Sprawozdanie_Zarzadu_z_Dzial_GK_i_Libet_SA

GRUPA KAPITAŁOWA LIBET S.A.

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY I SPÓŁKI

ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2023 ROKU

Wrocław, 29 kwietnia 2024 roku

Grupa Kapitałowa LIBET S.A.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy i Spółki za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku

Informacje uzupełniające do raportu rocznego

1. INFORMACJE O DZIAŁALNOŚCI GRUPY ............................................................................................................................................ 4

1.1. Podstawowe informacje o Spółce dominującej i Grupie ........................................................................................... 4

1.2. Produkty i usługi ........................................................................................................................................................................... 4

1.3. Rynki zbytu................................................................................................................................................................................... 6

1.4. Struktura Grupy Kapitałowej ........................................................................................................................................................ 6

1.5. Istotne wydarzenia ....................................................................................................................................................................... 7

1.6. Osiągnięcia w dziedzinie badań i rozwoju nowych produktów .................................................................................................... 7

1.7. Czynniki wpływające na wyniki finansowe w kolejnym kwartale.................................................................................................. 8

1.8. Opis podstawowych ryzyk i zagrożeń: ....................................................................................................................................... 10

1.9. Sezonowość i cykliczność .......................................................................................................................................................... 12

1.10. Inwestycje .................................................................................................................................................................................. 12

1.11. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych w porównaniu do wielkości

posiadanych środków, z uwzględnieniem możliwych zmian w strukturze finansowania tej działalności ........................................................ 13

1.12. Istotne zdarzenia po dniu bilansowym ....................................................................................................................................... 13

1.13. Realizacja prognoz .................................................................................................................................................................... 14

2. OMÓWIENIE SYTUACJI FINANSOWEJ GRUPY LIBET S.A. ............................................................................................................. 15

2.1. Przychody i wynik finansowy Grupy........................................................................................................................................... 15

2.2. Sytuacja majątkowa Grupy ........................................................................................................................................................ 16

2.3. Przepływy pieniężne Grupy ....................................................................................................................................................... 18

2.4. Opis istotnych pozycji pozabilansowych w ujęciu podmiotowym, przedmiotowym i wartościowym .......................................... 19

2.5. Zasady sporządzania rocznego sprawozdania z działalności Grupy Kapitałowej Libet ............................................................ 19

2.6. Prezentacja wybranych danych finansowych w walutach obcych ............................................................................................. 19

2.7. Inne informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego oraz możliwości realizacji

zobowiązań przez Grupę ................................................................................................................................................................................. 20

3. OMÓWIENIE SYTUACJI FINANSOWEJ LIBET S.A. .......................................................................................................................... 20

3.1. Przychody i wynik finansowy Spółki........................................................................................................................................... 20

3.2. Sytuacja majątkowa Spółki ........................................................................................................................................................ 22

3.3. Przepływy pieniężne Spółki ....................................................................................................................................................... 23

3.4. Opis istotnych pozycji pozabilansowych w ujęciu podmiotowym, przedmiotowym i wartościowym .......................................... 24

3.5. Zasady sporządzania rocznego sprawozdania z działalności Grupy Kapitałowej Libet ............................................................ 24

3.6. Prezentacja wybranych danych finansowych w walutach obcych ............................................................................................. 24

3.7. Inne informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego oraz możliwości realizacji

zobowiązań przez Spółkę ................................................................................................................................................................................ 25

4. POZOSTAŁE INFORMACJE ................................................................................................................................................................ 25

4.1. Poręczenia, gwarancje ............................................................................................................................................................... 25

4.2. Transakcje z jednostkami powiązanymi .................................................................................................................................... 25

4.3. Emisja, wykup i spłata instrumentów nieudziałowych i kapitałowych ........................................................................................ 25

4.4. Istotnie postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem

administracji publicznej, dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności emitenta. .......................................................................................... 26

4.5. Informacje o zaciągniętych i wypowiedzianych w danym roku obrotowym umowach dotyczących kredytów i pożyczek, z

podaniem co najmniej ich kwoty, rodzaju i wysokości stopy procentowej, waluty i terminu wymagalności;................................................... 26

4.6. Udzielone kredyty i pożyczki ...................................................................................................................................................... 26

4.7. Zmiany zasad zarządzania jednostką ........................................................................................................................................ 26

4.8. Umowy z osobami zarządzającymi jednostką ........................................................................................................................... 26

4.9. Wynagrodzenie osób zarządzających i nadzorujących ............................................................................................................. 26

4.10. Informacje o wszelkich zobowiązaniach wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych osób

zarządzających, nadzorujących albo byłych członków organów administrujących oraz o zobowiązaniach zaciągniętych w związku z tymi

emeryturami,ze wskazaniem kwoty ogółem dla każdej kategorii organu. ....................................................................................................... 28

4.11. Programy wynagrodzeń oparte na kapitale ............................................................................................................................... 28

4.12. Umowy wpływające na zmiany w proporcjach posiadanych akcji ............................................................................................. 28

4.13. System kontroli programów akcji pracowniczych ...................................................................................................................... 28

4.14. Opis zasad dotyczących powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnień, w szczególności prawo do

podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji ...................................................................................................................................................... 28

4.15. Informacje dotyczące badania sprawozdania finansowego....................................................................................................... 28

5. OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ŁADU KORPORACYJNEGO ..................................................................................................... 30

5.1. Stosowane zasady ładu korporacyjnego ................................................................................................................................... 30

Grupa Kapitałowa LIBET S.A.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy i Spółki za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku

5.2. System kontroli wewnętrznej w zakresie sprawozdawczości .................................................................................................... 33

5.3. Znaczący akcjonariusze Jednostki Dominującej ....................................................................................................................... 34

5.4. Akcje posiadane przez osoby zarządzające i nadzorujące ....................................................................................................... 34

5.5. Posiadacze akcji dających specjalne uprawnienia kontrolne .................................................................................................... 34

5.6. Ograniczenie dotyczące praw głosu .......................................................................................................................................... 34

5.7. Ograniczenie dotyczące przenoszenia praw własności akcji .................................................................................................... 34

5.8. Skład Zarządu Spółki dominującej ............................................................................................................................................. 35

5.9. Rada Nadzorcza, Komitetu Audytu ............................................................................................................................................ 35

5.10. Sposób działania Walnego Zgromadzenia i jego zasadnicze uprawnienia oraz opis praw akcjonariuszy i sposobu ich

wykonywania, w szczególności zasady wynikające z Regulaminu Walnego Zgromadzenia, jeżeli taki regulamin został uchwalony, o ile

informacje w tym zakresie nie wynikają wprost z przepisów prawa ................................................................................................................ 38

5.11. Organizacja Zarządu .................................................................................................................................................................. 38

5.12. Opis zasad zmiany statutu lub umowy spółki Emitenta ............................................................................................................. 39

5.13. Polityka Wynagrodzeń ............................................................................................................................................................... 39

5.14. Polityka różnorodności ............................................................................................................................................................... 39

OŚWIADCZENIE ZARZĄDU O RZETELNOŚCI SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO .................................................................................. 40

OŚWIADCZENIE ZARZĄDU O WYBORZE PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA ........................................................................ 40

Grupa Kapitałowa LIBET S.A.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy i Spółki za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku

1. INFORMACJE O DZIAŁALNOŚCI GRUPY

1.1. Podstawowe informacje o Spółce dominującej i Grupie

Poprzednik prawny Spółki Libet S.A. (zwanej dalej „Spółką”), spółka Cydia Sp. z o.o. (od 1 października 2010 roku Libet Sp. z

o.o., od 14 grudnia 2010 roku Libet S.A.) została utworzona na podstawie Aktu Notarialnego Rep. A 2705/2008 z dnia 18

marca 2008 roku w kancelarii notarialnej Danuta Kosim-Kruszewska, Magdalena Witkowska, Spółka Cywilna. Siedzibą Cydia

Sp. z o.o. była Warszawa, pl. Piłsudskiego 1, Polska.

W okresie od powstania do 29 marca 2010 roku (dzień nabycia Grupy Libet) Cydia Sp. z o.o. nie prowadziła działalności

gospodarczej, nie była jednostką dominującą grupy kapitałowej, ani nie posiadała inwestycji kapitałowych w innych

podmiotach. Rokiem obrotowym Emitenta jest rok kalendarzowy. W dniu 29 marca 2010 roku Cydia Sp. z o.o. nabyła 100%

akcji w Libet S.A., z siedzibą we Wrocławiu, ul. Powstańców Śląskich 5, zawiązanej aktem notarialnym w dniu 16 listopada

1996 roku przed notariuszem Haliną Olszewską w Rawiczu (Repertorium Nr A 4234/1996). Na dzień nabycia Libet S.A.

posiadał 100% udziałów w Libet 2000 Sp. z o.o.

W dniu 1 października 2010 roku dokonano połączenia Cydia Sp. z o.o. z Libet S.A. w trybie art. 492 § 1 kodeksu Spółek

Handlowych poprzez przejęcie majątku spółki przejmowanej (Libet S.A.) przez spółkę przejmującą (Cydia Sp. z o.o.).

Połączony podmiot (poprzednik prawny Emitenta) zmienił w tym samym dniu nazwę na Libet Sp. z o.o., a w dniu 14 grudnia

2010 roku został przekształcony w spółkę akcyjną działającego pod firmą Libet S.A. (dalej „Emitent”).

W dniu 21 kwietnia 2011 roku Emitent uzyskał dopuszczenie Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie do obrotu

giełdowego wszystkich swoich akcji, a w dniu 28 kwietnia 2011 roku zadebiutował na Giełdzie Papierów Wartościowych w

Warszawie. Akcjonariat Spółki na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania jest przedstawiony w punkcie 3.6 poniżej.

Aktualnie Emitent jest zarejestrowany w Krajowym Rejestrze Sądowym w Sądzie Rejonowym dla Wrocławia-Fabrycznej, VI

Wydział Gospodarczy pod numerem KRS 373276.

Na dzień sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego w skład Grupy Kapitałowej Emitenta (zwanej dalej

„Grupą”) wchodzą Libet S.A. jako podmiot dominujący oraz spółka zależna BaumaBrick Sp. z o.o.

Dnia 27.12.2023 r. Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników Spółki Libet 2000 sp. z o.o. w likwidacji, przyjęło uchwałę w

przedmiocie zatwierdzenia sprawozdania finansowego spółki sporządzonego na dzień zakończenia likwidacji oraz w

przedmiocie zakończenia likwidacji spółki. W dniu 11 stycznia 2024 roku Sąd Rejonowy dla Wrocławia fabrycznej we

Wrocławiu wydał postanowienie o wykreśleniu podmiotu z Krajowego Rejestru Sądowego.

Sprawozdanie finansowe Grupy obejmuje okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku

oraz zawiera dane porównawcze za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku dla sprawozdania z całkowitych

dochodów, sprawozdania z przepływów pieniężnych, sprawozdania ze zmian w kapitale oraz na dzień 31 grudnia 2022 roku

dla sprawozdania z sytuacji finansowej.

1.2. Produkty i usługi

Libet jest jednym z producentów betonowych materiałów nawierzchniowych produkowanych w technologii wibroprasowania,

wet-cast oraz stampo. Produkty oferowane są w dwóch segmentach:

− segment premium,

− segment standardowy.

Kostkę brukową możemy zaliczyć do najpopularniejszych zewnętrznych materiałów nawierzchniowych. Produkty z betonu

oferują bogactwo możliwości kreacyjnych, potencjał ten nie wynika tylko z dostępności wielu atrakcyjnych kolorów i kształtów

lecz także ciekawych faktur i dodatkowych efektów, uzyskanych na powierzchni za sprawą specjalnych technologii obróbki.

Grupa Kapitałowa LIBET S.A.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy i Spółki za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku

Grupa Deco oferuje szeroki wachlarz produktów premium. Znajdziemy tu kostki postarzane (Produkty Antico), kostki z

wykończeniem kruszyw naturalnych typu bazalt, granit etc. tzw kostki szlachetne- płukane (Elegante). Produkty high premium

o powierzchniach śrutowano-szczotkowanych (aspero), produkty kolorowych melanży, uzyskanych w specjalnych procesach

barwienia (colormix) lub minimalistyczne jednobarwne i nowoczesne nawierzchnie (monocolor).

Grupa Impresio- płyty betonowe wielkoformatowe. Wśród płyt z betonu dominują dwa kierunki. Pierwszy to nowoczesny

minimalizm przejawiający się w jednolitej kolorystyce i dużych, na ogół gładkich powierzchniach (płyty wibroprasowane).

Drugi zaś, to motywy inspirowane światem przyrody, uzyskane dzięki technologii zwanej wet-cast (nadających płytom

określone kształty i faktury). Uzupełnieniem oferty są produkty z linii Stampo – elementy małej architektury (beton

architektoniczny), które doskonale wpiszą się w przestrzeń zarówno publiczną jak i prywatną. W tej grupie produktowej

znajdziemy między innymi elementy takie jak kule, donice, sześciany.

W swojej ofercie Libet posiada również produkty Eco. Są to między innymi płyty antysmogowe o wysokich właściwościach

fotokatalitycznych i samoczyszczących, produkty posiadające powierzchnię biologicznie czynną oraz system krat TTE.

W trosce o środowisko, firma wprowadziła do oferty nowoczesny system ekologicznych nawierzchni TTE, które wykonane są

w 100% z recyklingu, charakteryzujący się wysoką przepuszczalnością wody, dając możliwość tworzenia powierzchni

biologicznie czynnych. Ułożone nawierzchnie doskonale sprawdzają się w zróżnicowanych lokalizacjach, od ścieżek, alejek i

placów, przez parkingi i podjazdy, po tereny rekreacyjne, a nawet padoki jeździeckie.

Produkty z linii LibetEco są idealnym wyborem dla klientów zorientowanych na ekologię oraz poszukujących materiałów o

wysokich standardach jakościowych. Dzięki wprowadzeniu innowacyjnych produktów Eco, Libet potwierdza swoje

zaangażowanie w oferowanie rozwiązań zgodnych z najnowszymi trendami i potrzebami rynku, jednocześnie przyczyniając

się do ochrony środowiska naturalnego.

Produkty z segmentu Premium adresowane są do najbardziej wymagających klientów. Ta grupa odbiorców zorientowana jest

na zabudowę otoczenia swoich domostw materiałami o wysokich właściwościach jakościowych i estetycznych.

Jednym z najwyższych wyznaczników jakości są płyty gresowe (grupa Ceramic), należą one do segmentu top premium, który

charakteryzuje się połączeniem estetyki, funkcjonalności oraz wyjątkowych parametrów technicznych.

Oferta ceramiczna firmy Libet oferuje szeroki zakres zróżnicowanych rozmiarów, kolorów, struktur oraz sposobów układania.

Różnorodny system montażu pozwala na uzyskanie funkcjonalnych rozwiązań w ogrodach, parkach, na tarasach,

dziedzińcach czy przy basenach.

Komplementarnym uzupełnieniem portfolio produktowego są:

- wsporniki tarasowe służące do zabudowy tarasów wentylowanych- rozwiązanie to daje wiele korzyści. umożliwia swobodny

przepływ powietrza pod powierzchnią oraz zapewnia prawidłowy odpływ wody deszczowej. Co ważne ich montaż jest szybki i

nieskomplikowany, a przy tym gwarantuje trwałość oraz wytrzymałość przez lata.

- oświetlenie ogrodowe. Funkcjonalne i bezpieczne 12V światło to wyjątkowe dopełnienie aranżacji. Zapewnia komfort

użytkowania i ochronę posesji, tworząc niepowtarzalny klimat. W ofercie posiadamy szeroki wybór nowoczesnych opraw,

takich jak: słupki świetlne, reflektory czy lampy ścienne, najazdowe oraz ozdobne.

- chemia budowlana, która pozwala na impregnację, czyszczenie oraz wykończenie płyt betonowych i kostek brukowych.

Rozszerzeniem oferty jest pakiet usług projektowych, w którym zastosowanie mają głównie produkty z segmentu premium

oraz linii Ceramic. Kombinacje szerokiej oferty Libet dają nieograniczone możliwości aranżacyjne. Zespół doświadczonych

projektantów projektuje nie tylko kostki z segmentu premium czy też linii Ceramic, ale dzięki kolekcji Completto, Stampo i Light

stworzy elementy małej architektury, ogrodzenia, a także uwzględni oświetlenie. Pakiet usług projektowych charakteryzuje

indywidualne podejście do każdego klienta, uwzględniające jego preferencje i oczekiwania, a także unikalny charakter każdej

inwestycji.

W firmie Libet działa również system dystrybucji, dostarczający produkty z każdego segmentu, zarówno w Polsce jak i poza

nią. Opiera się on głównie na ładunkach FTL w przypadku kostek z segmentów premium i standard. W przypadku produktów

z linii Ceramic, Light oraz innych towarów są to głównie przesyłki kurierskie zarówno drobnicowe jak i paletowe.

Indywidualni konsumenci jak i klienci komercyjni (np. centra handlowe) oraz deweloperzy, stanowią znaczną grupę odbiorców

z segmentu Premium, którzy wykorzystują produkty Libet do zabudowy terenów wokół swoich obiektów (np. skwery, patia,

ogrody, tereny wokół centrów handlowych).

Grupa Kapitałowa LIBET S.A.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy i Spółki za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku

Oferta Libet obejmuje także produkty z segmentu standard, które cieszą się stałym zainteresowaniem głównie ze strony dużych

firm wykonawczych, poszukujących materiałów spełniających najwyższe standardy jakościowe oraz zapewniające

długoterminową wytrzymałość. Produkty przemysłowe znajdują zastosowanie np. przy tworzeniu parkingów, chodników,

skwerów, a także przy obiektach użyteczności publicznej. W ramach segmentu produkowane są betonowe kostki brukowe,

płyty chodnikowe, krawężniki oraz obrzeża betonowe czy jak również płyty ażurowe. Libet kontynuuje rozwój swojej oferty

produktów przemysłowych, aby sprostać potrzebom swoich klientów biznesowych i umożliwić im skuteczną realizację

projektów.

Libet posiada 100% udziałów BaumaBrick Sp. z o.o. Firma poprzez spółkę i markę BaumaBrick realizuje dostawy do sieci DIY

oraz grup zakupowych. Firma Baumabrick posiada asortyment produktowy dedykowany dla potrzeb partnerów B2B i nie

konkurujący z asortymentem produktowym Libet (inne portfolio produktów). Główny asortyment produktowy to płyty płukane,

obrzeża palisadowe oraz produkty przemysłowe tj. ażury, krawężniki czy prostokąty. Marka Baumabrick ma pozytywny

wizerunek i rozpoznawalność - dzięki niej Libet posiada kompleksową ofertę dla wszystkich grup klientów, w tym dla klienta

indywidualnego i biznesowego. Firma Baumabrick posiada wieloletnie relacje z wiodącymi sieciami DIY w Polsce, jak również

zawarte kontrakty na dostawy produktów do sieci DIY. Asortyment produktowy BaumaBrick sprzedawany jest w ponad 100

sklepach sieci DIY na terenie Polski, co oznacza dostępność produktów dla klientów indywidualnych praktycznie w każdym

miejscu w kraju.

Libet poprzez markę BaumaBrick wychodzi naprzeciw oczekiwaniom klientów indywidualnych, którzy dokonują zakupów w

sieciach DIY w związku z remontami lub innymi inwestycjami prywatnymi.

Produkty Baumabrick sprzedawane w sieciach DIY i hurtowniach centralnych sprzedaży cieszą się zainteresowaniem klientów

indywidualnych.

1.3. Rynki zbytu

W przeważającej większości sprzedaż realizowana jest na rynku krajowym ze względu na wysoki koszt transportu. W roku

2023 Grupa realizowała również sprzedaż produktów na rynkach zagranicznych głównie do krajów europejskich takich jak

Włochy, Niemcy, Holandia, jednak skala działalności na tych rynkach w porównaniu do sprzedaży ogółem jest marginalna.

Sprzedaż na rynkach zagranicznych stanowiła około 1,3 % wartości w przychodach ogółem.

1.4. Struktura Grupy Kapitałowej

Grupa Kapitałowa Libet S.A. („Grupa”, „Grupa Kapitałowa”, „Grupa Libet”) składa się ze Spółki Libet S.A. („Jednostka

Dominująca”, „Spółka”,) i jej dwóch Spółek zależnych, w których Libet S.A. posiada 100% udziałów:

 BaumaBrick Sp. z o.o. (do dnia 2 października 2013 roku Spółka działała pod nazwą Libet Libiąż Sp. z o.o.),

 Aristoni Sp. z o.o.

Przedmiot działalności oraz adresy poszczególnych jednostek zaprezentowano w tabeli poniżej:

Nazwa jednostki

zależnej

Podstawowa

działalność

Miejsce rejestracji

i prowadzenia

działalności

Proporcja

udziałów w

głosach (%)

Metoda

konsolidacji

BaumaBrick Sp. z o.o.

sprzedaż kostki

brukowej

Polska, Wrocław,

ul. Michalczyka 5 100% pełna

Aristoni Sp. z o.o.

sprzedaż kostki

brukowej

Polska, Wrocław,

ul. Michalczyka 5 100% pełna

Grupa Kapitałowa LIBET S.A.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy i Spółki za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku

W dniu 01.06.2023 r. Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki Libet 2000 Sp. z o.o. podjęło uchwałę w

przedmiocie rozwiązania spółki Libet 2000 Sp. z o.o. i otwarcia jej likwidacji. Dnia 27.12.2023 r. Nadzwyczajne

Zgromadzenie Wspólników Spółki Libet 2000 sp. z o.o. w likwidacji, przyjęło uchwałę w przedmiocie zatwierdzenia

sprawozdania finansowego spółki sporządzonego na dzień zakończenia likwidacji oraz w przedmiocie zakończenia

likwidacji spółki. W dniu 11 stycznia 2024 roku Sąd Rejonowy dla Wrocławia fabrycznej we Wrocławiu wydał postanowienie

o wykreśleniu podmiotu z Krajowego Rejestru Sądowego. Wartość zlikwidowanych udziałów posiadanych przez Spółkę

wyniosła 19 392 075,99 zł.

1.5. Istotne wydarzenia

W 2023 roku Spółka dokonała istotnej sprzedaży rzeczowego majątku trwałego w tym:

a) W dniu 09.05.2023 r. pomiędzy spółką Kompania Górnicza sp. z o.o. z siedzibą w Kielcach a Libet S.A. zostały

zawarte umowy sprzedaży:

- poszczególnych składników majątkowych, związanych z zakładem produkcyjnym Spółki położonym w Kaliszu,

za cenę 9.052.939,76 zł netto, oraz

- prawa użytkowania wieczystego nieruchomości położonych w Kaliszu będących w użytkowaniu wieczystym

Spółki, wraz z prawem własności budynków i budowli zlokalizowanymi na tych nieruchomościach, za cenę 7.947.060,24

zł netto.

b) W dniu 10.05.2023 pomiędzy Spółką a Panią Beatą Dziechcińską i Panem Arturem Dziechcińskim, zostały zawarte

umowy sprzedaży:

- nieruchomości położonej w Pruszkowie, będącej w użytkowaniu wieczystym Spółki, wraz z budynkami i

budowlami zlokalizowanymi na tej nieruchomości, stanowiącymi własność Spółki, za cenę 12.000.000,00 zł netto,

- środków trwałych znajdujących się na terenie sprzedawanej nieruchomości, za cenę netto 6.000.000,00 zł.

c) W dniu 13.07.2023 r., pomiędzy spółką BRUK-BET sp. z o.o. z siedzibą w Niecieczy a Spółką zostały zawarte umowy

sprzedaży:

- poszczególnych składników majątkowych, związanych z zakładem produkcyjnym Spółki położonym w

Mietkowie, za cenę 7.100.000,00 zł netto oraz

- prawa użytkowania wieczystego nieruchomości położonych w Mietkowie będących w użytkowaniu wieczystym

Spółki, wraz z prawem własności budynków i budowli zlokalizowanych na tych nieruchomościach za cenę 10.900.000,00

zł netto.

d) W dniu 31 sierpnia 2023 r., pomiędzy Libet S.A., a spółką zależną – BaumaBrick Sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu

została zawarta umowa sprzedaży prawa własności nieruchomości położonej w Mokronosie Dolnym. Następnie Emitent

w tym samym dniu zawarł ze spółką Kernov Properties sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie („Kernov”) umowę sprzedaży

prawa własności Nieruchomości nabytej od spółki zależnej, za cenę netto 1 355 000,00 zł.

1.6. Osiągnięcia w dziedzinie badań i rozwoju nowych produktów

Działalność badawczo-rozwojowa w Libet jest prowadzona w laboratoriach, które są przy każdym zakładzie produkcyjnym.

Nasi specjaliści na bieżąco monitorują rynek surowców oraz pojawiąjące nowe trendy w zakresie wzornictwa, by następnie

wykorzystać je w procesie tworzenia nowości produktowych a także optymalizacji składu betonów wykorzystywanych doi

produkcji.

W 2023 roku były kontynuowane badania nad nowym rodzajem wykończenia nawierzchni produktów z rodziny Wet-Cast,

które zostały zwieńczone zgłoszeniem wniosku o udzielenie patentu w zakresie sposobu wytwarzania płyt betonowych z

betonu o konsystencji plastycznej z powłoką ochronną. Zastosowanie specjalnej, lakierowej powłoki ochronnej pozwala

Grupa Kapitałowa LIBET S.A.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy i Spółki za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku

na szczególną ochronę przed zabrudzeniami zewnętrznymi oraz ułatwia czyszczenie plam z substancji obcych, powstałych

na tych powierzchniach. Zakończone zostały również badania związane z rozszerzeniem oferty wyrobów antysmogowych.

Obecnie w firmie wdrażany jest dodatkowy produkt w tym zakresie, wychodząc tym samym naprzeciw oczekiwaniom rynku

co do zróżnicowania poziomu redukcji tlenków azotu w tego typu produktach, w zależności od wymagań klientów.

W 2023 rozpoczęto próby w zakresie wykorzystania mikrokrzemionki w betonie w procesie produkcyjnym oraz kruszyw

betonowych pochodzących z recyklingu. Próby są w trakcie optymalizacji receptur i wdrożeń.

Ponadto w roku 2023 wykonano udane próby produkcji i transportu stopni lewitujących ze zbrojeniem rozproszonym w

technologii Wet-Cast (3 wymiary) oraz płyt ogrodzeniowych również w technologii Wet-Cast. Dodatkowo Spółka jest w

trakcie końcowych prób kolorystycznych nowego systemy ogrodzeń betonowych oraz nowej kolorystyki w grupach już

funkcjonujących segmentu colormix w technologii colorflex.

1.7. Czynniki wpływające na wyniki finansowe w kolejnym kwartale

Wpływ sytuacji polityczno-gospodarczej w Ukrainie na działalność Spółki

Aktualna sytuacja polityczno-gospodarcza w Ukrainie nie powinna w sposób bezpośredni wpłynąć na funkcjonowanie

Spółek z uwagi na fakt, iż zdecydowana większość sprzedaży jest realizowana na rynku krajowym, a zagraniczne kontrakty

obejmują takie kraje jak Niemcy, Belgia, Słowacja, Dania, Włochy, Niderlandy, Szwecja , co stanowi zaledwie ok. 1,3%

sprzedaży. Zarząd Spółki Dominującej nie identyfikuje większych ryzyk w sferze pracowniczej, ponieważ zatrudnienie osób

pochodzenia ukraińskiego jest niewielkie i obejmuje kilka osób na stanowiskach produkcyjnych. Problemy z dostępnością

pracowników zgłaszają firmy podwykonawcze, gdzie odsetek osób pochodzenia ukraińskiego na budowach jest dosyć

spory i może to być problem dla całej branży budowlanej, szczególnie dla firm prowadzących inwestycje infrastrukturalne.

Spółki nie kupują surowców i innych materiałów niezbędnych do produkcji z Ukrainy, Rosji czy Białorusi. Trwający konflikt

może jednak w sposób pośredni wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe w związku z rosnącą niepewnością i obawą o

bezpieczeństwo. Zaburzenia w łańcuchach dostaw oraz większe zapotrzebowanie branży zbrojeniowej w Polsce i na

świecie może spowodować kolejne wzrosty cen surowców (np. stali). Wojna może mieć również wpływ na kształtowanie

się stóp procentowych i inflacji czy aktualne prognozowanie, co może przełożyć się, np. na dostępność i koszt

finansowania. W ocenie Zarządu Spółki pewnym ryzykiem związanym z sytuacją może być osłabienie kursu złotego wobec

euro w związku z transakcjami związanymi z zakupem surowców oraz towarów handlowych od podmiotów zagranicznych.

Obserwuje się również rosnące ceny paliw, jednak w odniesieniu do całości kosztów jakie ponosi Spółka nie jest to znaczny

poziom istotności. Po znaczących wzrostach w 2022 r. ceny energii spadły i ustabilizowały się. Trwający konflikt na Ukrainie

przekłada się na dostęp do surowców energetycznych, który jest niezbędny dla podmiotów z branży budowlanej.

Ograniczony dostęp do węgla oraz gazu może nieść ryzyko z ograniczonym dostępem do energii elektrycznej, szczególnie

w okresie zimowym. Proces produkcyjny w zakładach Spółki jest uzależniony od poboru energii elektrycznej, ewentualne

trudności w dostępie do energii elektrycznej mogą wpłynąć na realizowane wolumeny produkcji. Głównym rozwiązaniem

wspierającym grupę mikro, małych i średnich przedsiębiorców w zakupie energii elektrycznej jest zastosowanie cen

maksymalnych, których obowiązywanie zostało przez ustawodawcę przedłużone do 30 czerwca 2024 r. Założenia do

projektu ustawy o cenach energii po 30 czerwca 2024 zapowiadały, że w drugiej połowie 2024 r. nie będzie już mroził cen

energii. Powrót do taryfowanych cen energii oznaczałby jednak podwyżki cen prądu o ok. 60–70 proc. dla gospodarstw

domowych. Obecnie mrożona cena to 412 zł za MWh, a taryfowana – 739 zł..

Sytuacja makroekonomiczna

Według danych GUS produkcja budowlano-montażowa w grudniu 2023 r. była wyższa o 14,0% w porównaniu z

analogicznym okresem 2022 roku oraz wyższa o 28,7% w stosunku do listopada 2023.

W grudniu 2023 roku zwiększenie produkcji budowlano-montażowej odnotowano w skali roku dla przedsiębiorstw, których

podstawową działalnością była budowa obiektów inżynierii lądowej i wodnej – o 19,2%, związanych ze wznoszeniem

Grupa Kapitałowa LIBET S.A.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy i Spółki za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku

budynków – o 13,4% oraz wśród jednostek realizujących prace budowlane specjalistyczne – o 4,7%. W stosunku do

listopada 2023 roku zaobserwowano wzrost produkcji we wszystkich działach budownictwa, przy czym w jednostkach

specjalizujących się w budowie obiektów inżynierii lądowej i wodnej – o 37,3%, wśród jednostek zajmujących się

wznoszeniem budynków oraz jednostek wykonujących prace budowlane specjalistyczne – po 21,1%. W 2023 roku,

zwiększenie produkcji, w porównaniu z 2022 rokiem, odnotowano dla podmiotów zajmujących się budową obiektów

inżynierii lądowej i wodnej – o 11,3% oraz wykonujących roboty budowlane specjalistyczne – o 2,7%, natomiast

zmniejszenie dla jednostek zajmujących się wznoszeniem budynków – o 1,3%.

Produkcja budowlano-montażowa w grudniu 2023 roku, w porównaniu z analogicznym miesiącem 2022 roku, była wyższa

dla robót o charakterze inwestycyjnym – o 46,6%, natomiast dla robót remontowych – niższa o 25,7% (w 2022 r.

odpowiednio spadek o 10,1% oraz wzrost o 13,2%). W 2023 roku, w porównaniu z rokiem 2022, odnotowano wzrost

produkcji budowlano-montażowej w zakresie robót inwestycyjnych – o 30,0% oraz spadek w zakresie robót remontowych

– o 28,3% (w 2022 r. wzrosty odpowiednio o 1,1% oraz 13,9%)

Produkcja budowlana w grudniu wykazała nie tylko znaczący wzrost, ale co ważne odnotowano wzrost we wszystkich

trzech głównych składowych. W ujęciu rocznym spadł niestety segment budowa budynków (o 1,3 proc. r/r),

Motorem napędowym sektora budowlanego pozostaje inżynieria lądowa, której rozwój wynika między innymi z realizacji

projektów w ostatnim roku obowiązywania poprzedniej perspektywy unijnej. W związku z okresem przejściowym między

dwiema perspektywami unijnymi może dojść do osłabienia tempa wzrostu. W związku z obniżką stóp procentowych,

stabilizacją inflacji może dojść do poprawy sytuacji w segmencie wznoszenia budynków.

W sektorze budowlano-montażowym odczuwany jest nadal wpływ konfliktu zbrojnego w Ukrainie, który spowodował

przede wszystkim ogólny wzrost kosztów realizacji inwestycji budowlanych, zwłaszcza w obszarze ceny materiałów

budowlanych.

Czynnikiem dynamizującym produkcję jest ożywienie w budownictwie mieszkaniowym, wspierane przez efekty programu

Bezpieczny Kredyt 2%. W kolejnych miesiącach spodziewamy się kontynuacji stopniowego ożywienia w budownictwie,

wspieranego przez wzrost aktywności w budownictwie mieszkaniowym i realizację projektów w ramach KPO.

Pozytywnie na działalność Spółki i rynek dużych inwestycji infrastrukturalnych będą oddziaływać natomiast fundusze unijne

z KPO. Ministerstwo Infrastruktury natomiast opracowało projekt Rządowego Programu Budowy Dróg Krajowych do 2030

r., który określa cele polityki transportowej w zakresie budowy drogowej sieci TEN-T na terenie Polski oraz drogowych

połączeń komplementarnych. Łącznie na realizację inwestycji ujętych w nowym programie przeznaczona zostanie kwota

ok. 294,4 mld zł. Limit finansowy obejmuje nowe zadania o wartości około 187 mld zł oraz zadania kontynuowane o

wartości około 105 mld zł. Jest to największy program drogowy w historii Polski. RPBDK oraz trwający Program

Bezpiecznej Infrastruktury Drogowej na lata 2021-2024, polegający m.in. na budowie chodników, ciągów pieszo-

rowerowych czy ścieżek rowerowych, budowy zatok autobusowych, przebudowy skrzyżowań czy kładek dla pieszych

będą źródłem zleceń dla małych i średnich firm lokalnych.

Według danych GUS, w 2023 roku oddano do użytkowania 220,4 tys. mieszkań, tj. 7,6% mniej niż w 2022 roku.

Deweloperzy przekazali do eksploatacji 136,5 tys. mieszkań – o 5,2% mniej niż przed rokiem, natomiast inwestorzy

indywidualni – 79,6 tys. mieszkań, tj. o 12,3% mniej.

W 2023 r. wydano pozwolenia lub dokonano zgłoszenia budowy 241,1 tys. mieszkań, tj. o 19,1% mniej niż rok wcześniej.

Pozwolenia na budowę największej liczby mieszkań otrzymali deweloperzy (161,8 tys., spadek o 20,6% r/r) oraz inwestorzy

indywidualni (72,5 tys., spadek o 19,0 %)

W 2023 r. rozpoczęto budowę 189,1 tys. mieszkań, tj. o 5,6% mniej niż przed rokiem. Deweloperzy rozpoczęli budowę

114,5 tys. mieszkań (o 0,7% mniej), a inwestorzy indywidualni 69,6 tys. (o 15,3% mniej).

Grupa Kapitałowa LIBET S.A.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy i Spółki za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku

W 2023 roku można więc zaobserwować pogorszenie sytuacji na rynku nowych mieszkań prowadzonych przez

deweloperów. Również osoby fizyczne nadal z dużą ostrożnością rozpoczynają budowę własnych domów. W porównaniu

do roku poprzedniego odnotowano spadek o około 15,3%.

Pozytywnymi czynnikami stymulującymi rozwój budów mieszkań, może być wejście w życie programu Bezpieczny Kredyt

2 proc. oraz ogólna poprawa rynkowej koniunktury. Do czynników pozytywnych można zaliczyć obniżki stóp procentowych,

czy notowany spadek inflacji, co może wskazywać na prawdopodobieństwo powolnej odbudowy podaży w zakresie

dostępnych mieszkań.

Dodatkowo czynnikiem sprzyjającym branży jest uproszczenie procesu budowlano-inwestycyjnego oraz pakiet rozwiązań

finansowych i regulacyjnych stymulujących rozwój budownictwa dostępnego dla osób o niskich i przeciętnych dochodach.

Dnia 3 stycznia 2022 r. weszło w życie rozwiązanie w ramach którego realizacja budynków jednorodzinnych o powierzchni

zabudowy do 70 m2 będzie możliwa bez pozwolenia, kierownika i książki budowy – a jedynie na podstawie zgłoszenia.

Ten pakiet zmian wprowadzonych w ramach Polskiego Ładu znacznie przyśpieszy i ułatwi proces budowy domów, co

może pozytywnie wpłynąć na rozwój całej branży budowlanej.

Kluczowymi wyzwaniami dla branży budowlanej w najbliższych okresach może być trudny do przewidzenia dalszy wzrost

cen materiałów i usług na rynku budowlanym oraz utrudniony dostęp do nich, deficyt pracowników czy narastająca presja

płacowa.

Według projekcji inflacji i wzrostu gospodarczego Narodowego Banku Polskiego na podstawie modelu NECMOD

opublikowanej w dniu 11 marca 2024 r., PKB w 2023 roku wyniesie 0,2%, w roku 2024 – 3,5%, w roku 2025 – 4,2 %, a

wroku 2026 3,3%. Wzrost gospodarczy według NBP będzie ograniczany przez restrykcyjną politykę pieniężną przy

założeniu o utrzymaniu stóp procentowych na niezmienionym poziomie. Jako czynnik oddziaływujący na koniunkturę

gospodarczą należy uznać w 2024 roku nieznaczny spadek absorbcji funduszy europejskich, a w 2025 roku ich silnych

wzrost w ramach nowej perspektywy finansowej 2021-2027.

Pozytywnie na koniunkturę wpłynie z kolei ustępowanie skutków szoków podażowych na światowych rynkach surowców

energetycznych, działania fiskalne zwiększające dochody do dyspozycji gospodarstw domowych, ograniczona skala

ożywienia w otoczeniu zewnętrznymi Polski. Pozytywnie na wzrost gospodarczy wpłynie uruchomienie środków z KPO.

Według danych NBP w roku 2024 inflacja CPI ma kształtować się na poziomie 3,0%, w 2025 roku 3,4 % a z kolei w 2026

roku 2,9%. Na spadek inflacji, według NBP, wpływać będzie spadek cen surowców energetycznych i rolnych, niska inflacja

w otoczeniu polskiej gospodarki, aprecjacja kursu walutowego w IV kwartale 2023, r., oczekiwany spadek dynamiki

wynagrodzeń, założenie o utrzymaniu przez rząd działań osłonowych. Na wzrost inflacji może z kolei wpłynąć odbudowa

popytu wspierana działaniami fiskalnymi zwiększającymi transfery socjalne i wynagrodzenia.

W ocenie Zarządu pewnym ryzykiem związanym z sytuacją może być osłabienie kursu złotego wobec euro w związku z

transakcjami związanymi z zakupem surowców oraz towarów handlowych od podmiotów zagranicznych. Obserwuje się

również zmieniające się ceny paliw, jednak w odniesieniu do całości kosztów jakie ponosi Spółka nie jest to znaczny

poziom istotności.

1.8. Opis podstawowych ryzyk i zagrożeń:

Do podstawowych ryzyk i zagrożeń wpływających na działalność w roku 2023 możemy zaliczyć:

- Ryzyko stopy procentowej - Grupa narażona jest na ryzyko zmian stóp procentowych w związku z pozyskiwaniem

kapitałów oprocentowanych zmienną stopą procentową.

- Ryzyko walutowe - Spółki z Grupy Kapitałowej narażone są na zmiany kursów walutowych EUR/PLN i CZK/PLN,

przede wszystkim w związku z transakcjami związanymi z zakupem surowców oraz towarów handlowych od podmiotów

zagranicznych.

Grupa Kapitałowa LIBET S.A.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy i Spółki za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku

- Ryzyko związane z ogólną sytuacją makroekonomiczną - Czynnikiem mogącym mieć wpływ na działalność Grupy

Libet jest uzależnienie warunków funkcjonowania od sytuacji gospodarczej w kraju i na świecie, szczególnie od koniunktury

na rynku budowlanym oraz materiałów budowlanych, a także od wysokości inwestycji infrastrukturalnych. Osłabienie wzrostu

gospodarczego oraz koniunktury w sektorze budowlanym może niekorzystnie wpłynąć na osiągnięte przez Grupę wyniki

finansowe.

- Ryzyko związane z konkurencją – Libet działa na rynku betonowych produktów wibroprasowanych, który jest rynkiem

silnie konkurencyjnym, na którym obecni są krajowi producenci zarówno o zasięgu ogólnopolskim, jak i regionalnym, a także

dwa podmioty należące do koncernów międzynarodowych – ze względu na ich wielkość oraz skalę prowadzonej działalności

dysponują szerokim portfelem produktów oraz znaczącymi budżetami marketingowymi. Koncerny te są również w stanie

ponosić znaczne koszty wspierania swoich produktów na rynku polskim, szczególnie w okresie dekoniunktury.

- Ryzyko związane ze zmiennością przepisów prawa i ich interpretacji - Charakterystyczne dla polskiego systemu

prawnego częste zmiany przepisów mogą rodzić dla Grupy potencjalne ryzyko, iż prognozy w zakresie prowadzonej

działalności gospodarczej staną się nieaktualne, a jej kondycja finansowa ulegnie pogorszeniu. Regulacjami tymi są w

szczególności: przepisy prawa handlowego, przepisy podatkowe, przepisy regulujące działalność gospodarczą, przepisy

prawa pracy i ubezpieczeń społecznych, prawa z zakresu papierów wartościowych, unijnego rozporządzenia o ochronie

danych RODO czy reforma „Polski Ład”.

- Ryzyko związane z polityką podatkową - Polski system podatkowy, będący jednym z podstawowych elementów

składowych wpływających na decyzje przedsiębiorców, charakteryzuje się częstymi zmianami składających się na jego kształt

przepisów, które nie zostały sformułowane w sposób dostatecznie precyzyjny i brak jest ich jednoznacznej wykładni.

Interpretacje przepisów podatkowych ulegają częstym zmianom, a zarówno praktyka organów skarbowych, jak i orzecznictwo

sądowe w sferze opodatkowania nie są jednolite, co powoduje, że w przypadku polskiej spółki zachodzi większe ryzyko

prowadzenia działalności niż w przypadku spółki działającej w bardziej stabilnych systemach podatkowych.

- Ryzyko związane z rynkiem budowlanym oraz realizacją inwestycji infrastrukturalnych – Działalność Grupy jest

uzależniona od ogólnej koniunktury w budownictwie oraz od tempa realizacji inwestycji infrastrukturalnych. Sytuacja sektora

budowlanego, zarówno mieszkaniowego, jak i komercyjnego, ma znaczący wpływ na kształtowanie się popytu na produkty

Grupy Libet z segmentu Premium, zaś inwestycje infrastrukturalne wpływają istotnie na zapotrzebowanie na produkty z

segmentu standardowego.

- Ryzyko związane z dostępnością surowców do produkcji oraz wahań w poziomie podaży i cen surowców

Działalność Grupy jest silnie uzależniona od cen surowców, w szczególności cementu oraz kruszyw, które to surowce

stanowią główne pozycje kosztowe. Libet stara się przenosić wzrosty cen surowca na cenę oferowanych produktów. Istnieje

jednak ryzyko, że Grupie nie uda się w pełni przenieść wzrostu cen surowców na cenę oferowanych produktów, co mogłoby

niekorzystnie wpłynąć na osiąganą rentowność i wyniki finansowe Grupy. Ponadto istnieje ryzyko, że podwyższenie przez

Libet cen sprzedaży może wpłynąć na ograniczenie popytu na oferowane produkty i w konsekwencji niekorzystnie przełożyć

się na poziom realizowanych przychodów i wyników finansowych.

- Ryzyko związane ze zmianami klimatycznymi - Grupa jako firma zajmująca się produkcją materiałów budowlanych

odczuwa sezonowość wynikającą z uzależnienia prac budowlanych od warunków pogodowych. Oprócz corocznego okresu

przerwy zimowej, wykorzystywanej przez Zakłady Grupy do realizacji przeglądów i remontów linii technologicznych oraz

szkoleń daje się zauważyć silny wpływ pogody na poziom realizowanej sprzedaży. Grupa przeciwdziała skutkom

zidentyfikowanego ryzyka, poprzez poszerzanie powierzchni składowania i produkcję „na magazyn”. Powyższe rozwiązanie

zapewnia dostępność produktu w okresie zwiększonych obrotów.

- Ryzyko związane z brakiem wykwalifikowanej siły roboczej - w związku z pozytywną sytuacją na rynku pracy –

wzrost wynagrodzeń, niskie bezrobocie – firmy mają trudności z pozyskaniem wykwalifikowanych pracowników. Podaż pracy

przewyższa popyt na pracę, stąd możemy zaobserwować zjawisko rynku pracownika. Dobry rynek pracy może być

znaczącym ryzykiem dla kondycji firm budowlanych, ze względu na ograniczoną dostępność zarówno pracowników niższego

szczebla jak i pracowników wyższego szczebla, co w konsekwencji może wpłynąć na ograniczone zdolności do wykonywania

usług, obniżyć potencjał oraz prowadzić do nadmiernych kosztów działalności Grupy.

Grupa Kapitałowa LIBET S.A.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy i Spółki za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku

- Ryzyko związane z wzrostami kosztów pracy – dobra koniunktura na rynku pracy powoduje rosnące wymagania

potencjalnych pracowników, szczególnie w zakresie wynagrodzeń. Grupa działa w sektorze budowlanym, gdzie są największe

problemy z dostępem do pracowników, co może powodować wzrost kosztów wynagrodzeń.

- Ryzyko związane z niestabilnością cen energii elektrycznej - dominującym składnikiem polskiej energetyki wciąż

jest węgiel – odpowiada on za ok. 80% produkcji energii elektrycznej w Polsce. Spodziewane gwałtowne wzrosty cen prądu

są spowodowane wysokimi cenami węgla oraz kosztami uprawnień do emisji CO2. Wciąż jednak nie ma dokładnych

szacunków, jakiej skali podwyżek cen energii elektrycznych w najbliższych miesiącach przedsiębiorcy mogą się spodziewać

oraz jakiego wsparcie ze strony rządu możemy się spodziewać. Wysokie ceny energii mogą stanowić zagrożenie w wyższych

kosztach ponoszonych przez Grupę, ze względu na to, że cały proces produkcji jest uzależniony od poboru energii

elektrycznej.

. - Ryzyko płynności - w związku z trwającym konfliktem w Ukrainie, sytuacja płynnościowa Spółek na rynku może być

zagrożona, tym bardziej, że postawa instytucji kredytowych i ubezpieczeniowych wobec aktualnego oraz nowego

finansowania jest bardzo restrykcyjna.

- Ryzyko płynności łańcucha dostaw – w obliczu pandemii oraz wojny w Ukrainie łańcuchy dostaw mogą zostać

zachwiane ze względu na wprowadzane ograniczenia w ruchu lądowym. Kluczowym w przypadku tego ryzyka jest sprawny

proces komunikacji z dostawcami aby zachować ciągłość cyków produkcyjnych. Grupa w większości korzysta z dostawców

dostarczające podstawowe surowce do produkcji, na terytorium Polski.

1.9. Sezonowość i cykliczność

Branża budowlana, w której działa Grupa Libet S.A, cechuje się sezonowością sprzedaży. Niższa aktywność występuje w

miesiącach zimowych i wczesno wiosennych. Z uwagi na powyższe, w okresach tych Grupa Libet może odnotowywać

ujemne wyniki finansowe. Natomiast w kolejnych kwartałach sprzedaż znacząco wzrasta uzyskując z reguły swoje

maksimum w III kwartale.

1.10. Inwestycje

Grupa w 2023 roku poniosła nakłady inwestycyjne, które są niezbędne do rozwoju możliwości produkcyjnych na

poszczególnych zakładach. Ze względu na niepewną sytuację rynkową inwestycje mające na celu zwiększanie wydajności

na zakładach zostały ograniczone do niezbędnego minimum, a priorytetem pozostały inwestycje niezbędne do

optymalnego funkcjonowania zakładów produkcyjnych. Dzięki poczynionym inwestycjom i zmianom wewnątrz zakładowym

Grupa stara się utrzymać możliwie największy udział w rynku.

Grupa w 2023 roku poniosła wydatki inwestycyjne w kwocie 7,2 mln zł.

Poniesione w ostatnim roku i planowane na następny rok nakłady na niefinansowe aktywa trwałe (odrębnie należy wykazać

poniesione i planowane nakłady na ochronę środowiska):

Lp.

Tytuł

poniesione

w bieżącym okresie

planowane

do poniesienia

1 Nakłady na niefinansowe aktywa trwałe 2 428 450,38

2 194 000,00

a) w tym na ochronę środowiska -

Grupa Kapitałowa LIBET S.A.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy i Spółki za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku

1.11. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych w porównaniu do

wielkości posiadanych środków, z uwzględnieniem możliwych zmian w strukturze finansowania tej działalności

Grupa nie przewiduje zmian w strukturze finansowania działalności inwestycyjnej. Większość nakładów inwestycyjnych w

2024 roku będzie dotyczyła utrzymania oraz modernizacji parku maszynowego w zakładach produkcyjnych w celu

optymalizacji procesów produkcyjnych. Grupa zamierza realizować inwestycje w oparciu o własne środki finansowe bądź

korzystać z zewnętrznych źródeł finansowania. Grupa zarządza zasobami finansowymi w sposób racjonalny,

dostosowując strukturę finansowania do potrzeb wynikających z prowadzonej działalności operacyjnej i inwestycyjnej

oraz zmian warunków ekonomicznych.

1.12. Istotne zdarzenia po dniu bilansowym

Zarząd Spółki Dominującej w dniu 23.04.2024 poinformował w raporcie bieżącym nr 19/2024 o podjęciu w dniu 23.04.2024

roku przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki Libet SA uchwały w sprawie upoważnienia Zarządu Spółki do

nabywania akcji własnych Spółki w celu umorzenia, oraz utworzenia kapitału rezerwowego na pokrycie związanych z tym

kosztów na następujących warunkach:

1. Łączna kwota, która może zostać przeznaczona przez Spółkę na nabycie Akcji Własnych wraz z kosztami ich

nabycia wynosi nie więcej niż 31.000.000,00 zł (trzydzieści jeden milionów złotych) („Budżet Skupu”). Nabycie Akcji

Własnych finansowane będzie w całości wyłącznie ze środków w łącznej wysokości objętej Budżetem Skupu,

zgromadzonych w kapitale zapasowym Spółki, pochodzących z zatrzymanych zysków Spółki z lat ubiegłych lub z innych

kwot, które zgodnie z art. 348 § 1 KSH mogą być przeznaczone do podziału między akcjonariuszy Spółki; Akcje

Własne zostaną nabyte od akcjonariuszy Spółki za wynagrodzeniem wypłaconym przez Spółkę wyłączenie z powyższych

środków, przeniesionych z kapitału zapasowego na utworzony w tym celu kapitał rezerwowy Spółki („Kapitał Rezerwowy”).

2. Zarząd Spółki jest upoważniony do jednokrotnego lub wielokrotnego nabywania Akcji Własnych w okresie od dnia

podjęcia niniejszej uchwały do dnia 20 kwietnia 2029 r. (włącznie), jednak nie dłużej niż do wyczerpania środków objętych

Budżetem Skupu, i przeznaczonych na nabywanie Akcji Własnych.

3. Spółka może nabywać Akcje Własne w transakcji lub transakcjach zawieranych poza zorganizowanym systemem

obrotu instrumentami finansowymi, przeprowadzanych w drodze publicznego zaproszenia lub zaproszeń do składania

ofert sprzedaży Akcji Własnych przez wszystkich akcjonariuszy Spółki.

4. Liczba Akcji Własnych, które mają zostać nabyte przez Spółkę oraz treść odnośnego zaproszenia lub zaproszeń do

składania ofert sprzedaży Akcji Własnych zostanie każdorazowo określona przez Zarząd Spółki w drodze uchwały, a

następnie przekazana do publicznej wiadomości w drodze raportu bieżącego Spółki; przedmiotem powyższych zaproszeń

będzie łącznie 10.000.000 (dziesięć milionów) Akcji Własnych (reprezentujących 20% ogólnej liczby głosów).

5. Cena nabycia jednej Akcji Własnej zostanie określona przez Zarząd Spółki w drodze uchwały, z uwzględnieniem

warunków rynkowych, aktualnych w momencie ogłoszenia przez Spółkę zaproszenia do składania ofert sprzedaży Akcji

Własnych przez akcjonariuszy Spółki, przy czym ustalona w ten sposób cena nie może być niższa niż 2,95 zł (2 złote

95/100) oraz nie może być wyższa niż 3,00 zł (trzy złote).

6. Ponadto, skup Akcji Własnych zostanie przeprowadzony z zachowaniem następujących warunków: a) cena nabycia

Akcji Własnych będzie jednakowa dla wszystkich akcjonariuszy; b) Zarząd Spółki przeprowadzi transakcje skupu Akcji

Własnych z zapewnieniem równego dostępu akcjonariuszy i Spółki do realizacji prawa sprzedaży Akcji Własnych c) w

przypadku, gdy liczba Akcji Własnych zaoferowanych przez akcjonariuszy do nabycia przez Spółkę w odpowiedzi na

zaproszenie Spółki będzie wyższa niż łączna liczba Akcji Własnych określona przez Spółkę w ogłoszonym zaproszeniu,

Zarząd Spółki dokona proporcjonalnej redukcji ofert akcjonariuszy, zaokrąglając liczbę ułamkową Akcji Własnych w dół do

najbliższej liczby całkowitej, tak aby łączna liczba Akcji Własnych była równa maksymalnej liczbie wskazanej przez Spółkę

w ogłoszonym zaproszeniu, przy zachowaniu zasady równego traktowania wszystkich akcjonariuszy, z uwzględnieniem

Grupa Kapitałowa LIBET S.A.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy i Spółki za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku

lit. d), d) Akcje Własne pozostałe po zastosowaniu zaokrąglenia, o którym mowa w lit.c) (tj. Akcje Własne w liczbie

stanowiącej różnicę pomiędzy liczbą Akcji Własnych określoną przez Spółkę w ogłoszonym zaproszeniu, a łączną liczbą

Akcji Własnych objętych zredukowanymi i zaokrąglonymi ofertami sprzedaży) będą przypisywane do zgłoszonych przez

akcjonariuszy ofert sprzedaży po jednej Akcji Własnej, kolejno, począwszy od największych ofert sprzedaży akcji do

najmniejszych, aż do całkowitego przypisania Akcji Własnych w liczbie równej w ogłoszonym zaproszeniu.

7 Nabywane będą wyłącznie Akcje Własne w pełni pokryte.

8. Akcje Własne będą nabywane za pośrednictwem firmy inwestycyjnej wybranej przez Zarząd Spółki.

Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki postanowiło utworzyć Kapitał Rezerwowy, służący celom

finansowania nabycia przez Spółkę Akcji Własnych, w związku z czym wydziela się z kapitału zapasowego środki w kwocie

31.000.000,00 zł (trzydzieści jeden milionów złotych) (pochodzące wyłącznie z kwoty, która zgodnie z art. 348 § 1 KSH

może zostać przeznaczona do podziału między akcjonariuszy Spółki) i przekazuje te środki na Kapitał Rezerwowy, z

przeznaczeniem na sfinansowanie zapłaty przez Spółkę ceny za nabywane Akcje Własne, powiększonej o koszty ich

nabycia.

Celem nabycia Akcji Własnych jest ich umorzenie i związane z tym obniżenie kapitału zakładowego Spółki, zgodnie z art.

359 Kodeksu spółek handlowych.

W dniu 20.02.2024 r., pomiędzy spółką BRUK-BET sp. z o.o. z siedzibą w Niecieczy („BRUKBET”) a Emitentem doszło do

zawarcia następujących umów:  umowy sprzedaży nieruchomości położonej w Toruniu składającej się z działek

ewidencyjnych o numerach: 31/1, 31/2 i 219/1, objętych księgą wieczystą Kw nr TO1T/00119496/0 wraz z prawem

własności budynków i budowli zlokalizowanych na tej nieruchomości, za cenę 14.520.000,00 zł netto powiększoną o

należny podatek od towarów i usług, oraz  aneksu numer 1 do przedwstępnej umowy sprzedaży z dnia 01.02.2024 r.

dotyczącej sprzedaży poszczególnych składników majątkowych związanych z zakładem produkcyjnym Spółki położonym

w Toruniu, którego przedmiotem jest zmiana listy środków trwałych objętych przedwstępną umową sprzedaży oraz

obniżenie łącznej ceny netto sprzedaży o kwotę 5.250,00 zł, oraz  umowy sprzedaży poszczególnych składników

majątkowych związanych z zakładem produkcyjnym Spółki położonym w Toruniu za cenę 12.494.750,00 zł netto

powiększoną o należny podatek od towarów i usług, („Umowy”). Zawarcie powyższych umów stanowi wykonanie

przedwstępnej umowy sprzedaży nieruchomości z dnia 01.02.2024 r. i przedwstępnej umowy sprzedaży z dnia 01.02.2024

r. dotyczącej poszczególnych składników majątkowych związanych z zakładem Spółki położonym w Toruniu, o którym

Emitent informował w raporcie bieżącym z dnia 01.02.2024 r. nr 4/2024 objętym korektą (sprostowaniem oczywistej omyłki

pisarskiej) z dnia 02.02.2024 r.

Po zakończeniu okresu rocznego nie wystąpiły inne, poza informacjami opublikowanymi w niniejszym sprawozdaniu oraz

kwestiami opisanymi w raportach bieżących opublikowanych po zakończeniu okresu rocznego, dostępnych na stronie

internetowej https://ir.libet.pl/report/index

1.13. Realizacja prognoz

Grupa nie publikowała prognoz dotyczących rocznych wyników.

Grupa Kapitałowa LIBET S.A.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy i Spółki za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku

2. OMÓWIENIE SYTUACJI FINANSOWEJ GRUPY LIBET S.A.

2.1. Przychody i wynik finansowy Grupy

Okres 12 miesięcy

zakończony 31/12/2023

Okres 12 miesięcy

zakończony 31/12/2022

Zmiana %

PLN’000

Działalność kontynuowana

Przychody ze sprzedaży 151 735

257 049 ( 40,97)

Koszt własny sprzedaży 148 315

(233 891) ( 36,59)

Zysk (strata) brutto na sprzedaży 3 420

23 158 ( 85,23)

Koszty sprzedaży ( 15 404)

( 22 017) ( 30,04)

Koszty zarządu ( 14 730)

(16 340) ( 9,85)

Pozostałe przychody operacyjne 31 357

33 152 5,42

Pozostałe koszty operacyjne (7 787)

( 19 337) ( 59,73)

Zysk (strata) na działalności operacyjnej ( 3 144)

(1 384) 127,09

Wynik na działalności finansowej ( 608)

(8 738) ( 1 337,17)

Zysk (strata) przed opodatkowaniem ( 3 752)

(10 122) ( 62,93)

Podatek dochodowy (1 601)

132 ( 1 315,83)

Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej ( 5 353)

(9 990) ( 46,42)

Przychody ze sprzedaży

W 2023 roku Grupa osiągnęła niższe przychody ze sprzedaży o 105 314 tys. zł (spadek o 40,97 %) w porównaniu do

analogicznego okresu roku poprzedniego realizując zysk brutto na sprzedaży w wysokości 3 420 tys.zł. Strata z

działalności podstawowej spowodowana jest głównie spadkiem popytu na produkty Grupy. Grupa systematycznie pracuje

nad zwiększeniem rentowności sprzedaży poprzez wzrost udziału w sprzedaży produktów Premium, które osiągają wyższe

marże niż produkty z segmentu Standard.

Dodatni wynik na pozostałej działalności operacyjnej spowodowany jest w głównej mierze zyskiem osiągniętym ze

sprzedaży aktywów zlokalizowanych w Kaliszu, Pruszkowie oraz Mietkowie. Na poprawę wyniku wpływ miało również

rozwiązanie rezerwy na środki trwałe i wartości niematerialne w łącznej kwocie 2,3 mln zł .Na pogorszenie wyniku wpływ

miało między innymi utworzenie odpisu aktualizującego wartość zapasów w kwocie 3,0 mln zł. i środków trwałych w

wysokości 1,1 mln zł. oraz koszty rekompensaty z tytułu przedterminowego rozwiązania umowy dzierżawy zakładu w

kwocie 3,0 mln zł.

Zysk/strata brutto na sprzedaży

Grupa Kapitałowa Libet S.A. odnotowała niższe przychody ze sprzedaży i jednocześnie niższy zysk brutto na sprzedaży

w wysokości 3 420 tys. zł w roku 2023 w stosunku do 23 158 tys.zł w roku 2022. Przyczyn należy upatrywać w

dynamicznym otoczeniu makroekonomicznym, co ma swoje konsekwencje w dynamicznych wzrostach cen między innymi

stali, drewna, cementu oraz paliw. Dodatkowo na rynku obserwowane są istotne wzrosty cen energii w związku ze

wzrostem cen uprawnień do emisji CO2. Problemy związane z pogarszającą się dostępnością materiałów produkcyjnych

oraz nieprzewidywalnością ich cen na rynku powodują trudności w kształtowaniu bieżącej polityki cenowej. Trafność w

oszacowaniu w danym momencie kosztów produkcji, ocena dostępu do komponentów determinuje osiągane marże z

kilkumiesięcznym opóźnieniem.

Koszty sprzedaży

Grupa Kapitałowa LIBET S.A.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy i Spółki za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku

W 2023 roku koszty sprzedaży wyniosły 15 404 tys. zł, co oznacza spadek o 6 613 tys. zł względem roku 2022. Spadek

kosztów wynika głównie ze zmniejszenia wielkości sprzedaży w stosunku do roku ubiegłego. Należy mieć również na

uwadze, że ceny paliw są nadal na wysokim poziomie, co przekłada się na wysokie koszty transportu. Grupa organizuje

transport dla odbiorców, którzy są zainteresowani kompleksową dostawą towarów, natomiast często kontrakty są

podpisywane na kilka miesięcy do przodu, przez co trafność w oszacowaniu stawki transportu do klienta jest trudna do

przewidzenia. Udział kosztów sprzedaży w przychodach ze sprzedaży wyniósł 10,2%, natomiast w 2022 roku było to 8,6%.

Koszty ogólnego zarządu

W 2023 roku koszty ogólnego zarządu wyniosły 14 730 tys. zł i był niższy o 1 610 tys. zł wobec analogicznego okresu roku

poprzedniego. Spadek kosztów wynika głównie ze zmniejszenia wielkości sprzedaży w stosunku do roku ubiegłego. Wpływ

na obniżenie kosztów miało również ograniczenie zatrudnienia w centrali spółki oraz zmniejszenie powierzchni

wynajmowanego biura, jak również zmniejszenie kosztów Zarządu Spółki w związku z rezygnacją dwóch członków

Zarządu w czerwcu 2023r.

Wynik na pozostałej działalności operacyjnej

Wynik na pozostałej działalność operacyjnej w 2023 roku wyniósł 23 570 tys. zł. Dodatni wynik na pozostałej działalności

operacyjnej spowodowany jest w głównej mierze zyskiem osiągniętym ze sprzedaży aktywów zlokalizowanych w Kaliszu,

Pruszkowie oraz Mietkowie Na poprawę wyniku wpływ miało również rozwiązanie rezerwy na środki trwałe i wartości

niematerialne w łącznej kwocie 2,3 mln zł. Na pogorszenie wyniku wpływ miało natomiast między innymi utworzenie odpisu

aktualizującego wartość zapasów w kwocie 3,0 i środków trwałych w wysokości 1,2 mln zł.

Zysk/strata netto

Grupa Kapitałowa osiągnęła stratę netto w wysokości 5 353 tys. zł., co oznacza poprawę wyniku wobec roku ubiegłego,

na co wpływ miały opisane wcześniej przyczyn związanych z otoczeniem makroekonomicznym.

2.2. Sytuacja majątkowa Grupy

Wybrane wielkości skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na dzień 31

grudnia 2022 roku przedstawia poniższa

abela

Stan na 31/12/2023

Stan na 31/12/2022

PLN’000

AKTYWA

Aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe 93 502

120 080

Prawo do użytkowania aktywów 8 982

27 063

Wartości niematerialne 17 962

25 089

Pozostałe aktywa 668

958

Aktywa z tytułu podatku odroczonego 8 635

11 383

Aktywa trwałe razem 129 748

184 573

Aktywa obrotowe

Zapasy 25 978

33 123

Należności z tytułu dostaw i usług 12 082

21 673

Pozostałe aktywa 702

4 017

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 933

1 200

Aktywa obrotowe razem 39 696

60 013

Aktywa razem 169 444

244 586

Grupa Kapitałowa LIBET S.A.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy i Spółki za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku

Spadek sumy aktywów na dzień 31.12.2023 roku w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego jest głównie

wynikiem sprzedaży w 2023 roku aktywów znajdujących się w Pruszkowie, Kaliszu oraz Mietkowie, oraz rozwiązaniem

umów dzierżawy dwóch zakładów produkcyjnych.

W dniu 09.05.2023 r. pomiędzy spółką Kompania Górnicza sp. z o.o. z siedzibą w Kielcach a Libet S.A. zostały zawarte

umowy sprzedaży poszczególnych składników majątkowych, związanych z zakładem produkcyjnym Spółki położonym w

Kaliszu, za cenę 9.052.939,76 zł netto, oraz prawa użytkowania wieczystego nieruchomości położonych w Kaliszu

będących w użytkowaniu wieczystym Spółki, wraz z prawem własności budynków i budowli zlokalizowanymi na tych

nieruchomościach, za cenę 7.947.060,24 zł netto.

W dniu 10.05.2023 pomiędzy Spółką a Panią Beatą Dziechcińską i Panem Arturem Dziechcińskim, zostały zawarte umowy

sprzedaży nieruchomości położonej w Pruszkowie, będącej w użytkowaniu wieczystym Spółki, wraz z budynkami i

budowlami zlokalizowanymi na tej nieruchomości, stanowiącymi własność Spółki, za cenę 12.000.000,00 zł netto oraz

środków trwałych znajdujących się na terenie sprzedawanej nieruchomości, za cenę 6.000.000,00 zł netto.

W dniu 13.07.2023 r., pomiędzy Spółką a spółką BRUK-BET sp. z o.o. z siedzibą w Niecieczy („BRUK-BET”) a Emitentem

zostały zawarte umowy sprzedaży poszczególnych składników majątkowych, związanych z zakładem produkcyjnym Spółki

położonym w Mietkowie, za cenę 7.100.000,00 zł netto oraz prawa użytkowania wieczystego nieruchomości położonych

w Mietkowie będących w użytkowaniu wieczystym Spółki, wraz z prawem własności budynków i budowli zlokalizowanych

na tych nieruchomościach za cenę 10.900.000,00 zł netto.

Spółka kontynuuje swoją działalność w zakresie produkcji wyrobów betonowych w sześciu zakładach produkcyjnych, a

wszystkie aktywa przeklasyfikowane do aktywów przeznaczonych do sprzedaży do dnia transakcji były użytkowane. Nie

było konieczności dokonywania odpisów z tytułu utraty wartości aktywów przeznaczonych do sprzedaży, gdyż ich wartość

transakcyjna była wyższa od bieżącej wartości netto.

Stan na 31/12/2023

Stan na 31/12/2022

PLN’000

KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA

Kapitał własny

Wyemitowany kapitał akcyjny 500

500

Kapitał zapasowy 90 133

134 668

Kapitał rezerwowy 10 000

10 000

Zyski zatrzymane (7 948)

(27 867)

Kapitał własny razem 108 439

117 301

Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania

Zobowiązania długoterminowe

Rezerwa na podatek odroczony 5 047

6 311

Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania aktywów 6 104

19 373

Pozostałe zobowiązania 2 469

2 921

Zobowiązania długoterminowe razem 13 620

28 605

Zobowiązania krótkoterminowe

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 31 541

61 602

Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe 0

Pozostałe zobowiązania 15 703

37 078

Zobowiązania krótkoterminowe razem 47 244

98 680

Pasywa razem 169 444

244 586

Grupa Kapitałowa LIBET S.A.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy i Spółki za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku

Na zmniejszenie sumy bilansowej po stronie pasywów wpływ miał między innymi spadek zobowiązań handlowych w

związku z poprawą płynności spółki spowodowanej między innymi sprzedażą zakładów. Spadek zobowiązań wynika też

ze zmniejszenia wielkości sprzedaży. W porównaniu do grudnia 2022 roku nastąpił również spadek zobowiązań z tytułu

prawa do użytkowania aktywów, wynikający również ze sprzedaży prawa wieczystego użytkowania gruntów oraz

rozwiązania umów dzierżawy, ujmowanych zgodnie z MSFF 16 w pozycji zobowiązań z tytułu użytkowania aktywów.

Grupa ujmuje zobowiązania z tytułu leasingu (zobowiązanie z tytułu prawa do użytkowania) zgodnie z MSSF 16 w

wysokości bieżącej wartości pozostałych opłat leasingowych zdyskontowanych przy użyciu krańcowej stopy procentowej.

Na dzień 31 grudnia 2023 założono krańcową stopę procentową w wysokości 5,88 % p.a.

Wskaźniki

Okres 12 miesięcy

zakończony 31/12/2023

Okres 12 miesięcy

zakończony 31/12/2022

Wskaźnik bieżącej płynności 0,84

0,61

Wskaźnik szybkiej płynności 0,29

0,27

Wskaźnik stopy zadłużenia 0,52

0,52

Wskaźnik bieżącej płynności: majątek obrotowy / zobowiązania krótkoterminowe

Wskaźnik szybkiej płynności: majątek obrotowy pomniejszony o zapasy/ zobowiązania krótkoterminowe

Wskaźnik stopy zadłużenia: zobowiązania/aktywa ogółem

2.3. Przepływy pieniężne Grupy

Wybrane wielkości skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych za 2023 rok oraz 2022 przedstawia

poniższa tabela.

Okres Okres

Zmiana

12 miesięcy zakończony

31/12/2023

12 miesięcy zakończony

31/12/2022

‘000 PLN ‘000 PLN ‘000 PLN

Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej ( 48 827)

14 351

( 63 178)

Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 36 362

60 228

( 23 866)

Środki pieniężne netto z działalności finansowej 12 198

( 75 872)

88 070

Zmiana stanu środków pieniężnych 267

1 293

( 1 026)

Grupa w roku 2023 wygenerowała ujemny poziom środków z działalności operacyjnej w wysokości

( 48 827) tys. zł. Zmiana względem roku 2022, gdzie środki pieniężne z działalności operacyjnej wyniosły 14 351

tys. zł wynika głównie ze spłaty zobowiązań oraz z poniesionej straty w roku 2023. Pozytywny wpływ miała

natomiast wysokość amortyzacji, zmiana stanu zapasów oraz należności.

Poziom przepływów pieniężnych z działalności inwestycyjnej w 2023 roku wyniósł 36 362 tys. zł. Dodatni wpływ

jest efektem sprzedaży części aktywów należących do Grupy zlokalizowanych w Kaliszu, Pruszkowie oraz Mietkowie.

Przepływy pieniężne z działalności finansowej były dodatnie i wyniosły 12 198 tys. zł. Dodatnie przepływy

pieniężne wynikają z otrzymanej w 2023 roku pożyczki w wysokości 18 mln. zł. Pożyczka ta została również

spłacona w roku 2023, ze względu jednak na kompensatę z należnościami, czyli niegotówkowy charakter, nie

została wykazana w działalności finansowej w spłacie pożyczek.

Grupa Kapitałowa LIBET S.A.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy i Spółki za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku

2.4. Opis istotnych pozycji pozabilansowych w ujęciu podmiotowym, przedmiotowym i wartościowym

Na dzień 31.12.2023 r. Grupa posiada poniższe zabezpieczenia na aktywach trwałych, wykazywane w

zobowiązaniach warunkowych na 31.12.2023r.

- hipoteka umowna do kwoty 15 000 000 złotych na prawie własności nieruchomości gruntowej w Gościcinie, dla

której Sąd Rejonowy w Wejherowie IV Wydział Ksiąg Wieczystych prowadzi księgę wieczystą numer

GD1W/00078700/1. Hipoteka umowna została ustanowiona w celu zabezpieczenia zobowiązań wynikających z

Umowy sprzedaży kruszyw zawartej z firmą Zakłady Produkcji Kruszyw Rupińscy Spółka Jawna. Do dnia publikacji

sprawozdania zobowiązania będące przedmiotem zabezpieczenia zostały spłacone.

Ponadto na dzień 31 grudnia 2023 roku nie wystąpiły istotne pozycje pozabilansowe w Grupie Kapitałowej.

2.5. Zasady sporządzania rocznego sprawozdania z działalności Grupy Kapitałowej Libet

Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które

zastosowano przy sporządzaniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony 31

grudnia 2022 roku sporządzonego zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, opublikowanym w dniu 28

kwietnia 2023 roku.

2.6. Prezentacja wybranych danych finansowych w walutach obcych

WYBRANE DANE FINANSOWE

w tys. PLN w tys. EUR

Okres 12 miesięcy

zakończony

31.12.2023

Okres 12 miesięcy

zakończony

31.12.2022

Okres 12 miesięcy

zakończony

31.12.2023

Okres 12 miesięcy

zakończony

31.12.2022

Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i

materiałów

151 735

257 049

33 507

54 828

II.

Zysk (strata) na działalności operacyjnej ( 3 144)

( 1 384)

( 694)

( 295)

III.

Zysk (strata) brutto ( 3 752)

( 10 122)

( 829)

( 2 159)

IV.

Zysk (strata) netto ( 5 353)

( 9 990)

( 1 182)

( 2 131)

Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej ( 48 827)

14 351

( 10 782)

3 061

VI.

Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 36 362

60 228

8 030

12 846

VII.

Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 12 198

( 75 872)

2 694

( 16 183)

VIII.

Przepływy pieniężne netto, razem ( 267)

( 1 293)

( 59)

( 276)

IX.

Liczba akcji 50 000 000

50 000 000

Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/EURO) ( 0,11)

( 0,20)

( 0,02)

( 0,04)

Wybrane dane finansowe dotyczące

sytuacji finansowej

w tys. PLN w tys. EUR

stan na dzień stan na dzień

stan na dzień

31.12.2023

31.12.2022

31.12.2023

31.12.2022

XI.

Aktywa razem 169 444 244 586

38 971

52 152

XII.

Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 60 863 127 285

13 998

27 140

XIII.

Zobowiązania długoterminowe 13 620 28 605

3 132

6 099

XIV.

Zobowiązania krótkoterminowe 47 244 98 680

10 866

21 041

XV.

Kapitał własny 108 581 117 301

24 973

25 011

XVI.

Kapitał zakładowy 500 500

115

107

Grupa Kapitałowa LIBET S.A.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy i Spółki za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku

Zastosowanie do przeliczeń kursów EUR 31.12.2023

31.12.2022

Kurs średnioroczny 4,5284

4,6883

Kurs ostatniego dnia sprawozdawczego 4,3480

4,6899

Kurs minimalny 4,3053

4,4879

Kurs maksymalny 4,7895

4,9647

Dane finansowe przeliczono na EUR wg następujących zasad:

− poszczególne pozycje aktywów i pasywów według średnich kursów ogłoszonych na dzień 31.12.2023 roku, 31.12.2022

roku przez Narodowy Bank Polski (Tab. 251/A/NBP/2023, 252/A/NBP/2022),

− poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz przepływów pieniężnych według kursów stanowiących średnią

arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez Narodowy Bank Polski w następujących w okresach sprawozdawczych

01.01.2023 – 31.12.2022, 01.01.2022 –31.12.2022.

2.7. Inne informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego oraz

możliwości realizacji zobowiązań przez Grupę

Rok 2023 przebiegł w Spółce pod wpływem dynamiczne zmieniającego się otoczenia makroekonomicznego, co miało

przełożenie na osiągnięte wyniki finansowe.

W celu obniżenia kosztów stałych, w 2023 roku zredukowano zatrudnienie w centrali Spółki dominującej. Ważnym

czynnikiem, który wpływa na możliwości realizacji przez Grupę zobowiązań finansowych jest brak zobowiązań z tytuły

kredytów, wpływy z tytułu sprzedaży zakładów, które przyczyniają się do dalszej stabilizacji oraz w bliskiej perspektywie

polepszenia sytuacji płynnościowej poprzez umożliwienie stopniowego, dalszego odbudowania kapitału obrotowego

Grupy, a w dalszej perspektywie umożliwi istotną reorganizację formy i struktury. Powyższe pozwoli w ocenie Zarządu

na skoncentrowanie się na dalszej poprawie wyniku operacyjnego oraz budowaniu korzyści dla akcjonariuszy. Celem

Grupy jest zapewnienie w najwyższym możliwym stopniu, że jej płynność będzie zawsze zachowana na poziomie

pozwalającym na regulowanie zobowiązań w terminie ich zapadalności, bez ponoszenia niemożliwych do przyjęcia

strat lub negatywnego wpływu na reputację Grupy. Szczegółowe dane dotyczące możliwości regulowania zobowiązań

przez Grupę oraz zdolności do kontynuacji działalności zostały opisane w nocie 1.2. jednostkowego sprawozdania

finansowego.

3. OMÓWIENIE SYTUACJI FINANSOWEJ LIBET S.A.

3.1. Przychody i wynik finansowy Spółki

Okres 12 miesięcy

zakończony 31/12/2023

Okres 12 miesięcy

zakończony 31/12/2022

Zmiana

PLN’000 PLN’000

Przychody ze sprzedaży 148 117

253 699

( 105 582)

Koszty działalności operacyjnej 176 684

271 172

( 94 488)

Zysk (strata) ze sprzedaży ( 28 567)

( 17 473)

( 11 094)

Wynik na działalności operacyjnej ( 32 952)

( 2 187)

( 30 765)

Zysk (strata) na działalności operacyjnej 4 384

( 19 660)

24 044

Wynik na działalności finansowej 27 292

( 7 098)

34 390

Zysk (strata) brutto 31 676

( 26 758)

58 434

Zysk (strata) netto 31 346

( 22 708)

54 054

Grupa Kapitałowa LIBET S.A.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy i Spółki za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku

Przychody ze sprzedaży

W 2023 roku Spółka osiągnęła niższe przychody ze sprzedaży o 105 381 tys. zł (spadek o 41,62 %) w porównaniu do

analogicznego okresu roku poprzedniego realizując stratę ze sprzedaży w wysokości 28 567 tys. zł. Strata z działalności

podstawowej spowodowana jest głównie spadkiem popytu na produkty Spółki. Spółka systematycznie pracuje nad

zwiększeniem rentowności sprzedaży poprzez wzrost udziału w sprzedaży produktów Premium, które osiągają wyższe

marże niż produkty z segmentu Standard.

Dodatni wynik na pozostałej działalności operacyjnej spowodowany jest w głównej mierze zyskiem osiągniętym ze

sprzedaży aktywów zlokalizowanych w Kaliszu, Pruszkowie oraz Mietkowie. Na poprawę wyniku wpływ miało również

rozwiązanie rezerwy na środki trwałe i wartości niematerialne w łącznej kwocie 2,3 mln zł .Na pogorszenie wyniku wpływ

miało między innymi utworzenie odpisu aktualizującego wartość zapasów w kwocie 3,0 mln zł. i środków trwałych w

wysokości 1,1 mln zł. oraz koszty rekompensaty z tytułu przedterminowego rozwiązania umowy dzierżawy zakładu w

kwocie 3,0 mln zł.

Zysk/strata na sprzedaży

Spółka Libet S.A. odnotowała niższe przychody ze sprzedaży i jednocześnie niższy zysk na sprzedaży w wysokości 28

567 tys. zł w roku 2023 w stosunku do 17 473 tys. zł. w roku 2022. Przyczyn należy upatrywać w dynamicznym otoczeniu

makroekonomicznym, co ma swoje konsekwencje w dynamicznych wzrostach cen między innymi stali, drewna, cementu

oraz paliw. Dodatkowo na rynku obserwowane są istotne wzrosty cen energii w związku ze wzrostem cen uprawnień do

emisji CO2. Problemy związane z pogarszającą się dostępnością materiałów produkcyjnych oraz nieprzewidywalnością

ich cen na rynku powodują trudności w kształtowaniu bieżącej polityki cenowej. Trafność w oszacowaniu w danym

momencie kosztów produkcji, ocena dostępu do komponentów determinuje osiągane marże z kilkumiesięcznym

opóźnieniem.

Koszty działalności operacyjnej

W 2023 roku koszty działalności operacyjnej wyniosły 176 684 tys. zł, co oznacza spadek o 94 488 tys. zł względem roku

2022. Spadek kosztów wynika głównie ze zmniejszenia wielkości sprzedaży w stosunku do roku ubiegłego. Należy mieć

również na uwadze, że ceny paliw są nadal na wysokim poziomie, co przekłada się na wysokie koszty transportu. Spółka

organizuje transport dla odbiorców, którzy są zainteresowani kompleksową dostawą towarów, natomiast często kontrakty

są podpisywane na kilka miesięcy do przodu, przez co trafność w oszacowaniu stawki transportu do klienta jest trudna do

przewidzenia. Wpływ na obniżenie kosztów miało ograniczenie zatrudnienia w centrali spółki oraz zmniejszenie

powierzchni wynajmowanego biura, jak również zmniejszenie kosztów Zarządu Spółki w związku z rezygnacją dwóch

członków Zarządu w czerwcu 2023r.

Wynik na pozostałej działalności operacyjnej

Wynik na pozostałej działalność operacyjnej w 2023 roku wyniósł 32 952 tys. zł. Dodatni wynik na pozostałej działalności

operacyjnej spowodowany jest w głównej mierze zyskiem osiągniętym ze sprzedaży aktywów zlokalizowanych w Kaliszu,

Pruszkowie oraz Mietkowie Na poprawę wyniku wpływ miało również rozwiązanie rezerwy na środki trwałe i wartości

niematerialne w łącznej kwocie 2,3 mln zł. Na pogorszenie wyniku wpływ miało natomiast między innymi utworzenie odpisu

aktualizującego wartość zapasów w kwocie 3,0 i środków trwałych w wysokości 1,2 mln zł.

Zysk/strata netto

Spółka osiągnęła zysk netto w wysokości 31 346 tys. zł., co oznacza poprawę wyniku wobec roku ubiegłego, na co wpływ

miały opisane wcześniej przyczyny tj. sprzedaż aktywów, przychody z tytułu dywidendy oraz z likwidacji spółki zależnej

Libet200 Sp. z o.o. w likwidacji.

Grupa Kapitałowa LIBET S.A.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy i Spółki za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku

3.2. Sytuacja majątkowa Spółki

Wybrane wielkości jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na dzień

31 grudnia 2022 roku przedstawia poniższa

abela

Stan na 31/12/2023

Stan na 31/12/2022

PLN’000

AKTYWA

Aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe 102 352

137 497

Pozostałe aktywa 19 210

40 422

Aktywa trwałe razem 121 562

177 919

Aktywa obrotowe

Zapasy 25 978

33 123

Należności z tytułu dostaw i usług 12 046

21 652

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 868

687

Pozostałe aktywa obrotowe 238

217

Aktywa obrotowe razem 39 130

56 705

Aktywa razem 160 692

234 624

Spadek sumy aktywów na dzień 31.12.2023 roku w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego jest głównie

wynikiem sprzedaży w 2023 roku aktywów znajdujących się w Pruszkowie, Kaliszu oraz Mietkowie, oraz rozwiązaniem

umów dzierżawy dwóch zakładów produkcyjnych.

Spółka kontynuuje swoją działalność w zakresie produkcji wyrobów betonowych w sześciu zakładach produkcyjnych, a

wszystkie aktywa przeklasyfikowane do aktywów przeznaczonych do sprzedaży do dnia transakcji były użytkowane. Nie

było konieczności dokonywania odpisów z tytułu utraty wartości aktywów przeznaczonych do sprzedaży, gdyż ich wartość

transakcyjna była wyższa od bieżącej wartości netto.

Stan na 31/12/2023 Stan na 31/12/2022

PLN’000 PLN’000

KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA

Kapitał własny

Wyemitowany kapitał akcyjny 500 500

Kapitał zapasowy 90 132 112 839

Kapitał rezerwowy 10 000 10 000

Zyski zatrzymane ( 3 986) (58 039)

Kapitał własny razem 96 646 65 300

Rezerwy na zobowiązania 5 757 7 087

Zobowiązania długoterminowe

Pozostałe zobowiązania 1 311 1 525

Zobowiązania długoterminowe razem 1 311 1 525

Zobowiązania krótkoterminowe

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 31 928 61 226

Pozostałe zobowiązania 12 302 75 291

Zobowiązania krótkoterminowe razem 44 230 136 517

Fundusze specjalne i rozliczenia międzyokresowe 12 748 24 194

Pasywa razem 234 624 234 624

Pasywa razem 160 692 234 624

Grupa Kapitałowa LIBET S.A.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy i Spółki za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku

Na zmniejszenie sumy bilansowej po stronie pasywów wpływ miał między innymi spadek zobowiązań handlowych w

związku z poprawą płynności spółki spowodowanej między innymi sprzedażą zakładów. Spadek zobowiązań wynika też

ze zmniejszenia wielkości sprzedaży. W porównaniu do grudnia 2022 roku nastąpił również spadek zobowiązań z tytułu

prawa do użytkowania aktywów, wynikający również ze sprzedaży prawa wieczystego użytkowania gruntów oraz

rozwiązania umów dzierżawy, ujmowanych zgodnie z MSFF 16 w pozycji zobowiązań z tytułu użytkowania aktywów.

Spółka ujmuje zobowiązania z tytułu leasingu (zobowiązanie z tytułu prawa do użytkowania) zgodnie z MSSF 16 w

wysokości bieżącej wartości pozostałych opłat leasingowych zdyskontowanych przy użyciu krańcowej stopy procentowej.

Na dzień 31 grudnia 2023 założono krańcową stopę procentową w wysokości 5,88 % p.a.

Wskaźniki

Okres 12 miesięcy

zakończony 31/12/2023

Okres 12 miesięcy

zakończony 31/12/2022

Wskaźnik bieżącej płynności 0,88

0,42

Wskaźnik szybkiej płynności 0,30

0,17

Wskaźnik stopy zadłużenia 0,40

0,72

Wskaźnik bieżącej płynności: majątek obrotowy / zobowiązania krótkoterminowe

Wskaźnik szybkiej płynności: majątek obrotowy pomniejszony o zapasy/ zobowiązania krótkoterminowe

Wskaźnik stopy zadłużenia: zobowiązania/aktywa ogółem

3.3. Przepływy pieniężne Spółki

Wybrane wielkości skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych za 2023 rok oraz 2022 przedstawia

poniższa tabela.

Okres Okres

Zmiana

12 miesięcy zakończony

31/12/2023

12 miesięcy zakończony

31/12/2022

‘000 PLN

Środki pieniężne netto z działalności

operacyjnej

( 47 622)

50 424

( 98 046)

Środki pieniężne netto z działalności

inwestycyjnej

35 496

15 467

20 029

Środki pieniężne netto z

działalności

finansowej

12 307

(67 314)

79 620

Zmiana stanu środków pieniężnych 180

(1 423)

1 604

Spółka w roku 2023 wygenerowała ujemny poziom środków pieniężnych z działalności operacyjnej w wysokości

( 47 622) tys. zł. Zmiana względem roku 2022, gdzie środki pieniężne z działalności operacyjnej wyniosły

50 424 tys. zł wynika głównie ze spłaty zobowiązań oraz z poniesionej straty w roku 2023. Pozytywny wpływ miała

natomiast wysokość amortyzacji, zmiana stanu zapasów oraz należności.

Poziom przepływów pieniężnych z działalności inwestycyjnej w 2023 roku wyniósł 35 496 tys. zł. Dodatni wpływ

jest efektem sprzedaży części aktywów należących do Grupy zlokalizowanych w Kaliszu, Pruszkowie oraz Mietkowie.

Przepływy pieniężne z działalności finansowej były dodatnie i wyniosły 12 307 tys. zł. Dodatnie przepływy

wynikają z otrzymanej w 2023 roku pożyczki w wysokości 18 mln zł. Pożyczka ta została również spłacona w roku

2023, ze względu jednak na kompensatę z należnościami, czyli niegotówkowy charakter, nie została wykazana

w działalności finansowej w spłacie pożyczek.

Grupa Kapitałowa LIBET S.A.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy i Spółki za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku

3.4. Opis istotnych pozycji pozabilansowych w ujęciu podmiotowym, przedmiotowym i wartościowym

Na dzień 31.12.2023 r. Spółka posiada poniższe zabezpieczeń na aktywach trwałych, wykazywane w

zobowiązaniach warunkowych na 31.12.2023r.

- hipoteka umowna do kwoty 15 000 000 złotych na prawie własności nieruchomości gruntowej w Gościcinie, dla

której Sąd Rejonowy w Wejherowie IV Wydział Ksiąg Wieczystych prowadzi księgę wieczystą numer

GD1W/00078700/1. Hipoteka umowna została ustanowiona w celu zabezpieczenia zobowiązań wynikających z

Umowy sprzedaży kruszyw zawartej z firmą Zakłady Produkcji Kruszyw Rupińscy Spółka Jawna. Do dnia publikacji

sprawozdania zobowiązania będące przedmiotem zabezpieczenia zostały spłacone.

Ponadto na dzień 31 grudnia 2023 roku nie wystąpiły istotne pozycje pozabilansowe w Grupie Kapitałowej.

3.5. Zasady sporządzania rocznego sprawozdania z działalności Grupy Kapitałowej Libet

Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do jednostkowego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które

zastosowano przy sporządzaniu rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony

31 grudnia 2022 roku sporządzonego zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, opublikowanym w dniu

28 kwietnia 2023 roku.

3.6. Prezentacja wybranych danych finansowych w walutach obcych

WYBRANE DANE FINANSOWE

w tys. PLN w tys. EUR

Okres 12 miesięcy

zakończony

31.12.2023

Okres 12 miesięcy

zakończony

31.12.2022

Okres 12 miesięcy

zakończony

31.12.2023

Okres 12 miesięcy

zakończony

31.12.2022

Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i

materiałów

148 117

253 699

32 708

54 113

II.

Zysk (strata) na działalności operacyjnej 4 384

( 19 660)

968

( 4 193)

III.

Zysk (strata) brutto 31 676

( 26 758)

6 995

( 5 707)

IV.

Zysk (strata) netto 31 346

( 22 708)

6 922

( 4 843)

Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej ( 47 622)

50 424

( 10 516)

10 755

VI.

Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 35 496

15 467

7 838

3 299

VII.

Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 12 307

( 67 314)

2 718

( 14 358)

VIII.

Przepływy pieniężne netto, razem 180

( 1 423)

( 304)

IX.

Liczba akcji 50 000 000

50 000 000

Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/EURO) 0,63

( 0,45)

0,14

(0,10)

Wybrane dane finansowe dotyczące

sytuacji finansowej

w tys. PLN w tys. EUR

stan na dzień stan na dzień

stan na dzień

31.12.2023

31.12.2022

31.12.2023

31.12.2022

XI.

Aktywa razem 160 692 234 624

36 958

50 027

XII.

Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 64 045 169 323

14 730

36 104

XIII.

Zobowiązania długoterminowe 1 311 1 525

302

325

XIV.

Zobowiązania krótkoterminowe 44 230 136 517

10 172

29 109

XV.

Kapitał własny 96 646

65 300

22 228

13 924

XVI.

Kapitał zakładowy 500 500

115

107

Grupa Kapitałowa LIBET S.A.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy i Spółki za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku

Dane finansowe przeliczono na EUR wg następujących zasad:

− poszczególne pozycje aktywów i pasywów według średnich kursów ogłoszonych na dzień 31.12.2023 roku, 31.12.2022

roku przez Narodowy Bank Polski (Tab. 251/A/NBP/2023, Tab. 252/A/NBP/2022),

− poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz przepływów pieniężnych według kursów stanowiących średnią

arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez Narodowy Bank Polski w następujących w okresach sprawozdawczych

01.01.2023 – 31.12.2023, 01.01.2022 –31.12.2022.

3.7. Inne informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego oraz

możliwości realizacji zobowiązań przez Spółkę

Rok 2023 przebiegł w Spółce pod wpływem dynamiczne zmieniającego się otoczenia makroekonomicznego, co miało

przełożenie na osiągnięte wyniki finansowe.

W celu obniżenia kosztów stałych, w 2023 roku zredukowano zatrudnienie w centrali Spółki dominującej. Ważnym

czynnikiem, który wpływa na możliwości realizacji przez Spółkę zobowiązań finansowych jest brak zobowiązań z tytuły

kredytów, wpływy z tytułu sprzedaży zakładów, które przyczyniają się do dalszej stabilizacji oraz w bliskiej perspektywie

polepszenia sytuacji płynnościowej poprzez umożliwienie stopniowego, dalszego odbudowania kapitału obrotowego

Spółki, a w dalszej perspektywie umożliwi istotną reorganizację formy i struktury. Powyższe pozwoli w ocenie Zarządu

na skoncentrowanie się na dalszej poprawie wyniku operacyjnego oraz budowaniu korzyści dla akcjonariuszy. Celem

Spółki jest zapewnienie w najwyższym możliwym stopniu, że jej płynność będzie zawsze zachowana na poziomie

pozwalającym na regulowanie zobowiązań w terminie ich zapadalności, bez ponoszenia niemożliwych do przyjęcia

strat lub negatywnego wpływu na reputację Spółki. Szczegółowe dane dotyczące możliwości regulowania zobowiązań

przez Spółkę oraz zdolności do kontynuacji działalności zostały opisane w nocie 8.1. skonsolidowanego

sprawozdania finansowego.

4. POZOSTAŁE INFORMACJE

4.1. Poręczenia, gwarancje

W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2023 roku oraz do dnia publikacji niniejszego sprawozdania Spółka Libet

S.A. oraz jednostki od niej zależne nie udzielały poręczeń kredytu lub pożyczki ani gwarancji innemu podmiotowi lub

jednostce od niej zależnej, których łączna wartość stanowiłaby równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych Spółki.

4.2. Transakcje z jednostkami powiązanymi

W okresie objętym niniejszym raportem jednostka dominująca nie zawierała ze swoimi jednos

kami powiązanymi

istotnych transakcji na warunkach innych niż rynkowe.

4.3. Emisja, wykup i spłata instrumentów nieudziałowych i kapitałowych

W okresie objętym niniejszym raportem Grupa Libet S.A. nie przeprowadziła żadnych transakcji w zakresie emisji, wykupu

lub spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych.

Zastosowanie do przeliczeń kursów EUR 31.12.2023

31.12.2022

Kurs średnioroczny 4,5284

4,6883

Kurs ostatniego dnia sprawozdawczego 4,3480

4,6899

Grupa Kapitałowa LIBET S.A.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy i Spółki za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku

4.4. Istotnie postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub

organem administracji publicznej, dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności emitenta.

Na dzień 31 grudnia 2023 roku ani na dzień opublikowania niniejszego sprawozdania Jednostka Dominująca

i spółki z Grupy nie były stronami żadnych znaczących (tj. mających wpływ na wynik Grupy) postępowań arbitrażowych i

sądowych, których łączna wartość przekraczałaby 10% kapitałów własnych Grupy.

4.5. Informacje o zaciągniętych i wypowiedzianych w danym roku obrotowym umowach dotyczących kredytów i

pożyczek, z podaniem co najmniej ich kwoty, rodzaju i wysokości stopy procentowej, waluty i terminu

wymagalności;

W okresie objętym niniejszym raportem Grupa nie zaciągała nowych kredytów ani pożyczek. Również nie zostały

wypowiedziane w danym roku obrotowym umowy dotyczące kredytów i pożyczek.

4.6. Udzielone kredyty i pożyczki

Na dzień 31 grudnia 2023 roku Jednostka Dominująca oraz jej spółki zależne nie udzielały kredytów i pożyczek.

4.7. Zmiany zasad zarządzania jednostką

W okresie objętym sprawozdaniem nie występowały żadne zmiany w podstawowych zasadach zarządzania zarówno w

Spółce dominującej jak i w Grupie Kapitałowej.

4.8. Umowy z osobami zarządzającymi jednostką

Grupa nie zawierała odrębnych umów z osobami zarządzającymi w zakresie rekompensaty w przypadku ich rezygnacji

lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny.

4.9. Wynagrodzenie osób zarządzających i nadzorujących

1. Informacje o wynagrodzeniach należnych osobom wchodzącym w skład organów zarządzających i nadzorujących

za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku.

Zarząd jednostki dominującej

- Jack Gwiżdż 309 685,15

w tym, z tytułu wynagrodzeń w jednostkach zależnych 64 885,15

- Tomasz Chełmicki* 394 726,67

w tym, z tytułu wynagrodzeń w jednostkach zależnych 32 160,00

- Marcin Pieniuta** 151 266,67

w tym, z tytułu wynagrodzeń w jednostkach zależnych 28 866,67

- Thomas Lehmann*** 125 000,00

Razem: 980 978,49

W tym, z tytułu wynagrodzeń w jednostkach zależnych 125 911,82

*W dniu 30 czerwca 2023 r. Pan Tomasz Chełmicki złożył rezygnację z pełnienia funkcji Prezesa Zarządu ze skutkiem na

dzień 30.06.2023 r.

**W dniu 30 czerwca 2023 r. Pan Marcin Pieniuta złożył rezygnację z pełnienia funkcji Członka Zarządu ze skutkiem na

dzień 30.06.2023

***W dniu 13 czerwca 2022 roku Pan Thomas Lehmann złożył rezygnację z pełnienia funkcji Prezesa Zarządu ze skutkiem

na dzień 14 czerwca 2022 roku.

Grupa Kapitałowa LIBET S.A.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy i Spółki za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku

Rada Nadzorcza za okres od 01.06.2023 do 31.12.2023

- Górecki Daniel 44 238,00

- Hoffmann Wojciech 36 429,86

- Kasner Ireneusz 51 447,70

- Marzec Aleksandra 35 298,26

- Pabich Robert 43 376,91

Razem: 210 790,73

Rada Nadzorcza za okres od 01.01.2023 do 01.06.2023

- Gabrielczyk Jerzy 35 233,33

- Hulbój Michał 37 227,81

- Kubicki Seweryn 26 425,00

- Łyskawa Piotr 28 941,67

- Najnigier Sławomir 25 166,67

- Warzocha Grzegorz 30 629,55

Razem: 183 624,03

W dniu 1 czerwca 2023 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki podjęło uchwałę w sprawie odwołania

członków Rady Nadzorczej Spółki tj. Pana Jerzego Gabrielczyka, Pana Michała Hulbój, Pana Piotra Łyskawy, Pana Grzegorza

Warzochy, Pana Sławomira Najnigiera i Pana Seweryna Kubickiego.

W dniu 1 czerwca 2023 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki powołało w skład Rady Nadzorczej

Spółki następujących członków Rady Nadzorczej Spółki: Pana Roberta Pabicha, Pana Ireneusza Kasnera, Pana Daniela

Góreckiego, Panią Aleksandrę Marzec i Pana Wojciecha Hoffmanna.

W dniu 31 stycznia 2024 roku członek Rady Nadzorczej Spółki Pani Aleksandra Marzec złożyła rezygnację z członkostwa w

Radzie Nadzorczej Spółki ze skutkiem od dnia 31 stycznia 2024 roku, godz. 24:00, nie wskazując przyczyn rezygnacji.

2. Informacje o wynagrodzeniach należnych osobom wchodzącym w skład organów zarządzających i nadzorujących

za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 roku.

Zarząd jednostki dominującej

- Tomasz Chełmicki (w tym w jednostkach zależnych) 241 333,33

- Jack Gwiżdż (w tym w jednostkach zależnych) 231 612,90

- Marcin Pieniuta (w tym w jednostkach zależnych) 231 612,90

- Thomas Lehmann* 448 333,33

Razem: 1 152 892,46

Rada Nadzorcza

- Gabrielczyk Jerzy 84 000,00

- Łyskawa Piotr 69 000,00

- Najnigier Sławomir 60 000,00

- Warzocha Grzegorz 72 000,00

- Hulbój Michał 72 000,00

- Kubicki Seweryn 63 000 00

Razem: 420 000,00

Grupa Kapitałowa LIBET S.A.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy i Spółki za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku

*W dniu 13 czerwca 2022 roku Pan Thomas Lehmann złożył rezygnację z pełnienia funkcji Prezesa Zarządu na dzień 14

czerwca 2022 roku, godzina 23:59. Pan Thomas Lehmann pełnił funkcję Prezesa Zarządu od 2011 roku. W dniu 13

czerwca 2022 roku Rada Nadzorcza powołała Pana Tomasza Chełmickiego do Zarządu Spółki, powierzając mu z dniem

30 czerwca 2022 roku funkcję Prezesa Zarządu

4.10. Informacje o wszelkich zobowiązaniach wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla

byłych osób zarządzających, nadzorujących albo byłych członków organów administrujących oraz o

zobowiązaniach zaciągniętych w związku z tymi emeryturami, ze wskazaniem kwoty ogółem dla każdej kategorii

organu.

Na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa Kapitałowa Libet nie posiadała zobowiązań wynikających z emerytur i świadczeń o

podobnym charakterze dla byłych zarządzających, nadzorujących albo byłych członków organów administracji oraz nie

posiadała żadnych zobowiązań zaciągniętych w związku z tymi emeryturami.

4.11. Programy wynagrodzeń oparte na kapitale

Nie dotyczy.

4.12. Umowy wpływające na zmiany w proporcjach posiadanych akcji

Grupa nie posiada informacji o zawartych umowach, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach

posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy.

4.13. System kontroli programów akcji pracowniczych

W 2023 roku w Grupie nie występowały programy akcji pracowniczych.

4.14. Opis zasad dotyczących powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnień, w

szczególności prawo do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji

Zasady powoływania osób – członków organów Grupy ustalają bezwzględnie obowiązujące przepisy prawa, w

szczególności przepisy Kodeksu Spółek Handlowych oraz postanowienia Statutu Jednostki Dominującej. Członków

Zarządu powołuje i odwołuje Rada Nadzorcza Grupy (członków Zarządu odwołać może także Walne Zgromadzenie

Spółki), Członków Rady Nadzorczej powołuje i odwołuje Walne Zgromadzenie Grupy. W Jednostce Dominującej brak jest

indywidualnych uprawnień akcjonariuszy w kwestiach osobowych. Kompetencje i zasady pracy Zarządu ustalane są przez

powszechnie obowiązujące przepisy prawa, w szczególności przez przepisy Kodeksu Spółek Handlowych, a także przez

Statut Spółki i Regulamin Zarządu (dostępne na stronie internetowej Spółki Dominującej). Kompetencje decyzyjne co do,

w szczególności emisji akcji należą do wyłącznej kompetencji Walnego Zgromadzenia Spółki Dominującej.

4.15. Informacje dotyczące badania sprawozdania finansowego

W dniu 23 kwietnia 2021 roku Rada Nadzorcza Spółki dominującej podjęła uchwałę o wyborze firmy ECDDP AUDYT sp.

z o.o. z/s w Krakowie wpisanej na listę firm audytorskich prowadzoną przez Polską Agencję Nadzoru Audytowego za

numerem 3769, do przeprowadzenia: (a) przeglądu sprawozdania finansowego Spółki oraz sprawozdania finansowego

grupy kapitałowej Spółki za pierwsze półrocze 2021, 2022, 2023 roku, (b) badania sprawozdania finansowego Spółki oraz

sprawozdania finansowego grupy kapitałowej Spółki za lata 2021-2023.

W dniu 22 listopada 2022 roku Zarząd Spółki Jednostki Dominującej poinformował w raporcie bieżącym nr 17/2022, że z

dniem 21 listopada 2022 roku doszło do rozwiązania zawartej ze Spółką umowy z dnia 27.08.2021 roku o przeprowadzenie

badania i przeglądu sprawozdania finansowego. Umowa została rozwiązana na skutek wypowiedzenia przez firmę

audytorską ECDP Audyt Sp. z o.o. Powody rozwiązania zostały podane w w/w raporcie bieżącym.

Grupa Kapitałowa LIBET S.A.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy i Spółki za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku

W dniu 22 grudnia 2022 roku Rada Nadzorcza Spółki dominującej podjęła uchwałę o wyborze firmy WBS Audyt Sp. z o.o.

z/s w Warszawie wpisanej na listę firm audytorskich prowadzoną przez Polską Agencję Nadzoru Audytowego za numerem

3685 do przeprowadzenia:

a) przeglądu sprawozdania finansowego Spółki oraz sprawozdania finansowego grupy kapitałowej Spółki za pierwsze

półrocze 2022 roku oraz pierwsze półrocze 2023 roku,

b) badania sprawozdania finansowego Spółki oraz sprawozdania finansowego grupy kapitałowej za lata 2022 i 2023.

Dnia 27.12.2022 r. została podpisana umowa z firmą WBS Audyt Sp. z o.o. z/s w Warszawie.

Ww. wybór nastąpił w zgodzie z odpowiednimi przepisami prawa oraz wewnętrznymi procedurami Spółki, w szczególności

wybór ten jest zgodny z rekomendacją przedłożoną Radzie Nadzorczej Spółki przez Komitet Audytu Rady Nadzorczej

Spółki, w tym także co do uzasadnionej preferencji Komitetu Audytu Rady Nadzorczej Spółki o której mowa w art. 130 ust.

3 pkt. 1 ustawy z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym (Dz.U. z

2017 r. poz. 1089, ze zmianami).

Lp.

Rodzaj usług

1.01.

31.12.202

Dane w tys.zł.

1.01.

31.12.202

Dane w tys.zł.

badanie ustawowe w rozumieniu art. 2 pkt 1 ustawy z dnia 11

maja 2018 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich

138*

218*

Inne usługi atestacyjne 5

Usługi doradztwa podatkowego -

Pozostałe usługi -

RAZEM

143

223

kwota dotyczy usług świadczonych w jednostce dominującej i dla sprawozdania jednostkowego

Grupa Kapitałowa LIBET S.A.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy i Spółki za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku

5. OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ŁADU KORPORACYJNEGO

5.1. Stosowane zasady ładu korporacyjnego

Grupa Libet przyjęła do stosowania zasady ładu korporacyjnego opublikowane w dokumencie „Dobre Praktyki Spółek

Notowanych na GPW 2021”, którego pełne brzmienie zamieszczone jest na stronie

https://www.gpw.pl/pub/GPW/pdf/Uch_13_1834_2021_DPSN2021.pdf. Grupa dokłada wszelkich starań, aby zasady i

rekomendacje zawarte w dokumencie były stosowane w największym możliwym stopniu. Jednocześnie Zarząd oświadcza,

że w 2021 roku Grupa odstąpiła od stosowania części praktyk, a wszystkie odstępstwa wraz w wyjaśnieniami zostały

opisane poniżej.

Zasada Komentarz

1. POLITYKA INFORMACYJNA I KOMUNIKACJA Z INWESTORAM

1.4. W celu zapewnienia należytej komunikacji z interesariuszami, w zakresie

przyjętej strategii biznesowej spółka zamieszcza na swojej stronie

internetowej informacje na temat założeń posiadanej strategii, mierzalnych

celów, w tym zwłaszcza celów długoterminowych, planowanych działań oraz

postępów w jej realizacji, określonych za pomocą mierników, finansowych i

niefinansowych. Informacje na temat strategii w obszarze ESG powinny m.in.:

1.4.1. objaśniać, w jaki sposób w procesach decyzyjnych w

spółce i podmiotach z jej grupy uwzględniane są kwestie

związane ze zmianą klimatu, wskazując na wynikające z tego

ryzyka;

1.4.2. przedstawiać wartość wskaźnika równości wynagrodzeń

wypłacanych jej pracownikom, obliczanego jako procentowa

różnica pomiędzy średnim miesięcznym wynagrodzeniem (z

uwzględnieniem premii, nagród i innych dodatków) kobiet i

mężczyzn za ostatni rok, oraz przedstawiać informacje o

działaniach podjętych w celu likwidacji ewentualnych nierówności

w tym zakresie, wraz z prezentacją ryzyk z tym związanych oraz

horyzontem czasowym, w którym planowane jest doprowadzenie

do równości.

Zasada nie jest stosowana.

Spółka ze względu na charakterystykę działalności oraz ochronę danych

wrażliwych dla Spółki, w tym jej pozycji konkurencyjnej informacji i

danych (na rynku właściwym, na którym występuje ograniczona liczba

uczestników o potencjale i profilu działalności tożsamym z działalnością

Spółki, z których żaden nie jest spółką publiczną) nie przedstawia

mierników finansowych i niefinansowych odnoszących się do strategii.

Zasada nie jest stosowana.

Spółka nie stosuje tej zasady z uwagi na specyfikę struktury zatrudnienia

Spółki. W Spółce (grupie kapitałowej): (a) zdecydowana większość

pracowników to mężczyźni zatrudnieni na stanowiskach produkcyjnych

przy wytwarzaniu produktów pozostających w ofercie handlowej Spółki;

(b) liczba stanowisk pracy co do których, z uwagi na tożsamość zakresu

obowiązków zatrudnionych pracowników porównywanie wynagrodzeń

kobiet i mężczyzn miałoby racjonalne uzasadnienie jest marginalna.

1.5. Co najmniej raz w roku spółka ujawnia wydatki ponoszone przez nią i jej

grupę na wspieranie kultury, sportu, instytucji charytatywnych, mediów,

organizacji społecznych, związków zawodowych itp. Jeżeli w roku objętym

sprawozdaniem spółka lub jej grupa ponosiły wydatki na tego rodzaju cele,

informacja zawiera zestawienie tych wydatków.

Zasada nie jest stosowana.

Spółka odstępuje od stosowania tej zasady z uwagi na fakt, iż: (a) skala

wydatków zdefiniowanych w pkt. 1.5 nie jest istotna w kontekście sytuacji

finansowej Spółki (a większość pozycji wskazanych w treści zasady 1.5.

w ogóle nie występuje), w stosunku do pozostałych kosztów

ponoszonych przez Spółkę, (b) Spółka nie prowadzi zorganizowanej

działalności co do wspierania obszarów aktywności wskazanych w treści

pkt. 1.5, a ewentualne wsparcie tych obszarów ma charakter

nadzwyczajny i związane jest ze wspieraniem społeczności lokalnych

niewielkimi kwotami bądź rzeczowo.

Grupa Kapitałowa LIBET S.A.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy i Spółki za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku

1.6. W przypadku spółki należącej do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80

raz na kwartał, a w przypadku pozostałych nie rzadziej niż raz w roku, spółka

organizuje spotkanie dla inwestorów, zapraszając na nie w szczególności

akcjonariuszy, analityków, ekspertów branżowych i przedstawicieli mediów.

Podczas spotkania zarząd spółki prezentuje i komentuje przyjętą strategię i jej

realizację, wyniki finansowe spółki i jej grupy, a także najważniejsze

wydarzenia mające wpływ na działalność spółki i jej grupy, osiągane wyniki i

perspektywy na przyszłość. Podczas organizowanych spotkań zarząd spółki

publicznie udziela odpowiedzi i wyjaśnień na zadawane pytania.

Zasada nie jest stosowana.

W ocenie Zarządu Spółki obowiązujące zasady dostępu do informacji

dot. sytuacji Spółki, w tym jej perspektywach jak i okolicznościach

mających wpływ na tą sytuację i obowiązki informacyjne ciążące na

Spółce są wystarczające w tym zakresie. W ocenie Spółki powyższy stan

w pełni zapewnia łatwy i niedyskryminujący nikogo dostęp do

ujawnianych informacji, korzystając z różnorodnych narzędzi

komunikacji.

2. ZARZĄD I RADA NADZORCZA

2.1. Spółka powinna posiadać politykę różnorodności wobec zarządu oraz rady

nadzorczej, przyjętą odpowiednio przez radę nadzorczą lub walne

zgromadzenie. Polityka różnorodności określa cele i kryteria różnorodności

m.in. w takich obszarach jak płeć, kierunek wykształcenia, specjalistyczna

wiedza, wiek oraz doświadczenie zawodowe, a także wskazuje termin i sposób

monitorowania realizacji tych celów. W zakresie zróżnicowania pod względem

płci warunkiem zapewnienia różnorodności organów spółki jest udział

mniejszości w danym organie na poziomie nie niższym niż 30%.

Zasada nie jest w stosowana.

Spółka nie stosuje tej zasady z uwagi na fakt, iż: (a) zasada ta dotyczy

uprawnień osób lub jednostek pozostających poza kontrolą Spółki,

Spółka nie jest w stanie zapewnić jej stosowania; (b) stosowanie tej

zasady mogłoby ograniczyć swobodę akcjonariuszy w wykonaniu ich

uprawnień; (c) z uwagi na rozmiar spółki i powodowaną tym mocno

ograniczoną liczbę stanowisk do obsadzenia w organach spółki,

stosowanie tej zasady w ocenie Zarządu nie ma uzasadnienia. (d) w

ocenie Zarządu przy obsadzaniu stanowisk kluczowe i rozstrzygające są

kompetencje.

2.2. Osoby podejmujące decyzje w sprawie wyboru członków zarządu lub rady

nadzorczej spółki powinny zapewnić wszechstronność tych organów poprzez

wybór do ich składu osób zapewniających różnorodność, umożliwiając m.in.

osiągnięcie docelowego wskaźnika minimalnego udziału mniejszości

określonego na poziomie nie niższym niż 30%, zgodnie z celami określonymi

w przyjętej polityce różnorodności, o której mowa w zasadzie 2.1.

Zasada nie jest w stosowana.

Spółka nie stosuje tej zasady z uwagi na fakt, iż: (a) zasada ta dotyczy

uprawnień osób lub jednostek pozostających poza kontrolą Spółki,

Spółka nie jest w stanie zapewnić jej stosowania; (b) stosowanie tej

zasady mogłoby ograniczyć swobodę akcjonariuszy w wykonaniu ich

uprawnień; (c) z uwagi na rozmiar spółki i powodowany tym mocno

ograniczoną liczbę stanowisk do obsadzenia, stosowanie tej zasady w

ocenie Zarządu nie ma uzasadnienia.

2.7. Pełnienie przez członków zarządu spółki funkcji w organach podmiotów

spoza grupy spółki wymaga zgody rady nadzorczej.

Zasada nie jest stosowana.

Spółka nie stosuje tej zasady z uwagi na fakt, iż nie ma formalnych

możliwości zapewnienia stosowania tego postanowienia, w

szczególności celem jego wdrożenia konieczna byłaby zmiana

dokumentów regulujących zasady pełnienia funkcji przez członków

Zarządu Spółki, która tak na dzień 12 lipca 2010 roku jak i na dzień

opublikowania niniejszego raportu nie nastąpiła. Spółka wskazuje, iż

każdy członek Zarządu Spółki związany jest wynikającym z przepisów

Kodeksu Spółek Handlowych (art. 380) zakazem prowadzenia

działalności konkurencyjnej względem Spółki.

2.11. Poza czynnościami wynikającymi z przepisów prawa raz w roku rada

nadzorcza sporządza i przedstawia zwyczajnemu walnemu zgromadzeniu do

zatwierdzenia roczne sprawozdanie. Sprawozdanie, o którym mowa powyżej,

zawiera co najmniej:

2.11.6. informację na temat stopnia realizacji polityki

różnorodności w odniesieniu do zarządu i rady nadzorczej, w tym

realizacji celów, o których mowa w zasadzie 2.1.

Zasada nie jest stosowana.

Spółka nie stosuje tej zasady w zakresie dot. pkt. 2.11.6. co jest

bezpośrednia konsekwencją niestosowania zasady wyrażonej w pkt. 2.1

i 2.2. i tam zamieszczonymi wyjaśnieniami.

Grupa Kapitałowa LIBET S.A.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy i Spółki za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku

3. SYSTEMY I FUNKCJE WEWNĘTRZNE

3.4. Wynagrodzenie osób odpowiedzialnych za zarządzanie ryzykiem i

compliance oraz kierującego audytem wewnętrznym powinno być

uzależnione od realizacji wyznaczonych zadań, a nie od krótkoterminowych

wyników spółki.

Zasada nie jest stosowana.

W spółce nie wyodrębniono jednostek organizacyjnych odpowiedzialnych

za realizacje zadań w systemach kontroli wewnętrznej, zarządzania

ryzykiem, compliance oraz audytu wewnętrznego.

3.5. Osoby odpowiedzialne za zarządzanie ryzykiem i compliance podlegają

bezpośrednio prezesowi lub innemu członkowi zarządu.

3.6. Kierujący audytem wewnętrznym podlega organizacyjnie prezesowi

zarządu, a funkcjonalnie przewodniczącemu komitetu audytu lub

przewodniczącemu rady nadzorczej, jeżeli rada pełni funkcję komitetu audytu.

3.7. Zasady 3.4 - 3.6 mają zastosowanie również w przypadku podmiotów z

grupy spółki o istotnym znaczeniu dla jej działalności, jeśli wyznaczono w nich

osoby do wykonywania tych zadań.

Zasada nie jest stosowana.

Spółka nie stosuje tej zasady w związku z niestosowaniem zasady 3.4. i

3.6.

3.10. Co najmniej raz na pięć lat w spółce należącej do indeksu WIG20,

mWIG40 lub sWIG80 dokonywany jest, przez niezależnego audytora

wybranego przy udziale komitetu audytu, przegląd funkcji audytu

wewnętrznego.

Zasada nie dotyczy spółki.

Spółka nie należy do wymienionych indeksów.

4. WALNE ZGROMADZENIE I RELACJE Z AKCJONARIUSZAMI

4.1. Spółka powinna umożliwić akcjonariuszom udział w walnym

zgromadzeniu przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej (e-

walne), jeżeli jest to uzasadnione z uwagi na zgłaszane spółce oczekiwania

akcjonariuszy, o ile jest w stanie zapewnić infrastrukturę techniczną

niezbędną dla przeprowadzenia takiego walnego zgromadzenia.

Zasada nie jest stosowana.

Spółka nie organizuje walnych zgromadzeń przy wykorzystaniu środków

komunikacji elektronicznej (e-walne). Wszelkie materiały są publikowane

na stronie w dniu ogłoszenia walnego zgromadzenia. Dodatkowo Spółka

ma uzasadnione wątpliwości, co do możliwości spełnienia wymogów

niezbędnych do prawidłowej identyfikacji akcjonariuszy a także

zachowania adekwatnego poziomu bezpieczeństwa komunikacji

elektronicznej w trakcie obrad walnego zgromadzenia, w tym w

szczególności bezpieczeństwa procedury głosowania.

4.3. Spółka zapewnia powszechnie dostępną transmisję obrad walnego

zgromadzenia w czasie rzeczywistym.

Zasada nie jest stosowana.

Spółka nie stosuje tej zasady z uwagi fakt, iż: obowiązujące w Spółce

zasady udziału i wykonywania prawa głosu na Walnych Zgromadzeniach

umożliwiały dotychczas właściwą i efektywną realizację praw

wynikających z posiadania akcji Spółki, (ii) dotychczasowy sposób

informowania o przebiegu obrad WZA i efektach zapewnia,

akcjonariuszom inwestorom i analitykom należyty dostęp do kwestii

będących przedmiotem obrad Dodatkowo Spółka nie zdecydowała się na

wdrożenie niniejszej zasady ze względu na występujące ryzyka prawne.

Spółka w przyszłości będzie analizowała celowość wprowadzenia tej

zasady, mając przede wszystkim na względzie zapewnienie należytego

poziomu bezpieczeństwa informacji i możliwość

właściwego wykonywania praw akcjonariuszy Spółki.

4.8. Projekty uchwał walnego zgromadzenia do spraw wprowadzonych do

porządku obrad walnego zgromadzenia powinny zostać zgłoszone przez

akcjonariuszy najpóźniej na 3 dni przed walnym zgromadzeniem.

Zasada nie jest stosowana.

Spółka odstępuje od stosowania tej zasady z uwagi fakt, iż: (a)

kompetencja do przedstawiania projektów

uchwał to istotne uprawnienie akcjonariusza Spółki winno pozostać przy

akcjonariuszach Spółki, którzy są uprawnieni wykonywać je w terminie

wg. swojego uzgodnienia, zawsze jednak zgodne z prawem; (b) z uwagi

na fakt, iż zasada ta dotyczy uprawnień osób lub jednostek

Grupa Kapitałowa LIBET S.A.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy i Spółki za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku

pozostających poza kontrolą Spółki, Spółka nie jest w stanie zapewnić jej

stosowania; Spółka będzie czynić wszystko co rozsądnie uczynić może

celem przestrzegania tej zasady jednakże zagwarantować jej

przestrzegania z powyższych względów nie może.

4.9. W przypadku gdy przedmiotem obrad walnego zgromadzenia ma być

powołanie do rady nadzorczej lub powołanie rady nadzorczej nowej kadencji:

4.9.1. kandydatury na członków rady powinny zostać zgłoszone w

terminie umożliwiającym podjęcie przez akcjonariuszy obecnych

na walnym zgromadzeniu decyzji z należytym rozeznaniem, lecz

nie później niż na 3 dni przed walnym zgromadzeniem;

kandydatury, wraz z kompletem materiałów ich dotyczących,

powinny zostać niezwłocznie opublikowane na stronie

internetowej spółki;

4.9.2. kandydat na członka rady nadzorczej składa oświadczenia

w zakresie spełniania wymogów dla członków komitetu audytu

określone w ustawie z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych

rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym, a

także w zakresie istnienia rzeczywistych i istotnych powiązań

kandydata z akcjonariuszem posiadającym co najmniej 5%

ogólnej liczby głosów w spółce.

Zasada nie jest stosowana.

Spółka odstępuje od stosowania tej zasady z uwagi fakt, iż: (a)

kompetencja do przedstawiania kandydatur

do składu Rady Nadzorczej jako istotne uprawnienie akcjonariusza

Spółki winno pozostać przy akcjonariuszach Spółki, którzy są uprawnieni

wykonywać je w terminie wg. swojego uzgodnienia, zawsze jednak

zgodne z prawem; (b) kandydatury przedstawione z naruszeniem

postanowień pkt. 4.9 będą skutecznie zgłoszone, ze wszystkimi tego

konsekwencjami; (c) z uwagi na fakt, iż zasada ta dotyczy uprawnień

osób lub jednostek pozostających poza kontrolą Spółki, Spółka nie jest w

stanie zapewnić jej stosowania; Spółka będzie czynić wszystko co

rozsądnie uczynić może celem przestrzegania tej zasady jednakże

zagwarantować jej przestrzegania z powyższych względów nie może.

Zasada nie jest stosowana.

Spółka odstępuje od stosowania tej zasady z uwagi fakt, iż nie jest w

stanie zapewnić jej stosowania; zgłoszenie kandydata do Rady

Nadzorczej nie zawierające oświadczenia w tym zakresie jest bowiem

skuteczne i ważne. Spółka będzie czynić wszystko co rozsądnie uczynić

może celem przestrzegania tej zasady i zapewnienia akcjonariuszom

pochodzącej od kandydata zgłaszanego do RN informacji w tym

zakresie, jednakże zagwarantować jej przestrzegania z powyższych

względów nie może.

4.10. Realizacja uprawnień akcjonariuszy oraz sposób wykonywania przez

nich posiadanych uprawnień nie mogą prowadzić do utrudniania

prawidłowego działania organów spółki.

Zasada nie jest stosowana.

Spółka odstępuje od stosowania tej zasady z uwagi fakt, iż nie jest w

stanie zapewnić jej stosowania; w szczególności nie może

zagwarantować stosowania tej zasady przez akcjonariuszy, jest nadto

pozbawiona prawnych możliwości skutecznego jej wdrożenia.

5.2. System kontroli wewnętrznej w zakresie sprawozdawczości

Grupa jest odpowiedzialna za system kontroli wewnętrznej i skuteczność jego funkcjonowania w procesie sporządzania

sprawozdań finansowych. Mając na uwadze wiarygodność sporządzanych sprawozdań finansowych, Grupa wdrożyła i

aktywnie rozwija system kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem. System ten obejmuje swoim zakresem między

innymi następujące obszary:

✓ Controlling,

✓ Księgowość wraz ze sprawozdawczością i konsolidacją,

✓ Prognozowanie i analizy finansowe.

✓ W ramach systemu kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem funkcjonuje szereg rozwiązań organizacyjnych i

procedur oraz wdrożone zostały standardy korporacyjne gwarantujące skuteczność prowadzonej kontroli i identyfikację

oraz eliminowanie ryzyk. Wymienić tutaj należy:

✓ ujednolicenie polityki rachunkowości, zasad sprawozdawczości i ewidencji księgowej,

Grupa Kapitałowa LIBET S.A.

✓ stosowanie usystematyzowanego modelu raportowania finansowego dla potrzeb zewnętrznych i wewnętrznych,

✓ jasny podział obowiązków i kompetencji służb finansowych oraz kierownictwa średniego i wyższego szczebla,

✓ cykliczność i formalizację procesu weryfikacji i aktualizacji planów

Grupa Kapitałowa LIBET S.A.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy i Spółki za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku

✓ poddawanie sprawozdań finansowych przeglądom i badaniom przez niezależnego biegłego rewidenta.

✓ wdrażanie wspólnej dla spółek Grupy platformy informatycznej firmy IFS.

Nadzór merytoryczny nad procesem przygotowania sprawozdań finansowych i raportów okresowych Grupy sprawuje

Członek Zarządu ds. Finansowych Jednostki Dominującej. Za organizację prac związanych z przygotowanie rocznych i

śródrocznych sprawozdań finansowych odpowiedzialny jest pion finansowy Spółki dominującej. Spółka dominująca na

bieżąco śledzi zmiany wymagane przez przepisy i regulacje zewnętrzne odnoszące się do wymogów sprawozdawczości

giełdowej i przygotowuje się do ich wprowadzenia ze znacznym wyprzedzeniem czasowym. W cyklu miesięcznym, po

zamknięciu ksiąg rachunkowych, sporządzany jest raport zawierający informację zarządczą, która prezentuje kluczowe

dane finansowe i wskaźniki operacyjne segmentów biznesowych. Zarząd wraz z kadrą kierowniczą analizuje i omawia

wyniki Grupy. Zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa, Grupa poddaje swoje sprawozdania finansowe badaniu

(przeglądowi) przez niezależnego biegłego rewidenta. Wyboru biegłego rewidenta dokonuje Rada Nadzorcza z grona

renomowanych firm audytorskich, gwarantujących wysokie standardy usług i niezależność zawodową. Wnioski z badania

(przeglądu) prezentowane są przez biegłego rewidenta Zarządowi Spółki dominującej oraz Komitetowi Audytu, a następnie

publikowane w sprawozdaniu z badania biegłego rewidenta.

5.3. Znaczący akcjonariusze Jednostki Dominującej

Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania udział znaczących akcjonariuszy w kapitale akcyjnym oraz w głosach

przedstawia poniższa tabela:

Akcjonariusz Ilość akcji

Udział % w kapitale

zakładowym

Liczba głosów

Udział w ogólnej

liczbie głosów na WZA

Porozumienie p. Krzysztof Moska oraz

GAMRAT S.A.

20 486 874

40,97%

20 486 874

40,97%

Szymon Mioduchowski 14 364 427

28,73%

14 364 427

28,73%

Jendava Polska sp. z o.o. 5 009 539

10,02%

5 009 539

10,02%

PKO BP Bankowy OFE 4 788 722

9,58%

4 788 722

9,58%

Jerzy Józef Gabrielczyk 2 499 418

5,00%

2 499 418

5,00%

Pozostali Akcjonariusze 2 851 020

5,70%

2 851 020

5,70%

RAZEM

50 000 000,00

100,00%

50 000 000,00

100,00%

5.4. Akcje posiadane przez osoby zarządzające i nadzorujące

Na dzień przekazania raportu Spółka nie posiada informacji o posiadaniu akcji Libet S.A. przez osoby zarządzające i

nadzorujące Spółkę.

5.5. Posiadacze akcji dających specjalne uprawnienia kontrolne

Nie istnieją papiery wartościowe dające specjalne uprawnienia kontrolne w stosunku do Spółki dominującej.

5.6. Ograniczenie dotyczące praw głosu

Z akcjami Spółki dominującej nie wiążą się żadne ograniczenia dotyczące wykonywaniu prawa głosu.

5.7. Ograniczenie dotyczące przenoszenia praw własności akcji

Z akcjami Spółki dominującej nie wiążą się żadne ograniczenia dotyczące przenoszenia praw ich własności.

Grupa Kapitałowa LIBET S.A.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy i Spółki za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku

5.8. Skład Zarządu Spółki dominującej

Na dzień 30.04.2024 r. tj. na dzień publikacji raportu, Skład Zarządu przedstawia się następująco:

Janusz Cebrat Prezes Zarządu,

Jacek Gwiżdż Członek Zarządu.

W dniu 23.04.2024 r. Rada Nadzorcza Spółki nowej kadencji powołała Pana Janusza Cebrata na Prezesa Zarządu Spółki.

Skład Zarządu na dzień 31 grudnia 2023 roku przedstawiał się następująco:

Jacek Gwiżdż - Członek Zarządu.

W dniu 30 czerwca 2023 r. Pan Tomasz Chełmicki złożył rezygnację z pełnienia funkcji Prezesa Zarządu ze skutkiem na

dzień 30.06.2023 r.

W dniu 30 czerwca 2023 r. Pan Marcin Pieniuta złożył rezygnację z pełnienia funkcji Członka Zarządu ze skutkiem na

dzień 30.06.2023 r.

W okresie od 1 stycznia 2023 roku do dnia opublikowania niniejszego sprawozdania skład Zarządu nie uległ zmianie.

5.9. Rada Nadzorcza, Komitetu Audytu

Rada Nadzorcza jest organem sprawującym stały nadzór nad działalnością Spółki, funkcjonującym na podstawie

przepisów prawa, w szczególności Kodeksu spółek handlowych, na podstawie statutu Spółki oraz uchwał Zgromadzenia

Akcjonariuszy, w takim zakresie, w jakim w myśl ustawy wiążą one Radę oraz Regulamin Rady Nadzorczej.

Rada Nadzorcza składa się z pięciu do siedmiu Członków powoływanych przez Walne Zgromadzenie na wspólną 3-letnią

kadencję. Ustępujący członkowie Rady Nadzorczej mogą być ponownie wybrani.

Począwszy od pierwszego walnego zgromadzenia po dopuszczeniu akcji Spółki do obrotu na rynku regulowanym,

przynajmniej dwóch członków Rady Nadzorczej powinno spełniać kryteria niezależności od Spółki i podmiotów

pozostających w istotnym powiązaniu ze Spółką.

Członkowie Rady Nadzorczej na dzień 31.12.2023 tj. Michał Hulbój, Sławomir Najniger, Piotr Łyskawa, Grzegorz

Warzocha oraz Seweryn Kubicki, Ireneusz Kasner, Daniel Górecki, Robert Pabich, Aleksandra Marzec, Wojciech

Hoffmann oświadczyli, że spełniają kryteria niezależności nr II do Zalecenia Komisji Europejskiej 2005/162/WE z dnia 15

lutego 2005 roku dotyczącego roli dyrektorów niewykonawczych lub będących członkami rady nadzorczej spółek

giełdowych i komisji rady nadzorczej.

Ponadto Niezależny Członek Rady Nadzorczej winien spełniać kryteria określone w art. 129 ust. 3 Ustawy o biegłych

rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym z 11.05.2017 r. (tj. Dz. U. z 2023 r., poz. 1015 z późn. zm.).

Panowie Piotr Łyskawa, Grzegorz Warzocha, Robert Pabich, Ireneusz Kasner spełniają kryteria niezależności

przewidziane dla niezależnego członka rady nadzorczej oraz dla niezależnych członków Komitetu Audytu, w rozumieniu

ustawy z dnia 11 maja 2017 roku o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym (tj.Dz.U. z 2023

roku, poz 1015 z późn. zm).

Na podstawie złożonych oświadczeń Rada Nadzorcza oceniła, że ww. Członkowie Rady Nadzorczej spełniają kryteria

niezależności.

Aktualny Skład Rady Nadzorczej

Na dzień 30.04.2024 r. tj. na dzień publikacji raportu, w skład Rady Nadzorczej wchodziły następujące osoby:

Wojciech Hoffmann - Przewodniczący Rady Nadzorczej,

Ireneusz Kasner - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,

Agata Kalamarz - Członek Rady Nadzorczej,

Maciej Lewko - Członek Rady Nadzorczej,

Anna Wojciechowska - Członek Rady Nadzorczej.

Grupa Kapitałowa LIBET S.A.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy i Spółki za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku

W dniu 23.04.2023 r. Zarząd Spółki poinformował w Raporcie bieżącym nr 18/2024 o wygaśnięciu mandatów wszystkich

dotychczasowych członków Rady Nadzorczej tj. Pana Ireneusza Kasnera, Pana Roberta Pabicha, Pana Daniela

Góreckiego oraz Pana Wojciecha Hoffmanna.

Mandaty ww. członków Rady Nadzorczej wygasły z chwilą dokonania wyboru Rady Nadzorczej nowej kadencji.

Jednocześnie Zarząd Spółki poinformował, że w dniu 23 kwietnia 2024 r. na NWZ w skład Rady Nadzorczej powołano

następujące osoby: Pana Wojciecha Hoffmanna (członek Rady Nadzorczej powołany do pełnienia funkcji

Przewodniczącego Rady Nadzorczej), Panią Agatę Kalamarz, Pana Ireneusza Kasnera, Pana Macieja Lewko oraz Panią

Annę Wojciechowską.

W skład Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej na dzień 31 grudnia 2023 roku wchodziły następujące osoby:

Ireneusz Kasner - Przewodniczący Rady Nadzorczej,

Daniel Górecki - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,

Robert Pabich - Członek Rady Nadzorczej,

Aleksandra Marzec - Członek Rady Nadzorczej,

Wojciech Hoffmann - Członek Rady Nadzorczej.

W dniu 1 czerwca 2023 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki podjęło uchwałę w sprawie

odwołania członków Rady Nadzorczej Spółki tj. Pana Jerzego Gabrielczyka, Pana Michała Hulbój, Pana Piotra Łyskawy,

Pana Grzegorza Warzochy, Pana Sławomira Najnigiera i Pana Seweryna Kubickiego.

W dniu 1 czerwca 2023 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki powołało w skład Rady Nadzorczej

Spółki następujących członków Rady Nadzorczej Spółki: Pana Roberta Pabicha, Pana Ireneusza Kasnera, Pana Daniela

Góreckiego, Panią Aleksandrę Marzec i Pana Wojciecha Hoffmanna.

W dniu 31 stycznia 2024 roku członek Rady Nadzorczej Spółki Pani Aleksandra Marzec złożyła rezygnację z członkostwa

w Radzie Nadzorczej Spółki ze skutkiem od dnia 31 stycznia 2024 roku, godz. 24:00, nie wskazując przyczyn rezygnacji.

Kompetencje Rady Nadzorczej

Do zakresu działania Rady Nadzorczej należą między innymi:

• Ocena sprawozdania Zarządu z działalności Spółki oraz sprawozdania finansowego za ubiegły rok obrotowy w zakresie

ich zgodności z księgami i dokumentami, jak i ze stanem faktycznym oraz wniosków Zarządu dotyczących podziału zysku

albo pokrycia strat, a także składanie Walnemu Zgromadzeniu corocznego pisemnego sprawozdania z wyników tej oceny,

• Wnioskowanie o udzielenie członkom Zarządu absolutorium z wykonania przez nich obowiązków przez Walne

Zgromadzenie,

• Wybór biegłego rewidenta do wykonania badania bądź przeglądu sprawozdań finansowych, do sporządzenia których

zobowiązania jest Spółka,

Komitet Audytu

W Grupie działa Komitet Audytu, który działa na podstawie obowiązujących przepisów prawa, Statutu Spółki oraz

Regulaminu Komitetu Audytu. Rada Nadzorcza może powoływać komisje lub komitety, zarówno stałe jak i do wyjaśnienia

poszczególnych kwestii, przy czym w Radzie Nadzorczej powołuje się jako komitety Stałe: Komitet Audytu. Komitet Audytu

liczy co najmniej trzech członków, liczbę członków Komitetu Audytu danej kadencji określa Rada Nadzorcza.

Do najważniejszych zadań Komitetu należy miedzy innymi

a) monitorowanie:

- procesu sprawozdawczości finansowej,

- skuteczności systemów kontroli wewnętrznej i systemów zarządzania ryzykiem oraz audytu wewnętrznego, w tym w

zakresie sprawozdawczości finansowej,

- wykonywania czynności rewizji finansowej, w szczególności przeprowadzania przez firmę audytorską badania

sprawozdań finansowych, z uwzględnieniem wszelkich wniosków i ustaleń Komisji Nadzoru Audytowego wynikających z

kontroli przeprowadzonej w firmie audytorskiej;

Grupa Kapitałowa LIBET S.A.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy i Spółki za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku

b) informowanie Rady Nadzorczej o wynikach badania sprawozdań finansowych oraz wyjaśnianie, w jaki sposób badanie

to przyczyniło się do rzetelności sprawozdawczości finansowej w Grupie, a także jaka była rola Komitetu Audytu w procesie

badania sprawozdań finansowych;

c) kontrolowanie i monitorowanie niezależności biegłego rewidenta i firmy audytorskiej, w szczególności w przypadku, gdy

na rzecz Grupy świadczone są przez firmę audytorską inne usługi niż badanie sprawozdań finansowych;

d) przedstawianie Radzie Nadzorczej rekomendacji dotyczącej wyboru biegłego rewidenta lub firmy audytorskiej

przeprowadzającej badanie sprawozdań finansowych Grupy zgodnie z przepisami.

W skład Komitetu Audytu Rady Nadzorczej na dzień 31 grudnia 2023 r. wchodziły następujące osoby:

Ireneusz Kasner - Członek Komitetu Audytu,

Daniel Górecki - Członek Komitetu Audytu

Robert Pabich - Przewodniczący Komitetu Audytu,

Jeden Członek Komitetu Audytu Pan Robert Pabich spełnia kryteria niezależności zawarte w art. 129 ust 3 pkt 1-10 Ustawy

z dnia 11 maja 2017 roku o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym. Przewodniczący

Komitet Audytu Robert Pabich posiada wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości lub badania sprawozdań

finansowych potwierdzone wpisem na listę Biegłych Rewidentów Krajowej Izby Biegłych Rewidentów.

Świadczenie dodatkowych usług przez firmę audytorską

Komitet Audytu kontroluje i monitoruje, czy na rzecz Grupy świadczone są przez firmę audytorską inne usługi niż badanie

sprawozdań finansowych.

WBS Audyt Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie świadczy usługi inne dla Libet S.A. niż badanie sprawozdania finansowego

Libet S.A. Biegły rewident wykonuje usługi nie audytowe nie będące usługami badania sprawozdania finansowego,

zaakceptowane przez Komitet Audytu, które nie są zabronione zgodnie z Art. 136 ust. 2 Ustawy z dnia 11 maja 2017 roku

o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym usług, o których mowa w art.5 ust.1, akapit drugi

w rozporządzeniu Parlamentu Europejskiego nr 537/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 roku w sprawie szczegółowych

wymogów dotyczących ustawowych badań sprawozdań finansowych jednostek interesu publicznego.

Zasady dotyczące wyboru firmy audytorskiej przez Radę Nadzorczą oraz szczegółowe kryteria wyboru określone zostały

w odrębnej regulacji, tj. Procedurze wyboru biegłego rewidenta do przeprowadzenia badania jednostkowego sprawozdania

finansowego LIBET S.A. i skonsolidowanego sprawozdania GK LIBET SA. Główne założenia polityki wyboru firmy

audytorskiej do przeprowadzenia badania:

• Wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania sprawozdań finansowych dokonuje Rada Nadzorcza

LIBET S.A.,

• Za procedurę wyboru odpowiedzialny jest Komitet Audytu,

• Zgodnie z przyjętą Polityką, wyboru danej firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania jednostkowego

sprawozdania finansowego LIBET S.A. i skonsolidowanego sprawozdania GK LIBET, dokonuje się na okres maksymalnie

5 lat,

• W sytuacji, gdy firma audytorska zostanie wybrana na okres krótszy niż 5 lat, dokonanie ponownego wyboru tej

samej firmy audytorskiej należy dokonać na okres, który w sumie nie będzie okresem dłuższym niż 5 lat, ale nie krótszym

niż 2 lata,

• Ponownego wyboru tej samej firmy audytorskiej, po upływie maksymalnego okresu, o którym mowa w powyżej,

można dokonać po upływie co najmniej 4 lat od zakończenia ostatniego badania ustawowego,

Polityka wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania i przeglądu sprawozdań finansowych określa wytyczne i

zasady, którymi powinien kierować się komitet audytu na etapie przygotowywania rekomendacji oraz rada nadzorcza

dokonując wyboru podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych Spółki oraz Grupy Kapitałowej Libet.

Uwzględniają one wymogi wynikające z Ustawy o Biegłych oraz w szczególności:

• doświadczenie w badaniu sprawozdań finansowych spółek publicznych;

Grupa Kapitałowa LIBET S.A.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy i Spółki za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku

• profesjonalizm;

• znajomość branży, w której działa LIBET SA;

• pozycja biegłego rewidenta na rynku usług audytorskich;

• zawartość i prezentacja oferty;

• cena.

5.10. Sposób działania Walnego Zgromadzenia i jego zasadnicze uprawnienia oraz opis praw akcjonariuszy i

sposobu ich wykonywania, w szczególności zasady wynikające z Regulaminu Walnego Zgromadzenia, jeżeli taki

regulamin został uchwalony, o ile informacje w tym zakresie nie wynikają wprost z przepisów prawa

Walne Zgromadzenie działa na podstawie powszechnie obowiązujących przepisów prawa w szczególności przez przepisy

Kodeksu Spółek Handlowych, udostępnionych przez Grupę do publicznej wiadomości Statutu Spółki dostępnej na stronie

internetowej Grupy (www.libet.pl/relacje-inwestorskie/lad-korporacyjny/status-spolki) a także Regulamin określający

szczegółowe zasady działania. Walne Zgromadzenie Spółki odbywają się w siedzibie Spółki Jednostki Dominującej Grupy

lub w Warszawie.

Kompetencje Walnego Zgromadzenia określa §11 ust. 5 Statutu Spółki. Do kompetencji Walnego Zgromadzenia należy:

a) rozpatrzenie i zatwierdzenie sprawozdania Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej oraz sprawozdania finansowego

za ubiegły rok obrotowy,

b) powzięcie uchwały o podziale zysku albo o pokryciu straty,

c) udzielenie członkom Zarządu i Rady Nadzorczej absolutorium z wykonania przez nich obowiązków,

d) powzięcie postanowienia dotyczącego roszczeń o naprawienie szkody wyrządzonej przy zawiązywaniu Spółki lub

sprawowaniu zarządu albo nadzoru,

e) powołanie i odwołanie członków Rady Nadzorczej,

f) podwyższenie lub obniżenie kapitału zakładowego,

g) zmiana Statutu,

h) połączenie Spółki z inną spółką, likwidacja i rozwiązanie Spółki,

i) zbycie i wydzierżawienie przedsiębiorstwa Spółki lub jego zorganizowanej części oraz ustanowienie na przedsiębiorstwie

ograniczonego prawa rzeczowego,

j) emisja obligacji zamiennych lub z prawem pierwszeństwa i emisja warrantów subskrypcyjnych,

k) rozpatrywanie i rozstrzyganie wniosków przedstawionych przez Radę Nadzorczą,

l) podejmowanie uchwał w innych sprawach przewidzianych przepisami Kodeksu spółek handlowych,

Nabycie i zbycie nieruchomości, użytkowania wieczystego lub udziału w nieruchomości, dokonane za uprzednią zgodą

Rady Nadzorczej lub przez nią zatwierdzone nie wymaga zgody Walnego Zgromadzenia.

5.11. Organizacja Zarządu

Organizacja i kompetencje Zarządu ustalane sią przez powszechnie obowiązujące przepisy prawa w szczególności przez

przepisy Kodeksu Spółek Handlowych, a także przez Statut Spółki i Regulamin Zarządu (dostępne na stronie internetowej

Spółki) powzięty uchwałą Rady Nadzorczej Spółki.

Zarząd Spółki nie jest uprawniony do podejmowania decyzji o emisji i wykupie akcji.

Zarząd realizuje założoną strategie biznesową, która przyczynia się do długoterminowych interesów oraz stabilności, w

tym szczególności do stabilności finansowej Spółki. Celem oraz ambicją Spółki jest umacnianie pozycji jako wiodącego

producenta kostki brukowej i innych betonowych materiałów nawierzchniowych.

Na dzień 30.04.2024 r. tj. na dzień publikacji raportu, Skład Zarządu przedstawia się następująco:

Janusz Cebrat Prezes Zarządu,

Jacek Gwiżdż Członek Zarządu.

Grupa Kapitałowa LIBET S.A.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy i Spółki za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku

W dniu 23.04.2024 r. Rada Nadzorcza Spółki nowej kadencji powołała Pana Janusza Cebrata na Prezesa Zarządu Spółki.

Skład Zarządu Jednostki Dominującej oraz spółek zależnych na dzień 31 grudnia 2023 roku przedstawiał się następująco:

Jacek Gwiżdż - Członek Zarządu.

W dniu 30 czerwca 2023 r. Pan Tomasz Chełmicki złożył rezygnację z pełnienia funkcji Prezesa Zarządu ze skutkiem na

dzień 30.06.2023 r.

W dniu 30 czerwca 2023 r. Pan Marcin Pieniuta złożył rezygnację z pełnienia funkcji Członka Zarządu ze skutkiem na

dzień 30.06.2023 r.

5.12. Opis zasad zmiany statutu lub umowy spółki Emitenta

Zmiana Statutu Spółki należy do wyłącznej właściwości Walnego Zgromadzenia Spółki. Do dokonania zmiany Statutu

Spółki konieczna jest odpowiednia uchwała Walnego Zgromadzenia Spółki oraz zarejestrowanie zmian Statutu Spółki

zgodnie z odpowiednimi przepisami prawa. W 2023 roku nie było zmian w statucie.

5.13. Polityka Wynagrodzeń

Na dzień 31 grudnia 2023 roku w Jednostce Dominujące obowiązywała Polityka Wynagrodzeń Członków Zarządu i Rady

Nadzorczej Libet S.A., która została opracowana na podstawie ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania

instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych z 29 lipca 2005 roku celem

wypełnienia dyspozycji w art. 90c- art. 90g. Celem jej opracowania było zapewnienie przejrzystości korporacyjnej oraz

nadzoru nad wynagrodzeniami Członków Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki.

Polityka wynagrodzeń Członków Zarządu oraz Członków Rady Nadzorczej Libet S.A. przyczyniać ma się do realizacji

powyższych celów, w szczególności poprzez: a)określenie przejrzystych zasad ustalania Wynagrodzenia Stałego

Członków Zarządów, które m.in. powinno być powiązane z zakresem odpowiedzialności Członka Zarządu, jego kwalifikacji

oraz kompetencji, a także oceny dotychczasowego sposobu wykonywania funkcji; b)określenie jasnych zasad ustalenia

Wynagrodzenia Zmiennego Członków Zarządu, których wypłata uzależniona jest od realizacji celów zarządczych

(kryteriów), które powinny odwoływać się m. in. do realizacji strategii Spółki, czy osiągnięcia określonych wyników

finansowych oraz niefinansowych; kryteria dotyczące przyznawania Wynagrodzenia Zmiennego powinny przyczyniać się

do realizacji strategii biznesowej, długoterminowych interesów oraz stabilności Spółki poprzez zapewnienie stabilnego

zarządzania wysokiej jakości, odpowiednio wysokiej motywacji członków Zarządu determinowanej m.in. jasnością i

przejrzystością warunków otrzymywania świadczeń od Spółki; c)określenie zasad odraczania wypłaty części

Wynagrodzenia Zmiennego Członków Zarządu, co ma na celu powiązanie wynagrodzenia członków Zarządu z

długoterminowym interesem Spółki; d)określenie przypadków, w których nie jest możliwa wypłata Wynagrodzenia

Zmiennego lub Spółka może podjąć decyzję o odmowie wypłaty lub redukcji kwoty wypłacanego Wynagrodzenia

Zmiennego, co ma na celu przede wszystkim zapewnienie stabilności Spółki; e)uwzględnienie wśród celów zarządczych,

od których realizacji uzależnione jest nabycie uprawnienia do wypłaty Wynagrodzenia Zmiennego, celów dotyczących

uwzględnienia interesów społecznych, przyczyniania się Spółki do ochrony środowiska oraz podejmowania działań

nakierowanych na zapobieganie negatywnym skutkom społecznym działalności Spółki i ich likwidowanie, co powinno

wpływać na utrwalenie wizerunku Spółki jako podmiotu społecznie odpowiedzialnego oraz wiarygodnego partnera

biznesowego.

Spółka zamieściła Politykę Wynagrodzeń oraz uchwałę w jej sprawie (wraz z datą jej podjęcia i wynikami głosowania)na

swojej stronie internetowej: www.ir.libet.pl

5.14. Polityka różnorodności

Grupa Libet nie opracowała i nie stosuje odrębnej polityki różnorodności w odniesieniu do organów administrujących,

zarządzających i nadzorujących. Głównymi kryteriami przy zatrudnianiu kluczowych osób na stanowiskach w organach

administrujących, zarządzających i nadzorujących w Grupie są kompetencje, doświadczenie zawodowe oraz spełnienie

wymagań dla danego stanowiska. Elementy takie jak płeć lub wiek nie mają wpływu na ocenę kandydatów.

Grupa Kapitałowa LIBET S.A.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy i Spółki za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku

OŚWIADCZENIE ZARZĄDU O RZETELNOŚCI SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Zarząd Libet S.A. oświadcza, że na 31 grudnia 2023 roku oraz za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku, według

jego najlepszej wiedzy, roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Libet S.A. oraz roczne

jednostkowe sprawozdanie Libet S.A. oraz dane porównywalne, sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami

rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Grupy

Kapitałowej Libet S.A. i Libet S.A. oraz ich wynik finansowy, oraz że sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej

Libet i Libet S.A .zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Grupy Kapitałowej Libet S.A. oraz Libet S.A.,

w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka.

OŚWIADCZENIE ZARZĄDU O WYBORZE PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA

Zarząd Libet S.A. oświadcza, że podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, dokonujący badania rocznego

skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Libet S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia

2023 roku oraz sprawozdania finansowego Spółki Libet S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku, został

wybrany zgodnie z przepisami prawa oraz że podmiot ten oraz biegli rewidenci dokonujący badania tych sprawozdań,

spełniali warunki do wyrażenia bezstronnego i niezależnego wniosku z badania skonsolidowanego sprawozdania

finansowego Grupy Kapitałowej Libet S.A. oraz sprawozdania finansowego Spółki Libet S.A. zgodnie z obowiązującymi

przepisami i normami zawodowymi.

Janusz Cebrat

Prezes Zarządu

Jacek Gwiżdż

Członek Zarządu

Wrocław, 29 kwietnia 2024 roku