259400QHBII9NV5JQT83

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI

GRUPY UNIMOT I UNIMOT S.A.

kwiecień 2024

za rok obrotowy zakończony

31 grudnia 2023

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2023 rok 2

Grupa UNIMOT W 2023 ROKU

Przychody ze sprzedaży EBITDA EBITDA skorygowana

12 913 mln zł 669 mln zł 243,8 mln zł

Grupa UNIMOT jest niezależną grupą paliwowo-energetyczną, która w swojej multienergetycznej ofercie posiada:

olej napędowy (ON), olej silnikowy, benzyny, biopaliwa (Bio), gaz płynny (LPG), gaz ziemny (w tym LNG), produkty

asfaltowe, energię elektryczną, surowce energetyczne (w tym węgiel kamienny oraz docelowo biomasę), a także

paliwa lotnicze. Od 2016 r. spółka należy do stowarzyszenia AVIA International, dzięki czemu jako pierwsza polska

firma uzyskała prawo do budowania i rozwoju sieci stacji paliw AVIA w Polsce i w Ukrainie.

W kwietniu 2023 r. Grupa UNIMOT sfinalizowała transakcję przejęcia aktywów Lotos Terminale (obecnie UNIMOT

Terminale), w tym 9 terminali paliwowych i dwóch zakładów produkcji asfaltu. UNIMOT pełni tym samym funkcję

Niezależnego Operatora Logistycznego, będąc trzecim graczem na rynku magazynowania paliw, a także zajmuje

drugie miejsce na rynku produkcji asfaltów w Polsce.

Od marca 2017 r. spółka notowana jest na głównym parkiecie Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie.

WYBRANE DANE I WSKAŹNIKI FINANSOWE

1 2 3

w tysiącach złotych

31.12.2023

31.12.2022

31.12.2021

31.12.2020

31.12.2019

Przychody ogółem

12 886 989

13 384 882

8 207 216

4 769 994

4 445 420

Zysk brutto ze sprzedaży

723 603

954 205

366 239

249 521

221 605

Marża brutto ze sprzedaży

5,61%

7,10%

4,50%

5,20%

5,00%

Zysk operacyjny

574 893

485 374

104 410

49 255

68 744

Marża zysku operacyjnego

4,46%

3,60%

1,30%

1,00%

1,50%

EBITDA

668 965

502 463

116 419

58 293

89 949

Marża EBITDA

5,19%

3,80%

1,40%

1,20%

2,00%

EBITDA skorygowana

243 771

513 663

70 596

87 195

63 712

Marża EBITDA skorygowana

1,89%

3,80%

0,90%

1,80%

1,40%

Zysk netto

488 512

373 897

75 961

34 735

59 923

Marża netto

3,79%

2,80%

0,90%

0,70%

1,30%

Zysk netto skorygowany

63 319

385 098

30 138

63 637

34 606

Marża netto skorygowana

0,49%

2,9%

0,40%

1,30%

0,80%

1. W pozycji ujmowane są także zrealizowane i niezrealizowane różnice kursowe oraz wycena aktywów i pasywów, w tym zapasów.

2. Zysk przed odliczeniem odsetek, podatków, deprecjacją i amortyzacją (ang. Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization).

3. Skorygowane o wpływ wyceny zapasu obowiązkowego oleju napędowego (spowodowany istotną zmianą różnicy pomiędzy notowaniami spot oleju

napędowego a notowaniami kontraktów terminowych), przesunięcie w czasie kosztów związanych z wykonaniem NCW i utrzymywaniem zapasów

obowiązkowych paliw oraz inne zdarzenia jednorazowe.

   
 
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2023 rok 
 

 
Spis treści 
LIST PREZESA ZARZĄDU ............................................................................................................................................................7 
WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ UNIMOT ZA ROK 2023 .............................10 
WYBRANE DANE Z JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA ROK 2023 ................................................11 
 NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA W 2023 ROKU .................................................................................................................13 
1.  NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA W 2023 R. WRAZ Z OPISEM ISTOTNYCH DOKONAŃ LUB NIEPOWODZEŃ GRUPY 
KAPITAŁOWEJ...................................................................................................................................................................13 
2.  NAGRODY I WYRÓŻNIENIA W 2023 .................................................................................................................................15 
 PODSTAWOWE INFORMACJE O GRUPIE KAPITAŁOWEJ UNIMOT ....................................................................................18 
1.  SKŁAD ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ ..................................................................................18 
2.  SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ UNIMOT ............................................................................................................................19 
3.  POWIĄZANIA ORGANIZACYJNE I DOKONANE INWESTYCJE KAPITAŁOWE .......................................................................21 
4.  HISTORIA UNIMOT S.A. I GRUPY KAPITAŁOWEJ UNIMOT ................................................................................................23 
 STRATEGIA GRUPY ORAZ PLANY ROZWOJOWE ...............................................................................................................24 
1.  STATUS REALIZACJI STRATEGII GRUPY W TYM REALIZACJI PROGNOZ FINANSOWYCH ...................................................24 
2.  PLANY ROZWOJOWE GRUPY EMITENTA W NAJBLIŻSZEJ PERSPEKTYWIE ........................................................................27 
2.1.  KIERUNKI ROZWOJU GRUPY KAPITAŁOWEJ .....................................................................................................................27 
 AKCJE EMITENTA I POLITYKA DYWIDENDOWA ................................................................................................................29 
1.  STRUKTURA AKCJONARIATU EMITENTA ..........................................................................................................................29 
2.  ZESTAWIENIE STANU POSIADANIA AKCJI EMITENTA PRZEZ OSOBY ZARZĄDZAJĄCE I NADZORUJĄCE ............................30 
3.  POLITYKA DYWIDENDOWA ..............................................................................................................................................32 
4.  AKCJE UNIMOT S.A. NA GPW W WARSZAWIE .................................................................................................................32 
 DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA GK UNIMOT W 2023 ROKU I JEJ OTOCZENIE ......................................................................35 
1.  PODSTAWOWE PRODUKTY, ŹRÓDŁA ZAOPATRZENIA I RYNKI ZBYTU ..............................................................................35 
1.1.  PALIWA CIEKŁE .................................................................................................................................................................36 
1.2.  BIOPALIWA .......................................................................................................................................................................38 
1.3.  GAZ LPG ...........................................................................................................................................................................38 
1.4.  GAZ ZIEMNY .....................................................................................................................................................................38 
1.5.  ENERGIA ELEKTRYCZNA ....................................................................................................................................................39 
1.6.  FOTOWOLTAIKA ...............................................................................................................................................................39 
1.7.  STACJE PALIW ..................................................................................................................................................................40 
1.8.  PRODUKTY ASFALTOWE ...................................................................................................................................................40 
1.9.  INFRASTRUKTURA ............................................................................................................................................................41 
2.  OTOCZENIE RYNKOWE – MAKROEKONOMICZNE ............................................................................................................42 
2.1.  PALIWA CIEKŁE, W TYM OLEJ NAPĘDOWY .......................................................................................................................42 
2.2.  BIOPALIWA .......................................................................................................................................................................43 
2.3.  GAZ LPG ...........................................................................................................................................................................43 
2.4.  STACJE PALIW ..................................................................................................................................................................43 
                                     

   
 
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2023 rok 
 

2.5.  PRODUKTY ASFALTOWE ...................................................................................................................................................43 
2.6.  GAZ ZIEMNY .....................................................................................................................................................................44 
2.7.  ENERGIA ELEKTRYCZNA ....................................................................................................................................................44 
2.8.  FOTOWOLTAIKA ...............................................................................................................................................................45 
2.9.  MAGAZYNOWANIE PALIW ...............................................................................................................................................45 
2.10. PRZEWOZY KOLEJOWE .....................................................................................................................................................45 
3.  OTOCZENIE REGULACYJNE ...............................................................................................................................................46 
3.1.  PALIWA CIEKŁE .................................................................................................................................................................46 
3.2.  OBRÓT DETALICZNY PALIWAMI .......................................................................................................................................48 
3.3.  ROZLEW I MAGAZYNOWANIE LPG ...................................................................................................................................48 
3.4.  BIOKOMPONENTY I BIOPALIWA CIEKŁE ...........................................................................................................................48 
3.5.  SKUTKI TZW. SANKCJI UE DLA RYNKU PALIW CIEKŁYCH ..................................................................................................48 
3.6.  OBRÓT ENERGIĄ ELEKTRYCZNĄ I GAZEM ZIEMNYM ........................................................................................................48 
4.  SEZONOWOŚĆ DZIAŁALNOŚCI..........................................................................................................................................49 
5.  INFORMACJE O ZAWARTYCH UMOWACH ZNACZĄCYCH DLA DZIAŁALNOŚCI UNIMOT S.A. I GRUPY KAPITAŁOWEJ ......49 
6.  ZMIANY W PODSTAWOWYCH ZASADACH ZARZĄDZANIA PRZEDSIĘBIORSTWEM EMITENTA I JEGO GRUPĄ 
KAPITAŁOWĄ ...................................................................................................................................................................49 
7.  POSTĘPOWANIA SĄDOWE ...............................................................................................................................................49 
8.  ZATRUDNIENIE W GRUPIE ................................................................................................................................................49 
 CZYNNIKI I ZDARZENIA MAJĄCE WPŁYW NA WYNIKI GRUPY ...........................................................................................51 
1.  GŁÓWNE CZYNNIKI I ZDARZENIA KSZTAŁTUJĄCE WYNIKI GRUPY W 2023 R.  MOGĄCE MIEĆ WPŁYW NA DZIAŁALNOŚĆ 
GRUPY W KOLEJNYCH LATACH.........................................................................................................................................51 
2.  OPIS CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, W TYM O NIETYPOWYM CHARAKTERZE, MAJĄCYCH ISTOTNY WPŁYW NA WYNIKI 
FINANSOWE .....................................................................................................................................................................63 
3.  WPŁYW KONFLIKTU ZBROJNEGO W UKRAINIE NA DZIAŁALNOŚĆ GRUPY .......................................................................64 
4.  OPIS ISTOTNYCH CZYNNIKÓW RYZYKA I ZAGROŻEŃ ........................................................................................................66 
4.1.  RYZYKA W DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ UNIMOT ..............................................................................................66 
5.  RYZYKO KLIMATYCZNE W GRUPIE UNIMOT .....................................................................................................................80 
5.1.  RYZYKA ZWIĄZANE Z PRZEJŚCIEM (DŁUGOTERMINOWE) ................................................................................................81 
5.2.  RYZYKO FIZYCZNE .............................................................................................................................................................83 
6.  CHARAKTERYSTYKA ZEWNĘTRZNYCH I WEWNĘTRZNYCH CZYNNIKÓW ISTOTNYCH DLA ROZWOJU UNIMOT S.A. I 
GRUPY KAPITAŁOWEJ ......................................................................................................................................................84 
7.  WYDARZENIA PO DNIU SPRAWOZDAWCZYM ..................................................................................................................86 
 SYTUACJA FINANSOWA GRUPY KAPITAŁOWEJ ................................................................................................................86 
1.  ZASADY SPORZĄDZANIA SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO .......................................................86 
2.  SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW .............................................................................87 
3.  PODSTAWOWE WILELKOŚCI FINANSOWO-EKONOMICZNE GK .......................................................................................89 
4.  ROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ........................................................................90 
5.  ANALIZA WSKAŹNIKOWO-PORÓWNAWCZA GRUPY KAPITAŁOWEJ ................................................................................94 
6.  ZARZĄDZANIE ZASOBAMI FINANSOWYMI GRUPY ...........................................................................................................96 
                                        

   
 
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2023 rok 
 

7.  ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU KREDYTÓW POŻYCZEK I LEASINGU ORAZ KREDYTÓW W RACHUNKU BIEŻĄCYM .................97 
8.  UDZIELONE KREDYTY I POŻYCZKI ...................................................................................................................................101 
9.  UDZIELONE PORĘCZENIA I GWARANCJE ........................................................................................................................101 
10.  AKTUALNA I PRZEWIDYWANA SYTUACJA FINANSOWA GK UNIMOT .............................................................................102 
11.  TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI ...............................................................................................................103 
12.  RÓŻNICE POMIĘDZY WYNIKAMI FINANSOWYMI WYKAZYWANYMI W RAPORCIE ROCZNYM A WCZEŚNIEJ 
PUBLIKOWANYMI PROGNOZAMI WYNIKÓW ZA 2022 ROK ...........................................................................................103 
13.  ISTOTNE POZYCJE POZABILANSOWE ..............................................................................................................................103 
 SYTUACJA FINANSOWA EMITENTA UNIMOT S.A. ..........................................................................................................103 
1.  PODSTAWOWE PRODUKTY, TOWARY I USŁUGI EMITENTA ...........................................................................................103 
2.  CZYNNIKI I NIETYPOWE ZDARZENIA MAJĄCE WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI EMITENTA ..........................................104 
3.  ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU FINANSOWEGO I INYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ...............104 
4.  ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ............................................................................106 
5.  ANALIZA WSKAŹNIKOWO-PORÓWNAWCZA EMITENTA ................................................................................................108 
6.  ZACIĄGNIĘTE KREDYTY I POŻYCZKI ................................................................................................................................110 
7.  UDZIELONE KREDYTY I POŻYCZKI ...................................................................................................................................112 
8.  UDZIELONE PORĘCZENIA I GWARANCJE ........................................................................................................................113 
9.  AKTUALNA I PRZEWIDYWANA SYTUACJA FINANSOWA EMITENTA ...............................................................................115 
10.  INFORMACJE O FIRMIE AUDYTORSKIEJ ..........................................................................................................................115 
11.  ISTOTNE POZYCJE POZABILANSOWE ..............................................................................................................................115 
 OŚWIADCZENIA O STOSOWANIU ŁADU KORPORACYJNEGO .........................................................................................116 
1.  WSKAZANIE ZBIORU ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO, KTÓREMU PODLEGA EMITENT ORAZ MIEJSCA, GDZIE TEKST 
ZBIORU ZASAD JEST PUBLICZNIE DOSTĘPNY ..................................................................................................................116 
2.  OPIS SPOSOBU STOSOWANIA PRZEZ SPÓŁKĘ ZASAD ZAWARTYCH W DOBRYCH PRAKTYKACH 2021 ...........................116 
2.1.  ZASADY DOTYCZĄCE POLITYKI INFORMACYJNEJ I KOMUNIKACJI Z INWESTORAMI ......................................................116 
2.2.  ZASADY DOTYCZĄCE ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ .....................................................................................................117 
2.3.  ZASADY DOTYCZĄCE SYSTEMÓW I FUNKCJI WEWNĘTRZNYCH .....................................................................................118 
2.4.  ZASADY DOTYCZĄCE WALNEGO ZGROMADZENIA I RELACJI Z AKCJONARIUSZAMI .......................................................118 
2.5.  ZASADY DOTYCZĄCE KONFLIKTU INTERESÓW I TRANSAKCJI Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI .....................................120 
2.6.  ZASADY DOTYCZĄCE WYNAGRODZEŃ ...........................................................................................................................120 
3.  WSKAZANIE, W JAKIM ZAKRESIE EMITENT ODSTĄPIŁ OD POSTANOWIEŃ ZBIORU ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO 
WRAZ Z WYJAŚNIENIEM .................................................................................................................................................120 
4.  OPIS GŁÓWNYCH CECH STOSOWANYCH W PRZEDSIĘBIORSTWIE EMITENTA I JEGO SPÓŁKACH ZALEŻNYCH SYSTEMÓW 
KONTROLI WEWNĘTRZNEJ, ZARZĄDZANIA RYZYKIEM I AUDYTU WEWNĘTRZNEGO, W TYM W ODNIESIENIU DO 
PROCESU SPORZĄDZANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH I SKONSOLIDOWANYCH SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH ...123 
4.1.  OPIS CECH SYSTEMU KONTROLI WEWNĘTRZNEJ ...........................................................................................................123 
4.2.  OPIS CECH SYSTEMU ZARZĄDZANIA RYZYKIEM .............................................................................................................124 
4.3.  OPIS CECH SPRAWOWANEJ FUNKCJI AUDYTU WEWNĘTRZNEGO .................................................................................124 
5.  WSKAZANIE AKCJONARIUSZY POSIADAJĄCYCH BEZPOŚREDNIO LUB POŚREDNIO ZNACZNE PAKIETY AKCJI WG STANU 
NA 31.12.2023 I NA DZIEŃ SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA ........................................................................................126 
                                        

   
 
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2023 rok 
 
6 
9.6.  WSKAZANIE POSIADACZY WSZELKICH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH, KTÓRE DAJĄ SPECJALNE UPRAWNIENIA 
KONTROLNE, WRAZ Z OPISEM TYCH UPRAWNIEŃ ........................................................................................................127 
9.7.  WSKAZANIE WSZELKICH OGRANICZEŃ ODNOŚNIE DO WYKONYWANIA PRAWA GŁOSU LUB ZAPISY, ZGODNIE                                    
Z KTÓRYMI, PRZY WSPÓŁPRACY SPÓŁKI, PRAWA KAPITAŁOWE ZWIĄZANE Z PAPIERAMI WARTOŚCIOWYMI SĄ 
ODDZIELONE OD POSIADANIA PAPIERÓW WARTOŚCIWYCH ........................................................................................127 
9.8.  WSKAZANIE WSZELKICH OGRANICZEŃ DOTYCZĄCYCH PRZENOSZENIA PRAWA WŁASNOŚCI PAPIERÓW 
WARTOŚCIOWYCH EMITENTA .......................................................................................................................................127 
9.9.  OPIS ZASAD ZMIANY STATUTU LUB UMOWY SPÓŁKI EMITENTA ..................................................................................128 
9.10.  SPOSÓB DZIAŁANIA WALNEGO ZGROMADZENIA I JEGO ZASADNICZE UPRAWNIENIA ORAZ OPIS PRAW 
AKCJONARIUSZY I SPOSOBU ICH WYKONYWANIA .........................................................................................................128 
9.11.  SPOŁECZNA ODPOWIEDZIALNOŚĆ BIZNESU ..................................................................................................................130 
9.12.  INFORMACJA NA TEMAT SKŁADU OSOBOWEGO I ZMIAN, KTÓRE W NIM ZASZŁY W CIĄGU OSTATNIEGO ROKU 
OBROTOWEGO DOTYCZĄCYCH ORGANÓW ZARZĄDZAJĄCYCH, NADZORUJĄCYCH ORAZ ADMINISTRUJĄCYCH ..........131 
9.12.1. OPIS POLITYKI RÓŻNORODNOŚCI STOSOWANEJ DO ORGANÓW ADMINISTRUJĄCYCH, ZARZĄDZAJĄCYCH  I 
NADZORUJĄCYCH EMITENTA W ODNIESIENIU DO ASPEKTÓW TAKICH JAK NA PRZYKŁAD WIEK, PŁEĆ LUB 
WYKSZTAŁCENIE I DOŚWIADCZENIE ZAWODOWE, CELÓW TEJ POLITYKI RÓŻNORODNOŚCI, SPOSOBUJEJ REALIZACJI 
ORAZ SKUTKÓW W DANYM OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM ..........................................................................................144 
9.12.2. UMOWY MIĘDZY SPÓŁKAMI Z GRUPY KAPITAŁOWEJ A OSOBAMI ZARZĄDZAJĄCYMI PRZEWIDUJĄCE REKOMPENSATY
 .......................................................................................................................................................................................145 
9.12.3. WYNAGRODZENIA WŁADZ STATUTOWYCH ...................................................................................................................145 
9.12.4. ZOBOWIĄZANIA WYNIKAJĄCE Z EMERYTUR I ŚWIADCZEŃ O PODOBNYM CHARAKTERZE DLA BYŁYCH OSÓB 
ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH ...........................................................................................................................147 
9.12.5. INFORMACJE O SYSTEMIE KONTROLI PROGRAMÓW AKCJI PRACOWNICZYCH .............................................................147 
9.12.6. OPIS POLITYKI RÓŻNORODNOŚCI STOSOWANEJ DO ORGANÓW ADMINISTRUJĄCYCH, ZARZĄDZAJĄCYCH  I 
NADZORUJĄCYCH EMITENTA W ODNIESIENIU DO ASPEKTÓW TAKICH JAK NA PRZYKŁAD WIEK, PŁEĆ LUB 
WYKSZTAŁCENIE I DOŚWIADCZENIE ZAWODOWE, CELÓW TEJ POLITYKI RÓŻNORODNOŚCI, SPOSOBUJEJ REALIZACJI 
ORAZ SKUTKÓW W DANYM OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM ..........................................................................................147 
10.  ZATWIERDZENIE SPRAWOZDANIA ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ UNIMOT  I UNIMOT S.A. ...........149 
11.  OŚWIADCZENIA ZARZĄDU .............................................................................................................................................150 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
                             

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2023 rok

LIST PREZESA ZARZĄDU

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2023 rok

Szanowni Państwo, Drodzy Akcjonariusze,

w imieniu Grupy UNIMOT mam przyjemność przekazać Państwu jednostkowe i skonsolidowane sprawozdanie

finansowe za 2023 rok, w którym prezentujemy osiągnięte wyniki finansowe i operacyjne, a także kluczowe

wydarzenia.

W minionym roku z sukcesem zakończyliśmy wiele projektów będących częścią konsekwentnej rozbudowy łańcucha

wartości Grupy UNIMOT. Do naszego grona dołączyło siedem podmiotów, obecnie silnie zintegrowanych z naszą

organizacją. Podejmowane działania akwizycyjne są zgodne z przyjętą strategią, do której priorytetów zaliczyć należy

dywersyfikację działalności, zwiększanie udziału w rynku, a w konsekwencji zrównoważony rozwój Grupy i wzrost jej

wartości dla wszystkich interesariuszy.

Na szczególną uwagę zasługuje fakt zakończenia transakcji nabycia akcji Lotos Terminale S.A. (obecnie: UNIMOT

Terminale sp. z o.o.), a wraz z nią dołączenie do Grupy UNIMOT spółek: UNIMOT Infrastruktura sp. z o.o., UNIMOT

Bitumen sp. z o.o. oraz RCEkoenergia sp. z o.o. Było to niewątpliwie największe wydarzenie nie tylko w 2023 roku,

ale w całej ponad 30-letniej historii UNIMOT. Dzięki tej transakcji jesteśmy trzecim, pod względem skali działania,

graczem na polskim rynku magazynowania i dystrybucji paliw ciekłych oraz drugim w zakresie obrotu asfaltem.

Obecnie dysponujemy 9 terminalami paliw o łącznej pojemności prawie 390 tys.m

oraz dwoma zakładami

produkcji asfaltu. Natomiast dzięki spółce RCEkoenergia sp. z o.o. poszerzyliśmy naszą działalności o wytwarzanie,

przesył, dystrybucję oraz obrót mediami energetycznymi, w szczególności ciepłem i energią elektryczną.

W ubiegłym roku nabyliśmy także 90% udziałów w spółce Olavion sp. z o.o., która świadczy usługi kolejowe w

zakresie transportu towarów w kraju oraz organizacji przewozu towarów poza granicami Polski. Podmiot ten

sukcesywnie buduje swoją pozycję rynkową. Pod względem pracy przewozowej udział spółki Olavion w rynku w 2023

r. wyniósł 1,3% w porównaniu z 0,9% udziałem w 2022 r. Odnośnie przewiezionych ładunków udział w rynku wynosił

0,65% w 2023 roku i 0,4% rok wcześniej. Pozyskanie spółki Olavion, a razem z nią nowych kompetencji, pozwala

Grupie UNIMOT na ograniczenie ryzyka konieczności hamowania rozwoju biznesu w obliczu pojawiających się wyzwań

logistycznych. Chciałbym podkreślić, że niezawodna, sprawna i efektywna logistyka jest szczególnie istotna w czasie,

kiedy na rynku występują dynamiczne zmiany kierunków dostaw produktów i surowców.

W ramach działań akwizycyjnych, mających miejsce w 2023 roku, Grupa UNIMOT dokonała także zakupu 75%

udziałów w spółce Partners4sky sp. z o.o. (obecnie: Unimot Aviation sp. z o.o.). Podmiot ten specjalizuje się w

sprzedaży paliwa lotniczego do firm i osób prywatnych. Tuż po dołączeniu do Grupy UNIMOT zakres jego działalności

był ograniczony do oferowania paliwa klientom posiadającym śmigłowce lub małe statki powietrzne. Przy wsparciu

finansowym i operacyjnym Grupy UNIMOT rozszerzył swoją działalność i powrócił do segmentu lotnictwa

pasażerskiego. Na podstawie analiz, oceniam, że rynek paliwa lotniczego charakteryzuje się dużym potencjałem

wzrostowym.

Korzystnym krokiem, pozwalającym na dalszy rozwój Grupy UNIMOT, była realizacja transakcji nabycia 80% udziałów

w spółce P2T sp. z o.o. (obecnie: Unimot Commodities sp. z o.o.), której celem jest prowadzenie działalności

logistyczno-handlowej w branży surowców energetycznych, w tym zajmowanie się obrotem surowcami

energetycznymi (biomasą i węglem), zakupem frachtu morskiego i lądowego, a także nadzorem nad dostawami na

morskich i lądowych przejściach granicznych. Nabyty podmiot stanowi solidne wsparcie dla funkcjonującego w

ramach Grupy UNIMOT segmentu paliw stałych.

Z satysfakcją mogę podkreślić, że włączanie poszczególnych spółek do Grupy UNIMOT następowało z dochowaniem

należytej staranności i ze stosowaniem najwyższych standardów biznesowych i etycznych. Bez takiego podejścia nie

osiągnęlibyśmy zakładanych efektów i synergii, które były precyzyjnie określane jeszcze przed przystąpieniem do

realizacji każdej transakcji. Oceniam, że DNA UNIMOT zostało przeniesione na poziom każdej spółki Grupy – doceniam

w szczególności takie postawy jak: elastyczne reagowanie na potrzeby rynkowe, dużą dynamikę w działaniu oraz

szybkość decyzyjną.

Oprócz powyżej wskazanych okoliczności na działalność Grupy UNIMOT wpływ miała sytuacja makroekonomiczna

naszego kraju oraz jej otoczenie rynkowe, w szczególności tendencje występujące na lokalnym rynku oleju

napędowego. Należy zaznaczyć, że w 2023 r. nastąpiło pogorszenie warunków rozwoju ekonomicznego. Polska

gospodarka odnotowała niską dynamikę produktu krajowego brutto. Według szacunków Głównego Urzędu

Statystycznego PKB w tym okresie zwiększył się jedynie o 0,2% r/r, a rok wcześniej było to 5,2%. Na krajowym rynku

oleju napędowego występowały dynamiczne zmiany. Na początku roku związane były z wprowadzeniem od 5 lutego

embarga na import oleju napędowego z Rosji, a od sierpnia ceny tego produktu w Polsce kształtowały się znacznie

poniżej notowań obserwowanych na rynkach światowych, co oznaczało generowanie ujemnych marż. W tej sytuacji

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2023 rok

Grupa ograniczyła import tego produktu do wielkości koniecznych do wypełnienia zobowiązań wynikających z

zawartych wcześniej umów. Jedynie w ten sposób Grupa UNIMOT mogła zniwelować negatywne skutki panujące na

rynku oleju napędowego. Pomimo podjętych działań, szacuje się, że nastąpiła utrata korzyści rzędu ponad 140 mln

zł, co nie wystąpiłoby, gdyby otoczenie rynkowe w drugim półroczu 2023 r. nie odbiegało w znacznym stopniu od

warunków obrotu olejem napędowym obserwowanych w poprzednich okresach. Koniec 2023 roku przyniósł pewną

poprawę i wzrost efektywności importu tego produktu, jednak nie do poziomu satysfakcjonującego Grupę UNIMOT.

Drastyczne obniżenie marż spowodowało, że – podobnie jak w 2018 roku – dokonaliśmy przeglądu naszej sprawności

operacyjnej i elastyczności kosztowej. Dzięki wdrożonym działaniom spodziewamy się od drugiego półrocza 2024

roku osiągnięcia w wymiarze rocznym optymalizacji kosztowej w wysokości 15 mln zł.

W całym 2023 roku Grupa UNIMOT podejmowała intensywne działania nakierowane na skuteczne zarządzanie

wyzwaniami, które pojawiły się w tym okresie oraz wykorzystanie w maksymalnym zakresie szans rynkowych. Dzięki

odpowiedniemu reagowaniu na zmiany, Grupa UNIMOT wypracowała skonsolidowane przychody na poziomie prawie

13 mld zł, a skonsolidowany zysk EBITDA skorygowana wyniósł 244 mln zł. W ujęciu jednostkowym przychody

osiągnęły poziom 1 mld zł, zysk EBITDA skorygowana: 78 mln zł. W raportowanym okresie wolumen sprzedaży oleju

napędowego i biopaliw wyniósł blisko 2 mln m

, a sprzedaż gazu LPG przekroczyła poziom 294 tys. ton.

Mam świadomość, że dynamiczny wzrost działalności Grupy UNIMOT generuje wpływ na środowisko, społeczeństwo

i na wszystkich interesariuszy w całym łańcuchu wartości. Grupa UNIMOT promuje wdrażanie innowacyjnych,

efektywnych rozwiązań przyspieszających zrównoważony rozwój lokalnych społeczności, troszczy się o pracowników

oraz klimat i środowisko, dokłada należytej staranności wobec wszystkich interesariuszy zaangażowanych w nasze

działania.

Chciałbym podkreślić, że najcenniejszym kapitałem firmy są pracownicy, dlatego zarówno w spółkach przejętych w

2023 r., jak i w pozostałych biznesach działających wcześniej w ramach Grupy UNIMOT, zwracamy szczególną uwagę

na zapewnienie bezpiecznego, ergonomicznego i pełnego szacunku środowiska pracy. Uwzględniamy także potrzeby

lokalnych społeczności, a nasze zaangażowanie w tym zakresie wprowadza pozytywne, wymierne zmiany w

otoczeniu, w którym działamy.

Nie zapominamy także o Ukrainie i jej obywatelach. Kraj ten cały czas odczuwa skutki trwającej od ponad dwóch lat

wojny – zarówno w wymiarze społecznym, jak i gospodarczym. Znamy potrzeby tego narodu. W związku z tym

wspieramy go przekazując pomoc humanitarną oraz na zasadach handlowych dostarczając surowce, które są

przedmiotem obrotu Grupy UNIMOT.

Jestem pewien, że kolejne lata będą również pełne wyzwań. Jednak oczekuję, że wypracowywana od kilku miesięcy

w Grupie UNIMOT strategia na lata 2024-2028 pozwoli jeszcze bardziej wzmocnić posiadane fundamenty i potencjał

do dalszego zrównoważonego rozwoju. Naszą ambicją jest zaspakajanie potrzeb energetycznych obywateli, branie

aktywnego udziału w transformacji energetycznej, dostarczanie klientom nowoczesnych, niskoemisyjnych produktów,

a także kształtowanie rynku i wywieranie pozytywnego wpływu na środowisko, lokalne społeczności oraz

pracowników. O wszelkich decyzjach w zakresie nowej strategii będziemy Państwa na bieżąco informować.

Nowe akwizycje i związana z tym dywersyfikacja biznesu, optymalizacja kosztowa oraz operacyjna w połączeniu z

nową strategią na lata 2024-2028 ma prowadzić do dalszego wzrostu kapitalizacji naszej Grupy.

Nie mam wątpliwości, że dzięki ciężkiej pracy i zaangażowaniu wszystkich pracowników, wspólnie zrealizujemy kolejne

ważne cele, które przełożą się na dalszy bezpieczny rozwój UNIMOT z korzyścią dla naszych akcjonariuszy, partnerów,

klientów i pracowników Grupy.

Serdecznie dziękuję za Państwa zaufanie i zaangażowanie.

Adam Sikorski

Prezes Zarządu UNIMOT S.A.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2023 rok

WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ UNIMOT ZA ROK 2023

w tys. zł

w tys. euro

31.12.2023

Dane

porównawcze*

31.12.2023

Dane

porównawcze*

I. Przychody ze sprzedaży

12 886 989

13 384 882

2 845 815

2 854 954

II. Zysk/(strata) na działalności operacyjnej

574 893

485 374

126 953

103 529

III. Zysk/(strata) brutto

508 747

464 224

112 346

99 018

IV. Zysk/(strata) netto przypadający na akcjonariuszy jednostki

dominującej

487 238

373 955

107 596

79 763

V. Zysk/(strata) netto

488 512

373 897

107 878

79 751

VI. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej

(29 919)

502 260

(6 607)

107 131

VII. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej

(155 116)

(105 675)

(34 254)

(22 540)

VIII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej

187 524

(38 251)

41 411

(8 159)

IX. Przepływy pieniężne netto, razem

2 489

358 334

550

76 432

X. Aktywa, razem

3 137 233

1 665 277

721 535

355 077

XI. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania

2 059 361

961 483

473 634

205 011

XII. Zobowiązania długoterminowe

839 320

96 614

193 036

20 600

XIII. Zobowiązania krótkoterminowe

1 220 041

864 869

280 598

184 411

XIV. Kapitał własny

1 077 872

703 794

247 901

150 066

XV. Kapitał zakładowy

8 198

1 885

1 748

XVI. Liczba akcji (w tys. szt.)

8 198

XVII. Zysk/(strata) na jedną akcję zwykłą przypadający na

akcjonariuszy jednostki dominującej (w zł/euro)**

59,43

45,62

13,12

9,73

XVIII. Rozwodniony zysk/(strata) na jedną akcję zwykłą

przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej (w zł/euro)**

59,43

45,62

13,12

9,73

XIX. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/euro)***

131,48

85,85

30,24

18,31

XX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/euro)***

131,48

85,85

30,24

18,31

**Dane porównawcze dla pozycji dotyczących sprawozdania z sytuacji finansowej prezentowane są na dzień 31 grudnia 2022 r.,

natomiast dla pozycji dotyczących sprawozdania z całkowitych dochodów i sprawozdania z przepływów pieniężnych za okres od 1

stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

** na 31 grudnia 2023 r. liczba akcji użyta do wyliczenia zysku na jedną akcję zwykłą oraz rozwodnionego zysku na jedną akcję

zwykłą wynosiła 8 198 tys. sztuk

** na 31 grudnia 2022 r. liczba akcji użyta do wyliczenia zysku na jedną akcję zwykłą oraz rozwodnionego zysku na jedną akcję

zwykłą wynosiła 8 198 tys. sztuk.

*** na 31 grudnia 2023 r. liczba akcji użyta do wyliczenia wartości księgowej oraz rozwodnionej wartości księgowej na jedną akcję

wynosiła 8 198 tys. sztuk.

*** na 31 grudnia 2022 r. liczba akcji użyta do wyliczenia wartości księgowej oraz rozwodnionej wartości księgowej na jedną akcję

wynosiła 8 198 tys. sztuk

Wybrane dane finansowe przeliczono na walutę euro w następujący sposób:

Pozycje aktywów i pasywów sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczono na euro wg średniego kursu ogłoszonego

przez Narodowy Bank Polski 29 grudnia 2023 roku: 4,3480 zł/euro oraz dla danych porównawczych z 30 grudnia

2022 roku: 4,6899 zł/euro.

Poszczególne pozycje dotyczące sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych

przeliczono wg kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez Narodowy Bank Polski

obowiązujących na ostatni dzień kalendarzowy poszczególnych miesięcy, który wyniósł

odpowiednio 4,5284 zł/euro (2023 rok), 4,6883 zł/euro (2022 rok).

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2023 rok

WYBRANE DANE Z JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA ROK 2023

w tys. zł

w tys. euro

31.12.2023

Dane porównawcze*

31.12.2023

Dane porównawcze*

I. Przychody ze sprzedaży z działalności

kontynuowanej

1 058 600

1 282 965

233 771

273 652

I. Przychody ze sprzedaży ogółem

1 058 600

7 682 923

233 771

1 638 744

II. Zysk/(strata) na działalności operacyjnej z

działalności kontynuowanej

56 542

(14 882)

12 486

(3 174)

II. Zysk/(strata) na działalności operacyjnej ogółem

56 542

154 215

12 486

32 894

III. Zysk/(strata) brutto z działalności kontynuowanej

38 662

(20 487)

8 538

(4 370)

III. Zysk/(strata) brutto ogółem

38 662

143 961

8 538

30 707

IV. Zysk/(strata) netto z działalności

kontynuowanej

45 039

(15 915)

9 946

(3 395)

IV. Zysk/(strata) netto ogółem

45 039

117 288

9 946

25 017

V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej

23 182

316 090

5 119

67 421

VI. Przepływy pieniężne netto z działalności

inwestycyjnej

199 520

12 977

44 060

2 768

VII. Przepływy pieniężne netto z działalności

finansowej

(250 325)

(23 229)

(55 279)

(4 955)

VIII. Przepływy pieniężne netto razem

(25 193)

308 153

(5 563)

65 728

IX. Aktywa razem

848 767

711 927

195 209

151 800

X. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania

483 036

279 006

111 094

59 491

XI. Zobowiązania długoterminowe

142 108

86 769

32 684

18 501

XII. Zobowiązania krótkoterminowe

340 928

192 237

78 410

40 990

XIII. Kapitał własny

365 731

432 921

84 115

92 309

XIV. Kapitał zakładowy

8 198

1 885

1 748

XV. Liczba akcji (w tys. szt.)

8 198

XVI. Zysk/(strata) na jedną akcję zwykłą (w

zł/euro) - z działalności kontynuowanej

5,49

(1,94)

1,21

(0,41)

XVI. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w

zł/euro) - ogółem

5,49

14,31

1,21

3,05

XVII. Rozwodniony zysk/(strata) na jedną akcję zwykłą

(w zł/euro) - z działalności kontynuowanej

5,49

(1,94)

1,21

(0,41)

XVII. Rozwodniony zysk/(strata) na jedną akcję zwykłą

(w zł/euro) - ogółem

5,49

14,31

1,21

3,05

XVIII. Wartość księgowa na jedną akcję (w

zł/euro)

44,61

52,81

10,26

11,26

XIX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w

zł/euro)

44,61

52,81

10,26

11,26

XX. Wypłacona dywidenda na jedną akcję (w

zł/euro)

**Dane porównawcze dla pozycji dotyczących sprawozdania z sytuacji finansowej prezentowane są na dzień 31 grudnia 2022 r., natomiast dla pozycji

dotyczących sprawozdania z całkowitych dochodów i sprawozdania z przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

** na 31 grudnia 2023 r. liczba akcji użyta do wyliczenia zysku na jedną akcję zwykłą oraz rozwodnionego zysku na jedną akcję zwykłą wynosiła 8

198 tys. sztuk

** na 31 grudnia 2022 r. liczba akcji użyta do wyliczenia zysku na jedną akcję zwykłą oraz rozwodnionego zysku na jedną akcję zwykłą wynosiła 8

198 tys. sztuk.

*** na 31 grudnia 2023 r. liczba akcji użyta do wyliczenia wartości księgowej oraz rozwodnionej wartości księgowej na jedną akcję wynosiła 8 198

tys. sztuk.

*** na 31 grudnia 2022 r. liczba akcji użyta do wyliczenia wartości księgowej oraz rozwodnionej wartości księgowej na jedną akcję wynosiła 8 198

tys. sztuk

Wybrane dane finansowe przeliczono na walutę euro w następujący sposób:

Pozycje aktywów i pasywów sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczono na euro wg średniego kursu ogłoszonego

przez Narodowy Bank Polski 29 grudnia 2023 roku: 4,3480 zł/euro oraz dla danych porównawczych z 30 grudnia

2022 roku: 4,6899 zł/euro.

Poszczególne pozycje dotyczące sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych

przeliczono wg kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez Narodowy Bank Polski

obowiązujących na ostatni dzień kalendarzowy poszczególnych miesięcy, który wyniósł

odpowiednio 4,5284 zł/euro (2023 rok), 4,6883 zł/euro (2022 rok).

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2023 rok

1. NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA W 2023 ROKU

1.1. NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA W 2023 R. WRAZ Z OPISEM

ISTOTNYCH DOKONAŃ LUB NIEPOWODZEŃ GRUPY KAPITAŁOWEJ

WYDARZENIA W 2023 ROKU

Zakup Olavion sp. z o.o.

9 stycznia 2023 r. zawarto przedwstępną warunkową umowę nabycia

udziałów w spółce Olavion sp. z o.o. 7 marca 2023 r. nastąpiła finalizacja

zakupu 90% udziałów spółki Olavion

Nabycia 100% akcji Lotos Terminale

S.A. (obecnie: UNIMOT Terminale Sp.

z o.o.)

3 lutego 2023 r. UNIMOT Investments sp. z o.o. zawarła z ORLEN S.A.

przyrzeczoną warunkową umowę nabycia 100% akcji Lotos

Terminale S.A. (obecnie: UNIMOT Terminale Sp. z o.o.)

Umowa na zakup cystern kolejowych

21 lutego 2023 r. Grupa UNIMOT zawarła umowę na zakup nowych

cystern kolejowych, przeznaczonych do przewozu benzyn lub oleju

napędowego.

Umowa warunkowa na zakup udziałów

w branży surowców energetycznych

5 kwietnia 2023 r. UNIMOT zawarł przedwstępną warunkową umowę

sprzedaży, na mocy której zobowiązał się nabyć od dwóch osób

fizycznych 80% udziałów w spółce przeznaczonej do prowadzenia

działalności logistyczno-handlowej w branży surowców energetycznych.

Natomiast 4 lipca 2023 r. została zawarta umowa przyrzeczona, na

mocy, której Emitent nabył udziały, o których mowa powyżej.

Umowa przeniesienia 100% akcji

Lotos Terminale S.A. (obecnie:

UNIMOT Terminale Sp. z o.o.)

7 kwietnia 2023 r. UNIMOT Investments zawarł z ORLEN S.A. ostateczną

umowę przeniesienia 100% akcji Lotos Terminale S.A. (obecnie:

UNIMOT Terminale sp. z o.o.).

Umowa przeniesienia udziałów spółki

Partners4Sky sp. z o.o.

28 kwietnia 2023 r. Emitent zawarł umowę przeniesienia udziałów spółki

Partners4Sky sp. z o.o., nabywając 75% udziałów w tej spółce. Spółka

działa w biznesie paliw lotniczych.

Zwyczajne Walne Zgromadzenie

UNIMOT S.A.

5 czerwca 2023 r. - Zwyczajne Walne Zgromadzenie UNIMOT S.A.

zatwierdziło min. sprawozdanie finansowe GK Unimot i Unimot S.A. i

wypłatę dywidendy z wypracowanego zysku roku 2022 w wysokości

13,69 zł na 1 akcję.

Umowa na zakup lokomotyw

Spółka zależna od Emitenta – Olavion sp. z o.o. zawarła umowę na

zakup 4 lokomotyw oraz uzyskała opcję zakupu 16 dodatkowych.

Zawiązanie spółki Unimot Aviation

Services sp. z o.o.

W dniu 20.07.2023 r. spółka zależna Unimot S.A. – Unimot Aviation sp.

z o.o. (dawne Partners4Sky sp. z o.o.) zawiązała Spółkę Unimot

Aviation Services sp. z o.o.

Powołanie nowych członków Zarządu

22 listopada 2023 r. Rada Nadzorcza Emitenta powołała następujące

osoby w skład Zarządu Emitenta ze skutkiem na dzień 1 stycznia 2024

roku, na okres wspólnej pięcioletniej kadencji Zarządu:

- Aneta Szczesna-Kowalska na stanowisko Wiceprezesa Zarządu ds. HR,

- Michał Hojowski na stanowisko Wiceprezesa Zarządu ds. transformacji

energetycznej.

PO DNIU BILANSOWYM

Wejście znaczącego Inwestora

Zmiana stanu posiadania głosów na walnym zgromadzeniu UNIMOT S.A.

8 stycznia 2024 roku nastąpiło nabycie akcji Unimot, które spowodowało

przekroczenie przez Fundację Zbigniewa Juroszka Fundację Rodzinną

łącznie z podmiotem dominującym i podmiotami powiązanymi 5%

ogólnej liczby głosów w spółce Unimot S.A.

Po zawarciu transakcji Zbigniew Juroszek, łącznie z podmiotami

zależnymi, posiada pośrednio 556 845 akcji, co przekłada się na 6,79

%. kapitału zakładowego oraz 6,51 %. głosów na walnym zgromadzeniu

Unimot S.A.

Sfinalizowana 7 kwietnia transakcja przejęcia 100% akcji Lotos Terminale była najważniejszym wydarzeniem

biznesowym w 2023 roku i kolejnym etapem sukcesywnego rozwoju i umacniania Grupy Unimot na pozycji

największego niezależnego operatora na rynku paliw w Polsce

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2023 rok

Dzięki transakcji aktywa GK UNIMOT rozszerzyły się o 9 terminali paliwowych i dwa zakłady produkcji asfaltu. Tym

samym Grupa stała się trzecim graczem na rynku magazynowania paliw, posiadającym ponadto status Niezależnego

Operatora Logistycznego, czyli podmiotu, z którego usług magazynowania mogą korzystać inne podmioty a także

drugim graczem na rynku sprzedaży asfaltów.

Do kluczowych lokalizacji dołączyły Czechowice-Dziedzice, Jasło, Poznań, Rypin, Piotrków Trybunalski, a także

Szczecin, Bolesławiec, Gdańsk i Gutkowo, gdzie znajdują się terminale paliwowe.

Proces finalizacji trwał ponad dwa lata i rozpoczął się w 2021 r. Przygotowanie do transakcji wymagało zmian

organizacyjnych wewnątrz Grupy, dlatego też w sierpniu 2022 r. wydzielono z Unimot S.A. działalność związaną z

obrotem paliwami, biopaliwami i gazem LPG i następnie przeniesiono aportem do Unimot Paliwa sp. z o.o. Taka

operacja była konieczna ze względu na wytyczne Komisji Europejskiej nakazujące by działalność pozostała niezależna

i była dostępna do innych uczestników rynku.

Nadto transakcja była objęta koniecznością uzyskania szeregu zgód, od wspomnianej zgody Komisji Europejskiej

przez zgodę UOKiK, po zgody odpowiednich organów administracji rządowej i samorządowej.

Działalność biznesowa w nowym kształcie realizowana jest od 7 kwietnia 2023 roku, kiedy to do Grupy Kapitałowej

Unimot dołączyły przejęte spółki, to jest: Lotos Terminale S.A. (obecnie funkcjonująca jako Unimot Terminale sp. z

o.o.), Uni-Bitumen sp. z o.o. (teraz znana jako Unimot Bitumen sp. z o.o.), RCEkoenergia sp. z o.o. i Lotos

Infrastruktura S.A. (aktualnie Unimot Infrastruktura sp. z o.o.).

Transakcja traktowana jest jako inwestycja długofalowa, jest sukcesywnie rozwijana i pozytywnie wpływa na

dywersyfikację przychodów.

W ramach nabycia 100% akcji Lotos Terminale S.A. (obecnie: UNIMOT Terminale Sp. z o.o.) miały

miejsce następujące zdarzenia:

• 3 lutego 2023 r. UNIMOT Investments sp. z o.o. zawarła z ORLEN S.A. przyrzeczoną warunkową umowę nabycia

100% akcji Lotos Terminale S.A. („Umowa Przyrzeczona”, obecnie: UNIMOT Terminale Sp. z o.o.). Zawarcie

Umowy Przyrzeczonej nastąpiło w związku ze spełnieniem się wszystkich uzgodnionych warunków umowy

przedwstępnej zawartej 12 stycznia 2022 r., które umożliwiły zawarcie Umowy Przyrzeczonej. Na podstawie

Umowy Przyrzeczonej strony zobowiązały się do zawarcia ostatecznej umowy sprzedaży 100% akcji Lotos

Terminale S.A. pod warunkami określonymi w Umowie Przyrzeczonej, tj. związanymi z nieskorzystaniem z prawa

pierwokupu przez uprawnione organy.

• 7 kwietnia 2023 r. UNIMOT Investments zawarł z ORLEN S.A. ostateczną umowę przeniesienia przez ORLEN

100% akcji Lotos Terminale na rzecz UNIMOT Investments. Spółka Unimot Investments zapłaciła na rzecz

ORLEN część uzgodnionej ceny sprzedaży akcji Lotos Terminale oraz dokonała refinansowania zobowiązania

Lotos Terminale S.A. wobec banku w łącznej kwocie 366,4 mln zł. Pozostała część ceny sprzedaży, w tym

wynikającej z ustalonego mechanizmu earn-out, a także zwrot nakładów inwestycyjnych związanych z realizacją

inwestycji w terminalu paliw w Szczecinie nastąpią w późniejszych terminach uzgodnionych pomiędzy stronami.

Zapłata ceny sprzedaży nastąpiła z wkładu własnego wniesionego do Unimot Investments przez UNIMOT S.A. w

kwocie 118,6 mln zł oraz wykorzystania części kredytu udzielonego Unimot Investments przez konsorcjum

banków.

• W ramach transakcji przejęcia spółki Lotos Terminale Grupa UNIMOT nabyła biznes niezależnego operatora

logistycznego (ang. Independent Logistics Operator), który obejmuje dziewięć terminali paliw o łącznej bieżącej

pojemności 387 tys. m³ Ponadto w ramach transakcji GK Unimot przejęła biznes „bitumen” obejmujący zakłady

produkcji asfaltów wraz z działem handlowym, jak również dziesięcioletni kontrakt na dostawy z Rafinerii

Gdańskiej surowca do ich produkcji w ilości do 500 tys. ton rocznie.

W ramach inwestycji w logistykę miały miejsce następujące wydarzenia:

• 9 stycznia 2023 r. Emitent zawarł przedwstępną warunkową umowę sprzedaży 100% udziałów w spółce Olavion

sp. z o.o. („Umowa Przedwstępna”) od dwóch osób fizycznych, w tym wspólnika większościowego

(„Sprzedający”) oraz siedmiu członków kadry menadżerskiej („Kadra Menadżerska”). Na podstawie umowy

przedwstępnej strony zobowiązały się do sprzedaży łącznie 100% udziałów Olavion (pierwsza umowa ze

Sprzedającymi - 90% udziałów Olavion, pozostałe umowy z Kadrą Menadżerską - 10% udziałów Olavion). W

konsekwencji 7 marca 2023 r. UNIMOT S.A. zawarł umowę, na mocy której nabył 90% udziałów w spółce Olavion

od Sprzedających. Jednym z warunkami zawarcia umów przyrzeczonych z Kadrą Menadżerską są m.in.

utrzymanie składu zarządu Olavion i kadry kluczowych managerów oraz sporządzenie sprawozdań finansowych

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2023 rok

Olavion za lata 2023 i 2024. Ustalono, że termin nabycia 10% udziałów od Kadry Menadżerskiej nastąpi nie

później niż do 7 lipca 2025 r.

• 21 lutego 2023 r. Grupa UNIMOT zawarła kolejną umowę na zakup nowych cystern kolejowych, przeznaczonych

do przewozu benzyn lub oleju napędowego. Łącznie we wcześniejszymi umowami Grupa UNIMOT nabyła

cysterny kolejowe o łącznej pojemności ponad 18 tys. m³. Zakupione wagony stanowić będą istotne uzupełnienie

bazy logistycznej Grupy UNIMOT i w pierwszej kolejności będą wykorzystywane przez Grupę, a także w miarę

możliwości – będą udostępniane podmiotom zewnętrznym. Rozwój własnych zasobów kolejowych pozwala na

podniesienie efektywności obrotu paliwami płynnymi.

• 13 czerwca 2023 r. spółka zależna od Emitenta – Olavion sp. z o.o. zawarła umowę na nabycie lokomotyw. W

ramach umowy Olavion nabędzie 4 lokomotywy za łączną maksymalną cenę 74 mln złotych. Ponadto, Olavion

uzyskał opcję zakupu 16 dodatkowych lokomotyw. Grupa Emitenta może skorzystać z powyższej opcji do końca

2025 r. i nie jest zobligowana do zakupu wszystkich lokomotyw przewidzianych w puli opcji zakupowej. Decyzja

o zakupie dodatkowych lokomotyw zostanie podjęta po uwzględnieniu ekonomicznego uzasadnienia ich zakupu.

Przy założeniu skorzystania z opcji zakupu wszystkich 16 lokomotyw, łączne nakłady pieniężne mogą wynieść do

304 mln złotych po cenach obowiązujących w roku 2023. W wyniku realizacji umowy Olavion zwiększy liczbę

lokomotyw elektrycznych, co pozwoli na zwiększenie skali działalności i umocnienie jej pozycji rynkowej.

Zabezpieczenie możliwości zakupu kolejnych lokomotyw pozwoli elastycznie reagować na zmieniające się

zapotrzebowanie rynkowe oraz Grupy Emitenta w zakresie możliwości dostaw. W ramach wykonania prawa opcji,

o której mowa powyżej, Olavion złożył zamówienie na zakup czterech dodatkowych lokomotyw.

Dodatkowo w ramach uzupełnienia łańcucha wartości miały miejsce następujące wydarzenia:

• 5 kwietnia 2023 r. UNIMOT zawarł przedwstępną warunkową umowę sprzedaży, na mocy której zobowiązał się

nabyć od dwóch osób fizycznych 80% udziałów w spółce przeznaczonej do prowadzenia działalności logistyczno-

handlowej w branży surowców energetycznych. Przedmiotem transakcji było nabycie udziałów w spółce P2T sp.

z o.o. („obecnie: Unimot Commodities sp. z o.o.”), do której wniesiona została wyodrębniona części

przedsiębiorstwa P2 Trading sp. z o.o., a jej przedmiotem działalności jest obrót surowcami energetycznymi, w

tym biomasą i węglem, zakup frachtu morskiego i lądowego, a także nadzór nad dostawami na morskich i

lądowych przejściach granicznych. W związku ze spełnieniem się wszystkich warunków zawieszających

określonych w przedwstępnej warunkowej umowie sprzedaży, 4 lipca 2023 r. została podpisana stosowna umowa

przyrzeczona.

• W dniu 28 kwietnia 2023 r. Emitent zawarł umowę przeniesienia udziałów spółki Partners4Sky sp. z o.o. (obecnie:

Unimot Aviation Sp. z o.o.) , nabywając 75% udziałów w tej spółce. W chwili obecnej firma sprzedaje paliwo do

firm i osób prywatnych. Współpracuje również z podmiotami zużywającymi naftę lotniczą (JET A-1) w procesach

technologicznych lub oferujących serwis silników lotniczych.

1.2. NAGRODY I WYRÓŻNIENIA W 2023

Nagroda

Opis

Mecenas Kultury

W styczniu 2023 roku spółki: UNIMOT S.A. i UNIMOT

Infrastruktura Sp. z o.o. zostały uhonorowane tytułem

"Mecenasa Kultury" przyznawanym przez Jasielski Dom

Kultury. Ten tytuł został ustanowiony w celu wyróżnienia

przedstawicieli środowisk gospodarczych i biznesowych,

którzy wspierają kulturę jasielską

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2023 rok

GIEŁDOWA SPÓŁKA ROKU

W marcu 2023 roku spółka UNIMOT S.A. po raz kolejny

została wyróżniona w prestiżowym rankingu Giełdowa

Spółka Roku. Spółka zajęła III miejsce w kategorii

„Kompetencje zarządu”. W tej kategorii oceniana była

aktywność zarządu w obszarze komunikacji z rynkiem

oraz dotrzymywania obietnic i zobowiązań.

Jednocześnie, spółka znalazła się w gronie dziesięciu

najlepszych spółek giełdowych.

Giełdowa Spółka Roku to najstarszy, prestiżowy ranking

na rynku kapitałowym, a jego organizatorem jest Bonnier

Business Polska, wydawca gazety „Puls Biznesu”.

GIEŁDOWA SPÓŁKA ROKU

W marcu 2023 roku spółka UNIMOT S.A. została

wyróżniona w corocznym konkursie branży inwestycyjnej

INVEST CUFFS w kategorii „Spółka Giełdowa 2022”.

Uczestnicy zgłaszani byli do konkursu przez społeczność

inwestorów, organizatorów oraz Kapitułę. Wyboru

nominowanych w poszczególnych kategoriach

dokonywała Kapituła Invest Cuffs.

Zwycięzców Konkursu wybrali Internauci w otwartym

głosowaniu drogą elektroniczną.

Organizatorem “Konkursu Invest Cuffs 2023 – Nagrody

Rynku Inwestycyjnego” oraz “Gali Invest Cuffs 2023” była

Fundacja Invest Cuffs – Edukacja i Rozwój Rynków

Finansowych.

LISTA 500

36. MIEJSCE NA LIŚCIE 500 RZECZPOSPOLITEJ

W maju 2023 r. dziennik Rzeczpospolita ogłosił wyniki

corocznego rankingu największych polskich firm – Listy

500. Grupa UNIMOT znalazła się w nim na 36. miejscu,

co oznacza awans o 22 miejsca w ciągu roku.

Lista 500 to zestawienie największych firm w kraju

według przychodów ze sprzedaży w 2022 r.,

przygotowane na podstawie ankiet, sprawozdań

finansowych, raportów giełdowych oraz zasobów

wywiadowni gospodarczych. Przychody firm figurujących

na tegorocznej Liście 500 to niemal 2,4 bln zł.

HEROS RYNKU KAPITAŁOWEGO

W maju 2023 roku podczas konferencji ,,Wall Street 27”

w Karpaczu Grupa UNIMOT otrzymała nagrodę ,,Herosa

Rynku Kapitałowego” w kategorii ,,Spółka giełdowa”

za najlepsze relacje inwestorskie wśród spółek spoza

WIG20 i mWIG40. Organizowany przez Stowarzyszenie

Inwestorów Indywidualnych plebiscyt nagradza spółki,

dziennikarzy, blogerów i analityków, których działalność

przyczynia się do rozwoju rynku kapitałowego. Jest to

zarazem uhonorowanie wkładu Grupy UNIMOT

w promowanie najwyższych standardów komunikacji

i szerzenie wiedzy pośród uczestników rynku

finansowego, w tym przede wszystkim wśród inwestorów

indywidualnych.

NAJBARDZIEJ WIARYGODNA SPÓŁKA

We wrześniu 2023 roku spółka UNIMOT S.A. została

uhonorowana tytułem „Najbardziej Wiarygodnej Spółki w

Polskiej Gospodarce” w kategorii Chemia i Paliwa.

W IV edycji nagród i wyróżnień „Najbardziej Wiarygodny

w Polskiej Gospodarce” agencja ISBnews uhonorowała

firmy i instytucje prowadzące swoją działalność w sposób

transparentny, uczciwy wobec kontrahentów i partnerów

oraz hołdujące zasadom społecznej odpowiedzialności

biznesu.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2023 rok

Spółka Świadoma Klimatycznie 2023

W listopadzie 2023 roku Grupa UNIMOT została

wyróżniona tytułem „Spółki Świadomej Klimatycznie

2023”. Wyróżnienie przyznawane jest na podstawie

Badania Świadomości Klimatycznej Spółek (Corporate

Climate Crisis Awareness Study), które jest projektem

Fundacji Standardów Raportowania, Stowarzyszenia

Emitentów Giełdowych i Bureau Veritas.

Złota Setka Opolszczyzny

9 grudnia 2023 roku odbyła się gala wieńcząca dziesiątą

edycję rankingu, w którym redakcja Nowej Trybuny

Opolskiej oraz studenci i pracownicy naukowi Wydziału

Ekonomii i Zarządzania Politechniki Opolskiej nagrodzili

przedsiębiorstwa o najlepszych wskaźnikach

ekonomicznych w województwie opolskim. Unimot

znalazł się na 1. miejscu pod względem najwyższych

przychodów ze sprzedaży w 2022 roku. W tym samym

zestawieniu, spółka z Grupy Unimot – Unimot Paliwa Sp.

z o.o. – zajęła 2. Miejsce. Natomiast w rankingu Filarów

Opolskiej Gospodarki, spółka Unimot Paliwa Sp. z o.o.

zdobyła 3. miejsce, biorąc pod uwagę jej wynik finansowy

netto za 2022 rok.

17. miejsce w rankingu wnp.pl 1000

największych firm przemysłowych w Polsce

W grudniu 2023 roku Grupa UNIMOT zajęła 17. miejsce

w rankingu 1000 największych firm przemysłowych w

Polsce. Zestawienie opublikowane przez WNP.PL

uwzględnia wielkość przychodów za rok 2022 podmiotów

z najważniejszych branż polskiego przemysłu, m.in.

energetyki i sektora paliw, chemii czy górnictwa. Pozycja

Grupy Unimot w rankingu wynika z osiągniętych

przychodów w wysokości 13,4 mld zł..

Diamenty Forbesa 2024

W styczniu 2024 roku spółka Olavion Sp. z o.o. zajmująca

się W Grupie UNIMOT logistyką kolejową, zdobyła tytuł

Diamentu Forbesa 2024. Spółka zajęła 1. miejsce na liście

regionalnej w województwie pomorskim oraz 19. miejsce

na szczeblu ogólnopolskim w kategorii firm o przychodach

od 50 do 200 mln zł. Diamenty Forbesa to wyróżnienie

opracowane przez Dun & Bradstreet Poland, we

współpracy z redakcją Forbes Polska, przyznawane

najbardziej dynamicznie rozwijającym się firmom w kraju.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2023 rok

2. PODSTAWOWE INFORMACJE O GRUPIE KAPITAŁOWEJ

UNIMOT

Grupa Kapitałowa Unimot jest niezależnym importerem paliw ciekłych i gazowych. Grupa w swojej ofercie posiada:

olej napędowy, benzynę, biopaliwa, paliwa lotnicze, olej napędowy grzewczy, gaz LPG izopropan propan, butan, gaz

ziemny, energię elektryczną, energię cieplną, fotowoltaikę, produkty asfaltowe, oleje, smary oraz paliwa stałe. Grupa

rozwija także sieć stacji paliw pod marką AVIA. Jednocześnie, Grupa od kwietnia 2023 roku rozpoczęła działalność

jako niezależny operator logistyczny, co jest konsekwencją przejęcia 100% aktywów Lotos Terminale (UNIMOT

Terminale Sp. z o.o.) oraz prowadzi działalności w zakresie przewozów kolejowych (Olavion Sp. z o.o.).

Grupa UNIMOT jest trzecim graczem na rynku magazynowania paliw, drugim graczem na rynku sprzedaży asfaltów

oraz stała się niezależnym operatorem logistycznym paliw w oparciu o własną infrastrukturę. Obecnie posiada 9

terminali paliw o łącznej bieżącej pojemności 387 tys. m

oraz jest producentem asfaltów modyfikowanych

DANE JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ

UNIMOT Spółka Akcyjna (“UNIMOT”, “Spółka”, “Jednostka Dominująca”) z siedzibą w Zawadzkiem, przy ul.

Świerklańskiej 2A, jest Jednostką Dominującą w Grupie Kapitałowej UNIMOT ("Grupa Kapitałowa", "Grupa").

Spółka została wpisana 29 marca 2011 r. do Rejestru Przedsiębiorców Sądu Rejonowego w Opolu VIII Wydział

Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS: 0000382244.

Spółka posiada numer identyfikacyjny REGON: 160384226 oraz NIP: 7561967341.

Akcje UNIMOT S.A. od 7 marca 2017 r. notowane są na Giełdzie Papierów Wartościowych.

Podstawowym przedmiotem działalności Jednostki Dominującej jest kontrolowanie i zarządzanie innymi spółkami lub

przedsiębiorstwami w branży paliwowej i energetycznej oraz branżach pokrewnych, planowanie strategiczne i

organizacyjne oraz procesy podejmowania decyzji, a także prowadzenie działalności handlowej w ramach stacji paliw

pod marką AVIA oraz obrót gazem ziemnym.

2.1. SKŁAD ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ

Skład Zarządu na dzień 31.12.2023:

▪ Adam Sikorski – Prezes Zarządu,

▪ Robert Brzozowski – Wiceprezes Zarządu,

▪ Filip Kuropatwa – Wiceprezes Zarządu.

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły zmiany w składzie Zarządu.

Skład Zarządu na dzień 01.01.2024:

▪ Adam Sikorski – Prezes Zarządu,

▪ Robert Brzozowski – Wiceprezes Zarządu,

▪ Filip Kuropatwa – Wiceprezes Zarządu,

▪ Aneta Szczesna-Kowalska – Wiceprezes Zarządu,

▪ Michał Hojowski – Wiceprezes Zarządu.

Skład Rady Nadzorczej:

▪ Andreas Golombek – Przewodniczący Rady Nadzorczej,

▪ Bogusław Satława – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,

▪ Piotr Cieślak – Członek Rady Nadzorczej,

▪ Isaac Querub – Członek Rady Nadzorczej,

▪ Piotr Prusakiewicz – Członek Rady Nadzorczej,

▪ Ryszard Budzik – Członek Rady Nadzorczej,

▪ Lidia Banach-Hoheker – Członek Rady Nadzorczej.

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły zmiany w składzie Rady Nadzorczej.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2023 rok

2.2. SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ UNIMOT

Na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupę Kapitałową UNIMOT tworzyły następujące spółki bezpośrednio i pośrednio

zależne, objęte konsolidacją:

Nazwa jednostki

Siedziba

Zakres podstawowej działalności

jednostki

Posiadane

udziały i

prawa

głosu

Data

uzyskania

kontroli

UNIMOT S.A.

Polska

Kontrolowanie i zarządzanie innymi spółkami

w branży paliwowej i energetycznej oraz

branżach pokrewnych, planowanie

strategiczne i organizacyjne oraz procesy

podejmowania decyzji; Prowadzenie

działalności handlowej w ramach stacji paliw

pod marką AVIA; Obrót gazem ziemnym

nie dotyczy

Jednostka

Dominująca

UNIMOT SYSTEM Sp. z o.o.

Polska

Sprzedaż i dystrybucja paliw gazowych

w systemie sieciowym

100%

20.01.2014

BLUE LNG Sp. z o. o.

Polska

Sprzedaż i dystrybucja paliw gazowych

w systemie sieciowym

100%

04.07.2014

UNIMOT PALIWA Sp. z o.o.

Polska

Sprzedaż hurtowa paliw i produktów

pochodnych

100%

16.11.2015

UNIMOT ENERGIA I GAZ Sp. z o.o.

Polska

Obrót energią elektryczną i paliwami

gazowymi

100%

30.12.2015

TRADEA Sp. z o.o.

Polska

Handel energią elektryczną

100%

23.05.2016

UNIMOT UKRAINE LLC

Ukraina

Dystrybucja paliw ciekłych

100%

19.04.2018

UNIMOT ASIA LLC

Chiny

Dystrybucja produktów ropopochodnych

100%

04.09.2018

UNIMOT ENERGY LLC

Ukraina

Dystrybucja energii elektrycznej

100%

02.04.2019

OPERATOR KLASTRA ENERGII Sp. z o.o.

Polska

Planowanie, wytwarzanie i koordynacja

dystrybucji energii, konsulting, działania

doradcze

80%

15.02.2021

UNIMOT CENTRUM USŁUG WSPÓLNYCH

Sp. z o.o.*

Polska

Spółka celowa nieprowadząca działalności

operacyjnej

100%

20.10.2021

UNIMOT B1 Sp. z o.o.

Polska

Spółka celowa nieprowadząca działalności

operacyjnej

100%

20.10.2021

UNIMOT SA (Unimot LTD)

Szwajcaria

dystrybucja paliw ciekłych

100%

17.05.2022

ŻYWIEC OZE-1 Sp. z o.o.

Polska

Wytwarzanie energii elektrycznej

100%

13.02.2023

OLAVION Sp. z o.o.

Polska

Transport kolejowy i usługi spedycyjne

90%

07.03.2023

UNIMOT TERMINALE Sp. z o.o.

Polska

Magazynowanie i dystrybucja paliw

100%

07.04.2023

UNIMOT INFRASTRUKTURA Sp. z o.o.

Polska

Magazynowanie i dystrybucja paliw, wynajem

i zarządzanie nieruchomościami

100%

07.04.2023

UNIMOT BITUMEN Sp. z o.o.

Polska

Produkcja asfaltów

100%

07.04.2023

RCEKOENERGIA Sp. z o.o.

Polska

Wytwarzanie, przesył, dystrybucja oraz obrót

mediami energetycznymi

100%

07.04.2023

UNIMOT AVIATION Sp. z o.o.

Polska

Obrót paliwem lotniczym

75%

28.04.2023

UNIMOT COMMODITIES Sp. z o.o.

Polska

Działalność logistyczno-handlowa w branży

surowców energetycznych (węgiel)

80%

4.07.2023

UNIMOT AVIATION SERVICES Sp. z o.o.

Polska

Działalność usługowa wspomagająca

transport lotniczy

75%

20.07.2023

*02.11.2023 r. spółka zależna Unimot S.A. – Unimot T1 Sp. z o.o. zmieniła nazwę na Unimot Centrum Usług Wspólnych Sp. z o.o.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2023 rok

Schemat GK UNIMOT na dzień 31 grudnia 2023 r.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2023 rok

2.3. POWIĄZANIA ORGANIZACYJNE I DOKONANE INWESTYCJE

KAPITAŁOWE

Emitent nie dokonywał w okresie sprawozdawczym inwestycji kapitałowych poza Grupą Kapitałową.

Zmiany w roku 2023 r.:

W 2023 roku wystąpiły następujące zmiany w Grupie Kapitałowej Unimot:

▪ W dniu 9.01.2023 r. Unimot S.A. dokonała podniesienia kapitału w spółce Unimot Investments sp. z o.o.

obejmując 2 000 nowych udziałów po 50 zł każdy, pokrywając je w całości wkładem pieniężnym w wysokości

1 000 000 zł, w wyniku czego kapitał zakładowy tej spółki wzrósł o 100 000 zł. Nadwyżka ponad wartość

nominalną obejmowanych udziałów, tj. kwota 900 000 zł została przekazana na kapitał zapasowy (agio). Udział

procentowy Unimot S.A. w spółce Unimot Investments sp. z o.o. nie zmienił się i wynosi 100%.

▪ W dniu 13.02.2023 r. spółka zależna Unimot S.A., tj.: UNIMOT Energia i Gaz sp. z o.o. zawarła umowę nabycia

95% udziałów w Spółce Żywiec OZE-1 sp. z o.o., a w dniu 15 lutego 2023 r. nabyła pozostałe 5% udziałów.

▪ W dniu 13.02.2023 r. Unimot S.A. dokonała podniesienia kapitału w spółce Unimot Investments sp. z o.o.

obejmując 6 000 nowych udziałów po 50 zł każdy, pokrywając je w całości wkładem pieniężnym w wysokości

3 000 000 zł, w wyniku czego kapitał zakładowy tej spółki wzrósł o 300 000 zł. Nadwyżka ponad wartość

nominalną obejmowanych udziałów, tj. kwota 2 700 000 zł została przekazana na kapitał zapasowy (agio). Udział

procentowy Unimot S.A. w spółce Unimot Investments sp. z o.o. nie zmienił się i wynosi 100%.

▪ W dniu 7.03.2023 r. Unimot S.A. podpisał przyrzeczoną umowę zakupu od 2 osób fizycznych, w tym od

dotychczasowego wspólnika większościowego nabył 4 140 udziałów stanowiących 90% udziałów w kapitale

zakładowym Olavion sp. z o.o. Na dzień przejęcia kwota przekazanej zapłaty (podstawowa cena) wyniosła 24 200

772,90 zł i stanowiła środki pieniężne zapłacone. Podstawowa cena składa się z komponentu określonego z góry

w umowie oraz komponentu zależnego od wartości długu netto na dzień przejęcia oraz różnicy w wartości kapitału

obrotowego na dzień przejęcia w stosunku do wartości na dzień 30.11.2022 r. Podana wyżej podstawowa cena

została w dniu 18.04.2023 r. skorygowana (zwiększona) o kwotę 854 tys. zł, biorąc pod uwagę rzeczywistą

wartość długu netto oraz rzeczywistą wartość kapitału obrotowego, które to na dzień przejęcia zostały

uwzględnione w kalkulacji ceny w oparciu o szacunkowe dane. Całkowita kwota przekazanej zapłaty może ulec

zmianie, z uwagi na zawarty w umowie mechanizm earn-out. Dodatkowa cena jest zależna od wyniku EBITDA

nabywanej Spółki, który zostanie osiągnięty w latach 2023 i 2024 i zostanie rozliczona do końca lipca 2025 roku.

▪ W dniu 10.03.2023 r. Unimot S.A. dokonała podniesienia kapitału w spółce Unimot B1 sp. z o.o. obejmując 240

nowych udziałów po 50 zł każdy, pokrywając je w całości wkładem pieniężnym w wysokości 12 000 zł, w wyniku

czego kapitał zakładowy tej spółki wzrósł o 12 000 zł. Udział procentowy Unimot S.A. w spółce Unimot B1

sp. z o.o. nie zmienił się i wynosi 100%.

▪ W dniu 10.03.2023 r. Unimot S.A. dokonała podniesienia kapitału w spółce Unimot T1 sp. z o.o. obejmując 240

nowych udziałów po 50 zł każdy, pokrywając je w całości wkładem pieniężnym w wysokości 12 000 zł, w wyniku

czego kapitał zakładowy tej spółki wzrósł o 12 000 zł. Udział procentowy Unimot S.A. w spółce Unimot T1

sp. z o.o. nie zmienił się i wynosi 100%.

▪ W dniu 5.04.2023 r. Unimot S.A. dokonała podniesienia kapitału w spółce Unimot Investments sp. z o.o.

obejmując 264 000 nowych udziałów po 50 zł każdy, pokrywając je w całości wkładem pieniężnym w wysokości

132 000 000 zł. W wyniku tego kapitał zakładowy tej spółki wzrósł o 13 200 000 zł, z kwoty 901 000 zł do 14 101

000 zł. Nadwyżka ponad wartość nominalną obejmowanych udziałów, tj. kwota 118 800 000 zł, została przelana

na kapitał zapasowy (agio). Udział procentowy Unimot S.A. w spółce Unimot Investments sp. z o.o. nie zmienił

się i nadal wynosi 100%.

▪ W dniu 7.04.2023 r. spółka zależna Unimot S.A., tj.: UNIMOT Investments sp. z o.o. zawarła ostateczną umowę

nabycia 100% akcji spółki Lotos Terminale S.A., która posiada bezpośrednio lub pośrednio 100% akcji lub

udziałów w spółkach Lotos Infrastruktura S.A. (od 17.05.2023 r. Unimot Infrastruktura S.A.), Uni-Bitumen sp. z

o.o. (od 10.05.2023 r. Unimot Bitumen sp. z o.o.) i RCEkoenergia sp. z o.o., w wyniku czego wszystkie ww. spółki

stały się częścią Grupy Kapitałowej Unimot. Nabycie 100% akcji Lotos Terminale oraz refinansowanie zadłużenia

zostało częściowo sfinansowane kredytem konsorcjalnym w kwocie 240 382 tys. PLN. Na koniec 2023 r. zadłużenie

na nabycie tych aktywów wynosiło 225 646 tys. PLN

▪ W dniu 28.04.2023 r. Unimot S.A. zawarła umowę przeniesienia udziałów spółki Partners4Sky sp. z o.o. (aktualnie

Unimot Aviation sp. z o.o.), nabywając 75% udziałów w tej spółce.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2023 rok

▪ W dniu 4.07.2023 r. Unimot S.A. zawarła przyrzeczoną umowę, na mocy której nabyła nabył 80% udziałów w

spółce pod nazwą P2T sp. z o.o.

▪ W dniu 20.07.2023 r. spółka zależna Unimot S.A. – Unimot Aviation sp. z o.o. (dawne Partners4Sky sp. z o.o.)

zawiązała Spółkę Unimot Aviation Services sp. z o.o.

▪ W dniu 31.07.2023 r. spółka zależna Unimot S.A. - Unimot Terminale S.A. przekształciła się ze spółki akcyjnej na

spółkę z ograniczoną odpowiedzialnością.

▪ W dniu 1.08.2023 r. spółka zależna Unimot S.A. – Unimot Infrastruktura S.A. przekształciła się ze spółki akcyjnej

na spółkę z ograniczoną odpowiedzialnością.

▪ W dniu 02.08.2023 r., Unimot S.A., wraz z pozostałymi wspólnikami P2T Sp. z o.o. (obecnie Unimot Commodities

Sp. z o.o.), Dariuszem Bartłomiejem Rajczykowskim i Mariuszem Grodzkim, dokonała podniesienia kapitału w

spółce P2T Sp. z o.o. z kwoty 5 000 zł do 5 500 zł, tj. o 500 zł, poprzez utworzenie 10 nowych udziałów o wartości

nominalnej 50 zł każdy. Udziały zostały objęte przez dotychczasowych wspólników: UNIMOT S.A., która objęła 8

udziałów i pokryła je wkładem niepieniężnym (aportem w postaci wierzytelności pieniężnej, a nadwyżka powyżej

kwoty 400 zł została przeznaczona na kapitał zapasowy Spółki), Dariusza Bartłomieja Rajczykowskiego, który

objął 1 udział, pokrywając go wkładem pieniężnym o wartości 50 zł, oraz Mariusza Grodzkiego, który również

objął 1 udział, pokrywając go wkładem pieniężnym o wartości 50 zł.

▪ W dniu 23.10.2023 r., Unimot S.A. dokonała podniesienia kapitału w ukraińskiej spółce Unimot Ukraine LLC o

kwotę 1 200 000 euro, co przy kursie wymiany z dnia 23.10.2023 r. 38,7033 hrywien za 1 Euro, oznaczało

ekwiwalent 46 443 960 hrywien. Kapitał zakładowy został podniesiony z 9 282 724,13 do 55 726 684,13 hrywien.

▪ W dniu 2.11.2023 r. spółka zależna Unimot S.A. – Unimot T1 Sp. z o.o. zmieniła nazwę na Unimot Centrum Usług

Wspólnych Sp. z o.o.

▪ W dniu 12.12.2023 r. Unimot S.A. dokonała podniesienia kapitału w spółce Unimot B1 sp. z o.o. obejmując 200

nowych udziałów po 50 zł każdy, pokrywając je w całości wkładem pieniężnym w wysokości 10 000 zł. W rezultacie

kapitał zakładowy spółki wzrósł z kwoty 33 000 zł do 43 000 zł. Udział procentowy Unimot S.A. w spółce Unimot

B1 sp. z o.o. nie zmienił się i wynosi 100%.

▪ W dniu 12.12.2023 r. Unimot S.A. dokonała podniesienia kapitału w spółce Unimot Centrum Usług Wspólnych sp.

z o.o. obejmując 200 nowych udziałów po 50 zł każdy, pokrywając je w całości wkładem pieniężnym w wysokości

10 000 zł. W rezultacie kapitał zakładowy spółki wzrósł z kwoty 33 000 zł do 43 000 zł. Udział procentowy Unimot

S.A. w spółce Unimot Centrum Usług Wspólnych sp. z o.o. nie zmienił się i wynosi 100%.

Połączenia zrealizowane w roku 2023 r.:

30 listopada 2023 r. nastąpiło połączenie odwrotne Unimot Terminale Sp. z o.o. z Unimot Investments Sp. z o.o., w

wyniku, którego Unimot Investments Sp. z o.o. przestała istnieć. Teraz Unimot S.A. posiada bezpośrednio 100%

udziałów w Unimot Terminale Sp. z o.o.

Zbycia w roku 2023 r.:

▪ Od dnia 11 lipca Unimot S.A. nie posiada udziałów w spółce 3 Seas Energy LLC.

Zmiany po dniu sprawozdawczym:

▪ W dniu 13.02.2024 r. Unimot S.A. wraz ze wspólnikiem Cezarym Krawczukiem dokonała podniesienia kapitału

w spółce Unimot Aviation Sp. z o.o. z kwoty 5 000 zł do 805 000 zł, tj. o 800 000 zł poprzez utworzenie 16 000

nowych udziałów o wartości nominalnej 50 zł każdy. Udziały zostały objęte przez dotychczasowych wspólników:

UNIMOT S.A., która objęła 12 000 udziałów za 600 000 zł (75% nowych udziałów), oraz Cezarego Krawczuka,

który objął 4 000 udziałów za 200 000 zł (25% nowych udziałów), zachowując tym samym dotychczasowy udział

procentowy.

▪ 16 lutego 2024 r., spółka zależna Unimot S.A., Unimot Ukraine LLC, nabyła 100% udziałów w ukraińskiej spółce

MOT LLC, która na chwilę obecną nie jest zaangażowana w żadną działalność operacyjną.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2023 rok

2.4. HISTORIA UNIMOT S.A. I GRUPY KAPITAŁOWEJ UNIMOT

Historia Grupy Kapitałowej UNIMOT

1992

Rozpoczęcie działalności gospodarczej przez członków rodziny Sikorskich (handel olejami

samochodowymi).

2001

Nabycie rozlewni gazu LPG w miejscowości Zawadzkie.

2011

Zainicjowanie działalności Unimot pod nazwą Unimot Gaz S.A.

Uzyskanie koncesji z Urzędu Regulacji Energetyki na obrót paliwami płynnymi.

2012

Debiut na rynku NewConnect.

Realizacja celów emisji - otwarcie centrum dystrybucyjnego butli gazowych.

2013

Otrzymanie koncesji na handel gazem ziemnym.

2014

Zmiana nazwy z Unimot Gaz S.A. na UNIMOT S.A.

Rozpoczęcie działalności na hurtowym rynku oleju napędowego i biopaliw.

Nabycie sieci gazowej przez Unimot System sp. z o.o.

Zawarcie umowy przeniesienia własności zorganizowanej części przedsiębiorstwa Unimot

Express sp. z o.o. - działalność w zakresie hurtowego handlu paliwami, w tym oleju

napędowego.

2015

Uzyskanie koncesji na obrót paliwami ciekłymi z zagranicą.

Nabycie udziałów w UEiG sp. z o.o. (d. EnergoGaz - koncesje na obrót energią elektryczną

(OEE), paliwami gazowymi (OPG) i paliwami ciekłymi (OPC)).

2016

Przystąpienie do stowarzyszenia AVIA International.

Przejęcie spółki Tradea – trading energią elektryczną.

Przyjęcie Strategii rozwoju UNIMOT S.A. na lata 2016-2017.

2017

Debiut na rynku głównym GPW w Warszawie.

Początek rozwoju sieci stacji AVIA w Polsce.

2018

Publikacja strategii na lata 2018-2023.

Przyjęcie polityki dywidendowej - minimum 30% z wypracowanego zysku netto.

Powołanie na Prezesa Zarządu założyciela i głównego akcjonariusza – Adama Sikorskiego.

2019

Początek rozwoju sieci franczyzowej stacji paliw AVIA w Ukrainie.

Rozpoczęcie działalności w branży produktów asfaltowych.

Rozpoczęcie działalności w segmencie olejów i smarów.

Wejście do indeksu sWIG 80 na GPW w Warszawie.

2020

Rozpoczęcie działalności w segmencie instalacji fotowoltaicznych pod marką AVIA Solar.

Rozpoczęcie działalności w zakresie obrotu ropą naftową.

2021

Rozpoczęcie produkcji paneli fotowoltaicznych pod marką AVIA Solar.

Uruchomienie własnej linii produkcyjnej w Sędziszowie

2022

Podpisanie umowy przedwstępnej na zakup spółki Lotos Terminale (9 terminali

paliwowych i 2 zakłady produkcji asfaltu) w ramach fuzji PKN Orlen i Lotos.

Reorganizacja w Grupie Unimot- przeniesienie zorganizowanej części przedsiębiorstwa z

segmentem obrotu paliwami ze spółki Unimot S.A. do spółki zależnej – Unimot Paliwa.

Zainicjowanie transakcji przejęcia spółki Olavion.

2023

Nabycie spółki Olavion działającej w branży logistyki kolejowej.

Finalizacja nabycia 100% Akcji Lotos Terminale.

Rozpoczęcie działalności w segmencie paliw stałych poprzez spółkę Unimot Commodities

Sp. z o. o.

Rozpoczęcie działalności w segmencie paliw lotniczych poprzez spółkę Unimot Aviation

Sp. z o. o; Aviation Services Sp. z o. o.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2023 rok

3. STRATEGIA GRUPY ORAZ PLANY ROZWOJOWE

3.1. STATUS REALIZACJI STRATEGII GRUPY W TYM REALIZACJI

PROGNOZ FINANSOWYCH

W czerwcu 2018 roku Spółka przygotowała i ogłosiła Strategię na lata 2018-2023. Poniżej Emitent przedstawia

główne cele strategiczne wraz z komentarzem dotyczącym ich realizacji.

➢ Plan osiągnięcia 75 mln zł EBITDA w 2023 r.

Grupa UNIMOT dąży do corocznego wzrostu EBITDA podejmując szereg inicjatyw strategicznych, rozwijając zarówno

biznes oleju napędowego, jak i gazu LPG, gazu ziemnego oraz energii elektrycznej, a także produktów asfaltowych,

olejów, fotowoltaiki i angażując się w spółkę z obszaru logistyki kolejowej. W 2023 r. do Grupy UNIMOT dołączyło

łącznie siedem podmiotów, w tym: Lotos Terminale S.A. (obecnie: UNIMOT Terminale sp. z o.o.), a wraz z nią:

UNIMOT Infrastruktura sp. z o.o., UNIMOT Bitumen sp. z o.o. oraz RCEkoenergia sp. z o.o. Dzięki tej transakcji

UNIMOT jest trzecim, pod względem skali działania, graczem na polskim rynku magazynowania i dystrybucji paliw

ciekłych oraz drugim w zakresie obrotu asfaltem. Natomiast spółka RCEkoenergia sp. z o.o. prowadzi działalność w

zakresie wytwarzania, przesyłu, dystrybucji oraz obrotu mediami energetycznymi, w szczególności ciepłem i energią

elektryczną. Pozostałe akwizycje to: przejęcie 90% udziałów w spółce Olavion sp. z o.o., która świadczy usługi

kolejowe w zakresie transportu towarów w kraju oraz organizacji przewozu towarów poza granicami Polski, zakup

75% udziałów w spółce Partners4sky sp. z o.o. (obecnie: Unimot Aviation sp. z o.o.) specjalizującej się w sprzedaży

paliwa lotniczego do firm i osób prywatnych oraz nabycie spółki P2T sp. z o.o. (obecnie: Unimot Commodities sp. z

o.o.), której celem jest prowadzenie działalności logistyczno-handlowej w branży surowców energetycznych.

Spółka zakładała następujące poziomy: 2018 = 12 mln zł (EBITDA księgowa), 2019 = 34,0 mln zł, 2020 = 44,2 mln

zł, 2021 = 54,3 mln zł, 2022 = 64,9 mln zł, 2023 = 74,8 mln zł.

Za rok 2018 Grupa UNIMOT osiągnęła skonsolidowany wynik (księgowy) EBITDA w wysokości 13,5 mln zł, tj.

przekraczający prognozowaną wartość o 12,6%. W trakcie 2019 roku Spółka kilkukrotnie aktualizowała prognozę

skonsolidowanej EBITDA skorygowanej na 2019 rok, a osiągnięty wynik ukształtował się na poziomie 63,7 mln zł.

Spółka dwukrotnie aktualizowała prognozę skonsolidowanej EBITDA skorygowanej na 2020 r. Początkowo prognoza

została podniesiona do poziomu 62,3 mln zł, a następnie do 80,0 mln zł. Ostatecznie wynik EBITDA w 2020 r. wyniósł

87,2 mln zł. W 2021 r. Grupa UNIMOT wypracowała 70,6 mln zł EBITDA skorygowanej, przekraczając prognozowaną

wartość o 16,3 mln zł. W 2022 r. EBITDA skorygowana wyniosła 513,7 mln zł.

Elementem opublikowanej Strategii były prognozy skonsolidowanej EBITDA skorygowanej na lata 2018-2023. W 2023

r. skonsolidowana EBITDA skorygowana była na poziomie 243,8 mln zł przekraczając o 225% zakładaną wartość.

➢ Wzrost efektywności biznesu mierzony wskaźnikiem ROCE - liczony jako: EBITDA / (kapitał

własny + zobowiązania długoterminowe) – w 2023 r. ROCE = 15 %

31,5

63,7

87,2

70,6

513,7

243,8

2018 2019 2020 2021 2022 2023

EBITDA (S)

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2023 rok

Grupa UNIMOT dąży do poprawy efektywności wszystkich biznesów, jednak należy brać pod uwagę jej otoczenie

rynkowe i makroekonomiczne. Na 31 grudnia 2023 roku wskaźnik ROCE (EBITDA skorygowana/ (kapitał własny +

zobowiązania długoterminowe) wynosił 19,7% czyli więcej niż zakładany na 2023 r. poziom 15%.

➢ Dywersyfikacja działalności – generowanie w 2023 r. 70% EBITDA z intensywnie rozwijanych

biznesów poza olejem napędowym

Grupa UNIMOT rozwija i zwiększa skalę wszystkich prowadzonych biznesów, także w obszarach poza olejem

napędowym i biopaliwami, które dotychczas były podstawową działalnością Spółki. Dywersyfikacja działalności

następowała m.in. poprzez:

▪ Rozwój stacji w sieci AVIA z założeniem koncentracji na budowie nowego źródła zysków w postaci produktów

pozapaliwowych sprzedawanych na stacjach AVIA. Spółka prowadzi negocjacje i rozmowy dotyczące

kolejnych lokalizacji stacji na terenie Polski, w tym, że w Emitent planuje m.in. stopniowe odchodzenie od

stosowania wyznacznika liczby stacji jako miernika sukcesu rozwoju tego segmentu, kładąc silny nacisk

przede wszystkim na jakość stacji w ramach sieci.

▪ Rozszerzenie oferty w obszarze produktów ropopochodnych. Od sierpnia 2019 r. Grupa UNIMOT rozpoczęła

import oraz sprzedaż w Polsce produktów asfaltowych.

▪ Rozpoczęcie sprzedaży, montażu i serwisu paneli fotowoltaicznych dla odbiorców biznesowych i

indywidualnych pod marką AVIA Solar (od II kwartału 2020 r.).

▪ Uruchomienie w lipcu 2021 r. fabryki paneli fotowoltaicznych w halach spółki PZL Sędziszów.

▪ Kupno 90% udziałów w spółce Olavion sp. z o.o. W ramach prowadzonej działalności Olavion, na podstawie

posiadanej licencji świadczy usługi transportu kolejowego w Polsce, a także usługi spedycyjne w kraju i za

granicą.

▪ Zawarcie Umów nabycia wagonów, które będą o pojemności około 18 tys. m3. Zakupione wagony stanowią

istotne uzupełnienie bazy logistycznej Grupy Emitenta i będą w pierwszej kolejności wykorzystywane przez

Grupę Emitenta, a także w miarę możliwości będą udostępniane podmiotom zewnętrznym. Rozwój własnych

zasobów kolejowych pozwoli na uelastycznienie działalności i podniesienie efektywności obrotu paliwami

płynnymi w Grupie Emitenta.

▪ Kupno aktywów Lotos Terminale S.A. (obecnie: UNIMOT Terminale sp. z o.o.) w skład, której wchodzą

spółki: UNIMOT Bitumen, RCEkoenergia i UNIMOT Infrastruktura. Aktywa obejmują m.in. 9 terminali paliw

o łącznej bieżącej pojemności 387 tys. m

w Czechowicach-Dziedzicach, Jaśle, Piotrkowie Trybunalskim,

Poznaniu, Rypinie, Bolesławcu, Szczecinie, Gutkowie oraz Gdańsku. W wyniku Transakcji grupa kapitałowa

Emitenta stała się trzecim podmiotem na rynku magazynowania paliw. Biznes Bitumen obejmuje zakłady

produkcji asfaltów w Jaśle i Czechowicach-Dziedzicach. GK UNIMOT stała się drugim podmiotem na rynku

sprzedaży asfaltów.

▪ Nabycie 80% udziałów w spółce P2T sp. z o.o. (obecnie: Unimot Commodities sp. z o.o.) przeznaczonej do

prowadzenia działalności logistyczno-handlowej w branży surowców energetycznych, w tym biomasą i

14,4%

26,4%

31,9%

19,4%

86,8%

19,7%

ROCE

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2023 rok

węglem, zakup frachtu morskiego i lądowego, a także nadzór nad dostawami na morskich i lądowych

przejściach granicznych.

▪ Zakup 75% udziałów w spółce Partners4sky sp. z o.o. (obecnie: Unimot Aviation sp. z o.o.). Podmiot ten

specjalizuje się w sprzedaży paliwa lotniczego do firm i osób prywatnych.

Udział w rynku odnawialnych źródeł energii ma w przyszłości stanowić istotną wartość dodaną dla Grupy i przyczynić

się do dalszej dywersyfikacji biznesu.

Pomimo stale zwiększającego się udziału biznesów poza paliwowych w strukturze przychodów celu nie udało się

uzyskać i nadal dominującym źródłem przychodów są przychody ze sprzedaży oleju napędowego i biopaliw.

Szczegółową strukturę udziałów przedstawiono w pkt 6.1 niniejszego sprawozdania z działalności.

➢ Rozwój sieci AVIA w Polsce

Jednym z ważniejszych elementów Strategii na lata 2018-2023 był dynamiczny rozwój sieci AVIA. Założeniem

Emitenta było posiadanie w sieci AVIA 200 stacji w 2023 r. w Polsce, jednak z uwagi na niespodziewane wydarzenia

na świecie, które w sposób znaczący wywarły wpływ na gospodarkę światową, liczba stacji na koniec 2023 r. wyniosła

130 obiektów.

Grupa Unimot stara się pozyskać jak najwięcej stacji i w tym celu zwiększa atrakcyjność oferty franczyzowej, m.in.

poprzez: wprowadzenie i rozwój karty flotowej, zwiększenie elastyczności warunków współpracy w zależności od

potencjału stacji, stworzenie kilku stacji flagowych oraz rozbudowanie oferty o dodatkowe produkty i usługi.

Cel nie został zrealizowany ze względu na: czynniki, o których mowa powyżej oraz zmianę podejścia Emitenta

polegającym na stopniowym odchodzeniu od stosowania wyznacznika liczby stacji jako miernika sukcesu rozwoju

tego segmentu, kładąc silny nacisk przede wszystkim na jakość stacji w ramach sieci.

68,5%

79,2%

7,6%

7,9%

2023 2022

Struktura przychodów

Pozostałe

Gaz ziemny i energia

Gaz LPG

Paliwa

106

130

2018 2019 2020 2021 2022 2023

Liczba stacji

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2023 rok

➢ Coroczna wypłata dywidendy

Polityka dywidendowa określa długoterminowy cel w zakresie minimalnego poziomu dywidendy, która będzie

wyliczana na podstawie osiąganych wyników skonsolidowanych, a nie jednostkowych. Związane jest to ze zmianami

organizacyjnymi w Grupie Emitenta, które obowiązują od 1 sierpnia 2022 r., tj. przeniesieniem część przedsiębiorstwa

Emitenta do spółki w 100 proc. zależnej – UNIMOT Paliwa sp. z o.o. i tym samym zmianie uległa struktura

generowania zysków przez poszczególne podmioty z Grupy Emitenta.

W związku z tym, Zarząd Emitenta przyjął, że w przypadku osiągnięcia w danym roku obrotowym zysku netto, Zarząd

Emitenta będzie rekomendował ZWZ wypłatę dywidendy w takiej wysokości, aby stanowiła ona minimum 30 proc.

skonsolidowanego zysku netto, z zastrzeżeniem, że rekomendacja Zarządu będzie każdorazowo zależała od sytuacji

operacyjno-finansowej Grupy Emitenta. Powyższa polityka dywidendowa obowiązuje począwszy od podziału zysku

za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. Wcześniej wysokość dywidendy była wyliczana na podstawie

osiąganych wyników jednostkowych.

Dywidenda z zysku za 2017 r. została wypłacona 19 września 2018 roku. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki

zadecydowało o wypłacie 13,9 mln zł dywidendy (1,70 zł na akcję), co stanowiło 55,1% jednostkowego zysku netto.

W 2018 roku jednostkowy wynik netto UNIMOT S.A. był ujemny.

Dywidenda z zysku za 2019 r. została wypłacona 9 lipca 2020 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie UNIMOT S.A

zdecydowało o wypłacie 16,1 mln zł, czyli 1,97 zł na akcję, co stanowiło 30% jednostkowego zysku netto.

Dywidenda z zysku za 2020 r. została wypłacona 25 września 2021 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie UNIMOT S.A

zdecydowało o wypłacie 16,1 mln zł, czyli 1,97 zł na akcję, co stanowiło 50% jednostkowego zysku netto.

Dywidenda z zysku za 2021 r. nie została wypłacona, 29 czerwca 2022 r., Zwyczajne Walne Zgromadzenie Unimot

S.A. postanowiło jednostkowy zysk netto wypracowany w 2021 r. przeznaczyć na kapitał zapasowy Spółki. Było to

konsekwencją zawartej umowy kredytowej w związku z podpisaniem umowy przedwstępnej nabycia 100% akcji

LOTOS Terminale S.A., obecnie zapis ten w umowie kredytowej nie obowiązuje.

Dywidenda z zysku za 2022 r. została wypłacona 16 czerwca 2023 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie UNIMOT S.A

zdecydowało o wypłacie 112,2 mln zł, czyli 13,69 zł na akcję, co stanowiło ponad 30% skonsolidowanego zysku

netto.

W latach wypracowania dodatniego wyniku netto cel został zrealizowany.

3.2. PLANY ROZWOJOWE GRUPY EMITENTA W NAJBLIŻSZEJ

PERSPEKTYWIE

3.2.1. KIERUNKI ROZWOJU GRUPY KAPITAŁOWEJ

Olej Napędowy – Grupa przewiduje dalszy rozwój organiczny (naturalny) w zakresie hurtowej sprzedaży oleju

napędowego w oparciu o poszczególne bazy paliw, poprzez wykorzystanie własnej platformy zakupowej e-

Zamówienia dla klientów hurtowych, a także własnego zespołu pracowników działów handlowych. Czynnikami

sprzyjającymi są m.in. niewystarczająca krajowa produkcja oleju napędowego w stosunku do konsumpcji; dodatkowy

popyt na paliwa z rynku ukraińskiego; wprowadzony w Polsce tzw. pakiet paliwowy i pakiet transportowy

ograniczający szarą strefę w handlu paliwami; wykorzystanie własnych, stabilnych źródeł zaopatrzenia i kompetencji

w zakresie handlowym; jak również doświadczenie i umiejętność zastosowania narzędzi finansowych i hedgingowych

oraz dostęp do własnej infrastruktury terminalowej umożliwiający zwiększenie udziału w rynku i poszerzeniu gamy

usług i produktów paliwowych. Emitent dąży do dalszej dywersyfikacji produktowej i wzrostu udziału produktów

wysokomarżowych, a także – biorąc pod uwagę uwarunkowania regulacyjne, środowiskowe i społeczne – obniżenia

emisyjności prowadzonej działalności poprzez zwiększenie udziału paliw niskoemisyjnych w bilansie sprzedaży oleju

napędowego i benzyny.

Sieć stacji AVIA w Polsce – w 2023 r. w Polsce Emitent uruchomił kolejne 22 stacje paliw AVIA (na koniec roku

2023 sieć AVIA liczyła 130 stacji, w tym 84 stacji franczyzowych i 46 prowadzonych bezpośrednio przez Spółkę).

Spółka prowadzi negocjacje i rozmowy dotyczące kolejnych lokalizacji na terenie Polski, w tym, że w Emitent planuje

m.in. stopniowe odchodzenie od stosowania wyznacznika liczby stacji jako miernika sukcesu rozwoju tego segmentu,

kładąc silny nacisk na przede wszystkim na jakość stacji w ramach sieci. Grupa dąży do optymalizacji procesów

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2023 rok

obsługi klienta – prowadzone są działania dedykowane klientom wrażliwym, zaplanowano nowe funkcjonalności do

kart flotowych AVIA, a także poszerzenie oferty pozapaliwowej.

Gaz LPG – plany rozwoju segmentu LPG są skoncentrowane przede wszystkim na efektywnym zabezpieczeniu

dostaw surowca, dywersyfikacji rynków zbytu i stopniowego ograniczenia roli pośredników w procesie logistyki i

sprzedaży. W kolejnych okresach największy wpływ na działalność Grupy w obszarze gazu LPG będą miały sankcje

nałożone na produkt rosyjski, zgodnie z którymi od grudnia 2024 r. import tego produktu z kierunku wschodniego

będzie zabroniony. Grupa UNIMOT intensywnie przygotowuje się do embarga, m.in. wykorzystując zdobyte

kompetencje i dotychczasowe relacje biznesowe z dostawcami zachodnimi.

Biopaliwa – w odpowiedzi na globalne wyzwania związane ze zmianami klimatycznymi, a tym samym konieczność

ograniczenia przez firmy emisji dwutlenku węgla w łańcuchach wartości, w marcu 2024 r., Grupa rozszerzyła swoją

ofertę paliwową o olej napędowy HVO 100%, którego emisyjność pozwala na nawet 94% redukcję CO2 względem

tradycyjnego oleju napędowego B0. Wraz z rozwojem rynku biopaliw i zmianami legislacyjnymi wprowadzanymi przez

EU dotyczącymi rozwoju nowych technologii produkcji biopaliw, nowego przeznaczenia biopaliw ( np. do celów

zasilania flot statkowych oraz lotniczych) dział Bio planuje zaangażować się w nowe rodzaje biopaliw. Emitent

przewiduje dalszą dywersyfikację produktową i systematyczne poszerzanie działalności w zakresie sprzedaży paliw o

obniżonej emisyjności.

Gaz ziemny – Grupa rozwija segment gazu ziemnego, którego istotą jest wielokierunkowa intensyfikacja sprzedaży.

Po sprzedaży w 2019 r. części aktywów w tym segmencie biznesowym Grupa skupia się na biznesach o najwyższej

marżowości, w tym sprzedaży i dystrybucji gazu ziemnego z własnej sieci dystrybucyjnej. Rozwijany jest także obrót

hurtowy z wykorzystaniem wynajętych przestrzeni magazynowania gazu ziemnego w kawernach oraz

przeprowadzane są transakcje w zakresie gazu ziemnego na holenderskiej giełdzie TTF. Dodatkowo, Emitent

kontynuować będzie prace związane z możliwościami produkcji biometanu i wprowadzenia go do sieci dystrybucyjnej

gazu będącej własnością Unimot System. Grupa będzie dążyć do rozbudowy działu importu oraz rozwoju systemów

informatycznych celem osiągnięcia doskonałości operacyjnej w omawianym segmencie.

Energia elektryczna – Grupa UNIMOT będzie kontynuowała działalność w zakresie hurtowego handlu energią

elektryczną za pośrednictwem platform giełdowych i brokerskich przez spółk Tradea. Emitent analizuje możliwości

rozwoju obszaru obrotu energią oraz zwiększania aktywności na rynku OZE, w tym inwestycji w źródła własne i

oferowania systemów wspierających wytwórców. Grupa dąży do wzrostu wolumenu sprzedaży przy równoczesnym

zwiększaniu w swojej ofercie produktów i usług mających na celu wspieranie transformacji energetycznej.

W omawianym segmencie Grupa UNIMOT będzie koncentrowała się również na rozwoju swojej działalności na rynku

ciepłowniczym.

Fotowoltaika – Kluczowym elementem strategii w 2023 r. było dalsze inwestowanie w rozwój produkcji wysokiej

jakości komponentów dla OZE – w tym rozdzielnic, modułów i zestawów bateryjnych. Rozpoczęcie handlu

komponentem stanowiło znaczący krok w kierunku dywersyfikacji oferty Grupy UNIMOT. Równie istotne było

zwiększenie zaangażowania w szeroko rozumiane wykonawstwo projektów OZE, od doradztwa i projektowania, przez

dostawy, aż po wykonawstwo. W odpowiedzi na rosnące zapotrzebowanie na zrównoważone i efektywne systemy

zarządzania energią, w 2023 r. szczególną uwagę poświęcono rozwojowi oferty w zakresie magazynowania energii.

Rozpoznając jego kluczową rolę w stabilizacji sieci energetycznych i zwiększaniu udziału energii odnawialnej w miksie

energetycznym. Ponadto, wdrażano szereg projektów pilotażowych, które pozwolą na praktyczne testowanie i

doskonalenie systemów magazynowania w różnorodnych warunkach operacyjnych. Grupa UNIMOT zobowiązuje się

do dalszego promowania magazynowania energii jako kluczowego elementu zrównoważonego rozwoju

energetycznego.

Produkty asfaltowe – 7 kwietnia 2023 r. wraz z przejęciem przez Grupę UNIMOT 100% akcji Lotos Terminale

(obecnie: Unimot Terminale sp. z o.o.) Emitent stał się drugim podmiotem na rynku sprzedaży asfaltów, z 10-letnim

kontraktem na dostawy surowca/produktu asfaltowego o wolumenie 500 tys. ton rocznie. UNIMOT Bitumen dostarcza

swoje produkty w ramach kontraktów głównie na terenie kraju i za granicą, na których doceniana jest wysoka jakość

produktów.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2023 rok

Głównymi odbiorcami są z firmy z branży drogowej, zarówno koncerny międzynarodowe działające na terenie całego

kraju, jak i firmy budowlano-drogowe działające lokalnie wykorzystujące asfalty do produkcji mieszanek mineralno-

bitumicznych (do budowy, modernizacji i renowacji dróg krajowych, wojewódzkich, powiatowych, gminnych i innych).

Do celów rozwoju w tym segmencie Emitent zalicza przede wszystkim dalsze zwiększanie wolumenów oraz

maksymalizację zysku poprzez tworzenie możliwości produkcyjno-magazynowych i dywersyfikację źródeł dostaw.

Paliwa stałe –rozwój działalności Grupy w zakresie obrotu surowcami energetycznymi (biomasa i węgiel) został

wzmocniony poprzez nabycie 4 lipca 2023 r. spółki P2T sp. z o.o. (obecnie: Unimot Commodities sp. z o.o.), która

dodatkowo posiada doświadczenie w zakupach frachtem morskim i lądowym oraz w nadzorowaniu dostaw w morskich

i lądowych przejściach granicznych. Transakcja przyczynia się do uzyskiwania efektu synergii w ramach Grupy oraz

dywersyfikowania źródeł uzyskiwanej EBITDA, co jest niezwykle ważne w obliczu dużej niestabilności na rynkach

paliwowo-surowcowych. W omawianym segmencie Emitent dąży do dalszego rozwoju działalności i budowy przewagi

konkurencyjnej między innymi poprzez rozszerzenie oferty produktowej.

Infrastruktura i logistyka - Grupa Unimot od kwietnia 2023 r. rozpoczęła działalność jako niezależny operator

logistyczny, co jest konsekwencją przejęcia 100% aktywów Lotos Terminale (obecnie: UNIMOT Terminale). Biznes

ten obejmuje na koniec 2023 roku 9 terminali paliw o łącznej pojemności 387 tys. m3. zlokalizowanych w

Czechowicach-Dziedzicach, Jaśle, Poznaniu, Bolesławcu, Szczecinie, Gutkowie, Rypinie, Gdańsku oraz Piotrkowie

Trybunalskim, w którego skład wchodzi również terminal LPG. W ramach rozwoju tego biznesu realizowanych jest

szereg zadań modernizacyjnych pozwalających na zwiększenie elastyczności w zakresie świadczonych usług i

wprowadzanie nowego asortymentu, np.: udostępniona została benzyny E10, czy też rozpoczęto produkcję lekkiego

oleju opałowego na bazie oleju napędowego. W omawianym segmencie Emitent planuje dalsze inwestycje

ukierunkowane na otwarcie rynkowe i wzrost skali działalności, w tym poszerzenie oferty usługowej, uelastycznienie

infrastruktury terminali oraz przystosowania baz paliw do obrotu niskoemisyjnymi biokomponentami.

W zakresie działalności logistycznej Grupa UNIMOT konsekwentnie realizuje program inwestycyjny, którego celem

jest zabezpieczenie tego aspektu działalności biznesowej i docelowo wykorzystanie efektu synergii płynącego z całego

łańcucha budowania wartości. Emitent będzie się koncentrować na i zabezpieczeniu przewozów z zachowaniem

efektywności finansowej na oczekiwanym poziomie. W dłuższej perspektywie Grupa UNIMOT widzi potrzebę

eksploatacji wyłącznie nowoczesnych lokomotyw oraz inwestycji w własny, nowoczesny tabor.

4. AKCJE EMITENTA I POLITYKA DYWIDENDOWA

4.1. STRUKTURA AKCJONARIATU EMITENTA

Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio poprzez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby

głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta na dzień 31.12.2023 r.

Akcjonariusz

Liczba akcji

Udział w

kapitale

Liczba głosów

Udział w

głosach%

Unimot Express sp. z o.o.

3 593 625

43,84%

3 593 625

42,04%

Zemadon Limited

1 616 661

19,72%

1 966 661

23,01%

Nationale-Nederlanden Powszechne Towarzystwo Emerytalne

S.A. (portfel)

542 400

6,62%

542 400

6,35%

w tym: Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny.

428 719

5,23%

428 719

5,02%

Pozostali

2 445 132

29,82%

2 445 132

28,60%

Razem

8 197 818

100,00%

8 547 818

100,00%

Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio poprzez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby

głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta na dzień przekazania niniejszego raportu okresowego:

Akcjonariusz

Liczba akcji

Udział w

kapitale

Liczba głosów

Udział w

głosach %

Unimot Express Sp. z o.o.

3 593 625

43,84%

3 593 625

42,04%

Zemadon Limited

1 616 661

19,72%

1 966 661

23,01%

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2023 rok

Nationale-Nederlanden Powszechne Towarzystwo

Emerytalne S.A (portfel)

542 400

6,62%

542 400

6,35%

w tym: Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny

428 719

5,23%

428 719

5,02%

Zbigniew Juroszek pośrednio i bezpośrednio

556 845

6,79%

556 845

6,51%

w tym: Fundacja Zbigniewa Juroszka Fundacja Rodzinna

393 345

4,80%

393 345

4,60%

Juroszek Hodling Sp. z o.o.

105 000

1,28%

105 000

1,23%

Zbigniew Juroszek

58 500

0,71%

58 500

0,68%

Pozostali

1 888 287

23,03%

1 888 287

22,09%

Razem

8 197 818

100,00%

8 547 818

100,00%

Pośrednio kontrolującym Emitenta oraz spółki Unimot Express sp. z o.o. oraz Zemadon Ltd., za pośrednictwem „Family First

Foundation” i w związku z porozumieniem zawartym dnia 5.12.2016 r. pomiędzy małżonkami Adamem Antonim Sikorskim i

Magdaleną Sikorską co do prowadzenia wspólnej polityki wobec Unimot Express sp. z o.o. oraz Unimot S.A., jest Pan Adam Antoni

Sikorski wraz z rodziną. Szczegółowy opis struktury podmiotów sprawujących kontrolę nad Emitentem znajduje się w punkcie

poniżej Sprawozdania.

Nationale-Nederlanden Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A. za pośrednictwem wskazanego powyżej Nationale-Nederlanden

Otwarty Fundusz Emerytalny oraz: Nationale-Nederlanden Dobrowolny Fundusz Emerytalny, Nationale-Nederlanden Dobrowolny

Fundusz Emerytalny Nasze Jutro 2025, Nationale-Nederlanden Dobrowolny Fundusz Emerytalny Nasze Jutro 2030, Nationale-

Nederlanden Dobrowolny Fundusz Emerytalny Nasze Jutro 2035, Nationale-Nederlanden Dobrowolny Fundusz Emerytalny Nasze

Jutro 2040, Nationale-Nederlanden Dobrowolny Fundusz Emerytalny Nasze Jutro 2045, Nationale-Nederlanden Dobrowolny Fundusz

Emerytalny Nasze Jutro 2050, Nationale-Nederlanden Dobrowolny Fundusz Emerytalny Nasze Jutro 2055, Nationale-Nederlanden

Dobrowolny Fundusz Emerytalny Nasze Jutro 2060 i Nationale-Nederlanden Dobrowolny Fundusz Emerytalny Nasze Jutro 2065.

Od publikacji poprzedniego raportu (za III kwartał 2023) (za III kwartał 2023) miała miejsce zmiana w strukturze

własności znacznych pakietów akcji UNIMOT S.A. polegająca na przekroczeniu przez: Zbigniew Juroszek (pośrednio

i bezpośrednio) progu 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu UNIMOT S.A

O przekroczeniu 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitent informował w raporcie bieżącym 2/2024.

4.2. ZESTAWIENIE STANU POSIADANIA AKCJI EMITENTA PRZEZ OSOBY

ZARZĄDZAJĄCE I NADZORUJĄCE

Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta na dzień przekazania

raportu oraz zmiana w stanie posiadania, w okresie od dnia przekazania poprzedniego raportu okresowego tj. od 22

listopada 2023 r. W powyższym okresie nie zaszły zmiany w stanie posiadania akcji emitenta przez osoby zarządzające

i nadzorujące

43,8%

19,7%

23,0%

6,8%

6,6%

Udział w kapitale UNIMOT S.A.

Unimot Express sp.z o.o.

Zemadon Limited

Pozostali

Zbigniew Juroszek

N-N PTE

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2023 rok

Akcjonariusz

Liczba akcji

Udział w kapitale

Liczba głosów

Udział w głosach

Robert Brzozowski

159 632

1,95%

159 632

1,87%

Filip Kuropatwa

59 337

0,72%

59 337

0,69%

Michał Hojowski

22 338

0,27%

22 338

0,26%

Isaac Querub

15 700

0,19%

15 700

0,18%

*Pan Michał Hojowski został powołany w skład Zarządu Emitenta po przekazaniu poprzedniego raportu okresowego.

Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta przez osoby zarządzające i nadzorujące na dzień 31 grudnia 2022 rok.

Akcjonariusz

Liczba akcji

Udział w kapitale

Liczba głosów

Udział w głosach

Robert Brzozowski

102 068

1,25%

102 068

1,19%

Filip Kuropatwa

21 347

0,26%

21 347

0,25%

Isaac Querub

15 700

0,19%

15 700

0,18%

Pan Adam Antoni Sikorski – Prezes Zarządu Emitenta, posiada pośrednio 100% udziałów w Zemadon Ltd. na

Cyprze poprzez „Family First Foundation” z siedzibą w Vaduz w Lichtensteinie, którą kontroluje i której beneficjentami

jest rodzina Pana Adama Antoniego Sikorskiego.

Spółka Zemadon Ltd. z siedzibą w Nikozji na Cyprze na dzień publikacji raportu okresowego posiada 19,72% w

kapitale zakładowym Emitenta oraz 23,01% w głosach na Walnym Zgromadzeniu Emitenta. W okresie od dnia

przekazania poprzedniego raportu okresowego stan posiadania nie uległ zmianie.

Spółka Zemadon Ltd. z siedzibą w Nikozji na Cyprze jest również udziałowcem w Unimot Express Sp. z o.o. (głównym

akcjonariuszem Emitenta), w której posiada 49,75% udziału w kapitale zakładowym i głosach na dzień publikacji

raportu okresowego. Drugim wspólnikiem Unimot Express sp. z o.o. jest Pan Adam Władysław Sikorski (bratanek

Pana Adama Antoniego Sikorskiego) posiadający 49,75% w udziale i głosach na zgromadzeniu wspólników na dzień

publikacji raportu okresowego. Pozostały mniejszościowy udział, stanowiący 0,5% w kapitale zakładowym i głosach

w Unimot Express Sp. z o.o. na dzień publikacji raportu okresowego, posiada Pani Magdalena Sikorska żona Adama

Antoniego Sikorskiego – Prezesa Zarządu.

Unimot Express Sp. z o.o. na dzień publikacji raportu okresowego posiada 43,84% w kapitale zakładowym i

42,04% w głosach na Walnym Zgromadzeniu Unimot S.A. W okresie od dnia przekazania poprzedniego raportu

okresowego stan posiadania nie uległ zmianie.

Od dnia 5.12.2016 r. małżonkowie Adam Antoni Sikorski i Magdalena Sikorska, z uwagi na łączące ich ustne

porozumienie co do prowadzenia wspólnej polityki wobec Unimot Express sp. z o.o. oraz Unimot S.A., pośrednio

poprzez Unimot Express Sp. z o.o. oraz Zemadon Ltd. kontrolowali łącznie 63,56% kapitału zakładowego oraz 65,05%

głosów na Walnym Zgromadzeniu Unimot S.A.

Jednostką powiązaną z Emitentem, ze względu na podleganie wspólnej kontroli przez Unimot Express Sp. z o.o. jest

Unimot -Truck Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, w której Unimot Express Sp. z o.o. posiada 52,02% udziału w

kapitale zakładowym oraz Ammerviel Ltd z siedzibą w Nikozji na Cyprze, w której Unimot Express Sp. z o. o. posiada

100% udziałów.

Spółką powiązaną z Emitentem jest również PZL Sędziszów S.A. z siedzibą w Sędziszowie Małopolskim, w której Pan

Adam Antoni Sikorski posiada 48,78%, a Unimot Express Sp. z o.o. posiada 48,78% udziału w kapitale zakładowym.

Jednostką powiązaną z Emitentem, ze względu na podleganie wspólnej kontroli przez Pana Adama Antoniego

Sikorskiego (pośrednio przez Zemadon Ltd.), jest U.C. Energy Ltd. z siedzibą na Cyprze.

W okresie od dnia przekazania poprzedniego raportu okresowego stan posiadania Pana Adama Sikorskiego nie uległ

zmianie.

Pan Robert Brzozowski – Wiceprezes Zarządu Emitenta na dzień przekazania raportu posiada 159 632 sztuk akcji

Emitenta dających prawo do 159 632 głosów na Walnym Zgromadzeniu, których udział w kapitale zakładowym

wynosi 1,95%, a udział w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu stanowił 1,87%.

W okresie od dnia przekazania poprzedniego raportu okresowego stan posiadania Pana Roberta Brzozowskiego nie

uległ zmianie.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2023 rok

Pan Filip Kuropatwa - Wiceprezes Zarządu Emitenta na dzień przekazania raportu posiada 59 337 sztuk akcji

Emitenta dających prawo do 59 337 głosów na Walnym Zgromadzeniu, których udział w kapitale zakładowym wynosi

0,72%, a udział w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu stanowi 0,69%.

W okresie od dnia przekazania poprzedniego raportu okresowego stan posiadania Pana Filipa Kuropatwy nie uległ

zmianie.

Pan Michał Hojowski - Wiceprezes Zarządu Emitenta na dzień przekazania raportu posiada 22 338 sztuk akcji

Emitenta dających prawo do 22 338 głosów na Walnym Zgromadzeniu, których udział w kapitale zakładowym wynosi

0,0,27%, a udział w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu stanowi 0,26%.

Pan Michał Hojowski został powołany w skład Zarządu Emitenta po przekazaniu poprzedniego raportu okresowego.

W okresie od dnia powołania w skład Zarządu stan jego posiadania akcji nie uległ zmianie.

Pan Isaac Querub - Członek Rady Nadzorczej Emitenta na dzień przekazania raportu posiada 15 700 sztuk akcji

Emitenta dających prawo do 15 700 głosów na Walnym Zgromadzeniu, których udział w kapitale zakładowym wynosi

0,19%, a udział w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu stanowi 0,18%.

W okresie od dnia przekazania poprzedniego raportu okresowego stan posiadania Pana Isaaca Querub uległ zmianie.

4.3. POLITYKA DYWIDENDOWA

Polityka określa długoterminowy cel w zakresie minimalnego poziomu dywidendy, która jest wyliczana na podstawie

osiąganych wyników skonsolidowanych, a nie jednostkowych. Związane jest to ze zmianami organizacyjnymi w Grupie

Emitenta, które obowiązują od 1 sierpnia 2022 r., tj. przeniesieniem część przedsiębiorstwa Emitenta do spółki w 100

proc. zależnej – UNIMOT Paliwa sp. z o.o. i tym samym zmianie uległa struktura generowania zysków przez

poszczególne podmioty z Grupy Emitenta.

W związku z tym, Zarząd Emitenta przyjął, że w przypadku osiągnięcia w danym roku obrotowym zysku netto, Zarząd

Emitenta będzie rekomendował ZWZ wypłatę dywidendy w takiej wysokości, aby stanowiła ona minimum 30 proc.

skonsolidowanego zysku netto, z zastrzeżeniem, że rekomendacja Zarządu będzie każdorazowo zależała od sytuacji

operacyjno-finansowej Grupy Emitenta. Powyższa polityka dywidendowa obowiązuje począwszy od podziału zysku

za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. Wcześniej wysokość dywidendy była wyliczana na podstawie

osiąganych wyników jednostkowych.

4.4. AKCJE UNIMOT S.A. NA GPW W WARSZAWIE

Na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie („GPW") w 2023 r. indeks szerokiego rynku WIG zyskał: 36,54%

kontynuując rozpoczęty wzrost w październiku 2022 r. Trochę słabiej zachowały się indeksy dużych spółek WIG20 i

WIG30 zyskując odpowiednio: 30,75% i 32,91%. Największy wzrost zanotował WIG-budownictwo 86,88%, a

największy spadek WIG-Ukraine 23,94%.

Akcje UNIMOT S.A. są notowane na rynku równoległym GPW, w systemie notowań ciągłych. Wchodzą w skład

indeksów: WIG, WIG-PALIWA, sWIG80, sWIG80TR, WIG-Poland, InvestorMS, CEEplus. W 2023 r. kurs akcji UNIMOT

S.A. wzrósł o 55,95%, zachował się dużo lepiej niż indeks sWIG80, który zyskał 30,91%. Pod względem wartości

obrotów w 2023 r. Unimot był na 73. miejscu spośród 425 spółek notowanych na GPW. Kurs minimalny w tym okresie

wyniósł 88,20 zł, maksymalny 126,80 zł. Wartość obrotów wyniosła 210,38 mln zł, a średni wolumen na sesję to 7

980. Kapitalizacja UNIMOT S.A. na koniec okresu przekroczyła 1 mld zł i wyniosła: 1 016,53 mln zł.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2023 rok

Kurs akcji UNIMOT na tle indeksów sWIG80 oraz WIG-Paliwa

wykres: money.pl

Kurs akcji UNIMOT na tle spółek z indeksu WIG-Paliwa

wykres: money.pl

* na różnice pomiędzy prezentowanymi wykresami, a wykresami publikowanymi na niektórych portalach internetowych może mieć

wpływ uwzględniona wartość wypłaconych dywidend.

Dane statystyczne i wskaźniki giełdowe:

źródło danych: GPW, bankier.pl

2023

2022

Roczna stopa zwrotu sWIG80

30,91%

-12,76%

Roczna stopa zwrotu z akcji UNIMOT

55,95%

124,31%

Kapitalizacja (mln zł)

1016,53

733,70

Wskaźnik C/Z

3,8

3,2

Wskaźnik C/WK

1,49

1,39

Stopa dywidendy

11,0

Wartość obrotów (mln zł)

210,384

185,34

Udział w obrotach

0,08%

0,06%

Średni wolumen na sesję (szt.)

7 980

13 002

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2023 rok

Rekomendacje wydane w 2023 r.

Data wydania

Podmiot

Analityk

Rekomendacja

Wycena

10-12-2023

DM BOŚ S.A.

Łukasz Prokopiuk

Trzymaj

105,00 zł

23-10-2023

DM BOŚ S.A.

Łukasz Prokopiuk

Trzymaj

105,00 zł

09-06-2023

DM BOŚ S.A.

Łukasz Prokopiuk

Kupuj

116,30 zł

23-05-2023

DM Trigon S.A.

Michał Kozak

Kupuj

137,50 zł

10-05-2023

DM BOŚ S.A.

Łukasz Prokopiuk

Trzymaj

130,00 zł

14-03-2023

DM BOŚ S.A.

Łukasz Prokopiuk

Kupuj

130,00 zł

14-03-2023

BM Bank Pekao S.A.

Krzysztof Kozieł

Kupuj

137,61 zł

Główne działania realizowane przez UNIMOT S.A. w zakresie relacji inwestorskich w 2023 r.:

▪ Konferencje wynikowe – spotkania online Zarządu z przedstawicielami instytucji finansowych (analitycy,

zrządzający funduszami) po publikacji raportów okresowych oraz w innych terminach w ramach zgłaszanych

potrzeb.

▪ Czaty inwestorskie – spotkania online Zarządu z inwestorom indywidualnymi przeprowadzane co kwartał po

publikacji raportów okresowych. Przed czatem jest prezentacja wynikowa prowadzona przez członka Zarządu.

Relacje z czatów są zamieszczone na stronie internetowej Spółki: https://www.unimot.pl/relacje-

inwestorskie/materialy-informacyjne/relacje-z-czatow/

▪ Udział w Konferencji WallStreet – Spółka bierze aktywny udział w największym spotkaniu inwestorów

indywidualnych w Polsce. Na ubiegłorocznej Konferencji Emitent odebrał nagrodę „Heros Rynku Kapitałowego”

za najlepsze relacje inwestorskie wśród spółek spoza WIG20 i mWIG40.

▪ Udział w ForFin 2023 – Forum Finansów i Inwestycji - wydarzenie edukacyjne skierowane do osób

zainteresowanych zarządzaniem własnymi finansami.

▪ Konferencje, prezentacje i komentarze online – w przypadku zaistniałych ważnych wydarzeń w spółce lub

w otoczeniu rynkowym przeprowadzane są konferencje online z Prezesem Zarządu i ew. członkami Zarządu lub

też przygotowywane są prezentacje. Materiały te są dostępne na stronie Spółki: https://www.unimot.pl/relacje-

inwestorskie/

▪ Zakładka relacji inwestorskich na stronie internetowej spółki – spółka na witrynie informuje m.in. o

najważniejszych wydarzeniach i nowych rekomendacjach. Zakładka jest także systematycznie uzupełniana o nowe

treści i materiały informacyjne (wideo, audio, prezentacje, one-pagery). Witryna funkcjonuje w języku polskim i

angielskim: https://www.unimot.pl/relacje-inwestorskie/.

▪ Komunikacja na Twitterze – spółka prowadzi aktywną komunikację poprzez medium społecznościowe Twitter

przekazując najważniejsze informacje oraz odpowiadając na pojawiające się pytania; konto spółki na Twitterze

obserwowane jest przez ponad 1540 osób.

▪ Powiadomienia IR – inwestorzy mogą skorzystać z otrzymywania drogą mailową powiadomień o zaistniałych

ważnych wydarzeniach w spółce oraz informacje o materiałach wynikowych. Zgodę na otrzymywanie maili można

zgłosić przez stronę internetową w zakładce relacje inwestorskie https://www.unimot.pl/relacje-

inwestorskie/powiadomienia-inwestorskie/ .

▪ Nagrody rynku kapitałowego odebrane w 2023 r.:

o „Heros Rynku Kapitałowego” za najlepsze relacje inwestorskie wśród spółek spoza WIG20 i

mWIG40. Konkurs „Herosi Rynku Kapitałowego” organizowany jest przez Stowarzyszenie

Inwestorów Indywidualnych, a jego celem jest wyróżnienie spółek, dziennikarzy, blogerów i

analityków, którzy swoją działalnością przyczyniają się do rozwoju polskiego rynku kapitałowego.

o „Spółka Giełdowa 2022” Invest Cuffs. Wyróżnienie przyznane na podstawie głosowania

społeczności inwestorów.

o „Giełdowa Spółka Roku 2022” w kategorii „Kompetencje zarządu” – 3. miejsce - ocena aktywności

zarządu w obszarze komunikacji z rynkiem oraz dotrzymywania obietnic i zobowiązań. Spółka

znalazła się w gronie dziesięciu najlepszych spółek giełdowych.

▪ UNIMOT Klub+

W 2021 r. został wprowadzony program lojalnościowy dla akcjonariuszy UNIMOT S.A. pod nazwą UNIMOT Klub+.

Celem Klubu jest budowanie długoterminowej relacji z akcjonariuszami indywidualnymi oraz docenienie ich

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2023 rok

długoterminowego zaangażowania w Spółkę. UNIMOT Klub+ jest także elementem budowy stabilnego i

świadomego akcjonariatu.

Do Klubu może zapisać się każdy akcjonariusz posiadający co najmniej 100 akcji przez min. 6 miesięcy.

Członkowie Klubu otrzymują dostęp do szerokiego wachlarza benefitów w zależności od poziomu członkostwa.

Wśród benefitów są m.in. jednorazowy zwrot kosztów tankowania paliwa na stacjach AVIA, zniżki związane z

przydomową instalacją LPG, uczestnictwo w spotkaniach online z Prezesem, zniżki na abonamenty partnerskich

mediów giełdowych (StockWatch.pl, Strefa Inwestorów, e-Kiosk), zniżki na konferencje i szkolenia czy też

ochrona ubezpieczeniowa OC i NW w życiu prywatnym. Członek Klubu może skorzystać też z obniżonej lub

zniesionej składki członkowskiej w Stowarzyszeniu Inwestorów Indywidualnych. Członkowie mogą wziąć udział

w Konferencji WallStreet na preferencyjnych warunkach. Ponadto co roku są też dodatkowe atrakcje dla

Klubowiczów np. częściowy zwrot kosztów paliwa z okazji dwulecia Klubu czy uczestnictwa w konferencjach. Do

Klubu mogą wstąpić wszyscy akcjonariusze bez względu na to, w której instytucji finansowej mają zdeponowane

akcje UNIMOT. Akcjonariusze posiadający akcje w: Biuro Maklerskie Alior Bank S.A., Dom Maklerski Banku

Ochrony Środowiska S.A., Dom Maklerski Noble Securities S.A., Santander Biuro Maklerskie składają dyspozycję

przystąpienia do Klubu w swojej instytucji finansowej, a pozostali składają dyspozycję poprzez aplikację

dedykowaną dla Klubowiczów przesyłając skan historii rachunków papierów wartościowych.

Dla członków Klubu została przygotowana platforma internetowa, na której po zalogowaniu można sprawdzić

swój status i aktywować benefity: https://www.unimotklubplus.pl/.

Partnerem Głównym UNIMOT Klub+ jest Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych.

5. DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA GK UNIMOT W 2023 ROKU I JEJ

OTOCZENIE

5.1. PODSTAWOWE PRODUKTY, ŹRÓDŁA ZAOPATRZENIA I RYNKI ZBYTU

System organizacji oraz zarządzania Grupą ustalony jest w oparciu o wydzielone segmenty operacyjne. Podział na

segmenty operacyjne dokonywany jest na bazie czynników uwzględniających rodzaj sprzedawanych towarów,

produktów i usług, jak również inne podobieństwa ekonomiczne (np. marżowość, specyfika klientów). Organem

podejmującym kluczowe decyzje w Grupie jest Zarząd Unimot S.A. Oceny wyników finansowych segmentów

operacyjnych i decyzje o przydziale zasobów dokonywane są głównie na bazie EBITDA skorygowanej. Wskaźnik

EBITDA jest jedną z miar efektywności prowadzonej działalności, która nie jest zdefiniowana w MSSF. Grupa UNIMOT

definiuje wskaźnik EBITDA skorygowana jako wynik z działalności operacyjnej za dany okres sprawozdawczy ustalony

zgodnie z MSSF przed uwzględnieniem kosztów amortyzacji skorygowany o szacunkową wycenę zapasu

obowiązkowego paliw płynnych i gazowych, uzasadnione przesunięcia w czasie kosztów i przychodów oraz zdarzenia

jednorazowe.

Zarząd Jednostki Dominującej wyodrębnia następujące segmenty operacyjne:

• Paliwa - obejmuje hurtową i detaliczną sprzedaż oleju napędowego, benzyn oraz biopaliw prowadzoną

przez Spółki w Grupie.

• LPG - obejmuje hurtową i detaliczną sprzedaż gazu płynnego (LPG LNG), prowadzoną przez Spółki w Grupie.

• Gaz ziemny - obejmuje dystrybucję paliw gazowych w systemie sieciowym oraz obrót hurtowy gazem

ziemnym za pośrednictwem Towarowej Giełdy Energii prowadzoną przez Spółki w Grupie.

• Energia elektryczna - obejmuje obrót i dystrybucję energii elektrycznej przez Spółki w Grupie.

• Odnawialne źródła energii – działalność Spółek w Grupie związana z fotowoltaiką w obszarze farm

fotowoltaicznych oraz sprzedażą i montażem instalacji fotowoltaicznych.

• Stacje Paliw - działalność związana z handlem detalicznym paliwami w ramach stacji AVIA.

• Bitumeny - działalność związana z produkcją i handlem produktami asfaltowymi.

• Paliwa stałe – działalność związana z obrotem paliwami stałymi, w tym węglem.

• Infrastruktura i logistyka - działalność związana z transportem kolejowym, usługami spedycyjnymi oraz

magazynowaniem paliw.

• Działalność pozostała – obejmuje działalność spółek Grupy, które nie wchodzą w zakresy działalności

segmentów wymienionych wyżej.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2023 rok

W 2023 roku sprzedaż odbywała się głównie dla klientów krajowych i stanowiła 76 % ogółu sprzedaży

i względem 2022 roku była niższa o 5 p.p. Sprzedaż na rynek ukraiński stanowiła 8% wartości ogółu sprzedaży i była

o 2 p.p. niższa od sprzedaży w analogicznym okresie 2022 r. GK Unimot otworzyła nowe rynki zbytu np. Czechy,

Szwajcaria (gdzie udział w sprzedaży wzrósł o 2 p.p. względem roku 2022).

w tysiącach złotych

01.01.2023

31.12.2023

01.01.2022

31.12.2022

Udział %

2023

Udział %

2022

Zmiany %

2023/2022

Polska

9 752 888

10 261 773

76%

77%

-5%

Czechy

494 125

222 681

122%

Szwajcaria

452 971

306 050

48%

Słowacja

46 417

96 154

-52%

Irlandia

Węgry

1 207

23 855

-95%

Austria

591

10 274

-94%

Belgia

231 384

324 347

-29%

Wielka Brytania

1 172

99 725

-99%

Gruzja

151

Niemcy

36 439

54 253

-33%

Zjednoczone Emiraty Arabskie

216 095

Holandia

101 780

287 071

-65%

Estonia

62 955

107 595

-41%

Rumunia

33 268

196

16873%

Cypr

242 405

142 704

70%

Szwecja

21 069

Ukraina

1 072 199

1 352 005

10%

-21%

Serbia

2 686

3 823

-30%

Francja

Dania

14 985

Tajwan

684

584

17%

Chiny

875

177

394%

Bułgaria

48 483

73 427

-34%

Kazachstan

1 755

1 351

30%

Grecja

-76%

Łotwa

12 181

250

4772%

Turcja

2 137

869

146%

Mołdawia

Korea południowa

1 056

Litwa

61 273

Razem

12 913 245

13 369 364

100%

W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku i analogicznym w 2022 r. żaden z odbiorców Grupy nie przekroczył

10% przychodów.

W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku trzech dostawców w GK Unimot przekroczyło próg 10% zaopatrzenia

tj. Rosneft Deutschland GmbH, Orlen Paliwa sp. z o.o., Preem AB.

5.1.1. PALIWA CIEKŁE

Grupa Unimot prowadzi działalność w zakresie sprzedaży oleju napędowego, benzyn oraz od września 2023 roku

oleju napędowego grzewczego. Sprzedaż hurtowa realizowana jest na terenie Polski z wykorzystaniem szerokiej sieci

dystrybucyjnej (bazy paliwowe - własne i obce) pokrywającej cały kraj w systemie franco (sprzedaż produktu wraz z

usługą transportową) oraz loco (sprzedaż produktu z baz paliw z samodzielnym odbiorem przez klienta). W związku

z obowiązującymi regulacjami prawnymi, Grupa zobowiązana jest to realizacji minimalnego udziału biokomponentów

w ogólnej ilości sprzedanych paliw ciekłych zgodnie z Narodowym Celem Wskaźnikowym. Odbywa się to głównie

poprzez fizyczne dodawanie biokomponentów do importowanych paliw ciekłych w procesie blendowania. W związku

z napaścią zbrojną Rosji w Ukrainie wprowadzono szereg sankcji, które obejmują produkty ropopochodne. 5 lutego

2023 r. wprowadzono kolejny pakiet sankcji i zakazano importu z Rosji produktów rafineryjnych m.in. takich jak: olej

napędowy, benzyna i oleje smarne. Unimot jako największy niezależny importer paliw w Polsce, od wybuchu wojny

monitoruje decyzje podejmowane przez administrację rządową, a także międzynarodową, analizuje ich wpływ na

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2023 rok

prowadzoną działalność i podejmuje adekwatne decyzje. W zakresie oleju napędowego GK Unimot podjęła

zdecydowane kroki w celu całkowitego uniezależnienia się od kierunku Wschodniego poprzez szybkie uruchomienie

nowego kanału dostaw z wykorzystaniem terminala terminala Gufhavn w Danii. Możliwości przeładunkowe terminala

pozwalają na zaspokojenie w pełni potrzeb importowych oleju napędowego do Polski oraz tworzą dodatkowe

możliwości tradingowe, co pozwoliło się uniezależnić od importu surowców z Rosji.

Źródła Zaopatrzenia

Grupa UNIMOT w całym łańcuchu logistycznym wykorzystuje wszelki dostępny potencjał do optymalizacji dostaw

paliw importowanych. Swoje cele związane z importem produktów paliwowych UNIMOT realizuje z wykorzystaniem

efektu synergii.

GK Unimot kupuje paliwa ciekłe od wielu dostawców. W przypadku paliw ciekłych część zakupów realizowana jest za

granicą, przy czym GK Unimot jest bezpośrednim importerem. Paliwa sprowadzane są przede wszystkim drogą morską

przez bazę paliwową w Dębogórzu z takich kierunków jak: Stany Zjednoczone, Szwecja, Finlandia. Poza tym produkt

był również dostarczany transportem kolejowym i kołowym z terenu Niemiec. W ramach zakupu oleju napędowego

w Polsce stosowane są roczne kontrakty oraz wykorzystywany jest rynek spotowy.

Od 15 kwietnia 2022 r. GK Unimot dysponuje wynajętym, głębokowodnym terminalem paliwowym Gulfhavn (Dania)

o łącznej pojemności 127 tys. m³, który umożliwia wyładunek oleju napędowego z największych tankowców

przypływających do Europy oraz dalszy transport paliwa do Polski. W 2023 r. GK Unimot zrealizowała dostawy oleju

napędowego z wykorzystaniem duńskiego terminala, które pochodziły z Arabii Saudyjskiej i Indii.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2023 rok

Rynki Zbytu

Unimot posiada bazę ponad 1 000 aktywnych klientów – są to głównie hurtownie paliw, stacje paliw (w tym sieć

AVIA) firmy transportowe, budowlane i rolnictwo. Dodatkowo, po wybuchu wojny w Ukrainie, pojawił się popyt na

ten surowiec z tego kraju, który był także zaspakajany przez Grupę UNIMOT w 2023 r.

5.1.2. BIOPALIWA

Grupa prowadzi działalność handlową w zakresie sprzedaży biokomponentów i biopaliw przeznaczonych do pojazdów

z silnikiem diesla, stanowiących samoistne paliwo. W porównaniu z tradycyjnym olejem napędowym, z uwagi na

swoje właściwości, biopaliwa i biokomponenty przyczyniają się do znacznego obniżenia emisji szkodliwych substancji

i gazów cieplarnianych. Tym samym pozwalają ograniczać negatywny wpływ na środowisko.

W ofercie znajdują się:

• Olej napędowy B100 – ester metylowy stanowiący samoistne paliwo,

• Estry metylowe (FAME) – biokomponent następującej jakości: RME; UCOME; FAME 10; FAME 0.

Źródła Zaopatrzenia

Biopaliwa nabywane są przede wszystkim w kraju od największych krajowych koncernów paliwowych oraz podmiotów

prywatnych głównie w ramach ogłaszanych przetargów.

Rynki Zbytu

Biopaliwa sprzedawane są w większości na rynki zagraniczne oraz do krajowych klientów hurtowych.

5.1.3. GAZ LPG

LPG to gaz skroplony, przede wszystkim: propan, butan oraz mieszanina propanu i butanu. LPG jest produktem

pochodzenia naturalnego pozyskiwanym w procesie rafinacji gazu ziemnego i ropy naftowej. W ramach GK Unimot

hurtowa sprzedaż LPG odbywa się bezpośrednio z własnej rozlewni w Zawadzkiem, nowego terminala w Piotrkowie

Trybunalskim, jak również z obcych terminali przeładunkowych w Polsce. Dystrybucję gazu płynnego Grupa prowadzi

do stacji paliw (w tym stacji w sieci AVIA) oraz do zbiorników grzewczych – zarówno własnych, których posiada ok.

130, jak i instalacji wykonanych przez inne podmioty. Gaz transportowany jest do miejsc docelowych z terminali za

pomocą autocystern.

Źródła Zaopatrzenia

W zakresie źródeł dostaw gazu LPG, Grupa Unimot podejmuje intensywne działania logistyczne ukierunkowane na

pozyskiwanie tego produktu z kierunków zachodnich, takich jak Stany Zjednoczone, Szwecja, Wielka Brytania,

Holandia oraz Norwegia.

Rynki Zbytu

Ze względu na specyfikę biznesu portfel odbiorców gazu LPG jest wyraźnie zróżnicowany, a odbiorcami są klienci

indywidualni, polskie zakłady przemysłowe, firmy z Europy Południowej i rynek ukraiński.

5.1.4. GAZ ZIEMNY

Gaz ziemny to naturalne paliwo, które wydobywa się ze złóż znajdujących się pod ziemią. Jest to rodzaj paliwa

kopalnego składającego się głównie z metanu (70-98%), etanu, propanu, tlenku i dwutlenku węgla, azotu i helu. W

zależności od proporcji składników wyróżnia się kilka rodzajów gazu ziemnego.

W ramach Grupy Unimot spółki: Unimot System i Blue LNG, w oparciu o zarządzany przez siebie system

dystrybucyjny, prowadzi działalność związaną ze sprzedażą i świadczeniem usługi dystrybucyjnej na rzecz odbiorców

końcowych. Grupa Unimot sprzedaje głównie wysokometanowy typ E. Poza podstawowymi usługami, wyżej

wymienione spółki świadczą na rzecz odbiorców usługi dodatkowe, do których należą między innymi: usługi

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2023 rok

nawaniania gazu, usługi pomiarowe niewynikające z obowiązków związanych ze świadczeniem usługi dystrybucji

paliwa gazowego oraz usługi konserwacyjne w obrębie sieci i instalacji zleceniodawcy.

Ponadto Grupa Unimot jest aktywnym uczestnikiem międzynarodowego handlu gazem ziemnym i ma nawiązane

długoterminowe umowy z międzynarodowymi kontrahentami. Grupa wykorzystuje ogólnodostępną infrastrukturę

przesyłową obejmującą rurociągi i stacje kompresorowe. Dzięki temu jest w stanie skutecznie przesyłać gaz ziemny

na duże odległości, dostarczając go do różnych regionów.

Grupa Unimot korzysta także z systemów magazynowania gazu ziemnego w kraju co pozwala na sprawne

gospodarowanie zapasami.

Źródła Zaopatrzenia

Gaz ziemny nabywany jest na Towarowej Giełdzie Energii oraz w ramach transakcji poza rynkiem giełdowym (rynek

OTC). Unimot S.A. w handlu gazem z niezależnymi podmiotami wykorzystuje wystandaryzowane umowy ramowe

EFET. Źródłem zaopatrzenia spółek zależnych jest Emitent oraz producenci gazu. Ze względu na dużą dywersyfikację

kontrahentów handlowych Grupa Unimot nie jest narażona na braki dostaw błękitnego paliwa.

Rynki Zbytu

Platforma Towarowej Giełdy Energii zrzeszająca wielu uczestników rynku.

Za pośrednictwem spółek: Unimot System i Blue LNG klientami końcowymi są odbiorcy z gmin: Szydłowo, Mława,

Wiśniewo, Szreńsk, Strzegowo, Radzanów, Wieczfnia Kościelna (powiat mławski), Raciąż (powiat płoński), Glinojeck

(powiat ciechanowski), Białowieża (województwo podlaskie), Wieleń i Tuczno (województwo wielopolskie i

zachodniopomorskie).

5.1.5. ENERGIA ELEKTRYCZNA

GK Unimot prowadzi działalność w zakresie obrotu energią elektryczną od 2016 r. poprzez spółkę zależną Tradea Sp.

z o.o. Obrót ten odbywa się na Towarowej Giełdzie Energii S.A. za pośrednictwem domu maklerskiego oraz w

kontraktach bilateralnych na rynku hurtowym. Tradea Sp. z o.o. współpracuje z wytwórcami energii elektrycznej

skupiając się głównie na odnawialnych źródłach energii i świadczy następujące usługi:

• zakup energii elektrycznej głownie od wytwórców w różnych formułach rozliczeniowych,

• łączenie wytwórców z odbiorcami – umowy cPPA, autokonsumpcja, różne formuły rozliczeniowe,

• bilansowanie handlowe, polegające na zgłaszaniu grafików handlowych do Operatora Systemu

Przesyłowego i rozliczaniu różnic na rynku bilansującym pomiędzy energią deklarowaną a rzeczywistą,

• kompleksowa obsługa wytwórców w zakresie produktów około energetycznych (zgłoszenia prognoz

produkcji, rozliczanie ujemnego salda itp.),

• obrót gwarancjami pochodzenia.

Źródła Zaopatrzenia

Zakup energii elektrycznej odbywa się na Towarowej Giełdzie Energii S.A. oraz bezpośrednio od producentów

wytwarzających energie odnawialną. Dostawcami energii elektrycznej są głównie podmioty krajowe.

Rynki Zbytu

Energia elektryczna sprzedawana jest na rynku krajowym do klientów końcowych, którymi są podmioty z segmentu

małych i średnich przedsiębiorstw oraz instytucje publiczne. Nadwyżki energii niesprzedanej do klientów są

sprzedawane na rynku hurtowym.

5.1.6. FOTOWOLTAIKA

GK Unimot za pośrednictwem spółki zależnej Unimot Energia i Gaz kontynuują- rozpoczętą w 2020 r. sprzedaż

instalacji fotowoltaicznych pod marką AVIA Solar. Grupa oferuje szereg usług związanych z projektowaniem,

dostawą, montażem oraz uruchomieniem instalacji, a także możliwość odkupu energii z instalacji, magazynowania

energii, a w razie potrzeby również sprzedaż energii. Udział w rynku odnawialnych źródeł energii ma w przyszłości

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2023 rok

stanowić istotną wartość dodaną dla Grupy i przyczynić się do dalszej dywersyfikacji biznesu. Rok 2023 był okresem

dynamicznych zmian w zakresie funkcjonowania segmentu. Osiągnięto kolejne płaszczyzny współpracy pomiędzy

produkcją i sprzedażą komponentów a komplementarnym wykonawstwem wielkoskalowych instalacji. Zwiększono

skalę wykonawstwa instalacji dla przemysłu w reżimie prawa budowlanego. Decyzje o wyjściu z rynku detalicznego

zostały ocenione pozytywnie. Uruchomiona w 2021 r. przez GK Unimot linia produkcyjna polskich paneli

fotowoltaicznych została rozbudowana, a jej moc zwiększyła się trzykrotnie i wynosi obecnie 45 MW rocznie.

Osiągnięto założenia z poprzedniego roku, a dodatkowo wzbogacono ofertę o falowniki, rozdzielnice fotowoltaiczne,

magazyny energii i akcesoria uzupełniające. Obecnie trwają prace nad poszerzeniem asortymentu o kolejne grupy

produktów: pompy ciepła, konstrukcje oraz małe turbiny wiatrowe. Grupa UNIMOT upatruje swoich szans w dalszym

rozwoju odnawialnych źródeł energii, zarówno w zakresie wykonawstwa jaki i instalacji PV dla klientów biznesowych,

wybudowania własnych źródeł wytwórczych OZE, a także uważnie przypatruje się możliwościom rynkowym

wynikającym z perspektyw dofinansowania w tym zakresie. Jednocześnie zauważana jest istotna potrzeba

magazynowania energii elektrycznej i stabilizacji/wydłużania profilu produkcyjnego z OZE, a także potencjał

rozproszonej energetyki w ramach spółdzielni energetycznych i klastrów energii.

Źródła Zaopatrzenia

GK Unimot posiada w ofercie panele fotowoltaiczne, falowniki, rozdzielnice fotowoltaiczne, związane z nimi urządzenia

pochodzące z Chin, USA, a także produkty produkcji własnej.

Rynki Zbytu

Spółka za pomocą własnej sieci sprzedaży dociera do klientów z segmentu małych, średnich i dużych

przedsiębiorstw działających na terenie Polski.

5.1.7. STACJE PALIW

Od 2017 r. Grupa rozwija w Polsce sieć stacji paliw pod marką AVIA, która reprezentowana jest przez ponad 3 tys.

obiektów w kilkunastu krajach Europy. Ponad 90-letnia obecność marki AVIA na rynku paliwowym pozwala na

przekazanie partnerowi sprawdzonego modelu biznesowego, opartego na eksperckim know-how, niezależności i

wysokiej jakości paliw w konkurencyjnych cenach. 

W portfolio sieci stacji paliw AVIA w Polsce znajduje się 130 placówek, w tym:

• 46 stacji własnych i stacji na bazie dzierżawy (CODO),

• 84 stacji franczyzowych (DOFO).

Dodatkowo GK zarządza stacjami na Ukrainie (w systemie franczyzowym), gdzie spośród posiadanych 14 stacji

13 nadal prowadzi działalność operacyjną.

Uruchomiony w 2022 roku program flotowy AVIA Card, przeznaczony dla klientów biznesowych i instytucjonalnych

szukających skutecznych sposobów na optymalizację kosztów związanych z zakupem paliw, osiągnął w 2023 roku

sprzedaż sięgająca 17 milionów litrów. Karta cieszy się dużym powodzeniem i Grupa oczekuje dalszych wzrostów

między innymi wśród dużych odbiorców z branży TSL.

W 2023 roku w dalszym ciągu rozwijano współpracę z partnerem handlowym – siecią SPAR. Sklepy tej marki działają

już na 50 stacjach AVIA w całej Polsce.

Równolegle rozwijany był autorski koncept Eat&Go proponując klientom pod tą marką ofertę gastronomiczną, która

jest stale rozszerzana.

5.1.8. PRODUKTY ASFALTOWE

Asfalt jest produktem ropopochodnym pochodzącym z przerobu ropy naftowej stosowanym, bo budowy nawierzchni

dróg a także jako materiał izolacyjny. Grupa Unimot w swojej ofercie posiada szeroką gamę produktów: asfalty

drogowe, asfalty modyfikowane MODBIT, asfalty przemysłowe oraz specjalistyczne. W portfelu produktów znajdują

się także nowatorskie produkty, do których należy zaliczyć: asfalty modyfikowane z dodatkiem gumy (MODBIT CR),

asfalty drogowe WMA oraz asfalty wysokomodyfikowane MODBIT HiMA do budowy nawierzchni długowiecznych.

Portfolio produktów dopasowane jest do potrzeb, wymagań i oczekiwań rynków, zarówno w kraju, jak i za granicą.

Poniższa grafika prezentuje możliwości produkcyjno-dystrybucyjne UNIMOT Bitumen:

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2023 rok

Źródła Zaopatrzenia

Zaopatrzenie UNIMOT Bitumen w produkty asfaltowe w znacznym stopni jest zagwarantowane w związku z

zawarciem wieloletniego kontraktu z Orlen S.A. na zakup komponentów asfaltowych. Dodatkowo, Spółka podejmuje

liczne inicjatywy i projekty związane ze wzrostem obecnego potencjału produkcyjnego. Na szczególną uwagę

zasługuje aspekt rozwoju kompetencji związanych z tradingiem (obejmującym import produktów asfaltowych).

Zakupy surowców odbywają się także u innych dostawców zarówno w kraju, jak i za granicą.

Rynki Zbytu

Obszarem działalności Grupy Unimot jest Polska i kraje z Europy Środkowo-Wschodniej o największym potencjale

zakupowym. Grupa dostarcza produkty w ramach wielu kontraktów drogowych w kraju i za granicą. Głównymi

odbiorcami są z firmy z branży drogowej, zarówno koncerny międzynarodowe działające na terenie całego kraju, jak

i firmy budowlano-drogowe działające lokalnie wykorzystujące asfalty do produkcji mieszanek mineralno-

bitumicznych (do budowy, modernizacji i renowacji dróg krajowych, wojewódzkich, powiatowych, gminnych i innych).

Kluczowym rynkiem pozostaje jednak rynek polski. W 2023 r. udział sprzedaży zagranicznej stanowił 12% całkowitej

sprzedaży asfaltu. Największe zainteresowanie produktem widoczne było na Litwie, w Rumunii oraz Szwecji i

Niemczech. Spółka współpracowała również z odbiorcami m.in. z Czech, Słowacji, Ukrainy, Łotwy, Węgier.

5.1.9. INFRASTRUKTURA

Magazynowanie paliw.

Grupa Unimot poprzez spółkę Unimot Terminale sp. z o.o. świadczy usługi z zakresu magazynowania paliw, w tym w

szczególności:

• magazynowanie zapasów obowiązkowych paliw ciekłych, do którego są zobowiązane podmioty prowadzące

sprzedaż paliw,

• magazynowanie i dystrybucja paliw ciekłych do bieżącej konsumpcji. Jest to usługa kompleksowa połączona

z dodawaniem do paliw biokomponentów, jak również dodatków firmowych pozwalających koncernom na sprzedaż

paliw pod własną marką premium.

Grupa UNIMOT pełni funkcję Niezależnego Operatora Logistycznego, co oznacza, że oferuje usługi magazynowania

paliw podmiotom posiadającym odpowiednie koncesje (WPC lub OPC). Grupa dysponuje 9 terminalami paliwowymi

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2023 rok

o łącznej pojemności ok. 387 tys. m³. Terminale zlokalizowane są w: Gdańsku, Szczecinie, Poznaniu, Piotrkowie

Trybunalskim, Jaśle, Czechowicach Dziedzicach, Gutkowie, Rypinie i Bolesławcu. Wszystkie terminale paliwowe

dysponują własnymi bocznicami kolejowymi połączonymi z siecią kolejową PKP. Po względem wielkości potencjału

magazynowania paliw Grupa Unimot jest trzecim podmiotem na tym rynku.

Terminale paliwowe należące do Grupy Unimot

5.2. OTOCZENIE RYNKOWE – MAKROEKONOMICZNE

5.2.1. PALIWA CIEKŁE, W TYM OLEJ NAPĘDOWY

Głównymi czynnikami wpływającymi na rynek paliw płynnych w Polsce były m.in.: dynamika rozwoju polskiej

ekonomii, trwające działania wojenne w Ukrainie, które wymagały znacznych dostaw paliw do tego kraju,

wprowadzone embargo na paliwa z Rosji wymuszające zmianę kierunków dostaw oraz prowadzona przez

największego operatora w Polsce polityka cenowa. Ponadto w 2023 r. krajowa konsumpcję paliw wspomagana była

zakupami dokonywanymi na polskich stacjach na zachodniej i południowej granicy, co było konsekwencją niższych

cen paliw w Polsce niż w krajach sąsiadujących.

W 2023 r. konsumpcja oleju napędowego w Polsce wyniosła 23 302 tys. m

i była wyższa o 5% w porównaniu z

poprzednim rokiem. W związku z tym, że krajowa produkcja paliw nie zaspakaja potrzeb rynkowych, do zbilansowania

rynku konieczny był import tego surowca, który w 2023 r. stanowił ok. 39% konsumpcji, tj. o 8 pp. więcej niż w roku

wcześniej.

Szybszą dynamikę wzrostu konsumpcji zanotowano w przypadku benzyn silnikowych. Ich sprzedaż w 2023 r. wyniosła

8 025 tys. m

i była o 13% większa r/r. Z importu pochodziło 24% benzyn (1 pp. więcej w porównaniu z rokiem

poprzednim).

Import i nabycia wewnątrzwspólnotowe oleju napędowego w 2023 r. wyniosły 9 722 tys. m

i zwiększyły się o 2 398

tys. m

(tj. o 33%) wobec 2022 r. Natomiast w przypadku benzyn silnikowych import wyniósł 2 030 tys. m

, czyli o

298 tys. m

(tj. o 17%) więcej r/r.

Eksport i dostawy wewnątrzwspólnotowe oleju napędowego w 2023 r. wyniosły 1 880 tys. m

i były większe o 16%,

czyli o 254 tys. m

niż rok wcześniej. W przypadku benzyn silnikowych zanotowano 81% wzrost do poziomu 366 tys.

w 2023 r. (+164 tys. m

). Wzrost to głównie skutek dużego eksportu na rynek ukraiński dla zaspokojenia potrzeb

wojennych.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2023 rok

5.2.2. BIOPALIWA

W 2023 r. handel biopaliwami i biokomponentami był utrudniony przez perturbacje rynkowe wynikające z agresji

Rosji na Ukrainę. Na rynku pojawiały się sytuacje niedopasowania popytu i podaży, co było spowodowane brakiem

dostępności wagonów kolejowych i skutkowało wysokimi wahaniami notowań produktu. Rynek borykał się również

ze znacznym wzrostem cen usług transportowych.

Wysoka niepewność rynkowa spowodowała zmianę modelu sprzedaży towaru przez dostawców – zamiast umów

ramowych zaczęły przeważać przetargi, a utrudnienia w pozyskaniu środków transportu umożlwiających

przetransportowanie towaru spowodowały zmniejszenie aktywności konkurencji.

Według raportu Renewables 2023 – Analysis - IEA w latach 2023–2028 zapotrzebowanie na biopaliwa wzrośnie o 38

miliardów litrów, co stanowi wzrost o prawie 30% w porównaniu z ostatnim pięcioletnim okresem. Szacuje się w 2028

r. zapotrzebowanie na biopaliwa wyniesie ponad 200 miliardów litrów, tj. wzrost o 23% versus 2022 r.

5.2.3. GAZ LPG

W 2023 r. konsumpcja LPG w Polsce wyniosła 4,6 mln m

i była o 7,1% wyższa w porównaniu z rokiem poprzednim.

W Polsce gaz płynny LPG w większości pochodził z importu, głównie z Rosji, Szwecji, Kazachstanu i Litwy. W

konsekwencji wojny w Ukrainie nastąpił wzrost eksportu tego paliwa z Polski do Ukrainy. Dodatkowo na sytuację na

rynku gazu wpływały sankcje nakładane na dużych dostawców LPG ograniczające podaż z kierunku wschodniego. W

celu zabezpieczenia konsumpcji gazu LPG w Polsce konieczny był jego import, który stanowił 83% jego konsumpcji.

Dodatkowo, wpływ na rynek gazu LPG będą miały sankcje nałożone na produkt rosyjski, zgodnie z którymi od grudnia

2024 r. import tego produktu z kierunku wschodniego będzie zabroniony. Konsekwencją tego będzie zmiana sytuacji

podażowej i konieczność zmiany łańcuchów dostaw.

5.2.4. STACJE PALIW

Na koniec 2023 r. na krajowym rynku paliw funkcjonowało ponad 7,9 tys. stacji paliw. Nastąpiły niewielkie zmiany w

udziałach rynkowych, gdzie około 48% stacji paliw stanowiły obiekty operatorów niezrzeszonych, 25% stacji paliw

funkcjonowało w sieci jedynego koncernu krajowego, a 25% koncernów zagranicznych. W 2023 r. w Polsce zostało

uruchomionych 90 stacji przez operatorów niezrzeszonych, do których należy sieć stacji AVIA rozwijana przez Grupę

UNIMOT. Na koniec roku sieć stacji AVIA liczyła 130 aktywnych placówek.  

Konsumpcja krajowa oleju napędowego była na poziomie 23,3 mln m

 i w porównaniu z 2022 r. była wyższa o 4,9 pp.

Natomiast zapotrzebowanie na benzyny silnikowe odnotowało 12,9% wzrost r/r do 8,0 mln m

Wzrostowa tendencja konsumpcji na rynku paliw płynnych była pochodną dynamiki rozwoju polskiej gospodarki,

wojny w Ukrainie i cen paliw. Zapotrzebowanie na paliwa w kraju rosło przez znaczną liczbę uchodźców z Ukrainy

poruszających się samochodami po Polsce oraz zwiększoną mobilność Polaków. Ponadto na wzrost konsumpcji paliw

miała wpływ tzw. turystyka paliwowa spowodowana znacznymi różnicami cenowymi paliw w stosunku do sąsiadów

z zachodniej i południowej granicy.

Należy zaznaczyć, że w czasie wakacji kilku kluczowych graczy rynkowych wprowadziło promocję cenową, która

spowodowała mocną presję na marże detaliczne. W ten sposób rosnące ceny w hurcie paliw przez dłuższy czas nie

mogły być niwelowane odpowiednimi działaniami na rynku detalicznym. Jednocześnie rynek detaliczny paliw,

podobnie jak inne sektory gospodarki, zmagał się z wysoką inflacją i wzrostem kosztów.

5.2.5. PRODUKTY ASFALTOWE

Rok 2023 był dla branży budowlanej czasem niepewności, wysokiej inflacji, rosnących stóp procentowych, presji

płacowej oraz wciąż wysokich cen wielu materiałów budowlanych. Mimo wspomnianych uwarunkowań, należy uznać,

że budownictwo drogowe było w 2023 r. oparciem dla polskiego rynku budowlanego. Świadczy o tym szereg

realizowanych w Polsce programów z zakresu inwestycji infrastrukturalnych. Znaczenie strategiczne dla Polski ma

Rządowy Program Budowy Dróg Krajowych (RPBDK) do roku 2030 (z perspektywą do 2033 r.) wraz z szeregiem

dodatkowych programów wspierających rozwój sieci drogowej m.in. Program Budowy 100 Obwodnic do 2030.

Potwierdzeniem wagi inwestycji drogowych dla rozwoju gospodarki Polski jest fakt podwyższenia w roku 2023 kwoty

inwestycji do poziomu 299,5 mld zł (z 294,4 mld zł) w ramach RPBDK (pula do wykorzystania do roku 2030). RPBDK

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2023 rok

to największy program drogowy w historii Polski. Ożywienie widoczne było także w inwestycjach samorządowych.

Przetargi drogowe przyciągały wiele firm, które nie miały zamówień z innych sektorach. To właśnie wspomniane

programy drogowe determinowały osiągnięcie rezultatów UNIMOT Bitumen w dziedzinie sprzedaży asfaltu.

W 2023 r. do ruchu oddano 266,5 km nowych dróg, GDDKiA ogłosiła przetargi na odcinki o łącznej długości 530,6

km. Ponadto, podpisano umowy na zadania o łącznej długości 216 km o wartości 8,6 mld zł (194 km dróg w ramach

RPBDK oraz 22 km w ramach PB100 Obwodnic). W realizacji jest obecnie blisko 1 300 km dróg (w ramach PB100

Obwodnic w realizacji jest 131 km, tj. 16 obwodnic oraz 1 171 km dróg w ramach RPBDK – stan na 8 marca 2024

r.). Prace przygotowawcze toczą się dla 653 km obwodnic oraz 2 653 km autostrad i dróg ekspresowych (źródło:

GDDKiA). Aktywnością w zakresie prac drogowych wykazały się także pozostałe kraje europejskie m.in. Rumunia,

Litwa, Niemcy.

5.2.6. GAZ ZIEMNY

W pierwszych miesiącach 2023 r. obserwowano utrzymanie się trendu spadkowego notowań gazu ziemnego na rynku,

który rozpoczął się pod koniec czwartego kwartału 2022 roku. Wśród kluczowych elementów, które przyczyniły się

do pogłębienia tendencji spadkowej, należy wymienić zwiększoną presję inflacyjną wpływającą negatywnie na siłę

nabywczą konsumentów oraz koszty produkcji dla firm.

W miarę jak rządy poszczególnych krajów i instytucje podejmowały działania w celu złagodzenia czynników

destabilizujących rynki, inwestorzy zaczęli stopniowo odzyskiwać zaufanie. Pojawiające się pozytywne sygnały

związane ze zużyciem paliw oraz skutecznymi środkami zaradczymi w postaci np. zabezpieczenia dostaw LNG,

wpływały na powstrzymanie wzrostów cen gazu ziemnego na rynkach.

Należy jednak zauważyć, że choć niepewność zaczęła maleć, to rynek nadal pozostaje pod wpływem różnych

czynników, takich jak zmienność sytuacji geopolitycznej czy ewentualne zmiany w polityce pieniężnej. Inwestorzy

nadal obserwują te czynniki z uwagą, co sprawia, że prognozowanie długoterminowych tendencji na rynku pozostaje

wyzwaniem. W kontekście tych wydarzeń, istotne jest monitorowanie dalszych kierunków rozwoju gospodarczego,

decyzji politycznych oraz dynamiki rynków finansowych.

5.2.7. ENERGIA ELEKTRYCZNA

W 2023 r. hurtowe ceny energii elektrycznej zaczęły się stabilizować po kryzysie energetycznym wywołanym inwazją

Rosji na Ukrainę. Do stabilizacji cen znacznie przyczynił się spadek zapotrzebowania na energię elektryczną jak

również spadek cen na globalnym rynku gazu oraz węgla. Nie bez znaczenia był również spadek cen uprawnień do

emisji CO

Produkcja energii elektrycznej w 2023 r. w Polsce spadła w stosunku do poprzedniego roku o 6,58 pp., a krajowe

zużycie spadło o 3,44 pp. Z raportów miesięcznych o funkcjonowaniu systemu za okres styczeń-grudzień 2023 r.

wynika, że krajowa produkcja energii elektrycznej wyniosła w tym czasie 163,63 TWh, a zużycie niespełna 167,52

TWh. Dokładnie 76,61 TWh (spadek o 12,71 pp. r/r) wyprodukowanej energii elektrycznej pochodziło z elektrowni

zawodowych cieplnych, 34,57 TWh (spadek o 25,41 pp. r/r) - z elektrowni na węgiel brunatny, 13,65 TWh (wzrost o

36,48 pp. r/r) - z elektrowni gazowych, zaś z elektrowni wiatrowych 22 TWh (wzrost o 20,18 pp. r/r). Po raz pierwszy

energia wiatrowa i słoneczna wygenerowały ponad jedną piątą krajowej energii elektrycznej: 21% w 2023 r., w

porównaniu z 16% w 2022 r. Udział odnawialnych źródeł energii osiągnął 27% w 2023 r.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2023 rok

5.2.8. FOTOWOLTAIKA

Rynek instalacji fotowoltaicznych, zarówno dla odbiorców indywidualnych jak i instytucjonalnych od kilku lat notuje

wyraźne tendencje wzrostowe. Instalacje fotowoltaiczne stają się coraz popularniejszym elementem na dachach

domów jednorodzinnych, bloków mieszkalnych, hal produkcyjnych lub magazynowych.

Na koniec grudnia 2023 r. moc zainstalowana fotowoltaiki w Polsce wyniosła 17 189,1 MW. Instalacje prosumenckie

PV miały moc 10 749,22 MW. Ich liczba wyniosła 1 392 821 sztuki. /żródło: rynekelektryczny.pl/ Duży wkład w ten

przyrost mieli prosumenci indywidualni korzystający z rządowych programu dopłat do instalacji „Mój Prąd”,

Wzrost kosztów prowadzenia działalności przez przedsiębiorców, powoduje coraz większe zainteresowanie

instalacjami PV w segmencie przemysłowym. Przewidywany rozwój fotowoltaiki w kolejnych latach będzie wspierany

przez zmiany w postrzeganiu szeroko rozumianej ekologii i tendencje do ograniczania zużycia paliw kopalnianych.

Wzrosty cen energii i opłat dystrybucyjnych są motorem napędowym dla inwestycji związanych z budową

szerokorozumianych instalacji przemysłowych OZE, co nie pozostaje bez uwagi Emitenta.

Łączna moc instalacji fotowoltaicznych w Polsce wynosi obecnie 17 GW, podczas gdy rządowe plany zakładały

osiągnięcie mocy 10 GW energii elektrycznej ze słońca dopiero w roku 2040. Podobny trend obserwowany jest na

całym kontynencie, dlatego oferta polskich paneli fotowoltaicznych oraz pozostałych rozwiązań dla fotowoltaiki

skierowana jest na cały rynek europejski. Obecna sytuacja na świecie potwierdza, jak ważna jest jakość i solidność

lokalnego dostawcy. Nieustanny rozwój rynku odnawialnych źródeł energii pozwala natomiast zakładać, że oferta

wysokiej jakości, polskich modułów fotowoltaicznych z gwarancją dobrej dostępności będzie stanowić odpowiedź na

stale rosnące zapotrzebowanie.

5.2.9. Magazynowanie paliw

Liderem rynku magazynowania paliw ciekłych, szacowanym ogółem na 6,1 mln m

pojemności, pozostaje państwowa

spółka PERN. Dysponuje ona możliwościami magazynowania paliw ciekłych o łącznej pojemności 2,4 mln m

. Podmiot

dysponuje również największą krajową siecią rurociągów do przesyłania paliw i ropy naftowej.

Drugą pozycję zajmuje Grupa Kapitałowa ORLEN, który poza typowymi bazami paliwowymi, dysponuje zbiornikami

magazynowymi na terenie rafinerii, a przede wszystkim posiada znaczne pojemności wykorzystywane do

magazynowania zapasów obowiązkowych w kawernach. Trzecim podmiotem na rynku z pojemnością magazynową

wynoszącą 387 tys. m

zajmuje Grupa Unimot. Terminale Grupy Unimot zlokalizowane są w: Gdańsku, Szczecinie,

Poznaniu, Piotrkowie Trybunalskim, Jaśle, Czechowicach Dziedzicach, Gutkowie, Rypinie i Bolesławcu.

5.2.10. Przewozy kolejowe

Analizując kolejowy rynek przewozów towarowych, w 2023 r. wykonano pracę przewozową na poziomie 61 598 mln

tono kilometrów i było to o 1,4% mniej niż w rok wcześniej. Jednocześnie przewieziono koleją 231,7 mln ton

ładunków, co było spadkiem o 6,8% w porównaniu z 2022 r. Biorąc pod uwagę Olavion, względem pracy przewozowej

udział w rynku w 2023 r. wyniósł 1,3% (w 2022 r.: 0,9%). Pod względem przewiezionych ładunków udział spółki

Olavion w rynku wynosił 0,65% w 2023 r. i 0,4% w 2022 r. Na początku 2023 r. zauważalne było istotne ożywienie

na rynku przewozów spowodowane głównie transportami węgla.

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1000

1100

1200

1300

1400

1500

1600

1700

1800

1900

2000

sty 22

lut 22

mar 22

kwi 22

maj 22

cze 22

lip 22

sie 22

wrz 22

paź 22

lis 22

gru 22

sty 23

lut 23

mar 23

kwi 23

maj 23

cze 23

lip 23

sie 23

wrz 23

paź 23

lis 23

gru 23

Notowania cen energii elektrycznej (TGE, BASE_Y-24)

[PLN/MWh]

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2023 rok

Żródło: https://dane.utk.gov.pl/sts/przewozy-towarowe/dane-eksploatacyjne/21151,Przewozy-

towarowe.html

5.3. OTOCZENIE REGULACYJNE

Unimot jako Grupa Kapitałowa łączy działalność kilku podmiotów i stanowi łącznie jeden z wiodących krajowych

koncernów multi-energetycznych. Poszczególne podmioty z Grupy Unimot koncentrują swoją działalność w

następujących obszarach:

• paliw ciekłych (w tym głównie przywozu do Polski olejów napędowych, benzyn silnikowych, gazu płynnego

LPG oraz innych paliw);

• obrotu paliwami ciekłymi na stacjach paliw;

• rozlewu, magazynowania i przetwarzania gazu płynnego LPG w posiadanej rozlewni;

• wykorzystywania i obrotu biokomponentami i biopaliwami ciekłymi;

• obrotem gazem ziemnym i energią elektryczną;

• obrotu masami bitumicznymi i asfaltami.

Każdy z powyższych obszarów podlega przepisom krajowym i unijnym, które to regulacje zwłaszcza w dobie ewolucji

polityki klimatycznej podlegają ciągłym zmianom i dostosowaniom. Poniżej wykaz istotnych zmian regulacyjnych

wprowadzonych w 2023 roku oraz obowiązujących regulacji w poszczególnych segmentach działalności.

5.3.1. PALIWA CIEKŁE

Głównym obszarem działalności Grupy Unimot jest krajowy oraz zagraniczny obrót paliwami ciekłymi (w tym olejami

napędowymi, benzynami silnikowymi oraz gazem płynnym LPG), w oparciu o wydane przez Prezesa Urzędu Regulacji

Energetyki koncesje paliwowe. Zagadnienia związane z koncesjonowaniem paliw reguluje ustawa z dnia 10 kwietnia

1997 r. Prawo energetyczne (jt. Dz. U. z 2022 r., poz. 1385, ze zm.). W 2022 r. nie wprowadzano znaczących zmian

do Prawa energetycznego w zakresie paliw ciekłych - niemniej w lutym 2023 r. ogłoszono projekt tzw. SENT

CONNECT, który poza zmianami dotyczącymi monitorowania drogowego przewozu paliw ciekłych (system SENT) ma

również wprowadzić istotne zmiany dotyczące detalicznego obrotu paliwami ciekłymi, w tym gazem płynnym LPG.

Zmiany te zmierzają do zarejestrowania wszystkich punktów odbiorów paliw ciekłych na terenie kraju (zarówno stacji

paliw, jak i lokalizacji odbiorców końcowych), a ich wejście w życie spodziewane jest na 2024 r.

Od wszystkich sprowadzanych do Polski paliw ciekłych realizowane są tzw. obowiązki zapasowe, tj. tworzony

i utrzymywany jest zapas obowiązkowy, w wysokości wynikającej z obowiązujących przepisów oraz rozliczana jest

tzw. opłata zapasowa, dzięki której zapasy interwencyjne od tych samych paliw tworzy i utrzymuje Rządowa Agencja

Rezerw Strategicznych. Szczegóły obowiązków w zakresie zapasów obowiązkowych ujęte zostały w ustawie z dnia

16 lutego 2007 r. o zapasach ropy naftowej, produktów naftowych i gazu ziemnego oraz zasadach postępowania w

sytuacjach zagrożenia bezpieczeństwa paliwowego państwa i zakłóceń na rynku naftowym (jt. Dz. U. z 2022 r., poz.

1537, ze zm.).

Standardowe paliwa ciekłe, tj. oleje napędowe oraz benzyny silnikowe objęte są dodatkowo obowiązkiem tzw.

Narodowego Celu Wskaźnikowego oraz obligatoryjnego bioblendingu, co oznacza iż w odniesieniu do każdego litra

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2023 rok

takich paliw rozporządzonego w Polsce na cele transportowe, podmioty Unimot zapewniają wynikający z przepisów

prawa udział tzw. elementu odnawialnego (czyli przede wszystkim udział biokomponentów zawartych w tych

paliwach, odpowiednio estrów metylowych w oleju napędowym oraz bioetanolu w benzynach silnikowych). Unimot

również jako jeden z pierwszych podmiotów w kraju rozpoczął realizację obowiązków OZE z wykorzystaniem tzw.

uwodornionych olejów roślinnych (tzw. HVO). Zasady realizacji powyższych obowiązków określa ustawa z dnia 25

sierpnia 2006 r. o biokomponentach i biopaliwach ciekłych (jt. Dz. U. z 2022 r., poz. 403, ze zm.). Obecnie

procedowana jest nowelizacja ustawy BIO, która ma implementować do krajowego porządku prawnego przepisy tzw.

dyrektywy RED II. Na stronach Rządowego Centrum Legislacji opublikowano już trzecią wersję obszernej nowelizacji,

która istotnie zmodyfikuje dotychczasowe zasady realizacji celów wskaźnikowych OZE dla paliw transportowych. Do

najważniejszych założeń nowelizacji należy zaliczyć:

• istotny wzrost głównego wskaźnika NCW (z obecnych 8,9% do 14,8% w 2030 r.);

• odejście od możliwości realizacji NCW za pomocą tzw. samoistnego paliwa B-100 w oparciu o jego sprzedaż

krajową (po zmianach konieczne będzie również fizyczne zużycie biopaliwa na terenie Polski);

• umożliwienie realizacji NCW również z wykorzystaniem energii elektrycznej używanej do transportu

drogowego i kolejowego;

• stopniowe odejście od możliwości stosowania tzw. opłaty zastępczej;

• wprowadzenie obowiązku stosowania tzw. biopaliw zaawansowanych (2G) w znaczących wolumenach (do

2030 r. – na poziomie 3,5%);

Wejście w życie nowelizacji spodziewane jest w I połowie 2024 r.

Ponadto Ministerstwo Klimatu i Środowiska opublikowało projekt upowszechnienia stosowania formatu tzw. benzyny

E-10 (tj. z zawartością bioetanolu na poziomie do 10% obj.). Obecnie format ten jest rzadko spotykany na krajowym

rynku, gdzie dominuje format benzyny E-5. Zmiany te zapowiadane są na 2024 r.

Paliwa ciekłe podlegające obowiązkowi NCW podlegają również dalszym obowiązkom tzw. regulacyjnym, w tym

Narodowemu Celowi Redukcyjnemu (polegającemu na zapewnieniu odpowiedniej redukcji emisji CO2 paliw

transportowych wprowadzanych na krajowy rynek). Obowiązek ten realizowany jest w celu ograniczenia emisji CO2

w odniesieniu do paliw transportowych, przy czym dodatkowo podlegają mu paliwa gazowe takie jak gaz płynny LPG

oraz paliwa metanowe (LNG oraz CNG). Zasady realizacji tych obowiązków wynikają z ustawy z dnia 25 sierpnia

2006 r. o systemie monitorowania i kontrolowania jakości paliw (jt. Dz. U. z 2022 r., poz. 1315, ze zm.).

Od 2021 r., paliwa transportowe zostały również objęte obowiązkami realizacji celów tzw. efektywności

energetycznej. Dotyczy to olejów napędowych, benzyn silnikowych oraz gazu płynnego LPG. Obowiązek ten

sprowadza się do ograniczania zużycia końcowego energii u odbiorców końcowych, w odniesieniu do ilości energii

dostarczanej we wprowadzanych na krajowy rynek paliwach transportowych. Obowiązki te ujęte zostały w ustawie

z dnia 20 maja 2016 r. o efektywności energetycznej (jt. Dz. U. z 2021 r., poz. 2166, ze zm.).

Wszystkie paliwa ciekłe są wyrobami akcyzowymi, do których stosuje się tzw. procedurę zawieszenia poboru akcyzy,

czyli które sprowadzane są do Polski pod nadzorem specjalnego systemu EMCS, a akcyza oraz opłata paliwowa

płacone są w Polsce tylko od tych paliw, które konsumowane są na terytorium Polski. Dodatkowo od olejów

napędowych oraz benzyn silnikowych rozliczana jest tzw. opłata emisyjna. Akcyza regulowana jest ustawą z dnia 6

grudnia 2008 r. o podatku akcyzowym (jt. Dz. U. z 2022 r., poz. 143, ze zm.) oraz szeregiem rozporządzeń

wykonawczych do tej ustawy, opłata paliwowa ujęta jest w ustawie z dnia 27 października 1994 r. o autostradach

płatnych oraz o Krajowym Funduszu Drogowym (jt. Dz. U. z 2022 r., poz. 2483, ze zm.), a opłata emisyjna w ustawie

z dnia 27 kwietnia 2001 r. Prawo ochrony środowiska (jt. Dz. U. z 2022 r., poz. 2556, ze zm.).

W 2022 r. doszło do kilku istotnych nowelizacji przepisów akcyzowych, w tym zmian zasad przemieszczania między

Państwami UE paliw w procedurze z zapłaconą akcyzą (tzw. e-SAD) oraz przemieszczania na terenie kraju wyrobów

zwolnionych z akcyzy oraz opodatkowanych zerową stawką akcyzy (tzw. e-DD). Zmiany te nie dotyczą paliw

transportowych w obrocie detalicznym. Obecnie do najważniejszych zmian zapowiadanych w zakresie akcyzy należy

wprowadzenie tzw. CEWA, czyli Centralnej Ewidencji Wyrobów Akcyzowych - obecnie zmiana również jest na etapie

projektów rządowych, a jej wejście w życie spodziewane jest w 2024 r.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2023 rok

W zakresie nabyć wewnątrzwspólnotowych do paliw ciekłych stosuje się również mechanizm tzw. VAT-14

polegającego na wcześniejszym rozliczeniu podatku VAT od sprowadzanych paliw, a następnie jego ujmowaniu w

standardowej deklaracji VAT.

5.3.2. OBRÓT DETALICZNY PALIWAMI

Obrót detaliczny paliwami ciekłymi realizowany jest na stacjach paliw należących do Unimot oraz na stacjach

franczyzowych. Kompleksowo zasady obrotu na stacjach reguluje prawo energetyczne, ale poszczególne lokalizacje

stacyjne muszą również spełniać wymagania wynikające z prawa budowlanego, prawa ochrony środowiska,

przepisów o dozorze technicznym oraz regulacji metrycznych (dot. przyrządów i urządzeń pomiarowych).

Wszystkie paliwa ciekłe oferowane na stacjach paliw muszą spełniać tzw. wymagania jakościowe określone w

przepisach wykonawczych do ustawy o systemie monitorowania i kontrolowania jakości paliw. Wszystkie nabywane

i oferowane przez Unimot paliwa muszą te wymagania spełnić, czego potwierdzeniem są badania realizowane

w akredytowanych laboratoriach oraz uzyskiwane świadectwa jakości z baz paliwowych.

Przemieszczanie paliw na terenie kraju jest monitorowanie przez administrację skarbową za pomocą tzw. systemu

SENT, który istotnie uszczelnił krajowy obrót paliwami ciekłymi. W ramach projektu SENT CONNECT opublikowanego

na stronach Rządowego Centrum Legislacji, system ten ma podlegać od 2024 r. dalej idącym uszczelnieniom.

5.3.3. ROZLEW I MAGAZYNOWANIE LPG

Grupa Unimot posiada terminal gazu płynnego w Zawadzkiem. Terminal ten posiada status składu podatkowego (w

rozumieniu przepisów akcyzowych), a realizowana w nim działalność oparta jest o wydane przez Prezesa Urzędu

Regulacji Energetyki koncesje na magazynowanie gazu płynnego oraz na jego przetwarzanie poprzez mieszanie

frakcji propanu i butanu uzyskane zgodnie z wymogami Prawa energetycznego. Poszczególne instalacje i zbiorniki

objęte są nadzorem dozoru technicznego oraz kontrolą metrologiczną, jak również pozostałymi obowiązkami

wynikającymi z Prawa budowlanego i przepisów o chronię środowiska.

5.3.4. BIOKOMPONENTY I BIOPALIWA CIEKŁE

Pochodną obowiązków NCW, bioblendingu oraz NCR jest konieczność pozyskania, zarówno na rynkach krajowych jak

i zagranicznych, oraz wprowadzenia do obrotu – wymaganych ilości biokomponentów oraz biopaliw ciekłych. Całość

obowiązków zakresie celów wskaźnikowych w paliwach ciekłych regulowana jest ustawie o biokomponentach i

biopaliwach ciekłych (jt. Dz. U. z 2022 r., poz. 403, ze zm.).

Unimot nabywa biokomponenty od krajowych wytwórców, Unimot jest jednym największych podmiotów handlowych

w obszarze paliw ciekłych a tym samym podmiotem realizującym cele wskaźnikowe zarówno poprzez dodawanie

estrów metylowych do olejów napędowych, poprzez bioetanol w benzynach silnikowych.

5.3.5. SKUTKI TZW. SANKCJI UE DLA RYNKU PALIW CIEKŁYCH

Rok 2022 r. upływa pod znakiem agresji Rosji na Ukrainę, czego skutkiem było m.in. wprowadzenie już dziesięciu

pakietów sankcji na poziomie UE. W wyniku poszczególnych pakietów początkowo ograniczano, a od lutego 2023 r.

w zasadzie całkowicie zakazano przywozu do Unii zarówno ropy naftowej jak i wytwarzanych z niej produktów

pochodzenia rosyjskiego.

5.3.6. OBRÓT ENERGIĄ ELEKTRYCZNĄ I GAZEM ZIEMNYM

Rynek energii elektrycznej oraz gazu ziemnego są rynkami ściśle regulowanymi przez Prezesa Urzędu Regulacji

Energetyki, w związku z czym podmioty realizujące tę działalność działają na podstawie uzyskanych koncesji i

zezwoleń przewidzianych w Prawie energetycznym.

Kluczową zmianą wydaje się ustawa z dnia 27 października 2022 r. o środkach nadzwyczajnych mających na celu

ograniczenie wysokości cen energii elektrycznej oraz wsparciu niektórych odbiorców w 2023 roku (Dz. U. z 2022 r.,

poz. 2243), dotycząca ceny maksymalnej dla energii w odniesieniu do zużycia od 1 grudnia 2022 do 31 grudnia 2023

r. Ostatecznie ustawa wprowadza maksymalne ceny energii elektrycznej dla gospodarstw domowych – 693 zł za

MWh, samorządów (podmioty użyteczności publicznej) i firm – 785 zł za MWh w odniesieniu do zużycia od 1 grudnia

2022 do 31 grudnia 2023 r. W wypadku gospodarstw domowych cena maksymalna będzie obowiązywać po

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2023 rok

przekroczeniu rocznych limitów zużycia: 2 MWh – dla wszystkich gospodarstw domowych, 2,6 MWh – dla rodzin z

osobą niepełnosprawną, 3 MWh – dla rolników i posiadaczy Karty Dużej Rodziny.

Sprzedawcom energii przysługiwały rekompensaty za stosowanie w rozliczeniach z odbiorcami uprawnionymi

maksymalnych cen. Przewidywany koszt rekompensat ma wynieść 19,7 mld zł. W okresie od 1 grudnia 2022 do 31

czerwca 2023 r. wytwórcy i sprzedawcy energii elektrycznej będą musieli przekazać odpisy na Fundusz Wypłaty

Różnicy Ceny, będące nadmiarowym przychodem.

Obecnie w poziomie UE procedowany jest tzw. Pakiet Fit for 55, który w znaczący sposób wpłynie na działalność

zarówno całej Grupy jak i poszczególnym podmiotów z Grupy Unimot.

Pakiet ten ma na celu m.in. zmniejszenie emisyjności CO2 poszczególnych nośników energii (w tym paliw

transportowych), oraz zwiększenie udziału energii ze źródeł odnawialnych w całościowym bilansie energetycznym

UE. Poszczególne obszary działalności Grupy Unimot opisane powyżej przenikają się z propozycjami zawartymi w

Pakiecie, z których jednak większość będzie wymagała po ich uchwaleniu na poziomie UE dodatkowej implementacji

do prawa krajowego.

5.4. SEZONOWOŚĆ DZIAŁALNOŚCI

Działalność Grupy Kapitałowej podlega sezonowości.

W trakcie roku zachodzi regularna i umiarkowana zmienność wolumenów i związana z tym zmiana przychodów ze

sprzedaży produktów spowodowana sezonowymi wahaniami popytu w szczególności w segmentach:

- sprzedaży gazu ziemnego, paliw stałych i energii elektrycznej ze względu na zdecydowanie wyższy popyt na ten

asortyment w sezonie grzewczym tj. w I i IV kwartale,

- sprzedaży bitumenów - ze względu na szczyt sezonu budowy i remontów dróg przypadający na III i IV kwartał.

- sprzedaży paliw/biopaliw/LPG - wzmożone zapotrzebowanie na paliwa w III i IV kwartale.

W pozostałych segmentach GK Unimot nie występuje istotna sezonowość i cykliczność działalności.

5.5. INFORMACJE O ZAWARTYCH UMOWACH ZNACZĄCYCH DLA

DZIAŁALNOŚCI UNIMOT S.A. I GRUPY KAPITAŁOWEJ

Brak takich umów.

5.6. ZMIANY W PODSTAWOWYCH ZASADACH ZARZĄDZANIA

PRZEDSIĘBIORSTWEM EMITENTA I JEGO GRUPĄ KAPITAŁOWĄ

W badanym okresie podstawowe zasady zarządzania Spółką i jej Grupą Kapitałową nie uległy istotnym zmianom.

5.7. POSTĘPOWANIA SĄDOWE

Emitent ani żadna z jego jednostek zależnych nie jest stroną postępowania toczącego się przed sądem, organem

właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej dotyczącego zobowiązań lub

wierzytelności, które mogłyby w sposób istotny rzutować na wyniki finansowe.

5.8. ZATRUDNIENIE W GRUPIE

Pracownicy Grupy UNIMOT są ważnym kapitałem, dzięki któremu Grupa od lat buduje swoją pozycję na rynku.

Bezpieczeństwo i ochrona zdrowia są dla Grupy UNIMOT kluczowe i stanowią jeden z głównych czynników, wokół

którego podejmowane są inicjatywy budujące świadomość pracowników.

W 2021 roku w spółce dominującej – UNIMOT S.A., została wprowadzona polityka rekrutacji i zatrudniania, która

określa przejrzyste zasady, jakimi kieruje się spółka w pozyskiwaniu kandydatów. W związku z rozwojem Grupy w

2023 i dołączeniem kilku nowych spółek, rozpoczęte zostały działania mające na celu ujednolicenie standardów

rekrutacji i zatrudniania w całej Grupie.

Polityka rekrutacji definiuje zasady i sposoby realizacji procesów rekrutacji i selekcji kandydatów do pracy w Grupie.

Określa także założenia dotyczące doboru pracowników, przez co rozumie się wszelkie działania podejmowane w celu

obsadzenia wakatu od momentu określenia potrzeb, do momentu wyboru kandydata i złożenia oferty.

W Grupie obowiązuje pierwszeństwo rekrutacji wewnętrznej, która korzystnie wpływa na motywację pracowników i

ich rozwój wewnątrz Grupy. Równocześnie stwarza możliwości awansu, bądź też zajęcia równorzędnego stanowiska

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2023 rok

w innym obszarze merytorycznym. Tworzy także naturalne ścieżki karier i zachęca pracowników do dalszego

doskonalenia i rozwoju.

Procesy rekrutacyjne są realizowane w sposób przejrzysty i są prowadzone z zachowaniem wysokich standardów

etycznych oraz poszanowaniem zasad równouprawnienia. Grupa UNIMOT stawia na wysoko wykwalifikowanych

kandydatów, ale jednocześnie jest otwarta na osoby z mniejszym doświadczeniem, zainteresowane rozwojem i

budowaniem doświadczenia w organizacji.

W roku 2024 planowane jest wprowadzenie wartości Grupy UNIMOT do procesu rekrutacyjnego.

Grupa UNIMOT, aby się rozwijać i budować swoją przewagę konkurencyjną potrzebuje długofalowych, trwałych

relacji z pracownikami oraz ich pełnego zaangażowania – nie tylko na początku ich przygody w firmie, ale także po

kilku latach. Potrzebuje pracowników, którzy zwiążą się z nią na dłuższy czas.

Grupa UNIMOT mocno stawia na różnorodność i tradycję. Ambicją Grupy jest bycie pracodawcą pierwszego wyboru

w branży.

Kreowanie silnej marki pracodawcy ma ogromne znaczenie w utrzymywaniu najlepszych pracowników i pozyskiwaniu

nowych. Chcąc przyciągać młode talenty i zyskiwać przewagę wśród innych pracodawców, którzy są konkurencją

Grupy na rynku pracy, konieczne jest dotarcie do młodego pokolenia i przedstawienie Grupy UNIMOT.

Okres wakacyjny to doskonały czas dla studentów i absolwentów na realizację stażu w wybranej firmie, a

jednocześnie szansa na rozpoczęcie kariery zawodowej. Staż pozwala zdobyć cenne doświadczenie, wdrożyć się w

system pracy w firmie, wykorzystać swoją wiedzę w praktyce oraz poznać specyfikę danej branży.

W 2023 roku Grupa rozpoczęła realizację płatnego Programu Stażowy „Absolvent”. Staże umożliwiają młodemu

pokoleniu poznać złożoną organizację Grupy UNIMOT i pozwolić Grupie wyłowić talenty na przyszłość. Rok 2023

pokazał skuteczność oferty Grupy. Po zakończonym stażu kilkoro absolwentów zostało zatrudnionych w Grupie.

Rozwój Grupy wymaga wzmacniania kompetencji i pozyskiwania nowych zasobów ludzkich. Staż to jeden ze

skutecznych sposobów, by to osiągnąć.

Jednocześnie, Grupa UNIMOT nawiązała współpracę z Politechniką Częstochowską w zakresie pozyskiwania

najlepszych kandydatów poprzez m.in. udział w Targach Pracy.

W roku 2024 planowane jest wdrożenie Procedury organizowania staży i praktyk w Grupie UNIMOT.

Wyszczególnienie

31.12.2023

31.12.2022

31.12.2021

KOBIETY

MĘŻCZYŹNI

ŁĄCZNIE

KOBIETY

MĘŻCZYŹNI

ŁĄCZNIE

KOBIETY

MĘŻCZYŹNI

ŁĄCZNIE

Struktura zatrudnienia w GK

według typu umowy

248

574

822

113

115

228

100

195

Umowa o pracę na czas

nieokreślony

185

481

666

161

133

Umowa o pracę na czas określony

156

Struktura zatrudnienia w GK

według charakteru umowy

248

574

822

113

115

228

100

195

pełen etat

242

563

805

107

110

217

189

niepełny etat

Struktura zatrudnienia w GK

według wieku

248

574

822

113

115

228

100

195

Do 30 lat

Od 31 do 50 lat

170

342

512

157

126

Powyżej 50 lat

206

254

Według stanu zatrudnienia na dzień 31 grudnia 2023 roku, w Grupie Kapitałowej zatrudnionych było 822

pracowników, natomiast na dzień 31 grudnia 2022 roku stan ten wynosił 228 osób, co oznacza wzrost zatrudnienia

o 261 % rok do roku.

Na wzrost zatrudnienia w 2023 roku wpłynęły zmiany związane z dołączeniem do Grupy Unimot nowych spółek tj.

Unimot Terminale, Unimot Infrastruktura, Unimot Bitumen, RCEkoenergia, Unimot Aviation, Olavion, Unimot

Commodities. Znaczącej zmianie uległ wskaźnik zatrudnienia kobiet, które stanowiły 50% zatrudnionych ogółem na

koniec 2022 roku.

Liczba zatrudnionych kobiet na dzień 31 grudnia 2023 zmniejszyła się do 30,2%, z kolei liczba zatrudnionych

mężczyzn zwiększyła się z 50% do 69,8%.

Znaczący wpływ na ten poziom mają przejęte spółki. Olavion, zatrudniająca mężczyzn na stanowisku maszynista oraz

Unimot Terminale i Unimot Bitumen, gdzie na terminalach i produkcji zatrudnieni pracownicy to głównie mężczyźni.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2023 rok

W 2023 roku zdecydowana większość pracowników - 81% posiadała umowy na czas nieokreślony. Liczba umów o

pracę na czas nieokreślony w stosunku do wszystkich umów funkcjonujących w Grupie, wzrosła 1o p.p. w porównaniu

z końcem roku 2022.

Według stanu zatrudnienia na koniec grudnia 2023 roku 98% pracowników zatrudnionych było w pełnym wymiarze

czasu pracy.

Na koniec 2023 roku największą grupę stanowili pracownicy w przedziale wiekowym 30-50 lat (62%), pracownicy w

przedziale wiekowym powyżej 50 lat (31%) natomiast pracownicy w przedziale poniżej 30 roku życia (7%).

Kobiety stanowią największą grupę w przedziale wiekowym 30-50 lat (69%), zaś najmniejszą w przedziale wiekowym

do 30 lat (12%).

Mężczyźni stanowili największą grupę w przedziale wiekowym 30-50 lat (60%), natomiast najmniejszą w przedziale

wiekowym poniżej 30 lat (5%).

6. CZYNNIKI I ZDARZENIA MAJĄCE WPŁYW NA WYNIKI GRUPY

6.1. GŁÓWNE CZYNNIKI I ZDARZENIA KSZTAŁTUJĄCE WYNIKI GRUPY W

2023 R. MOGĄCE MIEĆ WPŁYW NA DZIAŁALNOŚĆ GRUPY W

KOLEJNYCH LATACH

Grupa UNIMOT jest multienergetyczną Grupą Kapitałową i liderem wśród niezależnych importerów paliw ciekłych i

gazowych w Polsce. UNIMOT ma ponad 30 lat doświadczenia na rynku paliwowym, specjalizuje się w hurtowej

sprzedaży oleju napędowego oraz dystrybucji pozostałych paliw płynnych, zarówno na terenie kraju, jak i poza jego

granicami. W kwietniu 2023 r. Grupa UNIMOT sfinalizowała transakcję przejęcia aktywów Lotos Terminale, w tym 9

terminali paliwowych i dwóch zakładów produkcji asfaltu. UNIMOT pełni tym samym funkcję Niezależnego Operatora

Logistycznego, będąc trzecim graczem na rynku magazynowania paliw, a także zajmuje drugie miejsce na rynku

produkcji asfaltów w Polsce. Firma rozwija również segment fotowoltaiki, m.in. p od marką AVIA Solar oraz inwestuje

w kolejne sektory OZE.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2023 rok

* EBITDA: zysk przed odliczeniem odsetek, podatków, deprecjacją i amortyzacją; ** EBITDA skorygowana, EBITDA (S): EBITDA skorygowana o wpływ

wyceny zapasów paliw ciekłych i gazowych oraz innych produktów energetycznych, przesunięcia w czasie w zakresie kosztów i przychodów związanych

z obrotem paliwami ciekłymi i gazowymi oraz innymi produktami energetycznymi oraz inne zdarzenia jednorazowe

Dane Grupy Kapitałowej

Od 1 stycznia 2023 r. do dnia publikacji niniejszego raportu finansowego, w Grupie Kapitałowej Emitenta wystąpiły

istotne zmiany, tj.:

• nastąpiło nabycie przez Grupę Emitenta: 7 marca 2023 r. 90% udziałów w spółce Olavion sp. z o.o. (nabycie

pozostałych 10% udziałów nastąpi nie później niż do 7 lipca 2025 r.), 28 kwietnia 2023 r. 75% udziałów w spółce

Partners4sky sp. z o.o. (obecnie: Unimot Aviation sp. z o.o.) oraz 4 lipca 2023 r. 80% udziałów w spółce P2T sp.

z o.o. (obecnie: Unimot Commodities sp. z o.o.);

• 7 kwietnia 2023 r. zakończono transakcję nabycia 100% akcji Lotos Terminale S.A. (obecnie: Unimot Terminale

sp. z o.o.), która posiada bezpośrednio lub pośrednio 100% akcji lub udziałów w spółkach: Lotos Infrastruktura

S.A. (obecnie: Unimot Infrastruktura sp. z o.o.), UniBitumen sp. z o.o. (obecnie: obecnie: Unimot Bitumen sp. z

o.o.) i RCEkoenergia sp. z o.o.

W wyniku przeprowadzonych transakcji, wyżej wymienione spółki stały się częścią Grupy Kapitałowej UNIMOT i ich

wyniki finansowe i operacyjne są prezentowane w następujących segmentach działalności:

Segment Infrastruktura i Logistyka, tj. działalność głównie związana z transportem kolejowym, usługami

spedycyjnymi oraz magazynowaniem paliw. W segmencie tym prezentowane są działalności spółek: Olavion sp. z

o.o. oraz Lotos Terminale S.A. (obecnie: Unimot Terminale sp. z o.o.), która posiada bezpośrednio lub pośrednio

100% akcji lub udziałów w spółkach: Lotos Infrastruktura S.A. (obecnie: Unimot Infrastruktura sp. z o.o.) i

RCEkoenergia sp. z o.o.;

Segment Bitumeny, tj. działalność związana z produkcją i handlem produktami asfaltowymi. W segmencie tym

prezentowana jest dotychczasowa działalność Unimot S.A. w zakresie handlu bitumenami oraz prezentowana jest

działalność UniBitumen sp. z o.o. (obecnie: obecnie: Unimot Bitumen sp. z o.o.);

Segment obrotu ON i biopaliw – do tego segmentu została włączona działalność Unimot Aviation sp. z o.o.;

Segment paliw stałych, tj. obrót surowcami energetycznymi (biomasa i węgiel), zakup frachtu morskiego i

lądowego, a także nadzór nad dostawami na morskich i lądowych przejściach granicznych. W segmencie tym

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2023 rok

prezentowana jest działalność dotychczasowa realizowana przez UNIMOT S.A. w zakresie surowców energetycznych,

a także spółki P2T sp. z o.o. (obecnie: Unimot Commodities sp. z o.o.).

Skonsolidowane przychody ze sprzedaży i ich struktura w poszczególnych grupach asortymentowych:

Struktura przychodów w poszczególnych grupach asortymentowych:

w tysiącach złotych

01.01.2023

31.12.2023

Udział w

2023

01.01.2022

31.12.2022

Udział w 2022

01.01.202

1 31.12.2021

Zmiana

2023/2022

ON i biopaliwa

8 846 564

68,5%

10 563 751

79,0%

6 450 845

-10,8%

LPG

978 170

7,6%

1 054 337

7,9%

645 338

-0,3%

Gaz ziemny

432 177

3,4%

605 194

4,5%

552 622

-1,2%

Energia elektryczna

396 926

3,1%

457 184

3,4%

222 971

-0,3%

Fotowoltaika

18 536

0,1%

7 769

0,1%

14 756

0,1%

Stacje paliw

635 309

4,9%

500 706

3,7%

214 235

1,2%

Bitumeny

1 302 444

10,1%

147 785

1,1%

106 449

9,0%

Infrastruktura i logistyka

195 854

1,5%

Paliwa stałe

85 160

0,7%

Działalność pozostała

22 103

0,2%

32 638

0,2%

Razem

12 913 244

100%

13 369 364

100%

8 207 216

Skonsolidowane wolumeny w poszczególnych grupach asortymentowych:

w m3/T/GWh/KWp/Mg

01.01.2023

31.12.2023

01.01.2022

31.12.2022

01.01.2021

31.12.2021

Zmiana

2023/2022

ON i biopaliwa [m3]

1 978 545

1 784 405

1 583 850

11%

LPG [T]

294 228

256 544

221 445

15%

Gaz ziemny [GWh]

1 167

1 066

2 507

24%

Energia elektryczna [GWh]

3 735

2 546

3 145

47%

Fotowoltaika [KWp]

3 448

1 686

4 249

105%

Stacje paliw [tys. m3]

301 031

236 338

179 834

27%

Bitumeny [Mg]

588 344

54 974

56 678

970%

Paliwa stałe [Mg]

106 414

Terminale [tys. m3]

3 757

Logistyka – praca przewozowa [mln ntkm]

670

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2023 rok

SEGMENT OBROTU ON i BIOPALIWAMI

W 2023 r. Grupa UNIMOT sprzedała prawie 1 979 tys. m3 oleju napędowego i biopaliw co oznacza wzrost o 11% w

porównaniu z rokiem poprzednim. Przychody z tego segmentu stanowiły prawie 69% przychodów ogółem z

działalności operacyjnej. Wypracowana EBITDA w 2023 r. w segmencie obrotu paliwami ciekłymi wyniosła 37 mln

PLN, a EBITDA skorygowana 43 mln PLN. Różnica w poziomach EBITDA i EBITDA skorygowana w 2023 r. wynika z

faktu przesunięcia w czasie kosztów logistyki i wykonania NCW.

OLEJ NAPĘDOWY I BIOPALIWA

w tysiącach złotych

01.01.2023

31.12.2023

01.01.2022

31.12.2022

01.01.2021-

31.12.2021

01.01.2020

31.12.2020

01.01.2019

31.12.2019

zmiana

Wolumen sprzedaży [m

]

1 978 545

1 784 405

1 583 850

1 347 350

1 121 601

11%

Przychody ze sprzedaży

8 846 564

10 563 751

6 450 845

3 845 935

3 898 509

-16%

EBITDA

37 013

445 180

112 686

63 757

87 508

-92%

EBITDA - skorygowana

43 366

436 001

83 225

84 643

63 424

-90%

Zysk/(strata) netto za okres

11 188

425 466

102 135

53 230

79 156

-97%

Na wyniki skorygowane osiągnięte w 2023 r. w segmencie oleju napędowego i biopaliw wpływ miały głównie poniższe

czynniki:

• Rok 2023 był okresem, w którym występowały zmienne warunki prowadzenia działalności w zakresie obrotu

olejem napędowym i biopaliwami. Początek 2023 r. charakteryzował się silną niepewnością odnośnie

dostępności oleju napędowego, spowodowaną wprowadzeniem 5 lutego 2023 r. embarga na ten produkt

pochodzący z Rosji. Konsekwencją tego był zwiększony popyt na olej napędowy, dzięki któremu Grupa

Emitenta osiągnęła w dodatkową marżę. Jednak z upływem czasu sytuacja zaczęła się zmieniać i od

początku drugiego kwartału 2023 r. na rynku oleju napędowego wystąpiła presja, która była konsekwencją

ograniczenia konsumpcji przy jednoczesnej zaobserwowanej nadpodaży tego produktu. Natomiast w trzecim

kwartale 2023 r. obserwowano kolejny trend na rynku oleju napędowego, a mianowicie krajowe notowania

tego produktu osiągały poziomy znacznie poniżej, światowych kwotowań. Spowodowało to ograniczenie

działalności w zakresie obrotu olejem napędowym pochodzącym z importu i oferowaniu go na krajowym

rynku. W konsekwencji powyższej sytuacji Grupa Unimot utraciła korzyści rzędu 140 mln zł, co nie

wystąpiłoby, gdyby otoczenie rynkowe w drugiej połowie 2023 r. nie odbiegało w tak znacznym stopniu od

warunków obrotu olejem napędowym obserwowanych w poprzednich okresach.

• Zwiększony potencjał logistyczny osiągnięty przez Grupę dzięki zakupionym cysternom kolejowym oraz

nabyciu spółki Olavion operującej w branży transportu kolejowego (należącej do Grupy Emitenta), co

pozwoliło zoptymalizować koszty w tym zakresie;

• Zaspakajanie potrzeb gospodarki ukraińskiej i ludności Ukrainy w zakresie paliw. Dostawy do Ukrainy

rozpoczęły się w drugim półroczu 2022 r., co pozwoliło realizować dodatkowe wolumeny sprzedaży. W 2023

r. marża realizowana na tej działalności stopniowo się normalizowała;

• Rozwój oferty produktowej nakierowanej na produkty umożliwiające osiąganie satysfakcjonujących marż, w

tym oleju opałowego i benzyn;

1 979

1 784

1 584

1 347

1 122

01.01.2023

31.12.2023

01.01.2022

31.12.2022

01.01.2021-

31.12.2021

01.01.2020

31.12.2020

01.01.2019

31.12.2019

*Dane w tys. m3

ON + BIOPALIWA

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2023 rok

• Przystosowanie łańcuchów dostaw do działalności w warunkach całkowitego embarga na import paliw z

Rosji oraz Białorusi, m.in. wynajęcie terminala przeładunkowego paliw w cieśninach duńskich oraz import

oleju napędowego m.in. ze Stanów Zjednoczonych zwiększyły elastyczność działania Grupy UNIMOT.

Na wyniki przyszłych okresów wpływ mogą mieć głównie poniższe czynniki:

• Wysokość premii lądowej (różnicy pomiędzy ceną na lokalnym rynku a ceną w portach dla oleju napędowego

– asortymentu dominującego w strukturze sprzedaży Grupy. Wysokość premii lądowej wyznacza obszar

możliwej do zrealizowania marży handlowej pomniejszonej o koszty logistyki (koszty transportu, obsługi

przeładunkowej, badania jakości), koszty wynajmu pojemności baz paliw, koszty ubezpieczenia należności

(w związku z polityką bezpieczeństwa obrotu przyjętą przez Grupę), a także koszty realizacji obowiązków

NCW.

W trzecim kwartale 2023 r. zanotowano silną erozję premii lądowej, która utrzymywała się na bardzo niskich

poziomach do ostatniego miesiąca ubiegłego roku, kiedy to się podniosła, ale nie do poziomów

umożliwiających osiąganie satysfakcjonujących wyników finansowych. Poziom premii lądowej z końcówki

2023 r. utrzymywał się do dnia publikacji niniejszego sprawozdania finansowego, co ogranicza możliwości

generowania zysku EBITDA w segmencie oleju napędowego i biopaliwa;

• Ograniczenie obowiązku utrzymywania zapasu obowiązkowego paliw płynnych przez Grupę UNIMOT w

okresie od 1 lipca 2022 r. do 31 grudnia 2024 r. wiążące się z przeprowadzoną w 2022 r., reorganizacją GK

UNIMOT, której celem było przygotowanie się do pełnienia roli niezależnego operatora logistycznego, którym

stała się po przejęciu spółki Lotos Terminale (obecnie: Unimot Terminale). W ramach procesu reorganizacji,

UNIMOT S.A. przeniósł zorganizowaną części przedsiębiorstwa do UNIMOT Paliwa sp. o.o. (w 100%

kontrolowana przez UNIMOT S.A.). Zorganizowana część przedsiębiorstwa obejmowała wyodrębnioną

organizacyjnie, finansowo i funkcjonalnie działalność związaną z obrotem paliwami, wytwarzaniem paliw

ciekłych (w zakresie LPG) w ramach posiadanych koncesji OPZ i WPC, z wyłączeniem działalności związanej

z handlem paliwami w ramach rozwijanej sieci stacji paliw AVIA oraz segmentu związanego z handlem

gazem ziemnym. Unimot Paliwa sp. z o.o. rozpoczął działalność w tym samym zakresie i na tych samych

warunkach co Unimot S.A.;

• Dynamika i kierunek zmian cen oleju napędowego – duża dynamika wzrostu cen wpływa negatywnie, z kolei

duża dynamika spadków – pozytywnie;

• Struktura rynku terminowego (contango/backwardation);

• Sytuacja rynkowa i konkurencyjna – rozpoczęcie działalności na polskim rynku nowych międzynarodowych

koncernów, w tym w związku z wdrożeniem środków zaradczych Komisji Europejskiej dotyczących warunków

połączenia się Orlen S.A. i Grupy Lotos S.A. Wzrost konkurencji na rynku może wpłynąć na kształtowanie

cen produktów oferowanych przez Grupę Emitenta;

• Wysokość i koszt kapitału obrotowego niezbędnego do sfinansowania realizowanych obrotów, który

uzależniony jest od poziomu cen paliw na rynkach;

• Warunki przedłużenia posiadanych kredytów obrotowych;

• Sytuacja popytowa i podażowa w Europie, a zwłaszcza w Polsce, na którą wpływ ma w szczególności

trwająca wojna w Ukrainie oraz spowolnienie gospodarcze ograniczające konsumpcję paliw płynnych.

Gaz LPG

W 2023 r. Grupa UMINOT sprzedała 294,2 tys. ton gazu LPG, tj. o 15% więcej niż w 2022 r. Przychody wyniosły

978,1 mln PLN (spadek o 7% r/r). Wypracowane EBITDA i EBITDA skorygowana były równe i wynosiły po 50,4 mln

294

257

221

185

168

01.01.2023

31.12.2023

01.01.2022

31.12.2022

01.01.2021

31.12.2021

01.01.2020

31.12.2020

01.01.2019

31.12.2019

*Dane w tys. T

LPG

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2023 rok

PLN, a zysk ukształtował się na poziomie 38,8 mln PLN i był niższy o 43% w porównaniu z analogicznym okresem

roku ubiegłego.

LPG

w tysiącach złotych

01.01.2023

31.12.2023

01.01.2022

31.12.2022

01.01.2021

31.12.2021

01.01.2020

31.12.2020

01.01.2019

31.12.2019

zmiana

Wolumen sprzedaży [T]

294 228

256 544

221 445

185 271

167 860

15%

Przychody ze sprzedaży

978 170

1 054 336

645 338

342 960

343 476

-7%

EBITDA

50 358

69 179

16 863

7 265

9 253

-27%

EBITDA - skorygowana

50 358

69 179

16 863

7 265

9 253

-27%

Zysk/(strata) netto za okres

38 759

68 452

16 033

6 454

8 464

-43%

Na wyniki osiągnięte w 2023 r. w segmencie gazu LPG wpływ miały głównie poniższe czynniki:

• Zapotrzebowanie na LPG zgłaszane przez gospodarkę ukraińską, które Grupa UNIMOT w znacznym zakresie

zaspakajała przy wykorzystaniu baz paliw należących od 7 kwietnia br. do Grupy, w tym w szczególności

wykorzystywany był magazyn gazu LPG zlokalizowany w Piotrkowie Trybunalskim;

• Grupa UNIMOT notowała również duże zapotrzebowanie na gaz LPG płynące z południowej Europy;

• Wyższa konsumpcja LPG w Polsce (wzrost o 7,1 proc. r./r.) w połączeniu ze sprzedażą skierowaną na eksport

spowodowały wzrost cen gazu i tym samym pojawiły się możliwości osiąganie korzystnych marż

handlowych;

• Pod koniec sierpnia i we wrześniu 2023 r. nastąpiły przestoje w niektórych rafineriach, które spowodowały

zmniejszoną podaż i w konsekwencji możliwość osiągnięcia dodatkowej marży. Dzięki zawartym kontraktom

w 2022 r. z partnerami z Europy Zachodniej na dostawy LPG na 2023 r. oraz pozyskaniu dodatkowych

dostawców z tego regionu, Grupa UNIMOT była w stanie elastycznie i szybko zaspokoić powstały deficyt na

rynku LPG;

• Segment LPG dokonał optymalizacji w zakresie kosztów transportu kolejowego, co dodatkowo zwiększyło

efektywność działania tego obszaru, m.in. uruchomiono – we współpracy ze spółką z Grupy UNIMOT,

Olavion – pociągi łączone: olej napędowy i LPG z polskich portów do bazy paliw w Piotrkowie Trybunalskim;

• Poszerzenie obszaru działalności w zakresie obrotu gazu LPG i na potrzeby przemysłowe oraz zwiększenie

portfela klientów sieciowych dzięki bazie paliw w Piotrkowie Trybunalskim.

W kolejnych okresach największy wpływ na działalność Grupy w obszarze gazu LPG będą miały sankcje nałożone

na produkt rosyjski, zgodnie z którymi od grudnia 2024 r. import tego produktu z kierunku wschodniego będzie

zabroniony. Konsekwencją tego będzie zmiana sytuacji podażowej i konieczność zmiany łańcucha dostaw, co

może mieć wpływ na wolumen sprzedaży i marżowość tego segmentu. Grupa UNIMOT intensywnie przygotowuje

się do embarga, m.in. wykorzystując zdobyte kompetencje i dotychczasowe relacje biznesowe z dostawcami

zachodnimi.

OBRÓT PALIWAMI GAZOWYMI

1 167

1 066

2 507

774

505

01.01.2023

31.12.2023

01.01.2022

31.12.2022

01.01.2021

31.12.2021

01.01.2020

31.12.2020

01.01.2019

31.12.2019

*Dane w GWh

GAZ ZIEMNY

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2023 rok

W segmencie gazu ziemnego w 2023 r. Grupa UNIMOT sprzedała 1 167 GWh gazu ziemnego. Przychody ze sprzedaży

tego segmentu wyniosły 432,2 mln PLN (spadek o 29% r/r). EBITDA ukształtowała się na poziomie 39,9 mln PLN i

była wyższa o ponad 31% w porównaniu z rokiem poprzednim.

GAZ ZIEMNY

w tysiącach złotych

01.01.2023

31.12.2023

01.01.2022

31.12.2022

01.01.2021

31.12.2021

01.01.2020

31.12.2020

01.01.2019

31.12.2019

zmiana

Wolumen sprzedaży [GWh]

1 167

1 066

2 507

774

505

10%

Przychody ze sprzedaży

432 177

605 194

552 622

71 777

47 868

-29%

EBITDA

39 879

30 340

2 282

11 986

(812)

31%

EBITDA skorygowana

39 879

30 340

2 282

11 986

(812)

31%

Zysk/(strata) za okres

35 865

19 971

(2 977)

9 637

(3 421)

80%

Na wyniki osiągnięte w 2023 r. w segmencie gazu ziemnego wpływ miały głównie poniższe czynniki:

• Spadek cen gazu ziemnego z poziomu 84 EUR/MWh (na 1 stycznia 2023 r.) do obserwowanych 31 EUR/MWh

(na 31 grudnia 2023 r.) wywarł presję na efektywność segmentu;

• Ograniczenie możliwości osiągnięcia dodatkowych korzyści spowodowane zrównaniem się przyszłych cen w

okresie letnim i zimowym;

• Wykorzystanie w handlu gazem ziemnym pojemności magazynowych;

• Decyzja Prezesa URE z 30 grudnia 2022 r zatwierdzająca nową taryfę dla klientów Unimot System,

wprowadzająca nowe stawki za paliwo gazowe i dystrybucję. Stawki za paliwo gazowe wzrosły o 130% (z

poziomu 27,59 gr/kWh do 63,4 gr/kWh), natomiast stawki dystrybucyjne wzrosły średnio o 14% (z poziomu

6,07 gr/kWh do wysokości 6,92 gr/kWh). Nowe stawki zaczęły obowiązywać od 14 stycznia 2023 r. (zgodnie

z obowiązującą ustawą ceny za stawki za paliwo gazowe i stawki dystrybucyjne są zamrożone);

• Decyzja Prezesa URE z 23 marca 2023 r o zmianie (zmniejszeniu) stawek za paliwo gazowe o 27% (z

poziomu 63,4 gr/kWh do wysokości 46,39 gr/kWh) dla klientów Unimot System. Nowe stawki zaczęły

obowiązywać od dnia 5 kwietnia 2023 r. (zgodnie z obowiązującą ustawą ceny za stawki za paliwo gazowe

i stawki dystrybucyjne są zamrożone);

• Decyzja Prezesa URE z dnia 4 stycznia 2023 r. zatwierdzająca nową taryfę dla klientów Blue LNG,

wprowadzająca nowe stawki za paliwo gazowe i dystrybucję. Stawki za paliwo gazowe wzrosły o 169% (z

poziomu 27,6 gr/kWh do wysokości 74,3 gr/kWh), natomiast stawki dystrybucyjne wzrosły średnio o 90%

(z poziomu 7,74 gr/kWh do wysokości 14,72 gr/kWh). Nowe stawki zaczęły obowiązywać od dnia 18 stycznia

2023 r. (zgodnie z obowiązującą ustawą ceny za stawki za paliwo gazowe i stawki dystrybucyjne są

zamrożone);

• W dniu 7 listopada 2023 r zatwierdzona została nowa Taryfa dla Spółki Blue LNG (wprowadzona do

stosowania od 1 grudnia 2023 r.). Taryfa ta wniosła (w stosunku do poprzedniej taryfy) obniżenie stawek z

tytułu sprzedaży paliwa gazowego średnio o 58% i wzrosty stawek na dystrybucji średnio o 5%;

• Wejście w życie Ustawy z dnia 15 grudnia 2022 r. o szczególnej ochronie niektórych odbiorców paliw

gazowych w 2023 r. w związku z sytuacją na rynku gazu. Zgodnie z zasadą przewidzianą w art. 3 ust. 1 ww.

Ustawy ustalono cenę dla podmiotów uprawnionych (wrażliwych) na poziomie 200,17 zł (netto), traktując

ją jako maksymalną. Powyższa Ustawa powodowała konieczność ubiegania się spółek o rekompensaty z

tytułu różnicy stawek pomiędzy stawką taryfową a kwotą jakie spółki są zobligowane do stosowania zgodnie

z Ustawą. Przedmiotowa Ustawa zamroziła również stawki dystrybucyjne, na poziomie z roku 2022. Z tego

powodu przewidziane zostały w Ustawie rekompensaty stanowiące różnicę stawki z nowej taryfy

wprowadzonej w roku 2023 a stawką stosowaną w roku ubiegłym. Przepisy ustawy obowiązywały do 31

grudnia 2023 r. W 2024 r. kontynuowana będzie ochrona odbiorców według podobnych, wyżej opisanych,

zasad co najmniej do 30 czerwca 2024 r.

Na wyniki przyszłych okresów wpływ będą mieć głównie ceny rynkowe gazu ziemnego, poziomy nowych taryf w

spółkach UNIMOT System i Blue LNG, a także zmiany wolumenów sprzedanego i dystrybuowanego gazu ziemnego.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2023 rok

ENERGIA ELEKTRYCZNA

W segmencie energii elektrycznej w 2023 r. wolumen sprzedaży osiągnął poziom 3 735 GWh, czyli o 47% więcej niż

w analogicznym okresie roku poprzedniego. Przychody ze sprzedaży tego segmentu wyniosły 396,9 mln PLN (spadek

o 13% r/r), EBITDA i EBITDA skorygowana ukształtowały się na poziomie 11,3 mln PLN.

ENERGIA ELEKTRYCZNA

w tysiącach złotych

01.01.2023

31.12.2023

01.01.2022

31.12.2022

01.01.2021

31.12.2021

01.01.2020

31.12.2020

01.01.2019

31.12.2019

zmiana

Wolumen sprzedaży [GWh]

3 735

2 546

3 145

2 573

2 079

47%

Przychody ze sprzedaży

396 926

457 184

222 971

120 127

102 069

-13%

EBITDA

11 261

25 478

13 950

5 236

7 655

-56%

EBITDA skorygowana

11 261

46 978

13 950

5 236

7 655

-76%

Zysk/(strata) za okres

4 453

24 556

16 244

4 587

7 250

-82%

Na wyniki osiągnięte w 2023 r. w segmencie energia elektryczna wpływ miały głównie poniższe czynniki:

• Wykorzystanie zmienności cen na rynku terminowym energii elektrycznej co pozwoliło na wygenerowanie

dodatkowego przychodu;

• Wzrost aktywności na rynku Rynku Dnia Następnego oraz Rynku Dnia Bieżącego co przełożyło się na większe

zyski z tych segmentów;

• Korzystna zmiana wyceny profilu kontraktów PV zawartych po cenie stałej na 2023 r.;

• Wzrost wolumenów i marż kontraktów z producentami wytwarzającymi energię z odnawialnych źródeł

energii zawartych na 2023 r.;

• Dodatkowe przychody ze świadczonych usług okołoenergetycznych dla wytwórców energii elektrycznej;

• Wykorzystanie zmienności cen na rynku gwarancji pochodzenia.

FOTOWOLTAIKA / ODNAWIALNE ŹRÓDŁA ENERGII

W segmencie Fotowoltaika/ Odnawialne Źródła Energii przychody ze sprzedaży w 2023 r. osiągnęły poziom 18,5 mln

PLN wobec 7,8 mln PLN rok wcześniej. Segment wygenerował stratę na poziomie EBITDA (-)7,0 mln PLN i wynik

netto (-)7,1 mln PLN.

3 735

2 546

3 145

2 573

2 079

01.01.2023

31.12.2023

01.01.2022

31.12.2022

01.01.2021

31.12.2021

01.01.2020

31.12.2020

01.01.2019

31.12.2019

*Dane w GWh

ENERGIA ELEKTRYCZNA

3 448

1 686

4 249

1 391

01.01.2023

31.12.2023

01.01.2022

31.12.2022

01.01.2021

31.12.2021

01.01.2020

31.12.2020

01.01.2019

31.12.2019

*Dane w KWp

FOTOWOLTAIKA / OZE

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2023 rok

FOTOWOLTAIKA / ODNAWIALNE ŹRÓDŁA ENERGII

w tysiącach złotych

01.01.2023

31.12.2023

01.01.2022

31.12.2022

01.01.2021

31.12.2021

01.01.2020

31.12.2020

01.01.2019

31.12.2019

zmiana

Wolumen sprzedaży [KWp]

3 448

1 686

4 249

1 391

105%

Przychody ze sprzedaży

18 536

7 769

14 756

5 018

139%

EBITDA

(7 043)

1 397

(8 743)

(1 967)

-604%

EBITDA skorygowana

(7 043)

1 397

(8 743)

(1 967)

-604%

Zysk/(strata) za okres

(7 061)

(1 870)

(7 998)

(2 099)

278%

Na wyniki osiągnięte w 2023 r. w segmencie fotowoltaika wpływ miały głównie poniższe czynniki:

• Odpis aktualizujący wartość towarów w magazynie w kwocie (-) 4 mln zł;

• Zwiększone koszty związane z budowaniem zespołu odpowiedzialnego za realizację instalacji

fotowoltaicznych powyżej 50 kWp;

• Redukcja realizacji instalacji poniżej 50 kWp w związku z strategią przejścia na realizacje przemysłowe;

• Budowanie nowych segmentów działalności – handel oraz produkcja.

Zgodnie z przyjętą strategią, zespół działający w segmencie fotowoltaiki w ramach spółki Unimot Energia i Gaz

zajmują się realizacją projektów o mocy powyżej 50 kWp, rozwojem projektów własnych oraz działaniami

zmierzającymi do budowy długoterminowej wartości dla Grupy UNIMOT. Na dzień publikacji raportu w portfelu Spółki

znajdowały się umowy na realizację wielkoskalowe projektów (powyżej 50 kWp) na poziomie 4,8 MWp. Jednocześnie

Spółka aktywnie poszukuje nowych klientów zainteresowanych instalacjami przemysłowymi poszerzając swoją ofertę

produktową. Znaczna zmienność cen na rynku energii elektrycznej spowodowała wzrost zainteresowania

rozwiązaniami w zakresie fotowoltaiki i magazynów energii wśród klientów biznesowych, co przekłada się na

zwiększenie portfela aktywnych projektów oraz ilości złożonych ofert. Grupa UNIMOT sprzedaje panele pod marką

AVIA Solar.

STACJE PALIW

Przychody segmentu obejmują przychody ze sprzedaży paliw na stacjach własnych Emitenta oraz uzyskiwane od

franczyzobiorców stacji AVIA. EBITDA obejmuje dodatkowo stałą opłatę za każdy sprzedany litr paliwa na stacjach

franczyzowych (przeniesioną z segmentu ON i BIO – hurtowa sprzedaż paliw). Dzięki rozwojowi sieci Grupa notuje

sukcesywne wzrosty sprzedaży paliw na stacjach i w 2023 r., zanotowała dobre wyniki sprzedanego wolumenu. Na

działających w ramach Grupy stacjach sieci AVIA sprzedano w tym okresie 301 tys. m

paliw, co stanowi wzrost o

27% r/r. Przychody w tym segmencie wzrosły o 27%. r/r. Różnica w poziomach EBITDA i EBITDA skorygowana w

2023 r. wynika z korekty kosztów amortyzacji inwestycji na stacjach franczyzowych ujętych księgowo w kosztach

operacyjnych.

STACJE PALIW

w tysiącach złotych

01.01.2023

31.12.2023

01.01.2022

31.12.2022

01.01.2021

31.12.2021

01.01.2020

31.12.2020

01.01.2019

31.12.2019

zmiana

Wolumen sprzedaży [m3]

301 031

236 338

179 834

107 387

75 452

27%

Przychody ze sprzedaży

635 309

500 707

214 235

69 855

35 204

27%

EBITDA

3 053

4 081

953

(2 925)

(1 717)

-25%

EBITDA skorygowana

6 477

4 081

953

(2 925)

(1 717)

59%

Zysk/(strata) za okres

(15 658)

(6 412)

(4 628)

(4 286)

(2 529)

144%

301 031

236338

179834

107387

75452

01.01.2023

31.12.2023

01.01.2022

31.12.2022

01.01.2021

31.12.2021

01.01.2020

31.12.2020

01.01.2019

31.12.2019

*Dane w tys. m3

STACJE PALIW

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2023 rok

Na wyniki osiągnięte w 2023 r. w segmencie stacje paliw wpływ miały głównie poniższe czynniki:

• Wzrost kosztów czynszów;

• Wzrost kosztów utrzymania stacji paliw spowodowany zwiększonymi obciążeniami z tytułu wzrostu płac

minimalnych, zakupu energii elektrycznej oraz uruchomieniem nowych obiektów; 

• Przyłączenie w 2023 r. w Polsce kolejnych 24 stacji paliw AVIA (na koniec roku 2023 sieć AVIA liczyła 130

stacji, w tym 84 stacji franczyzowych i 46 prowadzonych bezpośrednio przez Spółkę);

• Przekroczony wolumen sprzedaży ponad 300 mln litrów paliw na stacjach AVIA w 2023 r. i ambicje

utrzymania dynamicznego wzrostu wolumenu sprzedaży wraz z rozwojem sieci; 

• Uruchomienie kolejnych marketów SPAR Express na stacjach AVIA (w sumie na stacjach AVIA na koniec

2023 r. działało 50 supermarketów SPAR). Unimot regularnie odnotowuje ponad 20%wzrost sprzedaży na

stacjach ze sklepami SPAR; 

• Gwałtowne zmiany marż detalicznych, presja na ceny detaliczne ze strony rodzimych koncernów

spowodowane cenowymi promocjami;

• Wzrost sprzedaży paliw na karty flotowe AVIA Card dla klientów biznesowych. Docelowo oczekiwany

przynajmniej 20% udział sprzedaży w ramach programu flotowego w wolumenie całkowitym stacji.

Wolumen osiągnięty w 2023 r. to ok 17 mln litrów.

Bitumeny

Segment obejmuje produkcję i sprzedaż produktów asfaltowych. W segmencie tym prezentowana jest dotychczasowa

działalność Unimot S.A. w zakresie handlu bitumenami, a od 7 kwietnia 2023 r. prezentowana jest działalność spółki

Unimot Bitumen sp. z o.o.

W 2023 r. w ramach segmentu sprzedano 588,3 tys. ton produktów. Przychody wyniosły 1 302 mln PLN. W

raportowanym okresie różnica pomiędzy EBITDA i EBITDA skorygowana w kwocie 209 957 tys. PLN wynikała z

alokowania zysku na okazyjnym nabyciu UNIMOT Terminale Sp. z o.o. w łącznej kwocie: 434 972 tys. PLN, z czego

209 957 tys. PLN zostało alokowane do segmentu Bitumeny i 225 014 tys. PLN do segmentu Infrastruktura i

Logistyka.

BITUMENY

w tysiącach złotych

01.01.2023

31.12.2023

01.01.2022

31.12.2022

01.01.2021

31.12.2021

01.01.2020

31.12.2020

01.01.2019

31.12.2019

zmiana

Wolumen sprzedaży [Mg]

588 344

54 974

56 678

48 332

21 409

970%

Przychody ogółem

1 302 444

147 785

106 449

314 322

33 057

781%

EBITDA

283 257

1 888

(1 216)

(666)

(358)

14903%

EBITDA skorygowana

73 300

1 888

(1 216)

-666

-358

3782%

Zysk/(strata) netto za okres

239 622

3 011

(1 359)

(1 197)

(416)

7858%

Na wyniki osiągnięte w 2023 r. w segmencie Bitumeny wpływ miały głównie poniższe czynniki:

• Włączenie od 7 kwietnia 2023 r. w struktury Grupy Emitenta spółki Unimot Bitumen sp. z o.o. (przejętej w

ramach transakcji nabycia 100% akcji Lotos Terminale S.A. - obecnie UNIMOT Terminale sp. z o.o.), której

588

292

01.01.2023

31.12.2023

01.01.2022

31.12.2022

01.01.2021

31.12.2021

01.01.2020

31.12.2020

01.01.2019

31.12.2019

*Dane w tys. Mg

BITUMENY

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2023 rok

wyniki finansowe są prezentowane w segmencie bitumeny. Wraz z przejęciem, o którym mowa powyżej

zaczął być realizowany dziesięcioletni kontrakt na dostawy przez Grupę Orlen produktów asfaltowych

i surowca do ich produkcji w ilości do 500 tys. ton rocznie;

• Wzrost kompetencji segmentu w zakresie tradingu osiągnięty dzięki połączeniu doświadczenia i wiedzy

zespołów UNIMOT S.A. i Unimot Bitumen sp. z o.o., co dodatkowo umocniło pozycję Grupy UNIMOT jako

pewnego i stabilnego dostawcę asfaltu na rynku europejskim;

• Rozbudowa oferty cenowej, która wpłynęła na osiągnięcie dodatkowej marży, wdrożone rozwiązanie w

zakresie możliwości zawierania transakcji w formule stałych cen - intensyfikacja sprzedaży;

• Optymalizacja procesu sprzedaży w oparciu o współpracę z wielu dostawcami i doboru optymalnych

rozwiązań w procesie produkcji (optymalizacja receptur);

• Wykorzystanie szans rynkowych wynikających m.in. ze zmienności rynku surowca i kursów walutowych;

• Optymalne wykorzystanie zakładów produkcyjnych asfaltu w Jaśle i Czechowicach-Dziedzicach i w zakresie

produkcji oraz dostępności produktów.

Na wyniki przyszłych okresów segmentu Bitumeny wpływ będzie miało osiągnięcie dalszych synergii w ramach Grupy

Emitenta działalności spółki Unimot Bitumen sp. z o.o. oraz poszerzanie łańcucha dostawców.

Infrastruktura i Logistyka

W 2023 r. segment Infrastruktura i Logistyka obejmował wyniki finansowe i operacyjne wypracowane od marca 2023

r. przez spółkę Olavion sp. z o.o., a od kwietnia 2023 r. prezentowana jest także działalność UNIMOT Terminale sp.

z o.o. (poprzednia nazwa spółki: Lotos Terminale S.A.) wraz ze spółkami zależnymi UNIMOT Infrastruktura Sp. z o.o.

(poprzednio: Lotos Infrastruktura S.A.) i RCEkoenergia sp. z o.o.

W raportowanym okresie różnica pomiędzy EBITDA i EBITDA skorygowana w kwocie 225 014 tys. PLN wynikała z

alokowania zysku na okazyjnym nabyciu UNIMOT Terminale Sp. z o.o. w łącznej kwocie: 434 972 tys. PLN, z czego

209 957 tys. PLN zostało alokowane do segmentu Bitumeny i 225 014 tys. PLN do segmentu Infrastruktura i

Logistyka.

INFRASTRUKTURA I LOGISTYKA

w tysiącach złotych

01.01.2023

31.12.2023

Praca przewozowa [mln ntkm]*

670

Wolumen przeładunków/ wydań na terminalach [m

]

3 757 150

Przychody ogółem

195 854

EBITDA

274 942

EBITDA skorygowana

49 928

Zysk/(strata) netto za okres

206 992

*[mln ntkm]- milionów netto tono kilometrów

Olavion sp. z o.o. świadczy kolejowe usługi transportu towarów i usługi organizacji przewozu w kraju i tranzytowe –

głównie na trakcji elektrycznej, wraz z obsługą ostatniej mili. W strukturze dominują przewozy w wagonach

zapewnionych przez zleceniodawców. Podmiot świadczy usługi zarówno dla Grupy UNIMOT jak i dla podmiotów

zewnętrznych. Na koniec grudnia 2023 r. spółka Olavion dysponowała 22 lokomotywami (19 lokomotyw liniowych i

3 lokomotywy spalinowe/manewrowe) i zatrudniała 92 pracowników, w tym 58 maszynistów. Pod względem pracy

przewozowej udział spółki Olavion w rynku w 2023 r. wyniósł 1,3% (w 2022 r.: 0,9%). Pod względem przewiezionych

ładunków udział w rynku wynosił 0,65% w roku 2023 i 0,4% w roku 2022.

UNIMOT Terminale, łącznie z UNIMOT Infrastruktura dysponują pojemnościami magazynowymi na poziomie 400 tys.

. Grupa Unimot jest trzecim pod względem skali działania graczem na polskim rynku magazynowania i dystrybucji

paliw ciekłych. Terminale paliwowe są zlokalizowane w: Czechowicach-Dziedzicach, Jaśle, Poznaniu, Bolesławcu,

Szczecinie, Gutkowie, Rypinie, Gdańsku oraz Piotrkowie Trybunalskim, w którego skład wchodzi również terminal

LPG. UNIMOT Terminale działając jako niezależny operator logistyczny świadczy usługi na podstawie wieloletnich

umów w zakresie magazynowania, przeładunku, blendowania z biokomponentami i uszlachetniania paliw dla

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2023 rok

największych firm paliwowych operujących na polskim rynku. Ważną też usługą jest przechowywanie zapasów

obowiązkowych paliw ciekłych.

RCEkoenergia sp. z o.o. jest spółką prowadzącą działalność w obszarze koncesjonowanym: wytwarza, przesyła i

dystrybuuje ciepło w postaci wody i pary, wytwarza, dystrybuuje i dokonuje obrotu energią elektryczną oraz

dystrybuuje paliwa gazowe. Ponadto, spółka świadczy usługi w zakresie odbioru i oczyszczania ścieków

przemysłowych i komunalnych, zajmuje się dystrybucją wody przemysłowej, głębinowej i pitnej, produkcją i

dystrybucją wody zmiękczonej oraz produkcją i dystrybucją gazów technicznych. RCEkoenergia wytwarza ciepło i

energię elektryczną dysponując 2 kotłami węglowymi OR 32 z układem odpylania i oczyszczania spalin oraz turbiną

przeciwprężną o mocy zainstalowanej 0,74 MW. Ponadto posiada własne instalacje PV o mocy 0,65 MW.

Na wyniki osiągnięte w 2023 r. w segmencie Infrastruktura i Logistyka wpływ miały głównie poniższe czynniki:

• Wymiana taboru na nowocześniejszy przy jednoczesnej niekorzystnej sytuacji na rynku importu paliw

płynnych i związanego z tym niższego zapotrzebowania na przewozy ładunków;

• Na wyniki spółki Olavion wpłynęły regulacje na szczeblu centralnym w zakresie zamrożenia cen energii

elektrycznej;

• W zakresie działalności magazynowania paliw głównym czynnikiem wpływającym na osiągnięte wyniki

finansowe był notowany wzrost wydań paliw na terminalach związany m.in. z sytuacją rynkową występującą

w 2023 r. W październiku 2023 r. zanotowano najwyższy poziom wydań od czasu włączenia aktywów do

magazynowania paliw w strukturę Grupy Emitenta). W odniesieniu do zapasów obowiązkowych najwyższy

ich poziom został osiągnięty na koniec czerwca i w takiej wysokości był utrzymany przez całą drugą połowę

2023 r.

Na wyniki przyszłych okresów wpływ będą mieć głównie poniższe czynniki:

• W przypadku utrzymania się trendu spadku poziomu przewozów, będący m.in. konsekwencją niekorzystnej

sytuacji na rynku importu paliw płynnych, możliwe jest pogorszenie wyników w kolejnych okresach;

• Wysokie koszty dostępu do infrastruktury kolejowej i koszty energii elektrycznej;

• Determinacja konkurencji do pozyskiwania nowych kontraktów w zakresie przewozów, ograniczająca

możliwość rekompensaty wzrostu kosztów działania;

• Realizacja umów dot. magazynowania paliw zawierających tzw. klauzulę „take or pay” (czyli „bierz lub płać”

polegającą na tym, że kontrahent ma wybór jednej z dwóch możliwych dróg postępowania. Może albo

odebrać paliwo w ustalonej wielkości albo zapłacić Grupie UNIMOT za gotowość do jego wydania). W

związku z tym Grupa Emitenta ma zapewnione, stabilne źródło przychodów;

• Biorąc pod uwagę terminy gromadzenia zapasów obowiązkowych przez podmioty zobowiązane oczekuje się,

że przychodów z tego tytułu wzrosną w 2024 r.

Paliwa stałe

W segmencie paliwa stałe prezentowana jest działalność UNIMOT S.A. obejmująca obrót węglem kamiennym oraz

od lipca 2023 r. działalność spółki Unimot Commodities sp. z o.o. (poprzednia nazwa: P2T sp. z o.o.). Segment

prowadzi działalności logistyczno-handlowej w branży surowców energetycznych, w tym zajmującej się obrotem

surowcami energetycznymi (biomasa i węgiel), zakupem frachtu morskiego i lądowego, a także nadzorem nad

dostawami na morskich i lądowych przejściach granicznych. Węgiel oferowany jest do energetyki zawodowej i

przemysłowej, ciepłownictwa oraz do pośredniczących podmiotów hurtowych.

PALIWA STAŁE

w tysiącach złotych

01.01.2023

31.12.2023

Wolumen sprzedaży [Mg]

106 414

Przychody ze sprzedaży

85 160

EBITDA

7 949

EBITDA skorygowana

7 949

Zysk/(strata) za okres

6 394

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2023 rok

Na wyniki osiągnięte w 2023 r. w segmencie paliwa stałe wpływ miały głównie poniższe czynniki:

• Wykorzystanie szans rynkowych w zakresie obrotu paliwami stałymi;

• Ograniczenie możliwości generowania dodatkowego zysku EBITA z powodu występującej w Polsce

nadpodaży paliw stałych;

• Skuteczne pozyskiwanie klientów wykorzystujących w swojej działalności paliwa stałe.

Na wyniki przyszłych okresów wpływ będzie mieć głównie możliwość pozyskania kolejnych klientów.

6.2. OPIS CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, W TYM O NIETYPOWYM

CHARAKTERZE, MAJĄCYCH ISTOTNY WPŁYW NA WYNIKI FINANSOWE

Ostateczne rozliczenie transakcji nabycia akcji LOTOS Terminale S.A. (obecnie: UNIMOT Terminale sp.

z o.o.)

Zarząd UNIMOT dokonał ostatecznego rozliczenia transakcji nabycia akcji LOTOS Terminale S.A. (obecnie: UNIMOT

Terminale sp. z o.o., „UNIMOT Terminale”).

Ostateczne rozliczenie transakcji zostało sporządzone po zakończeniu przez niezależnych ekspertów procesu

identyfikacji i wyceny do wartości godziwej nabytych aktywów, przejętych zobowiązań oraz wyceny zobowiązań Grupy

Emitenta z tytułu mechanizmów korygujących cenę nabycia.

Biorąc powyższe pod uwagę, w wyniku ostatecznego rozliczenia transakcji, w skonsolidowanym sprawozdaniu

finansowym Grupy Emitenta za 2023 rok ujęte zostały następujące pozycje:

1. Wartość godziwa zapłaty z tytułu przejęcia w kwocie 390 mln zł, w tym środki zapłacone w dniu przejęcia: 267

mln zł i szacunek płatności warunkowej: 123 mln zł;

2. Wartość godziwą nabytych aktywów w kwocie 1 285 mln zł, w tym aktywa trwałe: 956 mln zł i aktywa obrotowe:

329 mln zł;

3. Wartość przejętych zobowiązań w kwocie 460 mln zł;

4. Zysk z tytułu okazyjnego nabycia w kwocie 435 mln zł (wyliczony jako wartość godziwa nabytych aktywów

pomniejszona o wartość zobowiązań i wartość godziwą zapłaty).

Emitent poniżej przekazuje wyjaśnienia związane z ostatecznym rozliczeniem transakcji nabycia akcji UNIMOT

Terminale:

1. Grupa Emitenta oprócz środków zapłaconych w dniu przejęcia w kwocie 267 mln zł, dodatkowo dokonała

refinansowania zobowiązań kredytowych Lotos Terminale na kwotę 100 mln zł.

2. Zdyskontowany szacunek płatności warunkowej w kwocie 123 mln zł został wyliczony na podstawie uzgodnionego

mechanizmu wyliczenia dopłaty za przejęte akcje Lotos Terminale (tzw. earn-out), która uzależniona jest od

osiąganych wyników Unimot Bitumen sp. z o.o. Płatność warunkowa jest zależna od spełnienia w latach 2023-2032

przez Unimot Bitumen sp. z o.o. dwóch następujących warunków jednocześnie: przekroczenie referencyjnej marży

EBITDA oraz przekroczenie referencyjnego wyniku ustalonego w umowie na każdy rok. Wypłaty earn-out będą

realizowane po spłacie kredytów finansujących akwizycję, która ma nastąpić nie później niż w roku 2028. .

Oszacowana niezdyskontowana kwota płatności warunkowej została określona na poziomie 245 mln zł.

3. Na poziom aktywów trwałych w kwocie 956 mln zł wpływ miało w szczególności rozpoznanie rzeczowych aktywów

trwałych według ich wartości godziwych w kwocie 591 mln zł oraz rozpoznanie wartości niematerialnej (319 mln zł)

wynikającej z zawartego kontraktu, którego przedmiotem jest sprzedaż przez 10 lat spółce UNIMOT Bitumen sp. z

o.o. asfaltów z zakładu produkcyjnego w Gdańsku należącego do Orlen w łącznym wolumenie do maksymalnie 500

tys. ton rocznie („Kontrakt Bitumenowy”).

4. Na aktywa obrotowe w kwocie 329 mln zł składały się w znacznej mierze środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz

należności handlowe. Jednocześnie Grupa Emitenta przejęła zobowiązania w łącznej kwocie 460 mln zł. Na ich

poziom w szczególności wpłynęły zobowiązania z tytułu dostaw (143 mln zł) oraz zobowiązania kredytowe zaciągnięte

przez przejęte spółki, o którym mowa powyżej.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2023 rok

Zarząd Emitenta zwraca szczególną uwagę na fakt, że ma świadomość istnienia ryzyk środowiskowych,

zanieczyszczeń ziemi i potencjalnej możliwości wystąpienia zanieczyszczeń wód podziemnych na terenach przejętych,

które mogą potencjalnie w przyszłości rodzić konieczność poniesienia kosztów remediacji na gruncie prawa

środowiskowego. Należy podkreślić, że na obecnym etapie Zarząd Emitenta nie jest w stanie prawidłowo określić czy

zanieczyszczenie wymagające usunięcia wystąpi oraz jaki będzie termin wystąpienia zanieczyszczeń i termin

potencjalnych prac remediacyjnych, w celu ich usunięcia, a więc momentu wystąpienia wypływu środków, jak również

lokalizacji, dla których te prace byłyby konieczne. Ponadto, dokonany przegląd środowiskowy nie wykazał

jednoznacznie czy wystąpiły zanieczyszczenia wymagające usunięcia na mocy obowiązujących przepisów prawa oraz

wykazał, że w przypadku wystąpienia zanieczyszczenia wód gruntowych w przyszłości szacunki kosztów usunięcia

zanieczyszczeń w zależności od wyboru wariantu i metody są znacząco rozbieżne oraz nie było możliwe wskazanie

wskaźników prawdopodobieństwa potencjalnego wystąpienia tego ryzyka.

Umowa nabycia akcji UNIMOT Terminale przewiduje zwrot Grupie UNIMOT przez sprzedającego kosztów

przeprowadzenia remediacji, powyżej kwoty 10% ceny nabycia do kwoty 100% ceny nabycia, w przypadku

udowodnienia konieczności ich poniesienia w terminie do 10 lat od końca roku, w którym odbyła się transakcja.

Jednak Zarząd ma świadomość, że materializacja ryzyk środowiskowych może spowodować konieczność poniesienia

kosztów przewyższających uzgodniony ze sprzedającym zwrot, o którym mowa powyżej, jak i ryzyka mogą ujawnić

się po upływie 10 lat.

Biorąc powyższe pod uwagę oraz opierając się o dostępne analizy dotyczące ryzyk środowiskowych, Emitent

informuje, że potencjalny zakres kosztów w przypadku wystąpienia konieczności usunięcia zanieczyszczeń we

wszystkich lokalizacjach wynosi od ok. 180 mln zł do ok. 600 mln zł. Jednak z uwagi między innymi na brak możliwość

przeprowadzenia wiarygodnej wyceny, Zarząd Emitenta – na gruncie obowiązujących przepisów MSSF

(Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej) – nie ujął zobowiązań warunkowych z tytułu ryzyk

środowiskowych, a w konsekwencji nie uwzględnił potencjalnych kosztów ryzyka środowiskowego w ostatecznym

rozliczeniu transakcji nabycia akcji Lotos Terminale. Tym samym zysk z tytułu okazyjnego nabycia nie jest obciążony

potencjalną rezerwą środowiskową.

Dodatkowo, Zarząd Emitenta zwraca uwagę na fakt, że wycena Kontraktu Bitumenowego stanowiąca podstawę

rozpoznania jego wartości niematerialnej (319 mln zł) została przygotowana w oparciu o założenie prowadzenia przez

UNIMOT Bitumen sp. z o.o. działalności w obecnym kształcie przez okres 10 lat. W przypadku braku wydłużenia

Kontraktu Bitumenowego na kolejny okres, Zarząd Emitenta dostrzega konieczność znaczącej zmiany w działalności

operacyjnej, nie wyłączając jej restrukturyzacji albo likwidacji części aktywów z czym mogą być związane istotne

koszty. Na obecnym etapie Zarząd Emitenta nie jest w stanie oszacować poziomu tych kosztów. Niemniej jednak

koszty te nie mogłyby zostać uwzględnione w rozliczeniu transakcji na gruncie obowiązujących Emitenta standardów

MSSF.

Ujęcie w sprawozdaniach finansowych zysku z tytułu okazyjnego nabycia jest zdarzeniem księgowym o charakterze

niepieniężnym i jednorazowym. W związku z tym zarówno EBITDA Skorygowana jak i podstawa do wyliczania

wartości dywidendy, nie będą zawierać tej pozycji księgowej.

Szerszy opis ostatecznego rozliczenia transakcji nabycia akcji Lotos Terminale został zamieszczony w

Skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Emitenta za 2023 rok.

6.3. WPŁYW KONFLIKTU ZBROJNEGO W UKRAINIE NA DZIAŁALNOŚĆ

GRUPY

24 lutego 2022 r. rozpoczęła się zbrojna agresja Federacji Rosyjskiej na Ukrainę, która – w opinii Emitenta – w

dalszym ciągu wywiera wpływ na globalną sytuację gospodarczą i społeczną. Konflikt w Ukrainie wpływa między

innymi na tempo wzrostu gospodarczego, wysokość stóp procentowych, kursów walut i inflacji, ceny surowców

energetycznych, czy poziom konsumpcji paliw.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2023 rok

Konsekwencjami wybuchu wojny są przerwane, zakłócone lub zmodyfikowane łańcuchy dostaw, ograniczenia w

zakresie wymiany handlowej m.in. związane z wprowadzaniem kolejnych pakietów sankcji nakładanych na Rosję oraz

wzrost ryzyka geopolitycznego w regionie Europy Środkowo-Wschodniej.

Konflikt w Ukrainie ma bezpośredni lub pośredni wpływ na prowadzenie działalności gospodarczej przez

przedsiębiorstwa w Polsce, a tym samym wywiera on także wpływ na funkcjonowanie Grupy Unimot, poprzez m.in.

zmiany warunków i kierunków dostaw, poziom cen i dostępność surowców, a tym samym na poziom generowanych

marż, możliwość pozyskania kapitału, cyberbezpieczeństwo oraz fizyczne bezpieczeństwo.

Intensywność wpływu na działalność operacyjną i wyniki finansowe Grupy, w znacznym stopniu zależeć będą od

dalszego przebiegu wojny, skutków podtrzymywania lub nakładania kolejnych sankcji na Rosję i Białoruś oraz działań

podejmowanych ze strony Rosji. W obecnej sytuacji niepewności nie jest możliwe, w sposób racjonalny, określenie

scenariusza rozwoju sytuacji wynikającej ze skutków wojny prowadzonej na terytorium Ukrainy.

Grupa Unimot, mając świadomość zasięgu i skali zagrożeń związanych z trwającą wojną w Ukrainie, na bieżąco

monitoruje podejmowane przez administrację rządową, a także społeczność międzynarodową kroki polityczne i

ekonomiczne oraz analizuje ich wpływ na prowadzoną działalność. Grupa Unimot przygotowana jest na różne

scenariusze na rynku paliw i dostosowuje się do wszystkich sankcji krajowych i międzynarodowych. Na bieżąco

podejmowane są działania mające na celu ograniczenie potencjalnych skutków wojny na działalność operacyjną, a

także utrzymania ciągłości działania infrastruktury krytycznej.

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdanie finansowego Grupa Unimot posiada nieistotne – z punktu widzenia

prowadzenia działalności – aktywa zlokalizowane na terenie Ukrainy, dlatego też bezpośrednie skutki wojny na

prowadzoną w tym kraju własną działalność biznesową jest marginalna. Ponadto, w wyniku prowadzonych działań

wojennych na terytorium Ukrainy nie wystąpiły istotne zakłócenia mające wpływ na działalność operacyjną Grupy

Unimot.

W zakresie oleju napędowego Grupa Unimot podjęła zdecydowane kroki, dzięki którym uniezależniła się od zakupu

tego surowca z kierunku wschodniego i posiada pełną zdolność do zaspakajania potrzeb na ten produkt poprzez

wykorzystywanie wielu dostawców paliw, którzy w przeważającej większości pochodzą z zagranicy. Było to

szczególnie ważne w kontekście wprowadzenia od 5 lutego 2023 r. zakazu importu z Rosji produktów

ropopochodnych, w tym przede wszystkim oleju napędowego do krajów na terenie Unii Europejskiej. Dodatkowym

zabezpieczeniem ciągłości dostaw jest dysponowanie, od 15 kwietnia 2022 r., wynajętym, głębokowodnym

terminalem paliwowym Gulfhavn (Dania) o łącznej pojemności 127 tys. m³, który umożliwia wyładunek oleju

napędowego z największych tankowców przypływających z innych kierunków niż Rosja oraz dalszy transport paliwa

do Polski i innych portów w basenie Morza Bałtyckiego. Zarząd Unimot na bieżąco analizuje efektywność i perspektywy

wzrostu biznesu w zakresie obrotu oleju napędowego z wykorzystaniem terminala, o którym mowa powyżej i na

bieżąco podejmuje decyzje o przedłużaniu jego wynajęcia.

W zakresie źródeł dostaw gazu LPG, Grupa Unimot kontynuowała prace nad przestawieniem logistyki zakupu LPG z

kierunku wschodniego na zachodni. Import gazu LPG, oprócz kierunku wschodniego, realizowany jest m.in. ze

Szwecji, Wielkiej Brytanii, Holandii i Norwegii. Powyższe działania Grupa Unimot realizowała jeszcze przed

wprowadzeniem w grudniu 2023 r. kolejnego pakietu unijnych sankcji na Rosję, który obejmuje import rosyjskiego

LPG. Dla tych sankcji przewidziany jest roczny okres przejściowy, który kończy się w grudniu 2024 r. W ocenie

ekspertów będzie on dotyczyć ok. 90%. importowanego gazu LPG z Rosji do Polski. Oznacza to, że w 2025 r. polski

sektor paliwowy stanie przed wyzwaniem zastąpienia rosyjskiego LPG w ilości ok. 1 mln ton dostawami z innych

kierunków. Według oceny Zarządu Unimot na rynkach światowych występuje dostępność tego produktu, jednak

zmiana kierunku importu wiąże się z koniecznością zorganizowania nowych rozwiązań transportowych. Grupa Unimot

na bieżąco monitoruje i analizuje scenariusze rozwoju sytuacji w tym zakresie i podejmuje odpowiednie kroki

zapewniające minimalizację potencjalnych utraconych korzyści oraz skupia się na wykorzystaniu szans rynkowych. W

ramach prowadzonych działań Grupa Unimot dokonuje uzupełnienia swojego taboru o cysterny kolejowe.

Grupa Unimot zaangażowała się w zaspakajanie potrzeb gospodarki ukraińskiej i ludności Ukrainy w zakresie paliw

zaraz po wybuchu wojny i stale realizuje dostawy oleju napędowego i gazu LPG na terytorium tego kraju. Dostawy

paliw zarówno do Ukrainy jak i na potrzeby krajowe są realizowane przez wspólny łańcuch logistyczny, co w

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2023 rok

konsekwencji powoduje, że precyzyjne oszacowanie wpływu sprzedaży paliw na rynek ukraiński na wyniki finansowe

Grupy Unimot jest niemożliwe. Ponadto, jest wysoce prawdopodobne, że wolumen paliw dostarczany do Ukrainy

mógłby być alokowany na rynek krajowy i tym samym mógłby generować dodatkowy wynik finansowy. Dostawy

paliw na terytorium Ukrainy są realizowane między innymi przy wykorzystaniu posiadanych przez Grupę Unimot

terminali magazynowych oleju napędowego i LPG w Jaśle i w Piotrkowie Trybunalskim.

Grupa Unimot prowadzi działalność w zakresie obrotu, sprzedaży i dystrybucji gazu ziemnego z wykorzystaniem

własnej infrastruktury (sieć gazowa, stacje regazyfikacji LNG), zewnętrznej infrastruktury, na Towarowej Giełdzie

Energii oraz z zagranicą. W 2023 r. rynek gazu ziemnego dostosowywał się do warunków, które powstały po wybuchu

wojny w Ukrainie. Kluczową rolę w kształtowaniu sytuacji rynkowej odgrywały nowe szlaki dostaw oraz wzmożone

naciski na dostawy skroplonego gazu ziemnego (LNG). Dzięki rozwinięciu alternatywnych szlaków dostaw i

zwiększeniu konkurencji w obszarze LNG, rynek doświadczył znaczących spadków cen. Niższe ceny giełdowe

przekładają się na niższą kapitałochłonność biznesu co pozytywnie przekłada się na zarządzanie ekspozycją Grupy

Unimot.

Przed wybuchem wojny na terytorium Ukrainy Grupa Unimot rozwijała sieć stacji paliw AVIA, która liczyła 14 placówek

franczyzowych. Konflikt zbrojny miał bezpośredni wpływ na ich funkcjonowanie. Był on przyczyną czasowego

wyłączenia niektórych stacji z obsługi klientów i sprzedaży paliw. Stacje borykały się z przerwami w dostawach paliw

oraz energii elektrycznej, a także wymagały remontów po działaniach zbrojnych. Na koniec grudnia 2023 r. w Ukrainie

działalność operacyjną prowadziło 14 stacji paliw AVIA.

Trwająca wojna na terytorium Ukrainy miała pośredni wpływ na pozostałe segmenty działalności Grupy Unimot, w

tym na segmenty: Bitumeny (jedynie sprzedaż okazjonalna do klientów z Ukrainy), Infrastruktura i Logistyka (oprócz

działalności w zakresie wydawania paliw, o którym mowa powyżej), Energia Elektryczna, Paliwa Stałe oraz

Fotowoltaika, co wynikało ze zmienionych warunków prowadzenia biznesu w Polsce.

W zależności od dalszego przebiegu wojny w Ukrainie, Grupa Unimot - na bieżąco - będzie dokonywać analiz i

podejmować stosowne decyzje operacyjne i handlowe, które mogą odbiegać od przyjętych założeń strategicznych i

budżetowych.

6.4. OPIS ISTOTNYCH CZYNNIKÓW RYZYKA I ZAGROŻEŃ

6.4.1. RYZYKA W DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ UNIMOT

Zarządzanie ryzykiem w Grupie kapitałowej UNIMOT odbywa się na poziomie operacyjnym w ramach poszczególnych

segmentów działalności Grupy przez zarządzających nimi menadżerów/kierowników i przez zarządy spółek zależnych,

a także na poziomie strategicznym Grupy, przez Zarząd Spółki. Przyjęta polityka zakłada zarządzanie ciągłe ryzykiem

„u źródła” poprzez jednostki merytoryczne. Pozwala to na efektywne i optymalne z punktu widzenia Grupy zarządzanie

istotnym ryzykiem biznesowym. Monitorowanie ryzyka odbywa się zaś w ramach regularnych spotkań operacyjnych,

na których omawiane są najistotniejsze dla Grupy ryzyka. Ustalany jest potencjalny wpływ tych ryzyk na działalność

Grupy oraz określane są niezbędne działania mitygujące. Ocena adekwatności i skuteczności przyjętych rozwiązań

dokonywana jest przez Audytora Wewnętrznego. Kompleksowy nadzór nad zarządzaniem zidentyfikowanymi

kategoriami ryzyka sprawuje Rada Nadzorcza.

W okresie sprawozdawczym w Grupie katalog ryzyka w coraz większej mierze i skupiał się na całym zakresie ESG

(czyli Środowisku, Społecznej odpowiedzialności i Ładzie korporacyjnym), czego przykładem są ryzyka podzielone w

dalszej części raportu na poniższe kategorie:

▪ Ryzyka operacyjne (mogące mieć wpływ na ciągłość działalności Grupy);

▪ Ryzyka strategiczno-inwestycyjne;

▪ Ryzyka prawno-regulacyjne;

▪ Ryzyka finansowe;

▪ Ryzyka środowiskowe;

▪ Ryzyka społeczne (w szczególności związane z utratą zdrowia i życia ludzkiego, są one nieakceptowalne i

priorytetowo traktowane);

▪ Ryzyka w obszarze ładu korporacyjnego.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2023 rok

A szczegółowo opisane w tabeli w dalszej części raportu.

W chwili obecne Grupa skupia swoją uwagę w największym stopniu na ryzyku transformacyjnym, ze względu na

nieprzewidywalną zmienność regulacji na poziomie UE oraz w obrębie regulacji i dostosowywania się do wymogów

UE przez polskiego prawodawcę, który również ze względu na niespójną interpretację ustanowionych przepisów

podatkowych może zakwestionować rozliczenia podatkowe za zrealizowane usługi i towary wewnątrz Grupy.

Grupa ma również na uwadze aspekt reputacyjny (związany w głównej mierze z sankcjami nałożonymi na kraje

sprzymierzone z Federacją Rosyjską i konsekwencje nie tylko finansowe związane ze złamaniem tych sankcji, oraz

postrzeganie działań i oddziaływań grupy na najbliższe jej otoczenie społeczne i gospodarcze).

Opisane w poniższej tabeli czynniki ryzyka i zagrożenia są najistotniejsze w prezentowanym okresie sprawozdawczym,

co nie oznacza, że w ramach działalności Grupy nie są identyfikowane inne czynniki mające na nią wpływ. Dodatkowe

czynniki ryzyka, które nie są znane lub które obecnie nie są uznawane za istotne mogą mieć również w przyszłości

negatywny wpływ na działalność, wyniki i sytuację finansową Grupy.

Poniżej przedstawiono tabelę z wykazaniem najistotniejszych czynników ryzyka zidentyfikowanych w Grupie

Kapitałowej wraz z opisem, reakcją na ryzyko i oceną poziomu tych ryzyk w zakresie możliwego wpływu na Emitenta

i Grupę.

RYZYKO I OPIS

REAKCJA NA RYZYKO

POZIOM

RYZYKA

RYZYKA OPERACYJNE

RYZYKO AWARII LUB ZNISZCZENIA ISTOTNYCH

AKTYWÓW GRUPY

Ryzyko związane jest z awariami urządzeń, maszyn i

infrastruktury stanowiącej majątek Grupy. Działalność

związana z magazynowaniem, przeładunkiem i transportem

paliw płynnych i gazowych związana jest z ryzykiem awarii

rozlewni gazu, stacji, rurociągów, magazynów, jak i środków

transportu oraz cystern. Ryzyko to odnosi się również do

awarii przemysłowych związanych z niekontrolowanym i

nieplanowanym uwolnieniem substancji towarzyszących

procesom produkcyjnym, a także zakłóceń w funkcjonowaniu

systemów IT, służących sterowaniu produkcją. Awarie lub

zniszczenie zakładów przemysłowych lub infrastruktury

magazynowej mogą wystąpić na skutek zużycia infrastruktury,

błędów operacyjnych, aktów wandalizmu, niekorzystnych

warunków pogodowych, katastrof naturalnych, ataków

terrorystycznych i innych zdarzeń siły wyższej. W odniesieniu

do środków transportu należy również uwzględnić ryzyko

awarii lokomotyw. Awaria tych urządzeń i infrastruktury niesie

ze sobą wysokie ryzyko wybuchu i zapłonu, które stanowi

zagrożenie dla zdrowia i życia ludzkiego, a także zniszczenia

lub uszkodzenia mienia. Awaria lub zniszczenie infrastruktury

własnej oraz zewnętrznej może również zakłócić ciągłość

produkcji, świadczenia usług, realizacji dostaw i sprzedaży

paliw przez Grupę do czasu jej usunięcia lub odtworzenia

infrastruktury. Taka sytuacja miałaby wpływ na konieczność

wstrzymania świadczenia usług lub czasowego obniżenia

wolumenów sprzedawanych paliw czy bitumenów. Skutkiem

awarii lub zniszczenia mienia jest również narażenie Grupy na

odpowiedzialność odszkodowawczą w związku ze szkodami

osobowymi lub majątkowymi. Na materializację ryzyka mają

wpływ także kompetencje osób odpowiedzialnych za

utrzymanie ruchu oraz postanowienia wynikające z umów z

podmiotami zewnętrznymi.

• wdrożenie procedur i kontroli zawiązanych

z pracą z substancjami łatwopalnymi;

• opracowanie dokumentów

identyfikujących zagrożenie i

określających ryzyko powstania wybuchu,

a także odpowiednich instrukcji

bezpieczeństwa;

• utrzymywanie dobrego stanu

technicznego urządzeń i infrastruktury

technicznej;

• dokonywanie regularnych przeglądów

infrastruktury;

• monitoring i system czujników

pozwalających ograniczyć do minimum

zagrożenie wybuchem;

• wdrażanie odpowiednich programów

szkoleń pracowników i zatrudnianie

doświadczonych i odpowiednio

przeszkolonych pracowników;

• korzystanie z usług i z infrastruktury

zewnętrznej renomowanych podmiotów

dysponujących stosownymi pozwoleniami,

koncesjami oraz doświadczeniem

rynkowym, stosującymi standardy w

zakresie bezpieczeństwa;

• w zakresie transportu dodatkowo:

opieranie transportu o posiadaną, własną,

nowoczesną flotę transportową

spełniającą najwyższe standardy

bezpieczeństwa;

• w zakresie sieci gazowych dodatkowo:

dobór odpowiednich materiałów i

realizacja prac zgodnie z wymaganiami

instytucji nadzorujących, stosowanie

instalacji zabezpieczających;

• regularne przeglądy i diagnostyka

techniczna, stosowanie systemów

wizyjnych, łączności wewnętrznej,

ŚREDNI

(↔)

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2023 rok

RYZYKO I OPIS

REAKCJA NA RYZYKO

POZIOM

RYZYKA

szybkiego powiadamiania, ścisła kontrola

procesu technologicznego i logistycznego;

stosowanie szczególnych procedur i

planów awaryjnych;

• posiadanie stosownych ubezpieczeń

majątkowych oraz od odpowiedzialności

cywilnej.

RYZYKO ISTNIENIA SZAREJ STREFY

Ryzyko związane jest z działalnością nieuczciwych podmiotów

na rynku paliw.

Istnienie szarej strefy zmniejsza konkurencyjność na rynku i

popyt na produkty Grupy, powoduje uzyskanie niższej premii

lądowej, marż lub wolumenów.

Pojawianie się w łańcuchu dostaw nieuczciwych kontrahentów

rodzi ryzyko dla działalności Grupy również w obszarze

prawnym, narażając ją na odpowiedzialność w zakresie zwrotu

podatku VAT i zarzutów związanych z udziałem w łańcuchu

nieuczciwych dostawców zaangażowanych w praktykę

wyłudzania tego podatku. W związku z wprowadzeniem

zakazu dostaw niektórych produktów pochodzenia rosyjskiego

i białoruskiego, szara strefa dotyczy również niezgodnego z

obostrzeniami wprowadzania na rynek zakazanych produktów.

Pomimo stosowania restrykcyjnych procedur weryfikacyjnych,

nie można wykluczyć ryzyka zakupu towarów od nieuczciwych

dostawców, w tym łamiących przepisy w zakresie podatku VAT

czy wprowadzonego embarga.

• stosowanie odpowiednich procedur i

weryfikacja kontrahentów Grupy, pod

kątem pochodzenia towaru, a także ryzyk

związanych z zaangażowaniem Emitenta

lub podmiotów z Grupy w nieuczciwe

praktyki rynkowe związane m.in. z

wyłudzaniem VAT czy też naruszeniem

obowiązującego embarga;

• uwzględnianie ewentualnego wpływu

dodatkowych kosztów związanych z

opłatami od koncesji lub zabezpieczeniem

ryzyka solidarnego VAT-u w prowadzonej

działalności gospodarczej i prognozach

finansowych.

ŚREDNI

(↔)

RYZYKO OPÓŹNIEŃ W PROCESIE LOGISTYCZNYM

Ryzyko związane jest z obowiązkiem terminowej realizacji

dostawy lub świadczonej usługi. W ramach Grupy UNIMOT

działają podmioty korzystające z zewnętrznych i

wewnętrznych operatorów logistycznych, a także podmiot

świadczący usługi transportu kolejowego. Zarówno w

działalności handlowej, jak i transportowej, Grupa

zobowiązana jest do zachowania terminowości. W związku z

awariami, wypadkami, strajkami lub katastrofami w procesie

logistycznym może dojść do opóźnienia w realizacji dostawy

lub też w najgorszym wypadku do jej niewykonania, co może

skutkować obowiązkiem zapłaty po stronie Grupy kar

umownych na rzecz kontrahentów, a także w przypadku

nieotrzymania na czas zamówionych komponentów,

koniecznością wstrzymania lub ograniczenia produkcji.

• monitorowanie przebiegu realizacji

dostawy;

• stosowanie ustalonych procedur dostawy i

dystrybucji produktów;

• korzystanie ze sprawdzonych

przewoźników, w przypadku korzystania z

usług podwykonawców, i ich

dywersyfikacja zabezpieczenie

kontraktowe odpowiedzialności za

opóźnienia, czy to z zewnętrznymi

przewoźnikami, czy też z korzystającymi z

usługi transportowej;

• szkolenia własnych pracowników

flotowych i maszynistów, a także

dyspozytorów, na wypadek awarii,

wypadków i przestojów;

• stosowanie planów awaryjnych,

reagowanie na skutki awarii lub

wypadków;

• tworzenie wyższych zapasów surowca do

produkcji;

• współpraca z operatorem logistycznym w

zakresie możliwości pozyskania nowych

cystern (wymiana taboru na nowszy);

• dzierżawa/zakup własnych cystern

kolejowych w celu uniezależnienia się od

dostępności cystern zapewnianych przez

operatora logistycznego.

ŚREDNI

(↔)

RYZYKO SPOWOLNIENIA GOSPODARCZEGO (NAWET

RECESJI)

Ryzyko związane jest z wystąpieniem kryzysu

makroekonomicznego, który może prowadzić do spowolnienia

gospodarczego a nawet do recesji na rynkach światowych. Te

• dywersyfikacja źródeł przychodów z

uwzględnieniem zmieniającej się sytuacją

rynkowej i makroekonomicznych;

• analiza i prognozowanie trendów

rynkowych i ekonomicznych, regularne

ŚREDNI

(↙)

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2023 rok

RYZYKO I OPIS

REAKCJA NA RYZYKO

POZIOM

RYZYKA

będą miały bezpośredni wpływ na pogorszenie się sytuacji

ekonomicznej w Europie. Spowolnienie gospodarcze może

prowadzić do spadku popytu na towary i produkty oferowane

przez Grupę i w konsekwencji do znacznego zmniejszenia

wolumenu obrotów i przychodów.

przeglądy i dostosowywanie planów do

zmieniającej się sytuacji;

• konkurowanie na rynku również poprzez

oferowanie atrakcyjnych warunków

współpracy, w tym poprzez udzielanie

kredytów kupieckich;

• poszukiwanie dodatkowych rynków zbytu

poza granicami kraju;

• wzmacnianie działalności tradingowej za

granicą.

RYZYKO UZALEŻNIENIA OD TERMINALI, BAZ I

KONTRAHENTÓW

Ryzyko związane jest z korzystaniem z zewnętrznych terminali

oraz baz przeładunkowych, których dobór determinowany jest

lokalizacją i optymalizacją kosztów transportu towarów do

odbiorców. Wypowiedzenia lub nieprzedłużenie umów o

współpracę z tymi operatorami, mogłoby wpłynąć na

ograniczenie wolumenów sprzedaży i wzrost kosztów

transportu.

Spółka UNIMOT Bitumen związana jest umową, która skutkuje

uzależnieniem większości dostaw od jednego kontrahenta.

• podejmowanie działań zmierzających do

dywersyfikacji baz oraz terminali;

• wykorzystanie własnych baz i terminali;

• utrzymanie bezpiecznych zapasów

magazynowych produktów niezbędnych

do produkcji;

• możliwość zapewnienia dostaw z wielu

źródeł;

• zabezpieczenie kontraktowe realizacji

dostaw i odbioru usług lub produktów w

ramach zawartych umów.

NISKI (↙)

RYZYKO WPROWADZENIA DO OBROTU WYROBÓW

LUB PALIWA NIEWŁAŚCIWEJ JAKOŚCI

Ryzyko związane jest z wystąpieniem w łańcuchu dostaw

produktów niespełniających norm jakościowych i prawnych.

Działalność związana z wyrobem produktów asfaltowych,

magazynowaniem paliw, a także jego przewozem i sprzedażą,

wymaga kontroli ich pochodzenia, jakości oraz właściwości, w

szczególności w momencie wprowadzenia ich do obrotu.

Niektóre z wyrobów czy produktów wymagają również

właściwego oznaczenia w ramach obowiązujących przepisów

prawa. Nie można jednak wykluczyć sytuacji, w której z uwagi

na błąd ludzki lub też zaburzenia w łańcuchu dostaw doszłoby

do dostarczenia wyrobu lub produktu niezgodnego z normami

lub oczekiwaniami klienta, co może narazić Grupę na straty

finansowe wynikające z kar umownych lub kar

administracyjnych lub też rezygnację ze współpracy przez

kontrahentów.

• stosowanie procedur i standardów

jakościowych, które pozwalają spełnić

wymogi prawa, a także ustalone z

klientami warunki jakościowe

sprzedawanych produktów;

• kontrola jakości przyjmowania,

magazynowania i dystrybucji paliw oraz

stosowanie systemów badania jakości

produktów oraz procedur związanych z

zapewnieniem zgodności oznaczeń

produktów wprowadzanych do obrotu z

obowiązującymi przepisami prawa;

• projektowanie nowych technologii i

modyfikacja wyrobów;

• stosowanie procedur reklamacyjnych i

warunków handlowych ograniczających

odpowiedzialność Grupy Unimot;

• eksploatacja instalacji i urządzeń zgodnie

z obowiązującymi przepisami;

• szkolenia, konferencje dla pracowników

odpowiedzialnych za produkcję lub

infrastrukturę;

• prowadzenie na bieżąco audytów

wewnętrznych i zewnętrznych.

ŚREDNI

(↔)

RYZYKO WZROSTU KONKURENCJI

Ryzyko związane jest z pojawieniem się na polskim rynku

nowych międzynarodowych koncernów lub zmianami

zachowania podmiotów działających w Polsce w branży obrotu

towarami.

Powyższe zjawiska mogą spowodować spadek efektywności

importu produktów. Wzrost konkurencji na rynku może

wpłynąć na kształtowanie cen produktów oferowanych przez

Grupę. Podmioty działające na tym samym rynku co Grupa

poszukują również nowych źródeł dostaw i korzystają z tej

samej infrastruktury związanej z dostawą towarów – wysoki

popyt na towary oraz korzystanie ze wspólnej infrastruktury

magazynowej i logistycznej, przy zmniejszeniu ich dostępności

może wpłynąć na zmniejszenie obrotów przez Grupę.

• stosowanie polityki konkurowania nie

tylko ceną, ale możliwością zapewnienia

terminowości i ciągłości dostaw;

• budowanie bezpośrednich i trwałych

relacji z odbiorcami indywidualnymi oraz

hurtowymi;

• prowadzenie bezpiecznej, ale atrakcyjnej

polityki udzielania kredytów kupieckich

odbiorcom;

• budowanie własnej sieci AVIA i rozwój

brandu oraz marki w Polsce, w tym przy

współudziale partnerów w Polsce i za

granicą;

ŚREDNI

(↔)

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2023 rok

RYZYKO I OPIS

REAKCJA NA RYZYKO

POZIOM

RYZYKA

• budowanie przewagi konkurencyjnej

poprzez przejęcie innych podmiotów w

branży;

• stosowanie w przejętych biznesach

ustalonych zasad polityki handlowej i

komunikacji z klientami.

RYZYKO WZROSTU KOSZTÓW OPERACYJNYCH W TYM

RYZYKO INFLACYJNE

Ryzyko związane jest z wahaniem cen surowców i nośników

energii wywołanym sytuacją geopolityczną na świecie,

wzrostem cen materiałów i usług, w tym usług transportowych

i magazynowych, a także wyższą presją płacową i wzrostem

kosztów zatrudnienia. Mogą one negatywnie wpływać na

wyniki Grupy, niedoszacowanie kosztów i nakładów

finansowych na etapie planowanie budżetów, projektów i

inwestycji, a także brak możliwości przeniesienia wzrostu

kosztów na klienta końcowego.

Wzrost cen paliw może mieć również wpływ na kształtowanie

się kosztu wytworzenia produktu, a także ostateczną marżę na

ich sprzedaży.

• prowadzenie zrównoważonej polityki w

obszarze kosztowym (w tym

dywersyfikacja dostawców i

usługodawców);

• dokonywanie bieżącej analizy rynku i

budżetowanie, uwzględniające prognozy

zmian sytuacji makroekonomicznej;

• kształtowanie cen produktów, adekwatnie

do sytuacji rynku oraz wzrostu kosztów

działalności operacyjnej;

• stosowanie w kontraktach postanowień

pozwalających na korektę stawek w

przypadku zmian makroekonomicznych.

ŚREDNI

(↙)

RYZYKO ZAKŁÓCEŃ LUB PRZERWANIA ŁAŃCUCHA

DOSTAW

Ryzyko związane jest z trwającą wojną w Ukrainie oraz

wynikającymi z niej sankcjami gospodarczymi nałożonymi na

Rosję i Białoruś, które spowodowały konieczność

zorganizowania dostaw paliw płynnych, gazowych i stałych z

kierunków nieobjętych sankcjami. Opisana powyżej sytuacja

oraz inne zdarzenia geopolityczne i społeczne wpływają

również na zakłócenia w łańcuchu dostaw w obszarze

transportowym i logistycznym. Mogą się pojawić problemy z

zapewnieniem dostępności surowca, wynikające z braku

odpowiedniej przepustowości infrastruktury, dywersyfikacji

dostaw i nieprzewidzianych awarii i przestojów u dostawców i

usługodawców.

Ponoszenie wyższych kosztów transportu i przeładunku paliw,

a także dodatkowych nakładów na własne środki transportu,

to czynniki, które również wpływają na kształtowanie się

polityki cenowej Grupy. Zakłócenia w całym łańcuchu dostaw

mogą wpłynąć na obniżenie wolumenów obrotu, przerwy w

produkcji asfaltów, pracy elektrociepłowni lub też na

zwiększenie kosztów pozyskania towarów i ich dostarczenia do

odbiorców, a w konsekwencji na obniżenie wyników

finansowych Grupy, a także zagrożenie nałożenia sankcji

pieniężnych, w związku z niezrealizowaniem zamówionych

dostaw.

• dywersyfikowanie źródeł dostaw paliw

płynnych i gazowych przez Grupę;

• organizowanie procesu sprzedaży i

zakupów adekwatnie do sytuacji

rynkowej, przy jednoczesnym stosowaniu

wymaganych wewnętrznych procedur

weryfikacji dokumentów;

• wzmocnienia bazy logistycznej i

uniezależnianie się Grupy od

zewnętrznych firm przewozu kolejowego;

• budowanie silnych i trwałych relacji z

nowymi i dotychczasowymi dostawcami,

celem umożliwienia zakupu paliw w

większych wolumenach w przyszłości;

• częściowe uniezależnienie się Grupy do

zewnętrznych terminali i baz;

• zawarcie umowy dzierżawy terminala

przeładunkowego w Danii Gulfhavn,

umożliwiającego dostawy towarów z

kierunków zachodnich;

• utrzymywanie zapasów paliwa stałego i

surowców do produkcji;

• stosowanie klauzul zabezpieczających w

umowach z odbiorcami wyrobów, na

wypadek zaburzeń w łańcuchu dostaw.

ŚREDNI

(↔)

RYZYKO ZMIENNOŚCI CEN W DZIAŁALNOŚCI

HANDLOWEJ

Ryzyko związane jest ze zmiennością cen towarów, które są

przedmiotem działalności handlowej Grupy UNIMOT: paliwa

płynne, stałe, gazowe, bitumeny oraz energia elektryczna. Na

powyższe wpływa sytuacja makroekonomiczna, która ma

przełożenie na popyt i podaż. Istotnym elementem

wpływającym na zachowanie się cen tych towarów są decyzje

podejmowane na szczeblu krajowym, UE oraz światowym.

Zmiana cen towarów na rynkach światowych, ma wpływ na

możliwe do osiągnięcia na rynku polskim marże. Ponadto

istotne znaczenie ma sytuacja geopolityczna, która ma wpływ

m.in na podaż paliwa oraz koszty związane ze zmianą

• dokonywanie bieżącej analizy rynku i cen

paliw oraz uprawnień do emisji CO2,

które pozwala odpowiednio reagować na

zmiany;

• stosowanie transakcji hedgingowych

celem zabezpieczenia zakupów oraz

sprzedaży, z wykorzystaniem kontraktów

terminowych; w segmencie energii

elektrycznej - jednoczesne

monitorowanie zabezpieczeń depozytów

na Giełdzie Towarowej Energii, jak i u

Operatora Sieci Przesyłowej;

• w przypadku towarów o szybkiej rotacji -

przenoszenie formuł cenowych na klienta

ŚREDNI

(↙)

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2023 rok

RYZYKO I OPIS

REAKCJA NA RYZYKO

POZIOM

RYZYKA

dostawców towarów oraz kierunku dostaw. W związku z czym

ich obrót może generować stratę lub nadmiarowy zysk.

Dodatkowo, kształtowanie się cen paliw może wpłynąć

również na wzrost kosztów z tytułu magazynowania i

utrzymywania zapasu obowiązkowego.

oraz ustalanie cen kupna i sprzedaży w

jak najkrótszym odstępie czasowym;

• w obrocie energią elektryczną – przy

zastosowaniu formuł cenowych

indeksowanych, w szczególności do

rynku krótkoterminowego (typu

DayAhead i/lub Intraday), jednocześnie

ogranicza się marżowość tych

produktów;

• poszukiwanie nowych opcji

eksportowych;

• kary umowne (weryfikacja kondycji

finansowej kontrahentów);

• rozszerzenie odpowiedzialności na

zasadach ogólnych;

• zarządzanie opłacalnością w dłuższej

perspektywie czasu.

RYZYKA STRATEGICZNO - INWESTYCYJNE

RYZYKO ZWIĄZANE Z PRZEJĘCIEM AKTYWÓW I

NIEPOWODZENIEM INWESTYCJI

Ryzyko jest związane z dywersyfikacją działalności Grupy i

akwizycjami podmiotów. W ramach realizacji strategii Grupy

dokonuje się inwestycji w przejęcia udziałów i akcji podmiotów

działających na tych samych rynkach lub na rynkach

komplementarnych. Grupa podejmuje działania mające na

celu uzyskanie zakładanych efektów finansowych i

gospodarczych poprzez dywersyfikację działalności. Grupa

może inwestować również w projekty obarczone ryzykami

wynikającymi z wczesnego stadium zaawansowania. Pomimo

podjęcia działań zarządczych i organizacyjnych,

pozwalających na efektywne zarządzanie nowymi aktywami,

zasobami ludzkimi oraz finansowymi w początkowej fazie,

istnieje ryzyko obniżonej efektywności biznesowej i

sprawności działania, co może wpłynąć na osiąganie niższych

niż zakładane wyników finansowych oraz konieczność

dokonywania odpisów aktualizujących wartość nabywanych

udziałów i akcji, co może mieć bezpośredni wpływ na wynik

Grupy. Realizacja inwestycji zazwyczaj związana jest z

zaangażowaniem dodatkowych środków pieniężnych

(własnych i obcych) na realizację projektu, co może mieć

wpływ na płynność finansową Grupy. Czynnikiem niepewności

w podejmowanych inwestycjach jest również wpływ

administracji krajowej i UE, mianowicie decyzje jakie są

podejmowane na szczeblu politycznym oraz czas potrzebny na

ich ogłoszenie i wejście w życie nowych przepisów.

Czynnikiem niepewności w podejmowanych inwestycjach jest

również wpływ administracji krajowej i UE, mianowicie decyzje

jakie są podejmowane na szczeblu politycznym oraz czas

potrzebny na ich ogłoszenie i wejście w życie nowych

przepisów.

• prowadzenie badania due diligence

nabywanych aktywów lub projektów;

• zabezpieczenia umów zawieranych z

partnerami, celem zmniejszenia ryzyka

niepowodzenia finansowego inwestycji w

postaci kar umownych, prawa odstąpienia

od zawartych umów czy opcji wyjścia na

określonych warunkach;

• wsparcie ze strony doświadczonych

doradców i ekspertów zewnętrznych;

• dywersyfikacja projektów z różnych

obszarów działania Grupy;

• zaangażowanie doświadczonej kadry

zarządzającej i specjalistów z zakresu

integracji aktywów i optymizacji

procesów;

• zarządzanie kowenantami oraz

wskaźnikami płynności na poziomie

Grupy, celem zapewnienia odpowiednich

poziomów wskaźników przed

zaciągnięciem kolejnych istotnych dla

Grupy zobowiązań.

ŚREDNI

(↔)

RYZYKA PRAWNO-REGULACYJNE

RYZYKO CEN TRANSFEROWYCH

Ryzyko związane jest z transakcjami dokonywanymi pomiędzy

spółkami z Grupy lub innymi podmiotami powiązanymi.

Pozwala to na efektywne wykorzystanie kompetencji i majątku

należącego do poszczególnych spółek. W zakresie

dokonywania transakcji pomiędzy tymi podmiotami

obowiązują szczególne przepisy podatkowe, w tym dotyczące

stosowania cen transferowych oraz innych istotnych

• współpraca z doświadczonymi

kancelariami i doradcami w zakresie

tworzenia dokumentacji cen

transferowych;

• organizowanie działalności Grupy w

sposób efektywny i optymalny z punktu

widzenia konieczności dokonywania

transakcji pomiędzy podmiotami

powiązanymi;

WYSOKI

(↔)

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2023 rok

RYZYKO I OPIS

REAKCJA NA RYZYKO

POZIOM

RYZYKA

warunków, tj. wymogów dokumentacyjnych. Z uwagi na

niejednoznaczność przepisów, istnieje ryzyko błędnej

interpretacji co może skutkować zakwestionowaniem przez

organy podatkowe lub organy kontroli skarbowej przyjętej

dokumentacji dotyczącej cen transferowych. Powyższe może

skutkować nałożeniem na spółki z Grupy wyższych niż

zakładane zobowiązań podatkowych i odpowiedzialności

karno-skarbowej. Ryzyko związane jest również z brakiem

możliwości wskazania właściwej ceny w przypadku gdy

transakcja dokonana między podmiotami powiązanymi Grupy

nie ma odzwierciedlenia w podobnych transakcjach

zawieranych na rynku.

• stosowanie warunków rynkowych poprzez

analizy porównawcze dostarczane przez

podmioty zewnętrzne w transakcjach z

podmiotami powiązanymi i odpowiednie

dokumentowanie tych transakcji;

• analizy rynkowości;

• polisy ubezpieczeniowe;

• opracowanie dokumentacji wymaganej

przez przepisy prawa podatkowego.

RYZYKO BRAKU STABILNOŚCI SYSTEMU PRAWNEGO I

PODATKOWEGO

Ryzyko związane jest z dużą zmiennością przepisów polskiego

systemu prawnego i podatkowego w obszarze działalności

Grupy. Zmiany przepisów mogą generować konieczność

ponoszenia dodatkowych kosztów dostosowania działalności

lub ponoszenie wyższych kosztów obciążeń podatkowych

związanych ze spełnieniem nowych wymogów prawnych.

Skutki wejścia w życie nowych przepisów mogą wpłynąć na

wyniki finansowe Grupy, a nawet na zmianę polityki

dywidendy. Błędna interpretacja przepisów może skutkować

dodatkowym obciążeniem finansowym.

• doradztwo doświadczonych firm

podatkowych oraz doradców prawnych w

najważniejszych dla działalności Grupy

obszarach;

• monitoring istotnych dla działalności

Grupy zmian w przepisach prawa i

podejmowanie z wyprzedzeniem działań

zmierzających do dostosowania

działalności Grupy do tych zmian;

• weryfikacja prawidłowości zapisów

księgowych przez wyspecjalizowaną

kadrę pracowników Grupy;

• uczestnictwo w organizacjach

branżowych, biorących udział w

konsultacjach projektów przepisów;

• udział pracowników w szkoleniach i

webinariach obejmujących swym

zakresem przepisy podatkowe.

ŚREDNI

(↙)

RYZYKO COFNIĘCIA, WYGAŚNIĘCIA LUB

NARUSZENIA KONCESJI ALBO COFNIĘCIA LUB

ZAWIESZENIA LICENCJI

Ryzyko związane jest z tym, że spółki z Grupy są narażone na

cofnięcia, wygaśnięcia lub naruszenia koncesji na obrót

paliwami, energią elektryczną lub na magazynowanie paliw

oraz nałożenie kary finansowej w związku z naruszeniem

przepisów Prawa Energetycznego.

Ryzyko to może wystąpić w szczególności w przypadkach

naruszenia warunków wydanych koncesji, w tym w

szczególności bezpieczeństwa lub zasad uczciwego obrotu.

Ryzyko związane jest również z licencją przewoźnika

kolejowego i jednolitym certyfikatem bezpieczeństwa, których

zawieszenie lub utrata istotnie ograniczyłaby lub ostatecznie

uniemożliwiła prowadzenie działalności na rynku przewozów

kolejowych.

Cofnięcie lub wygaśnięcie koncesji lub licencji może być

również podyktowane niewłaściwym stanem technicznym

wynikającym z ciągłej pracy instalacji w zakładach lub

nieprawidłową konserwacją uszkodzeń, a także błędną

interpretacją przepisów lub niedopełnieniem obowiązku ich

przedłużenia.

• dobór kadry kierowniczej oraz doradców,

mających doświadczenie w prowadzeniu

działalności objętej koncesjami,

posiadanymi przez spółki z Grupy;

• monitoring ważności posiadanych

koncesji własnych i odbiorców;

• przestrzeganie przez spółki z Grupy

warunków udzielonych koncesji i

pozwoleń;

• udział pracowników w szkoleniach i

webinariach obejmujących swym

zakresem regulacje koncesyjne;

• procedury wewnętrzne regulujące

obowiązki pracowników w zakresie

dbałości o utrzymywanie niezbędnych

zabezpieczeń;

• realizacja i przestrzeganie postanowień

określonych w procedurach i instrukcjach

posiadanego przez Olavion Systemu

Zarządzania Bezpieczeństwem i

przepisami w zakresie ruchu kolejowego;

• eksploatacja, przeglądy i konserwacja

instalacji, urządzeń i obiektów zgodnie z

regulacjami prawnymi, dyrektywami i

regulacjami wewnętrznymi.

ŚREDNI

(↙)

RYZYKO PRAWNEGO REGULOWANIA CEN ENERGII

ELEKTRYCZNEJ I GAZU ZIEMNEGO

Ryzyko związane jest z wprowadzeniem przez ustawodawcę

przepisów prawnych ograniczających ceny energii elektrycznej

i gazu ziemnego. Wprowadzane ograniczenia lub dodatkowe

• ocena wpływu wprowadzanych przepisów

na Grupę –współpraca z doświadczonymi

kancelariami i doradcami specjalizującymi

się w zakresie prawa energetycznego;

• monitorowanie możliwych nowelizacji i

podejmowanie działań mogących

ŚREDNI

(↔)

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2023 rok

RYZYKO I OPIS

REAKCJA NA RYZYKO

POZIOM

RYZYKA

obciążenia mogą mieć wpływ na obniżenie marżowości

sprzedawanej energii i gazu ziemnego oraz uzyskanie przez

Grupę niższych wyników finansowych w tych segmentach.

zminimalizować negatywny wpływ

przepisów na działalność Grupy.

RYZYKA FINANSOWE

RYZYKO ZMIANY STÓP PROCENTOWYCH

Ryzyko związane jest ze zmianą stóp procentowych oraz

korzystaniem przez Grupę z obcych źródeł finansowania, w

tym kredytów bankowych oraz leasingu opartych o zmienne

stopy procentowe. W konsekwencji możliwy jest wzrost

kosztów obsługi zadłużenia oraz pogorszenie efektywności

finansowej przedsięwzięć, a także ograniczenie dostępności

finansowania bieżącej działalności, inwestycji oraz zawierania

transakcji hedgingowych ze źródeł obcych.

• kontrolowanie ryzyka stopy procentowej

poprzez system limitów odnoszących się

do maksymalnej potencjalnej straty z

tytułu zmian stóp procentowych, w

efekcie końcowym przekładając ryzyko na

cenę finalną produktów;

• hedning stóp procentowych poprzez

stosowanie transakcji zabezpieczających

IRS;

• dla transakcji o charakterze

długoterminowym, gdzie nie ma

możliwości bezpośredniego przeniesienia

kosztów na ostatecznego odbiorcę,

korzystanie z finansowania w oparciu o

stałą stopę oprocentowania.

ŚREDNI

(↔)

RYZYKO UTRATY PŁYNNOŚCI

Ryzyko związane jest z korzystaniem z zewnętrznych

bankowych źródeł finansowania i zaangażowaniem znacznych

środków obrotowych w handel paliwami płynnymi i gazowymi

które cechują się dużą zmiennością na rynku

międzynarodowym. Grupa narażona jest na ryzyko zakłócenia

lub utraty płynności finansowej. Ryzyko to wynika również z

angażowania wolnych środków finansowych w działalność

inwestycyjną Grupy.

Ryzyko dotyczy również kondycji finansowej kontrahentów,

kiedy w przypadku braku uregulowania należności z ich strony,

Grupa jest zmuszona do częściowego finansowania

działalności ze swoich środków do czasu otrzymania płatności

za usługi.

Trudności w pozyskaniu finansowania dla podmiotów

działających w obszarach powiązanych z paliwami kopalnymi,

w tym z węglem kamiennym lub ograniczenie dostępności

finansowania z części instytucji finansowych w związku z

wprowadzeniem rozwiązań przewidzianych unijną

systematyką (tzw. taksonomią).

Presja klientów na wydłużanie terminów płatności.

Pogorszenie kowenantów finansowych co może doprowadzić

do ograniczenia poziomu finansowania przez banki/wzrostu

cen kredytów, ale również pogorszenia warunków handlowych

przez dostawców. Zmiany regulacji wpływające na

zwiększenie obciążeń finansowych. Błędy w zarządzaniu

ryzykiem kredytowym dostawców.

Nieaktualizowanie obowiązujących umów do zmieniających się

warunków działalności.

• bieżące monitorowanie wskaźników

zadłużenia i kowenantów bankowych;

• zapewnienie stabilnego i

zdywersyfikowanego finansowania od

instytucji zewnętrznych;

• limity kredytowe dla partnerów

handlowych;

• współpraca z wysoko wykwalifikowanymi

i doświadczonymi Brokerami;

• sprawne zarządzanie kapitałem

obrotowym, restrykcyjna polityka

nadawania limitów kupieckich min.

poprzez stosowanie krótkich terminów

płatności;

• efektywne zarządzanie pozostałymi

elementami kapitału obrotowego;

• planowanie przepływów pieniężnych, ze

szczególnym naciskiem na ustalenie

zapotrzebowania na kapitał obrotowy,

inwestycyjny oraz na zapas

obowiązkowy;

• stosowanie procedury zawierania

ubezpieczeń;

• stały kontakt z instytucjami finansowymi

w zakresie ryzyk związanych z

potencjalnym ograniczeniem

finansowania i podejmowanie działań

korygujących.

ŚREDNI

(↔)

RYZYKO WALUTOWE

Ryzyko związane jest z wahaniami kursów walut. Grupa

dokonuje zakupów (import paliw) i sprzedaży (eksport paliw)

w różnych walutach (euro, dolar amerykański). W

konsekwencji narażona jest na ryzyko występowania różnic

kursowych oraz poniesienia straty wynikającej z nierównowagi

pomiędzy zobowiązaniami i należnościami wyrażonymi w

walutach obcych.

Na zmienność kursów walut ma również wpływ światowa

sytuacja polityczno-gospodarcza, która może przełożyć się na

osiągane marże i wyniki finansowe Grupy.

• stosowanie procedury zabezpieczania

ryzyka walutowego, mającą na celu

minimalizowanie ryzyka wahań kursów

walutowych od momentu zakupu

towarów handlowych do momentu ich

sprzedaży w przypadkach, gdy zakup i

sprzedaż realizowane są w różnych

walutach;

• zabezpieczenia ryzyka poprzez hedging

naturalny w postaci wyrównywania

zobowiązań i należności w danych

walutach oraz aktywny hedging walutowy

ŚREDNI

(↔)

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2023 rok

RYZYKO I OPIS

REAKCJA NA RYZYKO

POZIOM

RYZYKA

przy wykorzystaniu instrumentów

pochodnych;

• korzystanie z instrumentów

zabezpieczających ryzyko walutowe

(głównie transakcje terminowe forward i

swap walutowy., mających

odzwierciedlenie w rzeczywistych

transakcjach i stanowiących

zabezpieczenie kursów kalkulacji marż

handlowych;

• w ramach ograniczenia ryzyka

związanego ze zmiennością kursów walut

Spółka stosuje: krótkoterminowe lub

długoterminowe kontrakty FX Forward

oraz FX swap.

RYZYKO KREDYTÓW KUPIECKICH

Ryzyko związane jest z korzystaniem przez kontrahentów z

oferowanych przez Grupę kredytów kupieckich zgodnie z

przyjętą procedurą przyznawania limitów. W związku z

powyższym nie można wykluczyć sytuacji, w której klienci nie

wywiązują się z zobowiązań handlowych lub wydłużają termin

spłaty należności. Istnieje też ryzyko niewłaściwej oceny

kondycji finansowej kontrahenta. W konsekwencji może dojść

do konieczności dokonania odpisów na należności nieściągalne

od kontrahentów, co może mieć wpływ na wyniki finansowe

Grupy.

• stosowanie systemu przyznawania

limitów kupieckich zgodnie z przyjętą

procedurą zakładającą weryfikację

zdolności kredytowej kontrahentów przed

rozpoczęciem współpracy handlowej;

• stosowanie przedpłaty dla nowych

kontrahentów i niespełniających

warunków przyznania limitu kupieckiego;

• stały monitoring należności przez

dedykowany zespół funkcjonujący w

strukturach Grupy;

• stosowanie zabezpieczeń transakcji oraz

współpraca z ubezpieczycielami w

zakresie ubezpieczenia należności;

• korzystanie z obsługi wywiadowni

gospodarczych oraz kancelarii

specjalizujących się w odzyskiwaniu

należności;

• stosowanie polityki nadawania limitów

kupieckich ze szczególnych

uwzględnieniu: ubezpieczenia należności,

pozyskiwania od kontrahentów gwarancji

bankowych, poręczeń podmiotów

trzecich, aktów poddania się egzekucji w

trybie art. 777 kpc., hipotek, zastawów

rejestrowych, kaucje czy weksli.

ŚREDNI

(↔)

RYZYKO WYCENY ZAPASÓW OBOWIĄZKOWYCH

Ryzyko związane jest z faktem, że niektóre spółki Grupy

zobowiązane są lub będą, w związku z prowadzoną

działalnością, do utrzymywania zapasów obowiązkowych

paliw płynnych i gazowych. Wpływ na wycenę zapasów ma

różnica pomiędzy ceną towaru - natychmiastową po jakiej

Grupa może sprzedać towar (tj. cena po jakiej dokonywana

jest wycena stanu magazynowego), a ceną kontraktu futures

- terminową (tj. ceną po jakiej wyceniane są transakcje

finansowe zabezpieczające cenę towaru). Ceny

natychmiastowe i terminowe mogą się istotnie różnić

zaburzając wycenę wykonywaną w trakcie życia tych

transakcji.

Różnice w wycenie zapasu wynikające z powyższego

mechanizmu ustalania ceny paliwa magazynowanego a ceny

w kontrakcie futures mogą okresowo wpływać na

kształtowanie się wyników księgowych Grupy, a tym samym

na błędną ocenę efektywności działalności operacyjnej

prowadzonej przez Grupę. Dodatkowo istnieje ryzyko

• zabezpieczenie zakupów paliw

odpowiednimi transakcjami

hedgingowymi, z wykorzystaniem

kontraktów terminowych;

• dostosowanie wysokości limitów

hedgingowych;

• umowy typu TPA pomiędzy bankiem

finansującym a brokerem hedgującym;

• posługiwanie się wskaźnikiem EBITDA

skorygowana, celem umożliwienia

właściwej oceny działalności Grupy, w

tym przez inwestorów i instytucje

finansowe.

ŚREDNI

(↔)

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2023 rok

RYZYKO I OPIS

REAKCJA NA RYZYKO

POZIOM

RYZYKA

popełnienia błędów w realizacji strategii hedgingowej w

zakresie zabezpieczania cen towarów skutkujące

niewystarczającymi limitami hedgingowymi oraz nadmiernymi

wymogami odnośnie do wymaganej kwoty collaterall'a.

RYZYKA ŚRODOWISKOWE

RYZYKO ZMIAN KLIMATU (TRANSFORMACYJNE)

Ryzyko związane jest z zaostrzeniem polityki klimatycznej Unii

Europejskiej, wymogów środowiskowych, rosnącą

świadomością otoczenia i zmianą warunków funkcjonowania

Grupy. Szerszy opis poniżej tabeli.

• prowadzenie analizy rynku i

monitorowanie zmian legislacyjnych;

• oparcie przychodów ze sprzedaży paliw

na elastycznym modelu biznesowym;

• kontynuowanie strategii dywersyfikacji

działalności Grupy UNIMOT w kierunku

odnawialnych źródeł energii;

• inwestowanie w technologię produkcji

biogazu, LNG, CNG;

• stopniowa wymiana taboru kolejowego

Olavion, na bardziej nowoczesny i

napędzany elektrycznie;

• planowana modernizacja

elektrociepłowni RCEkoenergia,

zmierzająca do spełnienia wymogów

prawnych w 2025 roku; docelowo praca

nad projektem inwestycyjnych

związanych z zastąpieniem kotłów

węglowych na kotły gazowe (w dłuższej

perspektywie czasowej).

WYSOKI

(↔)

RYZYKO ŚRODOWISKOWE

Ryzyko związane jest z wpływem prowadzonej działalności

biznesowej na środowisko naturalne i korzystanie z jego

zasobów w tym w szczególności utratą kontroli nad procesem

uniemożliwiającym zapobieganie ponadnormatywnym

zanieczyszczeniom, uszkodzeniem, zakłóceniom lub awariom

instalacji lub urządzeń skutkującym negatywnie na

środowisko.

Działalność Grupy w obszarze magazynowania,

przeładowywania i transportu paliw ciekłych i gazowych wiąże

się z zagrożeniem wycieku, emisji, wybuchu lub zapłonu. Może

ono się ziścić w wyniku zdarzeń losowych oraz celowego i

niecelowego działania pracowników lub osób trzecich. Istnieje

również zagrożenie wycieku substancji ropopochodnej w

trakcie transportu – tak samo samochodowego jak i

kolejowego.

Grupa prowadząc działalność transportową zobowiązana jest

do spełniania norm emisji spalin, w związku z korzystaniem z

taboru kolejowego, pod rygorem obowiązku wyłączenia

aktywów niespełniających norm z użytku.

Grupa prowadzi działalność, która może lub znaczącą

oddziałuje na środowisko naturalne, co wiąże się z

obowiązkiem posiadania stosownych pozwoleń

środowiskowych, m.in. w zakresie emisji zanieczyszczeń do

powietrza lub też ochroną wód i gleby. Pomimo stosowanych

procedur bezpieczeństwa, a także zabezpieczeń

technologicznych, w związku z działalnością tych zakładów,

może dojść do okresowego przekroczenia norm emisyjnych

lub skażenia wód i gleby.

Posiadanie zakładów asfaltowych oraz elektrociepłowni może

wiązać się z nieplanowanym i niekontrolowanym uwolnieniem

substancji (także nietoksycznej i niepalnej) towarzyszące

procesom produkcyjnym bitumenów lub też produkcji ciepła i

• wdrożenie i rygorystyczne

przestrzeganie procedur zawiązanych z

pracą z substancjami łatwopalnymi oraz

przestrzeganie szczególnych procedur

bezpieczeństwa w zakresie przewozów

kolejowych;

• opracowanie dokumentów

identyfikujących zagrożenie i

określających ryzyko powstania wybuchu

lub awarii, a także odpowiednich

instrukcji bezpieczeństwa;

• odpowiednia lokalizacja rozlewni na

otwartej przestrzeni;

• dokonywanie regularnych przeglądów

oraz utrzymywanie dobrego stanu

technicznego urządzeń, infrastruktury

technicznej i transportowej;

• monitoring i system czujników

pozwalających ograniczyć do minimum

zagrożenie wybuchem;

• wdrażanie odpowiednich programów

szkoleń pracowników i instrukcji

postępowania na wypadek awarii;

• zatrudnianie doświadczonych i

odpowiednio przeszkolonych

pracowników;

• w zakresie transportu dodatkowo:

opieranie transportu o posiadaną,

nowoczesną flotę transportową

spełniającą najwyższe standardy

bezpieczeństwa;

• w zakresie sieci gazowych dodatkowo:

dobór odpowiednich materiałów i

realizacja prac zgodnie z wymaganiami

instytucji nadzorujących, stosowanie

instalacji zabezpieczających;

ŚREDNI

(↔)

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2023 rok

RYZYKO I OPIS

REAKCJA NA RYZYKO

POZIOM

RYZYKA

pary. Tego typu zdarzenia – w przypadku ich wystąpienia,

mogą doprowadzić do lokalnych skażeń środowiska i trudnych

do naprawienia szkód w różnorodności biologicznej. Istnieje

również ryzyko odprowadzenia nieoczyszczonych ścieków do

rzeki w wyniku awarii lub nawalnych deszczy skutkujące

niedotrzymaniem wskaźników środowiskowych i karami

finansowymi.

Zmaterializowanie się zagrożeń może skutkować cofnięciem

udzielonych pozwoleń, wstrzymaniem działalności i

obowiązkiem zapłaty administracyjnych kar finansowych.

• współpraca ze specjalistycznymi firmami

konsultingowych w zakresie ochrony

środowiska i zdrowia, w celu zarządzania

niniejszym ryzykiem, w tym z doradcą

ds. przewozu towarów niebezpiecznych;

• posiadanie stosownych ubezpieczeń

odpowiedzialności cywilnej oraz

majątkowych, przenoszących część

ryzyka na ubezpieczycieli.

• kontrole emisji gazów i pyłów do

atmosfery;

• dążenie do wymiany taboru kolejowego

na nowocześniejszy, w szczególności w

obszarze norm emisji spalin;

• bieżące monitorowanie zbiorników i

urządzeń w których znajdują się

substancje niebezpieczne. Utrzymywanie

stałej rezerwy pojemności zbiornika

retencyjnego, gotowej na przyjęcie

nadmiaru wód opadowych lub ścieków o

ponadnormatywnych wskaźnikach

zanieczyszczeń.

RYZYKO ZWIĄZANE Z OBOWIĄZKIEM REMEDIACJI

GRUNTÓW ZANIECZYSZCZONYCH HISTORYCZNIE

ORAZ NIEDOSZACOWANIA REZERW NA TEN CEL

Ryzyko związane jest z koniecznością remediacji gruntów

zanieczyszczonych historycznie. Terminale posiadane przez

Grupę Unimot znajdują się na gruntach, na których od lat 20-

tych ubiegłego wieku była prowadzona działalność związana z

przerobem ropy naftowej. Z uwagi na stosowaną ówcześnie

technologię, część nieruchomości, na których prowadzona jest

aktualnie działalność, jest zaliczana do gruntów

zanieczyszczonych historycznie, podlegających regulacjom

prawnym, dotyczącym obowiązku ich remediacji. Aktualizacja

obowiązku remediacji w przypadkach określonych w

przepisach prawa skutkować będzie koniecznością poniesienia

kosztów tej remediacji, na które tworzone są rezerwy

finansowe. Wartość tych rezerw może nie być wystarczająca

do pokrycia tych kosztów, a ich wysokość może negatywnie

wpłynąć na wynik finansowy Grupy UNIMOT.

• monitoring fizyczny terenów, których

dotyczy ryzyko rekultywacji remediacji;

• monitoring przepisów z zakresu ochrony

środowiska;

• pozyskiwanie informacji zewnętrznych

dotyczących oddziaływania zakładu na

otoczenie;

• coroczne przeglądy i weryfikacja

wartości kosztów potencjalnej

rekultywacji remediacji gruntów;

• konsultacje z doradcami w zakresie

ochrony środowiska;

• konsultacje z zarządem oraz stosownymi

komórkami organizacyjnymi.

ŚREDNI

(↔)

RYZYKA SPOŁECZNE

RYZYKO KAPITAŁU PRACOWNICZEGO

Ryzyko związane między innymi z utratą kluczowego

personelu i występowaniem luki kompetencyjnej, a także

zapewnieniem wykwalifikowanej różnorodnej kadry, dążeniem

do wyeliminowania luki płacowej, dostosowaniem

wynagrodzenia do wartości wykonywanej pracy,

poszanowaniem prawa do dialogu społecznego,

zapewnieniem mechanizmów reintegracji oraz work-life

balance, zarządzania ścieżkami kariery i rekrutacją, systemami

szkoleń, zdrowiem i bezpieczeństwem w pracy jak również w

dłuższej perspektywie koniecznością zapewnienia

odpowiednich kompetencji wynikającą z procesu transformacji

energetycznej.

• stała analiza kapitału pracowniczego

Grupy Unimot i otoczenia rynkowego;

• stosowanie transparentnych polityk w

obszarze zarządzania zasobami ludzkimi

(np. polityki rekrutacji, zatrudnienia i

wynagrodzeń w Grupie; procedury

przeciwdziałania mobbingowi);

• dbałość o rozwój kompetencji

pracowników i realizacja polityk

szkoleniowych;

• prowadzenie dialogu społecznego z

poszanowaniem równości oczekiwań

stron;

• działania mające na celu budowanie

pozytywnego wizerunku pracodawcy

wśród obecny i potencjalnych

pracowników.

ŚREDNI

(↔)

RYZYKO BHP

• stosowanie zintegrowanych systemów

zarządzania BHP (np. systemy ppoż.,

ŚREDNI

(↔)

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2023 rok

RYZYKO I OPIS

REAKCJA NA RYZYKO

POZIOM

RYZYKA

Ryzyko jest związane z zapewnieniem bezpieczeństwa,

zdrowia i higieny pracy w całym łańcuchu wartości Grupy

Unimot. Na ryzyko są szczególnie narażeni pracownicy Grupy

i osoby wykonujące prace na rzecz firm współpracujących z

Grupą, na przykład wykonujące prace związane z:

magazynowaniem, przeładunkiem i transportem, wykonujący

montaż paneli fotowoltaicznych (PV). Materializacji ryzyka

mogą sprzyjać systemy pracy zmianowej, pracy

dwunastogodzinnej, w porach nocnych, rutyna, ignorowanie

wewnętrznych oraz zewnętrznych regulacji i przepisów prawa.

Wpływ na wystąpienie wypadku mogą mieć również aspekty

techniczne (tj. awarie i katastrofy), w tym wybuchy, zapłony,

uwolnienia substancji czy wycieki substancji ropopochodnej.

Umiarkowane i ciężkie wypadki przy pracy skutkujące utratą

zdrowia lub życia ludzkiego są nieakceptowalnym ryzykiem w

Grupie UNIMOT – mogą rodzić negatywne dla Grupy skutki w

obszarze odpowiedzialności karnej i odszkodowawczej, w

związku z czym Grupa przykłada najwyższą wagę do kwestii

związanych z utrzymaniem bezpieczeństwa pracy. Ryzyko

obejmuje również wystąpienie chorób zawodowych u

pracowników narażonych na ekspozycję czynników

szkodliwych dla zdrowia człowieka.

identyfikacją zagrożeń i oceną ryzyka

zawodowego, zgłaszaniem i

postępowaniem przy wypadkach i

chorobach zawodowych);

• zapewnienie środków ochrony

indywidualnej i zbiorowej dla

pracowników, kontrolę środowiska

pracy, szkolenie pracowników w

obszarze BHP, przeprowadzenie

instruktażów szkoleniowych, przed

dopuszczeniem pracowników do pracy

na określonym stanowisku;

• budowanie świadomości zagrożeń i

kształtowanie właściwych postaw w

zakresie BHP;

• bieżący monitoring i wdrożenie zmian

prawnych oraz tzw. dobrych praktyk

BHP w branży;

• stosowane zabezpieczenia techniczne

(bezpieczeństwo procesowe i

techniczne);

• kontrole i okresowe oceny i analizy

stanu bezpieczeństwa.

RYZYKO NARUSZENIA BEZPIECZEŃSTWA DANYCH

OSOBOWYCH

Ryzyko związane jest niezamierzonymi lub zamierzonymi

działaniami pracowników lub osób trzecich, w wyniku których

może dojść do naruszenia bezpieczeństwa danych osobowych.

W konsekwencji może dojść do niezgodnego z prawem

zniszczenia, utracenia zmodyfikowania, ujawnienia,

udostępnienia danych osobowych przesyłanych,

przechowywanych lub w inny sposób przetwarzanych w

Grupie. Materializacja ryzyka może wiązać się z zakłóceniami

ciągłości działania, niemożliwością realizacji obowiązków

prawnych spoczywających na Grupie (w tym związanych z

płatnościami, rozliczeniami pracowniczymi, obowiązkami

podatkowymi). W przypadku upublicznienia decyzji przez

PUODO (Prezes Urzędu Ochrony Danych Osobowych)

negatywny wpływ na wizerunek Grupy. Od strony

technologicznej na bezpieczeństwo danych które Grupa

przetwarza ma również wpływ nieprawidłowe użytkowanie

oprogramowania oraz błędna konfiguracja czy też braki

niezbędnych aktualizacji.

• wdrożenie ujednoliconych procedur

związanych z procesami przetwarzania

danych osobowych, w tym procedur

określających postępowanie po

wystąpieniu naruszenia ochrony danych

osobowych;

• wdrożenie rozwiązań technicznych

gwarantujących m.in. integralność oraz

możliwość odtworzenia wszystkich

procesów przetwarzania danych;

• podnoszenie wiedzy pracowników

poprzez cykliczne szkolenia;

• okresowe audyty stosowanych

rozwiązań technicznych oraz

organizacyjnych;

• IOD (Inspektor Ochrony Danych)

wspierający spółki w prawidłowym

wypełnianiu obowiązków dotyczących

Ochrony Danych Osobowych.

ŚREDNI

(↖)

RYZYKO IT/OT

Ryzyko związane z bezpieczeństwem infrastruktury

informatycznej, niewłaściwa konfiguracja systemów, błędami

w zarządzaniu infrastrukturą oraz awariami infrastruktury IT,

skutkujące destabilizacją systemów wykorzystywanych przez

Grupę do prowadzenia działalności. Efektem materializacji

ryzyka może być zakłócenie działalności Grupy lub

funkcjonowania istotnych systemów bezpieczeństwa i

sterowania.

• zapewnienie optymalnych z punktu

widzenia bezpieczeństwa rozwiązań

sprzętowych;

• budowanie świadomości użytkowników

(pracowników), uwrażliwianie na

symptomy zagrożeń, kształtowanie

właściwych nawyków użytkowników;

• dostosowanie Grupy UNIMOT do

wymagań rozporządzenia ogólnego o

ochronie danych osobowych (RODO);

• systematyczna ewaluacja oceny ryzyka

utraty poufności, integralności lub

dostępności aktywów informacyjnych;

• ścisłe przestrzeganie i stosowanie zasad

wynikających z m.in.: Polityki

Bezpieczeństwa, Polityki Backupu;

WYSOKI

(↔)

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2023 rok

RYZYKO I OPIS

REAKCJA NA RYZYKO

POZIOM

RYZYKA

• dostosowanie do wymogów, m.in.

ustawy o Krajowym Systemie

Cyberbezpieczeństwa;

• przygotowanie do wdrożenia systemu

ISO 27001;

• monitoring zmian w przepisach prawa;

• ustalona ścieżka akceptacji oraz

regulacje wewnętrzne dotyczące procesu

przyznawania dostępów, w tym

dwustopniowa autoryzacja;

• szkolenia w zakresie regulacji

zapobiegających praniu pieniędzy oraz

finansowaniu terroryzmu;

• zawarcie umowy na świadczenie usług

cyberbezpieczeństwa w rozumieniu

UKSC z zewnętrznym podmiotem

świadczącym kompleksowy wachlarz

usług SOC.

• stosowanie gdzie jest to możliwe i

wymaga tego specyfika działalność

biznesowej redundancji sprzętowej;

• przygotowanie odpowiednich procedur

działań naprawczych.

RYZYKO REPUTACYJNE

Ryzyko wynika z negatywnej oceny Grupy przez otoczenie,

rozpowszechnianie nieprawdziwych informacji o Grupie bądź

obarczonych błędem przez podmioty zewnętrzne. Powodem

takiej oceny mogą być: ignorowanie bądź pominięcie opinii

społeczności lokalnych w szczególności związanej z kwestiami

klimatu i środowiska, brak należytej staranności w zakresie

komunikacji z otoczeniem, naruszeniem praw człowieka i norm

klimatycznych w łańcuchu wartości, nieumyślny udział w

nieuczciwych praktykach rynkowych (embarga,

wykorzystywanie pracy dzieci, roboty przymusowe, korupcja i

łapownictwo), niedostosowanie się lub błędne zastosowanie

przepisów bądź procedur, naruszenia w zakresie praw

pracowniczych, ujawnienie tajemnicy przedsiębiorstwa lub

danych osobowych, skuteczne ataki cybernetyczne, awarie

infrastruktury. Naruszona reputacja Grupy, Członków Zarządu

lub kluczowych managerów może przełożyć się na spadek

zaufania do Grupy. Utrata reputacji może również wpłynąć na

postrzeganie Grupy na rynku kapitałowym a przez to na kurs

akcji i zakłócenia łańcucha wartości.

• zarządzanie w procesie ciągłym ryzykami

opisanymi w niniejszym sprawozdaniu;

• monitorowanie sytuacji rynkowej,

przepisów prawnych w celu

dostosowywania wewnętrznych procedur

i procesów zapobiegających

nadużyciom;

• przyjęcie „Zasad kontaktu z mediami” w

formie uchwały Zarządu określającej

zasady komunikacji zewnętrznej;

• zatrudnianie doświadczonego PR

Managera, który zarządza obszarem

komunikacji zewnętrznej;

• korzystanie z profesjonalnych narzędzi

do monitoringu mediów, pozwalających

kontrolować na bieżąco wszystkie

publikacje i przekazy o Grupie;

• budowanie dobrych relacji z mediami i

Inwestorami oraz prowadzenie dialogu

ze społecznościami lokalnymi;

• uspójniony proces komunikacji.

Poza wymienionymi zabezpieczeniami należy

zwrócić uwagę, że ryzyko reputacyjne może

zostać wywołane w konsekwencji materializacji

innego zidentyfikowanego przez Grupę ryzyka

w związku z tym stosowane są zabezpieczenia

przypisane do poszczególnych ryzyk.

WYSOKI

(↖)

RYZYKA ZWIĄZANE Z ŁADEM KORPORACYJNYM

RYZYKO NIESPÓJNOŚCI LUB NIEZGODNOŚCI Z

PRZEPISAMI PRAWA

Ryzyko związane jest ze zmiennością przepisów prawa i

koniecznością implementacji regulacji do procesów i procedur

obowiązujących w Grupie.

W związku z rozwojem Grupy i licznymi wymogami

regulacyjnymi konieczne jest wdrażanie i stosowanie licznych

procedur i regulacji wewnętrznych zgodnych z

• wdrażanie regulacji wewnętrznych i

procedur pozwalających na sprawne i

efektywne działanie Grupy jako

organizacji;

• bieżący monitoring przepisów prawa

obowiązujących spółki z Grupy i

dostosowywanie regulacji oraz procedur

do nowych przepisów;

ŚREDNI

(↔)

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2023 rok

RYZYKO I OPIS

REAKCJA NA RYZYKO

POZIOM

RYZYKA

obowiązującymi przepisami prawa. Jest to niezbędne z punktu

widzenia zapewnienia bezpieczeństwa prawnego prowadzonej

działalności i efektywności biznesu. Ponadto, w związku ze

zmieniającym się otoczeniem regulacyjno-prawnym istnieje

ryzyko niespójności regulacji z obowiązującymi przepisami, z

innymi wewnętrznymi regulacjami i procedurami, a także

nieadekwatności regulacji w stosunku do praktyk rynkowych.

W najgorszym przypadku, może to skutkować niespełnieniem

wymogów i obowiązków prawnych przez spółki z Grupy.

Dodatkowo, systemy stosowane w Grupie Unimot, w tym

system finansowo-księgowy mogą okazać się mniej efektywne

w przypadku obsługi większej liczby spółek z Grupy i tym

samym mogą być przyczyną braków lub błędów w

przekazywanych danych. Grupa Unimot narażona jest także

na niezamierzone naruszenie sankcji w obrocie

międzynarodowym, naruszenie przepisów o ochronie

konkurencji oraz regulacji chroniących dane osobowe. Ryzyko

niespójności lub niezgodności z przepisami prawa może zostać

wywołane przez działania osób poza ich granicami uprawnień

a także ryzyko może być też związane z nieprzestrzeganiem

lub nieznajomością procedur i brakiem należytej staranności

przy wykonywaniu obowiązków. Powyższe sytuacje mogą

wpływać na obniżenie efektywności działania Grupy i

zwiększać ryzyko prawne prowadzonej działalności, a w

sytuacjach, w których niewypełnienie określonych

obowiązków zagrożone jest sankcją pieniężną, może

skutkować stratą finansową.

• analiza trendów rynkowych pod kątem

stosowania rozwiązań najbardziej

adekwatnych do stopnia rozwoju Grupy;

• funkcjonowanie systemów zgłaszania

nadużyć i ochrona sygnalistów;

• funkcjonowanie Audytu Wewnętrznego

w Grupie, którego zadaniem jest

wykrywanie i szacowanie potencjalnego

ryzyka mogącego się pojawić w ramach

działalności Grupy oraz badanie i

oceniana adekwatności, skuteczności i

efektywności systemów kontroli

zarządczej;

• badanie przez Audytora Wewnętrznego

zgodności i efektywności procesów

realizowanych w Grupie z regulacjami

wewnętrznymi;

• szkolenia podnoszące świadomość

pracowników w zakresie kluczowych

obowiązków wyznaczonych regulacjami

wewnętrznymi;

• współpraca z zewnętrznymi podmiotami

w celu optymalizacji stosowanych

rozwiązań.

RYZYKO ISTOTNYCH NADUŻYĆ

Ryzyko istotnych nadużyć rozumianych jako zawinione

działanie lub zaniechanie działania stanowiące naruszenie

przepisów prawa lub złamanie zasad obowiązujących w Grupie

UNIMOT, w wyniku których mogą powstać nieuzasadnione

straty finansowe, dodatkowa odpowiedzialność prawna lub

może dojść do uzyskania nieuprawnionych korzyści przez

osoby trzecie lub pracowników. Ryzyko obejmuje np.

przekroczenie uprawnień, ujawnianie informacji osobom

nieuprawnionym, utratę informacji, szpiegostwo handlowe,

zamach terrorystyczny i ataki hakerów, wyłudzenia

podatkowe, kradzież, wandalizm, fałszerstwo, pranie

brudnych pieniędzy, istnienia szarej strefy oraz kwestie

korupcji i łapownictwa.

• stosowanie procedury weryfikacji

kontrahentów;

• wdrożenie i stosowanie Polityki

przeciwdziałania nadużyciom, który

stanowi podstawę ustanowienia i

wspierania rozwiązań prewencyjnych i

edukacyjnych w zakresie

przeciwdziałania zachowaniom

związanych z nadużyciami;

• stosowanie instrukcji ochrony tajemnicy

spółki (wrażliwe dane, w tym

biznesowe);

• podnoszenie świadomości i kompetencji

pracowników oraz budowanie kultury

organizacji w oparciu o wspólne

wartości;

• stosowanie systemów zgłaszania

nadużyć i ochrony sygnalistów.

ŚREDNI

(↔)

RYZYKO POSZANOWANIA PRAW CZŁOWIEKA

Ryzyko obejmuje wszelkie naruszania w obszarze

poszanowania praw człowieka zawartych w przepisach

krajowych i międzynarodowych, a także zakłócenia w

funkcjonowaniu systemów ochrony tych praw w całym

łańcuchu wartości Grupy UNIMOT.

Ryzyko związane jest występowaniem zachowań

nieetycznych, mobbingiem, łamaniem praw, molestowaniem i

dyskryminacją pracowników, przedstawicieli społeczności

lokalnych, partnerów biznesowych.

• stosowanie Polityki Praw Człowieka

• wdrożenie procedury i wieloletnia

praktyka biznesowa, dotyczące

pracowników, włączając w to ich

rekrutację, uniezależniające decyzje od

takich kryteriów jak: płeć, wiek,

pochodzenie, wyznanie, światopogląd

czy orientacja seksualna lub ze względu

na jakiekolwiek przyrodzone cechy,

niemające znaczenia merytorycznego dla

wykonywanej pracy;

• Kodeks Etyki zakazujący jakichkolwiek

zachowań i postaw wyrażających

dyskryminację w miejscu pracy;

ŚREDNI

(↖)

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2023 rok

RYZYKO I OPIS

REAKCJA NA RYZYKO

POZIOM

RYZYKA

• przyjęcie procedury dotyczącej

zgłaszania nieprawidłowości (również

anonimowo) i ochrony sygnalistów.

RYZYKO BRAKU NALEŻYTEJ STARANNOŚCI

Ryzyko związane z brakiem odpowiednich polityk i procedur,

nieprzestrzeganiem obowiązujących polityk i procedur oraz

zakłóceniami w zakresie funkcjonowania systemu kontroli

wewnętrznej. Brak procesów identyfikowania, zapobiegania,

łagodzenia i przejęcia odpowiedzialności za usuwanie

faktycznych i potencjalnych negatywnych skutków związanych

z działalnością organizacji.

• aktualizacja polityk i procedur;

• funkcjonowanie systemu kontroli

wewnętrznej;

• monitoring uchybień i podejmowanie

działań zaradczych;

• podnoszenie świadomości i kompetencji

pracowników.

NISKI

(nowe

ryzyko)

RYZYKO NIEWŁAŚCIWEJ STRUKTURY

ORGANIZACYJNEJ

Ryzyko związane jest z faktem, że Grupa kapitałowa prowadzi

działalność w różnych segmentach biznesowych i stale

podejmuje wyzwania związane ze zmieniającym się

otoczeniem. W związku z tym, opóźnienie lub zaniechanie

reorganizacji struktur organizacyjnych w ramach Grupy w

odpowiednim momencie może powodować opóźnienia w

realizacji procesów biznesowych, ograniczenia w komunikacji

wewnętrznej i zewnętrznej, dublowanie realizowanych zadań

lub też realizowanie ich w oderwaniu od procesów

biznesowych. Niewłaściwa organizacja Grupy może również

zmniejszyć efektywność działalności lub wydłużać proces

decyzyjny, co może hamować rozwój Grupy.

• stosowanie ładu korporacyjnego;

• zaangażowanie doświadczonej kadry

zarządzającej i specjalistów z zakresu

optymalizacji procesów;

• wdrażanie regulacji wewnętrznych i

procedur pozwalających na sprawne i

efektywne działanie Grupy jako

organizacji;

• doskonalenie i optymalizacja procesów

nakierowane na budowanie organizacji

efektywnej biznesowo;

• analiza trendów rynkowych pod kątem

stosowania rozwiązań najbardziej

adekwatnych do stopnia rozwoju Grupy;

• dostosowanie struktury do aktualnych

wymogów oraz praktyk rynkowych w

obszarze finansowym, operacyjnym oraz

prawno-regulacyjnym;

• regularna komunikacja kierownictwa z

pracownikami w zakresie realizacji

celów, misji i wizji Grupy.

ŚREDNI

(↔)

6.5. RYZYKO KLIMATYCZNE W GRUPIE UNIMOT

Zrównoważony rozwój i będące jednym z jego kierunków skuteczne przeciwdziałanie zmianom klimatu to jeden

z głównych postulatów realizowanych w ramach koncepcji transformacji energetycznej Grupy UNIMOT.

Chcąc rozwijać praktyki i działania Grupy w zakresie zarządzania obszarem klimatu i środowiska, zobowiązano się do

stałego doskonalenia metod zbierania danych służących ujawnianiu informacji w zewnętrznych dokumentach

finansowych i pozafinansowych. Transparentność ma kluczowe znaczenie dla podjęcia skoordynowanych działań

wszystkich uczestników rynku w całym łańcuchu wartości, co stanowi jedyną właściwą odpowiedź na globalne

wyzwanie, jakim są zmiany klimatu.

Biorąc pod uwagę powyższe i mając świadomość postępujących zmian, dla określenia ryzyk klimatycznych stosowane

jest podejście zgodne z Rekomendacjami TCFD (Task Force on Climate – Related Financial Disclosures), według

którego ryzyka zostały podzielone na:

• ryzyka związane z przejściem (transformacyjne)- wynikające z transformacji na gospodarkę niskoemisyjną

i odporną na zmiany klimatu; np. regulacyjne, finansowe, społeczne, technologiczne,

• ryzyka fizyczne (krótkoterminowe i długoterminowe)- wynikające z fizycznych skutków zmiany klimatu

niekorzystnie wpływających na działalność spółek Grupy UNIMOT, w szczególności będące następstwem

określonych zdarzeń związanych z pogodą (burze, powodzie, fale upałów), zmianami klimatu powodującymi

zmiany temperatur lub suszę hydrologiczną.

W kolejnym kroku zidentyfikowana została szeroka lista ryzyk i szans w trzech perspektywach czasowych, oraz

wybrane najistotniejsze z nich. Zarząd Emitenta uważa, że skuteczne zdefiniowanie ryzyk klimatycznych pozwoli na

podejmowanie działań, które pomogą zapewnić Grupie UNIMOT odporność w kontekście kluczowych zagrożeń, jak

również dają możliwość poprawy dynamiki rozwoju i wyników finansowych.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2023 rok

Poniżej przedstawiono opis zidentyfikowanych kluczowych ryzyk w ramach kategorii ryzyk klimatycznych związanych

z negatywnym wpływem zmian klimatu na działalność Grupy UNIMOT.

6.5.1. Ryzyka związane z przejściem (długoterminowe)

Strategiczne obszary biznesowe są rozwijane w zrównoważony sposób w kierunku realizacji osiągnięcia celu

neutralności klimatycznej. Cel neutralności klimatycznej sprzyja również tworzeniu nowych dedykowanych produktów

i usług, a także w perspektywie średnio i długoterminowej, może pozwolić na wzrost efektywności i tworzenie wartości

dodanej we wszystkich segmentach Grupy UNIMOT. Biorąc pod uwagę powyższe czynniki, w ryzykach związanych z

przejściem uwzględniono zarówno zagrożenia jak i szanse biznesowe dla Grupy UNIMOT identyfikowane w tym

obszarze.

IDENTYFIKACJA I ZARZĄDZANIE RYZYKAMI I SZANSAMI WYNIKAJĄCYMI ZE ZMIAN KLIMATU –

RYZYKO ZWIĄZANE Z PRZEJŚCIEM (TRANSFORMACYJNE)

Grupa UNIMOT stale analizuje nowe regulacje wynikające z Europejskiego Zielonego Ładu i dostosowuje swoje

modele biznesowe. Powyższe ma na celu umożliwienie wykorzystania szans i możliwości wynikających z transformacji

gospodarczej Europy, która dąży do osiągnięcia zobowiązań Porozumienia paryskiego i realizacji Agendy 2030 ONZ.

SZANSE W PERSPEKTYWIE ŚREDNIO I DŁUGOTERMINOWEJ

Szansa: efektywność energetyczna

Szansa związana jest z:

Wpływ na działalność:

➔ Większa odporność dzięki użyciu źródeł odnawialnych

➔ Większe możliwości inwestycyjne i pozyskania na nie kapitału

➔ Poprawa efektywności energetycznej własnej infrastruktury

Szansa: produkty i usługi

Szansa związana jest z:

• Powszechną transformacją energetyczną dającą większą możliwość dostarczenia zero- i niskoemisyjnej

energii.

• Zmianą preferencji partnerów biznesowych i klientów – kształtowaniem nawyków w zakresie paliw

niskoemisyjnych.

• Wykorzystaniem bardziej wydajnych rodzajów transportu oraz procesów produkcji i dystrybucji.

Wpływ na działalność:

➔ Obniżenie kosztów finansowania działalności dzięki produktom nisko- i zeroemisyjnym

➔ Utrzymanie pozycji rynkowej i w dłuższej perspektywie zyskanie przewagi konkurencyjnej

dzięki dostosowaniu oferty do preferencji klientów dążących do obniżenia swojego śladu

węglowego

Szansa: rynek

Szansa związana jest z:

• Rozpoczęciem działalności w nowych sektorach lub rozwojem dotychczasowych.

• Pozyskiwaniem dofinansowania na projekty wspierające transformację energetyczną (Zielone

Finansowanie).

• Pozyskiwaniem nowych kompetencji z rynku i kształtowaniem doświadczenia obecnych pracowników w

nowych i przechodzących transformację obszarach

Wpływ na działalność:

➔ Możliwość pozyskania nowych rynków oraz umacnianie pozycji rynkowej w obszarach

dotychczasowej działalności Grupy UNIMOT

➔ Rozwój nowych technologii

➔ Zachowanie ciągłości procesów dzięki wykwalifikowanej kadrze

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2023 rok

➔ Wzrost wartości przedsiębiorstwa z uwagi na pozytywną ocenę jego odpowiedzialności za

zmiany klimatu przez interesariuszy

Szansa: odporność

Szansa związana jest z:

• Utrzymaniem statusu koncernu multienergetycznego działającego w wielu segmentach.

• Dywersyfikacją źródeł zysków i kosztów.

Wpływ na działalność:

➔ Zwiększona odporność finansowa i organizacyjna ze względu na bardziej zdywersyfikowane

źródła przychodów i kosztów

➔ Przewidywalne możliwości rozwoju

SKUTKI RYZYKA ZWIĄZANEGO Z PRZEJŚCIEM (TRANSFORMACYJNEGO)

Skutki ryzyka obejmują kwestie reputacji, technologii, polityki i regulacji, a także kwestie rynkowe. Poniżej zostały

zaprezentowane skutki ryzyka związanego z przejściem w podziale na 4 kategorie.

RYNKOWE:

• Trendy konsumenckie polegające na ograniczaniu nadmiernej konsumpcji i wzrost świadomości

ekologicznej, a w efekcie spadek wolumenu sprzedaży podstawowych produktów Grupy.

• Niemożność zaspokojenia oczekiwań rynku w wyniku braku produktów w portfelu, co może spowodować

zmniejszenie efektywności działania Grupy UNIMOT.

• Spadek wartości Grupy.

REGULACYJNE:

• Utrudnienia lub wzrost kosztów pozyskania kapitału do finansowania działalności niespełniającej kryteriów

wynikających z unijnych regulacji dotyczących zrównoważonego rozwoju.

• Zmniejszenie przychodów wynikające z wprowadzenia unijnych lub krajowych regulacji wpływających na

ograniczenie zużycie paliw.

• Ryzyko sporów sądowych.

TECHNOLOGICZNE:

• Brak zakładanych zwrotów z inwestycji w innowacyjne technologie oraz niepewność co do niezawodności i

skalowalności nowych rozwiązań technologicznych.

• Konieczność ponoszenia dodatkowych nakładów spowodowane realizowaniem trwającej aktualnie

transformacji energetycznej.

REPUTACJI:

• Strajki i spadek zaangażowania pracowników spowodowane koniecznością restrukturyzacji zatrudnienia

wynikającą ze zmiany profilu działalności.

• W przypadku niedostatecznego tempa transformacji może nastąpić utrata zaufania społecznego i w

konsekwencji trudności w pozyskiwaniu pracowników oraz mogą wystąpić niepokoje, protesty społeczne i

zwiększone obawy interesariuszy co do odpowiedzialności sektora.

REAKCJA NA RYZYKO KLIMATYCZNE ZWIĄZANE Z PRZEJŚCIEM

• Aktualizacja i realizacja Strategii Grupy

• Bieżąca analiza projektów przepisów prawnych

• Stopniowe dostosowywanie koszyka produktów i usług

• Rozwój energetyki odnawialnej oraz zero i niskoemisyjnych technologii wytwarzania energii elektrycznej

oraz produktów

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2023 rok

• Aktywne poszukiwanie rozwiązań technicznych i organizacyjnych minimalizujących wpływ działalności Grupy

na zmiany klimatu

• Współpraca z partnerami biznesowymi i społecznymi w zakresie przystosowania się do zmian klimatu

6.5.2. Ryzyko fizyczne

Ryzyko związane jest z ekstremalnymi zjawiskami pogodowymi, w tym przede wszystkim:

• Częstym występowaniem ekstremalnych temperatur, większą intensywnością opadów mogącą powodować

powodzie o każdej porze roku, opadami o nierównomiernym charakterze, skutkującymi powodziami lub

dłuższymi okresami bezopadowymi, przerywanymi gwałtownymi opadami (nawalne deszcze).

• Wzrostem częstotliwości i intensywności huraganów, silnymi wiatrami z towarzyszącymi im incydentalnie

trąbami powietrznymi i wyładowaniami atmosferycznymi powodującymi awarie maszyn i urządzeń,

częstszym występowaniem susz oraz związanych z tym ograniczeniami w dostępie do wody, a także

zwiększonym ryzykiem pożarów.

IDENTYFIKACJA I ZARZĄDZANIE RYZYKAMI WYNIKAJĄCYMI ZE ZMIAN KLIMATU – RYZYKO FIZYCZNE

RYZYKO FIZYCZNE KRÓTKOTERMINOWE – WPŁYW NA DZIAŁALNOŚĆ

• Wzrost nakładów i kosztów wynikających z konieczności usuwania awarii oraz utrzymania sprawności

technicznej infrastruktury, w tym w szczególności logistycznej (terminale paliw, rurociągi przesyłowe).

• Pogorszenie wskaźników terminowości dostaw produktów i usług do klientów spowodowany przerwami i

opóźnieniami w transporcie w związku z wystąpieniem ekstremalnych zjawisk pogodowych.

• Utrata kontrahentów hurtowych skutkująca spadkiem wolumenu sprzedaży.

• Konsekwencje prawne i kary umowne wynikające z niedotrzymania zakontraktowanych dostaw produktów

i usług dla klientów końcowych.

• Utrata zaufania klientów detalicznych w związku z koniecznością wyłączenia dystrybutorów na stacjach paliw

i spadek wolumenu sprzedaży.

• Zwiększenie kosztów spowodowane zakłóceniami w transporcie morskim.

• Wzrost nakładów finansowych spowodowanych przestojami w działalności.

• Wzrost kosztów ubezpieczenia aktywów.

• Brak dostępności mediów (woda, energia elektryczna) dla potrzeb infrastruktury.

RYZYKO FIZYCZNE DŁUGOTRWAŁE – WPŁYW NA DZIAŁALNOŚĆ

• Wzrost kosztów prowadzonej działalności.

• Ograniczona podaż surowców i brak możliwości zaspokojenia potrzeb rynku, spadek przychodów.

REAKCJA NA RYZYKO FIZYCZNE KRÓTKO I DŁUGOTRWAŁE

• Stosowanie Polityki Środowiskowej Grupy UNIMOT.

• Planowanie i wdrażanie projektów wpisujących się w działania na rzecz zrównoważonego rozwoju.

• Wpieranie innowacyjnych technologii o potencjale znacznych redukcji emisji gazów cieplarnianych.

• Prowadzenie działalności biznesowej oddziaływującej na klimat zgodnie z zasadami zrównoważonego

rozwoju.

• Częsta ocena zgodności działań z wymaganiami prawnymi w zakresie wpływu na klimat.

• Aktywne poszukiwanie rozwiązań technicznych i organizacyjnych minimalizujących wpływ działalności Grupy

na zmiany klimatu, stopniowe dostosowywanie majątku do konsekwencji ekstremalnych zjawisk

pogodowych oraz zmienności warunków pogodowych w szczególności w segmentach wrażliwych na te

czynniki.

• Optymalizacja nakładów inwestycyjnych na odtworzenie majątku, czynne monitorowanie stanu maszyn,

urządzeń i instalacji.

• Podnoszenie kwalifikacji zawodowych i kultury pracy poprzez organizowanie kursów i szkoleń dla

pracowników.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2023 rok

PODEJŚCIE DO ZARZĄDZANIA RYZYKIEM KLIMATYCZNYM I CELE W OBSZARZE

Zidentyfikowane kluczowe ryzyka będą wykorzystane do przygotowania odpowiednich inicjatyw mitygujących oraz

do opracowania przyszłych strategii i adaptacji do zmieniającego się klimatu. Wobec nowych działalności lub

inwestycji, ryzyka związane ze zmianą klimatu będą również uwzględnianie, jako dodatkowe kryterium ich oceny.

W 2024 roku Grupa UNIMOT będzie prowadziła działania mające na celu zapewnienie zgodności z Rekomendacją

TCFD (Task Force on Climate-Related Financial Disclosures). Zostaną również przygotowane analizy scenariuszowe

w ryzykach klimatycznych na podstawie wytycznych Międzyrządowego Zespołu ds. Zmian Klimatu (IPCC) i

Międzynarodowej Agencji Energetycznej (IEA). Będą one podstawą do analizy wpływu zmian klimatycznych na Grupę

UNIMOT.

Poza analizą scenariuszową, zostanie przeprowadzona analiza odporności strategii i modelu biznesowego Grupy

UNIMOT przez pryzmat ryzyk i szans. Analiza zostanie przeprowadzona w oparciu o kryteria jakościowe oraz ilościowe

dla wybranych etapów łańcucha wartości.

6.6. CHARAKTERYSTYKA ZEWNĘTRZNYCH I WEWNĘTRZNYCH

CZYNNIKÓW ISTOTNYCH DLA ROZWOJU UNIMOT S.A. I GRUPY

KAPITAŁOWEJ

Poza czynnikami ryzyka opisanymi w punkcie 6.4 w ramach bieżącej działalności Grupy w okresie sprawozdawczym

będącym przedmiotem niniejszego raportu, Grupa identyfikuje inne istotne kategorie ryzyk, które mogą mieć wpływ

na długoterminowe wyniki finansowe Grupy, w następujących kluczowych dla działalności Spółki i Grupy obszarach:

GEOPOLITYKA – ryzyko wynikające ze zmiany czynników i zjawisk geopolitycznych (m.in. polityka klimatyczna i

środowiskowa Unii Europejskiej, rozbieżność interesów, konflikt zbrojny w Ukrainie, eskalacja konfliktu na Bliskim

Wschodzie, obawy związane z możliwością zmiany rządów w Stanach Zjednoczonych oraz inne napięcia pomiędzy

największymi gospodarkami świata), powodujące ograniczony dostęp do surowców i ich podaży, a także znaczną

zmienność cen na rynku paliw i energii elektrycznej, a także zakłócenia w łańcuchu dostaw.

MAKROEKONOMIA – ryzyko wynikające ze zmiany sytuacji gospodarczej, powodujące wahania wskaźników

makroekonomicznych oraz cen surowców i paliw, mających wpływ na działalność Grupy, w tym zmiany kursów walut,

stóp procentowych. Zmiany mogą również prowadzić do spowolnienia gospodarczego, a nawet recesji na rynkach

globalnych, a tym samym na rynku krajowym (zmiany gospodarcze mogące wpływać na pogorszenie wskaźników

finansowych spółek z Grupy Kapitałowej).

PRAWO I REGULACJE – ryzyko związane ze zmianami systemu prawnego i niepewnością otoczenia regulacyjnego,

w tym w odniesieniu do nieoczekiwanych zmian, m.in. w zakresie obciążeń podatkowych, nakładania dodatkowych

obowiązków finansowych i niefinansowych na podmioty działające na rynku paliw i energii, a także zmian

regulacyjnych wynikających z wymogów środowiskowych, mających wpływ na Grupę.

STRATEGIA – ryzyko nieuzyskania zakładanej efektywności i efektów synergii w związku ze zrealizowanymi na

początku 2023 roku akwizycjami. Ryzyko związane ze skutkami i koniecznością dostosowania Grupy do działalności

w nowych obszarach biznesowych.

KONKURENCJA – ryzyko zakłóceń w konkurencji w związku z istnieniem szarej strefy (nieprzestrzeganiem przez

nieuczciwych kontrahentów przepisów o koncesji, VAT lub embarga), a także pojawienie się na polskim rynku nowych

międzynarodowych koncernów lub zmiany zachowań podmiotów działających w Polsce w branży obrotu towarami.

Powyższe zjawiska mogą spowodować spadek efektywności importu produktów.

PREFERENCJE SPOŁECZNE – ryzyko wynikające ze spodziewanej dalszej ewolucji preferencji społecznych w

kierunku dbałości o środowisko i klimat, prowadzenia zrównoważonej działalności i odpowiedzialności społecznej, w

zakresie oczekiwań klienta masowego, oceny atrakcyjności pracodawcy oraz opinii społecznej, które mogą

oddziaływać na Grupę.

BEZPIECZEŃSTWO – ryzyko wynikające z negatywnego wpływu m.in. sytuacji geopolitycznej zarówno na

bezpieczeństwo fizyczne jak i cyberbezpieczeństwo działalności prowadzonej przez Grupę.

W ramach powyższych głównych kategorii ryzyk, należy w szczególności mieć na uwadze następujące

czynniki, które mogą mieć wpływ na Emitenta i jego Grupę w perspektywie krótkoterminowej:

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2023 rok

▪ Poziom stóp procentowych – Grupa korzysta z zewnętrznych źródeł finansowania (głównie kredyty i pożyczki

w złotych polskich, a także w dolarach amerykańskich i euro), których koszt jest uzależniony od poziomu stóp

procentowych. Po kilku latach utrzymywania się relatywnie niskich stóp procentowych, w drugim półroczu 2021

roku stopy te zaczęły systematycznie wzrastać, co negatywnie wpływa na koszty obsługi zadłużenia. We wrześniu

2023 r. Rada Polityki Pieniężnej zdecydowała o obniżeniu stóp procentowych, co pozwoliło na efektywniejsze

zarządzanie ww. ryzykiem.

▪ Poziom kursów walutowych – Grupa prowadzi sprzedaż na rynku krajowym i rynkach zagranicznych,

natomiast zakupy paliw dokonywane są w większości za granicą i rozliczane w walutach obcych. Głównymi

walutami dla transakcji eksportowych są EUR i USD. W przypadku nabycia, walutami płatności są: USD, EUR i

PLN. Wpływ kursów walutowych na działalność Grupy jest niwelowany przez stosowane instrumenty

zabezpieczające.

▪ Poziom cen surowca – model biznesowy Grupy w przeważającej części opiera się na zakupie paliw ciekłych

i gazowych za granicą lub w Polsce, jego dystrybucji i późniejszej sprzedaży. Zmiany cen surowców

energetycznych dyktowane są kilkoma kluczowymi czynnikami. Do pierwszej kategorii czynników należą

wzajemne powiązania surowców ze sobą, ponieważ np. zmiany cen gazu ziemnego zależą w dużym stopniu od

cen ropy naftowej. Następnie wymienić należy wpływ wartości kursów walutowych, w których te surowce są

denominowane na rynkach. Kurs walutowy decyduje o poziomie kosztów zakupu surowców z importu, a w efekcie

o ich cenie na rynku krajowym. Ostatnia grupa obejmuje szereg czynników geopolitycznych takich, jak konflikty

zbrojne i polityczne czy kryzysy gospodarcze w regionach o dużym znaczeniu surowcowym

. Brak stabilności

cenowej paliw ciekłych oraz gazowych w kraju i za granicą ma istotny wpływ na osiągane marże i w konsekwencji

na uzyskane przez Grupę wyniki. Dodatkowo gwałtowny wzrost cen nośników energii może skutkować spadkiem

konsumpcji, co może przełożyć się na pogorszenie sytuacji finansowej Grupy.

▪ Wysokość premii lądowej (różnicy pomiędzy ceną na lokalnym rynku a ceną w portach dostawy paliwa do

kraju) dla oleju napędowego. W praktyce wysokość premii lądowej wynika z poziomu marż realizowanych przez

krajowe koncerny petrochemiczne w segmencie produkcji oraz handlu. Wysokość premii lądowej wyznacza obszar

możliwej do zrealizowania przez UNIMOT marży handlowej pomniejszonej o koszty logistyki (koszty transportu,

obsługi przeładunkowej, badania jakości), koszty wynajmu pojemności baz paliw, koszty ubezpieczenia należności

(w związku z polityką bezpieczeństwa obrotu przyjętą przez Grupę), a także koszty realizacji obowiązku NCW.

▪ Szara strefa w obrocie paliwami – ryzyko związane jest z nieuczciwymi praktykami dotyczącymi sprzedaży

paliw bez opłacania należnych opłat i podatków oraz z naruszeniem obowiązujących przepisów i ustaw przez

podmioty działające na rynku. Powoduje to zmniejszenie konkurencyjności oraz ograniczenie popytu na produkty

oferowane przez UNIMOT i jego spółki zależne, co może negatywnie wpływać na osiągane wyniki finansowe.

Grupa, posiadając wieloletnie doświadczenie na rynku, jest świadoma wszelkiego rodzaju ograniczeń i ryzyk

związanych z szarą strefą. Grupa uwzględnia ewentualny wpływ dodatkowych kosztów związanych z opłatami od

koncesji lub zabezpieczeniem ryzyka solidarnego VAT-u w prowadzonej działalności gospodarczej i prognozach

finansowych. Uchwalony w 2017 r. pakiet przewozowy, nakładający obowiązek cyfrowej rejestracji przewozu

towarów, w tym paliw płynnych, umożliwiający rejestrowanie i nadzorowanie ich za pomocą systemów

satelitarnych wraz z uchwalonym w 2016 r. pakietem paliwowym w ocenie Grupy ograniczyły w znaczący sposób

szarą strefę w handlu paliwami. W perspektywie 2023 r. Grupa zakłada utrzymanie się obecnej sytuacji.

▪ Logistyka – zaspokajanie potrzeb odbiorców w znacznym stopniu zależy od wydolności logistyki dostaw drogą

morską paliw, ich dystrybucji koleją i transportem kołowym oraz infrastruktury magazynowej produktów

ropopochodnych. Należy przyjąć, że wyłączenie dostaw paliw z Rosji będzie miało charakter trwały i w związku z

tym należy kłaść szczególną uwagę na odpowiedni rozwój obszaru logistyki, w tym przede wszystkim

infrastruktury.

▪ Konkurencja rynkowa – ryzyko związane jest z pojawieniem się na polskim rynku nowych międzynarodowych

koncernów lub zmianami zachowań podmiotów działających w Polsce w branży obrotu towarami. Powyższe może

Cire.pl - Geopolityczne oraz makroekonomiczne uwarunkowania wzrostu ceny paliw

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2023 rok

powodować zmniejszenie konkurencyjności oraz ograniczenie popytu na produkty oferowane przez UNIMOT i

jego spółki zależne, co może negatywnie wpływać na osiągane wyniki finansowe.

▪ Koszty realizacji Narodowego Celu Wskaźnikowego, Narodowego Celu Redukcyjnego i EFE, które

zobowiązani są ponosić producenci i importerzy paliw, wpływające na działalność Grupy Emitenta:

▪ NCW (Narodowy Cel Wskaźnikowy) – wymóg realizacji w danym roku minimalnego udziału biokomponentów

i innych paliw odnawialnych w ogólnej ilości paliw ciekłych i biopaliw ciekłych sprzedawanych, zbywanych

lub zużywanych w innej formie na potrzeby własne. Zapewnienie realizacji NCW powoduje konieczność

korzystania z infrastruktury logistycznej i magazynowej z przeznaczeniem na procesy wymaganego

blendowania (fizycznego mieszania paliwa z biokomponentami). Czynności te usługowo wykonują

operatorzy baz paliw, z których korzysta Emitent. Koszty wykonania NCW oraz koszty usług blendowania

paliwa, wpływają na uzyskiwaną marżę handlową, którama bezpośredni wpływ na wyniki Grupy.

▪ NCR (Narodowy Cel Redukcyjny) – konieczność realizacji obowiązku obniżenia średniej emisyjności CO

wprowadzanych na krajowy rynek paliw transportowych. W praktyce oznacza to celowość stosowania

biokomponentów o niższej emisyjności, zawierania kontraktów z importerami niżej emisyjnych paliw (CNG,

LNG oraz LPG) oraz nabywania tzw. UER, czyli uprawnień wynikających z redukcji emisji przy wydobyciu

surowców energetycznych. Powyższe ma wpływ na ceny oferowanych paliw oraz realizowaną na nich marżę.

▪ EFE (efektywność energetyczna) – konieczność realizacji celu oszczędności energii finalnej. Podmiotami

zobowiązanymi są m.in. przedsiębiorstwa sprzedające energię elektryczną, ciepło sieciowe i paliwa gazowe

odbiorcom końcowym, a od połowy 2021 roku również podmioty paliwowe wprowadzające do obrotu paliwa

ciekłe. Obowiązek może zostać wypełniony przez: zrealizowanie przedsięwzięcia służącego poprawie

efektywności energetycznej u odbiorcy końcowego, zrealizowanie programu bezzwrotnych dofinansowań w

celu współfinansowania przedsięwzięć służących poprawie efektywności energetycznej lub

uzyskanie/zakupienie białych certyfikatów, które przedstawią do umorzenia Prezesowi Urzędu Regulacji

Energetyki.

6.7. WYDARZENIA PO DNIU SPRAWOZDAWCZYM

W styczniu 2024 r. spółka zależną od Emitenta – Olavion sp. z o.o. zawarła z Newag S.A. aneks do umowy z 13

czerwca 2023 r. dotyczącej nabycia lokomotyw, o której Emitent informował w raporcie bieżącym nr 20/2023 z 13

czerwca 2023 r. Na podstawie aneksu, Olavion nabędzie cztery lokomotywy za łączną maksymalną cenę 75 mln

złotych. Dostawa dwóch lokomotyw odbędzie się w terminie 18 miesięcy, natomiast pozostałych dwóch lokomotyw

w terminie 30 miesięcy od dnia zawarcia aneksu.

Emitent, 8 stycznia 2024 r., został powiadomiony o nabyciu 149 900 sztuk akcji Unimot S.A., które spowodowało

przekroczenie przez Fundację Zbigniewa Juroszka Fundację Rodzinną łącznie z podmiotem dominującym i podmiotami

powiązanymi 5% ogólnej liczby głosów w spółce Unimot S.A. Akcjonariat UNIMOT S.A., uwzględniający powyższą

zmianę, został zaprezentowany w niniejszym Sprawozdaniu w rozdziale: Struktura akcjonariatu Emitenta.

7. SYTUACJA FINANSOWA GRUPY KAPITAŁOWEJ

7.1. ZASADY SPORZĄDZANIA SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA

FINANSOWEGO

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) zatwierdzonymi przez Unię Europejską („MSSF UE”). Na dzień zatwierdzenia

niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w Unii Europejskiej proces wprowadzania MSSF,

MSSF mające zastosowanie do tego sprawozdania finansowego nie różnią się od MSSF UE.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, z wyjątkiem

pochodnych instrumentów finansowych, zapasu oleju napędowego i gazu ziemnego, zobowiązań finansowych z tytułu

płatności warunkowych oraz zobowiązań do wykupu udziałów niedających kontroli wycenianych w wartości godziwej

przez wynik finansowy.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych („PLN”), a wszystkie wartości, o ile nie

wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2023 rok

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy przedstawia sytuację finansową Grupy Kapitałowej UNIMOT

(„Grupa”, „Grupa UNIMOT”, „GK”) na dzień 31 grudnia 2023 r. oraz 31 grudnia 2022 r., wyniki jej działalności oraz

przepływy pieniężne za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r. oraz 31 grudnia 2022 roku.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień i za okres zakończony 31 grudnia 2023 r. zostało sporządzone

przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę UNIMOT w dającej się przewidzieć przyszłości.

Na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia

okoliczności wskazujących na zagrożenia kontynuowania działalności przez Grupę.

7.2. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

[w tys. zł]

01.01.2023

31.12.2023

01.01.2022

31.12.2022

01.01.2021

31.12.2021

01.01.2020

31.12.2020

01.01.2019

31.12.2019

Zmiana %

2023/2022

Przychody ze sprzedaży

12 913 244

13 369 364

8 193 013

4 819 488

4 464 943

-3%

Zyski/(straty) z instrumentów

finansowych zabezpieczających

sprzedaż

(26 255)

15 518

14 203

(49 494)

(4 760)

-269%

Koszty sprzedanych produktów,

towarów i materiałów

(12 163 386)

(12 430 677)

(7 840 977)

(4 520 473)

(4 223 815)

-2%

Zysk brutto ze sprzedaży

723 603

954 205

366 239

249 521

236 368

-24%

Pozostałe przychody operacyjne

27 138

9 792

2 262

3 049

2 204

177%

Koszty sprzedaży

(464 810)

(367 403)

(211 734)

(162 899)

(128 150)

27%

Koszty ogólnego zarządu

(131 495)

(97 368)

(48 901)

(30 678)

(26 063)

35%

Pozostałe zyski/(straty) netto

436 307

(2 974)

927

-14771%

w tym: Zysk z tytułu

okazyjnego nabycia Lotos

Terminale

434 972

Pozostałe koszty operacyjne

(15 850)

(10 878)

(3 474)

(9 759)

(1 779)

46%

Zysk/(strata) na

działalności operacyjnej

574 893

485 374

104 410

49 255

83 507

18%

Przychody finansowe

16 144

819

695

903

405

1871%

Koszty finansowe

(82 290)

(21 969)

(8 752)

(6 426)

(9 201)

275%

Przychody/(koszty)

finansowe netto

(66 146)

(21 150)

(8 057)

(5 523)

(8 796)

213%

Zysk/(strata) przed

opodatkowaniem

508 747

464 224

96 353

43 732

74 711

10%

Podatek dochodowy

(20 235)

(90 327)

(20 392)

(8 997)

(14 788)

-78%

Zysk/(strata) netto za

okres obrotowy

488 512

373 897

75 961

34 735

59 923

31%

W 2023 roku Grupa Kapitałowa Unimot osiągnęła przychody ze sprzedaży na poziomie 12 886 989 tys. PLN, które

były niższe o 497 893 tys. PLN tj. 3%. od osiągniętych w 2022 roku.

Powodem spadku przychodów w 2023 roku była przede wszystkim trudna sytuacja na rynku paliw, gdzie mimo

wzrostu wolumenów nastąpił spadek przychodów o prawie 11%, co stanowi wartość (-) 1 765 667 tys. PLN.

Spadki nastąpiły również w segmencie gazu ziemnego, gdzie przychody mimo wyższych wolumenów były niższe o

1,2% co stanowiło wartość (-) 171 660 tys. PLN.

Czynniki mające wpływ na wyniki w segmentach opisano w pkt. 6.1.

Wpływ na wynik operacyjny miała również pozycja: Zyski/(straty) z instrumentów finansowych zabezpieczających

sprzedaż. Spadek ten wyniósł (-) 269% co stanowi wartość (-0 41 773 tys. PLN. Za zyski lub straty z tytułu

instrumentów finansowych dotyczących działalności podstawowej Grupa uznaje zyski lub straty powstałe w wyniku

realizacji instrumentów finansowych zaliczonych do aktywów/zobowiązań finansowych wycenianych do wartości

godziwej przez wynik finansowy dotyczących: obrotu paliwem, gazem ziemnym oraz instrumentów zabezpieczających

ceny zakupu bitumenów.

Koszty sprzedaży wzrosły w 2023 roku względem roku 2022 wzrosły o 27%, co stanowi wzrost o 97 407 tys. PLN.

Koszty zarządu wzrosły w 2023 roku względem roku 2022 wzrosły o 35%, co stanowi wzrost o 34 127 tys. PLN.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2023 rok

W skróconym sprawozdaniu z całkowitych dochodów wykazano jednorazowy, niepieniężny zysk z tytułu okazyjnego

nabycia Lotos Terminale w kwocie 434 972 tys. PLN - szczegółowo sposób ustalenia zysku opisany został w pkt 6.2

niniejszego sprawozdania z działalności Zarządu.

Koszty finansowe w 2023 roku wzrosły o 60 321 tys. PLN, co oznacza, że były wyższe o 275% od poniesionych w

analogicznym okresie roku 2022. Na pozycję koszty finansowe składają się prowizje od udzielonych kredytów oraz

odsetki od zaciągniętych kredytów i pożyczek.

Istotny wzrost kosztów finansowych jest związany z wyższym zaangażowaniem finansowym związanym m.in. z

uruchomieniem kredytu konsorcjalnego finansującego transakcję nabycia Lotos Terminale a także finansowaniem

zakupu cystern i wagonów w ramach zawartych transakcji leasingu zwrotnego i zaciągnięcia nowych leasingów

finansowych.

W 2023 roku Grupa osiągnęła wynik brutto 508 747 tys. PLN tj. o 44 523 tys. PLN wyższy niż w roku 2022.

Koszty według rodzaju

w tysiącach złotych

01.01.2023

31.12.2023

01.01.2022

31.12.2022

01.01.2021

31.12.2021

01.01.2020

31.12.2020

01.01.2019

31.12.2019

Zmiana

2023/2022

Amortyzacja rzeczowych aktywów

trwałych i wartości niematerialnych

(67 653)

(5 370)

(4 085)

(3 082)

(3 266)

1160%

Amortyzacja aktywa z tytułu prawa do

użytkowania aktywów

(26 419)

(11 115)

(8 600)

(5 943)

(3 176)

138%

Zużycie materiałów i energii

(497 276)

(13 479)

(12 542)

(6 203)

(2 792)

3589%

Usługi obce

(517 185)

(317 052)

(192 412)

(142 514)

(108 667)

63%

Podatki i opłaty

(18 953)

(8 982)

(4 819)

(2 481)

(1 991)

111%

Wynagrodzenia

(143 237)

(91 049)

(26 533)

(20 475)

(13 274)

57%

Ubezpieczenia społeczne i inne

świadczenia

(21 521)

(5 368)

(3 564)

(2 772)

(2 655)

301%

Pozostałe koszty rodzajowe

(31 824)

(22 456)

(18 447)

(8 968)

(9 314)

42%

Koszty według rodzaju razem

(1 324 068)

(474 871)

(271 002)

(192 438)

(145 135)

179%

Koszt sprzedanych usług, towarów i

materiałów

(11 421 823)

(12 423 866)

(7 827 662)

(4 516 121)

(4 223 815)

-8%

Zmiana stanu zapasów i rozliczeń

międzyokresowych kosztów

(11 941)

5 186

1 552

1 353

812

-330%

Pozostałe

(1 859)

(1 898)

(4 500)

(6 844)

(9 890)

-2%

Koszty sprzedanych usług,

towarów i materiałów, koszty

sprzedaży i ogólnego zarządu

(12 759 691)

(12 895 449)

(8 101 612)

(4 714 050)

(4 378 028)

-1%

W 2023 roku koszty rodzajowe w odniesieniu do roku wzrosły o 179 % tj. o kwotę 849 197 tys. PLN

Nastąpił wzrost we wszystkich pozycjach kosztowych, przy czym największy na zużyciu materiałów i energii, który

wynika min. z przejęcia biznesu produkcji bitumenów oraz elektrociepłowni z 2 kotłami węglowymi o łącznej mocy

zainstalowanej 14,8 MWt oraz z turbiną przeciwprężną o mocy zainstalowanej 0,74 MW.

Znaczny wzrost nastąpił w pozycji Usługi obce który związany jest min. z udostępnianiem pojemności magazynowych

oraz przeładunkami na terminalach paliw, dodatkowo znaczny udział mają koszty związane z transportem,

magazynowaniem, obsługą logistyczną, obsługą prawną, umowami przedstawicielskimi i doradczymi. Wzrost ten

wyniósł 63%, co stanowi kwotę 200 133 tys. PLN. Koszty znajdują się na poziomach, które odzwierciedlają skalę

prowadzonego biznesu i mają swoje odzwierciedlenie w przychodach ze sprzedaży.

Wynagrodzenia w GK Unimot wzrosły o 57 % względem 2022 roku i były wyższe o 52 188 tys. PLN

w odniesieniu do analogicznego okresu roku poprzedniego. Powodem wzrostu wynagrodzeń był przede wszystkim

wzrost zatrudnienia o 261% w związany z rozwojem działalności.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2023 rok

7.3. PODSTAWOWE WILELKOŚCI FINANSOWO-EKONOMICZNE GK

WYNIKI

w tysiącach złotych

01.01.2023

31.12.2023

01.01.2022

31.12.2022

01.01.2021

31.12.2021

01.01.2020

31.12.2020

01.01.2019

31.12.2019

Zmiana

2023/2022

EBIT *

574 893

485 978

103 734

49 255

83 507

18%

EBITDA **

668 965

501 859

116 419

58 293

89 949

33%

WYNIK BRUTTO

508 747

464 224

96 353

43 732

74 711

10%

WYNIK NETTO

488 512

373 897

75 961

34 735

59 923

31%

wskaźnik EBIT -->

definiowany jako zysk przed odliczeniem odsetek i podatków (ang. Earnings Before Interest and Taxes)

wskaźnik EBITDA -->

definiowany jako zysk przed odliczeniem odsetek, podatków, deprecjacją i amortyzacją (ang. Earnings

Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization)

EBITDA w 2023 r. GK wyniosła 668 965 tys. PLN, co stanowi wzrost o 33% względem 2022 r.(167 106 tys. PLN.).

Wynik brutto w 2023 r. wyniósł 508 747 tys. PLN i był wyższy o 44 523tys. PLN co stanowi wzrost o 10% względem

wypracowanego wyniku w 2022 roku.

Wynik netto w 2023 r. wyniósł 488 512 tys. PLN i był wyższy o 114 615 tys. PLN od wyniku wypracowanego w 2022

roku.

WYNIKI - skorygowane

w tysiącach złotych

01.01.2023

31.12.2023

01.01.2022

31.12.2022

01.01.2021

31.12.2021

01.01.2020

31.12.2020

01.01.2019

31.12.2019

Zmiana

2023/2022

EBITDA skorygowana

243 771

513 663

70 596

87 195

63 712

-53%

WYNIK NETTO skorygowany

63 319

385 098

30 138

63 637

33 686

-84%

Wyniki narastająco w 2023 r. zostały skorygowane o kwotę (-) 425 193 tys. PLN w wyniku:

• korekty wpływu wycen księgowych oraz przesunięć kosztów w czasie związanych z obrotem olejem

napędowym i biopaliwami oraz wykonania NCW w wysokości 6 353 tys. PLN.

• Korekty kosztów amortyzacji inwestycji na stacjach franczyzowych ujętych księgowo w kosztach

operacyjnych w wysokości 3 424 tys. PLN.

• Jednorazowy zysk z tytułu okazyjnego nabycia Lotos Terminale: różnica wynikała z alokowania zysku na

okazyjnym nabyciu UNIMOT Terminale Sp. z o.o. w łącznej kwocie: 434 972 tys. PLN, z czego 209 957 tys.

PLN zostało alokowane do segmentu Bitumeny i 225 014 tys. PLN do segmentu Infrastruktura i Logistyka

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2023 rok

7.4. ROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI

FINANSOWEJ

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

w tysiącach złotych

31.12.2023

Udział

w sumie

bilansowej

31.12.2022

Udział

w sumie

bilansowej

31.12.2021

Aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe

791 984

25%

101 838

45 965

Prawo do użytkowania aktywów

233 725

105 230

69 856

Wartości niematerialne

324 673

10%

1 427

21 233

Wartość firmy

39 469

17 904

Pozostałe aktywa finansowe

986

260

Należności długoterminowe

703

6675

30500

Pochodne instrumenty finansowe

11 783

7835

Aktywa z tytułu umów z klientami

9 406

8 586

7 739

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

43 898

19 319

12 163

Aktywa trwałe razem

1 456 627

46%

269 074

16%

187 716

Aktywa obrotowe

Zapasy

382 618

12%

257 175

15%

325 215

Aktywa z tytułu umów z klientami

3 790

3 094

2 128

Należności handlowe oraz pozostałe należności

840 515

27%

728 757

44%

513 303

Pozostałe aktywa finansowe

11 454

72 315

68 076

Pochodne instrumenty finansowe

14697

7 820

27 517

Należności z tytułu podatku dochodowego

7335

5 951

11 573

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

410 232

13%

312 463

19%

79 092

Pozostałe aktywa obrotowe

9 965

8 628

16 668

Aktywa obrotowe razem

1 680 606

54%

1 396 203

84%

1 043 572

AKTYWA RAZEM

3 137 233

100%

1 665 277

100%

1 231 288

Na dzień 31 grudnia 2023 r. wielkości bilansowe uległy wzrostom w porównaniu z wielkościami wykazanymi na koniec

2022 roku. Suma aktywów w porównaniu do danych na koniec 2022 roku wzrosła o 441 % co stanowi 1 187 553

tys. PLN. Aktywa trwałe stanowiły na koniec 2023 roku 46 % sumy bilansowej a aktywa obrotowe 54%.

Największy przyrost w aktywach trwałych nastąpił w pozycji rzeczowe aktywa trwałe, które wzrosły prawie 7-krotnie

co stanowi przyrost o 690 146 tys. PLN i wartości niematerialne których wartość na koniec 2023 roku była wyższa o

323 246 tys. PLN.

Wzrost majątku trwałego związany jest z rozszerzaniem działalności Grupy UNIMOT o funkcję Niezależnego Operatora

Logistycznego (‘NOL’) paliw w oparciu o własną infrastrukturę (ang.: Independent Logistic Operator, tzw. biznes

„ILO”), spółki: Lotos Terminale S.A., Lotos Infrastruktura S.A., RCE Ekoenergia Sp. z o.o.) oraz produkcję asfaltów

modyfikowanych.

Dodatkowo na wartość majątku trwałego wpłynął rozwój taboru kolejowego, to jest zakupem wagonów i cystern

oraz przejęciem majątku trwałego spółki Olavion na który składały się min. lokomotywy.

Najistotniejsze pozycje rzeczowych aktywów trwałych stanowią:

▪ grunty i prawa wieczystego użytkowania gruntów;

▪ budynki i budowle – w szczególności: budynki stacji paliw, zbiorniki paliwowe, rurociągi, bocznice kolejowe, zbiorniki

asfaltu, elektrociepłownia, oczyszczalnia ścieków;

▪ maszyny i urządzenia – w szczególności instalacje do produkcji asfaltu, kotły, agregaty, infrastruktura do przesyłu

mediów

▪ środki transportu – w szczególności cysterny do przewozu paliw.

Wartość aktywów obrotowych na koniec 2023 roku wzrosła o 284 403tys. PLN tj. 20% względem końca 2022 roku.

Największe zmiany wystąpiły po stronie zapasów, pochodnych instrumentów finansowych oraz należności

handlowych i pozostałych należności.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2023 rok

Wartość zapasów uległa zwiększeniu o 49% co stanowi 125 443 tys. PLN. Wzrost ten związany jest z koniecznością

utrzymania zapasu obowiązkowego i operacyjnego.

Należności handlowe oraz pozostałe należności wzrosły o 15 % względem końca roku 2022,co stanowi wartość 111

758 tys. PLN.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wzrosły o 31 % względem końca roku 2022,co stanowi wartość 97 769tys. PLN.

Najistotniejszy wpływ na wzrost aktywów ma dokonana wycena do wartości godziwej nabytych

aktywów netto, które skorygowano w sprawozdaniu rocznym, wcześniej w skonsolidowanym

sprawozdaniu finansowym za I półrocze 2023 r. oraz III kwartały 2023 r. Grupa prezentowała

tymczasowe rozliczenie transakcji. W II kwartale 2024 r. Grupa zakończyła przeprowadzany przez

niezależnych ekspertów proces identyfikacji i wyceny do wartości godziwej nabytych aktywów,

przejętych zobowiązań oraz wyceny zobowiązań Kupującego z tytułu mechanizmów korygujących cenę

(szacowania całkowitej wartości godziwej ceny przejęcia) w skonsolidowanym sprawozdaniu

finansowym za rok 2023 Grupa prezentuje finalne wartości godziwe przejętych aktywów i zobowiązań

oraz dokonuje ostatecznego rozliczenia transakcji nabycia Grupy Lotos Terminale.

Szczegółowe rozliczenie transakcji nabycia akcji i udziałów, przedstawiono w Dziale 4

Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego GK UNIMOT za rok 2023.

Poniżej wyciąg z Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego GK UNIMOT za rok 2023.z opisem najważniejszych

pozycji Aktywów.

Rzeczowe aktywa trwałe, wartość godziwa wzrosła do 590 659 tys. złotych (wartość tymczasowa wynosiła 435

229 tys. złotych).

Wycena nieruchomości została przeprowadzona przez rzeczoznawców majątkowych w podejściu dochodowym,

metodą zysków, techniką kapitalizacji prostej dochodu netto lub w podejściu porównawczym. Wycena ruchomości

została dokonana metodą mieszaną, tj. przy połączeniu metody rynkowej i odtworzeniowej w zależności od

rozpatrywanego obiektu. Wartości wynikające z operatów szacunkowych zostały skorygowane, aby odzwierciedlić

tzw. zużycie ekonomiczne. Korekty dokonano na podstawie analizy wartości użytkowej poszczególnych ośrodków

wypracowujących środki pieniężne za pomocą podejścia dochodowego.

W ramach środków trwałych w budowie, Grupa ujęła aktywo dotyczące terminala w Szczecinie będącego

przedmiotem umowy inwestycyjnej pomiędzy Unimot Terminale, a Orlen w kwocie 31 700 tys. złotych, tj. w wartości

bieżącej zobowiązania oszacowanej na dzień nabycia (punkt 3 niżej).

Wartości niematerialne, których wartość godziwa wzrosła do 319 451 tys. złotych (wartość tymczasowa wynosiła

2 725 tys. złotych)

Zmiana wynika głównie z rozpoznania wartości niematerialnej nieidentyfikowanej wcześniej w bilansie

przejmowanego podmiotu, tj. korzystnej umowy na dostawę bitumenów. Przedmiotem kontraktu jest sprzedaż przez

10 lat spółce Unimot Bitumen asfaltów z zakładu produkcyjnego w Gdańsku należącego do Orlen w łącznym

wolumenie do 500 tys. ton rocznie. Formuła cenowa określona w umowie oparta o warunki rynkowe przewiduje

dodatkowy rabat (indeksowany inflacją) do każdej tony zakupionego przez Unimot Bitumen surowca. Wartość

niematerialna została wyceniona przy użyciu metody zdyskontowanych przepływów pieniężnych (stopa dyskonta:

10.2%) w oparciu o przewidywany wolumen zakupu surowca i upust wynikający z umowy. Dodatkowo,

przeprowadzona została analiza tzw. zużycia ekonomicznego (economic obsolescence) dla ośrodka generującego

przepływy pieniężne, tj. biznesu ‘bitumen’. W efekcie, wartość godziwa aktywa niematerialnego została określona na

318 700 tys. złotych.

Zapasy, których wartość godziwa spadła do 32 297 tys. złotych (wartość tymczasowa wynosiła: 39 025 tys. złotych).

Zmiana dotyczy ustalenia wartości godziwej salda materiałów na podstawie bieżących na datę transakcji kosztów

odtworzenia, czyli ich cen rynkowych.

Aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

Zmiana wynika z ujęcia podatku odroczonego od różnic przejściowych wynikających z przeszacowania do wartości

godziwej aktywów i zobowiązań, tj.: rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych, rezerw oraz zapasów.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2023 rok

Łączny wpływ zmian aktywów i rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego na wartość godziwą przejętych

aktywów netto wynosi 80 830 tys. złotych (zmniejszenie aktywów netto).

w tysiącach złotych

31.12.2023

Udział

w sumie

bilansowej

31.12.2022

Udział

w sumie

bilansowej

31.12.2021

PASYWA

Kapitał własny

Kapitał zakładowy

8 198

Pozostałe kapitały

312 050

10%

306 922

18%

234 946

Różnice kursowe z przeliczenia

jednostek zagranicznych

(1 087)

(56)

Zyski/(straty) aktuarialne

(999)

Wynik z lat ubiegłych i wynik roku

bieżącego

758 786

24%

388 940

23%

82 923

Kapitał własny akcjonariuszy

Jednostki Dominującej

1 076 948

34%

704 074

42%

326 149

Udziały niekontrolujące

924

(280)

(274)

Kapitał własny ogółem

1 077 872

34%

703 794

42%

325 875

Zobowiązania długoterminowe

Zobowiązania z tytułu kredytów,

pożyczek, leasingu oraz innych

instrumentów dłużnych

523 366

17%

96 332

65 078

Pochodne instrumenty finansowe

17 318

Zobowiązania z tytułu świadczeń

pracowniczych

169 050

282

219

Pochodne instrumenty finansowe

28 976

24 944

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku

dochodowego

18 365

2 056

Pozostałe zobowiązania

82 245

Zobowiązania długoterminowe

razem

839 320

27%

96 614

92 297

Zobowiązania krótkoterminowe

Kredyty w rachunku bieżącym

298 513

10%

206 754

12%

336 563

Zobowiązania z tytułu kredytów,

pożyczek, leasingu oraz innych

instrumentów dłużnych

195 848

11 300

8 829

Pochodne instrumenty finansowe

9 914

16 356

58 685

Zobowiązania z tytułu świadczeń

pracowniczych

6 884

1 290

753

Rezerwy

18 254

Zobowiązania z tytułu podatku

dochodowego

186

23 144

Zobowiązania z tytułu umów z klientami

104 421

73 429

9 492

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

oraz pozostałe

586 021

19%

532 596

32%

398 794

Zobowiązania krótkoterminowe

razem

1 220 041

39%

864 869

52%

813 116

Zobowiązania razem

2 059 361

66%

961 483

58%

905 413

PASYWA RAZEM

3 137 233

100%

1 665 277

100%

1 231 288

Kapitały własne na 31 grudnia 2023 r. były o 53% wyższe od prezentowanych na koniec 2022 roku i stanowiły 34%

sumy bilansowej.

Zobowiązania długoterminowe wzrosły prawie 8-krotnie co stanowi 742 706 tys. PLN. Najwyższy wzrost w tej części

odnotowano w pozycji zobowiązań z tytułu kredytów, pożyczek, leasingu oraz instrumentów dłużnych, które wzrosły

o 443 % w stosunku do zobowiązań na 31 grudnia 2022 roku co stanowiło wartość 427 034 tys. PLN. Szczegółowo

pozycje zobowiązań z tytułu kredytów, pożyczek i leasingu przedstawiono w pkt 7.8 niniejszego sprawozdania z

działalności Zarządu. Zobowiązania długoterminowe stanowiły 27% sumy bilansowej.

Zobowiązania krótkoterminowe wzrosły w 2023 r. o 41 % co stanowi kwotę 355 172 tys. PLN. Największe zmiany w

tej części odnotowano w pozycji zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek, które wzrosły o 1633 % co stanowi

kwotę 184 548 tys. PLN.

Wzrost zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych jest nierozerwalnie związany ze wzrostem zatrudnienia i

naliczeniem rezerw na świadczenia pracownicze. Łącznie zobowiązania te na koniec 2023 roku stanowiły kwotę

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Unimot i Unimot S.A. za 2023 rok

174 362 tys. PLN. Zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych, rentowych, pośmiertnych oraz rezerwy na odpisy na

ZFŚS zostały wyliczone przez niezależnego aktuariusza

W 2023 nastąpił wzrost zobowiązań z tytułu umów z klientami o 42% co stanowi kwotę 30 992 tys. PLN. Zobowiązania

te obejmują one otrzymane z góry wynagrodzenie z tytułu świadczeń niewykonanych jeszcze przez Grupę np.

opłacone z góry opłaty abonamentowe i handlowe za dystrybucję energii, usługi wykonywane poprzez wykorzystanie

gazomierzy przedpłatowych, umowy związane z zakupem paliw ciekłych i gazowych.

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania w 2023 r wzrosły o 10% względem analogicznego

okresu 2022 r co stanowi wzrost o 52 425 tys. PLN.

Najistotniejszy wpływ na wzrost Pasywów ma dokonana wycena do wartości godziwej nabytych