2023
Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A.
i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2023 rok
Dane za okres od 01.01.2023 r. do 31.12.2023 r.
SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2023 rok
2
SPIS TREŚCI
SPIS TREŚCI ........................................................................................................................................... 2
I. Podstawowe informacje o Spółce i Grupie kapitałowej .................................................................. 7
II. Działalność w roku obrotowym 2023 .............................................................................................. 9
III. Informacja o zasadach przyjętych przy sporządzaniu raportu w tym informacja o zmianach
stosowanych zasad rachunkowości ....................................................................................................... 12
IV. Informacje o przyjętej strategii rozwoju Spółki i jej grupy kapitałowej oraz działaniach podjętych
w ramach jej realizacji w okresie objętym raportem wraz z opisem perspektyw rozwoju działalności
Spółki co najmniej w najbliższym roku obrotowym .............................................................................. 13
V. Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń, z określeniem, w jakim stopniu Spółka jest na nie
narażona ................................................................................................................................................ 14
VI. Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla
postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczących zobowiązań oraz
wierzytelności Spółki lub jego jednostki zależnej, ze wskazaniem przedmiotu postępowania, wartości
przedmiotu sporu, daty wszczęcia postępowania, stron wszczętego postępowania oraz stanowiska
Spółki ..................................................................................................................................................... 14
VII. Informacje o podstawowych produktach, towarach lub usługach wraz z ich określeniem
wartościowym i ilościowym oraz udziałem poszczególnych produktów, towarów i usług – jeżeli są
istotne – albo ich grup w sprzedaży ogółem, a także zmianach w tym zakresie w danym roku
obrotowym ............................................................................................................................................ 14
VIII. Informacje o rynkach zbytu, z uwzględnieniem podziału na rynki krajowe i zagraniczne, oraz
informacje o źródłach zaopatrzenia w materiały do produkcji, w towary i usługi, z określeniem
uzależnienia od jednego lub więcej odbiorców i dostawców, a w przypadku gdy udział jednego
odbiorcy lub dostawcy osiąga co najmniej 10% przychodów ze sprzedaży ogółem – nazwy (firmy)
dostawcy lub odbiorcy, jego udział w sprzedaży lub zaopatrzeniu oraz jego formalne powiązania ze
Spółką .................................................................................................................................................... 15
IX. Informacje o zawartych umowach znaczących dla działalności Spółki, w tym znanych Spółce
umowach zawartych pomiędzy akcjonariuszami (wspólnikami), umowach ubezpieczenia, współpracy
lub kooperacji ........................................................................................................................................ 18
X. Informacje o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych Spółki z innymi podmiotami oraz
określenie głównych inwestycji krajowych i zagranicznych, w szczególności papierów wartościowych,
instrumentów finansowych, wartości niematerialnych i prawnych oraz nieruchomości, w tym
inwestycji kapitałowych dokonanych poza grupą jednostek powiązanych, oraz opis metod ich
finansowania ......................................................................................................................................... 18
XI. Informacje o transakcjach zawartych przez Spółkę lub jednostkę zależną z podmiotami
powiązanymi kapitałowo i osobowo wraz z ich kwotami oraz informacjami określającymi charakter
tych transakcji; obowiązek uznaje się za spełniony przez wskazanie miejsca zamieszczenia informacji
w sprawozdaniu finansowym ................................................................................................................ 19
SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2023 rok
3
XII. Informacje o zaciągniętych i wypowiedzianych w danym roku obrotowym umowach dotyczących
kredytów i pożyczek, z podaniem co najmniej ich kwoty, rodzaju i wysokości stopy procentowej,
waluty i terminu wymagalności ............................................................................................................. 19
XIII. Informacje o udzielonych w danym roku obrotowym pożyczkach, w tym udzielonych podmiotom
powiązanym Spółki, z podaniem co najmniej ich kwoty, rodzaju i wysokości stopy procentowej,
waluty i terminu wymagalności ............................................................................................................. 21
XIV. Informacje o udzielonych i otrzymanych w danym roku obrotowym poręczeniach i gwarancjach,
w tym udzielonych podmiotom powiązanym Spółki............................................................................. 21
XV. W przypadku emisji papierów wartościowych w okresie objętym raportem – opis wykorzystania
przez Spółkę wpływów z emisji do chwili sporządzenia sprawozdania z działalności .......................... 21
XVI. Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie rocznym a
wcześniej publikowanymi prognozami wyników na dany rok .............................................................. 21
XVII. Ocenę, wraz z jej uzasadnieniem, zarządzania zasobami finansowymi, z uwzględnieniem
zdolności wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań, oraz określenie ewentualnych zagrożeń i
działań, jakie Spółka podjęła lub zamierza podjąć w celu przeciwdziałania tym zagrożeniom ............ 21
XVIII. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych, w
porównaniu do wielkości posiadanych środków, z uwzględnieniem możliwych zmian w strukturze
finansowania tej działalności ................................................................................................................. 21
XIX. Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik z działalności za rok
obrotowy, z określeniem stopnia wpływu tych czynników lub nietypowych zdarzeń na osiągnięty
wynik ..................................................................................................................................................... 22
XX. Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju
przedsiębiorstwa Spółki ........................................................................................................................ 22
XXI. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania Spółką i grupą kapitałową ................................ 35
XXII. Wszelkie umowy zawarte między Spółką a osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę
w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy
ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia Spółki przez przejęcie ......................... 35
XXIII. Wartość wynagrodzeń, nagród lub korzyści, w tym wynikających z programów
motywacyjnych lub premiowych opartych na kapitale Spółki. ............................................................. 35
XXIV. Informacje o wszelkich zobowiązaniach wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym
charakterze dla byłych osób zarządzających, nadzorujących albo byłych członków organów
administrujących oraz o zobowiązaniach zaciągniętych w związku z tymi emeryturami ..................... 36
XXV. Łączna liczba i wartość nominalna wszystkich akcji Spółki oraz akcji i udziałów odpowiednio w
podmiotach powiązanych Spółki, będących w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących Spółkę,
oddzielnie dla każdej osoby ................................................................................................................... 36
XXVI. Informacje o znanych Spółce umowach, w tym zawartych po dniu bilansowym, w wyniku
których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych
akcjonariuszy i obligatariuszy ................................................................................................................ 37
XXVII. Informacje o systemie kontroli programów akcji pracowniczych ......................................... 37
SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2023 rok
4
XXVIII. Daty zawarcia przez Spółkę umowy z firmą audytorską o dokonanie badania lub przeglądu
sprawozdania finansowego lub skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz okresu, na jaki
została zawarta ta umowa; czy Spółka korzystała z usług wybranej firmy audytorskiej, a jeżeli tak, to
w jakim okresie i jaki był zakres tych usług; wynagrodzenia firmy audytorskiej wypłaconego lub
należnego za rok obrotowy i poprzedni rok obrotowy, odrębnie za badanie rocznego sprawozdania
finansowego, inne usługi atestacyjne, w tym przegląd sprawozdania finansowego, usługi doradztwa
podatkowego i pozostałe usługi ............................................................................................................ 37
XXIX. Dodatkowe informacje .......................................................................................................... 38
1. Przewidywany rozwój jednostki ............................................................................................ 38
2. Ważniejsze osiągnięcia w dziedzinie badań i rozwoju .......................................................... 39
3. Wskazanie czynników, które w ocenie Spółki będą miały wpływ na osiągnięte przez nią
wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału. ................................................................. 40
4. Aktualna i przewidywana sytuacja finansowa ....................................................................... 40
5. Informacje o posiadanych przez jednostkę oddziałach (zakładach) ..................................... 41
6. Informacje o posiadanych przez jednostkę instrumentach finansowych w zakresie ryzyk
dotyczących płynności. ...................................................................................................................... 41
7. Wskazanie czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze, mający istotny wpływ na
skrócone sprawozdanie finansowe ................................................................................................... 41
8. Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Spółki w okresie, którego dotyczy raport,
wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń dotyczących Spółki ......................................................... 41
9. Opis zmian organizacji grupy kapitałowej Spółki, w tym w wyniku połączenia jednostek,
uzyskania lub utraty kontroli nad jednostkami zależnymi oraz inwestycjami długoterminowymi, a
także podziału, restrukturyzacji lub zaniechania działalności oraz wskazanie jednostek podlegających
konsolidacji, a w przypadku Spółki będącego jednostką dominującą, który na podstawie
obowiązujących go przepisów nie ma obowiązku lub może nie sporządzić skonsolidowanych
sprawozdań finansowych - dodatkowo wskazanie przyczyny i podstawy prawnej braku konsolidacji
42
10. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne
co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Spółki na dzień przekazania raportu
wraz ze wskazaniem liczby akcji posiadanych przez te podmioty, procentowego udziału tych akcji w
kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających oraz procentowego udziału tych akcji w
ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu, a także wskazanie zmian w strukturze własności
znacznych pakietów akcji Spółki w okresie od dnia przekazania poprzedniego raportu okresowego
43
11. Zestawienie stanu posiadania akcji Spółki lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i
nadzorujące Spółkę na dzień przekazania raportu kwartalnego, wraz ze wskazaniem zmian w stanie
posiadania, w okresie od dnia przekazania poprzedniego raportu okresowego, odrębnie dla każdej z
tych osób ........................................................................................................................................... 43
12. Informacja o udziałach własnych .......................................................................................... 44
SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2023 rok
5
13. Informacje o zawarciu przez Spółkę lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji
z podmiotami powiązanymi, jeżeli zostały zawarte na warunkach innych niż rynkowe .................. 44
14. Inne informacje, które zdaniem Spółki są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej,
majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny
możliwości realizacji zobowiązań przez Spółkę ................................................................................. 45
XXX. Ład korporacyjny ........................................................................................................................... 45
1. Wskazanie zbioru zasad ładu korporacyjnego, któremu podlega Spółka lub na którego
stosowanie mogła się zdecydować dobrowolnie oraz miejsca, gdzie tekst zbioru zasad jest publicznie
dostępny. ........................................................................................................................................... 45
2. Wskazanie postanowień odstąpienia od postanowień zbioru zasad ładu korporacyjnego oraz
wyjaśnienie przyczyn tego odstąpienia. ............................................................................................ 45
3. Opis głównych cech stosowanych w Spółce systemów kontroli wewnętrznej i zarządzania
ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych i skonsolidowanych
sprawozdań finansowych .................................................................................................................. 49
4. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio znaczne pakiety akcji wraz ze
wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale
zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów
na walnym zgromadzeniu.................................................................................................................. 51
5. Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia
kontrolne, wraz z opisem tych uprawnień. ....................................................................................... 52
6. Wskazanie wszelkich ograniczeń odnośnie wykonywania prawa głosu, takich jak ograniczenie
wykonywania prawa głosu przez posiadaczy określonej części lub liczby głosów, ograniczenia
czasowe dotyczące wykonywania prawa głosu lub zapisy, zgodnie z którymi, przy współpracy spółki,
prawa kapitałowe związane z papierami wartościowymi są oddzielone od posiadania papierów
wartościowych. .................................................................................................................................. 52
7. Wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności papierów
wartościowych Spółki. ....................................................................................................................... 52
8. Opis zasad dotyczących powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnień,
w szczególności prawo do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji. ............................................ 52
9. Opis zasad zmiany statutu lub umowy Spółki. .............................................................................. 53
10. Sposób działania walnego zgromadzenia i jego zasadnicze uprawnienia oraz opis praw
akcjonariuszy i sposobu ich wykonywania, w szczególności zasady wynikające z regulaminu walnego
zgromadzenia, jeżeli taki regulamin został uchwalony, o ile informacje w tym zakresie nie wynikają
wprost z przepisów prawa. ................................................................................................................ 53
11. Opis działania organów zarządzających, nadzorujących lub administrujących Spółki oraz ich
komitetów wraz ze wskazaniem składu osobowego tych organów i zmian, które w nim zaszły w ciągu
ostatniego roku obrotowego............................................................................................................. 55
12. Opis polityki różnorodności stosowanej do organów administrujących, zarządzających i
nadzorujących emitenta w odniesieniu w szczególności do wieku, płci lub wykształcenia i
doświadczenia zawodowego, celów tej polityki różnorodności, sposobu jej realizacji oraz skutków
SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2023 rok
6
w danym okresie sprawozdawczym, a w przypadku gdy emitent nie stosuje takiej polityki -
wyjaśnienie takiej decyzji. ................................................................................................................. 62
SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2023 rok
7
I. Podstawowe informacje o Spółce i Grupie kapitałowej
Nazwa (firma):
SUNEX S.A.
Kraj:
Polska
Siedziba:
Racibórz
Adres siedziby:
ul. Piaskowa 7
Numer KRS:
0000375404
Oznaczenie Sądu:
Sąd Rejonowy w Gliwicach,
X Wydział Gospodarczy KRS
REGON:
277950758
NIP:
639-18-14-766
Telefon:
32 414-92-12
Poczta e-mail:
info@sunex.pl
Strona www:
http://www.sunex.pl
Liczba akcji:
Stan na dzień 31.12.2023 r.
Seria A 5 000 000 sztuk
Seria B 15 291 535 sztuk
Razem 20 291 535 sztuk
Zarząd:
Romuald Kalyciok, Prezes Zarządu
Marek Kossmann, Członek Zarządu
Podstawowy przedmiot działalności:
2821Z
Sektor wg klasyfikacji GPW w Warszawie:
Usługi inne (UIN)
Firma SUNEX powstała w 2002 roku w Raciborzu. Spółka działa w branży związanej z odnawialnymi źródłami
energii oferując szeroką gamę urządzeń stosowanych zarówno w technice grzewczej oraz technice solarnej,
a także bogatą propozycję podzespołów i elementów montażowych stosowanych w obu tych technikach.
Założycielem Spółki jest Romuald Kalyciok, którego działalność od 1995 roku w Polsce i poza granicami kraju
pozwoliła na zdobycie przez SUNEX pozycji niekwestionowanego lidera.
Spółka SUNEX od 30.07.2015 r. jest notowana na Giełdzie Papierów Wartościowych, natomiast wcześniej akcje
Spółki były przedmiotem obrotu na rynku NewConnect.
SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2023 rok
8
Na dzień 31.12.2023 r. w skład Grupy kapitałowej SUNEX wchodzą następujące jednostki objęte konsolidacją:
SUNEX S.A. – jednostka dominująca – głównym obszarem działalności jest produkcja i dostawy innowacyjnych
urządzeń z branży OZE i grzewczej takich jak pompy ciepła, zasobniki C.W.U, kolektory solarne, grupy pompowe,
systemy montażowe do instalacji PV.
Polska Ekologia Przetargi Sp. z o.o. – jednostka zależna – głównym obszarem działalności są dostawy i montaż
rozwiązań OZE dla jednostek samorządowych w oparciu o przetargi publiczne.
VESSUN Sp. z o.o. – jednostka stowarzyszona – głównym obszarem działalności podmiotu jest konfekcjonowanie
płynów wykorzystywanych w instalacjach OZE.
SUNEX GmbH – jednostka zależna z siedzibą na terenie Niemiec, zlokalizowana pod adresem Ziegelweg 7, 02906
Niesky, w której spółka SUNEX S.A. posiada wszystkie udziały. Głównym obszarem działalności spółki jest handel
oraz usługi montażowe w zakresie branży OZE. Spółka przejęła w roku 2022 zadania dotychczas realizowane przez
zakład zagraniczny SUNEX S.A.
W dniu 20 stycznia 2023 r. SUNEX S.A. nabyła 100 % udziałów w spółce Krobath Bad Heizung Service GmbH -
spółce z ograniczoną odpowiedzialnością prawa austriackiego, zarejestrowaną pod numerem FN 413809v
w Rejestrze Handlowym Sądu Krajowego ds. Cywilnych w Graz, z siedzibą przy Brückenkopfgasse 7, 8330
Feldbach. Działalność Krobath Bad Heizung Service GmbH to komercyjna realizacja wszelkich działań z zakresu
instalacji grzewczych i wentylacyjnych, instalacji gazowych i wodnych w budynkach. Spółka posiada 5 lokalizacji
w Graz, Feldbach, Fürstenfeld, Jennersdorf i Straden. Wyniki spółki podlegają konsolidacji od dnia 01.02.2023 r.
Spółką dominującą wobec SUNEX S.A. jest spółka Polska Ekologia Sp. z o.o. Posiada ona na dzień 31.12.2023 r.
58,01% udziału w kapitale i 66,31% głosów na WZA.
W dniu 21.03.2024 r. Zwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki Polska Ekologia Przetargi Sp. z o.o. odwołało
z funkcji Prezesa Zarządu tej spółki Pana Romualda Kalycioka i powołało na to stanowisko Pana Davida Kalycioka
dotychczas pełniącego funkcję Zastępcy Przewodniczącego Rady Nadzorczej Emitenta.
Na dzień 31.12.2023 r. proporcja skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży na rynki zagraniczne i krajowe
wyniosła odpowiednio 84% oraz 16%. Spółka kontynuowała strategię opartą na wzroście zainteresowania
ekologicznymi technikami grzewczymi niezależnymi np. od dostaw paliw kopalnych oraz zasobnikami aby
maksymalizować potencjał sprzedażowy.
Niezmiennie od lat urządzenia oraz systemy produkowane przez SUNEX cechują się najwyższą jakością oraz
renomą, a wysoki poziom oferty Spółki potwierdzony jest wdrożonymi systemami jakości PN-EN ISO 9001:2015,
PN-EN ISO 14001:2015 PN-EN ISO1090-1, PN-EN ISO1090-2, PN-EN ISO1090-3 czy Zakładową Kontrolą Produkcji.
Opis spółek tworzących grupę znajduje się w punkcie Opis Grupy Kapitałowej SUNEX Skonsolidowanego
sprawozdania finansowego za rok 2023.
SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2023 rok
9
II. Działalność w roku obrotowym 2023
Wybrane dane finansowe
Wybrane dane finansowe ze Skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej SUNEX za okres
od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r. wraz z danymi porównywalnymi w złotych oraz w euro:
L.p.
Wybrane skonsolidowane
dane finansowe
Grupy Kapitałowej SUNEX
PLN
EUR
Za okres
od 01.01.2023
do 31.12.2023
Za okres
od 01.01.2022
do 31.12.2022
Za okres
od 01.01.2023
do 31.12.2023
Za okres
od 01.01.2022
do 31.12.2022
I
Przychody netto ze sprzedaży
315 724 358,83
289 522 397,65
69 720 951,95
61 754 238,78
II
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży
93 554 585,49
73 683 466,80
20 659 523,34
15 716 457,31
III
Amortyzacja
8 160 386,46
4 085 778,48
1 802 046,30
871 484,01
IV
Wynik z działalności operacyjnej
30 400 253,71
51 367 993,81
6 713 243,91
10 956 635,41
V
Zysk (strata) brutto
26 387 918,62
47 987 221,18
5 827 205,77
10 235 526,99
VI
Zysk (strata) netto
24 366 238,96
38 989 602,92
5 380 761,19
8 316 362,63
VII
Przepływy pieniężne netto
z dz. operacyjnej
23 363 369,59
2 935 522,85
5 159 299,00
626 138,01
VIII
Przepływy pieniężne netto
z dz. inwestycyjnej
(58 724 122,14)
(16 520 222,30)
(12 967 962,67)
(3 523 712,71)
IX
Przepływy pieniężne netto
z dz. finansowej
34 613 523,98
15 630 542,20
7 643 654,27
3 333 946,68
X
Przepływy pieniężne netto razem
(747 228,57)
2 045 842,75
(165 009,40)
436 371,98
L.p.
Wybrane skonsolidowane
dane finansowe
Grupy Kapitałowej SUNEX
PLN
EUR
Stan na
31.12.2023
Stan na
31.12.2022
Stan na
31.12.2023
Stan na
31.12.2022
I
Aktywa razem
269 000 773,86
199 144 376,78
61 867 703,28
42 462 392,97
II
Długoterminowe zobowiązania
66 932 684,04
32 800 296,04
15 393 901,57
6 993 815,65
III
Krótkoterminowe zobowiązania
103 352 074,95
86 165 010,04
23 770 026,44
18 372 462,11
IV
Kapitał własny
98 716 014,87
80 179 070,70
22 703 775,27
17 096 115,21
V
Kapitał zakładowy
16 233 228,00
16 233 228,00
3 733 493,10
3 461 316,45
*dane bilansowe przeliczono według kursu średniego Narodowego Banku Polskiego odpowiednio na dzień 31 grudnia 2023
(kurs 4,3480) i 31 grudnia 2022 roku (kurs 4,6899).
Zmiany w strukturze pozycji bilansowych w głównej mierze są następstwem dynamicznego rozwoju grupy
w ostatnich latach. Wzrost przychodów skonsolidowanych był wynikiem konsolidacji przychodów spółki
austriackiej, której wyniki konsolidowane są od 01.02.2023 r.
Znaczący wzrost w obrębie aktywów oraz zobowiązań jest bezpośrednim wynikiem zwiększenia skali działalności
SUNEX. Optymalny poziom stanów magazynowych oraz finansowania bieżącego jest stale monitorowany
w odniesieniu do bieżących czynników zewnętrznych i szacowania ryzyk wpływających na działalność grupy.
Znacząca zmiana skali działalności w ostatnich latach pozwoliła na optymalizację wielu aspektów działalności
grupy w zakresie finansowania oraz zaopatrzenia. Jednocześnie przed GK SUNEX pojawiły się wyzwania, które
swoje odbicie mają w zmianie poziomu aktywów trwałych. Zarząd podjął w roku 2023 kilka kluczowych dla
dalszego rozwoju decyzji, które jednocześnie miały wpływ na majątek trwały. W szczególności należy wymienić:
1. Akwizycja spółki na rynku austriackim Krobath Bad Heizung Service GmbH w dniu 20 stycznia 2023 r.
SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2023 rok
10
2. Kontynuacja rozbudowy zakładu produkcyjnego o kolejne powierzchnie produkcyjne i magazynowe
poprzez zakup nowych nieruchomości w lokalizacji sąsiadującej z obecnym zakładem w Raciborzu oraz
szereg inwestycji przeprowadzonych w posiadanym majątku trwałym Spółki.
3. Zakończono zasadniczą część inwestycji w obszarze objętym decyzją wydaną przez Zarząd Katowickiej
Specjalnej Strefy Ekonomicznej o zwolnieniu z podatku dochodowego przychodów uzyskanych
z działalności zlokalizowanej na terenie objętym SSE. W dniu 26.01.2024 r. uzyskano decyzję
o wydłużeniu terminu realizacji inwestycji do 30.06.2024 r.
4. Zakończono część inwestycyjną w ramach realizacji projektu „Opracowanie Autonomicznego Systemu
Grzewczego opartego na OZE wytwarzanego w ramach autorskiej technologii produkcji o wysokim
poziomie automatyzacji". W dniu 16.01.2024 r. podpisano aneks na podstawie pozytywnej decyzji NCBiR
o wydłużeniu części rozwojowej projektu do 30.06.2024 r. w celu umożliwienia uzyskania pełniejszych
i dokładniejszych wyników prac badawczych i rozwojowych skorelowanych częściowo z sezonowością
działania niektórych elementów instalacji prototypowych.
Wybrane wskaźniki rentowności i płynności kształtowały się w następujący sposób:
Wybrane wskaźniki GK SUNEX
Stan na dzień
31.12.2023
Stan na dzień
31.12.2022
Bieżący wskaźnik płynności
1,24
1,46
Wskaźnik płynności szybki
0,41
0,49
Wskaźnik ogólnego zadłużenia
0,63
0,60
ROE Rentowność kapitałów własnych
25%
49%
ROA Rentowność aktywów
9%
20%
Wybrane wskaźniki jednostkowe
Stan na dzień
31.12.2023
Stan na dzień
31.12.2022
Bieżący wskaźnik płynności
1,35
1,47
Wskaźnik płynności szybki
0,40
0,49
Wskaźnik ogólnego zadłużenia
0,57
0,58
ROE Rentowność kapitałów własnych
27%
47%
ROA Rentowność aktywów
12%
19%
W okresie sprawozdawczym podstawowe wartości rachunku zysków i strat ukształtowały się następująco:
Lp.
Wybrane dane finansowe
GK SUNEX
PLN
EUR
Za okres
od 01.01.2023
do 31.12.2023
Za okres
od 01.01.2022
do 31.12.2022
Za okres
od 01.01.2023
do 31.12.2023
Za okres
od 01.01.2022
do 31.12.2022
I.
Przychody netto ze sprzedaży
315 724 358,83
289 522 397,65
69 720 951,95
61 754 238,78
II
Zysk (strata) ze sprzedaży
93 554 585,49
73 683 466,80
20 659 523,34
15 716 457,31
SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2023 rok
11
III.
Amortyzacja
8 160 386,46
4 085 778,48
1 802 046,30
871 484,01
IV.
Zysk (strata) z działalności
operacyjnej
30 400 253,71
51 367 993,81
6 713 243,91
10 956 635,41
V.
Zysk (strata) brutto
26 387 918,62
47 987 221,18
5 827 205,77
10 235 526,99
VI.
Zysk (strata) netto
24 366 238,96
38 989 602,92
5 380 761,19
8 316 362,63
VII.
EBITDA
38 560 640,17
55 453 772,29
8 515 290,21
11 828 119,42
VIII.
ROS - Rentowność sprzedaży
7,7%
13,5%
7,7%
13,5%
Lp.
Wybrane jednostkowe dane
finansowe
PLN
EUR
Za okres
od 01.01.2023
do 31.12.2023
Za okres
od 01.01.2022
do 31.12.2022
Za okres
od 01.01.2023
do 31.12.2023
Za okres
od 01.01.2022
do 31.12.2022
I.
Przychody netto ze sprzedaży
225 328 092,78
271 287 086,41
49 758 875,71
57 864 702,86
II
Zysk (strata) ze sprzedaży
56 358 103,98
69 333 212,26
12 445 478,31
14 788 561,37
III.
Amortyzacja
4 657 094,14
4 016 233,22
1 028 419,34
856 650,22
IV.
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
33 416 058,34
50 276 584,94
7 379 219,67
10 723 841,25
V.
Zysk (strata) brutto
30 460 084,87
46 769 653,17
6 726 456,34
9 975 823,47
VI.
Zysk (strata) netto
27 594 513,87
38 125 343,17
6 093 656,45
8 132 018,68
VII.
EBITDA
38 073 152,48
54 292 818,16
8 407 639,01
11 580 491,47
VIII.
ROS - Rentowność sprzedaży
12,2%
14,1%
12,2%
14,1%
*Dane w EUR przeliczono z wykorzystaniem średniej rocznej kursu EUR/PLN publikowanej przez Narodowy Bank Polski (odpowiednio: 1EUR
= 4,5284 w roku 2023 oraz 1EUR = 4,6883 w 2022).
W 2023 skonsolidowane przychody ze sprzedaży w porównaniu z rokiem 2022 wzrosły o 26,2 mln PLN , natomiast
skonsolidowany zysk netto Grupy wyniósł 24,37 mln PLN.
Osiągnięciu dobrych wyników finansowych sprzyjały następujące czynniki:
1. Duża dywersyfikacja oferty Grupy - Emitent posiada w ofercie bardzo szeroką paletę rozwiązań OZE, takich
jak pompy ciepła, zasobniki c.w.u., grupy pompowe, zestawy i elementy montażowe do systemów PV,
kolektory termiczne, systemy sterowania urządzeniami OZE, urządzenia do serwisowania instalacji OZE.
Spółki zależne działają na szeroko rozumianym rynku sprzedaży towarów i usług produktów Emitenta oraz
w branżach pokrewnych.
2. Wysoka dbałość o jakość produktów w globalnym procesie produkcyjnym począwszy od wyboru surowców
i materiałów w odpowiednich wymaganych standardach jakościowych poprzez całościowy proces
SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2023 rok
12
produkcyjny obejmujący kontrolę jakości oraz proces logistyczny zgodnie z normami jakościowymi Spółki
wydanymi przez kluczowe instytucje certyfikujące: PN-EN ISO 9001:2015 i PN-EN ISO 14001:2015 wydany
przez Polską Akademię Jakości Cert Sp. z o.o.: 2424/05/2018/ZSZ/N; Certyfikat Zgodności Zakładowej
Kontroli Produkcji wydany przez TUV Rheinland Polska Sp. z.o.o., Certyfikat 2627-CPR-1090-
1.84941730.TUVRh.19.01 oraz Certyfikat 2627-CPR-1090-1.84941730.TUVRh.19.02.
3. Posiadane od 2016 roku certyfikaty dla procesu wytwarzania konstrukcji metalowych (certyfikacja procesu
spawalniczego – zgodność z normą PN-EN ISO 3834-2). Fakt posiadania tych wymagających certyfikatów,
przyczynia się bezpośrednio do pozyskania kolejnych zamówień na elementy systemów montażowych,
w szczególności na rynku niemieckim.
4. Wysoka dbałość o efektywność kosztową, stały nadzór i działania kontrolingowe monitorujące procesy
w Spółce.
5. Obiecujące perspektywy dalszego wzrostu i rozwoju w świetle czynnika makroekonomicznego jakim jest
nieunikniony rozwój branży OZE nie tylko w Polsce ale i w Europie.
6. Elastyczna reakcja na zmiany, jakie zachodzą na podstawowych rynkach eksportowych, którymi są kraje
niemieckojęzyczne.
7. Rozwój nowych kanałów sprzedaży za pośrednictwem platform internetowych.
8. Rozwój palety usług monterskich i serwisowych w branży instalacyjnej (głównie OZE), które pozwalają na
pokrycie rosnącego rynku tych usług.
Poniższa tabela przedstawia strukturę przepływów pieniężnych w roku 2023. Ujemna wartość przepływów
z działalności inwestycyjnej spowodowana była znacznym wzrostem realizowanych inwestycji w zakresie
prowadzonych projektów B+R oraz w ramach SSE. Znaczący wpływ na tą wielkość miały także inwestycje
w akwizycję nowej spółki włączonej do Grupy oraz nabycia nieruchomości dla optymalizacji procesów
produkcyjnych i logistycznych Grupy.
Okres od 01.01.2023 do
31.12.2023
Okres od 01.01.2022 do
31.12.2022
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
23 363 369,59
2 935 522,85
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
(58 724 122,14)
(16 520 222,30)
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
34 613 523,98
15 630 542,20
III. Informacja o zasadach przyjętych przy sporządzaniu raportu w tym
informacja o zmianach stosowanych zasad rachunkowości
Sprawozdanie finansowe obejmuje okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2023 roku i zostało sporządzone
zgodnie z MSSF.
Pod pojęciem MSSF rozumie się w niniejszym sprawozdaniu finansowym, zgodnie z art. 2 ust. 3 Ustawy
o rachunkowości: Międzynarodowe Standardy Rachunkowości, Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości
Finansowej oraz związane z nimi interpretacje ogłoszone w formie Rozporządzeń Komisji Europejskiej.
Walutą sprawozdawczą niniejszego sprawozdania finansowego jest złoty polski, a wszystkie kwoty wyrażone są
w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej).
Sprawozdanie finansowe za 2023 r. zostało sporządzone na podstawie MSSF i zawiera:
SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2023 rok
13
› Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudzień 2023 roku oraz jako dane
porównywalne na dzień 31 grudnia 2022.
› Skonsolidowane sprawozdanie z zysków i strat i innych całkowitych dochodów za okres od 1 stycznia
2023 roku do 31 grudnia 2023 roku, a także jako dane porównywalne za okres od 1 stycznia 2022 roku
do 31 grudnia 2022 roku.
› Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych (sporządzone metodą pośrednią) za okres
od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku, a także jako dane porównywalne za okres od 1 stycznia
2022 roku do 31 grudnia 2022 roku.
› Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia
2023 roku, a także jako dane porównywalne za okres od 1 stycznia 2022 roku do 31 grudnia 2022 roku.
› Informację dodatkową do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2023 r.
Kontynuacja działania
Sytuacja polityczno-gospodarcza w Ukrainie w ciągu roku 2023 nie miała znacznego wpływu na działalność SUNEX
S.A., ponieważ Spółka nie oferowała na rynku ukraińskim, a także na rosyjskim, swoich towarów i wyrobów. Przed
24.02.2022 r. SUNEX S.A. dokonywał zakupu części półproduktów i surowców zarówno w Ukrainie (szkło solarne,
niektóre typy zasobników) jak i w Rosji (stal, aluminium). Nie były to jednak ilości znaczące w całym wolumenie
zakupowym.
W sporządzonym sprawozdaniu finansowym nie dokonano korekt wynikających z zastrzeżeń biegłego rewidenta.
Biegły rewident sporządził raport bez uwag i zastrzeżeń.
IV. Informacje o przyjętej strategii rozwoju Spółki i jej grupy kapitałowej oraz
działaniach podjętych w ramach jej realizacji w okresie objętym raportem wraz
z opisem perspektyw rozwoju działalności Spółki co najmniej w najbliższym roku
obrotowym
W roku 2024 zakończony zostanie projekt „Opracowanie Autonomicznego Systemu Grzewczego opartego na OZE
wytwarzanego w ramach autorskiej technologii produkcji o wysokim poziomie automatyzacji”. Realizacja
projektu została dofinansowana dotacją w ramach działania 1.1.1 z NCBiR. Spółka zdecydowała o wnioskowaniu
wydłużenia części rozwojowej projektu do dnia 30.06.2024 r. zakończonym pozytywna decyzją NCBiR. Pomimo
poniesienia z końcem roku 2023 ostatnich wydatków inwestycyjnych w ramach projektu, zdecydowano
o wydłużeniu badań dla pełniejszych wyników. Zatem w roku 2024 spodziewane są pierwsze przychody
wynikające z realizacji ww. projektu.
W lipcu 2023 roku Spółka złożyła wniosek o dofinansowanie projektu pn. „Opracowanie i wdrożenie
zrównoważonej, autorskiej technologii wytwarzania kompozytowych zbiorników CWU wykorzystywanych
w instalacjach grzewczych opartych na OZE” w ramach działania FENG.01.01 Ścieżka SMART w naborze
realizowanym przez NCBiR. Wartość wydatków ogółem projektu opiewa na ponad 45 mln PLN a maksymalna
wysokość dofinansowania przekracza 15 mln PLN. Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania Spółka nie
otrzymała jeszcze decyzji w sprawie przyznania dofinansowania, jednak wszystkie etapy oceny wniosku zostały
zakończone. W związku z realizacją tego projektu rozpoczęto ponoszenie niektórych wydatków inwestycyjnych
już w roku 2023, w roku 2024 nastąpi kontynuacja realizacji zaplanowanych w projekcie działań.
Emitent zrealizował w roku 2023 główną część inwestycji objętej Specjalną Strefa Ekonomiczną. Dzięki uzyskaniu
pozytywnej decyzji o wnioskowanym wydłużeniu terminu zakończenia inwestycji do dnia 30.06.2024 r. Spółka
SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2023 rok
14
będzie mogła dokończyć część działań związanych z zapewnieniem odpowiednich mocy produkcyjnych na terenie
SSE, których termin zakończenia uległ wydłużeniu w stosunku do pierwotnie założonego.
Podobnie jak w latach poprzednich Spółka zamierza rozwijać sprzedaż na rynkach europejskich. Obecnie około
84% produkcji trafia na rynki zagraniczne – głównie na rynek niemiecki i austriacki. Na tym rynku planowany jest
dalszy intensywny rozwój, co m.in. zapoczątkowane zostało utworzeniem zakładu zagranicznego na terenie
Niemiec, oraz przejęciem w roku 2022, przez SUNEX GmbH funkcji realizowanych dotąd przez zakład oraz
nabyciem w roku 2023 podmiotu z rynku austriackiego – Krobath Bad Heizung Service GmbH. W roku 2024
Emitent planuje akwizycję dwóch kolejnych spółek, jednej na rynku niemieckim i jednej na rynku austriackim.
Działania te zmierzają do rozwijania sprzedaży produktów Emitenta wraz z usługami instalatorskimi oraz usług
serwisowych na strategicznych rynkach zbytu Grupy.
W roku 2024 planowany jest dalszy rozwój sprzedaży na rynku polskim poprzez spółkę Polska Ekologia Przetargi
będącą częścią grupy kapitałowej. Grupa upatruje tutaj duże możliwości rozwoju związane ze środkami
dotacyjnymi dostępnymi dla jednostek samorządowych przeznaczonych na realizację projektów OZE, zwłaszcza
pochodzących z KPO. Spółka zależna Krobath Bad Heizung Service GmbH planuje w roku 2024 realizację szeregu
inwestycji umożliwiających rozwój możliwości magazynowych i logistycznych w przygotowaniu na rozszerzającą
się skalę działania tego podmiotu.
V. Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń, z określeniem, w jakim stopniu Spółka
jest na nie narażona
Opis czynników ryzyka znajduje się w pkt. XX niniejszego sprawozdania.
VI. Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym
dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczących
zobowiązań oraz wierzytelności Spółki lub jego jednostki zależnej, ze wskazaniem
przedmiotu postępowania, wartości przedmiotu sporu, daty wszczęcia
postępowania, stron wszczętego postępowania oraz stanowiska Spółki
W Roku 2023 spółki Grupy nie były stroną istotnych postępowań.
VII. Informacje o podstawowych produktach, towarach lub usługach wraz z ich
określeniem wartościowym i ilościowym oraz udziałem poszczególnych produktów,
towarów i usług – jeżeli są istotne – albo ich grup w sprzedaży ogółem, a także
zmianach w tym zakresie w danym roku obrotowym
GK SUNEX działa w branży związanej z odnawialnymi źródłami energii oferując szeroką gamę urządzeń
stosowanych zarówno w technice grzewczej oraz technice solarnej, a także bogatą propozycję podzespołów
i elementów montażowych stosowanych w obu tych technikach.
SUNEX S.A. dystrybuuje swoje wyroby i produkty do dużych firm dystrybucyjnych. Jednostka zależna Polska
Ekologia Przetargi sp. z o.o. oferuje usługi w sektorze OZE w formie udziału w realizacji zadań zleconych przez JST
w drodze przetargów. Działalność SUNEX GmbH to sprzedaż urządzeń z branży związanej z odnawialnymi
źródłami energii, które są produkowane i dostarczane przez Spółkę SUNEX S.A. Spółka oferuje szeroką gamę
urządzeń stosowanych zarówno w technice grzewczej oraz technice solarnej, a także bogatą propozycję
SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2023 rok
15
podzespołów i elementów montażowych stosowanych w obu tych technikach. Spółka realizuje także sprzedaż
internetową. Ze względu na sposób realizacji sprzedaży Spółka klasyfikuje swoje świadczenia jako spełniane
w określonym momencie.
W roku 2023 nie nastąpiły istotne zmiany w strukturze sprzedawanych wyrobów. Struktura ta w porównaniu
z rokiem 2022 przedstawia się następująco:
Wartość sprzedaży
Przychody ze
sprzedaży
w 2023 r.
w tyś. PLN
Udział w
przychodach ze
sprzedaży 2023 r.
Przychody ze
sprzedaży
w 2022 r.
w tyś. PLN
Udział w
przychodach ze
sprzedaży 2022 r.
Sprzedaż do klientów hurtowych
i indywidualnych
299 807
95%
269 110
93%
Sprzedaż do sektora JST
wynikająca z umów przetarg
15 917
5%
20 412
7%
Suma
315 724
100%
289 522
100%
VIII. Informacje o rynkach zbytu, z uwzględnieniem podziału na rynki krajowe
i zagraniczne, oraz informacje o źródłach zaopatrzenia w materiały do produkcji,
w towary i usługi, z określeniem uzależnienia od jednego lub więcej odbiorców
i dostawców, a w przypadku gdy udział jednego odbiorcy lub dostawcy osiąga
co najmniej 10% przychodów ze sprzedaży ogółem – nazwy (firmy) dostawcy lub
odbiorcy, jego udział w sprzedaży lub zaopatrzeniu oraz jego formalne powiązania
ze Spółką
Szeroka gama urządzeń stosowanych zarówno w technice grzewczej oraz technice solarnej, a także bogata oferta
podzespołów i elementów montażowych stosowanych w obu tych technikach sprzedawana jest odbiorcom
produktów Spółki w kraju i za granicą. Odbiorcami są hurtownie działające w branży grzewczej, solarnej,
ogólnobudowlanej, deweloperzy, instalatorzy oraz indywidualni użytkownicy dużych obiektów budowlanych.
Poniższa tabela prezentuje główny podział klientów wg grup odbiorców.
Główni odbiorcy
Przychody ze sprzedaży 2023
tys. PLN
Przychody ze sprzedaży 2022
tys. PLN
Polska Ekologia Sp. z o.o.
18 812
29 702
Hurtownie
113 070
144 591
Pozostałe podmioty
183 843
115 230
SUMA
315 724
289 522
Spółka nie jest uzależniona od żadnego kluczowego odbiorcy. Obroty ze spółkami powiązanymi odbywają się na
zasadach rynkowych i dotyczą w głównej mierze realizacji dostaw pod przetargi publiczne, które realizuje
podmiot powiązany, wykorzystując bardzo dobrze efekt synergii pomiędzy dwoma podmiotami. Rynek,
SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2023 rok
16
na którym funkcjonuje Spółka nie posiada barier prawnych lub ekonomicznych. Spółka posiada wszystkie
wymagane prawem decyzje i pozwolenia do prowadzenia swojej działalności.
Struktura sprzedaży wyrobów Spółki w ujęciu geograficznym przedstawia się następująco:
Kraj
Przychody ze
sprzedaży 2023
w tys. PLN
Udział 2023
(%)
Przychody ze
sprzedaży 2022
w tys. PLN
Udział 2022
(%)
Polska
49 906
16%
88 489
31%
w tym Polska Ekologia działalność
operacyjna oraz realizacja umów
związanych z przetargami przed
powstaniem Polskiej Ekologii
Przetargi
18 812
6%
29 702
10%
Niemcy
156 168
49%
177 946
61%
Pozostałe kraje
109 650
35%
23 087
8%
Razem
315 724
100%
289 522
100%
W roku 2023 około 84% produkcji Spółki trafiło na rynki zagraniczne – głównie Europy Zachodniej. Kluczowymi
dla Spółki są rynek niemiecki i austriacki i są one niezmiennie traktowane przez Emitenta jako rynki strategiczne.
Zdobycie zaufania na rynku tak wymagających i nasyconych produktami z obszaru ekologicznych technik
grzewczych i solarnych świadczy o wysokiej jakości wyrobów Spółki oraz jej profesjonalizmie.
Z uwagi na nowe perspektywy dotyczące rynku polskiego związane zarówno z przetargami publicznymi,
różnorodnymi formami wsparcia walki ze smogiem i związanym z tym dofinasowaniem wymiany urządzeń
grzewczych i elektrycznych na urządzenia OZE a ponadto takie czynniki ekonomiczne jak wzrost kosztów
tradycyjnej energii elektrycznej spodziewany jest w Polsce wzrost zainteresowania instalacjami OZE. Zamiarem
Spółki jest wzmocnienie udziału i wartości sprzedaży krajowej przy jednoczesnym utrzymaniu niezmiennego
trendu wzrostowego sprzedaży na rynkach zagranicznych.
Zaopatrzenie realizowane jest poprzez Dział Zaopatrzenia funkcjonujący w strukturze Pionu Handlowego.
Struktura geograficzna zakupów materiałów i surowców przedstawia poniższa tabela.
W celu jak najlepszej obsługi klientów z rynku niemieckiego i austriackiego Grupa posiada spółkę SUNEX GmbH
prowadzącą działalność na terenie Niemiec oraz spółkę Krobath Bad Heizung Service GmbH działajaca na rynku
austriackim.
Struktura geograficzna zakupów
Stan na dzień 31.12.2023
Stan na dzień 31.12.2022
zakupy krajowe
52%
48%
zakupy zagraniczne
48%
52%
SUMA
100%
100%
Strategiczne surowce w działalności Spółki to głównie materiały ze stali i aluminium – w głównej mierze profile
oraz blacha absorpcyjna, surowce miedziane, elementy mosiężne, śruby.
Materiały
Udział w zakupach ogółem
rok 2023
Aluminium
19%
SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2023 rok
17
Spółka nie jest uzależniona od swoich dostawców, udział żadnego z dostawców nie osiągnął w 2023r. 10%
przychodów ze sprzedaży. Dokonywanie zakupów w dużych koncernach, które często mają linie produkcyjne oraz
sieci dystrybucyjne rozproszone w całej Europie i poza nią, jest związane z możliwością uzyskania korzystnych
warunków dostaw dla Spółki oraz gwarancją wysokiej jakości. Dostawcy ci mogą być zastąpieni przez innych
obecnych na rynku, gdyby taka potrzeba wynikła w toku działalności Spółki. Profile aluminiowe produkowane są
na zamówienie według matryc dedykowanych Spółce, przygotowanych według jej wytycznych. W celu
zmniejszenia ryzyka uzależnienia od jednego dostawcy oraz zapewnienia sobie ciągu dostaw zgodnie
z zaplanowanymi terminami, wszystkie matryce, z których produkowane są profile niezbędne do produkcji,
dostępne są u kilku różnych dostawców tego materiału. Spółka w celu minimalizacji ryzyka i zapewnienia
płynności dostaw posiada alternatywnych dostawców, którzy oferują produkty tej samej jakości co dostawcy
wiodący. W przypadkach niektórych dostaw, których dostępność na rynku jest ograniczona, Spółka
z wyprzedzeniem planuje zakupy i analizuje zapotrzebowanie, bądź też poszukuje alternatywnych, awaryjnych
ścieżek dostaw. Spółka na bieżąco analizuje rynki dostaw, osiągając optymalne zabezpieczenie pewności dostaw
i poszukując oszczędności kosztów materiałowych.
Struktura wartościowa najważniejszych dostawców przedstawiona jest w poniższej tabeli:
Dostawca
Zakupy materiałów i towarów u
danego dostawcy w 2023 r.
w tys. PLN
% udział w
zaopatrzeniu ogółem
% udział w przychodach ze
sprzedaży
Dostawca 1
9 600
7%
4%
Dostawca 2
9 212
7%
4%
Dostawca 3
8 231
6%
4%
Dostawca 4
6 122
4%
3%
Dostawca 5
5 385
4%
2%
Dostawca 6
5 239
4%
2%
Stal nierdzewna
17%
Komponenty pompy ciepła
16%
Komponenty produkcji zasobników
9%
Pozostałe
8%
Stal czarna
6%
Grupy pompowe
6%
Chemia
5%
Śruby i szpilki
4%
PV
3%
Tworzywa sztuczne
2%
Kolektory
2%
Miedź
2%
Armatura
1%
Razem
100%
SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2023 rok
18
Dostawca 7
4 811
3%
2%
Dostawca 8
3 911
3%
2%
Dostawca 9
3 554
3%
2%
Dostawca 10
3 180
2%
1%
IX. Informacje o zawartych umowach znaczących dla działalności Spółki, w tym znanych
Spółce umowach zawartych pomiędzy akcjonariuszami (wspólnikami), umowach
ubezpieczenia, współpracy lub kooperacji
Jako, że sprzedaż Spółki realizowana jest co do zasady na podstawie bieżących zamówień sprzedaży, Spółka nie
posiada istotnych dla działalności umów w tym zakresie. Spółce nie są także znane istotne umowy zawarte
pomiędzy akcjonariuszami. Wobec powyższego podstawowymi znaczącymi dla działalności Spółki pozostają
opisane w dalszej części sprawozdania umowy kredytowe oraz umowy o dofinansowanie.
X. Informacje o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych Spółki z innymi
podmiotami oraz określenie głównych inwestycji krajowych i zagranicznych,
w szczególności papierów wartościowych, instrumentów finansowych, wartości
niematerialnych i prawnych oraz nieruchomości, w tym inwestycji kapitałowych
dokonanych poza grupą jednostek powiązanych, oraz opis metod ich finansowania
Na dzień 31.12.2023 r. Spółka posiada udziały w innych jednostkach. Szczegółowe dane przedstawia poniższa
tabela:
Nazwa Spółki
Liczba udziałów
Udział w kapitale
(%)
Wartość
nominalna
VESSUN Sp. z o.o.
476
8,65
238 000,00 PLN
Krobath Bad Heizung Service GmbH
-
100,00
35 000,00 EUR
Polska Ekologia Sp. z o.o.
6 973
2,71
348 650,00 PLN
Polska Ekologia Przetargi Sp. z o.o.
30 238
100,00
3 028 600,00 PLN
SUNEX GmbH
-
100,00
25 000,00 EUR
W dniu 20 stycznia 2023 r., zrealizowana została transakcja nabycia przez Emitenta 100 % udziałów w spółce
Krobath Bad Heizung Service GmbH z siedzibą przy Brückenkopfgasse 7, 8330 Feldbach. Konsolidacja wyników
spółki następuje od 01.02.2023 r.
Strukturę własności kapitału zakładowego Spółki na dzień 31.12.2023 r. przedstawiono poniżej:
Akcjonariusz
Seria
akcji
Liczba akcji
Liczba głosów
na WZ
Udział % w
kapitale
zakładowym
Udział % w
głosach na WZ
Polska Ekologia Sp. z o. o.**
A
5 000 000*
10 000 000
24,64%
39,54%
B
6 771 645
6 771 645
33,37%
26,77%
SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2023 rok
19
Romuald Kalyciok
B
3 502 500
3 502 500
17,26%
13,85%
Pozostali
B
5 017 390
5 017 390
24,73%
19,84%
Razem
20 291 535
25 291 535
100,00%
100,00%
* Akcje uprzywilejowane co do głosu – 2 głosy na jedną akcję.
** podmiot w którym Prezes Zarządu Spółki pełni funkcję Prezesa Zarządu oraz posiada 250 620 szt. udziałów stanowiących 97,28% udziału
w kapitale zakładowym.
Zmiany, jakie nastąpiły w strukturze akcjonariatu po dniu bilansowym szerzej opisano w rozdziale XXX niniejszego
sprawozdania.
XI. Informacje o transakcjach zawartych przez Spółkę lub jednostkę zależną
z podmiotami powiązanymi kapitałowo i osobowo wraz z ich kwotami oraz
informacjami określającymi charakter tych transakcji; obowiązek uznaje się
za spełniony przez wskazanie miejsca zamieszczenia informacji w sprawozdaniu
finansowym
Wszystkie transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi odbywają się na warunkach rynkowych. Szczegółowe
informacje zawarte w punkcie pt. Transakcje z podmiotami powiązanymi Rocznego skonsolidowanego
sprawozdania finansowego za rok obrotowy 2023.
XII. Informacje o zaciągniętych i wypowiedzianych w danym roku obrotowym umowach
dotyczących kredytów i pożyczek, z podaniem co najmniej ich kwoty, rodzaju
i wysokości stopy procentowej, waluty i terminu wymagalności
W roku obrotowym 2023 zostały podpisane następujące umowy dotyczące kredytów i pożyczek:
W zakresie finansowania bieżącego:
W dniu 27 lutego 2023 r. zawarty został z bankiem PKO BP S.A. aneks nr 3 do umowy z dnia 3 grudnia 2021 r.
o limit kredytowy wielocelowy na finansowanie bieżącej działalności gospodarczej Emitenta, o której Emitent
informował raportem bieżącym nr 27/2021. Na mocy niniejszego aneksu podwyższono Spółce limit kredytowy
do wysokości 36.000.000,00 PLN do wykorzystania w formie kredytu w rachunku bieżącym (sublimit
25.000.000,00 PLN), kredytu obrotowego nieodnawialnego (sublimit 500.000,00 PLN) oraz akredytyw
dokumentowych (sublimit 5.000.000,00 PLN) i gwarancji bankowych (sublimit 10.000.000,00 PLN). Dodatkowo
Bank utrzymał dla Polskiej Ekologii Przetargi sp. z o.o. limit w wysokości 2.000.000,00 PLN do wykorzystania
na gwarancje bankowe.
W dniu 24 maja 2023 r. zawarte zostały z ING Bank Śląski S.A. następujące aneksy do dotychczasowych umów
kredytowych:
− aneks nr 12 do Umowy Wieloproduktowej z dnia 7 listopada 2014 r., który wprowadził następujące
zmiany do umowy: podniesienie wysokości sublimitu do wykorzystania w ramach kredytu obrotowego
w rachunku bankowym o kwotę 600.000,00 EUR z dotychczasowej wysokości 900.000,00 EUR
do wysokości 1.500.000,00 EUR bez zmiany globalnej wysokości limitu kredytowego udzielonego
Emitentowi w ramach Umowy Wieloproduktowej.;
− aneks nr 18 do Umowy Wieloproduktowej z dnia 23 marca 2012 r., który wprowadził następujące zmiany
do umowy: podniesienie wysokości limitu kredytowego z 5.500.000,00 PLN do 7.500.000,00 PLN
z jednoczesnym podniesieniem możliwości wykorzystania sublimitu w ramach kredytu obrotowego
w rachunku bankowym z dotychczasowej wysokości 2.500.000,00 PLN do wysokości 5.500.000,00 PLN.
SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2023 rok
20
W dniu 22.06.2023 r. podpisana została z Bankiem Millenium S.A. umowa o kredyt rewolwingowy w wysokości
limitu do 5.000.000,00 PLN na finansowanie bieżącej działalności. Okres kredytowania obowiązuje
do 15.06.2026 r. Spłata zadłużenia może następować w dowolnym momencie w okresie kredytowania. Spłacona
kwota może być ponownie wykorzystana w okresie kredytowania do wysokości przyznanego limitu kredytu.
W dniu 31 października 2023 r. zawarty został z bankiem PKO BP S.A. aneks nr 4 do umowy z dnia
3 grudnia 2021 r. o limit kredytowy wielocelowy na finansowanie bieżącej działalności gospodarczej Emitenta,
o której Emitent informował raportem bieżącym nr 27/2021. Na mocy niniejszego aneksu przedłużono istniejące
w ramach umowy limity do dnia 2 grudnia 2024 r.
W dniu 7.12.2023 r. podpisany został z Bankiem Millenium S.A. aneks do umowy o linię wielowalutową dostępną
w wysokości limitu globalnego 6.500.000,00 PLN, o której Spółka informowała raportem nr 28/2021 z dnia
10.12.2021 r. Treścią aneksu jest przedłużenie okresu obowiązywania tego finansowania na dotychczasowych
zasadach do 9.12.2026 r. Pozostałe warunki umowy pozostają bez zmian z zastrzeżeniem odpowiedniego
prolongowania ustanowionych zabezpieczeń.
W zakresie finansowania inwestycyjnego:
W dniu 09.01.2023 r. podpisana została z bankiem PKO BP S.A. umowa kredytu inwestycyjnego w wysokości
3.440.000,00 EUR na finansowanie zakupu udziałów w spółce Krobath Bad Heizung Service GmbH. Emitent
zobowiązany jest do spłaty kredytu w miesięcznych równych ratach kapitałowych do grudnia 2030 r.
W dniu 24 maja 2023 r. zawarte zostały z ING Bank Śląski S.A. następujące umowy kredytowe:
− umowa o kredyt złotowy na finansowanie inwestycji i refinansowanie poniesionych nakładów
inwestycyjnych na finansowanie inwestycji polegającej na budowie hali magazynowej w Raciborzu przy
ul. 1-go Maja w kwocie 6.220.000,00 PLN. Kredyt udzielany jest do dnia 31.03.2032 r. Oprocentowanie
ustalono jako zmienną stopę procentową w oparciu o poziom kluczowego wskaźnika referencyjnego
WIBOR 1M + marża Banku w stosunku rocznym. Kredyt spłacany będzie ratalnie.
− umowa o kredyt złotowy obrotowy na finansowanie bieżącej działalności gospodarczej Emitenta
(w szczególności do finansowania VAT od inwestycji w budowę hali przy ul. 1 Maja w Raciborzu),
w kwocie 1.350.000,00 PLN. Kredyt udzielany jest do dnia 30.04.2024 r. Kredyt spłacony zostanie
jednorazowo na końcu okresu kredytowania.
W dniu 18.12.2023 r. zawarta została z ING Bank Śląski S.A. umowa o kredyt złotowy na refinansowanie
poniesionych przez Spółkę nakładów inwestycyjnych związanych z zakupem maszyn i urządzeń w kwocie
2.740.000,00 PLN. Kredyt udzielany jest do dnia 30.11.2030 r.
Wszystkie powyższe kredyty bazują na zmiennej stopie procentowej. Dla kredytów w PLN jest to WIBOR 1M, dla
kredytów w EUR - EURIBOR 1M.
W roku 2023 nie zostały wypowiedziane żadne umowy kredytowe i pożyczkowe.
SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2023 rok
21
XIII. Informacje o udzielonych w danym roku obrotowym pożyczkach, w tym udzielonych
podmiotom powiązanym Spółki, z podaniem co najmniej ich kwoty, rodzaju
i wysokości stopy procentowej, waluty i terminu wymagalności
Na dzień bilansowy Emitent nie posiadał należności z udzielonych w roku 2023 nowych pożyczek i kredytów
innym podmiotom.
XIV. Informacje o udzielonych i otrzymanych w danym roku obrotowym poręczeniach
i gwarancjach, w tym udzielonych podmiotom powiązanym Spółki
Szczegółowy opis udzielonych poręczeń i gwarancji opisano w Skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym
Grupy SUNEX w punkcie Zobowiązania i aktywa warunkowe oraz obciążenia na majątku Spółki.
XV. W przypadku emisji papierów wartościowych w okresie objętym raportem – opis
wykorzystania przez Spółkę wpływów z emisji do chwili sporządzenia sprawozdania
z działalności
W okresie od 01.01.2023 r. do 31.12.2023 r. Spółka nie przeprowadziła emisji papierów wartościowych.
XVI. Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie
rocznym a wcześniej publikowanymi prognozami wyników na dany rok
Spółka SUNEX S.A. nie publikowała prognoz na rok 2023.
XVII. Ocenę, wraz z jej uzasadnieniem, zarządzania zasobami finansowymi,
z uwzględnieniem zdolności wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań, oraz
określenie ewentualnych zagrożeń i działań, jakie Spółka podjęła lub zamierza podjąć
w celu przeciwdziałania tym zagrożeniom
W okresie sprawozdawczym Spółka nie miała trudności z wywiązywaniem się z zaciągniętych zobowiązań. Spółka
odpowiednio zabezpieczyła pozycję finansową związaną z prowadzonymi w roku 2023 inwestycjami.
Ze względu na wskazane wyżej finansowanie działalności kapitał oprocentowany według zmiennej stopy
procentowej, Spółka narażona jest na ryzyko zmiany stóp procentowych. Następstwem wzrostu stóp
procentowych jest wzrost kosztów finansowych Spółki, a tym samym obniżenie wyników osiąganych przez
Spółkę. Bliższe informacje nt. tego ryzyka i sposobu zarządzenia nim zostały szczegółowo opisane w odrębnej
części niniejszego dokumentu. Ponieważ znaczna część zadłużenia Spółki udzielona jest w walucie EURO
w działalności Spółki występuje również ryzyko kursowe. Emitent stosuje hedging naturalny w możliwie
największym zakresie aby minimalizować negatywny wpływ wahań kursowych na zasoby finansowe.
XVIII. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji
kapitałowych, w porównaniu do wielkości posiadanych środków, z uwzględnieniem
możliwych zmian w strukturze finansowania tej działalności
Największe projekty inwestycyjne Grupa zamierza realizować z udziałem środków dotacyjnych i projektów.
Należy tutaj zaznaczyć, że grupa dysponuje bardzo dużym doświadczeniem w pozyskiwaniu tego typu środków.
SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2023 rok
22
Dodatkowo w dniu 26 lutego 2024 r. oraz 09.04.2024 r. pomiędzy Prezesem Emitenta Panem Romualdem
Kalyciokiem jako pożyczkodawcą, a Spółką jako pożyczkobiorcą zawarte zostały umowy pożyczki w kwocie
5.000.000,00 PLN każda. Spółka zamierza przeznaczyć pożyczki na rozwój infrastruktury produkcyjnej.
Jednocześnie Zarząd Emitenta poinformował o planowanych inwestycjach kapitałowych do realizacji w roku
2024. W kwietniu 2024 roku zarząd Emitenta poinformował o podpisaniu listu intencyjnego zawartego pomiędzy
Spółką a osobą fizyczną - obywatelem Austrii (jedynym udziałowcem spółki prawa austriackiego), którego
przedmiotem jest potencjalna transakcja nabycia przez Spółkę 100% udziałów w podmiocie austriackim, przy
czym finalna forma i zakres transakcji uzależniony jest od wyniku z badania due diligence tego podmiotu.
Głównym przedmiotem działalności Przedsiębiorstwa jest instalacja i handel pompami ciepła, systemami
grzewczymi opartymi o OZE oraz systemami fotowoltaicznymi. Wartość transakcji strony szacują na kwotę
2.000.000,00 euro, a nabycie planuje się przeprowadzić w terminie do 3 lat od zawarcia transakcji.
Zarząd nie wyklucza także nabycia w roku 2024 podmiotu działającego w podobnej branży na rynku niemieckim.
Decyzja taka będzie uzależniona od wyników weryfikacji dostępnych do nabycia podmiotów.
Planowane inwestycje kapitałowe będą mogły zostać sfinansowane m.in. dzięki zapowiedzianej emisji akcji
Spółki.
XIX. Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik z działalności
za rok obrotowy, z określeniem stopnia wpływu tych czynników lub nietypowych
zdarzeń na osiągnięty wynik
W roku obrotowym 2023 Spółka odnotowała w drugim półroczu spadek dotychczasowej dynamiki zamówień
w branży. Największy wpływ na to miała sytuacja gospodarcza na najważniejszym dla Spółki rynku niemieckim.
Wysokie stopy procentowe w strefie EURO spowodowały bardzo silne ograniczenie nowych inwestycji
związanych z budową nowych domów. Wystąpiła także niepewność co do systemów dotacji i dopłat
na urządzenia OZE, co doprowadziło do niepewności na rynku oraz wstrzymywania się potencjalnych klientów
z decyzjami inwestycyjnymi. Nowy system dopłat został ustalony dopiero w I kwartale 2024, a pierwsze środki
mają trafić do klientów od połowy roku. Wtedy też spodziewamy się ożywienia tamtejszego rynku. Podobna
sytuacja wystąpiła na rynku austriackim z tym, że na tym rynku od stycznia uruchomiony został bardzo atrakcyjny
system dopłat dla klientów indywidualnych. Spowodowało to znaczny wzrost zainteresowania i wzrost zamówień
na ofertę Grupy. Polska spółka zależna (Polska Ekologia Przetargi Sp. z o.o.) od Emitenta mierzy się na rynku
krajowym ze skutkami polityki wewnętrznej, która przez długi czas blokowała przepływ środków KPO do JST.
Co za tym idzie, duża część postępowań przetargowych została wstrzymana i/lub przesunięta. Oczekujemy
odblokowania znacznych środków na ten cel w roku 2024.
XX. Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju
przedsiębiorstwa Spółki
Ryzyka wewnętrzne
Ryzyko obniżenia płynności
Prowadząc działalność gospodarczą, Spółka narażona jest na ryzyko obniżenia płynności finansowej, związane
głównie ze zjawiskami sezonowości sprzedaży, zatorami płatniczymi oraz nieściągalnością należności
od kontrahentów.
Polityka zarządzania ryzykiem płynności finansowej polega na ciągłym monitorowaniu płynności w Spółce
poprzez przygotowywanie zarówno krótko jak i długoterminowych planów pozwalających na bieżące reagowanie
na ewentualnie wystąpienie niekorzystnego zjawiska w tym obszarze. Obszarami objętymi monitoringiem pod
SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2023 rok
23
kątem ryzyka płynności są także bieżące analizy i plany obejmujące: zakupy inwestycyjne, procedury kontroli
stanów magazynowych oraz weryfikacja kontrahentów, a także ubezpieczenie udzielanych kredytów kupieckich.
Powyższe działania, stosowane narzędzia oraz bieżące monitorowanie wymienionych obszarów, a także pozycja
rynkowa i finansowa Spółki pozwalają na skuteczne ograniczenie ryzyka obniżenia płynności. Podkreślenia
wymaga fakt, że każdy projekt inwestycyjny jest analizowany odrębnie pod kątem ewentualnego wpływu
na ryzyko płynności finansowej tak w zakresie obsługi nakładów inwestycyjnych, jak i spłaty zadłużenia
wynikającego z zaciągniętych zobowiązań.
Ryzyko kredytowe
Prowadząc działalność gospodarczą Spółka narażona jest na wystąpienie ryzyka kredytowego, rozumianego jako
prawdopodobieństwo niewypełnienia zobowiązań przez dłużników Spółki (ryzyko kredytu kupieckiego) oraz
ryzyko braku spłaty udzielonych przez Spółkę pożyczek. W okresie sprawozdawczym istotnym elementem
minimalizacji ryzyka nieściągalności należności było posiadanie polisy ubezpieczenia należności w Zakładzie
Ubezpieczeń Korporacja Ubezpieczeń Kredytów Eksportowych S.A. (KUKE). W ramach tej polisy Spółka,
w przypadku zaistnienia wypadku posiadała możliwość odzyskania do 90% utraconej należności brutto. W okresie
sprawozdawczym nie wystąpiła żadna szkoda. Jednocześnie Spółka ogranicza ryzyko nieściągalności należności
z tytułu dostaw i usług poprzez udzielanie kredytów kupieckich, zgodnie z wewnętrznymi instrukcjami firmom
sprawdzonym, wiarygodnym z co najmniej kilkumiesięczną historią współpracy. Nowi kontrahenci dokonują
zakupów produktów najczęściej na podstawie przedpłat lub poprzez inne uzgodnione formy zabezpieczenia
transakcji. Ewentualny kredyt kupiecki udzielany jest do określonego limitu, w zależności od skali i historii
współpracy, kondycji finansowej kontrahenta oraz przedłożonych zabezpieczeń, jak i oczywiście decyzji
Ubezpieczyciela.
Udzielone limity kupieckie objęte są stałym monitoringiem oraz wewnętrznym systemem raportowania.
W ramach procesu zarządzania ryzykiem kredytowym ustalono ponadto jasno sprecyzowany system udzielania
warunków upustów i rabatów dot. terminowych płatności, a także procedurę kontroli uwzględniającą m.in.
możliwość blokowania dostarczania produktów przy przekroczeniu limitu, bądź wstrzymaniu płatności.
Spółka udziela pożyczek, wyłącznie podmiotom powiązanym co zmniejsza ryzyko braku spłaty. Udzielone
pożyczki objęte są stałym monitoringiem oraz wewnętrznym systemem raportowania. Biorąc pod uwagę
powyższe Spółka ocenia, że ryzyko kredytowe w Spółce istnieje, jednakże poprzez istniejące procedury zostało
istotnie ograniczone.
Ryzyko związane z realizacją celów strategicznych.
Strategia rozwoju Spółki zakłada zrównoważone umacnianie pozycji konkurencyjnej oraz efektywności
działalności Spółki. Realizacja tego celu może napotkać na trudności, zarówno natury wewnętrznej
przedsiębiorstwa, jak i związanych z cechami otoczenia w jakim ono działa. W wyniku oddziaływania czynników
utrudniających realizację tego celu, osiągnięcie celów rozwojowych Spółki może zostać odłożone w czasie lub
uniemożliwione. Na branżę istotny wpływ wywiera ogólna koniunktura w sektorze budowlanym i inwestycjach,
w tym przemysłowych i użyteczności publicznej. Z drugiej strony rosnące ceny energii powodują wzmożone
zainteresowanie urządzeniami o wyższej efektywności energetycznej, w tym wykorzystującymi odnawialne
źródła energii. Obecny jest także silny trend ekologiczny mający na celu przeciwdziałanie zjawiskom smogu
i niskiej emisji oraz wparcie w postaci dotacji lub preferencyjnych pożyczek kierowanych zarówno do osób
fizycznych jak i podmiotów inwestujących w systemy OZE. Zarząd Spółki dąży do kształtowania strategii
cechującej się optymalną korelacją z możliwościami i potencjałem rozwojowym Spółki, a równocześnie
wykazującej odpowiednie dopasowanie do zmieniających się uwarunkowań zewnętrznych. Zważywszy na
doświadczenie biznesowe oraz wiedzę i wykształcenie zarówno kadry zarządzającej jak i kadry kierowniczej,
zdaniem Spółki, ryzyko to występuje w stopniu niewielkim.
SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2023 rok
24
Ryzyko błędnych analiz lub prac badawczo - rozwojowych
Spółka realizuje kilkuetapowe procesy wdrażania nowych urządzeń do seryjnej produkcji. Na pierwszym etapie
dokonywana jest analiza rynku pod kątem dostępności i popularności konkretnego produktu. Na tej podstawie
powstaje wstępna charakterystyka urządzenia wraz z ofertą cenową, która trafia do szerokiej grupy odbiorców
w celu analizy reakcji rynku. W sytuacji kiedy wyniki w/w analizy są pozytywne, następuje rozpoczęcie procesu
projektowego. Takie działanie ogranicza ryzyko związane z nieprzyjęciem przez rynek nowego produktu, a tym
samym z poniesieniem przez Spółkę znacznych strat finansowych związanych z wdrożeniem produktu do seryjnej
produkcji. W drugim etapie prowadzone są prace badawczo - rozwojowe polegające między innymi na
projektowaniu urządzenia, doborze surowców i podzespołów, a także w konsekwencji na budowie prototypu.
Spółka wykorzystuje w projektowanych urządzeniach jedynie podzespoły i surowce najwyższej jakości. Wybór
dokonywany jest na podstawie przeprowadzanych analiz dostawców, według restrykcyjnego procesu zgodnego
ze Zintegrowanym Systemem Zarządzania Jakością. Prace projektowe wspomagane są przez zaawansowane
oprogramowanie inżynierskie oraz doświadczoną kadrę. Dla każdego urządzenia tworzony jest prototyp, który
zostaje poddany testom w wewnętrznym laboratorium w celu potwierdzenia poprawności obliczeń. Takie
rozwiązanie daje maksymalną pewność poprawności przeprowadzonych prac projektowych, a w razie
wystąpienia niezgodności, pozwala na odpowiednią reakcję. W kolejnym etapie urządzenia poddawane są
testom zewnętrznym w akredytowanych laboratoriach w celu precyzyjnego określenia zgodności
z obowiązującymi dyrektywami i normami. Do seryjnej produkcji wdrażane są jedynie produkty, które zakończyły
testy zewnętrzne wynikiem pozytywnym, co daje gwarancję ich wysokiej jakości. Na etapie produkcji każde
z urządzeń produkowane jest zgodnie z uznaną praktyką inżynierską i zgodnie z wymogami sprecyzowanymi przez
Zintegrowany System Zarządzania. Takie rozwiązanie sprawia, że proces produkcyjny jest na bieżąco poddawany
analizom pod kątem jakości, możliwości wystąpienia błędów produkcyjnych i tym podobnych czynników.
Na etapie sprzedaży i obsługi klienta prowadzona jest regularnie analiza reklamacji z podziałem na urządzenia
oraz powstające w nich uszkodzenia. Na podstawie analizy podejmowane są decyzje co do dalszych kroków
mających na celu wykluczenie lub ograniczenie konkretnego typu powtarzającej się usterki. Umożliwia to
stosowną reakcję i ograniczenie ryzyka narażenia SUNEX na dodatkowe koszty.
Spółka ponadto stale analizuje realizowane technologie pod kątem własności użytkowych, trwałości, estetyki
oraz oddziaływania na środowisko w toku produkcji i późniejszego użytkowania. Spółka bada również asortyment
wprowadzany do obrotu na ważnych dla siebie rynkach przez podmioty konkurencyjne. Wyniki prowadzonych
analiz brane są pod uwagę w ramach zarządzania dostawami, produkcją i dystrybucją wyrobów Spółki. Błędy
realizacji powyżej wskazanych procesów oraz powyższych analiz mogą prowadzić do wprowadzania na rynek
urządzeń niespełniających stawianych im wymagań, dotyczących w szczególności konkurencyjności,
atrakcyjności rynkowej lub zgodności z wymogami prawnymi. To z kolei może prowadzić do powstania
konieczności wycofywania wyrobów z rynku i/lub z procesów produkcji. Zjawiska takie mogą wtórnie prowadzić
do utraty obecnej pozycji konkurencyjnej Spółki. Ich efektem może być także ograniczenie możliwości:
zdobywania nowych rynków i/lub zwiększania wartości sprzedaży. Zjawiska takie mogą także negatywnie
oddziaływać na sytuację finansową, wyniki działalności, wykorzystanie zdolności produkcyjnych oraz pozycję
rynkową Spółki.
Ryzyko związane z sezonowością sprzedaży
Sprzedaż systemów grzewczych jest w pewnej części skorelowana z działalnością budowlano-montażową,
w której występuje charakterystyczna dla całej branży sezonowość sprzedaży. Powodem są przede wszystkim
warunki atmosferyczne w okresie zimowym, ograniczające wykonywanie robót montażowo-budowlanych.
Podstawowe ryzyko wynikające z sezonowości działalności polega na możliwości wystąpienia negatywnych
skutków niedopasowania się Spółki do zmieniających się w cyklu sezonowym zmian wielkości sprzedaży,
zwłaszcza zaś możliwość błędnej oceny zapotrzebowania rynkowego na asortyment Spółki (niedoszacowanie lub
przeszacowanie wielkości produkcji), niebezpieczeństwie niewydolności systemu dystrybucji w szczycie sezonu
oraz ryzyku nadmiernych kosztów utrzymania zdolności produkcyjnych poza sezonem. Spółka dąży
do ograniczenia ekspozycji na powyższe poprzez podejmowanie prób wpływania na działalność dystrybutorów
SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2023 rok
25
i instalatorów wyrobów Spółki w celu optymalizacji stosowanych przez nich harmonogramów sprzedaży
i prowadzenia robót, np. inwestycji.
Równocześnie Spółka dąży do ograniczenia ryzyka sezonowości poprzez dywersyfikację oferty produktowej,
wprowadzając do niej urządzenia, które będą się cieszyły zainteresowaniem kontrahentów również w okresie
zimowym. Przykładem takich urządzeń są kotłownie hybrydowe niskim zużyciu energii, czy opracowywane
systemy grzewczo-klimatyzacyjne. Ponadto Spółka dąży do rozwoju sprzedaży w krajach, w których okres zimowy
nie ma dużego wpływu na inwestycje instalacyjne. Ewentualne niedostateczne efekty powyższych działań mogą
stanowić czynnik spowalniający rozwój Spółki, mogą także negatywnie wpływać na bieżące efekty działalności
operacyjnej, wykorzystania mocy produkcyjnych, sytuacji finansowej i wyników działalności Spółki.
Ryzyko związane z względnie niską dywersyfikacją dostawców i odbiorców
Spółka realizuje sprzedaż swoich wyrobów na rzecz profesjonalnych odbiorców – pośredników nabywających
wyroby w celu dalszej odsprzedaży. Dodatkowo, dostawy Spółki są realizowane w profesjonalnej, stosunkowo
wysoko skoncentrowanej strukturze. Koncentracja wartościowa dostawców wynika z nabywania podstawowych
materiałów (stal, miedź, aluminium, szkło) u dużych dostawców, zapewniających hurtowe, konkurencyjne ceny.
Z kolei koncentracja odbiorców wynika z faktu, iż z jednej strony odbiorcy ci działają na najważniejszych rynkach
zbytu Spółki (Niemcy i Polska), posiadając tam ugruntowane pozycje, z drugiej zaś strony nabywają oni często
całe grupy produktów Spółki, tworzące komplementarne zestawy. Spółka ocenia, iż nie jest uzależniona
od powyższych dostawców oraz odbiorców. Posiada bowiem możliwość zmiany nawet wiodących kontrahentów,
w razie zaistnienia takiej potrzeby. Zarówno rynek dostaw z których korzysta Spółka, jak i wiodące rynki
dystrybucji wyrobów Spółki są dostatecznie rozwinięte, by umożliwić Spółce dokonanie stosownych zmian
partnerów handlowych w rozsądnym czasie.
Spółka stale monitoruje rynek w kierunku utrzymywania optymalnych warunków współpracy z siecią dostaw
i dystrybucji. Spółka nie może wykluczyć ryzyka, że pomimo zaistnienia potrzeby zmiany struktury dostaw czy
dystrybucji lub zmiany poszczególnych dostawców czy odbiorców, nie zdoła w rozsądnym czasie uzgodnić
odpowiednich warunków współpracy z dostawcami czy odbiorcami. W takich warunkach kontynuowanie
działalności w danej konfiguracji kooperacyjnej może wiązać się dla Spółki z koniecznością akceptowania gorszych
od oczekiwanych warunków współpracy, a tym samym prowadzić do pogorszenia rentowności działalności Spółki
i/lub pogorszenia jego sytuacji finansowej lub trudności operacyjnych.
Ryzyko związane ze strukturą akcjonariatu i wpływem Pana Romualda Kalycioka na zarządzanie Spółką
Na dzień bilansowy Pan Romuald Kalyciok posiadał bezpośrednio 3.502.500 akcji dających prawo do 3.502.500
głosów co stanowi 17,26% kapitału zakładowego i 13,85% głosów ogółem, pośrednio przez Polska Ekologia
Spółkę z o.o. 11.771.645 akcji dających prawo do 11.771.645 głosów co stanowi 58,01% kapitału zakładowego
i 66,31% głosów ogółem, tym samym łącznie (bezpośrednio i pośrednio) kontroluje 15.274.145 akcji dających
prawo do 20.274.145 głosów co stanowi 75,27% kapitału zakładowego i 80,16% głosów ogółem. Pan Romuald
Kalyciok kontroluje spółkę Polska Ekologia Sp. z o. o. posiadając 97,29% udziałów i głosów na zgromadzeniu
wspólników tej spółki oraz piastując w niej funkcję prezesa zarządu. Opisana szerzej w rozdziale XXX zmiana
struktury akcjonariatu, która miała miejsce po dniu bilansowym, nie wpłynęła znacząco na opisany powyżej
poziom kontroli Emitenta.
Biorąc pod uwagę wielkość powyższych udziałów, w dającym się przewidzieć okresie kontrola właścicielska
w Spółce będzie skupiona w rękach jednego podmiotu – Pana Romualda Kalycioka. Akcjonariusz ten, dzięki
posiadaniu znaczącego pakietu Akcji i faktycznej większości głosów na kolejnych WZ może wywierać wyłączny,
decydujący wpływ na decyzje w zakresie najważniejszych spraw korporacyjnych, takich jak zmiana Statutu, emisja
nowych akcji Spółki, obniżenie kapitału zakładowego Spółki, emisja obligacji zamiennych, wypłata dywidendy,
powoływanie i odwoływanie członków Rady Nadzorczej i Zarządu i inne czynności, które zgodnie z Kodeksem
Spółek Handlowych wymagają większości głosów (zwykłej lub kwalifikowanej) na Walnym Zgromadzeniu
Akcjonariuszy.
SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2023 rok
26
Równocześnie Pan Romuald Kalyciok jest Prezesem Zarządu Spółki. W związku z powyższą sytuacją można
przewidywać, że Pan Romuald Kalyciok w dającej się przewidzieć przyszłości zachowa zdolność do sprawowania
również operacyjnej wyłącznej kontroli nad Spółką (zarządzania Spółką) i będzie tą kontrolę sprawował.
Pan Romuald Kalyciok jako członek Zarządu Spółki winien w ramach zarządzania Spółką kierować się interesem
Spółki. Nie można wykluczyć ryzyka, że przy wykonywaniu uprawnień korporacyjnych Pan Romuald Kalyciok lub
Polska Ekologia Sp. z o.o. mogą działać w sposób sprzeczny z interesami Spółki i/lub innych akcjonariuszy.
Natomiast inni akcjonariusze mogą nie mieć wpływu na decyzje podejmowane przez powyższych akcjonariuszy.
Występowanie zjawisk związanych z powyżej opisaną strukturą akcjonariatu może skutkować podejmowaniem
przez powyżej wskazanych akcjonariuszy decyzji dotyczących Spółki, które mogą być sprzeczne z interesem
mniejszościowych akcjonariuszy i/lub interesem Spółki. Spółka nie zanotowała w przeszłości wystąpienia
powyższych niepożądanych zdarzeń.
Ryzyko odejścia kluczowych członków kierownictwa i kadry wykonawczej oraz trudności związanych
z pozyskaniem wykwalifikowanej kadry zarządzającej i pracowników wykonawczych
Spółka opiera swoją działalność na wiedzy i doświadczeniu wysoko wykwalifikowanej kadry pracowniczej, w tym
w szczególności inżynierskiej. Dużą rolę w działalności Spółki odgrywa również kadra ekspercka, która szkoli
pracowników w zakresie funkcjonowania i montażu systemów grzewczych. Na rynku występują ograniczone
zasoby specjalistów z doświadczeniem w branży, wobec czego Spółka podejmuje działania mające na celu
utrzymanie zatrudnienia kluczowej kadry i zabezpieczenie przed ryzykiem nadmiernej rotacji pracowników.
Spółka w miarę istniejących potrzeb pozyskuje pracowników, w tym gorzej wykwalifikowanych, co wiąże się
z potrzebą umożliwiania podnoszenia kwalifikacji lub innego przyuczenia. Powyższe działania, częstokroć
długotrwałe i kosztowne, nie zawsze bywają uwieńczone uzyskaniem stosownych kwalifikacji. Zdarza się,
że wykwalifikowani pracownicy nie wiążą swojej przyszłości zawodowej ze Spółką na okres pozwalający na zwrot
nakładów poczynionych przez Spółkę. Spółka przeciwdziała takim sytuacjom między innymi poprzez
podpisywanie z pracownikami umów o podnoszenie kwalifikacji, z odroczonym trzyletnim terminem amortyzacji
kosztów szkolenia.
Szybszym i częstokroć przynoszącym lepsze efekty sposobem jest pozyskiwanie wykwalifikowanych specjalistów
działających w branżach pożądanych przez Spółkę, co wiąże się z koniecznością zapewnienia warunków
zatrudnienia znacząco lepszych niż w poprzednich miejscach zatrudnienia.
Spółka postrzega rynek pracy wykwalifikowanych specjalistów jako trudny, zaś ryzyko odpływu kluczowej kadry
jako dość wysokie. Szczególna komplikacja uwarunkowań działalności Spółki wiąże się ze zmianami na krajowym
rynku pracy i znaczną redukcją stopy bezrobocia w ostatnich latach. Nasilenie się zjawiska odejścia pracowników
o kluczowym znaczeniu dla rozwoju Spółki ponad naturalny poziom rotacji, mogłoby mieć istotny negatywny
wpływ na zdolności produkcyjne i jakość produkcji Spółki. Zarządzanie powyższym ryzykiem polega w Spółce na:
i) ciągłym monitorowaniu i ocenie rynku pracy oraz oferowaniu konkurencyjnych warunków zatrudnienia; ii)
wypracowaniu i wprowadzeniu odpowiedniego systemu motywacyjnego, iii) realizacji programów szkoleń
wewnętrznych, iv) określaniu elastycznych systemów płac i nagród, zgodnych ze strategią Spółki oraz
poszczególnymi szczeblami w hierarchii organizacyjnej, gdzie stawki płac ustalane są systemowo w odpowiedniej
relacji do wartości danego pracownika dla Spółki oraz w proporcji do innych stanowisk, v) budowaniu ścieżek
rozwoju zawodowego oraz awansu pracowników w ramach organizacji Spółki, vi) kreowaniu pozytywnych relacji
pomiędzy Spółką a pracownikami oraz wspieraniu budowania pozytywnych relacji pomiędzy pracownikami, vii)
rozwinięciu programu staży i praktyk, viii) zapewnieniu zaplecza socjalnego.
Spółka nie ma gwarancji, że podejmowane działania okażą się adekwatne do potrzeb i będą skutkować
minimalizacją zjawisk niepożądanej rotacji pracowników.
Ryzyko reputacyjne – pogorszenia renomy wyrobów i marki Spółki
Spółka musi liczyć się z ryzykiem pogorszenia (krańcowo – utraty) renomy wyrobów i marki SUNEX, co może być
spowodowane pogorszeniem (zwłaszcza istotnym lub trwałym) jakości oferowanego asortymentu, pogorszeniem
jakości usług serwisowych dostępnych dla klientów, ale również nienadążaniem przez Spółkę za postępem
SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2023 rok
27
technologicznym, materiałowym czy zmieniającymi się tendencjami we wzornictwie przemysłowym. Spółka stara
się minimalizować możliwości wystąpienia takich zjawisk poprzez utrzymywanie reżimu technologicznego
w ramach systemu zapewnienia jakości produkcji. Spółka stale prowadzi szkolenia instalatorów i serwisantów
skoordynowane z systemem certyfikacji uprawnień do montażu produktów Spółki i realizacji usług serwisowych.
Spółka ustawicznie bada tendencje występujące na rynku w zakresie zapotrzebowania na produkty z branży
Spółki. Działania badawczo rozwojowe Spółki nakierowane są na stałą aktualizację jego oferty w celu
dopasowania jej do oczekiwań odbiorców.
Zgłaszane reklamacje oraz realizacja usług serwisu są badane pod kątem możliwości eliminacji zjawisk
niekorzystnie wpływających na renomę marki SUNEX. Ryzyko pogorszenia renomy wyrobów i tym samym marki
producenta jest zmniejszane poprzez funkcjonujący w obrębie firmy Zintegrowany System Zarządzania, w skład
którego wchodzi system zarządzania jakością. W ramach tego systemu, bazującego na wymaganiach normy ISO
9001 jak i wymaganiach własnych, cykl produkcyjny wyrobów realizowany jest w reżimie produkcyjnym ujętym
w sprecyzowane i nadzorowane procedury i instrukcje, zapewniające dostępność informacji nt. określonych przez
Spółkę właściwości wyrobu, dostępność instrukcji pracy, stosowanie właściwego wyposażenia, monitorowanie
i pomiary w toku produkcji. Istotne procesy produkcyjne podlegają walidacji. W odniesieniu do dostaw Spółka
dokonuje oceny i wyboru dostawców na podstawie ich zdolności do dostarczenia wyrobów zgodnych
z wymaganiami Spółki. Prowadzone są ponadto działania kontrolne mające na celu zapewnienie, że zakupione
wyroby spełniają oczekiwania Spółki.
Spółka nie ma gwarancji, że podejmowane działania będą skutkować pożądaną poprawą renomy marki SUNEX
lub co najmniej pozwolą uniknąć pogorszenia postrzegania tej marki przez rynek. Występowanie niekorzystnych
zjawisk w powyższym zakresie może wiązać się ze spadkiem (nawet znaczącym) wartości przychodów Spółki ze
sprzedaży jej asortymentu, a przez to istotnie oddziaływać na sytuację finansową, wykorzystanie mocy
produkcyjnych, zdolność do kontynuowania działalności.
Ryzyko braku pokrycia wpływami ze sprzedaży nakładów na wejście na nowe rynki zbytu
W ramach realizacji strategii rozwoju działalności Spółka dąży do wzmocnienia pozycji konkurencyjnej zarówno
poprzez zwiększenie wolumenu sprzedaży aktualnie wytwarzanych wyrobów, jak i dywersyfikację oferty
produktowej o nowe innowacyjne produkty. Rozwój Spółki zakłada ponadto zwiększenie swojego udziału na
dotychczas pozyskanych rynkach zbytu jak i ekspansję na nowe, perspektywiczne rynki.
Z wdrażaniem nowych produktów jak i wejściem na nieobsługiwane do tej pory rynki wiąże się konieczność
poniesienia nakładów, które mogą być znaczące w przypadku ekspansji na kilka rynków jednocześnie. W sytuacji
gdyby nowe produkty nie zostały pozytywnie odebrane na danym rynku lub gdyby Spółka osiągnęła na danym
rynku sprzedaż niższą niż zakładana, nakłady takie mogłyby negatywnie wpływać na bieżące wyniki finansowe
Spółki. Celem ograniczenia niniejszego ryzyka Spółka zatrudnia wysoko wykwalifikowanych specjalistów
z zaawansowaną znajomością branży, zarówno pod względem technologicznym jak i w aspekcie sprzedażowym
oraz marketingowym. Istotne znaczenie w ograniczeniu tego ryzyka ma również fakt obsługi prawie wszystkich
rynków europejskich, a także szeroki kompleksowy zakres asortymentu sprzedaży. Pozyskane w ten sposób
doświadczenie pozwoliło na wykształcenie procedur wcześniejszej analizy opłacalności wdrożenia nowego
rozwiązania jak i wejścia na potencjalny nowy rynek zbytu. Kolejnym czynnikiem pozwalającym na ograniczenie
powyższego ryzyka jest aktywne korzystanie z możliwości zewnętrznego wsparcia działań związanych z ekspansją
zagranicznych – na przykład imprez targowych. Spółka monitoruje zakres programów wsparcia eksportu i dąży
do optymalizacji nakładów związanych z wejściem na nowe rynki zbytu.
Spółka nie ma gwarancji, że podejmowane działania będą skutkować uniknięciem przypadków braku pokrycia
wpływami ze sprzedaży nakładów na wejście na nowe rynki zbytu. Występowanie takich zjawisk może wiązać się
ze spadkiem rentowności działalności Spółki a przez to istotnie oddziaływać na sytuację finansową jak również
rzeczywiste możliwości zdobywania nowych rynków zbytu.
SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2023 rok
28
Ryzyko obciążenia zobowiązaniami abstrakcyjnymi
Spółka w toku działalności zaciąga między innymi zobowiązania abstrakcyjne. Typowym przykładem takiego
zobowiązania są wystawiane przez Spółkę weksle (w tym in blanco wystawiane z deklaracjami wekslowymi).
Weksle te winny być zwrócone przez wierzyciela jeżeli zabezpieczone świadczenia zostaną wykonane lub jeżeli
zdezaktualizuje się podstawa do powstania wymagalności zabezpieczonych zobowiązań Spółki. Ryzyko związane
z zaciąganiem zobowiązań abstrakcyjnych (w tym wekslowych) związane jest z możliwością przedstawiania tych
zobowiązań do wykonania (w tym płatności) przez kontrahentów Spółki, a zwłaszcza przez osoby trzecie, które
nabędą uprawnienia do takiego zobowiązania wobec Spółki, przy ograniczonej możliwości powoływania się przez
Spółkę na zarzuty związane z powstaniem tego zobowiązania abstrakcyjnego. Spółka ma zmniejszone możliwości
wpływania na sposób i terminy, w jakich uprawnione podmioty będą wykonywać przysługujące im uprawnienia
z zobowiązań abstrakcyjnych. W określonych przypadkach przeciwdziałanie, jakie może wdrożyć Spółka
w związku z wykonaniem wobec niej wierzytelności z zobowiązania abstrakcyjnego może być możliwe wyłącznie
w drodze podniesienia przez Spółkę roszczeń regresowych wobec odpowiedniego podmiotu (np. wobec
podmiotu, który wypełni weksel in blanco i wprowadzi go do obiegu przez indos), które to roszczenia mogą
okazać się nieskuteczne.
Ryzyko produktu
Produkty oferowane przez Spółkę wytwarzane są, jeżeli to ma zastosowanie, zgodnie z właściwymi dla nich
normami technicznymi. W ramach unijnego systemu oceny zgodności wprowadzonego Rozporządzeniem
Parlamentu Europejskiego i Rady (WE) nr 765/2008 z dnia 9 lipca 2008 r. ustanawiającym wymagania w zakresie
akredytacji i nadzoru rynku odnoszące się do warunków wprowadzania produktów do obrotu i uchylające
rozporządzenie (EWG) nr 339/93 (Dz. Urz. UE L 218 z 13.08.2008, str. 30), wraz z decyzją Parlamentu
Europejskiego i Rady nr 768/2008/WE z dnia 9 lipca 2008 r. w sprawie wspólnych ram dotyczących wprowadzania
produktów do obrotu uchylającą decyzję Rady 93/465/EWG (Dz. Urz. UE L 218 z 13.08.2008, str. 82), wyroby
Spółki podlegają ocenie zgodności oraz oznakowaniu znakiem bezpieczeństwa CE.
Szczegółowe wymagania dotyczące wyrobów Spółki wprowadzone są następującymi aktami wspólnotowymi: i)
Dyrektywa 2009/125/WE Parlamentu Europejskiego i Rady z dnia21.10.2009 r. ustanawiająca ogólne zasady
ustalania wymogów dotyczących ekoprojektu dla produktów związanych z energią, ii) Dyrektywa 2014/29/UE
Parlamentu Europejskiego i Rady z dnia 26 lutego 2014 r. w sprawie harmonizacji ustawodawstw państw
członkowskich odnoszących się do udostępniania na rynku prostych zbiorników ciśnieniowych, iii) Dyrektywa
2001/95/WE Parlamentu Europejskiego i Rady z dnia 3 grudnia 2001 r. w sprawie ogólnego bezpieczeństwa
produktów, iv) Dyrektywa 2014/68/UE Parlamentu Europejskiego i Rady z dnia 15 maja 2014 r. w sprawie
harmonizacji ustawodawstw państw członkowskich odnoszących się do udostępniania na rynku urządzeń
ciśnieniowych, v) Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego I Rady (UE) Nr 305/2011 z dnia 9 marca 2011 r.
ustanawiające zharmonizowane warunki wprowadzania do obrotu wyrobów budowlanych i uchylające
dyrektywę Rady 89/106/EWG, vi) Dyrektywa Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/30/UE z dnia
26 lutego 2014 r. w sprawie harmonizacji ustawodawstw państw członkowskich odnoszących się
do kompatybilności elektromagnetycznej, vii) Dyrektywa Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/35/UE z dnia
26 lutego 2014 r. sprawie harmonizacji ustawodawstw państw członkowskich odnoszących się do udostępniania
na rynku sprzętu elektrycznego przewidzianego do stosowania w określonych granicach napięcia, viii) Dyrektywa
Parlamentu Europejskiego i Rady 2011/65/UE z dnia 8 czerwca 2011 r. w sprawie ograniczenia stosowania
niektórych niebezpiecznych substancji w sprzęcie elektrycznym i elektronicznym ix) Rozporządzenie delegowane
Komisji (UE) nr 812/2013 z dnia 18 lutego 2013 r. uzupełniające dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady
2010/30/UE w odniesieniu do etykiet efektywności energetycznej dla podgrzewaczy wody, zasobników ciepłej
wody użytkowej i zestawów zawierających podgrzewacz wody i urządzenie słoneczne, x) Rozporządzenie Komisji
(UE) nr 814/2013 z dnia 2 sierpnia 2013 r. w sprawie wykonania dyrektywy Parlamentu Europejskiego i Rady
2009/125/WE w odniesieniu do wymogów dotyczących ekoprojektu dla podgrzewaczy wody i zasobników ciepłej
wody użytkowej.
SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2023 rok
29
Wszelkie produkty Spółki projektowane i wykonywane są przy zachowaniu tak zwanej uznanej praktyki
inżynierskiej. Ryzyko produktu jest zmniejszone poprzez dokładne sprecyzowanie zasad postępowania
z produktami jakie umieszczono w dołączanych do nich instrukcjach. Jako ryzyko produktu Spółka uznaje
możliwość wprowadzenia do obrotu produktów, które mogą okazać się produktami niebezpiecznymi dla
użytkowników i/lub środowiska naturalnego. Zdarzenia takie mogą skutkować koniecznością podjęcia przez
Spółkę dodatkowych, nieplanowanych nakładów związanych np. z akcjami serwisowymi lub z ryzykiem powstania
roszczeń odszkodowawczych nabywców produktów Spółki. Spółka pomimo dokładania należytej, profesjonalnej
staranności nie jest w stanie wyeliminować ryzyka związanego z wprowadzaniem produktów na rynek.
Występowanie niekorzystnych zjawisk w powyższym zakresie może wiązać się ze wzrostem kosztów działalności
Spółki, a przez to istotnie oddziaływać na sytuację finansową i wyniki działalności Spółki. Ryzyko negatywnych
skutków wprowadzenia do obrotu wadliwego produktu jest zabezpieczane przez zawieranie polisy OC
działalności gospodarczej obejmującej OC za produkt. Dzięki corocznej kontynuacji polisy Spółka zabezpiecza się
przed negatywnymi skutkami finansowymi, które mogą wynikać z roszczeń osób trzecich dotyczących szkód
spowodowanych przez wprowadzone do obrotu produkty.
Ryzyko utraty posiadanych atestów i certyfikatów
Spółka posiada liczne certyfikaty istotne dla zachowania jakości wyrobów, w tym certyfikat w zakresie procesów
spawalniczych (z TÜV Rheinland) czy Solar Keymark dla kolektorów słonecznych. Zasadniczymi wymaganiami dla
utrzymania atestów i certyfikatów posiadanych przez Spółkę na jej wyroby jest zachowanie zgodności
wytwarzanych produktów z tymi jakie przedstawiono do oceny zgodności i testów, jak też w przypadku np.:
sztandarowych produktów w postaci kolektorów słonecznych, poddanie zakładu okresowej kontroli ze strony
jednostki badawczej/certyfikującej. Zachowanie zgodności zapewnia szereg wdrożonych i stosowanych procedur
zapewnienia jakości, dotyczących m.in. zakupu materiałów jak i realizacji produkcji co gwarantuje kontrolę nad
wytwarzaniem produktu. Drugi warunek jest realizowany w oparciu o ścisłą współpracę z jednostkami
badawczymi i certyfikującymi jak i utrzymanie w firmie systemu zarządzania jakością, co pozwala od lat na
pomyślną okresową weryfikację prowadzonej działalności. Spółka posiada certyfikat wydany przez Polską
Akademię Jakości Cert Sp. z o.o. , zaświadczający, że system zarządzania funkcjonujący w Spółce został oceniony
jako spełniający wymagania zawarte w normach PN-EN ISO 9001:2015
i PN-EN ISO 14001:2015 w zakresie produkcji kolektorów słonecznych, zestawów montażowych, systemów
połączeniowych, grup pompowych, zasobników akumulacyjnych ciepła, kotłowni hybrydowych, regulatorów
solarnych oraz wyposażenia solarnego, a także w zakresie świadczenia usług związanych
ze sprzedażą regulatorów solarnych, zasobników, naczyń przeponowych oraz paneli fotowoltaicznych. Spółka nie
ma gwarancji utrzymania posiadanych certyfikatów na wyroby, jak również nie może mieć pewności że nowo
wdrażane wyroby będą zdobywać najbardziej renomowane certyfikaty. Utrata posiadanych (nieuzyskanie
nowych) certyfikatów może skutkować pogorszeniem pozycji rynkowej Spółki, spadkiem sprzedaży jej wyrobów,
a przez to obniżeniem przychodów i pogorszeniem wyników finansowych.
Ryzyko wystąpienia awarii, w tym powodujących zagrożenie środowiska
Spółka identyfikuje ryzyko zaistnienia awarii w infrastrukturze produkcyjnej. Niektóre takie awarie mogą
potencjalnie powodować ograniczone zagrożenia dla środowiska. Możliwe awarie mogą powodować zakłócenia
procesu produkcji, włącznie z ewentualnością czasowego wyłączenia możliwości produkcji wyrobów Spółki.
Spółka zarządza tym ryzykiem w ramach implementowanego w Spółce systemu Zarządzania Środowiskowego
zbudowanego w oparciu o wymagania normy ISO 14001. System Zarządzania Środowiskowego jest częścią
Zintegrowanego Systemu Zarządzania. Spółka w ramach Systemu Zarządzania Środowiskowego zidentyfikowała
poszczególne aspekty środowiskowe oraz prowadzi monitoring czynników, które mogą mieć znaczący wpływ na
środowisko, a także przygotowała procedurę dotyczącą gotowości na wypadek awarii i reagowania na awarię
oraz określającą wykaz potencjalnych miejsc i rodzajów awarii z opisem działań jakie należy podjąć w razie
wystąpienia tychże awarii. Spółka dąży do maksymalnego ograniczenia wystąpienia zidentyfikowanych ryzyk
SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2023 rok
30
poprzez opracowanie i wdrożenie procedury oraz instrukcje. Spółka stale korzysta również z ubezpieczenia
własnej odpowiedzialności cywilnej, gdzie suma ubezpieczenia sięga 15.000.000,00 PLN .
Spółka nie ma gwarancji, że podejmowane działania będą skutkować faktyczną neutralizacją powyższych ryzyk.
Wystąpienie powyżej wskazanych awarii może skutkować stratami spowodowanymi zniszczeniem mienia Spółki
lub innych osób, może również powodować szkody na osobach (w tym wypadki przy pracy), a tym samym być
źródłem zobowiązania Spółki do poniesienia nieplanowanych wydatków na neutralizację skutków awarii i/lub
wyrównanie szkód. Powyższe wydatki mogą stanowić obciążenie wyniku finansowego Spółki.
Ryzyko utraty lub konieczności zwrotu dotacji
Spółka w toku działalności korzysta z rozmaitych dotacji otrzymywanych ze środków publicznych. Wartość
przyznanego dofinansowania na podstawie zawartych umów kształtuje się na poziomie kilkunastu milionów
złotych. (Do powyższej kwoty wliczono również wartości dotacji wydatkowanych i rozliczonych, które znajdują
się w okresie monitorowania zgodnie z odpowiednimi umowami dotyczącymi udzielenia dotacji.) Zgodnie
z umowami, na podstawie których udzielono ww. dotacji w przypadku: zaistnienia zdarzeń określonych w tychże
umowach, dopuszczenia się określonych w umowie naruszeń, wydatkowania dotacji na cele sprzeczne z celem
dotacji, nierozliczenia otrzymanej dotacji lub niezakończenia odpowiednich projektów do określonych
w umowach dat, Spółka może być zobowiązana do zwrotu kwoty dofinansowania wraz z odsetkami. Spółka
zarządza powyższym ryzykiem poprzez staranną realizację umów dotacyjnych. Wyszukiwanie możliwości
dofinansowania działalności, zawieranie umów, monitorowanie ich wykonywania i rozliczanie dotacji
realizowane jest na bazie własnej wyspecjalizowanej jednostki działającej w ramach Działu Finansowego. Ryzyko
utraty lub konieczności zwrotu dotacji jest przez Spółkę minimalizowane dzięki stosowaniu odpowiednich metod
monitorowania oraz rozliczania projektów z udziałem środków publicznych.
W dotychczasowej działalności wszystkie przeprowadzone kontrole zewnętrzne prowadzonych przez Spółkę
przedsięwzięć zakończyły się pozytywnie, a Spółka nie otrzymała w ich wyniku zastrzeżeń skutkujących wzrostem
ryzyka zwrotu pozyskanych środków. Spółka, jakkolwiek ryzyko konieczności zwrotu dotacji uznaje za niewysokie,
nie może wykluczyć zaistnienia takich zdarzeń, w tym w konsekwencji zdarzeń niezależnych od Spółki
i nieprzewidywalnych.
Zaistnienie konieczności zwrotu dotacji będzie równoznaczne z potrzebą wydatkowania kwot dofinansowania,
ponadto może potencjalnie wpłynąć na ograniczanie możliwości uzyskiwania w przyszłości przez Spółkę
dofinansowania ze środków publicznych jego projektów rozwojowych, a pośrednio obniżyć innowacyjność
działalności Spółki i negatywnie wpłynąć na jej zdolność konkurowania na rynku.
Ryzyko występowania wypadków przy pracy
Rodzaj wykonywanych przez pracowników czynności w procesach produkcyjnych oraz kontakt z substancjami
niebezpiecznymi a także wpływ czynników szkodliwych powoduje ryzyko wypadkowe. W roku nie wystąpiły
wypadki przy pracy o charakterze ciężkim. Wypadki te nie spowodowały znaczących strat materialnych dla Spółki
ani nie wpłynęły na terminowość produkcji. Żaden z wypadków nie był związany z użytkowaniem substancji
niebezpiecznych ani ze stanem technicznym maszyn i urządzeń. W Spółce, stosownie do obowiązujących
przepisów prawa, działa służba BHP.
Realizowane są działania profilaktyki środowiska pracy. Przeprowadzane są analizy ryzyka zawodowego na
poszczególnych stanowiskach pracy oraz pomiary czynników szkodliwych w środowisku pracy, obejmujące
wykrywanie konkretnych zagrożeń oraz sposobów ich eliminacji.
Prowadzone są kontrole stanu technicznego maszyn i urządzeń i ich dostosowywanie do wymogów BHP. Podczas
okresowych audytów wewnętrznych jak też i audytów nadzoru Zintegrowanego Systemu Zarządzania (ISO 9001
oraz ISO 14001) dokonuje się weryfikacji zarządzania BHP w Spółce.
Pomimo podjętych w ramach realizacji wymogów BHP działań Spółka liczy się z ryzykiem występowania
wypadków przy pracy, w tym wypadków ciężkich. Zdarzenia takie stanowiłyby ryzyko dla zdrowia, a krańcowo
życia pracowników Spółki. Równocześnie mogą powodować zakłócenia procesów produkcji oraz dodatkowe,
nieplanowane obciążenia organizacyjne Spółki.
SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2023 rok
31
Należy też liczyć się z ryzykiem wystąpienia wypadków, w których posiadane przez Spółkę ubezpieczenia pokryją
tylko w części lub nie pokryją odpowiedzialności odszkodowawczej wobec poszkodowanego pracownika i/lub
członków jego rodziny, co wiązałoby się z koniecznością poniesienia przez Spółkę nieplanowanych wydatków.
Ryzyko wystąpienia zdarzeń nieprzewidywalnych
Spółka wskazuje, iż prezentowana w niniejszym sprawozdaniu lista nie jest i nie może stanowić zamkniętego
katalogu ryzyk występujących w działalności Spółki. W ocenie Spółki nie jest możliwe przewidzenie wszystkich
ryzyk, jakie powstają w toku działalności Spółki.
Spółka jest narażona na skutki wystąpienia licznych zdarzeń, których wystąpienia nie jest w stanie przewidzieć
lub dla których nie jest w stanie należycie oszacować prawdopodobieństwa ich wystąpienia. Spółka nie jest
w stanie zabezpieczyć swojej działalności przed następstwami wystąpienia wszystkich takich zdarzeń.
Wystąpienie takich nieprzewidywanych zdarzeń, zwłaszcza kumulacja w jednym czasie nieprzewidzianych
zdarzeń o negatywnych skutkach dla Spółki, może powodować istotne zakłócenia działalności Spółki i/lub
pogorszenie finansowych wyników tej działalności poprzez obniżenie przychodów, niekontrolowany wzrost
kosztów czy też utratę określonych składników mienia Spółki. Spółka wskazuje, że w dotychczasowej działalności
nie zaistniały istotne zdarzenia opisane w niniejszym czynniku ryzyka, jednak wystąpienie takich zdarzeń nie jest
wykluczone w przyszłości.
Ryzyka zewnętrzne – związane z otoczeniem Spółki
Ryzyko istotnych zakłóceń przepływów środków pieniężnych oraz utraty płynności finansowej, na jakie narażona
jest jednostka
Spółka identyfikuje ryzyko istotnych zakłóceń utraty płynności jako niskie. Przepływy pieniężne Spółki w ostatnich
okresach obrotowych wykazywały optymalne poziomy z uwzględnieniem bieżących zadań realizowanych
w kolejnych okresach przez Spółkę. W grupie realizowane jest planowanie przepływów pieniężnych w okresach
zarówno krótko-, średnio- jak i długoterminowych. Okresy wzmożonych inwestycji są zabezpieczane kredytami
inwestycyjnymi. Produkty kredytowe są także aktywnie wykorzystywane do realizacji zadań polegających na
finansowaniu bieżącej działalności Spółki. Poziom zadłużenia jest utrzymywany na optymalnym poziomie
zapewniającym braki przestojów w przepływach środków pieniężnych. Dzięki dopasowaniu produktów
kredytowych do specyfiki działania spółki, wypracowano system wewnętrznego niwelowania utraty płynności
w okresach wzmożonych sald zobowiązań np. wynikających z konieczności zapewnienia nieprzerwanego
łańcucha dostaw. Spółka od wielu lat szczyci się także statusem „złotego płatnika” nadawanym przez portale
branżowe podmiotom, które regulują zobowiązania w odpowiednich terminach.
Spływ należności jest przez Spółkę monitorowany w okresach tygodniowych. Wskaźniki należności
przeterminowanych lub zagrożonych są na znikomym poziomie. Spółka zabezpiecza należności także poprzez
zawartą umowę ubezpieczenia z jednym z wiodących podmiotów w tym zakresie. Spółka od wielu okresów
prowadzi restrykcyjną politykę w zakresie utrzymania odpowiedniej płynności, co skutkuje ograniczeniu ryzyka
utraty płynności do minimum. Ma to bezpośrednie odzwierciedlenie w wynikach i wskaźnikach prezentowanych
przez Spółkę w okresowych raportach finansowych.
Ryzyko zmiany cen, ryzyko stopy procentowej, ryzyko walutowe
Spółka nie zawierała transakcji zabezpieczających z wykorzystaniem instrumentów pochodnych tj. forward czy
swap. Spółka nie zabezpiecza się przed zmianami cen, zmianami stopy procentowej, ani ryzykiem zmiany kursów
walut.
Działalność Spółki jest finansowana między innymi kapitałem obcym, którego koszt oparty jest o zmienną stopę
procentową. Powyższe wiąże się z narażeniem wyniku finansowego Spółki na ryzyko zmiany stóp procentowych.
Następstwem ewentualnego wzrostu stóp procentowych może być wzrost kosztów finansowych Spółki, a tym
SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2023 rok
32
samym obniżenie wyników osiąganych przez Spółkę. Jednocześnie ewentualny spadek stóp procentowych
skutkuje spadkiem kosztów finansowania Spółki, a w konsekwencji wywiera pozytywny wpływ na jej wyniki
finansowe.
W celu zminimalizowania ryzyka wpływu podwyżki stóp procentowych na wyniki finansowe, Spółka kształtuje
strukturę zadłużenia w poszczególnych walutach, adekwatnie do realizowanych nadwyżek gotówkowych. Dzięki
temu, niezależnie od ograniczania ryzyka kursowego, poziom kosztów finansowania zależny jest po części
od wysokości stawek WIBOR jak i EURIBOR, co pozwala na pewną dywersyfikację ryzyka wzrostu stóp
procentowych. Ponadto Spółka aktywnie działa na rynku bankowym w celu obniżenia kosztów obsługi finansowej
oraz dąży do obniżenia poziomu zadłużenia poprzez pozyskiwanie bezzwrotnych źródeł finansowania.
Spółka dodatkowo niweluje ryzyko walutowe dzięki hedgingowi naturalnemu. Uzyskiwanie przepływów środków
pieniężnych w walutach, w których Spółka dokonuje także nabycia towarów i usług pozwala obniżać ryzyko
walutowe oraz unikać zabezpieczania kursu walut instrumentami finansowy.
Ryzyko kursowe
Sprzedaż zagraniczna firmy SUNEX S.A. oparta jest o walutę euro. Udział działalności eksportowej w przychodach
ze sprzedaży w 2023 roku wyniósł 84%. Jednym ze sposobów ograniczania ryzyka związanego z realizowaną
istotną częścią sprzedaży w walucie obcej jest tzw. hedging naturalny. Ograniczenie ryzyka polega na zakupie
towarów i zaciąganiu zobowiązań kredytowych w SUNEX S.A. w walucie, w której odbywa się sprzedaż
produktów, oraz ponoszeniu części kosztów operacyjnych w euro. Ceny głównych surowców tj. szkła, blachy
absorpcyjnej czy profili aluminiowych ustalane są w euro. Dodatkowo należy zwrócić uwagę, iż również
finansowanie działalności w odpowiedniej części następuje w walucie euro.
Taki poziom zaangażowania kredytowego w walucie euro, pozwala na obniżenie kosztów finansowania,
obniżenie ryzyka stóp procentowych, a przy tym na dodatkowe ograniczenie ryzyka kursowego. W efekcie, mimo
znacznego udziału przychodów generowanych w walucie euro, Spółka dokonuje transakcji na rynku walutowym
na poziomie ok. 1,5-2,0 mln. EUR w skali roku.
Biorąc pod uwagę powyższą strukturę należy wskazać, iż wzrost wartości pary walutowej EUR/PLN ma
ograniczony pozytywny wpływ na sytuację finansową i wysokość generowanych nadwyżek gotówkowych.
W zależności od wysokości kursu na dzień bilansowy może ewentualnie dojść do powstania ujemnych
niezrealizowanych różnic kursowych – które poza wpływem na wynik netto nie mają jednakże wpływu na
płynność i sytuację finansową Spółki. Z kolei umocnienie złotówki wpływa niekorzystnie na wynik na sprzedaży,
jednak stwarza możliwość wygenerowania dodatkowego wyniku na ewentualnej wcześniejszej spłacie części
zobowiązań walutowych. Powyższe sprawia, że ryzyko kursowe należy uznać na niewielkie.
Ryzyko wahań cen surowców
Wysoce zaawansowana technologia wymagana do konstrukcji nowoczesnych urządzeń produkowanych przez
Spółkę, przejawia się poprzez użycie w procesie produkcji surowców i materiałów najwyższej jakości, z których
najważniejszymi są: stal, miedź, aluminium czy szkło. Sposobem Spółki na istotną redukcję ryzyka wzrostu cen
najczęściej kupowanego surowca – aluminium, jest rezerwowanie ceny surowca w dniu złożenia oferty odbiorcy.
Z kolei w przypadku miedzi doszło do istotnego ograniczenia jej zużycia w związku
z zastępowaniem kolektorów z absorberem miedzianym na kolektory z absorberem aluminiowym. Dodatkowo
Spółka ogranicza ryzyko wahań cen surowców poprzez stałą analizę prognoz rynkowych i dostosowaniu
rozmiarów dostaw do kierunków prognozy. Przewidywane wzrosty cen na rynku dostaw Spółka stara się
neutralizować wyprzedzającymi zakupami. Niezależnie od powyższego Spółka stale obserwuje rynek dostawców
i zawiera transakcje zakupu korzystając z na najbardziej konkurencyjnych spośród dostępnych ofert.
Ryzyko związane z obniżeniem poziomu wsparcia rozwiązań wykorzystania odnawialnych źródeł energii
ze środków publicznych.
Spółka jest narażona na ryzyko wahań poziomu lub całkowitego wycofania wsparcia produktów OZE ze środków
publicznych. W sytuacji zapowiedzi wprowadzenia wsparcia do takich inwestycji jak instalacja kolektorów
SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2023 rok
33
słonecznych czy pomp ciepła, potencjalni nabywcy wstrzymują się z realizacją wydatku do momentu otwarcia
odpowiedniego naboru wniosków. Mogłoby to spowodować zmniejszenie ilości klientów chętnych do zakupu
tego typu produktów w bieżących okresach, jak i przejściowe zmniejszenie zapotrzebowania na produkty
należące do grupy OZE, a w konsekwencji wpłynąć niekorzystnie na poziom przychodów Spółki. Wystąpienie
takiej sytuacji jest całkowicie niezależne od Spółki, jednak w celu zmniejszenia konsekwencji tego ryzyka na
bieżąco analizowane są wszelkie informacje na temat wsparcia ze środków publicznych, w celu podjęcia szybkiej
reakcji w razie nastąpienia takiej sytuacji. Z uwagi na duże znaczenie wsparcia udzielanego przez poszczególne
kraje Unii Europejskiej konsumentom stosującym proekologiczne rozwiązania energetyczne, podstawowym
czynnikiem ryzyka w tym obszarze jest możliwość zaprzestania udzielania tego wsparcia lub zaostrzenie
wymogów skorzystania z niego, a także wspominane wyżej ryzyko zapowiedzi udzielenia wsparcia
z jednoczesnym przesuwaniem terminów otwarcia naboru wniosków.
Znaczące i gwałtowne zmiany uwarunkowań działalności w zakresie wsparcia produktów OZE ze środków
publicznych oraz niedostosowanie Spółki do tych zmian mogą niekorzystnie wpłynąć na dalszą działalność Spółki
oraz perspektywy jej rozwoju poprzez: ograniczenie możliwości zdobywania nowych kontraktów oraz
konieczność obniżania stosowanych marż i cen. Mogą także wpływać na obniżenie przychodów oraz zysku,
spadek wartości aktywów Spółki, konieczność zmian warunków kontraktów, ograniczenie możliwości zamykania
kontraktów z zakładanym zyskiem, a tym samym pogarszać sytuację gospodarczą Spółki.
Ryzyko związane z sytuacją makroekonomiczną na istotnych rynkach Spółki i zmianą tendencji rynkowych
w branży, w której działa Spółka
Rozwój Spółki uzależniony jest od sytuacji makroekonomicznej, w tym tempa wzrostu PKB na rynkach istotnych
dla Spółki, za które Spółka uznaje rynek polski i niemiecki. Negatywne zmiany czynników makroekonomicznych
mogą utrudnić i spowolnić działania Spółki. Spółka, podobnie jak każdy podmiot gospodarczy, podlega wpływom
koniunktury gospodarczej, a szczególnie uzależniona jest od zmian koniunktury w branżach budowlanej
i instalacyjnej (grzewczej). Do czynników istotnie oddziaływujących na warunki prowadzenia działalności Spółki
zaliczyć można między innymi, inflację, poziom stóp procentowych, podaż pieniądza i kredytu na rynku, poziom
i zmiany PKB, ogólną kondycję gospodarek, stopę bezrobocia.
Pogorszenie sytuacji makroekonomicznej Polski i/lub Niemiec lub ogólne pogorszenie sytuacji
makroekonomicznej w Unii Europejskiej może mieć negatywny wpływ na wzrost wartości inwestycji, tempo
rozwoju rynków budowlanych i/lub urządzeń grzewczych w tych krajach.
Istnieje ryzyko, iż spowolnienie gospodarcze w krajach, w których działalność prowadzi Spółka, zmniejszenie
inwestycji w branży budowlanej czy instalacyjnej wpłyną negatywnie na skalę działalności Spółki, perspektywy
jej rozwoju oraz osiągane wyniki finansowe.
Spółka stara się minimalizować ekspozycję na powyższe ryzyko poprzez geograficzną i produktową
dywersyfikację sprzedaży, nie ma jednak gwarancji skutecznej eliminacji powyższego ryzyka.
Ryzyko związane z działalnością firm konkurencyjnych
Spółka prowadzi działalność na rynku europejskim. Konkurencję Spółki stanowią przedsiębiorcy o zróżnicowanej
wielkości i sile finansowej. Obecna na rynku oferta obejmuje urządzenia o różnej jakości, przy czym zauważalną
tendencją jest wzrost udziału produktów pochodzących z krajów o niższych kosztach produkcji niż osiągalne dla
Spółki (w tym z krajów Dalekiego Wschodu lub nowych państw UE). Produkty te oferowane są na rynku w niższych
cenach niż asortyment Spółki, przy czym zazwyczaj znacząco odbiegają jakością od asortymentu sprzedawanego
pod marką SUNEX. Spółka wskazuje, że szybszy rozwój mocy wytwórczych w regionach o niższych kosztach siły
roboczej mógłby spowodować presję na obniżkę marż, co w efekcie mogłoby wpłynąć na wartość przychodów
i wyniki finansowe Spółki. Spółka stale monitoruje działania konkurencji oraz innych podmiotów funkcjonujących
w otoczeniu rynkowym, starając się w swojej strategii dostosowywać do zmian, kładąc nacisk na ciągły rozwój.
Spółka poszukuje skuteczniejszych technologii oraz dostosowuje swoją ofertę do coraz bardziej wymagającego
rynku. Strategia minimalizowania ryzyka w tym zakresie koncentruje się na umacnianiu dotychczasowej pozycji
rynkowej i przewagi konkurencyjnej poprzez europejski poziom zarządzania i politykę stałego podnoszenia
SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2023 rok
34
jakości świadczonych usług potwierdzoną wdrożonymi normami PN-EN ISO 9001:2015 oraz PN-EN ISO
14001:2015, uzyskanymi certyfikatami (m.in. Certyfikaty jakościowe Solar Keymark wydane przez DIN CERTCO
Berlin, Certyfikat potwierdzający spełnianie normatywnych wymagań jakościowych obowiązujących w procesach
spawalniczych wydawanych przez TÜV Rheinland, czy badania potwierdzające spełnianie wymogów certyfikatu
EHPA dla pomp ciepła) oraz licznymi nagrodami i wyróżnieniami (Marka Śląskie, Certyfikat Innowacyjności
przyznawany przez Instytut Nauk Ekonomicznych PAN, „Innowator Śląska 2014” za nowoczesną i inteligentną
pompę ciepła NEXUS, nominacja do Nagrody Gospodarczej Prezydenta Rzeczpospolitej Polskiej w kategorii
innowacyjność, statuetka GreenEvo – Akcelerator Zielonych Technologii). Spółka w swej działalności podejmuje
wiele kluczowych czynności prowadząc aktywną politykę konkurencyjną. Najważniejszymi z nich,
podejmowanymi w celu skutecznej walki z konkurencją są: dywersyfikacja produkcji, oferowanie kompleksowych
i innowacyjnych rozwiązań, elastyczność oferty oraz poszerzanie posiadanych i budowanie nowych kompetencji.
Istotnym elementem strategii jest ponadto ciągły proces optymalizacji działalności, a także stała współpraca
z europejskimi firmami z branży. Brak pożądanych przez Spółkę rezultatów jej polityki konkurencyjnej może
prowadzić do pogorszenia jego pozycji konkurencyjnej i częściowej (krańcowo całkowitej) utraty danego rynku.
Ryzyko wystąpienia szkód powstałych w wyniku wypadków losowych
Każda działalność gospodarcza narażona jest na możliwość wystąpienia zdarzeń losowych. Oddziaływaniu
negatywnym skutkom wypadków podlegają zarówno rzeczy, co powoduje powstawanie szkód majątkowych, jak
również pracownicy, co może wiązać się z uszczerbkiem na zdrowiu, utratą zdolności do pracy, a nawet utratą
życia. Głównym sposobem zapobiegania negatywnym finansowym skutkom tych zdarzeń jest korzystanie
z produktów oferowanych przez instytucje ubezpieczeniowe, takich jak ubezpieczenie OC działalności
gospodarczej, czy ubezpieczenia majątkowe. W celu zabezpieczenia pracowników podmioty gospodarcze
korzystają z grupowych bądź indywidualnych ubezpieczeń pracowników. Powyższe decyzje i działania
minimalizują ryzyko szkód losowych w Spółce.
Ryzyko związane ze zmianą regulacji prawnych i różnicami w ich interpretacji oraz zmian związanych z polityką
państw
Spółka wskazuje na postępującą komplikację uwarunkowań prawnych do jakich jest zobowiązana się
dostosowywać. Obserwowane i spodziewane zmiany, w szczególności przepisów dotyczących m.in. działalności
gospodarczej, prawa pracy i ubezpieczeń społecznych, prawa handlowego, podatkowego, czy ochrony danych
osobowych mogą zmierzać w kierunku powodującym wystąpienie negatywnych skutków dla działalności Spółki.
Celem minimalizacji przedmiotowego ryzyka Spółka na bieżąco śledzi zmiany w przepisach prawnych, zatrudnia
specjalistów w poszczególnych dziedzinach oraz korzysta z zewnętrznych eksperckich usług konsultingowych
i prawnych. Spółka inwestuje również w szkolenia dla pracowników oraz dostęp do najnowszych interpretacji
prawnych i podatkowych.
Ryzyko związane z wystąpieniem pandemii
W związku z wystąpieniem pandemii wirusa COVID-19 Spółka rozpoznaje szereg ryzyk, które mogą powstać na
skutek ewentualnych, kolejnych związanych z zupełnie nową sytuacją dotyczącą zarówno sfery gospodarczej,
politycznej i społecznej w Polsce i na świecie. Do ryzyk rozpoznawanych przez Spółkę zaliczyć należy przede
wszystkim możliwość pogorszenia sytuacji finansowej klientów i wstrzymanie w związku z tym planów
inwestycyjnych, co dla Spółki może skutkować zmniejszeniem ilości zamówień. Kolejnym czynnikiem mogą być
problemy płynnościowe klientów i możliwe w związku z tym opóźnienia procesu zapłat, które w konsekwencji
mogą wpłynąć na pogorszenie sytuacji płynnościowej Spółki. Wśród pozostałych czynników ryzyka Spółka
rozpoznaje możliwości utrudnień w procesie transportu drogowego, opóźnienia w dostawach materiałów
do produkcji, absencje pracownicze związane z obawami przed zarażeniem lub potencjalne przypadki
nieobecności związanych z zachorowaniem czy koniecznością kwarantanny.
W razie potrzeby reakcji na kolejną sytuację pandemiczną Spółka podejmuje ciągłe starania w zakresie
zapewnienia ciągłości dostaw, Spółka dokonuje na bieżąco analizy stanu ich realizacji. Ze względu na fakt,
SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2023 rok
35
posiadania szeregu alternatywnych dostawców komponentów do produkcji Spółka ma możliwość znalezienia
najlepszego rozwiązania aby zapewnić niezakłóconą ciągłość produkcji. Spółka posiadała odpowiednie zaplecze
magazynowe dla materiałów i komponentów produkcyjnych, które w świetle istniejącego ryzyka systematycznie
uzupełnia na okoliczność zabezpieczenia się przed ryzykiem ewentualnych opóźnień w związku z dynamiczną
sytuacją.
Spółka rozpatruje także ryzyko związane z potencjalnymi pandemiami co do skutków zarówno gospodarczych jak
i społecznych i politycznych w perspektywie długofalowej. W ocenie spółki branża OZE nie jest bezpośrednio
narażona na najbardziej eksponowane ryzyko niemniej jednak ogólna sytuacja makroekonomiczna może
pośrednio wpłynąć na branżę w której działa Spółka. Kluczowym dla Spółki jest baczne obserwowanie zachowań
rynku aby móc reagować natychmiast na pojawiające się sygnały. Trudne do ocenienia są potencjalne scenariusze
i dalszy rozwój zdarzeń. W ocenie Spółki sytuacja w branży może spowodować okresowe spowolnienie lecz nie
recesję. Popyt na instalacje OZE to przede wszystkim zachęta ekonomiczna do znacznych oszczędności, zatem
ryzyko istotnego ograniczenia popytu w perspektywie długoterminowej należy uznać za niewielkie.
Ryzyko związane z konfliktem zbrojnym na Ukrainie
Sytuacja polityczno-gospodarcza w Ukrainie nie powinna mieć znacznego wpływu na działalność GK SUNEX
ponieważ Grupa nie oferowała produktów i usług na rynku ukraińskim i rosyjskim. Dotychczas GK SUNEX
dokonywała zakupu części półproduktów i surowców zarówno w Ukrainie (szkło solarne, niektóre typy
zasobników) jak i w Rosji (stal, aluminium). Nie były to jednak ilości znaczące w całym wolumenie zakupowym.
Obecnie dostawy z tych kierunków zostały zastąpione przez dostawców z innych krajów (m. in. Turcja, Indie).
Oczywiście GK SUNEX jest konfrontowana ze wzrostami cen surowców i energii które wpływają w znacznym
stopniu na koszty działalności gospodarczej. Na dzień sporządzenia raportu nie było jednak znaczących
problemów z przenoszeniem kosztów podwyżek na odbiorców. Grupa działa w rynkach, na których wzrost
kosztów energii i konieczność dywersyfikacji źródeł energii generuje bardzo znaczący wzrost popytu na towary
i usługi Grupy.
XXI. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania Spółką i grupą kapitałową
W okresie sprawozdawczym nie doszło do istotnych zmian podstawowych zasad zarządzania Spółką i grupą
kapitałową.
XXII. Wszelkie umowy zawarte między Spółką a osobami zarządzającymi, przewidujące
rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska
bez ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu
połączenia Spółki przez przejęcie
Spółka nie zawierała umów o takim charakterze.
XXIII. Wartość wynagrodzeń, nagród lub korzyści, w tym wynikających z programów
motywacyjnych lub premiowych opartych na kapitale Spółki.
Spółka nie posiada programów motywacyjnych i premiowych opartych na kapitale Spółki.
SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2023 rok
36
XXIV. Informacje o wszelkich zobowiązaniach wynikających z emerytur i świadczeń
o podobnym charakterze dla byłych osób zarządzających, nadzorujących albo byłych
członków organów administrujących oraz o zobowiązaniach zaciągniętych w związku
z tymi emeryturami
Spółka nie posiada zobowiązań o takim charakterze.
XXV. Łączna liczba i wartość nominalna wszystkich akcji Spółki oraz akcji i udziałów
odpowiednio w podmiotach powiązanych Spółki, będących w posiadaniu osób
zarządzających i nadzorujących Spółkę, oddzielnie dla każdej osoby
Stan posiadania akcji Spółki lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące Spółkę na dzień
przekazania raportu przedstawia się następująco:
Osoba
Pełniona funkcja
Seria akcji
Liczba akcji
Liczba głosów na
WZ
Romuald Kalyciok
(pośrednio przez Polska
Ekologię Sp. z o.o.)
Prezes Zarządu
A
B
5 000 000
6 771 645
10 000 000
6 771 645
Romuald Kalyciok
(bezpośrednio)
Prezes Zarządu
B
3 502 500
3 502 500
Marek Kossmann
Członek Zarządu
Nie posiada
Nie posiada
Nie posiada
Janusz Kędziora
Przewodniczący Rady
Nadzorczej
Nie posiada
Nie posiada
Nie posiada
Tomasz Wałek
Zastępca
Przewodniczącego
Rady Nadzorczej*
Nie posiada
Nie posiada
Nie posiada
Piotr Halczak
Sekretarz Rady
Nadzorczej
Nie posiada
Nie posiada
Nie posiada
David Kalyciok
Członek Rady
Nadzorczej*/ Zastępca
Przewodniczącego
Rady Nadzorczej**
Nie posiada
Nie posiada
Nie posiada
Anna Antonik
Członek Rady
Nadzorczej
Nie posiada
Nie posiada
Nie posiada
Janusz Antonik
Członek Rady
Nadzorczej**
Nie posiada
Nie posiada
Nie posiada
*W okresie od 1 stycznia 2023 r. do 30 maja 2023
**W okresie od 30 maja 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.
Ponadto Prezes Zarządu Spółki posiada także udziały w podmiotach powiązanych kapitałowo ze Spółką, zgodnie
z poniższym zestawieniem:
Podmiot
Liczba udziałów
% w kapitale zakładowym
Polska Ekologia Sp. z o.o.
250 620,00
97,29%
VESSUN Sp. z o.o.
3 778,00
68,69%
Pozostali członkowie organów Spółki nie posiadają akcji ani udziałów w podmiotach powiązanych Spółki.
SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2023 rok
37
XXVI. Informacje o znanych Spółce umowach, w tym zawartych po dniu bilansowym,
w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych
akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy i obligatariuszy
Po dniu bilansowym Spółka powzięła informację przekazaną przez głównego akcjonariusza Pana Romualda
Kalycioka o sprzedaży części posiadanych akcji Emitenta. Uszczegółowienie tej transakcji wraz z opisem zmiany
w strukturze akcjonariatu na poszczególnych etapach realizacji postanowień umowy opisano w rozdziale XXX
niniejszego sprawozdania.
XXVII. Informacje o systemie kontroli programów akcji pracowniczych
W roku 2023 nie zostały wdrożone żadne systemy kontroli programów akcji pracowniczych.
XXVIII. Daty zawarcia przez Spółkę umowy z firmą audytorską o dokonanie badania lub
przeglądu sprawozdania finansowego lub skonsolidowanego sprawozdania
finansowego oraz okresu, na jaki została zawarta ta umowa; czy Spółka korzystała
z usług wybranej firmy audytorskiej, a jeżeli tak, to w jakim okresie i jaki był zakres
tych usług; wynagrodzenia firmy audytorskiej wypłaconego lub należnego za rok
obrotowy i poprzedni rok obrotowy, odrębnie za badanie rocznego sprawozdania
finansowego, inne usługi atestacyjne, w tym przegląd sprawozdania finansowego,
usługi doradztwa podatkowego i pozostałe usługi
Umowa na przegląd i badanie jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego SUNEX S.A. z firmą
audytorską została zawarta w dniu 10.08.2023 r. Umowa obejmuje przegląd jednostkowego i skonsolidowanego
sprawozdania finansowego za I półrocze 2023, badanie jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania
finansowego za rok 2023 oraz ocenę sprawozdania o wynagrodzeniach Zarządu i Rady Nadzorczej za 2023 rok.
Wybranym audytorem jest Grupa Gumułka - Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. z siedzibą
w Katowicach.
Umowa na badanie jednostkowego sprawozdania finansowego Polskiej Ekologii Przetargi Sp. z o.o. z firmą
audytorską została zawarta w dniu 27.10.2023 r. Umowa obejmuje badanie Sprawozdania finansowego za rok
2023 oraz rok 2024. Wybranym audytorem jest P.U. „Book-Keeper" Kancelaria Biegłych Rewidentów Sp. z o.o.
z siedzibą w Bielsku-Białej.
Wynagrodzenie podmiotów badających spółki należące do Grupy obejmuje także wynagrodzenie audytora
Krobath Bad Heizung Service GmbH. Spółka SUNEX GmbH nie podlega obowiązkowemu badaniu biegłego
rewidenta.
Wynagrodzenia podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań
finansowych Emitenta
Okres
31.12.2023
31.12.2022
Za wykonanie przeglądu i badania sprawozdania finansowego
jednostkowego i skonsolidowanego
90 000,00
39 500,00
Za inne usługi
8 900,00*
2 000,00*
Razem wynagrodzenie
98 900,00
41 500,00
SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2023 rok
38
Wynagrodzenia podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań
finansowych GK
Okres
31.12.2023
31.12.2022
Za wykonanie przeglądu i badania sprawozdania finansowego
jednostkowego i skonsolidowanego
132 698,80
56 250,00
Za inne usługi
8 900,00*
2 000,00*
Razem wynagrodzenie
141 598,80
58 250,00
* usługi atestacyjne polegającej na ocenie sprawozdania o wynagrodzeniach członków zarządu i członów rady nadzorczej SUNEX S.A.
XXIX. Dodatkowe informacje
1. Przewidywany rozwój jednostki
W ramach posiadanego działu B+R Spółka nieustannie opracowuje nowatorskie rozwiązania technologiczne, jak
i innowacyjne produkty. Planowane są także kolejne projekty w zakresie tej kategorii urządzeń, gdyż pompy
ciepła oraz inne urządzenia grzewczo-klimatyzacyjne stanowią jedną z bardziej perspektywicznych kategorii
produktowych w branży. Niewątpliwie ich znaczenie w osiąganiu środowiskowych celów Unii Europejskiej będzie
wzrastało, o czym świadczą nie tylko dane i prognozy sprzedaży, lecz także rozwijający się system zachęt
w zakresie nabywania takich produktów.
Kolejnym projektem realizowanym w latach 2022 - 2024 jest "Opracowanie Autonomicznego Systemu
Grzewczego opartego na OZE wytwarzanego w ramach autorskiej technologii produkcji o wysokim poziomie
automatyzacji". Celem Projektu jest realizacja badań przemysłowych oraz prac rozwojowych zmierzających
do umożliwienia wprowadzenia na rynek autonomicznego systemu grzewczego ASG opartego na OZE.
W lipcu 2023 roku Spółka złożyła wniosek o dofinansowanie projektu pn. „Opracowanie i wdrożenie
zrównoważonej, autorskiej technologii wytwarzania kompozytowych zbiorników CWU wykorzystywanych
w instalacjach grzewczych opartych na OZE” w ramach działania FENG.01.01 Ścieżka SMART w naborze
realizowanym przez NCBiR. Wartość wydatków ogółem projektu opiewa na ponad 45 mln PLN a wysokość
dofinansowania przekracza 15 mln PLN. Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania Spółka nie otrzymała
jeszcze decyzji w sprawie przyznania dofinansowania, jednak wszystkie etapy oceny wniosku zostały zakończone.
W związku z realizacją tego projektu rozpoczęto ponoszenie niektórych wydatków inwestycyjnych już w roku
2023, w roku 2024 nastąpi kontynuacja realizacji zaplanowanych w projekcie działań. Projekt ten pozwoli na
opracowanie technologii produkcji i wdrożenie do sprzedaży innowacyjnych zasobników kompozytowych.
Głównym celem projektu jest stworzenie alternatywnego produktu dla istniejących zasobników o płaszczu
stalowym. W kolejnym etapie rozwoju technologii możliwe będzie opracowanie zasobników w technologii
kompozytowej możliwych do zastosowania w przechowywaniu wodoru.
Ważnym elementem realizacji strategii grupy jest opracowanie w ramach projektu pn. „Zintegrowany system
utrzymania komfortu cieplnego i higienicznego w budynkach jednorodzinnych oparty na odnawialnych źródłach
energii.” systemu instalacji w budynkach opierającej się na urządzeniach o różnej funkcjonalności (grzanie,
chłodzenie, oczyszczanie i nawilżanie powietrza) połączonych ze sobą w zintegrowany system zarządzany przez
jeden centralny układ sterujący. Rozwiązanie tego typu zasilane przez odnawialne źródła energii wpisuje się
znakomicie w obecny na rynku trend „smart home”. Oferowanie klientom w pełni zintegrowanego systemu,
który jednocześnie może zaspokajać kilka lub wiele potrzeb związanych z komfortem użytkowania budynków
pozwoliło spółce na wejście do rynku inteligentnych technologii przyszłości, które jednocześnie zapewniają
realizację podstawowych potrzeb klientów.
SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2023 rok
39
Przełomowym momentem w dziedzinie badań i rozwoju spółki był także rozwój pomp ciepła typu powietrze-
woda pracujących na czynniku chłodniczym o niskim wskaźniku GWP. Przedmiotem prac w ramach projektu jest
budowa pompy ciepła wyposażonej w płynną regulację wydajności grzewczej i chłodniczej, zaprojektowanie,
wykonanie oraz zaimplementowanie w konstrukcję pompy ciepła innowacyjnego hybrydowego parownika
umożliwiającego wykorzystanie dwóch niezależnych źródeł ciepła niskotemperaturowego. Jednocześnie
obserwujemy coraz większe naciski organizacji proklimatycznych do eliminacji niektórych urządzeń typu pompa
ciepła, które wykorzystują w swojej pracy substancje (np. gazy fluorowane) negatywnie wpływające
na środowisko, w szczególności na warstwę ozonową ziemi. Opracowanie pompy ciepła o płynnej regulacji
wydajności grzewczej, chłodniczej, wyposażonej w innowacyjny hybrydowy parownik układu chłodniczego
w połączeniu zastosowaniem czynnika chłodniczego R290 (propan) w połączeniu z uzyskaniem najwyższych
współczynników COP oraz SCOP wśród obecnie oferowanych urządzeń tego typu, pozwala spółce
na wyprzedzenie zmian wymogów, jakie niebawem będą stawiane podobnym urządzeniom przed ich
wprowadzeniem na rynek. Jednocześnie właściwości termodynamiczne R290 pozwolą na uzyskanie wysokich
temperatur wody zasilającej z pompy ciepła w temperaturach powietrza zewnętrznego nawet do -20˚C, co nie
jest bez znaczenia w strefach klimatycznych na rynkach docelowych grupy.
Jednoczesny rozwój działalności grupy w kraju dokonuje się także w spółkach zagranicznych będących
w posiadaniu Emitenta. W roku 2023 rozwinięto w działalności spółki SUNEX GmbH założonej na terenie Niemiec,
internetowe kanały sprzedaży za pośrednictwem międzynarodowych platform sprzedażowych oraz wdrażono
do oferty nowe usługi związane z montażem i serwisem urządzeń będących w ofercie przedsiębiorstwa.
Kolejnym krokiem realizacji strategii rozwoju grupy było nabycie z początkiem roku 2023 spółki działającej
na rynku austriackim - Krobath Bad Heizung Service GmbH.
W kwietniu 2024 roku zarząd Emitenta poinformował o podpisaniu listu intencyjnego dotyczącego potencjalnego
nabycia przez Spółkę 100% udziałów w kolejnym podmiocie austriackim. Głównym przedmiotem działalności
tego podmiotu jest instalacja i handel pompami ciepła, systemami grzewczymi opartymi o OZE oraz systemami
fotowoltaicznymi.
Zarząd planuje także nabycie w roku 2024 podmiotu działającego w podobnej branży na rynku niemieckim.
Decyzja taka będzie uzależniona od wyników weryfikacji dostępnych do nabycia podmiotów.
2. Ważniejsze osiągnięcia w dziedzinie badań i rozwoju
Spółka w okresie sprawozdawczym prowadziła zadania w dziedzinie badań i rozwoju objętych następującymi
zadaniami projektowymi:
- Projekt: ”Opracowanie Autonomicznego Systemu Grzewczego opartego na OZE wytwarzanego w ramach
autorskiej technologii produkcji o wysokim poziomie automatyzacji”. Projekt współfinansowany przez Unię
Europejską ze środków Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego w ramach Programu Operacyjnego
Inteligentny Rozwój 2014-2020. Projekt realizowany w ramach konkursu Narodowego Centrum Badań i Rozwoju:
1/1.1.1/2021 – Szybka ścieżka.
Celem projektu jest wdrożenie na rynek Autonomicznego Systemu Grzewczego opartego na OZE
umożliwiającego jednoczesne wykorzystanie zjawiska konwersji fotowoltaicznej i fototermicznej (lub innego
źródła ciepła) we współpracy z pompą ciepła do zasilenia kompaktowego, zintegrowanego systemu akumulacji
i dystrybucji ciepła charakteryzującego się podwyższonym ciśnieniem maksymalnym hydrauliki, wytwarzanego
w ramach zautomatyzowanego, wysokowydajnego procesu technologicznego o znacząco obniżonej
pracochłonności. Spółka uzgodniła z NCBiR termin zakończenia realizacji projektu na 30.06.2024 r.
- Projekt: „Zintegrowany system utrzymania komfortu cieplnego i higienicznego w budynkach jednorodzinnych
oparty na odnawialnych źródłach energii.” Projekt współfinansowany przez Unię Europejską z Europejskiego
Funduszu Rozwoju Regionalnego Programu Operacyjnego Województwa Śląskiego na lata 2014 – 2020 w ramach
SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2023 rok
40
Osi priorytetowej 1 „Nowoczesna gospodarka”, działanie 1.2 „Badania, rozwój i innowacje
w przedsiębiorstwach”. Niniejszy projekt polegał na opracowaniu innowacyjnej koncepcję instalacji budynku
opierającej się na urządzeniach o różnej funkcjonalności (grzanie, chłodzenie, oczyszczanie i nawilżanie
powietrza) połączonych ze sobą w zintegrowany system zarządzany przez jeden centralny układ sterujący.
- W lipcu 2023 roku Spółka złożyła wniosek o dofinansowanie projektu pn. „Opracowanie i wdrożenie
zrównoważonej, autorskiej technologii wytwarzania kompozytowych zbiorników CWU wykorzystywanych
w instalacjach grzewczych opartych na OZE” w ramach działania FENG.01.01 Ścieżka SMART w naborze
realizowanym przez NCBiR. Wartość wydatków ogółem projektu opiewa na ponad 45 mln PLN a wysokość
maksymalnego dofinansowania przekracza 15 mln PLN. Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania Spółka nie
otrzymała jeszcze decyzji w sprawie przyznania dofinansowania, jednak wszystkie etapy oceny wniosku zostały
zakończone. W związku z realizacją tego projektu rozpoczęto ponoszenie niektórych wydatków inwestycyjnych
już w roku 2023, w roku 2024 nastąpi kontynuacja realizacji zaplanowanych w projekcie działań.
3. Wskazanie czynników, które w ocenie Spółki będą miały wpływ na osiągnięte
przez nią wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału.
W perspektywie krótkoterminowej Spółka zamierza realizować dotychczasową strategię rozwoju. Czynnikami
mającymi wpływ na wyniki finansowe pierwszego kwartału 2024 r. są zachwiania dotychczasowej dynamiki
rozwoju rynków strategicznych Grupy.
Choć rynek austriacki od początku roku bije rekordy zamówień dzięki atrakcyjnym dotacjom na urządzenia
grzewcze, to ożywienia na najważniejszym dla SUNEX rynku niemieckim spółka spodziewa się dopiero
w II połowie roku w związku z późniejszym uruchomieniem programów dotacyjnych. Na rynku polskim Emitent
liczy na poprawę koniunktury w związku z niedawnym uruchomieniem środków z Krajowego Planu Odbudowy.
Istotnym czynnikiem na wyniki Grupy jest także osłabienie koniunktury w branży widocznie już w drugiej połowie
2023 r. Ożywieniu na rynku OZE nie pomaga także słabsza sytuacja makroekonomiczna w Niemczech.
Początkowo niemiecki rynek czekał na nowe, atrakcyjne (nawet do 70 proc. kosztów) programy dofinansowań,
które miały zacząć obowiązywać od 2024 r. Te się jednak opóźniły, przez co rynek do tej pory się nie ożywił.
Dodatkowo większość klientów cały czas boryka się z rekordowym stanem zapasów.
Wobec dynamicznych zmian na rynku występują znaczące wahania w zakresie kosztów finansowania
komercyjnego czy też zmienne warunki prawne na rynku krajowym, Grupa podejmuje możliwie maksymalną ilość
działań skierowanych nie tylko na kontynuację dynamiki rozwoju ale także na minimalizację negatywnego
wpływu zmiennych faktorów otoczenia.
Emitent zabezpieczył ceny u dostawców mediów niezbędnych do produkcji. Dzięki polityce zakupowej opartej
na wieloletnim doświadczeniu i długoterminowych relacjach z kontrahentami na wielu kierunkach
geograficznych możliwe było zabezpieczenie materiałów i towarów po cenach zapewniających wysoka
rentowność sprzedaży.
Na wyniki w perspektywie krótkoterminowej znaczący wpływ mają ciągłe inwestycje prowadzone zarówno
w zakresie uzupełnienia i automatyzacji procesów produkcji jak również w zakresie dostosowania infrastruktury
logistycznej, magazynowej i produkcyjnej do obecnej skali działalności Grupy. Emitent realizuje także prace B+R
opisane w poprzednim punkcie, na rzecz których kierowane są odpowiednie środki finansowe.
4. Aktualna i przewidywana sytuacja finansowa
Aktualna i przewidywana sytuacja finansowa została opisana w pozostałych punktach niniejszego sprawozdania.
SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2023 rok
41
5. Informacje o posiadanych przez jednostkę oddziałach (zakładach)
W roku 2023 Spółka nie posiadała oddziałów.
6. Informacje o posiadanych przez jednostkę instrumentach finansowych w zakresie
ryzyk dotyczących płynności.
W roku 2023 podobnie jak w latach poprzednich Spółka nie korzystała z instrumentów finansowych w zakresie
ryzyka: zmiany cen, kredytowego, istotnych zakłóceń przepływów środków pieniężnych oraz utraty płynności
finansowej. W związku z powyższym Spółka nie prowadzi rachunkowości zabezpieczeń ani nie przyjmowała celów
i metod zarządzania ryzykiem finansowym.
7. Wskazanie czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze, mający istotny
wpływ na skrócone sprawozdanie finansowe
W roku obrotowym 2023 Spółka nie odnotowała nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik z działalności.
Jednocześnie informacje o wszelkich zdarzeniach istotnych dla działalności Spółki były publikowane w formie
bieżących komunikatów. Czynniki wpływające na wynik działalności zostały opisane w punkcie XIX i XX niniejszego
sprawozdania.
8. Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Spółki w okresie, którego
dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń dotyczących Spółki
Rok 2023 był kolejnym udanym rokiem dla Grupy. Istotnym czynnikiem przekładającym się na sukces Spółki jest
konsekwencja w realizowaniu strategii maksymalizowania zysku, wzmacniania siły finansowej oraz pozycji
na rynku, umiejętnie wykorzystując otoczenie ekonomiczne Spółki.
Wyniki finansowe Grupy i wypracowane w roku 2023 przychody potwierdzają ugruntowaną pozycję na rynku
związanego z odnawialnymi źródłami energii.
Posiadając własny dział badawczo-rozwojowy Spółka nieprzerwanie koncentruje się na ulepszaniu swoich
wyrobów i stosowanych w nich rozwiązań technologicznych, podążając za najnowocześniejszymi rozwiązaniami
w tej branży. Działania te w połączeniu z dbałością o jakość wyrobów pozwalają optymistycznie postrzegać dalszy
stabilny rozwój Spółki.
Zwyczajne Walne Zgromadzenie Emitenta w dniu 30 maja 2023 r. podjęło Uchwałę Nr 6/V/2023 o wypłacie
dywidendy za 2022 rok w kwocie 0,28 złotych na jedną akcję.
Wypłatą dywidendy objęto wszystkie akcje Spółki, tj. 20.291.535. Dzień dywidendy, tj. dzień ustalenia listy
akcjonariuszy uprawnionych do dywidendy za 2022 rok ustalono na dzień 18.07.2023 roku, zaś wypłaty
dywidendy dokonano w dniu 26.07.2023 roku.
Spółki zależne od Emitenta nie wypłacały dywidend.
SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2023 rok
42
9. Opis zmian organizacji grupy kapitałowej Spółki, w tym w wyniku połączenia
jednostek, uzyskania lub utraty kontroli nad jednostkami zależnymi oraz
inwestycjami długoterminowymi, a także podziału, restrukturyzacji lub zaniechania
działalności oraz wskazanie jednostek podlegających konsolidacji, a w przypadku
Spółki będącego jednostką dominującą, który na podstawie obowiązujących go
przepisów nie ma obowiązku lub może nie sporządzić skonsolidowanych sprawozdań
finansowych - dodatkowo wskazanie przyczyny i podstawy prawnej braku
konsolidacji
W dniu 31 maja 2021 r. zawarta została umowa nabycia przez SUNEX S.A. od spółki Polska Ekologia Sp. z o.o.
(jednostki dominującej Emitenta) 9 361 udziałów w spółce Polska Ekologia Przetargi Sp. z o.o. Tym samym
powstała Grupa kapitałowa SUNEX, dla której SUNEX S.A. sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe.
SUNEX S.A. – jednostka dominująca – głównym obszarem działalności jest produkcja i dostawy innowacyjnych
urządzeń z branży OZE i grzewczej takich jak pompy ciepła, zasobniki C.W.U, kolektory solarne, grupy pompowe,
systemy montażowe do instalacji PV.
Polska Ekologia Przetargi Sp. z o.o. – jednostka zależna – głównym obszarem działalności są dostawy i montaż
rozwiązań OZE dla jednostek samorządowych w oparciu o przetargi publiczne.
VESSUN Sp. z o.o. – jednostka stowarzyszona – głównym obszarem działalności podmiotu jest konfekcjonowanie
płynów wykorzystywanych w instalacjach OZE.
SUNEX GmbH – jednostka zależna z siedzibą na terenie Niemiec, zlokalizowana pod adresem Ziegelweg 7, 02906
Niesky, w której spółka SUNEX S.A. posiada wszystkie udziały. Głównym obszarem działalności spółki jest handel
oraz usługi montażowe w zakresie branży OZE.
W dniu 20 stycznia 2023 r. SUNEX S.A. nabyła 100 % udziałów w spółce Krobath Bad Heizung Service GmbH -
spółce z ograniczoną odpowiedzialnością prawa austriackiego, zarejestrowaną pod numerem FN 413809v
w Rejestrze Handlowym Sądu Krajowego ds. Cywilnych w Graz, z siedzibą przy Brückenkopfgasse 7, 8330
Feldbach. Działalność Krobath Bad Heizung Service GmbH to komercyjna realizacja wszelkich działań z zakresu
instalacji grzewczych i wentylacyjnych, instalacji gazowych i wodnych w budynkach. Spółka posiada 5 lokalizacji
w Graz, Feldbach, Fürstenfeld, Jennersdorf i Straden. Wyniki spółki podlegają konsolidacji od dnia 01.02.2023 r.
W skład zarządu spółki Krobath powołany został Pan Marek Kossmann - Członek Zarządu Emitenta z prawem
do samodzielnej i nieograniczonej reprezentacji spółki Krobath, przy czym dotychczasowe osoby zarządzające
pozostały na swoich stanowiskach z ograniczoną, łączną reprezentacją spółki Krobath.
Spółką dominującą wobec SUNEX S.A. jest spółka Polska Ekologia Sp. z o.o. Posiada ona na dzień 31 grudnia
2021 r. 58,01% udziału w kapitale i 66,31% głosów na WZA.
Opis spółek tworzących grupę znajduje się w punkcie Opis Grupy Kapitałowej SUNEX Skonsolidowanego
sprawozdania finansowego za rok 2023.
SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2023 rok
43
10. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty
zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Spółki na
dzień przekazania raportu wraz ze wskazaniem liczby akcji posiadanych przez te
podmioty, procentowego udziału tych akcji w kapitale zakładowym, liczby głosów z
nich wynikających oraz procentowego udziału tych akcji w ogólnej liczbie głosów na
walnym zgromadzeniu, a także wskazanie zmian w strukturze własności znacznych
pakietów akcji Spółki w okresie od dnia przekazania poprzedniego raportu
okresowego
Struktura akcjonariatu na dzień 31.12.2023 r. oraz na dzień przekazania niniejszego raportu kształtowała się
następująco:
Akcjonariusz
Seria akcji
Liczba akcji
Liczba głosów na WZ
Udział % w
kapitale
zakładowym
Udział % w głosach
na WZ
Polska Ekologia sp.
z o.o.
A
B
5 000 000
6 771 645
11 771 645
10 000 000
6 771 645
16 771 645
24,64%
33,37%
58,01%
39,54%
26,77%
66,31%
Romuald Kalyciok
B
3 502 500
3 502 500
17,26%
13,85%
Pozostali
B
5 017 390
5 017 390
24,73%
19,84%
Razem
20 291 535
25 291 535
100%
100%
*akcje uprzywilejowane co do głosu- 2 głosy na jedną akcję
**podmiot w którym Prezes Zarządu Spółki pełni funkcję Prezesa Zarządu oraz posiada 250.620 sztuk udziałów stanowiących 97,28% udziału
w kapitale zakładowym
W okresie sprawozdawczym nie doszło do zmian w zakresie tej struktury. Po dniu bilansowym a przed dniem
przekazania niniejszego raportu do publikacji nastąpiła zmiana struktury akcjonariatu, którą zaprezentowano
w poniższej tabeli.
Akcjonariusz
Seria akcji
Liczba akcji
Liczba głosów na WZ
Udział % w
kapitale
zakładowym
Udział % w głosach
na WZ
Polska Ekologia sp.
z o.o.
A
B
5 000 000
4 771 645
9 771 645
10 000 000
4 771 645
14 771 645
24,64%
23,52%
48,16%
39,54%
18,87%
58,41%
Romuald Kalyciok
B
3 502 500
3 502 500
17,26%
13,85%
Pozostali
B
7 017 390
7 017 390
34,58%
27,75%
Razem
20 291 535
25 291 535
100%
100%
Zmiany struktury akcjonariatu szczegółowo opisano w punkcie XXX niniejszego sprawozdania.
11. Zestawienie stanu posiadania akcji Spółki lub uprawnień do nich przez osoby
zarządzające i nadzorujące Spółkę na dzień przekazania raportu kwartalnego, wraz
ze wskazaniem zmian w stanie posiadania, w okresie od dnia przekazania
poprzedniego raportu okresowego, odrębnie dla każdej z tych osób
Stan posiadania akcji Spółki lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące Spółkę na dzień
przekazania raportu przedstawia się następująco:
SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2023 rok
44
Osoba
Pełniona funkcja
Seria akcji
Liczba akcji
Liczba głosów na
WZ
Romuald Kalyciok
(pośrednio przez Polska
Ekologię Sp. z o.o.)
Prezes Zarządu
A
B
5 000 000
6 771 645
10 000 000
6 771 645
Romuald Kalyciok
(bezpośrednio)
Prezes Zarządu
B
3 502 500
3 502 500
Marek Kossmann
Członek Zarządu
Nie posiada
Nie posiada
Nie posiada
Janusz Kędziora
Przewodniczący Rady
Nadzorczej
Nie posiada
Nie posiada
Nie posiada
Tomasz Wałek
Zastępca
Przewodniczącego
Rady Nadzorczej*
Nie posiada
Nie posiada
Nie posiada
Piotr Halczak
Sekretarz Rady
Nadzorczej
Nie posiada
Nie posiada
Nie posiada
David Kalyciok
Członek Rady
Nadzorczej*/ Zastępca
Przewodniczącego
Rady Nadzorczej**
Nie posiada
Nie posiada
Nie posiada
Anna Antonik
Członek Rady
Nadzorczej
Nie posiada
Nie posiada
Nie posiada
Janusz Antonik
Członek Rady
Nadzorczej**
Nie posiada
Nie posiada
Nie posiada
*W okresie od 1 stycznia 2023 r. do 30 maja 2023
**W okresie od 30 maja 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.
12. Informacja o udziałach własnych
Spółka jest właścicielem 6.973 sztuk udziałów jednostki dominującej Polska Ekologia Sp. z o.o. o łącznej wartości
nominalnej 348.650,00 PLN. Jest to wartość udziałów posiadanych w spółce Polska Ekologia Sp. z o. o., przed
objęciem przez ten podmiot kontroli nad Spółką. W okresie sprawozdawczym nie doszło do zmian w zakresie
udziałów własnych.
13. Informacje o zawarciu przez Spółkę lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu
transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli zostały zawarte na warunkach innych
niż rynkowe
Nie dotyczy
SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2023 rok
45
14. Inne informacje, które zdaniem Spółki są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej,
majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są
istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Spółkę
Przeciętne zatrudnienie w etatach
Za rok zakończony
31.12.2023
31.12.2022
Emitent
Pracownicy fizyczni
246,10
234,10
Pracownicy umysłowi
123,54
127,25
Jednostki zależne
Pracownicy fizyczni
69,86
4
Pracownicy umysłowi
56,25
4,125
Razem przeciętna liczba etatów
495,75
369,475
Wszystkie inne istotne informacje dotyczące sytuacji majątkowej, finansowej, wyniku finansowego, a także inne
istotne informacje zostały zawarte w niniejszym sprawozdaniu oraz w „Dodatkowych informacjach
i objaśnieniach do sprawozdania finansowego za rok obrotowy 2023”.
XXX. Ład korporacyjny
1. Wskazanie zbioru zasad ładu korporacyjnego, któremu podlega Spółka lub na którego
stosowanie mogła się zdecydować dobrowolnie oraz miejsca, gdzie tekst zbioru zasad jest
publicznie dostępny.
Emitent stosuje praktyki w zakresie ładu korporacyjnego, przewidziane prawem krajowym.
W okresie 01.01.2023 – 31.12.2023 roku Emitent podlegał zasadom ładu korporacyjnego zawartym w zbiorze
„Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW 2021”, który został przyjęty 29.03.2021 roku przez Radę Giełdy
oraz wszedł w życie 01.07.2021 roku. Zbiór tych zasad dostępny jest publicznie na stronie internetowej Giełdy
Papierów Wartościowych (www.gpw.pl).
2. Wskazanie postanowień odstąpienia od postanowień zbioru zasad ładu korporacyjnego
oraz wyjaśnienie przyczyn tego odstąpienia.
W okresie od 01.01.2023 r. do 31.12.2023 r. Emitent stosował się do zasad ładu korporacyjnego zawartych
w zbiorze "Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021 („DPSN2021”), z następującymi zastrzeżeniami:
Punkt 1.3.1. DPSN2021 „W swojej strategii biznesowej spółka uwzględnia również tematykę ESG, w szczególności
obejmującą (…) zagadnienia środowiskowe, zawierające mierniki i ryzyka związane ze zmianami klimatu
i zagadnienia zrównoważonego rozwoju;” Zasada nie jest stosowana. Spółka nie opracowała formalnej strategii
biznesowej. Strategia spółki rozłożona jest na wiele ukierunkowanych dokumentów jak „Polityka jakości
i środowiska” czy proces „Zarządzanie środowiskiem”. SUNEX S.A. deklaruje stosowanie się do wszystkich
przepisów prawa związanych z ochroną środowiska naturalnego.
SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2023 rok
46
Punkt 1.3.2. DPSN2021 „W swojej strategii biznesowej spółka uwzględnia również tematykę ESG, w szczególności
obejmującą (…) sprawy społeczne i pracownicze, dotyczące m.in. podejmowanych i planowanych działań
mających na celu zapewnienie równouprawnienia płci, należytych warunków pracy, poszanowania praw
pracowników, dialogu ze społecznościami lokalnymi, relacji z klientami.” Zasada nie jest stosowana. Spółka nie
opracowała formalnej strategii biznesowej, jednakże, na bieżąco stosuje się do wszelakich przepisów prawa
związanych z równouprawnieniem, warunkami pracy, czy poszanowaniem praw pracowników. Spółka zatrudnia
pracowników różnej narodowości, w różnym wieku oraz osoby niepełnosprawne. Proporcjonalnie zatrudnionych
jest więcej mężczyzn. Związane jest to z tym, iż na stanowiska produkcyjne, czy magazynowe aplikują
w większości mężczyźni. W pionie handlowym i administracyjnym natomiast przeważa zatrudnienie kobiet.
Punkt 1.4. DPSN2021 „W celu zapewnienia należytej komunikacji z interesariuszami, w zakresie przyjętej strategii
biznesowej spółka zamieszcza na swojej stronie internetowej informacje na temat założeń posiadanej strategii,
mierzalnych celów, w tym zwłaszcza celów długoterminowych, planowanych działań oraz postępów w jej
realizacji, określonych za pomocą mierników, finansowych i niefinansowych. Informacje na temat strategii
w obszarze ESG powinny m.in.:” Zasada nie jest stosowana. Spółka nie opracowała formalnej strategii
biznesowej. Ze względu na dużą konkurencję panującą na rynkach, na których działa firma ujawnianie tak
szczegółowych informacji mogłoby stanowić zagrożenie dla pozycji konkurencyjnej spółki.
Punkt 1.4.1. DPSN2021 „W celu zapewnienia należytej komunikacji z interesariuszami, w zakresie przyjętej
strategii biznesowej spółka zamieszcza na swojej stronie internetowej informacje na temat założeń posiadanej
strategii, mierzalnych celów, w tym zwłaszcza celów długoterminowych, planowanych działań oraz postępów
w jej realizacji, określonych za pomocą mierników, finansowych i niefinansowych. Informacje na temat strategii
w obszarze ESG powinny m.in.: (…) objaśniać, w jaki sposób w procesach decyzyjnych w spółce i podmiotach z jej
grupy uwzględniane są kwestie związane ze zmianą klimatu, wskazując na wynikające z tego ryzyka;” Zasada nie
jest stosowana. Spółka w swoich działaniach uwzględnia wszystkie unormowania prawne dotyczące ochrony
klimatu. Dodatkowo ciągle analizowane są możliwości wprowadzania rozwiązań przynoszących oszczędności
w zużyciu energii i zastępowania źródeł energii na takie, które są jak najbardziej neutralne dla środowiska.
Punkt 1.4.2. DPSN2021 „W celu zapewnienia należytej komunikacji z interesariuszami, w zakresie przyjętej
strategii biznesowej spółka zamieszcza na swojej stronie internetowej informacje na temat założeń posiadanej
strategii, mierzalnych celów, w tym zwłaszcza celów długoterminowych, planowanych działań oraz postępów
w jej realizacji, określonych za pomocą mierników, finansowych i niefinansowych. Informacje na temat strategii
w obszarze ESG powinny m.in.: (…) przedstawiać wartość wskaźnika równości wynagrodzeń wypłacanych jej
pracownikom, obliczanego jako procentowa różnica pomiędzy średnim miesięcznym wynagrodzeniem
(z uwzględnieniem premii, nagród i innych dodatków) kobiet i mężczyzn za ostatni rok, oraz przedstawiać
informacje o działaniach podjętych w celu likwidacji ewentualnych nierówności w tym zakresie, wraz
z prezentacją ryzyk z tym związanych oraz horyzontem czasowym, w którym planowane jest doprowadzenie
do równości.” Zasada nie jest stosowana. Jedynym kryterium którym kieruje się firma przy określaniu poziomu
wynagrodzeń są kompetencje, doświadczenie i osiągane wyniki w pracy.
Punkt 1.6. DPSN2021 „W przypadku spółki należącej do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80 raz na kwartał,
a w przypadku pozostałych nie rzadziej niż raz w roku, spółka organizuje spotkanie dla inwestorów, zapraszając
na nie w szczególności akcjonariuszy, analityków, ekspertów branżowych i przedstawicieli mediów. Podczas
spotkania zarząd spółki prezentuje i komentuje przyjętą strategię i jej realizację, wyniki finansowe spółki i jej
grupy, a także najważniejsze wydarzenia mające wpływ na działalność spółki i jej grupy, osiągane wyniki
i perspektywy na przyszłość. Podczas organizowanych spotkań zarząd spółki publicznie udziela odpowiedzi
i wyjaśnień na zadawane pytania.” Zasada nie jest stosowana. Zarząd spółki prezentuje i komentuje sytuację
Spółki, wyniki finansowe spółki i jej grupy, a także najważniejsze wydarzenia mające wpływ na działalność spółki
w raportach bieżących i okresowych oraz nieregularnych czatach inwestorskich z możliwością zadawana pytań.
SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2023 rok
47
Ponadto, inwestorzy mogą kontaktować się ze Spółką poprzez dane kontaktowe oraz formularz dostępny
na stronie internetowej Spółki.
Punkt 2.1. DPSN2021 „Spółka powinna posiadać politykę różnorodności wobec zarządu oraz rady nadzorczej,
przyjętą odpowiednio przez radę nadzorczą lub walne zgromadzenie. Polityka różnorodności określa cele
i kryteria różnorodności m.in. w takich obszarach jak płeć, kierunek wykształcenia, specjalistyczna wiedza, wiek
oraz doświadczenie zawodowe, a także wskazuje termin i sposób monitorowania realizacji tych celów. W zakresie
zróżnicowania pod względem płci warunkiem zapewnienia różnorodności organów spółki jest udział mniejszości
w danym organie na poziomie nie niższym niż 30%.” Zasada nie jest stosowana. Spółka nie posiada polityki
różnorodności. Dobierając osoby mające pełnić funkcje w Zarządzie, Radzie Nadzorczej oraz kluczowych
menedżerów, bierze pod uwagę ich kompetencje, wiedzę i doświadczenie oraz kwalifikacje branżowe.
Punkt 2.2. DPSN2021 „Osoby podejmujące decyzje w sprawie wyboru członków zarządu lub rady nadzorczej
spółki powinny zapewnić wszechstronność tych organów poprzez wybór do ich składu osób zapewniających
różnorodność, umożliwiając m.in. osiągnięcie docelowego wskaźnika minimalnego udziału mniejszości
określonego na poziomie nie niższym niż 30%, zgodnie z celami określonymi w przyjętej polityce różnorodności,
o której mowa w zasadzie 2.1.” Zasada nie jest stosowana. Zgodnie z wyjaśnieniami do zasady 2.1. Spółka nie
posiada polityki różnorodności wskazanej w tej zasadzie. Dobierając osoby mające pełnić funkcje w Zarządzie,
Radzie Nadzorczej oraz kluczowych menedżerów, bierze pod uwagę ich kompetencje, wiedzę i doświadczenie
oraz kwalifikacje branżowe.
Punkt 2.7. DPSN2021 „Pełnienie przez członków zarządu spółki funkcji w organach podmiotów spoza grupy spółki
wymaga zgody rady nadzorczej.” Zasada nie jest stosowana. Zgodnie ze Statutem Spółki członkowie Zarządu nie
mogą bez zezwolenia Rady Nadzorczej zajmować się interesami konkurencyjnymi, ani też uczestniczyć
w spółkach konkurencyjnych jako wspólnik lub członek organów.
Punkt 2.11.6 DPSN2021 „Poza czynnościami wynikającymi z przepisów prawa raz w roku rada nadzorcza
sporządza i przedstawia zwyczajnemu walnemu zgromadzeniu do zatwierdzenia roczne sprawozdanie.
Sprawozdanie, o którym mowa powyżej, zawiera co najmniej: (…) informację na temat stopnia realizacji polityki
różnorodności w odniesieniu do zarządu i rady nadzorczej, w tym realizacji celów, o których mowa w zasadzie
2.1.” Zasada nie jest stosowana. W związku z brakiem stosowania zasady 2.1., sprawozdanie Rady Nadzorczej
Spółki nie będzie zawierać elementów związanych z realizacją polityki różnorodności w odniesieniu do Zarządu
oraz Rady Nadzorczej.
Punkt 3.2. DPSN2021 „Spółka wyodrębnia w swojej strukturze jednostki odpowiedzialne za zadania
poszczególnych systemów lub funkcji, chyba że nie jest to uzasadnione z uwagi na rozmiar spółki lub rodzaj jej
działalności.” Zasada nie jest stosowana. Z uwagi na skalę Spółki nie wyodrębniono jednostek odpowiedzianych
za zadania poszczególnych systemów lub funkcji. Poszczególne funkcje w tym zakresie są sprawowane przez
Zarząd, Radę Nadzorczą, Komitet Audytu oraz Pełnomocnika ds. ZSZ.
Punkt 3.3. DPSN2021 „Spółka należąca do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80 powołuje audytora
wewnętrznego kierującego funkcją audytu wewnętrznego, działającego zgodnie z powszechnie uznanymi
międzynarodowymi standardami praktyki zawodowej audytu wewnętrznego. W pozostałych spółkach, w których
nie powołano audytora wewnętrznego spełniającego ww. wymogi, komitet audytu (lub rada nadzorcza, jeżeli
pełni funkcje komitetu audytu) co roku dokonuje oceny, czy istnieje potrzeba powołania takiej osoby.” Zasada
jest stosowana. Spółka nie powołała audytora wewnętrznego, natomiast Komitet Audytu będzie dokonywać
rocznej oceny, czy istnieje potrzeba powołania takiej osoby począwszy od sprawozdania za rok 2021.
Punkt 3.4. DPSN2021 „Wynagrodzenie osób odpowiedzialnych za zarządzanie ryzykiem i compliance oraz
kierującego audytem wewnętrznym powinno być uzależnione od realizacji wyznaczonych zadań, a nie od
krótkoterminowych wyników spółki.” Zasada nie jest stosowana. W Spółce nie utworzono stanowiska
SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2023 rok
48
odpowiedzialnego za zarządzanie ryzykiem, audyt wewnętrzny oraz compliance. Poszczególne funkcje w tym
zakresie są sprawowane przez Zarząd, Radę Nadzorczą, Komitet Audytu oraz Pełnomocnika ds. ZSZ.
Punkt 3.5. DPSN2021 „Osoby odpowiedzialne za zarządzanie ryzykiem i compliance podlegają bezpośrednio
prezesowi lub innemu członkowi zarządu.” Zasada nie jest stosowana. W Spółce nie utworzono stanowiska
odpowiedzialnego za zarządzanie ryzykiem i compliance. Poszczególne funkcje w tym zakresie są sprawowane
przez Zarząd, Radę Nadzorczą, Komitet Audytu oraz Pełnomocnika ds. ZSZ.
Punkt 3.6. DPSN2021 „Kierujący audytem wewnętrznym podlega organizacyjnie prezesowi zarządu,
a funkcjonalnie przewodniczącemu komitetu audytu lub przewodniczącemu rady nadzorczej, jeżeli rada pełni
funkcję komitetu audytu.” Zasada nie jest stosowana. W Spółce nie powołano odrębnego stanowiska
odpowiedzialnego za audyt wewnętrzny. Poszczególne funkcje w tym zakresie są sprawowane przez Zarząd, Radę
Nadzorczą, Komitet Audytu oraz Pełnomocnika ds. ZSZ.
Punkt 3.7. DPSN2021 „Zasady 3.4 - 3.6 mają zastosowanie również w przypadku podmiotów z grupy spółki
o istotnym znaczeniu dla jej działalności, jeśli wyznaczono w nich osoby do wykonywania tych zadań.” Zasada nie
jest stosowana. W podmiotach z Grupy Kapitałowej spółki nie zostały wyznaczone osoby do wykonywania ww.
zadań.
Punkt 3.10. DPSN2021 „Co najmniej raz na pięć lat w spółce należącej do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80
dokonywany jest, przez niezależnego audytora wybranego przy udziale komitetu audytu, przegląd funkcji audytu
wewnętrznego.” . Zasada nie jest stosowana ponieważ Spółka nie powołała audytora wewnętrznego. Natomiast
Komitet Audytu będzie dokonywać rocznej oceny, czy istnieje potrzeba powołania takiej osoby.
Punkt 4.1. DPSN2021 „ Spółka powinna umożliwić akcjonariuszom udział w walnym zgromadzeniu przy
wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej (e-walne), jeżeli jest to uzasadnione z uwagi na zgłaszane
spółce oczekiwania akcjonariuszy, o ile jest w stanie zapewnić infrastrukturę techniczną niezbędną dla
przeprowadzenia takiego walnego zgromadzenia.” Zasada nie jest stosowana. Ze względu na strukturę
akcjonariatu, wielkość spółki oraz brak takich oczekiwań ze strony akcjonariuszy Spółka nie organizuje walnych
zgromadzeń przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej (e-walne).
Punkt 4.9.1. DPSN2021 „W przypadku gdy przedmiotem obrad walnego zgromadzenia ma być powołanie do rady
nadzorczej lub powołanie rady nadzorczej nowej kadencji: (…) kandydatury na członków rady powinny zostać
zgłoszone w terminie umożliwiającym podjęcie przez akcjonariuszy obecnych na walnym zgromadzeniu decyzji
z należytym rozeznaniem, lecz nie później niż na 3 dni przed walnym zgromadzeniem; kandydatury, wraz
z kompletem materiałów ich dotyczących, powinny zostać niezwłocznie opublikowane na stronie internetowej
spółki;” Zasada nie jest stosowana. Zgodnie z obowiązującymi przepisami Akcjonariusze Spółki są uprawnieni
do zgłaszania kandydatur na członków Rady Nadzorczej w trakcie Walnego Zgromadzenia. Jednakże, Emitent
zachęca akcjonariuszy do zgłaszania kandydatów do Rady Nadzorczej w terminie umożliwiającym zapoznanie się
z ich doświadczeniem zawodowym oraz posiadanymi kompetencjami.
Punkt 4.13. DPSN2021 „Uchwała o nowej emisji akcji z wyłączeniem prawa poboru, która jednocześnie przyznaje
prawo pierwszeństwa objęcia akcji nowej emisji wybranym akcjonariuszom lub innym podmiotom, może być
podjęta, jeżeli spełnione są co najmniej poniższe przesłanki: (a) spółka ma racjonalną, uzasadnioną gospodarczo
potrzebę pilnego pozyskania kapitału lub emisja akcji związana jest z racjonalnymi, uzasadnionymi gospodarczo
transakcjami, m.in. takimi jak łączenie się z inną spółką lub jej przejęciem, lub też akcje mają zostać objęte
w ramach przyjętego przez spółkę programu motywacyjnego; (b) osoby, którym przysługiwać będzie prawo
pierwszeństwa, zostaną wskazane według obiektywnych kryteriów ogólnych; (c) cena objęcia akcji będzie
pozostawać w racjonalnej relacji do bieżących notowań akcji tej spółki lub zostanie ustalona w wyniku rynkowego
procesu budowania księgi popytu.” Zasada nie jest stosowana. Decyzje dotyczące emisji będą podejmowane
z uwzględnieniem istotnych potrzeb Spółki istniejących w danym czasie.
SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2023 rok
49
Punkt 6.2. DPSN2021 „Programy motywacyjne powinny być tak skonstruowane, by między innymi uzależniały
poziom wynagrodzenia członków zarządu spółki i jej kluczowych menedżerów od rzeczywistej, długoterminowej
sytuacji spółki w zakresie wyników finansowych i niefinansowych oraz długoterminowego wzrostu wartości dla
akcjonariuszy i zrównoważonego rozwoju, a także stabilności funkcjonowania spółki.” Zasada nie jest stosowana.
Spółka nie wdrożyła programów motywacyjnych obejmujących członków Zarządu Spółki i jej kluczowych
menedżerów. Zgodnie z polityką wynagrodzeń członków Zarządu oraz członków Rady Nadzorczej Rada Nadzorcza
określa na każdy rok obrotowy Spółki szczegółowe kryteria dotyczące wypłaty premii jedynie dla członków
Zarządu.
Punkt 6.3. DPSN2021 „ Jeżeli w spółce jednym z programów motywacyjnych jest program opcji menedżerskich,
wówczas realizacja programu opcji winna być uzależniona od spełnienia przez uprawnionych, w przeciągu
co najmniej 3 lat, z góry wyznaczonych, realnych i odpowiednich dla spółki celów finansowych i niefinansowych
oraz zrównoważonego rozwoju, a ustalona cena nabycia przez uprawnionych akcji lub rozliczenia opcji nie może
odbiegać od wartości akcji z okresu uchwalania programu.” Zasada nie jest stosowana. Spółka nie wdrożyła
programów motywacyjnych opartych o opcje menadżerskie.
Punkt 6.4. DPSN2021 „Rada nadzorcza realizuje swoje zadania w sposób ciągły, dlatego wynagrodzenie członków
rady nie może być uzależnione od liczby odbytych posiedzeń. Wynagrodzenie członków komitetów,
w szczególności komitetu audytu, powinno uwzględniać dodatkowe nakłady pracy związane z pracą w tych
komitetach.” Zasada nie jest stosowana. Wynagrodzenie Rady Nadzorczej oraz Członków Komitetu Audytu
ustalone jest przez Walne Zgromadzenie. Wynagrodzenie Rady Nadzorczej i Komitetu Audytu płatne jest za każde
uczestnictwo Członka w posiedzeniu Rady Nadzorczej bądź Komitetu Audytu i nie obejmuje wynagrodzenia
o charakterze zmiennym. Walne Zgromadzenie uchwaliło wysokość wynagrodzenia Członków Komitetu Audytu
w zależności od pełnionej funkcji. Członkom Rady Nadzorczej przysługuje zwrot kosztów związanych z udziałem
w posiedzeniu Rady Nadzorczej na zasadach dotyczących wypłacania pracownikom Spółki należności z tytułu
podróży służbowych. Poza stałym wynagrodzeniem Członkowie Rady Nadzorczej uprawnieni są do korzystania
z ubezpieczeń z tytułu odpowiedzialności cywilnej członków Rady Nadzorczej wynikłej z działalności w tym
organie. Powyższe zasady wynagradzania członków Rady Nadzorczej i Komitetu Audytu zapewniają jej
prawidłowe funkcjonowanie.
3. Opis głównych cech stosowanych w Spółce systemów kontroli wewnętrznej
i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych
i skonsolidowanych sprawozdań finansowych
Proces sporządzania sprawozdań finansowych, zarówno jednostkowych jak i skonsolidowanych,
regulowany jest przez:
− Międzynarodowe Standardy Rachunkowości, Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości
Finansowej oraz związane z nimi interpretacje ogłoszone w formie Rozporządzeń Komisji Europejskiej.
− Ustawę o rachunkowości z dnia 29 września 1994 r. oraz Krajowe Standardy Rachunkowości w zakresie
nieunormowanym przez MSSF
− Politykę rachunkowości Spółki,
− Wewnętrzne unormowania w obszarze ewidencji księgowej, w tym zakresy obowiązków służb
księgowych.
− System kontroli wewnętrznej Spółki jest procesem realizowanym w celu zapewnienia realizacji zadań
w sposób efektywny, bezpieczny i zgodny z regulacjami.
− Autokontrola realizowana przez wszystkich pracowników w zakresie powierzonych im obowiązków,
− Kontrola funkcjonalna realizowana w ramach obowiązków nadzoru nad podległymi komórkami
organizacyjnymi przez Głównego Księgowego oraz Kierownika Działu Finansowego oraz Dyrektora
Finansowego, oraz innych kierowników w zakresie podległych im pracowników,
SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2023 rok
50
− Kontrola instytucjonalna sprawowana jest w ramach wdrożonego Zintegrowanego Systemu
Zarządzania, którego zadaniem jest ocena działań i efektywności systemu kontroli wewnętrznej
w poszczególnych komórkach organizacyjnych Spółki
− Dodatkowo nadzór nad procesem sprawozdawczości finansowej oraz skutecznością systemów kontroli
wewnętrznej, audytu wewnętrznego oraz zarządzania ryzykiem pełni zgodnie z zakresem swoich
kompetencji Komitet Audytu funkcjonujący w ramach Rady Nadzorczej.
W zakresie zarządzania ryzykiem sporządzania sprawozdań finansowych, Emitent na bieżąco monitoruje
zmiany w przepisach i regulacjach zewnętrznych, również poprzez zapewnienie służbom finansowo-
księgowym stałego dostępu do serwisów księgowych i prawnych. W przypadku pojawienia się zmian,
Spółka przygotowuje się do ich wprowadzenia, m.in. poprzez wewnętrzne i zewnętrzne szkolenia
pracowników. Na bieżąco aktualizowane są również wewnętrzne regulacje Spółki celem dostosowania ich
do zmieniających się przepisów.
Proces sporządzania sprawozdań finansowych jednostkowych i skonsolidowanych w Spółce Emitenta
realizowany jest w ramach Pionu Finansowego obejmującego Dział Finansowy i Księgowości. Zespół
specjalistów w obszarze rachunkowości, podatkowym oraz finansowym odpowiedzialny jest
za przygotowanie sprawozdania finansowego, a merytoryczny nadzór i koordynacja procesu należą
do Głównego Księgowego, Kierownika Działu Finansowego oraz Dyrektora Finansowego.
Księgi rachunkowe Spółki prowadzone są techniką komputerową. Początkiem roku 2023
w przedsiębiorstwie Emitenta wdrożony został system klasy ERP Comarch ERP XL, obejmujący również
moduł finansowo-księgowy. Razem z programem zostały wdrożone mechanizmy zapewniające ochronę
przed zniszczeniem, modyfikacją lub ukryciem zapisów. Jednym z mechanizmów jest codzienne
wykonywanie kopii bezpieczeństwa baz danych. Dzięki wykorzystaniu systemu oraz systematycznym
szkoleniom, w zakresie jego obsługi i wprowadzanych udogodnień, ryzyko uchybień związanych z jego
ewentualną nieznajomością, jest istotnie ograniczone. Wcześniej w przedsiębiorstwie Emitenta wdrożony
był system klasy ERP Exact Globe 2003 Enterprise z modułem finansowo-księgowym.
Niezależny stały nadzór nad powyższym procesem sprawuje Komitet Audytu – zespół o odpowiednich
kwalifikacjach w dziedzinie rachunkowości i/lub rewizji finansowej. Komitet Audytu czuwa ponadto nad
cyklicznym wyborem biegłego rewidenta dokonującego przeglądu i badania sprawozdań finansowych
Spółki. Kryteriami wyboru, oprócz niezależności są posiadane kwalifikacje, a także polityka okresowej
zmiany podmiotu dokonującego badania sprawozdań finansowych. Audytor jest kolejnym podmiotem
(oprócz wymienionych powyżej), który weryfikuje prawidłowość sporządzenia sprawozdań finansowych
co pół roku. Sprawozdania za pierwsze półrocze podlegają przeglądowi audytora, natomiast sprawozdania
roczne podlegają pełnemu badaniu.
W opinii Emitenta, stosowany podział zadań związanych ze sporządzaniem sprawozdań finansowych
w Spółce, weryfikacja sporządzonych sprawozdań przez niezależnego audytora, a także stałe
monitorowanie procesu sporządzania i weryfikacji sprawozdań przez Komitet Audytu w zupełności
zapewniają rzetelność oraz prawidłowość informacji prezentowanych w sprawozdaniach finansowych.
SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2023 rok
51
4. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio znaczne pakiety akcji
wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału
w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału
w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu.
Stan na dzień 31.12.2023:
Akcjonariusz
Seria
akcji
Liczba akcji
Liczba głosów
na WZ
Udział % w
kapitale
zakładowym
Udział % w
głosach na WZ
Polska Ekologia Sp. z o. o.**
A
5 000 000*
10 000 000
24,64%
39,54%
B
6 771 645
6 771 645
33,37%
26,77%
Romuald Kalyciok
B
3 502 500
3 502 500
17,26%
13,85%
Pozostali
B
5 017 390
5 017 390
24,73%
19,84%
Razem
20 291 535
25 291 535
100,00%
100,00%
* Akcje uprzywilejowane co do głosu – 2 głosy na jedną akcję.
** podmiot w którym Prezes Zarządu Spółki pełni funkcję Prezesa Zarządu oraz posiada 250 620 szt. udziałów stanowiących 97,28% udziału
w kapitale zakładowym.
W dniu 13.02.2024 r. Romuald Kalyciok zawarł z Polska Ekologia Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
z siedzibą w Raciborzu, umowę pożyczki 2.000.000 (dwa miliony) akcji zwykłych na okaziciela serii B o wartości
nominalnej 0,80 PLN (osiemdziesiąt groszy) każda, stanowiących, w zaokrągleniu, 9,86% zakładowego Spółki,
uprawniających do 2.000.000 (dwa miliony) głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, stanowiących,
w zaokrągleniu, 7,91% udziału w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. (raport bieżący 3/2024).
W wyniku powyższego nastąpiły zmiany w strukturze akcjonariatu. Poniższa tabela przedstawia wykaz
akcjonariatu po zmianach:
Stan na dzień 13.02.2024:
Akcjonariusz
Seria akcji
Liczba akcji
Liczba głosów na WZ
Udział % w
kapitale
zakładowym
Udział % w głosach
na WZ
Polska Ekologia sp.
z o.o.
A
B
5 000 000
4 771 645
9 771 645
10 000 000
4 771 645
14 771 645
24,64%
23,52%
48,16%
39,54%
18,87%
58,41%
Romuald Kalyciok
B
5 502 500
5 502 500
27,12%
21,76%
Pozostali
B
5 017 390
5 017 390
24,73%
19,84%
Razem
20 291 535
25 291 535
100%
100%
W dniu 13.02.2024 r. Romuald Kalyciok powiadomił również o rozpoczęciu procesu budowania księgi popytu na
oferowane przez Akcjonariusza do sprzedaży akcje Spółki w łącznej liczbie nie większej niż 2.000.000 (dwa
miliony) akcji zwykłych na okaziciela serii B. Akcjonariusz w Zawiadomieniu poinformował, że zbycie Akcji
Sprzedawanych zostanie przeprowadzone w formie ich sprzedaży wybranym inwestorom w drodze publicznej
oferty papierów wartościowych (raport bieżący 7/2024). proces budowy księgi popytu zakończył się w dniu
14.02.2024. Liczba sprzedanych akcji wyniosła 2 mln (9,86% kapitału zakładowego spółki) po cenie 12 zł za walor
(raport bieżący 8/2024). Zmiany w strukturze akcjonariat w związku z powyższym prezentuje się następująco:
SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2023 rok
52
Stan na dzień 14.02.2024:
Akcjonariusz
Seria akcji
Liczba akcji
Liczba głosów na WZ
Udział % w
kapitale
zakładowym
Udział % w głosach
na WZ
Polska Ekologia sp.
z o.o.
A
B
5 000 000
4 771 645
9 771 645
10 000 000
4 771 645
14 771 645
24,64%
23,52%
48,16%
39,54%
18,87%
58,41%
Romuald Kalyciok
B
3 502 500
3 502 500
17,26%
13,85%
Pozostali
B
7 017 390
7 017 390
34,58%
27,75%
Razem
20 291 535
25 291 535
100%
100%
5. Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne
uprawnienia kontrolne, wraz z opisem tych uprawnień.
Spółka Polska Ekologia Sp. z o.o. posiada 5.000.000 akcji imiennych serii A. Akcje te są uprzywilejowane w ten
sposób, że na Walnym Zgromadzeniu każda z nich daje prawo do dwóch głosów.
6. Wskazanie wszelkich ograniczeń odnośnie wykonywania prawa głosu, takich jak
ograniczenie wykonywania prawa głosu przez posiadaczy określonej części lub liczby
głosów, ograniczenia czasowe dotyczące wykonywania prawa głosu lub zapisy, zgodnie
z którymi, przy współpracy spółki, prawa kapitałowe związane z papierami wartościowymi
są oddzielone od posiadania papierów wartościowych.
Nie istnieją żadne ograniczenia odnośnie wykonywania prawa głosu, takich jak ograniczenie wykonywania prawa
głosu przez posiadaczy określonej części lub liczby głosów, ograniczenia czasowe dotyczące wykonywania prawa
głosu lub zapisy, zgodnie z którymi, przy współpracy spółki, prawa kapitałowe związane z papierami
wartościowymi są oddzielone od posiadania papierów wartościowych.
7. Wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności papierów
wartościowych Spółki.
Nie istnieją żadne ograniczenia dotyczące przenoszenia prawa własności papierów wartościowych Spółki.
8. Opis zasad dotyczących powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich
uprawnień, w szczególności prawo do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji.
1. Zarząd składa się z jednego lub dwóch członków w tym Prezesa Zarządu, powoływanych i odwoływanych
przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy.
2. Zarząd może ustanowić prokurę łączną lub samoistną. Powołanie prokury wymaga zgody wszystkich
członków Zarządu. Odwołać prokurę może każdy członek Zarządu.
3. Do Zarządu mogą być powoływane osoby spośród akcjonariuszy lub spoza ich grona.
SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2023 rok
53
4. Kadencja członków Zarządu trwa kolejne pięć lat. Członków Zarządu powołuje się na okres wspólnej
kadencji.
5. Zarząd, jak również poszczególni jego członkowie, mogą być odwołani przez Walne Zgromadzenie
Akcjonariuszy przed upływem kadencji.
6. W przypadku Zarządu wieloosobowego Prezes Zarządu kieruje pracami Zarządu, zwołuje jego
posiedzenia oraz posiedzeniom tym przewodniczy.
7. Mandat członka Zarządu wygasa przed upływem kadencji w przypadku:
− zrzeczenia się mandatu w drodze wypowiedzenia (rezygnacja członka Zarządu),
− odwołania przez Walne Zgromadzenie,
− śmierci członka Zarządu.
8. Zarząd wykonuje wszelkie uprawnienia w zakresie zarządzania Spółką. Do kompetencji Zarządu należą
wszelkie sprawy niezastrzeżone ustawą bądź Statutem dla innych organów.
9. W zakresie dotyczącym akcji na okaziciela wszelkich emisji, tak dokonanych, jak i przyszłych, Zarząd jest
upoważniony do wprowadzenia kolejnych emisji akcji do obrotu publicznego, zorganizowanego
na rynku regulowanym oraz alternatywnym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych
w Warszawie S.A. oraz ich dematerializacji.
10. Szczegółowe Zasady działania Zarządu określa Regulamin Zarządu, uchwalony i zatwierdzony przez
Zarząd i dostępny na stronie internetowej Spółki, Statut, również dostępny na stronie internetowej
Spółki oraz Kodeks Spółek Handlowych.
9. Opis zasad zmiany statutu lub umowy Spółki.
Zmiany Statutu są dokonywane uchwałą Walnego Zgromadzenia zgodnie z zasadami Kodeksu spółek
handlowych. Dodatkowo Rada Nadzorcza Spółki uprzednio opiniuje planowane zmiany.
10. Sposób działania walnego zgromadzenia i jego zasadnicze uprawnienia oraz opis praw
akcjonariuszy i sposobu ich wykonywania, w szczególności zasady wynikające z regulaminu
walnego zgromadzenia, jeżeli taki regulamin został uchwalony, o ile informacje w tym
zakresie nie wynikają wprost z przepisów prawa.
Walne Zgromadzenie działa w oparciu o Regulamin Walnego Zgromadzenia uchwalony przez Walne
Zgromadzenie uchwała 19/V/2016 w dniu 19.05.2016 r. i dostępny na stronie internetowej Spółki oraz
z uwzględnieniem przepisów Kodeksu Spółek Handlowych oraz Statutu Spółki.
1. Walne Zgromadzenie może być zwyczajne lub nadzwyczajne.
2. Zwyczajne Walne Zgromadzenie zwołuje corocznie Zarząd nie później niż do dnia trzydziestego czerwca
każdego roku.
SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2023 rok
54
3. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie zwołuje Zarząd z własnej inicjatywy lub na wniosek Rady Nadzorczej
złożony Zarządowi na piśmie lub w postaci elektronicznej.
4. Rada Nadzorcza zwołuje Walne Zgromadzenie:
Zwyczajne - jeżeli Zarząd nie zwołał Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia w przepisanym terminie przewidzianym
w Kodeksie spółek handlowych,
Nadzwyczajne - jeżeli zwołanie go uzna za wskazane.
5. Postanowienia pkt. 3 i 4 nie naruszają uprawnień przewidzianych przepisami prawa dotyczących
zwoływania zgromadzeń.
6. Porządek obrad Walnego Zgromadzenia ustala Zarząd, Rada Nadzorcza lub akcjonariusze, w zależności
od trybu zwołania Walnego Zgromadzenia.
7. Rada Nadzorcza oraz akcjonariusze, reprezentujący co najmniej 1/20 (jedną dwudziestą) kapitału
zakładowego mogą żądać zwołania Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia i umieszczenia poszczególnych
spraw w porządku obrad Walnego Zgromadzenia.
8. Żądanie, o którym mowa w pkt. 2 powinno zawierać uzasadnienie oraz projekt uchwały dotyczącej
proponowanego punktu porządku obrad. Żądanie powinno zostać zgłoszone Zarządowi nie później niż
na dwadzieścia jeden dni przed wyznaczonym terminem Walnego Zgromadzenia na piśmie lub w postaci
elektronicznej.
9. Uchwały Walnego Zgromadzenia zapadają zwykłą większością głosów chyba, że Statut lub ustawa
stanowią inaczej.
10. Uchwały Walnego Zgromadzenia wymagają następujące sprawy:
− rozpatrzenie i zatwierdzenie sprawozdania Zarządu z działalności Spółki oraz sprawozdania finansowego
za ubiegły rok obrotowy oraz udzielenie absolutorium członkom organów Spółki z wykonania przez nich
obowiązków,
− wybór i odwołanie członków Rady Nadzorczej oraz Zarządu,
− dokonanie podziału zysku lub pokrycia strat,
− uchwalenie regulaminu Rady Nadzorczej oraz ustalanie wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej,
− zbycie i wydzierżawienie przedsiębiorstwa lub jego zorganizowanej części oraz ustanowienie na nich
ograniczonego prawa rzeczowego,
− rozstrzyganie o wszelkich sprawach dotyczących roszczeń o naprawienie szkody wyrządzonej przy
zawiązywaniu Spółki lub sprawowaniu zarządu albo nadzoru,
− nabycie własnych akcji w przypadku określonym w art.362 §1 pkt 2 Kodeksu spółek handlowych oraz
upoważnienie do ich nabywania w przypadku określonym w art.362 §1 pkt 8 Kodeksu spółek
handlowych.
11. Nabycie i zbycie nieruchomości, użytkowania wieczystego lub udziału w nieruchomości jak też
ustanowienia na nich ograniczonego prawa rzeczowego nie wymaga Uchwały Walnego Zgromadzenia.
12. W zakresie dotyczącym akcji na okaziciela wszelkich emisji, tak dokonanych, jak i przyszłych, Zarząd jest
upoważniony do wprowadzenia kolejnych emisji akcji do obrotu publicznego, zorganizowanego na rynku
regulowanym oraz alternatywnym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. oraz
ich dematerializacji.
SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2023 rok
55
13. Walne Zgromadzenie otwiera Przewodniczący Rady Nadzorczej albo jego zastępca. W razie nieobecności
tych osób Walne Zgromadzenie otwiera Prezes Zarządu albo osoba wyznaczona przez Zarząd, po czym spośród
osób uprawnionych do uczestnictwa wybiera się Przewodniczącego Zgromadzenia.
14. Spółka umożliwia transmitowanie obrad Walnego Zgromadzenia z wykorzystaniem sieci Internet poprzez
swoją stronę internetową.
11. Opis działania organów zarządzających, nadzorujących lub administrujących Spółki
oraz ich komitetów wraz ze wskazaniem składu osobowego tych organów i zmian,
które w nim zaszły w ciągu ostatniego roku obrotowego
I. W okresie od 1.01.2023 r. do 31.12.2023 r. Zarząd Spółki był reprezentowany przez Prezesa Zarządu
Romualda Kalyciok oraz członka Zarządu Marka Kossmann. Pan Romuald Kalyciok pełni funkcję Prezesa Zarządu
od początku istnienia spółki. W dniu 30.06.2020 r. uchwałą nr 14/VI/2020 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia
Akcjonariuszy SUNEX S.A. Pan Romuald Kalyciok został powołany na kolejną 5-letnią kadencję. Pan Marek
Kossmann został powołany na Członka Zarządu uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia nr 4/X/2020
w dniu 13.10.2020 na okres do upływu wspólnej kadencji Zarządu. Prócz Zarządu do reprezentowania Spółki
uprawniony jest również prokurent (prokura samoistna). Od początku istnienia Spółki funkcję tę pełni Pani Beata
Korona (ostatnie powołanie: uchwała nr 3 Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników z dnia 19.11.2010 r. - akt
przekształcenia ze spółki z ograniczoną odpowiedzialnością w spółkę akcyjną). Zarząd jest stałym organem
wykonawczym Spółki Akcyjnej SUNEX S.A. z siedzibą w Raciborzu. Prowadzi bieżącą działalność Spółki
i reprezentuje ją na zewnątrz. Do składania oświadczeń w imieniu spółki uprawniony jest Prezes Zarządu
jednoosobowo lub samodzielnie Prokurent samoistny, natomiast w odniesieniu do pozostałych członków zarządu
wymagane jest współdziałania dwóch członków zarządu, albo jednego Członka Zarządu łącznie z prokurentem.
Do zakresu działania Zarządu należą wszystkie sprawy Spółki niezastrzeżone do kompetencji Rady Nadzorczej
i Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy. Szczegółowe Zasady działania Zarządu określa kodeks spółek
handlowych, Statut Spółki oraz Regulamin Zarządu. Uchwały Zarządu wymaga w szczególności:
− zaciągnięcie zobowiązań lub rozporządzenie prawem o wartości przekraczającej kwotę 15.000.000,00
złotych (piętnaście milionów), przy czym oznacza to jednostkową wartość transakcji. Ograniczenie to nie
dotyczy bieżących zakupów surowców i opakowań do produkcji, oraz realizacji bieżących promocji
sprzedażowych,
− powołanie prokurentów i pełnomocników,
− zwoływanie Walnego Zgromadzenia,
− wykonywanie prawa głosu w podmiotach zależnych,
− jeżeli taki wniosek złoży Członek Zarządu Spółki lub Rada Nadzorcza Spółki,
− inne sprawy wniesione na posiedzenia Zarządu.
SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2023 rok
56
II. Rada Nadzorcza SUNEX S.A. działa na podstawie Regulaminu Rady Nadzorczej, Statutu (dostępnych
na stronie internetowej Spółki) oraz Kodeksu spółek handlowych.
Rada Nadzorcza składa się z pięciu członków:
− Janusz Kędziora, Przewodniczący – powołany na nową kadencję Rady Nadzorczej uchwałą 16/V/2023
Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 30.05.2023 r. oraz wybrany na Przewodniczącego uchwałą
nr 15/2023 Rady Nadzorczej z dnia 15.06.2023 r. Wcześniej pan Janusz Kędziora również pełnił funkcję
Przewodniczącego Rady Nadzorczej na podstawie uchwały nr 18/VI/2017 Zwyczajnego Walnego
Zgromadzenia z dnia 27.06.2017 r. (w sprawie powołania do Rady Nadzorczej Spółki Pana Janusza
Kędziora) oraz uchwały nr 12/2019 Rady Nadzorczej z dnia 12.07.2019 roku (w sprawie wyboru
Przewodniczącego Rady Nadzorczej SUNEX S.A. z siedzibą w Raciborzu) i uchwały 17/VI/2020
Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 30.06.2020 r. (w sprawie powołania do Rady Nadzorczej
Spółki Pana Janusza Kędziora) oraz uchwały nr 13/2020 Rady Nadzorczej z dnia 22.07.2020 roku
(w sprawie wyboru Przewodniczącego Rady Nadzorczej SUNEX S.A. z siedzibą w Raciborzu).
− David Kalyciok, Zastępca Przewodniczącego – powołany na nową kadencję Rady Nadzorczej uchwałą
nr 18/V/2023 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 30.05.2023 r. oraz wybrany na Zastępcę
Przewodniczącego uchwałą nr 16/2023 Rady Nadzorczej z dnia 15.06.2023 r. Wcześniejsze powołanie
dokonano uchwałą nr 16/VI/2017 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 27.06.2017 r. oraz
uchwałą nr 20/VI/2020 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 30.06.2020 r. Pan David Kalyciok
w dniu 20.03.2024 r. złożył rezygnację ze sprawowania mandatu w Radzie Nadzorczej SUNEX S.A.
skuteczną z dniem jej złożenia.
− Piotr Halczak, Sekretarz - powołany na nową kadencję Rady Nadzorczej uchwałą nr 17/V/2023
Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 30.05.2023 r. oraz wybrany na Sekretarza uchwałą
nr 17/2023 Rady Nadzorczej z dnia 15.06.2023 r. Wcześniej Pan Piotr Halczak również pełnił funkcję
Sekretarza Rady Nadzorczej na podstawie uchwały nr 13/VI/2019 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia
z dnia 26.06.2019 r. (w sprawie uzupełnienia składu Rady Nadzorczej) oraz uchwały nr 14/2019 Rady
Nadzorczej z dnia 12 lipca 2019 roku (w sprawie wyboru Sekretarza Rady Nadzorczej SUNEX S.A.
z siedzibą w Raciborzu) i uchwały nr 19/VI/2020 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 30.06.2020
r. (w sprawie powołania do Rady Nadzorczej Spółki Pana Piotra Halczak) oraz uchwały nr 15/2020 Rady
Nadzorczej z dnia 22.07.2020 r. (wyboru Sekretarza Rady Nadzorczej SUNEX S.A. z siedzibą w Raciborzu).
− Anna Antonik - powołana na nową kadencję Rady Nadzorczej uchwałą nr 15/V/2023 Zwyczajnego
Walnego Zgromadzenia z dnia 30.05.2023 r. Wcześniejsze powołanie dokonano uchwałą nr 15/VI/2017
Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 27.06.2017 r. (w sprawie powołania do Rady Nadzorczej
Spółki Pani Anny Antonik) oraz uchwałą nr 16/VI/2020 z dnia 30.06.2020 r. (w sprawie powołania
do Rady Nadzorczej Spółki Pani Anny Antonik).
− Janusz Antonik - powołany na nową kadencję Rady Nadzorczej nr 19/V/2023 Zwyczajnego Walnego
Zgromadzenia z dnia 30.05.2023 r.
SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2023 rok
57
1. Rada Nadzorcza składa się z 5 - 7 członków. Liczbę członków Rady Nadzorczej każdorazowo określa
Walne Zgromadzenie przed przeprowadzeniem wyborów członków Rady Nadzorczej.
2. Członków Rady Nadzorczej powołuje i odwołuje Walne Zgromadzenie.
3. Akcjonariusz Romuald Kalyciok ma prawo powołania i odwołania trzech członków Rady Nadzorczej
w tym czasie, kiedy jego udział w kapitale zakładowym Spółki będzie wynosił co najmniej 50%
(pięćdziesiąt procent).
4. Rada Nadzorcza działa na podstawie regulaminu uchwalonego przez Walne Zgromadzenie.
5. Kadencja członków Rady Nadzorczej trwa kolejne trzy lata. Członków Rady Nadzorczej powołuje się
na okres wspólnej kadencji.
6. Członkowie Rady Nadzorczej wybierają ze swego grona Przewodniczącego, Zastępcę Przewodniczącego
oraz Sekretarza.
7. Do ważności wyboru wymagana jest bezwzględna większość głosów spośród obecnych na posiedzeniu
Rady Nadzorczej.
8. Podejmowanie uchwał przez Radę Nadzorczą w trybie pisemnym lub przy wykorzystaniu środków
bezpośredniego porozumiewania się na odległość, a w szczególności: telefonu, poczty elektronicznej
jest dopuszczalne. Uchwała jest ważna, gdy wszyscy członkowie Rady Nadzorczej zostali powiadomieni
o treści projektu uchwały. Na okoliczność powzięcia uchwał, o których mowa w poprzednich zdaniach,
sporządza się protokół, który podpisują wszyscy członkowie Rady Nadzorczej oddający swój głos.
9. Dopuszcza się podejmowanie uchwał w trybie mieszanym przy łącznym wykorzystaniu kilku form
głosowania.
10. Członkowie Rady Nadzorczej mogą brać udział w podejmowaniu uchwały Rady Nadzorczej, oddając swój
głos na piśmie za pośrednictwem innego członka Rady Nadzorczej. Oddanie głosu na piśmie nie może
dotyczyć spraw wprowadzonych do porządku obrad na posiedzeniu Rady Nadzorczej.
11. Posiedzenia Rady Nadzorczej są protokołowane.
12. Członkowie Rady Nadzorczej otrzymują wynagrodzenie w wysokości i na zasadach określonych przez
Walne Zgromadzenie.
13. Członkom Rady Nadzorczej przysługuje zwrot kosztów związanych z udziałem w pracach Rady
Nadzorczej, w trybie i na zasadach określonych w regulaminie Rady Nadzorczej.
14. Koszty działalności Rady Nadzorczej ponosi Spółka.
15. Uchwały Rady Nadzorczej zapadają zwykłą większością głosów wszystkich obecnych członków Rady
Nadzorczej za wyjątkiem określonym w pkt. 8. W przypadku równej liczby głosów rozstrzyga głos
Przewodniczącego Rady.
16. Rada Nadzorcza może delegować poszczególnych członków do indywidualnego wykonywania czynności
nadzorczych.
17. Posiedzenia Rady Nadzorczej zwołuje przewodniczący Rady lub jego zastępca.
18. Do praw i obowiązków Rady Nadzorczej należy w szczególności:
SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2023 rok
58
− badanie i opiniowanie sprawozdania finansowego i sprawozdania Zarządu z działalności Spółki oraz
dokonywanie wyboru biegłego rewidenta przeprowadzającego badania sprawozdań finansowych
Spółki;
− rozpatrywanie wniosków Zarządu co do podziału zysków i pokrycia strat;
− rozpatrywanie i opiniowanie spraw, mających być przedmiotem uchwał Walnego Zgromadzenia;
− składanie wobec Walnego Zgromadzenia corocznego pisemnego sprawozdania z wyników badania
spraw wymienionych w punkcie a), a także z przeprowadzonych przez Radę Nadzorczą kontroli działania
Spółki i wykonania uchwał Walnego Zgromadzenia;
− ustalanie warunków wynagradzania i zatrudniania członków Zarządu;
− stawianie wniosków na Walnym Zgromadzeniu o udzieleniu członkom Zarządu absolutorium;
− prawo do uczestniczenia na Walnym Zgromadzeniu;
− prawo Rady Nadzorczej i członka Rady Nadzorczej do zaskarżania uchwał Walnego Zgromadzenia
sprzecznych za Statutu lub ustawą, bądź naruszających dobre obyczaje i godzących w interes Spółki
lub mających na celu pokrzywdzenie akcjonariuszy;
− wyrażanie zgody na wypłatę zaliczki na poczet dywidendy;
− ocena czy istnieją związki lub okoliczności, które mogą wpływać na spełnienie przez któregokolwiek
członka Rady Nadzorczej kryteriów niezależności.
− monitorowanie skuteczności systemów kontroli wewnętrznej, zarządzania ryzykiem, compliance oraz
funkcji audytu wewnętrznego, w oparciu między innymi o sprawozdania okresowo dostarczane Radzie
Nadzorczej bezpośrednio przez osoby odpowiedzialne za te funkcje oraz Zarząd Spółki, jak również
dokonywanie rocznej oceny skuteczności funkcjonowania tych systemów i funkcji. Ocena ta obejmuje
wszystkie istotne mechanizmy kontrolne.
− dokonywanie oceny czy oprócz istniejących w Spółce struktur audytu celowe jest ustanowienie odrębnej
struktury audytu o zadaniach pokrywających się w całości z działalnością Spółki.
19. Rada Nadzorcza odbywa posiedzenia co najmniej trzy razy w roku.
20. Posiedzenia Rady Nadzorczej zwołuje Przewodniczący Rady Nadzorczej z własnej inicjatywy. Zarząd lub
każdy członek Rady Nadzorczej mogą żądać zwołania posiedzenia Rady Nadzorczej, składając
odpowiedni wniosek do Przewodniczącego Rady Nadzorczej, podając proponowany porządek obrad
oraz ewentualnie projekty stosownych uchwał wraz z uzasadnieniem. Przewodniczący Rady Nadzorczej
zwołuje posiedzenie w terminie dwóch tygodni od dnia otrzymania wniosku, przy czym w porządku
powinny być umieszczone sprawy wymienione w projekcie porządku obrad zawartym we wniosku
o zwołanie posiedzenia Jeżeli Przewodniczący Rady Nadzorczej nie zwoła posiedzenia w tym terminie,
wnioskujący może zwołać posiedzenie Rady Nadzorczej samodzielnie podając termin, miejsce
i proponowany porządek obrad, w tym również projekty uchwał.
21. Dla ważności uchwał Rady Nadzorczej wymagane jest zaproszenie wszystkich członków Rady Nadzorczej
za pośrednictwem poczty tradycyjnej lub elektronicznej na adresy wskazane przez członków Rady
Nadzorczej. Zaproszenie należy przesłać co najmniej na siedem dni przed wyznaczoną datą posiedzenia,
chyba że termin i porządek posiedzenia został ustalony na poprzednim posiedzeniu Rady Nadzorczej
SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2023 rok
59
oraz jeżeli na posiedzeniu jest obecna co najmniej połowa jej członków. W uzasadnionych przypadkach
posiedzenie Rady Nadzorczej może być zwołane w trybie pilnym z jednodniowym wyprzedzeniem.
W okresie sprawozdawczym Rada Nadzorcza SUNEX S.A. odbyła 5 posiedzeń.
W okresie od 01.01.2023 r. do 31.12.2023 r., zgodnie z uchwałami Rady Nadzorczej SUNEX S.A. nr 18-21/2023
z dnia 15.06.2023 r. członkami Komitetu Audytu byli następujący członkowie Rady Nadzorczej:
− Anna Antonik - Przewodnicząca Komitetu Audytu, osoba spełniająca ustawowe kryteria niezależności;
magister inżynier, ukończyła studia na Wydziale Organizacji Produkcji Politechniki Śląskiej. W 2003 roku
uzyskała dyplom biegłego rewidenta. Ukończyła studia podyplomowe: Rachunkowość na AE
w Katowicach, Public relations w GWSzH w Katowicach i Pośrednictwo w obrocie nieruchomościami
również w GWSzH. Od 2005 roku pełni funkcję Prezesa Zarządu w Kancelarii Audytorskiej 2A Sp. z o.o.
w Gliwicach.
− Piotr Halczak - Zastępca Przewodniczącej Komitetu Audytu, osoba spełniająca ustawowe kryteria
niezależności; absolwent Uniwersytetu Wrocławskiego (magister zarządzania 1997 r., magister prawa
1999 r.). Ukończył Studia Podyplomowe na Uniwersytecie (dawniej Akademii) Ekonomicznym
w Poznaniu (Analiza ekonomiczna i controling) oraz WSH we Wrocławiu we współpracy z Polskim
Instytutem Kontroli Wewnętrznej w Warszawie (Nadzór, kontrola i audyt wewnętrzny w administracji
i gospodarce). Zdobył zaświadczenie audytora wewnętrznego w administracji publicznej oraz certyfikat
audytora wewnętrznego II stopnia PIKW. Ukończył kurs dla kandydatów do rad nadzorczych i zarządów
spółek, 3 kursy z zakresu Unii Europejskiej, szkolenia dla członków rad nadzorczych spółek Skarbu
Państwa oraz szkolenia z zakresu nadzoru właścicielskiego, audytu, kontroli zarządczej, zarządzania
ryzykiem, rachunkowości i finansów. Posiada doświadczenie na stanowisku pracy związanym
z działalnością
̨
kontrolną, audytem i nadzorem właścicielskim, które nabył pracując w Wydziale
Organizacji Kadr i Kontroli, Wydziale Audytu, Nadzoru Właścicielskiego i Kontroli oraz Referacie Audytu
i Kontroli w Urzędzie Miejskim w Lubinie od sierpnia 1997 r. Jest członkiem Instytutu Audytorów
Wewnętrznych IIA Polska i Stowarzyszenia Księgowych w Polsce.
− Janusz Kędziora - Sekretarz Komitetu Audytu, osoba spełniająca ustawowe kryteria niezależności;
uzyskał tytuł magistra na Akademii Ekonomicznej w Katowicach na Wydziale handlu, transport i usług
(specjalizacja: marketing); ukończył studia podyplomowe na kierunku: zarządzanie oparte o strukturę
programu MBA (SGH w Warszawie). Ponadto złożył z wynikiem pozytywnym egzamin dla kandydatów
na członków rad nadzorczych w spółkach Skarbu Państwa w Ministerstwie Skarbu Państwa. W latach
1998-2001 pracował na stanowisku Dyrektora Biura Eksportu w Zakładach Odzieżowych BYTOM S.A.
gdzie pełnił również funkcję członka zarządu. Zdobył również doświadczenie jako Prezesa Zarządu AC
Omega Sp. z o.o. oraz Plant Manager i Dyrektor ds. Administracji. Nadzorował projekty związane
z uruchamianiem nowej produkcji, doskonalenia procesów i produktów, jak również związane
z relokacjami funkcjonujących zakładów produkcyjnych, tudzież procesów produkcyjnych między
zakładami, niejednokrotnie znajdujących się w różnych krajach.
SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2023 rok
60
W odniesieniu do Komitetu Audytu, żadna z osób nie posiada wiedzy i umiejętności z zakresu branży, w której
działa emitent. Osobą posiadającą ww. wiedzą oraz umiejętności był do tej pory Pan David Kalyciok - Członek
Rady Nadzorczej SUNEX S.A., który posiada wykształcenie średnie techniczne. Zdobył kilkuletnie doświadczenie
w dziale technicznym, kontroli jakości, zaopatrzenia SUNEX S.A. oraz w dziale serwisu i reklamacji. Zasiadał
w Radzie Nadzorczej Spółki poprzedniej kadencji. Pan David Kalyciok w dniu 20.03.2024 r. złożył rezygnację
ze sprawowania mandatu w Radzie Nadzorczej SUNEX S.A. skuteczną z dniem jej złożenia.
Do zadań Komitetu Audytu w szczególności należy:
− monitorowanie procesu sprawozdawczości finansowej,
− monitorowanie skuteczności systemów kontroli wewnętrznej i systemów zarzadzania ryzykiem oraz
audytu wewnętrznego, w tym w zakresie sprawozdawczości finansowej,
− monitorowania wykonywania czynności rewizji finansowej, w szczególności przeprowadzania przez
firmę audytorską badania, z uwzględnieniem wszelkich wniosków i ustaleń Komisji Nadzoru
Audytowego wynikających z kontroli przeprowadzonej w firmie audytorskiej.
− kontrolowanie i monitorowanie niezależności biegłego rewidenta i firmy audytorskiej, w szczególności
w przypadku, gdy na rzecz Spółki świadczone są przez firmę audytorską inne usługi niż badanie,
− informowanie Rady Nadzorczej o wynikach badania oraz wyjaśnienie, w jaki sposób badanie
to przyczyniło się do rzetelności sprawozdawczości finansowej, a także jaka była rola Komitetu Audytu
w procesach badania,
− dokonywanie oceny niezależności biegłego rewidenta oraz wyrażenia zgody na świadczenie przez niego
dozwolonych usług niebędących badaniem sprawozdania finansowego,
− opracowanie polityki wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania,
− opracowanie polityki świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez podmioty
powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług
niebędących badaniem,
− określanie procedury wyboru firmy audytorskiej do badania sprawdzania finansowego Spółki,
− przedstawienie Radzie Nadzorczej rekomendacji dotyczącej powołania firmy audytorskiej, zgodnie
z politykami, o których mowa powyżej,
− przedkładanie zaleceń mających na celu zapewnienie rzetelności procesu sprawozdawczości finansowej
w Spółce.
Szczegółowy zakres działania i trybu pracy Komitetu Audytu określa „Regulamin Komitetu Audytu Rady
Nadzorczej SUNEX S.A.” dostępny na stronie internetowej Spółki.
W okresie sprawozdawczym Komitet Audytu SUNEX S.A. odbył 6 posiedzeń.
SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2023 rok
61
Firma audytorska badająca sprawozdanie finansowe SUNEX S.A. za rok 2023 nie świadczyła na rzecz emitenta
żadnych usług niebędących badaniem. Firma audytorska przeprowadzająca badanie finansowe została wybrana
zgodnie z obowiązującą polityką oraz procedurą wyboru firmy audytorskiej do badania i dokonania przeglądu
sprawozdania finansowego SUNEX S.A. przyjętymi uchwałami Komitetu Audytu nr 2/II/2017 oraz 4/II/2017 z dnia
20.10.2017 r. W dniu 27.12.2022 r. Komitet Audytu uchwałą nr 7/III/2022 dokonał przeglądu i nowelizacji polityki
i procedury wyboru firmy audytorskiej do badania i przeglądu sprawozdań finansowych. Treść ww. polityki jest
dostępna na stronie internetowej Spółki.
Zgodnie ze Statutem Spółki, wyboru firmy audytorskiej do badania sprawozdania finansowego i dokonania
przeglądu dokonuje Rada Nadzorcza, działając na podstawie rekomendacji Komitetu Audytu. Rekomendacja
Komitetu Audytu sporządzana jest w następstwie procedury przetargowej organizowanej przez Spółkę. Firmy
audytorskie składające oferty na badanie sprawozdań finansowych i dokonywanie przeglądów półrocznych
są obowiązane do udzielenia informacji o wyniku ostatniej kontroli przeprowadzanej przez Polską Agencję
Nadzoru Audytowego oraz przedstawić sprawozdanie z przejrzystości.
Wybór firmy audytorskiej powinien nastąpić do końca drugiego kwartału roku obrotowego, za który będzie
realizowane badanie ustawowe.
Rada Nadzorcza podczas dokonywania finalnego wyboru, a Komitet Audytu na etapie przygotowywania
rekomendacji zwracają szczególna uwagę na konieczność zachowania niezależności firmy audytorskiej i biegłego
rewidenta, uwzględniając zakres usług wykonywanych przez firmę audytorska na rzecz Spółki w okresie ostatnich
5-ciu lat.
Wybór firmy audytorskiej dokonywany jest z uwzględnieniem doświadczenia firmy audytorskiej w zakresie
badania sprawozdań finansowych spółek notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Wybór firmy audytorskiej wykonywany jest z uwzględnieniem zasady rotacji firmy audytorskiej i kluczowego
biegłego rewidenta w taki sposób, aby maksymalny czas nieprzerwanego trwania zleceń badań ustawowych,
przeprowadzanych przez tę samą firmę audytorską lub firmę audytorska powiązaną z tą firmą audytorską lub
jakiegokolwiek członka sieci działającej w państwach Unii Europejskiej, do których należą te firmy audytorskie,
nie może przekraczać 10 lat. Kluczowy biegły rewident nie może przeprowadzać badania ustawowego w Spółce
przez okres dłuższy niż 5 lat. Kluczowy biegły rewident może ponownie przeprowadzać badanie ustawowe
w Spółce, po upływie co najmniej 3 lat od daty zakończenia ostatniego badania ustawowego.
Pierwsza umowa o badanie sprawozdania finansowego jest zawierana z firmą audytorską na okres nie krótszy niż
dwa lata z możliwością przedłużenia na kolejne okresy z uwzględnieniem zasady rotacji firmy audytorskiej
i kluczowego biegłego rewidenta, o której mowa powyżej.
Umowa o badanie sprawozdania finansowego i przegląd półroczny powinna zawierać zapisy obligujące firmę
audytorską do niezwłocznego przekazywania Spółce istnienia okoliczności mogących skutkować utratą przez nią
SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2023 rok
62
uprawnień do przeprowadzania badania sprawozdania finansowego lub toczącym się postepowania w tym
zakresie.
12. Opis polityki różnorodności stosowanej do organów administrujących,
zarządzających i nadzorujących emitenta w odniesieniu w szczególności do wieku,
płci lub wykształcenia i doświadczenia zawodowego, celów tej polityki
różnorodności, sposobu jej realizacji oraz skutków w danym okresie
sprawozdawczym, a w przypadku gdy emitent nie stosuje takiej polityki -
wyjaśnienie takiej decyzji.
Spółka nie opracowała formalnej polityki różnorodności stosowanej do organów administrujących,
zarządzających i nadzorujących emitenta. Dobierając osoby mające pełnić funkcje w Zarządzie, Radzie Nadzorczej
oraz kluczowych menedżerów, bierze pod uwagę ich kompetencje, wiedzę i doświadczenie oraz kwalifikacje
branżowe. Emitent zapewnia tym samym, równy dostęp do sprawowanych funkcji wszystkim kandydatom.
Kierowanie się powyższymi zasadami pozwala na sprawne funkcjonowanie Spółki i jej rozwój.
Emitent na bieżąco stosuje się do wszelakich przepisów prawa związanych z równouprawnieniem, warunkami
pracy, czy poszanowaniem praw pracowników. Spółka zatrudnia pracowników różnej narodowości, w różnym
wieku oraz osoby niepełnosprawne. Proporcjonalnie zatrudnionych jest więcej mężczyzn. Związane jest to z tym,
iż na stanowiska produkcyjne, czy magazynowe aplikują w większości mężczyźni. W pionie handlowym
i administracyjnym natomiast przeważa zatrudnienie kobiet.
Romuald Kalyciok
Prezes Zarządu SUNEX S.A.
Marek Kossmann
Członek Zarządu SUNEX S.A.
