
10
0
23 334
0
76 153
Kredyty i pożyczki otrzymane
9 836
0
680
0
0
202 466
0
212 982
61 999
0
1 326
10
0
225 800
0
Ekspozycja netto
240 507
6 577
62 715
8 021
21 935
-121 841
9 335
Wpływ na wynik przy kursie min
PLN/EUR, RUB, USD*
-15 381
-1 930
-9 516
-795
-1 126
Wpływ na wynik przy kursie max
PLN/EUR, RUB, USD*
4 256
720
1 365
317
496
* przyjęto kursy na poziomie średniej arytmetycznej max/min z 3 ostatnich lat
Kurs na dany dzień bilansowy
4,6899
0,0618
4,4018
0,6348
0,9475
Kurs na poziomie min
4,3900
0,0437
3,7339
0,5719
0,8989
Kurs na poziomie max
4,7729
0,0686
4,4976
0,6599
0,9689
W kolumnie „inne waluty” wykazane są łączne ekspozycje w walutach zagranicznych innych niż euro, rosyjski rubel
i dolar amerykański (głównie: lira turecka, forint węgierski, korona czeska). Ze względu na niskie ekspozycje w tych
walutach, ich wrażliwość nie jest analizowana odrębnie. Spółka nie posiada istotnych ekspozycji walutowych
w walutach takich jak lew bułgarski, ukraińska hrywna, real brazylijski.
Grupa Selena zabezpiecza część ekspozycji walutowej, dotyczącą należności i zobowiązań handlowych, poprzez
wykorzystywanie wielowalutowych linii kredytowych oraz stosowanie wdrożonej Polityki Zarządzania Ryzykiem
Finansowym w szczególności poprzez zawieranie transakcji typu forward. W roku 2023 Spółka dokonywała
zabezpieczenia planowanych przepływów pieniężnych, zawierając terminowe kontrakty walutowe oraz inne
instrumenty finansowe. Spółka stosuje powyższe instrumenty finansowe wyłącznie w celu ograniczenia ryzyka
związanego ze zmianami kursów walut i nie używa ich w celach spekulacyjnych. Spółka nie stosuje rachunkowości
zabezpieczeń w rozumieniu MSSF 9.
6.2.2 Ryzyko stopy procentowej
Spółka jest narażona na ryzyko stóp procentowych, ponieważ zgodnie z przyjętą polityką finansuje działalność spółek
zależnych w formie pożyczek udzielanych ze zmienną stopą oprocentowania.
Strukturę wiekową oprocentowanych instrumentów finansowych (według nominalnej wartości płatności) przedstawia
poniższa tabela.
Instrumenty o oprocentowaniu stałym
stan na
31.12.2023
stan na
31.12.2022
Dane w tys. PLN
< 1 rok
1-3 lata
>3 lata
Suma
< 1 rok
1-3 lata
> 3 lata
Suma
Zobowiązania z tytułu leasingu
2 962
7 878
14 889
25 729
2 579
8 076
19 437
30 092
Udzielone pożyczki
5 837
14 087
0
19 924
46 236
12 704
0
58 940
53
53
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2023
Instrumenty o oprocentowaniu zmiennym
stan na
31.12.2023
stan na
31.12.2022
Dane w tys. PLN
< 1 rok
1-3 lata
>3 lata
Suma
< 1 rok
1-3 lata
> 3 lata
Suma
Udzielone pożyczki
62 070
25 094
126 955
214 119
41 813
103 598
59 678
205 089
Lokaty bankowe
0
0
0
0
20 775
0
0
20 775
Zobowiązania z tyt. leasingu finansowego
913
865
0
1 778
1 022
916
0
1 938
Zobowiązania z tyt. leasingu przedsiębiorstwa
15 904
31 809
75 719
123 432
19 889
39 778
114 534
174 201
Kredyty bankowe i otrzymane pożyczki
86 808
0
0
86 808
41 496
32 585
138 901
212 982
Potencjalny wpływ zmiany oprocentowania rynkowego na wynik finansowy generowany z instrumentów finansowych
o zmiennym oprocentowaniu przedstawia poniższa tabela. Kalkulacja zakłada ekspozycję na daną stopę procentową
w stałej wartości na dzień 31 grudnia 2023 oraz 31 grudnia 2022 roku. Analiza opiera się na założeniu, że inne
zmienne, w szczególności kursy walutowe, pozostaną na niezmienionym poziomie.
stan na
31.12.2023
stan na
31.12.2022
Dane w tys. PLN
PLN
EUR
OTH
PLN
EUR
OTH
Udzielone pożyczki
41 596
154 317
18 206
28 454
151 502
25 133
Lokaty bankowe
0
0
0
20 775
0
0
Kredyty i pożyczki otrzymane
-53 331
-29 038
-4 439
-203 222
-9 080
-680
Zobowiązania z tytułu leasingu
-1 779
0
0
-1 740
-2 977
0
Zobowiązania z tytułu leasingu przedsiębiorstwa
0
-123 432
0
0
-174 201
0
Ekspozycja netto
-13 514
1 847
13 767
-155 733
-34 756
24 453
Wpływ* wzrostu** stopy procentowej*** o 1 p.p.
-135
18
138
-1 557
-348
245
* bez uwzględnienia ewentualnych efektów
podatkowych
** wpływ spadku jest analogiczny
*** odpowiednio: WIBOR / EURIBOR
Spółka nie stosuje instrumentów zabezpieczających stopę procentową ani innych podobnych, które mogłyby
ograniczać ryzyko związane z fluktuacjami stopy procentowej.
6.2.3 Ryzyko kredytowe
Spółka identyfikuje następujące pozycje obarczone ryzykiem kredytowym:
• Pożyczki udzielone,
• Należności handlowe, oraz
• Środki pieniężne i ich ekwiwalenty.
Ze względu na charakter działalności Spółki, aktywa finansowe (pożyczki udzielone, należności handlowe) dotyczą
przede wszystkim jednostek zależnych. Zarząd regularnie monitoruje bieżącą i przewidywaną sytuację finansową
tych spółek i jej wpływ na zdolność regulowania płatności wynikających z wymienionych wyżej instrumentów
finansowych – szacowana jest oczekiwana strata kredytowa zgodnie z MSSF 9.
54
54
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2023
Ważne oszacowania i założenia
Zgodnie z MSSF 9, na każdy dzień bilansowy Spółka dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych niezależnie od tego,
czy wystąpiły przesłanki.
Spółka stosuje następujące modele wyznaczania odpisów z tytułu utraty wartości dla poszczególnych pozycji aktywów
finansowych:
• Udzielone pożyczki – Spółka dokonuje indywidualnej analizy każdej ekspozycji przyporządkowując ją do jednego z trzech
stopni:
i) Stopień 1 – salda, dla których nie nastąpiło znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego od momentu
początkowego ujęcia i dla których ustala się oczekiwaną stratę w oparciu o prawdopodobieństwo
niewypłacalności w ciągu 12 miesięcy,
ii) Stopień 2 - salda, dla których nastąpiło znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego od momentu
początkowego ujęcia i dla których ustala się oczekiwaną stratę w oparciu o prawdopodobieństwo
niewypłacalności w ciągu całego okresu kredytowania,
iii) Stopień 3 – salda ze stwierdzoną utratą wartości w ciągu całego okresu kredytowania,
Dla ekspozycji zaklasyfikowanych do stopnia 1 lub 2 wielkość odpisu aktualizującego ustalana jest w oparciu o indywidualnie
ustalony rating, profil spłaty oraz ocenę odzysku z tytułu zabezpieczeń.
Dla ekspozycji zaklasyfikowanych do stopnia 3, kwota odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości równa się różnicy
pomiędzy wartością bilansową składnika aktywów a wartością bieżącą oszacowanych przyszłych przepływów pieniężnych
(z wyłączeniem przyszłych strat z tytułu nieściągnięcia należności, które nie zostały jeszcze poniesione), zdyskontowanych
efektywną stopą procentową. Odwrócenie utworzonych odpisów następuję w przypadku gdy wartość bieżąca
oszacowanych przyszłych przepływów pieniężnych jest wyższa od zaangażowanych aktywów netto oraz planowane jest
uzyskanie dodatniego bilansu płatności w okresie najbliższych 12 miesięcy od danego podmiotu.
• Należności od jednostek pozostałych – Spółka dokonuje analizy portfelowej ekspozycji i stosuje uproszczoną matrycę
odpisów w poszczególnych przedziałach wiekowych na podstawie oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia
należności w oparciu o wskaźniki niewypełnienia zobowiązania ustalone na podstawie danych historycznych za ostatnie 5
lat. Nie zidentyfikowaliśmy czynników przyszłych, które istotnie wpłynęłyby na poziom wskaźników niewypełnienia
zobowiązania. Oczekiwana strata kredytowa jest kalkulowana w momencie ujęcia należności w sprawozdaniu z sytuacji
finansowej oraz jest aktualizowana na każdy kolejny dzień kończący okres sprawozdawczy, w zależności od ilości dni
przeterminowania danej należności. Dla należności analizowanych portfelowo, wszystkie pozycje przeterminowane o ponad
360 dni obejmowane stuprocentowym odpisem aktualizującym.
• Należności od znaczących odbiorców zewnętrznych oraz od jednostek powiązanych - Spółka dokonuje indywidualnej
analizy każdej ekspozycji. Wysokość oczekiwanej straty kredytowej ustalana jest w oparciu o indywidualnie ustalony rating,
profil spłaty oraz ocenę odzysku z tytułu zabezpieczeń.
Dla ekspozycji, dla których stwierdzono utratę wartości, kwota oczekiwanej straty kredytowej jest równa różnicy pomiędzy
wartością bilansową składnika aktywów a wartością bieżącą oszacowanych przyszłych przepływów pieniężnych (z
wyłączeniem przyszłych strat z tytułu nieściągnięcia należności, które nie zostały jeszcze poniesione), zdyskontowanych
efektywną stopą procentową. Odwrócenie utworzonych odpisów następuję w przypadku gdy wartość bieżąca
oszacowanych przyszłych przepływów pieniężnych jest wyższa od zaangażowanych aktywów netto oraz planowane jest
uzyskanie dodatniego bilansu płatności w okresie najbliższych 12 miesięcy od danego podmiotu.
Klasyfikacja pożyczek udzielonych podmiotom powiązanym wycenianych według zamortyzowanego kosztu
do poszczególnych stopni modelu utraty wartości została przedstawiona poniżej.
Pożyczki udzielone
stan na 31.12.2023
stan na 31.12.2022
Dane w tys. PLN
Stopień 1
Stopień 2
Stopień 3
Razem
Stopień 1
Stopień 2
Stopień 3
Razem
Wartość brutto pożyczek udzielonych
podmiotom powiązanym
124 635
179 285
10 148
314 068
138 448
161 778
21 990
322 216
Odpis z tytułu oczekiwanej straty
kredytowej
-7 178
-62 699
-10 148
-80 025
-173
-52 301
-5 713
-58 187
Wartość bilansowa pożyczek
udzielonych podmiotom
powiązanym
117 457
116 586
0
234 043
138 275
109 477
16 277
264 029
55
55
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2023
Uzgodnienie odpisów aktualizujących pożyczki udzielone podmiotom powiązanym na dzień 31 grudnia 2023 roku
oraz 31 grudnia 2022 roku do sald otwarcia przedstawia się następująco:
Dane w tys. PLN
od 01.01.2023
do 31.12.2023
od 01.01.2022
do 31.12.2022
Odpis z tytułu oczekiwanej straty kredytowej na początek okresu po zastosowaniu MSSF 9
58 187
85 918
Utworzenie / odwrócenie (-) odpisu z tytułu utraty wartości wg MSSF 9:
26 413
-28 364
jednostki powiązane, w tym:
26 413
-28 364
EURO MGA Products SRL
10 382
-10 071
Selena ESG
1 780
0
Selena Green Investments
2 340
0
Selena Green Investments ASI
41
0
SGI 2
1 815
0
Selena Sulamericana IND. E
11 605
-5 962
Selena Nantong
-4 981
0
Selena Iberia
2 363
-6 750
Selena USA
960
0
Selena Malzemeleri Yapi Sanayi Tic. Ltd.
0
2 904
Fandla Faktoring
-173
0
Selena Bulgaria
89
-2 852
Uniflex
34
-4 810
Selena Insulation
69
-823
pozostałe jednostki powiązane
89
0
Różnice kursowe z przeliczenia
-4 575
633
Odpis z tytułu utraty wartości pożyczek udzielonych na koniec okresu
80 025
58 187
Dodatkowy odpis z tytułu oczekiwanej utraty wartości pożyczki udzielonej do Selena Sulamericana skalkulowano
w oparciu o 5-letnią prognozę przepływów pieniężnych, stopę dyskonta na poziomie 16% oraz rezydualną stopę
wzrostu w wysokości 2%.
Dodatkowy odpis z tytułu oczekiwanej utraty wartości pożyczki udzielonej do Selena Euro MGA skalkulowano
w oparciu o 5-letnią prognozę przepływów pieniężnych, stopę dyskonta na poziomie 11% oraz rezydualną stopę
wzrostu w wysokości 2%.
Dodatkowy odpis z tytułu oczekiwanej utraty wartości pożyczki udzielonej do Selena Iberia skalkulowano w oparciu
o założenia opisane w nocie 5.2.5.
Odpis na pożyczki udzielone do Selena Nantong został odwrócony ze względu na uzyskanie przez te spółkę
wynagrodzenia kompensacyjnego od NETDA w zamian za opuszczenie specjalnej strefy ekonomicznej, gdzie
Spółka zobowiązała się do wykonania stosownych wyburzeń nieruchomości oraz przekazanie gruntu po wykonanych
badaniach środowiskowych wolnego od wszelkich zabezpieczeń. Uzyskane przez Selena Nantong środki pieniężne
pozwolą na uregulowanie wszelkich zobowiązań wobec Spółki w roku 2024. W ocenie Zarządu nie istnieje istotne
ryzyko, że wynagrodzenie kompensacyjne będzie musiało zostać zwrócone przez Selena Nantong do NETDA,
ponieważ spółka realizuje terminowo wszystkie zobowiązania wynikające z umowy.
W dniu 28 lipca 2023 została również zawarta trójstronna umowa wsparcia projektu pomiędzy Hipromine S.A.
(kredytobiorcą, podmiotem powiązanym osobowo z Grupą Selena), bankiem (kredytodawcą) oraz Selena FM S.A.
(gwarantem). Na mocy tej umowy Spółka udzieliła gwarancji płatności na rzecz banku do wysokości 26,5 mln PLN
po spełnieniu określonych umownie warunków. Na dzień 31 grudnia 2023 roku łączny statystyczny odpis z tytułu
oczekiwanej straty kredytowej na udzielonych pożyczkach i gwarancjach wyniósł 30,9 mln PLN.
Poniższe tabele przedstawiają odpisy aktualizujące należności handlowe w poszczególnych przedziałach
wiekowych, do kalkulacji których wykorzystano uproszczoną matrycę oczekiwanych strat kredytowych w oparciu
o wskaźniki niewypełnienia zobowiązania.
56
56
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2023
Stan na 31.12.2023
Przeterminowanie w dniach
Należności handlowe
od wybranych
jednostek
niepowiązanych*
Współczynnik
niewypełnienia
zobowiązań
Oczekiwane
straty
kredytowe
(dane w tys. PLN)
Bieżące
8 470
0,08%
7
< 30
570
0,62%
4
31 – 60
5
2,91%
0
61 – 90
2
10,48%
0
91 – 120
3
15,32%
0
121 – 180
0
21,52%
0
181-360
2
31,76%
1
>361
366
100,00%
366
Razem
9 418
378
*po pomniejszeniu o salda ubezpieczone i salda odbiorców analizowanych indywidualnie
Stan na 31.12.2022
Przeterminowanie w dniach
(dane w tys. PLN)
Należności handlowe od
wybranych jednostek
niepowiązanych*
Współczynnik
niewypełnienia
zobowiązań
Oczekiwane
straty
kredytowe
Bieżące
9 579
0,10%
8,58
< 30
177
0,76%
1,4
31 – 60
0
3,05%
0
61 – 90
116
8,72%
9,1
91 – 120
0
12,46%
0
121 – 180
1
17,53%
0,2
181-360
546
26,72%
144,9
>361
1031
100,00%
1031
Razem
11 450
1 195
*po pomniejszeniu o salda ubezpieczone i salda odbiorców analizowanych indywidualnie
Zmiany odpisów z tytułu oczekiwanej straty kredytowej na należności handlowe wraz z danymi porównawczymi
przedstawia poniższa tabela. W roku 2023 dokonano również odpisu z tytułu oczekiwanej straty kredytowej w kwocie
3 035 tys. PLN na pozostałych krótkoterminowych aktywach finansowych z tytułu należnych dywidend oraz z tytułu
sprzedaży udziałów.
Dane w tys. PLN
od 01.01.2023
do 31.12.2023
od 01.01.2022
do 31.12.2022
Odpis aktualizujący na początek okresu
10 685
24 708
jednostki powiązane
9 427
23 677
jednostki pozostałe
1 258
1 031
Utworzenie / odwrócenie (-) odpisu z tytułu utraty wartości wg MSSF 9:
-390
-14 089
jednostki powiązane
-554
-14 297
jednostki pozostałe
163
208
Wykorzystanie
-1 904
0
jednostki powiązane
-1 714
0
z tytułu umorzenia należności
-1 714
0
jednostki pozostałe
-190
0
z tytułu nieściągalności należności
-190
0
Różnice kursowe
-595
65
jednostki powiązane
-527
47
jednostki pozostałe
-69
18
Oczekiwana strata kredytowa na koniec okresu
7 795
10 685
jednostki powiązane
6 633
9 427
jednostki pozostałe
1 162
1 258
57
57
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2023
Ważne oszacowania i założenia
Dla oszacowania oczekiwanej straty dla środków pieniężnych, ryzyko niewypłacalności zostało określone w oparciu o inne
dane, w szczególności ocenę wiarygodności dokonaną przez agencje ratingowe bądź nadaną kontrahentom w ramach
wewnętrznego procesu oceny ryzyka kredytowego, skorygowane dla potrzeb oceny prawdopodobieństwa niewykonania
zobowiązania. Analiza wykazała, iż aktywa te mają niskie ryzyko kredytowe na dzień sprawozdawczy. Na 31 grudnia 2021,
kalkulacja odpisu wykazała nieistotną kwotę odpisu z tytułu utraty wartości, w związku z tym Spółka odstąpiła od
wprowadzenia korekty.
Środki pieniężne są lokowane w instytucjach finansowych w formie krótkoterminowych lokat. Środki pieniężne
w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych. Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne
okresy (do 3 miesięcy) i są oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych.
W przypadku środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, ryzyko kredytowe jest w ocenie Zarządu bardzo niskie
(stopień 1 modelu utraty wartości). Spółka utrzymuje środki pieniężne i ich ekwiwalenty w instytucjach finansowych
posiadających rating na poziomie średniowysokim i średnim oraz dysponujących odpowiednim kapitałem własnym
oraz silną i ustabilizowaną pozycją rynkową.
Poziom ratingu
stan na
31.12.2023
stan na
31.12.2022
Wysoki
od AAA do AA- wg S&P i Fitch oraz od Aaa do Aa3 wg Moody’s
3%
0%
Średniowysoki
od A+ do A- wg S&P i Fitch oraz od A1 do A3 wg Moody’s
96%
92%
Średni
od BBB+ do BBB- wg S&P i Fitch oraz od Baa1 do Baa3 wg Moody’s
1%
8%
Na dzień 31 grudnia 2023 roku Spółka dysponowała niewykorzystanymi liniami kredytowymi w wysokości
230 mln PLN (na 31 grudnia 2022 roku: 231 mln PLN) w ramach limitów kredytowych.
6.2.4 Ryzyko płynności
W ocenie Zarządu ryzyko utraty płynności finansowej, rozumianej jako zdolność do regulowania zobowiązań
w wyznaczonych terminach aktualnie jest minimalne.
Biorąc pod uwagę strukturę bilansu Spółki, na dzień bilansowy nie występuje istotne ryzyko płynności. Posiadane
przez Spółkę aktywa krótkoterminowe (253 mln PLN) wynoszą 110% wartość zobowiązań krótkoterminowych
(230 mln PLN).
W ramach realizacji funkcji centralnej koordynacji zarządzania finansami Grupy, Spółka udziela pożyczek
jednostkom zależnym w celu zapewnienia bieżącego finansowania i płynności. Spółka udziela finansowania
jednostkom zależnym w oparciu o prognozy płynności (obejmującej niewykorzystane limity kredytowe oraz środki
pieniężne i ich ekwiwalenty). Zasadniczo odbywa się to na poziomie lokalnym w jednostkach zależnych, zgodnie
z praktyką i limitami ustalonymi przez Grupę. Limity te różnią się w zależności od lokalizacji, aby uwzględnić płynność
rynku, na którym działa jednostka zależna. Ponadto polityka zarządzania płynnością Grupy obejmuje prognozowanie
przepływów pieniężnych w głównych walutach i uwzględnianie poziomu płynnych aktywów niezbędnych do ich
zaspokojenia, monitorowanie wskaźników płynności bilansu pod kątem wewnętrznych i zewnętrznych wymogów
regulacyjnych oraz utrzymanie planów zadłużenia.
Poniższe tabele przedstawiają zobowiązania finansowe Spółki na dzień bilansowy według daty zapadalności
na podstawie umownych harmonogramów płatności.
58
58
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2023
Dane w tys. PLN na dzień 31.12.2023
Na żądanie
Poniżej
3 miesięcy
Od 3 do 12
miesięcy
Od 1 roku
do 5 lat
Powyżej
5 lat
Razem
Oprocentowane kredyty i pożyczki
0
14 387
72 421
0
0
86 808
Zobowiązania z tytułu leasingu
0
1 000
3 000
13 479
10 028
27 507
Zobowiązania handlowe
89 028
19 642
0
0
0
108 670
Zobowiązanie z tytułu leasingu przedsiębiorstwa
0
3 976
11 928
63 618
43 910
123 432
Gwarancje finansowe
36
0
0
0
0
36
Zobowiązania ogółem
89 064
39 005
87 349
77 097
53 938
346 453
Dane w tys. PLN na 31.12.2022
Na żądanie
Poniżej
3 miesięcy
Od 3 do 12
miesięcy
Od 1 roku do
5 lat
Powyżej
5 lat
Razem
Oprocentowane kredyty i pożyczki
0
19 817
21 679
171 486
0
212 982
Zobowiązania z tytułu leasingu
0
900
2 701
15 536
12 893
32 030
Zobowiązania handlowe
58 289
14 305
3 310
0
0
75 904
Zobowiązania inwestycyjne
248
0
0
0
0
248
Zobowiązanie z tytułu leasingu przedsiębiorstwa
0
4 972
14 917
79 556
74 756
174 201
Gwarancje finansowe
36
0
0
0
0
36
Zobowiązania ogółem
58 573
39 994
42 607
266 578
87 649
495 401
6.3 Zarządzanie kapitałem i zadłużenie netto
Zarządzanie strukturą kapitałową jest realizowane na poziomie Grupy Kapitałowej, w której Spółka jest jednostką
dominującą. W przypadku Spółki celem jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników
kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Spółki i zwiększały jej wartość dla akcjonariuszy. Spółka
zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu
utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Spółka może wypłacić dywidendę dla akcjonariuszy, zwrócić
kapitał akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje. W roku zakończonym 31 grudnia 2023 roku oraz w roku
zakończonym dnia 31 grudnia 2022 roku nie wprowadzono żadnych istotnych zmian celów, zasad i procesów
obowiązujących w tym obszarze.
Dla potrzeb zarządzania kapitałem Grupy oraz Jednostki Dominującej, Spółka monitoruje stan kapitałów stosując
wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitałów powiększonych o zadłużenie
netto. Do zadłużenia netto Spółka wlicza kredyty i pożyczki oraz zobowiązania z tytułu leasingu, pomniejszone
o środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Kapitał obejmuje kapitał własny należny akcjonariuszom jednostki. Na dzień
31 grudnia 2023 roku wskaźnik zadłużenia netto dla Seleny FM S.A. wyniósł 17% ze względu na znaczący spadek
wartości zaciągniętych kredytów bankowych.
Dane w tys. PLN
stan na
31.12.2023
stan na
31.12.2022
Oprocentowane kredyty i pożyczki
86 808
212 982
Zobowiązania z tytułu leasingu
20 757
23 025
Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty
-399
-21 339
Zadłużenie netto
107 166
214 668
Kapitał własny
523 431
533 228
Kapitał i zadłużenie netto
630 597
747 896
Wskaźnik dźwigni (zadłużenie netto / kapitał+zadłużenie netto)
17%
29%
6.3.1 Podział zysku za 2022 rok
W dniu 25 maja 2023 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Selena FM S.A. podjęło uchwałę
o dokonaniu podziału zysku za 2022 rok w wysokości 90 328 023,02 PLN w następujący sposób:
• kwotę 60 033 190,62 PLN przeznaczyć na kapitał zapasowy Spółki;
• kwotę 30 294 832,40 PLN przeznaczyć na wypłatę dywidendy.
Pozostałe informacje
60
60
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2023
7. Pozostałe informacje
7.1 Zobowiązania warunkowe i udzielone gwarancje
Gwarancje udzielone
2023-12-31
2022-12-31
Tytuł zabezpieczanego
zobowiązania
Beneficjent
Kwota w
walucie (mln)
Waluta
Wygasa
Kwota w
walucie (mln)
Waluta
Wygasa
Wspólny limit kredytowy
Bank
0,05
PLN
12/2024
Wspólny limit kredytowy
Bank
0,16
PLN
11/2024
Wspólny limit kredytowy
Bank
14,79
PLN
06/2024
0,06
PLN
06/2024
Kredyt
Bank
12,50
PLN
06/2033
Kredyt
Bank
3,48
CNY
01/2024
6,47
CNY
08/2023
Kredyt
Bank
9,95
UAH
09/2024
9,74
UAH
09/2023
Kredyt*
Bank
986,33
KZT
12/2026
Finansowanie
Bank
1,17
EUR
2024
0,98
EUR
2023
Finansowanie
Bank
0,92
EUR
2025
1,55
EUR
2025
Finansowanie
Bank
0,26
EUR
2026
0,34
EUR
2026
Dostawy
Dostawca
3,38
EUR
3,63
EUR
Dostawy
Dostawca
0,50
RON
0,50
RON
*kredyt w Altynbank w kwocie 2 mln EUR uruchomiony w 2023 roku
Umowy kredytowe zaciągane wspólnie przez Spółkę oraz jej jednostki zależne przewidują wspólną
odpowiedzialność dłużników za zobowiązania wobec banków; kwoty w tabeli wskazują wysokość zobowiązań
kredytowych pozostałych (tzn. bez Seleny FM S.A.) uczestników umowy na dzień 31 grudnia 2023 roku. W ocenie
Zarządu, ryzyko niespłacenia przez jednostki zależne zadłużenia w ramach tych umów jest minimalne.
W ramach akwizycji Jednostki Dominującej Selena Iberia (dawniej: Industrias Quimicas Lowenberg) w 2009 roku,
w przejmowanej spółce zidentyfikowano na dzień nabycia potencjalne aktywa związane z realizacją korzyści,
jakie Selena Iberia może w przyszłości uzyskać z tytułu podatkowych aktywów warunkowych. Zgodnie
z porozumieniem pomiędzy Grupą Selena i poprzednimi udziałowcami spółki, jeżeli z tytułu powyższych pozycji
zostaną przez nabywaną spółkę uzyskane faktyczne korzyści ekonomiczne, wówczas zostaną one zwrócone
poprzednim udziałowcom w kwocie równej tym korzyściom (ujęcie symetryczne, bez wpływu na wynik Grupy).
W dniu 30 września 2010 roku podpisano dodatkową umowę regulującą tę kwestię; zgodnie z nią, potencjalne
korzyści ekonomiczne wynikające z tych aktywów zostaną zwrócone poprzednim udziałowcom w części
odpowiadającej 70% lub 85% (w zależności od rodzaju aktywa) wartości tych korzyści. Maksymalna wartość
Polityki rachunkowości
Spółka ujawnia na koniec okresu sprawozdawczego
informacje o zobowiązaniach warunkowych jeżeli :
- ma możliwy obowiązek, który powstał na skutek zdarzeń
przeszłych, których istnienie zostanie potwierdzone dopiero
w momencie wystąpienia lub niewystąpienia jednego lub
większej ilości niepewnych przyszłych zdarzeń, które nie
w pełni podlegają kontroli Spółki lub
- ma obecny obowiązek który powstał na skutek zdarzeń
przeszłych, ale wypływ środków zawierających w sobie
korzyści ekonomiczne nie jest prawdopodobny lub Spółka nie
jest w stanie wycenić kwoty zobowiązania wystarczająco
wiarygodnie.
Spółka nie ujawnia zobowiązania warunkowego gdy
prawdopodobieństwo wypływu środków zawierających
w sobie korzyści ekonomiczne jest znikome.
Umową gwarancji finansowej jest umowa zobowiązująca
jej wystawcę do dokonania określonych płatności
rekompensujących posiadaczowi stratę, jaką poniesie
z powodu nie dokonania przez określonego dłużnika
płatności w przypadającym terminie zgodnie z warunkami
instrumentu dłużnego. W momencie początkowego ujęcia
zobowiązanie finansowe z tytułu umowy
gwarancji/poręczeń wycenia się według wartości godziwej.
Po początkowym ujęciu, jednostka wycenia zobowiązanie
finansowe z tytułu umowy gwarancji/poręczeń według
większej z dwóch kwot:
• wartości rozpoznanej początkowo pomniejszonej
o kwoty rozpoznane w rachunku wyniku wskutek
rozliczania pierwotnie ujętej kwoty w okresie ważności
poręczenia oraz
• kwoty oszacowanej zgodnie z modelem
oczekiwanych strat kredytowych zgodnie z MSSF 9.
61
61
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2023
nominalna nieujętych w rozliczeniu nabycia zobowiązań warunkowych, po uwzględnieniu zobowiązań ujętych
w sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2023 roku wynosi 1,16 mln EUR.
Ponadto, poza gwarancjami wykazanymi w tabeli powyżej, w dniu 28 lipca 2023 została zawarta trójstronna
umowa wsparcia projektu pomiędzy Hipromine S.A. (kredytobiorcą, podmiotem powiązanym osobowo z Grupą
Selena), bankiem (kredytodawcą) oraz Selena FM S.A. (gwarantem). Na mocy tej umowy Spółka udzieliła
gwarancji płatności na rzecz banku do wysokości 26,5 mln PLN po spełnieniu określonych umownie warunków.
Sprawy sądowe
Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego Selena FM S.A. nie jest stroną nieujawnionych
postępowań sądowych, których wartość przekraczałaby 10% kapitałów własnych Spółki.
Rozliczenia podatkowe
Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (na przykład sprawy celne czy
dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania
wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie
w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach,
co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy
organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów.
Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach
o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym.
Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku,
w którym nastąpiła zapłata podatku.
7.2 Informacje o podmiotach powiązanych
Spółka świadczy usługi doradztwa jednostkom zależnym, a także jest dystrybutorem produktów Grupy
do jednostek zagranicznych. Transakcje sprzedaży i zakupu usług i towarów podmiotom powiązanym zawierane
są na warunkach rynkowych. Podsumowanie transakcji z jednostkami powiązanymi w 2023 i 2022 roku
przedstawia poniższa tabela. Informacja o stracie / odwróceniu straty z tytułu utraty wartości aktywów
finansowych od jednostek powiązanych zawarto w nocie 6.2.3.
Dane w tys. PLN
Okres
Przychody
ze sprzedaży
Zakupy
towarów i
usług
Pozostałe
przychody
1)
Pozostałe
koszty
2)
Jednostki zależne
2023
717 541
715 833
141 828
101 976
2022
847 067
866 730
120 747
24 081
Jednostki stowarzyszone
2023
7 029
814
0
380
2022
6 092
860
0
383
Podmioty zależne od akcjonariusza kontrolującego na najwyższym
szczeblu*
2023
13
2 318
3 178
4 646
2022
13
723
3 666
0
RAZEM
2023
724 583
718 965
145 006
107 002
2022
853 172
868 313
124 413
24 464
1) kwota obejmuje pozostałe przychody operacyjne i przychody finansowe, głównie dywidendy oraz odsetki od pożyczek
2) kwota obejmuje pozostałe koszty operacyjne oraz oczekiwaną stratę kredytową
* pozycja obejmuje podmioty powiązane poprzez osobę Pana Krzysztofa Domareckiego
62
62
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2023
Informacje o pozostałych wynagrodzeniach kluczowego personelu kierowniczego nie ujęte w powyższej tabeli
zawiera nota 7.4.
Dane w tys. PLN
Okres
Pożyczki
Należności
handlowe
Pozostałe
należności
Zobowiązania
Jednostki zależne
2023
234 043
130 519
5 298
95 274
2022
221 262
204 086
30 233
60 768
Jednostki stowarzyszone
2023
0
1 713
0
0
2022
0
3 298
0
62
Podmioty zależne od akcjonariusza kontrolującego na
najwyższym szczeblu *
2023
11
3
0
4 549
2022
42 767
9
0
0
RAZEM
2023
234 054
132 235
5 298
99 823
2022
264 029
207 393
30 233
60 830
* pozycja obejmuje podmioty powiązane poprzez osobę Pana Krzysztofa Domareckiego
7.3 Przyczyny występowania różnic pomiędzy bilansowymi zmianami
wybranych pozycji bilansowych oraz zmianami wynikającymi z rachunku
przepływów pieniężnych
Przyczyny występowania różnic pomiędzy bilansowymi zmianami niektórych pozycji oraz zmianami wynikającymi
z rachunku przepływów pieniężnych przedstawiają poniższe tabele.
Dane w tys. PLN
od 01.01.2023
do 31.12.2023
od 01.01.2022
do 31.12.2022
Bilansowa zmiana stanu należności
104 823
-44 295
Zmiana stanu należności z tytułu podatku dochodowego
45
-2 132
Zmiana stanu należności z tytułu dywidendy
-19 240
27 279
Sprzedaż udziałów w jednostkach zależnych
-9
4 411
Zmiana stanu należności z tytułu konwersji na pożyczki
-37 999
-12 943
Zmiana stanu należności z tytułu kompensaty
0
-187
Pozostałe
-40
-805
Zmiana stanu należności w rachunku przepływów środków pieniężnych
47 582
-28 672
Dane w tys. PLN
od 01.01.2023
do 31.12.2023
od 01.01.2022
do 31.12.2022
Bilansowa zmiana stanu zobowiązań
-129 529
61 697
Zmiana stanu kredytów i pożyczek
126 174
-84 931
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu leasingu
30 741
22 225
Zmiana stanu zobowiązań inwestycyjnych
229
27
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu kompensat
0
337
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu nabycia udziałów w jednostkach zależnych
11 441
-11 441
Zmiana stanu rezerw
2 182
-542
Pozostałe
-124
644
Zmiana stanu zobowiązań w rachunku przepływów środków pieniężnych
41 114
-11 984
63
63
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2023
7.4 Wynagrodzenie kluczowego personelu kierowniczego Spółki
Wynagrodzenie członków Zarządu Jednostki Dominującej przedstawia poniższa tabela.
ZARZĄD Dane w tys. PLN
od 01.01.2023
do 31.12.2023
od 01.01.2022
do 31.12.2022
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze, w tym premie (wynagrodzenia i narzuty)
6 466
5 053
Razem
6 466
5 053
RADA NADZORCZA Dane w tys. PLN
od 01.01.2023
do 31.12.2023
od 01.01.2022
do 31.12.2022
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze, w tym premie (wynagrodzenia i narzuty)
742
652
Razem
742
652
W skład kluczowego personelu kierowniczego wchodzi również beneficjent rzeczywisty Grupy Selena, który
w 2023 roku osiągnął wynagrodzenie w kwocie 2 206 tys. PLN z tytułu usług świadczonych dla Selena FM S.A.
Członkowie Zarządu uzyskują wynagrodzenie stałe oraz premiowe zmienne. Decyzję o ewentualnej wypłacie
premii za rok 2023 podejmie Rada Nadzorcza.
Sprawozdanie skonsolidowane Grupy za rok 2023 (nota 8.4) przedstawia transakcje z jednostkami powiązanymi
(w tym z Członkami Zarządu Jednostki Dominującej) wszystkich jednostek należących do Grupy.
7.5 Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania
Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdania finansowego Spółki za rok 2023 i 2022
przedstawia poniższa tabela:
Dane w tys. PLN
od 01.01.2023
do 31.12.2023
od 01.01.2022
do 31.12.2022
Badanie rocznego sprawozdania finansowego
487
291
Przegląd półrocznego sprawozdania finansowego
183
124
Razem
670
415
7.6 Struktura zatrudnienia
Przeciętne zatrudnienie w Spółce przedstawia poniższa tabela.
Zatrudnienie przeciętne
od 01.01.2023
do 31.12.2023
od 01.01.2022
do 31.12.2022
Sprzedaż
49
50
Administracja
91
84
Marketing
66
61
Pozostałe
26
23
RAZEM
232
218
64
64
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2023
7.7 Zdarzenia po dniu bilansowym
Po dniu bilansowym, do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania, nie miały miejsca wydarzenia, inne niż
opisane powyżej mogące mieć istotny wpływ na wykazane dane finansowe.
Osoba, której powierzono
prowadzenie ksiąg
rachunkowych
Monika Szczot
Prezes Zarządu
Sławomir Majchrowski
Wiceprezes Zarządu
ds. Finansowych
Krzysztof Ościłowicz
Członek Zarządu
ds. Personalnych
Andrzej Zygadło
Członek Zarządu ds. Produktów
i Innowacji
Michał Specjalski
Członek Zarządu ds.
Handlowych
Walter Brattinga
Członek Zarządu
ds. Operacyjnych
Roman Dziuba